TESTO consolidato: 32019O0019 — IT — 07.04.2021

02019O0019 — IT — 07.04.2021 — 002.001 Il presente testo è un semplice strumento di documentazione e non produce alcun effetto giuridico. Le istituzioni dell’Unione non assumono alcuna responsabilità per i suoi contenuti. Le versioni facenti fede degli atti pertinenti, compresi i loro preamboli, sono quelle pubblicate nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea e disponibili in EUR-Lex. Tali testi ufficiali sono direttamente accessibili attraverso i link inseriti nel presente documento ►B ▼C2 INDIRIZZO (UE) 2019/1265 DELLA BANCA CENTRALE EUROPEA del 10 luglio 2019 sullo euro short-term rate (€STR) (BCE/2019/19) ▼B (GU L 199 del 26.7.2019, pag. 8) Modificato da: Gazzetta ufficiale n. pag. data ►M1 INDIRIZZO (UE) 2020/496 DELLA BANCA CENTRALE EUROPEA del 19 marzo 2020 L 106 1 6.4.2020 ►M2 INDIRIZZO (UE) 2021/565 DELLA BANCA CENTRALE EUROPEA del 17 marzo 2021 L 119 128 7.4.2021

Rettificato da: C1 Rettifica, GU L 230, 6.9.2019, pag. 11 (2019/1265) ►C2 Rettifica, GU L 273, 20.8.2020, pag. 17 (2019/1265)



▼B ▼C2 INDIRIZZO (UE) 2019/1265 DELLA BANCA CENTRALE EUROPEA del 10 luglio 2019 sullo euro short-term rate (€STR) (BCE/2019/19)



▼M2 Articolo 1 Oggetto 1. Il presente indirizzo disciplina lo euro short-term rate e stabilisce la responsabilità della BCE per la sua amministrazione e la supervisione del processo di determinazione dello euro short-term rate. L’indirizzo stabilisce altresì i compiti e le responsabilità della BCE e delle BCN riguardo al loro contributo al processo di determinazione dello euro short-term rate nonché alle altre procedure operative. 2. Il presente indirizzo disciplina altresì il calcolo e la pubblicazione dei tassi medi composti dello euro short-term rate e dell’indice composto dello euro short-term rate. ▼B Articolo 2 Definizioni Ai fini del presente indirizzo, si applicano le seguenti definizioni: 1) per «BCN» si intende la banca centrale nazionale di uno Stato membro la cui moneta è l'euro; 2) per «euro short-term rate» si intende il tasso di interesse che rappresenta il costo dei prestiti overnight all'ingrosso non garantiti in euro assunti dalle banche situate nell'area dell'euro; 3) per «sistema dello euro short-term rate» (euro short-term rate system) si intende il sistema di proprietà della BCE e da questa sviluppato per ricevere informazioni statistiche in entrata, effettuare la convalida di informazioni statistiche in entrata, predisporre relazioni sulla loro qualità e calcolare lo euro short-term rate; 4) per «piattaforma locale di raccolta» (local collection platform) si intende un sistema di una BCN con uno o più operatori segnalanti residenti nel proprio Stato membro che non ha deciso di trasferire le proprie responsabilità alla BCE ai sensi del regolamento (UE) n. 1333/2014 (BCE/2014/48), o della BCE, utilizzata per la raccolta di informazioni statistiche in entrata, l'esecuzione di convalide delle informazioni statistiche in entrata, le segnalazioni in merito alla loro qualità e la trasmissione di informazioni statistiche in entrata nel sistema dello euro short-term rate; 5) per «informazioni statistiche in entrata» (input statistical information) si intendono le informazioni statistiche del segmento di mercato non garantito che sono segnalate dagli operatori segnalanti alle BCN o alla BCE ai sensi del regolamento (UE) n. 1333/2014 (BCE/2014/48); 6) per «trattamento della qualità» (quality processing) si intende l'esecuzione di una serie di controlli di qualità e analisi delle informazioni statistiche in entrata che sono necessarie ai fini della determinazione dello euro short-term rate e che mirano a garantire la completezza, la validità, l'accuratezza, la coerenza, la disponibilità e la tempestività delle informazioni statistiche in entrata trasmesse al sistema dello euro short-term rate e da esso ricevute; 7) per «operazione ammissibile» (eligible transaction), si intende un'operazione che soddisfa i criteri di ammissibilità definiti nella metodologia dello euro short-term rate ed è selezionata per essere utilizzata nel calcolo dello euro short-term rate; 8) per «operazione» (transaction), si intende un'operazione che fa parte delle informazioni statistiche in entrata; 9) per «giornata lavorativa di TARGET2» (TARGET2 business day) si intende la giornata lavorativa di TARGET2 come definita all'articolo 1 dell'allegato I della decisione ECB/2007/7 ( 1 ); 10) per «processo di determinazione dello euro short-term rate» (euro short-term rate determination process) si intende il processo mediante il quale è determinato