EUROPA-KOMMISSIONEN Bruxelles, den 23.7.2015 COM(2015) 379 final MEDDELELSE FRA KOMMISSIONEN TIL EUROPA-PARLAMENTET, RÅDET OG REVISIONSRETTEN ÅRSREGNSKAB FOR DEN EUROPÆISKE UDVIKLINGSFOND 2014



Årsregnskab for Den Europæiske Udviklingsfond 2014 INDHOLD ATTESTERING AF REGNSKABER GENNEMFØRELSE AF EUF'S RESSOURCER OG REGNSKABSAFLÆGGELSE ÅRSREGNSKAB OG BEMÆRKNINGER - MIDLER FORVALTET AF EUROPA-KOMMISSIONEN EUF'S ÅRSREGNSKAB BEMÆRKNINGER TIL EUF'S ÅRSREGNSKAB BÊKOUTRUSTFONDENS ÅRSREGNSKAB ATTESTERING AF REGNSKABER BEMÆRKNINGER TIL BÊKOUTRUSTFONDENS ÅRSREGNSKAB DE KONSOLIDEREDE ÅRSREGNSKABER FOR EUF OG BÊKOUTRUSTFONDEN BERETNING OM DEN FINANSIELLE GENNEMFØRELSE FOR EUF ÅRSREGNSKAB OG BEMÆRKNINGER - MIDLER FORVALTET AF DEN EUROPÆISKE INVESTERINGSBANK

ATTESTERING AF REGNSKABER Årsregnskabet for Den Europæiske Udviklingsfond for regnskabsåret 2014 er udfærdiget i overensstemmelse med afsnit IX i finansforordningen for 11. Europæiske Udviklingsfond og de regnskabsmæssige principper, regler og metoder, der er beskrevet i bilaget til årsregnskabet. Jeg anerkender mit ansvar for udarbejdelsen og fremlæggelsen af årsregnskabet for Den Europæiske Udviklingsfond i overensstemmelse med artikel 20 i finansforordningen for 11. EUF. Jeg har fra de anvisningsberettigede og fra Den Europæiske Investeringsbank, som garanterer pålideligheden heraf, modtaget alle de oplysninger, der var nødvendige for udarbejdelsen af regnskabet, og som viser Den Europæiske Udviklingsfonds aktiver og passiver samt budgetgennemførelsen. Jeg attesterer herved, at jeg på grundlag af disse oplysninger og den kontrol, jeg har anset for at være nødvendig for underskrivelsen af regnskabet, har rimelig sikkerhed for, at regnskabet på alle væsentlige punkter giver et retvisende billede af Den Europæiske Udviklingsfonds finansielle stilling. (underskrevet) Manfred Kraff Regnskabsfører Den 13. juli 2015



GENNEMFØRELSE AF EUF'S RESSOURCER OG REGNSKABSAFLÆGGELSE 1.BAGGRUND På udviklingsområdet samarbejder Den Europæiske Union (i det følgende benævnt "EU") med en lang række udviklingslande. Hovedformålet er at fremme den økonomiske, sociale og miljømæssige udvikling med det primære mål på lang sigt at reducere og afhjælpe fattigdom i modtagerlandene ved hjælp af udviklingsstøtte og teknisk bistand. Med henblik herpå udarbejder EU i samarbejde med partnerlandene samarbejdsstrategier og afsætter de finansielle midler, der er nødvendige til deres gennemførelse. EU-midlerne til udviklingssamarbejde kommer fra tre kilder: -EU's budget -Den Europæiske Udviklingsfond -Den Europæiske Investeringsbank. Den Europæiske Udviklingsfond (i det følgende benævnt "EUF") er hovedinstrumentet for EU's bistand til udviklingssamarbejde i landene i Afrika, Vestindien og Stillehavet (i det følgende benævnt "AVS") og i de oversøiske lande og territorier (i det følgende benævnt "OLT").

EUF finansieres ikke over EU's budget. Den er oprettet ved en intern aftale mellem repræsentanter for medlemsstaterne, der sidder i Rådet, og forvaltes af et særligt udvalg. Europa-Kommissionen (i det følgende benævnt "Kommissionen") har det finansielle ansvar for de aktiviteter, der gennemføres ved hjælp af EUF-midlerne. Den Europæiske Investeringsbank (i det følgende benævnt "EIB") forvalter Investeringsfaciliteten. Den geografiske støtte til AVS-landene og OLT fortsætter og finansieres hovedsageligt af EUF i perioden fra 2014-2020. Hver EUF indgås som regel for en femårig periode. Hver EUF er reguleret af en særskilt finansforordning, hvilket kræver, at der skal udarbejdes årsregnskaber for hver enkelt EUF. Der udarbejdes derfor et separat årsregnskab for hver EUF for den del, der forvaltes af Kommissionen. Disse årsregnskaber præsenteres også aggregeret for at give et samlet overblik over den finansielle situation for de midler, som Kommissionen er ansvarlig for. Den interne aftale om oprettelse af 11. EUF blev underskrevet af de deltagende medlemsstater, forsamlet i Rådet, i juni 2013. Den trådte i kraft den 1. marts 2015. For at sikre kontinuitet i overgangsperioden fra 10. EUF afsluttes, og indtil 11. EUF træder i kraft, har Kommissionen foreslået overgangsforanstaltninger, også kendt som overgangsfaciliteten. Overgangsfaciliteten er fremlagt under 11. EUF. Samtidig blev finansforordningen for 10. EUF ændret og den nye finansforordning for overgangsperioden blev vedtaget. De trådte i kraft den 30. maj 2014. Den 2. marts 2015 vedtog Rådet finansforordningen for 11. EUF og gennemførelsesbestemmelserne hertil. De trådte i kraft den 6. marts 2015. Investeringsfaciliteten blev oprettet som en del af AVS-EU-partnerskabsaftalen. Den forvaltes af EIB og anvendes til at støtte udviklingen i den private sektor i AVS-landene, især - men ikke udelukkende - gennem finansiel hjælp til private investeringer. Faciliteten fungerer som en selvbærende konstruktion, dvs. at tilbagebetalingerne af lån kan reinvesteres i andre aktiviteter, hvorved Faciliteten bliver selvfornyende og finansielt uafhængig. Da det ikke er Kommissionen, der forvalter Investeringsfaciliteten, indgår den ikke i den første del af årsregnskabet — opgørelserne for EUF og den tilhørende beretning om den finansielle gennemførelse. Årsregnskabet for Investeringsfaciliteten er vedlagt som et særskilt afsnit til årsregnskabet (del II) med det formål at skabe en fuldstændig oversigt over EUF's udviklingsstøtte. 2.HVORDAN FINANSIERES EUF? Det Europæiske Råd vedtog den flerårige finansielle ramme for perioden 2014-2020 på sit møde den 2. december 2013. Samtidig blev det besluttet, at det geografiske samarbejde med AVS-staterne ikke skulle indarbejdes i EU's budget (opføres på budgettet), men at det fortsat skulle finansieres ved hjælp af den eksisterende mellemstatslige EUF. EU's budget er årligt, og ifølge princippet om etårige budgetter planlægges og godkendes udgifter og indtægter for et år ad gangen. Til forskel fra EU er EUF en fond med et flerårigt grundlag. Den enkelte EUF opretter en overordnet fond, som anvendes til at gennemføre udviklingssamarbejdet i løbetiden, der normalt er på fem år. Midlerne bevilges på et flerårigt grundlag og kan derfor anvendes i hele EUF'ens løbetid. I budgetredegørelsen, hvor EUF's budgetgennemførelse sammenholdes med de samlede midler, gøres der opmærksom på, at budgettet ikke er etårigt. EUF's midler udgøres af ad hoc-bidrag fra EU's medlemsstater. Medlemsstaternes repræsentanter mødes ca. hvert femte år for på mellemstatsligt niveau at fastlægge det samlede beløb, der skal afsættes til fonden, og for at føre tilsyn med gennemførelsen. Det er Kommissionen, der forvalter fonden i henhold til Unionens udviklingspolitik. For at sikre at der er overensstemmelse mellem medlemsstaternes egne udviklings- og bistandspolitikker, der føres parallelt med den fælles EU-politik, er de nødt til at koordinere deres politik med EU's politik. Ud over ovennævnte bidrag har medlemsstaterne desuden mulighed for at indgå i samfinansieringsforanstaltninger eller at yde frivillige bidrag til EUF. 3.RAPPORTERING VED ÅRETS UDGANG 3.1.Årsregnskab Det er regnskabsførerens ansvar at udarbejde årsregnskabet og sikre, at det giver et retvisende billede af EUF's finansielle situation. Årsregnskabet er opbygget som følger: Del II: Midler forvaltet af Kommissionen (I)årsregnskabet for EUF (II)rapport om den finansielle gennemførelse af EUF Del II: Midler forvaltet af EIB (I)årsregnskab for Investeringsfaciliteten. Eftersom 2014 er det første år, der oprettes en trustfond under EUF (se afsnit 3.2 nedenfor), præsenteres regnskaberne herfor samt de konsoliderede regnskaber (EUF og trustfonden) nedenfor.

Årsregnskabet vedtages af Kommissionen den 31. juli det efterfølgende år og forelægges for Europa-Parlamentet og Rådet med henblik på decharge. 3.2.Bêkoutrustfonden I henhold til artikel 187, stk. 1, i forordningen om de finansielle regler vedrørende Unionens almindelige budget (i det følgende benævnt "finansforordningen") og artikel 42 i finansforordningen for den 10. Europæiske Udviklingsfond for så vidt angår mellem den 10. Europæiske Udviklingsfond og den 11. Europæiske Udviklingsfond (i det følgende benævnt "finansforordningen for overgangsperioden") kan Kommissionen oprette trustfonde for foranstaltninger udadtil i forbindelse med en aftale med andre donorer. Disse trustfonde kan oprettes med henblik på akutte nødhjælpsforanstaltninger, foranstaltninger, der gennemføres efter katastrofefasen, eller tematiske foranstaltninger. I henhold til artikel 187, stk. 6, i finansforordningen varetages hvervet som EU-trustfondens regnskabsfører af Kommissionens regnskabsfører. EU's første multidonortrustfond, Bêkoutrustfonden, blev oprettet af Den Europæiske Union, Tyskland, Frankrig og Nederlandene den 15. juli 2014, med det formål at fremme stabilisering og genopbygning i Den Centralafrikanske Republik. Bêkoutrustfonden kan maksimalt være aktiv i 60 måneder. Eftersom Bêkoutrustfonden er oprettet under EUF, konsolideres fondens regnskaber med EUF's regnskaber. 4.REVISION OG DECHARGE 4.1.Revision EUF's årsregnskaber og ressourceforvaltning kontrolleres af den eksterne revisor, Den Europæiske Revisionsret (i det følgende benævnt "Revisionsretten"), der udarbejder en årsberetning til Europa-Parlamentet og Rådet. 4.2.Decharge Den endelige kontrol er dechargen for den finansielle gennemførelse af EUF-midlerne i et givet regnskabsår. Europa-Parlamentet er dechargemyndighed for EUF. Det betyder, at det efter revisionen og afslutningen af årsregnskabet påhviler Rådet at henstille og dernæst Europa-Parlamentet at beslutte, om der skal gives decharge til Kommissionen for den finansielle gennemførelse af EUF's midler i det foregående regnskabsår. Beslutningen træffes på grundlag af en gennemgang af regnskabet og Den Europæiske Revisionsrets årsberetning (der omfatter en officiel revisionserklæring) og Kommissionens svar samt efterfølgende spørgsmål og yderligere anmodninger om oplysninger til Kommissionen. DEN EUROPÆISKE UDVIKLINGSFOND REGNSKABSÅRET 2014 ÅRSREGNSKAB OG BEMÆRKNINGER - MIDLER FORVALTET AF EUROPA-KOMMISSIONEN

Det bør bemærkes, at eftersom tallene afrundes til millioner euro, svarer summen af tallene i tabellerne i det følgende ikke nødvendigvis til totalen. INDHOLD ÅRSREGNSKAB OG BEMÆRKNINGER - MIDLER FORVALTET AF EUROPA-KOMMISSIONEN EUF'S ÅRSREGNSKAB EUF'S BALANCE EUF'S RESULTATOPGØRELSE EUF'S PENGESTRØMSOPGØRELSE OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER FOR EUF BALANCE PR. EUF RESULTATOPGØRELSE PR. EUF OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER PR. EUF BEMÆRKNINGER TIL EUF'S ÅRSREGNSKAB BÊKOUTRUSTFONDENS ÅRSREGNSKAB ATTESTERING AF REGNSKABER BAGGRUNDSOPLYSNINGER OM BÊKOUTRUSTFONDEN BÊKOUTRUSTFONDENS BALANCE

BÊKOUTRUSTFONDENS RESULTATOPGØRELSE BÊKOUTRUSTFONDENS PENGESTRØMSOPGØRELSE OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER FOR BÊKOUTRUSTFONDEN BEMÆRKNINGER TIL BÊKOUTRUSTFONDENS ÅRSREGNSKAB DE KONSOLIDEREDE ÅRSREGNSKABER FOR EUF OG BÊKOUTRUSTFONDEN KONSOLIDERET BALANCE KONSOLIDERET RESULTATOPGØRELSE KONSOLIDERET OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER BERETNING OM DEN FINANSIELLE GENNEMFØRELSE FOR EUF ÅRSREGNSKAB OG BEMÆRKNINGER - MIDLER FORVALTET AF DEN EUROPÆISKE INVESTERINGSBANK

EUF'S ÅRSREGNSKAB Det bør bemærkes, at eftersom tallene afrundes til millioner euro, svarer summen af tallene i tabellerne ikke nødvendigvis til totalen.

