Podle článku 8 nařízení zašle Komise za každý rozpočtový rok do 31. května následujícího roku Evropskému parlamentu, Radě a Účetnímu dvoru zprávu o stavu fondu a jeho správě na konci předchozího kalendářního roku.

Nařízením Rady (ES, Euratom) č. 480/2009 ze dne 25. května 2009 (kodifikované znění) (dále jen „nařízení“) byl zřízen Záruční fond pro vnější vztahy (dále jen „záruční fond“ nebo „fond“), ze kterého se mají vyplácet platby věřitelům Unie v případech, kdy jsou příjemci úvěrů poskytnutých nebo zaručených Evropskou unií v prodlení se splácením. V souladu s článkem 7 nařízení pověřila Komise finanční správou fondu Evropskou investiční banku (EIB), a to na základě dohody, kterou Evropská unie a EIB podepsaly dne 25. listopadu 1994 a která byla následně změněna ve dnech 23. září 1996, 8. května 2002, 25. února 2008, 9. listopadu 2010 a 28. září 2018 (dále jen „dohoda“).

Příspěvek z rozpočtu EU do fondu na rok 2019, jehož výše byla stanovena na 103,2 milionu EUR, byl rovněž vypočítán v únoru 2018 a převeden v únoru 2019. Příspěvek byl vypočítán podle článku 3 a článku 5 nařízení:

V únoru 2018 byla z rozpočtu do fondu převedena částka ve výši 137,8 milionu EUR, která odpovídá dotaci na rok 2018.

V roce 2018 získala EIB zpět částku 136 092,88 EUR z úvěru poskytnutého letišti Enfidha (Tunisko), která byla připsána na bankovní účet záručního fondu ve výši k 15. lednu 2018 (viz bod 5).

V roce 2018 EIB i nadále zaznamenávala u splátek syrských státních úvěrů prodlení. V důsledku toho a v souladu s dohodami o záruce mezi EU a EIB podala EIB do 31. prosince 2018 9 dalších žádostí o platby ze záručního fondu EU v celkové výši 55,73 milionu EUR (viz bod 5).

Celková výše finančních prostředků v záručním fondu k 31. prosinci 2018 činila 2 609 881 747,51 EUR (k 31. prosinci 2017 činila 2 560 761 844,63 EUR) (viz příloha pracovního dokumentu útvarů Komise: Účetní závěrka záručního fondu poskytnutá EIB).

·účetní závěrka před konsolidací neobsahuje 103,2 milionu EUR příspěvku z rozpočtu EU, který byl do fondu převeden v roce 2019, jelikož tuto pohledávku kompenzuje příslušný závazek v konsolidované účetní závěrce EU,

·účetní závěrka před konsolidací obsahuje veškeré částky postoupené EU v důsledku plateb ze záruky na základě žádostí EIB v souvislosti s nesplacenými splátkami úvěrů (splatné nedoplatky plus úroky z prodlení), vzhledem k politické situaci v Sýrii a na základě rozhodnutí účetního EK však byly tyto částky v účetní závěrce za rok 2018 vykázány v plné výši jako znehodnocená aktiva,

Účetní závěrka fondu před konsolidací se vyhotovuje, aby byly zahrnuty účetní operace, jež nejsou obsaženy v účetní závěrce fondu, kterou připravuje EIB (viz pracovní dokument útvarů Komise). Tvoří součást konsolidované účetní závěrky EU.

V únoru 2019 byla z rozpočtu EU do fondu převedena výše uvedená částka dotace ve výši 103,2 milionu EUR.

S cílem dorovnat stav fondu na úroveň 9 % veškerých nesplacených kapitálových závazků bylo do rozpočtu EU na rok 2019 jako dotace fondu vloženo 103,22 milionu EUR, přičemž částka byla vypočítána ze zaručených operací nesplacených k 31. prosinci 2017. Částka byla schválena Radou a Evropským parlamentem a vykázána v rozvaze k 31. prosinci 2018 jako aktivum (pohledávka) fondu.

Podle článku 5 nařízení se částka, která má být převedena z rozpočtu do fondu v roce n+1, vypočte na základě rozdílu mezi cílovou částkou a hodnotou čistých aktiv fondu ke konci roku n–1, vypočítaného na začátku roku n.

3.2.Výkaz o finanční výkonnosti před konsolidací

Podobně jako rozvaha se k začlenění do konsolidovaných účetních výkazů EU vypracovává i výkaz o finanční výkonnosti před konsolidací.

2018 2017 Výnosy z provozní činnosti 2 928 446 939 062 Náklady na provozní činnost (4 876 241) (3 834 219) VÝSLEDEK Z PROVOZNÍ ČINNOSTI (1 947 795) (2 895 157) Finanční výnosy 30 241 834 29 913 694 Finanční náklady (20 906 275) (51 793 999) FINANČNÍ VÝSLEDEK 9 335 559 (21 880 305) VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ ZA DANÝ ROZPOČTOVÝ ROK 7 387 764 (24 775 462)

·Výnosy z provozní činnosti zahrnují kurzové zisky a obrácený zůstatek časově rozlišených poplatků EIB z roku 2017 získaný na základě požadavků nové dohody o vymáhání pohledávek podepsané v roce 2018. Nová dohoda již nepočítá s platbou na pokrytí interních nákladů EIB na vymáhání.

