2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 1
Estedocumentoesuninstrumentodedocumentaciónynocomprometelaresponsabilidaddelasinstituciones
►B ORIENTACIÓNDELBANCOCENTRALEUROPEO
de26deabrilde2001
sobreelsistemaautomatizadotranseuropeodetransferenciaurgenteparalaliquidaciónbrutaen
tiemporeal( ►C1 TARGET ◄)
(BCE/2001/3)
(2001/401/CE)
(DO L 140 de 24.5.2001, p. 72)
Rectificado por:
►C1Rectificación, DO L 167 de 22.6.2001, p. 34 (2001/401)
▼B
ORIENTACIÓNDELBANCOCENTRALEUROPEO
de26deabrilde2001
sobre el sistema automatizado transeuropeo de transferencia
urgente para la liquidación bruta en tiempo real ( ►C1 TAR-
GET◄)
(BCE/2001/3)
(2001/401/CE)
EL CONSEJO DE GOBIERNO DEL BANCO CENTRAL EUROPEO,
Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Europea (en lo sucesivo
denominado «el Tratado») y, en particular, los guiones primero y
cuarto del apartado 2 de su artículo 105, y los artículos 3.1, 12.1,14.3, 17, 18 y 22 de los Estatutos del Sistema Europeo de BancosCentrales y del Banco Central Europeo (en lo sucesivo denominados«los Estatutos»),
Considerando lo siguiente:
(1)De conformidad con el primer guión del apartado 2 del artículo
105 del Tratado y el primer guión del artículo 3.1 de los Esta-tutos, corresponde al Sistema Europeo de Bancos Centrales
(SEBC) definir y ejecutar la política monetaria de la Comunidad.
(2)En el cuarto guión del apartado 2 del artículo 105 del Tratado y
en el cuarto guión del artículo 3.1 de los Estatutos se enco-
mienda al Banco Central Europeo (BCE) y a los bancos
centrales nacionales (BCN) que promuevan el buen funciona-miento de los sistemas de pagos.
(3)El artículo 22 de los Estatutos faculta al BCE y a los BCN paraproporcionar medios destinados a garantizar unos sistemas decompensación y liquidación eficientes y solventes dentro de laComunidad, así como con otros países.
(4)La consecución de los objetivos de la política monetaria únicaexige sistemas de pagos que permitan efectuar las operacionesde política monetaria entre los BCN y las entidades de créditocon puntualidad y seguridad y que promuevan la unidad delmercado monetario en la zona del euro.
(5)La consecución de dichos objetivos exige sistemas de pagos quefuncionen con gran seguridad, con brevísimos plazos de tramita-ción y a bajo coste.
(6)►C1TARGET ◄se rige por un conjunto de normas vigentes
desde el comienzo de la tercera fase de la unión económica ymonetaria (UEM). La presente Orientación sustituye a la Orien-
tación BCE/2000/9, de 3 de octubre de 2000, sobre el Sistema
automatizado transeuropeo de transferencia urgente para la liqui-dación bruta en tiempo real ( ►
C1TARGET ◄).
(7)La presente Orientación se publica en virtud de la política de
fomento de la transparencia mediante la publicación oficial delos instrumentos jurídicos del BCE. No se incluyen en lapresente Orientación ciertas disposiciones del SEBC sobre cues-tiones financieras y de seguridad y otras cuestiones operativas ointernas del SEBC.
(8)De conformidad con los artículos 12.1 y 14.3 de los Estatutos,las orientaciones del BCE son parte integrante del Derechocomunitario.2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 2
▼B
HA ADOPTADO LA PRESENTE ORIENTACIÓN:
Artículo 1
Definiciones
1. A los efectos de la presente Orientación, se entenderá por:
— «SLBTR nacionales»: los sistemas de liquidación bruta en tiempo
real que integran ►C1TARGET ◄y figuran en el anexo I de la
presente Orientación,
— «mecanismo de pagos del BCE»: los sistemas de pagos establecidos
en el BCE y conectados a ►C1TARGET ◄a fin de efectuar i)
pagos entre cuentas mantenidas en el BCE, y ii) pagos mediante►
C1TARGET ◄entre cuentas mantenidas en el BCE y en los
BCN,
— «mecanismo de interconexión»: las infraestructuras técnicas, carac-
terísticas de diseño y procedimientos que se implanten en cada
SLBTR nacional y en el mecanismo de pagos del BCE, o que losmodifiquen, a fin de efectuar pagos transfronterizos en►
C1TARGET ◄,
— «participantes»: las entidades que tengan acceso directo a un
SLBTR nacional y que tengan una cuenta de SLBTR en el BCNcorrespondiente (o, en el caso del mecanismo de pagos del BCE,en éste), incluido ese BCN o el BCE, ya sea en calidad de agente
liquidador o en cualquier otra,
— «Estados miembros participantes»: los Estados miembros que hayan
adoptado la moneda única de conformidad con el Tratado,
— «BCN»: los bancos centrales nacionales de los Estados miembros
que hayan adoptado la moneda única de conformidad con elTratado,
— «Eurosistema»: el BCE y los bancos centrales nacionales de los
Estados miembros que hayan adoptado la moneda única de confor-midad con el Tratado,
— «proveedor del servicio de red»: la empresa designada por el BCE
para suministrar la red de conexiones informáticas para el funciona-miento del mecanismo de interconexión,
— «cuentas entre BCN»: las cuentas que cada BCN y el BCE abran
recíprocamente en sus libros respectivos para efectuar pagos trans-fronterizos mediante ►
C1TARGET ◄; estas cuentas se
mantienen en beneficio del BCE o del BCN a cuyo nombre se
abran,
— «pagos nacionales»: los pagos efectuados o que hayan de efectuarse
en un SLBTR nacional o en el mecanismo de pagos del BCE,
— «pagos transfronterizos»: los pagos efectuados o que hayan de efec-
tuarse entre dos SLBTR nacionales o entre uno de estos sistemas yel mecanismo de pagos del BCE,
— «normas del SLBTR»: los reglamentos y las cláusulas contractuales
aplicables a cada SLBTR nacional,
— «cuenta de SLBTR»: la cuenta (o, en la medida que lo permitan las
normas del SLBTR aplicables, un grupo de cuentas consolidadas,siempre que, en caso de incumplimiento, sus titulares sean respon-sables solidarios frente al SLBTR) abierta a nombre de un
participante en los libros de un BCN o del BCE en la que se
liquiden pagos nacionales o transfronterizos,
— «orden de pago»: la instrucción dada por un participante, de confor-
midad con las normas del SLBTR, con objeto de poner una sumade dinero a disposición de un participante receptor, sea un BCN oel BCE, mediante una anotación en una cuenta de SLBTR,
— «participante ordenante»: el participante que ha iniciado un pago
dando una orden de pago,
— «BCN o BCE ordenantes»: el BCE o el BCN en el que el partici-
pante ordenante tiene su cuenta de SLBTR,
— «participante receptor»: el participante designado en la orden de
pago dada por el participante ordenante en cuya cuenta de SLBTRse abonará la suma especificada en aquélla,2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 3
▼B
— «BCN o BCE receptores»: el BCE o el BCN en el que el partici-
pante receptor tenga su cuenta de SLBTR,
— «EEE»: el Espacio Económico Europeo según se define en el
Acuerdo sobre el Espacio Económico Europeo suscrito el 2 demayo de 1992 entre la Comunidad Europea y sus Estados miembrosy los Estados miembros de la Asociación Europea de Libre
Comercio, modificado por el Protocolo de 17 de marzo de 1993
por el que se adapta el Acuerdo sobre el Espacio EconómicoEuropeo,
— «participante remoto»: la entidad radicada en un país del EEE que
participe directamente en el SLBTR nacional de otro Estado
miembro de la UE («Estado miembro de acogida»), a cuyo fintenga una cuenta de SLBTR a su nombre denominada en euros enel BCN de ese Estado, sin que necesariamente tenga una sucursalen su territorio,
— «participante indirecto»: la entidad que, aun no teniendo su propia
cuenta de SLBTR, está reconocida por un SLBTR nacional y sujetaa sus normas, y a la cual puede accederse directamente en►
C1TARGET ◄; todas las operaciones de un participante indi-
recto se liquidan en la cuenta del participante (según se define en
el cuarto guión del presente apartado) que haya aceptado actuarcomo su representante;
— «crédito intradía»: el crédito concedido y reembolsado en un plazo
