02022R2059 — DA — 26.10.2022 — 000.001

Denne tekst tjener udelukkende som dokumentationsværktøj og har ingen retsvirkning. EU's institutioner påtager sig intet ansvar for dens indhold. De autentiske udgaver af de relevante retsakter, inklusive deres betragtninger, er offentliggjort i den Europæiske Unions Tidende og kan findes i EUR-Lex. Disse officielle tekster er tilgængelige direkte via linkene i dette dokument

►B KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) 2022/2059 af 14. juni 2022 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 for så vidt angår reguleringsmæssige tekniske standarder, som præciserer de tekniske detaljer vedrørende backtesting og kravene vedrørende fordeling af overskud og tab i henhold til artikel 325bf og 325bg i forordning (EU) nr. 575/2013 (EØS-relevant tekst) (EUT L 276 af 26.10.2022, s. 47)





Berigtiget ved:









▼B

KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) 2022/2059

af 14. juni 2022

om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 for så vidt angår reguleringsmæssige tekniske standarder, som præciserer de tekniske detaljer vedrørende backtesting og kravene vedrørende fordeling af overskud og tab i henhold til artikel 325bf og 325bg i forordning (EU) nr. 575/2013

(EØS-relevant tekst)







KAPITEL 1

TEKNISKE ELEMENTER, SOM SKAL INDGÅ I DE FAKTISKE OG HYPOTETISKE ÆNDRINGER I EN PORTEFØLJES VÆRDI MED HENBLIK PÅ BACKTESTING-KRAVENE







Afdeling 1

Tekniske elementer, som skal indgå i de faktiske ændringer i en porteføljes værdi

Artikel 1

Tekniske elementer, som skal indgå i de faktiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje med henblik på en handelsenheds opfyldelse af backtesting-kravene

1. Med henblik på handelsenheders backtesting, jf. artikel 325bf, stk. 3, i forordning (EU) nr. 575/2013, skal institutterne beregne de faktiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje ved at anvende de samme teknikker, herunder de samme prissætningsmetoder, parametriseringer af modeller og markedsdata, som dem, der anvendes i processen til beregning daglige slutværdier (»processen til ansættelse af den daglige slutværdi«), herunder resultaterne af den uafhængige kurskontrol, jf. artikel 105, stk. 8, i forordning (EU) nr. 575/2013.

2. Når institutterne beregner de faktiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje, skal de angive de ændringer i værdien af den pågældende portefølje, som skyldes tidens gang.

3. Når institutterne beregner de faktiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje, skal de i denne værdi indregne alle de justeringer, som er taget i betragtning i processen til ansættelse af den daglige slutværdi i stk. 1, og som er relateret til markedsrisiko, med undtagelse af alle følgende justeringer: a) kreditværdijusteringer, som afspejler den aktuelle markedsværdi af modparternes kreditrisiko for instituttet b) justeringer, som skyldes instituttets egen kreditrisiko, og som er blevet undtaget fra kapitalgrundlaget i overensstemmelse med artikel 33, stk. 1, litra b) eller c), i forordning (EU) nr. 575/2013 c) yderligere værdijusteringer, der er fratrukket den egentlige kernekapital i overensstemmelse med artikel 34 i forordning (EU) nr. 575/2013.

4. Institutterne skal beregne værdien af en justering som nævnt i stk. 3 på grundlag af alle positioner, som er tildelt den samme handelsenhed. Institutterne skal kun indregne ændringerne i justeringens værdi på den dato, hvor justeringen beregnes.

5. Foruden de undtagelser, der er fastsat i stk. 3, litra a), b) og c), kan institutterne fra beregningen af de faktiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje undtage en justering, som er beregnet efter processen til ansættelse af den daglige slutværdi på tværs af grupper af positioner, der er tildelt mere end én handelsenhed på nettobasis, såfremt følgende betingelser er opfyldt: a) nævnte justering er på grund af dens art beregnet på nettobasis på tværs af grupper af positioner, der er tildelt mere end én handelsenhed b) den interne risikostyring, som anvendes for nævnte justering, stemmer overens med det niveau, som justeringen beregnes på c) det pågældende institut dokumenterer alle følgende forhold: i) de grupper af positioner, på tværs af hvilke justeringen beregnes ii) den begrundelse, som ligger til grund for beregningen af justeringen på tværs af de grupper af positioner, som er nævnt i nr. i) iii) begrundelsen for ikke at beregne justeringen på grundlag af positioner, som udelukkende er tildelt den pågældende handelsenhed.

