Decisión de la Comisión

de 11 de junio de 2003

por la que una operación de concentración se declara compatible con el mercado común y el Acuerdo EEE

[Asunto COMP/M.3056 - Celanese/Degussa/JV (European Oxo Chemicals)]

[notificada con el número C(2003) 1821]

(El texto en lengua alemana es el único auténtico)

(Texto pertinente a efectos del EEE)

(2004/105/CE)

LA COMISIÓN DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS,

Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Europea,

Visto el Acuerdo sobre el Espacio Económico Europeo y, en particular, la letra a) del apartado 2 de su artículo 57,

Visto el Reglamento (CE) n° 4064/89 del Consejo, de 21 de diciembre de 1989, sobre el control de las operaciones de concentración entre empresas(1), cuya última modificación la constituye el Reglamento (CE) n° 1310/97(2), y, en particular, el apartado 2 de su artículo 8,

Vista la decisión de la Comisión de incoar un procedimiento en este asunto,

Tras dar a las empresas afectadas la oportunidad de responder a las objeciones planteadas por la Comisión,

Visto el dictamen del Comité consultivo de concentraciones(3),

Visto el informe final del consejero auditor en el presente asunto(4),

Considerando lo siguiente:

(1) El 18 de diciembre de 2002, la Comisión recibió la notificación de un proyecto de concentración con arreglo al artículo 4 del Reglamento (CEE) n° 4064/89 (en lo sucesivo, "el Reglamento de concentraciones"). De acuerdo con la notificación, Celanese Chemicals Europe GmbH (Celanese), filial al 100 % de Celanese AG, y Oxeno Olefinchemie GmbH (Oxeno), filial al 100 % de Degussa AG (Degussa), tienen previsto fundar una empresa en participación a la que desean transferir sus respectivas actividades (en Europa) del ámbito de la química oxo. La empresa en participación se denominará "European Oxo Chemicals GmbH" (EOC).

(2) Tras examinar la notificación, la Comisión constató que el proyecto notificado entraba dentro de ámbito de aplicación del Reglamento de concentraciones y suscitaba serias dudas sobre su compatibilidad con el mercado común. Por tanto, el 30 de enero de 2003, decidió incoar el procedimiento con arreglo a la letra c) del apartado 1 del artículo 6 del Reglamento de concentraciones. Tras una investigación pormenorizada del asunto, la Comisión ha llegado a la conclusión de que el proyecto de concentración notificado no reúne las condiciones para crear una posición dominante que pueda obstaculizar la competencia efectiva en una parte sustancial del mercado común.

I. PARTES

(3) La empresa alemana Celanese Chemicals Europe GmbH es filial al 100 % de Celanese AG. Esta última es una empresa química que opera en todo el mundo, fundamentalmente en los sectores de los productos químicos de base, productos de acetato, plásticos técnicos, hojas de polipropileno y aditivos alimentarios. Las sustancias oxo que se transferirán a la empresa en participación son oxoalcoholes, plastificantes y disolventes, que se emplean como productos intermedios en la fabricación de plásticos, aditivos para gasolina, hojas de polietileno, pinturas y barnices.

(4) La empresa alemana Oxeno Olefinchemie GmbH, con sede en Marl (Alemania), es filial al 100 % de Degussa AG, con sede en Düsseldorf. En la fecha de la notificación, Degussa seguía bajo el control de E.ON AG, pero ahora está integrada en el grupo RAG Aktiengesellschaft, con sede en Essen (Alemania). Opera en todo el mundo en el sector de las especialidades químicas. Oxeno fabrica sustancias químicas C3 y C4 (oxoalcoholes, plastificantes y disolventes), que se emplean en el tratamiento de plásticos, en la industria de barnices y pinturas y en el sector de los cosméticos y productos farmacéuticos.

II. PROYECTO

(5) La operación consiste en la fundación de una empresa en participación de plenas funciones entre Celanese y Oxeno. La empresa fabricará y distribuirá sobre todo sustancias oxo C3, concretamente butiraldehído, butanol, acetato de butilo, 2-etilhexanol, ftalato de dioctilo y ácidos carboxílicos (ácido trimetilhexanoico, ácido 2-etilhexanoico y ácido butírico).

(6) Las partes aportarán a la empresa en participación sus respectivas actividades (en Europa) en el ámbito de las sustancias oxo C3. Por razones técnicas, Oxeno no puede transferir a la nueva empresa sus instalaciones de butiraldehído, pero en estas instalaciones, situadas en Marl, fabricará butiraldehído exclusivamente para dicha empresa, a la que suministrará la totalidad de la producción. En lo que respecta al acetato de butilo, sólo Oxeno transferirá sus actividades a la empresa en participación. En cambio, Celanese mantendrá las suyas, dado que este producto no se inscribe en la división de sustancias oxo sino en la de acetilos. En cuanto al 2-etilhexanol, Degussa sólo transferirá los contratos de suministro pendientes, así como la correspondiente cartera de clientes, pero abandonará definitivamente la producción cuando se constituya la empresa en participación y se concentrará en el alcohol isononílico, producto sustitutivo de cadena más larga. Lo mismo hará con el producto derivado del 2-etilhexanol, el ftalato de dioctilo, con respecto al cual solamente aportará la cartera de clientes. Por otro lado, en el ámbito de los ácidos carboxílicos, Celanese no transferirá sus instalaciones a la empresa en participación.

(7) Además, la empresa en participación prestará algunos servicios accesorios (gestión de un depósito, destilación de alcohol graso, elaboración de etanol, producción de resinas, hidrogenación de ciclododecatrieno para obtener ciclododecano y transformación de butilglicol y ácido acético en acetatos de butilglicol), sobre todo a Degussa.

III. CONCENTRACIÓN

(8) La empresa será una empresa en participación de plenas funciones en el sentido del apartado 2 del artículo 3 del Reglamento de concentraciones. Estará bajo el control conjunto de Celanese y Oxeno, se constituirá por un período indefinido y ejercerá las funciones propias de una entidad económica independiente.

(9) Celanese y Oxeno tendrán una participación respectiva del 50 % en la empresa en participación. Las decisiones estratégicas de la empresa en materia de financiación, composición de los órganos de dirección, grandes inversiones y plan comercial -competencia de la junta general de accionistas y del consejo de accionistas-, habrán de adoptarse por unanimidad. Por tanto, la empresa en participación estará sujeta al control conjunto de ambas partes.

(10) La empresa ejercerá con carácter duradero las funciones propias de una entidad económica independiente. Se constituirá por tiempo indefinido y las instalaciones de producción le serán transferidas con carácter permanente. Además, ejercerá en los mercados de referencia las funciones que ejercen habitualmente las demás empresas que operan en estos mercados. Contará con un equipo de dirección consagrado a la actividad empresarial cotidiana y dispondrá de recursos financieros suficientes para desarrollar sus actividades comerciales. Las sustancias oxo que distribuirá las producirá casi exclusivamente en sus propias instalaciones de producción y con su propio personal, que procederá de Celanese y Oxeno. Asimismo, la empresa en participación contará con acceso directo al mercado. Será directamente responsable de los productos que fabrique con vistas a su distribución.

(11) Se trata, por consiguiente, de una operación de concentración a efectos del apartado 2 y de la letra b) del apartado 1 del artículo 3 del Reglamento de concentraciones.

IV. DIMENSIÓN COMUNITARIA

(12) Las empresas afectadas realizan un volumen de negocios total a escala mundial de más de 5000 millones de euros (Celanese AG: 5097 millones, RAG Aktiengesellschaft: unos 13000 millones). Tanto Celanese como RAG realizan un volumen de negocios comunitario total de más de 250 millones de euros ([...](5)). Celanese no obtiene más de dos tercios de su volumen de negocios comunitario en un solo Estado miembro. Por tanto, la operación de concentración notificada presenta dimensión comunitaria.

V. EVALUACIÓN DESDE LA PERSPECTIVA DE LA COMPETENCIA

(13) Tras un examen pormenorizado de la operación ha de constatarse que la concentración no reúne las condiciones para crear o fortalecer posiciones dominantes de las partes que puedan obstaculizar considerablemente la competencia efectiva en el mercado común o en una parte sustancial de él.

COMPOSICIÓN DE LA OFERTA EN LOS MERCADOS AFECTADOS

(14) La materia prima de los productos a los que hace referencia la presente Decisión es el butiraldehído, a partir del cual se producen el propileno y el gas de síntesis. Partiendo del butiraldehído, en una primera fase de transformación se fabrican los productos derivados butanol, 2-etilhexanol, ácidos carboxílicos, trimetilolpropano y neopentilglicol. En una segunda fase de transformación, a partir del butanol puede obtenerse acetato de butilo, pero también otros productos, tales como butilamina o acrilato de butilo. A partir del 2-etilhexanol se producen, entre otros, acrilato de 2-etilhexilo y ftalato de dioctilo. La oferta la componen habitualmente empresas integradas en sentido vertical que consumen una gran parte de los precursores que fabrican para volver a transformarlos.

(15) Entre los productores integrados más importantes, además de las partes, figuran BASF, Perstorp, Atofina y Zakady Azotowe "Kedzierzyn" SA.

(16) BASF es el mayor grupo químico del mundo. Tras el cierre de su planta de Tarragona (España), toda la producción europea de la química oxo se concentra en Ludwigshafen. BASF es el único competidor que opera en los seis mercados en los que operará la empresa en participación. Sin embargo, gracias a su estrategia de integración, concebida para obtener sinergias mediante la producción integrada, depende en menor medida que otros competidores del mercado oxo de las ventas a terceros en mercados anteriores. En muchos mercados de productos intermedios oxo, BASF está comparativamente poco representada.

(17) Perstorp es una empresa sueca que opera en los siguientes mercados: productos intermedios oxo, materiales de ingeniería, productos intermedios de revestimiento, especialidades químicas y formox; su volumen de negocios se aproxima a los 670 millones de euros. La empresa surgió mediante la fusión entre Perstorp AB y Neste Oxo. Entre otros productos, fabrica butiraldehído, butanol, 2-etilhexanol y ftalato de dioctilo.

(18) Atofina es filial de TotalFinaElf y surgió de la fusión entre Elf Atochem y la división química de Petrofina. Atofina opera en el ámbito de la química oxo fundamentalmente a través de Oxochimie, situada en Lavera, a proximidad de Marsella (Francia). Oxochimie fue fundada en 1968 en tanto que empresa en participación entre Atofina y BP, y produce butiraldehído, butanol y 2-etilhexanol. Las dos sociedades matrices tienen una participación respectiva del 50 % en Oxochimie y están habilitadas para comprar a ésta butanol y 2-etilhexanol en esta proporción, mientras que el butiraldehído, a excepción de un cliente, se transforma internamente. Atofina fabrica ftalato de dioctilo, el más importante producto derivado del 2-etilhexanol, mientras que BP dejó de fabricar este producto en 2001. Desde entonces, BP sólo está verticalmente integrada en lo que respecta a productos derivados del butanol.

(19) Zakady Azotowe "Kedzierzyn" SA (Zaklady) es un productor polaco situado en Cosel (Polonia). En la división de sustancias oxo se producen oxoalcoholes y productos semiacabados (n-butanol, iso-butanol e iso-butiraldehído). En la división de plastificantes se fabrica ftalato de dioctilo, entre otros productos, pero también ftalato de dibutilo y ftalato de diisobutilo. Cuando la empresa empezó a padecer dificultades económicas, fue renacionalizada; el Estado polaco se ha ofrecido a entablar negociaciones para su venta. Según datos facilitados por un cliente de Zaklady, la empresa está sujeta a supervisión financiera y sólo puede aceptar contratos que generen un beneficio directo.

