Ε.Ε. Παρ. Ι(Ι)                                                                                                                                              Ν. 165(Ι)/2021  
Αρ. 4857 ,  5.11.2021                             
 
ΝΟΜΟΣ ΠΟΥ ΠΡΟΒΛΕΠΕΙ ΓΙΑ ΤΗΝ  ΠΡΟΛΗ ΠΤΙΚΗ  ΕΠΟΠΤΕΙΑ  ΕΠΕΥ  
 
ΚΑΤΑΤΑΞΗ ΑΡΘΡΩΝ  
 
Προοίμιο  
 
ΜΕΡΟΣ Ι  
ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΕΣ ΔΙΑΤΑΞΕΙΣ  
 
Άρθρο   
1. Συνοπτικός τίτλος.  
2. Ερμηνεία.  
3. Αντικείμενο και π εδίο εφαρμογής.  
  
ΜΕΡΟΣ ΙΙ  
ΑΡΜΟΔΙΑ ΑΡΧΗ  
 
4. 
5. 
6. Ορισμός και εξου σίες τη ς αρμόδιας αρχής.  
Υπαγωγή ορισμένω ν ΚΕΠΕΥ  στις απαιτήσεις του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013.  
Συνεργασία εντός της Δημοκρατίας.  
7. Συνεργασία στο πλαίσιο του Ευρωπαϊκού Συστήματος Χρηματοοικονομικής Εποπ τείας.  
8. Ενωσιακή διάσταση της εποπτείας.  
  
ΜΕΡΟΣ  ΙΙΙ 
ΑΡΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ  
  
9. Αρχικό κεφάλαιο.  
10. Αναφορές στο αρχικό κεφάλαιο στον περί Κεφαλαιακής Επάρκειας ΕΠΕΥ Νόμο.  
11. Σύνθεση του αρχικού κεφαλαίου.  
  
ΜΕΡΟΣ Ι V 
ΠΡΟΛΗΠΤΙ ΚΗ ΕΠΟΠΤΕΙΑ  
  
 Κεφάλαιο 1: Αρχές της προληπτικής εποπτείας  
 Τμήμ α Α: Αρμο διότητες και καθήκοντα τη ς Επιτροπής ως αρμόδιας αρχής της Δημοκρατίας ως 
κράτο υς μέλο υς καταγωγής ή ως κράτος μέλος υποδοχής  
  
12. Αρμοδιότητ ες της αρμόδια ς αρχή ς του κράτους μ έλους καταγωγής και της αρμόδια ς αρχή ς του 
κράτους μέλους υποδοχής.  
13. Συνεργα σία μεταξύ της Επιτροπ ής και των αρμοδίων αρχών άλλων  κρατών μελών.  
14. Επιτόπιος έλεγχος και επιθεώρηση υποκαταστημάτων εγκατεστημένων στη Δημοκρατία.  
  
 Τμήμα Β: Επαγγελματικό απόρρητο και υποχρέωση αναφοράς  
  
15. Επαγγελματικό απόρρητο και ανταλλαγή εμπιστευτικών πληροφ οριών. 
16. Ρυθμίσεις συνεργασίας με τρίτες χώρες για την ανταλλαγή πληροφοριών.  
17. Υποχρεώσεις των προσώπων που είναι επιφορτι σμένα με τον έλεγχο των ετήσιων και των 
ενοποιημένων λογαριασμών.  
  
 Κεφάλαιο 2: Διαδικασία  ελέγχου  
Τμήμα Α : Διαδικασί α για τ ην εκτίμηση της επάρκειας εσωτερικών κεφαλαίων και διαδικασία για την 
εκτίμηση των εσωτερικών κινδύνων  
  
18. Εσωτερικά κεφ άλαια και ρευστά στοιχεία ενεργητικού.  
 
  
1468
  Τμήμα Β: Εσωτερική διακυβέρνηση, διαφάνεια, αντιμετώπι ση κινδύνων  και α ποδοχές 
  
19. Πεδίο εφαρμογής των διατάξεων του παρόντος Τμήματος . 
20. Εσωτερική διακυβέρνηση.  
21. Αναφορά στοιχείων ανά χ ώρα.  
22. Ρόλος του διοικητικού συμβουλίου στη διαχείριση κινδύνων.  
23. Αντιμετώπιση κινδύνων.  
24. Πολιτικές απ οδοχών . 
25. ΚΕΠΕΥ  που ε πωφελούντα ι από έκτακτη δημόσια χρηματοπιστωτική στήριξη.  
26. Μεταβλητές αποδοχές . 
27. Επιτροπή αποδοχών . 
28. Επίβλεψη των πολιτικών αποδοχών . 
  
 Τμήμα Γ: Διαδικασία εποπτικού ελέγχου και αξιολόγησης  
  
29. Εποπτικός έλεγχος και αξιολόγηση . 
30. Διαρκής εξέταση της άδειας χρήσης εσωτερικών υποδειγμάτων.  
  
 Τμήμα Δ: Εποπτικά μέτρα και εξουσίες  
  
31. Εποπτικά μέτρα . 
32. Εποπτικές εξουσίες . 
33. Απαίτηση πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων.  
34. Καθοδήγηση ως προς τα πρόσθετα ίδια κεφ άλαια. 
35. Συγκεκριμένες απαιτήσε ις ρευστότητας . 
36. Συνεργασία με τις αρχές εξυγίανσης.  
37. Απαιτήσεις δημοσίευσης.  
38. Υποχρέωση ενημέρωσης της ΕΑΤ.  
  
 Κεφάλαιο 3: Εποπτεία του ομίλου επιχειρήσεων επενδύσεων  
  
 Τμήμα Α: Εποπτεία του ομίλου επιχει ρήσεων επενδύσεων σε ενοπο ιημένη βά ση και εποπτεία της 
συμμόρφωσης με τη δοκιμή κεφαλαίων ομίλου  
  
39. Καθορισμός της αρχής εποπτείας του ομίλου.  
40. Απαιτούμενες πληροφορίες σε καταστάσεις έκτακτης ανάγκης.  
41. Σώματα εποπτών . 
42. Απαιτήσεις συνεργασ ίας. 
43. Εξακρίβωση πληροφοριώ ν σχετικά με οντότητες  εγκατεστημένες σε κράτη μέλη.  
  
 Τμήμα Β: Επενδυτικές εταιρείες συμμετοχών, μικτές χρηματοοικονομικές εταιρείες συμμετοχών 
και μικτές εταιρείες συμμετοχών  
  
44. Ένταξη εταιρειών συμμετοχών στην εποπ τεία της συμμόρφωσης με τ η δοκιμή κ εφαλαίων  ομίλου. 
45. Επάρκεια διευθυντικών στελεχών.  
46. Μικτές εταιρείες συμμετοχών.  
47. Κυρώσεις . 
48. Εκτίμηση της εποπτείας τρίτης χώρας και άλλες εποπτικές τεχνικές.  
  
1469
  
ΜΕΡΟΣ V 
ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΠΙΤ ΡΟΠΗ 
  
49. Απαιτήσεις δημοσίευση ς. 
  
ΜΕΡ ΟΣ VI 
ΚΥΡΩΣΕΙΣ, ΕΞΟΥΣΙΕΣ ΔΙΕΡΕΥΝΗΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΠΡΟΣΦΥΓΗΣ  
  
50. Διοικητικές κυρώσεις και διοικητικά μέτρα.  
51. Εξουσίες διερεύνησης . 
52. Δημοσίευση διοικητικών κυρώσεων και διοικητικών μέ τρων.  
53. Αναφορά κυρώσεων  στην ΕΑΤ . 
54. Καταγγελίε ς παραβάσεων . 
55. Δικαίωμα  προσφυγής.   
  
ΜΕΡΟΣ VII  
ΤΕΛΙΚΕΣ ΔΙΑΤΑΞΕΙΣ  
  
56. Έκδοση και εφαρμογή οδηγιών.  
57. Παραπομπές στην Οδηγία 2013/36/ΕΕ σε άλλες νομικές πράξεις.  
58. Έναρξη  της ισχύος του παρόντος Νόμου.  
  
1470
        Ν. 165(Ι)/2021
Ο περί  Προληπτικής Εποπτεία ς ΕΠΕΥ Νόμος του 2021  εκδίδεται με δημοσίευση στην Επίσημη Εφημερίδα  
της Κ υπρι ακής Δημοκρατίας σύμφωνα με το Άρθρο 52 του Συντάγματος.  
Προοίμιο. Αριθμός 165(Ι) του 2021 
ΝΟΜΟΣ ΠΟΥ ΠΡΟΒΛΕΠ ΕΙ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΡΟ ΛΗΠΤΙΚΗ ΕΠΟΠΤ ΕΙΑ ΕΠΕΥ 
Για σκοπούς -  
Επίσημη 
Εφημερίδα της 
Ε.Ε.: L 314, 
5.12.2019, 
σ. 64 · 
L 405 , 
2.12.2020,  
σ. 84 . (α) εναρ μόνισης με τους τίτλους I, II, III, IV, V και VIII της πράξης της Ευρωπαϊκ ής Ένω σης μ ε 
τίτλο «Οδηγία  (ΕΕ) 2019/2034 το υ Ευρωπαϊκού Κοινο βουλ ίου και του Συμβουλίου της 27ης 
Νοεμβρίου 2019 σχετικά με την προληπτική εποπτεία επιχειρήσεων επενδύσεων και  την 
τροποποίη ση των οδηγιών 2002/87/ΕΚ,  2009/65/ΕΚ, 2011/61/ΕΕ, 2013/36/ΕΕ, 2014/59/ΕΕ  
και 2014/65/ΕΕ»  όπως  διορθώθηκε , και 
Επίσημη 
Εφημερίδα  της 
Ε.Ε.: L 314, 
5.12.2019,  
σ. 1· 
L 020, 24.01.2020, 
σ. 26.  (β) αποτελεσματικής εφαρμογής  της πράξης της Ευρωπαϊκ ής Ένωση ς με τίτλο « Κανονισμός 
(ΕΕ) 2019/2033  του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συ μβουλίου της 27ης Νοεμβρίου 
2019 σχετικά με τις απαιτήσε ις προλη πτικής ε ποπτείας επιχειρήσεων επενδύσεων και την 
τροποποίηση των κανονισμών (ΕΕ) αριθ. 1093/2010, ( ΕΕ) αριθ . 575/20 13, (ΕΕ) αριθ. 
600/2014 και (ΕΕ) αριθ. 806/2014»,  όπως διορθώθηκε,  
Η Βουλή των Αντιπροσώπων ψη φίζει ως ακολούθως:  
ΜΕΡΟΣ Ι  
ΕΙΣΑΓΩΓΙ ΚΕΣ ΔΙΑΤ ΑΞΕΙΣ  
Συνοπτικός 
τίτλος. 1.Ο παρών Νόμος θα αναφέρεται ως ο περί Προληπτικής Εποπτεία ς ΕΠΕΥ Νόμος τ ου 2021.
Ερμηνεία. 2.-(1) Στον παρόντα Νόμο, εκτός εάν από το κείμε νο προκύπτει δι αφορετι κή έννο ια- 
87(Ι) του 2017  
44(I) του 2020  
78(Ι) του 2021  
91(Ι) του 2021.  «άδεια λειτουργίας» σημαίνει άδεια λειτουργίας ΚΕΠΕΥ κατά τα οριζόμενα  στο άρθ ρο 5 του  περί 
Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυ θμιζόμενων Αγορών Νόμου  ή κατά τα 
οριζό μενα σε  νομοθεσία  άλλου κράτους μέ λους η οποία εν σωματ ώνει το Άρθρο 5 της Οδηγίας 
2014 /65/ΕΕ ∙ 
«ανώτερα διοικητικά στελέχη» σημαίνει ανώτερα στελέχη κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 2(1)  του 
περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων  και Ρυ θμιζόμ ενων Αγορών Νόμου ∙ 
«αρμόδια  αρχή» σημ αίνει, κατά περ ίπτωση - 
73(I) του 2009  
5(I) του 2012  
65(I) του 2014  
135(I) του 2015  
109(I) του 2016  
137(I) το υ 2018  
56(I) του 2019  
152(Ι) του 2020.  (α) την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύ πρου η οποία δι έπεται από τον περί Επιτροπής 
Κεφαλαιαγοράς Κύπρ ου Νόμο κα ι εποπτεύε ι ΚΕΠΕΥ σύμφωνα με τον παρόντα Νόμο, 
ως υπαγόμενες στο σύστημα εποπτείας που εφαρμόζεται στη Δημοκρατ ία, ή 
(β) τη δημό σια αρχ ή ή το όργανο άλλου κράτους μέλους που έχει αναγνωριστεί επίσημα  και 
έχει εξουσιοδοτηθεί βάσει του εθνι κού δικαίου αυτού του κρ άτους μέλους να εποπτεύει 
ΕΠΕΥ, σύμφωνα με νομοθεσία αυτού του κράτους μέλους η οποία ενσωματώνει την 
Οδηγία  (ΕΕ) 20 19/203 4, ως υπαγόμενες στο σύστημα εποπτείας που  εφαρμόζεται στο 
εν λό γω κράτ ος μέλος ∙ 
«αρχή εποπτείας του ομίλου» σημαίν ει αρμόδια αρ χή που είναι υπεύθυνη  για την εποπτεία της 
συμμόρφωσης με τη δοκιμή κεφαλαίων ομίλου των μητρικών ε πιχειρήσε ων επενδύ σεων 
εγκατεστημένων στην  Ευρωπαϊκή Ένωση και τω ν επιχειρήσεων επενδύσ εων που  ελέγχο νται από 
μητρικές επενδυτικές εταιρείες συμ μετοχών εγκατ εστημένες στην Ένωση ή μητρικές μικτές 
χρηματοοικονομικές εταιρείες συμμετοχών εγκατεστημένες στην Ευρωπαϊκή  Ένωση ∙ 
1471
  «αρχικό κεφάλαιο» σημαίνει κεφάλαιο που απα ιτείται για τη χορήγησ η άδεια ς λειτο υργίας ως 
επιχείρηση επενδύσεων , το ποσό κα ι το είδος τ ου οποίου προσδιορίζονται στα άρθρα 9 και 11∙ 
  
 «διαπραγματευτής βασικών εμπορευμάτων και δικαιωμ άτων εκπο μπής» σημαίνει το ν 
διαπραγματευτή βα σικών εμπορευμάτων και δικαιωμ άτων ε κπομπή ς κατά τ α οριζόμενα στο 
Άρθρο 4 παράγ ραφος 1 , σημεί ο 150) , του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 ∙ 
  
 «διοικητικό συμβούλιο» σημαίνει διοικητικό συμβούλιο  κατά τα οριζόμε να στο άρ θρο 2( 1) του περί 
Επενδυτικών Υπηρε σιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθ μιζόμ ενων Αγ ορών Νόμο υ∙ 
  
 «διοικητικό συμβούλ ιο με την εποπ τική του λειτουργία» σημαίνει διοικητικό συμβούλιο κατά την 
άσκηση του ρόλου του σχετικά με την επίβλεψη και την παρακο λούθηση τ ης λήψη ς αποφάσεων 
από τη διοίκηση ∙ 
  
 «ΕΑΚΑΑ» σημαίνει την Ευρω παϊκή  Αρχή Κ ινητών Αξ ιών και Αγορών  που συγκροτή θηκε δια του 
Κανονισμού  (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 ∙  
  
 «ΕΑΤ» σημαίνει την Ευρωπαϊκή  Αρχή Τραπεζών που συγκροτήθηκε δια του Κανονισμού  (ΕΕ) 
αριθ. 1093/2010∙  
  
 
 Κεφ. 113.  
9 του 19 68 
76 του 1977  
17 του 1979  
105 του 1 985 
198 του 1986  
19 του 1990  
46(Ι) του 19 92 
96(Ι) του 199 2 
41(Ι) του 1994  
15(Ι) του 1995  
21(Ι) του 1997  
82(Ι) του 1999  
149(Ι) του 1999  
2(Ι) του 2000  
135(Ι) του 2000  
151(Ι) του 2000  
76(Ι) του 2001  
70(Ι) του 2003  
167(Ι) του 2003 
92(Ι) του 2004  
24(Ι) του  2005 
129(I)  του 2005  
130(I) του 2005  
98(I) το υ 2006  
124(I) το υ 2006  
70(I) του 2007  
71(I) του 2007  
131(I) του 2007  
186(I) του 2007  
87(I) του 2008  
41(I) του 2009  
49(I) του 2009  
99(I) του 2009  
42(I) του 2010  
60(I) του 2010  
88(I) του 2010  
53(I) του 2011  
117(I ) του 2011  
145(Ι) του 2011  
157(Ι) του 2011  
198(Ι) του 2011  
64(Ι) του 2012  
98(Ι) του 2012  
190(Ι) του 2012  
203(Ι) του 2012  
6(Ι) του 2013  «έλεγχος» σημαίνει τ η σχέση μεταξύ μητρι κής και θυγατρικ ής επιχείρ ησης, κατά τα οριζόμενα στο 
άρθρο 152Α τ ου περί Εταιρ ειών Νόμου ή στα λογιστικά πρότυπα στα οποία υπόκειται μια ΕΠΕΥ 
δυνάμει του Κανο νισμού (EU) αριθ.1606/2002 , ή παρεμφερής σχέση μεταξύ κ άθε φυσικού ή 
νομικού πρ οσώπου και επιχείρ ησης∙ 
 
 
1472
 90(Ι) του 2013  
74(Ι) του 2014  
75(Ι) του 2014  
18(Ι) του 2015  
62(Ι) του 2015  
63(Ι) του 201 5 
89(Ι) του 2015  
120(Ι) του 2015  
40(Ι) του 20 16 
90(Ι) του 2016  
97(Ι) του 2016  
17(Ι) του 2017 
33(Ι) του 2017 
51(Ι) του 2017  
37(Ι) του 2018  
83(Ι) του 2018  
149(Ι) του 2018  
163(I) του 2019  
38(Ι) του 2020  
43(Ι) του 2020  
191(Ι) τ ου 2020  
192(Ι) του 202 0 
43(Ι) του 202 1 
117(Ι)  του 2021.  
  
 οι όροι «επενδυ τικές υπηρεσίες », «επενδυτικές δραστηριότητες» και «επενδυτικές υπηρεσίες και 
δραστηριότητες» έχουν την έννοια που αποδ ίδεται σε αυτούς από το άρθρο 2(1) του περί 
Επενδ υτικών Υπηρεσιών και Δραστ ηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου ∙ 
  
 «επενδ υτική εταιρεία συμμετοχών» σημαίνει επενδυτική εταιρεία συμμετοχών κατά τα οριζόμενα 
στο Άρθρο 4 , παράγραφος 1 , σημείο 23) , του Κ ανονισ μού (ΕΕ) 201 9/2033 ∙ 
  
 «Επιτροπή» σημαίν ει την Επιτροπή Κεφαλαιαγορ άς Κύπρου ∙ 
  
 «επιχείρηση επενδύσεων » ή «ΕΠΕΥ» σημ αίνει επι χείρηση παροχής επενδυτικών υπηρεσιών κατά 
τα οριζόμενα στο άρθρο 2(1) του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων  και 
Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου , και περιλαμβάνει  ΚΕΠΕΥ∙ 
  
 «επιχείρηση πα ροχής επι κουρικών υπηρεσιών» σημ αίνει τ ην επιχ είρηση  της οποία ς η κύρια 
δραστηριότητα συνίσταται στην κατοχή ή διαχείριση περιουσίας, στη διαχείριση υπηρεσιών 
επεξεργασίας δεδομένων  ή σε παρεμφερή δραστηριότητα επικουρικής φύσης ως προς την κύρια 
δραστηριό τητα μί ας ή περισσότερων ΕΠΕΥ ∙ 
  
 «ΕΣΚΤ» σημαίνει το Ευρωπαϊ κό Σύσ τημα Κεντρικών Τραπεζών το οποίο έχει συγκροτηθεί 
σύμφωνα με το Άρθρο 282 της Συνθήκης για τη Λειτουργία της Ευρω παϊκής  Ένωσης∙ 
  
 «ΕΣΣΚ» σημαίνει το Ευρωπαϊκ ό Συμβούλιο Συστημικού Κινδύ νου που ιδρύθηκε δια του 
Κανονισμού (ΕΕ ) αριθ. 1092 /2010∙  
  
 «Ευρωπαϊκή Επιτροπή» σημαίνει την Ευρωπαϊκή Επιτροπή της Ευρωπαϊκής Ένωσης∙  
  
 «θυγατρική» σημαίνει θυγατρική επιχεί ρηση κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 2(1) του περί 
Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δρ αστηριοτ ήτων  και Ρ υθμιζόμενων Αγορών Ν όμου∙ 
  
 
Επίσημη  
Εφημ ερίδα της  
Ε.Ε.: L 119, 
4.5.2016,  
σ.1∙ 
L 127,  
23.5.2018,  
σ.2. «Κανονισμός (ΕΕ) 2016/679» σημαίνει την πράξη της «Ευρωπαϊ κής Έ νωση ς με  τίτλο 
«Κανονισμός (ΕΕ) 2016/679 τ ου Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου κ αι του Σ υμβο υλίου της 27 ης 
Απριλίου 2016 , για την πρ οστασία των  φυσικών πρ οσώπων έναντι της επεξεργασίας των 
δεδομένων προσωπικού χαρακτήρα και για την ελεύθερη κυκλοφορία των δεδομ ένων α υτών και 
την κατάργηση της οδηγίας 95/46/Ε Κ (Γενικός Κανονισμός για τ ην Προστα σία Δεδο μένων»), όπως 
διορθώθη κε∙ 
 
Επίσ ημη 
Εφημερί δα της  
Ε.Ε.: L 314, 
5.12.2019 , «Κανονισμός (ΕΕ) 2019/2033» σημαίνει την πράξη της Ευρωπα ϊκής Ένω σης με τ ίτλο 
«Κανονισμός (ΕΕ) 2019/2033 το υ Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου  και του Συ μβουλίου της 27ης 
Νοεμβρίου 20 19 σχετικά με  τις απαιτ ήσεις προληπτικής εποπτείας επιχειρήσεων επεν δύσεων και 
την τροποποίηση των κ ανονισμών (ΕΕ) αριθ. 1093/2010, (ΕΕ) αρι θ. 575/2 013, (ΕΕ) αριθ. 
600/2014 και (ΕΕ) αριθ. 80 6/2014» , όπως διορθώθηκε ∙ 
1473
 σ. 1∙ 
L 20,  
24.1.2020,  
σ.26.  
  
 
Επίση μη 
Εφημερίδα της 
Ε.Ε.: L331, 
15.12.2010,  
σ.1∙ 
L 334, 
27.12.2019,  
σ.146.  «Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 1092/2010» σημαίνει την πράξη της Ευρωπαϊκής Ένωσης με τίτλο 
«Κανονισμός (Ε Ε) αριθ. 1092/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου , της 24ης  
Νοεμβρίο υ 2010, σχετικά με τη μακροπροληπ τική επίβλεψη τ ου χρημα τοοικονο μικού συστήματος 
της Ευρω παϊκής Ένωσης και τη σύσταση Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Συστημικού Κινδύνου» , όπως 
τροπο ποιήθηκε από τον Κανον ισμό (ΕΕ) 2019/2176 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και τ ου 
Συμβουλίο υ της 18ης Δεκεμβρίου 2019·  
  
 
Επίσημη  
Εφημερίδα τ ης 
Ε.Ε.: L 331, 
15.12.2010,  
σ.12∙  
L 334, 
27.12.2019,  
σ.1. «Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 1093/2010» σημαίνει την πράξη της Ε υρωπαϊκής Έν ωσης με τί τλο 
«Κανονισμός (ΕΕ) α ριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κ οινοβ ουλίου και του Σ υμβουλίου, της  24ης 
Νοεμβρί ου 2010, σχετ ικά μ ε τη σύσταση Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Ευρωπαϊκή Αρχή 
Τραπεζών), την τροποποίηση της απόφασης αριθ. 716/2009/ΕΚ κ αι την κατάρ γηση της α πόφασης 
2009/78/ΕΚ της  Επιτροπής» όπως τροποποιήθηκε από τον Κανο νισμό (ΕΕ) 2019/2175  του 
Ευρωπα ϊκού Κοινοβουλίου και τ ου Συμβουλίου  της 18 ης Δεκεμβρίου 2019∙  
  
 
Επίσημη  
Εφημερίδα της  
E.E.: L 331, 
15.12.2010,  
σ.84∙  
L 334,  
27.12 .2019,  
σ.1. «Κανον ισμός (ΕΕ) αριθ. 1095/20 10» σημαίνει την πράξη της Ευρωπαϊκή ς Ένωσης με τίτ λο 
«Κανονισ μός (ΕΕ ) αριθ. 10 95/2010 το υ Ευρωπαϊκού Κοιν οβουλίου και του Συμβουλίου , της 24ης 
Νοεμβρίου 2010 , σχετικά με τη σύσταση Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Ευρωπα ϊκή Αρχή  
Κινητών  Αξιών κ αι Αγορών), την τρ οποποίηση της απόφασης αριθ. 716/200 9/ΕΚ και την 
κατάργηση της απόφασης 2009/77 /ΕΚ», όπως τροποποιήθηκε από τον Κανονισμό (EE) 
2019/2175 του Ευρωπαϊκού Κ οινοβουλίου και του Συμβουλίου  της 18ης Δεκεμβρίου 2019∙  
  
 
Επίσημη 
Εφημερί δα της  
Ε.Ε.: L 243, 
11.9.2002,  
σ.1∙ 
L 97,  
9.4.2008,  
σ.62. «Καν ονισμός ( EΚ) αριθ. 1606/2002» σημα ίνει την πρ άξη της Ε υρωπαϊκής Ένωσ ης με τίτλο 
«Κανονισμός (ΕΚ) αριθ. 1606/2002 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου , της 19 ης 
Ιουλίου 200 2, για την ε φαρμογή δι εθνών λογι στικών προτύπων», όπως τροποποιήθηκε  από το ν 
Κανο νισμό (ΕΚ) αριθ. 297 /2008 του Ευρ ωπαϊκο ύ Κοιν οβουλίου και του Συμβουλίου της 11 ης 
Μαρτίου 2008 ∙ 
  
 
Επίσημη  
Εφημερίδα της  
Ε.Ε.: L176, 
27.6.2013,  
σ.3∙ 
L 204, 
26.6. 2020, 
σ.4. «Κανονισμός ( ΕΕ) αριθ. 575/2013» σημαίνει την πράξη της Ευρωπ αϊκής Ένωσης με  τίτλο 
«Κανο νισμός (ΕΕ) αριθ . 575/2013  του Ευρ ωπαϊκού Κοινοβουλίου κα ι του Συμβουλίο υ, της 26ης 
Ιουνίου 2013 , σχετικά με τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας για πισ τωτικά ιδρύματα και 
επιχειρή σεις επενδύσεω ν και την τροποποίηση του κ ανονισμού  (ΕΕ) αρι θ. 648/2012» , όπως 
τροποποιήθηκε από τ ον Κανονισμό  (ΕΕ) 2020/873  του Ευρω παϊκού Κο ινοβουλίου και του 
Συμβουλίου της 24 ης Ιουνίου 2020 ∙ 
  
 
Επίσημη 
Εφημερίδα τ ης 
Ε.Ε.: L 173, 
12.06 .2014 ,  
σ. 84 ∙ 
L 334, 
27.12.2019,  
σ.1. «Κανονισμός (ΕΕ) αρι θ. 600/2014» σημαίνε ι την πράξη τ ης Ευρωπαϊ κής Ένωσης με τίτλο 
«Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 600/2 014 του Ευρωπαϊκού Κο ινοβουλίου και του Συμβουλίου , της 15ης 
Μαΐου 2014 , για τις αγορές χ ρηματοπιστωτικών μέσ ων και για την  τροποπο ίηση του κανονισμού 
(ΕΕ) αριθ. 648/2 012», όπως τροποποι ήθηκε τ ελευτ αία από  τον Κανονισμό (ΕΕ)  2019/217 5 του 
Ευρωπαϊκού Κοινοβ ουλίου και του Συμβουλίου της 18 ης Δεκεμβρίου  2019 ∙ 
  
 
Επίσημ η 
Εφημερίδα της «Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 648/2012»  σημαίνει την πρά ξη της Ευρωπ αϊκής Ένωσης μ ε τίτλο 
«Κανονισμός (Ε Ε) αριθ. 64 8/2012 του Ε υρωπαϊκού Κο ινοβουλίου και του Συμβουλίου , της 4ης 
Ιουλίου 2012 , για τα εξωχρηματιστηριακά π αράγωγα, τους κεντ ρικούς αντ ισυμβαλλομένου ς και τα 
1474
 Ε.Ε.:  L 201 , 
27.7.2012,  
σ. 1· 
L 322, 12.12 .2019,  
σ. 1. αρχεία καταγραφής συναλλαγώ ν» όπως τροποπο ιήθηκε από τον Κανονισμό (ΕΕ) 2019/2099 του 
Ευρω παϊκού Κοινοβουλίου και  του Συμβουλίου  της 23ης Οκτωβρίου 2019 ∙ 
  
