Arrêt N°  79/16 - I - CIV 
 
Arrêt  civil  
 
 
Audience publique du vingt -sept avril deux mille seize 
  
Numéro 39129 du rôle  
 Composition :  
 Nico EDON, président de chambre,  
Lotty  PRUSSEN, président de chambre,  
Christiane RECKINGER, premier conseiller,  
Brigitte COLLING , greffier.  
  
 
 
 
 
 
 
E n t r e :  
 
la société à responsabilité limitée SOC1.)  s.àr.l., établie et ayant son siège 
social à L- (…), représentée  par ses gérants actuellement en fonc tions,  
 
appelant e aux termes d’un exploit de l’huissier de justice Carlos CALVO de 
Luxembourg du 17 septembre 2012,  
  
comparant par la société en commandite simple CLIFFORD CHANCE,  
établie à L- 1330 Luxembourg, 10, boulevard G.D. Charlotte, inscrite au 
barreau de Luxembourg, représentée par son gérant actuellement en 
fonctions, la société à responsabilité limitée CLIFFORD CHANCE GP,  elle-
même représentée aux fins des présentes par Maî tre Albert MORO , assisté 
de Maître Olivier POELMANS, avocat s à la Cour , les deux demeurant à 
Luxembourg,  
 
e t : 
 
 
A.), demeurant en Islande, à (…) , 
  
intimé e aux fins du prédit exploit CALVO , 
comparant par Maître Max MAILLIET , avocat à la Cour, demeurant à  
Luxembourg.  
 
 
-------------------------------  
 
 
2 L A   C O U R   D  ' A P P E L  :  
 
 
Par contrat signé le 9 mars 2005, A.) a ouvert un compte bancaire auprès 
de la société anonyme BQUE1.)  Luxembourg. Par la suite celle- ci a consenti 
à A.) un prêt de 193.612.074 couronnes islandaises, remboursable au plus 
tard le 1er mars 2010.  
 
Suite à la scission, en date du 10 juillet 2009, de la société anonyme 
BQUE1.)  Luxembourg en deux unités, à savoir la BQUE2.)  SA et la société 
SOC1.)  Sàrl, la socié té BQUE2.) , agissant au nom de la société SOC1.) , a, 
par courrier recommandé du 8 mars 2010, mis en demeure  A.) de payer à 
la société SOC1.)  la somme de 204.073.546 couronnes islandaises, montant 
de la dette en principal au 1er mars 2010, à augmenter des intérêts de retard 
tels que prévus au contrat de crédit. La société SOC1.)  a réitéré sa 
revendication à l’égard de A.), en lui accordant un délai jusqu’au 12 avril 
2010 pour apurer sa dette. Faute de règlement, la société SOC1.)  a, en date 
du 15 juin 2010,  sommé A.) de lui payer la somme de 207.404.206 
couronnes islandaises pour le 30 juin 2010 au plus tard. La société SOC1.)  
a finalement, par exploit d’huissier de justice du 13 juillet 2011, assigné A.) 
devant le tribunal d’arrondissement de Luxembourg, si égeant en matière 
civile, pour avoir paiement des sommes que l’assignée lui redoit en vertu du 
contrat de crédit conclu entre l’assignée et la société anonyme BQUE1.)  
Luxembourg.  
 
Par jugement du 4 juillet 2012, le tribunal d’arrondissement de Luxembourg 
a accueilli l’exception d’incompétence territoriale soulevée par A.) et s’est 
déclaré incompétent pour connaître de la demande principale de la société 
SOC1.)  contre A.). Le tribunal a encore dit irrecevable la demande 
reconventionnelle dirigée par  A.) contre la société SOC1.)  en paiement de 
dommages -intérêts en réparation du préjudice causé par les agissements 
fautifs de la société BQUE1.)  Luxembourg. Il a encore débouté A.) de sa 
demande reconventionnelle dirigée contre la société SOC1.)  en paiement de 
dommages intérêts pour procédure abusive et vexatoire. La société SOC1.)  
a été déboutée de sa demande basée sur l’article 240 du Nouveau code de procédure civile. La demande sur cette même base de A.) a été déclarée 
fondée à concurrence de 1.000 euros et la société SOC1.)  a été condamnée 
à payer ledit montant à A.). La société SOC1.)  a été condamnée aux frais et 
dépens de l’instance.  
 De ce jugement, non signifié, la société SOC1.)  a régulièrement relevé appel 
par exploit d’huissier de justi ce du 17 septembre 2012.  
 
L’appelante considère que c’est à tort que le tribunal de première instance 
s’est déclaré territorialement incompétent pour connaître de la demande, en 
se prévalant des articles 15 et 16 de la Convention de Lugano du 30 octobre 
2007 concernant la compétenc e judiciaire, la reconnaissance et l’exécution 
des décisions en matière civile. L’intimée ne saurait être considérée comme un consommateur au sens des prédites dispositions de la Convention de 
Lugano, le consommateur ne pouvant qu’être une personne qui se procure 
ou qui utilise un bien ou un service pour un usage non- professionnel. Or, 
l’intimée n’aurait pas souscrit le crédit litigieux à des fins non-
professionnelles. Ce crédit aurait en effet été destiné à acquérir des actions 
de la société dont l’intimée était à ce moment dirigeant, et pour renforcer sa 
position de dirigeante au sein de ladite société. D’ailleurs la société en cause 
3 se serait portée garante de l’intimée pour le remboursement du crédit 
octroyé.  
 Le tribunal aurait dès lors dû se déclarer territorialement compétent, au vu 
tant des conditions générales de la société anonyme BQUE1.)  Luxembourg, 
dûment acceptées par l’intimée, ces conditions générales contenant une 
clause expresse attributive de juridiction aux tribunaux luxembourgeois, que 
du contrat de crédit conclu, ce contrat contenant également une clause 
attributive de juridiction aux tribunaux luxembourgeois.  
 
