02019D0021(01) — HR — 16.09.2019 — 001.001

Ovaj je tekst namijenjen isključivo dokumentiranju i nema pravni učinak. Institucije Unije nisu odgovorne za njegov sadržaj. Vjerodostojne inačice relevantnih akata, uključujući njihove preambule, one su koje su objavljene u Službenom listu Europske unije i dostupne u EUR-Lexu. Tim službenim tekstovima može se izravno pristupiti putem poveznica sadržanih u ovom dokumentu.

Koju je izmijenila:

▼B

ODLUKA (EU) 2019/1311 EUROPSKE SREDIŠNJE BANKE

od 22. srpnja 2019.

o trećoj seriji ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja (ESB/2019/21)

Članak 1.

Definicije

Za potrebe ove Odluke primjenjuju se sljedeće definicije:

Članak 2.

Treća serija ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja

1. Eurosustav provodi sedam ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja treće serije u skladu s okvirnim kalendarom za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja objavljenim na mrežnim stranicama ESB-a.

▼M1

2. Svaka ciljana operacija dugoročnijeg refinanciranja druge serije dospijeva tri godine nakon odnosnog datuma namire, na dan koji se podudara s datumom namire glavne operacije refinanciranja Eurosustava, u skladu s okvirnim kalendarom za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja objavljenim na mrežnim stranicama ESB-a.

▼B

3. Treća serija ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja:

4. Na treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja primjenjuju se standardni uvjeti pod kojima su nacionalne središnje banke spremne provoditi kreditne operacije, osim ako u ovoj Odluci nije drugačije određeno. Ovi uvjeti uključuju postupke za provođenje operacija na otvorenom tržištu, kriterije za utvrđivanje prihvatljivosti drugih ugovornih strana i kolaterala za potrebe kreditnih operacija Eurosustava te sankcije koje se primjenjuju u slučaju neispunjavanja obveza druge ugovorne strane. Svaki od ovih uvjeta utvrđen je u općim i privremenim pravnim okvirima primjenjivim na operacije refinanciranja kako su provedeni u ugovornim i/ili zakonskim nacionalnim okvirima nacionalnih središnjih banaka.

5. U slučaju nepodudaranja između ove Odluke i Smjernice (EU) 2015/510 (ESB/2014/60) ili bilo kojeg drugog pravnog akta ESB-a koji utvrđuje pravni okvir primjenjiv na operacije dugoročnijeg refinanciranja i/ili bilo koje nacionalne mjere kojima se one provode na nacionalnoj razini, primjenjuje se ova Odluka.

Članak 3.

Sudjelovanje

1. Institucije mogu sudjelovati u trećoj seriji ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja na pojedinačnoj osnovi ako su prihvatljive druge ugovorne strane za operacije monetarne politike Eurosustava na otvorenom tržištu.

2. Institucije mogu sudjelovati u trećoj seriji ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja na grupnoj osnovi osnivanjem grupe za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja. Sudjelovanje na grupnoj osnovi bitno je za potrebe izračuna primjenjivih iznosa zaduženja i referentnih vrijednosti kako je utvrđeno u članku 4. i za povezane izvještajne obveze kako je utvrđeno u članku 6. Sudjelovanje na grupnoj osnovi podliježe sljedećim ograničenjima:

3. Sljedeći uvjeti trebaju biti ispunjeni kako bi se sudjelovalo u trećoj seriji ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja putem grupe za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja.

(c) Svaki član grupe za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja je kreditna institucija osnovana u državi članici čija je valuta euro, koja ispunjava uvjete utvrđene u točkama (a), (b) i (c) članka 55. Smjernice (EU) 2015/510 (ESB/2014/60).