1. BUTIRALDEHÍDO

(20) El butiraldehído es el punto de partida del conjunto de la cadena de valor de la química oxo C-3. Se obtiene a partir del propileno por reacción con un gas de síntesis. Esta reacción lleva a la creación de dos isómeros de butiraldehído, iso-butiraldehído y n-butiraldehído, en una proporción de 10-12 toneladas de n-butiraldehído a 1 tonelada de iso-butiraldehído. Ambos isómeros sirven como precursores de toda una gama de productos químicos. Así, el iso-butanol y el neopentilglicol se obtienen a partir del iso-butiraldehído y del n-butanol, y el 2-etilhexanol y los ácidos carboxílicos, a partir del n-butiraldehído. Como todos los productores de butiraldehído utilizan también internamente este producto para su transformación en productos derivados, el volumen de butiraldehído producido para el comercio con terceros -o sea, destinado al mercado comercial (merchant market)- es reducido si se compara con el producido para su transformación interna -o sea, de uso cautivo (captive use)-. El mercado comercial cubre 1/30 del total de la producción.

1) MERCADO DE PRODUCTOS DE REFERENCIA

(21) Las partes sostienen que el butiraldehído no forma un mercado independiente, pues se trata de un producto intermedio. Si bien la proporción de butiraldehído que se vende a terceros es mucho menor que la producida para su transformación interna, esta proporción relativamente pequeña sí constituye un mercado propio: más de 20 empresas químicas en Europa compran butiraldehído y dependen de su suministro para fabricar productos químicos derivados. Las estrategias de compra van desde los mercados al contado hasta los contratos de suministro a largo plazo.

(22) Desde la perspectiva de los proveedores, en el EEE hay cinco productores de butiraldehído: Perstorp en Suecia, BASF, Celanese y Oxeno en Alemania, y Atofina en Francia. Todos ellos venden una parte del butiraldehído en el mercado comercial y utilizan otra parte para su transformación interna. También hay importaciones procedentes de la empresa polaca Zaklady. Por tanto, el butiraldehído presenta todas las características propias de un mercado de productos independiente. Además, ha de partirse de que el n-butiraldehído y el iso-butiraldehído constituyen dos mercados de productos diferentes, y ello por las razones que se exponen a continuación:

a) No hay sustituibilidad desde la perspectiva de la demanda: ambos isómeros se emplean para fabricar productos derivados diferentes

(23) Las investigaciones de la Comisión han revelado que los dos isómeros sirven para finalidades distintas y que, en la mayoría de los casos, no son intercambiables. Esto es especialmente aplicable en lo que respecta a la fabricación de los siguientes productos derivados: trimetilolpropano, polivinil butiral y neopentilglicol, que cubren más del 95 % de las ventas de butiraldehído en el mercado comercial. La falta de sustituibilidad de los isómeros ha de atribuirse sobre todo a que las dos moléculas presentan propiedades químicas distintas, de tal modo que determinados productos derivados sólo pueden obtenerse mediante una reacción química dada de uno de los dos isómeros.

(24) A ello se añade que, en su mayoría, los compradores sólo adquieren uno de los dos isómeros. Los únicos clientes que compran ambos lo hacen para producir productos derivados distintos: trimetilolpropano o polivinil butiral a partir del n-butiraldehído, y neopentilglicol a partir del iso-butiraldehído.

(25) Por último, los precios medios de ambos isómeros son radicalmente distintos; las diferencias oscilan entre el 15 y el 40 % a lo largo de los años, tal y como se desprende del cuadro que figura a continuación. Esto puede explicarse en parte porque habitualmente los clientes de iso-butiraldehído adquieren cantidades mucho menores que los de n-butiraldehído. En consecuencia, el mercado del iso-butiraldehído es mucho más reducido que el del n-butiraldehído ([10-15]* kt frente a [50-55]* kt en el año 2002).

Cuadro 1

Precios medios de Celanese entre 1999 y 2000

>SITIO PARA UN CUADRO>

b) Muy escasa flexibilidad para cambiar de proveedor

(26) Ambos isómeros se producen simultáneamente en el mismo reactor. Dependiendo de las condiciones de presión y temperatura y de la modificación de las propiedades del catalizador, los productores sólo pueden modificar en una medida limitada la proporción de n-butiraldehído con respecto al iso-butiraldehído. Las partes y los competidores han asegurado que esta proporción se sitúa normalmente entre 10:1 y 12:1. La proporción puede modificarse dentro de este margen, pero despacio; requiere algunos meses y sólo se consigue modificar en un par de puntos porcentuales. Por tanto, aunque para ambos isómeros se utilicen los mismos equipos, no parece posible producir cantidades mucho mayores de uno de los dos.

(27) En consecuencia, en los dos próximos apartados se procede a distinguir entre dos mercados de productos separados: el mercado del n-butiraldehído y el del iso-butiraldehído. En la actualidad, Oxeno no opera en el mercado del iso-butiraldehído, pero sí en el del n-butiraldehído. Las consideraciones que se exponen a continuación aluden a ambos isómeros en la medida en que no se haga referencia explícita a uno de los dos.

2) MERCADO GEOGRÁFICO DE REFERENCIA

La dimensión de los mercados del n-butiraldehído y del iso-butiraldehído alcanza, como máximo, el territorio del EEE

(28) Las partes han indicado que los mercados del butiraldehído, en la medida en que quepa considerarlos como verdaderos mercados independientes, abarcan el territorio del EEE, en particular porque unos pocos productores suministran a todos los compradores en toda Europa.

(29) Las investigaciones han revelado que estos mercados abarcan como máximo el territorio del EEE. En los últimos años apenas ha habido intercambios significativos de butiraldehído entre, por un lado, el EEE y, por otro, el resto del mundo, a excepción de las ventas de Zaklady en Europa. En su mayoría, clientes y competidores han asegurado que, en cualquier caso, el mercado es de dimensión europea. Por un lado, el butiraldehído es una materia prima de escaso valor relativo cuyo transporte a larga distancia no resulta económico; por otro, es inestable al contacto con el oxígeno y, por tanto, requiere una costosa infraestructura de almacenamiento y contenedores especiales para su transporte.

El norte y el sur de Europa constituyen dos mercados geográficos de referencia distintos en el caso del n-butiraldehído

(30) Antes de proceder a una delimitación más exacta de los mercados geográficos de referencia, ha de señalarse que los clientes principales de butiraldehído -por tanto, el 95 % de las ventas en Europa- se concentran en tres países: Bélgica, Alemania e Italia. En estos países se encuentran además los cinco clientes más importantes, que cubren en su conjunto más del 90 % de la demanda. El siguiente cuadro muestra el desglose de las ventas por Estados miembros:

Cuadro 2

Total de ventas de n-butiraldehído, por países, en 2002

>SITIO PARA UN CUADRO>

(31) Según las investigaciones de la Comisión, han de distinguirse dos mercados geográficos de referencia separados: norte continental de Europa (básicamente, Alemania y Bélgica) y sur de Europa (básicamente, Italia).

(32) En primer lugar, las condiciones del comercio en Italia, por un lado, y en Alemania y Bélgica, por otro, parecen diferir considerablemente. El precio medio del n-butiraldehído en Alemania y Bélgica ascendió en el año 2002 aproximadamente a [450-500]* EUR/t, mientras que en Italia, en el mismo período, se situó aproximadamente en [...]* EUR/t. Esta notable diferencia ([100-150]* euros, que representa el [...]* % del precio en Alemania) no radica solamente en los costes de transporte: en Italia, estos costes sólo rebasan en [20-40]* euros los vigentes en Alemania. Por tanto, el margen bruto de los productores en Italia es mucho más amplio que en Alemania o Bélgica, tal y como ilustra el siguiente cuadro:

Cuadro 3

Precios medios, costes marginales, margen bruto y porcentaje (es decir, proporción del margen bruto sobre el precio total de todos los productores), por país de destino, en 2002

>SITIO PARA UN CUADRO>

(33) Estas diferencias tampoco se explican por el hecho de que el volumen de ventas sea menor: [...]*. Esta estructura de mercado es posible porque los productores pueden exigir a sus clientes precios distintos en función del volumen y del punto de destino: los productos se suministran al comprador a un precio global por tonelada, incluidos los costes de transporte, directamente en las instalaciones de producción. El productor se encarga de la organización de la logística. O sea, al fijar el precio de un producto, el productor sabe exactamente quién es el comprador, en qué país se encuentra y qué cantidades ha comprado anteriormente [...]*.

(34) Asimismo, las cuotas de mercado de los distintos productores son muy diferentes. En Alemania y Bélgica, Celanese, Oxeno y BASF controlan la mayor parte del mercado. A la cabeza se sitúa Celanese. En Italia, las cuotas de mercado se reparten de forma distinta: Perstorp y BASF encabezan el mercado, donde operan en conjunto más competidores que en Alemania y Bélgica (cinco proveedores principales frente a cuatro en estos dos países). Algunos, como Perstorp y Zaklady, tienen aquí cuotas de mercado más elevadas ([20-30 %]* y [10-20 %]*, respectivamente), mientras que en Alemania sus ventas son muy limitadas ([5-10 %]* y [0-5 %]*, respectivamente). Atofina ni siquiera opera en Alemania, pero sí en Italia ([0-5 %]*).

(35) La fuerte presencia en el mercado italiano de competidores que en Alemania tienen cuotas de mercado muy limitadas -por ejemplo, Perstorp- se explica en gran medida por los elevados costes de transporte. Perstorp se expone a unos costes de transporte muy elevados en el suministro al mercado alemán ([...]* euros por tonelada) y, por tanto, no resulta competitiva frente a los tres productores locales, cuyos costes de transporte son mucho más bajos (entre [...]* y [...]* EUR/t). En Italia, tanto esta empresa como los productores alemanes se exponen a elevados costes de transporte, de tal modo que entran en competencia recíproca en condiciones análogas.

(36) Esta situación difiere de la relativa al butanol y al 2-etilhexanol, con respecto a los cuales Perstorp cuenta con depósitos de almacenamiento intermedio para que le resulte rentable suministrar a clientes del norte de Europa. En la práctica, el butiraldehído es inestable al contacto con el oxígeno. Debe almacenarse y transportarse en una atmósfera de nitrógeno y con unos equipos especiales para el reciclado de sus vapores, de olor desagradable. Perstorp ha declarado que mantener este tipo de depósito para el butiraldehído no es rentable. Además, los depósitos de este tipo han de transportarse en buques con capacidad para grandes volúmenes y que cuenten con un sistema de reciclado de vapores. Hay pocos buques que estén equipados con tales sistemas. Por último, habría que llenar los buques en la planta de producción (como en el caso del butanol y del 2-etilhexanol) mediante tubería, y Perstorp no dispone en la actualidad de este tipo de tubería especial ni tiene previsto instalarla, dado su elevado precio. Por tanto, no le queda otra opción que llenar contenedores ISO en Suecia (entre 20 y 23 toneladas cada uno) y transportarlos por camión o por ferrocarril. Estos contenedores se transportan por transbordador a Alemania y desde allí por camión o por ferrocarril hasta el cliente final.

(37) Las investigaciones han revelado que, junto con el precio, la seguridad y la puntualidad de suministro son los parámetros más importantes: normalmente, los clientes tienen una escasa capacidad de almacenamiento (al igual que los productores), y producen según el sistema just-in-time (producción en tiempo ajustado). No se toleran los retrasos. Si bien las capacidades de almacenamiento, sobre todo las de [cliente A]*, podrían ampliarse a un coste reducido, sólo se compensarían parcialmente las ventajas de ubicación de los proveedores alemanes en lo que respecta al suministro a clientes alemanes y belgas. Por este motivo, parece difícil que los competidores de fuera -por ejemplo, Perstorp (Suecia) y, desde hace poco, también Zaklady (Polonia)- puedan penetrar en un territorio en el que los tres productores alemanes están establecidos y ofrecen un alto grado de seguridad de suministro. Si resulta necesario, los productores alemanes pueden suministrar incluso el mismo día por camión. Esto explica la muy limitada cuota de mercado de Perstorp en Alemania y Bélgica en lo que respecta al n-butiraldehído ([< 5]* % en 2002), pese a que sus costes de transporte de los suministros de butiraldehído a Amberes (unos [...]* euros) son más bajos que los de los suministros al sur de Alemania (unos [...]* EUR/t).

