2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 1
Trattandosi di un semplice strumento di documentazione, esso non impegna la responsabilità delle istituzioni
►B INDIRIZZO DELLA BANCA CENTRALE EUROPEA
del 26 aprile 2001
relativo ad un sistema di trasferimento espresso trans-europeo automatizzato di regolamento
lordo in tempo reale ( ►C1 TARGET ◄)
(BCE/2001/3)
(2001/401/CE)
(GU L 140 del 24.5.2001, pag. 72)
Rettificato da:
►C1Rettifica, GU L 167 del 22.6.2001, pag. 34 (BCE/2001/401)
▼B
INDIRIZZO DELLA BANCA CENTRALE EUROPEA
del 26 aprile 2001
relativo ad un sistema di trasferimento espresso trans-europeo
automatizzato di regolamento lordo in tempo reale ( ►C1 TAR-
GET◄)
(BCE/2001/3)
(2001/401/CE)
IL CONSIGLIO DIRETTIVO DELLA BANCA CENTRALE EUROPEA,
visto il trattato che istituisce la Comunità europea (in seguito denomi-
nato «trattato»), in particolare l'articolo 105, paragrafo 2, primo equarto trattino, nonché gli articoli 3.1, 12.1, 14.3, 17, 18 e 22 dello
statuto del Sistema europeo di banche centrali e della Banca centrale
europea (in seguito denominato «statuto»),
considerando che:
(1)Ai sensi dell'articolo 105, paragrafo 2, primo trattino, del trat-
tato, e dell'articolo 3, paragrafo 1, primo trattino, dello statuto,il Sistema europeo di banche centrali (SEBC) definisce e attuala politica monetaria della Comunità.
(2)Invirtù dell'articolo 105, paragrafo 2, quarto trattin o, del trattato,e dell'articolo 3, paragrafo 1, quarto trattino, dello statuto, laBanca centrale europea (BCE) e le banche centrali nazionali(BCN) promuovono il regolare funzionamento dei sistemi dipagamento.
(3)Inforza dell'articolo 22 dello statuto, la BCE e le BCN posson opredisporre mezzi atti ad assicurare sistemi di compensazione edi pagamento efficienti e affidabili all'interno della Comunità enei rapporti con i paesi terzi.
(4)La realizzazione di una politica monetaria unica comporta lanecessità di meccanismi di pagamento mediante i quali le opera-
zioni di politica monetaria tra le BCN e gli enti creditizi possano
essere effettuate inmodo sicuro e tempestivo, e che sian o tali dapromuovere l'unicità del mercato monetario nell'area dell'euro.
(5)Le suddette finalità giustificano un meccanismo di pagamentofunzionante ad un elevato livello di sicurezza, con tempi di
trasmissione brevissimi e a costi bassi.
(6)►C1TARGET ◄è regolato dal quadro normativo adottato fin
dal momento iniziale della terza fase dell'unione economica emonetaria (UEM). Il presente indirizzo sostituisce l'indirizzoBCE/2000/9, del 3 ottobre 2000, relativo a unsistema di trasfe-
rimento espresso trans-europeo automatizzato di regolamento
lordo intempo reale ( ►
C1TARGET ◄).
(7)Il presente indirizzo è pubblicato conformemente a una politica
di trasparenza perseguita mediante la pubblicazione ufficialedegli strumenti giuridici della BCE. Esso non comprende talune
disposizioni dell'SEBC, supplementari e preesistenti, riguardanti
aspetti di sicurezza, finanziari e operativi o interni di altro tiporelativi all'SEBC.
(8)In conformità con gli articoli 12.1 e 14.3 dello statuto, gli indi-rizzi della BCE costituiscono parte integrante del dirittocomunitario,2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 2
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HA ADOTTATO IL SEGUENTE INDIRIZZO:
Articolo 1
Definizioni
1. Ai fini del presente indirizzo si intende per:
— «sistemi nazionali di RTGS» o «sistemi RTGS nazionali», i sistemi
di regolamento lordo in tempo reale che compongono►
C1TARGET ◄, indicati all'allegato I del presente indirizzo,
— «procedura di pagamento della BCE», il meccanismo di pagamento
organizzato all'interno della BCE e collegato a ►C1TARGET ◄
allo scopo di effettuare i) pagamenti fra conti detenuti presso laBCE e ii) pagamenti, attraverso ►
C1TARGET ◄, fra conti dete-
nuti presso la BCE e le BCN,
— «Interlinking» o «sistema Interlinking», l'insieme delle infrastrutture
tecniche, delle caratteristiche progettuali e delle procedure che sonoin essere all'interno di ciascun sistema nazionale di RTGS e dellaprocedura di pagamento della BCE, ovvero che costituiscono unadattamento di questi ultimi, per l'esecuzione dei pagamenti tran-sfrontalieri all'interno di ►
C1TARGET ◄,
— «partecipanti», i soggetti che hanno accesso diretto a un sistema
nazionale di RTGS e sono titolari di un conto di RTGS presso laBCN interessata (ovvero presso la BCE, nel caso della proceduradi pagamento della BCE), ivi compresa la BCN in questione o laBCE in quanto agente di regolamento o in altra veste,
— «Stati membri partecipanti», tutti gli Stati membri che hanno adot-
tato la moneta unica in conformità con il trattato,
— «BCN», le banche centrali nazionali degli Stati membri che hanno
adottato la moneta unica in conformità con il trattato,
— «Eurosistema», la BCE e le banche centrali nazionali degli Stati
membri che hanno adottato la moneta unica in conformità con iltrattato,
— «gestore della rete», l'impresa incaricata dalla BCE di fornire i
collegamenti telematici per Interlinking,
— «conti inter-BCN», i conti reciprocamente aperti da ciascuna BCN e
dalla BCE nei rispettivi libri contabili per l'esecuzione dei paga-
menti transfrontalieri via ►
C1TARGET ◄; ciascuno di tali
conti viene detenuto a beneficio della BCE o della BCN a nomedella quale è stato aperto,
— «pagamenti domestici», i pagamenti effettuati o da effettuare all'in-
terno di un sistema nazionale di RTGS o all'interno della procedura
di pagamento della BCE,
— «pagamenti transfrontalieri», i pagamenti effettuati o da effettuare
tra due sistemi nazionali di RTGS ovvero tra un sistema nazionaledi RTGS e la procedura di pagamento della BCE,
— «regole RTGS», le norme e/o le disposizioni contrattuali applicate a
un sistema nazionale di RTGS,
— «conto di RTGS», un conto (o, nella misura consentita dalle perti-
nenti regole RTGS considerate, qualunque gruppo di conti
consolidati, a condizione che tutti i titolari degli stessi siano respon-
sabili in modo solidale nei confronti del sistema di RTGS in caso diinsolvenza) aperto a nome di un partecipante nei libri contabili diuna BCN o della BCE e sulla quale vengono regolati i pagamentidomestici e/o transfrontalieri,
— «ordine di pagamento», l'istruzione da parte di un partecipante, in
conformità con le pertinenti regole RTGS, intesa a mettere a dispo-sizione di un partecipante destinatario, ivi compresa una BCN o laBCE, una somma di denaro mediante registrazione contabile su unconto di RTGS,
— «partecipante mittente», il partecipante che ha avviato un paga-
mento impartendo un ordine di pagamento,
— «BCN/BCE mittente», la BCE o la BCN presso la quale il parteci-
pante mittente detiene il proprio conto di RTGS,2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 3
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— «partecipante destinatario», il partecipante designato dal parteci-
pante mittente come soggetto sul cui conto di RTGS accreditarel'importo specificato nel relativo ordine di pagamento,
— «BCN/BCE destinataria», la BCE o la BCN presso la quale il parte-
cipante destinatario detiene il proprio conto di RTGS,
— «SEE», lo Spazio economico europeo definito nell'Accordo sullo
Spazio economico europeo concluso il 2 maggio 1992 fra laComunità europea e i suoi Stati membri da una parte e gli Statimembri dell'Associazione europea di libero scambio dall'altra,come modificato dal Protocollo che adegua l'accordo sullo Spazioeconomico europeo del 17 marzo 1993,
— «partecipante remoto», un ente situato in un paese SEE che parte-
cipa direttamente al sistema RTGS nazionale di uno Stato membro
(diverso) della UE («Stato membro ospite») e che a questo scopodetiene un conto di RTGS in euro a nome proprio presso la BCNdello Stato membro ospite, senza necessariamente possedere unafiliale inquello Stato,
— «partecipante indiretto» un ente che — pur non detenendo un
proprio conto di RTGS — è riconosciuto da un sistema RTGS
nazionale, è tenuto a osservarne le regole e può operare come
controparte diretta nell'ambito di ►
C1TARGET ◄; tutte le tran-
sazioni di un partecipante indiretto sono regolate sul conto di unpartecipante (come definito al quarto trattino del presente articolo1) che abbia accettato di rappresentarlo,
