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Trattandosi di un semplice strumento di documentazione, esso non impegna la responsabilità delle istituzioni
►B DIRETTIVA 92/96/CEE DEL CONSIGLIO
del 10 novembre 1992
che coordina le disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative riguardanti l’
►C1 assicurazione diretta sulla vita ◄e che modifica le direttive 79/267/CEE e 90/619/CEE
(terza direttiva assicurazione vita)
(GU L 360 del 9.12.1992, pag. 1)
Rettificata da:
►C1Rettifica, GU L 54 del 5.3.1993, pag. 22 (92/96)
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DIRETTIVA 92/96/CEE DEL CONSIGLIO
del 10 novembre 1992
che coordina le disposizioni legislative, regolamentari ed ammini-
strative riguardanti l’ ►C1 assicurazione diretta sulla vita ◄e
che modifica le direttive 79/267/CEE e 90/619/CEE (terza direttiva
assicurazione vita)
IL CONSIGLIO DELLE COMUNITÀ EUROPEE,
visto il trattato che istituisce la Comunità economica europea, in parti-colare l’articolo 57, paragrafo 2 e l’articolo 66,
vista la proposta della Commissione(
1),
in cooperazione con il Parlamento europeo(2),
visto il parere del Comitato economico e sociale(3),
1.considerando che è necessario completare il mercato interno nel
settoredell’assicurazionedirettasullavita,sottoildupliceprofilodella libertà di stabilimento e della libertà di prestazione deiservizi, allo scopo di facilitare alle imprese di assicurazione consede sociale nella Comunità l’assunzione di impegni all’internodella Comunità;
2.considerandochelasecondadirettiva90/619/CEEdelConsiglio,dell’8 novembre 1990, che coordina le disposizioni legislative,regolamentari ed amministrative riguardanti l’assicurazionediretta sulla vita, fissa le disposizioni volte ad agevolare l’eser-cizio effettivo della libera prestazione di servizi e modifica ladirettiva 79/267/CEE(
4), ha contribuito in larga misura alla
realizzazione del mercato interno nel settore dell’assicurazionediretta sulla vita, accordando già ai contraenti che prendonol’iniziativadisottoscrivereunimpegnoconun’impresadiassicu-razioneinunaltroStatomembroechequindinonnecessitanodiunaparticolaretutelanelloStatomembrodell’impegno,lapienalibertàdifarericorsoalpiùampiomercatopossibiledelleassicu-razioni;
3.considerandocheladirettiva90/619/CEErappresentaperciòunatappaimportanteversoilravvicinamentodeimercatinazionaliinununicomercatointegrato,tappachedeveesserecompletatadaaltristrumenticomunitarialfinediconsentireatuttiicontraenti,che prendano o meno l’iniziativa, la possibilità di fare ricorso aqualsiasi assicuratore che abbia la propria sede sociale nellaComunità e che vi svolge la propria attività in regime di liberostabilimentoodiliberaprestazionedeiservizi,garantendoloroaltempo stesso un livello adeguato di tutela;
4.considerando che la presente direttiva rientra nel quadro dellanormativa già realizzata, in particolare dalla prima direttiva 79/267/CEEdelConsiglio,del5marzo1979,recantecoordinamentodelle disposizioni legislative, regolamentari ed amministrativeriguardanti l’accesso all’attività dell’assicurazione diretta sullavita ed il suo esercizio(
5), e dalla direttiva 91/674/CEE del
Consiglio, del 19 dicembre 1991, relativa ai conti annuali e aiconti consolidati delle imprese di assicurazione(
6);
(1) GU n. C 99 del 16. 4. 1991, pag. 2.
(2) GU n. C 176 del 13. 7. 1992, pag. 93, e decisione del 28 ottobre 1992
(non ancora pubblicata nella Gazzetta ufficiale).
(3) GU n. C 14 del 20. 1. 1992, pag. 11.
(4) GU n. L 330 del 29. 11. 1990, pag. 50.
(5) GU n. L 63 del 13. 3. 1979, pag. 1. Direttiva modificata da ultimo dalla
seconda direttiva (90/619/CEE) (GU n. L 330 del 29. 11. 1990, pag. 50).
(6) GU n. L 374 del 31. 12. 1991, pag. 7.
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5.considerando che l’impostazione adottata consiste nell’attuare le
forme di armonizzazione essenziali, necessarie e sufficienti adottenere il reciproco riconoscimento delle autorizzazioni e deisistemidicontrolloprudenziale,cosìdarenderepossibileilrila-scio di un’autorizzazione unica valida in tutta la Comunità el’applicazione del principio del controllo da parte dello Statomembro d’origine;
6.considerando che, di conseguenza, l’accesso all’attività assicura-tivael’eserciziodellastessasarannod’orainpoisubordinatiallaconcessione di un’autorizzazione amministrativa unica, rilasciatadalle autorità dello Stato membro in cui l’impresa di assicura-zionehalapropriasedesociale;chegrazieataleautorizzazionel’impresa può svolgere le proprie attività ovunque nella Comu-nità, sia in regime di libero stabilimento, sia in regime di liberaprestazione di servizi; che lo Stato membro della succursale odella libera prestazione di servizi non potrà più richiedere unanuovaautorizzazionealleimpresediassicurazionecheintendonoesercitarvi le proprie attività assicurative e che sono già autoriz-zate nello Stato membro d’origine; che è pertanto opportunomodificare in tal senso le direttive 79/267/CEE e 90/619/CEE;
7.considerandochespettaormaialleautoritàcompetentidelloStatomembro d’origine vigilare sulla situazione finanziaria dell’im-presadiassicurazione,inparticolaresullasolvibilitàesullacosti-tuzione di riserve tecniche sufficienti, nonché sulla loro rappre-sentazione mediante congrue attività;
8.considerandochelarealizzazionedelleoperazioniacuifariferi-mento l’articolo 1, paragrafo 2, lettera c) della direttiva 79/267/CEE del Consiglio non può in alcun caso pregiudicare ipoteri conferiti alle rispettive autorità nei confronti degli entititolari delle attività previste nella suddetta disposizione;
9.considerandochetalunedisposizionidellapresentedirettivadefi-niscono norme minime; che lo Stato membro di origine puòimporrenormepiùrestrittiveneiconfrontidelleimpresediassi-curazione autorizzate dalle proprie autorità competenti;
10.considerando che le autorità competenti degli Stati membridevono pertanto disporre dei mezzi di controllo necessari adassicurare l’esercizio ordinato delle attività dell’impresa di assi-curazione nell’insieme della Comunità, svolte in regime sia dilibero stabilimento, sia di libera prestazione dei servizi; che, inparticolare, esse devono poter adottare appropriate misure disalvaguardiaodimporresanzionivolteaprevenireirregolaritàedinfrazionieventualialledisposizioniinmateriadicontrollodelleassicurazioni;
11.considerando che è necessario adeguare le disposizioni concer-nenti il trasferimento del portafoglio al regime giuridico dell’au-torizzazione unica istituito dalla presente direttiva;
12.considerando che è opportuno prevedere uno snellimento dellaregola di specializzazione stabilita dalla direttiva 79/267/CEEaffinchégliStatimembrichelodesideranoabbianolapossibilitàdi concedere ad una stessa impresa autorizzazioni per i ramiprevisti nell’allegato della direttiva 79/267/CEE e per le opera-zioni di assicurazione che rientrano nei ram i1e2dell’allegato
della direttiva 73/239/CEE(
1); che tuttavia tale possibilità deve
essere soggetta a determinate condizioni di rispetto delle regolecontabili e delle regole in materia di liquidazione;
(1) Prima direttiva 73/239/CEE del Consiglio, del 24 luglio 1973, recante
coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed amministra-tive in materia di accesso e di esercizio dell’assicurazione diretta diversadall’assicurazione sulla vita (GU n. L 228 del 16. 8. 1973, pag. 3). Diret-tiva modificata da ultimo dalla direttiva 90/618/CEE (GU n. L 330 del 29.11. 1990, pag. 44).
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13.considerando che per la tutela degli assicurati è necessario che
ogni impresa di assicurazione costituisca riserve tecniche suffi-cienti; che il calcolo di queste ultime si basa essenzialmente suprincipiattuariali;cheèopportunocoordinaredettiprincipiondeagevolare il reciproco riconoscimento delle disposizioni pruden-ziali applicabili nei vari Stati membri;
14.considerando che, in un intento di prudenza, è auspicabile stabi-lire un coordinamento minimo delle regole in materia di limita-zione del tasso d’interesse utilizzato per il calcolo delle riservetecniche e che, per tale limitazione, risulta appropriato lasciareagliStatimembrilapossibilitàdiscegliereliberamenteilmetododa adottare, dato che tutti i metodi attualmente applicati sonougualmente corretti, prudenziali ed equivalenti;
15.considerandocheèopportunocoordinarelenormeconcernentiilcalcolo, la diversificazione, la localizzazione e la congruenzadelle attività di contropartita delle riserve tecniche al fine diagevolare il riconoscimento reciproco delle disposizioni degliStati membri; che tale coordinamento deve tener conto dellemisure adottate in materia di liberalizzazione dei movimenti dicapitali dalla direttiva 88/361/CEE del Consiglio, del 24giugno1988, per l’attuazione dell’articolo 67 del trattato(
1), nonché dei
progressi compiuti dalla Comunità ai fini del completamentodell’unione economica e monetaria;
16.considerando peraltro che lo Stato membro d’origine non puòesigere dalle imprese di assicurazione di investire le attività dicontropartita delle loro riserve tecniche in categorie determinatedicespiti,essendotaliprescrizioniincompatibiliconlemisureinmateria di libera circolazione dei capitali di cui alla direttiva88/361/CEE;
17.considerandoche,inattesadiunadirettivasuiservizidiinvesti-mento la quale armonizzi tra l’altro la definizione della nozionedi mercato regolamentato, è necessario, ai fini della presentedirettiva e fatta salva la futura armonizzazione, dare una defini-zione provvisoria di questa nozione, la quale sarà sostituita daunadefinizionechesaràstataoggettodiarmonizzazionecomuni-tariaecheassegneràalloStatomembrodioriginedelmercatoleresponsabilitàchelapresentedirettivaassegnainmateria,atitolotransitorio,alloStatomembrodioriginedell’impresadiassicura-zione;
18.considerandocheèopportunocompletarel’elencodeglielementichesiprestanoadessereutilizzatiperlacostituzionedelmarginedisolvibilità,richiestodalladirettiva79/267/CEE,alfineditenercontodeinuovistrumentifinanziariedellefacilitazioniaccordateallealtreistituzionifinanziarieperl’alimentazionedeilorofondipropri;
19.considerando che l’armonizzazione della normativa del contrattoassicurativo non è una condizione preliminare per la realizza-zionedelmercatointernodelleassicurazioni;chequindilapossi-bilità lasciata agli Stati membri di imporre l’applicazione dellapropria normativa ai contratti assicurativi coi quali sono assuntiimpegni situati nel loro territorio è tale da offrire garanzie suffi-cienti ai contraenti;
20.considerando che, nel quadro del mercato unico, è nell’interessedel contraente aver accesso alla più ampia gamma possibile diprodotti assicurativi offerti nella Comunità, al fine di potersceglieretraessiilpiùadeguatoallesueesigenze;chespettaalloStato membro dell’impegno vigilare affinché non sussista alcunostacolo alla possibilità di commercializzare nel suo territoriotutti i prodotti assicurativi offerti nella Comunità, purché dettiprodotti non siano contrari alle disposizioni giuridiche di inte-ressegeneraleinvigorenelloStatomembrodell’impegnoenella
(1) GU n. L 178 dell’8. 7. 1988, pag. 5.
