DA
DEN EUROPÆISKE CENTRALBANKS UDTALELSE
af 2 februar 2001
om et lovudkast om finansiel virksomhed efter anmodning fra Danmarks Økonomiministerium
(CON/00/32)
1. Den 22. december 2000 modtog Den Europæiske Centralbank (ECB) gennem Danmarks
Nationalbank en anmodning fra Danmarks Økonomimi nisterium om en udtalelse om et udkast til
forslag til lov om finansiel virksomhed (lovudkastet). Efterfølgende er udkastet revideret, og den22. januar 2001 modtog ECB en anmodning om at tage det reviderede lovudkast i betragtning vedafgivelse af sin udtalelse.
2. ECB's beføjelse til at afgive udtalelse fremgår af artikel 105, stk. 4, andet led, af Traktaten om
oprettelse af de europæiske fællesskaber (i det følgende benævnt "traktaten"), og artikel 2, stk. 1,sjette led, i Rådets beslutning nr. 98/415/EF af  29. juni 1998 om de nationale myndigheders høring
af Den Europæiske Centralbank om udkast til retsforskrifter
1, idet lovudkastet indeholder regler
for finansielle institutioner, der materielt påvirker de finansielle institutioner og de finansiellemarkeders stabilitet. Under henvisning til artikel 17, stk.1, første punktum, af ECB'sforretningsorden er denne udtalelse vedtaget af ECB's styrelsesråd.
3. ECB kan støtte lovudkastet, idet det har til formål at sikre en ensartet behandling af ens finansielle
produkter og indfører en række forenklinger og moderniseringer, hvorved der skabes størreoverskuelighed og konsekvens. Lovudkastet samler tilsynsmæssige og andre bestemmelser, somer ens i lov om banker og sparekasser, lov om forsikringsvirksomhed, lov omfondsmæglerselskaber, realkreditloven og lov om tilsyn med firmapensionskasser i én lov omfinansiel virksomhed. Det bemærkes, at nogle af de nævnte bestemmelser opdateres på forskelligmåde (i formulering og almindelig tilpasning) medens andre bestemmelser saneres generelt.Samtidig foreslås at bevare indtil videre de særlige karakteristika for de enkelte finansiellesektorer i de branchespecifikke love. ECB kan støtte de tiltag, som har til formål at forenklelovgivningen om finansiel virksomhed og gøre den mere ensartet. ECB kan ligeledes støttehensigten om senere at foretage en gennemgang af de øvrige dele af de finansielle tilsynslove ividere bestræbelser på at skabe en mere ensartet struktur og yderligere regelforenkling, f.eks. af
                                                
1 EFT L 189 af 3.7.1998, s 42 
2reglerne om stiftelse af finansielle virksomheder, tilladelse til at drive finansiel virksomhed,
solvens og fusion.
4. Lovudkastet indeholder ensartede definitioner, som anvendes på de enkelte typer af virksomheder
under tilsyn såvel som finansieringsinstitutter og associerede virksomheder. Det definerer såledesfinansielle virksomheder (omfattende fondsmæglerselskaber, forsikringsselskaber, pengeinstitutterog realkreditinstitutter), kreditinstitutter, finansieringsinstitutter, modervirksomheder,dattervirksomheder, koncerner og finansielle holdingvirksomheder. Det bemærkes, atdefinitionerne af kreditinstitutter, finansieringsinstitutter, moder- og dattervirksomheder svarer tildefinitionerne i de relevante EF-direktiver
2. "Finansielle virksomheder" er et nyt begreb, men skal
på den anden side ikke betragtes som en ny kategori af virksomheder, men som dækkende de
nævnte finansielle virksomheder (som stadig er selvstændigt defineret i de bestående love, dergennemfører EF-reglerne). Anvendelsesområdet for lovforslagets bestemmelser om tilsyn erudvidet til også at gælde for finansielle holdingvirksomheder. Efter lovudkastet kan Finanstilsynetindhente oplysninger og tage på inspektioner i disse virksomheder. ECB ser det som et positivtelement, at brede definitioner indeholdes i den samme lov, fordi dette klart kan bidrage tilforenkling og større gennemskuelighed af lovgivningen.