lo euro short-term rate e comprende le azioni elencate all'articolo 4, paragrafo 1; 11) per «metodologia dello euro short-term rate» (euro short-term rate methodology) si intende la metodologia per determinare lo euro short-term rate definita dalla BCE in veste di amministratore dello euro short-term rate; 12) Per «requisiti degli utenti» (user requirements), si intendono le capacità commerciali, tecniche, operative e di transizione, le restrizioni e le funzionalità di cui devono essere dotati i sistemi informatici della rispettiva BCN o della BCE e che possono essere raggruppate in due categorie principali, ossia requisiti funzionali (degli utenti, giuridici e normativi) e non funzionali (architettura, sicurezza, operativi e tecnici); 13) Per «architettura di sistema» (system architecture), si intende una descrizione dell'architettura generale del sistema dello euro short-term rate in termini di componenti hardware e software, le loro interrelazioni e le interfacce con altri sistemi; 14) Per «operatore segnalante» (reporting agent), si intende un operatore segnalante identificato come tale dal Consiglio direttivo e facente parte degli operatori effettivamente soggetti agli obblighi di segnalazione ai sensi dell'articolo 2 del regolamento (UE) n. 1333/2014 (BCE/2014/48); ▼M2 15) per «parti interessate» (stakeholders) si intendono gli operatori segnalanti, gli utenti dello euro short-term rate, gli utenti dei tassi composti medi dello euro short-term rate e gli utenti dell’indice composto dello euro short-term rate; ▼B 16) Per «a condizioni di mercato» (at arm's length), si intende un'operazione tra due parti che non sia un'operazione infragruppo e sia conclusa a condizioni che non sono influenzate da un conflitto di interesse di una delle parti (ad esempio, da conflitti di interesse derivanti da una relazione, come un'operazione tra affiliate); 17) per «quadro etico dell'Eurosistema» (Eurosystem Ethics Framework) si intendono i principi enunciati nell'indirizzo (UE) 2015/855 (BCE/2015/11); 18) per «conflitto di interessi» (conflict of interest) si intende una situazione in cui un membro di un organo o un membro del personale della BCE o di una BCN sia portatore di un interesse personale che, effettivamente o in apparenza, possa influenzare l'adempimento dei suoi doveri in modo imparziale e obiettivo; 19) per «procedura di emergenza» (contingency procedure) si intende la procedura da applicare per garantire che lo euro short-term rate possa essere pubblicato in presenza di informazioni statistiche in entrata insufficienti a causa di fattori quali tensioni o perturbazioni del mercato, guasto di un'infrastruttura critica o altri fattori rilevanti; 20) per «membro del personale» (staff member) si intende una persona che ha un rapporto di impiego con la BCE o una BCN, ad eccezione di quelle che sono esclusivamente incaricate di compiti non connessi allo svolgimento delle funzioni dell'Eurosistema; 21) Per «membro di un organo» (member of a body) si intende un membro di un organo decisionale o di un altro organo interno della BCE o di una BCN che non sia un membro del personale; 22) Per «archivio dati statistici della BCE» (ECB Statistical Data Warehouse) si intende il servizio di trasmissione di dati online della BCE per le statistiche; 23) per «piattaforma di diffusione delle informazioni di mercato» (Market Information Dissemination platform) si intende il sistema progettato per essere aperto e che è utilizzato dalla BCE per pubblicare informazioni e dati strutturati e idonei al trattamento automatico; ▼M2 24) per «modifica sostanziale» (material change) si intende una modifica della metodologia dello euro short-term rate, del processo di determinazione dello euro short-term rate, oppure delle norme per il calcolo e la pubblicazione dei tassi medi composti dello euro short-term rate e/o dell’indice composto dello euro short-term rate (ivi compresa la decisione di cessare la pubblicazione dell’uno o dell’altro o di entrambi) suscettibile di incidere sugli interessi delle parti interessate; ▼B 25) Per «quadro di inosservanza statistica» si intende il quadro di inosservanza statistica dell'Eurosistema che include il regolamento (CE) n. 2533/98 del Consiglio ( 2 ), il regolamento (CE) n. 2532/98 del Consiglio ( 3 ), il regolamento (CE) n. 2157/1999 della Banca centrale europea (BCE/1999/4) ( 4 ) e la decisione BCE/2010/10 della Banca centrale europea ( 5 ); 26) per «SEC 2010» (ESA 2010) si intende il sistema europeo dei conti istituito dal regolamento (UE) n. 549/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio ( 6 ); 