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Trattandosi di un semplice strumento di documentazione, esso non impegna la responsabilità delle istituzioni
►B DIRETTIVA 92/96/CEE DEL CONSIGLIO
del 10 novembre 1992
che coordina le disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative riguardanti l’
►C1 assicurazione diretta sulla vita ◄e che modifica le direttive 79/267/CEE e 90/619/CEE
(terza direttiva assicurazione vita)
(GU L 360 del 9.12.1992, pag. 1)
Modificata da:
Gazzetta ufficiale
n. pag. data
►M1Direttiva 95/26/CE del Parlamento europeo e del Consiglio del 29 giugno
1995 L 168 7 18.7.1995
Rettificata da:
►C1Rettifica, GU L 54 del 5.3.1993, pag. 22 (92/96)
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DIRETTIVA 92/96/CEE DEL CONSIGLIO
del 10 novembre 1992
che coordina le disposizioni legislative, regolamentari ed ammini-
strative riguardanti l’ ►C1 assicurazione diretta sulla vita ◄e
che modifica le direttive 79/267/CEE e 90/619/CEE (terza direttiva
assicurazione vita)
IL CONSIGLIO DELLE COMUNITÀ EUROPEE,
visto il trattato che istituisce la Comunità economica europea, in parti-colare l’articolo 57, paragrafo 2 e l’articolo 66,
vista la proposta della Commissione(
1),
in cooperazione con il Parlamento europeo (2),
visto il parere del Comitato economico e sociale(3),
1.considerando che è necessario completare il mercato interno nel
settore dell’assicurazione diretta sulla vita, sotto il duplice profilodella libertà di stabilimento e della libertà di prestazione deiservizi, allo scopo di facilitare alle imprese di assicurazione consede sociale nella Comunità l’assunzione di impegni all’internodella Comunità;
2.considerando che la seconda direttiva 90/619/CEE del Consiglio,dell’8 novembre 1990, che coordina le disposizioni legislative,regolamentari ed amministrative riguardanti l’assicurazionediretta sulla vita, fissa le disposizioni volte ad agevolare l’eser-cizio effettivo della libera prestazione di servizi e modifica ladirettiva 79/267/CEE (
4), ha contribuito in larga misura alla
realizzazione del mercato interno nel settore dell’assicurazionediretta sulla vita, accordando già ai contraenti che prendonol’iniziativa di sottoscrivere un impegno con un’impresa di assicu-razione in un altro Stato membro e che quindi non necessitano diuna particolare tutela nello Stato membro dell’impegno, la pienalibertà di fare ricorso al più ampio mercato possibile delle assicu-razioni;
3.considerando che la direttiva 90/619/CEE rappresenta perciò unatappa importante verso il ravvicinamento dei mercati nazionali inun unico mercato integrato, tappa che deve essere completata daaltri strumenti comunitari al fine di consentire a tutti i contraenti,che prendano o meno l’iniziativa, la possibilità di fare ricorso aqualsiasi assicuratore che abbia la propria sede sociale nellaComunità e che vi svolge la propria attività in regime di liberostabilimento o di libera prestazione dei servizi, garantendo loro altempo stesso un livello adeguato di tutela;
4.considerando che la presente direttiva rientra nel quadro dellanormativa già realizzata, in particolare dalla prima direttiva 79/267/CEE del Consiglio, del 5 marzo 1979, recante coordinamentodelle disposizioni legislative, regolamentari ed amministrativeriguardanti l’accesso all’attività dell’assicurazione diretta sullavita ed il suo esercizio(
5), e dalla direttiva 91/674/CEE del
Consiglio, del 19 dicembre 1991, relativa ai conti annuali e aiconti consolidati delle imprese di assicurazione(
6);
(1) GU n. C 99 del 16. 4. 1991, pag. 2.
(2) GU n. C 176 del 13. 7. 1992, pag. 93, e decisione del 28 ottobre 1992
(non ancora pubblicata nella Gazzetta ufficiale).
(3) GU n. C 14 del 20. 1. 1992, pag. 11.
(4) GU n. L 330 del 29. 11. 1990, pag. 50.
(5) GU n. L 63 del 13. 3. 1979, pag. 1. Direttiva modificata da ultimo dalla
seconda direttiva (90/619/CEE) (GU n. L 330 del 29. 11. 1990, pag. 50).
(6) GU n. L 374 del 31. 12. 1991, pag. 7.
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5.considerando che l’impostazione adottata consiste nell’attuare le
forme di armonizzazione essenziali, necessarie e sufficienti adottenere il reciproco riconoscimento delle autorizzazioni e deisistemi di controllo prudenziale, così da rendere possibile il rila-scio di un’autorizzazione unica valida in tutta la Comunità el’applicazione del principio del controllo da parte dello Statomembro d’origine;
6.considerando che, di conseguenza, l’accesso all’attività assicura-tiva e l’esercizio della stessa saranno d’ora in poi subordinati allaconcessione di un’autorizzazione amministrativa unica, rilasciatadalle autorità dello Stato membro in cui l’impresa di assicura-zione ha la propria sede sociale; che grazie a tale autorizzazionel’impresa può svolgere le proprie attività ovunque nella Comu-nità, sia in regime di libero stabilimento, sia in regime di liberaprestazione di servizi; che lo Stato membro della succursale odella libera prestazione di servizi non potrà più richiedere unanuova autorizzazione alle imprese di assicurazione che intendonoesercitarvi le proprie attività assicurative e che sono già autoriz-zate nello Stato membro d’origine; che è pertanto opportunomodificare in tal senso le direttive 79/267/CEE e 90/619/CEE;
7.considerando che spetta ormai alle autorità competenti dello Statomembro d’origine vigilare sulla situazione finanziaria dell’im-presa di assicurazione, in particolare sulla solvibilità e sulla costi-tuzione di riserve tecniche sufficienti, nonché sulla loro rappre-sentazione mediante congrue attività;
8.considerando che la realizzazione delle operazioni a cui fa riferi-mento l’articolo 1, paragrafo 2, lettera c) della direttiva 79/267/CEE del Consiglio non può in alcun caso pregiudicare ipoteri conferiti alle rispettive autorità nei confronti degli entititolari delle attività previste nella suddetta disposizione;
9.considerando che talune disposizioni della presente direttiva defi-niscono norme minime; che lo Stato membro di origine puòimporre norme più restrittive nei confronti delle imprese di assi-curazione autorizzate dalle proprie autorità competenti;
10.considerando che le autorità competenti degli Stati membridevono pertanto disporre dei mezzi di controllo necessari adassicurare l’esercizio ordinato delle attività dell’impresa di assi-curazione nell’insieme della Comunità, svolte in regime sia dilibero stabilimento, sia di libera prestazione dei servizi; che, inparticolare, esse devono poter adottare appropriate misure disalvaguardia od imporre sanzioni volte a prevenire irregolarità edinfrazioni eventuali alle disposizioni in materia di controllo delleassicurazioni;
11.considerando che è necessario adeguare le disposizioni concer-nenti il trasferimento del portafoglio al regime giuridico dell’au-torizzazione unica istituito dalla presente direttiva;
12.considerando che è opportuno prevedere uno snellimento dellaregola di specializzazione stabilita dalla direttiva 79/267/CEEaffinché gli Stati membri che lo desiderano abbiano la possibilitàdi concedere ad una stessa impresa autorizzazioni per i ramiprevisti nell’allegato della direttiva 79/267/CEE e per le opera-zioni di assicurazione che rientrano nei ram i1e2dell’allegato
della direttiva 73/239/CEE (
1); che tuttavia tale possibilità deve
essere soggetta a determinate condizioni di rispetto delle regolecontabili e delle regole in materia di liquidazione;
(1) Prima direttiva 73/239/CEE del Consiglio, del 24 luglio 1973, recante
coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed amministra-tive in materia di accesso e di esercizio dell’assicurazione diretta diversadall’assicurazione sulla vita (GU n. L 228 del 16. 8. 1973, pag. 3). Diret-tiva modificata da ultimo dalla direttiva 90/618/CEE (GU n. L 330 del 29.11. 1990, pag. 44).
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13.considerando che per la tutela degli assicurati è necessario che
ogni impresa di assicurazione costituisca riserve tecniche suffi-cienti; che il calcolo di queste ultime si basa essenzialmente suprincipi attuariali; che è opportuno coordinare detti principi ondeagevolare il reciproco riconoscimento delle disposizioni pruden-ziali applicabili nei vari Stati membri;
14.considerando che, in un intento di prudenza, è auspicabile stabi-lire un coordinamento minimo delle regole in materia di limita-zione del tasso d’interesse utilizzato per il calcolo delle riservetecniche e che, per tale limitazione, risulta appropriato lasciareagli Stati membri la possibilità di scegliere liberamente il metododa adottare, dato che tutti i metodi attualmente applicati sonougualmente corretti, prudenziali ed equivalenti;
15.considerando che è opportuno coordinare le norme concernenti ilcalcolo, la diversificazione, la localizzazione e la congruenzadelle attività di contropartita delle riserve tecniche al fine diagevolare il riconoscimento reciproco delle disposizioni degliStati membri; che tale coordinamento deve tener conto dellemisure adottate in materia di liberalizzazione dei movimenti dicapitali dalla direttiva 88/361/CEE del Consiglio, del 24 giugno1988, per l’attuazione dell’articolo 67 del trattato(
1), nonché dei
progressi compiuti dalla Comunità ai fini del completamentodell’unione economica e monetaria;
16.considerando peraltro che lo Stato membro d’origine non puòesigere dalle imprese di assicurazione di investire le attività dicontropartita delle loro riserve tecniche in categorie determinatedi cespiti, essendo tali prescrizioni incompatibili con le misure inmateria di libera circolazione dei capitali di cui alla direttiva88/361/CEE;
17.considerando che, in attesa di una direttiva sui servizi di investi-mento la quale armonizzi tra l’altro la definizione della nozionedi mercato regolamentato, è necessario, ai fini della presentedirettiva e fatta salva la futura armonizzazione, dare una defini-zione provvisoria di questa nozione, la quale sarà sostituita dauna definizione che sarà stata oggetto di armonizzazione comuni-taria e che assegnerà allo Stato membro di origine del mercato leresponsabilità che la presente direttiva assegna in materia, a titolotransitorio, allo Stato membro di origine dell’impresa di assicura-zione;
18.considerando che è opportuno completare l’elenco degli elementiche si prestano ad essere utilizzati per la costituzione del marginedi solvibilità, richiesto dalla direttiva 79/267/CEE, al fine di tenerconto dei nuovi strumenti finanziari e delle facilitazioni accordatealle altre istituzioni finanziarie per l’alimentazione dei loro fondipropri;
19.considerando che l’armonizzazione della normativa del contrattoassicurativo non è una condizione preliminare per la realizza-zione del mercato interno delle assicurazioni; che quindi la possi-bilità lasciata agli Stati membri di imporre l’applicazione dellapropria normativa ai contratti assicurativi coi quali sono assuntiimpegni situati nel loro territorio è tale da offrire garanzie suffi-cienti ai contraenti;
20.considerando che, nel quadro del mercato unico, è nell’interessedel contraente aver accesso alla più ampia gamma possibile diprodotti assicurativi offerti nella Comunità, al fine di poterscegliere tra essi il più adeguato alle sue esigenze; che spetta alloStato membro dell’impegno vigilare affinché non sussista alcunostacolo alla possibilità di commercializzare nel suo territoriotutti i prodotti assicurativi offerti nella Comunità, purché dettiprodotti non siano contrari alle disposizioni giuridiche di inte-resse generale in vigore nello Stato membro dell’impegno e nella
(1) GU n. L 178 dell’8. 7. 1988, pag. 5.
