20.1.92 JournalofficieldesCommunautés européennes N°C14/11
AvissurlapropositiondetroisièmedirectiveduConseilvisantàlacoordinationdes
dispositionslégislatives,réglementaires etadministratives concernantl'assurancedirectesur
lavieetmodifiantlesdirectives79/267/CEEet90/619/CEE(1)
(92/C14/06)
LeConseiladécidéle15avril1991deconsulter,conformément auxdispositionsdel'article57,
paragraphe2,duTraitéinstituantlaCommunautééconomiqueeuropéenne,leComité
économiqueetsocialsurlapropositionsusmentionnée .
Lasectiondel'industrie,ducommerce,del'artisanatetdesservices,chargéedepréparerles
travauxenlamatière,aélaborésonavisle9octobre1991(rapporteur :M.Ramaekers).
LeComitééconomiqueetsocialaucoursdesa290esessionplénière,séancedu30octobre
1991,aadoptéàl'unanimitél'avissuivant.
1.Introduction
1.1.LapropositiondeIIIeDirectiveVieconsacreles
nombreuxeffortsdéployésparlaCommissionaucours
desdixdernièresannées.
1.1.1.Ensebasantsurlesrésultatssatisfaisantsdes
règlementsdecontrôlenationaux,elleapourambition
decréeràlafoisuncadrecommunaumarchédes
assurances,etdefixerlesrèglesdeconcurrencedevant
garantiràl'avenirunesainegestiondusecteur.
1.2.LapropositiondeIIIeDirectiveestbaséesurles
principessuivants:
—agrémentuniqueaccordéparlesautoritésdecon­
trôledel'Étatmembred'origine(paysdusiègeou
delafilialedel'assureur).L'agrémentestvalable
danstouslesÉtatsmembres,quel'activitéysoit
exercéeparvoied'établissementouparlibrepresta­
tiondeservices(LPS),
—introductionducontrôleaposteriori,
—limitationdel'interventiondesautoritésdel'État
membredel'engagementaucontrôledesabus
contrairesàl'intérêtgénéral,
—limitationdelasurveillanceaucontrôlefinancier,
—acceptationduprincipedesmultibranches .
1.3.CeprojetdeIIIeDirectives'inscritdoncdansla
logiquedelapolitiquesuivieparlaCommissionau
coursdesdernièresannées,etprolongeainsil'harmoni­
sationréaliséedansledomainefinancieretbancaire.
1.3.1.LeComitéapprouveleprojetdeIIIeDirective
aveclesquelquesréservesreprisesci-après.2.Considérations générales
2.1.Lesorientationsretenuesparlapropositiondela
Commissionsontbaséessurlaprioritéabsoluedonnéeà
lalibrecirculationdesproduitsetdesservices.
2.1.1.LaCommissionestimequelapriseencompte
del'intérêtdesconsommateurs passenotammentpar
lamiseenplaced'unmarchélibérédetoutescontrain­
tes,oùlaconcurrencelapluslargepossibleoffrela
meilleuregarantiepourlesclients.
2.2.Toutefois,leComitéestimequelesdispositions
delaIIIeDirectivedevraientdavantageintégrerlanéces­
sitédeprotectiondusouscripteurd'uneassurancede
personnes—celle-cisedémarquantparailleursd'autres
typesd'opérationstellesquelessimplesproduitsd'é­
pargne.
2.2.1.Enraisondelatrèslongueduréequepeuvent
revêtirlesassurancessurlavieetlecaractèresocial
d'uncertainnombredegarantiesproposées (décès,
invalidité,incapacité),cescontratsdoiventbénéficier
d'untraitementadéquatpermettantuneprotectioneffi­
cacedesassurés.
2.2.2.C'estlaraisonpourlaquelleleComitéinsiste
égalementpourqu'uneattentiontouteparticulièresoit
portéeàlanécessairetransparencedecescontrats.
2.3.D'icipeu,lemarchéuniquedel'assurancediffé­
reraconsidérablement desmarchéscloisonnésactuels.
2.3.1.Déjà,lestendancesàlaconcentration ,l'émer­
gencedenouvellescoopérationsentrebanquesetassu­
rances,etl'intérêtcroissantquelesentreprisesdes
paystiersportentauMarchéeuropéen,préfigurentces
mutations .
2.3.2.Iln'estpasévidentquedansuntelcontexte,
laconcurrencepuisseàelleseulerencontrerlesintérêts
desusagers,surtoutsisonexacerbationdevaitaboutir
àfragiliserdesentreprisesdontlasolvabilitérestele
meilleurgarantdesassurés. (i)JOn°C99du16.4.1991,p.2.

