20.1.92 ΕπίσημηΕφημερίδατωνΕυρωπαϊκώνΚοινοτήτων Αριθ.C14/11
ΓνωμοδότησηγιοτηνπρότασητρίτηςοδηγίαςτουΣυμβουλίουγιατοσυντονισμότωννομοθετικών,
κανονιστικώνκαιδιοικητικώνδιατάξεωνπουαφορούντηνπρωτασφάλισηζωής,καιγιατηντροποποί­
ησητωνοδηγιών79/267/EOKκαι90/619/EOK(')
(92/C14/06)
Στις15Απριλίου1991,καισύμφωναμετοάρθρο57,παράγραφος2,τηςΣυνθήκηςπεριιδρύσεωςτης
ΕυρωπαϊκήςΟικονομικήςΚοινότητας,τοΣυμβούλιοαποφάσισεναζητήσειτηγνωμοδότησητης
ΟικονομικήςκαιΚοινωνικήςΕπιτροπήςγιατηνπαραπάνωπρόταση.
Τοτμήμαβιομηχανίας ,εμπορίου,βιοτεχνίαςκαιυπηρεσιών,στοοποίοανατέθηκεηπροετοιμασίατων
σχετικώνεργασιώντηςΟΚΕ,υιοθέτησετηγνωμοδότησήτουστις9Οκτωβρίου1991,μεβάση
εισηγητικήέκθεσητουκ.Ramaekers .
Κατάτη290ήσύνοδοολομέλειας(συνεδρίασητης30ήςΟκτωβρίου1991),ηΟικονομικήκαιΚοινωνική
Επιτροπήυιοθέτησεομόφωνατηνακόλουθηγνωμοδότηση .
1.Εισαγωγή
1.1.Hπρότασητρίτηςοδηγίαςγιατηνασφάλειαζωής
επιβεβαιώνειτιςπολυάριθμεςπροσπάθειεςπουέχεικαταβά­
λειηΕπιτροπήκατάτηδιάρκειατωνδέκατελευταίωνετών.
1.1.1.Hυπόεξέτασηπρότασηβασίζεταισταικανοποιη­
τικάαποτελέσματατωνεθνικώνδιατάξεωνπερίελέγχουκαι
φιλοδοξείναδημιουργήσει ,ταυτόχρονα,ένακοινόπλαίσιο
στηναγοράτωνασφαλίσεωνκαινακαθορίσεικανόνεςαντα­
γωνισμούοιοποίοιθαεξασφαλίζουν ,στομέλλον,μιαυγιή
διαχείρισητουτομέα.
1.2.Hπρότασητρίτηςοδηγίαςερείδεταιστιςακόλουθες
πτυχές:
—ενιαίαάδειαασκήσεωςδραστηριότητας χορηγούμενηαπό
τιςαρχέςελέγχουτουκράτουςμέλουςκαταγωγής(κράτος
τηςέδραςήτηςθυγατρικήςτουασφαλιστή).Hάδειαθα
ισχύεισεολόκληρητηνΚοινότηταείτεηδραστηριότητα
ασκείταιμέσωεγκατάστασηςυποκαταστήματος είτεμέσω
ελεύθερηςπαροχήςυπηρεσιών,
—εισαγωγήτουελέγχουεκτωνυστέρων,
—περιορισμόςτηςπαρέμβασηςτωναρχώντουκράτους
μέλουςτηςασφαλιστικήςυποχρέωσηςστονέλεγχοτων
καταχρήσεωνπουαντίκεινταιστογενικόσυμφέρον,
—περιορισμόςτηςεποπτείαςστοχρηματοοικονομικό
έλεγχο,
—αποδοχήτηςαρχήςτωνπολυκλαδικώνεπιχειρήσεων .
1.3.Τουπόεξέτασησχέδιοτρίτηςοδηγίαςεντάσσεταιστο
πλαίσιοτηςπολιτικήςπουακολούθησεηΕπιτροπήκατά
τηδιάρκειατωντελευταίωνετώνκαιδιευρύνει,έτσι,την
πραγματοποιηθείσα εναρμόνισηστοχρηματοδοτικόκαιτρα­
πεζικότομέα.
