1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 1
Estedocumentoesuninstrumentodedocumentaciónynocomprometelaresponsabilidaddelasinstituciones
►B CUARTADIRECTIVADELCONSEJO
de25dejuliode1978
basadaenlaletrag)delapartado3delartículo54delTratadoyrelativaalascuentasanualesde
determinadasformasdesociedad
(78/660/CEE)
(DO L 222 de 14.8.1978, p. 11)
Modificada por:
Diario Oficial
nopágina fecha
►M1Séptima Directiva del Consejo de 13 de junio de 1983 (83/349/CEE) L 193 1 18.7.1983
►M2Directiva del Consejo de 27 de noviembre de 1984 (84/569/CEE) L 314 28 4.12.1984
►M3Undécima Directiva del Consejo de 21 de diciembre de 1989 (89/666/
CEE)L 395 36 30.12.1989
►M4Directiva del Consejo de 8 de noviembre de 1990 (90/604/CEE) L 317 57 16.11.1990
►M5Directiva del Consejo de 8 de noviembre de 1990 (90/605/CEE) L 317 60 16.11.1990
►M6Directiva 94/8/CE del Consejo de 21 de marzo de 1994 L 82 33 25.3.1994
►M7Directiva 1999/60/CE del Consejo de 17 de junio de 1999 L 162 65 26.6.1999
►M8Directiva 2001/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 27 de
septiembre de 2001L 283 28 27.10.2001
Modificada por:
►A1Acta de adhesión de Grecia (*) L 291 17 19.11.1979
►A2Acta de adhesión de España y de Portugal L 302 23 15.11.1985
►A3Acta de adhesión de Austria, de Finlandia y de Suecia C 241 21 29.8.1994
(adaptada porDecisión 95/1/CE, Eur atom, CECA del Consejo) L 1 1 1.1.1995
NB: Esta versión consolidada contiene referencias a la unidad de cuenta europea y/o al ecu que a partir del 1 enero 1999
deberán entenderse como referencias al euro — Reglamento (CEE) no3308/80 del Consejo (DO L 345 de 20.12.1980,
p. 1) y Reglamento (CE) no1103/97 del Consejo (DO L 162 de 19.6.1997, p. 1).
(*) No existe versión en español de este acto.
▼B
CUARTADIRECTIVADELCONSEJO
de25dejuliode1978
basada en la letra g) del apartado 3 del artículo 54 del Tratado y
relativa alascuentasanualesdedeterminadasformasdesociedad
(78/660/CEE)
EL CONSEJO DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS,
Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Económica Europea y,
en particular, la letra g) del apartado 3 de su artículo 54,
Vista la propuesta de la Comisión,
Visto el dictamen del Parlamento Europeo (1),
Visto el dictamen del Comité económico y social (2),
Considerando que la coordinación de las disposiciones nacionales rela-
tivas a la estructura y al contenido de las cuentas anuales y del informede gestión, a las formas de evaluación así como a la publicidad deestos documentos en lo que se refiere especialmente a la sociedadanónima y a la sociedad de responsabilidad limitada, reviste una impor-
tancia particular en cuanto a la protección de los socios y de los
terceros;
Considerando que es necesaria una coordinación simultánea en estas
materias para dichas formas de sociedad, debido a que, por una parte,la actividad de tales sociedades se extiende frecuentemente más allá delos límites del territorio nacional y que, por otra parte, ofrecen como
garantía ante los terceros únicamente su patrimonio social; que,
además, la necesidad y la urgencia de tal coordinación han sido reco-nocidas y confirmadas por la letra f) del apartado 1 del artículo 2 de laDirectiva 68/151/CEE (
3);
Considerando que es necesario asimismo que se establezcan en la
Comunidad unas condiciones jurídicas mínimas equivalentes, en cuanto
a la amplitud de las informaciones financieras que se han de poner en
conocimiento del público porpar te de los (SIC! las) sociedades compe-tidoras;
Considerando que las cuentas anuales deberán ofrecer una imagen fiel
del patrimonio, de la situación financiera, así como de los resultados dela sociedad; que con este fin, deben preverse unos esquemas obligato-rios para la elaboración del balance y de la cuenta de pérdidas y
ganancias, y debe determinarse el contenido mínimo del Anexo de la
Memoria, así como el del informe de gestión; que no obstante, podránpermitirse excepciones a favor de determinadas sociedades en razón desu escasa importancia económica y social;
Considerando que deben coordinarse las diferentes formas de valora-
ción en la medida necesaria para garantizar la posibilidad de
confrontación y la equivalencia de las informaciones contenidas en las
cuentas anuales;
Considerando que las cuentas anuales de todas las sociedades a las que
se aplique la presente Directiva deberán publicarse, de conformidadcon la Directiva 68/151/CEE; que no obstante, también a este respectopodrán permitirse determinadas excepciones a favor de las pequeñas y
medianas sociedades;
Considerando que las cuentas anuales deberán ser controladas por
personas habilitadas cuyas cualificaciones mínimas se combinaránposteriormente, y que únicamente las pequeñas sociedades podrán estarexentas de esta obligación de control;
Considerando que, cuando una sociedad forme parte de un grupo, es
deseable que las cuentas del grupo que se publiquen ofrezcan una1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 2
(1)D O noC 129 de 11. 12. 1972, p. 38.
(2)D O noC 39 de 7. 6. 1973, p. 31.
(3)D O noL 65 de 14. 3. 1968, p. 8.
▼B
imagen fiel de las actividades del grupo en su conjunto; que no
obstante, hasta la entrada en vigor de una directiva del Consejo relativaa las cuentas consolidades (SIC! consolidadas), son necesarias excep-
ciones a determinadas disposiciones de la presente Directiva;
Considerando que, para enfrentarse con las dificultades resultantes del
estado actual de las legislaciones de terminados (SIC! determinados)Estados miembros, el plazo concedido para la aplicación de determi-
nadas disposiciones de la presente Directiva, debe ser más largo que
el plazo previsto en general a este respecto,
HA ADOPTADO LA PRESENTE DIRECTIVA:
Artículo 1
1. Las medidas de coordinación ordenadas por la presente Directiva
se aplicarán a las disposiciones legales, reglamentarias y administra-tivas de los Estados miembros, relativas a las siguientes formas de
sociedades:
— en la República Federal de Alemania:
die Aktiengesellschaft, die Kommanditgesellschaft auf Aktien, die
Gesellschaft mit beschränkter Haftung;
— en Bélgica:
la société anonyme/de naamloze vennootschap, la société en
commandite paractions/de commanditair e vennootschap opaandelen, la société de personnes à responsabilité limitée (SIC!
limitée/) de personenvennootschap met beperkte aanprakelijkheid;
— en Dinamarca:
aktieselskaber, kommanditaktieselskaber, anpartssel-skaber;
— en Francia:
la société anonyme, la société en commandite paractions, la société
à responsabilité limitée;
— en Irlanda:
public companies limited by shares or by guarantee, private compa-
nies limited by shares or by guarantee;
— en Italia:
la società perazioni, la società in accomandite paractions, la
società a responsabilità limitata;
— en Luxemburgo:
la société anonyme, la société en commandite paractions, la société
à responsabilité limitée;
— en los Países Bajos:
de naamloze vennootschap, de besloten vennootschap met beperkte
aansprakelijkheid;
— en el Reino Unido:
public companies limited by shares or by guarantee, private compa-
nies limited by shares or by guarantee;
— en la República Helénica:
η ανώνυµη εταιρία, η εταιρία περιωρισµένης ευθύνης, η
ετερόρρυθµη κατά µετοχές εταιρία;
— en el Reino de España:
la sociedad anónima, la sociedad comanditaria por acciones, la
sociedad de responsabilidad limitada;1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 3
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— en la República Portuguesa:
a sociedade anónima de responsabilidade limitada, a sociedade em
comandita poracções, a sociedade porquotas de r esponsabilidade
limitada;
— en Austria:
die Aktiengesellschaft, die Gesellschaft mit beschränkter Haftung;
— en Finlandia:
osakeyhtiö/aktiebolag;
— en Suecia:
aktiebolag.
Las medidas de coordinación prescritas por la presente Directiva se
aplicarán igualmente a las disposiciones legales, reglamentarias y admi-
nistrativas de los Estados miembros relativas a las siguientes formas desociedades:
a) en Alemania:
die offene Handelsgesellschaft, die Kommanditgesellschaft;
b) en Bélgica:
la société en nom collectifl/de vennootschap onderfir ma, la société
en commandite simple/de gewone commanditaire vennootschap;
c) en Dinamarca:
interessentskaber, kommanditselskaber;
d) en Francia:
la société en nom collectif, la société en commandite simple;
e) en Grecia:
η οµόρρυθµος εταιρεία, η ετερόρρυθµος εταιρεία;
f) en España:
sociedad colectiva, sociedad en comandita simple;
g) en Irlanda:
the partnership, the limited partnership, the unlimited company;
h) en Italia:
la società in nome collettivo, la societá in accomandita semplice;
i) en Luxemburgo:
la société en nom collectif, la société en commandite simple;
j) en los Países Bajos:
de vennootschap onder firma, de commanditaire vennootschap;
k) en Portugal:
sociedade em nome colectivo, sociedade em comandita simples;
l) en el Reino Unido:
the partnership, the limited partnership, the unlimited company;
m) en Austria:
die offene Handelsgesellschaft, die Kommanditgesellschaft;
n) en Finlandia:
avoin yhtiö/öppet bolag, kommandiittiyhtiö/kommanditbolag;
o) en Suecia:
handelsbolagn, komanditbolag;
cuando todos sus socios con responsabilidad ilimitada sean sociedades
de las indicadas en el párrafo primero o sociedades no sujetas al1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 4
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derecho de un Estado miembro pero que tengan una forma jurídica
comparable a las contempladas en la Directiva 68/151/CEE.
El nombre, el domicilio social y la forma jurídica de toda empresa de
la que la sociedad sea socio con responsabilidad ilimitada. Podrá
omitirse esta información cuando sea de escasa relevancia respecto delobjetivo contemplado en el apartado 3 del artículo 2.
2. Hasta una posterior coordinación, los Estados miembros podrán
no aplicar la presente Directiva a los bancos y demás entidades finan-
cieras, así como a las sociedades de seguros.
SECCIÓN 1
Disposicionesgenerales
Artículo 2
1. Las cuentas anuales comprenderán el balance, la cuenta de
pérdidas y ganancias, así como la Memoria. Estos documentosformarán una unidad.
2. Las cuentas anuales se deberán establecer con claridad y con
arreglo a la presente Directiva.
3. Las cuentas anuales deberán ofrecer una imagen fiel del patri-
monio, de la situación financiera, así como de los resultados de lasociedad.
4. Cuando la aplicación de la presente Directiva no sea suficiente
para ofrecer la imagen fiel mencionada en el apartado 3, deberán faci-
litarse informaciones complementarias.
5. Cuando, en casos excepcionales, la aplicación de una disposición
de la presente Directiva resultare contraria a la obligación prevista enel apartado 3, no se aplicará la disposición de que se trate, con el fin deofrecer una imagen fiel con arreglo al apartado 3. Tal supuesto de
inaplicación deberá mencionarse en la Memoria y será debidamente
motivado, con indicación de su influencia sobre el patrimonio, la situa-ción financiera y los resultados. Los Estados miembros podrán precisarlos casos excepcionales y establecer el régimen de inaplicación corres-pondiente.
6. Los Estados miembros podrán autorizar o exigir la divulgación en
las cuentas anuales de otras informaciones, aparte de aquéllas cuya
divulgación es exigida por la presente Directiva.
SECCIÓN 2
Disposiciones generales relativas al balance y a la cuenta de
pérdidasyganancias
Artículo 3
La estructura del balance y la de la cuenta de pérdidas y ganancias,
especialmente en cuanto a la forma seleccionada para su presentación,
no podrán modificarse de un ejercicio a otro. Se admitirán excepciones
a este principio en casos excepcionales. Cuando se haga uso de talesexcepciones, éstas deberán mencionarse en la Memoria y serán debida-mente motivadas.
