ARCHIVESHISTORIQUES
DELACOMMISSION
COLLECTION RELIEE DES
DOCUMENTS "COM"
COM (75)603
Vol.1975/0232

Disclaimer
Conformément aurèglement (CEE, Euratom) n°354/83 duConseil du1erfévrier 1983
concernant l'ouverture aupublic desarchives historiques delaCommunauté économique
européenne etdelaCommunauté européenne del'énergie atomique (JOL43du15.2.1983,
p.1),telquemodifié par lerèglement (CE, Euratom) n°1700/2003 du22septembre 2003
(JOL243du27.9.2003, p.1),cedossier estouvert aupublic. Lecaséchéant, lesdocuments
classifiés présents dans cedossier ontétédéclassifiés conformément àl'article 5dudit
règlement.
Inaccordance with Council Regulation (EEC, Euratom) No354/83 of1February 1983
concerning theopening tothepublic ofthehistorical archives oftheEuropean Economic
Community andtheEuropean Atomic Energy Community (OJL43,15.2.1983, p.1),as
amended byRegulation (EC, Euratom) No1700/2003 of22September 2003 (OJL243,
27.9.2003, p.1),this fileisopen tothepublic. Where necessary, classified documents inthis
filehave been declassified inconformity with Article 5oftheaforementioned regulation.
InÜbereinstimmung mitderVerordnung (EWG, Euratom) Nr.354/83 desRates vom 1.
Februar 1983 über die Freigabe der historischen Archive der Europäischen
Wirtschaftsgemeinschaft undderEuropäischen Atomgemeinschaft (ABI. L43vom 15.2.1983,
S.1),geändert durch dieVerordnung (EG, Euratom) Nr.1700/2003 vom 22.September 2003
(ABI. L243vom 27.9.2003, S.1),istdiese Datei derÖffentlichkeit zugänglich. Soweit
erforderlich, wurden dieVerschlusssachen indieser Datei inÜbereinstimmung mitArtikel 5
dergenannten Verordnung freigegeben.

KOMMISSIONEN POS.DEEUROPÆISKE FÆLLESSKABER
S
KOM(75)603 endelig udg.
■ , Bruxelles ,den 1.december 1975
Forslag til
RÅDETS SJETTE DIREKTIV
omsamordning afdekrav ,der stilles imedlemsstaterne
for atbeskytte dels deltagerne ,dels tredjelands inter­
esser ,ogsomvedrører indhold ,kontrol medogpublikation
afprospekter ,der skal offentliggøres iforbindelse med
optagelse tilofficiel notering påenfondsbørs afværdi­
papirer ,emitteret afselskaber somdefineret itraktatens
artikel 58,stk .2
(forelagt Rådet afKommissionen under anvendelse af
artikel 149 ,andet afsnit ,iEØF-traktaten )
KOM(75 )603endelig udg .

Førsteforslag Nyaffattelse...
ForslagtilRådetsdirektivomind-.ÆidretforslagtilRådetss.jettedi-
hold,kontrolmedogpublikationafrektivom"samordningafde'krav,der
prospekter,,derskaloffentliggøres istillesimedlemsstaterne foratbe-
forbindelse medoptagelsetilofficielskyttedelsdeltagernes ,delstredie-
noteringpåenfondsbørsafværdipa-mandsinteresser,ogsomvedrører
pirer,emitteretafselskabersomde-indhold,kontrolmedogpublikation
fineretitraktatensartikel53»stk.afprospekter,derskaloffentliggø-
2. resiforbindelse medoptagelsetil
officielnoteringpåenfondsbørsaf
værdipapirer ,emitteretafselskaber
somdefineretitraktatensartikel58,
■stk.2.
Praambélogbetragtninger uændrede
AfsnitI-Almindelige bestemmelser oganvendelsesområde
Artikel1 Artikel1
Prospekttiligt ....Prospektpligt
1.Medlemsstaterne sikrer,'atoptage1–1.Uændret,
seafeksisterendeellernyemitterede
værdipapirertilofficielnoteringpå
enfondsbørsindenfordereshøjheds^- < ,
områdeførstfindersted,efteratet
prospekt,kontrolleret afetdertil
udpegetorgan,eroffentliggjort el­
lerstillettilrådighedforoffent- ,
ligheden.

-2-
2.Uhdtagetfrabestemmelserne idette
direktiverværdipapirer ,.emitteret .af
"åbne"investeringsselskaber og"åbne"
investeringsfonds d.v.s"SådanflSin««
stitutioner ,hvis'værdipapirer emit­
tereskontinuerligt eller"ikortef­
terhinandenfølgendeSeriero*g/eller
efterarapodningafindehaverendirekte
ellerindirektetilbagekøbeseller
indløsesunderreduktionafselskaber­
nesaktivmasse.
3.Bestemmelserne idettedirektiv
gælderejhellerdeafstaterneogun­
derordnedeorganerindenfordereshøj-
hedsområdeemitteredeværdipapirer *2.Uhdtagetfrabestemmelserne idette
direktiverværdipapirer ^emitteret ,af
"åbne"investeringsselskaber ,d.v.s.
investeringsselskaber og.'investerings-
fonds.hvisværdipapirer erellerbli­
veremitteretløbendeéllérkortefter
hinandenfølgendeserierog/elleref­
teranmodningafindehaverendirekte
ellerindirektetilbagekøbes ellerind­
løsesunderreduktionafselskabernes
aktivmasse .
3.Uændret.
Artilte12og3uændret
Artikel4
Rettilatfritageetprospekt
vissetekstafsnitietprospektforeller
offentliggørelseArtikel4
Rettilatfritageetprospekteller
vissetekstafsnitietprospektfor
offentliggørelse
1.Medlemsstaterne kanunderdeafdem1.uændret.-
fastsattebetingelserfritageetpro­
spekt,affattetioverensstemmelse med
vedføjedeskemaer,foroffentliggørel- .>.
seellerendogheltfritageforpro–
spektpligten ,nåransøgningen omopta^
gelsetilnoteringvedrørerfølgende
værdipapirers

-3-
a)Værdipapirer ,forhvilkederindena)Værdipapirer ,forhvilkederirldsn
fordesidsteseksmånederførind-fordesidsteseksmåneder ,førind­
givelseafansøgning omoptagelse giveIseafansøgning omoptagelse
tilnoteringidensammemedlems-tilnoteringidensammemedlems­
statharværetoffentliggjort etstatharvaretaffattetogoffent–
emissionsprospekt ,forudsatatpro–liggjortetemissionsprospekt i
spektetvaraffattetioverensstem-overensstemmelse medbestemmelserne
melsemed"bestemmelserne idetteidettedirektivogkanansesfor
direktivogkanansesforatsvareatsvaretildeteuropæiskeprospekt
tildeteuropæiskeprospektforop-foroptagelsetilnotering.Idette
tagelsetilnotering,Idettetil-tilfældekandetefterforholdene
fældekandetefterforholdenefor-fordres,atdettidligereprospekt
dres,atdettidligereprospekta-ajourføres.
nourf0ress
b)Værdipapirer ,deralleredeeropta-b)Uændret,
gettilnoteringpåenanden"børsi
sammemedlemsland underforudsæt­
ningaf,atderalleredeeroffent­
liggjortetprospektioverensstem­
melsemeddettedirektivs
c)Aktierelleranparter,somi'for-c)Uændret,
"bindelsemedkapitalforhøjelse ved
overførselafreserver,overskud
vedtegning,værdiopskrivninger el­
lerkapitalgevinster tildelesinde­
havereafsammeartaktiereller
anparter,noteretpåsammébørs3
d)Aktier,derfremkommervedkonver-d)Uændret
teringafkonvertible gældsbreve,
såfremtsådannekonvertible gælds­
breveogaktierafsammeartsom
dem,dertilbydesgertiemkonverte­
ring,alleredeeroptagettilnote­
ringTjåsammebørss

-4-
e)Aktier,dertildelesindehaverneafe)Uændret,
tegningsretsbeviserj forsåvidtde "
gældsbreve,dererudstedt"iforbin–-
"delsemedtegningsrétsbeviserne -og
aktiémeafsammeartsomdem,der
tilbydesindehaverneaftegnings-
retsbeviserne,alleredeeroptaget
tilnoteringpådensammebørsj
f)Supplerendeaktiecertifikater,somf)Uændret,
udenkapitalforhøjelse udstedesmod
afleveringafdeoprindeligeaktier,
forsåvidtcertificateme alleredeer
optagettilnoteringpåsammebørsf
g)Værdipapirer ,hvisantalikkeover­
stiger5$a-fantalletaftilsvaren­
deværdipapirer ,optagettilnote­
ringpåsammebørs,forsåvidtden
samledeværdiafdetilførteværdi­
papirerikkeoverstiger 500«000RE
indenforenperiodeaftoår.
2.Såfremtmedlemsstaterne agter,at
gørebrugafdenneadgang,skalde
indenudløbetafdeniartikel20,
stk.1,fastsattefristgiveKommissi­
onenmeddelelse omdetilfælde,i
hvilkedehartilhensigtatbenytte
adgangen,ogeventuelt omdesærlige
bestemmelser omprospektskemaet .2.Såfremtmedlemsstaterne agterat
gørebrugafdenneadgang,skalde
indenudløbetafdeniartikel20,
stk.1,fastsattefristgiveKommissi­
onenmeddelelse omdetilfælde,i
hvilkedehartilhensigtatbenytte
adgangen,ogeventuelt omdesærlige
bestemmelser omprospéktskemaet ,som
defastsætter.

