Návrh ROZHODNUTÍ RADY určené Španělsku a týkající se konkrétních opatření pro posílení finanční stability /* COM/2012/0406 final - 2012/0198 (NLE) */





DŮVODOVÁ ZPRÁVA SOUVISLOSTI NÁVRHU Španělsko se v nedávné době na finančních trzích dostalo pod narůstající tlak. Tržní nejistota se týká především situace v bankovním sektoru, jenž byl nepříznivě zasažen splasknutím bubliny v odvětví nemovitostí a stavebnictví a hospodářskou recesí, která následovala. V důsledku toho se v několika španělských bankách nahromadily velké zásoby problematických aktiv, které budí obavy o životaschopnost některých těchto bank. Dne 9. června byla Euroskupina informována o záměru španělských orgánů požádat o finanční pomoc na rekapitalizaci bankovního sektoru ve Španělsku. Euroskupina prohlásila, že je ochotna na tuto žádost odpovědět kladně a že je odhodlána poskytnout Španělsku finanční pomoc zahrnující odhadované kapitálové požadavky spolu s dodatečnou rezervou, jejichž výše se celkem odhaduje na 100 miliard EUR. Dne 25. června 2012 požádala španělská vláda o vnější finanční pomoc v souvislosti s probíhající restrukturalizací a rekapitalizací španělského bankovního sektoru. Formální žádost byla podána poté, co byly dne 21. června 2012 zveřejněny výsledky první etapy nezávislého posouzení rozvah bank. O pomoc se žádá na základě podmínek finanční pomoci pro rekapitalizaci finančních institucí Evropského nástroje finanční stability (EFSF). V návaznosti na tuto žádost Evropská komise ve spojení s ECB, Evropským orgánem pro bankovnictví (EBA) a MMF provedla nezávislé posouzení způsobilosti žádosti Španělska o uvedenou pomoc. Toto posouzení dospělo k závěru, že Španělsko podmínky způsobilosti splňuje. Na summitu eurozóny dne 29. června 2012 představitelé států a vlád upřesnili, že pomoc následně převezme Evropský mechanismus stability (ESM), až bude zahájen plný provoz této instituce, a to aniž by získal přednostní status. Až bude zřízen jednotný mechanismus dohledu nad bankami v eurozóně za účasti ECB, mohl by mít ESM možnost rekapitalizovat banky přímo pomocí nového nástroje. 2012/0198 (NLE) Návrh ROZHODNUTÍ RADY určené Španělsku a týkající se konkrétních opatření pro posílení finanční stability RADA EVROPSKÉ UNIE, s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie, a zejména na čl. 136 odst. 1 písm. a) v souladu s postupem podle čl. 126 odst. 6 této smlouvy, s ohledem na návrh Evropské komise, vzhledem k těmto důvodům: (1) Ustanovení čl. 136 odst. 1 písm. a) Smlouvy o fungování Evropské unie umožňuje, aby byla přijata opatření týkající se členských států, jejichž měnou je euro, k posílení koordinace jejich rozpočtové kázně a dohledu nad ní. (2) Bohatá nabídka levného externího financování v prvním desetiletí 21. století byla ve Španělsku hybnou silou rozmachu domácí poptávky a aktiv založeného na úvěrech, který se soustředil zejména na nemovitosti. Španělský bankovní sektor byl nepříznivě zasažen splasknutím bubliny v odvětví nemovitostí a stavebnictví a hospodářskou recesí, která následovala. V důsledku toho španělské banky s výjimkou několika velkých a mezinárodně diverzifikovaných úvěrových institucí do značné míry přišly o přístup k velkoobchodním trhům financování za přijatelných podmínek, a staly se tak vysoce závislými na refinancování ze strany Eurosystému. V důsledku dopadů, jaké mělo snížení ratingu na dostupnost zajištění, se kromě toho značně snížila jejich úvěruschopnost. (3) Výrazný pokles ekonomiky, k němuž došlo v posledních letech a který má velmi negativní vliv na zaměstnanost a nezaměstnanost, podstatně zhoršil rozpočtovou situaci Španělska. Podle aktualizace prognózy útvarů Komise z jara roku 2012 je schodek veřejných financí v roce 2012 odhadován na 6,3 % HDP, přičemž program stability na rok 2012 a návrh zákona o rozpočtu na rok 2012 očekávaly schodek ve výši 5,3 % HDP. Hrubý veřejný dluh vzrostl v roce 2011 na 68,5 % HDP a podle aktualizace prognózy útvarů Komise z jara roku 2012 se očekává, že se v roce 2012 zvýší na 80,9 % HDP a v roce 2013 na 86,8 %, za předpokladu nezměněné politiky, a ve všech letech tak překročí referenční hodnotu stanovenou ve Smlouvě. Rizika spojená s makroekonomickým scénářem a rozpočtovými cíli, jakož i s dalšími záchrannými finančními opatřeními mohou přispět k dalšímu nárůstu veřejného dluhu. Vzhledem k tomuto vývoji Rada dne 10. července 2012 vydala Španělsku podle čl. 126 odst. 7 Smlouvy o fungování Evropské unie doporučení, aby do roku 2014 odstranilo nadměrný schodek. (4) Španělské orgány přijaly k řešení problémů v bankovním sektoru řadu důležitých opatření. Patří mezi ně vyčištění rozvah bank, zvýšení minimálních kapitálových požadavků, restrukturalizace odvětví spořitelen a výrazné zvýšení požadavků na vytváření opravných položek k úvěrům souvisejícím s výstavbou nemovitostí a zabavenými zastavenými aktivy. Uvedená opatření však nepostačují ke zmírnění tržního tlaku. (5) V únoru 2011 španělské orgány zvýšily minimální poměr kapitálu („capital principal“) na 8 % rizikově vážených aktiv bank a stanovily bankám lhůtu do září 2011, aby tomuto novému předpisu vyhověly. Pro banky, které jsou více závislé na velkoobchodním financování a pro které je typický omezený přístup na trh, byl minimální poměr kapitálu zvýšen na 10 %. V únoru a květnu 2012 nové právní předpisy nařídily bankám, aby si vytvářely vyšší opravné položky a kapitálové rezervy vůči možným ztrátám ze splácených i nesplácených úvěrů pocházejících z aktiv v odvětví nemovitostí a stavebnictví vytvořených v minulosti. Celkový očekávaný objem těchto nových požadavků na opravné položky činí přibližně 84 miliard EUR. (6) K dubnu 2012 dosahoval celkový hrubý finanční příspěvek španělského státu (bez záruk na vydání dluhopisů) přibližně 34 miliard EUR (3,2 % HDP). Kapitálová podpora byla poskytnuta prostřednictvím Fondu pro řádnou restrukturalizaci bank (FROB) s kapitálem ve výši 15 miliard EUR, z toho 9 miliard EUR již bylo splaceno. Stát rovněž poskytl záruky za přednostní dluhopisy vydané bankami ve výši okolo 86 miliard EUR (z této celkové částky jsou dosud nevyužité záruky ve výši asi 58 miliard EUR). Přestože měl FROB k dubnu 2012 dosud zbývající kapacitu pro financování ve výši asi 27 miliard EUR, dostupná podpora domácího veřejného sektoru nebude postačovat k tomu, aby poskytla dostatečně velkou podporu pro požadované systémové vyčištění bankovního sektoru. (7) Obavy ohledně potřeby další rekapitalizace bankovního sektoru přispěly ke zvyšujícímu se tržnímu tlaku na španělské vládní dluhopisy. Na přelomu června a července 2012 výnosy státních dluhopisů značně překročily 500 bazických bodů, a zvýšily tak náklady na financování španělského státu. Kvůli rostoucí úrokové zátěži je úkol konsolidace veřejných financí ve Španělsku a nápravy nadměrného schodku ještě obtížnější. Komplexní restrukturalizace a rekapitalizace bankovního sektoru je proto významnou součástí zmenšování tlaku na veřejné finance. (8) Dne 25. června 2012 španělské orgány oficiálně požádaly o finanční pomoc v souvislosti s probíhající restrukturalizací a rekapitalizací španělského bankovního sektoru. O pomoc se žádá na základě podmínek finanční pomoci pro rekapitalizaci finančních institucí Evropského nástroje finanční stability (EFSF). Poskytovaná pomoc je podmíněna specifickými závazky finančního sektoru. Tyto závazky by měly být plně v souladu s koordinačními opatřeními přijatými v rámci Smluv EU, zejména s opatřeními stanovenými tímto rozhodnutím. (9) Zvýšení dlouhodobé odolnosti španělského bankovního sektoru má zásadní význam pro zachování finanční stability ve Španělsku a zamezení rozšíření finančních obtíží na ostatní ekonomiky eurozóny, a tedy pro zabránění nepříznivým důsledkům pro řádné fungování ekonomiky a hospodářské a měnové unie. Opatření dosud přijatá k řešení těchto problémů nejsou zcela dostačující. Vedle závazků Španělska v rámci postupu při nadměrném schodku a doporučení pro řešení makroekonomické nerovnováhy v rámci evropského semestru jsou