Artículo 4
1. En el balance, así como en la cuenta de pérdidas y ganancias, las
partidas previstas en los artículos 9, 10 y 23 al 26, deberán aparecer
por separado en el orden indicado. Se autorizará una subdivisión más
detallada de tales partidas, siempre que respete la estructura de losesquemas. Podrán añadirse nuevas partidas en la medida en que sucontenido no esté comprendido en ninguna de las partidas previstas enlos esquemas. Tal subdivisión o tal adición podrán ser impuestas porlos Estados miembros.1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 5
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2. La estructura, la nomenclatura y la terminología de las partidas
del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias precedidas de cifrasárabes, deberán adaptarse cuando la especial naturaleza de la empresa
lo exija. Tal adaptación podrá ser impuesta por los Estados miembros a
las empresas que formen parte de un sector económico determinado.
3. Las partidas del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias
precedidas de números árabes, podrán reagruparse:
a) cuando sólo representen un importe irrelevante respecto al objetivo
del apartado 3 del artículo 2;
b) cuando el reagrupamiento favorezca la claridad, siempre que las
partidas reagrupadas se presenten de forma diferenciada en laMemoria. Tal reagrupamiento podrá ser impuesto por los Estadosmiembros.
4. Cada una de las partidas del balance y de la cuenta de pérdidas y
ganancias deberá incluir la indicación de la cifra relativa a la partida
correspondiente del ejercicio precedente. Los Estados miembros podránprever que, cuando estas cifras no sean comparables, deberá adaptarsela cifra del ejercicio precedente. En cualquier caso, la imposibilidad decomparación y la eventual adaptación de las cifras, deberán indicarse
en la Memoria y serán debidamente comentadas.
5. No se indicará una partida del balance o de la cuenta de pérdidas
y ganancias que no contenga cifra alguna, salvo si existe una partidacorrespondiente del ejercicio precedente con arreglo al apartado 4.
Artículo 5
1. No obstante lo dispuesto en los apartados 1 y 2 del artículo 4, los
Estados miembros podrán prever esquemas especiales para las cuentasanuales de las sociedades de inversión, así como para las de las socie-dades de participación financiera, siempre que tales esquemas ofrezcande estas sociedades una imagen equivalente a la prevista en el apartado
3 del artículo 2.
2. Se entenderá por sociedades de inversión en el sentido de la
presente Directiva, únicamente:
a) las sociedades cuyo único objeto sea el de colocarsus fondos en
valores mobiliarios diversos, en valores inmobiliarios diversos y en
otros valores, con el único objetivo de repartir los riesgos de inver-sión y beneficiara sus accionistas o socios con los r esultados de lagestión de sus activos;
b) las sociedades ligadas a sociedades de inversión de capital fijo, si el
único objeto de estas sociedades es adquirir acciones completamenteliberadas y emitidas por estas sociedades de inversión, sin perjuiciode lo dispuesto en la letra h) del apartado 1 del artículo 20 de la
Directiva 77/91/CEE (
1).
3. Se entenderá por sociedades de participación financiera en el
sentido de la presente Directiva, solamente las sociedades cuyo únicoobjeto sea la adquisición de participaciones en otras empresas, así
como la gestión y la revalorización de estas participaciones, sin que
estas sociedades se inmiscuyan directa o indirectamente en la gestiónde estas empresas, sin perjuicio de los derechos que las sociedades departicipación financiera tengan en su condición de accionistas o desocios. El respeto de los límites impuestos a las actividades de estassociedades deberá poder ser controlado por una autoridad judicial o
administrativa.
Artículo 6
Los Estados miembros podrán autorizar u ordenar la adaptación de los
esquemas del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias, con el finde dara conocerla afectación de los r esultados.1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 6
(1)D O noL 26 de 31. 1. 1977, p. 1.
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Artículo 7
Queda prohibida toda compensación entre partidas de activo y de
pasivo, o entre partidas de ingresos y de gastos.
SECCIÓN 3
Estructuradelbalance
Artículo 8
Para la presentación del balance, los miembros prescribirán uno de los
dos esquemas o los dos esquemas previstos en los artículos 9 y 10. Siun Estado miembro prescribe los dos esquemas, podrá dejar a las socie-dades la elección entre ambos.
Artículo 9
Activo
A)Capitalsuscritonodesembolsado
que se invoque
(a menos que la legislación nacional disponga la inscripción del
capital invocado, en el pasivo. En este caso, la parte del capitalinvocado pero todavía no desembolsado, deberá figurar bien en lapartida A del activo, o bien en la partida D II 5 del activo).
B)Gastosdeestablecimiento
tal como se definen en la legislación nacional y en la medida en
que ésta autorice su inscripción en el activo. La legislación nacional
podrá disponer también la inscripción de los gastos de estableci-miento como primera partida bajo «Inmovilizaciones incorporales».
C)Activoinmovilizado
I.Inmovilizaciones incorporales
1. Gastos de investigación y desarrollo, siempre que la legisla-
ción nacional autorice su inscripción en el activo.
2. Concesiones, patentes, licencias, marcas, así como derechos
y bienes similares, si hubieran sido:
a) adquiridos a título oneroso, sin que deban figurar en la
partida C I 3;
b) creados por la misma empresa, siempre que la legislación
nacional autorice su inscripción en el activo.
3. Fondo de comercio, en la medida en que se haya adquirido a
título oneroso.
4. Anticipos abonados.
II.Inmovilizaciones corporales
1. Terrenos y construcciones.
2. Instalaciones técnicas y máquinas.
3. Otras instalaciones, herramientas y mobiliario.
4. Anticipos abonados e inmovilizaciones corporales en curso.
III.Inmovilizaciones financieras
1. Participaciones en empresas ligadas.
2. Créditos a empresas ligadas.
3. Participaciones.
4. Créditos a empresas con las que la sociedad tenga un
vínculo de participación.
5. Títulos que tengan el carácter de inmovilizaciones.
6. Otros préstamos.1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 7
▼B
7. Acciones propias o participaciones propias (con indicación
de su valornominal o, a falta de valornominal, de su valorcontable) en la medida en que la legislación nacional auto-
rice su inscripción en el balance.
D)Activocirculante
I.Existencias
1. Materias primas y consumibles.
2. Productos en curso de fabricación.3. Productos acabados y mercancías.
II.Créditos
(El importe de los créditos cuya duración residual sea superior
a un año deberá indicarse de forma separada para cada una delas partidas que se indican a continuación)
1. Créditos resultantes de ventas y prestaciones de servicios.
2. Créditos a empresas ligadas.3. Créditos a empresas con las que la sociedad tenga un
vínculo de participación.
4. Otros créditos.5. Capital suscrito, invocado pero no desembolsado (a menos
que la legislación nacional disponga la inscripción del
capital invocado en la partida A del activo).
6. Cuentas de regularización (a menos que la legislación
nacional disponga la inscripción de las cuentas de regulari-zación en la partida E del activo).
III.Valores mobiliarios
1. Participaciones en empresas ligadas.
2. Acciones propias o participaciones propias (con indicación
de su valornominal o, a falta de valornominal, de su valorcontable) en la medida en que la legislación nacional auto-
rice su inscripción en el balance.
3. Otros valores mobiliarios.
IV.Haberes en bancos, haberes en cuentas postales, cheques y
dinero efectivo en Caja
E)Cuentasderegularización
(a menos que la legislación nacional disponga la inscripción de las
cuentas de regularización en la partida D II 6 del activo).
F)Pérdidasdelejercicio
(a menos que la legislación nacional disponga su inscripción en la
partida A VI del pasivo).
Pasivo
A)Capitalyreservas
I.Capital suscrito
(a menos que la legislación nacional prevea la inscripción en
esta partida del capital invocado. En ese caso, los importes del
capital suscrito y del capital desembolsado deberán mencio-
narse de forma separada).
II.Primas de emisión
III.Reserva de revaluación
IV.Reservas
1. Reserva legal en la medida en que la legislación nacional
imponga la constitución de tal reserva.1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 8
▼B
2. Reserva para acciones propias o participaciones propias, en
la medida en que la legislación nacional imponga la consti-tución de tal reserva, sin perjuicio de la letra b) del apartado
1 del artículo 22 de la Directiva 77/91/CEE.
3. Reservas estatutarias.4. Otras reservas.
V.Resultados diferidos
VI.Resultado del ejercicio
(a menos que la legislación nacional disponga la inscripción de
esta partida en las partidas F del activo o E del pasivo).
B)Provisionesparariesgosycargas
1. Provisiones para pensiones y obligaciones similares.
2. Provisiones para impuestos.
3. Otras provisiones.
C)Deudas
(El importe de las deudas cuya duración residual no sea superior a
un año y el importe de las deudas cuya duración residual sea supe-
rior a un año, deberán indicarse de forma separada para cada una de
las partidas siguientes, así como para el conjunto de estas partidas).
1. Empréstitos obligacionales, con especificación de los empréstitos
convertibles.
2. Deudas con entidades de crédito.
3. Anticipos recibidos por pedidos, siempre que no se hayan dedu-
cido de las existencias de forma separada.
4. Deudas por compras y prestaciones de servicios.5. Deudas representadas mediante efectos de comercio.
6. Deudas con empresas ligadas.
7. Deudas con empresas con las que la sociedad tenga un vínculo
de participación.
8. Otras deudas, con inclusión de las deudas fiscales y de las
deudas a la Seguridad Social.
9. Cuentas de regularización (a menos que la legislación nacional
disponga la inscripción de las cuentas de regularización en lapartida D del pasivo).
D)Cuentasderegularización
(a menos que la legislación nacional disponga la inscripción de las
cuentas de regularización en la partida C 9 del pasivo).
E)Beneficios delejercicio
(a menos que la legislación nacional disponga su inscripción en la
partida A VI del pasivo).
Artículo 10
A)Capitalsuscritonodesembolsado
que se invoque(a menos que la legislación nacional disponga la inscripción del
capital invocado en la partida L. En este caso, la parte del capitalinvocado pero todavía no desembolsado, deberá figurar bien en lapartida A, o bien en la partida D II 5).
B)Gastosdeestablecimiento
tal como se definen en la legislación nacional y en la medida en
que ésta autorice su inscripción en el activo. La legislación nacionalpodrá disponer también la inscripción de los gastos de estableci-miento como primera partida bajo «Inmovilizaciones incorporales».1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 9
▼B
C)Activoinmovilizado
I.Inmovilizaciones incorporales
1. Gastos de investigación y desarrollo, siempre que la legisla-
ción nacional autorice su inscripción en el activo.
2. Concesiones, patentes, licencias, marcas, así como los dere-
chos y bienes similares, si hubieran sido:
a) adquiridos a título oneroso, sin que deban figurar en la
partida C I 3;
b) creados por la misma empresa, siempre que la legislación
nacional autorice su inscripción en el activo.
3. Fondo de comercio, en la medida en que se haya adquirido a
título oneroso.
4. Anticipos abonados.
II.Inmovilizaciones corporales
1. Terrenos y construcciones.
2 Instalaciones técnicas y máquinas.
3. Otras instalaciones, herramientas y mobiliario.4. Anticipos abonados e inmovilizaciones corporales en curso.
III.Inmovilización es financieras
1. Participaciones en empresas ligadas.
2. Créditos a empresas ligadas.3. Participaciones.4. Créditos a empresas con las que la sociedad tenga un
vínculo de participación.
5. Títulos que tengan el carácter de inmovilizaciones.6. Otros préstamos.7. Acciones propias o participaciones propias (con indicación
de su valornominal o, a falta de valornominal, de su valorcontable) en la medida en que la legislación nacional auto-
rice su inscripción en el balance.