Za potrebe ove Odluke, kreditne institucije koje su predmet konsolidiranog nadzora, uključujući podružnice iste kreditne institucije, također se smatraju primjerenim podnositeljima prijave za priznavanje grupe za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja i od njih se zahtijeva da na odgovarajući način udovolje uvjetima utvrđenim u ovom članku. Ovo omogućava osnivanje grupa za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja među takvim institucijama gdje one čine dio iste pravne osobe. Radi potvrđivanja osnivanja ili promjena u sastavu grupe za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja, primjenjuju se stavak 3(d)(v) odnosno stavak 6(b)(ii)(5).

4. Ako jedna ili više institucija uključenih u prijavu za priznavanje grupe za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja ne ispunjava uvjete iz stavka 3., odgovarajući NSB može djelomično odbiti prijavu za predloženu grupu. U tom slučaju, institucije koje podnose prijavu mogu odlučiti hoće li djelovati kao grupa za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja u sastavu ograničenom na one članove grupe koji ispunjavaju potrebne uvjete ili povući prijavu za priznavanje grupe za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja.

5. U iznimnim slučajevima, ako postoje opravdani razlozi, Upravno vijeće može odlučiti odstupiti od ograničenja i uvjeta navedenih u stavcima 2. i 3.

6. Ne dovodeći u pitanje stavak 5., sastav grupe koju je Eurosustav priznao u skladu sa stavkom 3., može se promijeniti u sljedećim slučajevima:

U takvim slučajevima, dotična vodeća institucija obavješćuje odgovarajući NSB o promjenama u statusu svog člana grupe.

(c) Ako, u odnosu na grupu za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja, dođe do pripajanja, spajanja ili podjele koja uključuje članove grupe za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja nakon posljednjeg dana mjeseca koji prethodi podnošenju prijave iz točke (d) stavka 3., a ta operacija ne dovodi do promjene u skupu prihvatljivih kredita, sastav grupe za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja može se promijeniti kako bi, prema potrebi odrazio pripajanje, spajanje ili podjelu, pod uvjetom da su ispunjeni uvjeti iz točke (b).

7. Ako je Upravno vijeće prihvatilo promjene u sastavu grupe za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja u skladu sa stavkom 5., ili je do promjene u sastavu grupa za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja došlo u skladu sa stavkom 6., osim ako Upravno vijeće ne odluči drugačije, primjenjuje se sljedeće:

8. Ako vodeća institucija izgubi svoju prihvatljivost kao druga ugovorna strana za operacije monetarne politike Eurosustava na otvorenom tržištu, njezina grupa za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja ne smije više biti priznata i takva je vodeća institucija obvezna otplatiti sve iznose koje je zadužila temeljem treće serije ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja.

Članak 4.

Iznos zaduženja, iznos ponude i referentne vrijednosti

1. Iznosi zaduženja primjenjivi na pojedinačne sudionike izračunavaju se na temelju podataka o kreditima u odnosu na referentna stanja pojedinačnog sudionika. Iznosi zaduženja primjenjivi na sudionika koji je vodeća institucija grupe za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja izračunavaju se na temelju agregiranih podataka o kreditima u odnosu na referentna stanja svih članova grupe za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja.

2. Svaki iznos zaduženja sudionika jednak je 30 % njegovog ukupnog referentnog stanja umanjeno za svaki iznos koji je prethodno zadužio taj sudionik u trećoj seriji ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja temeljem ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja druge serije temeljem Odluke (EU) 2016/810 (ESB/2016/10) i još je nepodmiren na datum namire treće serije ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja uzimajući u obzir svaku pravno obvezujuću obavijest za prijevremenu otplatu koju je izvršio sudionik u skladu s člankom 6. Odluke (EU) 2016/810 (ESB/2016/10). Odgovarajući tehnički izračuni navedeni su u Prilogu I.