(38) En Italia, las condiciones de la competencia son diferentes, pues no hay ningún cliente situado directamente a proximidad de un productor determinado. Más bien, parece que los productores alemanes, suecos y polacos compiten en condiciones de igualdad, en lo que respecta tanto a los costes de transporte como a las condiciones de suministro (seguridad y plazos). Esto se refleja en que las cuotas de mercado de los distintos productores son más parecidas (en 2001, BASF: [30-40 %]*, Perstorp: [20-30 %]*, Celanese: [20-30 %]*, Zaklady: [10-20 %]*).

(39) De todo ello se deduce que cabe distinguir dos mercados geográficos de referencia del n-butiraldehído separados: un mercado del norte de Europa, compuesto fundamentalmente por Bélgica y Alemania, y un mercado del sur de Europa, compuesto por Italia.

3. COMPATIBILIDAD CON EL MERCADO COMÚN

(40) La operación consiste en la constitución de una empresa en participación de plenas funciones a la que Celanese y Oxeno transferirán sus respectivas actividades de producción de butiraldehído en Alemania, situadas respectivamente en Oberhausen y Marl. Oxeno no opera en la actualidad en el mercado del iso-butiraldehído: todo el iso-butiraldehído que produce junto con n-butiraldehído lo utiliza para su transformación interna. Según los datos disponibles, cuando la demanda no es suficiente este producto puede quemarse. Por tanto, la presente evaluación se centra en el mercado del n-butiraldehído, en el que se suman las actividades de ambas empresas.

a) Descripción de las condiciones de la competencia en los mercados de referencia antes de la concentración

(41) Los mercados del butiraldehído son mercados oligopolísticos en los que no hay una competencia especialmente intensa. Además, son relativamente transparentes: los costes de los diversos productores son similares, las condiciones de mercado son estables y la demanda total es relativamente escasa dada la madurez y el estancamiento del mercado.

Los mercados del butiraldehído son especialmente transparentes

(42) Las propiedades de ambos isómeros (n- e iso-butiraldehído) están tan estandarizadas que su calidad es homogénea. Todos los clientes confirman que ambos isómeros se integran en un solo mercado. En casos extremos puede haber diferencias de calidad si el producto suministrado no responde al estándar acordado o contiene subproductos que pueden obstaculizar las reacciones en fases posteriores. En tales casos, según las investigaciones, los clientes no aceptan el producto o ponen fin a la relación comercial con el productor en cuestión.

(43) En Europa sólo hay seis productores, tres de los cuales están establecidos en Alemania. Los productores cuentan con muchos años de experiencia. En los últimos diez años no ha entrado ninguna empresa nueva en el mercado. Por tanto, las características de cada planta de producción (tecnología, capacidad) son bien conocidas. Esto ha de atribuirse sobre todo a que entran dentro de la clasificación de la Directiva 96/82/CE del Consejo, de 9 de diciembre de 1996, relativa al control de los riesgos inherentes a los accidentes graves en los que intervengan sustancias peligrosas(6), de tal modo que tanto sus características como las cantidades de sustancias químicas que emplean o almacenan han de ser publicadas con arreglo a la Directiva. Además, no ha habido en los últimos años modificaciones sustanciales de las capacidades de producción (el crecimiento en los últimos cinco años ha sido inferior al 15 %). Por último, los demás productores también operan en los mercados posteriores, que también presentan un elevado grado de concentración: los principales competidores del mercado del butiraldehído son también los principales competidores de los mercados posteriores del 2-etilhexanol, butanol, ftalato de dioctilo y acetato de butilo. El conocimiento de los mercados comerciales de los productos derivados permite a los productores calcular el consumo interno de butiraldehído por parte de los competidores y, sobre la base de estas cifras, el exceso de capacidad de sus instalaciones de producción.

Cuadro 4

Capacidades y producción total de n-butiraldehído en el EEE durante los últimos cuatro años (cifras en kt)

>SITIO PARA UN CUADRO>

(44) Existen en el mundo varias tecnologías de producción de butiraldehído. Todos los productores europeos utilizan la misma, que se basa en un catalizador de rodio. Por tanto, la cantidad de energía, propileno y gas de síntesis (monóxido de carbono e hidrógeno) que se necesita para fabricar una tonelada de butiraldehído, que es similar para todos los productores, representa la mayor parte de los costes variables: costes variables= A* precio del propileno + B* precio del gas de síntesis + energía (unos pocos puntos porcentuales), donde A asciende aproximadamente a [...]*, B aproximadamente a [...]* y energía aproximadamente a [...]* EUR/t. Como el gas de síntesis es considerablemente más barato que el propileno, sólo representa el 18 % de los costes variables finales de la producción de butiraldehído.

(45) El siguiente cuadro muestra los costes variables medios de los productores en el año 2002. Sus cifras indican que los costes variables de los distintos productores son muy similares. Las oscilaciones alcanzan como máximo [...]* EUR/t, lo que representa un 10 %. Con todo, no se pueden sobrestimar estas diferencias: i) podrían derivarse simplemente de las oscilaciones de los precios del propileno, y ii) han de evaluarse en proporción a los márgenes brutos, que se sitúan como mínimo en [...]* EUR/t (véanse los considerandos siguientes).

Cuadro 5

Costes variables medios en 2002, en euros por tonelada de butiraldehído producida

>SITIO PARA UN CUADRO>

(46) En consecuencia, los productores de butiraldehído pueden determinar con facilidad los costes variables de sus competidores, pues en su mayor parte estos costes se deducen del precio del propileno, que se da a conocer diariamente en los mercados internacionales (por ejemplo, ICIS-LOR publica los precios europeos). El resto de los costes variables se compone de la energía, que todos los productores necesitan en cantidades similares ([...]* EUR/t), y el gas de síntesis, que constituye una parte de los costes variables mucho menor que el propileno: el gas de síntesis representa el 40 % del peso, pero menos del 20 % del coste del producto final. Sus costes son mucho más estables que los del propileno, pues se produce a partir de monóxido de carbono e hidrógeno, y estos elementos se producen a proximidad de las plantas químicas (en refinerías).

Las condiciones del mercado son estables a lo largo del tiempo

- Los precios son mucho más estables de lo que parecen

(47) El precio del butiraldehído oscila a lo largo del tiempo. Esta oscilación se debe a que la mayor parte de los costes de producción depende del precio de la materia prima más importante, el propileno, que está sujeto a fluctuaciones considerables. Con todo, la mayor parte del n-butiraldehído se distribuye sobre la base de contratos de abastecimiento, que prevén una fórmula para el cálculo del precio de compra en la que se toma en consideración el precio del propileno (0,65 t-0,70 t). En la mayoría de los casos la fórmula es la siguiente:

Precio del butiraldehído = C * precio del propileno(7) + comisión; C se sitúa entre 0,65 y 0,70.

La comisión incluye los costes de transformación, los costes de transporte y el margen bruto del productor. En algunos casos se conceden descuentos en función de la cantidad adquirida. Por tanto, las negociaciones sobre el precio se refieren exclusivamente a esta comisión, sin que se tomen en consideración las posibles fluctuaciones del precio del propileno.

(48) Los contratos que no se basan en esta fórmula son casi siempre contratos a corto plazo, mensuales o trimestrales. En el sector se consideran operaciones al contado a un precio fijo. Manifiestamente, este precio fijo refleja tanto los costes del propileno (0,65* precio del propileno en la fecha de firma del contrato) como los costes de transformación y de transporte más el margen bruto: estos últimos constituyen la comisión. Las investigaciones de la Comisión han revelado que [empresa A]* y [empresa B]* son los únicos grandes clientes que compran cantidades importantes de butiraldehído en operaciones al contado.

- No hay renovación tecnológica, se trata de un negocio plenamente desarrollado

(49) Tal y como se ha explicado, las instalaciones de producción en las que se fabrica butiraldehído en Europa tienen decenas de años de antigüedad. La tecnología no se ha modificado sustancialmente en las últimas décadas. El único cambio importante se refiere al catalizador: todos los productores han sustituido el cobalto por el rodio. Todas las empresas que operan en el mercado han confirmado que se trata de una actividad plenamente desarrollada.

(50) El mercado del n-butiraldehído es estable. Debido al descenso de las ventas de 2-etilhexanol (que se obtiene a partir del n-butiraldehído), en los próximos años podría incluso producirse un ligero descenso de la demanda. De hecho, el plastificante producido a partir de 2-etilhexanol ha sido recientemente calificado de tóxico para la reproducción. Por tanto, en el futuro podría ponerse fin a su utilización para determinadas aplicaciones (aún no ha finalizado la fase de evaluación de riesgos en función de las aplicaciones) lo cual podría influir sobre la cantidad de 2-etilhexanol producido y, en última instancia, sobre la producción de butiraldehído.

- Ausencia de poder de negociación de la demanda

(51) El número de demandantes en este mercado es muy limitado. Entre cinco y diez empresas cubren normalmente más del 90 % de las ventas de cada productor. Sin embargo, estos compradores no parecen tener un poder de negociación especialmente fuerte, pues, en primer lugar, en contraste con la mayoría de los productores de butiraldehído, no están integrados en sentido vertical y, en segundo lugar, la mayoría de ellos otorga mucha importancia a factores como la seguridad de suministro y la puntualidad en la entrega de las cantidades solicitadas. Las investigaciones han demostrado que, por este motivo, en su mayor parte sólo toman en consideración como alternativa seria a un número limitado(8) de productores, con los que establecen relaciones comerciales duraderas, sobre todo en materia de logística. El cambio de proveedor no les sería fácil de conseguir, pues implicaría más riesgos y más incertidumbre y exigiría el desarrollo de una cadena logística eficiente, así como la comprobación de la compatibilidad del producto con las propiedades de la reacción química realizada en la planta química. Además, el recurso a proveedores adicionales podría requerir un depósito adicional para poder almacenar separadamente los productos de los distintos productores. En tercer lugar, el mercado comercial cubre menos del 5 % del conjunto de la producción de butiraldehído. La pérdida de un comprador, por tanto, tendría repercusiones muy limitadas sobre las actividades del productor.

(52) A la luz de las condiciones de mercado que se han descrito, los mercados del n- y del iso-butiraldehído han de calificarse de mercados oligopolísticos con un elevado grado de concentración en los que la competencia es muy débil.

b) Repercusiones de la concentración sobre los mercados

(53) La creación de la empresa en participación no produce solapamientos en Italia, pues Oxeno no opera en este país. Por tanto, la evaluación que se efectúa a continuación se centra en el mercado del n-butiraldehído del norte de Europa, formado por Alemania y Bélgica.

(54) La concentración traerá consigo una cuota de mercado combinada del [60-70 %]* (Celanese: [50-60 %]*, Oxeno: [10-20 %]*, en 2002). Otros proveedores son BASF, con una cuota de mercado del [20-30 %]*, Perstorp ([0-10 %]*) y Zaklady (por debajo del [10 %]*). Estas cuotas de mercado son lo suficientemente elevadas como para sugerir que la constitución de la empresa en participación supondrá la creación o el fortalecimiento de posiciones dominantes. Sin embargo, tal y como se va a exponer de forma pormenorizada, la investigación de la Comisión ha mostrado que, en primer lugar, las cuotas de mercado no son en el presente caso un indicador fiable del poder de mercado y que, en segundo lugar, varios competidores disponen de capacidad libre suficiente como para controlar la posición de las partes notificantes.

Cuadro 6

Cantidades vendidas en 2002 y cuotas de mercado del n-butiraldehído en Alemania y Bélgica

>SITIO PARA UN CUADRO>

Cuotas de mercado

(55) El mercado comercial del n-butiraldehído es muy reducido; representa más o menos el 3 % del conjunto de la producción anual. Por tanto, todos los productores pueden atender el conjunto de este mercado aprovechando las capacidades libres o, teóricamente, comercializando una parte del n-butiraldehído de consumo interno. Lo segundo es mucho más improbable que lo primero, pues exigiría que se redujera la demanda del producto transformado o que el margen del butiraldehído fuera mucho más elevado que el del producto transformado. En cualquier caso, varios productores disponen de importantes capacidades libres, tal y como se va a explicar a continuación.