Artikel 2

Tekniske elementer, som skal indgå i de faktiske ændringer i porteføljens værdi med henblik på et instituts opfyldelse af backtesting-kravene

1. Med henblik på backtesting, jf. artikel 325bf, stk. 6, i forordning (EU) nr. 575/2013, skal institutterne beregne de faktiske ændringer i en porteføljes værdi ved at anvende de samme teknikker, herunder de samme prissætningsmetoder, parametriseringer af modeller og markedsdata, som dem, der anvendes i processen til ansættelse af den daglige slutværdi, herunder resultaterne af den uafhængige kurskontrol, jf. artikel 105, stk. 8, i forordning (EU) nr. 575/2013.

2. Når institutterne beregner de faktiske ændringer i en porteføljes værdi, skal de angive den ændring i værdien af den pågældende portefølje, som skyldes tidens gang.

3. Når institutterne beregner de faktiske ændringer i en porteføljes værdi, skal der i denne værdi indgå alle de justeringer, som er taget i betragtning i processen til ansættelse af den daglige slutværdi i stk. 1, og som er relateret til markedsrisiko, med undtagelse af alle følgende justeringer: a) kreditværdijusteringer, som afspejler den aktuelle markedsværdi af modparternes kreditrisiko for instituttet b) justeringer, som skyldes instituttets egen kreditrisiko, og som er blevet undtaget fra kapitalgrundlaget i overensstemmelse med artikel 33, stk. 1, litra b) eller c), i forordning (EU) nr. 575/2013 c) yderligere værdijusteringer, der er fratrukket den egentlige kernekapital i overensstemmelse med artikel 34 i forordning (EU) nr. 575/2013.

4. Institutterne skal beregne ændringen i justeringernes værdi som nævnt i stk. 3 på grundlag af et af følgende: a) alle positioner, som er tildelt handelsenheder, for hvilke institutterne beregner kapitalgrundlagskravene i relation til markedsrisici efter den alternative metode med interne modeller, jf. tredje del, afsnit IV, kapitel 1b, i forordning (EU) nr. 575/2013 b) alle positioner, som er omfattet af kapitalgrundlagskravene i relation til markedsrisiko.

5. Institutterne skal kun indregne ændringerne i justeringens værdi på den dato, hvor justeringen beregnes.







Afdeling 2

Tekniske elementer, som skal indgå i de hypotetiske ændringer i kravene vedrørende en porteføljes værdi

Artikel 3

Tekniske elementer, som skal indgå i de hypotetiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje med henblik på en handelsenheds opfyldelse af backtesting-kravene

1. Med henblik på handelsenheders backtesting, jf. artikel 325bf, stk. 3, i forordning (EU) nr. 575/2013, skal institutterne beregne de hypotetiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje ved at anvende de samme teknikker, herunder de samme prissætningsmetoder, parametriseringer af modeller og markedsdata, som dem, der anvendes i processen til ansættelse af den daglige slutværdi, uden at eventuelle gebyrer og provisioner tages i betragtning.

2. Når institutterne beregner de hypotetiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, skal de angive de ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, som skyldes tidens gang, på samme måde, som de angiver sådanne ændringer ved beregningen af: a) risikomålet for expected shortfall som nævnt artikel 325ba, stk. 1, litra a), i forordning (EU) nr. 575/2013 b) stressscenariebaserede risikomål som nævnt i artikel 325bk i forordning (EU) nr. 575/2013.

