Komisjoni peamine prioriteet on tugevdada ELi majandust ja soodustada investeeringuid, et luua töökohti kõigis 27 liikmesriigis, luues sügavama ühtse kapitalituru või kapitaliturgude liidu. Võib eeldada, et paremad jaeinvestoreid käsitlevad õigusaktid toovad kasu muudes poliitikavaldkondades, kus ettevõtja ja tarbija vahelistel tehingutel on oluline roll.

Käesoleva ettepaneku eesmärk on tagada, et põhiteabedokumente, mis on kooskõlas määrusega (EL) nr 1286/2014, peetaks vastavaks direktiivi 2009/65/EÜ artiklites 78–82 ja 94 sätestatud nõuetele, mis käsitlevad eurofondi investorile esitatavat põhiteavet.

Praegu on nii, et alates 1. juulist 2022 saaksid eurofondi jaeinvestorid nii määruse (EL) nr 1286/2014 kohase põhiteabedokumendi kui ka direktiivi 2009/65/EÜ kohase investorile esitatava põhiteabe. Soovitav on vältida olukorda, kus jaeinvestorid saavad sama eurofondi kohta kaks erinevat lepingueelset avalikustamisdokumenti. Käesoleva direktiiviga tagatakse, et asjaomase eurofondi puhul määruse kohaselt koostatud, esitatud, läbivaadatud ja tõlgitud põhiteabedokumenti käsitatakse direktiivi 2009/65/EÜ kohastele investorile esitatava põhiteabe nõuetele vastavana.

Käesolevale direktiivile on lisatud veel kaks meedet. Esiteks teeb komisjon ettepaneku pikendada määruses (EL) nr 1286/2014 sätestatud üleminekukorra kehtivust 30. juunini 2022. See annab aega valmistuda üleminekukorra lõppemiseks ja teise meetme (mis hõlmab delegeeritud määruse (EL) 2017/653 muutmist) rakendamiseks alates 1. juulist 2022. Seega on kolm meedet kohaldamise kuupäevade osas sünkroniseeritud.

Määruse (EL) nr 1286/2014 artiklis 32 on sätestatud üleminekukord, mille kohaselt fondivalitsejad, äriühinguna asutatud fondid ning isikud, kes nõustavad eurofondide ja mitte-eurofondide osakute vallas või müüvad neid, on ajutiselt vabastatud nõudest esitada jaeinvestoritele põhiteabedokument. Kord kehtib praegu kuni 31. detsembrini 2021.

Eurofondid kvalifitseeruvad kombineeritud või kindlustuspõhiste jaeinvesteerimistoodetena (PRIIPid) määruse (EL) nr 1286/2014 tähenduses, mille kohaselt peab kõigile PRIIPidele olema lisatud põhiteabedokument. Dokument sisaldab teavet PRIIPi riski ja tootluse profiili kohta, sealhulgas investeeritud kapitali võimaliku maksimaalse kaotuse ja asjakohaste tootluse stsenaariumide ning kulude kohta, mida jaeinvestorid peavad PRIIPi investeerimisel kandma, ning muid üksikasju. See teave aitab jaeinvestoritel mõista toote põhiomadusi ja teha teadlikke investeerimisotsuseid. Komisjoni delegeeritud määruses (EL) 2017/653 on sätestatud üksikasjalikud eeskirjad dokumendi esitusviisi, sisu, läbivaatamise, muutmise ja esitamise kohta. Delegeeritud määruses (EL) 2016/1904 on sätestatud toodetesse sekkumise eeskirjad.

Iga vabalt võõrandatavatesse väärtpaberitesse ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtja (eurofond) peab esitama investori põhiteabe vastavalt direktiivile 2009/65/EÜ. Teave eesmärkide ja investeerimispoliitika, riski ja tootluse profiili, tasude, varasema tootluse ja muude praktiliste üksikasjade kohta aitab investoritel mõista eurofondi põhiomadusi ja teha teadlikke investeerimisotsuseid. Direktiivi artiklites 78–82 ja 94 on sätestatud investorile esitatava põhiteabe peamised põhimõtted. Komisjoni määruses (EL) nr 583/2010 on sätestatud täiendavad eeskirjad selle sisu ja vormi kohta.

Käesoleva ettepanekuga lisatakse direktiivi 2009/65/EÜ uus artikkel 82a. Artiklis sätestatakse selgelt, täpselt ja tingimusteta, et kui eurofondi jaoks on vastavalt määrusele (EL) nr 1286/2014 koostatud, esitatud ja tõlgitud põhiteabedokument või on see läbi vaadatud, tuleks seda käsitada kõnealuse direktiivi kohaldamisel investorile esitatava põhiteabe nõuetele vastavana.

Eesmärk on kõrvaldada tõkked direktiivi muutmise kaudu. Seepärast on direktiiv kõige sobivam õiguslik vahend.

Liidu meede on vajalik, et tagada PRIIPe käsitlevate eeskirjade tulemuslik kohaldamine pädevate asutuste ja PRIIPide koostajate poolt ning investeerimisfondide siseturu tõrgeteta toimimine. Ettepanekuga vähendatakse eurofondide nõuete täitmisega seotud koormust ja kulusid, kõrvaldades lepingueelse avalikustamise dubleerimise, koormavad nõuded ning tarbetu regulatiivse keerukuse ja õiguskindlusetuse.

Ettepanek on kooskõlas Euroopa Liidu lepingu artiklis 5 sätestatud proportsionaalsuse põhimõttega. Kavandatud meetmed on vajalikud, et vähendada direktiivi 2009/65/EÜ ja määruse (EL) nr 1286/2014 paralleelse kohaldamise tagajärgi.

