Nr. C 155/4 De Europæiske Fællesskabers Tidende 23. 6. 89 
II 
(Forberedende retsakter) 
KOMMISSIONEN 
Ændret forslag til Rådets direktiv om ændring af direktiv 87/102/EØF om indbyrdes tilnær­
melse af medlemsstaternes love og administrative bestemmelser om forbrugerkredit (') 
KOM(89) 271 endelig udg. — SYN 132 
(Forelagt af Kommissionen i henhold til EØF-Traktatens artikel 14% stk. 3, den 29. maj 1989) 
(89/C 155/04) 
O EFT nr. C 155 af 14. 6. 1988, s. 10. 
OPRINDELIGT FORSLAG ÆNDRET FORSLAG 
RÅDET FOR DE EUROPÆISKE FÆLLESSKABER HAR — 
under henvisning til Traktaten om Oprettelse af Det 
Europæiske Økonomiske Fællesskab, særlig artikel 
100 A, 
under henvisning til forslag fra Kommissionen, 
i samarbejde med Europa-Parlamentet, 
under henvisning til udtalelse fra Det Økonomiske og 
Sociale Udvalg, 
og ud fra følgende betragtninger: 
For at fremme at det indre markeds gennemførelse og 
funktion og sikre forbrugerbeskyttelsen på et højt niveau 
er det ønskeligt, at der i hele Fællesskabet, til trods for 
forskellene i visse økonomiers udvikling, anvendes en 
ensartet metode til beregning af de årlige kreditomkost­
ninger i procent; 
artikel 5 i Rådets direktiv 87/102/EØF O omhandler 
indførelsen af en fællesskabsmetode til beregning af de 
årlige kreditomkostninger i procent; 
som et første skridt henimod opstillingen af en sådan 
metode er det ønskeligt, at der fastlægges en egnet mate­
matisk formel til beregning af de årlige omkostninger i 
procent; det er hensigtsmæssigt på nuværende tidspunkt 
at vedtage fælles regler vedrørende en sådan formel, selv 
om de forskellige omkostningselementer, som bør indgå i 
beregningen af de årlige omkostninger i procent, endnu 
ikke er fastlagt — RÅDET FOR DE EUROPÆISKE FÆLLESSKABER HAR 
uændret 
uændret 
uændret 
uændret 
uændret 
uændret 
udgår 
(l) EFT nr. L 42 af 12. 2. 1987, s. 48. 
23. 6. 89 De Europæiske Fælleskabers Tidende Nr. C 155/5 
OPRINDELIGT FORSLAG ÆNDRET FORSLAG 
UDSTEDT FØLGENDE DIREKTIV: 
Artikel 1 
Rådets direktiv 87/102/EØF ændres således: 
1. Artikel 1, stk. 2, litra e), affattes således: 
»Årlige omkostninger i procent: den samlede pris for 
forbrugerkreditten, udtrykt i procent pr. år af det 
ydede kreditbeløb og beregnet i henhold til dette 
direktivs artikel la.« UDSTEDT FØLGENDE DIREKTIV: 
Artikel 1 
uændret 
2. Som artikel la indsættes: 2. Som artikel la indsættes: 
»Artikel la »Artikel la 
1. Ved angivelse af de årlige kreditomkostninger i 
procent beregnes den omkostningssats, som giver samme 
nutidsværdi af långivers og låntagers nuværende eller 
fremtidige forpligtelse i overensstemmelse med den i 
bilag II anførte metode. a) De årlige omkostninger i procent, som er den 
procentsats, der på årsbasis giver samme nutids­
værdi af alle nuværende eller fremtidige forplig­
telser (lån, tilbagebetalinger og omkostninger) 
indgået af långiver og låntager, beregnes i overens­
stemmelse med den i bilag II anførte matematiske 
formel. 
b) En enkel illustration er vist i bilag II: Yderligere 
beregningseksempler findes i bilag III. 
