CS    CS  
 EVROPSKÁ KOMISE 
V Bruselu dne 3.7.2012  
SWD(2012) 192 final 
  
PRACOVNÍ DOKUMENT ÚTVAR Ů KOMISE 
SOUHRN POSOUZENÍ DOPAD Ů 
Průvodní dokument k 
SMĚRNICE EVROPSKÉHO PARLAMENTU A RADY 
o zprostředkování pojišt ění 
{COM(2012) 360 final} 
{SWD(2012) 191 final}  
 
CS    CS 1. P ŘEHLED P ŘÍSLUŠNÝCH PRÁVNÍCH P ŘEDPISŮ EU A STÁVAJÍCÍCH INICIATIV PRO 
OPATŘENÍ 
 Pojištění Investice 
Příslušné 
produkty  Životní pojišt ění, pojištění motorových vozidel, 
pojištění odpovědnosti, pojišt ění majetku, 
pojištění nákladu atd. a rovn ěž pojistné 
produkty s investi čním prvkem, jako jsou 
životní pojistky s investi čními prvky.  Akcie, dluhopisy (v četně strukturovaných 
dluhopisů), investiční fondy, deriváty atd.  
Kapitálové 
požadavky SOLVENTNOST II 
Přístup k činnosti a její výkon, dohled, 
reorganizace a likvidace pojiš ťoven a zajiš ťovenSměrnice o kapitál ových požadavcích 
(CRD IV) 
Přístup k činnosti a její výkon, dohled, 
reorganizace a likvidace úv ěrových institucí 
a investičních podnik ů 
Distribuce Směrnice o zprost ředkování pojišt ění (IMD) 
Pravidla registrace a povolování (v četně 
kvalifikace zam ěstnanců), způsoby prodeje 
všech  pojistných produktů, přeshraniční 
obchodování, výkon činnosti, dohled atd. Ve 
směrnici o zprost ředkování pojišt ění je upraven 
prodej pojistných produkt ů s investi čním 
prvkem, jako jsou životní pojistky s 
investičními prvky.  Směrnice o trzích finan čních nástroj ů 
(MiFID II) 
Pravidla registrace a povolování, organiza ční 
požadavky (v četně kvalifikace zam ěstnanců), 
způsoby prodeje všech investičních 
produktů, přeshraniční obchodování, výkon 
činnosti, dohled atd. Tato sm ěrnice obsahuje  
výjimku  pro investi ční produkty s pojistnou 
ochranou, jako jsou životní pojistky s 
investičními prvky.  
Zveřejňování 
informací 
o produktech SOLVENTNOST II Strukturované retailové investi ční produkty SKIPCP 
Pojistné produkty Pojistné produkty s investi čními prvky Investi ční produkty  
K zajištění provázanosti mezi odv ětvími bude p ři revizi sm ěrnice o zprost ředkování 
pojištění vzata v úvahu probíhající revize sm ěrnice o trzích finan čních nástroj ů 
a rovněž připravovaná iniciativa týkající se strukturovaných re tailových investi čních 
produktů. To znamená, že pokud jde o zp ůsob prodeje produkt ů životního pojišt ění 
s investičním prvkem (strukturovaných retailových investi čních produkt ů), měla by 
směrnice o zprost ředkování pojišt ění splňovat přinejmenším stejné normy ochrany 
spotřebitele jako revidovaná sm ěrnice o trzích finan čních nástroj ů. Strukturovanými 
retailovými investi čními produkty jsou retailové investi ční produkty strukturované 
jako životní pojišt ění, například životní pojistky s investi čními prvky. 
2. D EFINICE PROBLÉMU  
Dosud nevy řešené záležitosti týkající se stávajícího právního rámce sm ěrnice 
o zprostředkování pojišt ění, které budou podrobn ěji projednány v tomto oddíle, lze 
seskupit do dvou kategorií: problémy s pojené s prodejem všech pojistných produkt ů 
(životní a neživotní pojišt ění) a problémy spojené s prodejem strukturovaných 
retailových investi čních produkt ů. 
 
CS    CS 2.1. Problémy spojené s prodejem všech pojistných produkt ů 
Oblast působnosti sm ěrnice  nezahrnuje p římé pojistitele a n ěkteré jiné kanály pro 
prodej pojistných produkt ů (jako jsou cestovní agentury a p ůjčovny automobil ů). To 
vede k častému problému, že se ochrana spot řebitele liší podle toho, kde 
(prostřednictvím jakého prode jního kanálu) spot řebitel pojistný pr odukt zakoupí. 
