PROGRAMME PRÉVISIONNEL ACIER POUR L'ANNÉE 2000

(2000/C 27/02)

(Texte présentant de l'intérêt pour l'EEE)

INTRODUCTION

Le redressement économique qui s'est fait jour dans l'Union européenne dès l'automne dernier, devrait pouvoir se poursuivre avec une tendance plus marquée d'ailleurs au cours de l'an 2000.

Sous l'effet aussi bien de l'amplification de cette évolution conjoncturelle positive dans l'Union, que d'une croissance mondiale plus soutenue en raison notamment de la consolidation attendue de la reprise économique en Asie, l'industrie communautaire devrait faire face en 2000 à une demande interne toujours forte ainsi qu'à un rattrapage vigoureux des exportations.

L'accélération prévisible de l'activité industrielle et en particulier celle des principaux secteurs utilisateurs d'acier permettent d'entrevoir une hausse de la consommation de produits sidérurgiques au cours de l'année 2000, à laquelle viendrait s'ajouter d'ailleurs un accroissement de la demande venant de l'extérieur de l'Union, compte tenu d'un environnement international plus stable et prometteur.

Ces facteurs dans leur ensemble contribueraient ainsi au développement favorable en 2000 des conditions du marché communautaire de l'acier, dont il a été possible d'en percevoir déjà les premiers signes précurseurs vers le milieu de l'année 1999, tant en matière de prix que de volumes.

L'industrie sidérurgique communautaire se verrait dès lors confrontée en 2000 à une situation de marché plus saine au niveau interne et international, avec des perspectives de redressement substantiel de ses résultats quantitatifs et financiers, nécessaires pour une gestion toujours plus performante des entreprises.

Tout en partageant l'optimisme des opérateurs, la Commission renouvelle toutefois ses appels à la prudence dans les stratégies individuelles, afin de garantir une stabilité durable au marché communautaire de l'acier qui reste malgré tout très ouvert et concurrentiel.

1. SITUATION ÉCONOMIQUE DANS L'UNION EUROPÉENNE

Du point de vue de la croissance économique, l'année 1999 aura mieux fini qu'elle n'avait commencé. En effet, le premier semestre de cette même année a été marqué par les conséquences de la crise des économies émergentes qui a déprimé le commerce extérieur de l'Union européenne. La confiance des entrepreneurs a été affectée, ce qui a conduit à une stagnation de la production industrielle durant ladite période, même si la consommation des ménages est restée forte et a permis de surmonter ces difficultés temporaires. Au second semestre, l'activité économique a repris de la vigueur, grâce à une demande interne forte et à un regain de la demande externe liée à la reprise de la croissance mondiale, notamment en Asie.

Les conditions monétaires dans la zone euro se sont avérées un important soutien de la demande finale. L'inflation est demeurée particulièrement modérée dans la zone euro à 1,2 %, malgré les deux facteurs adverses que représentent la hausse des prix pétroliers (doublement du prix du baril de pétrole depuis janvier 1999) et la dépréciation de l'euro par rapport au dollar des États-Unis qui renchérit le prix des produits importés.

La tendance baissière du chômage observée depuis plusieurs années n'a pas trop souffert du ralentissement de la croissance. Ce phénomène s'explique par: l'enrichissement de la croissance en emplois au cours des dernières années, le fait que le choc externe a touché principalement le secteur manufacturier qui concentre aujourd'hui moins de 20 % des actifs, et enfin par le fait que le ralentissement a été considéré dès le début comme passager, ce qui a limité les licenciements. Au total, à cause du passif enregistré au premier semestre, le taux de croissance du PIB dans l'Union européenne serait légèrement supérieur à 2 % en 1999, contre 2,6 % en 1998. Le profil trimestriel sous-jacent a montré toutefois une accélération au cours de l'année 1999.

L'année 2000 devrait garantir une poursuite de cette dynamique, et la croissance du PIB de l'Union européenne devrait atteindre environ 3 % sur l'année. À une demande interne toujours ferme viendrait s'adjoindre un regain de la demande externe, cohérent avec la reprise en cours de la croissance mondiale et avec la position compétitive relativement favorable des économies européennes. Parmi les principaux États membres, la France, le Royaume-Uni et l'Espagne devraient connaître une activité économique relativement plus soutenue que l'Allemagne et l'Italie qui, outre les difficultés structurelles liées à leur passé économique récent, semblent avoir été relativement plus affectés par le choc externe par rapport à la moyenne des pays de l'Union. Le chômage continuerait à se réduire dans l'Union européenne en 2000, tandis que l'inflation remonterait légèrement tout en restant bien en dessous de la limite de 2 %. Les déficits publics continueraient de se réduire en pourcentage du PIB en 2000.

2. SITUATION ET PERSPECTIVES DU MARCHÉ DE L'ACIER

2.1. La production d'acier brut de l'Union européenne

Durant toute la première moitié de 1999, la production communautaire d'acier est apparue en forte baisse, pour se situer à la fin du premier semestre à 78,3 millions de tonnes, ce qui représente une chute de 7,4 % sur le niveau atteint au premier semestre de 1998.

Au cours du troisième trimestre de 1999, la production d'acier de l'Union a maintenu une tendance légèrement négative pour se stabiliser progressivement. En effet, avec la fin de la période d'adaptation des stocks ayant entraîné une baisse sensible de la demande d'acier au début de 1999 et après une diminution nette des importations de produits sidérurgiques dans l'Union, l'on a pu assister à une amélioration progressive de divers facteurs conjoncturels laissant supposer un accroissement probable de la production communautaire d'acier dans les mois à venir.

Or, si même la production cumulée des neuf premiers mois de 1999 a fait enregistrer un recul encore sensible (- 6,1 %) sur le niveau réalisé au cours de la même période de 1998, une inversion de tendance a pu être constatée dès le début du quatrième trimestre pouvant permettre d'atteindre à la fin de 1999 une production totale d'acier de l'ordre de 156 millions de tonnes, soit un niveau légèrement supérieur à celui indiqué dans le précédent programme prévisionnel(1) et qui correspondrait à une diminution de 2,3 % sur la production totale de 1998.

L'amélioration des conditions du marché de l'acier constatée durant la deuxième partie de 1999, semble destinée à s'amplifier durant l'année 2000 parallèlement à une certaine accélération de l'activité économique générale dans l'Union. Un tel climat plus favorable devrait entraîner un accroissement sensible de la production d'acier domestique, pouvant se situer à 83 millions de tonnes pour le premier semestre et à 159 millions de tonnes pour l'ensemble de l'année 2000, ce qui représenterait une hausse respective de 6 % et de 1,9 % sur les volumes correspondants de 1999.

