2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 1
Trattandosidiunsemplice strumentodidocumentazione,essononimpegnalaresponsabilitàdelleistituzioni
►B DIRETTIVA2000/12/CEDELPARLAMENTOEUROPEOEDELCONSIGLIO
del20marzo2000
relativa all'accesso all'attività deglienticreditizi edalsuoesercizio
(GU L 126 del 26.5.2000, pag. 1)
Modificata da:
Gazzetta ufficiale
n. pag. data
►M1 Direttiva 2000/28/CE del Parlamento europeo e del Consiglio del 18
settembre 2000L 275 37 27.10.2000
►M2 Direttiva 2002/87/CE del Parlamento europeo e del Consiglio del 16
dicembre 2002L 35 1 11.2.2003
▼B
DIRETTIVA 2000/12/CE DEL PARLAMENTO EUROPEO E
DELCONSIGLIO
del20marzo2000
relativaall'accessoall'attivitàdeglienticreditizi edalsuoesercizio
IL PARLAMENTO EUROPEO E IL CONSIGLIO DELL'UNIONE EUROPEA,
visto il trattato che istituisce la Comunità europea, in particolare l'arti-
colo 47, paragrafo 2, prima e terza frase,
vista la proposta della Commissione,visto il parere del Comitato economico e sociale (
1),
deliberando secondo la procedura di cui all'articolo 251 del trattato (2),
considerando quanto segue:
(1) La direttiva 73/183/CEE del Consiglio, del 28 giugno 1973, rela-
tiva alla soppressione delle restrizioni alla libertà di stabilimentoe alla libera prestazione dei servizi nel campo delle attività nonsalariate delle banche e di altri istituti finanziari (
3), la prima
direttiva (77/780/CEE) del Consiglio, del 12 dicembre 1977,
relativa al coordinamento delle disposizioni legislative, regola-
mentari e amministrative riguardanti l'accesso all'attività deglienti creditizi e il suo esercizio (
4), la direttiva 89/299/CEE del
Consiglio, del 17 aprile 1989, concernente i fondi propri deglienti creditizi (
5), la seconda direttiva (89/646/CEE) del Consi-
glio, del 15 dicembre 1989, relativa al coordinamento delle
disposizioni legislative, regolamentari e amministrative riguar-
danti l'accesso all'attività degli enti creditizi e il suoesercizio (
6), la direttiva 89/647/CEE del Consiglio, del 18
dicembre 1989, relativa al coefficiente di solvibilità degli enticreditizi (
7), la direttiva 92/30/CEE del Consiglio, del 6 aprile
1992, relativa alla vigilanza su base consolidata degli enti credi-
tizi (8), la direttiva 92/121/CEE del Consiglio, del 21 dicembre
1992, sulla vigilanza ed il controllo dei grandi fidi degli enticreditizi (
9), hanno subito diverse e sostanziali modifiche. Ai
fini di razionalità e chiarezza, occorre pertanto procedere allacodificazione di dette direttive raggruppandole in un testo unico.
(2) In applicazione del trattato, è vietata qualsiasi discriminazione in
materia di stabilimento e di prestazione di servizi, fondata rispet-tivamente sulla nazionalità o sul fatto che l'impresa non èstabilita nello Stato membro in cui la prestazione è eseguita.
(3) Al fine di facilitare l'accesso all'attività degli enti creditizi ed il
suo esercizio, è necessario eliminare le differenze più rilevanti
tra le legislazioni degli Stati membri per quanto riguarda ilregime al quale detti enti sono sottoposti.
(4) La presente direttiva costituisce lo strumento essenziale per la
realizzazione del mercato interno decisa con l'atto unico europeo
e programmata nel Libro bianco della Commissione, sotto il2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 2
(1) GU C 157 del 25.5.1998, pag. 13.
(2) Parere del Parlamento europeo del 18 febbraio 2000 (non ancora pubblicato
nella Gazzetta ufficiale delle Comunità europee) e decisione del Consiglio
del 13 marzo 2000 (non ancora pubblicata nella Gazzetta ufficiale delle
Comunità europee).
(3) GU L 194 del 16.7.1973, pag. 1.
(4) GU L 322 del 17.12.1977, pag. 30. Direttiva modificata da ultimo dalla
direttiva 98/33/CE (GU L 204 del 21.7.1998, pag. 29).
(5) GU L 124 del 5.5.1989, pag. 16. Direttiva modificata da ultimo dalla diret-
tiva 92/30/CEE (GU L 110 del 28.4.1992, pag. 52).
(6) GU L 386 del 30.12.1989, pag. 1. Direttiva modificata da ultimo dalla diret-
tiva 95/26/CE (GU L 168 del 18.7.1995, pag. 7).
(7) GU L 386 del 30.12.1989, pag. 14. Direttiva modificata da ultimo dalla
direttiva 98/33/CE.
(8) GU L 110 del 28.4.1992, pag. 52.
(9) GU L 29 del 5.2.1993, pag. 1. Direttiva modificata dall'Atto di adesione
1994.
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duplice profilo della libertà di stabilimento e della libera presta-
zione dei servizi nel settore degli enti creditizi.
(5) I lavori di coordinamento in materia di enti creditizi devono
applicarsi a tutti questi enti, sia per proteggere il risparmio che
per creare le condizioni di uguaglianza nella concorrenza tra gli
enti medesimi. Tuttavia, occorre tener conto, se necessario, delledifferenze obiettive dei loro statuti e dei loro compiti peculiariprevisti dalle legislazioni nazionali.
(6) È quindi necessario che il campo d'applicazione dei lavori di
coordinamento sia il più ampio possibile e comprenda tutti glienti la cui attività consiste nel raccogliere fondi rimborsabili
presso il pubblico sia sotto forma di depositi che sotto altre
forme, quali l'emissione continua di obbligazioni e di altri titolicomparabili, e nel concedere crediti per proprio conto. Debbonoessere previste eccezioni per taluni enti creditizi a cui la presentedirettiva non si applica. La presente direttiva non pregiudical'applicazione delle legislazioni nazionali nei casi in cui esse
prevedono autorizzazioni speciali complementari che consentono
agli enti creditizi di esercitare attività specifiche o di effettuareparticolari tipi di operazioni.
(7) L'impostazione adottata consiste nella realizzazione dell'armoniz-
zazione essenziale, necessaria e sufficiente per pervenire ad unreciproco riconoscimento delle autorizzazioni e dei sistemi dicontrollo prudenziale che consenta il rilascio di un'unica autoriz-
zazione valida in tutta la Comunità e l'applicazione del principio
del controllo da parte dello Stato membro d'origine. In questaprospettiva, l'esigenza di un programma di attività può soltantoessere considerata un elemento che consente alle autorità compe-tenti di decidere sulla base di un'informazione più accurata, nel
quadro di criteri oggettivi. È peraltro possibile una certa
elasticità per quanto riguarda i requisiti relativi alle forme giuri-diche degli enti creditizi e la tutela delle denominazioni.
(8) Per assicurare identica tutela ai risparmiatori ed eque condizioni
concorrenziali tra gli enti creditizi della stessa categoria, sirendono necessarie delle condizioni finanziarie equivalenti inriferimento a detti enti creditizi. In attesa di un miglior coordina-
mento, debbono essere messi a punto adeguati rapporti strutturali
che consentano, nell'ambito della cooperazione tra autoritànazionali, di controllare in base a metodi unificati la situazionedelle categorie di enti creditizi comparabili. Questo tipo diprocedura potrebbe facilitare il ravvicinamento progressivo deisistemi di coefficienti definiti e applicati dagli Stati membri. È
tuttavia necessario operare una distinzione tra coefficienti intesi
ad assicurare la solidità della gestione degli enti creditizi e quelliaventi finalità di politica economica e monetaria.
(9) I principi del mutuo riconoscimento e del controllo esercitato
dallo Stato membro d'origine esigono che le autorità competentidi ogni Stato membro non concedano o revochino l'autorizza-zione qualora elementi come il programma d'attività,
l'ubicazione o le attività effettivamente svolte indichino in
modo evidente che l'ente creditizio ha scelto il sistema giuridicodi uno Stato membro al fine di sottrarsi ai criteri più rigidi invigore in un altro Stato membro sul cui territorio intende svol-gere la maggior parte delle proprie attività. Un ente creditizio
che sia persona giuridica deve essere autorizzato nello Stato
membro in cui si trova la sua sede statutaria. Un ente creditizioche non sia persona giuridica deve avere l'amministrazionecentrale nello Stato membro in cui ha ricevuto l'autorizzazione.D'altra parte, gli Stati membri devono esigere che l'amministra-zione centrale di un ente creditizio sia sempre situata nello Stato
membro d'origine e che essa vi operi effettivamente.
(10) Le autorità competenti non dovrebbero accordare o mantenere
l'autorizzazione di un ente creditizio qualora gli stretti legamiche lo uniscono ad altre persone fisiche o giuridiche siano talida ostacolare l'effettivo esercizio del loro compito di vigilanza.Anche gli enti creditizi già autorizzati devono dare soddisfazionealle autorità competenti in questo senso. La definizione di2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 3
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«stretti legami» data nella presente direttiva è costituita da criteri
minimi e ciò non osta a che gli Stati membri possano fare riferi-mento anche a situazioni diverse da quelle che rientrano nella
definizione in questione. Il solo fatto di acquisire una percen-
tuale significativa del capitale di una società non costituisce unapartecipazione da prendere in considerazione ai sensi dellanozione di «stretti legami», se tale acquisizione viene effettuatasolo in quanto investimento temporaneo e non consente di eser-
citare un'influenza sulla struttura e la politica finanziaria
dell'impresa.
(11) Il riferimento all'effettivo esercizio delle funzioni di vigilanza da
parte delle autorità di controllo comprende la vigilanza su base
consolidata che occorre esercitare su un ente creditizio allorchéle disposizioni del diritto comunitario prevedono tale tipo divigilanza. In tale caso le autorità alle quali è chiesta l'autorizza-zione devono poter individuare le autorità competenti della
vigilanza su base consolidata nei confronti di tale ente creditizio.
(12) Lo Stato membro d'origine può emanare disposizioni più severe
di quelle fissate all'articolo 5, paragrafo 1, primo comma, e para-
grafo 2, ed agli articoli 7, 16, 30, 51 e 65 per quel che riguarda
gli enti autorizzati dalle proprie autorità competenti.
(13) La soppressione dell'obbligo dell'autorizzazione per le succursali
degli enti creditizi comunitari comporta necessariamente lasoppressione del fondo di dotazione.
(14) L'impostazione adottata consiste, grazie al riconoscimento reci-
proco, nel permettere agli enti creditizi autorizzati in uno Statomembro d'origine di esercitare in tutta la Comunità tutte o partedelle attività previste nell'elenco dell'allegato I, tramite lo stabili-mento di una succursale o mediante prestazioni di servizi.L'esercizio delle attività non figuranti nell'elenco beneficia delle
libertà di stabilimento e di prestazione di servizi secondo le
disposizioni generali del trattato.
(15) Conviene nel contempo estendere il beneficio del riconoscimento
reciproco alle attività figuranti nell'elenco suddetto, allorchésono esercitate da un ente finanziario filiazione di un ente credi-tizio, purché tale filiazione sia inclusa nella vigilanza su baseconsolidata cui è sottoposta l'impresa madre e soddisfi alcunerigorose condizioni.
(16) Lo Stato membro ospitante può imporre, per l'esercizio del
diritto di stabilimento e della libera prestazione di servizi,
l'osservanza delle disposizioni specifiche del proprio sistema
nazionale legislativo o regolamentare agli enti che non sonoautorizzati come enti creditizi nello Stato membro d'origine oalle attività che non figurano nel suddetto elenco, purché, da unlato, queste disposizioni siano compatibili con il diritto comuni-tario e motivate da ragioni di interesse generale e, dall'altro, detti
enti o dette attività non siano sottoposti a regole equivalenti nel
sistema legislativo o regolamentare dello Stato membro d'ori-gine.
(17) Gli Stati membri devono vigilare affinché non vi sia alcun osta-
colo a che le attività ammesse a beneficiare del riconoscimentoreciproco possano essere esercitate allo stesso modo che nelloStato membro d'origine, purché non siano incompatibili con ledisposizioni legali di interesse generale in vigore nello Stato
membro ospitante.
(18) Esiste una connessione necessaria tra l'obiettivo della presente
direttiva e la liberalizzazione dei movimenti di capitale in corso
di realizzazione mediante altri atti legislativi comunitari. In ogni
caso le misure di liberalizzazione dei servizi bancari devonoessere coerenti con le misure di liberalizzazione dei movimentidi capitale.
(19) Il regime applicato alle succursali degli enti creditizi aventi la
loro sede fuori della Comunità dovrebbe essere analogo in tuttigli Stati membri. Occorre prevedere che questo regime nonpossa essere più favorevole di quello delle succursali degli enti2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 4
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provenienti da uno Stato membro. Occorre precisare che la
Comunità può concludere accordi con paesi terzi che prevedonol'applicazione di disposizioni che accordano a tali succursali un
trattamento identico nell'intero territorio tenendo conto del prin-
cipio della reciprocità. Le succursali degli enti creditizi aventi laloro sede fuori della Comunità non beneficiano della liberaprestazione di servizi ai sensi dell'articolo 49, secondo comma,del trattato né della libertà di stabilimento in Stati membri diver-
si da quello in cui sono stabilite. Che, comunque, le domande di
autorizzazione di una filiazione o di acquisizione di una parteci-pazione da parte di un'impresa disciplinata dalla normativa in unpaese terzo sono assoggettate ad una procedura mirante a garan-tire un regime di reciprocità agli enti creditizi della Comunitànei paesi terzi in questione.
(20) Le autorizzazioni di enti creditizi che saranno rilasciate dalle
autorità nazionali competenti avranno portata comunitaria,
conformemente alle disposizioni della presente direttiva, e nonpiù soltanto nazionale. Conseguentemente, decadranno le attualiclausole di reciprocità. Occorre dunque una procedura elasticache consenta di valutare la reciprocità su una base comunitaria.
Tale procedura non ha lo scopo di chiudere i mercati finanziari
della Comunità, ma, poiché la Comunità si propone di conser-vare i suoi mercati finanziari aperti al resto del mondo, dimigliorare la liberalizzazione dei mercati finanziari globali inaltri paesi terzi. Pertanto, la presente direttiva prevede proceduredi negoziazione con paesi terzi o, in ultima istanza, la possibilità
di prendere misure consistenti nella sospensione di nuove
richieste di autorizzazione o nella limitazione di nuove autoriz-zazioni.
(21) È opportuno che vengano stipulati, su base di reciprocità,
accordi tra la Comunità ed i paesi terzi onde permettere che lavigilanza su base consolidata venga esercitata concretamentesulla base geografica la più ampia possibile.
(22) La responsabilità in materia di vigilanza sulla solidità finan-
ziaria, e in particolare sulla solvibilità, di un ente creditizio
incombe ormai all'autorità competente dello Stato membro d'ori-gine dell'ente in questione. L'autorità dello Stato membroospitante mantiene le sue responsabilità in materia di vigilanzasulla liquidità e di politica monetaria. La vigilanza sul rischio
di mercato deve formare oggetto di una stretta cooperazione tra
le autorità competenti dello Stato membro d'origine e quelledello Stato membro ospitante.
(23) Il funzionamento armonioso del mercato interno bancario neces-
siterà, al di là delle norme giuridiche, di una stretta e regolarecooperazione tra le autorità competenti degli Stati membri. Perquel che riguarda l'esame dei problemi concernenti un singolo
ente creditizio, il «groupe de contact» (gruppo di contatto) creato
tra le autorità di controllo delle banche rimane la sede più appro-priata. Tale gruppo costituisce un contesto adeguato perl'informazione reciproca di cui all'articolo 28.
(24) In ogni caso tale procedura d'informazione reciproca non sosti-
tuisce la collaborazione bilaterale prevista all'articolo 28.L'autorità competente dello Stato membro ospitante, fatte salve
le sue competenze di controllo, può continuare, sia di propria
iniziativa in caso d'urgenza, sia su iniziativa dell'autorità compe-tente dello Stato membro d'origine, a verificare che l'attività diun ente creditizio sul proprio territorio sia conforme alle leggi,ai principi di una sana organizzazione amministrativa e contabile
e di un controllo interno adeguato.
(25) È opportuno rendere possibili gli scambi di informazione tra le
autorità competenti e le autorità o gli organismi che, grazie alleloro funzioni, contribuiscono a rafforzare la stabilità del sistemafinanziario. Per preservare la riservatezza delle informazionitrasmesse, l'elenco dei relativi destinatari deve restare rigorosa-mente limitato.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 5
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(26) Taluni comportamenti, quali ad esempio la frode e l'insider
trading, anche quando riguardano imprese diverse dagli enticreditizi, sono tali da pregiudicare la stabilità nonché l'integrità
del sistema finanziario.
(27) È necessario prevedere a quali condizioni autorizzare tali scambi
di informazioni.
(28) Qualora sia prevista la possibilità di divulgare le informazioni
soltanto previo assenso esplicito delle autorità competenti, questepossono, se del caso, subordinare tale assenso a condizioni rigo-
rose.
(29) Occorre inoltre autorizzare gli scambi di informazioni tra le
autorità competenti, da un lato, e le banche centrali ed altri orga-nismi con responsabilità analoghe in quanto autorità monetarie,dall'altro, e, all'occorrenza, altre autorità pubbliche incaricatedel controllo dei sistemi di pagamento.
(30) Al fine di rafforzare la vigilanza prudenziale sugli enti creditizi
nonché la tutela dei clienti degli enti creditizi, è necessario
prevedere che un revisore debba informare tempestivamente leautorità competenti quando, nei casi previsti dalla presente diret-tiva, nell'esercizio delle sue funzioni venga a conoscenza ditaluni fatti tali da pregiudicare gravemente la situazione finan-
ziaria o l'organizzazione amministrativa e contabile dell'ente
credizio. In base all'obiettivo perseguito, è auspicabile che gliStati membri prevedano che tale obbligo si applichi in ognicaso quando tali fatti siano rilevati da un revisore nell'eserciziodelle sue funzioni presso un'impresa che ha stretti legami conun ente creditizio. L'obbligo imposto ai revisori di comunicare
all'occorrenza alle autorità competenti taluni fatti o decisioni
riguardanti un ente creditizio acquisiti nell'esercizio delle lorofunzioni presso un'impresa non finanziaria non modifica di persé la natura del loro incarico presso tale impresa né il modo incui devono adempiere le loro funzioni presso tale impresa.
(31) Le norme di base comuni per i fondi propri degli enti creditizi
costituiscono uno strumento importante per la messa in opera di
un mercato interno nel settore creditizio, dato che i fondi propriconsentono di assicurare la continuità dell'attività di detti enti edi proteggere il risparmio. Tale armonizzazione rafforzerà lavigilanza esercitata sugli enti creditizi e favorirà l'opera di coor-dinamento nel settore bancario.
(32) Le norme comuni devono essere applicate a tutti gli enti creditizi
autorizzati nella Comunità.
(33) I fondi propri di un ente creditizio possono servire ad assorbire
le perdite che non possono essere compensate da profitti suffi-cienti. I fondi propri costituiscono inoltre un importante criteriocui le autorità competenti possono ricorrere per valutare, segna-
tamente, la solvibilità degli enti creditizi nonché per altri fini di
vigilanza.
(34) Gli enti creditizi in un mercato interno nel settore bancario sono
in diretta concorrenza tra di loro e pertanto le definizioni e lenorme relative ai fondi propri devono essere equivalenti. A talfine, i criteri utilizzati per determinare la composizione dei fondi
propri non devono essere lasciati unicamente alla valutazione
degli Stati membri. Con l'adozione di norme di base comuniverrà dunque favorito al massimo l'interesse della Comunitàpoiché si eviteranno distorsioni della concorrenza e si conso-liderà il sistema bancario della Comunità.
(35) La definizione dei fondi propri contenuta nella presente direttiva
offre il massimo di elementi e di importi limite, lasciando ad
ogni Stato membro il potere discrezionale di utilizzare tutti o
parte di tali elementi o di adottare massimali inferiori per gliimporti limite.
(36) La presente direttiva precisa i criteri per taluni elementi dei
fondi propri, lasciando gli Stati membri liberi di applicare dispo-sizioni più rigorose.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 6
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(37) Nella fase iniziale, le norme comuni di base sono definite in
termini generici in modo da includere tutti gli elementi compresinei fondi propri nei vari Stati membri.
(38) La presente direttiva distingue, in funzione della qualità degli
elementi che compongono i fondi propri, tra elementi che costi-tuiscono i fondi propri di base ed elementi che costituiscono ifondi propri supplementari.
(39) Per tener conto del fatto che gli elementi che costituiscono i
fondi propri supplementari sono qualitativamente diversi daquelli che costituiscono i fondi propri di base, i primi nondevono essere inclusi nei fondi propri per un importo superiore
al 100 % dei fondi propri di base. Per di più l'inclusione di taluni
elementi dei fondi propri supplementari deve essere limitata al50 % dei fondi propri di base.
(40) Per evitare distorsioni di concorrenza, gli enti creditizi pubblici
non devono prendere in considerazione le garanzie degli Stati
membri o degli enti locali nel calcolo dei fondi propri.
(41) Ogniqualvolta nell'esercizio della vigilanza occorra determinare
l'insieme dei fondi propri consolidati di un gruppo di enti credi-
tizi, tale calcolo verrà fatto in conformità della presente direttiva.
(42) Il metodo contabile preciso da applicarsi per il calcolo dei fondi
propri e del coefficiente di solvibilità nonché per la valutazionedella concentrazione dei rischi deve tener conto delle disposi-
zioni della direttiva 86/635/CEE del Consiglio, dell'8 dicembre
1986, relativa ai conti annuali ed ai conti consolidati dellebanche e degli altri istituti finanziari (
1), che contiene taluni adat-
tamenti delle disposizioni della direttiva 83/349/CEE delConsiglio, del 13 giugno 1983, basata sull'articolo 44, paragrafo2, lettera g), del trattato e relativa ai conti consolidati (
2).
(43) Le disposizioni relative ai fondi propri rientrano nello sforzo
internazionale intrapreso su scala più vasta per giungere ad unravvicinamento delle norme vigenti nei principali paesi inmateria di allineamento dei fondi propri.
(44) La Commissione predisporrà una relazione e rivedrà periodica-
mente le disposizioni relative ai fondi propri al fine di renderlepiù rigorose e di realizzare pertanto una maggiore convergenzanella definizione comune di fondi propri. Tale convergenza
potrà consentire un maggiore allineamento dei fondi propri degli
enti creditizi della Comunità.
(45) Le disposizioni relative al coefficiente di solvibilità sono il risul-
tato dell'opera svolta dal comitato consultivo bancario che ha la
responsabilità di presentare alla Commissione suggerimenti per il
coordinamento dei coefficienti applicabili negli Stati membri.
(46) Un coefficiente di solvibilità appropriato ha un ruolo di fonda-
mentale importanza ai fini della vigilanza degli enti creditizi.
(47) Un coefficiente nel quale le attività e le operazioni fuori bilancio
sono ponderate secondo il grado di rischio creditizio è unamisura particolarmente utile di solvibilità.
(48) L'adozione di norme comuni per la determinazione dell'adegua-
tezza dei fondi propri in funzione del rischio creditizio delleattività e delle operazioni fuori bilancio costituisce pertanto unodei settori essenziali di armonizzazione necessaria a pervenire alreciproco riconoscimento delle tecniche di controllo prudenzialee quindi a completare il mercato interno nel settore bancario.
(49) A tal fine, le disposizioni relative al coefficiente di solvibilità
sono da porre in relazione ad altri strumenti specifici che armo-nizzano anch'essi le tecniche principali del controllo degli enticreditizi.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 7
(1) GU L 372 del 31.12.1986, pag. 1.
(2) GU L 193 del 18.7.1983, pag. 1. Direttiva modificata da ultimo dalla diret-
tiva 90/605/CEE (GU L 317 del 16.11.1990, pag. 60).
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(50) Gli enti creditizi in un mercato interno nel settore bancario sono
chiamati ad entrare in diretta concorrenza fra di loro e l'adozionedi norme comuni di solvibilità sotto forma di un coefficiente
minimo avrà come effetto di prevenire le distorsioni di concor-
renza e di rafforzare il sistema bancario comunitario.
(51) La presente direttiva prevede ponderazioni differenziate per le
garanzie prestate dagli istituti finanziari di varia natura. LaCommissione si impegna quindi ad esaminare se la direttivaconsiderata nel suo insieme determini distorsioni significativenelle condizioni di concorrenza tra gli enti creditizi e le compa-gnie di assicurazione e, in base a tale esame, se sia giustificato
adottare misure correttive.
(52) L'allegato III stabilisce il trattamento delle voci fuori bilancio
nel contesto del calcolo del coefficiente di solvibilità degli enti
creditizi. Ai fini del buon funzionamento del mercato interno e,
in particolare, al fine di garantire la parità delle condizioniconcorrenziali, gli Stati membri sono tenuti ad adoperarsi perpervenire ad una valutazione uniforme dei contratti di novazionee degli accordi di compensazione contrattuale da parte delle
rispettive autorità competenti. L'allegato III è conforme ai risul-
tati dei lavori di un consesso internazionale di cooperazione trale autorità di vigilanza bancaria in merito al riconoscimento daparte delle autorità di vigilanza stesse delle compensazioni bila-terali, e in particolare della possibilità di calcolo degli obblighidi copertura patrimoniale per talune operazioni sulla base di un
importo netto anziché lordo, purché esistano accordi giuridica-
mente vincolanti che garantiscano che il rischio di credito sialimitato all'importo netto. In moltissimi paesi terzi gli enti credi-tizi e i gruppi di enti creditizi che sono attivi a livellointernazionale e che competono con gli enti creditizi comunitari
beneficeranno delle regole adottate in un più ampio contesto
internazionale, che daranno luogo ad un perfezionamento deltrattamento prudenziale degli strumenti derivati OTC. Taleperfezionamento consente una copertura patrimoniale obbliga-toria più appropriata in quanto tiene conto degli effetti diriduzione del rischio degli accordi di compensazione contrattuale
riconosciuti sui rischi di credito potenziali futuri. La compensa-
zione di strumenti derivati negoziati fuori borsa (OTC) effettuatadalle stanze di compensazione che agiscono quale contropartecentrale ha un ruolo importante in alcuni Stati membri. È oppor-tuno riconoscere i vantaggi di una siffatta compensazione intermini di riduzione del rischio di credito e del relativo rischio
sistemico nel trattamento prudenziale del rischio di credito. È
necessario che le esposizioni correnti e potenziali future risul-tanti da contratti derivati OTC che sono stati regolati sianopienamente garantite e che sia eliminato il rischio di un aumentodelle esposizioni nei confronti della stanza di compensazione che
oltrepassi il valore di mercato della garanzia fornita, affinché ai
contratti derivati OTC sia garantito, per un periodo transitorio, lostesso trattamento prudenziale riservato agli strumenti derivatinegoziati in borsa. Le autorità competenti devono accertarsi cheil livello dei margini iniziali e dei margini di variazione nonchéla qualità della garanzia fornita e il livello di copertura da essa
assicurato rispondano ai requisiti. L'allegato III offre agli enti
creditizi costituiti negli Stati membri la possibilità di un analogoriconoscimento delle compensazioni bilaterali da parte delleautorità competenti e garantisce a detti enti condizioni eque diconcorrenza. Le norme previste sono equilibrate ed atte a raffor-
zare ulteriormente le misure di vigilanza prudenziale applicate
agli enti creditizi. Le autorità competenti negli Stati membridovrebbero assicurare che il calcolo delle maggiorazioni siabasato sul capitale di riferimento effettivo anziché su quelloapparente.
(53) Il coefficiente minimo indicato nella presente direttiva rafforza il
livello dei fondi propri degli enti creditizi nella Comunità. Iltasso dell'8 % è stato adottato in seguito ad un'indagine statisticasul fabbisogno di capitale rilevato all'inizio del 1988.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 8
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(54) È opportuno armonizzare le regole essenziali in materia di vigi-
lanza dei grandi fidi degli enti creditizi. Occorre lasciare agliStati membri la facoltà di adottare disposizioni più rigorose di
quelle previste dalla presente direttiva.
(55) La vigilanza e il controllo dei fidi degli enti creditizi costitui-
scono parte integrante della vigilanza su questi ultimi.L'eccessiva concentrazione di fidi a favore di un unico cliente odi un gruppo di clienti collegati può comportare il rischio di
perdite di livello inaccettabile. Tale situazione può essere rite-
nuta pregiudizievole per la solvibilità dell'ente creditizio.
(56) Infatti, poiché su un mercato interno nel settore bancario gli enti
creditizi si trovano in concorrenza diretta tra loro, è necessarioche gli obblighi in materia di vigilanza applicabili in tutta la
Comunità siano equivalenti. A tale scopo, i criteri applicati per
determinare la concentrazione dei rischi devono essere discipli-nati da norme giuridicamente vincolanti a livello comunitario enon possono essere lasciati alla piena discrezionalità degli Statimembri. L'adozione di norme comuni favorirà pertanto gli inte-
ressi della Comunità in quanto eviterà disparità nelle condizioni
di concorrenza, rafforzando nel contempo il sistema bancariocomunitario.
