ΑΠΟΦΑΣΕΙΣ
Αριθμ. απόφ. 5/959/22.7.2022 
   Τροποποίηση της υπ’ αρ. 15/633/20.12.2012 από-
φασης του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτρο-
πής Κεφαλαιαγοράς «Ορ γανωτικές απαιτήσεις 
για τη λειτουργία των ΑΕΔΑΚ, σύγκρουση συμ-
φερόντων, κανονισμός συμπεριφοράς, διαχείρι-
ση κινδύνων και περιεχόμενο της σύμβασης με-
ταξύ θεματοφύλακα και εταιρείας διαχείρισης» 
(Β’ 12/2013).
  ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ
ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ
  Λαμβάνοντας υπόψη:
1. Τις περ. α) και β) της παρ. 2 και την παρ. 8 του άρθρου 
14, το άρθρο 23, τις παρ. 2 και 3 του άρθρου 37 και τις 
παρ. 1 και 4 του άρθρου 60 του ν. 4099/2012 (Α’ 250).
2. Την κατ’ εξουσιοδότηση οδηγία (ΕΕ) 2021/1270 της 
Επιτροπής της 21ης Απριλίου 2021 «για την τροποποίηση 
της οδηγίας 2010/43/ΕΕ όσον αφορά τους κινδύνους 
βιωσιμότητας και τους παράγοντες βιωσιμότητας που 
πρέπει να λαμβάνονται υπόψη για τους οργανισμούς 
συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ)»
(L 277/141).
3. Το άρθρο 90 του Κώδικα νομοθεσίας για την Κυβέρ-
νηση και τα κυβερνητικά όργανα (π.δ. 63/2005, Α’ 98), το 
οποίο διατηρήθηκε σε ισχύ με την παρ. 22 του άρθρου 119 του ν. 4622/2019 (Α’ 133).
4. Την υπ’ αρ. 15/633/20.12.2012 απόφαση του Δι-
οικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 
«Οργανωτικές απαιτήσεις για τη λειτουργία των ΑΕΔΑΚ, 
σύγκρουση συμφερόντων, κανονισμός συμπεριφο-
ράς, διαχείριση κινδύνων και περιεχόμενο της σύμβα-
σης μεταξύ θεματοφύλακα και εταιρείας διαχείρισης» 
(Β’ 12/2013).5. Το γεγονός ότι από τις διατάξεις της παρούσας από-
φασης δεν προκαλείται δαπάνη σε βάρος του κρατικού 
προϋπολογισμού, αποφασίζει ομόφωνα:
Άρθρο 1
Το άρθρο 3 της υπ’ αρ. 15/633/20.12.2012 απόφασης 
του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαια-γοράς τροποποιείται ως ακολούθως:
«Ορισμοί
Για τους σκοπούς της παρούσας απόφασης ισχύουν οι 
ακόλουθοι ορισμοί, πλέον των ορισμών του ν. 4099/2012:
1. «Πελάτης»: κάθε φυσικό ή νομικό πρόσωπο ή επι-
χείρηση, συμπεριλαμβανομένου ΟΣΕΚΑ, στα οποία η 
ΑΕΔΑΚ παρέχει την υπηρεσία της διαχείρισης συλλο-
γικών χαρτοφυλακίων της παρ. 1 του άρθρου 12 του 
ν. 4099/2012 ή τις πρόσθετες υπηρεσίες της παρ. 2 του 
άρθρου 12 του ν. 4099/2012.
2. «Μεριδιούχος»: κάθε φυσικό ή νομικό πρόσωπο που 
κατέχει ένα ή περισσότερα μερίδια ΟΣΕΚΑ.
3. «Αρμόδιο πρόσωπο» όσον αφορά την ΑΕΔΑΚ μπορεί 
να είναι ένα από τα ακόλουθα πρόσωπα:
α) Διευθυντικό στέλεχος ή μέτοχος της ΑΕΔΑΚ,
β) υπάλληλος της ΑΕΔΑΚ, καθώς και κάθε άλλο φυσικό 
πρόσωπο που παρέχει υπηρεσίες διαχείρισης συλλογι-
κών χαρτοφυλακίων για λογαριασμό και υπό την ευθύνη 
της ΑΕΔΑΚ και
γ) το φυσικό πρόσωπο που παρέχει άμεσα υπηρεσίες 
στην ΑΕΔΑΚ, στο πλαίσιο οποιασδήποτε μορφής σχέσης 
συνεργασίας του με τρίτη εταιρεία προς την οποία η ΑΕ-
ΔΑΚ έχει αναθέσει με βάση το άρθρο 22 του ν. 4099/2012 
τη διεξαγωγή για λογαριασμό της μίας ή περισσοτέρων 
από τις λειτουργίες της που αφορούν τη διαχείριση συλ-
λογικών χαρτοφυλακίων,
4. «Ανώτερο διευθυντικό στέλεχος»: το πρόσωπο που 
διευθύνει την ΑΕΔΑΚ κατά τα αναφερόμενα στο άρθρο 
16 του ν. 4099/2012.ΕΦΗΜΕΡΙ∆Α
ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ
ΤΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ  ∆ΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣE
29 Ιουλίου 2022 ΤΕΥΧΟΣ  ΔΕΥΤΕΡΟ Αρ. Φύλλου  405841431
ΕΦΗΜΕΡΙ∆Α  TΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ 41432 Τεύχος B’ 4058/29.07.2022
5. «Διοικητικό συμβούλιο»: το διοικητικό συμβούλιο 
της ΑΕΔΑΚ.
6. «Εποπτικό όργανο»: τα φυσικά πρόσωπα ή το όργα-
νο που είναι υπεύθυνα για την εποπτεία των ανώτερων 
διευθυντικών στελεχών της ΑΕΔΑΚ και για την αξιολό-
γηση και περιοδική επανεξέταση της καταλληλότητας 
και αποτελεσματικότητας της διαδικασίας διαχείρισης 
κινδύνων, καθώς και των πολιτικών, των ρυθμίσεων και 
των διαδικασιών που διαθέτει και εφαρμόζει η ΑΕΔΑΚ 
για τη συμμόρφωση της στις διατάξεις του ν. 4099/2012.