La production d'acier pourrait dès lors se rapprocher en l'an 2000 du niveau record enregistré en 1998, permettant de revenir à d'excellents taux d'exploitation des outils.

Il convient de rappeler cependant que la situation du marché international de l'acier continue à subir la pression de l'offre excédentaire, qui constitue un facteur de risque latent pour les marchés porteurs, comme celui très ouvert et concurrentiel de l'Union. Il y a lieu par conséquent d'être prudents dans l'établissement des programmes de production et d'approvisionnement, afin d'éviter que se reproduise le phénomène préjudiciable encore connu dans un passé récent, de véritable déstabilisation temporaire du marché communautaire de l'acier, provoquée par une offre largement excédentaire par rapport à la demande.

Le tableau à l'annexe 1 "Offre et demande d'acier brut" résume les volumes et les tendances de la consommation de commerce extérieur, de la production et des stocks d'acier de l'Union européenne, d'une part et fournit des indications chiffrées sur les évolutions attendues pour le premier semestre et pour l'ensemble de l'année 2000, d'autre part.

2.2. Perspectives pour l'année 2000

Comme annoncé dans le précédent programme, l'économie communautaire a réellement connu un redressement de tendance assez net dès l'été de 1999, grâce notamment à un accroissement très marqué de la demande externe, ayant entraîné un regain notable de la confiance des entrepreneurs. L'amélioration du climat conjoncturel général au cours de 1999 a été également la conséquence de la progression constante de l'indicateur de confiance des consommateurs, plus optimistes quant aux perspectives de croissance dans l'Union européenne à court terme.

Après la période d'adaptation des stocks au début de 1999, la demande interne s'est ainsi annoncée en progression constante, accompagnée dès la deuxième partie de l'année d'un élan spectaculaire des exportations, consécutif à la reprise de la croissance mondiale, et en particulier de celle de certains pays asiatiques.

Profitant pleinement de ce redressement économique, les principaux secteurs utilisateurs d'acier et, particulièrement ceux exposés davantage à la concurrence mondiale comme les industries mécaniques et électriques, ont connu une accélération sensible de leur activité notamment au cours de la deuxième partie de 1999. Dans le domaine de l'acier ces évolutions se sont traduites par une hausse de plus en plus marquée de la demande et par un rattrapage conséquent des prix, malgré leurs tendances différentiées selon les produits.

À l'occasion de récentes consultations, les producteurs sidérurgiques de l'Union se sont montrés satisfaits aussi bien de l'évolution très positive de la demande dès l'été 1999, que du renversement de la tendance des prix en cours d'année. Ceux-ci craignent cependant que l'accroissement prévisible de certaines importations perturbatrices ne viennent compromettre durant l'année 2000 la phase de rattrapage du marché communautaire, dont les conditions, même si nettement meilleures par rapport à celles du début de 1999, demeurent encore aléatoires.

Les négociants d'acier de l'Union par contre, tout en se disant satisfaits des résultats réalisés en termes de volumes et de prix durant l'année 1999, sont apparus plus optimistes que les producteurs quant aux perspectives de marché pour l'année 2000. Ceux-ci pensent en effet que les améliorations économiques attendues aussi bien au niveau mondial que dans l'Union européenne, ne peuvent qu'être bénéfiques pour le commerce de l'acier.

En considération d'une amplification des tendances de l'économie mondiale et communautaire au cours de l'année 2000, le climat de confiance dans les affaires resterait à des niveaux élevés, garantissant une activité industrielle soutenue. Les secteurs utilisateurs d'acier devraient par conséquent, au moins durant les six premiers mois de l'année 2000, garder une orientation très positive permettant d'escompter une hausse sensible de la consommation d'acier.

En effet, le secteur de la construction ainsi que les industries mécaniques et électriques devraient renforcer leur croissance en 2000, l'industrie automobile après les résultats extraordinaires des dernières années réaliserait des volumes excellents malgré un léger tassement prévisible, alors que les chantiers navals continueraient à avoir une très faible activité à cause de la concurrence internationale.

Ces tendances laissent supposer que la demande d'acier sera plus dynamique notamment au cours de la première moitié de l'an 2000, avec toutefois le risque d'amplification du cycle conjoncturel, par le phénomène d'accumulation des stocks et par des achats spéculatifs.

Néanmoins, même en prévision d'un léger ralentissement au cours de la deuxième partie de l'année 2000, les résultats globaux de l'année en termes de demande, de consommation et de prix de l'acier, seront assez positifs et en tout cas meilleurs que ceux de 1999.

Les tableaux 2 et 2 a figurant dans les annexes, contiennent les indicateurs d'activité des principaux secteurs utilisateurs d'acier pour l'année 2000. Les tendances exprimées par des indicateurs, provenant des professions concernées, ne sont cependant pas toujours unanimement partagées, ce qui doit induire à la prudence dans leur analyse.

2.2.1. Secteur de la première transformation de l'acier

Le besoin d'adaptation des stocks ainsi que le ralentissement économique général auront conditionné de manière plus ou moins marquée l'activité des diverses branches de l'industrie de la première transformation de l'acier tout au long de 1999.

La contraction de la demande et la baisse des prix du début d'année, à la base du pessimisme exacerbé des diverses professions à l'époque, ont cependant cédé le pas à un rattrapage progressif des conditions du marché des produits issus de ces branches, et ont dès lors ramené graduellement un optimisme mitigé auprès de la plupart des opérateurs sectoriels, à l'exception toutefois des fabricants de tubes d'acier.

En effet, la reprise de la demande, consécutive à la normalisation des stocks, la baisse des importations et le relèvement des prix ont été les principaux facteurs de l'amélioration du climat économique dans l'ensemble des branches, sauf dans celle des tubes, toujours confrontée à des conditions de marché critiques.

Les perspectives économiques de l'Union étant plus favorables pour l'an 2000 et en prévision d'une amélioration du climat international par rapport à 1999, une accélération de l'activité au sein de toutes les branches de l'industrie de la première transformation est tout à fait probable, y compris dans celle de la fabrication des tubes d'acier ayant un retard notable à rattraper.

