Informe anual sobre la CECA

para el ejercicio 1998, acompañado de la respuesta de la Comisión

(1999/C 338/01)

[Apartado 4 del artículo 45 C del Tratado CECA y artículo 88 del Reglamento financiero de 21 de diciembre de 1977, cuya última modificación la constituye el Reglamento (CE, CECA, Euratom) n° 2779/98 del Consejo, de 17 de diciembre de 1998]

ÍNDICE

>SITIO PARA UN CUADRO>

CAPÍTULO 1 SOLVENCIA DE LA CECA Y EVOLUCIÓN DE SUS PRINCIPALES ACTIVIDADES

Introducción

1. El presente capítulo trata de la solvencia de la CECA al 31 de diciembre de 1998, así como de la evolución de sus principales actividades presupuestarias y financieras durante el ejercicio. La solvencia de la CECA revista especial importancia, sobre todo por las razones siguientes:

a) aparte de su actividad marginal de préstamos con fondos propios, los préstamos de la CECA se financian mediante empréstitos bancarios o emisiones de obligaciones. Por ello es importante que la CECA disfrute de la clasificación más elevada en los mercados financieros, lo cual exige una gran solvencia;

b) dado que la mayoría de los préstamos de la CECA van directamente ligados a los empréstitos correspondientes (en cuanto a tipos de interés, divisas y vencimiento), el principal riesgo bancario que subsiste es el impago de los préstamos. Pueden aparecer otros riesgos si se rompe el equilibrio entre empréstito y préstamo por el impago de un deudor;

c) en la medida en que el Tratado de París expira en el año 2002, conviene vigilar la evolución de los fondos propios necesarios para garantizar la solvencia de la CECA hasta su término, e incluso después, para garantizar los empréstitos restantes.

Solvencia de la CECA

Coeficiente de solvencia

2. Desde 1994, el instrumento principal utilizado para analizar la solvencia de la CECA es el coeficiente previsto a estos efectos por la Directiva 89/647/CEE del Consejo(1). El denominador de este coeficiente incluye los elementos del activo y de la cuenta de orden, ponderados según las indicaciones previstas en la Directiva. La Comisión incluye en el numerador el fondo de garantía y el resultado no asignado, excluyendo otras partidas que podrían considerarse parte de los fondos propios de la CECA. La definición de fondos propios utilizada en el cálculo del coeficiente de solvencia corresponde a una interpretación de la Directiva, que se traduce en una evaluación lo suficientemente prudente.

3. Al 31 de diciembre de 1998, el coeficiente de solvencia de la CECA era de un 32,8 % frente al 28,3 % al 31 de diciembre de 1997. Esta evolución se debe al aumento del fondo de garantía (+ 6 %) y sobre todo, a la fuerte disminución de los préstamos pendientes que obedecen a la decisión de la Comisión(2), de alcanzar un nivel de reservas del 100 % de los préstamos vivos después del año 2002 que no cuenten con una garantía estatal. En consecuencia, el coeficiente de solvencia irá progresivamente acercándose al 100 %.

Provisión para grandes riesgos

4. El vencimiento de Tratado de París en 2002 ya repercute de manera significativa en el nivel de actividad de la CECA. Su cartera de préstamos disminuye progresivamente, concentrándose en un número de deudores cada vez más reducido. El riesgo producido por la concentración de compromisos respecto a terceros ha sido objeto de una Directiva del Consejo sobre la supervisión y el control de las operaciones de gran riesgo de las entidades de crédito(3). El Tribunal, en sus Informes sobre la CECA correspondientes a los ejercicios 1994 (apartado 1.5) y 1995 (apartado 1.6)(4) recordó los dos límites establecidos por dicha Directiva.

5. Para paliar el riesgo derivado de esta concentración, la Comisión constituyó en 1995 una provisión para operaciones de gran riesgo cuyo importe se calcula en función de los rebasamientos de los dos límites mencionados, de conformidad con el anexo VI de la Directiva 93/6/CEE del Consejo(5). Aunque esta Directiva no se aplique realmente a la situación de la CECA, este enfoque refleja una política suficientemente prudente sobre los rebasamientos producidos por operaciones pasadas. El importe de dicha provisión pasó de 27 millones de ecus al 31 de diciembre de 1997 a 23 millones de ecus al 31 de diciembre de 1998. Esta evolución se debe a la disminución de los activos en cuestión, a causa de los reembolsos efectuados en 1998.

