Πρόταση οδηγίας του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για την τροποποίηση της οδηγίας 79/267/EOK του Συμβουλίου όσον αφορά τις απαιτήσεις περιθωρίου φερεγγυότητας για τις επιχειρήσεις ασφάλισης ζωής

(2001/C 96 E/03)

(Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφέρον για τον ΕΟΧ)

COM(2000) 617 τελικό - 2000/0249(COD)

(Υποβλήθηκε από την Επιτροπή στις 25 Οκτωβρίου 2000)

ΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΗΣ ΕΥΡΩΠΑΪΚΗΣ ΕΝΩΣΗΣ,

Έχοντας υπόψη:

τη συνθήκη για την ίδρυση της Ευρωπαϊκής Κοινότητας, και ιδίως το άρθρο 47, παράγραφος 2 και το άρθρο 55,

την πρόταση της Επιτροπής,

τη γνώμη της Οικονομικής και Κοινωνικής Επιτροπής,

Αποφασίζοντας σύμφωνα με τη διαδικασία που αναφέρεται στο άρθρο 251 της συνθήκης,

Εκτιμώντας τα ακόλουθα:

(1) Το πρόγραμμα δράσης για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, το οποίο εγκρίθηκε από τους αρχηγούς κρατών και κυβερνήσεων στις Συνόδους Κορυφής της Κολωνίας στις 3 και 4 Ιουνίου 1999 και της Λισαβόνας στις 23 και 24 Μαρτίου 2000, αναγνωρίζει τη σημασία του περιθωρίου φερεγγυότητας των ασφαλιστικών επιχειρήσεων για την προστασία των αντισυμβαλλόμενων στην ενιαία αγορά, επιβάλλοντας στις ασφαλιστικές επιχειρήσεις κεφαλαιακές απαιτήσεις ανάλογες με τη φύση των αναληφθέντων κινδύνων.

(2) Η πρώτη οδηγία, 79/267/EOK του Συμβουλίου, της 5ης Μαρτίου 1979 περί συντονισμού των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων που αφορούν την ανάληψη της δραστηριότητας της πρωτασφάλισης ζωής και την άσκηση αυτής(1), επιβάλλει στις ασφαλιστικές επιχειρήσεις υποχρέωση σχηματισμού και τήρησης περιθωρίων φερεγγυότητας.

(3) Η υποχρέωση που επιβάλλεται στις ασφαλιστικές επιχειρήσεις να σχηματίζουν, πέρα από τα τεχνικά αποθεματικά για την κάλυψη των αναληφθέντων κινδύνων, περιθώριο φερεγγυότητας το οποίο θα χρησιμεύει ως ρυθμιστικό κεφάλαιο σε περίπτωση αρνητικής εξέλιξης των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων αποτελεί σημαντικό στοιχείο του συστήματος προληπτικής εποπτείας για την προστασία των ασφαλισμένων και άλλων αντισυμβαλλόμενων.

(4) Οι υφιστάμενοι κανόνες για το περιθώριο φερεγγυότητας, όπως καθορίζονται στην οδηγία 79/267/EOK, παρέμειναν ουσιαστικά αμετάβλητοι στο πλαίσιο της μεταγενέστερης κοινοτικής νομοθεσίας, ενώ η οδηγία 92/96/EOK του Συμβουλίου, της 10ης Νοεμβρίου 1992, για τον συντονισμό των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων που αφορούν την πρωτασφάλιση ζωής και για την τροποποίηση των οδηγιών 79/267/EOK και 90/619/EOK (τρίτη οδηγία σχετικά με την ασφάλεια ζωής)(2) ορίζει ότι η Επιτροπή οφείλει να υποβάλει έκθεση στην επιτροπή ασφαλιστικών θεμάτων, η οποία συστάθηκε με την οδηγία του Συμβουλίου 91/675/EOK(3), σχετικά με την ανάγκη περαιτέρω εναρμόνισης του περιθωρίου φερεγγυότητας.

(5) Η Επιτροπή εκπόνησε την προαναφερθείσα έκθεση(4) με βάση τις συστάσεις που διατυπώνονται στην έκθεση για την φερεγγυότητα των ασφαλιστικών επιχειρήσεων, την οποία συνέταξε η Διάσκεψη Εποπτικών Αρχών του Ασφαλιστικού Τομέα των κρατών μελών της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

(6) Παρότι η έκθεση καταλήγει στο συμπέρασμα ότι το απλό και εύρωστο σημερινό σύστημα λειτουργεί ικανοποιητικά και βασίζεται σε υγιείς αρχές που χαρακτηρίζονται από μεγάλη διαφάνεια, παράλληλα, διαπιστώνει ορισμένες αδυναμίες σε ειδικές περιπτώσεις.

(7) Υπάρχει ανάγκη αύξησης του ισχύοντος ελαχίστου κεφαλαίου εγγύησης, ιδίως ως αποτέλεσμα της αύξησης των ποσών των ζημιών και των λειτουργικών εξόδων, η οποία σημειώθηκε από την αρχική έγκριση των σχετικών ορίων.