 «κατάσταση ενοποίησης» σημαίνει κατ άσταση ενοποίησης κατά τα ορι ζόμενα  στο Ά ρθρο 4, 
παράγραφος 1 , σημείο 11) , του Κανονισμού (ΕΕ)  2019/203 3∙ 
  
138(Ι) του  2002  
166(Ι) του 2003  
34(Ι) το υ 2007  
86(Ι) του 2013  
103(Ι) του 2013  
66(Ι) του 2014  
139(Ι) του 2014  
144(Ι) του 2014  
107(Ι) του 2016  
170(Ι) του 2017.  «Κεντρική Τράπε ζα» σημαίνει την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου που δ ιέπεται από τον  περί της 
Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου Νόμο ⸱ 
  
 ο όρος «ΚΕΠΕΥ» έχει την έννοια  που του αποδίδεται από  το άρθρο 2(1) του περί Επενδυτικών 
Υπηρεσι ών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμεν ων Αγορώ ν Νόμου ∙ 
  
 «κράτος μέλος» σημαίν ει κράτος μέλος της Ε υρωπαϊκής Ένωσης∙  
  
 «κράτος μέλος κατα γωγής» σημαίνει κράτος μέλος κ αταγωγής κατά τα οριζόμ ενα στην 
παράγραφο ( α) του ορισμού τ ου όρου «κράτος μέλος κατα γωγής» στο άρθρο 2(1) του περί 
Επενδ υτικών Υ πηρεσιών  και Δραστ ηριοτήτων και Ρυθ μιζόμενων Αγορ ών Νόμου ∙ 
  
 «κράτος μέλ ος υποδοχής » σημαίνει κράτος μέλος υποδοχής  κατά τα οριζόμενα  στο άρθρο 2( 1) 
του περί Ε πενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων κα ι Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου ∙ 
  
 «μητρική επενδυτι κή εταιρεία σ υμμε τοχών  εγκατεστημένη στην Ευρωπαϊκή Ένωση» σημαίνει 
μητρική  επενδυτική εταιρεία συ μμετοχών εγκατεστ ημένη στην Ευρωπαϊκή Ένωση κατά τα 
οριζόμε να στο Άρθρο 4 , παράγραφος 1 , σημείο 57) , του Κανονισμού (ΕΕ)  2019/2033 ∙ 
  
 «μητρική επιχείρηση» σημαίνει μητρ ική επιχ είρηση κατά τα οριζόμενα  στο άρθρο 2(1) του  περί 
Επεν δυτικών Υπ ηρεσιών και Δραστηριοτήτων και  Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου ∙ 
  
  «μητρική  επιχείρηση επενδύσεων εγκατεστημένη στην Ευρωπαϊκή Ένωση» σημαίνει μητρική 
επιχείρηση επενδύσεων ε γκατεστημένη στην Ευρω παϊκή Ένωση  κατά τα οριζόμενα στο Άρθρο 4 , 
παράγραφος  1, σημείο 5 6), του Κανονισμού (ΕΕ ) 2019 /2033 ∙ 
  
  «μητρική μικτή χρηματο οικονομ ική εταιρεία συμμετοχών εγκατ εστημένη στην  Ευρωπαϊκή Ένωση» 
σημαίνει μητρική μ ικτή χρηματοοικονομικ ή εταιρεία συ μμετοχών εγκατεστημένη στην  Ευρωπαϊκή 
Ένωση κατά τα οριζόμενα στο Άρθρο 4 , παράγραφος 1 , σημείο 58) , του Κανονισμού (ΕΕ)  
2019/2033 ∙ 
  
 «μικτή  εταιρ εία συμμετοχών» σημαίνει μητρική επι χείρηση η οποία δεν είναι χρηματοδοτ ική 
εταιρεία συμμετοχ ών, επενδ υτική εταιρεία συμμετοχών,  πιστωτικό ίδρυμα, επιχείρηση επενδύσεων  
ή μικτή χρη ματοοικονομική  εταιρεία συμμ ετοχών κατά τα οριζόμενα στην παράγ ραφο 2(1) της 
Οδηγίας ΟΔ 144 -2007 -16 του 2015, εφ όσον τουλάχιστον μια από τις θυγατρι κές της είναι 
επιχείρ ηση επενδ ύσεω ν∙ 
  
 «μικτή χρηματοοικονομική εταιρεία συμμετοχών» σημαίνει  εταιρε ία χρ ηματοπι στωτικών 
συμμετοχών  κατά τα οριζόμενα στην παράγραφο 2(1) της Οδηγίας ΟΔ 144 -2007 -16 του 2015 ∙ 
  
Επίσημ η 
Εφημερίδα της  
Ε.Ε.: L 176, 
27.6.201 3, 
σ.338∙ 
L 203,  
26.6.2020,  
σ.95. «Οδηγία 20 13/36/ΕΕ» σημαίνει την πράξη της Ευρωπαϊκής Ένωση ς με τίτλο « Οδηγία 2013/36 /ΕΕ 
του Ευρωπ αϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου , της 26 ης Ιουνίου 2013  σχετικά με την 
πρόσβαση στη δ ραστηριότητα πιστωτικών ιδρυμάτων κα ι την προληπτική  εποπτεία πιστ ωτικών 
ιδρυμά των και επιχε ιρήσεων επενδύσεων, για την τροποπο ίηση της οδη γίας 2002/87/Ε Κ και για  
την κατάργηση των οδηγιών 2006/48/ΕΚ κα ι 2006/49/ΕΚ », όπως διορθώθηκε∙  
  
Επίσημη  
Εφημερίδα της  «Οδηγί α 2014/65/ΕΕ» ση μαίνει την πράξη της Ευρωπαϊκής Ένωσης με τίτ λο «Οδηγία 2 014/65/ΕΕ 
του Ευρωπαϊκού Κοιν οβουλίου και του Συμβουλίου , της 15 ης Μαΐου 2014 , για τις αγορές 
1475
 Ε.Ε.: L 173, 
12.6.2014,  
σ.349∙  
L 320,  
11.12.201 9, 
σ.1. χρηματοπιστωτικών  μέσων και την τροποποίηση της οδηγί ας 2002/92/Ε K και της οδηγίας 
2011/6 1/ΕΕ» , όπως τροποποιήθηκε από τον Κανονισμό (ΕΕ) 2019/2115 το υ Ευρωπαϊκού  
Κοινοβουλίου και τους Συμβου λίου της 27 ης Νοεμβρίου 2019∙  
  
Επίσημη 
Εφημερίδα της 
Ε.Ε.: L 314, 
5.12.2019,  
σ. 64 · 
L 405,  
2.12.2020,  
σ. 84. «Οδηγία (ΕΕ) 2019/2034» ση μαίνει την  πράξη της Ευρωπαϊκής Ένωσης με τίτλο  «Οδηγία (ΕΕ) 
2019/2034 του Ευρωπαϊκού Κ οινοβουλίου κα ι του Συμβουλίο υ της 27ης Νοεμβρίου 2019 σχε τικά 
με την πρ οληπτική εποπτεία επιχειρήσεων ε πενδύσεων και την τροπ οποίηση των  οδηγιών 
2002/87/ΕΚ,  2009/65/ΕΚ,  2011/61/ΕΕ , 20 13/36/ΕΕ, 2014/59/Ε Ε και 2014/65/ΕΕ» , όπως  
διορθώθηκε ∙ 
  
Επίσημη 
Εφημε ρίδα, 
Παράρτημα  
Τρίτο (Ι):  
25.9.2015 . «Οδηγία ΟΔ144 -2007-16 του 2015» σημαίνει την περί Συμπληρωματική ς Εποπτεία Επιχε ιρήσε ων 
Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών, των Εταιρειώ ν Διαχεί ρισης Π εριουσι ακών Στο ιχείων ή των 
Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επ ενδύσ εων που  Ανήκουν σε Χρηματοπιστωτικό Όμ ιλο 
Ετερογενών Δ ραστηριοτήτων Οδηγία ∙ 
  
Επίση μη 
Εφημερίδα 
Παράρτημα  
Τρίτο (Ι):  
27.11.2015 . «Οδηγία Ο Δ144 -2007 -16(A) του 2015» σημ αίνει την Οδηγί α  ΟΔ 144 -2007 -16(Α)  του 2015 περί 
της Συμπληρωματική ς Εποπτε ίας των Επι χειρήσεων Παροχής  Επενδυτ ικών Υπη ρεσιών, τ ων 
Εταιρειών Διαχείρισ ης Περιουσιακών Στοιχε ίων ή των Δ ιαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών 
Επενδύσ εων που Ανήκουν σε Χρηματοπισ τωτικό Όμιλο Ετ ερογενών  Δραστηριοτή των, η οποία 
τροποποιεί την Οδηγία 144 -2007-16 του 2 015∙ 
  
Επίσημη 
Εφημ ερίδα, 
Παράρτημα  
Τρίτο (Ι):  
5.1.2018 . «Οδηγία ΟΔ 87 -01» ση μαίνε ι την Οδηγία για την Προστασία των Περιουσιακών Στοιχείων  των 
Πελατών, την Παρακολού θηση  των Π ροϊόν των και τις Αντιπαροχές ∙ 
 «όμιλος» σημαί νει συγκρότημα  εταιρειών   κατά τα ορ ιζόμεν α στο άρθρο 2(1) του περί Εταιρει ών 
Νόμου ∙ 
  
 «όμιλος επιχειρήσε ων επενδύσεων» σημαίνει όμιλο επιχειρήσεων  επενδύσεων κατά τα οριζόμενα 
στο Άρθρο 4 παράγ ραφος 1 , σημείο  25), του Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033 ∙ 
  
 «παράγωγα» σημαίνει παράγωγα κατά τα οριζόμενα στο Άρθρο 2 , παράγραφος 1 , σημείο 29) , του 
Κανονισμού (ΕΕ) αρι θ. 60 0/2014 ∙ 
  
 «πιστωτικό ίδρυμα» σημαίν ει πιστωτικό ίδρυμα κατά τα οριζόμενα στο Άρθρο  4, παράγραφος 1, 
σημείο 1) , του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575 /2013 ∙ 
  
 
97(Ι) του 2021  
164(Ι) του  2021. ο όρος «ουδέτερες ως προς το φύλο » έχει την έννο ια που του αποδίδεται από  το άρθρο 2(1 ) του  
περί Κεφαλαιακής Επάρκειας ΕΠΕΥ Νόμου ∙ 
  
 «στενοί δεσμοί» ση μαίνει τους στε νούς δεσμούς κατά τα οριζόμενα  στο άρθ ρο 2 (1) του περί 
Επενδυτικών Υπηρ εσιών κα ι Δραστ ηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου ∙ 
  
 «συμμόρφωση με τη δοκιμή κεφαλαίων  ομίλου» σημαίνει συμμόρφωση μητρικής επιχε ίρησης 
ομίλου επιχείρησης επενδ ύσεων μ ε τις απ αιτήσεις του Ά ρθρου 8 του Κανονισμού (ΕΕ)  2019/2033 ∙ 
  
 «συστημικός κ ίνδυνος»  σημαίν ει συστημικό κίνδυνο κατά τα  οριζόμενα στο άρθρ ο 2(1) του περί 
Κεφαλαιακής Επάρκ ειας ΕΠΕΥ Νόμου ∙ 
  
  «υποκατάστημα» σημαί νει υποκατάστημα κατ ά τα οριζόμ ενα  στο άρ θρο 2(1) του περί 
Επενδυτικών Υπηρεσ ιών και Δρα στηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Ν όμου ∙ 
  
 «χρηματοδοτικό ίδρυμα» σημαίνει χρηματοδοτι κό ίδρυμα κατά τα οριζόμενα στο Ά ρθρο 4, 
παράγραφος 1 , σημείο 14) , του Κανον ισμού (ΕΕ)  2019/2033 ∙ 
  
      (2)(α) Στον πα ρόντα Νόμο, ο ποιαδήποτε αναφορά σε νομοθετι κή πράξη της Ευρωπαϊκής  
Ένωση ς, όπως Οδηγία,  Κανονισμό  ή Απόφαση, σημαίνει την εν λόγω πράξ η όπως εκάστοτε 
διορθώνεται, τροπ οποιείται ή αντικαθίσταται, εκτός εάν από το  κείμενο του παρόντος Νόμου 
προκύπτει διαφορε τική έννοια . 
1476
   
   (β) Στον παρόντα Νόμο οπο ιαδήποτε αναφορά σε νό μο ή κα νονιστικ ή διοικη τική πράξη της 
Δημοκρατίας, σημαίνει τον εν λόγ ω νόμο ή κανονιστική  διοικητική π ράξη όπως εκάστοτε 
διορθώνεται, τροποποιείτ αι ή αντικαθίσταται,  εκτός εάν από το κείμε νο του παρόντος Νόμου 
προκύπτει διαφορετική έ ννοια.  
  
       (3) Όροι , που χρησ ιμοποιούν ται στον παρόντα Ν όμο και δεν ερμηνεύονται διαφ ορετικά , έχουν 
την έννοια που του ς απο δίδεται στον Κανονισμό (ΕΕ) 2019/2033.  
  
Αντικείμενο και 
πεδίο εφ αρμογής.  3.-(1) Ο παρώ ν Νόμος θεσπίζει κανόνες σχετικά  με- 
  
 (α)        το αρχικό κε φάλαιο των ΕΠΕΥ ∙ 
   
 (β) τις εποπτικές  εξουσίες και  τα εργαλεία γ ια την προληπτική εποπτεία των ΕΠΕΥ α πό τις 
αρμόδιες αρχές·  
   
 (γ) την π ροληπτική  εποπτεία των ΕΠΕΥ  από την Επιτ ροπή  κατά τρόπο συμβατό προ ς 
τους κανόνες που προβλέπονται στον Κανονισμό (ΕΕ) 2019/2033 ∙ και 
   
 (δ) τις απαιτή σεις δημοσ ίευσης για τη ν Επιτροπή όσον αφορά την προλη πτική ρύθμιση και 
εποπτεία των ΕΠΕΥ.  
   
      (2) Ο παρών Νόμος εφαρμόζετ αι σε- 
  
 (α) ΚΕΠΕΥ που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας και εποπτεύον ται βάσει  του περί 
Επεν δυτικών Υ πηρεσιών και Δρ αστηριοτήτων κα ι Ρυθμιζόμενων Αγο ρών Ν όμου, και  
  
 (β) ΕΠΕΥ  που έχουν λάβει άδεια  λειτουργίας σε άλλο κράτος μέλος , εποπτεύονται σε αυτό  
βάσει εθνικής νομο θεσίας αυτού του κράτ ους μέλους η οποία  ενσωματώ νει τη ν Οδηγία 
2014/65 /ΕΕ, και ασκούν δραστηριό τητα στη Δημοκρατία.  
  
      (3)  Ανεξαρτήτως των διατάξεων του  εδαφίου  (1), το  Μέρο ς IV και V του παρόντος Νόμου δεν 
εφαρμόζονται σε ΕΠΕΥ  που αναφέρονται στο Άρθρο 1 , παράγραφοι 2 και 5 , του Κανον ισμού (ΕΕ)  
2019/2033,  οι οποίες εποπτ εύονται όσον αφο ρά τη συμμόρφωσ η με τις απαιτήσεις προληπτικής 
εποπτε ίας βάσει του Μέρους IV και V του περί  Κεφαλαια κής Επάρκειας ΕΠΕΥ Νόμου , ή σύμφωνα 
με τη  νομοθε σία άλλ ου κρά τους μέλους που ενσωματώνει τους Τ ίτλους VII και VIII της Οδηγί ας 
2013/3 6/ΕΕ, και σύμφωνα με το Άρθρο 1 , παράγ ραφος 2, δεύτερο εδάφιο  και το Άρθρο 1, 
παράγραφος 5 , τρίτο εδάφιο , του Κανονι σμού (ΕΕ)  αριθ. 2019/2033.  
  
 ΜΕΡΟΣ ΙΙ  
ΑΡΜΟΔΙΑ ΑΡΧΗ  
  
Ορισμός κα ι 
εξουσίες της 
αρμόδ ιας αρχής.   4.-(1)(α) Η Επιτροπή ορίζεται ως η  αρμόδια  αρχή τ ης Δημοκρ ατίας για την επιτέλεση των 
λειτουργιών  και την άσκηση των καθηκόντων που προβλέπο νται στον παρόντα Νόμο , στις δυνάμει 
αυτού εκδιδόμενες οδηγίες  και στον  Κανονισμ ό (ΕΕ) 2019/2033 .  
  
 (β) Ο Υπουργό ς Οικονομ ικών μεριμνά γι α την ενη μέρω ση της Ευρωπαϊκής  Επιτροπής, της ΕΑ Τ 
και της ΕΑΚΑΑ σχετικά με τον πρ οαναφερόμενο ορισμό της Επιτροπή ς. 
  
      (2) Με την επιφύλαξη του άρθρου 12(2) του παρόντος Νόμου, η  Επιτροπή επ οπτεύει τις 
δραστηριότητες των ΕΠΕΥ  και, κατά περίπτωση, τ ων επενδυτικών  εταιρειών συ μμετοχών και των 
μικτών χρηματοοικονομικών  εταιρειών σ υμμετοχών, π ροκειμένου να εκτιμά τη συμμόρφ ωσή τους 
προς τις απαιτήσεις του παρόντος Νόμου , των δυνάμει α υτού εκδιδόμε νων οδηγιών  και του 
Κανονισμ ού (ΕΕ) 2019/2033.  
  
      (3) Η Επιτροπή  διαθέτει όλες τις απαραίτητες εξο υσίες, συμπεριλαμβανομένης της εξ ουσίας 
διεξαγωγής επιτόπιων ελέγχων, σύμφων α με το άρθρο 14 , προκειμένου να λαμβάνει τις 
πληροφορίες που  χρειάζεται γι α την εκτίμησ η της συμμόρφωσ ης των ΕΠΕΥ και, κατά πε ρίπτωση, 
των επενδυτικ ών εταιρειών  συμμετοχών και των μικτών χρημα τοοικ ονομικών εταιρειών 
συμμετοχών προς τις  απαιτήσεις του παρόντος Νόμου , των δυνάμει αυτού εκδιδόμενων 
κανονισμών και του Κανονισμ ού (ΕΕ ) 2019/2033,  καθώς και να ερευνά πιθανές πα ραβάσεις των 
εν λό γω απαιτήσεω ν. 
 
 
 
 
  
1477
       (4) Η  Επιτροπή διαθέτει την εμπειρογνω μοσύνη, τους πόρους, την επι χειρησιακή ικαν ότητα, τις 
εξουσίες και την ανεξαρτησία που απαιτούνται για την επιτέλεση τ ων λειτουργι ών προληπτ ικής 
εποπτείας, έρευνας και επιβολή ς κυρώσεω ν που προ βλέπονται στο ν παρόντα Νόμο.  
  
      (5) Οι ΕΠΕΥ παρέχουν  στην Επ ιτροπή όλες τις αναγκαίες πληροφορίες  για την εκτίμηση της 
συμμόρφωσή ς τους με τις διατάξεις του παρόντος Νόμου, των δυνάμει α υτού εκδιδό μενων 
οδηγιών και του Κανονισμού  (ΕΕ) 2019/ 2033.  
  
      (6) Οι μηχανισμοί εσωτε ρικού ελέγχου και ο ι διοικητικές και λογιστικές  διαδικασίες των ΕΠΕΥ 
επιτρέπ ουν, ανά πάσα στιγμή, στην Επιτροπ ή τον έλεγχο της συμμόρφωσής τους  προς  τις 
διατάξεις του παρόντ ος Νόμ ου, των δυνάμει αυτού εκδιδόμενων κανο νισμών  και του Κανονισ μού 
(ΕΕ) 2019/2033.  
  
       (7) Οι ΕΠΕΥ καταγράφουν όλες τις συναλλαγές τους και κα ταχωρίζουν  τα συστήματα και τις 
διαδικασίες που διέπονται από τον παρό ντα Νόμο , τις δυνάμει αυ τού εκδιδόμενες οδηγίες  και τον 
Κανονι σμό (ΕΕ) 2019/20 33, ούτως ώστε η Επιτρ οπή να μπο ρεί να ελέγξει,  ανά πάσα στιγμή, τη 
συμμόρφωσή τους με τον παρόντα Νόμο , τις δυνάμει αυτού εκδιδόμενες οδηγίες  και με τον 
Κανονισμό (ΕΕ)  2019/2033.  
  
Υπαγωγ ή 
ορισμένων ΚΕΠΕΥ 
στις απαιτήσεις του 
Κανονισμού ( ΕΕ) 
αριθ. 575/20 13. 5.-(1) Η Επιτροπή , αφού ζητή σει και λ άβει τις απόψεις της Κεν τρικής Τράπεζας,  δύναται να 
αποφασίσει να ε φαρμόσει τις απαιτήσεις του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 , δυνάμει του 
Άρθρου 1 , παράγραφος 2 , πρώτο εδ άφιο, στοιχείο γ) , του Κανον ισμού (ΕΕ)  2019/ 2033 , σε 
ΚΕΠΕΥ που ασκ εί οποιαδή ποτε από τις δραστηριότητες  που α παριθμ ούνται στο Πρώτο 
Παράρτημα, Μέρος Ι , σημεία 3) και 6) , του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και 
Ρυθμιζόμεν ων Αγορών Νό μου, όταν η συνολική αξία των ενοποιημ ένων στοιχείων ε νεργητικού της 
ΚΕΠΕΥ, υπολογιζ όμενη ως μέσος όρος για την περίοδο  των δώδεκα  (12) προηγούμενων μηνών, 
είναι ίση μ ε πέντε (5) δισεκατομμύρια ευρώ ή τα υπερβαίνει και ισχύει ένα ή περισσότερα από τα 
ακόλο υθα κριτήρ ια: 
  
 (α) Η ΚΕΠΕΥ ασ κεί τις εν λόγω δραστ ηριότητες σε τέτοια κ λίμακα που η αφερεγγυότητα ή η 
δυσχέρεια της  θα μπορούσε να αποτελέσει συστημ ικό κίνδυνο ∙ 
   
 (β) η ΚΕΠΕΥ είναι εκκαθαριστικό μέλος σύμφωνα με τον ορισμό του Άρθρο υ 4 παράγραφος 1 , 
σημεί ο 3), του Κανονισμο ύ (ΕΕ)  2019/2033 ∙ και 
   
 (γ) Επιτροπή θεω ρεί ό τι δικα ιολογείται , με βάση τ ο μέγεθος,  τη φύση, την κλίμακα και την 
πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων της σχετικής ΚΕΠΕΥ, λαμβάνοντας υπόψη την αρχή 
της αναλογικότητας κ αι σε σχέση με έναν ή περισσότερους  από τους εξής παράγοντες:  
    
    (i) τη σημα σία της  ΚΕΠΕΥ για την οικονομία τ ης Ένωσης ή της Δημοκρατία ς· 
    (ii) τη σημασία των διασυνοριακών δραστηριοτήτων της ΚΕΠΕΥ · και 
    (iii) τη διασύνδεση της ΚΕΠΕΥ με το χρηματο οικονο μικό σύστημα . 
    
      (2) Οι διατάξεις τ ου εδαφίου  (1) δ εν εφα ρμόζ ονται στους διαπραγματευτές βασικών 
εμπορευμάτων και δικαιωμ άτων εκπομπής, στους οργανισμούς  συλλογικών επενδύσεων ή στις 
ασφαλιστικές επιχειρήσεις.  
  
      (3) Όταν η Επιτροπή α ποφασίζει να εφαρμ όσει τις απαιτήσεις του Κα νονισμού (ΕΕ) αριθ. 
575/2013 σε ΚΕΠΕΥ σύμφων α με το εδάφιο (1), εποπτεύει την  εν λόγω  ΚΕΠΕΥ όσον αφορά τη 
συμμόρφωσή της  με τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας βάσει του Μέρους IV και V του περί 
Κεφαλαιακής Επάρ κειας ΕΠΕΥ Νόμου.  
  
      (4) Η Επιτροπή , αφού ζητήσει και λάβει  τις απόψεις της Κεντρ ικής Τράπεζας, δύναται να  
ανακαλέσει απόφαση που έχει λάβει σύμφωνα με το εδάφιο  (1) και ενημερώνει σχετικά χωρίς 
καθυστέρηση την ΚΕΠΕΥ.  
  
      (5) Η Επιτροπή παύει να εφαρμόζει απόφα ση την οποία  λαμβάνει δυνά μει του εδαφίου (1) , 
στην περίπτωση που η ενδιαφερόμενη  ΚΕΠΕΥ δεν πληροί πλέον το  κριτήριο του ορίου που 
αναφέρεται στο εν λ όγω εδάφιο, το οποίο υπολογίζεται σε περίοδο δώδεκα (12) συναπτών μηνών.  
  
      (6) Η  Επιτροπή ενημερών ει χω ρίς καθυστέρηση την ΕΑΤ γι α κάθε απόφαση πο υ λαμβάνει 
δυνάμε ι των  διατάξεων των εδαφίων (1), ( 3) (4) και (5).  
  
Συνεργα σία  
εντός της 
Δημοκρατίας.    6.-(1) Η Επιτροπ ή συνεργάζεται στενά με την Κεντρική Τράπεζα, η οποία είναι  αρμόδια α ρχή 
για τα πιστωτι κά ιδρύματα και χρη ματοδοτικά ιδρύματα.  
  
1478
       (2)(α) Η Επιτροπή κ αι η Κεντρική Τράπεζα αντα λλάσσουν, χωρίς καθυστέρηση, κάθε  
πληρ οφορία ιδιαίτερης σημασίας ή σχετική μ ε την επιτέλεση των λειτουργιών και την άσκηση των 
καθηκόντων τους .   
  
  (β) Η Επ ιτροπή καθιερώνει μηχανισμό για τ η μεταξύ αυτής και της Κεν τρικής Τράπ εζας 
συνεργασ ία και ανταλλαγ ή όλων τω ν πληροφ οριών που είναι σχετικές με την  επιτέλεση  των 
αντίστοιχων λειτουργιώ ν και καθηκόντων τους.  
  
Συνεργασία  
στο πλαίσιο του 
Ευρωπαϊκού 
Συστήματ ος 
Χρηματοοικο -
νομικής  
Εποπτείας.  7.-(1) Κατά τη ν άσκησ η τω ν καθηκόντω ν της, η Επιτροπή λαμβάνει υπόψη τη σ ύγκλιση των 
εποπτικών εργαλείω ν και των εποπτικών πρακτικών, κατά την εφαρμο γή του παρόντος Νόμο υ, 
των δυνάμει αυτού εκδιδομένων οδ ηγιών και των νομι κών διατά ξεων που θεσπίζονται σύμ φωνα 
με την Οδη γία (ΕΕ) 20 19/2034 ή/και με τον Κανονισμό  (ΕΕ) 2019/2033.  
  
      (2)(α) Η Επιτροπή, ως μέ ρος του Ευρωπαϊκού Συστήματος Χρηματοοικονο μικής Εποπτείας , 
συνεργάζεται με εμπιστοσύνη και απόλυτ ο αμοιβαίο σεβασμό , ιδίως προκειμένου να διασφαλίζε ι 
την ανταλλαγή  κατάλληλων , αξιόπιστω ν και διεξοδι κών πληροφοριών μεταξύ α υτής και άλλων 
μερών του Ευρωπαϊκ ού Συστή ματος Χρηματοοικονομικής Εποπτείας . 
  
  (β) Η Επιτροπή συμμετέχει, στις δραστηριότητες τη ς ΕΑΤ και, κατά πε ρίπτωση, στα σώματα 
εποπτών που α ναφέρονται στο άρθρο 41 το υ παρόντος Νόμου και στο  άρθρο 76 του περί 
Κεφαλ αιακής Επάρκειας ΕΠΕΥ Νόμου.  
  
  (γ) Η Επιτροπή καταβάλλει κάθε προσπάθει α, ώστε να διασφαλίσει τη συμμόρφωση με τις 
κατευθυντήρι ες γραμμές και τις  συστάσεις που εκδίδονται από την  ΕΑΤ, σύμφωνα μ ε το Άρθρο 16 
του Κανο νισμού (ΕΕ) α ριθ. 1093/2010, και να α νταποκρίνονται στις προειδοποιήσε ις και τις 
συστ άσεις που εκδίδονται από το ΕΣΣΚ, σύμφωνα με το Άρθρο 16 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 
1092/2010.  
  