EUF'S BALANCE mio. EUR Bemærkninger 31.12.2014 31.12.2013 LANGFRISTEDE AKTIVER Forfinansiering 2.1 472 424 Trustfondbidrag 2.2 39 – 511 424 KORTFRISTEDE AKTIVER Forfinansiering 2.3 1 403 1 286 Tilgodehavender 2.4 84 84 Kontanter og likvide midler 2.6 391 759 1 878 2 128 AKTIVER I ALT 2 389 2 553 LANGFRISTET GÆLD Gæld 2.7 (34) (25) (34) (25) KORTFRISTET GÆLD Gæld 2.8 (1 423) (1 214) (1 423) (1 214) PASSIVER I ALT (1 457) (1 239) NETTOAKTIVER 932 1 313 MIDLER OG RESERVER Indkaldte fondsmidler - aktive EUF'er 2.9 35 673 32 529 Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført 2.10 2 252 2 252 Økonomisk resultat fremført fra tidligere regnskabsår (33 468) (30 396) Regnskabsårets økonomiske resultat (3 526) (3 072) NETTOAKTIVER 932 1 313 EUF'S RESULTATOPGØRELSE mio. EUR Bemærkninger 2014 2013 DRIFTSINDTÆGTER 3.2 132 123 DRIFTSUDGIFTER Driftsudgifter 3.3 (3 650) (3 027) Administrationsomkostninger 3.4 (22) (167) (3 671) (3 194) OVERSKUD/(UNDERSKUD) FRA DRIFTSAKTIVITETER (3 539) (3 072) Finansielle indtægter 3.5 13 0 Finansielle udgifter (0) 0 OVERSKUD/(UNDERSKUD) FRA FINANSIELLE AKTIVITETER 13 0 REGNSKABSÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT (3 526) (3 072)

EUF'S PENGESTRØMSOPGØRELSE mio. EUR Bemærkninger 2014 2013 Regnskabsårets økonomiske resultat (3 526) (3 072) DRIFTSAKTIVITETER Almindelige bidrag fra medlemsstaterne 3 068 2 961 Samfinansieringsbidrag 66 18 (Tilbageførsel af) værdiforringelser på fordringer 14 (2) (Stigning)/fald i langsigtet forfinansiering (47) 14 (Stigning)/fald i trustfondbidrag (39) – (Stigning)/fald i kortsigtet forfinansiering (117) 48 (Stigning)/fald i kortfristede tilgodehavender* (22) (7) Stigning/(fald) i langfristet gæld 9 (15) Stigning/(fald) i kortfristet gæld** 227 123 NETTOPENGESTRØM (368) 69 Nettostigning/(-fald) i kontanter og likvide midler (368) 69 Kontanter og likvide midler ved årets begyndelse 2.5 759 690 Kontanter og likvide midler ved årets udgang 2.5 391 759 * Kortfristede tilgodehavender fratrukket tilgodehavender vedrørende almindelige bidrag og samfinansiering. ** Kortfristet gæld fratrukket passiver vedrørende almindelige bidrag og samfinansiering. OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER FOR EUF mio. EUR Fondens midler - aktive EUF'er (A) Ikke-indkaldte midler - aktive EUF'er (B) Indkaldte fondsmidler - aktive EUF'er (C) = (A)-(B) Kumulerede reserver (D) Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført (E) I alt nettoaktiver (C)+(D)+(E) BALANCE PR. 31.12.2012 45 691 16 112 29 579 (30 396) 2 252 1 435 Forøgelse af midler - almindelige bidrag – (2 950) 2 950 – – 2 950 Regnskabsårets økonomiske resultat – – – (3 072) – (3 072) BALANCE PR. 31.12.2013 45 691 13 162 32 529 (33 468) 2 252 1 313 Forøgelse af midler - almindelige bidrag – (3 144) 3 144 – – 3 144 Regnskabsårets økonomiske resultat – – – (3 526) – (3 526) BALANCE PR. 31.12.2014 45 691 10 018 35 673 (36 994) 2 252 932

BALANCE PR. EUF mio. EUR 31.12.2014 31.12.2013 Bemærkninger 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF LANGFRISTEDE AKTIVER Forfinansiering 2.1 – 17 411 44 – 90 334 – Trustfondbidrag 2.2 – – – 39 – 17 411 83 – 90 334 – KORTFRISTEDE AKTIVER Forfinansiering 2.3 5 142 1 178 77 5 259 1 021 – Tilgodehavender 2.4 3 66 15 0 2 58 24 – Mellemregningskonti 2.5 216 810 – 607 290 1 323 – – Kontanter og likvide midler 2.6 – – – 391 – – 759 – 224 1 018 1 193 1 076 297 1 640 1 804 – AKTIVER I ALT 224 1 035 1 604 1 159 297 1 730 2 138 – LANGFRISTET GÆLD Gæld 2.7 – – (34) – – – (25) – – – (34) – – – (25) – KORTFRISTET GÆLD Gæld 2.8 (10) (175) (1 195) (43) (28) (263) (923) – Mellemregningskonti 2.5 – – (1 633) – – – (1 613) – (10) (175) (2 828) (43) (28) (263) (2 536) – PASSIVER I ALT (10) (175) (2 862) (43) (28) (263) (2 561) – NETTOAKTIVER 214 860 (1 258) 1 116 270 1 467 (423) – MIDLER OG RESERVER Indkaldte fondsmidler - aktive EUF'er 2.9 12 840 11 699 11 134 – 12 840 11 699 7 990 – Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført 2.10 627 1 625 – – 627 1 625 – – Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er 2.11 (3 147) 1 758 (209) 1 597 (3 083) 2 130 952 Økonomisk resultat fremført fra tidligere regnskabsår (10 114) (13 988) (9 356) (10) (10 125) (13 658) (6 614) – Regnskabsårets økonomiske resultat 8 (235) (2 828) (472) 10 (331) (2 751) – 214 860 (1 258) 1 116 270 1 467 (423) – NETTOAKTIVER 214 860 (1 258) 1 116 270 1 467 (423) – RESULTATOPGØRELSE PR. EUF mio. EUR 2014 2013 Bemærkninger 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF DRIFTSINDTÆGTER 3.2 9 43 79 1 64 34 25 – DRIFTSUDGIFTER Driftsudgifter 3.3 (1) (293) (2 881) (475) (53) (362) (2 612) – Administrationsomkostninger 3.4 – 0 (22) – – (0) (167) – (1) (293) (2 903) (475) (53) (362) (2 779) – OVERSKUD/(UNDERSKUD) FRA DRIFTSAKTIVITETER 8 (249) (2 824) (474) 11 (328) (2 754) – Finansielle indtægter 3.5 0 15 (3) 2 (0) (3) 3 – Finansielle udgifter – – (0) – – – 0 – OVERSKUD/(UNDERSKUD) FRA FINANSIELLE AKTIVITETER 0 15 (4) 2 (0) (3) 3 – REGNSKABSÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT 8 (235) (2 828) (472) 10 (331) (2 751) – OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER PR. EUF mio. EUR 8. EUF Fondens midler - aktive EUF'er (A) Ikke-indkaldte midler - aktive EUF'er (B) Indkaldte fondsmidler - aktive EUF'er (C) = (A)-(B) Kumulerede reserver (D) Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført (E) Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er (F) I alt nettoaktiver (C)+(D)+(E)+(F) BALANCE PR. 31.12.2012 12 840 – 12 840 (10 125) 627 (2 980) 361 Forøgelse af midler - almindelige bidrag – – – – Overførsler til/fra 10. EUF – (102) (102) Regnskabsårets økonomiske resultat – 10 10 BALANCE PR. 31.12.2013 12 840 – 12 840 (10 114) 627 (3 083) 270 Forøgelse af midler - almindelige bidrag – – – – Overførsler til/fra 10. EUF – – (64) (64) Overførsler til/fra 11. EUF – – – – Regnskabsårets økonomiske resultat – 8 8 BALANCE PR. 31.12.2014 12 840 – 12 840 (10 107) 627 (3 147) 214 mio. EUR 9. EUF Fondens midler - aktive EUF'er (A) Ikke-indkaldte midler - aktive EUF'er (B) Indkaldte fondsmidler - aktive EUF'er (C) = (A)-(B) Kumulerede reserver (D) Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført (E) Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er (F) I alt nettoaktiver (C)+(D)+(E)+(F) BALANCE PR. 31.12.2012 11 699 – 11 699 (13 657) 1 625 2 501 2 168 Forøgelse af midler - almindelige bidrag – – – – Overførsler til/fra 10. EUF – (371) (371) Regnskabsårets økonomiske resultat – (331) (331) BALANCE PR. 31.12.2013 11 699 – 11 699 (13 988) 1 625 2 130 1 467 Forøgelse af midler - almindelige bidrag – – – – Overførsler til/fra 10. EUF – (372) (372) Overførsler til/fra 11. EUF – – Regnskabsårets økonomiske resultat – (235) (235) BALANCE PR. 31.12.2014 11 699 – 11 699 (14 223) 1 625 1 758 860 mio. EUR 10. EUF Fondens midler - aktive EUF'er (A) Ikke-indkaldte midler - aktive EUF'er (B) Indkaldte fondsmidler - aktive EUF'er (C) = (A)-(B) Kumulerede reserver (D) Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført (E) Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er (F) I alt nettoaktiver (C)+(D)+(E)+(F) BALANCE PR. 31.12.2012 21 152 16 112 5 040 (6 614) – 479 (1 095) Forøgelse af midler - almindelige bidrag – (2 950) 2 950 2 950 Overførsler til/fra 8. og 9. EUF – 473 473 Regnskabsårets økonomiske resultat – (2 751) (2 751) BALANCE PR. 31.12.2013 21 152 13 162 7 990 (9 365) – 952 (423) Forøgelse af midler - almindelige bidrag – (3 144) 3 144 3 144 Overførsler til/fra 8. og 9. EUF – (936) (936) Overførsler til/fra 11. EUF – (225) (225) Overførsel af økonomisk resultat fremført - likvider - fra 10. EUF til 11. EUF 10 10 Regnskabsårets økonomiske resultat – (2 828) (2 828) BALANCE PR. 31.12.2014 21 152 10 018 11 134 (12 183) – (209) (1 258) mio. EUR 11. EUF Fondens midler - aktive EUF'er (A) Ikke-indkaldte midler - aktive EUF'er (B) Indkaldte fondsmidler - aktive EUF'er (C) = (A)-(B) Kumulerede reserver (D) Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført (E) Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er (F) I alt nettoaktiver (C)+(D)+(E)+(F) BALANCE PR. 31.12.2012 – – – – – – Forøgelse af midler - almindelige bidrag – – – – Overførsler til/fra 8., 9, og 10. EUF – – – Regnskabsårets økonomiske resultat – – – BALANCE PR. 31.12.2013 – – – – – – Forøgelse af midler - almindelige bidrag – – – – Overførsler til/fra 8., 9, og 10. EUF – 1 597 1 597 Overførsel af økonomisk resultat fremført - likvider - fra 10. EUF til 11. EUF (10) (10) Regnskabsårets økonomiske resultat – (472) (472) BALANCE PR. 31.12.2014 – – – (482) 1 597 1 116

BEMÆRKNINGER TIL EUF'S ÅRSREGNSKAB 1.VÆSENTLIGE REGNSKABSPOLITIKKER Regnskabspolitikkerne for EUF er de samme som for Den Europæiske Union (EU) og er beskrevet i note 1 i EU's konsoliderede årsregnskab. Der gives en oversigt over de væsentligste regnskabsprincipper nedenfor.

1.1.RETSGRUNDLAG OG REGNSKABSREGLER I overensstemmelse med artikel 46 i EUF's finansforordning udarbejdes EUF's årsregnskab på baggrund af reglerne for periodiserede regnskaber, der er udarbejdet på grundlag af de internationale regnskabsstandarder for den offentlige sektor (International Public Sector Accounting Standards, IPSAS). De regnskabsregler, der er vedtaget af Kommissionens regnskabsfører, anvendes af alle EU's institutioner og -organer, således at man har et fælles sæt regler for regnskabsførelse, værdiansættelse og regnskabsaflæggelse, der gør det muligt at harmonisere proceduren for udarbejdelse og konsolidering af årsregnskabet, jf. artikel 152 i EU's finansforordning. Disse regler anvendes også på EUF under hensyntagen til dens aktiviteters særlige karakter. 1.2.REGNSKABSPRINCIPPER De overordnede hensyn (eller regnskabsprincipper), der skal følges under udarbejdelsen af årsregnskabet, er fastsat i EU-regnskabsregel 2 og er de samme som dem, der er beskrevet i IPSAS 1, dvs. principperne om et retvisende billede, periodisering, going concern, ensartethed, sammendrag af poster, modregning og sammenligningstal. Derudover omfatter de kvalitative karakteristika for årsregnskabet i henhold til artikel 144 i EU's finansforordning, dvs. at oplysningerne skal være relevante, pålidelige, forståelige og sammenlignelige. 1.3.GRUNDLAG FOR UDARBEJDELSEN Valuta og omregningsgrundlag Årsregnskabet er opstillet i millioner euro, idet euroen er EU's funktionelle valuta og rapporteringsvaluta. Valutatransaktioner omregnes til euro ved hjælp af de gældende kurser på transaktionsdagen. Årsopgørelser over monetære aktiver og passiver i udenlandske valutaer omregnes til euro på grundlag af de valutakurser, som var gældende den 31. december: Euroens vekselkurser Valuta 31.12.2014 31.12.2013 Valuta 31.12.2014 31.12.2013 BGN 1,9558 1,9558 LTL 3,4528 3,4528 CZK 27,7350 27,4270 PLN 4,2732 4,1543 DKK 7,4453 7,4593 RON 4,4828 4,4710 GBP 0,7789 0,8337 SEK 9,3930 8,8591 HRK 7,6580 7,6265 CHF 1,2024 1,2276 HUF 315,5400 297,0400 JPY 145,2300 144,7200 LVL - 0,7028 USD 1,2140 1,3791 1.3.1.Anvendelse af overslag I henhold til IPSAS og almindeligt accepterede regnskabsprincipper omfatter årsregnskabet nødvendigvis beløb, der er baseret på overslag og forvaltningens antagelser på baggrund af de mest pålidelige tilgængelige oplysninger. Vigtige overslag omfatter, men er ikke begrænset til, forpligtelser vedrørende ydelser til medarbejdere, hensættelser, finansielle risici forbundet med lageropgørelser og tilgodehavender, periodeafgrænsningsposter, eventualaktiver og -forpligtelser og værdiforringelsesgraden af immaterielle aktiver og materielle anlægsaktiver. De endelige resultater kan afvige fra disse skøn. Ændringer i skøn indføres i den periode, hvor man får kendskab til ændringen. 1.4.BALANCE 1.4.1.Immaterielle aktiver Erhvervede softwarelicenser opføres til kostpris med fradrag af den samlede amortisering og værdiforringelse. Aktiverne amortiseres på lineær basis over deres forventede levetid. Immaterielle aktivers forventede levetid afhænger af deres specifikke økonomiske levetid eller juridiske levetid som fastsat ved en aftale. Immaterielle aktiver, der er udviklet internt, kapitaliseres, når de relevante kriterier i EU's regnskabsregler er opfyldt. De omkostninger, der kan kapitaliseres, omfatter alle nødvendige omkostninger, der er direkte forbundet med at oprette, fremstille og forberede aktivet til den af ledelsen planlagte anvendelse. Omkostninger forbundet med forskningsaktiviteter, udviklingsomkostninger, der ikke kan kapitaliseres, og vedligeholdelsesomkostninger indregnes som udgifter, efterhånden som de afholdes. 1.4.2.Materielle anlægsaktiver Alle ejendomme og installationer samt alt udstyr opføres til den historiske anskaffelsesværdil med fradrag af afskrivninger og værdiforringelse. Den historiske anskaffelsesværdi omfatter udgifter, der direkte kan henføres til anskaffelsen eller opførelsen af aktivet. Efterfølgende omkostninger bliver kun medregnet i aktivets regnskabsmæssige værdi eller indregnet som et selvstændigt aktiv, når det er sandsynligt, at det fremtidige økonomiske udbytte heraf eller mulighed for tjenesteydelser vil tilfalde enheden, og dets værdi kan ansættes pålideligt. Reparation og vedligeholdelse opføres på resultatopgørelsen for den regnskabsperiode, hvori udgifterne er afholdt. Grunde og kunstværker afskrives ikke, da de skønnes at have en ubegrænset levetid. Aktiver under opførelse afskrives ikke, da disse aktiver endnu ikke kan anvendes. Andre aktiver afskrives efter den lineære metode, så anskaffelsesværdien fordeles på den resterende værdi i henhold til den skønsmæssige levetid, som følger: Type aktiv Lineære afskrivningssatser Bygninger 4 % Anlæg, maskiner og udstyr 10 % til 25 % Løsøre 10 % til 25 % Inventar og tilbehør 10 % til 33 % Køretøjer 25 % IT-udstyr 25 % Andre materielle aktiver 10 % til 33 % Gevinster eller tab på afhændelser fastlægges ved at sammenligne provenuet minus salgsomkostninger med den regnskabsmæssige værdi og medtages i resultatopgørelsen. Leasingkontrakter