HΟΚΕεπικροτείτοσχέδιοτρίτηςοδηγίαςυπότηνπροϋπό­
θεσητωνπαρατηρήσεωνπουακολουθούν .2.Γενικεςπαρατηρήσεις
2.1.ΟικατευθύνσειςτηςπρότασηςτηςΕπιτροπήςβασίζο­
νταιεπίτηςαπόλυτηςπροτεραιότητας πουδίδεταιστηνελεύ­
θερηδιακίνησητωνπροϊόντωνκαιτωνυπηρεσιών .
2.1.1.HΕπιτροπήεκτιμάότιγιαναληφθείυπόψητο
συμφέροντωνκαταναλωτώναπαραίτητηπροϋπόθεση ,πριν
απόόλα,είναιηεγκαθίδρυσημιαςαγοράςελεύθερηςαπό
κάθεπεριορισμόστηνοποίαηευρύτερηδυνατήδιεξαγωγή
τουανταγωνισμούθαπαρέχειτηνκαλύτερηεγγύησηγιατους
πελάτες.
2.2.Ωστόσο,ηΟΚΕπιστεύειότιοιδιατάξειςτηςτρίτης
οδηγίαςθαπρέπειναενσωματώνουνπερισσότεροτηνανάγκη
προστασίαςτουκατόχουσυμβολαίουπροσωπικήςασφάλισης
ηοποίαδιαφοροποιείται ,εξάλλου,απόάλλουςτύπουςπροϊό­
ντωνόπως,π.χ.,οιαπλέςκαταθέσειςαποταμίευσης .
2.2.1.Λόγωτηςμακρόχρονηςδιάρκειαςτηνοποίαδύνα­
νταιναέχουνοιασφάλειεςζωήςκαιτουκοινωνικούχαρα­
κτήραενόςορισμένουαριθμούπροτεινομένων εγγυήσεων
(θάνατος,αναπηρία,ανικανότητα)τασυμβόλαιααυτάαπαι­
τείταινατύχουνκατάλληληςρύθμισηςηοποίαθακαθιστά
δυνατήτηναποτελεσματική προστασίατωνασφαλισμένων .
2.2.2.Γιατολόγοαυτό,ηΟΚΕαπευθύνειέκκλησηνα
δοθείιδιαίτερηπροσοχήστοθέματηςαπαραίτητηςδιαφά­
νειαςτωνενλόγωσυμβολαίων .
2.3.Σύντομα,ηενιαίααγοράτηςασφάλισηςθαδιαφέρει
σημαντικάαπότιςπαρούσεςκλειστέςαγορές.
2.3.1.Ήδη,οιτάσειςγιασυγκέντρωση ,ηεμφάνισηνέων
συνεργασιώνμεταξύτωντραπεζικώνκαιασφαλιστικώνεται­
ρειών,καιτοαυξημένοενδιαφέροντοοποίοδείχνουνοι
επιχειρήσειςτρίτωνχωρώνγιατηνευρωπαϊκήαγορά,σημα­
τοδοτούντιςμελλοντικέςεξελίξεις.
2.3.2.Κάτωαπόαυτάταδεδομέναδενείναιπροφανέςότι
oανταγωνισμόςαυτόςκαθ'αυτόςθαμπορέσειναικανοποιή­
σειτασυμφέροντατωνκαταναλωτών ,προπάντωνότανη
όξυνσήτουθαείχεωςαποτέλεσμανακαταστήσειπλέον
ευπαθείςτιςεπιχειρήσειςηφερεγγυότητατωνοποίωνπαρα­
μένειηκαλύτερηεγγύησητωνασφαλισμένων . (')ΕΕαριθ.C99της16.4.1991,σ.2.

