02021D0625 — DA — 17.04.2021 — 001.001

Denne tekst tjener udelukkende som dokumentationsværktøj og har ingen retsvirkning. EU's institutioner påtager sig intet ansvar for dens indhold. De autentiske udgaver af de relevante retsakter, inklusive deres betragtninger, er offentliggjort i den Europæiske Unions Tidende og kan findes i EUR-Lex. Disse officielle tekster er tilgængelige direkte via linkene i dette dokument

Ændret ved:









▼B

KOMMISSIONENS AFGØRELSE (EU, Euratom) 2021/625

af 14. april 2021

om oprettelse af nettet af primary dealere og fastsættelse af kriterierne for at komme i betragtning til lead og co-lead manager-mandater til syndikerede transaktioner med henblik på Kommissionens lånoptagelsesaktiviteter på Unionens og Det Europæiske Atomenergifællesskabs vegne







KAPITEL 1

GENSTAND, ANVENDELSESOMRÅDE OG DEFINITIONER

Artikel 1

Genstand og anvendelsesområde

1. Ved denne afgørelse oprettes et net af primary dealere, og der fastsættes kriterier for at komme i betragtning til medlemskab og procedurebestemmelser for udvælgelsen af dets medlemmer samt disses rettigheder og forpligtelser.

2. Denne afgørelse finder anvendelse på alle Kommissionens lånoptagelses- og gældsforvaltningsaktiviteter på Unionens og Euratoms vegne, hvor Kommissionen udvælger private finansielle modparter.

Artikel 2

Definitioner

I denne afgørelse forstås ved:

1) »auktion«: Unionens og Euratoms udstedelse af gældsværdipapirer på grundlag af konkurrerende bud via en auktionsplatform på det primære marked

2) »lånoptagelsesprogrammer«: Unionens og Euratoms programmer, der omfatter låneaktiviteter på de finansielle markeder, navnlig den finansielle bistand, der er vedtaget i henhold til forordning (EU) nr. 407/2010, forordning (EF) nr. 332/2002 og Europa-Parlamentets og Rådets afgørelser om mikrofinansiel bistand til forskellige lande på grundlag af en tilførsel i henhold til forordning (EF, Euratom) nr. 480/2009 eller afgørelse (EU) 2020/701 samt Rådets forordning (EU) 2020/672, Euratomprogrammet inden for rammerne af afgørelse 77/270/Euratom og lånoptagelse på grundlag af artikel 5 i afgørelse (EU, Euratom) 2020/2053.

3) »kreditinstitut«: kreditinstitut som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 1), i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 ( 1 )

▼M1

3a) »investeringsselskab«: investeringsselskab som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 1), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU ( 2 )

▼B

4) »gældsværdipapirer«: gældsbeviser og/eller kortfristede finansielle instrumenter såsom statsgældsbeviser samt alle andre finansielle instrumenter udstedt af Unionen og/eller Euratom

5) ►M1 »medlemmer af nettet af primary dealere«: alle kreditinstitutter eller investeringsselskaber, der opfylder kriterierne for at komme i betragtning i artikel 4 og er opført på den i artikel 11 omhandlede liste ◄

6) »europæisk supranational udsteder«: Europarådets Udviklingsbank, den europæiske finansielle stabilitetsfacilitet, den europæiske stabilitetsmekanisme, Den Europæiske Investeringsbank og Den Nordiske Investeringsbank

7) »tilknyttet selskab«: enhver enhed, der tilhører samme gruppe som defineret i artikel 2, nr. 12, i direktiv 2002/87/EF ( 3 ).

Artikel 3

Oprettelse af nettet af primary dealere

▼M1

Unionens net af primary dealere (»nettet af primary dealere«) er en gruppe af kreditinstitutter og investeringsselskaber som omhandlet i artikel 4, litra b), nr. ii), der kan komme i betragtning til at deltage i følgende af Kommissionens lånoptagelses- og gældsforvaltningsaktiviteter

▼B

a) placering af gældsværdipapirer på de primære kapitalmarkeder, navnlig gennem auktioner og syndikerede transaktioner

b) fremme af likviditeten af Unionens og Euratoms gældsværdipapirer på de finansielle markeder

c) tilvejebringelse af rimelig rådgivning og rimelige markedsoplysninger til Kommissionen

d) fremme og udvikling af placeringen af Unionens og Euratoms gældsværdipapirer.







