2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 1
Dette dokument er et dokumentationsredskab, og institutionerne påtager sig intet ansvar herfor
►B DEN EUROPÆISKE CENTRALBANKS RETNINGSLINJE
af 26. april 2001
om et Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system
(►C1 TARGET ◄)
(ECB/2001/3)
(2001/401/EF)
(EFT L 140 af 24.5.2001, s. 72)
Ændret ved:
Tidende
nr. side dato
►M1 Den Europæiske Centralbanks retningslinje af 27. februar 2002 (ECB/
2002/1)L 67 74 9.3.2002
Berigtiget ved:
►C1 Berigtigelse, EFT L 167 af 22.6.2001, s. 34 (ECB/2001/401)
▼B
DEN EUROPÆISKE CENTRALBANKS RETNINGSLINJE
af 26. april 2001
om et Trans-European Automated Real-time Gross settlement
Express Transfer system ( ►C1 TARGET ◄)
(ECB/2001/3)
(2001/401/EF)
STYRELSESRÅDET FOR DEN EUROPÆISKE CENTRALBANK HAR —
under henvisning til traktaten om oprettelse af Det Europæiske Fælles-
skab (i det følgende benævnt »traktaten«), særlig artikel 105, stk. 2,
første og fjerde led, og artikel 3.1, 12.1, 14.3, 17, 18 og 22 i statutten
for Det Europæiske System af Centralbanker og Den EuropæiskeCentralbank (i det følgende benævnt »statutten«), og
ud fra følgende betragtninger:
(1) I henhold til traktatens artikel 105, stk. 2, første led, og statuttens
artikel 3.1, første led, skal Det Europæiske System af Central-banker (ESCB) formulere og gennemføre Fællesskabetsmonetære politik.
(2) Traktatens artikel105, stk. 2, fjerde l ed, og statuttens artikel3.1,fjerde led, bemyndiger Den Europæiske Centralbank (ECB) ogde nationale centralbanker (NCB'er) til at fremme betalingssyste-
mernes smidige funktion.
(3) Statuttens artikel22 bemyndiger ECB og NCB'erne at til byde
faciliteter med henblik på at sikre effektive og pålidelige clea-
ring- og betalingssystemer inden for Fællesskabet og over for
tredjelande.
(4) For at kunne gennemføre en fælles pengepolitik kræves beta-
lingsordninger, hvorigennem de pengepolitiske operationer
mellem NCB'er og kreditinstitutterne kan gennemføres hurtigtog i sikkert, og som kan fremme pengemarkedets enhed indenfor euroområdet.
(5) Disse målsætninger berettiger en betalingsordning, der fungerermed et højt sikkerhedsniveau, meget korte bearbejdningstiderog lave omkostninger.
(6)►C1TARGET ◄bygger på et retligt grundlag, som har været
gældende fra datoen for indledningen af tredje fase af DenØkonomiske og Monetære Union (ØMU). Denne retningslinjeerstatter retningslinje ECB/2000/9 af 3. oktober 2000 om etTrans-European Automated Real-time Gross settlement Express
Transfer system ( ►
C1TARGET ◄).
(7) Denne retningslinje offentliggøres som led i en politik med
henblik på at fremme gennemsigtighed via offentliggørelsen af
ECB's retlige instrumenter; visse eksisterende yderligere ESCB-
ordninger vedrørende sikkerhedsmæssige, finansielle og andreoperationelle eller interne ESCB-aspekter er ikke omfattet afdenne retningslinje.
(8) I overensstemmelse med statuttens artikel 12.1 og 14.3 udgørretningslinjer fastsat af ECB en integrerende del af fællesskabs-lovgivningen —
VEDTAGET FØLGENDE RETNINGSLINJE:
Artikel 1
Definitioner
1. I denne retningslinje forstås ved:
— »nationale RTGS-systemer«: realtids bruttoafviklingssystemer, som
er komponenter af ►C1TARGET ◄, angivet i bilag I til denne
retningslinje2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 2
▼B
— »ECB's betalingsmekanisme«: betalingsordninger, som er organi-
seret inden for ECB og forbundet med ►C1TARGET ◄med
det formål at gennemføre i) betalinger mellem konti i ECB og ii)
betalinger via ►C1TARGET ◄mellem konti i ECB og i
NCB'erne
— »interlinking-mekanismen«: tekniske infrastrukturer, systemfunkti-
oner og procedurer, som er etableret i eller består af tilpasninger
af hvert af de nationale RTGS-systemer og ECB's betalingsmeka-
nisme med henblik på bearbejdning af grænseoverskridendebetalinger inden for ►
C1TARGET ◄;
— »deltagere«: enheder, som har direkte adgang til et nationalt RTGS-
system og har en RTGS-konto hos den pågældende NCB (eller,
hvis der er tale om ECB's betalingsmekanisme, hos ECB), herunderden pågældende NCB eller ECB i egenskab af afviklingsenhed elleri anden egenskab
— »deltagende medlemsstater«: alle medlemsstater, der har indført den
fælles valuta i overensstemmelse med traktaten
— »NCB'er«: de nationale centralbanker i de medlemsstater, der har
indført den fælles valuta i overensstemmelse med traktaten
— »Eurosystemet«: ECB og de nationale centralbanker i de medlems-
stater, der har indført den fælles valuta i overensstemmelse medtraktaten
— »netværksleverandør«: virksomhed, som af ECB er udpeget til at
levere edb-baserede netforbindelser til interlinking-mekanismen
— »inter-NCB konti«: konti, som de enkelte NCB'er og ECB skal
oprette for hinanden i deres respektive regnskaber tiludførel sen af
grænseoverskridende ►
C1TARGET ◄-betalinger; de enkelte
inter-NCB konti ført tilfordelfor ECB el l er den NCB, i hvis navnkontoen er oprettet
— »indenlandske betalinger«: betalinger, som er gennemført eller vil
blive gennemført inden for et nationalt RTGS-system eller inden
for ECB's betalingsmekanisme
— »grænseoverskridende betalinger«: betalinger, som er gennemført
eller vil blive gennemført mellem to nationale RTGS-systemer eller
mellem et nationalt RTGS-system og ECB's betalingsmekanisme
— »RTGS regler«: retlige og/eller kontraktlige bestemmelser gældende
for et nationalt RTGS-system
— »RTGS-konto«: konto (eller, i det omfang de relevante RTGS-
regler giver mulighed herfor, enhver gruppe af konsoliderede kontipå betingelse af, at alle kontoindehavere hæfter solidarisk over forRTGS-systemet i tilfælde af misligholdelse), som er oprettet i endeltagers navn i en NCB's eller i ECB's regnskaber, og på hvilken
indenlandske og/eller grænseoverskridende betalinger afvikles
— »betalingsordre«: instruks fra en deltager i overensstemmelse med
de gældende RTGS-regler om at stille et beløb til rådighed for enmodtagende deltager, herunder en NCB eller ECB, via en postering
på en RTGS-konto
— »afsendende deltager«: deltager, der har påbegyndt en betaling ved
at afgive en betalingsordre
— »afsendende NCB/ECB«: ECB eller den NCB, hvor den afsendende
deltager har sin RTGS-konto
— »modtagende deltager«: deltager, der af den afsendende deltager er
angivet som den deltager, hvis RTGS-konto skal krediteres det i
den relevante betalingsordre angivne beløb
— »modtagende NCB/ECB«: ECB eller NCB, hvor den modtagende
deltager har sin RTGS-konto
— »EØS«: Det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde som defi-
neret i aftalen om Det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområdeindgået den 2. maj 1992 mellem Det Europæiske Fællesskab ogdets medlemsstater og medlemsstaterne af Den Europæiske Frihan-delssammenslutning, som ændret ved protokol om tilpasning af
aftalen om Det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde af 17.