Αριθ.C14/12 ΕπίσημηΕφημερίδατωνΕυρωπαϊκώνΚοινοτήτων 20.1.92
3.1.4.Γι'αυτονακριβώςτολογο,ηΟΚΕκρίνειότιθα
ήτανσκόπιμοναεξετασθείσχετικήπροσαρμογήτουπεδίου
εφαρμογήςπροςτηνκατεύθυνσηαυτήμετηδημιουργίαμιας
κοινήςζώνηςδραστηριοτήτων πουθακαλύπτειτουςκινδύ­
νουςπρονοίαςπροσώπωνσεπερίπτωσηασθένειας,αναπη­
ρίαςκαιθανάτου.2.4.Εξάλλου,σεμιατέτοιααγοράοιδιαφορετικέςερμηνεί­
εςκαιηδιαφοροποιημένη εφαρμογήτωνοδηγιώναπότις
ελεγκτικέςαρχές,ενδεχομένωςναπροκαλέσουνδιαρθρωτικές
στρεβλώσειςτουανταγωνισμούπουδενσυμβιβάζονται με
τουςίδιουςτουςστόχουςτηςκοινήςαγοράς.
2.4.1.Γιατολόγοαυτό,ηΟΚΕεκτιμάότιταπροβλήματα
τηςασφάλισης—καικυρίωςτασχετιζόμεναμετηνασφά­
λισηζωής—είναιεξελισσόμενα .
2.4.2.Κατάσυνέπεια,τοτμήμασυνιστάστηνΕπιτροπήνα
είναιάκρωςπροσεκτικήστηνεξέλιξητηςαγοράς.
2.4.3.Θαήτανσκόπιμονακαταρτίσειέκθεσητρίαέτη
μετάτηνεφαρμογήτηςσχετικήςοδηγίας.
2.4.4.HΟΚΕπροτείνειστηνΕπιτροπήναεκμεταλλευθεί
τηνπροθεσμίααυτήώστε:
—ναδοθείτοερέθισμαστουςΕυρωπαίουςασφαλιστέςνα
καταρτίσουνένανκώδικακαλήςσυμπεριφοράςπουθα
αφοράταυτόχρονατονασφαλισμένοκαιτονανταγωνι­
σμό,
—ναεξετασθείηδυνατότηταδημιουργίαςενόςευρωπαϊκού
ελεγκτικούοργάνουτοοποίοθασυσταθείκατάτρόπο
ώστεναμπορείείτεναυποκαταστήσει ταυφιστάμενα
εθνικάελεγκτικάόργαναείτενακαλύψειτιςδιαφορές
τουςστηνερμηνείακαιτηνεφαρμογήτωνοδηγιών.
2.4.5.Πάντως,ηΟΚΕείναιτηςγνώμηςότιθαήτανσκό­
πιμοναοργανωθείτουλάχιστονέναςαρμονικός,συνεπήςκαι
επαρκής,συντονισμόςτωνεθνικώναρχώνελέγχου.
2.5.Εξάλλου,ηΟΚΕεκτιμάότιηπροοδευτικήεγκαθί­
δρυσητηςενιαίαςαγοράςτηςασφάλισηςθασυνεπάγεται
αναμφίβολατηνεμφάνισηπροβλημάτωνγιατουςαπασχο­
λούμενουςστονενλόγωτομέαμισθωτούς.
2.5.1.Συνεπώς,επιβάλλεταιόπωςοιευρωπαϊκέςαρχέςδεί­
ξουντηνανάλογηπροσοχήγιατοενλόγωθέμα.
3.Ειδικέςπαρατηρήσεις
3.1.Άρθρο2
3.1.1.Hτρίτηοδηγίαδενπροβλέπεικαμίασημαντική
μεταβολήτουπεδίουεφαρμογήςπουπροβλέπεταιαπότην
πρώτηοδηγία.
3.1.2.Ωστόσο,κατάτηγνώμητηςΟΚΕτοπεδίοεφαρμο­
γήςπρέπειναμπορείναεπεκταθείσεάλλουςφορείςπου
δρούνστηναγοράτηςασφάλισηςζωής—κυρίωςκατόπιντου
υποβληθέντοςαιτήματοςαπότιςαλληλασφαλιστικές ενώσεις
προνοίας—καιότιπρέπειναεφαρμοσθούνοιίδιοικανόνες
σώφρονοςδιαχείρισηςεπίόλωντωνασφαλιστών .
