12

Skutkový základ sporu, jak byl vylíčen v bodech 10 až 59 napadeného rozsudku, lze shrnout v následujících bodech: „10 Dne 25. září 2002 společnost [Vivendi Universal SA (dále jen ‚Vivendi Universal‘)] rozhodla odprodat aktiva vztahující se k vydavatelské činnosti, která v Evropě držela její dceřiná společnost VUP. 11 Lagardère se ucházela o nabytí těchto aktiv sestávajících z účasti na základním kapitálu a aktiv vedení VUP (dále jen ‚cílová aktiva‘). 12 Ukázalo se však, že plán prodeje stanovený společností [Vivendi Universal], která si přála uskutečnit prodej a získat platbu co nejrychleji, nebyl slučitelný s časovým harmonogramem, po který trvá vyřízení formalit nezbytných k získání předchozího povolení takového zamýšleného nabytí aktiv od příslušných orgánů pro hospodářskou soutěž. 13 Společnost Lagardère tedy požádala společnost [NBP], aby prostřednictvím jedné ze svých dceřiných společností založených za tímto účelem, sama nabyla cílová aktiva od VUP, přechodně je držela a následně je prodala společnosti Lagardère, jakmile naposled uvedená společnost získá povolení pro takové nabytí cílových aktiv. 14 Na základě toho, že se společnost Lagardère vůči společnosti NBP zavázala k převzetí veškerých rizik spojených s činnostmi prováděnými za účelem uskutečnění zamýšleného spojení a k nahrazení všech škod vzniklých společnosti NBP, tato naposled uvedená společnost přijala dopisem ze dne 8. října 2002 návrh společnosti Lagardère. 15 Společnosti Lagardère a NBP předložily hlavní podmínky nabytí cílových aktiv společností NBP Komisi […], která tyto podmínky povolila. 16 Dne 14. října 2002 společnosti NBP a Lagardère podepsaly dohodu s názvem ‚Dohody NBP/Skupina Lagardère týkající se VUP‘, v jejímž oddíle I nazvaném ‚Struktury nabytí‘ (‚HOLDCO‘) byly obsaženy následující doložky: Výlučný cíl nabytí od společnosti [Vivendi Universal], držba a převod činností VUP […] Financování HOLDCO společností NBP 100 % ceny nabytí [cílových] aktiv včetně jakékoli případné úpravy podle smlouvy o nabytí [cílových] aktiv od společnosti [Vivendi Universal] vlastní kapitál ve výši 38 500 eur půjčka od akcionářů NBP za účelem zůstatku Právní rámec transakce článek 3 odst. 5 písm. a) nařízení […] č. 4064/89 […]; prodej všech cenných papírů HOLDCO společnosti Lagardère 17 Společnost Lagardère poté společnosti [Vivendi Universal] předložila svou nabídku nabytí cílových aktiv, která předpokládala, že společnost Lagardère bude nahrazena společností NBP nebo jakýmkoli subjektem náležícím k tomuto seskupení. 18 Společnost [Vivendi Universal] se rozhodla zahájit jednání o prodeji cílových aktiv se společností Lagardère. 19 Ve společné zprávě ze dne 23. října 2002 společnosti Lagardère a NBP prohlásily: ‚Společnost [Vivendi Universal] zcela souhlasí s tím, že společnost NBP vstoupila na žádost společnosti [Lagardère] do procesu nabytí společnosti VUP […] Vstup společnosti NBP spadá do rámce čl. 3 odst. 5 písm. a) nařízení č. 4064/89 […], který umožňuje finančním institucím nabýt podnik za účelem jeho dalšího prodeje, aniž by musely získat povolení Komise […] (jelikož se taková transakce nepovažuje za spojení).‘ 20 Dne 29. října 2002 společnost [Vivendi Universal] schválila prodej cílových aktiv vztahujících se ke knižní vydavatelské činnosti, kterou společnost VUP provozovala v Evropě a Latinské Americe s výjimkou Brazílie, společnosti Lagardère. 