inferior a un día hábil,
— «facilidades permanentes»: la facilidad marginal de crédito y la
facilidad de depósito ofrecidas por el Eurosistema,
— «tipo marginal de crédito»: el tipo de interés aplicable en cada
momento a la facilidad marginal de crédito del Eurosistema,
— «tipo de la facilidad de depósito»: el tipo de interés aplicable en
cada momento a la facilidad de depósito del Eurosistema,
— «tipo de las operaciones principales de financiación»: el tipo de
interés marginal aplicable en cada momento a la operación principal
de financiación más reciente del Eurosistema, entendiendo por tipode interés marginal el tipo de interés al que se agota el volumen deliquidez total adjudicado en una subasta,
— «MCBC»: el modelo de corresponsalía entre bancos centrales para
la utilización transfronteriza de activos de garantía establecido porel SEBC,
— «procedimiento de bloqueo de fondos»: el procedimiento conforme
al cual ciertos fondos depositados o cierto crédito disponible seexcluyen de toda operación o finalidad que no sea la ejecución dela orden de pago correspondiente, a fin de asegurar que se destinana ésta; en la presente Orientación, la afectación de fondos o de
crédito disponible se denomina «bloqueo»,
— «firmeza» o «firme»: que la liquidación de una orden de pago no
podrá revocarse o anularse por voluntad del BCN o BCE orde-nantes, del participante ordenante, o de terceros, ni cuando se
inicie un procedimiento de insolvencia respecto de un participante,
salvo que la operación u orden de pago pertinente esté viciada poractos delictivos o fraudulentos (a estos efectos, se considerarántambién actos fraudulentos los pactos de preferencia y las opera-ciones realizadas a pérdida poco antes de un procedimiento de
insolvencia) y así lo haya declarado en cada caso un tribunal
competente u otro órgano competente para la resolución de contro-versias, o esté viciada por error,
— «fallo de un SLBTR nacional», «fallo de ►
C1TARGET ◄»o
«fallo»: los problemas técnicos que afecten a la infraestructura
técnica o a los sistemas informáticos de un SLBTR nacional, delmecanismo de pagos del BCE o de la red de conexiones informá-ticas del mecanismo de interconexión, y cualquier otro sucesorelacionado con un SLBTR nacional, el mecanismo de pagos del
BCE o el mecanismo de interconexión, que impida procesar en el
mismo día las órdenes de pago en ►
C1TARGET ◄; esta defini-
ción comprende asimismo los casos en que el fallo se produzcasimultáneamente en más de un SLBTR nacional (debido, porejemplo, a una avería relacionada con el proveedor del servicio dered),2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 4
▼B
— «procedimiento de reembolso de ►C1TARGET ◄», «procedi-
miento de reembolso» o «procedimiento»: el procedimiento dereembolso en caso de fallo de ►
C1TARGET ◄a que se refiere
la letra h) del artículo 3 de la presente Orientación.
2. El Consejo de Gobierno del BCE podrá modificar los anexos de
la presente Orientación y adoptar documentos complementarios queincluyan disposiciones y especificaciones técnicas, entre otras, sobre►
C1TARGET ◄. Las modificaciones y los documentos comple-
mentarios entrarán en vigor como partes integrantes de la presente
Orientación en la fecha que el Consejo de Gobierno del BCE señale,
previa comunicación a los BCN.
Artículo 2
Descripciónde ►C1 TARGET ◄
1. El sistema automatizado transeuropeo de transferencia urgente
para la liquidación bruta en tiempo real ( ►C1TARGET ◄)e su n
sistema de pagos del euro con liquidación bruta en tiempo real.►
C1TARGET ◄está formado por los SLBTR nacionales, el meca-
nismo de pagos del BCE y el mecanismo de interconexión, y fuecreado por la Orientación BCE/1998/NP13, de 16 de noviembre de
1998, y sus modificaciones, luego derogada por la Orientación BCE/
2000/NP9. ►
C1TARGET ◄se regirá en adelante por la presente
Orientación.
2. Los SLBTR de los Estados miembros de la UE que, siendo
miembros de la UE al comienzo de la tercera fase de la UEM, nohayan adoptado la moneda única, podrán conectarse a►
C1TARGET ◄a condición de que cumplan los requisitos
mínimos comunes establecidos en el artículo 3 de la presente Orienta-
ción y puedan procesar el euro como divisa además de sus respectivasmonedas nacionales. La conexión a ►
C1TARGET ◄se hará por un
acuerdo en virtud del cual el banco central nacional interesado aceptecumplir las normas y procedimientos que sobre ►
C1TARGET ◄se
establecen en la presente Orientación (con las especificaciones y modi-
ficaciones que, en su caso, figuren en el propio acuerdo).
Artículo 3
RequisitosmínimoscomunesalosSLBTRnacionales
Cada BCN velará por que su SLBTR cumpla los requisitos siguientes:
a) Condiciones de acceso
1. Únicamente se admitirá como participantes en los SLBTR nacio-
nales a las entidades de crédito sujetas a supervisión, definidas enel apartado 1 del artículo 1 de la Directiva 2000/12/CE del Parla-mento Europeo y del Consejo, de 20 de marzo de 2000, relativa
al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a su ejer-
cicio(
1), establecidas en el EEE. A modo de excepción, y sin
perjuicio de lo establecido en el apartado 1 del artículo 7 de lapresente Orientación, las entidades que se enumeran a continua-ción también podrán ser admitidas como participantes en un
SLBTR nacional previa autorización del BCN correspondiente:
i) los departamentos del Tesoro de la administración central o
regional de los Estados miembros que operen en losmercados monetarios,
ii) las entidades del sector público de los Estados miembros
autorizadas a mantener cuentas de clientes; a los efectos dela presente Orientación, por «sector público» se entenderá lo
dispuesto en el artículo 3 del Reglamento (CE) n
o3603/93
del Consejo, de 13 de diciembre de 1993, por el que se esta-blecen definiciones para la aplicación de las prohibiciones a2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 5
(1) DO L 126 de 26.5.2000, p. 1.
▼B
que se refieren el artículo 104 y el apartado 1 del artículo
104 B del Tratado(1),
iii) las empresas de inversión, según se definen en el apartado 2
del artículo 1 de la Directiva 93/22/CEE del Consejo, de 10
de mayo de 1993, relativa a los servicios de inversión en elámbito de los valores negociables(
2), establecidas en el EEE
y autorizadas y supervisadas por una autoridad competentereconocida y designada como tal de acuerdo con lo dispuestoen la Directiva del Consejo (excluidas las entidades definidas
en el apartado 2 de su artículo 2), siempre que la empresa de
que se trate esté facultada para realizar las actividadesenumeradas en la letra b) del punto 1, el punto 2 o el punto4 de la sección A del anexo de dicha Directiva,
iv) las entidades que presten servicios de compensación o liqui-
dación bajo la supervisión de una autoridad competente.
2. Las condiciones de acceso a cada SLBTR nacional, así como su
procedimiento de evaluación, se establecerán en las normas delSLBTR pertinentes y se pondrán en conocimiento de los intere-sados. Además de las condiciones establecidas en el apartado 1de la letra a) del presente artículo, las condiciones de acceso a
los SLBTR nacionales podrán ser:
— una capacidad financiera suficiente,
— un número mínimo de operaciones previstas,— el pago de una comisión de acceso,— determinadas condiciones jurídicas, técnicas y operativas.
En las normas del SLBTR se exigirá asimismo la obtención de
un dictamen jurídico sobre los solicitantes, basado en las normasarmonizadas del Eurosistema relativas a dictámenes jurídicos,que el BCN correspondiente examinará de acuerdo con los crite-rios que el Consejo de Gobierno del BCE establezca. Los BCN
pondrán en conocimiento de los interesados las normas relativas
a los dictámenes jurídicos.
