1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 1
Estedocumentoesuninstrumentodedocumentaciónynocomprometelaresponsabilidaddelasinstituciones
►B CUARTADIRECTIVADELCONSEJO
de25dejuliode1978
basadaenlaletrag)delapartado3delartículo54delTratadoyrelativaalascuentasanualesde
determinadasformasdesociedad
(78/660/CEE)
(DO L 222 de 14.8.1978, p. 11)
Modificada por:
Diario Oficial
nopágina fecha
►M1Séptima Directiva del Consejo de 13 de junio de 1983 (83/349/CEE) L 193 1 18.7.1983
►M2Directiva del Consejo de 27 de noviembre de 1984 (84/569/CEE) L 314 28 4.12.1984
►M3Undécima Directiva del Consejo de 21 de diciembre de 1989 (89/666/
CEE)L 395 36 30.12.1989
►M4Directiva del Consejo de 8 de noviembre de 1990 (90/604/CEE) L 317 57 16.11.1990
►M5Directiva del Consejo de 8 de noviembre de 1990 (90/605/CEE) L 317 60 16.11.1990
►M6Directiva 94/8/CE del Consejo de 21 de marzo de 1994 L 82 33 25.3.1994
►M7Directiva 1999/60/CE del Consejo de 17 de junio de 1999 L 162 65 26.6.1999
►M8Directiva 2001/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 27 de
septiembre de 2001L 283 28 27.10.2001
►M9Directiva 2003/38/CE del Consejo de 13 de mayo de 2003 L 120 22 15.5.2003
Modificada por:
►A1Acta de adhesión de Grecia (*) L 291 17 19.11.1979
►A2Acta de adhesión de España y de Portugal L 302 23 15.11.1985
►A3Acta de adhesión de Austria, de Finlandia y de Suecia C 241 21 29.8.1994
(adaptada por Decisión 95/1/CE, Euratom, CECA del Consejo) L 1 1 1.1.1995
NB: Esta versión consolidada contiene referencias a la unidad de cuenta europea y/o al ecu que a partir del 1 enero 1999
deberán entenderse como referencias al euro — Reglamento (CEE) no3308/80 del Consejo (DO L 345 de 20.12.1980,
p. 1) y Reglamento (CE) no1103/97 del Consejo (DO L 162 de 19.6.1997, p. 1).
(*) No existe versión en español de este acto.
▼B
CUARTADIRECTIVADELCONSEJO
de25dejuliode1978
basada en la letra g) del apartado 3 del artículo 54 del Tratado y
relativa alascuentasanualesdedeterminadasformasdesociedad
(78/660/CEE)
EL CONSEJO DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS,
Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Económica Europea y,
en particular, la letra g) del apartado 3 de su artículo 54,
Vista la propuesta de la Comisión,
Visto el dictamen del Parlamento Europeo (1),
Visto el dictamen del Comité económico y social (2),
Considerando que la coordinación de las disposiciones nacionales rela-
tivasa la es tructura y al contenido de lascuentasanualesy del informede gestión, a las formas de evaluación así como a la publicidad deestos documentos en lo que se refiere especialmente a la sociedadanónima y a la sociedad de responsabilidad limitada, reviste una impor-
tancia particular en cuanto a la protección de loss ociosy de los
terceros;
Considerando que es necesaria una coordinación simultánea en estas
materiaspara dichasformasde s ociedad, debido a que, por una parte,la actividad de tales sociedades se extiende frecuentemente más allá deloslímitesdel territorio nacional y que, por otra parte, ofrecen como
garantía ante los terceros únicamente su patrimonio social; que,
además, la necesidad y la urgencia de tal coordinación han sido reco-nocidasy confirmadaspor la letra f) del apartado 1 del artículo 2 de laDirectiva 68/151/CEE (
3);
Considerando que es necesario asimismo que se establezcan en la
Comunidad unascondicionesjurídicasmínimasequivalentes , en cuanto
a la amplitud de lasinformacionesfinancierasque s e han de poner en
conocimiento del público por parte de los (SIC! las) sociedades compe-tidoras;
Cons iderando que lascuentasanualesdeberán ofrecer una imagen fiel
del patrimonio, de la situación financiera, así como de los resultados dela sociedad; que con este fin, deben preverse unos esquemas obligato-riospara la elaboración del balance y de la cuenta de pérdidasy
ganancias, y debe determinarse el contenido mínimo del Anexo de la
Memoria, así como el del informe de gestión; que no obstante, podránpermitirse excepciones a favor de determinadas sociedades en razón desu escasa importancia económica y social;
Considerando que deben coordinarse las diferentes formas de valora-
ción en la medida necesaria para garantizar la posibilidad de
confrontación y la equivalencia de lasinformacionescontenidasen las
cuentasanuales ;
Cons iderando que lascuentasanualesde todaslass ociedadesa lasque
se aplique la presente Directiva deberán publicarse, de conformidadcon la Directiva 68/151/CEE; que no obstante, también a este respectopodrán permitirse determinadas excepciones a favor de las pequeñas y
medianas sociedades;
Cons iderando que lascuentasanualesdeberán s er controladaspor
personas habilitadas cuyas cualificaciones mínimas se combinaránposteriormente, y que únicamente las pequeñas sociedades podrán estarexentasde es ta obligación de control;
Considerando que, cuando una sociedad forme parte de un grupo, es
deseable que las cuentas del grupo que se publiquen ofrezcan una1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 2
(1)D O noC 129 de 11. 12. 1972, p. 38.
(2)D O noC 39 de 7. 6. 1973, p. 31.
(3)D O noL 65 de 14. 3. 1968, p. 8.
▼B
imagen fiel de lasactividadesdel grupo en s u conjunto; que no
obstante, hasta la entrada en vigor de una directiva del Consejo relativaa las cuentas consolidades (SIC! consolidadas), son necesarias excep-
ciones a determinadas disposiciones de la presente Directiva;
Considerando que, para enfrentarse con las dificultades resultantes del
estado actual de las legislaciones de terminados (SIC! determinados)Estados miembros, el plazo concedido para la aplicación de determi-nadas disposiciones de la presente Directiva, debe ser más largo queel plazo previsto en general a este respecto,
HA ADOPTADO LA PRESENTE DIRECTIVA:
Artículo 1
1. Lasmedidasde coordinación ordenadaspor la pres ente Directiva
se aplicarán a las disposiciones legales, reglamentarias y administra-
tivas de los Estados miembros, relativas a las siguientes formas de
sociedades:
— en la República Federal de Alemania:
die Aktiengesellschaft, die Kommanditgesellschaft auf Aktien, die
Gesellschaft mit beschränkter Haftung;
— en Bélgica:
la société anonyme/de naamloze vennootschap, la société en
commandite par actions/de commanditaire vennootschap opaandelen, la société de personnes à responsabilité limitée (SIC!limitée/) de personenvennootschap met beperkte aanprakelijkheid;
— en Dinamarca:
aktieselskaber, kommanditaktieselskaber, anpartssel-skaber;
— en Francia:
la société anonyme, la société en commandite par actions, la société
à responsabilité limitée;
— en Irlanda:
public companieslimited by s haresor by guarantee, private compa-
nieslimited by s haresor by guarantee;
— en Italia:
la società per azioni, la società in accomandite par actions, la
società a responsabilità limitata;
— en Luxemburgo:
la société anonyme, la société en commandite par actions, la société
à responsabilité limitée;
— en los Países Bajos:
de naamloze vennootschap, de besloten vennootschap met beperkte
aansprakelijkheid;
— en el Reino Unido:
public companieslimited by s haresor by guarantee, private compa-
nieslimited by s haresor by guarantee;
— en la República Helénica:
η ανώνυµη εταιρία, η εταιρία περιωρισµένης ευθύνης, η
ετερόρρυθµη κατά µετοχές εταιρία;
— en el Reino de España:
la sociedad anónima, la sociedad comanditaria por acciones, la
sociedad de responsabilidad limitada;
— en la República Portuguesa:
a sociedade anónima de responsabilidade limitada, a sociedade em
comandita por acções, a sociedade por quotas de responsabilidadelimitada;1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 3
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— en Austria:
die Aktiengesellschaft, die Gesellschaft mit beschränkter Haftung;
— en Finlandia:
osakeyhtiö/aktiebolag;
— en Suecia:
aktiebolag.
Las medidas de coordinación prescritas por la presente Directiva se
aplicarán igualmente a las disposiciones legales, reglamentarias y admi-nistrativas de los Estados miembros relativas a las siguientes formas de
sociedades:
a) en Alemania:
die offene Handelsgesellschaft, die Kommanditgesellschaft;
b) en Bélgica:
la société en nom collectifl/de vennootschap onder firma, la société
en commandite simple/de gewone commanditaire vennootschap;
c) en Dinamarca:
interessentskaber, kommanditselskaber;
d) en Francia:
la société en nom collectif, la société en commandite simple;
e) en Grecia:
η οµόρρυθµος εταιρεία, η ετερόρρυθµος εταιρεία;
f) en España:
sociedad colectiva, sociedad en comandita simple;
g) en Irlanda:
the partnership, the limited partnership, the unlimited company;
h) en Italia:
la società in nome collettivo, la societá in accomandita semplice;
i) en Luxemburgo:
la société en nom collectif, la société en commandite simple;
j) en los Países Bajos:
de vennootschap onder firma, de commanditaire vennootschap;
k) en Portugal:
sociedade em nome colectivo, sociedade em comandita simples;
l) en el Reino Unido:
the partnership, the limited partnership, the unlimited company;
m) en Austria:
die offene Handelsgesellschaft, die Kommanditgesellschaft;
n) en Finlandia:
avoin yhtiö/öppet bolag, kommandiittiyhtiö/kommanditbolag;
o) en Suecia:
handelsbolagn, komanditbolag;
cuando todos sus socios con responsabilidad ilimitada sean sociedades
de las indicadas en el párrafo primero o sociedades no sujetas al
derecho de un Estado miembro pero que tengan una forma jurídicacomparable a lascontempladasen la Directiva 68/151/CEE.
El nombre, el domicilio social y la forma jurídica de toda empresa de
la que la sociedad sea socio con responsabilidad ilimitada. Podráomitirse esta información cuando sea de escasa relevancia respecto delobjetivo contemplado en el apartado 3 del artículo 2.1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 4
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▼M5
▼B
2. Hasta una posterior coordinación, los Estados miembros podrán
no aplicar la presente Directiva a los bancos y demás entidades finan-cieras, así como a las sociedades de seguros.
SECCIÓN 1
Disposicionesgenerales
Artículo 2
1. Lascuentasanualescomprenderán el balance, la cuenta de
pérdidas y ganancias, así como la Memoria. Estos documentos
formarán una unidad.
2. Las cuentas anuales se deberán establecer con claridad y con
arreglo a la presente Directiva.
3. Lascuentasanualesdeberán ofrecer una imagen fiel del patri-
monio, de la situación financiera, así como de los resultados de la
sociedad.
4. Cuando la aplicación de la presente Directiva no sea suficiente
para ofrecer la imagen fiel mencionada en el apartado 3, deberán faci-litarse informaciones complementarias.
5. Cuando, en casos excepcionales, la aplicación de una disposición
de la presente Directiva resultare contraria a la obligación prevista en
el apartado 3, no se aplicará la disposición de que se trate, con el fin de
ofrecer una imagen fiel con arreglo al apartado 3. Tal supuesto deinaplicación deberá mencionarse en la Memoria y será debidamentemotivado, con indicación de su influencia sobre el patrimonio, la situa-ción financiera y los resultados. Los Estados miembros podrán precisar
los casos excepcionales y establecer el régimen de inaplicación corres-
pondiente.
6. LosEs tadosmiembrospodrán autorizar o exigir la divulgación en
lascuentasanualesde otrasinformaciones , aparte de aquéllascuyadivulgación esexigida por la pres ente Directiva.
SECCIÓN 2
Disposiciones generales relativas al balance y a la cuenta de
pérdidasyganancias
Artículo 3
La estructura del balance y la de la cuenta de pérdidas y ganancias,
especialmente en cuanto a la forma seleccionada para su presentación,
no podrán modificarse de un ejercicio a otro. Se admitirán excepciones
a este principio en casos excepcionales. Cuando se haga uso de talesexcepciones, éstas deberán mencionarse en la Memoria y serán debida-mente motivadas.
