2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—1
Trattandosidiunsemplice strumentodidocumentazione,essononimpegnalaresponsabilitàdelleistituzioni
►B DIRETTIVA2000/12/CEDELPARLAMENTOEUROPEOEDELCONSIGLIO
del20marzo2000
relativa all'accesso all'attività deglienticreditizi edalsuoesercizio
(GUL126del26.5.2000,pag.1)
Modificatada:
Gazzettaufficiale
n. pag. data
►M1Direttiva 2000/28/CE del Parlamento europeo e del Consiglio del 18
settembre2000L275 37 27.10.2000
►M2Direttiva 2002/87/CE del Parlamento europeo e del Consiglio del 16
dicembre2002L35 1 11.2.2003
Modificatada:
►A1Atto relativo alle condizioni di adesione della Repubblica ceca, della
Repubblica di Estonia, della Repubblica di Cipro, della Repubblica di
Lettonia, della Repubblica di Lituania, della Repubblica di Ungheria,
dellaRepubblicadiMalta,dellaRepubblicadiPolonia,dellaRepubblicadiSloveniaedellaRepubblicaslovaccaeagliadattamentideitrattatisuiqualisifondal'UnioneeuropeaL236 33 23.9.2003
▼B
DIRETTIVA 2000/12/CE DEL PARLAMENTO EUROPEO E
DELCONSIGLIO
del20marzo2000
relativaall'accessoall'attivitàdeglienticreditizi edalsuoesercizio
ILPARLAMENTOEUROPEOEILCONSIGLIODELL'UNIONEEUROPEA,
vistoiltrattatocheistituiscelaComunitàeuropea,inparticolare l'arti-
colo47,paragrafo2,primaeterzafrase,
vistalapropostadellaCommissione,vistoilpareredelComitatoeconomicoesociale(
1),
deliberandosecondolaproceduradicuiall'articolo251deltrattato(2),
considerandoquantosegue:
(1) Ladirettiva73/183/CEEdelConsiglio,del28giugno1973,rela-
tivaallasoppressionedellerestrizioniallalibertàdistabilimentoealla libera prestazione dei servizinel campo delle attività nonsalariate delle banche e di altri istituti finanziari(
3), la prima
direttiva (77/780/CEE) del Consiglio, del 12 dicembre 1977,
relativa al coordinamento delle disposizioni legislative, regola-
mentari e amministrative riguardanti l'accesso all'attività deglienti creditizi e il suo esercizio(
4), la direttiva 89/299/CEE del
Consiglio, del 17 aprile 1989, concernente i fondi propri deglienti creditizi(
5), la seconda direttiva (89/646/CEE) del Consi-
glio, del 15 dicembre 1989, relativa al coordinamento delle
disposizioni legislative, regolamentari e amministrative riguar-
danti l'accesso all'attività degli enti creditizi e il suoesercizio(
6), la direttiva 89/647/CEE del Consiglio, del 18
dicembre 1989, relativa al coefficiente di solvibilità degli enticreditizi(
7), la direttiva 92/30/CEE del Consiglio, del 6 aprile
1992,relativaallavigilanzasubaseconsolidatadeglienticredi-
tizi(8), la direttiva 92/121/CEE del Consiglio, del 21 dicembre
1992, sulla vigilanza ed il controllo dei grandi fidi degli enticreditizi(
9), hanno subito diverse e sostanziali modifiche. Ai
fini di razionalità e chiarezza, occorre pertanto procedere allacodificazionedidettedirettiveraggruppandoleinuntestounico.
(2) Inapplicazionedeltrattato,èvietataqualsiasidiscriminazionein
materiadistabilimentoediprestazionediservizi,fondatarispet-tivamente sulla nazionalità o sul fatto che l'impresa non èstabilitanelloStatomembroincuilaprestazioneèeseguita.
(3) Alfine di facilitare l'accesso all'attività degli enti creditizi ed il
suo esercizio, è necessario eliminare le differenze più rilevanti
tra le legislazioni degli Stati membri per quanto riguarda ilregimealqualedettientisonosottoposti.
(4) La presente direttiva costituisce lo strumento essenziale per la
realizzazionedelmercatointernodecisaconl'attounicoeuropeo
e programmata nel Libro bianco della Commissione, sotto il2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—2
(1) GUC157del25.5.1998,pag.13.
(2) PareredelParlamentoeuropeodel18febbraio2000(nonancorapubblicato
nella Gazzetta ufficiale delle Comunità europee) e decisione del Consiglio
del 13 marzo 2000 (non ancora pubblicata nella Gazzetta ufficiale delle
Comunitàeuropee).
(3) GUL194del16.7.1973,pag.1.
(4) GU L 322 del 17.12.1977, pag. 30. Direttiva modificata da ultimo dalla
direttiva98/33/CE(GUL204del21.7.1998,pag.29).
(5) GUL124del5.5.1989,pag.16.Direttivamodificata daultimodalladiret-
tiva92/30/CEE(GUL110del28.4.1992,pag.52).
(6) GUL386del30.12.1989,pag.1.Direttivamodificatadaultimodalladiret-
tiva95/26/CE(GUL168del18.7.1995,pag.7).
(7) GU L 386 del 30.12.1989, pag. 14. Direttiva modificata da ultimo dalla
direttiva98/33/CE.
(8) GUL110del28.4.1992,pag.52.
(9) GU L 29 del 5.2.1993, pag. 1. Direttiva modificata dall'Atto di adesione
1994.
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dupliceprofilodellalibertàdistabilimentoedellaliberapresta-
zionedeiservizinelsettoredeglienticreditizi.
(5) I lavori di coordinamento in materia di enti creditizi devono
applicarsi a tutti questi enti, sia per proteggere il risparmio che
percrearelecondizionidiuguaglianza nella concorrenza tragli
entimedesimi.Tuttavia,occorretenerconto,senecessario,delledifferenze obiettive dei loro statuti e dei loro compiti peculiariprevistidallelegislazioninazionali.
(6) È quindi necessario che il campo d'applicazione dei lavori di
coordinamento sia il più ampio possibile e comprenda tutti glienti la cui attività consiste nel raccogliere fondi rimborsabili
presso il pubblico sia sotto forma di depositi che sotto altre
forme, quali l'emissione continua di obbligazioni e di altri titolicomparabili,enelconcederecreditiperproprioconto.Debbonoessereprevisteeccezionipertalunienticreditiziacuilapresentedirettiva non si applica. La presente direttiva non pregiudical'applicazione delle legislazioni nazionali nei casi in cui esse
prevedonoautorizzazionispecialicomplementaricheconsentono
agli enti creditizi di esercitare attività specifiche o di effettuareparticolaritipidioperazioni.
(7) L'impostazioneadottataconsistenellarealizzazionedell'armoniz-
zazione essenziale, necessaria e sufficiente per pervenire ad unreciproco riconoscimento delle autorizzazioni e dei sistemi dicontrolloprudenzialecheconsentailrilasciodiun'unicaautoriz-
zazionevalidaintuttalaComunitàel'applicazionedelprincipio
del controllo da parte dello Stato membro d'origine. In questaprospettiva, l'esigenza di un programma di attività può soltantoessereconsiderataunelementocheconsentealleautoritàcompe-tenti di decidere sulla base di un'informazione più accurata, nel
quadro di criteri oggettivi. È peraltro possibile una certa
elasticitàperquantoriguardairequisitirelativialleformegiuri-dichedeglienticreditizielatuteladelledenominazioni.
(8) Perassicurareidenticatutelaairisparmiatoriedequecondizioni
concorrenziali tra gli enti creditizi della stessa categoria, sirendono necessarie delle condizioni finanziarie equivalenti inriferimentoadettienticreditizi.Inattesadiunmigliorcoordina-
mento,debbonoesseremessiapuntoadeguatirapportistrutturali
che consentano, nell'ambito della cooperazione tra autoritànazionali, di controllare in base a metodi unificati la situazionedelle categorie di enti creditizi comparabili. Questo tipo diprocedura potrebbe facilitare il ravvicinamento progressivo deisistemi di coefficienti definiti e applicati dagli Stati membri. È
tuttavia necessario operare una distinzione tra coefficienti intesi
adassicurarelasoliditàdellagestionedeglienticreditiziequelliaventifinalitàdipoliticaeconomicaemonetaria.
(9) I principi del mutuo riconoscimento e del controllo esercitato
dalloStatomembrod'origineesigonocheleautorità competentidi ogni Stato membro non concedano o revochino l'autorizza-zione qualora elementi come il programma d'attività,
l'ubicazione o le attività effettivamente svolte indichino in
modoevidentechel'entecreditiziohasceltoilsistemagiuridicodi uno Stato membro al fine di sottrarsi ai criteri più rigidi invigore in un altro Stato membro sul cui territorio intende svol-gere la maggior parte delle proprie attività. Un ente creditizio
che sia persona giuridica deve essere autorizzato nello Stato
membroincuisitrovalasuasedestatutaria. Unentecreditizioche non sia persona giuridica deve avere l'amministrazionecentrale nello Stato membro in cui ha ricevuto l'autorizzazione.D'altra parte, gli Stati membri devono esigere che l'amministra-zionecentralediunentecreditiziosiasempresituatanelloStato
membrod'origineecheessavioperieffettivamente.
(10) Le autorità competenti non dovrebbero accordare o mantenere
l'autorizzazione di un ente creditizio qualora gli stretti legamiche lo uniscono ad altre persone fisiche o giuridiche siano talida ostacolare l'effettivo esercizio del loro compito di vigilanza.Ancheglienticreditizigiàautorizzatidevonodaresoddisfazionealle autorità competenti in questo senso. La definizione di2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—3
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«strettilegami»datanellapresentedirettivaècostituitadacriteri
minimieciònonostaachegliStatimembripossanofareriferi-mento anche a situazioni diverse da quelle che rientrano nella
definizione in questione. Il solo fatto di acquisire una percen-
tualesignificativadelcapitalediunasocietànoncostituisceunapartecipazione da prendere in considerazione ai sensi dellanozione di «stretti legami», se tale acquisizione viene effettuatasoloinquantoinvestimento temporaneo enonconsentedieser-
citare un'influenza sulla struttura e la politica finanziaria
dell'impresa.
(11) Ilriferimentoall'effettivoeserciziodellefunzionidivigilanzada
parte delle autorità di controllo comprende la vigilanza su base
consolidata che occorre esercitare su un ente creditizio allorchéle disposizioni del diritto comunitario prevedono tale tipo divigilanza.Intalecasoleautoritàallequalièchiestal'autorizza-zione devono poter individuare le autorità competenti della
vigilanzasubaseconsolidataneiconfrontiditaleentecreditizio.
(12) LoStato membro d'originepuòemanare disposizioni piùsevere
diquellefissateall'articolo5,paragrafo1,primocomma,epara-
grafo2,edagliarticoli7,16,30,51e65perquelcheriguarda
glientiautorizzatidalleproprieautoritàcompetenti.
(13) Lasoppressionedell'obbligodell'autorizzazione perlesuccursali
degli enti creditizi comunitari comporta necessariamente lasoppressionedelfondodidotazione.
(14) L'impostazione adottata consiste, grazie al riconoscimento reci-
proco, nel permettere agli enti creditizi autorizzati in uno Statomembrod'originediesercitareintuttalaComunitàtutteopartedelleattivitàprevistenell'elencodell'allegatoI,tramitelostabili-mento di una succursale o mediante prestazioni di servizi.L'esercizio delle attività nonfiguranti nell'elenco beneficia delle
libertà di stabilimento e di prestazione di servizi secondo le
disposizionigeneralideltrattato.
(15) Convienenelcontempoestendereilbeneficiodelriconoscimento
reciproco alle attività figuranti nell'elenco suddetto, allorchésonoesercitatedaunentefinanziariofiliazionediunentecredi-tizio, purché tale filiazione sia inclusa nella vigilanza su baseconsolidata cui è sottoposta l'impresa madre e soddisfi alcunerigorosecondizioni.
(16) Lo Stato membro ospitante può imporre, per l'esercizio del
diritto di stabilimento e della libera prestazione di servizi,
l'osservanza delle disposizioni specifiche del proprio sistema
nazionale legislativo o regolamentare agli enti che non sonoautorizzati come enti creditizi nello Stato membro d'origine oalleattività chenonfiguranonelsuddettoelenco,purché,daunlato,questedisposizionisianocompatibili conildirittocomuni-tarioemotivatedaragionidiinteressegeneralee,dall'altro,detti
entiodette attività nonsianosottopostiaregoleequivalenti nel
sistema legislativo o regolamentare dello Stato membro d'ori-gine.
(17) GliStatimembridevonovigilareaffinchénonvisiaalcunosta-
colo a che le attività ammesse a beneficiare del riconoscimentoreciproco possano essere esercitate allo stesso modo che nelloStato membro d'origine, purché non siano incompatibili con ledisposizioni legali di interesse generale in vigore nello Stato
membroospitante.
(18) Esiste una connessione necessaria tra l'obiettivo della presente
direttiva elaliberalizzazione deimovimentidicapitale incorso
direalizzazionemediantealtriattilegislativicomunitari.Inogni
caso le misure di liberalizzazione dei servizi bancari devonoessere coerenti con le misure di liberalizzazione dei movimentidicapitale.
(19) Il regime applicato alle succursali degli enti creditizi aventi la
loro sede fuori della Comunità dovrebbe essere analogo in tuttigli Stati membri. Occorre prevedere che questo regime nonpossa essere più favorevole di quello delle succursali degli enti2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—4
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provenienti da uno Stato membro. Occorre precisare che la
Comunitàpuòconcludereaccordiconpaesiterzicheprevedonol'applicazione di disposizioni che accordano a tali succursali un
trattamento identico nell'intero territorio tenendo contodelprin-
cipiodellareciprocità.Lesuccursalideglienticreditiziaventilaloro sede fuori della Comunità non beneficiano della liberaprestazione di servizi ai sensi dell'articolo 49, secondo comma,deltrattatonédellalibertàdistabilimentoinStatimembridiver-
sidaquelloincuisonostabilite.Che,comunque,ledomandedi
autorizzazionediunafiliazioneodiacquisizionediunaparteci-pazionedapartediun'impresadisciplinatadallanormativainunpaeseterzosonoassoggettateadunaproceduramiranteagaran-tire un regime di reciprocità agli enti creditizi della Comunitàneipaesiterziinquestione.
(20) Le autorizzazioni di enti creditizi che saranno rilasciate dalle
autorità nazionali competenti avranno portata comunitaria,
conformemente alle disposizioni della presente direttiva, e nonpiùsoltanto nazionale. Conseguentemente, decadranno le attualiclausole di reciprocità. Occorre dunque una procedura elasticache consenta di valutare la reciprocità suuna base comunitaria.
Tale procedura non ha lo scopo di chiudere i mercati finanziari
della Comunità, ma, poiché la Comunità si propone di conser-vare i suoi mercati finanziari aperti al resto del mondo, dimigliorare la liberalizzazione dei mercati finanziari globali inaltripaesiterzi.Pertanto,lapresentedirettivaprevedeproceduredinegoziazioneconpaesiterzio,inultimaistanza,lapossibilità
di prendere misure consistenti nella sospensione di nuove
richieste di autorizzazione o nella limitazione di nuove autoriz-zazioni.
(21) È opportuno che vengano stipulati, su base di reciprocità,
accordi tra la Comunità ed i paesi terzi onde permettere che lavigilanza su base consolidata venga esercitata concretamentesullabasegeograficalapiùampiapossibile.
(22) La responsabilità in materia di vigilanza sulla solidità finan-
ziaria, e in particolare sulla solvibilità, di un ente creditizio
incombeormaiall'autoritàcompetentedelloStatomembrod'ori-gine dell'ente in questione. L'autorità dello Stato membroospitante mantiene le sue responsabilità in materia di vigilanzasulla liquidità e di politica monetaria. La vigilanza sul rischio
dimercato deve formare oggetto di unastretta cooperazione tra
le autorità competenti dello Stato membro d'origine e quelledelloStatomembroospitante.
(23) Ilfunzionamentoarmoniosodelmercatointernobancarioneces-
siterà, al di là delle norme giuridiche, di una stretta e regolarecooperazione tra le autorità competenti degli Stati membri. Perquel che riguarda l'esame dei problemi concernenti un singolo
entecreditizio,il«groupedecontact»(gruppodicontatto)creato
traleautoritàdicontrollodellebancherimanelasedepiùappro-priata. Tale gruppo costituisce un contesto adeguato perl'informazionereciprocadicuiall'articolo28.
(24) In ogni caso tale procedura d'informazione reciproca non sosti-
tuisce la collaborazione bilaterale prevista all'articolo 28.L'autorità competente dello Stato membro ospitante, fatte salve
le sue competenze di controllo, può continuare, sia di propria
iniziativaincasod'urgenza,siasuiniziativadell'autoritàcompe-tente dello Stato membro d'origine, a verificare che l'attività diun ente creditizio sul proprio territorio sia conforme alle leggi,aiprincipidiunasanaorganizzazioneamministrativaecontabile
ediuncontrollointernoadeguato.
(25) È opportuno rendere possibili gli scambi di informazione tra le
autorità competenti eleautorità ogliorganismiche,grazieallelorofunzioni,contribuisconoarafforzarelastabilitàdelsistemafinanziario. Per preservare la riservatezza delle informazionitrasmesse, l'elenco dei relativi destinatari deve restare rigorosa-mentelimitato.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—5
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(26) Taluni comportamenti, quali ad esempio la frode e l'insider
trading, anche quando riguardano imprese diverse dagli enticreditizi, sono tali da pregiudicare la stabilità nonché l'integrità
delsistemafinanziario.
(27) Ènecessarioprevedereaqualicondizioniautorizzaretaliscambi
diinformazioni.
(28) Qualora sia prevista la possibilità di divulgare le informazioni
soltantoprevioassensoesplicitodelleautoritàcompetenti,questepossono,sedelcaso,subordinaretaleassensoacondizionirigo-
rose.
(29) Occorre inoltre autorizzare gli scambi di informazioni tra le
autoritàcompetenti,daunlato,elebanchecentraliedaltriorga-nismi con responsabilità analoghe in quanto autorità monetarie,dall'altro, e, all'occorrenza, altre autorità pubbliche incaricatedelcontrollodeisistemidipagamento.
(30) Alfine di rafforzare la vigilanza prudenziale sugli enti creditizi
nonché la tutela dei clienti degli enti creditizi, è necessario
prevedere che un revisore debba informare tempestivamente leautoritàcompetentiquando,neicasiprevistidallapresentediret-tiva, nell'esercizio delle sue funzioni venga a conoscenza ditaluni fatti tali da pregiudicare gravemente la situazione finan-
ziaria o l'organizzazione amministrativa e contabile dell'ente
credizio. In base all'obiettivo perseguito, è auspicabile che gliStati membri prevedano che tale obbligo si applichi in ognicaso quando tali fatti siano rilevati da un revisore nell'eserciziodelle sue funzioni presso un'impresa che ha stretti legami conun ente creditizio. L'obbligo imposto ai revisori di comunicare
all'occorrenza alle autorità competenti taluni fatti o decisioni
riguardanti un ente creditizio acquisiti nell'esercizio delle lorofunzioni presso un'impresa non finanziaria non modifica di persé la natura del loro incarico presso tale impresa né il modo incuidevonoadempierelelorofunzionipressotaleimpresa.
(31) Le norme di base comuni per i fondi propri degli enti creditizi
costituisconounostrumentoimportanteperlamessainoperadi
unmercatointernonelsettorecreditizio, datocheifondipropriconsentono di assicurare la continuità dell'attività di detti enti edi proteggere il risparmio. Tale armonizzazione rafforzerà lavigilanzaesercitatasuglienticreditiziefavoriràl'operadicoor-dinamentonelsettorebancario.
(32) Lenormecomunidevonoessereapplicateatuttiglienticreditizi
autorizzatinellaComunità.
(33) I fondi propri di un ente creditizio possonoservire ad assorbire
le perdite che non possono essere compensate da profitti suffi-cienti. Ifondipropri costituiscono inoltre unimportante criteriocuileautorità competenti possonoricorrere pervalutare, segna-
tamente, lasolvibilità deglienticreditizi nonchéperaltrifinidi
vigilanza.
(34) Glienticreditiziinunmercatointernonelsettorebancariosono
in diretta concorrenza tra di loro e pertanto le definizioni e lenorme relative ai fondi propri devono essere equivalenti. A talfine,icriteriutilizzatiperdeterminarelacomposizionedeifondi
propri non devono essere lasciati unicamente alla valutazione
degli Stati membri. Con l'adozione di norme di base comuniverrà dunque favorito al massimo l'interesse della Comunitàpoiché si eviteranno distorsioni della concorrenza e si conso-lideràilsistemabancariodellaComunità.
(35) Ladefinizionedeifondipropricontenutanellapresentedirettiva
offre il massimo di elementi e di importi limite, lasciando ad
ogni Stato membro il potere discrezionale di utilizzare tutti o
parte di tali elementi o di adottare massimali inferiori per gliimportilimite.
(36) La presente direttiva precisa i criteri per taluni elementi dei
fondipropri,lasciandogliStatimembriliberidiapplicaredispo-sizionipiùrigorose.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—6
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(37) Nella fase iniziale, le norme comuni di base sono definite in
terminigenericiinmododaincluderetuttiglielementicompresineifondiproprineivariStatimembri.
(38) La presente direttiva distingue, in funzione della qualità degli
elementi checompongonoifondipropri,traelementi checosti-tuiscono i fondi propri di base ed elementi che costituiscono ifondiproprisupplementari.
(39) Per tener conto del fatto che gli elementi che costituiscono i
fondi propri supplementari sono qualitativamente diversi daquelli che costituiscono i fondi propri di base, i primi nondevono essere inclusi nei fondi propri per un importo superiore
al100%deifondipropridibase.Perdipiùl'inclusioneditaluni
elementi dei fondi propri supplementari deve essere limitata al50%deifondipropridibase.
(40) Per evitare distorsioni di concorrenza, gli enti creditizi pubblici
non devono prendere in considerazione le garanzie degli Stati
membriodeglientilocalinelcalcolodeifondipropri.
(41) Ogniqualvolta nell'esercizio della vigilanza occorra determinare
l'insiemedeifondipropriconsolidatidiungruppodienticredi-
tizi,talecalcoloverràfattoinconformitàdellapresentedirettiva.
(42) Ilmetodocontabileprecisodaapplicarsiperilcalcolodeifondi
propriedel coefficiente disolvibilità nonché per lavalutazionedella concentrazione dei rischi deve tener conto delle disposi-
zioni della direttiva 86/635/CEE del Consiglio, dell'8 dicembre
1986, relativa ai conti annuali ed ai conti consolidati dellebancheedeglialtriistitutifinanziari(
1),checontienetaluniadat-
tamenti delle disposizioni della direttiva 83/349/CEE delConsiglio,del13giugno1983,basatasull'articolo44,paragrafo2,letterag),deltrattatoerelativaaiconticonsolidati(
2).
(43) Le disposizioni relative ai fondi propri rientrano nello sforzo
internazionale intrapreso su scala più vasta per giungere ad unravvicinamento delle norme vigenti nei principali paesi inmateriadiallineamentodeifondipropri.
(44) La Commissione predisporrà una relazione e rivedrà periodica-
mente le disposizioni relative ai fondi propri al fine di renderlepiù rigorose e di realizzare pertanto una maggiore convergenzanella definizione comune di fondi propri. Tale convergenza
potràconsentireunmaggioreallineamentodeifondipropridegli
enticreditizidellaComunità.
(45) Ledisposizionirelativealcoefficientedisolvibilitàsonoilrisul-
tatodell'operasvoltadalcomitato consultivobancario chehala
responsabilitàdipresentareallaCommissionesuggerimentiperil
coordinamentodeicoefficientiapplicabilinegliStatimembri.
(46) Un coefficiente di solvibilità appropriato ha un ruolo di fonda-
mentaleimportanzaaifinidellavigilanzadeglienticreditizi.
(47) Uncoefficientenelqualeleattivitàeleoperazionifuoribilancio
sono ponderate secondo il grado di rischio creditizio è unamisuraparticolarmente utiledisolvibilità.
(48) L'adozione di norme comuni per la determinazione dell'adegua-
tezza dei fondi propri in funzione del rischio creditizio delleattività edelleoperazionifuoribilanciocostituisce pertantounodeisettoriessenzialidiarmonizzazionenecessariaapervenirealreciproco riconoscimento delle tecniche dicontrollo prudenzialeequindiacompletareilmercatointernonelsettorebancario.
(49) A tal fine, le disposizioni relative al coefficiente di solvibilità
sonodaporreinrelazioneadaltristrumentispecificichearmo-nizzano anch'essi le tecniche principali del controllo degli enticreditizi.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—7
(1) GUL372del31.12.1986,pag.1.
(2) GUL193del18.7.1983,pag.1.Direttivamodificata daultimodalladiret-
tiva90/605/CEE(GUL317del16.11.1990,pag.60).
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(50) Glienticreditiziinunmercatointernonelsettorebancariosono
chiamatiadentrareindirettaconcorrenzafradiloroel'adozionedi norme comuni di solvibilità sotto forma di un coefficiente
minimo avrà come effetto di prevenire le distorsioni di concor-
renzaedirafforzareilsistemabancariocomunitario.
(51) La presente direttiva prevede ponderazioni differenziate per le
garanzie prestate dagli istituti finanziari di varia natura. LaCommissione si impegna quindi ad esaminare se la direttivaconsiderata nel suo insieme determini distorsioni significativenellecondizionidiconcorrenza traglienticreditizi elecompa-gnie di assicurazione e, in base a tale esame, se sia giustificato
adottaremisurecorrettive.
(52) L'allegato III stabilisce il trattamento delle voci fuori bilancio
nel contesto del calcolo del coefficiente di solvibilità degli enti
creditizi. Aifini del buonfunzionamento del mercato interno e,
in particolare, al fine di garantire la parità delle condizioniconcorrenziali, gli Stati membri sono tenuti ad adoperarsi perpervenireadunavalutazioneuniformedeicontrattidinovazionee degli accordi di compensazione contrattuale da parte delle
rispettive autorità competenti. L'allegato IIIèconforme airisul-
tati dei lavori di un consesso internazionale di cooperazione trale autorità di vigilanza bancaria in merito al riconoscimento dapartedelle autorità divigilanza stessedelle compensazioni bila-terali, e in particolare della possibilità di calcolo degli obblighidi copertura patrimoniale per talune operazioni sulla base di un
importo netto anziché lordo, purché esistano accordi giuridica-
mente vincolanti che garantiscano che il rischio di credito sialimitatoall'importonetto.Inmoltissimipaesiterziglienticredi-tizi e i gruppi di enti creditizi che sono attivi a livellointernazionale echecompetono conglienticreditizi comunitari
beneficeranno delle regole adottate in un più ampio contesto
internazionale, che daranno luogo ad un perfezionamento deltrattamento prudenziale degli strumenti derivati OTC. Taleperfezionamento consente una copertura patrimoniale obbliga-toria più appropriata in quanto tiene conto degli effetti diriduzionedelrischiodegliaccordidicompensazionecontrattuale
riconosciuti suirischi dicredito potenziali futuri. La compensa-
zionedistrumentiderivatinegoziatifuoriborsa(OTC)effettuatadalle stanze di compensazione che agiscono quale contropartecentralehaunruoloimportanteinalcuniStatimembri.Èoppor-tuno riconoscere i vantaggi di una siffatta compensazione intermini di riduzione del rischio di credito e del relativo rischio
sistemico nel trattamento prudenziale del rischio di credito. È
necessario che le esposizioni correnti e potenziali future risul-tanti da contratti derivati OTC che sono stati regolati sianopienamentegarantiteechesiaeliminatoilrischiodiunaumentodelleesposizionineiconfrontidellastanzadicompensazioneche
oltrepassiil valore dimercato della garanzia fornita,affinché ai
contrattiderivatiOTCsiagarantito,perunperiodotransitorio,lostesso trattamento prudenziale riservato agli strumenti derivatinegoziati inborsa.Leautorità competenti devonoaccertarsi cheillivellodeimarginiiniziali edeimarginidivariazione nonchéla qualità della garanzia fornita e il livello di copertura da essa
assicurato rispondano ai requisiti. L'allegato III offre agli enti
creditizicostituitinegliStatimembrilapossibilitàdiunanalogoriconoscimento delle compensazioni bilaterali da parte delleautorità competenti e garantisce a detti enti condizioni eque diconcorrenza.Lenormeprevistesonoequilibrateedattearaffor-
zare ulteriormente le misure di vigilanza prudenziale applicate
agli enti creditizi. Le autorità competenti negli Stati membridovrebbero assicurare che il calcolo delle maggiorazioni siabasato sul capitale di riferimento effettivo anziché su quelloapparente.
(53) Ilcoefficienteminimoindicatonellapresentedirettivarafforzail
livello dei fondi propri degli enti creditizi nella Comunità. Iltassodell'8%èstatoadottatoinseguitoadun'indaginestatisticasulfabbisognodicapitalerilevatoall'iniziodel1988.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—8
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(54) Èopportunoarmonizzare leregoleessenziali inmateria divigi-
lanza dei grandi fidi degli enti creditizi. Occorre lasciare agliStati membri la facoltà di adottare disposizioni più rigorose di
quelleprevistedallapresentedirettiva.
(55) La vigilanza e il controllo dei fidi degli enti creditizi costitui-
scono parte integrante della vigilanza su questi ultimi.L'eccessivaconcentrazionedifidiafavorediununicoclienteodi un gruppo di clienti collegati può comportare il rischio di
perdite di livello inaccettabile. Tale situazione può essere rite-
nutapregiudizievoleperlasolvibilitàdell'entecreditizio.
(56) Infatti,poichésuunmercatointernonelsettorebancarioglienti
creditizi si trovano in concorrenza diretta tra loro, è necessarioche gli obblighi in materia di vigilanza applicabili in tutta la
Comunità siano equivalenti. A tale scopo, i criteri applicati per
determinare la concentrazione dei rischi devono essere discipli-nati da norme giuridicamente vincolanti a livello comunitario enon possono essere lasciati alla piena discrezionalità degli Statimembri. L'adozione di norme comuni favorirà pertanto gli inte-
ressidella Comunitàinquantoeviterà disparità nelle condizioni
di concorrenza, rafforzando nel contempo il sistema bancariocomunitario.