N°C14/12 JournalofficieldesCommunautés européennes 20.1.92
3.1.4.C'estlaraisonpourlaquelleleComitépense
qu'ilseraitopportund'envisageràceteffetuneadapta­
tionduchampd'application,encréantunezonecom­
muned'opérationspourlesrisquesdeprévoyancede
personnesencasdemaladie,d'invaliditéetdedécès.2.4.D'autrepart,dansuntelmarché,desdiver­
gencesdansl'interprétation etl'applicationdesdirecti­
vesparlesautoritésdecontrôlerisqueraientd'intro­
duiredesdistorsionsstructurelles deconcurrence
incompatibles aveclesbutsmêmesqueleMarchécom­
muns'assigne.
2.4.1.AussileComitéestime-t-ilquelesproblèmes
del'assurance—etnotammentceuxdel'assurance-vie
—sonttrèsévolutifs .
2.4.2.IlinvitedonclaCommission àêtreextrême­
mentattentiveàl'évolutiondumarché.
2.4.3.Celle-cidevraitfairel'objetd'unrapporttrois
ansauplustardaprèslamiseenœuvredesdirectives
leconcernant .
2.4.4.LeComitérecommande àlaCommission de
mettrecedélaiàprofitpour
—inciterlesassureurseuropéensàconcevoiruncode
debonneconduiteconcernantàlafoisl'assuréet
laconcurrence ,
—étudierlapossibilitédemettresurpiedunorgane
européendecontrôleconçudemanièretellequ'il
puissesoitsesubstituerauxorganesdecontrôle
nationauxexistants,soitsuppléerleursdivergences
dansl'interprétationetl'applicationdesdirectives.
2.4.5.Entoutétatdecause,leComitéestd'avisqu'il
convienttoutaumoinsd'organiserunecoordination
harmonieuse ,cohérenteetsuffisanteentrelesautorités
decontrôlenationales .
2.5.D'autrepart,leComitéestimequelamiseen
placeprogressiveduMarchéuniquedel'assurance
entraînerasansdoutedesinconvénientspourlessalariés
occupésdanscesecteur.
2.5.1.Ilestparconséquentsouhaitablequelesins­
tanceseuropéennessoientattentivesàcepointdevue.3.2.Article5
3.2.1.L'entreprised'assurancespeutadopterla
formedesociétéeuropéenne,tellequ'ellerésultedu
règlementetdeladirectiveprévusàceteffet.
3.2.1.1.SelonleComité,ilconvientdepermettreque
puissentexercerl'activitéd'assurance,nonseulement
lesentreprisesquiadopterontlanouvelleformejuridi­
quedelasociétéanonymeeuropéenne,maisaussicelles
quiopterontpourlesstatutsdesociétécoopérative
européenneetdesociétémutuelleeuropéenne,encours
d'élaborationparlaCommission .
3.2.1.2.Dèslors,l'avantdernieralinéaduIa)de
l'article5devraitêtrelibellécommesuit:
«L'entreprised'assurancepeutégalementadopter
unedesformesdelasociétéeuropéenne :cellede
sociétéanonymeeuropéenne,tellequ'ellerésultedu
règlement (CEE)n°...duConseiletdeladirective
00/000/CEEduConseil,celledelasociétémutuelle
européenneoucelledelasociétécoopérativeeuro­
péenne,tellesquellesrésultentdurèglement(CEE)
n°...duConseiletdeladirective00/000/CEEdu
Conseil.»
3.2.2.LeprojetdeIIIeDirectiveintroduitleprincipe
decontrôleaposteriori,etsupprimeàl'article5.3,la
possibilitépourl'Étatmembrede«prévoirdesdisposi­
tionsexigeantl'approbationpréalableetlacommunica­
tionsystématiquedesconditionsgénéralesdespolices
d'assurances,desbasestechniquesutilisées...».
3.2.2.1.Sil'onveuttoutefoistenircomptedela
natureparticulièredesgaranties(décès,invalidité,inca­
pacité),ilconviendraitpourtantdemaintenirleprincipe
decommunication systématiquedesdocumentsaux
autoritésdecontrôledupaysd'origine.
3.2.2.2.Cettecommunication n'impliquenullement
quel'assureurdoiveattendrel'assentimentdesautorités
decontrôle,puisquelecontrôles'exerceaposteriori.
L'assureurpeutdoncdébutersesactivités.
3.2.2.3.Lacommunication systématiquedoitper­
mettreauxautoritésdupaysd'originederéagirplus
rapidementsilescontratsproposésnecomportaient
pastouteslesgarantiesnécessaires .3.Observationsparticulières
3.1.Article2
3.1.1.LaIIIeDirectiven'envisageaucunemodifica­
tionimportanteduchampd'applicationprévuparla
IeDirective .
3.1.2.Toutefois,leComitéestd'avisquelechamp
d'applicationdoitpouvoirêtreétenduàd'autresopéra­
teurssurlemarchédel'assurance-vie —notamment
suiteàlademandeformuléeparlesmutuellesdepré­
voyance—etqu'ilestimpératifquelesmêmesrègles
prudentiellessoientappliquéesàtouslesintervenants .