(56) Las cuotas de mercado de las partes se han reducido en una medida considerable en los últimos años, pasando del [70-80 %]* en 1999 al [60-70 %]* en 2002 (a escala del EEE). Lo mismo es aplicable si se considera el mercado compuesto por Alemania y Bélgica, pues Degussa no opera en Italia y las cuotas de mercado de Celanese allí son reducidas (por debajo de 1,5 kt). Como también se ha reducido el volumen del mercado, la pérdida de ventas es aún más significativa. Las ventas combinadas de las partes cayeron de [...]* kt en 1999 a [...]* kt en 2002, lo que representa una reducción del [más del 30 %]*.

Cuadro 7

Evolución de las ventas y cuotas de mercado de las partes relativas al butiraldehído en el EEE, entre 1999 y 2002

>SITIO PARA UN CUADRO>

(57) La razón principal de esta evolución radica en las características específicas del mercado del butiraldehído. Aunque hay más de 20 empresas que compran butiraldehído, son pocas las que compran cantidades significativas. En el mercado del norte de Europa (Alemania y Bélgica), cuatro empresas adquieren casi todo el butiraldehído vendido en el mercado comercial: Bayer (Alemania, [...]* kt/a), Solutia (Bélgica, [...]* kt/a), Kuraray (Alemania, [...]* kt/a) y Wacker (Alemania, [...]* kt/a). Si sólo uno de estos compradores cambiara de proveedor, las modificaciones de las cuotas de mercado serían considerables.

(58) Así lo demuestran, por ejemplo, los casos de Oxeno y BASF: en 2001, [cliente B]* decidió recurrir también a Oxeno como proveedor adicional de n-butiraldehído. Esta decisión supuso un aumento inmediato de la cuota de mercado de Oxeno, que pasó al [10-20 %]*. En términos similares, BASF redujo sus ventas a Perstorp en 1999, pero no en 2000 y 2001. Ello supuso un aumento brusco de su cuota de mercado, que pasó del [10-20 %]* en 1999 al [10-30 %]* en 2000/2001.

Cuadro 8

Ventas de n-butiraldehído de BASF, en kilotoneladas, y cuotas de mercado correspondientes, de 1999 a 2002, en el EEE((Teniendo en cuenta que las ventas de BASF en Italia no han oscilado, estas fluctuaciones también reflejan las de Alemania y Bélgica.))

>SITIO PARA UN CUADRO>

(59) Dado que el número de clientes es muy limitado y el volumen del mercado comercial escaso si se compara con las cifras de producción, las cuotas de mercado de los proveedores fluctúan en una medida considerable. Por tanto, las cuotas de mercado juegan un papel limitado en la evaluación del poder de mercado. No obstante, su evolución en los últimos cuatro años muestra que sí ha habido competencia en el mercado del n-butiraldehído.

Capacidades libres

(60) Habida cuenta de la posición dominante que ocupan las partes en un mercado que ya presenta un elevado grado de concentración, la operación notificada podría tener consecuencias graves si los competidores no dispusieran de capacidades libres y no pudieran incrementar sus ventas en el mercado comercial como reacción a un aumento de los precios o una reducción de las ventas de las partes.

Cuadro 9

Capacidad, producción, uso cautivo y mercado comercial del n-butiraldehído en el EEE, en kt, en 2002

>SITIO PARA UN CUADRO>

Partes

(61) En su respuesta al pliego de cargos, las partes indicaron que la capacidad de Oxeno en 2002 se había reducido en una medida considerable a raíz de su decisión de empezar a producir alcohol isononílico: una parte de las instalaciones de producción de butiraldehído se utilizó para producir alcohol isononílico. En consecuencia, su capacidad de producción de butiraldehído se había reducido de [...]* kt/a a [...]* kt/a. A partir de 2003, aseguró Oxeno, la capacidad de la empresa en participación se situaría en [...]* kt/a, y la capacidad libre, en [...]* kt/a (cifras obtenidas a partir de la producción de 2002). Por tanto, si bien las partes seguirán teniendo la mayor capacidad y la mayor capacidad libre, su distancia frente a BASF ([...]* kt/a de capacidad libre) será mucho menor.

Atofina

(62) Atofina produce butiraldehído a través de su filial Oxochemie, situada en Lavera. Oxochemie no dispone de capacidad libre: la empresa ha confirmado (véase el acta de la conversación telefónica de 4 de abril de 2003) que necesita grandes cantidades para la producción interna de butanol y 2-etilhexanol, ámbito que la empresa considera su actividad principal. Asegura que en el mercado comercial no puede ofrecer más de [...]* kt de butiraldehído. Según Atofina, se debería producir un aumento significativo del precio del n-butiraldehído para que decidiera desviar una parte del butiraldehído de consumo interno al mercado comercial. La estrategia de Atofina y sus limitaciones de capacidad se confirman si se compara la producción efectiva de la empresa en los últimos años con sus capacidades: la producción ha representado en todo momento la elevada proporción del [...]* % de sus capacidades. A juicio de la empresa, se trata de una proporción extraordinaria en esta industria. Hasta ahora, Atofina sólo ha reducido su producción por incidentes relacionados con el mantenimiento periódico: por ejemplo, en el año 2001 la empresa se vio obligada a interrumpir su producción durante un mes completo.

Perstorp

(63) Perstorp dispone de algunas capacidades libres. Con todo, cuando se la consultó al respecto, la empresa reconoció que su margen de maniobra es más limitado de lo que parecen indicar las cifras. En primer lugar, admitió que sus capacidades efectivas se sitúan un [...]* kt por debajo de su capacidad nominal. En segundo lugar, también produce [sustancias químicas]* para las que necesita una parte de las capacidades de butiraldehído, concretamente unas [...]* kt. En consecuencia, sólo le quedan aproximadamente [...]* de capacidad libre. No obstante, esta cifra representa más del 20 % del mercado del norte de Europa y es suficiente para compensar cualquier reducción de las ventas de las partes.

(64) Por último, a pesar de sus capacidades libres, Perstorp no parece ser un competidor pujante en el mercado del n-butiraldehído del norte de Europa. El único comprador de la empresa en esta región es [cliente C]*, con un volumen de [...]* t en 2001 y de [...]* t en 2002. [cliente C]* se ha decidido a cambiar de proveedor y ha recurrido a [proveedor A]* y a [proveedor B]*. En consecuencia, las ventas de Perstorp en esta región en el año 2003 rebasan ligeramente el [... %]*, de tal modo que la posición de las partes de la concentración es más pujante. A la pregunta de por qué [cliente C]* ha cambiado de proveedor, la empresa declaró que los precios de Perstorp (es decir, la comisión cobrada que se añade al precio del propileno) son mucho más elevados que los que cobran habitualmente los productores alemanes: [...]* euros más por tonelada (comparados con unas comisiones que oscilan entre [...]* y [...]* euros). Según [cliente C]*, es posible que ello se deba sobre todo a los costes del transporte de butiraldehído desde Suecia.

(65) Perstorp resulta competitiva cuando los demás productores elevan sus precios. Así ocurrió en los años 2001 y 2002: los precios de Perstorp no cambiaron, sino que ganaron en atractivo porque los productores alemanes ofrecieron a [cliente C]* unos precios mucho más altos. En 2003 se han vuelto a normalizar los precios de BASF y Celanese, y [cliente C]* ha vuelto a recurrir a ellos. [cliente C]* declaró que Perstorp estaba muy preocupada por el descenso de las ventas y realizó sucesivas ofertas de precios más bajos. El precio más bajo que puede ofrecer, sin embargo, sigue siendo superior a los de BASF y Celanese (éstos corresponden a los precios habituales de la región).

(66) Este análisis lo confirman los datos recabados en el transcurso de la investigación detallada. En 2002, por ejemplo, los precios del butiraldehído de Perstorp oscilaron entre [...]* y [...]* EUR/t ([...]* euros en Alemania, [...]* en Italia), mientras que, en el mismo año, BASF y Celanese vendieron butiraldehído en Alemania a precios que oscilaban entre [...]* y [...]* euros. [cliente D]* confirmó que había recibido ofertas de precios similares de Perstorp y las había rechazado. También [cliente E]* aseguró que los precios de Perstorp no eran competitivos.

(67) En cuanto a los costes de transporte, los datos disponibles confirman también las diferencias entre los productores locales y Perstorp: los costes de transporte de esta última se sitúan, en lo que respecta a los suministros a Alemania, entre 90 y 110 EUR/t. En cambio, los costes de transporte de Celanese para el suministro en el mismo mercado oscilan entre 25 y 39 euros.

(68) Por tanto, Perstorp podrá limitar el margen de maniobra de los productores locales si éstos aumentan sus precios en unos [...]* EUR/t, lo que representa el [10-20 %]*. El hecho de que BASF y Celanese redujeran los precios aplicados a [cliente C] como reacción a las ofertas de Perstorp muestra que ésta ya ejerce en la actualidad un cierto control competitivo sobre BASF y las partes notificantes.

Cuadro 10

Evolución de las cantidades de n-butiraldehído vendidas en el mercado comercial y de las cuotas de mercado en el EEE durante los últimos cuatro años

>SITIO PARA UN CUADRO>

BASF

(69) A la luz de estas explicaciones, BASF parece ser un competidor pujante que dispone de capacidades libres para vender cantidades adicionales de n-butiraldehído en el mercado belgoalemán. En 2002, la capacidad libre de BASF ascendió a [...]* kt, lo que representa el [... %]* de su capacidad nominal y el [más del 100 %]* del volumen del mercado comercial. En contraste con Perstorp, BASF está en condiciones de suministrar a los clientes de Alemania y Bélgica a un coste de transporte reducido. Por tanto, podría aprovechar fácilmente sus capacidades libres para aumentar su cuota de mercado en caso de que la empresa en participación redujera sus ventas o aumentara sus precios.

(70) A la pregunta de cuál es la estrategia que sigue en el mercado del n-butiraldehído, BASF indicó que, si bien no deja de ser un competidor activo, en sus relaciones comerciales mantiene un enfoque conservador y orientado al largo plazo. Colocar repentinamente en el mercado cantidades adicionales importantes no aportaría a largo plazo ninguna ganancia, pues, como consecuencia de la mayor producción efectiva, los precios se mantendrían en un nivel más bajo. En concreto, para alcanzar unos márgenes brutos ideales, el precio de venta del butiraldehído debe guardar la proporción justa con los precios de los productos derivados que se produzcan internamente a partir del butiraldehído. Además, la empresa debe cumplir determinados objetivos financieros -por ejemplo, el relativo al rendimiento del capital invertido-. Por tanto, a largo plazo debe gestionar su actividad comercial de tal modo que las ventas cubran los costes fijos y que se cumplan debidamente los objetivos financieros. Otros productores de butiraldehído también persiguen la misma estrategia.

(71) No obstante, la cuota de mercado de BASF en el EEE ha crecido en los últimos cinco años del [15-25 %]* al [25-35 %]*. Sólo en 1999 se invirtió esta tendencia. Según ha indicado la empresa, en 1999 perdió una parte considerable de sus ventas a Perstorp, lo que puso de manifiesto que debía reducir su grado de dependencia de este cliente(9).. En consecuencia, reorganizó su cartera de clientes, consiguió un nuevo gran cliente y sus ventas aumentaron a [10-20]* kt, tal y como muestra el siguiente cuadro. Por tanto, BASF ha podido aumentar sus ventas en un período de cinco años, entre 1998 y 2002, en un [muy por encima del 35 %]*.