Au fond, l’appelante demande la condamnation de l’intimée au remboursement du prêt en principal et intérêts capitalisés en compte, valeur 
au 1
er mars 2010. Elle demande encore la capitalisation des intérêts de 
retard au taux conventionnel dus par l’intimée à partir du 1er mars 2010 
jusqu’au 13 juillet 2011, et ensuite jusqu’au 13 juillet 2012, de sorte que la 
demande en condamnation pour la dette en principal de l’intimée, après 
capitalisation, s’élève à 250.422.341,68 couronnes islandaises. Sur cette somme, l’appelante demande à se voir allouer les intérêts de retard au taux 
conventionnel, à partir du 13 juillet 2012.  
 Par la suite,  le montant de la dette en principal, avec les intérêts capitalisés 
au 11 septembre 2013, est ramené à 232.726.341,67 euros.  
 L’appelante demande encore la conversion en euros de la dette de l’intimée 
stipulée en couronnes islandaises et sollicite qu’il soit fait application des 
dispositions de l’article 1153- 1 du Code civil, pour tenir compte de la 
dépréciation de la couronne islandaise.  
 
L’appelante demande à la Cour d’appel de statuer sur le fond en vertu de 
son droit d’évocation.  
 L’appelante sollicite finalement une indemnité de procédure de 5.000 euros 
pour l’instance d’appel, majorée en cours d’instance à 15.000 euros.  
 L’intimée réitère le moyen tiré de l’incompétence territoriale des juridictions 
luxembourgeoises pour connaître de la demande.  
 Les j uridictions luxembourgeoises seraient incompétentes pour connaître de 
la demande, non seulement au regard des règles particulières de la 
Convention de Lugano relatives aux contrats conclus par un consommateur, 
mais aussi au regard de la règle générale en m atière de compétence prévue 
par ladite Convention.  
 
L’intimée fait valoir qu’en l’espèce l’appelante ne saurait se prévaloir d’une 
dérogation à la règle générale de compétence à raison de la clause 
attributive de juridiction contenue dans les conditions générales de la société anonyme BQUE1.)  Luxembourg, à défaut pour l’appelante de rapporter la 
preuve de leur connaissance et de leur acceptation par l’intimée. L’intimée 
conteste avoir eu connaissance de ces conditions générales et elle ne les 
aurait d’aille urs jamais signées. Pour autant que l’appelante entend se 
prévaloir de la clause attributive de juridiction incluse dans le contrat de 
crédit, l’intimée fait valoir que ce contrat est un contrat préétabli par la 
société, dont la clause attributive de juridiction est une clause standardisée 
n’ayant pas fait l’objet d’une négociation individuelle. L’intimée se prévaut à 
4 cet égard  des dispositions de l’article 1135- 1 du Code civil et encore de 
celles de l’article L -211-2 du Code de la consommation.  
 
L’intimée  conclut en tout état de cause à la confirmation de la décision 
entreprise en ce qu’elle s’est déclarée incompétente pour connaître de la demande sur base des dispositions de la Convention de Lugano relatives aux contrats conclus avec les consommateurs. El le estime que c’est à juste 
titre que les juges de première instance ont retenu qu’en l’espèce l’opération à financer par le prêt contracté constituait un investissement privé, - l’intimée 
n’étant au moment de la signature du prêt pas dirigeante de la soci été dont 
l’acquisition d’actions était projetée , mais simple employée- , et qu’ils ont 
retenu à bon droit que l’intimée devait être considérée comme un 
consommateur. Elle estime que les dispositions protectrices de la 
Convention de Lugano sont en l’espèce d’application, la société anonyme 
BQUE1.)  Luxembourg ayant sinon exercé ses activités professionnelles en 
Islande, du moins dirigé ses activités vers l’Islande dans le but d’y démarcher 
les consommateurs.  
 
L’intimée soulève ensuite l’irrecevabilité de la demande adverse pour défaut 
de qualité à agir dans le chef de la partie demanderesse. Aucune pièce 
n’établirait que lors de la scission de la société anonyme BQUE1.)  
Luxembourg, les droits et obligations résultant du contrat de prêt conclu entre 
l’intimée e t la société anonyme BQUE1.)  Luxembourg auraient effectivement 
été transférés à SOC1.)  et non pas à BQUE2.) . 
 
Quant au fond  et dans l’hypothèse où la Cour réformerait le jugement déféré 
en ses dispositions rendues sur la compétence, l’intimée soutient que 
l’opération de crédit serait à analyser comme constituant un «  financement 
sans recours  ». Dans ce genre d’opération, le prêteur renoncerait à tout 
recours contre l ’emprunteur , le remboursement de la dette contractée étant 
assuré par les seuls revenus générés par le projet ou l’actif.  
 