(57) Le disposizioni relative al coefficiente di solvibilità degli enti
creditizi contengono un elenco dei rischi di credito assunti dagli
enti creditizi. È opportuno rinviare a tale elenco per la defini-
zione dei rischi relativamente ai limiti dei grandi rischi. Non èinvece opportuno riferirsi in linea di principio alle ponderazioniné alle categorie di rischio stabilite dalle suddette disposizioni.Infatti tali ponderazioni e categorie di rischi sono state concepiteal fine di stabilire un criterio di solvibilità generale per coprire il
rischio di credito degli enti creditizi. Nell'ambito di una regola-
mentazione sui grandi fidi, l'obiettivo è di limitare il rischiomassimo di perdite di un ente creditizio nei confronti di uncliente o di un gruppo di clienti collegati. Occorre dunque adot-tare un approccio prudente consistente nel registrare, in linea
generale, i rischi al loro valore nominale, senza applicazione di
ponderazioni o categorie di rischio.
(58) Quando un ente creditizio assume rischi nei confronti della
propria impresa madre o di altre imprese figlie di tale impresamadre, si impone una prudenza particolare. La gestione dei
rischi assunti dagli enti creditizi deve essere condotta in maniera
totalmente autonoma nell'osservanza dei principi di una sanagestione bancaria, a prescindere da qualsiasi considerazioneestranea a tali principi. Le disposizioni della presente direttivaprevedono, qualora l'influenza esercitata dalle persone che deten-gono direttamente o indirettamente una partecipazione
qualificata in un ente creditizio sia suscettibile di essere incom-
patibile con una sana e prudente gestione dell'ente, che leautorità competenti prendano le misure appropriate per porrefine a tale situazione. In materia di grandi rischi, occorre altresìprevedere norme specifiche per i rischi assunti da un ente credi-tizio verso le imprese del proprio gruppo, ossia norme più
restrittive rispetto a quelle previste per gli altri rischi. Tale limi-
tazione più rigorosa non deve tuttavia essere applicata quandol'impresa madre è un istituto finanziario o un ente creditizio equando le alte imprese figlie sono enti creditizi, istituti finanziario imprese di servizi bancari ausiliari, purché tutte queste imprese
siano ricomprese nella vigilanza su base consolidata dell'ente
creditizio cui fanno capo. In questo caso la vigilanza su baseconsolidata sull'insieme così costituito permette infatti uncontrollo efficace, senza che sia indispensabile prevedere normepiù severe per limitare i rischi. In tal modo i gruppi bancarisaranno altresì incoraggiati ad organizzare le proprie strutture in
maniera da permettere l'esercizio della vigilanza su base consoli-
data, il che costituisce un risultato auspicabile poiché consente diinstaurare una vigilanza più completa.
(59) La vigilanza su una base consolidata, per essere effettiva, deve
potersi applicare a tutti i gruppi bancari, ivi compresi quei2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 9
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gruppi la cui impresa madre non sia un ente creditizio. Le
autorità competenti devono disporre degli strumenti giuridicinecessari all'esercizio di siffatta vigilanza.
(60) Per quanto riguarda i gruppi le cui attività sono diversificate e la
cui impresa madre controlla almeno un ente creditizio (impresafiglia), le autorità competenti devono essere in grado di valutarela situazione finanziaria dell'ente creditizio nell'ambito di tali
gruppi. In attesa di ulteriore coordinamento, gli Stati membri
possono prescrivere congrue tecniche di consolidamento al finedi realizzare lo scopo della presente direttiva. Le autorità compe-tenti devono disporre almeno dei mezzi che permettono diottenere da tutte le imprese del gruppo le informazioni neces-sarie all'assolvimento dei loro compiti. È necessario instaurare
una collaborazione tra le autorità responsabili della vigilanza
dei vari settori finanziari, nel caso dei gruppi di imprese cheesercitano varie attività finanziarie.
(61) Gli Stati membri possono altresì rifiutare o revocare l'autorizza-
zione in caso di strutture di gruppo a loro avviso inadeguate
all'esercizio delle attività bancarie, in particolare perché questeultime non potrebbero essere oggetto di una vigilanza soddisfa-cente. Le autorità competenti dispongono al riguardo dei poteri,di cui all'articolo 7, paragrafo 1, primo comma, e paragrafo 2,all'articolo 14, paragrafo 1, lettera c) ed all'articolo 16, al fine
di garantire una gestione sana e prudente degli enti creditizi.
(62) Gli Stati membri possono anche instaurare la vigilanza, secondo
tecniche idonee, di gruppi la cui struttura esulerebbe dall'ambitodi applicazione della presente direttiva; sarà opportuno provve-dere a completare le disposizioni della presente direttiva onde
disciplinare tali strutture nell'ipotesi di una loro generalizzazione.
(63) La vigilanza su una base consolidata deve inglobare tutte le
attività definite all'allegato I. Pertanto, tutte le imprese che eser-citano tali attività devono essere incluse nella vigilanza su una
base consolidata. Conseguentemente, la definizione di enti finan-
ziari deve includere tali attività.
(64) La direttiva 86/635/CEE, unitamente alla direttiva 83/349/CEE,
ha stabilito le regole di consolidamento in materia di conticonsolidati pubblicati dagli enti creditizi. È ormai possibile
precisare maggiormente i metodi da utilizzare nel quadro della
vigilanza prudenziale esercitata su base consolidata.
(65) La vigilanza su base consolidata degli enti creditizi deve avere
lo scopo in particolare di tutelare gli interessi dei clienti degli
enti creditizi e di assicurare la stabilità del sistema finanziario.
(66) L'esame dei problemi che si pongono nelle materie trattate dalle
direttive del Consiglio relative all'attività degli enti creditizi, inparticolare in vista di un coordinamento più avanzato, esige chele autorità competenti e la Commissione cooperino in seno ad un
comitato consultivo. Tale comitato consultivo bancario delle
autorità competenti degli Stati membri non pregiudica altreforme di cooperazione tra autorità di controllo nel settore dell'ac-cesso e della vigilanza degli enti creditizi e in particolare lacooperazione istituita all'interno del gruppo di contatto creatofra le autorità di controllo delle banche.
(67) Di tanto in tanto potranno essere necessarie, per tener conto dei
nuovi sviluppi nel settore bancario, modifiche tecniche delledisposizioni della presente direttiva. La Commissione, dopoaver consultato il comitato consultivo bancario effettuerà dette
modifiche allorquando si renderanno necessarie, nell'esercizio
dei poteri di esecuzione ad essa conferiti dalle disposizioni deltrattato. Le misure necessarie per l'attuazione della presentedirettiva sono adottate secondo la decisione 1999/468/CE delConsiglio, del 28 giugno 1999, recante modalità per l'eserciziodelle competenze di esecuzione conferite alla Commissione (
1).2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 10
(1) GU L 184 del 17.7.1999, pag. 23.
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(68) L'articolo 36, paragrafo 1, della presente direttiva consente agli
enti creditizi organizzati sotto forma di società cooperative o difondi di includere gli impegni solidali dei mutuatari nei fondi
propri di cui all'articolo 34, paragrafo 2, punto 7). Il governo
danese ha espresso vivo interesse alla trasformazione in societàper azioni dei propri istituti di credito ipotecario organizzati informa di società cooperative o di fondi. Allo scopo di facilitareo di rendere possibile tale trasformazione è necessaria una
deroga temporanea che consenta di includere parte degli impegni
solidali dei mutuatari nei fondi propri. Tale deroga temporaneanon deve falsare la concorrenza tra gli enti creditizi.
(69) L'applicazione di una ponderazione del 20 % alla detenzione di
obbligazioni ipotecarie da parte di un ente creditizio può turbare
un mercato finanziario nazionale in cui siffatti strumenti svol-gono un ruolo preponderante. In tali casi vengono prese misureprovvisorie per applicare una ponderazione dei rischi del 10 %.Il mercato della titolarizzazione è in fase di rapida espansione. Èpertanto auspicabile che la Commissione esamini con gli Stati
membri il trattamento prudenziale dei valori assistiti da voci
dell'attivo e presenti entro il 22 giugno 1999 proposte volte adadeguare la normativa esistente al fine di definire un appropriatotrattamento prudenziale dei valori assistiti da voci dell'attivo. Leautorità competenti possono autorizzare una ponderazione del
50 % alle voci dell'attivo garantite da ipoteche su locali per
uffici o per il commercio di vario tipo sino al 31 dicembre2006. I beni immobili ipotecati debbono essere soggetti a rigo-rosi criteri di valutazione e a regolare rivalutazione per tenerconto degli sviluppi occorsi nel mercato dei beni immobili aduso commerciale. Gli immobili devono essere occupati dal
proprietario o da esso dati in locazione. I prestiti per lo sviluppo
immobiliare sono esclusi da tale ponderazione del 50 %.
(70) Per garantire un'applicazione armoniosa delle disposizioni sui
grandi rischi, occorre permettere agli Stati membri di prevedere
un'applicazione in due fasi dei nuovi limiti. Per gli enti creditizi
più piccoli può essere giustificato un periodo transitorio piùlungo in quanto un'applicazione in tempi più ravvicinati dellasoglia del 25 % ridurrebbe troppo bruscamente la loro attivitàcreditizia.
(71) Inoltre, l'armonizzazione delle condizioni di risanamento e liqui-
dazione degli enti creditizi è attualmente in esame.
(72) Dovrà essere intrapresa anche l'armonizzazione degli strumenti
necessari al controllo dei rischi di liquidità.
(73) La presente direttiva non pregiudica gli obblighi degli Stati
membri relativi ai termini di attuazione delle direttive previstenell'allegato V, parte B,
HANNO ADOTTATO LA PRESENTE DIRETTIVA:2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 11
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INDICE
TITOLOI DEFINIZIONIECAMPOD'APPLICAZIONE
Articolo 1 DefinizioniArticolo 2 Campo d'applicazioneArticolo 3 Divieto dell'attività di raccolta di depositi o di altri fondi rimborsabili dal
pubblico ad opera di imprese che non sono enti creditizi
TITOLOII CONDIZIONIDI ACCESSOALL'ATTIVITÀDEGLI ENTI CREDI-
TIZIEDIESERCIZIODITALEATTIVITÀ
Articolo 4 AutorizzazioneArticolo 5 Capitale iniziale
Articolo 6 Responsabili della direzione e ubicazione dell'amministrazione centrale
degli enti creditizi
Articolo 7 Azionisti e sociArticolo 8 Programma di attività e struttura dell'organizzazione
Articolo 9 Esigenze economiche
Articolo 10 Diniego di autorizzazioneArticolo 11 Notifica dell'autorizzazione alla CommissioneArticolo 12 Consultazione preventiva delle autorità competenti degli altri Stati membriArticolo 13 Succursali di enti creditizi già autorizzati in un altro Stato membro
Articolo 14 Revoca dell'autorizzazione
Articolo 15 DenominazioneArticolo 16 Partecipazione qualificata in un ente creditizioArticolo 17 Organizzazione e procedure di controllo interno
TITOLOIII DISPOSIZIONI RELATIVE ALLA LIBERTÀ DI STABILIMENTO
EALLALIBERAPRESTAZIONEDISERVIZI
Articolo 18 Enti creditizi
Articolo 19 Enti finanziari
Articolo 20 Esercizio del diritto di stabilimentoArticolo 21 Esercizio della libertà di prestazione di serviziArticolo 22 Potere delle autorità competenti dello Stato membro ospitante
TITOLOIV RELAZIONICONIPAESITERZI
Articolo 23 Notifica delle filiazioni di imprese di paesi terzi e delle condizioni di
accesso ai mercati di tali paesi
Articolo 24 Succursali di enti creditizi aventi la loro sede sociale al di fuori della
Comunità
Articolo 25 Cooperazione in materia di vigilanza su base consolidata con le autorità
competenti dei paesi terzi
TITOLOV PRINCIPI E STRUMENTI TECNICI DI VIGILANZA PRUDEN-
ZIALE
CapoI Principidivigilanzaprudenziale
Articolo 26 Controllo dello Stato membro d'origineArticolo 27 Competenze dello Stato membro ospitante
Articolo 28 Cooperazione in materia di vigilanza
Articolo 29 Verifica sul posto delle succursali stabilite in un altro Stato membroArticolo 30 Scambio di informazioni e segreto d'ufficio2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 12
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Articolo 31 Obblighi delle persone incaricate del controllo legale dei conti annuali e
dei conti consolidati
Articolo 32 Potere sanzionatorio delle autorità competentiArticolo 33 Ricorso in sede giurisdizionale
CapoII StrumentitecnicidivigilanzaprudenzialeSezione 1 Fondi propri
Articolo 34 Principi generaliArticolo 35 Altri elementi di cui all'articolo 34, paragrafo 2, punto 6Articolo 36 Altre disposizioni relative ai fondi propriArticolo 37 Calcolo dei fondi propri su base consolidataArticolo 38 Detrazioni e limitazioniArticolo 39 Prova da portare alle autorità competenti
Sezione 2 Coefficiente di solvibilità
Articolo 40 Principi generaliArticolo 41 Numeratore: fondi propriArticolo 42 Denominatore: elementi dell'attivo e operazioni fuori bilancio ponderati in
base al rischio
Articolo 43 Ponderazione dei rischiArticolo 44 Ponderazione dei crediti nei confronti delle amministrazioni regionali o
locali degli Stati membri
Articolo 45 Altre ponderazioniArticolo 46 Organismi amministrativi e imprese senza scopo di lucroArticolo 47 Valore del coefficiente di solvibilità
Sezione 3 Grandi fidi
Articolo 48 Notifica dei grandi fidiArticolo 49 Limiti dei grandi fidiArticolo 50 Vigilanza dei grandi fidi su base consolidata e su base non consolidata
Sezione 4 Partecipazioni qualificate al di fuori del campo finanziario
Articolo 51 Limiti delle partecipazioni qualificate non finanziarie
CapoIII Vigilanzasubaseconsolidata
Articolo 52 Vigilanza su base consolidata degli enti creditiziArticolo 53 Autorità competenti preposte all'esercizio della vigilanza su una base
consolidata
Articolo 54 Forma e portata del consolidamentoArticolo 55 Informazioni da parte di società di partecipazione miste e loro imprese
figlie
Articolo 56 Provvedimenti destinati ad agevolare la vigilanza su base consolidata
TITOLOVI COMITATOCONSULTIVOBANCARIO
Articolo 57 Composizione e funzioni del comitato consultivo bancarioArticolo 58 Esame delle condizioni di autorizzazioneArticolo 59 Coefficienti di osservazione
TITOLOVII POTERID'ATTUAZIONE
Articolo 60 Adattamenti tecnici2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 13
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TITOLOVIII DISPOSIZIONITRANSITORIEEFINALI
CapoI Disposizionitransitorie
Articolo 61 (Disposizioni transitorie relative all'articolo 36)
Articolo 62 (Disposizioni transitorie relative all'articolo 43)
Articolo 63 (Disposizioni transitorie relative all'articolo 47)Articolo 64 (Disposizioni transitorie relative all'articolo 49)
Articolo 65 (Disposizioni transitorie relative all'articolo 51)
CapoII Disposizionifinali
Articolo 66 Comunicazioni della CommissioneArticolo 67 Direttive abrogate
Articolo 68 Entrata in vigore
Articolo 69 DestinatariALLEGATO I Elenco delle attività che beneficiano del mutuo riconoscimento
ALLEGATO II Classificazione delle voci fuori bilancio
ALLEGATO III Trattamento delle voci fuori bilancioALLEGATO IV Tipo di voci fuori bilancio
ALLEGATO V Parte A Direttive abrogate e modifiche successive (previste all'articolo 67)
ALLEGATO V Parte B Termini di attuazione nel diritto nazionale (di cui all'articolo 67)ALLEGATO VI Tavola di concordanza2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 14
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TITOLO I
DEFINIZIONIECAMPOD'APPLICAZIONE
Articolo 1
Definizioni
Ai sensi della presente direttiva si intende per:
1) «ente creditizio»:
a) un'impresa la cui attività consiste nel ricevere depositi o altri
fondi rimborsabili dal pubblico e nel concedere crediti perproprio conto; oppure
b) un istituto di moneta elettronica ai sensi della direttiva 2000/46/
CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 18 settembre2000, riguardante l'avvio, l'esercizio e la vigilanza prudenziale
dell'attività degli istituti di moneta elettronica (
1).
Ai fini dell'applicazione della vigilanza su base consolidata, sono
considerati enti creditizi gli enti definiti al primo comma, nonché
tutte le imprese private e pubbliche che rispondono a tale defini-
zione e che sono state autorizzate in un paese terzo.
Ai fini dell'applicazione della vigilanza e del controllo dei grandi
rischi, sono considerati enti creditizi gli enti definiti al primo
comma, comprese le succursali di tali enti in paesi terzi, nonchétutte le imprese private o pubbliche, comprese le loro succursali,che rispondono alla definizione del primo comma e che sono stateautorizzate in un paese terzo;
2) «autorizzazione»: un atto emanante dalle autorità, sotto qualsiasi
forma, dal quale deriva la facoltà di esercitare l'attività di entecreditizio;
3) «succursale»: una sede di attività che costituisce parte, sprovvista
di personalità giuridica, di un ente creditizio e che effettua diretta-mente, in tutto o in parte, le operazioni inerenti all'attività di entecreditizio; più sedi di attività costituite nello stesso Stato membro
da un ente creditizio con sede sociale in un altro Stato membro
sono considerate come una succursale unica;
4) «autorità competenti»: le autorità nazionali abilitate, in forza di
legge o regolamento, all'esercizio del controllo sugli enti creditizi;
5) «ente finanziario»: un'impresa diversa da un ente creditizio la cui
attività principale consiste nell'assunzione di partecipazioni o
nell'esercizio di una o più delle attività di cui ai punti da 2 a 12
dell'elenco di cui all'allegato I;
6) «Stato membro d'origine»: lo Stato membro nel quale un ente
creditizio ha ricevuto l'autorizzazione in conformità agli articoli
da 4 a 11;
7) «Stato membro ospitante»: lo Stato membro nel quale un ente
creditizio ha una succursale o presta servizi;
8) «controllo»: il legame esistente tra un'impresa madre ed un'im-
presa figlia previsto all'articolo 1 della direttiva 83/349/CEE ouna relazione della stessa natura tra una persona fisica o giuridica
e un'impresa;
9) «partecipazione ai fini della vigilanza su base consolidata e ai fini
dell'articolo 34, paragrafo 2, punti 15 e 16»: una partecipazione aisensi dell'articolo 17, prima frase, della direttiva 78/660/CEE,oppure il fatto di detenere direttamente o indirettamente almeno il20 % dei diritti di voto o del capitale di un'impresa;2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 15
(1) GU L 275 del 27.10.2000, pag. 39.▼M1
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10) «partecipazione qualificata»: una partecipazione in un'impresa,
diretta o indiretta, non inferiore al 10 % del capitale sociale o deidiritti di voto oppure che comporta la possibilità di esercitare
un'influenza notevole sulla gestione dell'impresa in cui è detenuta
una partecipazione;
11) «capitale iniziale»: il capitale ai sensi dell'articolo 34, paragrafo 2,
punti 1) e 2);
12) «impresa madre»: un'impresa madre ai sensi degli articoli 1 e 2
della direttiva 83/349/CEE.
Ai fini della vigilanza su base consolidata e del controllo dei
grandi rischi, è considerata impresa madre un'impresa ai sensidell'articolo 1, paragrafo 1, della direttiva 83/349/CEE, nonchéogni impresa che, a giudizio delle competenti, esercita effettiva-
mente un'influenza dominante su un'altra impresa;
13) «filiazione»: un'impresa figlia ai sensi degli articoli 1 e 2 della
direttiva 83/349/CEE.
Ai fini della vigilanza su base consolidata e del controllo dei
grandi rischi: è considerata impresa figlia un'impresa ai sensidell'articolo 1, paragrafo 1, della direttiva 83/349/CEE, nonchéogni impresa su cui un'impresa madre esercita effettivamente,
secondo le autorità competenti, un'influenza dominante.
Ogni filiazione di un'impresa figlia è parimenti considerata come
filiazione dell'impresa madre che è alla testa di tali imprese;
14) «zona A»: tutti gli Stati membri e tutti gli altri paesi membri a
pieno titolo dell'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppoeconomico (OCSE) e quelli che hanno concluso speciali accordi diprestito con il Fondo monetario internazionale (FMI) e sono asso-
ciati agli accordi generali di prestito (GAB) dell'FMI. Qualsiasi
paese che rinegozi il proprio debito pubblico estero è tuttaviaescluso per un periodo di cinque anni dalla zona A;
15) «zona B»: tutti gli altri paesi;
16) «enti creditizi della zona A»: tutti gli enti creditizi autorizzati
negli Stati membri, ai sensi dell'articolo 4, incluse le loro succur-sali nei paesi terzi, e tutti gli enti creditizi, pubblici e privati,contemplati dalla definizione di cui al punto 1), primo comma,
autorizzati in altri paesi della zona A, comprese le loro succursali;
17) «enti creditizi della zona B»: tutti gli enti creditizi, pubblici e
privati autorizzati, al di fuori della zona A, che rispondono alla
definizione di cui al punto 1), primo comma, comprese le loro
succursali nella Comunità;
18) «settore non bancario»: l'insieme dei debitori, fatta eccezione degli
enti creditizi definiti ai punti 16) e 17), delle banche centrali, delle
amministrazioni centrali, regionali e locali, delle Comunità
europee, della Banca europea per gli investimenti e delle banchemultilaterali di sviluppo quali definite al punto 19);
19) «banche multilaterali di sviluppo»: la Banca internazionale per la
ricostruzione e lo sviluppo e la Società finanziaria internazionale,la Banca interamericana di sviluppo, la Banca asiatica di sviluppo,la Banca africana di svilupo, il Fondo di ristabilimento del Consi-glio d'Europa, la «Nordic Investment Bank» e la Banca di sviluppodei Caraibi, la Banca europea per la ricostruzione e lo sviluppo, il
Fondo europeo per gli investimenti e la Società interamericana di
investimento;
20) «operazioni fuori bilancio a “rischio pieno”, “rischio medio”,
“rischio medio/basso” e “rischio basso”»: le operazioni descritte
all'articolo 43, paragrafo 2, ed elencate nell'allegato II;
21) «società di partecipazione finanziaria»: un ente finanziario le cui
imprese figlie sono, esclusivamente o principalmente, enti creditizio enti finanziari, quando almeno una di esse è un ente creditizio, eche non sia una società di partecipazione finanziaria mista ai sensidella direttiva 2002/87/CE del Parlamento europeo e del Consiglio,del 16 dicembre 2002, relativa alla vigilanza supplementare sugli2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 16
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enti creditizi, sulle imprese di assicurazione e sulle imprese di
investimento appartenenti ad un conglomerato finanziario (1);
22) «società di partecipazione mista»: un'impresa madre, diversa da
una società di partecipazione finanziaria o da un ente creditizio oda una società di partecipazione finanziaria mista ai sensi della
direttiva 2002/87/CE, avente come impresa figlia almeno un ente
creditizio;
23) «impresa di servizi bancari ausiliari»: un'impresa la cui attività
principale consiste nell'amministrazione di immobili, nella gestionedi servizi informatici, o in qualsivoglia altra attività affine di
natura ausiliaria rispetto all'attività principale di uno o più enti
creditizi;
24) «fidi ai fini dell'applicazione degli articoli 48, 49 e 50»: le voci
dell'attivo e le voci fuori bilancio di cui all'articolo 43 o degli alle-gati II e IV senza le ponderazioni o le categorie di rischio ivicontemplate; i rischi previsti all'allegato IV sono calcolati secondouno dei metodi descritti nell'allegato III, senza applicarvi le ponde-
razioni previste in funzione della controparte; previa approvazione
delle autorità competenti, possono essere esclusi dalla definizionedei fidi tutti gli elementi coperti al 100 % da fondi propri, purchénon rientrino nel calcolo del coefficiente di solvibilità o degli altricoefficienti di vigilanza previsti dalla presente direttiva nonché daaltri atti comunitari; i fidi non comprendono:
— nel caso delle operazioni in valuta, i rischi assunti nel corso
ordinario del regolamento nel periodo di 48 ore successivo
all'effettuazione del pagamento;
oppure
— nel caso di operazioni riguardanti la vendita o l'acquisto di
valori mobiliari, i rischi assunti nel corso ordinario del regola-mento nel periodo di cinque giorni lavorativi a decorrere dalladata di effettuazione del pagamento o di consegna dei valori
mobiliari, a seconda della data più prossima;
25) «gruppo di clienti collegati»:
— due o più persone fisiche o giuridiche le quali, salvo diversa-
mente dimostrato, costituiscono un insieme sotto il profilo delrischio, in quanto una di esse ha direttamente o indirettamenteun potere di controllo sull'altra o sulle altre;
oppure
— due o più persone fisiche o giuridiche tra le quali non vi sono
legami in termini di controllo ai sensi del primo trattino, mache sotto il profilo del rischio devono essere considerate uninsieme in quanto esistono tra di loro legami tali che con tuttaprobabilità, se una di esse si trova in difficoltà finanziarie,
l'altra o tutte le altre potrebbero incontrare difficoltà di
rimborso;
26) «stretti legami»: situazione nella quale due o più persone fisiche o
giuridiche sono legate:
a) da una partecipazione, ossia dal fatto di detenere direttamente o
tramite un legame di controllo, il 20 % o più dei diritti di voto
o del capitale di un'impresa,
o
b) da un legame di controllo, ossia dal legame che esiste tra un'im-
presa madre e un'impresa figlia, in tutti i casi di cui all'articolo
1, paragrafi 1 e 2, della direttiva 83/349/CEE, o da una rela-zione della stessa natura tra una persona fisica o giuridica eun'impresa; l'impresa figlia di un'impresa figlia è parimenticonsiderata impresa figlia dell'impresa madre che è a capo ditali imprese.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 17
(1) GU L 35 dell'11.2.2003.▼B
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Si ritiene che costituisca uno stretto legame tra due o più
persone fisiche o giuridiche anche la situazione in cui essesiano legate in modo duraturo a una stessa persona fisica o
giuridica da un legame di controllo;
27) «mercati ufficiali»: i mercati riconosciuti dalle autorità competenti
che:
i) funzionano regolarmente,
ii) sono disciplinati da regole, emesse o approvate dalle pertinenti
autorità del paese d'origine del mercato, che definiscono lecondizioni dell'operare del mercato, le condizioni di accesso a
questo nonché le condizioni che un contratto deve soddisfare
per poter essere efficacemente trattato sul mercato,
iii) hanno un meccanismo di compensazione il quale richiede che i
contratti elencati nell'allegato IV siano soggetti alla costitu-zione di margini giornalieri che a giudizio delle autorità
competenti forniscono una protezione adeguata.
Articolo 2
Campod'applicazione
1. La presente direttiva riguarda l'accesso all'attività degli enti credi-
tizi ed il suo esercizio. Essa si applica a tutti gli enti creditizi.
2. L'articolo 25 e gli articoli da 52 a 56 si applicano anche alle
società di partecipazione finanziaria e alle società di partecipazionemista con sede nella Comunità.
Gli enti esclusi a titolo permanente a norma del successivo paragrafo 3,
eccettuate, tuttavia, le banche centrali degli Stati membri, sono consi-derati enti finanziari ai fini dell'applicazione dell'articolo 25 e degliarticoli da 52 a 56.
3. Le disposizioni della presente direttiva non si applicano alle
attività svolte:
— dalle banche centrali degli Stati membri;
— dagli uffici dei conti correnti postali;
— in Belgio: dall'«Institut de réescompte et de garantie/Herdisconte-
ring- en Waarborgsinstituut»;
— in Danimarca: dal «Dansk Eksportfinansieringsfond», del
«Danmarks Skibskreditfond» e dal «Dansk Landbrugs Realkredit-
fond»;
— in Germania: dalla «Kreditanstalt für Wiederaufbau», dagli orga-
nismi riconosciuti in virtù del «Wohnungsgemeinnützigkeitsgesetz»quali organi della politica nazionale in materia di alloggi e le cuioperazioni bancarie non costituiscono l'attività principale, nonché
dagli organismi riconosciuti in virtù della legge succitata quali
organismi di interesse pubblico in materia di alloggi;
— in Grecia: dalla « Ελληνική Τράπεζα Βιοµηχανικής Αναπτύ-
ξεως » (Elliniki Trapeza Viomichanikis Anaptyxeos), dal « Ταµείο
Παρακαταθηκών και ∆ανείων » (Tamio Parakatathikon kai
Danion), e del « Ταχυδροµικό Ταµιευτήριο » (Tachidromiko
Tamieftirio);
— in Spagna: dall'«Instituto de Crédito Oficial»;
— in Francia: dalla «Caisse des dépôts et consignations»;
— in Irlanda: dalle «creditunions» e dalle «friendly societ ies»;— in Italia: dalla «Cassa depositi e prestiti»;— nei Paesi Bassi: dalla «Nederlandse Investeringsbank voor Ontwik-
kelingslanden NV», dalla «NV Noordelijke
Ontwikkelingsmaatschappij», dalla «NV Industriebank LimburgsInstituut voor ontwikkeling en financiering» e dalla «OverijsselseOntwikkelingsmaatschappij NV»;
— in Austria: dalle imprese riconosciute come associazioni edilizie di
interesse pubblico e dalla «Österreichische Kontrollbank AG»;
— in Portogallo: dalle «Caixas Ecónomicas» esistenti al 1
ogennaio
1986 ad eccezione sia di quelle che sono costituite in società perazioni che della «Caixa Económica Montepio Geral»;2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 18
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— in Finlandia: dalla «Teollisen yhteistyön rahasto Oy/Fonden för
industriellt samarbete Ab», e dalla «Kera Oy/Kera Ab»;
— in Svezia: dalla «Svenska Skeppshypotekskassan»;
— nel Regno Unito: dalla «National Savings Bank», dalla «Common-
wealth Development Finance Company Ltd», dalla «Agricultural
Mortgage Corporation Ltd», dalla «Scottish Agricultural Securities
Corporation Ltd», dai «Crown Agents for overseas governmentsand administrations», dalle «credit unions» e dalle «municipalbanks».
