Сумите, които представляват експозицията на ЕС на кредитен риск в края на отчетния период, са балансовите стойности на финансовите инструменти, оповестени в бележка 2.

Анализ на възрастта на финансовите активи, които не са обезценени

млн. EUR Общо Непросрочени и необезценени Просрочени, но необезценени < 1 година 1—5 години > 5 години Заеми 57 251 57 251 0 – – Вземания и средства, подлежащи на събиране 10 324 8 672 120 1 384 148 Общо към 31.12.2015 г. 67 575 65 922 120 1 384 148 Заеми 58 843 58 843 – – – Вземания и средства, подлежащи на събиране 15 578 7 968 5 624 1 847 138 Общо към 31.12.2014 г. 74 421 66 811 5 624 1 847 138

Вземанията и средствата, подлежащи на събиране, със срок между 1 и 5 години включват подлежащи на събиране средства, свързани с глоби в областта на конкуренцията, в размер на 1 305 млн. EUR, които са до голяма степен покрити от банкови гаранции, поради което Комисията не е изложена на кредитен риск. Тези гаранции се предоставят от глобените предприятия като алтернатива на условните плащания.





Кредитно качество на финансовите активи, които не са просрочени и не са обезценени

млн. EUR 31.12.2015 31.12.2014 ОЗП* Заеми и вземания Пари в брой Общо ОЗП* Заеми и вземания Пари в брой Общо Контрагенти с външен кредитен рейтинг Нискорисков и висок рейтинг 5 945 3 256 16 147 25 349 7 511 2 951 13 947 24 409 Горен среден рейтинг 1 087 23 818 4 503 29 409 359 25 045 2 932 28 335 Долен среден рейтинг 1 247 4 527 263 6 037 347 6 001 301 6 649 Неинвестиционен рейтинг 32 29 371 732 30 136 42 28 191 317 28 550 Общо 8 310 60 973 21 646 90 930 8 259 62 188 17 497 87 944 Контрагенти без външен кредитен рейтинг Група 1 - 4 855 25 4 880 – 4 488 48 4 537 Група 2 – 95 – 95 – 136 – 136 Общо – 4 950 25 4 975 – 4 624 48 4 673 Общо 8 310 65 922 21 671 95 905 8 259 66 812 17 545 92 616

* Финансови активи, обявени за продажба (без капиталовите инструменти).

В таблицата по-горе не са включени финансовите активи, обявени за продажба, под формата на капиталови инструменти без външен кредитен рейтинг. Четирите рискови категории, посочени по-горе, по принцип се основават на рейтинговите категории на външни агенции за кредитен рейтинг и съответстват на:

Нискорисков и висок рейтинг: Moody P-1, Aaa – Aa3; S&P A-1+, A-1, AAA – AA -; Fitch F1+, F1, AAA – AA- и еквивалентен на него

Горен среден рейтинг: Moody P-2, A1 – A3; S&P A-2, A+ - A-; Fitch F2, A+ - A- и еквивалентен на него

Долен среден рейтинг: Moody P-3, Baa1 – Baa3, S&P A-3, BBB+ - BBB-; Fitch F-3, BBBB+ - BBB- и еквивалентен на него

Неинвестиционен рейтинг: Moody не нискорисков, Ba1 – C; S&P B, C, BB+ - D; Fitch B, C, BB+ - D и еквивалентен на него

След да бъде отбелязано, че ЕС използва тези рейтингови категории на външни агенции като отправна точка, и по-специално за финансовите инструменти и за търговските банки, но може, след като направи собствен анализ на отделните случаи, да държи средства в една от горепосочените рискови категории, въпреки че една или повече от горепосочените агенции за кредитен рейтинг може да са понижили кредитния рейтинг на съответния контрагент. Що се отнася до контрагентите без рейтинг, група 1 се отнася до длъжниците без неизпълнени задължения в миналото, а група 2 се отнася до длъжниците с неизпълнени задължения в миналото.

Сумите, показани по-горе в позицията за заемите и вземанията, получили неинвестиционен рейтинг, са свързани предимно със заеми за финансова подкрепа, отпуснати от Комисията на държави членки, изпитващи финансови трудности, и със средства, които подлежат на събиране от определени държави членки въз основа на нормативната уредба в областта на собствените ресурси или друго правно основание. Сумата в позицията за парите в брой се отнася до банковите сметки за собствените ресурси, открити към министерството на финансите или в централните банки на държавите членки с цел съхраняване в тях на вноските собствени ресурси, съгласно предвиденото в нормативната уредба. Комисията може да тегли средства от тези сметки само за да покрие нуждите от парични средства, произтичащи от изпълнението на бюджета.

Дейности по получаване и отпускане на заеми

Излагането на кредитен риск се управлява, първо, чрез получаване на гаранции от съответната държава в случая на Евратом, на второ място, чрез Гаранционния фонд за външни дейности (МФП и Евратом), на трето място, чрез възможността за изтегляне на необходимите средства от сметките на Комисията за собствените ресурси в държавите членки и на последно място, чрез бюджета на ЕС. Съгласно законодателството в областта на собствените ресурси таванът за плащанията на собствени ресурси възлиза на 1,23 % от БНД на държавите членки и през 2015 г. реално за покриване на бюджетните кредити за плащания бяха използвани 0,92 %. Това означава, че към 31 декември 2015 г. имаше наличен марж от 0,31 % за покриване на тези гаранции. Гаранционният фонд за външни дейности беше създаден през 1994 г., за да покрива рисковете от просрочване на получените заеми, които се използват за финансиране на заеми за държави извън ЕС. Във всеки случай излагането на кредитен риск се намалява от възможността за теглене на средства от сметките на Комисията за собствените ресурси в държавите членки над наличностите по тези сметки, в случай че длъжник не е в състояние да възстанови сумите, които дължи, в пълен размер. Във връзка с това ЕС има право да поиска от всички държави членки да направят необходимото за спазване на правното задължение на ЕС към неговите заемодатели.

Що се отнася до касовите операции, трябва да се прилагат насоките за избор на контрагенти. В съответствие с това оперативното звено ще може да работи само с банките, които отговарят на нужните условия и които имат достатъчни ограничения спрямо контрагентите.

Каса