РЕШЕНИЕ (ЕС) 2022/763 НА КОМИСИЯТА

от 21 декември 2021 година

относно държавна помощ SA.60165 — 2021/C (ex 2021/N), която Португалия възнамерява да приведе в действие в полза на TAP SGPS

(нотифицирано под номер С(2021) 9941)

(само текстът на английски език е автентичен)

(текст от значение за ЕИП)

ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,

като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз, и по-специално член 108, параграф 2, първа алинея от него,

като взе предвид Споразумението за Европейското икономическо пространство, и по-специално член 62, параграф 1, буква а) от него,

като взе предвид решението, с което Комисията реши да открие процедурата, предвидена в член 108, параграф 2 от Договора за функционирането на Европейския съюз, по отношение на помощ SA.60165 (2021/C) (1),

като прикани заинтересованите страни да представят мненията си в съответствие с посочените по-горе разпоредби (2) и като взе предвид техните мнения,

като има предвид, че:

1. ПРОЦЕДУРА

(1) На 10 юни 2021 г. Португалия подаде уведомление за плановете си да предостави държавна помощ в размер на 3,2 милиарда евро като помощ за преструктуриране съгласно Насоките за държавна помощ за оздравяване и преструктуриране на нефинансови предприятия в затруднено положение („Насоките за ОиП“) (3) на стопанската единица, която понастоящем е под едноличния контрол на португалската държава и включва Transportes Aéreos Portugueses SGPS S.A. („TAP SGPS“) и сегашното свързано с него предприятие Transportes Aéreos Portugueses, S.A. („TAP Air Portugal“), включително всички дъщерни дружества, контролирани от тях (съображения 8—14). Уведомлението е предшествано от заем за оздравяване на TAP SGPS в размер на 1,2 милиарда евро, срещу който Комисията не повдигна възражения в своето решение от 10 юни 2020 г. („първоначалното решение относно помощта за оздравяване“) (4). Португалия е привела в действие и е изплатила помощта за оздравяване на TAP SGPS през юли 2020 г., а на 10 декември 2020 г. е представила план за преструктуриране на TAP SGPS. Към уведомлението беше приложена актуализирана версия на плана за преструктуриране и други придружаващи документи.

(2) На 19 май 2021 г. Общият съд отмени първоначалното решение относно помощта за оздравяване, но постанови отмяната да не поражда правни последици до приемането на ново решение от Комисията (5). На 16 юли 2021 г. Комисията прие ново решение, в което не се повдигат възражения срещу помощта за оздравяване (6), след което беше получена друга жалба за неговата отмяна (7).

(3) С писмо от 16 юли 2021 г. Комисията уведоми Португалия, че е решила да открие процедурата, предвидена в член 108, параграф 2 от Договора за функционирането на Европейския съюз („ДФЕС“), по отношение на помощта за преструктуриране (наричано по-нататък „решението за откриване на процедурата“). Португалия представи мнения по това решение с писма от 19 август и 27 август 2021 г.

(4) Решението на Комисията за откриване на процедурата беше публикувано в Официален вестник на Европейския съюз (8). Комисията прикани заинтересованите страни да представят мненията си в едномесечен срок, считано от датата на публикуването.

(5) В рамките на срока, който изтече на 6 септември 2021 г., Комисията получи 39 мнения от заинтересовани страни. Тя ги препрати на Португалия, на която беше дадена възможността да отговори. С писмо от 5 октомври 2021 г. Португалия представи мнения относно становищата на заинтересованите страни.

(6) Комисията поиска допълнителна информация относно плана за преструктуриране и относно помощта за преструктуриране и финансирането в негова подкрепа с писмо от 29 октомври 2021 г., на което Португалия отговори на 16 ноември 2021 г. Комисията и португалските органи проведоха видеоконференции във връзка с мерките в областта на конкуренцията, предвидени в уведомлението, а на 25 октомври 2021 г. Комисията поиска и допълнителна информация относно конкурентната структура на пазара на услуги за въздушен транспорт на пътници от и до летище Лисабон, включително актуализирана информация за държаните слотове на въздушните превозвачи, осъществяващи дейност на летището. Португалия отговори на 2 и 8 ноември 2021 г. и предостави допълнителна информация на 16, 25, 27, 30 ноември 2021 г. и впоследствие на 3 декември 2021 г.

(7) Португалия по изключение се съгласи да се откаже от правата, произтичащи от член 342 от ДФЕС във връзка с член 3 от Регламент № 1/1958 (9), както и настоящото решение да бъде прието и нотифицирано на английски език съгласно член 297 от ДФЕС.

2. ОПИСАНИЕ НА ПОМОЩТА

2.1. Бенефициер: структура на собственост и действащи дъщерни дружества

(8) Бенефициерът на помощта за преструктуриране е стопанската единица, която понастоящем е под едноличния контрол на португалската държава (съображения 11 и 12), включваща TAP SGPS и сегашното свързано с него предприятие TAP Air Portugal, включително всички контролирани от тях дъщерни дружества. TAP SGPS е холдингово дружество, учредено през 2003 г., докато TAP Air Portugal е създадено през 1945 г. като водеща португалска авиокомпания. До 2017 г. TAP SGPS е контролирано съвместно от Parpública — Participações Públicas, SGPS, S.A. („Parpública“) — публично предприятие, управляващо дяловете на португалската държава, и от две дружества, HPGB SGPS, S.A (10) („HPGB“) и DGN Corporation („DGN“), като последните две осъществяват дейност чрез консорциума Atlantic Gateways SGPS, Lda. („AGW“) (11). Когато Комисията прие първоначалното решение относно помощта за оздравяване, Parpública притежаваше 50 %, а AGW — 45 % от акциите на TAP SGPS, а останалите 5 % от акциите бяха собственост на служителите на TAP SGPS. Тази ситуация, свързана със собствеността, се е променила в контекста на изпълнението на текущия процес на оздравяване и преструктуриране на TAP SGPS.

(9) По времето, когато започва процесът на оздравяване и преструктуриране на TAP SGPS, TAP Air Portugal е изцяло собственост на TAP SGPS и е неговото най-голямо дъщерно дружество, на което се падат около 98 % от оборота на TAP SGPS. Португалските органи обясняват, че до юни 2020 г. не са били предвидени промени в акционерната структура на TAP SGPS, тъй като всички акционери на бенефициера са се съгласили, че е необходима помощ за оздравяване, за да се запазят дейността на TAP Air Portugal и жизнеспособността на TAP SGPS в дългосрочен план.

(10) Португалските органи са разгледали въпроса за контрола над TAP SGPS едва в началото на юли 2020 г. в контекста на безизходното положение, свързано с преговорите с AGW относно изпълнението на споразумението за заем за оздравяване. […]. Тъй като са били изправени почти пред финансов срив на TAP SGPS, което е настоявало за привеждането в действие на помощта за оздравяване, португалските органи са решили да сключат частно споразумение с акционерите на AGW, за да изкупят дяловото участие на DGN, […]. […], Министерството на финансите на Португалия (Direcção-Geral do Tesouro e Finanças („DGTF“) е придобило пряко акциите на TAP SGPS, представляващи 22,5 % от акционерния капитал на TAP SGPS, държан преди това от AGW. В резултат на това португалската държава днес придобива, пряко и непряко, мажоритарна позиция, съответстваща на 72,5 % от акционерния капитал и съответните икономически права на TAP SGPS (50 % чрез Parpública и 22,5 % чрез DGTF). Преди това HPGB е имало дял в консорциума AGW, а не пряко в TAP SGPS, но след като придобива дела на AGW, HPGB понастоящем притежава пряко дял в размер на 22,5 % от TAP SGPS.

(11) Португалските органи потвърждават, че съгласно споразумението за дялово участие, сключено от Португалската република чрез DGTF, […]. […] (12), […] (13). Контролът върху 72,5 % от акционерния капитал […] предоставя на португалската държава едноличен контрол върху TAP SGPS.

(12) По същия начин, след предоставянето на помощта за оздравяване дяловото участие на TAP SGPS в TAP Air Portugal се променя, когато португалската държава чрез DGTF записва увеличение на капитала на TAP Air Portugal в размер на 462 милиона евро (14). Към 24 май 2021 г. държавата, чрез DGTF, притежава пряко приблизително 92 % от акционерния капитал на TAP Air Portugal. Понастоящем TAP SGPS притежава останалите 8 %. TAP Air Portugal е единственият акционер в TAP Logistics Solutions, S.A. — дружество, учредено на 30 декември 2019 г. за извършване на дейности по превоз на товари и пощенски пратки.

(13) TAP SGPS притежава дялове в описаните по-долу дружества, които извършват дейност в областта на предоставянето на услуги, свързани с въздушния транспорт, в Португалия и в други държави: — 100 % в Portugália Airlines — Companhia Portuguesa de Transportes Aéreos, S.A. („Portugalia“); — 100 % в U.C.S. — Cuidados Integrados de Saúde, S.A. — дружество, осъществяващо дейност в областта на здравните услуги, чийто основен клиент е и TAP Air Portugal; — 100 % в TAPGER Sociedade de Gestão e Serviços, S.A. и 99,83 % в Aeropar Participações Lda., като и двете са холдингови дружества; — 78,72 % в TAP Manutenção e Engenharia Brasil, S.A („M&E Brasil“) — дружество, което се занимава с техническо обслужване на въздухоплавателни средства за TAP Air Portugal и за трети страни; — 49 % (43,9 % пряко и 5,1 % чрез Portugalia) в SPdH-Serviços Portugueses de Handling, S.A. (известно също като Groundforce Portugal) — дружество, осъществяващо дейност в сектора на наземното обслужване на летища в Португалия; и — 51 % в CATERINGPOR — Catering de Portugal, S.A. — дружество, осъществяващо дейност в областта на кетъринга за сектора на въздухоплаването, чийто основен клиент е TAP Air Portugal.

(14) Фактът, че за целите на настоящото решение всяко позоваване на предприятието бенефициер, което е облагодетелствано от помощта за преструктуриране, в началото на процеса на оздравяването и преструктурирането му през юни 2020 г. включва TAP SGPS и всички негови дъщерни дружества, в т.ч. TAP Air Portugal, освен ако не е посочено друго, не засяга гореописаните промени в контрола по време на процеса на оздравяване и преструктуриране. Всяко позоваване на TAP Air Portugal включва всички дъщерни дружества на TAP SGPS, осъществяващи дейност в сектора на въздушния транспорт, включително Portugalia, освен ако не е посочено друго.

2.2. Бенефициер: основни дейности в сектора на въздухоплаването

(15) В рамките на стопанската единица бенефициер TAP Air Portugal извършва дейност по въздушен превоз на пътници и товари. През 2019 г., преди преструктурирането си, TAP Air Portugal експлоатира флот от 108 въздухоплавателни средства, включително въздухоплавателни средства, експлоатирани по споразумения за мокър лизинг, и обслужва 92 дестинации в 38 държави, превозва над 17 милиона пътници и осъществява над 130 000 полета. През 2019 г. тези полети са осъществени по-конкретно по редовни маршрути от летища като Лисабон, Порто, Фаро и четири от Азорските острови и от остров Мадейра, както и до международни дестинации, включително […] летища в Европа (извън Португалия), […] дестинации в Бразилия (15), […] в Африка (16) и […] в Северна Америка (17). TAP Air Portugal е структурирало дейността си основно около летище Лисабон, което служи като негово основно възлово летище.

(16) Португалия твърди, че TAP Air Portugal е основен доставчик на свързаност за пътници и товари до, от и в рамките на Португалия. През 2019 г. TAP Air Portugal е била единствената авиокомпания, която е обслужвала […] от своите […] маршрута през летния сезон и […] от общо […] маршрута през зимния сезон. По-специално TAP Air Portugal играе ключова роля за свързаността на Португалия и държавите с говорещата португалски диаспора. Освен това TAP Air Portugal се счита за стълб на португалската икономика, особено поради приноса на дружеството за развитието на туристическия сектор в Португалия.

(17) Други авиокомпании, най-вече европейски, предоставят услуги за въздушен превоз на пътници или товари до Португалия, например Ryanair, която е втората по големина авиокомпания, осъществяваща дейност в Португалия, Wizzair и easyJet, авиокомпаниите от Lufthansa Group (включително Brussels Airlines и Austrian Airlines), Air France-KLM, Finnair и авиокомпаниите от IAG (по-специално Vueling и Iberia).