3. Når institutterne beregner de hypotetiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje, skal de i denne værdi indregne alle de justeringer, som er taget i betragtning i processen til ansættelse af den daglige slutværdi i stk. 1, som er relateret til markedsrisiko, som er beregnet dagligt, og som indgår i instituttets risikomålingsmodel, med undtagelse af alle følgende justeringer: a) kreditværdijusteringer, som afspejler den aktuelle markedsværdi af modparternes kreditrisiko for instituttet b) justeringer, som skyldes instituttets egen kreditrisiko, og som er blevet undtaget fra kapitalgrundlaget i overensstemmelse med artikel 33, stk. 1, litra b) eller c), i forordning (EU) nr. 575/2013 c) yderligere værdijusteringer, der er fratrukket den egentlige kernekapital i overensstemmelse med artikel 34 i forordning (EU) nr. 575/2013.

4. Institutterne skal beregne værdien af en justering som nævnt i stk. 3 på grundlag af alle de positioner, som er tildelt den pågældende handelsenhed. Institutterne skal indregne ændringer i en justerings værdi baseret på en sammenligning mellem justeringens daglige slutværdi og, idet det antages, at positionerne i handelsenhedens portefølje er uændrede, justeringens slutværdi ved udgangen af den efterfølgende dag.

5. Foruden de undtagelser, der er fastsat i stk. 3, litra a), b) og c), kan institutterne fra beregningen af de hypotetiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje undtage en justering, som er beregnet på nettobasis efter processen til ansættelse af den daglige slutværdi på tværs af en grupper af positioner, der er tildelt mere end én handelsenhed, såfremt følgende betingelser er opfyldt: a) nævnte justering er på grund af dens art beregnet på nettobasis på tværs af grupper af positioner, der er tildelt mere end én handelsenhed b) den interne risikostyring, som anvendes for nævnte justering, stemmer overens med det niveau, som justeringen beregnes på c) instituttet dokumenterer alle følgende elementer: i) de grupper af positioner, på tværs af hvilke justeringen beregnes ii) den begrundelse, som ligger til grund for beregningen af justeringen på tværs af de grupper af positioner, som er nævnt i nr. i) iii) begrundelsen for ikke at beregne justeringen på grundlag af positioner, som udelukkende er tildelt den pågældende handelsenhed.

Artikel 4

Tekniske elementer, som skal indgå i de hypotetiske ændringer i porteføljens værdi med henblik på et instituts opfyldelse af backtesting-kravene

1. Med henblik på backtesting, jf. artikel 325bf, stk. 6, i forordning (EU) nr. 575/2013, skal institutterne beregne de hypotetiske ændringer i porteføljens værdi ved at anvende de samme teknikker, herunder de samme prissætningsmetoder, parametriseringer af modeller og markedsdata, som dem, der anvendes i processen til ansættelse af den daglige slutværdi, uden at eventuelle gebyrer og provisioner tages i betragtning.

2. Når institutterne beregner de hypotetiske ændringer i porteføljens værdi, skal de angive de ændringer i porteføljens værdi, som skyldes tidens gang, på samme måde, som de angiver sådanne ændringer ved beregningen af: a) risikomålet for expected shortfall som nævnt artikel 325ba, stk. 1, litra a), i forordning (EU) nr. 575/2013 b) stressscenariebaserede risikomål som nævnt i artikel 325bk i forordning (EU) nr. 575/2013.

3. Når institutterne beregner hypotetiske ændringer i en porteføljes værdi, skal de i denne værdi indregne alle de justeringer, som er taget i betragtning i processen til ansættelse af den daglige slutværdi i stk. 1, som er relateret til markedsrisiko, som er beregnet dagligt, og som indgår i instituttets risikomålingsmodel, med undtagelse af alle følgende justeringer: a) kreditværdijusteringer, som afspejler den aktuelle markedsværdi af modparternes kreditrisiko for instituttet b) justeringer, som skyldes instituttets egen kreditrisiko, og som er blevet undtaget fra kapitalgrundlaget i overensstemmelse med artikel 33, stk. 1, litra b) eller c), i forordning (EU) nr. 575/2013 c) yderligere værdijusteringer, der er fratrukket den egentlige kernekapital i overensstemmelse med artikel 34 i forordning (EU) nr. 575/2013.

4. Institutterne skal beregne ændringerne i justeringernes værdi som nævnt i stk. 3 på grundlag af et af følgende: a) alle de positioner, som er tildelt handelsenheder, for hvilke institutterne beregner kapitalgrundlagskravene i relation til markedsrisici efter den alternative metode med interne modeller, jf. tredje del, afsnit IV, kapitel 1b, i forordning (EU) nr. 575/2013 b) alle positioner, som er omfattet af kapitalgrundlagskrav i relation til markedsrisiko.

