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En ce qui concerne les trois marchés, la Commission a constaté i) que les parties étaient de proches concurrents, ii) que les clients rencontraient de grandes difficultés pour changer de fournisseur, iii) que les concurrents n’exerçaient pas une contrainte suffisante sur le pouvoir de marché des parties, iv) que la concurrence intertechnologique était limitée, v) que la puissance d’achat compensatrice n’empêcherait pas les hausses de prix et vi) que les barrières à l’entrée étaient élevées. (a) Les parties sont de proches concurrents. L’enquête de la Commission a laissé entendre que les parties étaient des concurrents proches, voire les plus proches, sur les marchés des HSU, des ESV et des moteurs orbitaux. L’analyse économique quantitative a montré que les parties étaient fréquemment en concurrence pour les mêmes débouchés sur ces marchés. En outre, l’enquête sur le marché a confirmé que les concurrents et les clients estimaient que les offres de produits des parties étaient largement similaires et substituables. D’autres facteurs différencient également Danfoss et Eaton des autres acteurs du marché, tels que le large éventail de leurs portefeuilles et la qualité de leurs produits, ce qui amène également à conclure qu’ils sont de proches concurrents. (b) Les clients rencontrent de grandes difficultés pour changer de fournisseur. Il existe des freins techniques et pratiques au changement de fournisseur, notamment lors de la phase de production d’une machine. Les équipementiers ne disposent généralement que d’un seul fournisseur homologué pour chaque composant d’une machine donnée en phase de production. Les facteurs liés aux coûts et le temps nécessaire à l’homologation font qu’il est parfois difficile de changer de fournisseur lors de la phase de conception d’une machine. Par conséquent, les équipementiers préfèrent utiliser des HSU, des ESV ou des moteurs orbitaux déjà homologués pour d’autres machines. (c) Les concurrents n’exercent pas une contrainte suffisante sur le pouvoir de marché des parties. Les trois marchés contiennent un très petit nombre de concurrents crédibles des parties. L’enquête sur le marché a montré qu’il était peu probable que ces concurrents existants exercent une pression suffisante sur l’entité issue de la concentration après l’opération, compte tenu i) de leurs parts de marché limitées et ii) des différences entre les offres des parties et celles des concurrents, par exemple sur la base du portefeuille de produits ou de la qualité. Cette distinction de produits amène à conclure que la demande ne serait pas exposée à la concurrence dans sa totalité si l’entité issue de la concentration augmentait les prix. (d) La concurrence intertechnologique est limitée. Les alternatives intertechnologiques (solutions basées sur une direction électrique ou sur une direction électrohydraulique pour les HSU, solution de direction spécifique développée par Ognibene pour les ESV et moteurs électriques et moteurs à pistons avec bossage de came pour les moteurs orbitaux) exercent une pression concurrentielle limitée sur les parties, principalement parce que i) les équipementiers rencontrent des difficultés ou sont réticents lorsqu’il s’agit de changer de technologie et/ou ii) la concurrence avec d’autres technologies ne concerne qu’une frange réduite du marché. (e) La puissance d’achat compensatrice n’empêcherait pas les hausses de prix. Les équipementiers de petite et moyenne taille achètent généralement des HSU, des ESV et des moteurs orbitaux par l’intermédiaire de distributeurs. Ni ces équipementiers ni ces distributeurs ne semblent disposer d’une puissance d’achat compensatrice suffisante pour empêcher l’augmentation des prix. Les équipementiers de plus grande taille, qui achètent directement aux parties, jouissent, dans une certaine mesure, d’un degré relativement plus élevé de puissance d’achat. Toutefois, les obstacles au changement de fournisseur, l’absence d’alternatives crédibles aux parties et les cas antérieurs dans lesquels les parties sont parvenues à augmenter leurs prix vis-à-vis des grands équipementiers indiquent que ces derniers ne seraient pas non plus en mesure d’empêcher une hausse des prix. (f) Les barrières à l’entrée sont élevées. Entrer sur l’un des marchés, qu’il s’agisse de celui des HSU, des ESV ou des moteurs orbitaux, nécessite du temps et des efforts en raison des exigences en matière de savoir-faire technique, d’expertise, de R&D ainsi que des procédures de certification, de validation et d’essai que doivent suivre les équipementiers. Il est très difficile pour de nouveaux arrivants sur le marché de satisfaire à d’autres critères tels que les économies d’échelle, la largeur de portefeuille, les systèmes de vente et d’assistance et la réputation. La Commission n’a d’ailleurs relevé aucune entrée sur le marché qui soit récente ou prévisible dans un avenir proche (y compris de fabricants hors EEE).