Leasing af materielle aktiver, hvor enheden bærer alle væsentlige risici og fordele ved ejendomsretten, klassificeres som finansiel leasing. Finansiel leasing kapitaliseres pr. datoen for indgåelse af leasingaftalen til den laveste værdi af dagsværdien for det leasede aktiv og nutidsværdien for minimumsbetalingerne på leasingaftalen. Hver leasingbetaling fordeles mellem restgælden og de finansielle afgifter, så der fremkommer en konstant sats på den udestående finanssaldo. Lejeforpligtelserne fratrukket finansielle afgifter medregnes som gæld. Renteelementet i de finansielle afgifter bogføres i resultatopgørelsen over leasingperioden, så der for hver periode fremkommer en konstant periodisk rentesats for den resterende gældssaldo. Aktiver, der er erhvervet i henhold til finansiel leasing, afskrives over den korteste periode af aktivets levetid og leasingperioden. Lejeaftaler, hvor udlejeren bærer en væsentlig del af risici og fordele ved ejendomsretten, klassificeres som operationel leasing. Betalingerne for operationel leasing opføres på resultatopgørelsen på lineær basis over leasingperioden. 1.4.3.Nedskrivning af ikke-finansielle aktiver Aktiver med ubestemt levetid amortiseres/afskrives ikke, men vurderes årligt med hensyn til nedskrivning på grund af værdiforringelse. Amortisering/Afskrivning af aktiver tages op til overvejelse, hver gang en begivenhed eller en ændring i omstændighederne antyder, at den regnskabsmæssige værdi måske ikke er erholdelig. Værdiforringelse som følge af en ændring i omstændighederne antyder, at den regnskabsmæssige værdi måske ikke er erholdelig. Det erholdelige beløb er det højeste beløb af et aktivs dagsværdi minus salgsomkostninger og dets brugsværdi. De immaterielle aktivers og de materielle anlægsaktivers restværdi og levetid vurderes og korrigeres om nødvendigt mindst én gang om året. Et aktivs regnskabsmæssige værdi nedskrives straks til det erholdelige beløb, hvis den regnskabsmæssige værdi er større end de anslåede erholdelige beløb. Hvis de årsager til værdiforringelser, der var konstateret i de foregående år, ikke længere er relevante, tilbageføres det tidligere bogførte værdiforringelsestab tilsvarende. 1.4.4.Finansielle aktiver Finansielle aktiver inddeles i følgende kategorier: finansielle aktiver til dagsværdi gennem resultatet, lån og tilgodehavender, hold-til-udløb-investeringer, samt finansielle aktiver, der besiddes med handel for øje. Klassifikationen af de finansielle instrumenter bestemmes ved den første bogføring og revurderes pr. hver balancedag. (I)Finansielle aktiver til dagsværdi gennem resultatet Et finansielt instrument klassificeres i denne kategori, hvis det hovedsagligt er erhvervet med henblik på salg på kort sigt, eller hvis enheden betegner det således. Afledte finansielle aktiver hører også til i denne kategori. Aktiver i denne kategori klassificeres som kortfristede aktiver, hvis det kan forventes, at de realiseres inden 12 måneder fra balancedagen. (II)Lån og tilgodehavender Lån og tilgodehavender er ikke-afledte finansielle aktiver med faste eller bestemmelige betalinger, der ikke er noteret på et aktivt marked. De fremkommer, når enheden tilvejebringer penge, varer eller tjenesteydelser direkte til debitor uden at have til hensigt at handle tilgodehavendet. De er inkluderet i de langfristede aktiver, undtagen hvis de udløber inden for 12 måneder fra balancedagen. (III)Hold-til-udløb-investeringer Hold-til-udløb-investeringer er ikke-afledte finansielle aktiver med faste eller bestemmelige betalinger og fast løbetid, som enheden agter og formår at beholde til udløb. I dette regnskabsår havde enheden ingen investeringer, der hørte til i denne kategori. (IV)Finansielle aktiver, der besiddes med handel for øje Finansielle aktiver, der besiddes med handel for øje, er ikke-afledte aktiver, der enten hører til i denne kategori eller ikke er rubriceret i nogen anden kategori. De klassificeres enten som kortfristede aktiver eller langfristede aktiver afhængigt af, hvornår enheden forventer at afhænde dem, hvilket normalt svarer til udløbsdatoen på balancedatoen. 1.4.5.Forfinansiering Forfinansiering er en betaling, hvis formål er at yde modtageren et forskud i form af et kontant beløb. Det kan opdeles i et antal betalinger over en periode, som er fastlagt i den særlige forfinansieringsaftale. Kontantbeløbet eller forskuddet tilbagebetales eller anvendes til det formål, det er ydet til, inden for den i aftalen fastlagte periode. Hvis modtageren ikke afholder udgifter, som er støtteberettigede, skal forskuddet betales tilbage til enheden. Forfinansieringsbeløbet nedsættes (helt eller delvis), efterhånden som de støtteberettigede omkostninger (der anerkendes som udgifter) godkendes og beløb tilbagebetales. Ved årets udgang værdiansættes udestående forfinansiering til de(t) oprindeligt udbetalte beløb minus: returnerede beløb, afholdte beløb til støtteberettigede udgifter, anslåede støtteberettigede beløb, der endnu ikke er frigjort ved årets udgang, samt værdiforringelser. 1.4.6.Tilgodehavender og inddrivelige beløb Tilgodehavender og inddrivelige beløb bogføres med det oprindelige beløb med fradrag af nedskrivninger for værdiforringelse. En nedskrivning for værdiforringelse foretages, når der er objektive beviser for, at enheden ikke vil modtage alle forfaldne beløb i henhold til de oprindelige betingelser for tilgodehavendet. Nedskrivningsbeløbet svarer til differencen mellem aktivets regnskabsmæssige værdi og det erholdelige beløb. Nedskrivningsbeløbet medtages i resultatopgørelsen.

1.4.7.Kontanter og likvide midler Kontanter og likvide midler er finansielle instrumenter og klassificeres som finansielle aktiver, der besiddes med handel for øje. De omfatter kontantbeholdning, anfordringsindskud i banker og andre kortfristede, letomsættelige investeringer med en oprindelig løbetid på tre måneder eller kortere. 1.4.8.Hensættelser Hensættelser bogføres, når enheden som følge af tidligere begivenheder har en aktuel juridisk forpligtelse eller en implicit forpligtelse, og en udbetaling med stor sandsynlighed er nødvendig for at opfylde denne forpligtelse, og der kan foretages et rimeligt skøn over beløbets størrelse. Der foretages ikke hensættelser for fremtidige driftstab. Størrelsen af hensættelsen er det bedst mulige skøn over de forventede udgifter, der er nødvendige for at afregne den aktuelle forpligtelse på tidspunktet for regnskabsaflæggelse. Når hensættelsen omfatter et stort antal poster, værdiansættes forpligtelsen ved at vægte alle mulige udfald og disses sandsynlighed (expected value-metoden). 1.4.9.Gæld En betydelig del af enhedens gæld er ikke forbundet med køb af varer eller tjenesteydelser. I stedet er der tale om ubetalte krav om godtgørelse af udgifter fra modtagere af støtte eller anden EU-finansiering. Kravene opføres som gæld med det krævede beløb, når kravet om godtgørelse modtages. Når de støtteberettigede omkostninger er verificeret og godkendt, værdiansættes gælden til det godkendte og støtteberettigede beløb. Gæld, der hidrører fra køb af varer og tjenesteydelser, bogføres ved modtagelse af regningen på det oprindelige beløb, og de tilsvarende udgifter opføres i regnskaberne, når varerne eller ydelserne er leveret og godkendt af enheden. 1.4.10.Periodeafgrænsningsposter Ved udgangen af regnskabsperioden fastsættes de skyldige udgifter ved hjælp af et skøn over periodens overførselsforpligtelser. Indtægter bogføres også i den periode, de vedrører. Hvis der ved årets udgang ikke er udstedt en regning, men enheden har leveret tjenesteydelsen eller varerne, eller hvis der findes en kontraktlig aftale, skal en indtægt, der er opstået, opføres i årsregnskabet. Hvis der ved årets udgang derimod er udstedt en regning, men ydelserne eller varerne endnu ikke er leveret, vil indtægten blive udskudt og opført i den efterfølgende regnskabsperiode. 1.5.RESULTATOPGØRELSE 1.5.1.Indtægt Indtægter fra ikke-kommercielle transaktioner omfatter skatter og overførsler, i situationer hvor overdrageren overfører midler til modtageren, mens modtageren ikke overfører omtrentlig den samme værdi i direkte udveksling. Overførsler er tilførsel af fremtidige økonomiske gevinster eller tjenesteydelser fra andre ikke-kommercielle transaktioner end skatter. Kommercielle indtægter fra salg af varer og tjenesteydelser indregnes, når alle væsentlige risici og fordele ved ejendomsretten til varerne er overgået til køber. Indtægter fra transaktioner i forbindelse med tjenesteydelser bogføres på tidspunktet for regnskabsaflæggelse, i henhold til hvor stor en del af transaktionen, der er fuldført. 1.5.2.Udgifter Handelsudgifter i forbindelse med køb af varer og tjenesteydelser bogføres, når ydelserne er leveret og godkendt af enheden. De værdiansættes til den oprindelige fakturapris. Ikke-handelsudgifter udgør størsteparten af enhedens udgifter. De vedrører overførsler til modtagere og kan opdeles i tre typer: fordringer, overførsler i henhold til aftaler samt støtte, bidrag og donationer ydet inden for rammerne af de skønsmæssige beføjelser. Overførslerne posteres som udgifter i den periode, hvor den udløsende begivenhed finder sted, forudsat at overførslen er lovlig ifølge bestemmelserne, eller der er indgået en kontrakt, som tillader overførslen; forudsat at støttemodtageren opfylder berettigelseskriterierne, og forudsat at der kan foretages et rimeligt skøn over beløbets størrelse. Når en betalingsanmodning eller et godtgørelseskrav modtages og opfylder kriterierne for postering, opføres det som en udgift på det støtteberettigede beløb. 1.6.EVENTUALAKTIVER OG -FORPLIGTELSER 1.6.1.Eventualaktiver Et eventualaktiv er et muligt aktiv, der hidrører fra tidligere begivenheder, og hvis eksistens kun kan bekræftes ved, at en eller flere usikre fremtidige begivenheder, som enheden ikke er alene om at kontrollere, indtræffer. Et eventualaktiv opstår, når der er sandsynlighed for økonomiske gevinster eller mulighed for tjenesteydelser.

1.6.2.Eventualforpligtelser En eventualforpligtelse er en mulig forpligtelse, der hidrører fra tidligere begivenheder, og hvis eksistens kun kan bekræftes ved, at en eller flere usikre fremtidige begivenheder, som enheden ikke er alene om at kontrollere, indtræffer, eller en nutidig forpligtelse, der hidrører fra tidligere begivenheder, men endnu ikke er blevet bogført. Eventualforpligtelser vurderes hver balancedag for at vurdere sandsynligheden for afgang af ressourcer i form af økonomiske fordele eller tjenesteydelsesmuligheder. 1.7.SAMFINANSIERING De modtagne samfinansieringsbidrag opføres som gæld til medlemsstaterne, tredjelande og andre, eftersom de opfylder kriterierne for betingede indtægter fra andre transaktioner end valutatransaktioner. EUF skal anvende bidragene til at levere tjenesteydelser til tredjeparter eller returnere aktiverne (de modtagne bidrag). Den udestående gæld i forbindelse med samfinansieringsaftaler udgør de modtagne samfinansieringsbidrag minus udgifterne i forbindelse med projektet. Virkningen for nettoaktiverne er nul. Udgifter i forbindelse med samfinansieringsprojekter bogføres i takt med, at de afholdes. Det hertil svarende bidragsbeløb bogføres som driftsindtægter, og virkningen for regnskabsårets økonomiske resultat er nul. 2.BEMÆRKNINGER TIL BALANCEN LANGFRISTEDE AKTIVER 2.1.FORFINANSIERING mio. EUR 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt 31.12.2014 I alt 31.12.2013 Forfinansiering – 17 411 44 472 424 I alt – 17 411 44 472 424 mio. EUR I alt 31.12.2014 Direkte forvaltning 72 Gennemført af: Kommissionen 47 EU-forvaltningsorganer 3 EU-delegationer 22 Indirekte forvaltning 400 Gennemført af: Tredjelande 22 Internationale organisationer 127 EIB og EIF 223 Offentligretlige organer 24 Privatretlige enheder, der har fået overdraget offentlige tjenesteydelsesopgaver 4 I alt 472 Ifølge flere kontrakter betales der forskud eller varer eller tjenesteydelser leveres, inden arbejdet påbegyndes. Undertiden finder betalingerne ifølge kontrakternes betalingsplaner sted på grundlag af statusrapporter. Forfinansieringen udbetales normalt i valutaen i det land eller område, hvor projektet gennemføres. Fristerne for geninddrivelse eller anvendelse af en forfinansiering er afgørende for, om den opføres som et kortfristet eller langfristet forfinansieringsaktiv. Betingelserne for forfinansieringens anvendelse er fastsat i projektaftalen. Ved tilbagebetaling eller anvendelse inden for 12 måneder efter tidspunktet for regnskabsaflæggelse opføres beløbet som forfinansiering. Da mange EUF-projekter er langsigtede, er det nødvendigt, at de tilhørende forskud er til rådighed i mere end ét år. Nogle af forfinansieringsbeløbene opføres derfor som langfristede aktiver, men eftersom 8. og 9. EUF er under afvikling, er det meste af forfinansieringen kortfristet. Stigningen i langsigtet forfinansiering på 80 mio. EUR sammenlignet med den 31. december 2013 skyldes hovedsageligt gennemførelsen af nye kontrakter under overgangsfaciliteten (77 mio. EUR). 2.2.TRUSTFONDBIDRAG Denne post omfatter de beløb, der er indbetalt som bidrag til EU's Bêkoutrustfond.