3. Ako član grupe za ciljane operacije dugoročnijeg refinanciranja priznat za potrebe druge serije ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja u skladu s Odlukom (EU) 2016/810 (ESB/2016/10) ne želi biti član odnosne grupe za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja, za potrebe izračuna iznosa zaduženja treće serije ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja za tu kreditnu instituciju kao pojedinačnog sudionika, smatra se da je ta institucija, temeljem druge serije ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja, zadužila iznos jednak iznosu koji je zadužila vodeća institucija grupe za drugu seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja temeljem druge serije ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja, a koji su još nepodmireni na datum namire treće serije ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja, pomnožen s udjelom prihvatljivih kredita člana s onim grupe za drugu seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja na dan 31. siječnja 2016. Ovaj posljednji iznos bit će oduzet od iznosa za koji se smatra da se odnosna grupa za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja zadužila temeljem druge serije ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja za potrebe izračuna iznosa zaduženja iz treće serije ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja od stane vodeće institucije.

4. Svaki iznos ponude sudionika za svaku treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja jednak je ili: i. njegovom iznosu zaduženja umanjenom za iznos zadužen temeljem prethodnih serija treće serije ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja.; ili ii. jednoj desetini ukupnog referentnog stanja, ovisno o tome koji je iznos niži. Smatrat će se da ovaj iznos predstavlja najviši iznos ponude za svakog sudionika te se primjenjuju pravila važeća za ponude koje premašuju najviši iznos ponude, kako je utvrđeno u članku 36. Smjernice (EU) 2015/510 (ESB/2014/60). Odgovarajući tehnički izračuni navedeni su u Prilogu I.

5. Referentna vrijednost neto kreditiranja sudionika određuje se temeljem prihvatljivog neto kreditiranja u prvom referentnom razdoblju, kako slijedi:

Odgovarajući tehnički izračuni navode se u Prilogu I. Referentna vrijednost neto kreditiranja za sudionike kojima je izdana dozvola za rad banke nakon 28. veljače 2019. je nula, osim ako Upravno vijeće, u okolnostima kada je to objektivno opravdano, odluči drugačije.

6. Referentna vrijednost stanja sudionika određuje se kao zbroj stanja prihvatljivih kredita na dan 31. ožujka 2019. i referentne vrijednosti neto kreditiranja. Odgovarajući tehnički izračuni navedeni su u Prilogu I.

▼M1

Članak 5.

Kamate

1. U skladu sa stavkom 2., kamatna stopa primjenjiva na iznos zadužen temeljem svake ciljane operacije dugoročnijeg refinanciranja treće serije je prosječna stopa za glavne operacije refinanciranja za vrijeme trajanja odnosne ciljane operacije dugoročnijeg refinanciranja treće serije.

2. Kamatna stopa koja se primjenjuje na iznose koje su zadužili sudionici čije prihvatljivo neto kreditiranje u drugom referentom razdoblju premašuje referentnu vrijednost njihova neto kreditiranja je niža od stope navedene u stavku 1. te može biti i do prosječne stope na depozite važeće za vrijeme trajanja odnosne ciljane operacije dugoročnijeg refinanciranja treće serije, ovisno o odstupanju od referentne vrijednosti stanja. Detaljne odredbe i izračuni utvrđeni su u Prilogu I. Sudionici se obavješćuju o kamatnoj stopi prije datuma prve prijevremene otplate u rujnu 2021. u skladu s okvirnim kalendarom za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja objavljenom na mrežnim stranicama ESB-a.

3. Odstupanje od referentne vrijednosti stanje, proizlazeća poticajna prilagodba kamatne stope, ako postoji, i konačne kamatne stope priopćavaju se sudionicima u skladu s okvirnim kalendarom za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja objavljenom na mrežnim stranicama ESB-a.

4. Kamate se namiruju unatrag o dospijeću svake ciljane operacije dugoročnijeg refinanciranja treće serije ili prema potrebi, pri prijevremenoj otplati kako je propisano u članku 5.a.

