ΚΕΙΜΕΝΑ ΠΟΥ ΕΓΚΡΙΘΗΚΑΝ
1. Ίδια κεφα ΄λαια των πιστωτικω ΄ν ιδρυµα΄των
A5-0282/2000
Ψη΄φισµα του Ευρωπαι ¨κου΄Κοινοβουλι ΄ου σχετικα ΄µε την αξιολο ΄γηση της οδηγι ΄ας 89/299/ EOKπερι΄
ιδι΄ων κεφαλαι ΄ων των πιστωτικω ΄ν ιδρυµα΄των (2000/2207( INI))
Το Ευρωπαι ¨κο ΄Κοινοβου ΄λιο,
7dashε΄χοντας υπο ΄ψη την πρω ΄τη ε΄κθεση της Επιτροπη ΄ς προς το Ευρωπαι ¨κο΄Κοινοβου ΄λιο και το Συµβου ΄λιο σχετικα ΄
µε την εφαρµογη ΄της οδηγι ΄ας 89/299/ΕΟΚ περι ΄ιδι΄ων κεφαλαι ΄ων (COM(2000)74),
/dashε΄χοντας υπο ΄ψη το ε ΄γγραφο διαβου ΄λευσης της Επιτροπη ΄ς «Επισκο ΄πηση των κεφαλαιακω ΄ν απαιτη ΄σεων για τα
πιστωτικα ΄ιδρυ΄µατα και τις εταιρει ΄ες επενδυ ΄σεων της ΕΕ» (1),
7dashε΄χοντας υπο ΄ψη το ε ΄γγραφο διαβου ΄λευσης που εκδο ΄θηκε απο ΄την Επιτροπη ΄Τραπεζικη ΄ς Εποπτει ΄ας της Βασι-
λει΄ας «Νε΄ο πλαι΄σιο κεφαλαιακη ΄ς επα΄ρκειας»,
7dashε΄χοντας υπο ΄ψη το α ΄ρθρο 47, παρα ΄γραφος 2, και το α ΄ρθρο 163 του Κανονισµου ΄του,
7dashε΄χοντας υπο ΄ψη την ε ΄κθεση της Επιτροπη ΄ς Οικονοµικη ΄ς και Νοµισµατικη ΄ς Πολιτικη ΄ς(A5-0282/2000),
Α. επισηµαι ΄νοντας ο ΄τι η Επιτροπη ΄διεξα΄γει ση΄µερα διαβουλευ ΄σεις µε τους ενδιαφεροµε ΄νους σχετικα ΄µε την ανα-
θεω΄ρηση του πλαισι ΄ου για την κεφαλαιακη ΄επα΄ρκεια των πιστωτικω ΄ν ιδρυµα ΄των και των εταιρειω ΄ν επενδυ ΄-
σεων, εν ο ΄ψει των συνεχιζο ΄µενων συζητη ΄σεων στο πλαι ΄σιο της Επιτροπη ΄ς Τραπεζικη ΄ς Εποπτει ΄ας της Βασι-
λει΄ας για περαιτε ΄ρω αναθεω ΄ρηση της συµφωνι ΄ας του 1988 περι ΄κεφαλαιακη ΄ς επα΄ρκειας,
Β. επισηµαι ΄νοντας ο ΄τι το ε ΄γγραφο διαβου ΄λευσης της Επιτροπη ΄ς αποτελει ΄ε΄να πρω ΄το βη΄µα στη διατυ ΄πωση των
ζητηµα ΄των και επιλογω ΄ν που πρε ΄πει να εξετασθου ΄ν και ο ΄τι η Επιτροπη ΄της Βασιλει ΄ας αναµε ΄νεται να υποβα ΄λει
περαιτε ΄ρω προτα ΄σεις στις αρχε ΄ς του 2001,
Γ. επισηµαι ΄νοντας ο ΄τι η ε΄κθεση της Επιτροπη ΄ς σχετικα ΄µε την εφαρµογη ΄της οδηγι ΄ας περι ΄ιδι΄ων κεφαλαι ΄ων
επιζητει ΄να περιγρα ΄ψει και να αξιολογη ΄σει τον τρο ΄πο µε τον οποι ΄οε΄χουν εφαρµοσθει ΄απο΄τα κρα ΄τη µε΄λη
οι διατα ΄ξεις της οδηγι ΄ας 89/299/ΕΟΚ και προσδιορι ΄ζει µε΄τρα που θα µπορου ΄σαν να ληφθου ΄ν σε ευρωπαι ¨κο΄
επι΄πεδο για να επιτευχθει ΄ε΄νας περισσο ΄τερο εναρµονισµε ΄νος ορισµο ΄ς των ιδι ΄ων κεφαλαι ΄ων,
∆. επισηµαι ΄νοντας ο ΄τι τα ι΄δια κεφα ΄λαια των πιστωτικω ΄ν ιδρυµα ΄των χρησιµευ ΄ουν στην απορρο ΄φηση των ζηµιω ΄ν
που δεν καλυ ΄πτονται απο ΄επαρκη ΄κε΄ρδη, στην εξασφα ΄λιση της δυνατο ΄τητας των εποπτικω ΄ν αρχω ΄ν να αξιο-
λογου΄ν τη φερεγγυο ΄τητα του ιδρυ ΄µατος, στην εξασφα ΄λιση της συνε ΄χειας του ιδρυ ΄µατος και στην προστασι ΄α
των αποταµιευ ΄σεων· ο ΄τι, ενω΄η οδηγι ΄α περι΄ιδι΄ων κεφαλαι ΄ων αφορα ΄την ποιο ΄τητα και την αναλογι ΄α των
συνιστωσω ΄ν του κεφαλαι ΄ου, η αναθεω ΄ρηση της Επιτροπη ΄ς της Βασιλει ΄ας εστια ΄ζεται ση ΄µερα στο υ ΄ψος του
κεφαλαι ΄ου που πρε ΄πει να κατε ΄χουν τα πιστωτικα ΄ιδρυ΄µατα, πρα ΄γµα που µπορει ΄να ε΄χει επιπτω ΄σεις στην
αναλογι ΄α των συνιστωσω ΄ν του κεφαλαι ΄ου,
Ε. επισηµαι ΄νοντας ο ΄τι, παρ’ ο ΄λο που ει ΄ναι σαφε ΄ςο΄τι ε΄χουν προκυ ΄ψει ορισµε ΄να ζητη ΄µατα κατα ΄τη δεκαετι ΄α που
ακολου ΄θησε την ε ΄γκριση της οδηγι ΄ας περι ΄ιδι΄ων πο΄ρων, ζητη ΄µατα που οφει ΄λονται ιδι ΄ως στις καινοτοµι ΄ες
στον τοµε ΄α των χρηµατοπιστωτικω ΄ν υπηρεσιω ΄ν και στην ανα ΄πτυξη νε ΄ων κεφαλαιακω ΄ν µηχανισµω ΄ν µε βελτιω-
µε΄νη σχε΄ση αποτελεσµατικο ΄τητας/κο ΄στους, φαι ΄νεται σκο ΄πιµο, εν ο ΄ψει των συνεχιζο ΄µενων συζητη ΄σεων της
Επιτροπη ΄ς Βασιλει ΄ας, να αναµε ΄νονται τα αποτελε ΄σµατα της αναθεω ΄ρησης σχετικα ΄µε την κεφαλαιακη ΄επα΄ρκεια
προτου ΄εξετασθου ΄ν οιεσδη ΄ποτε αλλαγε ΄ς του πλαισι ΄ου για τα ι ΄δια κεφα ΄λαια,
ΣΤ. εκτιµω ΄ντας ο΄τι ει΄ναι επι΄σης σηµαντικο ΄να καταβληθει ΄προσπα ΄θεια για µια συνε ΄πεια ανα ΄µεσα στους ορισµου ΄ς
των ιδι ΄ων κεφαλαι ΄ων οι οποι ΄οι χρησιµοποιου ΄νται εντο ΄ς της ΕΕ και διεθνω ΄ς, ω΄στε να διατηρηθει ΄η ανταγωνι-
στικη΄θε΄ση των ευρωπαι ¨κω΄ν πιστωτικω ΄ν ιδρυµα ΄των· ο΄τι κατα ΄τη θε΄σπιση των ευρωπαι ¨κω΄ν νοµοθετικω ΄ν διατα ΄-
ξεων θα πρε ΄πει να ληφθει ΄επιπλε΄ον υπο΄ψη ο΄τι ει΄ναι δεσµευτικε ΄ς για ο ΄λα τα πιστωτικα ΄ιδρυ΄µατα, συµπεριλαµ-
βανοµε ΄νων των εξειδικευµε ΄νων ιδρυµα ΄των, παρ’ ο ΄λο που οι διατα ΄ξεις της Επιτροπη ΄ς της Βασιλει ΄ας αφορου ΄ν
µο΄νο τις εµπορικε ΄ς τρα΄πεζες που λειτουργου ΄ν σε διεθνε ΄ς επι΄πεδο και ε ΄χουν απλω ΄ς χαρακτη ΄ρα συστα ΄σεων,
(1)MARKT/1123/99, 22.11.1999 .8.8.2001 EL C 223/361 Επι΄σηµη Εφηµερι ΄δα των Ευρωπαι ¨κω΄ν Κοινοτη ΄των
Παρασκευη ΄, 17 Νοεµβρίου 2000
