N0C175/4 JournalofficieldesCommunautés européennes 11.7.92
II
(Actespréparatoires)
COMMISSION
PropositionmodifiéededirectiveduConseilsurlasurveillanceetlecontrôledesgrandsrisques
desétablissements decrédit
(92/C175/04)
COM(92)273final—SYN333
(PrésentéeparlaCommissionle22juin1992envertudel'article149paragraphe3dutraité
CEE.)
LECONSEILDESCOMMUNAUTÉS EUROPÉENNES ,établissements decréditetsonexercice(5),modifiéeen
dernierlieuparladirective89/646/CEE(6),laresponsa­
bilitédefaireàlaCommissiontoutesuggestionenvue
delacoordinationdescoefficientsapplicablesdansles
Etatsmembres;vuletraitéinstituantlaCommunautééconomiqueeuro­
péenne,etnotammentsonarticle57paragraphe2
premièreettroisièmephrases,
vulapropositiondelaCommission('),considérantquelasurveillanceetlecontrôledesrisques
desétablissements decréditfontpartieintégrantedela
surveillancedeceux-ci;qu'uneconcentration excessive
derisquessurunseulclientouunseulgroupedeclients
liéspeutentraînerunepossibilitédepertesinacceptable ;
qu'unetellesituationpeutêtreconsidéréecommepréju­
diciableàlasolvabilitéd'unétablissement decrédit;encoopérationavecleParlementeuropéen(2),
vul'avisduComitééconomiqueetsocial(3),
considérantquelaprésentedirectives'inscritdansles
objectifsexposésdansle«Livreblanc»delaCommission
surl'achèvementdumarchéintérieur(4);considérantquelesorientationscommunesrelativesàla
surveillanceetaucontrôledesrisquesdesétablissements
decréditontétéintroduitesinitialementparlavoie
d'unerecommandation 87/62/CEE(7)delaCommis­
sion;quecetinstrumentaétéchoisiparcequ'ilpermet­
taitd'adaptergraduellement lessystèmesexistantsetde
mettreenplacedessystèmesnouveauxsansbouleverser
lesystèmebancairedelaCommunauté ;quecette
premièrephaseétantécoulée,ilconvientdeprocéder
maintenantàl'adoptiond'unactecontraignantappli­
cableàtouslesétablissements decréditdelaCommu­
nauté;considérantqu'ilconvientd'harmoniserlesrèglesessen­
tiellesdesurveillance;qu'ilimportedelaisserauxÉtats
membreslafacultéd'adopterdesdispositionsplusstrictes
quecellesprévuesparlaprésentedirective;
considérantquelaprésentedirectiveafaitl'objetd'une
consultationducomitéconsultatifbancairequia,en
vertudel'article6paragraphe4deladirective
77/780/CEEduConseil,du12décembre1977,visantà
lacoordinationdesdispositionslégislatives,réglemen­
tairesetadministratives concernantl'accèsàl'activitédesconsidéranteneffetque,surunmarchébancaireunifié,
lesétablissements decréditétantenconcurrence directe
entreeux,lesobligationsenmatièredesurveillance
applicablesdansl'ensembledelaCommunautédoivent
êtreéquivalentes ;que,àcettefin,lescritèresappliqués
pourladétermination delaconcentration desrisques
doiventfairel'objetderèglesjuridiquement contrai­
(')JOn°C123du9.5.1991,p.18.
(2)NonencorepubliéauJournalofficiel.
(3)JOn°C339du31.12.1991,p.35.
(4)Doc.COM(85)310.(5)JOn°L322du17.12.1977,p.30.
C)JOn°L386du30.12.1989,p.1.
OJOn°L33du4.2.1987,p.10.