Kromě narušení ochrany spot řebitele vede tato situace rovn ěž k rozdílným náklad ům 
různých prodejních kanál ů na dodržování právních p ředpisů. Z oblasti p ůsobnosti 
směrnice o zprost ředkování pojišt ění jsou v sou časnosti vylou čeni rovněž někteří 
účastníci na poprodejním trhu (správci pojistných produkt ů a likvidáto ři pojistných 
událostí). Tato povolání tvo ří součást procesu prodeje pojistných produkt ů a mohla 
by být vystavena st řetu zájmů. 
Druhý významný problém souvisí se st řetem zájm ů mezi prodejcem pojistných 
produktů a spotřebitelem kv ůli strukturám odm ěňování prodejc ů. Střety zájm ů 
vyplývající ze struktur odm ěňování mohou vést k poškození spot řebitele dv ěma 
mírně odlišnými zp ůsoby: bu ď jsou zprost ředkovatelé zablokováni v tém ěř 
výhradních ujednáních s jednou pojiš ťovnou na p ředcházejícím trhu (kdy 
spotřebitelé, kte ří se obrátí na zprost ředkovatele, nemají dostate čný výběr, aby mohli 
co nejlépe uspokojit své pot řeby); nebo jsou spot řebitelům doporu čovány produkty, 
za něž dostává prodejce nejvyšší odm ěnu, místo produkt ů, které jsou nejvhodn ější 
s ohledem na pot řeby spotřebitele (tento posledn ě uvedený p řípad je projednán níže 
spolu s ostatními problémy souvisejícími s poradenstvím). 
Třetí skupina d ůležitých otázek souvisí s poradenstvím , kde lze rozlišovat dva r ůzné 
problémy. 
• Kvůli výše popsanému st řetu zájmů vyplývajícímu z odm ěňování prodejc ů 
mohou být spot řebitelům poskytována jednostranná doporu čení. 
• Nekvalitní poradenství se objevuje v oblastech, v nichž neexistují dostate čné 
požadavky na odbornou kvalifikaci prodejc ů. V současnosti se pravidla týkající 
se odborných kvalifikací mezi jednotlivými členskými státy a prodejními 
kanály zna čně liší, což má za následek, že mnoha spot řebitelům je poskytováno 
nekvalitní poradenství. 
Pro prodejce pojistných produkt ů je obtížný p řístup na p řeshraniční trhy  
a v současnosti je vstup na evropské tr hy velmi omezený. V textu IMD 1 není 
zmíněno vzájemné uznávání odborných kva lifikací, volný pohyb služeb a svoboda 
usazování. Neexistuje jeden registr, kde by spot řebitelé mohli nalézt informace 
o prodejcích pojistných produkt ů v jednotlivých členských státech EU. 
Co se týká problému nedostate čné harmonizace sankcí , tento problém byl zjišt ěn 
téměř při všech stávajících revizích právních p ředpisů o finan čních službách. 
Důvodem je nedostate čný odrazující ú činek sankcí v n ěkterých členských státech 
a velké rozdíly mezi sank čními pravomocemi p říslušných orgán ů. 
 
CS    CS 2.2. Problémy spojené s prodejem st rukturovaných retailových investi čních 
produktů 
Normy ochrany spot řebitele při prodeji strukturovanýc h retailových investi čních 
produktů nejsou na úrovni EU dostate čné, jelikož IMD 1 neobsahuje zvláštní 
pravidla pro prodej složitých produkt ů životního pojišt ění s investi čním prvkem. 