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misura in cui l’interesse generale non sia salvaguardato dalle
disposizionidelloStatomembrod’origine,semprechétalidispo-sizioni si applichino senza discriminazioni a qualsiasi impresaoperanteindettoStatomembroesianoobiettivamentenecessariee proporzionate all’obiettivo perseguito;
21.considerandochegliStatimembridevonopotervigilareaffinchéi prodotti assicurativi e la documentazione contrattuale utilizzataper la copertura degli impegni sottoscritti nel loro territorio inregime di libero stabilimento o di libera prestazione di servizirispettino le disposizioni giuridiche specifiche di interesse gene-rale applicabili; che i sistemi di controllo da utilizzare devonoadattarsi alle esigenze del mercato interno senza costituire unacondizionepreliminareall’eserciziodell’attivitàassicurativa;chein questa prospettiva i sistemi di approvazione preventiva dellecondizioni assicurative non sembrano giustificati; che è oppor-tuno di conseguenza predisporre altri sistemi più appropriati alleesigenze del mercato interno e tali da permettere ad ogni Statomembro di garantire l’essenziale tutela dei contraenti;
22.considerando che è tuttavia ammesso che lo Stato membro diorigine, per l’applicazione dei principi attuariali conformi allapresente direttiva, possa esigere la comunicazione sistematicadellebasitecnicheapplicabilialcalcolodelletariffedeicontrattie delle riserve tecniche, escludendo dalla comunicazione dellebasitecnichelanotificadellecondizionigeneralieparticolarideicontratti, nonché delle tariffe commerciali dell’impresa;
23.considerandochenelquadrodiunmercatounicodelleassicura-zioni il consumatore potrà scegliere tra una gamma più ampia epiù diversificata di contratti; che per beneficiare appieno di talevarietà e della maggiore concorrenza egli deve disporre delleinformazioni necessarie a scegliere il contratto più consono allesueesigenze;cheleinformazionirisultanotantopiùnecessarieinquantoladuratadegliimpegnipuòprotrarsisuunarcoditempomolto lungo; che è quindi opportuno coordinare le disposizioniminime affinché il consumatore sia informato in modo chiaro eprecisoinmeritoallecaratteristicheessenzialideiprodotticheglivengono proposti e in merito agli estremi degli organismi cuivannorivoltiireclamideicontraenti,degliassicuratiodeibene-ficiari del contratto;
24.considerando che la pubblicità dei prodotti di assicurazione èessenzialeperagevolarel’esercizioeffettivodelleattivitàassicu-rative nella Comunità; che è opportuno lasciare alle imprese diassicurazione la possibilità di ricorrere a tutti i normali mezzi dipubblicità nello Stato membro della succursale o della presta-zione di servizi; che tuttavia gli Stati membri possono esigere ilrispetto della loro normativa in materia di forma e contenutodellapubblicitàinquestione,derivantedagliatticomunitariadot-tatiinmateriadipubblicitàodadisposizioniemanatedagliStatimembri per ragioni d’interesse generale;
25.considerando che nel quadro del mercato interno nessuno Statomembro può ormai vietare l’esercizio simultaneo dell’attivitàassicurativa sul proprio territorio in regime di stabilimento ed inregimediprestazionediservizi;cheèpertantoopportunosoppri-mere la facoltà accordata in tal senso agli Stati membri dalladirettiva 90/619/CEE;
26.considerando che è opportuno predisporre un regime di sanzioniapplicabili quando l’impresa di assicurazione non si conforma,nello Stato membro in cui è sottoscritto l’impegno, alle disposi-zioni d’interesse generale ad essa applicabili;
27.considerandocheintaluniStatimembrileoperazionidiassicura-zione non sono assoggettate ad alcuna forma di imposizioneindiretta, mentre nella maggioranza di essi vengono applicateimposte particolari ed altre forme di contributo; che negli Statimembrineiqualisonoriscossedetteimposteecontributiesistonosensibili divergenze in fatto di strutture e di aliquote; che èopportuno evitare che le differenze esistenti si traducano indistorsioni di concorrenza per i servizi di assicurazione tra Stati
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membri; che, fatta salva una successiva armonizzazione, con
l’applicazione del regime fiscale e di altre forme di contributopreviste dallo Stato membro in cui è sottoscritto l’impegno, sipuò ovviare a tale inconveniente, e che spetta agli Stati membristabilire le modalità di riscossione di tali imposte e contributi;
28.considerando che occorre realizzare un coordinamento comuni-tario in materia di liquidazione delle imprese di assicurazione;che finora è essenziale prevedere che, in caso di liquidazione diun’impresa di assicurazioni, il sistema di garanzia istituito inciascuno Stato membro conferisca parità di trattamento a tutti icreditori di assicurazione, senza distinzione di nazionalità deicreditori medesim i e a prescindere dalle modalità di sottoscri-
zione dell’impegno;
29.considerando che potrà risultare necessario, a determinati inter-valli di tempo, apportare modifiche tecniche alle norme detta-gliate che figurano nella presente direttiva, in modo da tenerconto dell’evoluzione futura del settore assicurativo; che laCommissioneprocederàatalimodifiche,nellamisuraincuiessesianonecessarie,dopoaverconsultatoilcomitatoconsultivoperle assicurazioni, istituito dalla direttiva 91/675/CEE(
1), nell’am-
bito dei poteri di esecuzione conferiti alla Commissione dalledisposizioni del trattato;
30.considerandocheènecessariofissaredisposizionispecificheattead assicurare il passaggio dal regime giuridico esistente almomento della messa in applicazione della presente direttivaverso il regime da essa istituito; che tali disposizioni devonoservireadevitareunoneredilavorosupplementareperleautoritàcompetenti degli Stati membri;
31.considerando che, ai sensi dell’articolo 8 C del trattato, occorretenercontodell’ampiezzadellosforzochedeveesseresostenutoda alcune economie che presentano differenze di sviluppo; cheoccorrepertantoaccordareataluniStatimembriunregimetran-sitorio che consenta un’applicazione graduale delle disposizionidella presente direttiva,
HA ADOTTATO LA PRESENTE DIRETTIVA:
TITOLO I
DEFINIZIONI E CAMPO D’APPLICAZIONE
Articolo 1
Im Sinne dieser Richtlinie bedeutet:
a)impresa di assicurazione: ogniimpresacheabbiaottenutol’autoriz-
zazione amministrativa conformemente all’articolo 6 della direttiva79/267/CEE;
b)succursale:qualsiasiagenziaosuccursalediun’impresadiassicura-
zione, ai sensi dell’articolo 3 della direttiva 90/619/CEE;
c)impegno:un impegno che si concretizza in una delle forme di
assicurazioni o di operazioni di cui all’articolo 1 della direttiva79/267/CEE;
d)Stato membro d’origine: lo Stato membro in cui è situata la sede
sociale dell’impresa di assicurazione che assume l’impegno;
e)Stato membro della succursale: lo Stato membro in cui è situata la
succursale che assume l’impegno;
f)Stato membro di prestazione di servizi: lo Stato membro dell’im-
pegno ai sensi dell’articolo 2, lettera e) della direttiva 90/619/CEE,
(1) GU n. L 374 del 31. 12. 1991, pag. 32.
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quando questo è assunto da un’impresa di assicurazione o una
succursale situata in un altro Stato membro;
g)controllo:il legame esistente tra un’impresa madre e un’impresa
figlia, previsto all’articolo 1 della direttiva 83/349/CEE(1), o una
relazione della stessa natura tra una persona fisica o giuridica eun’impresa;
h)partecipazione qualificata: ilfattodidetenereinun’impresadiretta-
mente o indirettamente almeno il 10% del capitale o dei diritti divotooqualsiasialtrapossibilitàdiesercitareunanotevoleinfluenzasulla gestione dell’impresa in cui è detenuta una partecipazione.
Aifinidell’applicazionediquestadefinizionenegliarticoli7e14e
dellealtrequotedipartecipazionedicuiall’articolo14,sonopresiinconsiderazione i diritti di voto di cui all’articolo 7 della direttiva88/627/CEE(
2);
i)impresa madre: un’impresamadreaisensidegliarticoli 1e2della
direttiva 83/349/CEE;
j)impresa figlia: un’impresa figlia ai sensi degli articoli 1 e 2 della
direttiva 83/349/CEE; ogni impresa figlia di un’impresa figlia èparimenti considerata come impresa figlia dell’impresa madre a cuifanno capo tali imprese;
k)mercato regolamentato: un mercato finanziario considerato dallo
Stato membro d’origine dell’impresa come un mercato regolamen-tato in attesa di una definizione che sarà data nell’ambito di unadirettiva sui servizi di investimento e caratterizzato:
— da un funzionamento regolare e
— dal fatto che le disposizioni stabilite o approvate dalle autorità
appropriate definiscono le condizioni di funzionamento delmercato, le condizioni di accesso al mercato, nonché, quando èapplicabile la direttiva 79/279/CEE del Consiglio, del 5marzo1979, concernente il coordinamento delle condizioni per l’am-missionedivalorimobiliariallaquotazioneufficialediunaborsavalori(
3), le condizioni di ammissione alla quotazione fissate
dalla direttiva precitata, e se detta direttiva non è applicabile, lecondizionichedevonoesseresoddisfattedatalistrumentifinan-ziari per poter essere effettivamente negoziati sul mercato.
Ai fini della presente direttiva, un mercato regolamentato puòessere situato in uno Stato membro o in un paese terzo. Inquest’ultimocasoilmercatodeveesserericonosciutodalloStatomembro di origine dell’impresa e deve soddisfare requisitianaloghi. Gli strumenti finanziari che vengono in esso negoziatidevono essere di qualità comparabile a quella degli strumentinegoziati sul mercato o sui mercati regolamentato/i dello Statomembro in questione;
l)autorità competenti: le autorità nazionali incaricate, in virtù di una
legge o di una normativa, del controllo delle imprese di assicura-zione.
Articolo 2
1. La presente direttiva riguarda gli impegni e le imprese di cui
all’articolo 1 della direttiva 79/267/CEE.
2. All’articolo1,punto2delladirettiva79/267/CEEsonosoppressii
termini «e siano autorizzate nel paese di attività».
(1) Settima direttiva 83/349/CEE del Consiglio, del 13giugno 1983, basata
sull’articolo 54, paragrafo 3, lettera g) del trattato e relativa ai conticonsolidati (GU n. L 193 del 18. 7. 1983, pag. 1). Direttiva modificata daultimo dalla direttiva 90/605/CEE (GU n. L 317 del 16. 11. 1990, pag.60).
(
2) Direttiva 88/627/CEE del Consiglio, del 12 dicembre 1988, relativa alle
informazioni da pubblicare al momento della cessione di una partecipa-zione importante in una società quotata in borsa (GU n. L 348 del 17. 12.1988, pag. 62).
(
3) GU n. L 66 del 13. 3. 1979, pag. 21. Direttiva modificata da ultimo dalla
direttiva 82/148/CEE (GU n. L 62 del 5. 3. 1982, pag. 22).
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3. La presente direttiva non riguarda né le assicurazioni ed opera-zioni, né le imprese ed istituzioni che esulano dall’ambito di applica-zione della direttiva 79/267/CEE, né gli enti di cui all’articolo 4 dellastessa direttiva.
TITOLO II
ACCESSO ALL’ATTIVITÀ ASSICURATIVA
Articolo 3
Il testo dell’articolo 6 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal testo
seguente:
«Articolo 6L’accessoall’attivitàdicuiallapresentedirettivaèsubordinatoalla
concessione di un’autorizzazione amministrativa preliminare.
Questa autorizzazione deve essere richiesta alle autorità dello Stato
membro d’origine:
a) dall’impresachestabiliscelapropriasedesocialesulterritoriodi
detto Stato membro;
b) dall’impresa che, dopo aver ricevuto l’autorizzazione di cui al
primocomma,estendelapropriaattivitàaduninteroramooadaltri rami.»
Articolo 4
Il testo dell’articolo 7 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal testo
seguente:
«Articolo 71. L’autorizzazioneèvalidaperl’interaComunità.Essapermette
all’impresa di esercitarvi attività in regime di stabilimento o inregime di libera prestazione di servizi.
2. L’autorizzazioneèaccordataperramoqualedefinitonell’alle-
gato.Essariguardal’interoramo,amenocheilrichiedentedesiderigarantire soltanto una parte dei rischi rientranti in tale ramo.
Le autorità competenti possono limitare l’autorizzazione richiesta
perunramoallesoleattivitàcontenutenelprogrammadiattivitàdicui all’articolo 9.
Ogni Stato membro può concedere l’autorizzazione per più rami,
sempreché la legislazione nazionale consenta di esercitarli contem-poraneamente.»
Articolo 5
Il testo dell’articolo 8 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal testo
seguente:
«Articolo 81. Lo Stato membro di origine esige che le imprese di assicura-
zione richiedenti l’autorizzazione:
a) adottino una delle forme seguenti:
— per quanto riguarda il Regno del Belgio: “société anonyme/
naamlozevennootschap”,“sociétéencommanditeparactions/commanditairevennootschapopaandelen”,“associationd’as-surance mutuelle/onderlinge verzekeringsvereniging”,“société coopérative/coöperatieve vennootschap”;
— perquantoriguardailRegnodiDanimarca:“aktieselskaber”,
“gensidige selskaber”, “pensionskasser omfattet af lov omforsikringsvirksomhed (tværgående pensionskasser)”;
— per quanto riguarda la Repubblica federale di Germania:
“Aktiengesellschaft”, “Versicherungsverein auf Gegenseitig-
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keit”, “öffentlich-rechtliches Wettbewerbsversicherungsunter-nehmen”;
— per quanto riguarda la Repubblica francese: “Société
anonyme, société d’assurance mutuelle”, “institution deprévoyancerégieparlecodedelasécuritésociale”,“institu-tiondeprevoyancerégieparlecoderural”,“mutuellesrégiespar le code de la mutualité”;
— per quanto riguarda l’Irlanda: “incorporated companies
limited by shares or by guarantee or unlimited”, “societiesregistered under the Industrial and Provident SocietiesActs”“societiesregisteredundertheFriendlySocietiesActs”;
— per quanto riguarda la Repubblica italiana: “società per
azioni”, “società cooperativa”, “mutua di assicurazione”;
— perquantoriguardailGranducatodelLussemburgo:“société
anonyme”, “société en commandite par action”, “associationd’assurances mutuelles”, “société coopérative”;
— per quanto riguarda il Regno dei Paesi Bassi: “naamloze
vennootschap”, “onderlinge waarborgmaatschappij”;
— perquantoriguardailRegnoUnito:“incorporatedcompanies
limited by shares or by guarantee or unlimited”, “societiesregisteredundertheIndustrialandProvidentSocietiesActs”,“societiesregisteredorincorporatedundertheFriendlySocie-ties Acts”, “the association of underwriters known asLloyd’s”;
— per quanto riguarda la Repubblica ellenica: “ ανώνυµη
εταιρία”;
— perquantoriguardailRegnodiSpagna:“sociedadanônima”,
“sociedad mutua”, “sociedad cooperativa”;
— per quanto riguarda la Repubblica portoghese: “sociedade
anónima”, “mútua de seguros”.
L’impresadiassicurazionepotràassumerealtresìlaformadisocietà
europea, quando questa sarà istituita.
Gli Stati membri possono inoltre creare, ove occorra, imprese che
assumano qualsiasi forma di diritto pubblico, purché abbiano loscopo di fare operazioni di assicurazione a condizioni equivalenti aquelle delle imprese di diritto privato;
b) limitinoillorooggettosocialealleattivitàprevistedallapresente
direttivaealleoperazionichenediscendonodirettamente,esclu-dendo qualsiasi altra attività commerciale;
c) presentino un programma d’attività conforme all’articolo 9;
d) possiedano il minimo del fondo di garanzia previsto all’articolo
20, paragrafo 2;
e) sianoeffettivamentedirettedapersonechesoddisfanoinecessari
requisitidionorabilitàediqualificazioneodiesperienzaprofes-sionale.