Cuadro 11

Ventas de n-butiraldehído de BASF en el EEE, en kilotoneladas, de 1995 a 2002

>SITIO PARA UN CUADRO>

(72) Algunos clientes han señalado que BASF no siempre está disponible en el mercado o a veces ofrece solamente cantidades limitadas. Así ocurrió, por ejemplo, en el caso de unos contratos de suministro negociados recientemente en [país]* con dos clientes importantes: [cliente E y cliente F]*. Ambos pidieron a BASF que presentara una oferta global que cubriera el total de sus necesidades. En ambos casos, BASF accedió a suministrarles al precio de mercado (o sea, al mismo precio que Celanese y Oxeno), pero limitando el suministro a un volumen determinado (más o menos la mitad de lo que necesitaban). Sin embargo, vista la evolución de las cuotas de mercado a lo largo de los años, de esto no puede deducirse que BASF vaya a ser un competidor menos activo en el futuro.

(73) También en el futuro estará en condiciones, dadas sus capacidades libres disponibles, de contrarrestar todo posible aumento de precios por parte de la empresa en participación. A lo largo de la investigación, la Comisión no ha encontrado ningún indicio de que BASF vaya a modificar su estrategia y no vaya a reaccionar ante una reducción de la oferta o un aumento de los precios por parte de la empresa en participación con una ampliación de su oferta. Así, podría mejorar su posición de mercado y controlar eficazmente el margen de maniobra de la empresa en participación. El comportamiento de BASF a lo largo del tiempo muestra que, en los últimos cinco años, ha podido y considerado ventajoso aumentar significativamente su cuota de mercado.

Acceso de nuevas empresas al mercado y productores de fuera del EEE

(74) No cabe esperar una competencia pujante de nuevas empresas. En los últimos diez años no se ha conocido la entrada en el mercado de ninguna empresa, y el tamaño del mercado europeo, que ya registra en la actualidad un considerable exceso de capacidad, los costes de establecimiento de una nueva instalación y la estricta normativa a la que están sujetas las instalaciones de Seveso limitan la probabilidad de que en un futuro próximo se pueda establecer una nueva empresa en el mercado.

(75) Hay varias plantas químicas fuera del EEE que producen butiraldehído, concretamente Zaklady, en Polonia, y otras dos empresas en Rusia y Rumanía. No obstante, no se ha encontrado ningún cliente que sea suministrado por las empresas rusa y rumana. Éstas parecen estar demasiado lejos como para ofrecer el grado de seguridad de suministro que exigen los clientes europeos, sobre todo los alemanes y belgas, que cuentan con proveedores más próximos y fiables.

(76) Zaklady (cuota de mercado inferior al [5 %]*) ha suministrado a unos pocos clientes alemanes en el pasado, y también podrá hacerlo en el futuro. Zaklady es, además, un competidor importante en el mercado italiano. Varios clientes alemanes aseguraron que, en su opinión, esta empresa no ofrece un grado de seguridad suficiente para asumir el riesgo de recurrir a ella como proveedor. A ello se añade que, Zaklady se ha negado repetidamente a suscribir contratos de suministro a largo plazo (por ejemplo, con Solutia y Kuraray) y sólo ofrece contratos al contado de corta duración. La limitación de la oferta a las operaciones al contado podría ser un indicio de capacidades limitadas o de inseguridad del suministro de propileno. Por tanto, Zaklady sólo puede considerarse en Alemania y Bélgica un operador marginal que de momento no está en condiciones de contrarrestar el poder de la empresa en participación. En cambio, en Italia se ha convertido en los últimos años en un competidor importante (cuota de mercado del [10-20 %]* en 2002). Por tanto, en Italia, Zaklady sí ha estado en condiciones de suministrar mediante una cadena logística satisfactoria. En este sentido, no cabe excluir que en los próximos años, dada su proximidad geográfica con Alemania, desarrolle también en este mercado una organización comercial eficiente y aumente su cuota de mercado.

c) Conclusión relativa al n-butiraldehído

(77) De las consideraciones expuestas parece deducirse que el proyecto de concentración otorgaría a la empresa en participación, sobre la base de las cifras de 2002, una cuota de mercado del [60-70 %]* en el mercado del norte de Europa. Aunque esta cuota de mercado parece elevada, en los últimos años se ha reducido en una medida significativa a raíz de las pérdidas de cuota de mercado de Celanese. Además, teniendo en cuenta que el mercado comercial tiene un volumen muy limitado y muy pocos clientes, las cuotas de mercado no son un indicador fiable del poder de mercado. La evolución de las cuotas de mercado en los últimos cinco años (véanse los considerandos 58 y 71) muestra que sí ha habido competencia en el mercado del n-butiraldehído. Por otro lado, aunque el mercado ya está muy concentrado, los competidores principales de las partes -BASF y, en menor medida, Perstorp- disponen de capacidades libres suficientes para disuadir una reducción de las ventas o un aumento de los precios de las partes de la concentración. Además, la Comisión no ha podido recabar indicios suficientes de que BASF modificaría su estrategia actual y no aprovecharía sus capacidades libres, sino que secundaría el aumento de los precios de las partes. Por último, Zaklady ha podido desarrollar su cadena logística en el mercado del sur de Europa, donde los precios son elevados. Por tanto, no cabe descartar que, si se produce un aumento de precios limitado, significativo pero no meramente provisional, Zaklady incremente sus suministros en el mercado del norte de Europa.

(78) Por tanto, en el presente caso la operación no llevaría a la creación o al fortalecimiento de una posición dominante.

d) Compromisos presentados por las partes

(79) La Comisión toma conocimiento de los compromisos presentados por las partes, que son los siguientes:

a) Las partes se comprometen a mantener sus suministros duraderos y seguros de butiraldehído a sus clientes, de acuerdo con la actividad comercial desarrollada hasta la fecha. A tal fin, se declaran dispuestas a prorrogar los contratos de suministro vigentes con los clientes que en la actualidad adquieren butiraldehído, si así lo desean estos últimos, como sigue: [...]* En volumen, se mantendrán en cada caso, como mínimo, las cantidades de butiraldehído adquiridas en la actualidad. Se mantendrá el precio de suministro vigente -o la fórmula de fijación del precio-, que sólo se adaptará mediante un factor de ajuste en función de los costes o de la inflación aplicando los parámetros habituales; [...]*.

b) [...]*

c) [...]*

Estos compromisos no constituyen una condición para la autorización de la operación.

2. BUTANOL

1) MERCADO DE PRODUCTOS DE REFERENCIA

(80) El butanol es un producto derivado del butiraldehído. Se obtiene mediante hidrogenación catalítica a partir de esta sustancia. Sirve como precursor de toda una gama de productos químicos intermedios, tales como acetato de butilo, butilamina, acrilato de butilo y ftalatos plastificantes. No existen productos que puedan sustituir en una medida suficiente al butanol. Sólo en los barnices resulta posible su sustitución, desde una perspectiva técnica, por toda una gama de productos con propiedades de disolución y evaporación comparables (por ejemplo, y previa adaptación de la fórmula, propanoles, cetonas, glicoéter o aromáticos). En ausencia de posibilidades de sustitución suficientes, se puede asumir que el mercado de productos no abarca otros productos además del butanol.

(81) También el butanol se presenta en dos isómeros: n-butanol e iso-butanol. El n-butanol se obtiene a partir del n-butiraldehído, y el iso-butanol, a partir del iso-butiraldehído. Algunos factores aconsejan que se parta de la existencia de dos mercados de productos distintos para ambas variantes del butanol. Así, sobre todo desde el punto de vista de la demanda, la sustituibilidad entre ambas es limitada. En la mayoría de las aplicaciones sólo puede emplearse una u otra variante; sólo cuando se trata de disolventes cabe sustituir una por otra. Tampoco desde el punto de vista de los productores existe sustituibilidad (flexibilidad para pasar de producir una a otra variante). Los productores no pueden sustituir en una medida significativa la producción efectiva de n-butanol por la de iso-butanol. Ello se debe a que en la producción del precursor, el butiraldehído, la proporción de ambas variantes de este producto es básicamente fija. Si, por ejemplo, un productor de butanol desea aumentar su producción de iso-butanol, también deberá aumentar la producción de iso-butiraldehído. En caso de hacerlo, la producción útil de n-butiraldehído aumentará en la misma medida. Entonces, el productor deberá encontrar una aplicación para el excedente de n-butiraldehído. En muchos casos, la producción de n-butanol será la única posibilidad. Como resultado de ello, también deberá aumentar en igual medida la producción de ambas variantes de butanol.

(82) No obstante, también cabe imaginar la siguiente situación: un productor integrado produce butiraldehído en ambas variantes, pero para la producción interna de productos más elaborados necesita sobre todo una de las dos -por ejemplo, iso-butiraldehído-, de tal modo que sólo le queda libre una pequeña cantidad de iso-butiraldehído para someter a hidrogenación, o sea, para producir iso-butanol. Entonces, el productor producirá una cantidad mayor de n-butanol, pero sólo una pequeña cantidad de iso-butanol. En este caso no tendrá la posibilidad de ofrecer más iso-butanol, excepto si renuncia a la transformación del iso-butiraldehído y a la venta de los productos derivados de éste.

(83) De ello se deduce que algunos productores también obtienen cuotas de mercado diferentes, dependiendo de qué productos fabriquen a partir de ambos isómeros de butiraldehído, con el n-butanol y con el iso-butanol. Con todo, este no es el caso de las partes, cuyas cuotas de mercado relativas a ambos isómeros de butanol son similares.

(84) Otro factor que aconseja partir de mercados separados es que la evolución de los precios de ambos isómeros no transcurre en paralelo. Mientras que, por ejemplo, en 1998 el precio del n-butanol se situaba aproximadamente un 15 % por encima del precio del iso-butanol, los precios medios de ambas variantes en 2002 fueron casi idénticos.

(85) No obstante, la cuestión de si han de delimitarse dos mercados separados para ambos isómeros puede quedar abierta, pues la concentración parece compatible con el mercado común tanto si se parte de un solo mercado del butanol como si se parte de mercados separados para ambas variantes.

2) MERCADO GEOGRÁFICO DE REFERENCIA

(86) A juicio de las partes, el mercado del butanol abarca (como mínimo) el EEE. Algunos clientes, en cambio, consideran más realista partir de mercados nacionales.

(87) Las investigaciones han revelado que, si bien algunos indicios apuntan a que los proveedores alemanes tienen ventajas comparativas frente a los extranjeros en lo que respecta al suministro de butanol a clientes alemanes, lo que se refleja también en que las partes tienen cuotas de mercado mucho más elevadas en Alemania, estas ventajas no adquieren tanto peso como para justificar la delimitación de mercados nacionales. Tampoco parece acertado partir de un mercado regional compuesto por Alemania y sus países vecinos.

(88) Con todo, del reparto desigual de las cuotas de mercado en los distintos países del EEE no puede deducirse que se trate de mercados separados. En primer lugar, conviene tener en cuenta que no se puede establecer un patrón según el cual cada proveedor ocupa una posición fuerte en su país. Si bien las partes obtienen buenos resultados en Alemania, también alcanzan cuotas de mercado considerables en Suecia y Francia, donde están establecidas Perstorp y Atofina. En sentido inverso, BASF no tiene cuotas de mercado superiores a la media en Alemania.

(89) Los costes de transporte no justifican que se parta de mercados de dimensión inferior al EEE. Según datos facilitados por DB Cargo, las desventajas debidas a los costes de transporte de los principales competidores de las partes se han estimado en un 3-6 %. Esta pequeña diferencia no supone un obstáculo significativo para los proveedores extranjeros que deseen vender butanol en el mercado alemán.

(90) Tampoco puede considerarse que a los productores extranjeros les sea imposible ofrecer butanol en el mercado alemán por razones de inseguridad de suministro. Si bien es cierto que, desde la perspectiva de los demandantes, la seguridad de suministro, junto con el precio y la calidad, es un importante parámetro de competitividad, no se puede afirmar que a los proveedores extranjeros les sea imposible acceder al mercado alemán al no estar en condiciones de garantizar una seguridad de suministro suficiente por la gran distancia que les separa del cliente. Así lo muestran las respuestas a la pregunta correspondiente de la Comisión, según las cuales los demandantes no atribuyen gran importancia al criterio de "el proveedor no está muy lejos". Tampoco está claro que la probabilidad de no poder suministrar puntualmente aumente en una medida significativa con la distancia del cliente.