V současnosti jsou tyto produkty prodávány p odle obecných pravidel pro prodej 
pojistných produkt ů, ačkoliv se povaha t ěchto produkt ů velmi liší a tyto produkty 
jsou pro neprofesionální kupující rizikov ější. V mnoha členských státech existují na 
trhu důkazy o velmi vysokém po čtu stížností týkajících se prodeje pojistných 
produktů s investi čními prvky. Existují rovn ěž důkazy o existující regulatorní 
arbitráži kv ůli rozdílům v regulaci prodeje struktur ovaných retailových investi čních 
produktů prostřednictvím r ůzných prodejních kanál ů. Možné poškození spot řebitelů 
vyplývající z prodeje nevhodných pojistných produkt ů s investičními prvky lze pro 
EU-27 odhadnout na maximáln ě 1,1 bilionu EUR. Co je d ůležité, na trhu s 
pojištěním může nevhodné poradenství vést kv ůli nákladům na ukon čení účasti a 
vyšším náklad ům produkt ů k tomu, že investo ři zaplatí více na poplatcích a z ůstanou 
jim produkty se sankcemi za jejich zrušení, kterým investor p ři uskutečnění investice 
dobře nerozum ěl. Na skute čnou újmu spot řebitelů má samoz řejmě dopad mnoho 
činitelů a prodejní poradenství je pouze jedním z nich. Z d ůkazů však vyplývá, že 
poradenství má na retailových trzích finan čních produkt ů zásadní význam. Zdá se 
proto, že poradenství je klí čovým prvkem. Vzhledem k velikosti tohoto trhu by 
případy nevhodného prodeje mohly mít zna čný potenciální dopad na prosp ěch 
spotřebitele. P ři neexistenci pravidel EU reagují regula ční orgány tak, že vyžadují 
větší transparentnost náklad ů nebo v p řípadě, že se jejich opat ření obecn ě týkají 
složitých produkt ů, poskytují pokyny ohledn ě zveřejňování informací p řed 
uzavřením smluv nebo na prodej takových produkt ů požadují moratorium. 
3. A NALÝZA SUBSIDIARITY A PROPORCIONALITY  
Členské státy jednající samostatn ě by kvůli rozdílným režim ům pro přímé pojistitele 
a zprostředkovatele v EU, neharmonizovaným standard ům poradenství a normám 
ochrany spot řebitele a rozdíl ům v požadavcích na kvalifikace nebyly schopny 
odstranit na vnitrostátní úrovni problémy s ouvisející s neefektivností. Cílem revize 
stávající sm ěrnice je mimoto zlepšit mobilitu spot řebitelů, usnadnit p řeshraniční 
obchodování a zajistit rovné  podmínky pro všechny ú častníky na trhu slad ěním 
regulačních norem v jednotlivých odv ětvích finan čních služeb (tj. slad ění směrnice 
o zprostředkování pojišt ění s pravidly pro prodej pojistek s investi čními prvky 
obsaženými ve sm ěrnici o trzích finan čních nástroj ů). 
Přibližně 95 % registrovaných zprost ředkovatel ů pojištění v EU p ředstavují 
mikropodniky a malé a st řední podniky (jak js ou definovány v jiných sm ěrnicích 
EU). Při slaďování sm ěrnice o zprost ředkování pojišt ění se sm ěrnicí o trzích 
finančních nástroj ů je proto nutno zajistit p řístup založený na proporcionalit ě. 
1. Prodejci jednoduchých pojistných produkt ů, kteří prodávají pojistné produkty jako 
doplňkové služby (nap ř. půjčovny automobil ů, cestovní agentury), a poskytovatelé 
poprodejních služeb (nap ř. likvidáto ři pojistných událostí a správci pojistných 
 
CS    CS produktů) budou místo registrace u p říslušných orgán ů podléhat zjednodušenému 
oznamovacímu postupu. 
2. Bude existovat ob ecné pravidlo úm ěrnosti vztahující se na všechna ustanovení, 
které stanoví, že jelikož sm ěrnice představuje nástroj minimální harmonizace, m ěly 
by členské státy uložit požadavky p řiměřeným zp ůsobem s prohlédnutím ke 
složitosti prodávaných produkt ů. To bude platit rovn ěž pro Evropský orgán pro 
pojišťovnictví a zam ěstnanecké penzijní pojišt ění (EIOPA) p ři vypracovávání 
opatření na druhé úrovni, kt erá se týkají požadavk ů na odborné kvalifikace. 
3. Do IMD 2 budou p řevzata pravidla obsažená ve sm ěrnici o trzích finan čních 
nástrojů, která se týkají ochrany investor ů (např. zákaz provizí za nezávislé 
poradenství, omezení st řetu zájmů, posouzení vhodnosti a zp ůsobilosti), v zájmu 
zajištění rovných podmínek mezi zp ůsoby prodeje všech stru kturovaných retailových 
investičních produkt ů v oblasti investic a pojišt ění. IMD 2 a Solventnost II budou 
obsahovat organiza ční pravidla (registrace, ozna mování, pravidla týkající se 
interního auditu, řízení rizik atd., kter á jsou podobná pravidl ům obsaženým ve 
směrnici o trzích finan čních nástroj ů) vztahující se na zprost ředkovatele pojišt ění 
a přímé pojistitele, která v tomto ohledu zajistí stejn ě vysoké standardy (n ěkdy 
dokonce vyšší) jako sm ěrnice o trzích finan čních nástroj ů. Jelikož tato pravidla berou 
v úvahu organiza ční charakteristiky zprost ředkování pojišt ění a pojišt ění, je 
administrativní zát ěž podstatn ě nižší než p ři plném uplat ňování pravidel obsažených 
ve směrnici o trzích finan čních nástroj ů, která jsou stanovena pro oblast investic. 
