/* KOM/2011/0476 v konečném znění */ ZPRÁVA KOMISE EVROPSKÉMU PARLAMENTU A RADĚ o Záručním fondu a jeho správě v roce 2010





OBSAH 1. Úvod 3 2. Stav fondu k 31. prosinci 2010 4 2.1. Finanční toky fondu 4 2.2. Předložení účetní závěrky 5 2.3. Účetní výkaz Záručního fondu před konsolidací k 31. prosinci 2010 5 2.3.1. Záruční fond: Rozvaha před konsolidací 6 2.3.2. Záruční fond: Výsledovka před konsolidací 9 3. Příchozí a odchozí platby fondu 11 3.1. Právní základ pro příjmové platby do fondu ze souhrnného rozpočtu 11 3.2. Příjmové platby do souhrnném rozpočtu a výdajové platby ze souhrnného rozpočtu v průběhu rozpočtového roku 11 3.2.1. Poskytování prostředků pro Záruční fond 11 3.2.2. Úrok z investic likvidních aktiv fondu 11 3.2.2.1. Politika investování 11 3.2.2.2. Výsledky 12 3.2.2.3. Výnosy z úroků 12 3.3. Platby dlužníků v prodlení 13 4. Pasiva fondu 13 4.1. Platby v prodlení 13 4.2. Odměna EIB 13 ÚVOD Nařízením Rady (ES, Euratom) č. 480/2009 ze dne 25. května 2009[1] (kodifikované znění) byl zřízen Záruční fond pro vnější vztahy (dále jen „fond“), aby se z něho vyplácely platby věřitelům Unie v případech, kdy jsou příjemci úvěru poskytnutého nebo zaručeného Evropskou unií v prodlení se splácením. V souladu s článkem 7 nařízení pověřila Komise finanční správou fondu Evropskou investiční banku (EIB), a to na základě dohody, kterou Společenství a EIB podepsaly dne 23. listopadu 1994 v Bruselu a dne 25. listopadu 1994 v Lucemburku (dále jen „dohoda“). Podle ustanovení čl. 8 odst. 2 dohody musí EIB každý rok do 1. března zaslat Komisi výroční zprávu o stavu fondu a jeho správě („výkaz finančních výsledků“) a finanční výkaz fondu za předchozí rok („výkaz o finančním stavu fondu“). Další podrobnosti ze zprávy za rok 2010 lze najít v pracovním dokumentu útvarů Komise. Článek 8 nařízení dále stanoví, že Komise do 31. května následujícího roku zašle Evropskému parlamentu, Radě a Účetnímu dvoru zprávu o stavu fondu a jeho správě za každý rozpočtový rok. STAV FONDU K 31 . PROSINCI 2010 Stav fondu je součtem všech finančních toků od zřízení fondu v roce 1994. Finanční toky fondu Stav fondu ke konci rozpočtového roku 2010 se uvádí v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS). Celková výše finančních prostředků ve fondu činila 1 347 330 925,77 EUR (viz oddíl 3 pracovního dokumentu útvarů Komise: Výkaz o finančním stavu fondu k 31. prosinci 2009, který poskytla EIB). Přehled toků od doby zřízení fondu: Záruční fond | Částka | Platby z rozpočtu do fondu | +2 985 684 500,00 EUR | Čisté zůstatky z předchozích let | +760 201 245,08 EUR | Zpětné získání plateb provedených fondem v důsledku opožděných splátek | +576 705 008,19 EUR | Časově rozlišené[2] platby EIB za správu a audit v roce 2010 odpovídající platbám, které se uskuteční v roce 2011 | +747 058,18 EUR | Provize za opožděné platby za rok 2002 | +5 090 662,91 EUR | Úprava v důsledku použití IFRS k ocenění portfolia fondu (viz položka „Rezervy“ v pasivech rozvahy Záručního fondu v oddíle 3 pracovního dokumentu útvarů Komise) | –1 845 165,61 EUR | Minus požadavky na čerpání ze zdrojů fondu | –477 860 856,19 EUR | Minus postupný převod přebytku fondu do souhrnného rozpočtu Evropské unie a převod po přistoupení kandidátských zemí k EU | –2 501 391 526,79 EUR | Účetní hodnota fondu k 31. prosinci 2010 | 1 347 330 925,77 EUR | Podle článku 5 nařízení se částka, která má být převedena z rozpočtu do fondu v roce n+1, vypočte na základě rozdílu mezi cílovou částkou a hodnotou čistých aktiv fondu na konci roku n–1 vypočítanou na začátku roku n. Čistá