Forsåvidtforholdene vedtillægs-
emissionafværdipapirer idissetil­
fældekræversærligeoplysninger ,
skalmedlemsstaterne dogforlange
offentliggørelse afdenødvendige
oplysninger .
Artikel5
Afvigelserfravissetekstafsniti
vedføjedeskemaer
Medlemsstaternes myndigheder kan
underhensyntagentilemittentens
særligeforholdfritagedennefor
offentliggørelse afvisseiskema­
erneforeskrevneoplysninger,så­
fremt:
1.depågældendeoplysningereraf
uvæsentlig 'bet.ydningogikkekanan­
tagesathaveindflydelse påbedøm­
melsenafemittentensegenkapital ,
finansiellestilling,driftsresulta­
terogfremtidsmuligheder }
2,oplysningernes offentliggørelse
villestridemodoffentlighedens
interesseellertilføjeemittenten .
betydeligeskade,"forudsat "atundla­
delseafoffentliggørelse ikkekan
antagesatvildledeoffentligheden
medhensyntilkendsgerninger og
forholdafbetydningforbedømmel­
senafdepågældendeværdipapirer .Artikel5
Afvigelserfravissetekstafsnit i
vedføjedeskemaer
Medlemsstaternes kompetentemyndig­
hederkanpåegetinitiativellerpå
udstederens anmodningunderhensyn­
tagentiludstederenssærligeforhold
fritagedenneforoffentliggørelse af
visseiskemaerneforeskrevne oplys­
ninger,såfremt;
1.depågældendeoplysninger ikkekan
antagesathaveindflydelsepåbedøm­
melsenafemittentensegenkapital ,
finansiellestilling,driftsrestilta­
terogfremtidsmuligheder \
2.uændret^■""''* -■<

-β-
Afsnit II-Prospektets indhold isærlige tilfalde
Artikel 6og7uændrede ' •"
t4 Mlb V»JU»r :"P1' -,
Artikel 8 Artikel £ ■U -,,j•••'• '
Garanterede lån Garanterede lån ■ .
1.Forsåvidt angår lån ,somgarante -1.Uændret . – ,1V ...
resafetandet selskab påanden måde
endvedsikkerhedsstillelse vedpant , .»v-vlv".
skal prospektet 'indelioldé dei"skema-' - ..-,....
et"Gældsbreve "foreskrevne' ©plysn in- „1,
gerombegge selskaber ,såfremt det .
udstedende selskab ogdetgaranteren­
deselskab driver deres egen industri - . . •
elle eller handelsvirksomhed . ., .
Eretafdetoselskaber etfinansie- -
rings institut ,skal dendelafdet
fuldstændige projekt ,dervedrører
dette ,affattes ioverensstemmelse -
med deiartikel 6fastsatte bestem­
melser . ; .,
2.Porsåvidt angår lån ,deroptages 2:Forsåvidt angår lån ,deroptages
afet"rent "finansieringsselskab , afet"rent "finansieringsselskab ,
som ikke udøver anden virksomhed end d.v.s .etselskab ,der ikke udøver
optagelse aflånogvideregivelse af anden Virksomhed endden ,derbestår
disse midler tilmoderselskabet eller iatsamle kapital for atstille den
tilandre selskaber ,knyttet dertil ,tilrådighed foretmoderselskab eller
skal prospektet fordegaranterende for etselskab ,derdirekte eller in-
selskaber indeholde direkte erknyttet dertil ,skal pro–
epektet fordegaranterende selskaber
indeholde '

7
deiskema"Gældsbrevetforeskrevne op­
lysningermedundtagelseafdeikapi­
tel2indeholdte,ogfordetlåntagen-
deseiskab,d.v.s.'ået"rene"finansi­
eringsseIskåb,dei"kapitlerne'1,"*2"og
.3'og'tekstafsnittene 5161'iskéma-
et'"Gældsbreve"foreskrevneoplysnin­
ger.
Såfremtflereselskabergarantererlå­
net,udkrævesdeiskemaetforeskrevne
oplysningerforhvertselskab\dogkan
prospektetafhensyntiloverskuelig­
'hedenforkor-tesefterdenkompetente
myndighedsforskrifter .
3rErdertaleomsamledelån,skal
prospektetindeholdeoplysninger om
allededeltagendegaranter.Drejer
detsigometstortantallåntagere,
kandenkompetentemyndigheddogtil­
ladeenafkortningafdeoplysninger ,
derkrævesforhverenkelt.de'iskema"Gældsbrevé *foreskrevne op­
lysningermedundtagelseafdeikapi­
tel2indeholdte,ogfordetlåntagen-
deselskab,d.v.s.det"rene"finansi­
eringsselskab ,déikapitlerne 1,2og
"3ogtekstafsnittene 5*1°g61iskema­
et"Gældsbreve"foreskrevneoplysnin­
ger. ''••"""':-
Såfremtflereselskabergarantererlå­
net,udkrævesdeiskemaetforeskrevne
•oplysningerforhvertselskabsdogkan
prospektetafhensyntiloverskuelig­
hedenforkortesefterdenkompetente
myndighedsforskrifter .'
3.Uændret.
4.Vedallegaranteredelånskalpro-4«Vedallegaranteredelånskalpro­
spektetledsagesafgarantiaftalen ,spektetledsagesafgarantiaftalen ,
forsåvidtdenneikkeerforomfat–forsåvidtdenneikkeerforomfat­
tendeellervanskeligt ,forståeligfor...tende.ellervanskeligforståeligfor
offentligheden . offentligheden ..
Isåtilfældeoffentliggøres ensammen-Isåtilfældeskalaftalenstillestil
fatningafaftalen,somtilladerenbe-rådighedforoffent- ..~
dømmelseafgarantiensartogrække-lighedenhosdefinanskyndige mellem-
vidde.medensaftalenisinhelhedskalmænd,somformidleransøgningen om
stillestilrådighedforoffentlighe–optagelsetilnoteringelleranbringel -
denhosdefinanskyndigh mellemmænd ,senafværdipapirer .
derformidleransøgningen omoptagelse
tilnotering.

Artikel9uændret
Artikel10
Optagelsetilbørsnotering af-værdipa¬
pirer,udstedtiforbindelse ,medfusi¬
onellerdelingafselskaber,kapital-
indskudellerettilbudtiloffentlig­
hedenomombytning.
1.Angåransøgningen omoptagelsetil
noteringværdipapirer ,somudstedesi
anledningafenfusionellerdelingaf
selskaber,etkapitalindskud elleret
tilbudtiloffentligheden omombytning ^
oghardennetransaktion fundetsted
indenfordesidstetreår,skalpro­
spektetforudenoplysningerne iske­
maet"Aktier"respektiveiskemaet
"Gældsbreve"omfattefølgendemateri­
ale,somkanindføjesellerblotved­
hæftes;
-dedokumenter ,someventueltharvæ­
retforelagtgeneralforsamlingen ,
navnligberetning omfusionen,
grundlagetforværdiansættelsen og
begrundelsen forbytteforholdet ;
-åbningsstatus ,somviservirkninger­
neafdenpågældendetransaktion 5Artikel10
Optagelsetilbørsnotering afværdipa­
pirer,udstedtiforbindelse medfusi­
onellerdelingafselskaber,kapital-
indskudellerettilbudtiloffentlig­
hedenomombytning.
1.Angåransøgningen omoptagelsetil
noteringværdipapirer ,somudstedesi
anledningafenfusionellerdelingaf
selskaber,etkapitalindskud elleret
tilbudtiloffentligheden omombytning,
oghardennetransaktion fundetsted
indenfordesidstetreår,skalpro­
spektetforudenoplysningerne iske­
maet"Aktier"respektiveiskemaet
"Gældsbreve"omfattefølgendemateri­
ale,somkanindføjesellerblotved­
hæftes:
-dedokumenter ,someventueltharvæ­
retforelagtgeneralforsamlingen ,
navnligberetning omfusionen,
grundlagetforværdiansættelsen og
begrundelsen forbytteforholdet \
–åbningsstatus ,somviservirkninger­
neafdenpågældendetransaktion .