A. La fabrication des tubes d'acier

La production totale de tubes d'acier de l'Union a accusé une chute de l'ordre de 12 % au cours des six premiers mois de 1999 à cause notamment de l'effondrement de la demande de tubes sans soudure et de celle de gros tubes sondés. En effet, les investissements d'exploration de l'industrie pétrolière en particulier et l'activité des sociétés parapétrolières ayant subi un recul considérable malgré les hausses sensibles des prix du pétrole, ont fait fortement réduire leurs besoins en tubes de forage.

Dès lors, l'industrie communautaire de fabrication des tubes d'acier a dû, non seulement faire face à la baisse de consommation au cours de cette période mais également à une très forte concurrence des importations de tubes, ayant encore progressé de 2 % après leur hausse de 12 % constatée en 1998.

Dès la deuxième partie de 1999, suite à l'imposition de certaines mesures extérieures, les importations de tubes dans l'Union se sont annoncées à la baisse. Toutefois, en l'absence de signes évidents d'une reprise de la demande, pour l'ensemble de 1999 la production communautaire de tubes d'acier afficherait un recul de l'ordre de 12 % par rapport à son niveau de 1998.

Il n'est pas exclu cependant, qu'un redémarrage progressif de l'activité pétrolière sous l'effet d'une conjoncture mondiale en accélération et en présence de prix du pétrole plus soutenus, puisse dans les mois à venir et en 2000 en tout cas, donner un certain dynamisme à la demande de tubes, pouvant permettre une meilleure exploitation des capacités et dès lors une limitation des pertes d'emplois dans ce secteur.

La production communautaire de tubes sans soudure a enregistré un recul de 33 % au cours du premier semestre de 1999, à cause d'une part de l'effondrement de la demande et d'autre part de la pression concurrentielle insoutenable provoquée par les importations, ayant finalement atteint une part de 26,3 % du marché communautaire, contre une part de marché de 19,9 % au premier semestre de 1998. Depuis la deuxième partie de 1999, les importations de ces tubes dans l'Union sont en baisse. Toutefois, l'atonie des investissements dans la prospection pétrolière, notamment, conditionne fortement la consommation, ne laissant espérer aucune reprise de la production communautaire de tubes sans soudure, qui accuserait à la fin de 1999 une contraction estimée à 25/30 % par rapport à celle de 1998. Il est à supposer que le redressement des prix du pétrole dynamisera quelque peu l'activité de prospection pétrolière à l'avenir, favorisant ainsi une progressive reprise de la demande au cours de l'année 2000, pouvant entraîner une hausse de la production communautaire estimée entre 5 et 10 %, et par conséquent une amélioration des taux très faibles d'utilisation des outils.

Dans le domaine des tubes soudés de petit diamètre (inférieurs à 406,4 m/m), l'activité a été plutôt stable au début de 1999, avec une production qui donne toutefois des signes d'amélioration grâce à une demande assez soutenue de l'industrie automobile et du secteur de la construction. Pour l'année 1999 dans son ensemble, la production communautaire de ces tubes connaîtrait une hausse de l'ordre de 3 % et plus, compte tenu par ailleurs d'une certaine contraction des importations. On ne peut toutefois pas s'attendre à une accélération de l'activité dans ce domaine pour l'an 2000.

En effet, l'amélioration des prix déjà constatée tout au long de 1999, liée principalement à la hausse des prix de l'acier, favoriserait la reprise des importations sur un marché communautaire qui souffrirait par ailleurs d'une demande hésitante à cause du ralentissement annoncé dans l'industrie automobile.

Pour les tubes soudés de gros diamètre (supérieurs à 406,4 u/m) par contre, la dégradation annoncée précédemment s'est confirmée au cours du premier semestre de 1999, vu l'absence de nouveaux projets internationaux dans le domaine pétrolier. La baisse d'activité de fabrication de ces tubes dans l'Union, d'environ 15 % dans la première partie de 1999, devrait s'amplifier. Pour l'année entière on s'attend ainsi à une contraction de la production de l'ordre de 20 à 25 %, destinée à se stabiliser en l'an 2000, car aucun projet interne et international d'envergure n'est annoncé dans l'industrie du pétrole.

B. Les activités de tréfilage et d'étirage

L'industrie communautaire du tréfilage a connu durant le premier semestre de 1999 une amélioration de son activité estimée à environ 4 % au niveau global, grâce à sa branche de fabrication de treillis soudés, car la production de fils tréfilés a été plutôt négative. Au cours de la deuxième partie de cette année la situation de marché des produits issus du tréfilage s'est améliorée en général, laissant supposer un accroissement de la production pour 1999 de l'ordre de 4 à 5 % due principalement aux fabrications de treillis soudés et aux autres produits dérivés.

Les importations de produits tréfilés, en légère hausse au début de 1999, se sont progressivement stabilisées, tandis que les exportations communautaires de ces mêmes produits ont pu garder de bons niveaux grâce à un dollar fort.

Pour l'année 2000, les perspectives de croissance du secteur de la construction font prévoir une hausse de la production de produits tréfilés aux alentours de 3 %. Cependant, la poussée des prix liée à la hausse de la matière première risque d'atténuer cette prévision en cas d'accroissement des volumes d'importation.

L'industrie communautaire de l'étirage, dont l'activité dépend essentiellement du secteur de fabrication des automobiles, a assisté à une baisse globale de la production d'environ 3 % au cours du premier semestre de 1999, suivie d'une progressive stabilisation, permettant d'estimer une production totale pour 1999 de 2 à 3 % inférieure à celle de 1998.

Un tel résultat ne peut en tout cas pas être estimé très négatif, si l'on considère que 1998 aura été une année particulièrement favorable, en ce qui concerne les volumes principalement.

Le caractère d'industrie intermédiaire, entre la sidérurgie en amont et l'automobile en aval, crée par contre quelques difficultés à cette industrie, ne pouvant que difficilement répercuter intégralement les fluctuations des prix de la matière première.

Pour l'année 2000, en tenant compte du ralentissement qui s'annoncerait dans le secteur de fabrication des automobiles, on ne peut s'attendre au mieux qu'à une stabilisation de l'activité de cette branche industrielle.

C. Les activités de laminage et de profilage à froid

Après un démarrage assez négatif au début de 1999, provoqué notamment par la tendance généralisée à l'adaptation des stocks, l'activité de l'industrie du laminage à froid du feuillard d'acier a connu une certaine reprise, clôturant le premier semestre avec un recul de la production limité à 8 %. La tendance à l'amélioration des conditions de marché des feuillards à froid s'est renforcée durant la deuxième partie de l'année, si bien que les volumes globaux de 1999 seraient à peine inférieurs à ceux tout à fait remarquables de 1998.