(8) Για να αποφευχθούν στο μέλλον οι μεγάλες και απότομες αυξήσεις του ποσού του ελαχίστου κεφαλαίου εγγύησης, πρέπει να θεσπιστεί μηχανισμός προσαρμογής τους στην εξέλιξη του ευρωπαϊκού δείκτη τιμών καταναλωτή.

(9) Σε ειδικές περιστάσεις, κατά τις οποίες απειλούνται τα δικαιώματα των αντισυμβαλλόμενων, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να διαθέτουν εξουσία έγκαιρης παρέμβασης· κατά την άσκηση όμως αυτών των εξουσιών, οι αρμόδιες αρχές οφείλουν να ενημερώνουν τις ασφαλιστικές επιχειρήσεις για τους λόγους που υπαγορεύουν την παρέμβαση τους, σύμφωνα με τις αρχές της χρηστής διοίκησης και της τήρησης των διαδικασιών.

(10) Λαμβανομένων υπόψη των εξελίξεων που σημειώθηκαν στην αγορά ως προς τη φύση της αντασφαλιστικής κάλυψης των επιχειρήσεων πρωτασφάλισης, πρέπει να δοθεί στις αρμόδιες αρχές η δυνατότητα να περιορίζουν, υπό ορισμένες συνθήκες, τη μείωση της απαίτησης του περιθωρίου φερεγγυότητας που εφαρμόζεται σε περιπτώσεις αντασφάλισης.

(11) Η παρούσα οδηγία θα πρέπει να ορίζει ελάχιστα πρότυπα για την απαίτηση περιθωρίου φερεγγυότητας, παρέχοντας παράλληλα στο κράτος μέλος καταγωγής τη δυνατότητα να καθορίζει αυστηρότερους κανόνες για τις ασφαλιστικές επιχειρήσεις που λαμβάνουν άδεια λειτουργίας από τις αρμόδιες εθνικές του αρχές.

(12) Η οδηγία 79/267/EOK θα πρέπει να τροποποιηθεί αναλόγως,

ΕΞΕΔΩΣΕ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΑ ΟΔΗΓΙΑ:

Άρθρο 1

Τροποποίηση της οδηγίας 79/267/EOK

Η οδηγία 79/267/EOK τροποποιείται ως ακολούθως:

1. Το άρθρο 3, σημείο 2 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο: "2. Ενώσεις αλληλασφάλισης, των οποίων:

- το καταστατικό προβλέπει τη δυνατότητα προσκλήσεως προς καταβολή συμπληρωματικών εισφορών ή μειώσεως των παροχών ή προσφυγής στη συνδρομή άλλων προσώπων τα οποία έχουν αναλάβει δέσμευση επ' αυτού, και

- το ετήσιο ποσό των εισφορών που εισπράττονται λόγω δραστηριοτήτων που καλύπτονται από την παρούσα οδηγία δεν υπερβαίνει τα 5000000 ευρώ.

Ωστόσο, κατόπιν κοινοποίησης της ασφαλιστικής επιχείρησης προς την αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής, και με τη σύμφωνη γνώμη αυτής της αρμόδιας αρχής, οι εν λόγω επιχειρήσεις υπάγονται στο πεδίο εφαρμογής αυτής της οδηγίας, εφόσον ικανοποιούν τις απαιτήσεις που αναφέρονται στα άρθρα 18, 19 και 20."

2. Τα άρθρα 18, 19 και 20 αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο: "Άρθρο 18

1. Κάθε κράτος μέλος επιβάλλει σε κάθε επιχείρηση ασφάλισης ζωής που έχει την έδρα της στην επικράτειά του, τη σύσταση και αδιάλειπτη διατήρηση επαρκούς διαθέσιμου περιθωρίου φερεγγυότητας για το σύνολο των δραστηριοτήτων της.

2. Το διαθέσιμο περιθώριο φερεγγυότητας αποτελείται από τα περιουσιακά στοιχεία της ασφαλιστικής επιχείρησης, μετά την αφαίρεση κάθε προβλεπτής υποχρέωσης, μείον τα άυλα περιουσιακά στοιχεία. Τα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν ιδίως:

α) το καταβληθέν εταιρικό κεφάλαιο ή, εάν πρόκειται περί αλληλασφαλιστικών συνεταιρισμών, το αρχικό πράγματι καταβληθέν κεφάλαιο, συν τους λογαριασμούς των εταίρων οι οποίοι πληρούν το σύνολο των ακόλουθων κριτηρίων:

i) οι καταστατικές διατάξεις ορίζουν ότι από τους λογαριασμούς αυτούς μπορούν να γίνονται πληρωμές στα μέλη μόνον εφόσον αυτό δεν προκαλεί πτώση του διαθέσιμου περιθωρίου φερεγγυότητας κάτω του απαιτούμενου επιπέδου ή εάν, μετά από τη διάλυση της επιχείρησης, έχουν εξοφληθεί όλα τα άλλα χρέη της επιχείρησης·