Σε περίπτωση μη ορισμού του από την ΑΕΔΑΚ, ως επο-
πτικό όργανο νοείται το διοικητικό συμβούλιο της ΑΕ-
ΔΑΚ.
7. «Κίνδυνος αντισυμβαλλομένου»: ο κίνδυνος εμ-
φάνισης ζημιών για τον ΟΣΕΚΑ, ο οποίος ενδέχεται να 
προκύψει, εάν ο αντισυμβαλλόμενος του ΟΣΕΚΑ σε μία 
συναλλαγή δεν τηρήσει τις υποχρεώσεις του έως την 
οριστικοποίηση/εκκαθάριση της συναλλαγής.
8. «Κίνδυνος ρευστότητας»: ο κίνδυνος που ενδέχε-
ται να προκύψει, εάν μία θέση του χαρτοφυλακίου του ΟΣΕΚΑ δεν είναι εφικτό να ρευστοποιηθεί ή να «κλεί-σει» με περιορισμένο κόστος εντός ευλόγου χρονικού διαστήματος, με αποτέλεσμα να καθίσταται δυσχερής 
η δυνατότητα συμμόρφωσης του ΟΣΕΚΑ στις υπο-
χρεώσεις του με βάση την παρ. 1 του άρθρου 8 του 
ν. 4099/2012.
9. «Κίνδυνος αγοράς»: ο κίνδυνος εμφάνισης ζημιών 
για τον ΟΣΕΚΑ, ο οποίος ενδέχεται να προκύψει από τη 
διακύμανση της αγοραίας αξίας των θέσεων του χαρ-
τοφυλακίου του ΟΣΕΚΑ, λόγω μεταβολών σε παραμέ-
τρους της αγοράς, όπως τα επιτόκια, οι ισοτιμίες ξένου συναλλάγματος, οι τιμές μετοχών και εμπορευμάτων ή η φερεγγυότητα ενός εκδότη.
10. «Λειτουργικός κίνδυνος»: ο κίνδυνος εμφάνισης 
ζημιών για τον ΟΣΕΚΑ, ο οποίος ενδέχεται να προκύψει 
από ανεπαρκείς εσωτερικές διαδικασίες και αδυναμί-
ες όσον αφορά το προσωπικό και τα συστήματα της 
ΑΕΔΑΚ ή από εξωτερικούς παράγοντες. Στον λειτουρ-
γικό κίνδυνο περιλαμβάνονται ο νομικός κίνδυνος, ο 
κίνδυνος τεκμηρίωσης και ο κίνδυνος που ενδέχεται 
να προκύψει κατά την εκτέλεση των διαδικασιών δι-
απραγμάτευσης, διακανονισμού και αποτίμησης για 
λογαριασμό του ΟΣΕΚΑ.
11. «Κίνδυνος βιωσιμότητας» νοείται ο κίνδυνος βιω-
σιμότητας κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 2 σημείο 22) 
του κανονισμού (ΕΕ) 2019/2088 του Ευρωπαϊκού Κοινο-
βουλίου και του Συμβουλίου.
12. «Παράγοντες βιωσιμότητας» νοούνται οι παράγο-
ντες αειφορίας κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 2 σημείο 24) του κανονισμού (ΕΕ) 2019/2088».
Άρθρο 2
Το άρθρο 4 της υπ’ αρ. 15/633/20.12.2012 απόφασης 
του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαια-γοράς τροποποιείται ως ακολούθως:«Γενικές απαιτήσεις όσον αφορά
τις διαδικασίες και την οργάνωση
1. Η ΑΕΔΑΚ πληροί τις ακόλουθες προϋποθέσεις:
α) Θεσπίζει και τηρεί διαδικασίες λήψης αποφάσε-
ων, καθώς και οργανωτική δομή και εσωτερικό κα-
νονισμό, στην οποία προσδιορίζεται σαφώς και με 
τεκμηριωμένο τρόπο η ιεραρχία εντός της ΑΕΔΑΚ, 
η διαδικασία χειρισμού των θεμάτων από ανώτερη 
ιεραρχικά βαθμίδα και η κατανομή λειτουργιών και 
αρμοδιοτήτων,
β) διασφαλίζει ότι τα αρμόδια πρόσωπα γνωρίζουν τις 
διαδικασίες που πρέπει να εφαρμόζουν κατά την άσκηση 
των καθηκόντων τους,
γ) θεσπίζει και τηρεί κατάλληλους μηχανισμούς εσω-
τερικού ελέγχου που διασφαλίζουν τη συμμόρφωση της 
ΑΕΔΑΚ με τις αποφάσεις και τις διαδικασίες σε όλες τις βαθμίδες ιεραρχίας της,
δ) θεσπίζει και τηρεί αποτελεσματική διαδικασία 
εσωτερικής πληροφόρησης και επικοινωνίας σε όλες 
τις βαθμίδες ιεραρχίας της, καθώς και αποτελεσματι-
κή ροή πληροφοριών από και προς τρίτα εμπλεκόμενα πρόσωπα και
ε) τηρεί κατάλληλα και τακτικά αρχεία των εργασιών 
της και της εσωτερικής της οργάνωσης.
Η ΑΕΔΑΚ λαμβάνει υπόψη τη φύση, την έκταση και την 
πολυπλοκότητα των εργασιών της, καθώς και τη φύση και το εύρος των υπηρεσιών και δραστηριοτήτων που 
ασκεί στο πλαίσιο των εργασιών της.