L'alternance des prix de l'acier crée cependant de sérieuses difficultés aux profileurs, rendant souvent aléatoires l'acquisition de commandes nouvelles et ralentissant par conséquent l'activité de la branche.

Les évolutions attendues pour l'an 2000 laissent dans tous les cas supposer un retour vers les niveaux de réalisation de 1998, pouvant assurer la pleine exploitation des capacités. En effet, malgré l'affaiblissement prévisible de l'activité dans l'industrie automobile, aussi bien le secteur de la construction en expansion graduelle que celui de la mécanique bien orienté à nouveau redonneraient de la vigueur à la consommation de feuillards à froid.

La branche du profilage de produits larges, fabriquant des tôles nervurées et des panneaux sandwiches au départ de tôles galvanisées à chaud, a assisté à un accroissement modéré de la demande de ses produits au cours du second semestre de 1999, après un premier semestre plutôt stationnaire.

La reprise graduelle du secteur de la construction dans l'Union est sans doute à la base de l'évolution de cette activité sectorielle, dont les volumes de production devraient connaître en 1999 une progression d'à peu près 5 % par rapport à ceux de 1998.

Cette évolution n'a cependant pas permis de faire grimper de matière significative les taux d'utilisation des capacités de la branche, restés entre 60 et 70 % en moyenne à cause entre autres de l'entrée en service de nouveaux outils de production.

Par ailleurs, l'activité de cette branche semble avoir été influencée de manière intermittente par une certaine carence de la matière première ayant retardé l'approvisionnement du marché. De même, les fluctuations sensibles de prix des tôles galvanisées ont rendu plus aléatoire l'exécution de certains contrats d'approvisionnement.

Pour l'année 2000, compte tenu d'une accélération probable du secteur de la construction, il est à prévoir que l'activité de profilage sera plus intense et les volumes de production de cette industrie progresseront encore d'environ 5 %, à condition que des difficultés périodiques d'approvisionnement en matière première ne viennent pas en ralentir le rythme de croissance.

Au sein de la branche du profilage à froid de produits longs on a assisté à un recul de l'activité au cours du premier trimestre de 1999, à cause du besoin de réduction des stocks, suivi d'un rattrapage notable au deuxième et troisième trimestres. Ainsi, malgré une stabilisation des volumes au quatrième trimestre, les résultats de 1999 dans son ensemble seront sans doute en ligne avec ceux de l'année précédente. Ces résultats auraient d'ailleurs été encore meilleurs si par alternance les profileurs communautaires n'avaient pas dû faire face à la pénurie temporaire de leur matière première, la tôle galvanisée.

Cette profession aura donc connu en 1999 une activité meilleure par rapport à celle des autres branches de l'industrie de la première transformation de l'acier. Celle-ci semble par ailleurs destinée à réaliser des résultats encore plus performants en l'an 2000, sous l'effet de l'accélération de l'économie communautaire et plus spécifiquement compte tenu de l'excellente orientation du secteur de la construction, principal utilisateur des produits issus de cette activité de profilage.

2.2.2. Perspectives du secteur de la construction

Après une courte période d'incertitude au début de 1999, l'activité globale de construction dans l'Union a retrouvé une tendance positive, qui s'est amplifiée en cours d'année laissant entrevoir pour l'année entière la réalisation de volumes de l'ordre de 1 à 2 % supérieurs à ceux de 1998. Un tel résultat semble devoir être attribué toutefois aux performances de ce secteur en Espagne, en France, au Royaume-Uni et en Italie notamment, car l'activité globale de construction en Allemagne est restée stable en raison du recul constant et net des volumes dans la partie est du pays.

L'amélioration progressive du climat conjoncturel général dans l'Union ainsi que la situation plus saine des finances publiques et les annonces de dégrèvements fiscaux ouvrent sans doute des perspectives encore meilleures en 2000 pour ce secteur, dont la croissance pourrait dépasser de 3 % celle de 1999.

En ce qui concerne la construction résidentielle, les volumes réalisés en 1999 seraient légèrement inférieurs à ceux de 1998, à cause de la forte chute de logements neufs à vocation locative en Allemagne, bien que dans ce domaine l'activité a été particulièrement bonne en France et en Espagne. Une activité plus intense devrait cependant voir le jour au courant de l'année 2000 suite à une stabilisation prévisible en Allemagne, à une croissance plus marquée mais temporaire au Royaume-Uni ainsi qu'à une évolution encore positive attendue en Espagne et en France.

Le sous-secteur de la construction non résidentielle a continué à être supporté en 1999 principalement par les investissements privés en Espagne, en France, au Royaume-Uni, en Italie et même en Allemagne, tandis que l'activité publique dans cette branche a été positive particulièrement en Espagne et en Italie.

Pour l'an 2000, l'on peut s'attendre à une consolidation de cette activité en général, à laquelle contribueraient davantage les investissements publics dans la plupart des pays, sauf en Espagne et en Allemagne.

Dans le domaine des travaux de génie civil, force est de constater que la tendance légèrement positive de 1998 a eu du mal à s'amplifier en 1999, malgré son rythme d'expansion remarquable en Espagne et en Italie. Il est tout à fait possible cependant que les éléments conjoncturels favorables et la situation structurellement meilleure des finances publiques viennent relancer cette activité sectorielle, lui redonnant des perspectives de croissance plus ambitieuses pour l'an 2000.

2.2.3. Évolution du marché des automobiles

Malgré les mouvements erratiques de juillet, d'août et de septembre, ayant quelque peu perturbé le suivi conjoncturel du marché des automobiles en Europe, on peut d'ores et déjà pronostiquer pour 1999 un nouveau record en matière d'immatriculations et de production de véhicules neufs dans l'Union européenne, après la période de croissance ininterrompue des dernières années.

En effet, les enregistrements d'automobiles ont affiché de janvier à octobre 1999 une excellente progression de 5,7 % sur les volumes réalisés durant la même période de 1998, et cette tendance, bien que plus ralentie, devrait se maintenir jusqu'à la fin de 1999.

