20.1.92 DeEuropæiskeFællesskabersTidende- Nr.C14/11
UdtalelseomKommissionens forslagtilRådetstredjedirektivomsamordningafloveog
administrative bestemmelservedrørendedirektelivsforsikringsvirksomhed ogomændringaf
direktiv79/267/EØFog90/619/EØF(1)
(92/C14/06)
RådetforDeeuropæiskeFællesskaberbesluttededen15.april1991underhenvisningtil
EØF-traktatens artikel57,stk.2,atanmodeomDetøkonomiskeogsocialeUdvalgsudtalelse
omdetovennævnteemne.
DetforberedendearbejdehenvistestilØSU'ssektionforindustri,handel,håndværkog
tjenesteydelser ,somudpegedeRogerRamaekerstilordfører.Sektionenvedtogsinudtalelse
den9.oktober1991.
DetøkonomiskeogsocialeUdvalgvedtogpåsin290.plenarforsamling ,mødetden30.
oktober1991,enstemmigt ,følgendeudtalelse.
1.Indledning
1.1.Detforeliggendeforslagtiltredjelivsforsik­
ringsdirektivbeseglerKommissionens storeindsatsgen­
nemdesidstetiår.
1.1.1.Forslageterbaseretpådetilfredsstillende re­
sultater,dereropnåetmeddenationaletilsynsordnin­
ger,ogdettagersigtepåbådeatskabeetfællesgrundlag
forforsikringsmarkedet ogatfastsættekonkurrencereg­
ler,derfremoverskalsikreensundforvaltninginden
fordennesektor.
1.2.Kommissionens forslagtiltredjelivsforsik­
ringsdirektivhvilerpåfølgendeprincipper :
—Hjemlandetstilsynsmuligheder udstederénenkelt
tilladelse(hjemlandeterdetland,hvorforsikrings­
selskabetshovedsædeellerfilialerbeliggende).Til­
ladelsenhargyldighediallemedlemsstater ,hvad
entenforsikringsvirksomheden drivespågrundlag
afdenfrieetableringsret ellerpågrundlagafden
frieudvekslingaftjenesteydelser .
—Indførelseafefterfølgendekontrol.
—Begrænsningafdenfunktion,derudøvesaftilsyns­
myndighederne idenmedlemsstat ,hvorforpligtel­
senbestår,tilkunatomfattehåndhævelseafufravi­
geligeretsregleridenpågældendemedlemsstat .
—Begrænsningaftilsynettiletfinansielttilsyn.
—Godkendelse afmultibrancheselskaber .
1.3.Detforeslåedetredjedirektivliggersåledespå
linjemeddenpolitik,Kommissionen harførtgennem
desenereår,ogdetudgøretnaturligtsupplementtil
denharmonisering ,derergennemførtpåfinans-og
bankområdet .
ØSUbifalderKommissionens forslagtiltredjedirektiv
medfølgendeforbehold.2.Generellebemærkninger
2.1.LinjerneiKommissionens forslagviser,at»va­
rersogtjenesteydelsers fribevægelighed «ertillagthø­
jesteprioritet.
2.1.1.Kommissionen mener,atmanisærvaretager
forbrugernesinteresservedatetablereetheltfritmar­
ked,hvordenstørstmuligekonkurrenceudgørden
bedstesikkerhedforkunderne .
2.2.ØSUerimidlertidafdenopfattelse,atbestem­
melserneidettredjedirektivihøjeregradbørtilgodese
behovetforatbeskyttepersoner,dertegnerenperson­
forsikring,daensådanforsikringadskillersigfraandre
formerforforretningersåsomreneopsparings­
ordninger .
2.2.1.Pågrundafdenmegetlangeperiode,livs­
forsikringerkanværetegnetfor,ogdensocialekarakter
afvissetilbudtegarantier(dødsfald,invaliditet,arbejds­
udygtighed )skalsådanneforsikringsaftaler behandles
påensådanmåde,atmankangaranteredeforsikrede
eneffektivbeskyttelse .