11.7.92 JournalofficieldesCommunautés européennes N°C175/5
gnantesauniveaudelaCommunautéetnepeuventpas
êtrelaissésentièrementàl'appréciationdesÉtats
membres;quel'adoptionderèglescommunesservira
doncaumieuxlesintérêtsdelaCommunauté ,dufait
qu'elleéviteradesdifférencesdanslesconditionsde
concurrencetoutenrenforçantlesystèmebancairedela
Communauté ;
considérantque,encequiconcernelatechniquecomp­
tablepréciseàutiliserpourl'évaluationdesrisques,ilest
référéauxdispositionsdeladirective86/635/CEEdu
Conseil,du8décembre1986,concernantlescomptes
annuelsetlescomptesconsolidésdesbanquesetautres
établissements financiers(');
considérantqueladirective89/647/CEEduConseil,du
18décembre1989,relativeàunratiodesolvabilitédes
établissements decrédit(2)contientunenomenclature
desrisquesdecréditsupportésparlesétablissements de
crédit;qu'ilestdoncjustifiédeseréféreràcettenomen­
claturepourladéfinitiondesrisquesausensdela
présentedirective;qu'iln'esttoutefoispasappropriéde
seréférerparprincipeauxpondérationsniauxdegrésde
risqueétablisparladirective89/647/CEE;que,eneffet,
cespondérationsetdegrésderisqueontétéconçusen
vued'établiruneexigencedesolvabilitégénéralepour
couvrirlerisquedecréditdesétablissements decrédit;
que,danslecadred'uneréglementation surlesgrands
risques,l'objectifestdelimiterlerisquemaximalde
pertesd'unétablissementdecréditsurunclientouun
groupedeclientsliés;qu'ilyadonclieud'adopterune
démarcheprudenteconsistantàsaisirenrèglegénérale
lesrisquespourleurvaleurnominale,sansapplicationde
pondérationsoudedegrésderisque;
considérantquelorsqu'unétablissementdecréditprend
desrisquessursapropreentreprisemère,ousurles
autresfilialesdecetteentreprisemère,uneprudence
particulières'impose;quelagestiondesrisquesprispar
lesétablissements decréditdoitêtremenéedefaçon
pleinementautonome,danslerespectdesprincipesde
sainegestionbancaire,endehorsdetouteconsidération
extérieureàcesprincipes;quelesdispositionsdela
deuxièmedirective89/646/CEEduConseil,du15
décembre1989,visantàlacoordinationdesdispositions
législatives,réglementaires etadministratives concernant
l'activitédesétablissements decréditetsonexercice,et
modifiantladirective77/780/CEE,prévoientque,au
casoùl'influenceexercéeparlespersonnesdétenant
directementouindirectementuneparticipationqualifiée
dansunétablissementdecréditestsusceptibledesefaire
audétrimentd'unegestionsaineetprudentedel'établis­
sement,lesautoritéscompétentesprennentlesmesures
appropriéesenvuedemettrefinàcettesituation;que
dansledomainedesgrandsrisques,ilyaégalementlieu
deprévoirdesnormesspécifiquesàl'égarddesrisques
prisparunétablissementdecréditsurlesentreprisesde
sonpropregroupe,enl'espèce,desnormesdelimitationplussévèrespourcesrisquesquepourlesautresrisques;
quecettelimitationplussévèrenedoittoutefoispasêtre
appliquéelorsquel'entreprisemèreestunecompagnie
financièreouunétablissementdecrédit,etlorsqueles
autresfilialessontdesétablissements decrédit,des
établissementsfinanciers,oudesentreprisesdeservices
bancairesauxiliaires,pourautantquetoutescesentre­
prisessoientenglobéesdanslasurveillancesurbase
consolidéedel'établissementdecrédit;quedanscecas
eneffet,lasurveillancesurbaseconsolidéedel'ensemble
ainsiconstituépermetunesurveillancesuffisammenteffi­
cace,sansqu'ilsoitindispensabledeprévoirdesnormes
plussévèresdelimitationdesrisques;qu'ainsiégalement,
lesgroupesbancairesserontencouragésàorganiserleurs
structuresdemanièreàpermettrel'exercicedelasurveil­
lancesurbaseconsolidée,cequiestunrésultatsouhai­
table,puisqu'ainsiunesurveillancepluscomplètepeut
êtremiseenplace;
considérantque,envued'assureruneapplicationharmo­
nieusedeladirective,ilconvientdepermettreauxÉtats
membresdeprévoiruneapplicationendeuxétapesdes
nouvelleslimites;que,pourlespluspetitsétablissements
decrédit,unepériodetransitoirepluslonguepeutse
justifierdanslamesureoùuneapplicationplusrapidede
lanormedes25%pourraitréduiretropbrusquement
leuractivitédecrédit;
considérantque,encequiconcernelesrisquesassumésà
l'égarddedeuxentreprisesdontlapoursuitedufinance­
mentestd'importancevitalepourl'approvisionnement
énergétiqueduPortugal,ilconvientd'accorderàla
Républiqueportugaiseunepériodetransitoireallant
jusqu'au31décembre1998afindepermettreauxétablis­
sementsdecréditportugaisdemenerunerestructuration
leurassurantlapossibilitédemaintenir,àl'issuedecette
période,leurcapacitédefinancementdesditesentreprises
toutenrespectantleslimitesprévuesparlaprésente
directive;
considérantquedescompétencesd'exécutiondemême
naturequecellesqueleConseils'estréservéesdansla
directive89/299/CEEduConseil,du17avril1989,
concernantlesfondspropresdesétablissements de
crédit(3),ontétéconfiéesàlaCommissiondansladirec­
tive89/646/CEE;
considérantque,entenantcomptedesspécificitésdu
secteurencause,ilyalieudeconféreraucomitéprévu
àl'article22deladirective89/646/CEElamission
d'assisterlaCommissionpourexercerlescompétencesà
elleconféréesselonlaprocédureIIIvariantea)dela
décision87/373/CEEduConseil,du13juillet1987,
fixantlesmodalitésdel'exercicedescompétences
d'exécutionconféréesàlaCommission (4);
considérantque,encequiconcernelasurveillancedes
grandsrisquespourlesactivitéssoumisesprincipalement
auxrisquesdemarché,l'indispensablecoordinationdes
(')JOn°L372du31.12.1986,p.1.
oJOn°L386du30.12.1989,p.14.OJOn°L124du5.5.1989,p.16.
(4)JOn°L197du18.7.1987,p.33.

