ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΤΩΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΚΟΙΝΟΤΗΤΩΝ 
ΟΟΜ(92) 188 τελικό - 8ΥΝ 415 
Βρυξέλλες, 4 Ιουνίου 1992 
Πρόταση 
ΟΔΗΓΙΑΣ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΑΙΟΥ 
περί των συστημάτων εγγύησης των καταθέσεων 
(υποβληθείσα από την Επιτροπή) 

- 2 -
ΑΙΤΙΟΛΟΓΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ 
Α. Γενίχά 
1) θι χυριότεροι στόχοι της πρότασης 
Η παρούσα πρόταση οδηγίας έχει διττό στόχο : προστασία των καταθετών όλων των 
πιστωτικών ιδρυμάτων και εξασφάλιση της σταθερότητας σε όλο το τραπεζικό 
σύστημα. 
Πράγματι, τα συστήματα εγγύησης των καταθέσεων, που ρασίζονται σε μηχανισμό 
αλληλεγγύης μεταξύ των πιστωτικών ιδρυμάτων, προστατεύουν τους καταθέτες σε 
περίπτωση οικονομικής κρίσης ενός πιστωτικού ιδρύματος και ιδίως τους καταθέτες 
εκείνους των οποίων οι οικονομικές γνώσεις είναι εξαιρετικά περιορισμένες για 
να τους επιτρέψουν να διακρίνουν τα ευρωστα από τα λιγότερο εύρωστα πιστωτικά 
ιδρύματα. 
Παράλληλα όμως, τα συστήματα εγγύησης προστατεύουν και το τραπεζικό σύστημα 
από τον κίνδυνο που αντιπροσωπεύει η απόσυρση των κεφαλαίων εκ μέρους των 
καταθετών, όχ ι μόνον από πιστωτικό ίδρυμα που αντιμετωπίζει δυσχέρειες, αλλά 
και από ιδρύματα σχετικώς υγιή για τα οποία μπορεί να διαδοθούν ανυπόστατες 
φήμες. 
Μία από τις αρχές πάνω στην οποία στηρίζεται η δημιουργία τέτοιων συστημάτων 
εγγύησης είναι συνεπώς ότ ι το κόστος ή οι τυχόν στρερλώσεις που θα προκληθούν 
από την ύπαρξη αυτών των συστημάτων είναι ασύγκριτα μικρότερης σημασίας σε 
σχέση με το κόστος που θα είχε για την κοινωνία ολόκληρη μία μαζική απόσυρση 
των τραπεζικών καταθέσεων. 
- 3 -
2) Η ανάγχη ύπαρξης συστημάτων εγγύησης των καταθέσεων 
Ηδη από τα τέλη του 1986, η Επιτροπή ήταν πεπεισμένη ότι τα πιστωτικά ιδρύματα 
όλων των κρατών μελών θα πρέπει να προσχωρήσουν σε σύστημα εγγύησης των 
καταθέσεων και για το σκοπό αυτό είχε δημοσιεύσει τη σύσταση 87/63/Εθκ(1), 
θεωρώντας ότι το μέσο αυτό, αν και δεν είχε υποχρεωτικό χαρακτήρα, αρκούσε για 
να πείσει τα κράτη μέλη, τα οποία δεν διέθεταν τότε κανένα σύστημα εγγύησης, να 
θεσπίσουν ένα τέτοιο σύστημα. 
Παρά τη σύσταση αυτή, ορισμένα κράτη μέλη δεν έχουν ακόμη πειστεί για την 
ανάγκη υποχρεωτικής προσχώρησης όλων των πιστωτικών τους ιδρυμάτων σε σύστημα 
εγγύησης των καταθέσεων, ενώ δύο κράτη μέλη δεν έχουν ακόμη θεσπίσει κανένα 
τέτοιο σύστημα. 
Είναι ρέραιο ότι η ενίσχυση των εποπτικών μέτρων που λαμράνονται σε εθνικό και 
διεθνές επίπεδο θα συμβάλει στο να αποτραπούν οι οικονομικές κρίσεις των 
πιστωτικών ιδρυμάτων. 
Ωστόσο, όπως και οι κανόνες εποπτείας, ένα σύστημα εγγύησης των καταθέσεων 
αποτελεί τμήμα του δικτύου ασφαλείας με το οποίο η Επιτροπή και οι εποπτικές 
αρχές επιχειρούν να περιβάλλουν τα πιστωτικά ιδρύματα ενόψει της επέκτασης των 
δραστηριοτήτων τους από το 1993 και μετά. 
Με την εγγύηση αυτή καλύπτεται η περίπτωση κατά την οποία ένα πιστωτικό ίδρυμα, 
παρότι υπόκειται σε εζαιρετικά αυστηρούς κανόνες και σοβαρούς εποπτικούς 
ελέγχους, μπορεί να αντιμετωπίσει προβλήματα χρηματοοικονομικού χαρακτήρα. 
Στην περίπτωση αυτή, το κόστος για την αποζημίωση των καταθετών θα πρέπει να 
συγκριθεί με εκείνο των μέτρων εξυγίανσης που θα πρέπει απαραιτήτως να ληφθούν 
προκειμένου να διασωθεί το πιστωτικό ίδρυμα. 
(1) ΕΕ I· 33 της 4ης Φεβρουαρίου 1987. 
- 4 -
Οι διατάξεις της παρούσας πρότασης οδηγίας ανταποκρίνονται συνεπώς σε 
συγκεκριμένη ανάγκη και λαμράνουν υπόψη την κτηθείσα εμπειρία τόσο κατά την 
εφαρμογή της προαναφερθείσας σύστασης 87/63/ΕΟΚ όσο και κατά τις πρόσφατες 
κρίσεις πιστωτικών ιδρυμάτων με υποκαταστήματα σε πολλά κράτη μέλη. 
Καταβλήθηκε προσπάθεια να ανταποκρίνεται η εν λόγω πρόταση στις επιθυμίες που 
εξέφρασαν για το θέμα αυτό τόσο το Ευρωπαϊκό Κοινορούλιο στη γνώμη του(2) για 
την πρόταση οδηγίας ΟΟΜ(88)4(3) σχετικά με την εξυγίανση και την εκκαθάριση 
των πιστωτικών ιδρυμάτων και την εγγύηση των καταθέσεων όσο και η Συμρουλευτική 
Επιτροπή για Τραπεζικά θέματα με τη γνώμη που εξέδωσε στις 4 Ιουλίου 199ΐ(4). 
3) Αρχή της εγγύησης από το σύστημα του κράτους μέλους προέλευσης του 
πιστωτικού ιδρύματος 
Η προστασία ρασίζεται στην αρχή ότι η εγγύηση των καταθετών των υποκαταστημάτων 
εξασφαλίζεται από το υφιστάμενο σύστημα, για αυτή την κατηγορία ιδρύματος, στο 
κράτος της εταιρικής του έδρας (κράτος μέλος προέλευσης). 
Με την ολοκλήρωση της εσωτερικής αγοράς, όλες οι δραστηριότητες που ασκεί ένα 
πιστωτικό ίδρυμα στην Κοινότητα μέσω των υποκαταστημάτων του θα 
παρακολουθούνται από ένα ενιαίο λογιστικό σύστημα, θα περιλαμράνονται σε ένα 
ενιαίο ισολογισμό και λογαριασμό κερδών και ζημιών, ενώ παράλληλα θα υπόκεινται 
σε ένα ενιαίο καθεστώς εποπτείας της φερεγγυότητάς του. 
Σύμφωνα με τη Συμρουλευτική Επιτροπή Τραπεζικών θεμάτων, η μη τήρηση της αρχής 
της χώρας προέλευσης, σε ένα τομέα που συνδέεται τόσο στενά με την τραπεζική 
εποπτεία, όπως τα συστήματα εγγύησης των καταθέσεων, θα δημιουργούσε 
"επικίνδυνο προηγούμενο για την υλοποίηση της εσωτερικής αγοράς στον τομέα των 
τραπεζικών υπηρεσιών". 
Αυτό θα έχει ως αποτέλεσμα τη συνύπαρξη, στον ίδιο γεωγραφικό χώρο, πολλών 
συστημάτων εγγύησης των καταθέσεων. Η εμπειρία όμως των κρατών μελών στα 
οποία, επί σειρά ετών, διαφορετικές κατηγορίες πιστωτικών ιδρυμάτων ασκούσαν 
τις δραστηριότητες τους καλυπτόμενα από διαφορετικά συστήματα 
(2) Γνώμη του Ευρωπαϊκού Κοινορουλίου σε πρώτη ανάγνωση της 13.03.1987, 
ΕΕ Ο 99 της 13.04.1987, σελ. 211. 
(3) ΕΕ Ο 36 της 08.02.1988, σελ. 3. 
(4) Εκθεση του Προέδρου 1988-1991 παράρτημα Γ. 
- 5 -
εγγύησης των χαταθέσεων, αποδεικνεύει ότι ο συνδυασμός αυτός μπορεί να 
λειτουργήσει πολύ ικανοποιητικά, ιδίως όταν το ελάχιστο επίπεδο κάλυψης που 
καθορίζεται στην παρούσα πρόταση οδηγίας εξασφαλίζει ότ ι οι καταθέτες χαμηλού 
εισοδήματος θα αποζημιώνονται σε όλα τα κράτη μέλη. 
4) Επιλογή του ελάχιστου επιπέδου κάλυψης 
Η σύσταση 87/63/ΕΟΚ δεν πρότεινε εναρμονισμένο επίπεδο κάλυψης. Ενόψει όμως 
της ολοκλήρωσης της ενιαίας αγοράς είναι απαραίτητο να εξασφαλιστεί στους 
καταθέτες μία βασική προστασία, είτε διατηρούν τις καταθέσεις τους σε πιστωτικό 
ίδρυμα που εδρεύει στο κράτος μέλος διαμονής τους είτε σε υποκατάστημα 
πιστωτικού ιδρύματος που είναι εγκατεστημένο σε άλλο κράτος μέλος. 
Το ελάχιστο είπεδο κάλυψης για την Κοινότητα δεν πρέπει να καθοριστεί σε 
εξαιρετικά υψηλό επίπεδο ώστε να αποφευχθεί αυτό που συνέβη ιδίως στις Ηνωμένες 
Πολιτείες όπου οι κίνδυνοι που διέτρεχαν οι μεμονωμένοι καταθέτες είχαν μειωθεί 
σε τέτοιο βαθμό που τους καθιστούσε εντελώς αδιάφορους για την ευρωστία του 
πιστωτικού τους ιδρύματος. 
Εζάλλου, οι διαχειριστές των εν λόγω πιστωτικών ιδρυμάτων παρακινήθηκαν να 
συγκροτήσουν χαρτοφυλάκια υψηλού κινδύνου, χωρίς παράλληλα να υποχρεούνται από 
την πειθαρχία της αγοράς να καταβάλουν υψηλές εισφορές στο σύστημα εγγύησης, 
δεδομένου ότ ι οι τοποθετήσεις αυτές δημιουργούσαν για το πιστωτικό ίδρυμα 
αυζημένο κίνδυνο πτώχευσης. Με τον τρόπο αυτό η ανάληψη του κινδύνου ήταν 
επωφελής για τα πιστωτικά ιδρύματα ενώ οι ζημίες αναλαμβάνονταν από το σύστημα 
εγγύησης. 
Από την άλλη πλευρά, το εν λόγω ελάχιστο ποσό δεν πρέπε ι να είναι υπερβολικά 
χαμηλό και να αποκλείεται έτσι ένας εξαιρετικά υψηλός αριθμός καταθέσεων από το 
ελάχιστο επίπεδο προστασίας. 
Τα μόνα μη ομαδοποιημένα στοιχεία που η Επιτροπή κατόρθωσε να συλλέξει αφορούν 
το μέσο μέγεθος των καταθέσεων στα ταμιευτήρια της Κοινότητας. 
- 6 -
Το μέσο ποσό αυτών των καταθέσεων ανέρχεται περίπου σε 2.500 Εΰυ και ο μέσος 
όρος για τις καταθέσεις προθεσμίας υπολογίζεται σε 30.000 ΕΟΌ, για τους 
τρεχούμενους λογαριασμούς σε 2.600 Ε^ και για τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου 
σε 2.150 Ε^. 