  (δ)  Η Επιτροπή συνεργάζεται στενά  με το ΕΣΣΚ.  
  
  (ε)  Οι αρμοδιότητε ς και οι ε ξουσίες που ανατίθενται στη ν Επιτροπή δεν την εμποδίζουν να 
εκτελεί τα κ αθήκοντά της, ως μέλος της ΕΑΤ ή του ΕΣΣΚ, ή βάσει του παρόντος Νόμου , των 
εκδιδομένω ν δυνάμει αυτού οδ ηγιών και του Κανονισμού (ΕΕ) 2019 /2033.  
  
Ενωσ ιακή  
διάστα ση της 
εποπ τείας.  8.  Κατά την άσκηση των γενικών  καθηκόντων της, η Επιτροπή  εκτιμ ά δεόν τως το ενδεχόμενο 
αντίκτυπο των αποφά σεών της στη σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστ ήματος άλλων 
εμπλεκομέ νων κρατών μελών, καθώς και στην Ευρωπαϊκή  Ένωση  συνο λικά, ιδίως σε κα ταστά σεις 
έκτακτης ανάγκης, βάσει των  πληροφοριών που είναι διαθέσιμε ς τη δεδομένη στιγμή.  
  
 ΜΕΡΟΣ ΙΙΙ  
ΑΡΧΙΚΟ  ΚΕΦΑΛΑΙΟ  
  
Αρχικό  
κεφάλαιο.   9.-(1) Το αρχικό κεφ άλαιο της ΚΕΠΕΥ, που απ αιτείται σύμφωνα με το άρθρο 16 του περί 
Επενδυτ ικών Υπηρε σιών και Δρα στηριοτήτων κα ι Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου για τη χορήγηση 
της άδειας λειτουργίας μ ε σκοπό την παροχή οποιωνδήποτ ε από τις επενδυτικές υπηρεσίες ή την 
άσκηση οποιων δήποτε από τις επενδυτι κές δραστηριότητες που παρατίθεν ται στο Πρώτο 
Παράρτημα, Μ έρος Ι σημεί α 3) και 6) το υ περί Επενδυτικών Υπη ρεσιών και Δραστηριοτήτων και 
Ρυθμιζόμενων Αγορώ ν Νόμου , ανέρχεται σε επτακό σιες πενήντα χιλιάδες  ευρώ (€750.000) . 
  
      (2) Το αρχικό κεφάλαιο τη ς ΚΕΠΕΥ, που απαιτείται σ ύμφωνα με το άρθρο  16 του πε ρί 
Επενδυτικών Υ πηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγο ρών Νόμου, για τη χορήγηση 
της άδ ειας λειτουργ ίας με σκοπό την παροχή οποιων δήποτε από τις επενδυτικές υπηρεσίες ή τ ην 
άσκηση οποιωνδήποτε από τις επενδυτικές δραστηριότητες που παρα τίθεν ται σ το Πρώτο 
Παράρτη μα, Μέρος Ι , σημεία 1), 2), 4), 5) και 7) , του π ερί Επ ενδυτικών Υπηρεσιών και 
Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενω ν Αγορών Νόμου  η οποία δεν επιτρέπεται να κατέχει χρήματ α ή 
τίτλους που ανήκουν  στους πελάτες της, ανέρχεται σε εβδομήντα πέντε  χιλιάδες  ευρώ  (€75.000). 
  
      (3) Το αρχικό κεφάλαιο της ΚΕΠΕΥ, που απαιτ είται σύμφωνα με το άρθρο 16 του περί 
Επενδ υτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτ ων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νό μου για τις λοιπές 
ΚΕΠΕΥ , πέραν αυτών που αν αφέρονται στα εδάφια (1) (2)  και (4) του παρόντος  άρθρου, 
ανέρχεται σε εκατόν πενήντα χιλιάδες   ευρώ  (€150.000) . 
  
      (4) Το αρχικό κεφάλαιο ΚΕΠΕΥ που διαθέτει άδεια για να  παρέχει τις επενδ υτικές υπηρεσίες ή 
να ασκεί τις επενδυτικ ές δραστηριότητες που παρατίθενται στο Π ρώτο Παρά ρτημα, Μέ ρος Ι , 
σημε ίο 9), του περί Επενδυ τικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμε νων Αγορών 
1479
 Νόμου, όταν η εν λόγω  ΚΕΠΕΥ διενεργεί ή της επιτρέπεται να διενερ γεί συναλλαγές γι α ίδιο 
λογαριασμό, ανέρχ εται σε επτακόσιες πενήντα χιλιάδες  ευρώ (€750.000) . 
  
Αναφορές στ ο 
αρχικό  κεφάλαιο 
στον περί  
Κεφαλα ιακής 
Επάρκειας ΕΠΕΥ 
Νόμο.  10. Από την ημερομηνί α έναρξης της ισχύος του παρόντος Νόμ ου, οι αναφορές στα επίπεδα 
αρχικού κεφαλαί ου που καθορίζονται στο άρθ ρο 9 αντικαθιστούν τις αναφορ ές στα επίπεδα 
αρχικού κ εφαλαίο υ που κ αθορίζοντ αι στον πε ρί Κεφαλαιακής Επάρκειας ΕΠΕΥ Νόμο, ως εξής:  
  
 (α)             Οι αναφορές στο αρχικό κ εφάλαιο των ΚΕΠΕΥ που αναφέρετα ι στο άρθ ρο 7 τ ου περί 
Κεφαλαιακής Επάρκειας ΕΠΕΥ Νόμου  νοούνται ως αναφορές σ το άρθρο  9(1)∙ 
   
 (β) οι αναφο ρές σ το αρχικό κεφάλαιο των ΚΕΠΕΥ στα άρθρα 8 κα ι 9 του περί Κεφαλαιακής 
Επάρκεια ς ΕΠΕΥ Νόμου  νοούνται ως αναφορές στο άρθρο  9(2), (3) ή (4), ανάλογα μ ε τα 
είδη των επε νδυτικών υπηρεσιώ ν και δραστηριοτήτων της Κ ΕΠΕΥ ∙ και 
   
 (γ) οι αναφορ ές στο αρχικό  κεφάλαι ο στο άρθρ ο 8(5) του περί Κ εφαλαιακής  Επάρκειας 
ΕΠΕΥ Νόμου ν οούνται  ως αναφορές στο άρθρο 9(1) του παρό ντος Νόμ ου. 
   
Σύνθεση  
του αρχικού 
κεφαλαίου.  11. Το αρχι κό κεφάλαιο των ΚΕΠΕΥ συστήνεται σύμφων α με τ ο Άρθρο 9 του Κανονισμού ( ΕΕ) 
2019/2033.  
  
 ΜΕΡΟΣ ΙV 
ΠΡΟΛΗΠΤΙΚΗ ΕΠΟΠΤΕΙ Α 
 Κεφάλαιο 1: Αρχές της προληπτ ικής εποπτείας  
 Τμήμα Α: Αρμοδιότητες και καθήκοντα  της Ε πιτροπ ής ως κ ράτος μ έλος καταγωγής ή  ως κράτο υς 
μέλους υποδοχής  
  
Αρμοδιότητες   
της αρμόδι ας  
αρχή ς του κράτους 
μέλου ς καταγωγής  
και της  αρμόδιας 
αρχή ς του κράτους 
μέλους υποδοχ ής. 12.-(1) Η προληπ τική επο πτεία επί των ΚΕΠΕΥ ασκείται από τη ν Επιτροπ ή, ως αρμόδια αρχή 
του κράτους μέλους καταγω γής, χωρίς επη ρεασμό  των διατάξεων του παρόντος Νόμου  ή/και της 
Οδηγίας (ΕΕ) 20 19/2034 που αναθέτουν αρμοδιότητα σε  αρμόδια αρχ ή άλλου κράτ ους μέλους, ως 
κράτος  μέλος υποδοχής.  
  
      (2) Η προληπτική  εποπτεία  επί των ΕΠΕΥ πρ οέλευσης άλλου κράτους μέλους ασ κείται από την 
αρμόδ ια αρχή αυτού του άλλο υ κράτο υς μέλους, χωρίς επηρεασμό  των διατάξεων του παρ όντος 
Νόμου ή/και της Οδ ηγίας (ΕΕ) 2019/2034 που ανατ έθουν αρμοδι ότητα στην Επιτροπή ως αρμόδια 
αρχή τ ης Δημοκρ ατίας ως κράτους μέ λους υποδοχής.  
  
Συνεργασία  
μεταξύ τη ς 
Επιτροπής  και 
των αρμοδίων 
αρχών άλλω ν 
κρατών μελών.   13.-(1) Η Επιτροπή  συνεργάζεται  στενά με τις α ρμόδιες αρχ ές των άλλων  κρατών μελών για την  
εκπλήρωση των καθηκό ντων της που προβλέπον ται στον παρόντ α Νόμο και στ ον Κανονισμό (ΕΕ) 
2019/20 33, ιδίως μέσω  της ανταλλ αγής πληροφοριών, χωρίς κ αθυστέρηση, σχετικά με τις ΕΠ ΕΥ, 
μεταξύ άλλων των α κολούθων:  
   
 (α)             Πληροφοριών σχετικά με τ η διοίκηση και το ιδιοκτ ησιακό καθεστώς των ΕΠΕΥ∙ 
   
 (β) πληροφορι ών σχετικά με τη συμμόρφωση των  ΕΠΕΥ με τις απαιτήσεις ιδίων 
κεφαλαίων ∙ 
   
 (γ) πληροφοριών σχετικά με τη συμμόρφωση με τις απαιτ ήσεις για τ ον κίνδυ νο 
συγκέντρωσης και τις απαι τήσει ς για τη ρευστότητα  των ΕΠΕΥ ∙ 
   
 (δ) πληροφοριών σχετικά  με τη διο ικητική και λογι στική οργ άνωση και τους  μηχανισμ ούς 
εσωτερι κού ελέγχου της ΕΠΕ Υ∙ και 
   
 (ε) οποιωνδήποτ ε άλλων σχε τικών παραγόντων π ου μπορεί να ε πηρεά σουν τον κίνδυνο 
που ενέχουν οι  ΕΠΕΥ. 
  
 
 
 
 
1480
       (2) Η Επιτροπή, ως αρμόδια α ρχή της Δημοκρατ ίας ως κράτο υς μέλους καταγωγής , κοινοποιεί 
πάραυτα στην α ρμόδια αρχή του κράτους μέλους υ ποδοχής κάθε πληροφορία ή διαπίστωση 
σχετικά με ενδεχόμ ενα προβλήματα και κινδύνους που ενέχει η ΚΕΠΕΥ για την προστασία των 
πελατών ή τη σταθερότητα του χρηματοπιστω τικού συστήμ ατος του κράτους μέλους υ ποδοχής,  
που έχει εντοπίσει στο πλαίσιο της εποπτείας  των δραστηριοτήτων της ΚΕ ΠΕΥ.  
  
  (3) Η Επιτροπή , ως αρμόδ ια αρχή της Δ ημοκρ ατίας ως  κράτους μέλους κατα γωγής - 
  
 (α)            ανταποκρί νεται στις πληροφορίες που κοινοποιούνται από την αρμ όδια αρχή του 
κράτους μέλους  υποδοχής, με τη λήψη όλω ν των απαραίτητων μέτρων γ ια την 
αποτροπή ή την αντιμετώπιση τ ων ενδεχόμεν ων προβλημάτων και κινδύνων που 
αναφέρονται στο εδάφιο (2) ∙ και 
   
 (β) εφόσον της ζητηθεί, εξηγε ί λεπτομερώς στην αρμόδια αρχ ή του κράτους μέ λους 
υποδοχής  με ποιον τρόπο έλαβε υπ όψη τις πληροφορίες και τι ς διαπιστώσεις που της 
κοινοποιήθηκαν  από την αρ μόδια αρχή του κράτους μέλους υπο δοχής.  
  
      (4) Όταν, μετά την κοινοπο ίηση των πληροφοριών και  διαπιστώσεων που αναφέρονται  στο 
εδάφιο (2),  η Επιτροπή, ως αρμόδια αρχή της Δημο κρατίας ως κράτους μέλους υποδοχής , θεωρεί 
ότι οι αρμόδιες αρχέ ς κράτο υς μέλους καταγωγής δεν έλαβαν τα  απαρα ίτητα μέτρ α που 
προβλέπονται στο εδάφ ιο (3), δύναται,  αφού πρώτα ενημερώσει τ ις αρμόδιες αρχές του κράτους 
μέλους καταγωγής , την  ΕΑΤ και την ΕΑ ΚΑΑ, να λάβει κατάλληλα μέ τρα για την προστασία των 
πελατών στους ο ποίους παρέχονται υπηρεσίες ή για την πρ οστασία της στα θερότητας του 
χρηματ οπιστωτι κού συστήματος.  
  
      (5) Η Επιτροπή δύναται  να παραπέμπει στην ΕΑΤ π εριπτώσε ις στ ις οπ οίες ένα αίτημα  
συνεργασίας και ιδίως ένα  αίτημα για ανταλλαγή πληροφοριών προς αρ μόδιες αρχές άλλου 
κράτους μέλους, έχει απορριφθεί ή δεν έχει διεκπεραιωθεί εντός ε ύλογου χρονικού διαστή ματος.   
  
      (6) Στην περίπτωση που  η Επιτροπή , ως αρμόδια αρχή της Δημοκρατίας ως κράτους μέλους 
καταγ ωγής, διαφωνεί με τα  μέτρα  της αρμόδιας αρχ ής του κράτους μέλο υς υποδοχή ς, δύναται  να 
παραπέμψει το ζήτημα στην ΕΑΤ, ώστε η τελευταία να  ενεργήσ ει σύμφωνα με τη διαδικασία που 
προβλέπεται στο Άρθρο 1 9 του Κανονισ μού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010.  
  
      (7) Προ κειμέ νου να αξιολογηθεί η προϋπόθεση του Άρ θρου 23 , παράγραφος 1 , πρώτο εδ άφιο, 
στοιχείο γ) , του Κανονισμού  (ΕΕ) 2019/2033 , η Επιτροπή, ως αρμόδ ια αρχ ή της Δημοκρατίας ως  
κράτους  μέλους καταγωγής μια ς ΚΕΠΕΥ, δύνα ται να ζητήσει από την αρμόδια αρχή του κράτ ους 
μέλους καταγωγής ενός εκκαθαριστικού μέ λους, την παροχή πληροφοριών σχε τικά με το μοντέλο 
περιθωρίου και  τις παραμέτρο υς που χρησιμοποιο ύνται για τ ον υπολογισμό της απαίτησης 
περιθωρίου ασφαλείας  της σχετικής  ΚΕΠΕΥ.  
  
Επιτόπιος έλεγχος 
και επιθεώρηση 
υποκαταστη μάτων 
εγκατεστη μένων 
στη Δημοκρ ατία. 14.-(1) Όταν μια ΕΠΕΥ , που έχει λάβει άδεια λειτουργίας σε άλλο κράτος μέλος , ασκεί τη 
δρασ τηριότητά τ ης στη Δημοκρατία μέσω υποκα ταστήματος , η αρμόδι α αρχή του  κράτους μέλους 
καταγωγής δύναται , αφού ενημερώσ ει προηγουμένως  την Επιτρο πή, να προβαίνει  η ίδια ή μέσω 
ενδιαμέσων  που δι ορίζει για τον σκοπό αυτό , σε επιτ όπιο έλεγχο των πληροφοριώ ν που  
αναφ έρονται  στο άρθρο  13(1) του παρόντο ς Νόμου και να επιθ εωρεί τα εν λ όγω υπ οκαταστήματα.  
  
       (2) Η Επιτροπή, ως αρμόδια αρχή της Δημοκρ ατίας ως  κράτου ς μέλους  υποδοχής, για 
σκοπούς επ οπτείας και εφόσον το κρίνει σκόπ ιμο για  λόγους σταθερότητας  του 
χρηματοπιστ ωτικού συστήματος στη Δημοκρ ατία, δύναται  να διεξάγει, κατά περίπτωση, 
επιτόπιους ελέγχους και επιθεωρήσει ς των δραστηριοτήτων που α ναπτύσσουν τα 
υποκαταστήματα ΕΠΕ Υ στη Δημοκρατία , και να απαιτεί πληροφόρηση από το εκάστοτ ε 
υποκατάστημα σχ ετικά με τις δρα στηριότητές του.  
  
      (3) Πριν από τη διεξαγωγή των ε λέγχων και επιθεωρήσεων που αναφέρον ται στο εδάφ ιο (2), η 
Επιτροπή  πραγματ οποιεί,  χωρίς κ αθυστέρηση , διαβούλευση με την αρ μόδια αρχή του κράτους 
μέλους κατ αγωγής.  
  
      (4) Το συ ντομότερο  δυνατό  μετά την ολοκλήρωση των ελέ γχων και επιθεω ρήσε ων που 
αναφέρ ονται στο εδάφιο (2), η Επιτροπή διαβιβάζει σ την αρμόδια αρχή του κράτο υς μέλους 
καταγω γής τις πληροφορίε ς πο υ συλλέχθη καν και τι ς διαπιστώσεις που είνα ι σημαντικές για την 
εκτίμηση κινδύνου της σχετικής ΕΠΕΥ.  
  
 Τμήμα Β:  Επαγγελματικό α πόρρ ητο και υπο χρέωση αναφοράς  
  
Επαγγελματικό 
απόρρητο και 
ανταλλαγή  15.-(1) Η Επιτροπή και όλα τα πρόσωπα  που εργάζονται ή έχουν εργαστεί για την Επιτροπή, 
συμπεριλα μβανομένων τ ων π ροσώπων που αναφέρονται στο άρθρο  77(1)  του περί Επενδυτικών  
Υπηρεσιών κα ι Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενω ν Αγορών Νόμου, υποχρεούντ αι στην τήρηση 
1481
 εμπιστευτικών 
πληροφοριών.  του επαγγελματικού απορρήτου, για  τους σκοπούς του παρόντος Νόμου , των δυνάμει αυτού  
εκδιδομέ νων οδηγι ών και του Κανονισμού  (ΕΕ) 2019/2033 . 
  
      (2) Οι εμπιστευτικές  πληροφορίες οι ο ποίες περιέρχονται σε γνώση  της Επιτροπής και 
προσώπων,  κατά την άσκησ η των καθηκόν των τους, επιτρέπετα ι να δημοσ ιοποιούνται μόνο σε  
συνοπτ ική ή συγκεντρωτική μορ φή, υπό την π ροϋπόθεση ότι δεν προκύπτει  η ταυτότητα της 
συγκεκριμένης ΕΠΕΥ ή  συγκε κριμένων προσώπων, χωρίς επηρεασμό  των περιπτώσεων που 
εμπίπτο υν στο κυπριακό ποι νικό δίκα ιο. 
  
      (3) Σε  περίπ τωση που ΕΠΕΥ έχει κηρυχθεί  σε πτώχευση ή βρί σκεται υπό α ναγκαστική 
εκκαθάριση, οι εμπιστευτικές π ληροφορίες οι οποίε ς δεν αφορούν τρί τους επιτρέπεται να 
δημοσιοποιηθούν στο πλ αίσιο διαδικασιών αστικού  ή εμπορικού δικαίου , όπου τέτοια 
δημοσιο ποίηση α παιτείται για τη διεξαγωγή των εν  λόγω διαδικασιών.  
  
      (4) Η Επιτροπή  χρησιμοποιεί τις εμπιστευτι κές πληροφορίες που  συλλέγονται, αντ αλλάσσονται  
ή διαβιβάζονται δυνάμει του πα ρόντος Νόμου και του Κανον ισμού (ΕΕ)  2019/203 3 μόνο για την 
εκπλήρωση των καθηκόντων της και ιδίως για τους  ακόλουθους σκοπούς:  
  
 (α)              Την πα ρακολ ούθηση των κανό νων προληπτικής εποπτ είας που προβλέπο νται στον 
παρόντα Νόμο και στον Κανονισμ ό (ΕΕ) 2019/2033 ∙ 
   
 (β) την επιβολή κυρώσεω ν∙ 
   
 (γ) στο πλαίσι ο διοικητι κού και μη δικ αστικού τ ύπου  προσφυγών κατά αποφάσεων της 
Επιτροπής ∙ και  
   
 (δ) στο πλαίσιο δι καστικών διαδι κασιών π ου έχουν κινηθεί βάσει του  άρθρου 55 . 
  
 
 
 
125(I) του 2018.       (5) Τα φυσικά και νομικά πρόσωπα κα ι άλλοι  φορείς, εκτός της Επιτροπής, που  λαμβάνου ν 
εμπιστευτικές πληροφο ρίες δυνάμε ι του παρ όντος Νόμου και του  Κανονισμού (ΕΕ ) 2019/ 2033, 
χρησιμοποιούν τις πληροφορίες αυτές μόνο για τους σκοπούς που προβλέπει ρητά  η Επιτροπή ή 
σύμφωνα με τον Κανονισμό (Ε Ε) 2016 /679 και με τον περί της Προστασί ας των Φυσικών 
Προσώπων Έναντι τ ης Επεξεργα σίας των Δεδομέ νων Προσωπικο ύ Χαρακτήρα και της Ελ εύθερης 
Κυκλοφορίας των Δεδομένων αυ τών Νόμο.  
  
      (6) Η Επιτροπή δύναται να  ανταλλάσσει, με άλ λες αρμόδιες  αρχές, εμπιστευτικές πληρ οφορίες 
για τους σκοπούς  του εδαφίου (4), να ορί ζει ρητά  τον τρό πο χειρισμού  των ε ν λόγω πληροφ οριών 
και να περιορίζε ι ρητά οποιαδήποτε περαι τέρω διαβίβα ση των εν λόγω πληρο φοριών.  
  
      (7) Η υπ οχρέωση που αναφέρεται στο εδάφιο (1) δεν  εμποδί ζει την Επιτροπή να διαβιβάζει 
εμπιστευτ ικές πληροφορίες στην Ευρ ωπαϊκή Επιτ ροπή, ότα ν οι π ληροφορίες αυ τές είναι 
αναγκαίες γι α την άσκηση των εξουσιώ ν της Ευρωπα ϊκής Ε πιτροπής.  
  
      (8) Η Επιτροπή δύνατ αι να παρέχει  εμπιστευτικές πληροφορίες  στην ΕΑΤ, στην ΕΑ ΚΑΑ, στο 
ΕΣΣΚ, στην Κεντ ρική Τράπεζα, στις κεντρ ικές τρά πεζες τω ν κρατών μελ ών, στ ο ΕΣΚΤ και στ ην 
Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, όταν ενεργούν υ πό την ιδιότ ητα της νομισματικής  αρχής, και, όπου 
είναι αν αγκαίο, σε δημόσιες αρχές επιφορτισμένες με την εποπτεία των συστημάτων πληρωμών 
και διακανονισμ ού, όταν οι πληρο φορίες αυτέ ς είναι α ναγκαί ες για την εκ πλήρωση των 
καθηκόντων  τους. 
  
Ρυθμίσεις 
συνεργασίας με 
τρίτες χώρες για 
την ανταλλαγή 
πληροφοριών.    16. Για την εκτέλεση των εποπτικών καθηκόντ ων της δυνάμει του παρόν τος Νόμου ή του 
Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033 και γι α την ανταλ λαγή πληρ οφοριώ ν, η Επιτροπή , οι λοιπές αρμόδιες 
αρχές, η ΕΑΤ και η ΕΑΚΑ Α, σύμφωνα με το Άρθρο 33 του Κανο νισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/201 0 ή το 
Άρθρο 33 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ.  1095/2 010, κατά περίπτωση, δύνα νται να προβ αίνουν σε 
ρυθμίσεις συνεργασ ίας με τις εποπτικές  αρχές  τρίτης χώρας , καθώς και με αρχές ή  φορείς τρίτων 
χωρών π ου έχουν επιφο ρτιστεί με τα ακόλου θα καθήκοντα, υπό τον όρο ότι οι πληροφορίες που 
παρέχονται καλύπτο νται απ ό εγγυήσεις επαγγελματικού απορρή του τουλάχιστον  ισοδύναμες με 
τις προβλεπόμ ενες στο άρθρο  15: 
  
 (α)                      Την εποπτεία των χρηματ οδοτικών ιδρ υμάτων και των χρηματοπιστ ωτικών αγορών, 
συμπεριλαμβανομένης της εποπτείας  των χρηματοπ ιστωτικών οντοτήτων που διαθέτουν 
άδεια για να λειτουρ γούν ως κ εντρικοί αντ ισυμβαλλό μενοι, όταν οι κεντρικοί 
αντισυμ βαλλόμενοι έχουν αναγνωριστεί βάσει του Ά ρθρου 25 του  Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 
648/2012 · 
   
 (β) την εκκαθάριση και την πτώχευ ση ΕΠΕΥ και παρόμ οιες διαδικασίες · 
   
 
1482
  (γ) την εποπτεία των φορέων που υ πεισέρχονται στι ς διαδικασίε ς εκκ αθάρισης και πτώχευσης 
ΕΠΕΥ και σε παρόμοιες διαδικασίες · 
   
 (δ) τη διεξαγωγ ή των  υποχρεωτικών  ελέγχων των χρηματοδοτικών ι δρυμάτων ή των 
ιδρυμάτων που διαχειρίζ ονται συστήματ α αποζημίωσης · 
   
 (ε) την εποπτεία πρ οσώπ ων τα οποία είναι  επιφορτ ισμένα με τον υποχρεωτικό  έλεγχο των 
λογα ριασμών χρηματοδοτικών ιδρυμάτων ⸱ 
   
 (στ) την εποπτεία προ σώπων που δραστη ριοποιούνται σε αγορές δικαιωμάτ ων εκπομπής, με 
σκοπό την  εξασφά λιση ενοποιημένης επισκόπησης των χρηματοπισ τωτικών αγορών και 
των αγορώ ν άμεσης παράδοσης · και 
   
 (ζ) την εποπτεία προσώπων που δραστηριοποιούν ται σε αγορές π αραγώγων ε πί 
εμπορευμάτων, με σκοπό την εξασφάλιση ενοποιημένης επισκόπησης των 
χρηματο πιστωτικών  αγορών κ αι των αγορών άμεσης παράδοσης.  
   
Υποχρεώσεις  
των π ροσώπων  
που είναι  
επιφορτισμένα  
με τον έλ εγχο 
των ετήσιων  
και των  
ενοποιημένω ν 
λογα ριασμών.  
53(Ι) του 2017  
171(Ι) του 2017  
7(Ι) του 2018  
69(Ι) του 2019  
12(Ι) του 2020 . 
78(I) του 201 2 
   88(I) του 2015  
   52(I) του 2016  
134(I) του 20 19. 17. Κάθε πρόσωπο σ το οποίο έχει χορ ηγηθεί άδεια σύμφωνα  με τον περί Ελεγκτών Νόμο  και 
το οποίο α σκεί σε  ΚΕΠΕ Υ τα κ αθήκοντα που περιγράφονται στο άρθρο 58 (1) του περί Ανοικτού 
Τύπου Οργανισμών Συλλογικώ ν Επενδύσεων Νόμου ή στο άρθρο 152Α του πε ρί Εται ρειών 
Νόμου ή κάθε άλλο νόμιμ ο καθήκον υποχρεούται να γνωστοποιεί  ταχέως στην Επιτροπή κάθε 
γεγονός ή απόφαση  που αφορά την ε ν λόγω ΚΕΠΕ Υ ή αφο ρά επιχείρηση που έχει στενο ύς 
δεσμο ύς με την εν λόγω ΚΕΠΕΥ και που-  
  
 (α) αποτελεί ουσιαστική παράβαση  του παρόντος Νόμου  ή/και τω ν δυνάμει αυτού 
εκδιδόμενων οδηγιών∙   
   
 (β) ενδέχεται να επηρεάσει τη συ νέχεια της λειτουργίας  της ΚΕΠΕΥ · ή 
   
 (γ) ενδέχεται να οδηγήσει σε ά ρνηση της έγκρισης των λογ αριασμώ ν ή μπορεί να οδηγήσει 
σε διατύπωση επιφυλά ξεων. 
   