N°C175/6 JournalofficieldesCommunautés européennes 11.7.92
méthodesdesurveillancepeutêtreassuréeenvertud'un
actecommunautaire concernantl'adéquationdesfonds
propresdesentreprisesd'investissement etdesétablisse­
mentsdecrédit;quecelaimpliqueque,jusqu'àceque
soientadoptéesdesdispositionscommunautaires concer­
nantlesgrandsrisquesvisésci-dessus,lasurveillancedes
grandsrisquespourlesactivitéssoumisesprincipalement
auxrisquesdemarché,tellesqueleportefeuilledenégo­
ciation,laprisefermed'engagementspourl'émissionde
titresetlescréancesliéesaurèglementd'opérationssur
titres,peutêtrelaisséeauxautoritéscompétentesde
chaqueÉtatmembre,h)«risques»:lesactifsetélémentsdehorsbilan
énumérésàl'article6etauxannexesIetIIIdela
directive89/647/CEE,sansapplicationdespondéra­
tionsoudegrésderisqueprévusparcesdispositions ;
lesrisquesmentionnésàl'annexeIIIsontcalculés
conformément àlaméthodedécriteàl'annexeIIde
lamêmedirectivesansapplicationdespondérations
prévuesenfonctiondelacontrepartie ;peuventêtre
exclusdeladéfinitiondesrisquesavecl'accorddes
autoritéscompétentes ,touslesélémentscouvertsà
100%pardesfondsproprespourautantqueces
derniersnerentrentpasdanslecalculduratiode
solvabilitéetdesautresratiosdesurveillanceprévus
pardesactescommunautaires ;lesrisquesne
comprennent pas:AARRÊTÉLAPRESENTEDIRECTIVE :
Articlepremier
Définitions—danslecasdesopérationssurtauxdechange,les
risquesencourusnormalementlorsdurèglement
pendantlapériodedequarante-huit heures
suivantlepaiement
ou
—danslecasdesopérationsd'achatoudeventede
titres,lesrisquesencourusnormalementlorsdu
règlementpendantlapériodedecinqjoursouvra­
blessuivantladatedupaiementoudelaremise
destitressicelle-ciintervientplustôt;
i)«zoneA»:lazonedéfinieàl'article2paragraphe 1
deuxièmetiretdeladirective89/647/CEE;
j)«zoneB»:lazonedéfinieàl'article2paragraphe 1
troisièmetiretdeladirective89/647/CEE;Auxfinsdelaprésentedirective,onentendpar:
a)«établissementdecrédit»:unétablissementdecrédit
ausensdel'article1erpremiertiretdeladirective
77/780/CEE,ycomprislessuccursalesd'untel
établissementdansdespaystiers,ettouteentreprise
privéeoupublique,ycomprissessuccursales,qui
répondàladéfinitiondel'article1erpremiertiretde
ladirective77/780/CEEetquiaétéautoriséedans
unpaystiers;
b)«autoritéscompétentes »:lesautoritéscompétentesau
sensdel'article1erneuvièmetiretdeladirective
92/30/CEEduConseil,du6avril1992,relativeàla
surveillancedesétablissements decréditsurunebase
consolidée(');
c)«entreprisemère»:uneentreprisemèreausensde
l'article1erseptièmetiretdeladirective92/30/CEE;
d)«filiale»:uneentreprisefilialeausensdel'article1er
huitièmetiretdeladirective92/30/CEE;
e)«compagniefinancière»:uneentrepriseausensde
l'article1ertroisièmetiretdeladirective92/30/CEE;
f)«établissementfinancier»:uneentrepriseausensde
l'article1erdeuxièmetiretdeladirective92/30/CEE;
g)«entreprisedeservicesbancairesauxiliaires»:une
entrepriseausensdel'article1ercinquièmetiretdela
directive92/30/CEE;k)«fondspropres»:lesfondspropresd'unétablissement
decréditausensdeladirective89/299/CEE;
1)«pouvoirdecontrôle»:lelienquiexisteentreune
entreprisemèreetunefiliale,telquedéfiniàl'article
1erdeladirective83/349/CEE,ouunerelationde
mêmenatureentretoutepersonnephysiqueou
moraleetuneentreprise;
m)«groupedeclientsliés»:
i)soitdeuxpersonnesphysiquesoumorales,ouplus,
quiconstituent,saufpreuveducontraire,un
ensembledupointdevuedurisqueparceque
l'uned'entreellesdétientsurl'autreousurles
autres,directementouindirectement ,unpouvoir
decontrôle; (')JOn0L110du28.4.1992,p.52.

11.7.92 JournalofficieldesCommunautés européennes N°C175/7
ii)soitdeuxpersonnesphysiquesoumorales,ouplus,
entrelesquellesiln'yapasdeliendecontrôleau
sensdupointi),maisquidoiventêtreconsidérées
commeunensembledupointdevuedurisque
parcequ'ilexisteentreellesdeslienstelsqu'ilest
probableque,sil'uned'entreellesrencontraitdes
problèmesfinanciers,l'autreoutouteslesautres
connaîtraient desdifficultésderemboursement .3.Peuventnéanmoinsêtredispensésdelanotification
ausensduparagraphe2,lesrisquesexemptésenvertu
despointsa),b),c),d),f),g)eth)del'article4para­
graphe7.Lafréquencedenotificationprévueau
deuxièmetiretduparagrapheprécédentpeutêtre
ramenéeàdeuxfoisparanpourlesautresrisquesvisés
auxautrespointsduparagraphe7,ainsiqu'auxpara­
graphes8,9et10del'article4.