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misura in cui l’interesse generale non sia salvaguardato dalle
disposizioni dello Stato membro d’origine, sempreché tali dispo-sizioni si applichino senza discriminazioni a qualsiasi impresaoperante in detto Stato membro e siano obiettivamente necessariee proporzionate all’obiettivo perseguito;
21.considerando che gli Stati membri devono poter vigilare affinchéi prodotti assicurativi e la documentazione contrattuale utilizzataper la copertura degli impegni sottoscritti nel loro territorio inregime di libero stabilimento o di libera prestazione di servizirispettino le disposizioni giuridiche specifiche di interesse gene-rale applicabili; che i sistemi di controllo da utilizzare devonoadattarsi alle esigenze del mercato interno senza costituire unacondizione preliminare all’esercizio dell’attività assicurativa; chein questa prospettiva i sistemi di approvazione preventiva dellecondizioni assicurative non sembrano giustificati; che è oppor-tuno di conseguenza predisporre altri sistemi più appropriati alleesigenze del mercato interno e tali da permettere ad ogni Statomembro di garantire l’essenziale tutela dei contraenti;
22.considerando che è tuttavia ammesso che lo Stato membro diorigine, per l’applicazione dei principi attuariali conformi allapresente direttiva, possa esigere la comunicazione sistematicadelle basi tecniche applicabili al calcolo delle tariffe dei contrattie delle riserve tecniche, escludendo dalla comunicazione dellebasi tecniche la notifica delle condizioni generali e particolari deicontratti, nonché delle tariffe commerciali dell’impresa;
23.considerando che nel quadro di un mercato unico delle assicura-zioni il consumatore potrà scegliere tra una gamma più ampia epiù diversificata di contratti; che per beneficiare appieno di talevarietà e della maggiore concorrenza egli deve disporre delleinformazioni necessarie a scegliere il contratto più consono allesue esigenze; che le informazioni risultano tanto più necessarie inquanto la durata degli impegni può protrarsi su un arco di tempomolto lungo; che è quindi opportuno coordinare le disposizioniminime affinché il consumatore sia informato in modo chiaro epreciso in merito alle caratteristiche essenziali dei prodotti che glivengono proposti e in merito agli estremi degli organismi cuivanno rivolti i reclami dei contraenti, degli assicurati o dei bene-ficiari del contratto;
24.considerando che la pubblicità dei prodotti di assicurazione èessenziale per agevolare l’esercizio effettivo delle attività assicu-rative nella Comunità; che è opportuno lasciare alle imprese diassicurazione la possibilità di ricorrere a tutti i normali mezzi dipubblicità nello Stato membro della succursale o della presta-zione di servizi; che tuttavia gli Stati membri possono esigere ilrispetto della loro normativa in materia di forma e contenutodella pubblicità in questione, derivante dagli atti comunitari adot-tati in materia di pubblicità o da disposizioni emanate dagli Statimembri per ragioni d’interesse generale;
25.considerando che nel quadro del mercato interno nessuno Statomembro può ormai vietare l’esercizio simultaneo dell’attivitàassicurativa sul proprio territorio in regime di stabilimento ed inregime di prestazione di servizi; che è pertanto opportuno soppri-mere la facoltà accordata in tal senso agli Stati membri dalladirettiva 90/619/CEE;
26.considerando che è opportuno predisporre un regime di sanzioniapplicabili quando l’impresa di assicurazione non si conforma,nello Stato membro in cui è sottoscritto l’impegno, alle disposi-zioni d’interesse generale ad essa applicabili;
27.considerando che in taluni Stati membri le operazioni di assicura-zione non sono assoggettate ad alcuna forma di imposizioneindiretta, mentre nella maggioranza di essi vengono applicateimposte particolari ed altre forme di contributo; che negli Statimembri nei quali sono riscosse dette imposte e contributi esistonosensibili divergenze in fatto di strutture e di aliquote; che èopportuno evitare che le differenze esistenti si traducano indistorsioni di concorrenza per i servizi di assicurazione tra Stati
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membri; che, fatta salva una successiva armonizzazione, con
l’applicazione del regime fiscale e di altre forme di contributopreviste dallo Stato membro in cui è sottoscritto l’impegno, sipuò ovviare a tale inconveniente, e che spetta agli Stati membristabilire le modalità di riscossione di tali imposte e contributi;
28.considerando che occorre realizzare un coordinamento comuni-tario in materia di liquidazione delle imprese di assicurazione;che finora è essenziale prevedere che, in caso di liquidazione diun’impresa di assicurazioni, il sistema di garanzia istituito inciascuno Stato membro conferisca parità di trattamento a tutti icreditori di assicurazione, senza distinzione di nazionalità deicreditori medesim i e a prescindere dalle modalità di sottoscri-
zione dell’impegno;
29.considerando che potrà risultare necessario, a determinati inter-valli di tempo, apportare modifiche tecniche alle norme detta-gliate che figurano nella presente direttiva, in modo da tenerconto dell’evoluzione futura del settore assicurativo; che laCommissione procederà a tali modifiche, nella misura in cui essesiano necessarie, dopo aver consultato il comitato consultivo perle assicurazioni, istituito dalla direttiva 91/675/CEE (
1), nell’am-
bito dei poteri di esecuzione conferiti alla Commissione dalledisposizioni del trattato;
30.considerando che è necessario fissare disposizioni specifiche attead assicurare il passaggio dal regime giuridico esistente almomento della messa in applicazione della presente direttivaverso il regime da essa istituito; che tali disposizioni devonoservire ad evitare un onere di lavoro supplementare per le autoritàcompetenti degli Stati membri;
31.considerando che, ai sensi dell’articolo 8 C del trattato, occorretener conto dell’ampiezza dello sforzo che deve essere sostenutoda alcune economie che presentano differenze di sviluppo; cheoccorre pertanto accordare a taluni Stati membri un regime tran-sitorio che consenta un’applicazione graduale delle disposizionidella presente direttiva,
HA ADOTTATO LA PRESENTE DIRETTIVA:
TITOLO I
DEFINIZIONI E CAMPO D’APPLICAZIONE
Articolo 1
Im Sinne dieser Richtlinie bedeutet:
a)impresa di assicurazione: ogni impresa che abbia ottenuto l’autoriz-
zazione amministrativa conformemente all’articolo 6 della direttiva79/267/CEE;
b)succursale: qualsiasi agenzia o succursale di un’impresa di assicura-
zione, ai sensi dell’articolo 3 della direttiva 90/619/CEE;
c)impegno: un impegno che si concretizza in una delle forme di
assicurazioni o di operazioni di cui all’articolo 1 della direttiva79/267/CEE;
d)Stato membro d’origine: lo Stato membro in cui è situata la sede
sociale dell’impresa di assicurazione che assume l’impegno;
e)Stato membro della succursale: lo Stato membro in cui è situata la
succursale che assume l’impegno;
f)Stato membro di prestazione di servizi: lo Stato membro dell’im-
pegno ai sensi dell’articolo 2, lettera e) della direttiva 90/619/CEE,
(1) GU n. L 374 del 31. 12. 1991, pag. 32.
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quando questo è assunto da un’impresa di assicurazione o una
succursale situata in un altro Stato membro;
g)controllo: il legame esistente tra un’impresa madre e un’impresa
figlia, previsto all’articolo 1 della direttiva 83/349/CEE (1), o una
relazione della stessa natura tra una persona fisica o giuridica eun’impresa;
h)partecipazione qualificata: il fatto di detenere in un’impresa diretta-
mente o indirettamente almeno il 10 % del capitale o dei diritti divoto o qualsiasi altra possibilità di esercitare una notevole influenzasulla gestione dell’impresa in cui è detenuta una partecipazione.
Ai fini dell’applicazione di questa definizione negli articoli 7 e 14 e
delle altre quote di partecipazione di cui all’articolo 14, sono presiin considerazione i diritti di voto di cui all’articolo 7 della direttiva88/627/CEE (
2);
i)impresa madre: un’impresa madre ai sensi degli articoli 1 e 2 della
direttiva 83/349/CEE;
j)impresa figlia: un’impresa figlia ai sensi degli articoli 1 e 2 della
direttiva 83/349/CEE; ogni impresa figlia di un’impresa figlia èparimenti considerata come impresa figlia dell’impresa madre a cuifanno capo tali imprese;
k)mercato regolamentato: un mercato finanziario considerato dallo
Stato membro d’origine dell’impresa come un mercato regolamen-tato in attesa di una definizione che sarà data nell’ambito di unadirettiva sui servizi di investimento e caratterizzato:
— da un funzionamento regolare e
— dal fatto che le disposizioni stabilite o approvate dalle autorità
appropriate definiscono le condizioni di funzionamento delmercato, le condizioni di accesso al mercato, nonché, quando èapplicabile la direttiva 79/279/CEE del Consiglio, del 5 marzo1979, concernente il coordinamento delle condizioni per l’am-missione di valori mobiliari alla quotazione ufficiale di unaborsa valori(
3), le condizioni di ammissione alla quotazione
fissate dalla direttiva precitata, e se detta direttiva non è applica-bile, le condizioni che devono essere soddisfatte da tali stru-menti finanziari per poter essere effettivamente negoziati sulmercato.
Ai fini della presente direttiva, un mercato regolamentato può essere
situato in uno Stato membro o in un paese terzo. In quest’ultimocaso il mercato deve essere riconosciuto dallo Stato membro diorigine dell’impresa e deve soddisfare requisiti analoghi. Gli stru-menti finanziari che vengono in esso negoziati devono essere diqualità comparabile a quella degli strumenti negoziati sul mercato osui mercati regolamentato/i dello Stato membro in questione;
l)autorità competenti: le autorità nazionali incaricate, in virtù di una
legge o di una normativa, del controllo delle imprese di assicura-zione;
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M1
m) «stretti legami»: situazione nella quale due o più persone fisiche o
giuridiche sono legate da:
a) una partecipazione, ossia dal fatto di detenere direttamente o
tramite un legame di controllo, il 20 % o più dei diritti di voto odel capitale di un’impresa, o
(1) Settima direttiva 83/349/CEE del Consiglio, del 13 giugno 1983, basata
sull’articolo 54, paragrafo 3, lettera g) del trattato e relativa ai conticonsolidati (GU n. L 193 del 18. 7. 1983, pag. 1). Direttiva modificata daultimo dalla direttiva 90/605/CEE (GU n. L 317 del 16. 11. 1990, pag.60).
(
2) Direttiva 88/627/CEE del Consiglio, del 12 dicembre 1988, relativa alle
informazioni da pubblicare al momento della cessione di una partecipa-zione importante in una società quotata in borsa (GU n. L 348 del 17. 12.1988, pag. 62).
(
3) GU n. L 66 del 13. 3. 1979, pag. 21. Direttiva modificata da ultimo dalla
direttiva 82/148/CEE (GU n. L 62 del 5. 3. 1982, pag. 22).
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b) un legame di controllo, ossia dal legame che esiste tra un’im-
presa madre e una figlia, in tutti i casi di cui all’articolo 1,paragrafi 1 e 2 della direttiva 83/349/CEE (
1), o da una rela-
zione della stessa natura tra una persona fisica o giuridica eun’impresa; l’impresa figlia di un’impresa figlia è parimenticonsiderata impresa figlia dell’impresa madre ch e è a capo di tali
imprese.
Si ritiene che costituisca uno stretto legame tra due o più persone
fisiche o giuridiche anche la situazione in cui tali persone sianolegate in modo duraturo a una stessa persona da un legame dicontrollo.
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B
Articolo 2
1. La presente direttiva riguarda gli impegni e le imprese di cui
all’articolo 1 della direttiva 79/267/CEE.
2. All’articolo 1, punto 2 della direttiva 79/267/CEE sono soppressi i
termini «e siano autorizzate nel paese di attività».
3. La presente direttiva non riguarda né le assicurazioni ed opera-
zioni, né le imprese ed istituzioni che esulano dall’ambito di applica-zione della direttiva 79/267/CEE, né gli enti di cui all’articolo 4 dellastessa direttiva.
TITOLO II
ACCESSO ALL’ATTIVITÀ ASSICURATIVA
Articolo 3
Il testo dell’articolo 6 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal testo
seguente:
«Articolo 6L’accesso all’attività di cui alla presente direttiva è subordinato alla
concessione di un’autorizzazione amministrativa preliminare.
Questa autorizzazione deve essere richiesta alle autorità dello Stato
membro d’origine:
a) dall’impresa che stabilisce la propria sede sociale sul territorio di
detto Stato membro;
b) dall’impresa che, dopo aver ricevuto l’autorizzazione di cui al
primo comma, estende la propria attività ad un intero ramo o adaltri rami.»
Articolo 4
Il testo dell’articolo 7 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal testo
seguente:
«Articolo 71. L’autorizzazione è valida per l’intera Comunità. Essa permette
all’impresa di esercitarvi attività in regime di stabilimento o inregime di libera prestazione di servizi.
2. L’autorizzazione è accordata per ramo quale definito nell’alle-
gato. Essa riguarda l’intero ramo, a meno che il richiedente desiderigarantire soltanto una parte dei rischi rientranti in tale ramo.
Le autorità competenti possono limitare l’autorizzazione richiesta
per un ramo alle sole attività contenute nel programma di attività dicui all’articolo 9.
(1) GU n. L 193 del 18. 7. 1983, pag. 1. Direttiva modificata da ultimo dalla
direttiva 90/605/CEE (GU n. L 317 del 16. 11. 1990, pag. 60).
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Ogni Stato membro può concedere l’autorizzazione per più rami,sempreché la legislazione nazionale consenta di esercitarli contem-poraneamente.»
Articolo 5
Il testo dell’articolo 8 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal testo
seguente:
«Articolo 81. Lo Stato membro di origine esige che le imprese di assicura-
zione richiedenti l’autorizzazione:
a) adottino una delle forme seguenti:
— per quanto riguarda il Regno del Belgio: “société anonyme/
naamloze vennootschap”, “société en commandite par actions/commanditaire vennootschap op aandelen”, “association d’as-surance mutuelle/onderlinge verzekeringsvereniging”,“société coopérative/coöperatieve vennootschap”;
— per quanto riguarda il Regno di Danimarca: “aktieselskaber”,
“gensidige selskaber”, “pensionskasser omfattet af lovomforsikringsvirksomhed (tværgående pensionskasser)”;
— per quanto riguarda la Repubblica federale di Germania:
“Aktiengesellschaft”, “Versicherungsverein auf Gegenseitig-keit”, “öffentlich-rechtliches Wettbewerbsversicherungsunter-nehmen”;
— per quanto riguarda la Repubblica francese: “Société
anonyme, société d’assurance mutuelle”, “institution deprévoyance régie par le code de la sécurité sociale”, “institu-tion de prevoyance régie par le code rural”, “mutuelles régiespar le code de la mutualité”;
— per quanto riguarda l’Irlanda: “incorporated companies
limited by shares or by guarantee or unlimited”, “societiesregistered under the Industrial and Provident SocietiesActs”“societies registered under the Friendly Societies Acts”;
— per quanto riguarda la Repubblica italiana: “società per
azioni”, “società cooperativa”, “mutua di assicurazione”;
— per quanto riguarda il Granducato del Lussemburgo: “société
anonyme”, “société en commandite par action”, “associationd’assurances mutuelles”, “société coopérative”;
— per quanto riguarda il Regno dei Paesi Bassi: “naamloze
vennootschap”, “onderlinge waarborgmaatschappij”;
— per quanto riguarda il Regno Unito: “incorporated companies
limited by shares or by guarantee or unlimited”, “societiesregistered under the Industrial and Provident Societies Acts”,“societies registered or incorporated under the Friendly Socie-ties Acts”, “the association of underwriters known asLloyd’s”;
— per quanto riguarda la Repubblica ellenica: “ ανώνυµη
εταιρία”;
— per quanto riguarda il Regno di Spagna: “sociedad anônima”,
“sociedad mutua”, “sociedad cooperativa”;
— per quanto riguarda la Repubblica portoghese: “sociedade
anónima”, “mútua de seguros”.
L’impresa di assicurazione potrà assumere altresì la forma di società
europea, quando questa sarà istituita.
Gli Stati membri possono inoltre creare, ove occorra, imprese che
assumano qualsiasi forma di diritto pubblico, purché abbiano loscopo di fare operazioni di assicurazione a condizioni equivalenti aquelle delle imprese di diritto privato;
b) limitino il loro oggetto sociale alle attività previste dalla presente
direttiva e alle operazioni che ne discendono direttamente, esclu-dendo qualsiasi altra attività commerciale;
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c) presentino un programma d’attività conforme all’articolo 9;
d) possiedano il minimo del fondo di garanzia previsto all’articolo
20, paragrafo 2;
e) siano effettivamente dirette da persone che soddisfano i necessari
requisiti di onorabilità e di qualificazione o di esperienza profes-sionale.
2. L’impresa che richiede l’autorizzazione per l’estensione delle
proprie attività ad altri rami o per l’estensione di un’autorizzazioneche copra solo una parte dei rischi raggruppati in un ramo devepresentare un programma d’attività conforme all’articolo 9.
Essa deve inoltre fornire la prova che dispone del margine di solvibi-
lità di cui all’articolo 19 e che possiede il fondo di garanzia di cuiall’articolo 20, paragrafi 1 e 2.
3. Gli Stati membri non stabiliscono disposizioni che esigano la
preventiva approvazione o la comunicazione sistematica delle condi-zioni generali e speciali delle polizze di assicurazione, delle tariffe,delle basi tecniche, utilizzate in particolare per il calcolo delle tariffee delle riserve tecniche, nonché dei formulari ed altri stampati chel’impresa abbia intenzione di utilizzare nelle sue relazioni con icontraenti.