2.3. Произход на затрудненията на бенефициера и финансово състояние

(18) Настоящото затруднено положение на бенефициера е причинено от проблеми, свързани както с платежоспособността, така и с ликвидността, които сериозно са се задълбочили поради остра криза на ликвидността, предизвикана от пандемията от COVID-19.

(19) На първо място, между 2006 г. и 2015 г. TAP SGPS е натрупало […] […] милиона евро. Като се има предвид тежестта на стопанската дейност в сектора на въздухоплаването върху приходите на TAP SGPS, […].

(20) През последните години TAP SGPS е понесло и извънредни разходи, свързани с прекъсване на дейността, които са възпрепятствали растежа на рентабилността и конкурентоспособността. […] в размер на […] милиона евро […] (18), […], […] в размер на […] милиона евро […], дължащи се на високото равнище на закъсненията и отменените полети, както и на много високата експозиция на валутен риск вследствие на стопанската дейност в Бразилия и Ангола.

(21) На второ място, като се има предвид, че TAP Air Portugal е реализирало приблизително […] % от приходите на TAP SGPS, резултатите на въздушния превозвач са оказали значително въздействие върху цялостното финансово състояние на холдинговото дружество майка. След приватизацията на TAP SGPS през 2015 г. (19) TAP Air Portugal започва процес на преобразуване и постига траектория на растеж при оперативната дейност, водеща до […] % ръст на приходите до 2019 г. Целта на процеса на преобразуване е […].

(22) Действията, свързани с процеса на преобразуване, са осъществени основно през 2018 г. и 2019 г., а именно с доставката на […] енергийноефективни въздухоплавателни средства модел A339, последвана от преобразуване на продуктите, продажбите и инструментите, подобряване на снабдяването и системите. От оперативна гледна точка TAP Air Portugal увеличава операциите си на пазари на услуги с висока стойност, като Бразилия и Северна Америка. Процесът на преобразуване, по-специално поетапното въвеждане в експлоатация на нов и извеждане на остарял флот, осъществено до 2019 г., допринася за намаляване на общите равнища на разходите за наличен креслокилометър (CASK) (20). Той обаче води и до високи еднократни разходи, свързани с […]. Освен това TAP Air Portugal остава по-неконкурентоспособно от своите аналогични конкуренти по отношение на разходите за труд и на ефикасността.

(23) На 2 декември 2019 г. TAP Air Portugal преустановява предлагането на привилегировани необезпечени облигации в размер на 375 милиона евро с петгодишен падеж, лихва по редовни годишни купони в размер на 5,625 % и ефективна лихва в размер на 5,75 % (21). Целта е с емисията да се посрещнат общите корпоративни разходи, да се погаси частично дългът и да се удължи средният му падеж. Емисията е с предварителни рейтинги BB- (Standard & Poor’s) и B2 (Moody’s), т.е. под „инвестиционен рейтинг“. Няколко месеца по-рано, на 24 юни 2019 г., TAP Air Portugal емитира облигации на стойност 200 милиона евро с четиригодишен падеж и лихва по редовни годишни купони в размер на 4,375 % (22). Макар че сумите и условията на двете емисии от юни и декември 2019 г. се различават, интересът, проявен към тези емисии, показва, че бенефициерът е можел да получи достъп до финансиране на пазара преди пандемията от COVID-19 при разумни условия.

(24) Процесът на преобразуване е прекъснат в резултат на глобалната пандемия от COVID-19 и последвалата икономическа криза в момент, когато TAP Air Portugal все още не е успяло да съкрати значително разходите си, по-специално разходите за труд, в сравнение с конкурентите, особено нискотарифните авиокомпании.

(25) Вследствие на това, с оглед на наложените от правителството безпрецедентни ограничения за пътуване и заповеди за поставяне под карантина поради пандемията от COVID-19, на 20 март 2020 г. агенцията за кредитен рейтинг Standard & Poor’s понижава рейтинга на TAP Air Portugal до дългосрочен рейтинг B- и перспектива за краткосрочен рейтинг на ликвидността CCC+. В същото известие агенция Standard & Poor’s определя перспективи за възстановяване от 45 % на облигационната емисия на стойност 375 милиона евро. На 19 март 2020 г. агенцията за кредитен рейтинг Moody’s също така понижава вероятността за неизпълнение и рейтинга на предприятието TAP Air Portugal съответно до Caa1-PD и Caa1. На 28 май 2020 г. годишната доходност до падежа (декември 2024 г.) на емитираните през декември 2019 г. привилегировани облигации на стойност 375 милиона евро е 9,45 % на вторичния пазар. С други думи, на този етап на купувачите на тези облигации, емитирани от TAP Air Portugal, е трябвало да бъде предложена отстъпка от номинала на ценната книга, с цел да получат възвръщаемост от 9,45 %, за да приемат да ги държат до падеж. Информацията, предоставена от португалските органи, потвърждава […] от финансовото състояние на TAP Air Portugal и на бенефициера […] (23), […].

(26) Затрудненията на TAP SGPS и на TAP Air Portugal се натрупват и водят до рязко влошаване на позицията на собствения капитал. В края на 2019 г. TAP SGPS регистрира отрицателен собствен капитал в размер на […] милиона евро, който през 2020 г. нараства до […] милиона евро. TAP Air Portugal има също отрицателна позиция на собствения капитал през 2020 г. ([…] милиона евро).

2.4. Описание на плана за преструктуриране и на помощта за преструктуриране

(27) С помощта за преструктуриране се подпомага изпълнението на плана за преструктуриране, който обхваща периода от 2020 г. до края на 2025 г. („периода на преструктуриране“). Планът обхваща стопанската единица, която понастоящем е под едноличния контрол на португалската държава (съображения 11 и 12), включваща TAP SGPS и сегашното свързано с него предприятие TAP Air Portugal, включително всички дъщерни дружества, контролирани от тях.

2.4.1. Преструктуриране на операциите

(28) Целта на плана за преструктуриране е да се отстранят първопричините за затрудненията на TAP SGPS и състоянието на дружеството да се промени до 2025 г. Поради тежестта на TAP Air Portugal в счетоводния баланс на TAP SGPS към момента на изпадането му в затруднение, повечето оперативни мерки за преструктуриране, водещи до намаляване на разходите и увеличаване на приходите, както и прогнозите, предвидени в плана за преструктуриране по отношение на обхванатите в него дейности, се отнасят за TAP Air Portugal. Планът за преструктуриране включва мерки, които са започнали да се изпълняват от юни 2020 г. или предстои да бъдат изпълнени и които се отнасят до четири стълба: i) съсредоточаване върху основната стратегия; ii) адаптиране на капацитета; iii) подобряване на оперативните разходи и iv) повишаване на приходите. В подраздели 2.4.1.1 до 2.4.1.4 е описан всеки стълб от последното изменение на плана за преструктуриране на TAP.

2.4.1.1. Съсредоточаване върху основната стратегия

(29) Логиката на плана за преструктуриране е вниманието да бъде съсредоточено върху основната дейност, а именно въздухоплавателната дейност, осъществявана чрез TAP Air Portugal и Portugalia, като постепенно се преустановят и се продадат дейностите, които не са свързани с основната стопанска дейност. Съгласно тази логика в плана за преструктуриране се предвижда TAP SGPS постепенно да се откаже от всички други генериращи приходи дейности по предоставяне на услуги, които е предлагало на пазара, като продаде, предостави или прекрати три вида дейности, описани по-долу. Първо, TAP SGPS планира да продаде дела си в бразилското дъщерно дружество за техническо обслужване на въздухоплавателни средства, M&E Brasil, […]. Втората продажба се отнася до дела в размер на […] в доставчика на услуги по наземно обслужване, Groundforce, […]. Трето, TAP SGPS планира да продаде дела си в доставчика на кетъринг услуги, Cateringpor, […].

2.4.1.2. Адаптиране на капацитета

(30) Мерките, целящи адаптиране на капацитета на TAP Air Portugal, се състоят основно в определяне на правилния размер на флота на дружеството и оптимизиране на неговата мрежа. В плана за флота се предвижда […]. Като цяло през 2025 г. планът за флота на TAP Air Portugal ще доведе до по-еднороден състав на флота и до съкращаване на оперативните разходи поради по-ниския разход на гориво и по-облекчените изисквания за техническо обслужване на новите въздухоплавателни средства.

(31) Що се отнася до оптимизирането на мрежата, планът за преструктуриране води до укрепване на ролята на летище Лисабон като възлово летище за осигуряване на свързаност, което е от решаващо значение предвид малкия размер на вътрешния пазар на TAP Air Portugal. Експлоатацията на възлово летище за осигуряване на свързаност ще донесе ползи за стратегията […]. […]. И накрая, мерките за оптимизиране на мрежата включват постигане на по-ефективно съответствие между маршрут и въздухоплавателно средство от гледна точка на разходите, намаляване на губещите маршрути и на маршрутите с ниска стойност по отношение на свързаността. Например през 2020 г. TAP Air Portugal е обслужвало […] по-малко дестинации, отколкото през 2019 г. (от […] до […]) и е преустановило за неопределено време откриването на […] допълнителни маршрута.

(32) Що се отнася до позициите на TAP Air Portugal на летище Лисабон, с намаляването на флота на TAP Air Portugal се понижава способността на дружеството да предоставя услуги за въздушен превоз на пътници, без обаче да се поставя под въпрос значителната пазарна позиция, която то има в момента и която се очаква да има в края на периода на преструктуриране на своето възлово летище Лисабон (24). Съществуват две основни причини за запазването на значителната пазарна позиция на TAP Air Portugal на летище Лисабон до 2025 г.: а) първо, като част от плана за преструктуриране TAP Air Portugal възнамерява да продължи да се концентрира върху основните си операции по звездообразен модел на летище Лисабон (25). В резултат на това не се очаква пазарните позиции и конкурентната структура на летището да се променят съществено, въпреки че TAP Air Portugal е намалило държаните от него слотове с […] % ([…] дневни слота) през зимния сезон на Международната асоциация за въздушен транспорт (IATA) за 2021/2022 г. в сравнение със зимния сезон на IATA за 2019/2020 г., а двете следващи авиокомпании с най-много слотове (Ryanair и easyJet) са успели предварително да увеличат държаните от тях слотове за летния сезон на IATA за 2022 г. в сравнение с летния сезон на IATA за 2019 г. (26). По-конкретно информацията, предоставена от Португалия, показва, че държаните от TAP Air Portugal слотове ще представляват [45—55] % от общия капацитет на летище Лисабон през летния сезон на IATA за 2022 г. и за следващите сезони на IATA, в сравнение с [10—20] % и [5-10] % съответно за Ryanair и easyJet. Освен това TAP Air Portugal ще разполага с най-големия до момента флот на летище Лисабон с [90—100] въздухоплавателни средства през целия период на преструктуриране. Според изчисленията на Португалия Ryanair ще базира седем въздухоплавателни средства на летище Лисабон, а easyJet — пет (27); б) второ, поради относително голямото, макар и несигурно възстановяване на търсенето от страна на пътниците, високото равнище на натовареност от [90—100] %, което летище Лисабон е достигнало преди пандемията от COVID-19, вследствие на бързото разрастване на TAP Air Portugal и на нискотарифните превозвачи, се очаква да се възстанови през периода на преструктуриране. Поради това през целия период на преструктуриране се очаква сериозните ограничения на капацитета на летище Лисабон, свързани най-вече с неговата единствена писта, да бъдат пречка за навлизане или разрастване на конкуренти на TAP Air Portugal, чието търсене на достъп до услугите на летищната инфраструктура на летище Лисабон ще остане отчасти незадоволено.

2.4.1.3. Съкращаване на разходите

(33) TAP Air Portugal предвижда да съкрати оперативните разходи в хода на плана за преструктуриране чрез три лоста.