D)Activocirculante
I.Existencias
1. Materias primas.
2. Productos en curso de fabricación.
3. Productos acabados y mercancías.
II.Créditos
(El importe de los créditos cuya duración residual sea superior
a un año deberá indicarse de forma separada para cada una delas partidas que se indican a continuación)
1. Créditos resultantes de ventas y prestaciones de servicios.
2. Créditos a empresas ligadas.3. Créditos a empresas con las que la sociedad tenga un
vínculo de participación.
4. Otros créditos.5. Capital suscrito, invocado pero no desembolsado (a menos
que la legislación nacional disponga la inscripción delcapital invocado en la partida A).
6. Cuentas de regularización (a menos que la legislación
nacional disponga la inscripción de la cuentas de regulariza-
ción en la partida E).
III.Valores mobiliarios
1. Participaciones en empresas ligadas.1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 10
▼B
2. Acciones propias o participaciones propias (con indicación
del valornominal o, a falta de valornominal, de valorparcontable) en la medida en que la legislación nacional auto-
rice su inscripción en el balance.
3. Otros valores mobiliarios.
IV.Haberes en bancos, haberes en cuentas postales, cheques y
existencias en Caja
E)Cuentasderegularización
(a menos que la legislación nacional disponga la inscripción de las
cuentas de regularización en la partida D II 6).
F)Deudascuyaduraciónresidualnoseasuperioraunaño
1. Empréstitos obligacionales, con especificación de los empréstitos
convertibles.
2. Deudas con entidades de crédito.
3. Anticipos recibidos por pedidos, siempre que no se hayan dedu-
cido de las existencias de forma separada.
4. Deudas por compras y prestaciones de servicios.
5. Deudas representadas mediante efectos de comercio.
6. Deudas con empresas ligadas.
7. Deudas con empresas con las que la sociedad tenga un vínculo
de participación.
8. Otras deudas, con inclusión de las deudas fiscales y de las
deudas a la Seguridad Social.
9. Cuentas de regularización (a menos que la legislación nacional
disponga la inscripción de las cuentas de regularización en lapartida K).
G)Activo circulante (incluidas las cuentas de regularización si se
indican en la partida E) superioralasdeudascuyaduraciónresi-
dual no sea superior a un año (incluidas las cuentas de
regularización si se indican en la partida K).
H)Importe total de los elementos del activo después de la deduc-
ción de las deudascuya duración residual no sea superior a unaño.
I)Deudascuyaduraciónresidualseasuperioraunaño
1. Empréstitos obligacionales, con especificación de los empréstitos
convertibles.
2. Deudas con entidades de crédito.
3. Anticipos recibidos por pedidos, siempre que no se hayan dedu-
cido de las existencias de forma separada.
4. Deudas por compras y prestaciones de servicios.
5. Deudas representadas mediante efectos de comercio.6. Deudas con empresas ligadas.
7. Deudas con empresas con las cuales la sociedad tenga un
vínculo de participación.
8. Otras deudas, con inclusión de las deudas fiscales y de las
deudas a la Seguridad Social.
9. Cuentas de regularización (a menos que la legislación nacional
disponga la inscripción de las cuentas de regularización en lapartida K).
J)Provisionesparariesgosycargas
1. Provisiones para pensiones y obligaciones similares.
2. Provisiones para impuestos.
3. Otras provisiones.
K)Cuentasderegularización1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 11
▼B
(a menos que la legislación nacional disponga la inscripción de las
cuentas de regularización en las partidas F 9 o I 9).
L)Capitalyreservas
I.Capital suscrito
(a menos que la legislación nacional no prevea la inscripción
del capital invocado en esta partida. En ese caso, los importesdel capital suscrito y del capital desembolsado deberán mencio-narse de forma separada).
II.Primas de emisión
III.Reservas de revaluación
IV.Reservas
1. Reserva legal, en la medida en que la legislación nacional
imponga la constitución de tal reserva.
2. Reserva para acciones propias o participaciones propias, en
la medida en que la legislación nacional imponga la consti-tución de tal reserva, sin perjuicio de los dispuesto en laletra b) del apartado 1 del artículo 22 de la Directiva 77/
91/CEE.
3. Reservas estatutarias.
4. Otras reservas.
V.Resultados diferidos
VI.Resultado del ejercicio
Artículo 11
Los Estados miembros podrán permitir que las sociedades que, en la
fecha de cierre del balance, no superen los límite numéricos de dos delos tres siguientes criterios:
—►
M7total del balance: 3 125 000 euros ◄,
—►M7importe neto del volumen de negocios: 6 250 000 euros ◄,
— número medio de empleados durante el ejercicio: 50,
establezcan un balance abreviado que comprenda únicamente las
partidas precedidas de letras y de números romanos previstas en losartículos 9 y 10, con mención específica de las informaciones reque-ridas entre paréntesis en las partidas D II del activo y C del pasivo enel artículo 9, y en la partida D II en el artículo 10, pero de una forma
global para cada partida en cuestión.
Los Estados miembros podrán permitir que lo dispuesto en la letra a)
del apartado 3 y en el apartado 4, ambos del artículo 15, no se apliqueal balance simplificado.
Artículo 12
1. Cuando una sociedad, en la fecha de cierre del balance, llegue a
superar o bien cese de superar los límites numéricos de dos de los trescriterios indicados en el artículo 11, esta circunstancia únicamente
producirá efectos en cuanto a la aplicación de la excepción prevista
en dicho artículo, si se produce durante dos ejercicios consecutivos.
2. Los importes en unidades de cuenta europeas que figuran en el
artículo 11, podrán aumentarse dentro del límite máximo del 10 %
para convertirlos en moneda nacional.
3. El total del balance mencionado en el artículo 11 se compondrá
en el esquema previsto en el artículo 9, de las partidas A a E delactivo, y en el esquema previsto en el artículo 10, de las partidas A aE.1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 12
▼M4
▼B
▼B
Artículo 13
1. Cuando un elemento de activo o de pasivo figure en varias
partidas del esquema, su relación con otras partidas se indicará, bienen la partida donde figure, bien en la Memoria cuando esta indicaciónsea necesaria para la comprensión de las cuentas anuales.
2. Las acciones propias y las participaciones propias, así como las
participaciones en empresas ligadas, únicamente podrán figurar en laspartidas previstas a este fin.
Artículo 14
Deberán figurar de forma clara a continuación del balance o del anexo,
si no existe obligación de inscribirlos en el pasivo, todos los compro-misos contraídos con motivo de cualquier garantía, con distinción de
las categorías de garantías previstas por la legislación nacional y con
mención expresa de las garantías reales dadas. Si existieren loscompromisos arriba mencionados con respecto a empresas ligadas,deberá mencionarse de forma separada.
SECCIÓN 4
Disposiciones particulares relativas a determinadas partidas del
balance
Artículo 15
1. La inscripción de los elementos del patrimonio en el activo inmo-
vilizado o en el activo circulante, se determinará en función de la
afectación de esos elementos.
2. El activo inmovilizado comprenderá los elementos del patrimonio
destinados a servir de forma duradera en la actividad de la empresa.
3. a) Deberá indicarse en el balance o en el anexo los movimientos de
las diversas partidas del activo inmovilizado. A tal fin, en base alprecio de adquisición o al coste de producción se deberá indicar
de forma separada para cada una de las partidas del activo inmo-
vilizado, por una parte las entradas y salidas, así como lastransferencias del ejercicio y, por otra parte, las correcciones devalor acumuladas en la fecha de cierre del balance y las rectifi-caciones efectuadas durante el ejercicio sobre las correcciones devalor de ejercicios anteriores. Las correcciones de valor se indi-
carán, bien en el balance, con deducción clara en la partida en
cuestión, bien en el anexo.
b) Cuando, en el momento del establecimiento de las primeras
cuentas anuales conforme a la presente Directiva, el precio deadquisición o el coste de producción de un elemento del activoinmovilizado no pueda determinarse sin gastos o plazo injustifi-cados, el valor residual al principio del ejercicio podrá ser
considerado como precio de adquisición o coste de producción.
La aplicación de la presente letra b) deberá mencionarse en elanexo.
c) En caso de aplicación del artículo 33, los movimientos de las
diversas partidas del activo inmovilizado mencionadas en la letraa) del presente apartado, se indicarán partiendo del precio deadquisición o del coste de producción revaluado.
4. Las letras a) y b) del apartado 3 se aplicarán en la presentación de
la partida «Gastos de establecimiento».
Artículo 16
En la partida «Terrenos y construcciones» deberán figurar los derechos
inmobiliarios y demás derechos asimilados tal como se definan en lalegislación nacional.1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 13
▼B
Artículo 17
En el sentido de la presente Directiva, se entiende por participaciones,
los derechos en el capital de otras empresas, materializadas o no portítulos que, creando un vínculo duradero con éstas, se destinan a contri-
buira la actividad de la sociedad. La detentación de una par te del
capital de otra sociedad se presumirá como participación cuandoexceda un porcentaje fijado por los Estados miembros a un nivel queno puede excederdel 20 %.
Artículo 18
En la partida «Cuentas de regularización» del activo, deberán figurar
las cargas contabilizadas durante el ejercicio pero relativas a un ejer-cicio posterior, así como los ingresos que se refieran al ejercicio quesólo sean exigibles posteriormente al cierre de este último. Los Estados
miembros podrán, no obstante, prever que dichos productos figuren
entre los créditos; cuando sean de una cierta importancia, deberánexplicitarse en el anexo.
Artículo 19
Las correcciones de valor comprenderán todas las correcciones desti-
nadas a teneren cuenta la depr eciación, definitiva o no, de loselementos del patrimonio, verificada en la fecha de cierre del balance.
Artículo 20
1. Las provisiones para riesgos y cargas tendrán por objeto cubrir
pérdidas o deudas que estén claramente circunscritas en cuanto a sunaturaleza pero que, en la fecha de cierre del balance, sean probableso ciertas pero indeterminadas en cuanto a su importe o en cuanto a lafecha de su producción.
2. Los Estados miembros podrán autorizar también la constitución
de provisiones que tengan por objeto cubrir cargas que tengan su
origen en el ejercicio o en un ejercicio anterior y que estén claramente
circunscritas en cuanto a su naturaleza pero que, en la fecha de cierredel balance, sean probables o ciertas pero indeterminadas en cuanto asu importe o en cuanto a la fecha de su producción.
3. Las provisiones para riesgos y cargas no podrán tener por objeto
corregir los valores de los elementos del activo.
Artículo 21
En la partida «Cuentas de regularización» del pasivo deberán figurar
los ingresos percibidos antes de la fecha de cierre del balance peroimputables a un ejercicio posterior, así como las cargas que, refirién-
dose al ejercicio, se paguen durante un ejercicio posterior. No
obstante, los estados miembros podrán prever que dichas cargas figurenentre las deudas; cuando sean de una cierta importancia, deberán expli-citarse en la Memoria.
SECCIÓN 5
Estructuradelacuentadepérdidasyganancias
Artículo 22
Para la presentación de la cuenta de pérdidas y ganancias, los Estados
miembros preverán uno o varios de los esquemas que figuran en losartículos 23 al 26. Si un Estado miembro previera varios esquemas,podrá dejar a las sociedades la elección entre esos esquemas.
Artículo 23
1. Importe neto del volumen de negocios.
2. Variación de las existencias de productos acabados y en curso de
fabricación.1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 14
▼B
3. Trabajos efectuados por la empresa para sí misma y reflejados en
el activo.
4. Otros ingresos de explotación.5. a) Cargas de materias primas y consumibles.
b) Otras cargas externas.
6. Gastos de personal:
a) Salarios y emolumentos;
b) Cargas sociales, con mención separada de las que cubran las
pensiones.
7. a) Correcciones de valor sobre gastos de establecimiento y sobre
inmovilizaciones corporales e incorporales.
b) Correcciones de valor sobre elementos del activo circulante, en
la medida en que rebasen las correcciones de valor normales en
el seno de la empresa.
8. Otras cargas de explotación.
9. Productos procedentes de participaciones, con mención separada de
los procedentes de empresas ligadas.