Nonostante il primo comma e unicamente allo scopo di controllare il
rispetto delle disposizioni nazionali relative ai principi attuariali, loStato membro di origine può esigere la comunicazione sistematicadelle basi tecniche utilizzate per il calcolo delle tariffe e delle riservetecniche, senza che tale esigenza possa costituire per l’impresa unacondizione preliminare per l’esercizio delle sue attività.
La presente direttiva non osta a che gli Stati membri mantengano in
vigore o introducano disposizioni legislative, regolamentari o ammi-nistrative che prevedano l’approvazione dello statuto e la trasmis-sione di qualsiasi documento necessario all’esercizio normale delcontrollo.
Al più tardi cinque anni dopo la messa in applicazione della direttiva
92/96/CEE (*) la Commissione presenta al Consiglio una relazionesull’applicazione del presente paragrafo.
4. Le disposizioni anzidette non possono prevedere l’esame della
domanda di autorizzazione in funzione delle necessità economichedel mercato.»
Articolo 6
Il testo dell’articolo 9 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal testo
seguente:
«Articolo 9Il programma d’attività di cui all’articolo 8, paragrafo 1, lettera c) e
paragrafo 2 deve contenere le indicazioni o giustificazioni riguar-danti:
a) la natura degli impegni che l’impresa si propone di assumere;
b) i principi direttivi in materia di riassicurazione;
c) gli elementi che costituiscono il fondo minimo di garanzia;
d) le previsioni circa le spese d’impianto dei servizi amministrativi e
della rete di produzione, i mezzi finanziari destinati a farvi fronte;
inoltre, per i primi tre esercizi sociali:
e) un piano che esponga dettagliatamente le previsioni delle entrate
e delle spese sia per le operazioni dirette e per le operazioni diriassicurazione attiva che per le operazioni di riassicurazionepassiva;
(*) GU n. L 360 del 9. 12. 1992, pag. 1.
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f) la situazione probabile di tesoreria;
g) le previsioni relative ai mezzi finanziari destinati alla copertura
degli impegni e del margine di solvibilità.»
Articolo 7
Le autorità competenti dello Stato membro d’origine non concedono
l’autorizzazione che consente l’accesso di un’impresa all’attività assicu-rativa se prima non hanno ottenuto comunicazione dell’identità degliazionisti o dei soci, diretti o indiretti, persone fisiche o giuridiche, chevi detengono una partecipazione qualificata, nonché dell’entità di questapartecipazione.
Le autorità competenti rifiutano l’autorizzazione se, tenuto conto della
necessità di garantire una gestione sana e prudente dell’impresa diassicurazione, non sono soddisfatte della qualità degli azionisti o soci.
TITOLO III
ARMONIZZAZIONE DELLE CONDIZIONI DI ESERCIZIO
Capitolo 1
Articolo 8
Il testo dell’articolo 15 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal testo
seguente:
«Articolo 151. La vigilanza finanziaria su un’impresa di assicurazione,
compresa quella sulle attività da questa esercitate tramite succursalie in regime di prestazione di servizi, rientra nella competenza esclu-siva dello Stato membro d’origine. Se le autorità competenti delloStato membro dell’impegno hanno motivo di ritenere che le attivitàdell’impresa di assicurazioni possano eventualmente comprometterela solidità finanziaria della stessa, ne informano le autorità compe-tenti dello Stato membro d’origine dell’impresa in questione. Leautorità competenti di detto Stato d’origine verificano se l’impresarispetti i principi prudenziali definiti nella presente direttiva.
2. La vigilanza finanziaria comprende in particolare la verifica,
per l’insieme delle attività dell’impresa di assicurazione, dello statodi solvibilità e della costituzione di riserve tecniche, comprese leriserve matematiche, e delle attività di contropartita in conformitàdelle norme o della prassi stabilite nello Stato membro d’origine, aisensi delle disposizioni adottate a livello comunitario.
3. Le autorità competenti dello Stato membro d’origine prescri-
vono che qualsiasi impresa di assicurazione sia dotata di una buonaorganizzazione amministrativa e contabile e di adeguate procedure dicontrollo interno.»
Articolo 9
Il testo dell’articolo 16 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal testo
seguente:
«Articolo 16Gli Stati membri della succursale prevedono che, quando un’impresa
di assicurazione autorizzata in un altro Stato membro esercita lapropria attività tramite una succursale, le autorità competenti delloStato membro di origine possano, dopo averne preventivamenteinformato le autorità competenti dello Stato membro della succur-sale, procedere direttamente, o tramite persone da esse incaricate atal fine, alla verifica in loco delle informazioni necessarie per assicu-rare la vigilanza finanziaria dell’impresa. Le autorità dello Statomembro della succursale possono partecipare a questa verifica.»
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Articolo 10
Il testo dell’articolo 23, paragrafi 2 e 3 della direttiva 79/267/CEE è
sostituito dal testo seguente:
«2. Gli Stati membri esigono dalle imprese di assicurazione con
sede sociale nel loro territorio di fornire periodicamente i documentinecessari per l’esercizio del controllo, nonché i documenti statistici.Le autorità competenti si comunicano i documenti e le informazioniutili all’esercizio del controllo.
3. Ogni Stato membro adotta tutte le disposizioni utili affinché le
autorità competenti dispongano dei poteri e dei mezzi necessari perla sorveglianza delle attività delle imprese di assicurazione con sedesociale nel loro territorio, comprese le attività esercitate fuori di taleterritorio, conformemente alle direttive del Consiglio riguardanti taliattività ed ai fini della loro applicazione.
Questi poteri e mezzi devono in particolare consentire alle autorità
competenti:
a) di informarsi approfonditamente circa la situazione dell’impresa e
le sue attività complessive, in particolare:
— raccogliendo informazioni o richiedendo documenti relativi
all’attività assicurativa,
— procedendo a controlli diretti nei locali dell’impresa;
b) di prendere nei confronti dell’impresa, dei dirigenti responsabili o
delle persone che controllano l’impresa tutte le misure appro-priate e necessarie per garantire che le attività dell’impresa sianoconformi alle disposizioni legislative, regolamentari ed ammini-strative che l’impresa deve osservare nei vari Stati membri ed inparticolare al programma di attività, qualora sia obbligatorio,nonché per evitare o eliminare irregolarità che possano ledere gliinteressi degli assicurati;
c) di assicurare l’applicazione di tali misure, se necessario mediante
esecuzione coattiva, facendo eventualmente ricorso agli organigiudiziari.
Gli Stati membri possono anche prevedere che le autorità compe-
tenti possano ottenere informazioni sui contratti detenuti dagliintermediari.»
Articolo 11
1. All’articolo 6 della direttiva 90/619/CEE, i paragrafi d a2a7sono
abrogati.
2. Ogni Stato membro autorizza, alle condizioni previste dal diritto
nazionale, le imprese di assicurazione con sede sociale nel suo territorioa trasferire totalmente o in parte il loro portafoglio di contratti, sotto-scritti in regime di libero stabilimento o di libera prestazione di servizi,ad un cessionario stabilito nella Comunità, se le autorità competentidello Stato membro d’origine del cessionario attestano che questidispone, tenuto conto del trasferimento, del margine di solvibilità neces-sario.
3. Quando una succursale prevede di trasferire totalmente o in parte
il proprio portafoglio sottoscritto in regime di stabilimento o di liberaprestazione di servizi, lo Stato membro della succursale deve essereconsultato.
4. Nei casi di cui ai paragrafi 2 e 3, le autorità dello Stato membro
d’origine dell’impresa cedente autorizzano il trasferimento dopo averricevuto l’accordo delle autorità competenti degli Stati membri dell’im-pegno.
5. Le autorità competenti degli Stati membri consultati comunicano il
proprio parere alle autorità competenti dello Stato membro d’originedell’impresa di assicurazione cedente entro tre mesi dal ricevimentodella richiesta; se le autorità consultate non danno una risposta entrotale termine, il silenzio equivale ad un parere favorevole o ad un tacitoaccordo.
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6. Il trasferimento autorizzato in conformità del presente articolo è
oggetto, nello Stato membro dell’impegno, di idonea pubblicità, neimodi previsti dal diritto nazionale. Tale trasferimento è opponibile didiritto ai contraenti, agli assicurati ed a qualunque altra persona cheabbia diritti od obblighi derivanti dai contratti trasferiti.
Tale disposizione lascia impregiudicato il diritto degli Stati membri di
prevedere la facoltà dei contraenti di risolvere il contratto entro untermine stabilito a decorrere dal trasferimento.
Articolo 12
1. Il testo dell’articolo 24 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal
testo seguente:
«Articolo 24
1. Qualora un’impresa non si conformi alle disposizioni dell’arti-
colo 17, l’autorità competente dello Stato membro d’origine dell’im-presa può vietare la libera disponibilità degli attivi dopo aver infor-mato della propria intenzione le autorità competenti degli Statimembri dell’impegno.
2. Al fine di ristabilire la situazione finanziaria di un’impresa il
cui margine di solvibilità non raggiunga più il minimo prescrittoall’articolo 19, l’autorità competente dello Stato membro di origineesige un piano di risanamento che deve essere sottoposto alla suaapprovazione.
In casi eccezionali, se l’autorità competente ritiene che la posizione
finanziaria dell’impresa stia per degradarsi ulteriormente, essa puòlimitare o vietare la libera disponibilità degli attivi dell’impresa. Essainforma di tutte le misure che ha adottato le autorità degli altri Statimembri nel cui territorio l’impresa svolge la propria attività e questeultime, su richiesta della prima autorità, adottano le medesimemisure.
3. Se il margine di solvibilità non raggiunge più il fondo di
garanzia di cui all’articolo 20, l’autorità competente dello Statomembro di origine esige dall’impresa un piano di finanziamento abreve termine il quale deve essere sottoposto alla sua approvazione.
Essa può inoltre restringere o vietare la libera disponibilità degli
attivi dell’impresa. Essa ne informa le autorità degli Stati membri sulcui territorio l’impresa esercita un’attività, le quali, a sua richiesta,adottano le stesse disposizioni.
4. Nei casi previsti ai paragrafi 1 ,2e3 ,l e autorità competenti
possono prendere inoltre tutte le misure atte a salvaguardare gliinteressi degli assicurati.
5. Ogni Stato membro adotta le misure necessarie per poter
vietare, in conformità della propria legislazione nazionale, la liberadisponibilità degli attivi situati nel suo territorio, su richiesta, neicasi previsti ai paragrafi 1 ,2e3 , dello Stato membro d’origine
dell’impresa il quale deve precisare gli attivi che debbono formareoggetto di tali misure.»
Articolo 13
Il testo dell’articolo 26 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal testo
seguente:
«Articolo 261. L’autorizzazione accordata all’impresa di assicurazione
dall’autorità competente dello Stato membro di origine può essererevocata da questa autorità quando l’impresa:
a) non fa uso dell’autorizzazione entro dodici mesi, vi rinuncia
espressamente o ha cessato di esercitare la propria attività per unperiodo superiore a sei mesi, a meno che lo Stato membrointeressato non preveda in tali casi la decadenza dell’autorizza-zione;
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b) non soddisfa più le condizioni di accesso;
c) non ha potuto realizzare, entro i termini stabiliti, le misure
previste dal piano di risanamento o dal piano di finanziamento dicui all’articolo 24;
d) manca gravemente agli obblighi che le incombono in virtù della
normativa ad essa applicabile.
L’autorità competente dello Stato membro d’origine informa della
revoca o della decadenza dell’autorizzazione le autorità competentidegli altri Stati membri, le quali devono prendere opportune misureonde impedire all’impresa interessata di dare inizio a nuove opera-zioni nel loro territorio in regime di stabilimento o in regime dilibera prestazione di servizi. L’autorità prende inoltre, con ilconcorso delle autorità in questione, ogni misura atta a salvaguardaregli interessi degli assicurati, e in particolare restringe la libera dispo-nibilità degli attivi dell’impresa, in applicazione dell’articolo 24,paragrafo 1, paragrafo 2, secondo comma e paragrafo 3, secondocomma.
2. Qualsiasi decisione di revoca dell’autorizzazione deve essere
motivata in modo preciso e notificata all’impresa interessata.»
Articolo 14
1. Gli Stati membri prevedono che tutte le persone fisiche o giuri-
diche che intendano detenere, direttamente o indirettamente, in un’im-presa di assicurazione una partecipazione qualificata debbano infor-marne preventivamente le autorità competenti dello Stato membro d’ori-gine e comunicare l’entità di tale partecipazione. Le persone fisiche egiuridiche sono altresì tenute ad informare le autorità competenti delloStato membro di origine qualora intendano aumentare la propria parteci-pazione qualificata in modo che la quota dei diritti di voto o del capitaleda esse detenuta raggiunga o superi i limiti del 20 %, 33 % o 50 %oppure l’impresa d’assicurazioni divenga una loro società figlia.
Le autorità competenti dello Stato membro d’origine dispongono di un
termine massimo di tre mesi dalla data della comunicazione prevista alprimo comma per opporsi a detto progetto se, tenuto conto della neces-sità di garantire una gestione sana e prudente dell’impresa di assicura-zione, non siano soddisfatte della qualità della persona di cui al primocomma. In assenza di opposizione, le autorità possono fissare untermine massimo per la realizzazione del progetto di cui al primocomma.
2. Gli Stati membri prevedono che tutte le persone fisiche o giuri-
diche che non intendano più detenere, direttamente o indirettamente, inun’impresa di assicurazione una partecipazione qualificata debbanoinformarne preventivamente le autorità competenti dello Stato membrod’origine e comunicare l’entità prevista della partecipazione. Le personefisiche o giuridiche sono parimenti tenute ad informare le autoritàcompetenti qualora intendano diminuire la propria partecipazione quali-ficata in modo che la quota dei diritti di voto o del capitale da essedetenuta scenda al di sotto delle soglie del 20 %, 33 % o 50 % oppurel’impresa di assicurazione cessi di essere una loro società figlia.
3. Le imprese di assicurazione comunicano alle autorità competenti
dello Stato membro d’origine, appena ne abbiano conoscenza, gliacquisti o le cessioni di partecipazioni al loro capitale che determinanoil superamento, in aumento o in diminuzione, di una delle soglie di cuiai paragrafi 1 e 2.
Esse comunicano altresì, almeno una volta all’anno, l’identità degli
azionisti o dei soci che detengono partecipazioni qualificate, nonchél’entità di queste ultime, così come risultano in particolare dai verbalidell’assemblea annuale degli azionisti o dei soci ovvero dalle informa-zioni ricevute in ottemperanza agli obblighi relativi alle società quotatein una borsa valori.
4. Gli Stati membri prevedono che, qualora l’influenza esercitata
dalle persone di cui al paragrafo 1 possa essere di ostacolo ad unagestione prudente e sana dell’impresa di assicurazione, le autoritàcompetenti dello Stato membro d’origine adottino le opportune misure
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per porre termine a tale situazione. Le misure in questione possono in
particolare consistere in ingiunzioni, in sanzioni nei confronti dei diri-genti o nella sospensione dell’esercizio dei diritti di voto inerenti alleazioni o quote detenute dagli azionisti o dai soci di cui trattasi.
