02016R0958 — ET — 17.06.2016 — 000.001

Käesolev tekst on üksnes dokumenteerimisvahend ning sel ei ole mingit õiguslikku mõju. Liidu institutsioonid ei vastuta selle teksti sisu eest. Asjakohaste õigusaktide autentsed versioonid, sealhulgas nende preambulid, on avaldatud Euroopa Liidu Teatajas ning on kättesaadavad EUR-Lexi veebisaidil. Need ametlikud tekstid on vahetult kättesaadavad käesolevasse dokumenti lisatud linkide kaudu

►B KOMISJONI DELEGEERITUD MÄÄRUS (EL) 2016/958, 9. märts 2016, millega täiendatakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrust (EL) nr 596/2014 seoses regulatiivsete tehniliste standarditega, mis käsitlevad investeerimissoovituste või investeerimisstrateegiate soovitamist või väljapakkumist käsitleva muu teabe erapooletul viisil esitamise ning konkreetsete huvide või huvide konfliktidele viitava teabe avalikustamise tehnilist korda (EMPs kohaldatav tekst) (ELT L 160 17.6.2016, lk 15)





Parandatud:









▼B

KOMISJONI DELEGEERITUD MÄÄRUS (EL) 2016/958,

9. märts 2016,

millega täiendatakse Euroopa Parlamendi ja nõukogu määrust (EL) nr 596/2014 seoses regulatiivsete tehniliste standarditega, mis käsitlevad investeerimissoovituste või investeerimisstrateegiate soovitamist või väljapakkumist käsitleva muu teabe erapooletul viisil esitamise ning konkreetsete huvide või huvide konfliktidele viitava teabe avalikustamise tehnilist korda

(EMPs kohaldatav tekst)







I PEATÜKK

ÜLDSÄTTED

Artikkel 1

Mõisted

Määruses kasutatakse järgmisi mõisteid:

a) „ekspert“ on isik, kellele on viidatud määruse (EL) nr 596/2014 artikli 3 lõike 1 punkti 34 alapunktis ii, kes korduvalt soovitab teatavaid investeerimisotsuseid seoses finantsinstrumentidega ja kes:

i) väidab endal olevat finantsalast pädevust või kogemusi; või

ii) esitab oma soovituse viisil, mis annab teistele isikutele põhjust mõistlikult arvata, et tal on finantsalane pädevus või kogemus;

b) „kontsern“ tähendab kontserni Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2013/34/EL artikli 2 lõikes 11 ( 1 ) sätestatud tähenduses.







II PEATÜKK

SOOVITUSTE KOOSTAMINE

Artikkel 2

Soovituste koostajate isik

1. Isikud, kes koostavad investeerimissoovitusi või muud teavet, milles soovitatakse või pakutakse välja investeerimisstrateegiat („soovitused“), peavad kõikides koostatavates soovitustes selgelt ja nähtavalt avalikustama oma isiku ja järgmise teabe mis tahes muu(de) isiku(te) kohta, kes vastutab (vastutavad) soovituse koostamise eest:

a) soovituse koostamises osalevate füüsiliste isikute nimi ja ametinimetus;

b) kui soovituse koostamisel osalev füüsiline või juriidiline isik tegutseb lepingu, kaasa arvatud töölepingu alusel või muul viisil juriidilise isiku heaks, tuleb nimetada vastava juriidilise isiku nimi.

2. Kui soovitusi koostav isik on investeerimisühing, krediidiasutus või töölepingu alusel või muul viisil investeerimisühingule või krediidiasutusele töötav füüsiline isik, peab nimetatud isik lisaks lõikes 1 sätestatud teabele soovituses märkima ka asjaomase pädeva asutuse.

3. Kui soovitusi koostav isik ei ole lõikes 2 viidatud isik, vaid tema suhtes kohaldatakse soovituste koostamisel isereguleerimise standardeid või tegevuseeskirju, peab nimetatud isik lisaks lõikes 1 sätestatud teabele soovituses esitama ka viite asjaomastele standarditele või eeskirjadele.

Artikkel 3

Üldised kohustused seoses soovituste erapooletu esitamisega

1. Soovitusi koostavad isikud peavad tagama, et nende soovitused vastaksid järgmistele nõuetele:

a) asjaolud on selgelt eristatud tõlgendustest, hinnangutest, arvamustest ja muud liiki teabest, mis ei kujuta endast asjaolusid;

b) kõik sisulise tähtsusega allikad on märgitud selgelt ja nähtavalt;

c) kõik allikad on usaldusväärsed või juhul, kui allika usaldusväärsus on kaheldav, on see selgelt märgitud;

d) kõik hinnangud, prognoosid ja taotlushinnad on selgelt märgistatud sellistena ning nende koostamisel tehtud või kasutatud olulised eeldused on esitatud;

e) soovituse koostamise lõpuleviimise kuupäev ja kellaaeg on märgitud selgelt ja nähtavalt.

