3) Търговско присъствие

Всички държави членки: За извършване на дейностите по управление на дялови тръстове и инвестиционни дружества се изисква учредяване на специализирано управляващо дружество (членове 6 и 13 от Директива 85/611/ЕИО относно ПКИПЦК). Само дружества със седалище в Общността, могат да извършват дейност като депозитари на активите на инвестиционни фондове (член 8, параграф 1 и член 15, параграф 1 от Директива 85/611/ЕИО относно ПКИПЦК). AT: Само членове на Австрийската фондова борса могат да търгуват с ценни книжа на фондовата борса. AT: За търговия с чуждестранна валута и обмен на чуждестранна валута се изисква разрешение от Австрийската национална банка. AT: Ипотечни облигации и общински облигации могат да се емитират от банки, които са специализирани и имат разрешение за извършване на такава дейност. AT: За предоставяне на услуги по управление на пенсионни фондове се изисква създаване на дружество, специализирано само за този род дейности, което да бъде учредено в Австрия като акционерно дружество. BE: Всяка публична оферта за придобиване на белгийски ценни книжа, направена от или от името на лице, дружество или институция, попадащи извън юрисдикцията на държавите — членки на Европейската общност, подлежи на разрешение от министъра на финансите BG: Подсектори Б.1. — Б.5. (приемане на депозити, отпускане на всякакви видове заеми, финансов лизинг, всички услуги по плащания и парични преводи, гаранции и задължения) Чуждестранните банки, които възнамеряват да се установят в Република България, трябва да са надлежно оторизирани съгласно своето национално законодателство и не трябва да им е наложена забрана за извършване на банкова дейност в страната им на произход, както и в страните, където упражняват дейност. Нелиберализирани относно спестовните каси. За придобиване, пряко или косвено, на акции, осигуряващи 5 или повече процента от общия брой на гласовете в общото събрание на акционерите на учредена банка, се изисква разрешение от Българската народна банка. Критериите за издаване на разрешение са пруденциални и са съобразени със задълженията по членове XVI и XVII от ГАТС. За пряко или непряко придобиване от банка на участие, представляващо повече от 10% от капитала на дружество, което не е банка, се изисква разрешение от Българската народна банка. По отношение на депозитните услуги и услугите по извършване на парични преводи, предоставяни на публични институции, финансирани от бюджета, може да се предоставя статут на изключителен доставчик на услуги. Условие за постоянно пребиваване по отношение на изпълнителните директори на управителния орган, които действат от името и за сметка на банка. Нелиберализирани за гаранции от държавната хазна. Подсектори Б.6., Б.7. и Б.9. (търговия с ценни книжа, участие в емитирането на всякакъв вид ценни книжа, управление на активи): Либерализирани по отношение на инвестиционни посредници, инвестиционни дружества и фондови борси, учредени като акционерни дружества, лицензирани от Комисията за финансов надзор (КФН). Предоставянето на съответния лиценз зависи от спазването на изискванията относно управлението и техническите изисквания, както и на изискванията за защита на инвеститорите. Фондова борса АД: изискване за минимален капитал (100 000 BGN); не по-малко от 2/3 от капитала да бъде разпределен между финансови институции (застрахователни дружества, финансови къщи, инвестиционни посредници); до 5% от основния капитал на фондовата борса може да бъде използван за пряко или косвено участие на акционери. Инвестиционни посредници: Няма резерви по отношение на дейностите на инвестиционните посредници, извършвани на територията на Република България, освен ако Комисията по финансов надзор (КФН) е разрешила друго. За извършване на търговия с ценни книжа на фондова борса има изискване за членство във фондовата борса. В България членството на инвестиционните посредници е ограничено само до една фондова борса. Инвестиционни дружества: дейностите на банка, застрахователно дружество или инвестиционен посредник не могат да се извършват от инвестиционно дружество. Нелиберализирани по отношение на търговията за своя сметка или за сметка на клиент с прехвърлими инструменти и финансови активи, различни от прехвърлими ценни книжа. Нелиберализирани по отношение на участието в емитиране на държавни облигации. Нелиберализирани по отношение на управлението на пенсионни фондове. Подсектори Б.8. и Б.10. (парично брокерство, услуги по сетълмент и клирингови услуги за финансови активи): Нелиберализирани. Подсектори Б.11. и Б.12. (предоставяне и трансфер на финансова информация, консултантски услуги): Изискване за