1998L0078 — ES — 11.02.2003 — 001.001 — 1
Estedocumentoesuninstrumentodedocumentaciónynocomprometelaresponsabilidaddelasinstituciones
►B DIRECTIVA98/78/CEDELPARLAMENTOEUROPEOYDELCONSEJO
de27deoctubrede1998
relativa a la supervisión adicional de las empresas se seguros que formen parte de un grupo de
seguros
(DO L 330 de 5.12.1998, p. 1)
Modificada por:
Diario Oficial
nopágina fecha
►M1Directiva 2002/87/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 16 de
diciembre de 2002L 35 1 11.2.2003
▼B
DIRECTIVA 98/78/CE DEL PARLAMENTO EUROPEO Y DEL
CONSEJO
de27deoctubrede1998
relativa a la supervisión adicional de las empresas se seguros que
formenpartedeungrupodeseguros
EL PARLAMENTO EUROPEO Y EL CONSEJO DE LA UNIÓN EUROPEA,
Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Europea y, en particular,el apartado 2 de su artículo 57,
Vista la propuesta de la Comisión (
1),
Visto el dictamen del Comité Económico y Social (2),
De conformidad con el procedimiento establecido en el artículo 189 B
del Tratado (3),
(1) Considerando que la Primera Directiva 73/239/CEE del Consejo,de 24 de julio de 1973, sobre coordinación de las disposicioneslegales, reglamentarias y administrativas relativas al acceso a laactividad del seguro directo distinto del seguro de vida, y a su
ejercicio (
4) y la Primera Directiva 79/267/CEE del Consejo, de
5 de marzo de 1979, sobre coordinación de las disposicioneslegales, reglamentarias y administrativas, referentes al acceso ala actividad del seguro directo sobre la vida, y a su ejercicio (
5),
obligan a las empresas de seguros a disponer de un margen de
solvencia;
(2) Considerando que, en virtud de la Directiva 92/49/CEE del
Consejo, de 18 de junio de 1992, sobre coordinación de lasdisposiciones legales, reglamentarias y administrativas relativasal seguro directo distinto del seguro de vida y por la que se
modifican las Directivas 73/239/CEE y 88/357/CEE (tercera
Directiva de seguros distintos del seguro de vida) (
6), y de la
Directiva 92/96/CEE del Consejo, de 10 de noviembre de 1992,sobre coordinación de las disposiciones legales, reglamentarias yadministrativas relativas al seguro directo de vida, y por la que
se modifican las Directivas 79/267/CEE y 90/619/CEE (tercera
Directiva de seguros de vida) (
7), el acceso a la actividad de
seguros y su ejercicio están sujetos a la concesión de una auto-rización administrativa única, expedida por las autoridades delEstado miembro en el que la empresa de seguros tenga su domi-cilio social (Estado miembro de origen); que dicha autorización
permite a la empresa desarrollar su actividad en todo el territorio
de la Comunidad, en régimen de establecimiento o de libre pres-tación de servicios; que corresponde a las autoridadescompetentes de los Estados miembros de origen vigilar lasolidez financiera de las empresas de seguros, y en particular su
nivel de solvencia;
(3) Considerando que las medidas relativas a la supervisión
adicional de las empresas de seguros que forman parte de ungrupo de seguros deben permitir a las autoridades encargadas
de la supervisión de una empresa de seguros tener una idea más1998L0078 — ES — 11.02.2003 — 001.001 — 2
(1) DO C 341 de 19.12.1995, p. 16 y DO C 108 de 7.4.1998, p. 48.
(2) DO C 174 de 17.6.1996, p.16.
(3) Dictamen del Parlamento Europeo de 23 de octubre de 1997 (DO C 339 de
10.11.1997, p. 130), Posición común del Consejo de 30 de marzo de 1998
(DO C 204 de 30.6.1998, p. 1) y Decisión del Parlamento Europeo de 16 de
septiembre de 1998 (DO C 313 de 12.10.1998). Decisión del Consejo de 13
de octubre de 1998.
(4) DO L 228 de 16.8.1973, p. 3; Directiva cuya última modificación la consti-
tuye la Directiva 95/26/CE (DO L 168 de 18.7.1995, p. 7).
(5) DO L 63 de 13.3.1979, p. 1; Directiva cuya última modificación la consti-
tuye la Directiva 95/26/CE.
(6) DO L 228 de 11.8.1992, p. 1; Directiva modificada por la Directiva 95/26/
CE.
(7) DO L 360 de 9.12.1992, p. 1; Directiva modificada por la Directiva 95/26/
CE.
