H.

Rentesatsen rk defineres som: I ovenstående ligning angiver antallet af dage i perioden k pre for TLTRO-III'en k, og angiver antallet af dage i perioden k post for TLTRO-III'en k. Renten, som anvendes på hver TLTRO-III k, beregnes som følger: 1) For beløb, der er lånt i de første syv operationer, dvs. hvis k = 1,...,7: a) Hvis en deltager kommer op på eller overstiger sit benchmark for nettolångivning i den særlige referenceperiode og i den yderligere særlige referenceperiode, er den rentesats, der skal anvendes på de beløb, som den pågældende deltager har lånt under TLTRO-III, følgende: i) i perioden med særlig rente: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i den pågældende periode minus 50 basispoint, hvilket dog ikke må overstige minus 100 basispoint, dvs.: hvis NLSpecial ≥ NLB, så ii) den yderligere periode med særlig rente: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i den pågældende periode minus 50 basispoint, hvilket dog ikke må overstige minus 100 basispoint, dvs.: hvis NLADSpecial ≥ NLB, så iii) i renteperioden før den særlige renteperiode og renteperioden efter den yderligere periode med særlig rente: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten under hovedrenteperioden for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLSpecial ≥ NLB og NLADSpecial ≥ NLB, så . iv) i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLSpecial ≥ NLB og NLADSpecial ≥ NLB, så . b) Hvis en deltager kommer op på eller overstiger sit benchmark for nettolångivning i den særlige referenceperiode, men ikke kommer op på eller overstiger sit benchmark for nettolångivning i den yderligere særlige referenceperiode, er renten, som skal anvendes på de beløb, som den pågældende deltager har lånt under TLTRO-III, følgende: i) i perioden med særlig rente: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i den pågældende periode minus 50 basispoint, hvilket dog ikke må overstige minus 100 basispoint, dvs.: hvis NLSpecial ≥ NLB, så ii) i den yderligere periode med særlig rente: den laveste af den gennemsnitlige rente ved de primære markedsoperationer i den periode minus 50 basispoint og den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i hovedrenteperioden for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLSpecial ≥ NLB og NLADSpecial < NLB, så iii) i renteperioden før den særlige renteperiode og renteperioden efter den yderligere periode med særlig rente: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten under hovedrenteperioden for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLSpecial ≥ NLB og NLADSpecial < NLB , så . (iv) i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLSpecial ≥ NLB og NLADSpecial < NLB , så . c) Hvis en deltager ikke kommer op på eller overstiger sit benchmark for nettolångivning i den særlige referenceperiode, men kommer op på eller overstiger sit benchmark for nettolångivning i den yderligere særlige referenceperiode og overstiger sit benchmark for udestående beløb vedrørende godkendte lån i den anden referenceperiode med mindst 1,15 %, er renten, som skal anvendes på de beløb, som den pågældende deltager har lånt under TLTRO-III, følgende: i) i perioden med særlig rente: den laveste af den gennemsnitlige rente ved de primære markedsoperationer i den periode minus 50 basispoint og den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i hovedrenteperioden for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLSpecial < NLB og EX ≥ 1,15, så iri = 100 % og ii) den yderligere periode med særlig rente: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i den pågældende periode minus 50 basispoint, hvilket dog ikke må overstige minus 100 basispoint, dvs.: hvis NLADSpecial ≥ NLB, NLSpecial < NLB og EX ≥ 1,15, så iii) i renteperioden før den særlige renteperiode og renteperioden efter den yderligere periode med særlig rente: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten under hovedrenteperioden for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLSpecial < NLB, NLADSpecial ≥ NLB og EX ≥ 1,15, så iri = 100 % og iv) i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLSpecial < NLB, NLADSpecial ≥ NLB og EX ≥ 1,15, så iri = 100 % og d) Hvis en deltager ikke kommer op på eller overstiger sit benchmark for nettolångivning i den særlige referenceperiode, ikke kommer op på eller overstiger sit benchmark for nettolångivning i den yderligere særlige referenceperiode, men overstiger sit benchmark for udestående beløb vedrørende godkendte lån i den anden referenceperiode med mindst 1,15 %, er renten, som skal anvendes på de beløb, som den pågældende