ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΤΩΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΚΟΙΝΟΤΗΤΩΝ 
Κ0Μ(92) 273 τελικό - ΣΥΝ 333 
Βρυξέλλες, 22 Ιουνίου 1992 
ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΠΡΟΤΑΕΗ ΟΔΗΓΙΑΕ ΤΟΥ ΕΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 
ΕΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΕΠΟΠΤΕΙΑ ΚΑΙ ΤΟΝ ΕΛΕΓΧΟ 
ΤΩΝ ΜΕΓΑΛΟΝ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΟΝ ΑΝΟΙΠΙΑΤΩΝ 
ΤΟΝ ΠΙΓΓΩΤΙΚΩΝ ΙΔΡΥΙΙΑΤΟΝ 
(υττο|3ληθείσα αττό την Ετητροιτή 
σύμφωνα με το άρθρο 149, παράγραφος 3 της συνθήκης ΕΟΚ) 

- 1 -
ΑΙΤΙΟΑΟΓΙΚΗ ΕΚβΕΓΗ 
1. Στις 23 Απριλΐου 1991, η Επιτροπή υπέβαλε οτο Συρβούλιο πρόταοη 
οδηγίας οχετικά ρε την εποπτεία και τον έλεγχο των ρεγάλων 
χρηρατοδοτικών ανοιγράτων των πιοτωτικών ιδρυμάτωνί1). Η οδηγία 
αυτή έχει ως βαοικό της στόχο να καθοριοτούν τα όρια των ποοών των 
κινδύνων τους οποίους είναι δυνατό να αναλάβει κάποιο πιοτωτικό 
(δρυρα έναντι ενός μοναδικου πελάτη (ή ομάδας ουνδεδερένων πελατών). 
2. Η Οικονορική και Κοινωνική Επιτροπή έδωοε τη γνώμη της στις 25 
Σεπτεμβρίου 1991^2). Το Ευρωπαϊκό Κοινοβουλιο προέβη οε μ(α πρώτη 
ανάγνωοη και εζέδωοε γνώμη στις 13 ΜαΤου 1992 με βάοη την έκθεση την 
οποΐα συνέταξε η επιτροπή νομικών θεμάτων και δικαιωμάτων των 
πολιτών<3>. Σύμφωνα με το άρθρο 149 παράγραφος 3 της Συνθήκης και 
έχοντας υπόφη τις δύο αυτές γνώμες, η Επιτροπή υπέβαλε τροποποιημένη 
μορφή της πρότασης οδηγίας. 
3. Με την ευκαιρία αυτή, η Επιτροπή ενσωμάτωσε αρκετές τροποποιήσεις 
τις οποίες είχαν προτεΐνει το Ευρωπαϊκό Κοινοβουλιο και η Οικονομική 
και Κοινωνική Επιτροπή. Αρκετέ^ άλλε^ τροποποιήσεκ επ(ση^ 
προτάθηκαν με οκοπό τη βελτίωοη οριομένων διατάξεων και τον 
προοδιοριομό της έκτασής τους. 
Οι κυριότερες τροποποιήσεις σχολιάζονται κατωτέρω. 
(1) 00Μ(91) 68, ΕΕ 0 123 της 09.05.91, οελ. 18. 
(2) ΕΕ αριθ. 0 339 της 31.12.91, οελ. 35. 
(3) δεν έχει δημοοιευτεΐ ακόμα οτην ΕΕ 
- 2 -
Α>Τ»ΡλΡΥ1Κέ€ ΟΚέΨΕΚ 
Μία ενδέκατη αιτιολογική οκέψη ερφιλοχώρηοε, προκειρένου να δικαιολογήοει 
την ειδική ρύθμιση, η οποία προβλέφθηκε για την Πορτογαλία στο άρθρο 6 παρ. 
10, ενώ προοτέθηκε και ρία δέκατη τέταρτη αιτιολογική οκέψη οχετικά ρε την 
αντιρετώπιοη των κνδύνων αγοράς (βλέπε κατωτέρω το οχόλιο οχετικά ρε το 
άρθρο 1 και εκείνο οχετικά ρε το άρθρο 8, παράγραφος 3). 
ΆρΒρρ 1 
Μετά από τις τροποποιήσεις του Ευρωπαϊκου Κοινοβουλίου και τη γνώρη της 
Οικονομικής και Κοινωνικής Επιτροπής, διευκρινίστηκαν οι ορισμοί 
"χρηματοδοτικά ανοίγρατα" οτο σημείο η) και "ομάδας ουνδεδερένων πελατών" 
στο σημείο ρ). Ιδιαίτερα, ο οριορός "χρηματοδοτικά ανοίγρατα" δεν 
περιλαρβάνει πλέον τις δραοτηριότητες οι οποίες υπόκεινται κυρίως οτους 
κινδύνους της αγοράς. Σύμφωνα ρε τη γνώρη της Οικονορικής και Κοινωνικής 
Επιτροπής, η αντιρετώπιοη των δραοτηριοτήτων αυτών από την άποψη του 
περιορισμού των ρεγάλων χρηρατοδοτικών ανοιγράτων παραπέρπεται στη 
μελλοντική οδηγία οχετικά ρε την επάρκεια των ιδίων κεφαλαίων (βλέπε επίοης 
παρατηρήοεις οτο άρθρο 8 παράγραφος 3 κατωτέρω). 
ΆΡθΡΡ 3 
Σύμφωνα ρε τροποποίηοη του Ευρωπαϊκου Κοινοβουλίου και γνώρη της 
Οικονορικής και Κοινωνικής Επιτροπής, καθορίοτηκαν οι λεπτορέρειες οχετικά 
με τη ρέθοδο κοινοποίηοης που αναφέρεται οτην πρώτη περίπτωοη της 
παραγράφου 2. Σύμφωνα ρε ρία νέα παράγραφο 3 είναι δυνατή η ρερική ή ολική 
απαλλαγή από τις υποχρεώοεις κοινοποίησης οριορένων κινδύνων οι οποίοι 
εξαιρούνται της τήρηοης των ορίων. Τέλος, ρία νέα παράγραφος 4 αοχολείται 
με τα ρέτρα εοωτερικού ελέγχου που πρέπει να ληφθουν για τα πιοτωτικά 
ιδρύματα. 
ΆοΒοο 4 
Ποίράγραφρς 2 
Για να δοθεί μεγαλύτερη ευελιζία στα κράτη μέλη, και δεδομένης της ρικρής 
απόκλιοης μεταξύ του κανονικου ορίου του 25% που περιλαρβάνεται οτην 
παράγραφο 1 και του ειδικού ορίου του 20% για τους κινδυνους που 
- 3 -
αναλαρβάνονται από την οράδα, το κείρενο ουρπληρώθηκε ρε τρόπο που να 
επιτρέπει στα κράτη ρέλη να εφαρρόζουν, στη θέοη του ειδικού ορίου του 20%, 
άλλα ρέτρα ή διαδικασίες. Εννοείται ότι το όριο του 25% συνεχίζει να 
ισχύει οε κάθε περίπτωοη. 
Παοάνοαφοο 6 
Συγχωνεύονται οι παλαιές παράγραφοι 6 και 7. 
Παοάνοαφοε 7 
Σύρφωνα ρε τις γνώμες που δόθηκαν στην Επιτροπή, έχουν προβλεφθεί νέες 
περιπτώσεις απαλλαγής, κυρίως οτα σημεία ι), ρ), ξ), ο), π), ρ) και ο). 
Πρόκειται για ειδικές απαλλαγές οι οποίες υπόκεινται οε διάφορους όρους και 
δεν θέτουν οε αρφισβήτηση του^ ουσιαστικού^ στόχου^ τη^ οδηγία^. 
Παοάνοαωοι 9. 10 και 12 
Μετά από τροποποίηση του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και τη γνώρη της 
Οικονομικής και Κοινωνικής Επιτροπής, οι νέες παράγραφοι 9 και 10 έχουν σαν 
στόχο να επιτρέψουν οτα κράτη ρέλη να εφαρρόοουν μειωμένες σταθμίσεις (και 
κατά ουνέπεια υφηλότερα όρια) οτα ανοίγρατα διάρκειας μεγαλύτερης του ενός 
έτους που έχουν αναληφθεί οε άλλα πιστωτικά ιδρύρατα. Σκοπός των διατάξεων 
αυτών είναι να δοθεί μεγαλύτερη ευελιξία οτα κράτη ρέλη τα οποία, για 
λόγους οι οποίοι αφορούν την (δια τη διάρθρωση του τραπεζικού του^ 
συστήματος, έχουν να αντιρετωπίοουν ένα τμήρα που αφορά μεγάλες προθεσμίες 
στην οργάνωση τη^ διατραπεζική€ εθνική^ του^ αγορά^ 
Η νέα παράγραφος 12 περιλαρβάνει ρία ρήτρα επανεζέτασης του καθεστώτος των 
διατραπεζικών κινδυνων. 
ησ,ράγραφοτ 11 
Η παράγραφο^ αυτή (η οποία αντιστοιχεί στην παλαιά παράγραφο 10 τη^ αρχική^ 
πρότασης) ουρπληρώθηκε ούτως ώστε να λαρβάνει υπόψη τις εγγυήσεις ρε τη 
ρορφή τίτλων που προβλέπονται στο σημείο ξ) της παραγράφου 7. 
- 4 -
ΆΡΘΡΡ 5 παράγραφος 3 
Η παράγραφος αυτή τροποποιήθηκε ελαφρά ούτως ώστε να συρφωνεί ρε τη νέα 
οδηγία 92/30/ΕΟΚ σχετικά ρε την εποπτεία των πιστωτικών ιδρυράτων σε 
ενοποιηρένη βάση. 
ΆΡΒΡΡ § 
Πβράγραφρς 3 
Η Επιτροπή έδωσε ρεγάλη προσοχή σε παρατήρηση τη^ Οικονορική^ και 
Κοινωνικής Επιτροπής, σύρφωνα ρε την οποία η απώλεια του πλεονεκτήρατος του 
μεταβατικού καθεστώτος σε περίπτωση αυζήσεως του κινδυνου αποτελούσε 
υπερβολικά ρηχανική κύρωση. Διατηρώντας την απαγόρευση αρχής του είδους 
αυτού τη^ αύξηση€, τροποποίησε το κείμενο ούτακ ώστε να αφεθεί στα κράτη 
μέλη ο καθορισμός της κυρωσης. Η τροποποίηση αυτή είναι επίσης σύμφωνη ρε 
το πνεύρα τροπολογΐας του Ευρωπαϊκου Κοινοβουλίου. 