marts 1993
— »fjerndeltager«: institution med hjemsted i et EØS-land, som
deltager direkte i et nationalt RTGS-system i en (anden) EU-2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 3
▼B
medlemsstat (»værtsmedlemsstaten«) og i dette øjemed har en
RTGS-konto i euro i sit eget navn hos værtsmedlemsstatens NCBuden nødvendigvis at have oprettet en filial i værtsmedlemsstaten
— »indirekte deltager«: institution, som ikke har sin egen RTGS-
konto, men som er anerkendt af et nationalt RTGS-system og
underlagt dets RTGS-regler, og som kan adresseres direkte i
►
C1TARGET ◄; en direkte deltagers transaktioner afvikles alle
på en konto, der føres for en deltager (som defineret i nærværendeartikel1, fjerde l ed), som har accepteret at repræsentere den indi-rekte deltager
— »intradag kredit«: kredit, som ydes og tilbagebetales inden for et
tidsrum, der er kortere end en bankdag
— »stående faciliteter«: den marginale udlånsfacilitet og indlånsfacili-
teten fastlagt af Eurosystemet
— »den marginale udlånsrente«: den til enhver tid gældende rente for
Eurosystemets marginale udlånsfacilitet
— »indlånsfacilitetsrenten«: den til enhver tid gældende rente for
Eurosystemets indlånsfacilitet
— »renten for primære markedsoperationer«: den tilenhver tid
gældende rente for Eurosystemets seneste primære markedsopera-tion, idet den marginale rente er renten, ved hvilken den samlede
auktionstildeling er opbrugt
— »CCBM«: korrespondentcentralbankmodellen for grænseoverskri-
dende brug af sikkerheder, oprettet af ESCB
— »procedure for indefrysning af midler«: procedure, hvormed indes-
tåender eller kreditmuligheder øremærkes og gøres utilgængelige
for alle andre transaktioner eller formål end udførelsen af denpågældende betalingsordre med henblik på at sikre, at de øremær-kede midler eller kreditmuligheder vil blive anvendt til udførelsenaf denne betalingsordre; øremærkningen af midler eller kreditmulig-heder benævnes i denne retningslinje »indefrysning«
— »endelighed« eller »endelig«: afviklingen af en betalingsordre kan
ikke tilbagekaldes, tilbageføres eller annulleres af den afsendende
NCB/ECB, den afsendende deltager eller nogen tredjemand, heller
ikke hvis der er indledt insolvensbehandling mod en deltager,undtagen i tilfælde af mangler i de(n) underliggende transaktioner)eller betalingsordre(r) enten som følge af lovovertrædelser ellersvigagtige handlinger (idet svigagtige handlinger omfatter utilbør-
lige kreditbegunstigelser i omstødelsesperioder i tilfælde af
insolvens), forudsat at der i det konkrete tilfælde er truffet afgørelseherom af en domstol med kompetent jurisdiktion eller et andetkompetent tvistbilæggelsesorgan, eller som følge af en fejltagelse
— »funktionssvigt i et nationalt RTGS-system« eller »funktionssvigt i
►
C1TARGET ◄« eller »funktionssvigt«: tekniske problemer,
fejl eller svigt i den tekniske infrastruktur og/eller edbsystemerne iet nationalt RTGS-system eller ECB's betalingsmekanisme eller
edbnetværksforbindelserne til interlinking-mekanismen eller en
hvilken som helst anden hændelse med relation til et nationaltRTGS-system eller ECB's betalingsmekanisme eller interlinking-mekanismen, som gør det umuligt at udføre og afslutte bearbejd-ningen af betalingsordrer inden for ►
C1TARGET ◄på den
samme dag; definitionen omfatter også tilfælde, hvor et funktions-
svigt opstår samtidigt i mere end et nationalt RTGS-system (f.eks.
på grund af driftsforstyrrelser med relation til netværksleveran-døren)
—»►
C1TARGET ◄-refusionsordning« eller »refusionsordningen«
eller »ordningen«: ordning gældende for refusion i tilfælde af funk-tionssvigt i ►
C1TARGET ◄som omhandlet i artikel 3, litra h) i
denne retningslinje.
2. ECB's Styrelsesråd kan til enhver tid foretage ændringer i bi-
lagene til denne retningslinje og vedtage supplerende dokumenter med
blandt andet tekniske bestemmelser og specifikationer for►
C1TARGET ◄, hvorved disse ændringer og supplerende doku-
menter får gyldighed som en integrerende del af denne retningslinjefra og med den dato, der er angivet af Styrelsesrådet. NCB'erne skalforud for denne dato underrettes herom.2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 4
▼B
Artikel 2
Beskrivelse af ►C1 TARGET ◄
1. Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express
Transfer-systemet (TARGET) er et realtidsbruttoafviklingssystem foreuroen. TARGET består af de nationale RTGS-systemer, ECB's beta-lingsmekanisme og interlinking-mekanismen.
2. RTGS-systemerne i de EU-medlemsstater, der var medlemmer af
EU ved indledningen af tredje fase af ØMU'en, men som ikke harindført den fælles valuta, kan tilsluttes ►
C1TARGET ◄, for så vidt
som disse RTGS-systemer opfylder kravene om de fælles minimums-
krav, der er opstillet i artikel 3 i denne retningslinje, og er i stand tilat bearbejde euroen som en udenlandsk valuta ved siden af deresrespektive nationale valutaer. En sådan tilslutning til►
C1TARGET ◄er betinget af en aftale, hvorved de pågældende
nationale centralbanker accepterer at overholde de regler og procedurer
for►C1TARGET ◄, som er omhandlet i denne retningslinje (med
eventuelle specifikationer og ændringer som omhandlet i den pågæl-dende aftale).
Artikel 3
Fælles minimumskrav til nationale RTGS-systemer
Hver enkelt NCB skal sikre, at dens respektive nationale RTGS-system
er i besiddelse af nedenstående egenskaber.
a) Adgangskriterier
1) Kun kreditinstitutter under tilsyn i overensstemmelse med defini-
tionen i artikel1, stk. 1, i Europa-Parl amentets og Rådets
direktiv 2000/12/EF af 20. marts 2000 om adgang tilat optageog udøve virksomhed som kreditinstitut (
1), og som er etableret i
EØS, optages som deltagere i et nationalt RTGS-system. Som enundtagelse, og uden at artikel 7, stk. 1, i denne retningslinje
berøres, kan følgende enheder ligeledes optages som deltagere i
et nationalt RTGS-system efter godkendelse af den relevanteNCB:
i) medlemsstaternes centralregeringers finansministerier eller
regionale finansielle myndigheder, som er aktive på penge-markederne
ii) organer inden for den offentlige sektor i medlemsstaterne,
som har bemyndigelse til at føre konti for kunder; i denneretningslinje har »offentlig sektor« samme betydning som i
artikel3 i Rådets forordning (EF) nr. 3603/93 af 13.
december 1993 om fastlæggelse af definitioner med henblikpå gennemførelsen af forbuddene i traktatens artikel 104 og104 B, stk. 1 (
2)
iii) investeringsselskaber som defineret i artikel 1, stk. 2, i
Rådets direktiv 93/22/EØF af 10. maj 1993 om investerings-service i forbindelse med værdipapirer (
3), som er etableret i
EØS samt har tilladelse fra og er underlagt tilsyn af en aner-kendt kompetent myndighed, der er udpeget som sådan i
henhold til betingelserne opstillet i ovennævnte direktiv
(med undtagelse af institutionerne defineret i artikel 2, stk.2, i samme direktiv), forudsat at det pågældende investe-ringsselskab har beføjelse til at udøve aktiviteterneomhandlet i punkt 1, litra b), 2 eller 4 i afsnit A i bilaget tildirektiv 93/22/EØF
iv) organisationer, der tilbyder tjenesteydelser vedrørende clea-
ring eller afvikling, og som er underlagt tilsyn af enkompetent myndighed.2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 5
(1) EFT L 126 af 26.5.2000, s. 1.
(2) EFT L 332 af 31.12.1993, s. 1.
(3) EFT L 141 af 11.6.1993, s. 27.▼M1
▼B
▼B
2) Kriterierne for adgang tilet national t RTGS-system og proce-
duren for vurderingen heraf skal opstilles i de pågældendeRTGS-regler og forelægges interesserede parter. Ud over kriteri-
erne i artikel 3, litra a), nr. 1, kan disse nationale kriterier blandt
andet omfatte:
— tilstrækkelig finansiel styrke
— forventet minimumsantaltransaktioner— betaling af et tilslutningsgebyr— retlige, tekniske og operationelle aspekter.
RTGS-reglerne skal også kræve, at der på grundlag af Eurosyste-
mets harmoniserede referencebestemmelser for responsa
indhentes responsa vedrørende ansøgerne, som gennemgås af
den relevante NCB som fastsat og specificeret af ECB's Styrel-sesråd. Referencebestemmelserne for responsa skal forelæggesinteresserede parter af den relevante NCB.
3) En deltager i et nationalt RTGS-system i overensstemmelse med
artikel3, l itra a), nr. 1 og 2, skalhave adgang til►
C1TARGET's ◄grænseoverskridende betalingsfaciliteter.
4) RTGS-reglerne skal angive grunde til og procedurer for at
udelukke en deltager fra det pågældende nationale RTGS-system.