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fundada de su situación financiera; que en la supervisión
adicional deben tenerse en cuenta determinadas empresas queno están actualmente sujetas a supervisión con arreglo a las
directivas comunitarias; que la presente Directiva no implica, en
modo alguno, que los Estados miembros deban ejercer unafunción de supervisión en relación con dichas empresas conside-radas individualmente;
(4) Considerando que, en un mercado común de los seguros, lasempresas de seguros compiten directamente entre sí y que, portanto, las normas aplicables a las exigencias de recursos propios
deben ser equivalentes; que, a tal fin, los criterios utilizados para
determinar la supervisión adicional no deben dejarse a la apre-ciación exclusiva de los Estados miembros; que la adopción denormas básicas comunes servirá, de la mejor manera posible,los intereses de la Comunidad, al evitar el falseamiento de lacompetencia; que resulta necesario eliminar algunas diferencias
existentes entre las legislaciones de los Estados miembros en lo
que respecta al control prudencial de las empresas de segurosque formen parte de un grupo de seguros;
(5) Considerando que el método adoptado consiste en alcanzar ungrado de armonización esencial, necesario y suficiente paralograr el reconocimiento mutuo de los sistemas de controlprudencial en este ámbito; que la presente Directiva tiene comoobjetivo, entre otros, el de proteger los intereses de los asegu-
rados;
(6) Considerando que determinadas disposiciones de la presenteDirectiva definen normas mínimas; que el Estado miembro de
origen puede adoptar normas más estrictas para las empresas deseguros autorizadas por sus propias autoridades competentes;
(7) Considerando que la presente Directiva establece la supervisiónadicional de toda empresa de seguros que sea empresa partici-pante en al menos una empresa de seguros, una empresa dereaseguros o una empresa de seguros de un tercer país, asícomo la supervisión adicional, según modalidades diferentes, de
toda empresa de seguros cuya empresa matriz sea una sociedad
holding de seguros, una empresa de reaseguros, una empresa de
seguros de un tercer país o una sociedad holding mixta de
seguros; que la supervisión de las empresas de seguros conside-radas individualmente por las autoridades competentes sigueconstituyendo el principio esencial de la supervisión en el
ámbito de los seguros;
(8) Considerando que es necesario calcular una situación desolvencia ajustada de las empresas de seguros que formen parte
de un grupo de seguros; que, en la Comunidad, las autoridadescompetentes aplican distintos métodos para tener en cuenta losefectos de la situación financiera de una empresa de segurospor el hecho de su pertenencia a un grupo de seguros; que lapresente Directiva establece tres métodos para efectuar ese
cálculo; que se acepta como principio que estos métodos son
equivalentes desde un punto de vista prudencial;
(9) Considerando que la solvencia de una empresa de seguros filialde una sociedad holding de seguros, de una empresa de rease-
guros o de una empresa de seguros de un tercer país puedeverse comprometida por los recursos financieros del grupo delque forme parte dicha empresa de seguros y por la distribuciónde los recursos financieros en el interior del grupo; que resulta
conveniente dara las autor idades competentes los medios de
efectuaruna super visión adicional y tomarlas medidasadecuadas en la empresa de seguros cuando la solvencia de éstase vea o pueda verse comprometida;
(10) Considerando que las autoridades competentes deberían teneracceso a toda la información pertinente para efectuar la supervi-sión adicional; que debería establecerse una cooperación entrelas autoridades responsables de la supervisión de las empresas1998L0078 — ES — 11.02.2003 — 001.001 — 3
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de seguros, así como entre estas autoridades y las autoridades
responsables de la supervisión de otros sectores financieros;
(11) Considerando que las operaciones intragrupo pueden afectar a lasituación financiera de una empresa de seguros; que las autori-dades competentes deberían poder efectuar una supervisióngeneral sobre algunos tipos de dichas operaciones intragrupo y
tomar las medidas adecuadas en la empresa de seguros cuando
la solvencia de ésta se vea o pueda verse comprometida,
HAN ADOPTADO LA PRESENTE DIRECTIVA:
Artículo 1
Definiciones
A efectos de la presente Directiva, se entenderá por:
a) «empresa de seguros»: una empresa que haya recibido autorización
administrativa, con arreglo a lo dispuesto en el artículo 6 de la
Directiva 73/239/CEE o en el artículo 6 de la Directiva 79/267/
CEE;
b) «empresa de seguros de un tercer país»: una empresa que, si tuviera
su domicilio social en la Comunidad, estaría obligada a obtener una
autorización con arreglo al artículo 6 de la Directiva 73/239/CEE o
al artículo 6 de la Directiva 79/267/CEE;
c) «empresa de reaseguros»: una empresa distinta de una empresa de
seguros o de una empresa de seguros de un tercer país cuya acti-
vidad principal consista en aceptar los riesgos cedidos por una
empresa de seguros, una empresa de seguros de un tercer país uotras empresas de reaseguros;
d) «empresa matriz»: una empresa matriz definida en el artículo 1 de
la Directiva 83/349/CEE (
1), así como cualquierempr esa que, en
opinión de las autoridades competentes, ejerza de manera efectivauna influencia dominante en otra empresa;
e) «empresa filial»: una empresa filial definida en el artículo 1 de la
Directiva 83/349/CEE, así como cualquier empresa sobre la que,
en opinión de las autoridades competentes, una empresa matrizejerza de manera efectiva una influencia dominante; cualquierempresa filial de otra filial será también considerada filial de laempresa matriz que esté a la cabeza de dichas empresas;
f) «participación»: una participación definida en la primera frase del
artículo 17 de la Directiva 78/660/CEE (
2) o la tenencia, directa o
indirecta, del 20 % o más de los derechos de voto o del capital deuna empresa;
g) «empresa participante»: una empresa que sea una empresa matriz, u
otra empresa que posea una participación o una empresa vinculada a
otra por una relación a efectos del apartado 1 del artículo 12 de la
Directiva 83/349/CEE;
h) «empresa vinculada»: una empresa que sea filial, u otra empresa en
la que se posea una participación o una empresa vinculada a otra
mediante una relación a efectos del apartado 1 del artículo 12 de la
Directiva 83/349/CEE;
i) «sociedad de cartera de seguros»: toda empresa matriz cuya acti-
vidad principal consista en adquirir y poseer participaciones en1998L0078 — ES — 11.02.2003 — 001.001 — 4
(1) Séptima Directiva 83/349/CEE del Consejo, de 13 de junio de 1983, basada
en la letra g) del apartado 3 del artículo 54 del Tratado, relativa a las
cuentas consolidadas (DO L 193 de 18.7.1983, p. 1); Directiva cuya última
modificación la constituye el Acta de adhesión de 1994.
(2) Cuarta Directiva 78/660/CEE del Consejo, de 25 de julio de 1978, basada en
la letra g) del apartado 3 del artículo 54 del Tratado y relativa a las cuentas
anuales de determinadas formas de sociedad (DO L 222 de 14.8.1978, p.
11); Directiva cuya última modificación la constituye el Acta de adhesión
de 1994.▼M1
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empresas filiales cuando dichas empresas filiales sean exclusiva o
principalmente empresas de seguros, empresas de reaseguros oempresas de seguros de terceros países, siendo al menos una de
estas empresas filiales una empresa de seguros, y que no sea una
sociedad financiera mixta de cartera a efectos de la Directiva 2002/87/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de diciembrede 2002, relativa a la supervisión adicional de las entidades decrédito, empresas de seguros y empresas de inversión de un conglo-
merado financiero (
1);
j) «sociedad mixta de cartera de seguros»: toda empresa matriz,
distinta de una empresa de seguros, de una empresa de seguros de
un tercer país, de una empresa de reaseguros, de una sociedadholding de seguros o de una sociedad financiera mixta de cartera aefectos de la Directiva 2002/87/CE, entre cuyas empresas filialeshaya al menos una empresa de seguros;
k) «autoridades competentes»: las autoridades nacionales facultadas, en
virtud de una ley o de una norma reglamentaria, para supervisar alas empresas de seguros.