3.1.3.D'autrepart,l'approchedelaclientèlesefait
souventensituantlesassurésdansdescatégoriesqui
necorrespondent pasàladistinctionentrelesopéra­
tionsvieetlesopérationsnon-vie,tellequ'elleest
prévueparlaIeDirectivedu5mars1979.3.3.Article11
3.3.1.Cetarticledécritlesconditionspermettantaux
entreprisesd'assurancesdetransférertoutoupartiede

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leurscontratsàuncessionnaireétablidanslaCommu­
nauté.
3.3.2.Aupoint6,ilestpréciséque«lesÉtatsmem­
brespeuventprévoirlafacultépourlespreneursde
résilierlecontrat».
3.3.3.SelonleComité,ilestessentielàcettefin
quelepreneurpuissedonnersonavissurletransfert
envisagé,etquelesÉtatsmembressoientdèslorsobligés
deprévoircettepossibilité .
3.4.Article14bis
3.4.1.LapropositiondeIIIeDirectiveoffredespos­
sibilitésnouvellesauxsociétésmultibranches .
3.4.2.L'exposédesmotifssoulignemêmequel'ar­
ticle14bis«ouvreauxÉtatsmembresquilesouhaitent
lespossibilitésd'agréerdenouvellesentreprisesmul­
tibranches».
3.4.3.Lapropositionconcrétiseainsilesconclusions
favorablesdurapportétabliparlaCommission ,et
confirmequel'obligationpourlessociétésmul­
tibranchesdepratiquerlagestiondistincteadonnéde
bonsrésultats.
3.4.4.Cependant,leComitéestimequelesdispo­
sitionssurlagestiondistinctedoiventêtreappliquées
rigoureusement ,etquelecontrôledoitêtrerenforcé
surcepoint.
3.4.5.Latechniquedelagestiondistinctepourrait
fairel'objetd'unenouvelleévaluationdanslerapport
quelaCommissionconsacreraitaumarchédel'as­
surance .
3.5.Article15
3.5.1.Lesrèglesprudentiellescontenuesdansla
IIIeDirectivesontdéfiniesauxarticles15,16et17.
3.5.1.1.Pourdépasserlesparticularités desrégle­
mentationsnationales,ellesontétéformuléesd'une
façongénérale,cequipeutdonnerlieuàinterprétation .
3.5.1.2.C'estainsiqu'onpeutreleverà:
—l'article15.1:l'Étatd'origineimposeàchaqueentre­
priselaconstitutiondeprovisionstechniquessuf­
fisantes,
—l'article15.1.A:lesprovisionsmathématiques doi­
ventêtrecalculéesselonuneméthodeactuarielle
prudentetenantcomptedetouteslesobligations
futures,
—l'article16:lesprimesdesaffairesnouvellesdoivent
êtresuffisantes .
3.5.1.3.Dèslors,leComités'interrogepoursavoir
silesautoritésdecontrôledesdouzeEtatsmembrespourrontdonnerlemêmecontenuauxnotionsde
prudenceoudesuffisancedesprovisions.
3.5.2.Pourlechoixdutauxd'intérêtdesprovisions,
ilfauttenircomptedesactifscorrespondants enpor­
tefeuille(art.15B).
3.5.2.1.«Lesactifsreprésentatifs sontplacésen
tenantcompte...notammentdesvariationsfutures
possiblesdeleurrendementetdeleurvaleur»(art.17).
3.5.2.2.Lorsquel'assureurgarantitpourlefuturun
tauxélevé,leComitéestd'avisqu'ilfautêtreprudent
danslapriseencompted'actionsdontlerendementest
fortaléatoirepourlecourtetmoyenterme.
3.5.2.3.L'engagementd'accorderuntauxélevé(à
moyentermeouàlongterme)nepeutdoncconcrète­
mentseconcevoirquepourautantque,commele
prévoitl'article15(1)B,lacouverturedecesengage­
mentssefasse:
—soitentenantcompted'actifsàrendementsdéfinis
d'avance(fondsd'États,...),
—soitenintroduisantdanslaréférenceàdesactifs
àrendementsaléatoiresunemargedeprudence
raisonnable .
3.5.3.L'article15Bstipuleque«letauxd'intérêt
utilisédoitêtrechoisiprudemment,comptetenudela
monnaiedanslaquellelecontrateststipuléetcompte
tenudesactifscorrespondants ».
3.5.3.1.LerapportduGroupeconsultatifdes
associationsdesactuairestraitedeceproblème.
3.5.3.2.Mêmesil'assureurtientcomptedanssa
tarificationd'untauxréalisteélevé,ilestrecommandé
decalculeretdeconstituerlesréservestechniquessur
based'untauxd'intérêtsuffisammentéloignédela
limitedangereuse .