4.Lesautoritéscompétentesexigentquechaque
établissementdecréditaitdesprocéduresadministratives
etcomptablessainesetdesmécanismesappropriésde
contrôleinterneauxfinsdel'identification etdela
comptabilisation detouslesgrandsrisques,etdesenga­
gementsquiysontapportésparlasuite,conformément
auxdéfinitionsetauxexigencesdelaprésentedirective,
ainsiquepourlasurveillancedecesrisqueseuégardàla
politiquedel'établissement decréditenmatièrede
risques.Article2
Champd'application
Laprésentedirectives'appliqueauxétablissements de
créditquiontreçul'agrémentviséàl'article3dela
directive77/780/CEE.
Toutefois,lesÉtatsmembrespeuventnepasappliquerla
présentedirective:
a)auxétablissements decréditdontlalistefigureà
l'article2paragraphe2deladirective77/780/CEE;
b)auxétablissements ,définisàl'article2paragraphe4
pointa)deladirective77/780/CEE,qui,dansun
mêmeÉtatmembre,sontaffiliésàunorganisme
centralétablidanscetÉtatmembre,pourautantque,
sanspréjudicedel'applicationdelaprésentedirective
àl'organismecentral,l'ensembleconstituépar
l'organismecentraletlesétablissements quiluisont
affiliéssoitsoumisàunesurveillanceglobale.Lorsqu'unétablissementdecréditinvoquelebénéficedu
paragraphe3,ilconserveralestracesdesmotifsinvoqués
pendantunanàpartirdufaitgénérateurdeladispense,
afindepermettreauxautoritéscompétentesd'envérifier
lebien-fondé .
Article4
Limitesapplicablesauxgrandsrisques
1.Unétablissement decréditnepeutassumer,à
l'égardd'unmêmeclientoud'unmêmegroupede
clientsliés,desrisquesdontlemontanttotaldépasse
25%desesfondspropres.
2.Lorsquececlientougroupedeclientsliésest
l'entreprisemèreoulafilialedel'établissementdecrédit,
et/ouuneouplusieursfilialesdecetteentreprisemère,le
pourcentageprévuauparagrapheprécédentestramenéà
20%.Toutefois,lesÉtatsmembrespeuventnepasassu­
jettirlesgrandsrisquesmentionnésci-dessusàladite
limite,s'ilsprévoientuncontrôleparticulierdesrisques
enquestionpard'autresmesuresouprocédures .Ils
informentlecomitéconsultatifbancaireetlaCommis­
siondelateneurdecesmesuresouprocédures .Article3
Notificationdesgrandsrisques
1.Unrisqueassuméparunétablissementdecrédità
l'égardd'unclientoud'ungroupedeclientsliésest
considérécommeun«grandrisque»lorsquesavaleur
atteintoudépasse10%desesfondspropres.
2.Unenotificationdesgrandsrisquesausensdu
paragraphe 1estadresséeparl'établissementdecrédit
auxautoritéscompétentes .LesÉtatsmembresprévoient
quecettenotificationalieu,àleurchoix,selonl'unedes
deuxformulesquisuivent:
—notificationdetouslesgrandsrisquesaumoinsune
foisparan,assortiedelacommunication encours
d'année,detoutnouveaugrandrisqueetdetoute
augmentationdesgrandsrisquesexistantsd'aumoins
20%parrapportàladernièrecommunication ,
—notificationdetouslesgrandsrisquesaumoins
quatrefoisparan.3.Unétablissementdecréditnepeutassumerde
grandsrisquesdontlemontantcumulédépasse800%de
sesfondspropres.
4.LesÉtatsmembrespeuventimposerdeslimitesplus
strictesquecellesprévuesauxparagraphes 1,2et3.