2. De årlige omkostninger i procent beregnes på tids­
punktet for låneaftalens indgåelse. 2. a) Ved beregning af de årlige omkostninger i procent 
beregnes de samlede kreditomkostninger for 
forbrugeren ved at medtage alle omkostningsele-
menter, som forbrugeren skal betale som betingelse 
for at opnå kreditten, herunder rente og alle andre 
omkostninger med undtagelse af de i litra b) 
nævnte. 
b) Følgende elementer indgår ikke i de samlede 
kreditomkostninger for forbrugeren: 
i) omkostninger, som forbrugeren skal betale, 
hvis han ikke opfylder sine forpligtelser i 
henhold til kreditaftalen 
ii) omkostninger, som forbrugeren skal betale ved 
køb af varer eller tjenesteydelser, uanset om 
han køber kontant eller på kredit 
Nr. C 155/6 De Europæiske Fælleskabers Tidende 23. 6. 89 
OPRINDELIGT FORSLAG ÆNDRET FORSLAG 
iii) omkostninger, som forbrugeren skal betale for 
fremsendelse af pengebeløb for at tilbagebetale 
kreditten og for at betale rente og andre 
omkostninger, såfremt kreditor pålægger 
forbrugeren særlige og bekostelige krav i 
denne henseende. Hvis kreditor imidlertid er 
forpligtet til at betale omkostninger for at 
modtage forbrugerens betalinger i forbindelse 
med kreditten, skal disse omkostninger indgå i 
de samlede kreditomkostninger for forbru­
geren, såfremt kreditor kræver disse omkost­
ninger af forbrugeren 
iv) omkostninger, som forbrugeren skal betale for 
eller i forbindelse med tjenesteydelser eller 
goder, og som både udspringer af kreditaf­
talen og skal betales i henhold til en forplig­
telse, der eksisterede, før forbrugeren indgik 
kreditaftalen (f.eks. tegning af medlemskab af 
en klub, forening eller sammenslutning) 
v) forsikringspræmier og garantier, der ikke har 
til formål at sikre, at kreditor i tilfælde af 
forbrugerens død, sygdom eller arbejdsløshed 
får udbetalt et beløb svarende til kreditten med 
renter og andre omkostninger eller en del 
heraf 
vi) forsikringspræmier og garantier, der, om end 
de har til formål at sikre en sådan betaling, 
ikke desto mindre ikke erlægges i henhold til 
en forpligtelse, som kreditor har pålagt 
forbrugeren, og som derfor ikke kan anses for 
at være »en betingelse for at opnå kreditten« 
vii) forsikringspræmie for motorkøretøjer, med­
mindre dækningen er mere omfattende end 
det lovpligtige krav om ansvarsforsikring, og 
forbrugeren tegner den yderligere forsikring i 
henhold til en af kreditor pålagt forpligtelse, 
som derfor må anses for at være »en betingelse 
for at opnå kreditten«. 
3. a) De årlige omkostninger i procent beregnes på tids­
punktet for kreditaftalens indgåelse; denne regel 
fortrænger dog ikke bestemmelserne i artikel 3 
vedrørende reklame og tilbud. 
23. 6. 89 De Europæiske Fælleskabers Tidende Nr. C 155/7 
OPRINDELIGT FORSLAG ÆNDRET FORSLAG 
b) Beregningen foretages ud fra den forudsætning, at 
kreditaftalens løbetid bliver som aftalt, og at 
kreditor og forbruger opfylder deres forpligtelser i 
henhold hertil på den aftalte måde og på det eller 
de aftalte tidspunkter. 
4. Hvis en kreditaftale indeholder betingelser, i 
henhold til hvilke renten og andre omkostningselementer 
eller satser kan variere, skal de årlige omkostninger i 
procent beregnes, som om den pågældende sats eller det 
pågældende beløb forbliver af samme størrelse som på 
tidspunktet for kreditaftalens indgåelse. 
5. Såfremt et eller flere omkostningselementer, som 
påvirker beregningen af de årlige omkostninger i 
procent, ikke er klart specificeret i kreditaftalen, 
beregnes de årlige omkostninger i procent på grundlag af 
følgende antagelser: 
— hvis der ikke er fastsat noget loft over kreditten i 
kreditaftalen, er den bevilgede kredit lig med et 
beløb, som fastsættes af den relevante medlemsstat, 
og som ikke overstiger modværdien af 2 000 ECU 
— hvis kreditaftalen ikke indeholder en fast tidsplan for 
forbrugerens tilbagebetaling af kreditten med renter 
og andre omkostninger, er kreditaftalens varighed et 
år 
— medmindre andet er angivet, er kreditten disponibel 
og tilbagebetalingen af kreditten med renter og andre 
omkostninger sker på det tidligst mulige tidspunkt i 
henhold til kreditaftalen. 