Misure analoghe sono applicate nei confronti delle persone fisiche o
giuridiche che non ottemperino all’obbligo dell’informazione preventivastabilito al paragrafo 1. Per i casi in cui la partecipazione sia assuntanonostante l’opposizione delle autorità competenti, gli Stati membri,indipendentemente da altre sanzioni da adottare, prevedono la sospen-sione dell’esercizio dei relativi diritti di voto, oppure la nullità o l’an-nullabilità dei voti espressi.
Articolo 15
1. Gli Stati membri prescrivono che tutte le persone che esercitano o
hanno esercitato un’attività per le autorità competenti, nonché i revisorio gli esperti incaricati dalle autorità competenti, abbiano l’obbligo delsegreto d’ufficio. In virtù di questo obbligo, nessuna informazioneriservata ricevuta da tali persone in ragione dell’ufficio può esseredivulgata a qualsiasi persona o autorità, se non in forma sommaria oglobale cosicché non si possano individuare le singole imprese di assi-curazione, fatti salvi i casi rilevanti per il diritto penale.
Tuttavia, nei casi concernenti un’impresa di assicurazioni dichiarata
fallita o soggetta a liquidazione coatta ordinata da un tribunale, leinformazioni riservate che non riguardano i terzi implicati nei tentatividi salvataggio possono essere divulgate nell’ambito di procedimenticivili o commerciali.
2. Il paragrafo 1 non osta a che le autorità competenti dei vari Stati
membri procedano agli scambi di informazioni previsti dalle direttiveapplicabili alle imprese di assicurazione. Tali informazioni sono copertedal segreto d’ufficio di cui al paragrafo 1.
3. Gli Stati membri possono stipulare accordi di cooperazione, che
prevedano scambi d’informazioni, con le autorità competenti di paesiterzi, a condizione che le informazioni comunicate beneficino digaranzie in ordine al segreto d’ufficio almeno equivalenti a quellepreviste dal presente articolo.
4. L’autorità competente che, a norma dei paragrafi 1 o 2, riceve
informazioni riservate può servirsene soltanto nell’esercizio delleproprie funzioni e più particolarmente:
— per l’esame delle condizioni di accesso all’attività di assicurazione e
per facilitare il controllo delle condizioni di esercizio dell’attività, inparticolare in materia di vigilanza sulle riserve tecniche, sul marginedi solvibilità, sull’organizzazione amministrativa e contabile e sulcontrollo interno, o
— per l’irrogazione di sanzioni, o— nell’ambito di un ricorso amministrativo contro una decisione
dell’autorità competente, o
— nell’ambito di procedimenti giurisdizionali instaurati a norma
dell’articolo 50 o di disposizioni speciali previste dalle direttiveadottate nel settore delle imprese di assicurazione.
5. I paragrafi 1 e 4 non ostano allo scambio di informazioni all’in-
terno di uno stesso Stato membro, qualora esistano più autorità compe-tenti, o, fra Stati membri, tra le autorità competenti e:
— le autorità investite della funzione pubblica di vigilanza sugli enti
creditizi e su altre istituzioni finanziarie, nonché le autorità incari-cate di vigilare sui mercati finanziari,
— gli organi implicati nella liquidazione e nel fallimento delle imprese
di assicurazione e in altre procedure analoghe, e
— le persone incaricate del controllo legale dei conti delle imprese di
assicurazione e degli altri enti finanziari,
affinché esse possano svolgere la propria funzione di vigilanza; tali
paragrafi non ostano inoltre alla trasmissione agli organi incaricati dellagestione delle procedure obbligatorie di liquidazione o dei fondi digaranzia delle informazioni necessarie per lo svolgimento della loro
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funzione. Le informazioni ricevute dalle autorità, organi e persone dicui sopra sono coperte dal segreto d’ufficio previsto al paragrafo 1.
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5 bis. Ferme restando le disposizioni dei paragrafi d a1a4 ,g l i Stati
membri possono autorizzare scambi di informazioni tra le autoritàcompetenti, e
— le autorità preposte alla vigilanza nei confronti degli organi che
intervengono nella liquidazione e nel fallimento delle imprese diassicurazione e in altri procedimenti analoghi, o
— le autorità incaricate della vigilanza nei confronti delle persone
incaricate della revisione ufficiale dei conti delle imprese di assicu-razione, degli enti creditizi, delle imprese di investimento e di altrienti finanziari, o
— gli attuari indipendenti dalle imprese di assicurazione, che esercitano
in virtù della legge una funzione di controllo su di esse nonché gliorgani incaricati della vigilanza nei confronti di tali attuari.
Gli Stati membri che si valgono della facoltà di cui al primo comma
esigono che vengano soddisfatte almeno le seguenti condizioni:
— le informazioni sono intese all’esercizio delle funzioni di vigilanza o
di controllo sopra previste al primo comma;
— le informazioni ricevute in tale ambito sono coperte dal segreto
d’ufficio di cui al paragrafo 1;
— quando le informazioni provengono da un altro Stato membro
possono essere comunicate solo con l’assenso esplicito delle autoritàcompetenti che le hanno trasmesse e, nel caso, soltanto ai fini per iquali queste ultime hanno dato l’autorizzazione.
Gli Stati membri comunicano alla Commissione e agli altri Stati
membri l’identità delle autorità, persone o organi abilitati a ricevereinformazioni in forza del presente paragrafo.
5 ter. Ferme restando le disposizioni dei paragrafi da 1 a 4, gli Stati
membri, per rafforzare la stabilità del sistema finanziario, compresa lasua integrità, possono autorizzare lo scambio di informazioni tra leautorità competenti e le autorità o gli organi incaricati per legge dell’in-dividuazione delle violazioni del diritto societario e delle relative inda-gini.
Gli Stati membri che si valgono della facoltà di cui al primo comma
esigono che vengano soddisfatte almeno le seguenti condizioni:
— le informazioni sono intese all’esercizio delle funzioni di vigilanza
previste al primo comma;
— le informazioni ricevute in tale ambito sono coperte dal segreto
d’ufficio di cui al paragrafo 1;
— quando le informazioni provengono da un altro Stato membro
possono essere comunicate solo con l’assenso esplicito delle autoritàcompetenti che le hanno trasmesse e, nel caso, soltanto ai fini per iquali queste ultime hanno dato l’autorizzazione.
Se in uno Stato membro le autorità o gli organi di cui al primo comma
esercitano le loro funzioni di individuazione o di indagine ricorrendo, inbase alla loro competenza specifica, a persone a tale scopo incaricate enon appartenenti alla funzione pubblica, la possibilità di scambio diinformazioni prevista al primo comma può essere estesa a tali personealle condizioni previste al secondo comma.
Ai fini dell’applicazione dell’ultimo trattino del secondo comma, le
autorità o gli organi di cui al primo comma comunicano alle autoritàcompetenti che hanno trasmesso le informazioni l’identità e il mandatopreciso delle persone alle quali saranno trasmesse tali informazioni.
Gli Stati membri comunicano alla Commissione e agli altri Stati
membri l’identità delle autorità o degli organi abilitati a ricevere infor-mazioni in forza del presente paragrafo.
La Commissione redige, entro il 31 dicembre 2000, una relazione
sull’applicazione delle disposizioni del presente paragrafo.
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5 quater. Gli Stati membri possono autorizzare le autorità competenti
a trasmettere:
— alle banche centrali e ad altri organismi con responsabilità analoghe
in quanto autorità monetarie,
— all’occorrenza, ad altre autorità pubbliche incaricate della vigilanza
sui sistemi di pagamento,
informazioni intese all’esercizio delle loro funzioni e possono autoriz-
zare tali autorità o organismi a comunicare alle autorità competenti leinformazioni che sono loro necessarie ai fini delle disposizioni di cui alparagrafo 4. Le informazioni ricevute in tale ambito sono coperte dalsegreto d’ufficio di cui al presente articolo.
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6. Inoltre, nonostante i paragrafi 1 e 4, gli Stati membri possonoautorizzare, in base a disposizioni legislative, la comunicazione dialcune informazioni ad altri servizi delle loro amministrazioni centraliresponsabili per la legislazione di vigilanza sugli enti creditizi, sugli entifinanziari, sui servizi di investimento e sulle compagnie di assicura-zioni, nonché agli ispettori incaricati da detti servizi.
Tuttavia tali comunicazioni possono essere fornite solo quando ciò
risulti necessario per motivi di vigilanza prudenziale.
Tuttavia gli Stati membri prevedono che le informazioni ricevute in
base ai paragrafi 2 e 5 e quelle ottenute mediante le ispezioni di cuiall’articolo 16 della direttiva 79/267/CEE non possano in nessun casoessere oggetto delle comunicazioni menzionate nel presente paragrafo,salvo accordo esplicito dell’autorità competente che ha comunicato leinformazioni o dell’autorità competente dello Stato membro in cui èstata effettuata l’ispezione.
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Articolo 15 bis
1. Gli Stati membri dispongono almeno che:
a) qualsiasi persona abilitata ai sensi della direttiva 84/253/CEE (1),
che esercita presso un’impresa di assicurazione l’incarico di cuiall’articolo 51 della direttiva 78/660/CEE (
2), all’articolo 37 della
direttiva 83/349/CEE, all’articolo 31 della direttiva 85/611/CEE oqualsiasi altro incarico ufficiale, abbia l’obbligo di segnalare tempe-stivamente alle autorità competenti fatti o decisioni riguardanti dettaimpresa di cui essa sia venuta a conoscenza nell’esercizio dell’inca-rico sopra citato, tali da:
— costituire una violazione sostanziale delle disposizioni legisla-
tive, regolamentari o amministrative che stabiliscono le condi-zioni per l’autorizzazione o disciplinano in modo specificol’esercizio dell’attività delle imprese di assicurazione, o
— pregiudicare la continuità dell’attività dell’impresa di assicura-
zione, ovvero
— comportare il rifiuto della certificazione dei bilanci o l’emissione
di riserve;
b) lo stesso obbligo incomba a questa stessa persona per quanto
riguarda fatti e decisioni di cui venga a conoscenza nell’ambito di unincarico quale quello di cui alla lettera a), esercitato presso un’im-presa che abbia stretti legami, derivanti da un legame di controllo,con l’impresa di assicurazione presso la quale detta persona svolgel’incarico sopra citato.
2. La comunicazione in buona fede alle autorità competenti, da parte
delle persone abilitate ai sensi della direttiva 84/253/CEE, di fatti odecisioni di cui al paragrafo 1 non costituisce violazione di eventualirestrizioni alla comunicazione di informazioni imposte in sede contrat-
(1) GU n. L 126 del 12. 5. 1984, pag. 20.
(2) GU n. L 222 del 14. 8. 1978, pag. 11. Direttiva modificata da ultimo dalla
direttiva 90/605/CEE (GU n. L 317 del 16. 11. 1990, pag. 60).
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tuale o in forma di disposizioni legislative, regolamentari o amministra-tive, ed essa non comporta per tali persone responsabilità di alcun tipo.
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Articolo 16
Il testo dell’articolo 13 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal testo
seguente:
«Articolo 131. Fatti salvi i paragrafi 3 e 7 nessuna impresa può essere autoriz-
zata in virtù della presente direttiva né in virtù della direttiva 73/239/CEE.
2. Tuttavia, gli Stati membri possono prevedere che:— le imprese autorizzate in virtù della presente direttiva possano
ottenere anche un’autorizzazione, conformemente all’articolo 6della direttiva 73/239/CEE, per i rischi di cui ai punt i1e2
dell’allegato di detta direttiva;
— le imprese autorizzate in virtù dell’articolo 6 della direttiva 73/
239/CEE, unicamente per i rischi di cui ai punt i1e2dell’alle-
gato di detta direttiva, possano ottenere un’autorizzazione invirtù della presente direttiva.
3. Fatto salvo il paragrafo 6, le imprese di cui al paragrafo 2 e
quelle che, al momento della notifica della presente direttiva, prati-cano il cumulo delle due attività contemplate dalla presente direttivae dalla direttiva 73/239/CEE, possono continuare a praticare talecumulo purché adottino per ciascuna delle suddette attività unagestione distinta, conformemente all’articolo 14.
4. Gli Stati membri possono prevedere che le imprese di cui al
paragrafo 2 rispettino le regole contabili cui sono soggette le impreseautorizzate in virtù della presente direttiva per tutte le loro attività.Gli Stati membri possono inoltre prescrivere, in attesa di un coordi-namento in materia, che, per quanto concerne le regole per la liqui-dazione, le attività relative ai rischi di cui ai punt i1e2dell’allegato
della direttiva 73/239/CEE esercitate dalle imprese di cui al para-grafo 2 siano anch’esse disciplinate dalle norme applicabili alleattività inerenti all’assicurazione sulla vita.
5. Nei casi in cui un’impresa che esercita le attività contemplate
nell’allegato della direttiva 73/239/CEE abbia legami finanziari,commerciali o amministrativi con un’impresa che esercita le attivitàelencate nella presente direttiva, le autorità competenti degli Statimembri nel cui territorio tali imprese hanno la propria sede socialevigilano affinché i conti delle stesse non siano falsati da convenzionistipulate tra di esse o da qualsiasi accordo atto ad influenzare laripartizione delle spese e delle entrate.
6. Ciascuno Stato membro può obbligare le imprese con sede
sociale nel proprio territorio a porre fine, entro termini da essostabiliti, al cumulo delle attività che le stesse esercitavano almomento della notifica della presente direttiva.
7. Le disposizioni del presente articolo saranno riesaminate in
base a una relazione della Commissione al Consiglio in base allafutura armonizzazione delle norme sulla liquidazione e comunqueentro il 31 dicembre 1999.»
Articolo 17
L’articolo 35 della direttiva 79/267/CEE e l’articolo 18 della direttiva
90/619/CEE sono abrogati.
Capitolo 2
Articolo 18
Il testo dell’articolo 17 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal testo
seguente:
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«Articolo 17
1. Lo Stato membro d’origine prescrive ad ogni impresa di assi-
curazione di costituire riserve tecniche sufficienti, ivi comprese leriserve matematiche, relative all’insieme delle sue attività.