N0C175/8 JournalofficieldesCommunautés européennes 11.7.92
5.Unétablissementdecréditdoit,encequiconcerne
lesrisquesqu'ilassume,respecterenpermanenceles
limitesfixéesauxparagraphes 1,2et3.Si,dansuncas
exceptionnel ,lesrisquesassumésdépassentnéanmoins
ceslimites,unenotificationdoitêtreimmédiatement
adresséeauxautoritéscompétentesquipeuvent,lorsque
lescirconstances lejustifient,accorderundélailimité
pourquel'établissementdecréditseconformeaux
limites.formed'undépôtenliquideconstituéauprèsde
l'établissementprêteur,ouauprèsd'unétablissement
decréditquiestl'entreprisemèreouunefilialede
l'établissementprêteur;
h)actifsetautresrisquesgarantis,àlasatisfactiondes
autoritéscompétentes ,parunnantissement sous
formedetitresreprésentatifsdedépôtsémispar
l'établissementprêteurouparunétablissementde
créditquiestl'entreprisemèreouunefilialede
l'établissementprêteuretdéposésauprèsdel'unquel­
conqued'entreeux;
i)actifsconstituantdescréancesetautresrisquessur
desétablissements decrédit,d'uneduréeégaleou
inférieureàunan,etneconstituantpasdesfonds
propresdecesétablissements ausensdeladirective
89/299/CEE;
j)actifsconstituantdescréancesetautresrisques,d'une
duréeégaleouinférieureàunan,garantisconformé­
mentàl'article8paragraphe2deladirective
89/647/CEE,surdesétablissements qui,sansêtredes
établissements decrédit,respectentlesconditions
énoncéesauditparagraphe;
k)effetsdecommerceetautreseffetsanalogues,d'une
duréeégaleouinférieureàunan,portantlasignature
d'unautreétablissementdecrédit;
1)obligationsdéfiniesàl'article22paragraphe4dela
directive85/611/CEEduConseil('),tellequemodi­
fiéeparladirective88/220/CEEduConseil(2);
m)jusqu'àcoordinationultérieure,lesparticipationsdans
descompagniesd'assurancementionnéesàl'article12
paragraphe3deladirective89/646/CEEjusqu'àun
maximumde40%desfondspropresdel'établisse­
mentdecréditquiprendlaparticipation ;
n)actifsconstituantdescréancessurdesétablissements
decréditrégionauxoucentrauxauxquelsl'établisse­
mentdecréditprêteurestassociéauseind'unréseau
envertudedispositionslégalesoustatutaires,etqui
sontchargés,enapplicationdecesdispositions ,
d'opérerlacompensation desliquiditésauseindu
réseau;
o)risquesgarantis,àlasatisfactiondesautoritéscompé­
tentes,parunnantissementsousformedetitresautres
queceuxémisparlesadministrations oulesbanques
centralesdelazoneAoulesCommunautés euro­
péennes,àconditionquecestitresnesoientémisni
parl'établissement decréditlui-mêmeouparson
entreprisemèreouparunedeleursfiliales,niparle
clientoulegroupedeclientsliésenquestion.Les
titresdonnésennantissement doiventêtreévaluésau
prixdumarchéetavoirunesurvaleurparrapportaux
risquesgarantisetêtresoitcotésàunebourse,soit
êtreeffectivementnégociablesetrégulièrement cotés6.LesÉtatsmembrespeuventexemptertotalementou
partiellementdel'applicationdesparagraphes 1,2et3
lesrisquesprisparunétablissementdecréditsurson
entreprisemère,surlesautresfilialesdel'entreprisemère
etsursespropresfiliales,pourautantquecesentreprises
soientinclusesdanslasurveillancesurbaseconsolidéeà
laquelleestlui-mêmesoumisl'établissement decrédit,
conformément àladirective92/30/CEEouàdes
normeséquivalentesenvigueurdansunpaystiers.
7.LesÉtatsmembrespeuventexemptertotalementou
partiellementdel'applicationdesparagraphes 1,2et3
lesrisquessuivants:
a)actifsconstituantdescréancessurlesadministrations
centralesetlesbanquescentralesdelazoneA;
b)actifsconstituantdescréancessurlesCommunautés
européennes ;
c)actifsconstituantdescréancesexpressémentgaranties
parlesadministrations centralesetlesbanques
centralesdelazoneA,ainsiqueparlesCommu­
nautéseuropéennes ;
d)autresrisquessur,ougarantispar,lesadministrations
centralesetlesbanquescentralesdelazoneA,oules
Communautés européennes ;
e)actifsconstituantdescréancesetautresrisquessurles
administrations centralesetlesbanquescentralesdela
zoneB,libelléset,lecaséchéant,financésdansla
devisedel'emprunteur ;
f)actifsetautresrisquesgarantis,àlasatisfactiondes
autoritéscompétentes ,parunnantissement sous
formedetitresémisparlesadministrations centrales
ouparlesbanquescentralesdelazoneA,parles
Communautés européennesouparlesadministrations
régionalesoulocalesdesÉtatsmembrespour
lesquellesunepondérationde0%s'appliqueen
matièredesolvabilité,conformément àl'article7de
ladirective89/647/CEE;
g)actifsetautresrisquesgarantis,àlasatisfactiondes
autoritéscompétentes ,parunnantissement sous(>)JOn°L375du31.12.1985,p.3.
(2)JOn°L100du19.4.1988,p.3.

11.7.92 JournalofficieldesCommunautés européennes N°C175/9
legroupedeclientsliés,unaccordauxtermesduquel
lerisquenepeutêtreencouruqu'àconditionqu'ilait
étévérifiéqu'iln'entraînepasundépassementdes
limitesapplicablesautitredel'article4paragraphes 1,
2et3.surunmarchéfonctionnantparl'intermédiaire
d'opérateursprofessionnelsreconnusetassurantàla
satisfactiondesautoritéscompétentesdel'État
membred'originedel'établissement decrédit,la
possibilitédedéterminerunprixobjectifquipermette
devérifieràtoutmomentlasurvaleurdecestitres.La
survaleurrequiseestde100%;toutefois,elleestde
150%danslecasd'actionsetde50%danslecas
d'obligationsémisesparlesétablissements decrédit,
parlesadministrations régionalesoulocalesdesÉtats
membresautresquecellesviséesàl'article7dela
directive89/647/CEEduConseil,etdanslecas
d'obligationsémisesparlaBanqueeuropéenne
d'investissement etparlesbanquesmultilatéralesde
développement ausensdel'article2deladirective
89/647/CEEduConseil.Lesnantissements sous
formedetitresnepeuventconstituerdesfonds
propresd'établissements decréditausensdeladirec­
tive89/299/CEE;8.LesÉtatsmembrespeuvent,pourl'applicationdes
paragraphes 1,2et3,attribuerunepondérationde20%
auxactifsconstituantdescréancessurdesadministra­
tionsrégionalesetlocalesdesÉtatsmembres,ainsi
qu'auxautresrisquessurcesadministrations ougarantis
parcelles-ci;lesÉtatsmembres,danslesconditions
prévuesparl'article7deladirective89/647/CEE,
peuventtoutefoisramenercetauxà0%.