La conjugaison de divers facteurs positifs tels l'amélioration du climat de confiance des ménages, la baisse des taux d'intérêt, l'offre diversifiée de nouveaux modèles, les mesures incitatives ainsi que les promotions des constructeurs, a été à la base des performances de cet important secteur utilisateur d'acier durant les cinq dernières années.

Cependant, la décélération progressive de l'activité sectorielle consécutive au ralentissement de la demande domestique notamment, tout en ramenant + 4 % la progression des immatriculations d'automobiles dans l'Union en 1999, n'empêchera pas de battre le record de production de 1998 (16,2 millions d'unités), par la fabrication de plus de 16,5 millions de voitures particulières et de véhicules légers.

Il ne semble pas exclu toutefois que durant l'année 2000, la dynamique des taux d'intérêt, l'incertitude sur l'évolution des prix pétroliers ainsi que la pause dans la fabrication de nouveaux modèles puissent entraîner une légère baisse de la demande d'automobiles, destinée à se stabiliser d'ailleurs en 2001.

Compte tenu cependant des niveaux atteints durant les dernières années, ayant permis une exploitation optimale des capacités, même une réduction prévisible de 2 % de la demande d'automobiles dans l'Union en 2000 ne devrait pas entraîner un ralentissement sensible de l'activité sectorielle, vu par ailleurs les excellentes perspectives d'exportation des nouveaux modèles d'automobiles communautaires vers des marchés tiers.

2.3. Perspectives d'importation et d'exportation de produits sidérurgiques

2.3.1. Statistiques de commerce extérieur de l'Union européenne

Les statistiques de commerce extérieur d'acier de l'Union européenne, disponible au moment de la rédaction de cette prévision, couvrent les sept premiers mois de 1999 et sont donc plus proches par rapport au passé de la période de prévision.

L'analyse de ces données fait apparaître que durant la première partie de 1999 les importations communautaires d'acier, malgré une hausse ultérieure de 24 % constatée pour les produits longs, ont connu une diminution de l'ordre de 13 %, par rapport aux volumes très élevés de la même période de 1998, alors que sur le front des exportations on a assisté à une nouvelle dégradation des volumes de l'ordre de 14 %.

Un examen plus approfondi de ces statistiques révèle notamment que les importations d'acier communautaire originaires des PECO se sont fortement contractées, de même que celles venant de Taïwan, de Corée du Sud et de l'Inde, tandis que les importations d'acier d'origines turque et japonaise sont apparues encore en hausse sensible.

Par contre, en ce qui concerne les exportations, les données disponibles montrent une chute notable des volumes de vente vers la zone "ALENA", de même qu'un net recul de ceux destinés à la Turquie, alors qu'il apparaît par ailleurs un accroissement substantiel des volumes d'exportation à destination des PECO.

Après la période de bouleversement des échanges internationaux d'acier de 1998, il ne fait pas de doute que la reprise économique qui s'est annoncée dans le Sud-Est asiatique dès le début de 1999 a contribué à la relative diminution de la pression de l'offre d'acier sur le marché mondial et communautaire notamment.

La situation des échanges internationaux de produits sidérurgiques devrait d'ailleurs encore davantage s'améliorer pendant la deuxième partie de 1999, et notamment au cours de l'année 2000, grâce à un climat économique plus favorable dans l'Union, à une bonne croissance de l'économie américaine et à l'accélération de la reprise économique en Asie.

Ces évolutions prévisibles à l'heure actuelle conduiraient à un équilibre entre les importations et les exportations d'acier de l'Union pour cette année et à un léger solde excédentaire en l'an 2000.

En effet, selon le scénario le plus probable, les importations d'acier de l'Union atteindraient environ 19 millions de tonnes en 1999 et resteraient stables en 2000, alors que les exportations de 1999 se situeraient à 19 millions de tonnes, pour remonter aux alentours de 20 millions de tonnes en l'an 2000.

Ces perspectives plus favorables dans le domaine des échanges d'acier ne doivent cependant pas induire à négliger, voire à ignorer, les risques de dérapage possibles liés à l'incertitude de certaines évolutions au niveau international et ce, compte tenu de l'équilibre toujours fragile du marché communautaire.

La Commission exhorte dès lors les opérateurs à contribuer au maintien d'un marché communautaire stable, en tenant compte de ses possibilités potentielles et elle se déclare disponible à les seconder lorsque cela s'avère nécessaire et opportun.

2.3.2. Évolution de l'économie mondiale en 2000

La conjoncture économique mondiale semble avoir pris depuis 1999 un trend de croissance accélérée, du fait du rétablissement rapide des économies asiatiques notamment, après les turbulences financières des dernières années ayant affecté les pays émergents.

Ainsi pour l'an 2000, l'économie mondiale pourrait se développer à un rythme plus marqué, pouvant se situer aux alentours de 3,5 % contre un taux de croissance inférieur à 3 % en 1999.

Les performances économiques attendues pour l'année 2000 devraient provenir de l'amplification de la reprise au Japon après le retournement conjoncturel apparu en 1999, du renforcement de la croissance dans l'Europe communautaire ainsi que de l'évolution de l'économie américaine dont le ralentissement qui s'annonce ne donnerait pas de véritables signes de faiblesse.

Le regain de confiance à l'égard des économies émergentes devrait conduire à une hausse de la consommation mondiale d'acier en 2000, de l'ordre de 2 %, qui s'accompagnerait d'une progression de la production d'une ampleur comparable.

Dans le domaine du commerce international de l'acier, les améliorations qui se sont annoncées déjà en 1999 devraient se confirmer en 2000, contribuant ainsi au rétablissement d'un climat plus serein, après la période récente de bouleversement des échanges mondiaux d'acier.

Le protectionnisme ambiant devrait par conséquent se résorber quelque peu, même si les risques de perturbation de ces échanges continuent à subsister, à cause des possibilités de réorientation de l'offre excédentaire de certains pays à la recherche impérative d'un débouché.

2.3.2.1. Aux États-Unis, l'économie a continué à progresser à plein régime et sa croissance en 1999 serait de l'ordre de 4 %, vu le niveau exceptionnellement élevé des dépenses de consommation et de l'activité manufacturière notamment. En 2000, l'atterrissage en douceur annoncé dans le passé pourrait bien se confirmer cette fois, sans que celui-ci puisse pour autant empêcher d'assister à une croissance estimée à 2,8 %.