10. Ingresos procedentes de otros valores mobiliarios y de créditos del
activo inmovilizado, con mención separada de los procedentes deempresas ligadas.
11. Otros intereses e ingresos asimilados, con mención separada de los
procedentes de empresas ligadas.
12. Correcciones de valor sobre inmovilizaciones financieras y sobre
valores mobiliarios que formen parte del activo circulante.
13. Intereses y cargas asimiladas, con mención separada de los corres-
pondientes a empresas ligadas.
14. Impuestos sobre el resultado procedente de las actividades ordina-
rias.
15. Resultado procedente de las actividades ordinarias, después de
deducirimpuestos.
16. Ingresos excepcionales.17. Cargas excepcionales.
18. Resultado excepcional.
19. Impuestos sobre el resultado excepcional.20. Otros impuestos que no figuren en las partidas anteriores.
21. Resultado del ejercicio.
Artículo 24
A)Cargas
1. Reducción de las existencias de productos acabados y en curso
de fabricación.
2. a) Cargas de materias primas y consumibles;
b) Otras cargas externas.
3. Gastos de personal:
a) Salarios y emolumentos;
b) Cargas sociales, con mención separada de las que cubren las
pensiones.
4. a) Correcciones de valor sobre gastos de establecimiento y
sobre inmovilizaciones corporales e incorporales.
b) Correcciones de valor sobre elementos del activo circulante,
en la medida en que rebasen las correcciones de valor
normales en el seno de la empresa.
5. Otras cargas de explotación.1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 15
▼B
6. Correcciones de valor sobre inmovilizaciones financieras y
sobre valores mobiliarios que formen parte del activo circu-lante.
7. Intereses y cargas asimiladas, con mención separada de las
relativas a las empresas ligadas.
8. Impuestos sobre el resultado procedente de las actividades ordi-
narias.
9. Resultado procedente de las actividades ordinarias, después de
deducirimpuestos.
10. Cargas excepcionales.11. Impuestos sobre el resultado excepcional.12. Otros impuestos que no figuren en las partidas anteriores.13. Resultado del ejercicio.
B)Ingresos
1. Importe neto del volumen de negocios.
2. Aumento de las existencias de productos acabados y en curso
de fabricación.
3. Trabajos efectuados por la empresa para sí misma y reflejados
en el activo.
4. Otros ingresos de explotación.
5. Ingresos procedentes de participaciones, con mención separada
de los procedentes de empresas ligadas.
6. Productos procedentes de otros valores mobiliarios y de
créditos del activo inmovilizado, con mención separada de losprocedentes de empresas ligadas.
7. Otros intereses e ingresos asimilados, con mención separada de
los procedentes de empresas ligadas.
8. Resultado procedente de las actividades ordinarias, después de
deducirimpuestos.
9. Ingresos excepcionales.
10. Resultado del ejercicio.
Artículo 25
1. Importe neto del volumen de negocios.
2. Costos de producción de las prestaciones hechas para la realización
del volumen de negocios (comprendidas las correcciones de valor).
3. Resultado bruto procedente del volumen de negocios.4. Costos de distribución (comprendidas las correcciones de valor).5. Gastos generales administrativos (comprendidas las correcciones de
valor).
6. Otros productos de explotación.7. Ingresos procedentes de participaciones, con mención separada de
los procedentes de empresas ligadas.
8. Ingresos procedentes de otros valores mobiliarios y de créditos del
activo inmovilizado, con mención separada de los procedentes de
empresas ligadas.
9. Otros intereses e ingresos asimilados, con mención separada de los
procedentes de empresas ligadas.
10. Correcciones de valor sobre inmovilizaciones financieras y sobre
valores mobiliarios que formen parte del activo circulante.
11. Intereses y cargas asimiladas, con mención separada de los rela-
tivos a empresas ligadas.
12. Impuestos sobre el resultado procedente de las actividades ordina-
rias.
13. Resultado procedente de las actividades ordinarias, después de
deducirimpuestos.1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 16
▼B
14. Ingresos excepcionales.
15. Cargas excepcionales.
16. Resultado excepcional.
17. Impuestos sobre el resultado excepcional.18. Otros impuestos que no figuren en las anteriores partidas.19. Resultado del ejercicio.
Artículo 26
A)Cargas
1. Costos de producción de las prestaciones hechas para la realiza-
ción del volumen de negocios (comprendidas las correcciones
de valor).
2. Costos de distribución (comprendidas las correcciones de
valor).
3. Gastos generales administrativos (comprendidas las correc-
ciones de valor).
4. Correcciones de valor sobre inmovilizaciones financieras y
sobre valores mobiliarios que formen parte del activo circu-lante.
5. Intereses y cargas asimiladas, con mención separada de las
relativas a empresas ligadas.
6. Impuestos sobre el resultado procedente de las actividades ordi-
narias.
7. Resultado procedente de las actividades ordinarias, deducidos
los impuestos.
8. Cargas excepcionales.
9. Impuestos sobre el resultado excepcional.
10. Otros impuestos que no figuren en las partidas anteriores.11. Resultado del ejercicio.
B)Ingresos
1. Importe neto del volumen de negocios.
2. Otros ingresos de explotación.3. Ingresos procedentes de participaciones, con mención separada
de los procedentes de empresas ligadas.
4. Ingresos procedentes de otros valores mobiliarios y de créditos
del activo inmovilizado, con mención separada de los proce-
dentes de empresas ligadas.
5. Otros intereses e ingresos asimilados, con mención separada de
los procedentes de empresas ligadas.
6. Resultado procedente de las actividades ordinarias, deducidos los
impuestos.
7. Ingresos excepcionales.
8. Resultado del ejercicio.
Artículo 27
Los Estados miembros podrán autorizar a las sociedades que, en la
fecha de cierre del balance no rebasen los límites numéricos de dos
de los tres criterios siguientes:
—►
M7total del balance: 12 500 000 euros ◄,
—►M7importe neto del volumen de negocios: 25 000 000 de
euros◄,
— número medio de empleados durante del ejercicio: 250,1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 17
▼B
a no aplicar los esquemas que figuran en los artículos 23 al 26, con los
límites siguientes:
a) en el artículo 23: reagrupamiento de las partidas 1 al 5 inclusive, en
una partida única llamada «Resultado bruto»;
b) en el artículo 24: reagrupamiento de las partidas A 1, A 2 y B 1 a B
4 inclusive, en una partida única llamada «Ingresos brutos» o«Cargas brutas», según el caso;
c) en el artículo 25: reagrupamiento de las partidas 1, 2, 3y6e nu n a
partida única llamada «Resultado bruto»;
d) en el artículo 26: reagrupamiento de las partidas A 1, B 1 y B 2 en
una partida única llamada «Ingresos brutos» o «Cargas brutas»,según el caso.
Será aplicable el artículo 12.
SECCIÓN 6
Disposiciones particulares relativas a determinadas partidas de la
cuentadepérdidasyganancias
Artículo 28
El importe neto del volumen de negocios comprenderá los importes
resultantes de la venta de productos y de la prestación de servicioscorrespondientes a las actividades ordinarias de la sociedad, hecha ladeducción de las reducciones sobre ventas, así como del impuesto
sobre el valor añadido y otros impuestos directamente ligados al
volumen de negocios.
Artículo 29
1. En las partidas «Ingresos excepcionales» o «Cargas excepcio-
nales» deberán figurar los ingresos o cargas no procedentes de lasactividades ordinarias de la sociedad.
2. Si los ingresos y cargas mencionados en el apartado 1 tuvieran
importancia para la apreciación de los resultados, deberán darse expli-
caciones sobre su importe y su naturaleza en la Memoria. Sucederá lo
mismo con los ingresos y cargas imputables a otro ejercicio.
Artículo 30
Los Estados miembros podrán permitir que los impuestos sobre el
resultado procedente de las actividades ordinarias y los impuestos sobreel resultado excepcional, se agrupen y anoten en la cuenta de pérdidasy ganancias en una partida que figure antes de la partida «Otros
impuestos que no figuran en las partidas anteriores». En este caso, la
partida «Resultado procedente de las actividades ordinarias, deducidosimpuestos» que figura en los esquemas de los artículos 23 al 26,quedará suprimida.
Cuando se aplique esta excepción, las sociedades deberán dar indica-
ciones en la Memoria sobre las proporciones en las que los impuestos
sobre el resultado gravan el resultado procedente de las actividades
ordinarias y el resultado excepcional.
SECCIÓN 7
Normasdevaloración
Artículo 31
1. Los Estados miembros garantizarán que la valoración de las
partidas que figuran en las cuentas anuales se haga según los siguientes
principios generales:
a) se presumirá que la sociedad continuará sus actividades;
b) las formas de valoración no podrán ser modificadas de un ejercicio
a otro;1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 18
▼B
c) en todos los casos deberá observarse el principio de prudencia y, en
particular:
aa) sólo podrán anotarse los beneficios obtenidos en la fecha de
cierre del balance;
bb) deberán tenerse en cuenta todos los riesgos previsibles y las
eventuales pérdidas que hubieran tenido su origen durante el
ejercicio o en un ejercicio anterior, incluso si estos riesgos o
pérdidas sólo se hubieran conocido entre la fecha de cierre delbalance y la fecha en la que se hubiera establecido aquél;
cc) Deberán tenerse en cuenta las depreciaciones, cuando se salde
el ejercicio con una pérdida o con un beneficio;
d) se deberán tener en cuenta las cargas e ingresos relativos al ejercicio
a que se refieran las cuentas, sin consideración de la fecha de pago
o de cobro de tales cargas o ingresos;
e) los elementos de las partidas del activo y del pasivo deberán valo-
rarse por separado;
f) el balance de apertura de un ejercicio deberá corresponder al
balance de cierre del ejercicio precedente.
2. En casos particulares se admitirán excepciones a estos principios
generales. Cuando se haga uso de tales excepciones, éstas deberán serseñaladas en la Memoria y debidamente motivadas, con indicación de
su influencia sobre el patrimonio, la situación financiera y los resul-
tados.
Artículo 32
La valoración de las partidas que figuran en las cuentas anuales se hará
según las disposiciones de los artículos 34 al 42, basadas en el prin-cipio del precio de adquisición o del coste de producción.
Artículo 33
1. Los Estados miembros podrán declarar ante la Comisión que se
reservan la posibilidad, por excepción al artículo 32 y hasta una poste-rior coordinación, de autorizar o de imponer para todas las sociedadeso determinadas categorías de sociedades:
a) la valoración sobre la base del valor de sustitución, para las inmovi-
lizaciones corporales cuya utilización se limite en el tiempo asícomo para las existencias;
b) la valoración de las partidas que figuran en las cuentas anuales,
comprendido el capital y reservas, sobre la base de otros métodos
distintos del previsto en la letra a), destinados a tener en cuenta lainflación;
c) la revaloración de las inmovilizaciones corporales, así como de las
inmovilizaciones financieras.
Cuando las legislaciones nacionales prevean métodos de valoración
mencionados en las letras a), b) o c), deberán determinar el contenido,los límites y las modalidades de aplicación.
La aplicación de uno de estos métodos se señalará en la Memoria, con
indicación de las partidas en cuestión del balance y de la cuenta depérdidas y ganancias, así como del método adoptado para el cálculo
de los valores considerados.
2. a) En caso de aplicación del apartado 1, el importe de las diferen-
cias entre la valoración hecha sobre la base del método utilizado
y la valoración hecha según la regla general del artículo 32,
deberá reflejarse en el pasivo en la partida «Reserva de revalua-ción». El tratamiento fiscal de esta partida deberá explicarse enel balance o en la Memoria.
