6. 5.91 Επίσημη Εφημερίδα των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων Αριθ. 020/15 
κρατών μελών ώστε οι εισαγωγές, είτε των εν λόγω ουσιών, μπορούν να θέσουν σε κίνδυνο την εφαρμογή των διατάξεων 
είτε προϊόντων που περιέχουν τις εν λόγω ουσίες, να μην που υιοθετήθηκαν στα πλαίσια της Ευρωπαϊκής Κοινότητας. 
Βρυξέλλες, 20 Μαρτίου 1991. 
Ο Πρόεδρος της 
Οικονομικής και Κοινωνικής Επιτροπής 
ΡΓβηςοΐδ δΤΑΕΟΕΕΙΝ 
Γνωμοδότηση για την πρόταση οδηγίας του Συμβουλίου σχετικά με το κοινό φορολογικό καθεστώς το 
οποίο ισχύει για τις καταβολές τόκων και τελών μεταξύ μητρικών και θυγατρικών εταιρειών 
διαφορετικών κρατών μελών(') 
(91/0 120/05) 
Στις 5 Φεβρουαρίου 1991, και σύμφωνα με το άρθρο 100 της Συνθήκης περί ιδρύσεως της Ευρωπαϊκής 
Οικονομικής Κοινότητας, το Συμβούλιο απεφάσισε να ζητήσει τη γνωμοδότηση της Οικονομικής και 
Κοινωνικής Επιτροπής για την παραπάνω πρόταση. 
Το τμήμα οικονομικών, δημοσιονομικών και νομισματικών υποθέσεων, στο οποίο ανατέθηκε η προετοι­
μασία των σχετικών εργασιών της ΟΚΕ, κατάρτισε τη γνωμοδότησή του στις 12 Μαρτίου 1991 με 
βάση την εισηγητική έκθεση του κ. II. ΡεΙΙεΙϊεΓ. 
Κατά την 285η σύνοδο ολομέλειας (συνεδρίαση της 20ής Μαρτίου 1991), η Οικονομική και Κοινωνική 
Επιτροπή υιοθέτησε ομόφωνα την ακόλουθη γνωμοδότηση! 
Εισαγωγική παρατήρηση 
Η ΟΚΕ σημειώνει ότι η παρούσα πρόταση οδηγίας εντάσσε­
ται στο πλαίσιο της ανακοινώσεως, της 20ής Απριλίου 1990, 
[έγγρ. δΕΟ(90) 601 τελικό] που υπέβαλε η Επιτροπή στο 
Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο. 
Εκφράζει την ευχή να ενημερωθεί για τα πορίσματα της 
μελέτης που εκπόνησε η Επιτροπή σχετικά με τα προβλήματα 
τα οποία προκαλεί στη φορολογία των επιχειρήσεων η πιο 
ευσπευσμένη οικονομική ολοκλήρωση. 
Προς το παρόν, επιφυλάσσεται να καταρτίσει πρόσθετη γνωΓ 
μοδότηση για την ανακοίνωση της 20ής Απριλίου 1990. 
Εισαγωγή 
Η ΟΚΕ εκφράζει την ικανοποίησή της για την πρόταση που 
υπέβαλε η Επιτροπή: η εν λόγω πρόταση έχει ως στόχο την 
κατάργηση των φορολογικών συνόρων που δυσχεραίνουν 
(') ΕΕ αριθ. Ο 53 της 28. 2. 1991, σ. 26. άσκοπα τις χρηματοοικονομικές ροές μεταξύ των επιχειρή­
σεων, οι οποίες ασκούν τις δράστηριότητές τους στα διάφορα 
κράτη μέλη· όντως, στα πρόθυρα της ενιαίας αγοράς, οι ροές 
αυτές δεν πρέπει να υφίστανται χειρότερη μεταχείριση από 
εκείνες μεταξύ εταιρειών ενός και του αυτού κράτους μέλους. 
Η κατάργηση κάθε κράτησης στην πηγή επί των τόκων και 
των τελών που καταβάλλονται μεταξύ των μητρικών και θυγα­
τρικών εταιρειών οι οποίες ανήκουν σε διαφορετικά κράτη 
μέλη, αποτελεί απλώς ένα πρώτο στάδιο, αφού η απαλλαγή 
από την κράτηση στην πηγή οφείλει να εφαρμοσθεί για όλες 
τις ενδοκοινοτικές καταβολές τόκων και τελών, άσχετα από 
το αν υπάρχει θυγατρική σχέση μεταξύ των ενδιαφερόμενων 
επιχειρήσεων. 
1. Γενικές παρατηρήσεις 
1.1. Για να δώσει τον ορισμό των μητρικών και των θυγα­
τρικών επιχειρήσεων, η Επιτροπή χρησιμοποίησε τα ίδια 
κριτήρια (υποχρέωση κατοχής του 25% του κεφαλαίου της 
θυγατρικής εταιρείας) με εκείνα που προβλέπονται στην 
οδηγία περί μητρικών-θυγατρικών εταιρειών, της 23ης Ιου­
λίου 1990. 