3.1.3.Εξάλλου,οιασφαλισμένοιταξινομούνταισυνήθως
σεκατηγορίεςπουδενανταποκρίνονται στηδιάκρισημεταξύ
τωνδραστηριοτήτων τηςασφάλισηςζωήςκαιτηςασφάλισης
ζημιώνόπωςπροβλέπεταιαπότηνπρώτηοδηγίατης5ης
Μαρτίου1979.3.2.Αρθρο5
3.2.1.Hασφαλιστικήεπιχείρησημπορείναυιοθετήσειτη
μορφήευρωπαϊκήςεταιρίαςόπωςπροκύπτειαπότοσχετικό
κανονισμόκαιτηνοδηγία.
3.2.1.1.ΚατάτηνάποψητηςΟΚΕ,κρίνεταισκόπιμονα
επιτραπείηάσκησηασφαλιστικώνεργασιώνόχιμόνοαπό
τιςεπιχειρήσειςπουθαυιοθετήσουντονέονομικότύποτης
ευρωπαϊκήςανώνυμηςεταιρίαςαλλάκαιαπόαυτέςπουθα
επιλέξουντοκαταστατικότηςευρωπαϊκήςσυνεταιριστικής
εταιρίαςκαιτηςευρωπαϊκήςαλληλοβοηθητικής εταιρίαςτο
οποίοεπεξεργάζεταιεπίτουπαρόντοςηΕπιτροπή.
3.2.1.2.Επιπλέον,τοπροτελευταίοεδάφιοτηςπερίπτωσης
α),τηςπαραγράφου 1,τουάρθρου5,θαπρέπειναδιατυπωθεί
ωςεξής:
«Hασφαλιστικήεπιχείρησημπορεί,επίσης,ναυιοθετή­
σειμιααπότιςμορφέςευρωπαϊκήςεταιρίας,ήτοι:αυτή
τηςανώνυμηςευρωπαϊκήςεταιρίαςόπωςπροκύπτειαπό
τονκανονισμό(ΕΟΚ)αριθτουΣυμβουλίουκαιτην
οδηγία.../.../ΕΟΚτουΣυμβουλίου,αυτήτηςευρωπαϊκής
αλληλοβοηθητικής εταιρίαςήτηςευρωπαϊκήςσυνεταιρι­
στικήςεταιρίας,όπωςπροκύπτειαπότονκανονισμό
(ΕΟΚ)αριθτουΣυμβουλίουκαιτηνοδηγία.../.../
ΕΟΚτουΣυμβουλίου.»
3.2.2.Τοσχέδιοτρίτηςοδηγίαςεισάγειτηναρχήτουελέγ­
χουεκτωνυστέρωνκαιαφαιρεί,στοάρθρο5,παράγραφος
3,τηδυνατότητααπότοκράτοςμέλος«ναπροβλέπειδιατά­
ξειςμετιςοποίεςνααπαιτείταιηπροηγούμενηέγκρισηκαι
ησυστηματικήκοινοποίησητωνγενικώνόρωντωνασφαλι­
στηρίωνσυμβολαίων,τωντεχνικώνβάσεωνπουχρησιμο­
ποιούνται ...».
3.2.2.1.Αν,ωστόσο,ληφθείυπόψηηιδιάζουσαφύσητων
ασφαλιζομένων κινδύνων(θάνατος,αναπηρία,ανικανότητα
προςεργασία)τότεθαπρέπει,παράταύτα,ναδιατηρηθείσε
ισχύηαρχήτηςσυστηματικήςκοινοποίησηςτωνεγγράφων
στιςελεγκτικέςαρχέςτηςχώραςκαταγωγής .