4. Su proposta della Commissione, che a tal fine consulta il comitato
di cui all'articolo 57, in seguito denominato «comitato consultivobancario», il Consiglio decide ogni eventuale modifica dell'elenco dicui al precedente paragrafo 3.
5. Gli enti creditizi esistenti in uno stesso Stato membro alla data
del 15 dicembre 1977 e che a tale data erano collegati permanente-mente ad un organismo centrale di controllo del medesimo Stato
membro possono essere esentati dall'applicazione delle condizioni elen-
cate agli articoli 6, paragrafo 1, 8 e 59, purché la legge nazionale, entroil 15 dicembre 1979, abbia previsto che:
— gli obblighi assunti dall'organismo centrale e dagli enti ad esso
collegati siano garantiti in solido ovvero gli impegni degli enticollegati siano pienamente garantiti dall'organismo centrale,
— la solvibilità e la liquidità dell'organismo centrale e di tutti gli enti
ad esso collegati siano controllati, nel loro insieme, sulla base diconti consolidati,
— la direzione dell'organismo centrale abbia il potere di dare istruzioni
alla direzione degli enti ad esso collegati.
Gli enti creditizi a raggio d'azione locale collegati ai sensi del comma
precedente ad un organismo centrale successivamente al 15 dicembre
1977, possono beneficiare delle condizioni previste al comma prece-dente, qualora costituiscano un'estensione normale della retedipendente da detto organismo centrale.
Ove si tratti di enti creditizi diversi da quelli costituiti in zone al mare
o risultanti dalla fusione o scissione di enti esistenti dipendenti dall'or-ganismo centrale, il Consiglio può, su proposta della Commissione,previa consultazione del comitato consultivo bancario, fissare norme
supplementari per l'applicazione del secondo comma, ivi compresa
l'abrogazione delle esenzioni previste al primo comma, quando ritieneche il collegamento di nuovi enti che beneficiano del regime previsto alsecondo comma possa avere effetti negativi sulla concorrenza. Il Consi-glio decide a maggioranza qualificata.
6. L'esenzione dall'applicazione dell'articolo 5, degli articoli da 40 a
51 e dell'articolo 65 può essere estesa agli enti creditizi che, secondo ladefinizione di cui al paragrafo 5, primo comma, sono collegati a un
organismo centrale di tale Stato membro, a condizione che, ferma
restando l'applicazione delle sopracitate disposizioni nei confrontidell'organismo centrale, l'insieme costituito dall'organismo centrale edagli enti ad esso collegati sia assoggettato alle sopracitate disposizionisu base consolidata.
In caso d'esenzione, gli articoli 13, 18 e 19, l'articolo 20, paragrafi da 1
a 6 e gli articoli 21 e 22 si applicano all'insieme costituito dall'orga-nismo centrale e dagli enti ad esso collegati.
Articolo 3
Divietodell'attivitàdiraccoltadidepositiodialtrifondirimborsa-
bilidalpubblicoadoperadiimpresechenonsonoenticreditizi
Gli Stati membri vietano alle persone o imprese che non sono enti
creditizi di effettuare, a titolo professionale, l'attività di raccolta di
depositi o altri fondi rimborsabili, dal pubblico. Il divieto non siapplica né alla raccolta di depositi o altri fondi rimborsabili da partedi uno Stato membro, di autorità regionali o locali di uno Statomembro o di organizzazioni pubbliche internazionali di cui sianomembri uno o più Stati membri, né ai casi espressamente previsti da2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 19
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una legislazione nazionale o comunitaria, purché tali attività siano
soggette a regolamentazione e a controlli diretti a proteggere deposi-tanti e investitori e applicabili a questi casi.
TITOLO II
CONDIZIONI DI ACCESSO ALL'ATTIVITÀ DEGLI ENTI
CREDITIZIEDIESERCIZIODITALEATTIVITÀ
Articolo 4
Autorizzazione
Gli Stati membri prevedono che gli enti creditizi devono aver ricevuto
un'autorizzazione prima di iniziare l'attività. Essi ne fissano le condi-
zioni, fatte salve le disposizioni di cui ai successivi articoli da 5 a 9,
e le notificano alla Commissione e al comitato consultivo bancario.
Articolo 5
Capitaleiniziale
1. Ferme restando le altre condizioni di applicazione generale fissate
dalle regolamentazioni nazionali, le autorità competenti non concedono
l'autorizzazione allorquando l'ente creditizio non dispone di fondi
propri distinti o il capitale iniziale è inferiore a 5 milioni di EUR.
Gli Stati membri possono prevedere il mantenimento in attività degli
enti creditizi che non soddisfano alla condizione relativa ai fondi propri
distinti e che esistevano alla data del 15 dicembre 1979. Essi possonoinoltre dispensare tali imprese dall'osservanza della condizione di cuiall'articolo 6, paragrafo 1, primo comma.
2. Tuttavia le autorità competenti degli Stati membri hanno la
facoltà di concedere l'autorizzazione a categorie particolari di enticreditizi il cui capitale iniziale è inferiore a quello richiesto dal para-grafo 1. In tal caso:
a) il capitale iniziale non sarà inferiore ad 1 milione di EUR;
b) gli Stati membri interessati devono notificare alla Commissione le
ragioni per cui si avvalgono della facoltà prevista dal presente para-grafo;
c) all'atto della sua pubblicazione nell'elenco di cui all'articolo 11, la
denominazione dell'ente creditizio sarà seguita da un'annotazioneindicante che esso non raggiunge il capitale minimo richiesto dal
paragrafo 1.
3. I fondi propri di un ente creditizio non possono divenire inferiori
al capitale iniziale richiesto in virtù dei paragrafi 1 e 2 al momentodell'autorizzazione.
4. Gli Stati membri hanno la facoltà di decidere che gli enti creditizi
già esistenti alla data del 1
ogennaio 1993 e i cui fondi propri non
raggiungevano i livelli fissati ai paragrafi 1 e 2 per il capitale iniziale
possano proseguire le loro attività. In questo caso i fondi propri non
possono divenire inferiori all'importo massimo raggiunto a decorreredal 22 dicembre 1989.
5. Se il controllo di un ente creditizio rientrante nella categoria di
cui al paragrafo 4 è affidato ad una persona fisica o giuridica diversada quella che controllava l'ente precedentemente, i fondi propri di taleente devono almeno raggiungere il livello minimo fissato ai paragrafi 1e 2 per il capitale iniziale.
6. In alcune circostanze specifiche e con il consenso delle autorità
competenti, nel caso di una fusione tra due o più enti creditizi rientrantinella categoria di cui al paragrafo 4, i fondi propri dell'ente risultantedalla fusione non possono divenire inferiori al totale dei fondi propri
degli enti oggetto di fusione alla data della fusione, fintantoché non
saranno raggiunti i livelli adeguati di cui ai paragrafi 1 e 2.
7. Qualora nei casi di cui ai paragrafi 3, 4 e 6 i fondi propri doves-
sero diminuire, le autorità competenti possono, allorché le circostanze2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 20
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lo giustifichino, concedere un termine limitato perché l'ente regolarizzi
la propria situazione o cessi la sua attività.
Articolo 6
Responsabili della direzione e ubicazione dell'amministrazione
centrale deglienticreditizi
1. Le autorità competenti concedono l'autorizzazione dell'ente credi-
tizio solo quando sia assicurata la presenza di almeno due persone che
determinino effettivamente l'orientamento dell'attività dell'ente credi-tizio.
Inoltre, tali autorità non concedono l'autorizzazione quando tali persone
non possiedono l'onorabilità necessaria o l'esperienza adeguata peresercitare tali funzioni.
2. Gli Stati membri esigono:
— che gli enti creditizi, i quali sono persone giuridiche e in conformità
del diritto nazionale hanno una sede statutaria, abbiano l'ammini-strazione centrale nello stesso Stato membro in cui hanno la sedestatutaria;
— che gli altri enti creditizi abbiano l'amministrazione centrale nello
Stato membro che ha rilasciato l'autorizzazione ed in cui essioperano effettivamente.
Articolo 7
Azionistiesoci
1. Le autorità competenti non concedono l'autorizzazione che
permette ad un ente creditizio di accedere all'attività se prima non
hanno ottenuto comunicazione dell'identità degli azionisti o dei soci,diretti o indiretti, persone fisiche o giuridiche, che vi detengono unapartecipazione qualificata, nonché dell'ammontare di questa partecipa-zione.
Ai fini dell'applicazione del presente articolo, nella nozione di parteci-
pazione qualificata sono presi in considerazione i diritti di voto di cui
all'articolo 7 della direttiva 88/627/CEE del Consiglio (
1).
2. Le autorità competenti rifiutano l'autorizzazione se, per tener
conto della necessità di garantire una gestione sana e prudente dell'entecreditizio, esse non sono soddisfatte della qualità di detti azionisti osoci.
3. Quando sussistono stretti legami tra l'ente creditizio e altre
persone fisiche o giuridiche, le autorità competenti concedono l'autoriz-
zazione solo se tali legami non ostacolano l'effettivo esercizio delle
loro funzioni di vigilanza.
Le autorità competenti negano inoltre l'autorizzazione se le disposizioni
legislative, regolamentari e amministrative di un paese terzo da cuidipendono una o più persone fisiche o giuridiche con le quali l'entecreditizio ha stretti legami, ovvero difficoltà inerenti alla loro applica-zione, ostacolano l'effettivo esercizio delle loro funzioni di vigilanza.
Le autorità competenti esigono che gli enti creditizi forniscano loro le
informazioni che esse richiedono per poter garantire il rispetto perma-
nente delle condizioni previste al presente paragrafo.
Articolo 8
Programmadiattivitàestrutturadell'organizzazione
Gli Stati membri prevedono che la domanda di autorizzazione debba
essere corredata di un programma di attività in cui saranno indicati in2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 21
(1) Direttiva 88/627/CEE del Consiglio, del 12 dicembre 1988, relativa alle
informazioni da pubblicare al momento dell'acquisto e della cessione di
una partecipazione importante in una società quotata in borsa (GU L 348
del 17.12.1988, pag. 62).
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particolare il tipo delle operazioni previste e la struttura dell'organizza-
zione dell'ente.
Articolo 9
Esigenzeeconomiche
Gli Stati membri non possono stabilire che la domanda di autorizza-
zione venga esaminata in funzione delle esigenze economiche del
mercato.
Articolo 10
Diniegodiautorizzazione
Ogni diniego di autorizzazione è motivato e notificato al richiedente
entro sei mesi dal ricevimento della domanda, ovvero, se questa èincompleta, entro sei mesi dalla trasmissione, da parte del richiedente,delle informazioni necessarie alla decisione. In ogni caso la decisione èpresa entro dodici mesi dal ricevimento della domanda.
Articolo 11
Notificadell'autorizzazione allaCommissione
Ogni autorizzazione viene notificata alla Commissione. Ogni ente
creditizio è iscritto in un elenco, del quale la Commissione cura la
pubblicazione nella Gazzetta ufficiale delle Comunità europee e gli
aggiornamenti.
Articolo 12
Consultazione preventiva delle autorità competenti degli altri Stati
membri
Deve formare oggetto di una consultazione preventiva delle autorità
competenti dell'altro Stato membro l'autorizzazione ad un ente credi-tizio che sia:
— filiazione di un ente creditizio autorizzato in un altro Stato membro,
o
— filiazione dell'impresa madre di un ente creditizio autorizzato in un
altro Stato membro,
o
— controllato dalle stesse persone, fisiche o giuridiche, che controllano
un ente creditizio autorizzato in un altro Stato membro.
L'autorità competente di uno Stato membro interessato preposta alla
vigilanza delle imprese di assicurazione o delle imprese di investimentoè consultata in via preliminare in merito alla concessione dell'autorizza-
zione a qualsiasi ente creditizio che sia:
a) un'impresa figlia di un'impresa di assicurazione o di un'impresa di
investimento autorizzata nella Comunità; ovvero
b) un'impresa figlia dell'impresa madre di un'impresa di assicurazione
o di un'impresa di investimento autorizzata nella Comunità; ovvero
c) controllata dalla stessa persona, fisica o giuridica, che controlla
un'impresa di assicurazione o un'impresa di investimento autorizzatanella Comunità.
In particolare, le autorità competenti rilevanti, di cui ai commi 1 e 2, si
consultano reciprocamente al momento di valutare l'idoneità degli azio-nisti e la reputazione e l'esperienza dei dirigenti partecipanti alla
gestione di un'altra impresa dello stesso gruppo. Esse si trasmettono
reciprocamente tutte le informazioni in merito all'idoneità degli azio-nisti e alla reputazione e all'esperienza dei dirigenti che sianopertinenti per le altre autorità competenti interessate, sia ai fini dellaconcessione di un'autorizzazione che per l'ordinaria valutazione delrispetto delle condizioni di esercizio.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 22
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Articolo 13
SuccursalidienticreditizigiàautorizzatiinunaltroStatomembro
Gli Stati membri ospitanti non possono esigere l'autorizzazione né il
fondo di dotazione per le succursali di enti creditizi già autorizzati inaltri Stati membri. Lo stabilimento e la vigilanza di tali succursali
sono sottoposti alle disposizioni contenute all'articolo 17, all'articolo
20, paragrafi da 1 a 6, ed agli articoli 22 e 26.
Articolo 14
Revocadell'autorizzazione
1. Le autorità competenti possono revocare l'autorizzazione ad un
ente creditizio soltanto quando l'ente:
a) non si serve dell'autorizzazione entro dodici mesi, vi rinuncia
espressamente o ha cessato di esercitare la sua attività per un
periodo superiore a sei mesi, a meno che lo Stato membro interes-sato non preveda in tali casi che l'autorizzazione sia scaduta;
b) ha ottenuto l'autorizzazione presentando false dichiarazioni o con
qualsiasi altro mezzo irregolare;
c) non soddisfa più le condizioni cui è vincolata l'autorizzazione;
d) non possiede più fondi propri sufficienti o non offre più la garanzia
di poter soddisfare agli obblighi nei confronti dei suoi creditori e, inparticolare, non garantisce più la sicurezza dei fondi ad esso affi-dati;
e) versa negli altri casi in cui la revoca è prevista dalla regolamenta-
zione nazionale.
2. La revoca dell'autorizzazione deve essere motivata e comunicata
agli interessati; la revoca è notificata alla Commissione.
Articolo 15
Denominazione
Gli enti creditizi possono utilizzare per l'esercizio delle loro attività sul
territorio della Comunità la stessa denominazione utilizzata nello Statomembro in cui hanno la sede sociale, nonostante le disposizioni relativeall'uso dei termini «banca», «cassa di risparmio» o di altre denomina-
zioni simili che possono esistere nello Stato membro ospitante. Nel
caso in cui vi fosse rischio di confusione, gli Stati membri ospitantipossono esigere, a fini di chiarezza, l'aggiunta di un termine esplicativoalla denominazione.
Articolo 16
Partecipazionequalificatainunentecreditizio
1. Gli Stati membri prevedono che tutte le persone fisiche o giuri-
diche che intendano detenere, direttamente o indirettamente, in un
ente creditizio una partecipazione qualificata debbano informarne
preventivamente le autorità competenti e comunicare l'ammontare ditale partecipazione. Le persone fisiche o giuridiche sono parimentitenute a informare le autorità competenti quando intendano modificarel'ammontare della propria partecipazione qualificata in modo che la
quota dei diritti di voto o del capitale da esse detenuta raggiunga o
superi i limiti del 20 %, 33 % o 50 % oppure l'ente creditizio divengauna loro filiazione.
Fatto salvo il paragrafo 2, le autorità competenti dispongono di un
termine massimo di tre mesi dalla data della comunicazione prevista
al primo comma per opporsi a detto progetto se, per tener conto dellanecessità di garantire una gestione sana e prudente dell'ente creditizio,non sono soddisfatte della qualità delle persone di cui al primo comma.In assenza di opposizione le autorità possono fissare un terminemassimo per la realizzazione del progetto di cui al comma precedente.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 23
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2. Se l'acquirente delle partecipazioni di cui al paragrafo 1 è un ente
creditizio, un'impresa di assicurazione o un'impresa di investimentoautorizzata in un altro Stato membro, o l'impresa madre di un ente
creditizio, di un'impresa di assicurazione o di un'impresa di investi-
mento autorizzata in un altro Stato membro, o una persona fisica ogiuridica che controlla un ente creditizio, un'impresa di assicurazione,un'impresa di investimento autorizzati in un altro Stato membro, e se,in virtù dell'acquisizione, l'ente in cui l'acquirente intende detenere una
partecipazione diventa un'impresa figlia o passa sotto il suo controllo,
la valutazione dell'acquisizione deve formare oggetto della consulta-zione preliminare di cui all'articolo 12.
3. Gli Stati membri prevedono che tutte le persone fisiche o giuri-
diche che non intendano più detenere, direttamente o indirettamente,
in un ente creditizio una partecipazione qualificata debbano informarnepreventivamente le autorità competenti e comunicare l'ammontare dellapartecipazione prevista. Le persone fisiche o giuridiche devono pari-menti informare le autorità competenti dell'intenzione di diminuire laloro partecipazione qualificata in modo che la quota dei diritti di voto
o del capitale da esse detenuta scenda al di sotto dei limiti del 20 %,
33 % o 50 % oppure l'ente creditizio cessi di essere una loro filiazione.
4. Gli enti creditizi comunicano alle autorità competenti, appena ne
abbiano conoscenza, gli acquisiti o le cessioni di partecipazioni nel loro
capitale che fanno superare, in aumento o in diminuzione, uno deilivelli di cui ai paragrafi 1 e 3.
Essi comunicano altresì almeno una volta all'anno l'identità degli azio-
nisti o dei soci che detengono partecipazioni qualificate, nonché l'entitàdi queste ultime, così come risultano soprattutto dai verbali dell'assem-blea annuale degli azionisti o dei soci ovvero in base alle informazioniricevute in ottemperanza agli obblighi relativi alle società quotate in
una borsa valori.
5. Gli Stati membri prevedono che, qualora l'influenza esercitata
dalle persone di cui al paragrafo 1 possa essere di ostacolo ad una
gestione prudente e sana dell'ente, le autorità competenti adottino le
opportune misure per porre termine a tale situazione. Le misure inquestione possono segnatamente consistere in ingiunzioni, in sanzioninei confronti dei dirigenti o nella sospensione dell'esercizio dei dirittidi voto inerenti alle azioni o quote detenute dagli azionisti o dai sociin questione.
Misure simili saranno prese nei confronti delle persone fisiche o giuri-
diche che non ottemperino agli obblighi di informazione preventivafissati al paragrafo 1. In caso di acquisizione della partecipazione nono-
stante l'opposizione delle autorità competenti, gli Stati membri,
indipendentemente da altre sanzioni che verranno adottate, prevedonola sospensione dall'esercizio dei relativi diritti di voto, la nullità o lapossibilità di annullamento dei voti espressi.
6. Ai fini dell'applicazione della nozione di partecipazione qualifi-
cata e degli altri livelli di partecipazione di cui al presente articolo,sono presi in considerazione i diritti di voto di cui all'articolo 7 delladirettiva 88/627/CEE.
Articolo 17
Organizzazione eprocedure dicontrollo interno
Le autorità competenti dello Stato membro d'origine esigono che
ciascun ente creditizio sia dotato di una buona organizzazione ammini-strativa e contabile e di adeguate procedure di controllo interno.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 24
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TITOLO III
DISPOSIZIONI RELATIVE ALLA LIBERTÀ DI STABILI-
MENTOEALLALIBERAPRESTAZIONEDISERVIZI
Articolo 18
Enticreditizi
Gli Stati membri prevedono che le attività figuranti nell'elenco di cui
all'allegato I possano essere esercitate nel loro territorio secondo ledisposizioni dell'articolo 20, paragrafi da 1 a 6, dell'articolo 21, para-grafi 1 e 2, e dell'articolo 22, tramite lo stabilimento di una succursaleo mediante prestazioni di servizi, da parte di tutti gli enti creditizi auto-
rizzati e controllati dalle autorità competenti di un altro Stato membro,
sempre che tali attività siano coperte dall'autorizzazione.
Articolo 19
Entifinanziari
Gli Stati membri prevedono anche che le attività figuranti nell'elenco di
cui all'allegato I possano essere esercitate nel loro territorio, secondo ledisposizioni dell'articolo 20, paragrafi da 1 a 6, dell'articolo 21, para-grafi 1 e 2, e dell'articolo 22, tramite lo stabilimento di una succursale
o mediante prestazioni di servizi, da parte di ogni ente finanziario di un
altro Stato membro, filiazione di un ente creditizio o filiazione comunedi più enti creditizi, il cui statuto legale permetta l'esercizio di taliattività e che soddisfi ciascuna delle seguenti condizioni:
— la o le imprese madri sono autorizzate come enti creditizi nello
Stato membro dal cui diritto è disciplinata la filiazione;
— le attività in questione sono già effettivamente esercitate nel terri-
torio dello Stato membro medesimo;
— la o le imprese madri detengono almeno il 90 % dei diritti di voto
connessi con la detenzione di quote o azioni della filiazione;
— la o le imprese madri soddisfano le autorità competenti circa la
prudente gestione della filiazione e si sono dichiarate garanti insolido degli obblighi assunti dalla filiazione, con l'assenso delleautorità competenti dello Stato membro di origine;
— la filiazione è inclusa effettivamente, in particolare per le attività in
questione, nella vigilanza su base consolidata alla quale è sottoposta
l'impresa madre, o ciascuna delle imprese madri, in conformità agliarticoli da 52 a 56, segnatamente per il calcolo del coefficiente disolvibilità, per il controllo dei grandi fidi e per la limitazione dellepartecipazioni prevista dall'articolo 51.
Queste condizioni devono essere verificate dalle autorità competenti
dello Stato membro d'origine che rilasciano quindi all'impresa figlia
un attestato da allegarsi alle notifiche di cui all'articolo 20, paragrafida 1 a 6, e all'articolo 21, paragrafi 1 e 2.
Le autorità competenti dello Stato membro d'origine assicurano la vigi-
lanza sulla filiazione secondo le disposizioni degli articoli 5, paragrafi3, 16, 17, 26, 28, 29, 30 e 32.
Le disposizioni del presente articolo si applicano alle filiazioni, con i
necessari adattamenti. In particolare, l'espressione «ente creditizio» va
intesa come «ente finanziario rispondente alle condizioni previste all'ar-ticolo 19» ed il termine «autorizzazione» va inteso come «statutolegale».
L'articolo 20, paragrafo 3, secondo comma, si legge come segue:
«L'autorità competente dello Stato membro d'origine comunica
altresì l'ammontare dei fondi propri dell'ente finanziario filiazione
e del coefficiente di solvibilità consolidato dell'ente creditizio chene è l'impresa madre.»
Se l'ente finanziario che beneficia delle disposizioni del presente arti-
colo non soddisfa più una delle condizioni sopra riportate, lo Statomembro d'origine ne informa l'autorità competente dello Stato membro2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 25
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ospitante e l'attività svolta da detto ente nello Stato membro ospitante
diviene soggetta alla legislazione di quest'ultimo.
Articolo 20
Esercizio deldirittodistabilimento
1. Ogni ente creditizio che intenda stabilire una succursale nel terri-
torio di un altro Stato membro lo notifica all'autorità competente delloStato membro di origine.
2. Gli Stati membri esigono che l'ente creditizio che intende stabilire
una succursale in un altro Stato membro alleghi alla notifica prevista alparagrafo 1 le seguenti informazioni:
a) lo Stato membro nel cui territorio intende stabilire una succursale;
b) un programma di attività nel quale siano in particolare indicati il
tipo di operazioni che si intendono effettuare e la struttura dell'orga-nizzazione della succursale;
c) il recapito nello Stato membro ospitante ove possono essergli
richiesti i documenti;
d) i nominativi dei dirigenti responsabili della succursale.
3. A meno che l'autorità competente dello Stato membro d'origine
abbia motivo di dubitare, con riferimento al progetto in questione,dell'adeguatezza delle strutture amministrative o della situazione finan-ziaria dell'ente creditizio, essa comunica le informazioni di cui al
paragrafo 2 entro tre mesi a decorrere dal ricevimento di tutte queste
informazioni, all'autorità competente dello Stato membro ospitante ene informa l'ente in questione.
L'autorità competente dello Stato membro d'origine comunica altresì
l'ammontare dei fondi propri e del coefficiente di solvibilità dell'entecreditizio.
Qualora l'autorità competente dello Stato membro d'origine rifiuti di
comunicare le informazioni di cui al paragrafo 2 all'autorità competente
dello Stato membro ospitante, essa comunica le ragioni di tale rifiutoall'ente interessato entro i tre mesi successivi al ricevimento di tutte leinformazioni. Questo rifiuto o la mancata risposta può essere oggetto diricorso giurisdizionale nello Stato membro d'origine.
4. Prima che la succursale dell'ente creditizio inizi ad operare,
l'autorità competente dello Stato membro ospitante dispone di unperiodo di due mesi a decorrere dalla data di ricevimento della comu-nicazione di cui al paragrafo 3 per predisporre la vigilanza sull'ente
creditizio in conformità dell'articolo 22 e per indicare, se del caso, le
condizioni alle quali, per motivi d'interesse generale, tali attivitàdevono essere esercitate nello Stato membro ospitante.
5. La succursale può stabilirsi e iniziare l'attività dal momento in cui
riceve una comunicazione dell'autorità competente dello Stato membroospitante o, in caso di silenzio da parte di detta autorità, dalla scadenzadel termine di cui al paragrafo 4.
6. In caso di modifica del contenuto di una delle informazioni noti-
ficate in conformità del paragrafo 2, lettere b), c) e d), l'ente creditizionotifica per iscritto la modifica in questione alle competenti autoritàdello Stato membro d'origine e dello Stato membro ospitante almenoun mese prima di procedere al cambiamento affinché l'autorità compe-
tente dello Stato membro d'origine possa pronunciarsi ai sensi del
paragrafo 3 e l'autorità competente dello Stato membro ospitante possapronunciarsi su detta modifica ai sensi del paragrafo 4.
7. Per le succursali che hanno iniziato l'attività, secondo le disposi-
zioni dello Stato membro ospitante, prima del 1
ogennaio 1993, si
presume che esse siano già state oggetto della procedura di cui ai para-grafi da 1 a 5 del presente articolo. Ad esse si applicano, a decorreredalla predetta data, le disposizioni di cui al paragrafo 6 del presentearticolo e di quelle di cui agli articoli 18, 19, 22 e 29.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 26
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Articolo 21
Esercizio dellalibertà diprestazionediservizi
1. Ciascun ente creditizio che voglia esercitare per la prima volta la
propria attività nel territorio di un altro Stato membro nel quadro dellalibera prestazione di servizi notifica all'autorità competente dello Stato
membro d'origine quali delle attività comprese nell'elenco di cui all'al-
legato I intenda esercitare.
2. L'autorità competente dello Stato membro d'origine comunica
all'autorità competente dello Stato membro ospitante la notifica prevista
al paragrafo 1, entro il termine di un mese a decorrere dal ricevimentodi detta notifica.
3. Il presente articolo non inficia i diritti acquisiti dagli enti creditizi
che operano mediante prestazione di servizi anteriormente al 1
ogennaio
1993.
Articolo 22
Potere delle autoritàcompetentidelloStatomembroospitante
1. Lo Stato membro ospitante può esigere, a fini statistici, che tutti
gli enti creditizi che dispongono di una succursale nel suo territoriopresentino alle autorità competenti di questo Stato una relazione perio-
dica sulle operazioni effettuate nel suo territorio.
Per l'esercizio delle responsabilità derivanti dall'articolo 27, lo Stato
membro ospitante può esigere dalle succursali degli enti creditizi origi-nari di altri Stati membri le stesse informazioni richieste a tal fine agli
enti creditizi nazionali.
2. Le autorità competenti di uno Stato membro ospitante, ove accer-
tino che un ente che dispone di una succursale o che opera in regimeprestazione di servizi nel loro territorio non ottempera alle disposizioni
legali adottate da detto Stato in applicazione delle disposizioni della
presente direttiva che comportano la competenza delle autorità delloStato membro ospitante, esigono che l'ente in questione ponga terminea tali irregolarità.
3. Se l'ente in questione non assume le iniziative del caso, le autorità
competenti dello Stato membro ospitante ne informano le autoritàcompetenti dello Stato membro d'origine. Queste adottano, nel piùbreve termine possibile, tutte le misure opportune affinché l'ente inquestione ponga termine alle irregolarità. La natura di tali misure è
comunicata alle autorità competenti dello Stato membro ospitante.
4. Se l'ente persiste nell'infrazione alle disposizioni legali di cui al
paragrafo 2 vigenti nello Stato membro ospitante, nonostante le misureadottate dallo Stato membro d'origine o in quanto tali provvedimenti
appaiono inadeguati ovvero mancano in questo Stato, lo Stato membro
ospitante, dopo aver informato le autorità competenti dello Statomembro d'origine, può adottare opportuni provvedimenti per prevenireo reprimere ulteriori irregolarità e, qualora risulti necessario, può ancheimpedire all'ente in questione di avviare nuove operazioni nel suo terri-torio. Gli Stati membri vigilano affinché nel loro territorio sia possibile
procedere alla notifica agli enti creditizi dei documenti necessari per
l'adozione di tali provvedimenti.
5. Le disposizioni dei precedenti paragrafi da 1 a 4 lasciano impre-
giudicata la facoltà dello Stato membro ospitante di prendere le
opportune misure per prevenire o reprimere le irregolarità commessenel suo territorio, che sono contrarie alle disposizioni legali da essoadottate per motivi di interesse generale. Ciò comporta la possibilitàdi impedire all'ente in questione di avviare nuove operazioni nel suoterritorio.