H ΑΕΔΑΚ λαμβάνει υπόψη κινδύνους βιωσιμότητας 
όταν συμμορφώνεται με τις απαιτήσεις που ορίζονται 
στο πρώτο εδάφιο.
2. Η ΑΕΔΑΚ θεσπίζει και τηρεί συστήματα και διαδικα-
σίες κατάλληλες για τη διαφύλαξη της ασφάλειας, της 
ακεραιότητας και της εμπιστευτικότητας των πληροφο-
ριών, λαμβανομένης υπόψη της φύσης των εκάστοτε 
πληροφοριών.
3. Η ΑΕΔΑΚ θεσπίζει και τηρεί κατάλληλη πολιτική συ-
νέχειας των εργασιών της που διασφαλίζει σε περίπτωση 
διακοπής των συστημάτων και διαδικασιών της τη δια-
φύλαξη των απαραίτητων δεδομένων και λειτουργιών 
της και τη διατήρηση των υπηρεσιών και δραστηριο-
τήτων της ή, όταν αυτό δεν είναι δυνατόν, την έγκαιρη 
ανάκτηση των απαραίτητων δεδομένων και λειτουργιών 
και την έγκαιρη αποκατάσταση της διεξαγωγής των υπη-
ρεσιών και δραστηριοτήτων της.
4. Η ΑΕΔΑΚ θεσπίζει και τηρεί λογιστικές πολιτικές και 
διαδικασίες, ώστε να μπορεί, όταν της το ζητήσει η Επι-
τροπή Κεφαλαιαγοράς, να της υποβάλλει εγκαίρως οι-
κονομικές καταστάσεις που να αποτυπώνουν την πραγ-
ματική και ακριβή εικόνα της χρηματοοικονομικής της κατάστασης και να πληρούν όλα τα ισχύοντα λογιστικά 
πρότυπα και κανόνες.
5. Η ΑΕΔΑΚ παρακολουθεί και αξιολογεί τακτικά την 
καταλληλότητα και την αποτελεσματικότητα των συστη-
μάτων, των μηχανισμών εσωτερικού ελέγχου και των 
ρυθμίσεων που αναφέρονται στις παραγράφους 1 έως 
ΕΦΗΜΕΡΙ∆Α  TΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ 41433 Τεύχος B’ 4058/29.07.2022
4 και λαμβάνει κατάλληλα μέτρα για την αντιμετώπιση 
τυχόν ανεπαρκειών.
6. Η ΑΕΔΑΚ θεσπίζει κανόνες σχετικά με τη διαχείρι-
ση χαρτοφυλακίου των ΟΣΕΚΑ και των χαρτοφυλακίων 
πελατών. Στο πλαίσιο αυτό η ΑΕΔΑΚ, με απόφαση του 
Διοικητικού Συμβουλίου της, καθορίζει λεπτομερείς δι-
αδικασίες λήψης και εκτέλεσης των επενδυτικών απο-
φάσεων, η οποία αφορά μεταξύ άλλων στο ρόλο της 
Επενδυτικής Επιτροπής, στα μέγιστα επιτρεπτά ποσοτικά 
όρια επένδυσης ανά Διαχειριστή και στον καθορισμό 
της ευθύνης για την παρακολούθηση και αξιολόγηση 
της διαχείρισης.
Η ΑΕΔΑΚ υποβάλλει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς 
τα στοιχεία του διαχειριστή και των μελών της Επενδυ-
τικής Επιτροπής της (βιογραφικό σημείωμα, πράξη διο-
ρισμού, ερωτηματολόγιο, αντίγραφο ποινικού μητρώου, 
πιστοποιητικό μη πτώχευσης, υπεύθυνη δήλωση του 
ν. 1599/1986) εντός πέντε (5) εργασίμων ημερών από 
το διορισμό τους. Επίσης, η ΑΕΔΑΚ γνωστοποιεί στην 
Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς τυχόν ανάκληση της πράξης 
διορισμού τους ή παραίτησης τους εντός πέντε (5) εργα-
σίμων ημερών, αναφέροντας ταυτόχρονα τους λόγους της ανάκλησης.
7. Η ΑΕΔΑΚ διασφαλίζει ότι η συνομολόγηση και η 
επιβεβαίωση των συναλλαγών ή άλλων διαχειριστικών 
πράξεων για λογαριασμό των ΟΣΕΚΑ και των πελα-
τών γίνεται από διαφορετικά πρόσωπα, έτσι ώστε να μην υπάρχει δυνατότητα εκ των υστέρων μεταβολής 
των όρων των συναλλαγών ή άλλων διαχειριστικών 
πράξεων».
Άρθρο 3
Το άρθρο 5 της υπ’ αρ. 15/633/20.12.2012 απόφασης 
του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαια-γοράς τροποποιείται ως ακολούθως:
«Πόροι
1. Η ΑΕΔΑΚ απασχολεί προσωπικό με τις ικανότητες, 
τις γνώσεις και την εξειδίκευση που απαιτούνται για την 
αποτελεσματική άσκηση των καθηκόντων τους.
2. Η ΑΕΔΑΚ διαθέτει τους απαραίτητους πόρους και 
την τεχνογνωσία, ώστε να μπορεί να παρακολουθεί απο-
τελεσματικά τις δραστηριότη τες που διεξάγουν τρίτα 
πρόσωπα για λογαριασμό της κατόπιν ανάθεσης, ιδίως 
όσον αφορά τη διαχείριση των κινδύνων που ενδέχεται να προκύπτουν από την ανάθεση.
3. Η ΑΕΔΑΚ διασφαλίζει ότι η άσκηση περισσότερων 
λειτουργιών της από τα αρμόδια πρόσωπα δεν εμποδί-
ζει ούτε είναι πιθανό να εμποδίσει τα πρόσωπα αυτά να 
ασκούν όλα τα καθήκοντα τους με επιμέλεια, εντιμότητα 
και επαγγελματισμό.