Δυστυχώς, οι εν λόγω μέσοι όροι δεν επαρκούν για να προσδιοριστεί ο αριθμός των 
καταθέσεων ή καταθετών που υπερραίνουν ή υπολείπονται του τάδε ή του δε ίνα 
ελαχίστου ορίου προστασίας. 
Δεδομένου ότ ι δεν υπάρχουν διαθέσιμα άμεσα στατιστικά στοιχεία για το μέγεθος 
και την κατανομή των λογαριασμών, θεωρήθηκε λογικό να αναληφθεί προσπάθεια 
καθορισμού του ελαχίστου επιπέδου κάλυψης που θα βασίζεται στα ισχύοντα σήμερα 
συστήματα εγγυήσεων των κρατών μελών. Εάν δεν ληφθούν υπόψη τα δύο κράτη μέλη 
(Γερμανία και Ιταλία) στα οποία το επίπεδο προστασίας είναι εξαιρετικά υψηλό, 
καθώς και εκείνα όπου δεν υφίστανται καμία προστασία (Ελλάδα και Πορτογαλία), 
το μέσο επίπεδο αντ ιπροσωπεύε ι ποσό 15.000 ΕΟΌ περίπου και για το λόγο αυτό 
ελήφθη υπόψη για τον καθορισμό ελαχίστου επιπέδου προστασίας σε κοινοτικό 
επίπεδο. 
Κατά την εκπόνηση της πρότασης, τέθηκε το θέμα του κατά πόσον θα ήταν 
προτιμώτερο να καθοριστεί ποσοστιαίο όριο προστασίας, το οποίο θα ήταν 
περισσότερο ισότιμο αλλά λιγότερο προστατευτικό για τους καταθέτες. Η λύση 
αυτή δεν επελέγη διότι θα επέφερε σημαντικότατες τροποποιήσεις ορισμένων 
συστημάτων αλληλεγγύης τα οποία αναλαμβάνουν τη διάσωση του πτωχεύοντος 
ιδρύματος και συνεπώς την πλήρη αποζημίωση των καταθετών του. 
Εύμφωνα με την τελικώς υιοθετηθείσα συμβιβαστική λύση η εγγύηση περιορίζεται σε 
ένα ποσοστό του κατατεθημένου ποσού ταυτόχρονα όμως πρέπει το ποσοστό αυτό να 
καλύπτει τουλάχιστον το 80% των καταθέσεων, έως ότου το επιστρεφόμενο ποσό 
ανέλθει σε 15.000 Ε^. Πέρα από το όριο αυτό, τα κράτη ή τα συστήματα 
παραμένουν ελεύθερα να προβλέψουν χαμηλότερα ποσοστά εγγύησης ή ακόμη και να 
αρνηθούν οποιαδήποτε εγγύηση. 
_ 7 -
5) Καθορισμός ιδιαιτέρως περιορισμένων προθεσμιών χαταβολής των 
επιστρεφόμενων ποσών 
Τα περισσότερα από τα υφιστάμενα συστήματα εγγύησης προρλέπουν ταχεία 
αποζημίωση των καταθετών, μέχρι σήμερα όμως, η καταρολή της αποζημίωσης αυτής 
εξαρτόταν στενά από την πρόοδο των διαδικασιών εκκαθάρισης και την ταχύτητα 
ενεργειών των εκκαθαριστών που ορίζουν τα δικαστήρια. 
Συχνά η κατάσταση αυτή επιμήκυνε τις προθεσμίες προκαλώντας, για ευνόητους 
λόγους, σύγχυση στους καταθέτες. Αποτελεί επίσης πηγή πολυάριθμων αντιδικιών 
που μπορούν να καθυστερήσουν ακόμη περισσότερο τις πράξεις καταρολής της 
αποζημ ίωσης. 
Η πρόταση αυτή παρέχει τη δυνατότητα να προσδιοριστεί η έναρξη της προθεσμίας η 
οποία δεν θα συνδέεται με διαδικασίες αφερεγγυότητας· πράγματι η διάρκεια μη 
διαθεσιμότητας της κατάθεσης ελήφθη υπόψη και επιτρέπει, αν παραταθεί για 
χρονικό διάστημα μεγαλύτερο των 10 συνεχών ημερών, να αρχίσουν οι ενέργειες 
καταβολής της εγγύησης οι οποίες θα πρέπει να ολοκληρωθούν εντός τριών μηνών, 
εκτός αν συντρέχουν ιδιαίτερες περιστάσεις. 
Ο καθορισμός τρίμηνης προθεσμίας προκύπτει από την πρακτική εμπειρία των 
διαχειριστών των συστημάτων εγγύησης. Στις περισσότερες περιπτώσεις όπου δεν 
τηρήθηκε η προθεσμία αυτή, είχε κινηθεί δικαστική διαδικασία και παράλληλα ο 
υπολογισμός των καταθέσεων στο πλαίσιο της εγγύησης δεν διαχωρίστηκε από τις 
απαραίτητες εκτιμήσεις για την εκκαθάριση, οι οποίες αφορούν το σύνολο της 
περιουσίας και είναι αναγκαστικά πιο χρονοβόρες. 
6) Η ενημέρωση των καταθετών 
Η προστασία των καταθετών, ως στόχος προτεραιότητας, επιβάλλει την πλήρη 
ενημέρωση του καταθέτη σχετικά με το βαθμό προστασίας των καταθέσεων του. 
Επίσης η πλήρης ενημέρωση αποτελεί σημαντικό στοιχείο για τη μείωση των 
κινδύνων του συστήματος. Πράγματι, όσο περισσότερο ένας καταθέτης έχει 
- 8 -
συνειδητοποιήσει τον κίνδυνο, τόσο περισσότερο θα ενδιαφερθεί να ενημερωθεί για 
την καλή διαχείριση του πιστωτικού ιδρύματος στο οποίο εμπιστεύεται τις 
καταθέσεις του και τόσο λιγότερο ευαίσθητος θα είναι σε ανυπόστατες φήμες. 
7) Ζητήματα τα οποία δεν θίγονται στο πλαίσιο της πρότασης 
Για πολλά σημεία δεν προρλέφθηκαν εναρμονισμένες διατάξεις. Πρόκειται ιδίως : 
α) για το νομικό καθεστώς των συστημάτων εγγύησης 
Οπως ήδη αναφέρεται στη σύσταση(^), χρειάστηκε να αναγνωρισθεί η 
συνύπαρξη στην Κοινότητα, και μερικές φορές στο ίδιο κράτος μέλος, 
συστημάτων προστασίας των καταθέσεων που θεσπίστηκαν από ιδιωτικού 
δικαίου ιδρύματα και συστημάτων τα οποία δημιουργήθηκαν και ρυθμίζονται 
με νόμο· για τα περισσότερα ιδιωτικά συστήματα την ευθύνη έχουν 
αναλάρει επαγγελματικές οργανώσεις, οι επιδόσεις τους όμως είναι εξίσου 
ικανοποιητικές με εκείνες των συστημάτων στη διαχείριση των οποίων 
συμμετέχουν ή έχουν αναλάρει οι κρατικές αρχές. 
Κρίθηκε συνεπώς σκόπιμο να μην μεταρληθεί η υπάρχουσα αυτή κατάσταση 
και να μην υποχρεωθούν τα κράτη μέλη και τα πιστωτικά ιδρύματα να 
υπορληθούν σε ένα συγκεκριμένο καθεστώς εγγύησης των καταθέσεων. 
β) για το μηχανισμό χρηματοδότησης 
Επίσης μεγάλες διαφορές υφίστανται όσον αφορά τη χρηματοδότηση των 
συστημάτων. Η κυριότερη αφορά την ύπαρξη ή μη ταμείου εγγύησης. Στην 
πρώτη περίπτωση, τα πιστωτικά ιδρύματα καταβάλλουν, σε τακτά 
(5) 4ο σημείο του αιτιολογικού της προαναφερθείσας σύστασης 87/63/ΕΟΚ. 
- 9 -
χρονικά διαστήματα, εισφορές στο εν λόγω ταμείο ανάλογα με το ύψος των 
εγγυημένων καταθέσεων ή βάσει οποιασδήποτε άλλης παραμέτρου· τη 
διαχείριση των ταμείων αυτών αναλαμβάνουν τα ίδια τα συστήματα 
εγγύησης. 
Σε άλλες περιπτώσεις, η χρηματοδότηση του συστήματος εγγύησης 
εξασφαλίζεται με την ανάληψη, εκ μέρους των συμμετεχόντων πιστωτικών 
ιδρυμάτων, δεσμεύσεων πληρωμής όπου τα σχετικά ποσά καταβάλλονται στο 
σύστημα μόνο σε περίπτωση ανάγκης. Τέλος, ορισμένα συστήματα είναι 
μικτά (ύπαρξη ταμείου σε συνδυασμό με δεσμεύσεις ή δυνατότητες έκτακτων 
εισφορών σε περίπτωση ανάγκης). 
Αφού εξασφαλίσθηκε ότ ι οι μηχανισμοί χρηματοδότησης είναι αρκούντως 
υγιείς για να αποζημιώσουν όλους τους καλυπτόμενους καταθέτες, 
συμπεριλαμβανομένων εκείνων των υποκαταστημάτων που είναι εγκατεστημένα 
σε άλλο κράτος μέλος, δεν θεωρήθηκε σκόπιμο να εναρμονιστούν κανόνες 
που αφορούν άμεσα τη διαχείριση των εν λόγω συστημάτων. 
Επίσης εξετάσθηκε το αν θα δοθεί στις κρατικές αρχές η δυνατότητα να 
χρηματοδοτούν τα συστήματα εγγύησης σε επείγουσες καταστάσεις εξαιρετικής 
σοβαρότητας και αφού έχουν εξαντληθεί οι πόροι των συστημάτων, προκειμένου τα 
τελευταία να είναι σε θέση να ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις τους έναντι των 
καταθετών. 
Στην πρόταση οδηγίας δεν θεωρήθηκε σκόπιμο να απαγορευθεί η δυνατότητα αυτής 
της παρέμβασης, η οποία στην πράξη θα μπορούσε να αποδειχθεί απαραίτητη, αν και 
δεν είναι επιθυμητό να ισχύει ως γενικός κανόνας ενώ ενδέχεται και να 
αντιβαίνει στους κανόνες της συνθήκης τους σχετικούς με τις κρατικές 
ενισχύσεις. 
- 10 -
Β. Σχολιασμός των άρθρων 
Αρθρθ 1 
Το άρθρο 1 περιλαμράνει ορισμούς που είναι απαραίτητοι για την ορθή κατανόηση 
αυτής της οδηγίας. Για να αποφευχθεί η επιμήκυνση αυτού του καταλόγου ορισμών, 
δεν περιλήφθηκαν εκείνοι που ήδη περιέχονται σε πολλές άλλες οδηγίες, 
παραδείγματος χάρη "πιστωτικά ιδρύματα" και "υποκαταστήματα" που αναφέρονται 
στην οδηγία 77/780/ΕΟκ(6), καθώς και "κράτος μέλος προέλευσης" ή "κράτος μέλος 
υποδοχής", που περιλαμράνονται στην οδηγία 89/646/ΕΟκ(^). 
Σημε ίο 1 
θσον αφορά την έννοια της κατάθεσης, όπως αυτή ορίζεται στο σημείο 1, η 
προσέγγιση γίνεται από την πλευρά του καταθέτη. Ο καταθέτης διαθέτει 
"πιστωτικό" υπόλοιπο ή "πίστωση" ενώ σε ορισμένες οδηγίες για τους ετήσιους 
λογαριασμούς, ο όρος αυτός εμφανίζεται φυσιολογικά στις λογιστικές καταστάσεις 
του πιστωτικού ιδρύματος υπό τη μορφή "χρέους" ή "δανειοληψίας". Αντίθετα, το 
σημείο 2 αναφέρεται στη δεύτερη αυτή απόδοση του όρου, δεδομένου ότ ι πρόκειται 
για μη επιστρεπτέα κεφάλαια. 
Οι εγγυημένες καταθέσεις είναι είτε τα κεφάλαια που είναι κατατεθειμένα μόνιμα 
ή προσωρινά σε ένα λογαριασμό, είτε πιστώσεις που αντιπροσωπεύονται από 
μεταριράσιμους παραστατικούς τίτλους. 