3. Las entidades que participen en los SLBTR nacionales en virtud
de lo dispuesto en los apartados 1 y 2 de la letra a) del presenteartículo, tendrán acceso a los servicios de pagos transfronterizos
de►
C1TARGET ◄.
4. En las normas del SLBTR se establecerán las causas y los proce-
dimientos de exclusión de los participantes. Entre las causas deexclusión de un participante en un SLBTR nacional (ya sea atítulo de suspensión o de expulsión) se incluirá toda circunstancia
que entrañe riesgo sistémico o pueda provocar problemas graves
de funcionamiento, entre otras:
i) que se inicie o sea inminente un procedimiento de insol-
vencia respecto de un participante;
ii) que un participante incumpla las normas del SLBTR de que
se trate;
iii) que dejen de cumplirse una o varias condiciones de acceso al
SLBTR de que se trate.
b) Unidad monetaria
Todos los pagos transfronterizos que hayan de procesarse por el
mecanismo de interconexión estarán denominados en euros. Los
BCN velarán por que las órdenes de pago denominadas en susrespectivas unidades monetarias nacionales del euro que hayan deefectuarse por el mecanismo de interconexión se conviertan eneuros y se transmitan en esta unidad.
c) Normas sobre precios
1. El Consejo de Gobierno del BCE determinará la política de
precios de ►
C1TARGET ◄atendiendo a los principios de
recuperación del coste, transparencia y no discriminación.2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 6
(1) DO L 332 de 31.12.1993, p. 1.
(2) DO L 141 de 11.6.1993, p. 27.
▼B
2. Los pagos nacionales denominados en euros y efectuados
mediante un SLBTR nacional estarán sujetos a su normativa deprecios, que, a su vez, respetará la política de precios establecida
en el anexo II.
3. Los pagos transfronterizos efectuados en ►
C1TARGET ◄se
ajustarán a un precio común establecido por el Consejo deGobierno del BCE y que se especifica en el anexo III.
4. Los precios se pondrán en conocimiento de los interesados.
d) Períodos de funcionamiento
1. Días de funcionamiento
TARGET en su conjunto cerrará los sábados, los domingos, el
día de Año Nuevo, el Viernes Santo (según el calendario apli-
cable en la sede del BCE), el Lunes de Pascua (según elcalendario aplicable en la sede del BCE), el 1 de mayo (día delTrabajo), el día de Navidad y el 26 de diciembre, y, el año 2001,también el 31 de diciembre.
Sin embargo, el 26 de diciembre de 2001 será de aplicación lo
siguiente:
i) el mecanismo de interconexión cerrará;
ii) el mecanismo de pagos del BCE cerrará;
iii) no se realizarán liquidaciones en los sistemas de liquidación
netos de grandes pagos en euros;
iv) los SLBTR nacionales cerrarán en todos los Estados miem-
bros de conformidad con lo dispuesto en el inciso siguiente;
v) en los Estados miembros participantes en los que el 26 de
diciembre no sea festivo, el BCN tratará de ►
C1cerrar◄
su SLBTR nacional; si lo considerase imposible, remitiráuna propuesta al Comité Ejecutivo y al Consejo de Gobiernodel BCE señalando la forma en que pueda limitar al máximolas actividades de pagos nacionales; al evaluar la propuesta,
el Comité Ejecutivo y el Consejo de Gobierno tendrán en
cuenta la legislación nacional aplicable;
vi) las facilidades permanentes estarán disponibles en los BCN
que permanezcan abiertos para esas actividades limitadas;
vii) el MCBC cerrará.
2. Horario de funcionamiento
El horario de funcionamiento de los SLBTR nacionales se
ajustará a las disposiciones del anexo IV.
e) Normas sobre pagos
1. Se efectuarán por ►
C1TARGET ◄todos los pagos que sean
consecuencia directa de las operaciones siguientes o guardenrelación con ellas: i) las operaciones de política monetaria; ii) laliquidación del componente en euros de operaciones de divisas
del Eurosistema, y iii) la liquidación de los sistemas de compen-
sación de grandes pagos transfronterizos que realicentransferencias en euros. También podrán efectuarse por►
C1TARGET ◄otros pagos.
2. Los SLBTR nacionales y el mecanismo de pagos del BCE no
procesarán ninguna orden de pago a menos que en la cuenta del
participante ordenante con el BCN o BCE ordenantes hayafondos suficientes en virtud de la disponibilidad inmediata defondos previamente abonados en esa cuenta, la transferenciaintradía de reservas mantenidas para cumplir las exigencias de
reservas, o el crédito intradía concedido a ese participante por el
BCN o el BCE, según proceda, de acuerdo con lo dispuesto en laletra f) del presente artículo.
3. En las normas de los SLBTR y del mecanismo de pagos del BCE
se establecerá el momento en el que las órdenes de pago serán2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 7
▼C1
▼B
▼B
irrevocables, que no será posterior a aquél en el que se produzca
el adeudo por el importe que corresponda en la cuenta de SLBTRdel participante ordenante con el BCN o BCE ordenantes.
Cuando el SLBTR nacional ejecute un procedimiento de bloqueo
de fondos antes del adeudo en la cuenta de SLBTR, se entenderáque la orden pago es irrevocable desde ese momento anterior enel que el bloqueo se ejecuta.
f) Crédito intradía
1. De conformidad con lo dispuesto en la presente Orientación, todo
BCN concederá crédito intradía a las entidades de crédito sujetasa supervisión a que se refiere la letra a) del presente artículo queparticipen en su SLBTR nacional, siempre que estén facultadaspara actuar como contrapartes en las operaciones de políticamonetaria del Eurosistema y tengan acceso a la facilidad
marginal de crédito. A condición de que se establezca claramente
que se limitará al día en cuestión y no podrá transformarse encrédito a un día, podrá concederse asimismo crédito intradía a:
i) los departamentos del Tesoro a que se refiere el inciso i) del
punto 1 de la letra a) del presente artículo;
ii) las entidades del sector público a que se refiere el inciso ii)
del punto 1 de la letra a) del presente artículo;
iii) las empresas de inversión a que se refiere el inciso iii) del
punto 1 de la letra a) del presente artículo, siempre quepresenten documentos que acrediten suficientemente que:
a) han suscrito un acuerdo formal con una entidad de contra-
partida de las operaciones de política monetaria delEurosistema a fin de garantizar cualquier posición deudoraresidual que exista al final del día en cuestión; o
b) el acceso al crédito intradía se limite a las empresas de
inversión que tengan cuenta en una central depositaria de
valores y que la empresa de inversión de que se trate estésujeta a una hora límite para reponer los fondos o elimporte del crédito intradía tenga un límite máximo.
Si por cualquier motivo una empresa de inversión no pudiera
reembolsar el importe del crédito intradía dentro del plazo, sele impondrán sanciones que se fijarán de acuerdo con losiguiente. Si al cierre de operaciones de ►
C1TARGET ◄
la empresa de inversión presentara un saldo deudor en su
cuenta de SLBTR por vez primera en un período de doce
meses, se procederá como sigue: el BCN correspondiente leimpondrá sin demora una sanción que se calculará aplicandoal importe del saldo deudor un tipo cinco puntos superior altipo marginal de crédito (por ejemplo, si el tipo marginal decrédito fuese el 4 %, la sanción se calcularía aplicando el
9 %). Si la empresa de inversión volviera a presentar un
saldo deudor, el tipo de interés aplicado como sanción seincrementaría en 2,5 puntos cada vez que se produjera esehecho en ese período de 12 meses;
iv) las entidades de crédito sujetas a supervisión a que se refiere
el punto 1 de la letra a) del presente artículo que no esténfacultadas para actuar como contrapartes en las operacionesde política monetaria del Eurosistema o no tengan acceso ala facilidad marginal de crédito. Todas las disposiciones rela-
tivas al régimen de sanciones establecido en el inciso iii) del
punto 1 de la letra f) del presente artículo para las empresasde inversión se aplicarán en los mismos términos a esas enti-dades de crédito si, por cualquier motivo, no pudieranreembolsar el crédito intradía dentro del plazo;
v) las entidades que presten servicios de compensación o liqui-
dación (y sean fiscalizadas por la autoridad competente), acondición de que los acuerdos para concederles créditointradía se sometan previamente al Consejo de Gobierno del
BCE para su aprobación.