5. Det følger af lovudkastet, at finansielle virksomheder og finansielle holdingvirksomheder skal
drives i overensstemmelse med redelig forretningsskik og god praksis inden forvirksomhedsområdet, og anvendelsesområdet på virksomheder, som i dag omfattes af sådanneregler, udvides til også at omfatte fondsmæglerselskaber og finansielle holdingvirksomheder.Bestemmelserne i lovudkastet indebærer, at god-skik skal iagttages inden for hvertvirksomhedsområde. God-skik begrebet skal forstås i overensstemmelse med gældende praksis,men Finanstilsynet har hjemmel til at udstede retningslinier og bekendtgørelser om god-skik, oghar derved mulighed for at udvikle begrebet yderligere. Reglerne gælder alle finansiellevirksomheder, der udøver virksomhed i Danmark, hvad enten det er en dansk finansiel virksomhedeller en filial. Det er foreslået, at reglerne også skal gælde finansielle tjenesteydelser udbudt affinansielle virksomheder fra et andet land. Det er ECB’s opfattelse, at der ved udstedelse af reglereventuelt kunne lægges særlig vægt på, at de er i overensstemmelse med tilsvarende regler i andrelande for at sikre et højt niveau med hensyn til forretningsskik. ECB skal opfordre til, at der skeret tæt samarbejde med tilsvarende regeludstedende myndigheder i andre medlemslande medhenblik på at opnå en betydelig konvergens af god-skik inden for fællesskabet.
6. Lovudkastet indeholder bestemmelser om ændring af reglerne om tavshedspligt i den gældende
lovgivning på det finansielle område. I stedet for den nuværende regel om, at finansiellevirksomheder inden for en koncern kan udveksle normale kundeoplysninger, indføres
bestemmelser om videregivelse af sådanne oplysninger til brug for administrative opgaver,
                                                
2 ECB skal understrege, at man ikke i denne udtalelse ha r vurderet, hvorvidt lovudkastet er i overensstemmelse
med anvendelige EF-direktiver
3herunder i forbindelse med outsourcing, samt for markedsføring og rådgivning. ECB konstaterer,
at fortrolighed mht. oplysningerne skal gælde uanset videregivelse, og at modtagerne ogsåomfattes af tavshedspligten. Ligeledes bemærkes den beskyttelse, der følger af kravet omsamtykke fra kunden, når kundeoplysninger videregives til brug for markedsføring ellerkunderådgivning. Forslaget bevarer muligheden for,  at oplysninger som ikke angår rent privateforhold, kan videregives til modervirksomheden for en finansiel virksomhed til brug forrisikostyring inden for koncernen, såfremt modervirksomheden er enten en finansiel virksomhedeller en finansiel holdingvirksomhed under tilsyn. Kravet om samtykke gælder ikke i forbindelsemed udveksling af generelle kundeoplysninger mellem koncernforbundne virksomheder, som erunderlagt tavshedspligt. Ved generelle kundeoplysninger forstås oplysning om navn, adresse ogboligstatus. Derudover skal kundeoplysningerne (i) være grundlag for inddeling af kunderne, eller(ii) nødvendige for, at den modtagende virksomhed kan forfølge en berettiget interesse. Eninteresse kan anses for berettiget, hvis videregivelsen er nødvendig for at forfølge den interesse,som er baggrund for videregivelsen, og hensyn til kunden ikke overstiger denne interesse.Oplysninger om rent private forhold må ikke videregives uden samtykke fra kunden. Endeligbemærkes, at de formelle krav vedrørende samtykke fra kunden skærpes. Fremover skal samtykkevære skriftligt, herunder digitalt, og for at skabe større gennemsigtighed skal finansiellevirksomheder en gang årligt give alle kunder meddelelse om, hvad den enkelte kunde har givetsamtykke til.
7. Bestemmelserne i lovudkastet om ledelsesregler, dvs. bestemmelser om ledelsens opgaver og
adgang til at udøve anden virksomhed, forbudet mod spekulationsforretninger, bestemmelser omydelse af lån til bestyrelsesmedlemmer i en finansiel virksomhed omfattet af lovudkastet, er enharmonisering af gældende bestemmelser i den finansielle lovgivning. Visse bestemmelser harfået et udvidet anvendelsesområde, f.eks. kravet om at der skal foreligge skriftligeforretningsgange på alle væsentlige aktivitetsområder, som med lovforslagets vedtagelse ogsåkommer til at gælde forsikringsselskaber.
