RAADETS DIREKTIV 92/121/EOEF af 21. december 1992 om overvaagning af og kontrol med kreditinstitutters store engagementer

RAADET FOR DE EUROPAEISKE FAELLESSKABER HAR -

under henvisning til Traktaten om Oprettelse af Det Europaeiske OEkonomiske Faellesskab, saerlig artikel 57, stk. 2, foerste og tredje punktum,

under henvisning til forslag fra Kommissionen (1),

i samarbejde med Europa-Parlamentet (2),

under henvisning til udtalelse fra Det OEkonomiske og Sociale Udvalg (3), og

ud fra foelgende betragtninger:

Dette direktiv er i overensstemmelse med de maal, der er fastsat i Kommissionens Hvidbog om gennemfoerelsen af det indre marked;

de vaesentligste regler om overvaagning af og kontrol med kreditinstitutters store engagementer boer harmoniseres; medlemsstaterne boer kunne fastsaette strengere bestemmelser end dem, der foreskrives i dette direktiv;

dette direktiv har vaeret genstand for samraad i Det Raadgivende Udvalg for Banklovgivning, som i henhold til artikel 6, stk. 4, i Raadets direktiv 77/780/EOEF af 12. december 1977 om samordning af lovgivningen om adgang til at optage og udoeve virksomhed som kreditinstitut (4), har til opgave at forelaegge Kommissionen forslag med henblik paa samordning af de i medlemsstaterne anvendte noegletal;

overvaagning af og kontrol med kreditinstitutters engagementer indgaar som et integrerende led i tilsynet med disse institutter; hvis et kreditinstituts engagementer i alt for hoej grad koncentreres paa en enkelt kunde eller en enkelt gruppe af indbyrdes forbundne kunder, kan der opstaa en uacceptabel risiko for tab; en saadan situation kan anses at vaere til skade for et kreditinstituts solvens;

faelles normer for overvaagning af og kontrol med kreditinstitutters store engagementer blev i foerste omgang indfoert ved Kommissionens henstilling 87/62/EOEF (5); henstillingen blev valgt som juridisk instrument, fordi der herved aabnedes mulighed for gradvis at tilpasse de eksisterende ordninger og indfoere nye ordninger uden at gribe forstyrrende ind i Faellesskabets banksystem; nu, hvor denne foerste etape er afsluttet, boer der vedtages et direktiv med bindende virkninger for samtlige kreditinstitutter i Faellesskabet;

paa et integreret bankmarked med direkte konkurrence mellem kreditinstitutterne boer tilsynskravene vaere lige byrdefulde i hele Faellesskabet; det kan derfor ikke helt overlades til medlemsstaterne at fastlaegge kriterierne for beregning af risikokoncentrationen, men der boer derimod fastsaettes bindende retsregler herom paa faellesskabsplan; faelles regler tjener bedst Faellesskabets interesser, idet forskelle i konkurrencevilkaarene herved undgaas, samtidig med at Faellesskabets banksystem styrkes;

med hensyn til den specifikke opgoerelsesmetode, der skal anvendes til risikovurdering, henvises der til bestemmelserne i Raadets direktiv 86/635/EOEF af 8. december 1986 om bankers og andre finansieringsinstitutters aarsregnskaber og konsoliderede regnskaber (6);

Raadets direktiv 89/647/EOEF af 18. december 1989 om solvensnoegletal for kreditinstitutter (7) indeholder en opregning af kreditinstitutternes forskellige kreditrisici; ved definitionen af, hvad der i naervaerende direktiv skal forstaas ved »engagementer«, er det derfor rimeligt at henholde sig til denne opregning; det er dog ikke hensigtsmaessigt principielt at anvende den risikovaegtning og de risikograder, der er opstillet i direktiv 89/647/EOEF; formaalet med denne vaegtning og disse risikograder var at opstille et generelt solvenskrav for kreditinstitutters kreditrisici; formaalet med regler vedroerende store engagementer er at begraense et kreditinstituts maksimale risiko for tab paa en kunde eller gruppe af indbyrdes forbundne kunder; ud fra dette forsigtighedsprincip er det derfor hensigtsmaessigt at foelge den fremgangsmaade, at alle engangementer som hovedregel skal medregnes til deres paalydende vaerdi, uden nogen risikovaegtning eller klassificering efter risikograd;

