a) Založené na splatnosti 15. Postup pro výpočet kapitálových požadavků ke krytí obecného rizika zahrnuje dva základní kroky. Za prvé, všechny položky se váží podle doby splatnosti (jak je vysvětleno v odstavci 16), aby se vypočetla částka kapitálu potřebného na jejich krytí. Za druhé, tento požadavek může být snížen, když je držena vážená pozice současně s opačnou váženou pozicí ve stejném pásmu splatnosti. Kapitálový požadavek se může také snížit v případě, že opačné vážené pozice spadají do různých pásem splatnosti, přičemž velikost snížení závisí jak na tom, zda obě pozice spadají nebo nespadají do stejné zóny, tak na tom, do které zóny spadají. Celkem existují tři zóny (skupiny pásem splatnosti). 16. Instituce přiřadí své čisté pozice do příslušných pásem splatnosti ve sloupci 2 nebo 3 v tabulce 2 uvedené v odstavci 18. Přiřazení provede na základě doby zbývající do splatnosti u nástrojů s pevnou úrokovou sazbou a na základě období zbývajícího do dalšího stanovení úrokové sazby v případě nástrojů, u nichž je úroková sazba proměnlivá až do konečné splatnosti. Také rozlišuje mezi dluhovými nástroji s kuponem 3 % nebo vyšším a dluhovými nástroji s kuponem pod 3 % a zařadí je podle toho do sloupce 2 nebo sloupce 3 v tabulce 2. Pak každý vynásobí vahou pro příslušné pásmo splatnosti ve sloupci 4 v tabulce 2. 17. Poté vypočítá součet vážených dlouhých pozic a součet vážených krátkých pozic v každém pásmu splatnosti. Částka součtu vážených dlouhých pozic, které jsou porovnány se součtem vážených krátkých pozic v daném pásmu splatnosti, je porovnaná vážená pozice v daném pásmu a zbývající dlouhá nebo krátká pozice je neporovnaná vážená pozice v témže pásmu. Poté se vypočtou celkové porovnané vážené pozice ve všech pásmech. 18. Instituce vypočte celkové částky neporovnaných vážených dlouhých pozic pro pásma zahrnutá v každé ze zón v tabulce 2, aby odvodila neporovnané vážené dlouhé pozice pro každou zónu. Podobně se provede součet neporovnaných vážených krátkých pozic pro každé pásmo v dané zóně, aby se vypočetla neporovnaná vážená krátká pozice pro tuto zónu. Ta část neporovnané vážené dlouhé pozice pro danou zónu, která je porovnána s neporovnanou váženou krátkou pozicí pro stejnou zónu, je porovnaná vážená pozice pro tuto zónu. Ta část neporovnané vážené dlouhé pozice nebo neporovnané vážené krátké pozice pro zónu, která nemůže být takto porovnána, je neporovnaná vážená pozice pro tuto zónu. Tabulka 2



Zóna Pásmo splatnosti Váha (v %) Předpokládaná změna úrokové sazby (v %) Kupon 3 % nebo více Kupon pod 3 % (1) (2) (3) (4) (5) 1 0 ≤ 1 měsíc 0 ≤ 1 měsíc 0,00 – > 1 ≤ 3 měsíce > 1 ≤ 3 měsíce 0,20 1,00 > 3 ≤ 6 měsíců > 3 ≤ 6 měsíců 0,40 1,00 > 6 ≤ 12 měsíců > 6 ≤ 12 měsíců 0,70 1,00 2 > 1 ≤ 2 roky > 1,0 ≤ 1,9 roku 1,25 0,90 > 2 ≤ 3 roky > 1,9 ≤ 2,8 roku 1,75 0,80 > 3 ≤ 4 roky > 2,8 ≤ 3,6 roku 2,25 0,75 3 > 4 ≤ 5 let > 3,6 ≤ 4,3 roku 2,75 0,75 > 5 ≤ 7 let > 4,3 ≤ 5,7 roku 3,25 0,70 > 7 ≤ 10 let > 5,7 ≤ 7,3 roku 3,75 0,65 > 10 ≤ 15 let > 7,3 ≤ 9,3 roku 4,50 0,60 > 15 ≤ 20 let > 9,3 ≤ 10,6 roku 5,25 0,60 > 20 let >10,6 ≤ 12,0 roku 6,00 0,60 >12,0 ≤ 20,0 roku 8,00 0,60 > 20 let 12,50 0,60 19. Poté se vypočítá částka neporovnaných vážených dlouhých (krátkých) pozic v zóně 1, která je porovnána s neporovnanými váženými krátkými (dlouhými) pozicemi v zóně 2. To se v odstavci 23 označuje jako porovnaná vážená pozice mezi zónami 1 a 2. Stejný výpočet se pak provede u té části neporovnané vážené pozice v zóně 2, která zbývá, a neporovnané vážené pozice v zóně 3, aby se vypočítala porovnaná vážená pozice mezi zónami 2 a 3. 