2. Kui lõike 1 punktides b või e nõutud teabe avalikustamine on soovituse pikkust või vormi arvestades ebaproportsionaalne, kaasa arvatud mittekirjaliku soovituse puhul, sealhulgas kui see on antud koosolekute, rändkampaaniate, audio- või videokonverentside või raadio-, tele- või veebiintervjuude võimalusi kasutades, peab soovitusi koostav isik soovituses märkima, kus on soovituse saanud isiku jaoks tasuta, otse ja hõlpsasti nõutav teave kättesaadav.

3. Soovitusi koostavad isikud peavad pädeva asutuse nõudmisel pädevale asutusele tõendama mis tahes enda poolt koostatud soovitust.

Artikkel 4

Täiendavad soovitused seoses määruse (EL) nr 596/2014 artikli 3 lõike 1 punkti 34 alapunktis i viidatud isikutele ja ekspertidele kohaldatavate soovituste erapooletu esitamisega

1. Lisaks artiklis 3 sätestatud teabele peavad määruse (EL) nr 596/2014 artikli 3 lõike 1 punkti 34 alapunktis i viidatud isikud ja eksperdid soovituses selgelt ja nähtavalt esitama järgmise teabe:

a) vastav kinnitus, kui soovitus on avalikustatud emitendile, kellega on soovitus otseselt või kaudselt seotud, ning seda on hiljem muudetud;

b) kokkuvõte mis tahes kasutatud hindamise alustest või metoodikast, eeldustest, mida on võetud aluseks finantsinstrumendi või emitendi hindamisel või finantsinstrumendi sihthinna määramisel, ning märge ja kokkuvõte mis tahes muudatustest hinnangus, metoodikas või aluseks võetud eeldustes;

c) viide kohale, kus asub otse ja hõlpsasti kättesaadav üksikasjalik teave hindamise või metoodika ja aluseks võetud eelduste kohta juhul, kui soovitusi koostav isik ei ole kasutanud enda vastavaid mudeleid;

d) viide kohale, kus asub otse ja hõlpsasti kättesaadav üksikasjalik teave kasutatud mudelite kohta juhul, kui soovitusi koostav isik on kasutanud enda vastavaid mudeleid;

e) mis tahes antud soovituse, nagu ostu-, müügi- ja hoiusoovituste tähendust ning soovitusega seotud investeeringu kestust on piisavalt selgitatud ja märgitud on mis tahes asjakohane riskihoiatus koos asjakohaste eelduste tundlikkuse analüüsiga;

f) viide soovituse uuendamise kavandatavale sagedusele;

g) märge soovituses mainitud finantsinstrumentide mis tahes hinna asjaomase kuupäeva ja kellaaja kohta;

h) kui soovitus erineb isiku mis tahes varasemast sama finantsinstrumenti või emitenti puudutavast soovitusest, mida on levitatud eelneva 12-kuulise perioodi jooksul, tuleb märkida muudatus(ed) ja eelneva soovituse kuupäev; ja

i) loend kõikidest isiku mis tahes finantsinstrumenti või emitenti puudutavatest soovitustest, mida on levitatud eelneva 12-kuulise perioodi jooksul, sisaldades iga soovituse kohta järgnevat: levitamise kuupäev, artikli 2 lõike 1 punktis a viidatud füüsilis(t)e isiku(te) andmed, sihthind ja asjaomane turuhind levitamise hetkel, soovituse suund ning sihthinna või soovituse ajaline kehtivusperiood.

2. Kui lõike 1 punktides b, e või i nõutud teabe avalikustamine on soovituse pikkust või vormi arvestades ebaproportsionaalne, kaasa arvatud mittekirjaliku soovituse puhul, sealhulgas kui see on antud koosolekute, rändkampaaniate, audio- või videokonverentside või raadio-, tele- või veebiintervjuude võimalusi kasutades, peab soovitusi koostav isik soovituses märkima, kus on soovituse saanud isiku jaoks tasuta, otse ja hõlpsasti nõutav teave kättesaadav.

Artikkel 5

Huvide või huvide konflikti avalikustamisega seotud üldised kohustused

1. Soovitusi koostavad isikud peavad oma soovitustes avalikustama kõik suhted ja asjaolud, millest võib mõistlikult eeldada kahju soovituse erapooletusele, kaasa arvatud enda või enda heaks lepingu, kaasa arvatud töölepingu alusel või muul viisil töötava ja soovituse koostamisel osalenud mis tahes füüsilise või juriidilise isiku huvid või huvide konfliktid, kui need on seotud finantsinstrumendi või emitendiga, kellega on soovitus otseselt või kaudselt seotud.