deltager har lånt under TLTRO-III, følgende: i) i perioden med særlig rente: den laveste af den gennemsnitlige rente ved de primære markedsoperationer i den periode minus 50 basispoint og den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i hovedrenteperioden for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLSpecial < NLB og EX ≥ 1,15, så iri = 100 % og ii) i den yderligere periode med særlig rente: den laveste af den gennemsnitlige rente ved de primære markedsoperationer i den periode minus 50 basispoint og den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i hovedrenteperioden for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLADSpecial < NLB, NLSpecial < NLB og EX ≥ 1,15, så iri = 100 % og iii) i renteperioden før den særlige renteperiode og renteperioden efter den yderligere periode med særlig rente: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten under hovedrenteperioden for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLSpecial < NLB, NLADSpecial < NLB og EX ≥ 1,15, så iri = 100 % og iv) i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLSpecial < NLB, NLADSpecial < NLB og EX ≥ 1,15, så iri = 100 % og e) Hvis en deltager ikke kommer op på eller overstiger sit benchmark for nettolångivning i den særlige referenceperiode, men kommer op på eller overstiger sit benchmark for nettolångivning i den yderligere særlige referenceperiode og overstiger sit benchmark for udestående beløb vedrørende godkendte lån i den anden referenceperiode med mindre end 1,15 %, er renten, som skal anvendes på de beløb, som den pågældende deltager har lånt under TLTRO-III, følgende: i) i renteperioden før den særlige renteperiode for den respektive TLTRO-III: en rentesats, som er gradueret lineært på grundlag af den procentsats, hvormed deltageren overstiger sit benchmark for udestående beløb, dvs. hvis NLSpecial < NLB og 0 < EX < 1,15, så og ; ii) i perioden med særlig rente: den laveste af den gennemsnitlige rente ved den primære markedsoperation i den periode minus 50 basispoint og renten, som er beregnet i overensstemmelse med punkt i), dvs.: hvis NLSpecial < NLB og 0 < EX < 1,15, så og ; iii) den yderligere periode med særlig rente: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i den pågældende periode minus 50 basispoint, hvilket dog ikke må overstige minus 100 basispoint, dvs.: hvis NLADSpecial ≥ NLB, NLSpecial < NLB og 0 < EX < 1,15 så iv) i renteperioden efter den yderligere periode med særlig rente for den respektive TLTRO-III: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLSpecial < NLB, NLADSpecial ≥ NLB og 0 < EX < 1,15, så . v) i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLSpecial < NLB, NLADSpecial ≥ NLB og 0 < EX < 1,15, så . f) Hvis en deltager ikke kommer op på eller overstiger sit benchmark for nettolångivning i den særlige referenceperiode, ikke kommer op på eller overstiger sit benchmark for nettolångivning i den yderligere særlige referenceperiode, men overstiger sit benchmark for udestående beløb vedrørende godkendte lån i den anden referenceperiode med mindre end 1,15 %, er renten, som skal anvendes på de beløb, som den pågældende deltager har lånt under TLTRO-III, følgende: i) i perioden med særlig rente: den laveste af den gennemsnitlige rente ved den primære markedsoperation i den periode minus 50 basispoint og renten, som er beregnet i overensstemmelse med punkt iii), dvs.: hvis NLSpecial < NLB og 0 < EX < 1,15, så og ; ii) i den yderligere periode med særlig rente: den laveste af den gennemsnitlige rente ved den primære markedsoperation i den periode minus 50 basispoint og renten, som er beregnet i overensstemmelse med punkt iii), dvs.: hvis NLSpecial < NLB, NLADSpecial < NLB og 0 < EX < 1,15, så og iii) i renteperioden før den særlige renteperiode og renteperioden efter den yderligere periode med særlig rente for den respektive TLTRO-III: en rentesats, som er gradueret lineært på grundlag af den procentsats, hvormed deltageren overstiger sit benchmark for udestående beløb, dvs. hvis NLSpecial < NLB, NLADSpecial < NLB og 0 < EX < 1,15, så og . iv) i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III: en rentesats, som er gradueret lineært på grundlag af den procentsats, hvormed deltageren overstiger sit benchmark for udestående beløb, dvs. hvis NLSpecial < NLB, NLADSpecial < NLB og 0 < EX < 1,15, så og g) Hvis en deltager ikke kommer op på eller overstiger sit benchmark for nettolångivning i den særlige referenceperiode, ikke overstiger sit benchmark for udestående beløb i den anden referenceperiode, men kommer op på eller overstiger sit benchmark for