ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΤΩΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΚΟΙΝΟΤΗΤΩΝ 
ΚΟΜ(94) 549 τελικό - COD 468 
Βρυξέλλες, 29.11.1994 
ΓΝΩΜΟΔΟΤΗΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ 
σύμφωνα με το άρθρο 189 Β, παράγραφος 2, στοιχείο 6) της συνθήκης ΕΚ, 
επί των τροπολογιών του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου 
στην κοινή θέση του Συμβουλίου σχετικά με την 
πρόταση 
ΟΔΗΓΙΑΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 
ΓΙΑ ΤΗΝ 
ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΤΩΝ ΟΔΗΓΙΩΝ 77/780/ΕΟΚ ΚΑΙ 89/646/ΕΟΚ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ 
ΤΩΝ ΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΙΔΡΥΜΑΤΩΝ, ΤΩΝ ΟΔΗΓΙΩΝ 73/239/ΕΟΚ ΚΑΙ 92/49/ΕΟΚ 
ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΤΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΖΗΜΙΩΝ, ΤΩΝ ΟΔΗΓΙΩΝ 79/267/ΕΟΚ ΚΑΙ 
92/96/ΕΟΚ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΤΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΖΩΗΣ, ΤΗΣ ΟΔΗΓΙΑΣ 93/22/ΕΟΚ 
ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΤΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΟΔΗΓΙΑΣ 
85/611/ΕΟΚ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΤΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΣΥΛΛΟΓΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 
ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (ΟΣΕΚΑ), ΜΕ ΣΚΟΠΟ ΤΗΝ ΕΝΙΣΧΥΣΗ ΤΗΣ ΠΡΟΛΗΠΤΙΚΗΣ 
ΕΠΟΠΤΕΙΑΣ 
ΠΕΡΙ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΕΩΣ ΤΗΣ ΠΡΟΤΑΣΗΣ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ 
σύμφωνα με το άρθρο 189 Α, παράγραφος 2 της συνθήκης ΕΚ 
ΓΝΩΜΟΔΟΤΗΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ 
σύμφωνα με το άρθρο 189 Β, παράγραφος 2, στοιχείο δ) της συνθήκης ΕΚ, 
επί των τροπολογιών του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου 
στην κοινή θέση του Συμβουλίου σχετικά με την 
πρόταση 
ΟΔΗΓΙΑΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΑ ΤΗΝ 
ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΤΩΝ ΟΔΗΓΙΩΝ 77/780/ΕΟΚ ΚΑΙ 89/646/ΕΟΚ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ 
ΤΩΝ ΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΙΔΡΥΜΑΤΩΝ, ΤΩΝ ΟΔΗΓΙΩΝ 73/239/ΕΟΚ ΚΑΙ 92/49/ΕΟΚ 
ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΤΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΖΗΜΙΩΝ, ΤΩΝ ΟΔΗΓΙΩΝ 79/267/ΕΟΚ ΚΑΙ 
92/96/ΕΟΚ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΤΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΖΩΗΣ, ΤΗΣ ΟΔΗΓΙΑΣ 93/22/ΕΟΚ 
ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΤΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΟΔΗΓΙΑΣ 
85/611/ΕΟΚ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΤΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΣΥΛΛΟΓΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 
ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ (ΟΣΕΚΑ), ΜΕ ΣΚΟΠΟ ΤΗΝ ΕΝΙΣΧΥΣΗ ΤΗΣ ΠΡΟΛΗΠΤΙΚΗΣ 
ΕΠΟΠΤΕΙΑΣ 
1. ΣΤΑΔΙΟ ΣΤΟ ΟΠΟΙΟ ΕΧΕΙ ΦΘΑΣΕ! Η ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ 
α) Στις 28 Ιουλίου 1993, η Επιτροπή εξέδωσε πρόταση οδηγίας1 για 
την τροποποίηση των οδηγιών 77/780/ΕΟΚ και 89/646/ΕΟΚ (που 
διέπουν τις δραστηριότητες των πιστωτικών ιδρυμάτων), 
73/239/ΕΟΚ και 92/49/ΕΟΚ (που διέπουν τις δραστηριότητες των 
ασφαλιστικών επιχειρήσεων στον κλάδο ζημιών), 79/267/ΕΟΚ καί 
92/96/ΕΟΚ (που διέπουν τις δραστηριότητες των επιχειρήσεων 
στον κλάδο της ασφάλισης ζωής) και 93/22/ΕΟΚ (που διέπει τις 
δραστηριότητες των επενδυτικών επιχειρήσεων). Η πρόταση 
διαβιβάσθηκε στο Συμβούλιο με επιστολή της 28ης Ιουλίου 1993. 