naar et kreditinstitut indgaar engagementer med sit moderselskab eller med andre datterselskaber af dette moderselskab, boer forsigtigheden skaerpes; alle kreditinstitutters engagementer boer forvaltes autonomt i overensstemmelse med god bankpraksis og helt uafhaengigt af ethvert andet hensyn; i Raadets andet direktiv 89/646/EOEF af 15. december 1989 om samordning af lovgivningen om adgang til at optage og udoeve virksomhed som kreditinstitut (8), er det fastsat, at dersom personer, der direkte eller indirekte besidder en kvalificeret andel af et kreditinstituts kapital, goer deres indflydelse gaeldende paa en maade, der vil kunne skade en sund og forsigtig ledelse af instituttet, skal de kompetente myndigheder traeffe de fornoedne foranstaltninger til at bringe denne situation til ophoer; der boer desuden opstilles saerlige regler for et kreditinstituts store engagementer med andre virksomheder inden for samme koncern, og disse regler boer vaere strengere end for andre engagementer; de skaerpede regler boer dog ikke gaelde, naar moderselskabet er et finansieringsselskab eller et kreditinstitut, og naar de andre datterselskaber er kreditinstitutter, finansieringsinstitutter eller virksomheder, der udoever accessorisk bankvirksomhed, naar de alle indgaar i et konsolideret tilsyn med kreditinstiuttet; i saa fald giver det konsoliderede tilsyn med hele koncernen tilstraekkelig sikkerhed for et effektivt tilsyn, uden at det er noedvendigt at fastsaette strengere normer for risikobegraensning; dette vil samtidig kunne tilskynde kreditinstitutterne til at organisere sig paa en saadan maade, at tilsynet med dem kan foregaa paa et konsolideret grundlag, hvilket er en oenskelig udvikling, da det aabner mulighed for et mere fuldstaendigt tilsyn;

for at sikre en harmonisk anvendelse af dette direktiv skal medlemsstaterne have mulighed for at indfoere de nye graenser i to etaper; for de mindste kreditinstitutter kan en laengere overgangsperiode vaere berettiget, da en hurtig indfoerelse af 25 %-reglen kunne foere til en for brat nedgang i deres kreditvirksomhed;

ved direktiv 89/646/EOEF tillaegges Kommissionen gennemfoerelsesbefoejelser af samme art som dem, Raadet forbeholdt sig selv ved direktiv 89/299/EOEF om kreditinstitutters egenkapital (9);

under hensyn til de saerlige forhold, der goer sig gaeldende i denne sektor, boer det i artikel 22 i direktiv 89/646/EOEF omhandlede udvalg gives til opgave at bistaa Kommissionen under udoevelsen af de gennemfoerelsesbefoejelser, der tillaegges den efter proceduren i artikel 2 (procedure III, variant b)), i Raadets afgoerelse 87/373/EOEF af 13. juli 1987 om fastsaettelse af de naermere vilkaar for udoevelsen af de gennemfoerelsesbefoejelser, der tillaegges Kommissionen (10);

med hensyn til tilsyn med store engagementer vedroerende aktiviteter, som hovedsagelig er udsat for markedsrisici, kan den fornoedne samordning af tilsynsmetoder ske i henhold til en faellesskabsretsakt vedroerende kravene til investeringsselskabers og kreditinstitutters kapitalgrundlag; dette indebaerer, at det, indtil der vedtages faellesskabslovgivning om ovennaevnte store engagementer, maa overlades til de kompetente myndigheder i de enkelte medlemsstater at foere tilsyn med store engagementer vedroerende aktiviteter, som hovedsagelig er udsat for markedsrisici, saasom handelsbeholdning, garantier for emission af vaerdipapirer og fordringer i forbindelse med afvikling af vaerdipapirtransaktioner -

UDSTEDT FOELGENDE DIREKTIV:

Artikel 1

Definitioner

I dette direktiv forstaas ved:

a) »kreditinstitut«: et kreditinstitut som defineret i artikel 1, foerste led, i direktiv 77/780/EOEF, herunder ogsaa filialer af et saadant kreditinstitut i tredjelande, samt enhvert offentligt eller privat foretagende, herunder ogsaa et saadant foretagendes filialer, der svarer til definitionen i artikel 1, foerste led, i direktiv 77/780/EOEF, og som er godkendt i et tredjeland

b) »kompetente myndigheder«: kompetente myndigheder som defineret i artikel 1, niende led, i Raadets direktiv 92/30/EOEF af 6. april 1992 om tilsyn med kreditinstitutter paa et konsolideret grundlag (11)

c) »moderselskab«: et moderselskab som defineret i artikel 1, syvende led, i direktiv 92/30/EOEF

d) »datterselskab«: et datterselskab som defineret i artikel 1, ottende led, i direktiv 92/30/EOEF

e) »finansieringsselskab«: et foretagende som defineret i artikel 1, tredje led, i direktiv 92/30/EOEF

f) »finansieringsinstitut«: et foretagende som defineret i artikel 1, andet led, i direktiv 92/30/EOEF

g) »accessorisk bankservicevirksomhed«: en virksomhed som defineret i artikel 1, femte led, i direktiv 92/30/EOEF

h) »engagement«: de i direktiv 89/647/EOEF, artikel 6 samt bilag I og III opregnede aktivposter og poster under stregen, uden anvendelse af de i disse bestemmelser fastsatte vaegtninger eller risikograder; de i naevnte bilag III omhandlede risici beregnes efter den metode, der er beskrevet i samme direktivs bilag II, uden anvendelse af vaegtning for medkontrahentrisiko; alle elementer, der er 100 % daekket af egenkapitalen, kan udelukkes fra definitionen af engagementer efter godkendelse fra de kompetente myndigheder, hvis egenkapitalen ikke indgaar i beregningen af solvensnoegletallet og af de andre beregninger for tilsyn, der er fastsat i faellesskabsretsakterne; engagementerne omfatter ikke:

- ved valutatransaktioner: engagementer, som er indgaaet i forbindelse med den almindelige afvikling af en transaktion i et tidsrum paa 48 timer efter at betaling har fundet sted; eller

- ved koeb eller salg af vaerdipapirer: engagementer, der er indgaaet i forbindelse med den almindelige afvikling af en transaktion i et tidsrum paa fem arbejdsdage, efter at betaling har fundet sted eller vaerdipapirerne er leveret, alt efter hvilken dato der ligger foerst

i) »zone A«: den landezone, der er defineret i artikel 2, stk. 1, andet led, i direktiv 89/647/EOEF

j) »zone B«: den landezone, der er defineret i artikel 2, stk. 1, tredje led, i direktiv 89/647/EOEF

k) »egenkapital«: et kreditinstituts egenkapital som defineret i direktiv 89/299/EOEF

l) »kontrol«: den forbindelse, der findes mellem et moderselskab og dets datterselskab, som defineret i artikel 1 i direktiv 83/349/EOEF, eller en forbindelse af samme art mellem en fysisk eller juridisk person og en virksomhed

m) »gruppe af indbyrdes forbundne kunder«:

- enten to eller flere fysiske eller juridiske personer, der - indtil det modsatte er godtgjort - for saa vidt angaar engagementet udgoer en helhed, fordi en af dem udoever direkte eller indirekte kontrol med den anden eller de andre

- eller to eller flere fysiske eller juridiske personer, hvoraf ingen udoever kontrol med den anden eller de andre som naevnt i foerste led, men som for saa vidt angaar engagementet maa anses for at udgoere en helhed, fordi der bestaar saadanne indbyrdes forbindelser mellem dem, at der er sandsynlighed for, at hvis den ene kommer i oekonomiske vanskeligheder, vil den anden eller de andre ogsaa faa vanskeligheder med tilbagebetalingen.

Artikel 2

Anvendelsesomraade

Dette direktiv finder anvendelse paa kreditinstitutter, der er meddelt den i artikel 3 i direktiv 77/780/EOEF naevnte tilladelse.

Medlemsstaterne kan undlade at anvende dette direktiv paa:

a) kreditinstitutter opregnet i artikel 2, stk. 2, i direktiv 77/780/EOEF

b) kreditinstitutter, der i samme medlemsstat er tilknyttet et centralorgan etableret i dette land, jf. artikel 2, stk. 4, litra a), i direktiv 77/780/EOEF, saafremt helheden, dvs. centralorganet samt de tilknyttede institutioner er omfattet af globalt tilsyn, idet naervaerende direktivs anvendelse paa centralorganet dog ikke beroeres heraf.

Artikel 3

Indberetning om store engagementer

1. Et kreditinstituts engagement med en enkelt kunde eller gruppe af indbyrdes forbundne kunder betragtes som stort, naar det udgoer 10 % eller mere af kreditinstituttets egenkapital.

2. Kreditinstitutter indberetter deres store engagementer som defineret i stk. 1 til de kompetente myndigheder. Medlemsstaterne kan efter eget valg foreskrive, at kreditinstitutterne foretager denne indberetning paa en af foelgende maader:

- ved mindst én gang om aaret at indberette alle deres store engagementer med loebende indberetning af alle nye store engagementer og eventuelle foroegelser af bestaaende store engagementer paa mindst 20 % i forhold til den seneste indberetning;

- ved mindst fire gange om aaret at indberette alle store engagementer.

3. De engagementer, der er undtaget i medfoer af artikel 4, stk. 7, litra a), b), c), d), f), g) og h), kan fritages for indberetning i henhold til stk. 2. De engagementer, der er omhandlet i artikel 4, stk. 7, litra e) og i) til s), samt i artikel 4, stk. 8, 9 og 10, kan indberettes to gange om aaret i stedet for fire gange som fastsat i stk. 2, andet led, i naervaerende artikel.

4. De kompetente myndigheder kraever, at ethvert kreditinstitut har en forsvarlig administration og regnskabsfoering samt en hensigtsmaessig intern kontrol med henblik paa at kunne identificere og registrere alle store engagementer og efterfoelgende aendringer heri, i overensstemmelse med definitionerne og kravene i dette direktiv, og med henblik paa tilsyn med disse engagementer paa baggrund af kreditinstituttets egen engagementspolitik.

