Ειδική έκθεση Διαμόρφωση 
του εποπτικού πλαισίου 
του ευρωπαϊκού 
τραπεζικού τομέα — 
Η ΕΑΤ και 
το μεταβαλλόμενο 
πλαίσιό  τηςEL 2014  αριθ.  05
ΕΥΡΩΠΑÏK Ο
ΕΛΕΓΚΤΙΚΟ
ΣΥΝΕ∆ΡΙΟ
ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΕΛΕΓΚΤΙΚΟ ΣΥΝΕΔΡΙO  
12, rue Alcide De Gasperi  
1615 Luxembourg  
LUXEMBOURG
Τηλ +352 4398-1
E-mail: eca-info@eca.europa.eu  
Internet: http://eca.europa.eu
Twitter: @EUAuditorsECA  
YouTube: EUAuditorsECA
Περισσότερες πληροφορίες για την Ευρωπαϊκή Ένωση παρέχονται από το διαδίκτυο ( http://europa.eu ).
Λουξεμβούργο: Υπηρεσία Εκδόσεων της Ευρωπαϊκής Ένωσης, 2014
ISBN 978-92-872-0487-5
doi:10.2865/94583
© Ευρωπαϊκή Ένωση, 2014
Επιτρέπεται η αναπαραγωγή με αναφορά της πηγής.
Printed in Luxembourg
EL 2014  αριθ.  05
Ειδική έκθεση Διαμόρφωση 
του εποπτικού πλαισίου 
του ευρωπαϊκού 
τραπεζικού τομέα — 
Η ΕΑΤ και 
το μεταβαλλόμενο 
πλαίσιό  της
(υποβαλλόμενη δυνάμει του άρθρου 287, παράγραφος 4, 
δεύτερο εδάφιο, ΣΛΕΕ)
02
 Περιεχόμενα
Σημεία
 Συντομογραφίες
 Γλωσσάριο
I – VIII Σύνοψη
1 – 16 Εισαγωγή
4 – 11 Πρωτοβουλίες της Επιτροπής από το 2008 και εξής
6 – 11 Σύσταση της ΕΑΤ στο πλαίσιο των ρυθμίσεων για την τραπεζική εποπτεία που θεσπίστηκαν το 2011
12 – 16 Πρόσφατες εξελίξεις όσον αφορά τη δημιουργία τραπεζικής ένωσης
14 – 15 Η ΕΑΤ και η θέσπιση του ενιαίου εποπτικού μηχανισμού (ΕΕΜ)
16 Θέσπιση του ενιαίου μηχανισμού εξυγίανσης (ΕΜΕ)
17 – 21 Εμβέλεια και τρόπος προσέγγισης του ελέγχου
22 – 80 Παρατηρήσεις
23 – 38 Μεταρρύθμιση του κανονιστικού πλαισίου: η Επιτροπή διαμόρφωσε ευρύ πρόγραμμα δράσης 
με κανονιστικά μέτρα για τον τραπεζικό τομέα και η ΕΑΤ συνέβαλε μέσω της ανάπτυξης τεχνικών 
προτύπων και κατευθυντήριων οδηγιών
24 – 27 Η Επιτροπή κατάρτισε εγκαίρως νομοθεσία, ωστόσο…
28 – 35 … οι προθεσμίες στις οποίες έπρεπε να ανταποκριθεί η ΕΑΤ ήταν αυστηρές, οι δημόσιες διαβουλεύσεις 
είχαν σύντομη διάρκεια, ενώ δεν πραγματοποιήθηκε συνολική εκτίμηση αντικτύπου από την Επιτροπή
36 – 38 Υπάρχει κίνδυνος οι αποφάσεις του συμβουλίου εποπτών της ΕΑΤ να μην είναι οι βέλτιστες δυνατές
39 – 55 Μεταρρύθμιση του εποπτικού πλαισίου: η ΕΑΤ συνέβαλε στη διασυνοριακή εποπτεία, αλλά 
εξακολουθούν να υπάρχουν προκλήσεις
44 – 52 Η εποπτική σύγκλιση μέσω των σωμάτων εποπτών βελτιώθηκε αλλά παραμένει περιορισμένη
53 – 55 Ο ρόλος της ΕΑΤ στη διαμεσολάβηση ήταν περιορισμένος λόγω νομικών εξαναγκασμών
03 Περιεχόμενα
56 – 64 Μεταρρύθμιση του εποπτικού πλαισίου: ο ρόλος της ΕΑΤ στις δοκιμασίες προσομοίωσης ακραίων 
καταστάσεων
56 – 61 Υπήρχαν ζητήματα αξιοπιστίας των δοκιμασιών προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων του 2011 για 
τις τράπεζες, ωστόσο…
62 – 64 … η άσκηση ανακεφαλαιοποίησης το 2012 συνέβαλε στην αποκατάσταση της εμπιστοσύνης
65 – 74  Μεταρρύθμιση του εποπτικού πλαισίου: εκκρεμεί η ανάπτυξη συστημάτων προστασίας 
των καταναλωτών και βασικών συστημάτων διαχείρισης
65 – 72 Ελάχιστοι πόροι και περιορισμένος αριθμός μελών με δικαίωμα ψήφου και πλήρη εντολή για την 
προστασία των καταναλωτών
73 – 74 Η ΕΑΤ δεν έχει θέσει ακόμη σε εφαρμογή βασικά εσωτερικά συστήματα για τη διασφάλιση της αποδοτικής 
και αποτελεσματικής λειτουργίας της
75 – 80 Μεταρρύθμιση του εποπτικού πλαισίου: ο μεταβαλλόμενος ρόλος της ΕΑΤ
81 – 90 Συμπεράσματα και συστάσεις
83 Μεταρρύθμιση του κανονιστικού πλαισίου
84 – 90 Εξελίξεις στον εποπτικό τομέα: επιπτώσεις στον εποπτικό ρόλο της ΕΑΤ
 Παράρτημα  I — Επισκόπηση του τρόπου προσέγγισης του ελέγχου
 Παράρτημα  II — Αρμοδιότητες και δραστηριότητες της ΕΑΤ
 Παράρτημα  III — Ομάδα εμπειρογνωμόνων
 Παράρτημα  IV — Νομοθετικές πρωτοβουλίες που επελέγησαν προς εξέταση
 Παράρτημα  V —  Μηχανισμοί εξυγίανσης και ασφάλιση καταθέσεων στις Ηνωμένες Πολιτείες 
και τον Καναδά
 Παράρτημα  VI — Πλαίσιο για την ανάκαμψη και την εξυγίανση των τραπεζών
 Παράρτημα  VII — Βιβλιογραφία
 Απαντήσεις της Επιτροπής
 Απαντήσεις της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών
04
 Συντομογραφίες
ΑΕγχΠ : Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν
ΓΔ Εσωτερικής Αγοράς και Υπηρεσιών : Γενική Διεύθυνση Εσωτερικής Αγοράς και Υπηρεσιών 
ΕΑΑΕΣ : Ευρωπαϊκή Αρχή Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων
ΕΑΚΑΑ : Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών
ΕΑΤ : Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών
ΕΕ: Ευρωπαϊκή Ένωση
ΕΕΑ : Εθνική εποπτική αρχή
ΕΕΑΤΕ : Επιτροπή Ευρωπαϊκών Αρχών Τραπεζικής Εποπτείας
ΕΕΜ : Ενιαίος εποπτικός μηχανισμός
ΕΚΤ : Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα
ΕΜΕ : Ενιαίος Μηχανισμός Εξυγίανσης
ΕΣΕ : Ενιαίο Συμβούλιο Εξυγίανσης
ΕΣΣΚ : Ευρωπαϊκό Συμβούλιο Συστημικού Κινδύνου
ΕΣΧΕ : Ευρωπαϊκό Σύστημα Χρηματοπιστωτικής Εποπτείας 
ΚΚΑ : Κανονισμός για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις
ΟΑΣ : Ομοσπονδιακό Αποθεματικό Σύστημα (ΗΠΑ)
ΟΕΠ : Οδηγία για την ενυπόθηκη πίστη
ΟΚΑ IV : Οδηγία για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις IV
ΣΧΣ : Συμβούλιο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας
FICOD : Οδηγία για τους χρηματοπιστωτικούς ομίλους ετερογενών δραστηριοτήτων
G20 : Ομάδα των είκοσι υπουργών Οικονομικών και διοικητών κεντρικών τραπεζών 
TARP : Πρόγραμμα σταθεροποίησης του χρηματοπιστωτικού κλάδου (Troubled Asset Relief Program)
05
 Γλωσσάριο
Ανακεφαλαιοποίηση : όταν ένα νομικό πρόσωπο αλλάζει την κεφαλαιακή διάρθρωσή του (δηλαδή την αναλογία ίδιων 
κεφαλαίων προς ξένα κεφάλαια) με στόχο τη βελτίωση της αναλογίας των ξένων κεφαλαίων προς τα ίδια κεφάλαια.
Δημόσια διαβούλευση : ρυθμιστική διαδικασία μέσω της οποίας οι πολίτες καλούνται να διατυπώσουν τις απόψεις τους 
για ζητήματα που τους αφορούν. Βασικός στόχος της είναι η ενίσχυση της αποτελεσματικότητας, της διαφάνειας και 
της συμμετοχής των πολιτών στην κατάρτιση νομοθεσίας και τη χάραξη πολιτικών. Οι διαβουλεύσεις αποτελούν βασικό 
προαπαιτούμενο για τη διενέργεια εκτιμήσεων αντικτύπου υψηλής ποιότητας.
Εκτίμηση αντικτύπου : σειρά εύλογων ενεργειών που συμβάλλουν στην εκτίμηση των πιθανών οικονομικών, 
κοινωνικών και περιβαλλοντικών επιπτώσεων μιας νέας πρωτοβουλίας από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Πρόκειται για 
διαδικασία κατάρτισης αποδεικτικών στοιχείων για τους αρμόδιους φορείς λήψης πολιτικών αποφάσεων σχετικά με τα 
πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των επιλογών πολιτικής, μέσω της εκτίμησης του πιθανού αντικτύπου τους.
Ενιαίο εγχειρίδιο κανόνων : στόχος του ενιαίου εγχειριδίου κανόνων είναι να παράσχει ένα ενιαίο σύνολο 
εναρμονισμένων κανόνων πρόληψης, οι οποίοι είναι εξολοκλήρου δεσμευτικοί και εφαρμόζονται άμεσα σε ολόκληρη την 
ΕΕ. Το εν λόγω εγχειρίδιο θα διασφαλίζει την ομοιόμορφη εφαρμογή της Βασιλείας III σε όλα τα κράτη μέλη, καλύπτοντας 
τα κανονιστικά κενά και συμβάλλοντας, κατ’ αυτό τον τρόπο, στην ενίσχυση της αποτελεσματικότητας της εσωτερικής 
αγοράς. Το ενιαίο εγχειρίδιο κανόνων αποτελείται από δεσμευτικά τεχνικά πρότυπα (binding technical standards — BTS), 
τα οποία θα συμπληρώνουν τα νομοθετικά μέσα τα οποία αφορούν.
Ενιαίο (εποπτικό) εγχειρίδιο : κοινό πλαίσιο για τον προσδιορισμό, την αξιολόγηση και την ανάλυση των κινδύνων στις 
τράπεζες, σε συνδυασμό με κοινή καθοδήγηση για εποπτική παρέμβαση και διορθωτική δράση. Το εγχειρίδιο θα αποτελεί 
μη δεσμευτική συλλογή των βέλτιστων εποπτικών πρακτικών που εφαρμόζονται στην ΕΕ.
Εξυγίανση : οι ενέργειες στις οποίες προβαίνει μια αρχή, με ή χωρίς τη συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα, για την 
αντιμετώπιση σοβαρών προβλημάτων σε ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που δεν είναι πλέον βιώσιμο και όταν δεν 
υπάρχει εύλογη προοπτική να καταστεί βιώσιμο, μεταξύ άλλων ούτε και μέσω της αναδιάρθρωσής του.
Επιτροπή Τραπεζικής Εποπτείας της Βασιλείας : η επιτροπή των αρχών τραπεζικής εποπτείας που συστάθηκε 
το 1974 από τους διοικητές των κεντρικών τραπεζών της Ομάδας των Δέκα, με στόχο τη βελτίωση της κατανόησης 
βασικών ζητημάτων εποπτείας και της ποιότητας της τραπεζικής εποπτείας σε παγκόσμιο επίπεδο. Η επιτροπή εκδίδει 
κατευθυντήριες οδηγίες και πρότυπα σε διάφορους τομείς, όπως τα διεθνή πρότυπα για την κεφαλαιακή επάρκεια 
(Βασιλεία Ι, Βασιλεία ΙΙ και Βασιλεία ΙΙΙ).
Εποπτεία του τραπεζικού τομέα : η παρακολούθηση των οικονομικών επιδόσεων και των δραστηριοτήτων των 
τραπεζών, ώστε να διασφαλίζεται ότι λειτουργούν με ασφαλή και ορθό τρόπο, σύμφωνα με τους κανόνες και τους 
κανονισμούς. Η εποπτεία του τραπεζικού τομέα ασκείται από κυβερνητικές ρυθμιστικές αρχές και αποσκοπεί στην 
αποτροπή χρεωκοπιών τραπεζών.
Εποπτική αρχή της χώρας καταγωγής : η εποπτική αρχή που είναι αρμόδια για την άσκηση της προληπτικής εποπτείας 
στο κράτος μέλος της ΕΕ στο οποίο το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα απέκτησε την άδεια άσκησης των τραπεζικών 
δραστηριοτήτων του στην ΕΕ (χώρα καταγωγής).
06 Γλωσσάριο
Εποπτική αρχή της χώρας υποδοχής : η εποπτική αρχή που είναι αρμόδια για την άσκηση της προληπτικής εποπτείας 
στο κράτος μέλος της ΕΕ στο οποίο ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα διαθέτει θυγατρική, εκτός από το κράτος μέλος 
καταγωγής, το οποίο του έχει χορηγήσει άδεια άσκησης των τραπεζικών δραστηριοτήτων του στην ΕΕ.
Εποπτικό κεφάλαιο : (άλλως γνωστό ως «κεφαλαιακές απαιτήσεις» ή «κεφαλαιακή επάρκεια») — το ύψος του κεφαλαίου 
που πρέπει να διαθέτει μια τράπεζα ή οποιοδήποτε άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα σύμφωνα με την εποπτική αρχή 
του. Το εποπτικό κεφάλαιο εκφράζεται συνήθως μέσω του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας που πρέπει να διαθέτει ένα 
χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, ως ποσοστό επί των σταθμισμένων ως προς τον κίνδυνο στοιχείων ενεργητικού.
Κυρίαρχο χρέος : γνωστό και ως κυβερνητικό, δημόσιο ή εθνικό χρέος. Αφορά το χρέος που βαρύνει μια εθνική 
κυβέρνηση. Η κρίση δημόσιου χρέους έγκειται στη δυσχέρεια ή την αδυναμία ορισμένων χωρών να αποπληρώσουν ή να 
επαναχρηματοδοτήσουν το δημόσιο χρέος τους χωρίς τη λήψη βοήθειας από τρίτους.
Μακροπροληπτική εποπτεία : εποπτεία που εστιάζει στη σταθερότητα ενός χρηματοπιστωτικού συστήματος ως 
συνόλου, και όχι στα συστατικά μέρη του. Η ανάγκη μακροπροληπτικής ρύθμισης του συστήματος προκύπτει από 
το γεγονός ότι οι δράσεις των μεμονωμένων επιχειρήσεων που λειτουργούν σύμφωνα με τις κατευθυντήριες οδηγίες 
μπορεί συλλογικά να προκαλέσουν αστάθεια του συστήματος, παραδείγματος χάριν σε περίπτωση που όλοι οι δανειστές 
περιορίσουν ταυτόχρονα τον δανεισμό ή όλες οι επιχειρήσεις προβούν ταυτόχρονα σε πώληση στοιχείων ενεργητικού.
Μικροπροληπτική εποπτεία : εποπτεία που εστιάζει στη σταθερότητα των συστατικών μερών ενός χρηματοπιστωτικού 
συστήματος. Η μικροπροληπτική εποπτεία εστιάζει στην ασφάλεια και την ευρωστία μεμονωμένων χρηματοπιστωτικών 
ιδρυμάτων.
Προληπτική ρύθμιση : κατάλληλο νομικό πλαίσιο για τις χρηματοοικονομικές πράξεις, το οποίο αποσκοπεί στην 
αποτροπή ή την ελαχιστοποίηση των προβλημάτων του χρηματοπιστωτικού τομέα.
Προσομοίωση ακραίων καταστάσεων : προσομοίωση που αποσκοπεί στην αξιολόγηση της ικανότητας ενός 
συγκεκριμένου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος να αντεπεξέλθει σε μια οικονομική κρίση. Στόχος της είναι η αξιολόγηση 
της ευρωστίας ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος υπό διαφορετικές συνθήκες.
Ρύθμιση του τραπεζικού τομέα : είδος κυβερνητικής ρύθμισης με την οποία επιβάλλονται στις τράπεζες ορισμένες 
απαιτήσεις, περιορισμοί και κατευθυντήριες οδηγίες. Η κανονιστική δομή εξασφαλίζει τη διαφάνεια μεταξύ των 
τραπεζικών ιδρυμάτων και των πελατών τους. Οι στόχοι της ρύθμισης του τραπεζικού συστήματος έχουν, μεταξύ άλλων, 
προληπτικό χαρακτήρα (μείωση του επιπέδου κινδύνου στο οποίο εκτίθενται οι πιστωτές των τραπεζών) και έγκεινται στη 
μείωση του συστημικού κινδύνου (μείωση του κινδύνου διατάραξης λόγω δυσμενών όρων εμπορικών συναλλαγών για 
τις τράπεζες, με αποτέλεσμα πολλαπλές ή σοβαρές χρεωκοπίες τραπεζών), καθώς και στη θέσπιση κανόνων για τη δίκαιη 
μεταχείριση των πελατών.
Σταθμισμένα ως προς τον κίνδυνο στοιχεία ενεργητικού : τα στοιχεία ενεργητικού και τα ανοίγματα εκτός ισολογισμού 
μιας τράπεζας που είναι σταθμισμένα ως προς τον κίνδυνο και χρησιμοποιούνται για τον καθορισμό των κεφαλαιακών 
απαιτήσεων ή του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας (ΔΚΕ) για ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.
07 Γλωσσάριο
Σύστημα χρηματοπιστωτικής προστασίας : ο μηχανισμός ή το ταμείο που εξασφαλίζει ότι διατίθενται επαρκείς πόροι 
για τη χρηματοδότηση της εξυγίανσης ή την παροχή άλλου είδους στήριξης στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και που 
χρησιμοποιείται μόνον ως ύστατη λύση.
Σώματα εποπτών : δομές συντονισμού οι οποίες απαρτίζονται από τις ρυθμιστικές αρχές των χωρών που συμμετέχουν 
στην εποπτεία ενός διασυνοριακού τραπεζικού ομίλου. Αποτελούν έναν μηχανισμό με στόχο την ανταλλαγή 
πληροφοριών μεταξύ των εποπτικών αρχών της χώρας καταγωγής και της χώρας υποδοχής, τον σχεδιασμό και 
την εκτέλεση των εποπτικών καθηκόντων, είτε με συντονισμένο τρόπο είτε από κοινού, την προετοιμασία έναντι 
καταστάσεων έκτακτης ανάγκης, καθώς και τον χειρισμό τους.
Χρηματοπιστωτική αγορά : αγορά στην οποία τα άτομα και οι οντότητες μπορούν να πραγματοποιούν συναλλαγές 
χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού. Οι χρηματαγορές και οι κεφαλαιαγορές αποτελούν μέρος των 
χρηματοπιστωτικών αγορών.
08
 Σύνοψη
I
Στον απόηχο της χρηματοπιστωτικής κρίσης, η Επιτροπή 
έλαβε μέτρα για τη σταθεροποίηση του τραπεζικού 
τομέα με στόχο την ενίσχυση του κανονιστικού πλαι ‑
σίου και της εποπτείας των τραπεζών, ιδίως εκείνων που 
λειτουργούν σε διασυνοριακό επίπεδο. Στο πλαίσιο της 
υποβολής εκτενών προτάσεων για κανονιστικές αλλαγές, 
το 2011 συστάθηκε νέα Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ).
II
Στόχος του ελέγχου του Συνεδρίου ήταν να αξιολογηθεί 
κατά πόσον η Επιτροπή και η ΕΑΤ είχαν εκτελέσει ικανο ‑
ποιητικά τα καθήκοντά τους όσον αφορά τη θέσπιση των 
νέων ρυθμίσεων για το σύστημα ρύθμισης και εποπτείας 
του τραπεζικού τομέα, καθώς και να εξεταστεί ο βαθμός 
αποτελεσματικότητας των εν λόγω ρυθμίσεων.
III
Το Συνέδριο έκρινε ότι η αναθεώρηση της νομοθεσίας για 
τον τραπεζικό τομέα στην οποία προέβη η Επιτροπή και 
η σύσταση της ΕΑΤ, καθώς και οι δραστηριότητές τους 
για τη θέσπιση του νέου συστήματος ρύθμισης και επο ‑
πτείας του τραπεζικού τομέα, το οποίο δημιουργήθηκε 
το 2011, αποτέλεσαν σημαντικά πρώτα βήματα για την 
αντιμετώπιση της χρηματοπιστωτικής κρίσης. Ωστόσο, 
διαπιστώθηκαν ανεπάρκειες στην εφαρμογή των νέων 
ρυθμίσεων όσον αφορά την εποπτεία των διασυνοριακών 
τραπεζών, την αξιολόγηση της αντοχής των τραπεζών της 
ΕΕ και την προώθηση της προστασίας των καταναλωτών 
στην αγορά χρηματοοικονομικών προϊόντων ή υπηρε ‑
σιών στην ΕΕ.IV
Το Συνέδριο διαπίστωσε ότι, προκειμένου να αντιμετωπί ‑
σουν τη χρηματοπιστωτική κρίση, η Επιτροπή και η ΕΑΤ 
διαμόρφωσαν ευρύ πρόγραμμα δράσης με κανονιστικά 
μέτρα. Η Επιτροπή προέβη εγκαίρως στην κατάρτιση 
νομοθεσίας, ωστόσο οι περίοδοι δημόσιας διαβούλευ ‑
σης τόσο στην ΕΑΤ όσο και στη ΓΔ Εσωτερικής Αγοράς 
και Υπηρεσιών ήταν μικρής διάρκειας. Επιπλέον, η ΕΑΤ 
έπρεπε να ανταποκριθεί σε σύντομες προθεσμίες, ενώ 
παράλληλα δεν διενεργήθηκε συνολική εκτίμηση αντι ‑
κτύπου για τη δέσμη νομοθετικών μέτρων.
V
Στο πλαίσιο της μεταρρύθμισης του εποπτικού πλαισίου, 
η ΕΑΤ έχει συμβάλει στη βελτίωση της διασυνοριακής 
εποπτείας των τραπεζών μέσω της διευκόλυνσης και του 
συντονισμού του έργου των εθνικών εποπτικών αρχών 
(ΕΕΑ). Ωστόσο, σε πολλούς τομείς, ο ρόλος της όσον 
αφορά καθήκοντα τραπεζικής εποπτείας είναι περιορι ‑
σμένος. Η καθημερινή εποπτεία των τραπεζών εξακο ‑
λουθεί να εμπίπτει στο πεδίο αρμοδιοτήτων των ΕΕΑ και 
η ΕΑΤ δεν ασκεί άμεση εποπτεία στα χρηματοπιστωτικά 
ιδρύματα. Η εποπτική σύγκλιση μεταξύ των σωμάτων 
εποπτών είναι περιορισμένη, ενώ τα σώματα αφιέρωσαν 
υπερβολικά μεγάλο χρονικό διάστημα στη συνομιλία 
περί των διαδικασιών αντί να εστιάσουν στους κινδύνους.
VI
Η ΕΑΤ δεν είναι αρμόδια να λαμβάνει ή να επιβάλλει 
αποφάσεις για την εποπτική σύγκλιση και να επιλύει 
διαφορές μεταξύ των ΕΕΑ. Μολονότι η ΕΑΤ έχει καταβά ‑
λει σημαντικές προσπάθειες για την επίλυση διαφορών 
μεταξύ εθνικών εποπτικών αρχών, διαθέτει περιορισμέ ‑
νες νομικές αρμοδιότητες διαμεσολάβησης. Ομοίως, το 
Συνέδριο διαπίστωσε ότι η ΕΑΤ διέθετε περιορισμένη 
νομική εντολή και προσωπικό για τη διεξαγωγή των 
δοκιμασιών προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων για το 
2011. Συνολικά, οι πόροι της ΕΑΤ κατά το αρχικό στάδιο 
της λειτουργίας της ήταν ανεπαρκείς, με αποτέλεσμα να 
μην καθίσταται δυνατή η εκπλήρωση της εντολής της.
Σύνοψη 09
VII
Από το φθινόπωρο του 2014 η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τρά ‑
πεζα (ΕΚΤ) θα είναι αρμόδια να εποπτεύει τον τραπεζικό 
τομέα σε όλα τα κράτη μέλη της ζώνης του ευρώ, καθώς 
και στα άλλα κράτη μέλη που επιθυμούν να συμμετά ‑
σχουν. Ο ενιαίος εποπτικός μηχανισμός (ΕΕΜ) θα αφορά 
τη συνεργασία μεταξύ της ΕΚΤ και των εθνικών εποπτι ‑
κών αρχών, ενώ η ΕΚΤ θα είναι αρμόδια για τη συνολική 
λειτουργία του ΕΕΜ.
VIII
Το Συνέδριο θεωρεί ότι για την αποτελεσματική εποπτεία 
των τραπεζών σε ολόκληρη την ΕΕ απαιτείται σαφής 
διαχωρισμός των ρόλων και των υποχρεώσεων λογοδο ‑
σίας μεταξύ της ΕΑΤ, της ΕΚΤ και των εθνικών εποπτικών 
αρχών, τόσο εκείνων που συμμετέχουν όσο και εκείνων 
που δεν συμμετέχουν στον ενιαίο εποπτικό μηχανισμό. 
Προκειμένου να αποφευχθεί ο κίνδυνος της αλληλε ‑
πικάλυψης καθηκόντων και της ασάφειας όσον αφορά 
την κατανομή των αρμοδιοτήτων σε ορισμένους τομείς 
μεταξύ της ΕΚΤ, των εθνικών εποπτικών αρχών και της 
ΕΑΤ, το Συνέδριο συνιστά την περαιτέρω αποσαφήνιση 
των ρόλων και των αρμοδιοτήτων μέσω της νομοθεσίας 
ή μέσω μνημονίων συνεννόησης. Το Συνέδριο συνιστά 
επίσης να θεσπιστούν διαδικασίες για την εξασφάλιση 
στενής και τακτικής συνεργασίας και ανταλλαγής πλη ‑
ροφοριών μεταξύ των διαφόρων φορέων, καθώς και να 
δοθεί ιδιαίτερη προσοχή στη μεταβατική περίοδο πριν 
από την ολοκλήρωση της σύστασης του ενιαίου εποπτι ‑
κού μηχανισμού.
10
 Εισαγωγή
01 
Η παγκόσμια κρίση που πλήττει τον 
χρηματοπιστωτικό τομέα από το 2007 
οφείλεται στην υπερβολική ανάληψη 
κινδύνων, σε συνδυασμό με τις δυσμε ‑
νείς εξελίξεις που έλαβαν χώρα στις 
χρηματοπιστωτικές αγορές. Προκάλε ‑
σε σοβαρές απώλειες στον τομέα των 
επενδύσεων, με αποτέλεσμα τη μείωση 
του εποπτικού κεφαλαίου των τραπεζών 
σε επίπεδα χαμηλότερα των απαιτούμε ‑
νων. Οι τράπεζες δεν ήταν πλέον σε θέση 
να αναζητήσουν χρηματοδότηση στις 
χρηματαγορές και τις κεφαλαιαγορές. 
Επιπλέον, λόγω της στενής διασύνδεσής 
τους, η χρεωκοπία ενός μεγάλου χρημα ‑
τοπιστωτικού ιδρύματος θα μπορούσε 
να συμπαρασύρει πολλά άλλα χρηματο ‑
πιστωτικά ιδρύματα, θέτοντας ολόκλη ‑
ρο το χρηματοπιστωτικό σύστημα σε 
κίνδυνο.
02 
Προκειμένου να αποτραπεί το ενδε ‑
χόμενο κατάρρευσης του τραπεζικού 
συστήματος, τα κράτη μέλη της ΕΕ 
χρησιμοποίησαν δημόσια κονδύλια για 
την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών 
τους, ενώ οι κεντρικές τράπεζες παρεί ‑
χαν ρευστότητα στο τραπεζικό σύστημα. 
Τα θεσμικά όργανα της ΕΕ και τα κράτη 
μέλη ανέλαβαν επείγουσα δράση σε μια 
προσπάθεια να αποκαταστήσουν την 
εμπιστοσύνη στα χρηματοπιστωτικά 
ιδρύματα, ενώ στη συνέχεια πραγμα ‑
τοποίησαν μεταρρυθμίσεις στο ρυθ ‑
μιστικό και εποπτικό πλαίσιο (βλέπε 
σημεία 4 έως 16).03 
Η Επιτροπή ενέκρινε τη χορήγηση βοή ‑
θειας ύψους 5 τρισεκατομμυρίων ευρώ 
(ποσό που αντιστοιχεί στο 40,3 % του 
ΑΕγχΠ της ΕΕ1) στον χρηματοπιστωτικό 
τομέα από το 2008 έως το 2012, κυρίως 
μέσω εγγυήσεων και ανακεφαλαιοποίη ‑
σης. Σε ορισμένα κράτη μέλη, η κλίμακα 
της στήριξης συνέβαλε στην κρίση δη ‑
μόσιου χρέους, η οποία απείλησε τη χρη ‑
ματοπιστωτική σταθερότητα της ζώνης 
του ευρώ. Για τη διατήρηση της σταθε ‑
ρότητας της ζώνης του ευρώ, χορηγήθη ‑
κε οικονομική βοήθεια μέσω διαφόρων 
μηχανισμών χρηματοδοτικής στήριξης 
που θεσπίστηκαν για την αντιμετώπιση 
της χρηματοπιστωτικής κρίσης. Βλέπε 
γράφημα 1  για λεπτομερές χρονικό 
του ιστορικού της χρηματοπιστωτικής 
κρίσης και των ενεργειών αντιμετώπισης 
που πραγματοποίησαν η ΕΕ και τα κράτη 
μέλη της.
Πρωτοβουλίες της Επιτρο -
πής από το 2008 και εξής
04 
Στο πλαίσιο της παγκόσμιας κρίσης στον 
χρηματοπιστωτικό τομέα, η Επιτροπή 
έλαβε μέτρα για τη σταθεροποίηση 
του τραπεζικού τομέα με στόχο την 
ενίσχυση:
 — του κανονιστικού πλαισίου που 
διέπει τη λειτουργία των τραπεζών 
στην ΕΕ·
 — της εποπτείας των τραπεζών, ιδίως 
εκείνων που λειτουργούν σε διασυ ‑
νοριακό επίπεδο· και
 — της προστασίας των ευρωπαίων κα ‑
ταναλωτών όσον αφορά τα χρημα ‑
τοπιστωτικά προϊόντα.1 Έγγραφα 
COM(2012) 778 τελικό 
της 21ης Δεκεμβρίου 2012 και 
SWD(2012) 443 τελικό 
της 21ης Δεκεμβρίου, σ. 29. 
11 Εισαγωγή
05 
Από το 2008 η Γενική Διεύθυνση Εσω ‑
τερικής Αγοράς και Υπηρεσιών της 
Επιτροπής (ΓΔ Εσωτερικής Αγοράς και 
Υπηρεσιών) έχει υποβάλει εκτενείς 
προτάσεις για κανονιστικές αλλαγές 
(βλέπε παράρτημα I V), οι οποίες είναι 
ως επί το πλείστον το αποτέλεσμα των 
διεθνών προσπαθειών της Ομάδας G20 
και της Επιτροπής Τραπεζικής Εποπτείας 
της Βασιλείας για τη σταθεροποίηση του 
παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστή ‑
ματος. Μία εξ αυτών των προτάσεων 
αφορούσε τη σύσταση της Ευρωπαϊκής 
Αρχής Τραπεζών (ΕΑΤ).Σύσταση της ΕΑΤ στο 
πλαίσιο των ρυθμίσεων για 
την τραπεζική εποπτεία 
που θεσπίστηκαν το 2011
06 
Η ΕΑΤ συστάθηκε την 1η Ιανουαρί ‑
ου 20112. Αντικατέστησε την Επιτρο ‑
πή Ευρωπαϊκών Αρχών Τραπεζικής 
Εποπτείας (ΕΕΑΤΕ)3 και διαδραματίζει 
σημαντικότερο ρόλο στη ρύθμιση και 
την εποπτεία, καθώς και στη νομοθετική 
διαδικασία (βλέπε πίνακα 1 ). Ο ρόλος της 
ΕΑΤ αφορά επίσης την προστασία των 
καταναλωτών4.
Εντολές της ΕΕΑΤΕ και της ΕΑΤ
ΕΕΑΤΕ ΕΑΤ
Ρύθμιση Αμιγώς συμβουλευτική αρμοδιότητα
Εκδίδει μη δεσμευτικές κατευθυντήριες 
οδηγίες και συστάσεις Θεσπίζει τεχνικά πρότυπα τα οποία, κατόπιν 
έγκρισης από την Επιτροπή, μετατρέπονται 
σε κανονισμό της ΕΕ με άμεση εφαρμογή στα 
κράτη μέλη
Εποπτεία Συμμετέχει σε σειρά σωμάτων εποπτών σε 
εθελοντική βάση Δικαίωμα συμμετοχής σε όλα τα σώματα 
εποπτών και ένταξης θεμάτων στο 
πρόγραμμα δράσης
Ρόλος διαμεσολαβητή σε περίπτωση 
διαφωνίας μεταξύ ΕΕΑ 
Προστασία των 
καταναλωτών Άνευ αντικειμένουΠροωθεί τη διαφάνεια, την απλότητα και 
τη δικαιοσύνη στην αγορά καταναλωτικών 
χρηματοοικονομικών προϊόντων 
ή υπηρεσιών στην ΕΕ 
Πηγή:  Ανάλυση ΕΕΣ.Πίνακας 12 Κανονισμός (ΕΕ) 
αριθ. 1093/2010 του 
Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου 
και του Συμβουλίου, της 
24ης Νοεμβρίου 2010, σχετικά 
με τη σύσταση Ευρωπαϊκής 
Εποπτικής Αρχής (Ευρωπαϊκή 
Αρχή Τραπεζών), την 
τροποποίηση της απόφασης 
αριθ. 716/2009/ΕΚ και την 
κατάργηση της 
απόφασης 2009/78/ΕΚ 
της Επιτροπής 
(ΕΕ L 331 της 15.12.2010, σ. 12).
3 Κανονισμός (ΕΕ) 
αριθ. 1093/2010.
4 Άρθρο 9 του κανονισμού (ΕΕ) 
αριθ. 1093/2010.
12 Εισαγωγή18 Μαρτίου 20113 Αυγούστου 2011
6 Απριλίου 2011 15 Ιουλίου 20112 June 201027 Ιουνίου 2012 12 Σεπτε/uni03BCβρίου 201210 Ιουλίου 2013 23 Οκτωβρίου 2013 14 Νοε/uni03BCβρίου 2013
28 Νοε/uni03BCβρίου 2010
Οι υπουργοί Οικονο/uni03BCικών τη/uni03C2 ζώνη/uni03C2 
του ευρώ συ/uni03BCφωνούν στη σύσταση 
του Ευρωπαϊκού Μηχανισ/uni03BCού 
Σταθερότητα/uni03C2 (ΕΜΣ) ω/uni03C2 /uni03BCόνι/uni03BCου 
/uni03BCηχανισ/uni03BCού διάσωση/uni03C2, ο οποίο/uni03C2 θα 
αντικαταστήσει το Ευρωπαϊκό Τα/uni03BCείο 
Χρη/uni03BCατοπιστωτική/uni03C2 Σταθερότητα/uni03C2 
(ΕΤΧΣ) στα /uni03BCέσα του 2013.13 Οκτωβρίου 2011  
Μετά την επικύρωση του από τι/uni03C2 χώρε/uni03C2 
τη/uni03C2 ζώνη/uni03C2 του ευρώ, το ενισχυ/uni03BCένο 
ΕΤΧΣ τίθεται σε εφαρ/uni03BCογή. Έχει 
συνολική δανειοδοτική ικανότητα 
ύψου/uni03C2 440 δισεκατο/uni03BC/uni03BCυρίων ευρώ /uni03BCε 
βάση τι/uni03C2 δεσ/uni03BCεύσει/uni03C2 παροχή/uni03C2 
εγγυήσεων 17 χωρών.
1 Ιανουαρίου 2011
∆η/uni03BCιουργούνται οι τρει/uni03C2 νέε/uni03C2 
ευρωπαϊκέ/uni03C2 εποπτικέ/uni03C2 αρχέ/uni03C2.
13 /uni0394εκε/uni03BCβρίου 2012
Επιτυγχάνεται συ/uni03BCφωνία σε επίπεδο 
Συ/uni03BCβουλίου για τον Ενιαίο Εποπτικό 
Μηχανισ/uni03BCό.
26 Ιουνίου 2013
Έγκριση τη/uni03C2 ΟΚΑ IV και του ΚΚΑ.2 Μαρτίου 2012
Υπογράφεται η Συνθήκη για τη 
σταθερότητα, τον συντονισ/uni03BCό και τη 
διακυβέρνηση στην Οικονο/uni03BCική και 
Νο/uni03BCισ/uni03BCατική Ένωση.
3 Νοε/uni03BCβρίου 2013
Τίθεται σε ισχύ ο κανονισ/uni03BCό/uni03C2 για τον 
Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισ/uni03BCό.20 /uni0394εκε/uni03BCβρίου 2013
Επιτυγχάνεται συ/uni03BCφωνία σε επίπεδο 
Συ/uni03BCβουλίου για τον Ενιαίο Μηχανισ/uni03BCό 
Εξυγίανση/uni03C2.
Η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ) 
δη/uni03BCοσιεύει λεπτο/uni03BCέρειε/uni03C2 σχετικά /uni03BCε τι/uni03C2 επικεί/uni03BCενε/uni03C2 δοκι/uni03BCασίε/uni03C2 προσο/uni03BCοίωση/uni03C2 ακραίων καταστάσεων που προτίθεται να διενεργήσει σε δείγ/uni03BCα ευρωπαϊκών τραπεζών, περιγράφοντα/uni03C2 τα σενάρια και τη /uni03BCεθοδολογία που θα ακολουθήσει.
Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή δη/uni03BCοσιεύει πρόταση για τη δη/uni03BCιουργία ενό/uni03C2 ενιαίου εποπτικού /uni03BCηχανισ/uni03BCού (ΕΕΜ) για όλε/uni03C2 τι/uni03C2 τράπεζε/uni03C2 τη/uni03C2 ζώνη/uni03C2 του ευρώ.
