[pic] | KOMISE EVROPSKÝCH SPOLEČENSTVÍ | V Bruselu dne 21.6.2005 KOM(2005) 262 v konečném znění ZPRÁVA KOMISE Výroční zpráva Komise o Záručním fondu a jeho správě za rok 2004 {SEC(2005) 807} OBSAH 1. Právní základ: 3 2. Stav fondu k 31. prosinci 2004 3 3. Platby do fondu 4 3.1. Platby ze souhrnného rozpočtu v daném rozpočtovém roce 4 3.2. Úrok z finančních investic likvidních aktiv fondu 5 3.3. Platby dlužníků v prodlení 6 4. Pasiva fondu 7 4.1. Platby v prodlení 7 4.2. Úhrady EIB 7 4.3. Kurzové ztráty 7 1. PRÁVNÍ ZÁKLAD: Nařízením Rady (ES, Euratom) č. 2728/1994 ze dne 31. října 1994 (dále jen „nařízení“) byl zřízen Záruční fond pro vnější vztahy, z něhož se mají vyplácet platby věřitelům Společenství v případech, kdy dlužníci jsou v prodlení se splácením úvěru poskytnutého nebo zaručeného Společenstvím (Úř. věst. L 293, 12.11.1994, s. 1). Toto nařízení bylo pozměněno nařízením Rady (ES, Euratom) č. 1149/1999 ze dne 25. května 1999 (Úř. věst. L 139, 2.6.1999, s. 1) a nařízením Rady (ES, Euratom) č. 2273/2004 ze dne 22. prosince 2004 (Úř. věst. L 396, 31.12.2004, s. 28) (dále jen „pozměněné nařízení“). V souladu s článkem 6 nařízení pověřila Komise Evropskou investiční banku (EIB) finanční správou fondu na základě dohody, kterou Společenství a EIB uzavřely dne 23. listopadu 1994 v Bruselu a dne 25. listopadu 1994 v Lucemburku (dále jen „dohoda“). Podle ustanovení čl. 2 odst. 8 dohody musí každý rok do 1. března banka zaslat Komisi zprávu o stavu fondu a jeho správě, o příjmech a výdajích a finanční výkaz fondu za předchozí rok. Výtah této zprávy za rok 2004 lze najít v oddílu 2 Pracovního dokumentu zaměstnanců Komise (dále jen „příloha“)[1]. Článek 7 pozměněného nařízení dále stanoví, aby Komise do 31. května následujícího roku zašle Evropskému parlamentu, Radě a Účetnímu dvoru zprávu o stavu fondu a jeho správě za každý rozpočtový rok. 2. Stav fondu k 31. prosinci 2004 Ke konci rozpočtového roku 2004 činila celková výše fondu 1 612 856 213, 44 EUR (viz část 3 Přílohy). Od založení fondu tuto částku tvoří: - platby z rozpočtu do fondu (2 532 164 500,00 EUR); - čisté zůstatky z předešlých let (473 032 495,02 EUR); - opožděné splátky z nečlenských států (575 673 913,77 EUR); - dluhy odpovídající neuhrazeným částkám ve prospěch EIB (765 497,93 EUR); - provize za opožděné platby za rok 2002 (5 090 662,91 EUR); - minus požadavky na čerpání ze zdrojů fondu (477 860 856,19 EUR) a postupný převod přebytku fondu do rozpočtu (1 496 010 000,00 EUR). Po odečtení přírůstků (platby EIB) činí celková výše fondu k 31. prosinci 2004 1 612 090 715, 51 EUR. Celková výše konsolidované účetní rozvahy je 1 614 117 863, 19 EUR. Tato suma zahrnuje celkovou částku fondu plus nedoplatky hrazené z fondu a úroky z plateb prodlení (podrobnosti viz oddíl 5 Přílohy). Článek 3 nařízení stanoví, že částka fondu musí dosáhnout přiměřené výše (cílové částky) stanovené ve výši 9 % celkových kapitálových závazků vyplývajících z každé operace plus splatné, ale dosud nezaplacené úroky. Pozměněné nařízení stanoví, že na operace učiněné ve prospěch přistupujících zemí hrazené ze Záručního fondu se po vstupu těchto zemí nadále vztahuje záruka Společenství. Ode dne vstupu již přestávají být vnějšími akcemi Společenství a nehradí se již ze Záručního fondu, ale přímo ze souhrnného rozpočtu Evropské unie. Proto celkové operace týkající se úvěrů a záruk ve třetích zemích plus splatné, ale dosud neuhrazené úroky k 31. prosinci 2004 činily 12 068 132 586,66 EUR, z toho 144 107 751,62 EUR připadlo na splatné, ale dosud neuhrazené úroky. Následně byla 10. ledna 2005 do rozpočtu proplacena částka 338 831 402,07 EUR, která představuje 9 % neprovedených operací poskytnutých novým členským státům k 1. květnu 2004 (3 764 793 356,32 EUR). Poměr mezi zdroji fondu (1 612 090 715,51 EUR – 338 831 402,70 EUR) a splatnými kapitálovými závazky ve smyslu pozměněného nařízení činil 10,55 %. Vzhledem k tomu, že tento poměr je vyšší než cílová částka ve výši 9 %, v souladu s čl. 3 odst. 3 muselo dojít k převodu splátky z fondu do souhrnného rozpočtu Evropské unie. Částka, která má být převedena do rozpočtu v roce 2005, činí 187 130 000,00 EUR. 3. Platby do fondu 3.1. Platby ze souhrnného rozpočtu v daném rozpočtovém roce Právní základ pro dotační podmínky je uveden v části 1 Přílohy. Nařízení Rady (ES) č. 2040/2000 ze dne 26. září 2000 (Úř. věst. L 244, 29.9.2000, s. 27) o rozpočtové kázni opravňuje k tomu, aby do souhrnného rozpočtu byla zahrnuta rezerva na operace týkající se úvěrů a záruk na úvěry. Tato položka, do níž bylo v roce 2004 alokována částka 221 milionů EUR, se používá k dotování fondu převodem částek do rozpočtové položky pro platby do fondu. V souladu s právní úpravou provedl rozpočtový orgán v roce 2004 do záručního fondu dva platební převody v celkové výši 181 875 000,00 EUR. - Převod na základě rozhodnutí č. 34/2004[2]: 161 760 000,00 EUR: tento první převod byl platbou do fondu na základě rozhodnutí Rady ze dne 22. prosince 1999, 6. listopadu 2001 a 29. dubna 2004 v souladu s podmínkami stanovenými v Příloze k tomuto nařízení. - Převod na základě rozhodnutí č. 35/2004[3]: 20 115 000,00 EUR: tento druhý převod byl platbou do fondu na základě úvěrových operací přijatých Komisí dne 30. března 2004. Rozhodnutí, která se vztahují k těmto převodům, jsou uvedena v oddíle 1 Přílohy. Oba převody byly provedeny na základě vyrovnávacích mechanismů oproti úhradě přebytku fondu uskutečněné 10. srpna 2004. V souladu s potřebami vymezenými v Souhrnné zprávě o fungování záručního fondu[4] Komise přijala změnu nařízení o záručním fondu na zlepšení pravidel dotačního mechanismu, tj. pravidel na používání aktiv v souladu s cílovou částkou fondu[5]. 3.2. Úrok z finančních investic likvidních aktiv fondu Likvidní aktiva fondu se investují v souladu s pravidly hospodaření uvedenými v příloze k dohodě Společenství a EIB ze dne 23. a 25. listopadu 1994, pozměněnou dodatečnou dohodou č. 1 ze dne 17. a 23. září 1996 a dodatečnou dohodou č. 2 ze dne 26. dubna a 8. května 2002. Dodatková dohoda č. 2 změnila v roce 2002 investiční pravidla, aby se usměrnil likvidní zůstatek, který se vyšplhal na více než 50 % aktiv fondu a omezil výnos fondu. Ve snaze o zachování tohoto limitu, kde se musí alespoň jedna třetina fondu v rámci krátkodobých investic (do jednoho roku) investovat, se nástroje způsobilé pro krátkodobou likviditu rozšířily. Zahrnují nyní cenné papíry s variabilní sazbou, bez ohledu na jejich datum splatnosti, a cenné papíry s fixní sazbou, jejichž zbývající doba splatnosti je maximálně jeden rok, bez ohledu na jejich původní dobu splatnosti. Je to proto, že cenné papíry s fixní sazbou se na konci své splatnosti (tj. maximálně po jednom roce) proplácejí do výše 100 % jejich nominální hodnoty, zatímco cenné papíry s variabilní sazbou lze prodat kdykoliv za cenu blížící se 100 % bez ohledu na čas, který zbývá do jejich splatnosti. K udržení rovnováhy mezi různými nástroji, u nichž se sleduje likvidita, se minimálně 18 % (což odpovídá dvojnásobné sazbě splátek fondu) ponechává v peněžních investicích, zejména v bankovních vkladech. Tato nová struktura zlepšila výnos fondu při současném zachování prozíravé úrovně likvidity. V roce 2004 byla nová struktura portfólia schválená v roce 2002 plně realizována a byla odložena dodatečná likvidní rezerva, aby se provedla důležitá mimořádná platba do rozpočtu, která měla proběhnout v druhé polovině roku 2004 nebo na začátku roku 2005 (338 831 402, 07 EUR, týkající se přistoupení deseti nových členských zemí). Seznam bank, které mají oprávnění přijímat vklady, schválila Komise a EIB. Původní seznam se pravidelně reviduje s ohledem na aktuální změny v hodnocení bank. Většina bank je členem bezhotovostního platebního systému (v EUR). Všechny tyto banky mají hodnocení od agentury Moody’s na stupni alespoň A1 pro dlouhodobé investice a P1 pro krátkodobé investice nebo ekvivalentní hodnocení od agentury Standard & Poor’s nebo agentury Fitch. Investice, které banky provádějí, se řídí pravidly, která mají zajistit dobré rozložení rizika a vyhnutí se velké míře rizika. V roce 2004 činil úrok z vkladů, běžné účty záručního fondu a cenné papíry celkem částku 61 950 402 , 49 EUR, která se dělí na následující: - vklady: 10 855 766, 08 EUR; týká se stavu k 31. prosinci 2004 včetně úroků z bankovních vkladů (11 318 130, 39 EUR) a změny v úrocích narostlých za rok 2004 ( – 462 364, 31 EUR). Narostlý úrok odpovídá úroku, který nebyl převeden do fondu na konci roku, ale bude vyplacen v pevně stanovených lhůtách pro splatnost investic. Úrok narostlý k 31. prosinci 2004 (738 069, 03 EUR) se snižuje o úrok, který narostl na účtech v roce 2003, ale byl vyplacený v roce 2004 (1 200 433, 34 EUR). - běžné účty: 53 933, 68 EUR sestává z úroku zaznamenaného na běžném účtě. - portfolio cenných papírů: 51 040 702, 73 EUR; tato částka zahrnuje 50 411 967, 55 EUR úroků z cenných papírů, 628 735, 18 EUR úroků získaných z obchodovatelných cenných papírů a 26 102 214, 88 EUR úroků narostlých k 31. prosinci 2004. Úrok z cenných papírů je tvořen investicemi do cenných papírů v souladu s investičními zásadami stanovenými v dohodě, která pověřuje EIB úkolem spravovat likvidní aktiva fondu. Z této částky se musí odečíst 2 845 532, 15 EUR zaznamenaných během roku jako rozdíl mezi vstupní cenou a hodnotou vyplacení rozdělenou pro rata temporis na zbývající dobu splatnosti cenných papírů držitele (odpovídá rozsahu ceny vyšší než je nominální cena cenného papíru nebo slevě uvedené na výsledném účtu). Úrok se uvede do výsledků rozpočtového roku. 3.3. Platby dlužníků v prodlení Opožděné platby dlužících zemí za operace, na něž fond poskytl záruky, byly zaplaceny do fondu. K 31. prosinci 2004 činí celková průběžná výše 575 673 913, 77 EUR, protože během roku byla provedena jedna čistá platba ve výši 7 456 334, 33 EUR. 4. Pasiva fondu 4.1. Platby v prodlení V roce 2004 byly vůči fondu uplatněny dva požadavky v celkové výši 4 370 582, 17 EUR (viz část 2.2.1 Přílohy). 4.2. Úhrady EIB Druhý dodatek k dohodě podepsaný 26. dubna a 8. května 2002 stanoví, že úhrady banky se určí na základě každé provedené tranše aktiv fondu s použitím degresivní roční sazby provize, které se jich případně týkají. Úhrady EIB se vypočítají na základě průměrných aktiv fondu. Úhrada banky za rok 2004 byla stanovena ve výši 765 497,93 EUR a v účetní rozvaze byla zaznamenána na výsledném účtu jako přírůstek (pasiv). Úhrada bude provedena ve prospěch EIB v prvním čtvrtletí 2005. 4.3. Kurzové ztráty Záruční fond utrpěl ztrátu ve výši 1 260 433, 70 EUR v důsledku transakce v zahraniční měně – 10 117 515, 47 USD (viz oddíl 3.3) v souvislosti s úhradou nesplaceného úvěru. [1] SEC(2005) 807 [2] SEK(2004) 716 v konečném znění. [3] SEK(2004) 717 v konečném znění. [4] KOM(2003) 604 v konečném znění. [5] KOM(2005) 130 v konečném znění.