Postupné splátky do rozpočtu (včetně mimořádné splátky do rozpočtu v důsledku přistoupení nových členských států)

Účetní závěrka fondu před konsolidací se vyhotovuje, aby byly zahrnuty účetní operace, jež nejsou obsaženy v účetní závěrce fondu, kterou připravuje EIB (viz pracovní dokument útvarů Komise), v důsledku čehož vzniká rozdíl mezi celkovou hodnotou aktiv fondu v účetní závěrce, kterou připravuje EIB (2 343 091 110,14 EUR), a celkovou hodnotou aktiv fondu v účetní závěrce před konsolidací (2 107 985 583 EUR). Účetní závěrka před konsolidací obsahuje veškeré splatné nedoplatky plus úroky z prodlení (k 31. 12. 2015 evidované jako znehodnocená aktiva v plné výši) a ostatní položky časového rozlišení až do plné úhrady částek splatných do fondu. Na konci roku tak bude k dispozici úplná účetní závěrka fondu, která bude sloučena do konsolidované závěrky EU. Krátkodobá aktiva v účetní závěrce před konsolidací zahrnují dočasnou pohledávku za EIB ve výši 22 016 265 EUR týkající se vyžádaných záruk (a souvisejících částek), které ještě nebyly vyplaceny a u kterých EIB zůstává věřitelem Sýrie, dokud nebudou vyplaceny. Krátkodobé závazky zahrnují závazek vůči EIB ve výši 22 763 789 EUR týkající se vyžádaných záruk (a souvisejících částek), které ještě nebyly vyplaceny.

3)V únoru 2015 byla z rozpočtu do fondu převedena částka ve výši 144,4 milionu EUR, která odpovídala částce dotace na rok 2015 (viz podrobnosti v odstavci 3.2.1 Dotace fondu).

1)Od listopadu 2011 zaznamenává EIB prodlení u splátek syrských státních úvěrů. V důsledku toho a v souladu s dohodou o záruce mezi EU a EIB požádala EIB do 31. prosince 2015 celkem devětadvacetkrát o platby ze Záručního fondu EU v celkové výši 225,1 milionu EUR (viz bod 4.1 Platby v prodlení).

Cílovou částkou je 9 % veškerých nevypořádaných kapitálových závazků vyplývajících ze všech operací a zvýšených o splatné, ale dosud nezaplacené úroky, včetně veškerých typů krytých operací (EIB, makrofinanční pomoc a úvěry Euratomu) mimo EU. Rozdíl mezi cílovou částkou a hodnotou čistých aktiv fondu bude převeden z rozpočtové položky 01 03 06 „Poskytování prostředků pro Záruční fond“ do fondu, nebo – v případě přebytku – bude vyplacen z fondu do rozpočtu.

Na základě částky nesplacených záručních operací ve výši 23 609,2 milionu EUR k 31. prosinci 2013 byla do rozpočtové položky 01 03 06 „Poskytování prostředků pro Záruční fond“ ve výkazu výdajů souhrnného rozpočtu Evropské unie na rok 2015 vložena částka 144,4 milionu EUR. Tato částka byla z rozpočtu do fondu uhrazena jediným převodem v únoru 2015.

3.2.2Úroky z investic likvidních aktiv fondu

Investiční politika

Likvidní aktiva fondu se investují v souladu s pravidly hospodaření uvedenými v příloze k dohodě, ve znění pozdějších změn. V souladu s tím musí být 20 % fondu umístěno do krátkodobých investic (nepřesahujících jeden rok). Tyto investice zahrnují cenné papíry s variabilní sazbou bez ohledu na jejich datum splatnosti a cenné papíry s fixní sazbou, jejichž zbývající doba splatnosti je maximálně jeden rok, bez ohledu na jejich původní dobu splatnosti. K udržení rovnováhy mezi různými nástroji poskytujícími potřebnou likviditu se minimálně 100 milionů EUR ponechává ve formě nástrojů peněžního trhu, zejména v bankovních vkladech.

Až 80 % prostředků fondu může být investováno do portfolia dluhopisů, jejichž zbytková splatnost nepřekračuje ode dne platby 10 let a 6 měsíců. Průměrná doba splatnosti všech investičních nástrojů fondu nesmí přesáhnout 5 let. Investice do dluhopisů by měly splňovat určitá kritéria týkající se např. likvidity, úvěrové kvality, způsobilosti protistran a stropů koncentrace rizika. Aby se zajistila dobrá diverzifikace rizika, nesmí celková částka investovaná do dluhopisů jednoho emitenta překročit 10 % celkové nominální hodnoty dluhopisového portfolia.

Výsledky fondu

V průběhu roku 2015 vedly makroekonomické podmínky a velmi akomodační měnová politika ke klesajícím, a často záporným, úrokovým mírám.

Absolutní výnosnost fondu v roce 2015 činila +0,47 %, čímž překročila svou referenční hodnotu o 0,9 bazických bodů. Referenční hodnota fondu se odvíjí převážně od indexů iBoxx (konkrétně indexy pro úvěry státům eurozóny v EUR a zajištěné úvěry v EUR) a referenční sazby Euribid pro krátkodobé expozice.

Kladný výsledek hospodaření fondu v roce 2015 byl dán zejména poklesem na krátkém konci výnosových křivek (podrobnosti k vývoji v daném roce viz oddíl 1.4.2 „Výsledky“ v pracovním dokumentu útvarů Komise).

3.2.3Výnosy z finančních operací

V roce 2015 činily výnosy z úroků z hotovosti, peněžních ekvivalentů a cenných papírů a příjmy příštích období z postoupených úvěrů celkem 40 109 123 EUR. Tuto částku lze rozdělit takto:

Popis: 2015 2014 Výnosy z úroků z hotovosti a peněžních ekvivalentů 17 621 267 136 Úroky z krátkodobých vkladů 6 496 263 229 Úroky z běžných bankovních účtů 11 125 3 907 Výnosy z úroků z realizovatelných aktiv 24 226 548 29 274 967 Úroky – portfolio realizovatelných aktiv 29 814 016 30 590 691 Prémie/diskont (5 587 468) (1 315 724) Výnosy z činností spojených s půjčováním cenných papírů 115 810 99 651 Realizovaný zisk z prodeje finančních aktiv 9 176 574 1 162 567 Časově rozlišené úroky z postoupených úvěrů 6 572 571 4 405 009 Úroky z finančních investic likvidních aktiv fondu 40 109 123 35 209 330





3.2.4Výnosy a náklady z provozní činnosti

Výsledek z provozní činnosti činil –1 113 894 EUR. Tato částka zahrnuje poplatky EIB za správu ve výši 861 228 EUR, ostatní provozní náklady (zejména poplatky za úschovu) ve výši 190 955 EUR, poplatky za služby externího auditora ve výši 39 500 EUR, nerealizované kurzové zisky z postoupených úvěrů ve výši 477 789 EUR a výdaje příštích období týkající se poplatků EIB za zpětné získání pohledávek ve výši 500 000 EUR (maximální dohodnutá částka).

4.Závazky fondu

Závazky fondu odpovídají všem finančním závazkům, které má fond uhradit.

4.1Platby v prodlení

Žádosti o čerpání ze Záručního fondu v souvislosti s platbami v prodlení