2.2.2.SomfølgeheraffinderØSUdetvigtigt,at
manlæggervægtpåatsikredisseforsikringsaftalers
gennemsigtighed .
2.3.Indenlængevildetindreforsikringsmarked afvi­
gebetydeligtfradenuværendelukkedemarkeder.
2.3.1.Disseændringerbegynderalleredenuatafteg­
nesigiformafkoncentrationstendenser ,udviklingaf
nyeformerforsamarbejdemellembankerogforsik­
ringsselskaber ogdenstigendeinteresse,selskaberfra
tredjelandeviserdeteuropæiskemarked.
2.3.2.Undersådanneforholderdetikkenogenselv­
følge,atkonkurrencen isigselvernoktilatsikre
brugernesinteresser,navnligikke,hvisderskeren
tilspidsning,somsvækkerdevirksomheder ,hvissol­
venserogbliverdenbedstegarantifordeforsikrede. (')EFTnr.C99af16.4.1991,s.2.

Nr.C14/12 20.1.92 DeEuropæiskeFællesskabersTidende
3.1.4.EfterØSU'smeningvilledetderforværehen­
sigtsmæssigt ,ommanmedhenblikherpåtilpassede
anvendelsesområdet vedatskabeenfællestransak­
tionszoneforpersonforsikringer modsygdom,invalidi­
tetogdødsfald.
3.2.Artikel52.4.Dertilkommer,atforskelleitilsynsmyndighe­
dernesudlægningoganvendelseafdirektivernepået
sådantmarkedkanføretilstrukturellekonkurrencefor­
vridninger,someruforeneligemedselvemålsætninger­
nefordetindremarked.
2.4.1.ØSUmenerdesuden,atderskerenstærk
udviklingideproblemer,dererknyttettilforsikringer,
herundernavnliglivsforsikringer .
2.4.2.Kommissionen opfordresderfortilatfølge
udviklingenpådettemarkedmegetnøje.
2.4.3.Senesttreåreftergennemførelsen afdedirekti­
ver,dervedrørerforsikringsmarkedet ,børderudarbej­
desenrapportomudviklingen .
2.4.4.ØSUhenstiller,atKommissionen benytter
dennefristtilat
—tilskyndeEF'sforsikringsselskaber tilatudfærdige
etadfærdskodeks ,dertagersigtepåbådeforsi­
kringstageren ogkonkurrencen ,
—undersøgemulighedenforatopretteeteuropæisk
tilsynsorgan ,derersammensatpåensådanmåde,
atdetentenkanerstattedeeksisterendenationale
tilsynsmyndigheder ellerkanudjævneforskellenei
deresudlægningoganvendelseafdirektiverne .
2.4.5.ØSUfinderdetihvertfaldpåkrævet,atman
idetmindstesikrerenharmonisk,kohærentogtilstræk­
keligtomfattendekoordineringafdenationaletilsyns­
myndighedersaktiviteter .
2.5.ØSUskønner,atdengradvisegennemførelse
afdetindreforsikringsmarked uvægerligtvilmedføre
ulemperforforsikringsbranchens ansatte.
2.5.1.Detmåderforanbefales,atEF-organerne er
opmærksomme pådettespørgsmål.3.2.1.Forsikringsselskabet kantageformafeteuro­
pæiskaktieselskab ihenholdtilforordningenogdirekti­
vetdesangående .
3.2.1.1.EfterØSU'smeningbørudøvelsenafforsik­
ringsvirksomhed ikkealeneværetilladtfordevirksom­
heder,derantagerdennyeretsform»europæiskaktie­
selskab«,menogsåfordevirksomheder ,dervælgerde
statutterforeuropæiskekooperativeforetagendereller
foreuropæiskegensidigeselskaber,somKommissionen
ervedatudarbejde.
3.2.1.2.Andetsidsteafsnitiartikel5,stk.1,litraa),
børderforaffattessomfølger:
»Etforsikringsselskab kanligeledesantageenafde
europæiskeselskabsformer :eteuropæiskaktiesel­
skab,jf.Rådetsforordning.../EØFogRådetsdirek­
tiv.../EØF,eteuropæiskgensidigtselskabelleret
europæiskkooperativtforetagende ,jf.Rådetsfor­
ordning.../EØFogRådetsdirektiv.../EØF«.
