A. Застрахователни и свързани със застраховането услуги 1) Трансгранично предоставяне AT: дейностите по рекламата и посредничеството за сметка на дъщерно дружество, което не е установено в Общността или на клон, който не установен в Австрия (освен за презастраховка и ретроцесия), са забранени. AT: Задължителната застраховка за въздушен транспорт може да бъде сключена единствено с дъщерно дружество, установено в Общността, или с клон, установен в Австрия. AT: по-висока такса върху премиите се събира за застрахователните договори (освен договорите за презастраховане и ретроцесия), сключени от дъщерно дружество, което не е установено в Общността, или от клон, който не е установен в Австрия. Възможно е да се предостави освобождаване от облагането с по-високата такса. BG: Подсектор A.1. (пряко застраховане) Нелиберализирани, с изключение на услугите, предоставяни от чуждестранни доставчици на чуждестранни лица на територията на България. Застраховката на товари по време на превоз, застраховката на самите превозни средства и застраховката „Гражданска отговорност“ по отношение на рискове в България не могат да се сключват пряко от чуждестранни застрахователни дружества. Чуждестранното застрахователно дружество може да сключва договори за застраховка само посредством клон. Нелиберализирани по отношение на застраховането на депозити и аналогични компенсаторни схеми, както и по отношение на схемите за задължително застраховане. Нелиберализирани по отношение на националния режим. BG: Подсектор A.2. (презастраховане и ретроцесия) Нелиберализирани по отношение на услуги по ретроцесия. BG: Подсектори A.3 и A.4. (посредничество при застраховането и спомагателни на застраховането услуги): нелиберализирани. CY: всеки чуждестранен презастраховател, одобрен от Надзорника по застраховането (на базата на критерии за финансова предпазливост), може да предлага услуги по презастраховане или ретроцесия на застрахователни дружества, учредени и лицензирани в Кипър. CY: Подсектори A.3 и A.4. (посредничество при застраховането и спомагателни на застраховането услуги): нелиберализирани. CZ: Няма, с изключение на следните: чуждестранните доставчици на финансови услуги могат да установят застрахователно дружество със седалище в Чешката република под формата на акционерно дружество или да упражняват застрахователна дейност чрез свои клонове със седалище в Чешката република при условията, предвидени в Закона за застраховането. Доставчиците на застрахователни услуги трябва да разполагат с търговско присъствие и разрешение, за да могат: — да предоставят застрахователни услуги, включително презастраховане, и — да сключват договори за посредничество с посредници с цел сключването на застрахователни договори между доставчика на застрахователни услуги и трети лица. Посредникът трябва да получи разрешение, ако посредническата дейност трябва да се упражнява за клон, чието седалище се намира в Чешката република. DK: задължителната застраховка за въздушен транспорт може да бъде сключена единствено с дружества, установени в Общността. DK: нито лица, нито дружества (включително застрахователни дружества) могат да извършват в Дания дейности по пряко застраховане на лица с местожителство в Дания, на датски кораби или на собственост в Дания освен застрахователните дружества, получили разрешение според датското законодателство или от датските компетентни органи. DE: договорите за задължителната застраховка за въздушен транспорт могат да се сключват единствено с дъщерно дружество, установено в Общността или с клон, установен в Германия. DE: ако чуждестранно застрахователно дружество е установило клон в Германия, то може да сключва в Германия договори за застраховка при международен транспорт само с посредничеството на клона, установен в Германия. FI: единствено застрахователните дружества със седалище в Европейското икономическо пространство или които имат клон във Финландия, могат да предлагат застрахователните услуги, посочени в параграф Б.3, буква а) от Договореността. FI: за предоставянето на услуги като застрахователен брокер се изисква постоянното място на стопанска дейност да е в Европейското икономическо пространство. FR: застраховката срещу рискове, свързани с наземния транспорт, може да бъде предоставяна само от застрахователни дружества, установени в Общността. HR: подсектор A.1. (a) (пряко застраховане, а) животозастраховане): нелиберализирани, с изключение на предлагането на животозастраховане на чуждестранни лица, пребиваващи в Хърватия. HR: подсектор A.1. (б) (пряко застраховане, б) застраховане, различно от животозастраховането): нелиберализирани, с изключение на предлагането на застраховане, различно от животозастраховането, на чуждестранни лица, пребиваващи в Хърватия, различно от застраховка „Гражданска отговорност“ за автомобили. По отношение на морския, въздушния и другите видове транспорт — няма. HU: Подсектор A.1. (пряко застраховане): само на предприемачите, извършващи международната стопанска дейност, посочена в правните разпоредби за чуждестранната валута, се позволява да закупуват услуги. Може да се сключва застраховка само срещу рискове в чужбина. IT: нелиберализирани по отношение на актюерската професия. IT: застраховка на рискове, свързани с износ CIF, осъществяван от лице, пребиваващо в Италия, може да бъде сключвана само от застрахователни дружества, установени в Общността. IT: застраховката на превоза на стоки, застраховката на моторни превозни средства и застраховката гражданска отговорност по отношение на рисковете в Италия, могат да бъдат сключени само със застрахователни дружества, установени в Общността. Тази резерва не се прилага към международния транспорт, който включва внос в Италия. LV: нелиберализирани за параграф Б.3.(a) от Договореността. MT: Подсектори A.3 и A.4. (посредничество при застраховането и спомагателни на застраховането услуги): нелиберализирани. PL: нелиберализирани, с изключение на презастраховане, ретроцесия и застраховка срещу рискове във връзка със стоки, с които се осъществява международна търговия. RO: нелиберализирани за параграфи Б.3.(a) и (в) от Договореността. За подсектор A.2 (презастраховане и ретроцесия): презастраховане на международния пазар се разрешава само ако презастрахованият риск не може да бъде отнесен към вътрешния пазар. PT: договори за авиационно и морско транспортно застраховане, включващо застраховка на товарите, летателните апарати и плавателните съдове и застраховката „Гражданска отговорност“, могат да се сключват само от дружества, установени в Общността; единствено физически лица или дружества, установени в Общността, могат да извършват дейност като посредници при сключването на такива застраховки в Португалия. SK: изисква се търговско присъствие за доставката на следните застрахователни услуги: — животозастраховане на лица с постоянно пребиваване в Словашката република; — застраховане на имоти, намиращи се на територията на Словашката република; — застраховане срещу риск от загуби и вреди, причинени от дейност на физически или юридически лица на територията на Словашката република; — авиационно и морско застраховане, включващо застраховката на товарите, летателните апарати и плавателните съдове и застраховката „Гражданска отговорност“. SI: застраховане на морския, въздушния и другите видове транспорт: застрахователните услуги на взаимозастрахователните дружества са запазени за дружествата, установени в Словения. SI: подсектори A.2., А.3. и A.4. (презастраховане и ретроцесия, посредничество в застраховането и спомагателни на застраховането услуги): нелиберализирани. SE: Прякото застраховане е разрешено само посредством доставчик на застрахователни услуги, който е получил разрешение в Швеция, при условие че чуждестранният доставчик на услуги и шведското застрахователно дружество са част от една и съща група от дружества или са сключили помежду си споразумение за сътрудничество.

2) Потребление в чужбина AT: дейностите по рекламата и посредничеството за сметка на дъщерно дружество, което не е установено в Общността или на клон, който не установен в Австрия (освен за презастраховка и ретроцесия), са забранени. AT: задължителната застраховка за въздушен транспорт може да бъде сключена единствено с дъщерно дружество, установено в Общността, или с клон, установен в Австрия. AT: по-висока такса върху премиите се събира за застрахователните договори (освен договорите за презастраховане и ретроцесия), сключени от дъщерно дружество, което не е установено в Общността, или от клон, който не е установен в Австрия. Възможно е да се предостави освобождаване от облагането с по-високата такса. BG: подсектор A.1. (пряко застраховане) В областта на прякото застраховане български физически и юридически лица, както и чуждестранни лица, които развиват стопанска дейност на територията на България, могат да сключват договори за застраховане по отношение на дейността си в България само с доставчици, които са получили разрешение за осъществяването на такава застрахователна дейност на територията на България. Застрахователните обезщетения в резултат на тези договори следва да се изплащат в България. Нелиберализирани по отношение на застраховането на депозити и аналогични компенсаторни схеми, както и по отношение на схемите за задължително застраховане. BG: подсектори A.2., А.3. и A.4. (презастраховане и ретроцесия, посредничество в застраховането и спомагателни на застраховането услуги): нелиберализирани. CY: подсектори A.3. и A.4. (посредничество при застраховането и спомагателни на застраховането услуги): нелиберализирани. CZ: няма, освен: Посочените по-долу застрахователни услуги не могат да бъдат купувани в чужбина: — животозастраховане на лица, с постоянно пребиваване в Чешката република, — застраховане на имоти, намиращи