 Κεφάλαιο 2: Διαδικασία ελέγχου  
 Τμήμα Α: Διαδικασία για την εκ τίμηση της επάρκειας εσωτερικών  κεφαλ αίων κ αι διαδικασί α για την 
εκτίμηση των εσωτερικών κινδύνων  
  
Εσωτερικά 
κεφάλαια και 
ρευστά στοιχε ία 
ενεργητ ικού.  18.-(1) Οι ΚΕΠΕΥ που δεν πλ ηρούν τι ς προ ϋποθέσεις που ο ρίζοντ αι στο  Άρθρο 12 , 
παράγραφος 1 , του Κανονι σμού (ΕΕ) 2 019/2033 για να χαρα κτηρισ τούν ω ς μικρές και  μη 
διασυνδεδεμένες ΚΕΠΕΥ, διαθέτουν αξιόπιστες, α ποτελεσματικές και ο λοκληρωμένες ρυθμ ίσεις, 
στρατηγικές και διαδικασίες για να εκτιμ ούν κ αι να διατηρούν  σε δι αρκή β άση τα ποσά, τα είδη και 
την κατανο μή των εσωτερικών κεφα λαίων και  των ρ ευστών  στοιχείων ε νεργητικού που θεωρούν 
κατάλληλα για την κάλυψη τη ς φύσης και του επιπέδου των κινδ ύνων  τους οποίο υς ενδέχεται να 
ενέχουν για τρίτους και σ τους οποίους βρ ίσκοντ αι ή θ α μπορούσαν ν α βρεθούν εκτεθειμένες  οι 
ίδιες οι ΚΕΠΕΥ.  
  
      (2) Οι ρυθμίσ εις, οι στρα τηγικές και οι διαδικασίες πο υ αναφέρονται στο εδά φιο (1) είναι 
κατάλλη λες και αναλ ογικές προ ς τη φύση, την κλίμακα και την πο λυπλοκότ ητα τ ων 
δραστηριοτήτ ων της  σχετι κής ΚΕΠΕΥ και  υποβάλλονται σε τακτι κή εσωτερική επανεξέτα ση. 
  
      (3) Η Επ ιτροπή δύνα ται να ζητεί από τις ΚΕΠΕΥ που πληρούν τις προϋποθ έσεις του Άρθρου 
12, παράγραφος 1 , του Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033 , για να χαρ ακτηριστ ούν ω ς μικρές και μη  
διασυ νδεδεμ ένες ΚΕΠΕΥ , να εφαρμόζουν τις απαι τήσεις του παρόντος άρθρου στον  βαθμό που η 
Επιτροπή το κρίνει σκόπιμο.  
  
 
 
1483
  Τμήμα Β: Εσωτερική διακυβέρνησ η, διαφάνεια, αντιμετ ώπιση κινδύν ων και αποδο χές 
  
Πεδίο εφαρμογής 
των δια τάξεων 
του παρόντος 
Τμήματος . 19.-(1) Οι διατάξεις του παρόντος Τμήματος δεν εφαρμόζονται σε περίπτωση π ου, βά σει το υ 
Άρθρου 12 , παράγραφος 1 , του Κανονισμού (ΕΕ)  2019/2033, η ΚΕ ΠΕΥ προσδιορίζε ι ότι πληροί 
όλες τις π ροϋποθέ σεις π ου ορίζονται σε αυτό , ώστε  να χαρα κτηριστεί ως μικρή κα ι μη 
διασυ νδεδεμένη ΚΕΠΕΥ . 
  
      (2) Σε πε ρίπτωση π ου μια ΚΕΠΕΥ, η οποία  δεν έ χει εκ πληρώσει όλες  τις πρ οϋποθέσεις του 
Άρθρου 12 , παράγραφος 1 , του Κανο νισμού (Ε Ε)  αριθ. 2019/2033 , εκπληρώσει τις προϋποθέσεις 
αυτές αργότερα, οι  διατάξεις του παρόντος Τμήμ ατος παύουν να εφαρμόζονται μετά την 
παρέλ ευση έξι (6) μηνών από την ημερομηνί α κατά την οποία εκ πληρώθηκα ν οι εν λόγω 
προϋποθέσεις.  
  
      (3) Οι δια τάξεις του  παρόντος Τμήματος παυούν να εφαρμόζονται στην ΚΕΠΕΥ μετά την 
παρέλευση του αναφερόμενου  στο εδάφιο (2) διαστήματος μ όνο όταν η ΚΕΠΕΥ συνέχισε να 
πληρο ί τις προϋποθέσεις του Άρ θρου 1 2, παρά γραφο ς 1, του Κανονισμού (ΕΕ)  2019/2033 
αδιαλείπτως κατ ά τη διάρκεια του αναφερόμενου  στο εδάφιο  (2) διαστήμ ατος και όταν ενημέρωσε  
σχετικά  την Επιτροπή.  
  
      (4) Σε περίπτωση που μια ΚΕΠΕΥ προσδι ορίσει ότι δεν πληροί πλέον όλες τις  προϋπ οθέσει ς 
του Ά ρθρου 1 2, παράγραφος 1 , του Κανονισμού (ΕΕ)  2019/2033, ενημερώνει την Επιτροπή και 
συμμ ορφώνεται με  τις διατάξεις του παρόντος Τμήμ ατος εντός δώδεκα (12) μηνών από την 
ημερομηνία κατά την οποία έγινε η  εκτίμηση αυτή. 
  
      (5) Οι ΚΕΠ ΕΥ εφαρμόζουν τι ς διατάξεις τ ου άρθρου 26 του παρόντος Νόμου στις απ οδοχές 
που χορηγού νται για παρασχεθείσ ες υπηρεσίες ή για επιδόσεις  κατά το οικονομικό  έτος που 
έπεται του οικον ομικού έτους κατά το οποίο έγινε η εκτίμη ση που αναφέρεται στο εδάφιο  (4). 
  
      (6) Στις πε ριπτώσεις όπου εφαρμόζονται οι διατάξεις  του παρόντος Τμήμ ατος και γίνεται 
εφαρμογή του  Άρθρου 8 του Κανονισμού (ΕΕ)  2019/2033, οι δ ιατάξεις του παρόντος Τμ ήματ ος 
εφαρμόζονται στις ΚΕΠΕΥ σε ατομική βάσ η. 
  
      (7) Στις περιπτώσεις ό που εφα ρμόζο νται οι  διατάξ εις το υ παρόντος Τμήματος και γίνεται 
εφαρμογή  εποπτικής ενοποίηση ς όπως αναφέρ εται στο Άρθρ ο 7 του Κανονισμού (ΕΕ ) 2019/2 033, 
οι διατάξεις τους παρόν τος Τμήμ ατος εφαρμόζονται στις ΚΕΠΕΥ σε ατομι κή και ενοποιημένη 
βάση.  
  
      (8) Ανεξάρτητα από τ ο εδάφιο ( 7), οι διατάξεις του παρόντος Τμήματος δεν εφαρμόζονται σε 
θυγατρικές ε πιχειρ ήσεις πο υ περιλαμβάνονται σ ε κατάστασ η ενοποίησ ης και είναι εγ κατεστημένε ς 
σε τρίτες χώρες, εάν η εγκατεστημένη στ ην Ευρωπαϊκή  Ένωση μητρική επι χείρησ η μπορ εί να  
αποδείξ ει στην Επιτροπή ότι η εφαρμογή του παρόντος Τμήμ ατος είναι παράνομη σύμφωνα με τη 
νομο θεσία της  τρίτης χώρ ας όπου είναι εγ κατεστημένε ς οι εν λόγω θυγα τρικές επ ιχειρήσει ς. 
  
Εσωτερική 
διακυβέρνηση.  20.-(1) Οι ΚΕΠΕΥ διαθέτουν άρ τιο πλαί σιο δι ακυβέρνησης , το οποίο περιλαμβάνει όλα τα 
ακόλουθα : 
  
 (α)                      Σαφή οργ ανωτική διάρθρωση με ευκρινείς, διαφανείς κ αι συνεπείς γ ραμμές ευθ ύνης · 
   
 (β) αποτελεσματικές διαδικασίες εντοπισμού, δι αχείρισης, παρακολούθησ ης και αναφορ άς 
των κινδύ νων στο υς οπο ίους βρίσκονται ή θα μπορούσαν να βρ εθούν εκτεθειμένες οι 
ΚΕΠΕΥ ή των  κινδύνων τους οποίους ενέχουν ή θα μπορούσ αν να ενέχουν γ ια τρίτους · 
   
 (γ) επαρκ είς μ ηχανισμούς εσωτερικού ελέγχου, περιλ αμβανομένων ορθών διο ικητικών και 
λογιστικ ών δι αδικασιώ ν· 
   
 (δ) πολιτικές και πρακτικές α ποδοχών, ουδέτερες ως προ ς το φύλ ο, που σ υνάδουν με την 
ορθή και αποτελεσματ ική διαχείριση κινδ ύνων και την προωθούν.  
   
      (2) Κατά τη διαμόρφωση του πλαισίο υ που αναφέρεται στ ο εδάφιο (1), λαμ βάνοντ αι υπόψη τα 
κριτήρια πο υ προβλέπονται στα άρθρα 22 έως 27 . 
  
      (3) Το πλαίσιο που αναφέρεται σ το εδάφι ο (1) είναι κατάλλ ηλο και αν αλογικό προς τη φύ ση, την  
κλίμακα και την πολυπλοκότητα των  κινδύνων που ενέχο υν το επιχειρηματικό μοντέ λο και οι 
δραστη ριότητες της ΚΕΠΕΥ.  
  
 
 
 
1484
 Αναφορά  
στοιχείω ν  
ανά χώρα . 21.-(1) Οι Κ ΕΠΕΥ που δια θέτουν υποκατάστημα ή θ υγατρική  η οποία είναι χρη ματοδοτικό  
ίδρυμα, όπως ορίζ εται στ ο Άρθρο 4 , παράγραφος 1 , σημείο 26 ), του Κανονισμού ( ΕΕ) 575/2013, 
σε άλλο από τη Δ ημοκρατία κράτος μέλος ή σε τρίτη χώρα, δημο σιοποιούν τις ακόλουθες 
πληροφορί ες ανά κράτος μέλος και ανά τρίτη χ ώρα σε ε τήσια βάση:   
  
 (α)     Την επωνυμία, τη φύσ η των δραστηριοτήτω ν και τον τόπο των θ υγατρικών και τ ων 
υποκαταστημάτων · 
   
 (β) τον κύκλ ο εργα σιών· 
   
 (γ) τον αριθμό  υπαλλήλων  σε ισοδύναμα πλήρους α πασχόλησης · 
   
 (δ) τα αποτελέσματα προ  φόρων· 
   
 (ε) τους φόρ ους επί των αποτελεσμάτων · και 
   
 (στ) τις εισπραττόμενες δημόσιες ε πιδοτήσει ς. 
   
      (2) Οι πληρο φορίες που α ναφέρο νται σ το εδάφιο (1) ελέ γχονται  με βάση  τον περί Ελεγκτών 
Νόμο και προσαρτώνται, εφόσον είναι δυνατό, ως  παράρτ ημα στ ις ετήσιες οικο νομικές 
καταστάσεις ή, όπ ου συντρ έχει περ ίπτωση, στις ενοποιημένες οικο νομικές καταστάσεις των 
ΚΕΠΕΥ.  
  
Ρόλος του 
διοικητικ ού 
συμβουλίο υ  
στη δ ιαχείριση 
κινδύνων.    22.-(1) Το διοικητικό  συμβούλιο της ΚΕ ΠΕΥ εγκρίνει και επανεξετά ζει περιοδικά  τις στρατηγικέ ς 
και τις πολιτικές για τ η διάθεσ η ανάληψ ης κινδύνων της ΚΕΠΕΥ, καθώς κ αι για τη διαχείριση, την 
παρακολ ούθηση και τον μετρ ιασμό  των κινδύνων στους οποίους βρίσκεται ή μπορεί να βρεθεί 
εκτεθειμένη η Κ ΕΠΕΥ, λαμβανομένων υπόψη του  μακροο ικονομ ικού περιβάλλον τος και του 
οικονομικού κ ύκλου τη ς ΚΕΠΕΥ.  
  
      (2) Το διοικητικό σ υμβούλιο αφιερώνει επαρκή χρόνο γ ια την εξασφάλιση τ ης πρ οσήκο υσας 
συνε κτίμησ ης των θ εμάτων που αναφέ ρονται στο εδ άφιο (1) και διαθέτει επαρκείς πόρους στη 
διαχείριση όλω ν των σημαντικώ ν κινδύνων στους οποίους είναι εκ τεθειμέν η η ΚΕΠΕΥ.  
  
      (3) Οι ΚΕ ΠΕΥ εισάγουν διαύλους α ναφοράς στ ο διοικητικό συμβού λιο γ ια όλ ους τους 
σημα ντικούς κινδ ύνους και όλες τις πολιτικέ ς διαχείρισης κινδύνων, καθ ώς και για κάθε μεταβολ ή 
τους. 
  
      (4) Έκαστη ΚΕΠΕΥ , που δεν πληροί  τα κριτήρια του άρθρου 26 (8)(α)  του παρό ντος Νόμου, 
συστήνει  επιτροπή κιν δύνου  αποτελούμενη α πό μέ λη το υ διο ικητικού σ υμβουλίου που δεν ασκούν 
εκτελεστικέ ς λειτουργ ίες σε αυτή την  ΚΕΠΕΥ.  
  
      (5) Τα μ έλη της  επιτροπής κι νδύνου , που αναφέρεται στο εδάφιο (4), έχουν κατάλληλες 
γνώσεις, δεξιότ ητες και εξειδίκευση ώστε να αντι λαμβάνονται πλήρως, να δι αχειρ ίζονται κα ι να 
παρακολουθούν τη στρα τηγική κινδύνου  και τη διάθεση  ανάληψης κινδύνων της ΚΕΠΕΥ  και 
διασφαλίζο υν ότι η επιτ ροπή κινδύνου συμβουλεύει  το διοικ ητικό συμ βούλιο σχετικά με τη 
συνολικ ή τρέχουσα και μελλοντική διάθεση  ανάληψης κινδύνων κ αι τη  στρα τηγική κιν δύνου  της 
ΚΕΠΕΥ, και βοηθά το διοικητικό συμβούλιο στην επίβλεψη της υλοποίησης της εν λόγω 
στρατηγ ικής από τα α νώτερα διοικητικά στελέχη .  
  
      (6)  Το διοικητικό συμβούλιο διατ ηρεί τη συνολική ευθύνη για τις σ τρατηγικές και τις π ολιτικές 
κινδύνου τη ς ΚΕΠ ΕΥ. 
      (7) Το διοικητικό συμβ ούλιο με την εποπτική του λειτουργία και η επιτροπή  κινδύν ου του εν 
λόγω διοικητικού συμβουλίου,  σε περίπ τωση που έχει συσταθεί επιτροπή κινδύ νου, έχουν 
πρόσβαση σε πληροφορίε ς ως προς τους κινδύνου ς στο υς οπ οίους βρίσκε ται ή μπορεί να βρεθεί 
εκτεθειμένη η  ΚΕΠΕΥ.  
  
Αντιμετώπιση 
κινδύνων.  23.-(1) Έκαστη Κ ΕΠΕΥ δι αθέτει  άρτιες  στρατη γικές, πολιτικές, διαδικασί ες και συστήματα για 
να εντοπίζει, να  μετρά, να διαχειρίζεται και να π αρακολουθεί  τα εξής:  
  
 (α) Τις σημαντικές πηγές και επι πτώσει ς των κινδύνων για τους πελάτες,  καθώς και κάθε 
σημαντικό αντίκτυπο στα ίδια κεφάλαια · 
   
 (β) τις σημαντικές πηγές και επιπτώσεις των κινδύνων γ ια την αγορ ά, κα θώς κ αι κάθε 
σημαντικό αντίκτυπο στα ίδια κεφάλαια · 
   
 (γ) τις σημαντικ ές πηγές και  επιπτώσεις του κινδύνου για την  ΚΕΠΕΥ, ιδίως όσες μπορούν 
να εξαντλήσουν το επίπεδο των διαθέσ ιμων ιδίων κεφαλαίων · και 
1485
    
 (δ) τον κίνδυνο ρευστότητας  για κατάλλ ηλο σ ύνολο  χρονικών οριζόντων, μεταξύ άλλων εντός 
της ίδι ας ημ έρας, προκειμένου  να εξασφαλίζετ αι ότι η ΚΕΠΕΥ διατηρεί επαρκή επί πεδα 
ρευστώ ν πόρων, μεταξύ άλλων όσον αφορά την αντιμετώπι ση των  σημαντικών πηγών 
κινδύνων π ου αναφέρονται στις παραγ ράφους (α),  (β) και (γ). 
   
      (2) Οι στρατηγικές, οι πολιτικές , οι διαδικασίες και τ α συστήματα είνα ι αναλ ογικά προς την 
πολυπλοκότητα, το προφί λ κινδύνου και το πεδίο λει τουργίας της ΚΕΠΕΥ,  καθώς και το επίπεδο 
ανοχής κινδύν ου που έχει οριστεί από τ ο διοικητι κό συμ βούλ ιο, απ ηχούν δε τη σημασία της 
ΚΕΠΕΥ σε κάθε κράτ ος μέ λος στο οποίο δρα στηριοποιείται ε πιχειρηματικά.  
  
      (3) Για τους σκοπού ς της παραγράφου (α) του εδ αφίου (1 ) και εδαφί ου (2), η Ε πιτροπή 
λαμβάνει υπόψη την Οδηγία ΟΔ 87 -01.  
  
      (4) Για το υς σκο πούς  της παραγράφου (α) του εδαφίου (1) , οι ΚΕ ΠΕΥ ε ξετάζουν το εν δεχόμενο 
λήψης ασφάλ ισης επαγγελματικής ευθύνης ως αποτελεσματι κού εργαλείου για τη διαχεί ριση των 
κινδύνων.  
  
      (5) Για τους σκοπούς της παραγράφου (γ) του εδαφίο υ (1), στι ς σημα ντικές πηγ ές κινδύνου για 
την ίδια την ΚΕΠΕΥ περιλαμ βάνον ται, κατά περίπτω ση, σημαντικ ές με ταβολ ές της λογιστικής 
αξίας των στοιχείων ενεργητικού, συμπεριλαμβανο μένων των αξιώσεων επί συν δεδεμένων 
αντιπροσώπων, της πτώχευσης πελατών ή αντισ υμβαλλομέν ων, τω ν θέ σεων σ ε 
χρηματοοικονομικά μέσα, ξένα νομίσματα κ αι εμ πορεύματα, καθώς και των υποχρεώσ εων έναντι 
συντα ξιοδοτικών προγραμμάτων καθο ρισμένων παροχών.  
  
      (6) Η ΚΕΠΕΥ λαμβάν ει δεόντως υπόψη κάθε σημαντικό αντ ίκτυπο επί των ιδίων κεφα λαίων 
εφόσ ον οι κίνδυνοι α υτοί δεν καλύπτονται καταλλήλως από τα ίδι α κεφ άλαια που υπολογί ζονται 
σύμφωνα μ ε το Άρθρο 11 του Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033.  
  
      (7) Στην περίπτω ση που  η ΚΕΠΕΥ χρ ειάζεται να π ροβεί σε εκκαθάριση ή πα ύση 
δραστηριοτ ήτων, η Επιτροπή απα ιτεί α πό την ΚΕΠΕΥ να λαμβάνει  δεόντως υπόψη, 
συνεκτιμώντας  τη β ιωσιμ ότητα και τ η διατηρησιμότητα των επιχειρηματ ικών μοντέλων  και 
στρατηγικών τους, τις απα ιτήσεις και τους αναγκα ίους πόρους που είναι ρεαλιστι κοί, ως προς τη 
χρονική κλ ίμακα και τη διατήρησ η ιδίω ν κεφαλαίων και ρευστών πό ρων, καθ’ όλη τη διάρκεια τ ης 
διαδικα σίας εξόδου  από την αγορά.  
  
      (8) Ανεξάρτητα από το άρθρο 19 , οι παράγραφοι (α), (γ) και (δ) του εδαφίου (1) εφαρμ όζονται 
στις ΚΕΠΕΥ που πλη ρούν τις προϋποθέσεις  του Ά ρθρου 12 , παράγραφος 1 , του Κανονισμού (ΕΕ)  
2019/2033 για να χαρακτηρισ τούν ως μικρές και μη διασυνδεδ εμένες ΚΕΠΕΥ.  
  
Πολιτικές 
αποδοχών . 24.-(1)  Έκαστη ΚΕΠΕΥ κατά τον καθορισ μό και την εφα ρμογή των πολιτικών αποδ οχών τη ς 
για κατηγορίες προσωπικού , συμπ εριλαμβανομένων των ανώτερ ων διοικητικών στελεχών, των 
προσώπων που ανα λαμβάνουν κινδ ύνους, τω ν μελών τ ου π ροσωπικού που ασχολούν ται με τις 
λειτουργίε ς ελέγχου και οποιωνδήποτε ε ργαζομένων των οποίων οι συνολικές απο δοχές ισούντα ι 
τουλάχιστον με τις χαμηλό τερες αποδοχές που λαμβάνο υν τα ανώτερα διοικητικά στελέχη ή τα 
πρόσωπα  που αναλαμβάνουν κινδύ νους, των οπο ίων οι επαγγελμ ατικές δραστηριότητες έχουν 
ουσιώδη αντίκτυπο στο προφίλ  κινδύνου της ΚΕΠΕΥ ή των  στοιχείων εν εργητικο ύ που 
διαχειρίζεται, συμμο ρφώνε ται προς τις ακόλουθες αρχέ ς:  
  
 (α)                  Η πολιτική αποδ οχών είναι σαφώ ς καταγε γραμμένη  και ανάλογη με το μ έγεθος, την 
εσωτερική οργ άνωση και τη φύση, καθώς και  το πεδίο και την πολυπλο κότητα των 
δραστ ηριοτήτων της ΚΕ ΠΕΥ· 
   
 (β) η πολιτική αποδοχών είναι ουδέ τερη ως προς το φύλο · 
   
 (γ) η πολιτική απο δοχώ ν συνάδει με την ορθή κ αι απο τελεσματική διαχείρ ιση κινδύνων και 
την προ ωθεί· 
   
 (δ) η πολιτικ ή αποδοχώ ν είναι σύ μφωνη με την επιχειρηματική σ τρατηγική και τους στόχους 
της ΚΕΠΕΥ και  λαμβάνει  επίσης  υπόψη τα μακροπρόθεσμα αποτελέσματα των 
επενδυτ ικών απ οφάσε ων που λαμβάνονται · 
   
 (ε) η πολιτική αποδοχών περιλαμβάνει  μέτρα για την αποφυγή συγκρ ούσεων συμφ ερόντων, 
ενθαρρύνει την υπεύθυνη επιχει ρηματική συμπεριφορά και προάγει την επί γνωση των 
κινδύνων και τη συνετή ανάληψη κινδύνων · 
   
 
 
1486
  (στ) το διοι κητικ ό συμβούλιο της ΚΕΠ ΕΥ με την εποπτική του λειτουργ ία υιοθετεί και 
αναθεωρεί περιοδικά την πολιτική αποδ οχών  και έχει τη γενική ευθύνη για την επίβλεψη 
της εφαρμογής της · 
   
 (ζ) η εφαρμογή τ ης πολιτικής  αποδοχών υπόκειται, τουλάχιστον ετη σίως, σε κε ντρικ ό και  
ανεξάρτητο εσωτερικό έλεγχο από τις λειτουργίες ελέγχο υ· 
   
 (η) τα μέλη του π ροσωπικού που  ασχολού νται με τις λειτουργίες ελέγχου είν αι ανεξάρτητα 
από τις επιχειρημ ατικές μο νάδες τι ς οποίες εποπτεύουν, έχουν τις κατάλληλες εξουσί ες 
και αμείβο νται με βά ση την επί τευξη  των στόχω ν που συνδέονται με τ ις λειτ ουργίες τους, 
ανεξαρτήτως τω ν επιδόσεων των ε πιχειρηματικών τομέων τους οποίους ελέγ χουν · 
   
 (θ) οι αποδο χές των  ανωτέρ ων στελεχών που ασχολούνται με τις λει τουργίες διαχείρισ ης 
κινδύνων και  συμμόρφωσης εποπτ εύονται  άμεσα από την επιτροπή αποδοχών που 
αναφέρεται στο άρθρο  27 ή, εφόσον δεν έ χει συσταθε ί τέτοια επιτ ροπή, από το διοικητικό  
συμβούλιο με την επ οπτική του λειτουργία · 
   
 (ι) η πολιτική αποδοχών , λαμβάνοντας υπόψη  τους κανόνες που ισχύουν στη Δημοκρατία 
για τον καθορισ μό των μισθών, κάνει σαφή διά κριση μεταξύ των κριτ ηρίω ν που 
εφαρμόζονται για τον καθορισμ ό των ακόλουθων:  
  
    (i) Tων σταθερών βασικών αποδοχών,  που αντανακλούν κυρίως τη συναφή  
επαγγελματική πείρα και την οργα νωτική ευθύνη όπως ορίζεται στ ην περιγραφή 
καθηκόντων του υπαλλήλου ως μέρος των όρων απασχόλ ησής του · 
 
    (ii) των με ταβλητών  αποδοχώ ν, που α ντανακλούν βιώσιμ ες και πρ οσαρμο σμένες  
στον κίνδυνο επιδόσεις του υπαλλήλο υ, καθώς  και επιδόσεις καθ’ υπέρβ αση των 
προβλ επόμενων στη ν περιγραφή κ αθηκό ντων του υπαλλήλου · 
   
 (ια) η σταθερή συνιστώσα α ντιπροσωπεύει επαρκώς  υψηλό πο σοστό των σ υνολι κών 
αποδοχών, ώστε να εί ναι δυνα τή η εφα ρμογή μι ας πλήρως ευέλικτης  πολιτικής ως  προς 
τη μετα βλητή συνιστώσα των αποδοχών, συμπ εριλαμβανομένης της δυνατό τητας μη 
καταβολής της μεταβλητ ής συνιστώσας των αποδοχώ ν. 
  
      (2) Για τους σκοπο ύς της παραγράφο υ (ια)  του εδαφίου (1),  έκαστη Κ ΕΠΕΥ καθ ορίζει στις 
πολιτικές αποδοχών της  τη δέ ουσα α ναλογία μεταξύ της σταθερής  και της μ εταβλ ητής συνιστώ σας 
των συνολ ικών αποδοχών, λαμβάνοντας υπόψ η τις επιχειρηματικές δρα στηριότητες της ΚΕΠΕΥ 
και τους συναφείς κινδύνο υς, κα θώς και τον αντίκ τυπο που έχουν στ ο προφίλ  κινδύνου της 
ΚΕΠΕΥ οι διάφορες κατηγορίες προσωπικού που αναφέρο νται στο ε δάφιο  (1). 
  
      (3) Οι ΚΕ ΠΕΥ καθορίζουν και εφαρμόζουν τ ις αρχές του εδαφίου (1) κατά τρόπο κατάλληλο 
προς το μέ γεθος και την εσ ωτερικ ή οργάνωσή τους, καθώς και  προς τη  φύση, τ ο πεδίο και την 
πολυπλοκότητα τω ν δραστηριοτήτων τους.  
  
ΚΕΠΕΥ που 
επωφελ ούνται 
από έκτακτη 
δημόσια xρηματο- 
πιστωτική στήριξη.  
22(Ι) του 2016  
96(Ι) του 2021  
158(Ι) του 202 1.   25. Όταν ΚΕΠΕΥ επωφελείται από  έκτακτη δημόσια χρη ματοπιστωτική στήριξ η, κατά τα 
οριζόμενα στο άρθρο 2(1) τ ου περί Εξυγίανσης Πιστωτικών Ιδρυμάτων και Επε νδυτικών Εταιρειών 
Νόμου -   
 (α)                               δεν καταβά λλει μεταβλητές αποδοχές  σε μέλη του δι οικητικού συμβ ουλίο υ της · 
   
 (β) σε περίπτωση που  οι μεταβλητές αποδοχές που καταβάλλονται σε π ροσωπικό πλην των 
μελών του διοικ ητικού συμβο υλίου δεν συμβιβάζονται με τη διατήρηση στέρεης 
κεφαλαιακής  βάσης στην ΚΕΠ ΕΥ και με την έγκαιρη έξοδό της από την έκτ ακτη δη μόσια 
χρηματο πιστωτι κή στήρ ιξη, οι μετα βλητές αποδοχές περιορίζονται σε μέρος των 
καθαρ ών εσόδων.  
  