Artículo 2
Aplicabilidad de la supervisión adicional de las empresas de
seguros
1. Además de las disposiciones de la Directiva 73/239/CEE y de la
Directiva 79/267/CEE, que establecen las normas para la supervisiónde las empresas de seguros, los Estados miembros establecerán lasupervisión adicional de toda empresa de seguros que sea una empresaparticipante en al menos una empresa de seguros, una empresa dereaseguros o una empresa de seguros de un tercer país, con arreglo a
las modalidades establecidas en los artículos 5, 6, 8 y 9.
2. Toda empresa de seguros cuya empresa matriz sea una sociedad
holding de seguros, una empresa de reaseguros o una empresa de
seguros de un tercer país estará sujeta a una supervisión adicional con
arreglo a las modalidades establecidas en el apartado 2 del artículo 5 y
en los artículos 6, 8 y 10.
3. Toda empresa de seguros cuya empresa matriz sea una sociedad
holding mixta de seguros estará sujeta a una supervisión adicional con
arreglo a las modalidades establecidas en el apartado 2 del artículo 5 y
en los artículos 6 y 8.
Artículo 3
Alcancedelasupervisiónadicional
1. La supervisión adicional a que se refiere el artículo 2 no
implicará, en modo alguno, que las autoridades competentes estén obli-gadas a ejercer una función de supervisión sobre la empresa de seguros
de un tercer país, la sociedad holding de seguros o la sociedad holding
mixta de seguros o la empresa de reaseguros consideradas individual-mente.
2. La supervisión adicional deberá tener en cuenta:
— las empresas vinculadas a la empresa de seguros,
— las empresas participantes en la empresa de seguros,
— las empresas vinculadas a una empresa participante en la empresa
de seguros,
a que se refieren los artículos 5, 6, 8, 9 y 10.
3. Sin perjuicio de lo dispuesto en el punto 2.5 del anexo I y en el
punto 4 del anexo II, los Estados miembros podrán tomar la decisiónde no teneren cuenta, en el ámbito de la super visión adicional contem-plada en el artículo 2, las empresas que tengan su domicilio social en1998L0078 — ES — 11.02.2003 — 001.001 — 5
(1) DO L 35 de 11.2.2003.▼B
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un tercer país en el que existan obstáculos de carácter jurídico para la
transmisión de la información necesaria.
Además, las autoridades competentes encargadas de ejercer la supervi-
sión adicional podrán, en cada caso, tomar la decisión de no tener encuenta una empresa, para la supervisión adicional contemplada en el
artículo 2, en los casos que se enumeran a continuación:
— cuando la empresa que debería incluirse revista escaso interés en lo
que respecta a los objetivos de la supervisión adicional de lasempresas de seguros,
— cuando la inclusión de la situación financiera de la empresa resulte
inadecuada o pueda inducir a error en lo que respecta a los obje-tivos de la supervisión adicional de las empresas de seguros.
Artículo 4
Autoridadescompetentesparaejercer lasupervisiónadicional
1. La supervisión adicional será ejercida por las autoridades compe-
tentes del Estado miembro en el que la empresa de seguros haya
recibido la autorización administrativa con arreglo a lo dispuesto en el
artículo 6 de la Directiva 73/239/CEE o en el artículo 6 de la Directiva79/267/CEE.
2. Cuando las empresas de seguros autorizadas en dos o más
Estados miembros tengan por empresa matriz a la misma sociedadholding de seguros, a la misma empresa de reaseguros, a la misma
empresa de seguros de un tercer país o a la misma sociedad holding
mixta de seguros, las autoridades competentes de los Estados miembros
correspondientes podrán llegar a un acuerdo sobre cuál de ellas ejercerá
la supervisión adicional.
3. Cuando en un Estado miembro existan varias autoridades compe-
tentes para realizar el control prudencial de las empresas de seguros y
de reaseguros, dicho Estado miembro adoptará las medidas necesariaspara organizar la coordinación entre ellas.
Artículo 5
Disponibilidadycalidaddelainformación
1. Los Estados miembros prescribirán que las autoridades compe-
tentes exijan que en toda empresa de seguros sometida a supervisión
adicional existan los oportunos procedimientos de control interno para
la presentación de información y de datos pertinentes a efectos de lasupervisión adicional.
2. Los Estados miembros adoptarán las medidas pertinentes para
que, dentro de sus respectivas jurisdicciones, ningún obstáculo decarácter jurídico impida a las empresas sujetas a la supervisiónadicional y a sus empresas vinculadas o empresas participantes inter-cambiar entre sí información pertinente a efectos de la citada
supervisión adicional.
Artículo 6
Accesoalainformación
1. Los Estados miembros dispondrán que sus autoridades compe-
tentes encargadas de ejercer la supervisión adicional tengan acceso acualquier información pertinente a efectos de la supervisión de lasempresas de seguros sometidas a dicha supervisión adicional. Las auto-ridades competentes sólo podrán dirigirse directamente a las empresas
de que se trate contempladas en el apartado 2 del artículo 3 para
obtener la información necesaria cuando dicha información se hubieresolicitado a la empresa de seguros y ésta no la hubiere facilitado.
2. Los Estados miembros dispondrán que, dentro de su territorio, sus
autoridades competentes puedan proceder, por sí mismas o por media-ción de personas designadas para ello, a la verificación in situ de la
información a que se refiere el apartado 1 en:
— la empresa de seguros sujeta a supervisión adicional,1998L0078 — ES — 11.02.2003 — 001.001 — 6
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— las empresas filiales de dicha empresa de seguros,
— las empresas matriz de dicha empresa de seguros,— las empresas filiales de una empresa matriz de dicha empresa de
seguros.