се на територията на Чешката република, — застраховане срещу риск от загуби и вреди, причинени от дейност на физически и юридически лица на територията на Чешката република. DK: задължителната застраховка за въздушен транспорт може да бъде сключена единствено с дружества, установени в Общността. DK: нито лица, нито дружества (включително застрахователни дружества) могат да извършват в Дания дейности по пряко застраховане на лица с местожителство в Дания, на датски кораби или на собственост в Дания, освен застрахователните дружества, получили разрешение според датското законодателство или от датските компетентни органи. DE: договорите за задължителната застраховка за въздушен транспорт могат да се сключват само с дъщерно дружество, установено в Общността, или с клон, установен в Германия. DE: ако чуждестранно застрахователно дружество е установило клон в Германия, то може да сключва в Германия договори за застраховка при международен транспорт само с посредничеството на клона, установен в Германия. FR: застраховката срещу рискове, свързани с наземния транспорт, може да бъде предоставяна само от застрахователни дружества, установени в Общността. HR: подсектор A.1. (a) (пряко застраховане, а) животозастраховане): нелиберализирани, освен по отношение на възможността чуждестранни лица, пребиваващи в Хърватия, да получат застраховка „Живот“. HR: подсектор A.1. (б) (пряко застраховане, б) застраховане, различно от животозастраховането): Нелиберализирани, с изключение на: i) възможността чуждестранни лица, пребиваващи в Хърватия, да получат застраховане, различно от животозастраховането и от застраховка „Гражданска отговорност“ за автомобили; ii) — лично или имуществено застраховане за рискове, което не се предлага в Хърватия; — дружества, сключващи застраховка в чужбина във връзка с инвестиционни дейности в чужбина, включително оборудването, необходимо за тези дейности, — за гарантиране връщането на заеми в чуждестранна валута (допълнително застраховане), — лично и имуществено застраховане на изцяло притежавани предприятия и съвместни предприятия, упражняващи икономическа дейност в чужда държава, ако това е в съответствие с нормативните разпоредби на съответната държава или ако се изисква за целите на регистрацията, — кораби, които се строят или са подложени на основен ремонт, ако това е заложено в договора, сключен с чуждестранния клиент (купувач). HU: подсектор A.1. (пряко застраховане): само на предприемачите, извършващи международната стопанска дейност, посочена в правните разпоредби за чуждестранната валута, се позволява да закупуват услуги. Може да се застраховат само застрахователни събития в чужбина. IT: застраховка на рискове, свързани с износ CIF, осъществяван от лице, пребиваващо в Италия, може да бъде сключвана само от застрахователни дружества, установени в Общността. IT: застраховката на превоза на стоки, застраховката на моторни превозни средства и застраховката гражданска отговорност по отношение на рисковете в Италия, могат да бъдат сключени само със застрахователни дружества, установени в Общността. Тази резерва не се прилага към международния транспорт, който включва внос в Италия. MT: подсектори A.3 и A.4. (посредничество при застраховането и спомагателни на застраховането услуги): нелиберализирани. PL: нелиберализирани, с изключение на презастраховане, ретроцесия и застраховка срещу рискове във връзка със стоки, с които се осъществява международна търговия. PT: авиационно и морско транспортно застраховане, покриващо товарите, летателните апарати, плавателните съдове и застраховката „Гражданска отговорност“, могат да се сключват само от дружества, установени в Общността; единствено физически лица или дружества, установени в Общността, могат да извършват дейност като посредници при сключването на такива застраховки в Португалия. RO: нелиберализирани за параграфи Б.3.(a) и (в) от Договореността. За подсектор A.2. (презастраховане и ретроцесия): цедиране при презастраховане на международния пазар може да бъде направено само ако презастрахователният риск не може да бъде отнесен към вътрешния пазар. SK: застрахователните услуги, обхванати от метод (1), с изключение на авиационното и морското транспортно застраховане, покриващо товарите, летателните апарати, плавателните съдове и застраховката „Гражданска отговорност“, не могат да се купуват в чужбина. SI: застраховане на морския, въздушния и другите видове транспорт: застрахователните услуги, предоставяни от взаимозастрахователните дружества, са запазени за дружествата, установени в Словения. SI: презастрахователните дружества, установени в Словения, имат приоритет при събирането на застрахователни премии. В случай че тези дружества не са в състояние да разпределят равномерно всички рискове, те могат да бъдат презастраховани и отстъпени в чужбина. (Няма, до приемането на новия Закон за застрахователните дружества).