2. L’impresa che richiede l’autorizzazione per l’estensione delle
proprie attività ad altri rami o per l’estensione di un’autorizzazioneche copra solo una parte dei rischi raggruppati in un ramo devepresentare un programma d’attività conforme all’articolo 9.
Essadeveinoltrefornirelaprovachedisponedelmarginedisolvibi-
lità di cui all’articolo 19 e che possiede il fondo di garanzia di cuiall’articolo 20, paragrafi 1 e 2.
3. Gli Stati membri non stabiliscono disposizioni che esigano la
preventivaapprovazioneolacomunicazionesistematicadellecondi-zioni generali e speciali delle polizze di assicurazione, delle tariffe,dellebasitecniche,utilizzateinparticolareperilcalcolodelletariffee delle riserve tecniche, nonché dei formulari ed altri stampati chel’impresa abbia intenzione di utilizzare nelle sue relazioni con icontraenti.
Nonostanteilprimocommaeunicamentealloscopodicontrollareil
rispetto delle disposizioni nazionali relative ai principi attuariali, loStato membro di origine può esigere la comunicazione sistematicadellebasitecnicheutilizzateperilcalcolodelletariffeedelleriserve
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tecniche, senza che tale esigenza possa costituire per l’impresa una
condizione preliminare per l’esercizio delle sue attività.
LapresentedirettivanonostaachegliStatimembrimantenganoin
vigoreointroducanodisposizionilegislative,regolamentarioammi-nistrative che prevedano l’approvazione dello statuto e la trasmis-sione di qualsiasi documento necessario all’esercizio normale delcontrollo.
Alpiùtardicinqueannidopolamessainapplicazionedelladirettiva
92/96/CEE(*) la Commissione presenta al Consiglio una relazionesull’applicazione del presente paragrafo.
4. Ledisposizionianzidettenonpossonoprevederel’esamedella
domanda di autorizzazione in funzione delle necessità economichedel mercato.
(*) GU n. L 360 del 9. 12. 1992, pag. 1.»
Articolo 6
Il testo dell’articolo 9 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal testo
seguente:
«Articolo 9Il programma d’attività di cui all’articolo 8, paragrafo 1, lettera c)
e paragrafo 2 deve contenere le indicazioni o giustificazioniriguardanti:
a) la natura degli impegni che l’impresa si propone di assumere;
b) i principi direttivi in materia di riassicurazione;
c) gli elementi che costituiscono il fondo minimo di garanzia;
d) le previsioni circa le spese d’impianto dei servizi amministra-
tivi e della rete di produzione, i mezzi finanziari destinati afarvi fronte;
inoltre, per i primi tre esercizi sociali:
e) un piano che esponga dettagliatamente le previsioni delle
entrate e delle spese sia per le operazioni dirette e per leoperazioni di riassicurazione attiva che per le operazioni diriassicurazione passiva;
f) la situazione probabile di tesoreria;
g) le previsioni relative ai mezzi finanziari destinati alla copertura
degli impegni e del margine di solvibilità.»
Articolo 7
Le autorità competenti dello Stato membro d’origine non concedono
l’autorizzazione che consente l’accesso di un’impresa all’attività assi-curativa se prima non hanno ottenuto comunicazione dell’identitàdegli azionisti o dei soci, diretti o indiretti, persone fisiche o giuri-diche, che vi detengono una partecipazione qualificata, nonchédell’entità di questa partecipazione.
Le autorità competenti rifiutano l’autorizzazione se, tenuto conto
della necessità di garantire una gestione sana e prudente dell’impresadi assicurazione, non sono soddisfatte della qualità degli azionisti osoci.
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TITOLO III
ARMONIZZAZIONE DELLE CONDIZIONI DI ESERCIZIO
Capitolo 1
Articolo 8
Il testo dell’articolo 15 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal
testo seguente:
«Articolo 151. La vigilanza finanziaria su un’impresa di assicurazione,
compresa quella sulle attività da questa esercitate tramite succur-sali e in regime di prestazione di servizi, rientra nella competenzaesclusiva dello Stato membro d’origine. Se le autorità competentidello Stato membro dell’impegno hanno motivo di ritenere che leattività dell’impresa di assicurazioni possano eventualmentecompromettere la solidità finanziaria della stessa, ne informano leautorità competenti dello Stato membro d’origine dell’impresa inquestione. Le autorità competenti di detto Stato d’origine verifi-cano se l’impresa rispetti i principi prudenziali definiti nellapresente direttiva.
2. La vigilanza finanziaria comprende in particolare la verifica,
per l’insieme delle attività dell’impresa di assicurazione, dellostato di solvibilità e della costituzione di riserve tecniche,comprese le riserve matematiche, e delle attività di contropartitain conformità delle norme o della prassi stabilite nello Statomembro d’origine, ai sensi delle disposizioni adottate a livellocomunitario.
3. Le autorità competenti dello Stato membro d’origine prescri-
vono che qualsiasi impresa di assicurazione sia dotata di unabuona organizzazione amministrativa e contabile e di adeguateprocedure di controllo interno.»
Articolo 9
Il testo dell’articolo 16 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal
testo seguente:
«Articolo 16Gli Stati membri della succursale prevedono che, quando un’im-
presa di assicurazione autorizzata in un altro Stato membro eser-cita la propria attività tramite una succursale, le autorità compe-tenti dello Stato membro di origine possano, dopo averne preven-tivamente informato le autorità competenti dello Stato membrodella succursale, procedere direttamente, o tramite persone da esseincaricate a tal fine, alla verifica in loco delle informazioni neces-sarie per assicurare la vigilanza finanziaria dell’impresa. Le auto-rità dello Stato membro della succursale possono partecipare aquesta verifica.»
Articolo 10
Il testo dell’articolo 23, paragrafi 2 e 3 della direttiva 79/267/CEE è
sostituito dal testo seguente:
«2. Gli Stati membri esigono dalle imprese di assicurazione
con sede sociale nel loro territorio di fornire periodicamente idocumenti necessari per l’esercizio del controllo, nonché i docu-menti statistici. Le autorità competenti si comunicano i documentie le informazioni utili all’esercizio del controllo.
3. Ogni Stato membro adotta tutte le disposizioni utili affinché
le autorità competenti dispongano dei poteri e dei mezzi necessariper la sorveglianza delle attività delle imprese di assicurazionecon sede sociale nel loro territorio, comprese le attività esercitate
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fuori di tale territorio, conformemente alle direttive del Consiglio
riguardanti tali attività ed ai fini della loro applicazione.
Questi poteri e mezzi devono in particolare consentire alle autorità
competenti:
a) di informarsi approfonditamente circa la situazione dell’impresa
e le sue attività complessive, in particolare:
— raccogliendo informazioni o richiedendo documenti relativi
all’attività assicurativa,
— procedendo a controlli diretti nei locali dell’impresa;
b) di prendere nei confronti dell’impresa, dei dirigenti responsabili
o delle persone che controllano l’impresa tutte le misureappropriate e necessarie per garantire che le attività dell’im-presa siano conformi alle disposizioni legislative, regolamentaried amministrative che l’impresa deve osservare nei vari Statimembri ed in particolare al programma di attività, qualora siaobbligatorio, nonché per evitare o eliminare irregolarità chepossano ledere gli interessi degli assicurati;
c) di assicurare l’applicazione di tali misure, se necessario
mediante esecuzione coattiva, facendo eventualmente ricorsoagli organi giudiziari.
Gli Stati membri possono anche prevedere che le autorità
competenti possano ottenere informazioni sui contratti detenutidagli intermediari.»
Articolo 11
1. All’articolo 6 della direttiva 90/619/CEE, i paragrafi d a2a7
sono abrogati.
2. Ogni Stato membro autorizza, alle condizioni previste dal diritto
nazionale, le imprese di assicurazione con sede sociale nel suo terri-torio a trasferire totalmente o in parte il loro portafoglio di contratti,sottoscritti in regime di libero stabilimento o di libera prestazione diservizi, ad un cessionario stabilito nella Comunità, se le autoritàcompetenti dello Stato membro d’origine del cessionario attestanoche questi dispone, tenuto conto del trasferimento, del margine disolvibilità necessario.
3. Quando una succursale prevede di trasferire totalmente o in
parte il proprio portafoglio sottoscritto in regime di stabilimento o dilibera prestazione di servizi, lo Stato membro della succursale deveessere consultato.
4. Nei casi di cui ai paragrafi 2 e 3, le autorità dello Stato
membro d’origine dell’impresa cedente autorizzano il trasferimentodopo aver ricevuto l’accordo delle autorità competenti degli Statimembri dell’impegno.
5. Le autorità competenti degli Stati membri consultati comunicano
il proprio parere alle autorità competenti dello Stato membro d’ori-gine dell’impresa di assicurazione cedente entro tre mesi dal ricevi-mento della richiesta; se le autorità consultate non danno una rispostaentro tale termine, il silenzio equivale ad un parere favorevole o adun tacito accordo.
6. Il trasferimento autorizzato in conformità del presente articolo è
oggetto, nello Stato membro dell’impegno, di idonea pubblicità, neimodi previsti dal diritto nazionale. Tale trasferimento è opponibile didiritto ai contraenti, agli assicurati ed a qualunque altra persona cheabbia diritti od obblighi derivanti dai contratti trasferiti.
Tale disposizione lascia impregiudicato il diritto degli Stati membri
di prevedere la facoltà dei contraenti di risolvere il contratto entro untermine stabilito a decorrere dal trasferimento.
Articolo 12
1. Il testo dell’articolo 24 della direttiva 79/267/CEE è sostituito
dal testo seguente:
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«Articolo 24
1. Qualora un’impresa non si conformi alle disposizioni dell’ar-
ticolo 17, l’autorità competente dello Stato membro d’originedell’impresa può vietare la libera disponibilità degli attivi dopoaver informato della propria intenzione le autorità competentidegli Stati membri dell’impegno.
2. Al fine di ristabilire la situazione finanziaria di un’impresa il
cui margine di solvibilità non raggiunga più il minimo prescrittoall’articolo 19, l’autorità competente dello Stato membro diorigine esige un piano di risanamento che deve essere sottopostoalla sua approvazione.
In casi eccezionali, se l’autorità competente ritiene che la posi-
zione finanziaria dell’impresa stia per degradarsi ulteriormente,essa può limitare o vietare la libera disponibilità degli attividell’impresa. Essa informa di tutte le misure che ha adottato leautorità degli altri Stati membri nel cui territorio l’impresa svolgela propria attività e queste ultime, su richiesta della prima auto-rità, adottano le medesime misure.
3. Se il margine di solvibilità non raggiunge più il fondo di
garanzia di cui all’articolo 20, l’autorità competente dello Statomembro di origine esige dall’impresa un piano di finanziamento abreve termine il quale deve essere sottoposto alla sua approva-zione.
Essa può inoltre restringere o vietare la libera disponibilità degli
attivi dell’impresa. Essa ne informa le autorità degli Stati membrisul cui territorio l’impresa esercita un’attività, le quali, a suarichiesta, adottano le stesse disposizioni.
4. Nei casi previsti ai paragrafi 1 ,2e3 ,l eautorità competenti
possono prendere inoltre tutte le misure atte a salvaguardare gliinteressi degli assicurati.
5. Ogni Stato membro adotta le misure necessarie per poter
vietare, in conformità della propria legislazione nazionale, lalibera disponibilità degli attivi situati nel suo territorio, surichiesta, nei casi previsti ai paragrafi 1, 2 e 3, dello Statomembro d’origine dell’impresa il quale deve precisare gli attiviche debbono formare oggetto di tali misure.»
Articolo 13
Il testo dell’articolo 26 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal
testo seguente:
«Articolo 261. L’autorizzazione accordata all’impresa di assicurazione
dall’autorità competente dello Stato membro di origine può essererevocata da questa autorità quando l’impresa:
a) non fa uso dell’autorizzazione entro dodici mesi, vi rinuncia
espressamente o ha cessato di esercitare la propria attività perun periodo superiore a sei mesi, a meno che lo Stato membrointeressato non preveda in tali casi la decadenza dell’autorizza-zione;
b) non soddisfa più le condizioni di accesso;
c) non ha potuto realizzare, entro i termini stabiliti, le misure
previste dal piano di risanamento o dal piano di finanziamentodi cui all’articolo 24;
d) manca gravemente agli obblighi che le incombono in virtù
della normativa ad essa applicabile.
L’autorità competente dello Stato membro d’origine informa della
revoca o della decadenza dell’autorizzazione le autorità competentidegli altri Stati membri, le quali devono prendere opportunemisure onde impedire all’impresa interessata di dare inizio anuove operazioni nel loro territorio in regime di stabilimento o inregime di libera prestazione di servizi. L’autorità prende inoltre,con il concorso delle autorità in questione, ogni misura atta a
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salvaguardare gli interessi degli assicurati, e in particolarerestringe la libera disponibilità degli attivi dell’impresa, in appli-cazione dell’articolo 24, paragrafo 1, paragrafo 2, secondo commae paragrafo 3, secondo comma.
2. Qualsiasi decisione di revoca dell’autorizzazione deve essere
motivata in modo preciso e notificata all’impresa interessata.»
Articolo 14
1. Gli Stati membri prevedono che tutte le persone fisiche o giuri-
diche che intendano detenere, direttamente o indirettamente, inun’impresa di assicurazione una partecipazione qualificata debbanoinformarne preventivamente le autorità competenti dello Statomembro d’origine e comunicare l’entità di tale partecipazione. Lepersone fisiche e giuridiche sono altresì tenute ad informare le auto-rità competenti dello Stato membro di origine qualora intendanoaumentare la propria partecipazione qualificata in modo che la quotadei diritti di voto o del capitale da esse detenuta raggiunga o superi ilimiti del 20%, 33% o 50% oppure l’impresa d’assicurazionidivenga una loro società figlia.