Η Επιτροπή υποβάλλει πρόταση σχετικά /uni03BCε τη θέσπιση Ενιαίου Μηχανισ/uni03BCού Εξυγίανση/uni03C2, συ/uni03BCπληρω/uni03BCατικού του ενιαίου εποπτικού /uni03BCηχανισ/uni03BCού, και τη σύσταση Ενιαίου Τα/uni03BCείου Εξυγίανση/uni03C2 Τραπεζών που θα τελεί υπό τον έλεγχο του Ενιαίου Συ/uni03BCβουλίου Εξυγίανση/uni03C2.Η ΕΚΤ προβαίνει σε συνολική αξιολόγηση πριν από την άσκηση του εποπτικού τη/uni03C2 ρόλου.Η Ευρωο/uni03BCάδα προβαίνει σε δήλωση 
σχετικά /uni03BCε την έξοδο τη/uni03C2 Ισπανία/uni03C2 και τη/uni03C2 Ιρλανδία/uni03C2 από τα προγρά/uni03BC/uni03BCατα οικονο/uni03BCική/uni03C2 προσαρ/uni03BCογή/uni03C2.Η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών ανακοινώνει τα αποτελέσ/uni03BCατα των δοκι/uni03BCασιών προσο/uni03BCοίωση/uni03C2 ακραίων καταστάσεων του τραπεζικού το/uni03BCέα του 2011.
Η Πορτογαλία ζητεί την 
ενεργοποίηση του /uni03BCηχανισ/uni03BCού στήριξη/uni03C2 από την Ευρωο/uni03BCάδα και το ECOFIN (χορήγηση δανείων ύψου/uni03C2 52 δισεκατο/uni03BC/uni03BCυρίων ευρώ από την ΕΕ).
Η Ισπανία και η Κύπρο/uni03C2 ζητούν χρη/uni03BCατοδοτική συνδρο/uni03BCή.Ο πρόεδρο/uni03C2 Barroso προβαίνει σε δήλωση σχετικά /uni03BCε 
τι/uni03C2 αγορέ/uni03C2 κρατικών ο/uni03BCολόγων τη/uni03C2 ζώνη/uni03C2 του ευρώ και 
τι/uni03C2 ανησυχίε/uni03C2 σχετικά /uni03BCε τι/uni03C2 εξελίξει/uni03C2 στι/uni03C2 αγορέ/uni03C2 
κρατικών ο/uni03BCολόγων τη/uni03C2 Ιταλία/uni03C2 και τη/uni03C2 Ισπανία/uni03C2.Γράφημα 1Ιστορικό της χρηματοπιστωτικής κρίσης και της αντιμετώπισής της από την ΕΕΑρχέ/uni03C2 2007 ∆εκέ/uni03BCβριο/uni03C2 2007 15 Σεπτε/uni03BCβρίου 2008 Οκτώβριο/uni03C2 2008 15 Οκτωβρίου 2008
21 Νοε/uni03BCβρίου 201026 Ιανουαρίου 200925 Φεβρουαρίου 2009 Απρίλιο/uni03C2 2009 23 Ιουνίου 2009 13 Ιουλίου 2009Απρίλιο/uni03C2 2010
23 Σεπτε/uni03BCβρίου 200923 Ιουλίου 2010 2 Ιουνίου 2010 26 Μαΐου 2010
19 Νοε/uni03BCβρίου 2008Οι εντάσει/uni03C2 που προκαλούνται από 
τα ενυπόθηκα δάνεια υψηλού 
κινδύνου των ΗΠΑ οδηγούν 
σταδιακά σε έλλειψη ρευστότητα/uni03C2 
στι/uni03C2 διεθνεί/uni03C2 χρη/uni03BCαταγορέ/uni03C2. 
Η Τράπεζα του Καναδά, η Τράπεζα 
τη/uni03C2 Αγγλία/uni03C2, η ΕΚΤ, η Ο/uni03BCοσπονδιακή 
Τράπεζα των ΗΠΑ και η Εθνική Τράπεζα τη/uni03C2 Ελβετία/uni03C2 εξαγγέλλουν /uni03BCέτρα για την αντι/uni03BCετώπιση των πιέσεων στι/uni03C2 αγορέ/uni03C2 βραχυπρόθεσ/uni03BCη/uni03C2 χρη/uni03BCατοδότηση/uni03C2.Η Επιτροπή εγκρίνει νο/uni03BCοθετικέ/uni03C2 προτάσει/uni03C2 για τη δη/uni03BCιουργία του Ευρωπαϊκού Συστή/uni03BCατο/uni03C2 Χρη/uni03BCατοοικονο/uni03BCική/uni03C2 Εποπτεία/uni03C2 (ΕΣΧΕ), του πρώτου συστή/uni03BCατο/uni03C2 εποπτεία/uni03C2 σε επίπεδο ΕΕ. Οι νέε/uni03C2 ευρωπαϊκέ/uni03C2 εποπτικέ/uni03C2 αρχέ/uni03C2 (ΕΕΑ) προκύπτουν από τη /uni03BCετατροπή των υφιστά/uni03BCενων επιτροπών επιπέδου 3 για του/uni03C2 το/uni03BCεί/uni03C2 των τραπεζών, των 
κινητών αξιών και αγορών, καθώ/uni03C2 
των ασφαλίσεων και των επαγγελ/uni03BCατικών συντάξεων.Η Lehman Brothers Holdings Inc., η τέταρτη /uni03BCεγαλύτερη επενδυτική τράπεζα των ΗΠΑ, κηρύσσει πτώχευση. Ξεκινά /uni03BCια περίοδο/uni03C2 εξαιρετική/uni03C2 αστάθεια/uni03C2 για τι/uni03C2 ήδη προβλη/uni03BCατικέ/uni03C2 χρη/uni03BCατοπιστωτικέ/uni03C2 αγορέ/uni03C2.
Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή εγκρίνει 
πρόταση αναθεώρηση/uni03C2 τη/uni03C2 υφιστά/uni03BCενη/uni03C2 οδηγία/uni03C2 για τι/uni03C2 κεφαλαιακέ/uni03C2 απαιτήσει/uni03C2. 
Η Επιτροπή εγκρίνει πρόταση για την περαιτέρω τροποποίηση τη/uni03C2 οδηγία/uni03C2 περί κεφαλαιακών απαιτήσεων (ΟΚΑ).Η Επιτροπή προτείνει τη δη/uni03BCιουργία τα/uni03BCείων εξυγίανση/uni03C2 τραπεζών τα οποία θα χρη/uni03BCατοδοτούνται /uni03BCε εισφορέ/uni03C2 του τραπεζικού το/uni03BCέα.
Η Επιτροπή προτείνει την ενίσχυση 
τη/uni03C2 εποπτεία/uni03C2 των οργανισ/uni03BCών αξιολόγηση/uni03C2 πιστοληπτική/uni03C2 ικανότητα/uni03C2 από την ΕΕ. 
Η επιτροπή ευρωπαϊκών αρχών τραπεζική/uni03C2 εποπτεία/uni03C2 ανακοινώνει τα αποτελέσ/uni03BCατα των δοκι/uni03BCασιών προσο/uni03BCοίωση/uni03C2 ακραίων καταστάσεων του τραπεζικού συστή/uni03BCατο/uni03C2.Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή προτείνει να αυξηθεί το επίπεδο ελάχιστη/uni03C2 προστασία/uni03C2 των τραπεζικών καταθέσεων στο ποσό των 100 000 ευρώ. Επιπλέον, η Επιτροπή προτείνει αλλαγέ/uni03C2 στα ∆ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα (∆ΛΠ) /uni03BCε σκοπό τον περιορισ/uni03BCό των επιπτώσεων τη/uni03C2 χρη/uni03BCατοπιστωτική/uni03C2 αναταραχή/uni03C2.
Η ο/uni03BCάδα Larosière, η οποία είναι επιφορτισ/uni03BCένη /uni03BCε τη διατύπωση συστάσεων προ/uni03C2 την Ευρωπαϊκή Επιτροπή για την ενίσχυση τη/uni03C2 χρη/uni03BCατοοικονο/uni03BCική/uni03C2 εποπτεία/uni03C2 στην ΕΕ, δη/uni03BCοσιεύει την έκθεσή τη/uni03C2. Πραγ/uni03BCατοποιείται στο Λονδίνο σύνοδο/uni03C2 κορυφή/uni03C2 των ηγετών τη/uni03C2 ο/uni03BCάδα/uni03C2 G20 /uni03BCε αντικεί/uni03BCενο τι/uni03C2 χρη/uni03BCατοπιστωτικέ/uni03C2 αγορέ/uni03C2 και τη διεθνή οικονο/uni03BCία, κατά την οποία συ/uni03BCφωνείται η δη/uni03BCιουργία ενό/uni03C2 νέου Συ/uni03BCβουλίου Χρη/uni03BCατοπιστωτική/uni03C2 Σταθερότητα/uni03C2 /uni03BCε ενισχυ/uni03BCένη εντολή, το οποίο θα διαδεχθεί το φόρου/uni03BC για τη χρη/uni03BCατοπιστωτική σταθερότητα 
(Financial Stability Forum — FSF).
Μνη/uni03BCόνιο συνεννόηση/uni03C2 για τη 
χορήγηση χρη/uni03BCατοδοτική/uni03C2 συνδρο/uni03BCή/uni03C2 στην Ουγγαρία και τη στήριξη του ισοζυγίου πληρω/uni03BCών, ύψου/uni03C2 έω/uni03C2 6,5 δισεκατο/uni03BC/uni03BCυρίων ευρώ.Μνη/uni03BCόνιο συνεννόηση/uni03C2 για τη στήριξη του ισοζυγίου πληρω/uni03BCών τη/uni03C2 Ρου/uni03BCανία/uni03C2, ύψου/uni03C2 5 δισεκατο/uni03BC/uni03BCυρίων ευρώ.
Μνη/uni03BCόνιο συνεννόηση/uni03C2 για τη χορήγηση χρη/uni03BCατοδοτική/uni03C2 
συνδρο/uni03BCή/uni03C2 στη Λετονία ω/uni03C2 /uni03BCέρο/uni03C2 /uni03BCια/uni03C2 διεθνού/uni03C2 δέσ/uni03BCη/uni03C2 
/uni03BCέτρων συνδρο/uni03BCή/uni03C2 προ/uni03C2 τη Λετονία, συνολικού ύψου/uni03C2 
7,5 δισεκατο/uni03BC/uni03BCυρίων ευρώ.Η ιρλανδική κυβέρνηση ζητεί 
τη χρη/uni03BCατοδοτική στήριξη τη/uni03C2 
ΕΕ και του ∆ΝΤ.Ο /uni03BCηχανισ/uni03BCό/uni03C2 χρη/uni03BCατοδοτική/uni03C2 στήριξη/uni03C2 τη/uni03C2 Ελλάδα/uni03C2 
τίθεται σε πλήρη λειτουργία, και τον Μάιο του 2010 η 
Ελλάδα ζητεί επισή/uni03BCω/uni03C2 χρη/uni03BCατοδοτική στήριξη από τι/uni03C2 
χώρε/uni03C2 τη/uni03C2 ζώνη/uni03C2 του ευρώ και το ∆ΝΤ. Εγκρίνεται 
συνολικό δάνειο ύψου/uni03C2 110 δισεκατο/uni03BC/uni03BCυρίων ευρώ.
9 Μαΐου 2010
Έκτακτη σύνοδο/uni03C2 του ECOFIN: Οι υπουργοί 
αποφασίζουν σχετικά /uni03BCε τι/uni03C2 λεπτο/uni03BCέρειε/uni03C2 για 
τη θέσπιση ολοκληρω/uni03BCένη/uni03C2 δέσ/uni03BCη/uni03C2 /uni03BCέτρων, 
στην οποία περιλα/uni03BCβάνεται ο Ευρωπαϊκό/uni03C2 
Μηχανισ/uni03BCό/uni03C2 Χρη/uni03BCατοοικονο/uni03BCική/uni03C2 
Σταθεροποίηση/uni03C2 (ΕΜΧΣ) και το Ευρωπαϊκό 
Τα/uni03BCείο Χρη/uni03BCατοοικονο/uni03BCική/uni03C2 Σταθερότητα/uni03C2 
(ΕΤΧΣ), /uni03BCε /uni03BCέγιστη δανειοδοτική ικανότητα 
ύψου/uni03C2 500 δισεκατο/uni03BC/uni03BCυρίων ευρώ, 
η ενεργοποίησή των οποίων υπόκειται σε 
αυστηρέ/uni03C2 προϋποθέσει/uni03C2 και όρου/uni03C2.
7 Ιουνίου 2010
∆η/uni03BCιουργία του Ευρωπαϊκού Τα/uni03BCείου 
Χρη/uni03BCατοπιστωτική/uni03C2 Σταθερότητα/uni03C2 (ΕΤΧΣ).
16 Οκτωβρίου 2010
Τίθεται σε ισχύ η νο/uni03BCοθεσία 
για τη σύσταση του Ευρωπαϊκού 
Συ/uni03BCβουλίου Συστη/uni03BCικού Κινδύνου (ΕΣΣΚ).
13 Εισαγωγή18 Μαρτίου 20113 Αυγούστου 2011
6 Απριλίου 2011 15 Ιουλίου 20112 June 201027 Ιουνίου 2012 12 Σεπτε/uni03BCβρίου 201210 Ιουλίου 2013 23 Οκτωβρίου 2013 14 Νοε/uni03BCβρίου 2013
28 Νοε/uni03BCβρίου 2010
Οι υπουργοί Οικονο/uni03BCικών τη/uni03C2 ζώνη/uni03C2 
του ευρώ συ/uni03BCφωνούν στη σύσταση 
του Ευρωπαϊκού Μηχανισ/uni03BCού 
Σταθερότητα/uni03C2 (ΕΜΣ) ω/uni03C2 /uni03BCόνι/uni03BCου 
/uni03BCηχανισ/uni03BCού διάσωση/uni03C2, ο οποίο/uni03C2 θα 
αντικαταστήσει το Ευρωπαϊκό Τα/uni03BCείο 
Χρη/uni03BCατοπιστωτική/uni03C2 Σταθερότητα/uni03C2 
(ΕΤΧΣ) στα /uni03BCέσα του 2013.13 Οκτωβρίου 2011  
Μετά την επικύρωση του από τι/uni03C2 χώρε/uni03C2 
τη/uni03C2 ζώνη/uni03C2 του ευρώ, το ενισχυ/uni03BCένο 
ΕΤΧΣ τίθεται σε εφαρ/uni03BCογή. Έχει 
συνολική δανειοδοτική ικανότητα 
ύψου/uni03C2 440 δισεκατο/uni03BC/uni03BCυρίων ευρώ /uni03BCε 
βάση τι/uni03C2 δεσ/uni03BCεύσει/uni03C2 παροχή/uni03C2 
εγγυήσεων 17 χωρών.
1 Ιανουαρίου 2011
∆η/uni03BCιουργούνται οι τρει/uni03C2 νέε/uni03C2 
ευρωπαϊκέ/uni03C2 εποπτικέ/uni03C2 αρχέ/uni03C2.
13 /uni0394εκε/uni03BCβρίου 2012
Επιτυγχάνεται συ/uni03BCφωνία σε επίπεδο 
Συ/uni03BCβουλίου για τον Ενιαίο Εποπτικό 
Μηχανισ/uni03BCό.
26 Ιουνίου 2013
Έγκριση τη/uni03C2 ΟΚΑ IV και του ΚΚΑ.2 Μαρτίου 2012
Υπογράφεται η Συνθήκη για τη 
σταθερότητα, τον συντονισ/uni03BCό και τη 
διακυβέρνηση στην Οικονο/uni03BCική και 
Νο/uni03BCισ/uni03BCατική Ένωση.
3 Νοε/uni03BCβρίου 2013
Τίθεται σε ισχύ ο κανονισ/uni03BCό/uni03C2 για τον 
Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισ/uni03BCό.20 /uni0394εκε/uni03BCβρίου 2013
Επιτυγχάνεται συ/uni03BCφωνία σε επίπεδο 
Συ/uni03BCβουλίου για τον Ενιαίο Μηχανισ/uni03BCό 
Εξυγίανση/uni03C2.
Η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ) 
δη/uni03BCοσιεύει λεπτο/uni03BCέρειε/uni03C2 σχετικά /uni03BCε τι/uni03C2 επικεί/uni03BCενε/uni03C2 δοκι/uni03BCασίε/uni03C2 προσο/uni03BCοίωση/uni03C2 ακραίων καταστάσεων που προτίθεται να διενεργήσει σε δείγ/uni03BCα ευρωπαϊκών τραπεζών, περιγράφοντα/uni03C2 τα σενάρια και τη /uni03BCεθοδολογία που θα ακολουθήσει.
Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή δη/uni03BCοσιεύει πρόταση για τη δη/uni03BCιουργία ενό/uni03C2 ενιαίου εποπτικού /uni03BCηχανισ/uni03BCού (ΕΕΜ) για όλε/uni03C2 τι/uni03C2 τράπεζε/uni03C2 τη/uni03C2 ζώνη/uni03C2 του ευρώ.
Η Επιτροπή υποβάλλει πρόταση σχετικά /uni03BCε τη θέσπιση Ενιαίου Μηχανισ/uni03BCού Εξυγίανση/uni03C2, συ/uni03BCπληρω/uni03BCατικού του ενιαίου εποπτικού /uni03BCηχανισ/uni03BCού, και τη σύσταση Ενιαίου Τα/uni03BCείου Εξυγίανση/uni03C2 Τραπεζών που θα τελεί υπό τον έλεγχο του Ενιαίου Συ/uni03BCβουλίου Εξυγίανση/uni03C2.Η ΕΚΤ προβαίνει σε συνολική αξιολόγηση πριν από την άσκηση του εποπτικού τη/uni03C2 ρόλου.Η Ευρωο/uni03BCάδα προβαίνει σε δήλωση 
σχετικά /uni03BCε την έξοδο τη/uni03C2 Ισπανία/uni03C2 και τη/uni03C2 Ιρλανδία/uni03C2 από τα προγρά/uni03BC/uni03BCατα οικονο/uni03BCική/uni03C2 προσαρ/uni03BCογή/uni03C2.Η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών ανακοινώνει τα αποτελέσ/uni03BCατα των δοκι/uni03BCασιών προσο/uni03BCοίωση/uni03C2 ακραίων καταστάσεων του τραπεζικού το/uni03BCέα του 2011.
Η Πορτογαλία ζητεί την 
ενεργοποίηση του /uni03BCηχανισ/uni03BCού στήριξη/uni03C2 από την Ευρωο/uni03BCάδα και το ECOFIN (χορήγηση δανείων ύψου/uni03C2 52 δισεκατο/uni03BC/uni03BCυρίων ευρώ από την ΕΕ).
Η Ισπανία και η Κύπρο/uni03C2 ζητούν χρη/uni03BCατοδοτική συνδρο/uni03BCή.Ο πρόεδρο/uni03C2 Barroso προβαίνει σε δήλωση σχετικά /uni03BCε 
τι/uni03C2 αγορέ/uni03C2 κρατικών ο/uni03BCολόγων τη/uni03C2 ζώνη/uni03C2 του ευρώ και 
τι/uni03C2 ανησυχίε/uni03C2 σχετικά /uni03BCε τι/uni03C2 εξελίξει/uni03C2 στι/uni03C2 αγορέ/uni03C2 
κρατικών ο/uni03BCολόγων τη/uni03C2 Ιταλία/uni03C2 και τη/uni03C2 Ισπανία/uni03C2.
14 Εισαγωγή
07 
Η ΕΑΤ αποτελεί μέρος του Ευρωπαϊκού 
Συστήματος Χρηματοοικονομικής Επο ‑
πτείας (ΕΣΧΕ) που θεσπίστηκε το 2011 με 
στόχο την εξασφάλιση μικροπροληπτι ‑
κής εποπτείας. Βασικός στόχος του ΕΣΧΕ 
είναι να συμβάλλει στη βραχυπρόθεσμη, 
μεσοπρόθεσμη και μακροπρόθεσμη 
σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού 
συστήματος για την οικονομία, τους πο ‑
λίτες και τις επιχειρήσεις της ΕΕ. Το ΕΣΧΕ 
απαρτίζεται από την ΕΑΤ, την Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ΕΑΚΑΑ) 
και την Ευρωπαϊκή Αρχή Ασφαλίσεων 
και Επαγγελματικών Συντάξεων (EΑΑΕΣ), 
οι οποίες, μαζί με τις εθνικές εποπτικές 
αρχές (ΕΕΑ), είναι αρμόδιες για τη μικρο ‑
προληπτική εποπτεία. Μαζί με το Ευρω ‑
παϊκό Συμβούλιο Συστημικού Κινδύνου 
(ΕΣΣΚ), το οποίο είναι αρμόδιο για τη 
μακροπροληπτική εποπτεία, συνθέτουν 
την ευρωπαϊκή αρχιτεκτονική εποπτείας 
(βλέπε γράφημα 2 ).Γράφημα 2Η ευρωπαϊκή αρχιτεκτονική εποπτείας όπως αναπτύχθηκε το 2011
Non v oting members: O ne
represen tative of na tional
sper visors f or each Member
States/EFC pr esiden tΣτήριξη από την ΕΚΤ
Ευρωπαϊκή Επιτροπή
Μικροπροληπτικέ/uni03C2 
πληροφορίε/uni03C2Προειδοποίηση σχετικά 
/uni03BCε κινδύνου/uni03C2
Συστάσει/uni03C2Ο χρη/uni03BCατοπιστωτικό/uni03C2 το/uni03BCέα/uni03C2 τη/uni03C2 ΕΕΠρόεδροι των ΕΑΤ, 
ΕΑΑΕΣ & ΕΑΚΑΑΜέλη χωρί/uni03C2 δικαίω/uni03BCα ψήφου: Ένα/uni03C2 
εκπρόσωπο/uni03C2 από κάθε εθνική 
εποπτική αρχή / Πρόεδρο/uni03C2 Ο∆Ε∆ιοικητέ/uni03C2 των εθνικών 
κεντρικών τραπεζών,  
πρόεδρο/uni03C2 & 
αντιπρόεδρο/uni03C2 τη/uni03C2 ΕΚΤ 
Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών
Εθνικέ/uni03C2 Αρχέ/uni03C2 Τραπεζική/uni03C2 
Εποπτεία/uni03C2Ευρωπαϊκή Αρχή Ασφαλίσεων 
και Επαγγελ/uni03BCατικών 
Συντάξεων
Εθνικέ/uni03C2 Εποπτικέ/uni03C2 Αρχέ/uni03C2 
Ασφαλίσεων και 
Επαγγελ/uni03BCατικών ΣυντάξεωνΕυρωπαϊκή Αρχή Κινητών 
Αξιών και Αγορών
Εθνικέ/uni03C2 Εποπτικέ/uni03C2 Αρχέ/uni03C2 
Κινητών ΑξιώνΕυρωπαϊκό Συ/uni03BCβούλιο Συστη/uni03BCικού 
Κινδύνου —
Μακροπροληπτική εποπτεία
Ευρωπαϊκό Σύστη/uni03BCα 
Χρη/uni03BCατοπιστωτική/uni03C2 Εποπτεία/uni03C2 — 
Μικροπροληπτική εποπτεία
Πηγή:  ΕΚΤ.
15 Εισαγωγή
08 
Τα κύρια καθήκοντα της ΕΑΤ, για το σύ ‑
νολο των κρατών μελών της ΕΕ, είναι:
 — να αναπτύξει το ενιαίο εγχειρίδιο κα ‑
νόνων συμβάλλοντας κατ’ αυτό τον 
τρόπο στην καθιέρωση κοινών ρυθ ‑
μιστικών και εποπτικών προτύπων 
και πρακτικών υψηλής ποιότητας·
 — να συμβάλλει στη συνεπή εφαρμογή 
των νομικά δεσμευτικών πράξεων 
της ΕΕ·
 — να προωθεί και διευκολύνει την ανά ‑
θεση καθηκόντων και αρμοδιοτήτων 
μεταξύ αρμόδιων αρχών·
 — να παρακολουθεί και αξιολογεί τις 
εξελίξεις στην αγορά στο πλαίσιο 
των αρμοδιοτήτων της·
 — να ενισχύει την προστασία των κατα ‑
θετών και των επενδυτών·
 — να συμβάλλει στη συνεπή και 
συνεκτική λειτουργία των σωμάτων 
εποπτών· και
 — να προωθεί τη διαφάνεια, την 
απλότητα και τη δικαιοσύνη στην 
αγορά καταναλωτικών χρηματοοικο ‑
νομικών προϊόντων ή υπηρεσιών σε 
ολόκληρη την εσωτερική αγορά.09 
Μολονότι η ΕΑΤ διαδραματίζει σημαντι ‑
κότερο ρόλο στον τομέα της εποπτείας 
στην ΕΕ σε σύγκριση με την ΕΕΑΤΕ (βλέ ‑
πε σημείο 6) την οποία αντικατέστησε, 
η καθημερινή εποπτεία των τραπεζών 
εξακολουθεί να εμπίπτει στο πεδίο 
αρμοδιοτήτων των ΕΕΑ. Η ΕΑΤ δεν ασκεί 
άμεση εποπτεία στα χρηματοπιστωτικά 
ιδρύματα. Οι ευρωπαϊκές ρυθμίσεις για 
την τραπεζική εποπτεία βασίζονται, με ‑
ταξύ άλλων, στη συνεργασία μεταξύ των 
εποπτικών αρχών της χώρας καταγωγής 
και της χώρας υποδοχής, με την ανταλ ‑
λαγή πληροφοριών μέσω των σωμάτων 
εποπτών, ώστε να παρέχεται ολοκλη ‑
ρωμένη επισκόπηση της έκθεσης των 
τραπεζών σε κινδύνους.
10 
Η ΕΑΤ χρηματοδοτείται κατά 60 % από 
τις εθνικές εποπτικές αρχές και κατά 40 % 
από τον προϋπολογισμό της ΕΕ. Το 2012 
ο προϋπολογισμός της ανερχόταν σε 
20,7 εκατομμύρια ευρώ (12,7 εκατομμύ ‑
ρια ευρώ το 2011). Οι ανθρώπινοι πόροι 
της ΕΑΤ είναι περιορισμένοι: το 2012 
το προσωπικό της αριθμούσε 94 μέλη. 
Η λειτουργία της ΕΑΤ εξαρτάται σε μεγά ‑
λο βαθμό από προσωπικό που παρέχεται 
από τις εθνικές εποπτικές αρχές (εθνικοί 
εμπειρογνώμονες ή βραχυπρόθεσμη βο ‑
ήθεια σε συγκεκριμένα καθήκοντα), κα ‑
θώς και από συμβασιούχους υπαλλήλους.
11 
Η ρύθμιση των χρηματοπιστωτικών 
υπηρεσιών εμπίπτει στη διαδικασία 
συναπόφασης του Συμβουλίου και του 
Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου (άρθρο 294 
της ΣΛΕΕ: συνήθης νομοθετική διαδι ‑
κασία). Συνεπώς, νέοι κανονισμοί και 
οδηγίες εκδίδονται τόσο από το Συμ ‑
βούλιο όσο και από το Κοινοβούλιο. 
Η Επιτροπή εγκρίνει τα σχέδια τεχνικών 
προτύπων που θεσπίζει η ΕΑΤ μέσω 
εκτελεστικών πράξεων ή κατ’ εξουσιοδό ‑
τηση πράξεων, όπως προβλέπεται στον 
κανονισμό ή στην οδηγία (βλέπε επίσης 
σημεία 29 έως 30).
16 Εισαγωγή
Πρόσφατες εξελίξεις όσον 
αφορά τη δημιουργία 
τραπεζικής ένωσης
12 
Λόγω της συνεχιζόμενης χρηματοπι ‑
στωτικής κρίσης, οι αρχηγοί κρατών και 
κυβερνήσεων των χωρών της ζώνης του 
ευρώ συμφώνησαν το 2012 ότι απαιτού ‑
νταν περισσότερες προσπάθειες για τη 
βελτίωση της ρύθμισης και της επο ‑
πτείας του τραπεζικού τομέα5. Αποφα ‑
σίστηκε ότι πρέπει να αναπτυχθεί ένας 
συγκεκριμένος και χρονικά δεσμευτικός 
οδικός χάρτης για την υλοποίηση μιας 
ουσιαστικής οικονομικής και νομισμα ‑
τικής ένωσης, ο οποίος θα περιέχει συ ‑
γκεκριμένες προτάσεις για τη διατήρηση 
της ενότητας και της ακεραιότητας της 
ενιαίας αγοράς στον τομέα των χρημα ‑
τοπιστωτικών υπηρεσιών6. Η τραπεζική 
ένωση αποτελεί ένα από τα στοιχεία του 
οδικού χάρτη που παρουσιάστηκε από 
τον Πρόεδρο του Ευρωπαϊκού Συμβουλί ‑
ου στις 26 Ιουνίου 2012.
13 
Η τραπεζική ένωση αποτελείται από τα 
ακόλουθα συστατικά στοιχεία (βλέπε 
πίνακα 2 ):5 Σύνοδος κορυφής της ζώνης 
του ευρώ της 
29ης Ιουνίου 2012.
6 «Προς μια ουσιαστική 
οικονομική και νομισματική 
Ένωση», έκθεση του 
Προέδρου του Ευρωπαϊκού 
Συμβουλίου, Herman van 
Rompuy, της 26ης Ιουνίου 
2012, σ. 7, και «Χάρτης πορείας 
προς την τραπεζική ένωση», 
COM(2012) 510 της 
12ης Σεπτεμβρίου 2012. 
17 Εισαγωγή
Τρέχουσα κατάσταση των συστατικών στοιχείων 
της τραπεζικής ένωσηςΠίνακας 2Συστατικό 
στοιχείο Τρέχουσα κατάσταση Περιγραφή 
Ενιαίος εποπτικός 
μηχανισμός 
(βλέπε 
σημεία 14 έως 15) Στις 15 Οκτωβρίου 2013 το Συμβούλιο 
εξέδωσε τους κανονισμούς για τη θέσπιση 
του ενιαίου εποπτικού μηχανισμού (ΕΕΜ). Με τη θέσπιση του ενιαίου εποπτικού 
μηχανισμού, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα 
(ΕΚΤ) θα είναι αρμόδια, σε συνεργασία με τις 
εθνικές εποπτικές αρχές, για την εποπτεία 
των τραπεζών στη ζώνη του ευρώ και 
στα υπόλοιπα κράτη μέλη που επιθυμούν 
να συμμετάσχουν. Η ΕΚΤ θα αναλάβει 
πλήρως τα εποπτικά της καθήκοντα στις 
4 Νοεμβρίου 2014.
Ολοκληρωμένο 
πλαίσιο 
διαχείρισης 
της κρίσηςΤον Δεκέμβριο του 2013 το Συμβούλιο και 
το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο συμφώνησαν 
επί του πλαισίου για την ανάκαμψη και την 
εξυγίανση. Το πλαίσιο αποσκοπεί στη διαχείριση 
τραπεζών που αντιμετωπίζουν δυσχέρειες 
και, κατά περίπτωση, στην εξυγίανση 
προβληματικών τραπεζών κατά τρόπο 
προβλέψιμο και αποτελεσματικό, με την 
ελάχιστη δυνατή χρήση δημόσιων κονδυλίων. 
Μόλις θεσπιστεί, ο  ενιαίος μηχανισμός 
εξυγίανσης θα είναι η αρχή που θα εφαρμόζει 
τους εν λόγω κανόνες. 
Στις 20 Μαρτίου 2014 επετεύχθη 
συμφωνία μεταξύ του Ευρωπαϊκού 
Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου 
σχετικά με τον ενιαίο μηχανισμό 
εξυγίανσης (ΕΜΕ). Στις 15 Απριλίου 2014 
το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο προέβη 
στην πρώτη ανάγνωση της πρότασης 
κανονισμού για τη θέσπιση ενιαίου 
μηχανισμού εξυγίανσης προβληματικών 
τραπεζών. Μετά την τελική έγκριση του 
κειμένου, το Συμβούλιο της Ευρωπαϊκής 
Ένωσης θα εγκρίνει στη συνέχεια τον 
κανονισμό χωρίς περαιτέρω συζήτηση. Το Συμβούλιο και το Κοινοβούλιο ενέκριναν 
τη σύσταση ενός Συμβουλίου Εξυγίανσης, 
το οποίο θα διαθέτει ευρείες αρμοδιότητες 
σε περίπτωση εξυγίανσης τραπεζών. Το 
Συμβούλιο Εξυγίανσης ή η ΕΚΤ, ως επόπτης 
του τραπεζικού συστήματος, μπορούν 
να κινούν τη διαδικασία εξυγίανσης μιας 
προβληματικής τράπεζας. Η συμφωνία 
προβλέπει τη δημιουργία ενιαίου ταμείου 
εξυγίανσης που θα χρηματοδοτείται από 
τραπεζικές εισφορές. Αρχικά θα αποτελείται 
από εθνικά τμήματα τα οποία σταδιακά, εντός 
οκταετούς περιόδου, θα συγχωνευθούν. 
Ο ενιαίος μηχανισμός εξυγίανσης θα καλύπτει 
όλες τις τράπεζες των συμμετεχόντων κρατών 
μελών. 
Κοινό σύστημα 
εγγύησης των 
καταθέσεωνΟι νομοθέτες συμφώνησαν ότι κάθε 
κράτος μέλος πρέπει να θεσπίσει ένα εν 
μέρει προχρηματοδοτούμενο καθεστώς 
εγγύησης όλων των καταθέσεων αξίας 
μικρότερης των 100 000 ευρώ. Έχουν θεσπιστεί καθεστώτα εγγύησης των 
καταθέσεων μόνο σε εθνικό επίπεδο. Κατά τη 
χρονική περίοδο του ελέγχου, η Επιτροπή δεν 
είχε ακόμη υποβάλει πρόταση για τη θέσπιση 
κοινού ευρωπαϊκού καθεστώτος εγγύησης των 
καταθέσεων7.
Ενιαίο εγχειρίδιο 
κανόνωνΑπό τη σύστασή της, η ΕΑΤ εργάζεται για 
την κατάρτιση ενός ενιαίου εγχειριδίου 
κανόνων. Το 2013 οι εργασίες βρίσκονταν 
ακόμη σε εξέλιξη. Το 2012 έξι κατευθυντήριες οδηγίες, 
τέσσερα έγγραφα συζήτησης, 14 έγγραφα 
διαβούλευσης και 23 σχέδια τεχνικών 
προτύπων υποβλήθηκαν προς δημόσια 
διαβούλευση, π.χ. για την ενσωμάτωση της 
ΟΚΑ  IV (βλέπε σημείο  29).7 Η ισχύουσα οδηγία (οδηγία 
2009/14/ΕΚ του Ευρωπαϊκού 
Κοινοβουλίου και του 
Συμβουλίου της 11ης Μαρτίου 
2009 περί των συστημάτων 
εγγυήσεως των καταθέσεων 
όσον αφορά το επίπεδο 
κάλυψης και την προθεσμία 
εκταμίευσης (ΕΕ L 68 της 
13.3.2009, σ. 3)) καλύπτει τις 
καταθέσεις αξίας έως 
100 000 ευρώ σε όλα τα κράτη 
μέλη. Τον Ιούλιο του 2010 η 
Επιτροπή ενέκρινε νομοθετική 
πρόταση για τη διεξοδική 
αναθεώρηση της οδηγίας, 
η οποία αποσκοπεί στην 
εναρμόνιση και την 
απλούστευση των εθνικών 
καθεστώτων εγγύησης των 
καταθέσεων, στην επιτάχυνση 
των εκταμιεύσεων και στη 
βελτίωση της 
χρηματοδότησης των 
καθεστώτων. Κατά το 
Ευρωπαϊκό Συμβούλιο της 
27ης και της 28ης Ιουνίου 2013, 
οι ηγέτες της ΕΕ ζήτησαν την 
έγκριση της εν λόγω πρότασης 
πριν από το τέλος του έτους. 
18 Εισαγωγή
Η ΕΑΤ και η θέσπιση 
του ενιαίου εποπτικού 
μηχανισμού (ΕΕΜ)
14 
Τον Οκτώβριο του 2013 το Συμβούλιο 
εξέδωσε κανονισμό με τον οποίο ανατί ‑
θεται στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα 
η αρμοδιότητα να εποπτεύει τον τραπε ‑
ζικό τομέα. Ενέκρινε επίσης την τροπο ‑
ποίηση του κανονισμού ΕΑΤ8. Ο κανονι ‑
σμός ΕΚΤ προβλέπει συνεργασία μεταξύ 
της ΕΚΤ και των εθνικών εποπτικών 
αρχών. Ωστόσο, η ΕΚΤ θα είναι υπεύ ‑
θυνη για τη συνολική λειτουργία του 
ενιαίου εποπτικού μηχανισμού. Η ΕΚΤ θα 
ασκεί άμεση εποπτεία στις σημαντικό ‑
τερες από συστημική άποψη τράπεζες της ζώνης του ευρώ, ενώ οι υπόλοιπες 
τράπεζες θα παραμείνουν υπό την επο ‑
πτεία των ΕΕΑ. Οι ΕΕΑ θα παραμείνουν 
αρμόδιες για καθήκοντα που δεν έχουν 
ανατεθεί στην ΕΚΤ, όπως η προστασία 
των καταναλωτών και τα υποκαταστήμα ‑
τα τραπεζών τρίτων χωρών.
15 
Κατόπιν της δημιουργίας του ενιαίου 
εποπτικού μηχανισμού, ο ρυθμιστικός 
ρόλος της ΕΑΤ πρέπει να παραμείνει ου ‑
σιαστικά αμετάβλητος (βλέπε σημείο 76). 
Ωστόσο, όσον αφορά την εποπτεία, 
υπάρχουν ορισμένοι τομείς στους οποί ‑
ους υπάρχει ανάγκη σαφήνειας ως προς 
την κατανομή των αρμοδιοτήτων μεταξύ 
ΕΑΤ και ΕΚΤ (βλέπε σημεία 77 έως 80).8 Κανονισμός (ΕΕ) 
αριθ. 1024/2013 του 
Συμβουλίου, της 
15ης Οκτωβρίου 2013, για την 
ανάθεση ειδικών καθηκόντων 
στην Ευρωπαϊκή Κεντρική 
Τράπεζα σχετικά με τις 
πολιτικές που αφορούν την 
προληπτική εποπτεία των 
πιστωτικών ιδρυμάτων 
(«κανονισμός ΕΑΤ») 
(ΕΕ L 287 της 29.10.2013, σ. 63).  