aktiva fondu (tj. čisté hotovostní zdroje fondu) k 31. prosinci 2010 činily 1 485 463 867,59 EUR. Tato částka představuje účetní hodnotu fondu, tj. 1 347 330 925,77 EUR minus časově rozlišené platby EIB a platby za audit ve výši 747 058,18 EUR, z čehož 715 037,50 EUR činila platba za správu (odměna EIB za rok 2010), plus převod z rozpočtu ve výši 138 880 000,00 EUR, který byl stanoven v roce 2010 pro rozpočet na rok 2011[3]. Článek 3 nařízení[4] stanoví cílovou částku fondu ve výši 9 % veškerých kapitálových závazků vyplývajících ze všech operací plus jakékoliv splatné, ale dosud nezaplacené úroky. Probíhající úvěrové a záruční operace ve třetích zemích plus vzniklý úrok činily k 31. prosinci 2010 celkem 19 395 882 340,31 EUR, z čehož vzniklý úrok byl ve výši 137 336 644,89 EUR. Poměr mezi čistými aktivy fondu ve výši 1 485 463 867,59 EUR a splatnými kapitálovými závazky uvedený v nařízení činil 7,7 %. Vzhledem k tomu, že tento poměr je nižší než cílová částka ve výši 9 % celkové zaručené nesplacené částky (zaokrouhlená částka ve výši 1 745,63 milionu EUR), musí být v souladu s článkem 5 nařízení provedena platba do fondu ze souhrnného rozpočtu Evropské unie. Výše dotace zahrnutá v roce 2011 v návrhu rozpočtu na rok 2012 činí 260 170 000,00 EUR. Předložení účetní závěrky Jelikož se Komise rozhodla vést účetnictví podle nových účetních pravidel, která vycházejí ze zásad IPSAS[5]/IFRS, účetní výkazy fondu před konsolidací byly také vyhotoveny v souladu s těmito zásadami, jak je vysvětleno v pracovním dokumentu útvarů Komise. Účetní výkaz Záručního fondu před konsolidací k 31. prosinci 2010 Účetní výkaz fondu před konsolidací se vyhotovuje, aby byly zahrnuty účetní operace, které nejsou obsaženy ve výkazu o finančním stavu fondu, který poskytla EIB (viz pracovní dokument útvarů Komise). Potřeba zahrnout takové operace vzniká kvůli opakujícím se prodlením se splácením, která se objevují od počátku vzniku fondu. Jestliže příjemce úvěrové operace, za kterou ručí fond, je v prodlení se splácením, rozvaha před konsolidací by měla obsahovat jakékoliv nedoplatky ke splacení plus úrok vzniklý v důsledku pozdních plateb a ostatní položky časového rozlišení[6] až do úplného zaplacení částek splatných do fondu. Tak bude na konci roku existovat úplný soubor účetních výkazů fondu, který bude sloučen do konsolidované účetní rozvahy EU. K 31. prosinci 2010 nedošlo k žádnému prodlení se splácením. Celková částka uvedená v účetní rozvaze před konsolidací tak činí 1 347 330 925,77 EUR. V komentáři jsou vysvětleny hlavní změny ve vedení účetnictví a údaje jsou sesouhlaseny s finančním výkazem EIB uvedeným v pracovním dokumentu útvarů Komise. Záruční fond: Rozvaha před konsolidací Rozvaha před konsolidací je rozvaha připravená ke sloučení s konsolidovanými účty EU. Hlavní změny jsou vysvětleny v komentáři k rozvaze. Rozvaha: Aktiva (EUR) | 2010 | 2009 | Krátkodobá aktiva | Krátkodobé pohledávky | Ostatní | 3 626,09 | Krátkodobé investice | 1 153 319 651,66 | 1 049 413 310,19 | Portfolio cenných papírů určených k prodeji[7]– pořizovací cena | 1 134 968 726,10 | 1 004 786 115,50 | Portfolio cenných papírů určených k prodeji – pojistně-matematický rozdíl | –1 355 359,96 | –3 096 484,22 | Portfolio cenných papírů určených k prodeji – úprava na reálnou hodnotu | –1 888 129,14 | 27 525 747,60 | Portfolio cenných papírů určených k prodeji – časové rozlišení | 21 594 414,66 | 20 197 940,31 | Portfolio cenných papírů určených k prodeji – snížení hodnoty | Hotovost a peněžní ekvivalenty | 194 011 274,11 | 191 080 815,35 | Běžný