21 Dne 3. prosince 2002 společnost Investima 10 […], která je dceřinou společností plně vlastněnou společností Ecrinvest 4 […], která je sama dceřinou společností plně vlastněnou společností Segex […], která je pak plně ovládána společností NBP, se formálně zavázala společnosti VUP, že odkoupí cílová aktiva. V souladu s tímto příslibem se společnost Investima 10 zavázala uzavřít s VUP smlouvu o nabytí cílových aktiv (dále jen ‚smlouva o nabytí‘) za předpokladu, že společnost VUP tento příslib uplatní. 22 Téhož dne uzavřely společnosti Segex a Ecrinvest 4 smlouvu o prodeji se společností Lagardère, na základě které byla naposled uvedená společnost oprávněna nabýt prostřednictvím společnosti Ecrinvest 4 veškerý akciový kapitál společnosti Investima 10 (dále jen ‚smlouva o prodeji‘). 23 Podle smlouvy o prodeji měla společnost Segex převést na společnost Lagardère jednak všechny akcie společnosti Ecrinvest 4, které vlastnila společnost Segex, jednak dvě kontokorentní pohledávky společnosti Segex vůči společnosti Ecrinvest 4 v podobě, v jaké existovaly ke dni převodu jejich majetku společností Segex společnosti Lagardère. 24 Ustanovení čl. 3 odst. 2 písm. i) smlouvy o prodeji upřesňoval, že k převodu akcií společnosti Ecrinvest 4 a obou pohledávek společnosti Segex vůči společnosti Ecrinvest 4 do vlastnictví společnosti Lagardère musí dojít, až když společnost Lagardère získá povolení příslušných orgánů pro hospodářskou soutěž k nabytí společnosti Ecrinvest 4. 25 Podle čl. 3 odst. 3 prvního a druhého pododstavce smlouvy o prodeji se převod vlastnického práva k cílovým aktivům na společnost Lagardère ve formě kapitálu společnosti Investima 10, která je držitelem těchto cílových aktiv, měl uskutečnit nejpozději třicátý den po přijetí rozhodnutí, kterým se povoluje plánované spojení podniků, nebo první pracovní den následující po tomto třicátém dni, pokud tento den nebyl pracovním dnem. 26 Ustanovení čl. 1 odst. 1 druhého pododstavce smlouvy o prodeji upřesňoval, že převod vlastnického práva k akciím společnosti Ecrinvest 4 ve prospěch společnosti Lagardère se uskuteční ke dni převodu, jakmile společnost Segex splní formality, jejichž provedení je nezbytné za účelem tohoto převodu. 27 Ustanovení článku 1 smlouvy o prodeji ve druhém a čtvrtém pododstavci svých odstavců 2 a 3 upřesňoval, že převod vlastnického práva k oběma pohledávkám společnosti Segex vůči společnosti Ecrinvest 4 se uskuteční ke dni převodu a že od tohoto dne společnost Lagardère nahradí společnost Segex v jejím postavení věřitele společnosti Ecrinvest 4. 28 Článek 3 odst. 1 druhý a třetí pododstavec smlouvy o prodeji stanoví: ‚[…] prodej akcií [a pohledávek] je závazný, konečný a neodvolatelný, přičemž rozhodnutí příslušných orgánů pro hospodářskou soutěž určí den převodu vlastnického práva k uvedeným akciím a pohledávkám [společnosti Lagardère]. Smluvní strany se dohodly, že přede dnem převodu nemůže dojít k žádnému převodu vlastnického práva k akciím [a pohledávkám], a že z tohoto důvodu [společnost Segex] nemůže prodat žádné akcie [a pohledávky], anebo k nim sjednat zajištění, anebo vydat jakýkoli převoditelný cenný papír, kterým se poskytuje nebo může být poskytnut okamžitý nebo budoucí přístup k podílu na základním kapitálu nebo hlasovacích právech ve společnosti Ecrinvest 4, a nemůže přijmout ani budoucí nebo podmíněný závazek, že uskuteční jakoukoli z uvedených transakcí.