8. Det bemærkes, at de gældende koncernregler sammenskrives i lovforslaget. I forhold til de
gældende regler er der foretaget nogle ændringer, som skal medvirke til at sikre, at denkonsoliderede opgørelse bliver retvisende. Dels vil visse datterselskaber af forsikringsselskaberikke indgå i konsolideringen, dels skal der ved konsolideringen fradrages kapital indbetalt afkoncernvirksomheder, som ikke indgår i den konsoliderede opgørelse for koncernen. Endvidereindsættes en generel bestemmelse for alle koncerner omfattet af tilsyn. Disse koncerner skalopfylde solvenskravene i den finansielle tilsynslovgivning på konsolideret basis. I almindelighedomfatter konsolideringen udelukkende solvenskravene, mens kreditinstitutter ogfondsmæglerselskaber er omfattet af yderligere regler om store engagementer, aktiebesiddelse,likviditet osv. på konsolideret basis. Endelig er bestemmelserne om koncerninterne transaktionerog Finanstilsynets mulighed for påbud over for også sammenskrevet og forenklet. ECB betragteranvendelsen af de ovennævnte regler på koncernniveau, især kapitalkravsreglerne som et særdeles
4vigtigt led i tilsynet med finansielle koncerner. Præciseringen af anvendelsesområdet for de
pågældende regler på koncernbasis vurderes positivt.
9. ECB bemærker, at regnskabsreglerne er ændret (i forhold til gældende bestemmelser) i forbindelse
med sammenskrivningen for at tage hensyn til den seneste udvikling på regnskabsområdet i detomfang den er i overensstemmelse med fællesskabets direktiver inden for det finansielle område,herunder EU’s nyligt vedtagne regnskabsstrategi, der er baseret på internationaleregnskabsstandarder (IAS) udstedt af Internat ional Accounting Standards Committee (IASC). De
nævnte bestemmelser om årsrapport, årsregnskab og revision skal i følge de almindeligebemærkninger til lovudkastet ses i sammenhæng med parallelle nye bestemmelser forbørsnoterede selskaber, og i lyset af de senere års udvikling internationalt på regnskabsområdet.Finansielle virksomheder er ikke omfattet af de almindelige regler om årsrapporter ogregnskabsaflæggelse. Regnskabsreglerne findes i de respektive finansielle love og ibekendtgørelser udstedt af Finanstilsynet. Bestemmelserne i lovudkastet erstatterregnskabsbestemmelserne med almindelige regler om regnskabsaflæggelse, og vil blive suppleretsom i den hidtidige lovgivning med detaljerede re gnskabsregler for de enkelte virksomhedstyper.
10. Regnskabsteknisk er lovudkastet udtryk for et skift fra såkaldt transaktionsbaserede regnskaber
mod regnskaber, som er baseret på den aktuelle værdi af aktiver og forpligtelser. Således indføres”dagsværdiprincippet” og ikrafttrædelsen af afsnittet om regnskabsaflæggelse er udskudt specieltfor at vurdere virkningen af indførelsen af det ovennævnte princip på værdiansættelsen afkreditinstitutternes udlån. ECB forstår, at det nærmere vurderes, om og i bekræftende fald hvorbekendtgørelserne kan afvige fra den generelle regel (specielt en vurdering i forbindelse medkreditinstitutters udlånsportefølje). Det forudsættes, at muligheden for at fravige den generelleregel tænkes anvendt på en sådan måde, at de nugældende værdiansættelsesregler kun ændres forat udvide anvendelsen af dagsværdiprincippet, når fællesskabsdirektiver tillader den fuldeanvendelse af princippet. Lovudkastet kan på et vist tidspunkt føre til ændringer iregnskabsaflæggelsen for finansielle virksomheder, især i principperne for kreditinstitutternesvurdering af lån. Medens ECB støtter tiltag i retning af yderligere harmonisering og størresammenlignelighed og gennemskuelighed af regnskaberne, skal man samtidig opfordre til en nøjeovervågning og vurdering af effekten af ændringer på dette område på de finansiellevirksomheders økonomiske stilling, herunder især kreditinstitutter. Det er ECB’s opfattelse, at enfælles strategi på dette område blandt flest mulig medlemsstater ville være en fordel.
11. Det bemærkes at lovudkastet tillader, at fortrolige oplysninger gives til Danmarks Nationalbank og
udenlandske nationalbanker, når oplysningerne er nødvendige for nationalbankerne i deresegenskab af pengepolitisk myndighed eller i deres overvågning af betalingssystemer. ECB er klarover, at indholdet af bestemmelsen er en vide reførsel af den gældende bestemmelse, men skal
foreslå af hensyn til retlig præcision, at oprettelsen af Det Europæiske System af Centralbanker og
5af ECB finder udtryk i bestemmelsen. ECB ville hilse med tilfredshed, hvis det blev præciseret, at
ECB var dækket af bestemmelsen.
12. ECB erklærer, at man ikke ha r nogen indvendinger mod at denne udtalelse om ønskeligt
offentliggøres af de nationale myndigheder.
Udfærdiget i Frankfurt am Main, den 2 februar 2001.
Formanden for ECB
[Underskrift]
Willem F. DUISENBERG