II.
Forslag til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv om ændring af direktiv 85/611/EØF om sam-
ordning af love og administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering iværdipapirer(investeringsinstitutter) medhenblikpåenreguleringafadministrationsselskaberog
forenkledeprospekter(KOM(1998)451,dashC4-0465/1998,dash1998/0242(COD))
Forslaget ændret somfølger:
KOMMISSIONENS FORSLAG(1) ÆNDRINGER
(Ændring 22)
Betragtning15a(ny)
15a en kodifikation af fællesskabslovgivningen for inve-
steringsinstituttermåforetagesumiddelbarteftervedtagel-
sen af de ændringer til direktiv 85/611/EØF, der er inde-holdtidettedirektiv;
(Ændring 23)
ARTIKEL1,NR.1
Artikel1a,nr.2)(direktiv85/611/EØF)
2) »administrationsselskab«: et selskab, hvis almindelige virk-
somhed er administration af investeringsfonde og investe-ringsselskaber (kollektivporteføljeadministration)2) »administrationsselskab«: et selskab, hvis almindelige virk-
somheder administrationafinvesteringsfonde soginveste-
ringsselskabers formuer (kollektiv porteføljeadministra-
tion),herunderdeibilagIInævnteopgaver
(Ændring 24)
ARTIKEL1,NR.3
Artikel5,stk.4a(nyt)(direktiv85/611/EØF)
4a. De kompetente myndigheder afslår eller inddrager
en godkendelse, hvis faktorer, som f.eks. forretningspro-grammetsindhold,dengeografiskefordelingellerdeakti-viteter, der faktisk udøves, klart viser, at et administrati-onsselskab har valgt retssystemet i en bestemtmedlemsstatforatundgådestrammereregler,dergælderienandenmedlemsstat,hvordetagteratudøveelleralle-redeudøverstørstedelenafsinvirksomhed.
(Ændring 41/ændr.)
ARTIKEL1,NR.3
Artikel5a,stk.1,led1og2(direktiv85/611/EØF)
/dashdethartilstrækkeligstartkapitalaffølgendeomfang: /dashdet har en startkapital på mindst 150 000 euro. Des-
udenskaldetopfyldeetkapitalkrav,sommindstskalsvaretildethøjesteaffølgendebeløb:
a)50 000 ECU, hvis det udelukkende er godkendt til at
administrereinvesteringsfondeoginvesteringsselskabera)etbeløbfastlagtioverensstemmelsemedbestem-
melserne i direktiv 93/6/EØF under hensyn tilartenafdetjenester,derpræsteres
(1) EFT C 272 af 1.9.1998, s. 7.C 339/228 DA29.11.2000 De Europæiske FællesskabersTidende
Torsdag,den17.februar2000
b)udoverdenunderlitraa)anførtekapitaletbeløbfastlagti
overensstemmelsemedartikel3,stk.1og2,idirektiv93/6/EØF(
1) under hensyn til arten af den tjenesteydelse, der
påtænkes præsteret, hvis godkendelsen også omfatter den
diskretionære porteføljeforvaltningstjeneste, der er anført iartikel5,stk.3,førsteledb)etbeløbfastlagtvedatanvendefølgendeskalapå
detsamledeformuebeløb,derforvaltes:
,dash 0,1%afdenforvaltedeformuepåoptil1mia.
euro
,dash 1mio.europlus0,02%afdendelafdenfor-
valtede formue, der overstiger 1 mia. euro,doghøjst10mio.euro
Udash depersoner, derfaktisklederadministrationsselskabets forretnin-
ger, har et tilstrækkeligt godt omdømme og fyldestgørende erfa-ring også i forbindelse med den type investeringsinstitutter, deradministreres afadministrationsselskabet. Administrationsselska-bets forretningspolitik skal fastlægges af mindst to personer, deropfylderdissebetingelser
(1) EFTL141af11.6.1993,s.1.
(Ændring 35)
ARTIKEL1,NR.3
Artikel5a,stk.3(direktiv85/611/EØF)
3. Ansøgeren skal inden seks måneder efter indgivelsen af
en fyldestgørende ansøgning have meddelelse om, hvorvidtder kan meddeles godkendelse eller ej. Hvis godkendelse næg-tes, skaldette begrundes.3. Ansøgeren skal inden seks måneder efter indgivelsen af
en fyldestgørende ansøgning have meddelelse om, hvorvidtder kan meddeles godkendelse eller ej. Hvis godkendelse næg-tes, skal dette begrundes. Hvis der er nægtet godkendelse i
en medlemsstat, kan der ikke søges godkendelse i enanden medlemsstat. Samtidig indgivelse af ansøgninger imereendenmedlemsstaterikketilladt.
