Zpráva Komise - Výroční Zpráva Komise o Záručním fondu a jeho správě za rok 2008 {SEK(2009) 745} /* KOM/2009/0258 konecném znení */





[pic] | KOMISE EVROPSKÝCH SPOLEČENSTVÍ | V Bruselu dne 5.6.2009 KOM(2009) 258 v konečném znění ZPRÁVA KOMISE Výroční zpráva Komise o Záručním fondu a jeho správě za rok 2008 {SEK(2009) 745} OBSAH 1. Právní základ 3 2. Stav fondu k 31. prosinci 2008 4 2.1. Finanční analýza 4 2.2. Účetní evidence 6 2.3. Účetní výkaz Záručního fondu před konsolidací k 31. prosinci 2008 6 2.3.1. Rozvaha Záručního fondu před konsolidací 7 2.3.2. Výkaz příjmů a výdajů Záručního fondu před konsolidací 11 3. Odchozí a příchozí platby ve fondu 13 3.1. Právní základ pro platby do fondu pocházející ze souhrnného rozpočtu 13 3.2. Příchozí a odchozí platby v souhrnném rozpočtu v průběhu rozpočtového roku 13 3.3. Úrok z investic likvidních aktiv fondu 13 3.4. Platby dlužníků v prodlení 14 4. Pasiva fondu 15 4.1. Platby v prodlení 15 4.2. Úhrady EIB 15 PRÁVNÍ ZÁKLAD Nařízením Rady (ES, Euratom) č. 2728/1994 ze dne 31. října 1994 (Úř. věst. L 293, 12.11.1994, s. 1, dále jen „nařízení“) byl zřízen Záruční fond pro vnější vztahy (dále jen „fond“), z něhož se mají vyplácet platby věřitelům Společenství v případech, kdy dlužníci jsou v prodlení se splácením úvěru poskytnutého nebo zaručeného Společenstvím. Toto nařízení bylo pozměněno nařízením Rady (ES, Euratom) č. 1149/99 ze dne 25. května 1999 (Úř. věst. L 139, 2.6.1999, s. 1), nařízením Rady (ES, Euratom) č. 2273/2004 ze dne 22. prosince 2004 (Úř. věst. L 396, 31.12.2004, s. 28) a naposledy nařízením Rady (ES, Euratom) č. 89/2007 ze dne 30. ledna 2007 (Úř. věst. L 22, 31.1.2007, s. 1) (dále jen „pozměněné nařízení“). V souladu s článkem 6 nařízení pověřila Komise finanční správou fondu Evropskou investiční banku (EIB), a to na základě dohody, kterou Společenství a EIB podepsaly dne 23. listopadu 1994 v Bruselu a dne 25. listopadu 1994 v Lucemburku (dále jen „dohoda“). Podle ustanovení čl. 8 odst. 2 dohody musí každý rok do 1. března banka zaslat Komisi zprávu o stavu fondu a jeho správě („výkaz finančních výsledků“) a finanční výkaz fondu za předchozí rok („výkaz o finančním stavu fondu“). Další podrobnosti z této zprávy za rok 2008 lze najít v oddíle 2 pracovního dokumentu útvarů Komise (dále jen „příloha“)[1]. Článek 7 pozměněného nařízení dále stanoví, že Komise do 31. května následujícího roku zašle Evropskému parlamentu, Radě a Účetnímu dvoru zprávu o stavu fondu a jeho správě za každý rozpočtový rok. STAV FONDU K 31. PROSINCI 2008 Finanční analýza Stav fondu ke konci rozpočtového roku 2008 se uvádí v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS). Celková výše fondu činila 1 091 447 384,92 EUR (viz oddíl 3 přílohy: Výkaz o finančním stavu fondu k 31. prosinci 2008, poskytnutý EIB). Od založení fondu tuto částku tvoří: platby z rozpočtu do fondu; | + EUR 2 799 914 500,00 | čisté zůstatky z předchozích let; | + EUR 676 733 999,20 | zpětné získání plateb provedených fondem v souvislosti s opožděnými splátkami; | + EUR 576 705 008,19 | časově rozlišené[2] poplatky EIB za správu a poplatky za audit v roce 2008 odpovídající platbám, které se uskuteční v roce 2009; | + EUR 689 972,32 | provize za opožděné platby za rok 2002; | + EUR 5 090 662,91 | úprava v důsledku použití IFRS k ocenění portfolia fondu (viz položka „rezervy“ v pasivech rozvahy Záručního fondu v oddíle 3 přílohy); | + EUR 11 565 625,28 | minus požadavky na čerpání ze zdrojů fondu; | - EUR 477 860 856,19 | postupný převod přebytku fondu do souhrnného rozpočtu Evropské unie; | - EUR 1 901 620 000,00 | minus převod splátky do rozpočtu v roce 2005 ve výši 9 % nesplacených půjček k 1. květnu 2004 poskytnutých deseti novým členským státům (viz oddíl 1 změněného nařízení o fondu z roku 2004); | - EUR 338 831 402,07 | minus převod splátky do rozpočtu v roce 2007 ve výši 9 % nesplacených půjček k 1. lednu 2007 poskytnutých Bulharsku a Rumunsku po vstupu do EU k témuž dni (viz oddíl 1 změněného nařízení o fondu z roku 2004); | - EUR 260 940 124,72 | Stav fondu k 31. prosinci 2008 | EUR 1 091 447 384,92 | Celková čistá bilanční suma fondu (tj. čisté hotovostní zdroje fondu) k 31. prosinci 2008 činí 1 182 717 412,60 EUR. Tato částka je vypočtena jako stav fondu ve výši 1 091 447 384,92 EU minus časově rozlišené poplatky EIB a poplatky za audit ve výši 689 972,32 EUR, z čehož 658 322,32 EUR představují poplatky za správu (úhrada EIB za rok 2008), plus převod z rozpočtu ve výši 91 960 000,00 EUR, stanovený v roce 2008 pro rozpočet pro rok 2009[3]. Článek 3 pozměněného nařízení[4] stanoví, že částka fondu musí dosáhnout cílové částky ve výši 9 % celkových splatných kapitálových závazků vyplývajících z každé operace plus dosud nezaplacené výnosové úroky. Proto probíhající úvěrové a záruční operace ve třetích zemích plus narostlý úrok k 31. prosinci 2008 činily celkem 14 183 712 378,94 EUR, z toho na narostlý úrok připadla částka ve výši 136 800 205,24 EUR. Poměr mezi zdroji fondu ve výši 1 182 717 412,60 EUR a splatnými kapitálovými závazky ve smyslu pozměněného nařízení činil 8,34 %. Vzhledem k tomu, že tento poměr je nižší než cílová částka ve výši 9 % celkové zaručené nesplacené částky (zaokrouhlená částka ve výši 1 276 530 000,00 EUR), musí být v souladu s čl. 2 odst. 2 pozměněného nařízení provedena platba ze souhrnného rozpočtu Evropské unie do fondu. Prostředky financování, které mají být v roce 2009 převedeny v návrhu předběžného rozpočtu na rok 2010, činí 93 810 000,00 EUR. Účetní evidence Jelikož se Komise rozhodla vést účetnictví podle nových účetních zásad v duchu zásad IPSAS/IFRS, finanční výkazy fondu před konsolidací byly vyhotoveny podle těchto zásad, jak je vysvětleno v příloze. Účetní výkaz Záručního fondu před konsolidací k 31. prosinci 2008 Celková výše bilanční sumy před konsolidací je 1 091 447 384,92 EUR. Tato částka zahrnuje celkovou částku fondu plus nedoplatky hrazené z fondu, úroky z prodlení a ostatní položky časového rozlišení za účelem vyhotovení úplné sady účetních výkazů fondu na konci roku, které budou zahrnuty do konsolidované účetní rozvahy EU. V komentáři jsou vysvětleny významné změny v účetní evidenci a údaje jsou sesouhlaseny s finančním výkazem EIB uvedeným v příloze (odstavec 3.2). Rozvaha Záručního fondu před konsolidací Rozvaha: aktiva (EUR) | 2008 | 2007 | Oběžná aktiva | Krátkodobé pohledávky | 983 923,27 | Ostatní | 983 923,27 | Krátkodobé investice | 886 949 667,40 | 903 713 224,50 | Portfolio cenných papírů určených k prodeji – pořizovací cena | 857 292 051,50 | 893 521 021,50 | Portfolio cenných papírů určených k prodeji – pojistně-matematický rozdíl | -633 286,00 | -5 928 251,48 | Portfolio cenných papírů určených k prodeji – úprava na reálnou hodnotu | 11 509 579,98 | -3 895 732,16 | Portfolio cenných papírů určených k prodeji – časové rozlišení | 18 781 321,92 | 20 