— «credito infragiornaliero» il credito accordato e rimborsato nell'am-
bito della stessa giornata lavorativa,
— «operazioni attivabili su iniziativa delle controparti», le operazioni
di rifinanziamento marginale e quelle di deposito presso la banca
centrale offerte dall'Eurosistema,
— «tasso sulle operazioni di rifinanziamento marginale», il tasso di
interesse di volta in volta applicabile alle operazioni di rifinanzia-mento marginale dell'Eurosistema,
— «tasso sui depositi presso la banca centrale», il tasso d'interesse di
volta in volta applicabile ai depositi presso la banca centraleprevisti nell'ambito dell'Eurosistema,
— «tasso sulle operazioni di rifinanziamento principali», il tasso di
interesse marginale applicabile di volta in volta all'ultima opera-zione di rifinanziamento principale dell'Eurosistema, dove per
tasso di interesse marginale si intende il tasso al quale si esaurisce
l'importo complessivo offerto,
— «CCBM», il modello di banche centrali corrispondenti impiegato
per l'utilizzo transfrontaliero delle garanzie come stabilito dall'-SEBC,
— «procedura di blocco dei fondi», la procedura in virtù della quale
dei fondi depositati ovvero delle linee di credito sono accantonatie resi indisponibili per qualunque transazione o scopo diversi dall'e-
secuzione di un particolare ordine di pagamento al fine di
garantirne l'utilizzo nell'esecuzione del pagamento in oggetto; nelpresente indirizzo l'accantonamento di fondi o linee di credito vienedefinito «blocco»,
— «definitività» e «definitivo», il regolamento di un pagamento che
non può essere revocato, stornato o annullato dalla BCN/BCEmittente, dal partecipante mittente o da terzi, nemmeno in caso di
procedure concorsuali concernenti un partecipante — salvo casi di
imperfezioni nella transazione o nelle transazioni sottostanti, ovveronell'ordine o negli ordini di pagamento, derivanti da illeciti penali oda atti fraudolenti (dove con questi ultimi si intendono, in caso diinsolvenza, anche i pagamenti preferenziali e le transazioni sotto ilvalore di mercato effettuati in periodi sospetti) a condizione che ciò
sia deciso caso per caso da ungiudice competen te o da unaltro
organo competente per la composizione delle controversie —oppure dalla presenza di errori,
— «malfunzionamento di un sistema nazionale di RTGS», «malfunzio-
namento di ►
C1TARGET ◄» o «malfunzionamento», le
difficoltà tecniche, i difetti o i guasti concernenti le infrastrutturetecniche e/o i sistemi informativi di un sistema RTGS nazionale,2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 4
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della procedura di pagamento della BCE o dei collegamenti telema-
tici di Interlinking — ovvero qualunque altro evento connesso a unsistema nazionale di RTGS, alla procedura di pagamento della BCE
o a Interlinking — tali da rendere impossibile l'effettuazione e il
trattamento completo degli ordini di pagamento nell'ambito di►
C1TARGET ◄nell'arco di una stessa giornata; la definizione
copre altresì i casi di malfunzionamento simultaneo in più di unsistema nazionale di RTGS (ad esempio a causa di un guasto
connesso al gestore della rete),
— «meccanismo di rimborso di ►
C1TARGET ◄», «meccanismo di
rimborso» o «meccanismo», il meccanismo di rimborso nei casi di
malfunzionamento di ►C1TARGET ◄descritto all'articolo 3,
lettera h), del presente indirizzo.
2. Gli allegati del presente indirizzo possono essere di volta in volta
modificati dal Consiglio direttivo della BCE. Documenti supplementaricontenenti, fra le altre cose, disposizioni tecniche e specifiche relative a►
C1TARGET ◄, possono essere adottati dal Consiglio direttivo
della BCE; conseguentemente i suddetti emendamenti e i documenti
supplementari entrano in vigore come parte integrante del presenteindirizzo nella data specificata dal Consiglio direttivo della BCE,successiva alla data di notifica degli stessi alle BCN.
Articolo 2
Descrizione di ►
C1 TARGET ◄
1.►C1TARGET ◄(Sistema di trasferimento espresso trans-
europeo automatizzato di regolamento lordo in tempo reale) è unsistema di regolamento lordo in tempo reale per l'euro. Composto daisistemi nazionali di RTGS, dalla procedura di pagamento della BCE e
dal sistema Interlinking, è stato istituito con l'indirizzo BCE/1998/
NP13, del 16 novembre 1998, relativo a ►
C1TARGET ◄, come
modificato, che ha abrogato e sostituito l'indirizzo BCE/2000/NP9. Daquesto momento in poi ►
C1TARGET ◄è disciplinato dal presente
indirizzo.
2. I sistemi RTGS degli Stati membri della UE già presenti nell'U-
nione all'inizio della terza fase della UEM ma che non hanno adottato
la moneta unica possono collegarsi a ►C1TARGET ◄purché soddi-
sfino i requisiti minimi comuni di cui all'articolo 3 del presenteindirizzo e siano in grado di trattare l'euro come una valuta estera afianco della propria divisa nazionale. Il collegamento è subordinato aun accordo in forza del quale le banche centrali nazionali interessate
accettano di rispettare le regole e le procedure relative a
►
C1TARGET ◄di cui al presente indirizzo (se del caso, con le
precisazioni e le modifiche indicate nell'accordo in questione).
Articolo 3
Requisiti minimi comuni dei sistemi nazionali di RTGS
Ciascuna BCN assicura la conformità del proprio sistema nazionale di
RTGS coni requisiti in dicati qui di seguito.
a )R e q u i s i t id ia c c e s s o
1. Solo gli enti creditizi soggetti a vigilanza definiti all'articolo 1,
paragrafo 1, della direttiva 2000/12/CE del Parlamento europeo
e del Consiglio, del 20 marzo 2000, relativa all'accesso all'attivitàdegli enti creditizi ed al suo esercizio(
1) e situati nel SEE, sono
ammessi a partecipare a un sistema nazionale di RTGS. In viaeccezionale, e fatto salvo quanto previsto dall'articolo 7, para-grafo 1, del presente indirizzo, possono partecipare a un sistema2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 5
(1) GU L 126 del 26.5.2000, pag. 1.
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nazionale di RTGS, previa autorizzazione della rispettiva BCN, i
seguenti enti:
i) ministeri del Tesoro od organi equivalenti dei governi
centrali o regionali degli Stati membri, attivi sui mercati
monetari;
ii) enti del settore pubblico degli Stati membri autorizzati a
detenere conti per la clientela; ai fini del presente indirizzo,per «settore pubblico» si intende quanto definito all'articolo3 del regolamento (CE) n. 3603/93 del Consiglio, del 13
dicembre 1993, che precisa le definizioni necessarie all'appli-
cazione dei divieti enunciati all'articolo 104 e all'articolo 104B, paragrafo 1, del trattato(
1);
iii) imprese di investimento, come definite all'articolo 1, para-
grafo 2, della direttiva 93/22/CEE del Consiglio, del 10
maggio 1993, relativa ai servizi di investimento nel settore
dei valori mobiliari(2), situate nel SEE e sottoposte all'auto-
rizzazione e alla vigilanza di un'autorità competentericonosciuta, designata come tale ai sensi della direttiva delConsiglio suindicata (fatta eccezione per gli enti di cui all'ar-ticolo 2, paragrafo 2, della stessa direttiva), purché
autorizzate a svolgere le attività di cui ai punti 1, lettera b),
2 o 4 della sezione A dell'allegato della direttiva 93/22/CEE;
iv) organismi che offrono servizi di compensazione o regola-
mento sottoposti alla vigilanza di un'autorità competente.
2. I requisiti di accesso a un sistema nazionale di RTGS e la proce-
dura di valutazione degli stessi sono contenuti nellecorrispondenti regole RTGS e messi a disposizione degli interes-sati. Oltre ai requisiti di cui all'articolo 3, lettera a), paragrafo 1,essi possono tra l'altro includere:
— adeguata solidità finanziaria,
— numero minimo di transazioni previste,
— pagamento di una commissione d'ingresso,— aspetti legali, tecnici e operativi.
Le regole RTGS prevedono anche che vengano resi e sottoposti a
revisione della BCN considerata, da parte dei richiedenti, parerilegali basati sui termini di riferimento armonizzati dell'Eurosi-stema istituiti per i pareri legali, così come determinato eprecisato dal Consiglio direttivo della BCE. La BCN interessatamette tali termini di riferimento a disposizione degli interessati.