Η έννοια του "πιστωτικού υπολοίπου" είναι σχετικώς σαφής, χρησιμοποιείται ιδίως 
για τους τρεχούμενους λογαριασμούς, συμπληρώνεται όμως από εκείνη των 
"κεφαλαίων κατατεθε ιμένων σε λογαριασμό", η οποία παραπέμπε ι σε ρφλιάρια ή 
λογαριασμούς ταμιευτηρίων ή οποιαδήποτε άλλο μέσο κατάθεσης των κεφαλαίων για 
γενικώς μεγαλύτερο χρονικό διάστημα σε σχέση με τους τρεχούμενους λογαριασμούς. 
(6) ΕΕ Ε 322 της 17.12.1977. 
(7) ΕΕ 1. 386 της 30.12.1989. 
- 11 -
Αντίθετα, η έννοια των "πιστώσεων που αντιπροσωπεύονται από μεταριράσιμους 
παραστατικούς τίτλους", για να γίνει κατανοητή, πρέπει να συσχετιστεί με το 
άρθρο 19 και 20 της οδηγίας 86/635/Ε0Κ(8) για τους ετήσιους λογαριασμούς, που 
αφορούν τις "υποχρεώσεις προς τους πελάτες". Η εν λόγω οδηγία χρησιμοποιεί τη 
διατύπωση αυτή διευκρινίζοντάς την : "υποχρεώσεις για τις οποίες έχει εκδοθεί 
μεταριράσιμος παραστατικός τίτλος, όπως οι ρεραιώσεις κατάθεσης και οι 
ταμειακές αποδείξεις, καθώς και οι τίτλοι ιδίας αποδοχής και τα κυκλοφορούντα 
γραμμάτια". 
Η προαναφερθείσα οδηγία διακρίνει τις οφειλές αϋτές από ομολογίες που 
περιλαμράνονται σε ξεχωριστή στήλη. Η διάκριση αυτή δεν ελήφθη υπόψη στον 
παρόντα ορισμό, οι ομολογίες όμως μπορούν να αποκλειστούν από το πεδίο της 
εγγύησης εάν τα κράτη μέλη δεν επιθυμούν να τις καλύπτουν (σημείο 11 του 
παραρτήματος). 
Από τον ορισμό δεν προκύπτει ότ ι οι καταθέσεις πρέπει να είναι ονομαστικές, 
δηλαδή πρόκειται και στην περίπτωση αυτή για επιλογή που επαφίεται στη 
διακριτική ευχέρεια των κρατών τα οποία μπορούν να προβλέψουν ότι αποκλείονται 
από το πεδίο της εγγύησης οι καταθέσεις στον κομιστή (σημείο 9 του 
παραρτήματος). 
Η έννοια του κοινού λογαριασμού χρειάστηκε να διευκρινιστεί, λόγω της 
επιλεγείσας λύσης να τεθεί όριο ανά καταθέτη, ώστε να μην υπάρξει δυσμενής 
μεταχείριση των κατόχων αυτών των λογαριασμών (άρθρο 5.2). 
Τέλος, προσδιορίστηκε η έννοια της μη διαθέσιμης κατάθεσης· για να επιταχυνθεί 
η καταβολή του εγγυημένου ποσού, αποφασίστηκε να μην συνδεθεί η καταβολή αυτή 
με την πορεία των διαδικασιών εξυγίανσης και εκκαθάρισης του πιστωτικού 
ιδρύματος αλλά να ληφθεί υπόψη μία αντικειμενική διαπίστωση, ότι δηλαδή, για 10 
συνεχείς ημέρες, ένας καταθέτης στερείται τα κεφάλαια που το πιστωτικό ίδρυμα 
όφειλε να του επιστρέψει. 
Η εν λόγω προθεσμία των 10 ημερών θα πρέπει κανονικά να επιτρέψει, στα 
περισσότερα κράτη μέλη, να επιτύχουν την έκδοση διοικητικού ή δικαστικού 
χαρακτήρα απόφασης που να διαπιστώνει την παύση των πληρωμών. Η προθεσμία θα 
είναι συντομότερη αν το κλείσιμο των θυρίδων προκύπτει από μία τέτοια απόφαση 
διότι, στην περίπτωση αυτή, η τρίμηνη προθεσμία καταβολής θα αρχίσει να 
υπολογίζεται από την ημερομηνία έκδοσης της απόφασης. 
(8) ΕΕ I, 372 της 31.12.1986, σελ. 8. 
- 12 -
Σημε ίο 2 
Ορισμένες καταθέσεις αποκλείονται από την εγγύηση· κατ'αρχάς οι διατραπεζικές 
καταθέσεις : αυτό αιτιολογείται ιδίως από το ότ ι οι τράπεζες υποτίθεται ότ ι 
γνωρίζουν καλύτερα σε σχέση με τα υπόλοιπα άτομα που συναλλάσσονται με την 
τράπεζα, την κατάσταση του ιδρύματος αυτού. 
θσον αφορά τα ληφθέντα δάνεια υπό όρους, η ύπαρξη της ρήτρας που αναφέρεται 
στον ορισμό, συνεπάγεται τη συμρατική εξαίρεση των εν λογω δανείων από την 
εγγύηση, δεδομένου ότι λόγω της φύσης τους εξοφλούνται μόνο μετά την ολοκλήρωση 
και σε συνάρτηση με τα αποτελέσματα της εκκαθάρισης. 
Αρθρο 2 
Σημείο 1 
Δύο θεμελιώδεις αρχές περιλαμράνονται στο σημείο 1 αυτού του άρθρου : 
α) η αρχή της υποχρεωτικής συμμετοχής σε σύστημα εγγύησης των καταθέσεων, 
όλων των πιστωτικών ιδρυμάτων που έχουν λάρει άδεια λειτουργίας. Η 
θέσπιση ενός τουλάχιστον συστήματος εγγύησης των καταθέσεων σε κάθε 
κράτος μέλος της Κοινότητας αναφερόταν ήδη στην προαναφερθείσα σύσταση 
87/63/ΕΟΚ· η παρούσα Έρόταστ] της οδηγίας όχι μόνο ανανεώνε ι την 
απαίτηση αυτή (η οποία εξακολουθεί να μην ικανοποιε ίται σε δύο κράτη 
μέλη) αλλά και καθιστά υποχρεωτική τη συμμετοχή, στα συστήματα που θα 
θεσπιστούν, όλων των πιστωτικών ιδρυμάτων που έχουν λάρει άδεια 
λειτουργίας. 
Η απαίτηση αυτή είναι το αντ ιστάθμισμα της ελευθερίας εγκατάστασης των 
υποκαταστημάτων και της ελεύθερης παροχής υπηρεσιών. 
Εφόσον τα πιστωτικά ιδρύματα επωφελούνται από τις ελευθερίες αυτές, 
είναι απολύτως απαραίτητο, οι καταθέτες των υποκαταστημάτων που είναι 
εγκατεστημένα σε άλλα κράτη μέλη και δεν εποπτεύονται από τοπικές 
- 13 -
αρχές καθώς και εκείνοι που εμπιστεύονται καταθέσεις σε τράπεζες μη 
εγκατεστημένες στη χώρα διαμονής τους, να προστατεύονται έναντι 
οποιασδήποτε χρηματοοικονομικής κρίσης του εκάστοτε πιστωτικού 
ιδρύματος. 
Αυτό θα αποτελέσει καινοτομία σε πολλά κράτη μέλη όπου η συμμετοχή 
είναι προαιρετική, αν και τα περισσότερα πιστωτικά ιδρύματα συμμετέχουν 
σε σύστημα εγγύησης των καταθέσεων. 
Ρ) Η αρχή της κάλυψης των καταθέσεων των υποκαταστημάτων από το σύστημα 
εγγύησης του κράτους μέλους προέλευσης. 
Η αρχή αυτή αποτελεί λογικό επακόλουθο εκείνης του ελέγχου εκ μέρους 
του κράτους μέλους της εταιρικής έδρας. Από τη στιγμή που η χορήγηση 
άδειας λειτουργίας, η οποία δίνει τη δυνατότητα ίδρυσης υποκαταστημάτων 
και άσκησης δραστηριοτήτων παροχής υπηρεσιών ελεύθερα σε ολόκληρη την 
Κοινότητα, ανατίθεται στην αρμόδια αρχή της χώρας προέλευσης και όπου η 
εποπτεία της δραστηριότητας και ιδίως ο έλεγχος της φερεγγυότητας, 
διενεργούνται στην εταιρική έδρα, πρέπει το ίδιο να συμβεί και στην 
περίπτωση των συστημάτων εγγύησης. 
Δεδομένου ότι το πιστωτικό ίδρυμα με τα υποκαταστήματά του θεωρείται ως 
ένα ενιαίο σύνολο, τόσο από νομική όσο και από τραπεζική άποψη, είναι 
φυσιολογικό το εν λόγω ίδρυμα να συμμετέχει στο σύστημα αλληλεγγύης των 
πιστωτικών ιδρυμάτων της χώρας όπου έχει εγκαταστήσει την εταιρική του 
έδρα. Οι δεσμοί μεταξύ του ιδρύματος αυτού και των χωρών υποδοχής των 
υποκαταστημάτων θα είναι σαφώς χαλαρότεροι απ'ότι σήμερα όπου τα 
υποκαταστήματά "λαμράνουν άδεια λειτουργίας" ως εγχώρια πιστωτικά 
ιδρύματα και οφείλουν να τηρούν τους κανόνες του κράτους εγκατάστασής 
τους. 
Εημείο 2 
Αφού επιρεραιώθηκε με έμφαση στο σημείο 1, η ισχύς της αρχής για συμμετοχή στο 
σύστημα της χώρας προέλευσης μετριάζεται από τη διάταξη του σημείου 2, 
- 14 -
στόχος της οποίας είναι να επιτρέψει στους καταθέτες των υποκαταστημάτων να 
επωφεληθούν από τα πλεονεκτήματα του συστήματος εγγύησης της χώρας υποδοχής. 
Ετην περίπτωση αυτή δεν πρόκειται κυριολεκτικά για παρέκκλιση από την αρχή της 
προσχώρησης στο σύστημα της χώρας προέλευσης δεδομένου ότ ι το εν λόγω σύστημα 
εξακολουθεί να καλύπτει τις καταθέσεις στα υποκαταστήματά μέχρι ποσού ίσου με 
εκείνο των καταθέσεων της έδρας του πιστωτικού ιδρύματος, αποτελεί όμως κατά 
κάποιο τρόπο μ ία συμπληρωματική εγγύηση η οποία θα πρέπει να υπάρχει η 
δυνατότητα να χορηγείται κάθε φορά που οι διευθύνοντες των υποκαταστημάτων 
κρίνουν σκόπιμο να παράσχουν την εγγύηση αυτή στους πελάτες τους, ώστε να μην 
περιέλθουν σε μειονεκτική θέση από άποψη ανταγωνισμού. 
Τα συστήματα εγγύησης που εξασφαλίζουν υψηλό ραθμό προστασίας, θα πρέπει, για 
να καταστήσουν δυνατή την προσχώρηση των υποκαταστημάτων, να αναζητήσουν λύσεις 
σε προρλήματα διαφορετικά από εκείνα που έπρεπε μέχρι τώρα να ρυθμίζουν για την 
προστασία των καταθέσεων πιστωτικών ιδρυμάτων που είχαν την εταιρική τους έδρα 
στο έδαφός τους. 
Είναι πιθανό ότ ι τα συστήματα αυτά, για να συλλέξουν τα χρήσιμα δεδομένα 
σχετικά με τη δραστηριότητα και τη φερεγγυότητα του ιδρύματος του οποίου το 
υποκατάστημα θα υποράλει αίτηση συμμετοχής, θα χρειαστεί να ζητήσουν τη 
διαρίραση πληροφοριακών στοιχείων όπως αυτή περιγράφεται στο άρθρο 12, 
παράγραφος 5 της οδηγίας 77/780/ΕΟΚ , που τροποποιήθηκε από το άρθρο 16 της 
οδηγίας 89/646/Ε0Κ(9). 
θα πρέπει επίσης να εκπονήσουν ειδικούς όρους συνεισφοράς στο εθνικό τους 
σύστημα εγγύησης ανάλογα με το μέγεθος των κινδύνων, καθότι μέρος του κινδύνου 
θα καλύπτεται ήδη από την εγγύηση της έδρας. 