KORTFRISTEDE AKTIVER

2.3.FORFINANSIERING mio. EUR 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt 31.12.2014 I alt 31.12.2013 Forfinansiering, brutto 20 517 3 413 384 4 335 3 931 Afregnet ved cut-off-procedure (15) (375) (2 235) (307) (2 932) (2 645) I alt 5 142 1 178 77 1 403 1 286 mio. EUR I alt 31.12.2014 Direkte forvaltning 227 Gennemført af: Kommissionen 116 EU-forvaltningsorganer 4 EU-delegationer 106 Indirekte forvaltning 1 176 Gennemført af: Tredjelande 257 Internationale organisationer 494 EIB og EIF 357 Offentligretlige organer 41 Privatretlige enheder, der har fået overdraget offentlige tjenesteydelsesopgaver 24 Privatretlige enheder, der gennemfører offentlig-private partnerskaber 2 I alt 1 403 2.3.1.Modtagne garantier vedrørende forfinansiering Der tilbageholdes et garantibeløb til sikring af forfinansieringen, som frigøres, når den sidste betalingsanmodning til projektet er betalt. Den 31. december 2014 var den nominelle værdi af de garantier, som var indbetalt til EUF i forbindelse med forfinansiering, på 259 mio. EUR. 2.4.TILGODEHAVENDER mio. EUR Bemærkninger 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt 31.12.2014 I alt 31.12.2013 Tilgodehavender hos kunder, offentlige organer, EFTA og tredjelande 2.4.1 3 10 7 0 21 24 Tilgodehavender hos medlemsstaterne – – – 0 0 3 Periodeafgrænsningsposter 2.4.2 0 56 7 (0) 63 57 I alt 3 66 15 0 84 84 mio. EUR I alt pr. 31.12.2014 I alt pr. 31.12.2013 Inddrivelige beløb fra ikke-kommercielle transaktioner 21 22 Tilgodehavender fra kommercielle transaktioner 63 62 I alt 84 84 2.4.1.Tilgodehavender hos kunder, offentlige organer, EFTA og tredjelande mio. EUR 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt 31.12.2014 I alt 31.12.2013 Tilgodehavender hos kunder, offentlige organer, EFTA og tredjelande 6 34 9 0 49 38 Nedskrivning (3) (23) (2) (0) (28) (14) I alt 3 10 7 0 21 24 2.4.2.Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposterne omfatter primært renter pålagt forfinansiering. 2.5.MELLEMREGNINGSKONTI mio. EUR 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt 31.12.2014 Mellemregningskonti 216 810 (1 633) 607 - I alt 216 810 (1 633) 607 - Af effektivitetshensyn er den samlede likvide beholdning for alle EUF opført under 11. EUF. Det medfører transaktioner mellem de forskellige EUF, som udlignes ved mellemregningskonti mellem de forskellige EUF-balancer. Mellemregningskonti opføres kun i de enkelte EUF'ers regnskaber. 2.6.KONTANTER OG LIKVIDE MIDLER

mio. EUR 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt 31.12.2014 I alt 31.12.2013 Særlige konti: finansieringsinstitutter i medlemsstaterne – – – 344 344 719 Løbende konti: forretningsbanker – – – 47 47 39 Den særlige fond for Den Demokratiske Republik Congo* – – – 1 1 1 I alt – – – 391 391 759 *Denne balance udgør de beløb, der står til rådighed for Den Demokratiske Republik Congo i henhold til Rådets beslutning 2003/583/EF Det samlede fald i kontanter og likvide midler skyldes hovedsageligt antallet af betalinger og et øget budgetgennemførelsesniveau i forhold til den foregående regnskabsperiode. Det bør bemærkes, at der findes Stabex-midler hos de modtagende AVS-lande, som således ikke er opført på EUF's balance. Stabex er akronymet for EU's finansielle udligningsordning, hvis formål er at stabilisere AVS-landenes eksportindtægter. Når Kommissionen og de modtagende AVS-lande når til enighed om, hvordan Stabex-midlerne skal anvendes, undertegner de to parter en overførselsaftale. I overensstemmelse med artikel 211 i den fjerde Loméaftale (som ændret) overføres midlerne til en rentegivende konto med dobbelt underskrift (ved Kommissionen og modtagerlandet), der er oprettet i AVS-landets navn. Midlerne bliver stående på disse konti med dobbelt underskrift, indtil der foreligger et gensidigt forpligtelsesgrundlag, som retfærdiggør en overførsel til et projekt. For at sikre at midlerne anvendes efter hensigten, er det Kommissionens anvisningsberettigede, der er den underskriftsberettigede i forbindelse med kontoen. Midlerne på kontiene med dobbelt underskrift tilhører det pågældende AVS-land og opføres derfor ikke som aktiver i EUF's regnskaber. Overførsler til disse konti opføres som Stabex-betalinger. Se også bemærkning 3.2.2 for yderligere oplysninger. LANGFRISTET GÆLD 2.7.GÆLD mio. EUR 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt 31.12.2014 I alt 31.12.2013 Samfinansiering - gæld – – 34 – 34 25 I alt – – 34 – 34 25 Ændringen i den samlede gæld vedrørende samfinansiering forklares i bemærkning 2.8.1.2. KORTFRISTET GÆLD 2.8.GÆLD mio. EUR Bemærkninger 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt 31.12.2014 I alt 31.12.2013 Kortfristet gæld 2.8.1 0 22 446 5 474 322 Påløbne udgifter 2.8.2 10 153 521 37 722 588 Udskudte kapitalbidrag 2.8.3 – – 228 – 228 304 I alt 10 175 1 195 43 1 423 1 214 2.8.1.Kortfristet gæld mio. EUR Bemærkninger 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt 31.12.2014 I alt 31.12.2013 Leverandører og andre 2.8.1.1 0 23 379 (0) 402 244 Samfinansiering — gæld 2.8.1.2 – (0) 67 0 67 75 Diverse kreditorer 2.8.1.3 – (1) (0) 6 4 3 I alt 0 22 446 5 474 322 Gæld omfatter udgiftsopgørelser, som EUF modtager i forbindelse med sin støtteaktivitet. Det krævede beløb registreres, lige så snart betalingsanmodningen er modtaget. Den samme procedure anvendes i forbindelse med fakturaer og kreditnotaer, der modtages i forbindelse med indkøb. De pågældende godtgørelseskrav er taget i betragtning ved cut-off-proceduren ved årets udgang. Efter cut-off-registreringerne er de anslåede dækningsberettigede beløb blevet opført i resultatopgørelsen. 2.8.1.1.Leverandører og andre

Denne post omfatter også beløb, der skyldes til leverandører, og gældsbeløb til offentlige organer og tredjelande. Stigningen på 158 mio. EUR i forhold til den foregående regnskabsperiode skyldes hovedsagelig en stigning i gælden til tredjelande på 160 mio. EUR. 2.8.1.2.Samfinansiering — gæld Den samlede langfristede og kortfristede gæld er på niveau med sidste år. I 2014 blev der modtaget nye samfinansieringsbidrag fra EIB (48 mio. EUR), Belgien (5 mio. EUR), Sverige (3 mio. EUR) og andre lande. Gælden i forbindelse med samfinansiering blev nedsat med 57 mio. EUR for at indregne indtægterne i forbindelse med samfinansieringsprojekter (se 3.2.3 og 3.3.2). 2.8.1.3.Diverse kreditorer Gæld til diverse kreditorer dækker hovedsagelig over uudnyttede kontantindbetalinger og tilbagebetalte beløb. 2.8.2.Påløbne udgifter mio. EUR 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt 31.12.2014 I alt 31.12.2013 Påløbne udgifter 10 153 521 37 722 588 I alt 10 153 521 37 722 588 Ved årets udgang foretages der en vurdering af de støtteberettigede udgifter, som modtagerne af EUF-midler har afholdt, men endnu ikke indberettet. Efter cut-off-beregningerne opføres de anslåede støtteberettigede beløb som skyldige udgifter. Den anslåede udnyttelse af forfinansieringsbeløbene opføres som anslået clearing af forfinansieringen (se 2.3). 2.8.3.Udskudte kapitalbidrag mio. EUR 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt 31.12.2014 I alt 31.12.2013 Det Forenede Kongerige – – 222 – 222 296 Tjekkiet – – 4 – 4 – Irland – – – – – 5 Litauen – – 1 – 1 2 I alt – – 228 – 228 304 Dette er de bidrag, som medlemsstaterne har betalt på forhånd.

NETTOAKTIVER 2.9.INDKALDTE FONDSMIDLER - AKTIVE EUF'ER mio. EUR 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt Fondsmidler 12 840 11 699 21 152 – 45 691 Ikke-indkaldte fondsmidler – – (13 162) – (13 162) Indkaldte fondsmidler pr. 31.12.2013 12 840 11 699 7 990 – 32 529 Fondsmidler 12 840 11 699 21 152 – 45 691 Ikke-indkaldte fondsmidler – – (10 018) – (10 018) Indkaldte fondsmidler pr. 31.12.2014 12 840 11 699 11 134 – 35 673 Fondsmidlerne er lig med de samlede bidrag, som medlemsstaterne skal indbetale til den pågældende EUF-fond ifølge de enkelte interne aftaler. Ikke-indkaldte midler er den del af den oprindelige tildeling til fonden, der endnu ikke kan opkræves hos medlemsstaterne.

Indkaldte fondsmidler er den del af de oprindelige tildelinger, der er blevet indkaldt til overførsel til kontantkontiene fra medlemsstaterne. Samtlige midler til 8. og 9. EUF er blevet indkaldt og modtaget. I 2014 blev overgangsfacilitetens aktiviteter finansieret med midler frigjort under tidligere EUF'er (se bemærkning 2.11 Overførsel af indkaldte fondsmidler mellem aktive EUF'er). Eftersom den interne aftale om oprettelse af 11. EUF endnu ikke var trådt i kraft den 31. december 2014, er der ikke opført fondsmidler under 11. EUF. Indkaldte og ikke-indkaldte fondsmidler pr. medlemsstat mio. EUR Bidrag % Ikke-indkaldte fondsmidler under 10. EUF pr. 31.12.2013 Indkaldte i 2014 Ikke-indkaldte fondsmidler under 10. EUF pr. 31.12.2014 Østrig 2,41 (317) 76 (241) Belgien 3,53 (465) 111 (354) Bulgarien 0,14 (18) 4 (14) Cypern 0,09 (12) 3 (9) Tjekkiet 0,51 (67) 16 (51) Danmark 2,00 (263) 63 (200) Estland 0,05 (7) 2 (5) Finland 1,47 (193) 46 (147) Frankrig 19,55 (2 573) 615 (1 958) Tyskland 20,50 (2 698) 645 (2 053) Grækenland 1,47 (193) 46 (147) Ungarn 0,55 (72) 17 (55) Irland 0,91 (120) 29 (91) Italien 12,86 (1 693) 404 (1 288) Letland 0,07 (9) 2 (7) Litauen 0,12 (16) 4 (12) Luxembourg 0,27 (36) 8 (27) Malta 0,03 (4) 1 (3) Nederlandene 4,85 (638) 152 (486) Polen 1,30 (171) 41 (130) Portugal 1,15 (151) 36 (115) Rumænien 0,37 (49) 12 (37) Slovakiet 0,21 (28) 7 (21) Slovenien 0,18 (24) 6 (18) Spanien 7,85 (1 033) 247 (786) Sverige 2,74 (361) 86 (274) Det Forenede Kongerige 14,82 (1 951) 466 (1 485) I alt 100,00 (13 162) 3 144 (10 018) 2.10.INDKALDTE FONDSMIDLER FRA AFSLUTTEDE EUF'ER, SOM ER FREMFØRT mio. EUR 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt Midler overført fra afsluttede EUF'er 627 1 625 – – 2 252 Balance pr. 31.12.2014 627 1 625 - - 2 252 Denne post omfatter midler, der er overført fra afsluttede EUF'er. 2.11.OVERFØRSEL AF INDKALDTE FONDSMIDLER MELLEM AKTIVE EUF'ER mio. EUR 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt Balance pr. 31.12.2012 (2 980) 2 501 479 – 0 Overførsel af frigjorte beløb fra 8. og 9. EUF til 10. EUF (102) (371) 473 – 0 Balance pr. 31.12.2013 (3 083) 2 130 952 – 0 Overførsel af frigjorte beløb til resultatreserven for 10. EUF fra tidligere EUF'er (64) (372) 436 0 Overførsel af frigjorte beløb til resultatreserven for 11. EUF fra tidligere EUF'er (225) 225 0 Overførsel fra resultatreserverne for 10. og 11. EUF til overgangsfaciliteten (1 372) 1 372 0 Balance pr. 31.12.2014 (3 147) 1 758 (209) 1 597 0 Denne post omfatter midler, der er overført mellem aktive EUF'er. Siden Cotonouaftalens ikrafttræden er alle uudnyttede midler fra tidligere, aktive EUF'er overført til den senest åbnede EUF efter frigørelse. De midler, der overføres fra andre EUF, øger tildelingerne til den modtagende fond og reducerer den oprindelige fonds tildelinger. Midler, der er overført til resultatreserverne for 10. og 11. EUF kan kun avendes til forpligtelser på de særlige betingelser, der er fastsat i de interne aftaler. 3.BEMÆRKNINGER TIL RESULTATOPGØRELSEN 3.1.INDTÆGTER FRA KOMMERCIELLE OG IKKE-KOMMERCIELLE TRANSAKTIONER mio. EUR I alt 2014 I alt 2013 Indtægter fra ikke-kommercielle transaktioner 87 79 Indtægter fra kommercielle transaktioner 59 43 I alt 145 123 Indtægterne fra ikke-kommercielle transaktioner udgør 87 mio. EUR og omfatter udelukkende driftsindtægter, mens indtægterne fra kommercielle transaktioner udgør 59 mio. EUR og omfatter driftsindtægter (45 mio. EUR) og finansielle indtægter (13 mio. EUR - se bemærkning 3.5). 3.2.DRIFTSINDTÆGTER mio. EUR Bemærkninger 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt 2014 I alt 2013 Inddrivelse af udgifter 3.2.1 2 22 3 – 26 13 Inddrivelse af Stabex-midler 3.2.2 4 – – – 4 61 Valutakursgevinster 3 21 19 1 45 41 Driftsindtægter, samfinansiering 3.2.3 – – 57 – 57 8 I alt 9 43 79 1 132 123

mio. EUR I alt 2014 Direkte forvaltning 17 Gennemført af: Kommissionen 0 EU-delegationer 17 Indirekte forvaltning 70 Gennemført af: Tredjelande 68 Internationale organisationer 1 Driftsindtægter i alt, ekskl. valutakursgevinster 86 3.2.1.Inddrivelse af udgifter Denne post omfatter de indtægtsordrer, som EUF på grundlag af kontrol, revision og analyse af støtteberettigelse udsteder for at få tidligere udbetalte beløb tilbagebetalt, og fradragene i de efterfølgende betalinger, som er registreret i EUF's regnskabssystem. Det skal bemærkes, at inddrivelse af forfinansiering ikke opføres som indtægt på balancen, men krediteres forfinansieringsposten. Tilbagesøgning af uretmæssigt udbetalte beløb I 2014 blev der udstedt indtægtsordrer for 48 mio. EUR for så vidt angår uretmæssigt udbetalte beløb sammenlignet med 23 mio. EUR i 2013. Af disse vedrører 25 mio. EUR inddrivelse af udgifter og blev derfor registreret som driftsindtægter. Et beløb på 23 mio. EUR blev anvendt til tilbagesøgning af udbetalte forfinansieringsbeløb og krediteret forfinansieringsaktivet på balancen.