3. Un partecipante ad un sistema nazionale di RTGS ai sensi del
presente articolo 3, lettera a), punti 1 e 2, ha accesso ai metodidi pagamento transfrontalieri previsti da ►
C1TARGET ◄.
4. Le regole RTGS contengono i motivi e le procedure di allontana-
mento di un partecipante da un sistema RTGS nazionale. Tra imotivi di allontanamento (mediante sospensione o esclusione)figurano le circostanze che comportano un rischio sistemico o
che potrebbero altrimenti provocare gravi problemi operativi, ivi
compresi i casi incui il partecipan te:
i) è sottoposto o sta per essere sottoposto a una delle procedure
concorsuali;
ii) viola le regole RTGS inquestion e;
iii) cessa di soddisfare uno o più requisiti di accesso al sistema
RTGS nazionale in questione.
b) Unità monetaria
Tutti i pagamenti transfrontalieri da trattare tramite Interlinking
devono essere denominati in euro. Le BCN si accertano che gli
ordini di pagamento espressi nelle rispettive denominazioni in
valuta nazionale dell'euro da eseguire mediante Interlinking sianoconvertiti in euro e così trasmessi.2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 6
(1) GU L 332 del 31.12.1993, pag. 1.
(2) GU L 141 dell'11.6.1993, pag. 27.
▼B
c) Schema tariffario
1. La politica tariffaria di ►C1TARGET ◄è determinata dal
Consiglio direttivo della BCE con riferimento ai principi delrecupero dei costi, della trasparenza e della non discriminazione.
2. Ai pagamenti domestici in euro effettuati mediante il sistema
nazionale di RTGS si applica lo schema tariffario del sistema inquestione, il quale è a sua volta conforme alla politica tariffariadescritta nell'allegato II.
3. Ai pagamenti transfrontalieri effettuati via ►
C1TARGET ◄si
applica una tariffa comune fissata dal Consiglio direttivo della
BCE e specificata nell'allegato III.
4. Le tariffe sono a disposizione delle parti interessate.
d) Operatività
1. Giorni di operatività
TARGET nel suo insieme rimane chiuso, oltre i sabati e le dome-
niche, nei giorni seguenti: Capodanno, venerdì santo e lunedì di
Pasqua (conformemente al calendario adottato presso la sede
della BCE), 1omaggio (giornata del lavoro), Natale, 26 dicembre
e, nel 2001, anche il 31 dicembre.
Tuttavia, alla giornata del 26 dicembre 2001 si applica quanto
segue:
i) Interlinking rimane chiuso;
ii) la procedura di pagamento della BCE rimane chiusa;
iii) non viene offerto il servizio di regolamento per i sistemi di
compensazione che trattano pagamenti d'importo rilevantedenominati in euro;
iv) i sistemi nazionali di RTGS restano chiusi in tutti gli Stati
membri soggetti a quanto disposto dall'articolo 3, lettera d),paragrafo 1, punto v);
v) negli Stati membri partecipanti in cui il 26 dicembre non sia
giorno festivo, le rispettive BCN si adoperano per mantenerechiusi i propri sistemi nazionali di RTGS; qualora ciò sia
reputato impossibile dalle BCN in questione, esse presentano
al Comitato esecutivo e al Consiglio direttivo della BCE unaproposta in cui indicano in che modo sono in grado di limi-tare nella misura massima possibile le attività connesse aipagamenti domestici; nel valutare tale proposta, il Comitatoesecutivo e il Consiglio direttivo tengono conto della norma-
tiva nazionale pertinente;
vi) le operazioni attivabili su iniziativa delle controparti sono
disponibili presso le BCN che restano aperte per le suddette
attività limitate;
vii) il CCBM non è operativo.
2. Orari di operatività
Gli orari di operatività dei sistemi nazionali di RTGS sono
conformi alle specifiche di cui all'allegato IV.
e) Disciplina dei pagamenti
1. Devono transitare su ►
C1TARGET ◄i pagamenti diretta-
mente risultanti da, ovvero effettuati in connessione a: i)operazioni di politica monetaria; ii) regolamento della parte in
euro di operazioni in valuta concernenti l'Eurosistema; iii) rego-
lamento dei sistemi internazionali di compensazione che trattanopagamenti di importo rilevante denominati in euro.►
C1TARGET ◄può essere altresì utilizzato per altri paga-
menti.
2. Il trattamento di un ordine di pagamento da parte di un sistema
nazionale di RTGS e della procedura di pagamento della BCE è2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 7
▼C1
▼B
▼B
subordinato alla disponibilità di fondi sufficienti sul conto dete-
nuto dal partecipante mittente presso la BCN/BCE mittente,assicurata o mediante la presenza di fondi immediatamente
disponibili già accreditati sul suddetto conto, o mediante la mobi-
lizzazione infragiornaliera della riserva obbligatoria, ovveromediante il credito infragiornaliero eventualmente fornito alpartecipante dalla BCN/BCE in questione in conformità conl'articolo 3, lettera f).
3. Le regole RTGS e quelle relative alla procedura di pagamento
della BCE specificano che gli ordini di pagamento diventanoirrevocabili entro e non oltre il momento in cui sul conto di
RTGS, detenuto dal partecipante mittente presso la BCN/BCE
mittente, viene addebitato l'importo in questione. Nei casi in cuii sistemi nazionali di RTGS applicano una procedura di bloccodei fondi prima di addebitare il conto di RTGS, l'irrevocabilitàdecorre dal momento precedente — in cui avviene il blocco.
f) Credito infragiornaliero
1. Fatto salvo il disposto del presente indirizzo, ciascuna BCN
fornisce credito infragiornaliero agli enti creditizi soggetti a vigi-
lanza di cui all'articolo 3, lettera a), che partecipano al sistema
nazionale di RTGS della BCN in questione, purché tali enti sianocontroparti autorizzate nelle operazioni di politica monetariadell'Eurosistema e abbiano accesso alle operazioni di rifinanzia-mento marginale. Il credito infragiornaliero può essere concessoanche ai soggetti indicati qui di seguito, se chiaramente specifi-
cato che è limitato alla giornata in questione e che non può
essere trasformato incredito overn ight:
i) ministeri del tesoro od organi equivalenti, come indicato
all'articolo 3, lettera a), paragrafo 1, punto i);
ii) enti del settore pubblico, come indicato all'articolo 3, lettera
a), paragrafo 1, punto ii);
iii) imprese d'investimento, come indicato all'articolo 3, lettera
a), paragrafo 1, punto iii), purché comprovino per iscritto einmodo soddisfacen te che:
a) hanno concluso un accordo formale con una controparte
autorizzata nelle operazioni di politica monetaria dell'Eu-rosistema per la copertura di eventuali posizioni debitorieresidue alla fine della giornata in questione; ovvero
b) detengono un conto presso un depositario centrale di titoli
e sono sottoposte a un termine per il rimborso della
liquidità oppure a unmassimale sulla quan tità di creditoinfragiornaliero.
Alle imprese d'investimento che per qualunque motivo non
siano in grado di rimborsare il credito infragiornaliero entro
i termini stabiliti, si applicano delle sanzioni secondo quanto
indicato qui di seguito. Se al momento della chiusura di►
C1TARGET ◄l'impresa inoggetto presen ta — per la
prima volta in12 mesi — unsaldo debitore sul suo con to diRTGS, la rispettiva BCN irroga tempestivamente una
sanzione a suo carico che consiste nell'applicare a tale saldo
un tasso superiore di cinque punti percentuali al tasso sulleoperazioni di rifinanziamento marginale (ad esempio, qualorail tasso sulle operazioni di rifinanziamento marginale fossepari al 4 %, la sanzione consisterebbe nell'applicazione diun tasso del 9 %). Se la situazione si verifica ripetutamente,
all'impresa viene applicato un tasso d'interesse maggiorato di
altri 2,5 punti percentuali ogniqualvolta essa registri talesaldo debitore entro i 12 mesi di cui sopra;
iv) enti creditizi soggetti a supervisione, come indicato all'arti-
colo 3, lettera a), paragrafo 1, del presente indirizzo, che
non siano controparti autorizzate nelle operazioni di politicamonetaria dell'Eurosistema e/o non abbiano accesso alleoperazioni di rifinanziamento marginale. A tali enti che perqualunque motivo non fossero in grado di rimborsare ilcredito infragiornaliero entro i termini stabiliti, si applicano2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 8
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le disposizioni sanzionatorie previste all'articolo 3, lettera f),
paragrafo 1, punto iii), del presente indirizzo per le impresed'investimento;
v) organismi che offrono servizi di compensazione o regola-
mento (e che sono sottoposti alla vigilanza di un'autoritàcompetente), purché i meccanismi di concessione del creditoinfragiornaliero a tali organismi siano previamente sottoposti
all'approvazione del Consiglio direttivo della BCE.