3) Търговско присъствие AT: не се дава разрешение за откриване на клон на чуждестранните застрахователни дружества, които в своята страна нямат юридическа форма, която да съответства или да е сравнима с юридическата форма на акционерните дружества или взаимозастрахователните дружества. BE: Всяка публична оферта за придобиване на белгийски ценни книжа, направена от или от името на лице, дружество или институция, попадащи извън юрисдикцията на държавите — членки на Европейската общност, подлежи на разрешение от министъра на финансите BG: подсектор A.1. (пряко застраховане): нелиберализирани по отношение на застраховането на депозити и аналогични компенсаторни схеми, както и по отношение на схемите за задължително застраховане. Доставчиците на застрахователни услуги не могат да бъдат учредявани за едновременното предлагане на услуги за животозастраховане и застраховане, различно от животозастраховането. Чуждестранните лица могат да предлагат застрахователни услуги само посредством участие в български застрахователни дружества без ограничение в дяловото участие в капитала, както и пряко, чрез клон с адрес на управление в България. Установяването на клонове на чуждестранни застрахователни дружества подлежи на лицензиране от Комисията за финансов надзор. За установяването на клон в България, който да предлага определени видове застраховки, чуждестранният застраховател трябва да е имал разрешение в държавата си по произход за извършване на същия вид дейност за най-малко пет години. Клоновете на чуждестранни застрахователни дружества трябва да отговарят на следните изисквания: специфични гаранционни и депозитни изисквания, отделна капитализация и установяване на активите, представляващи технически резерв, в България. Застраховката на товари по време на превоз, застраховката на самите превозни средства и застраховката „Гражданска отговорност“ по отношение на рискове в България не могат да се сключват пряко от чуждестранни застрахователни дружества. Чуждестранното застрахователно дружество може да сключва договори за застраховка само посредством клон. Средствата, набрани по силата на сключени застрахователни договори, както и собственият капитал на дружеството трябва да бъдат инвестирани в България и могат да бъдат прехвърляни в чужбина само с разрешение на Комисията за финансов надзор. Чуждестранните доставчици не могат да сключват застрахователни договори с местни физически и юридически лица чрез посредници. BG: подсектор A.2. (презастраховане и ретроцесия): Доставчиците на презастрахователни услуги не могат да бъдат учредявани за едновременно предлагане на услуги за животопрезастраховане и презастраховане, различно от животопрезастраховането. Чуждестранни лица могат да предоставят застрахователни услуги само чрез участие в български застрахователни дружества без ограничение на акционерното им участие. Чуждестранни презастрахователни дружества могат да предоставят пряко презастрахователни услуги чрез клон със седалище в България. Установяването на клонове на чуждестранни застрахователни дружества подлежи на лицензиране от Комисията за финансов надзор. Презастрахователните фондове, набрани по силата на презастрахователни договори, както и собственият капитал трябва да бъдат инвестирани в България и могат да бъдат прехвърляни в чужбина само с разрешение на Комисията по финансов надзор. Чуждестранни доставчици не могат да сключват презастрахователни договори с местни физически и юридически лица чрез посредник. Нелиберализирани по отношение на услуги по ретроцесия. BG: подсектори A.3 и A.4. (посредничество при застраховането и спомагателни на застраховането услуги): само търговски дружества, регистрирани в България по Търговския закон и лицензирани от Комисията за финансов надзор, могат да развиват посредническа дейност. Спомагателните на застраховането услуги трябва да са свързани със застрахователна дейност. Нелиберализирани за актюерските услуги. CY: подсектор A.1. (пряко застраховане): никой застраховател не може да развива дейност във или от Кипър, без да има изрично разрешение от Надзорника по застраховането, в съответствие със Закона за застрахователните дружества. Чуждестранните застрахователни дружества могат да упражняват дейност в Кипър, ако регистрират в страната свой клон или агенция. Чуждестранните застрахователи могат да регистрират клон или агенция в Кипър само ако имат разрешение да упражняват дейност по застраховане в своята държава по произход. За участието на лица, които не пребивават в страната, в капитала на застрахователните дружества, регистрирани в Кипър, се изисква предварително одобрение от Централната банка. Степента на чуждестранно участие се определя във всеки конкретен случай в съответствие с икономическите нужди. CY: подсектор A.2. (презастраховане и ретроцесия): никое дружество не може да извършва презастрахователна дейност в Кипър без разрешение за тази цел, издадено от Надзорника по застраховането. За инвестиране в презастрахователни дружества от лица, които не пребивават в страната, се изисква предварително одобрение от Централната банка. Чуждестранното участие в капитала на местни презастрахователни дружества се определя във всеки един