Correcciones de valor específicas

6. De conformidad con las Directivas del Consejo sobre las cuentas anuales(6), los elementos del activo del balance deben reevaluarse individualmente y ser objeto, en caso necesario, de correcciones de valor específicas. El importe incluido en el balance por las correcciones de valor específicas respecto a los préstamos, incluyendo intereses, pasó de 170 millones de ecus al 31 de diciembre de 1997 a 130 millones de ecus al 31 de diciembre de 1998(7), es decir - 24 %. Esta evolución se debe, especialmente, al desplazamiento en la partida del balance "Valores muebles" de un crédito(8), con su corrección de valor, frente al impago de un deudor, que en el contexto de la reestructuración de su deuda, emitió en 1998, nuevos instrumentos financieros para sustituir una parte de sus empréstitos. Sin este desplazamiento, la corrección de valor habría sido de 185,2 millones de ecus.

7. En cuanto a los demás deudores que presentan riesgos, o sea, aquellos cuyas deudas con la CECA carecen de garantías de primer orden(9), la Comisión ha analizado su situación financiera, y realizado las correcciones de valor necesarias.

Evolución de los empleos y recursos de la CECA

8. Los compromisos del presupuesto operativo de la CECA (POC) siguieron disminuyendo en 1998 (un 14,9 %, véase el cuadro 1). Esta tendencia se debe, en gran parte, a la disminución de las ayudas a la readaptación (- 25,1 millones de ecus) y, en menor medida, a la ausencia de nuevas bonificaciones, ya que en 1998 no se concedió ningún préstamo bonificado(10). Por otra parte, los compromisos resultaron ser 60 millones de ecus menos de lo calculado en las previsiones presupuestarias, debido a la disminución de las ayudas a la readaptación (ayudas tradicionales y paquete social, - 30 millones de ecus) y de las ayudas a la reconversión (- 30 millones de ecus). En particular, en lo que se refiere a estas últimas, la Comisión había presentado el 10 de junio de 1998 una propuesta de Decisión en virtud del artículo 95 del Tratado CECA para transferir un importe de 60 millones de ecus (30 millones de ecus en 1998 y otro tanto en 1999) del POC al presupuesto general de la Unión Europea, con objeto de reforzar las iniciativas comunitarias Rechar II y Resider II(11). Esta propuesta no fue aprobada, al no contar con opinión favorable del Consejo, por lo que la transferencia no se efectuó.

9. Los recursos volvieron a disminuir tras la subida ocasional de 1997(12). Esta evolución se deriva, esencialmente, de dos factores opuestos: por una parte, la anulación de la exacción para el primer año y, por otra, un importe relativo a anulaciones de compromisos especialmente elevado por segundo año consecutivo.

10. En contra de las previsiones, la propia actividad presupuestaria resultó excedentaria por tercer año consecutivo, lo que permitió reforzar, en primer lugar, el fondo de garantía (+ 30 millones de ecus) y la provisión para la financiación del POC (+ 26 millones de ecus, véanse los cuadros 2 y 3). Esta provisión se utilizará, llegado el caso, durante ejercicios posteriores.

Evolución del balance de la CECA

11. El total del balance de la CECA disminuyó en 903 millones de ecus (o sea, un 15,2 %) entre el 31 de diciembre de 1997 y el 31 de diciembre de 1998 (véase el cuadro 4). Este descenso se debe principalmente a la reducción de los préstamos pendientes con fondos de empréstitos: durante el ejercicio 1998, la CECA recibió reembolsos de préstamos por valor de 690,6 millones de ecus, mientras que sólo ha pagado 19,7 millones de ecus de nuevos préstamos (véase el cuadro 5).