Et kreditinstitut skal, saafremt det paaberaaber sig stk. 3, bevare registreringen af de anfoerte grunde i et aar efter den begivenhed, der udloeste fritagelsen, saaledes at de kompetente myndigheder kan efterproeve, om den er berettiget.

Artikel 4

OEvre graenser for store angagementer

1. Et kreditinstitut maa ikke med en enkelt kunde eller gruppe af indbyrdes forbundne kunder indgaa engagementer for beloeb, der tilsammen overstiger 25 % af kreditinstituttets egenkapital.

2. Den i stk. 1 omhandlede procentsats nedsaettes til 20 %, naar kunden eller gruppen af indbyrdes forbundne kunder er kreditinstituttets moder- eller datterselskab og/eller et andet eller andre af dette moderselskabs datterselskaber. Medlemsstaterne kan dog undtage engagementer med disse kunder fra denne graense paa 20 %, hvis de foreskriver en saerlig kontrol med de paagaeldende engagementer ved hjaelp af andre foranstaltninger eller fremgangsmaader. De underretter Kommissionen og Det Raadgivende Udvalg for Banklovgivning om indholdet af disse foranstaltninger eller fremgangsmaader.

3. Et kreditinstitut maa ikke indgaa store engagementer for beloeb, som tilsammen overstiger 800 % af egenkapitalen.

4. Medlemsstaterne kan stille strengere krav end de i stk. 1, 2 og 3 fastsatte oevre graenser.

5. Et kreditinstitut skal til enhver tid overholde de i stk. 1, 2 og 3 fastsatte oevre graenser for de engagementer, det har indgaaet. Hvis engagementerne i undtagelsestilfaelde alligevel overstiger de oevre graenser, skal der omgaaende gives underretning herom til de kompetente myndigheder, der, hvis omstaendighederne taler for det, kan indroemme kreditinstituttet en bestemt tidsfrist til atter at overholde graenserne.

6. Medlemsstaterne kan helt eller delvis fravige stk. 1, 2 og 3 for engagementer, som et kreditinstitut har indgaaet med sit moderselskab, moderselskabets oevrige datterselskaber og sine egne datterselskaber for saa vidt disse selskaber falder ind under det tilsyn paa konsolideret grundlag, som kreditinstituttet selv er underlagt i overensstemmelse med direktiv 92/30/EOEF eller med tilsvarende regler i et tredjeland.

7. Medlemsstaterne kan helt eller delvis fravige stk. 1, 2 og 3 for foelgende engagementer:

a) aktivposter, der repraesenterer fordringer paa centralregeringer og centralbanker i zone A

b) aktivposter, der repraesenterer fordringer paa De Europaeiske Faellesskaber

c) aktivposter, der repraesenterer fordringer, som udtrykkeligt er garanteret af centralregeringer eller centralbanker i zone A eller af De Europaeiske Faellesskaber

d) andre engagementer indgaaet med eller garanteret af centralregeringer eller centralbanker i zone A eller af De Europaeiske Faellesskaber

e) aktivposter, der repraesenterer fordringer paa og andre engagementer med centralregeringer eller centralbanker i zone B, naar de lyder paa og i givet fald er finansieret i laantagernes valuta

f) aktivposter og andre engagementer, som af de kompetente myndigheder er godkendt som vaerende tilstraekkeligt sikret ved sikkerhedsstillelse i form af vaerdipapirer udstedt af centralregeringer eller centralbanker i zone A eller af De Europaeiske Faellesskaber eller af medlemsstaternes regionale eller lokale myndigheder, for hvilke der anvendes en vaegtning paa 0 % for solvens i overensstemmelse med artikel 7 i direktiv 89/647/EOEF

g) aktivposter og andre engagementer, som af de kompetente myndigheder er godkendt som vaerende tilstraekkeligt sikret ved indlaan i kontanter i det laangivende institut eller i et kreditinstitut, der er laangiverens moder- eller datterselskab

h) aktivposter og andre engagementer, som af de kompetente myndigheder er godkendt som vaerende tilstraekkeligt sikret ved indlaansbeviser udstedt af det laangivende institut eller af et kreditinstitut, som er moderselskabet eller et datterselskab til det laangivende institut, og deponeret hos et af disse institutter, uanset hvilket

i) aktivposter, der repraesenterer fordringer paa eller andre engagementer indgaaet med et kreditinstitut med en loebetid paa hoejst et aar og som ikke indgaar i dettes egenkapital i henhold til direktiv 89/299/EOEF

