P6_TA(2005)0498
Finansielle instrumenter —frister ***I
Europa-Parlamentets lovgivningsmæssige beslutning om forslag til Europa-Parlamentets og Rådets
direktiv om ændring af direktiv 2004/39/EF om markeder for finansielle instrumenter, for så vidt
angår visse frister (KOM(2005)0253 —C6-0191/2005 —2005/0111(COD))
(Fælles beslutningsprocedure: førstebehandling)
Europa-Parlamentet ,
—der henviser til Kommissionens forslag til Europa-Parlamentet og Rådet (KOM(2005)0253) (1),
—der har fået forslaget forelagt af Kommissionen, jf. EF-traktatens artikel 251, stk. 2, og EF-traktatens
artikel 47, stk. 2 (C6-0191/2005),
—der henviser til forretningsordenens artikel 51,
—der henviser til betænkning fra Økonomi- og Valutaudvalget (A6-0334/2005),
1. godkender Kommissionens forslag som ændret;
2. anmoder om fornyet forelæggelse, hvis Kommissionen agter at ændre dette forslag i væsentlig grad
eller erstatte det med en anden tekst;
3. pålægger sin formand at sende Parlamentets holdning til Rådet og Kommissionen.
(1) Endnu ikke offentliggjort i EUT.
P6_TC1-COD(2005)0111
Europa-Parlamentets holdning fastlagt ved førstebehandlingen den 13. december 2005 med henblik
på vedtagelse af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2006/ …/EF om ændring af direktiv
2004/39/EF om markeder for finansielle instrumenter, for så vidt angår visse frister
(EØS-relevant tekst)
EUROPA-PARLAMENTET OG RÅDET FOR DEN EUROPÆISKE UNION HAR —
under henvisning til traktaten om oprettelse af Det Europæiske Fællesskab, særlig artikel 47, stk. 2,
under henvisning til forslag fra Kommissionen ,
under henvisning til udtalelse fra Den Europæiske Centralbank (1),
efter proceduren i traktatens artikel 251 (2), og
ud fra følgende betragtninger:(1) Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2004/39/EF af 21. april 2004 om markeder for finansielle
instrumenter, om ændring af Rådets direktiv 85/611/EØF og 93/6/EØF samt Europa-Parlamentets ogRådets direktiv 2000/12/EF og om ophævelse af Rådets direktiv 93/22/EØF (
3) indfører et omfattende
reguleringssystem med henblik på at sikre en høj kvalitet ved gennemførelsen af investortransaktio-ner.
(1)EUT C 323 af 20.12.2005, s. 31.
(2)Europa-Parlamentets holdning af 13.12.2005.
(3) EUT L 145 af 30.4.2004, s. 1.C 286 E/196 DA 23.11.2006 Den Europæiske Unions Tidende
Tirsdag, den 13. december 2005
(2) Ifølge direktiv 2004/39/EF skal medlemsstaterne sætte de nødvendige love og administrative bestemmel-
ser i kraft for at efterkomme det senest den 30. april 2006. For at sikre en ensartet gennemførelse i
medlemsstaterne mået væsentligt antal komplekse bestemmelser i direktivet suppleres med gennem-
førelsesforanstaltninger, som vedtages af Kommissionen i løbet af medlemsstaternes gennemførelses-
periode. Da medlemsstaterne ikke fuldt ud kan udarbejde og færdiggøre deres nationale lovgivning,før gennemførelsesforanstaltningernes indhold ligger klart, kan det være vanskeligt for dem at over-
holde den nuværende gennemførelsesfrist.
(3) For at overholde kravene i direktiv 2004/39/EF og den nationale gennemførelseslovgivning kan inve-
steringsselskaber og andre regulerede virksomheder blive nødt til at indføre nye it-systemer, nyeorganisationsstrukturer samt procedurer for regnskabsaflæggelse og registrering eller at gennemførevæsentlige ændringer i deres eksisterende systemer og praksis. Dette kan kun gøres, når det er klarlagt ,
hvad indholdet bliver i de gennemførelsesforanstaltninger, Kommissionen skal vedtage, og iden
nationale gennemførelseslovgivning.
(4) Det er også nødvendigt, at direktiv 2004/39/EF og dets gennemførelsesforanstaltninger gennemføres i
national lovgivning eller bliver umiddelbart anvendelig i medlemsstaterne på samme tid, hvis direktivet
skal have fuld virkning.
