02014O0060 — HR — 08.07.2022 — 012.003

Ovaj je tekst namijenjen isključivo dokumentiranju i nema pravni učinak. Institucije Unije nisu odgovorne za njegov sadržaj. Vjerodostojne inačice relevantnih akata, uključujući njihove preambule, one su koje su objavljene u Službenom listu Europske unije i dostupne u EUR-Lexu. Tim službenim tekstovima može se izravno pristupiti putem poveznica sadržanih u ovom dokumentu.

Koju je izmijenila:

Koji je ispravio:

▼B

▼M2

SMJERNICA (EU) 2015/510 EUROPSKE SREDIŠNJE BANKE

od 19. prosinca 2014.

o provedbi okvira monetarne politike Eurosustava (Smjernica o Općoj dokumentaciji) (ESB/2014/60)

▼B

(preinaka)

DIO PRVI

PREDMET, PODRUČJE PRIMJENE I DEFINICIJE

Članak 1.

Predmet i područje primjene

Članak 2.

Definicije

Za potrebe ove Smjernice primjenjuju se sljedeće definicije:

▼M7

▼B

▼M11

▼B

▼M6

▼B

▼M2

▼B

▼M4

▼C2

▼B

▼M3

▼B

▼C2

▼M6

▼M2

▼B

▼M11

▼M9

▼B

▼M6

▼B

▼M7

▼B

▼M11

▼M7

▼B

▼M6 —————

▼B

▼M6

▼B

▼C2

▼B

▼M11

▼M2

▼C2

▼B

▼M6

▼M4

▼M6

▼B

▼M9

▼M3

▼M9

▼B

▼M7

▼B

▼M11

▼B

▼C2

▼B

▼C2

▼B

▼C2

▼M11

▼M9

▼B

▼M2

▼M2

▼M9 —————

▼B

▼C2

▼M4

▼C2

▼B

▼M6

▼B

▼C2

▼B

▼M6

▼B

▼C2

▼B

▼M9 —————

▼M11

▼M11

▼B

▼M9 —————

▼C7

▼B

▼C2

▼C6

▼B

DIO DRUGI

ALATI, OPERACIJE, INSTRUMENTI I POSTUPCI MONETARNE POLITIKE EUROSUSTAVA

Članak 3.

Provedbeni okvir monetarne politike Eurosustava

▼M11

▼B

Članak 4.

Okvirne značajke operacija monetarne politike Eurosustava

Pregled značajki operacija monetarne politike Eurosustava opisan je u tablici 1.

▼M6

U skladu s člankom 9. stavkom 2. točkom (c) i člankom 14. stavkom 3. točkom (c).

U skladu s člankom 9. stavkom 2. točkom (c), člankom 10. stavkom 4. točkom (c) i člankom 13. stavkom 5. točkom (d).

▼B

GLAVA I.

OPERACIJE NA OTVORENOM TRŽIŠTU

POGLAVLJE 1.

Pregled operacija na otvorenom tržištu

Članak 5.

Pregled kategorija i instrumenata u odnosu prema operacijama na otvorenom tržištu

POGLAVLJE 2.

Kategorije operacija na otvorenom tržištu

Članak 6.

Glavne operacije refinanciranja

Članak 7.

Operacije dugoročnijeg refinanciranja

▼C2

▼B

Članak 8.

Operacije fine prilagodbe

▼M2

▼B

Članak 9.

Strukturne operacije

POGLAVLJE 3.

Instrumenti za provođenje operacija na otvorenom tržištu

Članak 10.

Obratne transakcije

▼M6

▼B

Članak 11.

Valutni ugovori o razmjeni za potrebe monetarne politike

▼M6

Članak 12.

Prikupljanje oročenih depozita

▼M6

▼B

Članak 13.

Izdavanje dužničkih certifikata ESB-a

Razlika između izdanja i nominalnog iznosa (iznosa otkupa) odgovara obračunatoj kamati na iznos izdanja po dogovorenoj kamatnoj stopi za razdoblje do dospijeća certifikata. Kamatna stopa koja se primjenjuje jest jednostavna kamatna stopa koja se temelji na metodi računanja dana stvarni broj dana/360 dana u godini. Obračun iznosa izdanja provodi se u skladu s tablicom 3.

Tablica 3.

Izdavanje dužničkih certifikata ESB-a

Iznos izdanja je:

pri čemu je:

▼M6

▼B

Članak 14.

Izravne transakcije

▼M6

▼B

Članak 15.

Obveze kolateralizacije i namira u obratnim transakcijama i valutnim ugovorima o razmjeni za potrebe monetarne politike

Članak 16.

Obveze za namiru za izravne kupnje i prodaje, prikupljanje oročenih depozita i izdavanje dužničkih certifikata ESB-a

GLAVA II.

STALNO RASPOLOŽIVE MOGUĆNOSTI

Članak 17.

Stalno raspoložive mogućnosti

▼C2

▼B

▼M11

▼B

POGLAVLJE 1.

▼C2

Mogućnost dobivanja kredita na kraju dana

Članak 18.

Karakteristike mogućnosti dobivanja kredita na kraju dana

Članak 19.

Uvjeti za pristup mogućnosti dobivanja kredita na kraju dana

Na kraju svakog radnog dana, negativno stanje na računu za namiru druge ugovorne strane kod njenog matičnog NSB-a nakon dovršetka kontrolnih postupaka na kraju dana automatski se smatra zahtjevom za pristup mogućnosti dobivanja kredita na kraju dana. Radi ispunjavanja zahtjeva iz članka 18. stavka 4., druge ugovorne strane trebaju kod svog matičnog NSB-a imati unaprijed deponirano dovoljno prihvatljive imovine kao kolateral za transakciju prije nego dođe do podnošenja takvog automatskog zahtjeva. Neispunjavanje ovog uvjeta za pristup podložno je sankcijama u skladu s člancima 154. do 157.

Članak 20.

Dospijeće i kamatna stopa za mogućnosti dobivanja kredita na kraju dana

▼B

POGLAVLJE 2.

▼C2

Mogućnost polaganja depozita na kraju dana

Članak 21.

Karakteristike mogućnosti polaganja depozita na kraju dana

▼B

Članak 22.

▼C2

Uvjeti pristupa mogućnosti polaganja depozita na kraju dana

▼M11

▼C8

▼B

Članak 23.

▼C2

Dospijeće i kamatna stopa na mogućnost polaganja depozita na kraju dana

▼B

▼C2

▼B

GLAVA III.

POSTUPCI ZA OPERACIJE MONETARNE POLITIKE EUROSUSTAVA

POGLAVLJE 1.

▼M11

Aukcije za operacije Eurosustava na otvorenom tržištu

Članak 24.

Vrste postupaka za operacije na otvorenom tržištu

Operacije na otvorenom tržištu provode se putem aukcija.

▼B

Odjeljak 1.

Aukcije

Članak 25.

Pregled aukcija

▼C2

▼B

Članak 26.

Standardne aukcije

Članak 27.

Brze aukcije

Članak 28.

Provođenje standardnih aukcija za glavne operacije refinanciranja i redovne operacije dugoročnijeg refinanciranja, temeljem kalendara aukcija

Članak 29.

Provođenje aukcija za operacije fine prilagodbe i strukturne operacije neovisno o kalendaru aukcija

Odjeljak 2.

Operativne faze aukcija

Pododjeljak 1.

Najava aukcija

Članak 30.

Najava standardnih aukcija i brzih aukcija

▼M4

▼B

Pododjeljak 2.

Priprema i podnošenje ponuda od strane drugih ugovornih strana

Članak 31.

Oblik i mjesto podnošenja ponuda

Članak 32.

Podnošenje ponuda

Članak 33.

Minimalni i maksimalni iznosi ponude

Članak 34.

Minimalna i maksimalna ponuđena kamatna stopa

Članak 35.

Rok za podnošenje ponuda

Članak 36.

Odbijanje ponuda

Pododjeljak 3.

Raspodjela na aukciji

Članak 37.