3. Cuando, en aplicación del presente artículo, las autoridades
competentes de un Estado miembro deseen verificar, en casos determi-
nados, informaciones importantes de una empresa situada en otro
Estado miembro y que sea una empresa de seguros vinculada, unaempresa filial, una empresa matriz o una empresa filial de una empresamatriz de la empresa de seguros sujeta a supervisión adicional, deberánsolicitar a las autoridades competentes de dicho Estado miembro queprocedan a dicha verificación. Las autoridades que reciban la solicitud
deberán darle curso, cuando tengan competencia para ello, bien proce-
diendo por sí mismas a dicha verificación, bien permitiendo queprocedan a ella las autoridades que hayan presentado la solicitud, bienpermitiendo que lo haga un auditor o un perito. ►
M1La autoridad
competente solicitante podrá participar en la verificación, si así lodesea, cuando no proceda por sí misma a la verificación. ◄
Artículo 7
Cooperaciónentre lasautoridadescompetentes
1. En el caso de las empresas de seguros que estén directa o indirec-
tamente vinculadas o que tengan una empresa participante común y queestén establecidas en Estados miembros diferentes, las autoridadescompetentes de cada Estado miembro se comunicarán, previa solicitud,toda la información pertinente que permita o facilite el ejercicio de la
supervisión con arreglo a lo dispuesto en la presente Directiva y comu-
nicarán por iniciativa propia cualquier información que considerenesencial para las otras autoridades competentes.
2. Cuando una empresa de seguros y una entidad de crédito tal
como viene definida en la Directiva 77/780/CEE (
1) o una empresa de
inversión tal como viene definida en la Directiva 93/22/CEE (2)o
ambas, estén directa o indirectamente vinculadas o tengan una empresa
participante común, las autoridades competentes y las autoridadesfacultadas para proceder a la supervisión de esas otras entidades cola-borarán estrechamente. Sin perjuicio de sus respectivas competencias,dichas autoridades se comunicarán toda información que pueda facilitarsu labor, en particular a efectos de lo dispuesto en la presente Direc-
tiva.
3. Toda información recabada en virtud de lo dispuesto en la
presente Directiva, y en particular los intercambios de informaciónentre autoridades competentes previstos en la presente Directiva,estarán amparados por el secreto profesional definido en el artículo 16de la Directiva 92/49/CEE y en el artículo 15 de la Directiva 92/96/
CEE.
Artículo 8
Operaciones intragrupo
1. Los Estados miembros dispondrán que las autoridades compe-
tentes sometan a una supervisión general las operaciones entre:
a) una empresa de seguros y:
i) una empresa vinculada a la empresa de seguros,1998L0078 — ES — 11.02.2003 — 001.001 — 7
(1) Primera Directiva 77/780/CEE del Consejo, de 12 de diciembre de 1977,
sobre la coordinación de las disposiciones legales, reglamentarias y adminis-
trativas referentes al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a su
ejercicio (DO L 322 de 17.12.1977, p. 30); Directiva cuya última modifica-ción la constituye la Directiva 96/13/CE (DO L 66 de 16.3.1996, p. 15).
(
2) Directiva 93/22/CEE del Consejo, de 10 de mayo de 1993, relativa a los
servicios de inversión en el ámbito de los valores negociables (DO L 141
de 11.6.1993, p. 27); Directiva cuya última modificación la constituye la
Directiva 97/9/CE (DO L 84 de 26.3.1997, p. 22).
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ii) una empresa participante en la empresa de seguros,
iii) una empresa vinculada a una empresa participante en la empresa
de seguros;
b) una empresa de seguros y una persona física que posea una partici-
pación en:
i) la empresa de seguros o cualquiera de sus empresas vinculadas,
ii) una empresa participante en la empresa de seguros,
iii) una empresa vinculada a una empresa participante en la empresa
de seguros.
Estas operaciones se referirán, en particular, a:
— préstamos,
— garantías y operaciones no consignadas en el balance,
— elementos computables para el margen de solvencia,
— inversiones,— operaciones de reaseguro,— acuerdos para el reparto de gastos.
2.►
M1Los Estados miembros exigirán que las empresas de
seguros cuenten con procesos adecuados de gestión de riesgos y meca-nismos de control internos, incluidos procedimientos de información yde contabilidad fiables, para determinar, medir, supervisar y controlar
debidamente las operaciones contempladas en el apartado 1. Los
Estados miembros exigirán asimismo que las empresas de segurosinformen a las autoridades competentes, al menos una vez al año, delas operaciones significativas. Estos sistemas y mecanismos serán revi-sados porlas autor idades competentes. ◄
Si de esta información se desprendiera que la solvencia de la empresa
de seguros se ve o podría verse comprometida, la autoridad competente
adoptará con respecto a esta empresa las medidas pertinentes.
Artículo 9
Requisitodesolvenciaajustada
1. En el caso previsto en el apartado 1 del artículo 2, los Estados
miembros exigirán que se efectúe un cálculo de solvencia ajustada,con arreglo a lo previsto en el anexo I.
2. Se incluirá en el cálculo contemplado en el apartado 1 a las
empresas vinculadas, a las empresas participantes y a las empresas
vinculadas a una empresa participante.
3. Cuando del cálculo realizado conforme al apartado 1, se ponga de
manifiesto que la situación de solvencia ajustada es negativa, las auto-ridades competentes adoptarán las oportunas medidas con respecto a laempresa de seguros de que se trate.
Artículo 10
Empresasdereaseguros,sociedadesholdingdesegurosyempresas
desegurosdeuntercer país
1. En el caso previsto en el apartado 2 del artículo 2, los Estados
miembros exigirán la aplicación del método de supervisión adicional
contemplado en el anexo II.
2. En el caso previsto en el apartado 2 del artículo 2, se incluirán en
el cálculo todas las empresas vinculadas a la sociedad holding de
seguros, a la empresa de reaseguros o a la empresa de seguros de untercer país con arreglo al método establecido en el anexo II.
3. Si, basándose en dicho cálculo, las autoridades competentes
llegaran a considerar que la situación de solvencia de una empresa deseguros filial de la sociedad holding de seguros, de la empresa de
reaseguros o de la empresa de seguros de un tercer país se ve o podríaverse comprometida, dichas autoridades adoptarán las medidas opor-tunas con respecto a la citada empresa de seguros.1998L0078 — ES — 11.02.2003 — 001.001 — 8
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Artículo 10bis
Cooperaciónconlasautoridadescompetentesdeterceros países
1. La Comisión podrá presentar propuestas al Consejo, bien a peti-
ción de un Estado miembro o por iniciativa propia, para la
negociación de acuerdos con uno o más terceros países en relación
con las modalidades de ejercicio de la supervisión adicional de:
a) empresas de seguros cuyas empresas participantes sean empresas a
efectos del artículo 2, que tengan su domicilio social en un tercerpaís, y
b) empresas de seguros de terceros países cuyas empresas participantes
sean empresas a efectos del artículo 2, que tengan su domiciliosocial en la Comunidad.