(57) Le disposizioni relative al coefficiente di solvibilità degli enti
creditizicontengonounelencodeirischidicreditoassuntidagli
enti creditizi. È opportuno rinviare a tale elenco per la defini-
zione dei rischi relativamente ai limiti dei grandi rischi. Non èinvece opportunoriferirsi inlinea diprincipio alle ponderazioniné alle categorie di rischio stabilite dalle suddette disposizioni.Infattitaliponderazioniecategoriedirischisonostateconcepitealfinedistabilireuncriteriodisolvibilitàgeneralepercoprireil
rischio di credito degli enti creditizi. Nell'ambito di una regola-
mentazione sui grandi fidi, l'obiettivo è di limitare il rischiomassimo di perdite di un ente creditizio nei confronti di unclienteodiungruppodiclienticollegati.Occorredunqueadot-tare un approccio prudente consistente nel registrare, in linea
generale, i rischi al loro valore nominale, senza applicazione di
ponderazioniocategoriedirischio.
(58) Quando un ente creditizio assume rischi nei confronti della
propria impresa madre o di altre imprese figlie di tale impresamadre, si impone una prudenza particolare. La gestione dei
rischiassuntidaglienticreditizideveesserecondottainmaniera
totalmente autonoma nell'osservanza dei principi di una sanagestione bancaria, a prescindere da qualsiasi considerazioneestranea a tali principi. Le disposizioni della presente direttivaprevedono,qualoral'influenzaesercitatadallepersonechedeten-gono direttamente o indirettamente una partecipazione
qualificata inunente creditizio siasuscettibile di essereincom-
patibile con una sana e prudente gestione dell'ente, che leautorità competenti prendano le misure appropriate per porrefineatalesituazione. Inmateria digrandirischi,occorrealtresìprevederenormespecificheperirischiassuntidaunentecredi-tizio verso le imprese del proprio gruppo, ossia norme più
restrittiverispettoaquelleprevisteperglialtririschi.Talelimi-
tazione più rigorosa non deve tuttavia essere applicata quandol'impresa madre è un istituto finanziario o un ente creditizio equandolealteimpresefigliesonoenticreditizi,istitutifinanziarioimpresediservizibancariausiliari,purchétuttequesteimprese
siano ricomprese nella vigilanza su base consolidata dell'ente
creditizio cui fanno capo. In questo caso la vigilanza su baseconsolidata sull'insieme così costituito permette infatti uncontrolloefficace, senzachesiaindispensabileprevedere normepiù severe per limitare i rischi. In tal modo i gruppi bancarisarannoaltresìincoraggiatiadorganizzarelepropriestrutturein
manieradapermetterel'eserciziodellavigilanzasubaseconsoli-
data,ilchecostituisceunrisultatoauspicabilepoichéconsentediinstaurareunavigilanzapiùcompleta.
(59) La vigilanza su una base consolidata, per essere effettiva, deve
potersi applicare a tutti i gruppi bancari, ivi compresi quei2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—9
▼B
gruppi la cui impresa madre non sia un ente creditizio. Le
autorità competenti devono disporre degli strumenti giuridicinecessariall'eserciziodisiffattavigilanza.
(60) Perquantoriguardaigruppilecuiattivitàsonodiversificateela
cui impresa madre controlla almeno un ente creditizio (impresafiglia),leautoritàcompetentidevonoessereingradodivalutarela situazione finanziaria dell'ente creditizio nell'ambito di tali
gruppi. In attesa di ulteriore coordinamento, gli Stati membri
possono prescrivere congrue tecniche di consolidamento al finedirealizzareloscopodellapresentedirettiva.Leautoritàcompe-tenti devono disporre almeno dei mezzi che permettono diottenere da tutte le imprese del gruppo le informazioni neces-sarie all'assolvimento dei loro compiti. È necessario instaurare
una collaborazione tra le autorità responsabili della vigilanza
dei vari settori finanziari, nel caso dei gruppi di imprese cheesercitanovarieattivitàfinanziarie.
(61) GliStatimembripossonoaltresìrifiutare orevocare l'autorizza-
zione in caso di strutture di gruppo a loro avviso inadeguate
all'esercizio delle attività bancarie, in particolare perché questeultime non potrebbero essere oggetto di una vigilanza soddisfa-cente. Leautorità competenti dispongonoalriguardo dei poteri,di cui all'articolo 7, paragrafo 1, primo comma, e paragrafo 2,all'articolo 14, paragrafo 1, lettera c) ed all'articolo 16, al fine
digarantireunagestionesanaeprudentedeglienticreditizi.
(62) GliStatimembripossonoancheinstaurarelavigilanza,secondo
tecnicheidonee,digruppilacuistrutturaesulerebbedall'ambitodi applicazione della presente direttiva; sarà opportuno provve-dere a completare le disposizioni della presente direttiva onde
disciplinaretalistrutturenell'ipotesidiunalorogeneralizzazione.
(63) La vigilanza su una base consolidata deve inglobare tutte le
attivitàdefiniteall'allegatoI.Pertanto,tutteleimpresecheeser-citano tali attività devono essere incluse nella vigilanza su una
baseconsolidata.Conseguentemente,ladefinizionedientifinan-
ziarideveincluderetaliattività.
(64) La direttiva 86/635/CEE, unitamente alla direttiva 83/349/CEE,
ha stabilito le regole di consolidamento in materia di conticonsolidati pubblicati dagli enti creditizi. È ormai possibile
precisare maggiormente i metodi da utilizzare nel quadro della
vigilanzaprudenzialeesercitatasubaseconsolidata.
(65) La vigilanza su base consolidata degli enti creditizi deve avere
lo scopo in particolare di tutelare gli interessi dei clienti degli
enticreditiziediassicurarelastabilitàdelsistemafinanziario.
(66) L'esamedeiproblemichesipongononellematerietrattatedalle
direttive del Consiglio relative all'attività degli enti creditizi, inparticolare invistadiuncoordinamentopiùavanzato,esigecheleautoritàcompetentielaCommissionecooperinoinsenoadun
comitato consultivo. Tale comitato consultivo bancario delle
autorità competenti degli Stati membri non pregiudica altreformedicooperazionetraautoritàdicontrollonelsettoredell'ac-cesso e della vigilanza degli enti creditizi e in particolare lacooperazione istituita all'interno del gruppo di contatto creatofraleautoritàdicontrollodellebanche.
(67) Ditantointantopotrannoesserenecessarie,pertenercontodei
nuovi sviluppi nel settore bancario, modifiche tecniche delledisposizioni della presente direttiva. La Commissione, dopoaver consultato il comitato consultivo bancario effettuerà dette
modifiche allorquando si renderanno necessarie, nell'esercizio
dei poteri di esecuzione ad essa conferiti dalle disposizioni deltrattato. Le misure necessarie per l'attuazione della presentedirettiva sono adottate secondo la decisione 1999/468/CE delConsiglio, del 28 giugno 1999, recante modalità per l'eserciziodellecompetenzediesecuzioneconferiteallaCommissione(
1).2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—10
(1) GUL184del17.7.1999,pag.23.
▼B
(68) L'articolo 36, paragrafo 1, della presente direttiva consente agli
enti creditizi organizzati sottoforma di società cooperative o difondi di includere gli impegni solidali dei mutuatari nei fondi
propri di cui all'articolo 34, paragrafo 2, punto 7). Il governo
danese ha espresso vivo interesse alla trasformazione in societàper azioni dei propri istituti di credito ipotecario organizzati informa di società cooperative o di fondi. Allo scopo difacilitareo di rendere possibile tale trasformazione è necessaria una
derogatemporaneacheconsentadiincluderepartedegliimpegni
solidali dei mutuatari nei fondi propri. Tale deroga temporaneanondevefalsarelaconcorrenzatraglienticreditizi.
(69) L'applicazione di una ponderazione del 20 %alla detenzione di
obbligazioniipotecariedapartediunentecreditiziopuòturbare
un mercato finanziario nazionale in cui siffatti strumenti svol-gono un ruolo preponderante. In tali casi vengono prese misureprovvisorie per applicare una ponderazione dei rischi del 10 %.Ilmercatodellatitolarizzazioneèinfasedirapidaespansione.Èpertanto auspicabile che la Commissione esamini con gli Stati
membri il trattamento prudenziale dei valori assistiti da voci
dell'attivo e presenti entro il 22 giugno 1999 proposte volte adadeguarelanormativaesistentealfinedidefinireunappropriatotrattamentoprudenzialedeivaloriassistitidavocidell'attivo.Leautorità competenti possono autorizzare una ponderazione del
50 % alle voci dell'attivo garantite da ipoteche su locali per
uffici o per il commercio di vario tipo sino al 31 dicembre2006. I beni immobili ipotecati debbono essere soggetti a rigo-rosi criteri di valutazione e a regolare rivalutazione per tenerconto degli sviluppi occorsi nel mercato dei beni immobili aduso commerciale. Gli immobili devono essere occupati dal
proprietarioodaessodatiinlocazione.Iprestitiperlosviluppo
immobiliaresonoesclusidataleponderazionedel50%.
(70) Per garantire un'applicazione armoniosa delle disposizioni sui
grandi rischi, occorre permettere agli Stati membri di prevedere
un'applicazioneinduefasideinuovilimiti.Perglienticreditizi
più piccoli può essere giustificato un periodo transitorio piùlungo in quanto un'applicazione in tempi più ravvicinati dellasoglia del 25 % ridurrebbe troppo bruscamente la loro attivitàcreditizia.
(71) Inoltre,l'armonizzazionedellecondizionidirisanamentoeliqui-
dazionedeglienticreditizièattualmenteinesame.
(72) Dovrà essere intrapresa anche l'armonizzazione degli strumenti
necessarialcontrollodeirischidiliquidità.
(73) La presente direttiva non pregiudica gli obblighi degli Stati
membri relativi ai termini di attuazione delle direttive previstenell'allegatoV,parteB,
HANNOADOTTATOLAPRESENTEDIRETTIVA:2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—11
▼B
INDICE
TITOLOI DEFINIZIONIECAMPOD'APPLICAZIONE
Articolo1 DefinizioniArticolo2 Campod'applicazioneArticolo3 Divieto dell'attività diraccolta didepositi odialtri fondirimborsabili dal
pubblicoadoperadiimpresechenonsonoenticreditizi
TITOLOII CONDIZIONIDI ACCESSOALL'ATTIVITÀDEGLI ENTI CREDI-
TIZIEDIESERCIZIODITALEATTIVITÀ
Articolo4 AutorizzazioneArticolo5 Capitaleiniziale
Articolo6 Responsabili della direzione e ubicazione dell'amministrazione centrale
deglienticreditizi
Articolo7 AzionistiesociArticolo8 Programmadiattivitàestrutturadell'organizzazione
Articolo9 Esigenzeeconomiche
Articolo10 DiniegodiautorizzazioneArticolo11 Notificadell'autorizzazione allaCommissioneArticolo12 ConsultazionepreventivadelleautoritàcompetentideglialtriStatimembriArticolo13 SuccursalidienticreditizigiàautorizzatiinunaltroStatomembro
Articolo14 Revocadell'autorizzazione
Articolo15 DenominazioneArticolo16 PartecipazionequalificatainunentecreditizioArticolo17 Organizzazioneeproceduredicontrollointerno
TITOLOIII DISPOSIZIONI RELATIVE ALLA LIBERTÀ DI STABILIMENTO
EALLALIBERAPRESTAZIONEDISERVIZI
Articolo18 Enticreditizi
Articolo19 Entifinanziari
Articolo20 EserciziodeldirittodistabilimentoArticolo21 EserciziodellalibertàdiprestazionediserviziArticolo22 PoteredelleautoritàcompetentidelloStatomembroospitante
TITOLOIV RELAZIONICONIPAESITERZI
Articolo23 Notifica delle filiazioni di imprese di paesi terzi e delle condizioni di
accessoaimercatiditalipaesi
Articolo24 Succursali di enti creditizi aventi la loro sede sociale al di fuori della
Comunità
Articolo25 Cooperazione in materia di vigilanza su base consolidata con le autorità
competentideipaesiterzi
TITOLOV PRINCIPI E STRUMENTI TECNICI DI VIGILANZA PRUDEN-
ZIALE
CapoI Principidivigilanzaprudenziale
Articolo26 ControllodelloStatomembrod'origineArticolo27 CompetenzedelloStatomembroospitante
Articolo28 Cooperazioneinmateriadivigilanza
Articolo29 VerificasulpostodellesuccursalistabiliteinunaltroStatomembroArticolo30 Scambiodiinformazioniesegretod'ufficio2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—12
▼B
Articolo31 Obblighi delle persone incaricate del controllo legale dei conti annuali e
deiconticonsolidati
Articolo32 PoteresanzionatoriodelleautoritàcompetentiArticolo33 Ricorsoinsedegiurisdizionale
CapoII StrumentitecnicidivigilanzaprudenzialeSezione 1 Fondi propri
Articolo34 PrincipigeneraliArticolo35 Altrielementidicuiall'articolo34,paragrafo2,punto6Articolo36 AltredisposizionirelativeaifondipropriArticolo37 CalcolodeifondiproprisubaseconsolidataArticolo38 DetrazionielimitazioniArticolo39 Provadaportarealleautoritàcompetenti
Sezione 2 Coefficiente di solvibilità
Articolo40 PrincipigeneraliArticolo41 Numeratore:fondipropriArticolo42 Denominatore:elementidell'attivoeoperazionifuoribilancioponderatiin
basealrischio
Articolo43 PonderazionedeirischiArticolo44 Ponderazione dei crediti nei confronti delle amministrazioni regionali o
localidegliStatimembri
Articolo45 AltreponderazioniArticolo46 OrganismiamministrativieimpresesenzascopodilucroArticolo47 Valoredelcoefficientedisolvibilità
Sezione 3 Grandi fidi
Articolo48 NotificadeigrandifidiArticolo49 LimitideigrandifidiArticolo50 Vigilanzadeigrandifidisubaseconsolidataesubasenonconsolidata
Sezione 4 Partecipazioni qualificate al di fuori del campo finanziario
Articolo51 Limitidellepartecipazioniqualificatenonfinanziarie
CapoIII Vigilanzasubaseconsolidata
Articolo52 VigilanzasubaseconsolidatadeglienticreditiziArticolo53 Autorità competenti preposte all'esercizio della vigilanza su una base
consolidata
Articolo54 FormaeportatadelconsolidamentoArticolo55 Informazioni da parte di società di partecipazione miste e loro imprese
figlie
Articolo56 Provvedimentidestinatiadagevolarelavigilanzasubaseconsolidata
TITOLOVI COMITATOCONSULTIVOBANCARIO
Articolo57 ComposizioneefunzionidelcomitatoconsultivobancarioArticolo58 EsamedellecondizionidiautorizzazioneArticolo59 Coefficientidiosservazione
TITOLOVII POTERID'ATTUAZIONE
Articolo60 Adattamentitecnici2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—13
▼B
TITOLOVIII DISPOSIZIONITRANSITORIEEFINALI
CapoI Disposizionitransitorie
Articolo61 (Disposizionitransitorierelativeall'articolo36)
Articolo62 (Disposizionitransitorierelativeall'articolo43)
Articolo63 (Disposizionitransitorierelativeall'articolo47)Articolo64 (Disposizionitransitorierelativeall'articolo49)
Articolo65 (Disposizionitransitorierelativeall'articolo51)
CapoII Disposizionifinali
Articolo66 ComunicazionidellaCommissioneArticolo67 Direttiveabrogate
Articolo68 Entratainvigore
Articolo69 DestinatariALLEGATOI Elencodelleattivitàchebeneficianodelmutuoriconoscimento
ALLEGATOII Classificazionedellevocifuoribilancio
ALLEGATOIII TrattamentodellevocifuoribilancioALLEGATOIV Tipodivocifuoribilancio
ALLEGATOVParteA Direttiveabrogateemodifichesuccessive(previsteall'articolo67)
ALLEGATOVParteB Terminidiattuazioneneldirittonazionale(dicuiall'articolo67)ALLEGATOVI Tavoladiconcordanza2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—14
▼B
TITOLOI
DEFINIZIONIECAMPOD'APPLICAZIONE
Articolo 1
Definizioni
Aisensidellapresentedirettivasiintendeper:
1) «entecreditizio»:
a) un'impresa la cui attività consiste nel ricevere depositi o altri
fondi rimborsabili dal pubblico e nel concedere crediti perproprioconto;oppure
b) unistitutodimonetaelettronicaaisensidelladirettiva2000/46/
CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 18 settembre2000, riguardante l'avvio, l'esercizio e la vigilanza prudenziale
dell'attivitàdegliistitutidimonetaelettronica(
1).
Ai fini dell'applicazione della vigilanza su base consolidata, sono
considerati enti creditizi gli enti definiti al primo comma, nonché
tutte le imprese private e pubbliche che rispondono a tale defini-
zioneechesonostateautorizzateinunpaeseterzo.
Ai fini dell'applicazione della vigilanza e del controllo dei grandi
rischi, sono considerati enti creditizi gli enti definiti al primo
comma, comprese le succursali di tali enti in paesi terzi, nonchétutte le imprese private o pubbliche, comprese le loro succursali,cherispondonoalladefinizionedelprimocommaechesonostateautorizzateinunpaeseterzo;
2) «autorizzazione»: un atto emanante dalle autorità, sotto qualsiasi
forma, dal quale deriva la facoltà di esercitare l'attività di entecreditizio;
3) «succursale»: una sede di attività che costituisce parte, sprovvista
dipersonalitàgiuridica,diunentecreditizioecheeffettuadiretta-mente, intuttooinparte, leoperazioni inerenti all'attività dientecreditizio; più sedi di attività costituite nello stessoStato membro
da un ente creditizio con sede sociale in un altro Stato membro
sonoconsideratecomeunasuccursaleunica;
4) «autorità competenti»: le autorità nazionali abilitate, in forza di
leggeoregolamento,all'eserciziodelcontrollosuglienticreditizi;
5) «ente finanziario»: un'impresa diversa da un ente creditizio la cui
attività principale consiste nell'assunzione di partecipazioni o
nell'esercizio di una o più delle attività di cui ai punti da 2 a 12
dell'elencodicuiall'allegatoI;
6) «Stato membro d'origine»: lo Stato membro nel quale un ente
creditizio ha ricevuto l'autorizzazione in conformità agli articoli
da4a11;
7) «Stato membro ospitante»: lo Stato membro nel quale un ente
creditiziohaunasuccursaleoprestaservizi;
8) «controllo»: il legame esistente tra un'impresa madre ed un'im-
presa figlia previsto all'articolo 1 della direttiva 83/349/CEE ounarelazione della stessanaturatraunapersonafisicaogiuridica
eun'impresa;
9) «partecipazione aifinidellavigilanzasubaseconsolidataeaifini
dell'articolo34,paragrafo2,punti15e16»: unapartecipazione aisensi dell'articolo 17, prima frase, della direttiva 78/660/CEE,oppureilfattodideteneredirettamente oindirettamentealmenoil20%deidirittidivotoodelcapitalediun'impresa;2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—15
(1) GUL275del27.10.2000,pag.39.▼M1
▼B
▼M2
▼B
10) «partecipazione qualificata»: una partecipazione in un'impresa,
diretta oindiretta, noninferiore al10%delcapitale socialeodeidiritti di voto oppure che comporta la possibilità di esercitare
un'influenza notevole sulla gestione dell'impresa in cui è detenuta
unapartecipazione;
11) «capitaleiniziale»: ilcapitaleaisensidell'articolo34,paragrafo2,
punti1)e2);
12) «impresa madre»: un'impresa madre ai sensi degli articoli 1 e 2
delladirettiva83/349/CEE.
Ai fini della vigilanza su base consolidata e del controllo dei
grandi rischi, è considerata impresa madre un'impresa ai sensidell'articolo 1, paragrafo 1, della direttiva 83/349/CEE, nonchéogni impresa che, a giudizio delle competenti, esercita effettiva-
menteun'influenzadominantesuun'altraimpresa;
13) «filiazione»: un'impresa figlia ai sensi degli articoli 1 e 2 della
direttiva83/349/CEE.
Ai fini della vigilanza su base consolidata e del controllo dei
grandi rischi: è considerata impresa figlia un'impresa ai sensidell'articolo 1, paragrafo 1, della direttiva 83/349/CEE, nonchéogni impresa su cui un'impresa madre esercita effettivamente,
secondoleautoritàcompetenti,un'influenzadominante.
Ogni filiazione di un'impresa figlia è parimenti considerata come
filiazionedell'impresamadrecheèallatestaditaliimprese;
14) «zona A»: tutti gli Stati membri e tutti gli altri paesi membri a
pieno titolo dell'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppoeconomico(OCSE)equellichehannoconclusospecialiaccordidiprestitoconilFondomonetario internazionale (FMI)esonoasso-
ciati agli accordi generali di prestito (GAB) dell'FMI. Qualsiasi
paese che rinegozi il proprio debito pubblico estero è tuttaviaesclusoperunperiododicinqueannidallazonaA;
15) «zonaB»: tuttiglialtripaesi;
16) «enti creditizi della zona A»: tutti gli enti creditizi autorizzati
negli Stati membri, ai sensi dell'articolo 4, incluse le loro succur-sali nei paesi terzi, e tutti gli enti creditizi, pubblici e privati,contemplati dalla definizione di cui al punto 1), primo comma,
autorizzatiinaltripaesidellazonaA,compreselelorosuccursali;
17) «enti creditizi della zona B»: tutti gli enti creditizi, pubblici e
privati autorizzati, al di fuori della zona A, che rispondono alla
definizione di cui al punto 1), primo comma, comprese le loro
succursalinellaComunità;
18) «settorenonbancario»: l'insiemedeidebitori,fattaeccezionedegli
enticreditizidefinitiaipunti16)e17),dellebanchecentrali,delle
amministrazioni centrali, regionali e locali, delle Comunità
europee, della Banca europea per gli investimenti e delle banchemultilateralidisviluppoqualidefinitealpunto19);
19) «banche multilaterali di sviluppo»: la Banca internazionale per la
ricostruzione e lo sviluppo e la Società finanziaria internazionale,laBancainteramericanadisviluppo,laBancaasiaticadisviluppo,laBancaafricana disvilupo,ilFondodiristabilimento delConsi-gliod'Europa,la«NordicInvestmentBank»elaBancadisviluppodeiCaraibi,laBancaeuropeaperlaricostruzioneelosviluppo,il
Fondo europeo per gli investimenti e la Società interamericana di
investimento;
20) «operazioni fuori bilancio a “rischio pieno”, “rischio medio”,
“rischio medio/basso” e “rischio basso”»: le operazioni descritte
all'articolo43,paragrafo2,edelencatenell'allegatoII;
21) «società di partecipazione finanziaria»: un ente finanziario le cui
impresefigliesono,esclusivamenteoprincipalmente,enticreditizioentifinanziari,quandoalmenounadiesseèunentecreditizio,echenonsiaunasocietàdipartecipazionefinanziariamistaaisensidelladirettiva2002/87/CEdelParlamentoeuropeoedelConsiglio,del 16 dicembre 2002, relativa alla vigilanza supplementare sugli2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—16
▼M2
▼M2
enti creditizi, sulle imprese di assicurazione e sulle imprese di
investimentoappartenentiadunconglomeratofinanziario(1);
22) «società di partecipazione mista»: un'impresa madre, diversa da
una società di partecipazione finanziaria o da un ente creditizio oda una società di partecipazione finanziaria mista ai sensi della
direttiva 2002/87/CE, avente come impresa figlia almeno un ente
creditizio;
23) «impresa di servizi bancari ausiliari»: un'impresa la cui attività
principaleconsistenell'amministrazionediimmobili,nellagestionedi servizi informatici, o in qualsivoglia altra attività affine di
natura ausiliaria rispetto all'attività principale di uno o più enti
creditizi;
24) «fidi ai fini dell'applicazione degli articoli 48, 49 e 50»: le voci
dell'attivoelevocifuoribilanciodicuiall'articolo43odeglialle-gati II e IV senza le ponderazioni o le categorie di rischio ivicontemplate;irischiprevistiall'allegatoIVsonocalcolatisecondounodeimetodidescrittinell'allegatoIII,senzaapplicarvileponde-
razioniprevisteinfunzionedellacontroparte; previaapprovazione
delle autorità competenti, possono essere esclusi dalla definizionedeifidituttiglielementi copertial100%dafondipropri,purchénonrientrinonelcalcolodelcoefficientedisolvibilitàodeglialtricoefficienti divigilanza previstidalla presentedirettiva nonchédaaltriatticomunitari;ifidinoncomprendono:
— nel caso delle operazioni in valuta, i rischi assunti nel corso
ordinario del regolamento nel periodo di 48 ore successivo
all'effettuazione delpagamento;
oppure
— nel caso di operazioni riguardanti la vendita o l'acquisto di
valorimobiliari, irischiassuntinelcorsoordinariodelregola-mentonelperiodo dicinquegiornilavorativi adecorrere dalladata di effettuazione del pagamento o di consegna dei valori
mobiliari,asecondadelladatapiùprossima;
25) «gruppodiclienticollegati»:
— due o più persone fisiche o giuridiche le quali, salvo diversa-
mente dimostrato, costituiscono un insieme sotto il profilo delrischio,inquanto unadiessehadirettamente oindirettamenteunpoteredicontrollosull'altraosullealtre;
oppure
— dueopiùpersonefisicheogiuridiche tralequalinonvisono
legami in termini di controllo ai sensi del primo trattino, mache sotto il profilo del rischio devono essere considerate uninsiemeinquantoesistonotradilorolegamitalichecontuttaprobabilità, se una di esse si trova in difficoltà finanziarie,
l'altra o tutte le altre potrebbero incontrare difficoltà di
rimborso;
26) «strettilegami»: situazionenellaqualedueopiùpersonefisicheo
giuridichesonolegate:
a) daunapartecipazione,ossiadalfattodideteneredirettamenteo
tramiteunlegamedicontrollo,il20%opiùdeidirittidivoto
odelcapitalediun'impresa,
o
b) daunlegamedicontrollo,ossiadallegamecheesistetraun'im-
presamadreeun'impresafiglia,intuttiicasidicuiall'articolo
1, paragrafi 1 e 2, della direttiva 83/349/CEE, o da una rela-zione della stessa natura tra una persona fisica o giuridica eun'impresa; l'impresa figlia di un'impresa figlia è parimenticonsiderata impresa figlia dell'impresa madre che è a capo ditaliimprese.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—17
(1) GUL35dell'11.2.2003.▼B
▼B
Si ritiene che costituisca uno stretto legame tra due o più
persone fisiche o giuridiche anche la situazione in cui essesiano legate in modo duraturo a una stessa persona fisica o
giuridicadaunlegamedicontrollo;
27) «mercatiufficiali»: imercatiriconosciutidalleautoritàcompetenti
che:
i) funzionanoregolarmente,
ii) sonodisciplinatidaregole,emesseoapprovatedallepertinenti
autorità del paese d'origine del mercato, che definiscono lecondizioni dell'operaredelmercato, lecondizioni diaccessoa
questo nonché le condizioni che un contratto deve soddisfare
perpoteressereefficacemente trattatosulmercato,
iii) hannounmeccanismodicompensazioneilqualerichiedechei
contratti elencati nell'allegato IV siano soggetti alla costitu-zione di margini giornalieri che a giudizio delle autorità
competentifornisconounaprotezioneadeguata.
Articolo 2
Campod'applicazione
1. Lapresentedirettivariguardal'accessoall'attivitàdeglienticredi-
tiziedilsuoesercizio.Essasiapplicaatuttiglienticreditizi.
2. L'articolo 25 e gli articoli da 52 a 56 si applicano anche alle
società di partecipazione finanziaria e alle società di partecipazionemistaconsedenellaComunità.
Glientiesclusiatitolopermanenteanormadelsuccessivoparagrafo3,
eccettuate, tuttavia, le banche centrali degli Stati membri, sono consi-derati enti finanziari ai fini dell'applicazione dell'articolo 25 e degliarticolida52a56.
3. Le disposizioni della presente direttiva non si applicano alle
attivitàsvolte:
— dallebanchecentralidegliStatimembri;
— dagliufficideiconticorrentipostali;
— in Belgio: dall'«Institut de réescompte et de garantie/Herdisconte-
ring-enWaarborgsinstituut»;
— in Danimarca: dal «Dansk Eksportfinansieringsfond», del
«Danmarks Skibskreditfond» e dal «Dansk Landbrugs Realkredit-
fond»;
— in Germania: dalla «Kreditanstalt für Wiederaufbau», dagli orga-
nismiriconosciutiinvirtùdel«Wohnungsgemeinnützigkeitsgesetz»quali organi della politica nazionale in materia di alloggi e le cuioperazioni bancarie non costituiscono l'attività principale, nonché
dagli organismi riconosciuti in virtù della legge succitata quali
organismidiinteressepubblicoinmateriadialloggi;
— in Grecia: dalla « Ελληνική Τράπεζα Βιοµηχανικής Αναπτύ-
ξεως» (Elliniki Trapeza Viomichanikis Anaptyxeos), dal « Ταµείο
Παρακαταθηκών και ∆ανείων » (Tamio Parakatathikon kai
Danion), e del « Ταχυδροµικό Ταµιευτήριο » (Tachidromiko
Tamieftirio);
— inSpagna:dall'«InstitutodeCréditoOficial»;
— inFrancia:dalla«Caissedesdépôtsetconsignations»;
— inIrlanda:dalle«creditunions»edalle«friendlysocieties»;— inItalia:dalla«Cassadepositieprestiti»;— neiPaesiBassi:dalla«NederlandseInvesteringsbankvoorOntwik-
kelingslanden NV», dalla «NV Noordelijke
Ontwikkelingsmaatschappij», dalla «NV Industriebank LimburgsInstituut voor ontwikkeling en financiering» e dalla «OverijsselseOntwikkelingsmaatschappijNV»;
— inAustria:dalleimprese riconosciute comeassociazioni edilizie di
interessepubblicoedalla«ÖsterreichischeKontrollbankAG»;
— in Portogallo: dalle «Caixas Ecónomicas» esistenti al 1
ogennaio
1986 ad eccezione sia di quelle che sono costituite in società perazionichedella«CaixaEconómicaMontepioGeral»;2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—18
▼B
— in Finlandia: dalla «Teollisen yhteistyön rahasto Oy/Fonden för
industrielltsamarbeteAb»,edalla«KeraOy/KeraAb»;
— inSvezia:dalla«SvenskaSkeppshypotekskassan»;
— nelRegnoUnito:dalla «National SavingsBank»,dalla «Common-
wealth Development Finance Company Ltd», dalla «Agricultural
Mortgage Corporation Ltd», dalla «Scottish Agricultural SecuritiesCorporation Ltd», dai «Crown Agents for overseas governmentsand administrations», dalle «credit unions» e dalle «municipalbanks»;
— inLettonia:dalle«kr ājaizdevusabiedr ības»,impresericonosciuteai
sensidella«kr ājaizdevusabiedr ībulikums»comeimpresecoopera-
tivecherendonoservizifinanziariunicamenteaiproprisoci;
— in Lituania: dalle «kredito unijos» diverse dalle «Centrin ėkredito
unija»;
— inUngheria: dalla «Magyar Fejlesztési BankRt.»e dalla «Magyar
Export-ImportBankRt.»;
— in Polonia: dalla «Spółdzielcze Kasy Oszcz ędnościowo — Kredy-
towe»edalla«BankGospodarstwaKrajowego».