Παράγραφος 4 
Η Επιτροπή δέχθηκε να παρατείνει από 5 σε 8 έτη τη μεταΡατική περίοδο για 
τα υπερβολικά χρηρατοδοτικά ανοίγρατα που ίσχυαν κατά τη στιγρή της 
δημοσίευσης της οδηγίας, έτσι ώστε να συρφωνεί ρε τις τροπολογίες του 
Ευρωπαϊκου Κοι νοβουλίου. Η εν λόγω περίοδος των 8 ετών αρχίζει την 1η 
Ιανουαρίου 1994 (βλέπε άρθρο 8 παράγραφος 1) και λήγει στις 31 Δεκερβρίου 
2001. 
Παοάνοαωοο 5 
Για να συρφωνεί επίσης ρε τις τροπολογίες του Ευρωπαϊκου Κοινοβουλίου και 
δεδομένων των αντιδράσεων που παρατηρήθηκαν από τη δηροσίευση της αρχικής 
πρότασης, η Επιτροπή είναι δυνατό να δεχθεί να καταστήσει προοδευτικότερη 
τη μετάβαση στο όριο του 25%, επιτρέποντας πάντα στα κράτη ρέλη, 
- 5 -
ηροσωρινά και κατά ηαρέκκλιοη, να καθορίζουν το όριο για τα ρεγάλα 
χρηρατοδοτικά ανοίγρατα στο 40% για περίοδο 5 ετών αρχής γενομένης από την 
1η Ιανουαρίου 1994 (δηλαδή ρέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 1998)· κάτω από τις 
ίδιες προϋποθέσεις, το ειδικό όριο για τους κινδύνους επί των οράδων 
πελατών θα μπορούσε να καθοριστεΙ στο 30% (αντί για 20%). 
Παράγραφρς 6 
Στην αρχική της ηρόταοη, η Εηιτροηή είχε ήδη λάβει υπόψη της, σχετικά ρε τα 
ρικρότερα πιστωτικά ιδρύρατα, την αρχή μιας συμπληρωματικής περιόδου 
προσαρμογής 5 ετών, κατά τη διάρκεια της οποίας το όριο για τα ρεγάλα 
χρηρατοδοτικά ανοίγρατα θα μπορούσε να καθοριστεί στο 40%. Η αρχή 
διατηρήθηκε και η εν λόγω ηερIοδο^ των 5 ετών ηροστίθεται στο ε2^ σε 
εκείνη που προβλέπεται για όλα τα ιδρύρατα, κατ'εφαρρογή της νέας 
παραγράφου 5 (βλέπε παρατήρηση ανωτέρω). Τα κράτη ρέλη θα έχουν άρα τη 
δυνατότητα να εφαρρόζουν στα εν λόγω ιδρύρατα, στα οποία περιλαμβάνονται 
ευρύτερα εκείνα των οποίων τα ίδια κεφάλαια δεν υπερβαίνουν τα 7 εκατ. ΕΟίΙ, 
όριο 40% για μία περίοδο 10 ετών, ακολουθούμενη από μία περίοδο 3 ετών για 
την επαναφορά εντός των ορίων που προβλέπονται στο άρθρο 4 των υπερβολικών 
κινδύνων που υφΐστανται κατά την εκπνοή των 10 ετών. 
Παοάνοαφοι 7 και 8 
Για τους ίδιους λόγους ρε εκείνους που οδήγησαν στις λύσεις που αναφέρονται 
στις παραγράφους 5 και 6, οι νέες αυτές δύο παράγραφοι προβλέπουν 
περισσότερο ευέλικτα προσωρινά καθεστώτα όσον αφορά την κοινοποίηση των 
κινδύνων. Οι χροποποιήσεις αυτές συρφωνούν ρε τις τροπολογίες του 
Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου. 
Παράγραφος 9 
Η νέα αυτή παράγραφος εισαγάγει ένα κατά παρέκκλιση προσωρινό καθεστώς για 
την αντιμετώπιση των ενυπόθηκων δανείων και της χρηματοδοτικής μίσθωσης 
ακινήτων, κατ'αναλογΐα ρε τις διατάζεις του άρθρου 11 παράγραφοι 4 και 5 
της οδηγία^ 89/647/ΕΟΚ σχετικά ρε το συντελεστή φερεγγυότητα^ 
- 6 -
Παράγραφρς ιο 
Η νέα αυτή παράγραφος αφορά ρία ηροσωρινή κατά ηαρέκκλιση διάταξη ειδικής 
φύσεως. 
ΆΡβΡΟ 8 
1η πβράγρβφος 
Λαμβανομένου υπόψη του χρόνου που μεσολάβησε από την παρουσίαση της αρχικής 
της πρότασης, η Επιτροπή ρετέθεσε για την 1η Ιανουαρίου 1994 (αντί για την 
1η Ιανουαρίου 1993) την ηρερορηνία ενσωμάτωσης της οδηγίας. 
Παράγραφος 3 
Η νέα αυτή παράγραφος προβλέπει ότι σε αναμονή της έγκρισης των κοινοτικών 
διατάξεων που διέπουν την εποπτεία των ρεγάλων χρηρατοδοτικών ανοιγμάτων 
για τις δραστηριότητε€ που υπόκεινται κυρίακ στου^ κινδύνου^ τη^ αγορά^ 
(κατ'αρχήν στη ρελλοντική οδηγία σχετικά ρε την επάρκεια των ιδίων 
κεφαλαίων στου^ κινδύνους τη^ αγοράθ , τα κράτη ρέλη θα αντιρετωπίζουν του^ 
κινδύνους αυτούς σύμφωνα ρε τους ισχυοντες εθνικούς κανόνες (βλέπε επίσης 
παρατήρηση στο άρθρο 1 ανωτέρω). 
- 7 -
ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΠΡΟΤΑΣΗ ΟΑΗΓΙΑΣ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 
ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΕΠΟΠΤΕΙΑ ΚΑΙ ΤΟΝ ΕΑΕΓΧΟ ΤΩΝ ΜΕΓΑΛΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤIΚΩΝ 
ΑΝΟΙΓΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΙΔΡΥΜΑΤΩΝ 
ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΩΝ ΕΥΡΩΠΑΙΚΩΝ ΚΟΙΝΟΤΗΤΩΝ, 
Έχοντα^ υηόψη : 
τη συνθήκη για την (δρυση της Ευρωπαϊκής Οικονομικής Κοινότητας, και ιδίως 
το άρθρο 57 παράγραφος 2, πρώτο και τρίτο εδάφιο, 
την ηρόταση τη^ Εηιτροηή^, 
σε συνεργασία ρε το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο2, 
έχοντα^ υηόψη τη γνώρη τη^ Οικονορική^ και Κοινωνική^ Εηιτροηή^, 
Εκτιρώντα^ : 
ότι η ηαρούσα οδηγία εντάσσεται στου^ στόχου^ ηου εκτίθενται στη Λευκή 
Βίβλο τη^ Εηιτροηή^ για την ολοκλήρωση τη^ εσωτερ1κή^ αγορά^, 
ότι είναι σκόπιμο να εναρμονισθούν οι ουσιώδεις κανόνες εποπτείας? ότι 
είναι σημαντικό να δοθεί στα κράτη μέλη η δυνατότητα να θεσηΐσουν 
αυστηρότερες διατάξεις από τις διατάζεις ηου προβλέπονται από την ηαρούσα 
οδηγία, 
ότι για την ηαρούσα οδηγία ζητήθηκε η γνώρη της ΣυρΡουλευτικής Εηιτροηή^ 
Τραηεζών η οηοία, σύρφωνα ρε το άρθρο 6 ηαράγραφο^ 4 τη^ οδηγία^ 77/780/ΕΟΚ 
του ΣυρΡουλίου, τη^ 12ης Δεκεμβρίου 1977, ηερί του συντονισμού των 
1 ΕΕ αριθ. 0 123 τη^ 9.5.1991, σ. 18. 
2 Δεν έχει δηροσιευθεί ακόρη. 
3 ΕΕ αριθ. 0 339 τη^ 31.12.1991, σ. 35 
4 Έγγρ. 00Μ(85) 310. 
- 8 -
νοροθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάζεων που αφορούν την ανάληψη 
και την άσκηση τη^ δραστηριότητα^ ηιστωτικού ιδρύρατο^, όηΐικ 
τροηοηοιήθηκε τελευταΐα αηό την οδηγία 89/646/Ε0Κ6, έχει την αρροδιότητα 
να υηοβάλει οηοιαδήηοτε ηρόταση στην Εηιτροηή για το συντονισρό των 
συντελεστών που εφαρρόζονται στα κράτη ρέλη, 
ότι η εηοητεία και ο έλεγχο^ των χρηρατοδοτικών ανοιγράτων ενό^ ηιστωτικού 
ιδρύρατο^ αηοτελούν αναπόσπαστο τρήρα τη^ τραπεζικής εποητεία^? ότι η 
υπερβολική συγκέντρωση χρηρατοδοτικών ανοιγράτων σε ένα ρόνο πελάτη ή σε 
ρία οράδα συνδεδερένων πελατών ρηορεί να οδηγήσει σε απαράδεκτα μεγάλη 
πιθανότητα ζημιών? ότι ρια τέτοια κατάσταση μπορεί να θεωρηθεί εηιζήρια για 
τη φερεγγυότητα του ηιστωτικού ιδρυματος, 
ότι η κοινή ηροσέγγιση σχετικά με την εηοητεία και τον έλεγχο των 
χρηρατοδοτικών ανοιγράτων των ηιστωτικών ιδρυράτων εισήχθη αρχικά ρέσω της 
σύστασης 87/62/ΕΟΚ τη^ Εηιτροηή^? ότι το μέσο αυτό εηελέγη εηειδή 
εηέτρεηε τη σταδιακή ηροσαρρογή των υφιστάρενων συστηράτων και την 
καθιέρωση νέων συστηράτων χωρίς να διαταραχθεί το χραπεζικό σύστηρα χης 
Κοινότηχας? ότι εφόσον ολοκληρώθηκε η πρώτη αυτή φάση, θεωρείται πλέον 
σκόπιμο να θεσπιστεί ρια δεορευτική πράξη που θα εφαρμόζεται σε όλα τα 
πιστωτικά ιδρύρατα της Κοινότητα^, 
ότι εηειδή τα πιστωτικά ιδρύρατα, σε ρια ενιαία χραπεζικη αγορά, 
ευρίσκονται σε άρεσο ανταγωνισρό μεταξύ χους, θα πρέπει να υπάρχει 
αντιστοιχία των υποχρεώσεων σχετικά με την τραηεζική εηοητεία ηου ισχύουν 
στο σύνολο τη^ Κοινότητα^? ότι, για το σκοηό αυτό, τα κριτήρια ηου 
εφαρρόζονται για τον καθορισρό τη^ συγκέντρωσης των χρηρατοδοτικών 
ανοιγράτων πρέπει να αποτελέσουν αντικείρενο δεσρευτικών νορικών ρυθμίσεων 
στο εηίηεδο τη^ Κοινότητα€ και δεν πρέπει να επαφίενται αποκλειστικά στην 
κρίση των κρατών μελών? ότι η θέσπιση κοινών κανόνων θα εζυηηρετήσει 
καλύτερα τα συρφέροντα τη^ Κοινότητα^, δεδομένου ότι θα αηοφευχθούν οι 
διαφορές στους όρους ανταγωνισρού ενώ ταυτόχρονα θα ενισχυθε! το χραπεζικό 
σύστηρα της Κοινότητα^, 
5 ΕΕ αριθ. I. 322 τη€ 17.12.1977, σ. 30. 