016 186,64 | Portfolio cenných papírů určených k prodeji – snížení hodnoty | Hotovost a peněžní ekvivalenty | 204 497 717,52 | 249 260 720,52 | Běžné účty | 1 209 530,44 | 1 232 834,25 | Krátkodobé vklady – nominální hodnota | 182 557 991,00 | 246 600 000,00 | Narostlý úrok z krátkodobých vkladů | 872 562,49 | 1 427 886,27 | Ostatní peněžní ekvivalenty – pořizovací cena | 19 842 008,01 | Narostlý úrok z ostatních peněžních ekvivalentů | 15 625,58 | Oběžná aktiva celkem | 1 091 447 384,92 | 1 153 957 868,29 | CELKEM | 1 091 447 384,92 | 1 153 957 868,29 | Rozvaha: pasiva (EUR) | 2008 | 2007 | A. VLASTNÍ KAPITÁL | Kapitál (Záruční fond) | 298 522 973,21 | 424 272 973,21 | Platby z rozpočtu | 298 522 973,21 | 298 522 973,21 | (přebytek, který má být převeden do rozpočtu) | 125 750 000,00 | Rezervy | 11 565 625,28 | -3 627 413,49 | První použití – fond z přecenění na reálnou hodnotu | 56 045,30 | 268 318,67 | Změna reálné hodnoty aktiv v podobě cenných papírů určených k prodeji | 11 509 579,98 | -3 895 732,16 | Akumulovaný přebytek/schodek | 732 583 019,02 | 679 821 791,09 | Převedené zůstatky | 732 583 019,02 | 679 821 791,09 | Výsledek hospodaření za daný rozpočtový rok | 48 085 795,09 | 52 761 227,92 | Vlastní kapitál celkem | 1 090 757 412,60 | 1 153 228 578,73 | B. KRÁTKODOBÉ ZÁVAZKY | Závazky | 689 972,32 | 729 289,56 | Ostatní | 689 972,32 | 729 289,56 | Krátkodobé závazky celkem | 689 972,32 | 729 289,56 | CELKEM | 1 091 447 384,92 | 1 153 957 868,29 | Komentář k rozvaze: - „Krátkodobé pohledávky/ostatní“ značí částku požadavků na čerpání fondu. Tato částka zahrnuje kapitál, úroky a sankce, které mají být převedeny do rozpočtu Evropské unie po uvolnění záruky fondu. - Rozdíl v „akumulovaném přebytku“ ve vlastním kapitálu v porovnání s finančním stavem fondu uvedeným v odstavci 3.3 přílohy je vysvětlen postupným splacením čerpaných prostředků a úhradou sankčních poplatků do fondu. - „Závazky/ostatní“ v roce 2008 zahrnují provizi EIB za správu, odměny za audit, výdaje příštích období na odměny za audit závěrečných účtů a výdaje příštích období na poplatky za zpětné získání splatné EIB po úhradě sankčních poplatků do fondu. Výkaz příjmů a výdajů Záručního fondu před konsolidací Záruční fond – konsolidovaný výkaz příjmů a výdajů (v EUR) | 2008 | 2007 | Příjmy z finančních operací | 48 907 685,22 | 53 711 135,24 | Výnos z úroků | Výnos z úroků z hotovosti a peněžních ekvivalentů | 8 095 172,09 | 10 018 308,25 | Výnos z úroků z aktiv v podobě cenných papírů určených k prodeji | 39 622 151,89 | 40 792 525,60 | Ostatní výnos z úroků | Kurzové zisky | 105 124,43 | Realizované zisky z prodeje aktiv v podobě cenných papírů určených k prodeji | 1 085 236,81 | 2 900 301,39 | Odúčtování ztrát ze znehodnocení aktiv v podobě cenných papírů určených k prodeji | Ostatní finanční příjmy | Výdaje na finanční operace | -821 890,13 | -949 907,32 | Úrokové náklady | Úrokové náklady na hotovost a peněžní ekvivalenty | Kurzové ztráty | -115 874,33 | Realizované ztráty z prodeje aktiv v podobě cenných papírů určených k prodeji | Snížení hodnoty aktiv v podobě cenných papírů určených k prodeji | Ostatní finanční výdaje | -821 890,13 | -834 032,99 | z toho: poplatky za správu | -658 322,32 | -835 014,05 | PŘEBYTEK Z NEPROVOZNÍ ČINNOSTI | 48 085 795,09 | 52 761 227,92 | PŘEBYTEK Z BĚŽNÉ ČINNOSTI | Mimořádné zisky | Mimořádné ztráty | PŘEBYTEK Z MIMOŘÁDNÝCH POLOŽEK | VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ ZA DANÝ ROZPOČTOVÝ ROK | 48 085 795,09 | 52 761 227,92 | Komentář k výkazu příjmů a výdajů před konsolidací: „Ostatní finanční výdaje“ zahrnují provizi EIB za správu, odměny za audit, výdaje příštích období na odměny za audit závěrečných účtů a výdaje příštích období na poplatky za zpětné získání splatné EIB po úhradě sankčních poplatků do fondu. ODCHOZÍ A PřÍCHOZÍ PLATBY VE FONDU Právní základ pro platby do fondu pocházející ze souhrnného rozpočtu V souladu s pozměněným nařízením se poskytování prostředků pro fond řídí novým pravidlem. Jednou z hlavních výhod nového systému je jednoduchost a jistota ohledně rozpočtových požadavků, protože veškeré kryté operace (EIB, makrofinanční pomoc, půjčky Euratomu) jsou známy a řídí se stejným pravidlem, podle něhož se pro výpočet cílové částky uplatňuje sazba 9 % nesplacené částky úvěrů a zaručených úvěrů. Podle interinstitucionální dohody mezi Evropským parlamentem, Radou a Komisí o rozpočtové kázni a řádném finančním řízení[5] se částka, která je k dispozici pro financování fondu, poskytuje v rámci rozpočtové linie v okruhu 4 (Vnější vztahy). Příchozí a odchozí platby v souhrnném rozpočtu v průběhu rozpočtového roku Hlavním cílem změny nařízení z roku 2007 je zvýšit efektivnost využití rozpočtových prostředků financováním fondu na základě zjištěných částek nesplacených zaručených úvěrů. Na základě částky nesplacených záručních operací k 31. prosinci 2007 ve výši 12 427 580 000,00 EUR se do rozpočtové linie 01040114 „Poskytování prostředků pro Záruční fond“ pro rok 2008 ve výkazu výdajů souhrnného rozpočtu Evropské unie na rok 2009 vložila částka 91 960 000,00 EUR odpovídající financování v roce 2007. Tato částka byla z rozpočtu do fondu uhrazena jediným převodem dne 23. ledna 2009. Úrok z investic likvidních aktiv fondu Likvidní aktiva fondu se investují v souladu s pravidly hospodaření uvedenými v příloze k dohodě Společenství a EIB ze dne 23. a 25. listopadu 1994, pozměněné dodatečnou dohodou č. 1 ze dne 17. a 23. září 1996, dodatečnou dohodou č. 2 ze dne 26. dubna a 8. května 2002 a dodatečnou dohodou č. 3 ze dne 25. února 2008. 20 % fondu musí být vloženo do krátkodobých investic (nepřesahujících jeden rok). Tyto investice zahrnují cenné papíry s variabilní sazbou bez ohledu na jejich datum splatnosti a cenné papíry s fixní sazbou, jejichž zbývající doba splatnosti je maximálně jeden rok, bez ohledu na jejich původní dobu splatnosti. Důvodem je skutečnost, že cenné papíry s fixní sazbou se na konci své splatnosti proplácejí ve výši 100 % jejich nominální hodnoty, zatímco cenné papíry s variabilní sazbou lze prodat kdykoliv za cenu blížící se 100 % bez ohledu na čas, který zbývá do jejich splatnosti. K udržení rovnováhy mezi různými nástroji poskytujícími potřebnou likviditu se minimálně 100 000 000,00 EUR ponechává v peněžních investicích, zejména v bankovních vkladech. V roce 2008 dosáhlo portfolio celkového výnosu 6,42 %. Tržní podmínky byly v roce 2008 zvláště obtížné z důvodu šířící se krize, která postihla všechny banky a začala se projevovat v reálné ekonomice. Výkonnost portfolia byla nižší než referenční hodnota (podrobnosti viz příloha, odstavec 1.4.2 „Výkonnost“). Na konci roku 2008 čítala snížená výkonnost 77,56 bazických bodů. Snížená výkonnost fondu se projevila výrazněji od poloviny září po pádu Lehman Brothers a podstatné rozšíření rozpětí výnosů se záporně odrazilo na cenných