účet | 1 426 322,04 | 1 078 498,12 | Krátkodobé vklady – nominální hodnota | 123 637 000,00 | 153 300 000,00 | Vzniklý úrok z krátkodobých vkladů | 155 055,48 | 113 282,91 | Ostatní peněžní ekvivalenty – pořizovací cena | 68 708 475,06 | 36 554 203,91 | Vzniklý úrok z ostatních peněžních ekvivalentů | 84 421,53 | 34 830,41 | Krátkodobá aktiva celkem | 1 347 330 925,77 | 1 240 497 760,63 | CELKEM | 1 347 330 925,77 | 1 240 497 760,63 | Rozvaha: Pasiva (EUR) | 2010 | 2009 | A. VLASTNÍ KAPITÁL | Kapitál (Záruční fond) | 484 292 973,21 | 390 482 973,21 | Platby z rozpočtu | 484 292 973,21 | 390 482 973,21 | (přebytek, který má být převeden do rozpočtu) | Rezervy | –1 845 165,61 | 27 678 560,35 | První použití – fond z přecenění na reálnou hodnotu | 42 963,53 | 152 812,75 | Změna reálné hodnoty aktiv v podobě cenných papírů určených k prodeji | –1 888 129,14 | 27 525 747,60 | Akumulovaný přebytek/schodek | 821 618 687,47 | 780 668 814,11 | Převedené zůstatky | 821 618 687,47 | 780 668 814,11 | Výsledek hospodaření za daný rozpočtový rok | 42 517 372,53 | 40 949 873,36 | Vlastní kapitál celkem | 1 346 583 867,60 | 1 239 780 221,03 | B. KRÁTKODOBÉ ZÁVAZKY | Závazky | 747 058,17 | 717 539,60 | Ostatní | 747 058,17 | 717 539,60 | Krátkodobé závazky celkem | 747 058,17 | 717 539,60 | CELKEM | 1 347 330 925,77 | 1 240 497 760,63 | Komentáře k rozvaze: - „Krátkodobé pohledávky/jiné pohledávky“ představují požadované částky na čerpání fondu. Tato částka zahrnuje kapitál, úroky a sankce, které mají být převedeny do rozpočtu Evropské unie po uvolnění záruky fondu. - Rozdíl týkající se „akumulovaného přebytku“ vlastního kapitálu v porovnání s finančním stavem fondu uvedeným v pracovním dokumentu útvarů Komise je vysvětlen postupným splácením čerpaných prostředků a úhradou sankčních poplatků do fondu. - „Závazky/jiné závazky“ v roce 2010 zahrnují platbu EIB za správu, platbu za audit a časově rozlišené poplatky za zpětné získání splatné EIB po úhradě sankčních poplatků do fondu. Záruční fond: Výsledovka před konsolidací Podobně jako rozvaha se pro začlenění do konsolidovaných účtů EU připravuje i výsledovka před konsolidací. Hlavní úpravy jsou vysvětleny v komentáři k výsledovce před konsolidací. Záruční fond – výsledovka před konsolidací (EUR) | 2010 | 2009 | Příjmy z finančních operací | 43 367 717,93 | 41 753 692,10 | Výnosy z úroků | Výnosy z úroků z hotovosti a peněžních ekvivalentů | 1 359 361,52 | 3 496 637,06 | Výnosy z úroků z aktiv v podobě cenných papírů určených k prodeji | 40 351 233,09 | 38 180 007,32 | Ostatní výnosy z úroků | 80 574,54 | 77 047,72 | Kurzové výnosy | Realizované výnosy z prodeje aktiv v podobě cenných papírů určených k prodeji | 1 576 548,78 | Odúčtování ztrát ze snížení hodnoty aktiv v podobě cenných papírů určených k prodeji | Ostatní finanční příjmy | Výdaje na finanční operace | –850 345,40 | –803 818,74 | Úrokové náklady | Úrokové náklady na hotovost a peněžní ekvivalenty | Kurzové ztráty | Realizované ztráty z prodeje aktiv v podobě cenných papírů určených k prodeji | Ztráty ze snížení hodnoty aktiv v podobě cenných papírů určených k prodeji | Ostatní finanční výdaje | –850 345,40 | –803 818,74 | z toho: platba za správu | –715 037,50 | –687 539,60 | PŘEBYTEK Z NEPROVOZNÍ ČINNOSTI | 42 517 372,53 | 40 949 873,36 | PŘEBYTEK Z BĚŽNÉ ČINNOSTI | Mimořádné výnosy | Mimořádné ztráty | PŘEBYTEK Z MIMOŘÁDNÝCH POLOŽEK | VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ ZA DANÝ ROZPOČTOVÝ ROK | 42 517 372,53 | 40 949 873,36 | Komentář k výsledovce před konsolidací: „Ostatní