Το Συμβούλιο διαβίβασε αμέσως το κείμενο στο Ευρωπαϊκό 
Κοινοβούλιο, καθώς και στην Οικονομική και Κοινωνική Επιτροπή. 
Άρχισε να εξετάζει την πρόταση στις 9 Σεπτεμβρίου 1993. 
β) Η Οικονομική και Κοινωνική Επιτροπή εξέδωσε, κατά την 311η 
σύνοδο ολομελείας της που πραγματοποιήθηκε στις 21 
Δεκεμβρίου 1993 στις Βρυξέλλες, ομόφωνα γνωμοδότηση2 επί 
της πρότασης της Επιτροπής, τήν οποία εγκρίνει καταρχήν, αλλά 
τής οποίας ζητεί τήν τροποποίηση σε ορισμένα σημεία. 
γ) Το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο εξέδωσε ψήφισμα νομοθετικού 
περιεχομένου με τη γνώμη του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου επί της 
προτάσεως οδηγίας της Επιτροπής κατά τη συνοδό του της 9ης 
Μαρτίου 1994.3 
1ΕΕαριθ. C 229 της 25.08.1993, σ. 10 
2ΕΕαριθ. C 52 της 19.02.1994, σ. 15 
3ΕΚ 180.578 Πρακτικά της συνόδου της 9ης Μαρτίου 1994 
δ) Στις 2 Μαίου 1994, η Επιτροπή εξέδωσε και διαβίβασε στο 
Συμβούλιο τροποποιημένη πρόταση4 η οποία συντάχθηκε κατά 
τρόπον ώστε να ληφθούν υπόψη τα αποτελέσματα των 
διαβουλεύσεων με το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και την Οικονομική 
και Κοινωνική Επιτροπή. 
ε) Στις 6 Ιουνίου 1994, το Συμβούλιο υιοθέτησε κοινή θέση5 ή οποία 
αναφέρεται, επιπλέον, στην Οδηγία 85/611/ΕΟΚ γιά τους 
οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ). 
στ) Στίς 26 Οκτωβρίου 1994, το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο εψήφισε 
ομόφωνα δύο τροπολογίες επί τής κοινής θέσεως. 
Σύμφωνα μέ τή διαδικασία τού άρθρου 189Β παράγραφος 2, εδάφιο δ) τής 
Συνθήκης ΕΚ, ή Επιτροπή οφείλει νά εκδώσει γνώμη επί τών τροπολογιών 
αυτών. 
ΘΕΣΗ ΤΟΥ ΕΚΠΡΟΣΩΠΟΥ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΣΥΝΟΔΟ 
ΟΛΟΜΕΛΕΙΑΣ 
Τό Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο προτείνει δύο τροπολογίες στό κείμενο τής 
κοινής θέσεως τού Συμβουλίου. Ό εκπρόσωπος τής Επιτροπής 
απέρριψε, κατά τή σύνοδο ολομέλειας τή μία από αυτές, διότι θέτει 
θέμα αρχής καί έχει τον κίνδυνο νά θέσει υπό αμφισβήτηση τόν 
συμβιβασμό πού επιτυγχάνει ή κοινή θέση. Σύμφωνα με τις διατάξεις 
τού άρθρου 189Β, 3η παράγραφος τής Συνθήκης ΕΚ, τό Συμβούλιο δέν 
μπορεί νά εγκρίνει τήν τροπολογία αυτή παρά με ομοφωνία. 