(Ændring 25)
ARTIKEL1,NR.3
Artikel5f,stk.1,afsnit2(direktiv85/611/EØF)
Hjemlandets kompetente myndigheder skal således også under
hensyntagen til karakteren af de investeringsinstitutter, deradministreres af et administrationsselskab, blandt andet kræve,at selskabet har en sund administration og regnskabsmæssigpraksis, kontrol- og sikringsforanstaltninger på edb-områdetsamt fyldestgørende interne kontrolprocedurer, der blandtandet sikrer, at aktiver i investeringsfonde eller investeringssel-skaber, der administreres af administrationsselskaber,investeresi overensstemmelse med fondsbestemmelserne eller vedtæg-terne og de gældende retsbestemmelser.Hjemlandets kompetente myndigheder skal således også under
hensyntagen til karakteren af de investeringsinstitutter, deradministreres af et administrationsselskab, blandt andet kræve,at selskabet har en sund administration og regnskabsmæssigpraksis, kontrol- og sikringsforanstaltninger på edb-områdetsamt fyldestgørende interne kontrolprocedurer, der blandtandetsikrer,at enhvertransaktionmedeninvesteringsfond
kanrekonstrueresmedhensyntiloprindelse,forretnings-forbindelse, art, sted og tidspunkt, og at aktiver i investe-
ringsfonde eller investeringsselskaber, der administreres afadministrationsselskaber, investeres i overensstemmelse medfondsbestemmelserne eller vedtægterne og de gældende retsbe-stemmelser.
(Ændring 26)
ARTIKEL1,NR.3
Artikel5f,stk.2,afsnit1a(nyt)(direktiv85/611/EØF)
Hjemlandetskompetentemyndighederkan,uansetomder
foreligger en forudgående godkendelse fra et administra-tionsselskabskunde,godkendedeadministrationsselskabs-aktiviteter,derernævntiovenståendetreled,forudsatatartikel10,stk.2,opfyldes.29.11.2000 DA C 339/229 De Europæiske FællesskabersTidende
Torsdag,den17.februar2000
KOMMISSIONENSFORSLAG ÆNDRINGER
(Ændring 27)
ARTIKEL1,NR.3
Artikel5g,stk.1og2,led1og2
(direktiv85/611/EØF)
1.Når en medlemsstat tillader, at et administrationsselskab på
grundlag af specifikke mandater og med henblik på at udøve selska-bets virksomhed mere effektivt, overlader det til tredjemand på sinevegneatudøveenellerflereafdeopgaver,derindgåridenkollektiveporteføljeadministration som anførtibilagII,skalhvertenkeltman-dat forelægges de kompetente myndigheder med henblik på forudgå-endegodkendelse.1.Hjemlandets kompetente myndigheder kan give
administrationsselskaber tilladelse til at overlade det tilmellemmænd,dererunderkastettilsyn,attræffekonkreteinvesteringsbeslutninger efter investeringsfordelingskrite-rier, der med jævne mellemrum fastlægges af administra-tionssselskabet.
2. De kompetente myndigheder godkender først mandatet,
når de har fastslået,at følgendebetingelser er opfyldt:2. De kompetente myndigheder godkender først mandatet,
når de har fastslået, at alle de nedenstående betingelser er
opfyldt:
/dash mandatet må ikke hindre et effektivt tilsyn med admini-
strationsselskabet/dash mandatet må ikke hindre et effektivt tilsyn med admini-
strationsselskabet
/dashfor at forhindre interessekonflikter må mandatet ikke gives til
depositaren eller til personer, der har en kvalificeret deltagelse iadministrationsselskabetsellerdepositarenskapital,ellertilandrepersoner,hvisinteresserkanværeistridmedadministrationssel-skabetsellerdeltagernesinteresser/dashoverdragesmandatettilenmellemmandfraet tredje-
land, skal der sikres samarbejde mellem de tilsyns-myndigheder, der er kompetente for så vidt angårmandatgiverenhenholdsvismandatmodtageren
,dash mandatetmåikkegivestildepositaren
(Ændring 28)
ARTIKEL1,NR.3
Artikel6a,stk.4(direktiv85/611/EØF)
4. Før en filial af et administrationsselskab påbegynder sin
virksomhed, skal de kompetente myndigheder i værtslandetsenest to måneder efter modtagelsen af de i stk. 2 nævnteoplysninger forberede tilsynet med administrationsselskabet ogigivet faldmeddeledevilkår/dashherunder deiartikel 44og45anførte regler i værtslandetog reglerne forgodforretningsskik,der skal overholdes ved præstation af den i artikel 5, stk. 3,anførte porteføljeforvaltningstjeneste /dash som under hensyn tilsamfundsmæssige interesser gælder for udøvelse af denne virk-somhed i værtslandet.4. Før en filial af et administrationsselskab påbegynder sin
virksomhed, skal de kompetente myndigheder i værtslandetsenest to måneder efter modtagelsen af de i stk. 2 nævnteoplysninger forberede tilsynet med administrationsselskabet ogigivet faldmeddeledevilkår/dashherunder deiartikel44og45anførte regler i værtslandetog reglerne forgodforretningsskik,der skal overholdes ved præstation af den i artikel 5, stk. 3,anførte porteføljeforvaltningstjeneste og i forbindelse med
investeringsrådgivningogdeponering /dash som under hensyn
til samfundsmæssige interesser gælder for udøvelse af dennevirksomhed i værtslandet.