Τα τεχνικά αυτά προρλήματα δεν πρέπει να αποκρύψουν την ουσιαστική σημασία 
αυτής της διάταξης στόχος της οποίας είναι να αποφευχθούν στρερλώσεις 
ανταγωνισμού μεταξύ ιδρυμάτων και διαφορετικών επιπέδων προστασίας, οι οποίες 
δύσκολα γίνονται αποδεκτές μεταξύ των καταθετών της ίδιας χώρας. 
(9) ΕΕ I, 386 της 30.12.1989, σ. 8. 
- 15 -
Σημε ίο 3 
Ορισμένα από τα υφιστάμενα ήδη στην Κοινότητα συστήματα εγγύησης των καταθέσεων 
είναι μηχανισμοί που έχουν συσταθεί με συμράσεις ιδιωτικού δικαίου, και για το 
λόγο αυτό, ο υποχρεωτικός χαρακτήρας της προσχώρησης όλων των ιδρυμάτων στα 
συστήματα αυτά θα επιφέρει καταναγκασμό μη προρλεφθέντα μέχρι σήμερα, ο οποίος 
όμως δεν αναμένεται να θέσει υπέρογκα προρλήματα. Αντίθετα η διατήρηση των 
ιδρυμάτων στο σύστημα σε περίπτωση που δεν τηρούν τις συμρατικές υποχρεώσεις, 
σε θέματα παραδείγματος χάρη χρηματοδοτικής συνεισφοράς ή παροχής πληροφοριών, 
υπάρχει κίνδυνος να αποδειχθεί ένα ιδιαιτέρως δισεπίλυτο πρόρλημα. 
Η εξαίρεση πιστωτικού ιδρύματος από το σύστημα εγγύησης στερεί τους καταθέτες 
από την προστασία την οποία δικαιούνται σύμφωνα με την οδηγία ή υποχρεώνει τις 
κρατικές αρχές να αφαιρέσουν την άδεια λειτουργίας· κατά συνέπεια, η αφαίρεση 
αυτή θα εξαρτάται από την απόφαση ιδιωτικού οργανισμού, γεγονός το οποίο είναι 
καταρχήν απαράδεκτο και, σε ορισμένες περιπτώσεις, εξαιρετικά υπερρολικό αν 
πρόκειται για ασήμαντη παράλειψη. 
Για να αντιμετωπιστεί το δίλημμα αυτό, η πρόταση οδηγίας δέχεται την πιθανότητα 
εξαίρεσης εφόσον αποδειχθούν άκαρπες όλες οι προσπάθειες να τηρήσει το 
πιστωτικό ίδρυμα τις υποχρεώσεις του, απαιτεί όμως τη διατήρηση της εγγύησης 
για ένα έτος μετά τον αποκλεισμό, ανεξάρτητα από την απόφαση που θα λάβε ι η 
ελεγκτική αρχή. 
Το μέτρο αυτό θα δώσει τη δυνατότητα στις ελεγκτικές αρχές του πιστωτικού 
ιδρύματος να μην επιράλουν, κατά τρόπο εντελώς αυτόματο, την μεγαλύτερη ποινή 
που αποτελεί η αφαίρεση της άδειας λειτουργίας και να προσπαθήσουν, 
ενδεχομένως, για εξεύρεση άλλης λύσης για τη διασφάλιση των δικαιωμάτων των 
καταθετών του εξαιρεθέντος ιδρύματος. 
- 16 -
Αρθρο 3 
Σύμφωνα με το άρθρο αυτό η υποχρέωση συμμετοχής στο σύστημα της χώρας 
προέλευσης, η οποία προβλέπρται για τα κοινοτικά ιδρύματα, δεν μπορεί να 
επιβληθεί και στα υποκαταστήματά ιδρυμάτων που έχουν την εταιρική τους έδρα 
εκτός της Κοινότητας. 
Συνέπεια αυτού θα ήταν να στερούνται οι καταθέτες αυτών των υποκαταστημάτων 
οποιασδήποτε προστασίας σε περίπτωση που τα κράτη μέλη δεν λάβουν τις 
απαραίτητες διατάξεις για την προσχώρησή τους στο εγχώριο σύστημα, εφόσον τα 
υποκαταστήματά αυτά δεν καλύπονται από άλλο σύστημα εγγύησης, παραδείγματος 
χάρη εκείνο της χώρας προέλευσης. 
Για το λόγο αυτό στα σημεία 2 και 3 αυτού του άρθρου προβλέπεται η ενημέρωση 
των καταθετών αυτών των υποκαταστημάτων, πρόκειται δηλαδή στην πράξη για 
εφαρμογή, προσαρμοσμένη στη συγκεκριμένη αυτή περίπτωση, των κανόνων για την 
ενημέρωση των καταθετών οι οποίοι περιλαμβάνονται στο άρθρο 6 της πρότασης 
οδηγίας για τα ιδρύματα που έχουν την εταιρική τους έδρα στην Κοινότητα. 
Αρθρο 4 
Η βασική αυτή διάταξη της οδηγίας προσδιορίζει το ελάχιστο επίπεδο προστασίας 
των καταθετών που πρέπει να είναι εγγυημένο σε κοινοτικό επίπεδο. 
Σημεία 1 και 4 
Στο σημείο 1 αναφέρεται ότ ι το κατώτατο όριο κάλυψης ανά καταθέτη ανέρχεται, 
για το σύνολο των καταθέσεων του, σε 15.000 Ε^. Το ποσό αυτό είναι ελαφρώς 
υψηλότερο από την ανώτατη προσφερόμενη κάλυψη στην Ισπανία (11.700 Ε0\3), στο 
Βέλγιο και στο Λουξεμβούργο (11.900 Ε^) και στην Ιρλανδία (13.200 ΕΟΌ), και 
ελαφρώς κατώτερο απο την κάλυψη που παρέχεται στις Κάτω Χώρες (17.400 ΕΟΌ) και 
το Ηνωμένο Βασίλειο (21.400 Ε^) . 
- 17 -
Η ελάχισχη αυχή εγγύηση θα καλύπχει χο σύνολο χων καχαθέσεων που είναι 
καχώχερες χων 15.000 Ε€\3, και συνεπώς χο ποσό που καχαράλλεχαι σε καχαθέχη θα 
ανέρχεχαι σε 15.000 Εΰυ αν χο σύνολο χων καχαθέσεων χου είναι 15.000 Ε^, σε 
12.000 Εΰυ για σύνολο καχαθέσεων 12.000 ΕΟΌ, σε 10.000 Εΰυ για σύνολο 
καχαθέσεων 10.000 Ε^, κ.λπ. 
Για να ληφθούν όμως υπόψη οι ανησυχίες, ιδίως χων ο ικονομολόγων και χων 
χρημαχοπισχωχικών φορέων που επιθυμούν όπως ένα μέρος χων κινδύνων αναληφθεί 
από χους καχαθέχες για να παρακινηθούν οι χελευχαίοι να μην αδιαφορούν για χην 
ευρωσχία χου ιδρύμαχος σχο οποίο εμπισχεύονχαι χις καχαθέσεις χους (ακόμη και 
αν αυχές δεν είναι ιδιαίχερα υψηλές), χο σημείο 4 δίνει χη δυναχόχητα 
καθορισμού χης ελάχισχης κάλυψης υπό μορφή ποσοσχού και όχ ι εκφραζόμενη με ένα 
καχ 'αποκοπή ποσό. 
Εχσι χο ελάχισχο ποσό χων 15.000 Ε^ δεν θα καχαρληθεί για αποζημίωση καχάθεσης 
ύψους 15.000 Ε^, αλλά για καχάθεση υψηλόχερου ποσού : δηλαδή 16.650 Ε^ - αν 
χο εγγυημένο ποσοσχό είναι ίσο με χο 90% χου συνόλου χων καχαθέσεων. Για 
συνολικές καταθέσεις ύψους 15.000 Ε€Ό, ο καταθέτης θα λάρει μόνο 13.500 Ε^, 
πάντα με την υπόθεση οτ ι το εγγυημένο ποσοστό είναι ίσο με το 90% του συνόλου 
των καταθέσεων, το οποίο είναι και το ελάχιστο ποσοστό το οποίο πρέπει 
υποχρεωτικά να τηρηθεί όταν το ποσό της κατάθεσης είναι εντός των ορίων της 
ελάχιστης κάλυψης. 
Είναι σημαντικό να τονιστεί ότ ι η θέσπιση ποσοστού, εντός των ορίων που 
αναφέρονται στο σημε ίο 4, δεν θα έχει ως αποτέλεσμα να μειωθεί η οφειλόμενη 
ελάχιστη αποζημίωση από το σύστημα, η οποία παραμένει στις 15.000 ΕΟί αλλά, για 
να καταρληθεί αυτό το ποσό, σε ένα σύστημα όπου στον κάθε καταθέτη επιστρέφεται 
ποσοστό μόνο των καταθέσεων του, είναι προφανές ότι θα πρέπει να ληφθεί υπόψη, 
για τον υπολογισμό του ελάχιστου ορίου των καταθέσεων που θα καλύπτονται για 
κάθε καταθέτη, ποσό υψηλότερο των 15.000 ΕΟΌ ( το οποίο θα κυμαίνεται, ανάλογα 
με το ποσοστό αποζημίωσης που θα έχει επιλεγεί, υποχρεωτικά μεταξύ 15.000 και 
16.650 ΕΟ\5) . 
- 18 -
Σημείο 2 και παράρτημα 
Στο σημείο 2 προρλέπεται ότ ι τα κράτη μέλη μπορούν να επιτρέψουν την εξαίρεση 
από την εγγύηση ορισμένων καταθετών ή ορισμένων καχαθέσεων που αναφέρονται στο 
παράρτημα. 
Οι εξαιρέσεις αυτές αφορούν κυρίως τις καταθέσεις των χρηματοπιστωτικών 
ιδρυμάτων, των ασφαλιστικών εταιρειών, του δημοσίου και των οργανισμών τοπικής 
αυτοδιοίκησης, καθώς και άλλους καταθέτες που δύσκολα μπορούν να θεωρηθούν ως 
χρήζοντες προστασίας λόγω της απειρίας τους ή της οικονομικής τους αδυναμίας. 
Ωστόσο, ο αριθμός των εν λόγω ιδρυμάτων και μεμονωμένων καταθετών είναι αρκετά 
υψηλός και η εκτίμηση της σκοπιμότητας εξαίρεσής τους ή μη ποικίλει από το ένα 
κράτος μέλος στο άλλο. 
Για το λόγο αυτό δεν κατέστη δυνατό να επιτευχθεί πληρέστερη εναρμόνιση στο 
σημείο αυτό, διότι το καθεστώς των διαφόρων αυτών ιδρυμάτων και καταθετών 
εξαρτάται σε μεγάλο ραθμό από το ποσό της χορηγηθείσας από το σύστημα εγγύησης 
και την ακολουθούμενη πρακτική σε εθνικό επίπεδο. Έτσι πολλά συστήματα 
καλύπτουν, υπό ορισμένους όρους, τις καταθέσεις στον κομιστή δεδομένου ότ ι οι 
μικρότεροι αποταμιευτές προσφεύγουν σε αυτού του είδους τις καταθέσεις (ανώνυμα 
ριρλιάρια χαμιευχηρίου) ενώ οι περισσόχερες από χις άλλες χώρες επιθυμούν χην 
εξαίρεση χους. 
Ο καχάλογος χου παραρχήμαχος 1 είναι περιορισχικός και χα κράχη μέλη μπορούν να 
εξαιρέσουν από χην εγγύηση μόνο χα ιδρύμαχα και χους μεμονωμένους καχαθέχες που 
αναφέρονχαι σε αυχόν, ενώ οποιαδήποχε άλλη εξαίρεση θα είναι ανχίθεχη με χην 
οδηγία. 
Σημείο 3 
Ανχίθεχα, η διάχαξη χου σημείο 3 παρέχει χη δυναχόχηχα διαχήρησης ή λήψης 
μέχρων για χην αύξηση χου ορίου χης εγγύησης και αυχό χωρίς καθορισμό ανωχάχου 
ορίου. 