ii) οι καταστατικές διατάξεις ορίζουν, όσον αφορά οιαδήποτε πληρωμή που αναφέρεται στο σημείο i) για άλλους λόγους εκτός από την ατομική καταγγελία της ιδιότητας του μέλους, ότι οι αρμόδιες αρχές ειδοποιούνται τουλάχιστον ένα μήνα πριν και ότι μπορούν, εντός αυτής της περιόδου, να απαγορεύσουν την πληρωμή·

iii) οι σχετικές καταστατικές διατάξεις μπορούν να τροποποιηθούν μόνον αφού οι αρμόδιες αρχές δηλώσουν ότι δεν έχουν αντιρρήσεις για την τροποποίηση, υπό την επιφύλαξη των κριτηρίων που απαριθμούνται στα σημεία i) και ii),

β) τα αποθεματικά (εκ του νόμου επιβαλλόμενα ή ελεύθερα) που δεν αντιστοιχούν σε υποχρεώσεις,

γ) τη μεταφορά των χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων, μετά την αφαίρεση των πληρωτέων μερισμάτων που αντιστοιχούν στην τελευταία χρήση,

δ) μέχρι του σημείου που το επιτρέπει η εθνική νομοθεσία, τα αποθεματοποιημένα κέρδη που εμφανίζονται στον ισολογισμό, εφόσον δύνανται να χρησιμοποιηθούν για την κάλυψη ενδεχομένων ζημιών και που δεν έχουν διατεθεί προς διανομή στους ασφαλισμένους.

Το διαθέσιμο περιθώριο φερεγγυότητας μειώνεται κατά το ποσό των ιδίων μετοχών που κατέχει άμεσα η ασφαλιστική επιχείρηση.

3. Το περιθώριο φερεγγυότητας μπορεί να αποτελείται:

α) από τις προτιμησιακές σωρευτικές μετοχές και τα δάνεια μειωμένης εξασφάλισης μέχρι ποσοστού 50 % του μικρότερου ποσού μεταξύ του διαθέσιμου περιθωρίου φερεγγυότητας και του απαιτούμενου περιθωρίου φερεγγυότητας, 25 % κατ' ανώτατο όριο του οποίου περιλαμβάνει δάνεια μειωμένης εξασφάλισης καθορισμένης λήξης, ή προτιμησιακές σωρευτικές μετοχές με καθορισμένη διάρκεια, εφόσον σε περίπτωση πτώχευσης ή εκκαθάρισης της ασφαλιστικής επιχείρησης, υπάρχουν δεσμευτικές συμφωνίες βάσει των οποίων τα δάνεια μειωμένης εξασφάλισης ή οι προτιμησιακές μετοχές κατατάσσονται μετά τις απαιτήσεις όλων των άλλων πιστωτών και δεν εξοφλούνται παρά μόνο μετά την εξόφληση όλων των άλλων εκκρεμούντων τη στιγμή εκείνη χρεών.

Τα δάνεια μειωμένης εξασφάλισης πρέπει επίσης να πληρούν τις ακόλουθες προϋποθέσεις:

i) να λαμβάνονται υπόψη μόνο τα ποσά που έχουν πράγματι καταβληθεί·

ii) η αρχική διάρκεια των δανείων, με καθορισμένη λήξη, πρέπει να είναι τουλάχιστον πενταετής. Ένα έτος το αργότερο πριν από τη λήξη, η ασφαλιστική επιχείρηση υποβάλλει προς έγκριση στις αρμόδιες αρχές σχέδιο που ορίζει πώς θα διατηρηθεί ή θα αυξηθεί το διαθέσιμο περιθώριο φερεγγυότητας στο επιθυμητό επίπεδο κατά τη λήξη, εκτός εάν το ποσό μέχρι το οποίο το δάνειο μπορεί να συμπεριληφθεί στα συστατικά μέρη του διαθέσιμου περιθωρίου φερεγγυότητας μειώνεται σταδιακά κατά τα τελευταία πέντε τουλάχιστον έτη προ της λήξεως. Οι αρμόδιες αρχές μπορούν να επιτρέπουν την προ της λήξεως εξόφληση αυτών των ποσών, εφόσον η σχετική αίτηση υποβάλλεται από την εκδότρια ασφαλιστική επιχείρηση και το διαθέσιμο περιθώριο φερεγγυότητάς της δεν είναι κατώτερο του απαιτούμενου επιπέδου·

iii) τα δάνεια μη καθορισμένης λήξης εξοφλούνται μόνο με πενταετή προειδοποίηση, εκτός εάν δεν θεωρούνται ως συστατικό μέρος του διαθέσιμου περιθωρίου φερεγγυότητας ή εάν για την πρόωρη εξόφλησή τους απαιτείται προηγουμένως να συμφωνήσουν οι αρμόδιες αρχές. Στην τελευταία αυτή περίπτωση, η ασφαλιστική επιχείρηση ενημερώνει τις αρμόδιες αρχές τουλάχιστον έξι μήνες πριν από την προτεινόμενη ημερομηνία εξόφλησης, υποδεικνύοντας το διαθέσιμο και απαιτούμενο περιθώριο φερεγγυότητας πριν και μετά την εξόφληση αυτή. Οι αρμόδιες αρχές επιτρέπουν την εξόφληση μόνο εάν το διαθέσιμο περιθώριο φερεγγυότητας της ασφαλιστικής επιχείρησης δεν κινδυνεύει να υποχωρήσει κάτω από το απαιτούμενο επίπεδο·