j) aktivposter, der repraesenterer fordringer paa eller andre engagementer med en loebetid paa hoejst et aar, paa og i institutioner, som ikke er kreditinstitutter, men opfylder kravene i artikel 8, stk. 2, i direktiv 89/647/EOEF, og for hvilke der er stillet sikkerhed i henhold til naevnte stykke

k) veksler og tilsvarende vaerdipapirer med en loebetid paa hoejst et aar, som baerer et andet kreditinstituts undertegning

l) obligationer som defineret i artikel 22, stk. 4, i direktiv 85/611/EOEF (12)

m) indtil der har fundet en naermere samordning sted, de kapitalinteresser i forsikringsselskaber, som er naevnt i artikel 12, stk. 3, i direktiv 89/646/EOEF, indtil hoejst 40 % af egenkapitalen i det kreditinstitut, som overtager kapitalinteressen

n) aktivposter, der repraesenterer fordringer paa det regionale eller centrale kreditinstitut, som i henhold til bestemmelser i love eller vedtaegter har til opgave at foretage likviditetsudligning inden for det net af kreditinstitutter, som det laangivende kreditinstitut i henhold til disse bestemmelser er tilsluttet

o) engagementer, for hvilke der til de kompetente myndigheders tilfredshed er stillet sikkerhed i form af andre vaerdipapirer end dem, der er naevnt i litra f), eller saafremt vaerdipapirerne ikke er udstedt af kreditinstituttet selv, dets moderselskab eller et af deres datterselskaber eller af den paagaeldende kunde eller gruppe af indbyrdes forbundne kunder. De vaerdipapirer, der stilles som sikkerhed, skal ansaettes til markedsvaerdien og give en overskydende daekning i forhold til de sikrede engagementer, og de skal enten vaere noteret paa en boers eller vaere faktisk omsaettelige og regelmaessigt noteret paa et marked, hvor der handles gennem anerkendte, professionelle maeglere, og som efter de kompetente myndigheders opfattelse i den medlemsstat, der er kreditinstituttets hjemland, giver tilfredsstillende mulighed for at ansaette en objektiv pris, hvormed vaerdipapirernes overskydende daekning til enhver tid kan kontrolleres. Den kraevede overskydende daekning er paa 100 %; den er dog paa 150 % for aktier og paa 50 % for obligationer, der er udstedt af kreditinstitutter, regionale regeringer og lokale myndigheder i medlemsstaterne bortset fra dem, der er omhandlet i artikel 7 i direktiv 89/647/EOEF og obligationer, der er udstedt af Den Europaeiske Investeringsbank og multilaterale udviklingsbanker som defineret i artikel 2 i naevnte direktiv. De vaerdipapirer der anvendes til sikkerhedsstillelse, kan ikke indgaa i kreditinstitutters egenkapital som defineret i direktiv 89/299/EOEF

p) laan, for hvilke der er stillet sikkerhed i form af pant i fast ejendom til beboelse til de kompetente myndigheders tilfredshed samt leasingtransaktioner, hvor udlejeren beholder den fulde ejendomsret til den lejede bolig, saa laenge lejeren ikke har benyttet sin koebsoption, i begge tilfaelde inden for 50 % af vaerdien af den paagaeldende faste ejendom. Vaerdien af den faste ejendom skal til de kompetente myndigheders tilfredshed beregnes paa grundlag af strenge vaerdiansaettelsesnormer, der er fastlagt i love eller administrative bestemmelser. Vaerdiansaettelsen foretages mindst en gang om aaret. I dette litra defineres fast ejendom til beboelse som beboelse, der er eller vil blive beboet eller udlejet af laantageren

q) 50 % af posterne under stregen med mellemliggende/lav risiko efter klassificeringen i bilag I til direktiv 89/647/EOEF

r) med de kompetente myndigheders tilladelse, andre garantier end kreditgarantier, som er baseret paa en lov eller andre retsforskrifter, og som gensidige garantifonde, der har status som kreditinstitutter som defineret i artikel 1, litra a), yder sine medlemmer, idet de vaegtes med 20 % af beloebet.

Medlemsstaterne underretter Kommissionen om deres anvendelse af denne mulighed for at sikre, at den ikke foerer til konkurrenceforvridning. Senest fem aar efter vedtagelsen af dette direktiv forelaegger Kommissionen Raadet en rapport og eventuelle relevante forslag

s) poster under stregen med lav risiko efter klassificeringen i bilag I i direktiv 89/647/EOEF, for saa vidt der med vedkommende kunde eller gruppe af indbyrdes forbundne kunder er truffet aftale om, at engagementet kun kan indgaas, hvis det er godtgjort, at det ikke vil naa op paa en saadan stoerrelse, at de i stk. 1, 2 og 3, fastsatte oevre graenser overskrides.

