Nr. C 32/2 De Europæiske Fællesskabers Tidende 5. 2. 88 
II 
(Forberedende retsakter) 
KOMMISSIONEN 
Ændret forslag til Rådets direktiv om kreditinstitutters egenkapital (') 
KOM(88) 15 endelig udg. 
(Forelagt af Kommissionen i henhold til EØF-traktatens artikel 149, stk. 3, den 21. januar 1988) 
(88/C 32/02) 
O EFT nr. C 243 af 27. 9. 1986, s. 4. 
OPRINDELIGT FORSLAG ÆNDRET FORSLAG 
RÅDET FOR DE EUROPÆISKE FÆLLESSKABER HAR — 
under henvisning til traktaten om oprettelse af Det euro­
pæiske økonomiske Fællesskab, særlig artikel 57, stk. 2, RÅDET FOR DE EUROPÆISKE FÆLLESSKABER HAR — 
under henvisning til Traktaten om Oprettelse af Det 
Europæiske Fællesskab, særlig artikel 57, stk. 2, tredje 
punktum — 
Resten af præamblen og betragtning 1 til 8 uændret 
Betragtning 9 
de fælles normer defineres i første omgang meget vidt, 
således at der tages hensyn til de forskellige elementer, 
der indgår i egenkapitalen i forskellige medlemsstater; 
hensigten med dette direktiv er, at det skal være det før­
ste skridt på vejen mod en styrkelse af kapitalgrundlaget 
i de kreditinstitutter, der udøver virksomhed i Fællesska­
bet, og mod en mere præcis definition af kriterierne for 
de elementer, der kan henregnes til egenkapitalen, navn­
lig de interne elementer; udviklingen henimod en styr­
kelse af kapitalgrundlaget bør desuden føre til, at også 
eksterne elementer skal kunne medgå til dækning af et 
kreditinstituts eventuelle tab; Betragtning 9 
de fælles normer defineres i første omgang meget vidt, 
således at der tages hensyn til de forskellige elementer, 
der indgår i egenkapitalen i forskellige medlemsstater; 
(resten udgår) 
Betragtning 10 til 12 uændret 
Betragtning 13 
indtil forslaget til direktiv om bankers og andre penge-
og finansieringsinstitutters årsregnskaber, der indeholder 
visse tilpasninger af bestemmelserne i Rådets syvende di­
rektiv 83/349/EØF af 13. juni 1983 på grundlag af trak­
tatens artikel 54, stk. 3, litra g), om konsoliderede regn­
skaber (2), er vedtaget, overlades det til medlemsstaterne 
at bestemme, hvilke regnskabsmetoder der skal anvendes 
ved egenkapitalens beregning; efter gennemførelsen af 
nævnte direktiv skal der tages hensyn til det opstillings-
skema for status, som er nævnt i det; Betragtning 13 
ved egenkapitalens beregning anvendes de regnskabsme­
toder, der er angivet i bestemmelserne i Rådets direktiv 
86/635/EØF af 8. december 1986 om bankers og andre 
penge- og finansieringsinstitutters årsregnskaber og kon­
soliderede regnskaber ('), der indeholder visse tilpasinger 
af bestemmelserne i Rådets direktiv 83/349/EØF (2); ind­
til bestemmelserne i nævnte direktiver er gennemført i 
medlemsstaternes interne lovgivning, overlades det til 
medlemsstaterne at bestemme, hvilke regnskabsmetoder 
der skal anvendes ved egenkapitalens beregning; 
O EFTnr. L 193, af 18. 7. 1983, s. 1. (') EFT nr. L 372 af 31. 12. 1986, s. 1. 
O EFT nr. L 193 af 18. 7. 1983, s. 1. 