Země, které v plném rozsahu používají pravidla stanovená ve sm ěrnici o trzích 
finančních nástroj ů (NL, IT, UK), uplat ňují přístup založený na proporcionalit ě 
s cílem zajistit, aby byla tato pravidla užite čná a vhodná pro zprost ředkovatele 
pojištění. 
4. S ROVNÁNÍ MOŽNOSTÍ OPAT ŘENÍ 
Oblast p ůsobnosti:  Upřednostňovanou možností opat ření je přesnější vymezení 
činností, které spadají do oblasti p ůsobnosti sm ěrnice o zprost ředkování pojišt ění. To 
znamená zachování flexibility, aby členské státy mohly sta novit co nejširší oblast 
působnosti, p řičemž jsou povoleny ur čité výjimky v zájmu zajišt ění přiměřeného 
zacházení (vyn ětí prodeje dopl ňkového pojišt ění při dodávce zboží a osvobození 
vysoce rizikového pojišt ění a profesionálníc h kupujících od pravidel týkajících se 
výkonu činnosti). To zahrnuje rovn ěž zavedení zjednodušených požadavk ů na 
prohlášení, jež se vztahují na subjekty v hodnotovém řetězci v oblasti pojišt ění 
(prodejci pojistných produkt ů jako dopl ňkových služeb, jako jsou  cestovní agentury 
a půjčovny automobil ů, a subjekty poskytující poprodejní služby, nap říklad 
likvidátoři pojistných událostí a správci pojistných produkt ů). To má kladný dopad 
na spotřebitele, zatímco dopad na ú častníky na trhu, kte ří prodávají pojišt ění jako 
doplňkové služby, bude jen malý, co se týká náklad ů. Tato možnost významn ě 
snižuje negativní dopad na p římé prodejce a zprost ředkovatele, pokud jde o 
konkurenci, p řičemž je zárove ň účinná při dosahování sledovaných cíl ů. 
Střet zájmů: Existují dv ě upřednostňované možnosti: zavedení standardního 
formátu evropské vizitky pro všechny prodejce pojistných produkt ů a současně 
zavedení režimu podobného sm ěrnici o trzích finan čních nástroj ů (pravidla týkající 
 
CS    CS se výkonu činnosti obsažená v článcích 23–25 MiFID II) pro prodejce produkt ů 
životního pojišt ění s investi čním prvkem. Tyto možnosti vedou k lepší ochran ě 
spotřebitele v d ůsledku prevence (evropská vizitka a zve řejňování odm ěn) 
a možného řízení a omezení st řetu zájm ů (řešení podobná sm ěrnici o trzích 
finančních nástroj ů). Tyto možnosti jsou zárove ň nákladov ě efektivní, jelikož 
umožňují přiměřený přístup podle složitosti a náklad ů prodávaných produkt ů. 
Poradenství: V souvislosti s poradenstvím existují dv ě upřednostňované možnosti: 
zavedení definice poradenství do sm ěrnice by nebylo nákladné. Tato možnost 
spotřebiteli umožní, aby zjistil, zda se mu p ři pořizování produktu dostává 
personalizovaného poradenství, či nikoli. Druhou up řednostňovanou možností je 
zavedení ov ěřování vhodnosti, které je podobné jako v p řípadě směrnice o trzích 
finančních nástroj ů, a zákazu provizí za nezávislé poradenství p ři prodeji 
nejsložitějších produkt ů. To zamezí poškození spot řebitele, k n ěmuž by mohlo dojít 
v případě nevhodného prodeje t ěchto produkt ů. 
Pokud jde o problém nekvalitního poradenství, up řednostňovanou možností je 
zajistit, aby byly odborné kvalif ikace prodejce pojistných produkt ů úměrné složitosti 
produktů, které nabízí; prodejci složitých produkt ů životního pojišt ění by měli 
například absolvovat zvláštní školení ohledn ě charakteristik produkt ů, které nabízejí. 