L’ammontare di tali riserve è determinato in base ai principi
seguenti:
A. i) Le riserve tecniche di assicurazione vita devono essere calco-
late in base ad un metodo attuariale prospettivo sufficiente-mente prudente, tenendo conto di tutti gli obblighi futuriconformemente alle condizioni stabilite per ciascun contrattoin corso, tra cui:
— tutte le prestazioni garantite, ivi compresi i valori di
riscatto garantiti;
— le partecipazioni agli utili cui gli assicurati hanno diritto
collettivamente o individualmente, siano tali partecipa-zioni definite come acquisite, dichiarate, o assegnate;
— tutte le opzioni cui ha diritto l’assicurato ai termini del
contratto;
— le spese dell’impresa, ivi comprese le provvigioni;
tenendo altresì conto dei premi futuri da incassare.
ii) Può essere utilizzato un metodo retrospettivo se è possibile
dimostrare che le riserve tecniche calcolate in base a talemetodo non sono inferiori a quelle risultanti da un metodoprospettivo sufficientemente prudente, ovvero se non è possi-bile applicare un metodo prospettivo per il tipo di contrattoin questione.
iii) Per valutazione prudente non si intende una valutazione in
base alle ipotesi considerate maggiormente probabili, bensìuna valutazione che comprenda un margine ragionevole pervariazioni sfavorevoli dei vari fattori pertinenti.
iv) Il metodo di valutazione delle riserve tecniche deve essere
prudente non solo di per sé, ma anche quando si prende inconsiderazione il metodo di valutazione delle attività rappre-sentative di tali riserve.
v) Le riserve tecniche debbono essere calcolate separatamente
per ciascun contratto. Il ricorso ad approssimazioni ragione-voli o a generalizzazioni è tuttavia autorizzato quando vi siamotivo di supporre che porteranno all’incirca ai medesimirisultati dei calcoli singoli. Il principio del calcolo singolonon osta alla costituzione di riserve supplementari per rischigenerali che non sono riferibili ad elementi singoli.
vi) Quando è garantito il valore di riscatto di un contratto,
l’entità delle riserve matematiche per il contratto medesimodeve in qualsiasi momento essere almeno pari al valoregarantito nello stesso momento.
B. Il tasso di interesse utilizzato deve essere scelto in base a criteri
prudenziali. È fissato secondo le norme dell’autorità competentedello Stato membro d’origine, in applicazione dei principiseguenti:
a) Per tutti i contratti, l’autorità competente dello Stato membro
dell’origine dell’impresa fissa uno o più tassi di interessemassimo, in particolare secondo le regole seguenti:
i) quando i contratti contengono una garanzia di tasso di
interesse, l’autorità competente dello Stato membro diorigine dell’impresa fissa un tasso di interesse massimounico. Questo tasso può variare secondo la moneta in cui èespresso il contratto, purché non sia superiore al 60 % deltasso dei prestiti obbligazionari dello Stato nella cuimoneta è espresso il contratto. Se si tratta di un contrattoin ecu, detto limite è fissato con riferimento ai prestitiobbligazionari delle istituzioni comunitarie, espressi inecu.
Se lo Stato membro decide di fissare, in applicazione della
seconda frase del comma precedente, un tasso di interessemassimo per i contratti espressi in una moneta di uno
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Stato membro, esso consulta preventivamente l’autoritàcompetente dello Stato membro nella cui moneta èespresso il contratto;
ii) tuttavia, quando gli attivi dell’impresa non sono valutati in
base al loro valore di acquisto, uno Stato membro puòprevedere che si possano calcolare uno o più tassi massimiin funzione del rendimento degli attivi corrispondenti chesi trovano in portafoglio, previa deduzione di un margineprudenziale, e in particolare per i contratti a premi perio-dici, in funzione altresì del rendimento anticipato degliattivi futuri. Il margine prudenziale e il tasso o i tassi diinteresse massimo applicati al rendimento anticipato degliattivi futuri sono fissati dall’autorità competente delloStato membro di origine.
b) La fissazione di un tasso d’interesse massimo non implica che
l’impresa sia obbligata ad utilizzare un tasso così elevato.
c) Lo Stato membro di origine può decidere di non applicare il
limite indicato alla lettera a) alle categorie di contrattiseguenti:
— ai contratti in unità di conto,
— ai contratti con premi unici fino ad una durata di otto
anni,
— ai contratti senza partecipazione agli utili nonché ai
contratti di rendita senza valore di riscatto.
Nei casi contemplati negli ultimi due trattini del primo
comma, scegliendo un tasso di interesse prudenziale, si puòtener conto della moneta in cui è espresso il contratto e degliattivi corrispondenti che si trovano in portafoglio nonché,qualora gli attivi siano valutati al valore attuale, del rendi-mento anticipato degli attivi futuri.
In nessun caso il tasso di interesse utilizzato può essere più
elevato del rendimento degli attivi calcolato in base alleregole contabili dello Stato membro di origine, previa oppor-tuna deduzione.
d) Lo Stato membro prescrive all’impresa di costituire nei suoi
conti una riserva destinata a far fronte agli impegni in materiadi tassi assunti nei confronti degli assicurati, qualora il rendi-mento attuale o prevedibile dell’attivo dell’impresa non siasufficiente a coprire detti impegni.
e) I tassi massimi fissati in applicazione della lettera a) sono
notificati alla Commissione e alle autorità competenti degliStati che ne fanno richiesta.
C. Gli elementi statistici della valutazione e l’incidenza stimata
delle spese debbono esserescelti secondo criteri prudenziali,tenuto conto dello Stato dell’impegno, del tipo di polizza, nonchédelle spese amministrative e delle provvigioni previste.
D. Per quanto riguarda i contratti che implicano una partecipazione
agli utili, il metodo di valutazione della riserve tecniche puòtener conto implicitamente o esplicitamente delle future parteci-pazioni agli utili di qualsiasi genere, coerentemente con le altreipotesi sui futuri sviluppi e con il metodo attuale di partecipa-zione agli utili.
E. La riserva per spese future può essere costituita implicitamente,
ad esempio tenendo conto dei premi futuri al netto degli oneri digestione. Tuttavia la riserva complessiva, implicita o esplicita,non deve essere inferiore a quella cui si sarebbe pervenuti conuna valutazione prudenziale.
F. Il metodo di valutazione delle riserve tecniche non deve
cambiare nei singoli anni in modo discontinuo a seguito dicambiamenti discrezionali del metodo o degli elementi di calcoloe deve essere tale da dar luogo alla partecipazione agli utili inmodo adeguato nel corso della durata del contratto.
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2. L’impresa d’assicurazione deve mettere a disposizione delpubblico i metodi e le basi utilizzati per la valutazione delle riservetecniche, ivi compreso l’accantonamento delle partecipazioni agliutili.
3. Lo Stato membro d’origine prescrive ad ogni impresa di assi-
curazione di coprire le riserve tecniche per l’insieme delle sue atti-vità mediante attivi congrui a norma dell’articolo 24 della direttiva92/96/CEE. Per le attività esercitate nella Comunità, tali attividebbono essere ubicati nella Comunità. Gli Stati membri nonprescrivono alle imprese di assicurazione di localizzare i loro attiviin un determinato Stato membro. Tuttavia lo Stato membro d’originepuò accordare delle attenuazioni alle norme sulla localizzazionedegli attivi.
4. Lo Stato membro di origine, se ammette la copertura delle
riserve tecniche mediante crediti sui riassicuratori, stabilisce lapercentuale ammessa. Esso non può in tal caso prescrivere la localiz-zazione di tali crediti.»
Articolo 19
I premi per nuova produzione devono essere sufficienti, in base ad
adeguate ipotesi attuariali, perché l’impresa possa far fronte all’insiemedei suoi impegni e, in particolare, costituire le riserve tecniche neces-sarie.
A tal fine, possono essere presi in considerazione tutti gli aspetti della
situazione finanziaria dell’impresa di assicurazione, senza che l’apportodi risorse estranee a detti premi e ai relativi proventi abbia un caratteresistematico e permanente che potrebbe mettere in questione a termine lasolvibilità di tale impresa.
Articolo 20
Gli attivi a copertura delle riserve tecniche devono tener conto del tipo
di operazioni effettuate dall’impresa di assicurazione in modo da assicu-rare la sicurezza, il rendimento e la liquidità degli investimenti dell’im-presa di assicurazione, che provvederà all’adeguata diversificazione edispersione di tali investimenti.
Articolo 21
1. Lo Stato membro d’origine può autorizzare le imprese di assicura-
zione a coprire le riserve tecniche solo mediante le categorie di attiviseguenti:
A.Investimenti
a) buoni, obbligazioni e altri strumenti del mercato monetario e dei
capitali;
b) prestiti;
c) azioni e altre partecipazioni a reddito variabile;
d) quote in enti di investimento collettivo in valori mobiliari e altri
fondi d’investimento;
e) terreni e fabbricati, nonché diritti reali immobiliari;
B.Crediti
f) crediti sui riassicuratori, includendo la parte dei riassicuratori nelle
riserve tecniche;
g) depositi presso imprese cedenti e crediti nei confronti delle stesse;h) crediti nei confronti di assicurati ed intermediari derivanti da opera-
zioni di assicurazione diretta e di riassicurazione;
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i) anticipazioni su polizze;
j) crediti d’imposta;
k) crediti verso fondi di garanzia;
C.Altri attivi
l) immobilizzazioni materiali diverse dai terreni e dai fabbricati,
secondo un ammortamento prudente;
m) depositi bancari e consistenza di cassa; depositi presso enti creditizi
o qualsiasi altro istituto autorizzato a ricevere depositi;
n) spese di acquisizione da ammortizzare;o) interessi e canoni di locazione maturati non scaduti ed altri ratei e
risconti;
p) interessi reversibili.
Per l’associazione di sottoscrittori denominata «Lloyd’s», le categorie di
attivi includono altresì le garanzie e le lettere di credito emesse daglienti creditizi ai sensi della direttiva 77/780/CEE (
1) o dalle imprese di
assicurazione, nonché le somme verificabili risultanti dalle polizze diassicurazione sulla vita, nella misura in cui rappresentino fondi apparte-nenti ai membri.
L’inclusione di un attivo o di una categoria di attivi nell’elenco figu-
rante del primo comma non implica che tutti gli attivi che rientrano indetta categoria debbano automaticamente essere autorizzati quale coper-tura delle riserve tecniche. Lo Stato membro d’origine fissa norme piùparticolareggiate che stabiliscano le condizioni d’impiego degli attiviconsentiti; al riguardo esso può esigere garanzie reali o altre garanzie, inparticolare per i crediti nei confronti dei riassicuratori.
Nella definizione e applicazione delle norme che stabilisce, lo Stato
membro d’origine vigila particolarmente al rispetto dei principiseguenti:
i) gli attivi che coprono le riserve tecniche sono valutati al netto dei
debiti contratti per acquisire gli attivi stessi;
ii) tutti gli attivi devono essere valutati in modo prudente tenendo
conto del rischio di mancato realizzo. In particolare, le immobiliz-zazioni materiali diverse dai terreni e dai fabbricati sono ammessea copertura delle riserve tecniche soltanto quando siano valutate inbase a un ammortamento prudente;
iii) i prestiti ad imprese, ad uno Stato, ad un’istituzione internazionale,
a enti locali o regional i o a persone fisiche sono ammessi come
copertura delle riserve tecniche solo qualora offrano garanziesufficienti riguardo alla loro sicurezza, garanzie basate sullaqualità del mutuatario, su ipoteche, su garanzie bancarie o accor-date da imprese di assicurazione o altre forme di garanzie;
iv) gli strumenti derivati quali «options», «futures» e «swaps» in
relazione ad attivi che coprono le riserve tecniche possono essereutilizzati nella misura in cui contribuiscono a ridurre il rischio diinvestimento o consentono una gestione efficace del portafoglio.Tali strumenti devono essere valutati in modo prudente e possonoessere presi in considerazione nella valutazione degli attivi sotto-stanti;
v) i valori mobiliari che non sono negoziati su un mercato regola-
mentato sono ammessi come copertura delle riserve tecniche solose sono realizzabili a breve termine o se consistono in partecipa-zioni in enti creditizi, in imprese di assicurazione, nella misura
(1) Prima direttiva 77/780/CEE del Consiglio, del 12 dicembre 1977, relativa
al coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed ammini-strative riguardanti l’accesso all’attività degli enti creditizi e il suo eser-cizio (GU n. L 322 del 17. 12. 1977, pag. 30). Direttiva modificata daultimo dalla direttiva 89/646/CEE (GU n. L 386 del 30. 12. 1989, pag. 1).
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consentita all’articolo 8 della direttiva 79/267/CEE, e in imprese di
investimento stabilite in uno Stato membro;
vi) i crediti nei confronti di un terzo sono ammessi a copertura delle
riserve tecniche solo previa deduzione dei debiti nei confronti diquesto stesso terzo;
vii) l’importo dei crediti ammessi a copertura delle riserve tecniche
deve essere calcolato in modo prudente, tenendo conto del rischiodi mancato realizzo. In particolare, i crediti nei confronti di assicu-rati ed intermediari derivanti da operazioni di assicurazione direttae di riassicurazione sono autorizzati soltanto se possono essereeffettivamente riscossi da meno di tre mesi;
viii) in caso di attivi a copertura di un investimento in una impresa
figlia che, per conto dell’impresa di assicurazione, gestisce tutti gliinvestimenti della stessa o una parte di essi, lo Stato membrod’origine tiene conto, per l’applicazione delle norme e dei principidi cui al presente articolo, degli attivi sottostanti detenuti dall’im-presa figlia; lo Stato membro d’origine può applicare lo stessotrattamento agli attivi di altre imprese figlie;
ix) le spese di acquisizione da ammortizzare sono ammesse a coper-
tura delle riserve tecniche solo se ciò è coerente con i metodi dicalcolo delle riserve matematiche.
2. Nonostante il paragrafo 1, in circostanze eccezionali e su richiesta
dell’impresa di assicurazione, lo Stato membro d’origine, temporanea-mente e con decisione debitamente motivata, può autorizzare altre cate-gorie di attivi a copertura delle riserve tecniche, fatto salvo l’articolo 20.
Articolo 22
1. Per quanto riguarda gli attivi a copertura delle riserve tecniche, lo
Stato membro di origine prescrive ad ogni impresa di investire non piùdel:
a) 10 % del totale delle riserve tecniche lorde in un singolo terreno o
fabbricato o in più terreni o fabbricati sufficientemente vicini peressere considerati effettivamente come un unico investimento;
b) 5 % del totale delle riserve tecniche lorde in azioni e altri valori
negoziabili equiparabili ad azioni, in buoni, obbligazioni e altristrumenti del mercato monetario e dei capitali di una stessa impresao in prestiti concessi allo stesso mutuatario, considerati globalmente,prestiti che non siano quelli erogati ad un’autorità statale, regionale olocale, o ad un’organizzazione internazionale cui aderiscono uno opiù Stati membri. Tale limite può essere portato al 10 % se l’impresanon investe più del 40 % delle riserve tecniche lorde in prestiti o intitoli corrispondenti a emittenti e a mutuatari nei quali investa piùdel 5 % dei suoi attivi;
c) 5 % del totale delle riserve tecniche lorde in prestiti non garantiti, di
cui l’1 % per un solo prestito non garantito, diversi dai prestiticoncessi agli enti creditizi, alle imprese di assicurazione, nellamisura prevista all’articolo 8 della direttiva 79/267/CEE, e alleimprese di investimento, stabiliti in uno Stato membro. I limitipossono essere portati rispettivamente all’8% e al 2 %, su decisionepresa caso per caso dall’autorità competente dello Stato membro diorigine;
d) 3 % del totale delle riserve tecniche lorde in consistenza di cassa;
e) 10 % del totale delle riserve tecniche lorde in azioni, altri titoli
equiparabili ad azioni, e in obbligazioni, i quali non siano negoziatisu un mercato regolamentato.