Κανονισμός (ΕΕ) 
αριθ. 1022/2013 του 
Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου 
και του Συμβουλίου, της 
22ας Οκτωβρίου 2013, για 
την τροποποίηση του 
κανονισμού (ΕΕ) 
αριθ. 1093/2010 σχετικά με 
τη σύσταση Ευρωπαϊκής 
Εποπτικής Αρχής (Ευρωπαϊκή 
Αρχή Τραπεζών) όσον αφορά 
την ανάθεση ειδικών 
καθηκόντων στην Ευρωπαϊκή 
Κεντρική Τράπεζα σύμφωνα 
με τον κανονισμό (ΕΕ) 
αριθ. 1024/2013 του 
Συμβουλίου 
(ΕΕ L 287 της 29.10.2013, σ. 5) .Γράφημα 3Η ευρωπαϊκή χρηματοπιστωτική εποπτεία μετά τη θέσπιση του ΕΕΜ
Πηγή:  Βάσει μοντέλου του Βασιλικού Ινστιτούτου Διεθνών Σχέσεων «Egmont».Χώρε/uni03C2 που 
συ/uni03BC/uni03BCετέχουν 
στον ΕΕΜ
Χώρε/uni03C2 που δεν 
συ/uni03BC/uni03BCετέχουν 
στον ΕΕΜΠιστωτικά 
ιδρύ/uni03BCατα
Λοιπά 
χρη/uni03BCατοπιστωτικά 
ιδρύ/uni03BCατα 
Εθνική εποπτείαΕθνική εποπτείαΆ/uni03BCεση εποπτεία 
από την ΕΚΤ 
Εθνική εποπτεία, 
γενική επίβλεψη 
από την ΕΚΤΣη/uni03BCαντικά 
πιστωτικά 
ιδρύ/uni03BCατα
Εντό/uni03C2 
ΕΕΜ 
Εκτό/uni03C2 ΕΕΜ Λοιπά πιστωτικά 
ιδρύ/uni03BCατα
19 Εισαγωγή
Θέσπιση του ενιαίου μηχανι -
σμού εξυγίανσης (ΕΜΕ)
16 
Στις 20 Μαρτίου 2014 επετεύχθη συμφω ‑
νία μεταξύ του Ευρωπαϊκού Κοινοβου ‑
λίου και του Συμβουλίου σχετικά με τον 
ενιαίο μηχανισμό εξυγίανσης (ΕΜΕ). Το 
σχέδιο κανονισμού που συμφωνήθηκε 
από το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το 
Συμβούλιο προβλέπει τη θέσπιση ενι ‑
αίου μηχανισμού εξυγίανσης με ευρείες 
αρμοδιότητες σε περίπτωση εξυγίανσης 
τράπεζας. Είτε κατόπιν γνωστοποίησης 
από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα 
ότι μια τράπεζα πτωχεύει ή ενδέχεται να 
πτωχεύσει είτε με δική του πρωτοβουλία, 
το συμβούλιο εξυγίανσης θα εγκρίνει ένα 
καθεστώς βάσει του οποίου θα κινούνται 
οι διαδικασίες εξυγίανσης. Θα αποφασί ‑
ζει για την εφαρμογή εργαλείων εξυγί ‑
ανσης και τη χρήση του ενιαίου ταμείου 
εξυγίανσης. (Για πληροφορίες σχετικά με 
το πλαίσιο εξυγίανσης των τραπεζών και 
τα «βασικά χαρακτηριστικά των αποτε ‑
λεσματικών μηχανισμών εξυγίανσης» 
που καθορίστηκαν από το Συμβούλιο 
Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, βλέ ‑
πε παράρτημα VI. )
20
 Εμβέλεια και τρόπος 
προσέγγισης του ελέγχου
17 
Στόχος του ελέγχου του Συνεδρίου ήταν:
 — να αξιολογηθεί κατά πόσον η Επιτρο ‑
πή και η ΕΑΤ εκτέλεσαν ικανοποιητι ‑
κά τα καθήκοντά τους όσον αφορά 
τη θέσπιση των νέων ρυθμίσεων για 
το σύστημα ρύθμισης και εποπτείας 
του τραπεζικού τομέα που θεσπίστη ‑
κε το 2011·
 — να εξεταστεί ο βαθμός αποτελε ‑
σματικότητας των εν λόγω ρυθμί ‑
σεων όσον αφορά τη διασυνοριακή 
τραπεζική εποπτεία, την αξιολόγηση 
της αντοχής των τραπεζών της ΕΕ και 
την προώθηση της προστασίας των 
καταναλωτών στην αγορά χρηματο ‑
οικονομικών προϊόντων ή υπηρεσι ‑
ών στην ΕΕ.
18 
Οι ελεγκτικές εργασίες κάλυψαν τις δρα ‑
στηριότητες της ΓΔ Εσωτερικής Αγοράς 
και Υπηρεσιών όσον αφορά την κατάρ ‑
τιση νομοθεσίας για τον χρηματοπιστω ‑
τικό τομέα, την παρακολούθηση της 
εφαρμογής της και την αξιολόγηση του 
αντικτύπου της, καθώς και τις δραστηρι ‑
ότητες της ΕΑΤ όσον αφορά τη ρύθμιση, 
την εποπτεία και την προστασία των 
καταναλωτών. Οι εργασίες ελέγχου στα 
εν λόγω όργανα διεξήχθησαν το 2012 και 
στις αρχές του 2013.19 
Πραγματοποιήθηκαν επισκέψεις με 
στόχο τη συλλογή πληροφοριών στις 
εθνικές εποπτικές αρχές, τις κεντρικές 
τράπεζες και τις ενώσεις τραπεζών έξι 
κρατών μελών9. Οι ελεγκτές επισκέφθη ‑
καν την Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών 
και Αγορών (ΕΑΚΑΑ), την Ευρωπαϊκή 
Αρχή Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών 
Συντάξεων (ΕΑΑΕΣ), το Ευρωπαϊκό Συμ ‑
βούλιο Συστημικού Κινδύνου (ΕΣΣΚ) και 
την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Επι ‑
πλέον, πραγματοποίησαν συναντήσεις 
με διάφορες αρχές τραπεζικής εποπτείας 
και ρύθμισης στις Ηνωμένες Πολιτείες 
και τον Καναδά (βλέπε παράρτημα  Ι, 
σημείο 6 , στοιχείο γ) ). Οι αρχικές παρα ‑
τηρήσεις συζητήθηκαν με ομάδα εμπει ‑
ρογνωμόνων (βλέπε παράρτημα  III). 
Επίσης, εξετάστηκε εκτεταμένη ακαδη ‑
μαϊκή βιβλιογραφία σχετικά με το μελ ‑
λοντικό καθεστώς τραπεζικής εποπτείας 
(βλέπε παράρτημα VII ).
20 
Οι ελεγκτικές εργασίες που πραγματο ‑
ποιήθηκαν κατέστησαν δυνατό για το 
Συνέδριο να αναφερθεί σε σχετικά πραγ ‑
ματικά περιστατικά και να εξετάσει τα 
διδάγματα που αποκομίστηκαν από τον 
έλεγχο και τα οποία θα μπορούσαν να 
παρουσιάζουν ενδιαφέρον όσον αφορά 
την τραπεζική εποπτεία στο πλαίσιο του 
ενιαίου εποπτικού μηχανισμού.
21 
Ο τρόπος προσέγγισης του ελέγχου και 
οι μέθοδοι συλλογής αποδεικτικών στοι ‑
χείων ελέγχου περιγράφονται λεπτομε ‑
ρώς στο παράρτημα Ι .9 Τσεχική Δημοκρατία, 
Γερμανία, Ισπανία, Γαλλία, 
Σουηδία και Ηνωμένο 
Βασίλειο.
21
 Παρατηρήσεις
22 
Οι ακόλουθες παρατηρήσεις πρέπει να 
μελετηθούν στο πλαίσιο των προκλή ‑
σεων που χρειάστηκε να αντιμετωπίσει 
ο ευρωπαϊκός τραπεζικός τομέας συνο ‑
λικά, ενώ παράλληλα πρέπει να ληφθεί 
υπόψη ότι, κατά το υπό εξέταση χρονικό 
διάστημα, η ΕΑΤ βρισκόταν στο αρχικό 
στάδιο λειτουργίας της.
Μεταρρύθμιση του κανο -
νιστικού πλαισίου: η Επι -
τροπή διαμόρφωσε ευρύ 
πρόγραμμα δράσης με 
κανονιστικά μέτρα για τον 
τραπεζικό τομέα και η ΕΑΤ 
συνέβαλε μέσω της ανά -
πτυξης τεχνικών προτύ -
πων και κατευθυντήριων 
οδηγιών
23 
Με τον όρο «ρύθμιση» νοείται ένα σύ ‑
νολο δεσμευτικών κανόνων που εκδίδει 
ένα δημόσιος φορέας ή ένας ιδιωτικός 
οργανισμός βάσει δημόσιας εντολής. Οι 
κανόνες εφαρμόζονται από όλες τις ρυθ ‑
μιστικές αρχές στο πλαίσιο της εκπλή ‑
ρωσης των καθηκόντων τους στον τομέα 
των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, 
περιλαμβάνουν κανόνες πρόληψης για 
την αγορά (οι οποίοι αποσκοπούν στην 
αποτροπή της δημιουργίας οντοτήτων 
αμφίβολης αξιοπιστίας ή οντοτήτων που 
δεν διαθέτουν την απαιτούμενη χρημα ‑
τοδοτική ικανότητα για τις δραστηρι ‑
ότητες που σκοπεύουν να αναλάβουν), 
καθώς και κανόνες που αποσκοπούν 
στον έλεγχο των κινδύνων που σχετίζο ‑
νται με τις χρηματοοικονομικές δραστη ‑
ριότητες, την εταιρική διακυβέρνηση 
και τα συστήματα εσωτερικού ελέγχου, 
κανόνες επαγγελματικής δεοντολογίας 
και μεθόδους εποπτείας10. Η Επιτροπή κατάρτισε εγκαί -
ρως νομοθεσία, ωστόσο…
24 
Η διαχείριση χρόνου πρέπει να περι ‑
λαμβάνει τις διαδικασίες με τις οποίες 
διασφαλίζεται η έγκαιρη ολοκλήρωση 
ενός έργου: καθορισμός των δραστηριο ‑
τήτων, ιεράρχηση των δραστηριοτήτων, 
εκτίμηση πόρων, εκτίμηση της διάρκειας 
των δραστηριοτήτων, προγραμματισμός, 
έλεγχος προγραμματισμού11.
25 
Η Ομάδα των G20 και η Επιτροπή της Βα ‑
σιλείας διαδραμάτισαν πρωταγωνιστικό 
ρόλο στη θέσπιση ενός ισχυρότερου και 
περισσότερο συντονισμένου σε παγκό ‑
σμιο επίπεδο ρυθμιστικού συστήματος 
στον τομέα των χρηματοοικονομικών 
υπηρεσιών.  Η Επιτροπή συμμετείχε στις 
διαπραγματεύσεις της Ομάδας των G20 
και της Επιτροπής της Βασιλείας σχετικά 
με τη νομοθεσία για τον χρηματοπιστω ‑
τικό τομέα.  Μία από τις σημαντικότερες 
παγκόσμιες εξελίξεις είναι η επίτευξη 
συμφωνίας (Βασιλεία III), βάσει της οποί ‑
ας τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα πρέ ‑
πει να αυξήσουν τα επίπεδα κεφαλαίων 
τους ώστε να καλύψουν τους χρηματοπι ‑
στωτικούς κινδύνους τους και, κατ’ αυτό 
τον τρόπο, να ενισχύσουν τη σταθερό ‑
τητα των χρηματοπιστωτικών αγορών.  
Η Επιτροπή, προκειμένου να αντιμε ‑
τωπίσει τη χρηματοπιστωτική κρίση, 
διαμόρφωσε ευρύ πρόγραμμα δράσης 
με κανονιστικά μέτρα. Για την εφαρμογή 
της Βασιλείας III στην ΕΕ, η ΓΔ Εσωτερι ‑
κής Αγοράς και Υπηρεσιών εξέδωσε την 
οδηγία IV και τον κανονισμό για τις κεφα ‑
λαιακές απαιτήσεις (ΟΚΑ IV/ΚΚΑ).  Άλλες 
σημαντικές προτάσεις της Επιτροπής για 
τη ρύθμιση του τραπεζικού τομέα παρα ‑
τίθενται στο παράρτημα IV .10 Βάσει του ορισμού της 
Παγκόσμιας Τράπεζας, 
«Νομικές πτυχές της ρύθμισης 
των χρηματοοικονομικών 
υπηρεσιών και η έννοια μιας 
ενοποιημένης ρυθμιστικής 
αρχής», Παγκόσμια Τράπεζα, 
Ουάσινγκτον, 2006.
11 Ινστιτούτο Διαχείρισης Έργου, 
«Σύνολο γνώσεων σχετικά με 
τη διαχείριση έργου», 
Κεφάλαιο 6 — Διαχείριση 
χρόνου, τέταρτη έκδοση, 
2008.
22 Παρατηρήσεις Πινάκας 3Χρόνος που απαιτήθηκε για την ολοκλήρωση των βασικών σταδίων της διαδικασίας 
κατάρτισης νομοθεσίας
Έναρξη ΟΚΑ  ΙΙ ΟΚΑ  IIIΟΚΑ IV — 
Οδηγία και 
ΚανονισμόςΟδηγία για τη 
θέσπιση πλαισίου 
για την ανάκαμψη 
και την εξυγίανση 
πιστωτικών 
ιδρυμάτων και 
επιχειρήσεων 
επενδύσεωνΣύστημα 
εγγύησης 
καταθέσεωνΑναθεώρηση της 
οδηγίας για τους 
χρηματοπιστω -
τικούς ομίλους 
ετερογενών 
δραστηριοτήτωνΑναθεώ -
ρηση των 
λογι -
στικών 
οδηγιώνΑναθεώ -
ρηση της 
οδηγίας 
για τη 
διαφάνειαΜέσο 
χρονικό 
διάστημα 
(σε εβδο -
μάδες)
Προπαρασκευα ‑
στικές εργασίες37 7 100 77 69 63 108 69 66
Επίσημες 
διυπηρεσιακές 
διαβουλεύσεις7 6 8 2 4 3 3 3 5
Τελική 
κατάρτιση της 
νομοθεσίας2 0 0 1 1 3 20 8 4
Έγκριση από το 
σώμα εποπτών4 1 1 1 2 4 1 5 2
Έγκριση από 
το Ευρωπαϊκό 
Κοινοβούλιο και 
το Συμβούλιο50 71 104 Δεν εγκρίθηκε Δεν εγκρίθηκε 65 85 85 77
Πηγή:  ΕΕΣ.26 
Ο πίνακας 3  απεικονίζει τον χρόνο που 
χρειάστηκε η Επιτροπή για την ολοκλή ‑
ρωση των βασικών σταδίων κατάρτισης 
οδηγίας ή κανονισμού και την επακόλου ‑
θη διαδικασία έγκρισης.
27 
Κατά γενικό κανόνα, η ΓΔ Εσωτερικής 
Αγοράς και Υπηρεσιών κατάρτισε εγκαί ‑
ρως νομοθετικές προτάσεις. Το Συνέδριο 
διαπίστωσε ότι οι προγραμματισμένες 
και οι πραγματικές ημερομηνίες έκδοσης 
της νομοθεσίας σχεδόν συνέπιπταν. Από 
τη σύγκριση των πραγματικών ημερομη ‑
νιών έκδοσης των νομοθετικών προτά ‑
σεων από τη ΓΔ Εσωτερικής Αγοράς και Υπηρεσιών και των προγραμματισμένων 
ημερομηνιών προκύπτει ότι, κατά τη 
διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης, 
οι διαδικασίες για την κατάρτιση νομο ‑
θεσίας κινήθηκαν εγκαίρως. Επιπλέον, 
το σώμα των Επιτρόπων ενέκρινε με 
ταχύτητα τις προτάσεις που υποβλήθη ‑
καν από τη ΓΔ Εσωτερικής Αγοράς και 
Υπηρεσιών (εντός 2,4 εβδομάδων κατά 
μέσο όρο).
23 Παρατηρήσεις
… οι προθεσμίες στις οποίες 
έπρεπε να ανταποκριθεί 
η ΕΑΤ ήταν αυστηρές, οι 
δημόσιες διαβουλεύσεις 
είχαν σύντομη διάρκεια, 
ενώ δεν πραγματοποιήθηκε 
συνολική εκτίμηση αντικτύ -
που από την Επιτροπή
Η ΕΑΤ έπρεπε να ανταποκριθεί 
σε αυστηρές προθεσμίες
28 
Η ΕΑΤ διαδραματίζει σημαντικό ρόλο 
κατά το προκαταρκτικό στάδιο της νομο ‑
θετικής διαδικασίας και ο κανονιστικός 
φόρτος εργασίας της και οι προθεσμίες 
καθορίζονται εκ των προτέρων στη νο ‑
μοθεσία. Στη συνέχεια, η ΕΑΤ καταρτίζει 
τα τεχνικά πρότυπα τα οποία παρέχουν 
τεχνικές λεπτομέρειες συμπληρωματικές 
προς τη νομοθεσία για τις χρηματοπι ‑
στωτικές υπηρεσίες. Κατόπιν, τα εν λόγω 
τεχνικά πρότυπα εγκρίνονται από την 
Επιτροπή προκειμένου να λάβουν νομικά 
δεσμευτικό χαρακτήρα.
29 
Η Επιτροπή πρότεινε αρχικά την οδη ‑
γία IV και τον κανονισμό για τις κεφα ‑
λαιακές απαιτήσεις τον Ιούλιο του 2011. 
Η Επιτροπή, το Συμβούλιο και το 
Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο κατέληξαν σε 
συμφωνία σχετικά με την ΟΚΑ IV/τον 
ΚΚΑ τον Μάρτιο του 2013. Στις 16 Απρι ‑
λίου 2013 το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο 
ενέκρινε τις προτάσεις τροπολογιών επί 
της ΟΚΑ IV και το τελικό κείμενο τέθηκε 
σε ισχύ στις 17 Ιουλίου 2013. Η ημερομη ‑
νία εφαρμογής μετατέθηκε την 1η Ιανου ‑
αρίου 2014, δηλαδή ένα έτος αργότερα 
από τον αρχικό προγραμματισμό.30 
Η ΟΚΑ IV και ο ΚΚΑ εξουσιοδοτούν την 
ΕΑΤ να αναπτύξει περισσότερα από 
100 σχέδια ρυθμιστικών και εκτελεστι ‑
κών τεχνικών προτύπων. Οι προτάσεις 
της Επιτροπής του Ιουλίου του 2011 για 
την ΟΚΑ IV/τον ΚΚΑ προέβλεπαν την 
παροχή της πλειονότητας των τεχνικών 
προτύπων από την ΕΑΤ το αργότερο 
έως την 1η Ιανουαρίου 2013, δηλαδή 
την τότε προγραμματισθείσα ημερο ‑
μηνία εφαρμογής της ΟΚΑ IV/του ΚΚΑ. 
Δεδομένου ότι οι προθεσμίες για την 
ΕΑΤ δεν άλλαξαν, η ΕΑΤ αναγκάστηκε να 
πραγματοποιήσει τις εργασίες της για τα 
τεχνικά πρότυπα βασιζόμενη στο σχέδιο 
πρότασης της Επιτροπής, με κίνδυνο οι 
αλλαγές στην οδηγία και τον κανονισμό 
να οδηγήσουν σε αλλαγές στα τεχνικά 
πρότυπα. Κατά τη διάρκεια των διαπραγ ‑
ματεύσεων σχετικά με τις προτάσεις της 
ΟΚΑ IV/του ΚΚΑ, η ΕΑΤ δεν είχε προσκλη ‑
θεί ως παρατηρητής της νομοθετικής 
διαδικασίας και, συνεπώς, δεν ήταν σε 
θέση να διατυπώνει σχόλια συστηματικά 
όσον αφορά τις εντολές και το έγκαιρο 
της νομοθετικής διαδικασίας.
Σύντομη διάρκεια 
των περιόδων δημόσιας 
διαβούλευσης
31 
Η Επιτροπή και η ΕΑΤ προβλέπουν 
προκαθορισμένο χρονικό διάστημα για 
τη διεξαγωγή δημόσιας διαβούλευσης. 
Μέχρι το 2012 το διάστημα αυτό ανερ ‑
χόταν σε οκτώ εβδομάδες· από το 2012 
και εξής, η εν λόγω περίοδος διαρκεί 
δώδεκα εβδομάδες12.
32 
Τόσο η Επιτροπή όσο και η ΕΑΤ πραγ ‑
ματοποιούν διαβουλεύσεις με ενδιαφε ‑
ρόμενα μέρη ποικιλοτρόπως κατά τη 
διάρκεια της διαδικασίας κατάρτισης 
νομοθεσίας. Σημαντικό μέρος της εν 
λόγω διαδικασίας αφορά τη διεξαγωγή 
δημόσιων διαβουλεύσεων.12 Δεν συνιστά δεσμευτική 
προδιαγραφή, ωστόσο το 
εν λόγω διάστημα κρίνεται 
απαραίτητο ώστε τα 
εξωτερικά ενδιαφερόμενα 
μέρη να μπορούν να 
προετοιμάζουν δεόντως τις 
απαντήσεις τους στα σχέδια 
νομοθετικών προτάσεων.
—  COM(2002) 277 τελικό 
της 5 Ιουνίου 2002 
«Προς ενίσχυση της 
διαβούλευσης και του 
διαλόγου — Γενικές αρχές 
και ελάχιστες 
προδιαγραφές για τη 
διαβούλευση των 
ενδιαφερομένων μερών 
από την Επιτροπή». 
Από το 2012 και εξής 
η διάρκεια των 
διαβουλεύσεων ανέρχεται 
σε 12 εβδομάδες.
—  ΕΑΤ, Δημόσια δήλωση για 
τις πρακτικές 
διαβούλευσης , 
25 Σεπτεμβρίου 2012, 
παράγραφος 3, σημείο 3.
24 Παρατηρήσεις
33 
Από τον έλεγχο του Συνεδρίου διαπι ‑
στώθηκε ότι, τόσο στην Επιτροπή όσο 
και στην ΕΑΤ, η διάρκεια των διαφόρων 
δημόσιων διαβουλεύσεων ήταν σύντομη 
σε σχέση με τη δυνατότητα ανταπόκρι ‑
σης των εξωτερικών ενδιαφερόμενων 
μερών. Παραδείγματος χάριν, το χρονικό 
διάστημα που ορίστηκε από την Επιτρο ‑
πή για τις διαβουλεύσεις σχετικά με την 
ΟΚΑ II, την ΟΚΑ ΙΙΙ και την ΟΚΑ IV/τον 
ΚΚΑ ήταν κατά μέσο όρο 4,8 εβδομάδες. 
Για τις έντεκα διαδικασίες διαβούλευσης 
που εξέτασε το ΕΕΣ για το 2012, ο χρό ‑
νος διαβούλευσης της ΕΑΤ ήταν κατά 
μέσο όρο 8,7 εβδομάδες. Ως συνέπεια 
των αυστηρών προθεσμιών (βλέπε 
σημεία 28 έως 30), η Επιτροπή και η ΕΑΤ 
δεν έλαβαν υπόψη τη βέλτιστη πρακτική 
που είχαν ορίσει οι ίδιες όσον αφορά τον 
χρόνο που παρέχεται στα ενδιαφερόμε ‑
να μέρη προκειμένου να διατυπώσουν 
τις απόψεις τους, με αποτέλεσμα να 
υπάρχει κίνδυνος να υποβληθεί περι ‑
ορισμένος αριθμός απαντήσεων ή να 
υποβληθούν απαντήσεις που δεν είναι 
επαρκώς αναλυτικές, ιδίως όσον αφορά 
τις τραπεζικές ενώσεις, γεγονός που θα 
μπορούσε να οδηγήσει σε νομοθετικές 
προτάσεις χαμηλότερης ποιότητας.
Η Επιτροπή δεν 
πραγματοποίησε συνολική 
εκτίμηση αντικτύπου για 
τη δέσμη νομοθετικών μέτρων
34 
Όλες οι πρωτοβουλίες της Επιτροπής με 
σημαντικό αντίκτυπο, συμπεριλαμβα ‑
νομένων των προτάσεων κατ’ εξουσιο ‑
δότηση και των εκτελεστικών πράξεων, 
πρέπει να συνοδεύονται από εκτίμηση 
αντικτύπου. Στο πλαίσιο της εν λόγω 
εκτίμησης πρέπει να αξιολογούνται τα 
πιθανά αποτελέσματα της νέας νομοθε ‑
σίας ή των προτάσεων πολιτικής στον 
οικονομικό (συμπεριλαμβανομένης της 
ανταγωνιστικότητας), τον κοινωνικό και 
τον περιβαλλοντικό τομέα13.35 
Από την έναρξη της κρίσης, η Επιτροπή 
έχει υποβάλει πολλές νομοθετικές προ ‑
τάσεις σχετικά με τον τραπεζικό τομέα, 
τις αγορές κινητών αξιών, τις ασφάλειες 
και τις συντάξεις (βλέπε παράρτημα IV ), 
ενώ παράλληλα εκπόνησε εκτιμήσεις 
αντικτύπου και σχέδια νομοθετικών 
προτάσεων. Ωστόσο, η Επιτροπή δεν έχει 
διενεργήσει μέχρι στιγμής διατομεακή 
αξιολόγηση των σωρευτικών επιπτώσε ‑
ων στις χρηματοπιστωτικές αγορές για 
το σύνολο των νομοθετικών προτάσεων 
που αφορούν τα χρηματοπιστωτικά 
ιδρύματα.
Υπάρχει κίνδυνος 
οι αποφάσεις 
του συμβουλίου εποπτών 
της ΕΑΤ να μην είναι 
οι βέλτιστες δυνατές
36 
Τα μέλη του συμβουλίου εποπτών πρέπει 
να ενεργούν ανεξάρτητα και μόνον υπέρ 
του συμφέροντος της Ένωσης14.
37 
Το συμβούλιο εποπτών είναι το βασικό 
όργανο λήψης αποφάσεων της ΕΑΤ15. 
Το συμβούλιων εποπτών συγκροτείται 
από τον επικεφαλής της εθνικής δημό ‑
σιας αρχής που είναι αρμόδια για την 
εποπτεία των πιστωτικών ιδρυμάτων σε 
καθένα από τα 28 κράτη μέλη. Σύμφωνα 
με τη νομοθεσία, τα μέλη του συμβουλί ‑
ου εποπτών πρέπει να ενεργούν ανεξάρ ‑
τητα και αντικειμενικά και μόνο προς 
το συμφέρον της Ένωσης. Λεπτομερής 
κανονισμός προβλέπει τις ρυθμίσεις για 
το συμβούλιο εποπτών (συνεδριάσεις, 
ψηφοφορία, κανόνες κ.λπ.)16.13 SEC(2009) 92 
της 15ης Ιανουαρίου 2009.
14 Αιτιολογική σκέψη 52 και 
άρθρο 42 του κανονισμού ΕΑΤ. 
15 Άρθρα 40 έως 44 του 
κανονισμού ΕΑΤ (διορισμός 
του προέδρου, διορισμός της 
ομάδας διαμεσολάβησης, 
διορισμός των μελών της 
ομάδας τραπεζικών 
συμφεροντούχων, έγκριση 
γνωμών, συστάσεων και 
αποφάσεων κ.λπ.).
16 Εγκρίθηκε τον 
Ιανουάριο του 2011 
και τροποποιήθηκε τον 
Ιούλιο του 2012.
25 Παρατηρήσεις
38 
Κατά τη διάρκεια των συσκέψεων των 
ελεγκτών του ΕΕΣ με εκπροσώπους 
της ΕΑΤ και εθνικές εποπτικές αρχές, 
οι τελευταίοι δήλωσαν ότι τα μέλη του 
συμβουλίου εποπτών εκπροσωπούσαν 
κυρίως τα εθνικά τους συμφέροντα. Κατά 
τη συνεδρίαση του συμβουλίου εποπτών 
τον Φεβρουάριο του 2013, το Συνέδριο 
διαπίστωσε ότι τα περισσότερα μέλη 
διατύπωσαν τις εθνικές θέσεις τους αντί 
να προτείνουν μια θέση για την ΕΕ. Το 
γεγονός αυτό αντιβαίνει στον στόχο που 
προβλέπει η νομοθεσία.
Μεταρρύθμιση του επο -
πτικού πλαισίου: η ΕΑΤ 
συνέβαλε στη διασυνορι -
ακή εποπτεία, ωστόσο 
εξακολουθούν να υπάρ -
χουν προκλήσεις
39 
Η εποπτεία του τραπεζικού τομέα συνί ‑
σταται στην ενέργεια της παρακολούθη ‑
σης των χρηματοοικονομικών επιδόσεων 
και των δραστηριοτήτων των τραπεζών, 
ώστε να διασφαλίζεται η ασφαλής και 
ορθή λειτουργία τους σύμφωνα με τους 
κανόνες και τους κανονισμούς. Η επο ‑
πτεία των τραπεζών ασκείται από κυβερ ‑
νητικές ρυθμιστικές αρχές και στόχος της 
είναι η αποτροπή πτωχεύσεων τραπε ‑
ζών17. Σύμφωνα με το ισχύον πλαίσιο 
της Ευρωπαϊκής Ένωσης (προ ενιαίου 
εποπτικού μηχανισμού), η εποπτεία 
σύνθετων διασυνοριακών τραπεζών 
ασκείται μέσω της επικοινωνίας και της 
συνεργασίας μεταξύ των ρυθμιστικών 
αρχών των κρατών μελών καταγωγής 
και υποδοχής, οι οποίες συνέρχονται 
περιοδικά με εκπροσώπους της ΕΑΤ στο 
πλαίσιο των σωμάτων εποπτών.
40 
Λόγω της ταχείας ολοκλήρωσης των 
αγορών χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών 
στην ΕΕ και της ανάπτυξης του μοντέλου 
των καθολικών τραπεζικών υπηρεσιών, 
πριν από την κρίση οι τράπεζες είχαν 
αναπτύξει σημαντικές διασυνοριακές δραστηριότητες υψηλού κινδύνου, τόσο 
εντός της ΕΕ όσο και παγκοσμίως. Ωστό ‑
σο, η εποπτεία των τραπεζών συνέχισε 
να αποτελεί εθνική αρμοδιότητα18.
41 
Μολονότι η ΕΑΤ διαδραματίζει σημαντι ‑
κότερο ρόλο όσον αφορά την εποπτεία 
στην ΕΕ σε σύγκριση με την ΕΕΑΤΕ, την 
οποία αντικατέστησε, δεν ασκεί άμεση 
εποπτεία στα χρηματοπιστωτικά ιδρύμα ‑
τα (βλέπε σημείο 9). Η ΕΑΤ διαδραματίζει 
ζωτικό ρόλο στην ανάπτυξη του ενιαίου 
εγχειριδίου κανόνων, το οποίο ισχύει για 
όλα τα κράτη μέλη, και συμβάλλει στη 
συνεπή εφαρμογή του, καθώς και στην 
ενίσχυση της σύγκλισης των εποπτι ‑
κών πρακτικών σε ολόκληρη την ΕΕ 
συνολικά.
42 
Η ΕΑΤ έχει συστήσει Υπηρεσία Εποπτεί ‑
ας, η οποία αποτελείται από δύο μονά ‑
δες: τη μονάδα ανάλυσης κινδύνου και 
τη μονάδα συντονισμού καταγωγής‑υπο ‑
δοχής. Η μονάδα συντονισμού κατα ‑
γωγής‑υποδοχής είναι αρμόδια για τα 
σώματα εποπτών και παρακολουθεί τα 
44 μεγαλύτερα σώματα εποπτών, συμμε ‑
τέχει σε αυτά, εκπονεί θεματική ανάλυση 
και διευκολύνει τη σύγκλιση των εποπτι ‑
κών πρακτικών. Ωστόσο, δεν διαθέτει 
επαρκές προσωπικό: κατά την περίοδο 
του ελέγχου διέθετε μόνον έξι υπαλ ‑
λήλους. Η μονάδα ανάλυσης κινδύνου 
είναι αρμόδια για τις δοκιμασίες προσο ‑
μοίωσης ακραίων καταστάσεων (βλέπε 
σημείο 59) και διεξάγει τακτική ανάλυση 
της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας 
του τραπεζικού τομέα στην Ευρώπη. 
Επιπλέον, έχει αναπτύξει σύνολο δεικτών 
κινδύνου, οι οποίοι παρέχουν στοιχεία 
για την κατάρτιση εκθέσεων σχετικά 
με κινδύνους στον χρηματοπιστωτικό 
και τον τραπεζικό τομέα (οι καλούμενοι 
πίνακες κινδύνου), και επίσης διαβιβάζει 
τακτικά τις αξιολογήσεις της στο ΕΣΣΚ, 
το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, το Συμβού ‑
λιο και άλλους οργανισμούς της ΕΕ.17 Webster’s New World Finance 
and Investment Dictionary.
18 Alford, D., The Lamfalussy 
Process And EU Bank 
Regulation: Another Step On 
The Road To Pan‑European 
Regulation? , Annual Review of 
Banking & Financial Law 
(τόμος 25: 1), σ. 396, 2006.
26 Παρατηρήσεις
43 
Η ΕΑΤ έχει συμβάλει στη βελτίωση της 
διασυνοριακής εποπτείας των τραπε ‑
ζών μέσω της διευκόλυνσης και του 
συντονισμού του έργου των εθνικών 
εποπτικών αρχών (ΕΕΑ). Ωστόσο, η ΕΑΤ 
δεν είναι αρμόδια να λαμβάνει ή να 
επιβάλλει αποφάσεις για την εποπτική 
σύγκλιση και να επιλύει διαφορές μεταξύ 
των εθνικών εποπτικών αρχών (βλέπε 
σημεία 44 έως 55). Επιπλέον, το 2011 
οι δοκιμασίες προσομοίωσης ακραίων 
καταστάσεων κατέδειξαν ότι ο ρόλος 
της ΕΑΤ σε αυτό το σημαντικό εργαλείο 
εποπτείας ήταν περιορισμένος (βλέπε 
σημεία 56 έως 64).
Η εποπτική σύγκλιση μέσω 
των σωμάτων εποπτών βελ -
τιώθηκε αλλά παραμένει 
περιορισμένη
Ο ρόλος της ΕΑΤ στα σώματα 
εποπτών βελτιώθηκε αλλά 
παραμένει περιορισμένος
44 
Η Αρχή συμβάλλει στην προώθηση και 
την παρακολούθηση της αποδοτικής, 
αποτελεσματικής και συνεπούς λειτουρ ‑
γίας των σωμάτων εποπτών19. Τα εν λόγω 
σώματα πρέπει να συσταθούν για όλους 
τους χρηματοπιστωτικούς ομίλους με 
σημαντική διασυνοριακή δραστηριότη ‑
τα στην ΕΕ, να συνέρχονται τακτικά και 
να διασφαλίζουν τον κατάλληλο συ ‑
ντονισμό των εποπτικών εργασιών των 
αρμόδιων εθνικών εποπτικών αρχών .45 
Η σύσταση των σωμάτων εποπτών («σώ ‑
ματα») αποτέλεσε ένα από τα βασικά 
στοιχεία για την ενίσχυση της εποπτικής 
σύγκλισης μεταξύ των ΕΕΑ20. Βάσει της 
νομοθεσίας, αρμόδια για τη συνολική 
εποπτεία της οργάνωσης ενός τραπεζι ‑
κού ομίλου, καθώς και για τον συντονι ‑
σμό του σώματος, είναι η εποπτική αρχή 
του κράτους μέλους καταγωγής21.
46 
Τα κυριότερα καθήκοντα των σωμάτων 
είναι22:
 — να παρέχουν ένα πλαίσιο ανταλλα ‑
γής πληροφοριών·
 — να αποφασίζουν από κοινού για το 
ύψος του κεφαλαίου όσον αφορά 
τους διασυνοριακούς τραπεζικούς 
ομίλους·
 — να πραγματοποιούν από κοινού την 
εκτίμηση κινδύνων·
 — να παρέχουν ένα πλαίσιο για τις επο ‑
πτικές δραστηριότητες σε καταστά ‑
σεις έκτακτης ανάγκης.
47 
Η ΕΑΤ έχει το δικαίωμα να συμμετέχει σε 
σώματα, όπου ο ρόλος της συνίσταται 
στον εξορθολογισμό της διαδικασίας 
ανταλλαγής πληροφοριών. Στόχος είναι 
η ενίσχυση της σύγκλισης και της συνέ ‑
πειας μεταξύ των σωμάτων όσον αφορά 
την εφαρμογή της νομοθεσίας της ΕΕ, 
καθώς και η αντιμετώπιση της τρέχου ‑
σας κρίσης και η αποτροπή μελλοντικών 
κρίσεων.19 Άρθρο 21 του 
κανονισμού της ΕΑΤ.
20 Τα σώματα συστάθηκαν βάσει 
της αναθεωρημένης οδηγίας 
της ΕΕ για τις κεφαλαιακές 
απαιτήσεις (ΟΚΑ ΙΙ) που τέθηκε 
σε ισχύ την 
31η Δεκεμβρίου 2010 
(20 09/111/ΕΚ ).
21 Οι υπόλοιποι συμμετέχοντες 
στα σώματα είναι: οι αρμόδιες 
αρχές που είναι υπεύθυνες για 
την εποπτεία των θυγατρικών 
ενός μητρικού 
χρηματοπιστωτικού 
ιδρύματος της ΕΕ ή μιας 
μητρικής χρηματοδοτικής 
εταιρείας συμμετοχών της ΕΕ, 
οι αρμόδιες αρχές μιας χώρας 
υποδοχής στην οποία έχουν 
ιδρυθεί σημαντικά 
υποκαταστήματα, οι κεντρικές 
τράπεζες κατά περίπτωση και 
οι αρμόδιες αρχές τρίτων 
χωρών κατά περίπτωση.
22 Ετήσια έκθεση της ΕΑΤ για το 
2011, γράφημα 8, σ. 29.
27 Παρατηρήσεις
48 
Η ΕΑΤ έχει συμβάλει στις εργασίες των 
σωμάτων ποικιλοτρόπως, όπως:
 — μέσω της έκδοσης εγγράφου ορθών 
πρακτικών για την επίτευξη συνέπειας 
ως προς το περιεχόμενο και τη συμβα ‑
τότητα των κοινών αποφάσεων·
 — μέσω της εκπόνησης μελέτης για 
την εφαρμογή των κατευθυντήριων 
οδηγιών σχετικά με τη λειτουργία 
των σωμάτων και των αποφάσεων 
για την κεφαλαιακή επάρκεια των 
διασυνοριακών χρηματοπιστωτικών 
ιδρυμάτων23·
 — μέσω της κατάρτισης σχεδίων δράσης 
και της παρακολούθησης της συνέ ‑
χειάς τους το 2011 και το 2012, με 
στόχο τη βελτίωση της λειτουργίας 
των σωμάτων·
 — μέσω της παροχής εργαλείου για την 
ανταλλαγή πληροφοριών σε επίπεδο 
σωμάτων μέσω μιας πλατφόρμας 
πληροφορικής.