3.5.3.3.C'estlaraisonpourlaquelleleComité
estime:
—qu'ilestlogiquequeletauxd'intérêtmaximum
utilisépourlecalculdesprovisionstechniquesne
peutêtresupérieuràceluipratiquépourlecalcul
delaprime,
—qu'ilestsansdoutesouhaitablequel'Étatmembre
del'engagementpuissefixerpourchacunedesmon­
naiesetaprèsconsultationdesautresÉtatsmem­
bres,untauxd'intérêtmaximumpourl'investisse­
mentdesprimesfuturesserapportantàdescontrats
delonguedurée;cettemesurerenforceraitlasolidité
desopérations .
3.6.Article17
3.6.1.LeComitéestimequelaformulationdecet
articleestjugéetropdifficilepourassurersonappli­
cationpratique.

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3.9.2.Lesdispositionsprévuesàceteffetfontétat
desinformationsminimalesquelacompagnied'as­
surancedoitfourniraupreneuràlaconclusionet
pendanttouteladuréeducontrat.
3.9.3.Sicertainesdecesinformations sontélémen­
tairesetévidentes,d'autresvont,enrevanche,au-delà
dessituationsjuridiquesetdespratiquesexistantes.
3.9.4.Ilestdoncessentielquecesprocéduresqui
contribuentàlatransparencedesmarchéssoientunifor­
misées.
3.9.5.SelonleComité,lesdispositionsprévuesà
l'article27devraientdavantageyfaireréférence.3.6.2.C'estpourquoielleproposedelaremplacer
parletextesuivant:
«Lesactifsreprésentatifsdesprovisionstechniques
doiventêtreplacésentenantcomptedutype
d'opérationseffectuéesetdelastructuredel'entre­
prise,demanièreàassurerlasécuritéetlerende­
mentdel'investissement ainsiquelaliquiditéde
l'entreprise,quiveilleraàunediversification età
unedispersionadéquatedesesplacements .»
3.7.Article22
3.7.1.Danscetarticlerelatifàlamargedesolvabi­
lité,lesempruntssubordonnéssontexpressémentinclus
danslesélémentsconstitutifsdupatrimoinedel'entre­
prise,avecunelimited'admissionfixéeà25%dela
marge.
3.7.2.Comptetenudeleurimportancecroissante
danslefinancementdesentreprisesd'assurancemutuel­
lesetdufaitqu'ils'agitdebonnesgaranties,leComité
estd'avisquecettelimitedevraitêtreportéeà50%.Le
mêmequotaaétéretenupourlemarchébancaire.
3.7.3.Encequiconcernelesvaleursmobilièressans
droitdevoteémisesparlessociétéscoopérativeset
lessociétésmutuellesd'assurances (tellesquelestitres
participatifs),leComitéestimeraisonnabledeporterla
limiteà75%delamarge,danslecasd'uneémissionà
duréeillimitée,età50%danslecasd'uneémissionà
duréelimitée.
3.8.Article24
3.8.1.L'Étatmembredel'engagementnepeutempê­
cherlasouscriptiond'uncontratquepourautantqu'il
soitcontraireauxdispositionsd'intérêtgénéralen
vigueurdansl'Étatmembredel'engagement .
3.8.2.Cettenotiondevraitêtrepréciséeafinde
diminuerautantquepossiblelesconflitsd'interpréta­
tionentrelesÉtats.
3.9.Article27
3.9.1.Latransparencedescontratsestunedispo­
sitionessentiellepourquelepreneurpuissejugerdans
debonnesconditions .3.10.Article35
3.10.1.Cetarticleénoncelesprocéduresprévues
dansl'Étatmembredelasuccursaleet/oudel'État
membredelaprestationdeservice.
3.10.2.L'interprétation dupoint5,etnotamment
lorsquel'Étatmembredel'engagementestimequeles
mesuresprisesparl'Étatd'originesontinsuffisantes
oufontdéfaut,peutêtrelasourcededifférendsqui
nécessiteront unecoordination suffisanteetimmédiate
desautoritésdecontrôledesÉtatsmembres.
3.11.Article38
3.11.1.Chaqueentreprised'assurancedoitcommu­
niquerauxautoritésdecontrôledel'Étatd'originele
montantdesprimesémises,ventiléesparl'Étatmembre
etparbranches.Cetteinformationestensuitecommu­
niquéeauxautoritésdechaqueÉtatd'engagement .
3.11.2.LeComitéestimequ'ilseraitutiledeprévoir
unedispositionimposantàl'entreprisel'établissement
d'uncompted'exploitationetd'uncomptefinancier
parÉtatd'engagement .
FaitàBruxelles,le30octobre1991.
LePrésident
duComitééconomiqueetsocial
FrançoisSTAEDELIN