конкретен случай. Към настоящия момент не съществува местно презастрахователно дружество. CY: подсектори A.3 и A.4. (посредничество при застраховането и спомагателни на застраховането услуги): нелиберализирани. CZ: няма, освен: чуждестранните доставчици на финансови услуги могат да установят застрахователно дружество със седалище в Чешката република под формата на акционерно дружество или да упражняват застрахователна дейност чрез свои клонове със седалище в Чешката република при условията, предвидени в Закона за застраховането. Доставчиците на застрахователни услуги трябва да разполагат с търговско присъствие и разрешение, за да могат: — да предоставят застрахователни услуги, включително презастраховане, и — да сключват договори за посредничество с посредници с цел сключването на застрахователни договори между доставчика на застрахователни услуги и трети лица. Посредникът трябва да получи разрешение, ако посредническата дейност трябва да се упражнява чрез клон, чието седалище се намира в Чешката република. ES: Преди да регистрира клон или представителство в Испания за предоставянето на определени класове застраховки, е необходимо чуждестранният застраховател да е имал разрешение да осъществява застраховане за същите класове в своята държава по произход за срок, не по-малък от пет години. ES, EL: Правото на установяване не обхваща създаването на представителни офиси или друго постоянно присъствие на застрахователните дружества, освен когато тези офиси се установяват като агенции, клонове или централни офиси. EE: подсектор A.1. (пряко застраховане): Няма, освен обстоятелството, че ръководството на дадено застрахователно дружество, учредено като акционерно дружество с участие на чуждестранен капитал, може да включва чуждестранни граждани пропорционално на това чуждестранно участие, но все пак, без те да представляват повече от половината от ръководния екип; директорът на дъщерно дружество или независимо дружество трябва да пребивава постоянно в Естония. FI: изпълнителният директор, поне един одитор и половината от учредителите и членовете на управителния и надзорния съвет на застрахователното дружество трябва да пребивават в Европейското икономическо пространство, освен при наличието на дерогация, предоставена от министъра на социалната дейност и здравеопазването. FI: във Финландия чуждестранните застрахователни дружества не могат да получат лицензия като клон с цел развиване на дейност в областта на задължителното социално осигуряване (задължително пенсионно осигуряване, осигуряване срещу злополука). FI: основният представител на чуждестранно застрахователно дружество трябва да пребивава във Финландия, освен ако централният офис на дружеството е в Европейското икономическо пространство. FR: установяването на клонове зависи от предоставянето на специално разрешение на представителя на клона. HU: предвижда се либерализиране на режима, приложим за преките клонове, след като той бъде либерализиран в ГАТС и при условията, предвидени в него. HU: управителният съвет на всяка финансова институция трябва да включва поне двама членове, които са унгарски граждани, пребиваващи в страната по смисъла на съответните нормативни актове за чуждестранната валута, и които са постоянно пребиваващи в Унгария от поне една година. IE: правото на установяване не се прилага за създаването на представителства. IT: достъпът до актюерската професия е запазен за физически лица. Разрешени са професионални (без търговска правосубектност) сдружения между физически лица. IT: за издаване на разрешение за учредяване на клонове се изисква преценка на надзорните органи. LV: подсектори A.1. и A.2. (пряко застраховане и презастраховане и ретроцесия) Като общо правило и по недискриминационен начин чуждестранните застрахователни дружества трябва да възприемат определена юридическа форма. LV: подсектор A.3. (застрахователно посредничество): единствено физическо лице (без критерии, които трябва да се спазват по отношение на гражданството) може да действа като посредник и да предоставя услуги от името на застрахователно дружество, получило разрешение от Органа за застрахователен надзор в Латвия. LT: на застрахователните дружества не се разрешава да предлагат едновременно животозастраховане и застраховане, различно от животозастраховането. За тези два вида застраховки, посочени в букви а) и б), се изисква учредяване на отделни юридически субекти MT: може да подлежи на преценка на икономическата потребност. PL: подсектори A.1—A.3. (пряко застраховане, презастраховане и ретроцесия и застрахователно посредничество): установяване само под формата на акционерно дружество или на клон след получаването на лиценз. Не повече от 5 % от застрахователните фондове могат да бъдат инвестирани в чужбина. Всяко лице, упражняващо застрахователно посредничество, трябва да притежава лиценз. Застрахователните посредници трябва да са регистрирани като местни дружества. PL: подсектор A.4. (спомагателни застрахователни услуги): нелиберализирани. PT: чуждестранните дружества могат да извършват застрахователно посредничество в Португалия само чрез дружество, създадено в съответствие със законодателството на държава — членка на Общността. PT: за да регистрират клон в Португалия, чуждестранните дружества трябва да докажат поне петгодишен предишен опит в тази дейност. RO: установяването на дружества и посреднически агенции с чуждестранно участие се разрешава само в партньорство с румънски юридически или физически лица. Представителите на чуждестранни застрахователни дружества и на асоциации на чуждестранни застрахователи имат право да сключват само следните видове застрахователни договори: 1. застрахователни и презастрахователни договори с юридически и физически чуждестранни лица или за тяхно имущество; 2. презастрахователни договори с румънски застрахователни дружества, застрахователно-презастрахователни дружества и презастрахователни дружества. На посреднически агенции не се разрешава да сключват застрахователни договори за чуждестранни застрахователни дружества с румънски юридически или физически лица или за застраховане на тяхно имущество. SK: мнозинството от членовете на управителния съвет на застрахователните дружества трябва да пребивават в Словакия. За предоставянето на застрахователни услуги задължително се изисква лиценз. Чуждестранен доставчик може да установи застрахователно дружество със седалище в Словашката република под формата на акционерно дружество или да извършва застрахователна дейност чрез свои клонове със седалище в Словашката република при спазване на общите условия, предвидени в Закона за застраховането. Застрахователна дейност означава дейност по застраховане, включително брокерски услуги и презастраховане. Посредническа дейност с цел сключване на договор за застраховка между трето лице и застрахователното дружество може да се извършва от физически или юридически лица с постоянно местопребиваване в Словашката република, за сметка на застрахователното дружество, притежаващо лиценз, издаден от Органа за застрахователен надзор. Договор за посредничество с цел сключване на договори за застраховка от трети лица със застрахователното дружество може да се сключва от местни или чужди застрахователни дружества само след издаването на лиценз от Органа за застрахователен надзор. Финансовите ресурси от определени застрахователни фондове, набрани от лицензирани застрахователни дружества посредством застрахователни или презастрахователни полици, чиито държатели пребивават или имат седалище в Словашката република, трябва да бъдат депозирани в местна банка в Словашката република и не могат да бъдат прехвърляни в чужбина. SI: подсектор A.1. (пряко застраховане): установяването в Словения зависи от издаването на лиценз от Министерството на финансите. Чуждестранни лица могат да установяват застрахователно дружество само под формата на съвместно предприятие с местно лице, като участието на чуждестранните лица е ограничено до 99 %. С приемането на новия Закон за застрахователните дружества ще се позволи премахването на посоченото ограничение на чуждестранното участие. Чуждестранни лица могат да придобиват или да увеличават своето участие в местно застрахователно дружество само след предварително разрешение от Министерството на финансите. При издаването на лиценз или одобряване на участието в местно застрахователно дружество Министерството на финансите взема под внимание следните критерии: — разпределението на собствеността върху акциите и наличието на акционери от различни държави; — предоставянето на нови застрахователни продукти и трансфера на свързано ноу-хау, ако чуждестранният инвеститор е застрахователно дружество. Нелиберализирани, по отношение на чуждестранното участие в застрахователни дружества в процес на приватизация. Единствено дружества, установени в Словения, и местни физически лица може да са членове на взаимозастрахователна институция. SI: подсектор A.2. (презастраховане и ретроцесия): участието на чуждестранни инвеститори в презастрахователни дружества е ограничено до мажоритарно участие в капитала. (Няма, освен по отношение на клоновете след приемането на новия Закон за застрахователните дружества). SI: подсектори A.3. и A.4. (посредничество при застраховането и спомагателни на застраховането услуги): за предоставянето на консултативни услуги и услуги по уреждане на застрахователното обезщетение при настъпване на застрахователното събитие се изисква създаване на юридическо лице въз основа на съгласие на Бюрото по застраховане. Предоставянето на актюерски услуги и услуги по оценка на риска е запазено само за професионални предприятия. Дейността е ограничена до пряко застраховане и презастраховане. За едноличните търговци е задължително да пребивават в Словения. SE: застрахователните посредници, които не са учредени като дружества в Швеция, имат право да създават търговско представителство единствено под формата на клон. SE: застрахователните дружества, които не предлагат животозастраховане и не са учредени в Швеция, а упражняват там дейност, се облагат на основа на премиите, инкасирани от операции по пряко застраховане, а не като функция от нетния резултат. SE: учредителите на застрахователно дружество трябва да бъдат физически лица, пребиваващи в Европейското икономическо пространство, или юридическо лице, учредено под формата на дружество в Европейското икономическо пространство.