2. Los acuerdos mencionados en el apartado 1 tendrán especial-
mente por objeto garantizar:
a) que las autoridades competentes de los Estados miembros puedan
obtener la información necesaria para la supervisión adicional delas empresas de seguros que tengan su domicilio social en la Comu-
nidad y que tengan filiales o posean participaciones en empresas
establecidas fuera de la Comunidad, y
b) que las autoridades competentes de terceros países puedan obtener
la información necesaria para la supervisión adicional de las
empresas de seguros con domicilio social en su territorio que tengan
filiales o posean participaciones en empresas de uno o más Estadosmiembros.
3. La Comisión y el Comité de seguros examinarán el resultado de
las negociaciones mencionadas en el apartado 1 y la situación resul-tante.
Artículo 10ter
Órganosdegestióndelassociedadesholdingdeseguros
Los Estados miembros exigirán que las personas encargadas de la
dirección efectiva de una sociedad holding de seguros tengan la hono-
rabilidad y experiencia suficientes para ejercer sus funciones.
Artículo 11
Disposicionesdeaplicación
1. Los Estados miembros adoptarán las disposiciones legales, regla-
mentarias y administrativas necesarias para dar cumplimiento a lodispuesto en la presente Directiva a más tardar el 5 de junio de 2000Los Estados miembros informarán inmediatamente de ello a la Comi-sión.
2. Los Estados miembros establecerán que lo dispuesto en el apar-
tado 1 empiece a regir para la supervisión de cuentas correspondiente
al ejercicio que comience el 1 de enero de 2001 o durante dicho ejer-cicio.
3. Cuando los Estados miembros adopten las disposiciones a que se
refiere el apartado 1, éstas harán referencia a la presente Directiva oirán acompañadas de dicha referencia en su publicación oficial. LosEstados miembros establecerán las modalidades de la mencionada refe-
rencia.
4. Los Estados miembros comunicarán a la Comisión el texto de las
disposiciones básicas de Derecho interno que adopten en el ámbitoregulado por la presente Directiva.
5. A más tardar el 1 de enero de 2006, la Comisión presentará al
Comité de seguros un informe de la aplicación de la presente Directiva,y, en su caso, sobre la necesidad de una armonización ulterior.1998L0078 — ES — 11.02.2003 — 001.001 — 9
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▼B
Artículo 12
Entradaenvigor
La presente Directiva entrará en vigor el día de su publicación en el
Diario Oficial de las Comunidades Europeas .
Artículo 13
Destinatarios
Los destinatarios de la presente Directiva serán los Estados miembros.1998L0078 — ES — 11.02.2003 — 001.001 — 10
▼B
ANEXO I
CÁLCULO DE LA SOLVENCIA AJUSTADA DE LAS EMPRESAS DE
SEGUROS
1. ELECCIÓN DEL MÉTODO DE CÁLCULO Y PRINCIPIOS GENERALES
A. Los Estados miembros establecerán que el cálculo de la solvencia ajus-
tada de las empresas de seguros a las que se refiere el apartado 1 del
artículo 2 se efectúe según uno de los métodos que se describen en el
punto 3. No obstante, un Estado miembro podrá disponer que las auto-
ridades competentes autoricen o impongan la aplicación de un método
contemplado en el punto 3 distinto al elegido porel Estado miembr o.
B.Proporcionalidad
En el cálculo de la solvencia ajustada de una empresa de seguros se
tendrá en cuenta la participación proporcional que posea la correspon-
diente empresa participante en sus empresas vinculadas.
Por «participación proporcional» se entenderá, cuando se emplee el
método 1 o el 2 descritos en el punto 3, la proporción de capital suscrito
que posea, directa o indirectamente, la correspondiente empresa partici-
pante, o bien si se emplea el método 3 descrito en el punto 3, los
porcentajes utilizados para confeccionar las cuentas consolidadas.
No obstante, cualquiera que sea el método aplicado, cuando una
empresa vinculada sea una empresa filial y tenga un déficit de
solvencia, habrá de computarse el déficit de solvencia total de la filial.
No obstante, en los casos en que, a juicio de las autoridades compe-
tentes, la responsabilidad de la empresa matriz que posea una parte de
capital se limite estrictamente y sin ambigüedades a dicha parte de
capital, dichas autoridades competentes podrán permitir que el déficit
de solvencia de la empresa filial se tenga en cuenta de manera propor-
cional.
En los casos en que no existan vínculos de capital entre algunas de las
empresas de un grupo de seguros, las autoridades competentes determi-
narán qué parte proporcional deberá considerarse.
C.Supresión del doble cómputo de los elementos del margen de
solvencia
C.1.Tratamiento general de los elementos del margen de solvencia
Con independencia del método que se aplique para calcular la solvencia
ajustada de una empresa de seguros, deberá suprimirse el doble
cómputo de los elementos aptos para constituir el margen de solvencia
entre las distintas empresas de seguros que se hayan tenido en cuenta en
dicho cálculo.
A tal fin, en el cálculo de la solvencia ajustada de una empresa de
seguros y en caso de que no esté ya previsto en los métodos expuestos
en el punto 3, se eliminarán los importes siguientes:
— el valor de todo activo de dicha empresa de seguros que suponga la
financiación de elementos aptos para constituir el margen de
solvencia de una de sus empresas de seguros vinculadas;
— el valor de todo activo de una empresa de seguros vinculada a dicha
empresa de seguros que se suponga la financiación de elementos
aptos para constituir el margen de solvencia de esa empresa de
seguros;
— el valor de todo activo de una empresa de seguros vinculada a dicha
empresa de seguros que suponga la financiación de elementos aptos
para constituir el margen de solvencia de cualquier otra empresa de
seguros vinculada a esa empresa de seguros.