Le autorità competenti dello Stato membro d’origine dispongono di
un termine massimo di tre mesi dalla data della comunicazioneprevista al primo comma per opporsi a detto progetto se, tenutoconto della necessità di garantire una gestione sana e prudentedell’impresa di assicurazione, non siano soddisfatte della qualità dellapersona di cui al primo comma. In assenza di opposizione, le auto-rità possono fissare un termine massimo per la realizzazione delprogetto di cui al primo comma.
2. Gli Stati membri prevedono che tutte le persone fisiche o giuri-
diche che non intendano più detenere, direttamente o indirettamente,in un’impresa di assicurazione una partecipazione qualificata debbanoinformarne preventivamente le autorità competenti dello Statomembro d’origine e comunicare l’entità prevista della partecipazione.Le persone fisiche o giuridiche sono parimenti tenute ad informare leautorità competenti qualora intendano diminuire la propria partecipa-zione qualificata in modo che la quota dei diritti di voto o del capi-tale da esse detenuta scenda al di sotto delle soglie del 20%, 33% o50% oppure l’impresa di assicurazione cessi di essere una lorosocietà figlia.
3. Le imprese di assicurazione comunicano alle autorità competenti
dello Stato membro d’origine, appena ne abbiano conoscenza, gliacquisti o le cessioni di partecipazioni al loro capitale che determi-nano il superamento, in aumento o in diminuzione, di una dellesoglie di cui ai paragrafi 1 e 2.
Esse comunicano altresì, almeno una volta all’anno, l’identità degli
azionisti o dei soci che detengono partecipazioni qualificate, nonchél’entità di queste ultime, così come risultano in particolare dai verbalidell’assemblea annuale degli azionisti o dei soci ovvero dalle infor-mazioni ricevute in ottemperanza agli obblighi relativi alle societàquotate in una borsa valori.
4. Gli Stati membri prevedono che, qualora l’influenza esercitata
dalle persone di cui al paragrafo 1 possa essere di ostacolo ad unagestione prudente e sana dell’impresa di assicurazione, le autoritàcompetenti dello Stato membro d’origine adottino le opportunemisure per porre termine a tale situazione. Le misure in questionepossono in particolare consistere in ingiunzioni, in sanzioni neiconfronti dei dirigenti o nella sospensione dell’esercizio dei diritti divoto inerenti alle azioni o quote detenute dagli azionisti o dai soci dicui trattasi.
Misure analoghe sono applicate nei confronti delle persone fisiche o
giuridiche che non ottemperino all’obbligo dell’informazione preven-tiva stabilito al paragrafo 1. Per i casi in cui la partecipazione siaassunta nonostante l’opposizione delle autorità competenti, gli Statimembri, indipendentemente da altre sanzioni da adottare, prevedono
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la sospensione dell’esercizio dei relativi diritti di voto, oppure lanullità o l’annullabilità dei voti espressi.
Articolo 15
1. Gli Stati membri prescrivono che tutte le persone che esercitano
o hanno esercitato un’attività per le autorità competenti, nonché irevisori o gli esperti incaricati dalle autorità competenti, abbianol’obbligo del segreto d’ufficio. In virtù di questo obbligo, nessunainformazione riservata ricevuta da tali persone in ragione dell’ufficiopuò essere divulgata a qualsiasi persona o autorità, se non in formasommaria o globale cosicché non si possano individuare le singoleimprese di assicurazione, fatti salvi i casi rilevanti per il dirittopenale.
Tuttavia, nei casi concernenti un’impresa di assicurazioni dichiarata
fallita o soggetta a liquidazione coatta ordinata da un tribunale, leinformazioni riservate che non riguardano i terzi implicati nei tenta-tivi di salvataggio possono essere divulgate nell’ambito di procedi-menti civili o commerciali.
2. Il paragrafo 1 non osta a che le autorità competenti dei vari
Stati membri procedano agli scambi di informazioni previsti dalledirettive applicabili alle imprese di assicurazione. Tali informazionisono coperte dal segreto d’ufficio di cui al paragrafo 1.
3. Gli Stati membri possono stipulare accordi di cooperazione, che
prevedano scambi d’informazioni, con le autorità competenti di paesiterzi, a condizione che le informazioni comunicate beneficino digaranzie in ordine al segreto d’ufficio almeno equivalenti a quellepreviste dal presente articolo.
4. L’autorità competente che, a norma dei paragrafi 1 o 2, riceve
informazioni riservate può servirsene soltanto nell’esercizio delleproprie funzioni e più particolarmente:
— per l’esame delle condizioni di accesso all’attività di assicura-
zione e per facilitare il controllo delle condizioni di eserciziodell’attività, in particolare in materia di vigilanza sulle riservetecniche, sul margine di solvibilità, sull’organizzazione ammini-strativa e contabile e sul controllo interno, o
— per l’irrogazione di sanzioni, o— nell’ambito di un ricorso amministrativo contro una decisione
dell’autorità competente, o
— nell’ambito di procedimenti giurisdizionali instaurati a norma
dell’articolo 50 o di disposizioni speciali previste dalle direttiveadottate nel settore delle imprese di assicurazione.
5. I paragrafi 1 e 4 non ostano allo scambio di informazioni
all’interno di uno stesso Stato membro, qualora esistano più autoritàcompetenti, o, fra Stati membri, tra le autorità competenti e:
— le autorità investite della funzione pubblica di vigilanza sugli enti
creditizi e su altre istituzioni finanziarie, nonché le autorità incari-cate di vigilare sui mercati finanziari,
— gli organi implicati nella liquidazione e nel fallimento delle
imprese di assicurazione e in altre procedure analoghe, e
— le persone incaricate del controllo legale dei conti delle imprese
di assicurazione e degli altri enti finanziari,
affinché esse possano svolgere la propria funzione di vigilanza; tali
paragrafi non ostano inoltre alla trasmissione agli organi incaricatidella gestione delle procedure obbligatorie di liquidazione o dei fondidi garanzia delle informazioni necessarie per lo svolgimento dellaloro funzione. Le informazioni ricevute dalle autorità, organi epersone di cui sopra sono coperte dal segreto d’ufficio previsto alparagrafo 1.
6. Inoltre, nonostante i paragrafi 1 e 4, gli Stati membri possono
autorizzare, in base a disposizioni legislative, la comunicazione dialcune informazioni ad altri servizi delle loro amministrazioni centraliresponsabili per la legislazione di vigilanza sugli enti creditizi, sugli
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enti finanziari, sui servizi di investimento e sulle compagnie di assi-
curazioni, nonché agli ispettori incaricati da detti servizi.
Tuttavia tali comunicazioni possono essere fornite solo quando ciò
risulti necessario per motivi di vigilanza prudenziale.
Tuttavia gli Stati membri prevedono che le informazioni ricevute in
base ai paragrafi 2 e 5 e quelle ottenute mediante le ispezioni di cuiall’articolo 16 della direttiva 79/267/CEE non possano in nessun casoessere oggetto delle comunicazioni menzionate nel presente paragrafo,salvo accordo esplicito dell’autorità competente che ha comunicato leinformazioni o dell’autorità competente dello Stato membro in cui èstata effettuata l’ispezione.
Articolo 16
Il testo dell’articolo 13 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal
testo seguente:
«Articolo 131. Fatti salvi i paragrafi 3 e 7 nessuna impresa può essere
autorizzata in virtù della presente direttiva né in virtù della diret-tiva 73/239/CEE.
2. Tuttavia, gli Stati membri possono prevedere che:— le imprese autorizzate in virtù della presente direttiva possano
ottenere anche un’autorizzazione, conformemente all’articolo 6della direttiva 73/239/CEE, per i rischi di cui ai punt i1e2
dell’allegato di detta direttiva;
— le imprese autorizzate in virtù dell’articolo 6 della direttiva 73/
239/CEE, unicamente per i rischi di cui ai punti 1 e 2 dell’al-legato di detta direttiva, possano ottenere un’autorizzazione invirtù della presente direttiva.
3. Fatto salvo il paragrafo 6, le imprese di cui al paragrafo 2 e
quelle che, al momento della notifica della presente direttiva,praticano il cumulo delle due attività contemplate dalla presentedirettiva e dalla direttiva 73/239/CEE, possono continuare a prati-care tale cumulo purché adottino per ciascuna delle suddette atti-vità una gestione distinta, conformemente all’articolo 14.
4. Gli Stati membri possono prevedere che le imprese di cui al
paragrafo 2 rispettino le regole contabili cui sono soggette leimprese autorizzate in virtù della presente direttiva per tutte leloro attività. Gli Stati membri possono inoltre prescrivere, inattesa di un coordinamento in materia, che, per quanto concernele regole per la liquidazione, le attività relative ai rischi di cui aipunti1e2dell’allegato della direttiva 73/239/CEE esercitate
dalle imprese di cui al paragrafo 2 siano anch’esse disciplinatedalle norme applicabili alle attività inerenti all’assicurazione sullavita.
5. Nei casi in cui un’impresa che esercita le attività contem-
plate nell’allegato della direttiva 73/239/CEE abbia legami finan-ziari, commerciali o amministrativi con un’impresa che esercita leattività elencate nella presente direttiva, le autorità competentidegli Stati membri nel cui territorio tali imprese hanno la propriasede sociale vigilano affinché i conti delle stesse non siano falsatida convenzioni stipulate tra di esse o da qualsiasi accordo atto adinfluenzare la ripartizione delle spese e delle entrate.
6. Ciascuno Stato membro può obbligare le imprese con sede
sociale nel proprio territorio a porre fine, entro termini da essostabiliti, al cumulo delle attività che le stesse esercitavano almomento della notifica della presente direttiva.
7. Le disposizioni del presente articolo saranno riesaminate in
base a una relazione della Commissione al Consiglio in base allafutura armonizzazione delle norme sulla liquidazione e comunqueentro il 31 dicembre 1999.»
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Articolo 17
L’articolo 35 della direttiva 79/267/CEE e l’articolo 18 della direttiva
90/619/CEE sono abrogati.
Capitolo 2
Articolo 18
Il testo dell’articolo 17 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal
testo seguente:
«Articolo 171. Lo Stato membro d’origine prescrive ad ogni impresa di
assicurazione di costituire riserve tecniche sufficienti, ivi compresele riserve matematiche, relative all’insieme delle sue attività.
L’ammontare di tali riserve è determinato in base ai principi
seguenti:
A. i) Le riserve tecniche di assicurazione vita devono essere
calcolate in base ad un metodo attuariale prospettivo suffi-cientemente prudente, tenendo conto di tutti gli obblighifuturi conformemente alle condizioni stabilite per ciascuncontratto in corso, tra cui:
— tutte le prestazioni garantite, ivi compresi i valori di
riscatto garantiti;
— le partecipazioni agli utili cui gli assicurati hanno
diritto collettivamente o individualmente, siano talipartecipazioni definite come acquisite, dichiarate, oassegnate;
— tutte le opzioni cui ha diritto l’assicurato ai termini del
contratto;
— le spese dell’impresa, ivi comprese le provvigioni;
tenendo altresì conto dei premi futuri da incassare.
ii) Può essere utilizzato un metodo retrospettivo se è possibile
dimostrare che le riserve tecniche calcolate in base a talemetodo non sono inferiori a quelle risultanti da un metodoprospettivo sufficientemente prudente, ovvero se non è possi-bile applicare un metodo prospettivo per il tipo di contratto inquestione.
iii) Per valutazione prudente non si intende una valutazione in
base alle ipotesi considerate maggiormente probabili, bensìuna valutazione che comprenda un margine ragionevole pervariazioni sfavorevoli dei vari fattori pertinenti.
iv) Il metodo di valutazione delle riserve tecniche deve essere
prudente non solo di per sé, ma anche quando si prende inconsiderazione il metodo di valutazione delle attività rappre-sentative di tali riserve.
v) Le riserve tecniche debbono essere calcolate separatamente
per ciascun contratto. Il ricorso ad approssimazioni ragione-voli o a generalizzazioni è tuttavia autorizzato quando vi siamotivo di supporre che porteranno all’incirca ai medesimirisultati dei calcoli singoli. Il principio del calcolo singolonon osta alla costituzione di riserve supplementari per rischigenerali che non sono riferibili ad elementi singoli.
vi) Quando è garantito il valore di riscatto di un contratto, l’en-
tità delle riserve matematiche per il contratto medesimo devein qualsiasi momento essere almeno pari al valore garantitonello stesso momento.
B. Il tasso di interesse utilizzato deve essere scelto in base a criteri
prudenziali. È fissato secondo le norme dell’autorità competentedello Stato membro d’origine, in applicazione dei principiseguenti:
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a) Per tutti i contratti, l’autorità competente dello Stato membro
dell’origine dell’impresa fissa uno o più tassi di interessemassimo, in particolare secondo le regole seguenti:
i) quando i contratti contengono una garanzia di tasso di inte-
resse, l’autorità competente dello Stato membro di originedell’impresa fissa un tasso di interesse massimo unico.Questo tasso può variare secondo la moneta in cui èespresso il contratto, purché non sia superiore al 60% deltasso dei prestiti obbligazionari dello Stato nella cuimoneta è espresso il contratto. Se si tratta di un contrattoin ecu, detto limite è fissato con riferimento ai prestitiobbligazionari delle istituzioni comunitarie, espressi in ecu.
Se lo Stato membro decide di fissare, in applicazione della
seconda frase del comma precedente, un tasso di interessemassimo per i contratti espressi in una moneta di uno Statomembro, esso consulta preventivamente l’autorità compe-tente dello Stato membro nella cui moneta è espresso ilcontratto;
ii) tuttavia, quando gli attivi dell’impresa non sono valutati in
base al loro valore di acquisto, uno Stato membro puòprevedere che si possano calcolare uno o più tassi massimiin funzione del rendimento degli attivi corrispondenti chesi trovano in portafoglio, previa deduzione di un margineprudenziale, e in particolare per i contratti a premi perio-dici, in funzione altresì del rendimento anticipato degliattivi futuri. Il margine prudenziale e il tasso o i tassi diinteresse massimo applicati al rendimento anticipato degliattivi futuri sono fissati dall’autorità competente dello Statomembro di origine.
b) La fissazione di un tasso d’interesse massimo non implica che
l’impresa sia obbligata ad utilizzare un tasso così elevato.
c) Lo Stato membro di origine può decidere di non applicare il
limite indicato alla lettera a) alle categorie di contrattiseguenti:
— ai contratti in unità di conto,
— ai contratti con premi unici fino ad una durata di otto
anni,
— ai contratti senza partecipazione agli utili nonché ai
contratti di rendita senza valore di riscatto.