27) per «procedure di post-produzione» (post-production procedures) si intendono le azioni intraprese dopo la pubblicazione e/o la ripubblicazione dello euro short-term rate al fine di controllare l'accuratezza e la completezza delle informazioni statistiche in entrata e per preparare le azioni da adottare alla successiva giornata lavorativa di TARGET2. Tali procedure non includono le azioni comprese nel processo di determinazione dello euro short-term rate; ▼M2 28) per «tasso medio composto dello euro short-term rate» (compounded euro short-term rate average rate) si intende un tasso medio calcolato utilizzando esclusivamente valori giornalieri storici dello euro short-term rate applicando le norme per il calcolo e la pubblicazione pubblicate dalla BCE; 29) per «indice composto dello euro short-term rate» (compounded euro short-term rate index), si intende un indice giornaliero che consente di calcolare un tasso medio composto dello euro short-term rate per qualsiasi periodo di interesse sulla base dei valori pubblicati per l’indice corrispondente alle date di inizio e di fine del periodo in questione. ▼B Articolo 3 Interesse sottostante rappresentato dallo euro short-term rate Lo euro short-term rate riflette il costo dei prestiti overnight all'ingrosso non garantiti in euro assunti dalle banche situate nell'area dell'euro. Lo euro short-term rate è pubblicato per ogni giornata lavorativa di TARGET2 in base alle operazioni concluse e regolate nella precedente giornata lavorativa di TARGET2 (data di riferimento «T») con data di scadenza alla T + 1 e che si ritiene siano eseguite a condizioni di mercato e, pertanto, riflettano i tassi di mercato in maniera imparziale. Articolo 4 Compiti e responsabilità della BCE quale amministratore dello euro short-term rate 1. La BCE è responsabile del processo di determinazione dello euro short-term rate, che comprende le seguenti azioni: a) determinazione e mantenimento delle modalità di segnalazione e ricezione delle informazioni statistiche in entrata nel sistema dello euro short-term rate; b) elaborazione della qualità, compreso il filtraggio dei dati l'integrazione dei dati e la selezione delle operazioni ammissibili; c) calcolo dello euro short-term rate. 2. In veste di amministratore dello euro short-term rate, la BCE ha i seguenti compiti e responsabilità: a) definizione dell'interesse sottostante che lo euro short-term rate rappresenta e della metodologia dello euro short-term rate; b) attuazione del processo di determinazione dello euro short-term rate, garantendo tra l'altro: i) il funzionamento del processo di determinazione dello euro short-term rate in modo efficiente e affidabile; ii) la risoluzione tempestiva di qualsiasi questione sotto il controllo della BCE che incida o possa incidere negativamente sul processo di determinazione dello euro short-term rate e sul suo corretto funzionamento; iii) la pubblicazione dei settori, delle politiche e delle procedure riguardanti lo euro short-term rate e il processo di determinazione dello euro short-term rate, ove richiesto in conformità al presente indirizzo; iv) che il sistema dello euro short-term rate, i requisiti degli utenti, il trattamento della qualità e l'architettura del sistema siano appropriati, adatti allo scopo e debitamente e adeguatamente mantenuti; v) l'assenza di esercizio di una valutazione esperta da parte della BCE né delle BCN riguardo l'uso delle informazioni statistiche in entrata per determinare lo euro short-term rate, salvo quando tale esercizio avvenga in conformità a chiari indirizzi stabiliti nella metodologia dello euro short-term rate o nelle procedure operative. c) la governance del processo di determinazione dello euro short-term rate, compreso il quadro di controllo e la funzione di sorveglianza interna di cui agli articoli 8 e 9, nonché delle procedure di reclamo e di revisione di cui agli articoli 11 e 12; d) la pubblicazione e, se necessario in conformità alla metodologia dello euro short-term rate, la revisione e la ripubblicazione dello euro short-term rate. Fatto salvo quanto precede, la BCE e, nella misura in cui contribuiscono al processo di determinazione dello euro short-term rate, le BCN non sono responsabili dell'uso dello euro short-term rate o dell'affidamento che vi faccia una parte interessata o un altro soggetto terzo in relazione a qualsiasi strumento finanziario, contratto, affare o qualsiasi altra attività commerciale o decisione di investimento. 