5.2.88 De Europæiske Fællesskabers Tidende Nr. C 32/3 
OPRINDELIGT FORSLAG ÆNDRET FORSLAG 
Betragtning 14 uændret 
Betragtning 15 
Kommissionen skal under hensyntagen til nævnte perio­
diske genovervejelser og efter konsultation af Det rådgi­
vende Udvalg for Banklovgivning vedtage ændringer til 
dette direktiv — Betragtning 15 
Kommissionen bør under hensyntagen til nævnte perio­
diske genovervejelser bemyndiges til at foretage de nød­
vendige tekniske tilpasninger af dette direktiv efter kon­
sultation af Det Rådgivende Udvalg for Banklovgivning 
og inden for rammerne af de gennemførelsesbeføjelser, 
der er tildelt Kommissionen ved Traktatens bestemmel­
ser; dette udvalg bør fungere som et »forskriftsudvalg« i 
overensstemmelse med den procedure, som er fastlagt i 
artikel 2, Procedure III, variant a), i Rådets afgørelse 
87/373/EØF ('), da medlemsstaternes kompetente myn­
digheder bevarer det primære ansvar for anvendelsen af 
bestemmelserne i dette direktiv inden for denne følsomme 
sektor; den af Kommissionen udarbejdede rapport bør 
forelægges Europa-Parlamentet — 
O EFT nr. L 197 af 18. 7. 1987, s. 33. 
UDSTEDT FØLGENDE DIREKTIV: UDSTEDT FØLGENDE DIREKTIV: 
Artikel 1 uændret 
Artikel 2 
Almindelige principper 
1. Et kreditinstituts egenkapital skal være sammensat 
af følgende elementer: 
a) interne elementer: 
i) indbetalt kapital plus overskud ved emission, men 
fratrukket kreditinstituttets beholdning af egne 
aktier, 
ii) reserver inklusive lovmæssige reserver, vedtægts­
mæssige reserver og andre reserver samt regn­
skabsårets driftsresultat efter udlodning af ud­
bytte, men fratrukket hensættelser til imødegåelse 
af almindelige bankrisici, 
iii) opskrivningshenlæggelser (formelt anerkendt som 
hørende til aktionærerne), 
iv) andre interne elementer som defineret i artikel 3; 
b) exsterne elementer som defineret i artikel 4. 
2. Egenkapitalbegrebet som defineret i dette direktiv 
angiver et maksimum for, hvilke elementer, der kan 
indgå, og med hvilke beløb, men overlader det til de en­
kelte medlemsstaters skøn, om de vil lade alle de nævnte 
elementer indgå; eller om de vil fastsætte lavere lofter for 
de pågældende beløb. Artikel 2 
Almindelige principper 
1. Et kreditinstituts egenkapital skal være sammensat 
af følgende elementer: 
a) interne elementer: 
i) indbetalt kapital, idet kapital forstås i artikel 22 i 
direktiv 86/635/EØF anvendte betydning, plus 
overskud ved emission, men fratrukket kreditinsti­
tuttets beholdning af egne aktier, 
Resten afstk. 1 uændret 
2. Egenkapitalbegrebet som defineret i dette direktiv 
angiver et maksimum for, hvilke elementer, der kan 
indgå og med hvilke beløb. Inden for den i artikel 5 an­
givne periode overlades det til de enkelte medlemsstaters 
skøn, hvilke af de nævnte elementer, der skal indgå i 
egenkapitalen, eller om de vil fastsætte lavere lofter for 
de pågældende beløb, dog således at medlemsstaterne skal 
bestræbe sig på at tilvejebringe større konvergens med 
det formål at nå frem til en fælles definition på egenkapi­
tal, samt træffe foranstaltninger med henblik herpå. Der 
skal gives underretning om sådanne foranstaltninger til 
Kommissionen, som skal tage hensyn hertil ved anven­
delsen af bestemmelserne i artikel 5. 