Para la aplicación del último párrafo del apartado 1, las socie-
dades publicarán especialmente, en la Memoria, un cuadro que1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 19
▼B
destaque, cada vez que se haya modificado la reserva durante el
ejercicio:
— el importe de la reserva de revaluación al principio del ejer-
cicio,
— las diferencias de revaluación transferidas a la reserva de
revaluación durante el ejercicio,
— los importes que se hayan convertido en capital o hayan sido
transferidos de otra manera de la reserva de revaluacióndurante el ejercicio, con indicación de la naturaleza de tal
transferencia,
— el importe de la reserva de revaluación al final del ejercicio.
b) La reserva de revaluación puede convertirse en capital en todo o
en parte, en cualquier momento.
c) La reserva de revaluación deberá disolverse en la medida en que
los importes afectados a ella no sean necesarios para la aplica-ción del método de valoración utilizado y la realización de sus
objetivos.
Los Estados miembros podrán prever normas que rijan la utiliza-
ción de la reserva de revaluación, siempre que únicamente
puedan efectuarse adiciones a la cuenta de pérdidas y gananciasprovenientes de la reserva de revaluación en la medida en que losimportes transferidos hayan sido anotados como cargas en lacuenta de pérdidas y ganancias o representen plusvalías efectiva-mente realizadas. Estos importes deberán ser indicados por
separado en la cuenta de pérdidas y ganancias. Ninguna parte de
la reserva de revaloración podrá ser objeto de una distribución,directa o indirecta, a menos que corresponda a una plusvalíarealizada.
d) Salvo en los casos previstos en las letras b) y c), no podrá disol-
verse la reserva de revaloración.
3. Las correcciones de valor se calcularán cada año sobre la base del
valor considerado para el ejercicio en cuestión. Sin embargo, noobstante lo dispuesto en los artículos 4 y 22, los Estados miembrospodrán autorizar o exigir que solamente figure el importe de las correc-ciones de valor resultantes de la aplicación de la norma generalprevista en el artículo 32, en las partidas pertinentes de los esquemas
que figuran en los artículos 23 al 26, y que la diferencia resultante de
la aplicación del método de valoración adoptado conforme al presenteartículo, figure por separado en los esquemas. Además, serán aplicablesporanalogía los ar tículos 34 al 42.
4. En caso de aplicación del apartado 1, se deberá mencionar en el
balance o en la Memoria, por separado para cada una de las partidasdel balance previstas en los esquemas que figuran en los artículos 9 y10, salvo las existencias:
a) bien el importe de la valoración efectuada de conformidad con la
norma general prevista en el artículo 32 y el importe acumulado de
las correcciones de valor tal y como se presenten en la fecha decierre del balance;
b) bien el importe, en la fecha de cierre del balance, de la diferencia
entre la valoración efectuada conforma al presente artículo y la queresultaría de la aplicación del artículo 32 y, en su caso, el importeacumulado de las correcciones de valor suplementarias.
5. Sin perjuicio del artículo 52, el Consejo, a propuesta de la Comi-
sión, procederá, en un plazo de siete años a partir de la notificación dela presente Directiva, al examen y en su caso a la modificación delpresente artículo, en función de la evolución económica y monetariaen la Comunidad.
Artículo 34
1. a) En el caso de que la legislación nacional autorice la anotación en
el activo de los gastos de establecimiento, éstos deberán amorti-zarse en un plazo máximo de cinco años.1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 20
▼B
b) En la medida en que los gastos de establecimiento no hayan sido
completamente amortizados, se prohibirá cualquier distribuciónde beneficios a menos que el importe de las reservas disponibles
a tal fin y de los resultados diferidos, sea al menos igual al
importe de los gastos no amortizados.
2. Los elementos anotados en la partida «Gastos de establecimiento»
deberán ser comentados en el anexo.
Artículo 35
1. a) Los elementos del activo inmovilizado deberán ser valorados al
precio de adquisición o al costo de producción, sin perjuicio de
las letras b) y c).
b) El precio de adquisición o el coste de producción de los
elementos del activo inmovilizado cuya utilización esté limitadaen el tiempo, deberá rebajarse con las correcciones de valor
calculadas de forma que se amortice sistemáticamente el valor
de esos elementos durante su período de utilización.
c) aa) Las inmovilizaciones financieras podrán ser objeto de correc-
ciones de valorcon el fin de dara estos elementos el valor
inferior que se les debe atribuir en la fecha de cierre del
balance.
bb) Sea su utilización limitada o no en el tiempo, los elementos
del activo inmovilizado deberán ser objeto de correcciones
de valorcon el fin de dara estos elementos el valorinfer ior
que se les debe atribuir en la fecha de cierre del balance, sise prevé que la depreciación será duradera.
cc) Las correcciones de valor mencionadas en las letras aa) y
bb), deberán reflejarse en la cuenta de pérdidas y ganancias
y ser indicadas de forma separada en el anexo, si no seindican por separado en la cuenta de pérdidas y ganancias.
dd) La valoración conforme al valor inferior mencionado en las
letras aa) y en bb), no podrá mantenerse cuando las razones
que hubieran motivado las correcciones de valor hayandejado de existir.
d) Si los elementos del activo inmovilizado fueran objeto de correc-
ciones de valorexcepcionales exclusivamente, a causa de la
legislación fiscal, se deberá indicar en el anexo el importe debi-damente motivado de tales correcciones.
2. Los precios de adquisición se obtendrán añadiendo los gastos
accesorios al precio de compra.
3. a) El costo de producción se obtendrá añadiendo al precio de adqui-
sición de las materias primas y consumibles, los costos
directamente imputables al producto considerado.
b) Una parte razonable de los costos que sean sólo indirectamente
imputables al producto considerado, podrá añadirse al costo de
producción en la medida en que esos costos se refieran al período
de fabricación.
4. La inclusión en el costo de producción de los intereses sobre los
capitales tomados en préstamo para financiar la fabricación de inmovi-lizaciones, se permitirá en la medida en que esos intereses se refieranal período de fabricación. En este caso, se señalará en la Memoria su
anotación en el activo.
Artículo 36
No obstante lo dispuesto en el inciso cc) de la letra c) del apartado 1
del artículo 35, los Estados miembros podrán permitir a las sociedadesde inversión, en el sentido del apartado 2 del artículo 5, compensar lascorrecciones de valor sobre los valores mobiliarios directamente con elcapital y reservas. Los importes en cuestión deberán figurar por sepa-rado en el pasivo del balance.1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 21
▼B
Artículo 37
1. El artículo 34 será aplicable a la partida «Gastos de investigación
y de desarrollo». No obstante, los Estados miembros podrán autorizar
en casos particulares excepciones a la letra a) del apartado 1 delartículo 34. En ese caso, podrán prever también excepciones a la letrab) del apartado 1 del artículo 34. Tales excepciones deberán ser seña-ladas en la Memoria debidamente motivadas.
2. La letra a) del apartado 1 del artículo 34, será aplicable a la
partida «Fondo de comercio». Sin embargo, los Estados miembrospodrán autorizar a las sociedades a amortizar sistemáticamente sufondo de comercio durante un período limitado superior a cinco años,siempre que tal período no exceda de la duración de utilización de este
activo, que se mencione en la Memoria y que se motive debidamente.
Artículo 38
Las inmovilizaciones corporales y las materias primas y consumibles
que sean constantemente renovadas y cuyo valor global sea de impor-tancia secundaria para la empresa, podrán ser reflejadas en el activo
poruna cantidad y un valorfijos, si su cantidad, su valory su consumo
no variasen sensiblemente.
Artículo 39
1. a) Los elementos del activo circulante deberán valorarse al precio
de adquisición o al costo de producción, sin perjuicio de lo
dispuesto en las letras b) y c).
b) Los elementos del activo circulante serán objeto de correcciones
de valorcon el fin de dara estos elementos el valorinfer iordel
mercado o, en circunstancias particulares, otro valor inferior que
se les atribuirá en la fecha de cierre del balance.
c) Los Estados miembros podrán autorizar correcciones de valor
excepcionales, si fueran necesarias sobre la base de una aprecia-ción comercial razonable, para evitar que, en un próximo futuro,deba modificarse la valoración de esos elementos en razón defluctuaciones de valor. El importe de tales correcciones de valordeberá indicarse por separado en la cuenta de pérdidas y ganan-
cias o en la Memoria.
d) La valoración al valor inferior mencionada en las letras b) y c),
no podrá mantenerse si hubieran dejado de existir las razones que
motivaron las correcciones de valor.
e) Si los elementos del activo circulante fueran objeto de correc-
ciones de valorexcepcionales exclusivamente a causa de la
aplicación de la legislación fiscal, se deberá indicar en laMemoria el importe debidamente motivado.
2. Se aplicará la definición del precio de adquisición o del costo de
producción que figura en los apartados 2 y 3 del artículo 35. Los
Estados miembros podrán aplicar también el apartado 4 del artículo
35. Los gastos de distribución no podrán ser incorporados al costo deproducción.
Artículo 40
1. Los Estados miembros podrán permitir que el precio de adquisi-
ción o el costo de producción de las existencias de objetos de una
misma categoría, así como de todos los elementos fungibles, incluidoslos valores mobiliarios, se calculen bien sobre la base de los preciosmedios ponderados, o bien según los métodos «primera entrada -primera salida» (FIFO) o «última entrada - primera salida» (LIFO), o
un método análogo.
2. Cuando la valoración efectuada en el balance, como consecuencia
de la aplicación de los métodos de cálculo indicados en el apartado 1,difiera en un importe considerable en la fecha de cierre del balance, deuna valoración sobre la base del último precio del mercado conocido1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 22
▼B
antes de la fecha de cierre del balance, el importe de esa diferencia
deberá quedar reflejado globalmente por categorías en la Memoria.
Artículo 41
1. Cuando el importe que se deba reembolsar por deudas, sea supe-
rior al importe recibido, podrá reflejarse la diferencia en el activo.Deberá indicarse por separado en el balance o en la Memoria.
2. Esta diferencia deberá ser amortizada con importes anuales razo-
nables y, a más tardar, en el momento del reembolso de la deuda.
Artículo 42
El importe de las provisiones para riesgos y cargas no podrá superar las
necesidades.
Las provisiones que figuren en el balance en la partida «Otras provi-
siones», deberán precisarse en la Memoria, en la medida en que seande una cierta importancia.
SECCIÓN 7 bis
Valoraciónconarreglo alvalorrazonable
Artículo 42 bis
1. No obstante lo dispuesto en el artículo 32 y con sujeción a las
condiciones establecidas en los apartados 2 a 4 del presente artículo,los Estados miembros autorizarán o impondrán para todas las socie-
dades o determinadas categorías de sociedades la valoración con
arreglo al valor razonable de los instrumentos financieros, incluidoslos derivados.
Se podrán limitar dichas autorizaciones o imposiciones a las cuentas
consolidadas, según se definen en la Directiva 83/349/CEE.
2. A los efectos de la presente Directiva, los contratos sobre
productos básicos que den a cada parte contratante el derecho a liqui-darlos en efectivo o mediante otro tipo de instrumento financiero seconsiderarán también instrumentos financieros derivados exceptocuando:
a) hayan sido celebrados conforme a los requisitos de venta, compra o
utilización previstos por la sociedad y sigan cumpliéndolos;
b) hayan sido pensados para dicho fin desde un principio; y
c) se espera que se liquiden mediante entrega del producto básico.
3. El apartado 1 se aplicará únicamente a los pasivos que:
a) formen parte de una cartera de negociación; o
b) sean instrumentos financieros derivados.
4. La valoración con arreglo al apartado 1 no se aplicará a:
a) los instrumentos financieros distintos de los derivados que van a ser
mantenidos hasta su vencimiento;
b) los préstamos y anticipos concedidos por la sociedad no mantenidos
con fines de negociación; y
c) los intereses en empresas filiales, en empresas asociadas y en
empresas conjuntas, los instrumentos de capital emitidos por lasociedad, los contratos en los que se prevé una contrapartida even-
tual en una concentración de empresas y otros instrumentos
financieros con unas características especiales tales que los instru-mentos, según lo que se acepta por regla general, seríanconsiderados de manera diferente a los demás instrumentos finan-cieros.