5. Ako se, zbog upotrebe sredstava dostupnih NSB-u u skladu s njegovim ugovorima ili propisima, od sudionika zahtijeva da plati nepodmirene iznose treće serije ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja prije nego bude obaviješten o odstupanju od referentne vrijednosti stanja i poticajnoj prilagodbi kamatne stope koja iz toga proizađe, ako postoji, kamatna stopa primjenjiva na iznose koje je taj sudionik zadužio temeljem svake ciljane operacije dugoročnijeg refinanciranja treće serije je prosječna stopa na glavne operacije refinanciranja za vrijeme trajanja odnosne ciljne operacije dugoročnijeg refinanciranja treće serije do datuma na koji NSB zahtijeva da se izvrši isplata. Ako je takva otplata nužna nakon što se o devijaciji od referentne vrijednosti stanja i poticajnoj prilagodbi kamatne stope koja je iz toga proizašla, ako postoji, obavijesti sudionik, kamatna stopa primjenjiva na iznose koje je taj sudionik zadužio temeljem svake ciljane operacije dugoročnijeg refinanciranja treće serije se postavlja uzimajući u obzir devijaciju od referentne vrijednosti stanja.

▼M1

Članak 5.a

Prijevremena otplata

1. Počevši 24 mjeseca nakon namire svake ciljane operacije dugoročnijeg refinanciranja druge serije, sudionik, na tromjesečnoj osnovi, ima mogućnost prekida ili smanjenja iznosa dotične ciljane operacije dugoročnijeg refinanciranja druge serije prije dospijeća.

2. Datumi prijevremene otplate odgovaraju datumima namire glavne operacije refinanciranja Eurosustava, kako je navedeno od strane Eurosustava.

3. Kako bi imao korist od postupka prijevremene otplate, sudionik obavješćuje odgovarajući NSB da namjerava izvršiti otplatu prema postupku prijevremene otplate na datum prijevremene otplate, najmanje tjedan dana prije odnosnog datuma prijevremene otplate.

4. Obavijest iz stavka 3. postaje obvezujuća za dotičnog sudionika tjedan dana prije datuma prijevremene otplate na koji se odnosi. Ako sudionik ne podmiri, u cijelosti ili djelomično, dospjeli iznos u skladu s postupkom prijevremene otplate do datuma dospijeća, može mu se izreći novčana kazna. Primjenjiva novčana kazna izračunava se u skladu s Prilogom VII. Smjernici (EU) 2015/510 (ESB/2014/60) i u skladu je s novčanim kaznama koje se primjenjuju za neispunjavanje obveza odgovarajućeg osiguranja i namire iznosa koji je raspodijeljen drugoj ugovornoj strani u odnosu na obratne transakcije za potrebe monetarne politike. Izricanje novčane kazne bez utjecaja je na pravo NSB-a da iskoristi sredstva propisana za slučaj nastanka događaja neispunjavanja obveze kako je utvrđeno u članku 166. Smjernice (EU) 2015/510 (ESB/2014/60).

▼B

Članak 6.

Izvještajni zahtjevi

1. Svaki sudionik treće serije ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja dostavlja odgovarajućem NSB-u podatke navedene u izvještajnim obrascima iz Priloga II. kako slijedi:

2. Podaci se dostavljaju u skladu sa sljedećim:

3. Sudionici koji namjeravaju uključiti samosekuritizirane prihvatljive kredite za potrebe izračuna svog iznosa zaduženja, koriste ovu opciju dostavljanjem dodatnih stavaka koji se odnose na sve samosekuritizirane prihvatljive kredite, kako je detaljno navedeno u Prilogu II., zajedno s revizorskom procjenom ovih dodatnih stavaka, u skladu sa sljedećim pravilima:

4. Pojmovi korišteni u izvješću koje dostavljaju sudionici tumače se u skladu s definicijama tih pojmova u Uredbi (EU) br. 1071/2013 (ESB/2013/33).

5. Vodeće institucije grupa za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja dostavljaju izvješća s agregiranim podacima u odnosu na sve članove grupe za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja. Pored toga, NSB vodeće institucije ili NSB člana grupe za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja može, zajedno s NSB-om vodeće institucije, zahtijevati da vodeća institucija dostavi neagregirane podatke za svakog pojedinog člana grupe.