Nr. C 32/4 De Europæiske Fællesskabers Tidende 5.2.88 
OPRINDELIGT FORSLAG 
3. De under stk. 1, litra a), nævnte elementer skal 
være til det pågældende kreditinstituts frie disposition og 
må ikke på det tidspunkt, hvor de beregnes være eller 
forventes underkastet skattepligt. ÆNDRET FORSLAG 
3. uændret 
Artikel 3 Artikel 3 
Andre interne elementer, jf. artikel 2, stk. 1, litra a), 
nr. iv) 
Det i en medlemsstat anvendte egenkapitalbegreb kan 
omfatte andre interne elementer, uanset disses juridiske 
eller regnskabsmæssige benævnelser, på betingelse af føl­
gende: 
a) kreditinstituttet skal frit kunne disponere over så­
danne midler med henblik på at dække normale bank­
risici, når tab eller værdiforringelse endnu ikke er 
nærmere identificeret; 
b) deres tilstedeværelse skal fremgå af de regnskabsop­
lysninger, kreditinstituttet stiller til rådighed for myn­
dighederne; 
c) deres størrelse skal være fastsat af ledelsen, kontrolle­
ret af uafhængige revisorer, meddelt myndigheden, 
og underkastet dennes tilsyn; hvad angår kontrol kan 
intern revision, så længe fællesskabsbestemmelser om 
obligatorisk ekstern revision endnu ikke er gennem­
ført, anses at opfylde nævnte krav. Andre interne elementer, jf. artikel 2, stk. 1, litra a), 
nr. iv) 
1. uændret 
2. Værdipapirer med ubestemt løbetid og andre lig­
nende instrumenter kan også accepteres som interne ele­
menter, forudsat at de opfylder følgende betingelser: 
a) gælden må ikke kræves tilbagebetalt på ihændehave­
rens initiativ eller uden tilsynsmyndighedens forhånds-
goldkendelse; 
b) gælden skal kunne medgå til dækning af tab også i 
tilfælde, hvor kreditinstituttet ikke ophører med at 
drive virksomhed; 
c) aftalen i forbindelse med gældens stiftelse skal inde­
holde bestemmelse om, at kreditinstituttet har ret til 
at udskyde betaling af renter på gælden; 
d) långiverens krav mod det låntagende kreditinstitut 
skal efterstilles al anden ikke-efterstillet gæld; 
e) de for udstedelsen af værdipapirerne gældende doku­
menter skal indeholde bestemmelse om, at gælden og 
ikke-betalte renter skal kunne medgå til dækning af 
tab, selvom kreditinstituttet fortsat kan drive sin virk­
somhed; 
5.2.88 De Europæiske Fællesskabers Tidende Nr. C 32/5 
OPRINDELIGT FORSLAG ÆNDRET FORSLAG 
værdipapirernes beløbsmæssige størrelse må ikke over­
stige en bestemt procentdel af de samlede elementer, 
der er angivet i artikel 2, stk. 1, litra a), nr. i), ii) og 
iii); denne procentdel skal beregnes således, at den i 
artikel 4, stk. 2, fastsatte procentdel indbefatter ek­
sterne elementer samt værdipapirer med ubestemt lø­
betid og andre lignende instrumenter, der er omfattet 
af dette stykke. 
Artikel 4 Artikel 4 
Eksterne elementer, jf. artikel 2, stk. 1, litra b) Eksterne elementer, jf. artikel 2, stk. 1, litra b) 
1. Eksterne elementer er midler, som stilles til rådig­
hed for et kreditinstitut, men som ikke ejes og kontrolle­
res fuldt ud af kreditinstituttet, eller som kun stilles til 
rådighed for kreditinstituttet for en begrænset periode. 
Midler, som medlemmerne af et andelskreditinstitut hæf­
ter solidarisk for, men som ikke er indbetalt, kan med­
regnes til de eksterne elementer, jf. dog stk. 3. 1. uændret 
2. Eksterne elementer må medregnes til egenkapitalen 
med et beløb på ikke mere end 50 % af de samlede in­
terne elementer. Dette mål skal være nået senest den 
1. januar 1995. Tilsynsmyndighederne skal påse, at kre­
ditinstitutter, der for øjeblikket overskrider dette loft, 
gradvist og definitivt kommer ned på det foreskrevne ni­
veau, og at de kreditinstitutter, der for øjeblikket ligger 
under dette loft, ikke i mellemtiden forøger deres eks­
terne kapital, således at loftet dermed overskrides. idret 
3. Den kapital, som medlemmerne af et andelskredit­
institut hæfter for, men som ikke er fuldt indbetalt, kan 
kun henregnes under egenkapitalen, i det omfang den pr. 