2. Kui lõikes 1 viidatud soovitusi koostav isik on juriidiline isik, peab vastavalt lõikele 1 avalikustatav teave hõlmama ka samasse kontserni kuuluvate mis tahes isikute huvisid või huvide konflikte, mis on:

a) soovituste koostamises osalevatele isikutele teada või võib nende teadaolekut mõistlikult eeldada või

b) teada isikutele, kes ei osale küll soovituse koostamisel, kuid kellel on või võib mõistlikult eeldada, et on juurdepääs soovitusele enne selle lõpuleviimist.

3. Kui lõikes 1 viidatud soovitusi koostav isik on füüsiline isik, peab vastavalt lõikele 1 avalikustatav teave hõlmama ka temaga tihedalt seotud mis tahes isikute huvisid või huvide konflikte.

Artikkel 6

Täiendavad kohustused seoses huvide või huvide konfliktide avalikustamisega määruse (EL) nr 596/2014 artikli 3 lõike 1 punkti 34 alapunktis i viidatud isikute ja ekspertide poolt

▼C1

1. Lisaks artiklis 5 sätestatud teabele peavad määruse (EL) nr 596/2014 artikli 3 lõike 1 punkti 34 alapunktis i osutatud isikud ja eksperdid soovituses esitama järgmise teabe oma huvide ja huvide konfliktide kohta seoses emitendiga, kellega on soovitus otseselt või kaudselt seotud:

a) kui isikul või eksperdil on lühike või pikk netopositsioon, mis ületab alammäära 0,5 % kogu emitendi emiteeritud aktsiakapitalist, mis on arvutatud vastavalt määruse (EL) nr 236/2012 artiklile 3 ja komisjoni delegeeritud määruse (EL) nr 918/2012 ( 2 ) III ja IV peatükile, sellekohane kinnitus, milles täpsustatakse, kas netopositsioon on pikk või lühike;

b) kui emitendi osalus isiku või eksperdi kogu emiteeritud aktsiakapitalis ületab 5 %, sellekohane kinnitus;

▼B

c) kui soovituse koostanud isik või selle isikuga samasse kontserni kuuluv mis tahes muu isik:

i) on emitendi finantsinstrumentide turutagaja või likviidsuse võimaldaja, sellekohane kinnitus;

ii) on olnud eelneva 12 kuu jooksul emitendi mis tahes finantsinstrumentide avalikustatud pakkumise peakorraldaja või üks korraldajatest, sellekohane kinnitus;

iii) on emitendiga sõlmitud Euroopa Parlamendi ja nõukogu direktiivi 2014/65/EL I lisa A ja B jagudes ( 3 ) sätestatud investeerimisühingute osutatavaid teenuseid käsitleva lepingu osapool, sellekohane kinnitus, kui see ei too kaasa mis tahes konfidentsiaalse äriteabe avalikustamist ning leping on olnud eelneva 12 kuu jooksul jõus või on samal perioodil andnud aluse hüvitist maksta või seda nõuda;

iv) on emitendiga sõlmitud soovituse koostamist puudutava lepingu osapool, sellekohane kinnitus.

2. Kui lõikes 1 viidatud isik on investeerimisühing, krediidiasutus või töölepingu alusel või muul viisil investeerimisühingule või krediidiasutusele töötav füüsiline isik, peab nimetatud isik lisaks lõikes 1 sätestatud teabele soovituses märkima ka järgneva teabe:

a) jõus olevate sisemiste organisatsiooniliste ja halduskorraeeskirjade kirjeldus ning kirjeldus mis tahes teabega seotud takistustest, mis on kehtestatud huvide konfliktide ennetamiseks ja vältimiseks seoses soovitustega;

b) kui selle heaks töölepingu alusel või muul viisil töötavate ning soovituse koostamisel osalenud füüsiliste või juriidiliste isikute tasu on otseselt seotud direktiivi 2014/65/EL I lisa A ja B jagudes sätestatud investeerimisühingute investeerimisteenuste või -tegevustega seotud tehingute või muud liiki tehingutega, mida teostab nimetatud investeerimisühing või samasse kontserni kuuluv mis tahes juriidiline isik, või kauplemistasudega, mida saab nimetatud investeerimisühing või samasse kontserni kuuluv mis tahes juriidiline isik, sellekohane kinnitus;

c) teave aktsiate omandamise hinna ja kuupäeva kohta, kui esimeses lõigus viidatud isiku heaks töölepingu alusel või muul viisil töötavad füüsilised isikud, kes osalesid soovituse koostamisel, omandavad või ostavad selle emitendi aktsiaid, kellega on soovitus otseselt või kaudselt seotud, enne nimetatud aktsiate avalikku pakkumist.