iv) η σύμβαση δανείου δεν πρέπει να περιλαμβάνει ρήτρες που προβλέπουν ότι, σε συγκεκριμένες περιστάσεις, εκτός από την εκκαθάριση της ασφαλιστικής επιχείρησης, η οφειλή καθίσταται απαιτητή πριν από τη συμφωνημένη ημερομηνία εξόφλησης·

v) η σύμβαση δανείου μπορεί να τροποποιηθεί μόνον αφού οι αρμόδιες αρχές δηλώσουν ότι δεν αντιτίθενται στην τροποποίηση,

β) από τίτλους αόριστης διάρκειας και άλλους τίτλους, συμπεριλαμβανομένων των σωρευτικών προτιμησιακών μετοχών εκτός από αυτές που αναφέρονται στο στοιχείο (α), μέχρι ποσοστού 50 % του μικρότερου ποσού μεταξύ του διαθέσιμου περιθωρίου φερεγγυότητας και του απαιτούμενου περιθωρίου φερεγγυότητας για το σύνολο των τίτλων αυτών και των δανείων μειωμένης εξασφάλισης που αναφέρονται στο σημείο α), εφόσον πληρούν τις ακόλουθες προϋποθέσεις:

i) δεν μπορούν να ρευστοποιηθούν με πρωτοβουλία του κομιστή ή χωρίς προηγούμενη συμφωνία της αρμόδιας αρχής·

ii) η σύμβαση έκδοσης των τίτλων πρέπει να παρέχει στην ασφαλιστική επιχείρηση τη δυνατότητα να αναβάλει την καταβολή των τόκων του δανείου·

iii) οι απαιτήσεις του δανειστή έναντι της ασφαλιστικής επιχείρησης πρέπει να κατατάσσονται μετά τις απαιτήσεις όλων των άλλων πιστωτών που δεν έχουν μειωμένη εξασφάλιση·

iv) τα έγγραφα τα σχετικά με την έκδοση των τίτλων πρέπει να προβλέπουν τη δυνατότητα κάλυψης των ζημιών με το χρέος και τους μη καταβληθέντες τόκους, επιτρέποντας συγχρόνως τη συνέχιση των δραστηριοτήτων της ασφαλιστικής επιχείρησης·

v) λαμβάνονται υπόψη μόνο τα ποσά που έχουν πράγματι καταβληθεί.

4. Κατόπιν αιτιολογημένης αίτησης της επιχείρησης προς την αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής και μετά από σύμφωνη γνώμη αυτής της αρμόδιας αρχής, το περιθώριο φερεγγυότητας μπορεί να αποτελείται:

α) από ένα ποσό ίσο προς το 50 % των μελλοντικών κερδών της επιχείρησης· το ποσό των μελλοντικών κερδών προκύπτει από τον πολλαπλασιασμό του προβλεπόμενου ετήσιου κέρδους επί το συντελεστή που αντιπροσωπεύει τη μέση υπολειπόμενη διάρκεια των ασφαλιστηρίων συμβολαίων· ο χρησιμοποιούμενος συντελεστής δεν μπορεί να είναι ανώτερος του 6· το εκτιμώμενο ετήσιο κέρδος δεν υπερβαίνει τον αριθμητικό μέσο όρο των πραγματοποιηθέντων κερδών κατά τη διάρκεια των τελευταίων πέντε εταιρικών χρήσεων από τις δραστηριότητες που απαριθμούνται στο άρθρο 1, παράγραφος 1.

Οι αρμόδιες αρχές δύνανται να εγκρίνουν το συνυπολογισμό του ποσού αυτού στο διαθέσιμο περιθώριο φερεγγυότητας μόνον:

i) εφόσον υποβάλλεται στις αρμόδιες αρχές αναλογιστική μελέτη στην οποία αναλύεται η πιθανότητα εμφάνισης αυτών των κερδών στο μέλλον, και

ii) στο βαθμό που το μέρος των μελλοντικών κερδών που απορρέει από τα λανθάνοντα αποθεματικά που αναφέρονται στο στοιχείο γ) δεν έχει ήδη ληφθεί υπόψη·

β) στην περίπτωση που δεν χρησιμοποιείται η μέθοδος Zillmer, ή στην περίπτωση που χρησιμοποιείται μεν, αλλά δεν φτάνει την επιβάρυνση προσκτήσεως που περιλαμβάνεται μέσα στο ασφάλιστρο, από τη διαφορά μεταξύ του μαθηματικού αποθεματικού που δεν έχει υπολογιστεί με τη μέθοδο Zillmer ή έχει μερικώς υπολογιστεί με τον τρόπο αυτό, και ενός μαθηματικού αποθεματικού που έχει υπολογιστεί κατά τη μέθοδο Zillmer με συντελεστή ίσο προς την επιβάρυνση προσκτήσεως, η οποία περιλαμβάνεται μέσα στο ασφάλιστρο· το ποσό αυτό σε καμία περίπτωση δεν δύναται να υπερβαίνει το 3,5 % του αθροίσματος των διαφορών μεταξύ των κεφαλαίων του κλάδου 'ζωής' και των μαθηματικών αποθεματικών για το σύνολο των ασφαλιστηρίων συμβολαίων, στα οποία είναι δυνατή η εφαρμογή της μεθόδου Zillmer· η διαφορά αυτή όμως μειούται, ενδεχομένως, κατά το ποσό των μη αποσβεσθέντων εξόδων προσκτήσεως που έχουν καταχωριστεί στο ενεργητικό·

γ) από τα λανθάνοντα αποθεματικά που προκύπτουν από την υποτίμηση των στοιχείων του ενεργητικού, κατά το μέτρο που τα λανθάνοντα αυτά αποθεματικά δεν παρουσιάζουν εξαιρετικό χαρακτήρα·

δ) από το ήμισυ του μη καταβληθέντος τμήματος του εταιρικού ή του αρχικού κεφαλαίου, εφόσον το καταβληθέν τμήμα ισούται με το 25 % του εταιρικού ή αρχικού κεφαλαίου, μέχρι ποσοστού 50 % του μικρότερου ποσού μεταξύ του διαθέσιμου περιθωρίου φερεγγυότητας και του απαιτούμενου περιθωρίου φερεγγυότητας.

5. Οι τυχόν τροποποιήσεις των παραγράφων 2, 3 και 4, προκειμένου να ληφθούν υπόψη οι εξελίξεις που αιτιολογούν την τεχνική προσαρμογή των επιλέξιμων στοιχείων για τον υπολογισμό του διαθέσιμου περιθωρίου φερεγγυότητας, πραγματοποιούνται σύμφωνα με τη διαδικασία που ορίζεται στο άρθρο 2 της οδηγίας 91/675/EOK.

Άρθρο 19

1. Υπό την επιφύλαξη του άρθρου 20, το ελάχιστο απαιτούμενο περιθώριο φερεγγυότητας καθορίζεται σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 2 έως 7, ανάλογα με τους ασκούμενους κλάδους ασφαλιστικής δραστηριότητας.

2. Για τα είδη ασφάλισης ζωής που προβλέπονται στο άρθρο 1, σημείο 1, στοιχεία α) και β), εκτός από τις ασφαλίσεις που συνδέονται με κεφάλαια επενδύσεως και για τις εργασίες που προβλέπονται στο άρθρο 1, σημείο 3, το απαιτούμενο περιθώριο φερεγγυότητας πρέπει να είναι ίσο με το άθροισμα των εξής δύο αποτελεσμάτων:

α) Πρώτο αποτέλεσμα: Ο αριθμός που αντιπροσωπεύει το 4 % των αποθεματικών ασφάλισης ζωής τα οποία αφορούν τις εργασίες πρωτασφαλίσεως άνευ αφαιρέσεως των αντασφαλιστικών εκχωρήσεων, και τις αποδοχές αντασφαλίσεως, πολλαπλασιάζεται επί τον κατά την τελευταία εταιρική χρήση λόγο μεταξύ του ποσού των αποθεματικών ασφάλισης ζωής μετά την αφαίρεση των αντασφαλιστικών εκχωρήσεων και του ποσού των ακαθαρίστων αποθεματικών ασφάλισης ζωής· ο λόγος αυτός δεν δύναται, σε καμία περίπτωση, να είναι κατώτερος του 85 %.

β) Δεύτερο αποτέλεσμα: Για τα ασφαλιστήρια συμβόλαια των οποίων τα κεφάλαια κινδύνου δεν είναι αρνητικά, ο αριθμός που αντιπροσωπεύει το 0,3 % αυτών των κεφαλαίων που έχουν αναληφθεί από την ασφαλιστική επιχείρηση του κλάδου ζωής πολλαπλασιάζεται επί τον κατά την τελευταία εταιρική χρήση λόγο του ποσού των κεφαλαίων κινδύνου που παραμένουν εις βάρος της επιχειρήσεως μετά την αντασφαλιστική εκχώρηση και αντεκχώρηση προς το ποσό των κεφαλαίων κινδύνου χωρίς την αφαίρεση της αντασφάλισης· ο λόγος αυτός σε καμία περίπτωση δεν δύναται να είναι κατώτερος του 50 %.

Για τις πρόσκαιρες ασφαλίσεις θανάτου ανώτατης διάρκειας τριών ετών ο εν λόγω αριθμός είναι 0,1 %· για τις ασφαλίσεις διάρκειας μεγαλύτερης των τριών και μικρότερης των πέντε ετών, ο εν λόγω αριθμός είναι 0,15 %.

3. Για τις συμπληρωματικές ασφαλίσεις που προβλέπονται στο άρθρο 1, σημείο 1, στοιχείο γ), το απαιτούμενο περιθώριο φερεγγυότητας αυτό πρέπει να ισούται με το ελάχιστο απαιτούμενο περιθώριο φερεγγυότητας για ασφαλιστικές επιχειρήσεις, όπως ορίζεται στο άρθρο 16α της οδηγίας 73/239/EOK, εξαιρουμένων των διατάξεων του άρθρου 17 της εν λόγω οδηγίας.

4. Για τις ασφαλίσεις ασθενείας μακράς διαρκείας, μη ακυρώσιμες, που προβλέπονται στο άρθρο 1, σημείο 1, στοιχείο δ), το απαιτούμενο περιθώριο φερεγγυότητας είναι ίσο προς:

α) το 4 % των τεχνικών αποθεματικών, που υπολογίζεται σύμφωνα με την παράγραφο 2 στοιχείο α) του παρόντος άρθρου, συν

β) το ελάχιστο απαιτούμενο περιθώριο φερεγγυότητας που επιβάλλεται στις ασφαλιστικές επιχειρήσεις με το άρθρο 16α της οδηγίας 73/239/EOK, εξαιρουμένων των διατάξεων του άρθρου 17 της εν λόγω οδηγίας. Το ελάχιστο απαιτούμενο περιθώριο φερεγγυότητας μειώνεται στο 1/3, εφόσον:

i) τα εισπραχθέντα ασφάλιστρα υπολογίζονται βάσει πινάκων θνησιμότητας σύμφωνα με τις μαθηματικές μεθόδους που εφαρμόζονται στον τομέα της ασφαλίσεως,

ii) συνιστάται αποθεματικό γήρατος, ή η επιχείρηση διεξάγεται σε ομαδική βάση,

iii) εισπράττεται συμπληρωματικό ασφάλιστρο για τη σύσταση περιθωρίου ασφαλείας κατάλληλου ύψους,

iv) ο ασφαλιστής δύναται να καταγγείλει τη σύμβαση προ της λήξεως του τρίτου έτους της ασφάλισης το αργότερο,

v) το ασφαλιστήριο προβλέπει τη δυνατότητα αύξησης των ασφαλίστρων ή μείωσης των παροχών ακόμη και για τις τρέχουσες συμβάσεις.

5. Για τις εργασίες κεφαλαιοποίησης που προβλέπονται στο άρθρο 1, σημείο 2, στοιχείο β), το απαιτούμενο περιθώριο φερεγγυότητας πρέπει να είναι ίσο με το 4 % των τεχνικών αποθεματικών, που υπολογίζεται σύμφωνα με τους όρους που προβλέπονται στην παράγραφο 2 στοιχείο α) του παρόντος άρθρου.

6. Για τις εργασίες τοντινών που προβλέπονται στο άρθρο 1, σημείο 2, στοιχείο α), το απαιτούμενο περιθώριο φερεγγυότητας πρέπει να είναι ίσο με το 1 % του ενεργητικού των ενώσεων.

7. Για τις ασφαλίσεις που εμπίπτουν στο άρθρο 1, σημείο 1, στοιχεία α) και β) που σχετίζονται με κεφάλαια επενδύσεως, και για τις εργασίες που προβλέπονται στο άρθρο 1, σημείο 2, στοιχεία γ), δ) και ε), το απαιτούμενο περιθώριο φερεγγυότητας πρέπει να είναι ίσο προς το άθροισμα των ακολούθων στοιχείων:

α) κατά το μέτρο που η ασφαλιστική επιχείρηση αναλαμβάνει τον επενδυτικό κίνδυνο, του 4 % των τεχνικών αποθεματικών που υπολογίζεται σύμφωνα με την παράγραφο 2, στοιχείο α) του παρόντος άρθρου,

β) κατά το μέτρο που η επιχείρηση δεν αναλαμβάνει τον επενδυτικό κίνδυνο αλλά το ποσό που προορίζεται να καλύψει τα έξοδα διαχείρισης καθορίζεται για περίοδο μεγαλύτερη των πέντε ετών, του 1 % των τεχνικών αποθεματικών που υπολογίζεται σύμφωνα με την παράγραφο 2, στοιχείο α) του παρόντος άρθρου,

γ) κατά το μέτρο που η επιχείρηση δεν αναλαμβάνει τον επενδυτικό κίνδυνο αλλά το ποσό που προορίζεται να καλύψει τα έξοδα διαχείρισης δεν καθορίζεται για περίοδο μεγαλύτερη των πέντε ετών, ενός ποσού ισοδύναμου προς το 25 % των σχετικών γενικών εξόδων της τελευταίας χρήσης,

δ) κατά το μέτρο που η ασφαλιστική επιχείρηση καλύπτει τον κίνδυνο θανάτου, του 0,3 % των κεφαλαίων κινδύνου που υπολογίζεται σύμφωνα με την παράγραφο 2 στοιχείο β) του παρόντος άρθρου.