Liidu sekkumine on vajalik selleks, et kõrvaldada takistused finantsteenustele ja -toodetele siseturul, kehtestades ühtse lähenemisviisi PRIIPidega seoses teabe avalikustamisele. Tuvastatud probleemi (kaks erinevat lepingueelset avalikustamisdokumenti sama eurofondi kohta) saab lahendada ainult liidu tasandil, kuna direktiivi 2009/65/EÜ mis tahes muudatused tuleb teha komisjoni ettepaneku kaudu.

Ettepanek:

EUROOPA PARLAMENDI JA NÕUKOGU DIREKTIIV,

millega muudetakse direktiivi 2009/65/EÜ seoses põhiteabedokumentide kasutamisega vabalt võõrandatavatesse väärtpaberitesse ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtjate (eurofondid) fondivalitsejate poolt

(EMPs kohaldatav tekst)

EUROOPA PARLAMENT JA EUROOPA LIIDU NÕUKOGU,

võttes arvesse Euroopa Liidu toimimise lepingut, eriti selle artikli 53 lõiget 1,

võttes arvesse Euroopa Komisjoni ettepanekut,

olles edastanud seadusandliku akti eelnõu liikmesriikide parlamentidele,

võttes arvesse Euroopa Majandus- ja Sotsiaalkomitee arvamust,

toimides seadusandliku tavamenetluse kohaselt

ning arvestades järgmist:

(1)Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2009/65/EÜ artikli 78 kohaselt peavad äriühinguna asutatud fondid ja fondivalitsejad koostama lühikese dokumendi, mis sisaldab põhiteavet investoritele pakutavate vabalt võõrandatavatesse väärtpaberitesse ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtjate (eurofondid) põhiomaduste kohta (edaspidi „investori esitatav põhiteabedokument“), et kõnealused investorid oleksid mõistlikul alusel eeldades võimelised mõistma asjaomase eurofondi olemust ja riske ning saaksid seega teha teadlikke investeerimisotsuseid.

(2)Euroopa Parlamendi ja nõukogu määruse (EL) nr 1286/2014 kohaselt peavad kombineeritud ja kindlustuspõhiste jaeinvesteerimistoodete (PRIIPid) koostajad enne sellise toote jaeinvestoritele kättesaadavaks tegemist koostama selle toote kohta põhiteabedokumendi, et võimaldada jaeinvestoritel mõista ja võrrelda asjaomase PRIIPi põhiomadusi ja riske (edaspidi „põhiteabedokument“).

(3)Ka eurofond kvalifitseerub PRIIPina, mille puhul on määruse (EL) nr 1286/2014 kohaselt nõutav põhiteabedokument. Kõnealuse määruse artikli 32 lõikega 1 vabastatakse direktiivi 2009/65/EÜ artikli 2 lõike 1 punktis b määratletud fondivalitsejad, kõnealuse direktiivi artiklis 27 osutatud äriühinguna asutatud fondid ja isikud, kes nõustavad eurofondi osakute vallas või müüvad neid, kõnealuses määruses sätestatud kohustustest ja seega kuni 31. detsembrini 2021 põhiteabedokumendi koostamisest („üleminekukord“).

(4)Komisjoni delegeeritud määrusega (EL) 2017/653 täiendatakse määrust (EL) nr 1286/2014, kehtestades regulatiivsed tehnilised standardid seoses põhiteabedokumendi esitusviisi, sisu ja standardvormiga, riski ja tootluse esitamise metoodikaga ning kulude arvutamisega, samuti põhiteabedokumendis sisalduva teabe läbivaatamise tingimuste ja miinimumsagedusega ning jaeinvestoritele põhiteabedokumendi esitamise tingimustega.

(5)[Väljaannete talitus: palun märkida kuupäev] võttis komisjon vastu komisjoni delegeeritud määruse (EL).../2021, millega muudetakse delegeeritud määrust (EL) 2017/653, et muu seas hõlbustada fondivalitsejatel, äriühinguna asutatud fondidel ja isikutel, kes nõustavad eurofondi osakute vallas või müüvad neid, põhiteabedokumendi esitusviisi, sisu ja standardvormi kasutamist. Delegeeritud määruse (EL).../2021 kohaldamise kuupäevaks on aga määratud 1. juuli 2022, et anda kõnealustele fondivalitsejatele, äriühinguna asutatud fondidele ja isikutele, kes nõustavad eurofondi osakute vallas või müüvad neid, piisavalt aega, et valmistuda üleminekukorra lõppemiseks ja seega põhiteabedokumendi koostamise kohustuse täitmiseks. Kuna delegeeritud määruse (EL).../2021 kohaldamise kuupäevaks on määratud 1. juuli 2022 ja tuleb tagada, et üleminekukorra kohaldamise lõpp langeks kokku delegeeritud määruse (EL).../2021 kohaldamise algusega, on määrust (EL) nr 1286/2014 muudetud Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrusega (EL).../2021, et pikendada üleminekukorra kehtivusaega 30. juunini 2022.

(6)Direktiivi 2009/65/EÜ artikliga 78 nõutav investorile esitatav põhiteave ja määrusega (EL) nr 1286/2014 nõutav põhiteabedokument hõlmavad sisuliselt samu teabenõudeid. Seepärast on vaja vältida seda, et eurofondide osakute omandamisest huvitatud PRIIPide jaeinvestorid saaksid alates 1. juulist 2022 sama finantstoote kohta mõlemad dokumendid. Seepärast tuleks sätestada, et põhiteabedokumenti tuleb pidada vastavaks direktiiviga 2009/65/EÜ nõutava investorile esitatava põhiteabe dokumendi suhtes kohaldatavatele nõuetele.

(7)Seepärast tuleks direktiivi 2009/65/EÜ vastavalt muuta,

ON VASTU VÕTNUD KÄESOLEVA DIREKTIIVI:

Artikkel 1