-9-
_oplysninger omhvertafdedelta--oplysninger om'hvertafdedelta­
gendeselskabershidtidigefinan-;gendeselskabershidtidigefinan­
siellebaggrund,somforalleredesiellebaggrund,somforallerede
noteredeselskaberkanskeifor-noteredeselskaberkanskeifor­
kortetform. kortet-form. •>•»
Såfremtdissedokumenter'eraltfor
omfattendeellervanskeligtforståe­
ligeforoffentligheden ,kanderdog
*afståsfraatindfø.jeellervedhæfte
o • demi/tilprospektetunderforudsæt­
ningaf.atdestillestilrådighed
foroffentligheden hosdefinanskyn-
digemellemmand ,somformidleransøg­
<•• °moptagelsetilnoteringel­
leranbringelsen afværdipapirer .
2.Såfremttilsvarende oglcontrolle–2.Såj*»emttilsvarende ogkontrolle­
redeoplysningereroffentliggjort rederlysningereroffentliggjort
førgennemførelsen afentransaktion førgeruemføreIsenåfentransaktion
afdenistk.1omhandledeartogafdenistk.1omhandledeartog
mindreendseksmånederføroptagel-mindreendseksmånederføroptagel­
setilbørsnotering,kanmedlemsstat setilbørsnotering ,kanmedlemssta­
ternesmyndigheder undladeatkræveterneskompetentemyndigheder undlade
offentliggørelse afetprospektomatkræveoffentliggørelse afetpro–
optagelsetilnotering,forudsatatspektomoptagelsetilnotering,for–
denævnteoplysningerstillestiludsatatdenævnteoplysningerstilles
rådighedforoffentligheden .tilrådighedforoffentligheden hosde
finanskyndige mellemmænd ,somformid­
leransøgningen omoptagelseelleran­
bringelsenafværdipapirer .
Artikel11og12uændrede ,....

-10-
AfsnitIII-Fremgangsmåde vedkontrolafoffentliggørelse afprospekter
Artikel13uændret
Artikel14 Artikel14
Fremgangsmader vedoffentliggørelse Fremgangsmåder vedoffentliggørelse
afprospekter afprospekter
1.Etprospektangåendeoptagelsetil1.Etprospektangåendeoptagelsetil
noteringskalbekendtgøres ?noteringskalbekendtgøres :
-entqnvedindrykningienofficiel-entenvedindrykningieteller
•'"fciflen(le°gie"tellerflereandrefleredagblademedstordækning,
.dagblade,
–-ellervedvederlagsfri tiddelingtil-ellervedvederlagsfri uddelingtil
'offentligheden afen'brochurepå'offentligheden afenbrochurepå
hjemstedetfordenbørsellerde•hjemstedetfordenbørsellerde
børser,påhvilkedepågældendevær-børser,påhvilkedepågældendevær­
dipapireroptagestilnotering,så-dipapireroptagestilnotering,så­
velsompåudstederensforretnings-velsompåudstederensforretnings-
adressesamtoverskrankenhosdeadressesamthosdemellemmænd ,der
*^ «MMkM■»IrI1(
bankerogandremellemmand ,dermedvirkervedansøgningen omopta-
medvirkervedansøgningen omopta-gelsetilnoteringellervedan-
gelsetilnoteringogvedanbrin-bringeiseafværdipapirerne ,
gelseafværdipapirerne .
2.Enkombinationafdetobekendt–2.Ehkombination^afdetobekendt–
gørelsesmåder ermulig.Idelande,gørelsesmåder ermulig.Idelande,
hvorioffentliggørelse ipressenafhvorioffentliggørelse ipressenaf
""etprospekterforeskrevet ,erdetetprospekterforeskrevet ,erdet
ikkenødvendigt'atoffentliggøre alleikkenødvendigtatoffentliggøre alle
deivedføjedeskemaer -til-direktivet deivedføjedeskemaertildirektivet
anførteoplysninger ,-såfremt-følgendeanførteoplysninger,såfremtfølgende
betingelsereropfyldt; betingelsereropfyldt!
–deoplysninger ,dererforeskrevet-uændret,
ivedføjedeskemaerogikkeerof­
fentliggjortipressenskalstilles
tilrådighedforoffentligheden i
enbrochure;
l)Vedrørerkundenfransketekst(hvorietforældetfranskudtryker

-11-
-denne brochure ,skal altid indeholde
e-taftryk afdetdokument ,derer
•offentliggjort ipressen 5
–detdokument ,deroffentliggøres i
pressen ,skal henvise tilbrochuren
ogangive ,hvor offentligheden kan
fådetfuldstændige dokument med
oplysninger udleveret |
Endelig skal fordelingen afoplysnin­
gerne mellem detobekendt gøre1sesmå–
der finde sted ioverensstemmelse med
..debestemmelser ,dererfastsat ved
*loveller afdenkompetente DQmdighed
.--ogunder dennes kontrol .-uændret .
-uændret .
–uændret .
-usndret . -
Artikel 15
Prister for offentliggørelse
1.Vedoptagelse tilbørsnotering af
aktier skal prospektet offentliggøres
eller stilles tilrådighed foroffent­
ligheden mindst 8dage førdendag ,
påhvilken deoptagne værdipapirer
kangøres tilgenstand fortransaktio­
ner ,noteret pådenofficielle børs-
liste .Densamme frist påmindst 8
dage gælder forkonvertible obligatio­
nerogobligationer medtilknyttet3.Detskal påbydes ,atprospekterne
skal opbevares pådesteder ogio- -
verensstemmelse medderegler ,'som
fastsættes afmedlemsstaterne .
Artikel 15
Frister for offentliggørelse
1.Ved optagelse tilbørsnotering af
aktier skal prospektet offentliggøres
eller stilles tilrådighed foroffent­
ligheden såtidligt sommuligt og
mindst 8dage førdendag ,påhvilken
deoptagne værdipapirer kan gøres til
genstand fortransaktioner ,noteret
pådenofficielle børsliste .Densam­
mefrist påmindst 8dage gælder for
konvertible obligationer ogobliga –

-12-
tionermedtilknyttettegningsret,
vedhviaudstedelse dehidtidigeak­
tionærerharfåettildeltpræferen­
tieltegningsret .Pristenandrager
mindst3dagetnårdetdrejersigom
konvertibleobligationerellerobli­
gationermedtegningsret ,vedhvis
udstedelse derikkeertildeltde
hidtidigeaktionærerpræferentiel
tegningsret . .
2.Desudenskalprospektet,nårdor
findesetmarkedfortegningsrettig -
heder,somdannergrundlagfortrans­
aktioner,noteretpådenofficielle
børsliste,offentliggøres ellerstil­
lestilrådighedforoffentligheden
mindsttredageføråbningenafdette,
marked.
3.Såfremtoptagelsetilnoteringaf
obligationer finderstedsamtidig
meddénoffentligeudstedeIsefog-
hvisvisseudstedelsesbetingelser ,
såsomudstedelseskurs ogrente,først
kanfastsættesendeligtisidsteøjer
blik,kanmyndighederne nøjesmedat
kræveoffentliggørelse indenforen
fristpåtredageafetforeløbigt
prospekt,derikkeindeholderdissetegningsret ,vedhvisudstedelsede
hidtidigeaktionærerharfåettildelt
præferentiel tegningsret .Pristenan­
dragermindst3dage,nårdetdrejer
sigomkonvertibleobligationereller
obligationer medtegningsret ,vedhvis
udstedelse derikkeertildeltde,hid­
tidigeaktionærerpræferentiel teg­
ningsret.
2.Desudenskalprospektet,nåren
handelmedtegningsretter gårforud
foroptagelseafværdipapirertilno­
teringogdannergrundlagfortransak­
tioner,noteretpådenofficiellebørs-
liste,offentliggøres ellerstilles
tilrådighedforoffentligheden mindst
tredageførpåbegyndelse afdennehan­
del.
3.Uændret.