4. SupropostadellaCommissione,cheatalfineconsultailcomitato
di cui all'articolo 57, in seguito denominato «comitato consultivo
bancario», il Consiglio decide ogni eventuale modifica dell'elenco dicuialprecedenteparagrafo3.
5. Gli enti creditizi esistenti in uno stesso Stato membro alla data
del 15 dicembre 1977 e che a tale data erano collegati permanente-mente ad un organismo centrale di controllo del medesimo Statomembropossonoessereesentatidall'applicazionedellecondizionielen-cateagliarticoli6,paragrafo1,8e59,purchélaleggenazionale,entro
il15dicembre1979,abbiaprevistoche:
— gli obblighi assunti dall'organismo centrale e dagli enti ad esso
collegati siano garantiti in solido ovvero gli impegni degli enticollegatisianopienamentegarantitidall'organismocentrale,
— lasolvibilità elaliquiditàdell'organismocentrale edituttiglienti
ad esso collegati siano controllati, nel loro insieme, sulla base diconticonsolidati,
— ladirezionedell'organismocentraleabbiailpoteredidareistruzioni
alladirezionedeglientiadessocollegati.
Glienticreditizi araggiod'azione locale collegati aisensidelcomma
precedente ad un organismo centrale successivamente al 15 dicembre
1977, possono beneficiare delle condizioni previste al comma prece-dente, qualora costituiscano un'estensione normale della retedipendentedadettoorganismocentrale.
Ovesitrattidienticreditizidiversidaquellicostituitiinzonealmare
orisultantidallafusioneoscissionedientiesistentidipendentidall'or-ganismo centrale, il Consiglio può, su proposta della Commissione,previa consultazione del comitato consultivo bancario, fissare norme
supplementari per l'applicazione del secondo comma, ivi compresa
l'abrogazione delle esenzioni previste al primo comma, quando ritienecheilcollegamentodinuovientichebeneficianodelregimeprevistoalsecondocommapossaavereeffettinegativisullaconcorrenza.IlConsi-gliodecideamaggioranzaqualificata.
6. L'esenzionedall'applicazionedell'articolo5,degliarticolida40a
51edell'articolo65puòessereestesaaglienticreditiziche,secondoladefinizione di cui al paragrafo 5, primo comma, sono collegati a un
organismo centrale di tale Stato membro, a condizione che, ferma
restando l'applicazione delle sopracitate disposizioni nei confrontidell'organismo centrale, l'insieme costituito dall'organismo centrale edaglientiadessocollegatisiaassoggettatoallesopracitatedisposizionisubaseconsolidata.
Incasod'esenzione,gliarticoli13,18e19,l'articolo20,paragrafida1
a 6 e gli articoli 21 e 22 si applicano all'insieme costituito dall'orga-nismocentraleedaglientiadessocollegati.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—19
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▼B
Articolo 3
Divietodell'attivitàdiraccoltadidepositiodialtrifondirimborsa-
bilidalpubblicoadoperadiimpresechenonsonoenticreditizi
Gli Stati membri vietano alle persone o imprese che non sono enti
creditizi di effettuare, a titolo professionale, l'attività di raccolta di
depositi o altri fondi rimborsabili, dal pubblico. Il divieto non siapplica né alla raccolta di depositi o altri fondi rimborsabili da partedi uno Stato membro, di autorità regionali o locali di uno Statomembro o di organizzazioni pubbliche internazionali di cui siano
membri uno o più Stati membri, né ai casi espressamente previsti da
una legislazione nazionale o comunitaria, purché tali attività sianosoggette a regolamentazione e a controlli diretti a proteggere deposi-tantieinvestitorieapplicabiliaquesticasi.
TITOLOII
CONDIZIONI DI ACCESSO ALL'ATTIVITÀ DEGLI ENTI
CREDITIZIEDIESERCIZIODITALEATTIVITÀ
Articolo 4
Autorizzazione
GliStatimembriprevedonocheglienticreditizidevonoaverricevuto
un'autorizzazione prima di iniziare l'attività. Essi ne fissano le condi-zioni, fatte salve le disposizioni di cui ai successivi articoli da 5 a 9,elenotificanoallaCommissioneealcomitatoconsultivobancario.
Articolo 5
Capitaleiniziale
1. Fermerestandolealtrecondizionidiapplicazionegeneralefissate
dalleregolamentazioninazionali,leautoritàcompetentinonconcedonol'autorizzazione allorquando l'ente creditizio non dispone di fondipropridistintioilcapitaleinizialeèinferiorea5milionidiEUR.
Gli Stati membri possono prevedere il mantenimento in attività degli
enticreditizichenonsoddisfanoallacondizionerelativaaifondipropridistinti e che esistevano alla data del 15dicembre 1979.Essipossonoinoltre dispensare tali imprese dall'osservanza della condizione di cui
all'articolo6,paragrafo1,primocomma.
2. Tuttavia le autorità competenti degli Stati membri hanno la
facoltà di concedere l'autorizzazione a categorie particolari di enti
creditizi il cui capitale iniziale è inferiore a quello richiesto dal para-
grafo1.Intalcaso:
a) ilcapitaleinizialenonsaràinferioread1milionediEUR;
b) gli Stati membri interessati devono notificare alla Commissione le
ragionipercuisiavvalgonodellafacoltàprevistadalpresentepara-
grafo;
c) all'atto della sua pubblicazione nell'elenco di cui all'articolo 11, la
denominazione dell'ente creditizio sarà seguita da un'annotazioneindicante che esso non raggiunge il capitale minimo richiesto dalparagrafo1.
3. Ifondipropridiunentecreditiziononpossonodivenireinferiori
al capitale iniziale richiesto in virtù dei paragrafi 1 e 2 al momentodell'autorizzazione.
4. GliStatimembrihannolafacoltàdideciderecheglienticreditizi
già esistenti alla data del 1
ogennaio 1993 e i cui fondi propri non
raggiungevano ilivelli fissati aiparagrafi 1e 2per il capitale inizialepossano proseguire le loro attività. In questo caso i fondi propri nonpossono divenire inferiori all'importo massimo raggiunto a decorrere
dal22dicembre1989.
5. Se il controllo di un ente creditizio rientrante nella categoria di
cui al paragrafo 4 è affidato ad una persona fisica o giuridica diversadaquellachecontrollava l'enteprecedentemente, ifondipropriditale2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—20
▼B
entedevonoalmenoraggiungereillivellominimofissatoaiparagrafi1
e2perilcapitaleiniziale.
6. In alcune circostanze specifiche e con il consenso delle autorità
competenti,nelcasodiunafusionetradueopiùenticreditizirientranti
nella categoria di cui al paragrafo 4, i fondi propri dell'ente risultantedalla fusione non possono divenire inferiori al totale dei fondi propridegli enti oggetto di fusione alla data della fusione, fintantoché nonsarannoraggiuntiilivelliadeguatidicuiaiparagrafi1e2.
7. Qualoraneicasidicuiaiparagrafi3,4e6ifondipropridoves-
sero diminuire, le autorità competenti possono, allorché le circostanze
logiustifichino,concedereunterminelimitatoperchél'enteregolarizzi
lapropriasituazioneocessilasuaattività.
Articolo 6
Responsabili della direzione e ubicazione dell'amministrazione
centrale deglienticreditizi
1. Leautoritàcompetenticoncedonol'autorizzazionedell'entecredi-
tiziosoloquandosiaassicuratalapresenzadialmenoduepersonechedeterminino effettivamente l'orientamento dell'attività dell'ente credi-
tizio.
Inoltre,taliautoritànonconcedonol'autorizzazionequandotalipersone
non possiedono l'onorabilità necessaria o l'esperienza adeguata peresercitaretalifunzioni.
2. GliStatimembriesigono:
— cheglienticreditizi,iqualisonopersonegiuridicheeinconformità
del diritto nazionale hanno una sede statutaria, abbiano l'ammini-
strazione centrale nello stesso Stato membro in cui hanno la sedestatutaria;
— che gli altri enti creditizi abbiano l'amministrazione centrale nello
Stato membro che ha rilasciato l'autorizzazione ed in cui essioperanoeffettivamente.
Articolo 7
Azionistiesoci
1. Le autorità competenti non concedono l'autorizzazione che
permette ad un ente creditizio di accedere all'attività se prima nonhanno ottenuto comunicazione dell'identità degli azionisti o dei soci,
diretti o indiretti, persone fisiche o giuridiche, che vi detengono una
partecipazione qualificata, nonché dell'ammontare di questa partecipa-zione.
Aifinidell'applicazione delpresentearticolo,nellanozionediparteci-
pazione qualificata sonopresi inconsiderazione i diritti divoto dicuiall'articolo7delladirettiva88/627/CEEdelConsiglio(
1).
2. Le autorità competenti rifiutano l'autorizzazione se, per tener
contodellanecessitàdigarantireunagestionesanaeprudentedell'ente
creditizio, esse non sono soddisfatte della qualità di detti azionisti osoci.
3. Quando sussistono stretti legami tra l'ente creditizio e altre
personefisicheogiuridiche,leautoritàcompetenticoncedonol'autoriz-zazione solo se tali legami non ostacolano l'effettivo esercizio delle
lorofunzionidivigilanza.
Leautoritàcompetentineganoinoltrel'autorizzazioneseledisposizioni
legislative, regolamentari e amministrative di un paese terzo da cuidipendono una o più persone fisiche o giuridiche con le quali l'ente2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—21
(1) Direttiva 88/627/CEE del Consiglio, del 12 dicembre 1988, relativa alle
informazioni da pubblicare al momento dell'acquisto e della cessione di
una partecipazione importante in una società quotata in borsa (GU L 348
del17.12.1988,pag.62).
▼B
creditizio hastretti legami, ovvero difficoltà inerenti alla loroapplica-
zione,ostacolanol'effettivoeserciziodellelorofunzionidivigilanza.
Leautorità competenti esigonocheglienticreditizi forniscanolorole
informazioni che esserichiedono per poter garantire il rispetto perma-nentedellecondizioniprevistealpresenteparagrafo.
Articolo 8
Programmadiattivitàestrutturadell'organizzazione
Gli Stati membri prevedono che la domanda di autorizzazione debba
essere corredata diunprogramma diattività incui sarannoindicati in
particolareiltipodelleoperazioniprevisteelastrutturadell'organizza-zionedell'ente.
Articolo 9
Esigenzeeconomiche
Gli Stati membri non possono stabilire che la domanda di autorizza-
zione venga esaminata in funzione delle esigenze economiche delmercato.
Articolo 10
Diniegodiautorizzazione
Ogni diniego di autorizzazione è motivato e notificato al richiedente
entro sei mesi dal ricevimento della domanda, ovvero, se questa è
incompleta, entro seimesidalla trasmissione, dapartedelrichiedente,delleinformazioninecessariealladecisione.Inognicasoladecisioneèpresaentrododicimesidalricevimentodelladomanda.
Articolo 11
Notificadell'autorizzazione allaCommissione
Ogni autorizzazione viene notificata alla Commissione. Ogni ente
creditizio è iscritto in un elenco, del quale la Commissione cura la
pubblicazione nella Gazzetta ufficiale delle Comunità europee e gli
aggiornamenti.
Articolo 12
Consultazione preventiva delle autorità competenti degli altri Stati
membri
Deve formare oggetto di una consultazione preventiva delle autorità
competenti dell'altro Stato membro l'autorizzazione ad un ente credi-tiziochesia:
— filiazionediunentecreditizioautorizzatoinunaltroStatomembro,
o
— filiazionedell'impresamadrediunentecreditizioautorizzatoinun
altroStatomembro,
o
— controllatodallestessepersone,fisicheogiuridiche,checontrollano
unentecreditizioautorizzatoinunaltroStatomembro.
L'autorità competente di uno Stato membro interessato preposta alla
vigilanzadelleimpresediassicurazioneodelleimpresediinvestimentoèconsultatainviapreliminareinmeritoallaconcessionedell'autorizza-zioneaqualsiasientecreditiziochesia:
a) un'impresa figlia di un'impresa di assicurazione o di un'impresa di
investimentoautorizzatanellaComunità;ovvero
b) un'impresa figlia dell'impresa madre di un'impresa di assicurazione
odiun'impresadiinvestimentoautorizzatanellaComunità;ovvero2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—22
▼M2
▼M2
c) controllata dalla stessa persona, fisica o giuridica, che controlla
un'impresadiassicurazioneoun'impresadiinvestimentoautorizzatanellaComunità.
Inparticolare,leautoritàcompetentirilevanti,dicuiaicommi1e2,si
consultanoreciprocamentealmomentodivalutarel'idoneitàdegliazio-nisti e la reputazione e l'esperienza dei dirigenti partecipanti allagestione di un'altra impresa dello stesso gruppo. Esse si trasmettonoreciprocamente tutte le informazioni in merito all'idoneità degli azio-
nisti e alla reputazione e all'esperienza dei dirigenti che siano
pertinenti per le altre autorità competenti interessate, sia ai fini dellaconcessione di un'autorizzazione che per l'ordinaria valutazione delrispettodellecondizionidiesercizio.
Articolo 13
SuccursalidienticreditizigiàautorizzatiinunaltroStatomembroGli Stati membri ospitanti non possono esigere l'autorizzazione né il
fondo di dotazione per le succursali di enti creditizi già autorizzati inaltri Stati membri. Lo stabilimento e la vigilanza di tali succursalisono sottoposti alle disposizioni contenute all'articolo 17, all'articolo
20,paragrafida1a6,edagliarticoli22e26.
Articolo 14
Revocadell'autorizzazione
1. Le autorità competenti possono revocare l'autorizzazione ad un
entecreditiziosoltantoquandol'ente:
a) non si serve dell'autorizzazione entro dodici mesi, vi rinuncia
espressamente o ha cessato di esercitare la sua attività per un
periodo superiore a sei mesi, a meno che lo Stato membro interes-satononprevedaintalicasichel'autorizzazionesiascaduta;
b) ha ottenuto l'autorizzazione presentando false dichiarazioni o con
qualsiasialtromezzoirregolare;
c) nonsoddisfapiùlecondizionicuièvincolatal'autorizzazione;
d) nonpossiedepiùfondiproprisufficientiononoffrepiùlagaranzia
dipotersoddisfareagliobblighineiconfrontideisuoicreditorie,inparticolare, non garantisce più la sicurezza dei fondi ad esso affi-dati;
e) versa negli altri casi in cui la revoca è prevista dalla regolamenta-
zionenazionale.
2. La revoca dell'autorizzazione deve essere motivata e comunicata
agliinteressati;larevocaènotificataallaCommissione.
Articolo 15
Denominazione
Glienticreditizipossonoutilizzareperl'eserciziodelleloroattivitàsul
territoriodellaComunitàlastessadenominazioneutilizzata nelloStatomembroincuihannolasedesociale,nonostanteledisposizionirelative
all'uso dei termini «banca», «cassa di risparmio» o di altre denomina-
zioni simili che possono esistere nello Stato membro ospitante. Nelcaso in cui vi fosse rischio di confusione, gli Stati membri ospitantipossonoesigere,afinidichiarezza,l'aggiuntadiuntermineesplicativoalladenominazione.
Articolo 16
Partecipazionequalificatainunentecreditizio
1. Gli Stati membri prevedono che tutte le persone fisiche o giuri-
diche che intendano detenere, direttamente o indirettamente, in unente creditizio una partecipazione qualificata debbano informarnepreventivamente le autorità competenti e comunicare l'ammontare ditale partecipazione. Le persone fisiche o giuridiche sono parimenti2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—23
▼B
▼B
tenuteainformareleautoritàcompetenti quandointendanomodificare
l'ammontare della propria partecipazione qualificata in modo che laquota dei diritti di voto o del capitale da esse detenuta raggiunga o
superiilimitidel20%,33%o50%oppurel'entecreditiziodivenga
unalorofiliazione.
Fatto salvo il paragrafo 2, le autorità competenti dispongono di un
termine massimo di tre mesi dalla data della comunicazione previstaal primocomma peropporsia detto progetto se,per tener conto della
necessità digarantire unagestione sanaeprudente dell'ente creditizio,
nonsonosoddisfattedellaqualitàdellepersonedicuialprimocomma.In assenza di opposizione le autorità possono fissare un terminemassimoperlarealizzazione delprogettodicuialcommaprecedente.
2. Sel'acquirentedellepartecipazionidicuialparagrafo1èunente
creditizio, un'impresa di assicurazione o un'impresa di investimentoautorizzata in un altro Stato membro, o l'impresa madre di un entecreditizio, di un'impresa di assicurazione o di un'impresa di investi-
mento autorizzata in un altro Stato membro, o una persona fisica o
giuridica che controlla un ente creditizio, un'impresa di assicurazione,un'impresa di investimento autorizzati in un altro Stato membro, e se,invirtùdell'acquisizione,l'enteincuil'acquirenteintendedetenereunapartecipazione diventa un'impresa figlia o passa sotto il suo controllo,
la valutazione dell'acquisizione deve formare oggetto della consulta-
zionepreliminaredicuiall'articolo12.
3. Gli Stati membri prevedono che tutte le persone fisiche o giuri-
diche che non intendano più detenere, direttamente o indirettamente,
inunentecreditiziounapartecipazionequalificatadebbanoinformarnepreventivamenteleautoritàcompetentiecomunicarel'ammontaredellapartecipazione prevista. Le persone fisiche o giuridiche devono pari-menti informare le autorità competenti dell'intenzione di diminuire laloropartecipazione qualificata inmodochelaquotadeidiritti divoto
o del capitale da esse detenuta scenda al di sotto dei limiti del 20 %,
33%o50%oppurel'entecreditiziocessidiessereunalorofiliazione.
4. Glienti creditizi comunicano alle autorità competenti, appena ne
abbianoconoscenza,gliacquisitiolecessionidipartecipazioninellorocapitale che fanno superare, in aumento o in diminuzione, uno dei
livellidicuiaiparagrafi1e3.
Essicomunicanoaltresìalmenounavoltaall'annol'identitàdegliazio-
nistiodeisocichedetengonopartecipazioniqualificate,nonchél'entitàdiquesteultime,cosìcomerisultanosoprattuttodaiverbalidell'assem-bleaannualedegliazionistiodeisociovveroinbasealleinformazioni
ricevute in ottemperanza agli obblighi relativi alle società quotate in
unaborsavalori.
5. Gli Stati membri prevedono che, qualora l'influenza esercitata
dalle persone di cui al paragrafo 1 possa essere di ostacolo ad unagestione prudente e sana dell'ente, le autorità competenti adottino le
opportune misure per porre termine a tale situazione. Le misure in
questione possono segnatamente consistere in ingiunzioni, in sanzioninei confronti dei dirigenti o nella sospensione dell'esercizio dei dirittidi voto inerenti alle azioni o quote detenute dagli azionisti o dai sociinquestione.
Misuresimilisarannopreseneiconfrontidellepersonefisicheogiuri-
diche che non ottemperino agli obblighi di informazione preventivafissatialparagrafo1.Incasodiacquisizionedellapartecipazionenono-stante l'opposizione delle autorità competenti, gli Stati membri,indipendentemente da altre sanzioni che verranno adottate, prevedonola sospensione dall'esercizio dei relativi diritti di voto, la nullità o la
possibilitàdiannullamentodeivotiespressi.
6. Ai fini dell'applicazione della nozione di partecipazione qualifi-
cata e degli altri livelli di partecipazione di cui al presente articolo,sono presi in considerazione i diritti di voto di cui all'articolo 7 delladirettiva88/627/CEE.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—24
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Articolo 17
Organizzazione eprocedure dicontrollo interno
Le autorità competenti dello Stato membro d'origine esigono che
ciascunentecreditiziosiadotatodiunabuonaorganizzazioneammini-strativaecontabileediadeguateproceduredicontrollointerno.
TITOLOIII
DISPOSIZIONI RELATIVE ALLA LIBERTÀ DI STABILI-
MENTOEALLALIBERAPRESTAZIONEDISERVIZI
Articolo 18
Enticreditizi
Gli Stati membri prevedono che le attività figuranti nell'elenco di cui
all'allegato I possano essere esercitate nel loro territorio secondo ledisposizioni dell'articolo 20, paragrafi da 1 a 6, dell'articolo 21, para-grafi1e2,edell'articolo22,tramitelostabilimentodiunasuccursaleomedianteprestazionidiservizi,dapartedituttiglienticreditiziauto-
rizzatiecontrollatidalleautoritàcompetentidiunaltroStatomembro,
semprechetaliattivitàsianocopertedall'autorizzazione.
Articolo 19
Entifinanziari
GliStatimembriprevedonoanchecheleattivitàfigurantinell'elencodi
cuiall'allegatoIpossanoessereesercitatenelloroterritorio,secondole
disposizioni dell'articolo 20, paragrafi da 1 a 6, dell'articolo 21, para-
grafi1e2,edell'articolo22,tramitelostabilimentodiunasuccursaleomedianteprestazionidiservizi,dapartediognientefinanziariodiunaltroStatomembro,filiazionediunentecreditizioofiliazionecomunedi più enti creditizi, il cui statuto legale permetta l'esercizio di tali
attivitàechesoddisficiascunadelleseguenticondizioni:
— la o le imprese madri sono autorizzate come enti creditizi nello
Statomembrodalcuidirittoèdisciplinatalafiliazione;
— le attività in questione sono già effettivamente esercitate nel terri-
toriodelloStatomembromedesimo;
— laoleimpresemadridetengonoalmenoil90%deidirittidivoto
connessiconladetenzionediquoteoazionidellafiliazione;
— la o le imprese madri soddisfano le autorità competenti circa la
prudente gestione della filiazione e si sono dichiarate garanti insolido degli obblighi assunti dalla filiazione, con l'assenso delleautoritàcompetentidelloStatomembrodiorigine;
— lafiliazioneèinclusaeffettivamente,inparticolareperleattivitàin
questione,nellavigilanzasubaseconsolidataallaqualeèsottopostal'impresamadre,ociascunadelleimpresemadri,inconformitàagli
articoli da 52 a 56, segnatamente per il calcolo del coefficiente di
solvibilità,perilcontrollodeigrandifidieperlalimitazione dellepartecipazioniprevistadall'articolo51.
Queste condizioni devono essere verificate dalle autorità competenti
dello Stato membro d'origine che rilasciano quindi all'impresa figlia
un attestato da allegarsi alle notifiche di cui all'articolo 20, paragrafi
da1a6,eall'articolo21,paragrafi1e2.
LeautoritàcompetentidelloStatomembrod'origineassicuranolavigi-
lanza sullafiliazione secondoledisposizioni degli articoli 5,paragrafi3,16,17,26,28,29,30e32.
Le disposizioni del presente articolo si applicano alle filiazioni, con i
necessari adattamenti. In particolare, l'espressione «ente creditizio» va
intesacome«entefinanziariorispondenteallecondizioniprevisteall'ar-ticolo 19» ed il termine «autorizzazione» va inteso come «statutolegale».
L'articolo20,paragrafo3,secondocomma,sileggecomesegue:2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—25
▼B
«L'autorità competente dello Stato membro d'origine comunica
altresì l'ammontare dei fondi propri dell'ente finanziario filiazionee del coefficiente di solvibilità consolidato dell'ente creditizio che
neèl'impresamadre.»
Se l'ente finanziario che beneficia delle disposizioni del presente arti-
colo non soddisfa più una delle condizioni sopra riportate, lo Statomembrod'origineneinformal'autoritàcompetentedelloStatomembroospitante e l'attività svolta da detto ente nello Stato membro ospitante
divienesoggettaallalegislazionediquest'ultimo.
Articolo 20
Esercizio deldirittodistabilimento
1. Ognientecreditiziocheintendastabilireunasuccursalenelterri-
toriodiunaltroStatomembrolonotificaall'autoritàcompetente delloStatomembrodiorigine.
2. GliStatimembriesigonochel'entecreditiziocheintendestabilire
unasuccursaleinunaltroStatomembroalleghiallanotificaprevistaal
paragrafo1leseguentiinformazioni:
a) loStatomembronelcuiterritoriointendestabilireunasuccursale;
b) un programma di attività nel quale siano in particolare indicati il
tipodioperazionichesiintendonoeffettuareelastrutturadell'orga-nizzazionedellasuccursale;
c) il recapito nello Stato membro ospitante ove possono essergli
richiestiidocumenti;
d) inominativideidirigentiresponsabilidellasuccursale.
3. A meno che l'autorità competente dello Stato membro d'origine
abbia motivo di dubitare, con riferimento al progetto in questione,
dell'adeguatezza dellestruttureamministrativeodellasituazionefinan-ziaria dell'ente creditizio, essa comunica le informazioni di cui alparagrafo 2 entro tre mesi a decorrere dal ricevimento di tutte questeinformazioni, all'autorità competente dello Stato membro ospitante eneinformal'enteinquestione.
L'autorità competente dello Stato membro d'origine comunica altresì
l'ammontare dei fondi propri e del coefficiente di solvibilità dell'entecreditizio.
Qualora l'autorità competente dello Stato membro d'origine rifiuti di
comunicareleinformazionidicuialparagrafo2all'autoritàcompetente
dello Stato membro ospitante, essa comunica le ragioni di tale rifiuto
all'enteinteressatoentroitremesisuccessivialricevimentoditutteleinformazioni.QuestorifiutoolamancatarispostapuòessereoggettodiricorsogiurisdizionalenelloStatomembrod'origine.
4. Prima che la succursale dell'ente creditizio inizi ad operare,
l'autorità competente dello Stato membro ospitante dispone di un
periodo diduemesiadecorrere dalla data diricevimento della comu-
nicazione di cui al paragrafo 3 per predisporre la vigilanza sull'entecreditizio in conformità dell'articolo 22 e per indicare, se del caso, lecondizioni alle quali, per motivi d'interesse generale, tali attivitàdevonoessereesercitatenelloStatomembroospitante.
5. Lasuccursalepuòstabilirsieiniziarel'attivitàdalmomentoincui
riceveunacomunicazione dell'autoritàcompetentedelloStatomembro
ospitanteo,incasodisilenziodapartedidettaautorità,dallascadenzadelterminedicuialparagrafo4.
6. Incasodimodificadelcontenutodiunadelleinformazioninoti-
ficateinconformitàdelparagrafo2,lettereb),c)ed),l'entecreditizio
notifica per iscritto la modifica in questione alle competenti autorità
dello Stato membro d'origine e dello Stato membro ospitante almenounmeseprimadiprocederealcambiamentoaffinchél'autoritàcompe-tente dello Stato membro d'origine possa pronunciarsi ai sensi delparagrafo3el'autoritàcompetentedelloStatomembroospitantepossapronunciarsisudettamodificaaisensidelparagrafo4.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—26
▼B
7. Perlesuccursali che hanno iniziato l'attività, secondo ledisposi-
zioni dello Stato membro ospitante, prima del 1ogennaio 1993, si
presumecheessesianogiàstateoggettodellaproceduradicuiaipara-
grafi da 1 a 5 del presente articolo. Ad esse si applicano, a decorrere
dalla predetta data, le disposizioni di cui al paragrafo 6 del presentearticoloediquelledicuiagliarticoli18,19,22e29.
Articolo 21
Esercizio dellalibertà diprestazionediservizi
1. Ciascunentecreditiziochevogliaesercitareperlaprimavoltala
propriaattivitànelterritoriodiunaltroStatomembronelquadrodella
liberaprestazione diservizinotifica all'autorità competente delloStato
membrod'originequalidelleattività compresenell'elenco dicuiall'al-legatoIintendaesercitare.
2. L'autorità competente dello Stato membro d'origine comunica
all'autoritàcompetentedelloStatomembroospitantelanotificaprevistaalparagrafo1,entroilterminediunmeseadecorreredalricevimentodidettanotifica.
3. Ilpresentearticolononinficiaidirittiacquisitidaglienticreditizi
cheoperanomedianteprestazionediservizianteriormenteal1
ogennaio
1993.
Articolo 22
Potere delle autoritàcompetentidelloStatomembroospitante
1. Lo Stato membro ospitante puòesigere, a fini statistici, che tutti
gli enti creditizi che dispongono di una succursale nel suo territoriopresentinoalleautoritàcompetentidiquestoStatounarelazioneperio-dicasulleoperazionieffettuatenelsuoterritorio.
Per l'esercizio delle responsabilità derivanti dall'articolo 27, lo Stato
membroospitantepuòesigeredallesuccursalideglienticreditiziorigi-
naridialtriStatimembrilestesseinformazionirichiesteatalfineagli
enticreditizinazionali.
2. LeautoritàcompetentidiunoStatomembroospitante,oveaccer-
tino che un ente che dispone di una succursale o che opera in regimeprestazionediservizinelloroterritoriononottemperaalledisposizionilegali adottate da detto Stato in applicazione delle disposizioni dellapresente direttiva che comportano la competenza delle autorità delloStatomembroospitante,esigonochel'enteinquestionepongatermine
ataliirregolarità.