ΓΝΩΜΗ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΤΡΟΠΟΛΟΓΙΩΝ ΠΟΥ 
ΨΗΦΙΣΘΗΚΑΝ ΑΠΟ ΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ 
Α. Τροπολογία πού έγινε αποδεκτή από τήν Επιτροπή. 
Τροπολογία No. 1 
Η τροπολογία αυτή αποβλέπει στην διασαφήνιση τού άρθρου 3, πού 
αναφέρεται στην εγκατάσταση τής κεντρικής διοίκησης καί τής 
καταστατικής έδρας μιας χρηματοπιστωτικής επιχείρησης στό ίδιο 
κρατος-μέλος, με την προσθήκη "(Εδρα τών βασικών οργάνων τής 
επιχείρησης)" σε κάθε περίπτωση πού χρησιμοποιείται ο όρος [κεντρική 
διοίκηση]. 
Η Επιτροπή αποδέχεται τήν προσθήκη αυτή. 
4Εγγραφο COM(94) 170 τελικό COD 468. 
5Εγγραφο 6497/94 EF 18 SURE 2 CODEC 19. 
3 
Β. Τροπολογία επί τής οποίας υπήρξε αρνητική γνώμη τής Επιτροπής 
Τροπολογία No. 2 
Η Τροπολογία αυτή σχετικά μέ τό άρθρο 5 πού αφορά τήν ενημέρωση 
τών αρμόδιων εποπτικών αρχών από τους ορκωτούς λογιστές τής 
χρηματοπιστωτικής επιχείρησης, περιλαμβάνει δυό παραγράφους. Η 
πρώτη παράγραφος αποβλέπει στην επαναφορά τού κειμένου τής 
αρχικής πρότασης τής Επιτροπής, ενώ ή δεύτερη προσθέτει μιά 
διάταξη πού αποβλέπει στην απαλλαγή των ορκωτών λογιστών απο την 
ευθύνη γιά παραβίαση τού επαγγελματικού απόρρητου, όταν αυτοί 
ενημερώνουν καλή τη πίστει τίς αρμόδιες εποπτικές αρχές. 
Η Επιτροπή εκτιμά, αφενός, ότιτό κείμενο τής κοινής θέσης είναι 
σαφέστερο έναντι τής πρώτης αυτής παραγράφου, καί συνεπώς 
διευκολύνει τήν απ'ευθείας ενσωμάτωση τών νέων διατάξεων στίς υπό 
τροποποίηση βασικές οδηγίες καί, αφετέρου, ότι ή διάταξη τής 
απαλλαγής τών ορκωτών λογιστών από τήν ευθύνη, είναι ανάρμοστη, 
δεδομένου ότι ή έρευνα τών γεγονότων αυτών εκφευγει τής συνήθους 
αποστολής τους. 
Η Επιτροπή κατά συνέπεια υποβάλλει αρνητική γνώμη σχετικά μέ 
τήν τροπολογία αυτή. 