Nedenfor gives en oversigt over tilbagesøgningen af uretmæssigt udbetalte beløb: mio. EUR Indtægt Forfinansiering I alt 2014 Indtægt Forfinansiering I alt 2013 Fejl 0 2 2 2 4 6 Uregelmæssighed 24 20 44 4 12 16 Underrettet af OLAF 1 0 1 – 1 1 I alt 25 23 48 6 17 23 3.2.2.Inddrivelse af Stabex-midler I 2014 blev 4 mio. EUR returneret til EUF fra konti med dobbelt underskrift i AVS-lande. Disse midler blev hovedsagelig overført fra Elfenbenskysten (2 mio. EUR) og Uganda (1 mio. EUR). Disse indtægter er medtaget som driftsindtægter (inddrivelse af Stabex-midler) i resultatopgørelsen for 8. EUF. 3.2.3.Driftsindtægter, samfinansiering Driftsindtægterne i forbindelse med samfinansiering er de anvendte bidrag (se 3.3.2). 3.3.DRIFTSUDGIFTER mio. EUR Bemærkninger 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt 2014 I alt 2013 Driftsudgifter - støtteinstrumenter 3.3.1 (0) 261 2 813 472 3 545 2 957 Driftsudgifter, samfinansiering 3.3.2 – – 57 – 57 8 Valutakurstab 2 18 11 3 33 60 Nedskrivning af tilgodehavender (0) 14 0 0 14 1 I alt 1 293 2 881 475 3 650 3 027 mio. EUR I alt 2014 Direkte forvaltning 933 Gennemført af: Kommissionen 114 EU-forvaltningsorganer 2 EU-delegationer 817 Trustfonde – Indirekte forvaltning 2 670 Gennemført af: Tredjelande 1 111 Internationale organisationer 1 148 EIB og EIF 179 Offentligretlige organer 144 Privatretlige enheder, der har fået overdraget offentlige tjenesteydelsesopgaver 46 Privatretlige enheder, der gennemfører offentlig-private partnerskaber 41 Driftsudgifter i alt: støtteinstrumenter og samfinansiering 3 603

3.3.1.Driftsudgifter - støtteinstrumenter mio. EUR 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt 2014 I alt 2013 Programmerbar bistand (7) (3) 2 038 130 2 159 1 719 Makroøkonomisk støtte – 42 – – 42 21 Sektorpolitik 0 10 (1) – 10 222 Rentetilskud 3 – – – 3 (0) AVS-interne projekter – 215 507 258 979 645 Katastrofebistand – 2 250 84 335 270 Bistand til flygtninge (0) – – – (0) 1 Risikokapital 0 – – – 0 0 Stabex 2 – – – 2 (1) Sysmin 0 – – – 0 0 Andre støtteprogrammer fra tidligere EUF – 2 – – 2 5 Institutionel støtte – – 19 – 19 62 Udligning af eksportindtægter 1 (6) – – (5) 13 I alt (0) 261 2 813 472 3 545 2 957 EUF's driftsudgifter omfatter forskellige støtteinstrumenter og kan inddeles i forskellige kategorier afhængig af, hvordan pengene udbetales og forvaltes. 3.3.2.Driftsudgifter, samfinansiering Der er tale om udgifter i forbindelse med samfinansieringsprojekter i 2014. Eftersom de modtagne samfinansieringsbidrag opfylder kriterierne for betingede indtægter fra andre transaktioner end valutatransaktioner, er et hertil svarende bidragsbeløb blevet anerkendt som driftsindtægter (se 3.2.3). 3.4.ADMINISTRATIVE UDGIFTER mio. EUR 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt 2014 I alt 2013 Administrationsomkostninger – (0) 22 – 22 167 I alt – (0) 22 – 22 167 Denne post omfatter støtteudgifter, dvs. administrative udgifter i forbindelse med planlægning og gennemførelse af EUF'er. Der er tale om udgifter til forberedelse, opfølgning, tilsyn og evaluering af projekter samt udgifter til it-netværk, teknisk bistand osv. Faldet i administrationsomkostningerne skyldes hovedsageligt en ændring i den metode, der anvendes til at beregne periodiseringsbeløb. Hvis den samme metode var blevet anvendt i 2013, ville administrationsomkostningerne (inkl. periodiseringsbeløb) have været 80 mio. EUR lavere.



3.5.FINANSIELLE INDTÆGTER mio. EUR 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt 2014 I alt 2013 Renteindtægter - europæiske banker 0 1 (3) 0 (1) 0 Renter af forfinansiering (0) 13 (1) 2 15 (0) - påløbne renter (0) 12 (1) – 11 (5) - inddrevne renter 0 1 0 2 3 5 I alt 0 15 (3) 2 13 (0) Renter af forfinansiering bogføres i henhold til bestemmelserne i artikel 9, stk. 2, i finansforordningen for overgangsperioden. De negative renteindtægter i 2013 blev forårsaget af tilbageførslen af de renter, der blev pålagt forfinansiering det foregående år. De højere renteindtægter i 9. EUF i 2014 skyldes hovedsageligt udsving i valutakursforholdet USD/EUR. De finansielle indtægter betragtes som indtægter fra kommercielle transaktioner.

4.EVENTUALAKTIVER OG -FORPLIGTELSER SAMT ANDRE VÆSENTLIGE OPLYSNINGER 4.1.EVENTUALAKTIVER

mio. EUR 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt 31.12.2014 I alt 31.12.2013 Opfyldelsesgarantier 3 44 54 – 101 116 Tilbageholdelsesgarantier 2 30 18 – 50 56 I alt 5 74 72 – 150 171 4.1.1.Opfyldelsesgarantier Der kræves undertiden en opfyldelsesgaranti for at sikre, at modtagere af EUF-midler opfylder forpligtelserne i deres kontrakter med EUF. 4.1.2.Tilbageholdelsesgarantier Der anvendes kun tilbageholdelsesgarantier i bygge- og anlægskontrakter. Typisk tilbageholdes der 10 % af de foreløbige betalinger til modtagerne, for at sikre at kontrahenten opfylder sine forpligtelser. De tilbageholdte beløb opføres som tilgodehavender. Forudsat at den ordregivende myndighed er indforstået, kan kontrahenten i stedet stille en tilbageholdelsesgaranti som dækning for de beløb, der ellers ville blive tilbageholdt af de foreløbige betalinger. De stillede garantier opføres som eventualaktiver. 4.2.EVENTUALFORPLIGTELSER 4.2.1.Centret for Virksomhedsudvikling (CVU) AVS-EU-Ministerrådet vedtog i juni, "at lukke CVU på behørig vis" og samtidig "sikre, at den private sektors støtteprojekter, der gennemføres af CVU i AVS-lande og -regioner, gennemføres fuldt ud". Med henblik herpå besluttede AVS-EU-Ministerrådet at give AVS-EU-Ambassadørudvalget beføjelse til at gå videre med dette spørgsmål med henblik på at få truffet de nødvendige afgørelser.

AVS-EU-Ambassadørudvalget tillod således ved afgørelse nr. 4/2014 af 23. oktober 2014 CVU's bestyrelse med øjeblikkelig virkning at træffe alle nødvendige foranstaltninger til forberedelse af lukningen af CVU. I afgørelsens artikel 2 blev det fastsat, at CVU's bestyrelse skulle kontrahere med en kurator, der skal udarbejde og gennemføre en nedlukningsplan. Nedlukningsplanen "skulle gøre det muligt at lukke CVU på en velordnet måde, der respekterer alle involverede tredjeparters rettigheder og sikrer, at den igangværende støtte til projekter i den private sektor afsluttes enten af CVU selv eller af en enhed, som styringen af disse projekter kan overdrages til". Ifølge nedlukningsplanen skal afviklingen af CVU afsluttes den 31. december 2016.

Kuratoren indgav i slutningen af juni 2015 en endelig strategisk plan, inkl. et budget og en arbejdsplan, der afspejler resultatet af den sociale dialog, til CVU's bestyrelse. Den endelige strategiske plans budget, som er godkendt af CVU's bestyrelse, vil udgøre udgangspunktet for Kommissionens forslag til en finansieringsafgørelse, der skal vedtages, når EUF-Udvalget har afgivet sin udtalelse. Efter vedtagelsen af finansieringsafgørelsen vil der blive indgået en tilskudsaftale mellem CVU og Kommissionen, som tilvejebringer den finansiering, der er nødvendig for at kunne gennemføre fuld realisering af CVU's aktiver samt fuld afvikling af passiverne. Når denne tilskudsaftale er trådt i kraft, kan kuratoren gennemføre den endelige strategiske plan, vedtage de deri fastlagte foranstaltninger og forpligte sig til at betale de omkostninger, der måtte påløbe. På datoen for udarbejdelsen af EUF's årsregnskab budgetterer den endelige strategiske plan med samlede omkostninger til nedlukningen på ca. 18 mio. EUR, som dækkes af EUF. 4.3.ANDRE VÆSENTLIGE OPLYSNINGER 4.3.1.Udestående forpligtelser, der endnu ikke er udgiftsført Det beløb, der er anført nedenfor, er de uindfriede forpligtelser minus dertil knyttede beløb, som er medtaget som udgifter i resultatopgørelsen for 2014. De uindfriede forpligtelser udgør åbne forpligtelser, for hvilke der endnu ikke er sket betaling og/eller frigørelse. Det er en normal følge af flerårige programmer. mio. EUR 8. EUF 9. EUF 10. EUF 11. EUF I alt 31.12.2014 I alt 31.12.2013 Udestående forpligtelser, der endnu ikke er udgiftsført 12 360 4 777 143 5 291 5 243 I alt 12 360 4 777 143 5 291 5 243 Pr. 31. december 2014 udgjorde uindfriede forpligtelser på budgettet 5 889 mio. EUR (2013: EUR 6 025 mio.). 5.FINANSIEL RISIKOSTYRING Følgende oplysninger om EUF's finansielle risikostyring drejer sig om de likviditetstransaktioner som Kommissionen udfører på EUF's vegne med henblik på anvendelse af dens midler.

5.1.POLITIKKER FOR RISIKOSTYRING OG -SIKRING Vilkårene og principperne for styringen af likviditetstransaktionerne er fastlagt i finansforordningen for 10. EUF, den interne aftale og finansforordningen for overgangsperioden. Som et resultat af ovennævnte lovgivning finder følgende hovedprincipper anvendelse: medlemsstaterne indbetaler EUF-bidragene på særlige konti, som er åbnet i den enkelte medlemsstats seddelbank eller i et af medlemsstaten udpeget pengeinstitut. Bidragene bliver stående på disse særlige konti, indtil EUF har brug for dem til betalinger medlemsstaternes bidrag indbetales i EUR, hvorimod EUF-betalingerne angives i EUR og andre valutaer, inkl. mindre gængse valutaer bankkonti, som Kommissionen har åbnet på EUF's vegne, må ikke gå i minus. Ud over de særlige konti findes der en række andre konti, som Kommissionen åbner på EUF's vegne i forskellige pengeinstitutter (centralbanker og forretningsbanker), og som anvendes til at foretage betalinger og modtage andre indbetalinger end medlemsstaternes budgetbidrag. Likviditets- og betalingstransaktionerne er i vid udstrækning automatiseret og baseret på moderne informationssystemer. Der anvendes specifikke procedurer for at sikre systemsikkerheden og opsplitning af opgaverne i tråd med finansforordningen, Kommissionens interne kontrolstandarder og revisionsprincipper. Der foreligger et sæt skriftlige retningslinjer og procedurer for forvaltningen af likviditets- og betalingstransaktionerne med det formål at reducere finansielle og operationelle risici og sikre et hensigtsmæssigt kontrolniveau. Retningslinjerne og procedurerne omfatter forskellige operationelle områder, og det kontrolleres regelmæssigt, at de overholdes. 5.2.VALUTARISIKO EUF's eksponering for valutarisici ved årets udgang – nettoposition mio. EUR 31.12.2014 31.12.2013 USD GBP DKK SEK EUR Andre I alt USD GBP DKK SEK EUR Andre I alt Finansielle aktiver Tilgodehavender og inddrivelige beløb 0 76 8 84 4 75 4 84 Kontanter og likvide midler 6 0 386 391 0 0 759 759 I alt 6 0 – – 462 8 475 4 0 – – 834 4 843 Finansielle forpligtelser Gæld 0 (691) (45) (736) (1) 0 (574) (74) (648) I alt 0 – – – (691) (45) (736) (1) 0 – – (574) (74) (648) I alt 6 0 – – (229) (37) (261) 3 0 – – 260 (70) 195 Alle bidrag føres i euro, og der købes kun andre valutaer, når det er nødvendigt af hensyn til en betaling. EUF's likviditetstransaktioner er således ikke udsat for valutarisici. 5.3.RENTERISIKO EUF optager ikke nogen lån og er derfor ikke udsat for renterisici. EUF oppebærer imidlertid renter af indeståender på de forskellige bankkonti. Kommissionen har derfor på EUF's vegne ved hjælp af forskellige foranstaltninger sikret, at de oppebårne renter retmæssigt afspejler markedsrenten og de eventuelle udsving. Dag-til-dag-indeståender i forretningsbanker forrentes ved hjælp af en dag-til-dag-rente. Forrentningen af indeståender på disse konti sker ved hjælp af en flydende markedsrente, hvorpå der anvendes en kontraktfastsat margen (positiv eller negativ). For de fleste af kontiene beregnes renten ved hjælp af EONIA (Euro Over Night Index Average) og tilpasses efter udsvingene i denne sats. For andre kontis vedkommende beregnes renten ved hjælp af ECB's rente (for ECB's refinansieringstransaktioner). EUF tager således ikke nogen chancer, som bevirker, at dens indeståender forrentes med en lavere rente end markedsrenten.