Artikel 5

Dokumentationskrav

Institutterne skal have indført politikker og procedurer, der fastsætter, hvordan de beregner de faktiske og hypotetiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje eller i værdien af en portefølje i overensstemmelse med denne forordnings artikel 1-4. I disse politikker og procedurer indgår alle følgende elementer:

a) når det beskrives, hvordan de faktiske ændringer i værdien af den pågældende portefølje beregnes, en beskrivelse af forskellene mellem de ændringer i porteføljernes daglige slutværdi, som opstår ved processen til ansættelse af den daglige slutværdi, og de faktiske ændringer i værdien af den pågældende portefølje

b) gebyrer og provisioner, og hvordan den undtagelse, der er nævnt i 325bf, stk. 4, litra b), i forordning (EU) nr. 575/2013, anvendes

c) en liste over alle justeringer, hvor alle af følgende angives for hver justering: i) en beskrivelse af og formål med justeringen ii) den metode og proces, som er anvendt til beregning af justeringen iii) hvor hyppigt beregningen af justeringen er foretaget, og, hvis dette er foretaget mindre end dagligt, begrundelsen for denne hyppighed iv) hvorvidt justeringen er følsom over for markedsrisiko v) de grupper af positioner, på tværs af hvilke justeringen beregnes, og begrundelsen for at foretage beregningen på tværs af sådanne sæt vi) hvorvidt og i hvor høj grad den risiko, der hidrører fra ændringer i justeringen, er aktivt afdækket, og hvilke(n) handelsenhed(er) der har ansvar for en sådan afdækning vii) hvorvidt og hvordan der i de faktiske ændringer i værdien af den pågældende portefølje er taget højde for justeringen med henblik på den backtesting, der er nævnt i artikel 325bf, stk. 3, i forordning (EU) nr. 575/2013, og den backtesting, der er nævnt i nævnte forordnings artikel 325bf, stk. 6 viii) hvorvidt og hvordan der i de hypotetiske ændringer i værdien af den pågældende portefølje er taget højde for justeringen med henblik på artikel 325bf og 325bg i forordning (EU) nr. 575/2013, og en beskrivelse af, hvordan ændringen i justeringen er beregnet, idet det antages, at positionerne i porteføljen er uændrede.







KAPITEL 2

TEKNISK SPECIFIKATION AF KRAVET VEDRØRENDE FORDELING AF OVERSKUD OG TAB







Afdeling 1

Kriterier, som er nødvendige for at sikre, at de teoretiske ændringer og de hypotetiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje ligger tilstrækkeligt tæt på hinanden, og konsekvenser for handelsenheder, som ikke opfylder denne betingelse

Artikel 6

Generelle krav

1. Med henblik på artikel 325bg, stk. 2, i forordning (EU) nr. 575/2013 skal institutterne for en given handelsenheds portefølje beregne Spearmans korrelationskoefficient, som er fastsat i nærværende forordnings artikel 7, og Kolmogorov-Smirnovs testparameter, som er fastsat i nærværende forordnings artikel 8, og baseret på resultaterne af disse beregninger anvende de kriterier, der er nævnt i nærværende forordnings artikel 9. Hvis de teoretiske ændringer og de hypotetiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje ikke ligger tilstrækkeligt tæt på hinanden, omfattes institutterne af den konsekvens, der er fastsat i denne forordnings artikel 10.

2. Med henblik på stk. 1 kan institutterne tilpasse det tidspunkt (tidsbestemt øjebliksbillede), for hvilket de beregner de teoretiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, til det tidsbestemte øjebliksbillede, for hvilket de beregner de hypotetiske ændringer i nævnte værdi.