2. Todo BCN concederá crédito intradía mediante garantías que
cubran los descubiertos intradía que se produzcan en el BCN u2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 8
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operaciones con pacto de recompra intradía con los BCN, de
conformidad con los criterios que a continuación se especificany los demás requisitos mínimos comunes que el Consejo de
Gobierno establezca.
3. El crédito intradía se concederá siempre que se constituya una
garantía suficiente. Los activos admitidos serán los mismosactivos e instrumentos admitidos como garantía en las opera-ciones de política monetaria y estarán sujetos a idénticas reglasde valoración y control del riesgo. Excepto en el caso de los
departamentos del Tesoro y las entidades del sector público a
que se refieren ►
C1los incisos i) y ii) ◄del punto 1 de la
letra a) del presente artículo, los BCN no aceptarán como activosde garantía instrumentos de deuda emitidos o garantizados por elparticipante o por otra entidad con la que la contraparte tengavínculos estrechos, según se definen en el apartado 26 del
artículo 1 de la Directiva 2000/12/CE, y según se aplican a las
operaciones de política monetaria.
Los BCN de los Estados miembros cuyos SLBTR, de acuerdo
con lo dispuesto en el apartado 2 del artículo 2 de la presenteOrientación, estén conectados a ►
C1TARGET ◄, podrán
elaborar y llevar listas de los activos que podrán utilizar las enti-dades participantes en sus respectivos SLBTR nacionales
conectados a ►
C1TARGET ◄para garantizar créditos deno-
minados en euros concedidos por esos BCN, a condición de quelos activos incluidos en las listas cumplan los mismos criterios decalidad y se ajusten a las mismas normas de valoración y controldel riesgo que los activos de garantía admitidos en las opera-ciones de política monetaria. Los BCN someterán sus
respectivas listas a la aprobación previa del BCE.
4. A propuesta del BCN interesado, el Consejo de Gobierno del
BCE podrá eximir a los departamentos del Tesoro a que serefiere el inciso i) del punto 1 de la letra a) del presente artículode la obligación de garantía en relación con la concesión decrédito intradía prevista en el punto 3 de la letra f) del presenteartículo.
5. El crédito intradía concedido de conformidad con lo dispuesto en
las letras f) y g) del presente artículo 3 será gratuito.
6. No se concederá crédito intradía a los participantes remotos.
7. En las normas del SLBTR se establecerán los motivos por los
que el BCN correspondiente podrá decidir suspender temporal o
permanentemente el acceso de un participante al crédito intradía.Cuando la decisión se adopte respecto de una entidad facultadapara actuar como contraparte en las operaciones de políticamonetaria del Eurosistema, habrá de aprobarla el BCE antes de
su ejecución.
Entre los motivos de la suspensión temporal o permanente se
incluirá toda circunstancia que entrañe riesgo sistémico o pueda
afectar al buen funcionamiento de los sistemas de pagos, porejemplo:
i) que se inicie un procedimiento de insolvencia respecto de un
participante;
ii) que un participante incumpla las normas del SLBTR;
iii) que se suspenda temporal o permanentemente el derecho del
participante a participar en el SLBTR nacional;
iv) que un participante facultado para actuar como contraparte en
las operaciones de política monetaria del Eurosistema deje deestarlo o se suspenda temporal o permanentemente su accesoa una o varias de esas operaciones.
g) Crédito intradía garantizado con activos mantenidos
f u e r ad el az o n ad e le u r o
El BCE podrá autorizar a los BCN a conceder crédito intradía
garantizado con activos mantenidos fuera de la zona del euro eincluidos en la lista aprobada por el BCE a que se refiere el punto2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 9
▼B
3 de la letra f) del presente artículo, a condición de que esos
activos: i) se encuentren en países del EEE; ii) hayan sido emitidospor entidades establecidas en países del EEE; y iii) estén denomi-
nados en monedas de países pertenecientes al EEE o en otras que
se cambien habitualmente. En el anexo V figuran los BCN autori-zados a aceptar esos activos y una relación de éstos.
EL BCE concederá la autorización con las condiciones siguientes:
i) que se mantenga la eficacia operativa y se ejerza un control
adecuado sobre los riesgos jurídicos específicos relacionadoscon esos activos y sobre los mecanismos destinados a impedirsu utilización en operaciones de política monetaria;
ii) que esos activos no se utilicen en operaciones transfronterizas
(es decir, las contrapartes podrán utilizarlos únicamente para
recibir fondos directamente del BCN autorizado por el BCE
para conceder crédito intradía con ellos garantizado);
iii) además, los participantes utilizarán esos activos exclusivamente
para garantizar créditos intradía otorgados por el BCN de que setrate y no podrán utilizarlos para garantizar crédito a un día.Cuando el crédito intradía garantizado con los activos haya detransformarse en crédito a un día, los activos habrán de ser
sustituidos por otros activos admitidos como garantía de las
operaciones de política monetaria de acuerdo con lo dispuestoen las orientaciones pertinentes del BCE. Si la transformaciónen crédito a un día se realizara sin la consiguiente sustituciónpor activos admitidos como garantía en operaciones de política
monetaria, se impondrán al participante de que se trate
sanciones fijadas de acuerdo con lo siguiente. Si el participanteincumple la obligación a que se ha hecho referencia por primeravez en un período de doce meses, el BCN correspondiente leimpondrá sin demora una sanción que se calculará aplicando alimporte del crédito a un día garantizado con esos activos un tipo
2,5 puntos superior al tipo marginal de crédito. Si el participante
reincide en el incumplimiento, el tipo de interés aplicable comosanción se incrementará en 1,25 puntos cada vez que seproduzca ese hecho en ese período de doce meses. Cuando unaempresa de inversión o una entidad de crédito a las que serefiere el inciso iv) del punto 1 de la letra f) del presente
artículo incumpla la obligación antes indicada, únicamente se
le aplicarán las sanciones previstas en el inciso iii) o iv) delpunto 1 de la letra f) del presente artículo.
h) Procedimiento de reembolso de ►
C1TARGET ◄
1. Creación de un procedimiento de reembolso de
►C1TARGET ◄
En caso de fallo de ►C1TARGET ◄, y como excepción a lo
dispuesto en el artículo 8 de la presente Orientación, se aplicaránlas reglas siguientes, que constituyen el procedimiento de reem-bolso de ►
C1TARGET ◄. A los efectos del procedimiento y
su aplicación, los términos «reembolsar», «reembolso» y «pagos
en concepto de reembolso» designarán los pagos efectuados a losparticipantes con arreglo al procedimiento a fin de corregir losefectos perjudiciales producidos por fallos según se expone acontinuación.
El procedimiento de reembolso no tiene por objeto impedir a los
participantes valerse de otras vías jurídicas para reclamar una
indemnización por fallos del sistema. Los participantes deberánescoger entre i) aceptar el procedimiento y los pagos en conceptode reembolso efectuados conforme a aquel, absteniéndose deejercer otra acción, o ii) rechazar el procedimiento si, por el
contrario, desean recurrir a otras vías jurídicas para, en la medida
de lo posible, obtener una indemnización por daños y perjuicios.La aceptación de todo pago que se efectúe en concepto de reem-bolso de acuerdo con el procedimiento constituirá la liquidacióníntegra y definitiva de todas las reclamaciones del participantecon respecto al pago específico afectado por el fallo.2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 10
▼B
2. Ámbito de aplicación del procedimiento
a) Cuando el fallo afecte tanto a pagos nacionales como trans-
fronterizos, el procedimiento se aplicará a ambas clases de
pagos afectados y será el único mecanismo de reembolso de►
C1TARGET ◄ofrecido por los miembros del SEBC.