3. Sel'enteinquestionenonassumeleiniziativedelcaso,leautorità
competenti dello Stato membro ospitante ne informano le autorità
competenti dello Stato membro d'origine. Queste adottano, nel piùbreve termine possibile, tutte le misure opportune affinché l'ente inquestione ponga termine alle irregolarità. La natura di tali misure ècomunicataalleautoritàcompetentidelloStatomembroospitante.
4. Se l'ente persiste nell'infrazione alle disposizioni legali di cui al
paragrafo2vigentinelloStatomembroospitante,nonostantelemisureadottate dallo Stato membro d'origine o in quanto tali provvedimenti
appaionoinadeguatiovveromancanoinquestoStato,loStatomembro
ospitante, dopo aver informato le autorità competenti dello Statomembro d'origine, puòadottare opportuniprovvedimenti perprevenireoreprimereulterioriirregolaritàe,qualorarisultinecessario,puòancheimpedireall'enteinquestionediavviarenuoveoperazioninelsuoterri-
torio.GliStatimembrivigilanoaffinchénelloroterritoriosiapossibile
procedere alla notifica agli enti creditizi dei documenti necessari perl'adozioneditaliprovvedimenti.
5. Ledisposizionideiprecedenti paragrafi da1a4lasciano impre-
giudicata la facoltà dello Stato membro ospitante di prendere leopportune misure per prevenire o reprimere le irregolarità commessenel suo territorio, che sono contrarie alle disposizioni legali da essoadottate per motivi di interesse generale. Ciò comporta la possibilità2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—27
▼B
di impedire all'ente in questione di avviare nuove operazioni nel suo
territorio.
6. Qualsiasi provvedimento adottato in applicazione delle disposi-
zioni dei paragrafi 3, 4 e 5 e che comporti sanzioni e restrizioni per
l'eserciziodellaprestazionediservizideveesseredebitamentemotivatoe comunicato all'ente interessato. Ciascuno di tali provvedimenti èimpugnabile in sede giurisdizionale nello Stato membro in cui è statopreso.
7. Prima di seguire la procedura prevista ai paragrafi 2, 3 e 4, le
autorità competenti dello Stato membro ospitante possono, nei casi
urgenti, prendere le misure cautelative indispensabili alla protezione
degli interessi dei depositanti, degli investitori o delle altre personecui sonoprestati deiservizi. LaCommissioneeleautorità competentidegli altri Stati membri interessati devono essere informati dell'ado-zioneditalimisurenelpiùbrevetempopossibile.
La Commissione, previa consultazione delle autorità competenti degli
Stati membri interessati, può decidere che lo Stato membro in
questionemodifichioaboliscadettemisure.
8. Lo Stato membro ospitante può prendere le misure adeguate per
prevenire o reprimere le irregolarità nel suo territorio esercitando lecompetenze ad esso attribuite in virtù della presente direttiva. Ciòcomporta la possibilità di impedire a un ente di avviare nuove opera-
zioninelsuoterritorio.
9. In caso di revoca dell'autorizzazione le autorità competenti dello
Stato membro ospitante ne sono informate e adottano gli opportuniprovvedimenti per impedire all'ente in questione di avviare nuoveoperazioni nel territorio di questo Stato membro e per salvaguardaregli interessi dei depositanti. Ogni due anni la Commissione presenta
unrapportosutalicasialcomitatoconsultivobancario.
10. Gli Stati membri comunicano alla Commissione il numero e la
natura dei casi in cui si sono verificati rifiuti ai sensi dell'articolo 20,paragrafida1a6,operiqualisonostatiadottatidaiprovvedimentiinconformità delle disposizioni del paragrafo 4 del presente articolo.Ogni due anni, la Commissione presenta un rapporto su tali casi alcomitatoconsultivobancario.
11. Il presente articolo non osta a che gli enti creditizi con sede in
unaltroStatomembrofaccianopubblicitàaiservizidaessiofferticon
tutti i mezzi di comunicazione disponibili nello Stato membro ospi-tante, purché rispettino eventuali norme che regolino la forma e ilcontenutoditalepubblicitàpermotividiinteressegenerale.
TITOLOIV
RELAZIONICONIPAESITERZI
Articolo 23
Notificadellefiliazionidiimpresedipaesiterziedellecondizionidi
accessoaimercati ditalipaesi
1. LeautoritàcompetentidegliStatimembriinformanolaCommis-
sione:
a) di ogni autorizzazione ad una filiazione diretta o indiretta la cui
impresa madre o le cui imprese madri siano disciplinate dal dirittodi un paese terzo. La Commissione ne informa il comitato consul-tivobancario;
b) di ogni acquisizione, da parte di siffatta impresa madre, di una
partecipazione in un ente creditizio della Comunità, in modo che
quest'ultimodiventiunasuafiliazione.LaCommissioneneinformailcomitatoconsultivobancario.
Quandovieneconcessal'autorizzazioneadunafiliazionedirettaoindi-
rettadell'impresamadreodelleimpresemadridisciplinatedaldirittodiun paese terzo, la struttura del gruppo deve essere specificata nella2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—28
▼B
notifica che le autorità competenti inviano alla Commissione ai sensi
dell'articolo11.
2. Gli Stati membri informano la Commissione delle difficoltà di
carattere generaleincontrate daiproprienticreditizi nellostabilimentoonell'eserciziodelleattivitàbancarieinunpaeseterzo.
3. La Commissione elabora periodicamente una relazione che
esamina il trattamento riservato nei paesi terzi agli enti creditizi della
Comunità, in conformità ai paragrafi 4 e 5, in materia di stabilimento
edieserciziodelleattivitàbancarie,nonchédiacquisizionediparteci-pazioni in enti creditizi di paesi terzi. La Commissione presenta talirelazioni alConsiglio, accompagnandole, eventualmente, conadeguateproposte.
4. Qualora,sullabasedellerelazionidicuialparagrafo3odialtre
informazioni, la Commissione accerti che un paese terzo non concede
aglienticreditizicomunitariuneffettivoaccessoalmercato,paragona-
bile a quello concesso dalla Comunità agli enti creditizi di tale paeseterzo, essa può presentare al Consiglio proposte al fine di ottenereadeguato mandato per negoziare delle possibilità di concorrenza para-gonabili per gli enti creditizi comunitari. Il Consiglio decide amaggioranzaqualificata.
5. SelaCommissioneconstata,inbaseallerelazionidicuialpara-
grafo3oppureinbaseadaltreinformazioni,cheinunpaeseterzogli
enticreditizicomunitarinonfruisconodiuntrattamentocheoffraloro
lestessepossibilitàdiconcorrenzaofferteaglienticreditizinazionalieche le condizioni per un effettivo accesso al mercato non sono soddi-sfatte,essapuòaprirenegoziatiperporrerimedioaquestasituazione.
Nei casi previsti al primo comma, si può anche decidere in qualsiasi
momento, oltre l'avvio dei negoziati, secondo la procedura previstanell'articolo 60, paragrafo 2, che le autorità competenti degli Statimembri limitino o sospendano le loro decisioni nei confronti di
domande di autorizzazione, già presentate al momento della decisione
o future, e di acquisizioni di partecipazioni da parte di imprese madridirette o indirette, disciplinate dalla legislazione del paese terzo inquestione. La durata dei provvedimenti in questione non può superareitremesi.
Primadelloscaderedeltermineditremesieinbaseall'esitodeinego-
ziati, il Consiglio, deliberando a maggioranza qualificata su proposta
della Commissione, può decidere se le misure continuano ad essere
applicabili.
Unatalelimitazioneosospensionenonpuòapplicarsiallacreazionedi
filiazionidapartedienticreditiziolorofiliazionidebitamenteautoriz-zate nella Comunità, né all'acquisizione di partecipazioni da parte ditalientiofiliazioniinunentecreditiziocomunitario.
6. Allorché la Commissione abbia eseguito uno degli accertamenti
dicuiaiparagrafi4e5,gliStatimembrilainformanoasuarichiesta:
a) di ogni domanda di autorizzazione ad una filiazione diretta o indi-
rettalacuiimpresamadreolecuiimpresemadrisianodisciplinatedaldirittodelpaeseterzoinquestione;
b) diogniprogettodiacquisizionedipartecipazione chesiastatoloro
sottopostoaisensidell'articolo16dapartedisiffattaimpresainun
entecreditizio dellaComunità,percuiquestodiventerebbeunasuafiliazione.
Quest'obbligo di informazione cessa appena sia concluso un accordo
conilpaeseterzodicuialparagrafo 4o5oquandocessinodiessere
applicatelemisuredicuialparagrafo5,secondoeterzocomma.
7. Le misure adottate in forza del presente articolo devono essere
conformi agli obblighi derivanti per la Comunità da eventuali accordiinternazionali, bilaterali o multilaterali, applicabili all'esercizio delleattivitàdeglienticreditizi.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—29
▼B
Articolo 24
Succursali di enti creditizi aventi la loro sede sociale al di fuori
dellaComunità
1. Gli Stati membri non applicano alle succursali di enti creditizi
aventi la loro sede sociale fuori della Comunità, per quanto riguarda
l'accessoall'attività eperilsuoesercizio,disposizionidacuirisultiun
trattamentopiùfavorevolediquellocuisonosottopostelesuccursalidienticreditiziaventilalorosedesocialenellaComunità.
2. Le autorità competenti notificano alla Comunità e al comitato
consultivo bancario le autorizzazioni per succursali accordate agli enti
creditiziaventilasedesocialefuoridellaComunità.
3. Fatto salvo il paragrafo 1, la Comunità può, mediante accordi
conclusi conformemente al trattato con uno o più paesi terzi, stabilirel'applicazione di disposizioni che, sulla base del principio di reci-
procità, accordano alle succursali di un ente creditizio avente la sua
sede sociale fuori della Comunità il medesimo trattamento su tutto ilterritoriodiquest'ultima.
Articolo 25
Cooperazione in materia di vigilanza su base consolidata con le
autoritàcompetentideipaesiterzi
1. La Commissione, su richiesta di uno Stato membro o di propria
iniziativa, può presentare al Consiglio proposte per negoziare accordi
conunoopiùpaesiterzi,inmeritoallemodalitàdiapplicazionedellavigilanzasubaseconsolidata:
— aglienticreditizilacuiimpresamadreabbiasedeinunpaeseterzo
o
— aglienticreditizisituatiinunpaesoterzolacuiimpresamadre,che
sia un ente creditizio o una società di partecipazione, abbia sede
nellaComunità.
2. Gli accordi di cui al paragrafo 1 sono volti, in particolare, a
garantirelapossibilità:
— daunlato,perleautoritàcompetentidegliStatimembri,diottenere
le informazioni necessarie alla vigilanza, in base alla situazionefinanziaria consolidata, di un ente creditizio o di una società dipartecipazione finanziaria che sono situati nella Comunità e hanno
comeimpresafigliaunentecreditizio ounentefinanziario situato
al di fuori della Comunità, o detengono una partecipazione in talienti;
— dall'altro, per le autorità competenti dei paesi terzi, di ottenere le
informazioni necessarie alla vigilanza delle imprese madri la cui
sede si trova sul loro territorio, che hanno come impresa figlia un
ente creditizio o un ente finanziario situato in uno o più Statimembri,ochedetengonopartecipazioniintalienti.
3. La Commissione esamina con il comitato consultivo bancario il
risultato dei negoziati di cui al paragrafo 1 e la situazione che ne
deriva.
TITOLOV
PRINCIPI E STRUMENTI TECNICI DI VIGILANZA PRUDEN-
ZIALE
CAPOI
PRINCIPIDIVIGILANZAPRUDENZIALE
Articolo 26
ControllodelloStatomembrod'origine
1. La vigilanza prudenziale sull'ente creditizio, compresa quella
sulle attività che esso esercita in virtù degli articoli 18 e 19, spettaalle autorità competenti dello Stato membro d'origine, fatte salve le2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—30
▼B
disposizioni della presente direttiva che prevedono una competenza
dell'autoritàdelloStatomembroospitante.
2. Il paragrafo 1 non osta all'applicazione della vigilanza su base
consolidataanormadellapresentedirettiva.
Articolo 27
CompetenzedelloStatomembroospitante
Lo Stato membro ospitante rimane incaricato, in collaborazione con
l'autoritàcompetentedelloStatomembrod'origine,dellavigilanzasullaliquiditàdellasuccursaledell'entecreditiziofinoacoordinamentoulte-riore. Fatte salve le misure necessarie al rafforzamento del sistemamonetario europeo, esso resta altresì esclusivo responsabile per le
misure d'attuazione della sua politica monetaria. Tali misure non
possonocomportareuntrattamentodiscriminatorioorestrittivofondatosul fatto che l'ente creditizio ha ricevuto l'autorizzazione in un altroStatomembro.
Articolo 28
Cooperazioneinmateria divigilanza
Per vigilare sull'attività degli enti creditizi che operano, segnatamente
attraversosuccursali,inunoopiùStatimembridiversidaquellodella
loro sede sociale, le autorità competenti degli Stati membri interessaticollaborano strettamente. Esse si comunicano tutte le informazioniconcernenti ladirezione, lagestione elaproprietà ditalienti creditiziche possano facilitarne la vigilanza ed agevolare l'esame delle condi-zioniperlarelativaautorizzazione, nonchétutteleinformazioniattea
facilitareilcontrolloditalienti,inparticolareinmateriadiliquidità,di
solvibilità, di garanzia dei depositi, di limitazione dei grandi fidi, diorganizzazioneamministrativaecontabileedicontrollointerno.
Articolo 29
Verifica sul posto delle succursali stabilite in un altro Stato
membro
1. Gli Stati membri ospitanti prevedono che, allorquando un ente
creditizio autorizzato in un altro Stato membro esercita la propria
attività attraverso una succursale, le autorità competenti dello Statomembro d'origine, dopo averne preventivamente informato le autoritàcompetenti dello Stato membro ospitante, possano procedere essestesse, o tramite persone da esse incaricate a tal fine, alla verifica sulpostodelleinformazionidicuiall'articolo28.
2. Le autorità competenti dello Stato membro d'origine possono
ugualmente fare ricorso, per l'ispezione delle succursali, a una dellealtreproceduredicuiall'articolo56,paragrafo7.
3. Ilpresentearticolononpregiudicaildirittodelleautoritàcompe-
tenti dello Stato membro ospitante di procedere ad ispezioni pressolesuccursalistabilitenelloroterritorioperl'eserciziodelleresponsabilità
derivantidallapresentedirettiva.
Articolo 30
Scambiodiinformazioni esegreto d'ufficio
1. Gli Stati membri impongono a tutte le persone che esercitano o
hannoesercitatoun'attivitàpercontodelleautoritàcompetenti,nonchéai revisori o esperti incaricati dalle autorità competenti, l'obbligo dirispettareilsegretod'ufficio.Invirtùditaleobbligo,nessunainforma-zione riservata ricevuta da tali persone in ragione dell'ufficio può in
alcun modo essere divulgata ad altre persone o autorità, se non in
forma sommaria o globale, cosicché non si possano individuare isingolienti,salvocheneicasirilevantiperildirittopenale.
Tuttavia, nei casi concernenti un ente creditizio dichiarato fallito o
soggettoaliquidazionecoattaordinatadauntribunale,leinformazioniriservatechenonriguardinoiterziimplicatineitentatividisalvataggio2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—31
▼B
possonoessere divulgate nell'ambito di procedimenti civili ocommer-
ciali.
2. Ilparagrafo1nonostaalfattocheleautoritàcompetentideivari
Stati membri procedano agli scambi di informazioni previsti dallapresentedirettivanonchédaaltredirettiveapplicabiliaglienticreditizi.Taliinformazionisonocopertedalsegretod'ufficiodicuialparagrafo
1.
3. Gli Stati membri possono concludere con le autorità competenti
di paesi terzi e con le autorità o organi di tali paesi definite al para-
grafo 5 e al paragrafo 6 accordi di cooperazione che prevedano
scambi d'informazioni solo a condizione che le informazioni comuni-cate beneficino di garanzie in ordine al segreto d'ufficio almenoequivalenti a quelle previste dal presente articolo. Questo scambio diinformazioni deve avere lo scopo di contribuire all'esecuzione del
compitodivigilanzadapartedelleautoritàoorganisuddetti.
Se le informazioni provengono da un altro Stato membro, esse non
possono essere diffuse senza l'esplicito accordo delle autorità compe-
tentichelehannofornitee,nelcaso,soltantopergliscopiperiquali
detteautoritàhannodatoilloroaccordo.
4. L'autorità competente che, a norma dei paragrafi 1 o 2, riceve
informazioni riservate può servirsene soltanto nell'esercizio delle sue
funzioni:
— perl'esamedellecondizionidiaccessoall'attivitàdeglienticreditizi
e per facilitare il controllo, su base individuale e su base consoli-data, delle condizioni di esercizio dell'attività, in particolare inmateria divigilanza sullaliquidità, sullasolvibilità, suigrandifidi,sull'organizzazione amministrativa e contabile e sul controllo
interno;
— perl'irrogazionedisanzioni;— nell'ambito di un ricorso amministrativo contro una decisione
dell'autoritàcompetente;
— nell'ambito di procedimenti giurisdizionali instaurati a norma
dell'articolo 33 o di disposizioni speciali previste dalla presentedirettiva nonché da altre direttive adottate nel settore degli enti
creditizi.
5. Ledisposizionidicuiaiparagrafi1e4nonostanoalloscambio
di informazioni, all'interno di uno stesso Stato membro, qualora vi
siano più autorità competenti, ovvero, fra più Stati membri, tra le
rispettiveautoritàcompetentie:
— leautoritàinvestitedellafunzionepubblicadivigilanzasualtreisti-
tuzioni finanziarie e sulle compagnie di assicurazione, nonché leautoritàincaricatedivigilaresuimercatifinanziari,
— gliorganiprepostiallaliquidazioneealfallimentodeglienticredi-
tiziealtreprocedureanaloghe,
— le persone incaricate del controllo legale dei conti dell'ente credi-
tizioedeglialtrientifinanziari,
affinchéessepossanosvolgerelalorofunzionedivigilanza;ledisposi-
zioni di cui ai paragrafi 1 e 4 non ostano neppure alla trasmissionedelle informazioni necessarie per lo svolgimento della loro funzione
agli organismi incaricati della gestione dei sistemi di garanzia dei
depositi.Leinformazioniricevutedalleautorità,dagliorganismiedallepersonedicuisoprasonocopertedalsegretod'ufficioprevistoalpara-grafo1.
6. Ferme restando le disposizioni dei paragrafi da 1 a 4, gli Stati
membri possono autorizzare scambi di informazioni tra le autoritàcompetentie:
— le autorità preposte alla vigilanza nei confronti degli organi che
intervengono nella liquidazione enel fallimento deglienti creditizioinaltriprocedimentianaloghi,
o
— le autorità incaricate della vigilanza nei confronti delle persone
incaricatedellarevisioneufficialedeicontidelleimpresediassicu-2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—32
▼B
razione,deglienticreditizi, delleimpresediinvestimentoedialtri
entifinanziari.
GliStatimembrichesiavvalgonodellafacoltàdicuialprimocomma
esigonochevenganosoddisfattealmenoleseguenticondizioni:
— le informazioni sono intese all'esercizio delle funzioni di vigilanza
previstealprimocomma;
— le informazioni ricevute in tale ambito sono coperte dal segreto
d'ufficiodicuialparagrafo1;
— quando le informazioni provengono da un altro Stato membro
possonoesserecomunicatesoloconl'assensoesplicitodelleautoritàcompetentichelehannotrasmessee,intalcaso,soltantoaifiniperiqualiquesteultimehannodatol'autorizzazione.
Gli Stati membri comunicano alla Commissione e agli altri Stati
membril'identitàdelleautoritàabilitatearicevereinformazioniinforzadelpresenteparagrafo.
7. Ferme restando le disposizioni dei paragrafi da 1 a 4, gli Stati
membri, perrafforzare lastabilità delsistemafinanziario, compresa lasua integrità, possono autorizzare lo scambio di informazioni tra le
autoritàcompetentieleautoritàogliorganiincaricatiperleggedell'in-
dividuazione delle violazioni del diritto societario e delle relativeindagini.
GliStatimembrichesiavvalgonodellafacoltàdicuialprimocomma
esigonochevenganosoddisfattealmenoleseguenticondizioni:
— le informazioni sono funzionali alla realizzazione delle finalità
previstealprimocomma;
— le informazioni ricevute in tale ambito sono coperte dal segreto
d'ufficiodicuialparagrafo1;
— quando le informazioni provengono da un altro Stato membro
possonoesserecomunicatesoloconl'assensoesplicitodelleautorità
competentichelehannotrasmessee,nelcaso,soltantoaifiniperiqualiquesteultimehannodatol'autorizzazione.
SeinunoStatomembroleautoritàogliorganidicuialprimocomma
esercitano le loro funzioni di individuazione o di indagine ricorrendo,inbaseallalorocompetenzaspecifica,apersoneatalescopoincaricatee non appartenenti alla funzione pubblica, la possibilità di scambiodelle informazioni prevista al primo comma può essere estesa a tali
personeallecondizioniprevistealsecondocomma.
Ai fini dell'applicazione del terzo trattino del secondo comma, le
autorità o gli organi di cui al primo comma comunicano alle autorità
competentichehannotrasmessoleinformazioni,l'identitàeilmandatoprecisodellepersoneallequalisarannotrasmessetaliinformazioni.
Gli Stati membri comunicano alla Commissione e agli altri Stati
membril'identitàdelleautoritàodegliorganiabilitatiaricevereinfor-mazioniinforzadelpresenteparagrafo.
La Commissione redige, entro il 31 dicembre 2000, una relazione
sull'applicazionedelledisposizionidelpresenteparagrafo.
8. Ledisposizionidelpresentearticolononostanoacheun'autorità
competentetrasmetta:
— allebanchecentralioadaltriorganismiconresponsabilitàanaloghe
inquantoautoritàmonetarie,
— all'occorrenza, ad altre autorità pubbliche incaricate della vigilanza
suisistemidipagamento,
informazioniinteseall'eserciziodellelorofunzioni,néchetaliautorità
o organismi comunichino alle autorità competenti le informazioni chesonoloronecessarieaifinidelledisposizionidicuialparagrafo4.Leinformazioni ricevute in tale ambito sono coperte dal segreto d'ufficiodicuialpresentearticolo.
9. Fermerestando ledisposizioni dicui aiparagrafi 1e 4,gli Stati
membri possono inoltre autorizzare, in base a disposizioni legislative,lacomunicazionedialcuneinformazioniadaltriservizidelleloroam-2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—33
▼B
ministrazioni centraliresponsabiliperlalegislazione divigilanzasugli
enti creditizi, sugli enti finanziari, sui servizi di investimento e sullecompagnie di assicurazioni, nonché agli ispettori incaricati da detti
servizi.
Tuttavia tali comunicazioni possono essere fornite solo quando ciò
risultinecessariopermotividivigilanzaprudenziale.
Ciò nondimeno gli Stati membri prevedono che le informazioni rice-
vute in base ai paragrafi 2 e 5 e quelle ottenute mediante le ispezionidicuiall'articolo29,paragrafi1e2,nonpossanoinalcuncasoessere
oggetto delle comunicazioni menzionate nel presente paragrafo, salvo
accordo esplicito dell'autorità competente che ha comunicato le infor-mazioni o dell'autorità competente dello Stato membro in cui è stataeffettuatal'ispezione.
10. Ledisposizionidelpresentearticolononostanoacheleautorità
competenticomunichinoleinformazionidicuiaiparagrafida1a4adunorganismodicompensazioneoaltroorganismoanalogoriconosciutodalla legislazione nazionale per effettuare servizi di compensazione o
di regolamento dei contratti in un mercato del loro Stato membro,
qualora ritengano necessarie tali informazioni per garantire il regolarefunzionamentoditaliorganismirispettoadinfrazioni,anchepotenziali,di chi interviene in tale mercato. Le informazioni ricevute in taleambito sono coperte dal segreto d'ufficio di cui al paragrafo 1.Tuttavia,gliStatimembriprovvedonoaffinchéleinformazioniricevute
in virtù del paragrafo 2 non possano essere rivelate, nel caso contem-
plato dal presente paragrafo, senza esplicito consenso delle autoritàcompetentichehannofornitoleinformazioni.
Articolo 31
Obbligo delle persone incaricate del controllo legale dei conti
annualiedeiconticonsolidati
1. GliStatimembridispongonoalmenoche:
a) qualsiasi persona abilitata ai sensi della direttiva 84/253/CEE del
Consiglio(
1),adesercitarepressounentecreditiziol'incaricodicui
all'articolo 51 della direttiva 78/660/CEE del Consiglio(2), all'arti-
colo 37 della direttiva 83/349/CEE, all'articolo 31 della direttiva85/611/CEE del Consiglio(
3) o qualsiasi altro incarico ufficiale,
abbia l'obbligo di segnalare tempestivamente alle autorità compe-
tenti fatti odecisioni riguardanti dettoente dicuiessasiavenutaa
conoscenzanell'eserciziodell'incaricosopracitato,talida:
— costituire una violazione sostanziale delle disposizioni legisla-
tive, regolamentari o amministrative che stabiliscono lecondizioni per l'autorizzazione odisciplinano inmodospecificol'eserciziodell'attivitàdeglienticreditizi,
o
— pregiudicarelacontinuitàdellagestionedell'entecreditizio,
ovvero
— comportareilrifiutodellacertificazionedeibilanciol'emissione
diriserve;
b) lo stesso obbligo incomba a questa stessa persona per quanto
riguarda fatti e decisioni di cui venga a conoscenza nell'ambito di2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—34
(1) Ottava direttiva (84/253/CEE) del Consiglio, del 10 aprile 1984, basata
sull'articolo 44, paragrafo 2, lettera g) del trattato, relativo all'abilitazione
delle personeincaricate delcontrollo di legge deidocumenti contabili (GU
L126del12.5.1984,pag.20).
(2) Quarta direttiva (78/660/CEE), del 25 luglio 1978, basata sull'articolo 44,
paragrafo 2, lettera g), del trattato e relativa ai conti annuali di taluni tipi
disocietà(GUL222del14.8.1978,pag.11).Direttivamodificatadaultimo
dalladirettiva1999/60/CE(GUL62del26.6.1999,pag.65).
(3) Direttiva 85/611/CEE del Consiglio, del 20 dicembre 1985, concernente il
coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed amministra-
tive in materia di taluni organismi di investimento collettivo in valori
mobiliari (o.i.c.v.m.) (GU L 375 del 31.12.1985, pag. 3). Direttiva modifi-
catadaultimodalladirettiva95/26/CE(GUL168del18.7.1995,pag.7).
▼B
un incarico quale quello di cui alla lettera a), esercitato presso
un'impresa che abbia stretti legami, derivanti da un legame dicontrollo, con l'ente creditizio presso il quale detta persona svolge
l'incaricosopracitato.
2. Lacomunicazioneinbuonafedealleautoritàcompetenti,daparte
delle persone abilitate ai sensi della direttiva 84/253/CEE, di fatti o
decisioni di cui al paragrafo 1 non costituisce violazione di eventuali
restrizioniallacomunicazionediinformazioniimposteinsedecontrat-tuale o in forma di disposizioni legislative, regolamentari oamministrative, ed essa non comporta per tali persone responsabilitàdialcuntipo.
Articolo 32
Potere sanzionatoriodelle autoritàcompetenti
Ferme restando le procedure per la revoca delle autorizzazioni e le
disposizioni del diritto penale, gli Stati membri prevedono che lerispettive autorità competenti possano irrogare sanzioni nei confronti
deglienticreditizi, odeidirigenti responsabili,chesisonoresicolpe-
voli di infrazioni alle disposizioni legislative, regolamentari oamministrative in materia di controllo o di esercizio dell'attività, oadottare alorocaricoprovvedimenti lacuiapplicazione èdiretta afarcessareleinfrazioniaccertateoarimuovernelecause.
Articolo 33
Ricorsoinsedegiurisdizionale
GliStatimembristabilisconoche,controledecisionipreseneiriguardi
diunentecreditizioinapplicazionedelledisposizionilegislative,rego-lamentari ed amministrative adottate conformemente alla presentedirettiva, sia possibile presentare ricorso in sede giurisdizionale; ciò
vale anche nel caso in cui non si decida, entro sei mesi dalla sua
presentazione, su una domanda di autorizzazione contentente tutti glielementirichiestidalledisposizionivigenti.
Articolo 33 bis
L'articolo3delladirettiva2000/46/CEèapplicabileaglienticreditizi.
CAPOII
STRUMENTITECNICIDIVIGILANZAPRUDENZIALE
Sezione1
Fondi propri
Articolo 34
Principigenerali
1. Ogniqualvolta uno Stato membro adotti mediante legge, regola-
mento o atto amministrativo disposizioni, in applicazione della
legislazione comunitaria sullavigilanza prudenziale suenticreditizi inattività,nellaqualeèutilizzatal'espressione«fondipropri»osifarife-rimento a tale nozione, esso curerà che tale espressione e nozioneconcordino con la definizione di cui ai successivi paragrafi 2, 3 e 4delpresentearticoloedagliarticolida35a38.
2. Fatte salve le restrizioni di cui all'articolo 38, i fondi propri non
consolidatidiunentecreditiziocomprendonoglielementiseguenti:
1) il capitale versato ai sensi dell'articolo 22 della direttiva 86/635/
CEE, nonché il sovrapprezzo di emissione escluse però le azioniprivilegiatecumulative;
2) le riserve ai sensi dell'articolo 23 della direttiva 86/635/CEE,
nonché gliutili portati anuovoperdestinazione delrisultato finale2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—35
▼M1
▼B
▼B
d'esercizio. GliStati membri possonoconsentire che sitenga conto
degli utili intermedi prima che sia stata adottata una decisioneformale soltanto se sono stati verificati da persone incaricate del
controllodeicontiesesiastatoprovatoinmodosoddisfacenteper
leautoritàcompetenticheilloroimportoèstatovalutatoconforme-mente ai principi enunciati nella direttiva 86/635/CEE e che essisonoalnettodituttiglioneriprevedibili edelle previsionididivi-dendo;
3) il fondo per i rischi bancari generali ai sensi dell'articolo 38 della
direttiva86/635/CEE;
4) leriservedirivalutazioneaisensidell'articolo33delladirettiva78/
660/CEE;
5) le rettifiche di valore ai sensi dell'articolo 37, paragrafo 2, della
direttiva86/635/CEE;
6) glialtrielementiaisensidell'articolo35;
7) gliimpegnideimembrideglienticreditiziaformacooperativaegli
impegnisolidalideimutuatari ditalunientiorganizzati sottoforma
difondidicuiall'articolo36,paragrafo1;
8) le azioni privilegiate cumulative a scadenza fissa, nonché i prestiti
subordinatidicuiall'articolo36,paragrafo3.