C.2.Tratamiento de determinados elementos
Sin perjuicio de lo dispuesto en el punto C.1:
— las reservas de beneficios y los beneficios futuros de una empresa de
seguros del ramo de vida vinculada a la empresa de seguros cuya
solvencia ajustada se calcule, y1998L0078 — ES — 11.02.2003 — 001.001 — 11
▼M1
▼B
▼B
— las participaciones suscritas y no desembolsadas del capital de una
empresa de seguros vinculada a la empresa de seguros cuya
solvencia ajustada se calcule,
sólo podrán incluirse en el cálculo en la medida en que sean aptos para
cubrir el requisito de margen de solvencia de la empresa vinculada. No
obstante, se excluirá por completo del cálculo cualquier capital suscrito
y no desembolsado que suponga una obligación potencial para la
empresa participante.
También se excluirá del cálculo cualquier capital suscrito y no desem-
bolsado de la empresa de seguros participante que suponga una
obligación potencial para una empresa de seguros vinculada.
Se excluirá del cálculo cualquier capital suscrito y no desembolsado de
una empresa de seguros vinculada que suponga una obligación potencial
para otra empresa de seguros vinculada a la misma empresa de seguros
participante.
C.3.Posibilidad de transferencia
Cuando las autoridades competentes consideren que determinados
elementos aptos para constituir el margen de solvencia de una empresa
de seguros vinculada, distintos de los contemplados en el punto C.2, no
pueden estar disponibles de modo efectivo para cumplir el requisito de
margen de solvencia de la empresa de seguros participante cuya
solvencia ajustada se calcule, dichos elementos sólo podrán incluirse
en el cálculo en la medida en que sean aptos para cubrir el requisito
de margen de solvencia de la empresa vinculada.
C.4. La suma de los elementos contemplados en los puntos C.2 y C.3 no
podrá superar el requisito de margen de solvencia de la empresa de
seguros vinculada.
D.Supresióndelacreación intragrupodecapital
En el cálculo de la solvencia ajustada no se tendrá en cuenta ningún
elemento apto para constituir el margen de solvencia que proceda de
una financiación recíproca de la empresa de seguros y:
— una empresa vinculada,
— una empresa participante,
— otra empresa vinculada a cualquiera de sus empresas participantes.
Tampoco se tendrá en cuenta ningún elemento apto para constituir el
margen de solvencia de una empresa de seguros vinculada a la empresa
de seguros, cuya solvencia ajustada se calcule, cuando el elemento en
cuestión proceda de una financiación recíproca con otra empresa vincu-
lada a dicha empresa de seguros.
En particular, se entenderá que existe financiación recíproca cuando una
empresa de seguros o cualquiera de las empresas vinculadas a la misma
posea participaciones o bien conceda préstamos a otra empresa que,
directa o indirectamente, posea un elemento apto para constituir el
margen de solvencia de la primera empresa.
E. Las autoridades competentes velarán por que la solvencia ajustada se
calcule con la misma periodicidad que se dispone en las Directivas 73/
239/CEE y 79/267/CEE para calcular el margen de solvencia de las
empresas de seguros. El valor del activo y el pasivo se determinará
con arreglo a las disposiciones pertinentes de las Directivas 73/239/
CEE, 79/267/CEE y 91/674/CEE (1).
2. APLICACIÓN DE LOS MÉTODOS DE CÁLCULO
2.1.Empresasdesegurosvinculadas
La solvencia ajustada se calculará de acuerdo con los principios generales y
métodos establecidos en el presente anexo.
En todos los métodos, cuando la empresa de seguros tenga más de una
empresa de seguros vinculada, el cálculo de la solvencia ajustada se
realizará integrando en el mismo cada una de las empresas de seguros
vinculadas.1998L0078 — ES — 11.02.2003 — 001.001 — 12
(1) Directiva 91/674/CEE del Consejo, de 19 de diciembre de 1991, relativa a las cuentas
anuales y a las cuentas consolidadas de las empresas de seguros (DO L 374 de
31.12.1991, p. 7).
▼B
Cuando se trate de participaciones sucesivas (por ejemplo: una empresa de
seguros es una empresa participante en otra empresa de seguros que, a su
vez, ella misma es una empresa participante en otra empresa de seguros), el
cálculo de la solvencia ajustada se efectuará para cada una de las empresas
de seguros participante que cuente con al menos una empresa de seguros
vinculada.
Los Estados miembros podrán renunciar al cálculo de la solvencia ajustada
de una empresa de seguros:
— si se trata de una empresa vinculada a otra empresa de seguros autori-
zada en el mismo Estado miembro, cuando dicha empresa vinculada se
tenga en cuenta en el cálculo de la solvencia ajustada de la empresa de
seguros participante; o bien
— si se trata de una empresa vinculada a una sociedad holding de seguros
o vinculada a una empresa de reaseguros cuyo domicilio social esté
situado en el mismo Estado miembro que la empresa de seguros, y si
dicha sociedad holding de seguros o empresa de reaseguros y la
empresa de seguros vinculada son tenidas en cuenta en el cálculo efec-
tuado.
Asimismo, los Estados miembros podrán renunciar al cálculo de la
solvencia ajustada de una empresa de seguros si se trata de una empresa
de seguros vinculada a otra empresa de seguros, a una empresa de rease-
guros o a una sociedad holding de seguros cuyo domicilio social esté
situado en otro Estado miembro, y si las autoridades competentes de los
Estados miembros de que se trate se han puesto de acuerdo en atribuir a
la autoridad competente de ese otro Estado miembro el ejercicio de la
supervisión adicional.
En todos los casos, la excepción será otorgada sólo si, a juicio de las auto-
ridades competentes, los elementos aptos para constituir el margen de
solvencia de las empresas de seguros que deberán computarse en el cálculo
están repartidos adecuadamente entre dichas empresas.
Los Estados miembros podrán disponer que cuando una empresa de seguros
vinculada tenga su domicilio social en un Estado miembro distinto del de la
empresa de seguros cuyo cálculo de solvencia ajustada se realice, este
último tendrá en cuenta respecto de la empresa vinculada la situación de
solvencia tal como haya sido evaluada porlas autor idades competentes de
ese otro Estado miembro.
2.2.Empresasdereasegurosvinculadas
Al calcular la solvencia ajustada de una empresa de seguros participante en
una empresa de reaseguros, dicha empresa de reaseguros vinculada será
tratada, sólo a los efectos del cálculo, de forma análoga a una empresa de
seguros vinculada, aplicando los principios generales y métodos descritos
en el presente anexo.