2. Ciascuna BCN fornisce credito infragiornaliero per il tramite di
scoperti di conto infragiornalieri garantiti presso la BCN e/ooperazioni pronti contro termine infragiornaliere con le BCN in
conformità ai criteri fissati più avanti e con gli ulteriori requisiti
minimi comuni eventualmente definiti di volta in volta dalConsiglio direttivo della BCE.
3. Il credito infragiornaliero viene concesso a fronte di adeguate
garanzie. Sono garanzie idonee, e sono sottoposte alle medesimeregole in materia di valutazione e controllo del rischio previsteper le attività stanziabili a garanzia delle operazioni di politicamonetaria, le stesse attività e gli stessi strumenti che costitui-scono attività stanziabili a garanzia delle suddette operazioni.
Fatto salvo il caso dei ministeri del Tesoro o organi equivalenti
e degli enti del settore pubblico di cui rispettivamente ai punti i)e ii) dell'articolo 3, lettera a), paragrafo 1, del presente indirizzo,le BCN non accettano come attività sottostanti gli strumenti didebito emessi o garantiti dal partecipante o da qualunque altro
ente con cui la controparte abbia stretti legami, come definito
all'articolo 1, paragrafo 26, della direttiva 2000/12/CE e comeprevisto per le operazioni di politica monetaria.
Ciascuna banca centrale nazionale degli Stati membri della UE il
cui sistema di RTGS sia collegato a ►
C1TARGET ◄in
conformità con l'articolo 2, paragrafo 2, può redigere e tenereaggiornato un elenco di attività stanziabili che possono essereutilizzate dagli enti partecipanti al proprio sistema nazionale diRTGS collegato a ►
C1TARGET ◄per garantire i crediti in
euro da essa concessi, purché le attività presenti nell'elenco
soddisfino gli stessi criteri qualitativi e siano sottoposte allestesse norme in materia di valutazione e controllo del rischioprevisti per le attività stanziabili a garanzia delle operazioni dipolitica monetaria. La BCN in questione presenta preliminar-mente il suddetto elenco alla BCE per l'approvazione.
4. Su proposta della rispettiva BCN, il Consiglio direttivo della
BCE può esentare i ministeri del Tesoro o organi equivalenti dicui all'articolo 3, lettera a), paragrafo 1, punto i), dal requisito di
garanzia in rapporto alla concessione di credito infragiornaliero
definito all'articolo 3, lettera f), paragrafo 3.
5. Al credito infragiornaliero erogato in conformità con l'articolo 3,
lettere f) e g), non si applicano interessi.
6. I partecipanti remoti non hanno accesso al credito infragiorna-
liero.
7. Le regole RTGS contengono i motivi che possono indurre la
BCN competente a decidere l'eventuale sospensione o esclusionedi un partecipante dall'accesso al credito infragiornaliero. Perdivenire efficace, tale decisione nei confronti di una controparteautorizzata nelle operazioni di politica monetaria dell'Eurosi-
stema deve essere approvata dalla BCE.
Tra i motivi della sospensione o esclusione di cui sopra figurano
le circostanze che comportano un rischio sistemico o che potreb-
bero altrimenti mettere a repentaglio l'ordinato funzionamento dei
sistemi di pagamento, ivi compresi i casi in cui il partecipante:
i) è sottoposto a una delle procedure concorsuali;
ii) viola le regole RTGS inquestion e;
iii) è sospeso o escluso dall'accesso al sistema nazionale di
RTGS;2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 9
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iv) è una controparte autorizzata alle operazioni di politica
monetaria dell'Eurosistema e perde tale autorizzazioneovvero è sospeso o escluso dall'accesso a tali operazioni o a
una parte delle stesse.
g) Credito infragiornaliero garantito da attività depositate
inpaesi n onapparten en ti all'area dell'euro
La BCE può autorizzare le BCN a concedere credito infragiorna-
liero garantito da attività depositate in paesi non appartenentiall'area dell'euro e contenute nell'elenco di cui all'articolo 3, letteraf), paragrafo 3, da essa approvato, sempre che tali attività siano: i)depositate inpaesi SEE; ii) emesse da soggetti situati inpaesi SEE;
iii) denominate in valute SEE ovvero in altre valute ampiamente
scambiate. Nell'allegato V figurano le BCN autorizzate ad accettaretali attività assieme all'elenco di queste ultime.
L'autorizzazione della BCE è concessa a condizione che:
i) venga mantenuta l'efficienza operativa e venga esercitato un
controllo adeguato sui rischi giuridici specifici connessi a taliattività nonché sui meccanismi intesi a evitare l'uso di questeultime nelle operazioni di politica monetaria;
ii) le attività in oggetto non vengano utilizzate su base transfronta-
liera (vale a dire che le controparti possono utilizzarle soltantoper ricevere fondi direttamente dalla BCN autorizzata dallaBCE a concedere credito infragiornaliero a fronte di tali
attività);
iii) le attività vengano utilizzate dai partecipanti soltanto al fine di
garantire il credito infragiornaliero fornito dalla BCN compe-tente e non siano impiegate per garantire il credito overnight.Qualora si rendesse necessario trasformare in credito overnightil credito infragiornaliero garantito da tali attività, queste ultimedevono essere sostituite con attività stanziabili a garanzia delle
operazioni di politica monetaria come previsto nei relativi indi-
rizzi della BCE. Qualora la trasformazione in credito overnightavvenisse senza la concomitante sostituzione di cui sopra, alpartecipante in oggetto sono irrogate sanzioni secondo quantoindicato qui di seguito. Se la violazione suindicata avviene perla prima volta inunperiodo di 12 mesi, la BCN competen te
irroga tempestivamente una sanzione che consiste nell'applicare
all'importo oggetto del credito overnight garantito da tali attivitàun tasso superiore di 2,5 punti percentuali al tasso sulle opera-zioni di rifinanziamento marginale. Per ogni violazionesuccessiva commessa entro i 12 mesi di cui sopra, viene appli-
cata un'ulteriore maggiorazione di 1,25 punti percentuali. Alle
imprese d'investimento e agli enti creditizi di cui all'articolo 3,lettera f), paragrafo 1, punto iv), si applicano soltanto lesanzioni descritte all'articolo 3, lettera f), paragrafo 1, punti iii)o iv).
h) Meccanismo di rimborso di ►
C1TARGET ◄
1. Definizione del meccanismo di rimborso di ►C1TARGET ◄
In caso di malfunzionamento di ►C1TARGET ◄, e inderoga
al disposto nell'articolo 8 del presente indirizzo, si applicano leregole descritte qui di seguito, che costituiscono il meccanismodi rimborso di ►
C1TARGET ◄. Ai fini del meccanismo e
della sua applicazione, i termini «rimborsare», «rimborso» e
«rimborsi» sono utilizzati con riferimento ai pagamenti erogati
ai partecipanti nell'ambito del meccanismo al fine di correggeree affrontare determinati effetti negativi di un malfunzionamentocome specificato nella parte che segue.
Il meccanismo di rimborso non intende privare i partecipanti
della facoltà di avvalersi di altri mezzi di tutela al fine di ottenere
il risarcimento del danno in caso di malfunzionamento. I parteci-
panti possono i) accettare il meccanismo e gli eventuali rimborsirelativi, rinunciando a ulteriori azioni legali; oppure ii) rifiutare ilmeccanismo qualora decidano di avvalersi di altri mezzi di tutelaal fine di ottenere il risarcimento del danno, nella misura in cuiciò sia possibile. L'accettazione di un rimborso secondo il mecca-2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 10
▼B
nismo costituisce piena e definitiva soddisfazione di ogni pretesa
del partecipante originata dallo specifico pagamento interessatodal malfunzionamento.
2. Ambito di applicazione del meccanismo
a) Nei casi di malfunzionamento che influiscono negativamente
sui pagamenti domestici e transfrontalieri, il meccanismo di
rimborso si applica a entrambe le categorie di pagamenti inte-ressate e rappresenta l'unico tipo di rimborso nell'ambito di►
C1TARGET ◄offerto dai membri dell'SEBC. Per
contro, le BCN possono applicare meccanismi alternativi ai
casi di malfunzionamento che interessino soltanto i pagamenti
domestici all'interno del sistema nazionale di RTGS malfun-zionante.
b) Il meccanismo si applica esclusivamente ai partecipanti
mittenti e/o destinatari di un sistema nazionale di RTGS chea causa del malfunzionamento di ►
C1TARGET ◄abbiano
fatto ricorso (fatto salvo il disposto all'articolo 3, lettera h),
punti 5 e 6, del presente indirizzo) alle operazioni attivabilisu iniziativa delle controparti. Il meccanismo non copre ipartecipanti indiretti a meno che questi abbiano fatto ricorsoalle operazioni attivabili su iniziativa delle controparti a causa
del malfunzionamento di ►
C1TARGET ◄.