използване на обществената телекомуникационна мрежа или мрежата на друг одобрен оператор. Нелиберализирани по отношение на посредническите и другите спомагателни финансови услуги. CY: Има нормативно изискване, което се прилага по недискриминационен начин, предлагащите услуги банки в Кипър да бъдат юридически лица. Понятието юридически лица включва клоновете на чуждестранни банки/финансови институции, които са регистрирани в Кипър. CY: Едно лице и неговите съдружници не могат да притежават пряко или непряко повече от 10 % от капитала или от правата на глас в банка, освен ако е получено предварително писмено одобрение от Централната банка. CY: Наред с това, притежаването или придобиването, пряко или непряко, от чуждестранни лица на акции в трите съществуващи местни банки, котирани на фондовата борса, е ограничено до 0,5% на лице или организация и 6% колективно. CY: Подсектори Б.1.—Б.5. и Б.6.(б) (приемане на депозити, отпускане на всякакви видове заеми, финансов лизинг, всички услуги по плащания и парични преводи, гаранции и задължения и обмен на чуждестранна валута): За новите банки се прилагат следните изисквания: a) За извършването на банкова дейност е необходим лиценз, издаден от Централната банка. Преди издаването на лиценз Централната банка може да приложи тест за икономическа необходимост. б) Клоновете на чуждестранни банки трябва да бъдат регистрирани в Кипър съгласно Закона за дружествата и да бъдат лицензирани съгласно Закона за банките. Подсектор Б.6.(д) (търговия с прехвърлими ценни книжа): Само членове (брокери) на Кипърската фондова борса могат да осъществяват дейност, свързана с брокерство на ценни книжа в Кипър. Дружествата, които действат като брокери, трябва да наемат на работа само физически лица, които могат да упражняват брокерска дейност, при условие че са съответно лицензирани. Банките и застрахователните дружества не могат да извършват брокерска дейност. Дадено брокерско дружество може да бъде регистрирано като член на Кипърската фондова борса само ако е учредено и регистрирано в съответствие с дружественото право на Кипър. Подсектор Б.6. а), в), г) и е), и подсектори Б.7. — Б.12.: Нелиберализирани. CZ: Услуги по емитиране на валута от банки, различни от централната банка, търговия с дериватни продукти и ценни метали, парично брокерство, услуги по сетълмент и клирингови услуги за дериватни продукти, консултантски, посреднически и други спомагателни финансови услуги, свързани с тези дейности: Нелиберализирани. CZ: Няма, с изключение на следните: Банкови услуги могат да бъдат предоставяни само от установени в Чешката република банки или клонове на чужди банки, притежаващи лиценз, издаден от Чешката национална банка със съгласието на Министерството на финансите. Издаването на лиценза се основава на критерии, прилагани в съответствие с ГАТС. Услуги във връзка с ипотечни кредити могат да се предоставят само от установени в Чешката република банки. Банки могат да се учредяват само под формата на акционерни дружества. За закупуване на акции в действаща банка се изисква предварително одобрение от Чешката национална банка. Публичното търгуване на ценни книжа е позволено само ако е получено съответно разрешение и проспектът за ценната книга е одобрен. Не се дава разрешение, ако публичното търгуване на ценни книжа е в конфликт с интересите на инвеститорите, несъвместимо е с държавната финансова политика или не отговаря на изискванията на финансовия пазар. За учредяване и извършване на дейност като търговец на ценни книжа, брокер, фондова борса или организатор на извънборсови пазари, инвестиционно дружество и инвестиционен фонд е необходимо разрешение, чието издаване зависи от спазването на изисквания, отнасящи се до квалификациите, личния интегритет, управлението и материалното състояние. Услугите по сетълмент и клиринговите услуги за всички видове плащания се наблюдават и контролират от Чешката национална банка с цел да се гарантира ефикасното им и икономично предоставяне. DK: Финансовите институции могат да търгуват с ценни книжа на Фондовата борса на Копенхаген единствено с посредничеството на дъщерни дружества, учредени в Дания. FI: Поне половината от учредителите, от членовете на съвета на директорите и на надзорния съвет и от делегираните представители, както и изпълнителният директор, прокуристът и лицето, оправомощено да подписва от името на кредитната институция, трябва да са с местопребиваване в Европейското икономическо пространство, освен ако Министерство на финансите ги е освободило от това условие. Поне един от одиторите трябва да е с местопребиваване в Европейското икономическо пространство. FI: Брокерът (физическо