De plus, SOC1.)  aurait fait appel au cautionnement de la société, dont 
l’intimée a acquis les actions avec le prêt consenti. Cette société a fait l’objet 
d’une procédure de règlement collectif en Islande, et SOC1.)  aurait adhéré 
au concordat qui a été conclu dans le cadre de cette procédure collective. 
L’intégralité de la dette aurait été réglée par le transfert d’actions de catégorie 
B et C de la société ainsi que de parts dans des titres convertibles, et 
l’appelante aurait accepté le règlement de la dette sous cette forme. 
L’appelante ne saurait réclamer le remboursement de la même dette auprès 
de l’intimée, cette dette ayant été entièrement réglée par la caution et se 
trouvant de ce fait éteinte.  
 
La demande en paiement, tant pour la dette en principal, que pour la 
capitalisation des intérêts, que pour les intérêts de retard serait en 
conséquence à déclarer non fondée.  
 L’intimée relève encore appel incident en ce qu’elle a été déboutée de sa 
demande en dommages -intérêts en réparation du préjudice par elle subi du 
chef des agissements fautifs de BQUE1.) , pour n’avoir pas pris soin de 
réaliser le gage garantissant le remboursement du prêt, pour n’avoir pas 
satisfait à son obligation contractuelle de renseignement et de conseil vis -à-
vis de l’intimée pour ce qui est des risques engendrés par l’opération, et pour 
avoir manqué à son devoir de vigilance en accordant un crédit excessif et 
démesuré eu égard à la capacité financière de l’intimée. Les demandes de 
5 l’intimée so nt fondées sur les articles 1991 et 1992 du Code civil, 
subsidiairement sur l’article 1134 du même code.  
 
L’intimée relève encore appel incident en ce qu’elle a été déboutée de sa 
demande en dommages -intérêts pour procédure abusive et vexatoire.  
 
Elle demande une indemnité de procédure de 5.000 euros pour l’instance 
d’appel, le montrant réclamé étant porté dans les conclusions ultérieures à 
10.000 euros.  
 L’appelante réplique en maintenant que les conditions pour l’application au cas d’espèce des dispositions particulières relatives aux contrats conclus 
avec des consommateurs de la Convention de Lugano ne seraient pas 
données. Elle maintient que l’intimée n’a pas agi à des fins non -
professionnelles. Elle maintient également que l’intimée était, au moment de la signature du contrat de prêt, dirigeante de la société, alors qu’elle aurait 
elle-même, ensemble avec un deuxième dirigeant, signé l’acte de garantie 
de la société. L’appelante conteste avoir exercé des activités en Islande tout 
comme elle conteste avoir dirigé ses activités vers ce pays.  
 L’appelante conclut à la validité des prorogations conventionnelles de 
compétence, l’intimée ayant été spécifiquem ent rendue attentive aux 
conditions générales et également à l’acceptation de ces conditions 
générales au moment de signer le document d’ouverture de compte. Ces 
conditions générales seraient dès lors opposables à l’intimée. Le contrat de 
crédit signé par l’intimée ne serait par ailleurs pas un contrat standardisé, 
mais bien un contrat de crédit particulier, dont les conditions ont été 
discutées entre parties. La clause attributive de juridiction ne constituerait 
pas non plus une clause abusive, n’entraînant aucun déséquilibre des droits 
et obligations au préjudice de l’intimée.  
 L’action de l’appelante serait recevable, au vu des pièces versées en cause, 
et notamment de l’acte de scission opérant répartition du patrimoine de la 
société BQUE1.)  Luxembourg en tre BQUE2.)  et SOC1.) . 
 
Quant au fond, l’appelante conteste que l’opération s’analyserait en un 
financement sans recours. Il s’agirait au contraire d’une opération de crédit 
classique dans laquelle le crédité doit rembourser les sommes prêtées à 
l’échéance.  
 
L’appelante conteste l’extinction de sa créance par suite d’un paiement 
effectué par la société garante.  L’engagement de cette société serait une 
garantie indépendante « à première demande » et non pas un 
cautionnement. Le garant qui émet une telle garantie prendrait un 
engagement qui lui est personnel et qui est indépendant de la dette 
principale. La société garante n’aurait donc honoré que sa dette personnelle, 
et il ne s’agirait pas d’un mode de paiement de la dette de l’intimée.  
 
De plus, la dette de l’intimée à l’égard de l’appelante serait une dette 
monétaire qui devrait être payée en monnaie ayant cours légal. Ce que 
l’appelante aurait reçu de la société garante serait constitué par des titres et 
par une créance. La société garante, en remettant ces titres et cette créance, 
n’aurait pas payé la dette de l’intimée, l’appelante n’ayant jamais accepté 
que la dette personnelle de l’intimée soit payée autrement qu’en espèces.  
 
6 L’appelante aurait entretemps réalisé les titres, et elle aurait reçu en 
contr epartie 45.026.513 couronnes islandaises. Cette somme ne 
rembourserait pas la dette de l’intimée à l’égard de l’appelante. Le débiteur ne pourrait pas obliger le créancier à recevoir un paiement partiel, et ne 
pourrait donc pas non plus se prétendre libéré s’il n’a pas payé tout ce qui 
est dû au créancier.  
 L’appelante fait encore valoir qu’en l’espèce la garantie à laquelle la société 
a consenti était soumise au droit luxembourgeois. La décision d’un tribunal 
islandais, dans le cadre d’une procédure collec tive de règlement islandaise, 
ne pourrait pas valablement modifier une dette luxembourgeoise. 
Reconnaître un tel effet à cette décision serait contraire à l’ordre public 
luxembourgeois.  
 Finalement, l’appelante fait valoir que le concordat ne profite pas a ux 
coobligés du concordataire. Le vote d’un concordat fait au profit du garant 
ne bénéficierait donc pas au débiteur principal d’une dette.  
 