49 
Επιπλέον, η εξέταση των φακέλων κατέδει ‑
ξε ότι η ΕΑΤ κατέβαλε σημαντικές προσπά ‑
θειες προς επίλυση διαφωνιών μεταξύ ΕΕΑ 
ανεπισήμως (βλέπε σημείο 55). Επομένως, 
ο ρόλος της ΕΑΤ στη διευκόλυνση των 
εργασιών των σωμάτων έχει βελτιώσει το 
έργο τους. Επίσης, έως το τέλος του 2013, 
η ΕΑΤ είχε ασχοληθεί με ορισμένες υπο ‑
θέσεις διαμεσολάβησης24. Ωστόσο, είναι 
περιορισμένος, δεδομένου ότι δεν είναι 
αρμόδια για την οργάνωση των σωμάτων 
(π.χ. διαμόρφωση του προγράμματος 
δράσης) και δεν μπορεί να συμμετέχει επι ‑
σήμως στη διαδικασία λήψης αποφάσεων.Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα 
σώματα συνομιλούν επί μακρόν 
σχετικά με τις διαδικασίες αντί 
να εστιάζουν στους κινδύνους
50 
Η εξέταση των φακέλων και οι συνομιλί ‑
ες με τις ΕΕΑ κατέδειξαν ότι, σε αρκετές 
περιπτώσεις, κατά τις συνεδριάσεις των 
σωμάτων αναλώθηκε περισσότερος χρόνος 
στην εξέταση διαδικαστικών θεμάτων και 
λιγότερος στην ουσιαστική εξέταση των 
κινδύνων. Παραδείγματος χάριν, οι εποπτι ‑
κές αρχές του κράτους μέλους καταγωγής 
ενημέρωναν τους συμμετέχοντες στο σώμα 
σχετικά με την πρόοδο των τραπεζών τους 
στη δοκιμασία προσομοίωσης ακραίων 
καταστάσεων της ΕΑΤ, ωστόσο σπανίως διε ‑
ξαγόταν συνομιλία σχετικά με τα αποτελέ ‑
σματα. Η ΕΑΤ έχει πραγματοποιήσει σειρά 
παρουσιάσεων στα σώματα, οι οποίες, 
ωστόσο, αφορούν πρωτίστως επιχειρησια ‑
κά ζητήματα. Ωστόσο, επετεύχθη πρόοδος 
στα σώματα από το 2011 και εξής, με την 
καθιέρωση κοινών εκτιμήσεων κινδύνου 
και κοινών αποφάσεων σε ολόκληρη την ΕΕ.
Η διαδικασία ανταλλαγής 
πληροφοριών στα σώματα και 
η διαδικασία τεκμηρίωσης δεν 
ήταν ολοκληρωμένες
51 
Σύμφωνα με τη νομοθεσία, τα σώματα 
πρέπει να λειτουργούν βάσει έγγραφων 
συμφωνιών25. Από την εξέταση των φακέ ‑
λων προέκυψε ότι οι φάκελοι της ΕΑΤ για 
τα σώματα δεν περιείχαν όλα τα βασικά 
έγγραφα, όπως η υποχρεωτική έγγραφη 
συμφωνία σχετικά με τη λειτουργία του 
σώματος. Ένας από τους βασικούς τρόπους 
συμβολής της ΕΑΤ στη λειτουργία των σω ‑
μάτων συνίσταται στην παροχή ανατροφο ‑
δότησης στην εποπτική αρχή του κράτους 
μέλους καταγωγής σχετικά με τη λειτουρ ‑
γία του σώματος26. Ωστόσο, σε αρκετές 
περιπτώσεις, οι φάκελοι των σωμάτων δεν 
περιείχαν στοιχεία ανατροφοδότησης από 
την ΕΑΤ. Η ΕΑΤ δεν διαθέτει κατάλληλο 
σύστημα διαχείρισης εγγράφων ώστε να 
διευκολύνει τη διατήρηση των γνώσεων.23 Η ΕΕΑΤΕ είχε δημοσιεύσει 
παλαιότερα κατευθυντήριες 
οδηγίες για τη λειτουργία των 
σωμάτων (GL34) και την κοινή 
αξιολόγηση των κινδύνων των 
τραπεζών, καθώς και για τις 
κοινές αποφάσεις σχετικά με 
την κεφαλαιακή επάρκεια των 
διασυνοριακών τραπεζών που 
λαμβάνονται σε επίπεδο 
σωμάτων (GL39).
24 Δήλωση του προέδρου της 
ΕΑΤ στην Επιτροπή 
Οικονομικής και Νομισματικής 
Πολιτικής  — 
30 Σεπτεμβρίου 2013.
25 Άρθρο 42α, παράγραφος 3, 
της οδηγίας 2009/111/ΕΚ του 
Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και 
του Συμβουλίου, της 
16ης Σεπτεμβρίου 2009, για 
την τροποποίηση των 
οδηγιών 2006/48/EΚ, 2006/49/
ΕΚ και 2007/64/ΕΚ όσον αφορά 
τράπεζες συνδεδεμένες με 
κεντρικούς οργανισμούς, 
ορισμένα στοιχεία των ιδίων 
κεφαλαίων, τα μεγάλα 
χρηματοδοτικά ανοίγματα, τις 
εποπτικές ρυθμίσεις και τη 
διαχείριση κρίσεων 
(ΕΕ L 302 της 17.11.2009, σ. 97).
26 Ετήσια έκθεση της ΕΑΤ για το 
2011, γράφημα 8, σ. 29.
28 Παρατηρήσεις
52 
Η ΕΑΤ παρέχει στις εθνικές εποπτικές 
αρχές μια πλατφόρμα πληροφορικής για 
την ανταλλαγή πληροφοριών στο πλαί ‑
σιο των σωμάτων. Το Συνέδριο διαπίστω ‑
σε ότι η εν λόγω πλατφόρμα λειτουργεί 
ως σύστημα αρχειοθέτησης εγγράφων 
και δεν χρησιμοποιείται ενεργά από τις 
εθνικές εποπτικές αρχές ως μέσο διεξα ‑
γωγής συνομιλιών σχετικά με τους κινδύ ‑
νους εκτός των ετήσιων ή εξαμηνιαίων 
συνεδριάσεων των σωμάτων. Οι εν λόγω 
συνομιλίες συχνά διεξάγονται σε διμερές 
επίπεδο και όχι μέσω των πλατφορμών 
πληροφορικής. Δεδομένου ότι σε ένα 
σώμα συμμετέχουν έως και 20 εθνικές 
εποπτικές αρχές, υπάρχει κίνδυνος 
σημαντικές πληροφορίες να μην παρέχο ‑
νται σε όλους τους συμμετέχοντες.
Ο ρόλος της ΕΑΤ στη δια -
μεσολάβηση ήταν περιο -
ρισμένος λόγω νομικών 
εξαναγκασμών
53
 — Το άρθρο 19, παράγραφος, 1 του 
κανονισμού της ΕΑΤ (δεσμευτική 
διαμεσολάβηση) αναφέρει: «(…) 
εάν η αρμόδια αρχή διαφωνεί με 
τη διαδικασία ή με το περιεχόμενο 
πράξης ή παράλειψης από αρμόδια 
αρχή άλλου κράτους μέλους (…), 
η Αρχή, κατόπιν αιτήματος μίας 
ή περισσότερων από τις οικείες 
αρμόδιες αρχές, μπορεί να βοηθήσει 
τις αρχές να καταλήξουν σε συμφω ‑
νία (…). Σε περιπτώσεις (…) και όταν, 
με βάση αντικειμενικά κριτήρια, 
μπορεί να προσδιοριστεί διαφωνία 
μεταξύ των αρμόδιων αρχών των 
διάφορων κρατών μελών, η Αρχή 
μπορεί, με δική της πρωτοβουλία27, 
να επικουρεί τις αρχές προκειμένου 
να καταλήγουν σε συμφωνία (…)». — Το άρθρο 31 του κανονισμού της ΕΑΤ 
(μη δεσμευτική διαμεσολάβηση) 
αναφέρει: «Η Αρχή προάγει τη συ ‑
ντονισμένη αντιμετώπιση εκ μέρους 
της ΕΕ, μεταξύ άλλων με: (…) γ) την 
ανάληψη μη δεσμευτικού ρόλου 
μεσολαβητή κατόπιν αιτήματος των 
αρμόδιων αρχών ή κατόπιν ιδίας 
πρωτοβουλίας, με την επιφύλαξη 
του άρθρου 19· (…)».
54 
Η ΕΑΤ συμμετέχει στην επίλυση διαφω ‑
νιών μεταξύ εθνικών εποπτικών αρχών. 
Ωστόσο, ο ρόλος της είναι περιορισμέ ‑
νος, δεδομένου ότι η ΕΑΤ μπορεί να 
παρέχει δεσμευτική διαμεσολάβηση 
μόνο σε μικρό αριθμό περιπτώσεων, στις 
οποίες προβλέπεται ειδική νομοθετική 
διάταξη28 και μόνο κατόπιν αιτήματος 
από τις εθνικές αρχές που βρίσκονται 
σε διαφωνία. Μολονότι έχουν υπάρξει 
ενδείξεις διαφωνίας μεταξύ ορισμένων 
εθνικών εποπτικών αρχών και η ΕΑΤ έχει 
θεσπίσει διαδικασίες για τη διαχείριση 
των διαφωνιών, καμία εθνική εποπτι ‑
κή αρχή δεν είχε ζητήσει δεσμευτική 
διαμεσολάβηση από την ΕΑΤ κατά τον 
χρόνο του ελέγχου. Κατά γενικό κανόνα, 
οι εθνικές εποπτικές αρχές προτιμούν να 
επιλύουν τις διαφωνίες τους σε διμερές 
επίπεδο και ορισμένες εξ αυτών εκφρά ‑
ζουν την απροθυμία τους να κλιμακώ ‑
σουν τις διαφωνίες σε επίπεδο ΕΑΤ.
55 
Εντούτοις, από την εξέταση των φακέ ‑
λων προέκυψε ότι η ΕΑΤ έχει καταβάλει 
σημαντικές προσπάθειες για την επίλυση 
διαφωνιών μεταξύ εθνικών εποπτικών 
αρχών σε ανεπίσημο επίπεδο χωρίς να 
καταφύγει σε διαδικασίες διαμεσολά ‑
βησης. Επιπλέον, από την τελευταία 
επίσκεψη του Ευρωπαϊκού Ελεγκτικού 
Συνεδρίου, η ΕΑΤ έχει αρχίσει να εξετάζει 
ορισμένες υποθέσεις μη δεσμευτικής 
διαμεσολάβησης29 ως αποτέλεσμα των 
ερευνών της για πιθανές παραβιάσεις 
του ευρωπαϊκού δικαίου.27 Η δικαιοδοσία της ΕΑΤ όσον 
αφορά τη δεσμευτική 
διαμεσολάβηση έχει επεκταθεί 
βάσει της νέας οδηγίας και του 
κανονισμού για τις 
κεφαλαιακές απαιτήσεις 
(ΟΚΑ IV/ΚΚΑ). Ωστόσο, το 
παράγωγο δίκαιο που 
προβλέπει την εντολή της 
δεσμευτικής διαμεσολάβησης 
δεν περιέχει ειδική αναφορά 
στη δυνατότητα ανάληψης 
ίδιας πρωτοβουλίας.
28 Κατά τον χρόνο ελέγχου του 
Συνεδρίου, δεσμευτική 
διαμεσολάβηση προβλεπόταν 
μόνο σε ορισμένες 
περιπτώσεις, όπως: η λήψη 
κοινής απόφασης όσον αφορά 
τον καθορισμό 
υποκαταστήματος ως 
«σημαντικού» και η λήψη 
κοινής απόφασης όσον αφορά 
τον καθορισμό της επάρκειας 
των ιδίων κεφαλαίων που 
απαιτούνται τόσο σε 
ενοποιημένη όσο και σε 
μεμονωμένη βάση.
29 Πέραν του ρόλου της 
«δεσμευτικής 
διαμεσολάβησης» που 
προβλέπεται σε ειδικές 
νομοθετικές διατάξεις, η ΕΑΤ 
μπορεί επίσης να ασκεί γενικό 
συντονιστικό ρόλο μέσω «μη 
δεσμευτικής 
διαμεσολάβησης», είτε 
κατόπιν αιτήματος των 
αρμόδιων αρχών είτε με ίδια 
πρωτοβουλία (άρθρο 31 του 
κανονισμού της ΕΑΤ).
30 Άρθρο 21, παράγραφος 2, του 
κανονισμού ΕΑΤ.
31 Δημοσιεύθηκαν τα αποτελέ ‑
σματα μόνο για 90 τράπεζες. 
Λόγω διαφωνίας επί του 
ορισμού του δείκτη βασικού 
κεφαλαίου κατηγορίας 1, μία 
τράπεζα δεν επέτρεψε στην 
ΕΑΤ να δημοσιεύσει τα 
αποτελέσματά της. 
29 Παρατηρήσεις
Μεταρρύθμιση του επο -
πτικού πλαισίου: ο ρόλος 
της ΕΑΤ στις δοκιμασίες 
προσομοίωσης ακραίων 
καταστάσεων
Υπήρχαν ζητήματα αξιοπι -
στίας των δοκιμασιών προ -
σομοίωσης ακραίων κατα -
στάσεων του 2011 για τις 
τράπεζες, ωστόσο…
56 
Σύμφωνα με τον κανονισμό της, η ΕΑΤ 
μπορεί να κινεί και να συντονίζει δοκιμα ‑
σίες προσομοίωσης ακραίων καταστάσε ‑
ων σε επίπεδο ΕΕ προκειμένου να εκτιμά 
την αντοχή των χρηματοοικονομικών 
ιδρυμάτων, και ιδίως τον «συστημικό 
κίνδυνο». Η ΕΑΤ πρέπει να εξασφαλίζει 
για τις εν λόγω προσομοιώσεις την εφαρ ‑
μογή συνεπούς μεθοδολογίας σε εθνικό 
επίπεδο και να απευθύνει σύσταση στην 
αρμόδια αρχή για τη διόρθωση τυχόν 
προβλημάτων που διαπιστώνονται κατά 
τη δοκιμασία προσομοίωσης ακραίων 
καταστάσεων30.
57 
Το 2011 η ΕΑΤ διεξήγαγε δοκιμασία προ ‑
σομοίωσης ακραίων καταστάσεων στην 
οποία συμμετείχαν 91 τράπεζες31 σε 21 
χώρες της ΕΕ32. Στόχος ήταν η εκτίμηση 
της αντοχής του τραπεζικού συστήματος 
της ΕΕ και της φερεγγυότητας μεμονω ‑
μένων ιδρυμάτων33. Η φερεγγυότητα των 
τραπεζών αξιολογήθηκε βάσει δείκτη 
αναφοράς που ορίστηκε σε συνάρτηση 
με το βασικό κεφάλαιο κατηγορίας 134, 
το οποίο έχει καθοριστεί στο 5 % των 
σταθμισμένων βάσει κινδύνου στοιχείων 
του ενεργητικού. Η δοκιμασία προσομοί ‑
ωσης ακραίων καταστάσεων οδήγησε 
επίσης σε λεπτομερή δημοσιοποίηση 
των στοιχείων της τράπεζας.Η ΕΑΤ διέθετε περιορισμένη 
νομική εντολή και 
προσωπικό για τη 
διεξαγωγή της δοκιμασίας 
προσομοίωσης ακραίων 
καταστάσεων για το 2011
58 
Η προσομοίωση ακραίων καταστάσεων 
καθαυτή ήταν μια άσκηση εκ των κάτω 
προς τα άνω. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή και 
η ΕΚΤ, αντίστοιχα, καθόρισαν το σενάριο 
αναφοράς35 και το δυσμενές σενάριο36. 
Οι τράπεζες εφάρμοσαν το δυσμενές 
σενάριο και υπολόγισαν οι ίδιες τα απο ‑
τελέσματα. Οι εθνικές εποπτικές αρχές 
είχαν άμεση επαφή με τις τράπεζες και 
διενήργησαν τον πρώτο έλεγχο ποιότη ‑
τας στα αποτελέσματα των τραπεζών. 
Ο ρόλος της ΕΑΤ ήταν να καθορίσει το 
μεθοδολογικό πλαίσιο37, καθώς και να 
συντονίσει τις εργασίες των εθνικών 
εποπτικών αρχών και να διενεργεί ελέγ ‑
χους συνέπειας στα τραπεζικά δεδομένα 
που είχαν παράσχει οι εθνικές εποπτικές 
αρχές.
59 
Η εξέταση των δεδομένων από την ΕΑΤ 
πραγματοποιήθηκε από δέκα αποσπα ‑
σμένους εθνικούς εμπειρογνώμονες και 
πέντε υπαλλήλους της ΕΑΤ. Οι έλεγχοι 
ποιότητας συνέβαλαν στη μείωση της 
ασυνέπειας των δεδομένων. Ωστόσο, 
η μεγάλη κλίμακα της άσκησης (η οποία 
κάλυψε 91 τράπεζες), το περιορισμένο 
χρονοδιάγραμμα (τέσσερις μήνες), η πε ‑
ριορισμένη εντολή της ΕΑΤ και η νομική 
εμβέλειά της (δεν καθόρισε σενάρια, δεν 
πραγματοποίησε τους υπολογισμούς των 
αποτελεσμάτων και δεν διέθετε άμεση 
πρόσβαση στις τράπεζες) δυσχέραναν 
τη διενέργεια λεπτομερών ελέγχων στα 
τραπεζικά δεδομένα. Ως εκ τούτου, οι 
προαναφερθέντες παράγοντες επηρέα ‑
σαν τη συνολική αξιοπιστία των αποτε ‑
λεσμάτων της δοκιμασίας προσομοίω ‑
σης ακραίων καταστάσεων.32 Η άσκηση κάλυψε πάνω από το 
65 % των συνολικών στοιχείων 
ενεργητικού του τραπεζικού 
συστήματος της ΕΕ και 
τουλάχιστον το 50 % των 
εθνικών τραπεζικών τομέων σε 
κάθε κράτος μέλος της ΕΕ. Στην 
περίπτωση που η πλειονότητα 
των τραπεζικών στοιχείων 
ενεργητικού μιας χώρας ανήκε 
σε τραπεζικούς ομίλους που 
δραστηριοποιούνται σε άλλο 
κράτος μέλος, η άσκηση δεν 
συμπεριλάμβανε καμία άλλη 
ανεξάρτητη τράπεζα, διότι 
η χώρα καλυπτόταν επαρκώς 
με την ενσωμάτωση των 
ενοποιημένων στοιχείων 
ενεργητικού των εν λόγω 
τραπεζικών ομίλων.
33 Οι ασκήσεις προσομοίωσης 
ακραίων καταστάσεων που 
πραγματοποίησε η ΕΕΑΤΕ πριν 
από το 2011 δεν συμπεριλαμ ‑
βάνονταν στην εμβέλεια του 
ελέγχου.
34 Η Επιτροπή Τραπεζικής 
Εποπτείας της Βασιλείας, της 
οποίας οι κανόνες της 
Βασιλείας ΙΙΙ συνθέτουν τη 
βάση για την παγκόσμια 
ρύθμιση των τραπεζών, 
εστιάζει στον δείκτη βασικού 
κεφαλαίου κατηγορίας 1, 
ο οποίος ουσιαστικά συνίστα ‑
ται μόνο στα ίδια κεφάλαια και 
στα μη διανεμηθέντα κέρδη. 
35 Συναίνεση όσον αφορά την 
προβλεπόμενη πορεία της 
οικονομίας. 
36 Το δυσμενές σενάριο 
καθορίστηκε τον Δεκέμβριο 
του 2010 από την ΕΚΤ βάσει 
ενός συμφωνημένου συνόλου 
κινδύνων, με τη χρήση 
προβλέψεων της Επιτροπής 
από το φθινόπωρο του 2010 ως 
βάση (Εναρκτήρια δήλωση, 
Δημοσίευση των αποτελεσμά ‑
των της δοκιμασίας προσομοί ‑
ωσης ακραίων καταστάσεων σε 
ευρωπαϊκό επίπεδο για το 2011, 
Λονδίνο, 15 Ιουλίου 2011).
37 Το μεθοδολογικό πλαίσιο 
(51 σελίδες) περιελάμβανε τα 
βασικά χαρακτηριστικά της 
άσκησης (π.χ. την εμβέλεια, 
το χρονοδιάγραμμα και την 
ημερομηνία αναφοράς) και 
τις παραδοχές στις οποίες 
βασιζόταν αυτή (π.χ. στατικός 
ισολογισμός, μηδενική 
ανάπτυξη και σταθερό μείγμα 
επιχειρήσεων), καθώς και 
τεχνικές οδηγίες και ορισμούς 
(π.χ. διάφορες συνιστώσες 
κεφαλαίου, τρόπος διαχείρισης 
των θέσεων αντιστάθμισης 
κινδύνου, τι πρέπει να 
αντανακλάται στην εξέλιξη των 
κερδών και των ζημιών).
30 Παρατηρήσεις
Δοκιμασίες προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων για το 2011 και παραδείγματα 
επακόλουθων κεφαλαιακών αναγκών που προέκυψαν έως το τέλος του 2013
Ιανουάριος 2011: Η ΕΑΤ ανακοινώνει τη διεξαγωγή δοκιμασίας προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων για το 2011.
15 Ιουλίου 2011: Η ΕΑΤ ανακοινώνει τα αποτέλεσμα της δοκιμασίας προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων 
για 90 τράπεζες38. Οκτώ τράπεζες (πέντε ισπανικές, δύο ελληνικές και μία αυστριακή) υπολείπονται του κατώτατου 
κεφαλαιακού ορίου του 5 %. Η συνολική κεφαλαιακή ανεπάρκεια υπολογίστηκε σε 2,5 δισεκατομμύρια ευρώ.
10 Οκτωβρίου 2011: Το Βέλγιο, η Γαλλία και το Λουξεμβούργο συμφωνούν για την αναδιάρθρωση της Dexia και 
τη χορήγηση σε αυτήν εγγύησης χρηματοδότησης ύψους 90 δισεκατομμυρίων ευρώ. Η Dexia αξιολογήθηκε στο 
πλαίσιο της δοκιμασίας προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων ως μία από τις ασφαλέστερες τράπεζες στην Ευρώπη 
(κατετάγη στη 13η από τις 91 θέσεις).
Μάιος 2012: Η Bankia, ο μεγαλύτερος κάτοχος ακίνητων περιουσιακών στοιχείων στην Ισπανία, κρατικοποιείται και 
ζητεί κεφάλαια διάσωσης ύψους 19 δισεκατομμυρίων ευρώ. Επίσης, αναθεωρεί τον λογαριασμό αποτελεσμάτων 
χρήσης του 2011 και διορθώνει το αρχικό κέρδος των 309 εκατομμυρίων ευρώ σε ζημία 4,3 δισεκατομμυρίων ευρώ. 
Στο πλαίσιο της δοκιμασίας προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (δυσμενές σενάριο), ο δείκτης βασικού κεφα ‑
λαίου κατηγορίας 1 της Bankia θα μειωνόταν στο 5,4 % έως το τέλος του 2012, εξακολουθώντας να υπερβαίνει το 
απαιτούμενο ελάχιστο κατώτατο όριο του 5 %.
2012: Οι ισπανικές αρχές διεξάγουν δοκιμασία προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων39 σε 14 τραπεζικούς ομί ‑
λους, οι οποίοι αποτελούν το 90 % του ισπανικού τραπεζικού συστήματος. Η εν λόγω μελέτη εκτιμά ότι, σύμφωνα 
με το δυσμενές σενάριο, το συνολικό κεφάλαιο πρέπει να ανέρχεται περίπου σε 60 δισεκατομμύρια ευρώ. Εκτι ‑
μά επίσης ότι, σε βάθος τριετίας, οι ισπανικές τράπεζες θα παρουσιάσουν σωρευτικά πιστωτικές ζημίες ύψους 
270 δισεκατομμυρίων ευρώ.
Αρχές 2013: Η τράπεζα SNS (θυγατρική της εταιρείας SNS Reaal) κρατικοποιείται από την κυβέρνηση των Κάτω Χω ‑
ρών. Η τράπεζα είχε σημειώσει σημαντικές απώλειες στον τομέα των ακίνητων περιουσιακών στοιχείων, ιδίως στο 
εξωτερικό. Στις δοκιμασίες προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων για το 2011, ο δείκτης κεφαλαίου κατηγορίας 1 
της τράπεζας SNS ανερχόταν σε 8,4 %, υπερβαίνοντας κατά πολύ το απαιτούμενο ελάχιστο ποσοστό του 5 %, ενώ 
θα μειωνόταν στο 7 % κατά τα τέλη του 2012.
Τέλη 2013: Οι δύο μεγαλύτερες τράπεζες στη Σλοβενία —η Nova Ljubljanska Banka (NLB d.d.) και η Nova Kreditna 
Banka Maribor (NKBM d.d.)— υποβλήθηκαν σε ποιοτική αξιολόγηση των στοιχείων ενεργητικού και σε δοκιμασίες 
προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων40. Σε σύγκριση με την αξιολόγηση που πραγματοποιήθηκε στο πλαίσιο της 
άσκησης της ΕΑΤ για το 2011, βάσει της οποίας δεν διαπιστώθηκε κεφαλαιακή ανεπάρκεια, η άσκηση για το 2013 
οδήγησε την κυβέρνηση της Σλοβενίας σε ανακεφαλαιοποίηση της τράπεζας NLB d.d. κατά 1 551 εκατομμύρια ευρώ 
και της τράπεζας NKBM d.d. κατά 870 εκατομμύρια ευρώ.
38 Μία τράπεζα αρνήθηκε τη δημοσίευση του συνόλου των δεδομένων της.
39 Διεξήχθη από την Oliver Wyman, ανεξάρτητη εξωτερική εταιρεία συμβούλων.
40 Διεξήχθη συνολική εξέταση από τις Oliver Wyman, Roland Berger, Deloitte, EY, CBRE, Jones Lang LaSalle, Cushman & Wakefield και Colliers 
(βλέπε δελτίο Τύπου της Τράπεζας της Σλοβενίας, της 12ης Δεκεμβρίου 2013).Πλαίσιο 1
31 Παρατηρήσεις
60 
Η προσομοίωση ακραίων καταστάσεων 
της ΕΑΤ συνίστατο στον υπολογισμό 
της πιθανής κεφαλαιακής ανεπάρκειας. 
Η δοκιμασία προσομοίωσης ακραίων κα ‑
ταστάσεων ήταν ένα από τα εποπτικά ερ ‑
γαλεία για την αξιολόγηση της αντοχής 
μεμονωμένων ιδρυμάτων, καθώς και της 
αντοχής του συστήματος συνολικά41. Δεν 
συμπεριελάμβανε αξιολόγηση της ποι ‑
ότητας των στοιχείων ενεργητικού των 
τραπεζών ή της υποκείμενης ασφάλειας, 
ούτε προέβη σε έλεγχο της ρευστότητας 
της τράπεζας.
61 
Για τους λόγους που αναφέρθηκαν στα 
σημεία 59 ‑60, οι δοκιμασίες προσο ‑
μοίωσης ακραίων καταστάσεων δεν 
μπόρεσαν να εντοπίσουν τα προβλήματα 
σε ορισμένες ευρωπαϊκές τράπεζες, οι 
οποίες αργότερα χρειάστηκε να διασω ‑
θούν (βλέπε πλαίσιο 1 ).
… η άσκηση 
ανακεφαλαιοποίησης 
το 2012 συνέβαλε 
στην αποκατάσταση 
της εμπιστοσύνης
62 
Τη δοκιμασία προσομοίωσης ακραίων 
καταστάσεων για το 2011 ακολούθησε 
άσκηση ανακεφαλαιοποίησης το 201242. 
Στόχος ήταν η ενίσχυση των κεφαλαια ‑
κών θέσεων δείγματος τραπεζών μέσω 
της δημιουργίας έκτακτου και προσω ‑
ρινού κεφαλαιακού αποθέματος ασφα ‑
λείας. Η ΕΑΤ ζήτησε αύξηση του δείκτη 
βασικού κεφαλαίου κατηγορίας 143 σε 
9 % έως τα τέλη του 201244.63 
Η ΕΑΤ παρακολούθησε την εφαρμογή 
των σχεδίων ανακεφαλαιοποίησης των 
τραπεζών και εξέδωσε την τελική έκθεσή 
της στις 3 Οκτωβρίου 2012. Συνολικά, 
η άσκηση οδήγησε σε ενίσχυση της 
κεφαλαιακής θέσης των τραπεζών 
κατά περισσότερα από 200 δισεκατομ ‑
μύρια ευρώ. 27 τράπεζες που αρχικά 
παρουσίαζαν κεφαλαιακή ανεπάρκεια 
είχαν υποβάλει σχέδια κεφαλαίων και 
είχαν ενισχύσει την κεφαλαιακή τους 
θέση κατά 116 δισεκατομμύρια ευρώ45. 
Η άσκηση ανακεφαλαιοποίησης συνέβα ‑
λε στην αποκατάσταση της εμπιστοσύ ‑
νης στον τραπεζικό τομέα46.
64 
Κανένας μηχανισμός εξυγίανσης ή σύ ‑
στημα χρηματοπιστωτικής προστασίας 
δεν είχε θεσπιστεί πριν από τη δοκιμασία 
προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων 
σε επίπεδο ΕΕ με σκοπό την άμεση στή ‑
ριξη των τραπεζών. Έπρεπε να βρεθούν 
ειδικές εθνικές λύσεις για τη διοχέτευση 
κεφαλαίων στις τράπεζες που αξιολο ‑
γήθηκαν αργότερα ως ασθενείς, και 
οι οποίες αδυνατούσαν να αντλήσουν 
κεφάλαια από τις χρηματοπιστωτικές 
αγορές, με αποτέλεσμα να ασκούν πίεση 
στους εθνικούς προϋπολογισμούς. 
Η κατάσταση ήταν διαφορετική στις 
Ηνωμένες Πολιτείες, όπου είχαν θεσπι ‑
στεί συστήματα χρηματοπιστωτικής 
προστασίας πριν από τη διεξαγωγή των 
δοκιμασιών προσομοίωσης ακραίων 
καταστάσεων (βλέπε παράρτημα V ).41 ΕΑΤ, Επισκόπηση της 
δοκιμασίας προσομοίωσης 
ακραίων καταστάσεων της 
ΕΑΤ σε ευρωπαϊκό επίπεδο για 
τις τράπεζες για το 2011, 
18 Μαρτίου 2011.
42 Στις 26 Οκτωβρίου 2011 
οι αρχηγοί κρατών και 
κυβερνήσεων των χωρών της 
ζώνης του ευρώ συμφώνησαν 
σε σειρά ολοκληρωμένων 
μέτρων για την αποκατάσταση 
της εμπιστοσύνης. Ένα εξ 
αυτών αφορούσε την άσκηση 
ανακεφαλαιοποίησης. Άλλα 
μέτρα αφορούσαν την 
ελάφρυνση του χρέους στην 
Ελλάδα και τη μόχλευση του 
Ευρωπαϊκού Ταμείου 
Χρηματοπιστωτικής 
Σταθερότητας (ΕΤΧΣ).
43 Βασικό κεφάλαιο 
κατηγορίας 1 έναντι 
σταθμισμένων βάσει κινδύνου 
στοιχείων του ενεργητικού.
44 ΕΑΤ, Κεφαλαιακά αποθέματα 
ασφαλείας για την 
αντιμετώπιση ανησυχιών της 
αγοράς για κρατικά 
ανοίγματα, Μεθοδολογική 
σημείωση, 8 Δεκεμβρίου 2011.
45 ΕΑΤ, Τελική έκθεση για την 
εφαρμογή των κεφαλαιακών 
σχεδίων σε συνέχεια της 
σύστασης της ΕΑΤ του 2011 για 
τη δημιουργία προσωρινού 
κεφαλαιακού αποθέματος 
ασφαλείας με στόχο την 
αποκατάσταση της 
εμπιστοσύνης στην αγορά, 
3 Οκτωβρίου 2012.
46 Μετά την ανακεφαλαιοποίηση 
των τραπεζών, 
ο χρηματιστηριακός δείκτης 
MSCI Europe Financials 
παρουσιάζει σταθερά 
ανοδική τάση. 
32 Παρατηρήσεις
Μεταρρύθμιση του επο -
πτικού πλαισίου: εκκρεμεί 
η ανάπτυξη συστημάτων 
προστασίας των κατανα -
λωτών και βασικών 
συστημάτων διαχείρισης
Ελάχιστοι πόροι και περιο -
ρισμένος αριθμός μελών με 
δικαίωμα ψήφου και πλήρη 
εντολή για την προστασία 
των καταναλωτών
65 
Ως «προστασία των καταναλωτών» νοεί ‑
ται η «διασφάλιση των συμφερόντων των 
καταναλωτών από πλευράς ποιότητας, 
τιμών και ασφάλειας, ως επί το πλείστον 
εντός καθορισμένου νομικού πλαισίου»47. 
Στον χρηματοπιστωτικό τομέα, η προ ‑
στασία των καταναλωτών αφορά, μεταξύ 
άλλων, την ασφάλεια των προϊόντων, τη 
διαφάνεια, την παροχή ολοκληρωμένων 
και ορθών πληροφοριών, τις αθέμιτες 
εμπορικές πρακτικές, τις κατασχέσεις, την 
πολιτική ανοχής, τη διαμεσολάβηση και 
τη διαχείριση καταγγελιών.
66 
Σύμφωνα με το άρθρο 9, παράγραφος 1, 
του κανονισμού ΕΑΤ: «Η Αρχή αναλαμ ‑
βάνει ηγετικό ρόλο στην προώθηση της 
διαφάνειας, της απλότητας και της δικαι ‑
οσύνης στην αγορά καταναλωτικών χρη ‑
ματοοικονομικών προϊόντων ή υπηρεσι ‑
ών σε ολόκληρη την εσωτερική αγορά, 
όπου περιλαμβάνονται και τα εξής:
 — συλλογή, ανάλυση και αναφορά των 
καταναλωτικών τάσεων,
 — ανασκόπηση και συντονισμός της 
χρηματοοικονομικής κατάρτισης και 
των εκπαιδευτικών πρωτοβουλιών 
από τις αρμόδιες αρχές,
 — ανάπτυξη εκπαιδευτικών προτύπων 
για τον κλάδο και
 — συμβολή στην ανάπτυξη κοι ‑
νών κανόνων σχετικά με τη 
δημοσιοποίηση.»Ανεπαρκείς πόροι για την 
προστασία των καταναλωτών
67 
Ως συνέπεια της αναταραχής στις 
χρηματοπιστωτικές αγορές, το θέμα 
της προστασίας των καταναλωτών δεν 
αποτελούσε υψηλή προτεραιότητα: κατά 
το 2011 και το 2012, η ΕΑΤ εστίασε τις 
προσπάθειές της στην αντιμετώπιση του 
συστημικού κινδύνου, η οποία αποτελού ‑
σε προτεραιότητα για το σύνολο σχεδόν 
των εθνικών και διεθνών ρυθμιστικών 
αρχών. Λίγα μόνο μέλη του προσωπικού 
επιφορτίστηκαν με την εν λόγω δραστη ‑
ριότητα. Παραδείγματος χάριν, στα τέλη 
Φεβρουαρίου 2013, η μονάδα προστασί ‑
ας των καταναλωτών απασχολούσε μόνο 
δύο υπαλλήλους. Η θέση του προϊστα ‑
μένου μονάδας ήταν κενή επί πολλούς 
μήνες. Κατά το 2011 δεν διεξήχθη καμία 
συνομιλία σχετικά με θέματα προστα ‑
σίας των καταναλωτών στο συμβούλιο 
εποπτών· ο πρόεδρος αναφέρθηκε 
απλώς στην ανάγκη να δοθεί υψηλότε ‑
ρη προτεραιότητα στα εν λόγω θέματα. 
Το 2012 η ΕΑΤ κατέβαλε συστηματικότε ‑
ρες προσπάθειες στον τομέα της προστα ‑
σίας των καταναλωτών, με αποτέλεσμα 
τη διεξαγωγή διαφόρων συνομιλιών στο 
συμβούλιο εποπτών και τη δημοσίευση 
σειράς εγγράφων το 2013.
68 
Η προστασία των καταναλωτών αποτελεί 
στόχο και για τις τρεις ευρωπαϊκές επο ‑
πτικές αρχές (ΕΕΑ)48. Σε ορισμένο βαθμό, 
το γεγονός αυτό συνεπάγεται αλληλε ‑
πικάλυψη, καθώς οι καταναλωτές έχουν 
τη δυνατότητα να αγοράζουν προϊόντα 
ασφάλισης είτε από τράπεζες είτε από 
ασφαλιστικές εταιρείες ή, αντιστοίχως, 
να αγοράζουν επενδυτικά προϊόντα 
είτε από εταιρείες επενδύσεων είτε από 
τράπεζες. Ως εκ τούτου, οι ευρωπαϊκές 
εποπτικές αρχές είναι υποχρεωμένες να 
συντονίζουν τις εργασίες τους στον το ‑
μέα της προστασίας των καταναλωτών, 
γεγονός το οποίο αυξάνει την πολυπλο ‑
κότητα της διακυβέρνησης όταν πρέπει 
να λάβουν συνεπείς αποφάσεις σχετικά 
με την προστασία των δικαιωμάτων των 
καταναλωτών.47 Πηγή:  Λεξικό QFinance 
(http://www.qfinance.com/
dictionary ). 
48 ΕΑΤ, ΕΑΑΕΣ και ΕΑΚΑΑ.
33 Παρατηρήσεις
Λίγα μέλη με δικαίωμα 
ψήφου διαθέτουν πλήρη 
εντολή για την προστασία 
των καταναλωτών
69 
Η οργάνωση της προστασίας των κα ‑
ταναλωτών διαφέρει ανά κράτος μέλος 
(βλέπε  πίνακα 4 ). Σε πολλά κράτη μέλη 
στα οποία η ευθύνη είναι επιμερισμένη, 
η εντολή των εθνικών εποπτικών αρχών 
στον τομέα της προστασίας των κατα ‑
ναλωτών είναι αρκετά περιορισμένη, δε ‑
δομένου ότι κύρια ευθύνη των εν λόγω 
αρχών είναι η διασφάλιση της συνολικής 
χρηματοπιστωτικής σταθερότητας και 
όχι η αντιμετώπιση των ειδικών ζητημά ‑
των που αφορούν την προστασία των 
καταναλωτών.70 
Επιπλέον των εθνικών εποπτικών αρχών, 
υπάρχουν 41 αρχές εν μέρει αρμόδιες για 
την προστασία των συμφερόντων των 
καταναλωτών σε εθνικό επίπεδο. Λόγω 
των διαφορετικών εθνικών ρυθμίσεων 
που υφίστανται στον τομέα της προστα ‑
σίας των καταναλωτών, η ΕΑΤ δεν μπορεί 
να διατηρεί ένα ενιαίο σημείο επαφής 
σε κάθε κράτος μέλος, γεγονός το οποίο 
δυσχεραίνει ακόμη περισσότερο την 
άσκηση των αρμοδιοτήτων της στον εν 
λόγω τομέα.
49 Άρθρο 40, παράγραφος 5, του 
κανονισμού της ΕΑΤ.Πίνακας 4Εντολή των εθνικών εποπτικών αρχών στον τομέα της προστασίας 
των καταναλωτών
Χώρα
Βέλγιο 
Βουλγαρία
Τσεχική Δημοκρατία
Δανία
Γερμανία
Εσθονία
Ιρλανδία
Ελλάδα
Ισπανία 
Γαλλία
Ιταλία
Κύπρος
Λετονία
Λιθουανία
Λουξεμβούργο
Ουγγαρία
Mάλτα
Κάτω Χώρες
Αυστρία
Πολωνία
Πορτογαλία 
Ρουμανία
Σλοβενία
Σλοβακία
Φινλανδία
Σουηδία 
Ηνωμένο Βασίλειο
Άνευ εντολής x x
Επιμερισμένη 
εντολήx x x x x x x x x x x x x x x x x
Αποκλειστική 
αρμοδιότηταx x x x x x
Δεν υπάρχουν 
πληροφορίες x x
Πηγή:  ΕΑΤ.
71 
Όταν το συμβούλιο εποπτών συζητεί 
θέματα που δεν εμπίπτουν στην εντολή 
της εθνικής αρμόδιας αρχής με δικαί ‑
ωμα ψήφου, η εν λόγω αρχή μπορεί 
να συνοδεύεται από εκπρόσωπο της 
σχετικής εθνικής αρχής, χωρίς δικαίωμα 
ψήφου49. Ωστόσο, το 2011 και το 2012, δεν παρέστη κανένας εκπρόσωπος των 
εθνικών αρχών προστασίας των κατανα ‑
λωτών στις συνεδριάσεις του συμβουλί ‑
ου εποπτών κατά τη συζήτηση θεμάτων 
προστασίας των καταναλωτών (τα άτομα 
που συνόδευαν τα μέλη με δικαίωμα 
ψήφου εργάζονταν για την ΕΕΑ ή την 
Κεντρική Τράπεζα).
34 Παρατηρήσεις
Περιορισμένη νομική εντολή 
της ΕΑΤ
72 
Η εμβέλεια δράσης της ΕΑΤ, όπως ορί ‑
ζεται στο άρθρο 1, παράγραφος 2, του 
κανονισμού ΕΑΤ, δεν διέπεται από οδη ‑
γίες που αφορούν την προστασία των 
καταναλωτών, με εξαίρεση μικρό μέρος 
της οδηγίας για τις υπηρεσίες πληρωμών. 
Η πρώτη εντολή που δόθηκε στην ΕΑΤ 
για την ανάπτυξη τεχνικών προτύπων 
στον τομέα αυτόν είναι η οδηγία για την 
ενυπόθηκη πίστη, η οποία εκδόθηκε τον 
Φεβρουάριο του 2014.
Η ΕΑΤ δεν έχει θέσει ακόμη 
σε εφαρμογή βασικά εσωτε -
ρικά συστήματα για τη δια -
σφάλιση της αποδοτικής και 
αποτελεσματικής λειτουρ -
γίας της
73 
Οι δείκτες επιδόσεων διευκολύνουν τη 
μέτρηση της προόδου προς την επίτευξη 
των στόχων μιας οργάνωσης. Όσον αφο ‑
ρά τα θεσμικά όργανα και τους οργανι ‑
σμούς της ΕΕ, εφαρμόζονται συστήματα 
μέτρησης των επιδόσεων στο πλαίσιο 
των οποίων χρησιμοποιούνται, μεταξύ 
άλλων, βασικοί δείκτες επιδόσεων (ΒΔΕ), 
με τη βοήθεια των οποίων αξιολογούνται 
οι βασικές δραστηριότητες ή ο αντίκτυ ‑
πος των δραστηριοτήτων που αναλαμ ‑
βάνει το εκάστοτε θεσμικό όργανο ή ο 
εκάστοτε οργανισμός.74 
Μέχρι στιγμής, η ΕΑΤ δεν έχει εφαρμόσει 
κάποιο ολοκληρωμένο σύστημα μέτρη ‑
σης των επιδόσεων για τους βασικούς 
τομείς δράσης της. Μπορούν να καθο ‑
ρίζονται διαφορετικοί βασικοί δείκτες 
επιδόσεων ανάλογα με τον τομέα δρα ‑
στηριότητας50. Μολονότι στο πολυετές 
σχέδιο πολιτικής προσωπικού για την 
περίοδο 2014 ‑2016 η ΕΑΤ αιτιολογεί εκτε ‑
νώς την ανάγκη για πρόσθετους πόρους 
το 2014, δεν υφίσταται κάποιο έγγρα ‑
φο στο οποίο να συνδέονται σαφώς οι 
μεσοπρόθεσμοι στόχοι και τα καθήκο ‑
ντα της ΕΑΤ με τις ανάγκες πρόσληψης 
προσωπικού.
Μεταρρύθμιση 
του εποπτικού πλαισίου: 
ο μεταβαλλόμενος 
ρόλος της ΕΑΤ
75 
Με τη θέσπιση του ενιαίου εποπτικού 
μηχανισμού, η ΕΚΤ μπορεί να εκδίδει κα ‑
τευθυντήριες οδηγίες και συστάσεις και 
να λαμβάνει αποφάσεις μόνον υπό την 
επιφύλαξη των ρυθμιστικών και εκτε ‑
λεστικών τεχνικών προτύπων που έχει 
αναπτύξει η ΕΑΤ, και σύμφωνα με αυτά51.
76 
Κατόπιν της θέσπισης του ενιαίου 
εποπτικού μηχανισμού, ο ρόλος της ΕΑΤ 
όσον αφορά την έκδοση κανονισμών 
θα παραμείνει ουσιαστικά αμετάβλητος 
(βλέπε σημεία 14 και 15). Παραδείγμα ‑
τος χάριν, η ΕΑΤ πρέπει να συνεχίσει να 
συμβάλλει στην κατάρτιση και τη συνε ‑
κτική εφαρμογή του ενιαίου εγχειριδίου 
κανόνων, καθώς και στην ενίσχυση της 
σύγκλισης των εποπτικών πρακτικών σε 
ολόκληρη την Ένωση52.50 Παραδείγματος χάριν, 
ο αριθμός των αιτημάτων που 
υποβάλλονται μέσω 
διαδικτύου και το μέσο 
χρονικό διάστημα που 
απαιτείται για την απάντησή 
τους, ο αριθμός των 
απαντήσεων που λαμβάνονται 
στο πλαίσιο των δημόσιων 
διαβουλεύσεων και ο χρόνος 
εξέτασής τους, ο αριθμός των 
θεμάτων που προστίθενται 
ετησίως στην ημερήσια 
διάταξη των σωμάτων 
εποπτών, ο αριθμός ωρών 
κατάρτισης ανά μέλος 
προσωπικού, το ποσοστό των 
σωμάτων εποπτών που 
κάνουν ενεργή χρήση της 
πλατφόρμας πληροφορικής 
για την ανταλλαγή 
πληροφοριών κ.λπ.
51 Άρθρο 4, παράγραφος 3, 
του κανονισμού (ΕΕ) 
αριθ. 1024/2013 (κανονισμός 
για τον ενιαίο εποπτικό 
μηχανισμό).
52 Αιτιολογική σκέψη 4 του 
κανονισμού (ΕΕ) 
αριθ. 1022/2013. 
35 Παρατηρήσεις
77 
Ωστόσο, σε ορισμένους τομείς παρατη ‑
ρείται έλλειψη σαφήνειας όσον αφορά 
την κατανομή των αρμοδιοτήτων μεταξύ 
ΕΑΤ και ΕΚΤ:
 — Η ΕΑΤ θα συνεχίσει να είναι αρμόδια 
για την κατάρτιση και την ενημέρω ‑
ση του ευρωπαϊκού εγχειριδίου για 
την εποπτεία των χρηματοοικονομι ‑
κών ιδρυμάτων στο σύνολο της ΕΕ, 
το οποίο ορίζει βέλτιστες εποπτικές 
πρακτικές στις μεθοδολογίες και 
τις διεργασίες53. Ωστόσο, για την 
κατάρτιση «εγχειριδίων εποπτεί ‑
ας» εργάζονται τόσο η ΕΑΤ όσο και 
η ΕΚΤ, χωρίς να είναι σαφές το τι 
ακριβώς θα καλύπτει κάθε εγχει ‑
ρίδιο. Υπάρχει κίνδυνος αντιφατι ‑
κότητας ή ασάφειας των κανόνων/
κατευθυντήριων οδηγιών, καθώς και 
αλληλεπικάλυψης εργασιών. Επιπλέ ‑
ον, η επιλογή του εγχειριδίου που θα 
ισχύει σε κάθε περίπτωση ενδέχεται 
να προκαλέσει σύγχυση στις χώρες 
που συμμετέχουν στον ενιαίο επο ‑
πτικό μηχανισμό.
 — Μολονότι η ΕΑΤ είναι υπεύθυνη για 
τη δρομολόγηση και τον συντονισμό 
προσομοιώσεων ακραίων καταστά ‑
σεων σε επίπεδο ΕΕ, υπεύθυνες για 
τη διενέργειά τους είναι οι αρμόδιες 
αρχές. Ωστόσο, υπάρχει αμφισημία 
σχετικά με το ποιος έχει τη συνολική 
ευθύνη για αυτές.
 — Σύμφωνα με τη νομοθεσία, η ΕΚΤ 
πρέπει να αναπτύσσει επαφές και να 
προβαίνει σε διοικητικές ρυθμίσεις 
με τις εποπτικές αρχές και τις διοι ‑
κητικές υπηρεσίες τρίτων χωρών και 
με διεθνείς οργανισμούς, χωρίς να 
επικαλύπτει τον ρόλο της ΕΑΤ54.78 
Σύμφωνα με τη νομοθεσία, η ΕΚΤ και 
οι αρμόδιες εθνικές αρχές των μη 
συμμετεχόντων κρατών μελών πρέπει 
να συνάπτουν μνημόνιο συνεννόησης, 
στο οποίο θα περιγράφεται ο τρόπος με 
τον οποίο συνεργάζονται μεταξύ τους 
κατά την εκτέλεση των εποπτικών τους 
καθηκόντων55. Τα εν λόγω μνημόνια θα 
αποτελούν περισσότερο ένα πλαίσιο 
διμερούς συνεργασίας μεταξύ των βασι ‑
κών τραπεζικών εποπτικών αρχών της ΕΕ 
και λιγότερο ένα μέσο ισχυρού συντονι ‑
σμού μέσω της ΕΑΤ.
79 
Ως εκ τούτου, η εντολή της ΕΑΤ, παρα ‑
δείγματος χάριν όσον αφορά τον ρόλο 
της στο σώμα εποπτών, θα μπορούσε 
να τεθεί υπό αμφισβήτηση εάν η ΕΚΤ 
συμφωνήσει σε εποπτικές πρακτικές με 
τους επόπτες των κρατών μελών που 
δεν συμμετέχουν στον ενιαίο εποπτικό 
μηχανισμό.
80 
Επιπλέον, για τη στελέχωσή της, όπως 
ορίζεται στις παραγράφους 10 και 67, 
η ΕΑΤ εξαρτάται από προσωπικό που πα ‑
ρέχεται από τις εθνικές εποπτικές αρχές 
(εθνικούς εμπειρογνώμονες ή βραχυπρό ‑
θεσμη βοήθεια σε συγκεκριμένα καθή ‑
κοντα), καθώς και από συμβασιούχους 
υπαλλήλους. Για τις θέσεις που αφορούν 
την ανάπτυξη πολιτικής, τα άτομα 
που προσλαμβάνει η ΕΑΤ προέρχονται 
κυρίως από εθνικές εποπτικές αρχές 
ή από τον τραπεζικό τομέα. Μεταξύ 
των πρακτικών προβλημάτων που θα 
προκύψουν σε σχέση με την ανάπτυξη 
του ενιαίου εποπτικού μηχανισμού, είναι 
η ανάγκη πρόσληψης προσωπικού το 
οποίο θα απασχολείται στην ΕΚΤ (ΕΕΜ) 
και στην ΕΑΤ, με αμφότερα τα όργανα να 
απευθύνονται στην ίδια αγορά εργασίας. 
Η ΕΚΤ σχεδιάζει να προσλάβει περίπου 
1 000 εμπειρογνώμονες, ενώ η ΕΑΤ 
σκοπεύει να υπερδιπλασιάσει το προσω ‑
πικό της, από 94 σε 199 άτομα κατά την 
περίοδο 2012 ‑2016.53 Άρθρο 1, παράγραφος 5, 
στοιχείο α), σημείο i), του 
κανονισμού (ΕΕ) 
αριθ. 1022/2013.
54 Αιτιολογική σκέψη 31 του 
κανονισμού για τον ενιαίο 
εποπτικό μηχανισμό.
55 Άρθρο 3, παράγραφος 1, του 
κανονισμού για τον ενιαίο 
εποπτικό μηχανισμό. 
36
 Συμπεράσματα 
και συστάσεις
81 
Το Συνέδριο έκρινε ότι η αναθεώρηση 
από την Επιτροπή της νομοθεσίας για 
τον τραπεζικό τομέα και η σύσταση της 
ΕΑΤ, καθώς και οι δράσεις των τελευταί ‑
ων για τη θέσπιση του νέου συστήματος 
ρύθμισης και εποπτείας του τραπεζικού 
τομέα το 2011, αποτέλεσαν σημαντικά 
πρώτα βήματα για την αντιμετώπιση 
της χρηματοπιστωτικής κρίσης. Ωστό ‑
σο, εντοπίστηκαν ορισμένες αδυναμίες 
στη λειτουργία των νέων ρυθμίσεων, 
όσον αφορά τη διασυνοριακή τραπεζι ‑
κή εποπτεία, την εκτίμηση της αντοχής 
των τραπεζών της ΕΕ και την προώθηση 
της προστασίας των καταναλωτών στην 
ευρωπαϊκή αγορά χρηματοοικονομικών 
προϊόντων ή υπηρεσιών. Οι εν λόγω 
αδυναμίες συνοψίζονται κατωτέρω, ενώ, 
παράλληλα, το Συνέδριο διατυπώνει 
σειρά συστάσεων προς εξέταση από 
τους φορείς χάραξης πολιτικής και τα 
θεσμικά όργανα που συμμετέχουν στη 
ρυθμιστική και εποπτική αντιμετώπιση 
της χρηματοπιστωτικής κρίσης.
82 
Η ΕΑΤ έχει κάνει τα πρώτα βήματα προς 
ένα νέο ρυθμιστικό και εποπτικό πλαίσιο 
για τον τραπεζικό τομέα, λαμβανομένων 
υπόψη των διαθέσιμων πόρων και των 
περιορισμένων νομικών αρμοδιοτήτων 
της. Ως εκ τούτου, έχει κατά το δυνατόν 
επιτύχει τον στόχο της να συμβάλει στη 
βραχυπρόθεσμη, μεσοπρόθεσμη και μα ‑
κροπρόθεσμη σταθερότητα και αποτε ‑
λεσματικότητα του χρηματοπιστωτικού 
συστήματος. Στο πλαίσιο του νεοσυστα ‑
θέντος ενιαίου εποπτικού μηχανισμού, 
ο οποίος υπάγεται στην ΕΚΤ, είναι ανα ‑
γκαία η περαιτέρω αποσαφήνιση των ρό ‑
λων και των αρμοδιοτήτων, ιδίως μεταξύ 
της ΕΚΤ, των εθνικών εποπτικών αρχών 
και της ΕΑΤ, όσον αφορά τα εποπτικά 
καθήκοντα σε ολόκληρη την ΕΕ.Μεταρρύθμιση 
του κανονιστικού πλαισίου
83 
Κατά γενικό κανόνα, η Επιτροπή προέβη 
εγκαίρως στην κατάρτιση της νομοθεσί ‑
ας για τον τραπεζικό τομέα. Ωστόσο, οι 
αυστηρές προθεσμίες που προβλέπονται 
από τις διεθνείς συμφωνίες της ομάδας 
G20 και της Επιτροπής της Βασιλείας, 
καθώς και οι καθυστερήσεις στις πολι ‑
τικές διαπραγματεύσεις, έχουν μειώσει 
τον διαθέσιμο χρόνο για τη διατύπωση 
απόψεων από τα εξωτερικά ενδιαφερό ‑
μενα μέρη στο πλαίσιο των δημόσιων 
διαβουλεύσεων. Επιπλέον, παράλληλα, οι 
προθεσμίες για την κατάρτιση τεχνικών 
προτύπων από την ΕΑΤ ήταν σύντομες, 
χωρίς αυτή να είναι σε θέση να διατυπώ ‑
νει σχόλια συστηματικά όσον αφορά τις 
εντολές και το έγκαιρο της νομοθετικής 
διαδικασίας. Μολονότι κατά τα τελευταία 
έτη έχουν υποβληθεί πολλές νομοθε ‑
τικές προτάσεις (ενώ επί του παρόντος 
καταρτίζονται και άλλες), δεν έχει πραγ ‑
ματοποιηθεί διατομεακή αξιολόγηση του 
αντικτύπου της δέσμης προτάσεων στο 
σύνολό της.
37 Συμπεράσματα και συστάσεις
Σύσταση 1
Πρέπει να διατεθεί επαρκής χρόνος 
για την κατάρτιση και τη διαβούλευση 
και να εξεταστεί το ενδεχόμενο 
διενέργειας διατομεακής ανάλυσης 
αντικτύπου
— Ο νομοθέτης θα μπορούσε να λαμ ‑
βάνει υπόψη το χρονικό διάστημα 
που απαιτείται για την κατάρτιση 
τεχνικών προτύπων, ενώ στις νο ‑
μοθετικές προτάσεις της Επιτροπής 
πρέπει να προβλέπεται επαρκής 
χρόνος για την ανάπτυξη τεχνικών 
προτύπων από την ΕΑΤ. Για τον λόγο 
αυτό, ο νομοθέτης θα μπορούσε να 
προσκαλεί την ΕΑΤ ως παρατηρητή 
κατά τη νομοθετική διαδικασία ή η 
ΕΑΤ να είναι σε θέση να διατυπώνει 
σχόλια όσον αφορά τις νομοθετικές 
προτάσεις που προβλέπουν ρόλο για 
την ίδια.
— Η Επιτροπή και η ΕΑΤ πρέπει να 
ακολουθούν τις δικές τους κατευ ‑
θυντήριες οδηγίες περί βέλτιστης 
πρακτικής όσον αφορά το χρονι ‑
κό περιθώριο που παρέχουν στα 
εξωτερικά ενδιαφερόμενα μέρη για 
τη διατύπωση απόψεων στο πλαίσιο 
των δημόσιων διαβουλεύσεων.
— Η Επιτροπή πρέπει να πραγματο ‑
ποιήσει διατομεακή ανάλυση του 
αντικτύπου του συνόλου της δέσμης 
προτάσεων. Πρέπει να εξεταστεί το 
ενδεχόμενο προσφυγής σε εξωτερι ‑
κό αξιολογητή, ο οποίος θα διαθέτει 
την εμπειρογνωσία που απαιτείται 
για την εκπλήρωση μιας τόσο περί ‑
πλοκης αποστολής.
Εξελίξεις στον εποπτικό 
τομέα: επιπτώσεις 
στον εποπτικό ρόλο της ΕΑΤ
84 
Η ΕΑΤ έχει συμβάλει στη βελτίωση της 
διασυνοριακής εποπτείας των τραπεζών, 
διευκολύνοντας και συντονίζοντας το 
έργο των εθνικών εποπτικών αρχών, καθώς και μέσω του ρυθμιστικού ρόλου 
της όσον αφορά την ανάπτυξη του ενι ‑
αίου εγχειρίδιου κανόνων και του κοινού 
εγχειρίδιου εποπτείας. Ωστόσο, η ΕΑΤ 
δεν έχει την εξουσία και την κατάλληλη 
νομική εντολή να λαμβάνει ή να επιβάλ ‑
λει αποφάσεις που αφορούν την εποπτι ‑
κή σύγκλιση και την επίλυση διαφορών 
μεταξύ των εθνικών εποπτικών αρχών. 
Ως εκ τούτου, η συμβολή της ΕΑΤ στην 
εποπτική σύγκλιση συνολικά υπήρξε 
σχετικά περιορισμένη.
Σώματα εποπτών
85 
Τα σώματα εποπτών αφορούν τους 
διασυνοριακούς τραπεζικούς ομίλους, 
δηλαδή όσους διατηρούν σημαντικές 
θυγατρικές ή υποκαταστήματα σε διάφο ‑
ρα κράτη μέλη. Η ΕΑΤ έχει πλήρη δικαι ‑
ώματα συμμετοχής σε σώματα εποπτών, 
με στόχο την ομοιόμορφη διαδικασία 
ανταλλαγής πληροφοριών σε αυτά, κα ‑
θώς και την ενίσχυση της σύγκλισης και 
της συνέπειας, όσον αφορά την εφαρμο ‑
γή του δικαίου της ΕΕ, σε όλα τα σώματα. 
Ωστόσο, στο πλαίσιο των συνεδριάσεων 
των σωμάτων εποπτών εξετάζονται 
συνήθως ζητήματα διαδικαστικού 
χαρακτήρα αντί να πραγματοποιούνται 
ουσιαστικές συνομιλίες σχετικά με τους 
κινδύνους. Ως εκ τούτου, η συμβολή της 
ΕΑΤ στην εποπτική σύγκλιση μέσω των 
σωμάτων εποπτών υπήρξε σχετικά περι ‑
ορισμένη, ενώ η ανταλλαγή πληροφορι ‑
ών δεν ήταν η βέλτιστη δυνατή. Με βάση 
τη νέα εποπτική δομή, μετά τη θέσπιση 
του ΕΕΜ, η σύνθεση και ο αριθμός των 
σωμάτων εποπτών θα μεταβληθούν. 
Τα σώματα θα συνεχίσουν να διαδρα ‑
ματίζουν σημαντικό ρόλο ως προς τις 
διασυνοριακές τράπεζες που διαθέτουν 
σημαντικές θυγατρικές ή υποκαταστή ‑
ματα στα μη συμμετέχοντα κράτη μέλη.
38 Συμπεράσματα και συστάσεις
Σύσταση 2
Η ΕΑΤ πρέπει να συνεχίσει να 
προωθεί την αποτελεσματικότητα 
των σωμάτων εποπτών
— Η ΕΑΤ πρέπει να ενθαρρύνει περαιτέ ‑
ρω τα σώματα εποπτών να πραγμα ‑
τοποιούν συνομιλίες σχετικά με τους 
κινδύνους, παραδείγματος χάριν 
μέσω της αξιολόγησης των συστη ‑
μικών κινδύνων, της ανάλυσης των 
πινάκων κινδύνου και των προσομοι ‑
ώσεων ακραίων καταστάσεων κ.λπ. 
Στο πλαίσιο αυτό, η ΕΑΤ πρέπει να 
διασφαλίζει, σε εσωτερικό επίπεδο, 
τη στενή συνεργασία μεταξύ της 
ομάδας του σώματος εποπτών και 
της ομάδας ανάλυσης κινδύνου.
— Προς όφελος των εποπτικών αρχών 
της χώρας καταγωγής και για τη 
διατήρηση των γνώσεών της, η ΕΑΤ 
πρέπει να διασφαλίζει ότι οι σχετικές 
παρατηρήσεις διαβιβάζονται πάντο ‑
τε στις εποπτικές αρχές της χώρας 
καταγωγής και, σε κάθε περίπτωση, 
είναι επαρκώς τεκμηριωμένες.
— Η ΕΑΤ πρέπει να προωθήσει πιο 
ενεργά τη χρήση των πλατφορμών 
πληροφορικής από τα σώματα επο ‑
πτών για την ανταλλαγή πληροφορι ‑
ών και όχι για λόγους αρχειοθέτησης.
— Η ΕΑΤ πρέπει να εφαρμόσει σύστη ‑
μα διαχείρισης εγγράφων ώστε να 
διευκολύνεται η διατήρηση των 
γνώσεων που έχει αποκτήσει και 
να διασφαλίζεται η αποδοτική και 
αποτελεσματική λειτουργία της.
Προσομοιώσεις ακραίων 
καταστάσεων για 
τον τραπεζικό τομέα
86 
Η ΕΑΤ είχε αναλάβει τη διευκόλυνση 
και τον συντονισμό της δοκιμασίας 
προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων 
για το 2011, χωρίς ωστόσο να διαθέτει 
το απαιτούμενο προσωπικό ούτε την κατάλληλη εντολή ώστε να μπορεί 
να εξασφαλίσει την αξιοπιστία της εν 
λόγω άσκησης. Επιπλέον, η δοκιμασία 
προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων 
πραγματοποιήθηκε χωρίς την εφαρμογή 
«ανασταλτικών» οικονομικών μέτρων σε 
επίπεδο ΕΕ. Μολονότι η δοκιμασία προ ‑
σομοίωσης του 2011 συνέβαλε στη διαδι ‑
κασία ανακεφαλαιοποίησης σημαντικού 
αριθμού τραπεζών, κατέδειξε επίσης 
τους περιορισμούς των εν λόγω ασκήσε ‑
ων, όταν δεν συνοδεύονται από έλεγχο 
ποιότητας των στοιχείων ενεργητικού.
Σύσταση 3
Είναι αναγκαία η εξασφάλιση 
σαφούς και ευρείας εντολής, καθώς 
και επαρκούς αριθμού έμπειρων 
υπαλλήλων, για την αξιοπιστία 
των δοκιμασιών προσομοίωσης 
ακραίων καταστάσεων των  τραπεζών. 
Οι ευρωπαϊκοί μηχανισμοί 
τραπεζικής εξυγίανσης πρέπει να 
είναι σχεδιασμένοι με γνώμονα 
την αποτελεσματική λειτουργία τους
— Η αρχή που είναι αρμόδια για τη 
διενέργεια δοκιμασιών προσομοίω ‑
σης ακραίων καταστάσεων πρέπει 
να διαθέτει σαφή και ευρεία εντολή, 
καθώς και επαρκή αριθμό έμπειρων 
υπαλλήλων, ώστε να είναι σε θέση 
να διασφαλίζει την αξιοπιστία των εν 
λόγω ασκήσεων.
— Οι φορείς χάραξης πολιτικής της ΕΕ 
πρέπει να επιδιώκουν την εφαρμογή 
μηχανισμών τραπεζικής εξυγίαν ‑
σης και κατάλληλων ανασταλτικών 
μέτρων, κατ’ αναλογία προς την 
έκταση και τη δομή των διασυνορια ‑
κών τραπεζικών δραστηριοτήτων.
39 Συμπεράσματα και συστάσεις
Προστασία των καταναλωτών
87 
Η ΕΑΤ δεν μπόρεσε να εκπληρώσει την 
εντολή της στον τομέα της προστασίας 
των καταναλωτών λόγω της έλλειψης 
πόρων, των νομικών εξαναγκασμών, κα ‑
θώς και της ελλιπούς εκπροσώπησης των 
εθνικών αρχών προστασίας των κατανα ‑
λωτών στη διαδικασία λήψης αποφάσεων 
της ΕΑΤ. Πολλά από τα μέλη του συμβου ‑
λίου εποπτών δεν διαθέτουν καμία εντολή 
ή διαθέτουν περιορισμένη εντολή για 
την προστασία των καταναλωτών. Ως εκ 
τούτου, υπάρχει κίνδυνος οι αποφάσεις 
που λαμβάνονται, όχι μόνο στο πλαίσιο 
του συμβουλίου εποπτών αλλά και στις 
μόνιμες επιτροπές και τις υποομάδες στις 
οποίες συμμετέχουν τα κράτη μέλη, να 
μην είναι οι βέλτιστες δυνατές.
88 
Ένα άλλο θέμα που πρέπει να επιλυθεί 
είναι ότι και οι τρεις ευρωπαϊκές εποπτικές 
αρχές έχουν ως αντικείμενο την προστασία 
των καταναλωτών. Το γεγονός αυτό συνε ‑
πάγεται κάποια αλληλεπικάλυψη, καθώς 
οι καταναλωτές έχουν τη δυνατότητα να 
αγοράζουν προϊόντα ασφάλισης τόσο από 
τις τράπεζες όσο και από τις ασφαλιστικές 
εταιρείες. Ως εκ τούτου, οι ευρωπαϊκές 
εποπτικές αρχές είναι υποχρεωμένες να 
συντονίζουν τις εργασίες τους όσον αφορά 
την προστασία των καταναλωτών και τη 
διαδικασία λήψης αποφάσεων, γεγονός το 
οποίο αυξάνει την πολυπλοκότητα της δι ‑
ακυβέρνησης στον τομέα της προστασίας 
των δικαιωμάτων των καταναλωτών.
Σύσταση 4
Είναι αναγκαία η λήψη 
ενισχυμένων μέτρων για 
την προστασία των καταναλωτών 
στον χρηματοπιστωτικό τομέα της ΕΕ
— Πρέπει να εξεταστούν τρόποι αποτε ‑
λεσματικότερης και αποδοτικότερης 
αξιοποίησης των διοικητικών πόρων 
σε επίπεδο ΕΕ για την προώθηση της 
προστασίας των καταναλωτών της.Δραστηριότητες υποστήριξης
89 
Η καθιέρωση συστήματος μέτρησης 
των επιδόσεων στο πλαίσιο του οποίου 
χρησιμοποιούνται, παραδείγματος χάριν, 
βασικοί δείκτες επιδόσεων αποτελεί 
προαπαιτούμενο για την αποτελεσματική 
παρακολούθηση των επιδόσεων. Η ΕΑΤ 
δεν έχει ακόμη εφαρμόσει σύστημα το 
οποίο να εξασφαλίζει την αποδοτική και 
αποτελεσματική λειτουργία της.
Σύσταση 5
Καθιέρωση συστήματος μέτρησης 
των επιδόσεων
— Η ΕΑΤ πρέπει να καθιερώσει σύστημα 
μέτρησης των επιδόσεων για τις βασι ‑
κές δραστηριότητές της με σκοπό την 
παρακολούθηση της προόδου της 
ως προς την επίτευξη των σκοπών 
και των στόχων που έχει θέσει ως 
οργάνωση.
Επιπτώσεις ως προς τον ενιαίο 
εποπτικό μηχανισμό
90 
Στο πλαίσιο του ρυθμιστικού ρόλου της, 
η ΕΑΤ έχει εντολή να καταρτίζει τεχνικά 
πρότυπα ενώ, με τις ειδικές γνώσεις που 
διαθέτει, θα μπορούσε να συνεχίσει να 
εργάζεται προς αυτή την κατεύθυνση. 
Ωστόσο, προκύπτουν ερωτήματα σχετικά 
με τον μελλοντικό ρόλο της στον τομέα 
της εποπτείας των τραπεζών, δεδομένου, 
αφενός, ότι ο ρόλος της περιορίζεται 
στον συντονισμό και τη διευκόλυνση του 
έργου των εθνικών εποπτικών αρχών και, 
αφετέρου, ότι δεν διαθέτει την εξουσία να 
επιβάλλει ειδικές αποφάσεις στις εθνικές 
εποπτικές αρχές. Ως εκ τούτου, η εν λόγω 
κατάσταση ενδέχεται να οδηγήσει σε 
αβεβαιότητα ως προς τους ρόλους και τις 
αρμοδιότητες, καθώς και σε αλληλεπικά ‑
λυψη μεταξύ της ΕΑΤ και της ΕΚΤ.
40 Συμπεράσματα και συστάσεις
Σύσταση 6
Είναι αναγκαία η αποσαφήνιση 
των ρόλων και των αρμοδιοτήτων με 
σκοπό την επιτυχημένη υλοποίηση 
της τραπεζικής ένωσης και την άσκηση 
αποτελεσματικής τραπεζικής 
εποπτείας
— Για την υλοποίηση της τραπεζικής 
ένωσης απαιτείται σαφής διαχωρι ‑
σμός ρόλων και αρμοδιοτήτων μετα ‑
ξύ της ΕΑΤ, της ΕΚΤ και των εθνικών 
εποπτικών αρχών, τόσο εντός όσο 
και εκτός του πλαισίου του ενιαίου 
εποπτικού μηχανισμού. Οι εν λόγω 
ρόλοι και αρμοδιότητες πρέπει να 
αποσαφηνιστούν μέσω της νομο ‑
θεσίας ή μέσω μνημονίων συνεννό ‑
ησης μεταξύ των ενδιαφερόμενων 
οργάνων/αρχών.— Πρέπει να θεσπιστούν διαδικασίες 
που να διασφαλίζουν τη στενή και 
τακτική συνεργασία και ανταλλαγή 
πληροφοριών μεταξύ των διαφόρων 
φορέων. Ιδιαίτερη σημασία πρέπει 
να δίδεται στη μεταβατική περίοδο 
που προηγείται της πλήρους καθιέ ‑
ρωσης του ευρωπαϊκού εποπτικού 
μηχανισμού.
— Απαιτείται στενή συνεργασία μεταξύ 
της ΕΑΤ, του ευρωπαϊκού εποπτικού 
μηχανισμού και των λοιπών εθνικών 
εποπτικών αρχών της ΕΕ που δεν 
συμμετέχουν στον ΕΕΜ και στους 
ευρωπαϊκούς μηχανισμούς τραπεζι ‑
κής εξυγίανσης.
Η παρούσα έκθεση εγκρίθηκε από το Ελεγκτικό Συνέδριο στο Λουξεμβούργο, κατά 
τη συνεδρίασή του της 15ης Μαΐου 2014.
 Γ ια το Ελεγκτικό Συνέδριο
 Vítor Manuel da SILVA CALDEIRA
 Πρόεδρος

41
 Παραρτήματα
Επισκόπηση του τρόπου προσέγγισης του ελέγχουΠαράρτημα  I
Στόχοι του
ελέγχου
Κριτήρια
του ελέγχου
Μέθοδοισυλλογή/uni03C2αποδεικτικώνστοιχείωνΑσκήθηκε ορθά η διαχείριση τη/uni03C2 
θέσπιση/uni03C2 νέων ρυθ/uni03BCίσεων από την 
Επιτροπή; 
— ∆ιατύπωση συστάσεων από ο/uni03BCάδε/uni03C2 
ε/uni03BCπειρογνω/uni03BCόνων
— «Σύνολο γνώσεων σχετικά /uni03BCε τη διαχείριση 
έργου»
— Καθορισ/uni03BCό/uni03C2 προθεσ/uni03BCιών για τα σχέδια 
διαχείριση/uni03C2 και τη νο/uni03BCοθεσία επιπέδου 1
— Νο/uni03BCικέ/uni03C2 απαιτήσει/uni03C2 του κανονισ/uni03BCού ΕΑΤ 
όσον αφορά: 
/uniF6BD την παροχή κεντρικά προσπελάσι/uni03BCη/uni03C2 
βάση/uni03C2 δεδο/uni03BCένων καταχωρισ/uni03BCένων 
χρη/uni03BCατοπιστωτικών ιδρυ/uni03BCάτων
/uniF6BD την ενίσχυση του ευρωπαϊκού συστή/uni03BCατο/uni03C2 
εθνικών συστη/uni03BCάτων εγγύηση/uni03C2 καταθέσεων
— Ορθή εφαρ/uni03BCογή από τα κράτη /uni03BCέλη των 
κανόνων τη/uni03C2 ΕΕ που ορίζονται στι/uni03C2 σχετικέ/uni03C2 οδηγίε/uni03C2
— ∆ιενέργεια εκτι/uni03BCήσεων αντικτύπου βάσει 
κατευθυντήριων οδηγιών
— Εξέταση των σχεδίων διαχείριση/uni03C2 και των 
εγγράφων σχεδιασ/uni03BCού
— Εξέταση του συντονισ/uni03BCού /uni03BCε τι/uni03C2 υπόλοιπε/uni03C2 Γ∆— Συνο/uni03BCιλίε/uni03C2 /uni03BCε βασικά /uni03BCέλη του προσωπικού— Αντιστοιχία /uni03BCεταξύ των πραγ/uni03BCατικών 
η/uni03BCερο/uni03BCηνιών έκδοση/uni03C2 και των προβλεπό/uni03BCενων η/uni03BCερο/uni03BCηνιών και προθεσ/uni03BCιών
— Έλεγχο/uni03C2 σχετικών εγγράφων— Εξέταση διαδικασιών σε επίπεδο Επιτροπή/uni03C2— Επανεξέταση των προγρα/uni03BC/uni03BCάτων εργασία/uni03C2 
τη/uni03C2 ΕΑΤ για το 2011 και το 2012
— Επανεξέταση του πίνακα προσωπικού και του 
σχεδίου προσλήψεων 
— Επισκόπηση των εκθέσεων προόδου και των 
ετήσιων εκθέσεων δραστηριοτήτων
— ∆ιενέργεια συνεντεύξεων /uni03BCε βασικά στελέχη— Επανεξέταση του σχετικού καταλόγου 
σω/uni03BCάτων εποπτών 
— Εξέταση των πρακτικών των συνεδριάσεων — Ανάλυση διαδικασιών ανταλλαγή/uni03C2 
πληροφοριών
— Εξέταση δη/uni03BCοσιευ/uni03BCένων εγγράφωνΑσκήθηκε αποτελεσ/uni03BCατικά ο ρόλο/uni03C2 τη/uni03C2 ΕΑΤ 
όσον αφορά την τραπεζική εποπτεία;Άσκησαν ικανοποιητικά τα καθήκοντά του/uni03C2 η Επιτροπή και η ΕΑΤ όσον αφορά τη 
θέσπιση των νέων ρυθ/uni03BCίσεων για το σύστη/uni03BCα ρύθ/uni03BCιση/uni03C2 και εποπτεία/uni03C2 του τραπεζικού 
το/uni03BCέα, και σε τι βαθ/uni03BCό εφαρ/uni03BCόζονται αποτελεσ/uni03BCατικά αυτέ/uni03C2 οι νέε/uni03C2 ρυθ/uni03BCίσει/uni03C2; 
— Νο/uni03BCικέ/uni03C2 απαιτήσει/uni03C2 του κανονισ/uni03BCού ΕΑΤ 
όσον αφορά: 
/uniF6BD τη σύσταση σω/uni03BCάτων εποπτών και την 
προώθηση βέλτιστων πρακτικών
/uniF6BD τη δια/uni03BCεσολάβηση/uniF6BD τη συνεργασία /uni03BCε τι/uni03C2 υπόλοιπε/uni03C2 εποπτικέ/uni03C2 
αρχέ/uni03C2
/uniF6BD την ανταλλαγή πληροφοριών 
/uniF6BD τη διενέργεια προσο/uni03BCοιώσεων ακραίων 
καταστάσεων
/uniF6BD την κατάρτιση εποπτικών προτύπων 
/uniF6BD την έκδοση κατευθυντήριων οδηγιών και 
συστάσεων 
/uniF6BD την προστασία των καταναλωτών 
— «Σύνολο γνώσεων σχετικά /uni03BCε τη διαχείριση 
έργου» 
— 
Σχέδιο προσλήψεων και πρόγρα/uni03BC/uni03BCα εργασία/uni03C2
— Σύστη/uni03BCα /uni03BCέτρηση/uni03C2 επιδόσεων
42 Παραρτήματα
Περιγραφή των μεθόδων συλλογής αποδεικτικών 
στοιχείων ελέγχου
Προκαταρκτική μελέτη
01 
Πριν από τη διενέργεια του ελέγχου, διεξήχθη προκαταρκτική μελέτη σχετικά με 
τον τρόπο διαχείρισης της χρηματοπιστωτικής κρίσης εκ μέρους της Επιτροπής. 
Η ΓΔ Εσωτερικής Αγοράς και Υπηρεσιών είναι αρμόδια για τα μέτρα πολιτικής που 
λαμβάνει η Επιτροπή με σκοπό την αντιμετώπιση της κρίσης στον χρηματοπιστω ‑
τικό τομέα. Η εν λόγω διερευνητική εργασία στηρίχτηκε στην εξέταση βασικών 
εγγράφων, όπως η ισχύουσα νομοθεσία, ετήσιες εκθέσεις και σχέδια διαχείρισης, 
καθώς και σε συναντήσεις με βασικά στελέχη μονάδων της Επιτροπής, της ΕΚΤ, 
του ΕΣΣΚ και της ΕΑΤ.