En ce qui concerne le marché de l'acier, on peut s'attendre, à une demande interne encore soutenue durant l'année 2000. Cependant, l'entrée en service de nouvelles capacités devrait vraisemblablement réduire les besoins d'importation. Par ailleurs, la moindre présence de l'acier asiatique sur le marché américain faciliterait le retour à un approvisionnement extérieur plus traditionnel.

2.3.2.2. L'économie au Japon semble enfin s'être engagée dès le début de 1999 sur la voie d'un redressement durable, laissant supposer une croissance d'environ 1 % en 1999.

Malgré la vulnérabilité de ce redressement lié à la faiblesse de la consommation privée et des investissements, pour l'an 2000 la croissance de ce pays devrait se situer en tout cas à environ 2 %, sous les effets de l'injection de fonds publics dans les activités économiques et d'un certain regain de confiance chez les industriels et les consommateurs.

Dans le domaine de l'acier, la consommation progresserait de 1,5 % en 2000 et la production garderait une tendance ascendante, car le recul prévisible des exportations vers les États-Unis serait compensé par le besoin d'approvisionnement des autres pays asiatiques.

2.3.2.3. Évolutions économiques en Chine et dans le Sud-Est asiatique

La croissance de l'ensemble des économies du Sud-Est asiatique, de l'ordre de 3 % en 1999, serait suivie d'une même progression en 2000. Les meilleures performances de ces économies sont dues à la Corée dont le taux de croissance de l'ordre de 5,5 % en 1999 se renforcerait jusqu'à 6,4 % en 2000.

Nonobstant les mesures gouvernementales de modernisations et de contrôle de l'économie, la croissance en Chine s'avérerait supérieure à 6 % et celle-ci serait du même ordre de grandeur en 2000.

Sur le plan du commerce de l'acier, bien qu'il y ait une hausse prévisible de la production domestique, du fait du démarrage de nouvelles installations, cette zone géographique resterait encore déficitaire d'environ 30 millions de tonnes en 2000.

2.3.2.4. Les pays d'Amérique latine

Les prévisions les plus récentes annoncent pour les économies des pays d'Amérique latine une amélioration de la croissance pouvant dépasser les 3,5 % en 2000, contre une tendance positive estimée à 2,7 % pour 1999. Dans ce contexte on relèvera la nette amélioration de l'économie du Brésil, dont la tendance récessive attendue pour 1999 (- 4 %) a été fortement révisée à la hausse et ramenée à un niveau proche de la stabilisation, alors qu'en 2000 la croissance dans ce pays atteindrait les 4 %.

La consommation d'acier dans cette zone continuerait à progresser en 2000, toutefois la hausse prévisible de la production domestique contribuerait au maintien d'un excédent d'offre destiné aux marchés internationaux.

2.3.2.5. Conjoncture dans les PECO et dans les Républiques de la CEI

Après les très bons résultats des économies des PECO des années précédentes, le ralentissement apparu en 1999 ne devrait être que passager, vu l'amélioration du climat international attendu pour l'année 2000. En ce qui concerne la Russie, les dernières prévisions font espérer pour l'année 2000 une plus grande stabilité économique par rapport au passé.

Dans le domaine de l'acier, la contraction des exportations continuerait à influencer négativement sur la production sidérurgique de ces pays encore en 2000, tandis que au niveau de la consommation on pourrait s'attendre à une faible amélioration qui serait en tout cas plus marquée dans les PECO.

2.4. Évolution des prix

Après un effondrement sans précédent depuis le printemps de 1998, les prix de l'acier dans l'Union européenne se sont stabilisés au début de 1999 et ont entamé un renversement de tendance qui s'est généralisé dès le deuxième trimestre de cette même année.

Supportés par une forte demande venant du secteur de la construction civile en général, les prix des produits longs légers (ronds à béton et laminés marchands) se sont améliorés tout au long de l'année d'environ 20 %, entre le premier et le quatrième trimestre. Les prix des poutrelles et du fil machine ont suivi la même tendance mais de façon plus modérée et avec un certain décalage dans le temps.

Dans le domaine des produits plats par contre, le renversement de la tendance des prix s'est réalisé seulement au cours du troisième trimestre. Ce retour à la hausse a été d'ailleurs assez sensible pour les coils à chaud, particulièrement touchés auparavant par l'effondrement des prix de l'année précédente, dû à l'accroissement spectaculaire des importations. Ainsi, par rapport au début de l'année 1999, les prix des coils se sont améliorés de l'ordre de 20 %, sans retrouver cependant les niveaux du début de 1998.

Pour les autres produits plats, après la stabilisation généralisée des prix du premier semestre de 1999 au niveau particulièrement bas atteint entre la fin de 1998 et le début de 1999, on a pu assister au renversement de leur tendance seulement vers l'automne.

Le renforcement de la demande de tôles galvanisées, de la part du secteur de l'automobile et du secteur de la construction, a conduit graduellement à une pénurie d'offre, à la base de la remontée rapide des prix de ces produits. Par phénomène de contagion, cette situation s'est reflétée sur les prix des tôles à froid.

Concernant les prévisions pour l'an 2000, l'augmentation de la demande devrait permettre la poursuite de cette tendance positive et le retour à des niveaux de prix comparables à ceux du début de 1998. Le maintien de cette tendance permettrait le redressement nécessaire de la situation bilantaire de la plupart des industries sidérurgiques de l'Union, pouvant être compromise uniquement par un éventuel retour aux importations massives d'acier sur le marché communautaire.

Sur les marchés d'exportation, à l'exception des prix des coils à chaud ayant connu une évolution à la hausse identique à celle du marché communautaire, les prix des autres produits se sont stabilisés à un niveau très bas et un véritable renversement de tendance n'est pas encore apparu. L'offre sur le marché mondial étant toujours trop importante, il est improbable que l'on puisse assister à une nette amélioration des prix mondiaux à court terme.

2.5. Tendance par produit

Produits plats

- Coils à chaud

Le marché des coils laminés à chaud s'est fortement amélioré les derniers mois et la situation actuelle est très positive. Les stocks sont normaux avec une tendance à la baisse et la demande de la part des secteurs traditionnels comme l'automobile, les tubes et la construction est assez forte. Comparées aux sommets atteints en 1998, les importations se sont contractées, tout en restant largement supérieures à celles de 1997.

Les exportations demeurent assez faibles vu la forte pression qui règne sur le marché mondial.