(34) Първият лост е предоговаряне на договорите с доставчиците на въздухоплавателни средства и лизингодателите. С доставчиците си TAP Air Portugal се е споразумяло […] периодът […], определен в първоначалния договор, да […], което води до отсрочване на капиталови разходи в размер на […] милиарда евро след края на периода на действие на плана за преструктуриране. Освен това TAP Air Portugal е постигнало икономии на парични средства в размер на […] милиона евро чрез предоговаряне с лизингодателите и парични постъпления от продажбата и отдаването на лизинг на въздухоплавателни средства в размер на […] милиона евро.

(35) Вторият лост за съкращаване на оперативните разходи е набор от мерки за съкращаване на разходите на трети страни. На първо място, TAP Air Portugal очаква икономии на разходи за гориво в размер на […] милиона евро през периода на бизнесплана (от които […] милиона евро […]) чрез експлоатация на по-нови, по-енергийноефективни въздухоплавателни средства, по-висока степен на съответствие между маршрут и въздухоплавателно средство и внедряване на софтуер за оптимизиране на разходите за гориво. На второ място, TAP планира до […] да постигне икономии на разходи в размер на […] милиона евро годишно. […]. На трето място, в плана за преструктуриране се предвиждат годишни икономии на разходи в размер на […] милиона евро чрез предоговаряне на договорите с доставчиците на някои услуги, […].

(36) Третият лост за планираното съкращаване на оперативните разходи на TAP Air Portugal е съкращаване на разходите за труд, което TAP Air Portugal очаква да доведе до икономии в размер на […] милиарда евро годишно, които ще достигнат приблизително […] милиарда евро през целия срок на действие плана за преструктуриране. За да постигне тези икономии на разходи, TAP Air Portugal е предприело следните мерки: а) намаляване на числеността на персонала (в еквивалент на пълно работно време (ЕПРВ) с 1 200 души през 2020 г. и в началото на 2021 г., главно чрез неподновяване на временни трудови договори, с допълнително намаляване на числеността на персонала с 2 000 души през 2021 г.; б) освен това мерки за намаляване на заплатите, спиране на автоматичното им увеличаване, спиране на действието на клаузите на колективните трудови договори с цел повишаване на производителността и съкращаване на разходите за труд до 2024 г., които се прилагат за целия персонал чрез споразуменията за извънредни мерки със синдикатите, както следва: i) трансверсално намаление с 25 % на фиксираните заплати над 1 330 EUR между 2021 г. и 2023 г. и с 20 % през 2024 г. (това намаление нараства до 50 % през 2021 г. и постепенно намалява на 35 % през 2024 г. за пилотите); членовете на кабинния екипаж и на специфичен съюз на механиците от M&E са приели също така 15 % намаление на работното си време през 2021 г., което постепенно намалява до 5 % през 2023 г., за да може да се финансират 750 ЕПРВ, вместо да се съкратят, ii) спиране на автоматичните увеличения на заплатите и на автоматичното повишаване в длъжност, както и на няколко компонента на възнагражденията, и iii) намаляване на броя на членовете на кабинния екипаж във всеки самолет до минимално допустимия състав на кабинния екипаж за съответното въздухоплавателно средство по спецификация на производителя; в) TAP Air Portugal е осигурило ангажимента на няколко профсъюза в споразуменията за извънредни мерки за постигане на целите, свързани с разходите за труд през 2025 г. Тези цели ще бъдат постигнати или чрез подписване на нови колективни трудови договори (КТД), или, в случай че преговорите са неуспешни, чрез прекратяване на действащите КТД и насочване на правилата за работа към общото трудово законодателство, което е значително по-малко ограничително от действащите КТД. […].

2.4.1.4. Повишаване на приходите

(37) TAP Air Portugal очаква ръст на приходите от порядъка на […] милиона евро годишно след постигане на стабилно състояние, т.е. след приключване на плана за преструктуриране, но залага в плана за преструктуриране само […] милиона евро (на годишна база, в стабилно състояние). Увеличението на приходите ще бъде в резултат предимно на […].

2.4.2. Преглед на разходите за преструктуриране и на източниците на финансиране

(38) Съгласно плана за преструктуриране прилагането на мерките за преструктуриране ще доведе до нетни разходи за преструктуриране, които не се покриват от очакваните съкращения на оперативните разходи, свързани с персонала, или от други приходи, които се оценяват на […] милиарда евро до 2025 г. По-конкретно преобладаващата част от разходите за преструктуриране в размер на […] милиарда евро се приписват на недостига на средства за покриване на разходите за периода, които трябва да бъдат покрити, за да не възникне риск от неизпълнение на операциите на TAP SGPS или от неспособност на дружеството да запази лиценза си на въздушен превозвач. Останалите разходи за преструктуриране са свързани с погасяване на задължения в размер на до […] милиона евро, придобиване на нови въздухоплавателни средства на стойност […] милиона евро и обезщетения при съкращения на персонала в размер на […] милиона евро. Разходите за преструктуриране не включват помощта, за която е постъпило уведомление преди настоящото решение, като обезщетение за вредите, понесени от TAP Air Portugal поради извънредно събитие, дължащо се на държавни ограничения върху въздушния транспорт съгласно член 107, параграф 2, буква б) от ДФЕС, както е посочено в съответните решения на Комисията (28).

(39) Според Португалия поради влошеното финансово състояние и тежките последствия от пандемията от COVID-19 върху сектора и в икономиката, понастоящем TAP SGPS не е в състояние да […] без подкрепа от страна на държавата. Независимо от това TAP Air Portugal е осигурило […] милиона евро […] с гаранция в размер на […] %, обезпечена от Португалската република, докато останалите […] % трябва да бъдат обезпечени от TAP Air Portugal, […]. Португалия счита, че прилагането на съществени мерки за увеличаване на собствения капитал следва да позволи на TAP SGPS да получи достъп до капиталовите пазари, считано от […], за да набере допълнителни средства от частни инвеститори.

(40) След осъществяването на гарантираното от държавата финансиране в размер на […] милиона евро и увеличението на капитала, считано от […] TAP Air Portugal би получило финансиране без държавна гаранция в размер на поне […] милиона евро […]. Чрез достъпа до частно финансиране на пазарите се избягва необходимостта от допълнителен ликвиден буфер под формата на заемно финансиране с държавна гаранция на стойност до […] милиона евро, който е бил включен в първоначалното уведомление за помощ за преструктуриране като буфер за непредвидени разходи.

(41) Общият размер на държавното финансиране, преразгледано на 16 ноември 2021 г., включва мерки за капиталово или квазикапиталово финансиране, които трябва да бъдат приведени в действие, както следва: а) заем за оздравяване в размер на 1,2 милиарда евро, който трябва да бъде преобразуван в собствен капитал със същата номинална стойност, плюс начислена лихва с приблизителен размер […] милиона евро през 2021 г.; б) […] милиона евро за частта от […] % от заема в размер на […] милиона евро, който е гарантиран от държавата на равнище […] % и трябва да бъде отпуснат до края на […] г. и погасен през […] г. чрез вливане на капитал от страна на държавата. Върху заема ще се начислява лихва в съответствие с пазарните условия, приложими към момента на отпускането му ([…]), която обаче няма да надхвърля референтния лихвен процент, определен съгласно Съобщението на Комисията относно референтните лихвени проценти (29); в) директно вливане на капитал в размер на […] милиона евро, което трябва да се извърши от държавата през […] г.

(42) Португалия е съобщила, че ще финансира мерките пряко от държавния бюджет (30), за което се изисква приемането на необходимите актове за изпълнение, включително корпоративно одобрение на промените в акционерния капитал, както и на споразуменията за заеми и гаранционните споразумения, които трябва да бъдат сключени.

(43) Собственият принос на TAP SGPS и приносът на различните вносители за покриване на разходите за преструктуриране ще съставляват приблизително […] милиарда евро, разпределени през периода 2020—2025 г., и ще обхващат следните мерки: а) изплащане на обезщетения за преструктуриране на работната сила — […] — […] […] милиона евро ([…] […] милиона евро […]); б) принос от трети страни или икономии поради ефективност на разходите на обща стойност […] милиона евро, от които […] милиона евро вече са усвоени през 2021 г., и […] милиона евро по текущи договори, които включват: i) […] милиона евро, свързани с летищни услуги, кетъринг услуги и услуги по време на полет, дължащи се на предоговаряне на договори (т.е. нови искания за представяне на предложения) за кетъринг в крайни станции, предоговаряне с доставчиците за кетъринг на летище Лисабон, предоговаряне на услуги за продажби на борда (Buy-on-Board), предоговаряне на услуги за почистване, продажба на билети и други летищни услуги), ii) […] милиона евро, свързани с флота и наблюдението и оценката, (т.е. предоговаряне на оборудването, монтирано от купувача, материалите и отстъпките), iii) […] милиона евро, свързани с корпоративни услуги и недвижими имоти (т.е. предоговаряне на таксите за паркиране и медийни услуги, реклама, правна помощ и др.), iv) […] милиона евро, свързани с информационни технологии (т.е. предоговаряне на лицензи, платформи за комуникации, поддръжка, възложена на външни изпълнители, и т.н.), както и v) […] милиона евро, свързани с настаняване на екипажите и с гориво (т.е. предоговаряне на превоза и настаняването в крайни станции); в) лизинг на нови въздухоплавателни средства на стойност най-малко […] милиона евро, за които вече са поети задължения, […]; г) друг принос, свързан с поетапно извеждане на активи от експлоатация и предоговаряне с производителите на оригинално оборудване на обща стойност приблизително […] милиона евро, разбити, както следва: i) […] милиона евро, […] […] милиона евро, ii) […] милиона евро […], iii) […] милиона евро […]; д) ново финансиране в размер на […] милиона евро, набрани или привлечени от […], а именно: i) заем в размер на […] милиона евро, който не е гарантиран от държавата и е обезпечен от TAP Air Portugal от заема в размер на […] милиона евро, както и ii) нов дълг в размер на […] милиона евро във връзка с полети по прибори […] за […] милиона евро […]; този нов дълг зависи от нуждите от ликвидност, които биха могли да възникнат, и на практика заменя първоначалната гарантирана от държавата ликвидност за покриване на непредвидени разходи, за която е подадено уведомление, в размер на […] милиона евро, за която вече не се счита, че е предоставена като помощ за преструктуриране (31); е) изплащане на непредвидени разходи, свързани с продажбата на дъщерното дружество […] в размер на […] милиона евро ([…] % […], […] % […] % […]), […] (32); ж) отсрочвания на изплащането на непогасената сума с номинална стойност […] милиона евро за двете емисии на облигации (съображение 23) и синдикираните заеми в резултат на отказите от права по договореностите за съответните облигации и заеми; съществуващите кредитори са се отказали от правата си на дължимо погасяване от страна на бенефициера […] ([…] […] милиона евро, […] […] милиона евро, […] […] милиона евро); […].

(44) В своите писмени изявления от 10 юни и 16 ноември 2021 г. Португалия отбелязва, че всички тези мерки за собствен принос са приложени или прилагането им непосредствено предстои. Те се основават на вече договорени със съответните страни обвързващи ангажименти, които са приведени в действие с вътрешни инструкции за изпълнение. Що се отнася до мерките за преструктуриране на работната сила, икономиите на разходи се основават на споразумения за извънредни мерки, сключени между TAP Air Portugal, Portugalia и синдикалните организации, след временното преустановяване на действието на колективните трудови договори, които са били в сила преди това.

(45) Що се отнася до споделянето на тежестта, Португалия твърди, че TAP SGPS притежава акционерен капитал на обща стойност […] милиона евро, […]. С цел да се осигури надлежно споделяне на тежестта от акционерите на бенефициера общият размер на акционерния капитал ще бъде намален на […] в отчетите на TAP SGPS. Преди това намаление […] за целите на покриването на загубите. Следва да се отбележи, че […]. След намалението на капитала и покриването на загубите, посочени по-горе, португалската държава посредством DGTF ще запише увеличение на капитала в TAP SGPS в размер на приблизително […] милиона евро, като по този начин ще стане единствен акционер в TAP SGPS. Освен това TAP Air Portugal ще бъде пряк бенефициер на помощта чрез намаление на капитала с цел покриване на загубите, последвано от вливане на капитал. Първата мярка за помощ, състояща се в преобразуване в капитал на съществуващия заем за оздравяване в размер на 1,2 милиарда евро, ще бъде приведена в действие едва след покриването на загубите и намалението на капитала.