S’agissant de l’appel incident de l’intimée, l’appelante conclut à l’absence de 
responsabilité du créancier gagiste pour non -réalisation, en l’espèce, des 
avoirs remis en gage à l’échéance de la dette garantie.  
 
Elle conclut encore à l’absence de violation de l’obligation de renseignement 
et de conseil. Elle se prévaut à l’égard de l’intimée, d’une part de la théorie 
de l’estoppel. Elle conclut, d’autre part, et en ordre subsidiaire, au non 
fondement de cette prétention.  
 
L’appelante conclut encore à l’absence de responsabilité du dispensateur de 
crédit, argumentant que l’intimée ne rapporte pas la preuve de la faute dont 
elle se prévaut. Par ailleurs, le banquier ne serait en principe pas 
responsable envers le bénéficiaire des conséquences dommageables que 
cause l’octroi du crédit à celui -ci. 
 
Finalement, l’intimée resterait en défaut de rapporter la preuve d’un 
dommage  dans son chef.  
 L’appelante conclut à la confirmation de la décision entreprise en ce qu’elle 
a débouté l’intimée de sa demande en dommages -intérêts pour procédure 
abusive et vexatoire.  
 L’intimée maintient son argumentation quant à l’applicabilité des dispositions 
relatives aux contrats conclus avec des consommateurs de la Convention de 
Lugano.  
 
L’intimée s’oppose à l’évocation du fond de l’affaire par la Cour d’appel. 
Subsidiairement, elle conteste que l’intimée aurait reconnu sa dette dans un 
mail du 9 avril 2010. Elle maintient son argumentation qu’il s’agissait d’un 
financement sans recours. Il serait inconcevable qu’une banque consente 
d’octroyer un crédit «  classique  » sans vérifier d’aucune façon la situation 
patrimoniale du crédité.  
 
L’intimée conteste que la société garante aurait émis une garantie à première 
demande. Elle considère qu’il s’agit bien d’un cautionnement. La société 
garante se serait en effet engagée conjointement et solidairement avec 
l’intimée . 
7  
L’intimée conteste encore le carac tère monétaire de la dette. BQUE1.)  
Luxembourg aurait été d’accord à accepter le règlement de la dette 
autrement qu’en espèces, de sorte que l’appelante ne saurait prétendre que 
le paiement ne pourrait se faire autrement qu’en espèces.  
 
L’intimée maintient  également qu’il y aurait en l’espèce extinction de 
l’obligation du fait de la participation de l’ appelante au concordat, qui aurait 
été une participation volontaire, et non pas forcée tel que l’appelante le 
prétendrait.  
 
Le principe de l’unité et de l’uni versalité de la faillite admis en droit 
international privé luxembourgeois, impliquerait que le jugement étranger rendu dans une procédure collective aurait autorité de chose jugée au 
Luxembourg et y produirait les mêmes effets que dans le pays étranger , et 
cela même avant toute décision d’exequatur. L’intimée considère que dans 
le cadre du concordat, les créanciers ont reçu paiement à hauteur de 100% 
de leurs créances échues à l’encontre de la société, de sorte que la créance 
de SOC1.)  serait entièrement apurée.  
 
Dans un ordre tout à fait subsidiaire, l’intimée considère qu’il n’y aurait lieu 
d’appliquer à une éventuelle dette en principal que les intérêts de retard et 
non les intérêts moratoires, l’appelante n’ayant jamais réclamé à l’intimée le 
paiement de la dette, mais ayant uniquement fait appel à la garantie.  
S’agissant de son appel incident, l’intimée maintient qu’il y aurait en l’espèce responsabilité du banquier créancier gagiste pour non réalisation du gage. 
Elle maintient également qu’il y aurait en l’espèce manquement à l’obligation 
contractuelle de renseignement et de conseil, tout comme il y aurait eu 
manquement à l’obligation de vérifier la situation financière de l’intimée.  
 L’appelante, dans le cadre de conclusions récapitulatives fait valoir , 
s’agissant de la compétence territoriale des juridictions luxembourgeoises, que la validité des clauses attributives de compétence serait à apprécier au regard des seuls textes de droit international. Elle fait encore valoir qu’en 
l’espèce la compétence des juridictions luxembourgeoises serait également 
donnée, en appliquant la règle de droit commun, en matière contractuelle,  de la Convention de Lugano.  
 