Ζ. επισηµαι ΄νοντας ο ΄τι ο στο ΄χος του εποπτικου ΄κανο΄να περι ΄κεφαλαιακη ΄ς επα΄ρκειας ει ΄ναι να εξασφαλισθει ΄ο΄τι
τα πιστωτικα ΄ιδρυ΄µατα και οι εταιρει ΄ες επενδυ ΄σεων θα ε ΄χουν κεφα ΄λαια που θα ει ΄ναι ανα ΄λογα προς τη φυ ΄ση
και την κλι ΄µακα των κινδυ ΄νων τους οποι ΄ους αναλαµβα ΄νουν· ο ΄τι επικρατει ΄σε ολοε ΄να µεγαλυ ΄τερο βαθµο ΄η
α΄ποψη πως το ισχυ ΄ον πλαι ΄σιο δεν κατορθω ΄νει να λα ΄βει επαρκω ΄ς υπο΄ψη την πλη ΄ρη ε΄κταση των κινδυ ΄νων
τους οποι ΄ους αναλαµβα ΄νουν ορισµε ΄να ιδρυ ΄µατα, δεν αναγνωρι ΄ζει επαρκω ΄ςο υ΄τε ενθαρρυ ΄νει τις νε ΄ες µεθο ΄-
δους διαχει ΄ρισης κινδυ ΄νων και ενδε ΄χεται µα ΄λιστα να οδηγη ΄σει σε εσφαλµε ΄νη δια΄θεση των πο ΄ρων,
Η. επισηµαι ΄νοντας ο ΄τι το ε ΄γγραφο αναφορα ΄ς της Επιτροπη ΄ς και η αναθεω ΄ρηση της Επιτροπη ΄ς της Βασιλει ΄ας
επιζητου ΄ν ως εκ του ΄του να δηµιουργη ΄σουν ε΄να πλαι ΄σιο περι ΄κεφαλαιακη ΄ς επα΄ρκειας το οποι ΄ο να αντανακλα ΄
ακριβε΄στερα στους πραγµατικου ΄ς κινδυ ΄νους τους οποι ΄ους αναλαµβα ΄νουν τα πιστωτικα ΄ιδρυ΄µατα, βα ΄σει της
αντι΄ληψης των «τριω ΄ν πυλω΄νων»: ο ΄σο το δυνατο ΄ν µικρο ΄τερες κανονιστικε ΄ς κεφαλαιακε ΄ς απαιτη ΄σεις, εποπτικη ΄
παρακολου ΄θηση και πειθαρχι ΄α της αγορα ΄ς,
Θ. εκτιµω ΄ντας ο΄τι, σε περι ΄πτωση που οι κεφαλαιακε ΄ς απαιτη ΄σεις δεν ευθυγραµµιστου ΄ν µε πιο σαφη ΄τρο΄πο µε
τους κινδυ ΄νους, θα δηµιουργηθει ΄ε΄να τεχνητο ΄κι΄νητρο κανονιστικου ΄χαρακτη ΄ρα που θα ωθη ΄σει τους χρεω ΄-
στες αναγνωρισµε ΄νης φερεγγυο ΄τητας να παρακα ΄µπτουν ολοσχερω ΄ς το τραπεζικο ΄συ΄στηµα και να δανει ΄ζονται
απευθει ΄ας απο΄τις χρηµατοοικονοµικε ΄ς αγορε ΄ς, µε αποτε ΄λεσµα οι τρα ΄πεζες να βρεθου ΄ν δυσανα ΄λογα εκτεθει-
µε΄νες σε επαχθει ΄ς, ο΄σον αφορα ΄την ποιο ΄τητα κινδυ ΄νου υποβα ΄θµιση΄ς τους,
Ι. επισηµαι ΄νοντας ο ΄τι, ο΄σον αφορα ΄τον πρω ΄το πυλω ΄να η Επιτροπη ΄προτει΄νει να εκλεπτυνθει ΄η υπα΄ρχουσα
προσε΄γγιση στην κατευ ΄θυνση µιας αυξηµε ΄νης ευαισθησι ΄ας ε΄ναντι των κινδυ ΄νων, µε ΄σα απο ΄ε΄ναν συνδυασµο ΄
ανα΄µεσα στη χρησιµοποι ΄ηση εσωτερικω ΄ν συστηµα ΄των αξιολο ΄γησης κινδυ ΄νου εκ µε ΄ρους των ιδρυµα ΄των και
τροποποιηµε ΄νης στα ΄θµισης κινδυ ΄νων µε ΄σω εξωτερικω ΄ν ιδρυµα ΄των πιστωτικη ΄ς αξιολο ΄γησης, τις τροποποιη ΄-
σεις των απαιτη ΄σεων περι ΄ενοποιηµε ΄νων λογιστικω ΄ν καταστα ΄σεων, την αυξηµε ΄νη αναγνω ΄ριση των µεθο ΄δων
µετριασµου ΄των κινδυ ΄νων και την ανα ΄πτυξη µιας κεφαλαιακη ΄ς απαι΄τησης για α ΄λλους κι ΄νδυνους,
ΙΑ. επισηµαι ΄νοντας ο ΄τι βα΄σει των προτα ΄σεων της Επιτροπη ΄ς, και µε την επιφυ ΄λαξη της αρµο ΄ζουσας αναγνω ΄ρισης
εκ µε΄ρους των εποπτικω ΄ν αρχω΄ν, ο΄λες οι τρα ΄πεζες θα µπορου ΄ν να χρησιµοποιου ΄ν µεθο΄δους µετριασµου ΄των
κινδυ΄νων για να µειω ΄νουν τις κεφαλαιακε ΄ς επιβαρυ ΄νσεις τους, ασχε ΄τως αν προτιµου ΄ντ ηµ ε ΄θοδο των εσωτε-
ρικω΄ν αξιολογη ΄σεων η΄την τροποποιηµε ΄νη µε΄θοδο των τυποποιηµε ΄νων κανο ΄νων,
ΙΒ. επισηµαι ΄νοντας ο ΄τι, ο΄σον αφορα ΄το δευ΄τερο πυλω ΄να, η Επιτροπη ΄ει΄ναι της α ΄ποψης ο ΄τι οι εποπτικε ΄ς αρχε΄ς
πρε΄πει να ε ΄χουν την εξουσι ΄α να απαιτου ΄ν απο΄τα επιµε ΄ρους ιδρυ ΄µατα να κατε ΄χουν κεφα ΄λαια πε ΄ραν της
βασικη΄ς ελα΄χιστης απαι ΄τησης, και ο ΄τι τα ιδρυ ΄µατα πρε ΄πει να διαθε ΄τουν στρατηγικη ΄για τη διατη ΄ρηση της
κεφαλαιακη ΄ς επα΄ρκειας,
ΙΓ. επισηµαι ΄νοντας ο ΄τι, ο΄σον αφορα ΄τον τρι ΄το πυλω ΄να, η Επιτροπη ΄υποστηρι ΄ζει ο΄τι ο ενδεικνυο ΄µενος βαθµο ΄ς
αποκα΄λυψης των πληροφοριω ΄ν επιτρε ΄πει σε ο ΄σους συµµετε ΄χουν στην αγορα ΄να σχηµατι ΄ζουν πιο εµπεριστα-
τωµε΄νη γνω΄µη για τις επιδο ΄σεις ενο ΄ς ιδρυ΄µατος, µε αποτε ΄λεσµα να βελτιω ΄νεται η πειθαρχι ΄α της αγορα ΄ς,
Ι∆. επισηµαι ΄νοντας ο ΄τι το ε΄γγραφο διαβου ΄λευσης της Επιτροπη ΄ς συγκεντρω ΄νεται σχεδο ΄ν πλη΄ρως στις τρα ΄πεζες,
ενω΄οι εταιρει ΄ες επενδυ ΄σεων αναφε ΄ρονται µο ΄νο δευτερευο ΄ντως· ο ΄τι αυτο ΄προκαλει ΄ε΄κπληξη, δεδοµε ΄νου ο΄τι
χιλια΄δες εταιρει ΄ες επενδυ ΄σεων και διαχειριστε ΄ς στοιχει ΄ων ενεργητικου ΄καλυ΄πτονται απο ΄τους κανο ΄νες κεφα-
λαιακη΄ς επα΄ρκειας της ΕΕ· ο ΄τι, στο πλαι ΄σιο της αναθεω ΄ρησης της κεφαλαιακη ΄ς επα΄ρκειας, πρε ΄πει απαραιτη ΄-
τως να ληφθου ΄ν υπο΄ψη τα χαρακτηριστικα ΄και οι ανα ΄γκες των εξωτραπεζικω ΄ν φορε ΄ων, ο΄πως ει΄ναι οι εται-
ρει΄ες επενδυ ΄σεων και οι διαχειριστε ΄ς στοιχει ΄ων ενεργητικου ΄,
ΙΕ. επισηµαι ΄νοντας ο ΄τι οι µικροµεσαι ΄ες επιχειρη ΄σεις (ΜΜΕ), που εξαρτω ΄νται απο ΄τις τρα ΄πεζες για πολυ ΄σηµα-
ντικο΄ποσοστο ΄της χρηµατοδο ΄τηση΄ς τους, προβληµατι ΄ζονται για τις συνε ΄πειες που θα ε ΄χει η ε ΄γκριση των
νε΄ων κανο ΄νων κεφαλαιακη ΄ς επα΄ρκειας στη δυνατο ΄τητα των ΜΜΕ να δανειοδοτου ΄νται, λο ΄γω των πιθανω ΄ς