Grunde til at udelukke en deltager fra et nationalt RTGS-system
(ved suspension eller eksklusion) bør omfatte alle tilfælde, somindebærer systemisk risiko eller på anden vis kan forårsagealvorlige funktionsmæssige problemer, herunder:
i) hvis der indledes insolvensbehandling mod en deltager, eller
hvis en insolvensbehandling er nært forestående
ii) hvis en deltager overtræder de pågældende RTGS-regler
iii) hvis et eller flere af adgangskriterierne for deltagelse i det
relevante nationale RTGS-system ikke længere opfyldes.
b) Valutaenhed
Alle grænseoverskridende betalinger, som bearbejdes via interlin-
king-mekanismen, skalvære i euro. NCB'erne skalsikre, atbetalingsordrer denomineret i deres respektive nationale valutaen-heder af euroen, som skalgennemføres via interl inking-
mekanismen, omregnes tilog overføres i euro.
c) Regler for prisfastsættelse
1)►
C1TARGET ◄-systemets prisfastsættelsespolitik fastlægges
af ECB's Styrelsesråd under iagttagelse af principperne om
omkostningsdækning, gennemrigtighed og ikke-diskrimination.
2) Indenlandske betalinger i euro, som gennemføres via det natio-
nale RTGS-system, er underlagt prisfastsættelsesreglerne for detpågældende nationale RTGS-system, der skal følge prisfastsæt-telsespolitikken beskrevet i bilag II.
3) Grænseoverskridende betalinger gennemført inden for
►
C1TARGET ◄skal være underlagt en fælles pris fastsat af
ECB's Styrelsesråd og angivet i bilag III.
4) Priserne skalforel ægges interesserede parter.
d) Åbningstider
1. Åbningsdage
Fra 2002 er TARGET som helhed lukket på lørdage, søndage,
nytårsdag, langfredag og 2. påskedag (i henhold til kalenderen
gældende på ECB's hjemsted), 1. maj, 1. juledag og 2. juledag.
Som undtagelse hertil kan, i perioden fra 2002 til og med 2004,
alene følgende begrænsede tjenesteydelser vedrørende afviklingekstraordinært udføres i HERMES, det græske RTGS-system,langfredag og 2. påskedag (i henhold til kalenderen gældende2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 6
▼M1
▼M1
på ECB's hjemsted), når disse dage ikke falder sammen med den
græskortodokse påske:
a) afvikling af indenlandske kundebetalinger og
b) afvikling af betalinger, der vedrører levering af kontanter fra
og tilbagelevering af kontanter til Bank of Greece og
c) afviklingsoperationer udført af detailbetalingssystemerne
Athens Clearing Office og DIAS.
2) Åbningstidspunkter
De nationale RTGS-systemers åbningstidspunkter skal følge
specifikationerne angivet i bilag IV.
e) Betalingsregler
1) Alle betalinger, som følger direkte af eller foretages i forbindelse
med i) pengepolitiske operationer, ii) afviklingen af eurodelen afvalutaoperationer, som involverer Eurosystemet, og iii) afvik-lingen af grænseoverskridende engros netting-systemer, somhåndterer overførsler i euro, skal gennemføres via►
C1TARGET ◄. Andre betalinger kan også gennemføres via
►C1TARGET ◄.
2) Et nationalt RTGS-system og ECB's betalingsmekanisme skal
kun bearbejde en betalingsordre, hvis der er tilstrækkelige midler
på den afsendende deltagers konto i den afsendende NCB/ECB,
enten som umiddelbart tilgængelige midler, som allerede erkrediteret denne konto, via en intradag mobilisering af reservertil opfyldelse af reservekrav, eller via intradag kredit, som ydesaf den pågældende NCB/ECB, til deltageren i henhold til artikel
3, litra f).
3) RTGS-reglerne og reglerne for ECB's betalingsmekanisme skal
indeholde en præcis angivelse af det tidspunkt, hvor betalings-
ordrerne bliver uigenkaldelige; dette tidspunkt må ikke være
senere end det tidspunkt, hvor den afsendende deltagers RTGS-konto i den afsendende NCB/ECB debiteres det pågældendebeløb. Såfremt der af nationale RTGS-systemer iværksættes enprocedure, der indefryser midler inden debiteringen af RTGS-kontoen, skal uigenkaldeligheden gælde allerede fra det tids-
punkt, hvor en indefrysning finder sted.
f) Intradag kredit
1) I henhold til bestemmelserne i denne retningslinje skal en NCB
yde intradag kredit til det i artikel 3, litra a) omhandlede kredit-institut under tilsyn, som deltager i den pågældende NCB'snationale RTGS-system, forudsat at dette kreditinstitut er en
godkendt modpart for Eurosystemets pengepolitiske operationer
og har adgang til den marginale udlånsfacilitet. Under den klareforudsætning, at intradag kredit begrænses tilden pågæl dendedag uden mulighed for forlængelse til dag til dag-kredit, kanintradag kredit også ydes til:
i) finansministerier og regionale finansielle myndigheder som
omhandlet i artikel 3, litra a), nr. 1, punkt i)
ii) organer inden for den offentlige sektor som omhandlet i
artikel3, l itra a), nr. 1, punkt ii)
iii) investeringsselskaber som omhandlet i artikel 3, litra a), nr.
1, punkt iii), forudsat at det pågældende investeringsselskabfremlægger fyldestgørende skriftlig dokumentation for:
a) at det enten har indgået en formelaftal e med en pengepo-
litisk modpart i Eurosystemet om at dække allerestdebetpositioner ved afslutningen af den pågældendedag
b) eller adgangen til intradag kredit er begrænset til investe-
ringsselskaber med en konto i en værdipapircentral, og det2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 7
▼B
▼B
pågældende investeringsselskab er underlagt en likvidi-
tetsfrist, eller der er loft over intradag kreditbeløbet.
Hvis et investeringsfirma af den ene eller anden årsag ikke er
i stand til at tilbagebetale intradag kreditten til tiden, skal det
pålægges sanktioner, som fastlægges i henhold til følgendebestemmelser: Hvis det pågældende investeringsselskab ved►
C1TARGET's ◄lukketid har en debetsaldo på sin
RTGS-konto for første gang i en 12 måneders periode,
gælder følgende: Den pågældende NCB skal omgående
pålægge deltageren en sanktion i form af en rente på beløbetpå denne debetsaldo til en rentesats, som er fem procentpointhøjere end den marginale udlånsrentesats (f.eks. vil sankti-onsrenten være 9 %, hvis den marginale udlånsrentesats er4 %). Hvis et investeringsselskab gentagne gange er i debet-
position, øges sanktionsrenten for denne deltager med
yderligere 2,5 procentpoint, hver gang der inden for ovenforomtalte 12 måneders periode opstår en debetposition.
iv) kreditinstitutter under tilsyn, omhandlet i artikel 3, litra a),
nr. 1, som ikke er kvalificerede og godkendte modparter for
Eurosystemets pengepolitiske operationer og/eller ikke har
adgang til den marginale udlånsfacilitet. Alle sanktionsord-ningens bestemmelser, opstillet i artikel 3, litra f), nr. 1,punkt iii), vedrørende investeringsselskaber finder tilsvarendeanvendelse for disse kreditinstitutter, hvis de af den ene elleranden årsag ikke er i stand til at tilbagebetale intradag
kreditten tiltiden
v) organisationer, som yder tjenesteydelser vedrørende clearing
eller afvikling (og er underlagt tilsyn af en kompetentmyndighed) på betingelse af, at ordningerne i forbindelsemed ydelsen af intradag kredit til disse organisationer påforhånd forelægges ECB's Styrelsesråd til godkendelse.
2) Hver enkelt NCB skal yde intradag kredit ved hjælp af intradag
overtræk med sikkerhedsstillelse hos NCB'en og/eller intradaggenkøbstransaktioner med NCB'er under overholdelse af neden-stående kriterier og de supplerende fælles minimumskrav, som
lejlighedsvis fastsættes af ECB's Styrelsesråd.