3.2.2.2.Hκοινοποίησηαυτήδενσημαίνει,επουδενί,ότιo
ασφαλιστήςοφείλειναπεριμένειτηχορήγησητηςέγκρισης
απότιςελεγκτικέςαρχές,δεδομένουότιoέλεγχοςασκείται
εκτωνυστέρων.Συνεπώς,oασφαλιστήςμπορείνααρχίσει
τιςεργασίεςτου.
3.2.2.3.Hσυστηματικήκοινοποίησηπρέπειναεπιτρέπει
στιςαρχέςτηςχώραςκαταγωγήςνααντιδρούν,ταχύτερα,σε
περίπτωσηπουταπροτεινόμενασυμβόλαιαδενπεριέχουν
όλεςτιςαπαιτούμενεςεγγυήσεις .
3.3.Άρθρο11
3.3.1.Τοάρθροαυτόπεριγράφειτουςόρουςοιοποίοι
επιτρέπουνστιςασφαλιστικέςεπιχειρήσειςναμεταβιβάσουν

20.1.92 ΕπίσημηΕφημερίδατωνΕυρωπαϊκωνΚοινοτήτων Αριθ.C14/13
ερμηνείαστιςέννοιεςτηςσώφρονοςδιαχείρισηςήτηςεπάρ­
κειαςτωναποθεματικών .
3.5.2.Ωςπροςτηνεπιλογήτουεπιτοκίουτωναποθεματι­
κών,πρέπειναλαμβάνονταιυπόψητααντίστοιχαστοιχεία
τουενεργητικούτουχαρτοφυλακίου (άρθρο15,περίπτωσηβ).
3.5.2.1.«Ταστοιχείαενεργητικούπουαντιπροσωπεύουν
τατεχνικάαποθεματικά....τωνενδεχόμενωνμελλοντικών
διακυμάνσεωντηςαπόδοσηςκαιτηςαξίαςτους»(άρθρο17).
3.5.2.2.ΚατάτηγνώμητηςΟΚΕότανoασφαλιστήςεγγυά­
ταιγιατομέλλονέναυψηλόεπιτόκιοεπιβάλλεταισώφρων
υπολογισμόςτηςαξίαςμετοχώντωνοποίωνηαπόδοσηβρα­
χυπρόθεσμακαιμακροπρόθεσμα είναιιδιαιτέρωςαβέβαιη.
3.5.2.3.Συνεπώς,ηδέσμευσηναεπιτραπείέναυψηλόεπι­
τόκιο(μεσοπρόθεσμα ήμακροπρόθεσμα )μπορείναγίνει
συγκεκριμένακατανοητήόπωςπροβλέπεταιαπότοάρθρο
15(1)B,στομέτροπουηκάλυψητωνενλόγωυποχρεώσεων
γίνεται:
—είτεμετονυπολογισμόστοιχείωντουενεργητικούτα
οποίαέχουναποδόσειςοιοποίεςείναικαθορισμένεςεκ
τωνπροτέρων(κρατικέςκινητέςαξίες,...),
—είτεμετηνεφαρμογή,στηναναφοράσχετικάμεταστοι­
χείατουενεργητικούταοποίαέχουναβέβαιεςαποδόσεις,
ενόςλογικούπεριθωρίουσωφροσύνης .
3.5.3.Τοάρθρο15Bορίζειότι«τοεπιτόκιοπουχρησιμο­
ποιείταιπρέπειναεπιλέγεταιπροσεκτικά,λαμβάνοντας
υπόψητονόμισμαστοοποίοέχεισυναφθείησύμβασηκαθώς
καιτααντιπροσωπευτικά στοιχεία».
3.5.3.1.Hέκθεσητηςσυμβουλευτική ςομάδαςεμπειρογνω­
μόνωνασφαλίσεωνεπιλαμβάνεταιτουενλόγωπροβλήματος .
3.5.3.2.Ακόμηκαιότανoασφαλιστήςλαμβάνειυπόψη
στηντιμολόγησήτουέναπραγματικάυψηλόεπιτόκιοσυνι­
στάταιoυπολογισμόςκαισύστασητωντεχνικώναποθεματι­
κώνβάσειεπιτοκίωνταοποίααπέχουναρκετάαπότα«επικίν­
δυναόρια».