6 ΕΕ αριθ. 1_ 386 της 30.12.1989, σ. 1. 
7 ΕΕ αριθ. I. 33 τη^ 4.02.1987, σ. 10. 
- 9 -
ότι όσον αφορά την ακριβή λογιστική τεχνική που θα χρηοιροηοιείται για τον 
υηολογισμό των χρηρατοδοτικών ανοιγμάτων, γίνεται αναφορά στις διατάζεις 
της οδηγίας 86/635/ΕΟΚ του Ιυμβουλίου, της 8ης Δεκεμβρίου 1986, για τους 
ετήσιους και ενοποιημένους λογαριασρούς των χραπεζών και λοιπών 
χρηματοηιστωτικών ιδρυράτων8, 
ότι η οδηγία 89/647/ΕΟΚ του ΕυρΡουλΙου, της 18ης ΔεκερΡρίου 1989, σχετικά 
ρε το συντελεστή φερεγγυότητας των πιστωτικών ιδρυμάτων9 περιλαμβάνει 
ονοματολογία των πιστωτικών κινδύνων που αντιμετωπίζουν τα πιστωτικά 
ιδρύρατα? ότι είναι συνεπώς δικαιολογηρένο να γίνει αναφορά σ'αυτή την 
ονοματολογία για τον ορισρό των χρηρατοδοτικών ανοιγμάτων κατά την έννοια 
της παρούσας οδηγίας? ότι δεν είναι ωστόσο σκόπιμο να γίνει αναφορά 
καχ'αρχήν στις σταθρίσεις ούτε στους βαθμους κινδύνου που θεσπίζονται από 
την οδηγία 89/647/Ε0Κ7 ότι, ηράγματι, αυτές οι σταθρίσεις και βαθροί 
κινδύνου ανταηοκρίνονται στην ανάγκη διασφάλισης της φερεγγυότητας ηου 
απαιτείχαι για την κάλυψη των πιστωτικών κινδύνων των πιστωτικών ιδρυράτων? 
ότι, στο πλαίσιο μιας κανονιστικής ρύθρισης σχετικά με τα ρεγάλα 
χρηματοδοτικά ανοίγρατα, στόχος είναι να περιοριστεί ο ρέγιστος κΐνδυνος 
ζημιών ενός ηιστωτικού ιδρύματος από έναν ηελάτη ή ομάδα συνδεδεμένων 
πελατών? ότι πρέπει συνεπώς να υιοθετηθεί μια συνετή προσέγγιση ηου να 
αποσκοπεί στο να λαμβάνεται κατά γενικό κανόνα υηόψη η ονοραστική αξΐα των 
κινδύνων, χωρίς εφαρρογή συντελεστών στάθρισης ή βαθμών κινδύνου, 
ότι όχαν ένα πιστωχικό ίδρυρα αναλαμβάνει κινδύνους έναντι της μητρικής του 
εηιχείρησης ή έναντι των άλλων θυγατρικών αυτής της μητρικής εηιχείρησης, 
πρέπει να εηιδεικνύεται ιδιαίτερη σύνεση? ότι η διαχείριοη των κινδύνων ηου 
αναλαρράνονται από τα πιστωτικά ιδρύρατα πρέπει να γίνεται εντελώς 
αυτόνομα, στο ηλαίσιο της τήρησης των αρχών της υγιούς τραηεζικής 
διαχείρισης, χωρίς να λαρράνεται υηόψη κανένας ηαράγοντας ξένος ηρος αυτές 
τις αρχές? ότι οι διατάξεις της δεύτερης οδηγίας 89/646/ΕΟΚ του ΕυρΡουλΙου 
της 15ης ΔεκερΡρίου 1989 για το συντονισρό των νοροθετικών, κανονιστικών 
και διοικητικών διατάζεων ηου αφορούν την ανάληφη και την άσκηση 
δραστηριότητας ηιστωτικού ιδρύρατος και την τροηοηοίηση της οδηγίας 
77/780/ΕΟΚ, ηροΡλέηουν ότι στην ηερίητωση ηου η εηιρροή ηου ασκείται από τα 
8 ΕΕ αριθ. I. 372 της 31.12.1986, σ. 1. 
9 ΕΕ αριθ. Ι_ 386 της 30.12.1989, σ. 14. 
- 10 
τίρόαω-ηα τα οποία καχέχουν άρεσα ή έρρεσα ειδική συρρετοχή σε ηιστωτικό 
(δρυρα είναι δυνατόν να αποβεί εις βάρος της συνετής και χρηστής 
διαχείρισης του ιδρύματος, οι αρμόδιες αρχές λαμβάνουν τα κατάλληλα μέτρα 
για να τερρατιστεί αυτή η κατάσταση? ότι στον τομέα των μεγάλων 
χρηματοδοτικών ανοιγράτων, πρέπει επίσης να προβλεφθούν ειδικοί κανόνες για 
χους κινδύνους που αναλαμβάνονται από ένα ηιστωτικό (δρυρα έναντι 
εηιχειρήσεων του ιδίου ορίλου και, στη συγκεκριμένη περίπτωση, αυστηρότεροι 
κανόνες περιορισμού για τα ανοΐγματα αυτά σε σχέση με τα άλλα ανοίγρατα? 
ότι αυτός ο αυστηρότερος περιορισμός δεν πρέπει πάντως να εφαρρόζεται όταν 
η ρητρική επιχείρηση είναι χρηρατοδοτική εταιρεΐα ή ηιστωτικό (δρυρα, και 
οι άλλες θυγατρικές ηιστωτικό ιδρύρατα, χρηρατοδοτικά ιδρύματα, ή 
εηιχειρήσεις βοηθητικών χραπεζικών υηηρεσιών, εφόσον όλες αυτές οι 
επιχειρήσεις υπόκεινται στην εποπτεία σε ενοηοιημένη βάση του ηιστωτικού 
ιδρύματος? ότι σ'αυτήν την κερίηχωαϊ]» η εηοητεία σε ενοηοιημένη ράση του 
κατ'αυτόν τον τρόηο διαρορφωθέντος συνόλου εηιτρέηει την άσκηση εηαρκώς 
αηοτελεσρατικής εηοητείας, χωρίς να είναι αηαραίτητο να ηρορλεφθούν 
αυστηρότεροι κανόνες για τον ηεριορισμό των ανοιγράτων? ότι, εηίσης, αυτό 
θα ενθαρρύνει τους τραπεζικούς ορίλους να οργανώσουν τις διαρθρώσεις τους 
κατά χρόπο που να καθΐσταται δυνατή η άσκηση εηοητείας σε ενοηοιημένη βάση, 
πράγρα εηιθυρητό δεδορένου ότι έτσι θα είναι δυναχό να ασκείται ηληρέστερη 
εηοητεία, 
ότι ηροκειρένου να εξασφαλιστεί η αρρονική εφαρμογή της οδηγίας θα πρέπει 
να επιτραηε! στα κράτη ρέλη να προβλέψουν την εφαρμογή των νέων ορίων σε 
δύο στάδια? ότι για τα μικρότερα πιστωτικά ιδρύρατα ρια μεγαλύτερη 
μεταβατική περίοδος μπορεί να δικαιολογηθεί, δεδορένου ότι η ταχύτερη 
εφαρμογή του κανόνα του 25 % θα περιόριζε πολύ απότομα την πιστωτική τους 
δραστηριότητα, 
ότι όσον αφορά τους αναληφθέντες κινδύνους ηρος 2 εηιχειρήσεις, η συνέχιση 
χρηρατοδότησης των οποίων είναι ζωτικής σημασίας για την παροχή ενέργειας 
στην Πορτογαλία, κρΐνεται αναγκαίο να παρασχεθεί στη χώρα αυτή ρια 
μεταβατική περίοδος μέχρι την 31 Δεκεμβρίου 1998, ηροκειρένου να επιτραπεί, 
στα Πορτογαλικά πιστωτικά ιδρύρατα να πραγματοποιησουν ρια αναδιοργάνωση 
που θα τους εζασφαλίσει τη δυνατότητα να διατηρήσουν -στο τέλος αυτής της 
περιόδου- την ικανότητα χρηρατοδότησης των αναφερθεισών εηιχειρήσεων, 
σεβόμενα ηλήρως τα όρια που έχουν προβλεφθεί από την παρούσα οδηγία. 