2. Nel paragrafo 1, l’assenza di un limite all’investimento in una
determinata categoria di attivi non significa che gli attivi inclusi in talecategoria debbano essere ammessi illimitatamente ai fini della coperturadelle riserve tecniche. Lo Stato membro di origine fissa norme piùparticolareggiate che stabiliscono le condizioni d’impiego degli attiviconsentiti. In sede di fissazione ed applicazione delle suddette norme,esso provvede in particolare al rispetto dei principi seguenti:
i) gli attivi a copertura delle riserve tecniche devono essere sufficien-
temente diversificati e dispersi in modo da garantire che non vi siauna eccessiva dipendenza da una determinata categoria di attivi, da
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un particolare settore d’investimento o da un investimento speci-
fico;
ii) gli investimenti in attivi che presentano un elevato grado di rischio,
sia per la loro natura, sia per la qualifica dell’emittente, devonoessere limitati a livelli di prudenza;
iii) le limitazioni a particolari categorie di attivi tengono conto del
regime della riassicurazione per il calcolo delle riserve tecniche;
iv) in caso di attivi a copertura di un investimento in un’impresa figlia
che gestice, per conto dell’impresa di assicurazione, tutti gli investi-menti o una parte di essi, lo Stato membro di origine tiene conto,per l’applicazione delle norme e dei principi di cui al presentearticolo, degli attivi sottostanti detenuti dall’impresa figlia; lo Statomembro di origine può applicare lo stesso trattamento agli attivi dialtre imprese figlie;
v) la percentuale degli attivi a copertura delle riserve tecniche che
costituisce oggetto di investimenti non liquidi deve essere limitata aun livello prudente;
vi) qualora gli attivi comprendano prestiti concessi a taluni enti credi-
tizi o obbligazioni emesse dagli stessi, lo Stato membro di originepuò tener conto, per l’applicazione delle norme e dei principi conte-nuti nel presente articolo, degli attivi sottostanti detenuti da tali enticreditizi. Questo trattamento può essere applicato soltanto qualoral’ente creditizio abbia la propria sede sociale in uno Stato membro,sia di proprietà esclusiva dello Stato membro in questione e/o dellesue autorità locali e le sue attività, per statuto, consistano nelfungere da tramite per l’erogazione di prestiti allo Stato o alleautorità locali o di prestiti garantiti da questi ultimi, oppure diprestiti ad enti strettamente connessi con lo Stato o con le autoritàlocali.
3. Nell’ambito delle norme dettagliate che fissano le condizioni di
utilizzazione degli attivi consentiti, lo Stato membro tratta in manierapiù limitativa:
— i prestiti non corredati da una garanzia bancaria, da una garanzia
concessa da imprese di assicurazione, da un’ipoteca o da altro tipodi garanzia rispetto ai prestiti che lo sono;
— gli OICVM non coordinati ai sensi della direttiva 85/611/CEE (
1)e
gli altri fondi di investimento rispetto agli OICVM coordinati aisensi della stessa direttiva;
— i titoli che non sono negoziati su un mercato regolamentato rispetto
a quelli che lo sono;
— i buoni, le obbligazioni e gli altri strumenti del mercato monetario e
dei capitali i cui emittenti non siano gli Stati, una delle loro ammini-strazioni regionali o locali o imprese appartenenti alla zona A aisensi della direttiva 89/647/CEE (
2), o i cui emettenti siano organiz-
zazioni internazionali di cui non faccia parte uno Stato membrodella Comunità, rispetto agli stessi strumenti finanziari i cui emit-tenti presentino queste caratteristiche.
4. Gli Stati membri possono portare al 40 % il limite di cui al
paragrafo 1, lettera b), per talune obbligazioni, qualora queste sianoemesse da un ente creditizio con sede sociale in uno Stato membro esoggetto, in virtù di legge, ad un particolare controllo pubblico inteso atutelare i detentori di dette obbligazioni. In particolare, le somme prove-nienti dall’emissione di tali obbligazioni devono essere investite, inconformità della legge, in attivi che coprano sufficientemente, per tuttoil periodo di validità delle obbligazioni, gli impegni da essi derivanti e
(1) Direttiva 85/611/CEE del Consiglio, del 20 dicembre 1985, concernente il
coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed amministra-tive in materia di taluni organismi d’investimento collettivo in valorimobiliari (OICVM) (GU n. L 375 del 31. 12. 1985, pag. 3). Direttivamodificata dalla direttiva 88/220/CEE (GU n. L 100 del 19. 4. 1988, pag.31).
(
2) Direttiva 89/647/CEE del Consiglio del 18 dicembre 1989, relativa al
coefficiente di solvibilità degli enti creditizi (GU n. L 386 del 30. 12.1989, pag. 14).
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che siano destinati per privilegio al rimborso del capitale e al paga-
mento degli interessi dovuti, in caso di inadempienza dell’emittente.
5. Gli Stati membri non prescrivono alle imprese di assicurazione di
effettuare investimenti in determinate categorie di attivi.
6. Nonostante il paragrafo 1, in circostanze eccezionali e su richiesta
dell’impresa di assicurazione, lo Stato membro di origine, temporanea-mente e con decisione debitamente motivata, può autorizzare deroghealle norme fissate al paragrafo 1, lettere da a) ad e), fatto salvo l’articolo20.
Articolo 23
1. Qualora le prestazioni previste in un contratto siano direttamente
collegate al valore delle quote di un OICVM oppure al valore di attivicontenuti in un fondo interno detenuto dall’impresa di assicurazioni,generalmente suddiviso in quote, le riserve tecniche relative a taliprestazioni, debbono essere rappresentate con la massima approssima-zione possibile, dalle suddette quote o, qualora esse non fossero defi-nite, dai suddetti attivi.
2. Qualora le prestazioni previste in un contratto siano direttamente
collegate ad un indice azionario o ad altro valore di riferimento diversoda quelli di cui al paragrafo 1, le riserve tecniche relative a tali presta-zioni debbono essere rappresentate con la massima approssimazionepossibile dalle quote rappresentanti il valore di riferimento oppure,qualora le quote non siano definite, da attivi di adeguata sicurezza enegoziabilità che corrispondano al massimo a quelli su cui si basa ilvalore di riferimento particolare.
3. Gli articoli 20 e 22 non sono applicabili agli attivi detenuti per far
fronte ad impegni che siano direttamente collegati alle prestazioni di cuiai paragrafi 1 ed 2. I riferimenti alle riserve tecniche di cui all’articolo22 riguardano le riserve tecniche ad esclusione di quelle relative a dettiimpegni.
4. Qualora le prestazioni di cui ai paragrafi 1 e 2 comprendano una
garanzia di risultato per l’investimento o qualsiasi altra prestazionegarantita, alle riserve tecniche addizionali corrispondenti sono applica-bili gli articoli 20, 21 e 22.
Articolo 24
1. Ai fini dell’applicazione dell’articolo 17, paragrafo 3 e dell’arti-
colo 28 della direttiva 79/267/CEE, gli Stati membri si conformanoall’allegato I della presente direttiva per quanto riguarda le regole dellacongruenza.
2. Il presente articolo non è applicabile agli impegni di cui all’arti-
colo 23 della presente direttiva.
Articolo 25
Il testo dell’articolo 18, secondo comma, punto 1 della direttiva 79/
267/CEE è sostituito dal testo seguente:
«1. Dal patrimonio dell’impresa, libero da qualsiasi impegno preve-
dibile, al netto degli elementi immateriali; tale patrimoniocomprende in particolare:
— il capitale sociale versato o, se si tratta di mutue, il fondo
iniziale effettivo versato, aumentato dei conti degli iscritti, acondizione che detti conti soddisfino i criteri seguenti:
a) lo statuto dispone che i pagamenti attraverso questi conti
a favore degli iscritti possano essere effettuati soltantonella misura in cui ciò non comporti la riduzione delmargine di solvibilità al di sotto del livello richiestooppure, dopo lo scioglimento dell’impresa, soltanto nellamisura in cui tutti gli altri debiti contratti dall’impresasiano stati pagati;
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b) lo statuto dispone che, per quanto riguarda qualsiasi
pagamento effettuato per ragioni diverse dal recesso indi-viduale da parte degli iscritti, le autorità competenti nevengono informate con almeno un mese di anticipo edentro tale termine possano vietarlo;
c) le pertinenti disposizioni dello statuto possono essere
modificate soltanto dopo che le autorità competentiabbiano dichiarato di non opporsi alla modifica, fattisalvi i criteri di cui alle lettere a) e b);
— la metà dell’aliquota non versata del capitale sociale o del
fondo iniziale appena la parte versata raggiunge il 25 % diquesto capitale o fondo;
— le riserve (legali e libere) non corrispondenti ad impegni;— il riporto degli utili;— le azioni preferenziali cumulative e i prestiti subordinati
possono essere inclusi, ma in tal caso unicamente sino aconcorrenza del 50 % del margine, di cui il 25 % al massimocomprende prestiti subordinati a scadenza fissa o azionipreferenziali cumulative a durata determinata, purché soddi-sfino almeno i criteri seguenti:
a) in caso di fallimento o liquidazione dell’impresa di assi-
curazione, esistenza di accordi vincolanti in base a cui iprestiti subordinati o le azioni preferenziali abbiano ungrado inferiore rispetto ai crediti di tutti gli altri creditorie vengano rimborsati solo previo pagamento di tutti glialtri debiti in essere a quella data;
inoltre, i prestiti subordinati devono soddisfare le condizioni
seguenti:
b) computo dei soli fondi effettivamente versati;
c) per i prestiti a scadenza fissa, scadenza iniziale non infe-
riore a cinque anni. Al più tardi un anno prima dellascadenza, l’impresa di assicurazione sottopone all’appro-vazione delle autorità competenti un piano che precisa lemodalità per mantenere o portare al livello voluto allascadenza il margine di solvibilità, a meno che l’importo aconcorrenza del quale il prestito può essere incluso nellecomponenti del margine di solvibilità non sia gradual-mente ridotto nel corso degli ultimi cinque anni almenoprima della scadenza. Le autorità competenti possonoautorizzare il rimborso anticipato di tali fondi a condi-zione che la richiesta sia stata fatta dall’impresa di assi-curazione emittente e che il margine di solvibilità dellastessa non scenda al di sotto del livello richiesto;
d) rimborsabilità dei prestiti per i quali non è fissata la
scadenza del debito soltanto mediante preavviso dicinque anni, salvo che detti prestiti non siano più consi-derati come una componente del margine di solvibilità oche l’accordo preventivo delle autorità competenti siaformalmente richiesto per il rimborso anticipato. Inquest’ultimo caso l’impresa di assicurazione informa leautorità competenti, almeno sei mesi prima, della data delrimborso proposta, indicando il margine di solvibilitàeffettivo e richiesto prima e dopo detto rimborso. Leautorità competenti autorizzano il rimborso soltanto se ilmargine di solvibilità dell’impresa di assicurazione nonrischia di scendere al di sotto del livello richiesto;
e) esclusione dal contratto di prestito di clausole in forza
delle quali, in determinati casi, diversi dalla liquidazionedell’impresa di assicurazione, il debito debba essererimborsato prima della scadenza convenuta;
f) possibilità di modificare il contratto solo dopo che le
autorità competenti abbiano dichiarato di non opporsi allamodifica;
— i titoli a durata indeterminata e altri strumenti che soddisfino
le condizioni seguenti comprese le azioni preferenzialicumulative diverse da quelle menzionate al trattino prece-
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dente, fino al 50 % del margine per il totale di detti titoli e
dei prestiti subordinati di cui al trattino precedente:
a) non possono essere rimborsati su iniziativa del portatore
o senza il preventivo accordo dell’autorità competente;
b) il contratto di emissione deve dare all’impresa di assicu-
razione la possibilità di differire il pagamento degli inte-ressi del prestito;
c) i crediti del prestatore sull’impresa di assicurazione
devono essere interamente subordinati a quelli di tutti icreditori non subordinati;
d) i documenti che disciplinano l’emissione dei titoli devono
prevedere la capacità del debito e degli interessi nonversati di assorbire le perdite, consentendo nel contempoall’impresa di assicurazione di proseguire le sue attività;
e) computo dei soli importi effettivamente versati.»
Articolo 26
Al più tardi tre anni dopo la data limite per la messa in vigore della
presente direttiva la Commissione presenta al comitato per le assicura-zioni una relazione sulla necessità di un’ulteriore armonizzazione delmargine di solvibilità.
Articolo 27
Il testo dell’articolo 21 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal testo
seguente:
«Articolo 211. Gli Stati membri non fissano alcuna norma riguardante la
scelta degli attivi che superano quelli previsti a copertura delleriserve tecniche considerate all’articolo 17.
2. Fatti salvi l’articolo 17, paragrafo 3, l’articolo 24, paragrafi 1,
2 ,3e5 ,e l’articolo 26, paragrafo 1, secondo comma, gli Stati
membri non restringono la libera disponibilità degli attivi mobiliari oimmobiliari facenti parte del patrimonio delle imprese di assicura-zione autorizzate.
3. I paragrafi 1 e 2 non ostano alle misure che gli Stati membri,
pur salvaguardando gli interessi degli assicurati, sono abilitati aprendere in quanto proprietari o soci delle imprese in questione.»
Capitolo 3
Articolo 28
Lo Stato membro in cui il rischio è situato non può impedire al
contraente di sottoscrivere un contratto concluso con un’impresa diassicurazione autorizzata alle condizioni di cui all’articolo 6 della diret-tiva 79/267/CEE, a condizione che il contratto non sia in contrasto conle disposizioni legali d’interesse generale in vigore nello Stato membrodell’impegno.
Articolo 29
Gli Stati membri non applicano disposizioni che prevedano la necessità
di un’approvazione preliminare o di una comunicazione sistematicadelle condizioni generali e speciali delle polizze d’assicurazione, delletariffe, delle basi tecniche, utilizzate in particolare per il calcolo delletariffe e delle riserve tecniche, nonché dei formulari ed altri stampatiche una impresa di assicurazione abbia l’intenzione di utilizzare nelleproprie relazioni con i contraenti.