nettolångivning i den yderligere særlige referenceperiode, er renten, som skal anvendes på de beløb, som den pågældende deltager har lånt under TLTRO-III, følgende: i) i renteperioden før den særlige renteperiode for den respektive TLTRO-III: den gennemsnitlige rente ved den primære markedsoperation i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLSpecial < NLB og EX ≤ 0, så iri = 0 % og ii) i perioden med særlig rente: den gennemsnitlige rente ved den primære markedsoperation i den pågældende periode minus 50 basispoint, dvs.: hvis NLSpecial < NLB og EX ≤ 0, så iii) den yderligere periode med særlig rente: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i den pågældende periode minus 50 basispoint, hvilket dog ikke må overstige minus 100 basispoint, dvs.: hvis NLADSpecial ≥ NLB, NLSpecial < NLB og EX ≤ 0 så iv) i renteperioden efter den yderligere periode med særlig rente for den respektive TLTRO-III: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLSpecial < NLB, NLADSpecial ≥ NLB og EX ≤ 0, så . v) i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLSpecial < NLB, NLADSpecial ≥ NLB og EX ≤ 0, så . h) Hvis en deltager ikke kommer op på eller overstiger sit benchmark for nettolångivning i den særlige referenceperiode eller i den yderligere særlige referenceperiode og heller ikke overstiger sit benchmark for udestående beløb i den anden referenceperiode, er renten, som skal anvendes på de beløb, som den pågældende deltager har lånt under TLTRO-III, følgende: i) i perioden med særlig rente: den gennemsnitlige rente ved den primære markedsoperation i den pågældende periode minus 50 basispoint, dvs.: hvis NLSpecial < NLB og EX ≤ 0, så ii) i den yderligere periode med særlig rente: den gennemsnitlige rente ved den primære markedsoperation i den pågældende periode minus 50 basispoint, dvs.: hvis NLSpecial < NLB, NLADSpecial < NLB og EX ≤ 0, så iii) i renteperioden før den særlige renteperiode og renteperioden efter den yderligere periode med særlig rente: den gennemsnitlige rente ved den primære markedsoperation under hovedrenteperioden for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLSpecial < NLB, NLADSpecial < NLB og EX ≤ 0, så iri = 0 % og iv) i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III: den gennemsnitlige rente ved den primære markedsoperation i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLSpecial < NLB, NLADSpecial < NLB og EX ≤ 0, så iri = 0 % og 2) For beløb lånt i den ottende eller efterfølgende TLTRO-III’er, dvs. hvis k = 8, 9 eller 10: a) Hvis en deltager kommer op på eller overstiger sit benchmark for nettolångivning i den yderligere særlige referenceperiode, er den rentesats, der skal anvendes på de beløb, som den pågældende deltager har lånt under TLTRO-III, følgende: i) den yderligere periode med særlig rente: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i den pågældende periode minus 50 basispoint, hvilket dog ikke må overstige minus 100 basispoint, dvs.: hvis NLADSpecial ≥ NLB, så ii) i renteperioden efter den yderligere periode med særlig rente for den respektive TLTRO-III: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLADSpecial ≥ NLB, så iii) i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III: den gennemsnitlige rente på indlånsfaciliteten i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLADSpecial ≥ NLB, så b) Hvis en deltager ikke kommer op på eller overstiger sit benchmark for nettolångivning i den yderligere særlige referenceperiode, er den rentesats, der skal anvendes på de beløb, som den pågældende deltager har lånt under TLTRO-III, følgende: i) i den yderligere periode med særlig rente: den gennemsnitlige rente ved den primære markedsoperation i den respektive periode minus 50 basispoint, dvs.: hvis NLADSpecial ≥ NLB, så ii) i renteperioden efter den yderligere periode med særlig rente for den respektive TLTRO-III: den gennemsnitlige rente ved den primære markedsoperation i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLADSpecial < NLB, så . iii) i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III: den gennemsnitlige rente ved den primære markedsoperation i den sidste renteperiode for den respektive TLTRO-III, dvs.: hvis NLADSpecial < NLB, så . Den eventuelle justering af rentesatsen (iri) udtrykkes ved at runde ned til 15 decimaler. Rentesatserne udtrykkes som en årlig procentsats afrundet til 13 decimaler. udtrykkes som en årlig procentsats afrundet til 13 decimaler. udtrykkes som en årlig procentsats afrundet til 13 decimaler. Den endelige rentesats r k udtrykkes som en årlig procentsats, der rundes ned til fire decimaler.«