- Tôles à froid

La consommation de tôles laminées à froid est satisfaisante. Le marché de l'Union est bien orienté, grâce à la demande du secteur de l'automobile et de l'électroménager notamment. Les stocks à la fois chez les négociants-stockistes et chez les utilisateurs sont redevenus normaux, si bien que suivant la tendance observée pour les coils, les prix des laminés à froid se sont améliorés.

- Tôles revêtues

Depuis le milieu de l'année 1999, un changement profond s'est annoncé sur le marché des tôles revêtues, où la demande est repartie à la hausse et dans son sillage les prix se sont redressés rapidement. Cette situation est due à la bonne tenue du secteur de l'automobile, relayée désormais par le secteur de la construction en bonne progression. Les délais de livraison s'allongent, ainsi les achats spéculatifs pourraient créer à nouveau une situation de surstockage, d'autant plus que les importations en provenance d'Asie continuent à se développer.

- Tôles quarto

Parmi les produits plats, seules les tôles quarto ne connaissent pas d'amélioration, aussi bien au niveau de la demande que des prix. Le manque de commandes à l'exportation pour les gros tubes soudés et la faiblesse de celles en provenance des chantiers navals en sont les principales causes. D'autre part, les stocks relativement élevés chez les négociants-stockistes continuent à exercer leur pression sur le marché, empêchant tout rattrapage dans ce domaine.

Produits longs

- Profilés lourds et poutrelles

Depuis la mi-1999, la demande et les prix des poutrelles se sont améliorés graduellement, vu le niveau peu élevé des stocks et la bonne reprise du secteur de la construction. Cette tendance devrait se poursuivre au cours de l'année 2000, compte tenu d'un accroissement prévisible de la demande aussi bien interne qu'internationale.

- Fil machine

La reprise du secteur de la construction au cours de l'année 1999 aura été l'élément déterminant en ce qui concerne le renversement de tendance favorable en volumes et en prix du fil machine pour treillis soudés.

L'amélioration plus tardive en ce qui concerne le fil machine pour tréfilage a été quant à elle due au redémarrage après l'été 1999 de la demande de l'industrie mécanique.

Compte tenu des prévisions de croissance pour l'année 2000, la poursuite de ce trend favorable ne devrait pas s'interrompre, sauf en cas de perturbation potentielle liée aux flux d'importation.

- Ronds à béton

Comme pour les autres produits longs, les ronds à béton ont bénéficié de la reprise du secteur de la construction. Mis à part le ralentissement prévisible et habituel pendant la saison hivernale, la tendance reste positive pour l'année 2000, d'autant plus que les importations sur le marché communautaire devraient vraisemblablement se contracter, compte tenu de la hausse prévisible de la demande internationale.

- Laminés marchands

La situation et les perspectives de marché des laminés marchands sont tout à fait comparables à celles des autres produits longs. Ainsi, les niveaux de prix du début de 1998 devraient pouvoir être rapidement retrouvés et pourraient même être dépassés au cours de l'année 2000.

2.6. Bilan d'acier brut pour l'année 2000

Le redressement de l'économie communautaire, apparu dès la deuxième partie de 1999, semble destiné à s'accentuer à l'avenir offrant d'excellentes perspectives de croissance pour l'année 2000.

Cette amélioration des conditions économiques à l'intérieur de l'Union, combinée avec le renforcement prévisible de l'économie mondiale du fait de la reprise attendue en Asie notamment, entraîneraient un accroissement sensible des investissements et de la demande interne et externe de biens et services, dont devrait pouvoir profiter davantage l'industrie communautaire.

Pour les secteurs utilisateurs d'acier, ces expectatives se traduiraient dans une activité très intense, garantissant une consommation d'acier supérieure au niveau record atteint en 1998.

Les conditions du marché communautaire de l'acier continueraient dès lors à s'améliorer car, avec l'évolution positive de la demande interne et internationale et malgré la stabilisation à un niveau élevé des importations, on assisterait vraisemblablement à une reprise sensible des exportations de produits sidérurgiques de l'Union.

Dans ce contexte évolutif, au cours du premier semestre de l'année 2000, la consommation réelle d'acier de l'Union se situerait à 82 millions de tonnes, représentant une hausse de 1,6 % par rapport à celle de la même période de 1999, tandis que la consommation apparente se stabiliserait à 83 millions de tonnes. Ainsi, compte tenu d'une faible diminution des importations et d'un accroissement notable des exportations, la production d'acier communautaire s'éleverait à 83,5 millions de tonnes correspondant à une augmentation de 6,6 % par rapport à celle du premier semestre de 1999.

En prévision de la stabilisation progressive, voire d'un léger affaiblissement des tendances du premier semestre, pour l'année 2000 dans son ensemble on peut estimer que les consommations réelle et apparente d'acier se situeraient respectivement à 159 et à 158 millions de tonnes, ce qui représente des hausses respectives de 1,3 % et de 1,9 % par rapport à celles de 1999. Par conséquent, en présence d'un accroissement des volumes d'exportation de 5,3 % ainsi que d'une stabilisation des importations d'acier, la production d'équilibre serait de 159 millions de tonnes, soit d'un niveau de 1,9 % supérieur à celle de l'année précédente.

3. MATIÈRES PREMIÈRES

3.1. Le marché des ferrailles

Après une reprise éphémère au début de 1999, les prix des ferrailles se sont ensuite à nouveau orientés à la baisse, compte tenu de la tendance négative de la demande liée à la contraction de la production mondiale d'acier. Sur le marché communautaire ceux-ci ont atteint d'ailleurs leur plus bas niveau depuis 1998, du fait d'une demande domestique encore faible.

À partir de la deuxième partie de 1999, et notamment depuis novembre, les prix des ferrailles ont affiché une tendance à la hausse de plus en plus marquée. Ceci à cause de la croissance de la demande mondiale et communautaire, d'une part et de l'impact des mesures limitatives d'exportation appliquées ou annoncées par certains pays, d'autre part. Cette tendance devrait se confirmer en 2000, suivant l'évolution du marché sidérurgique.

3.2. Le minerais de fer

Le recul notable de la demande des pays asiatiques avait été la cause principale de la baisse en 1998 des volumes d'exportation et des prix du minerais de fer sur le marché mondial. Au cours de la première partie de 1999, les transactions de cette matière première se sont ultérieurement contractées, sous l'effet d'une diminution de la demande aux États-Unis et en Europe, d'une part et de la tendance à la stabilisation de celle du Japon, de la Corée et de la Chine, d'autre part. Ainsi, au cours de cette période, les prix de minerais de fer ont atteint leur plus bas niveau depuis 1995 et cette situation a conduit les sociétés minières à retarder leurs investissements dans de nouvelles capacités.