Kvůli tržním strukturám a pravomocem členských stát ů souvisejícím s požadavky na 
odborné kvalifikac e by toto m ělo být spojeno s p řístupem založeným na „právn ě 
nevynutitelných p ředpisech“.  
Přeshraniční obchodování: Upřednostňovanou možností je zavedení definic 
volného pohybu služeb a svobody usazování a systému vzájemného uznávání a rovněž jednoduššího oznamovacího postupu pro zprost ředkovatele pojišt ění, kteří 
chtějí prodávat produkty na p řeshraničním základ ě, jakož i vytvo ření centrálního 
registračního systému, v n ěmž mohou spot řebitele nalézt informace o všech 
prodejcích pojistných produkt
ů v členských státech. Tyto možnosti jsou pom ěrně 
nákladově efektivní a vedly by k významným p řínosům pro spot řebitele spojeným 
s větším množstvím informací a v ětším výběrem (vyšší konkurencí).  
Sankce:  Upřednostňovanou možností je zavedení obecného rámce pro sankce 
stanovením harmonizovaných minimáln ích pravidel, která jsou dostate čně odrazující, 
aby významn ě snížila po čet porušení p ředpisů. Tato možnost byla ur čena jako 
nákladově nejefektivn ější v několika posouzeních dopad ů podobných legislativních 
iniciativ, jako je sm ěrnice o trzích finan čních nástroj ů a iniciativa týkající se 
strukturovaných retailových produkt ů. Tento p řístup podporuje do zna čné míry 
rovněž EIOPA. Je t řeba taktéž zmínit, že velký po čet potenciálních pachatel ů mohou 
představovat p řeshraniční hospodá řské subjekty s velmi vý znamným obratem, pro 
něž nebude mít sankce ve výši 6 000 EUR v p řípadě neregistrovaného 
zprostředkovatele pojišt ění (např. ve Španělsku) odrazující ú činek. 
5. C ÍLE INICIATIVY EU 
Cílem revize IMD 1 je ú činně zlepšit regulaci na trhu s retailovým pojišt ěním. 
Revize usiluje o zajišt ění rovných podmínek pro všechny ú častníky podílející se na 
prodeji pojistných produkt ů a o posílení ochrany pojistník ů. 
 
CS    CS 6. P OSOUZENÍ DOPAD Ů A NÁKLAD Ů 
Všechny analyzované možnosti opat ření budou mít za následek to, že členským 
státům vzniknou náklady na pln ění požadavk ů kvůli vypracování a/nebo za členění 
pravidel do vnitrostátních právních p ředpisů. Podle nedávné studie jsou náklady na 
vypracování a/nebo za členění pravidel do vnitros tátních právních p ředpisů nízké až 
středně vysoké. Co se týká administrativních náklad ů, jelikož tato iniciativa 
z podstaty v ěci usiluje o uplat ňování nových pravidel týkajících se prodeje 
a v některých členských státech o poskytování nových informací retailovým 
zákazníkům, bude to u všech distributor ů a výrobc ů znamenat jednorázové náklady. 
Pravděpodobně vzniknou rovn ěž průběžné náklady. Rozší ření oblasti p ůsobnosti by 
na přímé pojistitele a ostatní ú častníky na trhu m ělo jen minimální dopad, či nemělo 
vůbec žádný dopad. Pokud jde o distribuci  strukturovaných re tailových investi čních 
produktů, je třeba uvést, že odhad dopad ů na první úrovni je u iniciativy, jako je tato, 
nutně spíše přibližný; p řesnější odhady budou možné až po provedení analýzy 
možných opat ření na druhé úrovni. Odha d administrativní zát ěže na základ ě studie 
společnosti PWC a statistik odv ětví po úprav ě útvary Komise činí přibližně 
617 000 000 EUR  v prvním roce uplat ňování IMD 2, což p ředstavuje 0,06 % 
celkového hrubého p ředepsaného pojistného pro rok 2009, a vzhledem k velkému 
počtu dotčených podnik ů (přibližně 1 milion) povede k relativn ě mírným náklad ům 
v průměrné výši p řibližně 730 EUR na podnik . Tyto náklady nebudou mezi 
podniky rozd ěleny stejn ě – podniky, které prodávají strukturovan é retailové 
investiční produkty budou dot čeny více než spole čnosti prodávající pouze b ěžné 
pojistné produkty. 