5.4.KREDITRISIKO (MODPARTSRISIKO) Finansielle aktiver, som hverken er forfaldne eller værdiforringede: mio. EUR I alt Hverken overskredet eller værdiforringet Overskredet, men ikke værdiforringet < 1 år 1-5 år > 5 år Kommercielle tilgodehavender og ikke-kommercielle inddrivelige beløb 84 75 5 4 I alt pr. 31.12.2014 84 75 5 4 – Kommercielle tilgodehavender og ikke-kommercielle inddrivelige beløb 84 73 9 1 – I alt pr. 31.12.2013 84 73 9 1 – Finansielle aktiver pr. risikokategori mio. EUR 31.12.2014 31.12.2013 Tilgodehavender Kontanter I alt Tilgodehavender Kontanter I alt Modparter med ekstern kreditvurdering Højeste og høj 0 318 318 3 606 609 Øverste mellem 39 39 12 12 Nederste mellem 7 7 123 123 Uden for investeringsklasse 27 27 17 17 I alt 0 391 391 3 758 761 Modparter uden ekstern kreditvurdering – – Gruppe 1 (debitorer uden fortilfælde af misligholdelse) 83 83 79 79 Gruppe 2 (debitorer med fortilfælde af misligholdelse) 1 1 2 2 I alt 84 84 81 81 I alt 84 391 475 84 758 842 Midler i kategorierne Uden for investeringsklasse og investeringsklasse Nederste mellem vedrører hovedsageligt medlemsstaternes bidrag til EUF, der er indbetalt til de særlige konti, som medlemsstaterne har åbnet i henhold til artikel 22, stk. 3, i finansforordningen for EUF. I henhold til denne forordning bliver bidragene stående på disse særlige konti, indtil der skal foretages betalinger. De fleste af EUF's likvide midler står på specialkonti oprettet af medlemsstaterne med henblik på betaling af deres bidrag i overensstemmelse med finansforordningen for EUF. Størstedelen af disse konti er oprettet hos medlemsstaternes statskasse eller nationalbank. Disse institutioner udgør den laveste modpartsrisiko for EUF (risikoen er i forhold til dens medlemsstater). Med hensyn til den del af EUF's likvide midler, der står i forretningsbanker med henblik på betalinger, overføres pengene til disse konti først, når der er brug for dem, og overførslerne styres automatisk af Kommissionens styringssystem for likvide midler. På de enkelte konti står der et minimum af kontanter, som er fastsat efter de gennemsnitlige daglige betalinger, der finder sted over kontiene. Beløbene, der står på disse konti fra dag til dag, er således hele tiden beskedne, hvilket er med til at begrænse EUF's risiko. Hertil kommer, at forretningsbankerne udvælges ved hjælp af nogle særlige retningslinjer, hvorved modpartsrisikoen for EUF mindskes yderligere. Samtlige forretningsbanker udvælges efter en udbudsprocedure. For at kunne deltage i udbudsproceduren kræves en kortfristet kreditrating på mindst Moody's P-1 eller tilsvarende (S&P A-1 eller Fitch F1). Der kan under særlige og behørigt begrundede omstændigheder stilles krav om en lavere rating. 5.5.LIKVIDITETSRISIKO Løbetidsanalyse af finansielle forpligtelser efter kontraktlig restløbetid mio. EUR < 1 år 1-5 år > 5 år I alt Gæld 702 34 736 I alt pr. 31.12.2014 702 34 – 736 Gæld 623 25 648 I alt pr. 31.12.2013 623 25 – 648 EUF's budgetprincipper sikrer, at der generelt i budgetperioden altid er tilstrækkelig med likvide midler til gennemførelsen af alle betalinger. Medlemsstaternes samlede bidrag er således lig med de samlede betalingsbevillinger i en given budgetperiode. Medlemsstaterne indbetaler imidlertid deres bidrag til EUF i tre årlige rater, hvorimod betalingerne i en vis grad er sæsonbestemte. For at sikre at der altid er tilstrækkelig med likvide midler til de betalinger, der skal finde sted i en given måned, udveksles der regelmæssigt oplysninger om likviditetssituationen mellem Kommissionens kasse og de afdelinger, der afholder udgifterne, for at sikre, at betalingerne i en given periode ikke overstiger beholdningen af likvide midler. Herudover anvendes der i EUF's daglige finanstransaktioner nogle automatiske likviditetsstyringsredskaber til at sikre, at der er tilstrækkelig med likviditet på EUF's bankkonti fra dag til dag.

6.OPLYSNINGER OM TILKNYTTEDE PARTER Der er ikke konstateret nogen transaktioner med tilknyttede parter, som kræver, at de bliver registreret særskilt under denne post. 7.BEGIVENHEDER EFTER BALANCEDATOEN På tidspunktet for fremsendelsen af dette regnskab havde EUF's regnskabsfører ikke kendskab til nogen væsentlige elementer, og han havde heller ikke fået meddelelse om nogen væsentlige elementer, som krævede opførelse under dette punkt. Årsregnskabet og de dertil knyttede bemærkninger er udarbejdet ved hjælp af de senest foreliggende oplysninger, hvilket fremgår af ovenstående. 8.AFSTEMNING AF DET ØKONOMISKE RESULTAT OG RESULTATET AF BUDGETGENNEMFØRELSEN Årets økonomiske resultat er beregnet på grundlag af den periodiserede regnskabsførelse. Budgetresultatet er derimod baseret på kasseregnskabsprincippet. Da både regnskabsårets økonomiske resultat og resultatet af budgetgennemførelsen dækker de samme underliggende operationelle transaktioner, er det en nyttig måde at kontrollere, at de stemmer overens. Tabellen nedenfor viser denne afstemning fordelt på indtægts- og udgiftsposter, idet de vigtigste afstemte beløb fremhæves. mio. EUR 2014 2013 REGNSKABSÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT (3 526) (3 072) Indtægter Fordringer, der ikke har nogen betydning for budgetresultatet (10) (68) Fordringer konstateret i regnskabsåret, men som endnu ikke er inddrevet (19) (6) Fordringer konstateret i tidligere år, som er inddrevet i regnskabsåret 12 10 Nettoresultat af forfinansiering 41 71 Periodiserede indtægter (netto) (71) 19 Udgifter Regnskabsårets udgifter, som endnu ikke er betalt 165 90 Udgifter fra tidligere år, som er afholdt i regnskabsåret (28) (53) Annullerede betalinger 65 13 Nettoresultat af forfinansiering (562) (431) Periodiserede udgifter (netto) 417 464 REGNSKABSÅRETS BUDGETRESULTAT (3 516) (2 963) 8.1.AFSTEMNINGSPOSTER - INDTÆGTER Et regnskabsårs budgetindtægter svarer til de indtægter, der i løbet af regnskabsåret inddrives på grundlag af de konstaterede fordringer, og de beløb, der inddrives på grundlag af fordringer konstateret i tidligere regnskabsår. Fordringer, der ikke har nogen betydning for budgetresultatet, medtages i regnskabsårets økonomiske resultat, men kan ud fra et budgetmæssigt synspunkt ikke betragtes som indtægter, eftersom det indbetalte beløb overføres til reserver, og der ikke på ny kan indgås forpligtelse for dette beløb uden en rådsafgørelse. Ved afstemning skal de fordringer, der konstateres i regnskabsåret, men som endnu ikke er inddrevet, trækkes fra det økonomiske resultat, idet de ikke udgør en del af budgetindtægterne. Fordringer, der er konstateret i tidligere år og inddrevet i regnskabsåret skal derimod lægges til det økonomiske resultat ved afstemningen. Nettoresultatet af forfinansieringen fremstår efter clearing af de inddrevne forfinansieringsbeløb. Disse indbetalinger, som sker kontant, er uden betydning for det økonomiske resultat. De periodiserede nettoindtægter består hovedsagelig af periodeafgrænsningsposter opstillet med henblik på cut-off-proceduren ved årets udgang. Det er kun nettoresultatet, dvs. fastlagte, men endnu ikke modtagne indtægter for regnskabsåret minus tilbageførsel af fastlagte, men endnu ikke modtagne indtægter fra tidligere år, der tages i betragtning. 8.2.AFSTEMNINGSPOSTER - UDGIFTER Endnu ikke betalte udgifter for regnskabsåret skal tilpasses af hensyn til afstemningen, eftersom de indgår i det økonomiske resultat, men ikke udgør en udgift på budgettet. Udgifter fra tidligere år, som er afholdt i regnskabsåret, skal derimod ved afstemning trækkes fra det økonomiske resultat, eftersom de udgør en del af regnskabsårets budgetudgifter, men ikke har nogen betydning for det økonomiske resultat eller fører til et fald i udgifterne i tilfælde af korrektioner.

Indtægter, der stammer fra annullerede betalinger, har ingen betydning for det økonomiske resultat, men derimod for budgetresultatet. Nettoresultatet af forfinansieringen er en kombination af de nye forfinansieringsbeløb, der er betalt i det aktuelle regnskabsår (og opført som en budgetudgift i det pågældende år) og frigørelsen af den forfinansiering, der er betalt i det aktuelle regnskabsår eller i tidligere regnskabsår ved godkendelse af støtteberettigede omkostninger. Sidstnævnte repræsenterer en udgift i periodiseringsmæssig forstand, men ikke i budgetregnskabet, idet betalingen af den oprindelige forfinansiering allerede blev betragtet som en budgetudgift på betalingstidspunktet. Periodiserede nettoudgifter består hovedsagelig af periodeafgrænsningsposter opstillet med henblik på cut-off-proceduren ved årets udgang, dvs. støtteberettigede udgifter, som modtagere af EUF-midler har afholdt, men som de endnu ikke har indberettet til EUF. Det er kun nettoresultatet, dvs. periodiserede udgifter fra regnskabsåret minus tilbageførsel af periodiserede udgifter fra tidligere år, der tages i betragtning. BÊKOUTRUSTFONDENS ÅRSREGNSKAB Det bør bemærkes, at eftersom tallene afrundes til millioner euro, svarer summen af tallene i tabellerne ikke nødvendigvis til totalen. ATTESTERING AF REGNSKABER

Årsregnskabet for 2014 for EU's Bêkoutrustfond er udarbejdet i overensstemmelse med forordningen om de finansielle regler vedrørende Unionens almindelige budget og de regnskabsregler, som undertegnede har vedtaget i min egenskab af regnskabsfører for Kommissionen, og som anvendes af alle EU's institutioner og organer. Jeg anerkender mit ansvar for udarbejdelsen og fremlæggelsen af Bêkoutrustfondens årsregnskab i overensstemmelse med artikel 68 i finansforordningen. Jeg har fra de anvisningsberettigede, som certificerer pålideligheden heraf, modtaget alle de oplysninger, der var nødvendige for udarbejdelsen af regnskabet, og som viser Bêkoutrustfondens aktiver og passiver samt budgetgennemførelsen. Jeg attesterer herved, at jeg på grundlag af disse oplysninger og den kontrol, jeg har anset for at være nødvendig for underskrivelsen af regnskabet, har rimelig sikkerhed for, at regnskabet på alle væsentlige punkter giver et retvisende billede af Bêkoutrustfondens finansielle stilling, resultaterne af dens operationer samt dens pengestrømme. (underskrevet) Manfred Kraff Kommissionens regnskabsfører Den 5. juni 2015 BAGGRUNDSOPLYSNINGER OM BÊKOUTRUSTFONDEN I henhold til artikel 187, stk. 1, i forordningen om de finansielle regler vedrørende Unionens almindelige budget (i det følgende benævnt "finansforordningen") og artikel 42 i finansforordningen for den 10. Europæiske Udviklingsfond for så vidt angår mellem den 10. Europæiske Udviklingsfond og den 11. Europæiske Udviklingsfond (i det følgende benævnt "finansforordningen for overgangsperioden") kan Kommissionen oprette trustfonde for foranstaltninger udadtil i forbindelse med en aftale med andre donorer. Disse trustfonde kan oprettes med henblik på akutte nødhjælpsforanstaltninger, foranstaltninger, der gennemføres efter katastrofefasen, eller tematiske foranstaltninger. Formålet for hver trustfond fremgår af den enkelte fonds akt om oprettelse. EU's første multidonortrustfond, Bêkoutrustfonden ("Bêkou" betyder "håb" på sango) blev oprettet af Den Europæiske Union (repræsenteret ved GD DEVCO og GD ECHO samt EU-Udenrigstjenesten ) og tre af medlemsstaterne (Tyskland, Frankrig og Nederlandene ) den 15. juli 2014, med det formål at fremme stabilisering og genopbygning i Den Centralafrikanske Republik. Fonden er oprettet for en periode på maksimalt 60 måneder med henblik på en reaktion på mellemlang sigt. Der er brug for midler fra EU-trustfonde for foranstaltninger udadtil til udarbejdelse og vedtagelse af deres eget budget. Eftersom Bêkoutrustfonden er oprettet under EUF, konsolideres fondens regnskaber med EUF's regnskaber. Udarbejdelsen af årsregnskabet betroes regnskabsføreren for EU's Bêkoutrustfond, dvs. Kommissionens regnskabsfører, i overensstemmelse med artikel 187, stk. 5, i finansforordningen. I 2014 var Bêkoutrustfondens aktiviteter meget begrænsede. Der blev i løbet af året modtaget en række bidrag fra donorer, men der blev ikke foretaget nogen udbetalinger.