12. El capital pendiente de los préstamos sobre fondos de empréstitos, que suponía 2898 millones de ecus al 31 de diciembre de 1998, disminuirá hasta 730 millones de ecus, aproximadamente, al 23 de julio de 2002 (antes de las correcciones de valor). El 90 % carece de garantía de primer orden. El último de estos préstamos vencerá en 2019. Estos importes se calculan basándose en los préstamos abonados antes del 31 de diciembre de 1998. Según una Decisión de la Comisión(13), no debe haber ningún nuevo préstamo que implique la inmovilización de reservas y cuyo vencimiento sea posterior a la expiración del Tratado CECA.

13. Con el 39 % del activo de la CECA al 31 de diciembre de 1998, las cuentas de tesorería representan la segunda partida más importante, tras los préstamos. Las cuentas en cuestión, así como sus principales contrapartidas del pasivo figuran en el cuadro 6.

Conclusión

14. El ejercicio 1998 ha sido excedentario por tercer año consecutivo debido, por una parte, a un importe significativo de anulaciones de compromisos y, por otra a que los compromisos adquiridos han resultado inferiores a las previsiones. Este excedente ha permitido a la CECA reafirmar sustancialmente su solvencia y constituir las provisiones y correcciones de valor necesarias.

15. A la vista de la expiración del Tratado, las reservas acumuladas se destinan, por una parte, a asumir el final de las actividades presupuestarias, a pesar de la anulación del tipo de exacción CECA en 1998, y por otra, a llevar progresivamente el fondo de garantía, una vez deducidas las correcciones de valor específicas, al nivel del 100 % del capital de los préstamos pendientes que carezcan de la garantía de un Estado miembro y que al 23 de julio de 2002 aún no se hayan reembolsado. Además, siguiendo las indicaciones del Consejo Europeo contenidas en su resolución sobre el crecimiento y el empleo aprobada en Amsterdam, las reservas disponibles en esta fecha se destinarán a un fondo de investigación en los sectores del carbón y del acero.

CAPÍTULO 2 DECLARACIÓN DE FIABILIDAD SOBRE LA CECA

16. De acuerdo con el artículo 45 C del Tratado constitutivo de la Comunidad Europea del Carbón y del Acero (CECA), el Tribunal ha examinado las cuentas de la CECA, con objeto de presentar al Parlamento Europeo y al Consejo una declaración sobre la fiabilidad de las cuentas y la legalidad y la regularidad de las operaciones correspondientes.

17. Las cuentas en cuestión son los estados financieros de la CECA al 31 de diciembre de 1998, preparados por la Comisión y publicados en el Diario Oficial de las Comunidades Europeas(14).

18. En su Informe sobre los estados financieros de la CECA al 31 de diciembre de 1998(15), Informe que corresponde a la declaración de fiabilidad y que se publica con los estados financieros citados, el Tribunal concluye que estos últimos "presentan una imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la Comunidad Europea del Carbón y del Acero al 31 de diciembre de 1998, así como del resultado de sus operaciones en el ejercicio que se cerró en esa misma fecha".

19. Además, para garantizar la legalidad y la regularidad de las operaciones correspondientes de las cuentas de la CECA sobre el ejercicio 1998, el Tribunal efectuó su fiscalización de acuerdo con las normas de auditoría generalmente admitidas a nivel internacional. El Tribunal se basó especialmente en el análisis de los sistemas, así como en los exámenes efectuados.

20. El Tribunal opina que la legalidad y la regularidad de las operaciones quedan, en conjunto, suficientemente garantizadas.

El presente Informe ha sido aprobado por el Tribunal de Cuentas en Luxemburgo en su reunión de los días 22 y 23 de septiembre de 1999.