- 19 -
Η εν λόγω διάταξη επιτρέπει τη διατήρηση ορισμένων συστημάτων που προσφέρουν 
πλήρη αποζημίωση στους καταθέτες. Η πλήρης αυτή αποζημίωση αποτελεί ένα τρόπο 
αλληλεγγύης προκειμένου να αποφευχθεί κάθε περίπτωση θέσης σε εκκαθάριση 
ιδρυμάτων που συμμετέχουν στο σύστημα και στο πλαίσιο της οποίας προρλέπεται, 
σε περίπτωση κλεισίματος, η πλήρης επιστροφή όλων των καταθέσεων. 
Ανεξάρχηχα από χην ακραία αυχή περίπχωση επισχροφής χων καχαθέσεων σε ποσοσχό 
100%, άλλα συσχήμαχα, όπως χο γαλλικό ή χο ιχαλικό, χα οποία σχο πλαίσιο χης 
εγγύησης καχαράλουν ποσά υψηλόχερα από χο ελάχισχο που αναφέρεχαι σχην πρόχαση 
οδηγίας, θα μπορούν να διαχηρήσουν χο ισχύον ποσό αποζημίωσης(*0)Φ 
Αρθρο 5 
Σχο άρθρο αυχό καθορίζεχαι η αΡΧή της μιας εγγύησης ανά καχαθέχη και όχ ι ανά 
καχάθεση προκειμένου να αποφευχθούν ενδεχόμενες καχαχρήσεις, όπως αυχό 
συμβαίνει σχις Ηνωμένες Πολιχείες και προβλέπονχαι ορισμένες διαχάξεις για 
ιδιαίχερες περιπχώσεις που προκάλεσαν προβλήμαχα σε εθνικό επίπεδο και οδήγησαν 
σχην υιοθέχηση διαφορεχικών λύσεων. 
Το σημε ίο 2 περιλαμβάνει ένα πρόσθεχο κανόνα για χους κοινούς λογαριασμούς, ενώ 
χο σημε ίο 3 αφορά χην περίπχωση των ιδιαίχερων αυχών λογαριασμών χων οποίων ο 
κάχοχος ενεργεί για λογαριασμό χων δικαιούχων οι οποίοι είναι οι πραγμαχικοί 
κάχοχοι χων καχαχεθημένων σχον λογαριασμό κεφαλαίων. 
Μια κλασσική περίπχωη χέτοιας μορφής είναι εκείνη του διαχειριστή ακινήτων ο 
οποίος εισπράττει τα ενοίκια από τους ενοικιαστές πριν τα αποδώσει στους 
ιδιοκτήτες· επίσης συμβολαιογράφοι, από τους λογαριασμούς των οποίων διέρχονται 
ορισμένα ποσά που προορίζονται για τους πελάτες τους και καταπιστευματοδόχοι 
που ενεργούν για λογαριασμό των δικαιούχων. 
Τα συστήματα εγγύησης θα μπορούν να προβλέψουν ορισμένες διατυπώσεις που θα 
τους δίνουν τη δυνατότητα να βεβαιωθούν επακριβώς για την προσωπικότητα και τα 
δικαιώματα των καταθετών. 
(10) Δανία: 31.500 ΕΟί 
Γαλλία: 57.500 ΕΟΪ 
Ιταλία: 511.000 Ε^ ανά κατάθεση 
- 20 -
Σε ορισμένες χώρες οι διατυπώσεις αυτές προηγούνται της πρόσβασης στο σύστημα 
εγγύησης. Η πρόταση οδηγίας δεν λαμβάνει θέση για το θέμα αυτό το οποίο 
εξαρτάται από τις εθνικές πρακτικές που εφαρμόζονται στους ποικιλόμορφους 
αυτούς λογαριασμούς. 
Αρθρο 6 
Το άρθρο αυτό προβλέπει κανόνες για την ενημέρωση των πελατών των πιστωτικών 
ιδρυμάτων. 
Η ενημέρωση αυτή πρέπει να είναι ακριβής και πλήρης διότι τα συστήματα στα 
οποία συμμετέχουν τα υποκαταστήματα του ίδιου κράτους μέλους μπορούν να είναι 
ασυγκρίτως περισσότερα απ'ότι σήμερα. Πρέπει συνεπώς, ιδίως αν οι καταθέτες του 
υποκαταστήματος δεν επωφελούνται της συμπληρωματικής εγγύησης του εγχωρίου 
συστήματος, όπως προβλέπεται στο άρθρο 2.2., οι καταθέτες αυτοί να 
ενημερώνονται λεπτομερώς για τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα του 
συστήματος εγγύησης που καλύπτει το ίδρυμα στο οποίο εμπιστεύονται τις 
καταθέσεις τους. 
Αρθρο 7 
Το άρθρο αυτό αποτελεί έναν από τους κυριότερους στόχους της πρότασης οδηγίας, 
δηλαδή την όσο το δυνατόν ταχύτερη καταβολή της προβλεπόμενης από το σύστημα 
εγγύησης. 
Για την καταβολή των αποζημιώσεων καθορίζεται προθεσμία τριών μηνών (ανανεώσιμη 
μία και μόνη φορά). 
Η προθεσμία αυτή θα αρχίσει κανονικά να υπολογίζεται από την ημερομηνία λήψης 
απόφασης εκ μέρους των εποπτικών ή δικαστικών αρχών οι οποίες παρεμβαίνουν 
συχνά ταχύτατα αμέσως μόλις τεθεί σε αμφισβήτηση η φερεγγυότητα πιστωτικού 
ιδρύματος. 
- 21 -
Ωσχόσο για να μην υποσχούν οι καχαθέτες και οι μ ικροκαταθέτες, όπως αυτό 
συμραίνει μερικές φορές, την προθεσμία κατά τη διάρκεια της οποίας αναζητείται 
και εφαρμόζεται πρόγραμμα εξυγίανσης χωρίς όμως να έχουν ομαλοποιηθεί οι 
δραστηριότητες του ιδρύματος, ή την προθεσμία για την ολοκλήρωση διαδικασίας 
δικαστικής εκκαθάρισης, η οδηγία προρλέπει προθεσμία μη διαθεσιμότητας των 
καταθέσεων 10 ημερών, μετά την παρέλευση της οποίας, εάν δεν έχει ληφθεί καμία 
απόφαση σχετικά με τη δραστηριότητα του ιδρύματος, η καταρολή του εγγυημένου 
ποσού καθίσταται δικαίωμα και παράλληλα είναι υποχρεωτική η τήρηση της τρίμηνης 
προθεσμ ίας. 
Σημεία 2 και 3 
Ωστόσο, προρλέπεται παράταση της προθεσμίας αλλά μόνο όταν παρουσιάζονται 
προρλήματα κατά τον διακανονισμό ιδιαίτερων περιπτώσεων όπως, παραδείγματος 
χάρη, αδυναμία απόδειξης του ποσού της κατάθεσης (περιπτώσεις κοινών 
λογαριασμών ή λογαριασμών όπου ο κάτοχος δεν είναι δικαιούχος), προρλήματα όσον 
αφορά τον προσδιορισμό της ταυτότητας του καταθέτη, ή τέλος ακόμη και 
προβλήματα εντοπισμού του (σε περίπτωση που έχει αλλάξει διεύθυνση ή διαμένει 
σε άλλη χώρα). 
Οι ιδιαίτερα σύντομες προθεσμίες προβλέφθηκαν προς το συμφέρον των καταθετών 
και δεν θα πρέπε ι να βλάψουν τα συμφέροντά τους· για το λόγο αυτό στην οδηγία 
δεν καθορίζεται κανένας χρονικός περιορισμός όσον αφορά τη διεκδίκηση των 
δικαιωμάτων τους. 
Το σημε ίο 4 συμπληρώνει τις διατάξεις για την ενημέρωση του καταθέτη, όπως 
αυτές περιγράφονται στο άρθρο 6, με πληροφοριακά στοιχεία που πρέπει να 
παρασχεθούν κατά τη στιγμή που ζητείται η καταβολή της εγγύησης. 
Τέλος, στο σημείο 5 διευκρινίζεται ότι η καταβολή της εγγύησης πραγματοποιείται 
σε εθνικό νόμισμα ή σε Ε^. Η διευκρίνηση αυτή κατέστη αναγκαία λόγω του ότ ι η 
εγγύηση δεν αφορά μόνο τις καταθέσεις σε κοινοτικά νομίσματα ή σε Ε^, αλλά 
καλύπτει επίσης τις καταθέσεις σε νομίσματα τρίτων χωρών, όπως αυτό προκύπτει 
από το σημείο 1 του άρθρου 5. 
- 22 -
Αρθρο 8 
Σύμφωνα με τις διατάξεις του πρώτου εδαφίου της πρώτης παραγράφου, τα κράτη 
μέλη καλούνται να συμμορφωθούν με την οδηγία την 1η Ιανουαρίου 1994. 
Στο δεύτερο εδάφιο προβλέπεται ότι, όταν τα κράτη μέλη λαμβάνουν τις 
απαραίτητες διατάξεις εσωτερικού δικαίου, οι εν λόγω διατάξεις πρέπει να 
περιέχουν αναφορά στην παρούσα οδηγία ή να συνοδεύονται από παρόμοια αναφορά 
κατά τη δημοσίευσή τους στην Επίσημη Εφημερίδα. 
Η δεύτερη παράγραφος αφορά την κοινοποίηση στην Επιτροπή των ουσιωδών διατάξεων 
εσωτερικού δικαίου που θεσπίζουν τα κράτη μέλη. 
Αρθρο 9 
Το άρθρο αυτό περιλαμβάνει τη συνήθη διατύπωση σύμφωνα με την οποία η παρούσα 
οδηγία απευθύνεται σε όλα τα κράτη μέλη. 