·Náklady na provozní činnost zahrnují zejména poplatky EIB za obhospodařování aktiv (0,9 milionu EUR), externí poplatky za zpětné získání pohledávek splatné EIB (1,9 milionu EUR) a navýšení finančních rezerv týkajících se budoucích syrských nezaplacených splátek (1,9 milionu EUR).

·Finanční výnosy zahrnují zejména výnos z úroků z investičního portfolia (6,3 milionu EUR), realizovaný zisk z prodeje finančních aktiv (10,0 milionu EUR) a úroky z prodlení připsané k postoupeným částkám (13,9 milionu EUR).

·Finanční náklady zahrnují zejména ztráty (19,6 milionu EUR) ze snížení hodnoty částek postoupených EU v roce 2018 (viz bod 5), úrokové náklady spojené s peněžními prostředky a peněžními ekvivalenty (0,9 milionu EUR) a realizované ztráty z prodeje finančních aktiv (0,5 milionu EUR).

4.Správa peněžních prostředků záručního fondu

4.1.Investiční politika

Likvidní aktiva fondu se investují v souladu s pravidly hospodaření uvedenými v příloze dohody o správě ve znění pozdějších změn. V souladu s tím se do peněžních aktiv umístí dostatečný objem aktiv k pokrytí krátkodobého odtoku (kratšího než jeden rok), a to v poměru, který je stanoven v roční investiční strategii. Zbývající aktiva mohou být přidělena na střednědobé a dlouhodobé nástroje s maximální dobou splatnosti deset let a šest měsíců od data platby (střednědobé a dlouhodobé portfolio).

4.2.Výkonnost a vývoj na trhu v roce 2018

Rok 2018 se vyznačoval nestabilními pohyby výnosů na evropských trzích s nástroji s pevným výnosem, přičemž v prvním čtvrtletí byla zaznamenána vyšší míra výnosů z důvodu očekáváného ukončení politiky kvantitativního uvolňování ECB. Na konci roku se pak sazby posunuly na roční minimum v důsledku zpomalení hospodářského růstu. Úvěrová rozpětí se v průběhu roku zvyšovala a v prosinci došlo k dalšímu zrychlení v souvislosti s poklesem na akciových trzích a očekáváním přísnějších měnových politik.

Finanční trhy byly v průběhu roku ovlivněny následujícími rizikovými faktory. Zavedení obchodních cel prezidentem Trumpem zpomalilo hospodářský růst a inflace zůstala nižší než cíle centrální banky z důvodu nízkých cen komodit a faktorů globalizace. Nejistá perspektiva jednání o brexitu měla dopad na finanční podniky a korporace ve Spojeném království. Květen poznamenaly důsledky březnových voleb v Itálii – rozpětí pro Itálii se v porovnání s Německem rozšířilo na více než 250 bazických bodů.

V roce 2018 také došlo ke zpřísnění měnové politiky hlavních světových centrálních bank. Federální rezervní systém USA (FED) i nadále pokračoval v cyklickém zvyšování signálních úrokových sazeb („rate hike cycle“), přičemž v každém čtvrtletí došlo ke zvýšení o 25 bazických bodů, čímž se do konce roku zvýšilo rozpětí cílové mezibankovní úrokové sazby pro rezervní fondy na 2,50–2,75 %. ECB v září snížila čistý měsíční nákup aktiv v rámci své politiky kvantitativního uvolňování ze 30 miliard EUR na 15 miliard EUR a poté čisté nákupy ke konci roku 2018 ukončila. Reinvestice splatných dluhopisů do rozvahy ECB bude i nadále podporovat trhy. V poslední době je však měnová politika na obou stranách Atlantiku vzhledem k rostoucí nejistotě umírněnější. Trh již dále neočekává zvyšování signálních úrokových sazeb FED a první zvýšení úrokové sazby ECB bylo odloženo na rok 2020. Očekává se, že v roce 2019 dojde v porovnání s rokem 2018 ke zpomalení hospodářského růstu: v USA z 2,9 % na 2,5 % a v eurozóně z 1,9 % na 1,4 %.

Předpokládá se, že volatilita na trzích přetrvá i v roce 2019, neboť nejistota v souvislosti s brexitem a zpomalení růstu budou mít vliv na tržní sazby, které se v současné době blíží historickému minimu. Zároveň dochází k rozšiřování úvěrových rozpětí, neboť hospodářský cyklus USA se blíží ke konci a v EU byly ukončeny nákupy aktiv ze strany centrální banky.

Výkonnost portfolia fondu byla sledována na základě tržního ocenění („mark-to-market“, MTM) (reálná hodnota). V roce 2018 vykázalo portfolio roční výnosnost 0,1005 % MTM, čímž překonalo svou referenční úroveň o +13,5 bazického bodu.

5.Žádosti o čerpání ze záručního fondu

Sýrie

Od listopadu 2011 zaznamenává EIB u splátek syrských státních úvěrů prodlení. V důsledku toho a v souladu s dohodami o záruce mezi EU a EIB podala EIB do 31. prosince 2018 63 žádostí o platby ze záručního fondu EU v celkové výši 421,05 milionu EUR (včetně sankcí uplatněných EIB a inkasovaných pohledávek).