Glielementiseguentivengonodedotti,conformementeall'articolo38:
9) leazioniproprieinportafoglioalvaloredilibro;
10) leattività immateriali dicuiall'articolo 4«Attivo», punto9,della
direttiva86/635/CEE;
11) irisultatinegatividirilevanzaapprezzabiledell'esercizioincorso;
12) lepartecipazioniinaltrienticreditizieinentifinanziarid'importo
superioreal10%delcapitalediquestiultimi;
13) i crediti subordinati e gli strumenti di cui all'articolo 35e all'arti-
colo36,paragrafo3,detenutidall'entecreditizioinenticreditizie
finanziari,incuilasuapartecipazionesiainciascuncasosuperioreal10%delcapitale;
14) le partecipazioni in altri enti creditizi e enti finanziari d'importo
fino al 10 % del capitale di questi ultimi, i crediti subordinati egli strumenti di cui all'articolo 35 e all'articolo 36, paragrafo 3,detenuti da un ente creditizio in enti creditizi e finanziari diversi
daquellidicuiaipunti12)e13)delpresentecommaperl'importo
totale di tali partecipazioni, crediti subordinati e strumenti chesuperail10%deifondipropridell'entecreditizio,calcolatiprimadella deduzione degli elementi di cui ai punti da 12) a 16) delpresentecomma;
15) le partecipazioni ai sensi dell'articolo 1, punto 9, detenute da un
entecreditizioin:
— imprese di assicurazione ai sensi dell'articolo 6 della direttiva
73/239/CEE, dell'articolo 6 della direttiva 79/267/CEE o
dell'articolo 1, lettera b), della direttiva 98/78/CE del Parla-
mentoeuropeoedelConsiglio(
1),
— imprese di riassicurazione ai sensi dell'articolo 1, lettera c),
delladirettiva98/78/CE,
— società di partecipazione assicurativa ai sensi dell'articolo 1,
letterai),delladirettiva98/78/CE;
16) ciascunodeiseguenti elementi detenutidaunentecreditizio nelle
impresedicuialpunto15incuihaunapartecipazione:
— strumenti di cui all'articolo 16, paragrafo 3, della direttiva 73/
239/CEE,
— strumenti di cui all'articolo 18, paragrafo 3 della direttiva 79/
267/CEE.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—36
(1) GUL330del5.12.1998,pag.1.▼M2
▼M2
In caso di possesso temporaneo di azioni di un altro ente creditizio,
entefinanziario, impresadiassicurazione, impresadiriassicurazione osocietà di partecipazione assicurativa ai fini di un'operazione di assis-
tenza finanziaria destinata al risanamento e al salvataggio di queste
ultime, l'autorità competente può consentire deroghe alle disposizionirelativeallededuzionidicuiaipuntida12)a16).
Inalternativa allededuzionideglielementi dicuiaipunti15e16,gli
Stati membri possono consentire ai loro enti creditizi di applicare,mutatismutandis,imetodi1,2o3dell'allegato Idelladirettiva2002/87/CE. Il metodo 1 («consolidamento contabile») è applicato soltantoqualoral'autoritàcompetenteritengachevisiaunlivellosoddisfacente
di gestione integrata e di controllo interno delle imprese incluse nel
consolidamento.Ilmetodosceltoèapplicatocoerentementeneltempo.
Gli Stati membri possono stabilire che, per il calcolo dei fondi propri
su base individuale, gli enti creditizi soggetti alla vigilanza su base
consolidata conformemente alle disposizioni del capo III o alla vigi-lanza supplementare ai sensi della suddetta direttiva 2002/87/CE, nonsiano tenuti a dedurre gli elementi di cui ai punti da 12a 16detenutiinenti creditizi, enti finanziari, imprese diassicurazione odiriassicu-razione, società di partecipazione assicurativa, inclusi nel
consolidamentoonell'ambitodellavigilanzasupplementare.
La presente disposizione si applica a tutte le norme prudenziali armo-
nizzatedaatticomunitari.
3. Lanozionedifondipropridefinitanelparagrafo2,puntida1)a
8),comprendeunnumeromassimodielementiediimporti.OgniStatomembro avrà la facoltà di decidere autonomamente se utilizzare dettielementi osefissarevalorimassimiinferioriedidetrarreelementidi-
versi da quelli elencati al paragrafo 2, punti da 9) a 13). Tali Stati
membri sono tuttavia tenuti a prevedere una maggiore convergenza aifinidiunadefinizionecomunedeifondipropri.
Atalfineentroil1
ogennaio 1996,laCommissionepresenta alParla-
mento europeo ed al Consiglio una relazione sull'applicazione delpresentearticolononchédegliarticolida35a39,eventualmentecorre-datadallepropostedimodificacheessaritienenecessarie.Alpiùtardiil 1
ogennaio 1998,il Parlamento europeo edil Consiglio,deliberando
secondolaproceduradicuiall'articolo 251deltrattato, previaconsul-
tazione del Comitato economico e sociale, rivedono la definizione deifondi propri al fine di applicare in modo uniforme una definizionecomune.
4. Gli elementi elencati nel paragrafo 2, punti da 1) a 5), devono
poter essere utilizzati senza restrizioni e senza indugi dall'ente credi-tizio per la copertura dei rischi o la partecipazione alle perdite nelmomento in cui tali rischi o perdite si verificano. Il loro importo èesentatodaqualunquetributoprevedibilealmomentoincuiècalcolato
o deve essere adattato in conseguenza, nella misura in cui tali tributi
riducano l'importo fino a concorrenza del quale questi elementipossonoesseredestinatiallacoperturadirischioperdite.
Articolo 35
Altrielementi
1. La nozione di fondi propri utilizzata da uno Stato membro può
comprenderealtrielementipurché,indipendentementedallalorodefini-zionelegaleocontabile,presentinoleseguenticaratteristiche:
a) siano a libera disposizione dell'ente creditizio per far fronte ai
normalirischidell'attivitàbancaria,quandoleperditeoleminusva-lenzenonsonostateancoraidentificate;
b) laloroesistenzarisultidallacontabilitàinterna;
c) illoroimportosiafissatodalladirezione dell'entecreditizio, verifi-
catodarevisoriindipendenti, comunicato alleautorità competenti epostosottolavigilanzadiquesteultime.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—37
▼B
▼B
2. Possono altresì essere considerati altri elementi le obbligazioni
irredimibiliealtristrumenticherispondonoairequisitisottoindicati:
a) non possonoessere rimborsati suiniziativa del portatore o senza il
consensopreventivodell'autoritàcompetente;
b) ilcontrattodiemissioneprevedelapossibilitàperl'entecreditiziodi
differireilpagamentodiinteressisuldebito;
c) i crediti del mutuante nei confronti dell'ente creditizio debbono
esserepienamentesubordinatiaquellidituttiicreditoriprincipali;
d) idocumentichedisciplinanol'emissionedelleobbligazionidebbono
consentirel'usodeldebitoedegliinteressinonpagatiperfarfronte
alle perdite, mentre devono lasciare l'istituto di credito in grado di
continuarel'attività;
e) sitienecontosolodegliimportieffettivamenteversati.
Si aggiungono inoltre le azioni privilegiate cumulative diverse da
quelleprevisteall'articolo34,paragrafo2,punto8).
Articolo 36
Altre disposizionirelative aifondipropri
1. Gli obblighi dei membri degli enti creditizi a forma cooperativa
dicuiall'articolo34,paragrafo2,punto7),sonocostituitidaimultiplidigaranziadellesocietàcooperative,nonchédagliobblighistatutarideimembri delle stesse di effettuare versamenti supplementari a fondo
perdutoincasodiperditedapartedell'entecreditizio.Inquestocasoi
pagamentidebbonoessererichiestisenzaindugio.
Sonoequiparati agli elementi che precedono gli obblighi in solidodei
mutuatarinelcasodeglienticreditiziorganizzaticomefondi.
L'insiemediquestielementi puòfigurareneifondipropriseessisono
computatineifondiproprideglienticreditizidiquestotipoconforme-menteallalegislazionenazionale.
2. GliStatimembrinonpossonoincludereneifondiproprideglienti
creditizididirittopubblicolegaranzieconcessedaessiodailoroentilocaliatalienticreditizi.
3. Gli Stati membri o le autorità competenti possono includere nei
fondiproprileazionipreferenzialicumulativeascadenzafissanonchéi prestiti subordinati, di cui all'articolo 34, paragrafo 2, punto 8),qualora esistano accordi vincolanti in base ai quali, in caso di falli-
mento oliquidazione dell'ente creditizio, tali prestiti abbiano unrango
inferiorerispettoaicreditidituttiglialtricreditorievengarimborsatosolodopochesianostatiliquidatituttiidebitiinesseredidettoente.
Iprestitisubordinatidevonoancherispondereaiseguenticriteri:
a) sitienecontosolodeifondieffettivamenteversati;
b) ifondidevonoavereunascadenzaoriginarianoninferioreaicinque
anni, dopo i quali essi possono essere soggetti a rimborso; se lascadenzaèindeterminata deveesserestabilito,perillororimborso,
un preavviso di cinque anni, a meno che detti fondi non vengano
più considerati come fondi propri o a meno che il previo accordodelle autorità competenti sia specificatamente richiesto per il lororimborso anticipato. Le autorità competenti possono autorizzare ilrimborso anticipato di tali fondi a condizione che la richiesta siastatafattasusollecitazione dell'emittente echenonvengaintaccata
lasolvibilitàdell'entecreditizio;
c) la loro capacità di essere considerati fondi propri è soggetta a
graduale riduzione durante almeno cinque anni prima della dataprevistaperilrimborso;
d) ilcontrattodiprestitonondevecontemplareclausolecheprevedano
che,indeterminaticasidiversidallaliquidazionedell'entecreditizio,il debito diventi rimborsabile prima della data convenuta per ilrimborso.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—38
▼B
Articolo 37
Calcolodeifondiproprisubaseconsolidata
1. Quando il calcolo deve essere effettuato su base consolidata, gli
elementi enunciatiall'articolo 34,paragrafo2,sonopresiinconsidera-zione in base ai loro importi consolidati conformemente alle norme
fissate dagli articoli da 52 a 56. Inoltre possono essere assimilati alle
riserve consolidate, per il calcolo dei fondi propri, i seguenti elementiquandosonocreditori(«negativi»):
— gliinteressidiminoranzaaisensidell'articolo21delladirettiva83/
349/CEE, in caso di utilizzazione del metodo dell'integrazione
globale;
— ladifferenza diprimoconsolidamento aisensidegliarticoli 19,30
e31delladirettiva83/349/CEE;
— ledifferenzediconversioneinclusenelleriserveconsolidateconfor-
mementeall'articolo39,paragrafo6,delladirettiva86/635/CEE;
— la differenza risultante dalla inclusione di talune partecipazioni
conformemente al metodo di cui all'articolo 33 della direttiva 83/
349/CEE.
2. Allorché gli elementi che precedono sono debitori («positivi»)
essidevonoesserededottinelcalcolodeifondipropriconsolidati.
Articolo 38
Detrazionielimitazioni
1. Gli elementi di cui all'articolo 34, paragrafo 2, punti da 4) a 8),
sonosoggettialleseguentilimitazioni:
a) il totale degli elementi di cui ai punti da 4) a 8) è limitato al
massimo al 100 % degli elementi del punto 1) più gli elementi dicuiaipunti2)e3)menoquelliindicatiaipunti9),10)e11);
b) iltotaledeglielementidicuiaipunti7)e8)èlimitatoalmassimo
al50%deglielementi dicuialpunto1)piùglielementi dicuiaipunti2)e3)menoquelliindicatiaipunti9),10)e11);
c) il totale degli elementi di cui ai punti 12) e 13) viene detratto dal
totaledeglielementi.
2. Le autorità competenti possono autorizzare gli enti creditizi a
superare temporaneamente le limitazioni previste al paragrafo 1 incircostanzeeccezionali.
Articolo 39
Provadaportarealleautoritàcompetenti
Ilrispettodellecondizioniprevisteall'articolo34,paragrafi2,3e4,ed
agliarticolida35a38deveesserecomprovatoconsoddisfazionedelleautoritàcompetenti.
Sezione2
Coefficiente di solvibilità
Articolo 40
Principigenerali
1. Il coefficiente di solvibilità è costituito dal rapporto tra i fondi
propri,definitiaisensidell'articolo41,eleattivitàeleoperazionifuori
bilancioponderateinbasealrischioconformementeall'articolo42.
2. Il coefficiente di solvibilità degli enti creditizi che non sono né
imprese madri ai sensi dell'articolo 1 della direttiva 83/349/CEE, néimpresefigliedidetteimprese,ècalcolatosubaseindividuale.
3. Il coefficiente di solvibilità degli enti creditizi che sono imprese
madriècalcolatosubaseconsolidataconformementeaimetodidefinitinellapresentedirettivaenelladirettiva86/635/CEE.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—39
▼B
4. Le autorità competenti responsabili dell'autorizzazione e della
vigilanza dell'impresa madre, che è un ente creditizio, possono ancheesigere il calcolo del coefficiente sottoconsolidato o non consolidato
diquest'ultimanonchédiogniimpresafigliachesiastatadaloroauto-
rizzata e sottoposta alla loro vigilanza. Se tale controllo dellaripartizione adeguata del capitale all'interno del gruppo bancario nonviene effettuato, altre misure devono essere adottate per raggiungeretalescopo.
5. Fattisalvigliobblighicuidevonoottemperareglienticreditiziai
sensideiparagrafi2,3e4edell'articolo52,paragrafi8e9,leautoritàcompetentiprovvedonoacheicoefficientisianocalcolatinonmenodi
due volte l'anno dallo stesso ente creditizio, che comunicherà alle
autorità competenti i risultati ottenuti nonché tutti gli elementi dicalcolo richiesti, ovvero dalle autorità competenti, sulla base dei datifornitidaglienticreditizi.
6. Le attività e le operazioni fuori bilancio sono valutate in
conformitàdelladirettiva86/635/CEE.
Articolo 41
Numeratore: fondipropri
I fondi propri come definiti dalla presente direttiva, costituiscono il
numeratoredelcoefficientedisolvibilità.
Articolo 42
Denominatore: elementi dell'attivo e operazioni fuori bilancio
ponderatiinbasealrischio
1. Gradi di rischio di credito, espressi da ponderazioni percentuali,
sono attribuiti agli elementi dell'attivo secondo le disposizioni degli
articoli 43 e 44 ed in via eccezionale degli articoli 45, 62 e 63. Ilvalore di bilancio di ciascun elemento è quindi moltiplicato per laponderazione appropriata al fine di ottenere il valore ponderato inbasealrischio.
2. Nelcasodelleoperazionifuoribilancioelencatenell'allegatoII,è
utilizzatounprocedimentoaduestadi,inconformitàdelleregoleripor-tateall'articolo43,paragrafo2.
3. Nel caso delle operazioni fuori bilancio di cui all'articolo 43,
paragrafo 3, il costo di sostituzione potenziale dei contratti in caso diinsolvenza della controparte deve essere determinato secondo uno deiduemetodidescritti nel'allegato III.Questocostoèmoltiplicato perla
ponderazione attribuita alla controparte all'articolo 43, paragrafo 1, ad
eccezione della ponderazione del 100 % ivi prevista che è ridotta al50%perfornirevaloripiùrispondentialrischio.
4. La somma dei valori ponderati degli elementi dell'attivo e delle
operazionifuoribilancio,indicatiaiparagrafi2e3,costituisceildeno-minatoredelcoefficientedisolvibilità.
Articolo 43
Ponderazionedeirischi
1. Alle voci dell'attivo di seguito indicate si applicano le pondera-
zioni seguenti, ma le autorità competenti possono stabilire, quando loritenganoappropriato,ponderazionipiùelevate.
a) Ponderazione0
1) cassaevaloriassimilati;
2) vocidell'attivocherappresentanocreditineiconfrontidigoverni
centraliedibanchecentralidellazonaA;
3) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti delle
Comunitàeuropee;2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—40
▼B
4) voci dell'attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita
garanzia di governi centrali e di banche centrali della zona AodelleComunitàeuropee;
5) vocidell'attivocherappresentanocreditineiconfrontidigoverni
centrali e dibanche centrali della zonaB,espressinella moneta
nazionale dei debitori e finanziati con raccolta nella stessavaluta;
6) voci dell'attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita
garanzia di governi centrali e di banche centrali della zona B,espressinellacomunevalutanazionaledelgaranteedeldebitore
efinanziaticonraccoltanellastessavaluta;
7) vocidell'attivogarantite,secondomodalitàritenutesoddisfacenti
dalleautoritàcompetenti,davaloriemessidalleamministrazionicentrali o dalle banche centrali della zona A o dalle Comunitàeuropee, o da depositi in contanti presso l'ente che concede ilprestito o da certificati di deposito o strumenti analoghi emessidallostessoenteedepositatipressoquest'ultimo.
b) Ponderazione20%
1) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti della
BEI;
2) vocidell'attivocherappresentanocreditineiconfrontidibanche
multilaterali disviluppo;
3) voci dell'attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita
garanziadellaBEI;
4) voci dell'attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita
garanziadibanchemultilaterali disviluppo;
5) vocidell'attivocherappresentanocreditineiconfrontidiammi-
nistrazioni regionali e di autorità locali della zona A, salverestandoledisposizionidell'articolo44;
6) voci dell'attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita
garanzia di amministrazioni regionali e di autorità locali dellazonaA,salverestandoledisposizionidell'articolo44;
7) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti di enti
creditizi della zona A e non costituiscono fondi propri di detti
enti;
8) vocidell'attivocherappresentanocreditididuratanonsuperiore
adunannoneiconfrontidienticreditizidellazonaB,adecce-zione dei titoli emessi da detti enti e riconosciuti comecomponentideifondipropri;
9) voci dell'attivo assistite da esplicita garanzia di enti creditizi
dellazonaA;
10) vocidell'attivocherappresentanocreditididuratanonsuperiore
ad un anno assistiti da garanzia esplicita di enti creditizi della
zonaB;
11) voci dell'attivo garantite, secondo modalità ritenute soddisfa-
centi dalle autorità competenti, da una garanzia collateralesottoformadivaloriemessidallaBEIodabanchemultilateralidisviluppo;
12) valoriall'incasso.
c) Ponderazione50%
1) prestiti totalmente garantiti, secondo modalità ritenute soddisfa-
centi dalle autorità competenti, da ipoteche su proprietàimmobiliari di tipo residenziale che sono o saranno occupate odate in locazione dal mutuatario e prestiti totalmente garantiti,
secondomodalitàritenutesoddisfacentidalleautoritàcompetenti,
da quote di partecipazione in imprese finlandesi di edilizia resi-denziale che operano in base alla legge finlandese relativa alleimpresediediliziaabitativadel1991oadunasuccessivalegisla-zione equivalente, concessi su proprietà che sono o sarannooccupateoaffittatedalmutuatario;2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—41
▼B
«valoriassistitidacreditiipotecari»chepossonoessereassimilati
ai prestiti di cui al primo comma o di cui all'articolo 62, para-grafo 1, qualora, visto il quadro normativo vigente in ciascuno
Stato membro, le autorità competenti li considerino equivalenti
sotto il profilo del rischio di credito. Fatti salvi i tipi di valoriche possono essere inclusi nel presente punto 1 e che sono talida rispettare le condizioni qui poste, tra i «valori assistiti dacrediti ipotecari» si possono annoverare strumenti che rientrino
nelladefinizionedellasezioneB,punto1,letterea)eb),dell'al-
legato della direttiva 93/22/CEE del Consiglio(
1). Le autorità
competentidevonoinparticolareaccertare:
i) che detti valori siano completamente e direttamente assistiti
da un insieme di crediti ipotecari dello stesso tipo di quelliprevistialprimocommaoall'articolo62,paragrafo1,perfet-
tamente sani al momento dell'emissione dei valori mobiliari
stessi;
ii) che direttamente gli investitori in valori assistiti da crediti
ipotecari, o un fiduciario o un rappresentante incaricato perloroconto,godanodidiritti aventiungradodiprioritàsuffi-
cientemente elevato sulle voci dell'attivo ipotecarie
sottostanti, proporzionalmente alla loro quota nel totale deivalori;
2) ratei e risconti: queste voci dell'attivo sono soggette alla ponde-
razione della controparte qualoral'entecreditizio siaingradodideterminarla conformemente alla direttiva 86/635/CEE, altri-
menti, qualora non possa determinare la controparte, si applica
unaponderazioneforfettariadel50%.
d) Ponderazione100%
1) vocidell'attivocherappresentanocreditineiconfrontidigoverni
centrali e di banche centrali della zona B, salvo quelli espressi
nellavalutanazionaledeidebitoriefinanziaticonprovvistenellastessavaluta;
2) vocidell'attivocherappresentanocreditineiconfrontidigoverni
regionaliediamministrazionilocalidellazonaB;
3) vocidell'attivocherappresentanocreditididuratasuperioreaun
annoneiconfrontidienticreditizidellazonaB;
4) vocidell'attivocherappresentanocreditineiconfrontidelsettore
nonbancariodellazonaAedellazonaB;
5) attività materiali aisensidell'articolo 4«attivo», punto10,della
direttiva86/635/CEE;
6) azioni in portafoglio, partecipazioni e altri elementi costitutivi
dei fondi propri di altri enti creditizi, qualora non siano dedottidaifondipropridell'enteconcedente;
7) ognialtroattivonondedottodaifondipropri.
2. Leoperazionifuoribilancio diversedaquelledicuialparagrafo
3sonotrattate nelmodoseguente.Inunaprimafase,sonoclassificatein base alle categorie di rischio che figurano nell'allegato II.Si consi-derano poiper l'intero ammontare le operazioni a rischio pieno, per il
50 % le operazioni a rischio medio e per il 20 % quelle a rischio
medio/basso; il valore delle operazioni a rischio basso è posto ugualea 0. Nella seconda fase, i valori così modificati delle operazioni fuoribilanciosonomoltiplicatiperleponderazioniprevisteinfunzionedellanatura della controparte, conformemente al procedimento indicato perle voci dell'attivo di cui al paragrafo 1 e all'articolo 44. Nel caso di
contrattidiriporto,dialtrecessioniconpattodiriacquistoaterminee
diimpegnidiacquistoaterminesecco,leponderazioniattribuite sonoquelle degli attivi oggetto del contratto e non quelle delle controparti2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—42
(1) Direttiva 93/22/CEE del Consiglio, del 10 maggio 1993, relativa ai servizi
di investimento nel settore dei valori mobiliari (GU L 141 dell'11.6.1993,
pag. 27). Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 97/9/CE (GU L 84
del26.3.1997,pag.22).
▼B
delle transazioni. La quota non versata del capitale sottoscritto nel
Fondoeuropeopergliinvestimentipuòessereponderataal20%.
3. I metodi descritti nell'allegato III si applicano alle voci fuori
bilanciodicuiall'allegatoIVeccettuati:
— icontrattinegoziatisumercatiufficiali,
— i contratti sui cambi (tranne quelli connessi all'oro) di durata
inizialenonsuperioreai14giornidicalendario.
Fino al 31 dicembre 2006 le autorità competenti degli Stati membri
possono esentare dall'applicazione dei metodi elencati nell'allegato IIIi contratti negoziati fuori borsa (OTC) regolati da una stanza dicompensazione per i quali la stanza di compensazione agisca comecontroparte legale e tutti i partecipanti garantiscono integralmente subasegiornaliera l'esposizionechepresentanoneiconfrontidellastanza
di compensazione, fornendo una copertura dell'esposizione corrente e
di quella potenziale futura. Le autorità competenti devono accertarsiche la garanzia fornita assicuri lo stesso livello di copertura di quelladicuialparagrafo1,letteraa),punto7),echesiaeliminatoilrischiodiunaumentodelleesposizionineiconfrontidellastanzadicompensa-zionecheoltrepassiilvaloredimercatodellagaranziafornita.GliStati
membri informano la Commissione dell'uso che essi fanno di tale
facoltà.
4. Quando le operazioni fuori bilancio sono assistite da garanzie
esplicite, esse devono essere ponderate in base al garante e non allacontroparte del contratto. Quando l'esposizione potenziale derivantedalletransazionifuoribilancioètotalmentegarantita,secondomodalitàritenute soddisfacenti dalle autorità competenti, da una delle vocidell'attivo riconosciute come garanzie al punto 7) del paragrafo 1,
lettera a), e al punto 11) della lettera b), si applica la ponderazione
dello0%odel20%inbaseallanaturadellagaranziainquestione.
Gli Stati membri possono applicare una ponderazione del 50 % alle
voci fuori bilancio che sono garanzie aventi carattere di sostituti del
credito e che sono totalmente garantite, secondo modalità ritenutesoddisfacenti dalle autorità competenti, da ipoteche che ottemperanoairequisitidelparagrafo1,letterac),punto1),purchéilgarantebene-ficidiundirittodirettosutalegaranzia.
5. Seallevocidell'attivoealleoperazionifuoribilancioèattribuita
una ponderazione più bassa per l'esistenza di una garanzia esplicita oaccettabile dalle autorità competenti, la ponderazione più bassa si
applicasoltantoallapartecheègarantitaocheèintegralmentecoperta
daivaloriingaranzia.
Articolo 44
Ponderazione dei crediti nei confronti delle amministrazioni regio-
naliolocali degliStatimembri
1. Fermerestandoledisposizionidell'articolo43,paragrafo1,lettera
b), gli Stati membri hanno la facoltà di attribuire una ponderazionedello 0 % per le loro amministrazioni regionali e locali se non esistealcuna differenza nel rischio tra crediti nei confronti di queste ultimeecreditineiconfrontidelleamministrazionicentraliamotivodeipoteri
fiscalidelleamministrazioni regionaliedelleautoritàlocalicosìcome
dell'esistenza di specifiche disposizioni istituzionali volte a ridurre lepossibilità di inadempienza di queste ultime. Una ponderazione dello0 % fissata conformemente a detti criteri si applica ai crediti neiconfronti delle amministrazioni regionali e delle autorità locali e alle
operazioni fuori bilancio di pertinenza di queste amministrazioni,
nonché ai crediti nei confronti di terzi e alle operazioni fuori bilanciodipertinenzaditerziegarantitidalleamministrazioniregionaliedalleautoritàlocalidicuisopraogarantite,secondomodalitàritenutesoddi-sfacenti dalle autorità competenti, da valori emessi da detteamministrazioniregionalioautoritàlocali.
2. Gli Stati membri notificano alla Commissione la ponderazione
dello 0 % che considerino giustificata conformemente ai criteri fissatial paragrafo 1. La Commissione diffonde le informazioni ricevute e2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—43
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altri Stati membri possono offrire agli enti creditizi, sotto il controllo
delle loro autorità competenti, la possibilità di applicare una pondera-zione dello 0 % quando effettuino operazioni con le amministrazioni
regionali e le autorità locali in questione o detengano crediti garantiti
daquesteamministrazionioautorità,compresegaranzieinvalori.
Articolo 45
Altre ponderazioni
1. Fatto salvo l'articolo 44, paragrafo 1, gli Stati membri possono
applicare una ponderazione del 20 % alle voci dell'attivo garantite,secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti, da
valori emessi dalle amministrazioni regionali o dalle autorità locali
della zonaA,dadepositidomiciliati pressoenticreditizi della zonaAdiversi dall'ente che concede il prestito o da certificati di deposito ostrumentianaloghiemessidadettienticreditizi.
2. GliStatimembripossonoapplicareunaponderazionedel10%ai
crediti sugli enti specializzati nei mercati interbancari e del debitopubblico nello Stato membro d'origine, sottoposti a stretta vigilanzadalleautoritàcompetenti,qualoralesuddettevocidell'attivosianointe-gralmente e totalmente garantite, secondo modalità ritenute
soddisfacenti dalle autorità competenti dello Stato membro di origine,
daunacombinazionedivocidell'attivodicuiall'articolo43,paragrafo1,letterea)eb),riconosciutequaligaranzieadeguate.
3. Gli Stati membri notificano alla Commissione le disposizioni
adottateinapplicazionedeiparagrafi1e2elemotivazionichegiusti-
ficanotalidisposizioni.LaCommissionetrasmetteleinformazioniagliStati membri. La Commissione riesamina periodicamente le conse-guenze di tali disposizioni per assicurarsi che queste non comportinodistorsionidiconcorrenza.
Articolo 46
Organismiamministrativi eimpresesenzascopodilucro
Ai fini dell'articolo 43, paragrafo 1, lettera b), le autorità competenti
degliStatimembripossonoincluderenelconcettodi«amministrazioneregionale» e di «autorità locale» gli organismi amministrativi senzascopo di lucro responsabili nei confronti delle amministrazioni regio-nali o delle autorità locali, e le imprese senza scopo di lucro cheappartengonoalleamministrazioni centrali, alleamministrazioni regio-
naliealleautoritàlocalioagliorganismiche,agiudiziodelleautorità
competenti,comportanounrischioequivalenteaquellodelleamminis-trazioniregionaliedelleautoritàlocali.
Le autorità competenti possono includere nel concetto di amministra-
zione regionale e di autorità locale le chiese e le comunità religiose,
costituiteinpersonegiuridichedidirittopubblico,seriscuotonoimpos-te secondo la legislazione che conferisce loro tale diritto. In questocaso,tuttavia,nonsiapplicalafacoltàdicuiall'articolo44.
Articolo 47
Valoredelcoefficiente disolvibilità
1. Gli enti creditizi devono mantenere costantemente a un livello
parialmenoall'8%,ilvaloredelcoefficiente,definitoall'articolo40.
2. Ferma restando la disposizione di cui al paragrafo 1, le autorità
competenti possono fissare coefficienti minimi più elevati qualora loritenganoopportuno.