4. Για τους σκοπούς που αναφέρονται στις παραγρά-
φους 1, 2 και 3, η ΑΕΔΑΚ λαμβάνει υπόψη τη φύση, την 
έκταση και την πολυπλοκότητα των εργασιών της, καθώς 
και τη φύση και το εύρος των υπηρεσιών και δραστηρι-
οτήτων που ασκεί στο πλαίσιο των εργασιών της.
5. Για τους σκοπούς που ορίζονται στις παραγράφους 
1, 2 και 3, η ΑΕΔΑΚ διατηρεί τους πόρους και την εμπει-ρογνωμοσύνη που απαιτούνται για την αποτελεσματική 
ενσωμάτωση κινδύνων βιωσιμότητας».
Άρθρο 4
Προστίθεται άρθρο 5α στην υπ’ αρ. 15/633/20.12.2012 
απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής 
Κεφαλαιαγοράς τροποποιείται ως ακολούθως:
«Άρθρο 5α
Υποχρέωση των εταιρειών επενδύσεωννα ενσωματώνουν κινδύνους βιωσιμότηταςστη διαχείριση των ΟΣΕΚΑ
Η ΑΕΔΑΚ ενσωματώνει κινδύνους βιωσιμότητας στη 
διαχείριση των ΟΣΕΚΑ, λαμβάνοντας υπόψη τη φύση, 
την κλίμακα και την πολυπλοκότητα των δραστηριοτή-
των της».
Άρθρο 5
Το άρθρο 9 της υπ’ αρ. 15/633/20.12.2012 απόφασης 
του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαια-γοράς τροποποιείται ως ακολούθως:
«Έλεγχος από ανώτερα διευθυντικά στελέχη
και εποπτικό όργανο
1. Η ΑΕΔΑΚ διασφαλίζει ότι, κατά την κατανομή των 
λειτουργιών της εσωτερικά, τα ανώτερα διευθυντικά της 
στελέχη και, κατά περίπτωση, το εποπτικό της όργανο, 
είναι υπεύθυνα για τη συμμόρφωση της ΑΕΔΑΚ προς 
τις υποχρεώσεις της που απορρέουν από τις διατάξεις 
του ν. 4099/2012.
2. Η ΑΕΔΑΚ διασφαλίζει ότι τα ανώτερα διευθυντικά 
της στελέχη:
α) Είναι υπεύθυνα για την εφαρμογή της γενικής επεν-
δυτικής πολιτικής των ΟΣΕΚΑ που διαχειρίζεται η ΑΕΔΑΚ, 
όπως αυτή προσδιορίζεται στο ενημερωτικό δελτίο και 
στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα εκάστου 
ΟΣΕΚΑ,
β) επιβλέπουν την έγκριση των επενδυτικών στρατη-
γικών για κάθε ΟΣΕΚΑ,
γ) είναι υπεύθυνα για την ύπαρξη στην ΑΕΔΑΚ μόνιμης 
και αποτελεσματικής λειτουργίας κανονιστικής συμμόρ-
φωσης, σύμφωνα με το άρθρο 10, ακόμη και στην πε-
ρίπτωση που η λειτουργία κανονιστικής συμμόρφωσης έχει ανατεθεί και ασκείται από τρίτα πρόσωπα,
δ) διασφαλίζουν και επιβεβαιώνουν σε τακτική βάση 
ότι η γενική επενδυτική πολιτική, οι επενδυτικές στρα-τηγικές και τα όρια κινδύνου για κάθε ΟΣΕΚΑ που δια-
χειρίζεται η ΑΕΔΑΚ, εφαρμόζονται ορθά και αποτελε-
σματικά, ακόμη και στην περίπτωση που η λειτουργία 
της διαχείρισης κινδύνων έχει ανατεθεί και ασκείται από 
τρίτα πρόσωπα,
ε) εγκρίνουν και αξιολογούν σε τακτική βάση την κα-
ταλληλότητα των εσωτερικών διαδικασιών λήψης επεν-
δυτικών αποφάσεων για κάθε ΟΣΕΚΑ που διαχειρίζεται η 
ΑΕΔΑΚ, ώστε να διασφαλίζεται ότι οι εν λόγω αποφάσεις 
είναι σύμφωνες με τις εγκεκριμένες επενδυτικές στρα-
τηγικές και
ΕΦΗΜΕΡΙ∆Α  TΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ 41434 Τεύχος B’ 4058/29.07.2022
στ) εγκρίνουν και αξιολογούν σε τακτική βάση την 
πολιτική διαχείρισης κινδύνων, καθώς και τις ρυθμίσεις, 
διαδικασίες και τεχνικές που διαθέτει η ΑΕΔΑΚ για την 
εφαρμογή της πολιτικής αυτής, σύμφωνα με το άρθρο 
38, συμπεριλαμβανομένου του συστήματος καθορισμού 
ορίων ως προς τους κινδύνους εκάστου ΟΣΕΚΑ που δι-
αχειρίζεται η ΑΕΔΑΚ.
ζ) είναι υπεύθυνα για την ενσωμάτωση κινδύνων βι-
ωσιμότητας στις δραστηριό τητες που αναφέρονται στα 
στοιχεία α) έως στ).
3. Η ΑΕΔΑΚ διασφαλίζει επίσης ότι τα ανώτερα διευ-
θυντικά της στελέχη και, κατά περίπτωση, το εποπτικό 
της όργανο:
α) Αξιολογούν σε τακτική βάση την αποτελεσματικό-
τητα των πολιτικών, των ρυθμίσεων και των διαδικασιών 
που η ΑΕΔΑΚ έχει θεσπίσει για τη συμμόρφωση της στις 
υποχρεώσεις της που απορρέουν από τις διατάξεις του ν. 4099/2012 και
β) λαμβάνουν κατάλληλα μέτρα για την αντιμετώπιση 
τυχόν ανεπαρκειών.