Άρθρο 20

1. Το ένα τρίτο του ελάχιστου απαιτούμενου περιθωρίου φερεγγυότητας, όπως αυτό καθορίζεται στο άρθρο 19, αποτελεί το κεφάλαιο εγγύησης. Το κεφάλαιο αυτό απαρτίζεται από τα στοιχεία που απαριθμούνται στο άρθρο 18, παράγραφοι 2, 3 και 4 στοιχείο γ).

2. Το κεφάλαιο εγγύησης είναι κατ' ελάχιστο όριο 3000000 ευρώ.

Τα κράτη μέλη δύνανται να προβλέπουν την κατά ένα τέταρτο μείωση του ελαχίστου ορίου του κεφαλαίου εγγυήσεως εφόσον πρόκειται για ενώσεις αλληλασφάλισης, τις εταιρείες αλληλασφαλιστικής μορφής και τις τοντίνες."

3. Παρεμβάλλεται το ακόλουθο άρθρο 20α: "Άρθρο 20α

1. Το ποσό που καθορίζεται σε ευρώ στο άρθρο 20 παράγραφος 2 αναθεωρείται κάθε έτος και για πρώτη φορά (18 μήνες μετά τη θέση σε ισχύ της παρούσας οδηγίας), ώστε να ληφθούν υπόψη οι μεταβολές του ευρωπαϊκού δείκτη τιμών καταναλωτή που περιλαμβάνει όλα τα κράτη μέλη και δημοσιεύεται από την Eurostat.

Το ποσό προσαρμόζεται αυτομάτως, αυξάνοντας το βασικό ποσό σε ευρώ κατά το ποσοστό μεταβολής του δείκτη για την περίοδο μεταξύ της θέσης σε ισχύ της παρούσας οδηγίας και της ημερομηνίας αναπροσαρμογής και στρογγυλοποιείται στο ανώτερο πολλαπλάσιο των 100000 ευρώ.

Εάν, σε σχέση με την τελευταία αναπροσαρμογή, η μεταβολή είναι κατώτερη του 5 %, τα προαναφερθέντα ποσά δεν αναπροσαρμόζονται.

2. Η Επιτροπή ενημερώνει ετησίως το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και την Επιτροπή Ασφαλιστικών Θεμάτων σχετικά με την αναθεώρηση και την προσαρμογή του ποσού που αναφέρεται στην παράγραφο 1."

4. Παρεμβάλλεται το ακόλουθο άρθρο 24α: "Άρθρο 24α

1. Τα κράτη παρέχουν στις αρμόδιες αρχές τη διακριτική ευχέρεια να απαιτούν την εφαρμογή προγράμματος χρηματοοικονομικής ανάκαμψης από τις ασφαλιστικές εκείνες επιχειρήσεις για τις οποίες οι αρμόδιες αρχές εκτιμούν ότι τα δικαιώματα των αντισυμβαλλόμενων διακυβεύονται. Το εν λόγω πρόγραμμα χρηματοοικονομικής ανάκαμψης μπορεί να περιλαμβάνει στοιχεία ή αποδείξεις για τις τρεις επόμενες εταιρικές χρήσεις:

α) τις προβλέψεις σχετικά με τα έξοδα διαχείρισης, ιδίως τα τρέχοντα γενικά έξοδα και τις προμήθειες·

β) σχέδιο στο οποίο να εμφανίζονται λεπτομερώς οι προβλέψεις εσόδων και εξόδων τόσο για τις δραστηριότητες πρωτασφάλισης και τις αποδοχές αντασφάλισης όσο και για τις εκχωρήσεις αντασφάλισης·

γ) την πιθανή ταμειακή κατάσταση·

δ) τις προβλέψεις σχετικά με τα χρηματοπιστωτικά μέσα που προορίζονται να καλύψουν τις υποχρεώσεις και το απαιτούμενο περιθώριο φερεγγυότητας·

ε) τη συνολική πολιτική στον τομέα της αντασφάλισης.

2. Όταν τα δικαιώματα των αντισυμβαλλόμενων διακυβεύονται, τα κράτη μέλη παρέχουν στις αρμόδιες αρχές τη διακριτική ευχέρεια να επιβάλλουν στις ασφαλιστικές επιχειρήσεις υψηλότερο απαιτούμενο περιθώριο φερεγγυότητας από εκείνο που προβλέπεται βάσει της ισχύουσας εθνικής νομοθεσίας, ώστε να διασφαλιστεί ότι η ασφαλιστική επιχείρηση θα είναι σε θέση να ανταποκριθεί σε σύντομο χρονικό διάστημα στις απαιτήσεις φερεγγυότητας. Το επίπεδο αυτού του υψηλότερου απαιτούμενου περιθωρίου φερεγγυότητας βασίζεται σε πρόγραμμα χρηματοοικονομικής ανάκαμψης που αναφέρεται στην παράγραφο 1.