KAPITEL 2

MEDLEMSKAB AF NETTET AF PRIMARY DEALERE

Artikel 4

Kriterier for at komme i betragtning til medlemskab af nettet af primary dealere

▼M1

De kreditinstitutter og investeringsselskaber, der opfylder følgende kriterier, kan komme i betragtning til medlemskab af nettet af primary dealere

▼B

a) er en retlig enhed, der er etableret og har sit hovedkontor i Unionen eller i et land inden for Det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde

▼M1

b) er under tilsyn af en kompetent EU-myndighed og har bemyndigelse til at udøve virksomhed som et af følgende: i) kreditinstitut i overensstemmelse med Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2013/36/EU ( 4 ) eller ii) investeringsselskab, der har bemyndigelse til at udøve aktiviteter som garant for finansielle instrumenter og/eller placering af finansielle instrumenter på grundlag af en fast forpligtelse i overensstemmelse med direktiv 2014/65/EU og

▼B

c) er medlem af et europæisk statsligt eller supranationalt net af primary dealere, der er oprettet med henblik på at fungere som modpart for en medlemsstat eller en europæisk supranational udsteder. Med henblik på denne afgørelse skal et europæisk net af europæiske statslige eller supranationale primary dealere være en af følgende enheder: i) et net, en gruppe eller et organiseret system af finansielle institutioner, der er udpeget af en statslig eller supranational udsteder til at fungere som modpart inden for rammerne af forvaltningen af offentlig gæld, og hvis medlemskab typisk indebærer deltagelse i udstedelse af offentlige værdipapirer gennem auktioner ii) en mekanisme for primary dealere, der i alt væsentligt svarer til det net, den gruppe eller det organiserede system, der er omhandlet i nr. i).

Artikel 5

Forpligtelser

Medlemmerne af nettet af primary dealere skal forpligte sig til at:

a) købe et vægtet minimumsgennemsnit på 0,05 % af de mængder, Unionen og/eller Euratom udbyder på auktion på halvårlig basis i overensstemmelse med bilagets del A

b) overholde forpligtelsen til over for Kommissionen hver måned præcist, rettidigt og fuldstændigt at indberette de handlede mængder af Unionens og Euratoms gældsværdipapirer i overensstemmelse med det harmoniserede indberetningsformat for handel på det sekundære europæiske marked for statsobligationer, som underudvalget vedrørende EU-statsobligationsmarkeder under Den Europæiske Unions Økonomiske og Finansielle Udvalg har oprettet. Kvaliteten af indberetningen skal vurderes regelmæssigt, og resultatet meddeles den interesserede primary dealer. Den pågældende primary dealer underrettes, hvis de meddelte oplysninger ikke er nøjagtige

c) forelægge en underskrevet kopi af de generelle vilkår og betingelser for primary dealere i Den Europæiske Union

d) sikre, at de handelstilladelser, der gives til deres handelspersonale, revurderes hvert kvartal og er lovligt i kraft