Nonostante il primo comma e unicamente allo scopo di controllare il
rispetto delle disposizioni nazionali relative ai principi attuariali, loStato membro d’origine può esigere la comunicazione sistematica dellebasi tecniche utilizzate per il calcolo delle tariffe e delle riserve tecniche
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senza che tale esigenza possa costituire per l’impresa una condizione
preliminare per l’esercizio delle sue attività.
Al più tardi cinque anni dopo la messa in applicazione della presente
direttiva, la Commissione presenta al Consiglio una relazione sull’appli-cazione di tali disposizioni.
Articolo 30
1. Nell’articolo 15, paragrafo 1, primo comma della direttiva 90/
619/CEE sono soppressi i termini «sottoscritto in uno dei casi previsti altitolo III.»
2. Il testo dell’articolo 15, paragrafo 2 della direttiva 90/619/CEE è
sostituito dal testo seguente: «2. Gli Stati membri possono non appli-care il paragrafo 1 ai contratti di durata pari o inferiore a sei mesioppure allorché, considerati la situazione del contraente o le circostanzein cui il contratto è stato concluso, il contraente non necessiti di unatutela speciale. Nelle rispettive legislazioni, gli Stati membri specificanoi casi in cui il paragrafo 1 non è applicabile.»
Articolo 31
1. Prima della conclusione del contratto d’assicurazione, al
contraente devono essere comunicate le informazioni di cui all’allegatoII, punto A.
2. Il contraente deve essere tenuto informato per tutta la vigenza del
contratto di qualsiasi modifica relativa alle informazioni elencate all’al-legato II punto B.
3. Lo Stato membro dell’impegno può prescrivere alle imprese di
assicurazione di trasmettere informazioni supplementari rispetto a quelleelencate nell’allegato II soltanto se esse sono necessarie alla compren-sione effettiva degli elementi essenziali dell’impegno da parte delcontraente.
4. Le modalità di applicazione del presente articolo e dell’allegato II
sono adottate dallo Stato membro dell’impegno.
TITOLO IV
DISPOSIZIONI SULLA LIBERTÀ DI STABILIMENTO E DI PRESTA-
ZIONE DEI SERVIZI
Articolo 32
Il testo dell’articolo 10 della direttiva 79/267/CEE è sostituito dal testo
seguente:
«Articolo 101. Ogni impresa di assicurazione che intenda stabilire una succur-
sale nel territorio di un altro Stato membro ne dà notifica all’autoritàcompetente dello Stato membro di origine.
2. Gli Stati membri prescrivono che l’impresa di assicurazione
che intenda stabilire una succursale in un altro Stato membro alleghialla notifica prevista al paragrafo 1 le informazioni seguenti:
a) il nome dello Stato membro nel cui territorio intende stabilire una
succursale;
b) un programma di attività nel quale siano in particolare indicati il
tipo di operazioni che si intendono effettuare e la struttura orga-nizzativa della succursale;
c) l’indirizzo nello Stato membro della succursale ove possono
esserle richiesti e rilasciati i documenti, fermo restando che dettoindirizzo è lo stesso al quale sono indirizzate tutte le comunica-zioni destinate al mandatario generale;
d) il nominativo del mandatario generale della succursale, il quale
deve essere dotato di poteri sufficienti ad impegnare l’impresanei confronti dei terz i e a rappresentarla dinanzi alle autorità ed
agli organi giurisdizionali dello Stato membro della succursale.Per quanto riguarda i Lloyd’s, in caso di controversie nello Stato
1992L0096 — IT — 07.08.1995 — 001.001 — 29
▼B
della succursale in relazione a impegni sottoscritti, non devonorisultarne per gli assicurati difficoltà maggiori di quelle cheincontrerebbero in caso di controversie analoghe sorte conimprese di tipo classico. A tal fine, le competenze del mandatariogenerale devono in particolare includere il potere della rappresen-tanza passiva in giudizio in tale qualità, con effetto nei confrontidei sottoscrittori interessati dei Lloyd’s.
3. L’autorità competente dello Stato membro d’origine,
sempreché non abbia motivo di dubitare, con riferimento al progettoin questione, dell’adeguatezza delle strutture amministrative, dellasituazione finanziaria dell’impresa di assicurazione, ovvero dell’ono-rabilità e della qualifica o dell’esperienza professionale dei dirigentiresponsabili e del mandatario generale, entro tre mesi a decorrere dalricevimento delle informazioni di cui al paragrafo 2, comunica detteinformazioni all’autorità competente dello Stato membro dellasuccursale e ne informa l’impresa interessata.
L’autorità competente dello Stato membro di origine attesta altresì
che l’impresa di assicurazione dispone del margine minimo di solvi-bilità calcolato conformemente agli articoli 19 e 20.
Qualora l’autorità competente dello Stato membro di origine rifiuti
di comunicare le informazioni di cui al paragrafo 2 all’autoritàcompetente dello Stato membro della succursale, essa comunica leragioni di tale rifiuto all’impresa interessata entro i tre mesi succes-sivi al ricevimento di tutte le informazioni. Il rifiuto o la mancatarisposta può essere oggetto di ricorso giurisdizionale nello Statomembro di origine.
4. Prima che la succursale dell’impresa di assicurazione inizi le
proprie attività, l’autorità competente dello Stato membro dellasuccursale dispone di un periodo di due mesi a decorrere dalla datadi ricevimento della comunicazione di cui al paragrafo 3 per indicareall’autorità competente dello Stato membro di origine, se del caso, lecondizioni alle quali, per motivi d’interesse generale, tali attivitàdevono essere esercitate nello Stato membro della succursale.
5. La succursale può stabilirsi ed iniziare l’attività dal momento
in cui riceve una comunicazione dall’autorità competente dello Statomembro della succursale o, in caso di silenzio da parte di taleautorità, dalla scadenza del termine di cui al paragrafo 4.
6. In caso di modifica del contenuto di una delle informazioni
notificate in conformità del paragrafo 2, lettere b), c) o d), l’impresadi assicurazione notifica per iscritto la modifica in questione allecompetenti autorità dello Stato membro di origine e dello Statomembro della succursale almeno un mese prima di procedere alcambiamento, affinché l’autorità competente dello Stato membro diorigine e l’autorità competente dello Stato membro della succursalepossano pronunciarsi per svolgere i rispettivi ruoli ai sensi dei para-grafi 3 e 4.»
Articolo 33
L’articolo 11 della direttiva 79/267/CEE è abrogato.
Articolo 34
Il testo dell’articolo 11 della direttiva 90/619/CEE è sostituito dal testo
seguente:
«Articolo 11L’impresa che intenda svolgere per la prima volta in uno o più Stati
membri le proprie attività in regime di libera prestazione di servizi ètenuta ad informarne preventivamente le autorità competenti delloStato membro di origine, precisando la natura dei rischi che sipropone di coprire.»
Articolo 35
Il testo dell’articolo 14 della direttiva 90/619/CEE è sostituito dal testo
seguente:
1992L0096 — IT — 07.08.1995 — 001.001 — 30
▼B
«Articolo 14
1. Le autorità competenti dello Stato membro di origine comuni-
cano, entro un mese a decorrere dalla notifica prevista all’articolo11, allo o agli Stati membri nel cui territorio l’impresa intendesvolgere attività in regime di libera prestazione di servizi:
a) un attestato indicante che l’impresa dispone del minimo del
margine di solvibilità, calcolato in conformità degli articoli 19 e20 della direttiva 79/267/CEE;
b) i rami che l’impresa è autorizzata ad esercitare;
c) la natura dei rischi che l’impresa si propone di coprire nello Stato
membro della prestazione di servizi.
Allo stesso tempo, esse ne informano l’impresa interessata.2. Quando le autorità competenti dello Stato membro di origine
non trasmettono le informazioni di cui al paragrafo 1 entro il termineprevisto, esse comunicano entro lo stesso termine all’impresa imotivi del proprio rifiuto. Tale rifiuto deve poter essere oggetto diun ricorso giurisdizionale nello Stato membro d’origine.
3. L’impresa può iniziare la propria attività a decorrere dalla data
certificata alla quale essa è stata informata della comunicazione dicui al paragrafo 1, primo comma.»
Articolo 36
Il testo dell’articolo 17 della direttiva 90/619/CEE è sostituito dal testo
seguente:
«Articolo 17Ogni modifica che l’impresa intende apportare alle indicazioni di cui
all’articolo 11 è soggetta alla procedura prevista agli articoli 11 e14.»
Articolo 37
Gli articoli 10, 12, 13, 16, 22 e 24 della direttiva 90/619/CEE sono
abrogati.
Articolo 38
Le autorità competenti dello Stato membro della succursale o dello
Stato membro della prestazione di servizi possono esigere che le infor-mazioni che esse sono autorizzate a chiedere, conformemente allapresente direttiva, per quanto riguarda l’attività delle imprese di assicu-razione operanti nel territorio di detto Stato membro siano loro fornitenella o nelle lingue ufficiali di detto Stato.
Articolo 39
1. L’articolo 19 della direttiva 90/619/CEE è abrogato.2. Lo Stato membro della succursale o della prestazione dei servizi
non stabilisce disposizioni che prescrivano l’approvazione preventiva ola comunicazione sistematica delle condizioni generali e speciali dellepolizze di assicurazioni, delle tariffe, delle basi tecniche, utilizzate inparticolare per il calcolo delle tariffe e delle riserve tecniche, nonché deiformulari e degli altri stampati che l’impresa abbia l’intenzione diutilizzare nei propri rapporti con il contraente. Allo scopo di controllareil rispetto delle disposizioni nazionali relative ai contratti di assicura-zione, lo Stato membro della succursale o della prestazione di servizipuò esigere solo da ogni impresa che intenda effettuare sul suo territoriooperazioni assicurative, in regime di stabilimento o in regime di liberaprestazione dei servizi, la comunicazione non sistematica delle condi-zioni o degli altri documenti che essa intende applicare, senza che taleesigenza possa costituire per l’impresa una condizione preliminare perl’esercizio della sua attività.
1992L0096 — IT — 07.08.1995 — 001.001 — 31
▼B
Articolo 40
1. L’articolo 20 della direttiva 90/619/CEE è abrogato.2. Un’impresa che effettua operazioni in regime di libero stabili-
mento o in regime di libera prestazione di servizi deve presentare alleautorità competenti dello Stato membro della succursale e/o dello Statomembro di prestazione di servizi tutti i documenti ad essa richiesti aifini dell’applicazione del presente articolo, sempreché tale obbligoincomba anche alle imprese con sede sociale in detti Stati membri.
3. Se le autorità competenti di uno Stato membro constatano che
un’impresa che ha una succursale od opera in regime di libera presta-zione di servizi nel territorio di detto Stato non rispetta le norme didiritto dello stesso ad essa applicabili, esse invitano l’impresa interes-sata a porre fine a tale situazione irregolare.
4. Se l’impresa in questione omette di conformarsi, le autorità
competenti dello Stato membro interessato informano le autorità compe-tenti dello Stato membro di origine. Queste prendono senza indugiotutte le misure appropriate affinché l’impresa interessata ponga fine atale situazione irregolare. La natura delle misure viene comunicata alleautorità competenti dello Stato membro interessato.
5. Se, nonostante le misure prese dallo Stato membro d’origine — o
per l’insufficienza di tali misure o in mancanza delle misure stesse nelloStato interessato — l’impresa persiste nel violare le norme di leggevigenti nello Stato membro interessato, quest’ultimo, dopo averne infor-mato le autorità competenti dello Stato membro d’origine, può prenderele misure appropriate per evitare o reprimere nuove irregolarità e, sestrettamente necessario, impedire anche l’ulteriore stipulazione dicontratti d’assucurazione da parte dell’impresa nel suo territorio. GliStati membri provvedono affinché sia possibile effettuare sul loro terri-torio le notifiche alle imprese di assicurazione.
6. I paragrafi 3 ,4e5lasciano impregiudicato il potere degli Stati
membri interessati di prendere, in caso di urgenza, misure appropriateper prevenire le infrazioni commesse sul loro territorio. Ciò implica lapossibilità di impedire ad un’impresa di assicurazione la stipulazione dinuovi contratti di assicurazione nel loro territorio.
7. I paragrafi 3, 4 e 5 non pregiudicano il potere degli Stati membri
di sanzionare le infrazioni sul proprio territorio.
8. Qualora l’impresa che ha commesso l’infrazione abbia uno stabili-
mento o possieda beni nello Stato membro interessato, le autoritàcompetenti di quest’ultimo possono applicare, conformemente alla legi-slazione nazionale, le sanzioni amministrative previste per l’infrazionenei confronti di tale stabilimento o di tali beni.
9. Qualsiasi misura presa in applicazione dei paragrafi d a4a8l a
quale comporti sanzioni o restrizioni all’esercizio dell’attività assicura-tiva deve essere debitamente motivata e notificata all’impresa interes-sata.
10. Ogni due anni la Commissione presenta al comitato per le assicu-
razioni una relazione che riporta il numero e il tipo di casi in cui, inogni Stato membro, ci sia stato un diniego d’autorizzazione ai sensidell’articolo 10 della direttiva 79/267/CEE o dell’articolo 14 della diret-tiva 90/619/CEE, nelle versioni modificate dalla presente direttiva, o incui siano state prese misure conformemente al paragrafo 5 del presentearticolo. Gli Stati membri cooperano con la Commissione fornendole idati necessari alla stesura della relazione.
Articolo 41
La presente direttiva non osta a che le imprese di assicurazione con sede
sociale in uno Stato membro facciano pubblicità ai servizi da loroofferti con tutti i mezzi di comunicazione disponibili nello Statomembro della succursale o della prestazione di servizi, purché rispettinole eventuali norme che disciplinano la forma e il contenuto di talepubblicità stabilite per motivi di interesse generale.
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▼B
Articolo 42
1. L’articolo 21 della direttiva 90/619/CEE è abrogato.2. In caso di liquidazione di un’impresa di assicurazione, gli impegni
risultanti dai contratti stipulati tramite una succursale, o in regime dilibera prestazione di servizi, sono adempiuti alla stessa stregua degliimpegni risultanti da altri contratti di assicurazione di tale impresa,senza distinzione di nazionalità per quanto riguarda gli assicurati ed ibeneficiari.
Articolo 43
1. L’articolo 23 della direttiva 90/619/CEE è abrogato.2. Ogni impresa di assicurazione deve comunicare all’autorità
competente dello Stato membro di origine, in forma separata per leoperazioni rispettivamente effettuate in regime di libero stabilimento ein regime di libera prestazione di servizi, l’importo dei premi emessi, allordo della riassicurazione, suddivisi per Stato membro e per ciascunodei rami d a I a IX, secondo la definizione dell’allegato della direttiva
79/267/CEE.