Artículo 4
1. En el balance, así como en la cuenta de pérdidas y ganancias, las
partidasprevis tasen losartículos9, 10 y 23 al 26, deberán aparecer
por separado en el orden indicado. Se autorizará una subdivisión más
detallada de tales partidas, siempre que respete la estructura de losesquemas. Podrán añadirse nuevas partidas en la medida en que sucontenido no esté comprendido en ninguna de las partidas previstas enlos esquemas. Tal subdivisión o tal adición podrán ser impuestas por
losEs tadosmiembros .
2. La estructura, la nomenclatura y la terminología de las partidas
del balance y de la cuenta de pérdidasy gananciasprecedidasde cifrasárabes, deberán adaptarse cuando la especial naturaleza de la empresalo exija. Tal adaptación podrá ser impuesta por los Estados miembros alas empresas que formen parte de un sector económico determinado.1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 5
▼B
3. Laspartidasdel balance y de la cuenta de pérdidasy ganancias
precedidas de números árabes, podrán reagruparse:
a) cuando sólo representen un importe irrelevante respecto al objetivo
del apartado 3 del artículo 2;
b) cuando el reagrupamiento favorezca la claridad, siempre que las
partidas reagrupadas se presenten de forma diferenciada en la
Memoria. Tal reagrupamiento podrá ser impuesto por los Estadosmiembros.
4. Cada una de laspartidasdel balance y de la cuenta de pérdidasy
gananciasdeberá incluir la indicación de la cifra relativa a la partida
correspondiente del ejercicio precedente. Los Estados miembros podrán
prever que, cuando estas cifras no sean comparables, deberá adaptarsela cifra del ejercicio precedente. En cualquier caso, la imposibilidad decomparación y la eventual adaptación de las cifras, deberán indicarseen la Memoria y serán debidamente comentadas.
5. No se indicará una partida del balance o de la cuenta de pérdidas
y ganancias que no contenga cifra alguna, salvo si existe una partidacorrespondiente del ejercicio precedente con arreglo al apartado 4.
Artículo 5
1. No obstante lo dispuesto en los apartados 1 y 2 del artículo 4, los
Estados miembros podrán prever esquemas especiales para las cuentas
anuales de las sociedades de inversión, así como para las de las socie-dades de participación financiera, siempre que tales esquemas ofrezcande estas sociedades una imagen equivalente a la prevista en el apartado3 del artículo 2.
2. Se entenderá por sociedades de inversión en el sentido de la
presente Directiva, únicamente:
a) las sociedades cuyo único objeto sea el de colocar sus fondos en
valores mobiliarios diversos, en valores inmobiliarios diversos y enotros valores, con el único objetivo de repartir los riesgos de inver-
sión y beneficiar a sus accionistas o socios con los resultados de la
gestión de sus activos;
b) las sociedades ligadas a sociedades de inversión de capital fijo, si el
único objeto de estas sociedades es adquirir acciones completamente
liberadas y emitidas por estas sociedades de inversión, sin perjuiciode lo dispuesto en la letra h) del apartado 1 del artículo 20 de laDirectiva 77/91/CEE (
1).
3. Se entenderá por sociedades de participación financiera en el
sentido de la presente Directiva, solamente las sociedades cuyo único
objeto sea la adquisición de participaciones en otras empresas, asícomo la gestión y la revalorización de estas participaciones, sin queestas sociedades se inmiscuyan directa o indirectamente en la gestiónde estas empresas, sin perjuicio de los derechos que las sociedades de
participación financiera tengan en su condición de accionistas o de
socios. El respeto de los límites impuestos a las actividades de estassociedades deberá poder ser controlado por una autoridad judicial oadministrativa.
Artículo 6
LosEs tadosmiembrospodrán autorizar u ordenar la adaptación de los
esquemas del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias, con el fin
de dar a conocer la afectación de los resultados.
Artículo 7
Queda prohibida toda compensación entre partidas de activo y de
pasivo, o entre partidas de ingresos y de gastos.1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 6
(1)D O noL 26 de 31. 1. 1977, p. 1.
▼B
SECCIÓN 3
Estructuradelbalance
Artículo 8
Para la presentación del balance, los miembros prescribirán uno de los
dos esquemas o los dos esquemas previstos en los artículos 9 y 10. Si
un Estado miembro prescribe los dos esquemas, podrá dejar a las socie-dadesla elección entre ambos .
Artículo 9
Activo
A)Capitalsuscritonodesembolsado
que se invoque
(a menos que la legislación nacional disponga la inscripción del
capital invocado, en el pasivo. En este caso, la parte del capital
invocado pero todavía no desembolsado, deberá figurar bien en lapartida A del activo, o bien en la partida D II 5 del activo).
B)Gastosdeestablecimiento
tal como se definen en la legislación nacional y en la medida en
que ésta autorice su inscripción en el activo. La legislación nacionalpodrá disponer también la inscripción de los gastos de estableci-miento como primera partida bajo «Inmovilizacionesincorporales ».
C)Activoinmovilizado
I.Inmovilizaciones incorporales
1. Gastos de investigación y desarrollo, siempre que la legisla-
ción nacional autorice su inscripción en el activo.
2. Concesiones, patentes, licencias, marcas, así como derechos
y bienes similares, si hubieran sido:
a) adquiridos a título oneroso, sin que deban figurar en la
partida C I 3;
b) creados por la misma empresa, siempre que la legislación
nacional autorice su inscripción en el activo.
3. Fondo de comercio, en la medida en que se haya adquirido a
título oneroso.
4. Anticiposabonados .
II.Inmovilizaciones corporales
1. Terrenos y construcciones.
2. Instalaciones técnicas y máquinas.3. Otras instalaciones, herramientas y mobiliario.4. Anticiposabonadose inmovilizacionescorporalesen curs o.
III.Inmovilizaciones financieras
1. Participaciones en empresas ligadas.
2. Créditos a empresas ligadas.3. Participaciones.4. Créditos a empresas con las que la sociedad tenga un
vínculo de participación.
5. Títulosque tengan el carácter de inmovilizaciones .
6. Otros préstamos.7. Accionespropiaso participacionespropias(con indicación
de su valor nominal o, a falta de valor nominal, de su valorcontable) en la medida en que la legislación nacional auto-rice su inscripción en el balance.1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 7
▼B
D)Activocirculante
I.Existencias
1. Materias primas y consumibles.
2. Productosen curs o de fabricación.
3. Productosacabadosy mercancías .
II.Créditos
(El importe de los créditos cuya duración residual sea superior
a un año deberá indicarse de forma separada para cada una delaspartidasque s e indican a continuación)
1. Créditos resultantes de ventas y prestaciones de servicios.
2. Créditos a empresas ligadas.3. Créditos a empresas con las que la sociedad tenga un
vínculo de participación.
4. Otroscréditos .
5. Capital suscrito, invocado pero no desembolsado (a menos
que la legislación nacional disponga la inscripción del
capital invocado en la partida A del activo).
6. Cuentasde regularización (a menosque la legis lación
nacional disponga la inscripción de las cuentas de regulari-
zación en la partida E del activo).
III.Valores mobiliarios
1. Participaciones en empresas ligadas.
2. Accionespropiaso participacionespropias(con indicación
de su valor nominal o, a falta de valor nominal, de su valorcontable) en la medida en que la legislación nacional auto-rice su inscripción en el balance.
3. Otrosvaloresmobiliarios .
IV.Haberes en bancos, haberes en cuentas postales, cheques y
dinero efectivo en Caja
E)Cuentasderegularización
(a menos que la legislación nacional disponga la inscripción de las
cuentasde regularización en la partida D II 6 del activo).
F)Pérdidasdelejercicio
(a menos que la legislación nacional disponga su inscripción en la
partida A VI del pasivo).
Pasivo
A)Capitalyreservas
I.Capital suscrito
(a menos que la legislación nacional prevea la inscripción en
esta partida del capital invocado. En ese caso, los importes delcapital suscrito y del capital desembolsado deberán mencio-narse de forma separada).
II.Primas de emisión
III.Reserva de revaluación
IV.Reservas
1. Reserva legal en la medida en que la legislación nacional
imponga la constitución de tal reserva.
2. Reserva para acciones propias o participaciones propias, en
la medida en que la legislación nacional imponga la consti-
tución de tal reserva, sin perjuicio de la letra b) del apartado
1 del artículo 22 de la Directiva 77/91/CEE.
3. Reservas estatutarias.1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 8
▼B
4. Otras reservas.
V.Resultados diferidos
VI.Resultado del ejercicio
(a menos que la legislación nacional disponga la inscripción de
esta partida en las partidas F del activo o E del pasivo).
B)Provisionesparariesgosycargas
1. Provisiones para pensiones y obligaciones similares.
2. Provisiones para impuestos.
3. Otras provisiones.
C)Deudas
(El importe de las deudas cuya duración residual no sea superior a
un año y el importe de las deudas cuya duración residual sea supe-rior a un año, deberán indicarse de forma separada para cada una delas partidas siguientes, así como para el conjunto de estas partidas).
1. Empréstitos obligacionales, con especificación de los empréstitos
convertibles.
2. Deudascon entidadesde crédito.
3. Anticipos recibidos por pedidos, siempre que no se hayan dedu-
cido de las existencias de forma separada.
4. Deudas por compras y prestaciones de servicios.5. Deudasrepres entadasmediante efectosde comercio.6. Deudas con empresas ligadas.
7. Deudas con empresas con las que la sociedad tenga un vínculo
de participación.
8. Otras deudas, con inclusión de las deudas fiscales y de las
deudasa la Seguridad Social.
9. Cuentasde regularización (a menosque la legis lación nacional
disponga la inscripción de las cuentas de regularización en la
partida D del pasivo).
D)Cuentasderegularización
(a menos que la legislación nacional disponga la inscripción de las
cuentasde regularización en la partida C 9 del pas ivo).
E)Beneficios delejercicio
(a menos que la legislación nacional disponga su inscripción en la
partida A VI del pasivo).
Artículo 10
A)Capitalsuscritonodesembolsado
que se invoque(a menos que la legislación nacional disponga la inscripción del
capital invocado en la partida L. En este caso, la parte del capitalinvocado pero todavía no desembolsado, deberá figurar bien en lapartida A, o bien en la partida D II 5).
B)Gastosdeestablecimiento
tal como se definen en la legislación nacional y en la medida en
que ésta autorice su inscripción en el activo. La legislación nacionalpodrá disponer también la inscripción de los gastos de estableci-miento como primera partida bajo «Inmovilizacionesincorporales ».
C)Activoinmovilizado
I.Inmovilizaciones incorporales
1. Gastos de investigación y desarrollo, siempre que la legisla-
ción nacional autorice su inscripción en el activo.1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 9
▼B
2. Concesiones, patentes, licencias, marcas, así como los dere-
chos y bienes similares, si hubieran sido:
a) adquiridos a título oneroso, sin que deban figurar en la
partida C I 3;
b) creados por la misma empresa, siempre que la legislación
nacional autorice su inscripción en el activo.
3. Fondo de comercio, en la medida en que se haya adquirido a
título oneroso.
4. Anticiposabonados .
II.Inmovilizaciones corporales
1. Terrenos y construcciones.
2 Instalaciones técnicas y máquinas.
3. Otras instalaciones, herramientas y mobiliario.
4. Anticiposabonadose inmovilizacionescorporalesen curs o.
III.Inmovilización es financieras
1. Participaciones en empresas ligadas.
2. Créditos a empresas ligadas.3. Participaciones.4. Créditos a empresas con las que la sociedad tenga un
vínculo de participación.
5. Títulosque tengan el carácter de inmovilizaciones .6. Otros préstamos.7. Accionespropiaso participacionespropias(con indicación
de su valor nominal o, a falta de valor nominal, de su valorcontable) en la medida en que la legislación nacional auto-rice su inscripción en el balance.
D)Activocirculante
I.Existencias
1. Materiasprimas .
2. Productosen curs o de fabricación.3. Productosacabadosy mercancías .
II.Créditos
(El importe de los créditos cuya duración residual sea superior
a un año deberá indicarse de forma separada para cada una delaspartidasque s e indican a continuación)
1. Créditos resultantes de ventas y prestaciones de servicios.
2. Créditos a empresas ligadas.3. Créditos a empresas con las que la sociedad tenga un
vínculo de participación.