3. La BCE pubblica lo euro short-term rate sul suo sito Internet con tre decimali al più tardi entro le 9.00 CET (ora dell'Europa centrale) ( 7 ) in ciascuna giornata lavorativa di TARGET2, a decorrere dal 2 ottobre 2019. Qualora dopo la pubblicazione siano individuati uno o più errori che incidano sullo euro short-term rate pubblicato oltre una certa soglia di punti base indicata nella metodologia dello euro short-term rate, la BCE rivede e ripubblica lo euro short-term rate lo stesso giorno entro le 11.00 CET. Dopo tale ora non sono più apportate modifiche allo euro short-term rate. Lo euro short-term rate è pubblicato unitamente alle relative informazioni come specificato nella metodologia dello euro short-term rate. 4. La BCE pubblica sul proprio sito Internet una clausola di esclusione della responsabilità per quanto riguarda l'uso o l'affidamento sullo euro short-term rate da parte di un soggetto interessato o di un altro soggetto terzo in relazione a qualsiasi strumento finanziario, contratto, affare o qualsiasi altra attività commerciale o decisione di investimento. La clausola di esclusione della responsabilità riguarda la BCE e le BCN nella misura in cui contribuiscono al processo di determinazione dello euro short-term rate. 5. Lo euro short-term rate è messo a disposizione anche attraverso la piattaforma Market Information Dissemination input data e lo Statistical Data Warehouse della BCE. 6. Fatto salvo il paragrafo 1, la responsabilità in materia di qualità e integrità delle informazioni statistiche in entrata e la sua tempestiva trasmissione sono specificate nel regolamento (UE) n. 1333/2014 (BCE/2014/48) e nel quadro di inosservanza statistica. ▼M2 Articolo 4 bis Compiti e responsabilità della BCE in relazione ai tassi medi composti dello euro short-term rate e all’indice composto dello euro short-term rate 1. La BCE è responsabile dei seguenti compiti: a) il calcolo e la pubblicazione dei tassi medi composti dello euro short-term rate per la seguente serie di scadenze: 1 settimana, 1 mese, 3 mesi, 6 mesi e 12 mesi, nonché dell’indice composto dello euro short-term rate; b) la pubblicazione delle norme per il calcolo e per la pubblicazione dei tassi medi composti dello euro short-term rate e dell’indice composto dello euro short-term rate. La BCE pubblica sul proprio sito Internet i tassi medi composti dello euro short-term rate per la serie di scadenze di cui al primo comma, nonché l’indice composto dello euro short-term rate, al quinto decimale per i tassi e all’ottavo decimale per l’indice, entro e non oltre le ore 9:15 CET di ogni giornata operativa TARGET2, a partire dal 15 aprile 2021. Dopo tale orario non si procede ad alcuna revisione dei valori pubblicati per i tassi medi composti dello euro short-term rate né per l’indice composto dello euro short-term rate. 2. Fatto salvo il paragrafo 1, la BCE e le BCN non sono responsabili dell’uso dei tassi medi composti dello euro short-term rate e dell’indice composto dello euro short-term rate o dell’affidamento che vi faccia una parte interessata o un altro soggetto terzo in relazione a qualsiasi strumento finanziario, contratto, affare o qualsiasi altra attività commerciale o decisione di investimento. La BCE pubblica sul proprio sito Internet una clausola di esclusione della responsabilità della BCE e delle BCN a tale riguardo. ▼B Articolo 5 Compiti e responsabilità della BCE, delle BCN che gestiscono una piattaforma di raccolta locale e delle BCN con uno o più operatori segnalanti residenti nel rispettivo Stato membro 1. La BCE e le BCN che gestiscono una piattaforma di raccolta locale hanno i seguenti compiti e responsabilità: a) garantire che le informazioni statistiche in entrata siano immesse nel sistema dello euro short-term rate entro le 7.00 CET di ogni giornata lavorativa di TARGET2; b) disporre di membri del personale a partire al più tardi dalle ore 6.30 (CET) e fino alle ore 11.00 (CET) per fronteggiare possibili problemi che potrebbero verificarsi in relazione al processo di raccolta e trasmissione delle informazioni statistiche in entrata nel sistema dello euro short-term rate e per eseguire il trattamento della qualità. 