3) Intradag kredit skal baseres på tilstrækkelig sikkerhed. Kvalifi-
ceret og godkendt sikkerhed skalvære de samme aktiver oginstrumenter og underlagt de samme regler for værdiansættelse
og risikokontrolsom foreskrevet for kval ificeret og godkendt
sikkerhed for pengepolitiske operationer. Medmindre der er taleom finansministerier og regionale finansielle myndigheder oginstanser i den offentlige sektor, som omhandlet i henholdsvisartikel3, l itra a), nr. 1, punkt i) og ii), må en NCB ikke somunderliggende aktiver acceptere gældsinstrumenter, som er
udstedt eller garanteret af deltageren eller af en anden enhed,
som modparten har snævre forbindelser med ►
C1, som defi-
neret i artikel1, stk. 26 i direktiv 2000/12/EF, og somgældende for pengepolitiske operationer. ◄
De nationale centralbanker i de EU-medlemsstater, hvis RTGS-
system er tilsluttet ►
C1TARGET ◄i henhold til artikel
2, stk. 2, må etablere og opretholde en liste over kvalificeredeog godkendte aktiver, der kan anvendes af institutioner, somdeltager i deres relevante nationale RTGS-system tilsluttet►
C1TARGET ◄, som sikkerhed for kreditter i euro ydet af
disse nationale centralbanker, forudsat at aktiverne på denne liste
opfylder de samme kvalitetskrav og er underlagt de sammeregler for værdiansættelse og risikokontrol som foreskrevet forkvalificeret og godkendt sikkerhed for pengepolitiske operati-oner. Den pågældende nationale centralbank skal forelægge
ECB denne liste over kvalificerede og godkendte aktiver til
forudgående godkendelse.
4) ECB's Styrelsesråd kan efter forslag fra den relevante NCB
undtage finansministerier og regionale finansielle myndigheder,som nævnt i artikel3, l itra a), nr. 1, punkt i), fra kravet om2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 8
▼B
sikkerhedsstillelse i forbindelse med ydelse af intradag kredit i
henhold til artikel 3, litra f), nr. 3.
5) Intradag kredit, som ydes i henhold til artikel 3, litra f) og g),
skalvære rentefri.
6) Intradag kredit ydes ikke tilfjerndel tagere.7) RTGS-reglerne skal omfatte de forhold, som kan danne grundlag
for en eventuel beslutning truffet af den relevante NCB om, at endeltagers adgang til intradag kredit suspenderes eller opsiges. En
sådan beslutning vedrørende en kvalificeret og godkendt modpart
for Eurosystemets pengepolitiske operationer skal godkendes afECB, inden den træder i kraft.
Årsagerne til denne suspension eller opsigelse skal omfatte alle
tilfælde, som indebærer systemisk risiko, eller som på andenmåde ville kunne sætte betalingssystemernes gnidningsløse funk-tion på spil, herunder:
i) hvis der indledes insolvensbehandling mod en deltager
ii) hvis en deltager overtræder de pågældende RTGS-regler
iii) hvis en deltagers ret til at deltage i det nationale RTGS-
system suspenderes eller opsiges
iv) hvis en deltager, som er en kvalificeret og godkendt modpart
for Eurosystemets pengepolitiske operationer, ophører med atvære godkendt eller ekskluderes eller suspenderes fra adgangtil en eller alle pengepolitiske operationer.
g) Intradag kredit mod aktiver uden for euroområdet
ECB kan give NCB'erne tilladelse til at yde intradag kredit mod
aktiver uden for euroområdet, som er opført på den af ECBgodkendte liste omhandlet i artikel 3, litra f), nr. 3, forudsat at akti-verne er: i) opbevaret i EØS-lande, ii) udstedt af enheder etableret i
EØS-lande, og iii) denomineret i EØS-valutaer eller andre valutaer,
som handles i vidt omfang. NCB'er, som har fået tilladelse til atacceptere disse aktiver, er sammen med listen over aktiverneangivet i bilag V.
ECB's tilladelse gives på følgende betingelser:
i) Opretholdelse af operationel effektivitet og udøvelse af passende
kontrol over de særlige retlige risici, som vedrører disse aktiver,
samt over mekanismer med henblik på at hindre, at aktiverne
anvendes i pengepolitiske operationer
ii) disse aktiver må ikke anvendes i grænseoverskridende sammen-
hæng (dvs. modparter må kun anvende aktiverne tilat modtage
midler direkte fra den nationale centralbank, som af ECB harfået tilladelse til at yde intradag kredit mod disse aktiver)
iii) desuden må disse aktiver kun anvendes af deltagere som
sikkerhed for intradag kredit, som ydes af den relevante NCB,og må ikke anvendes som sikkerhed for dag-til-dag kredit.Såfremt der opstår behov for en forlængelse til dag til dag-kreditaf intradag kreditten sikret af disse aktiver, skalde pågæl dende
aktiver erstattes af sikkerhed, som er kvalificeret og godkendt til
pengepolitiske operationer i henhold til ECB's relevanteretningslinjer. Hvis der sker en forlængelse af dag til dag-kreditten, uden at disse aktiver samtidig erstattes af sikkerhed,som er kvalificeret og godkendt til pengepolitiske operationer,vil den pågældende deltager blive pålagt sanktioner i henhold
til følgende bestemmelser: Hvis deltageren begår regelbrud som
beskrevet ovenfor for første gang inden for en 12 månedersperiode, skal den relevante NCB straks pålægge denne deltageren sanktion i form af en rente på det beløb af dag til dag-kreditten, som er sikret af disse aktiver, tilen rentesats, der
ligger 2,5 procentpoint over den marginale udlånsrente. Hvis
deltageren gentagne gange begår et sådant regelbrud, vil sankti-onsrenten gældende for denne deltager stige med yderligere 1,25procentpoint, hver gang der sker et sådant brud inden for oven-nævnte 12 måneders periode. Hvis et investeringsselskab eller etkreditinstitut, omhandlet i artikel 3, litra f), nr. 1, punkt iv),2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 9
▼B
begår et regelbrud som beskrevet ovenfor, pålægges denne
deltager kun en sanktion som beskrevet i enten artikel 3, litraf), nr. 1, punkt iii), eller artikel 3, litra f), nr. 1, punkt iv).
h)►
C1TARGET's ◄refusionsordning
1) Oprettelse af en refusionsordning for ►C1TARGET ◄
I tilfælde af funktionssvigt i ►C1TARGET ◄og uanset
bestemmelserne i artikel 8 i denne retningslinje gælder neden-
stående regler, som udgør ►C1TARGET's ◄
refusionsordning. I forbindelse med denne ordning og densanvendelse bruges »refundere«, »refusion« og »refusionsbeta-linger« som betegnelser for de betalinger, deltagerne modtagerunder denne ordning med henblik på at justere og imødegå vissenegative virkninger af funktionssvigtet som angivet nedenfor.
Hensigten med refusionsordningen er ikke at udelukke deltagerne
fra muligheden for at benytte sig af andre retlige midler til atgøre krav på kompensation i tilfælde af funktionssvigt. Delta-gerne kan enten i) acceptere bestemmelserne i denne ordning ogmodtage refusionsbetalinger i henhold hertil uden at tage yderli-gere retlige skridt, eller ii) afvise ordningens foranstaltninger,
hvis deltageren i stedet ønsker at søge andre retlige midler for
at få kompensation for tab, for så vidt som dette er muligt. Enrefusion i henhold til ordningen udbetales på betingelse af, atmodtagelsen af denne betaling udgør fuld og endelig afgørelseaf alle deltagerens krav i forbindelse med den konkrete betaling
berørt af funktionssvigtet.
2) Ordningens anvendelsesområde
a) I tilfælde af funktionssvigt med en negativ indvirkning på
både indenlandske og grænseoverskridende betalinger gælder
ordningen for begge kategorier af berørte betalinger og er
den eneste ►
C1TARGET ◄ -refusionsordning, som
tilbydes af medlemmerne af ESCB. NCB'erne kan imidlertidanvende alternative ordninger i tilfælde af funktionssvigt,som kun påvirker indenlandske betalinger inden for det natio-
nale RTGS-system, hvor funktionssvigtet indtræffer.
b) Ordningen finder kun anvendelse for de afsendende deltagere
og/eller modtagende deltagere i de nationale RTGS-systemer,som har haft adgang til de stående faciliteter (i henhold til
artikel 3, litra h), nr. 5, og artikel 3, litra h), nr. 6, som følge
af►
C1TARGET's ◄funktionssvigt. Ordningen omfatter
ikke indirekte deltagere, medmindre de indirekte deltagerehar haft adgang til de stående faciliteter som følge af►
C1TARGET's ◄funktionssvigt.