3.2.2.Forslagettiltredjedirektivindførerprincippet
omefterfølgendekontrol,ogiartikel5,stk.3,forbydes
detmedlemsstaterne at»fastsættebestemmelser ,der
foreskriverforudgåendegodkendelseellerløbendean­
meldelseafdealmindeligeogspeciellebetingelser i
forsikringspolicer ,dettekniskegrundlag...«.
3.2.2.1.Hvismanønskerattagehensyntilgarantier­
nessærligekarakter(dødsfald,invaliditet,arbejdsudyg­
tighed),børmanimidlertidopretholdedetprincip,
atdeanvendtedokumenterløbendeskalanmeldestil
hjemlandetstilsynsmyndigheder .
3.2.2.2.Eftersomkontrollenskerefterfølgende ,be­
virkerdenneanmeldelseikke,atforsikringsselskabet
skalafventetilsynsmyndighedernes godkendelse .
Forsikringsselskabet kanaltsåpåbegyndedenpågæl­
dendevirksomhed .
3.2.2.3.Denløbendeanmeldelseskalgivehjemlan­
detstilsynsmyndigheder mulighedforatreagerehurti­
gere,hvisdetilbudteforsikringsaftaler ikkeindeholder
denødvendigegarantier.3.Særligebemærkninger
3.1.Artikel2
3.1.1.Idetforeslåedetredjedirektivforetagesder
ingenvæsentligeændringerafderanvendelsesområde ,
dererdefineretidetførstedirektiv.
3.1.2.ØSUmenerimidlertid,atanvendelsesområdet
børkunneudvidestilatomfatteandreaktørerpå
livsforsikringsområdet —navnligsomfølgeafan­
modningenfradegensidigeforsikringsselskabers side;
deternødvendigt,atalleaktørerunderkastesdesamme
forsigtighedsregler .
3.1.3.Kundegrupperingen skerofteved,atdeforsik­
redeindplaceresikategorier,derikkesvarertilsondrin­
genmellemlivsforsikringogskadesforsikring ihenhold
tildetførstedirektivaf5.marts1979.3.3.Artikel11
3.3.1.Denneartikelomhandlerdevilkår,underhvil­
keforsikringsselskaber kanoverdrageheleellerendel

20.1.92 DeEuropæiskeFællesskabersTidende Nr.C14/13
hedereristandtilatlæggedetsammeindholdi
begreberneforsigtighedogtilstrækkeligereserver.
3.5.2.Vedvalgetafrentesatsenskaldertageshensyn
tildemodsvarendeaktiveriforsikringsselskabets be­
holdning(artikel15,litrab).
3.5.2.1.»Detildækningafdetekniskereserverafsat­
teaktiveranbringesunderhensyntagentil...,herunder
eventuellefremtidigeændringer ideresudbytteog
værdi«(artikel17).
3.5.2.2.Nårforsikringsselskabet garantererenhøj
rentesatsifremtiden,børmanefterØSU'smening
udviseforsigtighed ,nårmantagerhensyntilaktier,
hvisudbytteerforbundetmedstorusikkerhedpåkort
ogmellemlangsigt.
3.5.2.3.Forpligtelsen tilatbetaleenhøjrentesats
(påmellemlangellerlangsigt)kankunudmøntesigi
praksis,såfremtder—jf.artikel15,stk.1,litrab)—
erdækningfordisseforpligtelser
—entenikraftaf,atmanhenholdersigtilaktiver,
hvisafkasterkendtpåforhånd(statsobligatio­
ner,...),
—ellerikraftaf,atderindføresenrimeligforsigtig­
hedsmargen,nårmanhenholdersigtilaktivermed
variabeltafkast.
3.5.3.Iartikel15,litrab,erdetfastsat,at»den
rentesats,derlæggestilgrund,skalvælgesmedforsig­
tighedunderhensyntagentildenvaluta,somforsi­
kringsydelsenerfastsati,ogunderhensyntagentilde
hertilmodsvarende aktiver«.