2. La BCE, le BCN che gestiscono una piattaforma di raccolta locale e le BCN che hanno uno o più operatori segnalanti residenti nel rispettivo Stato membro, eseguono il processo di determinazione dello euro short-term rate e le procedure di post-produzione in conformità alle procedure operative di cui all'articolo 6, paragrafo 3. A tal fine dispongono di membri del personale su base giornaliera a partire al più tardi dalle ore 7.00 CET e fino alle ore 11.00 CET, per interagire con i rispettivi operatori segnalanti ed eseguire il trattamento della qualità. ▼M1 2 bis . Se una BCN ha un solo soggetto dichiarante residente nel proprio Stato membro e non gestisce una piattaforma di raccolta locale, la BCE può, previo accordo di tale BCN, svolgere per suo conto i compiti che la BCN è tenuta a svolgere ai sensi dell’articolo 5, paragrafo 2, e che si riferiscono al processo di determinazione del tasso a breve termine dell’euro e alle procedure di post-produzione. Se svolge tali compiti per conto di una BCN, la BCE osserva le procedure operative di cui all’articolo 6, paragrafo 3. ▼B 3. La BCE e le BCN che gestiscono una piattaforma locale di raccolta osservano anche determinati requisiti di elevata disponibilità e di servizio informatico per quanto riguarda le piattaforme locali di raccolta. Tali requisiti sono stabiliti e mantenuti dalla BCE. Articolo 6 La metodologia dello euro short-term rate 1. La metodologia dello euro short-term rate include le motivazioni alla base della sua adozione, la definizione dell'interesse sottostante che lo euro short-term rate rappresenta, le fonti delle informazioni statistiche in entrata, il metodo di calcolo, le modalità di pubblicazione e di ripubblicazione dello euro short-term rate, una politica di trasparenza relativa alla pubblicazione periodica degli errori, le condizioni di attivazione della procedura di emergenza e il calcolo del tasso di emergenza. 2. La metodologia dello euro short-term rate e le eventuali modifiche ad essa apportate sono pubblicate sul sito Internet della BCE. ▼M2 3. Oltre alla metodologia dello euro short-term rate, la BCE definisce e aggiorna alcune procedure operative che descrivono: a) le azioni che la BCE e le BCN devono adottare per dare corso al processo di determinazione dello euro short-term rate, alla pubblicazione e alla ripubblicazione dello euro short-term rate nonché le procedure di post-produzione; b) le azioni che la BCE deve adottare per il calcolo e la pubblicazione dei tassi medi composti dello euro short-term rate e dell’indice composto dello euro short-term rate. ▼B Articolo 7 Esternalizzazione di compiti e responsabilità ▼M2 1. I compiti e le responsabilità di cui agli articoli 4, 4 bis e 5 non sono esternalizzati a terzi. ▼B 2. La BCE e le BCN possono affidare a terzi prestatori di servizi il mantenimento e lo sviluppo di un'infrastruttura informatica o di altri servizi che siano accessori o preparatori all'assolvimento dei compiti e delle responsabilità di cui all'articolo 4 o 5, alle seguenti condizioni: a) sia istituito un quadro di vigilanza permanente ed efficace su tale terzo; b) la responsabilità giuridica e il controllo delle relative attività ai sensi dell'accordo di esternalizzazione permanga in capo alla banca centrale che opera l'esternalizzazione; c) siano rispettate le norme sulla protezione e sull'utilizzo delle informazioni statistiche riservate di cui all'articolo 8 del regolamento (CE) n. 2533/98 del Consiglio; d) il Consiglio direttivo approvi le disposizioni contrattuali scritte per l'esternalizzazione di tali compiti. 3. La BCE e ciascuna BCN sono responsabili del monitoraggio dell'osservanza da parte dei contraenti degli accordi di esternalizzazione e assicurano che la BCE e le BCN siano tenute debitamente informate in merito. Articolo 8 Quadro di controllo 1. Il processo di determinazione dello euro short-term rate è soggetto a un quadro di controllo. 2. Oltre al quadro etico dell'Eurosistema e al codice di condotta per le alte cariche della Banca centrale europea ( 8 ), il quadro di controllo comprende: a) le procedure operative di cui all'articolo 6, paragrafo 3, per garantire l'integrità e la qualità dello euro short-term rate e del relativo processo di determinazione; b) le modalità per garantire che le procedure di reclamo e di revisione di cui agli articoli 11 e 12 siano efficaci per la gestione dei rischi per lo euro short-term rate e per il processo di determinazione dello euro short-term rate. 3. Per quanto riguarda i conflitti di interesse che possono insorgere rispetto al coinvolgimento di un membro di un organo o di un membro del personale nel processo di determinazione dello euro short-term rate, la BCE e le BCN si attengono al quadro etico dell'Eurosistema o, se del caso, al codice di condotta per le alte cariche della Banca centrale. 