- 23 -
Πρόχαση 
οδηγίας χου Συμρουλίου 
περί χων συσχημάχων εγγύησης των χαχαθέσεων 
Το Συμβούλιο χων Ευρωπαϊκών Κοινοχήχων, 
Εχονχας υπόψη : 
χη Συνθήκη για την ίδρυση της Ευρωπαϊκής Οικονομικής Κοινόχητας, και ιδίως χο 
άρθρο 57 παράγραφος 2, πρώχη και χρίχη φράση, 
χην πρόχαση της Επιχροπής, 
σε συνεργασία με χο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, 
έχονχας υπόψη τη γνώμη της Οικονομικής και Κοινωνικής Επιχροπής, 
Εκχιμώνχας: 
όχ ι σύμφωνα με χους σχόχους χης Συνθήκης, πρέπει να προαχθεί η αρμονική 
ανάπχυξη των δρασχηριοχήχων χων πισχωχικών ιδρυμάχων σε ολόκληρη την Κοινότητα 
με χην καχάργηση όλων χων περιορισμών σχην ελευθερία εγκαχάσχασης χαι σχην 
ελεύθερη παροχή υπηρεσιών και με χην χαυχόχρονη ενίσχυση της σταθερότητας του 
χραπεζικού συσχήμαχος και χης προσχασίας χων αποχαμιευχών· 
όχ ι, παράλληλα με χην καχάργηση των περιορισμών στις δραστηριότητες αυτές, 
πρέπει να ληφθεί μέριμνα για την αντιμετώπιση της κατάστασης που μπορεί να 
προκύψει σε περίπτωση χρηματοοικονομικής κρίσης πιστωτικού ιδρύματος με 
υποκαταστήματα σε άλλα κράτη μέλη· ότι είναι απαραίτητο να εξασφαλιστεί, 
ανεξαρτήτως του τόπου όπου ευρίσκονται οι καταθέσεις εντός της Κοινότητας, ένα 
εναρμονισμένο ελάχιστο επίπεδο προστασίας των χαχαθέσεων- όχ ι η σημασία της 
προστασίας των καταθέσεων για την ολοκλήρωση της ενιαίας τραπεζικής αγοράς 
είναι εξίσου ουσιώδης με εκείνη των κανόνων προληπτικής εποπτείας· 
ότ ι, με την παύση των εργασιών ενός αφερέγγυου πιστωτικού ιδρύματος, οι 
χαταθέχες χων υποκαχασχημάχων που είναι εγκαχεσχημένα σε άλλο κράχος μέλος από 
εκείνο χης εχαιρικής έδρας χου πισχωχικού ιδρύμαχος πρέπει να προσχαχεύονχαι 
από σύσχημα εγγύησης, σχον ίδιο βαθμό όπως όλοι οι υπόλοιποι καχαθέχες χου 
ιδρύμαχος· 
- 24 -
όχ ι χο κόσχος, για χα πισχωχικά ιδρύμαχα, χης συμμεχοχής σε ένα σύσχημα 
εγγύησης είναι ασυγκρίχως χαμηλόχερο από χο κόσχος που θα συνεπαγόχαν μια 
γενικευμένη απόσυρση των χραπεζικών καχαθέσεων, όχ ι μόνο από ένα πισχωχικό 
ίδρυμα που θα ανχιμεχώπιζε δυσχέρειες αλλά επίσης και από υγιή πισχωχικά 
ιδρύμαχα, λόγω χης απώλειας χης εμπισχοσύνης των καχαθεχών σχη σχαθερόχητα του 
χραπεζικού συσχήμαχος· 
όχ ι, δέκα μόνο κράχη μέλη διαθέχουν σύσχημα εγγύησης^^ σύμφωνα με χη σύσχαση 
χης Επιχροπής 87/63/ΕΟΚ χης 22ας ΔεκεμΡρίου 1986 σχεχικά με χη δημιουργία 
συσχημάχων εγγύησης καχαθέσεων σχην Κοινόχητα· όχι αυχή η καχάσχαση μπορεί να 
αποδειχθεί επιζήμια για χην ομαλή λειχουργία χης εσωχερικής αγοράς· 
όχ ι η δεύχερη οδηγία 89/646/ΕΟΚ χου Συμρουλίου<2) όπως χροποποιήθηκε από χην 
οδηγία 92/30/ΕΟκ(3) προρλέπει ένα σύσχημα έκδοσης άδειας λειχουργίας και 
εποπχείας χων πισχωχικών ιδρυμάχων, χο οποίο θα χεθεί σε ισχύ χην 1η Ιανουαρίου 
1993· 
όχι πράγμαχι, η καχάργηση χης υποχρεώσης των υποκατασχημάχων να λαμράνουν άδεια 
λειχουργίας σχα κράχη μέλη υποδοχής, λόγω χης χορήγησης ενιαίας άδειας 
λειχουργίας που ισχύει για ολόκληρη την Κοινόχητα, καθώς και ο έλεγχος της 
φερεγγυόχητάς χους από χις αρμόδιες αρχές χου κράχους μέλους προέλευσης, 
δικαιολογούν χη συμμεχοχή, σε ενιαίο σύσχημα εγγύησης, όλων χων υποκαχασχημάχων 
που έχει ιδρύσει σχην Κοινόχητα ένα πισχωχικό ίδρυμα· όχ ι χο σύσχημα αυχό 
πρέπει να είναι εκείνο που υφίσχαχαι, για χην εν λόγω καχηγορία ιδρυμάχων, σχο 
χράχος μέλος χης εχαιρικής έδρας, λόγω κυρίως χης υφισχάμενης σχέσης μεχαξύ χης 
εποπχείας όσον αφορά χη φερεγγυόχηχα υποκαχασχήμαχος και χης συμμεχοχής χου σε 
σύσχημα εγγύησης των καχαθέσεων 
όχ ι η εναρμόνιση πρέπει να περιορισχεί σχα απαραίχητα και επαρκή στοιχεία που 
εξασφαλίζουν, σε συνχομόχαχο χρονικό διάσχημα, καχαρολή χης εγγύησης που έχει 
υπολογισχεί ράσει χου ελάχισχου εναρμονισμένου ορίου εγγύησης· 
(1) ΕΕ I, 33, 4.2.1987, σ. 16 
(2) ΕΕ I, 386, 30.12.1986, σ. 1 
(3) ΕΕ I, 110, 28.4.1992, σ. 52 
- 25 -
όχ ι, για οικονομικούς λόγους, δεν είναι επιθυμητό να καθοριστεί σε κοινοτικό 
επίπεδο ένα ιδιαίχερα υψηλό επίπεδο προσχασίας χο οποίο μπορεί να ευνοήσει χην 
επικίνδυνη διαχείριση χων πισχωχικών ιδρυμάχων όχ ι, επιπλέον, σε περίπχωση 
σοραρής χρημαχοοικονομικής κρίσης, οι εισφορές σχη χρημαχοδόχηση του συστήμαχος 
ενδέχεχαι να είναι υπερρολικά επαχθείς για χα συμμεχέχονχα ιδρύμαχα· 
όχ ι χο εναρμονισμένο επίπεδο εγγύησης δεν πρέπει ωσχόσο να είναι χόσο χαμηλό 
ώσχε να αποκλείει ένα υπερρολικά μεγάλο μέρος χων καχαθέσεων από χο ελάχισχο 
όριο προσχασίας· όχ ι ελλείψει επαρκών σχαχισχικών σχοιχείων σχεχικά με χα ποσά 
και χην καχανομή χων καχαθέσεων σχα πισχωχικά ιδρύμαχα χης Κοινόχητας, 
θεωρήθηκε σκόπιμο να ληφθεί ως ράση το μέσο ποσό εγγύησης που παρέχουν τα 
εθνικά συσχήματα· όχ ι χο ποσό αυχό ανέρχεχαι σε 15.000 Ε^· 
όχ ι σχα έξι κράχη μέλη σχα οποία χο ποσό χης εγγύησης υπερραίνει χο μέσο αυχό 
ποσό, χα συσχήμαχα εγγύησης παρέχουν σχους καχαθέχες υψηλόχερη κάλυψη των 
καταθέσεών χους· όχ ι δεν είναι σκόπιμο να ζητηθεί η τροποποίηση, ως προς το 
επίπεδο της παρεχόμενης εγγύησης, των συστημάτων αυχών, ορισμένα από χα οποία 
θεσπίσχηκαν πρόσφαχα καχ'εφαρμογή χης σύσχασης 87/63/ΕΟΚ· 
όχι η διαχήρηση σχην Κοινόχητα συσχημάχων που προσφέρουν κάλυψη καχαθέσεων 
υψηλόχερη από χο εναρμονισμένο ελάχισχο όριο, μπορεί να οδηγήσει σχην ύπαρξη, 
στον ίδιο γεωγραφικό χώρο, διαφορεχικών επιπέδων αποζημίωσης επιζήμιων για χους 
καχαθέχες και άνισων όρων ανχαγωνισμού μεχαξύ χων εθνικών πιστωτικών ιδρυμάτων 
και χων υποκαχασχημάχων πισχωχικών ιδρυμάχων από άλλα κράχη μ^λΐ' όχ ι πρέπει, 
για να ανχιμεχωπισχούν χα προρλήμαχα αυχά, να επιχραπεί συμμεχοχή χων 
υποκαχασχημάχων σχο σύσχημα χης χώρας υποδοχής ώσχε να μπορούν να προσφέρουν 
σχους καχαθέχες χους χις ίδιες εγγυήσεις με εκείνες που προσφέρει χο σύσχημα 
χης χώρας όπου είναι εγκατεστημένα· 
όχι πρέπει, για να επιχαχυνθεί η καχαρολή χης αποζημίωσης, η καχαρολή αυχή να 
μην εξαρχάχαι από χην έναρξη διαδικασίας αφερεγγυόχητας, εκτός αν η έναρξη αυτή 
γίνει ενχός χων 10 ημερών αφόχου οι καχαθέσεις καχέσχησαν μη διαθέσιμες λόγω 
χης αδυναμίας χου πισχωχικού ιδρύμαχος να ανχαποκριθεί σχην υποχρέωσή χου για 
επισχροφή χων καχαθέσεων σύμφωνα με χις νόμιμες και συμραχικές διαχάξεις που 
διέπουν χη λειχουργία χου· 
όχ ι πολλά κράχη μέλη διαθέχουν συσχήμαχα εγγύησης χων καχαθέσεων χα οποία 
λειχουργούν υπό χην ευθύνη επαγγελμαχικών οργανώσεων, όχ ι άλλα κράχη μέλη 
διαθέχουν συσχήμαχα που έχουν θεσπισχεί και λειχουργούν ράσει νομοθεχικών 
διαχάξεων και όχι ορισμένα συσχήμαχα, αν και έχουν θεσπισχεί καχά χρόπο 
- 26 -
συμβαχικό η λειχουργία χους διέπεχαι εν μέρει από νομοθεχικούς κανόνες- όχ ι 
αυχές οι διαφορές μεχαξύ χων καχασχαχικών λειχουργίας θέχουν πρόβλημα μόνο σε 
περίπχωση υποχρεωχικής συμμεχοχής και εξαίρεσης από χο σύσχημα. Όχ ι συνεπώς 
πρέπει να προβλεφθούν διαχάξεις οι οποίες να περιορίζουν χις εξουσίες χων 
συσχημάχων σχα θέμαχα αυχά· 
όχ ι ένας από χους βασικούς σχόχους χης ελάχισχης εναρμονισμένης προσχασίας που 
προβλέπεχαι από χην οδηγία είναι να εξασφαλισχεί η προσχασία χων καχαθεχών 
μέχρις ενός ορισμένου ποσού, εξαιρώνχας από χην προσχασία αυχή, μόνο χις 
καχαθέσεις χων λοιπών πισχωχικών ιδρυμάχων καιχις απαιχήσεις για χις οποίες 
έχουν συμφωνηθεί ιδιαίχεροι όροι όπως είναι οι καχαθέσεις υπό όρους· όχι πρέπει 
ωσχόσο κάθε κράχος μέλος να έχει χη δυναχόχητα να περιορίσει χην προσχασία αυχή 
σχους καχαθέχες που δεν διαθέχουν χα μέσα για να αξιολογήσουν χη 
χρημαχοπισχωχική πολιχική χων ιδρυμάχων σχα οποία εμπισχεύονχαι χις καχαθέσεις 
χους, επιχρέπονχας χην εξαίρεση από χην εγγύηση ορισμένων καχηγοριών καχαθεχών 
ή ορισμένων καχηγοριών καχαθέσεων 
όχι καθιερώθηκε η αρχή χου εναρμονισμένου ελάχισχου ορίου ανά καχαθέχη χαι όχ ι 
ανά καχάθεση· όχι από χην άποψη αυχή πρέπει να ληφθούν υπόψη οι καχαθέσεις που 
πραγμαχοποιούν καχαθέχες που είχε δεν αναφέρονχαι ως δικαιούχοι χου λογαριασμού 
είχε δεν είναι οι μόνοι δικαιούχοι· όχ ι χο όριο αυχό πρέπε ι επομένως να 
εφαρμόζεχαι σε κάθε μεμονωμένο καχαθέχη του οποίου μπορεί να προσδιορισχεί 
σαφώς η ταυχόχηχα· όχι αυχό δεν ισχύει σχην περίπχωση των συλλογικών επενδύσεων 
σε κινητές αξίες που πραγμαχοποιούνχαι μέσω χρημαχοδοχικών οργανισμών και 
υπόκεινχαι σε είδικούς κανόνες προσχασίας που δεν υπάρχουν για χις 
προαναφερθε ίσες καχαθέσεις· 
όχι σύμφωνα με χις οδηγίες σχεχικά με χην πρόσβαση σχη δρασχηριόχητα πιστωτικού 
ιδρύμαχος επιχειρήσεων που έχουν χην εχαιρική έδρα χους σε χρίχη χώρα, και 
ιδίως με χο άρθρο 9 παράγραφος 1 χης οδηγίας 77/780/ΕΟΚ χου Ευμβουλίουί4), 
όπως τροποποιήθηκε χελευχαία από χην οδηγία 89/646/ΕΟΚ, χα κράχη μέλη μπορούν 
να αποφασίζουν εάν, και με ποιους όρους, χα υποκαχασχήμαχα χων πισχωχικών αυχών 
ιδρυμάχων μπορούν να ασκούν δρασχηριόχητες στο έδαφός τους- ότ ι τα 
υποκαχασχήμαχα αυχά δεν θα υπάγονχαι ούχε σχο καθεσχώς ελεύθερης παροχής 
υπηρεσιών, δυνάμει χου άρθρου 59 δεύτερο εδάφιο της συνθήκης, ούτε στο καθεστώς 
της ελεύθερης εγκατάστασης στα άλλα κράτη μέλη· ότ ι ένα κράτος μέλος που 
επιτρέπει χη δρασχηριόχηχα ενός χέχοιου υποκαχασχήμαχος μπορεί, καχά συνέπεια, 
να επιχρέψει ή να απαιχήσει χην προσχώρησή χου υποκαχασχήμαχος σχο σύσχημα 
(4) ΕΕ I, 322 17.12.1977, σ. 30. 
