(38)

Tyskland har garanteret, at LBBW gennemfører omstruktureringsplanen, og har afgivet følgende tilsagn (med hensyn til reduktion af balancesum og beholdning af risikovægtede aktiver samt frasalg) og forpligtelser: »Forbundsregeringen og LBBW garanterer hermed følgende strukturelle foranstaltninger i forbindelse med omstruktureringen af LBBW: (…) 3. LBBW reducerer sin beholdning af aktiver i 2008 (ca. 448 mia. EUR balancesum pr. afslutningsdato 31.12.2008) med ca. 182 mia. EUR, dvs. ca. 41 %. Heraf afvikles ca. [125-135] mia. EUR inden 31. december 2013. 4. LBBW afvikler ca. [80-100] mia. EUR, dvs. ca. [40-60] % af sin beholdning af risikovægtede aktiver i 2008 (ca. 178 mia. EUR pr. afslutningsdag 31.12.2008). Heraf afvikles ca. [60-80] mia. EUR inden 31. december 2013. 5. LBBW afhænder nedenstående kapitalandele inden de anførte tidsplaner til de bedst mulige priser, hvis det ikke allerede er sket. Samtidig bevares de vigtigste, værdibestemmende elementer i andelenes nuværende markedsstørrelse og sættes til salg. a. Sachsen DV Betriebs- und Servicegesellschaft mbH (solgt i august 09) b. quiri bank AG (solgt i september 09) c. DekaBank Deutsche Girozentrale (planlagt salg inden udgangen af […]) d. Lasssarus Handels GmbH (planlagt salg/likvidation inden udgangen af […]) e. LBBW Securities LLC (Broker/Dealer) (planlagt sag/lukning inden udgangen af […]) f. LBBW Luxemburg S.A. (planlagt salg af […] inden udgangen af […], afvikling af […]) g. LRI Ivest S.A. (planlagt salg inden udgangen af […]) h. LBBW Asset Management (Irland) plc (planlagt salg eller lukning inden udgangen af […]) i. LBS Landesbausparkasse Baden-Württemberg […] (planlagt salg inden udgangen af […]) j. SV Sparkassen Versicherung Holding AG (planlagt salg inden udgangen af […]) k. LBBW Immobilien GmbH (boliger) (planlagt salg inden udgangen af […]) l. […] (planlagt salg inden udgangen af […]) m. […] (planlagt salg inden udgangen af […]) n. […] (planlagt salg inden udgangen af […]). 6. Et salg af de i betragtning 5 anførte andele kan udskydes med […] måneder, men højst indtil 31.12.2013, hvis LBBW dokumenterer, at det ved transaktionen opnåede salgsprovenu er lavere end bogføringsværdien i LBBW's relevante individuelle regnskab i overensstemmelse med selskabsloven (Handelsgesetzbuch) og vil resultere i tab i koncernregnskabet i overensstemmelse med IFRS. 7. En tilstrækkeligt kvalificeret sagkyndig (trustee), fortrinsvis en revisor, skal løbende overvåge og kontrollere, at tilsagnene i betragtning 5 gennemføres fuldstændigt og korrekt. Den sagkyndige kontrollerer også, at købsprisen fastsættes efter markedsøkonomiske kriterier. Senest tre måneder efter fremsendelse af denne afgørelse foreslår LBBW Kommissionen en egnet uafhængig sagkyndig. Udnævnelsen skal godkendes af Kommissionen. Denne kan forlange, at den sagkyndige afgiver forklaringer og supplerende oplysninger. Udgifterne til den sagkyndige betales af LBBW. 8. Hvis en af de under betragtning 5 anførte andele ikke sælges inden den nævnte skæringsdato, også under udnyttelse af alle eksisterende muligheder for forlængelse af tidsfristen, kan Kommissionen ved særskilt afgørelse beslutte, at den pågældende andel skal sælges af en afhændelsestrustee. Omkostningerne til denne trustee betales af LBBW. 9. LBBW lukker nedenstående repræsentationskontorer snarest muligt, senest den 31.12.2010: a. Barcelona b. Madrid c. Paris d. Amsterdam e. Milano f. Budapest g. Warszawa h. Prag Afdelingerne i London, New York, Singapore og Tokyo gøres væsentligt mindre. Forbundsrepublikken og LBBW garanterer, at LBBW opfylder følgende forpligtelser: 10. Under gennemførelsen af omstruktureringen vil LLBW senest indtil 31.12.2012 kun betale afdrag og renter af efterstillet kapital eller undlade at anvende denne til dækning af tab, hvis banken er forpligtet hertil uden frigørelse af reserver eller den særlige post, jf. § 340 ff i HGB. 11. I perioden indtil 31.12.2012 vil LLBW ikke gennemføre købstransaktioner med pengeinstitutter, der er konkurrenter til LBBW. Andre aktietransaktioner, som hører under det oprindelige kundeforretningsområde i LLBW's forretningsmodel, er fortsat mulige, hvis de ikke påvirker bankens rentabilitet. 