ES Diario Oficial de la Unión Europea CE 88/212

(2004/C 88 E/0219)

PREGUNTA ESCRITA E-0765/04

de José García-Margallo y Marfil (PPE-DE) a la Comisión

(11 de marzo de 2004)

Asunto: Las agencias de calificación crediticia y el acceso a información privilegiada

¿Sobre qué fundamento o fundamentos jurídicos europeos pueden las agencias de calificación crediticia tener acceso a información privilegiada procedente de empresas?

Respuesta del Sr. Bolkestein en nombre de la Comisión

(26 de abril de 2004)

De conformidad con la letra a) del artículo 3 y el párrafo primero del apartado 3 del artículo 6 de la Directiva 2003/6/CE del Parlamento y del Consejo, de 28 de enero de 2003, sobre operaciones con información privilegiada y la manipulación del mercado (abuso del mercado (1)), un emisor (o una persona que actúe en su nombre o por cuenta de aquél) puede revelar información privilegiada a un tercero en el normal ejercicio de su trabajo, su profesión o sus funciones. El emisor debe hacer pública la información, simultáneamente o prontamente, salvo que la persona que recibe la información tenga un deber de confidencialidad, con independencia de que esa obligación se base en una norma legal, reglamentaria, estatutaria o contractual. Teniendo en cuenta lo anterior, las agencias de calificación crediticia podrían tener acceso a la información privilegiada de los emisores si éstas tienen el deber de confidencialidad.

Sin embargo, como no están expresamente mencionadas las agencias de calificación crediticia en las disposiciones antes citadas, en la práctica, se deja en manos de los Estados miembros su derecho de acceder, o no, a la información privilegiada de los emisores. Todavía no existe una legislación europea armonizada sobre la materia, en contraposición a los Estados Unidos, donde se ha reconocido públicamente que las agencias de calificación crediticia pueden tener acceso de forma oficial a dicha información.

Esta es la razón por la que el Miembro de la Comisión responsable de Empleo y Asuntos Sociales señaló, el 9 de febrero de 2004 durante el debate del Pleno sobre un informe presentado por iniciativa propia del Parlamento Europeo (Ponente: Sr. Katiforis) sobre agencias de calificación crediticia que, al menos en cuatro de los asuntos que deben ser resueltos en relación a las agencias de calificación crediticia, «No está claro, por el momento, el tratamiento jurídico del acceso por parte de las agencias de calificación crediticia a la información privilegiada de los emisores en Europa. No existe una legislación europea armonizada, ni tampoco legislación a nivel nacional. Si las agencias deben tener acceso a la información privilegiada de los emisores, deberíamos asegurar que esa misma información está a disposición de todas las agencias. Considero que esto se refleja en el informe del Sr. Katiforis. (…) Tenemos que actuar rápidamente en esta (…) materia. En abril de 2002, en el Consejo Europeo de Oviedo, la Comisión Europea se comprometió a ello. Tenemos que respetar nuestro compromiso antes de que se produzcan más escándalos. La Comisión Europea será, de este modo, capaz de adoptar una posición sobre la materia a más tardar en verano u otoño de 2004. Entre otras aportaciones, el informe del Sr. Katiforis será un elemento importante que nos servirá de guía».

Los otros tipos de información confidencial que no respondan a los criterios específicos de la definición de «información confidencial» del punto 1 del artículo 1 de la Directiva 2003/6/CE, no están previstos ni en esta Directiva ni en ninguna otra normativa europea. De manera similar, tampoco están regulados a nivel europeo los casos de empresas que no sean emisores o personas que actúen en su nombre o por cuenta de aquéllos.

(1) DO L 96 de 12.4.2003.