4)

El artículo 178 se sustituye por el texto siguiente: «Artículo 178 Riesgo de diferencial en posiciones de titulización: cálculo del capital obligatorio 1. El capital obligatorio SCRsecuritisation por riesgo de diferencial en posiciones de titulización será igual a la pérdida de fondos propios básicos que resultaría de una disminución instantánea relativa en stressi del valor de cada posición de titulización i. 2. El factor de riesgo stressi dependerá de la duración modificada expresada en años (duri ). duri no podrá ser inferior a un año. 3. A las posiciones de titulización STS preferentes que cumplan los requisitos establecidos en el artículo 243 del Reglamento (UE) n.o 575/2013 y en relación con las cuales se disponga de una evaluación crediticia efectuada por una ECAI designada se les asignará un factor de riesgo stressi en función del grado de calidad crediticia y la duración modificada de la posición de titulización i, de conformidad con la siguiente tabla: Grado de calidad crediticia 0 1 2 3 4 5 y 6 Duración stress i ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi (duri ) Hasta 5 bi · duri — 1,0 % — 1,2 % — 1,6 % — 2,8 % — 5,6 % — 9,4 % Más de 5 y hasta 10 ai + bi · (duri – 5) 5,0 % 0,6 % 6,0 % 0,7 % 8,0 % 0,8 % 14,0 % 1,7 % 28,0 % 3,1 % 47,0 % 5,3 % Más de 10 y hasta 15 ai + bi · (duri – 10) 8,0 % 0,6 % 9,5 % 0,5 % 12,0 % 0,6 % 22,5 % 1,1 % 43,5 % 2,2 % 73,5 % 0,6 % Más de 15 y hasta 20 ai + bi · (duri – 15) 11,0 % 0,6 % 12,0 % 0,5 % 15,0 % 0,6 % 28,0 % 1,1 % 54,5 % 0,6 % 76,5 % 0,6 % Más de 20 min[ai + bi · (duri – 20);1] 14,0 % 0,6 % 14,5 % 0,5 % 18,0 % 0,6 % 33,5 % 0,6 % 57,5 % 0,6 % 79,5 % 0,6 % 4. A las posiciones de titulización STS no preferentes que cumplan los requisitos establecidos en el artículo 243 del Reglamento (UE) n.o 575/2013 y en relación con las cuales se disponga de una evaluación crediticia efectuada por una ECAI designada se les asignará un factor de riesgo stressi en función del grado de calidad crediticia y la duración modificada de la posición de titulización i, de conformidad con la siguiente tabla: Grado de calidad crediticia 0 1 2 3 4 5 y 6 Duración stress i ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi (duri ) Hasta 5 min[bi · duri;1] — 2,8 % — 3,4 % — 4,6 % — 7,9 % — 15,8 % — 26,7 % Más de 5 y hasta 10 min[ai + bi · (duri – 5);1] 14,0 % 1,6 % 17,0 % 1,9 % 23,0 % 2,3 % 39,5 % 4,7 % 79,0 % 8,8 % 100,0 % 0,0 % Más de 10 y hasta 15 ai + bi · (duri – 10) 22,0 % 1,6 % 26,5 % 1,5 % 34,5 % 1,6 % 63,0 % 3,2 % 100,0 % 0,0 % 100,0 % 0,0 % Más de 15 y hasta 20 ai + bi · (duri – 15) 30,0 % 1,6 % 34,0 % 1,5 % 42,5 % 1,6 % 79,0 % 3,2 % 100,0 % 0,0 % 100,0 % 0,0 % Más de 20 min[ai + bi · (duri – 20);1] 38,0 % 1,6 % 41,5 % 1,5 % 50,5 % 1,6 % 95,0 % 1,6 % 100,0 % 0,0 % 100,0 % 0,0 % 5. A las posiciones de titulización STS preferentes que cumplan los requisitos establecidos en el artículo 243 del Reglamento (UE) n.o 575/2013 y en relación con las cuales no se disponga de una evaluación crediticia efectuada por una ECAI designada se les asignará un factor de riesgo stressi en función de la duración modificada de la posición de titulización i, de conformidad con la siguiente tabla: Duración stress i ai bi (duri ) Hasta 5 bi · duri — 4,6 % Más de 5 y hasta 10 ai + bi · (duri – 5) 23 % 2,5 % Más de 10 y hasta 15 ai + bi · (duri – 10) 35,5 % 1,8 % Más de 15 y hasta 20 ai + bi · (duri – 15) 44,5 % 0,5 % Más de 20 min[ai + bi · (duri – 20);1] 47 % 0,5 % 6. A las posiciones de titulización STS no preferentes que cumplan los requisitos establecidos en el artículo 243 del Reglamento (UE) n.o 575/2013 y en relación con las cuales no se disponga de una evaluación crediticia efectuada por una ECAI designada se les asignará un factor de riesgo stressi que corresponda al grado de calidad crediticia 5 y la duración modificada de la exposición, de conformidad con la tabla del apartado 3. 7. A las posiciones de retitulización en relación con las cuales se disponga de una evaluación crediticia efectuada por una ECAI designada se les asignará un factor de riesgo stressi de conformidad con la siguiente fórmula: stress i = min(bi · duri;1) donde bi se asignará en función del grado de calidad crediticia de la posición de retitulización i, de conformidad con la siguiente tabla: Grado de calidad crediticia 0 1 2 3 4 5 6 bi 33 % 40 % 51 % 91 % 100 % 100 % 100 % 8. A las posiciones de titulización no contempladas en los apartados 3 a 7 y en relación con las cuales se disponga de una evaluación crediticia efectuada por una ECAI designada se les asignará un factor de riesgo stressi de conformidad con la siguiente fórmula: stress i = min(bi · duri;1) donde bi se asignará en función del grado de calidad crediticia de la posición de titulización i, de conformidad con la siguiente tabla: Grado de calidad crediticia 0 1 2 3 4 5 6 bi 12,5 % 13,4 % 16,6 % 19,7 % 82 % 100 % 100 % 9. A las posiciones de titulización no contempladas en los apartados 3 a 8 se les asignará un factor de riesgo stressi del 100 %.».