Raspodjela na aukcijama s nepromjenjivom kamatnom stopom kojima se pušta likvidnost i aukcijama s nepromjenjivom kamatnom stopom kojima se povlači likvidnost

Članak 38.

Raspodjela kod aukcija s promjenjivom kamatnom stopom u eurima kojima se pušta likvidnost

Članak 39.

Raspodjela kod aukcija s promjenjivom kamatnom stopom u eurima kojima se povlači likvidnost

Članak 40.

Raspodjela kod aukcija valutnih ugovora o razmjeni s promjenjivom stopom kojima se pušta likvidnost

Članak 41.

Raspodjela kod aukcija valutnih ugovora o razmjeni s promjenjivom stopom kojima se povlači likvidnost

Članak 42.

Vrste aukcija za aukcije s promjenjivom kamatnom stopom

Kod aukcija s promjenjivom kamatnom stopom, Eurosustav može primijeniti aukcije s jedinstvenom kamatnom stopom (nizozemske aukcije) ili aukcije s višestrukim kamatnim stopama (američke aukcije).

Pododjeljak 4.

Objava rezultata aukcije

Članak 43.

Objava rezultata aukcije

▼M4

▼B

▼M11 —————

▼B

POGLAVLJE 2.

Postupci namire za operacije monetarne politike Eurosustava

Članak 49.

Pregled postupaka namire

▼C2

Članak 50.

Namira operacija na otvorenom tržištu

Članak 51.

Namira operacija na otvorenom tržištu koje se provode na standardnim aukcijama

▼M11

Članak 52.

Namira operacija na otvorenom tržištu koje se provode putem brzih aukcija ili bilateralnih postupaka

▼B

Članak 53.

Daljnje odredbe u vezi s namirom i postupcima na kraju dana

Članak 54.

Sredstva pričuva i višak pričuva

▼M11

▼M9

▼B

DIO TREĆI

PRIHVATLJIVE DRUGE UGOVORNE STRANE

▼M6

Članak 55.

Kriteriji prihvatljivosti za sudjelovanje u operacijama monetarne politike Eurosustava

U odnosu na operacije monetarne politike Eurosustava, sukladno članku 57., Eurosustav dozvoljava sudjelovanje samo institucijama koje ispunjavaju sljedeće kriterije:

▼M11

▼M6

▼C7

▼M2

Članak 55.a

Procjena financijske stabilnosti institucija

▼M4

▼M2

▼M11

▼B

Članak 56.

Pristup operacijama na otvorenom tržištu koje se provode na standardnim aukcijama i stalno raspoloživim mogućnostima

Članak 57.

▼M11

Odabir drugih ugovornih strana za pristup operacijama na otvorenom tržištu koje se provode putem brzih aukcija

▼M11 —————

▼M11

▼B

DIO ČETVRTI

PRIHVATLJIVA IMOVINA

GLAVA I.

OPĆA NAČELA

Članak 58.

Prihvatljiva imovina i prihvaćene tehnike kolateralizacije za kreditne operacije Eurosustava

Članak 59.

Opće značajke okvira za kreditnu procjenu Eurosustava za prihvatljivu imovinu

▼M7

▼B

GLAVA II.

KRITERIJI PRIHVATLJIVOSTI I ZAHTJEVI KREDITNE KVALITETE ZA UTRŽIVU IMOVINU

POGLAVLJE 1.

Kriteriji prhvatljivosti za utrživu imovinu

Članak 60.

Kriteriji prihvatljivosti u odnosu na sve vrste utržive imovine

Kako bi bila prihvatljiva kao kolateral za kreditne operacije Eurosustava, utrživa imovina mora se sastojati od dužničkih instrumenata koji udovoljavaju kriterijima prihvatljivosti utvrđenim u odjeljku 1., osim u slučajevima određenih vrsta utržive imovine, kako je utvrđeno u odjeljku 2.

Članak 61.

Popis prihvatljive utržive imovine i pravila izvješćivanja

▼M6

▼B

Odjeljak 1.

Opći kriteriji prihvatljivosti za utrživu imovinu

Članak 62.

Glavnica utržive imovine

▼C2

▼B

▼M1

Članak 63.

Prihvatljive strukture kupona za utrživu imovinu

▼M4

▼M1

▼B

Članak 64.

Nepodređenost u odnosu na utrživu imovinu

Prihvatljivi dužnički instrumenti ne smiju dovesti do prava na glavnicu i/ili kamatu koja su podređena pravima imatelja drugih dužničkih instrumenata istog izdavatelja.

▼M9

Članak 64.a

Utrživa imovina osim vrijednosnih papira osiguranih imovinom i pokrivenih obveznica

▼B

Članak 65.

Valuta nominacije utržive imovine

Da bi bili prihvatljivi, dužnički instrumenti moraju biti nominirani u eurima ili u jednoj od prijašnjih valuta država članica čija je valuta euro.

Članak 66.

Mjesto izdanja utržive imovine

▼M6

▼B

▼M6

▼B

Članak 67.

Postupci namire za utrživu imovinu

▼M6

▼M6

▼M6

▼B

Članak 68.

Prihvatljiva tržišta za utrživu imovinu

Članak 69.

Vrste izdavatelja ili jamca za utrživu imovinu

▼M6

▼M7 —————

▼M6

▼B

Članak 70.

Mjesto osnivanja izdavatelja ili jamca

▼M6

▼B

▼M7

▼B

Članak 71.

Zahtjevi kreditne kvalitete za utrživu imovinu

Da bi bili prihvatljivi, dužnički instrumenti moraju udovoljavati zahtjevima kreditne kvalitete navedenim u poglavlju 2., osim ako nije drugačije navedeno.

Odjeljak 2.

Posebni kriteriji prihvatljivosti za vrijednosne papire pokrivene imovinom

Pododjeljak 1.

Posebni kriteriji prihvatljivosti za vrijednosne papire osigurane imovinom

Članak 72.

Kriteriji prihvatljivosti za vrijednosne papire osigurane imovinom

Da bi bili prihvatljivi za kreditne operacije Eurosustava, vrijednosni papiri osigurani imovinom moraju udovoljavati općim kriterijima prihvatljivosti u odnosu na sve vrste utržive imovine utvrđene u odjeljku 1., uz izuzetak zahtjeva utvrđenih u članku 62. u odnosu na glavnicu i osim toga, posebnim kriterijima prihvatljivosti utvrđenim u ovom pododjeljku.

Članak 73.

Homogenost i sastav imovine koja stvara novčani tok

▼M7

▼B

▼M11

▼M6 —————

▼M4 —————

▼B

Članak 74.

Zemljopisna ograničenja u odnosu na vrijednosne papire osigurane imovinom i imovinu koja stvara novčani tok

▼M7

▼B

Članak 75.

Stjecanje imovine koja stvara novčani tok od strane subjekta posebne namjene (SPV)

Članak 76.

Procjena pravila o poništavanju prodaje za vrijednosne papire osigurane imovinom

Za potrebe ovog kriterija, prodavatelj može biti inicijator ili posrednik, prema potrebi.

Članak 77.

Nepodređenost tranši za vrijednosne papire osigurane imovinom

▼M4

Članak 77.a

Ograničenja investicija za vrijednosne papire osigurane imovinom

Svaka novčana investicija koja predstavlja potraživanje na bankovnom računu izdavatelja ili bilo kojeg posredničkog SPV-a prema dokumentaciji o transakcijama ne smije se sastojati, u cijelosti ili djelomično, stvarno ili potencijalno, od tranši drugih vrijednosnih papira osiguranih imovinom, kreditnih zapisa, ugovora o razmjeni ili drugih izvedenih instrumenata, sintetskih vrijednosnih papira ili sličnih potraživanja.

▼B

Članak 78.

Dostupnost podataka na razini pojedinačnog kredita za vrijednosne papire osigurane imovinom

▼M9

▼M9 —————

▼B

Članak 79.