(91) Por último, ha de tenerse en cuenta que los proveedores extranjeros pueden instalar o alquilar un depósito en Alemania. Constituyen ejemplos recientes en este sentido los casos de la sueca Perstorp, que en 2001 puso en funcionamiento un depósito en Hamburgo y pudo de este modo incrementar en gran medida sus suministros, fundamentalmente a Alemania, y del productor sudafricano Sasol, que está construyendo un depósito de butanol en Marl.

3) COMPATIBILIDAD DE LA CONCENTRACIÓN CON EL MERCADO COMÚN

(92) La concentración da lugar a cuotas de mercado importantes en el mercado del butanol del EEE. Con todo, la posición de las partes tras la concentración no será tan destacada como para temer que se cree una posición dominante que pueda obstaculizar la competencia efectiva en el mercado común o en una parte sustancial de él.

(93) Esta apreciación es independiente de que se parta de un mercado unitario del butanol o de un mercado separado para cada uno de los dos isómeros.

Evaluación desde la perspectiva de la competencia partiendo de un solo mercado del butanol que abarca el conjunto del territorio del EEE

(94) Si se considera que hay un solo mercado del butanol que abarca el conjunto del territorio del EEE -o sea, si no se procede a una subdivisión entre el n-butanol y el iso-butanol-, la estructura del mercado tras la concentración será la siguiente:

Cuadro 12

Cuotas de mercado relativas al butanol

>SITIO PARA UN CUADRO>

(95) La Comisión ha estimado el volumen del mercado comercial del butanol en el año 2002 en algo más de 266 kt. De esta cifra, corresponden a Celanese [...]* kt ([20-30 %]*), y a Oxeno, [...]* kt ([20-30 %]*). Por tanto, las partes obtendrían una cuota de mercado combinada del [50-60 %]*. La cuota de Oxeno y, en consecuencia, la cuota combinada de las partes (así como el volumen del mercado) incluso rebasan las indicadas en el cuadro, pues en éste no están contenidas las cifras de sus suministros a una empresa en participación con [...]*, en la que Degussa tiene una participación del 50 %. Si se asume que esta empresa es independiente de Oxeno, los suministros correspondientes se consideran parte del mercado comercial, y no suministros internos.

(96) El segundo mayor proveedor después de la empresa en participación sería la empresa sueca Perstorp, que con unas ventas de [...]* kt alcanzaría una cuota de mercado ligeramente superior al 20 % [...]*.

(97) Todos los demás proveedores tienen cuotas inferiores al 10 %. Dentro de la rúbrica "importaciones" figuran las importaciones procedentes de países de fuera del EEE. El importador más importante es la empresa polaca Zaklady, y en el EEE se vende también butanol de procedencia rusa y checa a través de distribuidores.

(98) Con todo, las partes han remitido, con razón, a una serie de efectos que permiten esperar que la futura cuota de mercado de la empresa en participación estará muy por debajo de esta cifra, concretamente en el [30-40 %]*. Las correcciones correspondientes han sido incorporadas al cuadro 12 en la columna "2002+".

(99) Si, en primer lugar, los suministros a la empresa en participación con [...]* se atribuyen al mercado comercial, hay que proceder a un incremento tanto de las cifras de los suministros de Oxeno como de las del volumen del mercado en un [30-40]* kt, lo que supone un aumento de la cuota de mercado combinada de apenas el [... %]* ("efecto [...]*").

(100) El "efecto Ineos", que se deriva de que Ineos ya no pertenece a BP, actúa en sentido inverso, de tal modo que los anteriores suministros internos de BP a su instalación de acetato de butilo en Amberes han de atribuirse al mercado comercial. Esto da lugar a un aumento del volumen del mercado y de la cuota de BP de alrededor de [...]* kt y a una ampliación considerable de su cuota de mercado; BP pasa a ser el segundo mayor competidor de la empresa en participación.

(101) Por último, hay que tomar en consideración la puesta en funcionamiento de la nueva planta de butanol en Sudáfrica y de un depósito de n-butanol en Marl por parte de Sasol. Esto tendrá dos consecuencias. Por un lado, en el futuro Sasol podrá cubrir sus necesidades en Marl con butanol propio importado de Sudáfrica. A tal fin, la empresa ya ha puesto fin al contrato de suministro con Oxeno. Esto supone un recorte de las ventas de Oxeno en el mercado de [...]* ("efecto Sasol-1"). Por otro lado, Sasol estará en condiciones de seguir suministrando a clientes en el EEE ("efecto Sasol-2"). Dependiendo de a cuánto asciendan las ventas de Sasol a terceras empresas y de la proporción de dichas ventas que Sasol consiga en detrimento de las partes, se obtiene como resultado una cuota combinada ligeramente por encima o por debajo del [30-40 %]*. En el cálculo en el que se basa el cuadro 12 se partió de que Sasol va a conseguir vender, además de las cantidades procedentes de la planta de Brunsbüttel, un total de [...]* kt adicionales de butanol, [...]* kt de ellas en detrimento de las partes. Según las estimaciones de las partes, ambas cifras son algo superiores.

(102) Además, las partes han declarado que han perdido un cliente importante [...]*, de modo que cabe esperar que en el futuro la cuota de mercado de la empresa en participación siga bajando. Con todo, la pérdida de este cliente sólo supone una pequeña reducción de la cuota de mercado combinada.

(103) En cualquier caso, al evaluar los citados efectos ha de tomarse en consideración lo siguiente: [...]*. Por tanto, el "efecto Sasol-1" tiene, de cara a la evaluación del poder de mercado de la futura empresa en participación, una importancia mucho menor que la correspondiente reducción de las cuotas de mercado.

(104) En sentido inverso, al examinar la importancia del efecto [...]* se constata que la empresa destinataria de los suministros es una empresa en participación paritaria entre una empresa del grupo Degussa y otra empresa. Por tanto, cabe partir de que el comprador en cuestión está sujeto al control conjunto de Degussa y [...]*. En consecuencia, no se justifica que los suministros correspondientes se asimilen a otros suministros en el mercado comercial.

(105) Los volúmenes de ventas se utilizaron como base para el cálculo de las cuotas de mercado. Por un lado, se dispone de datos más completos sobre volúmenes de ventas que sobre volúmenes de negocios. Por otro lado, las diferencias de precios reflejan aquí más bien los fluctuantes precios de las materias primas que la fijación de precios sobre la base del poder de mercado. Por lo demás, las cifras de las cuotas de mercado basadas en el volumen de ventas y las basadas en el volumen de negocios no son sustancialmente distintas.

(106) Las partes cuentan con una cuota de mercado combinada que es ciertamente elevada -de alrededor del 40 %- y duplica la de los dos siguientes competidores, Perstorp y BP. La empresa en participación contará también con la ventaja estructural de disponer de dos plantas de producción en tanto que único proveedor europeo. Esta circunstancia proporciona una serie de ventajas, por ejemplo cuando se producen interrupciones de la producción (previstas o imprevistas).

(107) Sin embargo, hay que partir de que el margen de maniobra de las partes estará controlado en una medida suficiente por los competidores. Este control procederá, en primer lugar, de Perstorp y BP. Ambas empresas tienen cuotas de mercado de alrededor del [10-20 %]* cada vez. Por tanto, aunque de menor dimensión que la empresa en participación, tienen el tamaño suficiente como para que esta última se vea obligada a tenerlas en cuenta.

(108) Perstorp tiene un depósito en Hamburgo a partir del cual puede suministrar también a clientes alemanes en condiciones similares a las que ofrecen los productores nacionales.

(109) BP obtiene su butanol de Oxochimie, la empresa en participación con Atofina. Antes, esta empresa consumía internamente casi toda la producción de butanol. No obstante, a partir de la fecha de venta de su planta de acetato de butilo de Amberes a Ineos, los suministros correspondientes han de atribuirse al mercado comercial. Aunque BP seguirá vinculada durante cierto tiempo a Ineos por un contrato de suministro, estará a disposición de otros demandantes, en tanto que proveedor alternativo, a más tardar cuando expire este contrato. Además, esta empresa ya opera en el mercado mediante suministros limitados, pero no desdeñables, en operaciones al contado.

(110) También otros productores -BASF, Atofina, Zaklady y Sasol- ejercerán una cierta presión competitiva. No obstante, todos ellos están expuestos a una serie de circunstancias que permiten suponer que la presión competitiva que ejercerán no será demasiado intensa. Así, BASF también alcanza cuotas de mercado de alrededor del [0-10 %]*. Sin embargo, varios clientes han asegurado que, dado su elevado porcentaje de consumo interno y su orientación hacia productos más transformados en el marco de su estrategia de integración, esta empresa no siempre está disponible y, por tanto, no la consideran una alternativa plenamente válida. Atofina también opera en este mercado, sobre todo en Francia e Italia. No obstante, su presión competitiva podría verse limitada por el hecho de que ya está trabajando al límite de su capacidad. También Zaklady opera en el mercado del EEE, pero la mayor parte de los compradores consultados tampoco la consideran una verdadera alternativa, entre otras cosas porque tiene dificultades financieras y, por tanto, está limitada en su libertad económica. Por ejemplo, algunos clientes han señalado que Zaklady se ha mostrado reticente a firmar contratos a largo plazo. La fuente más probable de presión competitiva sería Sasol. Esta empresa tiene sus instalaciones de producción en Sudáfrica; como materia prima para la producción del precursor, propileno, no emplea petróleo sino carbón extraído en explotaciones sudafricanas. Su estructura de costes es, por este motivo, radicalmente distinta a la de los demás productores. Sasol está construyendo en el polígono químico de Marl un depósito a partir del cual podría suministrar, sobre todo en Alemania y los países del Benelux, a un coste limitado. Asimismo, dispone de cantidades de butanol limitadas, pero no del todo desdeñables, de su planta de Brunsbüttel, en la que se producen alcoholes de cadena larga, en cuyo proceso se obtiene n-butanol como subproducto. Por último, las partes remiten también a las importaciones de la República Checa y Rusia, que se comercializan en el EEE a través de distribuidores. También es probable que estas empresas ejerzan por lo menos una cierta competencia, aunque limitada, en la medida en que entran en juego como proveedores en operaciones al contado.

Poder de negociación de los demandantes

(111) Por otro lado, los demandantes también pueden controlar hasta cierto punto el margen de maniobra de las partes. Entre los compradores de butanol figuran grandes empresas que conocen bien las condiciones del mercado y los factores que intervienen en la fijación de los precios y tienen capacidad para ejercer un cierto poder de negociación. Por ejemplo, Celanese contaba únicamente con [...]* clientes en 2002; los cinco más importantes cubren algo más del [... %]* del volumen de negocios. Oxeno presenta una situación similar: sus cinco mayores clientes cubren el [... %]* del volumen de negocios, los diez mayores el [... %]* y los 20 mayores, el [... %]*. Estos clientes disponen de un cierto poder de negociación. Así, algunos de estos demandantes adoptan una estrategia basada en el recurso a varios proveedores para evitar depender de uno solo. Habida cuenta de que un cliente también puede controlar la competencia simplemente cubriendo una parte de su demanda mediante el recurso a otros proveedores, cabe suponer que los demandantes pueden disponer de un cierto poder de negociación, lo que dificultaría aún más el ejercicio de un poder de mercado por parte de la empresa en participación. En contraste con el mercado del butiraldehído, una proporción significativa de la producción de butanol se saca al mercado comercial; Perstorp no tiene "uso cautivo" de butanol y comercializa el conjunto de su producción en el mercado comercial. Por tanto, no cabe argumentar que los grandes demandantes no disponen de poder de negociación porque los proveedores no dependen de las ventas en el mercado comercial.

Resultado de la evaluación partiendo de un solo mercado del butanol que abarca el conjunto del territorio del EEE

(112) En consecuencia, la operación de concentración no supondrá la creación de una posición dominante en el mercado de butanol del EEE que obstaculizaría la competencia efectiva en el mercado común.