Artikel 7

Beregning af Spearmans korrelationskoefficient

1. Institutterne skal beregne Spearmans korrelationskoefficient, som er nævnt i denne forordnings artikel 6, stk. 1, ved at udføre følgende trin i følgende rækkefølge: a) de skal bestemme tidsrækken for observationer af de hypotetiske og teoretiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje for de umiddelbart foregående 250 arbejdsdage b) ud fra tidsrækken for de hypotetiske og teoretiske ændringer, der er nævnt i litra a), skal institutterne udarbejde den dertil svarende tidsrække af rangordnede data overensstemmelse med stk. 2, hvorved tidsrækken af de hypotetiske og teoretiske ændringer behandles på samme måde som den oprindelige tidsrække, c) de skal beregne Spearmans korrelationskoefficient efter følgende formel: hvor: R HPL = den tidsrække af rangordnede data, der udarbejdes ud fra den tidsrække af hypotetiske ændringer, der er nævnt i litra b) R RTPL = den tidsrække af rangordnede data, der udarbejdes ud fra den tidsrække af teoretiske ændringer, der er nævnt i litra b) = den standardafvigelse i forhold til den tidsrække af rangordnede data RHPL , som er beregnet i overensstemmelse med stk. 3, litra a) = den standardafvigelse i forhold til tidsrækken af rangordnede data RRTPL , som er beregnet i overensstemmelse med stk. 3, litra b) cov (RHPL , RRTPL ) = den kovarians, der er beregnet i overensstemmelse med stk. 3, litra c), mellem tidsrækken af rangordnede data RHPL og RRTPL .

2. Institutterne udarbejder den tidsrække af rangordnede data, der er nævnt i stk. 1, litra b), ud fra en oprindelig tidsrække ved at udføre følgende trin i følgende rækkefølge: a) for hver observation i den oprindelige tidsrække skal institutterne tælle antallet af observationer med en værdi, som er lavere end den pågældende observation i den oprindelige tidsrække, b) institutterne skal mærke hver observation med det antal, som opstår ved beregningen i litra a), forhøjet med én c) hvis to eller flere observationer, som følge af mærkningen i litra b), mærkes med det samme antal, skal institutterne desuden øge antallet af sådanne mærkater med følgende brøk: hvor N er lig med mængden af mærkater med det samme antal d) institutterne skal betragte tidsrækken for de mærkater, der er opnået i overensstemmelse med litra b) og c), som tidsrækker af rangordnede data.

3. Institutterne skal beregne standardafvigelsen i forhold til tidsrækken af rangordnede data RHPL efter den formel, der er fastsat i litra a), standardafvigelsen i forhold til tidsrækken af rangordnede data RRTPL efter den formel, der er fastsat i litra b), og kovariansen mellem disse tidsrækker efter den formel, der er fastsat i litra c), som følger: a) b) c) , hvor: i = indekset for observationen i tidsrækken af rangordnede data = »i-th«-observationen for tidsrækken af rangordnede data R HPL = gennemsnitsværdien af tidsrækken af rangordnede data RHPL = »i-th«-observationen for tidsrækken af rangordnede data RRTPL = gennemsnitsværdien af tidsrækken af rangordnede data RRTPL .

Artikel 8

Beregning af Kolmogorov-Smirnovs testparameter

1. Institutterne skal beregne Kolmogorov-Smirnovs testparameter, som er nævnt i denne forordnings artikel 6, stk. 1, ved at udføre følgende trin i følgende rækkefølge: a) de skal bestemme tidsrækken for observationer af de hypotetiske og teoretiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje for de umiddelbart foregående 250 arbejdsdage b) de skal beregne den empiriske kumulative fordelingsfunktion for de hypotetiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje ud fra den tidsrække af hypotetiske ændringer, der er nævnt i litra a) c) de skal beregne den empiriske kumulative fordelingsfunktion for de teoretiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje ud fra den tidsrække af teoretiske ændringer, der er nævnt i litra a) d) de skal opnå Kolmogorov-Smirnovs testparameter ved at beregne den maksimale forskel mellem de empiriske kumulative fordelinger, der er beregnet i overensstemmelse med litra b) og c), efter en eventuel værdi af overskud og tab.

2. Med henblik på stk. 1 skal den empiriske fordelingsfunktion, der opnås ud fra en tidsrække, forstås som den funktion, der uanset inputantallet resulterer i en andel af antallet af observationer inden for tidsrækken, som har lavere eller samme værdi som inputantallet for det samlede antal observationer inden for tidsrækken.