3.5.3.1.DenrådgivendeGruppeafAktuarforeninger
iEFharbehandletdettespørgsmålisinrapport.
3.5.3.2.Selvomforsikringsselskabet fastsættersine
tarifferunderhensyntagentilenrealistisk,højrente,
anbefalesdet,atdetekniskereserverberegnesog
sammensættes pågrundlagafenrentesats,derligger
tilstrækkeligtlangtfraden»farligegrænse«.
3.5.3.3.PådenbaggrundmenerØSU:
—atdenmaksimumsrentesats ,deranvendesvedbe­
regningenafdetekniskereserver,logisksetikke
kanværehøjereendden,deranvendesvedpræmie­
beregningen ,
—atdetudentvivlvilværehensigtsmæssigt ,omden
medlemsstat ,hvorforpligtelsenbestår,isamråd
meddeandremedlemsstater ogforhverenkelt
valutakanfastsætteenmaksimumsrente forinveste­
ringafdefremtidigepræmiebeløb ,deropkrævesi
forbindelsemedkontraktermedlangløbetid;en
sådanforanstaltning villestyrkeforretningernes so­
liditet.afderesforsikringsbestand tiletovertagendeselskab,
dereretableretiFællesskabet .
3.3.2.Ihenholdtilstk.6kanmedlemsstaterne »fast­
sætte,atforsikringstagerne skalhavemulighedforat
opsigeaftalen«.
3.3.3.MedhenblikherpåfinderØSUdetvigtigt,at
forsikringstageren harmulighedforattilkendegivesin
holdningtildenpåtænkteoverdragelse ,ogatmedlems­
staternederforforpligtestilatgivedemdennemu­
lighed.
3.4.Artikel14a
3.4.1.Dettredjedirektivåbnernyemulighederfor
multibrancheselskaber .
3.4.2.Ibegrundelsenunderstregesdetendog,atarti­
kel14agiver»medlemsstaterne mulighedforatudstede
tilladelsertilnyemultibrancheselskaber «.
3.4.3.Depositivekonklusioner iKommissionens
rapportkonkretiseressåledesiforslaget,hvordetbe­
kræftes,atmultibrancheselskabernes pligttilatoperere
medsærskilteforvaltningerharførttilgoderesultater.
3.4.4.EfterØSU'smeningbørbestemmelserne om
særskiltforvaltningimidlertidhåndhævesnøje,ogtil­
synethermedbørstyrkes.
3.4.5.Idenberetning,Kommissionen skaludarbej­
de,børmanpånyevalueredensærskilteforvaltnings
tekniskeaspekter.
3.5.Artikel15
3.5.1.Forsigtighedsreglerne idettredjedirektiver
fastlagtiartiklerne15,16og17.
3.5.1.1.Foratundgåatberøresærligeforholdide
nationaleforskrifter,erdissereglerformuleretimeget
generellevendinger,hvilketkangiveanledningtilfor­
skelligeudlægninger .
3.5.1.2.Følgendefremgårsåledesaf:
—artikel15,stk.1:Hjemlandetpålæggerethvert
forsikringsselskab atafsættetilstrækkeligetekniske
reserver .
—artikel15,stk.1,litraA:Præmiehensættelserne
beregnespåettilstrækkeligtforsigtigtaktuarmæs­
sigtgrundlagforallefremtidigeforpligtelser .
—artikel16:Præmiernefornyeforretningerskalvære
tilstrækkelige .
3.5.1.3.ØSUmåpådenbaggrundsættespørgsmåls­
tegnved,omdetolvmedlemsstaters tilsynsmyndig­3.6.Artikel17
3.6.1.ØSUmener,atformuleringen afdenneartikel
erforkomplicerettilatsikredensanvendelseipraksis.

Nr.C14/14 DeEuropæiskeFællesskabersTidende 20.1.92
3.9.2.Ibestemmelserne desangåendeerderfastsat
minimumskrav tildeoplysninger,forsikringsselskabet
skalgiveforsikringstageren føraftalensindgåelseog
underaftalensløbetid.