4. Otroscréditos .5. Capital suscrito, invocado pero no desembolsado (a menos
que la legislación nacional disponga la inscripción del
capital invocado en la partida A).
6. Cuentasde regularización (a menosque la legis lación
nacional disponga la inscripción de la cuentas de regulariza-ción en la partida E).
III.Valores mobiliarios
1. Participaciones en empresas ligadas.
2. Accionespropiaso participacionespropias(con indicación
del valor nominal o, a falta de valor nominal, de valor parcontable) en la medida en que la legislación nacional auto-rice su inscripción en el balance.
3. Otrosvaloresmobiliarios .1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 10
▼B
IV.Haberes en bancos, haberes en cuentas postales, cheques y
existencias en Caja
E)Cuentasderegularización
(a menos que la legislación nacional disponga la inscripción de las
cuentasde regularización en la partida D II 6).
F)Deudascuyaduraciónresidualnoseasuperioraunaño
1. Empréstitos obligacionales, con especificación de los empréstitos
convertibles.
2. Deudascon entidadesde crédito.3. Anticipos recibidos por pedidos, siempre que no se hayan dedu-
cido de las existencias de forma separada.
4. Deudas por compras y prestaciones de servicios.
5. Deudasrepres entadasmediante efectosde comercio.6. Deudas con empresas ligadas.7. Deudas con empresas con las que la sociedad tenga un vínculo
de participación.
8. Otras deudas, con inclusión de las deudas fiscales y de las
deudasa la Seguridad Social.
9. Cuentasde regularización (a menosque la legis lación nacional
disponga la inscripción de las cuentas de regularización en lapartida K).
G)Activo circulante (incluidas las cuentas de regularización si se
indican en la partida E) superioralasdeudascuyaduraciónresi-
dual no sea superior a un año (incluidaslascuentasde
regularización si se indican en la partida K).
H)Importe total de los elementos del activo después de la deduc-
ción de las deudascuya duración residual no sea superior a unaño.
I)Deudascuyaduraciónresidualseasuperioraunaño
1. Empréstitos obligacionales, con especificación de los empréstitos
convertibles.
2. Deudascon entidadesde crédito.3. Anticipos recibidos por pedidos, siempre que no se hayan dedu-
cido de las existencias de forma separada.
4. Deudas por compras y prestaciones de servicios.5. Deudasrepres entadasmediante efectosde comercio.
6. Deudas con empresas ligadas.
7. Deudas con empresas con las cuales la sociedad tenga un
vínculo de participación.
8. Otras deudas, con inclusión de las deudas fiscales y de las
deudasa la Seguridad Social.
9. Cuentasde regularización (a menosque la legis lación nacional
disponga la inscripción de las cuentas de regularización en lapartida K).
J)Provisionesparariesgosycargas
1. Provisiones para pensiones y obligaciones similares.
2. Provisiones para impuestos.
3. Otras provisiones.
K)Cuentasderegularización
(a menos que la legislación nacional disponga la inscripción de las
cuentasde regularización en laspartidasF 9 o I 9).
L)Capitalyreservas
I.Capital suscrito1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 11
▼B
(a menos que la legislación nacional no prevea la inscripción
del capital invocado en esta partida. En ese caso, los importesdel capital suscrito y del capital desembolsado deberán mencio-
narse de forma separada).
II.Primas de emisión
III.Reservas de revaluación
IV.Reservas
1. Reserva legal, en la medida en que la legislación nacional
imponga la constitución de tal reserva.
2. Reserva para acciones propias o participaciones propias, en
la medida en que la legislación nacional imponga la consti-
tución de tal reserva, sin perjuicio de los dispuesto en la
letra b) del apartado 1 del artículo 22 de la Directiva 77/91/CEE.
3. Reservas estatutarias.4. Otras reservas.
V.Resultados diferidos
VI.Resultado del ejercicio
Artículo 11
Los Estados miembros podrán permitir que las sociedades que, en la
fecha de cierre del balance, no superen los límite numéricos de dos de
los tres siguientes criterios:
—►
M9total del balance: 3 650 000 euros ◄,
—►M9importe neto del volumen de negocios: 7 300 000 euros ◄,
— número medio de empleadosdurante el ejercicio: 50,
establezcan un balance abreviado que comprenda únicamente las
partidasprecedidasde letrasy de númerosromanosprevis tasen losartículos9 y 10, con mención es pecífica de lasinformacionesreque-
ridas entre paréntesis en las partidas D II del activo y C del pasivo en
el artículo 9, y en la partida D II en el artículo 10, pero de una formaglobal para cada partida en cuestión.
Los Estados miembros podrán permitir que lo dispuesto en la letra a)
del apartado 3 y en el apartado 4, ambosdel artículo 15, no s e apliqueal balance simplificado.
Por lo que respecta a aquellos Estados miembros que no hayan adop-
tado el euro, lascantidadesen moneda nacional equivalentesa lascontempladasen el apartado 1 s erán lasobtenidasaplicando el tipo decambio que se publique en el Diario Oficial de la Unión Europea del
día de entrada en vigor de la Directiva que fije dichascantidadesde
resultas de la revisión establecida en el apartado 2 del artículo 53.
Artículo 12
1. Cuando una sociedad, en la fecha de cierre del balance, llegue a
superar o bien cese de superar los límites numéricos de dos de los tres
criterios indicados en el artículo 11, esta circunstancia únicamente
producirá efectosen cuanto a la aplicación de la excepción previs taen dicho artículo, si se produce durante dos ejercicios consecutivos.
2. Losimportesen unidadesde cuenta europeasque figuran en el
artículo 11, podrán aumentarse dentro del límite máximo del 10 %para convertirlosen moneda nacional.
3. El total del balance mencionado en el artículo 11 se compondrá
en el esquema previsto en el artículo 9, de las partidas A a E delactivo, y en el esquema previsto en el artículo 10, de las partidas A aE.1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 12
▼M4
▼M9
▼B
▼B
Artículo 13
1. Cuando un elemento de activo o de pasivo figure en varias
partidas del esquema, su relación con otras partidas se indicará, bienen la partida donde figure, bien en la Memoria cuando esta indicaciónsea necesaria para la comprensión de las cuentas anuales.
2. Las acciones propias y las participaciones propias, así como las
participaciones en empresas ligadas, únicamente podrán figurar en laspartidas previstas a este fin.
Artículo 14
Deberán figurar de forma clara a continuación del balance o del anexo,
si no existe obligación de inscribirlos en el pasivo, todos los compro-misos contraídos con motivo de cualquier garantía, con distinción de
las categorías de garantías previstas por la legislación nacional y con
mención expresa de las garantías reales dadas. Si existieren loscompromisos arriba mencionados con respecto a empresas ligadas,deberá mencionarse de forma separada.
SECCIÓN 4
Disposiciones particulares relativas a determinadas partidas del
balance
Artículo 15
1. La inscripción de los elementos del patrimonio en el activo inmo-
vilizado o en el activo circulante, se determinará en función de la
afectación de esos elementos.
2. El activo inmovilizado comprenderá loselementosdel patrimonio
destinados a servir de forma duradera en la actividad de la empresa.
3. a) Deberá indicarse en el balance o en el anexo los movimientos de
las diversas partidas del activo inmovilizado. A tal fin, en base alprecio de adquisición o al coste de producción se deberá indicar
de forma separada para cada una de las partidas del activo inmo-
vilizado, por una parte las entradas y salidas, así como lastransferencias del ejercicio y, por otra parte, las correcciones devalor acumuladasen la fecha de cierre del balance y lasrectifi-cacionesefectuadasdurante el ejercicio s obre lascorreccionesdevalor de ejerciciosanteriores . Lascorreccionesde valor s e indi-
carán, bien en el balance, con deducción clara en la partida en
cuestión, bien en el anexo.
b) Cuando, en el momento del establecimiento de las primeras
cuentasanualesconforme a la pres ente Directiva, el precio deadquisición o el coste de producción de un elemento del activoinmovilizado no pueda determinarse sin gastos o plazo injustifi-cados, el valor residual al principio del ejercicio podrá ser
considerado como precio de adquisición o coste de producción.
La aplicación de la presente letra b) deberá mencionarse en elanexo.
c) En caso de aplicación del artículo 33, los movimientos de las
diversas partidas del activo inmovilizado mencionadas en la letraa) del presente apartado, se indicarán partiendo del precio deadquisición o del coste de producción revaluado.
4. Las letras a) y b) del apartado 3 se aplicarán en la presentación de
la partida «Gastos de establecimiento».
Artículo 16
En la partida «Terrenos y construcciones» deberán figurar los derechos
inmobiliarios y demás derechos asimilados tal como se definan en lalegislación nacional.1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 13
▼B
Artículo 17
En el sentido de la presente Directiva, se entiende por participaciones,
los derechos en el capital de otras empresas, materializadas o no portítulos que, creando un vínculo duradero con éstas, se destinan a contri-
buir a la actividad de la sociedad. La detentación de una parte del
capital de otra sociedad se presumirá como participación cuandoexceda un porcentaje fijado por losEs tadosmiembrosa un nivel queno puede exceder del 20 %.
Artículo 18
En la partida «Cuentasde regularización» del activo, deberán figurar
lascargascontabilizadasdurante el ejercicio pero relativasa un ejer-cicio posterior, así como los ingresos que se refieran al ejercicio quesólo sean exigibles posteriormente al cierre de este último. Los Estados
miembrospodrán, no obs tante, prever que dichosproductosfiguren
entre los créditos; cuando sean de una cierta importancia, deberánexplicitarse en el anexo.
Artículo 19
Lascorreccionesde valor comprenderán todaslascorreccionesdes ti-
nadasa tener en cuenta la depreciación, definitiva o no, de loselementosdel patrimonio, verificada en la fecha de cierre del balance.
Artículo 20
1. Lasprovis ionespara ries gosy cargastendrán por objeto cubrir
pérdidas o deudas que estén claramente circunscritas en cuanto a sunaturaleza pero que, en la fecha de cierre del balance, sean probableso ciertaspero indeterminadasen cuanto a s u importe o en cuanto a lafecha de su producción.
2. Los Estados miembros podrán autorizar también la constitución
de provisiones que tengan por objeto cubrir cargas que tengan su
origen en el ejercicio o en un ejercicio anterior y que estén claramente
circunscritas en cuanto a su naturaleza pero que, en la fecha de cierredel balance, sean probables o ciertas pero indeterminadas en cuanto asu importe o en cuanto a la fecha de su producción.
3. Las provisiones para riesgos y cargas no podrán tener por objeto
corregir losvaloresde loselementosdel activo.
Artículo 21
En la partida «Cuentasde regularización» del pas ivo deberán figurar
losingres ospercibidosantesde la fecha de cierre del balance peroimputables a un ejercicio posterior, así como las cargas que, refirién-
dose al ejercicio, se paguen durante un ejercicio posterior. No
obstante, los estados miembros podrán prever que dichas cargas figurenentre las deudas; cuando sean de una cierta importancia, deberán expli-citarse en la Memoria.
SECCIÓN 5
Estructuradelacuentadepérdidasyganancias
Artículo 22
Para la presentación de la cuenta de pérdidas y ganancias, los Estados
miembrospreverán uno o variosde loses quemasque figuran en losartículos 23 al 26. Si un Estado miembro previera varios esquemas,podrá dejar a las sociedades la elección entre esos esquemas.
Artículo 23
1. Importe neto del volumen de negocios.
2. Variación de las existencias de productos acabados y en curso de
fabricación.1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 14
▼B
3. Trabajos efectuados por la empresa para sí misma y reflejados en
el activo.
4. Otrosingres osde explotación.5. a) Cargas de materias primas y consumibles.
b) Otrascargasexternas .
6. Gastos de personal:
a) Salariosy emolumentos ;
b) Cargas sociales, con mención separada de las que cubran las
pensiones.
7. a) Correcciones de valor sobre gastos de establecimiento y sobre
inmovilizacionescorporalese incorporales .
b) Correccionesde valor s obre elementosdel activo circulante, en
la medida en que rebasen las correcciones de valor normales en
el seno de la empresa.