3. Condizioni di ammissibilità al rimborso secondo il meccanismo
a) Per essere considerato idoneo a ricevere un rimborso nell'am-
bito del meccanismo di ►C1TARGET ◄, unpartecipan te
mittente deve poter dimostrare di aver inserito un ordine dipagamento che: i) non è stato trattato nella stessa giornata,ovvero ii) a causa del malfunzionamento di►
C1TARGET ◄è stato rinviato al mittente nella stessa
giornata senza essere andato a buon fine, ovvero iii) ha deter-
minato l'addebito sul proprio conto dell'importo relativoall'ordine di pagamento inserito in un sistema nazionale diRTGS ma successivamente né eseguito né restituito almittente nella stessa giornata a causa del malfunzionamento.Può altresì accadere che un partecipante mittente non sia in
grado di inserire un determinato ordine di pagamento perché
il sistema nazionale di RTGS in questione in quel momentonon lo consente. Anche in questo caso il partecipante puòrichiedere un rimborso nell'ambito del meccanismo di►
C1TARGET ◄, sempre che sia ingrado di forn ire alla
BCN responsabile del proprio sistema nazionale di RTGS
una dimostrazione convincente per il SEBC del fatto cheintendeva inserire l'ordine di pagamento in questione ma chenon è riuscito a farlo a causa del malfunzionamento e dellaricezione di un messaggio di blocco degli invii (stop-sendingmessage).
b) Per essere considerato idoneo a ricevere un rimborso nell'am-
bito del meccanismo di ►
C1TARGET ◄, unpartecipan te
destinatario deve poter dimostrare di aver atteso un paga-mento via ►
C1TARGET ◄come conseguenza di un
ordine inserito in un sistema nazionale di RTGS alla data in
questione [o come altrimenti previsto all'articolo 3, lettera h),
paragrafo 3, lettera a)] e di non averlo ricevuto in tale data acausa del malfunzionamento di ►
C1TARGET ◄.
4. Regole per il calcolo del rimborso secondo il meccanismo
a) In caso di malfunzionamento di ►C1TARGET ◄, può
succedere che il partecipante mittente abbia un eccesso diliquidità temporaneo presso la BCN mittente e che la BCNdestinataria debba fornire al partecipante destinatario un
importo pari a quello del mancato pagamento. Si può pertanto
ricorrere nel primo caso ai depositi presso la banca centrale enel secondo alle operazioni di rifinanziamento marginale. Inentrambi i casi, i tassi applicati sono più favorevoli all'SEBCdel tasso di mercato (con il quale, ai fini del meccanismo, siintende il tasso sulle operazioni di rifinanziamento principali).2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 11
▼B
b) Gli importi da rimborsare ai partecipanti nell'ambito del
meccanismo vengono determinati applicando:
i) la differenza di giorno in giorno esistente fra il tasso sulle
operazioni di rifinanziamento principali e quello applicato
dall'Eurosistema agli importi concessi in prestito o deposi-tati nell'ambito delle operazioni attivabili su iniziativa dellecontroparti (rispettivamente il tasso sulle operazioni di rifi-nanziamento marginale o il tasso sui depositi);
ii) all'importo che rappresenta l'uso effettivo della relativa
operazione attivabile su iniziativa delle controparti da partedel partecipante mittente o destinatario, e fino a unammontare corrispondente agli ordini di pagamento non
trattati a causa del malfunzionamento di
►
C1TARGET ◄,
per il periodo compreso fra la data di invio dell'ordine di
pagamento e la data nella quale l'ordine è stato o avrebbe
potuto essere effettivamente eseguito («periodo di malfunzio-namento»).
c) Per i partecipanti mittenti, sono esclusi dal rimborso gli
importi da essi eventualmente utilizzati per il rispetto degliobblighi di riserva, nonché gli importi che rappresentano
perdite da essi eventualmente subite nel deposito dei fondi in
eccesso sul mercato.
d) Per i partecipanti destinatari, sono esclusi dal rimborso gli
importi che rappresentano perdite da essi eventualmente subitenel ricorso al finanziamento sul mercato.
e) Il meccanismo non copre le perdite eventualmente subite per
eventuali accordi sottostanti di natura contrattuale o di altra
natura eventualmente stipulati da un partecipante con altri
partecipanti o con terzi.
f) I rimborsi accordati ai partecipanti mittenti o destinatari
secondo il meccanismo vengono effettuati dalla BCN/BCEdel sistema nazionale di RTGS malfunzionante.
5. Regole aggiuntive per il calcolo del rimborso secondo il mecca-
nismo in casi particolari
a) Per ottenere un rimborso secondo il meccanismo per le perdite
connesse alla giacenza di somme infruttifere sul proprio conto
corrente presso la rispettiva BCN, nel caso in cui tale
giacenza derivi dal malfunzionamento di ►
C1TARGET ◄,
un partecipante mittente del sistema nazionale di RTGS diuno Stato membro partecipante che sia controparte nelleoperazioni di politica monetaria dell'Eurosistema deve i) aver
già assolto i propri obblighi di riserva e ii) non essere più in
grado di ricorrere ai depositi overnight dell'Eurosistema nellagiornata in questione a causa del malfunzionamento.
b) Ai partecipanti al sistema nazionale di RTGS di uno Stato
membro partecipante che non siano controparti nelle opera-zioni di politica monetaria e/o non abbiano accesso alle
operazioni attivabili su iniziativa delle controparti si applica
quanto indicato qui di seguito.
i) Ai partecipanti mittenti che a fine giornata abbiano un
eccesso di fondi presso la propria BCN a causa delmalfunzionamento di ►
C1TARGET ◄viene ricono-
sciuto unrimborso a untasso che costituisce la differen za
di giorno in giorno esistente tra il tasso sulle operazioni di
rifinanziamento principali e il tasso d'interesse applicabileai fondi non inviati a causa del malfunzionamento epertanto rimasti sul conto di regolamento presso la BCNcompetente per il periodo di malfunzionamento.
ii) Ai partecipanti destinatari che attendevano un pagamento
via►
C1TARGET ◄viene riconosciuto un rimborso a
un tasso che costituisce la differenza di giorno in giornoesistente tra il tasso sulle operazioni di rifinanziamentoprincipali e il tasso d'interesse applicabile agli importi2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 12
▼B
concessi in prestito dalla rispettiva BCN ovvero agli
scoperti sul conto di regolamento presso la propria BCNcorrispondenti agli importi non ricevuti a causa del
malfunzionamento per il periodo di malfunzionamento. Ai
partecipanti destinatari che a fine giornata presentino unaposizione debitoria nei confronti della propria BCN nonviene applicata (e non viene considerata in casi futuri disconfinamento o spill-over) la parte di tasso di penalizza-
zione eccedente il tasso sulle operazioni di
rifinanziamento marginale prevista dalle relative regole diRTGS per la trasformazione del credito infragiornaliero incredito overnight nella misura in cui tale trasformazionepossa essere attribuita al malfunzionamento.
c) Il meccanismo si applica altresì al caso in cui un partecipante
mittente non sia in grado di ottenere il riaccredito dei fondiaddebitati sul proprio conto di RTGS ma successivamente
rimasti bloccati durante la notte nel sistema nazionale di
RTGS a causa del malfunzionamento. In questo caso, ilrimborso viene accordato per il periodo che intercorre fraquesta data e la data alla quale i fondi sono restituiti al parte-cipante mittente e viene calcolato sulla base del tasso sulleoperazioni di rifinanziamento principali.