20. Instituce může případně změnit sled v odstavci 19, takže vypočítá porovnanou váženou pozici mezi zónami 2 a 3 před výpočtem porovnané vážené pozice mezi zónami 1 a 2. 21. Zbytek neporovnané vážené pozice v zóně 1 se pak porovná s tím, co zbývá v zóně 3 po porovnání se zónou 2, aby se odvodila porovnaná vážená pozice mezi zónami 1 a 3. 22. Po provedení tří oddělených porovnávacích výpočtů v odstavcích 19, 20 a 21 se zbývající pozice sečtou. 23. Kapitálový požadavek instituce se pak vypočítá jako součet následujícího: a) 10 % součtu porovnaných vážených pozic ve všech pásmech splatnosti; b) 40 % porovnané vážené pozice v zóně 1; c) 30 % porovnané vážené pozice v zóně 2; d) 30 % porovnané vážené pozice v zóně 3; e) 40 % porovnané vážené pozice mezi zónami 1 a 2 a mezi zónami 2 a 3 (viz odstavec 19); f) 150 % porovnané vážené pozice mezi zónami 1 a 3; g) 100 % zbylých neporovnaných vážených pozic. b) Založené na době trvání 24. Příslušné orgány ve členském státě mohou institucím obecně nebo individuálně povolit používání systému pro výpočet kapitálového požadavku pro obecné riziko u obchodovaných dluhových nástrojů, který odráží trvání, místo systému uvedeného v odstavcích 15 až 23, a to za předpokladu, že jej instituce používá soustavně. 25. V tomto systému instituce vypočítá z tržní hodnoty každého dluhového nástroje s pevnou úrokovou sazbou jeho výnos do doby splatnosti, což je implicitní diskontní sazba pro tento nástroj. V případě nástrojů s pohyblivou úrokovou sazbou instituce vypočítá z tržní hodnoty každého nástroje jeho výnos za předpokladu, že jistina je splatná v době, kdy může dojít k příští změně úrokové sazby. 26. Instituce poté vypočítá modifikovanou dobu trvání každého dluhového nástroje podle následujícího vzorce: modifikovaná doba trvání = , kde: kde: r = výnos do doby splatnosti (viz odstavec 25), Ct = platba v hotovosti v době t, m = celková doba splatnosti (viz odstavec 25). 27. Instituce pak zařadí každý dluhový nástroj do příslušné zóny v tabulce 3. Zařazení provede na základě modifikované doby trvání každého nástroje. Tabulka 3



Zóna Modifikovaná doba trvání (v letech) Předpokládaný úrok (změna v %) (1) (2) (3) 1 > 0 ≤ 1,0 1,00 2 > 1,0 ≤ 3,6 0,85 3 > 3,6 0,70 28. Instituce pak vypočítá pozici váženou dobou trvání pro každý nástroj tak, že vynásobí jeho tržní cenu jeho modifikovanou dobou trvání a předpokládanou změnou úrokové sazby pro nástroj s příslušnou modifikovanou dobou trvání (viz sloupec 3 v tabulce 3). 29. Instituce vypočítá své dlouhé pozice vážené dobou trvání a krátké pozice vážené dobou trvání v každé zóně. Částka jejích dlouhých pozic vážených dobou trvání porovnaná s částkou krátkých pozic vážených dobou trvání v každé zóně pak bude porovnaná pozice vážená dobou trvání pro tuto zónu. Instituce pak vypočítá neporovnané pozice vážené dobou trvání pro každou zónu. Poté použije postup pro neporovnané vážené pozice uvedený v odstavcích 19 až 22. 30. Kapitálový požadavek instituce se pak vypočítá jako součet následujícího: a) 2 % porovnané pozice vážené dobou trvání pro každou zónu; b) 40 % porovnaných pozic vážených dobou trvání mezi zónami 1 a 2 a mezi zónami 2 a 3; c) 150 % porovnané pozice vážené dobou trvání mezi zónami 1 a 3; d) 100 % zbylých neporovnaných pozic vážených dobou trvání.