31. december 1984 kunne medregnes i de pågældende in­
stitutters egenkapital. 3. Den kapital, som medlemmerne af et andelskredit­
institut hæfter for, og som ikke er fuldt indbetalt, kan 
kun henregnes under egenkapitalen, i det omfang den pr. 
31. december 1984 kunne medregnes i de pågældende in­
stitutters egenkapital og op til det beløb, der er tilladt i 
henhold til den på denne dato gældende lovgivning, jf. 
dog bestemmelserne i stk. 2. 
4. En medlemsstat må ikke til offentlige kreditinstitut­
ters egenkapital medregne de garantier, som staten eller 
de lokale, nationale myndigheder stiller for sådanne in­
stitutter. uændret 
5. Medlemsstaterne eller tilsynsmyndighederne må til 
egenkapitalen kun medregne andre eksterne midler end 
dem, for hvilke der gælder solidarisk hæftelse, hvis der 
med hensyn til sådanne midler er indgået en bindende 
aftale om, at de i tilfælde af et kreditinstituts konkurs 
eller likvidation efterstilles al anden gæld og først fyl­
destgøres, når al anden udestående gæld er betalt. idret 
Nr. C 32/6 De Europæiske Fællesskabers Tidende 5.2. 
OPRINDELIGT FORSLAG ÆNDRET FORSLAG 
Sådanne andre eksterne midler skal opfylde følgende be­
tingelser: 
a) de skal være fuldt indbetalt; 
b) de skal have en oprindelig løbetid på mindst fem år 
og skal kunne nedbringes gradvist; er gældens løbetid 
ikke fastsat, skal der gælde et opsigelsesvarsel på 
mindst fem år, medmindre midlerne ikke længere 
henregnes til egenkapitalen, eller medmindre myndig­
hedernes forudgående samtykke er specielt krævet til 
tilbagebetaling før tiden; myndighederne kan give til­
ladelse til anticiperet tilbagebetaling af sådanne mid­
ler, når anmodning herom indgives af indskyderen, 
og kreditinstituttets solvens ikke derved forringes; 
c) den udstrækning, hvori de kan medregnes til egenka­
pitalen, indskrænkes gradvist de sidste fem år inden 
tilbagebetalingsdagen; 
d) myndighederne skal have mulighed for effektivt at 
kontrollere om ovenstående betingelser er opfyldt, og 
navnlig skal de aftaler, hvorved der træffes bestem­
melser om, at de indskudte midler skal medgå til 
dækning af tab, forelægges for og godkendes af så­
danne myndigheder, eller også skal indholdet af så­
danne aftaler fastlægges af den nationale lovgivning. 
Artikel 5 
Senest tre år efter bekendtgørelsen af dette direktiv skal 
Kommissionen udarbejde en rapport om direktivets an­
vendelse. Hvis det findes hensigtsmæssigt, skal Kommis­
sionen på grundlag af resultaterne i rapporten påny vur­
dere bestemmelserne i dette direktiv og skal, efter kon­
sultation af Det rådgivende Udvalg for Banklovgivning, 
nedsat i henhold til artikel 11 i direktiv 77/780/EØF, 
vedtage de nødvendige ændringer i det. Det rådgivende 
udvalg skal afgive sin udtalelse på dets næste ordinære 
møde og under ingen omstændigheder senere end seks 
måneder efter, at Kommissionen har konsulteret det. Artikel 5 
Senest tre år efter meddelelsen af dette direktiv skal 
Kommissionen udarbejde en rapport om direktivets an­
vendelse. Den pågældende rapport forelægges Europa-
Parlamentet. Kommissionen foreslår de fornødne ændrin­
ger på grundlag af rapportens resultater. 