finanční výdaje“ zahrnují platbu EIB za správu, platbu za audit a časově rozlišené poplatky za zpětné získání splatné EIB po úhradě sankčních poplatků do fondu. PřÍCHOZÍ A ODCHOZÍ PLATBY FONDU Tato část vysvětluje příchozí a odchozí finanční toky ve fondu. Právní základ pro platby do fondu ze souhrnného rozpočtu Nařízení bylo změněno v roce 2007[8] s cílem zajistit vyšší efektivnost využití rozpočtových prostředků financováním fondu na základě zjištěných částek nesplacených zaručených úvěrů. Cílová částka je 9 % výše nesplacených úvěrů a zaručených úvěrů včetně veškerých typů krytých operací (EIB, makrofinanční pomoc, úvěry Euratomu) mimo EU. Rozdíl mezi cílovou částkou a hodnotou čistých aktiv fondu bude mít za následek poskytnutí prostředků z rozpočtové linie 01040114 „Poskytování prostředků pro Záruční fond“ do fondu nebo v případě přebytku platbu z fondu do rozpočtu. Výše dostupných prostředků k financování fondu je dána rozpočtovou linií 01040114 „Poskytování prostředků pro Záruční fond“ v rámci okruhu 4 (Vnější vztahy). Příjmové platby do souhrnném rozpočtu a výdajové platby ze souhrnného rozpočtu v průběhu rozpočtového roku Poskytování prostředků pro Záruční fond Na základě částky nesplacených záručních operací k 31. prosinci 2009 ve výši 16 360,73 milionu EUR se do rozpočtové linie 01040114 „Poskytování prostředků pro Záruční fond“ na rok 2010 ve výkazu výdajů souhrnného rozpočtu Evropské unie na rok 2011 vložila částka 138,88 milionu EUR odpovídající financování v roce 2009. Tato částka byla z rozpočtu do fondu uhrazena jediným převodem dne 28. února 2011. Úrok z investic likvidních aktiv fondu Politika investování Likvidní aktiva fondu se investují v souladu s pravidly hospodaření uvedenými v příloze k dohodě Společenství a EIB ze dne 23. a 25. listopadu 1994, pozměněné dodatečnou dohodou č. 1 ze dne 17. a 23. září 1996, dodatečnou dohodou č. 2 ze dne 26. dubna a 8. května 2002 a dodatečnou dohodou č. 3 ze dne 25. února 2008 a dodatečnou dohodou č. 4 ze dne 9. listopadu 2010. V souladu s nimi musí být 20 % prostředků fondu vloženo do krátkodobých investic (nepřesahujících jeden rok). Tyto investice zahrnují cenné papíry s variabilní sazbou bez ohledu na jejich datum splatnosti a cenné papíry s fixní sazbou, jejichž zbývající doba splatnosti je maximálně jeden rok, bez ohledu na jejich původní dobu splatnosti. Důvodem je skutečnost, že cenné papíry s fixní sazbou se na konci své splatnosti proplácejí ve výši 100 % své nominální hodnoty, zatímco cenné papíry s variabilní sazbou lze obvykle prodat kdykoliv za cenu blížící se 100 % bez ohledu na zbývající dobu jejich splatnosti. K udržení rovnováhy mezi různými nástroji poskytujícími potřebnou likviditu se minimálně 100 000 000,00 EUR ponechává ve formě nástrojů peněžního trhu, zejména v bankovních vkladech. Seznam bank, které mají oprávnění přijímat vklady, schvaluje Komise a EIB. Seznam se pravidelně reviduje s ohledem na změny hodnocení bank. Všechny tyto banky mají hodnocení agentury Moody’s na stupni alespoň P1 pro krátkodobé investice nebo ekvivalentní hodnocení agentury Standard & Poor’s nebo agentury Fitch. Investice, které banky provádějí, se řídí pravidly, která mají zajistit konkurenceschopnou návratnost a zabránit jakékoliv koncentraci rizika. Výsledky V situaci finanční krize a velmi nízkých úrokových sazeb bylo dosaženo těchto výsledků. Celkově se v roce 2010 tržní podmínky mírně zlepšily ve srovnání s rokem 2009 hlavně díky ustavení záchranného mechanismu pro země eurozóny, které se potýkaly s problémy, a doprovodným opatřením