8. Otrascargasde explotación.
9. Productos procedentes de participaciones, con mención separada de
los procedentes de empresas ligadas.
10. Ingresos procedentes de otros valores mobiliarios y de créditos del
activo inmovilizado, con mención separada de los procedentes deempresas ligadas.
11. Otros intereses e ingresos asimilados, con mención separada de los
procedentes de empresas ligadas.
12. Correcciones de valor sobre inmovilizaciones financieras y sobre
valoresmobiliariosque formen parte del activo circulante.
13. Intereses y cargas asimiladas, con mención separada de los corres-
pondientes a empresas ligadas.
14. Impuestos sobre el resultado procedente de las actividades ordina-
rias.
15. Resultado procedente de las actividades ordinarias, después de
deducir impuestos.
16. Ingresos excepcionales.17. Cargasexcepcionales .
18. Resultado excepcional.
19. Impuestos sobre el resultado excepcional.20. Otros impuestos que no figuren en las partidas anteriores.
21. Resultado del ejercicio.
Artículo 24
A)Cargas
1. Reducción de las existencias de productos acabados y en curso
de fabricación.
2. a) Cargas de materias primas y consumibles;
b) Otrascargasexternas .
3. Gastos de personal:
a) Salariosy emolumentos ;
b) Cargas sociales, con mención separada de las que cubren las
pensiones.
4. a) Correcciones de valor sobre gastos de establecimiento y
sobre inmovilizaciones corporales e incorporales.
b) Correccionesde valor s obre elementosdel activo circulante,
en la medida en que rebasen las correcciones de valor
normales en el seno de la empresa.
5. Otrascargasde explotación.1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 15
▼B
6. Correccionesde valor s obre inmovilizacionesfinancierasy
sobre valores mobiliarios que formen parte del activo circu-lante.
7. Intereses y cargas asimiladas, con mención separada de las
relativas a las empresas ligadas.
8. Impuestos sobre el resultado procedente de las actividades ordi-
narias.
9. Resultado procedente de las actividades ordinarias, después de
deducir impuestos.
10. Cargasexcepcionales .11. Impuestos sobre el resultado excepcional.12. Otros impuestos que no figuren en las partidas anteriores.13. Resultado del ejercicio.
B)Ingresos
1. Importe neto del volumen de negocios.
2. Aumento de las existencias de productos acabados y en curso
de fabricación.
3. Trabajos efectuados por la empresa para sí misma y reflejados
en el activo.
4. Otrosingres osde explotación.
5. Ingresos procedentes de participaciones, con mención separada
de los procedentes de empresas ligadas.
6. Productosprocedentesde otrosvaloresmobiliariosy de
créditosdel activo inmovilizado, con mención s eparada de losprocedentes de empresas ligadas.
7. Otros intereses e ingresos asimilados, con mención separada de
los procedentes de empresas ligadas.
8. Resultado procedente de las actividades ordinarias, después de
deducir impuestos.
9. Ingresos excepcionales.
10. Resultado del ejercicio.
Artículo 25
1. Importe neto del volumen de negocios.
2. Costos de producción de las prestaciones hechas para la realización
del volumen de negocios(comprendidaslascorreccionesde valor).
3. Resultado bruto procedente del volumen de negocios.4. Costos de distribución (comprendidas las correcciones de valor).5. Gastos generales administrativos (comprendidas las correcciones de
valor).
6. Otrosproductosde explotación.7. Ingresos procedentes de participaciones, con mención separada de
los procedentes de empresas ligadas.
8. Ingresos procedentes de otros valores mobiliarios y de créditos del
activo inmovilizado, con mención separada de los procedentes de
empresas ligadas.
9. Otros intereses e ingresos asimilados, con mención separada de los
procedentes de empresas ligadas.
10. Correcciones de valor sobre inmovilizaciones financieras y sobre
valoresmobiliariosque formen parte del activo circulante.
11. Intereses y cargas asimiladas, con mención separada de los rela-
tivos a empresas ligadas.
12. Impuestos sobre el resultado procedente de las actividades ordina-
rias.
13. Resultado procedente de las actividades ordinarias, después de
deducir impuestos.1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 16
▼B
14. Ingresos excepcionales.
15. Cargasexcepcionales .16. Resultado excepcional.17. Impuestos sobre el resultado excepcional.18. Otros impuestos que no figuren en las anteriores partidas.19. Resultado del ejercicio.
Artículo 26
A)Cargas
1. Costos de producción de las prestaciones hechas para la realiza-
ción del volumen de negocios(comprendidaslascorreccionesde valor).
2. Costos de distribución (comprendidas las correcciones de
valor).
3. Gastos generales administrativos (comprendidas las correc-
cionesde valor).
4. Correccionesde valor s obre inmovilizacionesfinancierasy
sobre valores mobiliarios que formen parte del activo circu-lante.
5. Intereses y cargas asimiladas, con mención separada de las
relativas a empresas ligadas.
6. Impuestos sobre el resultado procedente de las actividades ordi-
narias.
7. Resultado procedente de las actividades ordinarias, deducidos
los impuestos.
8. Cargasexcepcionales .9. Impuestos sobre el resultado excepcional.
10. Otros impuestos que no figuren en las partidas anteriores.11. Resultado del ejercicio.
B)Ingresos
1. Importe neto del volumen de negocios.
2. Otrosingres osde explotación.3. Ingresos procedentes de participaciones, con mención separada
de los procedentes de empresas ligadas.
4. Ingresos procedentes de otros valores mobiliarios y de créditos
del activo inmovilizado, con mención separada de los proce-
dentes de empresas ligadas.
5. Otros intereses e ingresos asimilados, con mención separada de
los procedentes de empresas ligadas.
6. Resultado procedente de las actividades ordinarias, deducidos los
impuestos.
7. Ingresos excepcionales.8. Resultado del ejercicio.
Artículo 27
Los Estados miembros podrán autorizar a las sociedades que, en la
fecha de cierre del balance no rebasen los límites numéricos de dosde los tres criterios siguientes:
—►
M9total del balance: 14 600 000 euros ◄,
—►M9importe neto del volumen de negocios: 29 200 000 euros ◄,
— número medio de empleadosdurante del ejercicio: 250,1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 17
▼B
a no aplicar loses quemasque figuran en losartículos23 al 26, con los
límites siguientes:
a) en el artículo 23: reagrupamiento de laspartidas1 al 5 inclus ive, en
una partida única llamada «Resultado bruto»;
b) en el artículo 24: reagrupamiento de laspartidasA 1, A 2 y B 1 a B
4 inclusive, en una partida única llamada «Ingresos brutos» o
«Cargas brutas», según el caso;
c) en el artículo 25: reagrupamiento de laspartidas1, 2, 3y6e nu n a
partida única llamada «Resultado bruto»;
d) en el artículo 26: reagrupamiento de laspartidasA 1, B 1 y B 2 en
una partida única llamada «Ingresos brutos» o «Cargas brutas»,
según el caso.
Será aplicable el artículo 12.
Por lo que respecta a aquellos Estados miembros que no hayan adop-
tado el euro, lascantidadesen moneda nacional equivalentesa las
contempladasen el apartado 1 s erán lasobtenidasaplicando el tipo de
cambio que se publique en el Diario Oficial de la Unión Europea del
día de entrada en vigor de la Directiva que fije dichascantidadesderesultas de la revisión establecida en el apartado 2 del artículo 53.
SECCIÓN 6
Disposiciones particulares relativas a determinadas partidas de la
cuentadepérdidasyganancias
Artículo 28
El importe neto del volumen de negocioscomprenderá losimportes
resultantes de la venta de productos y de la prestación de servicios
correspondientes a las actividades ordinarias de la sociedad, hecha ladeducción de las reducciones sobre ventas, así como del impuestosobre el valor añadido y otros impuestos directamente ligados alvolumen de negocios.
Artículo 29
1. En las partidas «Ingresos excepcionales» o «Cargas excepcio-
nales» deberán figurar los ingresos o cargas no procedentes de lasactividadesordinariasde la s ociedad.
2. Si losingres osy cargasmencionadosen el apartado 1 tuvieran
importancia para la apreciación de los resultados, deberán darse expli-caciones sobre su importe y su naturaleza en la Memoria. Sucederá lomismo con los ingresos y cargas imputables a otro ejercicio.
Artículo 30
Los Estados miembros podrán permitir que los impuestos sobre el
resultado procedente de las actividades ordinarias y los impuestos sobreel resultado excepcional, se agrupen y anoten en la cuenta de pérdidasy gananciasen una partida que figure antesde la partida «Otros
impuestos que no figuran en las partidas anteriores». En este caso, la
partida «Resultado procedente de las actividades ordinarias, deducidosimpuestos» que figura en los esquemas de los artículos 23 al 26,quedará suprimida.
Cuando se aplique esta excepción, las sociedades deberán dar indica-
ciones en la Memoria sobre las proporciones en las que los impuestossobre el resultado gravan el resultado procedente de las actividadesordinariasy el res ultado excepcional.1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 18
▼M9
▼B
▼B
SECCIÓN 7
Normasdevaloración
Artículo 31
1. LosEs tadosmiembrosgarantizarán que la valoración de las
partidas que figuran en las cuentas anuales se haga según los siguientes
principiosgenerales :
a) se presumirá que la sociedad continuará sus actividades;
b) lasformasde valoración no podrán s er modificadasde un ejercicio
a otro;
c) en todos los casos deberá observarse el principio de prudencia y, en
particular:
aa) sólo podrán anotarse los beneficios obtenidos en la fecha de
cierre del balance;
bb) deberán tenerse en cuenta todos los riesgos previsibles y las
eventualespérdidasque hubieran tenido s u origen durante elejercicio o en un ejercicio anterior, incluso si estos riesgos opérdidas sólo se hubieran conocido entre la fecha de cierre del
balance y la fecha en la que se hubiera establecido aquél;
cc) Deberán tenerse en cuenta las depreciaciones, cuando se salde
el ejercicio con una pérdida o con un beneficio;
d) se deberán tener en cuenta las cargas e ingresos relativos al ejercicio
a que se refieran las cuentas, sin consideración de la fecha de pagoo de cobro de tales cargas o ingresos;
e) loselementosde laspartidasdel activo y del pas ivo deberán valo-
rarse por separado;
f) el balance de apertura de un ejercicio deberá corresponder al
balance de cierre del ejercicio precedente.
2. En casos particulares se admitirán excepciones a estos principios
generales. Cuando se haga uso de tales excepciones, éstas deberán ser
señaladas en la Memoria y debidamente motivadas, con indicación desu influencia sobre el patrimonio, la situación financiera y los resul-tados.
Artículo 32
La valoración de laspartidasque figuran en lascuentasanualess e hará
según las disposiciones de los artículos 34 al 42, basadas en el prin-cipio del precio de adquisición o del coste de producción.
Artículo 33
1. Los Estados miembros podrán declarar ante la Comisión que se
reservan la posibilidad, por excepción al artículo 32 y hasta una poste-rior coordinación, de autorizar o de imponer para todaslass ociedades
o determinadas categorías de sociedades:
a) la valoración sobre la base del valor de sustitución, para las inmovi-
lizaciones corporales cuya utilización se limite en el tiempo asícomo para las existencias;
b) la valoración de laspartidasque figuran en lascuentasanuales ,
comprendido el capital y reservas, sobre la base de otros métodos
distintos del previsto en la letra a), destinados a tener en cuenta lainflación;
c) la revaloración de las inmovilizaciones corporales, así como de las
inmovilizacionesfinancieras .
Cuando laslegis lacionesnacionalesprevean métodosde valoración
mencionadosen lasletrasa), b) o c), deberán determinar el contenido,
loslímitesy lasmodalidadesde aplicación.
La aplicación de uno de estos métodos se señalará en la Memoria, con
indicación de laspartidasen cues tión del balance y de la cuenta de1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 19
▼B
pérdidas y ganancias, así como del método adoptado para el cálculo de
los valores considerados.
2. a) En caso de aplicación del apartado 1, el importe de las diferen-
cias entre la valoración hecha sobre la base del método utilizadoy la valoración hecha según la regla general del artículo 32,deberá reflejarse en el pasivo en la partida «Reserva de revalua-ción». El tratamiento fiscal de esta partida deberá explicarse en
el balance o en la Memoria.