Artikel 9

Specificering af kriterier, som er nødvendige for at sikre, at de teoretiske ændringer og de hypotetiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje ligger tilstrækkeligt tæt på hinanden

1. Med henblik på artikel 325bg, stk. 2, i forordning (EU) nr. 575/2013 skal institutterne klassificere hver af handelsenhederne som en enhed i grøn, orange, gul eller rød zone i overensstemmelse med stk. 2-5.

Hvis en handelsenhed klassificeres som en enhed i grøn zone, anses de teoretiske ændringer og de hypotetiske ændringer i værdien af den pågældende handelsenheds portefølje for at ligge tilstrækkeligt tæt på hinanden.

Hvis en handelsenhed klassificeres som en enhed i orange, gul eller rød zone, anses de teoretiske ændringer og de hypotetiske ændringer i værdien af den pågældende handelsenheds portefølje for ikke at ligge tilstrækkeligt tæt på hinanden.

2. En handelsenhed klassificeres som en »enhed i grøn zone«, hvis alle følgende betingelser er opfyldt: a) Spearmans korrelationskoefficient for handelsenheden, som er beregnet i overensstemmelse med denne forordnings artikel 7, er større end 0,8 b) Kolmogorov-Smirnovs testparameter for handelsenheden, som er beregnet i overensstemmelse med denne forordnings artikel 8, er lavere end 0,09.

3. En handelsenhed klassificeres som en »enhed i rød zone«, hvis alle følgende betingelser er opfyldt: a) Spearmans korrelationskoefficient for handelsenheden, som er beregnet i overensstemmelse med denne forordnings artikel 7, er lavere end 0,7 b) Kolmogorov-Smirnovs testparameter for handelsenheden, som er beregnet i overensstemmelse med denne forordnings artikel 8, er højere end 0,12.

4. En handelsenhed klassificeres som en »enhed i orange zone«, hvis alle følgende betingelser er opfyldt: a) handelsenheden er hverken klassificeret som en enhed i grøn i zone eller en enhed i rød zone b) kapitalgrundlagskravene for alle de positioner, som er tildelt den pågældende handelsenhed, blev beregnet i det foregående kvartal efter den alternative standardmetode, jf. tredje del, afsnit IV, kapitel 1a, i forordning (EU) nr. 575/2013.

5. En handelsenhed, som hverken er klassificeret som en enhed i grøn, orange eller rød zone, klassificeres som en »enhed i gul zone«.

Artikel 10

Konsekvenser for handelsenheder, der klassificeres som enheder i gul, orange eller røde zone

1. Institutter, som beregner kapitalgrundlagskravene efter den alternative metode med interne modeller, jf. tredje del, afsnit IV, kapitel 1b, i forordning (EU) nr. 575/2013, for positioner, der er tildelt handelsenheder, som er klassificeret som enheder i rød, orange eller gul zone i overensstemmelse med nærværende forordnings artikel 9, skal i relation til disse positioner beregne et kapitaltillæg efter følgende formel: hvor: k = som angivet i stk. 2 ▼C1 SAima = de kapitalgrundlagskrav i relation til markedsrisiko, som er beregnet efter den alternative standardmetode, jf. tredje del, afsnit IV, kapitel 1a, i forordning (EU) nr. 575/2013, for porteføljen bestående af alle positioner, som er tildelt handelsenheder, for hvilke institutterne beregner kapitalgrundlagskravene i relation til markedsrisiko efter den alternative metode med interne modeller, jf. tredje del, afsnit IV, kapitel 1b, i forordning (EU) nr. 575/2013 IMAima = de kapitalgrundlagskrav i relation til markedsrisiko, som er beregnet efter den alternative standardmetode, jf. tredje del, afsnit IV, kapitel 1b, i forordning (EU) nr. 575/2013, for porteføljen bestående af alle positioner, som er tildelt handelsenheder, for hvilke institutterne beregner kapitalgrundlagskravene i overensstemmelse med tredje del, afsnit IV, kapitel 1b, i forordning (EU) nr. 575/2013. ▼B