Nei casi contemplati negli ultimi due trattini del primocomma, scegliendo un tasso di interesse prudenziale, si puòtener conto della moneta in cui è espresso il contratto e degliattivi corrispondenti che si trovano in portafoglio nonché,qualora gli attivi siano valutati al valore attuale, del rendi-mento anticipato degli attivi futuri.In nessun caso il tasso di interesse utilizzato può essere piùelevato del rendimento degli attivi calcolato in base alle regolecontabili dello Stato membro di origine, previa opportunadeduzione.
d) Lo Stato membro prescrive all’impresa di costituire nei suoi
conti una riserva destinata a far fronte agli impegni in materiadi tassi assunti nei confronti degli assicurati, qualora il rendi-mento attuale o prevedibile dell’attivo dell’impresa non siasufficiente a coprire detti impegni.
e) I tassi massimi fissati in applicazione della lettera a) sono
notificati alla Commissione e alle autorità competenti degliStati che ne fanno richiesta.
C. Gli elementi statistici della valutazione e l’incidenza stimata delle
spese debbono esserescelti secondo criteri prudenziali, tenutoconto dello Stato dell’impegno, del tipo di polizza, nonché dellespese amministrative e delle provvigioni previste.
D. Per quanto riguarda i contratti che implicano una partecipazione
agli utili, il metodo di valutazione della riserve tecniche può tenerconto implicitamente o esplicitamente delle future partecipazioniagli utili di qualsiasi genere, coerentemente con le altre ipotesi
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sui futuri sviluppi e con il metodo attuale di partecipazione agli
utili.
E. La riserva per spese future può essere costituita implicitamente,
ad esempio tenendo conto dei premi futuri al netto degli oneri digestione. Tuttavia la riserva complessiva, implicita o esplicita,non deve essere inferiore a quella cui si sarebbe pervenuti conuna valutazione prudenziale.
F. Il metodo di valutazione delle riserve tecniche non deve cambiare
nei singoli anni in modo discontinuo a seguito di cambiamentidiscrezionali del metodo o degli elementi di calcolo e deve esseretale da dar luogo alla partecipazione agli utili in modo adeguatonel corso della durata del contratto.
2. L’impresa d’assicurazione deve mettere a disposizione del
pubblico i metodi e le basi utilizzati per la valutazione delle riservetecniche, ivi compreso l’accantonamento delle partecipazioni agliutili.
3. Lo Stato membro d’origine prescrive ad ogni impresa di assicu-
razione di coprire le riserve tecniche per l’insieme delle sue attivitàmediante attivi congrui a norma dell’articolo 24 della direttiva 92/96/CEE. Per le attività esercitate nella Comunità, tali attivi debbonoessere ubicati nella Comunità. Gli Stati membri non prescrivono alleimprese di assicurazione di localizzare i loro attivi in un determinatoStato membro. Tuttavia lo Stato membro d’origine può accordaredelle attenuazioni alle norme sulla localizzazione degli attivi.
4. Lo Stato membro di origine, se ammette la copertura delle
riserve tecniche mediante crediti sui riassicuratori, stabilisce lapercentuale ammessa. Esso non può in tal caso prescrivere la localiz-zazione di tali crediti.»
Articolo 19
I premi per nuova produzione devono essere sufficienti, in base ad
adeguate ipotesi attuariali, perché l’impresa possa far fronte all’in-sieme dei suoi impegni e, in particolare, costituire le riserve tecnichenecessarie.
A tal fine, possono essere presi in considerazione tutti gli aspetti
della situazione finanziaria dell’impresa di assicurazione, senza chel’apporto di risorse estranee a detti premi e ai relativi proventi abbiaun carattere sistematico e permanente che potrebbe mettere inquestione a termine la solvibilità di tale impresa.
Articolo 20
Gli attivi a copertura delle riserve tecniche devono tener conto del
tipo di operazioni effettuate dall’impresa di assicurazione in modo daassicurare la sicurezza, il rendimento e la liquidità degli investimentidell’impresa di assicurazione, che provvederà all’adeguata diversifica-zione e dispersione di tali investimenti.
Articolo 21
1. Lo Stato membro d’origine può autorizzare le imprese di assi-
curazione a coprire le riserve tecniche solo mediante le categorie diattivi seguenti:
A.Investimenti
a) buoni, obbligazioni e altri strumenti del mercato monetario e dei
capitali;
b) prestiti;
c) azioni e altre partecipazioni a reddito variabile;
d) quote in enti di investimento collettivo in valori mobiliari e altri
fondi d’investimento;
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e) terreni e fabbricati, nonché diritti reali immobiliari;
B.Crediti
f) crediti sui riassicuratori, includendo la parte dei riassicuratori nelle
riserve tecniche;
g) depositi presso imprese cedenti e crediti nei confronti delle stesse;h) crediti nei confronti di assicurati ed intermediari derivanti da
operazioni di assicurazione diretta e di riassicurazione;
i) anticipazioni su polizze;j) crediti d’imposta;
k) crediti verso fondi di garanzia;
C.Altri attivi
l) immobilizzazioni materiali diverse dai terreni e dai fabbricati,
secondo un ammortamento prudente;
m) depositi bancari e consistenza di cassa; depositi presso enti credi-
tizi o qualsiasi altro istituto autorizzato a ricevere depositi;
n) spese di acquisizione da ammortizzare;o) interessi e canoni di locazione maturati non scaduti ed altri ratei
e risconti;
p) interessi reversibili.
Per l’associazione di sottoscrittori denominata «Lloyd’s», le categorie
di attivi includono altresì le garanzie e le lettere di credito emessedagli enti creditizi ai sensi della direttiva 77/780/CEE(
1) o dalle
imprese di assicurazione, nonché le somme verificabili risultanti dallepolizze di assicurazione sulla vita, nella misura in cui rappresentinofondi appartenenti ai membri.
L’inclusione di un attivo o di una categoria di attivi nell’elenco figu-
rante del primo comma non implica che tutti gli attivi che rientranoin detta categoria debbano automaticamente essere autorizzati qualecopertura delle riserve tecniche. Lo Stato membro d’origine fissanorme più particolareggiate che stabiliscano le condizioni d’impiegodegli attivi consentiti; al riguardo esso può esigere garanzie reali oaltre garanzie, in particolare per i crediti nei confronti dei riassicura-tori.
Nella definizione e applicazione delle norme che stabilisce, lo Stato
membro d’origine vigila particolarmente al rispetto dei principiseguenti:
i) gli attivi che coprono le riserve tecniche sono valutati al netto
dei debiti contratti per acquisire gli attivi stessi;
ii) tutti gli attivi devono essere valutati in modo prudente tenendo
conto del rischio di mancato realizzo. In particolare, le immobi-lizzazioni materiali diverse dai terreni e dai fabbricati sonoammesse a copertura delle riserve tecniche soltanto quandosiano valutate in base a un ammortamento prudente;
iii) i prestiti ad imprese, ad uno Stato, ad un’istituzione internazio-
nale, a enti locali o regionali o a persone fisiche sono ammessicome copertura delle riserve tecniche solo qualora offranogaranzie sufficienti riguardo alla loro sicurezza, garanzie basatesulla qualità del mutuatario, su ipoteche, su garanzie bancarie oaccordate da imprese di assicurazione o altre forme di garanzie;
(1) Prima direttiva 77/780/CEE del Consiglio, del 12 dicembre 1977, relativa
al coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed ammini-strative riguardanti l’accesso all’attività degli enti creditizi e il suo eser-cizio (GU n. L 322 del 17. 12. 1977, pag. 30). Direttiva modificata daultimo dalla direttiva 89/646/CEE (GU n. L 386 del 30. 12. 1989, pag. 1).
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iv) gli strumenti derivati quali «options», «futures» e «swaps» in
relazione ad attivi che coprono le riserve tecniche possonoessere utilizzati nella misura in cui contribuiscono a ridurre ilrischio di investimento o consentono una gestione efficace delportafoglio. Tali strumenti devono essere valutati in modoprudente e possono essere presi in considerazione nella valuta-zione degli attivi sottostanti;
v) i valori mobiliari che non sono negoziati su un mercato regola-
mentato sono ammessi come copertura delle riserve tecnichesolo se sono realizzabili a breve termine o se consistono inpartecipazioni in enti creditizi, in imprese di assicurazione, nellamisura consentita all’articolo 8 della direttiva 79/267/CEE, e inimprese di investimento stabilite in uno Stato membro;
vi) i crediti nei confronti di un terzo sono ammessi a copertura
delle riserve tecniche solo previa deduzione dei debiti neiconfronti di questo stesso terzo;
vii) l’importo dei crediti ammessi a copertura delle riserve tecniche
deve essere calcolato in modo prudente, tenendo conto delrischio di mancato realizzo. In particolare, i crediti nei confrontidi assicurati ed intermediari derivanti da operazioni di assicura-zione diretta e di riassicurazione sono autorizzati soltanto sepossono essere effettivamente riscossi da meno di tre mesi;
viii) in caso di attivi a copertura di un investimento in una impresa
figlia che, per conto dell’impresa di assicurazione, gestisce tuttigli investimenti della stessa o una parte di essi, lo Statomembro d’origine tiene conto, per l’applicazione delle norme edei principi di cui al presente articolo, degli attivi sottostantidetenuti dall’impresa figlia; lo Stato membro d’origine puòapplicare lo stesso trattamento agli attivi di altre imprese figlie;
ix) le spese di acquisizione da ammortizzare sono ammesse a
copertura delle riserve tecniche solo se ciò è coerente con imetodi di calcolo delle riserve matematiche.
2. Nonostante il paragrafo 1, in circostanze eccezionali e su
richiesta dell’impresa di assicurazione, lo Stato membro d’origine,temporaneamente e con decisione debitamente motivata, può autoriz-zare altre categorie di attivi a copertura delle riserve tecniche, fattosalvo l’articolo 20.
Articolo 22
1. Per quanto riguarda gli attivi a copertura delle riserve tecniche,
lo Stato membro di origine prescrive ad ogni impresa di investirenon più del:
a) 10% del totale delle riserve tecniche lorde in un singolo terreno
o fabbricato o in più terreni o fabbricati sufficientemente viciniper essere considerati effettivamente come un unico investimento;
b) 5% del totale delle riserve tecniche lorde in azioni e altri valori
negoziabili equiparabili ad azioni, in buoni, obbligazioni e altristrumenti del mercato monetario e dei capitali di una stessaimpresa o in prestiti concessi allo stesso mutuatario, consideratiglobalmente, prestiti che non siano quelli erogati ad un’autoritàstatale, regionale o locale, o ad un’organizzazione internazionalecui aderiscono uno o più Stati membri. Tale limite può essereportato al 10% se l’impresa non investe più del 40% delleriserve tecniche lorde in prestiti o in titoli corrispondenti a emit-tenti e a mutuatari nei quali investa più del 5% dei suoi attivi;
c) 5% del totale delle riserve tecniche lorde in prestiti non garantiti,
di cui l’1% per un solo prestito non garantito, diversi dai prestiticoncessi agli enti creditizi, alle imprese di assicurazione, nellamisura prevista all’articolo 8 della direttiva 79/267/CEE, e alleimprese di investimento, stabiliti in uno Stato membro. I limitipossono essere portati rispettivamente all’8% e al 2%, su deci-sione presa caso per caso dall’autorità competente dello Statomembro di origine;
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d) 3% del totale delle riserve tecniche lorde in consistenza di cassa;
e) 10% del totale delle riserve tecniche lorde in azioni, altri titoli
equiparabili ad azioni, e in obbligazioni, i quali non siano nego-ziati su un mercato regolamentato.
2. Nel paragrafo 1, l’assenza di un limite all’investimento in una
determinata categoria di attivi non significa che gli attivi inclusi intale categoria debbano essere ammessi illimitatamente ai fini dellacopertura delle riserve tecniche. Lo Stato membro di origine fissanorme più particolareggiate che stabiliscono le condizioni d’impiegodegli attivi consentiti. In sede di fissazione ed applicazione dellesuddette norme, esso provvede in particolare al rispetto dei principiseguenti:
i) gli attivi a copertura delle riserve tecniche devono essere suffi-
cientemente diversificati e dispersi in modo da garantire che nonvi sia una eccessiva dipendenza da una determinata categoria diattivi, da un particolare settore d’investimento o da un investi-mento specifico;
ii) gli investimenti in attivi che presentano un elevato grado di
rischio, sia per la loro natura, sia per la qualifica dell’emittente,devono essere limitati a livelli di prudenza;
iii) le limitazioni a particolari categorie di attivi tengono conto del
regime della riassicurazione per il calcolo delle riserve tecniche;
iv) in caso di attivi a copertura di un investimento in un’impresa
figlia che gestice, per conto dell’impresa di assicurazione, tuttigli investimenti o una parte di essi, lo Stato membro di originetiene conto, per l’applicazione delle norme e dei principi di cuial presente articolo, degli attivi sottostanti detenuti dall’impresafiglia; lo Stato membro di origine può applicare lo stesso tratta-mento agli attivi di altre imprese figlie;
v) la percentuale degli attivi a copertura delle riserve tecniche che
costituisce oggetto di investimenti non liquidi deve essere limitataa un livello prudente;
vi) qualora gli attivi comprendano prestiti concessi a taluni enti
creditizi o obbligazioni emesse dagli stessi, lo Stato membro diorigine può tener conto, per l’applicazione delle norme e deiprincipi contenuti nel presente articolo, degli attivi sottostantidetenuti da tali enti creditizi. Questo trattamento può essereapplicato soltanto qualora l’ente creditizio abbia la propria sedesociale in uno Stato membro, sia di proprietà esclusiva delloStato membro in questione e/o delle sue autorità locali e le sueattività, per statuto, consistano nel fungere da tramite per l’eroga-zione di prestiti allo Stato o alle autorità locali o di prestitigarantiti da questi ultimi, oppure di prestiti ad enti strettamenteconnessi con lo Stato o con le autorità locali.
3. Nell’ambito delle norme dettagliate che fissano le condizioni di
utilizzazione degli attivi consentiti, lo Stato membro tratta in manierapiù limitativa:
— i prestiti non corredati da una garanzia bancaria, da una garanzia
concessa da imprese di assicurazione, da un’ipoteca o da altrotipo di garanzia rispetto ai prestiti che lo sono;
— gli OICVM non coordinati ai sensi della direttiva 85/611/CEE(
1)
e gli altri fondi di investimento rispetto agli OICVM coordinati aisensi della stessa direttiva;
— i titoli che non sono negoziati su un mercato regolamentato
rispetto a quelli che lo sono;
(1) Direttiva 85/611/CEE del Consiglio, del 20 dicembre 1985, concernente il
coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed amministra-tive in materia di taluni organismi d’investimento collettivo in valorimobiliari (OICVM) (GU n. L 375 del 31. 12. 1985, pag. 3). Direttivamodificata dalla direttiva 88/220/CEE (GU n. L 100 del 19. 4. 1988, pag.31).
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— i buoni, le obbligazioni e gli altri strumenti del mercato mone-
tario e dei capitali i cui emittenti non siano gli Stati, una delleloro amministrazioni regionali o locali o imprese appartenenti allazona A ai sensi della direttiva 89/647/CEE(
1), o i cui emettenti
siano organizzazioni internazionali di cui non faccia parte unoStato membro della Comunità, rispetto agli stessi strumenti finan-ziari i cui emittenti presentino queste caratteristiche.
4. Gli Stati membri possono portare al 40% il limite di cui al
paragrafo 1, lettera b), per talune obbligazioni, qualora queste sianoemesse da un ente creditizio con sede sociale in uno Stato membro esoggetto, in virtù di legge, ad un particolare controllo pubblico intesoa tutelare i detentori di dette obbligazioni. In particolare, le sommeprovenienti dall’emissione di tali obbligazioni devono essere investite,in conformità della legge, in attivi che coprano sufficientemente, pertutto il periodo di validità delle obbligazioni, gli impegni da essiderivanti e che siano destinati per privilegio al rimborso del capitalee al pagamento degli interessi dovuti, in caso di inadempienza dell’e-mittente.
5. Gli Stati membri non prescrivono alle imprese di assicurazione
di effettuare investimenti in determinate categorie di attivi.
6. Nonostante il paragrafo 1, in circostanze eccezionali e su
richiesta dell’impresa di assicurazione, lo Stato membro di origine,temporaneamente e con decisione debitamente motivata, può autoriz-zare deroghe alle norme fissate al paragrafo 1, lettere da a) ad e),fatto salvo l’articolo 20.
Articolo 23
1. Qualora le prestazioni previste in un contratto siano diretta-
mente collegate al valore delle quote di un OICVM oppure al valoredi attivi contenuti in un fondo interno detenuto dall’impresa di assi-curazioni, generalmente suddiviso in quote, le riserve tecniche rela-tive a tali prestazioni, debbono essere rappresentate con la massimaapprossimazione possibile, dalle suddette quote o, qualora esse nonfossero definite, dai suddetti attivi.
2. Qualora le prestazioni previste in un contratto siano diretta-
mente collegate ad un indice azionario o ad altro valore di riferi-mento diverso da quelli di cui al paragrafo 1, le riserve tecnicherelative a tali prestazioni debbono essere rappresentate con lamassima approssimazione possibile dalle quote rappresentanti ilvalore di riferimento oppure, qualora le quote non siano definite, daattivi di adeguata sicurezza e negoziabilità che corrispondano almassimo a quelli su cui si basa il valore di riferimento particolare.
3. Gli articoli 20 e 22 non sono applicabili agli attivi detenuti per
far fronte ad impegni che siano direttamente collegati alle prestazionidi cui ai paragrafi 1 ed 2. I riferimenti alle riserve tecniche di cuiall’articolo 22 riguardano le riserve tecniche ad esclusione di quellerelative a detti impegni.
4. Qualora le prestazioni di cui ai paragrafi 1 e 2 comprendano
una garanzia di risultato per l’investimento o qualsiasi altra presta-zione garantita, alle riserve tecniche addizionali corrispondenti sonoapplicabili gli articoli 20, 21 e 22.
Articolo 24
1. Ai fini dell’applicazione dell’articolo 17, paragrafo 3 e dell’arti-
colo 28 della direttiva 79/267/CEE, gli Stati membri si conformanoall’allegato I della presente direttiva per quanto riguarda le regoledella congruenza.
(1) Direttiva 89/647/CEE del Consiglio del 18 dicembre 1989, relativa al
coefficiente di solvibilità degli enti creditizi (GU n. L 386 del 30. 12.1989, pag. 14).
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2. Il presente articolo non è applicabile agli impegni di cui all’ar-ticolo 23 della presente direttiva.
Articolo 25
Il testo dell’articolo 18, secondo comma, punto 1 della direttiva 79/
267/CEE è sostituito dal testo seguente:
«1. Dal patrimonio dell’impresa, libero da qualsiasi impegno
prevedibile, al netto degli elementi immateriali; tale patri-monio comprende in particolare:
— il capitale sociale versato o, se si tratta di mutue, il fondo
iniziale effettivo versato, aumentato dei conti degli iscritti,a condizione che detti conti soddisfino i criteri seguenti:
a) lo statuto dispone che i pagamenti attraverso questi
conti a favore degli iscritti possano essere effettuatisoltanto nella misura in cui ciò non comporti la ridu-zione del margine di solvibilità al di sotto del livellorichiesto oppure, dopo lo scioglimento dell’impresa,soltanto nella misura in cui tutti gli altri debiti contrattidall’impresa siano stati pagati;
b) lo statuto dispone che, per quanto riguarda qualsiasi
pagamento effettuato per ragioni diverse dal recessoindividuale da parte degli iscritti, le autorità competentine vengono informate con almeno un mese di anticipoed entro tale termine possano vietarlo;
c) le pertinenti disposizioni dello statuto possono essere
modificate soltanto dopo che le autorità competentiabbiano dichiarato di non opporsi alla modifica, fattisalvi i criteri di cui alle lettere a) e b);
— la metà dell’aliquota non versata del capitale sociale o del
fondo iniziale appena la parte versata raggiunge il 25% diquesto capitale o fondo;
— le riserve (legali e libere) non corrispondenti ad impegni;— il riporto degli utili;— le azioni preferenziali cumulativ e e i prestiti subordinati
possono essere inclusi, ma in tal caso unicamente sino aconcorrenza del 50% del margine, di cui il 25% al massimocomprende prestiti subordinati a scadenza fissa o azionipreferenziali cumulative a durata determinata, purché soddi-sfino almeno i criteri seguenti:
a) in caso di fallimento o liquidazione dell’impresa di assi-
curazione, esistenza di accordi vincolanti in base a cui iprestiti subordinati o le azioni preferenziali abbiano ungrado inferiore rispetto ai crediti di tutti gli altri credi-tori e vengano rimborsati solo previo pagamento di tuttigli altri debiti in essere a quella data;
inoltre, i prestiti subordinati devono soddisfare le condi-
zioni seguenti:
b) computo dei soli fondi effettivamente versati;c) per i prestiti a scadenza fissa, scadenza iniziale non
inferiore a cinque anni. Al più tardi un anno prima dellascadenza, l’impresa di assicurazione sottopone all’appro-vazione delle autorità competenti un piano che precisale modalità per mantenere o portare al livello voluto allascadenza il margine di solvibilità, a meno che l’importoa concorrenza del quale il prestito può essere inclusonelle componenti del margine di solvibilità non siagradualmente ridotto nel corso degli ultimi cinque annialmeno prima della scadenza. Le autorità competentipossono autorizzare il rimborso anticipato di tali fondi acondizione che la richiesta sia stata fatta dall’impresa diassicurazione emittente e che il margine di solvibilitàdella stessa non scenda al di sotto del livello richiesto;
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d) rimborsabilità dei prestiti per i quali non è fissata la
scadenza del debito soltanto mediante preavviso dicinque anni, salvo che detti prestiti non siano più consi-derati come una componente del margine di solvibilità oche l’accordo preventivo delle autorità competenti siaformalmente richiesto per il rimborso anticipato. Inquest’ultimo caso l’impresa di assicurazione informa leautorità competenti, almeno sei mesi prima, della datadel rimborso proposta, indicando il margine di solvibi-lità effettivo e richiesto prima e dopo detto rimborso.Le autorità competenti autorizzano il rimborso soltantose il margine di solvibilità dell’impresa di assicurazionenon rischia di scendere al di sotto del livello richiesto;
e) esclusione dal contratto di prestito di clausole in forza
delle quali, in determinati casi, diversi dalla liquidazionedell’impresa di assicurazione, il debito debba essererimborsato prima della scadenza convenuta;
f) possibilità di modificare il contratto solo dopo che le
autorità competenti abbiano dichiarato di non opporsialla modifica;
— i titoli a durata indeterminata e altri strumenti che soddisfino
le condizioni seguenti comprese le azioni preferenziali cumu-lative diverse da quelle menzionate al trattino precedente,fino al 50% del margine per il totale di detti titoli e deiprestiti subordinati di cui al trattino precedente:
a) non possono essere rimborsati su iniziativa del portatore
o senza il preventivo accordo dell’autorità competente;
b) il contratto di emissione deve dare all’impresa di assicu-
razione la possibilità di differire il pagamento degli inte-ressi del prestito;
c) i crediti del prestatore sull’impresa di assicurazione
devono essere interamente subordinati a quelli di tutti icreditori non subordinati;
d) i documenti che disciplinano l’emissione dei titoli
devono prevedere la capacità del debito e degli interessinon versati di assorbire le perdite, consentendo nelcontempo all’impresa di assicurazione di proseguire lesue attività;
e) computo dei soli importi effettivamente versati.»
Articolo 26
Al più tardi tre anni dopo la data limite per la messa in vigore della
presente direttiva la Commissione presenta al comitato per le assicu-razioni una relazione sulla necessità di un’ulteriore armonizzazionedel margine di solvibilità.
Articolo 27
Il testo dell’articolo 21 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal
testo seguente:
«Articolo 211. Gli Stati membri non fissano alcuna norma riguardante la
scelta degli attivi che superano quelli previsti a copertura delleriserve tecniche considerate all’articolo 17.
2. Fatti salvi l’articolo 17, paragrafo 3, l’articolo 24, paragrafi
1 ,2 ,3e5 ,e l’articolo 26, paragrafo 1, secondo comma, gli Stati
membri non restringono la libera disponibilità degli attivi mobi-liari o immobiliari facenti parte del patrimonio delle imprese diassicurazione autorizzate.
3. I paragrafi 1 e 2 non ostano alle misure che gli Stati
membri, pur salvaguardando gli interessi degli assicurati, sonoabilitati a prendere in quanto proprietari o soci delle imprese inquestione.»
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Capitolo 3
Articolo 28
Lo Stato membro in cui il rischio è situato non può impedire al
contraente di sottoscrivere un contratto concluso con un’impresa diassicurazione autorizzata alle condizioni di cui all’articolo 6 delladirettiva 79/267/CEE, a condizione che il contratto non sia incontrasto con le disposizioni legali d’interesse generale in vigorenello Stato membro dell’impegno.
Articolo 29
Gli Stati membri non applicano disposizioni che prevedano la neces-
sità di un’approvazione preliminare o di una comunicazione sistema-tica delle condizioni generali e speciali delle polizze d’assicurazione,delle tariffe, delle basi tecniche, utilizzate in particolare per il calcolodelle tariffe e delle riserve tecniche, nonché dei formulari ed altristampati che una impresa di assicurazione abbia l’intenzione di utiliz-zare nelle proprie relazioni con i contraenti.
Nonostante il primo comma e unicamente allo scopo di controllare il
rispetto delle disposizioni nazionali relative ai principi attuariali, loStato membro d’origine può esigere la comunicazione sistematicadelle basi tecniche utilizzate per il calcolo delle tariffe e delle riservetecniche senza che tale esigenza possa costituire per l’impresa unacondizione preliminare per l’esercizio delle sue attività.
Al più tardi cinque anni dopo la messa in applicazione della presente
direttiva, la Commissione presenta al Consiglio una relazione sull’ap-plicazione di tali disposizioni.
Articolo 30
1. Nell’articolo 15, paragrafo 1, primo comma della direttiva 90/
619/CEE sono soppressi i termini «sottoscritto in uno dei casiprevisti al titolo III.»
2. Il testo dell’articolo 15, paragrafo 2 della direttiva 90/619/CEE
è sostituito dal testo seguente:
«2. Gli Stati membri possono non applicare il paragrafo 1 ai
contratti di durata pari o inferiore a sei mesi oppure allorché,considerati la situazione del contraente o le circostanze in cui ilcontratto è stato concluso, il contraente non necessiti di una tutelaspeciale. Nelle rispettive legislazioni, gli Stati membri specificanoi casi in cui il paragrafo 1 non è applicabile.»
Articolo 31
1. Prima della conclusione del contratto d’assicurazione, al
contraente devono essere comunicate le informazioni di cui all’alle-gato II, punto A.