e) overholde markedspraksis og -etik, navnlig følgende i) Primary dealere skal overholde de adfærdsregler og højeste standarder inden for den markedspraksis, der finder anvendelse på deres transaktioner vedrørende papirer med fast afkast i EUR. ii) Kommissionen vil evaluere de primære forhandleres adfærd under gennemførelsen af syndikerede transaktioner og andre gældsforvaltningsoperationer, hvad angår parathed, markedsneutralitet samt korrekt og effektiv gennemførelse. ▼M1 iii) Enhver primary dealer underretter straks Kommissionen om eventuelle sager, som en kompetent myndighed i en medlemsstat har indledt vedrørende den pågældendes aktiviteter som kreditinstitut eller investeringsselskab som omhandlet i artikel 4, litra b), nr. ii). Enhver primary dealer underretter Kommissionen om enhver foranstaltning eller afgørelse, der er truffet som følge af sådanne sager. ▼B iv) Enhver primary dealer underretter straks Kommissionen, hvis den pågældende eller et af dennes tilknyttede selskaber dømmes for en strafferetlig handling, herunder skatteunddragelse, eller er genstand for administrative eller disciplinære sanktioner eller udelukkes fra en brancheorganisation i en medlemsstat. v) Primary dealere og deres tilknyttede selskaber anvender foranstaltninger til bekæmpelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme i overensstemmelse med gældende nationale love og administrative bestemmelser og gældende EU-ret. Hvis en kompetent myndighed i en medlemsstat konstaterer mangler vedrørende bekæmpelse af hvidvask af penge eller finansiering af terrorisme eller pålægger sanktioner for hvidvask af penge eller finansiering af terrorisme, underretter den straks Kommissionen herom og giver meddelelse om de afhjælpende foranstaltninger. vi) En primary dealer undgår at indgå transaktioner vedrørende Unionens og Euratoms gældsværdipapirer, som involverer modparter, der er registreret eller etableret i et land, der er medtaget på EU-listen over ikkesamarbejdsvillige skattejurisdiktioner, eller som er udpeget som et højrisikotredjeland i henhold til artikel 9, stk. 2, i direktiv (EU) 2015/849 og opført i delegeret forordning (EU) 2016/1675, eller som rent faktisk ikke overholder Unionens eller internationalt anerkendte skattestandarder for gennemsigtighed og udveksling af oplysninger eller overtræder sanktionsordninger, navnlig restriktive foranstaltninger i henhold til artikel 215 i TEUF.

f) behandle alle oplysninger fra Kommissionen fortroligt.

Artikel 6

Generelle vilkår og betingelser

1. De generelle vilkår og betingelser finder anvendelse på alle Kommissionens lånoptagelses- og gældsforvaltningsaktiviteter inden for rammerne af lånoptagelsesprogrammerne i henhold til denne afgørelse.

2. I de generelle vilkår og betingelser fastsættes følgende i henhold til denne afgørelse: a) nærmere bestemmelser om forpligtelserne i den periode, hvor der deltages i nettet af primary dealere b) indholdet af og proceduren for den årlige revurdering c) nærmere bestemmelser om indberetningsforpligtelserne d) regler for kontrol e) nærmere oplysninger om regler og procedurer for suspension af medlemskab, ophævelse af denne suspension og udelukkelse fra nettet af primary dealere og f) bestemmelser om muligheden for at trække sig ud af nettet af primary dealere.

3. Alle frister skal beregnes som følger: a) hvis en frist er udtrykt i dage eller måneder fra en bestemt dato eller begivenhed, skal den dag eller måned, hvorpå den pågældende dato falder, eller hvor den pågældende begivenhed indtræffer, ikke medregnes som værende inden for fristen b) frister udtrykt i dage omfatter kun arbejdsdage. Til definitionen af arbejdsdage anvendes den luxembourgske kalender for hellig- og fridage (https://www.abbl.lu/fr/topic/bank-holidays/) c) en frist udtrykt i måneder udløber ved udgangen af den dag i den sidste måned, der svarer til den dag, hvorpå den dato eller hvor den begivenhed, hvorfra fristen blev beregnet, faldt eller indtraf d) hvis den dag, på hvilken en frist, der er udtrykt i måneder, ville udløbe, ikke forekommer i fristens sidste måned, udløber fristen med udgangen af månedens sidste dag. e) hvis en frist udtrykt i måneder, udløber på en helligdag eller en fridag, forlænges den til udgangen af den førstkommende arbejdsdag.

Artikel 7

Rettigheder for medlemmer af nettet af primary dealere

Medlemmerne af nettet af primary dealere har følgende rettigheder:

a) at betegne sig som »medlemmer af Den European Unions net af primary dealere«

b) at deltage i og byde på enhver auktion over Unionens eller Euratoms gældsværdipapirer

c) regelmæssigt og mindst en gang om året at modtage feedback vedrørende deres resultater, navnlig i tilknytning til deres rangordning på auktionerne og de sekundære markeder; denne feedback skal baseres på den interne evalueringsprocedure, der er omhandlet i artikel 11, idet de objektive kriterier skal meddeles de pågældende primary dealere

d) at kunne komme i betragtning ved gældsforvaltningsoperationer, jf. dog kapitel 3, herunder følgende operationer: i) private placeringer ii) genkøbstransaktioner som defineret i artikel 3, nr. 9), i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2015/2365 ( 5 ) iii) swaps som defineret i afsnit 1, punkt 10, i bilag III til Kommissionens delegerede forordning (EU) 2017/583 ( 6 )

e) Ret til når som helst at træde tilbage fra sit medlemskab af nettet af primary dealere ved at underrette Kommissionen herom. Tilbagetrædelsen får virkning fra den første arbejdsdag i den anden måned efter datoen for meddelelsen.







