Objetivo de GCD Parámetros de GCD Ejecución Campos de información de los datos de salida de alimentación Umbrales de GCD

Objetivo 1: Estabilidad de los datos – datos de los saldos Concepto: Se definirá el parámetro para cada combinación de país de residencia/sector como un «índice de cambio» ponderado por el volumen, ponderado por importes monetarios. Un valor 1 del índice indicará que el campo de información en cuestión no ha cambiado para ninguno de los valores subyacentes, mientras que un valor 0 indicará que el campo de información ha cambiado en todos los valores. Si un índice desciende por debajo de 1, se identificarán los valores concretos con el campo de información modificado causante de ese descenso con el fin de verificar el cambio hasta que se alcance el umbral. Acontecimientos que desencadenan un cambio del índice: En los campos de información discretos, se considera que la diferencia intermensual del campo de información desencadena un cambio del índice. En los campos de información continuos, se considera que una diferencia intermensual superior al 25 % desencadena un cambio del índice. Cobertura: Este parámetro de GCD cubrirá todas las participaciones en fondos de inversión, acciones y valores de deuda, incluidos certificados, cuyo vencimiento se hubiese producido con no más de tres meses de anterioridad. El objetivo 1 evalúa la estabilidad de los datos de los saldos. Los cambios no verificados de los campos de información de la CSDB no reducirán la cuota de datos estables más allá del umbral de GCD para cada uno de los sectores de emisores del Sistema Europeo de Cuentas (SEC) (1): — S.11 «sociedades no financieras» (S.11 conforme al SEC 95) — S.121 «banco central» (S.121 conforme al SEC 95) — S.122 «sociedades de depósitos, excepto el banco central» (S.122 conforme al SEC 95) — S.123 «fondos de inversión del mercado monetario (FIMM)» (S.122 conforme al SEC 95) — S.124 «fondos de inversión no monetarios«(S.123 conforme al SEC 95) — S.125 «otros intermediarios financieros, excepto empresas de seguro y fondos de pensiones» (S.123 conforme al SEC 95) — S.126 «auxiliares financieros» (S.124 conforme al SEC 95) — S.127 «instituciones financieras de ámbito limitado y prestamistas de dinero» (S.123 conforme al SEC 95) — S.128 «empresas de seguro (ES)» (S.125 conforme al SEC 95) — S.129 «fondos de pensiones (FP)» (S.125 conforme al SEC 95) — S.13 «administraciones públicas» (S.13 conforme al SEC 95). Campos de información explícitos: fecha de emisión de la deuda, fecha de vencimiento de la deuda, moneda nominal, base de la cotización, clase de instrumento del SEC, país de residencia del emisor, clasificación del emisor conforme a la nomenclatura estadística de actividades económicas (NACE), saldo vivo y número de acciones en circulación para las acciones cotizadas. Saldos vivos o capitalización bursátil en euros, expresado como cuota de los datos de los saldos.

Objetivo 2: Exactitud de los datos – nuevas emisiones y amortizaciones; emisiones netas Concepto: Se definirá el parámetro para cada combinación de país de residencia/sector, que deberá cubrir nuevas emisiones, amortizaciones y saldos vivos de los valores de deuda expresados en porcentaje. El parámetro relacionará la actividad de emisión neta durante el mes con el saldo vivo al final del mes anterior (variación porcentual) y controlará la variación relativa de la deuda pendiente. Podrá accederse a datos desagregados hasta el nivel de las nuevas emisiones y amortizaciones concretas causantes de la variación de los saldos vivos. Estos acontecimientos se verificarán hasta que se alcance el umbral. El objetivo 2 evalúa las nuevas emisiones y amortizaciones frente a los respectivos datos de los saldos. Los datos no verificados de saldo vivo de las nuevas emisiones y amortizaciones de valores de deuda expresados en porcentaje no superarán en términos netos del umbral de GCD para cada uno de los siguientes sectores de emisores del SEC: — S.11 «sociedades no financieras» (S.11 conforme al SEC 95) — S.121 «banco central» (S.121 conforme al SEC 95) — S.122 «sociedades de depósitos, excepto el banco central» (S.122 conforme al SEC 95) — S.123 «fondos de inversión del mercado monetario (FIMM)» (S.122 conforme al SEC 95) — S.124 «fondos de inversión no monetarios» (S.123 conforme al SEC 95) — S.125 «otros intermediarios financieros, excepto empresas de seguro y fondos de pensiones» (S.123 conforme al SEC 95) — S.126 «auxiliares financieros» (S.124 conforme al SEC 95) — S.127 «instituciones financieras de ámbito limitado y prestamistas de dinero» (S.123 conforme al SEC 95) — S.128 «empresas de seguro (ES)» (S.125 conforme al SEC 95) — S.129 «fondos de pensiones (FP)» (S.125 conforme al SEC 95) — S.13 «administraciones públicas» (S.13 conforme al SEC 95). Campos de información explícitos: saldo vivo. Campos de información implícitos: fecha de emisión, fecha de vencimiento, moneda nominal, base de la cotización, clasificación del instrumento en el SEC, país de residencia del emisor, sector del emisor en el SEC. Saldos vivos en euros, expresados como variación relativa respecto a los correspondientes datos de los saldos.