8. Ved anvendelsen af stk. 1, 2 og 3 kan medlemsstaterne tillaegge aktivposter, der repraesenterer fordringer paa eller andre engagementer indgaaet med eller garanteret af medlemsstaternes regionale og lokale myndigheder, 20 % vaegtning; medlemsstaterne kan dog anvende nulvaegtning paa disse aktivposter paa de i artikel 7 i direktiv 89/647/EOEF fastsatte betingelser.

9. Ved anvendelsen af stk. 1, 2 og 3 kan medlemsstaterne tillaegge aktivposter, der repraesenterer fordringer paa og andre engagementer indgaaet med kreditinstitutter med en loebetid paa over et aar, men ikke over tre aar 20 % vaegtning og tillaegge aktivposter, der repraesenterer fordringer paa kreditinstitutter med en loebetid paa over tre aar, 50 % vaegtning, hvis sidstnaevnte aktivposter er repraesenteret ved gaeldsbreve udstedt af et kreditinstitut, og hvis disse gaeldsbreve efter de kompetente myndigheders mening er faktisk omsaettelige paa et marked af professionelle maeglere og er genstand for en daglig notering paa dette marked, eller hvis de kompetente myndigheder i det udstedende kreditinstituts hjemland har givet tilladelse til deres udstedelse. Under ingen omstaendigheder maa de paagaeldende aktivposter indgaa i egenkapitalen i henhold til direktiv 89/299/EOEF.

10. Uanset stk. 7, litra i), og stk. 9, kan medlemsstaterne tillaegge aktivposter, der repraesenterer fordringer paa og andre engagementer indgaaet med kreditinstitutter, en 20 % vaegtning, uanset deres loebetid.

11. Er der stillet sikkerhed for et engagement indgaaet med en kunde af tredjemand, eller i form af vaerdipapirer udstedt af tredjemand paa de vilkaar, der er fastsat i stk. 7, litra o), kan medlemsstaterne:

- betragte dette engagement som vaerende indgaaet med tredjemanden i stedet for med kunden, hvis vedkommende tredjemand til de kompetente myndigheders tilfredshed har stillet direkte og ubetinget sikkerhed

- betragte dette engagement som vaerende indgaaet af tredjemanden i stedet for med kunden, hvis der er stillet sikkerhed for det i stk. 7, litra o), omhandlede engagement paa de deri naevnte betingelser.

12. Senest fem aar efter den dato, der er naevnt i artikel 8, stk. 1, undersoeger Raadet paa grundlag af en rapport fra Kommissionen den behandling af interbankengagementer, der er fastsat i stk. 7, litra i), og i stk. 9 og 10. Raadet traeffer afgoerelse om de eventuelle aendringer, der skal foretages heri, paa grundlag af et forslag fra Kommissionen.

Artikel 5

Tilsyn med kreditinstitutter paa konsolideret og ikke-konsolideret grundlag

1. Er et kreditinstitut hverken et moder- eller et datterselskab, foeres tilsynet med dets overholdelse af artikel 3 og 4 eller enhver anden faellesskabsbestemmelse, der gaelder for dette omraade, paa ikke-konsolideret grundlag.

2. I andre tilfaelde foeres tilsynet med overholdelsen af artikel 3 og 4 eller enhver anden faellesskabsbestemmelse, der gaelder for dette omraade, paa konsolideret grundlag efter reglerne i direktiv 92/30/EOEF.

3. Medlemsstaterne kan undlade at foere tilsyn, paa et individuelt eller delkonsolideret grundlag, med overholdelsen af artikel 3 og 4 eller enhver anden faellesskabsbestemmelse, der gaelder for dette omraade, for saa vidt angaar et kreditinstitut, der i sin egenskab af moderselskab er underlagt tilsyn paa et konsolideret grundlag, og for saa vidt angaar et saadant kreditinstituts datterselskaber, hvis disse er underlagt tilladelse og tilsyn fra medlemsstaterne og er omfattet af det konsoliderede tilsyn.

Samme ret til at undlade tilsyn gaelder, hvis moderselskabet er et finansieringsselskab, der er etableret i samme medlemsstat som kreditinstituttet, forudsat at selskabet er underlagt samme tilsyn som kreditinstitutter.

I de tilfaelde, der er naevnt i foerste og andet afsnit, skal der, hvis der goeres brug af retten til at undlade tilsyn, traeffes foranstaltninger til at sikre en passende fordeling af engagementerne inden for koncernen.

4. Har et kreditinstitut, hvis moderselskab er et kreditinstitut, faaet meddelt sin tilladelse i en anden medlemsstat, hvor det har sit hjemsted, kraever de kompetente myndigheder, som har meddelt denne tilladelse, artikel 3 og 4 eller enhver anden faellesskabsbestemmelse, der gaelder for dette omraade, overholdt paa individuelt eller i paakommende tilfaelde delkonsolideret grundlag.