лице), търгуващ с дериватни инструменти, трябва да е с местопребиваване в Европейското икономическо пространство. Изключение от това правило може да се прави при условията, определени от Министерството на финансите. FI: Плащанията, извършвани от държавни субекти (разходи), се осъществяват чрез финландската система за джиро пощенски преводи, която се поддържа от Postipankki Ltd. Дерогация от това правило може да се предоставя от Министерство на финансите, когато са налице специални основания. FR: Освен от френски кредитни институции, емисиите, деноминирани във френски франкове, могат да бъдат управлявани само от френски дъщерни дружества (учредени съгласно френското право) на чуждестранни банки, които са оторизирани, въз основа на достатъчни средства и ангажименти в Париж на кандидатстващото френско дъщерно дружество на чуждестранна банка. Тези условия се прилагат за банките, действащи в качеството на организатор на емитирането на ценните книжа. Чуждестранна банка може, без ограничения или изискване за установяване, да участва съвместно в организирането на емитирането на облигации в еврофранкове. EL: Финансовите институции могат да участват в търгуването на ценни книжа, котирани на Атинската фондова борса само чрез фирми за търгуване на ценни книжа, регистрирани в Гърция. EL: За установяването и функционирането на клонове трябва да бъде внесена минимална сума в чуждестранна валута, обменена в гръцки драхми, която трябва да остане в Гърция докато чуждестранната банка продължава дейността си в Гърция: При не повече от четири клона, този минимум е понастоящем равен на половината от минималния размер на дружествения капитал, изискван за учредяването на кредитна институция в Гърция; за упражняване на дейност от допълнителни клонове минималният капитал трябва да е равен на минималния дружествен капитал, изискван за учредяването на кредитна институция в Гърция. HR: Няма, с изключение на услугите по сетълмент и клиринговите услуги, по отношение на които единственият доставчик в Хърватия е Централната депозитарна агенция (ЦДА). Достъп до предлаганите от ЦДА услуги ще се предоставя на чуждестранни лица на недискриминационна основа. HU: Предвижда се либерализиране на режима, приложим за преките клонове, след като той бъде либерализиран в ГАТС и при условията, предвидени в ГАТС. HU: Прякото или непрякото притежаване на капитал или права на глас в кредитна институция от отделен акционер, който не е кредитна институция, застрахователно дружество или инвестиционна фирма, не може да надвишава 15%. HU: Управителният съвет на всяка финансова институция трябва да включва поне двама членове, които са унгарски граждани, пребиваващи в страната по смисъла на законодателството, приложимо за валутните операции, и които са с постоянно пребиваване в Унгария най-малко от една година. HU: Дълготрайното държавно участие в Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Rt. се поддържа в границите на минимум 25 % +1 глас. IE: В случая на колективни инвестиционни схеми, учредени под формата на дялови тръстове или на дружества с променлив капитал (различни от предприятия за колективно инвестиране в прехвърлими ценни книжа — ПКИПЦК), доверителят/депозитарят и дружеството за управление трябва да бъдат регистрирани в Ирландия или в друга държава — членка на Общността. При командитно инвестиционно дружество поне един от неограничено отговорните съдружници трябва да е учреден в Ирландия. IE: За да стане член на фондова борса в Ирландия, даден субект трябва или 1) да има разрешение в Ирландия, за което е необходимо да бъде учреден или да е в съдружие със седалище/главно управление в Ирландия, или 2) да има разрешение в друга държава — членка в съответствие с Директивата на ЕО за инвестиционните услуги. IE: За предоставяне на инвестиционни услуги или инвестиционни консултации е необходимо: 1) разрешение в Ирландия, за което по правило се изисква субектът да е учреден, или да е в съдружие, или да е едноличен търговец, като във всеки от тези случаи трябва да има седалище/главно управление в Ирландия (надзорният орган може също така да оторизира кроновете на образувания на трети държави), или 2) разрешение в друга държава членка в съответствие с Директивата на ЕО за инвестиционните услуги. IT: Публичното предлагане на ценни книжа (предвидено в член 18 от Закон 216/74), различни от акции и дългови ценни книжа (включително конвертируеми дългови ценни книжа) може да се извършва само от италиански дружества с ограничена отговорност, надлежно оторизирани чуждестранни дружества, държавни органи или дружества, собственост на местните власти, чийто уставен капитан е не по-малко от 