4. Per quanto riguarda l'integrità e la qualità dello euro short-term rate e del processo di determinazione dello euro short-term rate, la BCE assicura che le procedure operative di cui all'articolo 6, paragrafo 3, includano le fasi di trattamento della qualità come descritto nella metodologia dello euro short-term rate per determinare quali operazioni siano ammissibili. Il trattamento della qualità nel sistema dello euro short-term rate include i seguenti controlli di qualità a vari livelli sulle informazioni statistiche in entrata: a) esecuzione di controlli di convalida al fine di garantire che i file presentati al sistema dello euro short-term rate siano conformi alle norme tecniche richieste per identificare le operazioni con dati mancanti e/o con possibili informazioni statistiche errate; b) esecuzione di controlli mirati della qualità delle informazioni statistiche secondo algoritmi predefiniti per l'individuazione di operazioni anomale o inusuali; c) richiesta di conferma dell'esattezza delle operazioni effettuate dagli operatori segnalanti al fine di determinare quali operazioni siano ammissibili. 5. Le informazioni statistiche in entrata sono integrate dalla BCE nel sistema dello euro short-term rate utilizzando i dati di riferimento che descrivono una singola entità e la relativa classificazione del settore istituzionale del SEC 2010. ▼M2 6. Il calcolo dei tassi medi composti dello euro short-term rate e dell’indice composto dello euro short-term rate effettuato dalla BCE è soggetto alle procedure operative della BCE di cui all’articolo 6, paragrafo 3, e alla procedura di reclamo di cui all’articolo 11. ▼B Articolo 9 Sorveglianza interna 1. La BCE istituisce un comitato interno di sorveglianza per esaminare, sottoporre a verifica e riferire in merito a tutti gli aspetti del processo di determinazione dello euro short-term rate, compresi i requisiti di elevata disponibilità e di servizio informatico e le procedure operative di cui agli articoli 5, paragrafo 3, e 6, paragrafo 3. Il comitato di sorveglianza agisce come organo consultivo del Comitato esecutivo e del Consiglio direttivo. 2. Il comitato di sorveglianza è composto da cinque membri, di cui (a) tre membri, compreso il presidente, sono selezionati sulla base di una nomina da parte della BCE e (b) due membri sono selezionati sulla base di una nomina da parte delle BCN che gestiscono una piattaforma di raccolta locale, in ciascun caso su proposta del Comitato esecutivo, approvata con decisione del Consiglio direttivo. Per quanto riguarda i membri di cui al precedente punto (b), si applica una rotazione biennale tra le BCN che gestiscono una piattaforma di raccolta locale. Il presidente è membro del Comitato esecutivo. I membri del comitato di sorveglianza dovrebbero disporre di una combinazione adeguata di competenze tecniche, conoscenze ed esperienza professionale sia nella produzione tassi di interesse di riferimento sia nel mercato finanziario in generale, per consentire loro di assolvere il proprio ruolo e le proprie responsabilità. I membri del personale coinvolti nel processo di determinazione dello euro short-term rate non devono essere membri del comitato di sorveglianza; essi possono tuttavia supportare il lavoro del comitato di sorveglianza e assistere alle sue riunioni in qualità di osservatori. 3. Il comitato di sorveglianza si riunisce ogniqualvolta il presidente lo ritenga necessario o opportuno, ma come minimo ogni quattro mesi. Prima della riunione inaugurale del comitato di sorveglianza, il Consiglio direttivo approva l'elenco dei membri e i criteri per la futura selezione e sostituzione dei membri. I membri sono tenuti a presentare dichiarazioni su eventuali conflitti di interesse sia al momento della loro nomina sia al verificarsi di qualsiasi evento che, per quanto a loro conoscenza, possa dar luogo a un conflitto di interessi. Tali documenti, nonché una sintesi di ciascuna riunione del comitato di sorveglianza, sono pubblicati sul sito Internet della BCE. 4. Il comitato di sorveglianza è istituito entro un mese dalla data in cui decorrono gli effetti del presente indirizzo. 5. Il comitato di sorveglianza ha le seguenti responsabilità: a) riesaminare periodicamente la definizione dell'interesse sottostante che lo euro short-term rate rappresenta e la metodologia dello euro short-term rate; b) tenersi debitamente al corrente in merito a eventuali rischi per il processo di determinazione dello euro short-term rate, attraverso attività quali l'attivazione di incarichi di revisione esterna. c) sovrintendere a eventuali modifiche sostanziali della metodologia dello euro short-term rate, anche valutando se questo continua a misurare adeguatamente l'interesse sottostante, come indicato nella metodologia dello euro short-term rate; d) riesaminare le modifiche sostanziali proposte e attuate nonché le politiche e le procedure proposte in merito