Por el Tribunal de Cuentas

Jan O. KARLSSON

Presidente

Cuadro 1

Evolución de los empleos y recursos entre 1991 y 1998

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Cuadro 2

Variaciones de la provisión para la financiación del presupuesto operativo de la CECA (POC) en 1997

>SITIO PARA UN CUADRO>

Cuadro 3

Evolución de los fondos propios de la CECA en 1998

>SITIO PARA UN CUADRO>

Cuadro 4

Evolución del balance resumido de la CECA antes de la asignación del resultado, entre el 31 de diciembre de 1997 y el 31 de diciembre de 1998

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Cuadro 5

Préstamos concedidos por la CECA en virtud de los artículos 54, 56 y 95, entre 1989 y 1998

>SITIO PARA UN CUADRO>

Cuadro 6

Evolución del activo disponible de la CECA y de sus contrapartidas principales, entre el 31 de diciembre de 1997 y el 31 de diciembre de 1998

>SITIO PARA UN CUADRO>

(1) Directiva 89/647/CEE del Consejo, de 18 de diciembre de 1989, sobre el coeficiente de solvencia de las entidades de crédito (DO L 386 de 30.12.1989, p. 14).

(2) Cuestiones relativas a la expiración del Tratado CECA - Actividades financieras [PV (96) 1306]. Deliberación basada en los documentos SEC (96) 1492 - 1493.

(3) Directiva 92/121/CEE del Consejo, de 21 de diciembre de 1992, sobre supervisión y control de las operaciones de gran riesgo de las entidades de crédito (DO L 29 de 5.2.1993, p. 1).

(4) Informe anual sobre la CECA, ejercicio 1994 (DO C 329 de 7.12.1995, p. 3). Informe anual sobre la CECA, ejercicio 1995 (DO C 377 de 13.12.1996, p. 3). Los límites se aplican al volumen de los compromisos que la CECA puede establecer con la misma contrapartida (cliente o grupo de clientes):

a) el importe de los compromisos frente a un único tercero no debe rebasar el 25 % de los fondos propios de la CECA;

b) el volumen total de las operaciones de "gran riesgo" no debe rebasar el 800 % de estos mismos fondos propios. Existe un "gran riesgo" cuando el importe de los compromisos respecto a un único tercero alcanza o supera el 10 % de dichos fondos propios.

(5) Directiva 93/6/CEE del Consejo, de 15 de marzo de 1993, sobre la adecuación del capital de las empresas de inversión y las entidades de crédito (DO L 141 de 11.6.1993, p. 1).

(6) Cuarta Directiva del Consejo, de 25 de julio de 1978, basada en la letra g) del apartado 3 del artículo 54 del Tratado y relativa a las cuentas anuales de determinadas formas de sociedad (78/660/CEE) (DO L 222 de 14.8.1978). Directiva 86/635/CEE del Consejo, de 8 de diciembre de 1986, relativa a las cuentas consolidadas de los bancos y otras entidades financieras (DO L 372 de 31.12.1986).

(7) Estados financieros de la CECA al 31 de diciembre de 1998: correcciones de valor específicas en los préstamos (130 millones de ecus, nota 5.1).

(8) Letra b) de la nota 6.2 adjunta en anexo a los estados financieros de la CECA al 31 de diciembre de 1998.

(9) Se consideran garantías de primer orden las garantías de los Estados miembros de la Unión Europea o asimilados (entidades públicas y agrupaciones industriales públicas de los Estados miembros) y las garantías bancarias.

(10) Adecuación de la política de empréstitos y préstamos a la vista de la expiración del Tratado CECA (DO C 175 de 28.6.1994).

(11) Documento SEC(98) 967 final.

(12) Las razones de esta subida se señalan en el apartado 1.8 del Informe anual sobre la CECA, ejercicio 1997 (DO C 352 de 18.11.1998).

(13) Adecuación de la política de empréstitos y préstamos a la vista de la expiración del Tratado CECA (DO C 175 de 28.6.1994).

(14) Estados financieros de la CECA al 31 de diciembre de 1998, publicados en el DO C 240 de 25.8.1999.

(15) Informe sobre los estados financieros CECA al 31 de diciembre de 1998, publicado en el DO C 240 de 25.8.1999.

RESPUESTA DE LA COMISIÓN

La Comisión no tiene nada que señalar. Agradece que el Informe del Tribunal de Cuentas no formule ninguna crítica y que se haya propuesto una declaración de fiabilidad positiva.