- 11 -
ότι ρε την οδηγία 89/646/ΕΟΚ ανατέθηκαν στην Εηιτροηή εκτελεστικές 
αρμοδιότητες της ίδιας φύσης με εκείνες τις οηοίες το Συμβούλιο διατήρησε 
χο δικαίωμα να ασκεΙ στο ηλαίοιο της οδηγίας 89/299/ΕΟΚ της 17ης Αηριλίου 
1989, σχετικά ρε τα (δια κεφάλαια των ηιστωτικών ιδρυμάτων10, 
ότι λαμβανομένων υπόψη των ιδιαιτεροτήτων του εν λόγω τορέα, πρέπει να 
ανατεθεί στην επιτροπή που προβλέπεται στο άρθρο 22 της οδηγίας 89/646/ΕΟΚ 
η αποστολή να επικουρεί την Εηιτροηή κατά την άοκηση των αρροδιοτήτων που 
της ανατίθενται σύρφωνα ρε τη διαδικασία III, εναλλακτική διατύηωοη (α), 
της αηόφασης 87/373/ΕΟΚ του Συμβουλίου της 13ης Ιουλίου 1987, για τον 
καθορισμό των όρων άσκησης των εκτελεστικών αρροδιοτήτων που ανατίθενται 
στην Εηιτροηή11, 
ότι, όσον αφορά την εποπτεία των ρεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων σχετικά 
ρε δραστηριότητες οι οηοίες κυρίως υπόκεινται στους κινδύνους της αγοράς, 
ο απαραίτητος συντονισμός των μεθόδων εποπτεΐας ρηορεί να εζασφαλΐζεται 
βάσει κοινοτικής πράξης για την επάρκεια των (διων κεφαλαίων των εταιριών 
επενδύσεων και των ηιστωτικών ιδρυράτων? ότι αυτό συνεηάγεται ηως μέχρις 
ότου θεσηιστούν κοινοτικές νοροθετικές διατάζεις σχετικά ρε τα 
προαναφερόμενα ρεγάλα χρηματοδοτικά ανοίγματα, η εποπτεία των ρεγάλων 
ανοιγμάτων που αφορούν δραστηριότητες κατ'εξοχήν υηοκείρενες στους 
κινδύνους της αγοράς, όπως το χαρτοφυλάκιο διαηραγματεύσεων οι δεσρεύσεις 
για την αναδοχή της έκδοσης τίτλων και οι απαιτήσεις που αφορούν το 
διακανονισρό συναλλαγών επί τίτλων, ρηορεί να αφεθεί στις αρμόδιες αρχές 
των κρατών ρελών. 
ΕΞΕΔΩΣΕ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΑ ΟΔΗΓΙΑ : 
10 ΕΕ αριθ. I 124 της 5.5.1989, σελ. 16. 
11 ΕΕ αριθ. ί 197 της 18.7.1987, σελ. 33. 
- 12 -
ΆΡΒΡΡ. 1 
Ορισμοί 
Για τους σκοηούς της ηαρούοας οδηγίας, νοούνται ως : 
α) "ηιστωτικό ίδρυμα" : το πιστωτικό (δρυρα κατά την έννοια του άρθρου 1 
ηρώτη περίητωση της οδηγίας 77/780/ΕΟΚ, συμηεριλαμβανομένων των 
υηοκαταοτηράτων του ιδρύματος αυτού οε τρίτες χώρες καθώς και κάθε 
ιδιωτική ή δημόσια εηιχείρηση συμηεριλαμβανομένων των υηοκαταοτηράτων 
της, ηου ανταποκρίνεται στον ορισμό του άρθρου 1 ηρώτη ηερίητωση της 
οδηγίας 77/780/ΕΟΚ και έχει λάβει άδεια λειτουργίας σε τρίτη χώρα, 
Ρ) "αρμόδιες αρχές" : οι αρμόδιες αρχές κατά την έννοια του άρθρου 1 
ένατη ηερίητωση της οδηγίας 92/30/ΕΟΚ του Συμβουλίου της 6ης Αηριλίου 
1992 σχετικά ρε την εποπτεΐα των πιστωτικών ιδρυμάτων σε ενοποιημένη 
Ράση1, 
γ) "μητρική εηιχείρηση" : η ρητρική εηιχείρηση κατά την έννοια του άρθρου 
1 έβδομη ηερίητωση της οδηγίας 92/30/ΕΟΚ, 
6) "θυγατρική" : η θυγατρική εηιχείρηση κατά την έννοια του άρθρου 1 
όγδοη ηερίητωση της οδηγίας 92/30/ΕΟΚ, 
ε) "χρηματοπιστωτική εταιρία" : η επιχείρηση κατά την έννοια του άρθρου 1 
τρίτη ηερίητωση της οδηγίας 92/30/ΕΟΚ, 
οτ) "χρηματοδοτικό ίδρυρα" εηιχείρηση κατά την έννοια του άρθρου 1 
δεύτερη ηερίητωση της οδηγΐας 92/30/ΕΟΚ, 
ζ) "εηιχείρηση βοηθητικών τραηεζικών υπηρεσιών" : η εηιχείρηση κατά την 
έννοια του άρθρου 1 πέμητη ηερίητωση της οδηγίας 92/30/ΕΟΚ, 
1 ΕΕ αριθ. I 110 της 28.4.1992, 0.52. 
- 13 -
η) "χρηρατοδοτικά ανοΐγρατα" τα σχοιχεία ενεργητικού και τα εκτός 
ισολογισρού στοιχεία ηου απαριθμούνται στο άρθρο 6 και στα ηαραρτήρατα 
I και III της οδηγίας 89/647/ΕΟΚ, χυρίς εφαρρογή τυν συντελεστών 
στάθμισης ή βαθμών κινδύνου ηου προβλέπονται από τις διατάξεις αυτές? 
τα στοιχεία εκτός ενεργητικού ηου αναφέρονται στο ηαράρτημα III 
υηολογίζονται σύρφωνα ρε τη ρέθοδο ηου ηεριγράφεται στο ηαράρτηρα II 
της ίδιας οδηγίας, χυρίς εφαρρογή τυν συντελεστών στάθρισης ηου 
προβλέπονται για κάθε κατηγορία αντισυμβαλλομένου? όλα τα στοιχεία ηου 
καλύητονται κατά 100% αηό (δια κεφάλαια, μηορούν, ρε την έγκριση τυν 
αρμόδιων αρχών, να εζαιρούνται αηό τον ορισμό τυν χρηρατοδοτικών 
ανοιγμάτυν, εφόσον τα κεφάλαια αυτά δεν λαμβάνονται υηόψη για τον 
υπολογισμό του συντελεστή φερεγγυότητας και των άλλων συντελεστών 
εποπτείας ηου προβλέπονται στις κοινοτικές ηράζεις? στα χρηρατοδοτικά 
ανοίγρατα δεν συμηεριλαμβάνονται : 
στην περίπτωση των πράζεων συναλλάγρατος, τα ανοίγρατα που 
προκύπτουν κατά τη συνήθη πορεία του διακανονισμου, κατά την 
περίοδο των 48 ωρών ρετά την πληρωμή, ή 
στην περίπτωση συναλλαγών για την αγοραηωλησία τίτλων, χα 
ανοίγρατα ηου προκύπτουν κατά τη συνήθη πορεία του διακανονισμου 
στις 5 εργάσιμες ημέρες ηου ακολουθούν την πληρωμή ή την παράδοση 
των τίτλων, ανάλογα ρε το ποιό αηό τα δύο γΐνεται νωρίτερα, 
θ) "ζώνη Α" η ζώνη ηου ορίζεται στο άρθρο 2 παράγραφος 1 δεύτερη 
ηερίητωση της οδηγίας 89/647/ΕΟΚ, 
ι) "ζώνη Β" η ζώνη ηου ορίζεται στο άρθρο 2 ηαράγραφος 1 τρίτη 
ηερΙητωση της οδηγίας 89/647/ΕΟΚ, 
κ) "(δια κεφάλαια" : τα (δια κεφάλαια ενός ηιστωτικού ιδρύρατος κατά την 
έννοια της οδηγίας 89/299/Ε0Κ, 
- 14 
X) "εξουσία ελέγχου" : η σχέση ηου υφίσταται μεταξύ μιας μητρικής και 
ριας θυγατρικής εηιχείρησης, όπως αυτή ορίζεται στο άρθρο 1 της 
οδηγίας 83/349/ΕΟΚ, ή παρεμφερής σχέση ρεταξύ οιουδήηοτε φυσικού ή 
νορικού ηροσώηου και μιας εηιχείρησης, 
ρ) "ομάδα συνδεδεμένων ηελατών" 
I) δύο ή ηερισσότερα ηρόσωπα, φυσικά ή νομικά, τα οποία, πλην 
αντιθέτου αποδείζεως, αντιηροσωηεύουν έναν ενιαίο κίνδυνο διότι 
το ένα κατέχει, άρεσα ή έρρεσα, εζουσία ελέγχου εηί του άλλου ή 
των άλλων, 
II) δύο ή ηερισσότερα πρόσωηα, φυσικά ή νομικά, ρεταζύ των οποίων δεν 
υηάρχει σχέση ελέγχου όπως η αναφερόμενη οτο σημείο I), αλλά τα 
οηοία θεωρούνται ως αποτελούντα έναν ενιαίο κίνδυνο διότι 
συνδέονται μεταξύ τους κατά τρόηο ώστε να είναι πιθανό ότι εάν 
ένα ανό αυτά αντιμετωηΐζει χρηρατοοικονορικά προβλήματα, το άλλο 
ή όλα τα άλλα θα αντιμετωπίσουν δυσκολίες εξόφλησης. 
- 15 -
Πεδίο εφαρμογής 
Η παρούσα οδηγΐα εφαρμόζεται στα ηιστωτικά ιδρύματα τα οηοία έχουν λάβει 
την άδεια λειτουργίας ηου αναφέρεται στο άρθρο 3 της οδηγίας 77/780/Ε0Κ. 
Ωστόσο, τα κράτη ρέλη δεν υποχρεούνται να εφαρμόσουν αυτή την οδηγία : 
α) στα ηιστωτικά ιδρύματα ηου αναφέρονται στον κατάλογο του άρθρου 2 
ηαράγραφος 2 της οδηγΐας 77/780/ΕΟΚ, 
β) στα ιδρύματα κράτους μέλους τα οποία, όπως ορΐζεται στο άρθρο 2 
ηαράγραφος 4 στοιχείο α) τη^ οδηγ^ 77/780/ΕΟΚ, συνδέονται ρε 
κεντρικό οργανισμό εγκατεστημένο σ'αυτό το (διο κράτος μέλος, εφόσον, 
και χωρίς να θίγεται η εφαρμογή αυτής χης οδηγ(ας στον κεντρικό 
οργανισμό, το σύνολο, ηου αηοτελείται ανό τον κεντρικό οργανισμό και 
τα συνδεδεμένα ιδρύματα, υηόκειται σε συνολική εποπτεία. 