6. Qualsiasi provvedimento adottato in applicazione delle disposi-
zioni dei paragrafi 3, 4 e 5 e che comporti sanzioni e restrizioni perl'esercizio della prestazione di servizi deve essere debitamente motivatoe comunicato all'ente interessato. Ciascuno di tali provvedimenti è2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 27
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impugnabile in sede giurisdizionale nello Stato membro in cui è stato
preso.
7. Prima di seguire la procedura prevista ai paragrafi 2, 3 e 4, le
autorità competenti dello Stato membro ospitante possono, nei casiurgenti, prendere le misure cautelative indispensabili alla protezionedegli interessi dei depositanti, degli investitori o delle altre personecui sono prestati dei servizi. La Commissione e le autorità competenti
degli altri Stati membri interessati devono essere informati dell'ado-
zione di tali misure nel più breve tempo possibile.
La Commissione, previa consultazione delle autorità competenti degli
Stati membri interessati, può decidere che lo Stato membro in
questione modifichi o abolisca dette misure.
8. Lo Stato membro ospitante può prendere le misure adeguate per
prevenire o reprimere le irregolarità nel suo territorio esercitando lecompetenze ad esso attribuite in virtù della presente direttiva. Ciò
comporta la possibilità di impedire a un ente di avviare nuove opera-
zioni nel suo territorio.
9. In caso di revoca dell'autorizzazione le autorità competenti dello
Stato membro ospitante ne sono informate e adottano gli opportuni
provvedimenti per impedire all'ente in questione di avviare nuove
operazioni nel territorio di questo Stato membro e per salvaguardaregli interessi dei depositanti. Ogni due anni la Commissione presentaun rapporto su tali casi al comitato consultivo bancario.
10. Gli Stati membri comunicano alla Commissione il numero e la
natura dei casi in cui si sono verificati rifiuti ai sensi dell'articolo 20,paragrafi da 1 a 6, o per i quali sono stati adottati dai provvedimenti inconformità delle disposizioni del paragrafo 4 del presente articolo.Ogni due anni, la Commissione presenta un rapporto su tali casi al
comitato consultivo bancario.
11. Il presente articolo non osta a che gli enti creditizi con sede in
un altro Stato membro facciano pubblicità ai servizi da essi offerti contutti i mezzi di comunicazione disponibili nello Stato membro ospi-
tante, purché rispettino eventuali norme che regolino la forma e il
contenuto di tale pubblicità per motivi di interesse generale.
TITOLO IV
RELAZIONICONIPAESITERZI
Articolo 23
Notificadellefiliazionidiimpresedipaesiterziedellecondizionidi
accessoaimercati ditalipaesi
1. Le autorità competenti degli Stati membri informano la Commis-
sione:
a) di ogni autorizzazione ad una filiazione diretta o indiretta la cui
impresa madre o le cui imprese madri siano disciplinate dal dirittodi un paese terzo. La Commissione ne informa il comitato consul-tivo bancario;
b) di ogni acquisizione, da parte di siffatta impresa madre, di una
partecipazione in un ente creditizio della Comunità, in modo chequest'ultimo diventi una sua filiazione. La Commissione ne informail comitato consultivo bancario.
Quando viene concessa l'autorizzazione ad una filiazione diretta o indi-
retta dell'impresa madre o delle imprese madri disciplinate dal diritto diun paese terzo, la struttura del gruppo deve essere specificata nellanotifica che le autorità competenti inviano alla Commissione ai sensi
dell'articolo 11.
2. Gli Stati membri informano la Commissione delle difficoltà di
carattere generale incontrate dai propri enti creditizi nello stabilimentoo nell'esercizio delle attività bancarie in un paese terzo.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 28
▼B
3. La Commissione elabora periodicamente una relazione che
esamina il trattamento riservato nei paesi terzi agli enti creditizi dellaComunità, in conformità ai paragrafi 4 e 5, in materia di stabilimento
e di esercizio delle attività bancarie, nonché di acquisizione di parteci-
pazioni in enti creditizi di paesi terzi. La Commissione presenta talirelazioni al Consiglio, accompagnandole, eventualmente, con adeguateproposte.
4. Qualora, sulla base delle relazioni di cui al paragrafo 3 o di altre
informazioni, la Commissione accerti che un paese terzo non concede
agli enti creditizi comunitari un effettivo accesso al mercato, paragona-
bile a quello concesso dalla Comunità agli enti creditizi di tale paeseterzo, essa può presentare al Consiglio proposte al fine di ottenereadeguato mandato per negoziare delle possibilità di concorrenza para-gonabili per gli enti creditizi comunitari. Il Consiglio decide a
maggioranza qualificata.
5. Se la Commissione constata, in base alle relazioni di cui al para-
grafo 3 oppure in base ad altre informazioni, che in un paese terzo glienti creditizi comunitari non fruiscono di un trattamento che offra lorole stesse possibilità di concorrenza offerte agli enti creditizi nazionali eche le condizioni per un effettivo accesso al mercato non sono soddi-sfatte, essa può aprire negoziati per porre rimedio a questa situazione.
Nei casi previsti al primo comma, si può anche decidere in qualsiasi
momento, oltre l'avvio dei negoziati, secondo la procedura previstanell'articolo 60, paragrafo 2, che le autorità competenti degli Statimembri limitino o sospendano le loro decisioni nei confronti didomande di autorizzazione, già presentate al momento della decisioneo future, e di acquisizioni di partecipazioni da parte di imprese madri
dirette o indirette, disciplinate dalla legislazione del paese terzo in
questione. La durata dei provvedimenti in questione non può superarei tre mesi.
Prima dello scadere del termine di tre mesi e in base all'esito dei nego-
ziati, il Consiglio, deliberando a maggioranza qualificata su propostadella Commissione, può decidere se le misure continuano ad essere
applicabili.
Una tale limitazione o sospensione non può applicarsi alla creazione di
filiazioni da parte di enti creditizi o loro filiazioni debitamente autoriz-zate nella Comunità, né all'acquisizione di partecipazioni da parte ditali enti o filiazioni in un ente creditizio comunitario.
6. Allorché la Commissione abbia eseguito uno degli accertamenti
di cui ai paragrafi 4 e 5, gli Stati membri la informano a sua richiesta:
a) di ogni domanda di autorizzazione ad una filiazione diretta o indi-
retta la cui impresa madre o le cui imprese madri siano disciplinate
dal diritto del paese terzo in questione;
b) di ogni progetto di acquisizione di partecipazione che sia stato loro
sottoposto ai sensi dell'articolo 16 da parte di siffatta impresa in un
ente creditizio della Comunità, per cui questo diventerebbe una sua
filiazione.
Quest'obbligo di informazione cessa appena sia concluso un accordo
con il paese terzo di cui al paragrafo 4o5o quando cessino di essere
applicate le misure di cui al paragrafo 5, secondo e terzo comma.
7. Le misure adottate in forza del presente articolo devono essere
conformi agli obblighi derivanti per la Comunità da eventuali accordi
internazionali, bilaterali o multilaterali, applicabili all'esercizio delleattività degli enti creditizi.
Articolo 24
Succursali di enti creditizi aventi la loro sede sociale al di fuori
dellaComunità
1. Gli Stati membri non applicano alle succursali di enti creditizi
aventi la loro sede sociale fuori della Comunità, per quanto riguardal'accesso all'attività e per il suo esercizio, disposizioni da cui risulti un2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 29
▼B
trattamento più favorevole di quello cui sono sottoposte le succursali di
enti creditizi aventi la loro sede sociale nella Comunità.
2. Le autorità competenti notificano alla Comunità e al comitato
consultivo bancario le autorizzazioni per succursali accordate agli enticreditizi aventi la sede sociale fuori della Comunità.
3. Fatto salvo il paragrafo 1, la Comunità può, mediante accordi
conclusi conformemente al trattato con uno o più paesi terzi, stabilire
l'applicazione di disposizioni che, sulla base del principio di reci-
procità, accordano alle succursali di un ente creditizio avente la suasede sociale fuori della Comunità il medesimo trattamento su tutto ilterritorio di quest'ultima.
Articolo 25
Cooperazione in materia di vigilanza su base consolidata con le
autoritàcompetentideipaesiterzi
1. La Commissione, su richiesta di uno Stato membro o di propria
iniziativa, può presentare al Consiglio proposte per negoziare accordi
con uno o più paesi terzi, in merito alle modalità di applicazione dellavigilanza su base consolidata:
— agli enti creditizi la cui impresa madre abbia sede in un paese terzo
o
— agli enti creditizi situati in un paeso terzo la cui impresa madre, che
sia un ente creditizio o una società di partecipazione, abbia sede
nella Comunità.
2. Gli accordi di cui al paragrafo 1 sono volti, in particolare, a
garantire la possibilità:
— da un lato, per le autorità competenti degli Stati membri, di ottenere
le informazioni necessarie alla vigilanza, in base alla situazionefinanziaria consolidata, di un ente creditizio o di una società dipartecipazione finanziaria che sono situati nella Comunità e hannocome impresa figlia un ente creditizio o un ente finanziario situato
al di fuori della Comunità, o detengono una partecipazione in tali
enti;
— dall'altro, per le autorità competenti dei paesi terzi, di ottenere le
informazioni necessarie alla vigilanza delle imprese madri la cui
sede si trova sul loro territorio, che hanno come impresa figlia un
ente creditizio o un ente finanziario situato in uno o più Statimembri, o che detengono partecipazioni in tali enti.
3. La Commissione esamina con il comitato consultivo bancario il
risultato dei negoziati di cui al paragrafo 1 e la situazione che nederiva.
TITOLO V
PRINCIPI E STRUMENTI TECNICI DI VIGILANZA PRUDEN-
ZIALE
CAPO I
PRINCIPIDIVIGILANZAPRUDENZIALE
Articolo 26
ControllodelloStatomembrod'origine
1. La vigilanza prudenziale sull'ente creditizio, compresa quella
sulle attività che esso esercita in virtù degli articoli 18 e 19, spettaalle autorità competenti dello Stato membro d'origine, fatte salve ledisposizioni della presente direttiva che prevedono una competenza
dell'autorità dello Stato membro ospitante.
2. Il paragrafo 1 non osta all'applicazione della vigilanza su base
consolidata a norma della presente direttiva.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 30
▼B
Articolo 27
CompetenzedelloStatomembroospitante
Lo Stato membro ospitante rimane incaricato, in collaborazione con
l'autorità competente dello Stato membro d'origine, della vigilanza sulla
liquidità della succursale dell'ente creditizio fino a coordinamento ulte-
riore. Fatte salve le misure necessarie al rafforzamento del sistemamonetario europeo, esso resta altresì esclusivo responsabile per lemisure d'attuazione della sua politica monetaria. Tali misure nonpossono comportare un trattamento discriminatorio o restrittivo fondatosul fatto che l'ente creditizio ha ricevuto l'autorizzazione in un altro
Stato membro.
Articolo 28
Cooperazioneinmateria divigilanza
Per vigilare sull'attività degli enti creditizi che operano, segnatamente
attraverso succursali, in uno o più Stati membri diversi da quello della
loro sede sociale, le autorità competenti degli Stati membri interessaticollaborano strettamente. Esse si comunicano tutte le informazioniconcernenti la direzione, la gestione e la proprietà di tali enti creditiziche possano facilitarne la vigilanza ed agevolare l'esame delle condi-
zioni per la relativa autorizzazione, nonché tutte le informazioni atte a
facilitare il controllo di tali enti, in particolare in materia di liquidità, disolvibilità, di garanzia dei depositi, di limitazione dei grandi fidi, diorganizzazione amministrativa e contabile e di controllo interno.
Articolo 29
Verifica sul posto delle succursali stabilite in un altro Stato
membro
1. Gli Stati membri ospitanti prevedono che, allorquando un ente
creditizio autorizzato in un altro Stato membro esercita la propria
attività attraverso una succursale, le autorità competenti dello Stato
membro d'origine, dopo averne preventivamente informato le autoritàcompetenti dello Stato membro ospitante, possano procedere essestesse, o tramite persone da esse incaricate a tal fine, alla verifica sulposto delle informazioni di cui all'articolo 28.
2. Le autorità competenti dello Stato membro d'origine possono
ugualmente fare ricorso, per l'ispezione delle succursali, a una delle
altre procedure di cui all'articolo 56, paragrafo 7.
3. Il presente articolo non pregiudica il diritto delle autorità compe-
tenti dello Stato membro ospitante di procedere ad ispezioni presso lesuccursali stabilite nel loro territorio per l'esercizio delle responsabilitàderivanti dalla presente direttiva.
Articolo 30
Scambiodiinformazioni esegreto d'ufficio
1. Gli Stati membri impongono a tutte le persone che esercitano o
hanno esercitato un'attività per conto delle autorità competenti, nonchéai revisori o esperti incaricati dalle autorità competenti, l'obbligo di
rispettare il segreto d'ufficio. In virtù di tale obbligo, nessuna informa-
zione riservata ricevuta da tali persone in ragione dell'ufficio può inalcun modo essere divulgata ad altre persone o autorità, se non informa sommaria o globale, cosicché non si possano individuare isingoli enti, salvo che nei casi rilevanti per il diritto penale.
Tuttavia, nei casi concernenti un ente creditizio dichiarato fallito o
soggetto a liquidazione coatta ordinata da un tribunale, le informazioni
riservate che non riguardino i terzi implicati nei tentativi di salvataggiopossono essere divulgate nell'ambito di procedimenti civili o commer-ciali.
2. Il paragrafo 1 non osta al fatto che le autorità competenti dei vari
Stati membri procedano agli scambi di informazioni previsti dallapresente direttiva nonché da altre direttive applicabili agli enti creditizi.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 31
▼B
Tali informazioni sono coperte dal segreto d'ufficio di cui al paragrafo
1.
3. Gli Stati membri possono concludere con le autorità competenti
di paesi terzi e con le autorità o organi di tali paesi definite al para-
grafo 5 e al paragrafo 6 accordi di cooperazione che prevedanoscambi d'informazioni solo a condizione che le informazioni comuni-cate beneficino di garanzie in ordine al segreto d'ufficio almenoequivalenti a quelle previste dal presente articolo. Questo scambio diinformazioni deve avere lo scopo di contribuire all'esecuzione del
compito di vigilanza da parte delle autorità o organi suddetti.
Se le informazioni provengono da un altro Stato membro, esse non
possono essere diffuse senza l'esplicito accordo delle autorità compe-tenti che le hanno fornite e, nel caso, soltanto per gli scopi per i qualidette autorità hanno dato il loro accordo.
4. L'autorità competente che, a norma dei paragrafi 1 o 2, riceve
informazioni riservate può servirsene soltanto nell'esercizio delle sue
funzioni:
— per l'esame delle condizioni di accesso all'attività degli enti creditizi
e per facilitare il controllo, su base individuale e su base consoli-data, delle condizioni di esercizio dell'attività, in particolare inmateria di vigilanza sulla liquidità, sulla solvibilità, sui grandi fidi,
sull'organizzazione amministrativa e contabile e sul controllo
interno;
— per l'irrogazione di sanzioni;
— nell'ambito di un ricorso amministrativo contro una decisione
dell'autorità competente;
— nell'ambito di procedimenti giurisdizionali instaurati a norma
dell'articolo 33 o di disposizioni speciali previste dalla presente
direttiva nonché da altre direttive adottate nel settore degli enticreditizi.
5. Le disposizioni di cui ai paragrafi 1 e 4 non ostano allo scambio
di informazioni, all'interno di uno stesso Stato membro, qualora visiano più autorità competenti, ovvero, fra più Stati membri, tra lerispettive autorità competenti e:
— le autorità investite della funzione pubblica di vigilanza su altre isti-
tuzioni finanziarie e sulle compagnie di assicurazione, nonché leautorità incaricate di vigilare sui mercati finanziari,
— gli organi preposti alla liquidazione e al fallimento degli enti credi-
tizi e altre procedure analoghe,
— le persone incaricate del controllo legale dei conti dell'ente credi-
tizio e degli altri enti finanziari,
affinché esse possano svolgere la loro funzione di vigilanza; le disposi-
zioni di cui ai paragrafi 1 e 4 non ostano neppure alla trasmissionedelle informazioni necessarie per lo svolgimento della loro funzione
agli organismi incaricati della gestione dei sistemi di garanzia dei
depositi. Le informazioni ricevute dalle autorità, dagli organismi e dallepersone di cui sopra sono coperte dal segreto d'ufficio previsto al para-grafo 1.
6. Ferme restando le disposizioni dei paragrafi da 1 a 4, gli Stati
membri possono autorizzare scambi di informazioni tra le autorità
competenti e:
— le autorità preposte alla vigilanza nei confronti degli organi che
intervengono nella liquidazione e nel fallimento degli enti creditizio in altri procedimenti analoghi,
o
— le autorità incaricate della vigilanza nei confronti delle persone
incaricate della revisione ufficiale dei conti delle imprese di assicu-razione, degli enti creditizi, delle imprese di investimento e di altrienti finanziari.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 32
▼B
Gli Stati membri che si avvalgono della facoltà di cui al primo comma
esigono che vengano soddisfatte almeno le seguenti condizioni:
— le informazioni sono intese all'esercizio delle funzioni di vigilanza
previste al primo comma;
— le informazioni ricevute in tale ambito sono coperte dal segreto
d'ufficio di cui al paragrafo 1;
— quando le informazioni provengono da un altro Stato membro
possono essere comunicate solo con l'assenso esplicito delle autoritàcompetenti che le hanno trasmesse e, in tal caso, soltanto ai fini peri quali queste ultime hanno dato l'autorizzazione.
Gli Stati membri comunicano alla Commissione e agli altri Stati
membri l'identità delle autorità abilitate a ricevere informazioni in forza
del presente paragrafo.
7. Ferme restando le disposizioni dei paragrafi da 1 a 4, gli Stati
membri, per rafforzare la stabilità del sistema finanziario, compresa la
sua integrità, possono autorizzare lo scambio di informazioni tra le
autorità competenti e le autorità o gli organi incaricati per legge dell'in-dividuazione delle violazioni del diritto societario e delle relativeindagini.
Gli Stati membri che si avvalgono della facoltà di cui al primo comma
esigono che vengano soddisfatte almeno le seguenti condizioni:
— le informazioni sono funzionali alla realizzazione delle finalità
previste al primo comma;
— le informazioni ricevute in tale ambito sono coperte dal segreto
d'ufficio di cui al paragrafo 1;
— quando le informazioni provengono da un altro Stato membro
possono essere comunicate solo con l'assenso esplicito delle autoritàcompetenti che le hanno trasmesse e, nel caso, soltanto ai fini per iquali queste ultime hanno dato l'autorizzazione.
Se in uno Stato membro le autorità o gli organi di cui al primo comma
esercitano le loro funzioni di individuazione o di indagine ricorrendo,in base alla loro competenza specifica, a persone a tale scopo incaricatee non appartenenti alla funzione pubblica, la possibilità di scambiodelle informazioni prevista al primo comma può essere estesa a tali
persone alle condizioni previste al secondo comma.
Ai fini dell'applicazione del terzo trattino del secondo comma, le
autorità o gli organi di cui al primo comma comunicano alle autoritàcompetenti che hanno trasmesso le informazioni, l'identità e il mandatopreciso delle persone alle quali saranno trasmesse tali informazioni.
Gli Stati membri comunicano alla Commissione e agli altri Stati
membri l'identità delle autorità o degli organi abilitati a ricevere infor-mazioni in forza del presente paragrafo.
La Commissione redige, entro il 31 dicembre 2000, una relazione
sull'applicazione delle disposizioni del presente paragrafo.
8. Le disposizioni del presente articolo non ostano a che un'autorità
competente trasmetta:
— alle banche centrali o ad altri organismi con responsabilità analoghe
in quanto autorità monetarie,
— all'occorrenza, ad altre autorità pubbliche incaricate della vigilanza
sui sistemi di pagamento,
informazioni intese all'esercizio delle loro funzioni, né che tali autorità
o organismi comunichino alle autorità competenti le informazioni chesono loro necessarie ai fini delle disposizioni di cui al paragrafo 4. Leinformazioni ricevute in tale ambito sono coperte dal segreto d'ufficiodi cui al presente articolo.
9. Ferme restando le disposizioni di cui ai paragrafi 1 e 4, gli Stati
membri possono inoltre autorizzare, in base a disposizioni legislative,la comunicazione di alcune informazioni ad altri servizi delle loro am-ministrazioni centrali responsabili per la legislazione di vigilanza suglienti creditizi, sugli enti finanziari, sui servizi di investimento e sulle2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 33
▼B
compagnie di assicurazioni, nonché agli ispettori incaricati da detti
servizi.
Tuttavia tali comunicazioni possono essere fornite solo quando ciò
risulti necessario per motivi di vigilanza prudenziale.
Ciò nondimeno gli Stati membri prevedono che le informazioni rice-
vute in base ai paragrafi 2 e 5 e quelle ottenute mediante le ispezionidi cui all'articolo 29, paragrafi 1 e 2, non possano in alcun caso essereoggetto delle comunicazioni menzionate nel presente paragrafo, salvoaccordo esplicito dell'autorità competente che ha comunicato le infor-
mazioni o dell'autorità competente dello Stato membro in cui è stata
effettuata l'ispezione.
10. Le disposizioni del presente articolo non ostano a che le autorità
competenti comunichino le informazioni di cui ai paragrafi da 1 a 4 ad
un organismo di compensazione o altro organismo analogo riconosciutodalla legislazione nazionale per effettuare servizi di compensazione odi regolamento dei contratti in un mercato del loro Stato membro,qualora ritengano necessarie tali informazioni per garantire il regolare
funzionamento di tali organismi rispetto ad infrazioni, anche potenziali,
di chi interviene in tale mercato. Le informazioni ricevute in taleambito sono coperte dal segreto d'ufficio di cui al paragrafo 1.Tuttavia, gli Stati membri provvedono affinché le informazioni ricevutein virtù del paragrafo 2 non possano essere rivelate, nel caso contem-plato dal presente paragrafo, senza esplicito consenso delle autorità
competenti che hanno fornito le informazioni.
Articolo 31
Obbligo delle persone incaricate del controllo legale dei conti
annualiedeiconticonsolidati
1. Gli Stati membri dispongono almeno che:
a) qualsiasi persona abilitata ai sensi della direttiva 84/253/CEE del
Consiglio (
1), ad esercitare presso un ente creditizio l'incarico di cui
all'articolo 51 della direttiva 78/660/CEE del Consiglio (2), all'arti-
colo 37 della direttiva 83/349/CEE, all'articolo 31 della direttiva85/611/CEE del Consiglio (
3) o qualsiasi altro incarico ufficiale,
abbia l'obbligo di segnalare tempestivamente alle autorità compe-tenti fatti o decisioni riguardanti detto ente di cui essa sia venuta aconoscenza nell'esercizio dell'incarico sopra citato, tali da:
— costituire una violazione sostanziale delle disposizioni legisla-
tive, regolamentari o amministrative che stabiliscono lecondizioni per l'autorizzazione o disciplinano in modo specificol'esercizio dell'attività degli enti creditizi,
o
— pregiudicare la continuità della gestione dell'ente creditizio,
ovvero
— comportare il rifiuto della certificazione dei bilanci o l'emissione
di riserve;
b) lo stesso obbligo incomba a questa stessa persona per quanto
riguarda fatti e decisioni di cui venga a conoscenza nell'ambito diun incarico quale quello di cui alla lettera a), esercitato pressoun'impresa che abbia stretti legami, derivanti da un legame di2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 34
(1) Ottava direttiva (84/253/CEE) del Consiglio, del 10 aprile 1984, basata
sull'articolo 44, paragrafo 2, lettera g) del trattato, relativo all'abilitazione
delle persone incaricate del controllo di legge dei documenti contabili (GU
L 126 del 12.5.1984, pag. 20).
(2) Quarta direttiva (78/660/CEE), del 25 luglio 1978, basata sull'articolo 44,
paragrafo 2, lettera g), del trattato e relativa ai conti annuali di taluni tipi
di società (GU L 222 del 14.8.1978, pag. 11). Direttiva modificata da ultimo
dalla direttiva 1999/60/CE (GU L 62 del 26.6.1999, pag. 65).
(3) Direttiva 85/611/CEE del Consiglio, del 20 dicembre 1985, concernente il
coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed amministra-
tive in materia di taluni organismi di investimento collettivo in valori
mobiliari (o.i.c.v.m.) (GU L 375 del 31.12.1985, pag. 3). Direttiva modifi-
cata da ultimo dalla direttiva 95/26/CE (GU L 168 del 18.7.1995, pag. 7).
▼B
controllo, con l'ente creditizio presso il quale detta persona svolge
l'incarico sopra citato.
2. La comunicazione in buona fede alle autorità competenti, da parte
delle persone abilitate ai sensi della direttiva 84/253/CEE, di fatti odecisioni di cui al paragrafo 1 non costituisce violazione di eventualirestrizioni alla comunicazione di informazioni imposte in sede contrat-
tuale o in forma di disposizioni legislative, regolamentari o
amministrative, ed essa non comporta per tali persone responsabilitàdi alcun tipo.
Articolo 32
Potere sanzionatoriodelle autoritàcompetenti
Ferme restando le procedure per la revoca delle autorizzazioni e le
disposizioni del diritto penale, gli Stati membri prevedono che lerispettive autorità competenti possano irrogare sanzioni nei confrontidegli enti creditizi, o dei dirigenti responsabili, che si sono resi colpe-voli di infrazioni alle disposizioni legislative, regolamentari o
amministrative in materia di controllo o di esercizio dell'attività, o
adottare a loro carico provvedimenti la cui applicazione è diretta a farcessare le infrazioni accertate o a rimuoverne le cause.
Articolo 33
Ricorsoinsedegiurisdizionale
Gli Stati membri stabiliscono che, contro le decisioni prese nei riguardi
di un ente creditizio in applicazione delle disposizioni legislative, rego-
lamentari ed amministrative adottate conformemente alla presentedirettiva, sia possibile presentare ricorso in sede giurisdizionale; ciòvale anche nel caso in cui non si decida, entro sei mesi dalla suapresentazione, su una domanda di autorizzazione contentente tutti gli
elementi richiesti dalle disposizioni vigenti.
Articolo 33 bis
L'articolo 3 della direttiva 2000/46/CE è applicabile agli enti creditizi.
CAPO II
STRUMENTITECNICIDIVIGILANZAPRUDENZIALE
Sezione 1
Fondi propri
Articolo 34
Principigenerali
1. Ogniqualvolta uno Stato membro adotti mediante legge, regola-
mento o atto amministrativo disposizioni, in applicazione dellalegislazione comunitaria sulla vigilanza prudenziale su enti creditizi in
attività, nella quale è utilizzata l'espressione «fondi propri» o si fa rife-
rimento a tale nozione, esso curerà che tale espressione e nozioneconcordino con la definizione di cui ai successivi paragrafi 2, 3 e 4del presente articolo ed agli articoli da 35 a 38.
2. Fatte salve le restrizioni di cui all'articolo 38, i fondi propri non
consolidati di un ente creditizio comprendono gli elementi seguenti:
1) il capitale versato ai sensi dell'articolo 22 della direttiva 86/635/
CEE, nonché il sovrapprezzo di emissione escluse però le azioni
privilegiate cumulative;
2) le riserve ai sensi dell'articolo 23 della direttiva 86/635/CEE,
nonché gli utili portati a nuovo per destinazione del risultato finaled'esercizio. Gli Stati membri possono consentire che si tenga contodegli utili intermedi prima che sia stata adottata una decisione2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 35
▼M1
▼B
▼B
formale soltanto se sono stati verificati da persone incaricate del
controllo dei conti e se sia stato provato in modo soddisfacente perle autorità competenti che il loro importo è stato valutato conforme-
mente ai principi enunciati nella direttiva 86/635/CEE e che essi
sono al netto di tutti gli oneri prevedibili e delle previsioni di divi-dendo;
3) il fondo per i rischi bancari generali ai sensi dell'articolo 38 della
direttiva 86/635/CEE;
4) le riserve di rivalutazione ai sensi dell'articolo 33 della direttiva 78/
660/CEE;
5) le rettifiche di valore ai sensi dell'articolo 37, paragrafo 2, della
direttiva 86/635/CEE;
6) gli altri elementi ai sensi dell'articolo 35;
7) gli impegni dei membri degli enti creditizi a forma cooperativa e gli
impegni solidali dei mutuatari di taluni enti organizzati sotto formadi fondi di cui all'articolo 36, paragrafo 1;
8) le azioni privilegiate cumulative a scadenza fissa, nonché i prestiti
subordinati di cui all'articolo 36, paragrafo 3.