3.5.3.3.Γι'αυτόνακριβώςτολόγοηΟΚΕπιστεύει:
—ότιείναιλογικότοανώτατοεπιτόκιοπουχρησιμοποιείται
γιατονυπολογισμότωντεχνικώναποθεματικώνναμην
μπορείναυπερβαίνειτοαντίστοιχοπουεφαρμόζεταιγια
τονυπολογισμότουασφαλίστρου ,
—ότιείναιαναμφισβήτητα επιθυμητόναδύναταιτοκράτος
μέλοςτηςασφαλιστικήςυποχρέωσηςνακαθορίζει,για
κάθενόμισμα,καιύστερααπόσυνεννόησημεταάλλα
κράτημέλη,έναμέγιστοεπιτόκιοόσοναφοράτηνεπέν­
δυσητωνμελλοντικώνασφαλίστρωνγιασυμβάσεις
μακράςδιαρκείας,μέτροτοοποίοθασυνέβαλεστησταθε­
ρότητατωνεργασιών.τοσύνολοήμέροςτουχαρτοφυλακίου τωνσυμβολαίωντους
σεεκδοχέαεγκατεστημένο στηνΚοινότητα .
3.3.2.Στοεδάφιο6διευκρινίζεταιότι«τακράτημέληδύνα­
νταιναπροβλέπουντηδυνατότηταλύσηςτηςσύμβασηςεκ
μέρουςτωναντισυμβαλλόμενων ».
3.3.3.ΚατάτηνάποψητηςΟΚΕείναιουσιώδεςγεγονός
προςτηνκατεύθυνσηαυτή,τοναμπορείoαντισυμβαλλόμε­
νοςναεκφράσειτηνάποψήτουγιατηνεπικείμενημεταβί­
βαση(εκχώρηση)και,κατάσυνέπεια,τακράτημέληνα
υποχρεούνταιναπροβλέπουντηδυνατότητααυτή.
3.4.Άρθρο14a
3.4.1.Hπρότασητρίτηςοδηγίαςπροσφέρεινέεςδυνατότη­
τεςστιςπολυκλαδικέςεταιρίες.
3.4.2.Στηναιτιολογικήέκθεσητονίζεται,μάλιστα,ότιτο
άρθρο14α«δίνειστακράτημέληεκείναταοποίατοεπιθυ­
μούντηδυνατότηταναχορηγήσουνδιοικητικήάδειασενέες
πολυκλαδικέςεπιχειρήσεις».
3.4.3.Hπρότασησυγκεκριμενοποιεί ,έτσι,ταευνοϊκά
συμπεράσματατηςέκθεσηςτηςΕπιτροπήςκαιεπιβεβαιώνει
ότιηυποχρέωσηπουεπιβάλλεταιστιςπολυκλαδικέςεπιχει­
ρήσειςγιατηνάσκησηδιακεκριμένηςδιαχείρισηςέφερε
ικανοποιητικάαποτελέσματα .
3.4.4.Εντούτοις,ηΟΚΕεκτιμάότιοιδιατάξειςπουδιέ­
πουντηδιακεκριμένηδιαχείρισηπρέπειναεφαρμόζονται
αυστηράκαιότιoέλεγχοςπρέπειναενισχυθείόσοναφορά
τοσημείοαυτό.
3.4.5.Hτεχνικήτηςξεχωριστήςδιαχείρισηςθαμπορούσε
νααποτελέσειαντικείμενονέαςεκτίμησηςστηνέκθεσητης
Επιτροπήςσχετικάμετηναγοράτωνασφαλίσεων .
3.5.Άρθρο15
3.5.1.Οικανόνεςσώφρονοςδιαχείρισηςτηςτρίτηςοδη­
γίαςπροσδιορίζονται σταάρθρα15,16και17.
3.5.1.1.Γιαναξεπερασθούνοιιδιαιτερότητεςτωνεθνικών
κανονιστικώνρυθμίσεων,οιδιατάξειςαυτέςδιατυπώθηκαν
κατάγενικότρόπο,γεγονόςπουδύναταιναπροκαλέσει
θέματαερμηνείας .