Αριθ. Ο 120/16 Επίσημη Εφημερίδα των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων 6. 5.91 
Ωστόσο, το αμάλγαμα αυτό είναι μόνο κατά τα φαινόμενα 
λογικό: πράγματι, ο κύριος στόχος που επιδιώκει η οδηγία 
περί μητρικών-θυγατρικών εταιρειών είναι να διευκολυνθεί ο 
σχηματισμός ενδοκοινοτικών ομάδων επιχειρήσεων, οι 
οποίες καταλήγουν πολύ συχνά στη δημιουργία ομίλων 
επιχειρήσεων που ανήκουν σε διαφορετικά κράτη μέλη· 
επομένως, το πρωταρχικό μέλημα ήταν να αποφευχθεί η διπλή 
φορολόγηση των κερδών που διανέμονται στον ίδιο όμιλο 
επιχειρήσεων. Στη συγκεκριμένη αυτή περίπτωση, είναι 
βάσιμο να απαιτείται ένα ορισμένο ποσοστό συμμετοχής που 
είναι αναγκαίο για να μπορεί ο όμιλος επιχειρήσεων να θεω­
ρείται ως αυτόνομη οικονομική ενότητα η οποία δικαιολογεί 
την μη επιβολή διπλής φορολογίας των κερδών που εξακο­
λουθούν να είναι επενδεδυμένα στον εν λόγω όμιλο επιχειρή­
σεων. 
1.2. Τελείως διαφορετικά είναι τα κίνητρα που οδηγούν 
στην απαλλαγή από κρατήσεις στην πηγή των χρηματοοικο­
νομικών ροών που αντιστοιχούν σε τέλη και τόκους καταβαλ­
λόμενους μεταξύ των μητρικών και θυγατρικών εταιρειών· η 
απαλλαγή αυτή αποτελεί, στην πράξη, το πρώτο στάδιο ενός 
συνολικού μηχανισμού απαλλαγής των ενδοκοινοτικών χρη­
ματοοικονομικών ροών, που περιλαμβάνει και τα μερίσματα. 
1.3. Συνεπώς, φαίνεται ότι το ποσοστό συμμετοχής του 
25%, το οποίο δικαιολογείται για να αποφευχθεί η διπλή 
φορολόγηση των κερδών ενός ομίλου, είναι υπερβολικά 
υψηλό όταν πρόκειται να χρησιμοποιηθεί ένα κριτήριο αξιο­
λόγησης της θυγατρικής σχέσης, που αποτελεί απλώς το 
πρώτο στάδιο για τη μη κράτηση στην πηγή επί του συνόλου 
των ενδοκοινοτικών χρηματοοικονομικών ροών. 
Αν αληθεύει ότι στα περισσότερα κράτη μέλη, μια συμμετοχή 
κατά 100% είναι ήδη επαρκής, το ίδιο ποσοστό πρέπει να 
είναι δυνατό να προταθεί από την οδηγία. 
1.4. Τέλος, πρέπει να επεκταθεί το πεδίο εφαρμογής των 
διατάξεων που διέπουν τη ροή τελών και τόκων προκαλώντας 
την παρέμβαση των συνεταιριστικών εταιρειών εμπορικού 
χαρακτήρα. 2. Ειδικές παρατηρήσεις 
2.1. Αιτιολογία του άρθρον 2 
Μετά την πρώτη παράγραφο του σημείου β), προτείνεται να 
προστεθεί η εξής φράση: 
«Πρέπει να υπενθυμισθεί, εξάλλου, ότι η Επιτροπή Δημο­
σιονομικών Υποθέσεων του Οργανισμού οικονομικής 
συνεργασίας και ανάπτυξης (ΟΟΣΑ) τάχθηκε κατηγορη­
ματικά κατά οποιασδήποτε κράτησης στην πηγή επί 
καταβολών που δεν αντιπροσωπεύουν δικαιώματα εκμε­
ταλλεύσεως εφευρέσεων αλλά προκύπτουν από συμφωνίες 
που έχουν συναφθεί εντός ενός ομίλου επιχειρήσεων, 
καθώς και επί της συνεισφοράς των θυγατρικών εταιρειών 
στις κεντρικές δαπάνες έρευνας ή κοινών υπηρεσιών.» 
2.2. Άρθρο 4 
Στο τέλος της πρώτης παραγράφου να αντικατασταθούν οι 
λέξεις «συμμετέχει κατά 25 % τουλάχιστον», από τις λέξεις 
«... συμμετέχει κατά 10% τουλάχιστον». 
2.3. Αιτιολογία του άρθρου 7 
Να διατυπωθεί ως ακολούθως η πρώτη παράγραφος του σχο­
λίου για το άρθρο 7: 
«Είναι σκόπιμο να διασφαλισθεί ότι οι τόκοι και τα τέλη 
θα περιλαμβάνονται στον καθορισμό του φορολογητέου 
εισοδήματος, δεδομένου ότι, κατ'αρχήν, συνιστούν επιβα­
ρύνσεις που εκπίπτουν του φόρου για την οφειλέτρια 
εταιρεία.» 
2.4. Παράρτημα 
Στις στήλες α) έως ζ) και θ)'έως ι) να προστεθούν τα εξής: 
«καθώς και οι σχετικές εταιρείες εμπορικού χαρακτήρα». 
Βρυξέλλες, 20 Μαρτίου 1991. 
Ο Πρόεδρος της 
Οικονομικής και Κοινωνικής Επιτροπής 
ΡΓ&ηςοίδ 5ΤΑΕΟΕΙΛΝ