Μεταβλητές 
αποδοχέ ς. 26.-(1) Οι μεταβλη τές αποδοχές που χορη γούνται και καταβάλλονται από  ΚΕΠΕΥ σε 
κατηγορίες προσ ωπικού αναφερόμενες στο άρθρο 24(1) του π αρόντος Ν όμου είνα ι σύμφ ωνες με 
όλες τ ις κατωτέρω απαιτήσεις υπό τους ίδιους όρους με  τους τασσόμενο υς στο άρθρο  24(3): 
  
 (α)                          Στην πε ρίπτωσ η που οι μεταβλ ητές αποδοχές συνδέονται με τις επιδόσεις, το συνολικό 
ποσό  των μεταβλητών αποδο χών βασίζε ται σ ε ένα  συνδυασμό εκτίμησης των 
επιδόσεων του  ατόμου, της σχετικής επιχειρηματ ικής μονάδας κα ι των συνολικών 
αποτελεσμάτων της ΚΕΠΕΥ ∙ 
1487
    
 (β) κατά την εκτίμηση των  ατομικών επιδό σεων, λαμβάνονται υπόψη χρηματοοικονομ ικά 
και μη κριτήρια∙ 
   
 (γ) η εκτίμησ η των επι δόσεων που αναφέρεται στην παράγραφο (α) βασίζεται σε π ολυετή 
περίοδο, που λαμβάνει υπόψη τον οικο νομικό κύκλο της ΚΕΠΕΥ και τ ους 
επιχει ρηματικούς της κινδύνους∙ 
   
 (δ) οι μεταβλητές αποδοχές δεν επη ρεάζο υν την ικαν ότητα των ΚΕΠΕΥ να διασφαλίζο υν 
στέρεη κεφαλαιακ ή βάση ∙ 
   
 (ε) δεν υπάρχουν εγγυημένες  μεταβλητές αποδοχές πα ρά μόνο για το νέο π ροσωπικ ό για 
το πρώτο μόνο έ τος απασχόλησής του και ε φόσον η  ΚΕΠΕΥ διαθέτει ισχυρή 
κεφαλαιακή βάση ∙ 
   
 (στ) οι πληρωμ ές που σ υνδέονται με την πρόω ρη κ αταγγελία σύμβασης εργασί ας 
αντικατοπτρίζουν τις επιδό σεις που επιτεύχθηκαν από το εκάστοτε πρόσωπο σ ε βάθος 
χρόνου και δεν ανταμ είβουν  την αποτυχία ή τη διάπραξη παραπτωμά των∙ 
   
 (ζ) τα πακέτα αποδοχών  που αφορούν  αποζη μίωση ή εξαγορά από συμβάσεις σε 
προηγούμενη απασχόλ ηση ευθυ γραμμίζονται με το μακροπρόθε σμο συμφέρον της 
ΚΕΠΕΥ ∙ 
   
 (η) η μέτρη ση των επιδόσεων, που χρησιμοποιείται ως βάση για τον υπολογισμό των 
ομαδοποιημένων συνιστωσώ ν για τις μεταβ λητές αποδοχ ές, λαμβάνει  υπόψη  κάθε 
είδους τρέχοντες και μελλοντικούς κινδύνους, καθώς και το κόστος του κεφαλαί ου και 
της ρευστότητας που απ αιτούνται σύμφ ωνα με τον Κανονισμό (ΕΕ ) 2019/ 2033∙ 
   
 (θ) η κατανομή της μεταβλητής συνιστώσας των αποδοχών εντό ς της ΚΕΠΕΥ λαμβάν ει 
υπόψη  το πλήρες φάσμα των τρεχόντων και μελλοντικών κινδύνων ∙ 
   
 (ι) ποσοστό τουλάχιστον 50 % των μεταβλητών αποδοχών απο τελείται από οποιοδήποτε  
από τα ακόλουθα μ έσα: 
    
  (i) Μετοχές ή ισοδύναμα δικαιώματα ιδιοκτησίας, ανάλογα μ ε τη νομική δομή 
της ΚΕΠΕ Υ,  
  (ii) μέσα που συνδέονται με μετοχές ή ισοδύναμα μη ευχερώς ρευστοποιήσιμα 
μέσα, ανάλογα με τη νομική  δομή της σχετικής ΚΕΠΕΥ ,  
  (iii) πρόσθετα μέσα της κατηγορίας 1 ή μέσα της κατηγορίας 2 ή άλλα μέσα τα 
οποία μπορούν ν α μετατρ απούν π λήρως σε μέσα κεφαλα ίου κοινών 
μετοχών της κατηγορίας 1 ή να απομειωθούν και τα οποία αντανακλούν 
δεόντως την πιστωτική ποιότητα της Κ ΕΠΕΥ σε συν θήκες δρώσας 
οικονομικής κατά στασης , και 
  (iv) μη ευχερώς ρευστοποιήσιμα μέσα που ανταν ακλούν τα μέσα των υπό  
διαχε ίριση χα ρτοφυλ ακίων ∙ 
  
 (ια)        ανεξάρτητα από την  παράγραφο (ι), όταν μια ΚΕΠΕΥ δεν εκ δίδει κανένα  από τα μέσα  
που αναφέρονται στην  εν λόγω παράγραφο , η Επιτροπή  δύναται  να εγκρίνει τη χρήση 
εναλλακτικών ρυθμίσεων που  εκπληρώ νουν τ ους ίδιους σ τόχους ∙ 
   
 (ιβ) ποσοστό τουλάχιστον  40% των μεταβλητών αποδοχών αναβάλλεται για περίοδο τριών 
έως πέν τε ετών, κατά περίπτωση,  ανάλογα με τον ο ικονομικό κύκλο της ΚΕΠ ΕΥ, τη  
φύση της επιχειρηματικής δραστηριότητας, τους κινδύνους της και τις δραστηρι ότητε ς 
του εν λόγω προσώπου, εκτός από την περίπτωση μεταβλητών αποδοχών ιδιαίτερα 
υψηλού ποσού, όπου το ποσο στό των μεταβλητών αποδο χών που αναβάλλετ αι 
ανέρχεται τουλάχιστο ν σε 6 0%∙ 
   
 (ιγ) ποσοστό έως και 100 % των μεταβλητών αποδοχ ών συρρι κνώνε ται, σε περί πτωση 
υποτονικ ών ή αρνητικών χρηματοοικονομικών επιδόσεων της ΚΕΠΕΥ, μεταξύ άλλων 
μέσω ρυθμίσεων mal us ή ρυθμίσεων περί επισ τροφής αμοιβών βάσει κριτηρίων 
καθοριζόμενων  από τ ις ΚΕΠΕΥ που καλύπτουν ειδικότερα κατα στάσεις όπου το εν 
λόγω πρό σωπο -  
  
  (i) συμμετ είχε ή ή ταν υπεύθυνο για συμπεριφορά η οποία προξέν ησε 
σημαντικές ζημίες στην ΚΕΠΕ, και 
    
1488
   (ii) δε θεωρείται πλέ ον ότι πληροί τις απαι τήσεις ικανότητας και ήθους · 
  
 (ιδ) οι προαιρετικές συνταξιοδοτικές παροχές είν αι σύμφω νες με τ ην επιχειρημα τική 
στρατηγικ ή, τους στόχους, τις αξίες και τα μακροπρόθεσμα συμφέροντα της ΚΕΠΕΥ.  
  
      (2) Για τους σκοπούς τ ου εδαφίου (1) - 
  
 (α)           τα πρόσωπα που αναφέρον ται στο άρθρο  24(1) δεν χρησιμοποιούν προσωπικές 
στρατηγι κές αντι στάθμ ισης κινδύνο υ ή ασ φάλιση σ υνδεδεμένη με αποδοχές ή 
ευθύνη, για να καταστρατηγούν τις αρχές που αναφέροντ αι στο εδάφιο (1) ∙ και 
   
 (β) οι μεταβλητές αποδοχ ές δεν καταβάλλον ται μέσω χρη ματοδοτικών εταιρειών 
ειδικού σκοπού ή μεθόδων που διευκολύ νουν τη μη συμμόρφωση μ ε τον 
παρόντα Νόμο ή με τον Κανονισμό (ΕΕ)  2019/2033.  
  
      (3) Για τους σκοπούς της παρα γράφου (ι) του εδαφίου ( 1), τα μέσα που αναφέρονται  στην εν 
λόγω πα ράγραφο υπόκε ινται σε ενδεδειγμένη πολιτική διακράτησης, με σκοπ ό την ευ θυγράμμι ση 
των κινήτρων  του π ροσώπου με τα μακροπρόθεσμα συμφέροντα της ΚΕΠΕΥ, των πιστωτών και 
των πελατών της.  
  
      (4) Η Επιτροπή δύ ναται να θέτει περιορισμούς  στο είδος και σ τον σχεδιασμό  των μέσων που 
αναφέρονται στο εδάφιο (3) ή να απαγ ορεύει τ η χρήση ορισμένων μέσων  για τους σκοπ ούς των 
μεταβλητών αποδοχών.  
  
     (5) Για τους σκοπούς της παραγράφου (ιβ) τ ου εδαφίου (1), η αναβολ ή των μεταβλητών 
αποδοχών κ ατοχυρώνεται το πολύ κατ’ ανα λογία του χρόνου.  
  
      (6) Για τους σκοπούς τη ς παραγρ άφου (ιδ ) του εδαφίου ( 1), αν ο υπάλλ ηλος αποχωρήσει από 
την ΚΕΠΕΥ πριν από τη συμπλήρωση του ορίου ηλικίας συνταξιοδ ότησης, οι προαιρετικές 
συνταξιοδοτικές παροχές δια τηρούνται απ ό την ΚΕΠΕΥ για δ ιάστημα πέντε  (5) ετών, με τη μορφή 
των μέσων που αναφέ ρονται σ την παρ άγραφο (ι) τ ου εδα φίου (1) .  
  
      (7) Στην περίπτωση υπαλλήλου που συμπληρώνει την ηλικία συνταξιοδότησης  και 
συνταξιοδοτείται, ο ι προαιρετικές συνταξιο δοτικές παροχές καταβάλλονται  στον υπάλληλο με τη 
μορφή των μέσων που αναφέρονται στ ην παράγ ραφο (ι ) του εδαφίο υ (1),  με την επιφύλαξη 
πενταετούς περιόδου διακράτησης.  
  
      (8) Οι παράγραφοι  (ι) και (ιβ)  του εδαφίου (1) και τα εδάφια (6) και (7) δεν ε φαρμ όζονται σε - 
  
 (α)           ΚΕΠΕΥ, όταν η αξία των εντός και εκτός ισο λογισμού  στοιχεί ων ενε ργητικού της 
είναι κατά μ έσο όρο ίση ή μικρότερη από εκατό εκατομμύρια ευρώ κατά τη 
διάρκεια της τετραε τούς περιόδου που προηγε ίται άμεσα του δεδομένου 
οικον ομικού έτους ∙ και 
   
 (β) φυσικό πρόσωπο του οποίου οι ετήσιες μεταβλητές απο δοχές δε ν υπερβα ίνουν 
το ποσό  των πενή ντα χιλ ιάδων ευρώ και δεν αντιπροσωπεύουν περισσότερο 
από το ένα τέταρτο των συνολικών ετήσιων αποδοχών του εν λόγω προσώπου.  
  
 
      (9) Ανεξάρτητα  από την παράγραφ ο (α) του εδαφίου (8), η Επιτροπή δύναται, με την έκδοση 
οδηγιών, να αυξήσει τ ο όριο που  αναφέρ εται στην εν λόγω παράγραφο , υπό την προϋπόθεση ότι 
η ΚΕΠΕΥ πληροί τα ακόλουθα κ ριτήρια:  
  
 (α)      Δεν συγκαταλέγεται στις τρει ς με γαλύτερε ς ΕΠΕΥ στο κ ράτος μέλος που είναι 
εγκατεστη μένη ως προς  τη συνο λική αξί α των στοιχείων ε νεργητι κού∙ 
   
 (β) δεν υπόκειται σε υποχρεώσεις ή υπόκειται σε απλουστευμένες υ ποχρεώσεις όσον αφορά 
τον σχεδιασμό της ανάκαμψης και της εξυγίανσης σύμφω να με το άρθ ρο 12 του περί 
Εξυγίανσης Πιστωτικών Ιδρυμάτω ν και Επ ενδυτικώ ν Εταιρειών Νόμου ∙ 
   
 (γ) ο όγκ ος τω ν δρασ τηριοτή των χαρτοφυλακίου συναλλαγών εντός και εκτός ισολογισμο ύ 
της ΚΕΠΕΥ είναι ίσος ή  μικρότερος από εκατό πενήντα εκατομμύρια ευρώ ∙ 
   
 (δ) ο όγκο ς των δραστηριοτήτ ων σε παράγωγα εντός κα ι εκτός ισολογισ μού της ΚΕΠΕΥ είναι 
ίσος ή μικρ ότερος από ε κατό ε κατομμύ ρια ευρώ ∙ 
 
 
 
1489
  (ε) το όριο δεν υπερβαίνει τα  τριακ όσια εκατομμύρια ευρώ ∙ και 
   
  (στ)   είναι σκόπιμο να αυξηθεί το όριο λαμβανο μένω ν υπόψη  της φύσης και του  πεδίου των 
δραστηρ ιοτήτων της ΚΕΠΕ Υ, της εσωτερικής της οργάνωσης και , κατά περίπ τωση, των 
χαρακτηριστικών του ομίλου στον οποίο ανήκει.  
   
      (10) Ανεξάρτητα από  την παράγραφο (α) του εδαφίου (8), η Επιτροπή, δύναται, με  την έκδοσ η 
οδηγιών, να μειώσ ει το όριο που αναφ έρεται σ την εν λ όγω παράγραφο, εφόσον αυτό είναι 
σκόπιμο,  λαμβα νομένω ν υπόψη  της φύσης και του πεδίου των δραστηριοτήτων της ΚΕΠΕΥ, της 
εσωτερικής τη ς οργάνωσης και, κατά περίπτωση, των χαρακτηριστικών του ομ ίλου στον οποίο 
ανήκει.  
  
      (11) Κατά παρέ κκλιση α πό την π αράγραφο (β) του εδαφίου (8), τα μέ λη του  προσω πικού που 
δικαιούνται ετήσιες μεταβλητές αποδοχές κάτω από το όριο και το μερίδιο που αναφέρονται στην 
εν λόγω παράγραφο δεν εμπίπτουν στην απαλλ αγή που ορ ίζεται σε αυτό λόγω  των ιδιαιτεροτήτων  
της κυπ ριακής α γοράς όσον αφορά στις πρακτικές απο δοχών ή λόγω  της φ ύσης τω ν 
αρμοδιοτήτων και της περιγραφής καθηκόντων των εν λόγω μελών του προσωπ ικού.  
  
Επιτροπή 
αποδοχών .    27.-(1) ΚΕΠΕΥ  που δεν πληρο ί τα κριτήρια του άρθρου 26 (8)(α) προβ αίνει στη σύσταση 
επιτροπής αποδοχώ ν.  
  
      (2) Η επιτρ οπή απ οδοχών χαρακτη ρίζεται από ισόρροπη εκπροσώπ ηση των φύλων και 
εκφέρε ι αρμοδίως και ανεξαρτήτως γνώμη για τις πολιτικές και τις πρακτικές αποδοχών, καθώς και 
για τα κίνητρα που  δημιουρ γούνται για τη διαχείριση του κινδύνου, του  κεφαλ αίου και της 
ρευστό τητας.  
  
      (3) Η επιτροπή αποδοχών επιτρέπε ται να συσταθεί σε επίπε δο ομίλου.  
  
      (4) Η επιτροπή αποδοχών είναι υπεύθυνη για την π ροετοιμασία των αποφ άσεων σχετικά με τ ις 
αποδο χές, συμ περιλαμβανομένων των αποφάσεων που έχουν επιπτώσεις στους κι νδύνου ς και  τη 
διαχε ίριση των κινδύνων της ΚΕΠΕΥ και που λαμβάνονται από το διοικητικό συμβούλιο.  
  
      (5) Ο πρόεδρος και τα μέλη της επ ιτροπής αποδοχών  είναι μέλη του διοικη τικού συ μβουλίου  
που δεν ασκούν εκτελεστικές λειτου ργίες στην ΚΕΠΕΥ.  
  
      (6) Στην περίπτωσ η που  το κυπριακό δίκαιο προβλέπει εκπροσώπησ η των εργαζόμενων στο 
διοικητικό συμβούλιο, σ την επιτροπή αποδοχών συμπεριλαμ βάνεται ένας ή π ερισσότεροι 
εκπρόσωποι των εργ αζομένων . 
  
      (7) Κατά την προπαρασκε υή των  αποφάσεων που αναφ έροντα ι στο εδάφιο ( 4), η επιτροπή 
αποδοχών λαμβάνει υπόψη το δημ όσιο συμφέρον και τα μακ ροπρόθεσμα συμφέροντα των 
μετόχων, των επενδυτών και άλλων εμπλεκομέν ων σ την ΚΕΠΕΥ.  
  
Επίβλεψη τω ν 
πολιτι κών 
αποδ οχών.   28.-(1) Η Επιτροπή συ γκεντρ ώνει τις πληροφορίε ς που κοινοποιούνται  σύμφωνα με το Άρθρο 
51, πρώτο εδάφιο , στοιχε ία γ) και δ) , του Κανονι σμού (ΕΕ) 2019/2033, καθώς και τις πληροφορίες 
που πα ρέχουν οι ΚΕΠΕΥ  σχετικά με το μισθολογικό χάσμ α μετ αξύ των φύλ ων, και χρησιμοποιεί  
τις πλ ηροφορ ίες αυτές για τη συ γκριτι κή αξιολόγηση των τάσεων και των πρακτικών ως προς τις 
αποδ οχές.  
  
      (2) Η Επ ιτροπή παρέχει στην ΕΑΤ τις πληροφορίες που αναφέροντ αι στο  εδάφιο  (1). 
  
      (3) Οι ΚΕΠΕΥ παρ έχουν στ ην Επιτρ οπή πληρ οφορίες σχετικά με τον αρ ιθμό των φυσικών 
προσώπων  ανά ΚΕΠΕΥ με αποδοχές ύψους ενός εκατομμυρίου ευρώ και άνω  ανά οικονομικό 
έτος, με  ανάλυση σε κλιμάκια αμοι βών ενός εκατομμυρίου ευρώ, συμπεριλαμβανομ ένων  
πληροφοριών σχετικά με τις  αρμοδιό τητες τω ν θέσεων  απασχόλησης αυτών,  τον σ χετικό 
επιχειρηματι κό τομ έα και τα βασι κά στοιχεία του μισθού, των πρόσθετων αμοιβών , των 
μακροπρόθεσμων επι βραβεύσεων και των συνταξιοδοτικών εισφορών.  
  
      (4) Οι ΚΕΠΕΥ παρέ χουν στην Επιτροπή, κατόπιν  αιτήματ ος, τα σ τοιχεία για τις συνολικές 
αποδοχέ ς κάθε μέλους του δ ιοικητ ικού συμβουλίο υ ή ανώτερου διοικητικού στελέχους.  
  
      (5) Η Επιτροπή διαβιβάζ ει στην ΕΑΤ τις πληροφορίες που αναφέρονται στα  εδάφ ια (3) και (4).   
  
 Τμήμα  Γ: Διαδικασία εποπ τικού ελ έγχου κα ι αξιολό γησης  
  
Εποπτικός   
έλεγχος και 
αξιολόγηση . 29.-(1) Η Επιτροπή ε λέγχει, στο  βαθμό που αρμόζει και απαιτείται,  λαμβανομένων υπόψη του 
μεγέθους, του προφίλ κινδύνου και του επιχειρηματικο ύ μοντέλου της ΚΕΠΕ Υ, τις ρυθμίσεις, τις 
στρατη γικές, τ ις διαδι κασίες κ αι τους μηχανισμούς  που εφαρμόζονται από την  ΚΕΠΕΥ  για τη 
1490
 συμμόρ φωσή της με τον παρόντα Νόμο , τις δυνάμει αυτ ού εκδιδόμενες οδηγίες  και τον Κανονισ μό 
(ΕΕ) 2019/2033, και αξιολογεί τα ακόλουθα , όπως κρ ίνεται σκόπιμο και αρμόζει, με σ κοπό την  
εξασφάλ ιση της ορθής διαχείρισης κ αι κά λυψης των κινδύνων τ ης: 
  
  (α)                         Τους κινδύνους που αναφέρ ονται στο άρθρο 23 ∙ 
   
 (β) τη γεωγραφική θέση των ανοιγ μάτων της ΚΕΠΕΥ ∙ 
   
 (γ) το επιχε ιρηματικό μοντέ λο της Κ ΕΠΕΥ ∙ 
   
 (δ) την εκτίμηση του συστ ημικού κινδύνου, λαμβ άνοντας υπόψη τον προσδιο ρισμό και τη 
μέτρηση του συστημι κού κινδύνου βάσει του Ά ρθρου 23 του Κανονισμού (ΕΕ)  αριθ.  
1093/2010 ή των συστάσεω ν του ΕΣΣΚ ∙ 
   
 (ε) τους κινδύνου ς για την α σφάλεια των συστ ημάτων δικτύου και πληροφοριώ ν της ΚΕΠΕΥ 
με σκοπό την εξασφάλιση της εμπιστευτι κότητας, της α κεραιότητας και της 
διαθεσιμότητας των δ ιαδικασιών, των δεδομένων κ αι των στοιχείων ενεργητικού τη ς∙ 
   
 (στ) το άνοιγμα της  ΚΕΠΕΥ σε κίνδυνο ε πιτοκίου  που απο ρρέει α πό δραστηριότητες εκτός 
χαρτοφυλακίου συναλλαγών ∙ και 
   
 (ζ) το πλαίσιο  διακυβέρνησης  της ΚΕΠΕΥ και τ ην ικανότητα των μελών τ ου διοικητικού 
συμβουλίου να εκτελούν τα καθήκοντά τους.  
   
      (2) Για τους σκοπούς του εδα φίου (1), η  Επιτροπ ή λαμβάν ει δεόντως υπόψη το κατά πόσο ν η 
ΚΕΠΕΥ διαθέτει  ασφάλι ση επαγγελματικής ευθύνης . 
  
      (3) Η Επιτροπή καθ ορίζει τη συχνότητα και την ένταση του ελέγχου και της αξιολόγησης που 
αναφέρονται σ το εδάφιο (1), συνεκτιμώντας το μέγε θος, τη φύσ η, την κ λίμακα κ αι τη ν 
πολυπλοκότητα των δρασ τηριοτήτων της ΚΕΠΕΥ και,  όπου α ρμόζει, τη συστημι κή σημασία τη ς, 
και λαμβάνοντα ς υπόψη την αρχή της ανα λογικότητας.  
  
      (4) Η Επιτροπή αποφασίζει κατά περίπτ ωση αν και με ποια μορφή θα διενεργη θούν  ο έλεγ χος 
και η αξιολό γηση όσον αφορά ΚΕΠΕΥ που πληροί τις προϋποθέσεις του Άρθρου 12 , παράγραφος 
1, του Κανονισμού  (ΕΕ) 2019/2033 , ώστε  να χαρακτηριστεί ως μικρή και μη διασυνδεδεμένη 
ΚΕΠΕΥ μόνον εφόσον το κρίνει  απαραίτητο λόγω του μεγέθους, της φύσ ης, της κλίμα κας και της 
πολυ πλοκότητας των δραστηριοτήτ ων της ΚΕΠΕΥ.  
  
      (5) Για τους σκοπούς του ε δαφίου (3), λα μβάνε ται υπόψη η Ο δηγία ΟΔ 87 -01. 
  
      (6) Κατά τη διενέργεια του ελέγχου και της αξιολόγησης π ου αναφέρονται στην παράγραφο (ζ) 
του εδαφίου (1) , η Επιτ ροπή έχε ι πρόσβαση στα θέματα προς συζήτηση, τα πρακτικά και  τα 
δικαιολογητικά έγγραφ α των συνεδριά σεων του διοικητικ ού συμβουλίου και των επ ιτροπών αυτού, 
καθώς και στα αποτελέσματα της εσωτερικής ή  εξωτερικής αξιολόγησης των επιδόσεω ν του 
διοικητ ικού συμ βουλίου.  
  
Διαρκής εξέταση 
της άδ ειας χρήσης 
εσωτερικών 
υποδειγμάτων.   30.-(1) Η Επι τροπή εξετάζει  τακτικά, και τουλ άχιστον κάθε τρία  (3) έτη, τ η συμμόρφωση των 
ΚΕΠΕΥ προς τις απαιτήσεις για τη χορή γηση άδειας χρήσης εσωτερικών υποδε ιγμάτων, όπως 
αναφ έρονται στο Άρθ ρο 22 του Κανονισμού (ΕΕ ) 2019/2033.  
  
 (2) Η Επιτροπή δίνει ιδι αίτερη προσοχή  στις αλλαγές της επιχ ειρηματικής δραστηριότητ ας μιας 
ΚΕΠΕΥ και στην εφαρμογή των εν λόγω εσωτερικών  υποδειγμάτων σε νέα προϊόντα, και εξετάζε ι 
και εκτιμ ά κατά π όσον η ΚΕΠΕΥ χρησιμοποιεί άρτια  αναπτυγμένες και επικαιρ οποιημένες τεχνικές 
και π ρακτικές για τ α εν λόγω εσωτερικά υπ οδείγματα.  
  
 (3) Η Επιτροπή διασφαλίζει τη διόρθωση σημαντικών ελλεί ψεων εντοπιζόμενων στην κάλυψη 
κινδύνων από τα εσ ωτερ ικά υποδ είγματα  μιας ΚΕΠΕΥ ή λαμβάνει μ έτρα για τον μετριασμό τω ν 
επιπτώσεών τους, μεταξύ  άλλων , επιβάλ λοντας κεφαλαιακές προ σαυξήσεις ή υψηλότερους 
πολλαπλασιαστικούς συντελεστές.  
  
 (4) Α ν, σε  εσωτερικά υποδείγματα κινδύνου αγοράς, πληθώρα υπερβ άσεων, όπως 
αναφέρονται στο Άρθρο 366 τ ου Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, δείχνουν ότι τα  εσωτερικά 
υποδείγματα δεν είναι ή δ εν είναι πλέον ακριβή, η  Επιτροπή ανακαλεί την άδεια χρήσης των 
εσωτερικών υπο δειγμάτων ή επιβάλλει κατάλληλα μέτρα για να διασφαλί σει ότι τα εσωτ ερικά 
υποδείγματα θα βελ τιωθούν ταχέως, εντός ορι σμένου χρονικού πλαισίου.  
  
 
1491
  (5) Στην περίπτωση που μια  ΚΕΠΕΥ  η οποία  έχει λάβει άδεια να χρησι μοποιεί εσωτερικά 
υποδείγματα , δεν πληροί πλέον τις απαιτήσεις για την εφαρμογή των εν λόγω εσωτε ρικών 
υποδ ειγμάτων , η Επιτ ροπή  ζητά από την ΚΕΠΕΥ είτε να αποδείξει ότι η μη συμ μόρφωση έχει 
ασήμαντη επίπτωση είτε να υποβάλει σχέδιο και να ορίσει προθεσμία για τη συμμόρφωση προς 
τις εν λόγω απαιτήσεις.  
  
      (6) Η Επιτροπή απαιτεί να γίνουν βελτιώ σεις στο υποβληθέν  σχέδιο που αναφέρεται στο 
εδάφιο (5)  αν δεν αναμένεται να επι φέρει πλήρη συ μμόρφωση ή αν η προθεσμία είναι 
ακατάλληλ η. 
  
      (7) Αν η ΚΕ ΠΕΥ δεν αναμένεται να συμμορφωθεί ε ντός της προβλεπόμενης προθεσμίας ή δεν 
έχει αποδείξει ικανοπο ιητικά ότι η επίπτ ωση από τη μη συμμόρφωση είναι ασήμαν τη, η Επιτροπή 
ανακαλεί τ ην άδεια χρήση ς εσωτερικών υποδειγμάτων ή την περιορίζε ι στα συμμορφούμενα 
τμήμ ατα ή στα τμήματα στα οποία η συμμό ρφωση είναι εφικτή εντός κατάλληλης προθεσμίας.    
  
      (8) Για την εξέταση που αναφ έρεται στο εδάφιο (1), η Επιτ ροπή ενθαρρύνεται  να λαμβ άνει 
υπόψη την  ανάλυση την οποία η ΕΑΤ διενεργεί και τι ς κατευθυντήριες γραμμές  τις οποίες η ΕΑΤ 
καταρτίζει, δυνάμ ει του Άρθρου 38(4) της Οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034.  
  