2. Il contraente deve essere tenuto informato per tutta la vigenza
del contratto di qualsiasi modifica relativa alle informazioni elencateall’allegato II punto B.
3. Lo Stato membro dell’impegno può prescrivere alle imprese di
assicurazione di trasmettere informazioni supplementari rispetto aquelle elencate nell’allegato II soltanto se esse sono necessarie allacomprensione effettiva degli elementi essenziali dell’impegno daparte del contraente.
4. Le modalità di applicazione del presente articolo e dell’allegato
II sono adottate dallo Stato membro dell’impegno.
TITOLO IV
DISPOSIZIONI SULLA LIBERTÀ DI STABILIMENTO E DI PRESTA-
ZIONE DEI SERVIZI
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Articolo 32
Il testo dell’articolo 10 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal
testo seguente:
«Articolo 101. Ogni impresa di assicurazione che intenda stabilire una
succursale nel territorio di un altro Stato membro ne dà notificaall’autorità competente dello Stato membro di origine.
2. Gli Stati membri prescrivono che l’impresa di assicurazione
che intenda stabilire una succursale in un altro Stato membroalleghi alla notifica prevista al paragrafo 1 le informazioniseguenti:
a) il nome dello Stato membro nel cui territorio intende stabilire
una succursale;
b) un programma di attività nel quale siano in particolare indicati
il tipo di operazioni che si intendono effettuare e la strutturaorganizzativa della succursale;
c) l’indirizzo nello Stato membro della succursale ove possono
esserle richiesti e rilasciati i documenti, fermo restando chedetto indirizzo è lo stesso al quale sono indirizzate tutte lecomunicazioni destinate al mandatario generale;
d) il nominativo del mandatario generale della succursale, il quale
deve essere dotato di poteri sufficienti ad impegnare l’impresanei confronti dei terzi e a rappresentarla dinanzi alle autoritàed agli organi giurisdizionali dello Stato membro della succur-sale. Per quanto riguarda i Lloyd’s, in caso di controversienello Stato della succursale in relazione a impegni sottoscritti,non devono risultarne per gli assicurati difficoltà maggiori diquelle che incontrerebbero in caso di controversie analoghesorte con imprese di tipo classico. A tal fine, le competenzedel mandatario generale devono in particolare includere ilpotere della rappresentanza passiva in giudizio in tale qualità,con effetto nei confronti dei sottoscrittori interessati deiLloyd’s.
3. L’autorità competente dello Stato membro d’origine,
sempreché non abbia motivo di dubitare, con riferimento alprogetto in questione, dell’adeguatezza delle strutture amministra-tive, della situazione finanziaria dell’impresa di assicurazione,ovvero dell’onorabilità e della qualifica o dell’esperienza profes-sionale dei dirigenti responsabili e del mandatario generale, entrotre mesi a decorrere dal ricevimento delle informazioni di cui alparagrafo 2, comunica dette informazioni all’autorità competentedello Stato membro della succursale e ne informa l’impresa inte-ressata.
L’autorità competente dello Stato membro di origine attesta altresì
che l’impresa di assicurazione dispone del margine minimo disolvibilità calcolato conformemente agli articoli 19 e 20.
Qualora l’autorità competente dello Stato membro di origine rifiuti
di comunicare le informazioni di cui al paragrafo 2 all’autoritàcompetente dello Stato membro della succursale, essa comunica leragioni di tale rifiuto all’impresa interessata entro i tre mesisuccessivi al ricevimento di tutte le informazioni. Il rifiuto o lamancata risposta può essere oggetto di ricorso giurisdizionalenello Stato membro di origine.
4. Prima che la succursale dell’impresa di assicurazione inizi le
proprie attività, l’autorità competente dello Stato membro dellasuccursale dispone di un periodo di due mesi a decorrere dalladata di ricevimento della comunicazione di cui al paragrafo 3 perindicare all’autorità competente dello Stato membro di origine, sedel caso, le condizioni alle quali, per motivi d’interesse generale,tali attività devono essere esercitate nello Stato membro dellasuccursale.
5. La succursale può stabilirsi ed iniziare l’attività dal momento
in cui riceve una comunicazione dall’autorità competente dello
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Stato membro della succursale o, in caso di silenzio da parte ditale autorità, dalla scadenza del termine di cui al paragrafo 4.
6. In caso di modifica del contenuto di una delle informazioni
notificate in conformità del paragrafo 2, lettere b), c) o d), l’im-presa di assicurazione notifica per iscritto la modifica in questionealle competenti autorità dello Stato membro di origine e delloStato membro della succursale almeno un mese prima di proce-dere al cambiamento, affinché l’autorità competente dello Statomembro di origine e l’autorità competente dello Stato membrodella succursale possano pronunciarsi per svolgere i rispettivi ruoliai sensi dei paragrafi 3 e 4.»
Articolo 33
L’articolo 11 della direttiva 79/267/CEE è abrogato.
Articolo 34
Il testo dell’articolo 11 della direttiva 90/619/CEE è sostituito dal
testo seguente:
«Articolo 11L’impresa che intenda svolgere per la prima volta in uno o più
Stati membri le proprie attività in regime di libera prestazione diservizi è tenuta ad informarne preventivamente le autorità compe-tenti dello Stato membro di origine, precisando la natura deirischi che si propone di coprire.»
Articolo 35
Il testo dell’articolo 14 della direttiva 90/619/CEE è sostituito dal
testo seguente:
«Articolo 141. Le autorità competenti dello Stato membro di origine comu-
nicano, entro un mese a decorrere dalla notifica prevista all’arti-colo 11, allo o agli Stati membri nel cui territorio l’impresaintende svolgere attività in regime di libera prestazione di servizi:
a) un attestato indicante che l’impresa dispone del minimo del
margine di solvibilità, calcolato in conformità degli articoli 19e 20 della direttiva 79/267/CEE;
b) i rami che l’impresa è autorizzata ad esercitare;
c) la natura dei rischi che l’impresa si propone di coprire nello
Stato membro della prestazione di servizi.
Allo stesso tempo, esse ne informano l’impresa interessata.2. Quando le autorità competenti dello Stato membro di origine
non trasmettono le informazioni di cui al paragrafo 1 entro iltermine previsto, esse comunicano entro lo stesso termine all’im-presa i motivi del proprio rifiuto. Tale rifiuto deve poter essereoggetto di un ricorso giurisdizionale nello Stato membro d’ori-gine.
3. L’impresa può iniziare la propria attività a decorrere dalla
data certificata alla quale essa è stata informata della comunica-zione di cui al paragrafo 1, primo comma.»
Articolo 36
Il testo dell’articolo 17 della direttiva 90/619/CEE è sostituito dal
testo seguente:
1992L0096 — IT — 21.11.1992 — 000.001 — 29
▼B
«Articolo 17
Ogni modifica che l’impresa intende apportare alle indicazioni di
cui all’articolo 11 è soggetta alla procedura prevista agli articoli11 e 14.»
Articolo 37
Gli articoli 10, 12, 13, 16, 22 e 24 della direttiva 90/619/CEE sono
abrogati.
Articolo 38
Le autorità competenti dello Stato membro della succursale o dello
Stato membro della prestazione di servizi possono esigere che leinformazioni che esse sono autorizzate a chiedere, conformementealla presente direttiva, per quanto riguarda l’attività delle imprese diassicurazione operanti nel territorio di detto Stato membro siano lorofornite nella o nelle lingue ufficiali di detto Stato.
Articolo 39
1. L’articolo 19 della direttiva 90/619/CEE è abrogato.2. Lo Stato membro della succursale o della prestazione dei
servizi non stabilisce disposizioni che prescrivano l’approvazionepreventiva o la comunicazione sistematica delle condizioni generali especiali delle polizze di assicurazioni, delle tariffe, delle basitecniche, utilizzate in particolare per il calcolo delle tariffe e delleriserve tecniche, nonché dei formulari e degli altri stampati che l’im-presa abbia l’intenzione di utilizzare nei propri rapporti con ilcontraente. Allo scopo di controllare il rispetto delle disposizioninazionali relative ai contratti di assicurazione, lo Stato membro dellasuccursale o della prestazione di servizi può esigere solo da ogniimpresa che intenda effettuare sul suo territorio operazioni assicura-tive, in regime di stabilimento o in regime di libera prestazione deiservizi, la comunicazione non sistematica delle condizioni o deglialtri documenti che essa intende applicare, senza che tale esigenzapossa costituire per l’impresa una condizione preliminare per l’eser-cizio della sua attività.
Articolo 40
1. L’articolo 20 della direttiva 90/619/CEE è abrogato.2. Un’impresa che effettua operazioni in regime di libero stabili-
mento o in regime di libera prestazione di servizi deve presentarealle autorità competenti dello Stato membro della succursale e/o delloStato membro di prestazione di servizi tutti i documenti ad essarichiesti ai fini dell’applicazione del presente articolo, sempreché taleobbligo incomba anche alle imprese con sede sociale in detti Statimembri.
3. Se le autorità competenti di uno Stato membro constatano che
un’impresa che ha una succursale od opera in regime di liberaprestazione di servizi nel territorio di detto Stato non rispetta lenorme di diritto dello stesso ad essa applicabili, esse invitano l’im-presa interessata a porre fine a tale situazione irregolare.
4. Se l’impresa in questione omette di conformarsi, le autorità
competenti dello Stato membro interessato informano le autoritàcompetenti dello Stato membro di origine. Queste prendono senzaindugio tutte le misure appropriate affinché l’impresa interessataponga fine a tale situazione irregolare. La natura delle misure vienecomunicata alle autorità competenti dello Stato membro interessato.
5. Se, nonostante le misure prese dallo Stato membro d’origine —
o per l’insufficienza di tali misure o in mancanza delle misure stessenello Stato interessato — l’impresa persiste nel violare le norme dilegge vigenti nello Stato membro interessato, quest’ultimo, dopoaverne informato le autorità competenti dello Stato membro d’ori-
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gine, può prendere le misure appropriate per evitare o reprimerenuove irregolarità e, se strettamente necessario, impedire anche l’ulte-riore stipulazione di contratti d’assucurazione da parte dell’impresanel suo territorio. Gli Stati membri provvedono affinché sia possibileeffettuare sul loro territorio le notifiche alle imprese di assicurazione.
6. I paragrafi 3 ,4e5lasciano impregiudicato il potere degli Stati
membri interessati di prendere, in caso di urgenza, misure appropriateper prevenire le infrazioni commesse sul loro territorio. Ciò implicala possibilità di impedire ad un’impresa di assicurazione la stipula-zione di nuovi contratti di assicurazione nel loro territorio.
7. I paragrafi 3 ,4e5n o n pregiudicano il potere degli Stati
membri di sanzionare le infrazioni sul proprio territorio.
8. Qualora l’impresa che ha commesso l’infrazione abbia uno
stabilimento o possieda beni nello Stato membro interessato, le auto-rità competenti di quest’ultimo possono applicare, conformemente allalegislazione nazionale, le sanzioni amministrative previste per l’infra-zione nei confronti di tale stabilimento o di tali beni.
9. Qualsiasi misura presa in applicazione dei paragrafi d a4a8l a
quale comporti sanzioni o restrizioni all’esercizio dell’attività assicu-rativa deve essere debitamente motivata e notificata all’impresa inte-ressata.
10. Ogni due anni la Commissione presenta al comitato per le
assicurazioni una relazione che riporta il numero e il tipo di casi incui, in ogni Stato membro, ci sia stato un diniego d’autorizzazione aisensi dell’articolo 10 della direttiva 79/267/CEE o dell’articolo 14della direttiva 90/619/CEE, nelle versioni modificate dalla presentedirettiva, o in cui siano state prese misure conformemente al para-grafo 5 del presente articolo. Gli Stati membri cooperano con laCommissione fornendole i dati necessari alla stesura della relazione.
Articolo 41
La presente direttiva non osta a che le imprese di assicurazione con
sede sociale in uno Stato membro facciano pubblicità ai servizi daloro offerti con tutti i mezzi di comunicazione disponibili nello Statomembro della succursale o della prestazione di servizi, purché rispet-tino le eventuali norme che disciplinano la forma e il contenuto ditale pubblicità stabilite per motivi di interesse generale.
Articolo 42
1. L’articolo 21 della direttiva 90/619/CEE è abrogato.2. In caso di liquidazione di un’impresa di assicurazione, gli
impegni risultanti dai contratti stipulati tramite una succursale, o inregime di libera prestazione di servizi, sono adempiuti alla stessastregua degli impegni risultanti da altri contratti di assicurazione ditale impresa, senza distinzione di nazionalità per quanto riguarda gliassicurati ed i beneficiari.
Articolo 43
1. L’articolo 23 della direttiva 90/619/CEE è abrogato.2. Ogni impresa di assicurazione deve comunicare all’autorità
competente dello Stato membro di origine, in forma separata per leoperazioni rispettivamente effettuate in regime di libero stabilimentoe in regime di libera prestazione di servizi, l’importo dei premiemessi, al lordo della riassicurazione, suddivisi per Stato membro eper ciascuno dei rami d a I a IX, secondo la definizione dell’allegato
della direttiva 79/267/CEE.
L’autorità competente dello Stato membro di origine, entro termini
ragionevoli e su base globalizzata, comunica queste indicazioni alleautorità competenti di ciascuno Stato membro interessato le qualigliene facciano richiesta.
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Articolo 44
1. L’articolo 25 della direttiva 90/619/CEE è abrogato.2. Fatta salva un’ulteriore armonizzazione, ogni contratto di assicu-
razione è sottoposto esclusivamente alle imposte indirette e agli oneriparafiscali gravanti sui premi di assicurazione nello Stato membro incui il rischio è localizzato ai sensi dell’articolo 2, lettera e) delladirettiva 90/619/CEE e, per quanto concerne la Spagna, ai gravamilegalmente fissati a favore dell’organismo spagnolo «Consorcio deCompensación de Seguros» per il fabbisogno delle sue funzioni inmateria di compensazione delle perdite risultanti da avvenimentistraordinari accaduti in questo Stato membro.