Por el contrario, los BCN podrán aplicar otros regímenes encaso de fallos que sólo afecten a pagos nacionales efectuados
en los SLBTR nacionales.
b) Sólo tendrán acceso al procedimiento los participantes orde-
nantes o receptores de los SLBTR nacionales que, debido alfallo de►
C1TARGET ◄, hayan recurrido [con arreglo a
lo dispuesto en los puntos 5y6d el a letra h) del presente
artículo] a las facilidades permanentes. No tendrán acceso al
procedimiento los participantes indirectos, a menos que hayanrecurrido a las facilidades permanentes debido al fallo de►
C1TARGET ◄.
3. Condiciones de acceso al procedimiento
a) Para que un participante ordenante pueda ser reembolsado con
arreglo al procedimiento deberá demostrar que ha dado una
orden de pago que: i) no ha sido procesada en el mismo día,o ii) ha sido devuelta sin haber sido debidamente procesada enel mismo día por un fallo de ►
C1TARGET ◄, o iii) ha
producido, en la cuenta del participante ordenante, el adeudocorrespondiente a la orden de pago dada a través de un
SLBTR nacional sin que haya sido posteriormente procesada
ni devuelta en el mismo día a causa del fallo. También puedesuceder que, al intentar dar una orden de pago, el participanteordenante reciba del SLBTR nacional el mensaje de interrup-ción de órdenes, en cuyo caso podrá presentar una
reclamación de acuerdo con el procedimiento siempre que
demuestre al BCN de su SLBTR nacional, a satisfacción delSEBC, que tenía la intención de dar la orden de pago y nopudo hacerlo a causa del fallo y de la recepción del mensajede interrupción de órdenes.
b) Para que un participante receptor pueda ser reembolsado con
arreglo al procedimiento deberá demostrar que esperabarecibir un pago a través de ►
C1TARGET ◄según una
orden de pago dada a través de un SLBTR nacional en lafecha en cuestión (o según lo indicado en el párrafo anterior)y no lo recibió en esa fecha por el fallo de
►
C1TARGET ◄.
4. Normas relativas al cálculo del reembolso que se efectúe de
conformidad con el procedimiento
a) En caso de fallo de ►C1TARGET ◄puede producirse un
exceso de liquidez temporal en la cuenta del participanteordenante con el BCN ordenante, al tiempo que el BCN del
participante receptor puede tener que facilitar los importes de
los pagos fallidos destinados a este participante. Por consi-guiente, en el primer supuesto puede ser necesario recurrir ala facilidad de depósito, y a la facilidad marginal de créditoen el segundo. En ambos supuestos, los tipos aplicados a losmiembros del SEBC son más favorables que el del mercado
(que, a los efectos del procedimiento, se considera que es el
correspondiente a las operaciones principales de financiación).
b) Los importes que deberán reembolsarse a los participantes
conforme al procedimiento se determinarán aplicando:
i) la diferencia diaria entre el tipo de las operaciones princi-
pales de financiación y el aplicado por el Eurosistema alos importes prestados o depositados a través de las facili-dades permanentes (el tipo marginal de crédito y el tipo dedepósito, respectivamente),
ii) al importe por el que efectivamente el participante orde-
nante o receptor haya recurrido a la facilidad permanente,hasta el límite del importe especificado en las órdenes de2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 11
▼B
pago que no hayan sido procesadas por el fallo de
►C1TARGET ◄,
durante el período comprendido entre la fecha en que se dio la
orden de pago y la fecha en que ésta fue o pudo ser debida-
mente procesada (el «período del fallo»).
c) No se reembolsarán al participante ordenante las sumas que
haya utilizado para cumplir las exigencias de reservas ni laspérdidas que haya sufrido al colocar fondos excedentes en el
mercado.
d) No se reembolsará al participante receptor el importe de las
pérdidas que haya sufrido como resultado de préstamostomados en el mercado.
e) No se reembolsarán las pérdidas sufridas como resultado de
acuerdos contractuales o de otra índole que vinculen a unparticipante con otro participante o un tercero.
f) Los pagos en concepto de reembolso a los participantes orde-
nantes o receptores en virtud del procedimiento los efectuaráel BCN/BCE del SLBTR nacional que haya fallado.
5. Normas relativas al cálculo del reembolso que se efectúe con
arreglo al procedimiento en casos particulares
a) El participante ordenante del SLBTR nacional de un Estado
miembro participante que sea entidad de contrapartida en las
operaciones de política monetaria del Eurosistema será reem-bolsado, de acuerdo con el procedimiento, de las pérdidas quehaya sufrido por haber quedado saldos de cuenta corriente noremunerados en la cuenta que tenga con su BCN, siempre que
dichos saldos sean consecuencia del fallo de
►
C1TARGET ◄y que el participante i) haya cumplido
las exigencias de reservas y ii) ya no pueda acceder el día encuestión a la facilidad de depósito del Eurosistema comoconsecuencia del fallo.
b) A los participantes del SLBTR nacional de un Estado
miembro participante que no sean entidades de contrapartidaen las operaciones de política monetaria o que no tenganacceso a las facilidades permanentes, se aplicará lo siguiente:
i) el participante ordenante que, a causa del fallo de
►
C1TARGET ◄, tuviera un exceso de fondos en su
cuenta con el BCN al final del día, recibirá un reembolsocalculado aplicando un tipo que constituya la diferenciadiaria entre el tipo de las operaciones principales de finan-ciación y el tipo de interés aplicable al importe de los
fondos que no hayan sido transferidos a causa del fallo y
que, por este motivo, hayan permanecido en la cuenta deliquidación con el BCN en el período del fallo;
ii) el participante receptor que esperase recibir un pago a
través de ►
C1TARGET ◄recibirá un reembolso calcu-
lado aplicando un tipo que constituya la diferencia diariaentre el tipo de las operaciones principales de financiación
y el tipo de interés aplicable al préstamo recibido de su
BCN o a los descubiertos en la cuenta de liquidación consu BCN, al importe de los fondos no recibidos a conse-cuencia del fallo en el período de éste. Al participantereceptor que haya quedado en posición deudora con suBCN al final del día le será condonada la parte agregada
al tipo marginal de crédito para el cálculo de la sanción
imponible por la transformación del crédito intradía encrédito a un día establecida en las normas pertinentes delSLBTR, en la medida en que dicha transformación puedaatribuirse al fallo (y no será tenida en cuenta en ulteriores
transformaciones del crédito).
c) El procedimiento se aplicará también cuando un participante
ordenante no pueda recuperar fondos adeudados en su cuentade SLBTR y posteriormente bloqueados en el SLBTRnacional hasta el día siguiente a causa del fallo. En este supu-2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 12
▼B
esto el reembolso se efectuará por el período transcurrido
hasta la fecha en que los fondos hayan sido devueltos al parti-cipante ordenante. Los pagos que se efectúen en relación con
la indisponibilidad de fondos causada al participante orde-
nante se calcularán aplicando el tipo de las operacionesprincipales de financiación.
6. Aplicación del procedimiento a participantes de SLBTR nacio-
nales de Estados miembros no participantes
a) En lo que respecta a los participantes ordenantes de un
SLBTR nacional de un Estado miembro no participante,únicamente aquéllos que, a causa del fallo, hayan registradosaldos positivos adicionales al final del día en las cuentas
con sus respectivos BCN, podrán ser reembolsados de confor-
midad con lo siguiente:
i) no se tendrán en cuenta los límites impuestos a la remune-
ración relativa al importe global de los depósitos a un díaque queden en las cuentas de SLBTR que esos partici-pantes tengan con el BCN de un Estado miembro noparticipante, en la medida en que dicho importe sea
consecuencia del fallo;
ii) el tipo de interés aplicable a los depósitos que se utilizará
para el cálculo de los pagos en concepto de reembolso alparticipante ordenante de un SLBTR nacional de unEstado miembro no participante será el tipo de las opera-
ciones principales de financiación;
iii) el pago en concepto de reembolso se calculará aplicando
el tipo que constituya la diferencia diaria entre el tipo delas operaciones principales de financiación y el tipo apli-
cable a los depósitos, respectivamente, en el período del
fallo, al importe del incremento marginal del depósitoque el participante ordenante tenga con su BCN comoconsecuencia del fallo.
b) A los participantes receptores de los SLBTR nacionales de
Estados miembros no participantes se les condonará la parteagregada al tipo marginal de crédito para el cálculo de la
sanción imponible por la transformación del crédito intradía
en crédito a un día establecida en las normas pertinentes delSLBTR (y no se tendrá en cuenta en ulteriores transforma-ciones del crédito), en la medida en que la transformaciónsea atribuible al fallo. La transformación no contará a los
efectos del acceso al crédito intradía ni de la continuidad de
la participación en el SLBTR nacional de que se trate. Lospagos en concepto de reembolso que se efectúen de confor-midad con el procedimiento se calcularán aplicando un tipoque constituya la diferencia diaria entre el tipo de las opera-ciones principales de financiación y el tipo marginal de
crédito a la cuantía del descubierto que se produzca como
resultado del fallo en el período de éste.