5. No obstante lo dispuesto en el artículo 32, los Estados miembros
podrán autorizar la valoración de cualesquiera activos o pasivos, o deuna parte determinada de ellos que cumplan los criterios para conside-1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 23
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rarse instrumentos cubiertos en un sistema de contabilidad de cobertura
porel valorr azonable, porel específico impor te que establezca dichosistema.
Artículo 42 ter
1. El valor razonable contemplado en el artículo 42 bisse deter-
minará con referencia a:
a) un valor de mercado, en el caso de aquellos instrumentos finan-
cieros para los que pueda determinarse fácilmente un mercado
fiable. Cuando no pueda determinarse con facilidad un valor de
mercado para un instrumento, pero sí para sus componentes o paraun instrumento similar, el valor de mercado de dicho instrumentopodrá inferirse del de sus componentes o del instrumento similar; obien
b) un valorobtenido mediante la aplicación de modelos y técnicas de
valoración generalmente aceptados, en el caso de aquellos instru-mentos para los que no pueda determinarse fácilmente un mercadofiable. Los modelos o técnicas de valoración utilizados deberánproporcionar una aproximación razonable al valor de mercado.
2. Aquellos instrumentos financieros que no puedan valorarse de
manera fiable mediante los métodos descritos en el apartado 1 se valo-
rarán con arreglo a lo previsto en los artículos 34 a 42.
Artículo 42 quater
1. No obstante lo dispuesto en la letra c) del apartado 1 del artículo
31, cuando un instrumento financiero se haya valorado con arreglo al
artículo 42 ter, toda variación del valor se consignará en la cuenta de
pérdidas y ganancias. Sin embargo, dicha variación se incluirá directa-mente en los fondos propios, en una reserva por valor razonable,cuando:
a) el instrumento implicado sea un instrumento de cobertura con
arreglo a un sistema de contabilidad de coberturas que permita no
registrar en la cuenta de pérdidas y ganancias la totalidad o parte
de tales variaciones de valor; o
b) las variaciones de valor se deban a una diferencia de cambio resul-
tante de una partida monetaria que forme parte de la inversión netade una sociedad en una entidad extranjera.
2. Los Estados miembros podrán autorizar o imponer que una varia-
ción en el valor de un activo financiero disponible para la venta,
distinto de un instrumento financiero derivado, se incluya directamenteen los fondos propios, en la reserva por valor razonable.
3. La reserva por valor razonable se ajustará cuando los importes
consignados en la misma dejen de ser necesarios para la aplicación delos apartados 1 y 2.
Artículo 42 quinquies
Cuando los instrumentos financieros se hayan valorado por el valor
razonable, deberán indicarse en la memoria:
a) los principales supuestos en que se basan los modelos y técnicas de
valoración, en caso de que los valores razonables se hayan determi-nado con arreglo a lo dispuesto en la letra b) del apartado 1 del
artículo 42ter;
b) por categoría de instrumentos financieros, el valor razonable, las
variaciones en el valor registradas directamente en la cuenta depérdidas y ganancias, así como las consignadas en la reserva porvalorr azonable;
c) con respecto a cada categoría de instrumentos financieros derivados,
información sobre el alcance y la naturaleza de los instrumentos,incluidas aquellas condiciones importantes que puedan afectar alimporte, el calendario y la certidumbre de los futuros flujos decaja; y1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 24
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d) un cuadro en el que se reflejen los movimientos de la reserva por
valor razonable durante el ejercicio.
SECCIÓN 8
ContenidodelaMemoria
Artículo 43
1. Además de las indicaciones prescritas por otras disposiciones de
la presente Directiva, la Memoria deberá incluir, al menos, indica-ciones sobre:
1) las formas de valoración aplicadas a las diversas partidas de las
cuentas anuales, así como los métodos de cálculo utilizados paralas correcciones de valor. Para los elementos contenidos en las
cuentas anuales que son o que en su origen hayan sido expresados
en moneda extranjera, deberán indicarse las bases de conversiónutilizadas para su expresión en moneda local;
2) el nombre y el domicilio social de las empresas en las que la
sociedad tiene, bien porsí misma o bien mediante una per sonaque actúe en su propio nombre pero por cuenta de la sociedad, almenos un porcentaje del capital que los Estados miembros nopodrán fijar en más del 20 %, con indicación de la parte del capital
que tenga, así como del importe del capital y reservas y del resul-
tado del último ejercicio de la empresa en cuestión, para la que sehan realizado las cuentas. Podrán omitirse estas informacionescuando sólo tengan un interés escaso con respecto al objetivo delapartado 3 del artículo 2. Podrá omitirse también la indicación delcapital y reservas y del resultado, cuando la empresa en cuestión
no publique su balance y si la sociedad detenta directa o indirecta-
mente, menos del 50 % del capital de tal empresa;
el nombre, el domicilio social y la forma jurídica de toda empresa
de la que la sociedad sea socio con responsabilidad ilimitada.
Podrá omitirse esta información cuando sea de escasa relevancia
respecto del objetivo contemplado en el apartado 3 del artículo 2;
3) el númer o y el valornominal o, a falta de valornominal, el valor
contable de las acciones suscritas durante el ejercicio dentro de loslímites de un capital autorizado, sin perjuicio de las disposicionesrelativas al importe de este capital previstas por la letra e) del apar-tado 1 del artículo 2 de la Directiva 68/151/CEE, así como por la
letra c) del artículo 2 de la Directiva 77/91/CEE;
4) cuando existan varias categorías de acciones, el número y el valor
nominal o, a falta de valornominal, el valorcontable de cada una
de ellas;
5) la existencia de participaciones sociales, de obligaciones converti-
bles y de títulos o derechos similares, con indicación de su número
y de la amplitud de los derechos que confieran;
6) el importe de las deudas de la sociedad cuya duración residual sea
superior a cinco años, así como el importe de todas las deudas dela sociedad cubiertas por garantías reales dadas por la sociedad,
con indicación de su naturaleza y de su forma. Estas indicaciones
deberán darse por separado por cada una de las partidas relativas alas deudas, de conformidad con los esquemas que figuran en losartículos 9 y 10;
7) el importe global de los compromisos financieros que no figuren
en el balance, en la medida en que su indicación sea útil para laapreciación de la situación financiera. Los compromisos existentesen materia de pensiones, así como los compromisos con respecto a
empresas ligadas, deberán aparecer de forma clara;
8) la distribución del importe neto del volumen de negocios en el
sentido del artículo 28, por categorías de actividades, así comopor mercados geográficos, en la medida en que, desde el punto de1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 25
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vista de la organización de la venta de productos y de la prestación
de servicios correspondientes a las actividades ordinarias de lasociedad, esas categorías y mercados difieran entre sí de una forma
considerable;
9) el número medio de empleados durante el ejercicio, distribuido por
categorías, así como, si no se hubieran mencionado por separado
en la cuenta de pérdidas y ganancias, los gastos de personal rela-
tivos al ejercicio y desglosados de conformidad con el punto 6 delartículo 23;
10) la proporción en que haya sido afectado el cálculo del resultado
del ejercicio por una valoración de las partidas que, por excepción
a los principios de los ►
M8artículos 31 y 34 a 42 quater◄,s e
hubiera efectuado durante el ejercicio o en un ejercicio anterior,con objeto de obtener desgravaciones fiscales. Cuando tal valora-ción influya de forma significativa sobre la carga fiscal futura,deberán darse indicaciones al respecto;
11) la diferencia entre la carga fiscal imputada al ejercicio y a los ejer-
cicios anteriores, y la carga fiscal ya pagada o que se habrá depagar por esos ejercicios, en la medida en que esa diferencia tengaun interés cierto con respecto a la carga fiscal futura. Este importe
podrá figurar igualmente de forma acumulada en el balance, en
una partida particular con el título correspondiente;
12) el importe de las remuneraciones concedidas a título del ejercicio a
los miembros de los órganos de administración, de dirección o de
vigilancia en razón de sus funciones, así como los compromisosnacidos o contraídos en materia de pensiones de retiro con respectoa los antiguos miembros de los órganos precitados. Estas informa-ciones deberán darse de forma global para cada una de lascategorías;
13) el importe de los anticipos y de los créditos concedidos a los
miembros de los órganos de administración, de dirección o de vigi-lancia, con indicación del tipo de interés, de las condicionesesenciales y de los importes eventualmente devueltos, así como
los compromisos contraídos por su cuenta a título de una garantía
cualquiera. Estas informaciones deberán ser dadas de forma globalpara cada una de las categorías;
14) cuando los instrumentos financieros no se hayan valorado por el
valor razonable de conformidad con la sección 7 bis:
a) para cada clase de instrumento financiero derivado:
i) el valor razonable de los instrumentos, en caso de que pueda
determinarse mediante alguno de los métodos previstos en elapartado 1 del artículo 42 ter,
ii) información sobre el alcance y la naturaleza de los instru-
mentos; y
b) para las inmovilizaciones financieras a que se refiere el artículo
42bis, registradas por un importe superior a su valor razonable
y sin que se haya optado por efectuar correcciones de valor
según lo previsto en el inciso aa) de la letra c) del apartado 1del artículo 35:
i) el valorcontable y el valorr azonable de los activos, de
forma individual o convenientemente agrupados,
ii) los motivos porlos que no se ha r educido el valorcontable,
y los motivos en que se basa el convencimiento de que se
recuperará dicho valor.
2. Hasta una posterior coordinación, los Estados miembros podrán
no aplicar el punto 2 del apartado 1, a las sociedades de participaciónfinanciera en el sentido del apartado 3 del artículo 5.
3. Los Estados miembros podrán permitir que no se faciliten los
datos contemplados en el punto 12 del apartado 1 cuando estos datos1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 26
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permitan identificar la situación de un miembro determinado de esos
órganos.
Artículo 44
1. Los Estados miembros podrán permitir que las sociedades a que
hace referencia el artículo 11 elaboren una memoria abreviada en laque no figuren los datos exigidos en los puntos 5 al 12 y 14 de la letraa) del apartado 1 del artículo 43. No obstante, en la memoria se expre-
sarán de forma global para las partidas en cuestión, los datos previstos
en el punto 6 del apartado 1 del artículo 43.
2. Los Estados miembros podrán permitir también que las socie-
dades a que se refiere el apartado 1 no tengan la obligación de incluir
en el anexo los datos que se mencionan en la letra a) del apartado 3 del
artículo 15, en el apartado 4 del artículo 15, en los artículos 18 y 21, enel apartado 2 del artículo 29, en el párrafo segundo del artículo 30, enel apartado 2 del artículo 34, en el apartado 2 del artículo 40 y en elsegundo párrafo del artículo 42.
3. El artículo 12 será aplicable.
Artículo 45
1. Los Estados miembros podrán permitir que las indicaciones pres-
critas en el punto 2 del apartado 1 del artículo 43:
a) tomen la forma de una relación presentada de conformidad con los
apartados 1 y 2 del artículo 3 de la Directiva 68/151/CEE; deberá
hacerse mención de ello en la Memoria;
b) se omitan cuando su naturaleza pudiera acarrear graves perjuicios a
una de las empresas mencionadas en el punto 2 del apartado 1 del
artículo 43. Los Estados miembros podrán subordinar esta omisión a
la autorización previa de una autoridad administrativa o judicial. Laomisión de esas indicaciones deberá ser mencionada en la Memoria.
2. La letra b) del apartado 1 se aplicará igualmente a las indica-
ciones prescritas en el punto 8 del apartado 1 del artículo 43.
Los Estados miembros podrán autorizar a las sociedades mencionadas
en el artículo 27, a omitir las indicaciones prescritas en el punto 8 del
apartado 1 del artículo 43. Será aplicable el artículo 12.
SECCIÓN 9
Contenidodelinformedegestión
Artículo 46
1. El informe de gestión deberá contener al menos una exposición
fiel sobre la evolución de los negocios y la situación de la sociedad.