5. Uanset kravene i stk. 4 kan de kompetente myndigheder, der har meddelt tilladelse til et datterselskab af et moderselskab, der er et kreditinstitut, som har faaet meddelt tilladelse og har sit hjemsted i en anden medlemsstat, ved bilateral overenskomst overdrage ansvaret for tilsynet med dets overholdelse af artikel 3 og 4 eller enhver anden faellesskabsbestemmelse, der gaelder for dette omraade, til de kompetente myndigheder, der har meddelt tilladelse til og foerer tilsyn med moderselskabet. Kommissionen og Det Raadgivende Udvalg for Banklovgivning holdes underrettet om saadanne overenskomsters eksistens og indhold.

Artikel 6

Overgangsbestemmelser vedroerende overskridelse af oevre graenser for store engagementer

1. Har et kreditinstitut paa datoen for dette direktivs offentliggoerelse i De Europaeiske Faellesskabers Tidende indgaaet et eller flere engagementer, der overskrider enten den oevre graense for store engagementer eller den oevre graense for alle instituttets store engagementer sammenlagt, som omhandlet i dette direktiv, kraever de kompetente myndigheder, at kreditinstituttet tager skridt til at faa det eller de paagaeldende engagementer nedbragt til det niveau, der tillades i henhold til dette direktiv.

2. Nedbringelsen af det eller de paagaeldende engagementer til det tilladte niveau sker efter en forud fastsat plan, der vedtages og gennemfoeres inden for en frist, der fastsaettes af de kompetente myndigheder ud fra hensynet til en forsvarlig forvaltning og loyal konkurrence. De kompetente myndigheder underretter Kommissionen og Det Raadgivende Udvalg for Banklovgivning om den tidsplan, der er fastlagt for nedbringelsen.

3. Et kreditinstitut maa ikke traeffe dispositioner, der kan bevirke, at de engagementer, der er naevnt i stk. 1, foroeges i forhold til niveauet paa datoen for dette direktivs offentliggoerelse i De Europaeiske Faellesskabers Tidende.

4. Den efter stk. 2 fastsatte frist udloeber senest den 31. december 2001. Har kreditinstituttet paa grundlag af en bindende aftale indgaaet engagementer med laengere loebetid, kan disse dog viderefoeres indtil deres forfaldstidspunkt.

5. Indtil den 31. december 1998 har medlemsstaterne mulighed for at forhoeje graensen i artikel 4, stk. 1, til 40 % og graensen i artikel 4, stk. 2, til 30 %. I saa fald skal de engagementer, der stadig gaelder ved denne periodes udloeb, bringes ned paa niveauerne i artikel 4 senest den 31. december 2001, jf. dog stk. 1 til 4.

6. For saa vidt angaar kreditinstitutter, hvis egenkpital i overensstemmelse med definitionen i artikel 2, stk. 1, i direktiv 89/299/EOEF ikke overstiger 7 mio. ECU, og kun for disse kreditinstitutter, kan medlemsstaterne forlaenge fristerne i stk. 5 med fem aar. De medlemsstater, der goer brug af denne mulighed, skal soerge for at undgaa konkurrencefordrejning og underrette Kommissionen og Det Raadgivende Udvalg for Banklovgivning om de foranstaltninger, de traeffer med henblik herpaa.

7. I de tilfaelde, der er naevnt i stk. 5 og 6, kan et engagement betragtes som et stort engagement, hvis vaerdien af engagementet udgoer 15 % eller mere af egenkapitalen.

8. Indtil den 31. december 2001 kan medlemsstaterne i stedet for det i artikel 3, stk. 2, andet led, fastsatte antal aarlige indberetninger om store engagementer foreskrive mindst to indberetninger om aaret.

9. Medlemsstaterne kan for saa vidt angaar anvendelsen af artikel 4, stk. 1, 2 og 3, helt eller delvis fritage kreditinstitutters engagementer bestaaende af laan mod pant i fast ejendom som defineret i artikel 11, stk. 4, i direktiv 89/647/EOEF, som er indgaaet senest otte aar efter den dato, der er angivet i artikel 8, stk. 1, i naervaerende direktiv, samt af leasingtransaktioner vedroerende fast ejendom som defineret i artikel 11, stk. 5, i direktiv 89/647/EOEF, som er indgaaet senest otte aar efter den dato, der er angivet i artikel 8, stk. 1, i naervaerende direktiv med indtil 50 % af den paagaeldende ejendoms vaerdi.

10. Med forbehold af stk. 4, kan Portugal indtil den 31. december 1998 helt eller delvis fritage engagementer, som et kreditinstitut har indgaaet med Electricidade de Portugal (EDP) og Petrogal, fra anvendelsen af artikel 4, stk. 1 og 3.