Επισκέψεις ελέγχου στην Επιτροπή και την ΕΑΤ
02 
Η ομάδα ελέγχου πραγματοποίησε τρεις επισκέψεις στη ΓΔ Εσωτερικής Αγοράς 
και Υπηρεσιών προκειμένου να συλλέξει αποδεικτικά στοιχεία. Στο πλαίσιο των 
επισκέψεων, οι ελεγκτές πραγματοποίησαν συνεντεύξεις με αρμόδια στελέχη 
προερχόμενα από τις εξής δέκα μονάδες της εν λόγω ΓΔ:
 — Εσωτερικός γενικός και λογιστικός έλεγχος·
 — Διοικητική Μονάδα 02, Πολιτική χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, σχέσεις με 
το Συμβούλιο·
 — Διεύθυνση Α, Διοικητική Μονάδα Α1, Ανθρώπινοι πόροι και σχεδιασμός·
 — Διεύθυνση B, Διοικητική Μονάδα B2, Ανάλυση, αποτελέσματα και 
αξιολόγηση·
 — Διεύθυνση Β, Διοικητική Μονάδα Β3, Εφαρμογή της νομοθεσίας για την ενιαία 
αγορά και σχέσεις με το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο·
 — Διεύθυνση Β, Διοικητική Μονάδα Β4, Διεθνείς υποθέσεις·
 — Διεύθυνση E, Διοικητική Μονάδα E2, Υπηρεσίες προς τις επιχειρήσεις·
 — Διεύθυνση ΣΤ, Διοικητική Μονάδα ΣΤ2, Εταιρική διακυβέρνηση, κοινωνική 
ευθύνη·
 — Διεύθυνση ΣΤ, Διοικητική Μονάδα ΣΤ3, Λογιστική και υποβολή δημοσιονομι ‑
κών εκθέσεων·
 — Διεύθυνση H, Διοικητική Μονάδα H1, Τράπεζες και χρηματοπιστωτικοί όμιλοι.Παράρτημα  I
43 Παραρτήματα
03 
Εκτός από τις συνεντεύξεις, εξετάστηκαν οι φάκελοι εννέα επιλεγμένων νομοθε ‑
τικών πρωτοβουλιών (βλέπε παράρτημα IV ).
04 
Η ομάδα ελέγχου πραγματοποίησε δύο επισκέψεις στην ΕΑΤ. Εκτός από τις 
οριζόντιες και υποστηρικτικές μονάδες, η ΕΑΤ απαρτίζεται από δύο βασικές 
διευθύνσεις, τη διεύθυνση εποπτείας και τη διεύθυνση ρύθμισης. Στο πλαίσιο των 
εν λόγω επισκέψεων, πραγματοποιήθηκαν συνολικά 22 θεματικές συναντήσεις1 
με βασικά στελέχη (ορισμένα θέματα εξετάστηκαν στη διάρκεια και των δύο 
επισκέψεων).
05 
Πραγματοποιήθηκε εξέταση φακέλων όσον αφορά τη δράση των σωμάτων 
εποπτών για 12 επιλεγείσες τράπεζες. Επελέγησαν οι φάκελοι 10 τραπεζών και 
εξετάστηκαν όσον αφορά την προσομοίωση ακραίων καταστάσεων του 2011 και 
την άσκηση ανακεφαλαιοποίησης του 2012.
Διερευνητικές επισκέψεις
06 
Εκτός από τις επισκέψεις που πραγματοποίησε στη ΓΔ Εσωτερικής Αγοράς και 
Υπηρεσιών και στην ΕΑΤ, η ομάδα ελέγχου συγκέντρωσε πληροφορίες και γνωμο ‑
δοτήσεις ειδικών σχετικά με τη ρύθμιση και την εποπτεία του τραπεζικού τομέα 
με τους εξής τρόπους:
α) πραγματοποιώντας επισκέψεις στις υπόλοιπες ευρωπαϊκές εποπτικές αρχές 
(ΕΑΑΕΣ και ΕΑΚΑΑ), στον ΕΣΣΚ, στην ΕΚΤ και στην Ομοσπονδία Ευρωπαϊκών 
Τραπεζών·
β) πραγματοποιώντας επισκέψεις σε έξι κράτη μέλη της ΕΕ (Τσεχική Δημοκρατία, 
Γαλλία, Γερμανία, Ισπανία, Σουηδία και Ηνωμένο Βασίλειο) με σκοπό τη συγκέ ‑
ντρωση πληροφοριών. Στο πλαίσιο των διερευνητικών αποστολών, πραγματο ‑
ποιήθηκαν επίσης επισκέψεις στην εθνική εποπτική αρχή2 και την ομοσπονδία 
τραπεζών. Στην Ισπανία, πραγματοποιήθηκε μια ακόμη επίσκεψη στο ταμείο 
για την ομαλή αναδιάρθρωση του τραπεζικού κλάδου (FROB)·1 Διαχείριση ΕΑΤ, Standing 
Committee for Accounting, 
Reporting and Auditing 
(μόνιμη επιτροπή για τη 
λογιστική, την υποβολή 
εκθέσεων και τους ελέγχους), 
προστασία των καταναλωτών, 
συστημικός κίνδυνος, 
διαμόρφωση κοινής 
εποπτικής νοοτροπίας, 
εφαρμογή της νομοθεσίας, 
συστήματα πληροφορικής, 
ανθρώπινο δυναμικό, ΕΣΣΚ, 
μεικτή επιτροπή, 
διαμεσολάβηση, 
προσομοιώσεις ακραίων 
καταστάσεων, σώματα 
εποπτών, τεχνικά πρότυπα και 
πρόγραμμα εργασίας.
2 Σε ορισμένες χώρες, αρμόδιοι 
για την εποπτεία των 
τραπεζών είναι περισσότεροι 
του ενός φορείς, π.χ. Γερμανία: 
Bafin και Bundesbank, 
Σουηδία: Riksbanken και 
Finansinspektionen, 
Ηνωμένο Βασίλειο: Bank of 
England και FSA. Παράρτημα  I
44 Παραρτήματα Παράρτημα  Iγ) πραγματοποιώντας επισκέψεις στις ρυθμιστικές και εποπτικές αρχές δύο τρί ‑
των χωρών (ΗΠΑ και Καναδά):
 —Γ ραφείο Διοίκησης Νομίσματος (Office of the Comptroller of the Currency), 
ΗΠΑ
 —Ένωση Αμερικανών Τραπεζιτών (American Bankers Association)
 —Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ
 —Ομοσπονδιακή Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ, Διοικητικό Συμβούλιο 
(Ουάσινγκτον)
 —Ομοσπονδιακή Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ (Νέα Υόρκη)
 —Γ ραφείο Επιθεωρητή Τραπεζικών Ιδρυμάτων του Καναδά (Office of the 
Superintendent of Financial Institutions)
δ) μέσω της συγκρότησης ομάδας εμπειρογνωμόνων με σκοπό την εξέταση 
των αρχικών παρατηρήσεων του ελέγχου πριν από την κατάρτιση του πρώτου 
σχεδίου της ειδικής έκθεσης.
45 Παραρτήματα Παράρτημα  II
Τομείς αρμοδιοτήτων της 
Ένωσης βάσει της Συνθήκης
(Άρθρα 26 και 114 της Συνθήκης 
για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής 
Ένωσης) Άρθρο 26
«1.  Η Ένωση θεσπίζει τα μέτρα για την εγκαθίδρυση ή τη διασφάλιση της λειτουργίας της εσωτερικής αγοράς, σύμφω ‑
να με τις οικείες διατάξεις των Συνθηκών.
2.  Η εσωτερική αγορά περιλαμβάνει χώρο χωρίς εσωτερικά σύνορα μέσα στον οποίο εξασφαλίζεται η ελεύθερη 
κυκλοφορία των εμπορευμάτων, των προσώπων, των υπηρεσιών και των κεφαλαίων σύμφωνα με τις διατάξεις των 
Συνθηκών.
3.  Το Συμβούλιο, μετά από πρόταση της Επιτροπής, προσδιορίζει τους προσανατολισμούς και τις προϋποθέσεις που 
απαιτούνται για την εξασφάλιση ισόρροπης προόδου σε όλους τους σχετικούς τομείς.»
Άρθρο 114
«1.  Εκτός αν ορίζουν άλλως οι Συνθήκες, εφαρμόζονται οι ακόλουθες διατάξεις για την πραγματοποίηση των στόχων 
του άρθρου 26. Το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο, αποφασίζοντας σύμφωνα με τη συνήθη νομοθετική 
διαδικασία και μετά από διαβούλευση με την Οικονομική και Κοινωνική Επιτροπή, εκδίδουν τα μέτρα τα σχετικά 
με την προσέγγιση των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων των κρατών μελών που έχουν ως 
αντικείμενο την εγκαθίδρυση και τη λειτουργία της εσωτερικής αγοράς.»
Αρμοδιότητες της Αρχής
(Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 
του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και 
του Συμβουλίου)Στόχοι
α)  βελτίωση της λειτουργίας της εσωτερικής αγοράς, διασφαλίζοντας ιδίως υγιή, αποτελεσματική και συνεπή ρύθμιση 
και εποπτεία·
β)  διασφάλιση της ακεραιότητας, της διαφάνειας, της αποδοτικότητας και της εύρυθμης λειτουργίας των χρηματοοι ‑
κονομικών αγορών·
γ)  ενίσχυση του διεθνούς εποπτικού συντονισμού·
δ)  αποτροπή της καταχρηστικής επιλογής του ευνοϊκότερου καθεστώτος εποπτείας και προαγωγή ισότιμων συνθηκών 
ανταγωνισμού·
ε)  διασφάλιση της δέουσας ρύθμισης και εποπτείας της ανάληψης των πιστωτικών και λοιπών κινδύνων·
στ)  ενίσχυση της προστασίας των πελατών.
Καθήκοντα
α)  συμβάλλει στην καθιέρωση κοινών ρυθμιστικών και εποπτικών προτύπων και πρακτικών υψηλής ποιότητας·
β)  συμβάλλει στη συνεπή εφαρμογή των νομικά δεσμευτικών πράξεων της ΕΕ·
γ)  προωθεί και διευκολύνει την ανάθεση καθηκόντων και αρμοδιοτήτων μεταξύ αρμόδιων αρχών·
δ)  συνεργάζεται στενά με το ΕΣΣΚ1·
ε)  διοργανώνει και διενεργεί αναλύσεις ομοτίμων των αρμόδιων αρχών·
στ)  παρακολουθεί και εκτιμά τις εξελίξεις της αγοράς στον τομέα αρμοδιότητάς της·
ζ)  πραγματοποιεί οικονομικές αναλύσεις των αγορών με στόχο την εμπεριστατωμένη εκπλήρωση των καθηκόντων 
της Αρχής·
η)  ενισχύει την προστασία των καταθετών και των επενδυτών·
θ)  συμβάλλει στη συνεπή και συνεκτική λειτουργία των σωμάτων εποπτών, στην παρακολούθηση, εκτίμηση και 
μέτρηση του συστημικού κινδύνου, στην κατάρτιση και τον συντονισμό σχεδίων διάσωσης και εξυγίανσης, 
παρέχοντας υψηλού επιπέδου προστασία των καταθετών και επενδυτών σε ολόκληρη την Ένωση και εκπονώντας 
μεθόδους για την εξυγίανση υπό κατάρρευση χρηματοοικονομικών ιδρυμάτων και την εκτίμηση της ανάγκης 
κατάλληλων χρηματοδοτικών μέσων·
ι)  εκπληρώνει τυχόν άλλα ειδικά καθήκοντα που ορίζονται στον παρόντα κανονισμό ή σε άλλες νομοθετικές πράξεις·
ια)  δημοσιεύει στον ιστότοπό της και ενημερώνει σε τακτική βάση πληροφορίες σχετικά με το πεδίο δραστηριοτήτων 
τ ης·
ιβ)  αναλαμβάνει, όπου χρειάζεται, όλα τα υφιστάμενα και εν εξελίξει καθήκοντα της επιτροπής ευρωπαϊκών αρχών 
τραπεζικής εποπτείας (ΕΕΑΤΕ).
1 Ευρωπαϊκό Συμβούλιο Συστημικού Κινδύνου.Αρμοδιότητες και δραστηριότητες της ΕΤΑ
46 Παραρτήματα Παράρτημα  II Διοίκηση Συμβούλιο εποπτών
Συγκροτείται από τον πρόεδρο, έναν εκπρόσωπο ανά κράτος μέλος, (επικεφαλής της εθνικής εποπτικής αρχής2), έναν 
εκπρόσωπο της Επιτροπής, της ΕΚΤ3, του ΕΣΣΚ, του ΕΑΑΕΣ4 και του ΕΑΚΑΑ5.
Συμβούλιο διοίκησης
Συγκροτείται από τον πρόεδρο και έξι άλλα μέλη του συμβουλίου εποπτών.
Πρόεδρος
Διορίζεται από το συμβούλιο εποπτών.
Εκτελεστικός διευθυντής
Διορίζεται από το συμβούλιο εποπτών.
Συμβούλιο προσφυγών
Κοινό όργανο των τριών ευρωπαϊκών εποπτικών αρχών.
Εξωτερικός έλεγχος
Ευρωπαϊκό Ελεγκτικό Συνέδριο.
Αρμόδια για την απαλλαγή αρχή
Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο.
Πόροι που τέθηκαν στη διάθε -
ση της Αρχής το 2013 (2012)Προϋπολογισμός 2013 (2012)
26,0 (20,7)  εκατομμύρια  ευρώ
Συμπεριλαμβάνονται:
Επιχορήγηση της Ένωσης: 10,4 (8,3)  εκατομμύρια  ευρώ  
Εισφορές των κρατών μελών: 15,2 (12,1)  εκατομμύρια  ευρώ  
Εισφορές των παρατηρητών: 0,4  (0,3)  εκατομμύρια  ευρώ
Προσωπικό στις 31 Δεκεμβρίου 2013 (2012)
93 έκτακτοι υπάλληλοι (68)
13 συμβασιούχοι υπάλληλοι (12)
19 αποσπασμένοι εθνικοί εμπειρογνώμονες (14)
Προϊόντα και υπηρεσίες που 
παρασχέθηκαν το  2012—  Δημόσιες διαβουλεύσεις σχετικά με 23 σχέδια ρυθμιστικών και εκτελεστικών τεχνικών προτύπων, 16 εκ των οποίων 
για κεφάλαιο/ίδια κεφάλαια.
—  Υποβολή στην Επιτροπή των πρώτων σχεδίων ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων σχετικά με τις κεφαλαιακές απαιτή ‑
σεις για τους κεντρικούς αντισυμβαλλομένους βάσει του κανονισμού για τις υποδομές των ευρωπαϊκών αγορών.
—  Έκδοση έξι κατευθυντήριων οδηγιών, τεσσάρων εγγράφων προβληματισμού και 14 εγγράφων διαβούλευσης.
—  Διατύπωση επτά γνωμών απευθυνόμενων στην Επιτροπή, στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο, σύνταξη 
τριών επιστολών σχολιασμού σχετικά με ζητήματα λογιστικής προς το Ίδρυμα ΟΔΛΠ/ΔΠΧΠ και μίας επιστολής 
σχολιασμού σχετικά με ζητήματα ελέγχου προς το IAASB.
—  Παρακολούθηση της σύστασης της ΕΑΤ του Ιουλίου του 2011 για προσομοίωση ακραίων καταστάσεων σε επίπεδο ΕΕ 
και της σύστασης της ΕΑΤ του Δεκεμβρίου του 2011 για την ανακεφαλαιοποίηση, με υλοποίηση έως τις 30 Ιουνί ‑
ου 2012 (παρακολούθηση των σχεδίων κεφαλαίων των τραπεζών, δημοσίευση επιμέρους δεδομένων σχετικά με τις 
κεφαλαιακές θέσεις 61 τραπεζών).
2 Εθνική εποπτική αρχή.
3 Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.
4 Ευρωπαϊκή Αρχή Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων.
5 Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών.
47 Παραρτήματα Παράρτημα  II—  Εργασίες σε σχέση με τα σώματα εποπτών που επικεντρώνονται στη βελτίωση της συνέπειας των εποπτικών πρακτι ‑
κών, στη βελτίωση του συντονισμού των δραστηριοτήτων και στη διατύπωση κοινών αποφάσεων σχετικά με ειδικά 
προσαρμοσμένες για κάθε ίδρυμα απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας, με ιδιαίτερη έμφαση στις 40 μεγαλύτερες 
διασυνοριακές τράπεζες της ΕΕ.
—  Συμμετοχή σε 116 συνεδριάσεις και δραστηριότητες σωμάτων.
—  Ανάπτυξη του εγχειριδίου διαχείρισης κρίσεων της ΕΑΤ για τη διαχείριση καταστάσεων έκτακτης ανάγκης και τον 
χειρισμό της ανταλλαγής πληροφοριών εντός των σωμάτων και με την ΕΑΤ σε καταστάσεις έκτακτης ανάγκης.
—  Κατάρτιση εγγράφου ορθών πρακτικών σχετικά με τη συνέπεια του περιεχομένου και τη διατύπωση κοινών 
αποφάσεων.
—  Έκδοση σειράς εκθέσεων εμπειρογνωμόνων (π.χ. έκθεση σχετικά με την επισκόπηση του πλαισίου προληπτικής 
εποπτείας για τη δανειοδότηση των ΜΜΕ, έκθεση σχετικά με την παρακολούθηση της Βασιλείας III/ΟΚΑ IV, έκθεση 
σχετικά με την επισκόπηση της συνέχειας που δόθηκε στην αξιολόγηση των δημοσιοποιήσεων στις οποίες προέβησαν 
οι τράπεζες βάσει των απαιτήσεων του πυλώνα 3 της οδηγίας για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις, έκθεση σχετικά με τη 
λειτουργία των σωμάτων και την υλοποίηση των σχεδίων δράσης για τα σώματα κ.λπ.).
—  Διενέργεια ανάλυσης κινδύνου, εκτίμηση, παρακολούθηση και παρουσίαση εκθέσεων κινδύνου σε ευρύ φάσμα 
ενδιαφερομένων (συμπεριλαμβανομένης της ετήσιας έκθεσης προς το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, των εξαμηνιαίων και 
τριμηνιαίων εκθέσεων και ενημερώσεων και των εβδομαδιαίων επισκοπήσεων σχετικά με τη ρευστότητα και τους 
όρους χρηματοδότησης των ευρωπαϊκών τραπεζών), ενίσχυση της υποδομής εκτίμησης και ανάλυσης κινδύνου, 
συμπεριλαμβανομένης της διερεύνησης εσωτερικών και εξωτερικών δεδομένων.
—  Συμβολή και συνεισφορά στη διαδικασία επανεξέτασης του ευρωπαϊκού συστήματος χρηματοπιστωτικής εποπτείας 
στο πλαίσιο του άρθρου 81 του κανονισμού για την ΕΑΤ, από κοινού με την ESMA και την EIOPA (παροχή ποιοτικών και 
ποσοτικών δεδομένων και έκθεσης αυτοαξιολόγησης στην Επιτροπή).
—  Συνεισφορά στο πρόγραμμα αξιολόγησης του χρηματοπιστωτικού τομέα της ΕΕ του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου.
—  Εργασίες σχετικές με το Euribor και ζητήματα σχετικά με συγκριτική αξιολόγηση, εκτελεσθείσες από κοινού με την 
ESMA, συμπεριλαμβανομένης της διατύπωσης συστάσεων προς τη Euribor‑EBF και τις εθνικές αρχές και εργασίες 
σχετικά με αρχές για διεργασίες καθορισμού δεικτών αναφοράς.
—  Διεξαγωγή ερευνών στις αρμόδιες εθνικές αρχές σε σχέση με τους εθνικούς κανονισμούς για την ασφάλιση επαγ ‑
γελματικής ευθύνης, καθώς και με την υπεύθυνη δανειοδότηση και τη μεταχείριση οφειλετών που αντιμετωπίζουν 
δυσχέρειες αποπληρωμής· δημοσίευση της έκθεσης σχετικά με τις καταναλωτικές τάσεις για το 2012.
—  Διοργάνωση της Ημέρας Προστασίας του Καταναλωτή της ΕΑΤ τον Οκτώβριο του 2012.
—  Συγκρότηση της μόνιμης επιτροπής για την προστασία των καταναλωτών και τη χρηματοοικονομική καινοτο ‑
μία (SCConFin) και των υπο‑ομάδων της, για την υπεύθυνη δανειοδότηση και τον χειρισμό της υπερημερίας, τα 
διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια και τις συμβάσεις επί διαφοράς.
—  Διοργάνωση και συντονισμός 13 σεμιναρίων για υπαλλήλους της ΕΑΤ και εθνικών εποπτικών αρχών.
—  Καθιέρωση συνόλου βασικών δεικτών επιδόσεων για τον χρηματοπιστωτικό τομέα, με αναφορά των σχετικών 
στοιχείων στο διοικητικό συμβούλιο της ΕΑΤ σε τακτική βάση.
—  Περαιτέρω επέκταση του ολοκληρωμένου ηλεκτρονικού συστήματος διοίκησης ανθρώπινου δυναμικού (Allegro) για 
τη διευκόλυνση ενός αποδοτικού και διαφανούς περιβάλλοντος εργασίας.
—  11 συνεδριάσεις του συμβουλίου εποπτών (εκ των οποίων τέσσερις τηλεδιασκέψεις), οκτώ συνεδριάσεις του διοικητι ‑
κού συμβουλίου (εκ των οποίων δύο τηλεδιασκέψεις).
—  Πραγματοποίηση περίπου 180 συνεδριάσεων από τις εσωτερικές επιτροπές / ομάδες / ειδικές ομάδες / επιτροπές 
της ΕΑΤ.
Πηγή:  Οι πληροφορίες παρασχέθηκαν από την Αρχή.
48 Παραρτήματα Παράρτημα IIIΟμάδα εμπειρογνωμόνων
 —κος Dirk Cupei, Ευρωπαϊκό Φόρουμ Ασφαλιστών των Καταθέσεων, Ένωση 
Γερμανικών Τραπεζών
 —κος Farid Aliyev, Ευρωπαϊκό Γ ραφείο Ενώσεων Καταναλωτών
 —κος Karel Lannoo, Κέντρο Μελετών Ευρωπαϊκής Πολιτικής
 —κος Nicolas Véron, Ινστιτούτο Bruegel και Ινστιτούτο Peterson για τη Διεθνή 
Οικονομία
 —κος Peter Nyberg, Åbo Akademi, Φινλανδία
 —κα Eva Hüpkes, Συμβούλιο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας
49 Παραρτήματα Παράρτημα  IVΝομοθετικές πρωτοβουλίες που επελέγησαν προς εξέταση
ΟΚΑ ΙΙ: Οδηγία 2009/111/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, 
της 16ης Σεπτεμβρίου 2009
ΟΚΑ III: Οδηγία 2010/76/EΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, 
της 24ης Νοεμβρίου 2010
ΟΚΑ IV: Οδηγία 2013/36/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, 
της 26ης Ιουνίου 2013, σχετικά με την πρόσβαση στη δραστηριότητα πιστωτικών 
ιδρυμάτων και την προληπτική εποπτεία πιστωτικών ιδρυμάτων και επιχειρήσεων 
επενδύσεων, για την τροποποίηση της οδηγίας 2002/87/ΕΚ και για την κατάργηση 
των οδηγιών 2006/48/ΕΚ και 2006/49/ΕΚ
ΚΚΑ: Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμ ‑
βουλίου, της 26ης Ιουνίου 2013, σχετικά με τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας 
για πιστωτικά ιδρύματα και επιχειρήσεις επενδύσεων και την τροποποίηση του 
κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012
Πλαίσιο διαχείρισης κρίσεων: Πρόταση οδηγίας του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου 
και του Συμβουλίου για τη θέσπιση πλαισίου για την ανάκαμψη και την εξυγίανση 
των πιστωτικών ιδρυμάτων και των επιχειρήσεων επενδύσεων
Συστήματα εγγύησης καταθέσεων: Πρόταση οδηγίας 2009/14/ΕΚ του Ευρωπαϊκού 
Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 11ης Μαρτίου 2009
Οδηγία για τους χρηματοπιστωτικούς ομίλους ετερογενών δραστηριοτήτων: 
Οδηγία 2011/89/EΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 
16ης Νοεμβρίου 2011
Αναθεώρηση των λογιστικών οδηγιών: Πρόταση οδηγίας του Ευρωπαϊκού Κοινο ‑
βουλίου και του Συμβουλίου, της 25ης Νοεμβρίου 2011
Αναθεώρηση της οδηγίας για τη διαφάνεια: Πρόταση οδηγίας του Ευρωπαϊκού Κοι ‑
νοβουλίου και του Συμβουλίου, της 25ης Οκτωβρίου 2011 (COM(2011) 683 τελικό).
50 Παραρτήματα Παράρτημα  VΜηχανισμοί εξυγίανσης και ασφάλιση καταθέσεων 
στις Ηνωμένες Πολιτείες και τον Καναδά
Οι μηχανισμοί εξυγίανσης των ΗΠΑ
Αρμόδιος για τη διαχείριση του καθεστώτος εξυγίανσης των τραπεζών στις ΗΠΑ 
είναι ο ομοσπονδιακός οργανισμός για την ασφάλιση καταθέσεων. Κατά τη διάρ ‑
κεια της πρόσφατης κρίσης, ο εν λόγω οργανισμός προχώρησε στην εξυγίανση 
σχεδόν 500 τραπεζών, στις οποίες συγκαταλέγονται και ορισμένες σχετικά μεγά ‑
λες τράπεζες, όπως η Washington Mutual.
Με τον νόμο Dodd‑Frank του 2010, διευρύνθηκαν οι αρμοδιότητες εξυγίανσης 
του ομοσπονδιακού οργανισμού ασφάλισης καταθέσεων ώστε να περιλαμβάνουν 
συστημικά σημαντικές τραπεζικές εταιρείες συμμετοχών, θυγατρικές των ασφαλι ‑
σμένων ιδρυμάτων στον ομοσπονδιακό οργανισμό ασφάλισης καταθέσεων και μη 
χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, όπως ασφαλιστικές εταιρείες.
Ο νόμος Dodd‑Frank υποχρεώνει κάθε συστημικά σημαντικό χρηματοπιστωτικό 
ίδρυμα να υποβάλλει σε τακτά χρονικά διαστήματα τόσο στον ομοσπονδιακό ορ ‑
γανισμό ασφάλισης καταθέσεων όσο και στην ομοσπονδιακή τράπεζα ένα σχέδιο 
εξυγίανσης, στο οποίο θα περιλαμβάνονται τα σχέδια της εταιρείας για την ταχεία 
και ομαλή εξυγίανσή της δυνάμει του πτωχευτικού κώδικα των ΗΠΑ.
Πρόγραμμα σταθεροποίησης του χρηματοπιστωτικού κλάδου 
(Troubled Asset Relief Program — TARP)1
Το 2009 οι εποπτικές υπηρεσίες των ΗΠΑ2 διεξήγαγαν δοκιμασία προσομοίωσης 
ακραίων καταστάσεων προκειμένου να διαπιστώσουν κατά πόσο το τραπεζικό 
σύστημα των ΗΠΑ διέθετε επαρκή κεφαλαιακά αποθέματα ασφαλείας ώστε να 
αντεπεξέλθει τόσο στην ύφεση που εκδηλώθηκε στα τέλη της δεκαετίας του 
2000 όσο και στην αναταραχή που προκλήθηκε στις χρηματοπιστωτικές αγορές. 
Η άσκηση ήταν υποχρεωτική για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα με ενεργητικό 
άνω των 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ. Οι 19 τραπεζικοί οργανισμοί που 
συμμετείχαν στην άσκηση αποτελούσαν τον πυρήνα του αμερικανικού τραπε ‑
ζικού συστήματος, αντιπροσωπεύοντας περίπου τα δύο τρίτα του συνόλου του 
ενεργητικού των εταιρειών χαρτοφυλακίου. Από τα αποτελέσματα της άσκησης 
προέκυψε ότι δέκα από τις 19 τράπεζες που υποβλήθηκαν σε δοκιμή δεν διέθεταν 
επαρκή κεφάλαια. Σύμφωνα με τα αποτελέσματα της δοκιμασίας προσομοίωσης 
ακραίων καταστάσεων υπό το δυσμενές σενάριο για τα έτη 2009 και 2010, τα εν 
λόγω χρηματοπιστωτικά ιδρύματα παρουσίαζαν συνολικό κεφαλαιακό έλλειμμα 
της τάξης των 74,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ.
Στο πλαίσιο αυτό, το TARP λειτούργησε ως σύστημα χρηματοπιστωτικής προ ‑
στασίας. Το TARP εφαρμόστηκε από την αμερικανική κυβέρνηση με σκοπό την 
ενδυνάμωση του χρηματοπιστωτικού τομέα και αφορούσε επενδύσεις, δάνεια 
και εγγυήσεις περιουσιακών στοιχείων, καθώς και αγορές μεταξύ των διαφόρων 
χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Μέσω του προγράμματος κεφαλαιακής ενίσχυσης 1 Το παρόν τμήμα αναφέρεται 
σε ένα συγκεκριμένο μέρος 
του TARP, το οποίο αφορούσε 
τα μεγάλα χρηματοπιστωτικά 
ιδρύματα: την προσομοίωση 
ακραίων καταστάσεων 
(Supervisory Capital 
Assessment Program, SCAP) 
και το πρόγραμμα 
κεφαλαιακής ενίσχυσης 
(Capital Assistance 
Program, CAP).
2 Διοικητικό συμβούλιο της 
ομοσπονδιακής κεντρικής 
τράπεζας, γραφείο διοίκησης 
νομίσματος και 
ομοσπονδιακός οργανισμός 
ασφάλισης καταθέσεων. 
Η ομοσπονδιακή κεντρική 
τράπεζα των ΗΠΑ στη Νέα 
Υόρκη συμμετείχε ενεργά στις 
δοκιμασίες προσομοίωσης 
ακραίων καταστάσεων, με 
περίπου 200 υπαλλήλους. 
51 Παραρτήματα Παράρτημα  V του TARP , η κυβέρνηση των ΗΠΑ παρείχε άμεσες επιδοτήσεις στα χρηματοπιστω ‑
τικά ιδρύματα που παρουσίαζαν κεφαλαιακό έλλειμμα σύμφωνα με τα αποτελέ ‑
σματα της δοκιμασίας προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων. Ως αποτέλεσμα της 
δέσμευσης ανακεφαλαιοποίησης όλων των βασικότερων χρηματοπιστωτικών 
ιδρυμάτων, αποκαταστάθηκε η εμπιστοσύνη των επενδυτών και τα μεμονωμένα 
ιδρύματα κατάφεραν να εξασφαλίσουν επαρκή κεφάλαια από τις ιδιωτικές αγορές. 
Πράγματι, εννέα3 από τα δέκα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα τα οποία σύμφωνα 
με τα αποτελέσματα των δοκιμασιών προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων δεν 
διέθεταν επαρκή κεφάλαια κατάφεραν να αντλήσουν κεφάλαια από τις αγορές, με 
αποτέλεσμα να μη χρειάζονται πρόσθετη χρηματοδότηση μέσω του TARP .
Ο μηχανισμός εξυγίανσης του Καναδά
Ο οργανισμός ασφάλισης καταθέσεων του Καναδά (Canada Deposit Insurance 
Corporation — CDIC) ασφαλίζει τις καταθέσεις των τραπεζών που συμμετέχουν 
σε αυτόν και παράλληλα ενεργεί ως αρχή εξυγίανσης των τραπεζών. Τα ασφάλι ‑
στρα στο πλαίσιο του συστήματος εγγύησης των καταθέσεων καταβάλλονται ανά 
τακτά διαστήματα από τις τράπεζες με την εφαρμογή μιας προσέγγισης βάσει 
κινδύνου (όσον αφορά τους ισολογισμούς των τραπεζών).3 Τα συγκεκριμένα 
χρηματοπιστωτικά ιδρύματα 
αναλογούν στο 98 % του 
σχετικού κεφαλαιακού 
ελλείμματος.
52 Παραρτήματα
Πλαίσιο για την ανάκαμψη και την εξυγίανση 
των  τραπεζών
Τον Οκτώβριο του 2011 το Συμβούλιο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΣΧΣ)1 
δημοσίευσε μελέτη στην οποία εξετάζονται τα βασικά χαρακτηριστικά για απο ‑
τελεσματικά καθεστώτα εξυγίανσης των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Στην 
εν λόγω μελέτη ορίζονται τα βασικά στοιχεία που κρίνει αναγκαία το ΣΧΣ για την 
αποτελεσματικότητα των καθεστώτων εξυγίανσης. Σύμφωνα με το ΣΧΣ, οι αρχές 
εξυγίανσης μπορούν να λειτουργούν σε αποκεντρωμένο επίπεδο, όμως σε αυτή 
την περίπτωση κρίνεται απαραίτητη η ανάπτυξη εξαιρετικά στενής συνεργασίας 
και η σύναψη συμφωνιών. Επιπλέον, στο πλαίσιο των καθεστώτων εξυγίανσης 
πρέπει να παρέχεται σαφής εντολή, να είναι δυνατή η ταχεία λήψη αποφάσεων 
και να εξασφαλίζεται σαφήνεια και διαφάνεια όσον αφορά τις συμμετέχουσες 
τράπεζες.
Βασικά χαρακτηριστικά για αποτελεσματικά καθεστώτα 
εξυγίανσης
Αρχή εξυγίανσης
Κάθε δικαιοδοσία πρέπει να ορίσει μία ή περισσότερες διοικητικές αρχές ως 
αρμόδιες για την άσκηση των αρμοδιοτήτων εξυγίανσης όσον αφορά τις επιχει ‑
ρήσεις που περιλαμβάνονται στην εμβέλεια του καθεστώτος εξυγίανσης («αρχή 
εξυγίανσης»). Σε περίπτωση που μια δικαιοδοσία διαθέτει πολλές αρχές εξυγίαν ‑
σης, πρέπει να διασφαλίζεται ο σαφής ορισμός και συντονισμός των εντολών, των 
ρόλων και των αρμοδιοτήτων τους.
Όταν σε μια συγκεκριμένη δικαιοδοσία ορίζονται διαφορετικές αρχές για την 
εξυγίανση οντοτήτων του ίδιου ομίλου, το καθεστώς εξυγίανσης της εν λόγω 
δικαιοδοσίας πρέπει να προσδιορίζει μια επικεφαλής αρχή, η οποία θα είναι επι ‑
φορτισμένη με τον συντονισμό της διαδικασίας εξυγίανσης των νομικών προσώ ‑
πων εντός της εν λόγω δικαιοδοσίας.
Η αρχή εξυγίανσης πρέπει να ενεργεί με επιχειρησιακή ανεξαρτησία ανάλογη 
προς τις νόμιμες αρμοδιότητές της, να εφαρμόζει διαφανείς διαδικασίες, να ασκεί 
ορθή διακυβέρνηση και να διαθέτει επαρκείς πόρους, καθώς και να υπόκειται σε 
αυστηρούς μηχανισμούς αξιολόγησης και δικαιοδοσίας με σκοπό την αξιολόγη ‑
ση της αποτελεσματικότητας τυχόν μέτρων εξυγίανσης. Πρέπει να διαθέτει την 
εμπειρογνωμοσύνη, τους πόρους και την επιχειρησιακή ικανότητα να εφαρμόζει 
μέτρα εξυγίανσης σε μεγάλες επιχειρήσεις με περίπλοκη δομή.1 Το Συμβούλιο 
Χρηματοπιστωτικής 
Σταθερότητας είναι ένας 
διεθνής φορέας που 
παρακολουθεί τις εξελίξεις στο 
διεθνές χρηματοπιστωτικό 
σύστημα και διατυπώνει 
σχετικές συστάσεις. Ιδρύθηκε 
τον Απρίλιο του 2009, σε 
συνέχεια της συνόδου 
κορυφής της ομάδας G20 στο 
Λονδίνο, ως διάδοχος του 
φόρουμ για τη 
χρηματοπιστωτική 
σταθερότητα (Financial 
Stability Forum — FSF). Το 
διοικητικό συμβούλιο του ΣΧΣ 
απαρτίζεται από τις 
μεγαλύτερες οικονομίες της 
G20, τα μέλη του φόρουμ για 
τη χρηματοπιστωτική 
σταθερότητα και την 
Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Το ΣΧΣ 
εδρεύει στη Βασιλεία της 
Ελβετίας.Παράρτημα  VI
53 Παραρτήματα
Εξουσίες εξυγίανσης
Το καθεστώς εξυγίανσης πρέπει να προβλέπει έγκαιρη και πρώιμη έναρξη της 
διαδικασίας εξυγίανσης, προτού μια επιχείρηση καταστεί αφερέγγυα σε επίπεδο 
ισολογισμού και προτού εξαντληθεί το σύνολο του μετοχικού της κεφαλαίου.
Χρηματοδότηση των ιδρυμάτων που τελούν υπό καθεστώς 
εξυγίανσης
Σε κάθε κράτος πρέπει να υπάρχουν ιδιωτικά χρηματοδοτούμενα ταμεία εγγύ ‑
ησης καταθέσεων ή εξυγίανσης ή κάποιος μηχανισμός χρηματοδότησης για την 
εκ των υστέρων ανάκτηση από τον κλάδο του κόστους παροχής προσωρινής 
χρηματοδότησης, με σκοπό τη διευκόλυνση της εξυγίανσης της επιχείρησης.
Πηγή:  Συμβούλιο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας: Βασικά χαρακτηριστικά για αποτελεσματικά 
καθεστώτα εξυγίανσης των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, Οκτώβριος 2011.Παράρτημα  VI
54 Παραρτήματα
Βιβλιογραφία
Alford, D., The Lamfalussy Process And EU Bank Regulation: Another Step On The 
Road To Pan‑European Regulation?  Annual Review of Banking & Financial Law 
[τόμος 25: 1], σ. 396, 2006.
Ferran, E., Babis, V., The European Single Supervisory Mechanism,  University of 
Cambridge Faculty of Law Legal Studies Research Paper Series, 2013.
Gerhardt, M., Lannoo, K., Options for reforming deposit protection schemes in the 
EU, European Credit Research Institute, ECRI Policy Brief No. 4 (Μάρτιος 2011).
Goodhart, C., Funding arrangements and burden sharing in banking resolution,  
VOX, 2012.
Gortsos, C. VI., The ‘single supervisory mechanism’: a major building‑block towards 
a European Banking Union (the full europeanisation of the ‘bank safety net’),  2nd 
Annual Research Conference of the IADI, 2013.
Goyal, R., Koeva Brooks, P ., Pradhan, M., Tressel, T., Dell’Ariccia, G., Leckow, R., 
Pazarbasioglu, C., και ομάδα στελεχών του ΔΝΤ, A Banking Union for the Euro Area,  
ΔΝΤ, 2013.
Gros, D., Schoenmaker, D., European Deposit Insurance: Financing the transition,  
Κέντρο Μελετών Ευρωπαϊκής Πολιτικής, CEPS Commentary, 2012.
Huertas, T., Nieto, M. J., Banking union and bank resolution: How should the two 
meet? , VOX, 2012.
Kern, A., Bank resolution and recovery in the EU: enhancing banking union?,  ERA 
Academy of European Law, 2013.
Lannoo, K., Banking Union in three steps,  Κέντρο Μελετών Ευρωπαϊκής Πολιτικής 
(CEPS), CEPS Commentary, 2012.