 Τμήμα Δ: Εποπ τικά μέτρα και  εξουσίε ς 
  
Εποπτικά  
μέτρα.  31. Η Επιτροπή απαιτεί από ΚΕΠ ΕΥ να λαμβάν ει, σε πρώιμο στάδιο, τα απαραίτητα μέτρα γ ια 
να αντιμετωπιστούν  τα ακόλουθα προβλήματα:  
  
 (α)                        Η ΚΕΠΕΥ δεν πληροί τις απαιτήσεις του παρόντ ος Ν όμου, των δ υνάμει α υτού 
εκδιδόμενων οδηγιών  ή του Κ ανονισμού (ΕΕ)  2019/2033 ∙ και 
   
 (β) η Επιτροπή διαθέτει στοιχεία ότι η ΚΕΠΕ Υ ενδέχεται να παραβεί τ ις διατάξεις του 
παρόντος Νόμου , των δυνάμει αυτού εκδιδόμενων οδηγιών  ή του Κανονισμού (ΕΕ)  
2019/ 2033  εντός των επ όμενων δ ώδεκ α (12) μηνών.  
  
Εποπτικέ ς 
εξουσίες.  32.-(1) Η Επ ιτροπή διαθέτε ι τις απαραίτητες εποπτικές εξουσίες για να π αρεμβαίνει, κατά την 
άσκηση των λειτουργιών της, στις δραστηριότητες των ΚΕΠΕΥ με αποτελεσματικό και αναλογικό 
τρόπο.  
  
      (2) Για του ς σκοπού ς του άρθρου 29, του άρθρο υ 30(5), (6) και (7)  και του άρθρου 31 , καθώς 
και της εφαρμογής  του Κανονισμού (ΕΕ) 201 9/2033, η Επιτροπή έχει τις ακ όλουθες εξουσίες:  
  
 (α)          Να απαιτεί από τις ΚΕΠΕΥ να διαθέτουν ίδια κεφ άλαια επιπλέον των απαιτήσεων που 
καθο ρίζονται στο Άρθρο 11 του Κανονισμού (ΕΕ) 2 019/2033, σύμφ ωνα με τις 
προϋποθέσει ς που προβλέπονται στο ά ρθρο 33 του παρόντος Νόμου , ή να 
αναπροσαρμόζουν τα ίδια κεφάλαια και τα ρευστά στοιχεία ενεργητικού που απ αιτούντα ι 
σε π ερίπτω ση σημαντικής μεταβολής στ ις επιχειρηματικές δραστηριότητες των εν λό γω 
ΚΕΠΕΥ · 
   
 (β) να απαιτεί την  ενίσχυση των ρυθμίσεων,  διαδικασιών, μηχανισμώ ν και στρατη γικών που 
έχουν τεθεί σε εφαρμογή σύμφωνα με τα άρθρα 18 και 20· 
   
 (γ) να απαιτε ί από τις ΚΕΠΕΥ ν α καταθέτουν, εντός ενός έτους, σχέδιο αποκατάστασης της 
συμμό ρφωσης προς τ ις εποπτικές απαιτήσεις βάσει του παρόντος Νόμο υ, των δυνάμει  
αυτού εκδιδόμενων οδηγιών  και του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 2019/2033, να  ορίζει 
προθεσμί α για τη ν εφαρμογ ή του εν λόγω σχε δίου και να απαιτεί βελτιώσεις του σχεδίου 
αυτού όσον αφορά το πεδίο εφαρμο γής και την προθεσμία · 
   
 (δ) να απαιτεί α πό τις ΚΕΠΕΥ να εφαρμόζουν ειδική πολιτική προβλέψεων ή μεταχείριση των 
στοιχείων το υ ενεργη τικού απ ό την άποψ η των απα ιτήσεων ιδίων κεφ αλαίων · 
   
 (ε) να θέτει περιορισμούς ή όρια στις επιχειρημα τικές δρα στηρι ότητες, τις ενέργει ες ή το 
δίκτυο των ΚΕΠΕ Υ ή να ζητεί την α φαίρεση δραστηριοτήτων που ενέχουν υπερβολικό 
κίνδυνο για τη χρημα τοοικονο μική ευρ ωστία μιας Κ ΕΠΕΥ· 
   
 (στ) να απαιτε ί τη μείωση του κινδύνου τον οποίο ενέχουν οι δραστηριότητες, τα προϊ όντα κα ι 
τα συστήματα τω ν ΚΕΠΕΥ, συμπεριλαμβανο μένων των δραστηριοτ ήτων που ανατίθενται 
σε τρίτους · 
   
 (ζ) να απαιτεί από τις ΚΕΠΕΥ να  περιορί ζουν τις μεταβλη τές αποδο χές ως ποσοστό τω ν 
καθαρών εσόδων, όταν οι αποδοχές αυτές δεν συνάδουν με τη δι ατήρη ση στέρεη ς 
κεφαλαιακής β άσης · 
1492
    
 (η) να απ αιτεί από τις ΚΕΠΕΥ να χ ρησιμοποιούν τα καθαρά κέρδη για την ενίσχυση των 
ιδίων κεφα λαίων · 
   
 (θ) να περιορίζει ή ν α απαγορε ύει τη διανομή κε ρδών ή την καταβολή τόκων από μια ΚΕΠΕΥ 
στους μετόχους, στα μέ λη ή στους κατ όχους πρόσθ ετων μέσων της κατηγορί ας 1, 
εφόσον ο εν λόγω περ ιορισμός ή η απαγόρευση δεν συνιστά γεγονός αθέτησης 
υποχρ έωσης τη ς ΚΕΠΕΥ · 
   
 (ι) να επιβάλ λει απαιτ ήσεις υποβολής πρ όσθετων ή συχνότερων αναφορών από αυτές που 
καθορίζονται στον  παρόντα Νόμο κ αι στον Κ ανονισμό (ΕΕ) 2019/2033 , 
συμπεριλαμβανομένων των αν αφορών για την κεφαλαιακή και την ταμειακή κατάσταση · 
   
 (ια) να επ ιβάλλει συγκεκριμένες απ αιτήσεις ρευσ τότητας σύμφω να με το άρθρο 35 του 
παρόντος Νόμου · 
   
 (ιβ) να απαιτ εί τη δημοσιοποίηση  πρόσ θετων πληροφοριών · και 
   
 (ιγ) να απαιτεί από τις ΚΕΠΕΥ να μειώσουν τους κινδύνους για την ασφάλεια των 
συστημάτων  δικτύου  και πληροφοριών των ΚΕΠ ΕΥ με  σκοπό τ ην εξασφάλιση της  
εμπιστευτικότητας, της ακεραιότητας και της διαθεσιμότ ητας των διαδικασ ιών, τω ν 
δεδομένων και των στο ιχείων ενεργητικού τους.  
   
      (3)  Για τους σκοπούς της παραγράφου (ι) του εδαφ ίου (2),  η Επιτρ οπή δύναται να επιβάλλε ι 
στις ΚΕ ΠΕΥ απαιτήσεις υποβολ ής πρόσθετων ή συχνότερων αναφορών μόνο εφόσον δεν 
υπάρχ ει αλληλεπικάλυψ η όσον α φορά στις προς αναφορά πληροφορίες και πληρούται μία από  τις 
ακόλουθες προϋποθέσεις:  
  
 (α)  Ισχύε ι οποιαδ ήποτε από τις περιπτώσεις που αναφέρον ται στο άρθρο  31(α) και (β) · 
   
 (β) η Επιτροπή θεωρεί αναγκαία τη συλλο γή των στοιχεί ων που αν αφέρο νται στο άρθρο 
31(β)· και  
   
 (γ) οι πρόσθετες πληροφορίες α παιτούντ αι για τ ον σκοπό της διαδικασίας εποπτικού 
ελέγχου  και αξιολόγησης που αναφέ ρεται στο άρθρο 29. 
  
      (4)  Αλληλεπικά λυψη των πληροφοριών θε ωρείται ότι συντρέχει όταν η Επιτροπή δια θέτει ήδη 
τις ίδιες ή ουσιαστικά τις ίδιες πληροφορ ίες, ότα ν οι πληροφορίες μπορούν να παραχθούν από την 
Επιτροπή ή όταν μπορού ν να αποκτηθούν από την ίδια την Επι τροπ ή με άλλα μέσα εκτός της 
υποχρέωσης υποβολής του ς από την ΚΕΠΕΥ.  
  
      (5) Η Επιτροπ ή δεν  απαιτεί πρόσθετες πληροφορίες, όταν ο ι πληροφ ορίες εί ναι στη διάθεσ ή 
της σε διαφορετικό μορ φότυπο ή βαθμό λεπτομέρειας απ ό τις πρόσθετες προς αναφορά 
πληροφο ρίες, και ο εν λόγω διαφορετι κός μορφότυπος ή βαθμός  λεπτομέρειας δεν την εμποδ ίζει 
να παραγά γει ουσιαστικά παρόμοιες πληροφορίες.  
  
Απαίτηση 
πρόσθετω ν 
ιδίων κεφαλαίων.  33.-(1) Η Επιτροπή επιβάλλει την απαίτηση πρόσθετ ων ιδίων κεφαλαίων που αναφέρεται στο 
άρθρο 32(2)(α)  μόνο αν, βάσει των ελέγχων που διενεργούντα ι σύμφωνα με τα άρθ ρα 29 και 30 , 
διαπιστώνει οποιαδήπ οτε από τις ακόλουθες καταστάσεις σε σχ έση με μια ΚΕΠΕΥ:  
  
 (α)       Η ΚΕΠΕΥ είναι εκτεθειμένη σε κ ινδύνους ή στοιχεία κινδ ύνων ή ενέχει κιν δύνο υς για 
τρίτους που είναι σημαντικοί και δεν καλύπτονται ή δεν καλύπτονται ε παρκώς από την 
κεφα λαιακή α παίτηση και ιδίως τις απαιτήσεις των παραγόντω ν Κ, όπως καθορίζονται 
στο Τρίτο ή Τέταρτο Μέρος του Κανονισμού  (ΕΕ) 2019/2033 · 
   
 (β) η ΚΕΠΕΥ δεν πλ ηροί τις απαιτήσεις που καθορίζονται στα άρθρα 18 και 20 και η 
εφαρμο γή άλλων  εποπτικ ών μέτρω ν δεν είναι πιθανό να βελτιώσει επαρκώς,  εντός 
κατάλληλου χρονικού πλα ισίου, τις ρυθμίσεις, τις διαδι κασίες, τους μηχανισμούς  και τις 
στρατηγικές · 
   
 (γ) οι προ σαρμ ογές σε σχέση με τη συνετή αποτίμηση του χαρτοφυλακίου συναλλαγ ών δεν 
επαρκ ούν για να μπο ρέσει η ΚΕΠΕΥ να πωλήσει ή να αντισταθμί σει τις θέσεις της σε 
σύντομο χρονικό διάστημα, χωρίς σημαν τικές ζημίες, υπό κανονι κές συνθήκες αγοράς · 
   
 (δ) από την ε ξέταση που διενεργείται σύμφωνα με το άρθ ρο 30 προκύπτ ει ότι η  μη 
συμμόρφωση πρ ος τις απαιτήσ εις για την εφαρμογή των επιτρεπόμενων εσωτερικών 
υποδειγμάτων ενδέχεται να οδ ηγήσει σε ανεπαρκή επίπε δα κεφαλαίου · και 
   
1493
  (ε) η ΚΕΠΕΥ επανειλημμέν α δεν δημιουρ γεί ή δεν διατηρεί επα ρκές επίπεδο πρόσθετων 
ιδίων κεφαλ αίων, κα τά τα οριζόμενα  στο άρθρο 34 . 
  
      (2)  Για τους σκοπούς  της παραγράφου (α) του εδαφί ου (1) , οι κίνδυνοι ή τα στ οιχεία κινδύνων 
θεωρείται ότι δεν καλύπτονται ή δεν καλύπτ ονται επαρκώς από  τις απαιτήσεις ι δίων κεφ αλαίων 
που καθορίζονται στο Τρίτο και το Τέταρτο Μέρος του Κανονισμο ύ (ΕΕ) 2019/ 2033 μόνο όταν τα 
ποσά, τα εί δη και η κατανομή των κε φαλαίων που θεωρούνται κατάλληλα από την Επιτροπή, μετά 
τον εποπτικό έλεγχο της ε κτίμησης που διεν εργεί η ΚΕΠΕΥ σύμ φωνα με το άρθρο 18 (1), είναι 
υψηλότερα  από την απαίτηση ιδίων  κεφαλα ίων της  ΚΕΠΕΥ που καθορίζεται  στο Τρίτο ή το 
Τέταρτο Μέρος του Κανονισμού (Ε Ε) 2019/2033.  
  
      (3) Για τους σκοπούς του εδαφίου ( 2), τα κεφάλαια που θεωρού νται κατ άλληλα  μπορούν να 
περιλαμβάνουν κινδύνους ή στοιχεία κινδύ νων που εξαιρούνται ρητ ά από τ ην απαί τηση ιδίων 
κεφαλαίων π ου καθορίζεται στο Τρίτο ή Τέταρτο  Μέρος του Κα νονισμού (ΕΕ)   2019/2033.  
  
      (4) Η Επιτροπή προσδι ορίζει το επίπεδο των πρόσ θετων ιδ ίων κεφαλαίων που α παιτούνται 
βάσει της παραγράφου του άρθ ρου 32(2)(α)  του παρόντ ος Νόμο υ ως τη  διαφορά μεταξύ των 
κεφαλαίων που θεωρούνται κ ατάλληλα βάσει των εδαφ ίων (2) και (3)  και της απαίτησης ιδίω ν 
κεφαλαίων που καθορίζετα ι στο Τρίτο ή το   Τέταρτο Mέρος του Κανονισμού (ΕΕ ) 2019/2033.  
  
      (5) Η Επιτροπή απαιτεί από τις ΚΕΠΕΥ  να πληρούν τη ν απαίτηση πρόσθετων ιδίων  κεφαλαίων 
που αναφέρετ αι στο άρθρο 32 (2)(α)  με ίδια κεφάλαια,  υπό τις ακόλουθες προϋποθ έσεις:  
  
 (α)  Τουλάχιστον τα τρία τέταρτα της απαίτησης πρόσθετ ων ιδίων κεφαλαίων καλύπτονται  
με κεφάλ αιο της κατηγορίας 1 · 
   
 (β) τουλά χιστον τ α τρία τέταρτα του κεφαλαίου της κατηγορίας 1 αποτελούνται από 
κεφάλαιο κοινών μετοχ ών της κ ατηγορία ς 1· και 
   
 (γ) τα εν λόγω ίδια κεφάλαια δεν χρησιμο ποιούνται για την  κάλυψη καμίας από τις 
απαιτήσ εις ιδίων  κεφαλαίων που καθορίζο νται στο Άρθρο  11, παράγ ραφος 1 , στοιχεία 
α), β) και γ) , του Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033.  
   
      (6) Η Επι τροπή  τεκμηριώνε ι εγγράφως την απόφασή της να επιβάλει απαίτηση πρόσθ ετων  
ιδίων κεφαλα ίων που αναφέρεται  στο άρθρο 3 2(2)(α) , περιγ ράφοντας με σαφήνε ια τη ν πλήρη 
εκτίμηση των στοιχείων που αναφέρονται στα εδάφια (1) έως (5).  
  
      (7) Στην π ερίπτωση  της παραγράφου (δ) του εδαφίου (1), η Επιτροπή συντάσσει ειδική έκθεσ η 
παρα θέτοντας τους λόγους για  τους οπο ίους δεν θεωρείται πλέον  επαρκές το επίπεδ ο κεφ αλαίου 
που έχει καθοριστεί σύμφωνα με το άρθρο  34(1).  
  
      (8) Η Επ ιτροπή δ ύναται να επιβάλλει απαίτηση πρόσθετων ιδίων κεφαλαίων σύμφωνα με το 
παρόν άρθρο σε ΚΕΠΕΥ π ου π ληροί τις προϋ ποθέσεις του Άρθρου 12 , παράγραφος 1 , του 
Κανον ισμού (ΕΕ)  2019/2033 για να  χαρακτηριστ εί ως μικρ ή και μη διασυνδεδεμέν η ΚΕΠΕΥ βάσε ι 
εκτίμη σης κατά  περίπτωση και όταν η Επιτροπή το κρίνει δικαιολογημένο.  
  
Καθοδήγησ η  
ως προς τα 
πρόσθετ α ίδια 
κεφάλαια.  34.-(1) Λαμβάνοντας υπόψ η την αρχή της αναλογικ ότητας και ανάλ ογα με το μέγε θος, τη 
συστημική σημασία, τη φύση, την κλίμακα και την  πολυπλο κότητα τ ων δραστηριοτήτων των 
ΚΕΠΕΥ που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις του Άρθρου  12, παράγραφος 1 , του Κανονισμού (ΕΕ)   
2019/2033 για να χαρακ τηριστούν ως μικρές και  μη διασυνδεδεμ ένες ΚΕΠΕΥ, η Επιτροπή, 
δύναται, να απαιτεί από τις εν λόγω ΚΕ ΠΕΥ να έχουν επ ίπεδο ιδ ίων κεφαλαίων που, βάσει του 
άρθρου 18 , είναι επαρκώ ς υψηλότερο από τις απαιτήσεις  που καθ ορίζονται στο Τρίτο Μέρος του 
Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033 και στον παρόντα Νόμο, συ μπεριλαμβανομέ νων των απαιτήσεων 
πρόσθετων ιδίων κ εφαλαίων  που ανα φέρονται  στο άρθρο  32(2)(α) , ώστε να διασφαλίζεται ό τι οι 
κυκλικές οικονομικές δια κυμάνσει ς δεν οδηγούν σε παρά βαση των εν λόγω απαιτήσεω ν ούτε 
απειλούν την ικανότητα της ΚΕΠΕΥ να προχωρήσει  σε εκκαθάριση  ή παύση δ ραστηρι οτήτων μ ε 
συντετ αγμένο τρόπο.  
  
      (2) Η Επιτροπή επανεξετάζει, όπου αρμόζει, το ε πίπεδο ιδίων κεφαλαίων που καθ ορίζεται  από 
έκαστη ΚΕΠΕΥ που  δεν πληροί τις προϋποθέσε ις του Άρθρου 12 παράγραφος 1 του Κανονισμού 
(ΕΕ)   2019/2033 για ν α χαρακτηρ ιστεί ω ς μικρή και μη δ ιασυνδεδεμένη ΚΕΠΕΥ, σύμφωνα με το 
εδάφιο (1) και, κατά περίπτωση, γνωσ τοποιεί τα αποτελέσματα της εν  λόγω επ ανεξέτασης στη 
σχετικ ή ΚΕΠΕΥ, περιλαμβανομένης κάθε προσδοκίας για την προσαρμογή του επιπέδου των 
ιδίων κεφαλαίων  που καθορ ίζεται σύμφωνα με το εδ άφιο (1).  
  
      (3) Η γνωστοποίηση του εδαφίου (2) περιλαμβάνει τη ν ημερομηνία έως την οποία η Ε πιτροπή 
απαιτεί να ολοκληρωθε ί η προσαρμογή.  
  
1494
 Συγκεκ ριμένες 
απαιτήσεις 
ρευστότητας.  35.-(1) Η Επιτροπή επ ιβάλλει τις συ γκεκριμένε ς απαιτ ήσεις ρε υστότητα ς που αναφέρονται στο 
άρθρο  32(2)(α)  μόνο εφόσον, βά σει των ελέγχων που διενεργούν ται σύμφ ωνα με τα άρθρα 29 και 
30, καταλήγει στο  συμπέρασμα ότι μια ΚΕΠΕΥ , που δεν πληροί τις προϋποθέσεις του Άρ θρου 12 , 
παράγ ραφος 1 , του Κ ανονισμού (ΕΕ) 2019/2033 για να χαρακτηριστεί ως μικρή και μη 
διασυνδεδεμένη ΚΕΠΕΥ ή που πληροί τις προϋ ποθέσεις του Άρθρου 12 , παράγραφος 1 , του 
Κανον ισμού (ΕΕ) 2 019/2033 αλλά δεν έχει απαλλαγεί από την απαίτηση ρευστότητας κατ ά το 
Άρθρο 43 , παράγραφ ος 1, του Κανονισμού (ΕΕ)  2019/2033 , βρίσκεται σε μία από τις ακόλουθες  
καταστάσεις:  
  
 (α) Η ΚΕΠΕΥ είναι εκτεθειμένη σε κίνδυνο ρευστότητας ή σ ε στοιχεία κινδύνου ρε υστό τητας 
που είναι σημαντικά και δεν καλύπτονται ή δεν καλύπτ ονται επ αρκώς απ ό την απαίτηση 
ρευστότητας που καθορίζεται στο Πέμπτο Μέρος του Κανονισμού (ΕΕ) 2 019/2033 · και 
   
 (β) η ΚΕΠΕ Υ δεν πληροί τις απαιτήσ εις που καθορίζονται στ α άρθρα 18 και 20 και η 
εφαρμογή άλλων διοικητικών μέτρων δεν είν αι πιθαν ό να βελ τιώσει επαρκώς, εν τός 
κατάλληλου  χρονικού πλαισίου, τις ρυθμίσεις, τις διαδικασ ίες, τους μηχανισμούς και τις 
στρατηγικές.  
  
      (2)  Για τους σκοπούς τη ς παραγράφου (α) του εδαφίου (1), ο κίν δυνο ς ρευστότητας ή τα 
στοιχεία κινδύνου ρευσ τότητας θεωρείτα ι ότι δεν καλύπτον ται ή δεν καλύ πτονται επαρκώς από την 
απαίτηση ρευστότητας πο υ καθορίζεται στο Πέμπτο Μέρος του Κανονισμού (ΕΕ) 201 9/2033 μόνο 
όταν τα ποσ ά και τα είδη της ρευστότητας που θεωρο ύνται κατάλληλα από την Επιτροπή , μετά τον 
εποπτικό έ λεγχο τη ς εκτίμησης που δι ενεργούν οι ΚΕ ΠΕΥ σύμφωνα με το άρθρο  18(1), είναι 
υψηλότερα από την απα ίτηση ρευστότητας της ΚΕ ΠΕΥ που καθορίζεται στο  Πέμπτο Μέρος του 
Κανονισμού (ΕΕ)   2019/2033.  
  
      (3) Η Επιτροπή προσδιορίζει  το επίπ εδο της συγκεκριμένης ρευστότητας που απαιτεί ται βάσει 
του άρθρου 32 (2)(ια) του παρόντο ς Νόμου ως τη διαφορά μεταξύ τ ης ρευστότητας που θεωρε ίται 
κατάλληλη βάσει το υ εδαφίου (2)  και της απαίτησης ρευστότητας που καθορίζετα ι στο Πέμπτο 
Μέρος του  Κανονισμού (ΕΕ)  2019/2033.  
  
      (4) Η Επιτροπή απα ιτεί από τις Κ ΕΠΕΥ να πληρούν την ειδική απαίτηση ρε υστότητας που 
αναφέρεται  στο άρθρο  32(2)(ια ) με ρευστά στοιχεία ενεργητικού κατά τα οριζόμενα στο Άρθρο 43 
του Κ ανονισμο ύ (ΕΕ ) 2019/2033.  
  
      (5) Η Επιτροπή τεκμηριώνει εγγράφως την απόφασή της να ε πιβάλει συγκεκ ριμένη απαίτηση 
ρευστότητας που αναφέρεται  στο άρθρο  32(2)(ια), περιγράφοντας με σαφήνεια την πλήρη 
εκτίμηση των στοιχείων που αναφ έρονται στα εδάφ ια (1) έως (3) . 
  
Συνεργασία  
με τις αρχές 
εξυγίανσης.  36. Η Επιτροπή κοινοποιεί στην αρχή εξ υγίανσης οποια δήποτε απαίτηση πρόσθετων ιδίων 
κεφαλαίων που επιβάλλεται βάσει του άρθρου 32 (2)(α)  του παρόντος Νόμου για ΚΕΠ ΕΥ που 
εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής του περί Εξυγίανσ ης Π ιστωτικών Ιδρυμάτων και Επενδυτικών 
Εταιρειών Νόμου και σχετικά με κ άθε προ σδοκία για προ σαρμογή, όπως αναφέρεται σ το άρθρο  
34(2), σε σχέση με την εν λόγω ΚΕΠΕΥ.  
  
Απαιτήσεις 
δημοσίευσης . 37. Η Επιτροπή δύναται με οδηγία της να απαιτεί -  
  
 (α) από τις ΚΕΠΕΥ που δεν πληρο ύν τις προϋποθέσε ις του Άρθρου  12, παράγρ αφος 1 , 
του Κα νονισμού (ΕΕ) 2019/2033 για να χαρακτηριστούν ως μικρές και μη 
διασυνδεδεμένες ΚΕΠΕΥ και από τις ΚΕΠΕ Υ που  αναφέρονται στο Άρθρο 46 , 
παράγραφος 2 , του Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033 , να δημοσιεύουν τις πληρ οφορίες που 
αναφέ ρονται στο Άρ θρο 46 του εν λόγω Κανονι σμού συχν ότερα  από μία φορά ετησίως 
και να θέτει προθεσμίες για τη δημοσίευση αυτή · 
   
 (β) από τις ΚΕΠΕ Υ, που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις του Άρθρου 12 , παράγραφος 1 , 
του Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033 για να χαρακτηριστούν ως μικ ρές και μη 
διασυνδεδεμέ νες ΚΕΠΕΥ και τις ΚΕΠΕΥ που αναφέρονται στο Άρθρο 46 , παράγραφος 
2, του Κανονισμού ( ΕΕ) 2019 /2033 , να χρησιμοπ οιούν ειδικά μέσα και τοποθεσίες, 
ιδίως τους δικτυακούς τόπους των ΚΕΠΕ Υ, για δημοσιεύσεις εκτό ς τω ν οικονομικών 
καταστάσεω ν· και 
   
 (γ) από τις μη τρικές επιχειρ ήσεις να δημοσιεύουν σε ετήσια βάση, είτε ως πλήρες κείμε νο ή 
με αναφορές  σε αντίστοιχα στοι χεία, μια περιγραφή της νομικής δομής και 
διακυβέρνησης και της οργανωτ ικής δομής του ομίλ ου επ ιχειρήσεων επενδύσε ων, 
σύμφωνα  με το άρθρο  20(1) και το  άρθρο 11 του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και 
Δραστηρ ιοτήτων και Ρυθμ ιζόμενων Αγορών Νόμ ου. 
  
1495
 Υποχρέωση 
ενημέρωσης  
της ΕΑΤ.  38. Η Επιτροπή ενημερώνει την ΕΑΤ σχετικά με - 
 (α) τη διαδικασία ελέγχου και αξιολόγησης σύμφωνα με το άρθρο  29 του παρόντ ος Νόμου · 
   
 (β) τη μεθοδολογία πο υ ακολου θεί για τη λήψη των αποφάσεων που αναφέρο νται στα 
άρθρα 32, 33 και 34 · και 
   
 (γ) το επίπεδο των διοικητικών κυρώσ εων σύμφωνα με το άρθρο 50. 
   
  Κεφάλαιο 3: Εποπτεία του  ομίλου επιχειρήσεων επενδύσεων  
  Τμήμα Α: Εποπτ εία του ομίλου επιχειρήσεων επενδ ύσεων  
σε ενοποιημένη βάση και εποπτεία της συμμόρφωσης  
με τη δοκιμή κεφαλαίων  ομίλου  
  
Καθο ρισμός  
της αρχής 
εποπτείας  
του ομίλου. 39.-(1) Όταν επικεφαλής του ομίλου επιχειρήσεων επενδύσεων είναι μητρική επ ιχείρηση 
επενδ ύσεων εγκατεστημένη στην  Ευρωπαϊκ ή Ένωση, η εποπτεία σε ενοποιημένη βάση ή η 
εποπτεία της συμμόρφωσης με τη δοκι μή κεφαλαίων ομί λου ασκε ίται από τη ν Επιτροπή α ν αυτή 
αποτελεί την αρμόδια αρχή της εν λόγω μητρικής επιχείρησης επενδύσεων εγκατε στημένης στην 
Ευρωπαϊκή Ένωση.  
  
      (2) Ότ αν η μητρική επιχείρηση μιας ΚΕΠΕΥ είναι μητρική επενδυτική εταιρεία συμμετοχών  
εγκατεστημένη σ την Ευρω παϊκή Ένωση ή μητρική μ ικτή  χρηματο οικονομική εταιρεία συμμετοχών 
εγκατεστημένη στην  Ευρωπαϊκή Ένωση, η εποπτεία σε εν οποιημένη βάση ή η εποπτεία της 
συμμόρφωσης με τη δοκιμή κεφαλαίων ομίλου ασκείται από την Επιτροπή.   
  