Para la aplicación del último párrafo del apartado 1, lass ocie-
dadespublicarán es pecialmente, en la Memoria, un cuadro que
destaque, cada vez que se haya modificado la reserva durante elejercicio:
— el importe de la reserva de revaluación al principio del ejer-
cicio,
— las diferencias de revaluación transferidas a la reserva de
revaluación durante el ejercicio,
— los importes que se hayan convertido en capital o hayan sido
transferidos de otra manera de la reserva de revaluacióndurante el ejercicio, con indicación de la naturaleza de taltransferencia,
— el importe de la reserva de revaluación al final del ejercicio.
b) La reserva de revaluación puede convertirse en capital en todo o
en parte, en cualquier momento.
c) La reserva de revaluación deberá disolverse en la medida en que
los importes afectados a ella no sean necesarios para la aplica-ción del método de valoración utilizado y la realización de sus
objetivos.
LosEs tadosmiembrospodrán prever normasque rijan la utiliza-
ción de la reserva de revaluación, siempre que únicamente
puedan efectuarse adiciones a la cuenta de pérdidas y gananciasprovenientesde la res erva de revaluación en la medida en que losimportes transferidos hayan sido anotados como cargas en lacuenta de pérdidas y ganancias o representen plusvalías efectiva-mente realizadas. Estos importes deberán ser indicados por
separado en la cuenta de pérdidas y ganancias. Ninguna parte de
la reserva de revaloración podrá ser objeto de una distribución,directa o indirecta, a menos que corresponda a una plusvalíarealizada.
d) Salvo en los casos previstos en las letras b) y c), no podrá disol-
verse la reserva de revaloración.
3. Las correcciones de valor se calcularán cada año sobre la base del
valor considerado para el ejercicio en cuestión. Sin embargo, noobstante lo dispuesto en los artículos 4 y 22, los Estados miembrospodrán autorizar o exigir que solamente figure el importe de las correc-cionesde valor res ultantesde la aplicación de la norma generalprevista en el artículo 32, en las partidas pertinentes de los esquemas
que figuran en losartículos23 al 26, y que la diferencia res ultante de
la aplicación del método de valoración adoptado conforme al presenteartículo, figure por separado en los esquemas. Además, serán aplicablespor analogía losartículos34 al 42.
4. En caso de aplicación del apartado 1, se deberá mencionar en el
balance o en la Memoria, por separado para cada una de las partidasdel balance previstas en los esquemas que figuran en los artículos 9 y10, salvo las existencias:
a) bien el importe de la valoración efectuada de conformidad con la
norma general prevista en el artículo 32 y el importe acumulado delas correcciones de valor tal y como se presenten en la fecha decierre del balance;
b) bien el importe, en la fecha de cierre del balance, de la diferencia
entre la valoración efectuada conforma al presente artículo y la queresultaría de la aplicación del artículo 32 y, en su caso, el importeacumulado de las correcciones de valor suplementarias.1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 20
▼B
5. Sin perjuicio del artículo 52, el Consejo, a propuesta de la Comi-
sión, procederá, en un plazo de siete años a partir de la notificación dela presente Directiva, al examen y en su caso a la modificación del
presente artículo, en función de la evolución económica y monetaria
en la Comunidad.
Artículo 34
1. a) En el caso de que la legislación nacional autorice la anotación en
el activo de los gastos de establecimiento, éstos deberán amorti-zarse en un plazo máximo de cinco años.
b) En la medida en que los gastos de establecimiento no hayan sido
completamente amortizados, se prohibirá cualquier distribuciónde beneficios a menos que el importe de las reservas disponiblesa tal fin y de los resultados diferidos, sea al menos igual alimporte de los gastos no amortizados.
2. Los elementos anotados en la partida «Gastos de establecimiento»
deberán ser comentados en el anexo.
Artículo 35
1. a) Loselementosdel activo inmovilizado deberán s er valoradosal
precio de adquisición o al costo de producción, sin perjuicio delasletrasb) y c).
b) El precio de adquisición o el coste de producción de los
elementosdel activo inmovilizado cuya utilización es té limitadaen el tiempo, deberá rebajarse con las correcciones de valorcalculadas de forma que se amortice sistemáticamente el valorde esos elementos durante su período de utilización.
c) aa) Lasinmovilizacionesfinancieraspodrán s er objeto de correc-
cionesde valor con el fin de dar a es toselementosel valorinferior que se les debe atribuir en la fecha de cierre delbalance.
bb) Sea su utilización limitada o no en el tiempo, los elementos
del activo inmovilizado deberán ser objeto de correccionesde valor con el fin de dar a estos elementos el valor inferiorque se les debe atribuir en la fecha de cierre del balance, si
se prevé que la depreciación será duradera.
cc) Lascorreccionesde valor mencionadasen lasletrasaa) y
bb), deberán reflejarse en la cuenta de pérdidas y ganancias
y ser indicadas de forma separada en el anexo, si no se
indican por separado en la cuenta de pérdidas y ganancias.
dd) La valoración conforme al valor inferior mencionado en las
letrasaa) y en bb), no podrá manteners e cuando lasrazones
que hubieran motivado lascorreccionesde valor hayan
dejado de existir.
d) Si loselementosdel activo inmovilizado fueran objeto de correc-
ciones de valor excepcionales exclusivamente, a causa de la
legislación fiscal, se deberá indicar en el anexo el importe debi-
damente motivado de talescorrecciones .
2. Los precios de adquisición se obtendrán añadiendo los gastos
accesorios al precio de compra.
3. a) El costo de producción se obtendrá añadiendo al precio de adqui-
sición de las materias primas y consumibles, los costos
directamente imputablesal producto cons iderado.
b) Una parte razonable de los costos que sean sólo indirectamente
imputables al producto considerado, podrá añadirse al costo deproducción en la medida en que esos costos se refieran al período
de fabricación.
4. La inclusión en el costo de producción de los intereses sobre los
capitalestomadosen prés tamo para financiar la fabricación de inmovi-lizaciones, se permitirá en la medida en que esos intereses se refieranal período de fabricación. En este caso, se señalará en la Memoria suanotación en el activo.1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 21
▼B
Artículo 36
No obstante lo dispuesto en el inciso cc) de la letra c) del apartado 1
del artículo 35, losEs tadosmiembrospodrán permitir a lass ociedadesde inversión, en el sentido del apartado 2 del artículo 5, compensar lascorreccionesde valor s obre losvaloresmobiliariosdirectamente con elcapital y reservas. Los importes en cuestión deberán figurar por sepa-
rado en el pasivo del balance.
Artículo 37
1. El artículo 34 será aplicable a la partida «Gastos de investigación
y de desarrollo». No obstante, los Estados miembros podrán autorizar
en casos particulares excepciones a la letra a) del apartado 1 delartículo 34. En ese caso, podrán prever también excepciones a la letrab) del apartado 1 del artículo 34. Tales excepciones deberán ser seña-ladasen la Memoria debidamente motivadas .
2. La letra a) del apartado 1 del artículo 34, será aplicable a la
partida «Fondo de comercio». Sin embargo, losEs tadosmiembrospodrán autorizar a las sociedades a amortizar sistemáticamente sufondo de comercio durante un período limitado superior a cinco años,
siempre que tal período no exceda de la duración de utilización de este
activo, que se mencione en la Memoria y que se motive debidamente.
Artículo 38
Lasinmovilizacionescorporalesy lasmateriasprimasy cons umibles
que sean constantemente renovadas y cuyo valor global sea de impor-tancia secundaria para la empresa, podrán ser reflejadas en el activopor una cantidad y un valor fijos, si su cantidad, su valor y su consumono variasen sensiblemente.
Artículo 39
1. a) Loselementosdel activo circulante deberán valorars e al precio
de adquisición o al costo de producción, sin perjuicio de lo
dispuesto en las letras b) y c).
b) Loselementosdel activo circulante s erán objeto de correcciones
de valor con el fin de dar a estos elementos el valor inferior delmercado o, en circunstancias particulares, otro valor inferior quese les atribuirá en la fecha de cierre del balance.
c) LosEs tadosmiembrospodrán autorizar correccionesde valor
excepcionales, si fueran necesarias sobre la base de una aprecia-ción comercial razonable, para evitar que, en un próximo futuro,
deba modificarse la valoración de esos elementos en razón de
fluctuacionesde valor. El importe de talescorreccionesde valordeberá indicarse por separado en la cuenta de pérdidas y ganan-ciaso en la Memoria.
d) La valoración al valor inferior mencionada en lasletrasb) y c),
no podrá mantenerse si hubieran dejado de existir las razones quemotivaron lascorreccionesde valor.
e) Si loselementosdel activo circulante fueran objeto de correc-
ciones de valor excepcionales exclusivamente a causa de la
aplicación de la legislación fiscal, se deberá indicar en la
Memoria el importe debidamente motivado.
2. Se aplicará la definición del precio de adquisición o del costo de
producción que figura en losapartados2 y 3 del artículo 35. Los
Estados miembros podrán aplicar también el apartado 4 del artículo35. Los gastos de distribución no podrán ser incorporados al costo deproducción.
Artículo 40
1. Los Estados miembros podrán permitir que el precio de adquisi-
ción o el costo de producción de las existencias de objetos de unamisma categoría, así como de todos los elementos fungibles, incluidoslos valores mobiliarios, se calculen bien sobre la base de los precios1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 22
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medios ponderados, o bien según los métodos «primera entrada -
primera salida» (FIFO) o «última entrada - primera salida» (LIFO), oun método análogo.
2. Cuando la valoración efectuada en el balance, como consecuencia
de la aplicación de losmétodosde cálculo indicadosen el apartado 1,
difiera en un importe considerable en la fecha de cierre del balance, de
una valoración sobre la base del último precio del mercado conocidoantesde la fecha de cierre del balance, el importe de es a diferenciadeberá quedar reflejado globalmente por categoríasen la Memoria.
Artículo 41
1. Cuando el importe que se deba reembolsar por deudas, sea supe-
rior al importe recibido, podrá reflejarse la diferencia en el activo.Deberá indicarse por separado en el balance o en la Memoria.
2. Esta diferencia deberá ser amortizada con importes anuales razo-
nablesy, a mástardar, en el momento del reembols o de la deuda.
Artículo 42
El importe de las provisiones para riesgos y cargas no podrá superar las
necesidades.
Lasprovis ionesque figuren en el balance en la partida «Otrasprovi-
siones», deberán precisarse en la Memoria, en la medida en que sean
de una cierta importancia.
SECCIÓN 7 bis
Valoraciónconarreglo alvalorrazonable
Artículo 42 bis
1. No obstante lo dispuesto en el artículo 32 y con sujeción a las
condiciones establecidas en los apartados 2 a 4 del presente artículo,los Estados miembros autorizarán o impondrán para todas las socie-dadeso determinadascategoríasde s ociedadesla valoración con
arreglo al valor razonable de los instrumentos financieros, incluidos
losderivados .
Se podrán limitar dichasautorizacioneso impos icionesa lascuentas
consolidadas, según se definen en la Directiva 83/349/CEE.
2. A los efectos de la presente Directiva, los contratos sobre
productosbás icosque den a cada parte contratante el derecho a liqui-darlos en efectivo o mediante otro tipo de instrumento financiero seconsiderarán también instrumentos financieros derivados exceptocuando:
a) hayan sido celebrados conforme a los requisitos de venta, compra o
utilización previstos por la sociedad y sigan cumpliéndolos;
b) hayan sido pensados para dicho fin desde un principio; y
c) se espera que se liquiden mediante entrega del producto básico.
3. El apartado 1 se aplicará únicamente a los pasivos que:
a) formen parte de una cartera de negociación; o
b) sean instrumentos financieros derivados.
4. La valoración con arreglo al apartado 1 no se aplicará a:
a) los instrumentos financieros distintos de los derivados que van a ser
mantenidos hasta su vencimiento;
b) los préstamos y anticipos concedidos por la sociedad no mantenidos
con finesde negociación; y
c) los intereses en empresas filiales, en empresas asociadas y en
empresas conjuntas, los instrumentos de capital emitidos por lasociedad, los contratos en los que se prevé una contrapartida even-tual en una concentración de empresas y otros instrumentos1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 23
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financieros con unas características especiales tales que los instru-
mentos, según lo que se acepta por regla general, seríanconsiderados de manera diferente a los demás instrumentos finan-
cieros.