2. El informe deberá incluir igualmente indicaciones sobre:
a) los acontecimientos importantes acaecidos después del cierre del
ejercicio;
b) la evolución previsible de la sociedad;
c) las actividades en materia de investigación y de desarrollo;
d) en lo que concierne a las adquisiciones de acciones propias; las indi-
caciones mencionadas en el apartado 2 del artículo 22 de laDirectiva 77/91/CEE;
e) la existencia de las sucursales de la sociedad;1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 27
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f) con respecto al uso de instrumentos financieros por la sociedad, y
cuando resulte relevante para la valoración de sus activos, pasivos,situación financiera y ganancias o pérdidas,
— los objetivos y políticas de gestión del riesgo financiero de la
sociedad, incluida la política aplicada para cubrir cada tiposignificativo de transacción prevista para la que se utilice la
contabilidad de cobertura, y
— la exposición de la sociedad al riesgo de precio, riesgo de
crédito, riesgo de liquidez y riesgo de flujo de caja.
3. Los Estados miembros podrán permitir que las sociedades
contempladas en el artículo 11 no estén obligadas a elaborar el informede gestión siempre y cuando incluyan en el anexo los datos relativos ala adquisición de acciones propias a que se refiere el apartado 2 delartículo 22 de la Directiva 77/91/CEE.
SECCIÓN 10
Publicidad
Artículo 47
1. Las cuentas anuales regularmente aprobadas y el informe de
gestión, así como el informe establecido por la persona encargada delcontrol de las cuentas, serán objeto de publicidad efectuada según las
formas previstas por la legislación de cada Estado miembro de confor-
midad con el artículo 3 de la Directiva 68/151/CEE.
No obstante, la legislación de un Estado miembro podrá permitir que el
informe de gestión no sea objeto de la publicidad antes mencionada. Ental caso, el informe de gestión estará a la disposición del público en eldomicilio social de la sociedad en el Estado miembro en cuestión.
►
M1Una copia íntegra o parcial de este informe deberá poderse
obtener mediante simple petición. El precio que se reclame por estacopia no podrá exceder del de su coste administrativo. ◄
1bis. El Estado miembro a que pertenezca la sociedad o empresa
contemplada en los párrafos segundo y tercero del apartado 1 del
artículo 1 (sociedad de referencia) podrá eximir a dicha entidad de lapublicación de sus cuentas con arreglo a lo dispuesto en el artículo 3de la Directiva 68/151/CEE, a condición de que tales cuentas estén adisposición del público en su domicilio social, en los siguientes casos:
a) si todos los socios con responsabilidad ilimitada de la sociedad de
referencia son sociedades de las contempladas en el párrafo primero
del apartado 1 del artículo 1 regidas por la legislación de Estadosmiembros distintos del Estado miembro a cuya legislación estásujeta dicha sociedad y ninguna de dichas sociedades publica lascuentas de la sociedad en cuestión junto con sus propias cuentas,
b) si todos sus socios con responsabilidad limitada son sociedades no
sujetas al Derecho de un Estado miembro pero tienen una formajurídica comparable a las contempladas en la Directiva 68/151/CEE.
Deberá poder obtenerse una copia de las cuentas mediante simple soli-
citud. El precio de dicha copia no podrá exceder de su coste
administrativo. Deberán establecerse sanciones adecuadas en caso de
incumplimiento de la obligación contenida en el presente apartado enmateria de publicidad.
2. No obstante lo dispuesto en el apartado 1, los Estados miembros
podrán permitir que las sociedades mencionadas en el artículo 11 publi-
quen:
a) un balance abreviado que refleje solamente las partidas precedidas
de letras y de números romanos previstas en los artículos 9 y 10,con mención separada de las informaciones solicitadas entre parén-tesis en las partidas D II del activo y C del pasivo en el artículo 9,1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 28
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así como en la partida D II en el artículo 10, pero de una forma
global para todas las partidas en cuestión;
b) un anexo simplificado, de conformidad con el artículo 44.
Será aplicable el artículo 12.
Además, los Estados miembros podrán autorizar a esas sociedades para
que no publiquen su cuenta de pérdidas y ganancias, su informe degestión, así como el informe establecido por la persona encargada delcontrol de las cuentas.
3. Los Estados miembros podrán permitir que las sociedades
mencionadas en el artículo 27 publiquen:
a) un balance abreviado únicamente con las partidas precedidas de
letras y de números previstas en los artículos 9 y 10, con mención
separada, bien en el balance o bien en la Memoria:
— de las partidas C I 3, C II 1, 2, 3 y 4, C III 1, 2, 3, 4 y 7, D II 2,
3 y 6, y D III 1 y 2 del activo, así como C 1, 2, 6, 7 y 9 delpasivo, en el artículo 9,
— de las partidas C I 3, C II 1, 2, 3 y 4, C III 1, 2, 3, 4 y 7, D II 2,
3 y 6, D III 1 y 2, F 1, 2, 6, 7 y 9, así como I 1, 2, 6, 7 y 9, en
el artículo 10,
— las informaciones pedidas entre paréntesis en las partidas D II
del activo y C del pasivo en el artículo 9, pero de forma globalpara todas las partidas en cuestión y por separado para las
partidas D II 2 y 3 del activo, así como C 1, 6, 7 y 9 del pasivo,
— las informaciones pedidas entre paréntesis en la partida D II en
el artículo 10, pero de forma global para todas las partidas encuestión y por separado para las partidas D II 2 y 3;
b) una Memoria abreviada, desprovista de las indicaciones pedidas en
los puntos 5, 6, 8, 10 y 11 del apartado 1 del artículo 43. No
obstante, la Memoria deberá indicar las informaciones previstas en
el punto 6 del apartado 1 del artículo 43, de forma global para todaslas partidas en cuestión.
El presente apartado no afectará al apartado 1 en lo relativo a la cuenta
de pérdidas y ganancias, el informe de gestión, así como el informeestablecido por la persona encargada del control de las cuentas.
Será aplicable el artículo 12.
Artículo 48
Al efectuarse cualquier publicación íntegra, las cuentas anuales y el
informe de gestión deberán reproducirse en la forma y el texto sobrecuya base la persona encargada del control de las cuentas haya estable-cido su informe. Deberán ir acompañados del texto íntegro de lacertificación. Si la persona encargada del control de las cuentas hubierahecho reservas o rehusado su certificación, deberá señalarse esta
circunstancia y darse las razones de la misma.
Artículo 49
Cuando no se publiquen íntegramente las cuentas anuales, deberá preci-
sarse que se trata de una versión abreviada y deberá hacerse referencia
al registro en el que se hayan presentado las cuentas en virtud del apar-
tado 1 del artículo 47. Cuando aún no hubiera tenido lugar estapresentación, deberá mencionarse esta circunstancia. La certificaciónde la persona encargada del control de las cuentas, no podrá acompañara esa publicación, pero se deberá precisar si la certificación ha sidodada con o sin reservas, o si ha sido rechazada.1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 29
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Artículo 50
Al mismo tiempo que las cuentas anuales y en las mismas modali-
dades, deberán publicarse:
— la propuesta de afectación de los resultados,— la afectación de los resultados,
en el caso en que estos elementos no apareciesen en las cuentas
anuales.
Artículo 50 bis
Las cuentas anuales, además de publicarse en la moneda en que estén
establecidas, podrán publicarse en ecus, utilizando el tipo de conver-
sión de la fecha de cierre del balance. Este tipo se indicará en el anexo.
SECCIÓN 11
Control
Artículo 51
1. a) Las sociedades deberán hacer controlar las cuentas por una o
varias personas habilitadas en virtud de la ley nacional para elcontrol de cuentas.
b) La o las personas encargadas del control de las cuentas, deberán
verificar igualmente la concordancia del informe de gestión conlas cuentas anuales del ejercicio.
2. Los Estados miembros podrán eximir de la obligación prevista en
el apartado 1 a las sociedades mencionadas en el artículo 11.
Será aplicable el artículo 12.
3. En el caso mencionado en el apartado 2, los Estados miembros
introducirán en su legislación sanciones apropiadas para el caso enque las cuentas anuales o el informe de gestión de las sociedades, nose establecieran de conformidad con la presente Directiva.
SECCIÓN 12
Disposicionesfinales
Artículo 52
1. Si (SIC! Se) creará ante la Comisión un Comité de contacto que
tendrá como misión:
a) facilitar, sin perjuicio de lo dispuesto en los artículos 169 y 170 del
Tratado, una aplicación armonizada de la presente Directiva
mediante una concertación regular relativa en especial a los
problemas concretos de su aplicación;
b) aconsejar a la Comisión, si fuera necesario, sobre los complementos
o enmiendas a la presente Directiva.
2. El Comité de contacto estará integrado por representantes de los
Estado miembros, así como por representantes de la Comisión. Lapresidencia corresponderá a un representante de la Comisión. La secre-taría será desempe- ñada por los servicios de la Comisión.
3. El Comité será convocado por su presidente por propia iniciativa
o bien a petición de uno de sus miembros.1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 30
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Artículo 53
1. A efectos de la presente Directiva, el ecu es el definido en el
Reglamento (CEE) no3180/78 (1) modificado porel Reglamento
(CEE) no2626/84 (2) y porel Reglamento (CEE) no1971/89 (3). El
contravalor en moneda nacional será el que resulte aplicable el 8 denoviembre de 1990(
4) (SIC!).
2. El Consejo, a propuesta de la Comisión, procederá cada cinco
años al examen y, en su caso, a la revisión de los importes de lapresente Directiva expresados en unidades de cuenta europeas, enfunción de la evolución económica y monetaria en la Comunidad.
Artículo 55
1. Los Estados miembros aplicarán las disposiciones legales, regla-
mentarias y administrativas necesarias para adaptarse a la presente
Directiva, en un plazo de dos años a partir de su notificación. Infor-
marán de ello inmediatamente a la Comisión.
2. Los Estados miembros podrán prever que las disposiciones
mencionadas en el apartado 2, no se apliquen hasta dieciocho mesesdespués de la expiración del plazo previsto en dicho apartado.
No obstante, estos dieciocho meses podrán convertirse en cinco años:
a) para las «unregistered companies» en el Reino Unido y en Irlanda;
b) para la aplicación de los artículos 9 y 10, así como de los artículos
23 al 26, relativos a los esquemas del balance y de la cuenta depérdidas y ganancias, en la medida en que un Estado miembro
hubiera aplicado para estos documentos, otros esquemas como
máximo tres años antes de la notificación de la presente Directiva;
c) para la aplicación de las disposiciones de la presente Directiva rela-
tivas al cálculo y a la presentación en el balance de amortizaciones
relativas a elementos del patrimonio correspondientes a las partidasde activo mencionadas en el artículo 9, partidas C II 2 y 3, y en elartículo 10, partidas C II 2 y 3;
d) para la aplicación del apartado 1 del artículo 47, excepto en lo rela-
tivo a las sociedades ya sujetas a la obligación de publicidad envirtud de la letra D del apartado 1 del artículo 2 de la Directiva68/151/CEE. En este caso, el segundo párrafo del apartado 1 delartículo 47 de la presente Directiva, se aplicará a las cuentas anualesy al informe establecido por la persona encargada del control de las
cuentas;
e) para la aplicación del apartado 1 del artículo 51.
Además, ese plazo de dieciocho meses podrá convertirse en ocho años
para las sociedades navieras cuyo objeto principal sea la navegación, y
que ya existieran en el momento de la entrada en vigor de las disposi-ciones mencionadas en el apartado 1.
3. Los Estados miembros se encargarán de comunicar a la Comisión
el texto de las disposiciones esenciales de Derecho interno, queadopten en el ámbito regulado por la presente Directiva.
Artículo 56
1. La obligación de indicaren las cuentas anuales las par tidas dispu-
estas en los artículos 9, 10 y 23 a 26, relativas a las empresas ligadas1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 31
(1)D O noL 379 de 30. 12. 1978, p. 1.
(2)D O noL 247 de 16. 9. 1984, p. 1.
(3)D O noL 189 de 4. 7. 1989, p. 1.