‘ 29 V příloze 7 smlouvy o prodeji jsou v této souvislosti uvedeny rozhodnutí představenstva společnosti Investima 10, která mají být předkládána její dozorčí radě, aby tato dozorčí rada mohla případně vykonat své právo veta: ‚1. Prodej nebo převod jakýmkoli způsobem, anebo rozprodání veškerých nebo části [a]ktiv třetím osobám, které nejsou ovládány [společností Investima 10], anebo poskytnutí záruk ke všem nebo části [a]ktiv nebo nabytí podílu na kapitálovém majetku těmito třetími osobami, anebo přijetí konečného či podmíněného závazku uskutečnit jakoukoli z těchto transakcí s výjimkou provedení dohody, kterou [společnost Investima 10] uzavřela ke dni podpisu této smlouvy; Jmenování orgánů společnosti odpovědných za aktiva; Vykonání doložek týkajících se úpravy cen a záruk v souvislosti s aktivy a pasivy [smlouva o nabytí]. Uplatnění jakýchkoli předkupních práv, příslibu prodeje nebo koupě, práv souběžného odkupu anebo podobných práv týkajících se [p]odílů, které byly upraveny ve [smlouvě o nabytí]. Rozdělení záloh na dividendy.‘ 30 Smluvní strany se v čl. 2 odst. 1 a 2 smlouvy o prodeji dohodly na celkové prodejní ceně akcií a na ceně postoupení obou pohledávek Dne 3. prosince 2002 zaplatila společnost Lagardère v souladu s těmito ustanoveními společnosti Segex cenu akcií a obou pohledávek. 31 Společnost Segex poskytla zálohy na běžný účet ve prospěch společnosti Ecrinvest 4, která měla poskytnout odpovídající zálohy na běžný účet společnosti Investima 10, aby tato společnost mohla získat cílová aktiva v případě, že by společnost VUP uplatnila příslib koupě cílových aktiv. 32 Společnost Lagardère se zavázala poskytnout společnostem Segex, Ecrinvest 4 a Investima 10 odškodnění za jakoukoli škodu vzniklou v souvislosti s prováděním smlouvy o prodeji, s výjimkou podvodu nebo hrubé nedbalosti. 33 Společnost Lagardère dala společnosti Crédit agricole Indosuez SA pokyn, aby zřídila ve prospěch společnosti záruku na první žádost týkající se jejích závazků vůči společnosti Segex. Za tímto účelem se společnost Lagardère zavázala vyplatit společnosti Crédit agricole Indosuez částku uplatněnou v rámci jakékoli žádosti o splnění záruky, o jejíž zřízení bylo toto zařízení požádáno. 34 Nakonec se společnost Lagardère stala solidárním ručitelem za závazky společnosti Investima 10 vůči pronajímateli VUP ohledně plateb společností Investima 10 nájmu z nemovitosti, ve které je provozována většina vydavatelských činností VUP. 35 Společnost Lagardère informovala Komisi o návrhu oznámení o koupi cílových aktiv dne 10. prosince 2002. 36 Dne 20. prosince 2002 společnost VUP uplatnila příslib nabytí akcií, který jí dala společnost Investima 10, a tato tentýž den uzavřela se společností VUP smlouvu o nabytí cílových aktiv. 37 Dne 14. dubna 2003 společnost Lagardère informovala Komisi o navrhovaném nákupu cílových aktiv podle čl. 4 odst. 1 nařízení č. 4064/89. 38 V souladu s čl. 4 odst. 3 tohoto nařízení byla na základě tohoto oznámení zveřejněna v Úředním věstníku Evropské unie ze dne 17. dubna 2003 (Úř. věst. C 92, s. 9) tato informace: ‚1 Dne 14. dubna 2003 Komise v souladu s článkem 4 nařízení [č. 4064/89] obdržela oznámení o záměru spojení podniků, na základě něhož [společnost Lagardère] získává ve smyslu čl. 3 odst. 1 [písm.] b) uvedeného nařízení nákupem akcií kontrolu nad celým podnikem [VUP France], který je ovládán společností Investima 10, která je sama ovládána [společností NBP]. […]‘ 39 Rozhodnutím ze dne 5. června 2003, které bylo zveřejněno v Úředním věstníku ze dne 12. června 2003 (Úř. věst. C 137, s. 14 […]), Komise, která konstatovala, že oznámený záměr spojení podniků vyvolává vážné pochyby o své slučitelnosti se společným trhem, zahájila důkladný přezkum tohoto spojení na základě čl. 6 odst. 1 písm. c) nařízení č. 4064/89. 