      (3) Στην περίπτω ση κατά την οποία δύο ή περισσό τερες επιχειρήσεις επενδύσεων που έχουν 
λάβει άδεια λειτουργίας σε δύο ή περισσότερ α κράτη μ έλη, έχουν την ίδια μητρική επενδυτική  
εταιρεία συμμετοχών εγκατεστημένη στην Ευρωπαϊκή Ένωση ή την ίδια μητρική μικτ ή 
χρηματοοικονομ ική ετα ιρεία συμμετοχών εγκατε στημένη στην Ευρωπαϊκή Ένωση, η εποπτεία σε 
ενοποιημένη βάση ή η εποπτεία της συμμό ρφωσης μ ε τη δο κιμή κεφαλαίων ομίλου ασκείται απ ό 
την Επιτροπή εφόσον τουλάχιστον μία εκ των  επιχειρή σεων επενδύσεων έχει λάβ ει άδεια 
λειτουργί ας στη Δημοκρατία  και εφόσον  η επενδυτική ε ταιρεία συμμετοχών ή η μικτή 
χρηματοοικονομική εταιρεία συμμετοχών εί ναι εγκα τεστημέ νη στη Δημοκρατία.   
  
      (4) Όταν πρόκειται για μητρικές επιχειρήσεις δύο ή περισσότερων επιχειρήσεων επε νδύσεων 
που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας  στη Δ ημοκρατία και σε τουλάχιστον ένα άλλο κράτος μέλος, οι 
οποίες περιλαμβάνουν περισσότ ερες της  μίας ε πενδυτικές εταιρείες συμμετοχών ή  μικτές 
χρηματοοικονομικές εταιρείες συμμετοχών με κεντρικά γραφεία σε διαφορ ετικά κράτη μέλη, και 
εφόσον υπάρχει επιχείρηση  επενδύσεων  τόσο στη Δημοκρατία όσο και σε έκαστο από τα άλλα 
κράτη μέλη , η εποπτεία  σε ενοπ οιημένη  βάση ή η εποπτεία της συμμόρφωση ς με τη δοκιμή 
κεφαλαίων ομίλου ασκείται από την Επιτροπή, αν αυτή αποτελεί τ ην αρμόδια αρχή τη ς 
επιχείρησης επενδύσεων με τ ο μεγαλύτερο σύνολο ισολογισμού.  
  
      (5) Όταν πρόκειται για δύο ή περισσότερες  επιχειρ ήσεις ε πενδύσεων που έχουν λάβει άδεια 
λειτουργίας στην Ευρωπαϊκή Ένωση, και έχουν ως μητρική επιχείρηση την ίδια ε πενδυτική 
εταιρεία σ υμμετοχών εγκατεστημένη στη ν  Ευρωπα ϊκή Ένωσ η ή μικτή χρηματοοικονομική εταιρεία 
συμμετοχών εγκατεστημένη στην  Ευρωπαϊ κή Ένωση  και όταν καμία από τις εν λόγω επ ιχειρήσεις 
επενδύσεων δεν έχει άδεια λειτουργίας στο κράτος μέλος στο οποίο  συστάθηκε η επενδυτ ική 
εταιρεία συμμετοχών ή η  μικτή χρ ηματ οοικονομική εταιρεία συμμετοχών, η εποπτεία σε 
ενοποιημένη βάση ή η επο πτεία τη ς συμμόρ φωσης με τη δοκιμή κεφαλαίων ομίλο υ ασκείται από 
την Επιτροπή, αν αυτή αποτελεί την αρμόδια αρχή της επιχείρη σης επενδύσεων με το  μεγαλύτερο 
σύνολο ισολογισ μού. 
  
      (6) Η Επιτ ροπή, δύναται, κοινή συναινέσει  με τις άλλες αρμόδιες αρχές , να παρ εκκλίνει  από τα 
κριτήρια που αναφέρονται  στο Άρθρο 46(3) , (4) και (5) της Ο δηγίας (ΕΕ) 2019/2034  σε περίπτωση 
που η ε φαρμογή τους δεν ενδ είκνυται για την αποτελεσμα τική εποπ τεία σε ενοποιημένη βάση ή 
εποπτεία της συμμόρφωσης με τη δοκιμή κεφαλαίων ομίλου, λαμβάνον τας υπόψη τις 
συγκεκριμένες επιχει ρήσεις επενδύσεων και τη σπουδαιότητα των δραστηριοτήτων τους στη 
Δημοκρατί α και στα  λοιπά  οικεία κράτη μέλη, και να αναθέ σει σ ε διαφορ ετική αρμόδια αρχή την 
άσκηση εποπτείας σε ενοποιημένη βάση ή εποπτείας  της συμ μόρφωσης  με τη δοκιμή κεφαλαίων 
ομίλου.  
  
      (7) Στις περιπτώσεις του εδαφίου (6), προτού λάβει οποιαδήποτε τέτ οια απόφαση, η Επιτρ οπή 
και οι άλλες αρμόδιες α ρχές παρέ χουν  στη μητρική επενδυτική εταιρεία συμμετοχών εγκατε -
στημένη στην  Ευρωπαϊ κή Ένωση  ή στη μ ητρική μικτή χρηματοοικονομική ετα ιρεία συμμε τοχών 
εγκατεστημένη στην  Ευρωπαϊκή Ένωση ή στην επιχείρηση επεν δύσεων με το μεγαλύτ ερο σύνολο  
                                                                                                                                             
1496
 ισολογισμού, κατ ά περ ίπτωση, τη δυνατότητα να εκφέρει γνώμη σχετικά με την εν λόγω 
σκοπούμενη απόφασ η.  
  
       (8) Η Επιτροπή και οι ά λλες αρμ όδιες αρχές κοινοποιούν στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή και την 
ΕΑΤ κάθε απόφαση που αν αφέρεται στο εδάφιο (6). 
  
Απαιτούμενες 
πληρο φορίε ς  
σε κα ταστάσεις 
έκτακτης  
ανάγκης.  40. Όταν προκύπτει κατάσταση έκτακτης ανάγκ ης, συμπ εριλαμβα νομένης της κατάσταση ς 
που πε ριγρά φεται στο Άρθ ρο 18 του Κ ανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 ή της κατάστασης των  
αρνητικών εξελίξεων  σε χρηματοοικονομικές αγορ ές, η  οποία ε νδέχεται να θέσει σε κίνδυνο τη 
ρευστότητα της αγοράς και τη σταθερότητ α του χρ ηματοοικ ονομικού συστήματος σ ε οποιοδ ήποτε  
από τα κράτη μέλη όπου οντότητες του ομίλου επιχειρήσεων επενδύσεων έχουν λάβει άδεια 
λειτουργ ίας, η Επιτροπή, όταν αποτε λεί την αρχή εποπτείας του ομίλου, σύμφωνα με τις διατάξεις 
του άρθρου 39 , ειδοπο ιεί, σ ύμφωνα το άρθρ ο 15, το συντομότερο  δυνατό,  την ΕΑΤ, το ΕΣΣΚ και 
οποιαδήποτε σχετική αρμόδια αρχή και δια βιβάζει όλες τις πληροφορίε ς που  είναι απαραίτητες για 
την εκτέλεση των εργασι ών τους.  
  
Σώματα  
εποπτών.  41.-(1) Όταν  η Επιτρ οπή αποτελεί την αρχή επο πτείας το υ ομί λου σύμφωνα με το ά ρθρο 39 
δύναται, εφόσον ενδείκνυ ται, να συστήνει σώμ ατα εποπτών, ώστε να διευκο λύνετ αι η άσκηση των 
καθηκόντων του παρόντος άρθρου και να εξασφαλίζον ται ο συντονισ μός και η συνεργ ασία με τις 
αρμόδιες εποπτικές αρχ ές τρίτων χωρών, ιδίως ό ταν αυτό απαιτείται  για του ς σκοπούς της 
εφαρμογής του Άρθρου 23 , παράγ ραφος 1, πρώτο εδάφιο , στοιχείο γ), και του Άρθρου 23 , 
παράγραφος 2 , του Κανονισμού (EΕ) 2019/203 3 για την αντα λλαγή κα ι την εν ημέρωση των 
συναφών πληροφοριών σχ ετικά με τ ο μοντέλο περι θωρίου με τις εποπτ ικές αρχ ές των 
αναγνωρισμένων κε ντρικών αντισυμβαλλο μένων. 
  
      (2) Τα σώ ματα ε ποπτών παρέχουν ένα πλαίσιο για την Επιτροπή,  όταν αυτή αποτελεί  την 
αρχή επο πτείας τ ου ομίλο υ, την ΕΑΤ και τις άλλες αρμόδιες α ρχές, για την εκτέλεση τ ων κάτωθι 
εργασιών:  
  
 (α)  Τις εργα σίες που αναφέρονται στο  άρθρο 4 0· 
   
 (β) τον συντονισμό των αιτημάτων παροχής πληροφοριών, όταν αυτό απαιτ είται γι α τη 
διευκόλ υνση της εποπτείας σε ενοποιημένη βάση, σύμφ ωνα με το Άρθρο 7 του 
Κανονισμ ού (EΕ)  2019/ 2033 · 
   
 (γ) τον συντονι σμό των αιτη μάτων παροχή ς πληροφορι ών, όταν η Επιτροπή κα ι οι 
διάφορες άλλες αρμόδιες αρχές επιχειρήσεων επενδύσεων που  ανήκουν  στον ίδ ιο 
όμιλο πρέπει να ζητούν είτε από την αρμόδια αρχ ή του κράτους μέλους καταγωγής  του 
εκκαθαρισ τικού μέλους εί τε από την α ρμόδια αρχή του αναγνωρι σμένου κεντ ρικού 
αντισυμβαλλόμενο υ, πληροφορίες σχετικά με το μοντέλο περιθωρίου και τις 
παραμέ τρους πο υ χρησιμ οποιού νται για τον υπολογισμό της απαίτησης περιθω ρίου 
ασφαλείας των σχετικών επ ιχειρήσεων επε νδύσεων · 
   
 (δ) την αντα λλαγή πληρ οφοριών μεταξύ  της Επιτ ροπής  και όλων των άλλω ν αρμόδιων 
αρχών και με την ΕΑΤ, σύμφωνα με το Άρθρο 21 του Κανονισμ ού (ΕΕ) αριθ. 
1093/2010, καθώς και με την ΕΑΚΑΑ, σύμφωνα με το Άρθρο 21 του Κανονισμού (ΕΕ ) 
αριθ. 1095/2 010· 
   
 (ε) την επίτευξη  συμφ ωνίας σχετικά με τη ν εκούσια ανάθεση εργασιών και αρ μοδιοτήτων 
μεταξύ της Επιτροπής και των άλλων αρμόδιων αρχών, κ ατά περί πτωση · και 
   
 (στ) την αύξηση της αποτελεσματικότητας της εποπτείας, με σκοπό την απ οφυγή της 
περιττής επικά λυψης των  εποπτικ ών απαι τήσεων.  
  
      (3) Κατά περίπτωση, η Επιτροπή,  ως αρχή εποπτείας του ομίλου σύμφωνα με το άρθρο 39 , 
δύναται επίσης να συστήνει σώμα τα εποπτών όταν  βρίσκον ται σε τρίτη χώρα οι θυγατρικές ενός 
ομίλου επιχει ρήσεω ν επενδύσ εων με επικεφαλ ής επιχείρησ η επ ενδύσεων εγκατεστημένη στην 
Ευρωπ αϊκή Ένωση, μητρική επενδυτική εταιρεία συμμετοχών εγκατεσ τημένη σ την Ευρω παϊκή 
Ένωση ή μητρική μικτή χρ ηματοοικονομική εταιρεία  συμμετοχών εγκατεστημένη στην  Ευρωπαϊκή 
Ένωση.  
  
      (4) Οι ακόλουθες αρχ ές κατέχουν θέση  μέλους στο σώμα εποπτών:  
  
 (α) Οι αρμόδιες αρχές που είναι υπεύθυν ες για τ ην εποπτ εία θυγατρικών ενός ομίλου 
επιχειρήσεων επενδύσεων με επικεφαλής επιχείρησ η επενδύσεων εγκατεστημένη στην  
Ευρωπαϊκή Ένωση, μ ητρική ε πενδυτ ική εταιρεία συμμ ετοχών εγκ ατεστημέ νη στην 
Ευρωπαϊκή Ένωση ή μη τρική μικτή χρηματοοικονομική εταιρε ία συμμε τοχών 
εγκατεστημένη στην  Ευρωπαϊκή Ένωση · και 
1497
    
 (β) εφόσο ν συντρέχει λόγος, εποπ τικές αρχές τρίτης χώρας, υπό την επιφύλαξη 
απαιτήσ εων εμπ ιστευτι κότητας που, κατ ά τη γνώμη όλων των  αρμόδιων αρχών, είναι 
ισοδύ ναμες με τις απαιτήσεις που προβλέπον ται στο Τμήμα Β του Κεφαλαίου 1 του 
Μέρους IV του παρόντος Νόμου.  
  
      (5) Η Επιτροπ ή, ως αρχή εποπτείας του ομίλου, πο υ προσδιορίζεται δυνάμει  του άρ θρου 39 , 
προεδρε ύει στις συ νεδριάσεις του σ ώματος εποπτών και εκδίδει αποφάσεις.  
  
      (6) Η Επιτροπή, ως αρμόδια αρχή εποπτείας του ομίλου ενημερώνει εκ των προτέ ρων και 
πλήρως όλα τα μέλη του σώματο ς εποπτών σχετικά με τη διοργάνωση αυ τών των συ νεδριάσεων, 
τα κύρια  θέματα προ ς συζήτηση και τ ις δραστηριότητες προς εξέταση καθώς επίσης ε νημερώνε ι 
εγκαίρως και πλήρως όλα τα μέλη του σώματος εποπτών σχετικά με τις απο φάσεις που 
λαμβάνονται σε αυτές τις σ υνεδριάσεις ή τα μέτρα π ου εφαρμόζοντ αι. 
  
      (7) Κατά τ η λήψη  αποφάσεων,  η Επιτροπή, ως αρχή εποπτείας του ομίλου , λαμβάνει υ πόψη τη 
σημασία της εποπτικής δραστηριότητας που προγραμματίζεται ή συντονίζεται από τις  αρχές που 
αναφέρονται στο εδάφιο ( 4). 
  
      (8) Η σύστασ η και η λειτο υργία των σωμά των εποπτώ ν επισ ημοποιούντα ι με γραπτές 
ρυθμίσεις. 
  
      (9) Σε περίπτωση δι αφωνίας με απόφα ση που λαμβάνει η αρχή εποπτείας του ομίλου σχετικά 
με τη λειτουργία των  σωμάτων εποπτών, οποιαδήποτε από τις  ενδιαφερόμενες αρμόδιες  αρχές 
μπορεί  να παραπέ μψει το θέμα σ την ΕΑ Τ και να ζη τήσει τη συνδρομ ή της ΕΑΤ, σύμφωνα με το 
Άρθρο 19 του  Κανονισ μού (ΕΕ)  αριθ.  1093/2010.  
  
Απαιτήσεις 
συνεργασίας.  42.-(1) Η Επιτροπή, ως αρχ ή εποπτείας του ομίλου , και οι αρμόδ ιες αρχές που αναφέροντα ι 
στο άρθρο 41 (4), ανταλλ άσσουν τις σχετικές πλ ηροφο ρίες που απαιτούνται, μεταξύ άλλων τ α 
εξής:  
  
 (α) Τον προσδιορισμό της νομικής δομής και της δομής διακυβέρνησης του ομίλου 
επιχειρήσεων επεν δύσεων, περιλαμβανομένης τ ης οργανωτικής δομής το υ, που 
καλύπτουν όλες τις  ρυθμιζόμεν ες και μη ρυθμιζόμενες  οντότητες, τις μη ρυθμιζό μενες 
θυγατρικές  και τις μητρικές επιχειρήσεις, καθώς και των αρμόδιων αρχών των 
ρυθμιζόμενων οντοτήτων το υ ομίλου επιχειρή σεων επενδύσεων ∙ 
   
 (β) τις διαδικασίες συλλ ογής πληροφοριών από τις επ ιχειρήσεις επενδύσεων ενός ομίλου  
επιχειρήσεων επενδύσεων , και τι ς διαδικ ασίες εξακρίβωσης αυτών των πληροφοριών ∙ 
 
 (γ) οποιεσδήποτε αρνητικές εξελίξεις σε επιχε ιρήσεις επενδύσ εων ή άλλες οντότητες εν ός 
ομίλου επιχειρήσεων επενδύσεων που δύνανται να επ ηρεά σουν σο βαρά τις εν λόγω 
επιχειρήσ εις επενδύσεων ∙ 
   
 (δ) οποιεσ δήποτε σημαντικές κυρώσεις και έκτακτα μέτρα που έλαβαν οι αρμόδιες αρχές 
σύμφωνα με τις νομοθεσ ίες των οποίω ν κρατών μελών οι οποίες  ενσωματώνουν την 
Οδηγί α (ΕΕ) 2019/2134, περιλαμβανομέ νου του παρ όντος Νόμου ∙ και 
   
 (ε) την επιβολή ειδικ ής απαίτ ησης ιδί ων κεφαλαίων σύμφωνα με το Άρθρο 39 της Ο δηγίας 
(ΕΕ) 2019/2034 ∙ 
   
      (2) H Επιτροπή, ως  αρχή εποπτείας του ομίλου και οι άλλες αρμόδιες αρχές μπορούν να 
απευθύνονται στην ΕΑΤ, σύμ φωνα με το Άρθρο 19 , παράγραφος  1, του Κα νονισμού (ΕΕ ) αριθ.  
1093/2010,  όταν δεν έχουν διαβιβαστεί οι σχετικές πληροφορίες βάσει του εδαφίου (1) χωρίς 
αδικαιολόγητη  καθυστέρηση ή ό ταν ένα αίτημα συνεργασί ας, ιδίως για την ανταλ λαγή σχετικών 
πληροφοριών, έχ ει απορριφθ εί ή δεν έχει απαντη θεί εντός εύλογου χρονικ ού διαστ ήματος.  
  
      (3) Η Επιτροπή, προτού λάβει απόφαση η οποία μπορεί να είναι σημαντική για τα εποπτ ικά 
καθήκοντα άλ λων αρμόδιων αρχών, διαβ ουλεύονται μεταξύ τους όσον αφορά τα ακόλουθα:  
  
 (α) Μεταβολ ές στη μετοχική, οργ ανωτ ική ή διαχειριστική διάρθρωση των επιχειρήσεων 
επενδύσεων ενός ομίλου επιχειρήσεων επενδύσεων, που απαιτούν την έγκριση ή την 
άδεια των αρμόδιων αρ χών· 
   
 (β) σημαντικές κ υρώσεις που επιβάλλουν οι αρμόδιες αρχές στις επιχειρήσεις  επενδύσεων ή 
οποιαδ ήποτ ε άλλα  έκτακτα μέτ ρα που λαμβάνουν οι εν λόγω αρχές · και 
   
 
1498
  (γ) ειδικές απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων που επιβάλλονται σύμφωνα μ ε το Άρθρο 39 της 
Οδηγίας  (ΕΕ) 2019/2034.  
  
      (4)  Όταν πρόκειται να επιβληθούν σημαντι κές κυρώσει ς ή να ληφθούν άλλα έκτακτα μέτρα 
κατά τα ορ ιζόμενα στην παράγραφο (β) του εδαφίου (3), η Επιτροπή ζητεί τη γνώμη της αρχής 
εποπτείας του ομίλου.  
  
      (5)  Ανεξάρτητα  από τ ο εδάφιο (3), η Επιτροπ ή δεν υποχρεούται να διαβουλευθεί με άλλες 
αρμόδιες αρχέ ς, σε επείγουσες περ ιπτώσεις  ή σε περιπτώσει ς που μια τέτοια διαβούλευση θα 
μπορούσε να θέσει σε κίνδυνο την αποτελεσματικότητα της απόφασής της και στ ην περίπτωση 
αυτή, η  Επιτρ οπή ενημερώνει, αμελλητ ί, τις άλλες ενδιαφερόμενες αρμόδιες αρχές σχ ετικά με τη ν 
εν λόγω απόφαση πε ρί μη δι αβούλευσ ης. 
  
Εξακρίβωση 
πληροφοριών 
σχετικά με 
οντότητες 
εγκατεστημένες σε 
κράτη μέλη.   43.-(1)  Όταν η Επιτροπή χρειάζετα ι να εξακριβώσει πλη ροφορί ες σχετικά με ΕΠΕΥ, 
επενδυτικές εταιρείες συμμετοχών, μικτές  χρημα τοοικονομικ ές εταιρείες συμμετο χών, χρη ματο-
δοτικά ιδρύμ ατα, επιχειρήσεις παροχής επικουρικών υπηρεσιών, μικτές εταιρείες συμμετοχών ή 
θυγατρικές που είναι εγκατεσ τημένες σε άλλο κράτ ος μέλ ος, συμπεριλαμβανομένων  θυγατρικών 
που είναι ασφαλιστικές εταιρείες και υποβάλλ ει αίτημα προς τούτ ο, η  εξακρίβωση α υτή 
πραγ ματοποιείται από την αρμόδια αρχή του άλλου κράτους μέλους, σύμφωνα με το  Άρθρο 
50(2)(α ), (β) και (γ) της Ο δηγίας (ΕΕ) 2019/203 4. 
  
      (2) Για τους σκο πούς του Άρθρου 50(2)(α) και (γ) της Ο δηγίας (ΕΕ) 2019/2 034, η Επιτροπή 
που υπέβαλε το αίτημ α επιτρέ πεται να συμμετέχει στην εξακρίβωση.  
  
      (3) Ό ταν η αρμόδια αρχή άλλου κράτους μέλους χρειάζεται να ε ξακριβώσει πληροφορί ες 
σχετικά με ΚΕΠΕΥ, επενδυτι κές εταιρείες συμμετοχών, μικτές  χρηματοοικον ομικές εται ρείες 
συμμετοχών, χ ρημα τοδοτ ικά ιδρύματα, επ ιχειρήσεις παροχής επικουρικών υπηρεσιών, μικτές 
εταιρείες συμμετοχών ή θυγατρικές που είναι εγκατεστημένες  στη Δημοκρατία, συμ περι-
λαμβανομένων θυγατρικών π ου είναι ασφαλιστικές εταιρείες και υποβάλλει  αίτημα προ ς τούτο, η 
εξακρίβ ωση α υτή π ραγματοπ οιείται από την Επιτροπή, σύμφωνα με το εδάφιο (4) . 
  
      (4) Όταν η Επιτροπή λαμβάνει αίτημα σύμφω να με το εδάφιο (3 ), προβαίνει σ ε οποιοδή ποτε 
από τα εξής:  
  
 (α) Διενεργεί η ίδια τ ην εξακρίβω ση, στο  πλαίσιο  των αρ μοδιοτήτ ων της·  
   
 (β) επιτρέπει στην αρμόδια αρχή που υπέβαλε το αίτημα να διενεργήσει εκείνη την 
εξακρί βωση·  
  
  
 (γ) ζητεί από ελεγκτή ή εμπειρογν ώμονα να διενεργ ήσει την  εξακρίβωση αμερόληπτα και να 
γνωστοποιήσει τ α  αποτελέσ ματα ταχέ ως. 
   
      (5) Η  αρμόδια  αρχή που υπ έβαλε αίτημα σύμφωνα με το εδάφιο (3) επιτρέπεται να συμμετέχει 
στην εξακρίβωση . 
  
 Τμήμα Β:  Επενδ υτικές εταιρείες συμμετοχ ών, μικτές  χρημα τοοικονομικές εταιρείες συμμετοχών 
και μικτές εταιρεί ες συμμετοχώ ν 
  
Ένταξη  
εταιρ ειών 
συμμετ οχών  
στην εποπτεία   
της συμμόρφωσης 
με τη δοκιμή 
κεφαλαίων  
ομίλου.  44. Οι επενδυτικές εταιρείες συμ μετοχών και οι μικτές  χρηματοοικονομικές εται ρείες 
συμμετοχών υπάγονται στην εποπτεία της συμμόρφωσης με τη δοκιμή κεφαλαίων ομ ίλου. 
  
Επάρκεια  
διευθυντικ ών 
στελεχών.  45. Τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου μιας επενδυτικής εταιρείας συμμετοχών ή μικτής   
χρηματοοικονομικής ε ταιρείας συμμετοχών έχουν  τα απαιτούμενα ε χέγγυα ήθους και την αναγκαία 
γνώση, ικανότητες και π είρα, για τη ν αποτελε σματική ά σκηση των κ αθηκόν των τους, 
λαμβανομένου υπόψη του ειδικού ρόλου μιας επενδυτικής εταιρείας συμμετοχών ή μικτή ς 
χρηματοοικονομικής ε ταιρείας συμμετοχών.  
  
 
 
 
 
1499
 Μικτές εταιρείες 
συμμετοχών.  46.-(1) Όταν μητρική επιχείρηση μιας ΚΕΠΕ Υ είναι μικτ ή εταιρε ία συμμε τοχών , η Επιτ ροπή, ως 
υπεύθ υνη για την εποπτεία της ΚΕΠΕΥ, δύναται -  
  
 (α)        να απαιτεί από τη μικτή εταιρεία συμμετοχώ ν τη ν ανακοίνωση κάθε χ ρήσιμης 
πληροφορίας για τ ην εποπτεία της εν λόγω ΚΕΠΕΥ · και 
   
 (β) να ασκ εί εποπτεί α στις συναλλ αγές που π ραγμ ατοπ οιούνται  μεταξύ της ΚΕΠΕΥ και της 
μικτής εταιρείας συμμετοχών και των θυγατρικών της τελευταία ς και να απαιτεί από την  
ΚΕΠΕΥ να διαθέτει κατά λληλες διαδικασίες για τη διαχείριση των κινδύνων και 
μηχανισμούς εσωτερικ ού ελέγχου , συ μπερ ιλαμβ ανόμενων τ ων ο ρθών  διαδικα σιών 
υποβολής στοιχείων και λογιστικής, για τον εντοπισμό, τη μέτρηση, την παρακο -
λούθη ση και τον έλεγχο αυτών των συναλλαγών · 
  
      (2) Η Επιτροπή δύνατ αι να προβαίνει η ίδια ή να αναθέτει σε εξωτερικού ς ελεγκτές την επιτόπια 
επιθεώρησ η για  την εξακρί βωση των  πληροφοριών που απέστειλαν οι μικτές εταιρείες 
συμμετοχών και οι θυγατρικές το υς. 
  
      (3) Το Μέρο ς VI του παρόντος Νόμου εφαρμόζ εται κατ’ αναλ ογία επί επενδυτικών εταιρειών 
συμμετοχών, μικτών χρηματοοικονομι κών ε ταιρειών συμμ ετοχών, μικτών χ ρηματοοι κονομικών 
εταιρειών συμμετοχών ή/και μικτών εταιρειών συμμετοχών ή/και επί των υπεύθυνων  διευθυντικών 
στελεχών α υτών των οντοτήτων.  
  
Κυρώσεις .   47. Το Μέρος VI του παρόντος Νόμου εφαρμόζεται κατ’ α ναλογία επί επε νδυτι κών εταιρειών  
συμμετοχών, μικτών χρ ηματοοικονομικών εταιρειών συμμετοχών ή/και μικτών εταιρειών 
συμμετοχών ή/και επί των υπεύ θυνων διευθυντικ ών στελε χών αυτών των οντοτήτων .  Σύ μφωνα 
με τα άρθρα  50 έως 55 , η Επιτροπή διασφαλίζει ότι  οι διοικητικ ές κυ ρώσεις ή άλλα διοικητικά  
μέτρα που στοχεύ ουν στην παύση ή στον περιορισμό παραβάσεων των διατάξεων των άρθρων 
39 έως 48 ή στην αντιμετώπιση των αιτίων τέτοιων παραβάσεων, δύνανται να επιβληθού ν, σε 
επενδυ τικές εταιρείες  συμμετοχών, μικτέ ς χρηματ οοικονομικές εταιρείε ς συμμετοχών ή/και μικτ ές 
εταιρ είες συμμετοχών, ή /και στα υπεύθυνα διευθυντικά στελ έχη τους.  
  
Εκτίμηση τ ης 
εποπτείας τρίτης 
χώρας και άλλες 
εποπτικές τεχνικές.    48.-(1) Όταν δύο ή περισσότερες  ΚΕΠΕΥ που είνα ι θυγατρικές της ίδιας μητ ρικής επιχείρησης, 
η οποία εδρεύει σε τρίτ η χώρα, δεν υπόκεινται σε αποτελεσματική εποπτεία σε επίπεδο ο μίλου, η 
Επιτροπ ή εκτιμά  κατά πόσον οι ΚΕΠΕΥ υπ όκεινται σε εποπτεία από εποπτική αρχή της τρίτης 
χώρας, ισοδύνα μη προς την επο πτεία που προ βλέπε ται στον παρόντα Νόμο και στο  Πρώτο 
Μέρος τ ου Κανο νισμού ( ΕΕ) 2019/2033.  
  