7. Normas de tramitación
a) Toda solicitud de reembolso presentada por un participante se
acompañará de la información necesaria para su adecuada
evaluación, a saber:
i) nombre, domicilio y condición del participante (es decir,
si es o no entidad de contrapartida en las operaciones depolítica monetaria del Eurosistema);
ii) hora, lugar y otras circunstancias de la presentación de la
orden de pago de que se trate a un BCN o al BCE o a un
operador del sistema, o de la transmisión que se hayarealizado mediante ►
C1TARGET ◄;
iii) nombre y domicilio de la entidad de contrapartida (del
participante receptor cuando el solicitante sea un partici-
pante ordenante, y viceversa);
iv) importe por el que se haya recurrido a la facilidad perma-
nente del Eurosistema (o importe equivalente en el casode participantes en los SLBTR nacionales de Estados2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 13
▼B
miembros no participantes, o de participantes en los
SLBTR nacionales de Estados miembros participantesque no sean entidades de contrapartida en las operaciones
de política monetaria) y prueba de que el recurso a la
facilidad permanente tuvo lugar como consecuencia delfallo de►
C1TARGET ◄;
v) cuando proceda, el importe de los fondos no remunerados
que hayan quedado en las cuentas del BCN o del BCEcomo consecuencia del cierre de la facilidad de depósito,y confirmación de que las exigencias de reserva ya se hancumplido;
vi) cuando proceda, el importe de los fondos bloqueados en
►
C1TARGET ◄y devueltos al participante con una
fecha-valor posterior;
vii) el importe y el cálculo que de la solicitud de reembolso
realice el participante.
b) Las solicitudes de reembolso se presentarán en el plazo de
cuatro semanas a contar desde la fecha en que se haya produ-
cido el fallo. Cuando una solicitud presentada dentro de plazo
se considere incompleta, el BCN del SLBTR nacional al queel solicitante pertenezca le requerirá para que aporte la infor-mación adicional necesaria en el plazo de dos semanas.
c) Los participantes presentarán las solicitudes de reembolso al
BCN/BCE al que hayan dado la orden de pago o en el que
debieran recibir el pago, independientemente de cuál sea elcomponente de ►
C1TARGET ◄que haya fallado.
d) El BCN/BCE del SLBTR nacional que haya fallado dirigirá el
procedimiento de reembolso, y todas las solicitudes recibidaspor otros BCN o por el BCE le serán remitidas para su
examen.
e) A fin de garantizar la aplicación uniforme de las normas del
procedimiento y la igualdad de todos los participantes, elConsejo de Gobierno del BCE llevará a cabo el examen defi-nitivo de las solicitudes de reembolso que se reciban de
conformidad con dichas normas, actuando en estrecha coope-
ración con el BCN del SLBTR nacional que haya fallado.
f) A menos que el Consejo de Gobierno del BCE decida otra
cosa y comunique su decisión a los participantes interesados,el BCN/BCE del SLBTR nacional que haya fallado comu-
nicará el resultado del examen de cada solicitud al
participante que la haya presentado y al BCN/BCE afectadosa la mayor brevedad y, en todo caso, dentro de las dieciochosemanas siguientes a la fecha del fallo.
g) A menos que el Consejo de Gobierno decida otra cosa y así lo
comunique a los participantes interesados, los pagos a los
participantes en concepto de reembolso se efectuarán en la
fecha en que se les comunique el resultado del examen, odespués de esa fecha tan pronto como sea razonablementeposible, y, en todo caso, antes de que transcurran cinco mesesdesde la fecha del fallo.
h) Los pagos que, de conformidad con el procedimiento de reem-
bolso, hayan de hacerse a los participantes en►
C1TARGET ◄, se efectuarán de acuerdo con las leyes y
reglamentos nacionales aplicables al BCN/BCE que haya dehacerlos. No se pagarán intereses respecto del importe delreembolso debido de conformidad con el procedimiento por
el período que transcurra entre la fecha del fallo y la fecha
del reembolso efectivo al participante.
Artículo 4
Disposicionesrelativasalmecanismodeinterconexión
Las disposiciones del presente artículo se aplicarán a los acuerdos rela-
tivos a los pagos transfronterizos efectuados o que hayan de efectuarsepor el mecanismo de interconexión. Las demás disposiciones de la2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 14
▼B
presente Orientación se aplicarán a esos acuerdos en lo que sea perti-
nente.
a) Descripción del mecanismo de interconexión
El BCE y cada uno de los BCN mantendrán un mecanismo de inter-
conexión que permita procesar los pagos transfronterizos en►
C1TARGET ◄. El mecanismo de interconexión se ajustará a
las disposiciones y especificaciones técnicas establecidas, que
pueden consultarse en la dirección del BCE en Internet (www.ec-b.int) y que se actualizan periódicamente.
b) Apertura y funcionamiento de las cuentas entre BCN
mantenidas en los BCN y el BCE
1. El BCE y cada uno de los BCN abrirán una cuenta entre BCN
para cada uno de los otros BCN y para el BCE. Para facilitar
las anotaciones en estas cuentas, cada BCN y el BCE se conce-
derán recíprocamente una facilidad de crédito ilimitada y singarantía.
2. Para efectuar un pago transfronterizo, el BCN o BCE ordenantes
realizarán un abono en la cuenta entre BCN que el BCN o BCEreceptores tengan con ellos; el BCN o BCE receptores realizarán
un adeudo en la cuenta entre BCN que el BCN o BCE orde-
nantes tengan con ellos.
3. Todas la cuentas entre BCN estarán denominadas en euros.
c) Obligaciones del BCN o BCE ordenantes
1. Verificación
El BCN o BCE ordenantes comprobarán inmediatamente todos
los datos de la orden de pago necesarios para su ejecución, de
acuerdo con las disposiciones y especificaciones técnicas a quese refiere la letra a) del artículo 4. Si el BCN o BCE ordenantesdetectasen errores sintácticos u otros motivos para rechazar laorden de pago, interpretarán los datos y la orden de pago de
conformidad con las normas del SLBTR de su SLBTR nacional.
A todo pago procesado por el mecanismo de interconexión seasignará un código único que facilite la identificación de losmensajes y la subsanación de errores.
2. Liquidación
Tan pronto como hayan comprobado la validez de la orden de
pago según se establece en el punto anterior, y siempre que sedisponga de fondos o líneas de descubierto, el BCN o BCE orde-nantes deberán, a la mayor brevedad:
a) adeudar el importe de la orden de pago en la cuenta de
SLBTR del participante ordenante; y
b) abonarlo en la cuenta entre BCN del BCN o BCE receptores
mantenida en los libros del BCN o BCE ordenantes.
El momento en el que el BCN o BCE ordenantes hayan realizado
el adeudo a que se refiere la letra a) anterior se denominará elmomento de la liquidación. En los SLBTR nacionales que apli-quen un procedimiento de bloqueo de fondos, el momento de laliquidación, con arreglo a lo establecido en el punto 3 de la letrae) del artículo 3, será el momento en el que tenga lugar el
bloqueo.