6. Svaki sudionik mora osigurati da je kvaliteta podataka dostavljenih u skladu sa stavcima 1. do 3. procijenjena od strane neovisnog revizora u skladu sa sljedećim pravilima:

U slučaju sudjelovanja na grupnoj osnovi, rezultati procjena revizora razmjenjuju se s nacionalnim središnjim bankama drugih članova grupa za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja. Na zahtjev NSB-a sudionika, iscrpni nalazi ispitivanja provedenih na temelju ovog stavka, dostavljaju se tom NSB-u, a u slučaju sudjelovanja grupe, naknadno se razmjenjuju s nacionalnim središnjim bankama članova grupe.

Eurosustav može osigurati daljnje smjernice o načinu na koji se provodi ispitivanje od strane revizora u kojem slučaju sudionici moraju osigurati da revizori primjenjuju te smjernice pri provođenju ispitivanja.

7. U skladu sa stavkom 8., nakon promjene u sastavu grupe za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja ili korporativne reorganizacije, kao što su pripajanje, spajanje ili podjela (uključujući one koje proizađu iz sanacije ili likvidacije sudionika), koja utječe na skup prihvatljivih kredita sudionika, revidirano prvo izvješće dostavlja se u skladu s uputama koje je dostavio NSB sudionika. Odgovarajući NSB procjenjuje utjecaj revizije i poduzima odgovarajuće radnje. Takve radnje mogu uključivati zahtjev za plaćanje zaduženog iznosa koji, uzimajući u obzir promjene sastava ili korporativnu reorganizaciju grupe za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja, premašuje odgovarajući iznos zaduženja. Dotični sudionik, koji može uključiti novoosnovani subjekt nakon korporativne reorganizacije, dostavlja dodatne informacije koje traži odgovarajući NSB radi pružanja pomoći u procjeni utjecaja revizije.

8. Iznimno od stavka 7., revizija prvog izvješća nije potrebna, no odgovarajući učinak na prihvatljive kredite se može umjesto toga zabilježiti kao prilagodba u drugom izvješću u slučajevima kada:

Za slučajeve (b) i (c), sudionici mogu i dalje odlučiti revidirati prvo izvješće kako bi uzeli u obzir korporativne reorganizacije.

9. Eurosustav može podatke koje sudionici dostavljaju u skladu s ovim člankom koristiti za provedbu okvira za treću seriju ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja te za analizu učinkovitosti okvira i druge analitičke svrhe Eurosustava. U tu svrhu NSB-ovi koji primaju podatke prijavljene temeljem ovog članka mogu razmjenjivati takve podatke unutar Eurosustava. Podaci prijavljeni u skladu s ovim člankom mogu se također razmjenjivati unutar Eurosustava u svrhu potvrđivanja dostavljenih podataka.

Članak 7.

Neispunjavanje izvještajnih zahtjeva

1. Ako sudionik ne dostavi izvješće ili ne ispunjava zahtjeve revizije ili ako se uoče pogreške u dostavljenim podacima, primjenjuje se sljedeće:

▼M1

(c) Ako sudionik ne stavi na raspolaganje odgovarajućem NSB-u drugo izvješće do odgovarajućeg roka, na iznose koje je taj sudionik zadužio temeljem treće serije ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja primjenjuje se prosječna stopa za operaciju glavnog refinanciranja za vrijeme trajanja svake pojedinačne treće serije ciljanih operacija dugoročnijeg refinanciranja zajedno s dodatnom kaznom od EUR 500 dnevno do predaje drugog izvješća, no do najviše EUR 15 000 . Kazna se akumulira te ju naplaćuje odgovarajući NSB po primitku drugog izvješća ili kada se dosegne najviša kazna ako drugo izvješće do tada nije zaprimljeno.