(46) В уведомлението от 10 юни 2021 г., актуализирано на 16 ноември 2021 г., Португалия признава, че размерът на собствения принос е по-малък от 50 % от оценените разходи за преструктуриране. В тази връзка Португалия подчертава, че при настоящите обстоятелства и предвид несигурните перспективи пред сектора на въздушния транспорт, сериозно засегнат от преките и косвените последици от пандемията от COVID-19, бенефициерът е […]. Португалия съобщава, че […]. Пазарите за дългово финансиране обаче до голяма степен са били затворени за авиокомпаниите след настъпването на пандемията от COVID-19, като финансовите институции като цяло драстично са намалили кредитните си лимити за сектора на въздухоплаването.

(47) Португалия изтъква обхвата на мерките за икономии на разходи, поети от държателите на дялове в бенефициера, и твърди, че тези мерки представляват действителни и налични източници на собствен принос към плана за преструктуриране, като се има предвид, че те са ефективни и трайни. В заключение, според Португалия равнището на собствения принос е значително, тъй като то съответства на максималното равнище, което бенефициерът е в състояние да поеме при конкретните обстоятелства, свързани с пандемията от COVID-19.

2.4.3. Нужди от платежоспособност и ликвидност: перспективи за възвръщане на жизнеспособността

(48) Португалия е предоставила финансови прогнози в базовия сценарий на плана за преструктуриране, както е посочено в уведомлението от 10 юни 2021 г. и в съответното му изменение на 16 ноември 2021 г., които се отнасят до основните въздухоплавателни дейности на TAP Air Portugal (които ще включват Portugalia), както са описани в раздел 2.4.1.1. В тези прогнози се предвижда […]. В края на периода на действие на плана за преструктуриране през 2025 г. TAP Air Portugal очаква да постигне възвръщаемост на собствения капитал (ROE) от […] % и възвръщаемост на вложения капитал (ROCE) от […] %.

(49) Що се отнася до прогнозите за ликвидността, TAP Air Portugal очаква да […]. Във финансовите прогнози се предвиждат също така съотношение собствен капитал/активи и съотношение нетни задължения/собствен капитал в размер на […], както и достигане на равнища респективно от […] % и […] през 2025 г. И накрая, прогнозите за съотношението нетни задължения/EBITDA са за постепенно намаление от […] през 2022 г. до […] през 2025 г. Таблица 1 Финансови прогнози на плана за преструктуриране, за който е постъпило уведомление на 10 юни 2021 г. (базов сценарий) Период на преструктуриране в млн. евро 2020 г. 2021 г. 2022 г. 2023 г. 2024 г. 2025 г. Приходи 1 060 […] […] […] […] […] Печалба преди лихви и данъци (EBIT) (965 ) […] […] […] […] […] Нетни приходи (1 230 ) […] […] […] […] […] Нетни задължения 4 110 […] […] […] […] […] Оперативен паричен поток (244 ) […] […] […] […] […] Собствен капитал […] […] […] […] […] […] Източник: информация на дружеството. Всички данни се отнасят до TAP Air Portugal (включително Portugalia).

(50) Възвръщането на жизнеспособността на TAP Air Portugal зависи от съкращаването на разходите, тъй като прогнозите за приходите се основават на възстановяването на въздушното движение. Съкращаването на разходите се дължи на мерките за преструктуриране, описани в раздели 2.4.1.1—2.4.1.3, чрез които TAP Air Portugal очаква да съкрати разходите за наличен креслокилометър (CASK) от […] евроцента през 2019 г. на […] евроцента през 2025 г. Тази сума на CASK от […] евроцента се дължи основно на мерките за преструктуриране, които засягат най-големите разходни пера на TAP Air Portugal през 2019 г., а именно горивото ([…] евроцента през 2019 г.) и труда ([…] евроцента през 2019 г.). По отношение на горивото TAP Air Portugal очаква икономии от […] евроцента на наличен креслокилометър (ASK), като прави допускания за валутен курс и цена на горивото, които са в съответствие с текущите очаквания на пазара по данни на Bloomberg, от придобиването на по-енергийноефективни въздухоплавателни средства, по-доброто съответствие между маршрутите и въздухоплавателните средства и въвеждането на софтуер за оптимизиране на консумацията на гориво (раздел 2.4.1.3). Във връзка с работната сила TAP Air Portugal очаква мерките за намаляване на ЕПРВ и предоговарянето на договорите със служителите (раздел 2.4.1.3) да доведат до икономии в размер на […] евроцента на ASK.

(51) Що се отнася до прогнозите за приходите, по-голямата част от тях произхождат от пътникопотока във въздушното движение, като приходите от техническо обслужване, товарни и пощенски превози представляват приблизително […] % от общите приходи през 2025 г. За да направи оценка на приходите от пътникопотока във въздушното движение, TAP Air Portugal прави допускане за тенденция на възстановяване в съответствие с базовите прогнози на IATA (октомври 2020 г.) (33), но с по-ниски равнища на въздушно движение на година. Така например, докато IATA очаква въздушното движение да се увеличи от 49 % през 2021 г. на 109 % през 2025 г., по отношение на броя на пътниците, които са летели през 2019 г., TAP прави допускане за […] % през 2021 г. и за […] % през 2025 г. Освен това TAP Air Portugal приема доходност от […] евроцента и коефициент на затоварване от […] % за 2025 г. — стойности, респективно по-ниски ([…] евроцента) и по-високи ([…] %) от стойностите през 2019 г. И накрая, TAP Air Portugal предвижа увеличение на приходите, произтичащи от мерките, свързани с дейностите по товарни превози и съпътстващите дейности, описани в раздел 2.4.1.4. Като цяло, като се вземат предвид всички източници на приходи, TAP Air Portugal очаква приходите на CASK да намалеят от […] евроцента през 2019 г. на […] евроцента през 2025 г.

(52) В плана за преструктуриране, за който е постъпило уведомление на 10 юни 2021 г., е предвиден неблагоприятен сценарий, основан на песимистични прогнози за три параметъра: разходите за гориво, търсенето и доходността. При отрицателни изменения на параметрите в неблагоприятния сценарий оперативните парични потоци и печалбата преди лихви и данъци (EBIT) на TAP Air Portugal […], като песимистичното допускане променя единствено величината на резултатите. Само при най-неблагоприятния сценарий, при който се допуска отрицателно развитие на трите разглеждани параметъра, […].

(53) На последно място, на 9 ноември 2021 г. Португалия предостави актуализация на финансовите прогнози на плана за преструктуриране, за който е постъпило уведомление. В тази актуализация са взети предвид последните промени на пазара на въздухоплавателни услуги спрямо прогнозите, за които е постъпило уведомление, а именно подобряването на перспективите за възстановяване на въздушното движение (34) и повишаването на цените на горивото за реактивни двигатели, и се прави допускане за увеличение на разходите, свързани с въздушното движение, с […] %, за да се отрази неотдавнашната динамика на инфлацията. Тези преразгледани допускания водят до увеличение на приходите, както и на разходите, в сравнение с прогнозите, за които е постъпило уведомление. Като цяло EBIT […], но достига […], а именно […] милиона евро, вместо […] милиона евро, както е посочено в прогнозите, за които е постъпило уведомление. По същия начин нетните приходи стават положителни […] ([…] […] милиона евро), […] […] милиона евро. През […] ROCE ще достигне […], докато ROE ще възлезе на […] % […] %.

2.5. Предварителни констатации в решението за откриване на процедурата

(54) Въз основа на информацията, предоставена от Португалия в уведомлението от 10 юни 2021 г., в решението за откриване на процедурата Комисията квалифицира подкрепата от държавата в полза на TAP SGPS, за която е постъпило уведомление, като правомерна държавна помощ съгласно член 107, параграф 1 и член 108, параграф 3 от ДФЕС. Тя оцени съвместимостта на тази помощ с вътрешния пазар съгласно Насоките за ОиП и след като установи, че prima facie изглежда, че няколко условия за съвместимост, предвидени в тези насоки, не са изпълнени, реши да открие официална процедура по разследване.

(55) В решението за откриване на процедурата Комисията достигна до предварителното заключение, че TAP SGPS, определено като бенефициер на помощта, отговаря на условията за помощ за преструктуриране, по-специално поради натрупания отрицателен собствен капитал, който е нараснал от […] милиона евро в края на 2019 г. до […] милиарда евро през 2020 г. Комисията също така констатира, че помощта за преструктуриране е била необходима за успешното приключване на изпълнението на плана за преструктуриране и че нейната форма е била подходяща за справяне с възникналите проблеми с ликвидността и платежоспособността.

(56) Комисията констатира, че основаната на консервативни допускания оценка на очакваните печалби и възвръщаемост на собствения капитал в размер на приблизително […] % […] към края на периода на преструктуриране е в подкрепа на довода на Португалия, че планът за преструктуриране ще осигури жизнеспособността на бенефициера в дългосрочен план и остава правдоподобна също и при неблагоприятен сценарий. Без намесата на държавата бенефициерът и следователно TAP Air Portugal неминуемо биха напуснали пазара, което би довело до обществени трудности, отрицателни странични ефекти върху цялата португалска икономика — която е силно зависима от сектора на туризма — и до прекъсването на важна услуга, която трудно може да бъде възпроизведена.

(57) След това Комисията изрази съмнения, първо по отношение на пропорционалността на помощта (35), като отбеляза, че повечето източници на собствен принос са от съкращения на разходите, т.е. само избягване на разходи, без ново финансиране от пазарен инвеститор или заемодател, с изключение на новите договори за лизинг на въздухоплавателни средства, влизащи в сила през 2021 г. Комисията отбеляза, че в най-добрия случай собственият принос би възлязъл на едва […] % от разходите за преструктуриране, като същевременно не е неясно дали съкращаването на разходите за труд, което представлява над […] % от собствения принос, е допустимо. Що се отнася до изискванията за споделяне на тежестта, Комисията отбеляза, че не е представена никаква обосновка относно това защо по принцип не би могло да бъде постигнато частично намаляване на дълга, поет от притежателите на облигации на TAP SGPS.

(58) На второ място, Комисията изрази съмнения относно мерките за ограничаване на нарушаването на конкуренцията (36). Комисията отбелязва по-конкретно следното: i) съществуват съмнения дали може да се счита, че с предложените продажби на някои активи, свързани с губещи дейности, се преодолява нарушаването на конкуренцията, породено от помощта, и дали във всеки случай предложените продажби са достатъчни за отстраняване на това нарушаване, ii) виждането на португалските органи, че продажбата на слотовете е преждевременна и ненужна, не е подкрепено с никакъв количествен анализ, показващ, че такива продажби действително биха изложили на риск възвръщането на жизнеспособността на TAP Air Portugal, като се има предвид неговата силна позиция от гледна точка на слотовете на силно натовареното летище Лисабон, и iii) макар че общият капацитет на флота, предвиден за 2025 г., е по-малък отколкото преди преструктурирането, нищо не дава възможност да се провери дали капацитетът, създаден чрез придобиването на нови въздухоплавателни средства по време на периода на преструктуриране, няма да бъде прекомерен и няма поет ангажимент за поддържане на по-малък капацитет за целия срок на действие на плана за преструктуриране.

(59) И на последно място, Комисията отбеляза, че планът е със срок за изпълнение повече от пет години, докато същевременно прогнозите съдържат неопределеност по отношение на развитието на търсенето до края на 2025 г. при много неблагоприятни сценарии, което може да наложи предоставяне на по-голяма помощ (37).

3. СТАНОВИЩА НА ПОРТУГАЛИЯ

(60) Португалия представи становищата си относно решението за откриване на процедурата на 19 август 2021 г.