ECB, která udržela nízké úrokové sazby a vysokou likviditu. Výsledky portfolia se zhoršily oproti srovnávacímu indexu o 13,26 bazických bodů (podrobnosti viz oddíl 2.4 „Výsledky“ pracovního dokumentu útvarů Komise). Zatímco v první polovině roku 2010 dosáhl fond výsledku 1,40 %, v průběhu druhé poloviny se výsledek zhoršil, protože problémy v Řecku negativně ovlivnily dluhopisy ostatních členských zemí eurozóny v držení fondu, zejména Irska, Portugalska, Španělska, Itálie a Belgie. Zvětšené rozpětí úrokových sazeb těchto zemí oproti členským státům eurozóny s hodnocením AAA výrazně přispělo ke sledovaným výsledkům fondu. Výnosy z úroků V roce 2010 činily výnosy z úroků z hotovosti a peněžních ekvivalentů, běžných účtů fondu a cenných papírů celkem 43 367 717,93 EUR. Tuto částku lze rozdělit takto: - z vkladů a běžných účtů : 1 359 361,52 EUR; tato částka představuje stav k 31. prosinci 2010, včetně úroků z bankovních vkladů ve výši 1 253 213,48 EUR a změn vzniklých úroků ve výši +91 363,69 EUR v roce 2010. Na běžných účtech přibylo 14 784,35 EUR z úroků. - z cenných papírů : 40 351 233,09 EUR; tato částka zahrnuje úroky z cenných papírů ve výši 39 633 686,93 EUR a změny vzniklých úroků ve výši +1 396 474,35 EUR k 31. prosinci 2010. Úroky z cenných papírů plynou z investic do cenných papírů prováděných v souladu se zásadami investování stanovenými v dohodě, která pověřuje EIB úkolem spravovat likvidní aktiva fondu. Tuto částku je třeba upravit o hodnotu –678 928,19 EUR z cenných papírů vykázanou během roku jakožto rozdíl mezi vstupní cenou a umořovací hodnotou rozdělenou pro rata temporis na zbývající dobu splatnosti držených cenných papírů (odpovídá rozpětí prémie nebo diskontu vykázanému ve výsledovce). Přijaté úroky se účtují do výsledku rozpočtového roku. Platby dlužníků v prodlení Fond nevykazuje žádné částky, které by měly být získány zpět. PASIVA FONDU Pasiva fondu odpovídají všem finančním závazkům fondu. Platby v prodlení V roce 2010 nebyl fond vyzván k úhradě plateb v prodlení. Odměna EIB Druhá dodatečná dohoda k dohodě podepsaná dne 26. dubna a 8. května 2002 stanoví, že odměna bance se vypočítává použitím degresivní roční sazby poplatků na každou tranši aktiv fondu. Tato odměna se vypočítává na základě ročních průměrných aktiv fondu. Odměna bance za rok 2010 byla stanovena ve výši 715 037,50 EUR a byla zaúčtována ve výsledovce a v rozvaze v položkách časového rozlišení (na straně pasiv). ... … [1] Úř. věst. L 145, 10.6.2009, s. 10 („nařízení“). [2] Tato částka 747 058,18 EUR zahrnuje platbu EIB za správu ve výši 715 037,50 EUR a platbu za služby externího auditora ve výši 32 020,67 EUR v roce 2010 (viz „Krátkodobé závazky“ v pracovním dokumentu útvarů Komise). [3] Částka 138 880 000,00 EUR byla do fondu převedena ze souhrnného rozpočtu Evropské unie dne 28. února 2011. [4] Nařízení stanoví, že operace týkající se přistupujících zemí kryté fondem zůstávají po dni přistoupení kryté zárukou EU. Od tohoto dne však přestávají spadat mezi vnější vztahy EU a jsou kryty přímo ze souhrnného rozpočtu Evropské unie, a nikoli z fondu. [5] IPSAS jsou mezinárodní účetní standardy veřejného sektoru. [6] Ostatní položky časového rozlišení zahrnují kurzový rozdíl, pokud vznikne, splatný pro ostatní závazky (zejména poplatky za zpětné získání splatné EIB). [7] Available For Sale znamená určené k prodeji. [8] Nařízení Rady (ES, Euratom) č. 89/2007 ze dne 30. ledna 2007, kterým se mění nařízení Rady (ES, Euratom) č. 2728/94, kterým se zřizuje Záruční fond pro vnější vztahy, Úř. věst. L 22, 31.1.2007, s. 1.