3) Betingelser for at være godkendt og kunne deltage i ordningen
a) For at en afsendende deltager kan være kvalificeret og blive
godkendt tilat modtage refusion under ordningen, må dennekunne påvise at have indgivet en betalingsordre, som i) ikke
blev bearbejdet den samme dag eller ii) blev returneret uden
at være bragt til fuldførelse den samme dag som følge af►
C1TARGET's ◄funktionssvigt eller iii) udløste en debi-
tering af den afsendende deltagers konto i forbindelse medden betalingsordre, der blev indgivet i et nationalt RTGS-system, men derefter hverken blev udført eller returneret den
samme dag som følge af funktionssvigtet. I andre tilfælde har
en afsendende deltager muligvis ikke været i stand til atindgive en konkret betalingsordre på grund af et nationaltRTGS-systems stop-sending status. I dette tilfælde kan denpågældende deltager stadig indgive et krav i henhold til
ordningen, forudsat at deltageren over for NCB'en i det natio-
nale RTGS-system godtgør på en efter ESCB's opfattelsefyldestgørende måde, at deltageren havde til hensigt atindgive den pågældende betalingsordre, men ikke var i standhertilpå grund af funktionssvigtet og stop-sending medde-lelsen.2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 10
▼B
b) For at en modtagende deltager kan være kvalificeret og blive
godkendt tilat modtage refusion i henhol d tilordningen, mådenne kunne godtgøre, at den forventede at modtage en beta-
ling via►
C1TARGET ◄som følge af en betalingsordre
indgivet i et nationalt RTGS-system på den pågældende dato(eller i øvrigt som fastlagt i artikel 3, litra h), nr. 3, litra a),men ikke modtog denne betaling på den pågældende dato pågrund af ►
C1TARGET's ◄funktionssvigt.
4) Regler for beregning af refusion i henhold til ordningen
a) I tilfælde af funktionssvigt i ►C1TARGET ◄vilden
afsendende deltager eventuelt have en midlertidig oversky-dende likviditet hos den afsendende NCB, mens denmodtagende deltagers NCB eventuelt nødsages til at stillebeløbet svarende til den mislykkede betaling til rådighed for
den modtagende deltager. Der kan således ske en aktivering
af indlånsfaciliteten i det første tilfælde og af den marginaleudlånsfacilitet i det andet tilfælde. I begge disse tilfælde erde anvendte rentesatser mere fordelagtige for ESCB endmarkedsrenten (som i forbindelse med ordningen betragtes
som værende renten på de primære markedsoperationer).
b) De beløb, som skal refunderes deltagerne i henhold til
ordningen, fastsættes ved at anvende:
i) differensen mellem dagsrenten for de primære markeds-
operationer og den af Eurosystemet anvendte rentesats på
udlånte eller indskudte beløb under de stående faciliteter(henholdsvis den marginale udlånsrente og indlånsfacili-tetsrenten)
ii) op til det beløb, som svarer til den afsendende eller modta-
gende deltagers effektive udnyttelse af den relevantestående facilitet og op til størrelsen af de betalingsordrer,som ikke er bearbejdet som følge af ►
C1TARGET's ◄
funktionssvigt
i tidsrummet fra datoen for indgivelsen af betalingsordren til
den dato, hvor betalingsordren blev eller kunne være blevetbragt til fuldførelse (»funktionssvigtperioden«).
c) Med hensyn til en afsendende deltager udelukker ordningen
refusion af beløb, som af denne deltager er anvendt til opfyl-
delse af reservekrav, og beløb, der repræsenterer tab, somdeltageren har pådraget sig ved at indskyde overskydendemidler på markedet.
d) Med hensyn til en modtagende deltager udelukker ordningen
kompensation for alle beløb, som repræsenterer tab, delta-
geren har pådraget sig som følge af lån på markedet.
e) Ordningen dækker ikke tab, der er pådraget som følge af
underliggende kontraktlige eller andre aftaler, som en deltager
har med en anden deltager eller tredjemand.
f) Refusion i henhold til ordningen skal udbetales til de afsen-
dende eller modtagende deltagere af NCB'en/ECB i detnationale RTGS-system, hvor funktionssvigtet er indtruffet.
5) Supplerende regler for beregning af refusion i henhold til
ordningen i særlige tilfælde
a) En afsendende deltager i en deltagende medlemsstats natio-
nale RTGS-system, som er modpart til Eurosystemetspengepolitiske operationer, skal modtage refusion i henholdtilordningen for tab, der er pådraget, fordi del tageren har
haft ikke-afkastbærende indskud på anfordringskonti hos sin
respektive NCB, for så vidt som disse indskud er et resultataf►
C1TARGET's ◄funktionssvigt, forudsat at den pågæl-
dende deltager i) allerede har opfyldt sine reservekrav og ii)ikke længere kan få adgang til Eurosystemets indlånsfacilitetpå den pågældende dag på grund af funktionssvigtet.2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 11
▼B
b) For deltagere i en deltagende medlemsstats nationale RTGS-
system, som ikke er pengepolitiske modparter og/eller ikkehar adgang til de stående faciliteter, gælder følgende:
i) en afsendende deltager, som ved dagens afslutning har
overskydende midler hos sin egen NCB på grund af►
C1TARGET's ◄funktionssvigt, modtager refusion til
en rentesats svarende til differensen fra dag til dag mellem
renten for de primære markedsoperationer og renten
gældende for det beløb, som ikke er blevet sendt somfølge af funktionssvigtet, og som derfor er blevet ståendepå NCB'ens afviklingskonto i funktionssvigtperioden
ii) en modtagende deltager, som forventede at modtage en
betaling via ►
C1TARGET ◄, modtager refusion tilen
rentesats svarende tildifferensen fra dag tildag mel l emrenten for de primære markedsoperationer og renten
gældende for beløb lånt hos den respektive NCB eller for
overtræk på afviklingskontoen hos NCB'en vedrørende detbeløb, som ikke er modtaget som følge af funktionssvigteti funktionssvigtperioden. For en sådan modtagendedeltager, som er i debetposition hos sin NCB ved dagens
afslutning, frafaldes den del af den gældende sanktions-
rente, som ligger over den marginale udlånsrente for enspill-over af intradag kredit til dag til dag-kredit som fast-lagt i henhold til de gældende RTGS-regler (og lades udeaf betragtning ved fremtidig spill-over), for så vidt somspill-over kan tilskrives funktionssvigtet.
c) Ordningen gælder også, hvis en afsendende deltager ikke er i
stand til at få midler tilbage, som er debiteret dennes RTGS-konto, men derefter blokeret fra dag til dag i det nationaleRTGS-system på grund af funktionssvigt; i så fald skal der
gives refusion for perioden, indtilmidl erne er returneret til
den afsendende deltager. Grundlaget for betalinger i forbin-delse med en afsendende deltagers manglende rådighed overmidler er renten for de primære markedsoperationer.
6) Ordningens anvendelse på deltagere i nationale RTGS-systemer i
ikke-deltagende medlemsstater
a) Hvad angår afsendende deltagere i et nationalt RTGS-system i
en ikke-deltagende medlemsstat, kan kun de deltagere, somved dagens afslutning har ekstra positive saldi hos deresrespektive NCB på grund af et funktionssvigt, modtage refu-sion under ordningen i henhold til følgende:
i) begrænsninger af det beløb, som betales for de samlede
dag tildag-indskud på disse del tageres RTGS-konti hosNCB'en i en ikke-deltagende medlemsstat, gælder ikke,for så vidt som det pågældende beløb kan tilskrives funk-tionssvigtet
ii) i forbindelse med indskud skal renten på de primære
markedsoperationer anvendes tilberegningen af refusions-
betalinger til de afsendende deltagere i et nationalt RTGS-
system i en ikke-deltagende medlemsstat
iii) refusionsbetalingen skal udgøre et beløb, der svarer til
differensen fra dag til dag mellem henholdsvis renten forde primære markedsoperationer og indlånsfacilitetsrenteni funktionssvigtperioden, og vedrøre størrelsen af denmarginale forhøjelse af det indskud, som den pågældendeafsendende deltager vil have hos sin respektive NCB som
følge af funktionssvigtet.
b) For så vidt angår modtagende deltagere i nationale RTGS-
systemer i ikke-deltagende medlemsstater, frafaldes den delaf den gældende sanktionsrente, som lægges oven i den
marginale udlånsrente, som fastlagt i de gældende RTGS-
regler, for en spill-over af intradag kredit til dag til dag-kredit(og lades ude af betragtning i fremtidige tilfælde af spill-over), for så vidt som spill-over kan tilskrives funktions-svigtet. Forekomsten af en sådan spill-over skal ignoreres iforhold til adgangen til intradag kredit og/eller fortsat delta-2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 12
▼B
gelse i det pågældende nationale RTGS-system. Refusionsbe-
talingerne under ordningerne beregnes, så der opnås etresultat, hvorved en modtagende deltager vil få udbetalt refu-
sion tilen rentesats, der svarer tildifferensen fra dag tildag
mellem renten for de primære markedsoperationer og denmarginale udlånsrente på det overtræk, som skyldes funkti-onssvigtet i funktionssvigtperioden.