KAPITEL 3

LEAD OG CO-LEAD MANAGER-MANDATER TIL SYNDIKEREDE TRANSAKTIONER

Artikel 8

Kriterier for at komme i betragtning til lead og co-lead manager-mandater til syndikerede transaktioner

Medlemmerne af nettet af primary dealere kan komme i betragtning som lead og co-lead managere for syndikerede transaktioner, forudsat at følgende kriterier er opfyldt:

a) de har købt mindst 2,00 % af de mængder, som Unionen og Euratom har udbudt på auktion, på grundlag af et vægtet gennemsnit baseret på de seneste tre auktioner på løbende basis

b) de har på grundlag af de transaktionsdata, der er indberettet i overensstemmelse med denne afgørelse, fremlagt dokumentation for, at de har en markedsandel af Unionens og Euratoms gældsværdipapirer på de sekundære markeder på mindst 2,00 %

c) de har accepteret de generelle vilkår og betingelser til lead og co-lead manager-mandater til syndikerede transaktioner, som kan være en del af de generelle vilkår og betingelser og

d) de har accepteret gebyroversigten.

Artikel 9

Gebyroversigt

Den gebyroversigt, der er omhandlet i artikel 8, litra d), finder anvendelse på lånoptagelses- og gældsforvaltningsoperationer. I gebyroversigten fastsættes et vederlag, der er passende i forhold til de omkostninger, der påhviler de primary dealere, der kan komme i betragtning, og de risici, de løber, når de gennemfører Unionens og Euratoms låneoptagelses- og gældsforvaltningsoperationer, samtidig med at der sikres omkostningseffektivitet for Unionen, og der tages hensyn til de særlige forhold ved Unionens udstedelse af gældsbeviser, navnlig mængder og løbetider. Der skal henvises til gebyroversigten i bilaget til de generelle vilkår og betingelser for lead og co-lead manager-mandater til syndikerede transaktioner.

Artikel 10

Yderligere forpligtelser

De medlemmer af nettet af primary dealere, som opfylder kriterierne for at komme i betragtning, jf. artikel 8, kan blive udvalgt til lead og co-lead manager-mandater til syndikerede transaktioner på grundlag af en vurdering af deres forpligtelse til at gennemføre en hvilken som helst af følgende aktiviteter:

a) på bedst mulig måde at fremme likviditeten af Unionens og Euratoms gældsværdipapirer sammen med en market making-aktivitet og derved bidrage til prisdannelsen, det sekundære markeds effektivitet og en velordnet gennemførelse af handelen

b) at yde rimelig rådgivning til og fremlægge rimelige markedsoplysninger for Kommissionen med henblik på udformningen og gennemførelsen af lånoptagelsesprogrammerne og navnlig at yde rådgivning forud for offentliggørelsen af finansieringsprogrammet og i forbindelse med forberedelsen af gældsforvaltningstransaktionerne inden for rammerne af lånoptagelsesprogrammerne

c) at forelægge Kommissionen regelmæssige oplysninger om markedstendenser, -analyser og -undersøgelser vedrørende markederne for fastforrentede værdipapirer og navnlig stater, supranationale enheder og agenturer

d) at fremme og udvikle placeringen af Unionens og Euratoms gældsværdipapirer inden for en forskelligartet og bred investorkreds som en del af deres forretningsstrategi.

Artikel 11

Valg af syndikat

1. Syndikater skal udvælges i henhold til kapitel 1, afsnit 2, punkt 11.1., litra j), i bilag I til forordning (EU, Euratom) 2018/1046 ved udbud med forhandling uden forudgående offentliggørelse af en udbudsbekendtgørelse.

2. Kommissionen sender anmodningerne om forslag til en undergruppe af medlemmer af nettet af primary dealere, der kan komme i betragtning, som opfylder kriterierne i artikel 8 og 10, og som ønsker at få et tilbud om deltagelse som lead og co-lead managere.