Quant au fond, l’appelante maintient son argumentation, en précisant que le 
principe d’unicité et d’universalité de la faillite ne s’applique pas aux 
procédures concordataires. L’appelante considère encore, en admettant 
même que la garantie litigieuse doive s’analyser comme un cautionnement, 
que l’intimée, en tant que débiteur principal, ne saurait prétendre que sa 
dette est éteinte du fait que la dette de la caution ou du garant est éteinte par 
l’effet du droit de la faillite et qu’un petit dividende a été payé au créancier 
dans le cadre de la faillite.  
 Appréciation de la Cour  
 
Quant à la compétence  
 
Les juges de première instance ont retenu à juste titre que c’est par rapport 
à la convention de Lugano du 30 octobre 2007 concernant la compétence 
judiciaire, la reconnaissance et l’exécution des décisions en matière civile et 
commerciale, que la compétence territoriale des juridictions 
8 luxembourgeoises doit être examinée, le présent litige présentant un 
caractère d’extranéité, non seulement à raison du fait que la partie 
demanderesse est domiciliée au Luxembourg tandis que la partie défenderesse est domic iliée en Islande, mais encore à raison du fait que la 
partie défenderesse est actionnée en vertu d’une clause attributive de 
juridiction. Par ailleurs l’action en justice de la société SOC1.)  a été introduite 
le 13 juillet 2011, partant après la date d’ent rée en vigueur de la convention 
de Lugano du 30 octobre 2007 à l’égard de l’Islande (1
er mai 2011).  
 
L’actuelle intimée a invoqué les dispositions protectrices de la Convention 
de Lugano relatives aux contrats conclus par les consommateurs, pour 
écarter en  l’espèce la compétence des tribunaux luxembourgeois.  
 
La convention de Lugano de 2007 a, comme d’ailleurs le règlement (CE) n° 
44/2001, étendu le champ d’application des dispositions particulières 
relatives aux contrats conclus par les consommateurs  : dés ormais tous les 
contrats régis par les directives communautaires en tant que contrats 
conclus par les consommateurs tombent dans le champ d’application de 
l’article 15 de la Convention de Lugano (Rapport explicatif du professeur 
Fausto POCAR sur la Convent ion de Lugano de 2007, JOUE, n° C319 du 
23 décembre 2009, sous le numéro 81)  
 
A ce titre un contrat de prêt est susceptible de tomber dans le champ 
d’application dudit article 15, dans la mesure où il relève de la directive 
87/102/CEE relative aux crédits à la consommation (remplacée entretemps 
par la directive 2008/48/CE du Parlement européen et du Conseil du 23 avril 
2008) (Rapport du professeur POCAR précité).  
 
La directive 2008/48/CE exclut en principe de son champ d’application les 
contrats de crédit dont le montant total du crédit est supérieur à 75.000 euros  
(20.000 écus selon la directive originaire 87/102/CEE) . En l’espèce, le 
montant total du refinancement faisant l’objet du « term loan agreement  » 
sur lequel l’actuelle partie appelante a basé sa demande, porte sur une 
somme de quelque 193.000.000 couronnes islandaises, principal et intérêts 
compris, soit un montant de plus d’un million d’euros. En principe, le contrat 
de prêt en cause dans la présente affaire ne relève donc pas de la directive 
communautaire relative aux crédits à la consommation.  
 
Le considérant (10) de la directive 2008/48/CE précise cependant que cette 
directive « devrait être sans préjudice de l’application par les Etats membres, 
conformément au droit communautaire, des disposi tions de la présente 
directive à des domaines qui ne relèvent pas de son champ d’application. 
Dès lors, un Etat membre pourrait maintenir ou introduire des dispositions 
nationales correspondant aux dispositions de la présente directive ou à 
certaines de ses dispositions pour les contrats de crédit n’entrant pas dans 
le champ d’application de la présente directive, par exemple les contrats de 
crédit dont le montant est inférieur à 200 EUR ou supérieur à 75.000 EUR  » 
(l’avant -dernier considérant de la directi ve 87/102/CEE prévoyait également 
la possibilité pour les Etats membres de maintenir ou d’adopter des mesures 
plus strictes (au- delà du rapprochement des législations des Etats membres 
relatives au crédit à la consommation) pour la protection des consommat eurs 
dans le respect des obligations qui leur incombent au titre du traité instituant 
la Communauté européenne).   
 
9 Il y a donc lieu de retenir que le montant total du prêt n’est à lui seul pas 
déterminant pour l’appréciation si le contrat a été conclu par un 
consommateur.  
 
S’agissant en l’espèce de déterminer la compétence internationale de la 
juridiction habilitée à connaître de la demande de la société SOC1.) , le fait 
que le législateur luxembourgeois, - le « term loan agreement  » renvoie à la 
loi luxembo urgeoise en tant que loi applicable au contrat -, a  opté pour 
l’exclusion des contrats de crédit dont le montant total du crédit est supérieur 
à 75.000 euros des contrats de crédit à la consommation (article L 224- 3, 
paragraphe (1), lettre c) du Code de l a consommation), est sans incidence, 
la détermination de la compétence internationale s’effectuant , en l’espèce , 
non pas au regard de la loi luxembourgeoise, mais au regard des 
dispositions de la Convention de Lugano.  
 C’est dès lors à juste titre que les  juges de première instance ont examiné si 
en l’espèce A.) peut être considérée comme un consommateur, au sens des 
dispositions de l’article 15 de la Convention de Lugano.  
 
La notion de «  consommateur  » telle que figurant à l’article 15 de la 
Convention de Lugano est une notion du droit de l’Union européenne, qui 
doit donc être interprétée conformément au droit de l’Union , l’application de 
cette notion ne pouvant être étendue  à des personnes à l’égard desquelles 
la protection des consommateurs prévue par le droit de l’Union ne se justifie 
pas, une application extensive étant de nature à mettre en cause l’application 
uniforme et cohérente du droit de l’Union . 
 