7) Proceduremæssige regler
a) En anmodning om refusion, som indgives af en deltager, skal
være ledsaget af de nødvendige oplysninger, for at der kanforetages en korrekt vurdering heraf, herunder:
i) deltagerens navn, adresse og status (dvs. om deltageren er
modpart for Eurosystemets pengepolitiske operationer
eller ikke)
ii) tid, sted og andre omstændigheder i forbindelse med afgi-
velsen af den relevante betalingsordre til en NCB/ECBeller systemoperatør eller med den relevante overførselvia►
C1TARGET ◄
iii) modpartens navn og adresse (den modtagende deltager,
hvis skadelidte er afsendende deltager, og den afsendendedeltager, hvis skadelidte er modtagende deltager)
iv) beløbet, for hvilket Eurosystemets stående facilitet blev
taget i anvendelse (eller tilsvarende beløb for deltagere inationale RTGS-systemer i ikke-deltagende medlems-
stater eller tilsvarende beløb for deltagere i nationale
RTGS-systemer i deltagende medlemsstater, som ikke erpengepolitiske modparter) samt dokumentation for, atdenne anvendelse af den stående facilitet fandt sted pågrund af funktionssvigtet i ►
C1TARGET ◄
v) i givet fald størrelsen af alle ikke-afkastbærende midler
indskudt på en anfordringskonto, som blev stående hosen NCB/ECB på grund af lukning af indlånsfaciliteten,
og en bekræftelse af, at reservekravene er opfyldt
vi) i givet fald størrelsen af midler, der var blokeret i
►
C1TARGET ◄-systemet og returneret tildel tageren
på en senere valørdato
vii) størrelsen og beregningen af det af deltageren fremsatte
refusionskrav.
b) Anmodning om refusion skalfremsættes senest fire uger efter
den dato, hvor det pågældende funktionssvigt indtraf. Hvis enanmodning er fremsat inden for den angivne frist, men
skønnes at være mangelfuld, vil skadelidte af NCB'en i det
nationale RTGS-system, hvor skadelidte er deltager, bliveanmodet om at tilvejebringe de nødvendige supplerendeoplysninger inden for en frist på to uger.
c) Deltagerne skal indgive anmodning om refusion til den NCB/
ECB, hvor deltageren afgav betalingsordren eller skullemodtage betalingen, uanset hvor i de forskellige►
C1TARGET ◄-komponenter funktionssvigtet indtraf.
d) NCB'en/ECB i det nationale RTGS-system, hvor funktions-
svigtet indtraf, skal lede refusionsproceduren, og alle kravmodtaget af andre NCB'er/ECB videresendes tildenne, hvorde vurderes.
e) For at sikre en harmoniseret fremgangsmåde og lige vilkår
skalden endel ige vurdering af refusionsanmodningen
modtaget under ordningen foretages under ECB's Styrel-sesråds ansvar i snævert samarbejde med NCB'en i detnationale RTGS-system, hvor funktionssvigtet indtraf.
f) NCB'en/ECB i det nationale RTGS-system, hvor funktions-
svigtet indtraf, skalomgående og senest 18 uger efterfunktionssvigtet meddele resultatet af vurderingen af hvertenkelt krav til de berørte deltagere og den anden impliceredeNCB/ECB, med mindre der af ECB's Styrelsesråd træffes enanden beslutning, som meddeles de berørte deltagere.2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 13
▼B
g) Refusionen til deltagerne skal udbetales samtidig med, at
deltagerne underrettes om vurderingen, eller så snart som deter praktisk muligt herefter, og under ingen omstændigheder
senere end fem måneder efter funktionssvigtet, medmindre
der af ECB's Styrelsesråd træffes en anden beslutning, sommeddeles de berørte deltagere.
h) Betalinger til ►
C1TARGET ◄-deltagerne under refusi-
onsordningen skalforetages i overensstemmel se med denationale love og procedurer gældende for ovennævnte beta-lende NCB/ECB. Der betales ikke renter af refusionsbeløbeti henhold til ordningen for tidsperioden mellem funktions-
svigtet og den faktiske udbetaling af refusion til deltageren.
Artikel 4
Bestemmelser for interlinking-mekanismen
Bestemmelserne i denne artikel gælder for foranstaltninger i forbindelse
med grænseoverskridende betalinger, som er gennemført eller skalgennemføres via interlinking-mekanismen. Retningslinjens øvrige
bestemmelser gælder for disse grænseoverskridende foranstaltninger,
for så vidt som disse bestemmelser er relevante.
a) Beskrivelse af interlinking-mekanismen
ECB og hver enkelt NCB skal drive en interlinking-komponent, som
muliggør bearbejdningen af grænseoverskridende betalinger inden
for►
C1TARGET ◄. Disse interlinking-komponenter skal over-
holde de tekniske bestemmelser og specifikationer, som kan ses påECB's websted (www.ecb.int), og som opdateres løbende.
b) Åbning og drift af inter-NCB konti hos NCB'erne og
ECB
1) ECB og hver enkelt NCB skal åbne en inter-NCB konto i deres
regnskab for hver enkelt af de øvrige NCB'er og for ECB. Somstøtte tilposteringer på en inter-NCB konto skalhver enkel tNCB og ECB stille en ubegrænset kreditfacilitet uden sikker-hedsstillelse til rådighed for hinanden.
2) For at udføre en grænseoverskridende betaling skal den afsen-
dende NCB/ECB kreditere den modtagende NCB's/ECB's inter-
NCB konto hos den afsendende NCB/ECB; den modtagendeNCB/ECB skaldebitere den afsendende NCB's/ECB's inter-NCB konto hos den modtagende NCB/ECB.
3) Alle inter-NCB konti skal føres i euro.
c) Den afsendende NCB's/ECB's forpligtelser
1) Verifikation
Den afsendende NCB/ECB skal omgående kontrollere alle
detaljer i betalingsordren, som er nødvendige for, at betalingen
kan udføres, i henhold til de tekniske bestemmelser og specifika-
tioner omhandlet i artikel 4, litra a). Hvis syntaktiske fejl ellerandre årsager tilat afvise en betal ingsordre påvises af den afsen-dende NCB/ECB, skalsidstnævnte håndtere dataene ogbetalingsordren i overensstemmelse med RTGS-reglerne i detpågældende nationale RTGS-system. For at lette meddelelsesi-
dentifikation og fejlhåndtering skal alle betalinger, som går
igennem interlinking-mekanismen, have en entydig identifika-tion.
2) Afvikling
Straks efter at den afsendende NCB/ECB har kontrolleret gyldig-
heden af en betalingsordre som omhandlet i artikel 4, litra c), nr.1, og forudsat at der er midler eller overtræksfaciliteter tilrådighed, skalden afsendende NCB/ECB:
a) debitere den afsendende deltagers RTGS-konto betalingsord-
rens beløb, og
b) kreditere den modtagende NCB's/ECB's inter-NCB konto,
som føres i den afsendende NCB's/ECB's regnskab.2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 14
▼B
Det tidspunkt, på hvilket den afsendende NCB/ECB har foretaget
debiteringen som beskrevet ovenfor i nr. 2, litra a), benævnesafviklingstidspunktet. Hvad angår nationale RTGS-systemer,
som anvender en procedure med indefrysning af midler, er afvik-
lingstidspunktet det tidspunkt, hvor indefrysningen finder stedsom omhandlet i artikel 3, litra e), nr. 3.
I denne retningslinje og med forbehold af bestemmelserne om
uigenkaldelighed, som er omhandlet i artikel 3, litra e), nr. 3,bliver en betaling endelig (som defineret i artikel 1 i denneretningslinje) i forhold til den berørte afsendende deltager påafviklingstidspunktet.
d) Den modtagende NCB's/ECB's forpligtelser
1) Verifikation
Den modtagende NCB/ECB skal omgående kontrollere alle
detaljer i betalingsordren, som er nødvendige for, at den pågæl-dende kredit kan posteres på den modtagende deltagers RTGS-
konto (herunder den entydige identifikation med henblik på at
undgå dobbeltkreditering). Den modtagende NCB/ECB må ikkebearbejde betalingsordrer, som den ved er udstedt ved en fejlta-gelse eller udstedt mere end én gang. Den skal underrette denafsendende NCB/ECB om alle sådanne betalingsordrer og allebetalinger, der er modtaget som følge heraf (og skal omgående
returnere alle de pågældende betalinger).