-13-
oplysninger ,mensonangiver,hvorle­
desdevil"blivemeddelt.Disseop­
lysningerskal'bringestiloffentlig­
hedenskendskabsenestdagenførpåbe­
gyndelsenaftransaktionerne ,enten
vedudsendelseafetfuldstændigt
prospektellerafetsupplementtil
ovennævnte,foreløbigeprospekt,el­
lervedoffentliggørelse afenpres­
semeddelelse ,somhenvisertildet
fuldstændige prospektogangiver,
hvordettekanfåsudleveret.
Artikel16 Artikel16
Offentliggørelse afandredokumenter Offentliggørelse afandredokumenter
endprospektet ■,■ endprospektet
1.Såsnartetkontrolleret prospekt 1.Uændret. "*
.ianledningafværdipapirers opta­
gelsetilbørsnotering eroffentlig­
gjort,skalbekendtgørelser ,plakater
ogdokumenter,somaleneerudformet
■medhenblikpåataverteredennebe-
I
givenhedogpaatgiveoplysning om
værdipapirernes væsentligste karakte­
ristika,henvisetilprospektetog
meddele,hvorogpåhvilkenmådeof­
fentligheden kanfåprospektetudle-* < .■,
veret." - .■.
«■
2.Dokumenter medoplysningerien–2.Uændret,
keitheder,offentliggjort afudste­
derenellerfordennesregning,bl.a.
detdelviseellerforkortedeprospekt,

*
14-
skalidelande,hvorbekendtgørelse
herafertilladt,ligesomdetfuld­
stændigeprospektunderkastes den
kompetentemyndighedskontrol,såle­
desatdenkankontrollere ,atsådan-r
neoplysendedokumenter,omendfor­
kortedeellerufuldstændige ,ikkeer
egnedetilatforvanskeoffentlighe­
densbedømmelseafværdipapirer ,og
omnødvendigtforlangeberigtigelse .
Endvidereskalsådannedokumenter op­
lyse,atderforeliggeretfuldstæn­
digtprospekt,ogangive,hvorogpå
hvilkenmådeoffentligheden kanfå
adganghertil.
3.Dethenstillestilmedlemsstaterne
atopmuntretiloffentliggørelse af
forkortede,klartopstilledeogfor
offentligheden letfatteligeprospekt-
ter,somvelkunindeholderdevig–.
tigsteoplysningerfravedføjedeske­
maer,mengiveretobjektivtbillede
afudstederenogafderettigheder ,-
somerforbundetmedværdipapirerne .
4«Detselskabellerdefinanskyndige
mellemmænd,dermedvirkervedanbrin­
gelsenafværdipapirerne ellerved
dissesoptagelsetilbørsnotering ,må
ikkebenyttesigafdennelejlighed
tilatfremsætteoplysninger,som
eventueltkanpåvirkebedømmelsenaf3.Medlemsstaterne -opmuntrertilof­
fentliggørelse afforkortede,klart
opstilledeogforoffentligheden let
fatteligeprospekter,somvelkunin­
deholderdevigtigsteoplysningerfra
vedføjedeskemaer,mengiveretobjek­
tivtbilledeafudstederen ogafde
rettigheder,somerforbundetmedvær­
dipapirerne .
4.Detselskabellerdefinanskyndige
mellemmænd,dermedvirkervedanbrin­
gelsenafværdipapirerne ellerved
dissesoptagelsetilbørsnotering ,må
ikkebenyttesigafdennelejlighed
tilatfremsætteoplysninger ,som
eventueltkanpåvirkebedømmelsenaf

-15-
værdipapirerne,hvisdisseoplysnin­
gerikkeforekommer-iprospektetog
ikkeeralmindeligkendt..værdipapirerne ,hvisdisseoplysnin­
gerikkeforekommeriprospekteteller
eralmindeligkendt..
Artikel17usaidret
AfsnitIV-Retninglinierforsamarbejdet mellemmedlemsstaterne
vedanvendelsen afdirektivet
Artikel18
Transaktioner ,dervedrørerflere
medlemsstaterArtikel18
Transkationer,dervedrørerflere
medlemsstater
1.Vedsamtidigoptagelsetilnote­
ringpåbørserifleremedlemslande
iFællesskabet opretterdekompetente
myndighederideberørtemedlemssta­
terdenødvendigeindbyrdesforbin­
delsermedhenblikpåistørstmuligt
omfangatafstemmefordringernetil
prospektetforatundgåenmangedob­
lingafformaliteter samtforstør­
stedelenafprospektetatkunneaner­
kendeenfællestekst,somkuneventu­
eltkræverenoversættelse ogetsup­
plementioverensstemmelse medhv..'
medlemsstats egneforskrifter .1.Vedsamtidigoptagelsetilnote­
ringpåbørserifleremedlemsstater
iFællesskabet opretterdekompetente
myndigheder -ideberørtemedlemsstat
-ter-denødvendigeindbyrdesforbixi–•
delsermed-henblikpåisterstmuligt
omfangatafstemmefordringernetil
prospektetforatundgåenmangedobl-.•
lingaf-formaliteter -samtfor'atkun­
neanerkendeenfællestekstjsom'kun•
eventueltkræverenoversættelse oget
supplementioverensstemmelse medhver
medlemsstats egneforskrifter ..■
2.Ansøgesderomoptagelsetilbørs-2.Ansøgesderomoptagelsetilbørs­
noteringienellerfleremedlemsstat noteringienellerfleremedlemssta­
terforværdipapirer ,somimindreterforværdipapirer ,somimindre

-16
endseksmånederharværetoptaget
tilnoteringienandenmedlemsstat ,
optagermyndighederne idelande,i
hvilkederansøgesomoptagelse,for­
bindelsemeddenmyndighed,somalle­
redehargivetværdipapirerne adgang,
ogfritager^ommuligtudstederenfor
udfærdigelse afetnytprospektunder
forbeholdafeteventueltkravom
ajourføring,oversættelse ogetsup­
plementioverensstemmelse medhvert
afdepågældendemedlemslandes 'egne
forskrifter .
3*Såfremtetværdipapirnoterespå
barserneifleremedlemsstater ,be–
■stræberdekompetente myndighederi
de.pågældendelandesigpåatformå
udstederentilatforanledige ,atde
ietafdissolande "bekendtgjorte op­
lysninger,somkanpåvirkebedømmel­
senafvedkommende værdipapir ,san-
tidigtellersnarestmuligtligeledes
bekendtgøres ideandrelande,hvor
værdipapiret noteres.
Artikel19.
Kontaktgruppe
1.VedKommissionen oprettesenkon-
'taktgruppe,hvisopgaveers,endseksmånederharværetoptaget
tilnoteringienandenmedlemsstat,
optagerdekompetentemyndighederi,
demedlemsstater ,ihvilkederansøges
omoptagelse,forbindelse meddenmyn­
dighed,somalleredehargivetværdi­
papirerneadgang,ogfritagerommu­
ligtudstederenforudfærdigelse af
étnyiiprospekt "underforbeholdafet
eventueltkravomajourføring,oversæt­
telseogetsupplementioverensstem­
melsemedhver.afdepågældendemed­
lemsstaters egneforskrifter ..
3.Slettet.
Kontaktgruppe
1.VedKommissionen oprettesenkon-
taktgruppe,hvisopgaveer:Artikel19

i
a)medforbeholdaf■bestemmelserne i
-traktatensartikel169og170at
fremmeenindbyrdesoverensstem­
mendeanvendelseafdirektivet ved
etregelmæssigt samarbejde omde
konkreteproblemerveddetsanven­
delse,bl.a.veddevedføjedeske­
maer,omhvilkeudvekslinger af
synspunkter måansesfornyttige;
b)atfremmeetsamarbejde omdesup­
plementertilogforbedringer af
prospektet,sommedlemsstaternes
myndigheder ,harbeføjelsetilat
kræveellergivehenstilling ompå
rentnationaltplan5
c)omnødvendigtatbiståKommissionen
vedudarbo.jdolse afnyeforslagtil
Rådetortilføjelsertilelleræn­
dringeridirektivet.
2.Kontaktgruppen bestårafrepræsen­
tanterformedlemsstaterne ogKommis­
sionen.Kommissionens tjenestegrene
stillersekretariattilrådighed.17-
a)medforbeholdafbestemmelserne i
traktatensartikelI69og170at,
fremmeenindbyrdesoverensstem­
mendeanvendelseafdirektivet ved
etregelmæssigt samarbejde omde
konkreteproblemerveddetsanven*
delse,bl.a.veddevedføjedeske­
maer,omhvilkeudvekslinger af
synspunkter måansesfornyttige5
b)atfremmeetsamarbejde omdesup­
plementertilogforbedringer af
prospekter,sommedlemsstaternes
myndighederharbeføjelsetilat
kræveellergivehenstilling ompå
rentnationaltplanf
o)omnødvendigtatgiveKomissionen
rådmedhensyntiltilføjelserel­
lerændringer,sombørtilføres
dettedirektiv.
2.Kontaktgruppen bestårafrepræsen­
tanterformedlemsstaterne ogKommis­
sionen.Formandskabet varetagesafen
repræsentant forKommissionen .
3.Gruppensammenkaldes afformanden.
entenpåegetinitiativellerpåan­
modningafenafdensmedlemmer.