(5) Det er derfor hensigtsmæssigt at forlænge medlemsstaternes frist for gennemførelse af direktiv
2004/39/EF i national lovgivning. Investeringsselskabernes og kreditinstitutternes frist for at opfylde
de nye krav bør ligeledes forlænges med en periode, der ligger efter, at medlemsstaterne har gennem-ført bestemmelserne i deres nationale lovgivning.
(6) På grund af samspillet mellem de forskellige bestemmelser i direktiv 2004/39/EF vil det være hen-
sigtsmæssigt, at en eventuel forlængelse af disse frister gælder for samtlige bestemmelser i direktivet .E n
forlængelse af gennemførelses- og anvendelsesfristen bør svare til og ikke overskride medlemsstaternes
og de regulerede virksomheders behov. For at undgå fragmentering, der kan forhindre det indremarked i værdipapirer i at fungere korrekt , bør allemedlemsstaterne anvende bestemmelserne i direk-
tiv 2004/39/EF fra samme tidspunkt .
(7) I sin beslutning af 5. februar 2002 om gennemførelse af lovgivningen i forbindelse med finansielle
tjenester (
1)anmodede Europa-Parlamentet om, at Parlamentet og Rådet på lige fod kunne overvåge
Kommissionens måde at udøve sine gennemførelsesbeføjelser på, for at afspejle Parlamentets lov-givningsbeføjelser i henhold til traktatens artikel 251. I den højtidelige erklæring til Parlamentet,som Kommissionens formand afgav samme dag, støttede Kommissionen dette krav. Den11. december 2002 foreslog Kommissionen ændringer til afgørelse 1999/468/EF (
2)
(KOM(2002)0719) og forelagde et ændret forslag den 22. april 2004 (KOM(2004)0324).Europa-Parlamentet er ikke af den opfattelse, at forslaget sikrer dets lovgivningsbeføjelser. EfterEuropa-Parlamentets opfattelse bør Parlamentet og Rådet have mulighed for at evaluere overdra-gelsen af gennemførelsesbeføjelser til Kommissionen inden for en bestemt frist. Det er derfor rime-
ligt at begrænse den periode, hvor Kommissionen kan vedtage gennemførelsesforanstaltninger.
(8) Fra den første fremsendelse af foreslåede ændringer og gennemførelsesforanstaltninger bør Europa-
Parlamentet have en frist på tre måneder til at behandle dem og afgive udtalelse. I hastende og
behørigt begrundede tilfælde bør det være muligt at afkorte denne frist. Såfremt Europa-Parlamen-tet vedtager en beslutning inden for denne frist, bør Kommissionen på ny behandle de foreslåedeændringer eller gennemførelsesforanstaltninger.
(9) Der er behov for yderligere ændringer som konsekvens heraf for at udskyde datoen for ophævelse af
direktiv 93/22/EØF og af overgangsbestemmelserne idirektiv 2004/39/EF samt for at udvide tids-
planen for Kommissionens forpligtelse til at rapportere om emnet.
(1)EFT C 284 E af 21.11.2002, s. 115.
(2)EFT L 184 af 17.7.1999, s. 23.23.11.2006 DA C 286 E/197 Den Europæiske Unions Tidende
Tirsdag, den 13. december 2005
(10) Eftersom fristen for medlemsstaternes pligt til gennemførelse af direktiv 2004/39/EF i deres natio-
nale lovgivninger udløber før den frist, hvor investeringsselskaberne og kreditinstitutterne skaloverholde de nye krav, vil bestemmelserne i direktiv 2004/39/EF ikke kunne finde anvendelse førden 1. november 2007. Det er derfor hensigtsmæssigt at ophæve direktiv 93/22/EØF med virkningfra den 1. november 2007.