A tal fin, se establecerá un requisito de solvencia teórica para cada empresa
de reaseguros vinculada con arreglo a las mismas normas que se prevén en
los apartados 2 a 5 del artículo 16 de la Directiva 73/239/CEE o en el
artículo 19 de la Directiva 79/267/CEE. No obstante, en caso de auténtica
dificultad para aplicar estas normas, las autoridades competentes podrán
admitir que el requisito de solvencia teórica para el ramo de vida se calcule
basándose en el primer resultado a que se refiere el apartado 3 del artículo
16 de la Directiva 73/239/CEE. Se reconocerán como elementos aptos para
constituir el margen de solvencia teórica los mismos elementos que se
indican en el apartado 1 del artículo 16 de la Directiva 73/239/CEE o en
el artículo 18 de la Directiva 79/267/CEE. El valor del activo y el pasivo
se determinará con arreglo a las mismas reglas que se establecen en dichas
Directivas y en la Directiva 91/674/CEE.
2.3.Sociedadesholdingdesegurosintermedias
Al calcular la solvencia ajustada de una empresa de seguros que posea una
participación en una empresa de seguros, o en una empresa de reaseguros,
o en una empresa de seguros de un tercer país, a través de una sociedad
holding de seguros, se tendrá en cuenta la situación de la sociedad holding
de seguros intermedia. Sólo a los efectos de este cálculo, que se efectuará
con arreglo a los principios generales y métodos descritos en el presente
anexo, dicha sociedad holding de seguros será tratada como si fuera una
empresa de seguros que estuviese sujeta a un requisito de solvencia igual
a cero y a las mismas condiciones que se fijan en el apartado 1 del artículo
16 de la Directiva 73/239/CEE o en el artículo 18 de la Directiva 79/267/
CEE por lo que respecta a los elementos aptos para constituir el margen de
solvencia.1998L0078 — ES — 11.02.2003 — 001.001 — 13
▼B
2.4.Empresas de seguros o reaseguros vinculadas que tengan su domicilio
socialenterceros países
A.Empresas de seguros de terceros países vinculadas
Al calcular la solvencia ajustada de una empresa de seguros participante
en una empresa de seguros de un tercer país, la última será tratada, a
los únicos efectos de dicho cálculo, igual que una empresa de seguros
vinculada, aplicándose los principios y métodos generales que se espe-
cifican en el presente anexo.
No obstante, cuando el tercer país en que tenga su domicilio social
dicha empresa la supedite a autorización e imponga un requisito de
solvencia al menos equiparable al previsto en las Directivas 73/239/
CEE o 79/267/CEE habida cuenta de los elementos aptos para satisfacer
dicho requisito, los Estados miembros podrán disponer que el cálculo
tenga en cuenta, en lo referente a dicha empresa, el requisito de
solvencia y los elementos aptos para satisfacerlo establecidos por el
tercer país de que se trate.
B.Empresas de reaseguros de terceros países vinculadas
No obstante lo dispuesto en el punto 2.2, cuando se calcule la solvencia
ajustada de una empresa de seguros participante en una empresa de
reaseguros que tenga su domicilio social en tercer país, y sin perjuicio
de los mismos requisitos que los enunciados en el punto A anterior, los
Estados miembros podrán establecer que el cálculo tenga en cuenta, en
lo que respecta a esta última empresa, el requisito de fondos propios y
los elementos aptos para el cumplimiento de dicho requisito en la forma
que establezca el tercer país de que se trate. Cuando sólo las empresas
de seguros de dicho tercer país estén sujetas a tales disposiciones, el
requisito teórico de fondos propios de la empresa de reaseguros vincu-
lada y los elementos aptos para el cumplimiento de dicho requisito
teórico podrán calcularse como si se tratara de una empresa de seguros
vinculada de dicho tercer país.
2.4 bis.Entidadesdecrédito,empresasdeinversiónyentidadesfinancieras
vinculadas
Cuando se calcule la solvencia ajustada de una empresa de seguros que
sea una empresa participante en una entidad de crédito, empresa de
inversión o entidad financiera, se aplicarán, mutatis mutandis , las
normas establecidas en el apartado 1 del artículo 16 de la Directiva
73/239/CEE y en el artículo 18 de la Directiva 79/267/CEE sobre la
deducción de dichas participaciones, así como las disposiciones rela-
tivas a la facultad de los Estados miembros de permitir, en
determinadas condiciones, que se apliquen métodos alternativos y que
no se deduzcan dichas participaciones.
2.5.Indisponibilidaddelainformaciónnecesaria
Cuando las autoridades competentes no dispongan, por el motivo que sea,
de las informaciones necesarias para el cálculo de la solvencia ajustada de
una empresa de seguros y relativas a una empresa vinculada que tenga su
domicilio social en un Estado miembro o en un tercer país, el valor
contable de dicha empresa en la empresa de seguros participante se
deducirá de los elementos aptos para constituir el margen de solvencia ajus-
tada. En tal caso, no se aceptará como elemento apto para constituir el
margen de solvencia ajustada ninguna plusvalía latente asociada a dicha
participación.
3. MÉTODOS DE CÁLCULO
Método 1:Métododededucciónyagregación
La situación de solvencia ajustada de la empresa de seguros participante será
la diferencia entre:
i) la suma de:
a) los elementos aptos para constituir el margen de solvencia a la
empresa de seguros participante, y
b) la parte proporcional de la empresa de seguros participante en los
elementos aptos para constituir el margen de solvencia de la empresa
de seguros vinculada,
y
ii) la suma de:
a) el valor contable de la empresa de seguros vinculada en la empresa de
seguros participante,
b) el requisito de solvencia de la empresa de seguros participante, y1998L0078 — ES — 11.02.2003 — 001.001 — 14
▼M1
▼B
▼B
c) la parte proporcional del requisito de solvencia de la empresa de
seguros vinculada.
Cuando la participación en la empresa de seguros vinculada consista, total o
parcialmente, en una tenencia indirecta, en la letra a) del inciso ii) se incluirá
el valor de dicha tenencia indirecta, teniendo en cuenta los correspondientes
intereses sucesivos; por otra parte, en las letras b) del inciso i) y c) del inciso
ii) se incluirán, respectivamente, las correspondientes participaciones propor-
cionales de los elementos aptos para constituir el margen de solvencia de la
empresa de seguros vinculada y las de su requisito de solvencia.