(61) Като първоначална забележка Португалия припомня безпрецедентното и всеобщо спиране на въздушното движение, причинено от пандемията от COVID-19, и опустошителните и асиметрични последици, които то имаше за въздушните превозвачи. Португалия посочва, че преди пандемията TAP Air Portugal е реализирало печалба самостоятелно и е показвало ясни признаци на финансова стабилност. И накрая, Португалия отбелязва, че поради пандемията прегледът на Насоките за ОиП, които се очаква да се прилагат до 31 декември 2020 г., е бил отложен. Макар че Насоките за ОиП не са предназначени за извънредни обстоятелства като пандемията от COVID-19, те дават възможност за по-гъвкаво прилагане на правилата, предвидени в тях, по-специално когато става въпрос за собствения принос, който трябва да се счита за достатъчно голям и адекватен. Според Португалия уникалните обстоятелства и предизвикателства, свързани с пандемията от COVID-19 и с нейното въздействие върху бизнес модела на TAP, оправдават по-гъвкав подход в сравнение с общоприетите прецеденти за оздравяване и преструктуриране в сектора. Безпрецедентният контекст на пандемията от COVID-19 изисква такова гъвкаво прилагане на правилата и принципите за оздравяване и преструктуриране.

3.1. Финансови прогнози и възвръщане на жизнеспособността

(62) Португалия подчертава, че прогнозите в плана за преструктуриране се основават на надеждни и консервативни допускания. Португалия подчертава, че докато през 2024 г. прогнозите на IATA вече надхвърлят равнищата от 2019 г., в прогнозите за търсенето в базовия сценарий на плана не са възстановени равнищата от 2019 г. до […]. Развитието на приходите на TAP Air Portugal през 2021 г. също започва от по-ниско начално равнище в сравнение с прогнозата за пътникопотока, например приходите от пътникопотока през 2021 г. са […] % от равнищата през 2019 г. спрямо […] % по отношение на броя на пътниците.

(63) Португалия подчертава гъвкавото разгръщане на капацитета на TAP Air Portugal. Предприятието е успяло да пренасочи капацитета си към целеви области на търсене, като е компенсирало пътуванията до/от Бразилия с по-стабилно възстановяване на африканските потоци. Освен това предприятието активно е заменяло по-големи въздухоплавателни средства с по-малки, когато е било изправено пред ниски коефициенти на затоварване, и е конфигурирало повторно пътнически въздухоплавателни средства, за да превозват товари и т.н. Това гъвкаво разгръщане на капацитета и гъвкавите операции, съчетани със строги политики за контрол на разходите, са довели до по-малък недостиг на парични средства от очакваното в плана за преструктуриране, въпреки по-лошия сценарий за търсенето (например EBIT на TAP Air Portugal през първата половина на 2021 г. е била с […] милиона евро по-голяма от предвидената в плана).

(64) Португалия отбелязва, че TAP Air Portugal е приело равнище на приходите от наличен креслокилометър (RASK) под равнищата през минали периоди ([…] евроцента до 2025 г. спрямо […] евроцента през 2018 г.) и под равнището, което е успяло да постигне понастоящем (за да компенсира по-малкия брой пътници в сравнение с броя на пътниците спрямо плана за преструктуриране). Португалия отбелязва също така, че в плана за преструктуриране не са отчетени допълнителни приходи, възлизащи на […] милиона евро, които произтичат от подобрения в процесите/методологиите, модернизиране на ключови системи/инструменти и допълнителни инициативи за съкращаване на разходите (например при отдаването на флота на лизинг, отсрочването и бъдещите кръгове на преговори след одобрението), които са били установени след уведомлението.

(65) Що се отнася до продължителността на периода на преструктуриране, Португалия твърди, че много от мерките, предвидени в плана за преструктуриране, вече са изпълнени, считано от 2020 г., въпреки че помощта за преструктуриране ще бъде предоставена едва през последното тримесечие на 2021 г. Следователно продължителността на държавната намеса, която е от ключово значение за възвръщането на жизнеспособността на TAP Air Portugal […], ще бъде по-кратка от пет години.

3.2. Пропорционалност и ограничаване на държавната помощ до минимум

(66) В писменото си изявление от 16 ноември 2021 г. Португалия отбелязва нови източници на собствен принос, вече не настоява за квалифициране на съкращаването на разходите за труд като източник на собствен принос, представя нова разбивка на разходите за преструктуриране и коментира мерките за споделяне на тежестта.

3.2.1. Нови източници на собствен принос

(67) Португалия е посочила следните нови допълнителни източници на собствен принос: а) подкрепа от съществуващи кредитори: Португалия отбелязва, че TAP Air Portugal е успяло да получи подкрепата на съществуващи кредитори. Поради пандемията от COVID-19 и последвалото намаляване на EBITDAR, TAP Air Portugal е […]. Дружеството обаче е успяло да получи откази от права, като по този начин е предотвратено задействането на опции за продажба и предсрочно погасяване. Според Португалия тези откази от права представляват форма на споделяне на тежестта и собствен принос, тъй като […] (съображение 43, буква ж); б) нов инвеститор и пазарно финансиране: Португалия отбелязва, че с TAP Air Portugal са се свързали потенциални нови инвеститори, които имат интерес към бъдещо придобиване на дялове и са договорили ново финансиране (съображение 43, буква д); в) допълнително финансиране на въздухоплавателни средства: Португалия представя доказателства за поемане на нови ангажименти за финансиране на договори за лизинг на въздухоплавателни средства, с което равнищата на това финансиране се увеличават от […] милиона евро на общо […] милиона евро (съображение 43, буква в).

3.2.2. Съкращаване на разходите за труд

(68) По отношение на съкращаването на разходите за труд, за което Комисията изрази съмнения, Португалия заяви по същество, че те допринасят за свеждане до минимум на помощта и представляват ефективен, траен и необратим принос от страна на кредиторите на бенефициера. Португалия настоява, че съгласно португалското законодателство работниците представляват привилегировани кредитори по отношение на работодателите, тъй като вземанията на работниците се удовлетворяват на първо място пред всички други гарантирани или привилегировани вземания. Следователно съкращаването на разходите за труд, предложено като собствен принос, на обща стойност […] милиона евро, включва такива кредити. И накрая, Португалия отбелязва, че TAP Air Portugal е постигнало такова съкращаване на разходите чрез преговори и е поискало от работниците да се откажат от част от бъдещите си вземания. По този начин това съкращаване е равностойно на отписване на дългове или на друго съкращаване на договорните разходи от страна на партньорите (например доставчици/лизингодатели на въздухоплавателни средства) както по отношение на участието в усилията, така и като знак за доверие в жизнеспособността на бенефициера в дългосрочен план.

(69) Въпреки че Португалия призна, че собственият принос обикновено следва да бъде съпоставим с предоставената помощ по отношение на въздействието върху платежоспособността или позицията на ликвидност на бенефициера и че съкращаването на разходите не представлява мярка за увеличаване на собствения капитал, собствен принос, който няма сходен ефект с предоставената помощ, все пак може да бъде приет с оглед на изключителни обстоятелства. В крайна сметка в своето писмено изявление от 16 ноември 2021 г. Португалия вече не включва съкращаването на разходите за труд сред източниците на собствен принос на бенефициера към разходите за преструктуриране.

3.2.3. Разбивка и източници на финансиране на разходите за преструктуриране

(70) На 16 ноември 2021 г. Португалия представи разбивка на разходите за преструктуриране и съответното изчисление и съотношение на собствения принос, като взе предвид новите източници на собствен принос, които са представени, както е описано по-долу. Таблица 2 Разбивка и източници на финансиране на разходите за преструктуриране (закръглено в млн. евро) Разходи за преструктуриране Източници на финансиране Млн. евро % Собствен принос Придобиване на нови въздухоплавателни средства […] Обезщетения при съкращения на работната сила […] […] % Погасяване на задължения […] Предоговорени договори с трети страни […] […] % […] […] Договори за лизинг на нови въздухоплавателни средства […] […] % Работна сила (обезщетения) […] Друг принос […] […] % Оперативни загуби […] Договореност за облигациите и банковия дълг (пазарна стойност) […] […] % Временна ликвидност ([…] % негарантирани) […] […] % Нов банков дълг […] […] % Непредвидени разходи за M&E Brazil […] […] % Държавна помощ Вливане на капитал […] […] % Временна ликвидност (гаранция в размер на […] %) […] […] % Размер на собствения принос […] […] % Размер на помощта за преструктуриране […] […] % ОБЩА СТОЙНОСТ НА ФИНАНСИРАНЕТО […]

(71) Португалия отбелязва, че принос под 50 % от разходите за преструктуриране вече е бил приет в други случаи на помощ за преструктуриране в сектора на въздухоплаването (38) и че пандемията от COVID-19 се квалифицира като изключително обстоятелство, както е признато от Комисията във Временната рамка за COVID-19 (39) („Временната рамка“). Вследствие на това Португалия твърди, че преразгледаното равнище на собствения принос е значително в конкретния контекст на несигурността, пред която е изправен секторът на въздухоплаването поради пандемията от COVID-19.

3.2.4. Споделяне на тежестта

(72) Португалия отново заявява, че споделянето на тежестта ще бъде гарантирано на равнището на акционерите на TAP SGPS. Загубите на TAP SGPS са отчетени изцяло в консолидираните отчети за 2020 г. и съответстват на общ размер на отрицателния собствен капитал от […] милиона евро. След одобрението на плана за преструктуриране общата сума от […] милиона евро […] ще бъде намалена до […] в отчетите на TAP SGPS. Преди това […] за целите на покриване на загубите.

(73) Освен това Португалия обяснява, че както е предвидено в плана за преструктуриране, TAP SGPS ще трябва да се върне на кредитните пазари възможно най-скоро. Въздействието на налагането на загуби на кредиторите ще се отрази отрицателно на всеки бъдещ опит на TAP SGPS да набере средства от частния сектор, дори и с обезпечение. Участниците на кредитния пазар ще го възприемат като фактическо положение на неплатежоспособност, което ще доведе до незабавно понижаване на рейтинга до категория „най-лоши кредити“ от страна на агенциите за кредитен рейтинг. Това на свой ред ще накара банките да се въздържат от бъдещи сделки с дружеството. И накрая, Португалия отбелязва, че отказът от определени права на кредиторите съгласно съответните споразумения за заем/емисии на дълг (съображение 43, буква ж) следва да се счита за форма на споделяне на тежестта съгласно Насоките за ОиП.

3.3. Мерки за ограничаване на нарушенията на конкуренцията

(74) Що се отнася до продажбата на активи, намаляването на капацитета или пазарното присъствие, в плана за преструктуриране, за който е постъпило уведомление на 10 юни 2021 г., Португалия предлага продажбата на дяловете, притежавани от TAP SGPS в дейности, които не са свързани с основната стопанска дейност, т.е. Groundforce, M&E Brasil и Cateringpor. Що се отнася обаче до евентуално прехвърляне на слотове, Португалия първоначално изрази мнение, че в случая на TAP Air Portugal поемането на ангажимент за отказ от слотове на летище Лисабон би било преждевременно и най-вероятно ненужно за осигуряване на ефективна конкуренция, като може да доведе до риск от компрометиране на свързаността и на звездообразния модел на това дружество и потенциално да застраши възвръщането на жизнеспособността му. Освен това по време на официалната процедура по разследване Португалия заяви, изясни или разшири мерките, чиято цел е да се ограничи нарушаването на конкуренцията, така че мерките, предложени в окончателния им вид, са изброени по-долу.

3.3.1. Продажба на дялове в дейности, вертикално интегрирани с въздушния транспорт

(75) Португалия твърди, че в миналото Groundforce е било печелившо, с нетни приходи от […] милиона евро и постъпления от […] милиона евро през 2019 г., но е било сериозно засегнато от кризата, свързана с COVID-19. През 2020 г. Groundforce е загубило приходи в размер на […] милиона евро в сравнение с 2019 г. и […]. Поради тези затруднения Groundforce е започнало процедура по контролирана несъстоятелност, която в крайна сметка ще доведе до преструктуриране или ликвидация на дружеството. В този контекст Groundforce вече е привлякло интереса на няколко водещи доставчици на наземно обслужване в Европа.

(76) Cateringpor е дружество за кетъринг услуги, създадено през 1994 г. То е основният доставчик на кетъринг услуги на TAP SGPS, което е и негов мажоритарен акционер (51 % дял) и основен източник на приходи ([…] % от приходите за 2019 г.). Дружеството е било печелившо в миналото, с нетни приходи от […] милиона евро и нетни постъпления от […] милиона евро през 2019 г. Подобно на Groundforce обаче, Cateringpor е пострадало поради кризата, свързана с COVID-19, което е довело до […] % намаление на предоставените порции и спад на нетните приходи с […] милиона евро в сравнение с 2019 г. За да се справи с тези затруднения, Cateringpor е започнало процес на преструктуриране, който е в ход […], в края на който TAP SGPS планира да […] […] %. Според прогнозите […] […] милиона евро.