9.LesÉtatsmembrespeuvent,auxfinsdel'applica­
tiondesparagraphes 1,2et3,attribuerunepondération
de20%auxélémentsd'actifsconstituantdescréances
ainsiqu'àd'autresrisquessurdesétablissements de
créditd'uneduréesupérieureàunanmaisinférieureou
égaleàtroisansetunepondérationde50%aux
élémentsd'actifsconstituantdescréancessurdesétablis­
sementsdecréditd'uneduréesupérieureàtroisans,
pourautantquecesdernièressoientreprésentéespardes
instrumentsdedetteémisparunétablissementdecrédit
etquecesinstrumentssoient,del'avisdesautorités
compétentes ,effectivementnégociablessurunmarché
constituéd'opérateursprofessionnels etsoientcotés
quotidiennement surcemarché,ouqueleurémissionait
étéautoriséeparlesautoritéscompétentesdel'État
membred'originedel'établissementdecréditémetteur.
Danstouscescas,cesélémentsnepeuventpasrepré­
senterdesfondspropresausensdeladirective
89/299/CEE.p)prêtshypothécairessurlogementsgarantis,àlasatis­
factiondesautoritéscompétentes ,parunnantisse­
mentetopérationsdecrédit-bailenvertudesquelles
lebailleurconservelapleinepropriétédulogement
louétantquelelocatairen'apasexercésonoption
d'achatetdanslesdeuxcasjusqu'àconcurrencede
50%delavaleurdubienimmobilierconcerné .La
valeurdecebienestcalculée,àlasatisfactiondes
autoritéscompétentes ,surlabasedecritères
d'évaluationrigoureuxdéfinispardispositionslégisla­
tives,réglementaires ouadministratives .L'évaluation
seraeffectuéeaumoinsunefoisparan.Àcetégard,
lapropriétéimmobilièredoitêtreentenduecommeun
logementquiestouseraoccupéoudonnéenlocation
parl'emprunteur ;
q)50%desélémentsdehorsbilanàrisquemodéré
mentionnésàl'annexeIdeladirective89/647/CEE;10.Pardérogationauxdispositionsduparagraphe
précédentetduparagraphe7pointi),lesÉtatsmembres
peuventattribuerunepondérationde20%auxéléments
d'actifsconstituantdescréancesetautresrisquessurdes
établissements decréditindépendamment deleurdurée.
11.Lorsqu'unrisquesurunclientestgarantiparune
tiercepartie,ouparunnantissementsousformedetitres
émisparunetiercepartiedanslesconditionsdéfiniesau
pointo)paragraphe7,lesÉtatsmembrespeuvent:r)moyennantaccorddesautoritéscompétentes,les
garantiesautresquecellessurcréditdistribués,qui
ontunfondementlégalouréglementaire etsont
apportéesàleursclientsaffiliésparlessociétésde
cautionmutuellepossédantlestatutd'établissement
decréditausensdel'article1erpointa),sousréserve
d'unepondérationde20%deleurmontant.Les
ÉtatsmembresinformentlaCommissiondel'utilisa­
tionqu'ilsfontdecettefacultéafind'assurerqu'elle
n'entraînepasdedistorsionsdeconcurrence .Cinq
ansplustardaprèsl'adoptiondelaprésentedirective,
laCommissionprésenteauConseilunrapport
accompagné ,sinécessaire,depropositionsappro­
priées;—considérerquelerisqueestprissurlatiercepartieet
nonsurleclient,silerisqueestgaranti,àlasatisfac­
tiondesautoritéscompétentes ,directementetincon­
ditionnellement parunetiercepartie,
s)lesélémentsdehorsbilanàrisquefaiblementionnésà
l'annexeIdeladirective89/647/CEEduConseil,
pourautantqu'ilaitétéconcluavecleclientouavec—considérerquelerisqueestprisparlatiercepartieet
nonsurleclient,silerisquedéfiniaupointo)du
paragraphe7estgarantiparunnantissementdansles
conditionsymentionnées .

N0C175/10 JournalofficieldesCommunautés européennes 11.7.92
12.LeConseilexamineraauplustarddansundélai
decinqansaprèsladatementionnéeàl'article8para­
graphe1,surlabased'unrapportdelaCommission ,le
traitementdesrisquesinterbancairesprévuauparagraphe
7pointi)etauxparagraphes9et10.LeConseildéci­
dera,lecaséchéant,surlabased'unepropositiondela
Commissiondesmodifications àyapporter.