all'eventuale cessazione dello euro short-term rate, e richiedere alla BCE di consultare le parti interessate prima di attuare tali modifiche sostanziali o di adottare tali politiche o procedure in conformità all'articolo 14; e) valutare la necessità di salvaguardie supplementari in relazione a eventuali conflitti di interesse che vadano oltre quanto previsto dalle salvaguardie di cui all'articolo 8, paragrafo 3; f) se necessario, effettuare indagini sui reclami presentati a norma dell'articolo 11; g) proporre modifiche del quadro di controllo al Comitato esecutivo e al Consiglio direttivo; h) condurre attività di sorveglianza sull'integrità del processo di determinazione dello euro short-term rate e del quadro di controllo attraverso attività come la sorveglianza sull'amministrazione e il funzionamento dello euro short-term rate; tenere conto dei risultati della revisione interna ed esterna; dare seguito all'attuazione di azioni correttive evidenziate da revisioni effettuate a norma dell'articolo 12 del presente indirizzo; e assicurare che sia stata applicata la metodologia dello euro short-term rate. i) esaminare e riferire al Comitato esecutivo e al Consiglio direttivo in merito a presunte violazioni degli obblighi derivanti dall'elevato livello di disponibilità e dai requisiti in materia di servizi informatici e dalle procedure operative di cui agli articoli 5, paragrafo 3, e 6, paragrafo 3; j) proporre qualsiasi misura, se ritenuta necessaria, per proteggere l'integrità, la solidità e l'accuratezza dello euro short-term rate; ▼M2 k) sovrintendere a eventuali modifiche sostanziali delle norme per il calcolo e la pubblicazione dei tassi medi composti dello euro short-term rate e dell’indice composto dello euro short-term rate oppure a eventuali proposte di cessazione della loro pubblicazione. ▼B 6. I membri del comitato di sorveglianza sono soggetti al quadro etico dell'Eurosistema e alle norme interne stabilite dalle rispettive BCN in attuazione di tale quadro. 7. Il quorum è costituito da tre membri, presenti o in video- o teleconferenza, e da almeno un membro di una BCN. 8. I membri del comitato di sorveglianza adottano decisioni per consenso. Il verbale contiene le eventuali raccomandazioni al Comitato esecutivo e al Consiglio direttivo risultanti dall'esercizio da parte del comitato delle proprie responsabilità ai sensi del paragrafo 5. Qualora non sia possibile raggiungere un consenso, il verbale riporta i diversi punti di vista dei membri. Articolo 10 Cessazione dello euro short-term rate La BCE adotta politiche e procedure chiare e redatte per iscritto sull'eventuale cessazione dello euro short-term rate a seguito di una situazione o di qualsiasi altra condizione che renda lo euro short-term rate non più rappresentativo dell'interesse sottostante. Le politiche e le procedure sono pubblicate sul sito Internet della BCE. Articolo 11 Procedure per i reclami ▼M1 1. Chiunque può presentare alla BCE un reclamo scritto su qualsiasi aspetto del processo di determinazione dello euro short-term rate che ragionevolmente ritenga abbia influito in maniera significativa sui suoi interessi. Il reclamo può essere presentato per posta a European Central Bank, 60640 Frankfurt am Main, Germania, o in via elettronica all’indirizzo euroshorttermrate_complaints@ecb.europa.eu ▼B 2. La BCE si impegna a rispondere in modo equo, coerente e tempestivo a tutti i reclami ragionevoli presentati ai sensi del paragrafo 1. Nel decidere se effettuare indagini su un reclamo, la BCE tiene conto della relativa gravità e rilevanza sulla base delle informazioni contenute nel reclamo scritto, compresa qualsiasi informazione supplementare che la BCE ha facoltà di richiedere al reclamante. Qualora lo ritenga necessario, la BCE può chiedere al comitato di sorveglianza di indagare sul reclamo. La valutazione iniziale e l'indagine sul reclamo sono effettuati in modo indipendente rispetto ai membri del personale che sono coinvolti nell'oggetto del reclamo. La decisione di indagare su un reclamo o l'esito di tale indagine non implica in alcun modo una garanzia da parte della BCE circa l'esattezza del tasso pubblicato. 3. Qualora il reclamo riguardi i compiti e le responsabilità di una BCN riguardo al suo contributo al processo di determinazione dello euro short-term rate ai sensi del presente indirizzo, la BCE collabora con la BCN per risolvere le questioni che insorgono dall'indagine sul reclamo. A tal fine, la BCE informa tempestivamente la BCN del reclamo e chiede che la BCN fornisca le informazioni che la BCE ritiene necessarie all'indagine sul reclamo. 