(11) Direktiv 2004/39/EF bør ændres i overensstemmelse hermed —
UDSTEDT FØLGENDE DIREKTIV:
Artikel 1
I direktiv 2004/39/EF foretages følgende ændringer:
1) Betragtning 69 affattes således:
»(69) Fra den første fremsendelse af foreslåede ændringer og gennemførelsesforanstaltninger bør
Europa-Parlamentet have en frist på tre måneder til at behandle dem og afgive udtalelse. I hastendeog behørigt begrundede tilfælde bør det være muligt at afkorte denne frist. Såfremt Europa-Parla-
mentet vedtager en beslutning inden for denne frist, bør Kommissionen på ny behandle de foreslåede
ændringer eller gennemførelsesforanstaltninger. «
2) I artikel 64 foretages følgende ændringer:
a) Følgende indsættes som stk. 2 a:
»2 a. Ingen af de vedtagne gennemførelsesforanstaltninger må føre til en ændring af de grundlæg-
gende bestemmelser i dette direktiv. «
b) Stk. 3 affattes således:
»3. Med forbehold af gennemførelsesbestemmelser, der allerede er vedtaget senest den 1. april
2008, suspenderes anvendelsen af de bestemmelser i nærværende direktiv, der kræver vedtagelse aftekniske regler, ændringer og afgørelser efter proceduren i stk. 2. På forslag fra Kommissionen kanEuropa-Parlamentet og Rådet forlænge anvendelsen af de pågældende bestemmelser efter procedureni traktatens artikel 251, og med henblik herpå tager de dem op til vurdering inden den dato, der ernævnt i dette stykke. «
3) I artikel 65 foretages følgende ændringer:
a) Stk. 1-4 affattes således:
»1. Senest den 31. oktober 2007 aflægger Kommissionen efter en offentlig høring og på baggrund af
drøftelser med de kompetente myndigheder rapport til Europa-Parlamentet og Rådet om den eventuelle
udvidelse af anvendelsesområdet for dette direktivs bestemmelser om gennemsigtighedskravene før og
efter handelen til også at omfatte transaktioner med andre typer finansielle instrumenter end aktier.
2. Senest den 31. oktober 2008 aflægger Kommissionen rapport til Europa-Parlamentet og Rådet om anven-
delsen af artikel 27.
3. Senest den 30. april 2008 aflægger Kommissionen efter en offentlig høring og på baggrund af
drøftelser med de kompetente myndigheder rapport til Europa-Parlamentet og Rådet om:
a) den fortsatte hensigtsmæssighed af undtagelsen i henhold til artikel 2, stk. 1, litra k), for virksomheder,
hvis hovederhverv består i handel for egen regning med råvarederivater
b) form og indhold af rimelige krav til meddelelsen af tilladelse til og tilsynet med virksomheder
som f.eks. investeringsselskaber i dette direktivs forstandC 286 E/198 DA 23.11.2006 Den Europæiske Unions Tidende
Tirsdag, den 13. december 2005
c) hensigtsmæssigheden af bestemmelserne vedrørende udpegelse af tilknyttede agenter til udførelse af inve-
steringsservice og/eller -aktiviteter, navnlig for så vidt angår tilsynet med dem
d) den fortsatte hensigtsmæssighed af undtagelsen i henhold til artikel 2, stk. 1, litra i).
4. Senest den 30. april 2008 forelægger Kommissionen en rapport for Europa-Parlamentet og Rådet om
fjernelsen af de hindringer, som kan stå i vejen for en konsolidering på europæisk plan af de oplysninger, som deforskellige handelssystemer har pligt til at offentliggøre. «
b) Stk. 6 affattes således:
»6. Senest den 31. oktober 2006 aflægger Kommissionen på baggrund af drøftelser med de kompe-
tente myndigheder rapport til Europa-Parlamentet og Rådet om den fortsatte hensigtsmæssighed af kravene om en
erhvervsansvarsforsikring for formidlere i henhold til EF-lovgivningen. «
4) Artikel 69 affattes således:
»Artikel 69
Ophævelse af direktiv 93/22/EØF
Direktiv 93/22/EØF ophæves med virkning fra den 1. november 2007 . Henvisninger til direktiv
93/22/EØF skal fortolkes som henvisninger til nærværende direktiv. Henvisninger til begreber, der er defi-
neret i direktiv 93/22/EØF, eller til artikler heri, skal fortolkes som henvisninger til det tilsvarende begreb, der erdefineret i nærværende direktiv eller til artikler heri.«
5) Artikel 70, stk. 1, affattes således:
»Medlemsstaterne sætter de nøvendige love og administrative bestemmelser i kraft for at efterkomme
dette direktiv senest den31. januar 2007 . De underretter straks Kommissionen herom. De anvender
disse bestemmelser fra den 1. november 2007. «
6) Artikel 71, stk. 1 til 5, affattes således:
»1. Investeringsselskaber, der i deres hjemland allerede har fået tilladelse til at yde investeringsservice
før den 1. november 2007 , anses også for at have tilladelse hertil i medfør af dette direktiv, såfremt hjemlandets
lovgivning fastsætter, at investeringsselskaber for at udøve en sådan virksomhed skal overholde krav, der svarer tilde i artikel 9-14 fastsatte.