3. Udvælgelsen af en undergruppe af medlemmer af nettet af primary dealere, der kan komme i betragtning, og til hvem der kan sendes anmodninger om forslag, skal baseres på objektive kvalitative og kvantitative kriterier vedrørende den påviste kapacitet hos de pågældende primary dealere til at støtte statslig og supranational udstedelse på det primære og det sekundære marked, samt deres evne til at udbrede gældsværdipapirer til investorer. Disse kriterier skal også omfatte en vurdering af udførelsen af de aktiviteter, der er anført i artikel 10. Kommissionen anvender et rotationskriterium for at sikre, at alle medlemmer af nettet af primary dealere, der kan komme i betragtning, regelmæssigt opfordres til at besvare anmodninger om forslag.

4. De forslag, der indkommer fra de medlemmer, der kan komme betragtning, jf. stk. 2, skal evalueres på grundlag af et yderligere sæt objektive kvalitative og kvantitative kriterier og med henblik på oprettelsen af et syndikat, hvis sammensætning er den bedst mulige kombination af managere med henblik på at opnå det optimale resultat af en given transaktion.

5. Kriterierne for fremsendelse af anmodninger om forslag og for evalueringen af de indkomne forslag skal meddeles undergruppen af medlemmer af nettet af primary dealere sammen med anmodningen om forslag.







KAPITEL 4

ANSØGNING OM MEDLEMSKAB OG UDARBEJDELSE AF EN LISTE OVER MEDLEMMERNE AF NETTET AF PRIMARY DEALERE SAMT OVERVÅGNING

Artikel 12

Ansøgning om medlemskab og listen over primary dealere

▼M1

1. Interesserede kreditinstitutter og investeringsselskaber som omhandlet i artikel 4, litra b), nr. ii), indgiver en ansøgning til Kommissionen om medlemskab af nettet af primary dealere ved at udfylde og indgive ansøgningsskemaet og den vedlagte tjekliste vedrørende adgangskriterierne, der findes på Kommissionens websted.

▼B

2. Ansøgninger om adgang til nettet af primary dealere skal indeholde dokumentation for overholdelsen af artikel 4 og 5. Med henblik herpå er de beviser og den dokumentation, der skal vedlægges, nærmere beskrevet i ansøgningsskemaet og bilagene hertil.

3. Hvis ansøgningsskemaet er ufuldstændigt eller indeholder ufuldstændige oplysninger eller utilstrækkelige data, kan ansøgere blive anmodet om at fremlægge de nødvendige supplerende oplysninger. Hvis de nødvendige supplerende oplysninger ikke indgives inden for en bestemt frist, skal ansøgningen afvises.

4. Fremlæggelse af falske, vildledende eller ukorrekte oplysninger eller dokumenter under ansøgningsproceduren skal medføre, at de pågældende ikke får adgang til nettet af primary dealere, eller det kan i givet fald føre til udelukkelse fra nettet af primary dealere, jf. denne afgørelses artikel 15.

5. På ansøgningsskemaet erklærer hver primary dealer, at vedkommende accepterer de generelle vilkår og betingelser og anerkender dermed at være bundet og forpligtet heraf.

6. Ansøgningsskemaet og de generelle vilkår og betingelser skal underskrives, og de generelle vilkår og betingelser skal også på hver side paraferes af en behørigt bemyndiget repræsentant for den primary dealer, som på grundlag af gældende lovgivning i den relevante jurisdiktion og de relevante selskabsdokumenter er bemyndiget til gyldigt at forpligte den pågældende primary dealer med henblik på opfyldelsen af forpligtelserne og udførelsen af aktiviteterne inden for rammerne af de generelle vilkår og betingelser. Med henblik herpå skal der fremlægges en udskrift fra det relevante selskabsregister, når ansøgningsskemaet indgives.

7. Al kommunikation, alle meddelelser og alle oplysninger vedrørende nærværende afgørelse og de generelle vilkår og betingelser skal ske til den adresse, hvor de pågældende primary dealere i deres ansøgning har valgt at blive informeret, og skal sendes til den person, der er udpeget som "koordinator".