5. No obstante lo dispuesto en el artículo 32, los Estados miembros
podrán autorizar la valoración de cualesquiera activos o pasivos, o de
una parte determinada de ellosque cumplan loscriteriospara cons ide-
rarse instrumentos cubiertos en un sistema de contabilidad de coberturapor el valor razonable, por el específico importe que establezca dichosistema.
Artículo 42 ter
1. El valor razonable contemplado en el artículo 42 bisse deter-
minará con referencia a:
a) un valor de mercado, en el caso de aquellos instrumentos finan-
cierospara losque pueda determinars e fácilmente un mercadofiable. Cuando no pueda determinarse con facilidad un valor demercado para un instrumento, pero sí para sus componentes o para
un instrumento similar, el valor de mercado de dicho instrumento
podrá inferirse del de sus componentes o del instrumento similar; obien
b) un valor obtenido mediante la aplicación de modelosy técnicasde
valoración generalmente aceptados, en el caso de aquellos instru-mentospara losque no pueda determinars e fácilmente un mercado
fiable. Losmodeloso técnicasde valoración utilizadosdeberán
proporcionar una aproximación razonable al valor de mercado.
2. Aquellos instrumentos financieros que no puedan valorarse de
manera fiable mediante los métodos descritos en el apartado 1 se valo-
rarán con arreglo a lo previsto en los artículos 34 a 42.
Artículo 42 quater
1. No obstante lo dispuesto en la letra c) del apartado 1 del artículo
31, cuando un instrumento financiero se haya valorado con arreglo alartículo 42 ter, toda variación del valor se consignará en la cuenta de
pérdidas y ganancias. Sin embargo, dicha variación se incluirá directa-mente en los fondos propios, en una reserva por valor razonable,
cuando:
a) el instrumento implicado sea un instrumento de cobertura con
arreglo a un sistema de contabilidad de coberturas que permita noregistrar en la cuenta de pérdidas y ganancias la totalidad o parte
de talesvariacionesde valor; o
b) las variaciones de valor se deban a una diferencia de cambio resul-
tante de una partida monetaria que forme parte de la inversión netade una sociedad en una entidad extranjera.
2. LosEs tadosmiembrospodrán autorizar o imponer que una varia-
ción en el valor de un activo financiero disponible para la venta,distinto de un instrumento financiero derivado, se incluya directamenteen los fondos propios, en la reserva por valor razonable.
3. La reserva por valor razonable se ajustará cuando los importes
consignados en la misma dejen de ser necesarios para la aplicación delosapartados1 y 2.
Artículo 42 quinquies
Cuando los instrumentos financieros se hayan valorado por el valor
razonable, deberán indicarse en la memoria:
a) los principales supuestos en que se basan los modelos y técnicas de
valoración, en caso de que los valores razonables se hayan determi-nado con arreglo a lo dispuesto en la letra b) del apartado 1 delartículo 42ter;
b) por categoría de instrumentos financieros, el valor razonable, las
variacionesen el valor regis tradasdirectamente en la cuenta de1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 24
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pérdidas y ganancias, así como las consignadas en la reserva por
valor razonable;
c) con respecto a cada categoría de instrumentos financieros derivados,
información sobre el alcance y la naturaleza de los instrumentos,
incluidasaquellascondicionesimportantesque puedan afectar al
importe, el calendario y la certidumbre de losfuturosflujosdecaja; y
d) un cuadro en el que se reflejen los movimientos de la reserva por
valor razonable durante el ejercicio.
SECCIÓN 8
ContenidodelaMemoria
Artículo 43
1. Además de las indicaciones prescritas por otras disposiciones de
la presente Directiva, la Memoria deberá incluir, al menos, indica-cioness obre:
1) lasformasde valoración aplicadasa lasdivers aspartidasde las
cuentas anuales, así como los métodos de cálculo utilizados paralascorreccionesde valor. Para loselementoscontenidosen las
cuentas anuales que son o que en su origen hayan sido expresados
en moneda extranjera, deberán indicarse las bases de conversiónutilizadas para su expresión en moneda local;
2) el nombre y el domicilio social de las empresas en las que la
sociedad tiene, bien por sí misma o bien mediante una personaque actúe en su propio nombre pero por cuenta de la sociedad, almenosun porcentaje del capital que losEs tadosmiembrosno
podrán fijar en másdel 20 %, con indicación de la parte del capital
que tenga, así como del importe del capital y reservas y del resul-tado del último ejercicio de la empresa en cuestión, para la que sehan realizado las cuentas. Podrán omitirse estas informacionescuando sólo tengan un interés escaso con respecto al objetivo delapartado 3 del artículo 2. Podrá omitirse también la indicación del
capital y reservas y del resultado, cuando la empresa en cuestión
no publique su balance y si la sociedad detenta directa o indirecta-mente, menosdel 50 % del capital de tal empres a;
el nombre, el domicilio social y la forma jurídica de toda empresa
de la que la sociedad sea socio con responsabilidad ilimitada.Podrá omitirse esta información cuando sea de escasa relevanciarespecto del objetivo contemplado en el apartado 3 del artículo 2;
3) el número y el valor nominal o, a falta de valor nominal, el valor
contable de las acciones suscritas durante el ejercicio dentro de loslímites de un capital autorizado, sin perjuicio de las disposicionesrelativas al importe de este capital previstas por la letra e) del apar-
tado 1 del artículo 2 de la Directiva 68/151/CEE, así como por la
letra c) del artículo 2 de la Directiva 77/91/CEE;
4) cuando existan varias categorías de acciones, el número y el valor
nominal o, a falta de valor nominal, el valor contable de cada unade ellas;
5) la existencia de participaciones sociales, de obligaciones converti-
bles y de títulos o derechos similares, con indicación de su númeroy de la amplitud de losderechosque confieran;
6) el importe de las deudas de la sociedad cuya duración residual sea
superior a cinco años, así como el importe de todas las deudas de
la s ociedad cubiertaspor garantíasrealesdadaspor la s ociedad,con indicación de su naturaleza y de su forma. Estas indicacionesdeberán darse por separado por cada una de las partidas relativas alas deudas, de conformidad con los esquemas que figuran en losartículos9 y 10;1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 25
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7) el importe global de loscompromis osfinancierosque no figuren
en el balance, en la medida en que su indicación sea útil para laapreciación de la situación financiera. Los compromisos existentes
en materia de pensiones, así como los compromisos con respecto a
empresas ligadas, deberán aparecer de forma clara;
8) la distribución del importe neto del volumen de negocios en el
sentido del artículo 28, por categorías de actividades, así comopor mercados geográficos, en la medida en que, desde el punto devista de la organización de la venta de productos y de la prestación
de servicios correspondientes a las actividades ordinarias de la
sociedad, esas categorías y mercados difieran entre sí de una formaconsiderable;
9) el número medio de empleadosdurante el ejercicio, dis tribuido por
categorías, así como, si no se hubieran mencionado por separadoen la cuenta de pérdidas y ganancias, los gastos de personal rela-tivos al ejercicio y desglosados de conformidad con el punto 6 del
artículo 23;
10) la proporción en que haya sido afectado el cálculo del resultado
del ejercicio por una valoración de laspartidasque, por excepcióna losprincipiosde los ►
M8artículos31 y 34 a 42 quater◄,se
hubiera efectuado durante el ejercicio o en un ejercicio anterior,con objeto de obtener desgravaciones fiscales. Cuando tal valora-ción influya de forma significativa sobre la carga fiscal futura,
deberán darse indicaciones al respecto;
11) la diferencia entre la carga fiscal imputada al ejercicio y a los ejer-
cicios anteriores, y la carga fiscal ya pagada o que se habrá depagar por esos ejercicios, en la medida en que esa diferencia tengaun interés cierto con respecto a la carga fiscal futura. Este importepodrá figurar igualmente de forma acumulada en el balance, enuna partida particular con el título correspondiente;
12) el importe de lasremuneracionesconcedidasa título del ejercicio a
losmiembrosde losórganosde adminis tración, de dirección o de
vigilancia en razón de sus funciones, así como los compromisosnacidos o contraídos en materia de pensiones de retiro con respectoa losantiguosmiembrosde losórganosprecitados . Es tasinforma-cionesdeberán dars e de forma global para cada una de lascategorías;
13) el importe de losanticiposy de loscréditosconcedidosa los
miembrosde losórganosde adminis tración, de dirección o de vigi-
lancia, con indicación del tipo de interés, de las condicionesesenciales y de los importes eventualmente devueltos, así comolos compromisos contraídos por su cuenta a título de una garantíacualquiera. Estas informaciones deberán ser dadas de forma globalpara cada una de lascategorías ;
14) cuando los instrumentos financieros no se hayan valorado por el
valor razonable de conformidad con la sección 7 bis:
a) para cada clase de instrumento financiero derivado:
i) el valor razonable de los instrumentos, en caso de que pueda
determinarse mediante alguno de los métodos previstos en elapartado 1 del artículo 42 ter,
ii) información sobre el alcance y la naturaleza de los instru-
mentos; y
b) para lasinmovilizacionesfinancierasa que s e refiere el artículo
42bis, registradas por un importe superior a su valor razonable
y sin que se haya optado por efectuar correcciones de valor
según lo previsto en el inciso aa) de la letra c) del apartado 1del artículo 35:
i) el valor contable y el valor razonable de losactivos , de
forma individual o convenientemente agrupados,
ii) losmotivospor losque no s e ha reducido el valor contable,
y los motivos en que se basa el convencimiento de que serecuperará dicho valor.1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 26
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2. Hasta una posterior coordinación, los Estados miembros podrán
no aplicar el punto 2 del apartado 1, a lass ociedadesde participaciónfinanciera en el sentido del apartado 3 del artículo 5.
3. Los Estados miembros podrán permitir que no se faciliten los
datoscontempladosen el punto 12 del apartado 1 cuando es tosdatospermitan identificar la situación de un miembro determinado de esosórganos.
Artículo 44
1. Los Estados miembros podrán permitir que las sociedades a que
hace referencia el artículo 11 elaboren una memoria abreviada en laque no figuren losdatosexigidosen lospuntos5 al 12 y 14 de la letra
a) del apartado 1 del artículo 43. No obstante, en la memoria se expre-
sarán de forma global para las partidas en cuestión, los datos previstosen el punto 6 del apartado 1 del artículo 43.
2. Los Estados miembros podrán permitir también que las socie-
dadesa que s e refiere el apartado 1 no tengan la obligación de incluir
en el anexo losdatosque s e mencionan en la letra a) del apartado 3 delartículo 15, en el apartado 4 del artículo 15, en losartículos18 y 21, enel apartado 2 del artículo 29, en el párrafo segundo del artículo 30, enel apartado 2 del artículo 34, en el apartado 2 del artículo 40 y en elsegundo párrafo del artículo 42.
3. El artículo 12 será aplicable.
Artículo 45
1. Los Estados miembros podrán permitir que las indicaciones pres-
critasen el punto 2 del apartado 1 del artículo 43:
a) tomen la forma de una relación presentada de conformidad con los
apartados 1 y 2 del artículo 3 de la Directiva 68/151/CEE; deberá
hacerse mención de ello en la Memoria;
b) se omitan cuando su naturaleza pudiera acarrear graves perjuicios a
una de lasempres asmencionadasen el punto 2 del apartado 1 delartículo 43. Los Estados miembros podrán subordinar esta omisión ala autorización previa de una autoridad administrativa o judicial. La
omisión de esas indicaciones deberá ser mencionada en la Memoria.
2. La letra b) del apartado 1 se aplicará igualmente a las indica-
cionespres critasen el punto 8 del apartado 1 del artículo 43.
Los Estados miembros podrán autorizar a las sociedades mencionadas
en el artículo 27, a omitir lasindicacionespres critasen el punto 8 delapartado 1 del artículo 43. Será aplicable el artículo 12.