3. Anvendelsen i en medlemsstat af en anden end den 
i bilag II viste beregningsmetode er kun tilladt, hvis 
resultatet heraf er en årlig omkostningssats, som ikke 
afviger mere end en tiendedel af en procent fra den sats, 
der fremkommer ved hjælp af den i samme bilag viste 
metode. 6. Anvendelsen i en medlemsstat af en anden end den 
i bilag II viste beregningsmetode er kun tilladt, hvis 
resultatet heraf er en årlig omkostningssats, som ikke 
afviger med mere end en tiendedel af en procent fra den 
sats, der fremkommer ved hjælp af den i samme bilag 
viste metode.« 
4. I tilfælde af kredit på løbende konto anvendes den i 
bilag II viste beregningsmetode med de i bilag III nævnte 
forudsætninger.« udgår 
3. Følgende litra c), d) og e) indsættes i artikel 4, stk. 2: 
Nr. C 155/8 De Europæiske Fælleskabers Tidende 23. 6. 89 
OPRINDELIGT FORSLAG ÆNDRET FORSLAG 
»c) en angivelse af det beløb, det antal gange og den 
hyppighed, hvormed forbrugeren skal tilbagebe­
tale kreditten og betale renter og andre omkost­
ninger, samt en angivelse af summen af disse 
beløb 
d) en angivelse af de omkostningselementer, som 
ikke indgår i beregningen af de årlige omkost­
ninger i procent, men som forbrugeren alligevel i 
visse tilfælde skal betale for eller i forbindelse 
med kreditten, samt en nærmere angivelse af disse 
tilfælde. Hvis den faktiske størrelse af disse beløb 
er kendt, skal de angives; ellers skal de angives 
som skøn, der er så realistiske som muligt 
e) en opgørelse over de relevante betingelser i 
tilfælde hvor bevilling af kreditten er betinget af 
vilkår, som ikke specifikt står i forbindelse med 
aftalens kreditmæssige karakter, som f.eks.: 
— at forbrugeren skal tegne én eller flere 
nærmere angivne forsikringer, eller 
— at forbrugeren skal præstere en vis opsparing, 
som skal indsættes på en særlig konto, eller 
— at forbrugeren skal være medlem af eller 
indmelde sig i en bestemt klub, forening eller 
sammenslutning, 
skal vilkårene angives i kreditaftalen.« 
3. Artikel 5 i det omhandlede direktiv ophæves. udgår 
4. Bilaget bliver bilag I; bilag II og III til nærværende 
direktiv indsættes. 4. Bilaget ændres til bilag I; bilag II og III i bilaget til 
dette direktiv vedføjes. 
Artikel 2 
1. Medlemsstaterne træffer de nødvendige foranstalt­
ninger for senest den 31. december 1992 at efterkomme 
dette direktiv og underretter straks Kommissionen 
herom. Medlemsstaterne meddeler Kommissionen 
teksten til de vigtigste nationale retsforskrifter, som de 
udsteder på dette område, der er omfattet af dette 
direktiv. Artikel 2 
1. uændret 
2. De i henhold til første stykke vedtagne bestem­
melser skal indeholde en udtrykkelig henvisning til dette 
direktiv. 
Artikel 3 
Dette direktiv er rettet til medlemsstaterne. Artikel 3 
idret 
23. 6. 89 De Europæiske Fællesskabers Tidende Nr. C 155/9 
BILAG 
»BILAG II 
Generel ligning 
Den generelle formel Et enkelt eksempel 
Långiver yder et beløb S. S = 1 000 ECU. 
Låntager tilbagebetaler i n ydelser nummereret 1, 2, 3, 
tk . . . n. 2 ydelser nummereret 1 og 2. 
n = 2 
Hver ydelse er på 600 ECU. 
Ydelserne er ikke nødvendigvis lige store, og de erlægges ikke 
nødvendigvis med lige store tidsintervaller. De tidspunkter, der 
skal tages i betragtning, er långivningstidspunktet og tilbagebe-
talingstidspunkterne. Ydelserne er lige store. 
Ydelse nr. k erlægges tk år efter långivningstidspunktet (tk er 
ikke nødvendigvis et helt tal). Ydelserne erlægges med lige store tidsintervaller efter 1 og 2 år, 
nemlig efter henholdsvis: 
(t; = 1 og t2 = 2) 
De årlige omkostninger i procent er i. De årlige omkostninger i procent er i. 