L’autorità competente dello Stato membro di origine, entro termini
ragionevoli e su base globalizzata, comunica queste indicazioni alleautorità competenti di ciascuno Stato membro interessato le quali glienefacciano richiesta.
Articolo 44
1. L’articolo 25 della direttiva 90/619/CEE è abrogato.2. Fatta salva un’ulteriore armonizzazione, ogni contratto di assicura-
zione è sottoposto esclusivamente alle imposte indirette e agli oneriparafiscali gravanti sui premi di assicurazione nello Stato membro in cuiil rischio è localizzato ai sensi dell’articolo 2, lettera e) della direttiva90/619/CEE e, per quanto concerne la Spagna, ai gravami legalmentefissati a favore dell’organismo spagnolo «Consorcio de Compensaciónde Seguros» per il fabbisogno delle sue funzioni in materia di compen-sazione delle perdite risultanti da avvenimenti straordinari accaduti inquesto Stato membro.
La legge applicabile al contratto a norma dell’articolo 4 della direttiva
90/619/CEE non incide sul regime fiscale applicabile.
Fatta salva un’ulteriore armonizzazione, ciascuno Stato membro applica
alle imprese che assumono impegni nel suo territorio le disposizioninazionali concernenti le misure destinate a garantire la riscossione delleimposte indirette e degli oneri parafiscali dovuti ai sensi del primocomma.
TITOLO V
DISPOSIZIONI TRANSITORIE
Articolo 45
Gli Stati membri possono accordare alle imprese di assicurazioni la cui
sede sociale sia situata nel loro territorio ed i cui immobili e terrenirappresentativi delle riserve tecniche superino, al momento della noti-fica della presente direttiva, la percentuale di cui all’articolo 22, para-grafo 1, lettera a) un termine che scade al più tardi il 31 dicembre 1998per conformarsi alla summenzionata disposizione.
Articolo 46
1. L’articolo 26 della direttiva 90/619/CEE è abrogato.2. La Spagna e il Portogallo, sino al 31 dicembre 1995, e la Grecia,
sino al 31 dicembre 1998, beneficiano del regime transitorio seguenteper i contratti per cui uno di questi Stati membri è lo Stato membrodell’impegno:
1992L0096 — IT — 07.08.1995 — 001.001 — 33
▼B
a) in deroga all’articolo 8, paragrafo 3 della direttiva 79/267/CEE e agli
articoli 29 e 39 della presente direttiva, le autorità di controllo didetti Stati membri possono esigere la comunicazione, prima dellaloro utilizzazione, delle condizioni generali e speciali delle polizze diassicurazione;
b) l’importo delle riserve tecniche inerenti a detti contratti è determi-
nato sotto il controllo dello Stato membro interessato secondo leregole da esso fissate o, in mancanza di regole, secondo la prassivigente nel suo territorio conformemente alla presente direttiva. Lacopertura di dette riserve mediante attivi equivalenti e congrui e lalocalizzazione di tali attivi avvengono sotto il controllo di tale Statomembro secondo la sua normativa o prassi adottate conformementealla presente direttiva.
TITOLO VI
DISPOSIZIONI FINALI
Articolo 47
Le modifiche tecniche da apportare alle direttive 79/267/CEE e 90/
619/CEE, nonché alla presente direttiva, sono stabilite secondo la proce-dura prevista dalla direttiva 91/675/CEE:
— estensione delle forme giuridiche previste all’articolo 8, paragrafo 1,
lettera a) della direttiva 79/267/CEE;
— modifiche dell’elenco di cui all’allegato della direttiva 79/267/CEE,
adattamento della terminologia di tale elenco, per tener conto dellosviluppo dei mercati assicurativi;
— precisazione degli elementi costitutivi del margine di solvibilità,
enumerati all’articolo 18 della direttiva 79/267/CEE, per tener contodella creazione di nuovi strumenti finanziari;
— modifica dell’importo minimo del fondo di garanzia, previsto all’ar-
ticolo 20, paragrafo 2 della direttiva 79/267/CEE, per tener contodegli sviluppi economici e finanziari;
— modifica, per tener conto della creazione di nuovi strumenti finan-
ziari, dell’elenco degli attivi ammessi a copertura delle riservetecniche, di cui all’articolo 21 della presente direttiva, nonché delleregole di dispersione fissate dall’articolo 22 della presente direttiva;
— modifica delle disposizioni volte a temperare le regole della
congruenza ai sensi dell’allegato I della presente direttiva, per tenerconto dello sviluppo di nuovi strumenti di copertura del rischio dicambio, o dei progressi sulla via dell’unione economica e monetaria;
— precisazione delle definizioni al fine di assicurare l’applicazione
uniforme delle direttive 79/267/CEE e 90/619/CEE, nonché dellapresente direttiva, nell’insieme della Comunità;
— modifiche tecniche necessarie delle norme relative alla fissazione
dei massimali applicabili ai tassi di interesse, in applicazione dell’ar-ticolo 17 della direttiva 79/267/CEE nella versione modificata dallapresente direttiva, in particolare per tener conto dei progressi sullavia dell’unione economica e monetaria.
Articolo 48
1. Si ritiene che le succursali che hanno iniziato la propria attività
conformemente alle disposizioni dello Stato membro di stabilimentoprima dell’entrata in vigore delle disposizioni di applicazione dellapresente direttiva siano state oggetto della procedura prevista all’arti-colo 10, paragrafi d a1a5 della direttiva 79/267/CEE. Esse sono
disciplinate, a decorrere dall’entrata in vigore delle disposizioni di cuisopra, dagli articoli 17, 23, 24 e 26 della direttiva 79/267/CEE, nonchédall’articolo 40 della presente direttiva.
2. Gli articoli 11 e 14 della direttiva 90/619/CEE nella versione
modificata dalla presente direttiva lasciano impregiudicati i diritti acqui-siti dalle imprese di assicurazione che svolgevano la propria attività inregime di libera prestazione di servizi prima dell’entrata in vigore delledisposizioni di applicazione della presente direttiva.
1992L0096 — IT — 07.08.1995 — 001.001 — 34
▼B
Articolo 49
Nella direttiva 79/267/CEE è inserito l’articolo seguente.
«Articolo 31 bis1. Alle condizioni previste dal diritto nazionale, ogni Stato
membro autorizza le agenzie e succursali stabilite nel suo territorio econtemplate nel presente titolo a trasferire tutto o parte del loroportafoglio di contratti ad un cessionario stabilito nello stesso Statomembro, se le autorità competenti di tale Stato membro o, se delcaso, quelle dello Stato membro di cui all’articolo 30, attestano cheil cessionario possiede, tenuto conto del trasferimento, il necessariomargine di solvibilità.
2. Alle condizioni previste dal diritto nazionale, ogni Stato
membro autorizza le agenzie e succursali stabilite nel suo territorio econtemplate dal presente titolo a trasferire tutto o parte del loroportafoglio di contratti ad un’impresa di assicurazione con sedesociale in un altro Stato membro, se le autorità competenti delloStato membro in questione attestano che il cessionario possiede,tenuto conto del trasferimento, il necessario margine di solvibilità.
3. Uno Stato membro che, alle condizioni previste dal diritto
nazionale, autorizza le agenzie e succursali stabilite nel suo territorioe contemplate dal presente titolo a trasferire tutto o parte del loroportafoglio di contratti ad un’agenzia o succursale contemplata dalpresente titolo e stabilita nel territorio di un altro Stato membro, siaccerta che le autorità competenti dello Stato membro del cessio-nario o, se del caso, quelle dello Stato membro di cui all’articolo 30,attestino che il cessionario possiede, tenuto conto del trasferimento,il necessario margine di solvibilità, che la legislazione dello Statomembro del cessionario prevede la possibilità di un simile trasferi-mento e che lo Stato membro in questione è d’accordo sul trasferi-mento.
4. Nei casi previsti ai paragrafi 1 ,2e3 ,l o Stato membro in cui si
trova l’agenzia o la succursale cedente, autorizza il trasferimentodopo aver ricevuto l’accordo delle autorità competenti dello Statomembro dell’impegno, se questo non è lo Stato membro in cui èsituata l’agenzia o la succursale cedente.
5. Le autorità competenti degli Stati membri consultati comuni-
cano il proprio parere o il proprio accordo alle autorità competentidello Stato membro di origine dell’impresa di assicurazione cedenteentro i tre mesi successivi alla ricezione della richiesta; qualora alloscadere di tale termine le autorità competenti consultate non si sianoancora pronunciate, il silenzio delle medesime viene consideratocome un parere favorevole o un tacito accordo.
6. Il trasferimento autorizzato in conformità del presente articolo
è oggetto, nello Stato membro dell’impegno, di una misura dipubblicità alle condizioni previste dal diritto nazionale. Tale trasferi-mento è opponibile di pieno diritto ai contraenti, agli assicurati ed achiunque abbia diritti o obblighi derivanti dai contratti trasferiti.
Questa disposizione non pregiudica il diritto degli Stati membri di
prevedere la facoltà, per i contraenti, di rescindere il contratto entroun dato termine a decorrere dal trasferimento.»
Articolo 50
Gli Stati membri provvedono affinché le decisioni prese nei confronti di
un’impresa di assicurazione in applicazione delle disposizioni legisla-tive, regolamentari ed amministrative adottate conformemente allapresente direttiva possano essere oggetto di ricorso giurisdizionale.
Articolo 51
1. Gli Stati membri adottano entro il 31 dicembre 1993 le disposi-
zioni legislative, regolamentari ed amministrative necessarie per confor-marsi alla presente direttiva e le mettono in vigore entro il 1 °luglio
1994. Essi ne informano la Commissione.
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Quando gli Stati membri adottano tali disposizioni queste contengonoun riferimento alla presente direttiva o sono corredate da un siffattoriferimento all’atto della pubblicazione ufficiale. Le modalità del riferi-mento sono decise dagli Stati membri.
2. Gli Stati membri comunicano alla Commissione il testo delle
disposizioni essenziali di diritto interno che essi adottano nel settoredisciplinato dalla presente direttiva.
Articolo 52
Gli Stati membri sono destinatari della presente direttiva.
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ALLEGATO I
REGOLE DELLA CONGRUENZA
La valuta nella quale sono esigibili gli impegni dell’assicuratore è determinata in
conformità delle regole seguenti:
1. Qualora le garanzie di un contratto siano espresse in una valuta determinata,
gli impegni dell’assicuratore si considerano esigibili in questa stessa valuta.
2. Gli Stati membri possono autorizzare le imprese a non coprire le riserve
tecniche, in particolare le loro riserve matematiche, con attività congrue sedall’applicazione delle modalità che precedono risulta che l’impresa, persoddisfare il principio della congruenza, dovrebbe detenere attività in unavaluta per un importo non superiore al 7 % delle attività esistenti in altrevalute.
3. Gli Stati membri possono non prescrivere alle imprese di applicare il prin-
cipio della congruenza nei casi di impegni esigibili in una valuta diversa daquella di uno degli Stati membri, se gli investimenti in tale valuta sonoregolamentati, se il trasferimento di tale valuta è soggetto a restrizioni oppurese essa, per analoghi motivi, non è adatta a rappresentare riserve tecniche.
4. Le imprese sono autorizzate a non coprire con attività congrue un importo
non superiore al 20 % dei loro impegni in una determinata valuta.
Tuttavia, il totale delle attività, per l’insieme delle valute, deve essere almeno
pari al totale degli impegni per l’insieme della valute.
5. Ciascuno Stato membro può disporre che qualora, in applicazione delle
disposizioni che precedono, un impegno debba essere rappresentato da attivitàespresse nella valuta di uno Stato membro, l’obbligo è considerato rispettatoanche quando le attività sono espresse in ecu.
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Informazioni relative all’impresa di assicurazioni Informazioni relative all’impegno
Informazioni relative all’impresa di assicurazioni Informazioni relative all’impegnoALLEGATO I Ι
INFORMAZIONI PER I CONTRAENTI
Le seguenti informazioni che debbono essere comunicate al contraente sia prima della conclusione del
contratto A sia durante la vigenza del contratto B debbono essere formulate per iscritto con chiarezza eprecisione e debbono essere redatte in una lingua ufficiale dello Stato membro dell’impegno.
Tuttavia tali informazioni possono essere redatte in un’altra lingua se il contraente lo richiede e la
legislazione dello Stato membro lo permette o se il contraente è libero di scegliere la legge applicabile.
A.Prima della conclusione del contratto
a.1 Denominazione o ragione sociale,
forma giuridica
a.2 Nome dello Stato membro dove è stabi-
lita la sede sociale ed eventualmentel’agenzia o la succursale con la qualesarà concluso il contratto
a.3 Indirizzo della sede sociale ed eventual-
mente dell’agenzia o della succursalecon la quale sarà concluso il contrattoa.4 Definizione di ciascuna garanzia ed
opzione
a.5 Durata del contrattoa.6 Modalità di scioglimento del contrattoa.7 Modalità e durata di versamento dei
premi
a.8 Modalità di calcolo e di assegnazione
della partecipazione agli utili
a.9 Indicazione del valore di riscatto e del
valore interamente pagato nonchédella natura delle relative garanzie
a.10 Informazioni sui premi relativi a
ciascuna garanzia, principale ocomplementare, qualora siffatte infor-mazioni risultino appropriate
a.11 Elenco dei valori di riferimento utiliz-
zati (unità di conto) nei contratti acapitale variabile
a.12 Indicazioni sulla natura delle attività di
contropartita dei contratti a capitalevariabile
a.13 Modalità d’esercizio del diritto di
rinuncia
a.14 Indicazioni generali relative al regime
fiscale applicabile al tipo di polizza
a.15 Disposizioni relative all’esame dei
reclami dei contraenti, degli assicuratio dei beneficiari del contratto, inmerito al contratto, compresa l’even-tuale esistenza di un organo incaricatodi esaminare i reclami, fatta salva lapossibilità di promuovere un’azionegiudiziaria
a.16 La legislazione applicabile al contratto
qualora le parti non abbiano la libertàdi scelta o il fatto che le parti abbianola libertà di scegliere la legislazioneapplicabile e, in tal caso, la legisla-zione che l’assicuratore propone discegliere
B.Durante la vigenza del contratto
Oltre alle condizioni generali e speciali che devono essere comunicate al contraente, quest’ultimo
deve ricevere le informazioni seguenti durante tutta la vigenza del contratto
b.1 Qualsiasi variazione della denomina-
zione o ragione sociale, della formagiuridica o dell’indirizzo della sedesociale e, se del caso, dell’agenzia odella succursale con la quale è statoconcluso il contrattob.2 Tutte le informazioni relative ai punti
da a.4 ad a.12 della sezione A in casodi clausola aggiuntiva al contratto o dimodifica della legislazione applicabile
b.3 Ogni anno, informazioni circa la situa-
zione della partecipazione agli utili