Artikel 7

Senere aendringer af dette direktiv

1. Tekniske aendringer paa nedennaevnte omraader vedtages efter fremgangsmaaden i stk. 2:

- tydeliggoerelse af definitionerne for at tage hensyn til udviklingen paa finansmarkederne

- tydeliggoerelse af definitionerne for at sikre en ensartet anvendelse af dette direktiv

- tilpasning af terminologien og definitionerne til senere retsakter om kreditinstitutter og hermed beslaegtede omraader

- tydeliggoerelse af undtagelsesbestemmelserne i artikel 4, stk. 5 til 10.

2. Kommissionen bistaas af det udvalg, som er omhandlet i artikel 22, stk. 2, foerste afsnit, i direktiv 89/646/EOEF.

Kommissionens repraesentant forelaegger udvalget et udkast til de foranstaltninger, der skal traeffes. Udvalget afgiver en udtalelse om dette udkast inden for en frist, som formanden kan fastsaette under hensyn til, hvor meget det paagaeldende spoergsmaal haster. Det udtaler sig med det flertal, der er fastsat i Traktatens artikel 148, stk. 2, for vedtagelse af de afgoerelser, som Raadet skal traeffe paa forslag af Kommissionen. Ved afstemninger i udvalget tillaegges de stemmer, der afgives af repraesentanterne for medlemsstaterne, den vaegt, som er fastlagt i naevnte artikel. Formanden deltager ikke i afstemningen.

Kommissionen vedtager de paataenkte foranstaltninger, naar de er i overensstemmelse med udvalgets udtalelse.

Er de paataenkte foranstaltninger ikke i overensstemmelse med udvalgets udtalelse, eller hvis der ikke er afgivet nogen udtalelse, forelaegger Kommissionen straks Raadet et forslag til de foranstaltninger, der skal traeffes. Raadet traeffer afgoerelse med kvalificeret flertal.

Har Raadet ikke truffet nogen afgoerelse inden udloebet af en frist paa tre maaneder regnet fra forslagets forelaeggelse for Raadet, vedtages de foreslaaede foranstaltninger af Kommissionen, medmindre Raadet med simpelt flertal har udtalt sig mod de naevnte foranstaltninger.

Artikel 8

Afsluttende bestemmelser

1. Medlemsstaterne saetter de noedvendige love og administrative bestemmelser i kraft for at efterkomme dette direktiv inden den 1. januar 1994. De underretter straks Kommissionen herom.

Naar medlemsstaterne vedtager disse love og administrative bestemmelser, skal de indeholde en henvisning til dette direktiv, eller de skal ved offentliggoerelsen ledsages af en saadan henvisning. De naermere regler for denne henvisning fastsaettes af medlemsstaterne.

2. Medlemsstaterne meddelser Kommissionen teksten til de vigtigste nationale retsforskrifter, som de udsteder paa det omraade, der er omfattet af dette direktiv.

3. Indtil der vedtages faellesskabslovgivning om konsolideret eller ikke-konsolideret tilsyn med store engagementer vedroerende aktiviteter, som hovedsagelig er udsat for markedsrisici, behandler medlemsstaterne disse store engagementer efter metoder, som de skal fastlaegge under hensyn til den saerlige art af de paagaeldende engagementer.

Artikel 9

Dette direktiv er rettet til medlemsstaterne.

Udfaerdiget i Bruxelles, den 21. december 1992.

Paa Raadets vegne

D. HURD

Formand

(1) EFT nr. C 123 af 9. 5. 1991, s. 18 og

EFT nr. C 175 af 11. 7. 1992, s. 4.

(2) EFT nr. C 150 af 15. 6. 1992, s. 74 og

EFT nr. C 337 af 21. 12. 1992.

(3) EFT nr. C 339 af 31. 12. 1991, s. 35.

(4) EFT nr. L 322 af 17. 12. 1977, s. 30. Direktivet er senest aendret ved direktiv 89/646/EOEF (EFT nr. L 386 af 30. 12. 1989, s. 1).

(5) EFT nr. L 33 af 4. 2. 1987, s. 10.

(6) EFT nr. L 372 af 31. 12. 1986, s. 1.

(7) EFT nr. L 386 af 31. 12. 1989, s. 14.

(8) EFT nr. L 386 af 30. 12. 1989, s. 1. Direktivet er aendret ved direktiv 92/30/EOEF (EFT nr. L 110 af 28. 4. 1992, s. 52).

(9) EFT nr. L 124 af 5. 5. 1989, s. 16.

(10) EFT nr. L 197 af 18. 7. 1987, s. 33.

(11) EFT nr. L 110 af 28. 4. 1992, s. 52.

(12) EFT nr. L 375 af 31. 12. 1985, s. 3. Direktivet er aendret ved direktiv 88/220/EOEF (EFT nr. L 100 af 19. 4. 1988, s. 31).