4. Se una BCN viene a conoscenza della presentazione di un reclamo orale o scritto, chiede alla persona che ha presentato il reclamo di trasmetterlo senza indugio per iscritto alla BCE. Una BCN collabora all'indagine sul reclamo, assicurando che dei membri del personale che siano indipendenti dai soggetti coinvolti nell'oggetto del reclamo forniscano risposte tempestive e leali alle richieste di informazioni della BCE. 5. La BCE registra e conferma il ricevimento di tutti i reclami, e comunica al reclamante se il reclamo sarà oggetto di indagine. La BCE conserva i dati relativi a un reclamo, compresi quelli presentati dal reclamante e i registri della BCE, per un periodo minimo di cinque anni a decorrere dalla data di ricevimento del reclamo. La BCE informa per iscritto il reclamante e tutte le parti direttamente interessate dal reclamo, dell'esito dell'indagine. 6. I paragrafi da 1, a 4 lasciano impregiudicate le disposizioni legislative e regolamentari nazionali applicabili a un reclamo e alle comunicazioni riguardanti un reclamo. ▼M2 7. I reclami scritti possono anche essere presentati alla BCE in conformità dei paragrafi da 1 a 6 in relazione al calcolo e alla pubblicazione, da parte della BCE, dei tassi medi composti dello euro short-term rate e dell’indice composto dello euro short-term rate ai sensi dell’articolo 4 bis . ▼B Articolo 12 Revisioni e pista di revisione 1. Il processo di determinazione dello euro short-term rate è sottoposto a revisione conformemente al pertinente statuto dei revisori, vale a dire lo statuto dei revisori della BCE o lo statuto dei revisori dell'Eurosistema/SEBC e del Meccanismo di vigilanza unico. 2. La BCE nomina un revisore esterno per la valutare in modo indipendente il quadro utilizzato dalla BCE per gestire lo euro short-term rate ai fini dell'osservanza dei principi IOSCO. La relazione del revisore esterno è pubblicata sul sito Internet della BCE. 3. La BCE e le BCN conservano tutta la documentazione, le informazioni statistiche, le relazioni, le altre informazioni (comprese le informazioni relative a eventuali esclusioni di operazioni) le analisi e i reclami relativi al processo di determinazione dello euro short-term rate, nonché l'identità degli operatori segnalanti per almeno cinque anni. Articolo 13 Dichiarazione di conformità 1. La BCE pubblica una dichiarazione di valutazione di conformità ai principi IOSCO del quadro utilizzato dalla BCE per amministrare lo euro short-term rate (di seguito la «dichiarazione di conformità») entro dodici mesi dalla prima data di pubblicazione dello euro short-term rate. 2. La dichiarazione di conformità è periodicamente riesaminata dalla BCE e da un revisore esterno nominato ai sensi dell'articolo 12, paragrafo 2. ▼M2 Articolo 14 Consultazione delle parti interessate 1. La BCE consulta preventivamente le parti interessate nella misura in cui ciò sia possibile o praticabile in uno qualsiasi dei seguenti casi: a) l’attuazione di una modifica sostanziale dello euro short-term rate; b) l’adozione di politiche o procedure sulla possibile cessazione dello euro short-term rate; c) la cessazione della pubblicazione dei tassi medi composti dello euro short-term rate e/o dell’indice composto dello euro short-term rate; d) una modifica sostanziale delle norme per il calcolo e per la pubblicazione dei tassi medi composti dello euro short-term rate e/o dell’indice composto dello euro short-term rate. In tali casi, la BCE pubblica il lancio di una procedura di consultazione e la svolge con conveniente anticipo rispetto all’azione proposta. 2. Ai sensi dell’articolo 9, paragrafo 5, lettere d) e k), il comitato di sorveglianza esamina le azioni proposte di cui al paragrafo 1 prima della consultazione delle parti interessate. ▼B Articolo 15 Relazioni periodiche e riesame 1. Le BCN che hanno uno o più soggetti segnalanti residenti nel proprio Stato membro riferiscono alla BCE dodici mesi dopo l'entrata in vigore dell'indirizzo e successivamente ogni anno in merito allo svolgimento dei loro compiti e delle loro responsabilità ai sensi del presente indirizzo. 2. La BCE riesamina almeno una volta all'anno se le variazioni del mercato sottostante allo euro short-term rate richiedono modifiche dello euro short-term rate e della relativa metodologia. Articolo 16 Efficacia e attuazione 1. Gli effetti del presente indirizzo decorrono dal giorno della notifica alle BCN. 2. Le BCN si conformano al presente indirizzo al più tardi a decorrere dal 1 o ottobre 2019. Articolo 17 Destinatari Tutte le banche centrali dell'Eurosistema sono destinatarie del presente indirizzo.