6. Applicazione del meccanismo ai partecipanti dei sistemi nazio-
nali di RTGS di Stati membri non partecipanti
a) I partecipanti mittenti di un sistema RTGS nazionale di uno
Stato membro non partecipante sono considerati idonei a rice-vere un rimborso nell'ambito del meccanismo, secondo quantoindicato qui di seguito, soltanto nel caso in cui presentinosaldi addizionali positivi di fine giornata con le rispettive
BCN a causa di un malfunzionamento.
i) Eventuali limiti alla remunerazione dell'importo aggregato
dei depositi overnight sul conto di RTGS detenuto da tali
partecipanti presso la BCN di uno Stato membro non
partecipante non vengono considerati nella misura in cuitale importo è attribuibile al malfunzionamento.
ii) Il tasso d'interesse relativo ai depositi utilizzato per il
calcolo del rimborso ai partecipanti mittenti di un sistemanazionale di RTGS di uno Stato membro non partecipante
è il tasso sulle operazioni di rifinanziamento principali.
iii) Il rimborso viene calcolato applicando la differenza di
giorno in giorno esistente tra il tasso sulle operazioni dirifinanziamento principale e quello sui depositi, rispettiva-mente, per il periodo di malfunzionamento all'importo checostituisce l'incremento marginale del deposito del parteci-
pante mittente in oggetto presso la rispettiva BCN a causa
del malfunzionamento.
b) Ai partecipanti destinatari dei sistemi RTGS nazionali di Stati
membri non partecipanti non viene applicata (e non vieneconsiderata in casi futuri di sconfinamento) la parte del tassodi penalizzazione eccedente il tasso sulle operazioni di rifi-nanziamento marginale prevista dalle relative regole RTGSper la trasformazione del credito infragiornaliero in credito
overnight, nella misura in cui tale trasformazione possa essere
attribuita al malfunzionamento. Lo sconfinamento in oggettoviene ignorato ai fini dell'accesso al credito infragiornalieroe/o della permanenza nel sistema RTGS nazionale inquestione. Il rimborso nell'ambito del meccanismo viene
calcolato in modo tale da riconoscere al partecipante destina-
tario un tasso pari alla differenza di giorno in giorno esistentefra il tasso sulle operazioni di rifinanziamento principali equello sulle operazioni di rifinanziamento marginale sulloscoperto causato dal malfunzionamento per la durata delperiodo di malfunzionamento.2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 13
▼B
7. Norme procedurali
a) Le richieste di rimborso presentate dai partecipanti devono
essere corredate dalle informazioni necessarie a consentirne
un'adeguata valutazione. Tali informazioni comprendono:
i) nome, indirizzo e condizione del partecipante (vale a dire,
se il partecipante è una controparte nelle operazioni dipolitica monetaria dell'Eurosistema o meno);
ii) ora, luogo e altre circostanze connesse alla presentazione
dell'ordine di pagamento in oggetto ad una BCN/BCE o a
ungestore di sistema ovvero alla trasmission e dello stessovia►
C1TARGET ◄;
iii) nome e indirizzo della controparte (il partecipante desti-
natario, se chi richiede il rimborso è un partecipantemittente, ed il partecipante mittente, se chi richiede ilrimborso è un partecipante destinatario);
iv) importo per il quale è stato fatto ricorso alle operazioni
attivabili su iniziativa delle controparti dell'Eurosistema(ovvero importi equivalenti per i partecipanti ai sistemiRTGS nazionali degli Stati membri non partecipanti eper i partecipanti ai sistemi RTGS nazionali degli Statimembri partecipanti che non sono controparti nelle opera-
zioni di politica monetaria) e riscontri del fatto che il
ricorso a dette operazioni è stato dettato dal malfunziona-mento di ►
C1TARGET ◄;
v) se del caso, importo di eventuali giacenze infruttifere
rimaste su un conto corrente detenuto presso una BCN/
BCE a causa della chiusura delle operazioni di depositopresso la banca centrale e conferma dell'avvenuto assolvi-mento degli obblighi di riserva;
vi) se del caso, importo dei fondi rimasti bloccati nel sistema
►
C1TARGET ◄e restituiti al partecipante con valuta
successiva;
vii) importo e calcolo del rimborso richiesto dal partecipante.
b) Le richieste di rimborso devono essere presentate entro
quattro settimane dalla data del malfunzionamento cui si rife-riscono. Se una richiesta è presentata entro i tempi stabiliti maè ritenuta incompleta, la BCN del sistema RTGS nazionale dicui il richiedente è un partecipante chiede a quest'ultimo difornire le informazioni aggiuntive necessarie entro due setti-
mane.
c) A prescindere dalla componente di ►
C1TARGET ◄incui
si è verificato il malfunzionamento, le richieste di rimborsovanno presentate alla BCN/BCE presso la quale il parteci-pante aveva disposto o avrebbe dovuto ricevere il pagamento.
d) La gestione della procedura di rimborso è affidata alla BCN/
BCE del sistema RTGS nazionale malfunzionante, alla quale
vengono trasmesse per valutazione tutte le richieste ricevutedalle altre BCN/BCE.
e) Per garantire un approccio armonizzato e pari condizioni, la
valutazione finale delle richieste di rimborso ricevute nell'am-bito del meccanismo è di competenza del Consiglio direttivodella BCE instretta cooperazion e conla BCN del sistema
RTGS nazionale malfunzionante.
f) A meno che il Consiglio direttivo della BCE non decida altri-
menti e comunichi tale decisione ai partecipanti interessati, laBCN/BCE del sistema RTGS nazionale malfunzionante noti-fica tempestivamente, e comunque entro e non oltre 18settimane dal malfunzionamento, l'esito della valutazione di
ciascuna richiesta ai suddetti partecipanti e all'altra BCN/
BCE interessata.
g) A meno che il Consiglio direttivo della BCE non decida altri-
menti e comunichi tale decisione ai partecipanti interessati, irimborsi vengono erogati contestualmente alla notifica dell'e-sito della valutazione ai partecipanti oppure appena2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 14
▼B
ragionevolmente possibile dopo la suddetta notifica, e
comunque entro cinque mesi dal malfunzionamento.
h) I pagamenti ai partecipanti a ►C1TARGET ◄nell'ambito
del meccanismo sono effettuati in conformità con le norme econ le procedure nazionali applicabili alla BCN/BCE che li
esegue. All'importo rimborsato secondo il meccanismo non si
applica alcun interesse relativo al periodo che intercorre tra ilmalfunzionamento e l'effettiva corresponsione del rimborso alpartecipante.
Articolo 4
Disposizioni in materia di Interlinking
Il disposto del presente articolo riguarda i pagamenti transfrontalieri
effettuati o da effettuare mediante Interlinking. A tali pagamenti si
applicano anche altre disposizioni pertinenti del presente indirizzo.
a) Descrizione di Interlinking
La BCE e ciascuna BCN gestiscono una componente Interlinking
per il trattamento dei pagamenti transfrontalieri nell'ambito di►
C1TARGET ◄. Tali componenti sono conformi alle disposi-
zioni tecniche e alle specifiche riportate sul sito web della BCE(www.ecb.int) e di tanto in tanto aggiornate.
b) Apertura e gestione dei conti inter-BCN detenuti presso
l eB C Nel aB C E
1. La BCE e ciascuna BCN aprono un conto inter-BCN nei propri
libri contabili per ogni altra BCN e per la BCE. A sostegno dellescritture effettuate sui conti inter-BCN, ogni BCN e la BCE si
concedono reciprocamente una linea di credito illimitata e non
garantita.
2. Per eseguire un pagamento transfrontaliero, la BCN/BCE
mittente accredita l'importo relativo sul conto inter-BCN della
BCN/BCE destinataria detenuto nei propri libri contabili, mentre
la BCN/BCE destinataria addebita lo stesso importo sul contointer-BCN della BCN/BCE mittente detenuto nei propri libricontabili.
3. Tutti i conti inter-BCN sono denominati in euro.
c) Obblighi della BCN/BCE mittente
1. Verifica
La BCN/BCE mittente procede senza indugio al controllo di tutti
i dettagli contenuti nell'ordine di pagamento necessari all'esecu-zione di quest'ultimo, in conformità con le disposizioni tecnichee conle specifiche di cui all'articolo 4, lettera a). Qualora rilevi
errori sintattici o altri motivi di rifiuto, essa tratta i dati e l'ordine
di pagamento in conformità con le regole RTGS del propriosistema RTGS nazionale. A ciascun pagamento che transita suInterlinking viene assegnato un codice identificativo esclusivoper agevolare l'identificazione dei messaggi e la gestione deglierrori.
2. Regolamento
Una volta controllata la validità di un ordine di pagamento come
indicato all'articolo 4, lettera c), paragrafo 1 e accertata la dispo-nibilità di fondi o di uno scoperto di conto, la BCN/BCE mittenteprocede senza indugio a:
a) addebitare l'importo relativo sul conto di RTGS del parteci-
pante mittente;
b) accreditare lo stesso importo sul conto inter-BCN della BCN/
BCE destinataria detenuto nei propri libri contabili.
Il momento in cui la BCN/BCE mittente esegue l'addebito di cui
al punto a) viene chiamato «ora del regolamento». Per i sistemiRTGS nazionali che applicano una procedura di blocco dei fondi,2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 15
▼B
l'ora del regolamento coincide con il momento in cui avviene il
blocco di cui all'articolo 3, lettera e), paragrafo 3.