(77) M&E Brasil е доставчик на услуги за техническо обслужване, ремонт и основен ремонт, регистриран в Бразилия, чийто мажоритарен акционер е TAP SGPS. M&E Brasil предоставя на TAP SGPS услуги по техническо обслужване на широкофюзелажни въздухоплавателни средства, които представляват […] % от приходите му през 2019 г. […] е […], въпреки […]. Кризата, свързана с COVID-19, е задълбочила затрудненията на дружеството, като приходите през 2020 г. (около […] милиона евро) са намалели наполовина от приходите през 2019 г. ([…] […] милиона евро) ([…] […] милиона евро, […] […] милиона евро). […] […] милиона евро […].

(78) Тъй като горепосочените продажби ще намалят значително вертикално интегрираните дейности на TAP Air Portugal, които съпътстват въздушния транспорт, Португалия счита, че те представляват допустима мярка за ограничаване на нарушаването на конкуренцията съгласно Насоките за ОиП.

3.3.2. Намаляване и замразяване на въздухоплавателния флот

(79) Планът за преструктуриране предвижда също така намаляване на капацитета в резултат на промяната на размерите на флота, оптимизиране на мрежата и адаптиране към намаляване на търсенето. TAP Air Portugal вече е приложило намаляване на флота от 108 на [90—100] въздухоплавателни средства до февруари 2021 г. Португалия се ангажира, че по време на плана за преструктуриране и до 2025 г. включително, флотът на TAP Air Portugal няма да надвишава [90—100] въздухоплавателни средства.

3.3.3. Освобождаване на слотове

(80) С оглед най-вече на големия брой слотове, които TAP Air Portugal притежава в своята силно натоварена база в Лисабон (съображение 32) (40), Комисията счита, че за целите на настоящото решение TAP Air Portugal ще има значителна пазарна позиция при предоставянето на услуги за въздушен транспорт на пътници на летище Лисабон след преструктурирането.

(81) Във връзка с това на 3 декември 2021 г. Португалия представи допълнителен структурен ангажимент за допълнително ограничаване на нарушаващия конкуренцията ефект на помощта върху предоставянето на услуги за въздушен транспорт на пътници по маршрути до или от летище Лисабон, на което се очаква TAP Air Portugal да запази значителна пазарна позиция след преструктурирането.

(82) По-конкретно Португалия се ангажира, че TAP Air Portugal ще прехвърли пакет от максимум 18 дневни слота (през зимния и през летния сезон) на друг въздушен превозвач (реален или потенциален конкурент), за да му позволи да създаде нова база (41) или да разшири своята съществуваща база на летище Лисабон („страната, която ще се възползва от корективните мерки“) (42).

(83) Слотовете, предоставени от TAP Air Portugal на страната, която ще се възползва от корективните мерки, към момента на подписване на споразумението за прехвърляне на слотове, ще съответстват на заявените от тази страна часове на слотовете в рамките на +/- 20 минути за полети на къси разстояния и в рамките на +/- 60 минути за полети на дълги разстояния. В случай, че TAP Air Portugal не разполага със слотове в рамките на съответния времеви интервал, TAP Air Portugal ще предложи да прехвърли слотовете, които са най-близки по време до заявката на страната, която ще се възползва от корективните мерки.

(84) По изключение TAP Air Portugal няма да бъде задължено да прехвърля: а) повече от един слот преди 8:00 ч. (местно време) за всяко въздухоплавателно средство, базирано на летище Лисабон от страната, която ще се възползва от корективните мерки, използвайки представляващите корективна мярка слотове; б) повече от половината от общия брой представляващи корективна мярка слотове преди 12:00 ч. (местно време); и в) повече слотове преди 20:00 ч. (местно време) от общия брой представляващи корективна мярка слотове минус един слот за въздухоплавателно средство, базирано на летище Лисабон от страната, която ще се възползва от корективните мерки, използвайки представляващите корективна мярка слотове за извършване на полети на къси разстояния.

(85) В случай че е подадена заявка за повече от един слот преди 8:00 ч. (местно време) за базирано въздухоплавателно средство, за повече от половината от общия брой представляващи корективна мярка слотове преди 12:00 ч. (местно време) или за повече слотове преди 20:00 ч. (местно време) от общия брой представляващи корективна мярка слотове минус един слот за въздухоплавателно средство, базирано на летище Лисабон от страната, която ще се възползва от корективните мерки, използвайки представляващите корективна мярка слотове за извършване на полети на къси разстояния, TAP Air Portugal ще предложи на страната, която ще се възползва от корективните мерки, съответно следващия най-близък слот след 8:00 ч. (местно време), след 12:00 ч. (местно време) и след 20:00 ч. (местно време).

(86) Часовете на слотовете за кацане и излитане трябва да бъдат такива, че да дават, доколкото е възможно, разумна възможност за ротация на въздухоплавателните средства на страната, която ще се възползва от корективните мерки, като се вземе предвид бизнес моделът на допустимата потенциална страна, която ще се възползва от корективните мерки, и ограниченията за използване на въздухоплавателните средства.

(87) Португалия се ангажира, че TAP Air Portugal няма да придобие отново продадените слотове от страната, която ще се възползва от корективните мерки.

(88) За да отговаря на критериите за допустимост, потенциалната страна, която ще се възползва от корективните мерки, трябва: а) да бъде въздушен превозвач, притежаващ лиценз за въздушен превозвач, издаден от държава — членка на ЕС/ЕИП; б) да бъде независима от TAP Air Portugal и да не е свързана с него; в) да не подлежи на мерки за защита на конкуренцията, след като е получила свързан с COVID-19 инструмент за рекапитализация на стойност над 250 милиона евро; г) да се ангажира да експлоатира въздухоплавателните средства, базирани на летище Лисабон, като използва представляващите корективна мярка слотове до края на периода на действие на плана за преструктуриране. Потенциалните страни, които ще се възползват от корективните мерки, посочват в предложенията си броя на въздухоплавателните средства, които ще бъдат базирани на летище Лисабон, като се използват представляващите корективна мярка слотове; (43) За целите на поемането на ангажимент за базиране на въздухоплавателно средство, като се използват представляващите корективна мярка слотове, потенциалната страна, която ще се възползва от корективните мерки, трябва да се ангажира да спазва приложимото трудово законодателство на ЕС и националното трудово законодателство, както е тълкувано като подходящо от съдилищата на ЕС (44).

(89) Страната, която ще се възползва от корективните мерки, ще бъде одобрена от Комисията след прозрачна и недискриминационна процедура за подбор (покана за представяне на предложения).

(90) Комисията ще бъде подпомагана от контролиращ доверител, който ще бъде назначен непосредствено след приемането на настоящото решение.

(91) Поканата за представяне на предложения ще бъде публикувана от контролиращия доверител достатъчно време преди началото на редовната процедура за разпределяне на слотове за всеки сезон на IATA, докато Комисията не одобри страна, която ще се възползва от корективните мерки, и ще получи подходяща публичност.

(92) Комисията, подпомагана от контролиращия доверител, ще оцени получените предложения. Тя може да отхвърли предложенията, ако не са надеждни от икономическа или оперативна гледна точка или по отношение на конкурентното право на ЕС.

(93) В случай на конкурентни предложения Комисията ще отдаде предпочитание, в низходящ ред, на потенциалните страни, които ще се възползват от корективните мерки, като те по-специално: i) ще осигурят най-голям капацитет от места за базираните въздухоплавателни средства, използвайки представляващите корективна мярка слотове, от началото на операциите до края на периода на действие на плана за преструктуриране; и ii) ще обслужват най-голям брой дестинации чрез директни полети, изпълнявани от базираните въздухоплавателни средства, като се използват представляващите корективна мярка слотове, от началото на операциите до края на периода на действие на плана за преструктуриране (пряка свързаност, без да се вземат предвид честотите).

(94) Ако Комисията даде една и съща или сходна оценка на няколко предложения (еднакви оферти) при оценката на двата критерия, тя ще отдаде предпочитание на предложението, класирано най-високо от TAP Air Portugal (което може да използва всякакви критерии по свой избор, при условие че те са прозрачни).

(95) Скоро след решението на Комисията за оценка TAP Air Portugal ще сключи споразумение за прехвърляне на слотове, което ще бъде разгледано от контролиращия доверител и одобрено от Комисията, с най-високо класираната потенциална страна, която ще се възползва от корективните мерки, потвърдила, че възнамерява да създаде база или да разшири своята база на летище Лисабон, като използва представляващите корективна мярка слотове.

(96) Слотовете ще бъдат прехвърлени безвъзмездно от TAP Air Portugal на страната, която ще се възползва от корективните мерки, съгласно член 8б от Регламент (ЕИО) № 95/93 на Съвета (45) („Регламента за слотовете“).

(97) Слотовете ще се предлагат за прехвърляне до края на периода на преструктуриране (края на 2025 г., вж. съображение 27). Независимо от обстоятелствата, след края на периода на преструктуриране няма да се организират покани за представяне на предложения.

3.3.4. Забрана за придобиване и рекламиране

(98) В допълнение към тези продажби на активи и мерки за намаляване на пазарния капацитет и присъствие на пазара Португалия пое ангажимент бенефициерът да се въздържа от i) придобиване на дялове в което и да е дружество по време на периода на преструктуриране, освен в случаите, когато това е наложително за осигуряване на неговата жизнеспособност в дългосрочен план и след одобрение от Комисията, и ii) популяризиране на държавната подкрепа като конкурентно предимство при предлагането на своите продукти и услуги.

4. МНЕНИЯ НА ТРЕТИ СТРАНИ

(99) Трети страни подадоха 39 отговора на поканата за представяне на мнения в рамките на крайния срок до 6 септември 2021 г. Четири допълнителни писмени изявления постъпиха след крайния срок. Представените навреме становища включваха съществени писмени изявления от двама преки конкуренти — Ryanair и euroAtlantic Airways (EAA), и от бизнес партньори, като туристически агенции, туроператори или техни асоциации (13), големи хотелски комплекси (1), агенции за продажба на билети (2), доставчици (1), летищни оператори/агенции за контрол на въздушното движение (2). Други писмени изявления бяха представени от правителствени органи, като например представителствата на няколко щата на Бразилия, както и от Министерство на туризма на Бразилия (8), и от органи, насърчаващи туризма и търговския или културния обмен (10).

(100) Всички трети страни, с изключение на двамата преки конкуренти и още една страна, като цяло подкрепят помощта за преструктуриране и потвърждават важната роля на TAP Air Portugal за свързаността на Португалия със Съюза и с други региони на света, както и за икономиката на Португалия.

4.1. Мнения на конкурентите

4.1.1. Ryanair

Принос за ясно определена цел от общ интерес

(101) Ryanair не е съгласно с предварителната констатация на Комисията, че помощта за преструктуриране допринася за постигане на цел от общ интерес. Според Ryanair няма доказателства за риск от прекъсването на предоставянето на важна услуга, която трудно може да бъде възпроизведена, тъй като услугата на TAP Air Portugal се възпроизвежда от конкуренти, които навлизат на пазара. По-конкретно Ryanair също осигурява връзки до дестинации извън ЕС, като Израел, Турция или Украйна. Ryanair също така е отбелязало, че извършва полети до Мароко и Обединеното кралство от португалски летища.

(102) Освен това Ryanair не е съгласно с твърдението, че други големи въздушни превозвачи от ЕС, които биха могли да предоставят междуконтинентални връзки през Лисабон, работят по звездообразен модел и съответно ще прехвърлят пътници от Португалия към своите възлови летища в други държави членки, вместо да създадат друг възел в Португалия. В това отношение Ryanair твърди, че ключовите дестинации на дълги разстояния (например Ню Йорк, Сао Пауло, Торонто, Монреал, Филаделфия, Бостън, Вашингтон, окръг Колумбия, Дубай) се обслужват и от големи международни превозвачи, като American Airlines, Air Canada, Delta Airlines, LATAM, United Airways и Emirates, директно от Лисабон, докато TAAG Angola Airlines би предлагало директни полети между Лисабон и Луанда. Според Ryanair възможността за полети до тези дестинации от Португалия без трансфер или транзитно преминаване през възловото летище на друга авиокомпания остава дори ако TAP Air Portugal спре да обслужва някои маршрути на дълги разстояния.