SECCIÓN 9
Contenidodelinformedegestión
Artículo 46
1. El informe de gestión deberá contener al menos una exposición
fiel sobre la evolución de los negocios y la situación de la sociedad.
2. El informe deberá incluir igualmente indicacioness obre:
a) losacontecimientosimportantesacaecidosdes puésdel cierre del
ejercicio;
b) la evolución previsible de la sociedad;
c) las actividades en materia de investigación y de desarrollo;
d) en lo que concierne a las adquisiciones de acciones propias; las indi-
cacionesmencionadasen el apartado 2 del artículo 22 de laDirectiva 77/91/CEE;1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 27
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e) la existencia de las sucursales de la sociedad;
f) con respecto al uso de instrumentos financieros por la sociedad, y
cuando resulte relevante para la valoración de sus activos, pasivos,
situación financiera y ganancias o pérdidas,
— los objetivos y políticas de gestión del riesgo financiero de la
sociedad, incluida la política aplicada para cubrir cada tiposignificativo de transacción prevista para la que se utilice la
contabilidad de cobertura, y
— la exposición de la sociedad al riesgo de precio, riesgo de
crédito, riesgo de liquidez y riesgo de flujo de caja.
3. Los Estados miembros podrán permitir que las sociedades
contempladasen el artículo 11 no es tén obligadasa elaborar el informede gestión siempre y cuando incluyan en el anexo los datos relativos ala adquisición de acciones propias a que se refiere el apartado 2 del
artículo 22 de la Directiva 77/91/CEE.
SECCIÓN 10
Publicidad
Artículo 47
1. Lascuentasanualesregularmente aprobadasy el informe de
gestión, así como el informe establecido por la persona encargada delcontrol de las cuentas, serán objeto de publicidad efectuada según lasformas previstas por la legislación de cada Estado miembro de confor-
midad con el artículo 3 de la Directiva 68/151/CEE.
No obstante, la legislación de un Estado miembro podrá permitir que el
informe de gestión no sea objeto de la publicidad antes mencionada. En
tal caso, el informe de gestión estará a la disposición del público en eldomicilio social de la sociedad en el Estado miembro en cuestión.►
M1Una copia íntegra o parcial de este informe deberá poderse
obtener mediante simple petición. El precio que se reclame por esta
copia no podrá exceder del de su coste administrativo. ◄
1bis. El Estado miembro a que pertenezca la sociedad o empresa
contemplada en lospárrafoss egundo y tercero del apartado 1 del
artículo 1 (sociedad de referencia) podrá eximir a dicha entidad de lapublicación de sus cuentas con arreglo a lo dispuesto en el artículo 3de la Directiva 68/151/CEE, a condición de que talescuentases tén adisposición del público en su domicilio social, en los siguientes casos:
a) si todos los socios con responsabilidad ilimitada de la sociedad de
referencia son sociedades de las contempladas en el párrafo primerodel apartado 1 del artículo 1 regidas por la legislación de Estados
miembros distintos del Estado miembro a cuya legislación está
sujeta dicha sociedad y ninguna de dichas sociedades publica lascuentas de la sociedad en cuestión junto con sus propias cuentas,
b) si todos sus socios con responsabilidad limitada son sociedades no
sujetas al Derecho de un Estado miembro pero tienen una forma
jurídica comparable a lascontempladasen la Directiva 68/151/CEE.
Deberá poder obtenerse una copia de las cuentas mediante simple soli-
citud. El precio de dicha copia no podrá exceder de su coste
administrativo. Deberán establecerse sanciones adecuadas en caso deincumplimiento de la obligación contenida en el presente apartado enmateria de publicidad.
2. No obstante lo dispuesto en el apartado 1, los Estados miembros
podrán permitir que lass ociedadesmencionadasen el artículo 11 publi-quen:
a) un balance abreviado que refleje solamente las partidas precedidas
de letrasy de númerosromanosprevis tasen losartículos9 y 10,1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 28
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con mención separada de las informaciones solicitadas entre parén-
tesis en las partidas D II del activo y C del pasivo en el artículo 9,así como en la partida D II en el artículo 10, pero de una forma
global para todaslaspartidasen cues tión;
b) un anexo simplificado, de conformidad con el artículo 44.
Será aplicable el artículo 12.
Además, los Estados miembros podrán autorizar a esas sociedades para
que no publiquen su cuenta de pérdidas y ganancias, su informe degestión, así como el informe establecido por la persona encargada delcontrol de lascuentas .
3. Los Estados miembros podrán permitir que las sociedades
mencionadasen el artículo 27 publiquen:
a) un balance abreviado únicamente con laspartidasprecedidasde
letrasy de númerosprevis tasen losartículos9 y 10, con menciónseparada, bien en el balance o bien en la Memoria:
— de laspartidasC I 3, C II 1, 2, 3 y 4, C III 1, 2, 3, 4 y 7, D II 2,
3 y 6, y D III 1 y 2 del activo, así como C 1, 2, 6, 7 y 9 del
pasivo, en el artículo 9,
— de laspartidasC I 3, C II 1, 2, 3 y 4, C III 1, 2, 3, 4 y 7, D II 2,
3 y 6, D III 1 y 2, F 1, 2, 6, 7 y 9, así como I 1, 2, 6, 7 y 9, enel artículo 10,
— lasinformacionespedidasentre paréntes isen laspartidasD II
del activo y C del pasivo en el artículo 9, pero de forma globalpara todas las partidas en cuestión y por separado para laspartidas D II 2 y 3 del activo, así como C 1, 6, 7 y 9 del pasivo,
— lasinformacionespedidasentre paréntes isen la partida D II en
el artículo 10, pero de forma global para todaslaspartidasencuestión y por separado para las partidas D II 2 y 3;
b) una Memoria abreviada, desprovista de las indicaciones pedidas en
lospuntos5, 6, 8, 10 y 11 del apartado 1 del artículo 43. No
obstante, la Memoria deberá indicar las informaciones previstas enel punto 6 del apartado 1 del artículo 43, de forma global para todaslaspartidasen cues tión.
El presente apartado no afectará al apartado 1 en lo relativo a la cuenta
de pérdidas y ganancias, el informe de gestión, así como el informe
establecido por la persona encargada del control de las cuentas.
Será aplicable el artículo 12.
Artículo 48
Al efectuars e cualquier publicación íntegra, lascuentasanualesy el
informe de gestión deberán reproducirse en la forma y el texto sobre
cuya base la persona encargada del control de las cuentas haya estable-cido su informe. Deberán ir acompañados del texto íntegro de lacertificación. Si la persona encargada del control de las cuentas hubierahecho reservas o rehusado su certificación, deberá señalarse estacircunstancia y darse las razones de la misma.
Artículo 49
Cuando no se publiquen íntegramente las cuentas anuales, deberá preci-
sarse que se trata de una versión abreviada y deberá hacerse referencia
al registro en el que se hayan presentado las cuentas en virtud del apar-
tado 1 del artículo 47. Cuando aún no hubiera tenido lugar estapresentación, deberá mencionarse esta circunstancia. La certificaciónde la persona encargada del control de las cuentas, no podrá acompañara esa publicación, pero se deberá precisar si la certificación ha sidodada con o sin reservas, o si ha sido rechazada.1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 29
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Artículo 50
Al mis mo tiempo que lascuentasanualesy en lasmis masmodali-
dades, deberán publicarse:
— la propuesta de afectación de los resultados,
— la afectación de los resultados,
en el caso en que estos elementos no apareciesen en las cuentas
anuales.
Artículo 50 bis
Las cuentas anuales, además de publicarse en la moneda en que estén
establecidas, podrán publicarse en ecus, utilizando el tipo de conver-
sión de la fecha de cierre del balance. Este tipo se indicará en el anexo.
SECCIÓN 11
Control
Artículo 51
1. a) Lass ociedadesdeberán hacer controlar lascuentaspor una o
variaspers onashabilitadasen virtud de la ley nacional para elcontrol de cuentas.
b) La o las personas encargadas del control de las cuentas, deberán
verificar igualmente la concordancia del informe de gestión conlascuentasanualesdel ejercicio.
2. Los Estados miembros podrán eximir de la obligación prevista en
el apartado 1 a lass ociedadesmencionadasen el artículo 11.
Será aplicable el artículo 12.3. En el caso mencionado en el apartado 2, los Estados miembros
introducirán en su legislación sanciones apropiadas para el caso enque las cuentas anuales o el informe de gestión de las sociedades, no
se establecieran de conformidad con la presente Directiva.
SECCIÓN 12
Disposicionesfinales
Artículo 52
1. Si (SIC! Se) creará ante la Comisión un Comité de contacto que
tendrá como misión:
a) facilitar, sin perjuicio de lo dispuesto en los artículos 169 y 170 del
Tratado, una aplicación armonizada de la presente Directivamediante una concertación regular relativa en especial a losproblemasconcretosde s u aplicación;
b) aconsejar a la Comisión, si fuera necesario, sobre los complementos
o enmiendasa la pres ente Directiva.
2. El Comité de contacto estará integrado por representantes de los
Estado miembros, así como por representantes de la Comisión. Lapresidencia corresponderá a un representante de la Comisión. La secre-taría será desempe- ñada por los servicios de la Comisión.1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 30
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3. El Comité será convocado por su presidente por propia iniciativa
o bien a petición de uno de sus miembros.
Artículo 53
1. A efectosde la pres ente Directiva, el ecu esel definido en el
Reglamento (CEE) no3180/78 (1) modificado por el Reglamento
(CEE) no2626/84 (2) y por el Reglamento (CEE) no1971/89 (3). El
contravalor en moneda nacional será el que resulte aplicable el 8 denoviembre de 1990 (
4) (SIC!).
2. El Consejo, a propuesta de la Comisión, procederá cada cinco
años al examen y, en su caso, a la revisión de los importes de lapresente Directiva expresados en unidades de cuenta europeas, enfunción de la evolución económica y monetaria en la Comunidad.
Artículo 55
1. Los Estados miembros aplicarán las disposiciones legales, regla-
mentarias y administrativas necesarias para adaptarse a la presenteDirectiva, en un plazo de dosañosa partir de s u notificación. Infor-marán de ello inmediatamente a la Comisión.
2. Los Estados miembros podrán prever que las disposiciones
mencionadas en el apartado 2, no se apliquen hasta dieciocho meses
después de la expiración del plazo previsto en dicho apartado.
No obstante, estos dieciocho meses podrán convertirse en cinco años:
a) para las «unregistered companies» en el Reino Unido y en Irlanda;
b) para la aplicación de losartículos9 y 10, as í como de losartículos
23 al 26, relativosa loses quemasdel balance y de la cuenta depérdidas y ganancias, en la medida en que un Estado miembrohubiera aplicado para estos documentos, otros esquemas como
máximo tresañosantesde la notificación de la pres ente Directiva;
c) para la aplicación de las disposiciones de la presente Directiva rela-
tivasal cálculo y a la pres entación en el balance de amortizacionesrelativasa elementosdel patrimonio corres pondientesa laspartidasde activo mencionadasen el artículo 9, partidasC II 2 y 3, y en elartículo 10, partidasC II 2 y 3;
d) para la aplicación del apartado 1 del artículo 47, excepto en lo rela-
tivo a las sociedades ya sujetas a la obligación de publicidad envirtud de la letra D del apartado 1 del artículo 2 de la Directiva68/151/CEE. En este caso, el segundo párrafo del apartado 1 delartículo 47 de la presente Directiva, se aplicará a las cuentas anualesy al informe establecido por la persona encargada del control de las
cuentas;
e) para la aplicación del apartado 1 del artículo 51.
Además, ese plazo de dieciocho meses podrá convertirse en ocho años
para las sociedades navieras cuyo objeto principal sea la navegación, y
que ya existieran en el momento de la entrada en vigor de las disposi-cionesmencionadasen el apartado 1.
3. Los Estados miembros se encargarán de comunicar a la Comisión
el texto de las disposiciones esenciales de Derecho interno, queadopten en el ámbito regulado por la presente Directiva.1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 31
(1)D O noL 379 de 30. 12. 1978, p. 1.
(2)D O noL 247 de 16. 9. 1984, p. 1.
(3)D O noL 189 de 4. 7. 1989, p. 1.