4) Присъствие на физически лица CY: Нелиберализирани. PL: Подсектори A.1.—A.3. (пряко застраховане, презастраховане и ретроцесия и застрахователно посредничество): Нелиберализирани, с изключение на посоченото в хоризонталния раздел и при спазване на следното ограничение: изискване за пребиваване за застрахователните посредници. Подсектор A.4. (спомагателни застрахователни услуги): Нелиберализирани. AT, BE, BG, CZ, DE, DK, ES, EE, FR, FI, EL, HR, HU, IT, IE, LU, LT, LV, MT, NL, PT, RO, SE, SI, SK, UK: Нелиберализирани, с изключение на посоченото в хоризонталните раздели и при спазване на следните специфични ограничения: AT: управлението на всеки клон трябва да се осъществява от две физически лица, пребиваващи в Австрия. BG: Нелиберализирани по отношение на застраховането на депозити и аналогични компенсаторни схеми, както и по отношение на схемите за задължително застраховане. Нелиберализирани по отношение на услугите по ретроцесия. Нелиберализирани по отношение на подсектори A.3. и A.4. (застрахователно посредничество и спомагателни на застраховането услуги). DK: Генералният агент на клона на застрахователно дружество трябва да е пребивавал в Дания през последните две години, освен ако е гражданин на държава — членка на Общността. Министърът на икономиката и промишлеността може да предоставя дерогации от това правило. DK: Изискване за пребиваване за управителите и членовете на съвета на директорите на дружеството. Министърът на икономиката и промишлеността може обаче да разрешава дерогации от това правило. Дерогациите се разрешават на недискриминационна основа. ES, IT: Изискване за пребиваване за актюерите. EL: Мнозинството от членовете на съвета на директорите на дружество, установено в Гърция, трябва да бъдат граждани на държава — членка на Общността. SI: По отношение на актюерските услуги и услугите по оценка на риска се изисква съответното лице да пребивава в страната, да е преминало изпит за квалификация, да е член в професионалната организация на актюерите на Словения и да владее добре словенски език.