Artikel 5a 
1. Om fornødent og uanset den i artikel 5 omhandlede 
rapport foretages de nødvendige tekniske tilpasninger af 
dette direktiv vedrørende 
— udviklingen af og nyskabelser på det finansielle mar­
ked, 
— udviklingen af fællesskabslovgivning vedrørende kre­
ditinstitutter og områder med tilknytning hertil, 
— særlige karakteristika ved visse typer af kreditinstitut­
ter, 
— tekniske ændringer som er nødvendige for at forbedre 
tilnærmelsen inden for Fællesskabet af definitionen på 
egenkapital, 
— afklaring af definitionerne af de enkelte elementer i 
egenkapitalen, som indgår i dette direktiv, for at sikre 
en ens anvendelse af direktivet inden for hele Fælles­
skabet, 
5.2.88 De Europæiske Fællesskabers Tidende Nr. C 32/7 
OPRINDELIGT FORSLAG ÆNDRET FORSLAG 
Artikel 6 
1. Medlemsstaterne skal senest den 31. december 1987 
træffe de nødvendige foranstaltninger for at efterleve 
dette direktiv. De skal efterfølgende meddele Kommis­
sionen herom. 
2. Medlemsstaterne skal senest ét år efter meddelelsen 
af dette direktiv meddele Kommissionen teksten til de 
vigtigste nationale love og administrative forskrifter, som 
de vedtager på dette område, der er omfattet af dette 
direktiv. 
3. Den af stk. 2 omfattede meddelelse skal også ved­
lægges en erklæring med tilhørende forklarende be­
mærkninger, hvori Kommissionen underrettes om de 
specifikke bestemmelser og elementer, som medlemssta­
ternes respektive kompetente myndigheder har vedtaget 
eller valgt at medregne til egenkapitalen. — tilbagekaldelsen af den udskudte anvendelse af direk­
tivet for realkreditinstitutter i henhold til artikel 1, 
stk. 2, 
efter den i stk. 2 fastsatte procedure. 
2. Kommissionen bistås af et udvalg, der består af re­
præsentanter for medlemsstaterne, og som har Kommis­
sionens repræsentant som formand. Kommissionens re­
præsentant forelægger Udvalget et udkast til de foran­
staltninger, der skal træffes. Udvalget afgiver en udtalelse 
om dette udkast inden for en frist, som formanden kan 
fastsætte under hensyntagen til det pågældende spørgs­
måls hastende karakter. Det udtaler sig med det flertal, 
som er fastsat i Traktatens artikel 148, stk. 2, for vedta­
gelse af de afgørelser, som Rådet skal træffe på forslag af 
Kommissionen. Under afstemningen i Udvalget tildeles de 
stemmer, der afgives af repræsentanterne for medlemssta­
terne, den vægt, som er fastlagt i nævnte artikel. Forman­
den deltager ikke i afstemningen. 
Kommissionen vedtager de påtænkte foranstaltninger, 
når de er i overensstemmelse med Udvalgets udtalelse. 
Er de påtænkte foranstaltninger ikke i overensstemmelse 
med Udvalgets udtalelse, eller hvis der ikke er afgivet no­
gen udtalelse, forelægger Kommissionen straks Rådet et 
forslag til de foranstaltninger, der skal træffes. Rådet 
træffer afgørelse med kvalificeret flertal. 
Har Rådet efter udløbet af en frist, som fastsættes i hver 
enkelt retsakt, der skal vedtages af Rådet i henhold til 
dette stykke, men som under ingen omstændigheder kan 
være på over tre måneder regnet fra forslagets forelæg­
gelse for Rådet, ikke truffet nogen afgørelse, vedtages de 
foreslåede foranstaltninger af Kommissionen. 
Artikel 6 
1. Medlemsstaterne skal senest den 1. juli 1988 træffe 
de nødvendige foranstaltninger for at efterkomme dette 
direktiv. De underretter straks Kommissionen herom. 
2. uændret 
3. uændret 
Artikel 7 uændret