(103) Според Ryanair няколко конкуренти обслужват същите маршрути като TAP Air Portugal в страната, до автономните региони Мадейра и Азорските острови, до други държави, в които се говори португалски, и до говорещата португалски диаспора, както и до други държави в Европа и извън нея. Освен TAP Air Portugal, няколко други авиокомпании могат да обслужват маршрути от Португалия до автономните региони Мадейра и Азорските острови, например Ryanair, easyJet, Transavia, SATA Air Açores и Azores Airlines.

(104) В този контекст Ryanair излага становището, че TAP Air Portugal ще срещне конкуренция и по вътрешните си маршрути от страна на системата за високоскоростни влакове или от дружества за междуградски автобусни превози, като Flixbus, които могат да продължат да осигуряват свързаност в цяла Португалия и нейните региони.

(105) Ryanair изтъква, че се конкурира пряко с TAP Air Portugal по голям брой маршрути между двойки градове на принципа „отправна точка/крайна точка“ („О&К“). В подкрепа на своите констатации Ryanair представи приложения с данни относно „Маршрути между двойки португалски градове, по които Ryanair и TAP са се конкурирали през 2020 г.“, както и „Европейски маршрути на TAP и негови конкуренти през март 2021 г.“ Ryanair твърди, че Ryanair Group се е конкурирало по маршрути на TAP Air Portugal между 17 двойки градове през 2019 г., 29 двойки градове през 2020 г. и 24 двойки градове през 2021 г., изпреварвайки значително всяка друга авиокомпания. Ryanair е представило и проучване (46), изготвено по искане на дружеството. В проучването се анализират размерът и произходът на лицензите за въздушен превозвач на най-значимите авиокомпании на редица големи европейски пазари. То обхваща целия вътрешноевропейски капацитет, предлаган през 2014 г. и 2019 г., и текущите прогнози за 2021 г. Освен че в проучването се посочват дяловете на ключовите авиокомпании през тези години, в него са разгледани петгодишният темп на растеж на основните пазари през периода 2014—2019 г., приносът към този растеж на водещите авиокомпании и цялостният растеж при маршрутите, обслужвани от авиокомпаниите през същия период. След това в проучването се повтаря този анализ за двугодишния период, приключващ през 2021 г., според актуалните прогнози. Конкретно за Португалия в проучването се констатира, че нискотарифните превозвачи са осигурили 44,3 % от ръста на капацитета от места през периода 2014—2019 г., а други въздушни превозвачи, които не са сред водещите вътрешни авиокомпании, са осигурили още 29,3 % от ръста. Според проучването на двете водещи португалски авиокомпании, установени в страната, се дължат само 26,4 % от растежа, наблюдаван през този петгодишен период. В проучването се констатира, че по отношение на свързаността през същия петгодишен период отново нискотарифните превозвачи са осигурили повече резултати, като са добавили 199 нови маршрута към своите комбинирани мрежи. За сравнение, двамата водещи португалски въздушни превозвачи са намалили броя на маршрутите си с общо 12. По отношение на вътрешноевропейските маршрути извън страната това развитие е съответно +199 спрямо -10. Твърди се, че това несъответствие е разочароващо за водещите португалски въздушни превозвачи, като се има предвид, че те контролират 30 % от общия пазар и 65 % от вътрешния пазар въз основа на капацитета от места. В проучването е предложена и таблица, показваща прогнозите на нискотарифните превозвачи за увеличаване на дела им на португалския пазар по време на пандемията. След седем констатации в проучването се прави заключението, че подкрепата за традиционните „водещи превозвачи“ на национално равнище в миналото не е довела нито до по-висок растеж, нито до по-добра свързаност, и в допълнение се твърди, че всъщност общоевропейските нискотарифни превозвачи са осигурили тези резултати за постигане на по-отворените пазари.

(106) И накрая, Ryanair информира, че Португалия е една от целите за разширяване на дейността на Ryanair Group. В този контекст според Ryanair маршрутите, по които Ryanair Group и TAP Air Portugal се конкурират пряко, са икономически значими. По конкретно, Ryanair Group и TAP Air Portugal се конкурират пряко по международни маршрути до важни градове, в т.ч. Лондон, Берлин, Дъблин, Париж, Рим, Милано и Виена, които са от икономическо значение поради факта, че свързват Португалия с най-големите и проспериращи градове в Европа. Ryanair и TAР Air Portugal също така се конкурират и по вътрешни маршрути, свързващи например Лисабон, Понта Делгада и Терсейра.

(107) В същия контекст на приноса към ясно определена цел от общ интерес Ryanair твърди, че в решението за откриване на процедурата не се обяснява защо TAP Air Portugal би могло да се счита за предприятие със системна роля и дори не се използва прилагателното „системна“. Според Ryanair след излизането на европейските авиокомпании от кризата загубеният капацитет на дадена авиокомпания би могъл бързо да бъде заместен от други въздушни превозвачи, готови да използват свръхкапацитета си и да работят по-ефикасно.

(108) Ryanair е на мнение, че дори някои от дейностите на TAP Air Portugal действително да са със системен характер, Комисията не е успяла да установи дали тези системни дейности не биха могли да бъдат запазени чрез намаляване на мащаба на групата и намаляване или ограничаване на дейностите, които не са със системен характер или които генерират загуби. По-конкретно според Ryanair други авиокомпании и доставчици на транспортни услуги вече играят важна роля за свързаността на Португалия и нейните региони и могат да предоставят същите услуги като TAP Air Portugal и биха могли да поемат услугите на TAP Air Portugal, ако дружеството напусне пазара.

(109) В заключение Ryanair твърди, че би настъпил процес на заместване на TAP Air Portugal от по-ефективни авиокомпании, които вече обслужват общия интерес. Поради това неговото преструктуриране няма да бъде от общ интерес, защото ще застраши този процес.

Жизнеспособност на TAP Air Portugal в дългосрочен план

(110) Първо, Ryanair изразява недоволство, че съображение 73 и раздел 2.3.3 от решението за откриване на процедурата, които се отнасят до жизнеспособността в дългосрочен план, са сериозно редактирани и всички финансови данни и хронологичните междинни цели на плана за преструктуриране са заличени. Ето защо Ryanair не би могло да представи подробни мнения поради недостиг на информация. Въпреки това Ryanair изразява най-общо мнението, че проблемите на TAP Air Portugal се дължат на главоломния растеж, който TAP не е било в състояние да използва, за да генерира приходи и да покрие разходите си, поради липсата на достатъчна конкурентоспособност. В този контекст изглежда, че планът на TAP Air Portugal за възобновяване на увеличаването на капацитета веднага щом пазарните условия отново се нормализират, възпроизвежда неуспешната стратегия, която е довела до затрудненията на TAP Air Portugal поначало.

Целесъобразност на помощта

(111) Ryanair счита, че проверката на изпълнението на това условие изисква да се сравнят различните налични варианти, за да се определи вариантът, който нарушава конкуренцията в най-малка степен. В решението за откриване на процедурата обаче помощта не е представена или сравнена с други варианти, включващи или невключващи държавна помощ, и следователно не е проверено дали помощта е целесъобразна.

Пропорционалност на помощта

(112) Що се отнася до пропорционалността на помощта за преструктуриране, Ryanair твърди, че в решението за откриване на процедурата не са представени никакви доказателства за опитите на TAP SGPS да набере частни средства. Според Ryanair, като се има предвид, че липсата на достъп на TAP SGPS до финансовите пазари преди предоставянето на помощта не е установена, липсата на достъп след предоставянето на помощта изглежда още по-съмнителна. Освен това Ryanair твърди, че TAP SGPS би следвало да е в състояние да набере частни средства след прилагането на мерките за капиталово финансиране, поради което „буферът“ в размер на […] милиона евро би бил прекомерен. Ryanair изразява недоволство и от липсата на достатъчно финансови данни в решението за откриване на процедурата, които да позволят на заинтересованите страни да оценят подробно пропорционалността на размера на помощта.

(113) Ryanair отправя критики, че в решението за откриване на процедурата не се съдържа обосновка на презумпцията на Португалия, че при финансов рейтинг B- на Standard & Poor’s вземането на заеми на финансовите пазари би било невъзможно. Според Ryanair Португалия не е описала нито един конкретен неуспешен опит на TAP да получи финансиране, нито е обяснила защо не е било налице обезпечение за гарантиране на дълга. Според Ryanair портфейлът от летищни слотове и други активи на TAP Air Portugal би представлявал значително обезпечение.

(114) Що се отнася до споделянето на тежестта, Ryanair изразява загриженост, че оставащият частен акционер (HPGB) ще се ползва от благоприятно третиране. Според Ryanair решението за откриване на процедурата не съдържа никакви фактологични данни, които да позволят на Ryanair да направи коментари относно изпълнението на условието за споделяне на тежестта от страна на HPGB и a fortiori от други държатели на дялове в TAP SGPS.

Мерки за ограничаване на нарушаването на конкуренцията

(115) Ryanair е съгласно с констатацията на Комисията, че мерките за ограничаване на нарушаването на конкуренцията не са обосновани и изглеждат недостатъчни дори въз основа на недостатъчната информация, предоставена в решението за откриване на процедурата.

(116) По отношение на освобождаването на слотове Ryanair твърди, че огромният размер на предоставената помощ и недостатъчните равнища на собствено участие благоприятстват продажбата на слотове, която далеч надхвърля равнището на продажбите на Lufthansa (47).

(117) По мнение на Ryanair освобождаването от слотове на летище Лисабон в същия размер като освобождаването от слотове в решението на Lufthansa (24 слота на ден) не би навредило на свързаността на Португалия (включително с Бразилия) или на операциите по звездообразен модел на TAP Air Portugal (например като направи маршрутите му нерентабилни). Ryanair смята, че да се позволи на TAP Air Portugal да задържи слотове, които няма да може да използва например поради загуба на пътникопоток или съкращаване на флота, би било равносилно на натрупване на рядък ресурс и следователно освобождаването на слотове трябва да бъде поне пропорционално равно на съкращаването на флота на TAP Air Portugal. Освен това търсенето на слотове от страна на жизнеспособни авиокомпании на летищата в Лисабон и Порто ще бъде голямо.

(118) За тази цел Ryanair предлага Комисията да разгледа какъв би бил подходящият размер на TAP Air Portugal, който ще позволи на Португалия да има адекватна свързаност, и да не изключва хипотезата, че подходящият размер на TAP Air Portugal може да означава излизане от пазара. Според Ryanair Комисията не следва a priori да изключва сценарий, при който TAP Air Portugal ще предоставя само услуги на дълги разстояния, а други авиокомпании (включително нискотарифни) ще действат като оператори за съвместно ползване или дори фактически оператори на настоящите централни маршрути до Лисабон.

(119) И накрая, що се отнася до замразяването на капацитета и намаляването на дейностите, Ryanair твърди, че в решението за откриване на процедурата не е разгледан в достатъчна степен сценарий за намаляване на мащаба.

4.1.2. EAA

(120) В началото EAA изтъква, че с одобряването през ноември 2020 г. на Закона за държавния бюджет за 2021 г., с който португалското правителство е предвидило финансова подкрепа в размер на 500 милиона евро за TAP SGPS, португалската държава се е ангажирала да предостави държавни ресурси, които EAA счита за държавна помощ, за която Комисията не е била уведомена.

(121) ЕАА изразява недоволство от дискриминационното отношение в полза на TAP SGPS при предоставянето от държавата на финансова подкрепа за подпомагане на TAP SGPS при преструктурирането му. Като допълнителна информация EAA посочва, че многократно е искало пропорционална подкрепа от Португалия. Въпреки усилията на дружеството и изтъкването на предимствата за икономиката Португалия е отказала да обърне внимание на фактите и не е предоставила каквато и да е значима помощ.