La notion de cons ommateur vise une personne qui conclut un contrat pour 
un usage pouvant être considéré comme étranger à son activité 
professionnelle avec une personne agissant dans l’exercice de ses activités 
commerciales ou professionnelles (arrêt CJUE 5.12.2013, affaire C-508/12, 
W. V. c J. T., point 38 de l’arrêt  ; ce même arrêt a encore précisé que 
« l’article 15, §1 du règlement n° 44/2001 (ledit article étant le pendant de 
l’article 15, §1 de la Convention de Lugano du 30 octobre 2007), qui fait 
référence à la notion de consommateur ne vise que le consommateur final 
privé, non engagé dans des activités commerciales ou professionnelles  », 
point 28 de l’arrêt).  
 
Pour l’appréciation de la notion de consommateur, il y a lieu de se référer à 
la position du cocontractant se prévalant de la qualité de consommateur 
dans un contrat déterminé, en rapport avec la nature et la finalité de celui -ci. 
En l’occurrence l’affirmation de A.) qu’elle a agi en tant que consommateur, 
non engagé dans des activités commerciales ou professionnelles, peut s’appuyer sur différents éléments objectifs  : le compte qu’elle a ouvert 
auprès de BQUE1.)  Luxembourg (puisque selon la partie appelante le prêt 
contracté est un crédit en compte) est un compte personnel (« accounting 
opening form Individual  ») ; ni le compte ouvert ni le « term loan agreement  » 
ne se réfèrent à une activité professionnelle ou commerciale de A.) : le fait 
que l’ouverture de compte se réfère à l’adresse e -mail professionnelle de A.) 
(…) ne signifie pas que A.) ait ouvert le compt e ou utilisé le produit du prêt à 
des fins professionnelles, mais n’est que la conséquence du fait qu’au 
moment de l’ouverture du compte et du crédit en compte, A.) était salariée 
de SOC2.) . Les engagements financiers contractés par A.) rangeaient par 
ailleurs dans la catégorie « private banking » auprès de BQUE1.) , le terme 
« private banking » recouvrant en règle générale des services financiers 
10 personnalisés, souvent résumés sous l’expression « gestion de fortune  », 
incluant à ce titre des investissements.  
 
Il résulte de la convention intitulée « term loan agreement  » qu’elle était 
destinée au refinancement d’engagements financiers pris par A.) en vue de 
l’acquisition d’actions de la société de droit islandais SOC2.)  GROUP HF 
(« purpose of t he Loan facility is to refinance the outstanding exposure of the 
Borrower with the Lender because of the original loan granted for the purpose of purchase of SOC2.)  hf. shares  »). 
 Le contrat initial (« original loan  ») n’a pas été versé en instance d’appel, pas 
plus d’ailleurs qu’en première instance.  
 Le « term loan agreement  » est versé sous forme d’une copie ne portant ni 
indication du lieu de signature ni indication de la date de signature.  
 
N’est pas non plus produite l’annexe 1 («  appendix 1 ») du «  term loan 
agreement  » ayant trait à un « amendment to agreement on purchase of 
shares and put options and call options on shares in SOC2.)  Group HF  ».  
 
Le seul fait constant est donc qu’ A.) a contracté des engagements financiers 
auprès de BQUE1.)  Luxembourg en vue de l’acquisition d’actions de la 
société SOC2.)  GROUP HF. Sur base des extraits du compte qu’ A.) avait 
ouvert auprès de BQUE1.)  Luxembourg, il peut être  retenu que le montant 
en principal, correspondant à l’achat de 3.500.000 actions de SOC2.) , a été 
porté au débit du compte le 30.3.2005.  
 
BQUE1.)  était à l’évidence parfaitement au courant des opérations sur 
valeurs mobilières financées par le prêt contracté par A.), mais la société 
SOC1.) , qui vient aux droits de BQUE1.) , ne produit ni l e contrat original, ni 
les documents se rapportant aux dites opérations sur valeurs mobilières, en 
ce qu’ils pourraient contredire les éléments objectifs dont A.) peut se 
prévaloir à l’effet d’établir que le contrat conclu l’a été pour un usage pouvant 
être considéré comme étranger à son activité professionnelle.  
 La partie appelante se limite en définitive à affirmer que l’acquisition d’actions 
de SOC2.)  par A.) était destinée à renforcer sa position au sein de cette 
société, dont elle était d’abord, en 2005, un cadre (chief financial officer) pour 
intégrer ensuite, en 2008, l’organe de direction de la société (« non-executive 
director  »). 
 
L’analyse des fonctions exercées par A.) au moment de l’ouverture du 
compte auprès de BQUE1.)  et de l’acquisition d’ac tions de son employeur, 
faite par les juges de première instance, sur base des pièces versées en cause, restées les mêmes en instance d’appel, n’a aucunement été énervée, 
et la Cour d’appel renvoie et fait siens les développements afférents du 
jugement ent repris (page 8 du jugement).  
 