Lannoo, K., Roadmap to banking union: A call for consistency,  Κέντρο Μελετών 
Ευρωπαϊκής Πολιτικής (CEPS), CEPS Commentary, 2012.
Pisani‑Ferry, J., Sapir, A., Véron, N., Wolff, B.G., What Kind of European Banking 
Union?,  Ινστιτούτο Bruegel, 2012.Παράρτημα  VII
55 Παραρτήματα
Verhelst, S., The Single Supervisory Mechanism: A Sound First Step in Europe’s 
Banking Union?,  EGMONT, Βασιλικό Ινστιτούτο Διεθνών Σχέσεων, Βέλγιο, 2013.
Véron, N., A realistic bridge towards European banking union,  Ινστιτούτο Bruegel, 
2013.
Véron, N., Europe’s single supervisory mechanism and the long journey towards 
banking union,  Ινστιτούτο Bruegel, 2012.
Véron, N., Wolff, B.G., From supervision to resolution: next steps on the road to 
European banking union,  Ινστιτούτο Bruegel, 2013.
«Βασικά χαρακτηριστικά για αποτελεσματικά καθεστώτα εξυγίανσης των χρημα ‑
τοπιστωτικών ιδρυμάτων», Συμβούλιο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, 2011.
«Οι χρηματοοικονομικές αγορές στην Ευρώπη: Από την ενιαία αγορά σε μια 
τραπεζική ένωση», γερμανικό συμβούλιο οικονομικών εμπειρογνωμόνων, ετήσια 
έκθεση 2012/13, 2013.
«A Banking Union for the Euro Area: Technical Background Notes», ΔΝΤ, 2013.Παράρτημα  VII
56
Περίληψη
V
Η Επιτροπή υπενθυμίζει ότι η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπε ‑
ζών (ΕΑΤ) δεν είναι αρμόδια για την άμεση εποπτεία 
των χρηματοπιστωτικών οντοτήτων στην ΕΕ. Η ΕΑΤ 
δημιουργήθηκε με στόχο να βελτιώσει τη λειτουργία 
της εσωτερικής αγοράς, ιδίως με την διασφάλιση 
υψηλού, αποτελεσματικού και συνεκτικού επιπέδου 
ρύθμισης και εποπτείας. Η Αρχή πρέπει να προστα ‑
τεύει δημόσιες αξίες όπως είναι η σταθερότητα του 
χρηματοοικονομικού συστήματος, η διαφάνεια των 
αγορών και των χρηματοοικονομικών προϊόντων 
και η προστασία των καταθετών και των επενδυτών. 
Πρέπει επίσης να αποτρέπει την καταχρηστική επι ‑
λογή του ευνοϊκότερου καθεστώτος εποπτείας και να 
διασφαλίζει ισότιμους όρους ανταγωνισμού, καθώς 
και να ενισχύει τον διεθνή εποπτικό συντονισμό, προς 
όφελος της οικονομίας στο σύνολό της.
VI
Η Επιτροπή επιθυμεί να τονίσει ότι στην ΕΑΤ έχει ανα ‑
τεθεί σαφής εντολή και εξουσία να λαμβάνει δεσμευ ‑
τικές αποφάσεις με στόχο την ενίσχυση της εποπτικής 
σύγκλισης, ιδίως σε σχέση με τη δεσμευτική διαμεσο ‑
λάβηση και τις έρευνες για εικαζόμενες παραβιάσεις 
της νομοθεσίας της ΕΕ.
VIII
Η Επιτροπή επιθυμεί να επισημάνει ότι οι ρόλοι και 
οι αρμοδιότητες των διαφόρων φορέων είναι σαφώς 
προσδιορισμένα στη βασική νομοθεσία. Σε ορισμέ ‑
νους τομείς, μπορεί να είναι χρήσιμες περαιτέρω 
διευκρινίσεις.
Εισαγωγή
15
Η Επιτροπή θεωρεί ότι τόσο ο ρόλος της ΕΑΤ όσο και 
της ΕΚΤ έχουν σαφώς καθοριστεί με τους σχετικούς 
κανονισμούς. Τόσο ο κανονισμός ΕΕΜ (αιτιολογικές σκέ ‑
ψεις 31 και 32) όσο και ο τροποποιημένος κανονισμός 
ΕΑΤ (αιτιολογική σκέψη 4) υπογραμμίζουν ότι η δημι ‑
ουργία του ΕΕΜ δεν πρέπει να θέτει υπό αμφισβήτηση 
τον ρόλο και τις αρμοδιότητες της ΕΑΤ. Σε ορισμένους 
τομείς (π.χ. προσομοίωση ακραίων καταστάσεων, εγχει ‑
ρίδιο εποπτείας), θα είναι ιδιαίτερα σημαντική η στενή 
συνεργασία μεταξύ της Αρχής και της ΕΚΤ.Απαντήσεις  
της Επιτροπής
Παρατηρήσεις
25
Η Επιτροπή επισημαίνει ότι από το 2010 έχει υποβάλει 
προτάσεις για περίπου 30 δέσμες κανόνων προκειμέ ‑
νου να διασφαλιστεί ότι όλοι οι χρηματοπιστωτικοί 
φορείς, προϊόντα και αγορές ρυθμίζονται καταλλήλως 
και εποπτεύονται αποτελεσματικώς. Κατά τον τρόπο 
αυτόν, η Επιτροπή έχει προτείνει τις κύριες νομοθε ‑
τικές πράξεις που συνδέονται με τις δεσμεύσεις που 
λήφθηκαν στο πλαίσιο της ομάδας G20 και μετά. Οι 
κανόνες αυτοί αποτελούν το βασικό πλαίσιο για τα 
28 κράτη μέλη της ΕΕ και στηρίζουν την εύρυθμη 
λειτουργία της ενιαίας αγοράς χρηματοπιστωτικών 
υπηρεσιών.
33
Η Επιτροπή αναγνωρίζει ότι ορισμένες δημόσιες 
διαβουλεύσεις χρειάστηκε να διεξαχθούν τόσο από 
την Επιτροπή όσο και από την ΕΑΤ εντός περιορισμέ ‑
νων χρονικών πλαισίων, αυτό όμως οφειλόταν στον 
ιδιαιτέρως επείγοντα χαρακτήρα των θεμάτων που 
διακυβεύονταν. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι προθε ‑
σμίες, π.χ. αυτές που ορίζονται από τις δεσμεύσεις στο 
πλαίσιο της ομάδας G20, έπρεπε να τηρηθούν, γεγονός 
που οδήγησε σε εξαιρετικά μικρότερες περιόδους 
διαβούλευσης.
34
Η Επιτροπή προετοιμάζει επί του παρόντος συνολική 
αξιολόγηση των μέτρων που έχουν ληφθεί.
Οι εκτιμήσεις επιπτώσεων βασίζονται σε υποθέσεις 
που αφορούν το μέλλον. Κατά την εκδήλωση της 
κρίσης ήταν δύσκολο να απομονωθεί η κανονιστική 
επίδραση άλλων σημαντικών παραγόντων, συμπερι ‑
λαμβανομένων των άμεσων επιπτώσεων της χρημα ‑
τοπιστωτικής κρίσης (π.χ. αυξημένη αποστροφή για 
την ανάληψη κινδύνων, συνθήκες αβεβαιότητας στην 
αγορά, έκτακτες παρεμβάσεις στη νομισματική πολι ‑
τική και χαμηλά επιτόκια). Δεν υπήρχε σαφές αντιπα ‑
ράδειγμα βάσει του οποίου θα μπορούσαν να ποσοτι ‑
κοποιηθούν οι αναμενόμενες επιπτώσεις. Οι συνθήκες 
της αγοράς ως είχαν προ κρίσης δεν μπορούν να χρη ‑
σιμεύσουν ως το σχετικό αντιπαράδειγμα, καθόσον 
μεγάλο μέρος του μεταρρυθμιστικού προγράμματος 
αποσκοπεί ακριβώς στο να αποφευχθεί η επανάληψη 
της εναλλαγής μεταξύ πολύ έντονης ανάπτυξης και 
πολύ έντονης ύφεσης.
Απαντήσεις της Επιτροπής 57
Τα εν λόγω τεχνικά πρότυπα είναι τα εξής:
 — σχετικά με τις ανταλλαγές πληροφοριών μεταξύ 
των εποπτικών αρχών προέλευσης και υποδοχής 
σύμφωνα με το άρθρο 50 της οδηγίας 2013/36/ΕΕ·
 — σχετικά με τις κοινοποιήσεις που αφορούν την 
έναρξη δραστηριοτήτων σύμφωνα με τα άρθρα 
35, 36 και 39 της οδηγίας 2013/36/ΕΕ·
 — σχετικά με κοινές αποφάσεις για τις απαιτήσεις κε ‑
φαλαίου και ρευστότητας που πρέπει να ληφθούν 
από μέλη του σώματος σύμφωνα με το άρθρο 113 
της οδηγίας 2013/36/ΕΕ·
 — σχετικά με τη λειτουργία των σωμάτων εποπτείας 
σύμφωνα με το άρθρο 116 της οδηγίας 2013/36/ΕΕ.
50
Κάθε χρόνο, η ΕΑΤ δημοσιεύει έκθεση, η οποία εντοπί ‑
ζει τις αδυναμίες και τις βελτιώσεις στη λειτουργία των 
σωμάτων εποπτείας.
68
Το έργο της προστασίας των καταναλωτών αναπτύσ ‑
σεται, όλο και περισσότερο, από κοινού από τις ευρω ‑
παϊκές εποπτικές αρχές (ΕΕΑ) στο πλαίσιο της «μεικτής 
επιτροπής». Η τεχνική της αναλογικής προσέγγισης, 
για παράδειγμα, έχει ήδη εφαρμοστεί στον τομέα της 
«εξέτασης καταγγελιών» προκειμένου να διασφαλι ‑
στεί ότι παρόμοιοι κανόνες ισχύουν και για τους τρεις 
τομείς (τράπεζες, κινητές αξίες, ασφαλίσεις), λαμβάνο ‑
ντας ταυτόχρονα υπόψη τις διαφορές ανά τομέα.
72
Η Επιτροπή επισημαίνει ότι η προστασία του κατανα ‑
λωτή και του επενδυτή είναι ένα από τα καταστατικά 
καθήκοντα που έχουν ανατεθεί στις ΕΕΑ. Μολονότι 
αληθεύει ότι το εύρος αρμοδιοτήτων των ΕΕΑ όσον 
αφορά τη λήψη δεσμευτικών αποφάσεων για την 
απαγόρευση συγκεκριμένων εμπορευμάτων/δρα ‑
στηριοτήτων παραμένει περιορισμένο (βλ. άρθρο 9, 
παράγραφος 5, του κανονισμού ΕΑΤ), δεν περιορίζεται 
εντούτοις μόνο σε αυτές τις αρμοδιότητες.Επιπλέον, οι μεταρρυθμίσεις οικοδομήθηκαν σε μια 
σαφή συνολική στρατηγική, συμπεριλαμβανομένων 
των διεθνών δεσμεύσεων (G20). Καθ’ όλη τη διάρκεια 
της διαδικασίας, η Επιτροπή επιδίωξε να αναπτύξει 
τους κανόνες με συνεκτικό τρόπο και να διασφαλίσει 
τη συνοχή τους αυτή. Ως εκ τούτου, οι περισσότερες 
νομοθετικές προτάσεις συνοδεύονταν από αντίστοιχες 
εκτιμήσεις επιπτώσεων. Οι περισσότερες νομοθετικές 
πράξεις που εκδόθηκαν στο πλαίσιο της ρυθμιστικής 
αντιμετώπισης της κρίσης περιλαμβάνουν (εν μέρει 
αρκετές) ρήτρες επανεξέτασης, προκειμένου να επα ‑
νεκτιμηθεί ο αντίκτυπος σε διάφορα στάδια.
41
Η ΕΑΤ δημιουργήθηκε με στόχο να βελτιώσει τη 
λειτουργία της εσωτερικής αγοράς, ιδίως με την 
διασφάλιση υψηλού, αποτελεσματικού και συνεκτικού 
επιπέδου ρύθμισης και εποπτείας. Η Αρχή πρέπει να 
προστατεύει δημόσιες αξίες όπως είναι η σταθερότητα 
του χρηματοοικονομικού συστήματος, η διαφάνεια 
των αγορών και των χρηματοοικονομικών προϊόντων 
και η προστασία των καταθετών και των επενδυτών. 
Πρέπει επίσης να αποτρέπει την καταχρηστική επι ‑
λογή του ευνοϊκότερου καθεστώτος εποπτείας και να 
διασφαλίζει ισότιμους όρους ανταγωνισμού, καθώς 
και να ενισχύει τον διεθνή εποπτικό συντονισμό, προς 
όφελος της οικονομίας στο σύνολό της.
49
Η Επιτροπή επισημαίνει ότι ο ρόλος της ΕΑΤ σε 
σώματα εποπτείας είναι de facto  περιορισμένος, επι ‑
θυμεί ωστόσο να τονίσει τα ακόλουθα:
 — Από το 2011 έχει σημειωθεί πρόοδος στη λειτουρ ‑
γία των σωμάτων εποπτείας (βλ. την ετήσια ανα ‑
σκόπηση της λειτουργίας των σωμάτων εποπτείας 
που διενήργησε η ΕΑΤ).
 — Ως συνέπεια της θέσπισης της νομοθεσίας του 
ΕΕΜ, η ΕΑΤ έχει επίσης δικαίωμα να συγκαλεί συνε ‑
δριάσεις του σώματος.
 — Διάφορα τεχνικά πρότυπα που έχει αναπτύξει 
η ΕΑΤ αναμένεται να εγκριθούν το 2014. Η εφαρ ‑
μογή αυτών των προτύπων θα συμβάλει τα 
μέγιστα στην εναρμόνιση των πρακτικών των 
σωμάτων εποπτείας.
Απαντήσεις της Επιτροπής 58
Σύσταση 1 — Σημείο δεύτερο
Η Επιτροπή αποδέχεται τη σύσταση και σημειώνει ότι, 
εκτός εάν δικαιολογείται για λόγους επείγουσας ανά ‑
γκης, η Επιτροπή ακολουθεί αυστηρά τις κατευθυντή ‑
ριες γραμμές της σχετικά με τις βέλτιστες πρακτικές 
όσον αφορά τη διάρκεια της δημόσιας διαβούλευσης.
Σύσταση 1 — Σημείο τρίτο
Η Επιτροπή αποδέχεται τη σύσταση και σημειώνει ότι 
διεξάγει επί του παρόντος διατομεακή ανάλυση των 
μέτρων της δέσμης κανονιστικών ρυθμίσεων.
84
Λόγω του τεράστιου ρυθμιστικού προγράμματος, 
η ΕΑΤ έχει εστιάσει τις εργασίες της στο θέμα αυτό εις 
βάρος της εντολής της όσον αφορά την ενίσχυση της 
εποπτικής σύγκλισης. Η Επιτροπή αναμένει ότι η κατά ‑
σταση αυτή θα αλλάξει μεσοπρόθεσμα. Η Επιτροπή 
σημειώνει επίσης ότι η ΕΑΤ έχει τόσο την αρμοδιότητα 
όσο και τη νομική εντολή για την εποπτική σύγκλιση 
και για την επίλυση διαφορών μεταξύ των εθνικών 
εποπτικών αρχών.
Σύσταση 3 — Σημείο πρώτο
Η Επιτροπή αποδέχεται τη σύσταση αυτή και σημει ‑
ώνει ότι ο ρόλος της ΕΑΤ όσον αφορά τη διενέργεια 
δοκιμασιών προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων 
έχει ενισχυθεί ως μέρος της συνολικής δέσμης 
του ΕΕΜ.
Σύσταση 3 — Σημείο δεύτερο
Η Επιτροπή αποδέχεται τη σύσταση και υπενθυμί ‑
ζει την πρόσφατη συμφωνία σχετικά με την οδηγία 
για την ανάκαμψη και την εξυγίανση των τραπεζών 
η οποία προβλέπει ένα ευρωπαϊκό πλαίσιο για την 
εξυγίανση. Έχει επιτευχθεί πολιτική συμφωνία σχετικά 
με τη δημιουργία Ενιαίου Μηχανισμού Εξυγίανσης 
(ΕΜΕ) που περιλαμβάνει Ενιαίο Συμβούλιο Εξυγίανσης 
και Ενιαίο Ταμείο Εξυγίανσης για τη ζώνη του ευρώ, το 
οποίο πρέπει ωστόσο να εγκριθεί επίσημα. Θα εξετα ‑
στεί παράλληλα η δημιουργία ενός ή περισσότερων 
δικτύων ασφαλείας στο πλαίσιο του ΕΜΕ.Η ΕΑΤ έχει, για παράδειγμα, αρμοδιότητα να εκδίδει 
κατευθυντήριες γραμμές με δική της πρωτοβουλία 
σύμφωνα με το άρθρο 16 του κανονισμού ΕΑΤ και 
δεν χρειάζεται ειδική εξουσιοδότηση στην τομεακή 
νομοθεσία.
79
Η Επιτροπή θεωρεί ότι ο ρόλος και η εντολή της ΕΑΤ 
καθορίζονται σαφώς στον ιδρυτικό κανονισμό και δεν 
μπορούν να τεθούν υπό αμφισβήτηση από μνημόνια 
συνεννόησης που συνάπτονται μεταξύ της ΕΚΤ και 
αρχών μη συμμετεχόντων κρατών μελών.
Συμπεράσματα και συστάσεις
82
Ο στόχος της δημιουργίας ολοκληρωμένης τραπεζικής 
ένωσης δεν θέτει υπό αμφισβήτηση την ύπαρξη της 
ΕΑΤ, η οποία έχει να διαδραματίσει θεμελιώδη ρόλο ως 
προς τη διαφύλαξη της ενιαίας αγοράς.
83
Η Επιτροπή καταρτίζει επί του παρόντος διατομεακή 
αξιολόγηση με στόχο τη μέτρηση των επιπτώσεων του 
ρυθμιστικού προγράμματος για την αντιμετώπιση της 
χρηματοπιστωτικής κρίσης.
Σύσταση 1 — Σημείο πρώτο
Η Επιτροπή αποδέχεται τη σύσταση να δοθεί επαρκής 
χρόνος στην ΕΑΤ για την ανάπτυξη τεχνικών προτύ ‑
πων και επισημαίνει ότι οι ακόλουθες πτυχές έχουν 
ήδη εφαρμοστεί: στις νομοθετικές προτάσεις της 
η Επιτροπή έχει δεσμευτεί να ορίσει προθεσμίες για 
την ανάπτυξη τεχνικών προτύπων σε σχέση με την 
έναρξη ισχύος της οικείας βασικής πράξης (γενικά 12 
μήνες, 6 μήνες τουλάχιστον). Είναι σημαντικό να σημει ‑
ωθεί ότι οι προθεσμίες καθορίζονται, εν τέλει, από 
τους συννομοθέτες. Το υπόλοιπο της σύστασης απευ ‑
θύνεται στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο.
Απαντήσεις της Επιτροπής 59
Περαιτέρω, θα ήταν χρήσιμο να εξεταστούν οι τρόποι 
με τους οποίους οι αρμοδιότητες της ΕΑΤ για λήψη 
δεσμευτικών αποφάσεων (π.χ. σχετικά με τη δεσμευ ‑
τική διαμεσολάβηση, παραβίαση του δικαίου της 
Ένωσης) θα μπορούσαν να καταστούν πιο αποτελε ‑
σματικές. Το θέμα αυτό θα εξεταστεί στην προσεχή 
έκθεση της Επιτροπής σχετικά την επανεξέταση του 
Ευρωπαϊκού Συστήματος Χρηματοπιστωτικής Επο ‑
πτείας (ΕΣΧΕ).
Επιπλέον, ο κανονισμός ΕΕΜ (αιτιολογική σκέψη 31) 
προβλέπει σαφή υποχρέωση συνεργασίας της ΕΚΤ 
με τις ΕΕΑ.
Σύσταση 6 — Σημείο πρώτο
Η Επιτροπή αποδέχεται τη σύσταση αυτή και θα ήθελε 
να σημειώσει ότι οι ρόλοι των φορέων αυτών προσδιο ‑
ρίζονται με σαφήνεια στα σχετικά νομοθετικά κείμενα, 
απαιτείται όμως περαιτέρω σαφήνεια όσον αφορά τις 
λεπτομέρειες της συνεργασίας τους και την εφαρμογή. 
Ο κανονισμός ΕΕΜ προβλέπει τη σύναψη του μνη ‑
μονίου συνεννόησης μεταξύ π.χ. της ΕΚΤ και εθνικών 
εποπτικών αρχών από μη συμμετέχοντα κράτη μέλη.
Σύσταση 6 — Σημείο δεύτερο
Η Επιτροπή δέχεται και σημειώνει ότι η ΕΚΤ έχει ήδη 
εκδώσει απόφαση σχετικά με τη συνεργασία και τον 
συντονισμό των εργασιών μεταξύ της ΕΚΤ και των 
εθνικών εποπτικών αρχών.
Σύσταση 6 — Σημείο τρίτο
Η Επιτροπή αποδέχεται τη σύσταση και σημειώνει ότι 
το αίτημα αυτό περιλαμβάνεται στον κανονισμό ΕΕΜ 
(αιτιολογική σκέψη 31).87
Η Επιτροπή αποδέχεται τη σύσταση και επισημαίνει 
ότι η προστασία των καταναλωτών και των επενδυτών 
είναι ένα από τα καταστατικά καθήκοντα που έχουν 
ανατεθεί στην ΕΑΤ. Μολονότι αληθεύει ότι το εύρος 
αρμοδιοτήτων των ΕΕΑ όσον αφορά τη λήψη δεσμευ ‑
τικών αποφάσεων για την απαγόρευση συγκεκριμένων 
εμπορευμάτων/δραστηριοτήτων παραμένει περιορι ‑
σμένο (βλ. άρθρο 9, παράγραφος 5, του κανονισμού 
ΕΑΤ), δεν περιορίζεται εντούτοις μόνο σε αυτές τις 
αρμοδιότητες.
88
Κατά την άποψη της Επιτροπής, η μεικτή επιτροπή των 
ΕΕΑ θα μπορούσε να δραστηριοποιηθεί περισσότερο 
στον τομέα της προστασίας των καταναλωτών. Ακόμη 
και αν αυτό προσθέτει έναν βαθμό πολυπλοκότητας, 
εξασφαλίζει τον συντονισμό και ενισχύει τη συνεκτικό ‑
τητα της προστασίας των καταναλωτών.
Σύσταση 4
Από την πλευρά της, η Επιτροπή αποδέχεται τη 
σύσταση αυτή και επιθυμεί να επισημάνει ότι 
η σύσταση και οι τακτικές συνεδριάσεις της μεικτής 
επιτροπής έχουν διευκολύνει και βελτιώσει την ανταλ ‑
λαγή απόψεων μεταξύ τομέων σε θέματα προστα ‑
σίας των καταναλωτών. Η μεικτή επιτροπή πρέπει να 
διαθέτει βασικό ρόλο στον τομέα αυτό. Η προστασία 
των καταναλωτών ήταν επίσης στο επίκεντρο πολλών 
νομοθετικών προτάσεων που παρουσίασε πρόσφατα 
η Επιτροπή (π.χ. πρόταση σχετικά με τους τραπεζικούς 
λογαριασμούς, δέσμες επενδυτικών προϊόντων για 
ιδιώτες επενδυτές, οδηγία σχετικά με την ασφαλιστική 
διαμεσολάβηση κ.λπ.). Πρόσφατα εκδόθηκε οδηγία για 
την ενυπόθηκη πίστη και επετεύχθη πολιτική συμφω ‑
νία σχετικά με την οδηγία MiFID II.
90
Ο τροποποιημένος κανονισμός ΕΑΤ (αιτιολογική 
σκέψη 4) και ο κανονισμός ΕΕΜ (αιτιολογική σκέψη 32) 
υπογραμμίζουν ότι η ανάθεση εποπτικών καθηκόντων 
στην ΕΚΤ δεν πρέπει να θέσει υπό αμφισβήτηση τον 
ρόλο και τις υφιστάμενες αρμοδιότητες, καθώς και τα 
καθήκοντα της ΕΑΤ. Είναι σημαντικό να έχουμε κατά 
νου ότι η ΕΑΤ δεν είναι καθεαυτή εποπτική αρχή.
60
V
Η ΕΑΤ υπογραμμίζει ότι οποιαδήποτε σημαντική βελ ‑
τίωση στη συμβολή της ΕΑΤ στην εποπτική σύγκλιση 
στην ΕΕ θα προϋπέθετε αλλαγή της εντολής της ΕΑΤ 
στην πρωτογενή νομοθεσία. Παρά τους περιορισμούς 
στις εξουσίες της ΕΑΤ, η ΕΑΤ κατέγραψε σημαντική 
πρόοδο στους τομείς της βελτίωσης της διασυνορια ‑
κής εποπτείας των τραπεζών και της λειτουργίας των 
σωμάτων εποπτών.
VI
Η ΕΑΤ επισημαίνει ότι, παρά τις περιορισμένες νομι ‑
κές αρμοδιότητές της (π.χ. δεν έχει αρμοδιότητα για 
παροχή δεσμευτικής διαμεσολάβησης) και τα περιορι ‑
σμένα αιτήματα για διαμεσολάβηση από τις αρμόδιες 
εθνικές αρχές, η ΕΑΤ ανέλαβε με επιτυχία διαδικασίες 
μη δεσμευτικής και δεσμευτικής διαμεσολάβησης σε 
οκτώ περιπτώσεις, καταλήγοντας σε αμοιβαία αποδε ‑
κτές λύσεις για το σύνολο των υποθέσεων.
Η ΕΑΤ τονίζει ότι η αξιοπιστία των δοκιμασιών προ ‑
σομοίωσης ακραίων καταστάσεων στην ΕΕ προϋπο ‑
θέτει αλλαγή της εντολής της ΕΑΤ στην πρωτογενή 
νομοθεσία. Βάσει των τρεχόντων κανόνων, ο ρόλος 
της ΕΑΤ περιορίζεται στο «να κινεί και να συντονίζει» 
δοκιμασίες προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, ενώ 
η νομική ευθύνη για τη διεξαγωγή των δοκιμασιών 
προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων και οι επαφές 
με τις συμμετέχουσες τράπεζες εξακολουθούν να εμπί ‑
πτουν στο πεδίο αρμοδιοτήτων των αρμόδιων αρχών. 
Αυτό δημιουργεί στην ΕΑΤ πολύ μεγάλη ευθύνη, 
ενώ μπορεί να πλήξει και το κύρος της, τη στιγμή 
που η ΕΑΤ δεν έχει πραγματικό έλεγχο των αποτε ‑
λεσμάτων των δοκιμασιών προσομοίωσης ακραίων 
καταστάσεων.
VIII
Η ΕΑΤ δεν θεωρεί ότι τα μνημόνια συνεννόησης είναι 
τα ενδεδειγμένα μέσα για την αποσαφήνιση των 
ρόλων και των αρμοδιοτήτων μεταξύ της ΕΑΤ, της 
Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) και των αρμό ‑
διων εθνικών αρχών, πιστεύει δε ότι αυτή η αποσα ‑
φήνιση μπορεί να επιτευχθεί μόνο μέσω αλλαγών σε 
επίπεδο πρωτογενούς νομοθεσίας.Σύνοψη
III
Η ΕΑΤ πιστεύει ακράδαντα ότι μπόρεσε να επιτύχει 
τους στόχους της μέσα στο πλαίσιο των περιορισμών 
που έχουν επιβληθεί στις ρυθμιστικές και εποπτικές 
εξουσίες και αρμοδιότητες της ΕΑΤ. Η ΕΑΤ θεωρεί 
ότι τα όρια στην προστασία της χρηματοπιστωτικής 
σταθερότητας στην ΕΕ οφείλονται σε ελλείψεις του 
θεσμικού σχεδιασμού της νομισματικής ένωσης, 
συγκεκριμένα στην απουσία ενός ολοκληρωμένου 
συστήματος εποπτείας και ενός κοινού χρηματοπιστω ‑
τικού μηχανισμού ασφαλείας, και όχι στην ανεπαρκή 
εκτέλεση των καθηκόντων της ΕΑΤ. Οι ελλείψεις αυτές 
αντιμετωπίζονται σήμερα από την τραπεζική ένωση.
Επιπροσθέτως, όσον αφορά στην προστασία των 
καταναλωτών, η εντολή της ΕΑΤ στον τομέα αυτό 
δεσμεύεται από μια σειρά περιορισμών, συγκεκριμένα: 
i) η εμβέλεια δράσης της ΕΑΤ όπως ορίζεται στον ιδρυ ‑
τικό κανονισμό της δεν περιλαμβάνει νομοθεσία που 
άπτεται της προστασίας των καταναλωτών· ii) η ΕΑΤ 
δεν έλαβε καμία εντολή που να αφορά την προστασία 
των καταναλωτών μέσω οδηγιών της ΕΕ κατά τα έτη 
2011, 2012 ή 2013· και iii) το εύρος των χρηματοπιστω ‑
τικών ιδρυμάτων στα οποία η ΕΑΤ μπορεί να απευθύνει 
τα μέσα της είναι περιορισμένο και δεν περιλαμβάνει 
όλα τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που συνδέονται 
με την προστασία των καταναλωτών.
IV
Η ΕΑΤ επισημαίνει ότι δεν συμμετείχε στην κατάρτιση 
της πρωτογενούς τραπεζικής νομοθεσίας της ΕΕ και 
δεν είχε κανένα λόγο στον καθορισμό των εντολών της 
ΕΑΤ και των προθεσμιών που ορίζονται στη νομοθεσία.
Η ΕΑΤ είναι αταλάντευτα προσηλωμένη στον σεβασμό 
των απαιτούμενων διαδικασιών δημόσιας διαβούλευ ‑
σης των προϊόντων της, συμπεριλαμβανομένης της 
συμμετοχής της ομάδας τραπεζικών συμφεροντούχων 
της. Οι λίγες περιπτώσεις απόκλισης από τη βέλτι ‑
στη πρακτική της ΕΑΤ όσον αφορά τη διάρκεια της 
δημόσιας διαβούλευσης ήταν αποτέλεσμα της προσή ‑
λωσής της στην ολοκλήρωση των εντολών εγκαίρως 
και εντός των προθεσμιών που τέθηκαν εξωτερικά από 
τους νομοθέτες, με σκοπό να παρασχεθεί βεβαιότητα 
στους συμμετέχοντες στις χρηματοπιστωτικές αγορές.Απαντήσεις της Ευρωπαϊκής 
Αρχής Τραπεζών
Απαντήσεις της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών 61
43
Ο ρόλος της ΕΑΤ στη διαμεσολάβηση περιορίζεται 
από τη νομοθεσία. Η ΕΑΤ δεν μπορεί να αναλάβει την 
παροχή δεσμευτικής διαμεσολάβησης, αν δεν προ ‑
βλέπεται ειδική εντολή στην πρωτογενή νομοθεσία. 
Επιπροσθέτως, υπάρχει νομική ασάφεια για το κατά 
πόσο η ΕΑΤ μπορεί να παρεμβαίνει σε τομείς στους 
οποίους παρουσιάζεται απόκλιση σε εποπτικές απο ‑
φάσεις αρμόδιων αρχών – ορισμένοι υποστηρίζουν 
ότι η ΕΑΤ μπορεί να παρακάμπτει τις αποφάσεις των 
εθνικών αρχών μόνο στις περιπτώσεις που οι τελευ ‑
ταίες παραβιάζουν το ευρωπαϊκό δίκαιο. Παρά τις 
περιορισμένες εξουσίες και τον μικρό αριθμό αιτημά ‑
των διαμεσολάβησης από τις αρμόδιες εθνικές αρχές, 
η ΕΑΤ ανταποκρίθηκε με επιτυχία στον ρόλο της στο 
πλαίσιο της παροχής δεσμευτικής και μη δεσμευτικής 
διαμεσολάβησης σε οκτώ υποθέσεις διαμεσολάβησης 
(εκ των οποίων δύο υποθέσεις στη φάση συμβιβασμού 
ενός αιτήματος δεσμευτικής διαμεσολάβησης, πέντε 
υποθέσεις μη δεσμευτικής διαμεσολάβησης και μία 
υπόθεση διαμεσολάβησης σε ανεπίσημο επίπεδο) και 
διευκόλυνε αμοιβαία αποδεκτές λύσεις σε όλες τις 
υποθέσεις (οι τέσσερεις υποθέσεις ολοκληρώθηκαν 
με επίσημες, αν και μη δεσμευτικές, συμφωνίες, και 
οι υπόλοιπες τέσσερεις με συναινετική ανεπίσημη 
συμφωνία).
Αναφορικά με τον ρόλο της ΕΑΤ στις δοκιμασίες προ ‑
σομοίωσης ακραίων καταστάσεων, πρβλ. απάντηση 
της ΕΑΤ στη σύσταση 3.
Κοινή απάντηση στις παραγράφους 49, 
50, 51 και 52
Πρβλ. απάντηση της ΕΑΤ στη σύσταση 2.
54
Η ΕΑΤ δέχθηκε δύο αιτήματα για δεσμευτική διαμε ‑
σολάβηση από αρμόδια εθνική αρχή κατά το πρώτο 
τρίμηνο του 2014.
55
Παρά το γεγονός ότι η ΕΑΤ δεν έχει τη νομική βάση για 
παροχή δεσμευτικής διαμεσολάβησης και παρόλο που 
έχει δεχθεί μόλις δύο αιτήματα για δεσμευτική διαμε ‑
σολάβηση από αρμόδια εθνική αρχή κατά το πρώτο 
τρίμηνο του 2014, η ΕΑΤ έχει παρά ταύτα πραγματο ‑
ποιήσει εποπτικές παρεμβάσεις σε οκτώ υποθέσεις 
διαμεσολάβησης (πρβλ. επίσης απάντηση της ΕΑΤ στο 
σημείο 43).Θεωρούμε ότι τα αντίστοιχα καθήκοντα της ΕΚΤ στο 
πλαίσιο του εποπτικού της ρόλου, καθώς και εκείνα 
της ΕΑΤ είναι σαφή και συνάδουν απολύτως με την 
ιδιότητα της ΕΚΤ ως αρμόδιας αρχής, ισοδύναμης 
με κάθε άλλη αρμόδια εθνική αρχή, όταν εκτελεί 
εποπτικά καθήκοντα. Η ΕΑΤ δεν συνάπτει μνημόνια 
συνεννόησης με τις αρμόδιες εθνικές αρχές, καθώς οι 
τελευταίες έχουν άμεση συμμετοχή στο έργο της ΕΑΤ 
και εκπροσωπούνται στο όργανο λήψης αποφάσεων 
της ΕΑΤ, το συμβούλιο εποπτών. Η ΕΑΤ τάσσεται κατά 
της διαφορετικής αντιμετώπισης της ΕΚΤ σε σχέση 
με τις λοιπές αρμόδιες αρχές όταν ασκεί εποπτικό 
ρόλο — ενώ έχει συνάψει μνημόνια συνεννόησης με 
την ΕΚΤ υπό την ιδιότητα της τελευταίας ως νομισματι ‑
κής αρχής.
Εισαγωγή
Πίνακας 2: η σειρά για το ενιαίο 
εγχειρίδιο κανόνων
Ο πίνακας 2 (σειρά για το ενιαίο εγχειρίδιο κανόνων) 
περιέχει στοιχεία για τα ρυθμιστικά προϊόντα της ΕΑΤ 
το 2012. Το 2013 η ΕΑΤ υπέβαλε προς έγκριση στην 
Ευρωπαϊκή Επιτροπή 36 σχέδια ρυθμιστικών τεχνι ‑
κών προτύπων και 21 σχέδια εκτελεστικών τεχνικών 
προτύπων, εξέδωσε 2 κατευθυντήριες οδηγίες, 4 
συστάσεις, 6 γνώμες και διενήργησε 56 δημόσιες 
διαβουλεύσεις.
15
Πρβλ. απάντηση της ΕΑΤ στη σύσταση 6.
Παρατηρήσεις
Κοινή απάντηση στα σημεία 28 και 33
Πρβλ. απάντηση της ΕΑΤ στη σύσταση 1.
Απαντήσεις της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών 62
Σε σχέση με την Dexia: στο πλαίσιο της δοκιμασίας 
προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων του 2011 σε όλη 
την ΕΕ, η Dexia αξιολογήθηκε ως μια από τις ασφα ‑
λέστερες τράπεζες στην Ευρώπη (κατετάγη στη 13 η 
από τις 91 θέσεις), αλλά η ΕΑΤ δεν μπορούσε, πριν 
από την απόφαση για συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα 
στην Ελλάδα, να υποτιμήσει κυρίαρχο χρέος χωρίς να 
έλθει σε σύγκρουση με δηλώσεις από το Συμβούλιο 
της ΕΕ. Παρά ταύτα, η διαφάνεια που πέτυχε η ΕΑΤ στο 
τέλος της άσκησης κατέδειξε τα κρατικά ανοίγματα 
της Dexia και την ασθενή κεφαλαιακή θέση της όταν 
τα ανοίγματα αυτά επανεκτιμήθηκαν με βάση τις τιμές 
της αγοράς.
Σε σχέση με την Bankia: στο πλαίσιο της δοκιμασίας 
προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (δυσμενές 
σενάριο), ο δείκτης βασικού κεφαλαίου κατηγορίας 1 
της Bankia θα μειωνόταν στο 5,4 % έως το τέλος του 
2012, εξακολουθώντας να υπερβαίνει το απαιτούμενο 
ελάχιστο κατώτατο όριο του 5 %. Ωστόσο, η σύσταση 
της ΕΑΤ ήταν ότι οι τράπεζες που υπερέβαιναν αλλά 
μόνον ελάχιστα το κατώτατο όριο έπρεπε επίσης να 
ενισχύσουν την κεφαλαιακή τους θέση. Επιπλέον, τα 
αποτελέσματα βασίστηκαν σε δεδομένα εκκίνησης 
που δεν είχαν υποβληθεί σε αξιολόγηση της ποιότητας 
των στοιχείων ενεργητικού και, ως εξ αυτού, δεν περι ‑
λάμβαναν ζημίες που ανακαλύφθηκαν μεταγενέστερα.
Σε σχέση με την τράπεζα SNS: στις δοκιμασίες προσο ‑
μοίωσης ακραίων καταστάσεων για το 2011, ο δείκτης 
κεφαλαίου κατηγορίας 1 της τράπεζας SNS ανερχόταν 
σε 8,4 %, υπερβαίνοντας κατά πολύ το απαιτούμενο 
ελάχιστο ποσοστό του 5 %, ενώ θα μειωνόταν στο 
7 % κατά τα τέλη του 2012. Ωστόσο, το ποσοστό αυτό 
βασίστηκε σε δεδομένα εκκίνησης που δεν είχαν 
υποβληθεί σε αξιολόγηση της ποιότητας των στοιχείων 
ενεργητικού και τα οποία δεν αποκαλύφθηκαν παρά 
δύο χρόνια αργότερα, αναδεικνύοντας την ανάγκη για 
ένα κυλιόμενο πρόγραμμα δοκιμασιών προσομοίωσης 
ακραίων καταστάσεων. Η ΕΑΤ σημειώνει επίσης ότι 
η τράπεζα υποχρεώθηκε σε αναδιάρθρωση πέραν του 
χρονικού ορίζοντος της δοκιμασίας προσομοίωσης 
ακραίων καταστάσεων.
