Podle článku 12 nařízení o EFSI představuje záruční fond likvidní rezervu, z níž je EIB vyplacena v případě čerpání záruky EU. V souladu s dohodou mezi EU a EIB o EFSI hradí tento fond čerpání záruky v případě, že výše čerpání překračuje výši prostředků, jež má EIB k dispozici na účtu EFSI. Tento účet, jejž EIB spravuje, byl zřízen pro účely výběru příjmů EU, jež plynou ze zaručených operací fondu, a připisování zpětně získaných částek, s tím, že do výše zůstatku jsou z něj hrazeny případy čerpání záruky EU.

Nařízení o EFSI dále v čl. 16 odst. 2 stanoví, že EIB, popřípadě ve spolupráci s Evropským investičním fondem („EIF“), podává Evropskému parlamentu a Radě každoročně samostatnou výroční zprávu o finančních a investičních operacích EIB, na něž se vztahuje uvedené nařízení (dále jen „operace EFSI“), s tím, že tato zpráva bude zveřejněna. EIB do dnešního dne výroční zprávu za rok 2015 nepřijala.

Ustanovení čl. 16 odst. 6 nařízení o EFSI stanoví, že Komise je povinna každoročně do 31. května předkládat Evropskému parlamentu, Radě a Evropskému účetnímu dvoru výroční zprávu o řízení záručního fondu EFSI (dále také „fond“) v předchozím kalendářním roce, včetně posouzení adekvátnosti cílové částky, objemu záručního fondu a nutnosti jeho doplnění. Výroční zpráva musí zahrnovat informace o finanční situaci záručního fondu EFSI na konci předchozího kalendářního roku, finančních tocích během předchozího kalendářního roku, jakož i o významných transakcích a veškeré příslušné informace týkající se finančních účtů. Zpráva musí rovněž obsahovat informace o finančním řízení, výsledcích a riziku fondu ke konci předchozího kalendářního roku.

Zdroje fondu jsou spravovány přímo Komisí a jsou investovány v souladu se zásadou řádného finančního řízení při dodržení náležitých pravidel obezřetnosti.

3.Finanční účty

Ke dni 31. prosince 2015 nebyly v záručním fondu EFSI žádné finanční prostředky. Konsolidovaná účetní závěrka Evropské unie za rok 2015 tudíž neobsahuje údaje za tento fond.

V účetní závěrce EU za rok 2015 je vykázána pohledávka ve výši 1 399 423 EUR, jež odpovídá čistému výnosu EU plynoucímu ze zaručených operací EFSI z roku 2015. Tato pohledávka byla připsána ve prospěch účtu EFSI v lednu 2016.

Expozice ze záruky EU, která se týká vyplacených, avšak dosud nesplacených operací EFSI, dosahovala k 31. prosinci 2015 výše 201 899 614 EUR. Celková maximální výše záruky EU přitom dosahuje 16 000 000 000 EUR (článek 11 nařízení o EFSI). Uvedená částka ve výši 201 899 614 EUR je v příloze k účetní závěrce EU za rok 2015 zachycena jako podmíněný závazek.

Významné transakce

V roce 2015 bylo v rozpočtu za účelem dotování záručního fondu EFSI v letech 2016 a 2017 přiděleno na závazky 1,35 miliardy EUR.

Tato částka je uvedena v kapitole „Zbývající rozpočtové závazky dosud nevykázané jako náklad“ přílohy k účetní závěrce EU za rok 2015.

4.Řízení záručního fondu EFSI v roce 2015

Dne 21. ledna 2016 přijala Komise rozhodnutí C(2016) 165, jímž se schvalují obecné zásady pro správu aktiv záručního fondu Evropského fondu pro strategické investice.

V průběhu roku 2015 nebyly v záručním fondu EFSI žádné finanční prostředky. První zpráva o finančním řízení, výsledcích a riziku fondu tak bude předložena až v roce 2017 a bude se týkat roku 2016.

5.Posouzení adekvátnosti cílové částky a objemu záručního fondu EFSI

Dle stavu ke konci roku 2015 schválila EIB v rámci EFSI deset operací využívajících záruky, jež dosáhly celkového objemu 1 155 milionů EUR. Z toho vyplaceno bylo 202 milionů EUR. Případné ztráty z těchto operací budou kryty zárukou EU v souladu s podmínkami dohody o EFSI. Konkrétně platí, že v rámci okna pro infrastrukturu a inovace je záruka EU poskytována formou krytí tranše portfolia nesoucí ztrátu jako první (Portfolio First Loss Piece), které se vztahuje na dluhové operace EIB. Formou plné záruky je pak poskytována za kapitálové operace a operace kapitálového typu, kdy EIB investuje zdroje v téže výši za rovnocenných podmínek, avšak na vlastní riziko.

Operace EIF, jež byly v roce 2015 v rámci EFSI s využitím záručního krytí schváleny, dosáhly 398 milionů EUR. Případné ztráty z těchto operací by byly hrazeny primárně z příspěvků ze záruky InnovFin pro malé a střední podniky a z nástroje pro úvěrové záruky v rámci programu COSME.

Podle nařízení o EFSI je cílová částka záručního fondu EFSI stanovena na 50 % celkových závazků ze záruky EU, jež aktuálně dosahuje 16 miliard EUR. Vzhledem k tomu, že do konce roku 2015 dosáhly schválené operace a vyplacené prostředky poměrně omezeného objemu, nejsou k dispozici údaje postačující k tomu, aby bylo možno adekvátnost cílové částky posoudit na základě skutečných operací. První zpráva o posouzení adekvátnosti cílové částky a objemu záručního fondu EFSI bude tudíž předložena do 31. května 2017 a bude se týkat roku 2016.

Rozpočet EU aktuálně počítá s tím, že během roku 2016 bude do záručního fondu EFSI uhrazeno zhruba 500 milionů EUR.

Vzhledem k tomu, že by se portfolio operací EFSI mělo co do objemu časem výrazně rozšířit, a s ohledem na rozpočtová omezení platná během programového období EFSI bude Komise v budoucnu provádět v podrobnější posouzení.