(122) EAA също така информира, че със своите 8 500 полета е превозило общо над 1,4 милиона пътници, от които 430 000 (равняващи се на 30 % от всички пътници, превозени през този период) са от/към Португалия. Дружеството е първата португалска авиокомпания, започнала да предлага чартърни полети до северната част на Бразилия, а когато TAP Air Portugal започва редовни полети до този регион и предоставя много ниски цени на туроператорите, EAA се насочва към нови възможности. През 2020 г. поради пандемията от COVID-19 основната дейност на EAA се преориентира към чартърни полети.

Целесъобразност на инструмента за помощ

(123) Според EAA целта на помощта за преструктуриране е да се осигури подкрепа за ликвидност за изпълнението на плана за преструктуриране и да се балансира отрицателният собствен капитал на TAP SGPS. Въпреки това въпросната помощ е структурирана основно като собствен капитал и отчасти като гаранция, която също ще бъде преобразувана в собствен капитал в случай на най-неблагоприятния сценарий, ако не бъде получен достъп до капиталовите пазари. Този инструмент за помощ не изглежда целесъобразен, тъй като надхвърля необходимото. Една по-слабо нарушаваща конкуренцията мярка под формата на финансова гаранция без капиталов характер би била достатъчна, за да се улесни достъпът до капиталовите пазари и по този начин да се възстановят ликвидността и платежоспособността на TAP SGPS. По този начин на TAP SGPS ще се наложи да намери собствени методи за финансиране и съответно да постигне и целите за собствен принос.

Пропорционалност на помощта

(124) EAA споделя опасенията, изразени от Комисията в предварителните ѝ констатации относно пропорционалността на помощта, по специално относно това дали TAP SGPS ще постигне достатъчно високо равнище на собствен принос. Също така EAA изразява опасения, че Португалия вече предвижда предоставянето на обезщетение за вреди съгласно член 107, параграф 2, буква б) от ДФЕС.

(125) Подобно на Ryanair, EAA също изразява недоволство от прекомерното редактиране на решението за откриване на процедурата, вследствие на което не е възможно да се направят съдържателни коментари относно пропорционалността.

Обосновани мерки в областта на конкуренцията по отношение на TAP Air Portugal

(126) EAA подкрепя опасенията на Комисията, че закриването на губещите дейности не е достатъчно, за да се преодолее нарушаването на конкуренцията, дължащо се на помощта за преструктуриране, и изтъква, че мерките, предложени от португалското правителство в плана за преструктуриране, не са достатъчни за преодоляване на нарушаването на конкуренцията, породено от помощта. Според EAA, като се има предвид размерът на помощта за TAP Air Portugal, са необходими по-всеобхватни мерки за ограничаване на нарушаването на конкуренцията. За тази цел EAA е определило диапазон от мерки, които следва да бъдат разгледани кумулативно като необходими за ограничаване на нарушаването на конкуренцията, създадено от помощ с такъв размер, вид и характеристики.

(127) ЕАА също така представя конкретни предложения за мерки в областта на конкуренцията. По-специално то предлага TAP Air Portugal да намали дела си по маршрути, по които присъства и EAA, и да сключи споразумения за съвместно ползване на кодове с EAA за полети от Португалия до Сао Томе и Принсипи и до Гвинея Бисау. EAA посочва, че то е единственият португалски оператор, който от 2008 г. насам е в състояние постоянно да изпълнява директни полети до Сао Томе и Принсипи. Освен това от Коледа на 2013 г. и през следващите три години TAP Air Portugal е преустановило полетите си до Гвинея Бисау от съображения за сигурност и по време на този период EAA е било единственият португалски оператор в състояние да осигурява връзка между тези държави и в крайна сметка с говорещия португалски свят. В допълнение EAA изтъква, че Комисията трябва да изиска от TAP Air Portugal да поеме ангажимент, че няма да използва хищнически практики на ценообразуване по маршрутите до Сао Томе и Принсипи и Гвинея Бисау, по които TAP Air Portugal и EAA ще бъдат преки конкуренти.

(128) EAA изисква TAP Air Portugal да не използва държавна помощ, за да разкрива нови маршрути в сравнение с маршрутите, обслужвани преди пандемията, и да се откаже от честотата на полетите до рентабилни дестинации. Освен това EAA предлага TAP Air Portugal да намали с 1/3 своите слотове по определени рентабилни маршрути, за да даде път на други авиокомпании, включително на EAA. Също така EAA е на мнение, че TAP Air Portugal трябва да отмени всички маршрути, които е започнало да обслужва по време на пандемията.

(129) Освен това EAA приканва Комисията да обмисли два допълнителни ангажимента — ангажимент TAP Air Portugal да не разширява дейността си с нови дейности, като например превоз на товари и пътници, включително с Portugalia, и втори ангажимент, TAP Air Portugal да се откаже от чартърните операции и да не предлага чартърни полети на туроператори или други клиенти (например за спортни отбори).

(130) EAA оценява положително плановете на TAP Air Portugal за намаляване на капацитета по отношение на броя на въздухоплавателните средства и предлага поемането на допълнителен ангажимент от страна на TAP Air Portugal, според който дружеството няма да придобива нови въздухоплавателни средства за период от най-малко пет години, за да разшири флота си.

(131) В по-общ план EAA предлага и своите виждания относно конкуренцията в сектора на въздухоплаването в Португалия. Според EAA Португалия следва да способства за навлизането на пазара на нови конкуренти и разширяването на дейността на съществуващите малки конкуренти, като даде разрешение на по-малките оператори да оперират по основните товарни маршрути, обслужвани понастоящем от TAP Air Portugal, така че други (португалски) дружества да могат да се конкурират по тези маршрути.

4.2. Мнения на други трети страни

(132) С изключение на Търговската камара на Порто, останалите трети страни изразиха подкрепа за държавната намеса в полза на TAP SGPS. Доказателствата, представени от други трети страни, показват, че TAP Air Portugal наистина осигурява по-добра свързаност и конкуренция. Бизнес партньорите и правителствените органи подчертават по-конкретно: — обема и значимостта на пътникопотока във въздушното движение между Португалия и обслужваните от TAO Air Portugal държави, в които се говори португалски, както и бележещия постоянен ръст сектор на корпоративните пътувания, основани на културни и/или исторически връзки (48); — значението на услугите, предоставяни от TAP Air Portugal за развитието на туризма и в по-общ план на икономиката не само на Португалия, но и на други региони в света, като Кабо Верде или Бразилия (49); — спецификата и уникалността на мрежата на TAP Air Portugal, която е съобразена с политическите, икономическите, културните и историческите връзки на Португалия и ЕС с няколко трети държави, разнообразието на предлаганите връзки (10 различни точки в Бразилия, включително слабо обслужваните региони на Nordeste; връзки с няколко острова от архипелага Кабо Верде; уникалните връзки с африканските държави, в които се говори португалски, както и удобното географско (периферно) положение на възловото летище в Лисабон, което позволява да се съкратят полетите на дълги разстояния и да се привлекат чуждестранни туристи/клиенти в Португалия (50); — значението за Португалия на авиокомпания с достатъчни възможности, за да създаде и поддържа (51) възлово летище в Лисабон, което се счита за ключово за развитието на свързаността с държавите, в които се говори португалски (Бразилия, африкански държави, в които се говори португалски); — значението на дългогодишните и добре установени отношения с TAP Air Portugal за тяхната дейност/дейността на техните членове/клиенти, за развитието на туристическия сектор и укрепването на търговските и културните връзки между Португалия и други държави; — и накрая, значението на стабилността на връзките, осигурявани от национален превозвач.

(133) Търговската камара на Порто се позовава на изявлението на Португалия, че TAP Air Portugal е стълб на португалската икономика, по-специално поради приноса на дружеството за развитието на туристическия сектор в Португалия. Според Търговската камара на Порто обаче населението, икономическата дейност и туристическият сектор са съсредоточени не само в Лисабон, но и на Азорските острови и в Мадейра, както и в северната и южната част на страната. В този контекст Търговската камара на Порто изразява критика, че териториалното сближаване и обслужването на туристическия сектор в цялата страна изглежда отсъстват от плана за преструктуриране, въпреки че те са били разглеждани поне по време на помощта за оздравяване.

(134) В писмото си Търговската камара на Порто признава значението на възловото летище Лисабон. Според камарата въздушната свързаност и защитата на икономическите дейности, включително тези на туристическия сектор, се постигат най-добре по два начина. На първо място, слотовете на TAP Air Portugal трябва да бъдат предоставени на дружество, необременено със задължения и участия в други дружества. По този начин ще се гарантира, че полетите на дълги разстояния, при които географското положение на страната му осигурява конкурентно предимство и без които жителите на Португалия търпят загуби, могат да се обслужват от Португалия. На второ място, чрез предоставяне на подкрепа за участие в маршрути на конкурентен пазар (чрез търг, отворен за заинтересованите оператори), обслужвани с национални и европейски полети.

(135) Освен това Търговската камара на Порто споделя изразените от Комисията съмнения. По-специално тя посочва, че намаляването на заплатите на служителите на бенефициера изглежда временно, тъй като колективният трудов договор не е отменен, а само временно преустановен. Освен това камарата твърди, че данни на TAP SGPS (и TAP Air Portugal) за минали периоди по отношение на резултатите и развитието на собствения капитал през последните 11 години не дават основание да се предположи, че техният принос към плана за преструктуриране ще бъде по-голям.

(136) Що се отнася до отношенията между националните летища, Търговската камара на Порто заявява, че за разлика от ситуацията на летищата в Порто и Фаро, където присъствието на TAP Air Portugal е слабо, дружеството има доминираща позиция на летище Лисабон в ущърб на другите две национални летища и на населението и икономическите дейности, които ги обслужват и зависят от тях.

5. МНЕНИЯ НА ПОРТУГАЛИЯ ОТНОСНО СТАНОВИЩАТА НА ТРЕТИТЕ СТРАНИ

5.1. Необходимост от осигуряване на свързаност

(137) Португалските органи подчертават, че от 40-те заинтересовани страни, отговорили на решението за откриване на процедурата, само три са представили отрицателни становища, в които се изразява загриженост относно предоставянето на помощ за преструктуриране в полза на TAP SGPS. В преобладаващата част от получените становища се потвърждават значението на TAP SGPS и необходимостта да се гарантира неговата жизнеспособност в дългосрочен план. В съответствие с това португалските органи подчертават, че с помощта за преструктуриране в полза на TAP SGPS безспорно се допринася за ясно определена цел от общ интерес, като се отчита, както е убедително установено в решението за откриване на процедурата, че TAP Air Portugal несъмнено играе ключова роля за свързаността на Португалия и за португалската икономика. Тясната връзка на TAP Air Portugal със сектора на туризма в Португалия, който е от голямо значение за икономиката на държавата и за нейното възстановяване след кризата от 2008 г., ще бъде от първостепенно значение след пандемията от COVID-19. Услугите, предоставяни от TAP Air Portugal, осигуряват свързаност с държавите, в които се говори португалски, и с държавите, в които живеят важни португалски общности, и те не могат да бъдат лесно заменени от други въздушни превозвачи, и по-специално от нискотарифните превозвачи.

(138) Противно на твърденията на Ryanair някои връзки от Лисабон на дълги разстояния се предлагат от други авиокомпании, но с ограничена честота и по малко на брой дестинации. Бостън е обслужван само за кратко през 2019 г. от Delta единствено през върховия сезон, докато TAP Air Portugal предлага целогодишни услуги, включително и по време на кризата. United също е обслужвало Вашингтон, окръг Колумбия, само през летния сезон и не е запазило услугата, докато TAP Air Portugal продължава да извършва полети дотам. Що се отнася до Ню Йорк, Delta е предлагало целогодишна ежедневна услуга, но по време на кризата я е ограничило до три полета седмично, докато TAP Air Portugal е поддържало услуга с два полета дневно, продължавайки да осигурява важна свързаност за Португалия. United обслужва ежедневна линия, която се поддържа, но United и TAP Air Portugal са членове на Star Alliance и поради това United се възползва от възможността за свързаност с полетите на къси разстояния, осигурявани от TAP Air Portugal, к