Artikel 13

Adgang til nettet af primary dealere

1. Beslutningen om at medtage en ansøger på listen over medlemmerne af nettet af primary dealere skal træffe senest to måneder efter indgivelsen af den relevante ansøgning. Hvis en ansøger anmodes om at fremlægge yderligere oplysninger, jf. artikel 12, stk. 3, skal fristen for at træffe beslutning vedrørende ansøgeren suspenderes indtil datoen for indgivelsen af de yderligere oplysninger. Hvis en ansøger meddeler Kommissionen, at den pågældende anser ansøgningen for at være fuldstændig, skal beslutningen træffes inden to måneder. Beslutningen skal meddeles ansøgeren.

I en beslutning om ikke at lade ansøgeren blive medlem af nettet skal begrundelsen herfor anføres.

2. Den opdaterede liste over medlemmerne af nettet af primary dealere skal offentliggøres en gang om året i Den Europæiske Unions Tidende .

3. Med henblik på den årlige revurdering opfordres primary dealere til at erklære over for Kommissionen, at de stadig opfylder alle de kriterier for medlemskab, der er fastsat i artikel 4.

Artikel 14

Overvågning

Kommissionen kan foretage eller udpege en tredjepart til at foretage kontrol af, at medlemmerne af nettet af primary dealere overholder nærværende afgørelse. Medlemmerne af nettet af primary dealere samarbejder med og letter gennemførelsen af denne kontrol, navnlig ved at fremlægge de nødvendige oplysninger og data samt give adgang hertil.

Hvert medlem af nettet af primary dealere skal:

a) forelægge Kommissionen den risikogrænse, der er fastsat for handelsaktiviteten i forbindelse med Unionens og Euratoms gældsværdipapirer i overensstemmelse med de generelle vilkår og betingelser for Unionens primary dealere, jf. artikel 5, litra c)

b) underrette Kommissionen om enhver nedgradering, der foretages af de kreditvurderingsbureauer i Unionen, der er anerkendt af Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed

c) øjeblikkeligt underrette Kommissionen om enhver manglende opfyldelse af et hvilket som helst af de i artikel 4 omhandlede kriterier for at komme i betragtning.

Ved at acceptere de generelle vilkår og betingelser giver primary dealere deres samtykke til eventuelle audit og verifikationer i forbindelse med de data, der fremsendes til Kommissionen inden for rammerne af deres indberetningsforpligtelser, navnlig med hensyn til de data, der skal anvendes for at vurdere deres resultater på det sekundære marked.

Artikel 15

Suspension og udelukkelse fra nettet af primary dealere

1. Medlemskab af nettet af primary dealere kan suspenderes i følgende tilfælde: a) indledning af en sag mod en primary dealer, jf. artikel 5, litra e), nr. iii) b) indledning af en sag, som kan føre til ophør af medlemskabet af nettet af primary dealere, jf. artikel 4, litra c). Primary dealere skal ved en skrivelse forud for suspensionen opfordres til at fremsætte deres bemærkninger inden for en frist på mindst syv dage fra modtagelsen af skrivelsen. Afgørelsen om suspension skal træde i kraft på den første arbejdsdag efter datoen for underretningen af den primary dealer, der ikke opfylder kravene. Suspensionen kan ophæves efter anmodning fra den suspenderede primary dealer. Den pågældende primary dealer skal fremlægge tilstrækkelig dokumentation for, alt efter hvad der er relevant, enten at den sag, der er omhandlet i stk. 1, litra a), er afsluttet og ikke har ført til en sanktion af nogen som helst art over for den suspenderede dealer, eller at den procedure, der er omhandlet i stk. 1, litra b), er afsluttet og ikke har ført til ophør af medlemskabet af nettet eller den mekanisme, der er omhandlet i artikel 4, litra c). Den fremlagte dokumentation skal vurderes, og der skal træffes afgørelse inden for 15 arbejdsdage efter anmodningen.

2. En primary dealer skal udelukkes fra nettet af primary dealere i følgende tilfælde: a) en primary dealer ophører med at opfylde en af betingelserne i artikel 4 b) udelukkelse af en primary dealer i medfør af artikel 135-142 i forordning (EU, Euratom) 2018/1046 ( 7 ).

3. Følgende procedure skal finde anvendelse ved udelukkelse fra nettet af primary dealere i de i stk. 2 omhandlede tilfælde: a) den pågældende primary dealer opfordres i en skrivelse forud for suspensionen til at fremsætte sine bemærkninger inden for en frist på mindst syv dage at regne fra modtagelsen af skrivelsen b) afgørelsen om udelukkelse skal meddeles den pågældende primary dealer. Afgørelsen om suspension skal træde i kraft på den første arbejdsdag efter datoen for meddelelsen heraf til den pågældende primary dealer, der ikke opfylder kravene.