- 16 -
ΆΡΒΡΟ 3 
Η κοινοηοίηση τυν μεγάλων χρηρατοδοτικών ανοιγμάτων 
1. Ένα χρηρατοδοτικό άνοιγρα ενός ηιστωτικού ιδρύματος σε έναν ηελάτη ή 
σε ρια ομάδα συνδεδεμένων τιεΧαχώ^ θεωρείται "μεγάλο χρηρατοδοτικό 
άνοιγρα" όταν η αξία του φθάσει ή υηερβεί το 10 % τυν ιδίων κεφαλαίυν 
του. 
2. Για όλα χα ρεγάλα ανοίγματα, κατά την έννοια της παραγράφου 1, τα 
πιστωτικά ιδρύματα απευθύνουν σχετική κοινοηοίηση στις αρρόδιες αρχές. 
Τα κράτη μέλη ηροΡλέηουν ότι η κοινοηοίηση αυτή ηραγρατοηοιείται, 
κατ'επιλογήν τους, σύμφωνα ρε ρία από τις ακόλουθες δύο διαδικασίες : 
κοινοηοίηση όλων των μεγάλων ανοιγμάτων τουλάχιστον ρία φορά 
κατ'έτος, συνοδευόμενη από την ανακοίνωση, καθ'όλη τη διάρκεια 
του έτους, όλων των νέων ανοιγμάτων και κάθε αύξησης υπαρχόντων 
μεγάλων ανοιγμάτων κατά τουλάχιστον 20 % σε σχέση ρε την 
τελευταία ανακοίνωση, 
κοινοηοίηση όλων των μεγάλων ανοιγμάτων τουλάχιστον χέσσερις 
φορές κατ'έτος. 
3. Μηορούν ωστόσο να αηαλλαγούν αΐίό την υηοχρέωση κοινοηοΐησης κατά την 
έννοια της παραγράφου 2, τα χρηρατοδοτικά ανοίγματα που εξαιρουνται 
ράση του άρθρου 4 ηαράγραφος 7 στοιχεία α),Ρ),γ),δ),στ),ζ)και η. Η 
συχνότητα κοινοηοίησης ηου ηροΡλέηεται στο δεύτερο εδάφιο της 
ηροηγούρενης παραγράφου μπορεί να περιοριστεί σε δύο φορές το χρόνο 
για τα άλλα χρηρατοδοτικά ανοίγματα ηου προβλέπονται στα υπόλοιπα 
σηρεία της παραγράφου 7 καθώς και στις παραγράφους 8, 9 και 10 του 
άρθρου 4. 
4. Οι αρρόδιες αρχές θα απαιτούν να έχει κάθε πιστωτικό ίδρυμα ασφαλείς 
διοικητικές και λογιστικές διαδικασίες και επαρκείς μηχανισρούς 
εσωτερικού ελέγχου για την επισήμανση και την καταγραφή όλων των 
- 17 -
ρεγάλων ανοιγμάτων και των επακόλουθων μεταβολών τους, όπως ορίζει και 
απαιτεί η ηαρούσα οδηγία, καθώς και για την εποητεία αυτών των 
ανοιγμάτων λαμβάνοντας υηόψη την πολιτική που ακολουθεί το (διο το 
ηιστωτικό ίδρυμα οε θέρατα ανοιγμάτων. 
Όταν ένα ηιστωτικό (δρυμα επικαλείται το ευεργέτηρα της παραγράφου 3, 
διατηρεί τα στοιχεία τα σχετικά με τους λόγους ηου επικαλέστηκε επί 
ένα έτος αχιό το γεγονός ηου αηοτέλεσε τη βάση της απαλλαγής, ώστε να 
μπορούν οι αρμόδιες αρχές να ελέγξουν το βάσιμο της απαλλαγής αυτής. 
- 18 -
ΆΡΘΡΟ 4 
Όρια μεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων 
1. Τα ηιστωτικά ιδρύρατα δεν δύνανται να έχουν, ως προς ένα πελάτη ή ρια 
οράδα συνδεδεμένων πελατών, χρηρατοδοτικά ανοίγματα των οποίων το 
συνολικό ηοσό υπερβαίνει το 25 % των ιδίων κεφαλαίων. 
2. Όταν αυτός ο ηελάτης ή η οράδα συνδεδεμένων πελατών είναι η μητρική ή 
η θυγατρική επιχείρηση του πισχωχικού ιδρύματος, και/ή μια ή 
περισσότερες αηό τις θυγατρικές αυτής της μητρική^ εηιχείρηση^, το 
ποσοστό που προβλέπεται στην παράγραφο 1 μειώνεται σε 20 %. Ωστόσο, τα 
κράτη μέλη δύνανται να μην εηιβάλουν το εν λόγω όριο σχα 
προαναφερόμενα ρεγάλα ανοίγματα υπό την προϋπόθεση ότι θα προβλέπουν 
ιδιαίτερο έλεγχο των συγκεκριρένων ανοιγμάτων μέσω άλλων μέτρων ή 
διαδικασιών. Ενημερώνουν τη Συμβουλευτική Επιτροπή Τραηεζών και την 
Επιτροπή για το περιεχόμενο αυτών των μέτρων ή διαδικασιών. 
3. Τα ηιστωτικά ιδρύρατα δεν μηορούν να έχουν μεγάλα χρηματοδοτικά 
ανοίγματα των οποίων το συνολικό ηοσό υπερβαίνει το 800 % των ιδίων 
κεφαλαίων. 
4. Τα κράτη ρέλη μηορούν να ηροβλέηουν αυστηρότερα όρια αηό τις οριακές 
τιμές που προβλέπονται στις ηαραγράφους 1, 2 και 3. 
5. Τα ηιστωτικά ιδρύρατα οφείλουν, όσον αφορά τα ανοίγματα που 
αναλαμΡάνουν να τηρούν μονίρως τα όρια που καθορίζονται στις 
παραγράφους 1, 2 και 3. Εάν, σε εξαιρετική περίπτωση, τα ανοίγματα 
υπερβαίνουν τα εν λόγω όρια τιρή, αυτό πρέπει να κοινοποιείται αμέσως 
στις αρμόδιες αρχές οι οποίες δύνανται, εφόσον το δικαιολογούν οι 
περιστάσεις, να παράσχουν περιορισμένη προθεσμία προκειμένου το 
πιστωτικό ίδρυμα να συρρορφωθεί προς τα όρια. 
- 19 -
Τα κράτη ρέλη ρηορούν να αηαλλάσσουν πλήρως ή ρερικώς ατιό την εφαρμογή 
των παραγράφων 1, 2 και 3 τα ανοίγματα που αναλαμβάνει το ηιστωτικό 
(δρυρα έναντι της ρητρικής του επιχείρησης των άλλων θυγατρικών χης 
μηχρικής επιχείρησης και των δικών του θυγατρικών, εφόσον οι 
επιχειρήσεις αυτές υηόκεινται στην εποπτεία επί ενοηοιηρένης βάσεως, 
στην οηοία υηόκειται και το εν λόγω ηιστωτικό (δρυρα, σύρφωνα ρε την 
οδηγία 92/30/ΕΟΚ ή ρε τους ισοδυνάμου αποτελέσματος κανόνες που 
ισχύουν σε τρίτη χώρα. 