Gli elementi seguenti vengono dedotti, conformemente all'articolo 38:
9) le azioni proprie in portafoglio al valore di libro;
10) le attività immateriali di cui all'articolo 4 «Attivo», punto 9, della
direttiva 86/635/CEE;
11) i risultati negativi di rilevanza apprezzabile dell'esercizio in corso;
12) le partecipazioni in altri enti creditizi e in enti finanziari d'importo
superiore al 10 % del capitale di questi ultimi;
13) i crediti subordinati e gli strumenti di cui all'articolo 35 e all'arti-
colo 36, paragrafo 3, detenuti dall'ente creditizio in enti creditizi efinanziari, in cui la sua partecipazione sia in ciascun caso superioreal 10 % del capitale;
14) le partecipazioni in altri enti creditizi e enti finanziari d'importo
fino al 10 % del capitale di questi ultimi, i crediti subordinati e
gli strumenti di cui all'articolo 35 e all'articolo 36, paragrafo 3,detenuti da un ente creditizio in enti creditizi e finanziari diversida quelli di cui ai punti 12) e 13) del presente comma per l'importototale di tali partecipazioni, crediti subordinati e strumenti che
supera il 10 % dei fondi propri dell'ente creditizio, calcolati prima
della deduzione degli elementi di cui ai punti da 12) a 16) delpresente comma;
15) le partecipazioni ai sensi dell'articolo 1, punto 9, detenute da un
ente creditizio in:
— imprese di assicurazione ai sensi dell'articolo 6 della direttiva
73/239/CEE, dell'articolo 6 della direttiva 79/267/CEE odell'articolo 1, lettera b), della direttiva 98/78/CE del Parla-mento europeo e del Consiglio (
1),
— imprese di riassicurazione ai sensi dell'articolo 1, lettera c),
della direttiva 98/78/CE,
— società di partecipazione assicurativa ai sensi dell'articolo 1,
lettera i), della direttiva 98/78/CE;
16) ciascuno dei seguenti elementi detenuti da un ente creditizio nelle
imprese di cui al punto 15 in cui ha una partecipazione:
— strumenti di cui all'articolo 16, paragrafo 3, della direttiva 73/
239/CEE,
— strumenti di cui all'articolo 18, paragrafo 3 della direttiva 79/
267/CEE.
In caso di possesso temporaneo di azioni di un altro ente creditizio,
ente finanziario, impresa di assicurazione, impresa di riassicurazione o2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 36
(1) GU L 330 del 5.12.1998, pag. 1.▼M2
▼M2
società di partecipazione assicurativa ai fini di un'operazione di assis-
tenza finanziaria destinata al risanamento e al salvataggio di questeultime, l'autorità competente può consentire deroghe alle disposizioni
relative alle deduzioni di cui ai punti da 12) a 16).
In alternativa alle deduzioni degli elementi di cui ai punti 15 e 16, gli
Stati membri possono consentire ai loro enti creditizi di applicare,mutatis mutandis, i metodi 1, 2 o 3 dell'allegato I della direttiva 2002/87/CE. Il metodo 1 («consolidamento contabile») è applicato soltanto
qualora l'autorità competente ritenga che vi sia un livello soddisfacente
di gestione integrata e di controllo interno delle imprese incluse nelconsolidamento. Il metodo scelto è applicato coerentemente nel tempo.
Gli Stati membri possono stabilire che, per il calcolo dei fondi propri
su base individuale, gli enti creditizi soggetti alla vigilanza su base
consolidata conformemente alle disposizioni del capo III o alla vigi-
lanza supplementare ai sensi della suddetta direttiva 2002/87/CE, nonsiano tenuti a dedurre gli elementi di cui ai punti da 12 a 16 detenutiin enti creditizi, enti finanziari, imprese di assicurazione o di riassicu-razione, società di partecipazione assicurativa, inclusi nel
consolidamento o nell'ambito della vigilanza supplementare.
La presente disposizione si applica a tutte le norme prudenziali armo-
nizzate da atti comunitari.
3. La nozione di fondi propri definita nel paragrafo 2, punti da 1) a
8), comprende un numero massimo di elementi e di importi. Ogni Statomembro avrà la facoltà di decidere autonomamente se utilizzare dettielementi o se fissare valori massimi inferiori e di detrarre elementi di-versi da quelli elencati al paragrafo 2, punti da 9) a 13). Tali Stati
membri sono tuttavia tenuti a prevedere una maggiore convergenza ai
fini di una definizione comune dei fondi propri.
A tal fine entro il 1
ogennaio 1996, la Commissione presenta al Parla-
mento europeo ed al Consiglio una relazione sull'applicazione delpresente articolo nonché degli articoli da 35 a 39, eventualmente corre-
data dalle proposte di modifica che essa ritiene necessarie. Al più tardi
il 1
ogennaio 1998, il Parlamento europeo ed il Consiglio, deliberando
secondo la procedura di cui all'articolo 251 del trattato, previa consul-tazione del Comitato economico e sociale, rivedono la definizione deifondi propri al fine di applicare in modo uniforme una definizione
comune.
4. Gli elementi elencati nel paragrafo 2, punti da 1) a 5), devono
poter essere utilizzati senza restrizioni e senza indugi dall'ente credi-tizio per la copertura dei rischi o la partecipazione alle perdite nelmomento in cui tali rischi o perdite si verificano. Il loro importo è
esentato da qualunque tributo prevedibile al momento in cui è calcolato
o deve essere adattato in conseguenza, nella misura in cui tali tributiriducano l'importo fino a concorrenza del quale questi elementipossono essere destinati alla copertura di rischi o perdite.
Articolo 35
Altrielementi
1. La nozione di fondi propri utilizzata da uno Stato membro può
comprendere altri elementi purché, indipendentemente dalla loro defini-zione legale o contabile, presentino le seguenti caratteristiche:
a) siano a libera disposizione dell'ente creditizio per far fronte ai
normali rischi dell'attività bancaria, quando le perdite o le minusva-
lenze non sono state ancora identificate;
b) la loro esistenza risulti dalla contabilità interna;
c) il loro importo sia fissato dalla direzione dell'ente creditizio, verifi-
cato da revisori indipendenti, comunicato alle autorità competenti eposto sotto la vigilanza di queste ultime.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 37
▼B
▼B
2. Possono altresì essere considerati altri elementi le obbligazioni
irredimibili e altri strumenti che rispondono ai requisiti sottoindicati:
a) non possono essere rimborsati su iniziativa del portatore o senza il
consenso preventivo dell'autorità competente;
b) il contratto di emissione prevede la possibilità per l'ente creditizio di
differire il pagamento di interessi sul debito;
c) i crediti del mutuante nei confronti dell'ente creditizio debbono
essere pienamente subordinati a quelli di tutti i creditori principali;
d) i documenti che disciplinano l'emissione delle obbligazioni debbono
consentire l'uso del debito e degli interessi non pagati per far fronte
alle perdite, mentre devono lasciare l'istituto di credito in grado di
continuare l'attività;
e) si tiene conto solo degli importi effettivamente versati.
Si aggiungono inoltre le azioni privilegiate cumulative diverse da
quelle previste all'articolo 34, paragrafo 2, punto 8).
Articolo 36
Altre disposizionirelative aifondipropri
1. Gli obblighi dei membri degli enti creditizi a forma cooperativa
di cui all'articolo 34, paragrafo 2, punto 7), sono costituiti dai multiplidi garanzia delle società cooperative, nonché dagli obblighi statutari deimembri delle stesse di effettuare versamenti supplementari a fondo
perduto in caso di perdite da parte dell'ente creditizio. In questo caso i
pagamenti debbono essere richiesti senza indugio.
Sono equiparati agli elementi che precedono gli obblighi in solido dei
mutuatari nel caso degli enti creditizi organizzati come fondi.
L'insieme di questi elementi può figurare nei fondi propri se essi sono
computati nei fondi propri degli enti creditizi di questo tipo conforme-mente alla legislazione nazionale.
2. Gli Stati membri non possono includere nei fondi propri degli enti
creditizi di diritto pubblico le garanzie concesse da essi o dai loro entilocali a tali enti creditizi.
3. Gli Stati membri o le autorità competenti possono includere nei
fondi propri le azioni preferenziali cumulative a scadenza fissa nonchéi prestiti subordinati, di cui all'articolo 34, paragrafo 2, punto 8),qualora esistano accordi vincolanti in base ai quali, in caso di falli-
mento o liquidazione dell'ente creditizio, tali prestiti abbiano un rango
inferiore rispetto ai crediti di tutti gli altri creditori e venga rimborsatosolo dopo che siano stati liquidati tutti i debiti in essere di detto ente.
I prestiti subordinati devono anche rispondere ai seguenti criteri:
a) si tiene conto solo dei fondi effettivamente versati;
b) i fondi devono avere una scadenza originaria non inferiore ai cinque
anni, dopo i quali essi possono essere soggetti a rimborso; se lascadenza è indeterminata deve essere stabilito, per il loro rimborso,
un preavviso di cinque anni, a meno che detti fondi non vengano
più considerati come fondi propri o a meno che il previo accordodelle autorità competenti sia specificatamente richiesto per il lororimborso anticipato. Le autorità competenti possono autorizzare ilrimborso anticipato di tali fondi a condizione che la richiesta siastata fatta su sollecitazione dell'emittente e che non venga intaccata
la solvibilità dell'ente creditizio;
c) la loro capacità di essere considerati fondi propri è soggetta a
graduale riduzione durante almeno cinque anni prima della dataprevista per il rimborso;
d) il contratto di prestito non deve contemplare clausole che prevedano
che, in determinati casi diversi dalla liquidazione dell'ente creditizio,il debito diventi rimborsabile prima della data convenuta per ilrimborso.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 38
▼B
Articolo 37
Calcolodeifondiproprisubaseconsolidata
1. Quando il calcolo deve essere effettuato su base consolidata, gli
elementi enunciati all'articolo 34, paragrafo 2, sono presi in considera-zione in base ai loro importi consolidati conformemente alle norme
fissate dagli articoli da 52 a 56. Inoltre possono essere assimilati alle
riserve consolidate, per il calcolo dei fondi propri, i seguenti elementiquando sono creditori («negativi»):
— gli interessi di minoranza ai sensi dell'articolo 21 della direttiva 83/
349/CEE, in caso di utilizzazione del metodo dell'integrazione
globale;
— la differenza di primo consolidamento ai sensi degli articoli 19, 30
e 31 della direttiva 83/349/CEE;
— le differenze di conversione incluse nelle riserve consolidate confor-
memente all'articolo 39, paragrafo 6, della direttiva 86/635/CEE;
— la differenza risultante dalla inclusione di talune partecipazioni
conformemente al metodo di cui all'articolo 33 della direttiva 83/
349/CEE.
2. Allorché gli elementi che precedono sono debitori («positivi»)
essi devono essere dedotti nel calcolo dei fondi propri consolidati.
Articolo 38
Detrazionielimitazioni
1. Gli elementi di cui all'articolo 34, paragrafo 2, punti da 4) a 8),
sono soggetti alle seguenti limitazioni:
a) il totale degli elementi di cui ai punti da 4) a 8) è limitato al
massimo al 100 % degli elementi del punto 1) più gli elementi dicui ai punti 2) e 3) meno quelli indicati ai punti 9), 10) e 11);
b) il totale degli elementi di cui ai punti 7) e 8) è limitato al massimo
al 50 % degli elementi di cui al punto 1) più gli elementi di cui aipunti 2) e 3) meno quelli indicati ai punti 9), 10) e 11);
c) il totale degli elementi di cui ai punti 12) e 13) viene detratto dal
totale degli elementi.
2. Le autorità competenti possono autorizzare gli enti creditizi a
superare temporaneamente le limitazioni previste al paragrafo 1 incircostanze eccezionali.
Articolo 39
Provadaportarealleautoritàcompetenti
Il rispetto delle condizioni previste all'articolo 34, paragrafi 2, 3 e 4, ed
agli articoli da 35 a 38 deve essere comprovato con soddisfazione delleautorità competenti.
Sezione 2
Coefficiente di solvibilità
Articolo 40
Principigenerali
1. Il coefficiente di solvibilità è costituito dal rapporto tra i fondi
propri, definiti ai sensi dell'articolo 41, e le attività e le operazioni fuori
bilancio ponderate in base al rischio conformemente all'articolo 42.
2. Il coefficiente di solvibilità degli enti creditizi che non sono né
imprese madri ai sensi dell'articolo 1 della direttiva 83/349/CEE, néimprese figlie di dette imprese, è calcolato su base individuale.
3. Il coefficiente di solvibilità degli enti creditizi che sono imprese
madri è calcolato su base consolidata conformemente ai metodi definitinella presente direttiva e nella direttiva 86/635/CEE.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 39
▼B
4. Le autorità competenti responsabili dell'autorizzazione e della
vigilanza dell'impresa madre, che è un ente creditizio, possono ancheesigere il calcolo del coefficiente sottoconsolidato o non consolidato
di quest'ultima nonché di ogni impresa figlia che sia stata da loro auto-
rizzata e sottoposta alla loro vigilanza. Se tale controllo dellaripartizione adeguata del capitale all'interno del gruppo bancario nonviene effettuato, altre misure devono essere adottate per raggiungeretale scopo.
5. Fatti salvi gli obblighi cui devono ottemperare gli enti creditizi ai
sensi dei paragrafi 2, 3 e 4 e dell'articolo 52, paragrafi 8 e 9, le autoritàcompetenti provvedono a che i coefficienti siano calcolati non meno di
due volte l'anno dallo stesso ente creditizio, che comunicherà alle
autorità competenti i risultati ottenuti nonché tutti gli elementi dicalcolo richiesti, ovvero dalle autorità competenti, sulla base dei datiforniti dagli enti creditizi.
6. Le attività e le operazioni fuori bilancio sono valutate in
conformità della direttiva 86/635/CEE.
Articolo 41
Numeratore: fondipropri
I fondi propri come definiti dalla presente direttiva, costituiscono il
numeratore del coefficiente di solvibilità.
Articolo 42
Denominatore: elementi dell'attivo e operazioni fuori bilancio
ponderatiinbasealrischio
1. Gradi di rischio di credito, espressi da ponderazioni percentuali,
sono attribuiti agli elementi dell'attivo secondo le disposizioni degli
articoli 43 e 44 ed in via eccezionale degli articoli 45, 62 e 63. Ilvalore di bilancio di ciascun elemento è quindi moltiplicato per laponderazione appropriata al fine di ottenere il valore ponderato inbase al rischio.
2. Nel caso delle operazioni fuori bilancio elencate nell'allegato II, è
utilizzato un procedimento a due stadi, in conformità delle regole ripor-tate all'articolo 43, paragrafo 2.
3. Nel caso delle operazioni fuori bilancio di cui all'articolo 43,
paragrafo 3, il costo di sostituzione potenziale dei contratti in caso diinsolvenza della controparte deve essere determinato secondo uno deidue metodi descritti nel'allegato III. Questo costo è moltiplicato per la
ponderazione attribuita alla controparte all'articolo 43, paragrafo 1, ad
eccezione della ponderazione del 100 % ivi prevista che è ridotta al50 % per fornire valori più rispondenti al rischio.
4. La somma dei valori ponderati degli elementi dell'attivo e delle
operazioni fuori bilancio, indicati ai paragrafi 2 e 3, costituisce il deno-minatore del coefficiente di solvibilità.
Articolo 43
Ponderazionedeirischi
1. Alle voci dell'attivo di seguito indicate si applicano le pondera-
zioni seguenti, ma le autorità competenti possono stabilire, quando loritengano appropriato, ponderazioni più elevate.
a) Ponderazione 0
1) cassa e valori assimilati;
2) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti di governi
centrali e di banche centrali della zona A;
3) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti delle
Comunità europee;2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 40
▼B
4) voci dell'attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita
garanzia di governi centrali e di banche centrali della zona A odelle Comunità europee;
5) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti di governi
centrali e di banche centrali della zona B, espressi nella moneta
nazionale dei debitori e finanziati con raccolta nella stessavaluta;
6) voci dell'attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita
garanzia di governi centrali e di banche centrali della zona B,espressi nella comune valuta nazionale del garante e del debitore
e finanziati con raccolta nella stessa valuta;
7) voci dell'attivo garantite, secondo modalità ritenute soddisfacenti
dalle autorità competenti, da valori emessi dalle amministrazionicentrali o dalle banche centrali della zona A o dalle Comunitàeuropee, o da depositi in contanti presso l'ente che concede ilprestito o da certificati di deposito o strumenti analoghi emessidallo stesso ente e depositati presso quest'ultimo.
b) Ponderazione 20 %
1) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti della
BEI;
2) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti di banche
multilaterali di sviluppo;
3) voci dell'attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita
garanzia della BEI;
4) voci dell'attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita
garanzia di banche multilaterali di sviluppo;
5) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti di ammi-
nistrazioni regionali e di autorità locali della zona A, salverestando le disposizioni dell'articolo 44;
6) voci dell'attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita
garanzia di amministrazioni regionali e di autorità locali dellazona A, salve restando le disposizioni dell'articolo 44;
7) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti di enti
creditizi della zona A e non costituiscono fondi propri di detti
enti;
8) voci dell'attivo che rappresentano crediti di durata non superiore
ad un anno nei confronti di enti creditizi della zona B, ad ecce-zione dei titoli emessi da detti enti e riconosciuti comecomponenti dei fondi propri;
9) voci dell'attivo assistite da esplicita garanzia di enti creditizi
della zona A;
10) voci dell'attivo che rappresentano crediti di durata non superiore
ad un anno assistiti da garanzia esplicita di enti creditizi della
zona B;
11) voci dell'attivo garantite, secondo modalità ritenute soddisfa-
centi dalle autorità competenti, da una garanzia collateralesotto forma di valori emessi dalla BEI o da banche multilateralidi sviluppo;
12) valori all'incasso.
c) Ponderazione 50 %
1) prestiti totalmente garantiti, secondo modalità ritenute soddisfa-
centi dalle autorità competenti, da ipoteche su proprietàimmobiliari di tipo residenziale che sono o saranno occupate odate in locazione dal mutuatario e prestiti totalmente garantiti,
secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti,
da quote di partecipazione in imprese finlandesi di edilizia resi-denziale che operano in base alla legge finlandese relativa alleimprese di edilizia abitativa del 1991 o ad una successiva legisla-zione equivalente, concessi su proprietà che sono o sarannooccupate o affittate dal mutuatario;2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 41
▼B
«valori assistiti da crediti ipotecari» che possono essere assimilati
ai prestiti di cui al primo comma o di cui all'articolo 62, para-grafo 1, qualora, visto il quadro normativo vigente in ciascuno
Stato membro, le autorità competenti li considerino equivalenti
sotto il profilo del rischio di credito. Fatti salvi i tipi di valoriche possono essere inclusi nel presente punto 1 e che sono talida rispettare le condizioni qui poste, tra i «valori assistiti dacrediti ipotecari» si possono annoverare strumenti che rientrino
nella definizione della sezione B, punto 1, lettere a) e b), dell'al-
legato della direttiva 93/22/CEE del Consiglio (
1). Le autorità
competenti devono in particolare accertare:
i) che detti valori siano completamente e direttamente assistiti
da un insieme di crediti ipotecari dello stesso tipo di quelliprevisti al primo comma o all'articolo 62, paragrafo 1, perfet-
tamente sani al momento dell'emissione dei valori mobiliari
stessi;
ii) che direttamente gli investitori in valori assistiti da crediti
ipotecari, o un fiduciario o un rappresentante incaricato perloro conto, godano di diritti aventi un grado di priorità suffi-
cientemente elevato sulle voci dell'attivo ipotecarie
sottostanti, proporzionalmente alla loro quota nel totale deivalori;
2) ratei e risconti: queste voci dell'attivo sono soggette alla ponde-
razione della controparte qualora l'ente creditizio sia in grado dideterminarla conformemente alla direttiva 86/635/CEE, altri-
menti, qualora non possa determinare la controparte, si applica
una ponderazione forfettaria del 50 %.
d) Ponderazione 100 %
1) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti di governi
centrali e di banche centrali della zona B, salvo quelli espressi
nella valuta nazionale dei debitori e finanziati con provviste nellastessa valuta;
2) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti di governi
regionali e di amministrazioni locali della zona B;
3) voci dell'attivo che rappresentano crediti di durata superiore a un
anno nei confronti di enti creditizi della zona B;
4) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti del settore
non bancario della zona A e della zona B;
5) attività materiali ai sensi dell'articolo 4 «attivo», punto 10, della
direttiva 86/635/CEE;
6) azioni in portafoglio, partecipazioni e altri elementi costitutivi
dei fondi propri di altri enti creditizi, qualora non siano dedottidai fondi propri dell'ente concedente;
7) ogni altro attivo non dedotto dai fondi propri.
2. Le operazioni fuori bilancio diverse da quelle di cui al paragrafo
3 sono trattate nel modo seguente. In una prima fase, sono classificatein base alle categorie di rischio che figurano nell'allegato II. Si consi-derano poi per l'intero ammontare le operazioni a rischio pieno, per il
50 % le operazioni a rischio medio e per il 20 % quelle a rischio
medio/basso; il valore delle operazioni a rischio basso è posto ugualea 0. Nella seconda fase, i valori così modificati delle operazioni fuoribilancio sono moltiplicati per le ponderazioni previste in funzione dellanatura della controparte, conformemente al procedimento indicato perle voci dell'attivo di cui al paragrafo 1 e all'articolo 44. Nel caso di
contratti di riporto, di altre cessioni con patto di riacquisto a termine e
di impegni di acquisto a termine secco, le ponderazioni attribuite sonoquelle degli attivi oggetto del contratto e non quelle delle controparti2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 42
(1) Direttiva 93/22/CEE del Consiglio, del 10 maggio 1993, relativa ai servizi
di investimento nel settore dei valori mobiliari (GU L 141 dell'11.6.1993,
pag. 27). Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 97/9/CE (GU L 84
del 26.3.1997, pag. 22).
▼B
delle transazioni. La quota non versata del capitale sottoscritto nel
Fondo europeo per gli investimenti può essere ponderata al 20 %.
3. I metodi descritti nell'allegato III si applicano alle voci fuori
bilancio di cui all'allegato IV eccettuati:
— i contratti negoziati su mercati ufficiali,
— i contratti sui cambi (tranne quelli connessi all'oro) di durata
iniziale non superiore ai 14 giorni di calendario.
Fino al 31 dicembre 2006 le autorità competenti degli Stati membri
possono esentare dall'applicazione dei metodi elencati nell'allegato IIIi contratti negoziati fuori borsa (OTC) regolati da una stanza dicompensazione per i quali la stanza di compensazione agisca comecontroparte legale e tutti i partecipanti garantiscono integralmente subase giornaliera l'esposizione che presentano nei confronti della stanza
di compensazione, fornendo una copertura dell'esposizione corrente e
di quella potenziale futura. Le autorità competenti devono accertarsiche la garanzia fornita assicuri lo stesso livello di copertura di quelladi cui al paragrafo 1, lettera a), punto 7), e che sia eliminato il rischiodi un aumento delle esposizioni nei confronti della stanza di compensa-zione che oltrepassi il valore di mercato della garanzia fornita. Gli Stati
membri informano la Commissione dell'uso che essi fanno di tale
facoltà.
4. Quando le operazioni fuori bilancio sono assistite da garanzie
esplicite, esse devono essere ponderate in base al garante e non allacontroparte del contratto. Quando l'esposizione potenziale derivantedalle transazioni fuori bilancio è totalmente garantita, secondo modalitàritenute soddisfacenti dalle autorità competenti, da una delle vocidell'attivo riconosciute come garanzie al punto 7) del paragrafo 1,
lettera a), e al punto 11) della lettera b), si applica la ponderazione
dello 0 % o del 20 % in base alla natura della garanzia in questione.
Gli Stati membri possono applicare una ponderazione del 50 % alle
voci fuori bilancio che sono garanzie aventi carattere di sostituti del
credito e che sono totalmente garantite, secondo modalità ritenutesoddisfacenti dalle autorità competenti, da ipoteche che ottemperanoai requisiti del paragrafo 1, lettera c), punto 1), purché il garante bene-fici di un diritto diretto su tale garanzia.
5. Se alle voci dell'attivo e alle operazioni fuori bilancio è attribuita
una ponderazione più bassa per l'esistenza di una garanzia esplicita oaccettabile dalle autorità competenti, la ponderazione più bassa si
applica soltanto alla parte che è garantita o che è integralmente coperta
dai valori in garanzia.
Articolo 44
Ponderazione dei crediti nei confronti delle amministrazioni regio-
naliolocali degliStatimembri
1. Ferme restando le disposizioni dell'articolo 43, paragrafo 1, lettera
b), gli Stati membri hanno la facoltà di attribuire una ponderazionedello 0 % per le loro amministrazioni regionali e locali se non esistealcuna differenza nel rischio tra crediti nei confronti di queste ultimee crediti nei confronti delle amministrazioni centrali a motivo dei poteri
fiscali delle amministrazioni regionali e delle autorità locali così come
dell'esistenza di specifiche disposizioni istituzionali volte a ridurre lepossibilità di inadempienza di queste ultime. Una ponderazione dello0 % fissata conformemente a detti criteri si applica ai crediti neiconfronti delle amministrazioni regionali e delle autorità locali e alle
operazioni fuori bilancio di pertinenza di queste amministrazioni,
nonché ai crediti nei confronti di terzi e alle operazioni fuori bilanciodi pertinenza di terzi e garantiti dalle amministrazioni regionali e dalleautorità locali di cui sopra o garantite, secondo modalità ritenute soddi-sfacenti dalle autorità competenti, da valori emessi da detteamministrazioni regionali o autorità locali.
2. Gli Stati membri notificano alla Commissione la ponderazione
dello 0 % che considerino giustificata conformemente ai criteri fissatial paragrafo 1. La Commissione diffonde le informazioni ricevute e2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 43
▼B
altri Stati membri possono offrire agli enti creditizi, sotto il controllo
delle loro autorità competenti, la possibilità di applicare una pondera-zione dello 0 % quando effettuino operazioni con le amministrazioni
regionali e le autorità locali in questione o detengano crediti garantiti
da queste amministrazioni o autorità, comprese garanzie in valori.
Articolo 45
Altre ponderazioni
1. Fatto salvo l'articolo 44, paragrafo 1, gli Stati membri possono
applicare una ponderazione del 20 % alle voci dell'attivo garantite,secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti, da
valori emessi dalle amministrazioni regionali o dalle autorità locali
della zona A, da depositi domiciliati presso enti creditizi della zona Adiversi dall'ente che concede il prestito o da certificati di deposito ostrumenti analoghi emessi da detti enti creditizi.
2. Gli Stati membri possono applicare una ponderazione del 10 % ai
crediti sugli enti specializzati nei mercati interbancari e del debitopubblico nello Stato membro d'origine, sottoposti a stretta vigilanzadalle autorità competenti, qualora le suddette voci dell'attivo siano inte-gralmente e totalmente garantite, secondo modalità ritenute
soddisfacenti dalle autorità competenti dello Stato membro di origine,
da una combinazione di voci dell'attivo di cui all'articolo 43, paragrafo1, lettere a) e b), riconosciute quali garanzie adeguate.
3. Gli Stati membri notificano alla Commissione le disposizioni
adottate in applicazione dei paragrafi 1 e 2 e le motivazioni che giusti-
ficano tali disposizioni. La Commissione trasmette le informazioni agliStati membri. La Commissione riesamina periodicamente le conse-guenze di tali disposizioni per assicurarsi che queste non comportinodistorsioni di concorrenza.
Articolo 46
Organismiamministrativi eimpresesenzascopodilucro
Ai fini dell'articolo 43, paragrafo 1, lettera b), le autorità competenti
degli Stati membri possono includere nel concetto di «amministrazioneregionale» e di «autorità locale» gli organismi amministrativi senzascopo di lucro responsabili nei confronti delle amministrazioni regio-nali o delle autorità locali, e le imprese senza scopo di lucro cheappartengono alle amministrazioni centrali, alle amministrazioni regio-
nali e alle autorità locali o agli organismi che, a giudizio delle autorità
competenti, comportano un rischio equivalente a quello delle amminis-trazioni regionali e delle autorità locali.
Le autorità competenti possono includere nel concetto di amministra-
zione regionale e di autorità locale le chiese e le comunità religiose,
costituite in persone giuridiche di diritto pubblico, se riscuotono impos-te secondo la legislazione che conferisce loro tale diritto. In questocaso, tuttavia, non si applica la facoltà di cui all'articolo 44.
Articolo 47
Valoredelcoefficiente disolvibilità
1. Gli enti creditizi devono mantenere costantemente a un livello
pari almeno all'8 %, il valore del coefficiente, definito all'articolo 40.
2. Ferma restando la disposizione di cui al paragrafo 1, le autorità
competenti possono fissare coefficienti minimi più elevati qualora loritengano opportuno.
3. Qualora il coefficiente scenda al di sotto dell'8 %, le autorità
competenti provvedono affinché gli enti creditizi interessati adottino alpiù presto misure appropriate per riportare il coefficiente al valoreminimo stabilito.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 44
▼B
Sezione 3
Grandi fidi
Articolo 48
Notificadeigrandifidi
1. L'esposizione di un ente creditizio verso un cliente o un gruppo di
clienti collegati è considerato un grande fido quando il suo valore è
pari o superiore al 10 % dei fondi propri dell'ente creditizio.
2. L'ente creditizio notifica alle autorità competenti i grandi fidi ai
sensi del paragrafo 1. Gli Stati membri prevedono che la notifica venga
effettuata a loro scelta secondo una delle due modalità seguenti:
— notifica di tutti i grandi fidi almeno una volta all'anno con l'obbligo
di comunicare nel corso dell'anno tutti i nuovi grandi fidi ed ogniaumento dei grandi fidi pari o superiore al 10 % rispetto all'ultimacomunicazione;
— notifica di tutti i grandi fidi almeno quattro volte all'anno.
3. Possono tuttavia essere dispensati dall'obbligo della notifica ai
sensi del paragrafo 2 i fidi esentati in virtù dell'articolo 49, paragrafo7, lettere a), b), c), d), f), g) e h). La notifica prevista al paragrafo 2,secondo trattino, può avvenire due volte all'anno per i fidi di cui all'ar-ticolo 49, paragrafo 7, lettere e) e da i) a s) e paragrafi 8, 9 e 10.