4. En primary dealer kan udelukkes fra nettet af primary dealere i tilfælde af: a) manglende overholdelse af forpligtelserne i henhold til artikel 5 b) en overtrædelse som omhandlet i artikel 30 i forordning (EU) nr. 596/2014 ( 8 ) som besluttet ved en endelig afgørelse truffet af den relevante kompetente myndighed c) en endelig afgørelse truffet af den kompetente myndighed som følge af en hvilken som helst sag, der er omhandlet i artikel 5, litra e), nr. v), eller vedrørende love og administrative bestemmelser om bekæmpelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme d) manglende overholdelse af bestemmelserne i artikel 5, litra e), nr. vi) eller e) videregivelse af oplysninger, der er omfattet af tavshedspligt i henhold til artikel 5, litra f).

5. Følgende procedure skal finde anvendelse ved udelukkelse fra nettet af primary dealere i de i stk. 4 omhandlede tilfælde: a) Den pågældende primary dealer skal modtage en skrivelse med angivelse af årsagerne til den manglende overholdelse, hvori der fastsættes en frist for fremsættelse af bemærkninger på mindst syv dage at regne fra den pågældende primary dealers modtagelse af skrivelsen. b) Under hensyntagen til eventuelle fremsatte bemærkninger modtager den pågældende primary dealer en advarselsskrivelse, hvori den pågældende opfordres til at træffe relevante korrigerende foranstaltninger for at genoprette og/eller sikre overholdelsen af de relevante kriterier og/eller forpligtelser. c) Den pågældende primary dealer meddeler de korrigerende foranstaltninger, den pågældende har til hensigt at træffe, inden for en fastsat frist på mindst en uge fra datoen for modtagelsen af advarselsskrivelsen. d) Hvis der ikke er meddelt nogen oplysninger inden for fristen i litra c), skal den pågældende primary dealer modtage endnu en advarselsskrivelse, hvori den pågældende opfordres til at træffe de korrigerende foranstaltninger, der er omhandlet i litra b). Litra c) finder tilsvarende anvendelse. e) Den pågældende primary dealer skal fremlægge tilstrækkelig dokumentation for gennemførelsen af de korrigerende foranstaltninger inden for en fastsat frist på mindst en måned at regne fra datoen for fremsendelsen af den i litra b) omhandlede advarselsskrivelse. Hvis der ikke fremlægges nogen eller utilstrækkelig dokumentation, skal der sendes en skrivelse forud for suspensionen til den pågældende primary dealer, hvori den pågældende opfordres til at fremsætte sine bemærkninger inden for en frist på mindst syv dage at regne fra modtagelsen af skrivelsen. Under hensyntagen til eventuelle fremsatte bemærkninger kan der træffes afgørelse om at udelukke den pågældende primary dealer, som ikke opfylder kravene, fra nettet af primary dealere. f) I en afgørelse om udelukkelse skal begrundelsen herfor anføres. g) Afgørelsen om udelukkelse skal træde i kraft på den første arbejdsdag efter datoen for meddelelsen heraf til den udelukkede primary dealer.

6. Suspension af medlemskab i henhold til stk. 1, udelukkelse fra medlemskab i henhold til stk. 2-6 og tilbagetrædelse fra medlemskab af nettet af primary dealere i henhold til artikel 7, litra e), skal ikke påvirke den pågældende primary dealers rettigheder og forpligtelser med hensyn til de kontrakter, der er indgået inden den faktiske dato for henholdsvis udelukkelsen, suspensionen eller tilbagetrædelsen.

7. Suspension medfører ikke suspension af forpligtelserne i henhold til artikel 5, litra f), og artikel 14.







KAPITEL 5

OVERGANGSBESTEMMELSER

Artikel 16

Overgangsbestemmelse

Efter datoen for offentliggørelse af listen, jf. artikel 13, og indtil Kommissionen har tilstrækkelige data til rådighed til at vurdere, at kriterierne i artikel 8 for at komme i betragtning er opfyldt, kan hvert medlem af nettet af primary dealere, der opfylder kriterierne i artikel 4, komme i betragtning til lead og co-lead manager-mandater.