Κοινή απάντηση στις παραγράφους 67 
και 72
Πρβλ. απάντηση της ΕΑΤ στη σύσταση 4.57
Η δοκιμασία προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων σε 
επίπεδο ΕΕ πέτυχε ένα πρωτοφανές επίπεδο διαφά ‑
νειας και δημοσιοποίησης των ανοιγμάτων και της 
σύνθεσης του κεφαλαίου των τραπεζών με στόχο 
να δοθεί στους συμμετέχοντες στις αγορές η δυνα ‑
τότητα να διαμορφώσουν εμπεριστατωμένη άποψη 
για την αντοχή του τραπεζικού συστήματος της ΕΕ 
και συνέβαλε καίρια στο να i) βελτιωθεί η εξοικείωση 
και η εμπιστοσύνη της κοινής γνώμης σε σχέση με 
τις τράπεζες της ΕΕ και (ii) να ανοίξει ο δρόμος για 
τη σύσταση της ΕΑΤ για την ανακεφαλαιοποίηση το 
2012. Η πειθαρχία στις αγορές μπορεί να ενισχυθεί 
περαιτέρω με την τακτική και συνεπή δημοσιοποίηση 
των στοιχείων ισολογισμού από τις τράπεζες, κάτι που 
θα μπορούσε να διευκολυνθεί αποτελεσματικά αν 
παρεχόταν στην ΕΑΤ ενισχυμένη νομική εντολή για τη 
δημοσίευση των τραπεζικών δεδομένων βάσει εποπτι ‑
κών εκθέσεων.
Κοινή απάντηση στις παραγράφους 59, 
60 και 61
Πρβλ. απάντηση της ΕΑΤ στη σύσταση 3.
Πλαίσιο 1
Η ΕΑΤ επισημαίνει ότι δεν είχε εντολή να διενεργήσει 
αξιολόγηση της ποιότητας των στοιχείων ενεργητικού 
πριν από τη δοκιμασία προσομοίωσης ακραίων κατα ‑
στάσεων του 2011 (κάτι που θα εντόπιζε τα προβλή ‑
ματα στην Bankia και ενδεχομένως στην τράπεζα SNS) 
ούτε να εμπλακεί άμεσα με τις τράπεζες προκειμένου 
εξακριβώσει τα αποτελέσματά τους, πρωτοβουλίες οι 
οποίες αποτελούσαν ευθύνη των αρμόδιων εθνικών 
αρχών.
Η ΕΑΤ επισημαίνει ότι το πλαίσιο 1 αναφέρει τρά ‑
πεζες που αντιμετώπισαν προβλήματα και τελικά 
διασώθηκαν, έναν χρόνο και πλέον μετά τη δοκιμασία 
προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων και πέραν του 
ορίζοντα της δοκιμασίας προσομοίωσης ακραίων 
καταστάσεων του 2011 ‑2012.
Αναφορικά με τα παραδείγματα των τραπεζών, η ΕΑΤ 
διευκρινίζει τα εξής:
Απαντήσεις της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών 63
οδηγιών, συστάσεων, γνωμών και προειδοποιήσεων, 
συντελώντας με τον τρόπο αυτό και στη βελτίωση της 
αποτελεσματικής λειτουργίας και της αντοχής της ενι ‑
αίας αγοράς. Επιδίωξη της ΕΑΤ ήταν να ενεργοποιήσει 
όλα τα μέσα και εργαλεία που της παρέχει ο ιδρυτικός 
κανονισμός της, επίσης για την προστασία της ακε ‑
ραιότητας της ενιαίας αγοράς. Επιπροσθέτως, η ΕΑΤ 
υπογραμμίζει με έμφαση ότι ο συγκεκριμένος στόχος 
επετεύχθη εντός των ορίων του προϋπολογισμού και 
των πόρων της ΕΑΤ, καθώς και μέσα στο πλαίσιο των 
περιορισμών που έχουν επιβληθεί στις ρυθμιστικές και 
εποπτικές εξουσίες και αρμοδιότητες της ΕΑΤ. Πρέπει 
να καταστεί σαφές ότι τα όρια στην προστασία της 
χρηματοπιστωτικής σταθερότητας στην ΕΕ οφείλονται 
σε ελλείψεις του θεσμικού σχεδιασμού της νομισματι ‑
κής ένωσης, συγκεκριμένα στην απουσία ενός ολο ‑
κληρωμένου συστήματος εποπτείας και ενός κοινού 
χρηματοπιστωτικού μηχανισμού ασφαλείας, και όχι 
στην ανεπαρκή εκτέλεση των καθηκόντων της ΕΑΤ. 
Οι ελλείψεις αυτές αντιμετωπίζονται σήμερα από την 
τραπεζική ένωση. Πρβλ. επίσης απαντήσεις της ΕΑΤ 
στις συστάσεις 3 και 6.
83
Πρβλ. την απάντηση της ΕΑΤ στη σύσταση 1.
Σύσταση 1
Η ΕΑΤ κάνει δεκτή τη σύσταση.
Η ΕΑΤ είναι αταλάντευτα προσηλωμένη, και σέβεται 
απόλυτα τις απαιτούμενες διαδικασίες δημόσιας δια ‑
βούλευσης των προϊόντων της, συμπεριλαμβανομένης 
της συμμετοχής της ομάδας τραπεζικών συμφερο ‑
ντούχων της. Οι λίγες περιπτώσεις απόκλισης από τη 
βέλτιστη πρακτική της ΕΑΤ όσον αφορά τη διάρκεια 
της δημόσιας διαβούλευσης ήταν αποτέλεσμα της 
προσήλωσης της ΕΑΤ στην ολοκλήρωση των εντολών 
εγκαίρως και εντός των προθεσμιών που τέθηκαν 
εξωτερικά από τους νομοθέτες. Αυτό συμβάδιζε με 
τον στόχο της παροχής βεβαιότητας στη χρηματοπι ‑
στωτική αγορά και στους συμμετέχοντες σε αυτήν και 
της προστασίας των δημόσιων συμφερόντων. Επιση ‑
μαίνουμε ότι στη διάρκεια της περιόδου ελέγχου όλες 
οι εντολές που είχαν ανατεθεί στην ΕΑΤ εκτελέστηκαν 
εγκαίρως και εντός των απαιτούμενων προθεσμιών 
(με εξαίρεση τις εντολές δυνάμει του άρθρου 78 της 
ΟΚΑ, για τις οποίες είχαν νωρίτερα συμφωνηθεί με την 
Επιτροπή νέες προθεσμίες).77
Με στόχο την αύξηση της αξιοπιστίας των δοκιμασιών 
προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων στην ΕΕ, η ΕΑΤ 
υπογραμμίζει ότι είναι αναγκαία η αλλαγή της εντολής 
της ΕΑΤ στην πρωτογενή νομοθεσία (πρβλ. απάντηση 
της ΕΑΤ στη σύσταση 3).
Η ΕΑΤ επισημαίνει ότι η συγκρότηση του ενιαίου 
εποπτικού μηχανισμού θα απαιτήσει ενισχυμένες 
επιχειρησιακές σχέσεις με την ΕΚΤ, συγκεκριμένα σε 
σχέση με τη διενέργεια των δοκιμασιών προσομοί ‑
ωσης ακραίων καταστάσεων και την κατάρτιση του 
ενιαίου εποπτικού εγχειριδίου. Η ΕΑΤ διευκρινίζει ότι, 
σύμφωνα με τη νομική εντολή της ΕΑΤ, το ευρωπαϊκό 
εποπτικό εγχειρίδιο θα αποτελεί μια μη δεσμευτική 
συλλογή των βέλτιστων εποπτικών πρακτικών που 
εφαρμόζονται στην ΕΕ. Η εντολή δεν παρέχει στην ΕΑΤ 
τη δυνατότητα να επιτύχει τη μέγιστη δυνατή εναρμό ‑
νιση των βέλτιστων εποπτικών πρακτικών ανά την ΕΕ, 
ούτε να αντικαταστήσει τα υπάρχοντα εγχειρίδια που 
χρησιμοποιούνται από τις αρμόδιες αρχές, όπως η ΕΚΤ.
79
Πρβλ. απάντηση της ΕΑΤ στις συστάσεις 2 και 6.
Συμπεράσματα και συστάσεις
82
Η ΕΑΤ πιστεύει ακράδαντα ότι μπόρεσε να επιτύχει τον 
στόχο της προστασίας των δημόσιων συμφερόντων 
και να συμβάλει στη σταθερότητα και αποτελεσματι ‑
κότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος. Η δρα ‑
στηριότητα της ΕΑΤ αποτέλεσε το έναυσμα για μια 
εντυπωσιακή ενίσχυση της κεφαλαιακής θέσης των 
τραπεζών: οι τράπεζες της ΕΕ εξασφάλισαν κεφά ‑
λαια ύψους 50 δισεκατομμυρίων ευρώ πριν από την 
ολοκλήρωση της δοκιμασίας προσομοίωσης ακραίων 
καταστάσεων σε όλη την ΕΕ, με στόχο να αντεπεξέλ ‑
θουν στη δοκιμασία· η σύσταση που εξέδωσε η ΕΑΤ 
για την ανακεφαλαιοποίηση υποχρέωσε όλες τις 
μεγάλες τράπεζες της ΕΕ να επιτύχουν ένα επίπεδο 
βασικού κεφαλαίου κατηγορίας 1 της τάξης του 9 %, 
ποσοστό που υπερβαίνει κατά πολύ τις ελάχιστες απαι ‑
τήσεις, ενώ λαμβάνονται επίσης υπόψη οι κίνδυνοι 
στα κρατικά χαρτοφυλάκιά τους· αυτό είχε ως αποτέ ‑
λεσμα ενίσχυση άνω των 200 δισεκατομμυρίων ευρώ 
στους δείκτες κεφαλαίων των ευρωπαϊκών τραπεζών. 
Η ΕΑΤ συνέβαλε ουσιαστικά στο ενιαίο εγχειρίδιο 
κανόνων για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της ΕΕ με 
μεγάλο όγκο ρυθμιστικών προτύπων, κατευθυντήριων 
Απαντήσεις της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών 64
τέλος, η εντολή της ΕΑΤ για την κατάρτιση του ενιαίου 
εποπτικού εγχειριδίου δεν της παρέχει τη δυνατότητα 
να επιτύχει τη μέγιστη δυνατή εναρμόνιση των βέλτι ‑
στων εποπτικών πρακτικών ανά την ΕΕ.
Παρά τους προαναφερθέντες περιορισμούς στις 
εξουσίες της ΕΑΤ, η ΕΑΤ κατέγραψε σημαντική πρό ‑
οδο στον τομέα της βελτίωσης της λειτουργίας των 
σωμάτων εποπτών. Επίσης, έχει σημειωθεί σημαντική 
αλλαγή προς το καλύτερο από την ίδρυση της ΕΑΤ το 
2011, καθώς όλα πλέον τα σώματα διενεργούν από 
κοινού εκτιμήσεις κινδύνων και καταλήγουν σε κοινές 
αποφάσεις.
Συγκεκριμένα στη διάρκεια του 2013, η ΕΑΤ παρακο ‑
λούθησε εκ του σύνεγγυς 43 σώματα, παριστάμενη σε 
93 συνεδριάσεις και συμμετέχοντας σε 26 τηλεδιασκέ ‑
ψεις. Ξεκινώντας από το 2011, η ΕΑΤ έχει ζητήσει από 
τις αρχές ενοποιημένης εποπτείας να συγκαλέσουν 
σώματα προκειμένου να συζητηθούν θεματικά και 
συναφή ζητήματα (όπως η άσκηση ανακεφαλαιοποί ‑
ησης του 2011, οι ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων 
καταστάσεων του 2011 και του 2014, και οι συστάσεις 
του 2013 για τα σχέδια διάσωσης, τη δέσμευση κεφα ‑
λαίων και την αξιολόγηση της ποιότητας των στοι ‑
χείων ενεργητικού), καθώς και θέματα που αφορούν 
συγκεκριμένες χώρες ή συγκεκριμένα ιδρύματα (όπως 
οι μακροοικονομικές συνθήκες σε χώρες καταγωγής, 
σχέδια έκτακτης ανάγκης και καταστάσεις κρίσης σε 
τράπεζες). Επίσης, η ΕΑΤ έχει ζητήσει από τις αρχές 
ενοποιημένης εποπτείας να συμπεριλάβουν στις 
ημερήσιες διατάξεις τη συζήτηση συγκεκριμένων 
θεμάτων, όπως η πολιτική ανοχής, τα σχέδια έκτα ‑
κτης ανάγκης, οι κίνδυνοι διεξαγωγής ασκήσεων και 
ο πίνακας κινδύνων της ΕΑΤ. Η ΕΑΤ υπέβαλε ετήσιες 
εσωτερικές εκθέσεις με αντικείμενο την πρόοδο και 
τους τομείς που επιδέχονται βελτίωση στη λειτουργία 
των σωμάτων στο συμβούλιο εποπτών της ΕΑΤ, όπου 
διαπιστώθηκε πρόοδος όσον αφορά την ουσιαστική 
εξέταση των κινδύνων μεταξύ των ενδιαφερόμενων 
εποπτικών αρχών. Η ΕΑΤ συνέταξε κώδικα δεοντολο ‑
γίας προκειμένου να διασφαλίσει την εκ προοιμίου 
προσφυγή στα εθνικά μέτρα, καθώς και ένα πρωτό ‑
κολλο για τις αρχές των χωρών καταγωγής‑χωρών υπο ‑
δοχής (Home‑Host Protocol) προκειμένου να διασφα ‑
λιστεί ότι η αξιολόγηση της ποιότητας των στοιχείων 
ενεργητικού και οι δοκιμασίες προσομοίωσης ακραίων 
καταστάσεων συζητούνται στα σώματα. Επίσης, η ΕΑΤ 
κατάρτισε μια δέσμη ρυθμιστικών και εκτελεστικών 
τεχνικών προτύπων για τη λειτουργία των σωμάτων 
τα οποία πρόκειται να εγκριθούν εντός του 2014 (ΡΤΠ/
ΕΤΠ για τις ανταλλαγές πληροφοριών μεταξύ εποπτι ‑
κών αρχών χωρών καταγωγής και χωρών υποδοχής, Η ΕΑΤ επισημαίνει ότι δεν συμμετείχε στην κατάρτιση 
της πρωτογενούς τραπεζικής νομοθεσίας της ΕΕ και 
δεν είχε κανένα λόγο στον καθορισμό των εντολών της 
ΕΑΤ και των προθεσμιών που ορίζονται στη νομο ‑
θεσία. Η αναβάθμιση της συμμετοχής της ΕΑΤ στη 
νομοθετική διαδικασία και του συμβουλευτικού ρόλου 
της ΕΑΤ έναντι της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και των 
συννομοθετών θα παρείχε στην ΕΑΤ τη δυνατότητα 
να εκπληρώσει με τον βέλτιστο τρόπο την εντολή της 
ως θεματοφύλακα του ενιαίου εγχειριδίου κανόνων. 
Πρακτικά, αυτό θα μπορούσε να επιτευχθεί μέσω i) της 
ανεπίσημης δέσμευσης των υπηρεσιών της Επιτροπής 
πριν από τη δημοσίευση των νομοθετικών προτάσεων, 
ii) της νομικής υποχρέωσης για διαβούλευση με την 
ΕΑΤ σε ζητήματα που εμπίπτουν στο πεδίο ενδιαφέρο ‑
ντος της ΕΑΤ, όπως ορίζονται στον ιδρυτικό κανονισμό 
της ΕΑΤ, και iii) της απαίτησης να εφιστάται η προσοχή 
της Επιτροπής σε τομείς στους οποίους οι αποκλίσεις 
στους εθνικούς κανόνες και τις πρακτικές δημιουρ ‑
γούν προσκόμματα στη λειτουργία της ενιαίας αγοράς 
και χρήζουν νομοθετικής παρέμβασης. Οι απαιτήσεις 
αυτές θα μπορούσαν να συνοδεύονται από διαρκή 
πρόσβαση σε πληροφόρηση σχετικά με την κατάρ ‑
τιση των σχεδίων κειμένων στο Συμβούλιο της ΕΕ και 
τριμερείς συζητήσεις ανάμεσα στο Συμβούλιο της ΕΕ, 
το Κοινοβούλιο και την Επιτροπή, και να ευνοούν την 
εκ των προτέρων συζήτηση σχετικά με το περιεχόμενο 
και τα χρονοδιαγράμματα των εντολών που ανατίθε ‑
νται στην ΕΑΤ.
85
Πρβλ. απάντηση της ΕΑΤ στη σύσταση 2.
Σύσταση 2
Η ΕΑΤ κάνει δεκτή τη σύσταση, αλλά υπογραμμίζει ότι 
οποιαδήποτε σημαντική βελτίωση στη συμβολή της 
ΕΑΤ στην εποπτική σύγκλιση στην ΕΕ θα προϋπέθετε 
αλλαγή της εντολής της ΕΑΤ στην πρωτογενή νομοθε ‑
σία. Η ΕΑΤ δεν έχει την εξουσία να συγκαλεί συνεδριά ‑
σεις σωμάτων εποπτών, κάτι που συνεχίζει να εμπίπτει 
στο πεδίο αρμοδιοτήτων της αρχής ενοποιημένης 
εποπτείας και η ΕΑΤ δεν συμμετέχει στις αποφάσεις 
των σωμάτων εποπτών· η ΕΑΤ δεν έχει εντολή να ανα ‑
λαμβάνει την παροχή δεσμευτικής διαμεσολάβησης 
μεταξύ αρμόδιων αρχών, και υπάρχει νομική ασάφεια 
για το κατά πόσο η ΕΑΤ μπορεί να παρεμβαίνει σε 
τομείς στους οποίους παρουσιάζεται απόκλιση σε 
εποπτικές αποφάσεις αρμόδιων αρχών —ορισμένοι 
υποστηρίζουν ότι η ΕΑΤ μπορεί να παρακάμπτει τις 
αποφάσεις των εθνικών αρχών μόνο στις περιπτώσεις 
που οι τελευταίες παραβιάζουν το ευρωπαϊκό δίκαιο· 
Απαντήσεις της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών 65
Με δεδομένα τα παραπάνω, η ΕΑΤ θεωρεί ότι ο ρόλος 
της στις δοκιμασίες προσομοίωσης ακραίων καταστά ‑
σεων πρέπει είτε να ενισχυθεί —δίνοντας στην ΕΑΤ 
τη δυνατότητα να εμπλακεί άμεσα με τις τράπεζες, να 
διεξάγει αναλύσεις ομοτίμων, να υποβάλλει σε έλεγχο 
τα αποτελέσματα των δοκιμασιών προσομοίωσης 
ακραίων καταστάσεων και να δημοσιεύει στοιχεία για 
τις τράπεζες βάσει εποπτικών εκθέσεων στον δικτυακό 
τόπο της ΕΑΤ— είτε να αναθεωρηθεί εκ βάθρων.
Μια λύση θα ήταν ο επανασχεδιασμός της δοκιμασίας 
προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων για όλη την ΕΕ 
ως μια άσκηση δημοσιοποίησης και διαφάνειας, με την 
ΕΑΤ να επικεντρώνεται στην παροχή των εργαλείων 
που θα παρέχουν στις εποπτικές αρχές τη δυνατότητα 
να διενεργούν τις δοκιμασίες προσομοίωσης ακραίων 
καταστάσεων, και να λειτουργεί ως κόμβος δεδομένων 
διαφάνειας για τα αποτελέσματα από ολόκληρη την 
ΕΕ. Αυτό θα συμπλήρωνε τις εποπτικές δοκιμασίες 
προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων που διενεργού ‑
νται από τις αρμόδιες αρχές, στα πρότυπα του πλαι ‑
σίου που εισήγαγε ο νόμος Dodd‑Frank στις ΗΠΑ.
Για να επέλθει οποιαδήποτε από αυτές τις αλλαγές, 
απαιτείται ενίσχυση της πρωτογενούς νομοθεσίας.
87
Πρβλ. απάντηση της ΕΑΤ στη σύσταση 4.
Η ΕΑΤ διευκρινίζει ότι η πρόσφατη τροποποίηση του 
εσωτερικού κανονισμού της ΕΑΤ επεδίωξε να υπερβεί 
τη νομική αδυναμία της ελλιπούς εκπροσώπησης των 
εθνικών αρχών προστασίας των καταναλωτών στις 
διαδικασίες λήψης αποφάσεων της ΕΑΤ. Συγκεκριμένα, 
ο κανονισμός του συμβουλίου εποπτών της ΕΑΤ, όπως 
τροποποιήθηκε τον Νοέμβριο του 2013 και διατίθεται 
δημόσια στον δικτυακό τόπο της ΕΑΤ, αναφέρει ρητά 
τα εξής (άρθρο 2.4): «If a voting member does not bring 
a representative from a relevant national authority in 
accordance with Article 2(3), the voting member shall 
be responsible for coordinating with that national 
authority to ensure that the voting member is sufficiently 
informed on the item to be able to carry out his functions 
as such .» (Αν ένα μέλος με δικαίωμα ψήφου δεν φέρει 
αντιπρόσωπο από συναφή εθνική αρχή σύμφωνα 
με το άρθρο 2, παράγραφος 3, το μέλος με δικαίωμα 
ψήφου θα είναι υπεύθυνο για τον συντονισμό με την 
εν λόγω εθνική αρχή προκειμένου να διασφαλιστεί ότι 
το μέλος με δικαίωμα ψήφου έχει επαρκή ενημέρωση 
για το συγκεκριμένο θέμα ώστε να είναι σε θέση να 
εκπληρώσει τα καθήκοντά του).ΠΤΠ/ΕΤΠ για τις κοινοποιήσεις διαβατηρίων, και ΕΤΠ 
σχετικά με την κοινή απόφαση για τις κεφαλαιακές 
ανάγκες και τις ανάγκες ρευστότητας). Τέλος, η ΕΑΤ 
ανταποκρίθηκε με επιτυχία στον ρόλο της στο πλαίσιο 
της παροχής διαμεσολάβησης (εντός των ορίων του 
ρόλου αυτού όπως περιγράφεται στην εντολή της) σε 
οκτώ περιπτώσεις και διευκόλυνε αμοιβαία αποδεκτές 
λύσεις σε όλες τις υποθέσεις.
Η διαδικασία μέσω την οποίας οι υπάλληλοι της ΕΑΤ 
παρέχουν ανατροφοδότηση στην αρχή ενοποιημέ ‑
νης εποπτείας ενισχύθηκε και επισημοποιήθηκε το 
2013/14, μεταξύ άλλων στη βάση ειδικής ανατροφοδό ‑
τησης από το συμβούλιο εποπτών της ΕΑΤ. Η ΕΑΤ εγκα ‑
τέστησε την πλατφόρμα πληροφορικής στο δικό της 
εσωτερικό σύστημα το 2014, κάτι που θα της δώσει τη 
δυνατότητα να ασκεί μεγαλύτερο έλεγχο, και επίσης 
να προωθήσει περισσότερο τη χρήση της πλατφόρ ‑
μας πληροφορικής για την ανταλλαγή πληροφοριών 
μεταξύ των αρμόδιων αρχών.
86
Πρβλ. απάντηση της ΕΑΤ στη σύσταση 3.
Σύσταση 3
Η ΕΑΤ κάνει δεκτή τη σύσταση, αλλά τονίζει ότι η αξι ‑
οπιστία των δοκιμασιών προσομοίωσης ακραίων κατα ‑
στάσεων στην ΕΕ προϋποθέτει αλλαγή της εντολής 
της ΕΑΤ στην πρωτογενή νομοθεσία. Επισημαίνεται ότι 
παρά την ως έναν βαθμό αποσαφήνιση του ρόλου της 
ΕΑΤ στις δοκιμασίες προσομοίωσης ακραίων καταστά ‑
σεων με τον ιδρυτικό κανονισμό της ΕΑΤ τον Οκτώβριο 
του 2013, ο ρόλος της ΕΑΤ συνεχίζει να εστιάζεται  στο 
«να κινεί και να συντονίζει» δοκιμασίες προσομοίω ‑
σης ακραίων καταστάσεων παρά στο να αναλαμβάνει 
η ίδια δοκιμασίες προσομοίωσης ακραίων καταστά ‑
σεων. Η νομική ευθύνη για τη διεξαγωγή της άσκησης 
προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων και οι επαφές 
με τις συμμετέχουσες τράπεζες εξακολουθούν να εμπί ‑
πτουν στο πεδίο αρμοδιοτήτων των αρμόδιων επο ‑
πτικών αρχών, κάτι που δημιουργεί στην ΕΑΤ μια πολύ 
μεγάλη ευθύνη, ενώ μπορεί να πλήξει και το κύρος 
της, τη στιγμή μάλιστα που η ΕΑΤ δεν έχει πραγματικό 
έλεγχο επί των αποτελεσμάτων.
Απαντήσεις της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών 66
Με δεδομένους τους ανωτέρω περιορισμούς, η ΕΑΤ 
μπόρεσε παρά ταύτα να προσδιορίσει και να αντιμετω ‑
πίσει, μέσω των μη δεσμευτικών νομικών μέσων που 
προαναφέρθηκαν, μια σειρά σημαντικών και πιεστικών 
ζητημάτων που απασχολούν την τραπεζική αγορά, 
όπως η υπεύθυνη δανειοδότηση, η αντιμετώπιση των 
δανειοληπτών με ληξιπρόθεσμες οφειλές, η διαχείριση 
των καταγγελιών, η διαχείριση κινδύνων των διαπραγ ‑
ματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων, οι κίνδυνοι των 
συμβάσεων επί διαφοράς, η χρηματοδότηση από το 
πλήθος, τα εικονικά νομίσματα και άλλα.
Σύσταση 5
Η ΕΑΤ κάνει δεκτή την παρούσα σύσταση και επι ‑
σημαίνει ότι έχει ήδη δρομολογήσει την εφαρμογή 
συστήματος διαχείρισης των επιδόσεων.
Σύσταση 6
Η ΕΑΤ κάνει δεκτή τη σύσταση. Η ΕΑΤ δεν θεωρεί ότι 
τα μνημόνια συνεννόησης είναι τα ενδεδειγμένα μέσα 
για την αποσαφήνιση των ρόλων και των αρμοδιοτή ‑
των μεταξύ της ΕΑΤ, της ΕΚΤ και των αρμόδιων εθνικών 
αρχών, πιστεύει δε ότι αυτή η αποσαφήνιση μπορεί να 
επιτευχθεί μόνο μέσω αλλαγών σε επίπεδο πρωτογε ‑
νούς νομοθεσίας.
Θεωρούμε ότι τα αντίστοιχα καθήκοντα της ΕΚΤ στο 
πλαίσιο του εποπτικού της ρόλου, καθώς και εκείνα 
της ΕΑΤ είναι σαφή και συνάδουν απολύτως με την 
ιδιότητα της ΕΚΤ ως αρμόδιας αρχής, ισοδύναμης 
με κάθε άλλη αρμόδια εθνική αρχή, όταν ενεργεί ως 
τέτοια. Η ΕΑΤ δεν συνάπτει μνημόνια συνεννόησης 
με τις αρμόδιες εθνικές αρχές, καθώς οι τελευταίες 
έχουν άμεση συμμετοχή στο έργο της ΕΑΤ και εκπρο ‑
σωπούνται στο όργανο λήψης αποφάσεων της ΕΑΤ, το 
συμβούλιο εποπτών. Η ΕΑΤ τάσσεται κατά της διαφο ‑
ρετικής αντιμετώπισης της ΕΚΤ σε σχέση με τις λοιπές 
αρμόδιες αρχές όταν ασκεί εποπτικό ρόλο —ενώ έχει 
συνάψει μνημόνια συνεννόησης με την ΕΚΤ υπό την 
ιδιότητα της τελευταίας ως νομισματικής αρχής.Σύσταση 4
Η ΕΑΤ κάνει δεκτή τη σύσταση, αλλά τονίζει ότι 
η εντολή της ΕΑΤ σε σχέση με την προστασία των 
καταναλωτών στον χρηματοπιστωτικό τομέα της ΕΕ 
δεσμεύεται από μια σειρά περιορισμών, και ότι οποια ‑
δήποτε σημαντική βελτίωση στη συμβολή της ΕΑΤ 
στον τομέα αυτό θα προϋπέθετε αλλαγή στην πρωτο ‑
γενή νομοθεσία.
Η εμβέλεια δράσης της ΕΑΤ όπως ορίζεται στον ιδρυ ‑
τικό κανονισμό της δεν περιλαμβάνει νομοθεσία που 
άπτεται της προστασίας των καταναλωτών. Εξάλλου, 
η ΕΑΤ δεν έλαβε καμία εντολή που να αφορά την προ ‑
στασία των καταναλωτών μέσω οδηγιών της ΕΕ κατά 
τα έτη 2011, 2012 ή 2013. Η πρώτη εντολή ανατέθηκε 
στην ΕΑΤ μέσω της οδηγίας για την ενυπόθηκη πίστη 
που θεσπίστηκε τον Φεβρουάριο του 2014 και περι ‑
λαμβάνει ένα και μόνο τεχνικό πρότυπο.
Το έργο της ΕΑΤ στον τομέα της προστασίας των 
καταναλωτών περιορίστηκε, συνεπώς, σε δράσεις που 
ανέλαβε με δική της πρωτοβουλία, ενώ τα μόνα νομικά 
μέσα που προβλέπονται στον ιδρυτικό κανονισμό 
της ΕΑΤ και τα οποία μπορεί να χρησιμοποιήσει η ΕΑΤ 
προκειμένου να επιβάλει τις πρωτοβουλίες της σε 
χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και αρμόδιες αρχές είναι 
οι προειδοποιήσεις, οι γνώμες και οι κατευθυντήριες 
οδηγίες, δηλαδή στο σύνολό τους μέσα με νομικά μη 
δεσμευτικό χαρακτήρα. Εξάλλου, το εύρος των χρημα ‑
τοπιστωτικών ιδρυμάτων στα οποία μπορεί να απευ ‑
θύνεται η ΕΑΤ περιορίζεται σε πιστωτικά ιδρύματα, σε 
παρόχους υπηρεσιών πληρωμών που είναι πιστωτικά 
ιδρύματα και σε εκδότες ηλεκτρονικού χρήματος. Δεν 
περιλαμβάνονται όλα τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα 
που συνδέονται με την προστασία των καταναλω ‑
τών, όπως οι πάροχοι υπηρεσιών πληρωμών που δεν 
είναι πιστωτικά ιδρύματα, τα εξωτραπεζικά ιδρύματα 
χορήγησης ενυπόθηκων δανείων ή τα εξωτραπεζικά 
πιστωτικά ιδρύματα. Τέλος, είναι εξίσου σημαντικό το 
γεγονός ότι είναι πολύ περιορισμένη η δυνατότητα 
της ΕΑΤ να λαμβάνει νομικά δεσμευτικές αποφάσεις 
για την απαγόρευση ορισμένων προϊόντων ή δραστη ‑
ριοτήτων, κάτι που επιτρέπεται μόνον υπό συγκεκρι ‑
μένες συνθήκες (δεν έχει δοθεί συγκεκριμένη εντολή 
στην ΕΑΤ βάσει της πρωτογενούς νομοθεσίας, ούτε 
έχει κηρυχθεί κατάσταση έκτακτης ανάγκης από το 
Συμβούλιο).
Απαντήσεις της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών 67
Η ΕΑΤ επισημαίνει επίσης ότι ο κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 
1024/2013 περιλαμβάνει ειδικές διατάξεις οι οποίες 
προβλέπουν τη σύναψη μνημονίων συνεννόησης με 
τις αρμόδιες αρχές των μη συμμετεχουσών χωρών 
και με τις εποπτικές αρχές κινητών αξιών, αλλά δεν 
περιέχει διατάξεις που να υποδεικνύουν την ανάγκη 
για ανάλογες διευθετήσεις με την ΕΚΤ.
Η ΕΑΤ επισημαίνει ότι η συγκρότηση του ενιαίου επο ‑
πτικού μηχανισμού θα απαιτήσει ενισχυμένες επιχει ‑
ρησιακές σχέσεις με την ΕΚΤ, συγκεκριμένα σε σχέση 
με τη διενέργεια των δοκιμασιών προσομοίωσης 
ακραίων καταστάσεων και την κατάρτιση του ενιαίου 
εγχειριδίου. Σε σχέση με το ευρωπαϊκό εποπτικό εγχει ‑
ρίδιο, η ΕΑΤ διευκρινίζει ότι, σύμφωνα με τη νομική 
εντολή της ΕΑΤ, το εγχειρίδιο της ΕΑΤ θα αποτελεί 
μια μη δεσμευτική συλλογή των βέλτιστων εποπτι ‑
κών πρακτικών που εφαρμόζονται στην ΕΕ. Η εντολή 
δεν παρέχει στην ΕΑΤ τη δυνατότητα να επιτύχει τη 
μέγιστη δυνατή εναρμόνιση των βέλτιστων εποπτικών 
πρακτικών ανά την ΕΕ, ούτε να αντικαταστήσει τα 
υπάρχοντα εγχειρίδια που χρησιμοποιούνται από τις 
αρμόδιες αρχές, όπως η ΕΚΤ.Το άρθρο 8 του ιδρυτικού κανονισμού της ΕΑΤ ορί ‑
ζει τα κύρια καθήκοντα της ΕΑΤ, όπως η καθιέρωση 
εποπτικών προτύπων και πρακτικών υψηλής ποιό ‑
τητας, και τις εξουσίες που της ανατίθενται για την 
εκτέλεση αυτών των καθηκόντων, όπως η κατάρτιση 
τεχνικών προτύπων και κατευθυντήριων οδηγιών και 
συστάσεων. Ο ρόλος των αρμόδιων αρχών περιγρά ‑
φεται κατά κύριο λόγο με τομεακές πράξεις οι οποίες 
προσδιορίζουν το εύρος της εποπτείας και τις εξουσίες 
που παρέχονται. Στην περίπτωση της ΕΚΤ, το άρθρο 4, 
παράγραφος 2, σημείο i), του ιδρυτικού κανονισμού 
της ΕΑΤ τροποποιήθηκε από τον κανονισμό 1022/2013 
ώστε να συμπεριλάβει την ΕΚΤ ως αρμόδια αρχή για 
τους σκοπούς των καθηκόντων και των εξουσιών της 
ΕΑΤ «όσον αφορά ζητήματα σχετικά με τα καθήκο ‑
ντα που τις ανατίθενται με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 
1024/2013». Η αιτιολογική σκέψη 12 του κανονισμού 
(ΕΕ) αριθ. 1022/2013 ορίζει ότι η ΕΑΤ «θα πρέπει να 
είναι σε θέση να εκτελεί τα καθήκοντά της σε σχέση με 
την ΕΚΤ κατά τον ίδιο τρόπο που τα ασκεί και σε σχέση 
με άλλες εποπτικές αρχές». Επίσης, ο κανονισμός (ΕΕ) 
αριθ. 1024/2013 καθιστά σαφές στα άρθρα 3 και 4 το 
πεδίο των καθηκόντων που ανατίθενται στην ΕΚΤ, ότι 
τα καθήκοντα αυτά δεν θίγουν τη σφαίρα αρμοδιοτή ‑
των και τα καθήκοντα της ΕΑΤ, και ότι η ΕΚΤ, όπως και 
οι λοιπές αρμόδιες αρχές, πρέπει να συνεργάζονται με 
την ΕΑΤ και πρέπει να συμμορφώνονται με το ενω ‑
σιακό δίκαιο, συμπεριλαμβανομένων των τεχνικών 
προτύπων και του άρθρου 16 του κανονισμού ΕΑΤ σε 
σχέση με τις κατευθυντήριες οδηγίες και τις συστάσεις.

ΠΩΣ ΘΑ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΙΤΕ ΕΚΔΟΣΕΙΣ ΤΗΣ ΕΕ
Δωρεάν εκδόσεις:
•  ένα αντίτυπο: 
από το EU Bookshop ( http://bookshop.europa.eu)·
•  περισσότερα από ένα αντίτυπα ή αφίσες/χάρτες: 
από τις αντιπροσωπείες της Ευρωπαϊκής Ένωσης( http://ec.europa.eu/represent_el.htm),  
από τα γραφεία εκπροσώπησης στις εκτός ΕΕ χώρες ( http://eeas.europa.eu/delegations/index_el.htm),  
επικοινωνώντας με την υπηρεσία Άμεση Ευρώπη ( http://europa.eu/europedirect/index_el.htm) ή 
καλώντας τον αριθμό 00 800 6 7 8 9 10 11 (δωρεάν τηλεφωνικός αριθμός από όλη την Ένωση) (*).
(*)  Οι πληροφορίες παρέχονται δωρεάν, και οι κλήσεις είναι γενικώς δωρεάν (ενδέχεται όμως κάποιες κλήσεις που  πραγματοποιούνται μέσω 
ορισμένων τηλεπικοινωνιακών φορέων ή από τηλεφωνικούς θαλάμους ή ξενοδοχεία να χρεώνονται). 
Εκδόσεις επί πληρωμή:
• από το EU Bookshop ( http://bookshop.europa.eu).
Συνδρομές επί πληρωμή:•  μέσω των εμπορικών αντιπροσώπων της Υπηρεσίας Εκδόσεων της Ευρωπαϊκής Ένωσης 
(http://publications.europa.eu/others/agents/index_el.htm).
QJ‑AB‑14‑009‑EL‑C ISSN 1831 ‑0826
Στον απόηχο της χρηματοπιστωτικής κρίσης, η Επιτροπή έλαβε 
μέτρα για τη σταθεροποίηση του τραπεζικού τομέα επιζητώντας 
να ενισχύσει το ρυθμιστικό και εποπτικό πλαίσιο και ιδρύοντας την 
Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ). Ο πρώτος έλεγχος του Συνεδρίου 
στον τομέα αυτό αξιολόγησε κατά πόσον η Επιτροπή και η ΕΑΤ 
είχαν εκτελέσει ικανοποιητικά τα καθήκοντά τους όσον αφορά 
τη θέσπιση των νέων ρυθμίσεων για το σύστημα ρύθμισης και 
εποπτείας του τραπεζικού τομέα και εξέτασε ποια διδάγματα 
μπορούσαν να αντληθούν όσον αφορά την τραπεζική εποπτεία 
στο πλαίσιο του νέου ενιαίου εποπτικού μηχανισμού. Το 
Συνέδριο  κατέληξε στο συμπέρασμα ότι οι ενέργειες της 
Επιτροπής, συμπεριλαμβανομένης της σύστασης της ΕΑΤ, 
αποτέλεσαν σημαντικά πρώτα βήματα για την αντιμετώπιση της 
χρηματοπιστωτικής κρίσης. Ωστόσο, διαπιστώθηκαν ανεπάρκειες 
στην εφαρμογή των νέων ρυθμίσεων όσον αφορά την εποπτεία 
των διασυνοριακών τραπεζών, την αξιολόγηση της αντοχής 
των  τραπεζών της ΕΕ και την προώθηση της προστασίας των 
καταναλωτών, σχετικά με τις οποίες το Συνέδριο 
διατυπώνει  συστάσεις.
ΕΥΡΩΠΑÏK Ο
ΕΛΕΓΚΤΙΚΟ
ΣΥΝΕ∆ΡΙΟ