Método 2:Métododededuccióndelosrequisitos
La solvencia ajustada de la empresa de seguros participante será la diferencia
entre:
— la suma de los elementos aptos para constituir el margen de solvencia de
la empresa de seguros participante,
y
— la suma de:
a) el requisito de solvencia de la empresa de seguros participante, y
b) la parte proporcional del requisito de solvencia de la empresa de
seguros vinculada.
En la valoración de los elementos aptos para constituir el margen de
solvencia, las participaciones con arreglo a la presente Directiva se evaluarán
según el método de equivalencia, conforme a la opción contemplada en la
letra b) del apartado 2 del artículo 59 de la Directiva 78/660/CEE.
Método 3:Métodobasadoenlaconsolidacióncontable
El cálculo de la solvencia ajustada de la empresa de seguros participante se
efectuará a partir de las cuentas consolidadas. La solvencia ajustada de la
empresa de seguros participante será la diferencia entre:
los elementos aptos para constituir el margen de solvencia calculados a partir
de los datos consolidados y
a) bien la suma del requisito de solvencia de la empresa de seguros partici-
pante y de la parte proporcional de los requisitos de solvencia de las
empresas de seguros vinculadas correspondientes a los índices decididos
para la elaboración de las cuentas consolidadas,
b) bien el requisito de solvencia calculado a partir de los datos consolidados.
En el cálculo de los elementos aptos para constituir el margen de solvencia y
del requisito de solvencia a partir de los datos consolidados se aplicará lo
dispuesto en las Directivas 73/239/CEE, 79/267/CEE y 91/674/CEE.1998L0078 — ES — 11.02.2003 — 001.001 — 15
▼B
ANEXO II
SUPERVISIÓN ADICIONAL DE LAS EMPRESAS DE SEGUROS
FILIALES DE UNA SOCIEDAD HOLDING DE SEGUROS, DE UNA
EMPRESA DE REASEGUROS O DE UNA EMPRESA DE SEGUROS
DEUNTERCERPAÍS
1. Cuando se trate de varias empresas de seguros contempladas en el apartado 2
del artículo 2, filiales de una sociedad holding de seguros, de una empresa de
reaseguros o de una empresa de seguros de un tercer país, y establecidas endiferentes Estados miembros, las autoridades competentes velarán por que el
método descrito en el presente anexo se aplique de forma coherente.
Las autoridades competentes efectuarán la supervisión adicional con la
misma periodicidad que la establecida en las Directivas 73/239/CEE y 79/
267/CEE para el cálculo del margen de solvencia de las empresas de seguros.
2. Los Estados miembros podrán renunciar a realizar el cálculo previsto en el
presente anexo respecto de una empresa de seguros cuando:
— dicha empresa de seguros sea una empresa vinculada a otra empresa de
seguros y ya sea tenida en cuenta al realizar el cálculo previsto en el
presente anexo para esa otra empresa,
— la empresa matriz de dicha empresa de seguros y de otra u otras empresas
de seguros autorizadas en el mismo Estado miembro sea la misma
sociedad holding de seguros, la misma empresa de reaseguro o la misma
empresa de seguros de un tercer país y dicha empresa de seguros ya sea
tenida en cuenta al realizar el cálculo previsto en el presente anexo
respecto de una de esas otras empresas,
— la empresa matriz de dicha empresa de seguros y de otra u otras empresas
de seguros autorizadas en el mismo Estado miembro sea la misma
sociedad holding de seguros, empresa de reaseguros o empresa de seguros
de un tercer país y se haya llegado a un acuerdo de conformidad con lo
establecido en el apartado 2 del artículo 4 para atribuir el ejercicio de la
supervisión adicional a que se refiere el presente anexo a la autoridad
facultada para proceder a la supervisión de otro Estado miembro.
En caso de que existan participaciones sucesivas (por ejemplo, de una
sociedad holding de seguros o una empresa de reaseguros que sea, a su vez,
propiedad de otra sociedad holding de seguros, una empresa de reaseguros o
una empresa de seguros de un tercer país), los Estados miembros podrán
aplicarlos cálculos contemplados en el pr esente anexo únicamente a aquella
que sea la empresa matriz última de dicha empresa de seguros que ostente la
calidad de sociedad holding de seguros, de empresa de reaseguros o de
empresa de seguros de un tercer país.
3. Las autoridades competentes velarán por que se efectúen, en la sociedad
holding de seguros, la empresa de reaseguros o la empresa de seguros de un
tercer país, cálculos análogos a los descritos en el anexo I.
Esta analogía consiste en aplicar los principios generales y métodos descritos
en el anexo I a la sociedad holding de seguros, la empresa de reaseguros o la
empresa de seguros de un tercer país.
Únicamente a efectos de este cálculo, dicha empresa matriz se considerará
una empresa de seguros sometida a:
— un requisito de solvencia igual a cero cuando se trate de una sociedad
«holding» de seguros,
— un requisito de solvencia teórica con arreglo a lo previsto en el punto 2.2
del anexo I cuando se trate de una empresa de reaseguros, o a lo contem-
plado en la letra B del punto 2.4 del anexo I cuando se trate de una
empresa de reaseguros que tenga su domicilio social en un tercer país,
— un requisito de solvencia determinado de acuerdo con los principios de la
letra A del punto 2.4 del anexo I cuando se trate de una empresa de
seguros de un tercer país,
y deberá satisfacer las condiciones definidas en el apartado 1 del artículo 16
de la Directiva 73/239/CEE o en el artículo 18 de la Directiva 79/267/CEE
en lo que se refiere a los elementos aptos para constituir el margen de
solvencia.
4.Empresassituadasentercerospaíses
Cuando las autoridades competentes no dispongan, por el motivo que sea, de
las informaciones necesarias para el cálculo previsto en el presente anexo y
relativas a una empresa vinculada que tenga su domicilio social en un Estado
miembro o en un tercer país, el valor contable de dicha empresa en la
empresa participante se deducirá de los elementos aptos para el cálculo1998L0078 — ES — 11.02.2003 — 001.001 — 16
▼B
previsto en el presente anexo. En tal caso, no se aceptará como elemento
apto para este cálculo ninguna plusvalía latente asociada a dicha participa-
ción.1998L0078 — ES — 11.02.2003 — 001.001 — 17