2) Afvikling
Straks efter at den modtagende NCB/ECB har kontrolleret
gyldigheden af en betalingsordre som omhandlet i artikel 4, litrad), nr. 1, skalden modtagende NCB/ECB:
a) i sit regnskab debitere den afsendende NCB's/ECB's inter-
NCB konto betalingsordrens beløb
b) kreditere den modtagende deltagers RTGS-konto betalings-
ordrens beløb, og
c) give den afsendende NCB/ECB en bekræftelse af modta-
gelsen.
I denne retningslinje og med forbehold af bestemmelserne om
uigenkaldelighed, som er omhandlet i artikel 3, litra e), nr. 3, eren betaling endelig (som defineret i artikel 1 i denne retnings-linje) i forhold til den berørte modtagende deltager på dettidspunkt, hvor dennes RTGS-konto, som omhandlet under litra
b), krediteres.
e) Overførselaf ansvar for betal ingsordrer
Ansvaret for udførelsen af en betalingsordre overgår til den modta-
gende NCB/ECB ved den afsendende NCB's/ECB's modtagelse af
en bekræftelse fra den modtagende NCB/ECB.
f) Regler vedrørende fejl
1) Fejlhåndteringsprocedurer
Hver enkelt NCB skal følge og sikre, at dens respektive nationale
RTGS-system følger de fejlhåndteringsprocedurer, som ervedtaget af ECB's Styrelselsesråd. ECB skal sikre det samme,for så vidt angår ECB's betalingsmekanisme.
2) Supplerende nødprocedurer
Hver enkelt NCB skal sikre, at dens nationale RTGS-system og
procedurer opfylder brugerkravene vedrørende supplerendenødforanstaltninger, som er omhandlet i artikel 4, litra a), og deaf ECB's Styrelsesråd vedtagne betingelser og vilkår samt proce-durer. ECB skalsikre det samme, for så vidt angår ECB'sbetalingsmekanisme.
g) Forbindelse til netværksleverandøren
1) Alle NCB'er og ECB skal være tilsluttet eller have en indgang til
netværksleverandøren.2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 15
▼B
2) Indbyrdes hæfter hverken NCB'erne eller ECB over for hinanden
for en fejl hos netværksleverandøren. Det påhviler den NCB/ECB, som har lidt tab, at rejse et eventuelt erstatningskrav over
for netværksleverandøren, idet den pågældende NCB skal frem-
sætte sit krav gennem ECB.
Artikel 5
Sikkerhedsbestemmelser
Hver enkelt NCB skal overholde og sikre, at dens nationale RTGS-
system overholder bestemmelserne vedrørende sikkerhedsstrategi og
sikkerhedskrav gældende for ►
C1TARGET ◄. ECB skalsikre det
samme, for så vidt angår ECB's betalingsmekanisme.
Artikel 6
Regler for revision
ECB's og NCB'ernes interne revisorer skalvurdere, om de funktions-
mæssige, tekniske og organisatoriske krav, herundersikkerhedsbestemmelserne, som er opstillet for de relevante►
C1TARGET ◄-komponenter og -foranstaltninger omhandlet i
denne retningslinje, er opfyldt.
Artikel 7
Ledelsen af ►C1 TARGET ◄
1. Styringen, ledelsen og kontrollen af ►C1TARGET ◄hører
under ECB's Styrelsesråds kompetence. Styrelsesrådet har beføjelse tilat fastsætte de betingelser og vilkår, hvorunder grænseoverskridendebetalingssystemer bortset fra de nationale RTGS-systemer kan anvende
►
C1TARGET's ◄grænseoverskridende faciliteter eller tilknyttes
►C1TARGET ◄.
2. ECB's Styrelsesråd bistås af Betalings- og Værdipapirafviklings-
udvalget (PSSC) i alle anliggender med relation til►
C1TARGET ◄-systemet. Tildisse formålskalPSSC oprette en
undergruppe bestående af NCB'ernes repræsentanter for de nationale
RTGS-systemer.
3. Den daglige ledelse af ►C1TARGET ◄tillægges ECB's
►C1TARGET ◄-koordinator og NCB'ernes afviklingsledere:
— hver enkelt NCB og ECB udnævner en afviklingsleder, som vare-
tager administrationen og overvågningen af dens respektivenationale RTGS-system eller, for ECB's vedkommende, ECB's beta-lingsmekanisme
— afviklingslederen har ansvaret for den daglige ledelse af disse nati-
onale RTGS-systemer og, for ECB's vedkommende, af ECB's
betalingsmekanisme samt for håndteringen af unormale situationer
og fejl, og
— ECB udnævner ECB's ►
C1TARGET ◄-koordinator tildagl ig
leder af►C1TARGET's ◄centrale funktioner.
Artikel 8
Force majeure
NCB'erne/ECB påtager sig intet ansvar for manglende overholdelse af
denne retningslinje, for så vidt som og så længe som det ikke er muligtat opfylde forpligtelserne i henhold til denne retningslinje, eller forplig-telserne suspenderes eller rammes af forsinkelse, på grund af enbegivenhed, som skyldes forhold eller årsager, der ligger uden for
rimelig kontrol (herunder, men ikke begrænset til, udstyrssvigt eller
funktionssvigt, udefrakommende uafvendelige omstændigheder, natur-katastrofer, strejker eller arbejdskonflikter); ovenstående berører dogikke forpligtelsen til iværksættelse af de back-up-procedurer, somkrævet i denne retningslinje, til at udføre de fejlhåndteringsprocedurer,som er omhandlet i artikel 4, litra f), i den grad dette er muligt til trods2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 16
▼B
for force majeure-hændelsen, og til så vidt muligt at afbøde virknin-
gerne af en sådan hændelse, mens denne pågår.
Artikel 9
Tvistbilæggelse
1. Uden at berøre ECB's Styrelsesråds rettigheder og prærogativer
skal alle tvister mellem NCB'erne eller mellem en NCB og ECB i
forbindelse med ►C1TARGET ◄, som ikke kan bilægges ved over-
enskomst mellem de involverede parter i tvisten, meddeles ECB'sStyrelsesråd og henvises til PSSC, som omhandlet i artikel 7, stk. 2,med henblik på mægling.
2. I tilfælde af en sådan tvist mellem NCB'er eller mellem en NCB
og ECB skal parternes indbyrdes rettigheder og forpligtelser i forbin-delse med betalingsordrer, der er bearbejdet via ►
C1TARGET ◄,
samt alle andre anliggender omhandlet i denne retningslinje fastlægges:
i) ud fra de regler og procedurer, som er omhandlet i denne retnings-linje med tilhørende bilag og ii) som en supplerende kilde ved tvister,der vedrører grænseoverskridende betalinger via interlinking-meka-nismen, ud fra lovgivningen i den medlemsstat, hvor den modtagende
NCB/ECB er beliggende.
Artikel 10
Afsluttende bestemmelser
Denne retningslinje er rettet til de deltagende medlemsstaters nationale
centralbanker.
Denne retningslinje træder i kraft den 7. juni 2001.Fra denne dato ophæves retningslinje ECB/2000/9.Denne retningslinje offentliggøres i De Europæiske Fællesskabers
Tidende .2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 17
▼B
BILAG I
NATIONALE RTGS-SYSTEMER
Medlemsstat Systemets navn Afviklingsagent Beliggenhed
Belgien Electronic Large-value Interbank
Payment System (ELLIPS)Banque Nationale de
Belgique/Nationale
Bank van BelgiëBruxelles
Tyskland Euro Link System (ELS) Deutsche Bundesbank Frankfurt
Grækenland Hellenic Real-time Money
Transfer Express System
(HERMES)Bank of Greece Athen
Spanien Servicios de Liquidación del
Banco de España (SLBE)Banco de España Madrid
Frankrig Transferts Banque de France
(TBF)Banque de France Paris
Irland Irish Real-time Interbank Settle-
ment System (IRIS)Central Bank of Ireland Dublin
Italien Sistema di regolamento lordo BI-
RELBanca d'Italia Rom
Luxembourg Luxembourg Interbank Payment
Systems (LIPS-Gross)Banque centrale du
LuxembourgLuxembourg
Nederlandene TOP De Nederlandsche Bank Amsterdam
Østrig Austrian Real-time Interbank
Settlement System (ARTIS)Oesterreichische Natio-
nalbankWien
Portugal Sistema de Pagamentos de
Grandes Transacções (SPGT)Banco de PortugalLissabon
Finland Bank of Finland (BoF) Suomen Pankki Helsingfors2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 18
▼B
BILAG II
GEBYRER FOR INDENLANDSKE BETALINGER
Prisen for indenlandske RTGS-overførsler i euro fastsættes fortsat på nationalt
plan under iagttagelse af principperne om omkostningsdækning, gennemsig-
tighed og ikke-diskrimination, og idet der tages højde for, at prisen for
indenlandske og grænseoverskridende overførsler i euro generelt set bør ligge
på samme niveau for ikke at berøre pengemarkedets enhed.