Zahtjevi za podacima za vrijednosne papire osigurane imovinom

Eurosustav zadržava pravo od svake treće osobe koju smatra bitnom, uključujući, ali ne isključivo, izdavatelja, inicijatora i/ili organizatora, zahtijevati svako pojašnjenje i/ili pravnu potvrdu koju smatra potrebnom radi procjene prihvatljivosti vrijednosnih papira osiguranih imovinom i u odnosu na dostavu podataka na razini pojedinačnog kredita. Ako treća osoba ne udovolji određenom zahtjevu, Eurosustav može odlučiti ne prihvatiti vrijednosne papire osigurane imovinom kao kolateral ili može odlučiti privremeno ukinuti prihvatljivost takvog kolaterala.

▼M11

Članak 79.a

Procjena informacija u vezi s prihvatljivošću vrijednosnih papira osiguranih imovinom

Eurosustav može odlučiti ne prihvatiti vrijednosne papire osigurane imovinom za upotrebu kao instrument osiguranja u kreditnim operacijama Eurosustava na temelju svoje procjene dostavljenih informacija. U svojoj procjeni, Eurosustav uzima u obzir smatra li se dostavljena informacija dovoljno jasnom, dosljednom i sveobuhvatnom da pokaže ispunjenje svakog od kriterija prihvatljivosti primjenjivih na vrijednosne papire osigurane imovinom, posebno u odnosu na to je li imovina koja stvarna novčani tok stečena na način koji Eurosustav smatra „pravom prodajom” kako je utvrđeno u članku 75. stavku 2.

▼B

Pododjeljak 2.

Posebni kriteriji prihvatljivosti za pokrivene obveznice osigurane vrijednosnim papirima osiguranim imovinom

▼M9

Članak 80.

▼M11

Pokrivene obveznice iz prošlosti osigurane vrijednosnim papirima osiguranim imovinom

▼M9

▼B

Pododjeljak 3.

Posebni kriteriji prihvatljivosti za dužničke certifikate koje izdaje Eurosustav

Članak 81.

Kriteriji prihvatljivosti za dužničke certifikate koje izdaje Eurosustav

▼M4

Pododjeljak 4.

Posebni kriteriji prihvatljivosti za određene neosigurane dužničke instrumente

▼M6

Članak 81.a

Kriteriji prihvatljivosti za određene neosigurane dužničke instrumente koje izdaju kreditne institucije ili investicijska društva ili njihovi blisko povezani subjekti

▼M7 —————

▼B

POGLAVLJE 2.

Zahtjevi kreditne kvalitete Eurosustava za utrživu imovinu

Članak 82.

Zahtjevi kreditne kvalitete Eurosustava za utrživu imovinu

Članak 83.

Vrste kreditnih procjena VIKP-a koje se primjenjuju za procjenu kreditne kvalitete utržive imovine

Sljedeće vrste kreditnih procjena VIKP-a koje su izradile prihvaćene vanjske institucije za kreditnu procjenu primjenjuju se za utvrđivanje usklađenosti sa zahtjevima kreditne kvalitete koji se primjenjuje na utrživu imovinu.

▼M4

▼B

Članak 84.

Prioritet kreditne procjene VIKP-a u odnosu na utrživu imovinu

Za utrživu imovinu, Eurosustav uzima u obzir kreditne procjene VIKP-a koje određuju usklađenost imovine sa zahtjevima kreditne kvalitete, u skladu s niže navedenim pravilima.

Članak 85.

Vrijednosni papiri više izdavatelja

Za utrživu imovinu koja ima više od jednog izdavatelja (vrijednosni papiri više izdavatelja), primjenjivi rejting izdavatelja od strane VIKP-a određuje se na temelju potencijalne odgovornosti svakog izdavatelja kako slijedi:

Članak 86.

Rejtinzi koji se ne odnose na euro

Za potrebe rejtinga izdavatelja koje dodjeljuje VIKP, prihvatljivi su rejtinzi u stranoj valuti. Ako je imovina nominirana u domaćoj valuti izdavatelja, prihvatljivi su i rejtinzi u domaćoj valuti.

Članak 87.

Kriteriji procjene kreditne kvalitete za utrživu imovinu ako ne postoji kreditna procjena od strane prihvaćenog sustava VIKP-a

▼M6

Članak 88.

Dodatni zahtjevi kreditne kvalitete za vrijednosne papire osigurane imovinom

GLAVA III.

KRITERIJI PRIHVATLJIVOSTI I ZAHTJEVI KREDITNE KVALITETE ZA NEUTRŽIVU IMOVINU

POGLAVLJE 1.

Kriteriji prihvatljivosti za neutrživu imovinu

Odjeljak 1.

Kriteriji prihvatljivosti za kreditna potraživanja

Članak 89.

Prihvatljive vrste imovine

▼M7

Članak 90.

▼M11

Glavnica, kupon i drugi elementi prihvatljivih kreditnih potraživanja

▼M9

Kako bi bila prihvatljiva, kreditna potraživanja moraju ispunjavati sljedeće zahtjeve od trenutka njihove mobilizacije do konačnog otkupa ili demobilizacije:

▼M11

▼M11

▼M11

njihov tekući kupon neće dovesti do negativnog novčanog toga ili do smanjenja otplate glavnice. Ako struktura kupona u tekućem obračunskom razdoblju dovede do negativnog novčanog toka povezanog s kuponom, kreditno potraživanje je neprihvatljivo od trenutka ponovnog utvrđivanja vrijednosti kupona. Ono može ponovno postati prihvatljivo na početku novog obračunskog razdoblja ako se pokaže da novčani tok koji je povezan s kuponom koji se primjenjuje na dužnika više nije negativan, pod uvjetom da udovoljava ostalim odgovarajućim zahtjevima.

▼B

Članak 91.

Nepodređenost

Kreditna potraživanja ne smiju davati prava na glavnicu i/ili kamate, koja su podređena: (a) pravima imatelja drugih neosiguranih dužničkih obveza dužnika uključujući druge udjele ili podudjele u istom sindiciranom kreditu; i (b) pravima imatelja dužničkih instrumenata istog izdavatelja.

Članak 92.

Zahtjevi kreditne kvalitete za kreditna potraživanja

Kreditna kvaliteta kreditnih potraživanja procjenjuje se na temelju kreditne kvalitete dužnika ili jamca. Odgovarajući dužnik ili jamac treba udovoljavati zahtjevima kreditne kvalitete Eurosustava kako su utvrđeni pravilima ECAF-a za kreditna potraživanja utvrđena u poglavlju 2. glave III. dijela četvrtoga.

▼C9

Članak 93.

Najmanji iznos kreditnih potraživanja

Za domaću upotrebu, kreditna potraživanja moraju u vrijeme njihove dostave kao kolaterala od strane druge ugovorne strane, zadovoljavati minimalni prag od 0 eura ili bilo koji veći iznos koji je utvrdio matični NSB. Za prekograničnu upotrebu primjenjuje se minimalni prag od 500 000 eura.

▼B

Članak 94.

Valuta nominacije kreditnih potraživanja

Kreditna potraživanja nominirana su u eurima ili u jednoj od prijašnjih valuta država članica čija je valuta euro.

Članak 95.

Vrsta dužnika ili jamca

▼M7

▼B

Članak 96.

Mjesto gdje se dužnik ili jamac nalaze

▼M2

▼B

Članak 97.

Mjerodavno pravo

Za ugovor o kreditnom potraživanju i ugovor između druge ugovorne strane i matičnog NSB-a o mobiliziranju kreditnog potraživanja kao kolaterala mjerodavno je pravo države članice čija je valuta euro. Nadalje, ne mogu postojati više od dva mjerodavna prava koja se primjenjuju na:

Članak 98.

Postupci upravljanja

S kreditnim potraživanjima upravlja se u skladu s postupcima Eurosustava utvrđenim u odgovarajućoj nacionalnoj dokumentaciji nacionalnih središnjih banaka.

▼M2

Članak 99.

Dodatni zakonski uvjeti za kreditna potraživanja

▼M9

Članak 100.