(4)D O noL 379 de 30. 12. 1978, p. 1▼M4
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Artículo 56
1. La obligación de indicar en lascuentasanualeslaspartidasdis pu-
estas en los artículos 9, 10 y 23 a 26, relativas a las empresas ligadas
en el sentido del artículo 41 de la Directiva 83/349/CEE, y la obliga-ción de dar informaciones relativas a estas empresas, con arreglo alapartado 2 del artículo 13, al artículo 14 y al punto 7 del apartado 1del artículo 43, entrarán en vigor a partir de la fecha indicada en el
apartado 2 del artículo 49 de la Directiva antesindicada.
2. El apéndice debe ademásdeclarar:
a) el nombre y domicilio social de la empresa que establezca las
cuentas consolidadas del grupo mayor de empresas del que formeparte la sociedad en cuanto empresa filial;
b) el nombre y domicilio social de la empresa que establezca las
cuentas consolidadas del grupo menor de empresas incluidas en el
grupo de empresas a que se refiere la letra a) del que forme parte
la sociedad en cuanto empresa filial;
c) deberá mencionarse el lugar en que podrán obtenerse las cuentas
consolidadas a que se refieren las letras a) y b), a menos que éstas
no estén disponibles.
Artículo 57
Sin perjuicio de lasDirectivas68/151/CEE y 77/91/CEE, losEs tados
miembros podrán no aplicar a las sociedades sujetas a su derecho
nacional que sean empresas filiales en el sentido de la Directiva 83/
349/CEE, las disposiciones de la presente Directiva relativas al conte-nido, al control y a la publicidad de las cuentas anuales si secumplieren las condiciones siguientes:
a) la empresa matriz está sujeta al derecho de un Estado miembro;
b) todos los accionistas o asociados de la empresa filial han declarado
estar de acuerdo en la exención antes indicada; esta declaración seráexigida para cada ejercicio;
c) la empresa matriz se ha declarado garante de los compromisos
contraídospor la empres a filial;
d) las declaraciones a que se refieren las letras b) y c) son objeto de
publicidad por parte de la empresa filial en las formas establecidaspor la legislación del Estado miembro, con arreglo al artículo 3 dela Directiva 68/151/CEE;
e) la empresa filial está incluida en las cuentas consolidadas estable-
cidaspor la empres a matriz con arreglo a la Directiva 83/349/CEE;
f) la exención antesindicada s e menciona en el apéndice de las
cuentas consolidadas establecidas por la empresa matriz;
g) las cuentas consolidadas a que se refiere la letra e), el informe
consolidado de gestión y el informe de la persona encargada delcontrol de estas cuentas son objeto de publicidad por parte de laempresa filial según las formas dispuestas por la legislación del
Estado miembro con arreglo al artículo 3 de la Directiva 68/151/
CEE.
Artículo 57 bis
1. Los Estados miembros podrán exigir que las sociedades contem-
pladas en el párrafo primero del apartado 1 del artículo 1 sujetas a sulegislación nacional que sean socios con responsabilidad ilimitada decualesquiera sociedades o empresas de las mencionadas en los párrafossegundo y tercero del apartado 1 del artículo 1 (sociedad de referencia)
establezcan, hagan controlar y publiquen junto con sus propias cuentas
lascuentasde la s ociedad de referencia, de conformidad con lasdis po-siciones de la presente Directiva.
En dicho caso, los requisitos de la presente Directiva no se aplicarán a
la sociedad de referencia.1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 32
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2. LosEs tadosmiembrospodrán no aplicar lasexigenciasde la
presente Directiva a la sociedad de referencia en los siguientes casos:
a) si las cuentas de dicha sociedad son establecidas, controladas y
publicadas de conformidad con las disposiciones de la presenteDirectiva, por una sociedad de las contempladas en el párrafo
primero del apartado 1 del artículo 1, que sea socio con responsabi-
lidad ilimitada de la sociedad de referencia y está sujeta a lalegislación de otro Estado miembro;
b) si la sociedad de referencia está incluida en las cuentas consolidadas
establecidas, controladas y publicadas de conformidad con lo dispu-
esto en la Directiva 83/349/CEE, por un socio con responsabilidad
ilimitada o cuando la sociedad de referencia está incluida en lascuentas consolidadas en un conjunto más amplio de empresas, esta-blecidas, controladas y publicadas de conformidad con lo dispuestoen la Directiva 83/349/CEE del Consejo por una empresa matrizsometida a la legislación de un Estado miembro. Deberá hacerse
constar esta excepción en el anexo de las cuentas consolidadas.
3. En dichos casos, la sociedad de referencia deberá indicar a todo
aquél que lo solicite el nombre de la sociedad que publica las cuentas.
Artículo 58
Los Estados miembros podrán no aplicar a las sociedades sujetas a su
derecho nacional que sean empresas matrices en el sentido de la Direc-tiva 83/349/CEE, las disposiciones de la presente Directiva relativas alcontrol y a la publicidad de la cuenta de pérdidas y ganancias si se
cumplen las condiciones siguientes:
a) la empresa matriz establece cuentas consolidadas con arreglo a la
Directiva 83/349/CEE y está comprendida en las cuentas consoli-
dadas;
b) la exención antesindicada s e menciona en el apéndice de las
cuentasanualesde la empres a matriz;
c) la exención antesindicada s e menciona en el apéndice de las
cuentas consolidadas establecidadas (SIC! establecidas) por la
empresa matriz;
d) el resultado del ejercicio de la empresa matriz calculado con arreglo
a la presente Directiva, figura en el balance de la empresa matriz.
Artículo 59
1. Los Estados miembros podrán permitir o prescribir que las parti-
cipaciones, en el sentido del artículo 17, poseídas en el capital de
empresas sobre cuya gestión y política financiera se ejerza unainfluencia importante, se anoten en el balance con arreglo a los apar-tados 2 a 9 siguientes, como subpartidas de las partidas «Partes enempresas ligadas» y «Participaciones», según el caso. Se presumiráque una empresa ejerce una influencia importante sobre otra empresa
cuando tenga el 20 % ó másde losderechosde voto de losaccionis tas
o asociados de esta empresa. Será aplicable el artículo 2 de la Directiva83/349/CEE.
2. Cuando se aplique por primera vez el presente artículo en una
participación contemplada en el apartado 1, ésta se inscribirá en elbalance:
a) sea por su valor contable calculado con arreglo a la ►
M8sección 7
o7bis◄. La diferencia entre este valor y el montante correspon-
diente a la fracción de capitales propios representado por estaparticipación se mencionará separadamente en el balance o en el
apéndice. Esta diferencia se calculará a la fecha en la que el método
se aplique por vez primera;
b) sea por el montante correspondiente a la fracción de capitales
propios representada por esta participación. La diferencia entre estemontante y el valor contable valorado con arreglo a lasnormasdevaloración dispuestas en la ►
M8sección 7 o 7 bis◄se1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 33
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mencionará separadamente en el balance o en el apéndice. Esta dife-
rencia se calculará a la fecha en la que el método se aplique por vezprimera;
c) los Estados miembros podrán prescribir la aplicación de la letra a) o
de la letra b). El balance o el apéndice deberán indicar si se ha utili-
zado la letra a) o la letra b);
d) losEs tadosmiembrospodrán, para la aplicación de la letra a) y de
la letra b), prescribir o permitir que el cálculo de la diferencia seefectúe a la fecha de adquisición de la participación a que se refiereel apartado 1 o, cuando la adquisición se haya hecho en varias
veces, a la fecha en que las acciones o partes se hayan convertido
en una participación en el sentido del apartado 1.
3. Cuando hubiere elementos del activo o del pasivo de la empresa
en que se posee una participación en el sentido del apartado 1,
evaluados según métodos que no correspondan con los utilizados porla sociedad para establecer sus cuentas anuales, estos elementospodrán, a efectosde calcular la diferencia a que s e refieren la letra a)o la letra b) del apartado 2, calcularse de nuevo con arreglo a losmétodos utilizados por la sociedad al establecer sus cuentas anuales.
Cuando no se haya procedido a esta nueva valoración, se deberá
mencionar en el apéndice. Los Estados miembros podrán imponer estanueva valoración.
4. El valor contable a que se refiere a letra a) del apartado 2 o el
montante correspondiente a la fracción de capitales propios a que serefiere la letra b) del apartado 2 se aumentarán o reducirán en unacantidad igual al montante de la variación, producida durante el ejer-cicio, de la fracción de capitales propios representada por estaparticipación; a este montante se le restará el montante de los divi-
dendoscorres pondientesa la participación.
5. En la medida en que una diferencia positiva mencionada en la
letra a) o b) del apartado 2 no sea imputable a una categoría de
elementos del activo o del pasivo, será tratada con arreglo a las normas
aplicablesa la partida «Fondosde comercio».
6. a) La fracción del resultado atribuible a las participaciones a que se
refiere el apartado 1 se inscribirá en la cuenta de pérdidas y
ganancias en una partida distinta bajo la denominación corres-pondiente.
b) Cuando este montante exceda del montante de los dividendos ya
recibidoso cuyo pago puedo reclamars e, el montante de la dife-rencia debe reflejarse en una reserva que no podrá ser repartidaentre los accionistas.
c) Los Estados miembros podrán permitir o prescribir que la frac-
ción del resultado atribuible a las participaciones a que se
refiere el apartado 1 sólo figure en la cuenta de pérdidas y ganan-ciasen la medida en que corres ponda a dividendosya recibidosocuyo pago puedo reclamerse (SIC! pueda reclamarse).
7. Laseliminacionesa que s e refiere la letra c) del apartado 1 del
artículo 26 de la Directiva 83/349/ CEE se efectuarán en la medida enque sus elementos de ella sean conocidos o accesibles. Se aplicarán losapartados2 y 3.
8. Cuando una empresa en la que se posee una participación en el
sentido del apartado 1, establezca cuentas consolidadas, serán aplica-bles las disposiciones de los apartados precedentes a los capitalespropios inscritos en estas cuentas consolidadas.
9. Se podrá renunciar a la aplicación del presente artículo cuando las
participaciones a que se refiere el párrafo 1 sólo tengan un interésdesdeñable en relación al objetivo del apartado 3 del artículo 2.
Artículo 60
Hasta una posterior coordinación, los Estados miembros podrán prever
que la evaluación de los valores en los que las sociedades de inversión,1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 34
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en el sentido del apartado 2 del artículo 5, hubieran colocado sus
fondos, se haga sobre la base del valor del mercado.
En este caso, los Estados miembros podrán dispensar igualmente a las
sociedades de inversión con capital variable, de hacer figurar de forma
clara losimportesde correccionesde valor mencionadosen el artículo36.
Artículo 61
Los Estados miembros podrán no aplicar a una sociedad sujeta a su
derecho nacional que sea una empresa matriz en el sentido de la Direc-tiva 83/349/CEE, las disposiciones del punto 2 del apartado 1 delartículo 43 de la presente Directiva relativas al montante de los capi-
tales propios y al del resultado de las empresas de que se trate;
a) cuando las empresas de que se trate estén incluidas en las cuentas
consolidadas establecidas por esta empresa matriz o en las cuentasconsolidadas de un grupo mayor de empresas a que se refiere elapartado 2 del artículo 7 de la Directiva 83/349/CEE, o
b) cuando los derechos poseídos en su capital sean tratados por esta
empresa matriz en sus cuentas anuales con arreglo al artículo 59 oen las cuentas consolidadas que esta empresa matriz establezca conarreglo al artículo 33 de la Directiva 83/349/CEE.
Artículo 61 bis
A más tardar el 1 de enero de 2007, la Comisión revisará las disposi-
cionesde losartículos42 bisa4 2quinquies , puntos10 y 14 del
apartado 1 del artículo 43, del apartado 1 del artículo 44, de la letra f)
del apartado 2 del artículo 46 y de lasletrasa) y b) del apartado 2 delartículo 59, a la luz de la experiencia adquirida en la aplicación de lasdisposiciones sobre contabilidad por el valor razonable y habida cuentade la evolución internacional en materia de contabilidad y, en su caso,presentará al Parlamento Europeo y al Consejo una propuesta de modi-
ficación de dichosartículos .
Artículo 62
Los destinatarios de la presente Directiva serán los Estados miembros.1978L0660 — ES — 15.05.2003 — 004.001 — 35
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