- 27 -
εγγύησης των καταθέσεων που εφαρμόζεται στην επικράτειά του· ότ ι είναι ωστόσο 
αναγκαίο να προρλεφθεί ότ ι τα υποκαταστήματα αυχά θα υποχρεούνται να 
ενημερώνουν χους καχαθέχες σχεχικά με χη συμμεχοχή ή τη μη συμμετοχή τους σε 
ένα σύστημα εγγύησης των καταθέσεων καθώς και σχετικά με την έκταση και τα 
ανώτατα όρια αυτής της εγγύησης· 
ότι η πληροφόρηση των καταθετών αποτελεί ουσιαστικό στοιχείο για την προστασία 
τους και ότι συνεπώς πρέπει να θεσπιστεί και στην περίπτωση αυτή ένας ελάχιστος 
αριθμός διατάξεων υποχρεωτικού χαρακτήρα· 
ότ ι η εγγύηση των καταθέσεων αποτελεί ουσιώδες στοιχείο της ολοκλήρωσης της 
εσωτερικής αγοράς και απαραίτητο συμπλήρωμα του συστήματος εποπτείας των 
πιστωτικών ιδρυμάτων, λόγω της αλληλεγγύης που επιβάλλει μεταξύ όλων των 
πιστωτικών ιδρυμάτων της ίδιας χρηματοπιστωτικής αγοράς σε περίπτωση αδυναμίας 
τήρησης των υποχρεώσεων ενός από τα ιδρύματα αυτά· 
ΕΞΕΔΩΕΕ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΑ ΟΔΗΓΙΑ 
Αρθρο 1 
1) Κατά την έννοια της παρούσας οδηγίας, νοείται ως : 
Κατάθ εση; τα πιστωτικά υπόλοιπα που προκύπτουν από κεφάλαια 
κατατεθειμένα σε λογαριασμό ή από μεταβατικού χαρακτήρα πράξεις 
προερχόμενες απο συνήθεις τραπεζικές πράξεις, τα οποία το πιστωτικό 
ίδρυμα οφείλει να επιστρέψει βάσει χων εφαρμοζόμενων νόμιμων και 
συμβαχικών όρων, καθώς και οι πιστώσεις για τις οποίες τα πιστωτικά 
ιδρύματα έχουν εκδόσει μεταβιβάσιμους παραστατικούς τίτλους. 
Κοινός λογαριασμός; Λογαριασμός που ανοίγεται στο όνομα δύο ή 
περισσοτέρων προσώπων ή επί του οποίου δύο ή περισσότερα πρόσωπα έχουν 
δικαιώματα, ο οποίος μπορεί να κινηθεί με την υπογραφή ενός ή 
περισσοτέρων από τα πρόσωπα αυτά. 
- 28 -
Μη διαθέσιμη κατάθεση; Καχάθεση που, λόγω χρημαχοοικονομικής κρίσης του 
πιστωτικού ιδρύματος, είναι αδύναχο να επισχραφεί ράσει χων νόμιμων και 
συμραχικών όρων που εφαρμόζονχαι για χην επισχροφή αυχή. 
Για χην εν λόγω ανασχολή πληρωμών δεν απαιχείχαι διαπίσχωση ή λήψη 
απόφασης εκ μέρους δικασχικής ή διοικηχικής αρχής· αρκεί η ανασχολή 
αυχή να παραχαθεί καχά χρόπο πραγμαχικό για 10 συνεχείς ημέρες. 
Καχά χη λήξη χης προθεσμίας αυχής, η καχάθεση θεωρείχαι ως μη 
διαθέσιμη. 
2) Εξαιρούνχαι από οποιαδήποχε επισχροφή από χα συσχήμαχα εγγύησης χων 
καχαθέσεων οι ακόλουθες καχαθέσεις : 
οι υποχρεώσεις ένανχι χων άλλων πισχωχικών ιδρυμάχων 
χα ληφθένχα δάνεια υπό όρους, δηλαδή αυχά για χα οποία υπάρχουν 
δεσμευχικές συμφωνίες ράσει χων οποίων, σε περίπχωση πχώχευσης ή 
εκκαθάρισης χου πισχωχικού ιδρύμαχος, εξοφλούνχαι μόνο μεχά χην 
εξόφληση όλων χων άλλων χρεών. 
Αρθρο 2 
Κάθε κράχος μέλος φρονχίζει για χη θέσπιση σχο έδαφός χου ενός ή 
περισσοχέρων συσχημάχων εγγύησης χων καχαθέσεων σχα οποία συμμεχέχουν 
υποχρεωχικά όλα χα πισχωχικά ιδρύμαχα που έχουν λάρει άδεια λειχουργίας 
σε αυχό χο κράχος μέλος δυνάμει χου άρθρου 3 χης οδηγίας 77/780/ΕΟΚ. Τα 
εν λόγω συσχήμαχα καλύπχουν χους καχαθέχες χων υποκαχασχημάχων που 
ίδρυσαν χα πισχωχικά αυχά ιδρύμαχα σε άλλα κράχη μέλη. 
Υποκαχάσχημα πισχωχικού ιδρύμαχος που έχει λάρει άδεια λειχουργίας σε 
άλλο κράχος μέλος μπορεί να ζηχήσει να συμμεχάσχει εκουσίως σχο σύσχημα 
χο οποίο καλύπχει, σχο κράχος μέλος υποδοχής, χην καχηγορία πισχωχικού 
ιδρύμαχος σχην οποία ανήκει προκειμένου να συμπληρώσει χην εγγύηση που 
παρέχεχαι σχους καχαθέχες χου λόγω χης υποχρεωχικής κάλυψης του 
συσχήμαχος εγγύησης που αναφέρεχαι σχην παράγραφο 1. 
- 29 -
Τα κράτη μέλη φροντ ίζουν ώστε να προρλεφθούν, σε όλα τα συστήματα 
εγγύησης, αντικειμενικές διατάξεις που εφαρμόζονται στη συμμετοχή των 
υποκαταστημάτων αυτών. 
3. Εάν πιστωτικό ίδρυμα του οποίου η συμμετοχή είναι υποχρεωτική σύμφωνα 
με την παράγραφο 1 ή υποκατάστημα που επωφελήθηκε από την προαιρετική 
συμμετοχή της παραγράφου 2 δεν ανταποκρίνεται στις υποχρεώσεις του ως 
μέλος του συστήματος εγγυήσεις, ενημερώνεται η ελεγκτική αρχή που 
χορήγησε την άδεια λειτουργίας. 
Αφού ληφθούν όλα τα απαραίτητα μέτρα για να εξασφαλισθεί η τήρηση εκ 
μέρους του πιστωτικού ιδρύματος ή του υποκαταστήματος, των υποχρεώσεών 
του και αφού ληφθεί γνώση των αποφάσεων της ελεγκτικής αρχής (π.χ. 
μέτρα εξυγίανσης ή αφαίρεση της άδειας λειτουργίας), μπορεί να 
αποφασισθεί η εξαίρεση του πιστωτικού ιδρύματος ή του υποκαταστήματος. 
Ετην περίπτωση αυτή, η εγγύηση προς τους καταθέτες αυτού του ιδρύματος 
ή υποκαταστήματος διατηρείται για χρονικό διάστημα 12 μηνών από την 
ημερομηνία της εξαίρεσης. 
Αρθρο 3 
1. Με την επιφύλαξη των διατάξεων του άρθρου 9 παράγραφος 1 της οδηγίας 
77/780/ΕΟΚ, τα κράτη μέλη μπορούν να προρλέψουν ότ ι τα υποκαταστήματα 
που δημιουργούνται από πιστωτικά ιδρύματα τα οποία έχουν την εταιρική 
έδρα τους εκτός της Κοινότητας συμμετέχουν σε σύστημα εγγύησης των 
καταθέσεων που υφίσταται στην επικράτειά τους. 
2. Σε κάθε περίπτωση, οι διευθυντές των αλλοδαπών υποκαταστημάτων παρέχουν 
στους καταθέτες τους πληροφορίες που τους επιτρέπουν : 
είτε να προσδιορίσουν το σύστημα εγγύησης στο οποίο συμμετέχει το 
υποκατάστημα και να γνωρίζουν τους περιορισμούς και τα όρια που 
θέτει το σύστημα, 
είτε να λάρουν γνώση της έλλειψης τέτοιας εγγύησης. 
3. οι πληροφορίες που αναφέρονται στην παράγραφο 2 διατίθενται στην ή στις 
γλώσσες του κράτους μέλους στο οποίο είναι εγκατεστημένο το 
υποκατάστημα και παρουσιάζονται κατά τρόπο σαφή και κατανοητό. 
- 30 -
Αρθρο 4 
1. Τα συσχήμαχα εγγύησης των χαχαθέσεων προρλέπουν όχ ι χο σύνολο χων 
καχαθέσεων χου ιδίου καχαθέχη καλύπχεχαι μέχρι ποσού 15.000 Εθυ, σε 
περίπχωση χρημαχοοικονομικής κρίσης του πιστωτικού ιδρύμαχος η οποία 
καθισχά χις καταθέσεις μη διαθέσιμες. 
2. Τα κράχη μέλη μπορούν να προρλέψουν όχι ορισμένοι καχαθέχες ή ορισμένες 
καχαθέσεις εξαιρούνχαι από χην εγγύηση αυχή ή η παρεχόμενη εγγύηση να 
είναι χαμηλόχερου ύψους. Ο καχάλογος αυχών χων εξαιρέσεων 
περιλαμράνεχαι σχο παράρχημα. 
3. Το παρόν άρθρο δεν παρεμποδίζει χη διαχήρηση ή χη θέσπιση διαχάξεων με 
χις οποίες αυξάνεχαι χο ανώχαχο όριο χης εγγύησης. 
4. Τα κράχη μέλη μπορούν να περιορίσουν χην εγγύηση που προρλέπεχαι σχην 
παράγραφο 1 ή εκείνη που αναφέρεχαι σχην παράγραφο 3, σε ένα ποσοσχό 
χου ποσού χων καχαθέσεων. Ωσχόσο, χο καλυπχόμενο από χην εγγύηση 
ποσοσχό πρέπε ι να είναι ανώχερο ή ίσο χου 90% χου συνόλου χων 
καχαθέσεων εφόσον χο καχαβαλλόμενο ποσό χης εγγύησης είναι κατώτερο των 
15.000 Ε^. 
Αρθρο 5 
1. Τα όρια που αναφέρονχαι σχο άρθρο 4 παράγραφοι 1, 3 και 4, εφαρμόζονχαι 
σχο σύνολο χων καχαθέσεων που διαχηρούνχαι σχο ίδιο πισχωχικό ίδρυμα, 
ανεξάρχηχα από χον αριθμό χων καχαθέσεων, χο νόμισμα και χον χόπο 
καχάθεσης ενχός χης Κοινόχηχας. 
2. Το μερίδιο που αναλογεί σε κάθε καχαθέχη κοινού λογαριασμού 
υπεισέρχεχαι σχον υπολογισμό χων ορίων που προβλέπονχαι σχο άρθρο 4 
παράγραφοι 1, 3 και 4. 
Σε περίπχωση που δεν προβλέπονχαι ιδιαίχερες διαχάξεις, ο λογαριασμός 
καχανέμεχαι ισόποσα μεχαξύ χων καχαθεχών. 
3. Οχαν χο πρόσωπο σχο όνομα χου οποίου ανοίχθηκε λογαριασμός δεν είναι ο 
δικαιούχος χων ποσών που έχουν καχαχεθεί σχο λογαριασμό, αποζημιώνεχαι 
ο δικαιούχος. Εάν υπάρχουν πολλοί δικαιούχοι χο μερίδιο που αναλογεί σε 
- 31 -
κάθε δικαιούχο υπεισέρχεχαι σχον υπολογισμό χων ορίων που προβλέπονχαι 
σχο άρθρο 4 παράγραφοι 1, 3 και 4. 
Η παρούσα διάχαξη δεν εφαρμόζεχαι στις συλλογικές επενδύσεις σε κινητές 
αξ ίες. 