papírech nezahrnutých v koši dluhopisů, které jsou podkladem indexů dluhopisových emisí států eurozóny iBoxx Sovereign Eurozone. Významný propad cen v říjnu a listopadu zaznamenaly zejména dluhopisy emitované vládami států východní Evropy, které jsou v portfoliu fondu. V prosinci 2008 byla snížená výkonnost díky stabilizaci trhu již méně závažná. Seznam bank, které mají oprávnění přijímat vklady, schvaluje Komise a EIB. Původní seznam se pravidelně reviduje s ohledem na aktuální změny v hodnocení bank. Všechny tyto banky mají hodnocení od agentury Moody’s na stupni alespoň P1 pro krátkodobé investice nebo ekvivalentní hodnocení od agentury Standard & Poor’s nebo agentury Fitch. Investice, které banky provádějí, se řídí pravidly, která mají zajistit konkurenceschopnou návratnost a předejít soustředění rizika. V roce 2008 činily úrokové výnosy z hotovosti a peněžních ekvivalentů, běžných účtů fondu a cenných papírů celkem 48 802 560,79 EUR, v následujícím členění: - vklady a běžné účty: 8 043 015,28 EUR; představuje stav k 31. prosinci 2008 včetně úroků z bankovních vkladů ve výši 8 528 274,58 EUR a změn narostlých úroků (539 698,20 EUR) v roce 2008. Běžné účty dosáhly na úrocích z běžných účtů výše 54 438,90 EUR. - portfolio cenných papírů: 39 622 151,89 EUR; tato částka zahrnuje úroky z cenných papírů ve výši 40 834 028,61 EUR a změny narostlých úroků (1 234 864,72 EUR) k 31. prosinci 2008. Úroky z cenných papírů plynou z investic do cenných papírů prováděných v souladu s investičními zásadami stanovenými v dohodě, která pověřuje EIB úkolem spravovat likvidní aktiva fondu. Tuto částku je třeba upravit o sumu 22 988,00 EUR z cenných papírů vykázanou během roku jakožto rozdíl mezi vstupní cenou a umořovací hodnotou rozdělený pro rata temporis na zbývající dobu splatnosti držených cenných papírů (odpovídá rozpětí prémie nebo diskontu vykázanému na účtu zisků a ztrát). Přijaté úroky se účtují do výsledku rozpočtového roku. Platby dlužníků v prodlení Dne 12. prosince 2008 uhradila Argentinská republika sankční úroky ve výši 1 448 433,44 USD. Ke dni 31. prosince 2008 nevede fond žádné poskytnuté částky, které by měly být získány zpět. PASIVA FONDU Platby v prodlení V roce 2008 nebyl fond vyzván k úhradě plateb v prodlení. Úhrady EIB Druhá dodatečná dohoda k dohodě podepsaná 26. dubna a 8. května 2002 stanoví, že úhrady bance se vypočítají použitím degresivní roční sazby provize jednotlivě na každou tranši aktiv fondu. Tato úhrada EIB se vypočítá na základě průměrných aktiv fondu. Úhrada bance za rok 2008 byla stanovena ve výši 658 322,32 EUR a byla zaúčtována na účtu zisků a ztrát a v položkách časového rozlišení (na straně pasiv) v rozvaze. Úhrada byla provedena ve prospěch EIB v únoru 2009. [1] SEK(2009) [2] Tato částka 689 972,32 EUR zahrnuje poplatky EIB za správu ve výši 658 322,32 EUR a poplatky za služby externího auditora ve výši 31 650,00 EUR v roce 2008 (viz odst. 3.6 „Krátkodobé závazky“ v příloze). [3] Částka 91 960 000,00 EUR byla do fondu převedena ze souhrnného rozpočtu Evropské unie dne 23. ledna 2009. [4] Pozměněné nařízení stanoví, že na operace učiněné ve prospěch přistupujících zemí hrazené ze Záručního fondu se po vstupu těchto zemí nadále vztahuje záruka Společenství. Od tohoto dne však přestávají spadat mezi vnější činnost Společenství a jsou kryty přímo ze souhrnného rozpočtu Evropské unie, a nikoli z fondu. [5] Úř. věst. C 139, 14.6.2006, s. 1.