A los efectos de la presente Orientación, y sin perjuicio de las
disposiciones sobre irrevocabilidad contenidas en el punto 3 dela letra e) de su artículo 3, un pago se considerará firme (en elsentido de la definición contenida en el artículo 1 de la presenteOrientación), en relación con el participante ordenante que lo
haya realizado, en el momento de la liquidación.
d) Obligaciones del BCN o BCE receptores
1. Verificación
El BCN o BCE receptores comprobarán inmediatamente todos
los datos de la orden de pago necesarios para que el abono2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 15
▼B
correspondiente pueda anotarse en la cuenta de SLBTR del parti-
cipante receptor (incluido el código exclusivo a fin de evitardobles abonos). El BCN o BCE receptores no procesarán ninguna
orden de pago si tuvieran conocimiento de que se ha dado por
error o más de una vez, en cuyo caso notificarán al BCN oBCE ordenantes el recibo de dichas órdenes de pago y los pagosrecibidos en virtud de ellas (y los devolverán de inmediato).
2. Liquidación
Tan pronto como el BCN o BCE receptores hayan comprobado
la validez de la orden de pago de acuerdo con lo dispuesto en elapartado anterior, deberán, a la mayor brevedad:
a) adeudar el importe de la orden de pago en la cuenta entre
BCN del BCN o BCE ordenantes;
b) abonar el importe de la orden de pago en la cuenta de SLBTR
del participante receptor; y
c) notificar al BCN o BCE ordenantes que la orden se ha proce-
sado debidamente.
A los efectos de la presente Orientación, y sin perjuicio de las
disposiciones sobre irrevocabilidad del punto 3 de la letra e) desu artículo 3, un pago será firme (en el sentido del artículo 1 dela presente Orientación), en relación con el participante receptorinteresado, en el momento en que se produzca el abono en la
cuenta de SLBTR a que se refiere la letra b) del presente punto.
e) Traslado de responsabilidad respecto de las órdenes de
pago
La responsabilidad respecto de la ejecución de una orden de pago
pasará al BCN o BCE receptores una vez que el BCN o BCE orde-nantes reciban la notificación de que la orden se ha procesado
debidamente.
f )R é g i m e ne nc a s od ee r r o r e s
1. Procedimiento de subsanación de errores
Todos los BCN aplicarán el procedimiento de subsanación de
errores que establezca el Consejo de Gobierno del BCE y velarán
por que lo apliquen sus respectivos SLBTR nacionales. El BCEhará lo propio respecto de su mecanismo de pagos.
2. Medidas adicionales para otras contingencias
Todos los BCN velarán por que sus respectivos procedimientos y
SLBTR nacionales satisfagan las necesidades de los usuarios encuanto a las medidas adicionales para otras contingencias a quese refiere la letra a) del artículo 4 de la presente Orientación,
así como las condiciones y los procedimientos adoptados por el
Consejo de Gobierno del BCE. El BCE hará lo propio respectode su mecanismo de pagos.
g) Relación con el proveedor del servicio de red
1. Todos los BCN y el BCE estarán conectados o contarán con un
punto de acceso al proveedor del servicio de red.
2. En sus relaciones mutuas, los BCN y el BCE no responderán
recíprocamente de los fallos del proveedor del servicio de red.El BCN o el BCE que resulten perjudicados reclamarán unaindemnización, si procede, al proveedor del servicio de red, porintermedio del BCE.
Artículo 5
Disposicionesdeseguridad
Los BCN cumplirán la estrategia y requisitos de seguridad de
►
C1TARGET ◄y velarán por que los cumplan sus respectivos
SLBTR nacionales. El BCE hará lo propio respecto de su mecanismode pagos.2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 16
▼B
Artículo 6
Normasdeauditoría
Los auditores internos del BCE y de los BCN evaluarán el cumpli-
miento de los requisitos de funcionamiento, técnicos, estructurales yde seguridad de los componentes y dispositivos de
►
C1TARGET ◄a que se refiere la presente Orientación.
Artículo 7
Gestiónde ►C1 TARGET ◄
1. El Consejo de Gobierno del BCE dirigirá, gestionará y controlará
►C1TARGET ◄. Además, podrá establecer las condiciones con que
los sistemas de pagos transfronterizos distintos de los SLBTR nacio-nales podrán utilizar los servicios transfronterizos de►
C1TARGET ◄o conectarse a él.
2. El Consejo de Gobierno del BCE contará con la asistencia del
Comité de sistemas de pago y de liquidación (el «CSPL») en todo lorelacionado con ►
C1TARGET ◄. A estos efectos, el CSPL esta-
blecerá un subcomité formado por representantes de los BCN
encargados de los SLBTR nacionales.
3. La gestión diaria de ►C1TARGET ◄se confiará al Coordi-
nador de ►C1TARGET ◄del BCE y a los directores de los
servicios de liquidación de los BCN:
— cada BCN y el BCE nombrarán a un director de los servicios de
liquidación que se encargará de la administración y el control desu respectivo SLBTR nacional o, en el caso del BCE, del meca-nismo de pagos del BCE,
— los directores de los servicios de liquidación se encargarán de la
gestión diaria del SLBTR nacional correspondiente o, en el casodel BCE, de su mecanismo de pagos, así como de las situacionesanómalas y los errores, y
— el BCE nombrará al Coordinador de ►
C1TARGET ◄del BCE y
le encomendará la gestión diaria de las funciones principales de►
C1TARGET ◄.
Artículo 8
Fuerza mayor
Los BCN y el BCE no responderán del incumplimiento de las obliga-
ciones que les incumban de conformidad con la presente Orientación
en la medida y por el tiempo en que el cumplimiento de esas obliga-
ciones resulte imposible, se interrumpa o demore por circunstanciasque no les sean razonablemente imputables (entre otras, las averías oel mal funcionamiento de aparatos, las catástrofes naturales, las huelgaso los conflictos laborales), sin perjuicio de su obligación de disponer de
los mecanismos auxiliares exigidos por la presente Orientación, aplicar
el procedimiento de subsanación de errores a que se refiere la letra f)del artículo 4 de la presente Orientación, en la medida de lo posible, apesar de la fuerza mayor, y hacer todo lo razonablemente posible pormitigar los efectos de esas circunstancias mientras se produzcan.
Artículo 9
Solucióndecontroversias
1. Sin perjuicio de los derechos y prerrogativas del Consejo de
Gobierno del BCE, toda controversia que surja entre los BCN o entreun BCN y el BCE en relación con ►
C1TARGET ◄y que no pueda
resolverse por acuerdo entre las partes, será notificada al Consejo de
Gobierno del BCE y sometida al CSPL, al que se hace referencia enel apartado 2 del artículo 7 de la presente Orientación, como órganode conciliación.
2. Si surge una controversia de esas características, los derechos
respectivos y las obligaciones recíprocas en relación con las órdenesde pago procesadas por ►
C1TARGET ◄y las demás cuestiones a2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 17
▼B
que se refiere la presente Orientación se determinarán de acuerdo con:
i) las normas y procedimientos establecidos en la presente Orientacióny sus anexos y ii) la legislación del Estado miembro en el que tengan
su sede el BCN o BCE receptores, como derecho supletorio para la
solución de las controversias relacionadas con los pagos transfronte-rizos efectuados por el mecanismo de interconexión.
Artículo 10
Disposicionesfinales
La presente Orientación se dirige a los BCN de los Estados miembros
participantes.
La presente Orientación entrará en vigor el 7 de junio de 2001.A partir de esa fecha, la presente Orientación derogará y sustituirá a la
Orientación BCE/2000/9.