Provjera postupaka i sustava koji se upotrebljavaju radi dostave kreditnih potraživanja

Nacionalne središnje banke ili nadzorna tijela ili vanjski revizori provode provjeru primjerenosti postupaka i sustava koje druga ugovorna strana koristi za dostavljanje informacija o kreditnim potraživanjima Eurosustavu prije prve mobilizacije kreditnih potraživanja od strane druge ugovorne strane. Provjera postupaka i sustava provodi se nakon toga najmanje jednom svakih pet godina. U slučaju značajnih promjena tih postupaka ili sustava, može se provesti nova provjera.

▼B

Članak 101.

Provjera postojanja kreditnih potraživanja

Članak 102.

Valjanost ugovora za mobilizaciju kreditnih potraživanja

Ugovor za mobilizaciju kreditnih potraživanja kao kolaterala valjan je između druge ugovorne strane i odgovarajućeg NSB-a temeljem važećeg nacionalnog zakonodavstva. ►M9 Moraju se ispuniti sve pravne formalnosti potrebne radi osiguranja valjanosti ugovora i mobilizacije kreditnog potraživanja kao instrumenta osiguranja od strane druge ugovorne strane i/ili stjecatelja, ovisno o slučaju. ◄

Članak 103.

Potpuni učinak mobilizacije u odnosu na treće osobe

Ako ex ante obavješćivanje dužnika ili registracija s javnim učinkom mobilizacije kreditnog potraživanja kao kolaterala nije potrebna u skladu s točkom (a), kao što je određeno važećom nacionalnom dokumentacijom, zahtijeva se ex post obavješćivanje dužnika. Ex post obavješćivanje znači da druga ugovorna strana ili matični NSB, kako je određeno važećom nacionalnom dokumentacijom, moraju obavijestiti dužnika o tome da je druga ugovorna strana mobilizirala kreditno potraživanje kao kolateral u korist NSB-a, odmah nakon nastanka statusa neispunjavanja obveza ili sličnog kreditnog događaja kako je detaljnije opisano u važećoj nacionalnoj dokumentaciji.

Članak 104.

Nepostojanje ograničenja u odnosu na mobilizaciju i realizaciju kreditnih potraživanja

▼M4

▼B

Članak 105.

Nepostojanje ograničenja u odnosu na bankovnu tajnu i povjerljivost

Druga ugovorna strana i dužnik ugovorom utvrđuju da je dužnik bezuvjetno suglasan s dostavljanjem Eurosustavu, od strane druge ugovorne strane, pojedinosti o kreditnom potraživanju i dužniku koje zahtijeva matični NSB u svrhu zasnivanja valjanog osiguranja naplate kreditni potraživanja i brze realizacije kreditnih potraživanja u slučaju nastanka statusa neispunjavanja obveza druge ugovorne strane. Ovaj zahtjev nije potreban ako je neograničeno davanje takvih podataka osigurano na temelju važećeg nacionalnog zakonodavstva, kako je određeno važećom nacionalnom dokumentacijom matičnog NSB-a.

Odjeljak 2.

Kriteriji prihvatljivosti za oročene depozite

Članak 106.

Kriteriji prihvatljivosti za oročene depozite

▼C2

Oročeni depoziti druge ugovorne strane iz članka 12., prihvatljiva su imovina kao kolateral za kreditne operacije Eurosustava.

▼B

Odjeljak 3.

Kriteriji prihvatljivosti za hipotekarne dužničke instrumente

Članak 107.

Kriteriji prihvatljivosti za hipotekarne dužničke instrumente

▼C2

▼B

▼C2

▼B

▼M2

Odjeljak 4.

Kriteriji prihvatljivosti za neutržive dužničke instrumente osigurane prihvatljivim kreditnim potraživanjima

Članak 107.a

Prihvatljiva vrste imovine

▼M11

▼M2

Članak 107.b

Nepodređenost u odnosu na neutržive dužničke instrumente osigurane prihvatljivim kreditnim potraživanjima

Neutrživi dužnički instrumenti osigurani prihvatljivim kreditnim potraživanjima ne smiju dovesti do prava na glavnicu i/ili kamatu koja su podređena pravima imatelja drugih dužničkih instrumenata istog izdavatelja.

Članak 107.c

Zahtjevi kreditne kvalitete

Neutrživi dužnički instrumenti osigurani prihvatljivim kreditnim potraživanjima moraju udovoljavati zahtjevima kreditne kvalitete Eurosustava kako je utvrđeno u ovom dijelu četvrtom glavi III. poglavlju 2. odjeljku 3.

Članak 107.d

Stjecanje odnosnih kreditnih potraživanja od strane izdavatelja

Izdavatelj mora steći skup odnosne imovine od inicijatora na način koji Eurosustav smatra „pravom prodajom” ili koja je jednaka „pravoj prodaji” koja je ovršiva u odnosu na bilo koju treću osobu i koja je izvan dosega inicijatora i njegovih vjerovnika, također u slučaju inicijatorove insolventnosti.

Članak 107.e

Zahtjevi za transparentnost za neutržive dužničke instrumente osigurane prihvatljivim kreditnim potraživanjima

▼M7

▼M2

▼M7

▼M7

Dostave podataka na razini pojedinačnog kredita za neutržive dužničke instrumente repozitorijima koje je odredio Eurosustav u skladu sa stavkom 5.b dozvoljene su do kraja kalendarskog mjeseca u kojem nastupa datum tri godine i tri mjeseca od datuma aktivacije izvješćivanja ESMA-e.

ESB objavljuje datum aktivacije izvješćivanja ESMA-e na svojoj mrežnoj stranici.

▼M2

Članak 107.f

Vrste prihvatljivih odnosnih kreditnih potraživanja

Ako ex ante obavješćivanje dužnika ili registracija s javnim učinkom nije potrebna u skladu s točkom (a), kao što je određeno važećom nacionalnom dokumentacijom, zahtijeva se ex post obavješćivanje dužnika. Ex post obavješćivanje znači da se dužnik mora obavijestiti, kako je određeno važećom nacionalnom dokumentacijom, o prijenosu ili mobilizaciji odnosnih kreditnih potraživanja odmah nakon nastanka statusa neispunjavanja obveza ili sličnog kreditnog događaja kako je detaljnije opisano u važećoj nacionalnoj dokumentaciji.

▼B

POGLAVLJE 2.

Zahtjevi kreditne kvalitete Eurosustava za neutrživu imovinu

Članak 108.

Zahtjevi kreditne kvalitete Eurosustava za neutrživu imovinu

Kako bi neutrživa imovina bila prihvatljiva, primjenjuju se sljedeći zahtjevi kreditne kvalitete Eurosustava.

Odjeljak 1.

Zahtjevi kreditne kvalitete Eurosustava za kreditna potraživanja

Članak 109.

Opća pravila za procjenu kreditne kvalitete kreditnih potraživanja

Članak 110.

Odabir sustava za kreditnu procjenu ili izvora

▼M11

▼B

Članak 111.

Kreditna procjena kreditnih potraživanja čiji su dužnici ili jamci subjekti iz javnog sektora ili nefinancijska društva

▼C2

▼B

Odjeljak 2.

Zahtjevi kreditne kvalitete Eurosustava za hipotekarne dužničke instrumente

Članak 112.

Uspostava zahtjeva kreditne kvalitete Eurosustava za hipotekarne dužničke instrumente

U svrhu udovoljavanja zahtjevima kreditne kvalitete utvrđenim u članku 108. matični NSB procjenjuje kreditnu kvalitetu hipotekarnih dužničkih instrumenata na temelju okvira za kreditnu procjenu koji uzima u obzir posebnosti pojedinih pravnih poredaka utvrđenih u važećoj nacionalnoj dokumentaciji.

▼M2

Odjeljak 3.

Zahtjevi kreditne kvalitete Eurosustava za neutržive dužničke instrumente osigurane prihvatljivim kreditnim potraživanjima

Članak112.a

Zahtjevi kreditne kvalitete Eurosustava za neutržive dužničke instrumente osigurane prihvatljivim kreditnim potraživanjima

▼M11

▼M2

▼B

GLAVA IV.

JAMSTVA ZA UTRŽIVU I NEUTRŽIVU IMOVINU

Članak 113.

Važeći zahtjevi za jamstva

Članak 114.

Obilježja jamstva

▼C2

▼B

▼M7

▼B

Članak 115.

Nepodređenost obveza jamca

Obveze jamca temeljem jamstva moraju biti rangirane barem jednako (pari passu) i razmjerno (pro rata) svim drugim neosiguranim obvezama jamca.

Članak 116.

Zahtjevi kreditne kvalitete za jamce

Jamac mora udovoljavati zahtjevima kreditne kvalitete Eurosustava koji su određeni pravilima ECAF-a za jamce utržive imovine koja su utvrđena u člancima od 82. do 84. ili pravilima za jamce kreditnih potraživanja utvrđenim u članku 108.

Članak 117.

Vrste jamaca

▼C2

Jamac mora biti:

▼B

Članak 118.

Mjesto osnivanja jamca

GLAVA V.

OKVIR ZA KREDITNU PROCJENU EUROSUSTAVA ZA PRIHVATLJIVU IMOVINU

Članak 119.

Prihvaćeni izvori i sustavi za kreditnu procjenu

▼M7

▼B

Članak 120.

Opći kriteriji za prihvaćanje za vanjske institucije za kreditnu procjenu kao sustava za kreditnu procjenu

▼M4

▼M9

▼B

Članak 121.

Opći kriteriji za prihvaćanje i operativni postupci za interne sustave za kreditnu procjenu nacionalnih središnjih banaka

▼C2

▼B

Članak 122.

Opći kriteriji za prihvaćanje za sustave zasnovane na internim rejtinzima

Druga ugovorna strana nije obvezna dostaviti informacije pod točkama od (a) do (c) ako nadležno tijelo izravno prenosi te informacije matičnom NSB-u na njegov zahtjev.

Članak 123.

Izvještajne obveze drugih ugovornih strana koje koriste sustav zasnovan na internim rejtinzima

Druge ugovorne strane priopćavaju informacije iz članka 121. stavka 3. točaka od (b) do (f) matičnom NSB-u na godišnjoj osnovi, ili ako i kada to zatraži matični NSB, osim ako nadležno tijelo prenosi takve informacije izravno matičnom NSB-u na zahtjev NSB-a.

▼M7 —————

▼B

Članak 126.

Postupak analize učinkovitosti ECAF-a

GLAVA VI.

KONTROLA RIZIKA I OKVIR ZA VREDNOVANJE UTRŽIVE I NEUTRŽIVE IMOVINE

Članak 127.

Svrha kontrole rizika i okvira za vrednovanje

Eurosustav može u svakom trenutku primijeniti dodatne mjere za kontrolu rizika, kako je utvrđeno u članku 128. stavku 2., ako je to potrebno kako bi se osigurala odgovarajuća zaštita od rizika za Eurosustav, u skladu s člankom 18. stavkom 1. Statuta ESSB-a. Dodatne mjere za kontrolu rizika mogu se također primjenjivati na razini pojedinih drugih ugovornih strana, ako je to potrebno da bi se osigurala takva zaštita od rizika.

▼M3

Članak 128.

Mjere za kontrolu rizika

▼B

POGLAVLJE 1.

Mjere za kontrolu rizika utržive imovine

▼M3 —————

▼B

POGLAVLJE 2.

Mjere za kontrolu rizika neutržive imovine

▼M3 —————

▼B

POGLAVLJE 3.

Pravila vrednovanja za utrživu i neutrživu imovinu

Članak 134.

Pravila vrednovanja za utrživu imovinu

Za potrebe određivanja vrijednosti imovine koja se upotrebljava kao kolateral u operacijama na otvorenom tržištu koje se provode pomoću obratnih transakcija, nacionalne središnje banke primjenjuju sljedeća pravila.

▼M7

Članak 135.

Pravila vrednovanja za neutrživu imovinu

Eurosustav dodjeljuje neutrživoj imovini vrijednost koja odgovara neotplaćenom iznosu te neutržive imovine.

▼B

Članak 136.

Maržni pozivi

▼C2

▼M11 —————

▼B

GLAVA VIII.

PRAVILA KORIŠTENJA PRIHVATLJIVE IMOVINE

Članak 138.

Bliske veze između drugih ugovornih strana i izdavatelja, dužnika ili garanta prihvatljive imovine

Za potrebe ocjenjivanja postojanja bliskih veza u slučaju multi-cédulas, Eurosustav će primijeniti pristup pregleda, tj. uzet će u obzir bliske veze između svakog izdavatelja odnosnih cédulas i druge ugovorne strane.

su izdane 7. srpnja 2022. ili prije tog datuma, udovoljavaju zahtjevima iz članka 129. stavaka od 1. do 3. i stavka 6. Uredbe (EU) br. 575/2013 koji se primjenjuju na datum izdanja i uključene su u popis prihvatljive utržive imovine objavljen na mrežnim stranicama ESB-a na dan 7. srpnja 2022 ili, ako su izdane 8. srpnja 2022. ili poslije tog datuma udovoljavaju zahtjevima iz članka 129. stavaka od 1. do 3.b i stavaka 6. i 7. Uredbe (EU) br. 575/2013 koji se primjenjuju na datum izdanja;

▼M9

▼M2

Članak 138.a

Upotreba dužničkih instrumenata povezanih s dokapitalizacijom u naravi unosom instrumenata javnog duga

Instrumente javnog duga koji se upotrebljavaju u dokapitalizaciji u naravi druge ugovorne strane može kao kolateral upotrebljavati samo ta druga ugovorna strana ili bilo koja druga ugovorna strana koja ima bliske veze kao što je određeno u članku 138. stavku 2., s tom drugom ugovornom stranom ako Eurosustav smatra da je razina pristupa tržištu njihovog izdavatelja prikladna, također uzimajući u obzir ulogu koju takvi instrumenti igraju u dokapitalizaciji.

▼B

Članak 139.

Upotreba zajamčenih neosiguranih dužničkih instrumenata koje izdaju druge ugovorne strane ili s njima blisko povezani subjekti

▼M9 —————

▼M9

▼M9 —————

▼B

Članak 140.

Bliske veze u vezi s vrijednosnim papirima osiguranim imovinom i zaštitom od valutnog rizika

Druga ugovorna strana ne smije kao kolateral mobilizirati bilo kakve vrijednosne papire osigurane imovinom, ako druga ugovorna strana ili bilo koji subjekt s kojom je blisko povezana, kao što je utvrđeno u članku 138., osigura zaštitu od valutnog rizika za vrijednosni papir osiguran imovinom, sklapanjem transakcije zaštite od valutnog rizika s izdavateljem kao drugom ugovornom stranom u toj zaštiti.

▼M6

Članak 141.

Ograničenja u odnosu na neosigurane dužničke instrumente koje izdaju kreditne institucije i s njima blisko povezani subjekti

▼M11

Ako se između dva ili više izdavatelja neosiguranih dužničkih instrumenata uspostavi bliska veza ili dođe do spajanja odnosno pripajanja, prag iz stavka 1. počinje se primjenjivati tri mjeseca nakon datuma kada je došlo do uspostavljanja bliske veze ili spajanja odnosno pripajanja.

▼M6

▼B

Članak 142.

Likvidnosna potpora u odnosu na vrijednosne papire osigurane imovinom

▼M4 —————

▼B

Članak 144.

Neprihvaćanje prihvatljive imovine zbog operativnih razloga

Bez obzira na činjenicu je li imovina prihvatljiva, NSB može zbog operativnih razloga zatražiti od druge ugovorne strane uklanjanje takve imovine prije nastanka novčanog toka, uključujući plaćanje glavnice ili kupona, kako je dalje utvrđeno u odgovarajućoj nacionalnoj dokumentaciji.

▼M4

Članak 144.a

Prihvatljiva imovina s negativnim novčanim tokom

▼B

Članak 145.

Obavijest, vrednovanje i uklanjanje imovine koje je neprihvatljiva ili je protivna pravilima za upotrebu prihvatljive imovine

Članak 146.

Sankcije zbog nepoštivanja pravila za upotrebu prihvatljive imovine

Nepostupanje u skladu s pravilima utvrđenim u ovoj glavi prema potrebi podliježe sankcijama, u skladu s člancima od 154. do 157. Sankcije su primjenjive neovisno o tome sudjeluje li druga ugovorna strana aktivno u operacijama monetarne politike.

Članak 147.

Razmjena podataka unutar Eurosustava

Za potrebe provođenja monetarne politike, posebno za praćenje usklađenosti s pravilima za korištenje prihvatljive imovine što se tiče bliskih veza, Eurosustav interno razmjenjuje informacije o kapitalnim udjelima koje u tu svrhu dostavljaju nadzorna tijela. Na te se informacije primjenjuju isti standardi o tajnosti podataka, koje primjenjuju nadzorna tijela.

GLAVA IX.

PREKOGRANIČNA UPOTREBA PRIHVATLJIVE IMOVINE

▼M3

Članak 148.

Opća načela

▼M9

▼M3

▼M6

▼B

Članak 149.

Korespondentni centralnobankarski model (CCBM)

▼M6

Članak 150.

Prihvatljive veze između sustava namire vrijednosnih papira

Članak 151.

Korespondentni centralnobankarski model zajedno s prihvatljivim vezama

▼B

Članak 152.

CCBM i usluge upravljanja kolateralom koje pruža agent treća strana

▼M6

Radi davanja usluga upravljanja kolateralom koje pruža treća strana za prekograničnu uporabu od strane Eurosustava u skladu s prvim podstavkom, odgovarajući agent treća strana mora udovoljavati skupu dodatnih funkcionalnih zahtjeva koje je utvrdio Eurosustav, kako je navedeno u „Korespondentnom centralnobankarskom modelu – postupcima za druge ugovorne strane Eurosustava” (odjeljak 2.1.3. drugi stavak).

▼B

DIO PETI

SANKCIJE U SLUČAJU NEISPUNJAVANJA OBVEZA DRUGE UGOVORNE STRANE

Članak 153.

Sankcije zbog nepostupanja u skladu s odredbama o minimalnim pričuvama

▼M11

▼B

Članak 154.

Sankcije zbog nepostupanja u skladu s određenim operativnim pravilima

▼M9

Članak 155.

Novčane kazne zbog nepostupanja u skladu s određenim operativnim pravilima

▼M11

▼B

Članak 156.

Nenovčane kazne zbog nepostupanja u skladu a određenim operativnim pravilima

▼M6

Eurosustav mora, u slučaju treće povrede odredbi, suspendirati drugu ugovornu stranu iz prve operacije puštanja likvidnosti na otvorenom tržištu tijekom razdoblja održavanja pričuva nakon obavijesti o suspenziji.

Ako druga ugovorna strana kasnije ponovno povrijedi odredbu, bit će suspendirana iz prve operacije puštanja likvidnosti na otvorenom tržištu tijekom razdoblja održavanja pričuva nakon obavijesti o suspenziji dok ne istekne razdoblje od dvanaest mjeseci bez takve povede od strane druge ugovorne strane.

Svako dvanaestomjesečno razdoblje računa se od datuma obavijesti o sankciji zbog neispunjavanja obveze utvrđene u članku 154. stavku 1. točki (c). Druga i treća povreda počinjene unutar 12 mjeseci od te obavijesti uzet će se u obzir.

▼B

Članak 157.

Primjena nenovčanih kazni zbog nepostupanja u skladu s određenim operativnim pravilima na podružnice

Kada Eurosustav privremeno isključi drugu ugovornu stranu u skladu s člankom 156. stavkom 5., to privremeno isključenje može se primijeniti na podružnice te druge ugovorne strane koja je osnovana u drugim državama članicama čija je valuta euro.

DIO ŠESTI

DISKRECIJSKE MJERE

▼M2

Članak 158.

Diskrecijske mjere radi opreznosti u poslovanju ili nakon događaja nastanka statusa neispunjavanja obveza

▼M10

Pristup se ponovno uspostavlja nakon što se relevantne informacije stave na raspolaganje odgovarajućem NSB-u i nakon što se utvrdi da druga ugovorna strana ispunjava kriterij financijske stabilnosti u skladu s člankom 55. točkom (c). Ako relevantne informacije nisu stavljene na raspolaganje najkasnije u roku od 20 tjedana od kraja odgovarajućeg tromjesečja, pristup druge ugovorne strane operacijama monetarne politike Eurosustava automatski se suspendira na temelju razboritosti.

▼M6

Neovisno o svim drugim diskrecijskim mjerama, Eurosustav, radi opreznosti, ograničava pristup operacijama monetarne politike drugim ugovornim stranama za koje odgovarajuća tijela smatraju da „propadaju ili je vjerojatno da će propasti”, na temelju uvjeta utvrđenih u članku 18. stavku 4. točkama od (a) do (d) Uredbe (EU) br. 806/2014 ili na temelju uvjeta utvrđenih u nacionalnom zakonodavstvu kojim se prenosi članak 32. stavak 4. točke od (a) do (d) Direktive 2014/59/EU. Ograničenje odgovara razini pristupa operacijama monetarne politike Eurosustava važećih u vrijeme kada se za te druge ugovorne strana smatra da „propadaju ili je vjerojatno da će propasti”. Nacionalne središnje banke osiguravaju svojim ugovornim ili pravnim mehanizmima automatsko ograničenje pristupa u odnosu na odgovarajuću drugu ugovornu stranu, bez neophodnosti posebne odluke i da je ograničenje pristupa na snazi na dan koji slijedi dan na koji odgovarajuća tijela smatraju da druga ugovorna strana „propada ili je vjerojatno da će propasti”. Ovo ograničenje bez utjecaja je na bilo koju daljnju diskrecijsku mjeru koju Eurosustav može poduzeti.

▼M2

▼B

Članak 159.

Diskrecijske mjere koje se odnose na procjenu kreditne kvalitete Eurosustava

▼M6

▼B

DIO SEDMI

DODATNA MINIMALNA ZAJEDNIČKA OBILJEŽJA KOJA SE ODNOSE NA OPERACIJE MONETARNE POLITIKE EUROSUSTAVA

Članak 160.

Pravni odnos između središnjih banaka Eurosustava i drugih ugovornih strana

Eurosustav osigurava da su njihovi ugovori ili propisi koji se odnose na njihove druge ugovorne strane, iz članka 1. stavka 3., u skladu s odredbama dijela sedmog.

POGLAVLJE 1.

Dodatna minimalna zajednička obilježja koja se primjenjuju na sve aranžmane za operacije monetarne politike

Članak 161.

Izmjene provedbe okvira monetarne politike Eurosustava

Članak 162.

Nominacija plaćanja

Svaki NSB primjenjuje ugovore ili propise koji određuju da sva plaćanja koja se odnose na operacije monetarne politike Eurosustava, koja nisu devizna plaćanja u valutnim ugovorima o razmjeni za potrebe monetarne politike, moraju biti u eurima.

Članak 163.

Oblik ugovora

Ako je potrebno sve transakcije po ugovoru ujediniti u jedan ugovor i/ili je potrebno sklopiti ugovor u obliku okvirnog sporazuma kako bi se omogućio učinkoviti prekid i zatvaranje (uključujući netiranje) svih nedospjelih transakcija nakon nastanka statusa neispunjavanja obveza, ugovori ili propisi koje primjenjuje NSB trebaju utvrditi takva rješenja.

Članak 164.