3.5.1.2.Έτσιμπορείνασημειωθείότιστο
—άρθρο15,παράγραφος 1:τοκράτοςμέλοςκαταγωγής
επιβάλλεισεκάθεεπιχείρησητησύστασηεπαρκώντεχνι­
κώναποθεματικών ,
—άρθρο15,παράγραφος 1,περίπτωσηA:ταμαθηματικά
αποθεματικάπρέπειναυπολογίζονταιβάσεισώφρονος
αναλογιστικήςμεθόδουηοποίαλαμβάνειυπόψηόλεςτις
μελλοντικέςυποχρεώσεις ,
—άρθρο16:ταασφάλιστραγιατιςνέεςασφαλιστικέςδρα­
στηριότητεςπρέπειναείναιεπαρκή.
3.5.1.3.Συνεπώς,ηΟΚΕδιερωτάταιανοιελεγκτικέςαρχές
τωνδώδεκακρατώνμελώνθαμπορούνναδώσουντηνίδια3.6.Άρθρο17
3.6.1.HΟΚΕεκτιμάότιηδιατύπωσητουάρθρουαυτού
κρίνεταιαρκετάδυσνόητηγιαναδιασφαλίσειτηνπρακτική
τουεφαρμογή.

Αριθ.C14/14 ΕπίσημηΕφημερίδατωνΕυρωπαϊκωνΚοινοτήτων 20.1.92
3.6.2.Γι'αυτοακριβώςπροτείνειτηναντικαταστασή του
μετοακόλουθοκείμενο:
«Ταστοιχείαενεργητικούπουαντιπροσωπεύουν τα
τεχνικάαποθεματικάπρέπειναεπενδύονταιμεβάσητο
είδοςτωναναλαμβανομένων εργασιώνκαιτηδομήτης
επιχείρησηςμετρόποώστεναεπιτυγχάνεταιηασφάλεια
καιηαπόδοσητηςεπένδυσηςκαθώςκαιηρευστότητα
τηςεπιχείρησης ,ηοποίαπρέπειναεξασφαλίζειτηδιαφο­
ροποίησηκαιτηνκατάλληληδιασποράτωνεπενδύσεών
της.»
3.7.Άρθρο22
3.7.1.Στοάρθροαυτόσχετικάμεταπεριθώριαφερεγγυό­
τητας,ταδάνειαμειωμένηςδιασφάλισηςσυμπεριλήφθησαν
ρητάστασυστατικάστοιχείατηςεταιρικήςπεριουσίαςμέ­
χριςενόςαποδεκτούορίουπουκαθορίζεταισεέναποσοστό
25%τουπεριθωρίου .
3.7.2.Λαμβανομένης υπόψητηςαυξημένηςσημασίαςτους
στηχρηματοδότηση τωνενώσεωναλληλασφάλισης καιτου
γεγονότοςότιπρόκειταιγιαασφαλείςεγγυήσεις,ηΟΚΕ
εκτιμάότιτοόριοαυτόθαήτανσκόπιμονααυξηθείσε50%.
Τοίδιοποσοστόισχύειγιατηντραπεζικήαγορά.
3.7.3.Όσοναφοράτιςκινητέςαξίεςχωρίςδικαίωμα
ψήφουπουεκδίδονταιαπότιςσυνεταιριστικές εταιρίεςκαι
τιςενώσειςαλληλασφάλισης (όπωςείναιτασυμμετοχικά
μερίδια),ηΟΚΕθεωρείσκόπιμονααυξηθείτοόριοστο
ποσοστό75%τουπεριθωρίου,στηνπερίπτωσηέκδοσηςτίτ­
λωνγιααπεριόριστηδιάρκεια,καισε50%στηνπερίπτωση
έκδοσηςγιααόριστηδιάρκεια.