Le seul fait que A.) soit devenue en 2008 « non-executive director  » de 
SOC2.)  GROUP HF , ne traduit pas non plus la relation de cause à effet entre 
l’acquisition des actions et l’accession au poste de « non-executive director  » 
affirmée par la partie appelante, et partant le caractère professionnel, ou à 
tout le moins mixte des engagements financiers contractés  par A.), et la Cour 
d’appel fait à cet égard encore siens les développements afférents du 
jugement déféré.  
11  
Il y a lieu d’y ajouter que le caractère d’investissement privé des engagements financiers de A.) est encore corroboré par le fait que sa 
participation au capital social de SOC2.)  GROUP figure dans les documents 
officiels du groupe SOC2.)  : ainsi le rapport annuel 2005 du groupe fait 
explicitement état de ce que A.) détient 3.519.500 actions du groupe (shares 
in SOC2.)  GROUP). Cette indication, destinée à garantir la transparence au 
niveau des liens que des cadres peuvent avoir avec la soc iété, contredit 
également l’affirmation de la partie appelante que l’acquisition, par l’intimée, 
d’actions de la société dans laquelle elle était employée, avait pour finalité 
« d’asseoir sa position au sein de l’entreprise  ». 
 
Il résulte finalement des pr opres développements de la partie appelante, que 
SOC2.)  GROUP est ou était une entreprise importante, active dans 
l’industrie alimentaire, employant 18.000 personnes dans 10 pays. Un 
investissement dans le capital social d’une société d’une telle envergure peut 
dès lors parfaitement relever d’un investissement privé, même s’il est le fait 
d’un employé- cadre de ladite société.  
 La preuve contraire de la qualité de consommateur de A.) ne résulte pas de 
la garantie assumée par SOC2.)  GROUP (indépendamment de l a question 
de la nature juridique de cette garantie). Des pièces versées en cause il ne résulte pas à quelle date précise cette garantie a été établie. De la copie 
versée en cause il résulte cependant que cette garantie a été donnée au plus 
tôt en 2009 («  SO DONE in two originals on_______________2009 »). Ce 
fait à lui seul contredit déjà l’affirmation de la partie appelante que le 
caractère professionnel, ou en tout cas mixte, de l’investissement de A.) 
réalisé en 2005 résulterait de la garantie donnée par  SOC2.) . La signature, 
sur la garantie, de A.) ne permet ainsi pas non plus de conclusion quant au 
caractère professionnel des engagements financiers de A.), dès lors qu’elle 
n’a signé cette garantie qu’une fois qu’elle faisait partie de l’organe de 
direct ion du groupe.  
 
La partie appelante a mis en exergue les liens étroits existants entre SOC2.)  
GROUP et la banque islandaise BQUE1.) , maison mère de la BQUE1.)  
Luxembourg, la société étant un client de longue date de la banque 
islandaise. A.), au vu des pièces versées en cause, est Chief financial officer 
de SOC2.)  depuis 2004, et elle est devenue non- executive director en 2008. 
La garantie du groupe, s’agissant des engagements financiers contractés en 2005 par A.) pour l’acquisition d’actions du groupe, peut donc s’expliquer au 
regard des liens unissant SOC2.) , tant à la banque islandaise BQUE1.)  qu’à 
sa salariée faisant partie des cadres de la société et ensuite de l’organe de 
direction, mais ne dément pas nécessairement le caractère d’investissement privé de l’acquisition d’actions de SOC2.)  par A.).  
 
Finalement, le fait que A.) ait eu une expérience dans le domaine financier, 
de par sa formation de comptable et de par son emploi auprès de SOC2.)  en 
tant que chief financial officer, ne signifie pas qu’elle serait de ce fait une 
personne à laquelle l’application des dispositions protectrices des 
consommateurs ne se justifierait pas. L’expertise comptable de A.) ne 
signifie pas qu’ elle ait une compétence professionnelle particulière en 
matière de «  gestion de  fortune », tout comme elle n’exclut pas la situation 
de déséquilibre (au regard de la situation économique de A.) plus 
particulièrement) par rapport au professionnel banquier.  
 
12 La Cour admet , en conséquence, à l’instar des juges de première instance, 
qu’en l’occurrence A.) peut se prévaloir de la qualité de consommateur.  
 
A.)  doit établir, outre sa qualité de consommateur, que la société BQUE1.)  
Luxembourg a exercé ses activités commerciales ou professionnelles dans 
l’Etat membre sur le territoire duquel le consommateur a son domicile, à 
savoir en Islande, respectivement que BQUE1.)  Luxembourg  a, par tout 
moyen, dirigé ses activités vers cet Etat membre, ou vers plusieurs Etats, 
dont cet Etat membre, et que le contrat conclu entre parties entre dans le 
cadre de ces activités.  
 Il n’est pas contesté que le formulaire d’ouverture de compte a été signé à 
Reykjavik. La partie intimée fait valoir que le «  term loan agreement  » a 
également été signé à Reykjavik. Les conclusions de la partie appelante à ce sujet sont contradictoires (voir conclusions (4) récapitulatives)  : la partie 
appelante ne fournit aucune indication sur le lieu de conclusion du « term 
loan agreement  », qui n’est pas non plus versé avec l’indication du lieu (et 
de la date) de signature par A.) ; l’appelante se limite à affirmer que rien ne 
prouve que le contrat de prêt aurait été signé en Islande.  
 
Il est en définitive sans incidence de savoir où le « term loan agreement  » a 
été si gné. En effet, ce qui est déterminant pour l’appréciation de la qualité de 
consommateur de A.), c’est, comme les juges de première instance l’ont à 
juste titre retenu, le prêt originaire au refinancement duquel était destiné le 
« term loan agreement  ». Or,  pour pouvoir bénéficier d’un prêt en compte, il 
fallait d’abord ouvrir un compte auprès de BQUE1.)  Luxembourg, et cette 
ouverture de compte a été incontestablement signée à Reykjavik.  
 
La partie appelante affirme que «  c’est sans doute sur instigation de 
SOC2.)  » que l’intimée se serait adressée à BQUE1.)  Luxembourg pour 
réaliser l’opération, pour mettre en exergue ensuite «  la situation 
individuelle » qui était « une faveur que BQUE1.)  Luxembourg avait 
accordée à l’intimée car celle- ci était un des princi paux dirigeants d’une 
entreprise qui était un important client de sa maison- mère  ». En prenant en 
considération le fait que A.) n’était pas l’un des principaux dirigeants du 
groupe SOC2.) , ni au moment de l’ouverture de son compte auprès de 
BQUE1.)  Luxembourg, ni au moment de l’acquisition des actions de SOC2.) , 
d’une part, au regard du fait que la garantie de SOC2.)  n’est intervenue qu’au 
plus tôt en 2009, d’autre part, les affirmations de la partie appelante que A.) 
aurait été dirigée vers BQUE1.)  Luxembourg par le groupe SOC2.)  sont 
dénuées de crédibilité.  
 
Il n’y a donc pas eu de faveur à l’égard de A.), à raison des liens étroits entre 
le groupe SOC2.)  et la maison- mère de BQUE1.)  Luxembourg, mais bien 
une sollicitation de A.) en Islande pour entrer en relations contractuelles avec 
BQUE1.)  Luxembourg. BQUE1.)  Luxembourg a donc bien dirigé ses 
activités professionnelles vers  l’Islande, Etat du domicile de A.). Au vu des 
pièces versées en cause, - même si, tel que le signale la partie appelante, 
elles ne sont pas toutes pertinentes pour ne pas toutes se rapporter à 
l’activité de la banque BQUE1.)  Luxembourg -, il ne s’agit pas d’un cas isolé, 
mais de l’application d’une politique de la banque ciblée sur la clientèle 
islandaise : la Cour de renvoyer à un article publié au Journal des affaires du 
18 avril 2000, où il est écrit «  Hier, BQUE1.)  a organisé une réunion 
promotionnelle au Luxembourg pour des investisseurs islandais, où  les 
13 opérations de la banque étaient présentées, sa lic ence d’exploitation ayant 
été délivrée au mois de janvier  ». 
 
En conclusion des considérations qui précèdent, c’est à juste titre que les 
juges de première instance ont en l’espèce retenu qu’ A.) pouvait se prévaloir 
des dispositions protectrices des articl es 15 et suivants de la Convention de 
Lugano du 30 octobre 2007 et que les clauses attributives de juridiction 
invoquées en l’espèce ne répondent pas aux exigences de l’article 17 de 
ladite Convention. La juridiction de première instance s’est en conséquence 
à bon droit déclarée territorialement incompétente pour connaître de la 
demande de SOC1.) . 
 
Quant à l’appel incident de A.) 
 
L’appel incident n’est pas fondé pour ce qui est de la demande de A.) tendant 
à la condamnation de SOC1.)  à des dommages -intérêts pour procédure 
abusive et vexatoire. La Cour fait à cet égard siens les motifs des juges de première instance qui n’ont pas été énervés en instance d’appel par la partie intimée.  
 
Quant à la demande de A.) en paiement de dommages i ntérêts en réparation 
du préjudice à elle causé par les agissements fautifs de la société BQUE1.)  
Luxembourg, l’appel incident de A.) est encore à déclarer non fondé, et ce 
par adoption des motifs des juges de première instance  ayant déclaré cette 
demande reconventionnelle de la partie intimée irrecevable.   
 
Au vu du sort à réserver à l’appel, la société SOC1.)  est à débouter de sa 
demande basée sur l’article 240 du Nouveau code de procédure civile.  
 La décision de première instance est à confirmer en ce qu’elle a alloué à A.) 
une indemnité de procédure de 1.000 euros pour la première instance. Comme il serait inéquitable de laisser à charge de A.) l’entièreté des frais 
non répétibles qu’elle a dû exposer en défense contre un appel non fondé, il y a lieu de lui allouer une indemnité de 1.000 euros pour la procédure 
d’appel.  
 
 
    P A R  C E S  M O T I F S 
 
la Cour d’appel, première chambre, siégeant en matière civile, statuant 
contradictoirement et sur le rapport du magistrat de la mise en état , 
 
reçoit les appels principal et incident en la forme  ; 
 les dit non fondés  ; 
 confirme la décision déférée ; 
 
déboute la société SOC1.)  de sa demande basée sur l’article 240 du 
Nouveau code de procédure civile ; 
 
dit la demande de A.) sur base de l’article 240 du Nouveau code de 
procédure civile fondée à hauteur de 1.000 euros  ; 
 
14 condamne la société SOC1.)  à payer à A.) une indemnité de procédure po ur 
l’instance d’appel de mille (1.000) euros  ; 
 
condamne la société SOC1.)  aux frais et dépens de l’instance d’appel . 
 
La lecture du présent arrêt a été faite en la susdite audience publique par Monsieur 
Nico EDON, président de chambre, en présence de Madame Brigitte COLLING, 
greffier .