Article5
Surveillance surbaseconsolidéeetsurbasenon
consolidée
1.Lorsquel'établissementdecréditn'estniuneentre­
prisemèreniunefiliale,lerespectdesobligationsfixées
parlesarticles3et4oupartouteautredisposition
communautaire applicableàcedomaine,estsurveillésur
basenonconsolidée .
2.Danslesautrescas,lerespectdesobligationsfixées
parlesarticles3et4oupartouteautredisposition
communautaire applicableàcedomaine,estsurveillésur
baseconsolidée,conformément àladirective
92/30/CEE.
3.LesÉtatsmembrespeuventnepassoumettreàla
surveillancedurespectdesobligationsfixéesparles
articles3et4oupartouteautredispositioncommunau­
taireapplicableàcedomaine,surunebaseindividuelle
ousous-consolidée l'établissementdecréditqui,entant
qu'entreprisemère,estsoumisàunesurveillancesurbase
consolidée,ainsiquetoutefilialedecetétablissementqui
dépenddeleuragrémentetdeleursurveillanceetest
inclusedanslasurveillancesurunebaseconsolidée .
Ilspeuventégalementnepasexercercettesurveillance
lorsquel'entreprisemèreestunecompagniefinancière
établiedanslemêmeÉtatmembrequel'établissementde
crédit,pourautantquecettecompagniesoitsoumiseàla
mêmesurveillancequelesétablissementsdecrédit.
Danslesdeuxcasvisésci-dessus,s'ilestfaitusagedu
droitdedérogation,desmesuresdoiventêtreprisespour
garantirunerépartitionadéquatedesrisquesàl'intérieur
dugroupe.
4.Danslecasoùunétablissement decrédit,dont
l'entreprisemèreestunétablissementdecrédit,aété
agrééetestsituédansunautreÉtatmembre,lesauto­
ritéscompétentesquiontaccordécetagrémentexigentle
respectdesobligationsfixéesparlesarticles3et4oupar
touteautredispositioncommunautaire applicableàce
domaine,surunebaseindividuelleou,lecaséchéant,sur
unebasesous-consolidée .
5.Nonobstantlesexigencesduparagraphe4,les
autoritéscompétentesresponsablesdel'agrémentdela
filialed'uneentreprisemèrequiestunétablissementde
créditsituédansunautreÉtatmembrepeuventdéléguer,
parvoied'accordbilatéral,leurresponsabilitédesurveil­
lancedurespectdesobligationsfixéesparlesarticles3et4oupartouteautredispositioncommunautaire appli­
cableàcedomaine,auxautoritéscompétentesquiont
agrééetsurveillentl'entreprisemère.LaCommissionet
lecomitéconsultatifbancairesontinformésdel'exis­
tenceetdelateneurdetelsaccords.
Article6
Dispositions transitoiresconcernant lesrisques
excédentaires
1.Si,àladatedepublicationdelaprésentedirective
auJournalofficieldesCommunautés européennes,un
établissementdecréditadéjàacceptéunrisqueoudes
risquesquidépassentsoitleslimitesapplicablesaux
grandsrisques,soitleslimitesapplicablesaucumuldes
"grandsrisques,prévuesàlaprésentedirective,lesauto­
ritéscompétentesexigentdel'établissement decrédit
concernéqu'ilprennelesmesuresnécessairespourfaire
ramenerlerisqueoulesrisquesconcernésauniveau
prévuparlesdispositionsdelaprésentedirective.
2.Leprocessusvisantàfaireramenerlerisqueoules
risquesauniveauautoriséestdéfini,adopté,misen
oeuvreetachevédansledélaiquelesautoritéscompé­
tentesjugentconformeauprinciped'unesainegestionet
d'uneconcurrenceloyale.Lesautoritéscompétentes
informentlaCommission etlecomitéconsultatif
bancaireducalendrierduprocessusgénéraladopté.
3.Unétablissementdecréditnepeutpasprendrede
mesuresdontl'effetseraitd'augmenterlesrisquesvisés
auparagraphe 1parrapportauniveauqu'ilsatteignaient
àladatedepublicationdelaprésentedirectiveau
JournalofficieldesCommunautés européennes .
4.Ledélaiappliquéenvertuduparagraphe2expire
auplustardle31décembre2001.Lesrisquesàéchéance
pluslonguedontl'établissementprêteuresttenude
respecterlestermescontractuels ,peuventêtrepoursuivis
jusqu'àladiteéchéance.
5.Jusqu'au31décembre1998,lesÉtatsmembresont
lafacultédeporterlalimitefixéeàl'article4paragraphe
1à40%etlalimiteprévueàl'article4paragraphe2à
30%.Enpareilcasetsanspréjudicedesdispositionsdes
paragraphes 1à4,ledélaipourramenerlesrisquesexis­
tantàl'issuedecettepériodeauxniveauxprévusà
l'article4expirele31décembre2001.
