4)

Článek 178 se nahrazuje tímto: „Článek 178 Riziko kreditního rozpětí u sekuritizovaných pozic: výpočet kapitálového požadavku 1. Kapitálový požadavek SCRsecuritisation k riziku kreditního rozpětí u sekuritizovaných pozic se rovná ztrátě primárního kapitálu, která by vyplynula z okamžitého relativního poklesu rizikového faktoru stressi v hodnotě každé sekuritizované pozice i. 2. Rizikový faktor stressi závisí na modifikované duraci vyjádřené v letech (duri ). duri nesmí být nižší než jeden rok. 3. Přednostním STS sekuritizovaným pozicím, které splňují požadavky stanovené v článku 243 nařízení (EU) č. 575/2013 a pro něž je k dispozici úvěrové hodnocení vypracované určenou externí ratingovou agenturou, se přiřadí rizikový faktor stressi podle stupně úvěrové kvality a modifikované durace sekuritizované pozice i, jak je uvedeno v následující tabulce: Stupeň úvěrové kvality 0 1 2 3 4 5 a 6 Durace stress i ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi (duri ) Do 5 let včetně bi · duri — 1,0 % — 1,2 % — 1,6 % — 2,8 % — 5,6 % — 9,4 % Od 5 do 10 let včetně ai + bi · (duri – 5) 5,0 % 0,6 % 6,0 % 0,7 % 8,0 % 0,8 % 14,0 % 1,7 % 28,0 % 3,1 % 47,0 % 5,3 % Od 10 do 15 let včetně ai + bi · (duri – 10) 8,0 % 0,6 % 9,5 % 0,5 % 12,0 % 0,6 % 22,5 % 1,1 % 43,5 % 2,2 % 73,5 % 0,6 % Od 15 do 20 let včetně ai + bi · (duri – 15) 11,0 % 0,6 % 12,0 % 0,5 % 15,0 % 0,6 % 28,0 % 1,1 % 54,5 % 0,6 % 76,5 % 0,6 % Více než 20 let min[ai + bi · (duri – 20);1] 14,0 % 0,6 % 14,5 % 0,5 % 18,0 % 0,6 % 33,5 % 0,6 % 57,5 % 0,6 % 79,5 % 0,6 % 4. Nepřednostním STS sekuritizovaným pozicím, které splňují požadavky stanovené v článku 243 nařízení (EU) č. 575/2013 a pro něž je k dispozici úvěrové hodnocení vypracované určenou externí ratingovou agenturou, se přiřadí rizikový faktor stressi podle stupně úvěrové kvality a modifikované durace sekuritizované pozice i, jak je uvedeno v následující tabulce: Stupeň úvěrové kvality 0 1 2 3 4 5 a 6 Durace stress i ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi (duri ) Do 5 let včetně min[bi · duri ;1] — 2,8 % — 3,4 % — 4,6 % — 7,9 % — 15,8 % — 26,7 % Od 5 do 10 let včetně min[ai + bi · (duri – 5);1] 14,0 % 1,6 % 17,0 % 1,9 % 23,0 % 2,3 % 39,5 % 4,7 % 79,0 % 8,8 % 100,0 % 0,0 % Od 10 do 15 let včetně ai + bi · (duri – 10) 22,0 % 1,6 % 26,5 % 1,5 % 34,5 % 1,6 % 63,0 % 3,2 % 100,0 % 0,0 % 100,0 % 0,0 % Od 15 do 20 let včetně ai + bi · (duri – 15) 30,0 % 1,6 % 34,0 % 1,5 % 42,5 % 1,6 % 79,0 % 3,2 % 100,0 % 0,0 % 100,0 % 0,0 % Více než 20 let min[ai + bi · (duri – 20);1] 38,0 % 1,6 % 41,5 % 1,5 % 50,5 % 1,6 % 95,0 % 1,6 % 100,0 % 0,0 % 100,0 % 0,0 % 5. Přednostním STS sekuritizovaným pozicím, které splňují kritéria stanovená v článku 243 nařízení (EU) č. 575/2013 a pro něž není k dispozici úvěrové hodnocení vypracované určenou externí ratingovou agenturou, se přiřadí rizikový faktor stressi podle modifikované durace sekuritizované pozice i, jak je uvedeno v následující tabulce: Durace stress i ai bi (duri ) Do 5 let včetně bi · duri — 4,6 % Od 5 do 10 let včetně ai + bi · (duri – 5) 23 % 2,5 % Od 10 do 15 let včetně ai + bi · (duri – 10) 35,5 % 1,8 % Od 15 do 20 let včetně ai + bi · (duri – 15) 44,5 % 0,5 % Více než 20 let min[ai + bi · (duri – 20);1] 47 % 0,5 % 6. Nepřednostním STS sekuritizovaným pozicím, které splňují kritéria stanovená v článku 243 nařízení (EU) č. 575/2013 a pro něž není k dispozici úvěrové hodnocení vypracované určenou externí ratingovou agenturou, se přiřadí rizikový faktor stressi odpovídající stupni úvěrové kvality 5 a závisející na pozměněné duraci dané expozice, jak je uvedeno v tabulce v odstavci 3. 7. Resekuritizovaným pozicím, pro něž je k dispozici úvěrové hodnocení vypracované uznanou externí ratingovou agenturou, se přiřadí rizikový faktor stressi podle tohoto vzorce: stress i = min(bi · duri ;1) kde bi se přidělí v závislosti na stupni úvěrové kvality resekuritizované pozice i, jak je uvedeno v této tabulce: Stupeň úvěrové kvality 0 1 2 3 4 5 6 bi 33 % 40 % 51 % 91 % 100 % 100 % 100 % 8. Sekuritizovaným pozicím, na něž se nevztahují odstavce 3 až 7 a pro něž je k dispozici úvěrové hodnocení vypracované uznanou externí ratingovou agenturou, se přiřadí rizikový faktor stressi podle tohoto vzorce: stress i = min(bi · duri ;1) kde bi se přidělí v závislosti na stupni úvěrové kvality sekuritizované pozice i, jak je uvedeno v této tabulce: Stupeň úvěrové kvality 0 1 2 3 4 5 6 bi 12,5 % 13,4 % 16,6 % 19,7 % 82 % 100 % 100 % 9. Sekuritizovaným pozicím, na něž se nevztahují odstavce 3 až 8, se přiřadí rizikový faktor stressi ve výši 100 %.“