40 V bodech 6 až 8 odůvodnění [uvedeného] rozhodnutí […], Komise zdůraznila následující: ‚6. Schéma použité společností Lagardère v souvislosti s nabytím [cílových aktiv] mělo odpovídat přání prodávajícího co nejrychleji uskutečnit spojení a získat platbu. S cílem splnit tento požadavek rychlého uskutečnění tak do procesu nabytí [cílových aktiv] vstoupila na žádost společnosti Lagardère společnost [NBP]. 7. Dne 3. prosince 2002 společnost [NBP] uzavřela se společností Lagardère závaznou kupní smlouvu, na základě níž se společnost Lagardère mohla (prostřednictvím společnosti Ecrinvest 4), jakmile Komise povolí transakci, stát vlastníkem veškerého kapitálu společnosti Investima 10, která drží [cílová aktiva]. Téhož dne společnost Lagardère okamžitě zaplatila společnosti Segex, která je vlastníkem veškerých akcií tvořících kapitál společnosti Ecrinvest 4, dopředu kupní cenu těchto cenných papírů. 8. Spojení proto představuje získání výhradní kontroly ve smyslu čl. 3 odst. 1 písm. b) nařízení č. 4064/89 […]‘ 41 Komise zaslala podle čl. 11 odst. 1 nařízení č. 4064/89 společnosti Lagardère žádosti o informace. Jelikož vyžadované informace nebyly poskytnuty ve stanovených lhůtách, Komise dne 16. června a 8. srpna 2003 přijala na základě čl. 11 odst. 5 nařízení č. 4064/89 dvě rozhodnutí obsahující žádost o informace. 42 V důsledku toho byl na základě čl. 10 odst. 4 nařízení č. 4064/89 dvakrát pozastaven běh čtyřměsíční lhůty, která začala plynout ode dne zahájení důkladného přezkumu, a která byla Komisi uložena čl. 10 odst. 3 uvedeného nařízení za účelem konstatování případné neslučitelnosti tohoto spojení se společným trhem podle čl. 8 odst. 3 tohoto nařízení. 43 Z písemností účastníků řízení vyplývá, že ze společnosti Investima 10 se dne 14. října 2003 stala společnost Éditis SA [dále jen ‚Éditis‘]. 44 Dne 27. října 2003 Komise zaslala společnosti Lagardère oznámení námitek, v němž jí vysvětlila problémy, které z hlediska hospodářské soutěže vyvolává oznámené spojení podniků, na něž společnost Lagardère odpověděla dne 17. listopadu 2003. 45 V důsledku toho společnost Lagardère dne 2. prosince 2003 předložila Komisi návrh zahrnující soubor nápravných opatření ve formě závazku následného převodu cílových aktiv. 46 Dne 22. prosince 2003 poradní výbor pro kontrolu spojování podniků jednohlasně přijal kladné stanovisko k návrhu rozhodnutí o podmíněném povolení oznámeného spojení, který mu předložila Komise na základě čl. 19 odst. 3 nařízení č. 4064/89. 47 [Sporným] rozhodnutím přijatým podle čl. 8 odst. 2 nařízení č. 4064/89 Komise povolila oznámené spojení podniků […], a to pod podmínkou, že společnost Lagardère dodrží všechny své závazky uvedené v příloze II tohoto rozhodnutí. 