7. O DHAD P ŘÍNOSŮ 
7.1. Pro spot řebitele a spole čnost 
Zavedení lepších a harmonizovaných standard ů poradenství p řinese spot řebitelům 
prospěch v důsledku lepší srovnatelnosti nabídek, v četně mezi různými distribu čními 
kanály. To velmi pravd ěpodobně povede k lepšímu pochopení nabízených služeb 
a produkt ů ze strany spot řebitelů. V důsledku toho budou spot řebitelé srovnávat 
nabídky a hledat produkty a transakce,  které nejlépe vyhovují jejich pot řebám. To 
sníží náklady/cenu hrazenou spot řebitelem. 
Spotřebitel pot řebuje uzav řít pojištění, které vyhovuje jeho pot řebám a finan ční 
situaci. V opa čném případě existuje vysoké riziko p ředčasného zrušení nevhodné 
pojistky a nespokojenosti spot řebitele. To znamená, že pokud spot řebitel předčasně 
zruší svou pojistnou smlouvu, p řijde o veškeré získané výhody a zaplatí poplatek za 
zrušení ve výši p řibližně 8 %. Zrušení životního pojišt ění může pro spot řebitele 
rovněž mít ur čité nepříznivé da ňové důsledky (nap ř. když musí zaplatit da ň 
z případné částky odbytného). V p řípadě trhu s produkty životního pojišt ění jednoho 
typu ze statistik variabilních anuit nap říklad vyplývá, že ve zhruba 25 % p řípadů ruší 
spotřebitelé smlouvy p řed jejich skon čením (míra „nepln ění závazk ů“). To m ůže 
souviset s r ůznými faktory, mimo jiné nevhodným poradenstvím p ři výběru 
produktu. P řínosy pro spot řebitele a celou spole čnost plynoucí ze zavedení vysokých 
a harmonizovaných standard ů poradenství se objevují v d ůsledku omezení 
předčasného rušení smluv (snížení po čtu případů neplnění závazk ů). 
 
CS    CS 7.2. Pro prodejce pojistných produkt ů 
Hlavní p řínosy pro zprost ředkovatele pojišt ění a pojiš ťovny budou spo čívat ve 
větších obchodních p říležitostech. Ty budou vypl ývat z nižších náklad ů na 
přeshraniční činnost a vyšší d ůvěry spotřebitelů, a tudíž poptávky. To by m ělo zvýšit 
konkurenci mezi prodejci. Obdobné dopady lze o čekávat u možností opat ření, které 
podporují p řeshraniční činnost zprost ředkovatel ů pojištění. 
Co se týká dopadu lepších standard ů poradenství, ú častníci na trhu ušet ří některé 
dodatečné náklady spojené s nepln ěním závazk ů. To zahrnuje náklady spojené 
s přepočty a nastavením parametr ů opatření k řízení rizik ze strany pojistitel ů, kteří 
musí v rámci dlouhodobého investi čního horizontu řídit širokou škálu rizik. 
Účastníci na trhu by m ěli mít prosp ěch rovněž z větší stability finan čního trhu. 
7.3. Pro členské státy 
Pojištění hraje d ůležitou sociální úlohu, jelikož kryje rizika, s nimiž se ob čané za 
běžných okolností vyrovnávají jen obtížn ě či která nemohou zvládnout sami. Pro 
členské státy to m ůže znamenat nižší náklady, a tudíž p řínosy, jelikož omezený 
prodej nevhodných pojistných produkt ů vedoucí k p ředčasnému zrušení pojistky 
znamená nižší náklady na poskytování pomoci spot řebitelům, kteří nejsou schopni 
absorbovat ztráty majetku a vyšší výdaje vzniklé v d ůsledku nevhodného prodeje 
pojistek (nap ř. životní pojišt ění, pojišt ění pro p řípad nezam ěstnanosti, pojišt ění 
domácnosti, zdravotní pojišt ění). 
8. S LEDOVÁNÍ A HODNOCENÍ  
K posouzení, zda up řednostňované možnosti opat ření dosáhly svých cíl ů, hodlají 
útvary Komise úzce spolupraco vat s EIOPA, skupinami spot řebitelů (např. skupinou 
uživatelů finančních služeb), hlavními zú častněnými stranami a členskými státy. Po 
pěti letech od p řijetí revidované sm ěrnice bude provedeno hodnocení ex post .