3. Τα κράτη μέλη παρέχουν στις αρμόδιες αρχές τη διακριτική ευχέρεια να επανεκτιμούν και να μειώνουν την αξία όλων των στοιχείων τα οποία υπεισέρχονται στον υπολογισμό του περιθωρίου φερεγγυότητας, ιδίως όταν έχει επέλθει σημαντική μεταβολή στην αγοραία αξία των στοιχείων αυτών από την λήξη της τελευταίας εταιρικής χρήσης.

4. Τα κράτη μέλη παρέχουν στις αρμόδιες αρχές τη διακριτική ευχέρεια να περιορίζουν τη μείωση που λαμβάνεται υπόψη στο πλαίσιο του περιθωρίου φερεγγυότητας το οποίο υπολογίζεται σύμφωνα με το άρθρο 19, εφόσον:

α) μεταβλήθηκε σημαντικά, σε σχέση με την τελευταία εταιρική χρήση, η φύση ή η ποιότητα ενός προγράμματος αντασφάλισης,

β) στο πλαίσιο του προγράμματος αντασφάλισης η μεταβίβαση κινδύνου είναι ανύπαρκτη ή ελάχιστη."

Άρθρο 2

Μεταβατική περίοδος

1. Τα κράτη μέλη δύνανται να χορηγούν σε επιχειρήσεις ασφάλισης ζωής που κατά το χρόνο θέσης σε ισχύ αυτής της οδηγίας ασκούν στην επικράτειά τους έναν ή περισσότερους των κλάδων που αναφέρονται στο παράρτημα της οδηγίας 79/267/EOK, προθεσμία 5 ετών από την ημερομηνία θέσης σε ισχύ της παρούσας οδηγίας, προκειμένου οι να συμμορφωθούν προς τις απαιτήσεις της παρούσας οδηγίας.

2. Τα κράτη μέλη δύνανται να χορηγούν σε κάθε επιχείρηση που αναφέρεται στην παράγραφο 1, και η οποία κατά την λήξη της πενταετούς περιόδου δεν ικανοποιεί πλήρως την απαίτηση για το απαιτούμενο περιθώριο φερεγγυότητας, συμπληρωματική περίοδο όχι ανώτερη των δύο ετών για την ικανοποίηση της απαίτησης αυτής, υπό τον όρο ότι η εν λόγω επιχείρηση έχει, σύμφωνα με το άρθρο 24 της οδηγίας 79/267/EOK, υποβάλει για έγκριση στις αρμόδιες αρχές τα προτεινόμενα από την ίδια μέτρα για τον σκοπό αυτό.

Άρθρο 3

Ενσωμάτωση

1. Τα κράτη μέλη εκδίδουν εντός (18 μηνών από τη θέση σε ισχύ αυτής της οδηγίας) τις νομοθετικές, κανονιστικές και διοικητικές διατάξεις που είναι αναγκαίες για τη συμμόρφωσή τους προς την οδηγία αυτή. Ενημερώνουν αμέσως σχετικά την Επιτροπή.

Όταν τα κράτη μέλη θεσπίζουν τις εν λόγω διατάξεις, οι τελευταίες αυτές περιέχουν παραπομπή στην παρούσα οδηγία ή συνοδεύονται από παρόμοια παραπομπή κατά την επίσημη δημοσίευσή τους. Ο τρόπος της παραπομπής καθορίζεται από τα κράτη μέλη.

2. Τα κράτη μέλη προβλέπουν ότι οι αναφερόμενες στην παράγραφο 1 διατάξεις εφαρμόζονται για πρώτη φορά στο πλαίσιο της εποπτείας των λογαριασμών των εταιρικών χρήσεων που αρχίζουν την 1η Ιανουαρίου (του έτους που ακολουθεί την ημερομηνία της παραγράφου 1) ή κατά τη διάρκεια αυτού του ημερολογιακού έτους.

3. Τα κράτη μέλη ανακοινώνουν στην Επιτροπή τις διατάξεις εθνικού δικαίου που θεσπίζουν στον τομέα που διέπεται από την παρούσα οδηγία.

4. Το αργότερο εντός (3 ετών από την ημερομηνία της παραγράφου 2) η Επιτροπή υποβάλλει στην Επιτροπή Ασφαλιστικών Θεμάτων έκθεση για την εφαρμογή αυτής της οδηγίας και, εφόσον κριθεί απαραίτητο, για την ανάγκη περαιτέρω εναρμόνισης.

Άρθρο 4

Έναρξη ισχύος

Η παρούσα οδηγία αρχίζει να ισχύει την εικοστή ημέρα από τη δημοσίευσή της στην Επίσημη Εφημερίδα των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων.

Άρθρο 5

Αποδέκτες

Η παρούσα οδηγία απευθύνεται στα κράτη μέλη.

(1) ΕΕ L 63 της 13.3.1979, σ. 1, όπως τροποποιήθηκε τελευταία από την οδηγία 95/26/EK (ΕΕ L 168 της 18.7.1995, σ. 7).

(2) ΕΕ L 360 της 9.12.1992, σ. 1, όπως τροποποιήθηκε τελευταία από την οδηγία 95/26/EK.

(3) ΕΕ L 374 της 31.12.1991, σ. 32.

(4) COM(97) 398 τελικό.