48 Komise ve [sporném] rozhodnutí uvedla, že společnost VUP a [společnost Hachette Livre SA (dále jen ‚Hachette‘) ovládaná společností Lagardère] byly jedinými dvěma významnými skupinami francouzskojazyčných vydavatelství, které byly schopny zajistit svůj samostatný rozvoj, jelikož kromě vydavatelské činnosti prováděly veškeré činnosti odbytu (rozvoz a distribuci) a uváděly na trh edice populárních knih do kapsy. Všechny ostatní skupiny byly, pokud jde o některé činnosti a zejména o odbyt, více či méně závislé na společnosti VUP nebo na společnosti Hachette. Kdyby byly zkombinovány transakce týkající se dvou největších podniků na trhu v oblasti vydavatelství francouzskojazyčných knih, oznámené spojení by mělo horizontální, vertikální i konglomerátní protisoutěžní účinky. 49 Komise na základě toho dospěla k závěru, že bez nápravných opatření by [dotčené] spojení vedlo na více odvětvových trzích k vytvoření nebo posílení dominantního postavení, což by mělo za následek významné narušení účinné hospodářské soutěže. 50 Podle těchto svých závazků byla společnost Lagardère povinna převést veškerá cílová aktiva zpět (dále jen ‚následně převáděná aktiva‘), s vyloučením následujících cílových aktiv […]: […] 51 Následně převáděná aktiva představovala přibližně 60 až 70 % celosvětového obratu společnosti VUP a 70 až 80 % obratu dosaženého společností VUP na francouzskojazyčných trzích dotčených [předmětným] spojením. 52 Ve [sporném] rozhodnutí se Komise domnívala, že závazky nabídnuté společností Lagardère by měly zamezit takřka všem horizontálním překrýváním činností účastníků [dotčeného] spojení na všech relevantních frankofonních trzích, kde bylo tímto spojením vytvořeno nebo posíleno dominantní postavení, s výjimkou trhu s referenčními knihami, kde byl však rozsah investic zrušených společností Lagardère větší než původní tržní podíl společnosti Hachette […]. 53 Komise se rovněž domnívala, že v případě prodeje jedinému kupujícímu se na základě závazků nabídnutých Lagardère zamezí většině vertikálních a konglomerátních účinků spojení analyzovaných ve [sporném] rozhodnutí, které jsou výsledkem zejména celkové velikosti subjektu vytvořeného spojením v odvětví francouzskojazyčné vydavatelské činnosti. a to konkrétně v oblasti rozvozu a distribuce knih, a které přispívají k vytvoření nebo posílení dominantních postavení na relevantních trzích. 54 Komise dospěla k závěru, že ve světle závazků nabídnutých společností Lagardère [dotčené] spojení nepovede k vytvoření nebo posílení dominantního postavení subjektu vytvořeného spojením na společném trhu. 55 Komise tedy rozhodla, že za předpokladu, že závazky nabídnuté společností Lagardère budou splněny podle čl. 2 odst. 2 a čl. 8 odst. 2 nařízení č. 4064/89, nabytí výhradní kontroly nad [cílovými] aktivy podle čl. 3 odst. 1 písm. b) uvedeného nařízení společností Lagardère bylo slučitelné se společným trhem a s fungováním Dohody o Evropském hospodářském prostoru [ze dne 2. května 1992 (Úř. věst. 1994, L 1, s. 3; Zvl. vyd. 11/52)]. 56 [Sporné] rozhodnutí bylo zveřejněno ve formě shrnutí v Úředním věstníku ze dne 28. dubna 2004 […] na základě čl. 20 odst. 1 nařízení č. 4064/89. 57 Společnost Lagardère se ucházela o spolupráci s několika podniky, včetně navrhovatelky, které by byly schopny odkoupit následně převáděná aktiva. Navrhovatelka vyjádřila svůj zájem na této transakci. 58 Dne 28. května 2004 uzavřely společnosti Lagardère a Wendel Investissements […] návrh dohody o koupi následně převáděných aktiv. 59 Dopisem ze dne 4. června 2004 společnost Lagardère požádala Komisi, aby schválila koupi následně převáděných aktiv společností Wendel [Investissement].“