αυξηµε ΄νων κεφαλαιακω ΄ν απαιτη ΄σεων για τις επιχειρηµατικε ΄ς δραστηριο ΄τητες υψηλο ΄τερου κινδυ ΄νου· ο΄τι οι
ΜΜΕ φοβου ΄νται πως η µοναδικη ΄αιτι΄α για την οποι ΄α θεωρου ΄νται επιχειρη ΄σεις υψηλο ΄τερου κινδυ ΄νου ει΄ναι το
γεγονο΄ςο΄τι δεν διαθε ΄τουν εξωτερικη ΄αξιολο΄γηση κινδυ ΄νου· ο΄τι η ευρει ΄α χρη΄ση των εσωτερικω ΄ν αξιολογη ΄-
σεων ει ΄ναι ο κυριο ΄τερος πρακτικο ΄ς τρο΄πος για να εξασφαλισθει ΄ο΄τι οι ΜΜΕ θα ε ΄χουν το ο ΄φελος ενο ΄ς
πλαισι΄ου περισσο ΄τερο ευαι ΄σθητου στο θε ΄µα των κινδυ ΄νων, δεδοµε ΄νου ο΄τι η πιστοληπτικη ΄ικανο΄τητα των
επιχειρη ΄σεων αυτω ΄νε ι΄ναι εντελω ΄ς απι΄θανο να αξιολογει ΄ται απο ΄εξωτερικου ΄ς φορει ΄ς,
ΙΣΤ. εκτιµω ΄ντας ο΄τι ο τοµε ΄ας των ευρωπαι ¨κω΄ν χρηµατοοικονοµικω ΄ν υπηρεσιω ΄ν διαφε ΄ρει σηµαντικα ΄απο΄τον αντι ΄-
στοιχο τοµε ΄α των ΗΠΑ, ο ΄που οι υπα ΄ρχουσες επιζη ΄µιες για τον ανταγωνισµο ΄πρακτικε ΄ς( ο΄πως για παρα ΄-
δειγµα η παροχη ΄κρατικω ΄ν εγγυη ΄σεων σε επιχειρη ΄σεις που λαµβα ΄νουν κρατικε ΄ς χρηµατοδοτη ΄σεις, η οποι ΄α
επιφε΄ρει τη µει ΄ωση του κο ΄στους χρηµατοδο ΄τηση΄ς τους) ε ΄χουν ως αποτε ΄λεσµα τα ευρωπαι ¨κα΄πιστωτικα ΄
ιδρυ΄µατα να βρι ΄σκονται σε µειονεκτικη ΄θε΄ση κατα ΄την προσπα ΄θεια΄τους να αποκτη ΄σουν προ ΄σβαση στις
παγκο΄σµιες κεφαλαιαγορε ΄ς,
ΙΖ. επισηµαι ΄νοντας ο ΄τι ο ευρωπαι ¨κο΄ς κλα΄δος των χρηµατοπιστωτικω ΄ν υπηρεσιω ΄ν επιθυµει ΄να εξασφαλι ΄σει ο΄τι η
Ευρωπαι ¨κη΄Ένωση θα θεσπι ΄σει τις νοµοθετικε ΄ς αλλαγε ΄ς που θα επιβα ΄λει µια αναθεωρηµε ΄νη συµφωνι ΄α περι΄
κεφαλαιακη ΄ς επα΄ρκειας σε παρο ΄µοια χρονικη ΄κλι΄µακα µε τις ΗΠΑ, ω ΄στε να υπα ΄ρχουν συνεκτικοι ΄κανο΄νες και
να µη βρεθει ΄η ΕΕ σε µειονεκτικη ΄θε΄ση απο ΄πλευρα ΄ς ανταγωνισµου ΄,C 223/362 EL 8.8.2001 Επι΄σηµη Εφηµερι ΄δα των Ευρωπαι ¨κω΄ν Κοινοτη ΄των
Παρασκευη ΄, 17 Νοεµβρίου 2000
ΙΗ. επισηµαι ΄νοντας ο ΄τι οι κανο ΄νες κεφαλαιακη ΄ς επα΄ρκειας επιβα ΄λλουν σηµαντικο ΄κο΄στος στις τρα ΄πεζες και στις
εταιρει΄ες επενδυ ΄σεων και ο ΄τι, στην πορει ΄α προς ε ΄να πλαι ΄σιο που θα ει ΄ναι περισσο ΄τερο πολυ ΄πλοκο και περισ-
σο΄τερο ευαι ΄σθητο ε ΄ναντι των κινδυ ΄νων, η ΕΕ πρε ΄πει να καταβα ΄λει κα΄θε προσπα ΄θεια για να εξασφαλι ΄σει ο΄τι η
εφαρµογη ΄και η λειτουργι ΄α των κανο ΄νων θα ει ΄ναι ο΄σο το δυνατο ΄ν απλου ΄στερη για τις τρα ΄πεζες και τις
εταιρει΄ες και ο ΄τι δεν θα επιβα ΄λλονται κοστολογικε ΄ς επιβαρυ ΄νσεις αν δεν ει ΄ναι πραγµατικα ΄αναγκαι ΄ες για
την επι ΄τευξη του δι ΄δυµου στο ΄χου της προστασι ΄ας των καταθετω ΄ν και/η ΄της αυξηµε ΄νης συστηµικη ΄ς σταθε-
ρο΄τητας,
ΙΘ. επισηµαι ΄νοντας ο ΄τι το ε΄γγραφο διαβου ΄λευσης της Επιτροπη ΄ς παρε΄χει στο Κοινοβου ΄λιο ιδανικη ΄ευκαιρι ΄αν α
συζητη ΄σει διεξοδικα ΄τις αρχε ΄ς και τα ζητη ΄µατα της αναθεω ΄ρησης περι ΄κεφαλαιακη ΄ς επα΄ρκειας ενω ΄βρι΄σκεται
σε εξε΄λιξη η διαδικασι ΄α της Επιτροπη ΄ς της Βασιλει ΄ας, ε΄τσι ω΄στε η νοµοθεσι ΄α εφαρµογη ΄ς, ο΄ταν δηµοσιευθει ΄,
να µπορει ΄να εγκριθει ΄εγκαι΄ρως,
1. πιστευ ΄ει ο΄τι η εφαρµογη ΄της οδηγι ΄ας περι ΄ιδι΄ων κεφαλαι ΄ων υπη ΄ρξε εν γε ΄νει ικανοποιητικη ΄· καλει ΄την Επι-
τροπη΄να υποβα ΄λει, υπο ΄το φως των αποτελεσµα ΄των της αναθεω ΄ρησης της Επιτροπη ΄ς της Βασιλει ΄ας, προτα ΄σεις
για ερµηνευτικη ΄ανακοι΄νωση η ΄αναθεωρηµε ΄νη οδηγι ΄α που να λαµβα ΄νουν υπο ΄ψη την ανα ΄πτυξη νε ΄ων κεφαλαιακω ΄ν
µηχανισµω ΄ν µε καλυ ΄τερη σχε ΄ση αποτελεσµατικο ΄τητας/κο ΄στους και να εξασφαλι ΄ζουν συνε ΄πεια ανα ΄µεσα στους ορι-
σµου΄ς των ιδι ΄ων κεφαλαι ΄ων οι οποι ΄οι χρησιµοποιου ΄νται στην ΕΕ και διεθνω ΄ς·
2. πιστευ ΄ει ο΄τι οι κανο ΄νες κεφαλαιακη ΄ς επα΄ρκειας της ΕΕ πρε ΄πει να τροποποιηθου ΄ν κατα΄τρο΄πο ω΄στε οι κεφα-
λαιακε΄ς επιβαρυ ΄νσεις να συσχετι ΄ζονται στενο ΄τερα µε τους κινδυ ΄νους· επισηµαι ΄νει ο΄τι, ενω΄οι προτα ΄σεις της Επι-
τροπη΄ς της Βασιλει ΄ας προορι ΄ζονται µο ΄νο για µεγα ΄λες τρα ΄πεζες µε διεθνη ΄δραστηριο ΄τητα, η ΕΕ διαθε ΄τει ποικιλο ΄-
µορφο τραπεζικο ΄και επενδυτικο ΄τοµε΄α, και οι νε ΄οι κανο ΄νες θα πρε ΄πει να το αντανακλου ΄ν· διαπιστω ΄νει µε
ικανοποι ΄ηση ο΄τι η Επιτροπη ΄αναγνωρι ΄ζει το γεγονο ΄ς αυτο΄εξετα΄ζοντας το ενδεχο ΄µενο να αναβαθµι ΄σει, συ΄µφωνα
µε τις συζητη ΄σεις της Επιτροπη ΄ς της Βασιλει ΄ας, τον ρο ΄λο των εσωτερικω ΄ν αξιολογη ΄σεων σε σχε ΄ση µε ο ΄σα προ-
βλε΄πει το ε ΄γγραφο διαβου ΄λευσης της Επιτροπη ΄ς της Βασιλει ΄ας·
3. προτρε ΄πει την Επιτροπη ΄να αναγα ΄γει τις εσωτερικε ΄ς αξιολογη ΄σεις σε κεντρικο ΄στοιχει ΄ο του νε ΄ου πλαισι ΄ου
περι΄κεφαλαιακη ΄ς επα΄ρκειας και να διασφαλι ΄σει ο΄τι θα µπορου ΄ν να χρησιµοποιου ΄νται στην ευρυ ΄τερη δυνατη ΄
κλι΄µακα και ο ΄τι τα συναφη ΄ελα΄χιστα κριτη ΄ρια για την αναγνω ΄ριση µιας εσωτερικη ΄ς αξιολο ΄γησης θα µπορου ΄νν α
πληρου ΄νται και απο ΄µικρο΄τερα ιδρυ ΄µατα, ου ΄τως ω΄στε οι µεγα ΄λες εκσυγχρονισµε ΄νες τρα ΄πεζες να µην αποκτη ΄σουν
υπε΄ρµετρο ανταγωνιστικο ΄πλεονε΄κτηµα, υπο ΄την πρου ¨πο΄θεση ο΄τι τα ενδιαφερο ΄µενα ιδρυ ΄µατα πληρου ΄ν τις απαι-
του΄µενες προδιαγραφε ΄ς· οι εν λο ΄γω προδιαγραφε ΄ς θα πρε ΄πει να περιλαµβα ΄νουν υγιει ΄ς, αντικειµενικε ΄ς και διαφα-
νει΄ς αξιολογη ΄σεις της πιθανο ΄τητας αδυναµι ΄ας αποπληρωµη ΄ς του δανει ΄ου και απω ΄λειας για τον δανειστη ΄, ενω΄θα
πρε΄πει να µπορου ΄ν να συγκρι ΄νονται ευ ΄κολα µεταξυ ΄ο΄λων των κρατω ΄ν µελω ΄ν, ου΄τως ω΄στε κανε ΄να τραπεζικο ΄
συ΄στηµα να µην ε ΄χει τεχνητο ΄κανονιστικο ΄πλεονε΄κτηµα ε ΄ναντι κα ΄ποιου α ΄λλου·
4. απαιτει ΄,λ ο΄γω της ποικιλοµορφι ΄ας του τραπεζικου ΄και επενδυτικου ΄τοµε΄α της Ευρωπαι ¨κη΄ς Ένωσης, να υπο-
βα΄λει η Επιτροπη ΄νοµοθετικε ΄ς προτα ΄σεις για τη µεταφορα ΄της συµφωνι ΄ας της Βασιλει ΄ας κατα ΄τρο΄πον ω΄στε να
αντικατοπτρι ΄ζει πιστα ΄τις ιδιαι ΄τερες απαιτη ΄σεις του συνο ΄λου των κρατω ΄ν της Ευρωπαι ¨κη΄ς Ένωσης· διαπιστω ΄νει ο΄τι,
παρο΄τι η συµφωνι ΄α της Βασιλει ΄ας εκπονη ΄θηκε καταρχη ΄ν για να εφαρµοσθει ΄σε µεγα ΄λες τρα ΄πεζες διεθνου ΄ς εµβε΄-
λειας, οι κανο ΄νες της ΕΕ για την κεφαλαιακη ΄επα΄ρκεια εφαρµο ΄ζονται σε πολυ ΄ευρυ΄τερο φα ΄σµα πιστωτικω ΄ν, τρα-
πεζικω΄ν και επενδυτικω ΄ν ιδρυµα ΄των και πρε ΄πει αυτη ΄η ποικιλοµορφι ΄α να ληφθει ΄υπο΄ψη κατα ΄προτεραιο ΄τητα στο
πλαι΄σιο των νε ΄ων κανο ΄νων της ΕΕ·
5. καλει ΄την Επιτροπη ΄να διασφαλι ΄σει ο΄τι τα συστη ΄µατα το ΄σο εξωτερικη ΄ςο΄σο και εσωτερικη ΄ς αξιολο ΄γησης θα
αναγνωρι ΄ζονται και θα επιτρε ΄πονται απο ΄τις αρχε ΄ς τραπεζικη ΄ς εποπτει ΄ας και ο ΄τι δεν θα υπα ΄ρχει καµι ΄α δια΄κριση
ανα΄µεσα΄τους·
6. ζητει ΄οι νε΄οι κανο ΄νες να χαρα ΄ζουν ε΄να σαφη ΄δρο΄µο για τις τρα ΄πεζες, επιτρε ΄ποντα΄ς τους να µεταβου ΄ν βαθ-
µιαι΄α στις εσωτερικε ΄ς αξιολογη ΄σεις καθω ΄ς αναπτυ ΄σσουν τα κατα ΄λληλα συστη ΄µατα και να υιοθετη ΄σουν τις εσωτε-
ρικε΄ς αξιολογη ΄σεις για ορισµε ΄να τµη΄µατα των δανειοδοτικω ΄ν χαρτοφυλακι ΄ων τους και την τροποποιηµε ΄νη µε΄θοδο
των τυποποιηµε ΄νων κανο ΄νων για τα υπο ΄λοιπα· καλει ΄περαιτε ΄ρω την Επιτροπη ΄και τα κρα ΄τη µε΄λη να επιδιω ΄ξουν
συµφωνι ΄α για µια αρκετα ΄µακρο΄χρονη µεταβατικη ΄περι΄οδο στο πλαι ΄σιο της Επιτροπη ΄ς της Βασιλει ΄ας, ω΄στε να
µπορε΄σει ε΄να ο΄σο το δυνατο ΄ν ευρυ΄τερο φα ΄σµα τραπεζω ΄νν αθ ε ΄σει σε λειτουργι ΄α τα συστη ΄µατα που απαιτου ΄νται
για τη µε ΄θοδο των εσωτερικω ΄ν αξιολογη ΄σεων·
7. θεωρει ΄αναγκαι ΄ο να δοθει ΄σε αποκεντρωµε ΄νους τοµει ΄ς, ο΄πως π.χ. οι οµοσπονδοποιηµε ΄νες η΄συνεταιριστικε ΄ς
τρα΄πεζες, η δυνατο ΄τητα να αναθε ΄σουν σε κα ΄ποιο κεντρικο ΄φορε΄α την επεξεργασι ΄α ενο΄ς κατα΄λληλου συστη ΄µατος
που να πληροι ΄τα απαιτου ΄µενα κριτη ΄ρια, το οποι ΄ο θα µπορει ΄στη συνε ΄χεια να χρησιµοποιει ΄ται απο ΄ο΄λες τις
τρα΄πεζες του εκα ΄στοτε τοµε ΄α·
8. τονι ΄ζει την ανα ΄γκη περαιτε ΄ρω εργασι ΄ας ο΄σον αφορα ΄τον προσδιορισµο ΄αντικειµενικω ΄ν κριτηρι ΄ων για τη
χρησιµοποι ΄ηση των εσωτερικω ΄ν αξιολογη ΄σεων εκ µε ΄ρους των ιδρυµα ΄των και τη µε ΄θοδο της συ ΄νδεση΄ς τους µε
τις κεφαλαιακε ΄ς απαιτη ΄σεις· ελπι ΄ζει ο΄τι θα αναγνωρισθου ΄ν οι δυνατο ΄τητες µει ΄ωσης των κινδυ ΄νων χα΄ρη στην αξιο-
λο΄γηση των δανει ΄ων στο πραγµατικο ΄τους πλαι ΄σιο, ως µε ΄ρους ενο ΄ς χαρτοφυλακι ΄ου· προτει ΄νει να υπα ΄ρξει µια
«φασµατικη ΄» αντιµετω ΄πιση των εσωτερικω ΄ν αξιολογη ΄σεων, που να επιτρε ΄πει την αναγνω ΄ριση ενο ΄ςφ α΄σµατος εσω-
τερικω΄ν συστηµα ΄των αξιολο ΄γησης µε δια ΄φορες αποχρω ΄σεις εκλε ΄πτυνσης·8.8.2001 EL C 223/363 Επι΄σηµη Εφηµερι ΄δα των Ευρωπαι ¨κω΄ν Κοινοτη ΄των
Παρασκευη ΄, 17 Νοεµβρίου 2000
9. προτρε ΄πει την Επιτροπη ΄να αναγνωρι ΄σει τα ειδικα ΄χαρακτηριστικα ΄των δανειακω ΄ν χαρτοφυλακι ΄ων λιανικη ΄ς·
επισηµαι ΄νει ο΄τι ο τραπεζικο ΄ς τοµε΄ας ε΄χει διαχειρισθει ΄µε αξιοσηµει ΄ωτη επιτυχι ΄α τα χαρτοφυλα ΄κια λιανικη ΄ς και
διαθε΄τει εκτεταµε ΄να και τελειοποιηµε ΄να δεδοµε ΄να, το΄σο για τις πιθανο ΄τητες αδυναµι ΄ας αποπληρωµη ΄ςο΄σο και
για τα ποσοστα ΄απωλειω ΄νσ ετ ε ΄τοια χαρτοφυλα ΄κια· προτρε ΄πει το΄σο την Επιτροπη ΄της Βασιλει ΄ας ο΄σο και την
Επιτροπη ΄να λα΄βουν υπο ΄ψη, κατα ΄τη διατυ ΄πωση των νε ΄ων κανο ΄νων, αυτο ΄τον επιτυχηµε ΄νο απολογισµο ΄και αυτα ΄
τα εκτενη ΄δεδοµε ΄να και να αναγνωρι ΄σουν δεο ΄ντως τη δυνατο ΄τητα µει ΄ωσης των κινδυ ΄νων µε την κατα ΄λληλη και
συνετη΄διαχει΄ριση ενο ΄ς χαρτοφυλακι ΄ου τε΄τοιων µικρω ΄ν δανει ΄ων λιανικη ΄ς· ειδικο ΄τερα, η Επιτροπη ΄και η Επιτροπη ΄
της Βασιλει ΄ας πρε΄πει να εξετα ΄σουν κατα ΄πο΄σον οι νε ΄οι κανο ΄νες θα ενδεικνυο ΄ταν να επιτρε ΄πουν στις τρα ΄πεζες να
καθορι ΄σουν µια συνολικη ΄εσωτερικη ΄αξιολο΄γηση για ε ΄να χαρτοφυλα ΄κιο αντι ΄της αξιολο ΄γησης κα ΄θε επιµε ΄ρους
δανει΄ου που περιε ΄χεται σε αυτο ΄·
10. ζητει ΄να καταβληθει ΄κα΄θε προσπα ΄θεια προκειµε ΄νου να διασφαλιστει ΄ο΄τι η επιβολη ΄και η εφαρµογη ΄των
κανο΄νων σχετικα ΄µε τις εσωτερικε ΄ς αξιολογη ΄σεις θα ει ΄ναι ο΄σο το δυνατο ΄πιο οµοιογενη ΄ς σε ολο ΄κληρη την ΕΕ,
ενω΄θεωρει΄σκο΄πιµο να διατηρηθει ΄κα΄ποιος βαθµο ΄ς ευελιξι ΄ας, ου΄τως ω΄στε να µπορου ΄ν να ληφθου ΄ν υπο΄ψη οι
τοπικε΄ς ιδιαιτερο ΄τητες και πρακτικε ΄ς της αγορα ΄ς·
11. παρατηρει ΄ο΄τι, µολονο ΄τι οι µε ΄θοδοι κατα ΄ρτισης υποδειγµα ΄των πιστωτικου ΄κινδυ΄νου των συνολικω ΄ν χαρτο-
φυλακι ΄ων βρι΄σκονται επι ΄του παρο ΄ντος σε πολυ ΄πρω΄ιµο στα ΄διο ανα ΄πτυξης για να χρησιµοποιηθου ΄ν στις εσωτερι-
κε΄ς αξιολογη ΄σεις, η Επιτροπη ΄και η Επιτροπη ΄της Βασιλει ΄ας θα πρε ΄πει να τις ε ΄χουν υπο ΄ψη τους για ενδεχο ΄µενη
µελλοντικη ΄χρη΄ση·
12. παρατηρει ΄ο΄τι, επειδη ΄δεν θα ει ΄ναι ποτε ΄δυνατο ΄ν να χρησιµοποιη ΄σουν ο ΄λες οι τρα ΄πεζες εσωτερικε ΄ς αξιο-
λογη΄σεις, ει ΄ναι αναγκαι ΄α µια εναλλακτικη ΄τροποποιηµε ΄νη µε΄θοδος βα ΄σει τυποποιηµε ΄νων κανο ΄νων, και ο ΄τι η Επι-
τροπη΄προτει΄νει να χρησιµοποιου ΄νται οι εκτιµη ΄σεις των εξωτερικω ΄ν φορε΄ων αξιολο ΄γησης για την τελειοποι ΄ηση της
τυποποιηµε ΄νης µεθο ΄δου· ει ΄ναι της γνω ΄µης ο΄τι, επειδη ΄οι εξωτερικε ΄ς αξιολογη ΄σεις ει΄ναι σχετικα ΄ασυνη΄θιστες για µη
χρηµατοοικονοµικε ΄ς εταιρει ΄ες στην Ευρω ΄πη και ενδε ΄χεται να αποδειχθου ΄ν δαπανηρε ΄ς για τις ΜΜΕ, η προσφυγη ΄σε
αυτε΄ς θα πρε ΄πει να ει ΄ναι ο΄σο το δυνατο ΄ν περισσο ΄τερο περιορισµε ΄νη·
13. επισηµαι ΄νει την υ ΄παρξη πιστωτικω ΄ν µητρω ΄ων σε ορισµε ΄να κρα΄τη µε΄λη και προβλε ΄πει ο΄τι τα µητρω ΄α αυτα ΄
θα χρειαστει ΄να παι΄ξουν ε΄να ρο΄λο στις νε ΄ες απαιτη ΄σεις περι ΄κεφαλαιακη ΄ς επα΄ρκειας·
14. πιστευ ΄ει ο΄τι οι κατηγορι ΄ες κινδυ ΄νων πρε ΄πει να αποκτη ΄σουν ευρυ ΄τερο φα ΄σµα στο πλαι ΄σιο µιας τυπο-
ποιηµε΄νης προσε ΄γγισης και αποδε ΄χεται µε επιφυ ΄λαξη τον περιορισµε ΄νο ρο΄λο που προτει ΄νει η Επιτροπη ΄για τις
εξωτερικε ΄ς αξιολογη ΄σεις· εντου ΄τοις, λαµβανοµε ΄νων υπο ΄ψη των προβληµατισµω ΄ν για τις εξωτερικε ΄ς αξιολογη ΄σεις,
προτρε ΄πει την Επιτροπη ΄, την Επιτροπη ΄της Βασιλει ΄ας και τον τραπεζικο ΄κλα΄δο να διερευνη ΄σουν προ ΄σθετους εναλ-
λακτικου ΄ς τρο΄πους προκειµε ΄νου να αναπτυχθει ΄στο πλαι ΄σιο της τυποποιηµε ΄νης αυτη ΄ς προσε ΄γγισης ε ΄να περισσο ΄-
τερο διαβαθµισµε ΄νο συ΄στηµα ο ΄σον αφορα ΄τις κατηγορι ΄ες κινδυ ΄νων· το γενικο ΄αυτο΄πλαι΄σιο θα πρε ΄πει να ει ΄ναι
δυναµικο ΄και ευε ΄λικτο και να λαµβα ΄νει υπο ΄ψη, µεταξυ ΄α΄λλων, τις προ ΄σθετες εγγυη ΄σεις που µπορου ΄ν να παρα ΄-
σχουν οι ΜΜΕ οι οποι ΄ες αναζητου ΄ν χρηµατοδο ΄τηση· εν πα ΄ση περιπτω ΄σει, η περαιτε ΄ρω βελτι ΄ωση της τυπο-
ποιηµε΄νης προσε ΄γγισης θα πρε ΄πει να αποτελε ΄σει µε΄ρος ενο ΄ςν ε΄ου πλαισι ΄ου για την κεφαλαιακη ΄επα΄ρκεια που θα
εγγυα΄ται επι΄σης τη ρεαλιστικη ΄και πρακτικη ΄δυνατο ΄τητα εφαρµογη ΄ς των εσωτερικω ΄ν αξιολογη ΄σεων απο ΄σηµαντικα ΄
ευρυ΄φα΄σµατα µεγα ΄λων αλλα ΄και µικρω ΄ν πιστωτικω ΄ν ιδρυµα ΄των, εφο ΄σον τηρου ΄νται αντικειµενικε ΄ς προδιαγραφε ΄ς
και οι δε ΄ουσες προληπτικε ΄ς διασφαλι ΄σεις·
15. διαπιστω ΄νει ο΄τι η χρη ΄ση εξωτερικω ΄ν αξιολογη ΄σεων, ενδε ΄χεται, µε ΄σω της συµβολη ΄ς της στη διευ ΄ρυνση του
φα΄σµατος των µε ΄σων προ ΄σθετης ασφα ΄λειας, να ωφελη ΄σει το΄σο τις επιχειρη ΄σεις που υποβα ΄λλονται ο ΄σο και εκει ΄νες
που δεν υποβα ΄λλονται σε αξιολογη ΄σεις· οι νε ΄ες προτα ΄σεις σχετικα ΄µε τον µετριασµο ΄των κινδυ ΄νων θα επιφε ΄ρουν
µει΄ωση των κανονιστικω ΄ν κεφαλαιακω ΄ν απαιτη ΄σεων για τις επιχειρη ΄σεις (ει ΄τε αυτε ΄ς υποβα ΄λλονται σε αξιολογη ΄σεις
ει΄τε ο΄χι) που προσφε ΄ρουν, ως προ ΄σθετη ρη ΄τρα ασφαλει ΄ας, οµολογι ΄ες επιχειρη ΄σεων που αξιολογου ΄νται·
16. τονι ΄ζει τη σηµασι ΄α της καθιε ΄ρωσης ενο ΄ς συστη ΄µατος «ελε ΄γχου των φορε ΄ων αξιολο ΄γησης», στο πλαι ΄σιο του
οποι΄ου θα θεσπιστου ΄ν ελα΄χιστα κριτη ΄ρια για τη διαπι ΄στευση των φορε ΄ων εξωτερικη ΄ς αξιολο ΄γησης, ου ΄τως ω΄στε να
διασφαλι ΄ζεται η αξιοπιστι ΄α και η διαφα ΄νεια΄τους·
17. χαιρετι ΄ζει τις προτα ΄σεις της Επιτροπη ΄ς για αυξηµε ΄νη αναγνω ΄ριση των µεθο ΄δων µετριασµου ΄του πιστωτικου ΄
κινδυ΄νου, οι οποι ΄ες δεν ενθαρρυ ΄νονται επαρκω ΄ς στο σηµερινο ΄πλαι΄σιο· αναγνωρι ΄ζει τη δυνατο ΄τητα µετριασµου ΄
των κινδυ ΄νων την οποι ΄α προσφε ΄ρει η ενυπο ΄θηκη ασφα ΄λεια και, κατα ΄συνε΄πεια, ζητει ΄την πραγµατοποι ΄ηση µιας
διεξοδικη ΄ς εµπειρικη ΄ς ανα΄λυσης για να προσδιορισθει ΄η ενδεδειγµε ΄νη στα΄θµιση των ενυπο ΄θηκων δανει ΄ων· ζητει ΄
την αναγνω ΄ριση της δυνατο ΄τητας µει ΄ωσης των κινδυ ΄νων την οποι ΄α προσφε ΄ρουν τα µε ΄σα προ ΄σθετης ασφα ΄λειας
που αναγνωρι ΄ζονται απο ΄τις τρα ΄πεζες και τον τραπεζικο ΄κλα΄δο, και επισηµαι ΄νει εν προκειµε ΄νω ιδιαιτε ΄ρως τη
σπουδαιο ΄τητα που ε ΄χουν για τον µετριασµο ΄των κινδυ ΄νων τα καθιερωµε ΄να µε΄σα εξασφα ΄λισης δανει ΄ων, ο΄πως
π.χ. οι υποθη ΄κες, οι οποι ΄ες συνιστου ΄ν ειδικα ΄για τα α ΄λλα µικρα ΄πιστωτικα ΄ιδρυ΄µατα το κυριο ΄τερο µε ΄σο προ ΄σθετης
ασφα΄λειας· για τις περιπτω ΄σεις κατα ΄τις οποι ΄ες οι τρα ΄πεζες και οι εταιρει ΄ες επενδυ ΄σεων προβαι ΄νουν σε εξωτερικη ΄
κα΄λυψη κινδυ ΄νων, ο΄πως µε ΄σω ασφα ΄λισης η ΄µε΄σω της χρησιµοποι ΄ησης µεθο ΄δων συµψηφισµου ΄, ζητει΄να αντανα-
κλα΄ται η απορρε ΄ουσα µεταβι ΄βαση κινδυ ΄νων σε µειωµε ΄νες κεφαλαιακε ΄ς απαιτη ΄σεις·
18. ζητει ΄οι νε΄ες ρυθµι ΄σεις περι ΄κεφαλαιακη ΄ς επα΄ρκειας να περιε ΄χουν γενικα ΄ελα΄χιστα κριτη ΄ρια τα οποι ΄αθ α
πρε΄πει να πληρου ΄νται, προκειµε ΄νου οι τεχνικε ΄ς µετριασµου ΄των κινδυ ΄νων να αναγνωρι ΄ζονται για τους σκοπου ΄ςC 223/364 EL 8.8.2001 Επι΄σηµη Εφηµερι ΄δα των Ευρωπαι ¨κω΄ν Κοινοτη ΄των
Παρασκευη ΄, 17 Νοεµβρίου 2000
των ρυθµι ΄σεων περι ΄κεφαλαιακη ΄ς επα΄ρκειας· η οριζο ΄ντια αυτη ΄προσε΄γγιση ει ΄ναι προτιµο ΄τερη απο ΄την απο ΄πειρα
θε΄σπιση νοµοθετικω ΄ν διατα ΄ξεων για καθεµια ΄τεχνικη ΄µετριασµου ΄των κινδυ ΄νων ξεχωριστα ΄ενω΄, επιπλε ΄ον, ενθαρρυ ΄-
νει µια πιο συνετη ΄διαχει΄ριση των κινδυ ΄νων επιτρε ΄ποντας, ταυτο ΄χρονα, την προσαρµογη ΄της νοµοθεσι ΄ας και των
ρυθµιστικω ΄ν αρχω΄ν στις εξελι ΄ξεις της αγορα ΄ς·
19. πιστευ ΄ει ο΄τι κα΄θε κυρι ΄αρχη κυβε ΄ρνηση στη ζω ΄νη ευρω ΄θα πρε ΄πει να αξιολογει ΄ται απο ΄τις χρηµαταγορε ΄ς
ο΄σον αφορα ΄τη φερεγγυο ΄τητα΄της, συ ΄µφωνα µε τις δεσµευ ΄σεις που ειση ΄χθησαν στις ρη ΄τρες περι ΄µη κα΄λυψης του
ελλει΄µµατος της Συνθη ΄κης του Μα ΄αστριχτ (α ΄ρθρα 101 ε ΄ως 103 της Συνθη ΄κης του Μα ΄αστριχτ)· θεωρει ΄, κατα΄
συνε΄πεια, ο ΄τι οι κεφαλαιακε ΄ς επιβαρυ ΄νσεις που απαιτου ΄νται απο ΄τους τραπεζικου ΄ς επο΄πτες ο΄σον αφορα ΄την
αγορα΄χρεω΄ν των κυβερνη ΄σεων της ζω ΄νης ευρω ΄θα πρε ΄πει να ευθυγραµµι ΄ζονται µε τις κανονικε ΄ς νοµοθετικε ΄ς
διατα΄ξεις, ανα ΄λογα µε το ποια µορφη ΄αντικειµενικη ΄ς αξιολο ΄γησης της φερεγγυο ΄τητας υιοθετει ΄ται, και δεν θα
πρε΄πει να επωφελου ΄νται απο ΄οιαδη΄ποτε στρε ΄βλωση του ανταγωνισµου ΄που θα ε ΄χει ως αποτε ΄λεσµα να µην υφι ΄-
σταται κεφαλαιακη ΄επιβα΄ρυνση ο ΄σον αφορα ΄την αγορα ΄του χρε ΄ους οιασδη ΄ποτε κυρι ΄αρχης κυβε ΄ρνησης της ζω ΄νης
ευρω΄·
20. πιστευ ΄ει ο΄τι η καθιε ΄ρωση ενο ΄ς καθεστω ΄τος κεφαλαιακη ΄ς επα΄ρκειας µε µεγαλυ ΄τερη ευαισθησι ΄αε΄ναντι των
κινδυ΄νων σηµαι ΄νει ο΄τι οι α΄λλοι κι ΄νδυνοι θα πρε ΄πει να εξετασθου ΄ν προσεκτικο ΄τερα, δεδοµε ΄νου ο΄τι οι κεφαλαιακοι ΄
«αποσοβητε ΄ς κινδυ ΄νου» που υπα ΄ρχουν στις σηµερινε ΄ς κεφαλαιακε ΄ς απαιτη ΄σεις ενδε ΄χεται να µειωθου ΄ν· επισηµαι ΄νει
ο΄τι µια ευ ΄λογα δοµηµε ΄νη απαι ΄τηση για την κα ΄λυψη των «λοιπω ΄ν κινδυ ΄νων» θα µπορου ΄σε να συµβα ΄λει στην
ενθα΄ρρυνση µιας συνετη ΄ς διαχει ΄ρισης κινδυ ΄νων, αλλα ΄ο΄τι οι µε ΄θοδοι εκτι ΄µησης τε ΄τοιων κινδυ ΄νων βρι ΄σκονται
ακο΄µη στα σπα ΄ργανα· µε ΄χρις ο΄του αναπτυχθει ΄µια ακριβη ΄ςµ ε΄θοδος µε ΄τρησης των «λοιπω ΄ν κινδυ ΄νων», η κανονι-
στικη΄αντιµετω ΄πιση των κινδυ ΄νων αυτω ΄νθ αε΄πρεπε να συνεχι ΄σει να πραγµατοποιει ΄ται ποιοτικα ΄,µ ε΄σω της προλη-
πτικη΄ς εποπτει ΄ας, και ο ΄χι ποσοτικα ΄,µ ε΄σω νε΄ων κεφαλαιακω ΄ν απαιτη ΄σεων·
21. αντιτα ΄σσεται στις προτα ΄σεις υπολογισµου ΄των κεφαλαιακω ΄ν απαιτη ΄σεων για τους «λοιπου ΄ς κινδυ ΄νους» µε
βα΄ση ακατε ΄ργαστους δει ΄κτες ο΄πως το µε ΄γεθος της εταιρει ΄ας, τα ε ΄σοδα, ο κυ ΄κλος εργασιω ΄ν κ.λπ., δεδοµε ΄νου ο΄τι
οι µετρη ΄σεις αυτε ΄ς αποτελου ΄ν απρο ΄σφορα υποκατα ΄στατα που δεν ε ΄χουν εµφανη ΄σχε΄ση µε τους «λοιπου ΄ς κινδυ ΄-
νους»· θεωρει ΄ο΄τι οποιαδη ΄ποτε κεφαλαιακη ΄απαι΄τηση που θα βασιζο ΄ταν σε υποκατα ΄στατα τε ΄τοιου ει ΄δους θα απο-
τελου΄σε τιµωρι ΄α για τις επιτυχηµε ΄νες εταιρει ΄ες και θα ενθα ΄ρρυνε τις τρα ΄πεζες να προβαι ΄νουν σε διαχει ΄ριση της
κεφαλαιακη ΄ς απαι΄τησης και ο ΄χι του κινδυ ΄νου· ανησυχει ΄ιδιαιτε΄ρως για τις επιπτω ΄σεις των κεφαλαιακω ΄ν απαιτη ΄σεων