Τροποποιημένη Πρόταση 
ΟΔΗΓΙΑΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 
ΓΙΑ ΤΗΝ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΤΩΝ ΟΔΗΓΙΩΝ 77/780/ΕΟΚ ΚΑΙ 89/646/ΕΟΚ ΣΤΟΝ 
ΤΟΜΕΑ ΤΩΝ ΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΙΔΡΥΜΑΤΩΝ, ΤΩΝ ΟΔΗΓΙΩΝ 73/239/ΕΟΚ 
ΚΑΙ 92/49/ΕΟΚ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΤΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΖΗΜΙΩΝ, ΤΩΝ ΟΔΗΓΙΩΝ 
79/267/ΕΟΚ ΚΑΙ 92/96/ΕΟΚ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΤΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΖΩΗΣ, ΤΗΣ 
ΟΔΗΓΙΑΣ 93/22/ΕΟΚ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΤΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 
ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΟΔΗΓΙΑΣ 85/611/ΕΟΚ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΤΩΝ 
ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΣΥΛΛΟΓΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 
(ΟΣΕΚΑ), ΜΕ ΣΚΟΠΟ ΤΗΝ ΕΝΙΣΧΥΣΗ ΤΗΣ ΠΡΟΛΗΠΤΙΚΗΣ ΕΠΟΠΤΕΙΑΣ 
(υποβληθείσα από την Επιτροπή 
σύμφωνα με το άρθρο 189 Α,παράγραφος 2 της συνθήκης ΕΚ) 
_Γ 
ΚΟΙΝΗ ΘΕΣΗ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΤΟΥ 
ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ 
(Τροπολογία 1 ) 
ΑΡΘΡΟ 3 
1. Παρεμβάλλεταυ η ακόλουθη 
παράγραφος στο άρθρο 8 της οδηγίας 
73/239/ΕΟΚ «at στο άρθρο 8 της 
οδηγίας 79/267/ΕΟΚ: 
"Ια.Τα κράτη μέλη απαιτούν από τις 
ασφαλι,στι.κές επιχειρήσεις να έχουν 
την κεντρική τους δϋοίκηση στο ίδιο 
κράτος μέλος στο οποίο βρίσκεται η 
καταστατική τους έδρα." 
2. Παρεμβάλλεται, η ακόλουθη 
παράγραφος στο άρθρο 3 της οδηγίας 
77/780/ΕΟΚ: 
"2α. Τα κράτη μέλη απαιτούν: 
- από τα πιστωτικά ιδρύματα που ει VOL 
νομικά πρόσωπα και. έχουν, σύμφωνα με 
την εθνική τους νομοθεσία, 
καταστατική έδρα, να βρίσκεται η 
κεντρική τους διοίκηση στο COLO 
κράτος μέλος στο οποίο βρίσκεται η 
καταστατική τους έδρα, 
- από τα άλλα πιστωτικά ιδρύματα, να 
ευρύσκεταυ η κεντρική τους διοίκηση 
στο κράτος μέλος που χορήγησε την 
άδεια λειτουργίας τους, και μέσα στο 
οποίο όντως λειτουργούν." 1 . Παρεμβάλλεται η ακόλουθη 
παράγραφος στο άρθρο 8 της οδηγίας 
73/239/ΕΟΚ και. στο άρθρο 8 της 
οδηγίας 79/267/ΕΟΚ: 
"Ια. Τα κράτη μέλη απαιτούν από τις 
ασφαλυστςκές επιχειρήσεις να έχουν 
την κεντρική τους διοίκηση (έδρα των 
βασικών οργάνων της επιχείρησης) στο 
ίδιο κράτος μέλος στο οποίο βρίσκεται 
η καταστατική τους έδρα." 
2. Παρεμβάλλεται η ακόλουθη 
παράγραφος στο άρθρο 3 της οδηγίας 
77/780/ΕΟΚ: 
"2α. Τα κράτη μέλη απαιτούν: 
- από τα πιστωτικά ιδρύματα που είναι 
νομικά πρόσωπα και έχουν, σύμφωνα με 
την εθνική τους νομοθεσία, 
καταστατική έδρα, να βρίσκεται η 
κεντρική τους διοίκηση (έδρα των 
βασικών οργάνων της επιχείρησης) στο 
ίδιο κράτος μέλος στο οποίο βρίσκεται 
η καταστατική τους έδρα, 
- από τα άλλα πιστωτικά ιδρύματα, να 
ευρίσκεται η κεντρική τους διοίκηση 
(έδρα των βασικών οργάνων της 
επιχείρησης) στο κράτος μέλος που 
χορήγησε την άδεια λειτουργίας τους, 
και μέσα στο οποίο όντως 
λειτουργούν." 
ISSN 0254-1483 
£ COM(94)549 τελικό 
ΕΓΓΡΑΦΑ 
GR ίο 
Αρι«. καταλόγου : CB-CO-94-575-GR-C 
ISBN 92-77-83042-5 
Υπηρεσία Επίσημων Εκδόσεων των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων 
L·2985 Luxembourg