proto nutná další opatření. Španělsko by zejména mělo provést další specifická opatření, která budou účinně řešit aktiva z minulosti, obnoví tržní financování, sníží závislost bank na likviditní podpoře centrální banky a posílí mechanismy pro identifikaci rizik a krizové řízení. (10) V rámci celkové strategie má klíčový význam účinné řešení problému aktiv z minulosti tím, že se bude požadovat jednoznačné vyjmutí problematických aktiv bank, které jsou příjemci podpory, z jejich rozvah. To by se mělo týkat zejména úvěrů souvisejících s výstavbou nemovitostí a zabavenými zastavenými aktivy. Takové vyjmutí by odstranilo zbylé pochyby o kvalitě rozvah bank a umožnilo by jim lépe vykonávat jejich funkci finančního zprostředkování. (11) Zvýšení transparentnosti rozvah bank tímto způsobem může dále usnadnit řádné zmenšení expozice bank vůči odvětví nemovitostí, obnovilo by tržní financování a snížilo závislost bank na likviditní podpoře centrální banky. (12) Pro zajištění řádného rámce pro španělský bankovní sektor je nutné posílit mechanismy pro identifikaci rizik a krizové řízení. Efektivní strategie by měla zahrnovat změny zaměřené na posílení regulačního a dohledového rámce se zohledněním zkušeností z finanční krize. V souladu s osvědčenými mezinárodními postupy by také měly být posíleny mechanismy správy a řízení společností, PŘIJALA TOTO ROZHODNUTÍ: Článek 1 1. Španělsko musí přiměřeně rekapitalizovat a důkladně restrukturalizovat svůj bankovní systém. V tomto smyslu Španělsko vyvine za koordinace s Evropskou komisí a za konzultace s ECB strategii pro budoucí strukturu, fungování a životaschopnost španělských bank, která určí, jak zajistit, že budou moci působit bez další státní podpory. 2. Klíčové složky této strategie představuje reforma slabých segmentů španělského bankovního sektoru a posílení regulačního a dohledového rámce bankovního sektoru. 3. Reforma slabých segmentů španělského bankovního sektoru sestává z těchto tří prvků: a) určení kapitálových potřeb jednotlivých bank pomocí komplexního přezkumu kvality aktiv bankovního sektoru a zátěžových testů jednotlivých bank na základě uvedeného přezkumu kvality aktiv; b) rekapitalizace, restrukturalizace a/nebo řádného řešení problémů slabých bank na základě plánů řešení případného nedostatku kapitálu identifikovaného zátěžovým testem; c) u bank, kterým je pro jejich rekapitalizaci poskytována veřejná podpora, oddělení aktiv a převod znehodnocených aktiv na externí společnost spravující aktiva. 4. V zájmu zajištění řádného rámce pro bankovní sektor Španělsko rovněž posílí regulační a dohledový rámec, jakož i správu a řízení. Strategie zahrnuje mimo jiné tato opatření: a) španělským úvěrovým institucím se uloží povinnost zvýšit poměr svého kmenového kapitálu tier 1 nejméně na 9 %; b) od 1. ledna 2013 se španělským úvěrovým institucím uloží povinnost uplatňovat definici kapitálu stanovenou nařízením o kapitálových požadavcích; c) přezkoumá se právní rámec pro opravné položky k úvěrům. Španělské orgány na základě zkušeností z finanční krize zejména předloží návrhy na reformu stálého rámce pro opravné položky k úvěrům se zohledněním dočasných opatření zavedených v minulých měsících, jakož i rámce EU pro účetnictví; d) provozní nezávislost Banco de España se dále posílí; na Banco de España se převedou pravomoci ministerstva hospodářství k ukládání sankcí a vydávání licencí ve vztahu k bankovnímu sektoru; e) na základě interního auditu se dále posílí dohledové postupy Banco de España; f) v zájmu zamezení možným střetům zájmu se přezkoumají mechanismy správy a řízení agentur finanční záchranné sítě (FROB a FGD); g) posílí se pravidla správy a řízení odvětví spořitelen a bank ve vlastnictví spořitelen; h) posílí se ochrana spotřebitelů, právní předpisy v oblasti cenných papírů a sledování dodržování předpisů příslušnými orgány. Článek 2 Toto rozhodnutí je určeno Španělsku. Článek 3 Toto rozhodnutí se vyhlašuje v Úředním věstníku Evropské unie. V Bruselu dne Za Radu předseda