12. Banken vil under iagttagelse af de markedsøkonomiske principper og som led i LBBW's nye forretningsmodel medvirke til en generel konsolidering af delstatsbankerne. Hvis LLBW skal overveje at fusionere med individuelle delstatsbanker, vil banken være styret af behov for at sikre det fusionerede instituts langsigtede rentabilitet og dets evne til at stille passende lån til rådighed for samfundet. Eventuelle opkøb/fusioner som led i en mulig konsolidering af delstatsbankerne skal godkendes af Europa-Kommissionen. 13. LBBW vil på de markeder, hvor banken har en betydelig markedsandel, dvs. SMV- og privatkundeområdet, i perioden indtil 31.12.2012 ikke tilbyde gunstigere priser end de priser, der tilbydes af bankens 10 vigtigste konkurrenter (efter markedsandel). 14. LBBW vil ikke udnytte støtten eller de hermed forbundne fordele i forhold til konkurrenterne i reklameøjemed. 15. LBBW vil som led i sin udlåns- og investeringsvirksomhed tage hensyn til erhvervslivets kapitalbehov, især SMV, ved at anvende normale markedsvilkår. 16. LBBW vil endvidere gennemgå sine interne incitamentordninger og arbejde for, at de ikke tilskynder til indgåelse af urimelige risici og sikre, at de er rettet mod bæredygtige og langsigtede mål, og er gennemsigtige. 17. LBBW udbygger sin risikoovervågning. Som led heri adskilles forretningsområdet kreditsubstitution fra bankens kerneforretningsområder, og det placeres under en organisatorisk og funktionelt adskilt Internal Restructuring Unit (IRU). Denne enhed tager sig af særskilt præsentation, rapportering og styring af de aktiviteter, der skal afvikles. 18. Fra den 31.12.2010 præsenteres sparekassevirksomhed separat. 19. LBBW fører en forsigtig, solid virksomhedspolitik baseret på bæredygtighedsprincippet. 20. LBBW ville ikke udnytte en likviditetsfordel som følge af, at garantistrukturen er centralbankkonvertibel. 21. LBBW betaler, med tilbagevirkende kraft fra tidsplanen for garantiens ydelse, et årligt gebyr på 6,25 % af den oprindelige kapitalfrigørelseseffekt. Denne mindskes proportionalt med reduktionen i det disponible garantibeløb. LBBW betaler et ekstra årligt gebyr på 3,75 % af den del af garantien, der vedrører den sikrede portefølje (ABS-Porteføljen), som ikke overstiger 1,5 mia. EUR. Det vil sige, at LBBW betaler dette ekstra gebyr med det fulde beløb, så længe garantibeløb på den sikrede portefølje stadig udgør mindst 1,5 mia. EUR. Hvis garantibeløb er under 1,5 mia. EUR, betales kun en provision på 3,75 % af det udestående garantibeløb. Tilsagn om Corporate Governance 22. Det hidtidige repræsentantskab (Verwaltungsrat) omdannes til en uafhængig bestyrelse (Aufsichtsrat) i overensstemmelse med modellen i Corporate Governance-Kodex. a. Tilsyns- og kontrolfunktionerne samles udelukkende i bestyrelsen og er ikke længere som hidtil fordelt på to organer (aktionærforsamling og repræsentantskab). Transaktioner af grundlæggende betydning er underlagt den normale godkendelsesprocedure i bestyrelsen. b. I den daglige drift er LBBW's direktion uafhængig og udelukkende ansvarlig over for virksomheden. Instrukser fra bestyrelse, aktionær- eller generalforsamling er udelukket. c. Den hidtidige ejerforsamling (Trägerversammlung) omdannes til en general- eller aktionærforsamling. Dens beføjelser er fokuseret omkring de typiske opgaver, som varetages af en generalforsamling ifølge aktieselskabsloven (f.eks. beslutningstagning vedrørende overskudsfordeling, indgåelse af aftaler, beslutninger om likvidation osv.). d. Alle