4. Η ΑΕΔΑΚ διασφαλίζει ότι τα ανώτερα διευθυντικά 
της στελέχη λαμβάνουν σε τακτική βάση και τουλάχι-
στον ετησίως, γραπτές εκθέσεις επί θεμάτων κανονιστι-
κής συμμόρφωσης, εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης 
κινδύνων, στις οποίες πρέπει ιδίως να αναφέρεται εάν 
λήφθηκαν τα κατάλληλα διορθωτικά μέτρα στις περι-
πτώσεις που διαπιστώθηκαν ανεπάρκειες.
5. Η ΑΕΔΑΚ διασφαλίζει ότι τα ανώτερα διευθυντικά 
της στελέχη λαμβάνουν σε τακτική βάση εκθέσεις σχε-
τικά με την εφαρμογή των επενδυτικών στρατηγικών 
και των εσωτερικών διαδικασιών λήψης επενδυτικών 
αποφάσεων, σύμφωνα με τις περιπτώσεις β) έως ε) της 
παρ. 2.
6. Η ΑΕΔΑΚ διασφαλίζει ότι το εποπτικό της όργανο, 
λαμβάνει σε τακτική βάση γραπτές εκθέσεις σχετικά με τα θέματα που αναφέρονται στην παρ. 4.
Άρθρο 6
Το άρθρο 17 της υπ’ αρ. 15/633/20.12.2012 απόφασης 
του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαια-
γοράς τροποποιείται ως ακολούθως:
«Κριτήρια για τον εντοπισμό
των περιπτώσεων σύγκρουσης συμφερόντων
1. Για τον προσδιορισμό των περιπτώσεων σύγκρου-
σης συμφερόντων που ενδέχεται να προκύψουν κατά 
την παροχή των υπηρεσιών και την άσκηση των δρα-
στηριοτήτων της ΑΕΔΑΚ και οι οποίες είναι πιθανό να 
επιφέρουν ζημία στα συμφέροντα των ΟΣΕΚΑ που δια-
χειρίζεται, η ΑΕΔΑΚ εξακριβώνει, λαμβάνοντας υπόψη 
ορισμένα ελάχιστα κριτήρια που έχει προβλέψει για το 
σκοπό αυτό στις διαδικασίες της, εάν η ίδια η ΑΕΔΑΚ 
ή αρμόδιο πρόσωπο ή πρόσωπο συνδεόμενο άμεσα ή 
έμμεσα με την ΑΕΔΑΚ με σχέση ελέγχου βρίσκεται, είτε 
ως αποτέλεσμα της παροχής υπηρεσιών διαχείρισης 
συλλογικών χαρτοφυλακίων είτε με άλλο τρόπο, σε μία 
από τις ακόλουθες καταστάσεις:α) Η ΑΕΔΑΚ ή το πρόσωπο αυτό είναι πιθανό να απο-
κομίσει οικονομικό όφελος ή να αποφύγει οικονομική 
ζημία, σε βάρος του ΟΣΕΚΑ,
β) η ΑΕΔΑΚ ή το πρόσωπο αυτό έχει, ως προς την έκ-
βαση μιας υπηρεσίας ή δρασ τηριότητας που παρέχεται 
στον ΟΣΕΚΑ ή σε άλλον πελάτη ή ως προς την έκβαση 
μιας συναλλαγής που πραγματοποιείται για λογαρια-
σμό του ΟΣΕΚΑ ή άλλου πελάτη, συμφέρον το οποίο 
είναι διαφορετικό από το συμφέρον του ΟΣΕΚΑ στην 
ίδια περίπτωση,
γ) η ΑΕΔΑΚ ή το πρόσωπο αυτό έχει οικονομικό ή άλλο 
κίνητρο να ευνοήσει τα συμφέροντα άλλου πελάτη ή ομά-
δας πελατών σε βάρος των συμφερόντων του ΟΣΕΚΑ,
δ) η ΑΕΔΑΚ ή το πρόσωπο αυτό παρέχει τις ίδιες υπη-
ρεσίες που παρέχει στον ΟΣΕΚΑ και σε άλλο πελάτη που 
δεν είναι ΟΣΕΚΑ,
ε) η ΑΕΔΑΚ ή το πρόσωπο αυτό λαμβάνει ή πρόκειται 
να λάβει από άλλο πρόσωπο, διαφορετικό από τον ΟΣΕ-
ΚΑ, αντιπαροχή σχετιζόμενη με την παροχή υπηρεσιών 
διαχείρισης συλλογικών χαρτοφυλακίων στον ΟΣΕΚΑ, 
υπό μορφή χρημάτων, αγαθών ή υπηρεσιών, πέραν των 
προβλεπομένων προμηθειών ή αμοιβών για τη συγκε-κριμένη υπηρεσία.
2. Η ΑΕΔΑΚ, κατά τον προσδιορισμό των περιπτώσεων 
σύγκρουσης συμφερόντων, λαμβάνει υπόψη:
α) Τα συμφέροντα της ΑΕΔΑΚ, συμπεριλαμβανομέ-
νων αυτών που απορρέουν από το γεγονός ότι η ΑΕΔΑΚ 
ανήκει σε όμιλο εταιρειών ή αυτών που απορρέουν από 
τις υπηρεσίες και δραστηριότητες της ΑΕΔΑΚ, τα συμ-
φέροντα των πελατών και τις υποχρεώσεις της ΑΕΔΑΚ 
έναντι των ΟΣΕΚΑ που διαχειρίζεται και
β) τα συμφέροντα δύο ή περισσοτέρων ΟΣΕΚΑ που 
διαχειρίζεται η ΑΕΔΑΚ.
3. Η ΑΕΔΑΚ προσδιορίζει τις εργασίες και τα καθήκο-
ντα των αρμοδίων προσώπων που ενδέχεται να δημι-
ουργήσουν καταστάσεις σύγκρουσης συμφερόντων 
κατά τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου των ΟΣΕΚΑ.