Τα κράτη ρέλη έχουν τη δυνατότητα να εξαιρούν, εν όλω ή εν ρέρει από 
την εφαρμογή των παραγράφων 1, 2 και 3 τα ακόλουθα ανοίγματα : 
α) στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις έναντι 
κεντρικών διοικήσεων και κεντρικών τραηεζών της ζώνης Α, 
Ρ) στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις έναντι των 
Ευρωηαϊκών Κοινοτήτων, 
γ) στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις οι οποίες 
καλύητονται ρητά από εγγύηση των κεντρικών διοικήσεων και των 
κεντρικών τραηεζών της ζώνης Α, καθώς και των Ευρωηαϊκών 
Κοινοτήτων, 
δ) άλλα ανοίγματα έναντι, ή καλυπχόμενα ατιό την εγγύηση των 
κεντρικών διοικήσεων και των κεντρικών τραηεζών της ζώνης Α, 
καθώς και των Ευρωηαϊκών Κοινοτήτων, 
ε) στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις και άλλα 
ανοίγματα έναντι των κεντρικών διοικήσεων και των κεντρικών 
τραηεζών της ζώνης Β, εκφρασμένες και χρηματοδοτούμενες σχο 
νόμισμα του δανειζορένου, 
στ) στοιχεία ενεργητικού και άλλα χρηρατοδοτικά ανοίγματα επαρκώς 
εξασφαλισμένα, κατά την κρίση των αρμόδιων αρχών, με τίτλους που 
έχουν εκδοθεί από τις κεντρικές διοικήσεις ή χις κεντρικές 
- 20 -
τράηεζες της ζώνης Α, αηό τις Ευρωπαϊκές Κοινότητες ή ατιό τις 
χοηικές ή ηεριφερειακές διοικήσεις των κρατών ρελών 
σχετικά με τις οποίες χο άρθρο 7 χης οδηγίας 89/647/ΕΟΚ 
προρλέηει, σε θέραχα φερεγγυότητας, στάθριση 0%, 
ζ) στοιχεία ενεργητικού και άλλα ανοίγμαχα επαρκώς εξασφαλισρένα, 
κατά την κρίση των αρμόδιων αρχών, με κατάθεση ρευστών διαθέοιμων 
στο δανειοδοτούν Ιδρυμα ή σχο πιστωτικό ίδρυρα που είναι η 
μητρική επιχείρηση ή θυγατρική του δανειοδοτούντος ιδρύρατος, 
η) στοιχεία ενεργητικού και άλλα ανοίγματα επαρκώς εξασφαλισρένα, 
κατά την κρίση των αρμόδιων αρχών, ρε πιστοποιητικά καταθέσεων 
που έχουν εκδοθεί αηό το δανειοδοτούν ίδρυρα ή αηό ηιστωτικό 
ίδρυρα το οποΐο είναι η μητρική ή θυγατρική επιχείρηση του 
δανειοδοτούντος ιδρύματος, και κατατεθεί σε οποιοδήποτε αηό αυτά, 
θ) στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις και άλλα 
ανοίγματα έναντι πιστωτικών ιδρυμάτων, προθεσμίας λήξης ενός 
έτους ή μικρότερης, και τα οποία δεν αποτελουν ίδια κεφάλαια 
αυτών των ιδρυμάτων κατά την έννοια της οδηγΐας ΕΟΚ 89/299/ΕΟΚ, 
ι) στοιχεία ενεργητικού που αντιπροσωπεύουν απαιτήσεις και άλλα 
ανοίγματα, με προθεσμία λήξης ενός έτους ή μικρότερη, 
εξασφαλισμένα σύμφωνα με το άρθρο 8 ηαράγραφος 2 της οδηγίας 
89/647/ΕΟΚ, έναντι ιδρυμάτων που δεν είναι πιστωτικά ιδρύματα 
αλλά πληρούν τους όρους της παραγράφου αυτής, 
κ) εμηορικά και άλλα ανάλογα γραμμάτια, προθεσμίας λήξης ενός έτους 
ή μικρότερης, που φέρουν οπισθογράφηση άλλου ηιστωτικού 
ιδρύματος, 
- 21 -
λ) ομολογίες κατά χην έννοια του άρθρου 22, παράγραφος 4, της 
οδηγίας 85/611/ΕΟΚ του Συμβουλίου, όπως τροηοηοιήθηκε από χην 
οδηγία 88/220/ΕΟΚ του Συμβουλίου, 
μ) ρέχρι μεταγενέστερου συντονισμού, συμμετοχές σε ασφαλιστικές 
εταιρίες ηου αναφέρονται στο άρθρο 12, παραγράφος 3 της οδηγίας 
89/646/ΕΟΚ έως το 40 % το πολύ των ιδίων κεφαλαίων του 
συμμετέχοντος ηιστωτικού ιδρύματος, 
ν) οτοιχεία ενεργητικού ηου αντιηροσωηεύουν απαιτήσεις έναντι 
περιφερειακών ή κεντρικών πιστωτικών ιδρυμάτων με τα οποία το 
δανειοδοτούν ηιοτωτικό (δρυμα εΐναι συνδεδεμένο, στο πλαίσιο 
δικτύου, δυνάμει νομικών ή καταστατικών διατάξεων και τα οποία 
είναι υπεύθυνα, κατ'εφαρμογή αυτών των διατάξεων, να προβαίνουν 
σε συμψηφισμό των αηαιτήσεων και χρεών μεταξό των ιδρυμάτων ηου 
συμμετέχουν στο δίκτυο, 
ξ) ανοίγματα επαρκώς εξαοφαλισμένα, κατά χην κρίση των αρμοδίων 
αρχών, με εγγύηση υπό μορφή τΐτλων εκτός των τίτλων ηου έχουν 
εκδοθεί από τις κεντρικές διοικήσεις ή τις κεντρικές χράπεζες της 
ζώνης Α ή τις Ευρωπαϊκές Κοινότητες, υπό τον όρο ότι οι χίχλοι 
δεν εκδίδονται ούτε από το (διο το ηιοτωτικό Iδρυμα ή τη μητρική 
του επιχείρηση ή μία από τις θυγατρικές χους, ούτε από τον εν 
λόγω πελάτη ή όμιλο συνδεδεμένων πελατών. Οι χίχλοι ηου δίδονται 
ως εγγύηση πρέπει να αηοτιμώνται στην τιμή αγοράς, να έχουν 
υηεραξία σε σχέση με τα αοφαλιζόμενα ανοίγματα και να είναι είτε 
εισηγμένοι σε χρηρατιστήριο είτε πράγματι διαηραγματεύοιμοι και 
κανονικά εισηγμένοι σε αγορά ηου λειτουργεί μέσω αναγνωρισμένων 
επαγγελματιών φορέων ηου εξασφαλίζουν κατά χην κρίση των αρμόδιων 
αρχών του κράτους μέλους καταγωγής του ηιστωτικού ιδρύματος, τη 
δυνατότητα καθορισμού αντικειμενικής τιμής ηου εηιτρέηει να 
εξακριΡώνεται, οποιαδήποχε στιγμή, η υηεραξία αυτών των τίτλων. 
ΑηαιτεΙται υηεραξία 100 %? εντούτοις, η υηεραξία αυτή είναι 150 % 
μετοχών και 50 % στην περίπχωση ομολογιών εκδιδομένων από 
- 22 -
ηιστωτικά ιδρύματα και περιφερειακές ή τοπικές αρχές των κρατών 
μελών εκτός ακό αυτά ηου ηροβλέηονται στο άρθρο 7 της οδηγίας 
89/647/ΕΟΚ χου Συρβουλίου και στην ηερίητωση ορολογιών 
εκδιδόμενων αηό την Ευρωηαΐκή Τράηεζα Εηενδύσευν και ηολυμερείς 
τράηεζες ανάητυξης όηως καθορίζονται στο άρθρο 2 της οδηγίας του 
Συρβουλίου 89/647/ΕΟΚ. Η εγγύηση υπό μορφή τίτλων δεν μπορεί να 
αποτελέσει ίδια κεφάλαια ηιστωτικών ιδρυμάτων όηως καθορίζονται 
στην οδηγία 89/299/ΕΟΚ, 
ο) ενυπόθηκα δάνεια εηί κατοικιών για τα οποία, κατά την κρίση των 
αρμόδιων αρχών, παρέχεται επαρκής ασφάλεια καθώς και συναλλαγές 
χρηματοδοτικής μίοθωοης κατοικιών βάοει των οποίων ο εκμισθωτής 
διατηρεί την πλήρη κυριότητα της μισθωμένης κατοικΐας ενόσω ο 
ρισθωτής δεν έχει ασκήσει την προαίρεση αγοράς του, και σχις δΰο 
περιπτώσεις έως 50 % της αξΐας του συγκεκριμένου ακινήτου. Η αξία 
του ακινήτου θα υπολογίζεται, κατά την κρίση των αρμοδίων αρχώ^, 
με βάση αυστηρούς κανόνες αξιολόγησης, οι οποίοι προβλέπονται αηό 
νοροθετικές κανονιστικές ή διοικητικές διατάξεις. Η αξιολόγηση θα 
γίνεται τουλάχιστον μ(α φορά κατ'έτος. Στα πλαίσια αυτά η 
ιδιοκτηοία ακινήτων εννοείται ως κατοικία την οποία καταλαμβάνει 
ή θα καταλάβει ή θα εκμισθώσει ο δανειζόμενος, 
η) 50 % των στοιχείων εκτός ισολογισμού, ηεριορισμένου κινδύνου ηου 
αναφέρονται στο ηαράρτημα I της οδηγίας 89/647/ΕΟΚ, 
ρ) ρε τη συμφωνία των αρμόδιων αρχών, οι εγγυήσεις εκτός αηό τις 
εγγυήσεις δανείων οι οηοίες έχουν νομοθετική ή κανονιστική βάση 
και τις οποίες παρέχουν στους πελάτες μέλη τους οι εταιρίες 
αμοιβαΐων εγγυήσεων ηου θεωρούνται ως ηιστωτικά ιδρύματα κατά την 
έννοια του άρθρου 1(α), υπό την εηιφύλαξη στάθμισης 20 % του 
ποσού τους. Τα κράτη μέλη πληροφορούν την Επιτροπή ότι κάνουν 
- 23 -
χρήση αυτής της ευχέρειας προκειμένου να εξασφαλιστεί ότι δεν 
προκαλούνται στρεβλώσεις του ανταγωνισμού. Το αργότερο πέντε έτη 
μετά την έκδοση της παρούσας οδηγίας, η Επιτροπή υηοβάλλει στο 
Ιυμβούλιο έκθεοη η οηοία συνοδεύεται, αν είναι αναγκαίο, από τις 
κατάλληλες ηροτάσεις. 
σ) τα στοιχεία εκτός ισολογισμού με χαμηλό κίνδυνο ηου αναφέρονται 
στο ηαράρτημα I της οδηγίας του Συμβουλίου 89/647/Ε0Κ, εφόσον 
έχει συναφθεί ρε τον ηελάτη ή την ομάδα συνδεδεμένων πελατών 
συμφωνία ηου ηροβλέηει ότι το άνοιγμα μπορεί να υπάρχει μόνον 
εφόσον ελεγχθεί ότι δεν θα οδηγήσει σε υπέρβαση των ορίων ηου 
ορίζονχαι στο άρθρο 4, ηαράγραφοι 1, 2 και 3. 
8. Τα κράτη μέλη μπορούν, για την εφαρμογή των παραγράφων 1, 2 και 3, να 
ορΐσουν συντελεοτή στάθμισης 20 % για τα στοιχεία ενεργητικού ηου 
αντιηροσωηεύουν αηαιτήσεις, καθώς και τα άλλα ανοίγματα έναντι ή 
καλυπτόμενα από την εγγύηση των περιφερειακών και τοηικών διοικήσεων 
των κρατών μελών? ωστόσο τα κράτη μέλη μπορούν, υπό τους όρους ηου 
ηροΡλέηονται στο άρθρο 7 της οδηγίας 89/647/Ε0Κ, να μειώσουν το 
συντελεοτή αυτό σε 0 %. 
9. Τα κράτη μέλη μπορούν, για την εφαρμογή των παραγράφων 1, 2 και 3 να 
ορίσουν συντελεστή σχάθμισης 20 % αχα στοιχεία του ενεργητικού ηου 
αντιηροσωηεύουν αηαιτήσεις καθώς και σε άλλα ανοίγματα έναντι 
ηιστωτικών ιδρυμάτων με προθεσμία λήξης άνω του έτους αλλά ρικρότερη ή 
ίση της τριετίας, και συντελεστή στάθμισης 50 % στα στοιχεία του 
ενεργητικού ηου αντιηροσωηεύουν απαιτήσεις έναντι ηιστωτικών ιδρυμάτων 
με προθεμία λήξης άνω της τριετίας, υπό τον όρο ότι οι τελευχαίες 
αυτές αντιπροσωπεύονται από χρεωστικούς τίτλους ηου έχουν εκδοθε! από 
ηιστωτικό (δρυρα και ότι επίσης, κατά την κρίση των αρμοδΐων αρχών, οι 
χρεωστικοί αυτοί τίτλοι μπορούν πράγματι να αηοτελέσουν αντικεΐμενο 
συναλλαγών σε αγορά αηοτελούμενη αηό επαγγελματίες φορείς και ότι 
υηόκεινται σε καθημερινή τιμολόγηση στην αγορά αυτή ή η έκδοση των 
- 24 -
οποίων έχει εγκριθεί αηό τις αρμόδιες αρχές του κράτους προέλευσης του 
εκδίδοντος πιστωτικού ιδρύματος. Σε όλες αυτές τις περιητώσεις τα 
στοιχεία αυχά δεν μηορούν να αντιηροσωηεύουν ίδια κεφάλαια κατά την 
έννοια της οδηγΐας 89/299/ΕΟΚ. 
10. Κατά ηαρέκκλιση των διατάξεων χης ηροηγούρενης παραγράφου και της 
παραγράφου 7 σημείο I), τα κράτη μέλη μηορούν να υηοβάλουν σε στάθμιση 
20 % τα στοιχεία του ενεργητικού που συνιστούν αηαιτήσεις και άλλα 
ανοίγματα έναντι ηιστωτικών ιδρυράτων, ανεξαρτήτως της διάρκειάς τους. 
11. Όχαν ένα άνοιγρα έναντι ενός πελάτη καλύητεται αηό εγγύηση χρίχου, ή 
με ασφάλεια υηό μορφή τίτλων ηου εκδίδονται αηό χρίχον υπό τους όρους 
της παραγράφου 7 στοιχείο ξ), τα κράτη μέλη μηορούν : 
να θεωρήσουν ότι το άνοιγμα υφίσταται έναντι χρίχου και όχι 
έναντι του ηελάτη, εάν καλύητεται, κατά την κρίση των αρμόδιων 
αρχών, αηό την άρεση και άνευ όρων εγγύηση αυχού του τρίτου, 
να θεωρήσουν ότι το άνοιγρα υφίσταται έναντι του τρίτου και όχι 
έναντι του ηελάτη, εάν το άνοιγρα ηου ορΐζεται στην ηαράγραφο 7 
σημείο ξ) καλύητεται με ασφάλεια υηό τους όρους ηου προβλέπονται 
στη διάταξη αυτή. 
12. Το αργότερο μέσα σε προθεσμία πέντε ετών μεχά την ημερομηνία ηου 
αναφέρεται στο άρθρο 8 παράγραφος 1, το Συμβούλιο θα εξετάσει βάσει 
εκθέσεως της Εηιτροηής τη μεταχείριση των διατραηεζικών ανοιγμάτων ηου 
προβλέπονται στην ηαράγραφο 7 στοιχείο θ) και στις ηαραγράωους 9 και 
10. Το Συμβούλιο θα αποφασίσει, εη( προτάσει της Επιτροπής, τις κατά 
περίπτωση αναγκαίες τροηοποιήσεις. 
- 25 -
ΆΡβΡΡ. 5 
Εηοητεία σε ενοηοιημένη και μη ενοηοιημένη βάση 
1. Όταν το πιστωτικό ίδρυμα δεν είναι ούτε μητρική εηιχείρηση ούτε 
θυγατρική, η εηοητεία της τήρησης τυν υποχρεώσεων που ορίζονται αχιό τα 
άρθρα 3 και 4 ή από κάθε άλλη εφαρροστέα κοινοτική διάταξη ασκεΐται σε 
μη ενοηοιημένη βάση. 
2. Στις άλλες περιπτώσεις, η εηοητεία της τήρησης τυν υποχρεώσεων που 
προβλέπονται στα άρθρα 3 και 4 ή σε κάθε άλλη εφαρροστέα κοινοτική 
διάταξη ασκείται σε ενοηοιημένη βάση σύμφωνα με την οδηγία 92/30/ΕΟΚ. 
3. Τα κράτη μέλη έχουν τη δυνατότητα να μην εηιβάλλουν την άσκηση 
εποπτείας όσον αφορά την τήρηση των υποχρεώσεων που προβλέπονται στα 
άρθρα 3 και 4 και σε κάθε άλλη εφαρμοστέα κοινοτική διάταξη, σε 
μεμονωμένη ή εν ρέρει ενοηοιημένη βάση όταν πρόκειται για πιστωτικό 
ίδρυμα το οποίο, ως μητρική εηιχείρηση, υπάγεται σε εηοητεία σε 
ενοηοιημένη βάση και για τις θυγατρικές του εν λόγω ιδρύματος οι 
οποίες υπάγονται στην έγκριση και εηοητεία τους και συμηεριλαμβάνονται 
στην εηοητεία σε ενοηοιημένη βάση. 
Η (δια δυνατότητα προβλέπεται και όταν η μητρική εηιχείρηση αποτελε! 
χρηματοπιστωτική εταιρία εγκατεστημένη στο (διο κράτος μέλος με το 
πιστωτικό ίδρυμα, υπό τον όρο ότι η εν λόγω εταιρία υπάγεται στην (δια 
εηοητεία ρε αυτή που ασκείται επί των πισχωχικών ιδρυράτων. 
Και στις δύο ηροαναφερόρενες περιπχώσεις, εάν γίνει χρήση της εν λόγω 
δυνατότητας, πρέπει να ληφθούν μέτρα για να εξασφαλιστε! η 
ικανοποιηχική κατανομή των κινδύνων εντός του ομίλου. 
- 26 -
4. Σε ηερίητωση που ηιστωτικό Ιδρυρα, του οηοίου η μητρική εηιχείρηση 
εΐναι ηιστωτικό Ιδρυμα, έχει λάβει άδεια λειτουργίας και είναι 
εγκατεστημένο σε άλλο κράτος μέλος, οι αρμόδ-ιες αρχές ηου έχουν 
χορηγήσει την άδεια αηαιτούν την τήρηση των υηοχρεώσεων ηου ορίζονται 
στα άρθρα 3 και 4 και σε κάθε άλλη εφαρμοστέα κοινοτική διάταξη, σε 
μεμονωμένη ή, κατά ηερίητωση, σε εν μέρει ενοποιηρένη ράση. 
5. Παρά τις αηαιτήσεις της ηαραγράφου 4, οι αρχές ηου είναι αρμόδιες για 
τη χορήγηση άδειας λειτουργίας σε θυγατρική μητρικού ηιστωτικού 
ιδρύματος εγκατεστημένου σε άλλο κράτος ρέλος ρηορούν να μεταβιβάζουν 
μέσω διμερούς συμφωνίας, την ευθύνη της εηοητείας της τήρησης των 
υηοχρεώσεων ηου ορίζονται στα άρθρα 3 και 4 και σε κάθε άλλη 
εφαρμοστέα κοινοτική διάταξη οτις αρρόδιες αρχές ηου έχουν χορηγήσει 
την άδεια λειτουργΐας στη μητρική εηιχείρηση και ασκούν την εποητεία 
χης. Η Εηιχροηή και η Συμβουλευχική Εηιχροηή Τραηεζών πρέπει να 
ενημερώνονχαι για την ύηαρξη και χο ηεριεχόμενο τέχοιων συρφωνιών. 
- 27 -
ΆΡΒΡΟ 6 
Μεταβατικές διατάζεις σχετικά ρε τα ανοίγματα 
ηου υηερβαίνουν τα ηροβλεηόμενα όρια 
1. Εάν, κατά την ηρερορηνία δημοσίευσης της παρούσας οδηγίας στην Εηίσημη 
Εφημερίδα των Ευρωηαϊκών Κοινοτήτων, ένα ηιστωτικό (δρυμα έχει ήδη 
αναλάβει άνοιγμα ή ανοίγματα ηου υηερβαίνουν είτε τα όρια των μεγάλων 
χρηρατοδοτικών ανοιγμάτων είτε το συνολικό όριο των μεγάλων 
χρηρατοδοτικών ανοιγμάτων, όηως ηροβλέηονται στην ηαρούσα οδηγΐα, οι 
αρμόδιες αρχές απαιτούν ατιό το ενδιαφερόρενο ηιστωτικό ίδρυμα να λάβει 
τα αναγκαία ρέτρα για να επαναφέρει το εν λόγω χρηματοδοτικό άνοιγμα ή 
σύνολο ανοιγμάτων στο επΐπεδο ηου προβλέπουν οι διατάξεις χης παρούσας 
οδηγίας. 
2. Η διαδικασΐα για την ηροοαρμογή του χρηματοδοτικού ανοίγματος ή του 
συνόλου ανοιγμάτων στο επιτρεπόμενο επίπεδο θα πρέπει να καθορίζεται, 
να εγκρίνεται, να εφαρμόζεται και να ολοκληρώνεται ενχός προθεσμίας 
ηου οι αρρόδιες αρχές θεωρούν ενδεδειγμένη λαμβάνοντας υπόψη τις αρχές 
της ορθής διαχείρισης και του θεμιτού ανταγωνισμού. Οι αρμόδιες αρχές 
θα πληροφορούν την Επιτροπή και τη Συμβουλευτική Επιτροπή Τραπεζών για 
το χρονοόιάγραμμα της γενικής διαδικασΐας ηου έχει καθορισθεί. 
3. Τα ηιστωτικά ιδρύρατα δεν μπορούν να λάβουν ρέτρα ηου έχουν ως 
αποτέλεσμα την αύξηση των ανοιγμάτων ηου ηροβλέηονται στην ηαράγραφο 1 
σε σχέση ρε το ποσό στο οποίο είχαν ανέλθει κατά την ηρερορηνία 
δημοσίευσης της παρούσας οδηγίας στην Επίσημη Εφημερίδα των Ευρωηαϊκών 
Κοινοτήτων. 
4. Η προθεσμία ηου καθορίζεται δυνάρει χης ηαραγράφου 2 λήγει, το 
αργότερο, στις 31 Δεκεμβρίου 2001. Τα ανοίγματα μεγαλύτερης διάρκειας, 
τους συμβατικούς όρους των οποίων υποχρεούται να τηρεί το δανειοδοχούν 
ηιστωτικό Iδρυμα, μπορούν να συνεχισθούν μέχρι τη λήξη τους. 
- 28 -
5. Έως τις 31 ΔεκερΡρίου 1998, τα κράτη ρέλη μηορούν να αυξήσουν το όριο 
που ορίζεται στο άρθρο 4 ηαράγραφος 1 σε 40 % και το όριο ηου ορίζεται 
στο άρθρο 4 ηαράγραφος 2 σε 30 %. Στις ηεριητώσεις αυτές και ρε την 
εηιφύλαξη των διατάξεων τυν ηαραγράφων 1 έυς 4, η ηροθεσμία μέσα στην 
οηοία τα υφιστάμενα ανοίγματα, κατά τη λήξη αυτής της ηεριόδου, πρέπει 
να εηανέλθουν στα εηίηεδα ηου προβλέπει το άρθρο 4, λήγει στις 31 
Δεκεμβρίου 2001. 
6. Εφόσον πρόκειται για ηιστωτικά ιδρύματα των οηοίων τα (δια κεφάλαια 
σύμφωνα ρε τον ορισρό του άρθρου 2 ηαράγραφος 1 της οδηγίας 89/299/Ε0Κ 
δεν υηερβαΐνουν τα 7 εκατομρ. Ε01Ι και μόνο στην περίπτωση τέτοιυν 
ιδρυράτων, τα κράτη μέλη δύνανται να ηαρατείνουν τις προθεσμΐες της 
παραγράφου 5 κατά 5 έτη. Τα κράτη ρέλη τα οηοία κάνουν χρήση των 
διατάξεων της παρούσας παραγράφου μεριμνούν για την αποφυγή 
στρεβλώσεων του ανταγυνισμού και ενημερώνουν την Επιχροπή καθώς και τη 
Συμβουλευτική Επιτροπή Τραηεζών για τα ρέτρα ηου λαμβάνουν προς το 
σκοπό αυτό. 
7. Στις ηεριητώσεις ηου αναφέρονται στις ηαραγράφους 5 και 6 ένα άνοιγρα 
μηορεί να θεωρείται ως "ρεγάλο" εφόσον η αξ(α του ισούται με ή 
υπερβαΐνει το 15 % τυν ιδίων κεφαλαίων. 
8. Έως τις 31 Δεκεμβρίου 2001, τα κράτη μέλη μηορούν να εφαρμόζουν, αντί 
της συχνότητας κοινοποίησης μεγάλων ανοιγμάτων ηου προβλέπεται στο 
άρθρο 3 ηαράγραφος 1 δεύτερη περίπτωση, συχνότητα κοινοποίησης 
τουλάχιστον δύο φορές το έτος. 
9. Τα κράτη ρέλη μηορούν να εξαιρούν πλήρως ή εν ρέρει από το πεδίο 
εφαρμογής του άρθρου 4 ηαράγραφοι 1, 2 και 3 τα ανοίγματα τα οηοία 
αναλαμβάνει πιστωτικό (δρυρα και τα οηοία συνίστανται σε ενυηόθηκα 
δάνεια όπως ορίζονται στο άρθρο 11 παράγραφος 4 της οδηγίας 89/647/Ε0Κ 
συναπχόμενα ενχός οκτώ ετών από την ηρερορηνία ηου ορίζεται στο 
- 29 -
άρθρο 8 ηαράγραφος 1, καθώς και τις συναλλαγές χρηματοδοτικής μίσθωσης 
όηω^ ορίζονται στο άρθρο 11 ηαράγραυο^ 5 τη^ οδηγ^ 89/647/ΕΟΚ 
συναητόμενες εντός οκτώ ετών από την ημερομηνία που προβλέπεται στο 
άρθρο 8 ηαράγραφος 1, ανερχόμενα και στις δύο περιπτώσεις μέχρι του 50 
% της αξίας του οικείου ακινήτου. 
10. Με την εηιφύλαξη των διατάξεων της παραγράφου 4 και έυς χις 31 
Δεκεμβρίου 1998, η Πορχογαλία μηορεί να εξαιρεί πλήρως ή εν μέρει από 
την εφαρμογή των ηαραγράφων 1 και 3 του άρθρου 4 τα ανοΐγρατα τα οποία 
έχει αναλάβει πιστωτικό (δρυρα έναντι της Πορτογαλικής Εταιρίας 
Ηλεκτρισρού (ΕϋΡ) και της ΡθττοααΙ. 
- 30 -
ΆΡΘΡΡ. 7 
Μεταγενέστερες τροποποιήσεις 
1. Οι τεχνικές τροηοηοιήσεις σχετικά ρε τα κατωτέρω σηρεία της παρούσας 
οδηγίας θεσηίζονται σύμφωνα με τη διαδικασία που ορίζεται στην 
παράγραφο 2: 
αποσαφήνιση τυν ορισρών ηροκειμένου να ληφθούν υπόφη οι εξελίξεις 
ηου ηαρατηρούνται στις χρηματοηιστωτικές αγορές, 
αποσαφήνιση των ορισρών ώστε να εξασφαλιστεί η ομοιόμορυη 
εφαρμογή της ηαρούσας οδηγίας, 
ευθυγράμμιση της ορολογίας και της διατύπωσης των ορισρών προς 
ρεταγενέστερες αηουάσεις ηου αφορούν τα πιστωτικά ιδρύματα και 
συναφή θέματα, 
αποσαφήνιση των απαλλαγών που προβλέπονται στις παραγράφους 5 έως 
10 του άρθρου 4. 
2. Η Επιτροπή εηικουρείται από την επιτροπή ηου προβλέηεται στο άρθρο 22, 
παράγραφος 2, ηρώτο εδάφιο της οδηγίας 89/646/ΕΟΚ. 
0 αντιπρόσωπος της Εηιτροηής υποβάλλει στην εν λόγω εηιτροηή σχέδιο 
των ληπτέων ρέτρων. Η επιτροπή διατυπώνει τη γνώμη της για το σχέδιο 
αυτό ρέσα σε προθεσρία ηου μπορεί να ορίσει ο ηρόεδρος ανάλογα με τον 
εηείγοντα χαρακτήρα του θέματος. Η εηιτροηή αηοφασίζει με την 
πλειοψηφία που προβλέπεται στο άρθρο 148 παράγραφος 2 της συνθήκης, 
για την έκδοση τυν αποφάσεων που καλεΐται να λάβει το Συμβούλιο ρετά 
από πρόταση της Επιτροπής. Κατά την ψηφοφορία στην εηιτροηή, οι ψήφοι 
των αντιπροσώηων των κρατών μελών σταθμίζονται σύμφωνα με το 
προαναφερόμενο άρθρο. 0 ηρόεδρος δεν λαμβάνει μέρος στην ψηφοφορία. 
- 31 -
Η Επιτροπή θεσπίζει τα σχεδιαζόρενα ρέτρα όταν είναι σύμφωνα με τη 
γνώμη της εηιτροηής. 
Όταν τα σχεδιαζόρενα ρέτρα δεν είναι σύμφωνα με τη γνώμη της 
επιτροηής, ή ελλείψει γνώμης, η Επιτροπή υηοβάλλει χωρίς καθυστέρηση 
στο Συμβούλιο πρόταση σχετικά ρε τα ληπτέα μέτρα. Το Συμβούλιο 
αποφασίζει ρε ειδική πλειοψηφία. 
Εάν το Συμβούλιο δεν αποφασίσει ενχός τριών μηνών από την ημερομηνία 
υποβολής της πρότασης, τα προτεινόμενα μέτρα θεσπΐζονται από την 
Επιτροπή. 
- 32 -
ΆΡ0ΡΟ 8 
Τελικές διατάξεις 
1. Τα κράτη ρέλη θέτουν σε ισχθ τις αναγκαΐες νομοθετικές, κανονιστικές 
και διοικητικές διατάξεις ηροκειμένου να συμμορφωθούν ρε την παροθσα 
οδηγία την 1η ΙανουαρΙου 1994. Ενηρερώνουν αμέσως την Επιτροπή 
σχετικά. 
Όταν τα κράτη ρέλη θεσπίζουν τις εν λόγω διατάξεις, οι τελευταΐες 
αυτές περιέχουν ηαραπορπή στην ηαρούσα οδηγία ή συνοδεύονται από μια 
χέχοια παραπορπή καχά την εηίσημη δημοσίευσή τους. 0 τρόηος της 
παραπομηής καθορίζεχαι από τα κράτη ρέλη. 
2. Τα κράτη ρέλη γνωοτοποιούν στην Επιτροπή χο κείρενο χων ουσιυδών 
διαχάξεων εσωχερικού δικαίου που θεσπίζουν σχον τορέα που διέπεται από 
την παροθσα οδηγία. 
3. Έως ότου θεσπιστούν κοινοτικές νομοθετικές διατάξεις όσον αφορά την 
εηοητεία των μεγάλων χρηματοδοτικών ανοιγράτων σχετικά με 
δραστηριότητες οι οηοίες κυρίως υηόκεινται στους κινδύνους της αγοράς 
σε ενοποιηρένη ή ρη ενοποιηρένη βάση οι αρμόδιες αρχές θα 
αντιμετωπίζουν τα ανοίγρατα αυτά βάσει μεθόδων που θα καθορίσουν 
λαμβάνοντας υηόψη την ιδιαίτερη φύση αυτών των κινδύνων. 
- 33 -
ΆΡΒΡΡ. 9 
Η παρούσα οδηγία απευθύνεται στα κράτη ρέλη 
Βρυξέλλες, 
Για το Συμβούλιο 
0 Πρόεδρος 
Ι55Ν0254-14&3 
ΟΟΜ(92)273 τελικό 
ΕΓΓΡΑΦΑ 
ΟΚ ιο 
Αρι*. κοχαλόγου: ΟΒ-αθ-92-281-ΟΪΙ-0 
Ι3ΒΝ 92-77-45384-2 
Υττηρεσία Επιοτίμαν Εκδόσεων των Ευρωπαΐκών Κοινοτητων 
ϊ.-2985ΐΑΐΧ€π4>ουΓ5