2 милиарда италиански лири. IT: Централизираните депозитни, попечителски и административни услуги могат да се предоставят за държавни ценни книжа само от Националната банка на Италия, а за акции и ценни книжа с право на глас, и други облигации, търгувани на регулирания пазар — от Monte Titoli SpA. IT: В случай на колективни инвестиционни схеми, различни от хармонизираните ПКИПЦК по Директива 85/611/ЕИО, доверителят/депозитарят трябва да е регистриран в Италия или в друга държава — членка на Европейската общност и да е установен в Италия посредством клон. Само банки, застрахователни дружества и инвестиционни дружества за инвестиции в ценни книжа със седалище в европейската общност могат да извършват дейност по управление на ресурсите на пенсионни фондове. Дружествата за управление (фондове от отворен тип и фондове за инвестиране в недвижими имоти) също трябва да бъдат учредени в Италия. IT: При осъществяване на продажби по домовете посредниците трябва да ползват притежаващи разрешение търговци на финансови продукти, пребиваващи на територията на държава — членка на Европейските общности. IT: Клиринг и сетълмент на ценни книжа може да се извършват само чрез официалната система за клиринг. Клиринговата дейност може да се възложи на дружество, което има разрешение от Националната банка на Италия в съгласие с Комисията по борсовите операции (Consob), до окончателния сетълмент на ценните книжа. IT: Представителствата на чуждестранните посредници не могат да извършват дейности с цел предоставяне на инвестиционни услуги. LV: Подсектор Б.7. (участие в емитирането на всякакъв вид ценни книжа): Банката на Латвия (централната банка) е финансовият агент на правителството на пазара на съкровищните бонове. Подсектор Б.9. (управление на активи): Управлението на пенсионните фондове се извършва от държавен монопол. LT: Подсектори Б.1.—Б.12.: Поне един от управителите трябва да бъде литовски гражданин. Подсектор Б.3. (финансов лизинг): Финансовият лизинг може да бъде дейност, запазена само за специални финансови институции (като банки и застрахователни дружества). Няма, считано от 1 януари 2001 г., с изключение на посоченото в хоризонталната част на раздел „Банкови и други финансови услуги“. Подсектор Б.9. (управление на активи): Установяване само под формата на публични акционерни дружества (AB) и затворени корпорации (UAB), които се създават като „затворен тип“ (когато първоначалният капитал се придобива от учредителите). За управление на активите се изисква създаването на специализирано дружество за управление. Само дружества със седалище в Литва могат да бъдат депозитари на активите. MT: Подсектори Б.1. и Б.2. (приемане на депозити и предоставяне на заеми от всякакви видове): Кредитните и другите финансови учреждения, които са собственост на чуждестранни лица, могат да извършват дейност под формата на клон или на местно дъщерно дружество. За предоставянето на разрешение може да изисква прилагане на тест за икономическа необходимост. Подсектори Б.3.—Б.12.: Нелиберализирани. PL: Подсектори Б.1., Б.2., Б.4. и Б.5. (с изключение на гаранциите и задълженията, поети от държавната хазна): Банките могат да бъдат учредявани само под формата на акционерни дружества или на лицензирани клонове. Разрешенията за установяване за всички банки се дават, като се вземат предвид изискванията за финансова предпазливост. Изискване за гражданство за някои — поне един — от управителите на банката. Подсектори Б.6. д), Б.7. (с изключение на участието в емитиране на държавни ценни книжа), Б.9. (само услуги за управление на портфейл) и Б.12. (консултантски и други спомагателни финансови услуги само във връзка с дейностите, за които са поети ангажименти за Полша.): Установяване, след получаване на лиценз, единствено под формата на акционерно дружество или клон на чуждестранно юридическо лице, предоставящо услуги, свързани с ценни книжа. Подсектор Б.11.: Изискване за използване на обществената телекомуникационна мрежа или мрежата на друг оторизиран оператор в случаите на трансгранично предоставяне и/или потребление в чужбина на тези услуги. Всички останали подсектори: Нелиберализирани. PT: Установяването на банки, които не са от Общността, става въз основа на разрешение, издавано поотделно за всеки един случай от министъра на финансите. Установяването на тези банки трябва да допринася за повишаване на ефикасността на националната банкова система или трябва да оказва значително въздействие върху международния характер на португалската икономика. PT: Услугите, свързани с рисков капитал, не могат да се предоставят от клонове на дружества за рискови капитали, чието седалище е в държава