(Ændring 29)
ARTIKEL1,NR.6
Artikel28,stk.1(direktiv85/611/EØF)
1. Både det forenklede og det fuldstændige prospekt skal
indeholde de oplysninger, der er nødvendige for, at investo-rerne kan danne sig et pålideligt skøn over den investering,der foreslås dem.1. Både det forenklede og det fuldstændige prospekt skal
indeholde de oplysninger, der er nødvendige for, at investo-rerne kan danne sig et pålideligt skøn over den investering,der foreslås dem ,ogisærdedermedforbundnerisici .C 339/230 DA29.11.2000 De Europæiske FællesskabersTidende
Torsdag,den17.februar2000
KOMMISSIONENSFORSLAG ÆNDRINGER
(Ændring 30)
ARTIKEL1,NR.6
Artikel28,stk.1a(nyt)(direktiv85/611/EØF)
1a. Deskalnavnligindeholdeenklarogforståeligrede-
gørelse for fondens risikoprofil (uafhængigt af, om deranvendes derivater, og uanset hvilken type værdipapirerderinvesteresi).
(Ændring 31)
ARTIKEL1,NR.7
Artikel29,stk.2a(nyt)(direktiv85/611/EØF)
»2a. Bestemmelserne vedrørende regler for god forret-
ningsskik ved salg af investeringsandele og vedrørendeinformationer om beskyttelsesordningerne i artikel 11 og12iinvesteringsservicedirektivetfindertilsvarendeanven-delse.«
(Ændring 32)
BilagI,»Investeringsoplysninger«,led5a(nyt)(direktiv85/611/EØF)
,dash kortvurderingaffondensrisikoprofil.
Europa-Parlamentetslovgivningsmæssigebeslutning omforslagtilEuropa-ParlamentetsogRådets
direktivomændringafdirektiv85/611/EØFomsamordningafloveogadministrativebestemmel-seromvisseinstitutter forkollektivinvestering iværdipapirer(investeringsinstitutter) medhen-blik på en regulering af administrationsselskaber og forenklede prospekter (KOM(1998) 451 ,dash
C4-0465/1998,dash1998/0242(COD))
(Fælles beslutningsprocedure: førstebehandling)
Europa-Parlamentet,
/dash der henviser til Kommissionensforslag til Europa-Parlamentet og Rådet (KOM(1998) 451(
1)),
/dash der har fået forslaget forelagt af Kommissionen,jf. EF-traktatens artikel 251, stk. 2, og artikel 47, stk.
2 (C4-0465/1998),
/dash der henviser til forretningsordenens artikel 67,/dash der henviser til betænkning fra Udvalget om Økonomi og Valutaspørgsmål og udtalelse fra Udvalget
om Retlige Anliggender og Det Indre Marked (A5-0025/2000),
1. godkender det således ændrede forslag;
2. anmoder om fornyet forelæggelse, hvis Kommissionen agter at ændre dette forslag i væsentlig grad
eller erstatte det med en anden tekst;
3. pålægger sin formandat sende Parlamentets holdning til Rådet og Kommissionen.
(1) EFT C 272 af 1.9.1998,s. 7.29.11.2000 DA C 339/231 De Europæiske FællesskabersTidende
Torsdag,den17.februar2000
KOMMISSIONENSFORSLAG ÆNDRINGER