La presente Orientación se publicará en el DiarioOficialdelasComu-
nidadesEuropeas .2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 18
▼B
ANEXOI
SLBTRNACIONALES
Estadomiembro Nombredelsistema Agenteliquidador Sede
Bélgica Electronic Large-value Interbank
Payment System (ELLIPS)Banque Nationale de
Belgique/Nationale
Bank van BelgiëBruselas
Alemania Euro Link System (ELS) Deutsche Bundesbank Francfort
Grecia Hellenic Real-time Money
Transfer Express System
(HERMES)Bank of Greece Atenas
España Servicios de Liquidación del
Banco de España (SLBE)Banco de España Madrid
Francia Transferts Banque de France
(TBF)Banque de France París
Irlanda Irish Real-time Interbank Settle-
ment System (IRIS)Central Bank of Ireland Dublín
Italia ►C1Sistema di regolamento
lordo BI-REL ◄Banca d'Italia Roma
Luxemburgo Luxembourg Interbank Payment
Systems (LIPS-Gross)Banque centrale du
LuxembourgLuxemburgo
PaísesBajos TOP De Nederlandsche Bank Amsterdam
Austria Austrian Real-time Interbank
Settlement System (ARTIS)Oesterreichische Natio-
nalbankViena
Portugal Sistema de Pagamentos de
Grandes Transacções (SPGT)Banco de Portugal Lisboa
Finlandia Bank of Finland (BoF) Suomen Pankki Helsinki2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 19
▼B
ANEXOII
COMISIONESDELOSPAGOSNACIONALES
El precio de las transferencias nacionales para la liquidación bruta en tiempo
real denominadas en euros continuará fijándose en cada país de acuerdo con
los principios de recuperación del coste, transparencia y no discriminación, y
teniendo en cuenta que el precio de las transferencias nacionales y transfronte-
rizas realizadas en euros debe ser similar a fin de no perjudicar la unidad del
mercado monetario.
Los SLBTR nacionales comunicarán sus tarifas al BCE, a los demás BCN parti-
cipantes, a los participantes en los SLBTR nacionales y a otros interesados.
Los métodos de determinación de los costes de los SLBTR nacionales se unifor-
marán suficientemente.2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 20
▼B
ANEXOIII
COMISIONESDELOSPAGOSTRANSFRONTERIZOS
La comisión (excluido el IVA) aplicable a los pagos transfronterizos efectuados
por►C1TARGET ◄entre participantes directos se basará en el número de
operaciones realizadas por un participante en un SLBTR, de acuerdo con una
escala decreciente.
La escala decreciente es la siguiente:
— 1,75 euros por cada una de las 100 primeras operaciones mensuales,
— 1,00 euros por cada una de las siguientes 900 operaciones mensuales,— 0,80 euros por cada una de las operaciones que exceda de 1 000 mensuales.
A los efectos de la aplicación de la escala decreciente, el volumen de pagos
considerado será el número de operaciones realizadas por una entidad en un
mismo SLBTR, o las operaciones de pagos realizadas por diversas entidades
que hayan de ejecutarse a través de la misma cuenta de liquidación.
La aplicación de la escala se revisará periódicamente.
Las comisiones las cobrarán únicamente el BCN o BCE ordenantes a los parti-
cipantes ordenantes de los SLBTR nacionales o del mecanismo de pagos del
BCE. El BCN o BCE receptores no cobrarán comisión alguna al participante
receptor. No se cobrarán comisiones por las transferencias entre BCN, es decir,
cuando el BCN o BCE ordenantes actúen en su propio nombre.
Las comisiones cubrirán la espera de la orden de pago (si la hubiere), el adeudo
del ordenante, el abono de la cuenta entre BCN del BCN o BCE receptores en
los libros del BCN o BCE ordenantes, el envío de la solicitud del mensaje de
liquidación del pago (SMLP) por la red de interconexión, el adeudo de la cuenta
entre BCN del BCN o BCE ordenantes en los libros del BCN o BCE receptores,
el abono del participante en el SLBTR, el envío de la notificación del mensaje
de liquidación del pago (NMLP) por la red de interconexión, la comunicación
del mensaje de pago al participante o receptor del SLBTR, y la confirmación
de la liquidación (en su caso).
Las comisiones de los pagos transfronterizos de ►
C1TARGET ◄no
comprenden el coste de la telecomunicación entre el ordenante y el SLBTR
nacional del que sea miembro. La comisión por esta telecomunicación seguirá
rigiéndose por normas internas.
Los SLBTR nacionales no cobrarán comisiones por la conversión en euros de
las órdenes de transferencia denominadas en unidades de la moneda nacional o
viceversa.
Los SLBTR podrán cobrar comisiones suplementarias por otros servicios (por
ejemplo, la recepción de instrucciones de pago impresas).
Según la experiencia que se adquiera en la gestión del sistema, se considerará la
posibilidad de aplicar comisiones diferentes en función de la hora de transmisión
de las órdenes de pago.2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 21
▼B
ANEXOIV
HORARIODEFUNCIONAMIENTODETARGET
►C1TARGET ◄y, por tanto, los BCN y los SLBTR nacionales que lo inte-
gran o están a él conectados, observarán las normas siguientes en cuanto al
horario de funcionamiento.
1) La hora de referencia de ►C1TARGET ◄será «la hora del Banco Central
Europeo», que es la hora local de la sede del BCE.
2) El horario de funcionamiento común de ►C1TARGET ◄será desde las
7.00 hasta las 18.00 horas.
3) Podrá abrir previa notificación al BCE antes de las 7.00 horas:
i) por razones de carácter nacional (por ejemplo, para facilitar la liquidación
de las operaciones de valores, liquidar los saldos de los sistemas de liqui-
dación netos o liquidar otras operaciones internas, como las operaciones
en bloque realizadas durante la noche por los BCN a través de los
SLBTR); o
ii) por razones relacionadas con el SEBC (por ejemplo, en días en que se
esperen volúmenes de pagos excepcionalmente grandes, o para reducir el
riesgo de liquidación de las operaciones de divisas al procesar la parte en
euros de las operaciones de divisas con monedas asiáticas).
4) El sistema se cerrará para los pagos de clientes (tanto nacionales como trans-
fronterizos) una hora antes de la hora del cierre normal; en la hora siguiente
se procesarán únicamente pagos interbancarios (nacionales y transfronterizos)
a fin de distribuir liquidez entre los participantes. Los pagos de clientes se
definen como los mensajes de pagos enviados en el formato MT100 o en
los formatos nacionales equivalentes (que pueden utilizar el formato MT100
para transmisiones transfronterizas). La adopción del cierre a las 17.00 horas
para los pagos nacionales la decidirá cada BCN en cooperación con los
bancos de su país. Por otra parte, los BCN podrán seguir procesando los
pagos nacionales de clientes que estuvieran en espera a las 17.00 horas.2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 22
▼B
ANEXOV
LISTADEACTIVOSDEGARANTÍA«EXTERNOS»
que puede utilizar para garantizar crédito intradía el BCN de un Estado miembro participante que haya
manifestado su intención de utilizar determinados activos de garantía situados en el país del BCN de
un Estado miembro que no haya adoptado el euro, siempre que esa intención haya sido aprobada por
el BCE de conformidad con el punto 3 de la letra f) del artículo 3 y la letra g) del mismo artículo de
la Orientación sobre ►C1TARGET ◄:
BCNparticipantes Activosdegarantía«externos»autorizados
DEUTSCHE BUNDESBANK — Bonos del Estado y de crédito hipotecario daneses
— Instrumentos de deuda pública y bonos hipotecarios
emitidos por entidades suecas
— Bonos del Estado del Reino Unido— Letras del Tesoro del Reino Unido
BANCO DE ESPAÑA — Bonos del Estado del Reino Unido
— Letras del Tesoro del Reino Unido
BANQUE DE FRANCE — Bonos del Estado y de crédito hipotecario daneses
— Instrumentos de deuda pública y bonos hipotecarios
emitidos por entidades suecas
— Bonos del Estado del Reino Unido— Letras del Tesoro del Reino Unido
CENTRAL BANK OF IRELAND — Bonos del Estado del Reino Unido
— Letras del Tesoro del Reino Unido
BANQUE CENTRALE DU LUXEM-
BOURG— Bonos del Estado y de crédito hipotecario daneses
DE NEDERLANDSCHE BANK NV — Bonos del Estado y de crédito hipotecario daneses
— Instrumentos de deuda pública y bonos hipotecarios
emitidos por entidades suecas
SUOMEN PANKKI — Bonos del Estado y de crédito hipotecario daneses
— Instrumentos de deuda pública y bonos hipotecarios
emitidos por entidades suecas
— Bonos del Estado del Reino Unido— Letras del Tesoro del Reino Unido2001O0401 — ES — 07.06.2001 — 000.001 — 23