Στο πλαίσιο αυτό, η ΑΕΔΑΚ ορίζει ασυμβίβαστα για τις 
συγκεκριμένες ιδιότητες οι οποίες μπορεί να δημιουρ-
γήσουν καταστάσεις σύγκρουσης συμφερόντων κατά 
την ενάσκηση των καθηκόντων διαχείρισης επενδύσεων 
συλλογικών χαρτοφυλακίων και χαρτοφυλακίων πελα-
τών. Ειδικότερα η ΑΕΔΑΚ κατ’ ελάχιστον διασφαλίζει τα 
παρακάτω:
[(α) Η ΑΕΔΑΚ ορίζει διαφορετικούς διαχειριστές επεν-
δύσεων για τα συλλογικά χαρτοφυλάκια και τα χαρτοφυ-
λάκια πελατών που διαχειρίζεται και]
***ΠΡΟΣΟΧΗ: Η εντός [ ] περ. (α) ΚΑΤΑΡΓΗΘΗΚΕ με το 
άρθρο 1 της απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της 
Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 3/791/12.7.2017 (Β’ 2758).
(β) Οι διαχειριστές επενδύσεων συλλογικών χαρτο-
φυλακίων και χαρτοφυλακίων πελατών της ΑΕΔΑΚ δεν μπορούν να είναι:
(αα) Μέλη του διοικητικού συμβουλίου ή υπάλληλοι 
εταιρείας της οποίας κινητές α ξίες περιλαμβάνονται σε 
χαρτοφυλάκιο που διαχειρίζεται η ΑΕΔΑΚ,
(ββ) μέλη του διοικητικού συμβουλίου πιστωτικού 
ιδρύματος ή ΑΕΠΕΥ ή ασφαλιστικής επιχείρησης και
ΕΦΗΜΕΡΙ∆Α  TΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ 41435 Τεύχος B’ 4058/29.07.2022
(γγ) διαχειριστές επενδύσεων σε πιστωτικό ίδρυμα ή 
σε ΑΕΠΕΥ ή σε ασφαλιστική επιχείρηση ή σε άλλη ΑΕΔΑΚ 
ή εταιρεία διαχείρισης.
4. Ο διαχειριστής επενδύσεων δεν αποδέχεται την 
άσκηση καθηκόντων που θα μπορούσαν να παρεμπο-
δίσουν την ανεξάρτητη λήψη αποφάσεων που σχετίζο-
νται με τα καθήκοντα του, εκτός εάν έχει ενημερώσει και 
έχει λάβει ειδική προς τούτο έγκριση από το διοικητικό 
συμβούλιο της ΑΕΔΑΚ. Επίσης, δεν μπορεί να δέχεται 
αμοιβές, παροχές ή άλλα προνόμια από οποιοδήποτε 
τρίτο φυσικό ή νομικό πρόσωπο.
5. Όταν προσδιορίζει τα είδη σύγκρουσης συμφε-
ρόντων, των οποίων η ύπαρξη ενδέχεται να βλάψει τα 
συμφέροντα ενός ΟΣΕΚΑ, η ΑΕΔΑΚ περιλαμβάνει τα 
είδη σύγκρουσης συμφερόντων εκείνα, που ενδέχεται 
να προκύψουν ως αποτέλεσμα της ενσωμάτωσης κινδύ-
νων βιωσιμότητας, στις διαδικασίες, τα συστήματα και 
τους εσωτερικούς ελέγχους τους».
Άρθρο 7
Το άρθρο 23 της υπ’ αρ. 15/633/20.12.2012 απόφασης 
του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαια-
γοράς τροποποιείται ως ακολούθως:
«Απαιτήσεις δέουσας επιμέλειας
1. Η ΑΕΔΑΚ επιδεικνύει υψηλό επίπεδο επιμέλειας κατά 
την επιλογή και παρακολούθηση των επενδύσεων, προς 
το συμφέρον του ΟΣΕΚΑ και για τη διασφάλιση της ακε-
ραιότητας της αγοράς.
2. Η ΑΕΔΑΚ διαθέτει τις κατάλληλες γνώσεις και κατα-
νόηση των χρηματοπιστωτικών μέσων που περιλαμβά-
νονται στο χαρτοφυλάκιο των ΟΣΕΚΑ που διαχειρίζεται.
3. Η ΑΕΔΑΚ καταρτίζει γραπτές πολιτικές και διαδι-
κασίες σχετικά με τη δέουσα επιμέλεια και εφαρμόζει 
αποτελεσματικές ρυθμίσεις, ώστε να διασφαλίζεται ότι 
οι επενδυτικές αποφάσεις για λογαριασμό του ΟΣΕ-
ΚΑ λαμβάνονται σύμφωνα με τον επενδυτικό σκοπό, 
την επενδυτική στρατηγική και τα όρια κινδύνου του 
ΟΣΕΚΑ.
4. Η ΑΕΔΑΚ, κατά την εφαρμογή της πολιτικής για τη 
διαχείριση κινδύνων και εφόσον αυτό κρίνεται απαραί-
τητο με βάση τη φύση της σκοπούμενης επένδυσης, 
διατυπώνει προβλέψεις και εκπονεί αναλύσεις αναφο-
ρικά με τη συμμετοχή της επένδυσης στη σύνθεση, τη ρευστότητα και το προφίλ κινδύνου και απόδοσης του χαρτοφυλακίου του ΟΣΕΚΑ πριν από την πραγματοποί-
ηση της επένδυσης. Οι αναλύσεις εκπονούνται μόνον 
βάσει αξιόπιστων και επικαιροποιημένων πληροφοριών, 
από ποσοτικής και ποιοτικής απόψεως.