4. Le autorità competenti prescrivono che ogni ente creditizio abbia
sane procedure amministrative e contabili e adeguati meccanismi dicontrollo interno per l'individuazione e la contabilizzazione di tutti i
grandi fidi e per le loro successive modifiche, conformemente alle defi-
nizioni ed ai requisiti della presente direttiva, nonché per la vigilanzasu detti grandi fidi in relazione alla politica degli enti creditizi inmateria di fidi.
L'ente creditizio che si avvalga del diposto del paragrafo 3 conserva la
documentazione relativa alle motivazioni addotte per un periodo di unanno a decorrere dal fatto generatore dell'esenzione, onde permetterealle autorità competenti di verificarne la fondatezza.
Articolo 49
Limiti deigrandifidi
1. Un ente creditizio non può concedere ad un singolo cliente o a un
gruppo di clienti collegati fidi il cui valore superi il 25 % dei fondi
propri dell'ente creditizio stesso.
2. Il limite percentuale di cui al paragrafo 1 è ridotto al 20 %
quando il cliente o il gruppo di clienti collegati è l'impresa madre o
l'impresa figlia dell'ente creditizio e/o una o più imprese figlie dell'im-presa madre. Tuttavia gli Stati membri possono non subordinare i fidiconcessi a questi clienti al limite del 20 % se prevedono un controllospeciale dei fidi in questione grazie ad altre misure o procedure. Essi
informano la Commissione e il comitato consultivo bancario del tenore
di tali misure o procedure.
3. Un ente creditizio non può concedere grandi fidi per un valore
cumulativo che superi l'800 % dei fondi propri dell'ente creditizio
stesso.
4. Gli Stati membri possono prevedere limiti più restrittivi di quelli
previsti ai paragrafi 1, 2 e 3.
5. Per quanto riguarda i fidi concessi, un ente creditizio deve rispet-
tare costantemente i limiti di cui ai paragrafi 1, 2 e 3. Se tuttavia, in
casi eccezionali, i fidi concessi superano il limite previsto, si deveprocedere ad immediata notifica alle autorità competenti che possono,qualora le circostanze lo giustifichino, fissare un termine determinatoentro cui l'ente creditizio deve conformarsi ai limiti summenzionati.
6. Gli Stati membri possono esentare, in tutto o in parte, dall'appli-
cazione dei paragrafi 1, 2 e 3 i fidi concessi da un ente creditizio allasua impresa madre, alle altre imprese figlie dell'impresa e alle proprie2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 45
▼B
imprese figlie, purché tali imprese siano comprese nella vigilanza su
base consolidata cui è soggetto il medesimo ente creditizio, conforme-mente alla presente direttiva o a norme equivalenti vigenti in un paese
terzo.
7. Gli Stati membri possono esentare in tutto o in parte dall'applica-
zione dei paragrafi 1, 2 e 3 i fidi seguenti:
a) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti di amminis-
trazioni centrali o di banche centrali della zona A;
b) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti delle
Comunità europee;
c) voci dell'attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita
garanzia di amministrazioni centrali o di banche centrali della
zona A o delle Comunità europee;
d) altri fidi concessi ad amministrazioni centrali o banche centrali
della zona A ovvero da questi garantiti o altri fidi concessi alleComunità europee o da queste garantiti;
e) voci dell'attivo che rappresentano crediti ed altri fidi nei confronti
di amministrazioni centrali o di banche centrali della zona B, deno-minati o, se del caso, finanziati con raccolta nella valuta nazionaledel debitore;
f) voci dell'attivo ed altri fidi garantiti, secondo modalità ritenute
soddisfacenti dalle autorità competenti, da pegno su valori mobiliariemessi dalle amministrazioni centrali o dalle banche centrali dellazona A, dalle Comunità europee o dalle amministrazioni regionalio locali degli Stati membri per le quali è applicabile una pondera-
zione dello 0 % in materia di solvibilità conformemente all'articolo
44;
g) voci dell'attivo ed altri fidi garantiti, secondo modalità ritenute
soddisfacenti dalle autorità competenti, da pegno su contanti presso
l'ente che concede il prestito o presso l'ente creditizio che è
l'impresa madre o un'impresa figlia di quest'ultimo;
h) voci dell'attivo ed altri fidi garantiti, secondo modalità ritenute
soddisfacenti dalle autorità competenti, da pegno su valori mobiliari
rappresentativi di depositi emessi dall'ente che concede il prestito, o
da un ente creditizio che sia l'impresa madre o un'impresa figlia diquest'ultimo e depositati presso uno qualsiasi di questi enti;
i) voci dell'attivo che rappresentano crediti e altri fidi nei confronti di
enti creditizi, di durata pari o inferiore ad un anno, e che non sono
fondi propri di detti enti;
j) voci dell'attivo che rappresentano crediti ed altri fidi, di durata pari
o inferiore ad un anno, garantiti in conformità dell'articolo 45, para-
grafo 2, nei confronti di enti che non sono enti creditizi ma
soddisfano le condizioni di cui al paragrafo precitato;
k) effetti commerciali e altri effetti analoghi, di durata pari o inferiore
all'anno, recanti la firma di un altro ente creditizio;
l) obbligazioni definite all'articolo 22, paragrafo 4, della direttiva 85/
611/CEE;
m) fino a successivo coordinamento, la partecipazione in compagnie di
assicurazione di cui all'articolo 51, paragrafo 3, fino ad un massimo
del 40 % dei fondi propri dell'ente creditizio che assume la parteci-pazione;
n) voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confronti di enti credi-
tizi regionali o centrali ai quali l'ente creditizio che concede il
prestito è associato nell'ambito di una rete in virtù di disposizionilegali o clausole statutarie e ai quali spetta, in applicazione delledisposizioni citate, procedere alla compensazione delle attivitàliquide entro la rete medesima;
o) fidi garantiti, secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autorità
competenti, da pegno su valori mobiliari diversi da quelli di cui allalettera f), a condizione che i valori mobiliari non siano emessi nédall'ente creditizio stesso o dalla sua impresa madre o da una delleloro imprese figlie, né dal cliente o gruppo di clienti collegati in2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 46
▼B
questione. I valori mobiliari forniti come pegno devono essere valu-
tati al prezzo di mercato, offrire un margine di garanzia rispetto aifidi garantiti, essere quotati in borsa o essere effettivamente nego-
ziabili e regolarmente quotati su un mercato che funzioni tramite
operatori professionali riconosciuti e che assicuri, con modalità rite-nute soddisfacenti dalle autorità competenti dello Stato membrod'origine dell'ente creditizio, la possibilità di determinare un prezzooggettivo tale da consentire in ogni momento la verifica del
margine di garanzia di tali valori mobiliari. Il margine di garanzia
prescritto è pari al 100 %; è tuttavia pari al 150 % nel caso diazioni e al 50 % nel caso di obbligazioni emesse da enti creditizi,da amministrazioni regionali o locali degli Stati membri diverse daquelle di cui all'articolo 44 e nel caso di obbligazioni emesse dallaBanca europea per gli investimenti e dalle banche multilaterali di
sviluppo. I valori mobiliari dati in pegno non possono costituire
fondi propri degli enti creditizi;
p) prestiti garantiti, secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle
autorità competenti, da ipoteca su un alloggio o da quote di parte-cipazione in imprese finlandesi di edilizia residenziale che operanoin base alla legge finlandese relativa alle imprese di edilizia abita-tiva del 1991 o ad una successiva legislazione equivalente e
operazioni di leasing in virtù delle quali il locatore mantiene la
piena proprietà dell'abitazione locata fintanto che il locatario nonsi sia avvalso della sua opzione d'acquisto, in tutti i casi fino al50 % del valore dell'alloggio in questione. Il valore dell'alloggio ècalcolato secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autoritàcompetenti in base a parametri rigorosi di valutazione stabiliti con
disposizioni legislative, regolamentari o amministrative. La stima è
effettuata almeno una volta all'anno. Ai fini della presente lettera, sideve intendere per alloggio un alloggio occupato o dato in loca-zione dal debitore;
q) 50 % delle voci fuori bilancio a rischio medio/basso menzionate
nell'allegato II;
r) previo accordo delle autorità competenti, le garanzie diverse dalle
garanzie su crediti distribuiti fondate su una legge o un regola-mento e fornite ai clienti soci di società di mutua garanzia con
statuto di enti creditizi, fatta salva una ponderazione del 20 % del
loro importo.
Gli Stati membri informano la Commissione dell'uso fatto di questa
facoltà in modo da garantire che essa non induca distorsioni della
concorrenza;
s) le voci fuori bilancio con basso rischio menzionate all'allegato II,
purché sia stato concluso con il cliente o con un gruppo di clienticollegati un accordo in virtù del quale il rischio può essere assuntosoltanto a condizione che sia stato verificato che non vengano supe-rati i limiti applicabili in conformità ai paragrafi 1, 2 e 3.
8. Ai fini dell'applicazione dei paragrafi 1, 2 e 3 gli Stati membri
possono applicare una ponderazione del 20 % alle voci dell'attivo cherappresentano crediti nei confronti di amministrazioni regionali e localidegli Stati membri, nonché agli altri fidi nei confronti delle medesime
o da esse garantiti; nell'osservanza delle condizioni previste dall'arti-
colo 44 gli Stati membri possono tuttavia applicare una ponderazionedello 0 %.
9. Per le finalità di cui ai paragrafi 1, 2 e 3 gli Stati membri possono
applicare una ponderazione del 20 % alle voci dell'attivo che rappre-
sentano crediti e altri fidi nei confronti di enti creditizi di durata
superiore ad un anno, ma inferiore o pari a tre, e una ponderazionedel 50 % alle voci dell'attivo che rappresentano crediti nei confrontidi enti creditizi, di durata superiore a tre anni, a condizione che talicrediti siano rappresentati da strumenti di debito emessi da un ente
creditizio e sempre che detti titoli di debito, a giudizio delle autorità
competenti, siano effettivamente negoziabili in un mercato costituitoda operatori professionali e siano soggetti a quotazione giornaliera sutale mercato, o la loro emissione sia stata autorizzata dalle autoritàcompetenti dello Stato membro d'origine dell'ente creditizio emittente.In tutti i casi queste voci non possono rappresentare fondi propri.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 47
▼B
10. In deroga alle disposizioni del paragrafo 7, lettera i), e del para-
grafo 9, gli Stati membri possono attribuire una ponderazione del 20 %alle voci dell'attivo che rappresentano crediti e altri fidi nei confronti di
enti creditizi, indipendentemente dalla loro durata.
11. Quando un fido concesso a un cliente è garantito da un terzo o
da un pegno sotto forma di valori emessi da un terzo alle condizionidefinite al paragrafo 7, lettera o), gli Stati membri possono:
— considerare il fido come concesso a tale terzo e non al cliente, se il
fido è garantito direttamente e incondizionatamente da tale terzo,
secondo modalità ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti;
— considerare il fido come concesso a tale terzo e non al cliente, se il
fido definito al paragrafo 7, lettera o), è garantito da un pegno allecondizioni ivi menzionate.
12. Al più tardi il 1
ogennaio 1999, il Consiglio sulla base di una
relazione della Commissione esamina il trattamento dei fidi interban-cari di cui al paragrafo 7, lettera i), e ai paragrafi 9 e 10. Il Consigliodecide le eventuali modifiche da apportare, su proposta della Commis-
sione, a detto trattamento.
Articolo 50
Vigilanza deigrandifidisubaseconsolidataesubasenonconsoli-
data
1. Se l'ente creditizio non è né un'impresa madre né un'impresa
figlia, l'osservanza degli obblighi stabiliti dagli articoli 48 e 49 o daqualsiasi altra disposizione comunitaria applicabile a questo settoreforma oggetto di vigilanza su base non consolidata.
2. Negli altri casi il rispetto degli obblighi stabiliti dagli articoli 48 e
49 o da qualsiasi altra disposizione comunitaria applicabile a questosettore è esercitato su base consolidata, in conformità agli articoli da
52 a 56.
3. Per quanto riguarda il rispetto degli obblighi stabiliti dagli articoli
48 e 49 o da qualsiasi altra disposizione comunitaria applicabile aquesto settore, gli Stati membri possono rinunciare alla vigilanza subase individuale o parzialmente consolidata nei confronti di un entecreditizio che, in quanto impresa madre, è soggetto alla vigilanza su
base consolidata, e nei confronti di qualsiasi impresa figlia di detto
ente che sia soggetta alla loro autorizzazione e vigilanza e sia compresanella vigilanza su base consolidata.
Essi possono anche rinunciare alla vigilanza qualora l'impresa madre
sia una società di partecipazione finanziaria stabilita nello stesso Statomembro dell'ente creditizio, sempre che detta società sia soggetta allamedesima vigilanza esercitata sugli enti creditizi.
Nei casi previsti al primo e secondo comma, devono essere prese
misure per garantire una suddivisione adeguata dei rischi nell'ambito
del gruppo.
Sezione 4
Partecipazioni qualificate al di fuori del campo finanziario
Articolo 51
Limiti dellepartecipazioni qualificate nonfinanziarie
1. Agli enti creditizi è fatto divieto di detenere una partecipazione
qualificata il cui importo superi il 15 % dei fondi propri in un'impresache non sia né un ente creditizio, né un ente finanziario, né un'impresa
la cui attività è menzionata nell'articolo 43, paragrafo 2, lettera f), della
direttiva 86/635/CEE.
2. L'importo totale delle partecipazioni qualificate in imprese diverse
dagli enti creditizi, dagli enti finanziari o dalle imprese la cui attività èmenzionata all'articolo 43, paragrafo 2, lettera f) della direttiva 86/635/CEE non può essere superiore al 60 % dei fondi propri dell'ente credi-tizio.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 48
▼M2
3. Gli Stati membri hanno la facoltà di non applicare alle partecipa-
zioni nelle imprese di assicurazione di cui alle direttive 73/239/CEE e79/267/CEE o nelle imprese di riassicurazione di cui alla direttiva 98/
78/CE i limiti di cui ai paragrafi 1 e 2.
4. Le azioni o quote detenute in via temporanea, a causa di un'ope-
razione di sostegno finanziario in vista del risanamento o del
salvataggio di un'impresa o a causa della sottoscrizione di un'emissione
di titoli durante la normale durata di tale sottoscrizione o in nomeproprio ma per conto terzi, non sono comprese nelle partecipazioniqualificate ai fini del calcolo dei limiti fissati dai paragrafi 1 e 2. Leazioni o quote non aventi il carattere d'immobilizzi finanziari ai sensi
dell'articolo 35, paragrafo 2, della direttiva 86/635/CEE non sono
incluse.
5. I limiti fissati nei paragrafi 1 e 2 possono essere superati soltanto
in presenza di circostanze eccezionali. Tuttavia, in tal caso, le autorità
competenti esigono che l'ente creditizio aumenti i fondi propri o adottialtre misure di effetto equivalente.
6. Gli Stati membri possono prevedere che le autorità competenti
non applichino i limiti fissati nei paragrafi 1 e 2 se prevedono che leeccedenze di partecipazione qualificata rispetto a detti limiti debbanoessere coperte al 100 % da fondi propri e che questi ultimi non rien-trino nel calcolo del coefficiente di solvibilità. Se esistono eccedenze
rispetto ai limiti fissati ai paragrafi 1 e 2, l'importo da coprire con fondi
propri sarà l'eccedenza di importo più elevato.
CAPO III
VIGILANZASUBASECONSOLIDATA
Articolo 52
Vigilanzasubaseconsolidatadeglienticreditizi
1. Ogni ente creditizio che ha come impresa figlia un ente creditizio
o un ente finanziario o che detiene una partecipazione in detti enti èsottoposto a vigilanza, nella misura e secondo le modalità stabiliteall'articolo 54, sulla base della propria situazione finanziaria consoli-data. Detta vigilanza si effettua almeno nei casi contemplati neiparagrafi 5 e 6.
2. Ogni ente creditizio, la cui impresa madre è una società di parte-
cipazione finanziaria, è sottoposto, nella misura e secondo le modalità
stabilite all'articolo 54, ad una vigilanza sulla base della situazione
finanziaria consolidata della società di partecipazione finanziaria. Dettavigilanza si effettua almeno nei casi contemplati nei paragrafi 5 e 6.►
M2Fatto salvo l'articolo 54 bis, il consolidamento della situazione
finanziaria della società di partecipazione finanziaria non implica inalcun modo che le autorità competenti siano tenute ad esercitare una
funzione di vigilanza sulla società di partecipazione finanziaria indivi-
dualmente considerata. ◄
3. Gli Stati membri o le autorità competenti preposte alla vigilanza
su base consolidata in applicazione dell'articolo 53 possono rinunciare,in casi individuali, ad includere nel consolidamento un ente creditizio,un ente finanziario o un'impresa di servizi bancari ausiliari, che èun'impresa figlia o in cui è detenuta una partecipazione:
— se l'impresa da includere è situata in un paese terzo ove esistono
ostacoli di natura giuridica al trasferimento delle informazioni
necessarie;
— se l'impresa da includere nel consolidamento presenta, secondo le
autorità competenti, un interesse trascurabile rispetto allo scopo
della vigilanza degli enti creditizi e, in ogni caso, se il totale del
bilancio dell'impresa da includere è inferiore al più basso dei dueimporti seguenti: 10 milioni di EUR oppure 1 % del totale delbilancio dell'impresa madre o dell'impresa che detiene la partecipa-zione; più imprese che soddisfino i criteri sopra enunciati devononondimeno essere incluse nel consolidamento qualora presentino2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 49
▼B
▼B
globalmente un interesse non trascurabile rispetto allo scopo sopra
descritto;
oppure
— se, a giudizio delle autorità competenti preposte all'esercizio della
vigilanza su base consolidata, il consolidamento della situazionefinanziaria dell'impresa da includere sarebbe inopportuno o fuor-viante sotto il profilo degli obiettivi della vigilanza degli enticreditizi.
4. Se le autorità competenti di uno Stato membro non includono un
ente creditizio, che è una impresa figlia, nella vigilanza su una baseconsolidata in applicazione di uno dei casi previsti nel paragrafo 3,secondo e terzo trattino, le autorità competenti dello Stato membro incui ha sede questo ente creditizio (impresa figlia) possono chiedere
all'impresa madre le informazioni che possono facilitare l'esercizio
della vigilanza del suddetto ente creditizio.
5. La vigilanza sulla solvibilità, sull'adeguatezza dei fondi propri ai
rischi di mercato e il controllo dei grandi fidi, vengono esercitati subase consolidata conformemente al presente articolo ed agli articoli da
53 a 56. Gli Stati membri adottano i provvedimenti, se del caso, neces-
sari per l'inclusione delle società di partecipazione finanziaria nellavigilanza su una base consolidata, conformemente al paragrafo 2.
Il rispetto dei limiti di cui all'articolo 51, paragrafi 1 e 2, forma oggetto
di vigilanza e controllo in base alla situazione finanziaria consolidata o
subconsolidata dell'ente creditizio.
6. Le autorità competenti prescrivono, nel complesso delle imprese
incluse nella sfera di vigilanza su una base consolidata cui è soggettoun ente creditizio in applicazione dei paragrafi 1 e 2, l'istituzione di
adeguati procedimenti di controllo interno per la produzione di infor-
mazioni utili per l'esercizio della vigilanza su una base consolidata.
7. Fatte salve disposizioni specifiche contenute in altre direttive, gli
Stati membri possono non applicare su una base subconsolidata o indi-viduale le norme del paragrafo 5 agli enti creditizi che, in qualità di
imprese madri, sono sottoposti ad una vigilanza su una base consoli-
data, nonché a ogni impresa figlia di tali enti creditizi che dipendedalla loro autorizzazione e vigilanza ed è inclusa nella vigilanza suuna base consolidata dell'ente creditizio che è l'impresa madre. Lastessa facoltà di esonero è ammessa allorché l'impresa madre è unasocietà di partecipazione finanziaria con sede nello stesso Stato
membro dell'ente creditizio, a condizione che sia soggetta alla stessa
vigilanza esercitata sugli enti creditizi ed in particolare alle norme dicui al paragrafo 5.
In entrambi i casi di cui al comma precedente devono essere adottati
provvedimenti per garantire la ripartizione adeguata del capitale all'in-
terno del gruppo bancario.
Se le autorità competenti applicano tali norme su una base individuale,
esse possono, per il calcolo dei fondi propri, avvalersi della disposi-zione di cui all'articolo 34, paragrafo 2, ultimo comma.
8. Quando un ente creditizio, impresa figlia di un'impresa madre che
sia un ente creditizio, è stato autorizzato ed è situato in un altro Statomembro, le autorità competenti che hanno rilasciato l'autorizzazioneapplicano a tale ente le norme del paragrafo 5 su base individuale o,se del caso, subconsolidata.
9. Nonostante il disposto del paragrafo 8, le autorità competenti che
hanno rilasciato l'autorizzazione ad un'impresa figlia di un'impresamadre che sia un ente creditizio, possono delegare, con un accordobilaterale, la propria responsabilità di vigilanza alle autorità competenti
che hanno rilasciato l'autorizzazione all'impresa madre affinché esse si
incarichino della vigilanza dell'impresa figlia conformemente alledisposizioni della presente direttiva. La Commissione deve essereinformata dell'esistenza e del tenore di tali accordi. Essa trasmettequeste informazioni alle autorità competenti degli altri Stati membried al comitato consultivo bancario.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 50
▼B
10. Gli Stati membri prevedono che le autorità competenti incaricate
di esercitare la vigilanza su una base consolidata possano chiedere alleimprese figlie di un ente creditizio o di una società di partecipazione
finanziaria non compresi nella sfera della vigilanza su base consolidata
le informazioni di cui all'articolo 55. In tal caso si applicano le proce-dure di trasmissione e verifica delle informazioni, previste in talearticolo.
Articolo 53
Autorità competenti preposte all'esercizio della vigilanza su base
consolidata
1. Se l'impresa madre è un ente creditizio, la vigilanza su base
consolidata è esercitata dalle autorità competenti che hanno rilasciatoa tale ente creditizio l'autorizzazione di cui all'articolo 4.
2. Se l'impresa madre di un ente creditizio è una società di parteci-
pazione finanziaria, la vigilanza su una base consolidata è esercitata
dalle autorità competenti che hanno rilasciato a tale ente creditiziol'autorizzazione di cui all'articolo 4.
Tuttavia, quando la stessa società di partecipazione finanziaria è
l'impresa madre di enti creditizi autorizzati in più di uno Stato membro,
la vigilanza su una base consolidata è esercitata dalle autorità compe-tenti dell'ente creditizio autorizzato nello Stato membro ove è statacostituita la società di partecipazione finanziaria.
Qualora nello Stato membro ove è stata costituita la società di parteci-
pazione finanziaria non vi sia un ente creditizio costituito daun'impresa figlia autorizzata, le autorità competenti degli Stati membriinteressati (comprese quelle dello Stato membro ove è stata costituita lasocietà di partecipazione finanziaria) si concertano allo scopo di desi-gnare, di comune accordo, le autorità che eserciteranno la vigilanza su
base consolidata. In mancanza di accordo, la vigilanza su una base
consolidata è esercitata dalle autorità competenti che hanno rilasciatol'autorizzazione all'ente creditizio con il totale di bilancio più elevato;a parità di totali di bilancio, la vigilanza su una base consolidata è eser-citata dalle autorità competenti che per prime hanno rilasciato
l'autorizzazione di cui all'articolo 4.
3. Le autorità competenti interessate possono derogare, di comune
accordo, alle regole di cui al paragrafo 2, primo e secondo comma.
4. Gli accordi di cui al paragrafo 2, terzo comma, e al paragrafo 3
prevedono le misure concrete di cooperazione e di trasmissione delleinformazioni idonee al conseguimento degli scopi della vigilanza subase consolidata.
5. Allorché negli Stati membri esistono più autorità competenti ad
esercitare la vigilanza prudenziale degli enti creditizi e degli enti finan-ziari, gli Stati membri prendono i provvedimenti necessari allo scopo diorganizzare il coordinamento tra tali autorità.
Articolo 54
Forma eportatadelconsolidamento
1. Le autorità competenti preposte all'esercizio della vigilanza su
una base consolidata devono esigere, ai fini della vigilanza, il consoli-
damento integrale degli enti creditizi e degli enti finanziari costituiti daimprese figlie dell'imprese madre.
Tuttavia, può essere prescritto il consolidamento proporzionale quando,
secondo le autorità competenti, la responsabilità dell'impresa madre che
detiene una quota di capitale è limitata a tale quota, a motivo dellaresponsabilità degli altri azionisti o soci e della soddisfacente solvibilitàdi questi ultimi. La responsabilità degli altri azionisti o soci deve esserechiaramente stabilita, ove necessario, a mezzo di impegni espressa-mente sottoscritti.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 51
▼M2
Qualora le imprese siano legate da una relazione ai sensi dell'articolo
12, paragrafo 1, della direttiva 83/349/CEE, le autorità competentistabiliscono le modalità del consolidamento.
2. Le autorità competenti preposte all'esercizio della vigilanza su
una base consolidata devono, ai fini della vigilanza, esigere il consoli-damento proporzionale delle partecipazioni detenute in enti creditizi oenti finanziari diretti congiuntamente da un'impresa inclusa nel consoli-
damento e da una o più imprese non incluse nel consolidamento,
qualora ne risulti una limitazione della responsabilità di dette impresein funzione della quota di capitale da queste detenuta.
3. In casi di partecipazione o di altri legami in capitale diversi da
quelli di cui ai paragrafi 1 e 2, le autorità competenti stabiliscono se ein quale forma si debba effettuare il consolidamento. Esse possono inparticolare consentire o esigere il ricorso al metodo dell'equivalenza.
Tuttavia questo metodo non costituisce inclusione delle imprese in
questione nella vigilanza su una base consolidata.
4. Fatte salve le disposizioni di cui ai paragrafi 1, 2 e 3, le autorità
competenti stabiliscono se e in quale forma si debba effettuare ilconsolidamento nei casi seguenti:
— quando un ente creditizio, a giudizio delle autorità competenti, eser-
cita un'influenza notevole su uno o più enti creditizi o entifinanziari, senza tuttavia detenere una partecipazione o altri legamifinanziari in tali enti;
— quando due o più enti creditizi o enti finanziari sono posti sotto
un'unica direzione, senza che questa sia necessariamente stabilitaper contratto o clausole statutarie.
Le autorità competenti possono in particolare permettere o prescriverel'applicazione del metodo di cui all'articolo 12 della direttiva 83/349/CEE. Tale metodo non costituisce tuttavia un'inclusione delle impresein questione nella vigilanza su una base consolidata.
5. Allorché la vigilanza su una base consolidata è prescritta in appli-
cazione dell'articolo 52, paragrafi 1 e 2, le imprese di servizi bancari
ausiliari sono comprese nel consolidamento negli stessi casi e secondole stesse modalità di cui ai paragrafi da 1 a 4 del presente articolo.
Articolo 54 bis
Dirigenzadelle societàdipartecipazionefinanziaria
Gli Stati membri esigono che le persone che dirigono di fatto una
società di partecipazione finanziaria possiedano l'onorabilità e l'espe-
rienza sufficienti per esercitare tali funzioni.
Articolo 55
Informazioni da parte di società di partecipazione miste e loro
impresefiglie
1. In attesa dell'ulteriore coordinamento dei metodi di consolida-
mento, gli Stati membri stabiliscono che, se l'impresa madre di uno opiù enti creditizi è una società di partecipazione mista, le autorità
competenti responsabili dell'autorizzazione e della vigilanza di detti
enti impongono alla società di partecipazione mista e alle sue impresefiglie, rivolgendosi direttamente ad esse oppure tramite enti creditizicostituiti da imprese figlie, di comunicare tutte le informazioni utiliper l'esercizio della vigilanza sugli enti creditizi costituiti da impresefiglie.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 52
▼B
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▼B
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2. Gli Stati membri prevedono che le autorità competenti possono
procedere, o far procedere mediante revisori esterni, alla verifica inloco delle informazioni ricevute dalle società di partecipazione miste e
dalle loro imprese figlie. Se la società di partecipazione mista o una
delle imprese figlie è un'impresa di assicurazione, ci si può avvalereanche della procedura di cui all'articolo 56, paragrafo 4. Se la societàdi partecipazione mista o una delle imprese figlie ha sede in uno Statomembro diverso da quello in cui ha sede l'ente creditizio costituito da
un'impresa figlia, la verifica in loco delle informazioni avviene con la
procedura di cui all'articolo 56, paragrafo 7.
Articolo 55 bis
Operazioni intragruppoconsocietà dipartecipazione mista
Fatte salve le disposizioni del titolo V, capo II, sezione 3, della
presente direttiva, gli Stati membri dispongono che qualora l'impresamadre di uno o più enti creditizi sia una società di partecipazionemista, le autorità competenti preposte alla vigilanza di detti enti credi-
tizi esercitino una vigilanza generale sulle operazioni tra l'ente
creditizio e la società di partecipazione mista e le sue imprese figlie.
Le autorità competenti dispongono che gli enti creditizi mettano in atto
adeguati meccanismi di gestione del rischio e di controllo interno, ivi
comprese valide procedure di segnalazione e contabili, atti a consentire
nei modi dovuti l'accertamento, la quantificazione, il monitoraggio e ilcontrollo delle operazioni con la società di partecipazione mista cuifanno capo e con le imprese figlie di questa. Le autorità competentidispongono che l'ente creditizio segnali ogni altra operazione significa-
tiva intercorrente con le predette imprese, diversa dall'operazione di cui
all'articolo 48. Tali procedure e operazioni significative sono sottopostealla verifica delle autorità competenti.
Qualora le operazioni intragruppo compromettano la posizione finan-
ziaria di un ente creditizio, le autorità competenti preposte alla sua
vigilanza adottano gli opportuni provvedimenti.