BÊKOUTRUSTFONDENS BALANCE

mio. EUR Bemærkninger 31.12.2014 KORTFRISTEDE AKTIVER Forfinansiering – Tilgodehavender 1.1 45 Kontanter og likvide midler – 45 AKTIVER I ALT 45 LANGFRISTET GÆLD Gæld 1.2 (45) (45) KORTFRISTET GÆLD Gæld – – PASSIVER I ALT (45) NETTOAKTIVER – MIDLER OG RESERVER Økonomisk resultat fremført fra tidligere regnskabsår – Regnskabsårets økonomiske resultat – NETTOAKTIVER – BÊKOUTRUSTFONDENS RESULTATOPGØRELSE Der var ingen indtægter eller udgifter i 2014. BÊKOUTRUSTFONDENS PENGESTRØMSOPGØRELSE mio. EUR 2014 Regnskabsårets økonomiske resultat – DRIFTSAKTIVITETER (Tilbageførsel af) værdiforringelser på fordringer – (Stigning)/fald i langsigtet forfinansiering – (Stigning)/fald i kortsigtet forfinansiering – (Stigning)/fald i kortfristede tilgodehavender (45) (Stigning)/fald i langfristet gæld 45 Stigning/(fald) i kortfristet gæld – NETTOPENGESTRØM – Nettostigning/(-fald) i kontanter og likvide midler – Kontanter og likvide midler ved årets begyndelse – Kontanter og likvide midler ved årets udgang – OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER FOR BÊKOUTRUSTFONDEN mio. EUR Fondsmidler (A) Ikke-indkaldte midler (B) Indkaldte fondsmidler (C) = (A)-(B) Kumulerede reserver (D) Andre reserver (E) I alt nettoaktiver (C)+(D)+(E) BALANCE PR. 31.12.2013 – – – – – – Regnskabsårets økonomiske resultat – – – – – – BALANCE PR. 31.12.2014 – – – – – –

BEMÆRKNINGER TIL BÊKOUTRUSTFONDENS ÅRSREGNSKAB 1.BEMÆRKNINGER TIL BALANCEN AKTIVER 1.1.Tilgodehavender EU's Bêkoutrustfond har ikke sin egen økonomifunktion og benytter sig i stedet af et fælles, centralt økonomisystem, der er oprettet til brug for EU's trustfonde. Alle betalinger behandles af trustfondenes centrale økonomisystem og bogføres på koncerninterne konti, der fremlægges under nærværende post. Kontantindbetalinger accepteres som indbetalinger på en særlig konto tilhørende Bêkoutrustfonden, inden de overføres og samles på trustfondenes centrale bankkonto. De 45 mio. EUR repræsenterer bidrag, der er modtaget fra EUF, Frankrig og Nederlandene i 2014. PASSIVER 1.2.Gæld De bidrag, der er modtaget fra deltagerne, opføres som gæld til EUF og medlemsstaterne, eftersom de opfylder kriterierne for betingede indtægter fra andre transaktioner end valutatransaktioner. Trustfonden skal anvende bidragene til at levere tjenesteydelser til tredjeparter, ellers skal de returnere aktiverne (de modtagne bidrag) til donorerne. Medlemsstaternes samlede langfristede finansielle forpligtelser vedrører 39 mio. EUR i bidrag fra EUF, 5 mio. EUR fra Frankrig og 1 mio. EUR fra Nederlandene.

DE KONSOLIDEREDE ÅRSREGNSKABER FOR EUF OG BÊKOUTRUSTFONDEN Det bør bemærkes, at eftersom tallene afrundes til millioner euro, svarer summen af tallene i tabellerne ikke nødvendigvis til totalen. KONSOLIDERET BALANCE mio. EUR 31.12.2014 LANGFRISTEDE AKTIVER Forfinansiering 472 472 KORTFRISTEDE AKTIVER Forfinansiering 1 403 Tilgodehavender 129 Kontanter og likvide midler 391 1 923 AKTIVER I ALT 2 395 LANGFRISTET GÆLD Gæld (40) (40) KORTFRISTET GÆLD Gæld (1 423) (1 423) PASSIVER I ALT (1 463) NETTOAKTIVER 932 MIDLER OG RESERVER Indkaldte fondsmidler - aktive EUF'er 35 673 Indkaldte fondsmidler fra afsluttede EUF'er, som er fremført 2 252 Økonomisk resultat fremført fra tidligere regnskabsår (33 468) Regnskabsårets økonomiske resultat (3 526) NETTOAKTIVER 932 KONSOLIDERET RESULTATOPGØRELSE mio. EUR 2014 DRIFTSINDTÆGTER 132 DRIFTSUDGIFTER Driftsudgifter (3 650) Administrationsomkostninger (22) (3 671) OVERSKUD/(UNDERSKUD) FRA DRIFTSAKTIVITETER (3 539) Finansielle indtægter 13 Finansielle udgifter (0) OVERSKUD/(UNDERSKUD) FRA FINANSIELLE AKTIVITETER 13 REGNSKABSÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT (3 526) KONSOLIDERET OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I NETTOAKTIVER mio. EUR Fondsmidler (A) Ikke-indkaldte midler (B) Indkaldte fondsmidler (C) = (A)-(B) Kumulerede reserver (D) Andre reserver (E) I alt nettoaktiver (C)+(D)+(E) BALANCE PR. 31.12.2013 45 691 13 162 32 529 (33 468) 2 252 1 313 Forøgelse af midler - almindelige bidrag – (3 144) 3 144 – – 3 144 Regnskabsårets økonomiske resultat – – – (3 526) – (3 526) BALANCE PR. 31.12.2014 45 691 10 018 35 673 (36 994) 2 252 932

BERETNING OM DEN FINANSIELLE GENNEMFØRELSE FOR EUF BERETNING OM DEN FINANSIELLE GENNEMFØRELSE - 2014 INDLEDENDE BEMÆRKNINGER



Tidligere EUF Eftersom 6. EUF blev afsluttet i 2006 og 7. EUF blev afsluttet i 2008, indgår der ikke længere nogen tabeller over gennemførelsen af disse EUF'er i årsregnskabet. Gennemførelsen af de overførte restbeløb er i stedet medtaget i 9. EUF. For at gøre præsentationen af årsregnskabet for 2014 mere gennemskuelig fremgår det ligesom de foregående år af tabellerne, hvilken del af 8. EUF der anvendes til henholdsvis Lomékonventionens og Cotonouaftalens planlægning. I overensstemmelse med artikel 1, stk. 2, litra b), i den interne aftale om 9. EUF er balancerne og de frigjorte bevillinger for EUF før 9. EUF blevet overført til 9. EUF og i løbet af 9. EUF's løbetid blevet forpligtet som 9. EUF-midler. 10. EUF AVS-EF-partnerskabsaftalen, der blev undertegnet den 23. juni 2000 i Cotonou af Det Europæiske Fællesskabs medlemsstater og landene i Afrika, Vestindien og Stillehavet (AVS-landene), trådte i kraft den 1. april 2003. Cotonouaftalen blev ændret to gange, først ved den aftale, der blev underskrevet i Luxembourg den 25. juni 2005, og dernæst ved den aftale, der blev underskrevet i Ouagadougou den 22. juni 2010.

En afgørelse om de oversøiske landes og territoriers (OLT) associering med Den Europæiske Union (2001/822/EF), der blev vedtaget den 27. november 2001 af Rådet for Den Europæiske Union, trådte i kraft den 2. december 2001. Denne afgørelse blev ændret den 19. marts 2007 (afgørelse 2007/249/EF). Den interne aftale om finansiering af Fællesskabets bistand under den flerårige finansielle ramme for perioden 2008-2013, jf. den reviderede Cotonouaftale, blev vedtaget af repræsentanterne for regeringerne for Det Europæiske Fællesskabs medlemsstater den 17. juli 2006 og trådte i kraft den 1. juli 2008. I henhold til Cotonouaftalen finansieres den anden periode (2008-2013) af EU's bistand til AVS-landene og OLT gennem 10. EUF med et beløb på 22 682 mio. EUR, heraf: 21 966 mio. EUR, som er tildelt AVS-landene i overensstemmelse med den flerårige finansielle ramme i bilag Ib til den reviderede Cotonouaftale, hvoraf 20 466 mio. EUR forvaltes af Europa-Kommissionen 286 mio. EUR, som er tildelt OLT i overensstemmelse med bilag IIAa i den reviderede rådsafgørelse om OLT's associering med Det Europæiske Fællesskab, hvoraf 256 mio. EUR forvaltes af Europa-Kommissionen 430 mio. EUR, som er tildelt Kommissionen til finansiering af omkostningerne i forbindelse med programmering og gennemførelse af 10. EUF's midler, jf. artikel 6 i den interne aftale. I henhold til udløbsklausulen for 10. EUF (artikel 1, stk. 4 og 5, i den interne aftale om 10. EUF) kan der ikke forpligtes flere midler efter den 31. december 2013. Endnu ikke forpligtede midler er blevet overført til resultatreserven. - Overgangsfaciliteten Den interne aftale om oprettelse af 11. Europæiske Udviklingsfond (11. EUF) blev underskrevet af medlemsstaterne, forsamlet i Rådet, i juni 2013. Den trådte i kraft den 1. marts 2015. For at sikre kontinuitet i overgangsperioden fra 10. EUF afsluttes, og indtil 11. EUF træder i kraft, har Kommissionen foreslået overgangsforanstaltninger, også kendt som overgangsfaciliteten, der skal sikre, at der er midler til rådighed for samarbejdet med AVS-lande og OLT samt til støtteudgifter. Overgangsfaciliteten blev vedtaget den 12. december 2013 (afgørelse 2013/759/EU) og trådte i kraft den 1. januar 2014. Overgangsfaciliteten finansieres med hjælp fra: -midler frigjort fra 8. og 9. EUF frem til 31.12.2013 -ikke-forpligtede midler fra 10. EUF pr. 31.12.2013 -frigjorte midler fra 10. EUF og tidligere EUF fra og med 1.1.2014 og året igennem. I 2014 blev der stillet et samlet beløb på 1 597 mio. EUR til rådighed via overgangsfaciliteten, hvoraf 1 488 mio. EUR blev tildelt og opført under 11. EUF, mens 109 mio. EUR fortsat er tildelt overgangsfaciliteten. Det samlede beløb til rådighed under 11. EUF i 2014, inkl. renter og Stabex-midler (19 mio. EUR), var på 1 616 mio. EUR (se også tabel 2.6). - Forpligtede og endnu ikke forpligtede/tildelte midler pr. 31.12.2014 Pr. 31.12.2014 var der forpligtet 1 160 mio. EUR, mens 456 mio. EUR endnu ikke var forpligtede eller tildelte:

(mio. EUR) Disponible midler 1 616 Midler forpligtet i 2014 -1 160 I alt ikke-forpligtede og ikke-tildelte midler pr. 31.12.2014 456 De ikke-forpligtede og ikke-tildelte midler fordeler sig således: (mio. EUR) AVS ikke-forpligtede midler (bilaterale, regionale AVS-interne, NVP/RVP-reserve) 333 OLT ikke-forpligtede midler 14 Overgangsfaciliteten, ikke-tildelte midler 109 I alt ikke-forpligtede + ikke-tildelte midler pr. 31.12.2014 456 - Resterende midler på resultatreserver, der ikke kan trækkes på pr. 31.12.2014 Indtil overgangsfaciliteten træder i kraft den 1. januar 2014 overføres de frigjorte midler fra projekter under 9. EUF og tidligere EUF til resultatreserven for 10. EUF. Den 1. januar 2014 blev de endnu ikke forpligtede midler i 10. EUF overført til resultatreserven for 11. EUF, med undtagelse af Stabex-midlerne og de administrative udgifter. I 2014 blev alle frigjorte midler fra tidligere EUF overført til de respektive reserver. I henhold til artikel 1, stk. 4, i den interne aftale om 10. EUF samt Rådets afgørelse af 12. december 2013 (2013/759/EU) blev disse midler tildelt overgangsfaciliteten.



(mio. EUR) I alt til rådighed på resultatreserver, der ikke kan trækkes på pr. 31.12.2013 938 I alt stillet til rådighed på resultatreserver, der ikke kan trækkes på, i 2014 661 I alt overført til overgangsfaciliteten -1 597 Resultatreserve, der ikke kan trækkes på, som ikke blev overført til overgangsfaciliteten pr. 31.12.2014 2 - Stabex-reserven for 11. EUF Efter at Stabex-kontiene er blevet afviklet, overføres uudnyttede/frigjorte midler til reserven i 11. EUF for Stabex A-rammen (artikel 1, stk. 4 i den interne aftale om 10. EUF) og derefter til de nationale vejledende programmer for de pågældende lande. Pr. 31. december 2014 nåede de samlede frigjorte Stabex-midler, der blev overført til 11. EUF, op på 5 mio. EUR. - 10. EUF - samfinansieringer Under 10. EUF er der undertegnet overførselsaftaler om medlemsstaternes samfinansiering, og der er frigjort forpligtelsesbevillinger til et samlet beløb på 198,4 mio. EUR, mens der er frigjort betalingsbevillinger svarende til de indbetalte beløb på i alt 177,1 mio. EUR.

Nedenfor vises situationen for samfinansieringsbevillinger pr. 31.12.2014: (mio. EUR) Forpligtelsesbevillinger Betalingsbevillinger Samfinansiering - A-ramme 181,4 160,5 Samfinansiering - internt i AVS 12,1 12,1 Samfinansiering - administrative udgifter 4,9 4,5 198,4 177,1 Beløbene i nedenstående tabeller vedrørende de fastsatte, kontraherede og udbetalte beløb er nettobeløb.

De vedlagte tabeller viser situationen pr. instrument.