Ai fini del presente indirizzo, e fatte salve le disposizioni relative
all'irrevocabilità di cui all'articolo 3, lettera e), paragrafo 3, un
pagamento diventa definitivo (nell'accezione dell'articolo 1 del
presente indirizzo) nei confronti del partecipante mittente all'oradel regolamento.
d) Obblighi della BCN/BCE destinataria
1. Verifica
La BCE/BCN destinataria procede senza indugio al controllo di
tutti i dettagli contenuti nell'ordine di pagamento che sono neces-
sari per il corretto accredito sul conto di RTGS del partecipante
destinatario (ivi compreso l'identificatore esclusivo al fine dievitare doppi accrediti). La suddetta BCN/BCE non tratta gliordini di pagamento che a sua conoscenza sono stati disposti pererrore o più di una volta. Essa informa la BCN/BCE mittentedell'esistenza di tali ordini e dei pagamenti ricevuti a fronte degli
stessi (e restituisce immediatamente al mittente i pagamenti in
oggetto).
2. Regolamento
Una volta controllata la validità di un ordine di pagamento come
indicato all'articolo 4, lettera d), paragrafo 1, la BCN/BCE desti-
nataria procede senza indugio a:
a) addebitare l'importo relativo sul conto inter-BCN della BCN/
BCE mittente detenuto nei propri libri contabili;
b) accreditare lo stesso importo sul conto di RTGS del parteci-
pante destinatario;
c) inviare un messaggio di conferma positiva alla BCN/BCE
mittente.
Ai fini del presente indirizzo, e fatte salve le disposizioni relative
all'irrevocabilità di cui all'articolo 3, lettera e), paragrafo 3, unpagamento diventa definitivo (nell'accezione dell'articolo 1 delpresente indirizzo) nei confronti del partecipante destinatario nel
momento in cui l'importo relativo viene accreditato sul conto di
RTGS di quest'ultimo conformemente al punto b).
e) Trasferimento di responsabilità per gli ordini di paga-
mento
La responsabilità dell'esecuzione di un ordine di pagamento viene
trasferita alla BCN/BCE destinataria a partire dal momento in cuila BCN/BCE mittente riceve da questa una conferma positiva.
f) Trattamento degli errori
1. Procedure di trattamento degli errori
Le BCN assicurano la conformità dei rispettivi sistemi nazionali
di RTGS conle procedure di trattamen to degli errori adottate dal
governo direttivo della BCE; la BCE assicura lo stesso per
quanto attiene alla procedura di pagamento della BCE.
2. Misure ulteriori d'emergenza
Le BCN assicurano la conformità dei rispettivi sistemi e proce-
dure nazionali di RTGS con i requisiti per gli utenti relativi alle
misure ulteriori di emergenza di cui all'articolo 4, lettera a) e con
le condizioni e le procedure adottate dal Consiglio direttivo dellaBCE; la BCE assicura lo stesso per quanto attiene alla proceduradi pagamento della BCE.
g) Rapporti conil gestore della rete
1. Ciascuna BCN e la BCE hanno un collegamento o un punto di
accesso al gestore della rete.
2. Per quanto attiene ai rapporti reciproci, le BCN e la BCE non si
assumono vicendevolmente alcuna responsabilità per eventualidisservizi del gestore della rete. Spetta alla BCN/BCE che ha2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 16
▼B
subito la perdita richiedere un eventuale risarcimento al gestore
della rete per il tramite della BCE.
Articolo 5
Disposizioni in materia di sicurezza
Le BCN rispettano le disposizioni contenute nella strategia e nei requi-
siti di sicurezza di ►C1TARGET ◄e assicurano il rispetto delle
stesse da parte dei rispettivi sistemi RTGS nazionali. Anche la BCE
assicura lo stesso da parte sua e inrapporto alla procedura di paga-
mento della BCE.
Articolo 6
Norme in materia di revisione
I revisori interni della BCE e delle BCN valutano la conformità con le
caratteristiche funzionali, tecniche e organizzative, ivi comprese le
disposizioni in materia di sicurezza, specificate per le componenti e imeccanismi pertinenti di ►
C1TARGET ◄di cui al presente indi-
rizzo.
Articolo 7
Gestione di ►C1 TARGET ◄
1. La direzione, la gestione e il controllo di ►C1TARGET ◄
rientrano nella sfera di competenze del Consiglio direttivo della BCE,il quale è autorizzato a definire le condizioni alle quali i sistemi dipagamento transfrontaliero diversi da quelli nazionali di RTGS possono
utilizzare le strutture transfrontaliere di ►
C1TARGET ◄o essere
collegati a quest'ultimo.
2. In tutto quanto attiene a ►C1TARGET ◄, il Consiglio diret-
tivo della BCE è assistito dal comitato per i sistemi di pagamento eregolamento, il quale costituisce a tal fine un sottogruppo composto
dai rappresentanti delle BCN per i sistemi nazionali di RTGS.
3. La gestione quotidiana di ►
C1TARGET ◄viene affidata al
coordinatore di ►C1TARGET ◄presso la BCE e ai responsabili
del regolamento all'interno delle BCN:
— ciascuna BCN e la BCE nominano un responsabile del regolamento
per la gestione e la sorveglianza dei rispettivi sistemi nazionali diRTGS o, nel caso della BCE, della procedura di pagamento della
BCE,
— il responsabile del regolamento si occupa della gestione quotidiana
del sistema RTGS nazionale in questione o, nel caso della BCE,della procedura di pagamento della BCE, nonché della gestionedelle situazioni anomale e degli errori,
— la BCE nomina il coordinatore di ►
C1TARGET ◄presso la
BCE per la gestione quotidiana delle funzioni centrali di
►C1TARGET ◄.
Articolo 8
Forza maggiore
Le BCN/BCE non sono ritenute responsabili della mancata osservanza
del presente indirizzo nella misura in cui e finché perduri l'impossi-
bilità di assolvere gli obblighi in questione ai sensi dell'indirizzo
ovvero detti obblighi siano soggetti a sospensione o ritardo per il veri-ficarsi di circostanze determinate da motivi o cause che sfuggono a uncontrollo ragionevole (ivi compresi, a titolo di esempio, i casi di guastoo malfunzionamento delle apparecchiature, eventi straordinari, calamità
naturali, scioperi o controversie sindacali). Quanto affermato non esime
tuttavia dalla responsabilità di predisporre le misure di soccorso di cuial presente indirizzo e di trattamento degli errori di cui all'articolo 4,lettera f), nonostante l'evento di forza maggiore, per quanto possibile,né esime dalla responsabilità di adoperarsi in ogni modo possibile permitigare gli effetti di tali eventi mentre gli stessi si verificano.2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 17
▼B
Articolo 9
Composizione delle controversie
1. Fatti salvi i diritti e le prerogative del Consiglio direttivo della
BCE, le controversie fra BCN ovvero fra queste e la BCE in rapporto
a►C1TARGET ◄che non possono essere risolte mediante accordo
fra le parti vengono notificate al Consiglio direttivo della BCE erinviate per la conciliazione al Comitato per i sistemi di pagamento eregolamento di cui all'articolo 7, paragrafo 2.
2. Nelle suddette controversie fra BCN, ovvero fra queste e la BCE,
i rispettivi diritti e obblighi reciproci inrapporto agli ordin i di paga-mento trattati via ►
C1TARGET ◄e ogni altra questione
menzionata nel presente indirizzo vengono determinati: i) dalle norme
e dalle procedure di cui al presente indirizzo e relativi allegati; ii) dalleleggi dello Stato membro incui ha sede la BCN/BCE destin ataria,quale fonte aggiuntiva nelle controversie aventi per oggetto pagamentitransfrontalieri mediante Interlinking.
Articolo 10
Disposizioni finali
Le banche centrali nazionali degli Stati membri partecipanti sono desti-
natarie del presente indirizzo.
Il presente indirizzo ha effetto dal 7 giugno 2001.A decorrere da tale data l'indirizzo BCE/2000/9 è abrogato e sostituito
dal presente.
Il presente indirizzo è pubblicato nella Gazzetta ufficiale delle
Comunità europee .2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 18
▼B
ALLEGATO I
SISTEMI NAZIONALI DI RTGS
Stato membro Denominazione del sistema Agente di regolamento Sede
Belgio Electronic Large-value Interbank
Payment System (ELLIPS)Banque Nationale de
Belgique/Nationale
Bank van BelgiëBruxelles
Germania Euro Link System (ELS) Deutsche Bundesbank Francoforte
Grecia Hellenic Real-time Money Tran-
sfer Express System (HERMES)Banca di Grecia Atene
Spagna Servicios de Liquidacióndel
Banco de España (SLBE)Banco de España Madrid
Francia Transferts Banque de France
(TBF)Banque de France Parigi
Irlanda Irish Real-time Interbank Settle-
ment System (IRIS)Central Bank of Ireland Dublino
Italia Sistema di regolamento lordo BI-
RELBanca d'Italia Roma
Lussemburgo Luxembourg Interbank Payment
Systems (LIPS-Gross)Banque centrale du
LuxembourgLussemburgo
Paesi Bassi TOP De Nederlandsche Bank Amsterdam
Austria Austrian Real-time Interbank
Settlement System (ARTIS)Oesterreichische Natio-
nalbankVienna
Portogallo Sistema de Pagamentos de
Grandes Transacções (SPGT)Banco de Portugal Lisbona
Finlandia Bank of Finland (BoF) Suomen Pankki Helsinki2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 19
▼B
ALLEGATO II
TARIFFE PER I PAGAMENTI DOMESTICI
Le tariffe applicate ai trasferimenti domestici RTGS in euro continueranno a
essere fissate a livello nazionale in osservanza dei principi di recupero dei costi,
trasparenza e non discriminazione e tenendo conto del fatto che per non incidere
sull'unicità del mercato unico occorre mantenere tali tariffe generalmente in
linea con quelle applicate ai trasferimenti transfrontalieri in euro.
I sistemi nazionali di RTGS rendono nota la propria struttura tariffaria alla BCE,
alle altre BCN partecipanti, ai partecipanti ai sistemi nazionali di RTGS e alle
altre parti interessate.
Le metodologie di determinazione dei costi dei sistemi nazionali di RTGS
saranno armonizzate ad un livello adeguato.2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 20
▼B
ALLEGATO III
TARIFFE PER I PAGAMENTI TRANSFRONTALIERI
La tariffa (al netto dell'IVA) da applicare ai pagamenti transfrontalieri tra parte-
cipanti diretti mediante ►C1TARGET ◄viene calcolata in funzione del
numero di transazioni effettuate dal partecipante all'interno di un sistema di
RTGS secondo la scala descrescente riportata qui di seguito:
— 1,75 EUR per ciascuna delle prime 100 transazioni effettuate in un mese,
— 1,00 EUR per ciascuna delle successive 900 transazioni effettuate nel mese,— 0,80 EUR per ciascuna delle transazioni successive alle prime 1 000 effet-
tuate nel mese.
Ai fini dell'applicazione della tariffa descrescente, il volume di pagamenti da
considerare è il numero di transazioni effettuate dalla stessa persona giuridica
all'interno di un sistema di RTGS ovvero il numero di transazioni di pagamento
effettuate da enti diversi ma da eseguire a valere sul medesimo conto di regola-
mento.
L'applicazione delle tariffe di cui sopra è soggetta a revisione periodica.Sono tenuti al pagamento delle tariffe, che possono essee applicate soltanto dalla
BCN/BCE mittente, i partecipanti mittenti nel sistema nazionale di RTGS o nel
meccanismo di pagamento della BCE. La BCN/BCE destinataria non applica
alcuna tariffa ai partecipanti destinatari. Non è previsto alcun onere per i trasfe-
rimenti fra BCN, vale a dire nei casi in cui la BCN/BCE mittente agisce per
proprio conto.
Le tariffe coprono l'accodamento delle istruzioni di pagamento (se del caso),
l'addebito al mittente, l'accredito del conto inter-BCN della BCN/BCE destina-
taria sui libri contabili della BCN/BCE mittente, l'invio della richiesta di
messaggio di regolamento del pagamento (PSMR) tramite la rete di Interlinking,
l'addebito del conto inter-BCN della BCN/BCE mittente sui libri contabili della
BCN/BCE destinataria, l'accredito del partecipante al sistema RTGS, l'invio
della notifica di messaggio di regolamento del pagamento (PSMN) mediante la
rete di Interlinking, la comunicazione del messaggio di pagamento al parteci-
pante/destinatario RTGS e (se del caso) la conferma del regolamento.
La struttura tariffaria relativa ai pagamenti transfrontalieri mediante
►
C1TARGET ◄non copre i costi del collegamento di telecomunicazione
tra il mittente e il sistema nazionale di RTGS cui partecipa il mittente. La tariffa
relativa a questo servizio continua ad essere pagata secondo le regole nazionali.
I sistemi nazionali di RTGS non applicano una tariffa alla conversione degli
ordini di trasferimento dalla valuta nazionale in euro e viceversa.
I sistemi di RTGS possono applicare tariffe aggiuntive ad altri servizi eventual-
mente erogati (ad esempio l'inserimento di istruzioni di pagamento su base
cartacea).
La possibilità di applicare tariffe diverse inbase all'orario di esecuzion e delle
istruzioni di pagamento verrà presa in considerazione alla luce dell'esperienza
maturata durante il funzionamento del sistema.2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 21
▼B
ALLEGATO IV
ORARIO DI OPERATIVITÀ DI TARGET
►C1TARGET ◄, e pertanto le BCN e i sistemi nazionali di RTGS che parte-
cipano a ►C1TARGET ◄o sono ad esso collegati, osservano le norme in
materia di orario di operatività riportate qui di seguito:
1) l'orario di riferimento di ►C1TARGET ◄è «l'ora della Banca centrale
europea», definita come ora del luogo in cui ha sede la BCE;
2) gli orari comuni di operatività di ►C1TARGET ◄sono dalle ore 07:00
alle ore 18:00;
3) previa notifica alla BCE è consentito l'inizio dell'operatività prima delle
07:00:
i) per motivi interni (ad esempio al fine di agevolare il regolamento delle
transazioni in titoli, dei saldi dei sistemi di regolamento netto e di altre
transazioni domestiche, quali quelle batch immesse dalle BCN nei sistemi
di RTGS durante la notte);
ii) per motivi connessi al SEBC (ad esempio nelle giornate in cui ci si atten-
dono volumi di pagamenti eccezionalmente elevati, oppure al fine di
ridurre il rischio di regolamento in valuta nel trattamento della parte in
euro di operazioni in valuta concernenti divise asiatiche);
4) ai pagamenti (domestici e transfrontalieri) disposti dalla clientela si applica
unorario limite (cut-off time) pari a un 'ora prima dell'orario di chiusura
normale di ►C1TARGET ◄; il tempo rimanente è riservato ai pagamenti
(domestici e transfrontalieri) interbancari per il trasferimento di liquidità fra i
partecipanti. I pagamenti disposti dalla clientela sono definiti come messaggi
di pagamento in formato MT 100 o equivalente nazionale (che utilizza il
formato MT 100 per la trasmissione transfrontaliera). L'attuazione dell'inter-
ruzione dei pagamenti domestici alle 17:00 viene decisa da ciascuna BCN di
concerto con il proprio settore bancario. Alle BCN è inoltre consentito conti-
nuare il trattamento dei pagamenti domestici disposti dalla clientela e
presenti in lista d'attesa alle 17:00.2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 22
▼B
ALLEGATO V
ELENCO DELLE GARANZIE COLLATERALI DEI PAESI NON PARTECIPANTI
ALL'AREA DELL'EURO
utilizzabili a fronte di crediti infragiornalieri per ciascuna BCN di uno Stato membro partecipante che
abbia dichiarato la propria intenzione di utilizzare una determinata garanzia collaterale situata nel
paese di una banca centrale di uno Stato membro che non ha adottato l'euro e la cui intenzione sia
stata approvata dalla BCE ai sensi dell'articolo 3, lettera f), paragrafo 3 e dell'articolo 3, lettera g),
dell'indirizzo relativo a ►C1TARGET ◄:
BCN partecipanteGaranzie collaterali dei paesi non partecipanti all'area
dell'euro il cui utilizzo è approvato dalla BCE
DEUTSCHE BUNDESBANK — Titoli di Stato e obbligazioni ipotecarie danesi
— Titoli del debito pubblico e obbligazioni di istituti di
credito ipotecario svedesi
— Titoli di Stato britannici— Buoni del Tesoro britannico
BANCO DE ESPAÑA — Titoli di Stato britannici
— Buoni del Tesoro britannico
BANQUE DE FRANCE — Titoli di Stato e obbligazioni ipotecarie danesi
— Titoli del debito pubblico e obbligazioni di istituti di
credito ipotecario svedesi
— Titoli di Stato britannici— Buoni del Tesoro britannico
CENTRAL BANK OF IRELAND — Titoli di Stato britannici
— Buoni del Tesoro britannico
BANQUE CENTRALE DU LUXEM-
BOURG— Titoli di Stato e obbligazioni ipotecarie danesi
DE NEDERLANDSCHE BANK NV — Titoli di Stato e obbligazioni ipotecarie danesi
— Titoli del debito pubblico e obbligazioni di istituti di
credito ipotecario svedesi
SUOMEN PANKKI — Titoli di Stato e obbligazioni ipotecarie danesi
— Titoli del debito pubblico e obbligazioni di istituti di
credito ipotecario svedesi
— Titoli di Stato britannici
— Buoni del Tesoro britannico2001O0401 — IT — 07.06.2001 — 000.001 — 23