Articolo 56
Provvedimenti destinati ad agevolare la vigilanza su base consoli-
data
1. Gli Stati membri prendono i provvedimenti necessari affinché
nessun ostacolo di natura giuridica impedisca alle imprese compresenella sfera di vigilanza su una base consolidata, o alle società di parte-
cipazione mista e alle loro imprese figlie, o alle imprese figlie
contemplate all'articolo 52, paragrafo 10, di scambiarsi le informazioniutili all'esercizio della vigilanza conformemente agli articoli da 52 a 55ed al presente articolo.
2. Quando l'impresa madre e l'ente o gli enti creditizi sue imprese
figlie sono situati in Stati membri diversi, le autorità competenti diciascuno Stato membro si comunicano tutte le informazioni atte aconsentire od agevolare l'esercizio della vigilanza su una base consoli-data.
Quando le autorità competenti dello Stato membro ove è situata
l'impresa madre non esercitano esse stesse la vigilanza su una baseconsolidata in forza dell'articolo 53, esse possono essere invitate dalleautorità competenti incaricate di esercitare la vigilanza a chiedere a tale
impresa madre le informazioni utili all'esercizio della vigilanza su una
base consolidata e a trasmetterle alle suddette autorità.
3. Gli Stati membri autorizzano lo scambio tra le loro autorità
competenti delle informazioni di cui al paragrafo 2, restando inteso
che, nel caso di società di partecipazione finanziaria, di enti finanziario di imprese di servizi bancari ausiliari, la raccolta o la detenzione diinformazioni non implica in alcun modo che le autorità competentisiano tenute ad esercitare una funzione di vigilanza su tali enti oimprese individualmente considerati.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 53
▼M2
▼B
▼B
Gli Stati membri autorizzano altresì lo scambio tra le autorità compe-
tenti delle informazioni di cui all'articolo 55, restando inteso che laraccolta o la detenzione di informazioni non implica in alcun modo
che le autorità competenti esercitino una funzione di vigilanza sulla
società di partecipazione mista e le relative imprese figlie che nonsono enti creditizi, o sulle imprese figlie contemplate all'articolo 52,paragrafo 10.
4. Qualora un ente creditizio, un società di partecipazione finan-
ziaria o una società di partecipazione mista controllino una o piùimprese figlie che sono imprese di assicurazione o altre imprese cheprestano servizi di investimento soggette a procedura autorizzativa, leautorità competenti e le autorità cui è demandata la pubblica funzione
di vigilanza sulle imprese di assicurazione o sulle suddette altre
imprese che offrono servizi di investimento collaborano strettamentefra loro. Fatte salve le rispettive competenze, tali autorità si comuni-cano tutte le informazioni atte ad agevolare l'assolvimento dei lorocompiti e a garantire il controllo dell'attività e della situazione finan-ziaria complessiva delle imprese soggette alla loro vigilanza.
5. Le informazioni ricevute nell'ambito della sorveglianza su base
consolidata ed in particolare gli scambi di informazioni tra autoritàcompetenti previsti dalla presente direttiva sono coperti dal segretod'ufficio definito all'articolo 30.
6. Le autorità competenti incaricate della vigilanza su una base
consolidata redigono un elenco delle società di partecipazione finan-ziaria di cui all'articolo 52, paragrafo 2. L'elenco è comunicato alleautorità competenti degli altri Stati membri ed alla Commissione.
7. Qualora, nell'ambito dell'applicazione della presente direttiva, le
autorità competenti di uno Stato membro desiderino verificare, indeterminati casi, le informazioni riguardanti un ente creditizio, unasocietà di partecipazione finanziaria, un ente finanziario, un'impresa diservizi bancari ausiliari, una società di partecipazione mista, un'impresa
figlia di cui all'articolo 55 o un'impresa figlia di cui all'articolo 52,
paragrafo 10, situati in un altro Stato membro, devono chiedere alleautorità competenti dell'altro Stato membro che si proceda a tale veri-fica. Le autorità che hanno ricevuto la richiesta di verifica devonodarvi seguito, nell'ambito della loro competenza, procedendovi essestesse o consentendo di procedervi alle autorità che hanno presentato
la richiesta ovvero ad un revisore o ad un esperto. ►
M2L'autorità
competente richiedente, qualora non compia direttamente la verifica,può, se lo desidera, prendervi parte. ◄
8. Gli Stati membri prevedono che, fatte salve le norme di diritto
penale, si possano irrogare a carico delle società di partecipazione
finanziarie e delle società di partecipazione miste, o dei loro dirigentiresponsabili, che violino le disposizioni legislative, regolamentari oamministrative adottate in applicazione degli articoli da 52 a 55 e delpresente articolo, sanzioni o provvedimenti intesi a far cessare le infra-
zioni constatate o le loro cause. In taluni casi detti provvedimenti
possono richiedere l'intervento dell'autorità giudiziaria. Le autoritàcompetenti collaborano strettamente fra di loro affinché le sanzioni o iprovvedimenti menzionati permettano di conseguire gli effetti voluti, inparticolare quando la sede sociale di una società di partecipazionefinanziaria o di una società di partecipazione mista non è nel luogo
ove si trova l'amministrazione centrale o lo stabilimento principale
della medesima.
Articolo 56 bis
Impresemadriaventisedeinunpaeseterzo
Qualora un ente creditizio, la cui impresa madre sia un ente creditizio o
una società di partecipazione finanziaria con sede principale al di fuori
della Comunità, non sia soggetto a vigilanza su base consolidata aisensi dell'articolo 52, le autorità competenti verificano se esso siasoggetto ad una vigilanza su base consolidata da parte di un'autoritàcompetente di un paese terzo equivalente a quella retta dai principifissati dall'articolo 52. La verifica è effettuata dall'autorità competente2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 54
▼M2
▼M2
cui, a norma del quarto comma, spetterebbe l'esercizio della vigilanza
su base consolidata, su richiesta dell'impresa madre o di qualsiasiimpresa regolamentata autorizzata nella Comunità o di sua iniziativa.
Tale autorità competente consulta le altre autorità competenti interes-
sate.
Il comitato consultivo bancario può fornire indicazioni generali per
stabilire se i regimi di vigilanza su base consolidata delle autoritàcompetenti dei paesi terzi siano in grado di raggiungere gli obiettividella vigilanza su base consolidata definiti nel presente capo riguardoagli enti creditizi la cui impresa madre abbia la sede principale al difuori della Comunità. Il comitato riesamina regolarmente tali indica-
zioni e tiene conto di qualsiasi modifica ai regimi di vigilanza su base
consolidata apportata dalle autorità competenti in questione.
L'autorità competente che effettua la verifica di cui al secondo comma
tiene conto di siffatte indicazioni. L'autorità competente consulta altresìil comitato prima di procedere a tale verifica.
In mancanza di una vigilanza equivalente, gli Stati membri applicano
per analogia al predetto ente creditizio le disposizioni di cui all'articolo52.
In alternativa, gli Stati membri autorizzano le loro autorità competenti
a far ricorso ad altre tecniche di vigilanza idonee a conseguire gliobiettivi di vigilanza su base consolidata sugli enti creditizi. Talimetodi devono essere concordati dall'autorità competente cui spette-rebbe la vigilanza consolidata previa consultazione delle altre autorità
competenti interessate. In particolare, le autorità competenti possono
disporre la creazione di una società di partecipazione finanziaria consede principale nella Comunità e applicare le disposizioni relative allavigilanza su base consolidata alla posizione consolidata di tale societàdi partecipazione finanziaria. I metodi devono consentire di conseguiregli obiettivi di vigilanza su base consolidata fissati nel presente capo e
devono essere comunicati alle altre autorità competenti interessate e
alla Commissione.
TITOLO VI
COMITATOCONSULTIVOBANCARIO
Articolo 57
Composizioneefunzionidelcomitatoconsultivobancario
1. È istituito presso la Commissione un comitato consultivo bancario
delle autorità competenti degli Stati membri.
2. Il comitato consultivo bancario ha il compito di assistere la
Commissione nell'assicurare la corretta applicazione della presentedirettiva. Esso svolge inoltre gli altri compiti previsti dalla presentedirettiva e coadiuva la Commissione nell'elaborazione di nuoveproposte da presentare al Consiglio per quanto riguarda l'ulteriore coor-
dinamento nel settore degli enti creditizi.
3. Il comitato consultivo bancario non si occupa dello studio dei
problemi concreti attinenti a singoli enti creditizi.
4. Il comitato consultivo bancario è composto di non più di tre
rappresentanti per ciascuno Stato membro e per la Commissione. Aquesti rappresentanti possono occasionalmente aggiungersi consiglieri
previo consenso del comitato. Il comitato può anche invitare persone
qualificate ed esperti a partecipare alle riunioni. Ai compiti di segreta-riato provvedono i servizi della Commissione.
5. Il comitato consultivo bancario adotta il proprio regolamento
interno ed elegge un presidente tra i rappresentanti degli Stati membri.Esso si riunisce ad intervalli regolari e ogniqualvolta la situazione lorenda necessario. La Commissione quando reputi che la situazione lorichieda può chiedere al comitato di riunirsi d'urgenza.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 55
▼B
▼B
6. Le deliberazioni del comitato consultivo bancario e i relativi
risultati sono riservati, salvo diversa decisione del comitato.
Articolo 58
Esamedelle condizionidiautorizzazione
Il comitato consultivo bancario ha il compito di esaminare il contenuto
attribuito dagli Stati membri alle condizioni di cui agli articoli 5, para-
grafo 1, e all'articolo 6, paragrafo 1, le altre condizioni che essieventualmente applicano e le indicazioni che devono figurare nelprogramma di attività e formula, se del caso, suggerimenti allaCommissione per un coordinamento più dettagliato.
Articolo 59
Coefficientidiosservazione
1. In attesa di un ulteriore coordinamento, le autorità competenti
stabiliscono a titolo di osservazione e, se necessario, complementaria-
mente agli eventuali coefficienti da esse applicati, rapporti tra varie
voci dell'attivo e/o del passivo degli enti creditizi allo scopo di seguirela solvibilità e la liquidità degli enti creditizi e le altre condizioni utiliper la protezione del risparmio.
A tal fine, il comitato consultivo bancario determina il contenuto dei
vari elementi dei rapporti di cui al primo comma e fissa il metodo da
applicare per il loro calcolo.
Se del caso, il comitato consultivo bancario tiene conto delle consulta-
zioni tecniche che hanno luogo tra le autorità di controllo dellecategorie di enti interessate.
2. I rapporti, stabiliti a titolo di osservazione a norma del paragrafo
1, sono calcolati almeno ogni sei mesi.
3. Il comitato consultivo bancario esamina i risultati delle analisi
effettuate dalle autorità di controllo di cui al paragrafo 1, terzo comma,
in base ai calcoli previsti dal paragrafo 2.
4. Il comitato consultivo bancario può presentare alla Commissione
qualsiasi suggerimento per il coordinamento dei coefficienti applicabilinegli Stati membri.
TITOLO VII
POTERID'ATTUAZIONE
Articolo 60
Adattamentitecnici
1. Fatta salva, per quanto riguarda i fondi propri, la relazione di cui
all'articolo 34, paragrafo 3 secondo comma, sono adottati secondo laprocedura prevista nel paragrafo 2 gli adattamenti tecnici da apportare
alla presente direttiva per quanto riguarda i punti sottoelencati:
— il chiarimento delle definizioni per tenere conto, nell'applicazione
della presente direttiva, dell'evoluzione dei mercati finanziari;
— il chiarimento delle definizioni allo scopo di assicurare un'applica-
zione uniforme della presente direttiva nella Comunità;
— l'adeguamento della terminologia e delle definizioni a quelle degli
atti successivi concernenti gli enti creditizi e le materie connesse;
— la definizione della zona A di cui all'articolo 1, punto 14);— la definizione delle banche multilaterali di sviluppo di cui all'arti-
colo 1, punto 19);
— la modifica dell'ammontare del capitale iniziale richiesto all'articolo
5 per tener conto degli andamenti economici e monetari;
— l'ampliamento del contenuto dell'elenco menzionato agli articoli 18
e 19 figurante nell'allegato I o l'adattamento della terminologiadell'elenco per tener conto dell'evoluzione dei mercati finanziari;2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 56
▼B
— le materie nelle quali le autorità competenti devono scambiarsi le
informazioni, elencate all'articolo 28;
— la revisione della definizione delle attività di cui all'articolo 43 per
tener conto dell'evoluzione dei mercati finanziari;
— la lista e la classificazione delle operazioni fuori bilancio figuranti
negli allegati II e IV e le rispettive modalità di calcolo del coeffi-ciente descritto negli articoli 42, 43 e 44 e nell'allegato III;
— una riduzione temporanea del coefficiente minimo di cui all'articolo
47 o delle ponderazioni di cui all'articolo 43, per tener conto dicircostanze specifiche;
— il chiarimento delle ipotesi di esenzione di cui all'articolo 49, para-
grafi da 5 a 10.
2. La Commissione è assistita da un comitato.Nei casi in cui è fatto riferimento al presente paragrafo, si applicano gli
articoli 5 e 7 della decisione 1999/468/CE tenendo conto dell'articolo 8
della stessa.
Il periodo di cui all'articolo 5, paragrafo 6 della decisione 1999/468/CE
è fissato a tre mesi.
Il comitato adotta il proprio regolamento interno.
TITOLO VIII
DISPOSIZIONITRANSITORIEEFINALI
CAPO I
DISPOSIZIONITRANSITORIE
Articolo 61
Disposizionitransitorie relative all'articolo 36
La Danimarca può autorizzare gli enti danesi di credito ipotecario,
costituiti anteriormente al 1ogennaio 1990 sotto forma di società
cooperative o di fondi e trasformati in società per azioni, a continuaread includere nei loro fondi propri gli impegni solidali dei loro membri
o dei mutuatari di cui all'articolo 36, paragrafo 1, i cui crediti sono
assimilati a tali impegni solidali, nell'osservanza dei limiti seguenti:
a) la base di calcolo della parte degli impegni solidali dei mutuatari è
data dal totale degli elementi di cui all'articolo 34, paragrafo 2,punti 1) più 2) meno gli elementi di cui all'articolo 34, paragrafo2, punti 9), 10) e 11);
b) la base di calcolo è costituita dalla base massima di calcolo alla data
del 1
ogennaio 1991 ovvero, qualora l'ente cambi la sua struttura a
una data successiva, alla data della trasformazione. La base dicalcolo non può mai superare la base massima di calcolo;
c) la base massima di calcolo a decorrere dal 1
ogennaio 1997 è ridotta
della metà degli utili delle emissioni di nuovo capitale, ai sensi
dell'articolo 34, paragrafo 2, punto 1), effettuate dopo tale data e
d) l'importo massimo degli impegni solidali dei mutuatari da includere
nei fondi propri non deve mai superare i seguenti valori percentuali
della base di calcolo:
50 % nel 1991 e 1992,
45 % nel 1993 e 1994,40 % nel 1995 e 1996,
35 % nel 1997,
30 % nel 1998,20 % nel 1999,
10 % nel 2000
e0 % dopo il 1
ogennaio 2001.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 57
▼B
Articolo 62
Disposizionitransitorie relative all'articolo 43
1. Fino al 31 dicembre 2006 le autorità competenti degli Stati
membri possono autorizzare i loro enti creditizi ad applicare unaponderazione del rischio del 50 % ai prestiti che considerano total-mente garantiti da ipoteche su locali per uffici o per il commercio divario tipo situati sul territorio degli Stati membri che autorizzano una
ponderazione del 50 %, alle seguenti condizioni:
i) la ponderazione del rischio del 50 % si applica alla parte del
prestito che non supera un limite calcolato secondo le lettere a) ob) seguenti:
a) il 50 % del valore di mercato dell'immobile in questione.
Il valore di mercato dell'immobile deve essere calcolato da due
periti indipendenti, che elaborano valutazioni indipendenti, nel
momento in cui il prestito è contratto. Il prestito deve basarsi
sulla più bassa delle due valutazioni.
L'immobile è nuovamente valutato da un perito almeno una
volta all'anno. Per prestiti non superiori ad 1 milione di EUR eal 5 % dei fondi propri dell'ente creditizio, l'immobile è nuova-mente valutato da un perito almeno ogni tre anni;
b) la minor somma tra il 50 % del valore di mercato dell'immobile
o il 60 % del valore del credito ipotecario, negli Stati membriche hanno stabilito mediante disposizioni legislative e regola-mentari criteri rigorosi per la valutazione del valore dei creditiipotecari.
Per valore del credito ipotecario si intende il valore dell'immo-
bile determinato da un perito in base ad un prudenteapprezzamento della futura negoziabilità dell'immobile stessotenendo conto degli aspetti durevoli a lungo termine dell'immo-bile, delle condizioni normali e locali del mercato, dell'usocorrente dell'immobile e dei suoi appropriati usi alternativi.
Nella stima del valore del credito ipotecario non possono inter-
venire considerazioni di carattere speculativo. Il valore delcredito ipotecario deve essere documentato in modo chiaro etrasparente.
Il valore del credito ipotecario e, in particolare, le ipotesi sotto-
stanti circa lo sviluppo del mercato in questione, sono sottoposti
a nuova valutazione almeno ogni tre anni oppure nel caso in cuiil valore di mercato faccia registrare un calo superiore al 10 %.
In entrambe le lettere a) e b), per valore di mercato si intende il
prezzo al quale il bene immobile potrebbe essere venduto alla
data della stima mediante contratto privato tra un venditore consen-ziente e un acquirente indipendente, assumendo che l'immobile siaesposto pubblicamente sul mercato, che le condizioni del mercatone consentano l'ordinata alienazione e che, tenuto conto della
natura dell'immobile, sia disponibile un normale periodo di tempo
per negoziare la vendita;
ii) la ponderazione del rischio del 100 % si applica alla parte del
prestito che supera i limiti stabiliti nel punto i);
iii) l'immobile deve essere utilizzato dal proprietario o da questi dato
in locazione.
Il primo comma non osta a che le autorità competenti di uno Stato
membro che applica una ponderazione del rischio più elevata sulproprio territorio consentano di applicare, alle condizioni sopra stabi-
lite, una ponderazione del rischio del 50 % a questo tipo di prestiti
sul territorio degli Stati membri che autorizzano una ponderazione delrischio del 50 %.
Le autorità competenti degli Stati membri possono autorizzare i loro
enti creditizi ad applicare una ponderazione del rischio del 50 % aiprestiti in corso al 21 luglio 2000, purché siano soddisfatte le condi-zioni elencate nel presente paragrafo. In tal caso l'immobile è stimatosecondo i criteri di valutazione di cui sopra non oltre il 21 luglio 2003.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 58
▼B
Per prestiti concessi anteriormente al 31 dicembre 2006, continua ad
applicarsi la ponderazione del rischio del 50 % fino alla loro scadenzanel caso in cui l'ente creditizio sia obbligato ad osservare i termini
contrattuali.
Fino al 31 dicembre 2006, le autorità competenti degli Stati membri
possono altresì autorizzare i loro enti creditizi ad applicare la pondera-zione del rischio del 50 % alla parte dei prestiti che considerano
totalmente garantiti da azioni di società finlandesi per l'edilizia abita-
tiva che operano secondo la legge finlandese del 1991 relativa allesocietà per l'edilizia abitativa o successiva normativa equivalente,purché siano soddisfatte le condizioni stabilite nel presente paragrafo.
Gli Stati membri informano la Commissione del modo in cui si avval-
gono del presente paragrafo.
2. Gli Stati membri possono applicare una ponderazione del 50 %
alle operazioni di leasing immobiliare concluse prima del 31 dicembre2006, relative a beni destinati ad uso professionale, situati nel paesedella sede legale e disciplinati da disposizioni legali che garantiscono
al cedente la proprietà integrale del bene affittato fino al momento
dell'opzione di acquisto da parte del locatario. Gli Stati membri infor-mano la Commissione del modo in cui si avvalgono del presenteparagrafo.
3. L'articolo 43, paragrafo 3, non pregiudica il riconoscimento da
parte delle autorità competenti dei contratti bilaterali di novazione
stipulati per quanto riguarda:
— il Belgio, prima del 23 aprile 1996,
— la Danimarca, prima del 1
ogiugno 1996,
— la Germania, prima del 30 ottobre 1996,— la Grecia, prima del 27 marzo 1997,— la Spagna, prima del 7 gennaio 1997,— la Francia, prima del 30 maggio 1996,— l'Irlanda, prima del 27 giugno 1996,— l'Italia, prima del 30 luglio 1996,— il Lussemburgo, prima del 29 maggio 1996,— i Paesi Bassi, prima del 1
oluglio 1996,
— l'Austria, prima del 30 dicembre 1996,— il Portogallo, prima del 15 gennaio 1997,— la Finlandia, prima del 21 agosto 1996,— la Svezia, prima del 1
ogiugno 1996,
e
— la Gran Bretagna, prima del 30 aprile 1996.
Articolo 63
Disposizionitransitorie relative all'articolo 47
1. Gli enti creditizi il cui coefficiente minimo previsto all'articolo
47, paragrafo 1, era inferiore, alla data del 1ogennaio 1991, all'8 %
devono garantire il raggiungimento per tappe successive della soglia
minima. Finché non avranno raggiunto questa soglia, essi non potrannoconsentire che il livello del coefficiente scenda al di sotto del valoreconseguito. Se tuttavia si dovesse registrare una siffatta fluttuazione,essa dovrebbe essere temporanea e il motivo della stessa dovrebbe
essere comunicato alle autorità competenti.
2. Per un periodo non superiore a cinque anni a partire dal 1
o
gennaio 1993, gli Stati membri possono fissare una ponderazione del
10 % per le obbligazioni definite dall'articolo 22, paragrafo 4, delladirettiva 85/611/CEE e mantenerla per gli enti creditizi, quando e se
ritengono che sia necessario per evitare gravi perturbazioni nel funzio-
namento dei loro mercati. Tali deroghe sono notificate allaCommissione.
3. Per un periodo non superiore a sette anni a decorrere dal 1
o
gennaio 1993, l'articolo 47, paragrafo 1, non si applica alla Banca agri-2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 59
▼B
cola di Grecia. Tuttavia questa deve avvicinarsi alla soglia prescritta
dall'articolo 47, paragrafo 1, per tappe successive, secondo il metododescritto dal paragrafo 1 del presente articolo.
Articolo 64
Disposizionitransitorie relative all'articolo 49
1. Qualora, al 5 febbraio 1993, un ente creditizio abbia già concesso
uno o più fidi il cui valore supera i limiti stabiliti dall'articolo 49 per isingoli grandi fidi o per il cumulo dei grandi fidi, le autorità compe-tenti impongono all'ente creditizio di prendere le misure necessarieaffinché il fido o i fidi in questione vengano adeguati al livello
prescritto dall'articolo 49.
2. Il riadeguamento del fido o dei fidi al livello autorizzato è predi-
sposto, deliberato, attuato o completato entro un termine che le autorità
competenti ritengono congruo sotto il profilo della buona gestione edella concorrenza leale. Le autorità competenti informano la Commis-sione e il comitato consultivo bancario del calendario da esse stabilitoper il processo generale di riadeguamento.
3. L'ente creditizio non può prendere misure che abbiano per effetto
di aumentare i fidi di cui al paragrafo 1 rispetto al livello che essi
raggiungono al 5 febbraio 1993.
4. Il termine applicato ai sensi del paragrafo 2 scade, al più tardi, il
31 dicembre 2001. I fidi con scadenza più lunga, di cui l'ente che
concede il prestito è tenuto a rispettare i termini contrattuali, possonoessere mantenuti fino alla suddetta scadenza.
5. Fino al 31 dicembre 1998 gli Stati membri possono elevare il
limite stabilito all'articolo 49, paragrafo 1, al 40 % e il limite previstoall'articolo 49, paragrafo 2, al 30 %. In tal caso e fatte salve le disposi-zioni dei paragrafi da 1 a 4, il termine per ricondurre i fidi esistenti allafine di questo periodo ai livelli previsti all'articolo 49 scade il 31
dicembre 2001.
6. Soltanto per gli enti creditizi i cui fondi propri non sono superiori
a 7 milioni di EUR gli Stati membri possono prorogare di cinque anni i
termini previsti al paragrafo 5. Gli Stati membri che ricorrono alledisposizioni del presente paragrafo prendono misure per impediredistorsioni di concorrenza e ne informano la Commissione e il comitatoconsultivo bancario.
7. Nei casi di cui ai paragrafi 5 e 6, un fido può essere considerato
un grande fido se il suo valore è uguale o superiore al 15 % dei fondipropri.
8. Fino al 31 dicembre 2001 gli Stati membri possono sostituire la
frequenza di notifica dei grandi fidi prevista dall'articolo 48, paragrafo
2, secondo trattino, con una frequenza minima di due volte all'anno.
9. Gli Stati membri possono esentare totalmente o parzialmente
dall'applicazione dell'articolo 49, paragrafi 1, 2 e 3, i fidi concessi da
un ente creditizio, consistenti in prestiti ipotecari ai sensi dell'articolo62, paragrafo 1, conclusi entro il 1
ogennaio 2002, nonché le transa-
zioni relative a leasing su beni immobiliari ai sensi dell'articolo 62,paragrafo 2, concluse entro il 1
ogennaio 2002. In entrambi i casi
l'esenzione può ammontare al massimo al 50 % del valore dei beni in
questione.
Lo stesso trattamento si applica ai prestiti garantiti, secondo modalità
ritenute soddisfacenti dalle autorità competenti, da quote di partecipa-zione in imprese finlandesi di edilizia residenziale che operano inbase alla legge finlandese relativa alle imprese di edilizia abitativa del1991 o ad una successiva legislazione equivalente, aventi caratteresimile ai prestiti ipotecari di cui al primo comma.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 60
▼B
Articolo 65
Disposizionitransitorie relative all'articolo 51
Gli enti creditizi che al 1ogennaio 1993 superavano i limiti fissati
all'articolo 51, paragrafi 1 e 2, hanno termine sino al 1ogennaio 2003
per conformarvisi.
CAPO II
DISPOSIZIONIFINALI
Articolo 66
ComunicazioniallaCommissione
Gli Stati membri comunicano alla Commissione il testo delle principali
disposizioni legislative, regolamentari e amministrative che essi adot-tano nel settore disciplinato dalla presente direttiva.
Articolo 67
Direttive abrogate
1. Le direttive 73/183/CEE, 77/780/CEE, 89/299/CEE, 89/646/CEE,
89/647/CEE, 92/30/CEE e 92/121/CEE, come modificate dalle direttive
che figurano all'allegato V, parte A, sono abrogate, fatti salvi gli
obblighi degli Stati membri relativi ai termini di attuazione delle stessedirettive, che figurano all'allegato V, parte B.
2. I riferimenti alle direttive abrogate si intendono fatti alla presente
direttiva e vanno letti secondo la tavola di concordanza che figuraall'allegato VI.
Articolo 68
Entratainvigore
La presente direttiva entra in vigore il ventesimo giorno successivo a
quello della sua pubblicazione nella Gazzetta ufficiale delle Comunità
europee .
Articolo 69
Destinatari
Gli Stati membri sono destinatari della presente direttiva.
Fatto a Bruxelles, add µ20 marzo 2000.
Per il Parlamento europeo
Il Presidente
N. FONTAINEPer il Consiglio
Il Presidente
J. GAMA2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 61
▼B
ALLEGATO I
ELENCODELLEATTIVITÀCHEBENEFICIANODELMUTUORICO-
NOSCIMENTO
1. Raccolta di depositi o di altri fondi rimborsabili
2. Operazioni di prestito (1)
3. Leasing finanziario
4. Servizi di pagamento
5. Emissione e gestione di mezzi di pagamento (carte di credito, travellers
cheque, lettere di credito)
6. Rilascio di garanzie e di impegni di firma7. Operazioni per proprio conto o per conto della clientela in:
a) strumenti di mercato monetario (assegni, cambiali, certificati di deposito,
ecc.)
b) cambi
c) strumenti finanziari a termine e opzioni
d) contratti su tassi di cambio e tassi d'interesse
e) valori mobiliari
8. Partecipazioni alle emissioni di titoli e prestazioni di servizi connessi
9. Consulenza alla imprese in materia di struttura finanziaria, di strategia indu-
striale e di questioni connesse e consulenza nonché servizi nel campo delle
concentrazioni e dalla rilevazione di imprese
10. Servizi di intermediazione finanziaria del tipo money broking11. Gestione o consulenza nella gestione dei patrimoni
12. Custodia e amministrazione di valori mobiliari
13. Servizi di informazione commerciale14. Locazione di cassette di sicurezza.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 62
(1) Comprende in particolare:
— credito al consumo,— credito con garanzia ipotecaria,— factoring, cessioni di credito pro soluto e pro solvendo,
— credito commerciale (compreso il forfaiting).
