2. Rozdíl mezi „použitelným kapitálem“ a „kapitálem“

Pro účely části druhé hlavy III, části čtvrté a článku 97 nařízení o kapitálových požadavcích zavedl čl. 4 odst. 1 bod 71 tohoto nařízení novou kapitálovou základnu nazvanou „použitelný kapitál“.

Uvedené ustanovení definuje „použitelný kapitál“ jako součet kapitálu tier 1 a tier 2. Výše kapitálu tier 2 uznaného jako „použitelný kapitál“ nicméně na konci přechodného období nesmí přesahovat jednu třetinu kapitálu tier 1.

Koncept „použitelného kapitálu“ je tudíž restriktivnější než koncept „kapitálu“, jelikož výši kapitálových nástrojů tier 2, která zmíněnou jednotřetinovou hranici přesahuje, nelze jako „použitelný kapitál“ uznat.

Neexistuje naopak žádné omezení pro zařazení kapitálu tier 2 do „kapitálu“, jenž je prostým součtem kapitálu tier 1 a tier 2.

Pojem „použitelného kapitálu“ byl do nařízení o kapitálových požadavcích zaveden proto, aby se omezila motivace úvěrových institucí a investičních podniků ke snížení regulačních omezení tím, že budou emitovat pouze kapitál tier 2 (např. doplňkový kapitál tier 2 by těmto institucím umožnil, aby zvýšily objem expozic vůči svým protistranám nebo objem svých kvalifikovaných účastí snadněji, než emisí kapitálu tier 1).

Kvalita kapitálu tier 2 je totiž nižší než u kapitálu tier 1. Zatímco kapitál tier 1 se používá k absorbování ztrát v situaci trvajícího podniku, kapitál tier 2 lze použít k absorbování ztrát pouze v situaci zaniklého podniku.

3. Rozsah působnosti pojmu „použitelný kapitál“

Ode dne 1. ledna 2014 se „použitelný kapitál“ pro následující účely používá jako kapitálová základna:

1.Stanovení obezřetnostního přístupu pro kvalifikované účasti mimo finanční sektor.

V rámci nového režimu článek 89 nařízení o kapitálových požadavcích stanoví, že příslušné orgány použijí vůči kvalifikovaným účastem v podnicích, které vykonávají nefinanční činnost, alternativně dva různé obezřetnostní přístupy:

-zakážou, aby i) individuální kvalifikované účasti přesáhly 15 % použitelného kapitálu instituce a ii) aby celkové portfolio kvalifikovaných účastí přesáhlo 60 % použitelného kapitálu instituce;

-na částky přesahující tyto prahové hodnoty ve výši 15 % a 60 % použijí rizikovou váhu 1250 %.

2.Určení kapitálových požadavků na investiční podniky s omezenými investičními službami. Investiční podniky uvedené v čl. 95 odst. 1, čl. 96 odst. 1 a v čl. 4 odst. 1 bodu 2 písm. c) nařízení o kapitálových požadavcích drží použitelný kapitál ve výši alespoň jedné čtvrtiny fixních režijních nákladů za předchozí rok, jak je stanoveno v článku 97 uvedeného nařízení.

3.Definování velké expozice. Velkou expozicí je expozice instituce vůči jedné protistraně, představuje-li její hodnota alespoň 10 % použitelného kapitálu instituce, jak je stanoveno v článku 392 nařízení o kapitálových požadavcích.

4.Stanovení maximální výše, kterou nesmí expozice instituce vůči jedné protistraně překročit. Expozice instituce vůči jedné protistraně nesmí přesáhnout 25 % jejího použitelného kapitálu (není-li uvedeno jinak), jak je stanoveno v článku 395 nařízení o kapitálových požadavcích.

Na základě článku 494 nařízení o kapitálových požadavcích se na používání definice „použitelného kapitálu“ vztahuje přechodné období v délce tří let, které začalo v roce 2014. Zatímco v roce 2014 směly úvěrové instituce a investiční podniky dosud uznávat kapitál tier 2 jako „použitelný kapitál“ až do výše 100 % kapitálu tier 1, od roku 2015 smějí kapitál tier 2 uznávat jako „použitelný kapitál“ až do výše 75 % a v roce 2016 to bude až do výše 50 % kapitálu tier 1.

Po skončení přechodného období bude v rámci systému EU uznávání kapitálu tier 2 jako „použitelného kapitálu“ omezeno na jednu třetinu kapitálu tier 1, čímž se požadavky Unie sblíží s nedávno vydanými Basilejskými standardy týkajícími se velkých expozic, které vylučují, aby byl kapitál tier 2 brán v úvahu pro účely použití režimu velké expozice.

4. Vhodnost pojmu „použitelný kapitál“

Orgán EBA a vnitrostátní orgány byly konzultovány s cílem shromáždit informace o dopadu nového režimu na instituce. Zkušenosti získané během prvního roku používání konceptu „použitelného kapitálu“ neodhalily žádný zvláštní problém. EBA ve svém stanovisku uvedl, že mu nejsou známy „žádné problémy, na něž by upozornily instituce v souvislosti s užitím dané definice“, ani „žádné empirické důkazy, které by vedly k závěru, že by nová přísnější kapitálová základna pro režim velké expozice měla výrazný nepříznivý dopad na expozice institucí.“