3. Qualora il coefficiente scenda al di sotto dell'8 %, le autorità
competentiprovvedonoaffinchéglienticreditiziinteressatiadottinoalpiù presto misure appropriate per riportare il coefficiente al valoreminimostabilito.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—44
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Sezione3
Grandi fidi
Articolo 48
Notificadeigrandifidi
1. L'esposizionediunentecreditizioversounclienteoungruppodi
clienti collegati è considerato un grande fido quando il suo valore è
pariosuperioreal10%deifondipropridell'entecreditizio.
2. L'ente creditizio notifica alle autorità competenti i grandi fidi ai
sensidelparagrafo1.GliStatimembriprevedonochelanotificavenga
effettuataalorosceltasecondounadelleduemodalitàseguenti:
— notificadituttiigrandifidialmenounavoltaall'annoconl'obbligo
di comunicare nel corso dell'anno tutti i nuovi grandi fidi ed ogniaumentodeigrandifidipariosuperioreal10%rispettoall'ultimacomunicazione;
— notificadituttiigrandifidialmenoquattrovolteall'anno.
3. Possono tuttavia essere dispensati dall'obbligo della notifica ai
sensi del paragrafo 2 i fidi esentati in virtù dell'articolo 49, paragrafo7, lettere a), b), c), d), f), g) e h). La notifica prevista al paragrafo 2,secondotrattino,puòavvenireduevolteall'annoperifididicuiall'ar-ticolo49,paragrafo7,letteree)edai)as)eparagrafi8,9e10.
4. Leautoritàcompetenti prescrivonocheognientecreditizioabbia
sane procedure amministrative e contabili e adeguati meccanismi dicontrollo interno per l'individuazione e la contabilizzazione di tutti i
grandifidieperlelorosuccessivemodifiche,conformementealledefi-
nizioni ed ai requisiti della presente direttiva, nonché per la vigilanzasu detti grandi fidi in relazione alla politica degli enti creditizi inmateriadifidi.
L'entecreditiziochesiavvalgadeldipostodelparagrafo3conservala
documentazione relativa alle motivazioni addotte perunperiododiunanno a decorrere dal fatto generatore dell'esenzione, onde permetterealleautoritàcompetentidiverificarnelafondatezza.
Articolo 49
Limiti deigrandifidi
1. Unentecreditiziononpuòconcedereadunsingoloclienteoaun
gruppo di clienti collegati fidi il cui valore superi il 25 % dei fondi
propridell'entecreditiziostesso.
2. Il limite percentuale di cui al paragrafo 1 è ridotto al 20 %
quando il cliente o il gruppo di clienti collegati è l'impresa madre o
l'impresafigliadell'entecreditizioe/ounaopiùimpresefigliedell'im-presa madre. Tuttavia gli Stati membri possononon subordinare i fidiconcessi a questi clienti al limite del 20 % se prevedono un controllospeciale dei fidi in questione grazie ad altre misure o procedure. Essi
informanolaCommissioneeilcomitatoconsultivobancariodeltenore
ditalimisureoprocedure.
3. Un ente creditizio non può concedere grandi fidi per un valore
cumulativo che superi l'800 % dei fondi propri dell'ente creditizio
stesso.
4. GliStatimembripossonoprevedere limiti piùrestrittivi diquelli
previstiaiparagrafi1,2e3.
5. Perquantoriguardaifidiconcessi,unentecreditiziodeverispet-
tare costantemente i limiti di cui ai paragrafi 1, 2 e 3. Se tuttavia, in
casi eccezionali, i fidi concessi superano il limite previsto, si deveprocedere ad immediata notifica alle autorità competenti che possono,qualora le circostanze lo giustifichino, fissare un termine determinatoentrocuil'entecreditiziodeveconformarsiailimitisummenzionati.
6. GliStatimembri possonoesentare, intutto oinparte, dall'appli-
cazione deiparagrafi 1,2e3ifidiconcessidaunentecreditizio allasuaimpresa madre, alle altre imprese figlie dell'impresa e alle proprie2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—45
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imprese figlie, purché tali imprese siano comprese nella vigilanza su
baseconsolidatacuièsoggettoilmedesimoentecreditizio, conforme-menteallapresentedirettivaoanormeequivalentivigentiinunpaese
terzo.
7. GliStatimembripossonoesentareintuttooinpartedall'applica-
zionedeiparagrafi1,2e3ifidiseguenti:
a) vocidell'attivo cherappresentano creditineiconfrontidiamminis-
trazionicentraliodibanchecentralidellazonaA;
b) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti delle
Comunitàeuropee;
c) voci dell'attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita
garanzia di amministrazioni centrali o di banche centrali della
zonaAodelleComunitàeuropee;
d) altri fidi concessi ad amministrazioni centrali o banche centrali
della zona A ovvero da questi garantiti o altri fidi concessi alleComunitàeuropeeodaquestegarantiti;
e) voci dell'attivo che rappresentano crediti ed altri fidi nei confronti
diamministrazionicentraliodibanchecentralidellazonaB,deno-minatio,sedelcaso,finanziaticonraccoltanellavalutanazionaledeldebitore;
f) voci dell'attivo ed altri fidi garantiti, secondo modalità ritenute
soddisfacentidalleautoritàcompetenti,dapegnosuvalorimobiliariemessi dalle amministrazioni centrali o dalle banche centrali dellazona A, dalle Comunità europee o dalle amministrazioni regionaliolocali degli Statimembri perlequalièapplicabile unapondera-
zionedello0%inmateriadisolvibilitàconformementeall'articolo
44;
g) voci dell'attivo ed altri fidi garantiti, secondo modalità ritenute
soddisfacentidalleautoritàcompetenti,dapegnosucontantipresso
l'ente che concede il prestito o presso l'ente creditizio che è
l'impresamadreoun'impresafigliadiquest'ultimo;
h) voci dell'attivo ed altri fidi garantiti, secondo modalità ritenute
soddisfacentidalleautoritàcompetenti,dapegnosuvalorimobiliari
rappresentativididepositiemessidall'entecheconcedeilprestito,o
daunentecreditiziochesial'impresamadreoun'impresafigliadiquest'ultimoedepositatipressounoqualsiasidiquestienti;
i) vocidell'attivocherappresentanocreditiealtrifidineiconfrontidi
enticreditizi,didurataparioinferioreadunanno,echenonsono
fondiproprididettienti;
j) vocidell'attivocherappresentanocreditiedaltrifidi,diduratapari
oinferioreadunanno,garantitiinconformitàdell'articolo45,para-
grafo 2, nei confronti di enti che non sono enti creditizi ma
soddisfanolecondizionidicuialparagrafoprecitato;
k) effetticommercialiealtrieffettianaloghi,didurataparioinferiore
all'anno,recantilafirmadiunaltroentecreditizio;
l) obbligazioni definite all'articolo 22,paragrafo4,delladirettiva 85/
611/CEE;
m) finoasuccessivocoordinamento,lapartecipazioneincompagniedi
assicurazionedicuiall'articolo51,paragrafo3,finoadunmassimo
del40%deifondipropridell'entecreditiziocheassumelaparteci-pazione;
n) vocidell'attivocherappresentanocreditineiconfrontidienticredi-
tizi regionali o centrali ai quali l'ente creditizio che concede il
prestito è associato nell'ambito di una rete in virtù di disposizionilegali o clausole statutarie e ai quali spetta, in applicazione delledisposizioni citate, procedere alla compensazione delle attivitàliquideentrolaretemedesima;
o) fidigarantiti,secondomodalità ritenutesoddisfacentidalleautorità
competenti,dapegnosuvalorimobiliaridiversidaquellidicuiallalettera f), a condizione che i valori mobiliari non siano emessi nédall'entecreditiziostessoodallasuaimpresamadreodaunadelleloro imprese figlie, né dal cliente o gruppo di clienti collegati in2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—46
▼B
questione.Ivalorimobiliariforniticomepegnodevonoesserevalu-
tatialprezzodimercato,offrireunmarginedigaranziarispettoaifidi garantiti, essere quotati in borsa o essere effettivamente nego-
ziabili e regolarmente quotati su un mercato che funzioni tramite
operatoriprofessionaliriconosciutiecheassicuri,conmodalitàrite-nute soddisfacenti dalle autorità competenti dello Stato membrod'originedell'entecreditizio,lapossibilitàdideterminareunprezzooggettivo tale da consentire in ogni momento la verifica del
margine digaranzia ditali valori mobiliari. Ilmargine digaranzia
prescritto è pari al 100 %; è tuttavia pari al 150 % nel caso diazioni e al50%nel casodiobbligazioni emesse daenti creditizi,daamministrazioniregionaliolocalidegliStatimembridiversedaquelledicuiall'articolo44enelcasodiobbligazioniemessedallaBanca europea per gli investimenti e dalle banche multilaterali di
sviluppo. I valori mobiliari dati in pegno non possono costituire
fondiproprideglienticreditizi;
p) prestiti garantiti, secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle
autorità competenti, daipoteca suunalloggio odaquotediparte-cipazioneinimpresefinlandesidiediliziaresidenzialecheoperanoinbasealla leggefinlandese relativa alleimpresediedilizia abita-tiva del 1991 o ad una successiva legislazione equivalente e
operazioni di leasing in virtù delle quali il locatore mantiene la
piena proprietà dell'abitazione locata fintanto che il locatario nonsi sia avvalso della sua opzione d'acquisto, in tutti i casi fino al50%del valore dell'alloggio inquestione. Ilvalore dell'alloggio ècalcolato secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autoritàcompetenti inbaseaparametri rigorosidivalutazione stabiliti con
disposizionilegislative,regolamentari oamministrative.Lastimaè
effettuataalmenounavoltaall'anno.Aifinidellapresentelettera,sideve intendere per alloggio un alloggio occupato o dato in loca-zionedaldebitore;
q) 50 % delle voci fuori bilancio a rischio medio/basso menzionate
nell'allegatoII;
r) previo accordo delle autorità competenti, le garanzie diverse dalle
garanzie su crediti distribuiti fondate su una legge o un regola-mento e fornite ai clienti soci di società di mutua garanzia con
statuto di enti creditizi, fatta salva una ponderazione del 20% del
loroimporto.
GliStatimembriinformanolaCommissionedell'usofattodiquesta
facoltà in modo da garantire che essa non induca distorsioni della
concorrenza;
s) le voci fuori bilancio con basso rischio menzionate all'allegato II,
purché sia stato concluso con il cliente ocon ungruppo di clienticollegatiunaccordoinvirtùdelqualeilrischiopuòessereassuntosoltantoacondizionechesiastatoverificatochenonvenganosupe-ratiilimitiapplicabiliinconformitàaiparagrafi1,2e3.
8. Ai fini dell'applicazione dei paragrafi 1, 2 e 3 gli Stati membri
possonoapplicare una ponderazione del 20% alle voci dell'attivo cherappresentanocreditineiconfrontidiamministrazioniregionalielocalidegliStatimembri, nonchéaglialtrifidineiconfrontidelle medesime
o da esse garantiti; nell'osservanza delle condizioni previste dall'arti-
colo 44 gli Stati membri possono tuttavia applicare una ponderazionedello0%.
9. Perlefinalitàdicuiaiparagrafi1,2e3gliStatimembripossono
applicare una ponderazione del 20 % alle voci dell'attivo che rappre-
sentano crediti e altri fidi nei confronti di enti creditizi di durata
superiore ad un anno, ma inferiore o pari a tre, e una ponderazionedel 50 % alle voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confrontidi enti creditizi, di durata superiore a tre anni, a condizione che talicrediti siano rappresentati da strumenti di debito emessi da un ente
creditizio e sempre che detti titoli di debito, a giudizio delle autorità
competenti, siano effettivamente negoziabili in un mercato costituitoda operatori professionali e siano soggetti a quotazione giornaliera sutale mercato, o la loro emissione sia stata autorizzata dalle autoritàcompetenti dello Stato membro d'origine dell'ente creditizio emittente.Intuttiicasiquestevocinonpossonorappresentarefondipropri.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—47
▼B
10. Inderogaalledisposizionidelparagrafo7,letterai),edelpara-
grafo9,gliStatimembripossonoattribuireunaponderazionedel20%allevocidell'attivocherappresentanocreditiealtrifidineiconfrontidi
enticreditizi,indipendentementedallalorodurata.
11. Quandounfidoconcessoauncliente è garantito daunterzoo
da un pegno sotto forma di valori emessi da un terzo alle condizionidefinitealparagrafo7,letterao),gliStatimembripossono:
— considerareilfidocomeconcessoataleterzoenonalcliente,seil
fido è garantito direttamente e incondizionatamente da tale terzo,
secondomodalitàritenutesoddisfacentidalleautoritàcompetenti;
— considerareilfidocomeconcessoataleterzoenonalcliente,seil
fidodefinitoalparagrafo7,letterao),ègarantitodaunpegnoallecondizioniivimenzionate.
12. Al più tardi il 1
ogennaio 1999, il Consiglio sulla base di una
relazione della Commissione esamina il trattamento dei fidi interban-caridicuialparagrafo7,lettera i),eaiparagrafi 9e10.IlConsigliodecideleeventualimodifichedaapportare,supropostadellaCommis-
sione,adettotrattamento.
Articolo 50
Vigilanza deigrandifidisubaseconsolidataesubasenonconsoli-
data
1. Se l'ente creditizio non è né un'impresa madre né un'impresa
figlia, l'osservanza degli obblighi stabiliti dagli articoli 48 e 49 o daqualsiasi altra disposizione comunitaria applicabile a questo settoreformaoggettodivigilanzasubasenonconsolidata.
2. Neglialtricasiilrispettodegliobblighistabilitidagliarticoli48e
49 o da qualsiasi altra disposizione comunitaria applicabile a questosettore è esercitato su base consolidata, in conformità agli articoli da
52a56.
3. Perquantoriguardailrispettodegliobblighistabilitidagliarticoli
48 e 49 o da qualsiasi altra disposizione comunitaria applicabile aquesto settore, gli Stati membri possono rinunciare alla vigilanza subase individuale o parzialmente consolidata nei confronti di un entecreditizio che, in quanto impresa madre, è soggetto alla vigilanza su
base consolidata, e nei confronti di qualsiasi impresa figlia di detto
entechesiasoggettaallaloroautorizzazioneevigilanzaesiacompresanellavigilanzasubaseconsolidata.
Essi possono anche rinunciare alla vigilanza qualora l'impresa madre
siaunasocietà dipartecipazione finanziaria stabilita nellostessoStatomembro dell'ente creditizio, sempre che detta società sia soggetta allamedesimavigilanzaesercitatasuglienticreditizi.
Nei casi previsti al primo e secondo comma, devono essere prese
misure per garantire una suddivisione adeguata dei rischi nell'ambito
delgruppo.
Sezione4
Partecipazioni qualificate al di fuori del campo finanziario
Articolo 51
Limiti dellepartecipazioni qualificate nonfinanziarie
1. Agli enti creditizi è fatto divieto di detenere una partecipazione
qualificata ilcuiimportosuperiil15%deifondipropriinun'impresachenonsianéunentecreditizio,néunentefinanziario,néun'impresa
lacuiattivitàèmenzionatanell'articolo43,paragrafo2,letteraf),della
direttiva86/635/CEE.
2. L'importototaledellepartecipazioniqualificateinimpresediverse
daglienticreditizi,daglientifinanziariodalleimpreselacuiattivitàèmenzionataall'articolo43,paragrafo2,letteraf)delladirettiva86/635/CEEnonpuòesseresuperioreal60%deifondipropridell'entecredi-tizio.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—48
▼M2
3. GliStatimembrihannolafacoltàdinonapplicareallepartecipa-
zioninelle impresediassicurazione dicuialle direttive 73/239/CEE e79/267/CEE onelle imprese diriassicurazione dicui alla direttiva 98/
78/CEilimitidicuiaiparagrafi1e2.
4. Leazionioquotedetenuteinviatemporanea, acausadiun'ope-
razione di sostegno finanziario in vista del risanamento o del
salvataggiodiun'impresaoacausadellasottoscrizionediun'emissione
di titoli durante la normale durata di tale sottoscrizione o in nomeproprio ma per conto terzi, non sono comprese nelle partecipazioniqualificate ai fini del calcolo dei limiti fissati dai paragrafi 1 e 2. Leazioni o quote non aventi il carattere d'immobilizzi finanziari ai sensi
dell'articolo 35, paragrafo 2, della direttiva 86/635/CEE non sono
incluse.
5. Ilimitifissatineiparagrafi1e2possonoesseresuperatisoltanto
inpresenzadicircostanze eccezionali.Tuttavia, intalcaso,leautorità
competentiesigonochel'entecreditizioaumentiifondiproprioadottialtremisuredieffettoequivalente.
6. Gli Stati membri possono prevedere che le autorità competenti
non applichino i limiti fissati nei paragrafi 1 e 2 se prevedono che leeccedenze di partecipazione qualificata rispetto a detti limiti debbanoessere coperte al 100 % da fondi propri e che questi ultimi non rien-trino nel calcolo del coefficiente di solvibilità. Se esistono eccedenze
rispettoailimitifissatiaiparagrafi1e2,l'importodacoprireconfondi
proprisaràl'eccedenzadiimportopiùelevato.
CAPOIII
VIGILANZASUBASECONSOLIDATA
Articolo 52
Vigilanzasubaseconsolidatadeglienticreditizi
1. Ognientecreditiziochehacomeimpresafigliaunentecreditizio
o un ente finanziario o che detiene una partecipazione in detti enti èsottoposto a vigilanza, nella misura e secondo le modalità stabiliteall'articolo 54, sulla base della propria situazione finanziaria consoli-data. Detta vigilanza si effettua almeno nei casi contemplati neiparagrafi5e6.
2. Ognientecreditizio,lacuiimpresamadreèunasocietàdiparte-
cipazione finanziaria, èsottoposto,nella misura e secondolemodalità
stabilite all'articolo 54, ad una vigilanza sulla base della situazione
finanziariaconsolidatadellasocietàdipartecipazionefinanziaria.Dettavigilanza si effettua almeno nei casi contemplati nei paragrafi 5 e 6.►
M2Fatto salvo l'articolo 54 bis, il consolidamento della situazione
finanziaria della società di partecipazione finanziaria non implica inalcun modo che le autorità competenti siano tenute ad esercitare una
funzione divigilanza sullasocietà dipartecipazione finanziaria indivi-
dualmenteconsiderata. ◄
3. Gli Stati membri ole autorità competenti preposte alla vigilanza
subaseconsolidatainapplicazionedell'articolo53possonorinunciare,incasiindividuali, adincludere nelconsolidamento unentecreditizio,un ente finanziario o un'impresa di servizi bancari ausiliari, che èun'impresafigliaoincuièdetenutaunapartecipazione:
— se l'impresa da includere è situata in un paese terzo ove esistono
ostacoli di natura giuridica al trasferimento delle informazioni
necessarie;
— se l'impresa da includere nel consolidamento presenta, secondo le
autorità competenti, un interesse trascurabile rispetto allo scopo
della vigilanza degli enti creditizi e, in ogni caso, se il totale del
bilancio dell'impresa da includere è inferiore al più basso dei dueimporti seguenti: 10 milioni di EUR oppure 1 % del totale delbilanciodell'impresamadreodell'impresachedetienelapartecipa-zione; più imprese che soddisfino i criteri sopra enunciati devononondimeno essere incluse nel consolidamento qualora presentino2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—49
▼B
▼B
globalmente un interesse non trascurabile rispetto allo scopo sopra
descritto;
oppure
— se, a giudizio delle autorità competenti preposte all'esercizio della
vigilanza su base consolidata, il consolidamento della situazionefinanziaria dell'impresa da includere sarebbe inopportuno o fuor-viante sotto il profilo degli obiettivi della vigilanza degli enticreditizi.
4. Seleautoritàcompetenti diunoStatomembrononincludonoun
ente creditizio, che è una impresa figlia, nella vigilanza su una baseconsolidata in applicazione di uno dei casi previsti nel paragrafo 3,secondo e terzo trattino, le autorità competenti dello Stato membro incui ha sede questo ente creditizio (impresa figlia) possono chiedere
all'impresa madre le informazioni che possono facilitare l'esercizio
dellavigilanzadelsuddettoentecreditizio.
5. La vigilanza sulla solvibilità, sull'adeguatezza dei fondi propri ai
rischi di mercato e il controllo dei grandi fidi, vengono esercitati subaseconsolidataconformemente alpresentearticoloedagliarticolida
53a56.GliStatimembriadottanoiprovvedimenti,sedelcaso,neces-
sari per l'inclusione delle società di partecipazione finanziaria nellavigilanzasuunabaseconsolidata,conformementealparagrafo2.
Ilrispettodeilimitidicuiall'articolo51,paragrafi1e2,formaoggetto
divigilanzaecontrolloinbaseallasituazionefinanziariaconsolidatao
subconsolidatadell'entecreditizio.
6. Le autorità competenti prescrivono, nel complesso delle imprese
incluse nella sfera di vigilanza su una base consolidata cui è soggettoun ente creditizio in applicazione dei paragrafi 1 e 2, l'istituzione di
adeguati procedimenti di controllo interno per la produzione di infor-
mazioniutiliperl'eserciziodellavigilanzasuunabaseconsolidata.
7. Fattesalvedisposizionispecifiche contenute inaltredirettive,gli
Statimembripossonononapplicaresuunabasesubconsolidataoindi-viduale le norme del paragrafo 5 agli enti creditizi che, in qualità di
imprese madri, sono sottoposti ad una vigilanza su una base consoli-
data, nonché a ogni impresa figlia di tali enti creditizi che dipendedalla loro autorizzazione e vigilanza ed è inclusa nella vigilanza suuna base consolidata dell'ente creditizio che è l'impresa madre. Lastessa facoltà di esonero è ammessa allorché l'impresa madre è unasocietà di partecipazione finanziaria con sede nello stesso Stato
membro dell'ente creditizio, a condizione che sia soggetta alla stessa
vigilanza esercitata sugli enti creditizi ed in particolare alle norme dicuialparagrafo5.
In entrambi i casi di cui al comma precedente devono essere adottati
provvedimenti pergarantire laripartizione adeguata delcapitale all'in-
ternodelgruppobancario.
Seleautoritàcompetentiapplicanotalinormesuunabaseindividuale,
esse possono, per il calcolo dei fondi propri, avvalersi della disposi-zionedicuiall'articolo34,paragrafo2,ultimocomma.
8. Quandounentecreditizio,impresafigliadiun'impresamadreche
siaunente creditizio, èstatoautorizzato edèsituatoinunaltroStatomembro, le autorità competenti che hanno rilasciato l'autorizzazioneapplicano a tale ente le norme del paragrafo 5 su base individuale o,sedelcaso,subconsolidata.
9. Nonostanteildispostodelparagrafo8,leautoritàcompetentiche
hanno rilasciato l'autorizzazione ad un'impresa figlia di un'impresamadre che sia un ente creditizio, possono delegare, con un accordobilaterale,lapropriaresponsabilitàdivigilanzaalleautoritàcompetenti
chehannorilasciato l'autorizzazione all'impresa madreaffinchéessesi
incarichino della vigilanza dell'impresa figlia conformemente alledisposizioni della presente direttiva. La Commissione deve essereinformata dell'esistenza e del tenore di tali accordi. Essa trasmettequeste informazioni alle autorità competenti degli altri Stati membriedalcomitatoconsultivobancario.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—50
▼B
10. GliStatimembriprevedonocheleautoritàcompetentiincaricate
diesercitarelavigilanzasuunabaseconsolidatapossanochiederealleimprese figlie di un ente creditizio o di una società di partecipazione
finanziarianoncompresinellasferadellavigilanzasubaseconsolidata
leinformazionidicuiall'articolo 55.Intalcasosiapplicano leproce-dure di trasmissione e verifica delle informazioni, previste in talearticolo.
Articolo 53
Autorità competenti preposte all'esercizio della vigilanza su base
consolidata
1. Se l'impresa madre è un ente creditizio, la vigilanza su base
consolidata è esercitata dalle autorità competenti che hanno rilasciatoataleentecreditiziol'autorizzazionedicuiall'articolo4.
2. Sel'impresamadrediunente creditizio èunasocietà diparteci-
pazione finanziaria, la vigilanza su una base consolidata è esercitata
dalle autorità competenti che hanno rilasciato a tale ente creditiziol'autorizzazionedicuiall'articolo4.
Tuttavia, quando la stessa società di partecipazione finanziaria è
l'impresamadredienticreditiziautorizzatiinpiùdiunoStatomembro,
la vigilanza su una base consolidata è esercitata dalle autorità compe-tenti dell'ente creditizio autorizzato nello Stato membro ove è statacostituitalasocietàdipartecipazionefinanziaria.
QualoranelloStatomembrooveèstatacostituitalasocietàdiparteci-
pazione finanziaria non vi sia un ente creditizio costituito daun'impresafigliaautorizzata, leautoritàcompetenti degliStatimembriinteressati(compresequelledelloStatomembrooveèstatacostituitalasocietà di partecipazione finanziaria) si concertano allo scopo di desi-gnare,dicomuneaccordo,leautoritàcheeserciterannolavigilanzasu
base consolidata. In mancanza di accordo, la vigilanza su una base
consolidata è esercitata dalle autorità competenti che hanno rilasciatol'autorizzazione all'ente creditizio con il totale di bilancio più elevato;aparitàditotalidibilancio,lavigilanzasuunabaseconsolidataèeser-citata dalle autorità competenti che per prime hanno rilasciato
l'autorizzazionedicuiall'articolo4.
3. Le autorità competenti interessate possono derogare, di comune
accordo,alleregoledicuialparagrafo2,primoesecondocomma.
4. Gli accordi di cui al paragrafo 2, terzo comma, e al paragrafo 3
prevedono le misure concrete di cooperazione e di trasmissione delleinformazioni idonee al conseguimento degli scopi della vigilanza subaseconsolidata.
5. Allorché negli Stati membri esistono più autorità competenti ad
esercitarelavigilanzaprudenzialedeglienticreditiziedeglientifinan-ziari,gliStatimembriprendonoiprovvedimentinecessarialloscopodiorganizzareilcoordinamentotrataliautorità.
Articolo 54
Forma eportatadelconsolidamento
1. Le autorità competenti preposte all'esercizio della vigilanza su
unabaseconsolidatadevonoesigere,aifinidellavigilanza, ilconsoli-
damentointegraledeglienticreditiziedeglientifinanziaricostituitidaimpresefigliedell'impresemadre.
Tuttavia,puòessereprescrittoilconsolidamentoproporzionalequando,
secondoleautoritàcompetenti,laresponsabilitàdell'impresamadreche
detiene una quota di capitale è limitata a tale quota, a motivo dellaresponsabilitàdeglialtriazionistiosociedellasoddisfacentesolvibilitàdiquestiultimi.Laresponsabilitàdeglialtriazionistiosocideveesserechiaramente stabilita, ove necessario, a mezzo di impegni espressa-mentesottoscritti.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—51
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Qualora le imprese siano legate da una relazione ai sensi dell'articolo
12, paragrafo 1, della direttiva 83/349/CEE, le autorità competentistabilisconolemodalitàdelconsolidamento.
2. Le autorità competenti preposte all'esercizio della vigilanza su
unabaseconsolidatadevono,aifinidellavigilanza,esigereilconsoli-damento proporzionale delle partecipazioni detenute in enti creditizi oentifinanziaridiretticongiuntamentedaun'impresainclusanelconsoli-
damento e da una o più imprese non incluse nel consolidamento,
qualora ne risulti una limitazione della responsabilità di dette impreseinfunzionedellaquotadicapitaledaquestedetenuta.
3. In casi di partecipazione o di altri legami in capitale diversi da
quellidicuiaiparagrafi1e2,leautoritàcompetentistabilisconoseein quale forma si debba effettuare il consolidamento. Esse possono inparticolare consentire o esigere il ricorso al metodo dell'equivalenza.
Tuttavia questo metodo non costituisce inclusione delle imprese in
questionenellavigilanzasuunabaseconsolidata.
4. Fattesalveledisposizionidicuiaiparagrafi1,2e3,leautorità
competenti stabiliscono se e in quale forma si debba effettuare ilconsolidamentoneicasiseguenti:
— quandounentecreditizio,agiudiziodelleautoritàcompetenti,eser-
cita un'influenza notevole su uno o più enti creditizi o entifinanziari, senzatuttaviadetenereunapartecipazione oaltrilegamifinanziariintalienti;
— quando due o più enti creditizi o enti finanziari sono posti sotto
un'unica direzione, senza che questa sia necessariamente stabilitapercontrattooclausolestatutarie.
Le autorità competenti possonoin particolare permettere oprescriverel'applicazione del metodo di cui all'articolo 12 della direttiva 83/349/CEE. Tale metodo non costituisce tuttavia un'inclusione delle impreseinquestionenellavigilanzasuunabaseconsolidata.
5. Allorchélavigilanzasuunabaseconsolidataèprescrittainappli-
cazione dell'articolo 52, paragrafi 1 e 2, le imprese di servizi bancari
ausiliarisonocompresenelconsolidamento neglistessicasiesecondolestessemodalitàdicuiaiparagrafida1a4delpresentearticolo.
Articolo 54 bis
Dirigenzadelle societàdipartecipazionefinanziaria
Gli Stati membri esigono che le persone che dirigono di fatto una
società di partecipazione finanziaria possiedano l'onorabilità e l'espe-
rienzasufficientiperesercitaretalifunzioni.
Articolo 55
Informazioni da parte di società di partecipazione miste e loro
impresefiglie
1. In attesa dell'ulteriore coordinamento dei metodi di consolida-
mento, gli Stati membri stabiliscono che, se l'impresa madre di uno opiù enti creditizi è una società di partecipazione mista, le autorità
competenti responsabili dell'autorizzazione e della vigilanza di detti
enti impongonoallasocietà dipartecipazione mista ealle sueimpresefiglie, rivolgendosi direttamente ad esse oppure tramite enti creditizicostituiti da imprese figlie, di comunicare tutte le informazioni utiliper l'esercizio della vigilanza sugli enti creditizi costituiti da impresefiglie.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—52
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2. Gli Stati membri prevedono che le autorità competenti possono
procedere, o far procedere mediante revisori esterni, alla verifica inlocodelleinformazioniricevutedallesocietàdipartecipazione mistee
dalle loro imprese figlie. Se la società di partecipazione mista o una
delle imprese figlie è un'impresa di assicurazione, ci si può avvalereanche della procedura di cui all'articolo 56, paragrafo 4. Se la societàdipartecipazionemistaounadelleimpresefigliehasedeinunoStatomembro diversodaquello incui hasede l'ente creditizio costituito da
un'impresa figlia, la verifica inloco delle informazioni avviene con la
proceduradicuiall'articolo56,paragrafo7.
Articolo 55 bis
Operazioni intragruppoconsocietà dipartecipazione mista
Fatte salve le disposizioni del titolo V, capo II, sezione 3, della
presente direttiva, gli Stati membri dispongono che qualora l'impresamadre di uno o più enti creditizi sia una società di partecipazionemista,leautoritàcompetenti preposteallavigilanzadidettienticredi-
tizi esercitino una vigilanza generale sulle operazioni tra l'ente
creditizioelasocietàdipartecipazionemistaelesueimpresefiglie.
Leautoritàcompetentidispongonocheglienticreditizimettanoinatto
adeguati meccanismi di gestione del rischio e di controllo interno, ivi
compresevalideproceduredisegnalazioneecontabili,attiaconsentire
neimodidovutil'accertamento, laquantificazione, ilmonitoraggioeilcontrollo delle operazioni con la società di partecipazione mista cuifanno capo e con le imprese figlie di questa. Le autorità competentidispongonochel'entecreditiziosegnaliognialtraoperazionesignifica-
tivaintercorrenteconlepredetteimprese,diversadall'operazionedicui
all'articolo48.Taliprocedureeoperazionisignificativesonosottoposteallaverificadelleautoritàcompetenti.
Qualora le operazioni intragruppo compromettano la posizione finan-
ziaria di un ente creditizio, le autorità competenti preposte alla sua
vigilanzaadottanogliopportuniprovvedimenti.
Articolo 56
Provvedimenti destinati ad agevolare la vigilanza su base consoli-
data
1. Gli Stati membri prendono i provvedimenti necessari affinché
nessun ostacolo di natura giuridica impedisca alle imprese compresenellasferadivigilanzasuunabaseconsolidata,oallesocietàdiparte-
cipazione mista e alle loro imprese figlie, o alle imprese figlie
contemplateall'articolo52,paragrafo10,discambiarsileinformazioniutiliall'eserciziodellavigilanzaconformementeagliarticolida52a55edalpresentearticolo.
2. Quando l'impresa madre e l'ente o gli enti creditizi sue imprese
figlie sono situati in Stati membri diversi, le autorità competenti diciascuno Stato membro si comunicano tutte le informazioni atte aconsentireodagevolarel'eserciziodellavigilanzasuunabaseconsoli-data.
Quando le autorità competenti dello Stato membro ove è situata
l'impresa madre non esercitano esse stesse la vigilanza su una baseconsolidata in forza dell'articolo 53, esse possono essere invitate dalleautoritàcompetentiincaricatediesercitarelavigilanzaachiedereatale
impresamadreleinformazioni utili all'esercizio dellavigilanza suuna
baseconsolidataeatrasmetterleallesuddetteautorità.
3. Gli Stati membri autorizzano lo scambio tra le loro autorità
competenti delle informazioni di cui al paragrafo 2, restando inteso
che,nelcasodisocietà dipartecipazione finanziaria, dienti finanziario di imprese di servizi bancari ausiliari, la raccolta o la detenzione diinformazioni non implica in alcun modo che le autorità competentisiano tenute ad esercitare una funzione di vigilanza su tali enti oimpreseindividualmenteconsiderati.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—53
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Gli Stati membri autorizzano altresì lo scambio tra le autorità compe-
tenti delle informazioni di cui all'articolo 55, restando inteso che laraccolta o la detenzione di informazioni non implica in alcun modo
che le autorità competenti esercitino una funzione di vigilanza sulla
società di partecipazione mista e le relative imprese figlie che nonsono enti creditizi, o sulle imprese figlie contemplate all'articolo 52,paragrafo10.
4. Qualora un ente creditizio, un società di partecipazione finan-
ziaria o una società di partecipazione mista controllino una o piùimprese figlie che sono imprese di assicurazione o altre imprese cheprestano servizi di investimento soggette a procedura autorizzativa, leautorità competenti eleautorità cuièdemandata lapubblica funzione
di vigilanza sulle imprese di assicurazione o sulle suddette altre
imprese che offrono servizi di investimento collaborano strettamentefra loro. Fatte salve le rispettive competenze, tali autorità si comuni-cano tutte le informazioni atte ad agevolare l'assolvimento dei lorocompiti e a garantire il controllo dell'attività e della situazione finan-ziariacomplessivadelleimpresesoggetteallalorovigilanza.
5. Le informazioni ricevute nell'ambito della sorveglianza su base
consolidata ed in particolare gli scambi di informazioni tra autoritàcompetenti previsti dalla presente direttiva sono coperti dal segretod'ufficiodefinitoall'articolo30.
6. Le autorità competenti incaricate della vigilanza su una base
consolidata redigono un elenco delle società di partecipazione finan-ziaria di cui all'articolo 52, paragrafo 2. L'elenco è comunicato alleautoritàcompetentideglialtriStatimembriedallaCommissione.
7. Qualora, nell'ambito dell'applicazione della presente direttiva, le
autorità competenti di uno Stato membro desiderino verificare, indeterminati casi, le informazioni riguardanti un ente creditizio, unasocietàdipartecipazione finanziaria, unentefinanziario,un'impresadiservizibancariausiliari,unasocietàdipartecipazionemista,un'impresa
figlia di cui all'articolo 55 o un'impresa figlia di cui all'articolo 52,
paragrafo 10, situati in un altro Stato membro, devono chiedere alleautorità competenti dell'altro Stato membro che siproceda a tale veri-fica. Le autorità che hanno ricevuto la richiesta di verifica devonodarvi seguito, nell'ambito della loro competenza, procedendovi essestesse o consentendo di procedervi alle autorità che hanno presentato
la richiesta ovvero ad un revisore o ad un esperto. ►
M2L'autorità
competente richiedente, qualora non compia direttamente la verifica,può,selodesidera,prenderviparte. ◄
8. Gli Stati membri prevedono che, fatte salve le norme di diritto
penale, si possano irrogare a carico delle società di partecipazione
finanziarie e delle società di partecipazione miste, o dei loro dirigentiresponsabili, che violino le disposizioni legislative, regolamentari oamministrative adottate in applicazione degli articoli da 52a 55 e delpresentearticolo,sanzionioprovvedimentiintesiafarcessareleinfra-
zioni constatate o le loro cause. In taluni casi detti provvedimenti
possono richiedere l'intervento dell'autorità giudiziaria. Le autoritàcompetenticollaboranostrettamentefradiloroaffinchélesanzionioiprovvedimentimenzionatipermettanodiconseguireglieffettivoluti,inparticolare quando la sede sociale di una società di partecipazionefinanziaria o di una società di partecipazione mista non è nel luogo
ove si trova l'amministrazione centrale o lo stabilimento principale
dellamedesima.
Articolo 56 bis
Impresemadriaventisedeinunpaeseterzo
Qualoraunentecreditizio,lacuiimpresamadresiaunentecreditizioo
unasocietàdipartecipazionefinanziariaconsedeprincipalealdifuori
della Comunità, non sia soggetto a vigilanza su base consolidata aisensi dell'articolo 52, le autorità competenti verificano se esso siasoggetto ad una vigilanza su base consolidata da parte di un'autoritàcompetente di un paese terzo equivalente a quella retta dai principifissati dall'articolo 52. La verifica è effettuata dall'autorità competente2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—54
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cui, a norma del quarto comma, spetterebbe l'esercizio della vigilanza
su base consolidata, su richiesta dell'impresa madre o di qualsiasiimpresa regolamentata autorizzata nella Comunità o di sua iniziativa.
Tale autorità competente consulta le altre autorità competenti interes-
sate.
Il comitato consultivo bancario può fornire indicazioni generali per
stabilire se i regimi di vigilanza su base consolidata delle autoritàcompetenti dei paesi terzi siano in grado di raggiungere gli obiettividella vigilanza su base consolidata definiti nel presente capo riguardoagli enti creditizi la cui impresa madre abbia la sede principale al difuori della Comunità. Il comitato riesamina regolarmente tali indica-
zionietienecontodiqualsiasimodificaairegimidivigilanzasubase
consolidataapportatadalleautoritàcompetentiinquestione.
L'autoritàcompetentecheeffettualaverificadicuialsecondocomma
tienecontodisiffatteindicazioni.L'autoritàcompetenteconsultaaltresìilcomitatoprimadiprocedereataleverifica.
In mancanza di una vigilanza equivalente, gli Stati membri applicano
peranalogiaalpredettoentecreditizioledisposizionidicuiall'articolo52.
Inalternativa, gliStatimembri autorizzano leloroautorità competenti
a far ricorso ad altre tecniche di vigilanza idonee a conseguire gliobiettivi di vigilanza su base consolidata sugli enti creditizi. Talimetodi devono essere concordati dall'autorità competente cui spette-rebbe la vigilanza consolidata previa consultazione delle altre autorità
competenti interessate. In particolare, le autorità competenti possono
disporre la creazione di una società di partecipazione finanziaria consedeprincipale nella Comunità e applicare ledisposizioni relative allavigilanza subase consolidata alla posizione consolidata di tale societàdipartecipazionefinanziaria.Imetodidevonoconsentirediconseguiregliobiettividivigilanzasubaseconsolidatafissatinelpresentecapoe
devono essere comunicati alle altre autorità competenti interessate e
allaCommissione.
TITOLOVI
COMITATOCONSULTIVOBANCARIO
Articolo 57
Composizioneefunzionidelcomitatoconsultivobancario
1. ÈistituitopressolaCommissioneuncomitatoconsultivobancario
delleautoritàcompetentidegliStatimembri.
2. Il comitato consultivo bancario ha il compito di assistere la
Commissione nell'assicurare la corretta applicazione della presentedirettiva. Esso svolge inoltre gli altri compiti previsti dalla presentedirettiva e coadiuva la Commissione nell'elaborazione di nuovepropostedapresentarealConsiglioperquantoriguardal'ulteriorecoor-
dinamentonelsettoredeglienticreditizi.
3. Il comitato consultivo bancario non si occupa dello studio dei
problemiconcretiattinentiasingolienticreditizi.
4. Il comitato consultivo bancario è composto di non più di tre
rappresentanti per ciascuno Stato membro e per la Commissione. Aquesti rappresentanti possono occasionalmente aggiungersi consiglieri
previo consenso del comitato. Il comitato può anche invitare persone
qualificate edespertiapartecipare alleriunioni.Aicompitidisegreta-riatoprovvedonoiservizidellaCommissione.
5. Il comitato consultivo bancario adotta il proprio regolamento
internoedeleggeunpresidentetrairappresentantidegliStatimembri.Esso si riunisce ad intervalli regolari e ogniqualvolta la situazione lorenda necessario. La Commissione quando reputi che la situazione lorichiedapuòchiederealcomitatodiriunirsid'urgenza.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—55
▼B
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6. Le deliberazioni del comitato consultivo bancario e i relativi
risultatisonoriservati,salvodiversadecisionedelcomitato.
Articolo 58
Esamedelle condizionidiautorizzazione
Ilcomitatoconsultivobancariohailcompitodiesaminareilcontenuto
attribuitodagliStatimembriallecondizionidicuiagliarticoli5,para-
grafo 1, e all'articolo 6, paragrafo 1, le altre condizioni che essieventualmente applicano e le indicazioni che devono figurare nelprogramma di attività e formula, se del caso, suggerimenti allaCommissioneperuncoordinamentopiùdettagliato.
Articolo 59
Coefficientidiosservazione
1. In attesa di un ulteriore coordinamento, le autorità competenti
stabiliscono a titolo di osservazione e, se necessario, complementaria-
mente agli eventuali coefficienti da esse applicati, rapporti tra varie
vocidell'attivoe/odelpassivodeglienticreditizialloscopodiseguirelasolvibilitàelaliquiditàdeglienticreditizi elealtrecondizioniutiliperlaprotezionedelrisparmio.
A tal fine, il comitato consultivo bancario determina il contenuto dei
vari elementi dei rapporti dicui al primo comma e fissail metodo da
applicareperillorocalcolo.
Sedelcaso,ilcomitatoconsultivobancariotienecontodelleconsulta-
zioni tecniche che hanno luogo tra le autorità di controllo dellecategoriedientiinteressate.
2. Irapporti,stabiliti atitolodiosservazioneanormadelparagrafo
1,sonocalcolatialmenoogniseimesi.
3. Il comitato consultivo bancario esamina i risultati delle analisi
effettuatedalleautoritàdicontrollodicuialparagrafo1,terzocomma,
inbaseaicalcoliprevistidalparagrafo2.
4. Il comitato consultivo bancario può presentare alla Commissione
qualsiasisuggerimentoperilcoordinamentodeicoefficientiapplicabilinegliStatimembri.
TITOLOVII
POTERID'ATTUAZIONE
Articolo 60
Adattamentitecnici
1. Fattasalva,perquantoriguardaifondipropri,larelazionedicui
all'articolo 34, paragrafo 3 secondo comma, sono adottati secondo laprocedura previstanelparagrafo2gliadattamenti tecnici daapportare
allapresentedirettivaperquantoriguardaipuntisottoelencati:
— il chiarimento delle definizioni per tenere conto, nell'applicazione
dellapresentedirettiva,dell'evoluzionedeimercatifinanziari;
— il chiarimento delle definizioni allo scopo di assicurare un'applica-
zioneuniformedellapresentedirettivanellaComunità;
— l'adeguamento della terminologia e delle definizioni a quelle degli
attisuccessiviconcernentiglienticreditizielematerieconnesse;
— ladefinizionedellazonaAdicuiall'articolo1,punto14);— la definizione delle banche multilaterali di sviluppo di cui all'arti-
colo1,punto19);
— lamodificadell'ammontaredelcapitaleinizialerichiestoall'articolo
5pertenercontodegliandamentieconomiciemonetari;
— l'ampliamento delcontenuto dell'elenco menzionato agliarticoli 18
e 19 figurante nell'allegato I o l'adattamento della terminologiadell'elencopertenercontodell'evoluzionedeimercatifinanziari;2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—56
▼B
— le materie nelle quali le autorità competenti devono scambiarsi le
informazioni,elencateall'articolo28;
— larevisionedelladefinizione delleattività dicuiall'articolo 43per
tenercontodell'evoluzionedeimercatifinanziari;
— la lista e la classificazione delle operazioni fuori bilancio figuranti
negli allegati II e IVe le rispettive modalità di calcolo del coeffi-cientedescrittonegliarticoli42,43e44enell'allegatoIII;
— unariduzionetemporaneadelcoefficienteminimodicuiall'articolo
47 o delle ponderazioni di cui all'articolo 43, per tener conto dicircostanzespecifiche;
— ilchiarimentodelleipotesidiesenzionedicuiall'articolo49,para-
grafida5a10.
2. LaCommissioneèassistitadauncomitato.Neicasiincuièfattoriferimentoalpresenteparagrafo,siapplicanogli
articoli5e7delladecisione1999/468/CEtenendocontodell'articolo8
dellastessa.
Ilperiododicuiall'articolo5,paragrafo6delladecisione1999/468/CE
èfissatoatremesi.
Ilcomitatoadottailproprioregolamentointerno.
TITOLOVIII
DISPOSIZIONITRANSITORIEEFINALI
CAPOI
DISPOSIZIONITRANSITORIE
Articolo 61
Disposizionitransitorie relative all'articolo 36
La Danimarca può autorizzare gli enti danesi di credito ipotecario,
costituiti anteriormente al 1ogennaio 1990 sotto forma di società
cooperative odifondietrasformati insocietà perazioni, acontinuareadincludereneilorofondiproprigliimpegnisolidalideiloromembri
o dei mutuatari di cui all'articolo 36, paragrafo 1, i cui crediti sono
assimilatiataliimpegnisolidali,nell'osservanzadeilimitiseguenti:
a) labasedicalcolo dellapartedegliimpegnisolidalideimutuatari è
data dal totale degli elementi di cui all'articolo 34, paragrafo 2,punti 1) più 2) meno gli elementi di cui all'articolo 34, paragrafo2,punti9),10)e11);
b) labasedicalcoloècostituitadallabasemassimadicalcoloalladata
del 1
ogennaio 1991 ovvero, qualora l'ente cambi la sua struttura a
una data successiva, alla data della trasformazione. La base dicalcolononpuòmaisuperarelabasemassimadicalcolo;
c) labasemassimadicalcoloadecorreredal1
ogennaio1997èridotta
della metà degli utili delle emissioni di nuovo capitale, ai sensi
dell'articolo34,paragrafo2,punto1),effettuatedopotaledatae
d) l'importomassimodegliimpegnisolidalideimutuataridaincludere
neifondiproprinondevemaisuperareiseguentivaloripercentuali
dellabasedicalcolo:
50%nel1991e1992,
45%nel1993e1994,40%nel1995e1996,
35%nel1997,
30%nel1998,20%nel1999,
10%nel2000
e0%dopoil1
ogennaio2001.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—57
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Articolo 62
Disposizionitransitorie relative all'articolo 43
1. Fino al 31 dicembre 2006 le autorità competenti degli Stati
membri possono autorizzare i loro enti creditizi ad applicare unaponderazione del rischio del 50 % ai prestiti che considerano total-mente garantiti da ipoteche su locali per uffici o per il commercio divario tipo situati sul territorio degli Stati membri che autorizzano una
ponderazionedel50%,alleseguenticondizioni:
i) la ponderazione del rischio del 50 % si applica alla parte del
prestito che non supera un limite calcolato secondo le lettere a) ob)seguenti:
a) il50%delvaloredimercatodell'immobileinquestione.
Ilvaloredimercato dell'immobile deveesserecalcolato dadue
periti indipendenti, che elaborano valutazioni indipendenti, nel
momento in cui il prestito è contratto. Il prestito deve basarsi
sullapiùbassadelleduevalutazioni.
L'immobile è nuovamente valutato da un perito almeno una
voltaall'anno.Perprestiti nonsuperioriad1milionediEUReal5%deifondipropridell'entecreditizio, l'immobileènuova-mentevalutatodaunperitoalmenoognitreanni;
b) laminorsommatrail50%delvaloredimercatodell'immobile
o il 60 % del valore del credito ipotecario, negli Stati membriche hanno stabilito mediante disposizioni legislative e regola-mentari criteri rigorosi per la valutazione del valore dei creditiipotecari.
Per valore del credito ipotecario siintende il valore dell'immo-
bile determinato da un perito in base ad un prudenteapprezzamento della futura negoziabilità dell'immobile stessotenendocontodegliaspettidurevolialungoterminedell'immo-bile, delle condizioni normali e locali del mercato, dell'usocorrente dell'immobile e dei suoi appropriati usi alternativi.
Nellastimadelvaloredelcredito ipotecario nonpossonointer-
venire considerazioni di carattere speculativo. Il valore delcredito ipotecario deve essere documentato in modo chiaro etrasparente.
Ilvaloredelcreditoipotecarioe,inparticolare,leipotesisotto-
stanticircalosviluppodelmercatoinquestione,sonosottoposti
anuovavalutazionealmenoognitreannioppurenelcasoincuiilvaloredimercatofacciaregistrareuncalosuperioreal10%.
In entrambe le lettere a) e b), per valore di mercato si intende il
prezzo al quale il bene immobile potrebbe essere venduto alla
datadellastimamediantecontrattoprivatotraunvenditoreconsen-ziente eunacquirente indipendente,assumendochel'immobilesiaesposto pubblicamente sul mercato, che le condizioni del mercatone consentano l'ordinata alienazione e che, tenuto conto della
natura dell'immobile, sia disponibile un normale periodo di tempo
pernegoziarelavendita;
ii) la ponderazione del rischio del 100 % si applica alla parte del
prestitochesuperailimitistabilitinelpuntoi);
iii) l'immobile deve essere utilizzato dal proprietario o da questi dato
inlocazione.
Il primo comma non osta a che le autorità competenti di uno Stato
membro che applica una ponderazione del rischio più elevata sulproprio territorio consentano di applicare, alle condizioni sopra stabi-
lite, una ponderazione del rischio del 50 % a questo tipo di prestiti
sulterritorio degli Stati membri che autorizzano unaponderazione delrischiodel50%.
Le autorità competenti degli Stati membri possono autorizzare i loro
enti creditizi ad applicare una ponderazione del rischio del 50 % aiprestiti in corso al 21 luglio 2000, purché siano soddisfatte le condi-zioni elencate nel presente paragrafo. In tal caso l'immobile è stimatosecondoicriteridivalutazionedicuisopranonoltreil21luglio2003.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—58
▼B
Per prestiti concessi anteriormente al 31 dicembre 2006, continua ad
applicarsilaponderazionedelrischiodel50%finoallaloroscadenzanel caso in cui l'ente creditizio sia obbligato ad osservare i termini
contrattuali.
Fino al 31 dicembre 2006, le autorità competenti degli Stati membri
possonoaltresìautorizzareiloroenticreditiziadapplicarelapondera-zione del rischio del 50 % alla parte dei prestiti che considerano
totalmente garantiti da azioni di società finlandesi per l'edilizia abita-
tiva che operano secondo la legge finlandese del 1991 relativa allesocietà per l'edilizia abitativa o successiva normativa equivalente,purchésianosoddisfattelecondizionistabilitenelpresenteparagrafo.
GliStatimembriinformanolaCommissionedelmodoincuisiavval-
gonodelpresenteparagrafo.
2. Gli Stati membri possono applicare una ponderazione del 50 %
alleoperazionidileasingimmobiliare concluseprimadel31dicembre2006, relative a beni destinati ad uso professionale, situati nel paesedella sede legale e disciplinati da disposizioni legali che garantiscono
al cedente la proprietà integrale del bene affittato fino al momento
dell'opzione diacquisto daparte del locatario. GliStati membri infor-mano la Commissione del modo in cui si avvalgono del presenteparagrafo.
3. L'articolo 43, paragrafo 3, non pregiudica il riconoscimento da
parte delle autorità competenti dei contratti bilaterali di novazione
stipulatiperquantoriguarda:
— ilBelgio,primadel23aprile1996,
— laDanimarca,primadel1
ogiugno1996,
— laGermania,primadel30ottobre1996,— laGrecia,primadel27marzo1997,— laSpagna,primadel7gennaio1997,— laFrancia,primadel30maggio1996,— l'Irlanda,primadel27giugno1996,— l'Italia,primadel30luglio1996,— ilLussemburgo,primadel29maggio1996,— iPaesiBassi,primadel1
oluglio1996,
— l'Austria,primadel30dicembre1996,— ilPortogallo,primadel15gennaio1997,— laFinlandia,primadel21agosto1996,— laSvezia,primadel1
ogiugno1996,
e
— laGranBretagna,primadel30aprile1996.
Articolo 63
Disposizionitransitorie relative all'articolo 47
1. Gli enti creditizi il cui coefficiente minimo previsto all'articolo
47, paragrafo 1, era inferiore, alla data del 1ogennaio 1991, all'8 %
devono garantire il raggiungimento per tappe successive della soglia
minima.Finchénonavrannoraggiuntoquestasoglia,essinonpotrannoconsentire che il livello del coefficiente scenda al di sotto del valoreconseguito. Se tuttavia si dovesse registrare una siffatta fluttuazione,essa dovrebbe essere temporanea e il motivo della stessa dovrebbe
esserecomunicatoalleautoritàcompetenti.
2. Per un periodo non superiore a cinque anni a partire dal 1
o
gennaio 1993, gli Stati membri possono fissare una ponderazione del
10 % per le obbligazioni definite dall'articolo 22, paragrafo 4, delladirettiva 85/611/CEE e mantenerla per gli enti creditizi, quando e se
ritengonochesianecessarioperevitaregraviperturbazioninelfunzio-
namento dei loro mercati. Tali deroghe sono notificate allaCommissione.
3. Per un periodo non superiore a sette anni a decorrere dal 1
o
gennaio1993,l'articolo47,paragrafo1,nonsiapplicaallaBancaagri-2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—59
▼B
cola di Grecia. Tuttavia questa deve avvicinarsi alla soglia prescritta
dall'articolo 47, paragrafo 1, per tappe successive, secondo il metododescrittodalparagrafo1delpresentearticolo.
Articolo 64
Disposizionitransitorie relative all'articolo 49
1. Qualora,al5febbraio1993,unentecreditizioabbiagiàconcesso
unoopiùfidiilcuivaloresuperailimitistabilitidall'articolo49perisingoli grandi fidi o per il cumulo dei grandi fidi, le autorità compe-tenti impongono all'ente creditizio di prendere le misure necessarieaffinché il fido o i fidi in questione vengano adeguati al livello
prescrittodall'articolo49.
2. Ilriadeguamentodelfidoodeifidiallivelloautorizzatoèpredi-
sposto,deliberato,attuatoocompletatoentrounterminecheleautorità
competenti ritengono congruo sotto il profilo della buona gestione edella concorrenza leale. Le autorità competenti informano la Commis-sioneeilcomitato consultivobancario delcalendario daessestabilitoperilprocessogeneralediriadeguamento.
3. L'entecreditiziononpuòprenderemisurecheabbianopereffetto
di aumentare i fidi di cui al paragrafo 1 rispetto al livello che essi
raggiungonoal5febbraio1993.
4. Iltermineapplicatoaisensidelparagrafo2scade,alpiùtardi,il
31 dicembre 2001. I fidi con scadenza più lunga, di cui l'ente che
concede il prestito è tenuto a rispettare i termini contrattuali, possonoesseremantenutifinoallasuddettascadenza.
5. Fino al 31 dicembre 1998 gli Stati membri possono elevare il
limite stabilitoall'articolo 49,paragrafo1,al40%eillimite previstoall'articolo49,paragrafo2,al30%.Intalcasoefattesalveledisposi-zionideiparagrafida1a4,iltermineperricondurreifidiesistentiallafine di questo periodo ai livelli previsti all'articolo 49 scade il 31
dicembre2001.
6. Soltantoperglienticreditiziicuifondiproprinonsonosuperiori
a7milionidiEURgliStatimembripossonoprorogaredicinqueannii
termini previsti al paragrafo 5. Gli Stati membri che ricorrono alledisposizioni del presente paragrafo prendono misure per impediredistorsionidiconcorrenzaeneinformanolaCommissioneeilcomitatoconsultivobancario.
7. Neicasidicuiaiparagrafi 5e6,unfidopuòessereconsiderato
ungrandefidoseilsuovaloreèugualeosuperioreal15%deifondipropri.
8. Fino al 31 dicembre 2001 gli Stati membri possono sostituire la
frequenzadinotificadeigrandifidiprevistadall'articolo 48,paragrafo
2,secondotrattino,conunafrequenzaminimadiduevolteall'anno.
9. Gli Stati membri possono esentare totalmente o parzialmente
dall'applicazione dell'articolo 49, paragrafi 1, 2 e 3, i fidi concessi da
un ente creditizio, consistenti in prestiti ipotecari ai sensi dell'articolo62, paragrafo 1, conclusi entro il 1
ogennaio 2002, nonché le transa-
zioni relative a leasing su beni immobiliari ai sensi dell'articolo 62,paragrafo 2, concluse entro il 1
ogennaio 2002. In entrambi i casi
l'esenzione puòammontare almassimoal50%delvalore dei beniin
questione.
Lo stesso trattamento si applica ai prestiti garantiti, secondo modalità
ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti, da quote di partecipa-zione in imprese finlandesi di edilizia residenziale che operano inbaseallaleggefinlandeserelativa alleimpresediediliziaabitativa del1991 o ad una successiva legislazione equivalente, aventi caratteresimileaiprestitiipotecaridicuialprimocomma.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—60
▼B
Articolo 65
Disposizionitransitorie relative all'articolo 51
Gli enti creditizi che al 1ogennaio 1993 superavano i limiti fissati
all'articolo 51,paragrafi 1e 2,hanno termine sino al 1ogennaio 2003
perconformarvisi.
CAPOII
DISPOSIZIONIFINALI
Articolo 66
ComunicazioniallaCommissione
GliStatimembricomunicanoallaCommissioneiltestodelleprincipali
disposizioni legislative, regolamentari e amministrative che essi adot-tanonelsettoredisciplinatodallapresentedirettiva.
Articolo 67
Direttive abrogate
1. Ledirettive 73/183/CEE,77/780/CEE,89/299/CEE,89/646/CEE,89/647/CEE,92/30/CEEe92/121/CEE,comemodificatedalledirettive
che figurano all'allegato V, parte A, sono abrogate, fatti salvi gli
obblighidegliStatimembrirelativiaiterminidiattuazionedellestessedirettive,chefiguranoall'allegatoV,parteB.
2. Iriferimentialledirettiveabrogatesiintendonofattiallapresente
direttiva e vanno letti secondo la tavola di concordanza che figuraall'allegatoVI.
Articolo 68
Entratainvigore
La presente direttiva entra in vigore il ventesimo giorno successivo aquello della sua pubblicazione nella Gazzetta ufficiale delle Comunità
europee.
Articolo 69
Destinatari
GliStatimembrisonodestinataridellapresentedirettiva.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—61
▼B
ALLEGATO I
ELENCODELLEATTIVITÀCHEBENEFICIANODELMUTUORICO-
NOSCIMENTO
1. Raccoltadidepositiodialtrifondirimborsabili
2. Operazionidiprestito(1)
3. Leasingfinanziario
4. Servizidipagamento
5. Emissione e gestione di mezzi di pagamento (carte di credito, travellers
cheque,letteredicredito)
6. Rilasciodigaranzieediimpegnidifirma7. Operazioniperpropriocontoopercontodellaclientelain:
a) strumentidimercatomonetario(assegni,cambiali,certificatidideposito,
ecc.)
b) cambi
c) strumentifinanziariatermineeopzioni
d) contrattisutassidicambioetassid'interesse
e) valorimobiliari
8. Partecipazionialleemissionidititolieprestazionidiserviziconnessi
9. Consulenzaallaimpreseinmateriadistrutturafinanziaria,distrategiaindu-
strialeediquestioniconnesseeconsulenzanonchéservizinelcampodelle
concentrazioniedallarilevazionediimprese
10. Servizidiintermediazionefinanziariadeltipomoneybroking11. Gestioneoconsulenzanellagestionedeipatrimoni
12. Custodiaeamministrazionedivalorimobiliari
13. Servizidiinformazionecommerciale14. Locazionedicassettedisicurezza.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—62
(1) Comprendeinparticolare:
— creditoalconsumo,— creditocongaranziaipotecaria,— factoring,cessionidicreditoprosolutoeprosolvendo,
— creditocommerciale(compresoilforfaiting).