La legge applicabile al contratto a norma dell’articolo 4 della diret-
tiva 90/619/CEE non incide sul regime fiscale applicabile.
Fatta salva un’ulteriore armonizzazione, ciascuno Stato membro
applica alle imprese che assumono impegni nel suo territorio ledisposizioni nazionali concernenti le misure destinate a garantire lariscossione delle imposte indirette e degli oneri parafiscali dovuti aisensi del primo comma.
TITOLO V
DISPOSIZIONI TRANSITORIE
Articolo 45
Gli Stati membri possono accordare alle imprese di assicurazioni la
cui sede sociale sia situata nel loro territorio ed i cui immobili eterreni rappresentativi delle riserve tecniche superino, al momentodella notifica della presente direttiva, la percentuale di cui all’articolo22, paragrafo 1, lettera a) un termine che scade al più tardi il 31dicembre 1998 per conformarsi alla summenzionata disposizione.
Articolo 46
1. L’articolo 26 della direttiva 90/619/CEE è abrogato.2. La Spagna e il Portogallo, sino al 31 dicembre 1995, e la
Grecia, sino al 31 dicembre 1998, beneficiano del regime transitorioseguente per i contratti per cui uno di questi Stati membri è lo Statomembro dell’impegno:
a) in deroga all’articolo 8, paragrafo 3 della direttiva 79/267/CEE e
agli articoli 29 e 39 della presente direttiva, le autorità dicontrollo di detti Stati membri possono esigere la comunicazione,prima della loro utilizzazione, delle condizioni generali e specialidelle polizze di assicurazione;
b) l’importo delle riserve tecniche inerenti a detti contratti è determi-
nato sotto il controllo dello Stato membro interessato secondo leregole da esso fissate o, in mancanza di regole, secondo la prassivigente nel suo territorio conformemente alla presente direttiva.La copertura di dette riserve mediante attivi equivalenti e congruie la localizzazione di tali attivi avvengono sotto il controllo ditale Stato membro secondo la sua normativa o prassi adottateconformemente alla presente direttiva.
TITOLO VI
DISPOSIZIONI FINALI
Articolo 47
Le modifiche tecniche da apportare alle direttive 79/267/CEE e 90/
619/CEE, nonché alla presente direttiva, sono stabilite secondo laprocedura prevista dalla direttiva 91/675/CEE:
— estensione delle forme giuridiche previste all’articolo 8, paragrafo
1, lettera a) della direttiva 79/267/CEE;
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— modifiche dell’elenco di cui all’allegato della direttiva 79/
267/CEE, adattamento della terminologia di tale elenco, per tenerconto dello sviluppo dei mercati assicurativi;
— precisazione degli elementi costitutivi del margine di solvibilità,
enumerati all’articolo 18 della direttiva 79/267/CEE, per tenerconto della creazione di nuovi strumenti finanziari;
— modifica dell’importo minimo del fondo di garanzia, previsto
all’articolo 20, paragrafo 2 della direttiva 79/267/CEE, per tenerconto degli sviluppi economici e finanziari;
— modifica, per tener conto della creazione di nuovi strumenti
finanziari, dell’elenco degli attivi ammessi a copertura delleriserve tecniche, di cui all’articolo 21 della presente direttiva,nonché delle regole di dispersione fissate dall’articolo 22 dellapresente direttiva;
— modifica delle disposizioni volte a temperare le regole della
congruenza ai sensi dell’allegato I della presente direttiva, pertener conto dello sviluppo di nuovi strumenti di copertura delrischio di cambio, o dei progressi sulla via dell’unione economicae monetaria;
— precisazione delle definizioni al fine di assicurare l’applicazione
uniforme delle direttive 79/267/CEE e 90/619/CEE, nonché dellapresente direttiva, nell’insieme della Comunità;
— modifiche tecniche necessarie delle norme relative alla fissazione
dei massimali applicabili ai tassi di interesse, in applicazionedell’articolo 17 della direttiva 79/267/CEE nella versione modifi-cata dalla presente direttiva, in particolare per tener conto deiprogressi sulla via dell’unione economica e monetaria.
Articolo 48
1. Si ritiene che le succursali che hanno iniziato la propria attività
conformemente alle disposizioni dello Stato membro di stabilimentoprima dell’entrata in vigore delle disposizioni di applicazione dellapresente direttiva siano state oggetto della procedura prevista all’arti-colo 10, paragrafi d a1a5della direttiva 79/267/CEE. Esse sono
disciplinate, a decorrere dall’entrata in vigore delle disposizioni dicui sopra, dagli articoli 17, 23, 24 e 26 della direttiva 79/267/CEE,nonché dall’articolo 40 della presente direttiva.
2. Gli articoli 11 e 14 della direttiva 90/619/CEE nella versione
modificata dalla presente direttiva lasciano impregiudicati i dirittiacquisiti dalle imprese di assicurazione che svolgevano la propriaattività in regime di libera prestazione di servizi prima dell’entrata invigore delle disposizioni di applicazione della presente direttiva.
Articolo 49
Nella direttiva 79/267/CEE è inserito l’articolo seguente.
«Articolo 31 bis1. Alle condizioni previste dal diritto nazionale, ogni Stato
membro autorizza le agenzie e succursali stabilite nel suo terri-torio e contemplate nel presente titolo a trasferire tutto o parte delloro portafoglio di contratti ad un cessionario stabilito nello stessoStato membro, se le autorità competenti di tale Stato membro o,se del caso, quelle dello Stato membro di cui all’articolo 30, atte-stano che il cessionario possiede, tenuto conto del trasferimento, ilnecessario margine di solvibilità.
2. Alle condizioni previste dal diritto nazionale, ogni Stato
membro autorizza le agenzie e succursali stabilite nel suo terri-torio e contemplate dal presente titolo a trasferire tutto o parte delloro portafoglio di contratti ad un’impresa di assicurazione consede sociale in un altro Stato membro, se le autorità competentidello Stato membro in questione attestano che il cessionariopossiede, tenuto conto del trasferimento, il necessario margine disolvibilità.
3. Uno Stato membro che, alle condizioni previste dal diritto
nazionale, autorizza le agenzie e succursali stabilite nel suo terri-torio e contemplate dal presente titolo a trasferire tutto o parte del
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loro portafoglio di contratti ad un’agenzia o succursale contem-plata dal presente titolo e stabilita nel territorio di un altro Statomembro, si accerta che le autorità competenti dello Stato membrodel cessionario o, se del caso, quelle dello Stato membro di cuiall’articolo 30, attestino che il cessionario possiede, tenuto contodel trasferimento, il necessario margine di solvibilità, che la legi-slazione dello Stato membro del cessionario prevede la possibilitàdi un simile trasferimento e che lo Stato membro in questione èd’accordo sul trasferimento.
4. Nei casi previsti ai paragrafi 1 ,2e3 ,l oStato membro in
cui si trova l’agenzia o la succursale cedente, autorizza il trasferi-mento dopo aver ricevuto l’accordo delle autorità competenti delloStato membro dell’impegno, se questo non è lo Stato membro incui è situata l’agenzia o la succursale cedente.
5. Le autorità competenti degli Stati membri consultati comuni-
cano il proprio parere o il proprio accordo alle autorità competentidello Stato membro di origine dell’impresa di assicurazionecedente entro i tre mesi successivi alla ricezione della richiesta;qualora allo scadere di tale termine le autorità competenti consul-tate non si siano ancora pronunciate, il silenzio delle medesimeviene considerato come un parere favorevole o un tacito accordo.
6. Il trasferimento autorizzato in conformità del presente arti-
colo è oggetto, nello Stato membro dell’impegno, di una misuradi pubblicità alle condizioni previste dal diritto nazionale. Taletrasferimento è opponibile di pieno diritto ai contraenti, agli assi-curati ed a chiunque abbia diritti o obblighi derivanti dai contrattitrasferiti.
Questa disposizione non pregiudica il diritto degli Stati membri di
prevedere la facoltà, per i contraenti, di rescindere il contrattoentro un dato termine a decorrere dal trasferimento.»
Articolo 50
Gli Stati membri provvedono affinché le decisioni prese nei confronti
di un’impresa di assicurazione in applicazione delle disposizioni legi-slative, regolamentari ed amministrative adottate conformemente allapresente direttiva possano essere oggetto di ricorso giurisdizionale.
Articolo 51
1. Gli Stati membri adottano entro il 31 dicembre 1993 le disposi-
zioni legislative, regolamentari ed amministrative necessarie perconformarsi alla presente direttiva e le mettono in vigore entro il 1 °
luglio 1994. Essi ne informano la Commissione.
Quando gli Stati membri adottano tali disposizioni queste contengono
un riferimento alla presente direttiva o sono corredate da un siffattoriferimento all’atto della pubblicazione ufficiale. Le modalità del rife-rimento sono decise dagli Stati membri.
2. Gli Stati membri comunicano alla Commissione il testo delle
disposizioni essenziali di diritto interno che essi adottano nel settoredisciplinato dalla presente direttiva.
Articolo 52
Gli Stati membri sono destinatari della presente direttiva.
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ALLEGATO I
REGOLE DELLA CONGRUENZA
La valuta nella quale sono esigibili gli impegni dell’assicuratore è determinata
in conformità delle regole seguenti:
1. Qualora le garanzie di un contratto siano espresse in una valuta determi-
nata, gli impegni dell’assicuratore si considerano esigibili in questa stessavaluta.
2. Gli Stati membri possono autorizzare le imprese a non coprire le riserve
tecniche, in particolare le loro riserve matematiche, con attività congrue sedall’applicazione delle modalità che precedono risulta che l’impresa, persoddisfare il principio della congruenza, dovrebbe detenere attività in unavaluta per un importo non superiore al 7% delle attività esistenti in altrevalute.
3. Gli Stati membri possono non prescrivere alle imprese di applicare il prin-
cipio della congruenza nei casi di impegni esigibili in una valuta diversada quella di uno degli Stati membri, se gli investimenti in tale valuta sonoregolamentati, se il trasferimento di tale valuta è soggetto a restrizionioppure se essa, per analoghi motivi, non è adatta a rappresentare riservetecniche.
4. Le imprese sono autorizzate a non coprire con attività congrue un importo
non superiore al 20% dei loro impegni in una determinata valuta.
Tuttavia, il totale delle attività, per l’insieme delle valute, deve essere
almeno pari al totale degli impegni per l’insieme della valute.
5. Ciascuno Stato membro può disporre che qualora, in applicazione delle
disposizioni che precedono, un impegno debba essere rappresentato da atti-vità espresse nella valuta di uno Stato membro, l’obbligo è consideratorispettato anche quando le attività sono espresse in ecu.
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▼B
ALLEGATO I Ι
INFORMAZIONI PER I CONTRAENTI
Le seguenti informazioni che debbono essere comunicate al contraente sia
prima della conclusione del contratto A sia durante la vigenza del contratto Bdebbono essere formulate per iscritto con chiarezza e precisione e debbonoessere redatte in una lingua ufficiale dello Stato membro dell’impegno.
Tuttavia tali informazioni possono essere redatte in un’altra lingua se il
contraente lo richiede e la legislazione dello Stato membro lo permette o se ilcontraente è libero di scegliere la legge applicabile.
A.Prima della conclusione del contratto
Informazioni relative all’impresa di assicurazioni Informazioni relative all’impegno
a.1 Denominazione o ragione sociale, forma
giuridica
a.2 Nome dello Stato membro dove è stabi-
lita la sede sociale ed eventualmentel’agenzia o la succursale con la qualesarà concluso il contratto
a.3 Indirizzo della sede sociale ed eventual-
mente dell’agenzia o della succursale conla quale sarà concluso il contrattoa.4 Definizione di ciascuna garanzia ed
opzione
a.5 Durata del contrattoa.6 Modalità di scioglimento del contrattoa.7 Modalità e durata di versamento dei
premi
a.8 Modalità di calcolo e di assegnazione
della partecipazione agli utili
a.9 Indicazione del valore di riscatto e del
valore interamente pagato nonché dellanatura delle relative garanzie
a.10 Informazioni sui premi relativi a
ciascuna garanzia, principale o comple-mentare, qualora siffatte informazionirisultino appropriate
a.11 Elenco dei valori di riferimento utilizzati
(unità di conto) nei contratti a capitalevariabile
a.12 Indicazioni sulla natura delle attività di
contropartita dei contratti a capitalevariabile
a.13 Modalità d’esercizio del diritto di
rinuncia
a.14 Indicazioni generali relative al regime
fiscale applicabile al tipo di polizza
a.15 Disposizioni relative all’esame dei
reclami dei contraenti, degli assicurati odei beneficiari del contratto, in merito alcontratto, compresa l’eventuale esistenzadi un organo incaricato di esaminare ireclami, fatta salva la possibilità dipromuovere un’azione giudiziaria
a.16 La legislazione applicabile al contratto
qualora le parti non abbiano la libertà discelta o il fatto che le parti abbiano lalibertà di scegliere la legislazione appli-cabile e, in tal caso, la legislazione chel’assicuratore propone di scegliere
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B.Durante la vigenza del contratto
Oltre alle condizioni generali e speciali che devono essere comunicate al contraente, quest’ul-
timo deve ricevere le informazioni seguenti durante tutta la vigenza del contratto
Informazioni relative all’impresa di assicurazioni Informazioni relative all’impegno
b.1 Qualsiasi variazione della denominazione
o ragione sociale, della forma giuridica odell’indirizzo della sede sociale e, se delcaso, dell’agenzia o della succursale conla quale è stato concluso il contrattob.2 Tutte le informazioni relative ai punti da
a.4 ad a.12 della sezione A in caso diclausola aggiuntiva al contratto o dimodifica della legislazione applicabile
b.3 Ogni anno, informazioni circa la situa-
zione della partecipazione agli utili