2. Et reguleret marked eller en markedsoperatør, som allerede har fået tilladelse i hjemlandet før den
1. november 2007 , anses også for at have tilladelse hertil i medfør af dette direktiv, såfremt hjemlandets lovgiv-
ning fastsætter, at det regulerede marked eller markedsoperatøren (alt efter tilfældet) skal overholde krav, der svarertil de i afsnit III fastsatte.
3. Tilknyttede agenter, der allerede er optaget i et offentligt register før den 1. november 2007 ,anses
også for at være registreret efter dette direktiv, hvis hjemlandets lovgivning fastsætter, at tilknyttede agenter skal
overholde krav, der svarer til de i artikel 23 fastsatte.
4. Oplysninger, der er videregivet inden den 1. november 2007 , efter artikel 17, 18 eller 30 i direktiv
93/22/EØF, anses for at være videregivet efter artikel 31 og 32 i dette direktiv.
5. Ethvert eksisterende system, som falder ind under definitionen af en MHF, der drives af en
markedsoperatør af et reguleret marked, godkendes som en MHF efter anmodning fra markedsope-ratøren af det regulerede marked, forudsat at den overholder regler svarende til dem, der kræves idette direktiv for så vidt angår godkendelse og drift af en MHF, og forudsat at den pågældendeanmodning fremsættes senest 18 måneder efter den 1. november 2007. «23.11.2006 DA C 286 E/199 Den Europæiske Unions Tidende
Tirsdag, den 13. december 2005
Artikel 2
Medlemsstaterne sætter de nødvendige love og administrative bestemmelser i kraft for at efterkomme dette
direktiv senest den 31. januar 2007 . De underretter straks Kommissionen herom. De anvender disse
bestemmelser fra den 1. november 2007.
Disse bestemmelser skal ved vedtagelsen indeholde en henvisning til dette direktiv eller skal ved offentliggø-
relsen ledsages af en sådan henvisning. De nærmere regler for henvisningen fastsættes af medlemsstaterne.
Artikel 3
Denne forordning træder i kraft på dagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.
Artikel 4
Dette direktiv er rettet til medlemsstaterne.
Udfærdiget i den
På Europa-Parlamentets vegne
formandenPå Rådets vegne
formanden
P6_TA(2005)0499
Europæisk betalingspåbudsprocedure ***I
Europa-Parlamentets lovgivningsmæssige beslutning om forslag til Europa-Parlamentets og
Rådets forordning om indførelse af en europæisk betalingspåbudsprocedure (KOM(2004)0173 —
C6-0006/2004 —2004/0055(COD))
(Fælles beslutningsprocedure: førstebehandling)
Europa-Parlamentet ,
—der henviser til Kommissionens forslag til Europa-Parlamentet og Rådet (KOM(2004)0173) (1),
—der har fået forslaget forelagt af Kommissionen, jf. EF-traktatens artikel 251, stk. 2, og EF-traktatens
artikel 61, litra c (C6-0006/2004),
—der henviser til forretningsordenens artikel 51,
—der henviser til betænkning fra Retsudvalget og udtalelse fra Udvalget om Borgernes Rettigheder og
Retlige og Indre Anliggender (A6-0240/2005),
1. godkender Kommissionens forslag som ændret;
2. anmoder om fornyet forelæggelse, hvis Kommissionen agter at ændre dette forslag i væsentlig grad
eller erstatte det med en anden tekst;
3. pålægger sin formand at sende Parlamentets holdning til Rådet og Kommissionen.
(1) Endnu ikke offentliggjort i EUT.C 286 E/200 DA 23.11.2006 Den Europæiske Unions Tidende
Tirsdag, den 13. december 2005