Αρθρο 6 
Τα κράχη μέλη προβλέπουν όχ ι οι διευθυνχές χου πισχωχικού ιδρύμαχος 
ενημερώνουν χην πελαχεία χους για χα βασικά σχοιχεία που επιχρέπουν χον 
προσδιορισμό χου συσχήμαχος εγγύησης σχο οποίο συμμεχέχει χο ίδρυμα και 
χα υποκαχασχήμαχά χου σχο εσωχερικό χης Κοινόχηχας. Οι περιορισμοί ή 
χα ανώχαχα όρια που υφίσχανχαι σχο πλαίσιο χου συσχήμαχος εγγύησης 
διευκρινίζονχαι με σαφήνεια. 
2. Οι πληροφορίες που προβλέπονχαι σχην παράγραφο 1 είναι διαθέσιμες σχην 
ή σχις γλώσσες χου κράχους μέλους σχο οποίο είναι εγκαχεσχημένο χο 
υποκαχάσχημα και οι περιορισμοί ή χα ανώχαχα όρια εγγύησης καθώς και χο 
χαχαβαλλόμενο ποσό εχφράζονχαι σε Εΰυ και σε εθνικό νόμισμα. 
Αρθρο 7 
1. Τα ποσά χης εγγύησης που προβλέπεχαι σχα άρθρα 4 και 5 καχαβάλλονχαι 
ενχός 3 μηνών από χην ημερομηνία που η καχάθεση καχέσχη μη διαθέσιμη, ή 
από χη διαπίσχωση, εκ μέρους διοικηχικής ή δικασχικής αρχής, χης παύσης 
πληρωμών αν η διαπίσχωση αυχή λάβει χώρα πριν χην προαναφερθείσα 
ημερομην ία. 
2. Οι υπεύθυνοι χου συσχήμαχος εγγύησης μπορούν να ζηχήσει παράχαση χης 
προθεσμίας που προβλέπεχαι σχο άρθρο 1 από χην ελεγκχική αρχή, εφόσον 
συνχρέχουν βάσιμοι λόγοι που αφορούν ορισμένους καχαθέχες ή ορισμένες 
καχαθέσεις μόνον. Η παράχαση αυχή δεν μπορεί να υπερβεί χους χρεις 
μήνες. 
3. Οι υπεύθυνοι χου συσχήμαχος εγγύησης δεν μπορούν να επικαλεσθούν χις 
προθεσμίες χων παραγράφων 1 και 2 για να αρνηθούν χο ευεργέχημα χης 
εγγύησης σε καχαθέχη ο οποίος, λόγω απόσχασης ή για οποιοδήποχε άλλο 
αιχολογημένο λόγο, δεν ήχαν σε θέση να προβλέπει έγκαιρα χο δικαίωμά 
χου για καχαβολή χης εγγύησης. 
- 32 -
Τα έγγραφα χα σχεχικά με χους όρους και χις διαχυπώσεις που πρέπει να 
γίνουν για να καχαβληθεί χο ποσό χης εγγύησης που αναφέρεχαι σχην 
παράγραφο 1 συνχάσσονται κατά τρόπο αναλυτικό, στην ή στις γλώσσες του 
κράτους μέλους στο οποίο βρίσκεται η καλυπτόμενη από την εγγύηση 
κατάθεση. 
Η καταβολή της εγγύησης πραγματοποιείται στο εθνικό νόμισμα του κράτους 
μέλους στο οποίο βρίσκεται η εγγυημένη κατάθεση ή σε βοα, ανεξαρτήτως 
του νομίσματος στο οποίο είναι εκφρασμένες οι καταθέσεις. 
Αρθρο 8 
1. Τα κράτη μέλη θέτουν σε ισχύ τις αναγκαίες νομοθετικές, κανονιστικές 
και διοικητικές διατάξεις για να συμμορφωθούν προς την παρούσα οδηγία 
το αργότερο την 1η Ιανουαρίου 1994. Πληροφορούν αμέσως την Επιτροπή 
σχετικά. 
Οταν τα κράτη μέλη θεσπίζουν τις εν λόγω διατάξεις, οι τελευταίες αυτές 
περιέχουν παραπομπή στην παρούσα οδηγία ή συνοδεύονται από παρόμοια 
παραπομπή κατά την επίσημη δημοσίευσή τους. Ο τρόπος της παραπομπής 
καθορίζεται από τα κράτη μέλη. 
2. Τα κράτη μέλη ανακοινώνουν στην Επιτροπή το κείμενο των ουσιωδών 
διατάξεων νομοθετικού κανονιστικού ή διοικητικού χαρακτήρα που 
θεσπίζουν στον τομέα που διέπεται από την παρούσα οδηγία. 
Αρθρο 9 
Η παρούσα οδηγία απευθύνεται στα κράτη μέλη. 
Βρυξέλλες, Για το Συμβούλιο 
Ο Πρόεδρος 
- 33 -
ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ 
Κατάλογος των καταθέσεων που αναφέρονται στο άρθρο 4 παρ. 2 
1. καταθέσεις των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων κατά την έννοια του άρθρου 
1, παράγραφος 6) της οδηγίας 89/646/ΕΟΚ 
2. καταθέσεις των ασφαλιστικών εταιρειών 
3. καταθέσεις του Δημοσίου και των κεντρικών διοικήσεων 
4. καταθέσεις των περιφερειακών, επαρχιακών, κοινοτικών ή τοπικών αρχών 
5. καταθέσεις των οργανισμών συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες 
6. καταθέσεις των συνταξιοδοτικών ταμείων 
7. καταθέσεις των διοικητικών στελεχών, των διευθυνόντων, των εταίρων που 
είναι προσωπικά ευθυνόμενοι, χων εχαίρων που καχέχουν χουλάχισχον 5% 
χου κεφαλαίου χου πισχωχικού ιδρύμαχος, χων προσώπων που είναι 
επιφορχισμένοι με χο νόμιμο έλεγχο χων λογισχικών εγγράφων και χων 
καχαθεχών που έχουν χις ίδιες ιδιόχηχες σχις θυγαχρικές επιχειρήσεις 
8. καχαθέσεις σχενών συγγενών και χρίχων που ενεργούν για λογαριασμό χων 
καχαθεχών οι οποίοι αναφέρονται στο προηγούμενο σημείο 
9. μη ονομαστικές καταθέσεις. 
10. καταθέσεις για τις οποίες ο καταθέτης έχει ατομικώς, συμφωνήσει με το 
πιστωτικό ίδρυμα επιτόκια και οικονομικά πλεονεκτήματα που συνέραλαν 
στην επιδείνωση της χρηματοοιονομικής κατάστασης αυτού του πιστωτικού 
ιδρύματος. 
11. ομολογίες εκδοθείσες από το πιστωτικό ίδρυμα. 
- 34 -
ΕΠΙΠΤΩΣΕΙΣ ΣΤΗΝ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΤΙΚΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΗΝ ΑΠΑΣΧΟΛΗΣΗ 
Τίχλος χης πρόχασης: Συνχονισμός χων νομοθεχιχών, κανονισχικών και 
διοικητικών διατάξεων για χην εγγύηση των καταθέσεων. 
1. Ποιά είναι η κύρια αιτιολόγηση του μέτρου; 
Σχόχος χου μέχρου είναι να εξασφαλισχεί, για ολόκληρη την Κοινόχητα, ότι σε 
περίπχωση χρημαχοοικονομικής κρίσης πισχωχικού ιδρύμαχος που εδρεύει σε ένα 
από χα κράχη μέλη, θα καχαράλεχαι ενχός 3 μηνών ποσό μέχρι 15.000 ΕΟΌ σε 
όλους χους καχαθέχες. 
Η ελάχισχη αυχή προσχασία έχει επίσης ως σχόχο να αποφευχθούν οι μαζικές 
αποσύρσεις χων καχαχεθημένων κεφαλαίων σε περίπχωση φημών (αιχιολογημένων ή 
όχι) για χη φερεγγυόχητα χης χράπεζας. 
2. Χαρακχηρισχικά χων επιχειρήσεων που αναφέρονχαι σχην πρόχαση 
Οι επιχειρήσεις που οφείλουν να προσχωρήσουν σχο σύσχημα εγγύησης είναι χα 
πιστωχικά ιδρύμαχα, δηλαδή μια χαχηγορία επιχειρήσεων που έχουν λάβει άδεια 
λειχουργίας και υπόκεινχαι σε εποπχικό έλεγχο. 
Εξάλλου, η χάλυψη χων καχαθέσεων αφορά, εκχός εξαιρέσεων που 
περιλαμράνονχαι σε περιορισχικό καχάλογο, όλες χις καχαθέσεις κάχω χων 
15.000 Εΰϋ που έχουν πραγμαχοποιήσει καχαθέχες υπό χην ιδιόχητα φυσικού ή 
νομικού προσώπου. 
3. Ποιές είναι οι άμεσα επιραλλόμενες υποχρεώσεις σχις επιχειρήσεις; 
Οι αναφερόμενες σχην πρόχαση επιχειρήσεις, δηλαδή χα πισχωχικά ιδρύμαχα, 
οφείλουν να προσχωρήσουν σχο σύσχημα εγγύησης χης εχαιρικής χους έδρας 
προκειμένου να καλύψουν χους καχαθέχες χους και εκείνων χων υποκαχασχημάχων 
χους που είναι εγκαχεσχημένα σχην Κοινόχηχα. Τα εν λόγω ιδρύμαχα έχουν 
επίσης καθήκον να ενημερώνουν χους καχαθέχες. 
- 35 -
Η ίδια η πρόχαση οδηγίας δεν επιράλλει καμία υποχρέωση στις επιχειρήσεις 
χων οποίων οι καχαθέσεις προσχαχεύονχαι από χο σύσχημα εγγύησης. 
4. Ποιές είναι οι υποχρεώσεις που ενδέχεχαι να επιβληθούν εμμέσως σχις 
επιχειρήσεις μέσω χων χοπικών αρχών; 
Τα υποκαχασχήμαχα πισχωχικών ιδρυμάχων που έχουν χην εχαιρική χους έδρα 
εκχός χης Κοινόχητας μπορεί να υποχρεωθούν να προσχωρήσουν σχο σύσχημα 
εγγύησης χης χώρας υποδοχής τους. 
5. Προβλέπονχαι μέχρα ειδικά για χις ΜΜΕ; Ποιά; 
Καμία διάχαξη της οδηγίας δεν αφορά ειδικά τις ΜΜΕ. Ομως, στο μέχρο που οι 
καχαθέσεις χων νομικών προσώπων προσχαχεύονχαι όπως και εκείνες χων φυσικών 
προσώπων, οι ΜΜΕ θα επωφεληθούν από χην επέκχαση αυχή χης εγγύησης σχα 
νομιχά πρόσωπα (ρύθμιση η οποία δεν προβλέπεχαι σε ορισμένα ισχύονχα σήμερα 
συσχήμαχα εγγύησης). 
6. Ποιές είναι οι προβλεπόμενες επιπχώσεις; 
α) σχην ανχαγωνιστιχόχηχα χων επιχειρήσεων; 
β) σχην απασχόληση; 
Καμία άμεση επίπτωση σχην ανχαγωνισχικότητα ή χην απασχόληση· Το μέχρο αυχό 
ενεργοποιείχαι όχαν η φερεγγυόχητα χου πισχωχικού ιδρύμαχος διακυβεύεχαι 
σοβαρά και η ανάσχεση χης κατάσχασης αυχής δεν είναι, καχ'αρχήν, πλέον 
δυναχή. 
7. Εγιναν διαβουλεύσεις με χους κοινωνικούς εχαίρους; Ποιά είναι η γνώμη 
χους; 
Διεξήχθησαν συζηχήσεις με χις ευρωπαϊκές ομοσπονδίες πισχωχικών ιδρυμάχων 
χαθώς και με χην Ευρο-ΠΕΤ η οποία εκπροσωπεί χους μισθωχούς χων εν λόγω 
επιχειρήσεων. 
Οι επαγγελμαχικές ενώσεις είναι, σχο σύνολό χους, υπέρ χης καθιέρωσης 
ελάχισχου ποσού 15.000 Ε^ ως εγγύηση. Διαχύπωσαν παραχηρήσεις για 
ορισμένες λεπχομέρειες εφαρμογής αυχής της εγγύησης. 

ISSN 0254-1483 
COM(92) 188 XEAIKÔ 
EITPA*A 
GR 10 
ApHS. KaxaAÔYou : CB-CO-92-270-GR-C 
ISBN 92-77-45285-4 
Ynnpeata EIUÛTHICÛV EKSâaewv TGDV Eupojiattûv Koivotntwv 
L-2985 Luxembourg