-18-
AfsnitV–Afsluttende "bestemmelser
Artikel20 Artikel20
1.Medlemsstaterne sætterdefornødneMedlemsstaterne sætterdefornødne
foranstaltninger ikraftforatefter-"bestemmelser ikraftforatefter­
kommedettedirektivindentolvmåne-kommedettedirektivindenfortolv
derfradetsbekendtgørelse atregnemånederfradets"bekendtgørelse at
ogunderretterstraksKommissionen regneogunderretterstraksKommis-
heroin. sionenherom.
2.Medlemsstaterne drageromsorgfor
atunderrette Kommissionen omde
væsentlige "bestemmelserinational
ret,somdefastsætterpådetområde,
deromfattesafdettedirektiv.2.Medlemsstaterne drageromsorgfor
atunderrette Kommissionen omdese­
neretilkomne "bestemmelser inational
ret,somdefastsætterpådetomrade,
deromfattesafdettedirektiv.
Artikèl21urandret

-19-
- •--■:'BILAGA
j^os-pektskema foroptagelsetil"børsnoteringafaktier
Rubrik11og12uændrede
Rubrik13
Angivelseaf,hvorvidtregnskaberne
errevideretafvalgterevisorerog/
ellerafautoriserede revisorer,f.Rubrik13
Angivelseaf,hvilkeregnskabsudfær-
digelseroghvilkeoplysningeraffi-
nansielkarakter,somerrevideretaf
eks»accountants ,sindaci,Firtschafts^selskabets vedlovautoriserede revi-»
prtøfer,el.lign,ellerikkeerrcvi-sor,hvisdetdrejersigomenrevisor
deret. ■ fraenmedlemsstat ellerafenvedlov
autoriseret ogdertilbemyndigetrevi-*
sor,hvisdetdrejersigomenrevisor
fratredjeland «
Detskalanføres,hvorvidtdeninsti-Detskalanføres,hvorvidtdeninsti­
tution,ihvilkenrevisionenerfore-tution,ihvilkenrevisionenerfore­
taget,ernævntivedtægterneellertaget,ernævntivedtægterneeller
ikkesamtdenseventuelle bemærknin–ikkesamtdenseventuelle bemærknin­
ger.Detsammegælderdeiprospektetger.Detsammegælderdeiprospektet
indeholdtekoncernregnskaber .indeholdtekoncernregnskaber .
Revisionspåtegningen skalfremgåaf■
prospektet .
•Rubrik21til22uændrede
Rubrik221 ■Rubrik221
Angivelseafdebeslutninger ,benyn–Angivelseafdebeslutninger ,bemyn-:
digelserog'godkendelser ,derliggerdigelseroggodkendelser ,derligger
tilgrundforudstedelsenafværdi-tilgrundforudstedelsenafværdi­
papirerne 5dispositionens karakter papirerne,nårdissebeslutninger .

«•20•+
ogbeløbetsstørrelse.Antaludstedtebemyndigelser oggodkendelser ik?:é-
værdipapirer ,såfremtdeterfastlagtstrækkersigovermereendfenår;
påforhånd.."'""**"'"dispositionens karakter'„og"beløbets
størrelse ^Antaludstedteværdipapi­
rer,såfremtdeterfastlagtpåfor­
hånd. ..
'' •■Rubrik222til24uændrede..... •
Rubrik241 Rubrik'2^1.
Beskrivelseafdeværdipapirer|"omBeglcrivél^eå.f deVærdipapirer ,om
-hvisoptagelsetil'børsnotering ,'dérhvisoptagelsetilbørsnotering ,der
ansøges,herunderantalellersamletansøges^herunderantalellersamlet
pålydendeværdi,nøjagtigbe-fcegnelse pålydendeværdi,nøjagtigbetegnelse
ellerart,'numre,tilhørendekuponerellerart,numre-hvisdeerkendt-
o.s.v«-–– tilhørendelcuponero.s.v.-
• •Rubrik .2.12til244uændrede .
Rubril:245
Såfremt'værdipapirer afsammeartSåfremtværdipapirerafsammeart'
endnuikkenotedespåbørsen,'menendnuikkenotere$påbørsen,menom-
omsættespåandremarkederenddensætte3påetellerflereandrelovnæs–
,,rj■ttmmi »'1■' ■»«m Mnaimnmiiwin
offentligebørs,angivesde.sidstesige,reft'elnæssi,rt arbejdende ,.-mor-
slutkurser,hvissådanbekendtgørel-kendteot~åbnemarkeder,angivesde
seertilladt,markedet,påhvilketsidsteslutkurser,hvissådanbekendt-
dissekurserhardannetsigogkil-gøreiseertilladt,markedet,påhvil-
dentillcursansættelson .Disseop-.leetdiss©kurserhardannet.sigog.
lysningerskal,kunmeddeles,hviskildentilkursansættelsen ..
markedetforværdipapirerertil- /v
strækkeligt.omfattende. . ,,•
Rubrik245til325mmdredeRubrik245
Såfremt'værdipapirerafsammeart
endnuikkenotedespåbørsen,'men
omsættespåandremarkederendden
offentligebørs,angivesde.sidste
slutkurser,hvissådanbekendtgørel­
seertilladt,markedet,påhvilket
dissekurserhardannetsigogkil­
dentilloorsansættelsen .Pisseop-.
lysningerskalkunmeddeles,hvis

-21-
Rubrik326 Rubrik32o
Oplysningomenhverperson,derdi-Oplysningomenhverfysiskeller.tori–
rekteellerindirektesomenkeltper-diskperson«derdirekteellerindi-
sonellersammenmedandredelejererektesopenkeltpersonellersammen
kontrollerer selskabet,størrelsen medandredelejerefaktiskkontrolle-
afvedkommendes andelafkapitalen rerselskabet,størrelsenaf.vedkommen–
ogihvertfald,såfremtdetersel-desandelafkapitalenogihvertfald,
skabetbekendt,enhverbesiddelseaf'såfremtdeteralmindeligkendteller
mindst25$afdentegnedekapital.selskabetbekendt,enhverbesiddelseaf
Ligeledesgivesoplysningomandremindst10$afdentegnedekapitalog
fysiskeellerjuridiskepersonersu-oplysning omstørrelsenafdankapital-
middelbareellermiddelbarebesiddel-andel,dersåledesbesiddes.'
-%seafandelepåmindst10$afdenteg­
nedekapitaliselskabet,såsnart
somsådanbesiddelseeralmindelig
kendt.Samletkontrolforeligger,nårSamletkontrolforeligger,nårflere
flereselskaberellerflerepersonerselskaberellerflerepersonerhar
hartruffetenindbyrdesoverenskomst ,truffetenindbyrdesoverenskomst ,
somgiverdemmulighedforatgøreen•somgiverdemmulighedforatføreen
fællespolitileoverfordetpågælden-fællespolitikoverfordetpågældende
deselskab. selskab.
v' Rubrik327til413uændrede
Rubrik414 Rubrik414
Oplysninger omafsætningsforhold ogOplysninger omforholdeneomkringle-
indkøbsmuligheder idetsidst"afslut-verandørerne ogafsætningen ,afvarer
tedeogidetløbenderegnskabsår ogeller.tjenesteydelser ,ommuligtmed
deresudvikling,ommuligt "mednetto–-nettoomsætningen fordeltpådevig–