αυτου΄του ει΄δους στις επενδυτικε ΄ς εταιρει ΄ες µεγα ΄λου ο΄γκου και χαµηλου ΄κινδυ΄νου, ο΄πως τα αµοιβαι ΄α κεφα ΄λαια
δεικτω΄ν· θεωρει ΄ο΄τι, σε περι ΄πτωση καθιε ΄ρωσης κεφαλαιακη ΄ς απαι΄τησης για τους «λοιπου ΄ς κινδυ ΄νους», θα ε ΄πρεπε
να εφαρµοσθου ΄ν µεταβατικε ΄ς διατα ΄ξεις ω΄στε οι τρα ΄πεζες που δεν µπορου ΄ν να επωφεληθου ΄ν αµε΄σως απο ΄την
περισσο ΄τερο ευαι ΄σθητη ε ΄ναντι των κινδυ ΄νων µε ΄θοδο των εσωτερικω ΄ν αξιολογη ΄σεων να µην υφι ΄στανται το µειο-
νε΄κτηµα µιας µεγα ΄λης προ ΄σθετης απαι ΄τησης για τους «λοιπου ΄ς κινδυ ΄νους»·
22. τα ΄σσεται υπε ΄ρ της διατη ΄ρησης της ρη ΄τρας εξαι ΄ρεσης απο ΄τις κεφαλαιακε ΄ς απαιτη ΄σεις σε υπο-ενοποιηµε ΄νη
και/η΄ατοµικη ΄βα΄ση (η οποι ΄α περιε ΄χεται επι ΄του παρο ΄ντος στο α ΄ρθρο 3, παρα ΄γραφος 7, της οδηγι ΄ας σχετικα ΄µε
την εποπτει ΄α των πιστωτικω ΄ν ιδρυµα ΄των σε ενοποιηµε ΄νη βα΄ση και στο α ΄ρθρο 7, παρα ΄γραφος 7, της οδηγι ΄ας
σχετικα ΄µε την κεφαλαιακη ΄επα΄ρκεια), ζητει ΄ο΄µως τη θε ΄σπιση εναρµονισµε ΄νων κριτηρι ΄ων για την εφαρµογη ΄της
εν λο΄γω ρη΄τρας·
23. καλει ΄την Επιτροπη ΄να δω΄σει µεγαλυ ΄τερη προσοχη ΄στις ανα ΄γκες και στα χαρακτηριστικα ΄των εταιρειω ΄ν
επενδυ΄σεων και των διαχειριστω ΄ν στοιχει ΄ων ενεργητικου ΄· οι κεφαλαιακε ΄ς απαιτη ΄σεις για τις εταιρει ΄ες αυτε ΄ς πρε΄πει
να περιορι ΄ζονται στους κινδυ ΄νους στους οποι ΄ους ο΄ντως εκτι ΄θενται, και συγκεκριµε ΄να σε «λοιπου ΄ς κινδυ ΄νους»
ο΄πως ει΄ναι ο επιχειρησιακο ΄ςκ ι΄νδυνος· οι εταιρει ΄ες επενδυ ΄σεων η΄δη υπο ΄κεινται σε κεφαλαιακη ΄απαι΄τηση για τους
«λοιπου ΄ς κινδυ ΄νους», η οποι ΄αθ αε΄πρεπε να αναθεωρηθει ΄αν η Επιτροπη ΄καθιερω ΄σει µελλοντικα ΄µια γενικη ΄ς εφαρ-
µογη΄ς απαι΄τηση για τους λοιπου ΄ς κινδυ ΄νους·
24. πιστευ ΄ει ο΄τι ναι µεν οι εποπτικε ΄ς αρχε΄ς δεν πρε ΄πει να επιζητου ΄νν αγ ι ΄νουν σκιω ΄δεις διαχειριστε ΄ς τραπεζω ΄ν,
αλλα΄πρε΄πει να επιδιω ΄κουν να αξιολογου ΄ν τον πραγµατικο ΄χειρισµο ΄των κινδυ ΄νων εκ µε ΄ρους των ιδρυµα ΄των και
ο΄χι απλω ΄ς να ελε ΄γχουν τη συµµο ΄ρφωση προς τυπικου ΄ς κανο΄νες· οι εθνικε ΄ς εποπτικε ΄ς αρχε΄ς πρε΄πει να ε ΄χουν την
εξουσι΄α να απαιτου ΄ν απο΄τα ιδρυ ΄µατα να κατε ΄χουν κεφα ΄λαια πε ΄ραν της ελα ΄χιστης βασικη ΄ς απαι΄τησης· εντου ΄τοις,
αυτο΄πρε΄πει να αποτελει ΄απλω΄ςε΄να µεταξυ ΄δια΄φορων εργαλει ΄ων που χρησιµοποιου ΄νται στην προληπτικη ΄εποπτει ΄α
και δεν θα πρε ΄πει να χρησιµοποιει ΄ται χωρι ΄ς σοβαρο ΄λο΄γο·
25. υποστηρι ΄ζει την εκ µε ΄ρους των τραπεζω ΄ν εθελοντικη ΄δηµοσι ΄ευση του δει ΄κτη κεφαλαι ΄ων τους, η ΄των
σηµαντικο ΄τερων χρηµατοπιστωτικω ΄ν κινδυ ΄νων τους και των µεθο ΄δων τους για τη διαχει ΄ριση κινδυ ΄νων, ως συνει-
σφορα΄στη βελτι ΄ωση της πειθαρχι ΄ας της αγορα ΄ς· δεν θα ε ΄πρεπε ωστο ΄σο να ζητει ΄ται απο ΄τα ιδρυ ΄µατα να αποκα-
λυ΄πτουν δηµοσι ΄ως τις επιµε ΄ρους ελα ΄χιστες κεφαλαιακε ΄ς απαιτη ΄σεις που ορι ΄ζονται απο ΄τις εποπτικε ΄ς αρχε΄ς, διο΄τι
αυτο΄θα ενει ΄χε τον κι ΄νδυνο να γι ΄νει αντιληπτο ΄ς ο επιδιωκο ΄µενος συντελεστη ΄ς ως εποπτικη ΄αξιολο΄γηση, µε αποτε ΄-
λεσµα να προκληθου ΄ν στρεβλω ΄σεις του ανταγωνισµου ΄·
26. καλει ΄την Επιτροπη ΄να καταβα ΄λει κα΄θε προσπα ΄θεια προκειµε ΄νου να εξασφαλι ΄σει ο΄τι οι τρα ΄πεζες της ΕΕ δεν
υφι΄στανται δυσµενει ΄ς διακρι ΄σεις εκ µε ΄ρους των αµερικανικω ΄ν αρχω΄ν στο πλαι ΄σιο του νο ΄µουGramm-Leach-Bliley,
και να επιδιω ΄ξει την ταχει ΄α εξευ΄ρεση λυ ΄σης στη διε ΄νεξη µεταξυ ΄των ΗΠΑ και της ΕΕ σχετικα ΄µε το εν λο ΄γω
ζη΄τηµα·8.8.2001 EL C 223/365 Επι΄σηµη Εφηµερι ΄δα των Ευρωπαι ¨κω΄ν Κοινοτη ΄των
Παρασκευη ΄, 17 Νοεµβρίου 2000
27. ει ΄ναι της α ΄ποψης ο ΄τι, προκειµε ΄νου να εξασφαλιστει ΄ηυ΄παρξη ι ΄σων συνθηκω ΄ν ανταγωνισµου ΄,ο΄λα τα πιστω-
τικα΄ιδρυ΄µατα, ανεξαρτη ΄τως της νοµικη ΄ς µορφη ΄ς τους, θα πρε ΄πει να ε ΄χουν τη δυνατο ΄τητα προµη ΄θειας αρχικω ΄ν
ιδι΄ων κεφαλαι ΄ων µε΄σω τρι΄των, εφο ΄σον τα κεφα ΄λαια που αποκτω ΄νται µε τον τρο ΄πο αυτο ΄ει΄ναι πα΄για, µπορου ΄νν α
απορροφη ΄σουν ζηµι ΄ες και δεν ει ΄ναι δυνατο ΄ν να αποσυρθου ΄ν απο΄τους εν λο ΄γω τρι΄τους·
28. ζητει ΄να καταβληθει ΄κα΄θε προσπα ΄θεια ω΄στε οι νε ΄οι κανο ΄νες να µη δυσκολε ΄ψουν τη δανειοδο ΄τηση των
ΜΜΕ, αναγνωρι ΄ζοντας συγχρο ΄νως ο΄τι οι κανο ΄νες κεφαλαιακη ΄ς επα΄ρκειας πρε ΄πει να καταρτι ΄ζονται µε στο ΄χο την
προστασι ΄α των αποταµιευτω ΄ν και την ελαχιστοποι ΄ηση του συστηµικου ΄κινδυ΄νου και αποτελου ΄ν κατα΄συνε΄πεια ε΄να
προ΄χειρο προσεγγιστικο ΄εργαλει ΄ο για την α ΄µεση η΄ολοκληρωµε ΄νη αντιµετω ΄πιση της χρηµατοδο ΄τησης των ΜΜΕ, η