Η ΑΕΔΑΚ ενεργεί με την απαιτούμενη επιδεξιότητα, 
προσοχή και επιμέλεια όταν συνάπτει, διαχειρίζεται ή 
καταγγέλλει οποιαδήποτε συμφωνία με τρίτα πρόσωπα 
αναφορικά με δραστηριότητες διαχείρισης κινδύνων. 
Πριν από τη σύναψη των συμφωνιών αυτών, η ΑΕΔΑΚ 
λαμβάνει τα απαραίτητα μέτρα προκειμένου να εξακρι-
βώσει ότι τα τρίτα π ρόσωπα διαθέτουν τις ικανότητες 
και τα προσόντα για να ασκούν τις δραστηριότητες δι-
αχείρισης κινδύνων με αξιοπιστία, επαγγελματισμό και αποτελεσματικότητα. Η ΑΕΔΑΚ θεσπίζει μεθόδους για 
τη διαρκή αξιολόγηση της απόδοσης των τρίτων προ-
σώπων.
5. Η ΑΕΔΑΚ, όταν συμμορφώνεται με τις απαιτήσεις 
που ορίζονται στις παραγράφους 1 έως 4, λαμβάνει υπό-
ψη κινδύνους βιωσιμότητας.
6. Όταν η ΑΕΔΑΚ ή, κατά περίπτωση, η ΑΕΠΕΥ λαμβά-
νουν υπόψη τις κύριες δυσμενείς επιπτώσεις των επεν-
δυτικών αποφάσεων στους παράγοντες αειφορίας, όπως 
περιγράφεται στο άρθρο 4 παράγραφος 1 στοιχείο α) του 
κανονισμού (ΕΕ) 2019/2088, ή όπως απαιτείται από τη 
παρ. 3 ή παρ. 4 του άρθρου 4 του εν λόγω κανονισμού, οι εν λόγω εταιρείες λαμβάνουν υπόψη τις εν λόγω κύ-
ριες δυσμενείς επιπτώσεις όταν συμμορφώνονται με τις 
απαιτήσεις που ορίζονται στις παραγράφους 1 έως 4 του 
παρόντος άρθρου».
Άρθρο 8
Το άρθρο 38 της υπ’ αρ. 15/633/20.12.2012 απόφασης 
του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαια-
γοράς τροποποιείται ως ακολούθως:
«Πολιτική διαχείρισης κινδύνων
1. Η ΑΕΔΑΚ θεσπίζει και τηρεί κατάλληλη και τεκμη-
ριωμένη πολιτική διαχείρισης κινδύνων, στην οποία 
προσδιορίζονται οι κίνδυνοι στους οποίους εκτίθενται 
ή ενδέχεται να εκτεθούν οι ΟΣΕΚΑ που διαχειρίζεται.
Η πολιτική διαχείρισης κινδύνου περιλαμβάνει δια-
δικασίες οι οποίες είναι απ αραίτητες προκειμένου η 
ΑΕΔΑΚ να αξιολογεί την έκθεση του κάθε ΟΣΕΚΑ που 
διαχειρίζεται στους κινδύνους αγοράς, ρευστότητας, 
βιωσιμότητας και αντισυμβαλλομένου, καθώς και την 
έκθεση του ΟΣΕΚΑ σε όλους τους άλλους κινδύνους, 
συμπεριλαμβανομένων των λειτουργικών κινδύνων, 
που μπορεί να είναι ουσιαστικοί για κάθε ΟΣΕΚΑ που 
διαχειρίζεται.
Η ΑΕΔΑΚ περιλαμβάνει στην πολιτική διαχείρισης κιν-
δύνων τουλάχιστον τα εξής στοιχεία:
α) Τις τεχνικές, τα εργαλεία και τις ρυθμίσεις που απαι-
τούνται για την τήρηση των υποχρεώσεων που προβλέ-
πονται στα άρθρα 40 και 41 και
β) την κατανομή εντός της ΑΕΔΑΚ των αρμοδιοτήτων 
που σχετίζονται με τη διαχείριση κινδύνων.
2. Η ΑΕΔΑΚ διασφαλίζει ότι η πολιτική διαχείρισης 
κινδύνων της παρ. 1 προσδιορίζει τους όρους, τα πε-
ριεχόμενα και τη συχνότητα υποβολής εκθέσεων σχε-
τικά με τη λειτουργία της διαχείρισης κινδύνων που 
αναφέρεται στο άρθρο 12, στο διοικητικό συμβούλιο, 
στα ανώτερα διευθυντικά στελέχη και στο εποπτικό 
της όργανο.
3. Για τους σκοπούς των παραγράφων 1 και 2, η ΑΕΔΑΚ 
λαμβάνει υπόψη τη φύση, την έκταση και την πολυπλο-
κότητα των εργασιών της, καθώς και των ΟΣΕΚΑ που 
διαχειρίζεται».
ΕΦΗΜΕΡΙ∆Α  TΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ 41436 Τεύχος B’ 4058/29.07.2022
Άρθρο 9
Έναρξη ισχύος
Η απόφαση αυτή ισχύει από τη δημοσίευσή της στην Εφημερίδα της Κυβερνήσεως.
Η απόφαση αυτή να δημοσιευθεί στην Εφημερίδα της Κυβερνήσεως.