De nationale RTGS-systemer skal forelægge deres prisstruktur for ECB, for alle
andre deltagende NCB'er, for deltagerne i nationale RTGS-systemer og for andre
interesserede parter.
Metoderne til fastsættelse af de nationale RTGS-systemers omkostninger harmo-
niseres tilet passende niveau.2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 19
▼B
BILAG III
GEBYRER FOR GRÆNSEOVERSKRIDENDE BETALINGER
Gebyret (eksklusiv moms) for grænseoverskridende betalinger via
►C1TARGET ◄mellem direkte deltagere baseres på antallet af transakti-
oner, som er afsendt af en deltager inden for et enkelt RTGS-system, og følger
en faldende skala.
Den faldende skala:
— 1,75 EUR for hver af de første 100 transaktioner pr. måned
— 1,00 EUR for hver af de efterfølgende 900 transaktioner pr. måned— 0,80 EUR for hver efterfølgende transaktion ud over 1 000 pr. måned.
Den faldende tarifskala anvendes således, at den mængde betalinger, som tages i
betragtning, er antallet af transaktioner, som er indgivet af den samme juridiske
enhed inden for et enkelt RTGS-system, eller betalingstransaktioner indgivet af
forskellige enheder til udførelse via den samme afviklingskonto.
Anvendelsen af ovenstående tarifsystem vil blive revideret med mellemrum.
Kun den afsendende NCB/ECB opkræver gebyr af den afsendende deltager i det
nationale RTGS-system/ECB's betalingsmekanisme (EPM). Den modtagende
NCB/ECB opkræver ikke gebyr af den modtagende deltager. Der vil ikke blive
opkrævet betaling for overførsler mellem NCB'erne, dvs. hvis den afsendende
NCB/ECB handler på egne vegne.
Gebyrerne dækker en (eventuel) anbringelse i kø af betalingsordren, debitering
af afsenderen, kreditering af den modtagende NCB's/ECB's inter-NCB konto i
den afsendende NCB's/ECB's regnskab, afsendelse af anmodning om betalings-
afviklingsmeddelelse (payment settlement message request (PSMR)) via
interlinking-netværket, debitering af den afsendende NCB's/ECB's inter-NCB
konto i den modtagende NCB's/ECB's regnskab, kreditering af RTGS-delta-
geren, afsendelse af bekræftelse på anmodning om
betalingsafviklingsmeddelelse (payment settlement message request notification
(PSMN)) via interlinking-netværket, fremsendelse af betalingsmeddelelsen til
RTGS-deltageren/modtageren og en (eventuel) bekræftelse af afviklingen.
Gebyrsystemet for grænseoverskridende ►
C1TARGET ◄-betalinger dækker
ikke omkostninger til telekommunikationsforbindelsen mellem afsenderen og det
nationale RTGS-system, hvor afsenderen er deltager. Gebyret for denne tele-
kommunikationsforbindelse betales fortsat i henhold til de nationale regler.
De nationale RTGS-systemer må ikke opkræve gebyr for omregningen af over-
førselsordrer fra nationale valutaenheder til euroenheder eller omvendt.
RTGS-systemerne kan opkræve ekstra gebyrer for supplerende tjenesteydelser
(f.eks. postering af betalingsordrer, som fremsendes på papir).
Muligheden af at anvende forskellige gebyrer alt efter tidspunktet for betalings-
ordrernes udførelse vil blive overvejet på grundlag af erfaringerne med
systemets funktion.2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 20
▼B
BILAG IV
TARGETS ÅBNINGSTIDER
►C1TARGET ◄og hermed NCB'erne og de nationale RTGS-systemer, der
deltager i eller er tilknyttet ►C1TARGET ◄, anvender følgende regler vedrø-
rende åbningstider.
1) Referencetiden for ►C1TARGET ◄er »Europæisk Centralbanktid«, der
defineres som den lokale tid på ECB's hjemsted.
2)►C1TARGET's ◄almindelige åbningstid er fra 7.00 til 18.00.
3) Der kan, efter forudgående underretning af ECB, åbnes tidligt, dvs. inden kl.
7.00:
i) af indenlandske årsager (f.eks. for at smidiggøre afviklingen af værdipa-
pirtransaktioner, for at afvikle saldi på nettoafviklingssystemer eller for at
afvikle andre indenlandske transaktioner, f.eks. opsamlede transaktioner,
som af NCB'er kanaliseres ind i RTGS-systemerne i løbet af natten, eller
ii) af ESCB-relaterede årsager (f.eks. på dage, hvor der forventes et ekstra
stort antal betalinger, eller for at reducere valutaafviklingsrisikoen ved
håndteringen af eurodelen af valutahandelen, som involverer asiatiske
valutaer).
4) Der vil gælde et skæringstidspunkt, hvor der lukkes for kundebetalinger
(både indenlandske og grænseoverskridende) en time før
►C1TARGET's ◄normale lukketid; den sidste time vil udelukkende
blive anvendt til interbank-betalinger (både indenlandske og grænseoverskri-
dende) til overførsel af likviditet mellem deltagere. Kundebetalinger
defineres som betalingsmeddelelser i MT100-format eller et tilsvarende nati-
onalt meddelelsesformat (som ville anvende MT100-formatet til
grænseoverskridende overførsel). Den enkelte NCB afgør i samarbejde med
landets banksektor, om tidspunktet kl. 17.00 skal indføres som skæringstids-
punkt for indenlandske betalinger. Desuden kan NCB'erne fortsætte
håndteringen af indenlandske kundebetalinger, som var i kø kl. 17.00.2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 21
▼M1
BILAG V
FORTEGNELSE OVER SIKKERHED UDEN FOR EUROOMRÅDET
der kan anvendes som sikkerhed for intradagkredit af en NCB i en deltagende medlemsstat, som har
udtrykt hensigt om at anvende en bestemt sikkerhed, der beror i et land, hvor en nationalbank for en
medlemsstat, der ikke har indført euroen, er beliggende, og denne hensigt er godkendt af ECB i over-
ensstemmelse med artikel 3, litra f), nr. 3, og artikel 3, litra g), i TARGET-retningslinjen:
Deltagende NCB Godkendt anvendelse af sikkerhed uden for euroområdet
DEUTSCHE BUNDESBANK — Danske statsobligationer og realkreditobligationer og
obligationer udstedt af Danmarks Skibskreditfond og
KommuneKredit (1)
— Svenske statsgældsinstrumenter og realkreditobligati-
oner
— UK-statsobligationer— UK-skatkammerbeviser
BANCO DE ESPAÑA — UK-statsobligationer
— UK-skatkammerbeviser
BANQUE DE FRANCE — Danske statsobligationer og realkreditobligationer og
obligationer udstedt af Danmarks Skibskreditfond og
KommuneKredit (
2)
— Svenske statsgældsinstrumenter og realkreditobligati-
oner
— UK-statsobligationer— UK-skatkammerbeviser
CENTRAL BANK OF IRELAND — UK-statsobligationer
— UK-skatkammerbeviser
BANQUE CENTRALE DU LUXEM-
BOURG— Danske statsobligationer og realkreditobligationer
DE NEDERLANDSCHE BANK NV — Danske statsobligationer og realkreditobligationer og
obligationer udstedt af Danmarks Skibskreditfond og
KommuneKredit (
3)
— Svenske statsgældsinstrumenter og realkreditobligati-
oner
SUOMEN PANKKI — Danske statsobligationer og realkreditobligationer
— Svenske statsgældsinstrumenter og realkreditobligati-
oner
— UK-statsobligationer— UK-skatkammerbeviser
(1) Eksklusive obligationer knyttet til andre referencer end renter og/eller med optioners karakteristika, men inklu-
sive obligationer knyttet til inflation.
(2) Eksklusive obligationer knyttet til andre referencer end renter og/eller med optioners karakteristika, men inklu-
sive obligationer knyttet til inflation.
(3) Eksklusive obligationer knyttet til andre referencer end renter og/eller med optioners karakteristika, men inklu-
sive obligationer knyttet til inflation2001O0401 — DA — 22.03.2002 — 001.001 — 22