3.9.3.Visseafdekrævedeoplysningererelementære
ogindlysende,menandreerderimodmerevidtrækken­
deenddenuværendelovkravoggældendepraksis.
3.9.4.Deterderforvæsentligt,atmanharmoniserer
disseprocedurer,derbidragertilatgøremarkederne
gennemsigtige .
3.9.5.EfterØSU'smeningbørdettepræciseres i
bestemmelserne iartikel27.3.6.2.ØSUforeslårdenderforaffattetsomfølger:
»Detildækningafdetekniskereserverafsatteakti­
veranbringesunderhensyntagentilforretningernes
artogselskabetsstrukturmedhenblikpåatgarante­
reinvesteringenssikkerhedogafkastsamtlikvidite­
teniselskabet,somskalsørgeforenpassende
variationogspredningidetsinvesteringer.«
3.7.Artikel22
3.7.1.Idenneartikel,deromhandlersolvensmarge­
nen,omfatterlistenoverdeaktiver,derkanmedgåtil
dækningafsolvensmargenen ,eksplicitdenansvarlige
indskudskapital ,derdoghøjstmåudgøre2.5%afmar­
genen.
3.7.2.Eftersomansvarligindskudskapital spilleren
stadigstørrerolleforgensidigeforsikringsselskabers
finansiering,ogderertaleomgodegarantier,mener
ØSU,atdennegrænsebørhævestil50%.Deterden
procentandel ,dergælderforpenge-ogkreditinstitutter .
3.7.3.Hvadangårværdipapirer udenstemmeret,
somudstedesafkooperativeforetagenderoggensidige
forsikringsselskaber (såsomdeltagerbeviser ),finder
ØSUdetrimeligtathævegrænsentil75%afmargenen,
nårderertaleomenemissionmedubegrænsetløbetid,
ogtil50%afmargenen,nårdeterenemissionmed
begrænsetløbetid.
3.8.Artikel24
3.8.1.Denmedlemsstat ,hvorforpligtelsenbestår,
kanikkeforhindreforsikringstageren iatindgåen
forsikringsaftale ,forudsatataftalenikkeeristridmed
ufravigeligeretsregleridenpågældendemedlemsstat .
3.8.2.Dettebegrebbørpræciseres,såmansåvidt
muligtundgårfortolkningsstridigheder mellemmed­
lemsstaterne .
3.9.Artikel27
3.9.1.Kravet,omataftalerneskalværegennemsigti­
ge,ervæsentligt,foratforsikringstageren kanforetage
sinvurderingpåetsolidtgrundlag.3.10.Artikel35
3.10.1.Denneartikelomhandlerdeprocedurer,der
skalanvendesifilialensværtslandog/ellerdenmed­
lemsstat,hvortjenesteydelsen præsteres.
3.10.2.Navnlignårdenmedlemsstat ,hvorforpligtel­
senbestår,skønner,athjemlandethartruffetutilstræk­
keligeforanstaltninger ellersletikkehartruffetnogen,
kanudlægningenafstk.5føretilstridigheder ,som
kræverentilstrækkeligtomfattendeogumiddelbarko­
ordineringmellemmedlemsstaternes tilsynsmyn­
digheder.
3.11.Artikel38
3.11.1.Ethvertforsikringsselskab skalmeddeletil­
synsmyndighederne ihjemlandet,hvorstorepræmiebe­
løbdereropkrævetforhvermedlemsstatogforhver
forsikringsklasse .Dereftervideregivesdisseoplysninger
tiltilsynsmyndighederne ialleberørtemedlemsstater .
3.11.2.EfterØSU'smeningbørdirektivetindeholde
etkravom,atselskabetudfærdigeretdriftsregnskab
ogenfinansieringskonto forhverenkeltmedlemsstat ,
hvordetharforpligtelser .
Bryssel,den30.oktober1991.
FrancisSTAEDELIN
Formandfor
DetøkonomiskeogsocialeUdvalg