Evaluación desde la perspectiva de la competencia partiendo de mercados separados para el n-butanol y el iso-butanol

(113) Si se parte de que existe un mercado para el n-butanol y uno para el iso-butanol, la estructura del mercado y la evaluación desde la perspectiva de la competencia se corresponden en lo esencial con la evaluación basada en un solo mercado del butanol. De entrada, esta conclusión se deriva de que el n-butanol cubre aproximadamente cinco sextas partes del mercado comercial del butanol. Las cuotas de mercado de las partes relativas al n-butanol son algo superiores si se parte de dos mercados separados que si se parte de uno solo. Según las investigaciones de la Comisión, el volumen del mercado entre los años 1999 y 2002 se situó aproximadamente en 152, 168, 214 y 203 kt, respectivamente. La cuota de mercado de las partes en el año 2002 se ha estimado en una cifra muy superior al 50 % [... %]*; esta cifra es incluso un 3 % mayor que si se partiera de un solo mercado global del butanol. También en los años 1999 a 2001 la cuota de mercado combinada de las partes osciló en torno al ± 4 % de la cifra obtenida partiendo de un solo mercado global. Así, la cuota de mercado del n-butanol en 1999 se situó un poco por debajo, y las de 2000 y 2001 un poco por encima, de la cuota de mercado del butanol en su conjunto [1999: ... %, 2000: ... %, 2001: ... %]*.

(114) Al margen de que (salvo en 1999) la cuota de mercado del n-butanol fuera algo superior a la del butanol en su conjunto, las consideraciones expuestas con respecto al mercado global del butanol son igualmente aplicables aquí. En particular, la cuota de mercado combinada de las partes duplica con creces la del siguiente competidor, Perstorp.

(115) Con todo, el "efecto Sasol" es algo más marcado que si se partiera de un solo mercado global del butanol. Tomando en consideración los cuatro efectos citados anteriormente ("efecto R& H", "efecto Ineos", "efecto Sasol-1" y "efecto Sasol-2"), se obtiene, sobre un volumen de mercado de alrededor de 261 kt, una cuota de mercado combinada de las partes de aproximadamente el [40-50 %]*. Los principales competidores son Perstorp, con el [20-30 %]*, y BP, con el [10-20 %]*. Si bien la posición de las partes parece algo más pujante que si se partiera de un solo mercado global del butanol, la evaluación desde la perspectiva de la competencia no es radicalmente distinta.

(116) Si se considera el mercado del iso-butanol del EEE, tampoco cabe asumir que la operación de concentración vaya a suponer la creación o el fortalecimiento de una posición dominante. El volumen del mercado se situará probablemente en unas 62 kt o en unos 25 millones de euros. Si bien la cuota de mercado combinada de las partes en este mercado rebasa la de sus competidores, si se toman en consideración los citados efectos se sitúa por debajo del 40 % [... %]*. BASF cuenta con bastantes capacidades libres y puede ejercer un control competitivo suficiente. El segundo mayor competidor, Atofina, tiene capacidades libres limitadas, pero con todo alcanza una cuota del [10-20 %]*. Además, Atofina podría transferir al mercado comercial una parte de las cantidades destinadas a su consumo interno si los precios aumentaran en una medida significativa. Por último, ha de tenerse en cuenta que también hay una cierta presión competitiva procedente de los proveedores más pequeños, a saber, BP, Zaklady, Perstorp y, en el futuro, Sasol.

(117) En consecuencia, la Comisión ha llegado a la conclusión de que la concentración, en lo que respecta al mercado o los mercados del butanol -independientemente de la delimitación exacta pertinente-, es compatible con el mercado común.

3. 2-ETILHEXANOL

1) MERCADOS DE PRODUCTOS DE REFERENCIA

(118) El 2-etilhexanol es un producto derivado del n-butiraldehído. Se obtiene mediante aldolización de n-butiraldehído, hidrogenación catalítica posterior y subsiguiente destilación. El 2-etilhexanol es un oxoalcohol que se emplea como producto intermedio para la producción, en particular, de plastificantes como el ftalato de dioctilo y el adipato de dioctilo, aplicados en plásticos de PVC, de disolventes (acrilato de etilo; aplicación: pinturas y barnices), aditivos para gasóleo (nitrato de 2-etilhexilo) y lubricantes.

(119) En el EEE, el consumo de 2-etilhexanol se divide entre estas aplicaciones más o menos de la siguiente forma:

- plastificantes para PVC 66 %

- aditivos para gasóleo (mejoradores de cetano) 13 %

- disolventes 12 %

- aditivos para lubricantes 5 %

- otros 4 %

(120) En su aplicación como alcohol en la producción de plastificantes para PVC, el 2-etilhexanol puede sustituirse desde el punto de vista técnico por alcoholes superiores. Según Chemical Economics Handbook 2002, aproximadamente el 70 % de las aplicaciones del 2-etilhexanol en plastificantes para PVC puede sustituirse por alcoholes superiores. Para las demás aplicaciones del 2-etilhexanol (aditivos para gasóleo, disolventes, lubricantes) no existen productos sustitutivos. Por tanto, el 2-etilhexanol es técnicamente sustituible en lo que respecta aproximadamente al 46 % de todas las aplicaciones. Con todo, su sustitución por alcoholes superiores exige, dadas las diferentes características del proceso, una modificación de la fórmula y una reorganización de la producción.

(121) Los alcoholes superiores que pueden sustituir al 2-etilhexanol en la fabricación de plastificantes son el alcohol isononílico, el alcohol isodecílico y el propilheptanol. El más importante de estos productos sustitutivos es el alcohol isononílico, a partir del cual se produce ftalato de diisononilo. El ftalato de diisononilo es, a su vez, el más importante producto competidor del ftalato de dioctilo, que se obtiene a partir del 2-etilhexanol. Los precios del alcohol isononílico, la materia prima, se comportan de forma distinta que los del 2-etilhexanol. Los precios anuales medios del alcohol isononílico subieron enormemente entre 1998 y 2001, subida que no remitió hasta 2002, cuando las nuevas capacidades de Degussa presionaron al mercado. Según ICIS-LOR, los precios del 2-etilhexanol, en cambio, cayeron entre 1998 y 1999 y después registraron una subida que se prolongó hasta 2002. Una comparación de los precios aplicados en este período por Degussa, en tanto que principal productor de alcohol isononílico en el EEE y mayor de los dos únicos proveedores del EEE, muestra que su precio osciló entre un 20 % por debajo y un 30 % por encima del precio del 2-etilhexanol.

(122) Habida cuenta de la relativa sustituibilidad técnica del 2-etilhexanol, de los costes de adaptación de la producción y, sobre todo, del carácter completamente diferente del proceso de producción, a efectos de la presente Decisión conviene partir de que el mercado del 2-etilhexanol constituye un mercado de productos de referencia independiente.

2) MERCADOS GEOGRÁFICOS DE REFERENCIA

(123) Las partes de la concentración consideran que todos los mercados de productos de referencia se inscriben en mercados geográficos que abarcan como mínimo el territorio del EEE. Aseguran que, al tratarse de mercancías a granel, los principales operadores ofrecen sus productos en el conjunto del territorio del EEE.

(124) En cambio, algunas empresas que operan en el mercado aseguraron que el 2-etilhexanol se inscribe en mercados más reducidos -nacionales o regionales- debido fundamentalmente a los costes de transporte. Por otro lado, de la investigación del mercado se puede deducir que algunas de las cuotas de mercado de Celanese y Degussa y de los demás competidores que operan en el conjunto del EEE difieren sustancialmente de un Estado del EEE a otro. En contraste con otros productos como, por ejemplo, el butiraldehído, en el mercado del 2-etilhexanol no hay una delimitación clara en función del Estado de procedencia o de producción de los distintos productores. En Alemania y Francia -países en los que se produce 2-etilhexanol-, la tasa de importaciones se sitúa por encima del 25 % y del 50 %, respectivamente. Sólo la sueca Perstorp Oxo es proveedor dominante de 2-etilhexanol en su territorio nacional, aunque esto se debe a que la demanda en Suecia, de 1000 toneladas, es mínima y, por tanto, a los competidores no les compensa entrar en el mercado sueco.

(125) El 2-etilhexanol puede transportarse -y de hecho se transporta- por todos los medios de transporte: por carretera, mar, ferrocarril o en barriles. Para minimizar los costes de transporte y poder servir a clientes más lejanos, todos los productores del EEE menos Atofina han instalado depósitos en el EEE. Degussa tiene dos depósitos de 2-etilhexanol, uno en Rotterdam y otro en West Thurrock. BASF tiene uno en Tarragona. La sueca Perstorp tiene tres depósitos en la Unión Europea: uno en Hamburgo, otro en Rotterdam y un tercero en Tees (Reino Unido). Estos depósitos le permiten alcanzar cuotas de mercado superiores al 15 % en las tres regiones citadas. También la empresa polaca Zaklady tiene un depósito, situado en Amberes.

(126) Por tanto, el mercado geográfico de referencia del 2-etilhexanol es el conjunto del EEE.

3) COMPATIBILIDAD DE LA CONCENTRACIÓN CON EL MERCADO COMÚN

(127) Como resultado de la concentración, el número de proveedores importantes en el EEE se reduciría de cinco a cuatro. La empresa en participación habría tenido en 2002 una cuota de mercado del [30-40 %]* (Celanese [20-30 %]*, Degussa [10-20 %]*). Los demás competidores son Atofina ([10-20 %]*), BP ([10-20 %]*) y Perstorp ([10-20 %]*). BASF tiene una cuota del [0-5 %]*, y Zaklady, del [0-10 %]*.

Cuadro 13

Cuotas de mercado relativas al 2-etilhexanol

>SITIO PARA UN CUADRO>

(128) Según datos facilitados por las partes, bajo el epígrafe de "otros" figuran los demás proveedores, que cubren aproximadamente el 10 % del mercado. Además de las ventas de BP, que las partes no consideran un proveedor independiente, esta cifra la cubren en lo esencial las importaciones de empresas rusas y de la rumana Oltchim que llegan al EEE a través de distribuidores. La Comisión no ha podido comprobar estos datos. De las consultas a distribuidores y clientes, no obstante, se deduce que la cifra indicada por las partes es demasiado elevada. Probablemente, las importaciones de Rusia y Rumania no han superado en los últimos años las 5 kt anuales.

(129) La cuota de mercado de las partes entre 1999 y 2001 ha estado siempre claramente por encima del 40 % y no cayó por debajo del 40 % hasta 2002. La empresa en participación sería dos veces mayor que sus dos competidores siguientes, Atofina y Perstorp. La cuota de mercado de BASF se ha ido reduciendo constantemente en los últimos años; en los dos últimos se situó por debajo del [5 %]*. Algunas empresas que operan en el mercado consideran incluso que BASF se está retirando del mercado. Sin embargo, la propia BASF niega este extremo. No obstante, tanto ésta como la polaca Zaklady han de considerarse proveedores marginales.

Cuadro 14

Capacidad y producción de 2-etilhexanol

>SITIO PARA UN CUADRO>

(130) Además, la empresa en participación también tiene la mayor capacidad del mercado. De la capacidad total del EEE, de 1000 kt holgadas, la empresa en participación cubrió, con un [50-60 %]*, más de la mitad en 2002. Su capacidad libre es, con creces, la mayor del mercado y sería suficiente para cubrir la totalidad del mercado comercial. No obstante, las partes consideran que, pese a las elevadas cuotas de mercado y capacidades, no hay riesgo para la competencia.

(131) Las cuotas de mercado de ambas empresas matrices cayeron progresivamente del [casi el 50 %]* en 1999 al [30-40 %]* en 2002. Mientras Celanese pudo mantener -en un mercado que, en conjunto, estaba en retroceso- una cuota de mercado de alrededor del [20-30 %]*, la cuota de Degussa cayó del [20-30 %]* en 1999 a, por último, el [10-20 %]*. Degussa ha ido reduciendo en los últimos años su producción de 2-etilhexanol. La razón de esta reducción reside en la decisión estratégica adoptada ya hace dos años por la empresa de retirarse del mercado posterior del ftalato de dioctilo y empezar a producir en cambio ftalato de diisononilo. La producción de ftalato de dioctilo ha pasado en los últimos años de [...]* kt en 1998 a sólo [...]* kt en 2002. En consecuencia, el consumo propio de 2-etilhexanol cayó de [...]* kt en 1998 a solamente [...]* kt en 2002.