3. Kui lõikes 1 viidatud isik on investeerimisühing, krediidiasutus või töölepingu alusel või muul viisil investeerimisühingule või krediidiasutusele töötav füüsiline isik, peab nimetatud isik kvartaalselt avalikustama kõikide ostu-, müügi- ja hoiusoovituste või nendega võrdväärsete soovituste osakaalu eelneva 12 kuu jooksul, ning igale nimetatud kategooriale vastavate emitentide osakaalu, kellele nimetatud isik on eelneva 12 kuu jooksul osutanud direktiivi 2014/65/EL I lisa A ja B jagudes sätestatud olulisi investeerimisteenuseid.

4. Kui lõigetes 1 ja 2 viidatud teabe avalikustamine on soovituse pikkust või vormi arvestades ebaproportsionaalne, kaasa arvatud mittekirjaliku soovituse puhul, sealhulgas kui see on antud koosolekute, rändkampaaniate, audio- või videokonverentside või raadio-, tele- või veebiintervjuude võimalusi kasutades, peab soovitusi koostav isik soovituses märkima, kus on soovituse saanud isikujaoks tasuta, otse ja hõlpsasti nõutavat teave kättesaadav.

Artikkel 7

Soovituste levitamine nende koostaja poolt

Kui soovituse koostav isik levitab enda koostatud soovitust, peab nimetatud isik soovitusele lisama soovituse esmase levitamise kuupäeva ja kellaaja.







III PEATÜKK

KOLMANDATE ISIKUTE KOOSTATUD SOOVITUSTE LEVITAMINE

Artikkel 8

Soovituste levitamise kord

1. Isikud, kes levitavad kolmanda isiku koostatud soovitusi, peavad soovitusi saavale poolele edastama järgmise teabe:

a) oma isik, selgel ja nähtaval viisil;

b) kõik suhted ja asjaolud, millest võib mõistlikult eeldada kahju soovituse esitamise erapooletusele, kaasa arvatud huvid või huvidekonfliktid, mis on seotud mis tahes finantsinstrumendi või emitendiga, kellega on soovitus otseselt või kaudselt seotud;

c) soovituse esmase edastamise kuupäev ja kellaaeg.

2. Kui lõikes 1 viidatud isik on investeerimisühing, krediidiasutus või töölepingu alusel või muul viisil investeerimisühingule või krediidiasutusele töötav füüsiline või juriidiline isik, peab nimetatud isik lisaks lõikes 1 sätestatud teabele soovituse saavatele isikutele edastama järgneva teabe:

a) asjaomane pädev asutus;

b) tema enda huvid või märge huvide konflikti kohta, nagu see on sätestatud lõikes 5 ja lõike 6 punktides 1 ja 2, välja arvatud juhul, kui nimetatud isik tegutseb levituskanalina soovitustele, mis on koostatud sama kontserni siseselt, kasutamata levitatavate soovituste valiku osas kaalutlusõigust.

Artikkel 9

Soovituste kokkuvõtte või väljavõtte levitamise täiendav kord

1. Lisaks artiklis 8 sätestatud teabele peavad kolmanda isiku koostatud soovituse kokku- või väljavõtet levitavad isikud tagama, et nimetatud kokku- või väljavõte:

a) on selge ega ole eksitav;

b) on märgitud kui kokkuvõte või väljavõte;

c) sisaldab selget viidet algsele soovitusele.

2. Lõikes 1 viidatud isikud peavad veel tagama, et artiklites 2–6 sätestatud soovituse koostajad puudutav teave oleks otseselt või kaudselt kättesaadav kas kokkuvõttes või väljavõttes või viitena kohale, kus soovituse kokkuvõtte või väljavõtte saanud isikud saavad sellele tasuta juurdepääsu.

Artikkel 10

Oluliselt muudetud soovituste levitamise täiendav kord

1. Lisaks artiklis 8 sätestatud teabele peavad kolmanda isiku koostatud ja oluliselt muudetud soovitust levitavad isikud tagama, et soovituses oleks oluline muudatus selgelt ja üksikasjalikult välja toodud.

2. Lõikes 1 viidatud isikud peavad täitma artiklites 2–5 sätestatud oluliste muudatuste ulatust puudutavaid nõudeid ning lisama oluliselt muudetud soovitusele viite kohale, kus vastava soovituse saanud isikud saavad tasuta juurdepääsu artiklites 2–6 sätestatud algse soovituse koostajat puudutavale teabele.







IV PEATÜKK

LÕPPSÄTTED

Artikkel 11

Jõustumine

Käesolev määrus jõustub järgmisel päeval pärast selle avaldamist Euroopa Liidu Teatajas.

Määrust kohaldatakse alates 3. juulist 2016.

Käesolev määrus on tervikuna siduv ja vahetult kohaldatav kõikides liikmesriikides.