Les volumes d'exportation de minerais de fer sur le marché mondial sont cependant apparus en bonne progression pendant le troisième trimestre et se sont encore étoffés au quatrième trimestre de 1999, suite au renforcement soudain de la demande des pays du Sud-Est asiatique notamment.

Pour l'année 2000, l'amélioration prévisible de la production mondiale d'acier entraînerait vraisemblablement un développement favorable de la demande de minerais de fer, pouvant contribuer à la stabilisation, si pas au renversement de la tendance des prix de cette matière sidérurgique.

3.3. Les ferro-alliages

Au cours de 1999, la reprise de la demande de ferro-alliages a contribué à la stabilisation et même parfois à de légères hausses de prix. La pression de l'offre sur le marché constitue en tout cas un facteur de risque pour le maintien de cette stabilité.

Au cours du premier semestre 2000, la poursuite de la croissance de la production d'acier devrait toutefois aider à retrouver une situation d'ensemble plus homogène sur le marché des ferro-alliages, même si des mouvements erratiques des prix pourraient se manifester par alternance.

3.4. L'étain, le zinc et le nickel

Pour le premier semestre de 1999, la production mondiale d'étain n'a augmenté que d'environ 0,5 %, comparée à celle de la même période de 1998, alors que la consommation a progressé de 5 %. En 1999, ce métal devrait toutefois retrouver une situation d'équilibre de marché. Pour la première partie de 2000 une croissance attendue de la demande ne devrait toutefois pas provoquer une remontée significative des cours, grâce à la hausse prévisible des exportations en provenance de Chine.

La consommation mondiale de zinc, après une progression de 1,5 % en 1998, pourrait enregistrer un accroissement de 3,9 % en 1999, pour atteindre 8,2 millions de tonnes. Sur le marché communautaire, par contre, la consommation de zinc ne progresserait que de 0,8 % en 1999, pour afficher une hausse de 2,7 % en 2000. La production mondiale de cette matière première devrait connaître une augmentation de 2,5 % en 1999 et de 4,9 % encore en 2000 pour se situer à 8,6 millions de tonnes; après une hausse de 2,7 % constatée en 1998. Les prix du zinc, sous les effets de la reprise de la demande d'une part et de la diminution des stocks d'autre part, se sont redressés quelque peu en 1999. Pour la première partie de l'année 2000 la demande de ce métal resterait orientée à la hausse mais cette tendance ne pourra qu'influencer faiblement l'évolution des prix du fait d'un accroissement attendu de la production.

Pour l'année 2000, le groupe international du nickel estime que la consommation de nickel devrait dépasser la production, aboutissant à un déficit de l'ordre de 37000 tonnes. La production mondiale de ce métal pour 1999 est évaluée à 1,033 million de tonnes, soit l'équivalent de celle de 1998, tandis que la consommation devrait atteindre environ 1,070 million de tonnes, soit une augmentation de 6,5 % par rapport à 1998. En raison de la demande croissante des fabricants d'acier inoxydable, les prix du nickel ont progressé de plus de 80 % à partir du début de 1999, atteignant leur plus haut niveau depuis plus de deux ans. Compte tenu d'une demande de plus en plus ferme, ainsi que d'une tendance baissière des stocks du LME, pour le premier semestre de 2000, les cours du nickel resteraient orientés à la hausse.

4. L'EMPLOI

La tendance à la spécialisation dans la sidérurgie en Europe est destinée à se poursuivre. Ceci, ainsi que les évolutions techniques et les changements organisationnels, devraient continuer dès lors à entraîner à l'avenir la suppression de nombreux emplois, surtout les moins spécialisés, au sein des entreprises communautaires du secteur.

Ces changements, s'inscrivant dans une ligne de renforcement global de la compétitivité de cette industrie, imposent toujours de nouvelles exigences. Ainsi, pour adapter les compétences aux nouveaux besoins engendrés par ces mutations, il y aurait lieu de développer la formation permanente de la main-d'oeuvre et de favoriser la diffusion de bonnes pratiques.

Les plans de restructuration dans les sociétés, publiques ou privées, qui ont suscité le regroupement des producteurs en améliorant ainsi leur compétitivité, permettent de mieux exploiter les avantages du marché unique.

Du point de vue industriel et commercial, les bienfaits de ces processus semblent indéniables, et les efforts dans ces directions continuent mais, il faut bien constater que tout ceci a un impact négatif sur l'emploi dans le secteur.

À cet égard, les parties en cause sont conscientes que la gestion des conséquences sociales des mutations industrielles nécessite un dialogue renforcé, aussi bien à l'intérieur de l'entreprise entre les partenaires sociaux qu'à l'extérieur de celles-ci, pour anticiper les changements et mettre en place une stratégie menant à une meilleure protection de l'emploi.

Les pertes nettes d'emploi dans le secteur sidérurgique de l'Union européenne en 2000 sont estimées à environ 9000. Pour les travailleurs du secteur touchés par des mesures de restructuration ou de fermeture, la Commission continuera à appliquer sa politique sociale. Les mesures prévues par les conventions bilatérales sur les aides à la réadaptation au titre de l'article 56-2b, sauf les aides à la formation et à l'auto-emploi qui peuvent être cofinancées par le FSE, seront maintenues jusqu'à l'expiration du traité CECA, le 23 juillet 2002.

Les pertes d'emplois prévues ne correspondront cependant pas au nombre de travailleurs éligibles aux aides CECA, pour des raisons diverses et notamment du fait que certains États membres ne participent pas à la politique de réadaptation.

Pour l'année 2000, les crédits inscrits dans le budget CECA, pour l'octroi des aides traditionnelles à la réadaptation dans les industries du charbon et de l'acier, s'élèvent à 61000000 d'euros.

(1) JO C 24 du 29.1.1999.

ANNEXE

TABLEAU 1

Offre et demande d'acier brut - EU-15

>TABLE>

TABLEAU 2

Indicateurs d'activité - Communauté à 12

(Indices non désaisonnalisés)

>TABLE>

TABLEAU 2a)

Tendances des secteurs utilisateurs dans les principaux pays

[Indices d'activité]

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TABLEAU 3

Variation des effectifs de la sidérurgie

(Y compris les apprentis)

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