(132) Degussa ha indicado que va a abandonar la producción de 2-etilhexanol en Marl independientemente de la constitución de la empresa en participación. Esta decisión ya se adoptó en 1999. Como consecuencia de esta retirada, el número de proveedores importantes en el EEE pasaría, también sin tomar en consideración la empresa en participación, de cinco a cuatro.

(133) Algunos elementos de la planta de producción de 2-etilhexanol, como la instalación de hidrogenación, se van a transformar para la producción de butanol, la cual se transferirá a la empresa en participación. Toda la producción de 2-etilhexanol se concentrará en Oberhausen. De este modo, desaparecen del mercado [...]* kt de capacidad de producción de 2-etilhexanol. Esto representa una cuarta parte de toda la capacidad disponible en el EEE. Si bien la empresa en participación seguiría teniendo en este caso la mayor capacidad del mercado, su capacidad libre se vería reducida en una medida considerable.

(134) Por las razones expuestas, la concentración prevista no llevará a la creación de una posición dominante de la empresa en participación en lo que respecta al suministro de 2-etilhexanol en el EEE.

4. FTALATO DE DIOCTILO

1) MERCADOS DE PRODUCTOS DE REFERENCIA

(135) El ftalato de dioctilo, conocido también como ftalato de dietilhexilo, es un producto derivado del 2-etilhexanol. Se trata de una sustancia química del grupo de los ftalatos que se produce por esterificación de un alcohol, en este caso 2-etilhexanol, con anhídrido ftálico. El ftalato de dioctilo es el plastificante estándar para plásticos, sobre todo para los de PVC. Además de su aplicación como plastificante, se emplea en menor medida como ligante en barnices y colas y para diluir pigmentos.

(136) El ftalato de dioctilo es una mercancía a granel. Todos los productores disponen de calidades similares, aunque se distingue entre una calidad técnica y una calidad alimentaria. Con todo, para obtener ftalato de dioctilo de calidad alimentaria sólo es necesario un proceso adicional de destilación.

(137) En los últimos años, el ftalato de dioctilo ha sido foco de atención por la posibilidad de que sea tóxico para la reproducción. Por tanto, debe etiquetarse con el pictograma de una calavera. Esta circunstancia ha reducido la demanda, sobre todo en lo que respecta a su aplicación en plásticos de PVC. El ftalato de dioctilo prácticamente ha dejado de utilizarse como plastificante en la fabricación de juguetes.

(138) En este importantísimo ámbito de aplicación como plastificante para PVC, el ftalato de dioctilo puede sustituirse por plastificantes de mayor peso molecular, producidos a partir de alcoholes superiores. Cabe citar en este sentido el ftalato de diisononilo, producto derivado del alcohol isononílico, el ftalato de diisodecilo, producto derivado del alcohol isodecílico, así como el ftalato de dibutilo o el ftalato de diisobutilo, derivados del butanol. Su principal producto sustitutivo es el ftalato de diisononilo.

(139) Desde el punto de vista técnico y económico, el ftalato de diisononilo es un producto sustitutivo muy próximo del plastificante estándar ftalato de dioctilo. La evolución de los precios de ambos productos en el período 1998-2002 muestra que, si bien no ha sido paralela, ha sido muy similar. Algunos años, el ftalato de dioctilo ha sido más caro que el ftalato de diisononilo, y otros años, más barato. Esta evolución viene determinada fundamentalmente por los precios de la materia prima, el alcohol isononílico. No obstante, el margen de fluctuación del precio es por lo general menor; en la mayoría de los casos se sitúa por debajo del 5 %.

(140) En el asunto COMP/M.2314 - BASF/Eurodiol/Pantochim se estableció una distinción entre ftalatos de cadena corta (C1 a C4) y ftalatos estándar sobre la base de alcoholes C-4 o más largos(10). En el presente caso no es preciso determinar con exactitud si existe un mercado de productos separado para el ftalato de dioctilo, tal y como aducen las partes, si el mercado engloba el ftalato de dioctilo y el ftalato de diisononilo o si todos los plastificantes para PVC se inscriben en un solo mercado, pues la empresa en participación no adquirirá en ninguno de estos casos una posición dominante.

2) MERCADOS GEOGRÁFICOS DE REFERENCIA

(141) En el asunto BASF/Eurodiol/Pantochim(11), la Comisión basó su evaluación en un mercado que se extendía al conjunto del EEE, pero dejó abierta la cuestión de si el mercado geográfico de referencia de los ftalatos, entre los que se incluye el ftalato de dioctilo, abarcaba el EEE o incluía también Europa Oriental.

(142) Asimismo, las investigaciones en el presente caso han confirmado que el mercado abarca el conjunto del territorio del EEE. Todos los competidores que tienen instalaciones de producción en el mercado europeo suministran en el conjunto del EEE. La empresa polaca Zaklady tiene un depósito en Amberes y también suministra a través de distribuidores. A efectos de la presente Decisión, por tanto, el punto de partida es un mercado que abarca el conjunto del EEE.

3) EVALUACIÓN DESDE LA PERSPECTIVA DE LA COMPETENCIA

(143) La empresa en participación habría tenido en 2002 una cuota de mercado del [20-30 %]* (Celanese [10-20 %]*, Degussa [por debajo del 10 %]*). Los demás competidores son BASF ([20-30 %]*), Atofina ([10-20 %]*), Perstorp ([10-20 %]*), Lonza ([por debajo del 10 %]*), Zaklady ([por debajo del 10 %]*) y Cepsa ([por debajo del 10 %]*). En 2001, BP dejó de producir ftalato de dioctilo.

Cuadro 15

Cuotas de mercado relativas al ftalato de dioctilo

>SITIO PARA UN CUADRO>

(144) El alcance de las cuotas de mercado parece descartar el riesgo de que se cree una posición dominante. Además, Degussa va a abandonar la producción de 2-etilhexanol, a raíz de lo cual también dejará de producir ftalato de dioctilo, independientemente de la constitución de la empresa en participación. Degussa solamente transferirá a la empresa en participación su cartera de clientes residual.

(145) Celanese no produce ningún otro plastificante de alto peso molecular. Degussa produce cantidades mínimas de ftalato de dibutilo y ftalato de diisobutilo, pero ocupa una posición dominante en el mercado del ftalato de diisononilo. El ftalato de dioctilo puede sustituirse por el ftalato de diisononilo en casi todas las aplicaciones como plastificante para PVC. En contraste con el ftalato de dioctilo, el ftalato de diisononilo no está clasificado como tóxico para la reproducción y, por tanto, ha registrado en los últimos años una expansión constante. En el EEE hay tres productores de ftalato de diisononilo: Degussa, BASF y Exxon Mobil. En los tres últimos años, Degussa ha podido aumentar su cuota de mercado en este mercado en expansión hasta aproximadamente el [35-45 %]*, mientras que BASF y Exxon Mobil abastecen al mercado en proporciones más o menos iguales. Suponiendo que el ftalato de dioctilo y el ftalato de diisononilo forman parte del mismo mercado de productos, Degussa y la empresa en participación tendrían una cuota de mercado combinada del [30-40 %]*, seguidas de BASF, con un [20-30 %]*.

(146) En estas condiciones, la empresa en participación que quieren crear Celanese y Degussa no suscitaría problemas de competencia en el mercado del ftalato de dioctilo ni en el mercado combinado del ftalato de dioctilo y del ftalato de diisononilo del EEE.

5. ACETATO DE BUTILO

1) MERCADO DE PRODUCTOS DE REFERENCIA

(147) El acetato de butilo es un producto derivado del butanol. Se obtiene mediante esterificación de ácido acético con butanol. El acetato de butilo se emplea fundamentalmente como disolvente. Puede utilizarse para fabricar sistemas de barnizado, sobre todo como disolvente auxiliar en barnices con bajo contenido en disolventes y alta concentración de sólidos. Puede diluir grasas, aceites, nitrato de celulosa y resinas naturales y sintéticas. No existen productos que puedan sustituir en una medida significativa el acetato de butilo. Habida cuenta de sus aplicaciones específicas, el mercado de productos -también a juicio de las partes- no se extiende más allá del acetato de butilo.

(148) También el acetato de butilo se presenta en los dos isómeros: n- e iso-. En contraste con el butiraldehído, la Comisión, en este caso, tiende a partir de un solo mercado para ambos isómeros, pues pueden emplearse los mismos reactores para producir ambas versiones. También puede producirse por tandas. En este caso, la instalación se emplea durante un cierto período para la producción de uno de los dos isómeros y después, previa limpieza, para la producción del otro. Por tanto, el productor tiene flexibilidad para adaptar las instalaciones de producción. No obstante, tampoco en este mercado es necesario determinar con exactitud si ambos isómeros forman un solo mercado de productos, pues ello no alteraría de forma decisiva la evaluación desde la perspectiva de competencia. La gran mayoría del volumen total del mercado comercial la cubre el acetato de n-butilo y apenas una décima parte el acetato de iso-butilo. Por tanto, la evaluación apenas cambia si se parte de un solo mercado del acetato de butilo o si se considera únicamente el mercado del acetato de n-butilo. La operación tampoco suscita problemas de competencia en un hipotético mercado separado del acetato de iso-butilo.

2) MERCADO GEOGRÁFICO DE REFERENCIA

(149) A juicio de las partes, el mercado del acetato de butilo abarca el territorio del EEE. También las empresas del mercado consultadas que han respondido a esta cuestión opinan así. Algunas incluso aseguraron que se compra acetato de butilo en ultramar. Además, Celanese vende productos de procedencia estadounidense en Europa. Por tanto, hay que considerar que el mercado geográfico de referencia es el EEE; con todo, en la evaluación conviene tener en cuenta que las importaciones de países que no son miembros del EEE revisten una cierta importancia.

3) COMPATIBILIDAD DE LA CONCENTRACIÓN CON EL MERCADO COMÚN

Aportación unilateral

(150) La única parte de la concentración que transfiere sus actividades de acetato de butilo a la empresa en participación es Oxeno. Las partes sostienen que, cuando solamente una de las partes transfiere actividades a la empresa en participación, en la evaluación no debe procederse a una suma de cuotas de mercado. En su opinión, así se deduce de la práctica consolidada de la Comisión en relación con el artículo 81 del Tratado CE, según la cual esta norma ha de aplicarse a la relación competitiva entre una empresa en participación de plenas funciones y una de sus empresas matrices. Por otro lado, las partes remiten al apartado 4 del artículo 2 del Reglamento de concentraciones y a la (nueva) Comunicación de la Comisión de 4 de julio de 2001 sobre las restricciones directamente relacionadas y necesarias para las operaciones de concentración. De su punto 35 y siguientes también puede deducirse, alegan las partes, que la Comisión parte de la base de que la competencia entre una empresa en participación (de plenas funciones) y sus empresas matrices está amparada por el artículo 81. En efecto, si se considera que la empresa en participación y sus empresas matrices forman una unidad competitiva, las cláusulas de inhibición de la competencia deberían quedar excluidas automáticamente -al igual que las restricciones de la competencia intragrupo- del ámbito de aplicación del apartado 1 del artículo 81 del Tratado (y no necesitarían de una excepción). No obstante, de la Comunicación se desprende que tales restricciones de la competencia necesitan justificarse y sólo pueden quedar autorizadas durante un período de tiempo limitado. En el presente caso, alegan, no se ha acordado una prohibición de la competencia entre la empresa en participación y Celanese, de tal modo que cabe asumir que después de la concentración seguirá habiendo competencia entre Celanese y la empresa en participación en los mercados del acetato de butilo y de los ácidos carboxílicos. Por lo demás, cualquier otra apreciación s