  Η Πρόεδρος
ΒΑΣΙΛΙΚΗ ΛΑΖΑΡΑΚΟΥ   

ΕΦΗΜΕΡΙ∆Α  TΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ 41438 Τεύχος B’ 4058/29.07.2022
*02040582907220008*Ταχυδρομική Διεύθυνση:  Καποδιστρίου 34, τ.κ. 10432, Αθήνα
ΤΗΛΕΦΩΝΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ: 210 5279000 - fax: 210 5279054
ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗ ΚΟΙΝΟΥ 
Πωλήσεις - Συνδρομές:  (Ισόγειο, τηλ. 210 5279178 - 180)
Πληροφορίες:  (Ισόγειο, Γ ρ. 3 και τηλεφ. κέντρο 210 5279000) 
Παραλαβή Δημ. Ύλης:  (Ισόγειο, τηλ. 210 5279167, 210 5279139) 
Ωράριο για το κοινό:  Δευτέρα ως Παρασκευή: 8:00 - 13:30Ιστότοπος:  www.et.gr  
Πληροφορίες σχετικά με την λειτουργία 
του ιστότοπου: helpdesk.et@et.gr  
Αποστολή ψηφιακά υπογεγραμμένων 
εγγράφων προς δημοσίευση στο ΦΕΚ: webmaster.et@et.gr  
Πληροφορίες για γενικό πρωτόκολλο 
και αλληλογραφία: grammateia@et.grΤο Εθνικό Τυπογραφείο αποτελεί δημόσια υπηρεσία υπαγόμενη στην Προεδρία της Κυβέρ-
νησης και έχει την ευθύνη τόσο για τη σύνταξη, διαχείριση, εκτύπωση και κυκλοφορία των Φύλλων της Εφημερίδας της Κυβερνήσεως (ΦΕΚ), όσο και για την κάλυψη των εκτυπωτικών - εκδοτικών αναγκών του δημοσίου και του ευρύτερου δημόσιου τομέα (ν. 3469/2006/Α΄ 131 και π.δ. 29/2018/Α΄58). 
1. ΦΥΛΛΟ ΤΗΣ ΕΦΗΜΕΡΙΔΑΣ ΤΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΕΩΣ (ΦΕΚ) 
• Τα ΦΕΚ σε ηλεκτρονική μορφή διατίθενται δωρεάν στο www.et.gr , την επίσημη ιστο-
σελίδα του Εθνικού Τυπογραφείου. Όσα ΦΕΚ δεν έχουν ψηφιοποιηθεί και καταχωριστεί στην ανωτέρω ιστοσελίδα, ψηφιοποιούνται και αποστέλλονται επίσης δωρεάν με την υποβολή αί-τησης, για την οποία αρκεί η συμπλήρωση των αναγκαίων στοιχείων σε ειδική φόρμα στον ιστότοπο www.et.gr. 
• Τα ΦΕΚ σε έντυπη μορφή διατίθενται σε μεμονωμένα φύλλα είτε απευθείας από το Τμή-
μα Πωλήσεων και Συνδρομητών, είτε ταχυδρομικά με την αποστολή αιτήματος παραγγελίας μέσω των ΚΕΠ, είτε με ετήσια συνδρομή μέσω του Τμήματος Πωλήσεων και Συνδρομητών. Tο κόστος ενός ασπρόμαυρου ΦΕΚ από 1 έως 16 σελίδες είναι 1,00 €, αλλά για κάθε επιπλέον οκτασέλιδο (ή μέρος αυτού) προ σαυξάνεται κατά 0,20 €. Το κόστος ενός έγχρωμου ΦΕΚ από 1 έως 16 σελίδες είναι 1,50 €, αλλά για κάθε επιπλέον οκτασέλιδο (ή μέρος αυτού) προσαυξά-νεται κατά 0,30 €.  To τεύχος Α.Σ.Ε.Π. διατίθεται δωρεάν.
• Τρόποι αποστολής κειμένων προς δημοσίευση: 
Α. Τα κείμενα προς δημοσίευση στο ΦΕΚ, από τις υπηρεσίες και τους φορείς του 
δημο σίου, αποστέλλονται ηλεκτρονικά στη διεύθυνση webmaster.et@et.gr με χρήση 
προηγμέ νης ψηφιακής υπογραφής και χρονοσήμανσης. 
Β. Κατ’ εξαίρεση, όσοι πολίτες δεν διαθέτουν προηγμένη ψηφιακή υπογραφή μπορούν 
είτε να αποστέλλουν ταχυδρομικά, είτε να καταθέτουν με εκπρόσωπό τους κείμενα προς δημοσίευση εκτυπωμένα σε χαρτί στο Τμήμα Παραλαβής και Καταχώρισης Δημοσιευμάτων. 
• Πληροφορίες, σχετικά με την αποστολή/κατάθεση εγγράφων προς δημοσίευση, την ημε-
ρήσια κυκλοφορία των Φ.Ε.Κ., με την πώληση των τευχών και με τους ισχύοντες τιμοκαταλό-γους για όλες τις υπη ρεσίες μας, περιλαμβάνονται στoν ιστότοπο (www.et.gr). Επίσης μέσω του ιστότοπου δίδονται πληροφορίες σχετικά με την πορεία δημοσίευσης των εγγράφων, με βάση τον Κωδικό Αριθμό Δημοσιεύματος (ΚΑΔ). Πρόκειται για τον αριθμό που εκδίδει το Εθνι-κό Τυπογραφείο για όλα τα κείμενα που πληρούν τις προϋποθέσεις δημοσίευσης. 
2. ΕΚΤΥΠΩΤΙΚΕΣ - ΕΚΔΟΤΙΚΕΣ ΑΝΑΓΚΕΣ ΤΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ 
Το Εθνικό Τυπογραφείο ανταποκρινόμενο σε αιτήματα υπηρεσιών και φορέων του δημοσίου 
αναλαμβάνει να σχεδιάσει και να εκτυπώσει έντυπα, φυλλάδια, βιβλία, αφίσες, μπλοκ, μηχανο-
γραφικά έντυπα, φακέλους για κάθε χρήση, κ.ά.  
Επίσης σχεδιάζει ψηφιακές εκδόσεις, λογότυπα και παράγει οπτικοακουστικό υλικό.
Πείτε μας τη γνώμη σας,
για να βελτιώσουμε τις υπηρεσίες μας,  συμπληρώνοντας την ειδική φόρμα στον ιστότοπό μας.Πείτε μας τη γνώμη σας,