извън Общността. Брокерски и дилърски услуги на Лисабонската фондова борса могат да се предоставят от брокерски и дилърски дружества, регистрирани в Португалия, или от клонове на инвестиционни дружества, получили разрешение за предоставяне на такива услуги в друга държава — членка на ЕО, както и разрешение в тяхната страна по произход. Брокерските и дилърските услуги на фондовата борса за вторични финансови инструменти в Порто и на пазара в рамките Организацията за сътрудничество в областта на търговията, не могат да се предоставят от клонове на брокерски/дилърски дружества от държави извън ЕО. Управлението на пенсионни фондове може да се извършва само от дружества, регистрирани в Португалия, и от застрахователни дружества, които са установени в Португалия и са получили разрешение да извършват стопанска дейност по животозастраховане. RO: Дружеството за ценни книжа (брокерското дружество) трябва да е румънско юридическо лице, учредено под формата на акционерно дружество съгласно румънското законодателство, чийто изключителен предмет на дейност е посредничеството с ценни книжа. За публичното предлагане на ценни книжа се изисква преди публикуването на проспекта за публично предлагане да бъде получено разрешение от Националната комисия по ценни книжа на Румъния. Дружествата, занимаващи се с управление на активи, трябва да бъдат учредени под формата на акционерни дружества съгласно румънското законодателство; инвестиционните фондове от отворен тип трябва да бъдат учредени съгласно румънското законодателство. Нелиберализирани по отношение на финансовия лизинг. Нелиберализирани по отношение на търговията за своя сметка или за сметка на клиент с прехвърлими инструменти и финансови активи, различни от прехвърлими ценни книжа. SK: Търговия с дериватни продукти и ценни метали, парично брокерство и посредничество: Нелиберализирани. SK: Банкови услуги могат да бъдат предоставяни само от словашки банки или от клонове на чуждестранни банки, получили разрешение от Националната банка на Словакия със съгласието на Министерството на финансите. Това разрешение зависи от критерии за капиталова наличност (финансова сила), професионална квалификация, авторитет и компетентност при управление на предвидената банкова дейност. Банките са юридически лица, учредени в Словашката република като акционерни дружества или като публични (държавна собственост) финансови институции. За покупката на акции от акционерния капитал на съществуваща търговска банка над определена граница се изисква предварително одобрение от Националната банка на Словакия. Инвестиционни услуги в Словашката република могат да бъдат предоставяни от банки, инвестиционни дружества, инвестиционни фондове и дилъри на ценни книжа с правна форма на акционерни дружества, чийто акционерен капитал е в определения от закона размер. Чуждестранните инвестиционни дружества или инвестиционни фондове трябва да получат разрешение от Министерството на финансите за продажба на ценни книжа или инвестиционни сертификати на територия на Словашката република при спазване на националното законодателство. За емитиране на дългови ценни книжа се изисква разрешение от Министерството на финансите, независимо дали емитирането е в страната или в чужбина. Ценни книжа могат да бъдат емитирани и търгувани само след разрешение от Министерството на финансите за публична търговия, издадено при спазване на Закона за ценните книжа. За извършване на дейност като дилър на ценни книжа, брокер или организатор на извънборсов пазар се изисква разрешение от Министерството на финансите. Услугите по сетълмент и клиринг за всички видове плащания се уреждат от Националната банка на Словакия. Услугите по сетълмент и клиринг, свързани с промяна на физическия собственик на ценните книжа, се вписват в Центъра за ценни книжа (специализиран в операции по клиринг и сетълмент). Центърът за ценни книжа може да осъществява само преводи по сметките на притежателите на ценни книжа. Операциите по клиринг и сетълмент минават през Банкова къща за клиринг и сетълмент (в която Националната банка на Словакия е мажоритарен акционер) — за сделките на Братиславската фондова борса, акционерно дружество, или през сметка Jumbo — за сделките на RM-системата на Словакия. SI: Участие в емитирането на държавни облигации, управление на пенсионни фондове и свързани с тях консултантски и други спомагателни финансови услуги: Нелиберализирани. Подсектори Б.11. и Б.12. (предоставяне и предаване на финансова информация, консултантски и други спомагателни финансови услуги, с изключение на услугите, свързани с участието в емитиране на държавни облигации и управление на пенсионни