Кредитно качество на финансовите активи, които не са просрочени и не са обезценени

милиони евро 31.12.2018 г. ОЗП* Фин. активи по справ. ст-ст чрез излишъка или дефицита** Заеми Вземания и средства, подлежащи на събиране Пари в брой Общо Контрагенти с външен кредитен рейтинг Нискорисков и висок рейтинг 9 019 16 98 9 064 14 950 33 146 Горен среден рейтинг 3 209 – 23 513 755 2 740 30 217 Долен среден рейтинг 1 765 – 25 775 1 456 181 29 177 Неинвестиционен рейтинг – – 4 488 200 221 4 909 13 993 16 53 874 11 475 18 092 97 449 Контрагенти без външен кредитен рейтинг Група 1 – – 64 3 262 21 3 347 Група 2 – – 2 0 – 2 – – 66 3 262 21 3 349 Общо 13 993 16 53 939 14 737 18 113 100 797

милиони евро 31.12.2017 г. ОЗП* Фин. активи по справ. ст-ст чрез излишъка или дефицита** Заеми Вземания и средства, подлежащи на събиране Пари в брой Общо Контрагенти с външен кредитен рейтинг Нискорисков и висок рейтинг 8 068 16 143 2 989 19 261 30 477 Горен среден рейтинг 1 794 – 23 585 293 3 977 29 650 Долен среден рейтинг 2 186 – 27 195 846 463 30 691 Неинвестиционен рейтинг – – 3 977 110 389 4 476 12 048 16 54 901 4 239 24 090 95 293 Контрагенти без външен кредитен рейтинг Група 1 – 6 80 4 665 21 4 772 Група 2 – – – 1 – 1 – 6 80 4 666 21 4 773 Общо 12 048 23 54 980 8 904 24 111 100 067

* Финансови активи, обявени за продажба (без капиталовите инструменти и Унитарния фонд).

** Финансови активи по справедлива стойност чрез излишъка или дефицита.

В таблицата по-горе не са включени финансовите активи, обявени за продажба, под формата на капиталови инструменти без външен кредитен рейтинг. Четирите рискови категории, посочени по-горе, по принцип се основават на рейтинговите категории на външни агенции за кредитен рейтинг и съответстват на:

·Нискорисков и висок рейтинг: Moody P-1, Aaa – Aa3; S&P A-1+, A-1, AAA – AA -; Fitch F1+, F1, AAA – AA- и еквивалентен на него

·Горен среден рейтинг: Moody P-2, A1 – A3; S&P A-2, A+ - A-; Fitch F2, A+ - A- и еквивалентен на него

·Долен среден рейтинг: Moody P-3, Baa1 – Baa3, S&P A-3, BBB+ - BBB-; Fitch F-3, BBBB+ - BBB- и еквивалентен на него

·Неинвестиционен рейтинг: Moody не нискорисков, Ba1 – C; S&P B, C, BB+ - D; Fitch B, C, BB+ - D и еквивалентен на него

ЕС използва тези рейтингови категории на външни агенции като отправна точка по-специално за финансовите инструменти и за търговските банки, но може, след като направи собствен анализ на отделните случаи, да държи средства в една от горепосочените рискови категории, въпреки че една или повече от горепосочените агенции за кредитен рейтинг може да са понижили кредитния рейтинг на съответния контрагент. Що се отнася до контрагентите без рейтинг, група 1 се отнася до длъжниците без неизпълнени задължения в миналото, а група 2 се отнася до длъжниците с неизпълнени задължения в миналото.

Сумите, показани по-горе в позицията за заемите и вземанията, получили неинвестиционен рейтинг, са свързани предимно със заеми за финансова подкрепа, отпуснати от Комисията на държави членки, изпитващи финансови трудности, и със средства, които подлежат на събиране от определени държави членки въз основа на нормативната уредба в областта на собствените ресурси или друго правно основание. Сумата в позицията за парите в брой се отнася до банковите сметки за собствените ресурси, открити към министерството на финансите или в централните банки на държавите членки с цел съхраняване в тях на вноските собствени ресурси съгласно предвиденото в нормативната уредба, посочена по-горе. Комисията може да тегли средства от тези сметки само за да покрие нуждите от парични средства, произтичащи от изпълнението на бюджета.

Дейности по получаване и отпускане на заеми за финансова помощ

Излагането на кредитен риск се управлява, първо, чрез получаване на държавни гаранции в случая на Евратом, на второ място, чрез Гаранционния фонд за външни дейности (МФП и Евратом), на трето място, чрез възможността за теглене на необходимите средства от сметките на Комисията за собствените ресурси в държавите членки и на последно място, чрез бюджета на ЕС.

Съгласно законодателството в областта на собствените ресурси таванът за плащанията на собствени ресурси възлиза на 1,20 % от БНД на държавите членки и през 2018 г. реално за покриване на бюджетните кредити за плащания бяха използвани 0,90 %. Това означава, че към 31 декември 2018 г. имаше наличен марж от 0,30 % за покриване на тези гаранции. Във връзка с това ЕС има право да поиска от всички държави членки да направят необходимото за спазване на правното задължение на ЕС към неговите заемодатели.

Каса

В съответствие с Регламент № 609/2014 на Съвета за собствените ресурси (изменен с Регламент 2016/804 на Съвета) по-голямата част от касовите ресурси на Комисията се държат в сметките, открити от държавите членки за плащане на техните вноски (собствени ресурси). Всички такива сметки са към министерствата на финансите на държавите членки или в националните централни банки. Тези институции носят най-ниския кредитен риск (или риск на контрагента) за Комисията, тъй като рискът е поет от държавите членки. За частта от касовите ресурси на Комисията, които се държат в търговски банки с цел обезпечаване на плащанията, захранването на тези сметки се извършва съгласно принципа „точно навреме“ и се управлява автоматично от системата за управление на касата. Във всяка сметка се държат минимални наличности, съобразени със средния размер на ежедневните плащания, извършвани от нея. Вследствие на това общата наличност по тези сметки в края на деня остава постоянно малка (като цяло средно под 80 милиона евро, разпределени в над 20 сметки) и по този начин се гарантира, че рискът, на който е изложена Комисията, е ограничен. Тези суми следва да се разглеждат с оглед на дневните цялостни парични наличности, които през 2018 г. варираха между 6 милиарда евро и 37 милиарда евро, и с оглед на общия размер на плащанията, извършени през 2018 г. от сметките на Комисията, който надхвърли 155 милиарда евро.

Освен това за подбора на търговски банки се прилагат специални насоки с цел допълнително минимизиране на риска на контрагента, на който е изложена Комисията:

·Всички търговски банки се подбират чрез покана за участие в търг. Минималният краткосрочен кредитен рейтинг, който се изисква за допускане до тръжната процедура, е Moody's P-1 или негов еквивалент. При специални и надлежно обосновани обстоятелства може да бъде прието по-ниско равнище.