▼B
ALLEGATO II
CLASSIFICAZIONEDELLEVOCIFUORIBILANCIO
Rischiopieno
— Garanzie che assumono la forma di sostituti del credito
— Accettazioni— Girate su effetti non a nome di un altro entre creditizio— Cessioni con diritto di rivalsa per il cessionario— Lettere di credito standby irrevocabili che assumono la forma di sostituti del
credito
— Impegni di acquisto a termine secco
— Depositi a termine contro termine (forward forward deposits)— Parte non pagata di azioni e titoli sottoscritti— Altre operazioni a rischio pieno
Rischiomedio— Crediti documentari accordati e confermati (vedi anche rischio medio/basso)
— Garanzie e garanzie di esenzione e indennizzo (comprese fideiussioni a
garanzia di offerte e di buona esecuzione e fideiussioni per operazioni doga-
nali e fiscali) e prestazioni di cauzioni che non assumono la forma di
sostituti di credito
— Vendita di attività con opzioni di riscatto secondo la definizione dell'articolo
12, paragrafi 3 e 5, della direttiva 86/635/CEE
— Lettere di credito standby irrevocabili che non assumono il carattere di sosti-
tuti di credito
— Aperture di credito non utilizzate (impegni a prestare, acquistare titoli o
fornire garanzie o aperture per accettazione) di durata iniziale superiore ad
un anno
— Agevolazioni per l'emissione di effetti [Note issuance facilities (NIF)] e di
credito rinnovabile [Revolving underwriting facilities (RUF)]
— Altre operazioni a rischio medio
Rischiomedio/basso— Crediti documentari, nei quali la merce ha funzione di garanzia, e altre tran-
sazioni autoliquidantisi
— Altre operazioni a rischio medio/basso
Rischiobasso— Aperture di credito non utilizzate (impegni a prestare, acquistare titoli o
fornire garanzie o aperture per accettazione) di durata iniziale al massimo
pari a un anno o annullabili in qualsiasi momento senza condizioni né preav-
viso
— Altre operazioni a rischio basso
Gli Stati membri si impegnano ad informare la Commissione non appena
abbiano accettato di introdurre una nuova voce fuori bilancio in uno degli ultimi
trattini che figurano nell'ambito di ciascuna classe di rischio. Tale voce sarà
definitivamente classificata, a livello comunitario, una volta conclusa la proce-
dura di cui all'articolo 60.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 63
▼B
ALLEGATO III
TRATTAMENTODELLEVOCIFUORIBILANCIO
1. SCELTA DEL METODO
Per misurare i rischi di credito connessi ai contratti di cui ai punti 1 e 2 dell'al-
legato IV gli enti creditizi possono scegliere, previo consenso delle autorità
competenti, uno dei metodi indicati in appresso. Gli enti creditizi soggetti all'ar-
ticolo 6, paragrafo 1, della direttiva 93/6/CEE (1) debbono utilizzare il metodo 1.
Per misurare i rischi di credito connessi ai contratti di cui al punto 3 dell'alle-
gato IV, tutti gli enti creditizi debbono utilizzare il metodo 1.
2. METODI
Metodo1: metodo del valore di mercato (mark-to-market)
Fase a): in base ai valori correnti di mercato si ottiene il costo di sostitu-
zione di tutti i contratti con un valore intrinseco positivo.
Fase b): per tener conto del rischio di credito potenziale futuro (2) il capi-
tale di riferimento o i valori sottostanti sono moltiplicati per le
seguenti percentuali:
TABELLA 1 (a)(b)
Durata residua (c)Contratti su
tassi di inte-
resseContratti su
tassi di
scambio e
oroContratti su
azioniContratti su
metalli
preziosi
eccetto l'oroContratti su
merci diverse
dai metalli
preziosi
Un anno o meno 0 % 1 % 6 % 7 % 10 %
Da oltre un anno a cinque
anni0,5 % 5 % 8 % 7 % 12 %
Oltre cinque anni 1,5 % 7,5 % 10 % 8 % 15 %
(a) I contratti che non rientrano in una delle cinque categorie indicate nella presente tabella sono considerati come
contratti concernenti merci diverse dai metalli preziosi.
(b) Per i contratti con scambi multipli del capitale, le percentuali devono essere moltiplicate per il numero di paga-
menti che restano da effettuarsi in base al contratto.
(c) Per i contratti strutturati in modo tale da estinguere l'esposizione in essere a specifiche date di pagamento e le
cui condizioni vengono rifissate in modo tale che il valore di mercato del contratto sia pari a zero a tali date, ladurata residua sarebbe pari al periodo intercorrente fino alla prossima data. In caso di contratti sui tassi d'inte-
resse che soddisfino tali criteri ed aventi una durata residua di oltre un anno, la percentuale non deve essere
inferiore allo 0,5 %.
Per il calcolo dell'esposizione creditizia potenziale futura, conformemente alla
fase b), le autorità competenti possono permettere agli enti creditizi sino al 31
dicembre 2006 di applicare le percentuali specificate in appresso anziché quelle
della tabella 1, purché gli enti in questione si avvalgano dell'opzione prevista
all'articolo 11 bis della direttiva 93/6/CEE per i contratti di cui al punto 3,
lettere b) e c), dell'allegato IV.
TABELLA 1 bis
Durata residuaMetalli preziosi
(eccetto l'oro)Metalli comuniProdotti agricoli
(«SOFTS»)Altri,
compresi i
prodotti ener-
getici
Un anno o meno 2 % 2,5 % 3 % 4 %
Da oltre un anno a cinque anni 5 % 4 % 5 % 6 %
Oltre cinque anni 7,5 % 8 % 9 % 10 %2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 64
(1) Direttiva 93/6/CE del Consiglio, del 15 marzo 1993, relativa all'adeguatezza patrimo-
niale delle imprese di investimento o degli enti creditizi (GU L 141 dell'11.6.1993,pag. 1). Direttiva modificata dalla direttiva 98/33/CE (GU L 204 del 21.7.1998, pag.29).
(
2) Tranne nel caso di scambi di tassi di interesse floating/floating interest rate swaps nella
stessa valuta, in cui è da calcolare solo il costo di sostituzione.
▼B
Fase c): la somma del costo di sostituzione attuale e del rischio di credito
potenziale futuro è moltiplicata per la ponderazione attribuita
alle controparti dell'operazione di cui all'articolo 43.
Metodo2: metodo dell'esposizione originaria
Fase a): il capitale di riferimento di ciascun contratto è moltiplicato per
le seguenti percentuali:
TABELLA 2
Durata originaria (1)Contratti su tassi di inte-
resseContratti su tassi di
cambio e oro
Un anno o meno 0,5 % 2 %
Da più di un anno a non più di due anni 1 % 5 %
Incremento per ogni anno successivo 1 % 3 %
(1) Nel caso di contratti relativi ai tassi di interesse, gli enti creditizi possono scegliere, previo consenso delle
autorità competenti, tra la durata originaria e la durata residua.
Fase b): l'esposizione così ottenuta è moltiplicata per la ponderazione
attribuita alle controparti di cui all'articolo 43.
Le autorià competenti devono garantire per i metodi 1 e 2 che il capitale di rife-
rimento da prendere in considerazione sia un indice appropriato del rischio
connesso al contratto. Ove il contratto preveda, ad esempio, una moltiplicazione
dei flussi monetari, il capitale di riferimento deve essere adeguato al fine di
prendere in considerazione gli effetti della moltiplicazione sulla struttura del
rischio di tale contratto.
3. CONTRATTI DI NOVAZIONE E ALTRI ACCORDI DI COMPENSA-
ZIONE (COMPENSAZIONE CONTRATTUALE)
a)Tipidicompensazionericonoscibili dapartedelleautoritàcompetenti
Ai fini del presente punto 3, si intendono per «controparti» tutte le entità
(incluse le persone fisiche) che hanno la facoltà di concludere contratti di
novazione ed altri accordi di compensazione contrattuale.
Le autorità competenti possono riconoscere un effetto di riduzione del rischio
ai seguenti tipi di compensazione contrattuale:
i) contratti bilaterali di novazione tra un ente creditizio e la sua controparte,
in base ai quali le reciproche posizioni creditorie e debitorie sono auto-
maticamente compensate in modo tale che ogniqualvolta si applichi la
novazione essa stabilisce un unico importo netto e dà quindi origine ad
un unico nuovo contratto, giuridicamente vincolante, che si sostituisce ai
contratti precedenti;
ii) altri accordi bilaterali di compensazione tra un ente creditizio e la sua
controparte.
b)Condizioniperilriconoscimento
Le autorità competenti possono riconoscere ad una compensazione contrat-
tuale un effetto di riduzione del rischio, unicamente a condizione che:
i) l'ente creditizio abbia stipulato con la controparte un accordo di compen-
sazione contrattuale che crea un'unica obbligazione, che comprende tutte
le operazioni incluse, di modo che nel caso di inadeguamento della
controparte per insolvenza, bancarotta, liquidazione o per qualsiasi altra
circostanza simile, l'ente creditizio avrebbe il diritto di ricevere o
l'obbligo di versare soltanto l'importo netto dei valori positivi e negativi
ai prezzi correnti di mercato delle singole operazioni compensate;
ii) l'ente creditizio abbia messo a disposizione delle autorità competenti
pareri giuridici scritti e motivati con il risultato che, nel caso di impu-
gnazione in giudizio, le autorità giudiziarie ed amministrative
competenti concluderebbero che nei casi indicati al punto i) i diritti e
gli obblighi dell'ente creditizio sarebbero limitati all'importo netto di cui
al punto i), in conformità:
— del diritto dello Stato nel quale la controparte è costituita e, qualora
una delle parti sia una succursale estera di un'impresa, il diritto dello
Stato in cui la succursale è situata,
— del diritto che disciplina le singole operazioni compensate,
e2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 65
▼B
— del diritto che disciplina qualsiasi contratto o accordo necessario per
applicare la compensazione contrattuale;
iii) l'ente creditizio abbia istituito procedure per garantire che la validità
legale della sua compensazione contrattuale sia periodicamente riesami-
nata alla luce delle possibili modifiche delle normative pertinenti.
Le autorità competenti, dopo essersi consultate se necessario con le altre
autorità competenti in materia, devono accertarsi che la compensazione
contrattuale sia giuridicamente valida in base al diritto di ciascuna delle
giurisdizioni competenti. Se una qualsiasi delle autorità competenti non è
persuasa a tal riguardo, all'accordo di compensazione contrattuale non sarà
riconosciuto un effetto di riduzione del rischio per alcuna delle controparti.
Le autorità competenti possono accettare pareri legali motivati redatti per tipi
di compensazione contrattuale.
Ai contratti contenenti una disposizione che consente ad una controparte non
inadempiente di effettuare soltanto pagamenti limitati, ovvero di non effet-
tuare alcun pagamento a favore dell'inadempiente, anche se quest'ultimo
risultasse un creditore netto (clausola di deroga o walkaway clause), non
può essere riconosciuto alcun effetto di riduzione del rischio.
Le autorità competenti possono riconoscere effetti di riduzione del rishcio
agli accordi di compensazione contrattuale concernenti contratti sui tassi di
cambio di durata iniziale non superiore ai 14 giorni di calendario, opzioni a
analoghe voci vendute fuori borsa alle quali il presente allegato non siapplica in quanto soggette a rischio di credito trascurabile o del tutto prive
di tale rischio. Se, a seconda del valore di mercato positivo o negativo di
tali contratti, la loro inclusione in un altro accordo di compensazione può
dar luogo ad un aumento o ad una diminuzione dei requisiti patrimoniali, le
autorità competenti debbono obbligare i loro enti creditizi a trattarli in modo
uniforme.
c)Effettidelriconoscimento
i)Contratti di novazione
Si può procedere alla ponderazione dei singoli importi netti stabiliti dal
contratto di novazione anziché degli importi lordi. Pertanto, in applica-
zione del metodo 1,
— per la fase a): il costo corrente di sostituzione
e
— per la fase b): il capitale di riferimento o i valori sottostanti
possono essere ottenuti secondo il contratto di novazione. In applicazione
del metodo 2, per la fase a) il capitale di riferimento può essere calcolato
tenendo conto del contratto di novazione; si applicano le percentuali di
cui alla tabella 2.
ii)Altri accordi di compensazione
In applicazione del metodo 1:
— nella fase a) il costo corrente di sostituzione dei contratti inclusi in un
accordo di compensazione può essere ottenuto tenendo conto delcosto di sostituzione netto ipotetico attuale derivante dall'accordo;
qualora la compensazione dia luogo ad un'obbligazione netta per
l'ente creditizio che calcola il costo di sostituzione netto, il costo
corrente di sostituzione viene quantificato a «0»,
— nella fase b) l'importo relativo alle esposizioni creditizie potenziali
future per tutti i contratti inclusi in un accordo di compensazione
può essere ridotto in base all'equazione seguente:
PCE
red= 0,4 * PCEgross+ 0,6 * NGR * PCEgross
laddove:
— PCEred= importo ridotto relativo all'esposizione creditizia
potenziale futura per tutti i contratti con una data
controparte inclusa in un accordo di compensazione
bilaterale giuridicamente valido,
— PCEgross= somma degli importi relativi alle esposizioni credi-
tizie potenziali future per tutti i contratti con una
data controparte che sono inclusi in un accordo di
compensazione bilaterale giuridicamente valido e
che sono calcolati moltiplicando i capitali di riferi-
mento per le percentuali di cui alla tabella 1,2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 66
▼B
— NGR = «proporzione netto-lordo»: a discrezione delle
autorità competenti:
i) calcolo separato: rapporto tra il costo di sostitu-
zione netto per tutti i contratti inclusi in un
accordo di compensazione bilaterale giuridica-
mente valido con una determinata controparte
(numeratore) ed il costo di sostituzione lordo
per tutti i contratti inclusi in un accordo di
compensazione bilaterale giuridicamente valido
con tale controparte (denominatore) o
ii) calcolo aggregato: rapporto tra la somma dei
costi netti di sostituzione calcolati su base bilate-
rale per tutte le controparti tenendo conto dei
contratti inclusi in accordi di compensazione
giuridicamente validi (numeratore) ed i costi
lordi di sostituzione per tutti i contratti inclusi
in accordi di compensazione giuridicamente
validi (denominatore).
Se gli Stati membri consentono agli enti creditizi di
scegliere tra i metodi, il metodo prescelto deve
essere applicato sistematicamente.
Per il calcolo dell'esposizione creditizia potenziale futura in base alla
formula predetta, i contratti perfettamente congruenti inclusi nell'accordo
di compensazione possono essere considerati come un unico contratto con
un capitale di riferimento equivalente agli importi netti. Contratti perfet-
tamente congruenti sono contratti a termine su tassi di cambio (forward
foreign exchange contracts) o contratti analoghi nei quali il capitale di
riferimento è equivalente ai flussi monetari se questi ultimi giungono ascadenza alla medesima data valuta e sono completamente o parzialmente
nella medesima valuta.
Ai fini del metodo 2, fase a):
— contratti perfettamente congruenti inclusi nell'accordo di compensa-
zione possono essere considerati come un unico contratto con un
capitale di riferimento equivalente agli importi netti; i capitali di rife-
rimento sono moltiplicati per le percentuali indicate alla tabella 2,
— per tutti gli altri contratti inclusi in un accordo di compensazione, le
percentuali da applicare possono essere ridotte come indicato nella
tabella 3:
TABELLA 3
Durata originaria (1)Contratti su tassi di inte-
resseContratti su tassi di
cambio
Un anno o meno 0,35 % 1,50 %
Da più di un anno a non più di due anni 0,75 % 3,75 %
Incremento per ogni anno successivo 0,75 % 2,25 %
(1) Nel caso di contratti relativi ai tassi di interesse, gli enti creditizi possono scegliere, previo consenso delle
autorità competenti, tra la durata originaria e la durata residua.2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 67
▼B
ALLEGATO IV
TIPODIVOCIFUORIBILANCIO
1.Contrattisutassidiinteresse:
a) Contratti swaps su tassi di interesse in una sola valuta
b) Operazioni basis swaps
c) Contratti sui tassi a termine del tipo Forward Rate Agreements
d) Contratti a termine sui tassi di interesse del tipo Futurese) Opzioni su tassi di interesse acquistate
f) Altri contratti di natura analoga
2.Contrattisutassidicambioecontratticoncernentil'oro:
a) Contratti swaps su tassi di interessi in più valute
b) Operazioni a termine su valute esterec) Contratti a termine su valute del tipo Futures
d) Opzioni su valute acquistate
e) Altri contratti di natura analogaf) Contratti concernenti l'oro di natura analoga a quelli da a) ad e)
3.Contrattidinaturaanalogaaquellidicuiaipunti1,lettere daa)ade),
e 2, lettere da a), a d), concernenti altre voci o indici di riferimento
riguardanti:
a) Azioni
b) Metalli preziosi, eccetto l'oroc) Merci diverse dai metalli preziosid) Altri contratti di natura analoga2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 68
▼B
ALLEGATO V
PARTE A
DIRETTIVEABROGATEEMODIFICHESUCCESSIVE
(previsteall'articolo 67)
Direttiva 73/183/CEE del Consiglio
Direttiva 77/780/CEE del Consiglio
Direttiva 85/345/CEE del Consiglio
Direttiva 86/137/CEE del Consiglio
Direttiva 86/524/CEE del ConsiglioDirettiva 89/646/CEE del Consiglio
Direttiva 95/26/CE del Parlamento europeo e del Consiglio
unicamente per quanto riguarda l'articolo 1, primo trattino; l'articolo 2,
paragrafo 1, primo trattino, e paragrafo 2, primo trattino; l'articolo 3,
paragrafo 2; l'articolo 4, paragrafi 2, 3, 4, per quanto riguarda i riferi-
menti fatti alla direttiva 77/780/CEE, e il paragrafo 6; l'articolo 5,
primo trattino
Direttiva 96/13/CE del ConsiglioDirettiva 98/33/CE del Parlamento europeo e del Consiglio (articolo 1)
Direttiva 89/299/CEE del Consiglio
Direttiva 91/633/CEE del ConsiglioDirettiva 92/16/CEE del ConsiglioDirettiva 92/30/CEE del Consiglio
Direttiva 89/646/CEE del Consiglio
Direttiva 92/30/CEE del ConsiglioDirettiva 95/26/CE del Parlamento europeo e del Consiglio
unicamente per quanto riguarda l'articolo 1, primo trattino
Direttiva 89/647/CEE del Consiglio
Direttiva 91/31/CEE della CommissioneDirettiva 92/30/CEE del Consiglio
Direttiva 94/7/CE della Commissione
Direttiva 95/15/CE della CommissioneDirettiva 95/67/CE della Commissione
Direttiva 96/10/CE del Parlamento europeo e del Consiglio
Direttiva 98/32/CE del Parlamento europeo e del ConsiglioDirettiva 98/33/CE del Parlamento europeo e del Consiglio (articolo 2)
Direttiva 92/30/CEE del Consiglio
Direttiva 92/121/CEE del Consiglio2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 69
▼B
PARTE B
TERMINIDIATTUAZIONEINDIRITTONAZIONALE
(dicuiall'articolo 67)
DirettivaTermine di
attuazione
73/183/CEE (GU L 194 del 16.7.1973, pag. 1) 2.1.1975 (1)
77/780/CEE (GU L 322 del 17.12.1977, pag. 30) 15.12.197985/345/CEE (GU L 183 del 16.7.1985, pag. 19) 15.7.1985
86/137/CEE (GU L 106 del 23.4.1986, pag. 35) —
86/524/CEE (GU L 309 del 4.11.1986, pag. 15) 31.12.198689/299/CEE (GU L 124 del 5.5.1989, pag. 16) 1.1.1993
89/646/CEE (GU L 386 del 30.12.1989, pag. 1) articolo 6, paragrafo 2 1.1.1990
altre disposizioni 1.1.1993
89/647/CEE (GU L 386 del 30.12.1989, pag. 14) 1.1.1991
91/31/CEE (GU L 17 del 23.1.1991, pag. 20) 31.3.1991
91/633/CEE (GU L 339 dell'11.12.1991, pag. 16) 31.12.199292/16/CEE (GU L 75 del 31.3.1992, pag. 48) 31.12.1992
92/30/CEE (GU L 110 del 28.4.1992, pag. 52) 31.12.1992
92/121/CEE (GU L 29 del 5.2.1993, pag. 1) 31.12.199394/7/CE (GU L 89 del 6.4.1994, pag. 17) 25.11.1994
95/15/CE (GU L 125 dell'8.6.1995, pag. 23) 30.9.1995
95/26/CE (GU L 168 del 18.7.1995, pag. 7) 18.7.199695/67/CE (GU L 314 del 28.12.1995, pag. 72) 1.7.1996
96/10/CE (GU L 85 del 3.4.1996, pag. 17) 30.6.1996
96/13/CE (GU L 66 del 16.3.1996, pag. 15) 15.4.199698/32/CE (GU L 204 del 21.7.1998, pag. 26) 21.7.2000
98/33/CE (GU L 204 del 21.7.1998, pag. 29) 21.7.2000
(1) Tuttavia, per quanto riguarda la soppressione della restrizione di cui all'articolo 3, paragrafo 2, lettera g), per i
Paesi Bassi questo termine era il 2 luglio 1977 (vedi articolo 8, secondo comma, della direttiva 73/183/CEE).2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 70
ALLEGATO VI
TAVOLADICONCORDANZA
Presente direttiva Direttiva 77/780/CEE Direttiva 89/299/CEE Direttiva 89/646/CEE Direttiva 89/647/CEE Direttiva 92/30/CEE Direttiva 92/121/ CEE Direttiva 96/10/CE
Articolo 1, punto 1) Articolo 1, primo
trattinoArticolo 1, primo
trattinoArticolo 1, lettera a)
Articolo 1, punto 2) Articolo 1, 2otrattino
Articolo 1, punto 3) Articolo 1, punto 3)
Articolo 1, punti da 4)
a8 )Articolo 1, punti da
5) a 9)
Articolo 1, punto 9) Articolo 1, 6otrattino
Articolo 1, punti 10) e
11)Articolo 1, punti 10)
e 11)
Articolo 1, punto 12) Articolo 1, punto 12) Articolo 1, 7otrattino Articolo 1, lettera c)
Articolo 1, punto 13) Articolo 1, punto 13) Articolo 1, 8otrattino Articolo 1, lettera d)
Articolo 1, punti da
14) a 17)Articolo 2, paragrafo
1, trattini da 2 a 5
Articolo 1, punti da
18) a 20)Articolo 2, paragrafo
1, trattini da 6 a 8
Articolo 1, punti da
21) a 23)Articolo 1, trattini da
3a5
Articolo 1, punto 24) Articolo 1, lettera h)
Articolo 1, punto 25) Articolo 1, lettera m)
Articolo 1, punto 26) Articolo 1, 5otrattino
Articolo 1, punto 27) Articolo 2, paragrafo
1, 9otrattino
Articolo 2, paragrafo 1 Articolo 2, paragrafo
1Articolo 2, paragrafo
1Articolo 1, paragrafo
1
Articolo 2, paragrafo 2 Articolo 2
Articolo 2, paragrafo 3 Articolo 2, paragrafo
2▼B2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 71
Presente direttiva Direttiva 77/780/CEE Direttiva 89/299/CEE Direttiva 89/646/CEE Direttiva 89/647/CEE Direttiva 92/30/CEE Direttiva 92/121/ CEE Direttiva 96/10/CE
Articolo 2, paragrafo 4 Articolo 2, paragrafo
3
Articolo 2, paragrafo 5,
commi 1, 2 e 3Articolo 2, paragrafo
4, lettere a), b) e c)
Articolo 2, paragrafo 6 Articolo 2, paragrafo
3Articolo 1, paragrafo
3Articolo 2, secondo
comma, lettera b)
Articolo 3 Articolo 3
Articolo 4 Articolo 3, paragrafo
1
Articolo 5, paragrafo 1,
primo commaArticolo, 3 paragrafo
2, primo commaArticolo 4, paragrafo
1
Articolo 5, paragrafo 1,
secondo commaArticolo 10, para-
grafo 1, terzo comma
Articolo 5, paragrafo 2 Articolo 4, paragrafo
2, frase introduttiva e
punti a), b) e c)
Articolo 5, paragrafi da
3a7Articolo 10, paragrafi
da 1 a 5
Articolo 6, paragrafo 1 Articolo 3, paragrafo
2, primo comma, 3o
trattino, secondocomma
Articolo 6, paragrafo 2 Articolo 3, paragrafo
2 bis
Articolo 7, paragrafi 1
e2Articolo 5, primo
comma, Articolo 1,
punto 10), secondo
comma e articolo 5,
secondo comma
Articolo 7, paragrafo 3 Articolo 3, paragrafo
2, terzo, quarto e
quinto comma
Articolo 8 Articolo 3, paragrafo
4
Articolo 9 Articolo 3, paragrafo
3, lettera a)▼B2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 72
Presente direttiva Direttiva 77/780/CEE Direttiva 89/299/CEE Direttiva 89/646/CEE Direttiva 89/647/CEE Direttiva 92/30/CEE Direttiva 92/121/ CEE Direttiva 96/10/CE
Articolo 10 Articolo 3, paragrafo
6
Articolo 11 Articolo 3, paragrafo
7
Articolo 12 Articolo 7
Articolo 13 Articolo 6, paragrafo
1
Articolo 14, paragrafo
1Articolo 8, paragrafo
1
Articolo 14, paragrafo
2Articolo 8, paragrafo
5
Articolo 15 Articolo 5
Articolo 16, paragrafi
da 1 a 5Articolo 11, paragrafi
da 1 a 5
Articolo 16, paragrafo
6Articolo 1, punto
10), secondo comma
Articolo 17 Articolo 13, para-
grafo 2
Articolo 18 Articolo 18, para-
grafo 1
Articolo 19 Articolo 18, para-
grafo 2
Articolo 20, paragrafi
da 1 a 6Articolo 19
Articolo 20, paragrafo
7Articolo 23, para-
grafo 1
Articolo 21, paragrafi
1e2Articolo 20
Articolo 21, paragrafo
3Articolo 23, para-
grafo 2
Articolo 22 Articolo 21
Articolo 23, paragrafo
1Articolo 8
Articolo 23, paragrafi
da 2 a 7Articolo 9▼B2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 73
Presente direttiva Direttiva 77/780/CEE Direttiva 89/299/CEE Direttiva 89/646/CEE Direttiva 89/647/CEE Direttiva 92/30/CEE Direttiva 92/121/ CEE Direttiva 96/10/CE
Articolo 24 Articolo 9
Articolo 25 Articolo 8
Articolo 26 Articolo 13, paragrafi
1e3
Articolo 27 Articolo 14, para-
grafo 2
Articolo 28 Articolo 7, paragrafo
1
Articolo 29 Articolo 15
Articolo 30, paragrafi
da 1 a 5Articolo 12, paragrafi
da 1 a 5
Articolo 30, paragrafo
6Articolo 12, para-
grafo 5 bis
Articolo 30, paragrafo
7Articolo 12, para-
grafo 5 ter
Articolo 30, paragrafo
8Articolo 12, para-
grafo 6
Articolo 30, paragrafo
9Articolo 12, para-
grafo 7
Articolo 30, paragrafo
10Articolo 12, para-
grafo 8
Articolo 31 Articolo 12 bisArticolo 32 Articolo 17Articolo 33 Articolo 13
Articolo 34, paragrafo
1Articolo 1, paragrafo
1
Articolo 34, paragrafi
da 2 a 4Articolo 2, paragrafi
da 1 a 3
Articolo 35 Articolo 3
Articolo 36 Articolo 4
Articolo 37 Articolo 5Articolo 38 Articolo 6, paragrafi
1e4▼B2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 74
Presente direttiva Direttiva 77/780/CEE Direttiva 89/299/CEE Direttiva 89/646/CEE Direttiva 89/647/CEE Direttiva 92/30/CEE Direttiva 92/121/ CEE Direttiva 96/10/CE
Articolo 39 Articolo 7
Articolo 40 Articolo 3, paragrafi
da 1 a 4, 7 e 8
Articolo 41 Articolo 4
Articolo 42 Articolo 5
Articolo 43 Articolo 6
Articolo 44 Articolo 7
Articolo 45 Articolo 8
Articolo 46 Articolo 2, paragrafo
2
Articolo 47 Articolo 10
Articolo 48 Articolo 3
Articolo 49 Articolo 4, paragrafi
da 1 a 7 punto r),
comma 2), prima
frase e paragrafi da 7
punto s) a 12
Articolo 50 Articolo 5, paragrafi
da 1 a 3
Articolo 51, paragrafi
da 1 a 5Articolo 12, paragrafi
da 1 a 5
Articolo 51, paragrafo
6Articolo 12, para-
grafo 8
Articolo 52, paragrafi
da 1 a 7Articolo 3, paragrafi
da 1 a 7
Articolo 52, paragrafi
8e9Articolo 3, paragrafi
5e6Articolo 3, paragrafi
8e9Articolo 5, paragrafi
4e5
Articolo 52, paragrafo
10Articolo 3, paragrafo
10
Articolo 53 Articolo 4
Articolo 54 Articolo 5
Articolo 55 Articolo 6
Articolo 56 Articolo 7▼B2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 75
Presente direttiva Direttiva 77/780/CEE Direttiva 89/299/CEE Direttiva 89/646/CEE Direttiva 89/647/CEE Direttiva 92/30/CEE Direttiva 92/121/ CEE Direttiva 96/10/CE
Articolo 57 Articolo 11
Articolo 58 Articolo 3, paragrafo
5
Articolo 59 Articolo 6
Articolo 60 Articolo 8 Articolo 22 Articolo 9 Articolo 7
Articolo 61 Articolo 4 bis
Articolo 62, paragrafi
1e2Articolo 11, paragrafi
4e5
Articolo 62, paragrafo
3Articolo 2
Articolo 63 Articolo 11, paragrafi
da 1 a 3
Articolo 64 Articolo 6, paragrafi
da 1 a 9
Articolo 65 Articolo 12, para-
grafo 7
Articolo 66 Articolo 14, para-
grafo 2Articolo 9, paragrafo
2Articolo 24, para-
grafo 3Articolo 12, para-
grafo 2
Articolo 67 — — — — — — —
Articolo 68 — — — — — — —
Articolo 69 — — — — — — —
Allegato I Allegato
Allegato II Allegato I
Allegato III Allegato II
Allegato IV Allegato III
Allegato V — — — — — — —Allegato VI — — — — — — —▼B2000L0012 — IT — 11.02.2003 — 002.001 — 76