Obrasci, nositelji podataka i sredstva komunikacije

Svaki NSB primjenjuje ugovore ili propise koji osiguravaju da u odnosu između NSB-a i drugih ugovornih strana, postoje primjerena i nedvosmislena pravila koja se odnose na korištenje obrazaca, uključujući potvrdu o uvjetima transakcija, nositelja podataka te sredstava i posebnosti komunikacije.

Članak 165.

Slučajevi nastanka statusa neispunjavanja obveza

druga ugovorna strana propustila je izvršiti neku drugu od svojih drugih obveza po ugovorima za transakcije povratne kupnje i transakcije valutne razmjene i, ako je to moguće ispraviti, ne ispravi takav propust u roku od najviše 30 dana u slučaju kolateraliziranih transakcija i u roku od najviše 10 dana za transakcije valutne razmjene, nakon što je NSB poslao upozorenje u kojem traži da se to učini;

Događaji pod točkama (a) i (p) stavka 1. moraju biti automatski; događaji pod točkama (b), (c) i (q) mogu biti automatski; događaji pod točkama od (d) do (o) i od (r) do (t) ne mogu biti automatski i na diskrecijskoj su osnovi, tj. provedeni samo nakon dostave obavijesti o nastanku statusa neispunjavanja obveza. Takva obavijest o nastanku statusa neispunjavanja obveza može odrediti „poček” do najviše tri radna dana za ispravak navedenog događaja. Za događaje nastanka statusa neispunjavanja obveza koji su na diskrecijskoj osnovi, nacionalne središnje banke osiguravaju da odredbe vezane uz korištenje takvih diskrecijskih ovlasti osiguravaju izvjesnost glede učinka takvog korištenja.

Članak 166.

Pravna sredstva u slučaju nastanka statusa neispunjavanja obveza ili radi opreznosti u poslovanju

▼M6

▼B

Članak 167.

Dostavljanje informacija od strane drugih ugovornih strana

Svaki NSB primjenjuje ugovore ili propise koji osiguravaju da NSB može pribaviti sve odgovarajuće informacije od drugih ugovornih strana u vezi s operacijama monetarne politike Eurosustava.

Članak 168.

Obavijesti i druga priopćenja

Članak 169.

Prava trećih strana

Članak 170.

Mjerodavno pravo i nadležnost

▼M2

▼B

Članak 171.

Dani namire za oročene depozite

Svaki NSB primjenjuje sporazume o depozitima koji određuju da se namira u vezi i s primitkom i s isplatom oročenih depozita obavlja na dane koji su određeni u obavijesti ESB-a o depozitnoj operaciji.

POGLAVLJE 2.

Dodatna minimalna zajednička obilježja koja se primjenjuju na repo ugovore i ugovore o kolateraliziranim kreditima

Članak 172.

Datum obratne strane transakcije

Svaki NSB primjenjuje ugovore ili propise koji osiguravaju da je datum obratne strane transakcije, uključujući datum otplate kolateraliziranog kredita, prema potrebi, određen u vrijeme zaključivanja svake transakcije.

Članak 173.

Radni dani

Svaki NSB primjenjuje ugovore ili propise koji određuju „radni dan” kao što je navedeno u članku 2.

Članak 174.

Kamatna stopa

Članak 175.

Mehanizmi za konverziju iznosa koji nisu u eurima

Svaki NSB primjenjuje ugovore ili propise koji osiguravaju da mehanizmi za konverziju u eure iznosa koji nisu u eurima određuju da je tečaj koji se koristi dnevni referentni devizni tečaj ESB-a za euro ili, ako on nije dostupan, promptni tečaj koji navede ESB za radni dan prije dana kada treba izvršiti konverziju za svoju prodaju eura uz kupnju druge valute.

POGLAVLJE 3.

Dodatna minimalna zajednička obilježja koja su specifična za repo ugovore

Članak 176.

Predmet repo ugovora

Članak 177.

Odredbe o konačnom netiranju u vezi s repo ugovorima

Članak 178.

Postupanje u skladu s mjerama za kontrolu rizika

Ako mjerodavni ugovori ili propisi koje primjenjuje NSB uključuju bilo kakve odredbe o zamjeni kolaterala, ti bi aranžmani trebali osiguravati održavanje usklađenosti sa zahtijevanim mjerama za kontrolu rizika.

Članak 179.

Gotovinske marže

Ako nacionalne središnje banke primjenjuju ugovore ili propise koji uključuju bilo kakve odredbe o maržama koje treba platiti ili vratiti u gotovini, takve odredbe također određuju da se bilo koja buduća obveza vraćanja ili osiguravanja marže najprije podmiruje s pomoću gotovine do istog iznosa, zajedno sa svim pripadajućim kamatama.

Članak 180.

Daljnje odredbe koje se odnose na repo ugovore

Ne dovodeći u pitanje odredbe ove Smjernice, svaki NSB može u svojim ugovorima ili propisima utvrditi daljnje odredbe koje se odnose na repo ugovore.

POGLAVLJE 4.

Dodatna minimalna zajednička obilježja koja su specifična za ugovore o kolateraliziranom kreditu

Članak 181.

Dostavljanje i realizacija kolaterala

Članak 182.

Prekonoćna produženja unutardnevnih operacija

Svaki NSB primjenjuje ugovore ili propise koji dopuštaju mogućnost da se operacije koje su zaključene na dnevnoj osnovi mogu prekonoćno produžiti.

POGLAVLJE 5.

Dodatna minimalna zajednička obilježja koja su specifična za valutne ugovore o razmjeni za potrebe monetarne politike

Članak 183.

Ugovor o istodobno promptnoj i terminskoj prodaji i kupnji

Svaki NSB primjenjuje ugovore ili propise koji osiguravaju da je svaka transakcija zasnovana kao istodobno promptna i terminska prodaja i kupnja eura za stranu valutu.

Članak 184.

Vremenski raspored i mehanizmi za prijenos plaćanja

Svaki NSB primjenjuje ugovore ili propise koji uključuju odredbu u vezi s vremenskim rasporedom i mehanizmima za prijenos plaćanja. Datum terminske prodaje i kupnje određuje se u vrijeme zaključivanja svake transakcije.

Članak 185.

Definicije posebnih pojmova

Svaki NSB primjenjuje ugovore ili propise koji utvrđuju stranu valutu, promptni tečaj, terminski tečaj, datum prijenosa i datum povratnog prijenosa u skladu sa sljedećim:

„datum prijenosa” znači, glede bilo koje transakcije, datum i, gdje je to primjereno, vrijeme na taj datum, kada treba provesti prijenos iznosa eura od jedne ugovorne strane drugoj, tj. datum i, gdje je to primjereno, vrijeme na taj datum, kada su se ugovorne strane dogovorile da će se provesti namira prijenosa iznosa eura.

Članak 186.

Sporazumi o netiranju putem zatvaranja transakcije u odnosu na valutne ugovore o razmjeni

Članak 187.

Daljnje odredbe u vezi s valutnim ugovorima o razmjeni

Ne dovodeći u pitanje zahtjeve utvrđene u ovoj Smjernici, svaki NSB može odrediti daljnje odredbe u vezi s provođenjem valutnih ugovora o razmjeni u svojim ugovorima i propisima.

▼M11

DIO SEDAM A

POSEBNE ODREDBE U SLUČAJU POREMEĆAJA U SUSTAVU TARGET2 TIJEKOM NEKOLIKO RADNIH DANA

Članak 187.a

Produljeni poremećaj u sustavu TARGET2 tijekom nekoliko radnih dana

Članak 187.b

Provođenje operacija monetarne politike Eurosustava u slučaju produljenog poremećaja u sustavu TARGET2 tijekom nekoliko radnih dana

U slučaju izjave o produljenom poremećaju u sustavu TARGET2 tijekom nekoliko radnih dana u skladu s člankom 187.a, u odnosu na provođenje operacija monetarne politike Eurosustava mogu se primijeniti sljedeće odredbe.