фондове): няма. Всички останали подсектори: За установяването на банки от всякакъв вид се изисква получаване на лиценз от Националната банка на Словения. Чуждестранни лица могат да стават акционери в банки или да придобиват допълнителни акции в банки само с предварителното одобрение на Националната банка на Словения. (Забележка: тази разпоредба ще отпадне с приемането на новия Закон за банките.) Съгласно издадения от Националната банка на Словения лиценз, на банките и дъщерните дружества и клоновете на чуждестранни банки може да бъде разрешено да предоставят всички или само част от банковите услуги в зависимост от размера на капитала. При разглеждане на въпроса за издаване на лиценз за създаване на банка с изцяло чуждестранен капитал или мажоритарно притежавана от чуждестранни инвеститори или на въпроса за разрешаване придобиването на допълнителни дялове от банки Националната банка на Словения се води от следните насоки: наличие на инвеститори от различни държави; и становището на чуждестранната институция, отговаряща за надзора на банките. (Забележка: тази разпоредба ще отпадне с приемането на новия Закон за банките.) Нелиберализирани по отношение на чуждестранното участие в банки в процес на приватизация. Клоновете на чуждестранните банки трябва да са учредени в Република Словения и да са юридически лица. (Забележка: тази разпоредба ще отпадне с приемането на новия Закон за банките.) Нелиберализирани, по отношение на всички видове ипотечни банки, спестовни и заемодателни институции. Нелиберализирани по отношение на учредяването на частни пенсионни фондове (незадължителни пенсионни фондове). Дружествата за управление са търговски дружества, създадени единствено с цел да управляват инвестиционни фондове. Чуждестранни лица могат да придобиват, пряко или непряко, до 20% от акциите или от правата на глас в дружествата за управление; за придобиването на по-голям процент се изисква одобрение от Агенцията за пазара на ценни книжа. Оторизирано инвестиционно дружество (с приватизационна цел) е инвестиционно дружество, създадено единствено с цел да събира сертификатите за собственост (бонове) и да закупува акции, емитирани съгласно разпоредбите за промяна на режима на собственост. Оторизирано дружество за управление се създава единствено с цел да управлява оторизирани инвестиционни дружества. Чуждестранни лица могат да придобиват, пряко или непряко, до 10% от акциите или от правата на глас в оторизирани дружества за управление (с приватизационна цел); за придобиването на по-голям процент се изисква одобрение от Агенцията за пазара на ценни книжа със съгласието на Министерството на икономическите отношения и развитието. Инвестициите на инвестиционни фондове в ценни книжа на чуждестранни емитенти са ограничени до 10 % от инвестициите на инвестиционния фонд. Такива ценни книжа се котират на фондовите борси за ценни книжа, които са предварително определени от Агенцията за пазара на ценни книжа. Чуждестранни лица могат да бъдат акционери или съдружници в дружество за борсово посредничество в размер до 24 % от неговия капитал, като се изисква предварителното одобрение на Агенцията за пазара на ценни книжа. (Забележка: тази разпоредба ще отпадне с приемането на новия Закон за пазара на ценни книжа.) Ценни книжа на чуждестранен емитент, които все още не са били предлагани на територията на Република Словения, могат да бъдат предлагани само от дружество за борсово посредничество или от банка, лицензирани за извършването на такива сделки. Преди да започне да предлага ценните книжа, дружеството за борсово посредничество или банката трябва да получи разрешение от Агенцията за пазара на ценни книжа. Искането на такова разрешение за предлагане на ценни книжа на чуждестранен емитент в Република Словения трябва да бъде придружено с проект на проспект и документация, удостоверяваща, че гарант на емисията от ценни книжа на чуждестранния емитент е банка или дружество за борсово посредничество, освен в случаите на емитиране на акции от чуждестранен емитент. SE: Предприятия, които не са учредени в Швеция, могат да установят търговско присъствие само чрез клон, а в случай на банки — и чрез представителен офис. SE: Учредител на банково дружество трябва да бъде физическо лице, с местопребиваване в Европейското икономическо пространство, или чуждестранна банка. Учредител на спестовна банка може да бъде само физическо лице с местопребиваване в Европейското икономическо пространство. UK: Дилърите-посредници, които са категория финансови институции, опериращи с държавен дълг, трябва да бъдат установени в Европейското икономическо пространство и да бъдат с отделна капитализация.