▼B
ALLEGATO II
CLASSIFICAZIONEDELLEVOCIFUORIBILANCIO
Rischiopieno
— Garanziecheassumonolaformadisostitutidelcredito
— Accettazioni— Giratesueffettinonanomediunaltroentrecreditizio— Cessionicondirittodirivalsaperilcessionario— Letteredicreditostandbyirrevocabilicheassumonolaformadisostitutidel
credito
— Impegnidiacquistoaterminesecco
— Depositiaterminecontrotermine(forwardforwarddeposits)— Partenonpagatadiazionietitolisottoscritti— Altreoperazioniarischiopieno
Rischiomedio— Creditidocumentariaccordatieconfermati(vediancherischiomedio/basso)
— Garanzie e garanzie di esenzione e indennizzo (comprese fideiussioni a
garanziadiofferteedibuonaesecuzioneefideiussioniperoperazionidoga-
nali e fiscali) e prestazioni di cauzioni che non assumono la forma di
sostitutidicredito
— Venditadiattivitàconopzionidiriscattosecondoladefinizionedell'articolo
12,paragrafi3e5,delladirettiva86/635/CEE
— Letteredicreditostandbyirrevocabilichenonassumonoilcaratteredisosti-
tutidicredito
— Aperture di credito non utilizzate (impegni a prestare, acquistare titoli o
fornire garanzie o aperture per accettazione) di durata iniziale superiore ad
unanno
— Agevolazioni per l'emissione di effetti [Note issuance facilities (NIF)] e di
creditorinnovabile[Revolvingunderwritingfacilities(RUF)]
— Altreoperazioniarischiomedio
Rischiomedio/basso— Creditidocumentari,neiqualilamercehafunzionedigaranzia,ealtretran-
sazioniautoliquidantisi
— Altreoperazioniarischiomedio/basso
Rischiobasso— Aperture di credito non utilizzate (impegni a prestare, acquistare titoli o
fornire garanzie o aperture per accettazione) di durata iniziale al massimo
pariaunannooannullabiliinqualsiasimomentosenzacondizioninépreav-
viso
— Altreoperazioniarischiobasso
Gli Stati membri si impegnano ad informare la Commissione non appena
abbianoaccettatodiintrodurreunanuovavocefuoribilancioinunodegliultimi
trattini che figurano nell'ambito di ciascuna classe di rischio. Tale voce sarà
definitivamente classificata, a livello comunitario, una volta conclusa la proce-
duradicuiall'articolo60.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—63
▼B
ALLEGATO III
TRATTAMENTODELLEVOCIFUORIBILANCIO
1. SCELTADELMETODO
Permisurareirischidicreditoconnessiaicontrattidicuiaipunti1e2dell'al-
legato IV gli enti creditizi possono scegliere, previo consenso delle autorità
competenti,unodeimetodiindicatiinappresso.Glienticreditizisoggettiall'ar-
ticolo6,paragrafo1,delladirettiva93/6/CEE(1)debbonoutilizzareilmetodo1.
Per misurare i rischi di credito connessi ai contratti di cui al punto 3 dell'alle-
gatoIV,tuttiglienticreditizidebbonoutilizzareilmetodo1.
2. METODI
Metodo1:metododelvaloredimercato(mark-to-market)
Fasea): inbaseaivaloricorrentidimercatosiottieneilcostodisostitu-
zionedituttiicontratticonunvaloreintrinsecopositivo.
Faseb): pertenercontodelrischiodicreditopotenzialefuturo(2)ilcapi-
tale di riferimento o i valori sottostanti sono moltiplicati per le
seguentipercentuali:
TABELLA1(a)(b)
Durataresidua(c)Contrattisu
tassidiinte-
resseContrattisu
tassidi
scambioe
oroContrattisu
azioniContrattisu
metalli
preziosi
eccettol'oroContrattisu
mercidiverse
daimetalli
preziosi
Unannoomeno 0% 1% 6% 7% 10%
Da oltre un anno a cinque
anni0,5% 5% 8% 7% 12%
Oltrecinqueanni 1,5% 7,5% 10% 8% 15%
(a) Icontrattichenonrientranoinunadellecinquecategorieindicatenellapresentetabellasonoconsiderati come
contratticoncernentimercidiversedaimetallipreziosi.
(b) Pericontratticonscambimultiplidelcapitale,lepercentualidevonoesseremoltiplicateperilnumerodipaga-
menticherestanodaeffettuarsiinbasealcontratto.
(c) Pericontrattistrutturati inmodotaledaestinguere l'esposizione inessereaspecifiche date dipagamentoele
cuicondizionivengonorifissateinmodotalecheilvaloredimercatodelcontrattosiapariazeroatalidate,ladurata residuasarebbe parialperiodointercorrentefinoallaprossimadata.Incasodicontratti suitassid'inte-
resse che soddisfino tali criteri ed aventi una durata residua di oltre un anno, la percentuale non deve essere
inferioreallo0,5%.
Per il calcolo dell'esposizione creditizia potenziale futura, conformemente alla
fase b), le autorità competenti possonopermettere agli enti creditizi sino al 31
dicembre2006diapplicarelepercentualispecificateinappressoanzichéquelle
della tabella 1, purché gli enti in questione si avvalgano dell'opzione prevista
all'articolo 11 bis della direttiva 93/6/CEE per i contratti di cui al punto 3,
lettereb)ec),dell'allegatoIV.
TABELLA1bis
DurataresiduaMetallipreziosi
(eccettol'oro)MetallicomuniProdottiagricoli
(«SOFTS»)Altri,
compresii
prodottiener-
getici
Unannoomeno 2% 2,5% 3% 4%
Daoltreunannoacinqueanni 5% 4% 5% 6%
Oltrecinqueanni 7,5% 8% 9% 10%2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—64
(1) Direttiva 93/6/CE del Consiglio, del 15 marzo 1993, relativa all'adeguatezza patrimo-
niale delle imprese di investimento o degli enti creditizi (GU L 141 dell'11.6.1993,pag. 1). Direttiva modificata dalla direttiva 98/33/CE (GU L 204 del 21.7.1998, pag.29).
(
2) Trannenelcasodiscambiditassidiinteressefloating/floatinginterestrateswapsnella
stessavaluta,incuièdacalcolaresoloilcostodisostituzione.
▼B
Fasec): lasommadelcostodisostituzioneattualeedelrischiodicredito
potenziale futuro è moltiplicata per la ponderazione attribuita
allecontropartidell'operazionedicuiall'articolo43.
Metodo2:metododell'esposizioneoriginaria
Fasea): il capitale di riferimento di ciascun contratto è moltiplicato per
leseguentipercentuali:
TABELLA2
Durataoriginaria(1)Contrattisutassidiinte-
resseContrattisutassidi
cambioeoro
Unannoomeno 0,5% 2%
Dapiùdiunannoanonpiùdidueanni 1% 5%
Incrementoperogniannosuccessivo 1% 3%
(1) Nel caso di contratti relativi ai tassi di interesse, gli enti creditizi possono scegliere, previo consenso delle
autoritàcompetenti,traladurataoriginariaeladurataresidua.
Faseb): l'esposizione così ottenuta è moltiplicata per la ponderazione
attribuitaallecontropartidicuiall'articolo43.
Leautoriàcompetentidevonogarantireperimetodi1e2cheilcapitaledirife-
rimento da prendere in considerazione sia un indice appropriato del rischio
connessoalcontratto.Oveilcontrattopreveda,adesempio,unamoltiplicazione
dei flussi monetari, il capitale di riferimento deve essere adeguato al fine di
prendere in considerazione gli effetti della moltiplicazione sulla struttura del
rischioditalecontratto.
3. CONTRATTI DI NOVAZIONE E ALTRI ACCORDI DI COMPENSA-
ZIONE(COMPENSAZIONECONTRATTUALE)
a)Tipidicompensazionericonoscibili dapartedelleautoritàcompetenti
Ai fini del presente punto 3, si intendono per «controparti» tutte le entità
(incluse le persone fisiche) che hanno la facoltà di concludere contratti di
novazioneedaltriaccordidicompensazionecontrattuale.
Leautoritàcompetentipossonoriconoscereuneffettodiriduzionedelrischio
aiseguentitipidicompensazionecontrattuale:
i) contrattibilateralidinovazionetraunentecreditizioelasuacontroparte,
in base ai quali le reciproche posizioni creditorie e debitorie sono auto-
maticamente compensate in modo tale che ogniqualvolta si applichi la
novazione essa stabilisce un unico importo netto e dà quindi origine ad
ununiconuovocontratto,giuridicamente vincolante, chesisostituisceai
contrattiprecedenti;
ii) altri accordi bilaterali di compensazione tra un ente creditizio e la sua
controparte.
b)Condizioniperilriconoscimento
Le autorità competenti possono riconoscere ad una compensazione contrat-
tualeuneffettodiriduzionedelrischio,unicamenteacondizioneche:
i) l'entecreditizioabbiastipulatoconlacontroparteunaccordodicompen-
sazionecontrattualechecreaun'unicaobbligazione,checomprendetutte
le operazioni incluse, di modo che nel caso di inadeguamento della
controparte per insolvenza, bancarotta, liquidazione o per qualsiasi altra
circostanza simile, l'ente creditizio avrebbe il diritto di ricevere o
l'obbligodiversaresoltantol'importonettodeivaloripositivienegativi
aiprezzicorrentidimercatodellesingoleoperazionicompensate;
ii) l'ente creditizio abbia messo a disposizione delle autorità competenti
pareri giuridici scritti e motivati con il risultato che, nel caso di impu-
gnazione in giudizio, le autorità giudiziarie ed amministrative
competenti concluderebbero che nei casi indicati al punto i) i diritti e
gliobblighidell'entecreditiziosarebberolimitatiall'importonettodicui
alpuntoi),inconformità:
— del diritto delloStato nelquale lacontroparte ècostituita e,qualora
unadellepartisiaunasuccursaleesteradiun'impresa,ildirittodello
Statoincuilasuccursaleèsituata,
— deldirittochedisciplinalesingoleoperazionicompensate,
e2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—65
▼B
— deldirittochedisciplinaqualsiasicontrattooaccordonecessarioper
applicarelacompensazionecontrattuale;
iii) l'ente creditizio abbia istituito procedure per garantire che la validità
legale della sua compensazione contrattuale sia periodicamente riesami-
nataallalucedellepossibilimodifichedellenormativepertinenti.
Le autorità competenti, dopo essersi consultate se necessario con le altre
autorità competenti in materia, devono accertarsi che la compensazione
contrattuale sia giuridicamente valida in base al diritto di ciascuna delle
giurisdizioni competenti. Se una qualsiasi delle autorità competenti non è
persuasa a tal riguardo, all'accordo di compensazione contrattuale non sarà
riconosciutouneffettodiriduzionedelrischioperalcunadellecontroparti.
Leautoritàcompetentipossonoaccettareparerilegalimotivatiredattipertipi
dicompensazionecontrattuale.
Aicontratticontenentiunadisposizionecheconsenteadunacontropartenon
inadempiente di effettuare soltanto pagamenti limitati, ovvero di non effet-
tuare alcun pagamento a favore dell'inadempiente, anche se quest'ultimo
risultasse un creditore netto (clausola di deroga o walkaway clause), non
puòesserericonosciutoalcuneffettodiriduzionedelrischio.
Le autorità competenti possono riconoscere effetti di riduzione del rishcio
agli accordi di compensazione contrattuale concernenti contratti sui tassi di
cambiodiduratainiziale nonsuperioreai14giornidicalendario,opzionia
analoghe voci vendute fuori borsa alle quali il presente allegato non siapplica in quanto soggette a rischio di credito trascurabile o del tutto prive
di tale rischio. Se, a seconda del valore di mercato positivo o negativo di
tali contratti, la loro inclusione in un altro accordo di compensazione può
darluogoadunaumentooadunadiminuzionedeirequisitipatrimoniali,le
autoritàcompetentidebbonoobbligareiloroenticreditiziatrattarliinmodo
uniforme.
c)Effettidelriconoscimento
i)Contratti di novazione
Si può procedere alla ponderazione dei singoli importi netti stabiliti dal
contratto di novazione anziché degli importi lordi. Pertanto, in applica-
zionedelmetodo1,
— perlafasea):ilcostocorrentedisostituzione
e
— perlafaseb):ilcapitalediriferimentooivalorisottostanti
possonoessereottenutisecondoilcontrattodinovazione.Inapplicazione
delmetodo2,perlafasea)ilcapitalediriferimentopuòesserecalcolato
tenendo conto del contratto di novazione; si applicano le percentuali di
cuiallatabella2.
ii)Altri accordi di compensazione
Inapplicazionedelmetodo1:
— nellafasea)ilcostocorrentedisostituzionedeicontrattiinclusiinun
accordo di compensazione può essere ottenuto tenendo conto delcosto di sostituzione netto ipotetico attuale derivante dall'accordo;
qualora la compensazione dia luogo ad un'obbligazione netta per
l'ente creditizio che calcola il costo di sostituzione netto, il costo
correntedisostituzionevienequantificatoa«0»,
— nella fase b) l'importo relativo alle esposizioni creditizie potenziali
future per tutti i contratti inclusi in un accordo di compensazione
puòessereridottoinbaseall'equazioneseguente:
PCE
red=0,4*PCEgross+0,6*NGR*PCEgross
laddove:
— PCEred= importo ridotto relativo all'esposizione creditizia
potenziale futura per tutti i contratti con una data
controparte inclusa in un accordo di compensazione
bilateralegiuridicamentevalido,
— PCEgross= somma degli importi relativi alle esposizioni credi-
tizie potenziali future per tutti i contratti con una
data controparte che sono inclusi in un accordo di
compensazione bilaterale giuridicamente valido e
che sono calcolati moltiplicando i capitali di riferi-
mentoperlepercentualidicuiallatabella1,2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—66
▼B
— NGR = «proporzione netto-lordo»: a discrezione delle
autoritàcompetenti:
i) calcolo separato: rapporto tra il costo di sostitu-
zione netto per tutti i contratti inclusi in un
accordo di compensazione bilaterale giuridica-
mente valido con una determinata controparte
(numeratore) ed il costo di sostituzione lordo
per tutti i contratti inclusi in un accordo di
compensazione bilaterale giuridicamente valido
contalecontroparte(denominatore)o
ii) calcolo aggregato: rapporto tra la somma dei
costinettidisostituzionecalcolatisubasebilate-
rale per tutte le controparti tenendo conto dei
contratti inclusi in accordi di compensazione
giuridicamente validi (numeratore) ed i costi
lordi di sostituzione per tutti i contratti inclusi
in accordi di compensazione giuridicamente
validi(denominatore).
SegliStatimembriconsentonoaglienticreditizidi
scegliere tra i metodi, il metodo prescelto deve
essereapplicatosistematicamente.
Per il calcolo dell'esposizione creditizia potenziale futura in base alla
formulapredetta, icontratti perfettamente congruenti inclusinell'accordo
dicompensazionepossonoessereconsideraticomeununicocontrattocon
uncapitale di riferimento equivalente agli importi netti. Contratti perfet-
tamente congruenti sono contratti a termine su tassi di cambio (forward
foreign exchange contracts) o contratti analoghi nei quali il capitale di
riferimento è equivalente ai flussi monetari se questi ultimi giungono ascadenzaallamedesimadatavalutaesonocompletamenteoparzialmente
nellamedesimavaluta.
Aifinidelmetodo2,fasea):
— contratti perfettamente congruenti inclusi nell'accordo di compensa-
zione possono essere considerati come un unico contratto con un
capitalediriferimentoequivalenteagliimportinetti;icapitalidirife-
rimentosonomoltiplicatiperlepercentualiindicateallatabella2,
— per tutti gli altri contratti inclusi in unaccordo di compensazione, le
percentuali da applicare possono essere ridotte come indicato nella
tabella3:
TABELLA3
Durataoriginaria(1)Contrattisutassidiinte-
resseContrattisutassidi
cambio
Unannoomeno 0,35% 1,50%
Dapiùdiunannoanonpiùdidueanni 0,75% 3,75%
Incrementoperogniannosuccessivo 0,75% 2,25%
(1) Nel caso di contratti relativi ai tassi di interesse, gli enti creditizi possono scegliere, previo consenso delle
autoritàcompetenti,traladurataoriginariaeladurataresidua.2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—67
▼B
ALLEGATO IV
TIPODIVOCIFUORIBILANCIO
1.Contrattisutassidiinteresse:
a) Contrattiswapssutassidiinteresseinunasolavaluta
b) Operazionibasisswaps
c) ContrattisuitassiaterminedeltipoForwardRateAgreements
d) ContrattiaterminesuitassidiinteressedeltipoFuturese) Opzionisutassidiinteresseacquistate
f) Altricontrattidinaturaanaloga
2.Contrattisutassidicambioecontratticoncernentil'oro:
a) Contrattiswapssutassidiinteressiinpiùvalute
b) Operazioniaterminesuvaluteesterec) ContrattiaterminesuvalutedeltipoFutures
d) Opzionisuvaluteacquistate
e) Altricontrattidinaturaanalogaf) Contratticoncernentil'orodinaturaanalogaaquellidaa)ade)
3.Contrattidinaturaanalogaaquellidicuiaipunti1,lettere daa)ade),
e 2, lettere da a), a d), concernenti altre voci o indici di riferimento
riguardanti:
a) Azioni
b) Metallipreziosi,eccettol'oroc) Mercidiversedaimetallipreziosid) Altricontrattidinaturaanaloga2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—68
▼B
ALLEGATO V
PARTEA
DIRETTIVEABROGATEEMODIFICHESUCCESSIVE
(previsteall'articolo 67)
Direttiva73/183/CEEdelConsiglio
Direttiva77/780/CEEdelConsiglio
Direttiva85/345/CEEdelConsiglio
Direttiva86/137/CEEdelConsiglio
Direttiva86/524/CEEdelConsiglioDirettiva89/646/CEEdelConsiglio
Direttiva95/26/CEdelParlamentoeuropeoedelConsiglio
unicamenteperquantoriguardal'articolo1,primotrattino;l'articolo2,
paragrafo 1, primo trattino, e paragrafo 2, primo trattino; l'articolo 3,
paragrafo2;l'articolo4,paragrafi2,3,4,perquantoriguardairiferi-
menti fatti alla direttiva 77/780/CEE, e il paragrafo 6; l'articolo 5,
primotrattino
Direttiva96/13/CEdelConsiglioDirettiva98/33/CEdelParlamentoeuropeoedelConsiglio(articolo1)
Direttiva89/299/CEEdelConsiglio
Direttiva91/633/CEEdelConsiglioDirettiva92/16/CEEdelConsiglioDirettiva92/30/CEEdelConsiglio
Direttiva89/646/CEEdelConsiglio
Direttiva92/30/CEEdelConsiglioDirettiva95/26/CEdelParlamentoeuropeoedelConsiglio
unicamenteperquantoriguardal'articolo1,primotrattino
Direttiva89/647/CEEdelConsiglio
Direttiva91/31/CEEdellaCommissioneDirettiva92/30/CEEdelConsiglio
Direttiva94/7/CEdellaCommissione
Direttiva95/15/CEdellaCommissioneDirettiva95/67/CEdellaCommissione
Direttiva96/10/CEdelParlamentoeuropeoedelConsiglio
Direttiva98/32/CEdelParlamentoeuropeoedelConsiglioDirettiva98/33/CEdelParlamentoeuropeoedelConsiglio(articolo2)
Direttiva92/30/CEEdelConsiglio
Direttiva92/121/CEEdelConsiglio2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—69
▼B
PARTEB
TERMINIDIATTUAZIONEINDIRITTONAZIONALE
(dicuiall'articolo 67)
DirettivaTermine di
attuazione
73/183/CEE(GUL194del16.7.1973,pag.1) 2.1.1975(1)
77/780/CEE(GUL322del17.12.1977,pag.30) 15.12.197985/345/CEE(GUL183del16.7.1985,pag.19) 15.7.1985
86/137/CEE(GUL106del23.4.1986,pag.35) —
86/524/CEE(GUL309del4.11.1986,pag.15) 31.12.198689/299/CEE(GUL124del5.5.1989,pag.16) 1.1.1993
89/646/CEE(GUL386del30.12.1989,pag.1) articolo6,paragrafo2 1.1.1990
altredisposizioni 1.1.1993
89/647/CEE(GUL386del30.12.1989,pag.14) 1.1.1991
91/31/CEE(GUL17del23.1.1991,pag.20) 31.3.1991
91/633/CEE(GUL339dell'11.12.1991,pag.16) 31.12.199292/16/CEE(GUL75del31.3.1992,pag.48) 31.12.1992
92/30/CEE(GUL110del28.4.1992,pag.52) 31.12.1992
92/121/CEE(GUL29del5.2.1993,pag.1) 31.12.199394/7/CE(GUL89del6.4.1994,pag.17) 25.11.1994
95/15/CE(GUL125dell'8.6.1995,pag.23) 30.9.1995
95/26/CE(GUL168del18.7.1995,pag.7) 18.7.199695/67/CE(GUL314del28.12.1995,pag.72) 1.7.1996
96/10/CE(GUL85del3.4.1996,pag.17) 30.6.1996
96/13/CE(GUL66del16.3.1996,pag.15) 15.4.199698/32/CE(GUL204del21.7.1998,pag.26) 21.7.2000
98/33/CE(GUL204del21.7.1998,pag.29) 21.7.2000
(1) Tuttavia, perquantoriguarda lasoppressionedella restrizione dicuiall'articolo 3,paragrafo 2,letterag),peri
PaesiBassiquestotermineerail2luglio1977(vediarticolo8,secondocomma,delladirettiva73/183/CEE).2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—70
ALLEGATO VI
TAVOLADICONCORDANZA
Presentedirettiva Direttiva77/780/CEE Direttiva89/299/CEE Direttiva89/646/CEE Direttiva89/647/CEE Direttiva92/30/CEE Direttiva92/121/ CEE Direttiva96/10/CE
Articolo1,punto1) Articolo1,primo
trattinoArticolo1,primo
trattinoArticolo1,letteraa)
Articolo1,punto2) Articolo1,2otrattino
Articolo1,punto3) Articolo1,punto3)
Articolo1,puntida4)
a8)Articolo1,puntida
5)a9)
Articolo1,punto9) Articolo1,6otrattino
Articolo1,punti10)e
11)Articolo1,punti10)
e11)
Articolo1,punto12) Articolo1,punto12) Articolo1,7otrattino Articolo1,letterac)
Articolo1,punto13) Articolo1,punto13) Articolo1,8otrattino Articolo1,letterad)
Articolo1,puntida
14)a17)Articolo2,paragrafo
1,trattinida2a5
Articolo1,puntida
18)a20)Articolo2,paragrafo
1,trattinida6a8
Articolo1,puntida
21)a23)Articolo1,trattinida
3a5
Articolo1,punto24) Articolo1,letterah)
Articolo1,punto25) Articolo1,letteram)
Articolo1,punto26) Articolo1,5otrattino
Articolo1,punto27) Articolo2,paragrafo
1,9otrattino
Articolo2,paragrafo1 Articolo2,paragrafo
1Articolo2,paragrafo
1Articolo1,paragrafo
1
Articolo2,paragrafo2 Articolo2
Articolo2,paragrafo3 Articolo2,paragrafo
2▼B2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—71
Presentedirettiva Direttiva77/780/CEE Direttiva89/299/CEE Direttiva89/646/CEE Direttiva89/647/CEE Direttiva92/30/CEE Direttiva92/121/ CEE Direttiva96/10/CE
Articolo2,paragrafo4 Articolo2,paragrafo
3
Articolo2,paragrafo5,
commi1,2e3Articolo2,paragrafo
4,letterea),b)ec)
Articolo2,paragrafo6 Articolo2,paragrafo
3Articolo1,paragrafo
3Articolo2,secondo
comma,letterab)
Articolo3 Articolo3
Articolo4 Articolo3,paragrafo
1
Articolo5,paragrafo1,
primocommaArticolo,3paragrafo
2,primocommaArticolo4,paragrafo
1
Articolo5,paragrafo1,
secondocommaArticolo10,para-
grafo1,terzocomma
Articolo5,paragrafo2 Articolo4,paragrafo
2,fraseintroduttivae
puntia),b)ec)
Articolo5,paragrafida
3a7Articolo10,paragrafi
da1a5
Articolo6,paragrafo1 Articolo3,paragrafo
2,primocomma,3o
trattino,secondocomma
Articolo6,paragrafo2 Articolo3,paragrafo
2bis
Articolo7,paragrafi1
e2Articolo5,primo
comma,Articolo1,
punto10),secondo
commaearticolo5,
secondocomma
Articolo7,paragrafo3 Articolo3,paragrafo
2,terzo,quartoe
quintocomma
Articolo8 Articolo3,paragrafo
4
Articolo9 Articolo3,paragrafo
3,letteraa)▼B2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—72
Presentedirettiva Direttiva77/780/CEE Direttiva89/299/CEE Direttiva89/646/CEE Direttiva89/647/CEE Direttiva92/30/CEE Direttiva92/121/ CEE Direttiva96/10/CE
Articolo10 Articolo3,paragrafo
6
Articolo11 Articolo3,paragrafo
7
Articolo12 Articolo7
Articolo13 Articolo6,paragrafo
1
Articolo14,paragrafo
1Articolo8,paragrafo
1
Articolo14,paragrafo
2Articolo8,paragrafo
5
Articolo15 Articolo5
Articolo16,paragrafi
da1a5Articolo11,paragrafi
da1a5
Articolo16,paragrafo
6Articolo1,punto
10),secondocomma
Articolo17 Articolo13,para-
grafo2
Articolo18 Articolo18,para-
grafo1
Articolo19 Articolo18,para-
grafo2
Articolo20,paragrafi
da1a6Articolo19
Articolo20,paragrafo
7Articolo23,para-
grafo1
Articolo21,paragrafi
1e2Articolo20
Articolo21,paragrafo
3Articolo23,para-
grafo2
Articolo22 Articolo21
Articolo23,paragrafo
1Articolo8
Articolo23,paragrafi
da2a7Articolo9▼B2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—73
Presentedirettiva Direttiva77/780/CEE Direttiva89/299/CEE Direttiva89/646/CEE Direttiva89/647/CEE Direttiva92/30/CEE Direttiva92/121/ CEE Direttiva96/10/CE
Articolo24 Articolo9
Articolo25 Articolo8
Articolo26 Articolo13,paragrafi
1e3
Articolo27 Articolo14,para-
grafo2
Articolo28 Articolo7,paragrafo
1
Articolo29 Articolo15
Articolo30,paragrafi
da1a5Articolo12,paragrafi
da1a5
Articolo30,paragrafo
6Articolo12,para-
grafo5bis
Articolo30,paragrafo
7Articolo12,para-
grafo5ter
Articolo30,paragrafo
8Articolo12,para-
grafo6
Articolo30,paragrafo
9Articolo12,para-
grafo7
Articolo30,paragrafo
10Articolo12,para-
grafo8
Articolo31 Articolo12bisArticolo32 Articolo17Articolo33 Articolo13
Articolo34,paragrafo
1Articolo1,paragrafo
1
Articolo34,paragrafi
da2a4Articolo2,paragrafi
da1a3
Articolo35 Articolo3
Articolo36 Articolo4
Articolo37 Articolo5Articolo38 Articolo6,paragrafi
1e4▼B2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—74
Presentedirettiva Direttiva77/780/CEE Direttiva89/299/CEE Direttiva89/646/CEE Direttiva89/647/CEE Direttiva92/30/CEE Direttiva92/121/ CEE Direttiva96/10/CE
Articolo39 Articolo7
Articolo40 Articolo3,paragrafi
da1a4,7e8
Articolo41 Articolo4
Articolo42 Articolo5
Articolo43 Articolo6
Articolo44 Articolo7
Articolo45 Articolo8
Articolo46 Articolo2,paragrafo
2
Articolo47 Articolo10
Articolo48 Articolo3
Articolo49 Articolo4,paragrafi
da1a7puntor),
comma2),prima
fraseeparagrafida7
puntos)a12
Articolo50 Articolo5,paragrafi
da1a3
Articolo51,paragrafi
da1a5Articolo12,paragrafi
da1a5
Articolo51,paragrafo
6Articolo12,para-
grafo8
Articolo52,paragrafi
da1a7Articolo3,paragrafi
da1a7
Articolo52,paragrafi
8e9Articolo3,paragrafi
5e6Articolo3,paragrafi
8e9Articolo5,paragrafi
4e5
Articolo52,paragrafo
10Articolo3,paragrafo
10
Articolo53 Articolo4
Articolo54 Articolo5
Articolo55 Articolo6
Articolo56 Articolo7▼B2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—75
Presentedirettiva Direttiva77/780/CEE Direttiva89/299/CEE Direttiva89/646/CEE Direttiva89/647/CEE Direttiva92/30/CEE Direttiva92/121/ CEE Direttiva96/10/CE
Articolo57 Articolo11
Articolo58 Articolo3,paragrafo
5
Articolo59 Articolo6
Articolo60 Articolo8 Articolo22 Articolo9 Articolo7
Articolo61 Articolo4bis
Articolo62,paragrafi
1e2Articolo11,paragrafi
4e5
Articolo62,paragrafo
3Articolo2
Articolo63 Articolo11,paragrafi
da1a3
Articolo64 Articolo6,paragrafi
da1a9
Articolo65 Articolo12,para-
grafo7
Articolo66 Articolo14,para-
grafo2Articolo9,paragrafo
2Articolo24,para-
grafo3Articolo12,para-
grafo2
Articolo67 — — — — — — —
Articolo68 — — — — — — —
Articolo69 — — — — — — —
AllegatoI Allegato
AllegatoII AllegatoI
AllegatoIII AllegatoII
AllegatoIV AllegatoIII
AllegatoV — — — — — — —AllegatoVI — — — — — — —▼B2000L0012—IT—01.05.2004—003.001—76