medlemmer af bestyrelsen skal besidde de kvalifikationer, der er fastsat i sidste udgave af kapitalkravsdirektivet (11) /§ 36, stk. 3, s. 1, i den tyske banklov (Gesetz über das Kreditwesen, KWG). Medlemmer er egnet, hvis de er pålidelige og besidder den sagkundskab, der er nødvendig for at varetage kontrolfunktionen samt til at vurdere og føre tilsyn med LBBW's virksomhed. e. Bestyrelsens medlemstal reduceres til 21. f. Halvdelen af de pladser, der er forbeholdt aktionærerne, besættes med eksterne sagkyndige. g. Under omstruktureringsfasen, dvs. indførelse af Governance-aspekterne indtil ændringen af retsform ifølge betragtning 24 (nedenfor) er afsluttet i 2013, varetages formandskabet i bestyrelsen af en person, som ifølge betragtning 22, litra f), ovenfor tilhører bestyrelsen. Herefter sker udnævnelse af formand i overensstemmelse med procedurerne i den tyske eller europæiske aktieselskabslov. 23. Udvalg a. Risikoudvalg Det nuværende kreditudvalg omdannes til et klassisk risikoudvalg, som ikke blot skal godkende kreditafgørelser efter kompetencebestemmelserne men også i høj grad skal beskæftige sig med overordnede spørgsmål i forbindelse med risikostyring. Formand for udvalget er et bestyrelsesmedlem med relevant bankekspertise. b. Revisions-/balanceudvalg Revisionsudvalget ledes af et bestyrelsesmedlem med særligt kendskab til regnskabsvæsen på bankområdet. c. Formandsudvalg (Personale- og nomineringsudvalg) Der nedsættes et formandsudvalg, der skal tage sig af personalespørgsmål. Ejerrepræsentanterne i dette udvalg udgør samtidig nomineringsudvalget, som over for aktionær- og generalforsamlingen fremsætter forslag om egnede kandidater til bestyrelsen. 24. Ændring af retsform: Alle væsentlige indholdsmæssige ændringer (beskrevet i betragtning 22 og 23) Governance-aspekter i et SE/aktieselskab indføres omgående og senest 31.12.2010. Med virkning fra senest 31.12.2013 er LBBW omdannet til et SE/aktieselskab, og sideløbende med indførelse af Governance-aspekterne inden udgangen af 2010 skal de lov- og vedtægtsmæssige tilpasninger i forbindelse med ændring af retsform være forberedt på en sådan måde, at de er afsluttet senest 31.12.2013. 25. Ledelse efter forretningsmæssige kriterier a. Generelt I loven om Landesbank Baden-Württemberg (Landesbankgesetz — LBWG) er det fastsat, at delstatsbanken drives efter markedsøkonomiske principper under hensyntagen til de opgaver, der påhviler banken. b. Specifikt Det sikres, at nye transaktioner beregnes på basis af referencerentesatser, som ikke indebærer fordrejninger på grund af garantiforpligtelser. c. Forhold til ejerne I forholdet til ejerne gælder det markedsøkonomiske princip, som er typisk for et selskab og dets aktionærer. Aktiver kan kun fordeles blandt ejerne i form af overskud eller likvidationsprovenu. 26. Målet er at opnå en forrentning, der er normal for branchen (Return on Equity): I overensstemmelse med omstruktureringsplanen på sigt (dvs. efter gennemførelsen af omstruktureringen i 2013) og fremover bestræber banken sig på at opnå en egenkapitalforrentning på mindst [10-12] % inden skat på basis af en egenkapital, der er afpasset efter risikoprofilen. Øvrige tilsagn: 27. Tyskland fremsender hvert år til og med 2013 en statusrapport til Kommissionen. Rapporten skal indeholde et resume over de fremskridt, der er gjort i forbindelse med gennemførelsen af omstruktureringsplanen, samt nærmere oplysninger om alle salg af kapitalinteresser samt lukninger af datterselskaber, afdelinger, kontorer i overensstemmelse med denne beslutning. Rapporten skal indeholde dato for salg eller lukning, bogført værdi pr. 31.12.2008, salgspris, alle tab eller fortjenester i forbindelse med salg eller lukning. Rapporten fremsendes senest en måned efter direktionens (eller bestyrelsens) godkendelse af LLBW's årsregnskab og senest 31. maj hvert år« (12).