-22-
omsætningenfordeltpadevigtigste
geografiskeellererhvervsøkonomiske
områder,forsåvidtdisseoplysnin­
gerkanpåvirke "bedømmelsenafkapi-
talforhold ,denfinansiellestilling
ellerdriftsresultaterne .tigstegeografiskeellererhvervsøko­
nomiskeområder.
Rubrik415
Beliggenhedforog.størrelsenaf
selskabetsvigtigstevirksomheder ,
og.omnødvendigtderes -udvikling
gennemdesidsteogdetløbende
regnskabsår samtoplysning ombe­
siddelseaffastejendom.Enhver
virksomhed,hvisandeliomsætning
ellerproduktionudgørmereend10$,
ansesforVigtig.Rubrik415
Beliggendeforogdenrelativestørrel­
seafselskabetsvigtigstevirksoiahe-
dersamtderesdriftsudviklingogop­
lysningombesiddelseaffastejendom.
Ehhvervirksomhed,hvisandeliomsæt­
'■v'♦»ningellerproduktionudgørmereend
10$.ansesforvigtig..,
RubrikAl6uændret
Rubrik42 'Rubrik42
•Klarlæggelse afselskabetseventuel­
leafhængighedafbevilling,afud–.
nytteiseellerafvarighedafpaten­
teroglicenser,afindgåelse,>op­
retholdelse .ellerudløbaf
produktions–,afsætnings-ogfinan-
sieringsaftaler .afnyeproduktions-
måder,nårdissefaktorererafstor
betydningforselskabetsvirksomhed
ellerfordetsrentabilitet .Oplysning omdenindflydelse ,som
nedennævnteforholdkanhavepåsel­
skabetsvirksomhed ogrentabilitet ;
a)besiddelseafindustriret (pa-
–tenter.,-varemærker,'modellér)el­
-ler-dots.brugaf..sådanne,rettig-
hede-r .idets:besidde,lseel.ler .
'overladt(selskabe.taf..tr.odlQ.part
ellerafselskabettiltrediepart).

-23
bl.a.iformafliconssomeneret
Isafaldskalderkungivesoplysnin­
geromgradena-fafhængighed ogen
kortbeskrivelseafdepågældendefor­
hold,somerafsærligbetydning,uden
atrøbeproduktionshemmeligheder ,samt
-såfremtdoterafbetydningiså
henseende–oplysning omtidspunkter­
neforindgåelse,iværksættelse ogud­
løbafoverenskomster ,patenterog
licenser.ellerikke,elleriformafindskud
itredieselskab ;
b)produktions-,afsætnings-ogfi–
nansieringsaf taler;
c)eksistensenafproduktionsmåder _
ogafspecialproduktion .
Isåfaldskalderlomgivesenkort
beskrivelseafdeforhold,someraf-
særligbetydning,udenatrøbepro­
duktionshemme1igheder.
Rubrik43
Størrelsenafafholdteudgiftertil
forsienIngogproduktudvikling iløbet
afdefemsidsteregnskabsår .Rubrik43
Oplysninger omforskningspol.it j-kken,
produktudviklingen ogudviklingenaf
nyeproduktionsmetoder ,størrelsen
afafholdteudgifterhertililøbet
afdefemsidsteregnskabsår ogvur­
deringafdennepolitiskeindflydelse
påselskabetsvirksomhed ogrentabi–
litet.
Rubrik44
Oplysninger omarbejdsstridigheder og
årsagertilproduktionsafbrydelser,
såsomstrejker,ulykkero.lign.,som
harhaft/ellersomkanfåenvæsent–Rubrik44
Oplysninger omarbejdsstridigheder og
årsagertilproduktionsafbrydelser ,
såsomstrejker,ulykkero.lign.,som
fornyligharhaft,ellersomkanfå

-24-
ligindflydelsepa*selskabetskapital-envæsentligindflydelsepåselska-
forhold,.denfinansiellestillingogbetskapitalforhold ,denfinansielle
driftsresultaterne .:;.•■,stillingogdriftsresultaterne .
Rubrik"45til463uændrede
Rubrik511
Oversigt,derkortfattetsammenligner
årsregnskabern efordefemsidste
regnskabsår medfremhævelseafdevæ­
sentligetal,dogsåledesatde.anr-•
førtesammenfattede kontiikkesøndrer
"betydning.
Rubrik512
Deafdelejernesgeneralforsainling
godkendteårsregnskaber fordeto
sidstafsluttederegnskabsårvedlæg­
gessombilag.Erderforløbetmere
endnimånederSidendå-toenforaf­
slutningenafdetsidsteregnskabsår ,
<skalenforeløbigstatuspr.dato.Rubrik511
Oversigt,derkortfattetsammenlig­
nerstatussamttabs-ogvindings­
kontofordefemsidsteregnskabsår
medfremhævelseafdevæsentligetal,
dogsåledesatdoanførtesammenfat­
tedekontiikkeændrerbetydning.
Såfremtderiløbetafperiodenf6r
doovennævnte femregnskabsårerind-
'truffetbegivenheder ,somumuli-g-gør
ensammenligning afdevæsentligetal
istatusogtabs-ogvindingskonti ,
børdetteanføres.
Rubrik512
Deafdelejernesgeneralforsamling
godkendte •årsregnskaber (status,-
tabs-ogvindingskonto medbilag)
fordetosidstafsluttederegnskabs-
exvedlaggessombilag.Erderfor­
løbetmereendnimånedersidenda­
toenforafslutningen afdetsidste

-25-
somikkebehøveratværerevideretaf
revisorer,indrykkesiprospektetel­
ler.vedlægges..
Rubrik513
Erårsregnskaberne ikkeopstilleti
overensstemmelse medRådetsdirektiv
nr.af oggiverdeikke
ettilstrækkeligt detal.joret ogklart
billedeafselskabetskapitalforhold ,
finansiellestillingogdriftsresul­
tater,skaldeledsagesafforklaren­
denoterogkommentarer ;derkanfor­
dresmerespecificerede oplysninger
iprospektet,ogberigtigelser ■ogan-
dringertildebekendtgjorte regnska­
berskaludtrykkeligt anføres.regnskabsår ,skalenforeløbigsta­
tuspr.datoindrykkesiprospektet
ellervedlægges.
Rubrik513
Erårsregnskaberne ikkeopstilleti
overensstemmelse medRådetsdirektiv
nr»af oggiverdeikke
ettroværdigtbilledeafselskabets
kapitalforhold ,finansiellestilling
ogdriftsresultaterne ,skaldeled­
sagesafforklarendenotérogkom­
mentarer;derkanfordresmerespe­
cificeredeoplysningeriprospektet,
ogberigtigelser ogændringertil
debekendtgjorte regnskaberskal
udtrykkeligt anføres.
Rubrik514 . Rubrik514
Opstillerselskabetkoncernregnskaber ,'Opstillerselskabetkoncernregnskaber ,
skaldeirubrik5H»512og513kræ-skaldeirubrik5H»512og513kræ­
vedeoplysninger ommuligt ,ogsågivesvedeoplysningerogsågivespågrund–
pågrundlagafkoncernregnskaberne .lagafkoncernregnskaberne .
Rubrik52til531uændrede
1)EFTC7af28.1.1972.

-26-
Rubrik532-,.... .„-;...
Bogførtværdiaføjedeaktiereller
formueandole.Denværdi,hvormeddettiloffent­
liggørelseforpligtede selskab "bog­
førerejedeaktierellerformuean->.
dele.:
Rubrik533til552uændrede
Rubrik553
Forhverafdeafkoncernenomfatte­
devirksomheder ,"bortsetfra'detsel­
skab,dererforpligtettiloffent­
liggørelses
-størrelsenaffremmedeinteresser,
hvisregnskaberne fordenpågæl­
dendevirksomhedidereshelhed
indgårikoncernregnskabet |
-koncernensandel,udregnetpå
grundlagafderespektiveinteres­
ser,hvisandelenertilvejebragt
pågrundlagafforholdstal .Rubrik553
Forhverafdeafkoncernenomfatte­
devirksomheder ,bortsetfradetsel­
skab,dererforpligtettiloffent­
liggørelses
-størrelsenafdesamledefremmede
interesser,hvisregnskaberne for
denpågældendevirksomhedideres
helhedindgårikoncernregnskabet ;
-koncernensandel,udregnetpå"*
grundlagaf.derespektiveinteres-
'ser,hvisandelenertilvejebragt
pågrundlagafforholdstal.
Rubrik53til633uændrede
Rubrik6A
Navn,adresse,stillingogerhverv
fordeper3onerfdereransvarlige
forregnskabsrevis ionen,f.eks.valg­
terevisorer,internerevisorer «
Wirtschaftsprttfer ,sindacio.s.v.Rubrik64
Navn,adresse,stilling"og"erhverv
fordepersoner,dereransvarlige
forregnskabsrevisionen .
Rubrik71til713uændrede