I nedenstående ligning har lånet og låntagers ydelser samme Ligningen bliver: 
nutidsværdi: 
s = Z 
k = 1 (1+ift 1 000 600 600 
(1+i) + (1+i) 
Omkostningssatsen i kan beregnes ved hjælp af denne ligning, 
forudsat at hver ydelse Ak er kendt ('). Lånet = nutidsværdien af første ydelse + nutidsværdien af 
anden ydelse. 
Dette er en andengradsligning med hensyn til i, som løses alge­
braisk; 
i = 0,1306623 ... 
Dette kan afrundes til i = 13,1 eller 13,07 % alt efter om 
medlemsstaten eller sædvane tillader afrunding af procentsatsen 
med 1 eller 2 decimaler. 
Omvendt gør ligningen det muligt at beregne størrelsen af en 
given ydelse, hvis de øvrige ydelsers størrelse, forfaldstids­
punktet samt de årlige omkostninger i procent rente i er kendt. Hvis ydelsen ultimo år 1 nedsættes fra 600 til 500 ECU, og hvis 
i afrundes til 13,1 %, vil ydelsen ultimo år 2 udgøre 713,66 
ECU (førstegradsligning).« 
(') Ændringerne i forhold til det oprindelige forslag er understreget. 
Nr. C 155/10 De Europæiske Fællesskabers Tidende 23. 6. 89 
BILAG III 
OPRINDELIGT FORSLAG ÆNDRET FORSLAG 
Tilpasning af den i bilag II viste beregningsmetode til kredit på 
løbende konto Yderligere beregningseksempler 
Når de årlige omkostninger i procent angives i en aftale om 
kredit på løbende konto anvendes følgende forudsætninger: 
a) rentesatsen forbliver uændret 
b) i) hvis der ikke er fastsat nogen tidsplan for tilbagebeta­
lingen, er kredittens løbetid et år 
ii) hvis der er en fast tidsplan for tilbagebetalingen, over­
holdes denne af låntager 
c) i) hvis der i låneaftalen er fastsat et loft over kredittens stør­
relse, er kreditten lig med dette loft 
ii) hvis der ikke i låneaftalen er fastsat noget loft over 
kredittens størrelse, er kreditten lig med det af den 
pågældende medlemsstat fastsatte beløb, dog ikke over 
200 ECU 
d) medmindre andet er angivet, anses kreditten for at være 
effektueret og ydelserne for at være betalt på det tidligst 
mulige tidspunkt i henhold til låneaftalen. Første eksempel 
Lånet S = 1 000 ECU. 
Det tilbagebetales på én gang med 1 200 ECU 18 måneder, dvs. 
1,5 år, efter tidspunktet for lånets optagelse. 
1200 
(l+i)1.5 Ligningen bliver 1 000 = 
eller (1 + i)1-5 = 1,2 
1 +i = 1,129243 
i = 0,129243 
Beløbet afrundes til 12,9 eller 12,92 % afhængigt af, om 
medlemsstaten eller sædvane tillader afrunding med 1 eller 2 
decimaler. 
Andet eksempel 
Det aftalte lån S = 1 000 ECU, men kreditor tilbageholder 50 
ECU til etablerings- og administrationsomkostninger, således at 
lånet i realiteten er på 950 ECU. Tilbagebetalingen af de 1 200 
ECU sker som i første eksempel 18 måneder efter låneoptagel-
sestidspunktet. 
Ligningen bliver: 950 = 1 200 
eller (1 + i)L5 
1 +i 1 200 (l+i)L5 
1,263157 950 
1,16851 
0,16851 
afrundet til 16,9 eller 16,85 % afhængigt af, 
om medlemsstaten eller sædvane tillader 
afrunding med 1 eller 2 decimaler. 
Tredje eksempel 
Lånet er på 1 000 ECU, og låntager skal betale følgende beløb: 
Efter tre måneder (0,25 år).: 272 ECU 
Efter seks måneder (0,50 år): 272 ECU 
Efter 12 måneder (1 år): 544 ECU 
I alt: 1 088 ECU. 
Ligningen bliver: 
272 272 544-
1 000 = (l+i)0,25 + (l + i)0,50 + 
1 +i 
Ligningen gør det muligt at beregne i ved successive approksi­
mationer, som kan programmeres på en lommeregner. 
Resultatet bliver: i = 0,1321 
afrundet til 13,2 eller 13,21 % afhæn­
gigt af, om medlemsstaten eller 
sædvaner tillader afrunding med 1 eller 
2 decimaler.