Denne afgørelse finder anvendelse på de af Kommissionens lånoptagelses- og gældsforvaltningsaktiviteter, der er iværksat efter datoen for den første offentliggørelse af listen, jf. artikel 13. Indtil denne dato udpeges dealere med henblik på lånoptagelses- og gældsforvaltningsaktiviteter på grundlag af de interne operationelle rammer, der er fastsat i forbindelse med eksisterende lånoptagelsesprogrammer.

Artikel 17

Afsluttende bestemmelse

Denne afgørelse træder i kraft dagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.









BILAG

1. Opfyldelse af forpligtelsen til at købe et vægtet minimumsgennemsnit på 0,05 % af de mængder, unionen og/eller euratom udbyder på auktion på halvårlig basis.

a) Auktionerne gennemføres via et auktionssystem, der forvaltes af en auktionsholder, som Kommissionen har valgt (»auktionsholder«).

b) Deltagelse i auktionerne og køb af gældsværdipapirer udbudt på auktion skal ske i overensstemmelse med de auktionsregler, der er fastsat af auktionsholderen og godkendt af Kommissionen. Primary dealere skal tilslutte sig auktionsreglerne og overholde dem.

c) Alle primary dealere bør forstå, at de handler og deltager i auktionerne på egen risiko, og at Kommissionen ikke på nogen måde er ansvarlig for en deltagers beslutninger i forbindelse med auktioner og navnlig for direkte eller indirekte tab i forbindelse med transaktioner, som disse deltagere indgår.

d) Primary dealere skal træffe alle nødvendige foranstaltninger for at sikre, at de kan deltage i auktionen, navnlig indgå kontrakter med auktionsholderen, tage de skridt og opfylde de formaliteter, der er nødvendige for at deltage i auktionerne, og råde over den tekniske infrastruktur, der er nødvendig for at deltage.

e) Kommissionen afholder ingen omkostninger for og påtager sig intet ansvar over for en primary dealer i forbindelse med kontrakterne mellem auktionsholderen og en primary dealer eller i forbindelse med den tekniske infrastruktur til brug ved auktionen.

f) Primary dealere kan kun fritages for at opfylde deres forpligtelse i henhold til artikel 5, litra a), i tilfælde af force majeure, hvilket navnlig ikke omfatter tilfælde af funktionsfejl eller tekniske problemer i forbindelse med infrastrukturen.

g) Beregningerne af den mængde, primary dealere har købt i løbet af den pågældende seksmånedersperiode, vægtes efter følgende tabel:

h) Denne beregning anvendes for seksmånedersperioder, der går fra januar til juni og fra juli til december, undtagen for den første periode, som løber fra datoen for den første auktion indtil udgangen af den efterfølgende seksmånedersperiode.

2. Indberetningsforpligtelser

a) Primary dealere skal på anmodning fremlægge oplysninger om den risikogrænse, som de hver især har sat med henblik på egen positionsforvaltning for handelen med Unionens og Euratoms gældsværdipapirer, samt om, i hvilket omfang risikogrænsen anvendes. De oplysninger, der skal forelægges, skal angives i anmodningen.

b) Primary dealere skal straks underrette Kommissionen, hvis de bliver genstand for opgraderinger eller nedgraderinger foretaget af et af de eksterne kreditvurderingsbureauer, som ESMA har godkendt, jf. artikel 18, stk. 3, i forordning (EF) nr. 1060/2009 ( 9 ).

c) Primary dealere skal straks underrette Kommissionen om manglende overholdelse af ethvert af de kriterier for at komme i betragtning, der er fastsat i artikel 4.

d) Primary dealere skal meddele Kommissionen alle ændringer i de kontaktoplysninger, de har oplyst via ansøgningsskemaet, ved brug af den skabelon, der er vedlagt ansøgningsskemaet, inden to uger fra den dato, hvorfra ændringen trådte i kraft.

e) Primary dealere skal på anmodning forelægge Kommissionen alle de oplysninger, der er relevante for udførelsen af deres aktiviteter som primary dealere, navnlig om deres aktiviteter på det primære eller det sekundære marked vedrørende Unionens og Euratoms gældsværdipapirer.