2. Med henblik på stk. 1 beregnes koefficienten k efter følgende formel: hvor: ▼C1 SA i = de kapitalgrundlagskrav i relation til markedsrisiko, som er beregnet efter den alternative standardmetode, jf. tredje del, afsnit IV, kapitel 1a, i forordning (EU) nr. 575/2013, for alle de positioner, som er tildelt handelsenhed »i« iєNG = indeksene for alle handelsenheder, som er klassificeret som enheder i rød, orange eller gul zone i overensstemmelse med nærværende forordnings artikel 9, blandt de handelsenheder, for hvilke kapitalgrundlagskravene i relation til markedsrisiko beregnes efter den alternative metode med interne modeller, jf. tredje del, afsnit IV, kapitel 1b, i forordning (EU) nr. 575/2013 iєima = indeksene for alle handelsenheder, for hvilke kapitalgrundlagskravene i relation til markedsrisiko beregnes efter den alternative metode med interne modeller, jf. tredje del, afsnit IV, kapitel 1b, i forordning (EU) nr. 575/2013.

3. Institutter, som beregner kapitalgrundlagskravene i relation til markedsrisiko efter den alternative metode med interne modeller, jf. tredje del, afsnit IV, kapitel 1b, i forordning (EU) nr. 575/2013, for positioner, der er tildelt handelsenheder, som er klassificeret som enheder i rød eller orange zone i overensstemmelse med nærværende forordnings artikel 9, skal underrette den kompetente myndighed herom, når de indberetter resultaterne af kravet vedrørende fordeling af overskud og tab i overensstemmelse med artikel 325az, stk. 2, litra d), i forordning (EU) nr. 575/2013.

▼B

Artikel 11

Hyppigheden af vurderingen af overholdelse af kravet vedrørende fordeling af overskud og tab

Institutterne skal hvert kvartal vurdere overholdelsen af kravet vedrørende fordeling af overskud og tab for alle handelsenheder, for hvilke disse institutter har opnået tilladelse som nævnt i artikel 325az, stk. 2, i forordning (EU) nr. 575/2013 til at beregne kapitalgrundlagskravene ved hjælp af interne modeller.







Afdeling 2

Tekniske elementer, som skal indgå i de teoretiske og hypotetiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje med henblik på kravet vedrørende fordeling af overskud og tab

Artikel 12

Tekniske elementer, som skal indgå i de teoretiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje

1. Med henblik på artikel 325bg i forordning (EU) nr. 575/2013 skal institutterne beregne de teoretiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje på grundlag af en sammenligning mellem porteføljens daglige slutværdi og, idet det antages, at positionerne i handelsenhedens portefølje er uændrede, værdien af den pågældende portefølje ved udgangen af den efterfølgende dag.

2. Institutterne skal beregne de teoretiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje ved hjælp af de samme teknikker, herunder de samme prissætningsmetoder, parametriseringer af modeller og markedsdata, som dem, der anvendes i risikomålingsmodellen.

3. Teoretiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje skal kun omfatte ændringer i værdien af alle risikofaktorer, der indgår i den risikomålingsmodel, og for hvilke institutterne anvender fremtidige stødscenarier.

Artikel 13

Tekniske elementer, som skal indgå i de hypotetiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje med henblik på kravet vedrørende fordeling af overskud og tab

Med henblik på artikel 325bg i forordning (EU) nr. 575/2013 skal institutterne beregne hypotetiske ændringer i værdien af en handelsenheds portefølje i overensstemmelse med nærværende forordnings artikel 3.

Artikel 14

Tilpasning af data med henblik på kravet vedrørende fordeling af overskud og tab

1. Med henblik på artikel 325bg i forordning (EU) nr. 575/2013 kan institutterne lade værdien af inputdata for en given risikofaktor, der er anvendt i beregningen af de teoretiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, udskifte med værdien af inputdataene af samme art for den samme risikofaktor, der er anvendt i beregningen af de hypotetiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, forudsat at ingen af følgende betingelser er opfyldt: a) forskelle mellem inputdataene skyldes det forhold, at dataene stammer fra forskellige dataleverandører b) forskelle mellem inputdataene skyldes det forhold, at inputdataene er udtrukket fra markedsdatakilden på forskellige tidspunkter i løbet af den samme arbejdsdag.