-27
Rubrik714 Rubrik714
Ordrebeholdningens stilling. Almindoligeoplysninger omordre­
beholdningensstilling.
Rubrik72til.723uændrede

r
-23-
BILAG 3
Prospektskem'a for -optagelse tilbørsnotering afindustri -og
handelsvirksomheders obligationer
Rubrik 11og12uændrede
Rubrik 13
Angivelse af,hvorvidt regnskaberne
errevideret afvalgte revisorer og/
eller afautoriserede revisorer ,f.
eks ,accountants ,sindaci ,Wirt «*
schaftprilfer cl.lign ,olier ikke re­
videret .Detskal anføres ,hvorvidt
deninstitution ,ihvilken revisionen
erforetaget ,ernævnt ivedtægterne
eller ikke samt dens eventuelle be­
mærkninger .Detsamme galder dei
prospektet indeholdte koncernregnska­
ber .Rubrik 13
Angivelse af,hvilke regnskabsudfærdi -
gelser oghvilke oplysninger affinan-
siel karakter ,som errevideret afsel­
skabets ved lov autprisers derevisor ,
hvis det dre.jer sig omenrevisor fra
enmedlemsstat ,eller afenved lov
autoriseret ogdertil bemyndiget revi­
sor ,hvis detdrejer sig omenrevisor
fratredjeland .Detskal anføres ,hvor­
vidt deninstitution ,ihvilken revi­
sionen erforetaget ,ernævnt ivedtæg­
terne ellor ikke sant dens eventuelle
bemærkninger .Detsamme gælder dei
prospektet indeholdte koncernregnska­
ber .Revisionspåtegningen skal fremgå
afprospektet .
Rubrik 21uændret
Rubrik 211 Rubrik 211
Lånets samlede pålydende beløb ;de
enkelte udstedte værdipapirers artog
pålydende beløb ,eventuelt deres an­
talognummerering .Lånets samlede pålydende beløb ;hvis
dettebeløb ikke erfastlagt ,bør det­
teanføres ;deenkelte udstedte værdi­
papirers artogpålydende beløb ,even­
tuelt deres antal ognummerering .

-29-
Rubrik212
Hnissionspris ogindløsningspris samt
nominelkurs;hvisdererfastsat
flererentesatser ,angivelseafde
omstændigheder ,hvorunderdersker
ændringheri.Drejerdetsigomlø­
bendeudstedelsetilpriser,deræn­
drersigsom.følgeafenmarkedsud­
vikling,skalhøjesteoglavestean­
vendteemissionspris anføres.Rubrik212
Snissionspris ogindløsningspris samt
nominelkurs;hvisdererfastsat
flererentesatser ,angivelseafde
omstændigheder ,hvorunderdersker:
tandringerheri.Drejerdetsigomlø­
bendeudstedelsetilpriser,deræn­
drersigsomfølgeafmarkedsudvik­
lingen,skalhøjesteoglavestean­
vendteemissionspris onmuligtanfø­
res.-- ■ ....*. .
Rubrik213til22uændrede <
Rubrik221 Rubrik221
Henvisningtildebeslutninger ,bemyn-Henvisningtildebeslutninger ,bemyn­
digelseroggodkendelser ,somhardan-digelseroggodkendelser ,somhar'dan­
netgrundlagforværdipapirernes frem-netgrundlagforværdipapirernes frea-
komsellersomudgøren.forudsætning kornst,ellersomudgøronforudsætning
foremissionenellerforoptagelsen foremissionenellerforoptagelsen .
tilbørsnotering . tilbørsnotering ,nårdissebeslutnin­
ger,bemyndigelser oggodkendelser
ikkestrækkersigovermereendfemår.
Rubrik222til235uændrede
Rubrik236til2362 "Rubrik236
236.Såfremtdesammeobligationer Såfremtdesammeobligationerallere-
alleredenoterespåenellerdenoterespåenellerflerebørser,
flerebørser,skalfølgende skaldenneellerdissebørserangives,
angivess

30
2361.Denellerdebørser,påhvilke
obligationerne noteres,
2362.Densidstkendteslutkurs,:
Rubrik237
Såfremtværdipapirerne endnuikkeer
optagettilnotering,menhandlespå
andremarkederenddotofficielle ,
angivesdesidstekurserpådisse
markeder,forsåvidtdeerafbetyd­
ning;angivelseafdetmarked,hvorpå
dissekurserhardannetsig,oggrund­
lagetforderesdannelse.Rubrik237
Såfremtværdipapirerne endnuikkeer
optagettilnotering,menhandlespå
etellerflereandrelovmæssige,re­
gelmæssigtarbejdende,anerkendteog
åbnemarkeder,angivesdettemarked
ellerdissemarkeder.
Rubrik24til243uændrede
Rubrik244
Denperiode,iløbetaf.hvilkene­
missionenerellerharværetåben|
oplysningogomdeeventuellemulig­
hederfortidligerelukning.Rubrik244
Bortsetfralobendeobligationsud-
stedelserangivesdenpériode,ilo-
betafhvilkenemissionenereller
.>harværetaben,ogdeeventuelle mur-
lighederfortidligerelukning.
Rubrik245..Rubrik245uændret
■ Rubrik24^
Angivelseaflånetsnettoprovenu .;Bortsetfraløbendeobligatlonsud-
.stedelseangiveslånetsnettoprove-

-31
Rubrik247til322uændrede
Rubrik323
Oplysning omenhverperson,derdirek­
teellerindirektesomenkeltperson
ellersammenmedandredelejerekon­
trollererselskabet,størrelsenaf
vedkommendes andelafkapitalenogi
hvertfald,såfremtdeterselskabet
bekendt,enhverbesiddelseafmindst
25joafdentegnedekapital.Ligeledes
givesoplysning omandrefysiskeol­
ier.juridiskepersonersumiddelbare
ellerniddelbarebesiddelseafandele
påmindst10$afdentegnedekapital
iselskabet,såsnartsomsådanbe­
siddelseeralmindeligkendt.
Samletkontrolforeligger,nårflere
selskaberellerflerepersonerhar
truffetenindbyrdesoverenskomst ,
somgiverdenmulighedforatføreen
fallespolitileoverfordétpågalden-■
deselskab."Rubrik323
Oplysning omenhverfysiskellerju­
ridiskperson,derdirekteellerin­
direktesomenkeltpersonellersam­
menmedandredelejerefaktiskkon­
trollererselskabet,størrelsenaf
vedkommendes andelafkapitalenogi
hvertfald,såfremtdeteralmindelig
kendtellerselskabetbekendt,enhver
besiddelseafmindst10^afdenteg­
nedekapitalogoplysning omstørrel­
senafdenkapitalandel ,dersåledes
besiddes.
Samletkontrolforeligger,narflere
selskaberellerflerepersonerhar
truffetenindbyrdesoverenskomst ,
somgiverdemmulighedforatføreen
fællespolitikoverfordetpågælden­
de-selskab.~,
Rubrik414Rubfrik324til'413'uændrede
Rubrik414
Oplysning omafsætningsforhold og
indkøbsmuligheder idetsidstafslut­
tedeogidetløbenderegnskabsår ogOplysning omforholdeneomkringle­
verandørerne ogafsætningen afvarer'
ellertjenesteydelser ,ommuligtmed
deresudvikling ommuligtmednetto-nettoomsætningen fordeltpadevig-

32-
omsætningenfordeltpådevigtigst^
geografiskeellererhvervsøkonomiske
områder,forsåvidtdisseoplysnin­
gerkanpåvirke "bedømmelsenafkapi-
talforhold ,denfinansiellestilling
ellerdriftsresultaterne .
Rubrik415
Beliggenhedforogstørrelsenafsel­
skabetsvigtigstevirksomheder ogom
nødvendigtderesudviklinggennemde
sidsteogdetløbenderegnskabsår
séuntoplysning om"besiddelseaffast
ejendom;Enhvervirksomhed,hvisan­
deliomsætningellerproduktionud­
gørmereend10%ansesforvigtig.
Rubrik42
Klarlæggelse afselskabetseventuelle
afhængighed afbevilling,afudnyttel­
seellerafvarighedafpatenterog
licenser,afindgåelse,opretholdelse
ellerudlobafproduktions-,'afsæt­
nings-ogfinansieringsaftaler .aftlgstegeografiskeellererhvervs­
økonomiske områder.
Beliggenhedforogdenrelativestør­
relseafselskabetsvigtigstevirk*«
somhedersamtderesdriftsudvikling
ogoplysning ombesiddelseaffast
ejendom.Enhvervirksomhed,hvisan­
deliomsætningellerproduktionud­
gørmereend10^,ansesforvigtig.
Oplysning omdenindflydelse ,som
nedennævnteforholdkanhavepåsel¬
skabetsvirksomhed ogrentabilitet s
a)besiddelseafindustriret
(patenter,varemarker,modeller)
ellerdetsbrugafsådanneret­
tighederidetsbesiddelseeller
overladt(selskabetaftrediepartRubrik415
Rubrik41ouændret
Rubrik42

33-
nyeproduktionsmader ,nardissefak­
torererafstor"betydningforsel­
skabetsvirksomhedellerfordens
rentabilitet .nyeproduktionsmåder ,nårdissefak-ellerafselskabettiltredjepart),
torererafstorbetydningforsel-bl.a.iformaflicenssomeneret
skabetsvirksomhedellerfordens ellerikke,elleriformafind-
rentabilitet . skuditredieselskab ;
b)produktions-,afsætnings-ogfi­
nansieringsaftaler;
c)eksistensenafproduktionsmåder
ogafspecialproduktion .
Isåfaldskalderkungivesoplysnin-Isåfald.skalderkungivesenkort
geromgradenafafhængighed ogenbeskrivelseafdeforhold,someraf
kortbeskrivelseafdepågældendefor-særligbetydning,udenatrøbepro-
hold,somerafsærligbetydning,udenduktionshemmeligheder .
atrødeproduktionshemmeligheder ,samt
-såfremtdeterafbetydningiså
henseende-oplysniftg ortttidsnunkter-
neforindgåelse,iværksættelse ogud­
løbafoverenskomster ,patenter'cg
licenser.
Rubrik43
Størrelsenafafholdteudgiftertil
forskning'Qg produktudvikling iløbet
afdefemsidstereraiskabsår .""
Rubrik44Rubrik43
Oplysninger omforskningspolitikken .
produktudvikl ingenogudviklingen af
nyeproduktionsmetoder ,størrelsen
afafholdteudgifterhertililøbet
afdefemsidsteregnskabsår ogvur­
deringafdennepolitiskeindflydelse
påselskabetsvirksomhed ogrentabi­
litet. ...v- -
Rubrik44
Oplysninger omarbejdsstridigheder ogOplysninger omarbejdsstridigheder og
årsagertilproduktionsafbrydelser ,årsagertilproduktionsafbrydeIser,
såsomstrejker,ulykkero.lign.,somsåsomstrejker,ulykkero*lign.,scan
harhaft/ellersomkanfåenvæsent-fornyligharhaft,ellersomkanfå

\
-34--
ligindflydelsepåselskabetskapital-envæsentligindflydelsepåselska-
forhold,denfinansiellestillingogbietskapitalforhold ,denfinansielle
driftsresultaterne ....- stillingogdriftsresultaterne .
Rubrik45til463uændrede
Rubrik511
Oversigt,derkortfattetsammenligner
årsregnskaberne fordefemsidste
regnskabsår medfremhævelseafdevæ­
sentligetal,dogsåledesatde:an­
førtesammenfattede kontiikkeændrer
betydning.Rubrik511
Oversigt,derkortfattetsammenlig­
nerstatussamttabs-ogvindings­
kontofordefemsidsteregnskabsår
medfremhævelseafdevæsentligetal,
dogsåledesatdeanførtesammenfat­
tedekontiikkeændrerbetydning.
Såfremtderiløbetafperiodenfor
"deovennævnte femregnskabsårerind­
truffetbegivenheder ,somurnulir&'or
ensammenligning afdevæsentligetal
istatusogtabs-ogvindingskonti ,
børdette'anføres.
Rubrik512
Deafdelejernesgeneralforsamling
godkendteårsregnskaber fordeto
sidstafsluttederegnskabsår vedlæg­
gessom'biiåg.Erderforløbetmere
endnimånedersidendatoenforaf­
slutningenafdetsidsteregnskabsår ,
skal"énforeløbigstatus'pr.dato,
somikkebehoveratværerevideretaf
revisoror.indrykkesiprospektet
ellervedlægges.Rubrik512
Deafdelejernesgeneralforsamling
godkendteårsregnskaber (status,
tabs-ogvindingskonto medbilag)
fordetosidstafsluttederegnskabs­
årvedlæggessombilag.Erderfor­
løbetmereendnimånedersidenda­
toenforafslutningen afdetsidste
regnskabsår ,skalenforeløbigsta­
tuspr.datoindrykkesiprospektet
ellervedlægges. ...

Rubrik513 Rubrik513
Erårsregnskaberne ikkeopstilleti
overensstemmelse medRådetsdirektiv
nr.afoggive?deikkeet
tilstrækkeligt detal.jeretogklart
billedeafselskabetskapitalforhold ,
finansiellestillingogdriftsresul­
tater,skaldeledsagesafforklaren­
denoterogkommentarer }derkanfor­
dresmerespecificerede oplysninger
iprospektet,ogberigtigelser ogæn­
dringertildebekendtgjorte regnska­
berskaludtrykkeligt anføres.
Rubrik514Erårsregnskaberne ikkeopstilleti
overensstemmelse medRådetsdirektiv
nr.afoggiverdeikke
ettroværdigtbilledeafselskabets '
kapitalforhold ,finansiellestilling
ogdriftsresultaterne ,skaldeled–,
sagesafforklarendenoterogkom­
mentarerjderkanfordresmerespe­
cificeredeoplysningeriprospektet,
ogberigtigelser ogændringertil
debekendtgjorte regnskaberskal
udtrykkeligt anføres.
Rubrik514
Opstillerselskabetkoncernregnskaber ,-Opstillerselskabetkoncernregnskaber ,
skaldeirubrik5H»512og513kræ-skaldeirubrik5H»512og513kræ­
vedeoplysninger ommuligtogsågivesvedeoplysningerogsågivespågrund–
pågrundlagafkoncernregnskaberne .lagafkoncernregnskaberne .
Rubrik52til531uændrede
1)EFTC7af28.1.1972.

«M36«•
Rubrik533til552uændrede
Rubrik
Forhverafdeafkoncernenomfatte­
devirksomheder ,bortsetfradetsel­
skab,dererforpligtettiloffent­
liggørelse:
–størrelsenaffremmedeinteresser,
hvisregnskaberne fordenpågæl­
dendevirksomhedidereshelhed
indgårikoncernregnskabet !
-koncernensandel,udregnetpå
grundlagafderespektiveinteres­
ser,hvisandelenertilvejebragt
.pågrundlagafforholdstal.Rubrik553
Porhverafdeafkoncernenomfatte­
devirksomheder ,bortsetfradetsel­
skab,dererforpligtettiloffent­
liggørelses
–størrelsenafdesamledefremmede
interesser,hvisregnskaberne for
denpågældendevirksomhedideres
helhedindgårikoncernregnskabet !
–koncernensandel,udregnetpå
grundlagafderespektiveinteres­
ser,hvisandelenertilvejebragt
pågrundlagafforholdstal .
■Rubrik56til633uændrede
Rubrik64. Rubrik64
Navn,adresse,stillingogerhverv Navn,adresse,stillingogerhverv
fordepersoner,dereransvarlige fordepersoner,dereransvarlige
forregnskabsrevisionen ."f.eks,valg-forregnskabsrevisionen .
terevisorer ,internerevisorer,
Wirtschaftsprüfer ,sindacio.s.v.
Rubrik71til713uændrede
Rubrik714 Rubrik714
,. \
Ordrebeholdningens stilling. Almindeligeoplysninger omordre­
beholdningens stilling.
Rubrik72til723uændrede
I
I

-37-
SILAC-C
Prospektskenaforoptagelsetilbørsnotering afaktiecertifikater
Rubrik11til17uændrede ,
Rubrik13
Årsregnskabfordetsenestafsluttede
regnskabsår.Udstederensforpligtelse
tilatdrageODSorgforsamtligeved
lovkravedeoffentliggørelser ,bl.a.
vedtægtsændringer ,årsregnskaber og
dobekendtgarelser,dererberegnet
tilorienteringforandelshaverne ,
samtdesteder,påhvilkesådanof–
fentliggørelse findersted.Rubrik18
Årsregnskab (status,tabs-ogvin­
dingskontoogbilag)fordetsenest
afsluttederegnskabsår.
Rubrik21til22uændrede
Rubrik221 Rubrik221
emissionenafcertifikater ellerfor–emissionenafcertifikater .
mueandelsLeviser.
Rubrik222til26uændrede