Objetivo 3 bis : Exactitud de los datos – correcta asignación de sector y extracción de datos por el emisor Marco conceptual: La CSDB vincula la información sobre cada emisor y cada instrumento según un patrón «uno para muchos»; es decir, cada emisor puede estar relacionado con varios instrumentos, mientras que cada instrumento está relacionado únicamente con un emisor. La vinculación entre cada instrumento y cada emisor se realiza mediante identificadores de emisores individuales proporcionados por los distintos suministradores de los datos de entrada. Estos identificadores difieren entre los suministradores de los datos, pues no existe, por el momento, una norma común, pero deben ser consistentes. Si los suministradores de los datos de entrada proporcionan identificadores de emisores inconsistentes (disparidad) sobre un mismo instrumento, es decir, si discrepan respecto al emisor, el instrumento no podrá asignarse a un emisor concreto y quedará en un «grupo dispar». Los grupos dispares pueden clasificarse correctamente por país y sector, si bien no es posible establecer un vínculo consistente con el emisor concreto del instrumento. La inclusión de ciertos instrumentos en grupos dispares impide extraer de modo consistente y fiable todos los instrumentos emitidos por un determinado emisor. La inclusión de ciertos instrumentos en grupos dispares aumenta el riesgo de errores de clasificación por país de residencia y por sector. Concepto: El parámetro identificará para cada país de residencia los instrumentos incluidos en grupos dispares y los relacionará como cuota porcentual en términos de recuento o de importes monetarios sobre el total de los instrumentos del país en cuestión. Cobertura: El parámetro cubrirá todos los instrumentos de la CSDB. El objetivo 3 bis evalúa la correcta identificación de la población del emisor. Si existen discrepancias sobre el emisor de un instrumento, es decir, en el caso de instrumentos incluidos en «grupos dispares», estos instrumentos no superarán el umbral de GCD. Campos de información explícitos: identificador de emisor empleado para la asignación de grupos. Saldos vivos en euros correspondientes a los instrumentos incluidos en grupos dispares, expresados como cuota porcentual del total de instrumentos.

Objetivo 3 ter : Exactitud de los datos – correcta asignación de sector y extracción de datos por el emisor Marco conceptual: La CSDB vincula la información sobre cada emisor y cada instrumento según un patrón «uno para muchos»; es decir, cada emisor puede estar relacionado con varios instrumentos, mientras que cada instrumento está relacionado únicamente con un emisor. La vinculación entre cada instrumento y cada emisor se realiza mediante identificadores de emisores individuales proporcionados por los distintos suministradores de los datos de entrada. Estos identificadores difieren entre los suministradores de los datos, pues no existe, por el momento, una norma común, pero deben ser consistentes. Si ningún suministrador de datos proporciona un identificador de emisor para un determinado instrumento, existe el riesgo de que este instrumento no se asigne a un emisor concreto y quede en un «grupo aislado» integrado por este único instrumento. Los grupos aislados pueden clasificarse correctamente por país y sector, si bien no es posible establecer un vínculo consistente con el emisor concreto del instrumento. La inclusión de ciertos instrumentos en grupos aislados impide extraer de modo consistente y fiable todos los instrumentos emitidos por un determinado emisor. La inclusión de ciertos instrumentos en grupos aislados aumenta el riesgo de error de clasificación por país de residencia o sector, dado que frecuentemente se proporcionan con datos incompletos. Concepto: El parámetro identificará para cada país de residencia los instrumentos incluidos en grupos aislados y los relacionará como cuota porcentual en términos de recuento o de importes monetarios sobre el total de los instrumentos del país en cuestión. Cobertura: El parámetro cubrirá todos los instrumentos de la CSDB. El objetivo 3 ter evalúa la correcta identificación de la población del emisor. Si existen discrepancias sobre el emisor de un instrumento, es decir, en el caso de instrumentos incluidos en «grupos aislados», estos instrumentos no superarán el umbral de GCD. Campos de información explícitos: identificador de emisor empleado para la asignación de grupos. Saldos vivos en euros correspondientes a los instrumentos incluidos en grupos aislados, expresados como cuota porcentual del total de instrumentos.