ÅRSREGNSKAB OG BEMÆRKNINGER - MIDLER FORVALTET AF DEN EUROPÆISKE INVESTERINGSBANK DEN EUROPÆISKE INVESTERINGSBANK CA/481/15 Den 12. marts 2015 Dokument nr. 15/082 BESTYRELSEN Investeringsfaciliteten årsregnskab pr. 31. december 2014 Opgørelse af finansiel stilling Resultatopgørelse og opgørelse af anden totalindkomst Opgørelse over bevægelser i bidragydernes midler Pengestrømsopgørelse Bemærkninger til årsregnskabet Den uafhængige revisors beretning ORG.: E OPGØRELSE AF FINANSIEL STILLING Bemærkninger 31.12.2014 31.12.2013 AKTIVER Kontanter og likvide midler 5 545 399 599 515 Afledte finansielle instrumenter 6 448 1 024 Lån og tilgodehavender 7 1 331 918 1 222 199 Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje 8 403 085 331 699 Tilgodehavender hos bidragydere 9/15 42 590 - Finansielle hold-til-udløb-aktiver 10 99 988 102 562 Andre aktiver 11 5 522 148 Aktiver i alt 2 428 950 2 257 147 PASSIVER OG BIDRAGYDERES MIDLER PASSIVER Afledte finansielle instrumenter 6 14 632 3 545 Periodiserede indtægter 12 31 310 35 083 Beløb, der skyldes tredjeparter 13 68 824 331 235 Andre passiver 14 2 591 2 572 Passiver i alt 117 357 372 435 BIDRAGYDERES MIDLER Bidrag indkaldt fra medlemsstaterne 15 2 057 000 1 661 309 Dagsværdireserve 156 122 78 191 Tilbageholdte indtægter 98 471 145 212 Bidragyderes midler i alt 2 311 593 1 884 712 Passiver og bidragyderes midler i alt 2 428 950 2 257 147 RESULTATOPGØRELSE OG OPGØRELSE AF ANDEN TOTALINDKOMST Bemærkninger Fra 1.1.2014 Fra 1.1.2013 til 31.12.2014 til 31.12.2013 Renter og lignende indtægter 17 77 240 69 593 Renter og lignende udgifter 17 -1 522 -1 175 Nettorenter og lignende indtægter 75 718 68 418 Indtægter ifm. gebyrer og kommissioner 18 1 163 2 728 Udgifter ifm. gebyrer og kommissioner 18 -37 -43 Nettoindtægter fra gebyrer og kommissioner 1 126 2 685 Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter -11 663 4 399 Realiserede gevinster netto på finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje 19 8 109 5 294 Nettokurstab -222 -6 925 Nettoresultat af finansielle transaktioner -3 776 2 768 Ændringer i tab ved værdiforringelse af lån og tilgodehavender, nettotilbageførsel 7 -75 756 -27 334 Tab ved værdiforringelse af finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje 8 -6 262 -8 176 Andre indtægter 21 337 - Generelle administrationsomkostninger 20 -38 128 -37 851 Regnskabsårets resultat -46 741 510 Anden totalindkomst: Poster, der er eller kan omklassificeres til resultatopgørelsen Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje - dagsværdireserve 8 1. Nettoændringer i dagsværdien af finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje 87 230 12 350 2. Nettobeløb overført til årets resultat -9 299 -2 593 Finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje i alt 77 931 9 757 Anden totalindkomst i alt 77 931 9 757 Regnskabsårets totalindkomst i alt 31.190 10 267

OPGØRELSE OVER BEVÆGELSER I BIDRAGYDERNES MIDLER FOR ÅRET FREM TIL 31. DECEMBER 2014 (1 000 EUR) Indkaldt bidrag Dagsværdireserve Tilbageholdte indtægter I alt Pr. 1. januar 2014 Bemærkninger 1 661 309 78 191 145 212 1 884 712 Bidrag fra medlemsstaterne indkaldt i løbet af året 15 105 691 - - 105 691 Uudnyttede rentegodtgørelser og teknisk bistand 15 290 000 - - 290 000 Tab i 2014 - - -46 741 -46 741 Anden totalindkomst for regnskabsåret i alt - 77 931 - 77 931 Ændringer i bidragydernes midler 395 691 77 931 -46 741 426 881 Pr. 31. december 2014 2 057 000 156 122 98 471 2 311 593 Indkaldt bidrag Dagsværdireserve Tilbageholdte indtægter I alt Pr. 1. januar 2013 1 561 309 68 434 144 702 1 774 445 Bidrag fra medlemsstaterne indkaldt i løbet af året 15 100 000 - - 100 000 Fortjeneste i 2013 - - 510 510 Anden totalindkomst for regnskabsåret i alt - 9 757 - 9 757 Ændringer i bidragydernes midler 100 000 9 757 510 110 267 Pr. 31. december 2013 1 661 309 78 191 145 212 1 884 712 PENGESTRØMSOPGØRELSE Bemærkninger Fra 1.1.2014 til 31.12.2014 Fra 1.1.2013 til 31.12.2013 DRIFTSAKTIVITETER Regnskabsårets resultat -46 741 510 Tilpasninger: Tab ved værdiforringelse af finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje 8 6 262 8 176 Andre indtægter 21 -337 - Nettoændringer i tab ved værdiforringelse af lån og tilgodehavender 7 75 756 27 334 Kapitaliserede renter på lån og tilgodehavender 7 -11 915 -10 363 Ændring i vedhængende rente og amortiserede udgifter på lån og tilgodehavender 895 -249 Ændring i vedhængende rente og amortiserede udgifter på finansielle hold-til-udløb-aktiver 10 12 733 Ændring i periodiserede indtægter -3 773 -2 725 Valutakursændringernes indvirkning på lån 7 -92 707 30 402 Valutakursændringernes indvirkning på finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje -449 -1 154 Valutakursændringernes indvirkning på indeståender -9 362 -378 Resultat af driftsaktiviteter inden ændringer i driftsaktiver og -passiver -82 359 52 286 Udbetaling af lån 7 -248 326 -242 203 Tilbagebetaling af lån 7 166 578 119 160 Ændring i vedhængende rente på likvider 5 7 -1 Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter 11 663 -4 399 Stigning i finansielle hold-til-udløb-aktiver 10 -1 610 057 -680 635 Løbetiden på finansielle hold-til-udløb-aktiver 10 1 612 619 676 369 Stigning i finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje 8 -42 646 -34 700 Tilbagebetalinger/Salg af finansielle aktiver, der besiddes med salg for øje 8 43 378 38 737 (Stigning)/Fald i andre aktiver -5 374 76 Stigning i andre passiver 19 1 419 Fald i andre beløb forfaldet til betaling til Den Europæiske Investeringsbank -175 -6 539 Nettopengestrømme brugt på driftsaktiviteter -154 673 -80 430 FINANSIERINGSAKTIVITETER Bidrag fra medlemsstaterne 15 105 691 187 310 Beløb modtaget fra medlemsstaterne vedrørende rentegodtgørelser og teknisk bistand 7 410 50 000 Beløb indbetalt på vegne af medlemsstaterne vedrørende rentegodtgørelser og teknisk bistand -21 899 -24 312 Nettopengestrøm fra finansieringsaktiviteter 91 202 212 998 Netto(-fald)/-stigning i kontanter og likvide midler -63 471 132 568 Kortfattet oversigt over pengestrømme Kontanter og likvide midler ved regnskabsårets begyndelse 599 507 466 561 Nettopengestrømme fra: driftsaktiviteter -154 673 -80 430 finansieringsaktiviteter 91 202 212 998 Virkningerne af valutakursændringer på kontanter og likvide midler 9 362 378 Kontanter og likvide midler ved regnskabsårets udgang 545 398 599 507 Kontanter og likvide midler består af: Kontantbeholdning 5 9 642 194 107 Tidsindskud (ekskl. påløbne renter) 415 756 405 400 Kortfristede pengemarkedspapirer (commercial papers) 5 120 000 - 545 398 599 507 Bemærkninger til årsregnskabet pr. 31. december 2014 1 Generelle oplysninger Investeringsfaciliteten (i det følgende benævnt "Faciliteten" eller "IF") blev oprettet inden for rammerne af Cotonouaftalen om samarbejde og udviklingsbistand (i det følgende benævnt "aftalen"), der blev indgået mellem landene i Afrika, Vestindien og Stillehavet (i det følgende benævnt "AVS-landene") og Den Europæiske Union og dens medlemsstater den 23. juni 2000 som revideret den 25. juni 2005 og den 23. juni 2010. Faciliteten er ikke en særskilt retlig enhed og Den Europæiske Investeringsbank (i det følgende benævnt "EIB" eller "banken") forvalter bidragene på vegne af medlemsstaterne (i det følgende benævnt "bidragyderne") i overensstemmelse med betingelserne i aftalen og fungerer som administrator af Faciliteten. Aftalens finansiering kommer fra EU-medlemsstaternes budgetter. EU-medlemsstaterne bidrager med de beløb, der er tildelt IF, og med tilskud til finansiering af rentegodtgørelser i henhold til de flerårige finansielle rammer (den første finansprotokol for perioden 2000-2007, også kaldet 9. EUF, den anden finansprotokol for perioden 2008-2013, også kaldet 10. EUF, samt overgangsfaciliteten, der dækker perioden fra 1. januar 2014 til den tredje finansprotokol, der dækker perioden 2014-2020, også kaldet 11. EUF, træder i kraft). EIB står for forvaltningen af: -Faciliteten, en risikobærende revolverende fond på 3 185,5 mio. EUR, der skal fremme den private sektors investeringer i AVS-landene. Af dette beløb bevilges 48,5 mio. EUR til oversøiske lande og territorier (i det følgende benævnt "OLT")

-tilskud til finansiering af rentegodtgørelser i form af et beløb på maksimalt 586,85 mio. EUR til AVS-lande og maksimalt 3,5 mio. EUR til OLT. Op til 15 % af disse godtgørelser kan bruges til at finansiere projektrelateret teknisk bistand -overgangsfaciliteten, der dækker tilskud til finansiering af rentegodtgørelser og projektrelateret teknisk bistand, og som består af endnu ikke forpligtede samt frigjorte midler fra balancerne for tidligere EUF. Nærværende årsregnskab dækker perioden fra 1. januar 2014 til 31. december 2014. På forslag af EIB's direktion vedtog EIB's bestyrelse årsregnskabet den 12. marts 2015 og tillod, at de blev forelagt styrelsesrådet til godkendelse inden den 28. april 2015. 2 Væsentlige regnskabspolitikker Grundlag — Erklæring om overensstemmelse Årsregnskabet for Investeringsfaciliteten er udarbejdet i overensstemmelse med de internationale regnskabsstandarder (IFRS) som vedtaget af Den Europæiske Union. 2.2Omklassificering af tal fra tidligere år Opførelsen af tilsagnsgebyrer under Indtægter fra gebyrer og kommissioner er flyttet til Lån og tilgodehavender. Virkningen af denne ompostering sammenlignet med tallene fra 2013 beløber sig til 1 323 000 EUR. 2.3Væsentlige regnskabsmæssige vurderinger og skøn

Udarbejdelsen af årsregnskabet kræver, at der anvendes regnskabsmæssige skøn. Det kræver også, at EIB's ledelse udøver et skøn ved anvendelsen af Facilitetens regnskabspolitikker. De områder, der involverer en større grad af skøn eller kompleksitet, eller hvor antagelser og skøn er væsentlige for årsregnskabet, er nærmere angivet nedenfor. Betydningen af dømmekraft og skøn er størst ved: Måling af dagsværdien af finansielle instrumenter Dagsværdien af finansielle aktiver og finansielle forpligtelser, der handles på aktive markeder, baseres på noterede markedspriser eller mæglers markedskurser. Hvis dagsværdien ikke kan udledes af de aktive markeder, beregnes den ved anvendelse af forskellige værdiansættelsesteknikker, herunder matematiske modeller. Input til disse modeller hentes så vidt muligt fra de observerede markeder, men hvis dette ikke kan lade sig gøre, må dagsværdien beregnes med et vist skøn. Disse værdiansættelser kategoriseres på forskellige niveauer i dagsværdihierarkiet på baggrund af de input, som anvendes i de værdiansættelsesteknikker, der er beskrevet og anført i bemærkning 2.5.3 og 4. Disse værdiansættelsesteknikker kan omfatte nutidsværdien og modeller med tilbagediskonterede pengestrømme, sammenligning med lignende instrumenter, for hvilke der eksisterer observerede markedspriser, Black-Scholes-modellen, polynominale modeller for prisfastsættelse af optioner og andre værdiansættelsesmodeller. De antagelser og input, der anvendes i værdiansættelsesteknikkerne, omfatter risikofri rentesatser og referencerentesatser, kreditspænd, der anvendes til at anslå diskonteringssatser, obligations- og aktiekurser, valutakurser, aktier og aktieindeks samt forventede prisudsving og priskorrelationer. Formålet med værdiansættelsesteknikkerne er, at komme frem til en dagsværdi, der afspejler den pris, der ville kunne opnås ved at sælge aktivet, eller skulle betales for overdragelse af en forpligtelse i en velordnet transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet. Faciliteten gør brug af almindeligt anerkendte værdiansættelsesmetoder til fastsættelse af dagsværdien af almindelige og mere enkle finansielle instrumenter, såsom renteswaps og valutaswaps, der kun anvender observerbare markedsdata og kun i begrænset omfang er afhængig af ledelsens vurderinger og skøn. Observerbare priser og input til modeller er som regel tilgængelige på markedet for så vidt angår noteret gæld og egenkapitalinstrumenter, børshandlede derivater og enkle OTC-derivater såsom renteswaps. Tilgængeligheden af observerbare priser og input til modeller reducerer afhængigheden af ledelsens vurderinger og skøn samt den usikkerhed, der er forbundet med fastsættelsen af dagsværdier. Tilgængeligheden af observerbare priser og input varierer afhængig af produktet og markedet og ændringer på baggrund af specifikke hændelser og generelle forhold på de finansielle markeder. Til mere komplekse instrumenter anvender Faciliteten sine egne værdiansættelsesmetoder, som udvikles på basis af anerkendte modeller. Nogle eller alle de væsentlige input, der anvendes i disse modeller, kan muligvis ikke observeres på markedet og udledes af markedspriser eller -renter eller estimeres på baggrund af antagelser. Eksempler på instrumenter, der anvender væsentlige ikke-observerbare input, omfatter visse lånetyper og garantier, for hvilke der ikke findes noget aktivt marked. De værdiansættelsesmodeller, der anvender væsentlige ikke-observerbare input, er mere afhængige af ledelsens vurderinger og skøn i forbindelse med fastsættelsen af dagsværdier. Ledelsens vurderinger og skøn er normalt påkrævet til udvælgelse af den mest hensigtsmæssige værdiansættelsesmodel, fastlæggelse af forventede fremtidige pengestrømme på det instrument, der skal værdiansættes, fastlæggelse af sandsynligheden for modpartens misligholdelse og forfinansiering og udvælgelse af passende diskonteringssatser. Faciliteten har en etableret kontrolramme for så vidt angår måling af dagsværdier. Denne ramme omfatter EIB's funktioner vedrørende risikostyring og markedsdata (Risk Management and Market Data Management). Disse funktioner er ikke afhængige af "front offices"-administrationen og er ansvarlige for at verificere væsentlige dagsværdimålinger. Specifikke kontroller omfatter: -verifikation af observerbar prissættelse -en revisions- og godkendelsesprocedure for nye værdiansættelsesmodeller og ændringer af eksisterende modeller -kalibrering og back-testing af modeller i forhold til observerede markedstransaktioner

-analyse og undersøgelse af væsentlige værdiansættelsesbevægelser -revision af væsentlige ikke-observerbare input og værdiansættelsestilpasninger. Hvis tredjepartsinformationer såsom mæglers kurser eller kursoplysningstjenester anvendes til at måle dagsværdien, verificerer Faciliteten, at sådanne værdiansættelser er i overensstemmelse med IFRS. Dette omfatter: -fastslåelse af, hvorvidt mæglerens eller kursoplysningstjenestens prissættelse er træffende -vurdering af, om en bestemt mæglers eller kursoplysningstjenestens prissættelse er pålidelig -forståelse af, hvordan man e