6.S'agissantdesétablissements decréditdontles
fondspropres,ausensdel'article2paragraphe 1dela
directive89/299/CEE,nedépassentpasseptmillions
d'écus,etuniquementdanslecasdetelsétablissements ,
lesÉtatsmembrespeuventprorogerdecinqanslesdélais
prévusauparagraphe5.LesÉtatsmembresquifont
usagedesdispositionsduprésentparagrapheveillentà
éviterlesdistorsionsdeconcurrence etinformentla
Commissionainsiquelecomitéconsultatifbancairedes
mesuresqu'ilsprennentàceteffet.

11.7.92 JournalofficieldesCommunautés européennes N°C175/11
7.Danslescasvisésauxparagraphes 5et6unrisque
peutêtreconsidérécommegrandrisquesisonmontant
estégalousupérieurà15%desfondspropres.
8.Jusqu'au31décembre2001,lesÉtatsmembres
peuventremplacerlafréquencedenotificationdes
grandsrisques,viséeàl'article3paragraphe 1deuxième
tiret,parunefréquenced'aumoinsdeuxfoisparan.
9.LesÉtatsmembrespeuventexemptertotalementou
partiellementdel'applicationdel'article4paragraphes 1,
2et3lesrisquesprisparunétablissementdecréditqui
consistentenprêtshypothécaires ausensdel'article11
paragraphe4deladirective89/647/CEEconclusdans
leshuitansàcompterdeladatefixéeàl'article8para­
graphe1,ainsiquelesopérationsdecrédit-bailimmobi­
lierausensdel'article11paragraphe5deladirective
89/647/CEEconcluesdansleshuitansàcompterdela
datefixéeàl'article8paragraphe 1,etce,danslesdeux
cas,jusqu'àconcurrencede50%delavaleurdubien
immobilierconcerné .
10.Sanspréjudicedesdispositionsduparagraphe4,le
Portugalpeut,jusqu'au31décembre1998,exempter
totalementoupartiellementdel'applicationdel'article4
paragraphes 1et3lesrisquesassumésparunétablisse­
mentdecréditàl'égarddeElectricidadedePortugal
(EDP)etPetrogal.
Article7
Modifications ultérieures
1.Lesmodificationstechniquessontarrêtéesselonla
procédurefixéeauparagraphe2lorsqu'ellesserappor­
tentauxpointssuivants:
—laclarificationdesdéfinitionsenvuedetenircompte
del'évolutiondesmarchésfinanciers,
—laclarificationdesdéfinitionsenvued'assurerune
applicationuniformedelaprésentedirective,
—l'alignementdelaterminologieetlaformulationdes
définitionssurcellesdesactesultérieursconcernant
lesétablissements decréditetlesmatièresconnexes,
—laclarificationdesexemptionsprévuesàl'article4
paragraphes 5à10.
2.LaCommissionestassistéeparlecomitéprévuà
l'article22paragraphe2premieralinéadeladirective
89/646/CEE.LereprésentantdelaCommissionsoumetaucomitéun
projetdesmesuresàprendre.Lecomitéémetsonavis
surceprojetdansundélaiqueleprésidentpeutfixeren
fonctiondel'urgencedelaquestionencause.L'avisest
émisàlamajoritéprévueàl'article148paragraphe2du
traitédanslescasdesdécisionsqueleConseilestappelé
àprendresurpropositiondelaCommission .Lorsdes
votesauseinducomité,lesvoixdesreprésentantsdes
Étatsmembressontaffectéesdelapondérationdéfinieà
l'articleprécité.Leprésidentneprendpaspartauvote.
LaCommissionarrêtelesmesuresenvisagéeslorsqu'elles
sontconformesàl'avisducomité.
Lorsquelesmesuresenvisagéesnesontpasconformesà
l'avisducomité,ouenl'absenced'avis,laCommission
soumetsanstarderauConseilunepropositionrelative
auxmesuresàprendre.LeConseilstatueàlamajorité
qualifiée.
Si,àl'expirationd'undélaidetroismoisàcompterdela
saisineduConseil,celui-cin'apasstatué,lesmesures
proposéessontarrêtéesparlaCommission .
Article8
Dispositionsfinales
1.LesÉtatsmembresmettentenoeuvrelesdisposi­
tionslégislatives,réglementaires etadministratives néces­
sairespourseconformeràlaprésentedirectivele1er
janvier1994.Ilseninformentimmédiatement la
Commission .
LorsquelesÉtatsmembresadoptentcesdispositions,
celles-cicontiennentuneréférenceàlaprésentedirective
ousontaccompagnées d'unetelleréférencelorsdeleur
publicationofficielle.Lesmodalitésdecetteréférence
sontarrêtéesparlesÉtatsmembres.
2.LesÉtatsmembrescommuniquent àlaCommission
letextedesdispositionsessentiellesdedroitinternequ'ils
adoptentdansledomainerégiparlaprésentedirective.
3.Jusqu'àcequesoientadoptéesdesdispositions
communautaires régissantlasurveillancedesgrands
risquespourlesactivitéssoumisesprincipalement aux
risquesdemarchésurunebaseconsolidéeounonconso­
lidée,lesautoritéscompétentestraiterontcesgrands
risquesconformément auxmodalitésqu'ellesarrêteront
entenantcomptedelanatureparticulièredecesrisques.
Article9
LesÉtatsmembressontdestinatairesdelaprésente
directive.