(4)D O noL 379 de 30. 12. 1978, p. 1▼M4
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en el sentido del artículo 41 de la Directiva 83/349/CEE, y la obliga-
ción de dar informaciones relativas a estas empresas, con arreglo alapartado 2 del artículo 13, al artículo 14 y al punto 7 del apartado 1
del artículo 43, entrarán en vigor a partir de la fecha indicada en el
apartado 2 del artículo 49 de la Directiva antes indicada.
2. El apéndice debe además declarar:
a) el nombre y domicilio social de la empresa que establezca las
cuentas consolidadas del grupo mayor de empresas del que forme
parte la sociedad en cuanto empresa filial;
b) el nombre y domicilio social de la empresa que establezca las
cuentas consolidadas del grupo menor de empresas incluidas en elgrupo de empresas a que se refiere la letra a) del que forme partela sociedad en cuanto empresa filial;
c) deberá mencionarse el lugar en que podrán obtenerse las cuentas
consolidadas a que se refieren las letras a) y b), a menos que éstasno estén disponibles.
Artículo 57
Sin perjuicio de las Directivas 68/151/CEE y 77/91/CEE, los Estados
miembros podrán no aplicar a las sociedades sujetas a su derecho
nacional que sean empresas filiales en el sentido de la Directiva 83/
349/CEE, las disposiciones de la presente Directiva relativas al conte-nido, al control y a la publicidad de las cuentas anuales si secumplieren las condiciones siguientes:
a) la empresa matriz está sujeta al derecho de un Estado miembro;
b) todos los accionistas o asociados de la empresa filial han declarado
estar de acuerdo en la exención antes indicada; esta declaración seráexigida para cada ejercicio;
c) la empresa matriz se ha declarado garante de los compromisos
contraídos por la empresa filial;
d) las declaraciones a que se refieren las letras b) y c) son objeto de
publicidad por parte de la empresa filial en las formas establecidaspor la legislación del Estado miembro, con arreglo al artículo 3 dela Directiva 68/151/CEE;
e) la empresa filial está incluida en las cuentas consolidadas estable-
cidas por la empresa matriz con arreglo a la Directiva 83/349/CEE;
f) la exención antes indicada se menciona en el apéndice de las
cuentas consolidadas establecidas por la empresa matriz;
g) las cuentas consolidadas a que se refiere la letra e), el informe
consolidado de gestión y el informe de la persona encargada delcontrol de estas cuentas son objeto de publicidad por parte de la
empresa filial según las formas dispuestas por la legislación del
Estado miembro con arreglo al artículo 3 de la Directiva 68/151/CEE.
Artículo 57 bis
1. Los Estados miembros podrán exigir que las sociedades contem-
pladas en el párrafo primero del apartado 1 del artículo 1 sujetas a su
legislación nacional que sean socios con responsabilidad ilimitada de
cualesquiera sociedades o empresas de las mencionadas en los párrafossegundo y tercero del apartado 1 del artículo 1 (sociedad de referencia)establezcan, hagan controlar y publiquen junto con sus propias cuentaslas cuentas de la sociedad de referencia, de conformidad con las dispo-siciones de la presente Directiva.
En dicho caso, los requisitos de la presente Directiva no se aplicarán a
la sociedad de referencia.1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 32
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2. Los Estados miembros podrán no aplicar las exigencias de la
presente Directiva a la sociedad de referencia en los siguientes casos:
a) si las cuentas de dicha sociedad son establecidas, controladas y
publicadas de conformidad con las disposiciones de la presenteDirectiva, por una sociedad de las contempladas en el párrafo
primero del apartado 1 del artículo 1, que sea socio con responsabi-
lidad ilimitada de la sociedad de referencia y está sujeta a lalegislación de otro Estado miembro;
b) si la sociedad de referencia está incluida en las cuentas consolidadas
establecidas, controladas y publicadas de conformidad con lo dispu-
esto en la Directiva 83/349/CEE, por un socio con responsabilidad
ilimitada o cuando la sociedad de referencia está incluida en lascuentas consolidadas en un conjunto más amplio de empresas, esta-blecidas, controladas y publicadas de conformidad con lo dispuestoen la Directiva 83/349/CEE del Consejo por una empresa matrizsometida a la legislación de un Estado miembro. Deberá hacerse
constaresta excepción en el anexo de las cuentas consolidadas.
3. En dichos casos, la sociedad de referencia deberá indicar a todo
aquél que lo solicite el nombre de la sociedad que publica las cuentas.
Artículo 58
Los Estados miembros podrán no aplicar a las sociedades sujetas a su
derecho nacional que sean empresas matrices en el sentido de la Direc-tiva 83/349/CEE, las disposiciones de la presente Directiva relativas alcontrol y a la publicidad de la cuenta de pérdidas y ganancias si se
cumplen las condiciones siguientes:
a) la empresa matriz establece cuentas consolidadas con arreglo a la
Directiva 83/349/CEE y está comprendida en las cuentas consoli-
dadas;
b) la exención antes indicada se menciona en el apéndice de las
cuentas anuales de la empresa matriz;
c) la exención antes indicada se menciona en el apéndice de las
cuentas consolidadas establecidadas (SIC! establecidas) porla
empresa matriz;
d) el resultado del ejercicio de la empresa matriz calculado con arreglo
a la presente Directiva, figura en el balance de la empresa matriz.
Artículo 59
1. Los Estados miembros podrán permitir o prescribir que las parti-
cipaciones, en el sentido del artículo 17, poseídas en el capital de
empresas sobre cuya gestión y política financiera se ejerza unainfluencia importante, se anoten en el balance con arreglo a los apar-tados 2 a 9 siguientes, como subpartidas de las partidas «Partes enempresas ligadas» y «Participaciones», según el caso. Se presumiráque una empresa ejerce una influencia importante sobre otra empresa
cuando tenga el 20 % ó más de los derechos de voto de los accionistas
o asociados de esta empresa. Será aplicable el artículo 2 de la Directiva83/349/CEE.
2. Cuando se aplique por primera vez el presente artículo en una
participación contemplada en el apartado 1, ésta se inscribirá en elbalance:
a) sea por su valor contable calculado con arreglo a la ►
M8sección 7
o7bis◄. La diferencia entre este valor y el montante correspon-
diente a la fracción de capitales propios representado por estaparticipación se mencionará separadamente en el balance o en el
apéndice. Esta diferencia se calculará a la fecha en la que el método
se aplique por vez primera;
b) sea por el montante correspondiente a la fracción de capitales
propios representada por esta participación. La diferencia entre estemontante y el valor contable valorado con arreglo a las normas devaloración dispuestas en la ►
M8sección 7 o 7 bis◄se1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 33
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mencionará separadamente en el balance o en el apéndice. Esta dife-
rencia se calculará a la fecha en la que el método se aplique por vezprimera;
c) los Estados miembros podrán prescribir la aplicación de la letra a) o
de la letra b). El balance o el apéndice deberán indicar si se ha utili-
zado la letra a) o la letra b);
d) los Estados miembros podrán, para la aplicación de la letra a) y de
la letra b), prescribir o permitir que el cálculo de la diferencia seefectúe a la fecha de adquisición de la participación a que se refiereel apartado 1 o, cuando la adquisición se haya hecho en varias
veces, a la fecha en que las acciones o partes se hayan convertido
en una participación en el sentido del apartado 1.
3. Cuando hubiere elementos del activo o del pasivo de la empresa
en que se posee una participación en el sentido del apartado 1,
evaluados según métodos que no correspondan con los utilizados porla sociedad para establecer sus cuentas anuales, estos elementospodrán, a efectos de calcular la diferencia a que se refieren la letra a)o la letra b) del apartado 2, calcularse de nuevo con arreglo a losmétodos utilizados porla sociedad al establecersus cuentas anuales.
Cuando no se haya procedido a esta nueva valoración, se deberá
mencionar en el apéndice. Los Estados miembros podrán imponer estanueva valoración.
4. El valor contable a que se refiere a letra a) del apartado 2 o el
montante correspondiente a la fracción de capitales propios a que serefiere la letra b) del apartado 2 se aumentarán o reducirán en unacantidad igual al montante de la variación, producida durante el ejer-cicio, de la fracción de capitales propios representada por estaparticipación; a este montante se le restará el montante de los divi-
dendos correspondientes a la participación.
5. En la medida en que una diferencia positiva mencionada en la
letra a) o b) del apartado 2 no sea imputable a una categoría de
elementos del activo o del pasivo, será tratada con arreglo a las normas
aplicables a la partida «Fondos de comercio».
6. a) La fracción del resultado atribuible a las participaciones a que se
refiere el apartado 1 se inscribirá en la cuenta de pérdidas y
ganancias en una partida distinta bajo la denominación corres-pondiente.
b) Cuando este montante exceda del montante de los dividendos ya
recibidos o cuyo pago puedo reclamarse, el montante de la dife-rencia debe reflejarse en una reserva que no podrá ser repartidaentre los accionistas.
c) Los Estados miembros podrán permitir o prescribir que la frac-
ción del resultado atribuible a las participaciones a que se
refiere el apartado 1 sólo figure en la cuenta de pérdidas y ganan-cias en la medida en que corresponda a dividendos ya recibidos ocuyo pago puedo reclamerse (SIC! pueda reclamarse).
7. Las eliminaciones a que se refiere la letra c) del apartado 1 del
artículo 26 de la Directiva 83/349/ CEE se efectuarán en la medida enque sus elementos de ella sean conocidos o accesibles. Se aplicarán losapartados 2 y 3.
8. Cuando una empresa en la que se posee una participación en el
sentido del apartado 1, establezca cuentas consolidadas, serán aplica-bles las disposiciones de los apartados precedentes a los capitalespropios inscritos en estas cuentas consolidadas.
9. Se podrá renunciar a la aplicación del presente artículo cuando las
participaciones a que se refiere el párrafo 1 sólo tengan un interésdesdeñable en relación al objetivo del apartado 3 del artículo 2.
Artículo 60
Hasta una posterior coordinación, los Estados miembros podrán prever
que la evaluación de los valores en los que las sociedades de inversión,1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 34
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en el sentido del apartado 2 del artículo 5, hubieran colocado sus
fondos, se haga sobre la base del valor del mercado.
En este caso, los Estados miembros podrán dispensar igualmente a las
sociedades de inversión con capital variable, de hacer figurar de forma
clara los importes de correcciones de valor mencionados en el artículo36.
Artículo 61
Los Estados miembros podrán no aplicar a una sociedad sujeta a su
derecho nacional que sea una empresa matriz en el sentido de la Direc-tiva 83/349/CEE, las disposiciones del punto 2 del apartado 1 delartículo 43 de la presente Directiva relativas al montante de los capi-
tales propios y al del resultado de las empresas de que se trate;
a) cuando las empresas de que se trate estén incluidas en las cuentas
consolidadas establecidas por esta empresa matriz o en las cuentasconsolidadas de un grupo mayor de empresas a que se refiere elapartado 2 del artículo 7 de la Directiva 83/349/CEE, o
b) cuando los derechos poseídos en su capital sean tratados por esta
empresa matriz en sus cuentas anuales con arreglo al artículo 59 oen las cuentas consolidadas que esta empresa matriz establezca conarreglo al artículo 33 de la Directiva 83/349/CEE.
Artículo 61 bis
A más tardar el 1 de enero de 2007, la Comisión revisará las disposi-
ciones de los artículos 42 bisa4 2quinquies , puntos 10 y 14 del
apartado 1 del artículo 43, del apartado 1 del artículo 44, de la letra f)
del apartado 2 del artículo 46 y de las letras a) y b) del apartado 2 delartículo 59, a la luz de la experiencia adquirida en la aplicación de lasdisposiciones sobre contabilidad por el valor razonable y habida cuentade la evolución internacional en materia de contabilidad y, en su caso,presentará al Parlamento Europeo y al Consejo una propuesta de modi-
ficación de dichos artículos.
Artículo 62
Los destinatarios de la presente Directiva serán los Estados miembros.1978L0660 — ES — 16.11.2001 — 003.001 — 35
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