      (2) Όταν από την εκτίμηση του  εδαφίου (1) προ κύπτει ό τι δεν υφίσταται ισοδύν αμη εποπτεία, η 
Επιτροπή επιτρέπει τη διενέργεια των  κατάλληλων εποπτικών τεχνι κών που επιτυ γχάνο υν τους 
εποπτικούς στόχους σύ μφωνα με το Άρ θρο 7 ή  8 του Κ ανονισμού (EΕ) 2019/2033.  
  
      (3) Οι εποπτικές τεχνικές του εδα φίου (2)  συμφωνούνται από την Ε πιτροπή, ως αρχή 
εποπτείας του ομίλου, σε περίπτωση που η μητρικ ή επιχείρηση ήτ αν ε γκατεστημ ένη σ την 
Ευρω παϊκή Ένωση, έπειτα α πό διαβούλευση  με τις  άλλες ε νδιαφερόμενες αρμόδιες αρχές.  
  
      (4) Οποιαδήποτ ε μέτρα λαμβάνον ται από την Επιτροπή σύμφωνα με  τα εδάφια (2) και (3) 
κοινοποιούνται στις άλλες ενδ ιαφερόμενες αρμόδιες αρχές,  την ΕΑΤ και την Ε υρωπαϊκή  Επιτροπή.  
  
      (5)  Η Επιτροπ ή, ως α ρχή εποπ τείας του ομίλου, σε περίπτωση που η μητρική επιχείρησ η ήταν 
εγκατεστη μένη στη ν  Ευρωπαϊκή Ένωση, δύναται ιδίως να απαιτεί τη σύσταση επενδυτικής 
εταιρεί ας συμμετοχώ ν ή μικτής χρημ ατοοικονομική ς ετα ιρείας σ υμμετοχών στην Ευρωπα ϊκή 
Ένωση και να εφαρ μόζει το  Άρθρο 7 ή 8 του Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033 στην εν λόγ ω 
επενδυτική ετα ιρεία συ μμετοχών ή μικτή χρηματ οοικονομική εταιρεία συμμετοχών.  
  
 ΜΕΡΟΣ V  
ΔΗΜΟΣΙ ΕΥΣΗ ΠΛΗΡΟΦΟ ΡΙΩΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΠΙΤΡ ΟΠΗ  
  
Απαιτήσ εις 
δημο σίευσης.  49.-(1) Η Επ ιτροπή δημοσιε ύει όλε ς τις ακ όλουθες πληροφορίες:  
  
 (α)           Το κείμεν ο του παρόντος Νόμου , τις οδηγίες  που εκδίδοντα ι δυνάμει του παρόντος 
Νόμου  και κείμενα γενικής καθοδήγη σης· 
   
 (β) τον τρ όπο άσκησης των δικα ιωμάτων και  των διακριτικών ευχερ ειών που παρέχ ει 
ο πα ρών Νόμο ς και ο Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 2019/2033 · 
   
 (γ) τα γενικά κριτήρι α και τις μεθόδους που χρησιμοποιεί για τον εποπτικό έλεγχο και 
την αξιολόγηση που αν αφέρονται στο άρθρο 2 9 του παρ όντος Νό μου· και 
1500
    
 (δ) συγκεντρωτικά στα τιστικά στοιχε ία περί  των βασ ικών σημείων της εφαρμογής του 
παρόντος Νόμου και του Κανονισμού (ΕΕ ) 2019/2033 στη Δημοκρατί α, 
συμπεριλαμβανομένων του αριθμού και της φύσης των εποπτικ ών μέτρων που 
λήφθηκα ν, σύμφωνα με το άρθρο 32(2)(α ), και των διοικητικών κυρώσεων που 
επιβλήθη καν, σύμ φωνα με το άρθρο 50 . 
  
      (2) Οι δημοσιευόμενες πλ ηροφορίες σύμφωνα με το εδάφιο (1) είναι επαρκώς λεπτομερείς  και 
ακριβείς για την  αξιόπιστη σύγκρι ση της εφαρμ ογής του Άρθρου 57(1)(β ), (γ) και (δ) της Ο δηγίας 
(ΕΕ) 2019/ 2034 από τις αρμ όδιες α ρχές των  διαφόρω ν κρατών μελών.  
  
      (3) Η δημοσίευ ση πληρ οφοριών του εδαφίου (1) πραγματοποιείται σύμφωνα με κοινό 
μορφότυπο κ αι το κοινό έχει πρόσβα ση σε αυτή μέσω μί ας και  μόνης ηλεκτρονικής τοποθεσίας.  
  
      (4) Οι  πληροφ ορίες του εδαφ ίου (1)  ενημερώ νονται τ ακτικά.  
  
 ΜΕΡΟΣ VI 
ΚΥΡΩΣΕΙΣ, ΕΞΟΥΣΙΕΣ ΔΙΕΡ ΕΥΝΗΣΗΣ ΚΑΙ ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΠΡΟΣΦΥΓΗΣ  
  
Διοικητικές 
κυρώσεις και 
διοικητικά  
μέτρα.  50.-(1) Χωρίς  επηρεασ μό των διατά ξεων π οινικού δικαίου και των εποπτικών εξουσιών που 
αναφέροντ αι στο Τμήμα Δ του Κε φαλαίου 2 του Μέρος IV του παρόντος Ν όμου, 
συμπεριλαμβανομένω ν των εξουσιών διερεύνησης και των εξουσιών της Επιτροπής για την 
επιβο λή επανορθωτ ικών μέτρ ων, η Επ ιτροπή, έχει  την ε ξουσία να επιβάλλει διοικητικές  κυρώσεις 
και διοικητικά  μέτρα όσον αφο ρά παρα βάσεις τ ου παρ όντος Νόμου , των δυνάμε ι αυτού 
εκδιδομένων οδηγ ιών και του Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033, μεταξύ άλλων όταν μία ΚΕΠΕΥ - 
  
 (α)        δεν έχει κα θιερώ σει πλαίσιο  εσωτερ ικής διακυβέρνησης, κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 20 
του π αρόντος Νόμου · 
   
 (β) δεν αναφέρει στην Επιτροπή πληρο φορίες ή παρέχει ε λλιπείς ή ανακριβείς πληροφορίες 
σχετικά με τη συμμόρφωση προς την υποχρέωση τήρηση ς των α παιτήσεων ιδίων 
κεφαλαίων πο υ καθορ ίζονται στο Άρθρο 11 του Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033, κατά  
παράβαση του Άρθρου 54, παράγραφος 1 , στοιχείο β) , του ε ν λόγω Κανονισμού · 
   
 (γ) δεν αναφέρει στην Επιτροπή, κατά παράβαση του Άρθρου 54 , παράγραφο ς 1, στοιχείο  
ε), του  Κανονισμ ού (ΕΕ) 2019/2033,  πληροφορίες σχετικά με τον κίνδυνο συγκέντρωσης, 
ή παρέ χει ανακριβείς  ή ελλι πείς πληροφορίες · 
   
 (δ) παρουσιά ζει κίνδυνο συ γκέντρωσης πέραν των ορίων που τίθενται στο Άρθρο 37 του 
Κανονισμού (ΕΕ) 2019/203 3, χωρίς επ ηρεασμό  των Άρθρων 38 και 39 τ ου εν λ όγω 
Κανονισμού · 
   
 (ε) κατά τρόπο επαναλαμβανόμενο ή επίμονο, δεν δ ιατηρεί  ρευστά στοιχεία ενεργητι κού, 
κατά π αράβαση του Άρθρου 43 του Κανονισμού (ΕΕ)  2019/2033, χωρίς επηρεασμό  του 
Άρθρου 44 του εν λόγω Κανονισμο ύ· 
   
 (στ) δεν παρ έχει πληροφ ορίες ή  παρέχει ανακριβείς ή ελλιπείς πληροφορίες, κατά παράβασ η 
των διατάξεω ν του Έκτου Μέρ ους του Κανονισ μού (ΕΕ)  2019 /2033 · 
   
 (ζ) καταβάλλει πληρωμές σε κατόχους μέσων που περιλαμβάνονται στα ίδια κεφάλαι α της 
ΚΕΠΕΥ, σε π εριπτώσεις στις ο ποίες το Άρ θρο 28,  52 ή 63 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 
575/2013 απαγορεύουν τις εν λόγω πλ ηρωμ ές σε κατόχ ους μέσων που  περιλαμβάνοντα ι 
στα ίδ ια κεφάλαια · 
   
188(Ι) του 2007  
58(Ι) του 2010  
80(Ι) του 2012  
192(Ι) του 2012  
101(Ι) του 2013  
188(Ι) του 2014  
18(Ι) του 2016  
13(Ι) τ ου 2018  
158 (Ι) του 2018  
81(Ι) του 2019  
13(Ι) το υ 2021  
22(Ι) του 2021  
61(Ι) τ ου 2021.  (η) κηρύχθηκε υπεύθυνη για σοβαρές παραβάσεις διατάξεων του  περί της Παρεμπόδισης 
και Καταπολέμησης της Νομιμο ποίησης Ε σόδων απ ό Παράνο μες Δραστηριότητε ς 
Νόμου · και 
   
1501
  
 
 (θ) επιτρέπει σε ένα ή περισσότερα πρόσωπα που δεν συμμ ορφώνονται μ ε το άρ θρο 9 του  
περί Επ ενδυτικών Υπηρεσιών κ αι Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου να 
καταστούν ή να παραμείνουν μέλη το υ διοικητ ικού συμ βουλίο υ· 
  
      (2) Οι διοικητ ικές κυρ ώσεις και τα άλλα διοικητικά μέτρα έχουν αποτελεσματικό,  αναλογικό κ αι 
αποτ ρεπτικό χ αρακτήρα . 
  
      (3) Οι δ ιοικητικές κυρώσεις και τα διοικητικά μέτρα που αναφέρονται στο εδάφιο (1) 
περιλαμβάνο υν τα εξή ς: 
  
 (α) Δημόσια ανακοίνωση στην οποί α περιγρά φονται το υπεύθυνο φυσικό ή νομικό 
πρόσωπο, ή η υπεύθυν η ΚΕΠΕΥ, επενδυ τική εταιρεί α συμμετοχών ή μικτή  
χρηματοο ικονομική εταιρεία συμμετοχών , και η φύση της παράβασης · 
   
 (β) διαταγή προς το υ παίτιο φ υσικό ή νομικό πρό σωπο για παύση τη ς παράνομ ης 
συμπερ ιφοράς και αποφυγή της επανάληψής της στο μέλλον · 
   
 (γ) προσωρινή απαγό ρευση κατ ά των μελών του δ ιοικητικού  συμβουλίου της ΚΕΠΕΥ ή 
οποιωνδήποτε άλλων υπαίτιων φυσικών προσώπων να α σκούν καθ ήκοντα σ ε ΚΕΠ ΕΥ· 
   
 (δ) σε περίπτωση νομικ ού προσώπ ου, διοικ ητικές χρηματικές κυρώσεις έως ποσοστό  
ύψους  10% του συν ολικού ετήσιου  καθα ρού κ ύκλο υ εργασιών, συμπερι λαμβανομ ένου 
του ακαθάριστου εισοδήματος που συνίσταται σε τόκους εισπρακτέους και 
εξομοιούμ ενα έσοδ α, έσοδα από μετοχ ές και άλλους τίτ λους μετα βλητής ή σταθερής 
απόδοσης, και προμήθειες ή αμοιβές της ΚΕΠΕΥ κα τά το προηγούμ ενο ο ικονο μικό 
έτος· 
   
 (ε) σε περίπτω ση νομικού προσώπου, διοικητικές χρηματικές κυρώσεις μέχρι και το 
διπλάσι ο του ποσ ού των κ ερδών  που αποκτήθηκα ν ή των ζημιών πο υ αποφεύχ θηκαν 
λόγω της παράβασης, όπου τα εν λόγω κέρδη ή ζημίες μπορού ν να προσδιοριστ ούν· 
και 
   
 (στ) σε περίπτωση φυσικού προσώπου, διοικητικές χρηματικές κυρώσεις μέχρι και πέντε 
εκατομμύρια ευρώ.  
   
      (4) Σ ε περίπτωση που ΚΕ ΠΕΥ, η οποία αναφ έρεται σ την παράγ ραφο (δ) του εδαφίου (3) είναι 
θυγατρική, το σχετικό ακαθ άριστο εισόδημ α είναι το  ακαθάριστο εισόδημα πο υ προκύ πτει από τις 
ενοποιημένες καταστάσεις της επικεφαλής μητρικής επιχείρησης κα τά το προ ηγούμενο  οικονομικό 
έτος.  
  
      (5) Σε  περίπτω ση παράβα σης των διατάξεων του παρόντος Νόμου ή των δυνάμει αυτού 
εκδιδόμενων οδ ηγιών  ή του Κα νονισμού (ΕΕ) 2019/ 2033 απ ό ΚΕΠΕΥ, η Επιτροπή δύναται  να 
επιβάλλει  διοικητικές κυρώσεις στα μέλη του δ ιοικητικο ύ συμβου λίου και σε άλλα φ υσικά 
πρόσωπα τα οποία  ευθύνονται για την παράβαση.  
  
      (6) Κατά τον καθορισμό του εί δους των διοικ ητικώ ν κυρ ώσεω ν ή των διοικητικών  μέτρων  που 
αναφέρονται στο εδάφιο (1) και του ύψους των διοικητικών χρηματικών κυρ ώσεων, η Επιτροπή  
λαμβάνει υπόψη όλ ες τις σχετικές σ υνθήκες,  στις οπο ίες περιλαμβάνονται αναλόγως - 
  
 (α) η βαρύτητα και η  διάρκεια της παράβασ ης· 
   
 (β) ο βαθμός ε υθύνης των φυσικών ή νομικών προσώπων που ευθύνονται για την 
παράβαση · 
   
 (γ) η οικονομ ική ισχύ ς τω ν φυσικών ή νομικών προσώπων που ευθύ νονται γι α τη ν 
παράβαση, συμπεριλαμβανομένου του συνολικού κύκλου ερ γασιών  των νομικών 
προσώ πων ή του ετήσιου εισοδ ήματος τω ν φυσικών προσώπων · 
   
 (δ) η σπουδαιότητα των κερδών που αποκτήθηκαν ή των ζημ ιών που αποφεύ χθηκαν από τα 
νομικά  πρόσωπα που ευθύ νονται για την παρ άβαση · 
   
 (ε) τυχόν ζημίες τρίτων που προκλ ήθηκαν από  την παράβαση · 
   
 (στ) ο βαθμός συνεργασίας με την Επιτροπή · 
   
 
1502
  (ζ) προηγούμενες παραβάσεις από τα φυσικά ή νο μικά πρόσ ωπα που ευθύνονται γ ια την 
παράβαση · και 
   
 (η) τυχόν πιθανές συστημικές  συνέπειες της παράβασης.  
   
      (7) Η Επ ιτροπή δύνα ται να επιβάλ ει οπο ιαδήποτε  από τις διοικητικές κυ ρώσεις, που 
αναφέρονται στις παραγράφους (δ) έω ς (στ) του εδαφίου (3) , σε πρόσ ωπο το ο ποίο αρνε ίται ή 
παραλείπει να  συμμορφωθεί με δ ιαταγή ή προσ ωρινή  απαγόρευση που αναφ έρεται στην 
παράγραφο (β)  ή (γ), αντίστοιχα , του εδαφίο υ (3).  
  
Εξουσί ες 
διερεύνησης . 51.  Η Επιτροπή διαθέτει όλες τις εξουσίες συγκέντρωσης πληροφοριών και διερε ύνησης π ου 
είναι αναγκαίες για την άσ κηση τω ν λειτ ουργ ιών της, μεταξύ άλ λων- 
  
 (α)    την εξουσία να απαιτε ί πληροφορίες από τα ακό λουθα φυ σικά ή νομικ ά πρόσωπα:  
   
  (i) ΕΠΕΥ  εγκατεστημένη στη Δημοκρατία·  
 
  (ii) επενδυτικές ε ταιρείες συμμετοχ ών εγκατεστημένες στη Δημοκρατία · 
  (iii) Μικτές χρημα τοοικο νομικές  εταιρείες συμμετοχών εγκατεστημέν ες στη Δημο -
κρατία · 
  (iv) μικτές  εταιρείες σ υμμετοχών εγ κατεστημένες στη Δημοκρα τία· 
  (v) πρόσωπα που ανήκουν στις ον τότητες π ου αναφέ ρονται στις υποπαραγράφους 
(i) έως (iv) · και 
 
  (vi) τρίτους στις οποίου ς οι ο ντότητε ς πο υ αναφέ ρονται στις υποπαραγράφους (i) 
έως (iv) έχουν αναθέσει ε πιχειρησιακές λειτουργί ες ή δραστηριότητες · 
   
 (β) την εξουσία διεξαγωγής όλων των αναγκ αίων διε ρευνήσεων για οποιοδήποτε πρόσωπο 
που αναφέρ εται στην παράγραφο (α ), εγκατεστ ημένο ή ευρισ κόμενο στη Δημοκρατ ία, 
συμπεριλαμβανομένου του δικαιώματος - 
     
  (i) να απαιτ εί την υπ οβολή εγγράφων από τα πρό σωπα που αναφέρονται στην 
παράγρ αφο (α) · 
 
  (ii) να εξετάζει τα βιβλία ή/και αρχεία των προσώπω ν που αναφέρονται στην  
παράγραφο (α) ή/και να δημιουργεί  αντίγραφα ή /και αποσπάσ ματα από τα εν 
λόγω βιβ λία και αρ χεία· 
 
  (iii) να λαμ βάνει προφορικές ή /και γραπ τές εξηγήσεις από τα πρόσωπ α που 
αναφέρονται στην παράγραφο (α) ή /και από τους εκπροσώπους τους  ή/και τα 
μέλη του προ σωπικού του ς· και 
 
  (iv) να προβαί νει σε συνέντ ευξη με κάθε άλλο σχετι κό πρόσωπο με σκοπό τη 
συγκέντρω ση πληρο φοριών σχετικά με το αντικεί μενο της διερεύ νησης · 
   
 (γ) την εξουσία διεξαγωγής όλων των αναγκαίων επιθεωρήσεων στις επι χειρηματικές 
εγκαταστά σεις των νο μικών προσώπων πο υ αναφέ ρονται στην  παράγραφο (α) και 
οποιασδήποτε άλλης επιχείρ ησης που περ ιλαμβάνε ται στην εποπτεία της συμμόρ φωσης 
προς τη  δοκιμή κ εφαλαίων  ομίλου, όταν η Επιτροπή είναι η αρχή εποπτείας του ομίλου, 
υπό τ ην προϋπόθεση ότι ενημ ερώνονται π ροηγου μένως οι άλλες ενδ ιαφερόμενες  
αρμόδιες αρχές.  
  
Δημοσίευση  
διοικητικών 
κυρώσεων  
και διοικη τικών 
μέτρων.  52.-(1) Η Επιτ ροπή δημοσιεύ ει στον ε πίσημο ι στότοπό της, χωρίς αδικαιολόγητη 
καθυστέρηση, τις διοικητικές κυρ ώσεις και τα διοικητικ ά μέτρα που  επιβά λλονται σύμφωνα με  το 
άρθρο 5 0 του παρόντος Νόμου κα ι κατά των οποίων δεν έχει ασκηθεί  ή δεν μ πορεί πλέον να 
ασκηθεί προσφ υγή δυνάμει τ ου Άρθρου  146 του  Συντάγματος.  
  
      (2) Η δημοσίευση που αναφέρεται στο εδάφι ο (1)  περιλαμβάνει πλη ροφορίες σχ ετικά με το 
είδος και τη  φύση της π αράβασης και την ταυτότ ητα του φυσικού ή νομι κού προσώπου  στο οπο ίο 
επιβάλλεται η κύρωση ή κα τά του οποίου  λαμβάνετ αι το μέ τρο.  
  
      (3) Η Επιτροπή δημοσιεύει τις αναφερόμενες  στο εδ άφιο (2)  πληροφορίες μόνο μετά τ ην 
ενημέρωση του φυσικού  ή νομικού προσώπου  στο οποίο επι βάλλεται η κύρωση ή κατ ά του 
οποίου  λαμβάνε ται το μέτρο, σχετικά με τι ς κυρώσεις κα ι τα μέτρ α αυτά κ αι στο βαθμό που η 
δημοσίευση είναι αναγκαία και αναλογική.   
1503
    
 
 
      (4) Η Επιτροπή  δημοσιεύει επίσης, στον επίσημο ιστ ότοπό της, πληροφορίες σχετικά με την 
κατάσταση των προσφυ γών δυνάμε ι του Άρθρου 146 του Συντάγματος και σχετικά με τ ην έκβασή  
τους.  
  
      (5) Η Επιτροπή δημοσιεύει  ανώνυμα  τις διοικητικές κυρώσε ις ή τα άλλα διοικητικά μέτρα που  
επιβάλλ ει, δυνάμ ει του άρθρου 50 , σε ο ποιαδήποτε από τις ακόλουθες περιπτώσεις:  
  
 (α) Η κύρω ση ή  το μέτρ ο επ ιβάλλεται  από την  Επιτροπή σε φυσικό πρόσωπο και η 
δημοσίευση των δεδομένων προσωπικού χαρα κτήρα του εν λόγω προσώπ ου θεωρεί ται 
δυσα νάλογ η· 
   
 (β) η δημοσίευση θα έθετε  σε κίνδυνο διεξαγόμενη ποινική έρευνα ή τη σταθερότητα  των 
χρημα τοοικονο μικών αγορ ών· και 
   
 (γ) η δημοσίευση θα προξενούσε δυσαν άλογη ζημία στις ενδιαφερόμενες ΚΕΠΕΥ ή τα 
ενδιαφερόμενα φυσικά πρό σωπα.  
  
      (6)  Η Επ ιτροπή εξα σφαλίζει ότι οι πληροφο ρίες που δημοσιεύει, δυνάμει του παρόντος 
άρθρου, παρ αμένουν στ ον επίσημο ιστό τοπό της για τ ουλάχιστ ον πέντε  (5) έτη.  
  
125(Ι) του 2018.       (7) Με την επιφύλαξη του Κανονι σμού (ΕΕ) 2016/679 κα ι του περί τ ης Προστ ασίας  των 
Φυσικώ ν Προσώπων Έναντι τη ς Επεξεργασίας των Δεδο μένων Προσωπικού Χαρακτήρα και τ ης 
Ελεύθερ ης Κυκλοφ ορίας των Δεδομένων αυτών Ν όμου,  η Επιτρο πή δύνατ αι να διατηρεί δεδομένα 
προσωπικού χαρακτήρα στον επίσημ ο ιστότοπ ό της.  
  
Αναφορά 
κυρώ σεων  
στην ΕΑ Τ. 53. Η Επ ιτροπή ενημερώνει τη ν ΕΑΤ σχετικά με τις δι οικητικές κυρώσεις και τα διοικη τικά 
μέτρα  που επιβάλλει σύμφωνα με το άρθρο 5 0, καθώς και σχετικά με κάθε προσφυγή κατά των εν 
λόγω κυρώ σεων ή/και διοικητικώ ν μέτρων και  την έκβ ασή τ ης. 
  
Καταγγελίες 
παραβάσεων.  54.-(1) Η Επιτροπή, με  την έκδοση οδηγιών, θεσπίζει αποτελεσματικούς και αξιόπιστου ς 
μηχανισ μούς για  να επιτρέπει την έγκα ιρη καταγγελία δυνητικών ή υπαρχουσών παραβάσεων  των 
διατάξεων  του παρ όντος Νόμου και του Κ ανονισμού (Ε Ε) 2019/ 2033 στην Επιτροπή. 
  
      (2) Οι μηχανισμοί που αναφέρ ονται στο εδάφιο (1) περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:  
  
 (α)      Ειδικές  διαδικασίες γ ια την π αραλαβή, τον χειρισμό και τις ενέργειες σε συνέχεια 
τέτοιων καταγ γελιών, συμπεριλαμβανο μένης της δ ημιουργί ας ασφαλώ ν διαύλ ων 
επικοινωνίας· 
   
 (β) κατάλ ληλη προστασία έναντι αντιποίνων, διακρίσεων ή άλ λων μορφών  άνισης 
μεταχείριση ς από  μέρους τ ης ΕΠΕΥ για εργαζομένους των ΕΠΕΥ οι οποίοι 
καταγγέλλουν παραβάσε ις που δια πράττονται εντός της ΕΠΕΥ· 
   
 (γ) προστασία  των δεδομέ νων προσωπικού χαρακτήρα, τόσο  του προσώπου που 
καταγγέλλει την παράβαση όσο και του φυσικο ύ πρ οσώπο υ που φέ ρεται  ότι διέπ ραξε 
την εν λόγω παράβαση, σύμφωνα με τον  Κανονισμό (ΕΕ) 2016/679 · και 
   
 (δ) σαφείς κανόνες , ώστε να εξασφ αλίζεται  η εμπιστευτικότ ητα σε όλες τις περιπτώσεις 
σχετι κά με το πρόσωπο που καταγγέλλει τις παραβάσεις οι οποίες έχουν δια πραχθεί 
εντός τη ς ΕΠΕΥ, ε κτός α ν απαιτείται δημοσιοποίηση από το κυπριακό δίκαιο στο 
πλαίσιο περαιτ έρω ερευνών ή επακόλου θης διοικητ ικής ή π οινικής διαδικασ ίας. 
      (3) Οι ΕΠΕΥ διαθέ τουν κατάλληλες διαδικασίες για να μπορούν οι ε ργαζόμενοι σε αυτές να 
καταγγέλ λουν παραβάσει ς εσωτερ ικά, μέσω ειδικού ανεξάρτητου διαύλου.  
  
      (4) Οι διαδικασ ίες που αναφέρονται στ ο εδάφιο (3 )  μπορο ύν να παρέχονται  από τους 
κοινωνικούς εταίρους, υπ ό την προϋπόθεση ότι οι εν λόγω διαδικασίες προ σφέρουν την ίδ ια 
προστα σία με ε κείνη  που αναφ έρεται σ τις παραγράφους (β), (γ) και (δ) του εδαφίου (2).  
  
Δικαίωμα 
προσφυγής.   55.  Κάθε απ όφαση που λ αμβάνετα ι από την Επιτρο πή, σύμφωνα  με τις διατάξεις του 
Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033 ή /και του παρόντος Νόμ ου είναι δεόν τως αιτιο λογημένη και υ πόκειται 
στο ένδι κο μέσο της προσφυγής βάσει του Άρθρου 146 του Συντάγματος.  
  
  
 
1504
  
 
 
  
 
 
ΜΕΡΟΣ VII  
ΤΕΛΙΚΕΣ ΔΙΑΤ ΑΞΕΙΣ  
  
Έκδοση κα ι 
εφαρμογ ή οδηγι ών. 56.-(1) Η Επιτροπή δύναται να  εκδίδει οδηγίες για τη ρύθμιση οποιουδήποτε άλλ ου θέματ ος το 
οποίο χρήζει ή είναι δεκτικό καθορισμού  δυνάμει των διατάξεων  του παρόντ ος Νόμου και του 
Κανονι σμού (ΕΕ) 2019/2033 . 
  
      (2) Η εφαρμογή των οδη γιών που εκ δίδονται  δυνάμει του παρ όντος Νόμο υ και του Κανονισμού 
(ΕΕ) 2019/2033, είναι υποχρεωτική γι α τα π ρόσωπα σ τα οποία αυτές απευθύνονται.  
  
Παραπομπές  
στην Οδη γία 
2013/36/ΕΕ σε 
άλλες νομικές 
πράξεις.  57.  Για σκοπούς προληπτικ ής εποπτείας και της ε ξυγίανσης τ ων επι χειρήσε ων επενδύσε ων, 
η αναφορά ή παραπομπή νόμ ου ή κανονιστικής διοικητικής πράξης - 
  
  
 (α)      στην Οδηγία 2013 /36/Ε Ε, θεωρεί ται ως α ναφορά ή παραπομπή στην Οδηγία (ΕΕ) 
2019/2034 · και  
   
 (β) σε διατάξεις το υ κυπριακού δικαίου που  ενσωμα τώνουν την Οδηγία 20 13/36/ΕΕ, 
θεωρείται ως αναφ ορά ή παραπομπή σε αντίστοιχες διατάξεις του κυ πριακού  δικαίου  
που ενσωματώνου ν την  Οδηγία ( ΕΕ) 2019 /2034.  
  
Έναρξη  
της ισχύος  
του παρόντος 
Νόμου.  58.  Ο παρώ ν Νόμος τίθεται  σε ισχύ  από την ημερομηνία δημοσίευσ ής του στην Επίσ ημη 
Εφημε ρίδα τη ς Δημο κρατίας.  
1505