οποι΄αθ αε΄πρεπε να διευθετηθει ΄µε µε΄τρα για την προω ΄θηση του κεφαλαι ΄ου επιχειρηµατικω ΄ν συµµετοχω ΄ν· εν πα ΄ση
περιπτω ΄σει πιστευ ΄ει ο΄τι ναι µεν οι επιχειρηµατικε ΄ς δραστηριο ΄τητες υψηλου ΄κινδυ΄νου ενδε ΄χεται να υποβα ΄λλονται
µελλοντικα ΄σε µεγαλυ ΄τερη κεφαλαιακη ΄απαι΄τηση, η οποι ΄αι΄σως θα αντανακλα ΄ται στο κο ΄στος της δανειοδο ΄τησης,
αλλα΄οι περισσο ΄τερες επιχειρη ΄σεις χαµηλου ΄,µ ε΄σου η΄µετρι΄ως υψηλου ΄κινδυ΄νου (που αποτελου ΄ν την πλειοψηφι ΄α
των ΜΜΕ) θα ε ΄πρεπε να επιτυγχα ΄νουν ευκολο ΄τερη χρηµατοδο ΄τηση µε ΄σω των νε ΄ων κανο ΄νων, ιδι ΄ως χα΄ρη σε µια
ευρυ΄τερη αναγνω ΄ριση της προ ΄σθετης ασφα ΄λειας για τα δα ΄νεια (συµπεριλαµβανοµε ΄νης της ενυπο ΄θηκης ασφα ΄λειας)·
29. αναγνωρι ΄ζει ο΄χι µο΄νον τη ζωτικη ΄σηµασι ΄α της ταχει ΄ας εφαρµογη ΄ςν ε΄ου πλαισι ΄ου για την κεφαλαιακη ΄
επα΄ρκεια, αλλα ΄και την ανα ΄γκη ευελιξι ΄ας και εκσυγχρονισµου ΄της νοµοθεσι ΄ας· ει΄ναι διατεθειµε ΄νο να εξετα ΄σει
προτα΄σεις προς αναθεω ΄ρηση της νοµοθετικη ΄ς διαδικασι ΄ας προκειµε ΄νου να διευκολυνθει ΄η ευελιξι ΄α, η ταχει ΄α εφαρ-
µογη΄και ο εκσυγχρονισµο ΄ς της νοµοθεσι ΄ας για το νε ΄ο πλαι΄σιο της κεφαλαιακη ΄ς επα΄ρκειας· υπενθυµι ΄ζει σχετικα ΄,
την κοινη ΄δη΄λωση που υπε ΄γραψαν το Κοινοβου ΄λιο, το Συµβου ΄λιο και η Επιτροπη ΄για τη διαδικασι ΄α συναπο ΄φα-
σης, µε την οποι ΄α τα τρι ΄α θεσµικα ΄ο΄ργανα αναλαµβα ΄νουν την υποχρε ΄ωση να συνεργα ΄ζονται καλη ΄τη πι΄στει µε
στο΄χο την ο ΄σο το δυνατο ΄ν µεγαλυ ΄τερη προσε ΄γγιση των θε ΄σεω΄ν τους ου ΄τως ω΄στε να εγκρι ΄νονται οι πρα ΄ξεις σε
πρω΄τη ανα ΄γνωση, ο ΄ποτε αυτο ΄ει΄ναι δυνατο ΄·ε ι΄ναι διατεθειµε ΄νο να εξετα ΄σει νε΄ες προτα ΄σεις για τη µελλοντικη ΄
αναθεω ΄ρηση αυτη ΄ς της κοινη ΄ςδ η΄λωσης, ου ΄τως ω΄στε να επιταχυνθου ΄ν περαιτε ΄ρω οι διαδικασι ΄ες συναπο ΄φασης
κατα΄τη διαµο ΄ρφωση και τον εκσυγχρονισµο ΄της νοµοθεσι ΄ας·
30. καλει ΄το Κοινοβου ΄λιο, την Επιτροπη ΄και το Συµβου ΄λιο να συνεργασθου ΄ν, να προβου ΄ν σε τυπικε ΄ς και
α΄τυπες διαβουλευ ΄σεις η΄δη απο ΄τα πρω ΄τα στα΄δια της νοµοθετικη ΄ς διαδικασι ΄ας και να επιδει ΄ξουν την πολιτικη ΄
βου΄ληση να καταλη ΄ξουν σε συµφωνι ΄α σχετικα ΄µε τις γενικε ΄ς αρχε΄ς, ου΄τως ω΄στε να καταστη ΄σουν δυνατη ΄την
ταχυ΄τερη δυνατη ΄ε΄γκριση των απαραι ΄τητων νοµοθετικω ΄ν τροποποιη ΄σεων, κατα ΄προτι΄µηση στο πλαι ΄σιο της πρω ΄της
ανα΄γνωσης·
31. τονι ΄ζει πο΄σο σηµαντικο ΄ει΄ναι να διατηρηθει ΄η ανταγωνιστικη ΄ισο΄τητα ανα ΄µεσα στις τραπεζικε ΄ς και επενδυ-
τικε΄ς εταιρει ΄ες των ΗΠΑ και της ΕΕ και προτρε ΄πει την Επιτροπη ΄και τα κρα ΄τη µε΄λη να ασκη ΄σουν πι ΄εση για
αναστολη ΄της εφαρµογη ΄ς της αναθεωρηµε ΄νης συµφωνι ΄ας επι΄συµπεφωνηµε ΄νο χρονικο ΄δια΄στηµα, ω ΄στε να ε ΄χουν
τα µε΄λη της Επιτροπη ΄ς της Βασιλει ΄ας τον απαιτου ΄µενο χρο ΄νο για την ε ΄γκριση νοµοθεσι ΄ας εφαρµογη ΄ς και να
µπορε΄σει η Συµφωνι ΄α να τεθει ΄σε ισχυ ΄την ι΄δια ηµε ΄ρα σε ο ΄λες τις χω ΄ρες·
32. χαιρετι ΄ζει την προ ΄ταση της Επιτροπη ΄ς για τη συ ΄σταση µιας «Οµα ΄δας 2005», αποτελου ΄µενης απο ΄εκπρο-
σω΄πους της Επιτροπη ΄ς, του Κοινοβουλι ΄ου και του Συµβουλι ΄ου, µε στο ΄χο την επι ΄βλεψη και διευκο ΄λυνση της
ε΄γκαιρης εφαρµογη ΄ς του Προγρα ΄µµατος ∆ρα ΄σης σχετικα ΄µε τις Χρηµατοπιστωτικε ΄ς Υπηρεσι ΄ες· καλει ΄την οµα ΄δα
αυτη΄να εξετα ΄σει τις δυνατο ΄τητες µιας ταχυ ΄τερης θε ΄σπισης του Σχεδι ΄ου ∆ρα ΄σης συµπεριλαµβανοµε ΄νης της νε ΄ας
Συµφωνι ΄ας της Βασιλει ΄ας, και να παρουσια ΄σει εναλλακτικε ΄ς δυνατο ΄τητες που θα εξετασθου ΄ν απο΄το Ευρωπαι ¨κο΄
Κοινοβου ΄λιο εντο ΄ς διαστη ΄µατος 6 µηνω ΄ν απο΄την ε΄γκριση του παρο ΄ντος ψηφι ΄σµατος·
33. αναθε ΄τει στην Προ ΄εδρο΄του να διαβιβα ΄σει το παρο ΄νψ η΄φισµα στο Συµβου ΄λιο και την Επιτροπη ΄.
2. Καθεστω ΄ς και γενικοι ΄ο΄ροι α΄σκησης των καθηκο ΄ντων του ∆ιαµεσολαβητη ΄
A5-0293/2000
Ψη΄φισµα του Ευρωπαι ¨κου΄Κοινοβουλι ΄ου σχετικα ΄µε την τροποποι ΄ηση της απο ΄φασης του Κοινοβουλι ΄ου
της 9ης Μαρτι ΄ου 1994 ο΄σον αφορα ΄το καθεστω ΄ς και τους γενικου ΄ςο΄ρους α΄σκησης των καθηκο ΄ντων του
∆ιαµεσολαβητη ΄
Το Ευρωπαι ¨κο ΄Κοινοβου ΄λιο,
7dashε΄χοντας υπο ΄ψη τη Συνθη ΄κη περι ΄ι΄δρυσης της Ευρωπαι ¨κη΄ς Κοινο ΄τητας και ειδικο ΄τερα τα α ΄ρθρα 21, 195 και
279, καθω ΄ς και το α ΄ρθρο 20∆ της Συνθη ΄κης ΕΚΑΧ και το α ΄ρθρο 107 ∆ της Συνθη ΄κης ΕΚΑΕ,
7dashε΄χοντας υπο ΄ψη την απο ΄φαση 94/262/ΕΚΑΧ, ΕΚ, ΕΚΑΕ της 9ης Μαρτι ΄ου 1994, σχετικα ΄µε το καθεστω ΄ς και
τους γενικου ΄ςο΄ρους α ΄σκησης των καθηκο ΄ντων του ∆ιαµεσολαβητη ΄(1),
(1)Ε ΕL 113 της 4.5.1994, σ. 15.C 223/366 EL 8.8.2001 Επι΄σηµη Εφηµερι ΄δα των Ευρωπαι ¨κω΄ν Κοινοτη ΄των
Παρασκευη ΄, 17 Νοεµβρίου 2000