3.8.Άρθρο24
3.8.1.Τοκράτοςμέλοςτηςασφαλιστικήςυποχρέωσηςδεν
μπορείναεμποδίζειτησύναψησύμβασηςπαράμόνονόταν
αυτήαντίκειταιστιςδιατάξειςπερίγενικούσυμφέροντοςπου
ισχύουνστοκράτοςμέλοςτηςυποχρέωσης .
3.8.2.Κρίνεταισκόπιμηηδιευκρίνησητηςέννοιαςαυτής
γιαναμειωθούνστοελάχιστοδυνατόοιαντιθέσειςωςπρος
τηνερμηνείαμεταξύτωνκρατών.
3.9.Άρθρο27
3.9.1.Hδιαφάνειατωνσυμβάσεωναποτελείουσιώδηπροϋ­πόθεσηούτωςώστεoαντισυμβαλλόμενος ναμπορείνακάνει
τιςεκτιμήσειςτουυπόιδανικέςσυνθήκες.
3.9.2.Οιδιατάξειςπουπροβλέπονταισχετικάαναφέρουν
τιςελάχιστεςπληροφορίεςπουπρέπειναπαράσχειηασφαλι­
στικήεταιρίαστοναντισυμβαλλόμενο κατάτησύναψηκαι
καθόλητηδιάρκειατηςσύμβασης.
3.9.3.Ανκαιορισμένεςαπότιςενλόγωπληροφορίεςείναι
στοιχειώδειςκαιπροφανείς,ορισμένεςαντιθέτωςυπερβαί­
νουντιςυπάρχουσεςνομικέςκαταστάσειςκαιπρακτικές.
3.9.4.Συνεπώς,είναιαπόλυτασημαντικόναενοποιηθούν
οιδιατάξειςαυτέςοιοποίεςσυμβάλλουνστηδιαφάνειατων
αγορών.
3.9.5.ΚατάτηνΟΚΕοιδιατάξειςτουάρθρου27πρέπει
νααναφέρονταιπερισσότεροστιςενλόγωπληροφορίες .
3.10.Άρθρο35
3.10.1.Τοενλόγωάρθροεκθέτειτιςδιαδικασίεςπουπρο­
βλέπονταιστοκράτοςμέλοςτουυποκαταστήματος και/ήτου
κράτουςμέλουςτηςπαροχήςυπηρεσιών .
3.10.2.Hερμηνείατουεδαφίου5,καιιδίωςόταντοκράτος
μέλοςτηςασφαλιστικήςυποχρέωσηςεκτιμάότιταμέτρα
πουελήφθησαναπότοκράτοςκαταγωγήςείναιανεπαρκήή
ελλιπή,καιωςεκτούτουενδέχεταινααποτελέσουνπηγή
αντιθέσεων,οιελεγκτικέςαρχέςτουκράτουςασφαλιστικής
υποχρέωσηςοφείλουνναλαμβάνουναμέσωςτααναγκαίακαι
επαρκήμέτρασυντονισμού .
3.11.Άρθρο38
3.11.1.Κάθεασφαλιστικήεπιχείρησηοφείλειναγνωστο­
ποιείστιςελεγκτικέςαρχέςτουκράτουςκαταγωγήςτοποσό
τωνασφαλίστρωναναλυτικάανάκράτοςμέλοςκαιγιακάθε
ένααπότουςκλάδους.Οιανωτέρωπληροφορίεςγνωστο­
ποιούν,στησυνέχεια,στιςαρχέςκάθεκράτουςασφαλιστικής
υποχρέωσης .
3.11.2.HΟΚΕκρίνειότιείναισκόπιμοναπροβλεφθεί
διάταξηηοποίαθααπαιτείτοάνοιγμαενόςλογαριασμού
εκμεταλλεύσεως απότηνεπιχείρησηκαιενόςλογαριασμού
χρηματοδότησης απότοκράτοςτηςασφαλιστικήςυποχρέω­
σης.
Βρυξέλλες,30Οκτωβρίου1991.
OΠροεδροςτης
ΟικονομικήςκαιΚοινωνικήςΕπιτροπής
FrançoisSΤΑΕDΕLΙΝ