2. Med henblik på artikel 325bg i forordning (EU) nr. 575/2013 kan institutterne lade værdien af en risikofaktor, der er anvendt i beregningen af de teoretiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, udskifte med værdien af den samme risikofaktor, der er anvendt i beregningen af de hypotetiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, forudsat at alle af følgende betingelser er opfyldt: a) den risikofaktor, der er anvendt i beregningen af de hypotetiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, svarer ikke direkte til inputdataene b) risikofaktoren er udledt af inputdataene ved hjælp af teknikker fra de værdiansættelsessystemer, der anvendes for de hypotetiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje c) ingen af teknikkerne fra de værdiansættelsessystemer, der er nævnt i litra b), er blevet genopbygget i de værdiansættelsessystemer, der anvendes i risikomålingsmodellen, med henblik på at udlede værdien af den risikofaktor, som anvendes i beregningen af de teoretiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje.

Artikel 15

Dokumentationskrav

1. Institutterne skal have indført politikker og procedurer, der fastsætter, hvordan de beregner de teoretiske ændringer i overensstemmelse med denne forordnings artikel 12 og 14, og som skal indeholde en redegørelse for, hvordan de teoretiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje beregnes for modellerbare og ikkemodellerbare risikofaktorer.

2. Når institutterne udformer procedurerne for tilpasning af de data, der er nævnt i denne forordnings artikel 14, skal de anvende begge af følgende elementer: a) de skal sammenligne de teoretiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, eksklusive de tilpasninger, der er nævnt i denne forordnings artikel 14, med de teoretiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, herunder de tilpasninger, der er nævnt i denne forordnings artikel 14, og de skal dokumentere denne sammenligning b) de skal vurdere indvirkningen af tilpasningerne på parametrene i de test, der er anvendt til at vurdere overholdelsen af kravet om fordeling af overskud og tab, jf. denne forordnings artikel 7 og 8, og dokumentere denne vurdering.

3. Institutterne skal dokumentere eventuelle justeringer, som foretages i overensstemmelse med denne forordnings artikel 14, af inputdataene for risikofaktorerne i beregningen af de teoretiske ændringer i værdien af handelsenhedens portefølje, samt begrundelsen for sådanne justeringer.







Afdeling 3

Kapitalgrundlagskrav, som beregnes efter den alternative metode med interne modeller

Artikel 16

Beregning af kapitalgrundlagskravene i relation til markedsrisiko efter den alternative metode med interne modeller for institutter med handelsenheder

▼C1

Institutter, som beregner kapitalgrundlagskravene i relation til markedsrisiko efter den alternative metode med interne modeller, jf. tredje del, afsnit IV, kapitel 1b, i forordning (EU) nr. 575/2013, for de positioner, som er tildelt nogle af deres handelsenheder, skal beregne kapitalgrundlagskravene for alle deres positioner i handelsbeholdningen og positioner uden for handelsbeholdningen, som genererer valutakursrisici eller råvarerisici, som summen af resultaterne af formlerne i litra a) og b) som følger:

a)

b)

hvor:

IMAima = IMAima som angivet i denne forordnings artikel 10

SAima = SAima som angivet i denne forordnings artikel 10

Kapitaltillæg = det kapitaltillæg, der beregnes i overensstemmelse med denne forordnings artikel 10

C U = de kapitalgrundlagskrav, som beregnes i overensstemmelse med tredje del, afsnit IV, kapitel 1a, i forordning (EU) nr. 575/2013, for porteføljen bestående af positioner, som ikke er tildelt handelsenheder, for hvilke institutterne beregner kapitalgrundlagskravene i relation til markedsrisiko efter den alternative metode med interne modeller, jf. tredje del, afsnit IV, kapitel 1b, i forordning (EU) nr. 575/2013

SAall desks = kapitalgrundlagskravene i relation til markedsrisiko for alle positioner i handelsbeholdningen og alle positioner uden for handelsbeholdningen, som genererer valutakursrisici eller råvarerisici, efter den alternative metode med interne modeller, der er fastsat i tredje del, afsnit IV, kapitel 1a, i forordning (EU) nr. 575/2013.

▼B

Artikel 17

Ikrafttræden

Denne forordning træder i kraft på tyvendedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.

Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat.