1)Od listopadu 2011 zaznamenává EIB prodlení u splátek syrských státních úvěrů. V důsledku toho a v souladu s dohodou o záruce mezi EU a EIB požádala EIB do 31. prosince 2014 celkem jednadvacetkrát o platby ze Záručního fondu EU v celkové výši 165 milionů EUR (viz bod 4.1 Platby v prodlení).

Postupné splátky do rozpočtu (včetně mimořádné splátky do rozpočtu v důsledku přistoupení nových členských států)

Účetní závěrka fondu před konsolidací se vyhotovuje, aby byly zahrnuty účetní operace, jež nejsou obsaženy v účetní závěrce fondu, kterou připravuje EIB (viz pracovní dokument útvarů Komise), v důsledku čehož vzniká rozdíl mezi celkovou hodnotou aktiv fondu v účetní závěrce, kterou připravuje EIB (2 137 753 047,57 EUR), a celkovou hodnotou aktiv fondu v účetní závěrce před konsolidací (2 016 490 714,57 EUR). Účetní závěrka před konsolidací obsahuje veškeré splatné nedoplatky plus úroky z prodlení a ostatní položky časového rozlišení až do plné úhrady částek splatných do fondu. Na konci roku tak bude k dispozici úplná účetní závěrka fondu, která bude sloučena do konsolidované závěrky EU. Krátkodobá aktiva v účetní závěrce před konsolidací zahrnují dočasnou pohledávku za EIB ve výši 22 086 899 EUR týkající se vyžádaných záruk (a souvisejících částek), které ještě nebyly vyplaceny a u kterých EIB zůstává věřitelem Sýrie, dokud nebudou vyplaceny. Krátkodobé závazky zahrnují závazek vůči EIB ve výši 22 846 081 EUR týkající se vyžádaných záruk (a souvisejících částek), které ještě nebyly vyplaceny.

3)V únoru 2014 byla z rozpočtu do fondu převedena částka ve výši 58,43 milionu EUR, která odpovídala částce dotace na rok 2014 (viz podrobnosti v odstavci 3.2.1 Dotace fondu).

Na základě částky nesplacených záručních operací k 31. prosinci 2012 ve výši 23 099 milionů EUR byla do rozpočtové položky 01 03 06 „Poskytování prostředků pro Záruční fond“ ve výkazu výdajů souhrnného rozpočtu Evropské unie na rok 2014 vložena částka 58,43 milionu EUR. Tato částka byla z rozpočtu do fondu uhrazena jediným převodem v únoru 2014.

Cílovou částkou je 9 % nesplacených úvěrů a zaručených úvěrů včetně veškerých typů krytých operací (EIB, makrofinanční pomoc a úvěry Euratomu) mimo EU. Rozdíl mezi cílovou částkou a hodnotou čistých aktiv fondu bude převeden z rozpočtové položky 01 03 06 „Poskytování prostředků pro Záruční fond“ do fondu, nebo – v případě přebytku – bude vyplacen z fondu do rozpočtu.

Likvidní aktiva fondu se investují v souladu s pravidly hospodaření uvedenými v příloze k dohodě, ve znění pozdějších změn. V souladu s tím musí být 20 % fondu umístěno do krátkodobých investic (nepřesahujících jeden rok). Tyto investice zahrnují cenné papíry s variabilní sazbou bez ohledu na jejich datum splatnosti a cenné papíry s fixní sazbou, jejichž zbývající doba splatnosti je maximálně jeden rok, bez ohledu na jejich původní dobu splatnosti. K udržení rovnováhy mezi různými nástroji poskytujícími potřebnou likviditu se minimálně 100 milionů EUR ponechává ve formě nástrojů peněžního trhu, zejména v bankovních vkladech.

Seznam bank, které mají oprávnění přijímat vklady, navrhuje EIB a schvaluje Komise. Seznam se pravidelně reviduje s ohledem na změny ratingu bank. Všechny banky mají rating agentury Moody’s na stupni alespoň P1 pro krátkodobé investice nebo ekvivalentní rating agentury Standard & Poor’s nebo agentury Fitch. Investice, které dané banky provádějí, se řídí pravidly, jež mají zajistit konkurenceschopnou návratnost a zabránit jakékoliv koncentraci rizika.

Až 80 % prostředků fondu může být investováno do portfolia dluhopisů, jejichž zbytková splatnost nepřekračuje ode dne platby 10 let a 6 měsíců. Průměrná doba splatnosti všech investičních nástrojů fondu nesmí přesáhnout 5 let. Investice do dluhopisů by měly splňovat určitá kritéria týkající se např. likvidity, úvěrových ratingů, způsobilosti protistran a stropů koncentrace rizika. Aby se zajistila dobrá diverzifikace rizika, nesmí celková částka investovaná do dluhopisů jednoho emitenta překročit 10 % celkové nominální hodnoty dluhopisového portfolia.

Výsledky fondu

V roce 2014 dosáhl fond absolutní návratnosti +2,55 %, čímž byla překročena referenční hodnota o 0,19 %. Referenční hodnota fondu je složený ukazatel, který se odvíjí převážně od indexů iBoxx (především indexů dluhopisů států eurozóny v EUR a zajištěných dluhopisů v EUR) a referenční sazby Euribid pro krátkodobé expozice.

Počáteční odhady růstu a inflace byly během roku 2014 sníženy, zejména v eurozóně. Současně měla akomodativní měnová politika a komunikační opatření ECB nasměrovat inflační očekávání zpět k inflačnímu cíli těsně pod 2 procentními body. V této situaci postupně klesly referenční sazby nástrojů v eurech a až do zhruba pětileté doby splatnosti dosahovaly záporných hodnot. Investiční výsledky fondu v roce 2014 podpořilo snížení výnosů a odpovídající zvýšení hodnoty cenných papírů s pevným výnosem, držených v portfoliu (viz oddíl 2.4.2 „Výsledky“ v pracovním dokumentu útvarů Komise).

3.2.3.Výnosy z finančních operací

V roce 2014 činily výnosy z úroků z hotovosti, peněžních ekvivalentů a cenných papírů a příjmy příštích období z postoupených úvěrů celkem 35 209 330 EUR. Tuto částku lze rozdělit takto:

Popis: 2014 2013 Výnosy z úroků z hotovosti a peněžních ekvivalentů 267 136,21 208 412,77 Přijaté úroky z krátkodobých vkladů 266 031,63 205 694,91 Změna časově rozlišených úroků z krátkodobých vkladů –2 802,56 –10 794,39 Úroky z běžných bankovních účtů 3 907,14 13 512,25 Výnosy z úroků z realizovatelných aktiv 29 274 967,00 31 299 159,53 Přijaté úroky – portfolio realizovatelných aktiv 32 894 240,86 36 599 210,68 Změna časově rozlišených úroků z portfolia realizovatelných aktiv –2 303 550,35 –2 642 922,24 Prémie/diskont –1 315 723,51 –2 657 128,91 Výnosy z činností spojených s půjčováním cenných papírů 99 651,26 83 827,76 Realizovaný zisk z prodeje finančních aktiv 1 162 566,88 1 364 029,81 Časově rozlišené úroky z postoupených úvěrů 4 405 009,00 2 279 297,84 Úroky z finančních investic likvidních aktiv fondu 35 209 330,35 35 234 727,71

3.2.4.Výnosy a náklady z provozní činnosti

Výsledek z provozní činnosti činil –1 253 614 EUR. Tato částka zahrnuje poplatky EIB za správu ve výši 844 873 EUR, ostatní provozní náklady ve výši 170 678 EUR, poplatky za služby externího auditora ve výši 39 500 EUR, nerealizované kurzové zisky z postoupených úvěrů ve výši 263 355 EUR a výdaje příštích období týkající se poplatků EIB za zpětné získání pohledávek ve výši 461 918 EUR.

4.Závazky fondu

Závazky fondu odpovídají všem finančním závazkům, které má fond uhradit.

4.1.Platby v prodlení

Žádosti o čerpání ze Záručního fondu v souvislosti s platbami v prodlení

Vzhledem ke zhoršující se situaci v Sýrii přijaly Rada pro zahraniční věci, Evropský parlament a Rada v roce 2011 ohledně této země určitá rozhodnutí. Zejména zakázaly EIB vyplácet finanční prostředky v souvislosti se stávajícími dohodami o půjčkách a pozastavily smlouvy o poskytování technické pomoci ze strany EIB pro státní projekty v Sýrii. Toto rozhodnutí bylo poté konsolidováno v rozhodnutí Rady 2011/782/SZBP ze dne 1. prosince 2011 a nařízení Rady (EU) č. 36/2012 ze dne 18. ledna 2012.

V důsledku těchto rozhodnutí neprovedla EIB od května 2011 žádné nové finanční operace a všechny probíhající výplaty prostředků a služby technické pomoci pro Syrskou arabskou republiku byly od listopadu 2011 až do odvolání pozastaveny.

Zatímco v dřívějších letech Sýrie plně a včas obsluhovala své úvěry u EIB, od listopadu 2011 řeší EIB u syrských státních úvěrů prodlení. V důsledku toho a v souladu s dohodou o záruce mezi EU a EIB požádala EIB do 31. prosince 2014 celkem jednadvacetkrát o platby ze Záručního fondu EU v celkové výši 165 milionů EUR. Platby za tři poslední žádosti (22 milionů EUR) jsou splatné v prvním čtvrtletí roku 2015.

Vývoj po uzávěrce