Članak 187.c

Pristup mogućnosti dobivanja kredita na kraju dana u slučaju produljenog poremećaja u sustavu TARGET2 tijekom nekoliko radnih dana

U slučaju objave o produljenom poremećaju u sustavu TARGET2 tijekom nekoliko radnih dana u skladu s člankom 187.a, u odnosu na pristup mogućnosti dobivanja kredita na kraju dana mogu se primijeniti sljedeće odredbe.

Članak 187.d

Neizricanje sankcija u slučaju produljenog poremećaja u sustavu TARGET2 tijekom nekoliko radnih dana

Drugoj ugovornoj strani neće se izreći sankcija u skladu s člankom 154. ako je proglašen produljeni poremećaj u sustavu TARGET2 tijekom nekoliko radnih dana u skladu s člankom 187.a koji utječe na mogućnost te druge ugovorne strane da ispuni svoje obveze iz ove Smjernice.

▼B

DIO OSMI

ZAVRŠNE ODREDBE

Članak 188.

Razmjena informacija

Nacionalne središnje banke mogu, ako je to potrebno za provođenje monetarne politike, razmjenjivati pojedine informacije između članica Eurosustava, kao što su operativni podaci, koji se odnose na druge ugovorne strane koje sudjeluju u operacijama monetarne politike Eurosustava. Za te informacije vrijedi zahtjev za čuvanje poslovne tajne, koji je naveden u članku 37. Statuta ESSB-a.

Članak 189.

Zakonodavstvo koje uređuje sprječavanje pranja novca i borbu protiv financiranja terorizma

Druge ugovorne strane u operacijama monetarne politike Eurosustava upoznate su sa svim obvezama koje su propisane zakonodavstvom koje uređuje sprječavanje pranja novca i borbu protiv terorizma, te ih ispunjavaju.

Članak 190.

▼C2

Stavljanje izvan snage

▼B

Članak 191.

Stupanje na snagu, primjena i provedba

Članak 192.

Adresati

Ova Smjernica upućena je svim središnjim bankama Eurosustava.

▼M11

PRILOG I.

MINIMALNE PRIČUVE

Sadržaj ovog Priloga služi samo u informativne svrhe. U slučaju proturječnosti između ovog Priloga i pravnog okvira sustava minimalnih pričuva Eurosustava, kako je opisan u stavku 1., primjenjuje se pravni okvir sustava minimalnih pričuva Eurosustava.

Pored toga, podružnice u europodručju kreditnih institucija koje nemaju sjedište u europodručju također su uključene u sustav minimalnih pričuva Eurosustava. Međutim, podružnice osnovane izvan europodručja kreditnih institucija koje imaju sjedište u europodručju nisu uključene u taj sustav.

8. ESB također objavljuje popis institucija izuzetih od odredbi o minimalnim pričuvama, osim institucija iz točaka od (a) do (c) u članku 4. stavku 2. Uredbe (EU) 2021/378 (ESB/2021/1).

Pri čemu je:

Stanje na kraju dana u sustavu TARGET2 tijekom razdoblja produljenog poremećaja u sustavu TARGET2 tijekom nekoliko radnih dana kako je navedeno u članku 187.a uzet će se u obzir u izračunu ove formule retroaktivno nakon otklanjanja poremećaja u sustavu TARGET2. Stanje na kraju dana, primijenjeno tijekom nekoliko dana produljenog poremećaja u sustavu TARGET2 tijekom nekoliko radnih dana, bit će određeno prema najboljim informacijama koje su na raspolaganju ESB-u. Svako stanje koje se drži u rješenju za izvanredne situacije korišteno tijekom razdoblja produljenog poremećaja u sustavu TARGET2 tijekom nekoliko radnih dana, unutar dana ili tijekom duljeg razdoblja, remunerira se po nula posto.

Ako institucija ne ispunjava druge obveze na temelju uredbi i odluka ESB-a koje se odnose na sustav minimalnih pričuva Eurosustava (npr. ako odgovarajući podatci nisu pravodobno dostavljeni ili nisu točni), ESB ima pravo izreći sankcije u skladu s Uredbom (EZ) br. 2532/98, Uredbom (EZ) br. 2157/1999 (ESB/1999/4) i Odlukom (EU) br. 2021/1815 (ESB/2021/45).

▼B

PRILOG II.

NAJAVA AUKCIJA

Poruka o najavi javne aukcije sadrži sljedeće okvirne podatke:

▼C2

▼B

PRILOG III.

RASPODJELA NA AUKCIJAMA I AUKCIJSKI POSTUPCI

Tablica 1.

Rapodjela na aukcijama s nepromjenjivom kamatnom stopom

Postotak raspodjele jest:

Iznos raspodijeljen i-toj drugoj ugovornoj strani jest:

alli = all % × (ai )

pri čemu je:

▼C2

▼B

Tablica 2.

Raspodjela na aukcijama s promjenjivom kamatnom stopom

(primjer se odnosi na ponude koje se navode u obliku kamatnih stopa)

▼C2

Postotak raspodjele pri graničnoj kamatnoj stopi jest:

▼B

Iznos raspodjele i-toj drugoj ugovornoj strani pri graničnoj kamatnoj stopi jest:

all (rm ) i = all % (rm ) × a(rm)i

Ukupni iznos raspodijeljen i-toj drugoj ugovornoj strani jest:

pri čemu je:

Tablica 3.

Raspodjela na aukcijama s valutnim ugovorom o razmjeni s promjenjivom stopom

Postotak raspodjele pri graničnoj kotaciji swap boda jest:

Iznos raspodjele i-toj drugoj ugovornoj strani pri graničnoj kotaciji swap boda jest:

all (Δ m ) i = all % (Δ m ) × a(Δm)i

Ukupni iznos raspodijeljen i-toj drugoj ugovornoj strani jest:

pri čemu je:

PRILOG IV.

OBJAVA REZULTATA AUKCIJE

▼C2

Javna objava rezultata aukcije obično sadrži sljedeće okvirne podatke:

▼B

▼C2

▼B

PRILOG V.

KRITERIJI ODABIRA DRUGIH UGOVORNIH STRANA KOJE SUDJELUJU U INTERVENCIJAMA NA DEVIZNOM TRŽIŠTU

▼C2

▼B

PRILOG VI.

PREKOGRANIČNA UPOTREBA PRIHVATLJIVE IMOVINE

I. KORESPONDENTNI CENTRALNOBANKARSKI MODEL (CCBM):

Tablica 1.

Korespondentni centralnobankarski model (CCBM):

Korištenje prihvatljive imovine koju je druga ugovorna strana, osnovana u državi A, deponirala u državi B kako bi dobila kredit od nacionalne središnje banke (NSB) u državi A.

▼C2

▼B

5. „CCBM je na raspolaganju drugim ugovornim stranama, za utrživu i za neutrživu imovinu, najmanje od 9.00 do 16.00 sati prema srednjoeuropskom vremenu (SEV) svakoga radnog dana sustava TARGET2. Druga ugovorna strana koja želi koristiti CCBM mora o tome obavijestiti NSB od kojeg želi dobiti kredit, tj. svoj matični NSB, prije 16.00 sati prema srednjoeuropskom vremenu (SEV). Osim toga, druga ugovorna strana mora se pobrinuti da kolateral za osiguranje operacija monetarne politike bude dostavljen na račun korespondentne središnje banke najkasnije do 16.45 prema srednjoeuropskom vremenu (SEV). Upute ili prijenosi imovine koje ne poštuju taj rok uzet će se u obzir, u okviru mogućnosti, samo za kredit koji se odobrava sljedećega radnog dana sustava TARGET2. Kada druge ugovorne strane predvide potrebu da se CCBM koristi kasno tijekom dana, one bi, kad je to moguće, trebale unaprijed deponirati imovinu. U iznimnim okolnostima, ili kad je to potrebno u svrhu monetarne politike, ESB može odlučiti produljiti vrijeme zatvaranja CCBM-a do vremena zatvaranja sustava TARGET2, u suradnji sa središnjim depozitorijima vrijednosnih papira u pogledu njihove raspoloživosti da produlje zaključne rokove za utrživu imovinu.”