Objetivo 4: Exactitud de los datos – saldo vivo de los valores de deuda, incluidos certificados Concepto: El parámetro agregará los saldos vivos por valores de deuda, incluidos certificados, por país de residencia de cada emisor y por sector de emisor con arreglo al concepto de estadísticas de emisiones de valores (SEC). Este parámetro agregado se comparará con la cifra respectiva de estadísticas de emisiones de valores y se calculará la desviación porcentual de los datos de la CSDB. Las diferencias no verificadas y no explicadas no superarán el umbral de GCD. El objetivo 4 compara los datos de salida de la CSDB con datos externos de referencia. Las diferencias no verificadas y no explicadas entre los datos agregados de la CSDB y la información correspondiente de las estadísticas de emisiones de valores del BCE u otras referencias comparativas fiables no superarán, con sujeción a la disponibilidad de tales datos de referencia, el umbral de GCD para la misma fecha de referencia para cada uno de los siguientes sectores de emisor del Sistema Europeo de Cuentas: — S.11 «sociedades no financieras» (S.11 conforme al SEC 95) — S.121 «banco central» (S.121 conforme al SEC 95) — S.122 «sociedades de depósitos, excepto el banco central» (S.122 conforme al SEC 95) — S.123 «fondos de inversión del mercado monetario (FIMM)» (S.122 conforme al SEC 95) — S.124 «fondos de inversión no monetarios» (S.123 conforme al SEC 95) — S.125 «otros intermediarios financieros, excepto empresas de seguro y fondos de pensiones» (S.123 conforme al SEC 95) — S.126 «auxiliares financieros» (S.124 conforme al SEC 95) — S.127 «instituciones financieras de ámbito limitado y prestamistas de dinero» (S.123 conforme al SEC 95) — S.128 «empresas de seguro (ES)» (S.125 conforme al SEC 95) — S.129 «fondos de pensiones (FP)» (S.125 conforme al SEC 95) — S.13 «administraciones públicas» (S.13 conforme al SEC 95). Campos de información explícitos: saldo vivo en euros, capitalización bursátil en euros. Campos de información implícitos: fecha de emisión, fecha de vencimiento, divisa, sector del emisor en el SEC y país de residencia. Saldos vivos o capitalización bursátil en euros, expresados como diferencia porcentual entre la CSDB y la referencia externa.

Objetivo 5: Exactitud de los datos – capitalización bursátil de acciones Concepto: El parámetro agregará la capitalización bursátil de acciones por país de residencia de cada emisor y por sector de emisor con arreglo al concepto de estadísticas de emisiones de valores. Este parámetro agregado se comparará con la cifra respectiva de estadísticas de emisiones de valores y se calculará la desviación porcentual de los datos de la CSDB. Las diferencias no verificadas y no explicadas no superarán el umbral de GCD. El objetivo 5 compara los datos de salida de la CSDB con datos externos de referencia. Las diferencias no verificadas y no explicadas entre la información agregada de la CSDB y la información correspondiente de las estadísticas de emisiones de valores del BCE u otras referencias comparativas fiables no superarán, con sujeción a la disponibilidad de tales datos de referencia, el umbral de GCD para la misma fecha de referencia para cada uno de los siguientes sectores de emisor del Sistema Europeo de Cuentas: — S.11 «sociedades no financieras» (S.11 conforme al SEC 95) — S.121 «banco central» (S.121 conforme al SEC 95) — S.122 «sociedades de depósitos, excepto el banco central» (S.122 conforme al SEC 95) — S.123 «fondos de inversión del mercado monetario (FIMM)» (S.122 conforme al SEC 95) — S.124 «fondos de inversión no monetarios» (S.123 conforme al SEC 95) — S.125 «otros intermediarios financieros, excepto empresas de seguro y fondos de pensiones» (S.123 conforme al SEC 95) — S.126 «auxiliares financieros» (S.124 conforme al SEC 95) — S.127 «instituciones financieras de ámbito limitado y prestamistas de dinero» (S.123 conforme al SEC 95) — S.128 «empresas de seguro (ES)» (S.125 conforme al SEC 95) — S.129 «fondos de pensiones (FP)» (S.125 conforme al SEC 95) — S.13 «administraciones públicas» (S.13 conforme al SEC 95). Campos de información explícitos: saldo vivo en euros, número de acciones en circulación para las acciones cotizadas. Campos de información implícitos: moneda nominal, sector del emisor en el SEC, país de residencia, valor a precios corrientes para las acciones cotizadas (solo comprobación de valores atípicos). Saldos vivos o capitalización bursátil en euros, expresados como diferencia porcentual entre la CSDB y la referencia externa.