Б. Банкови и други финансови услуги (с изключение на застраховане) 1) Трансгранично предоставяне BE: За инвестиционни консултантски услуги се изисква установяване в Белгия. BG: Подсектори Б.11. и Б.12. (предоставяне и трансфер на финансова информация, консултантски услуги): Изискване за използване на публичната телекомуникационна мрежа или мрежата на друг оторизиран оператор в случай на трансгранично предоставяне на тези услуги. Нелиберализирани по отношение на посредническите и другите спомагателни финансови услуги. CY: Нелиберализирани. CZ: Услуги по валутно емитиране не от централната банка, търговия с дериватни продукти, с прехвърляеми ценни книжа и други платими на предявител финансови инструменти и финансови активи, участие в емитирането на всякакви видове ценни книжа, брокерство с пари, управление на активи, услуги по сетълмент и клирингови услуги за финансови активи, консултантство, посредничество и други спомагателни финансови услуги, свързани с тези дейности: Нелиберализирани CZ: Няма, с изключение на следните: Само установените в Чешката република банки и клонове на чуждестранни банки, притежаващи съответен лиценз, могат да: — предлагат услуги във връзка с депозити; — търгуват с активи в чуждестранна валута; — извършват безналични трансгранични плащания. За местни лица, различни от банки, се изисква разрешение за операции във валута, издадено от Чешката национална банка или министъра на финансите, за: а) откриване и финансиране на сметка в чужбина от лица, пребиваващи в Чешката република; б) капиталови плащания в чужбина (с изключение на чуждестранни преки инвестиции); в) предоставяне на финансови кредити и гаранции; г) операции с деривати; д) покупка на чуждестранни ценни книжа, с изключение на случаите, посочени в Закона за обмен на чуждестранна валута; е) емитиране на чуждестранни ценни книжа за публична и непублична търговия в Чешката република или внасянето им на националния пазар. EE: Подсектор Б.1. (приемане на депозити): Изискване за получаване на разрешение от Eesti Pank и регистрация като акционерно дружество, дъщерно дружество или клон в съответствие с естонското законодателство. EE, LT: За извършване на дейностите по управление на дялови тръстове и инвестиционни дружества се изисква учредяване на специализирано управляващо дружество, като само предприятия, чието седалище е в Общността, могат да действат като депозитари на активи на инвестиционни фондове. HR: Нелиберализирани за подсектори Б.1., Б.6., Б.7., Б.9. и Б.10. HU: Нелиберализирани. IE: За предоставянето на инвестиционни услуги или на консултантски услуги в областта на инвестициите се изисква или 1) разрешение в Ирландия, за което по принцип се изисква субектът да е регистриран като юридическо лице или да е персонално дружество или едноличен търговец, като при всички случаи централното/дружественото седалище трябва да се намира в Ирландия (в някои случаи е възможно да не се изисква разрешение, напр. когато доставчик на услуги от трета държава няма търговско присъствие в Ирландия и услугата не се предоставя на частни лица), или 2) разрешение в друга държава членка в съответствие с Директива 2014/65/ЕС на Европейския парламент и на Съвета (1). IT: Нелиберализирани по отношение на „promotori di servizi finanziari“ (търговци на финансови услуги). LT: Управление на пенсионни фондове: изисква се търговско присъствие. MT: Подсектори Б.1. и Б.2. (приемане на депозити и предоставяне на заеми от всякакви видове): няма. Подсектор Б.11. (предоставяне и прехвърляне на финансова информация): Нелиберализирани, освен по отношение на предоставянето на финансова информация от международни доставчици. Подсектор Б.12. (консултантски и други спомагателни финансови услуги): Нелиберализирани. PL: Подсектор Б.11. (предоставяне и прехвърляне на финансова информация): Изискване за използване на публичната телекомуникационна мрежа или мрежата на друг оторизиран оператор в случай на трансгранично предоставяне на тези услуги. Подсектор Б.12. (консултантски и други спомагателни финансови услуги): Нелиберализирани. RO: Подсектор Б.4. (всички услуги по извършване на плащания и парични преводи): разрешени само чрез банка със седалище в страната. SK: Търговия с дериватни продукти, прехвърлими ценни книжа и други прехвърлими инструменти и финансови активи, участие в емитиране на всякакви видове ценни книжа, парично брокерство, управление на активи и услуги по сетълмент и клирингови услуги за финансови активи: нелиберализирани. SK: i) Услугите във връзка с депозити са запазени за местните банки и за клоновете на чуждестранни банки в Словашката република. ii) Търговия с активи в чуждестранна валута може да се извършва само от получилите съответно разрешение местни банки, клонове на чуждестранни банки в Словашката република и лица, притежаващи лиценз за операции с валута. Само членове на фондовата борса могат да търгуват на фондовата борса на Братислава. Лица, които пребивават в Словакия, могат да търгуват чрез RM системата на Словакия без никакви ограничения, а лицата, които не пребивават в страната — само чрез брокери на ценни книжа. iii) Безналични трансгранични плащания могат да се извършват само от одобрени местни банки или клонове на чуждестранни банки в Словашката република. iv) Издаване от Националната банка на Словакия на лиценз за операции с чуждестранна валута се изисква за: а) откриване на сметка в чужбина от словашко местно лице, различно от банка, освен за физическите лица по време на престой в чужбина; б) капиталови плащания в чужбина; в) получаване на финансов кредит в чуждестранна валута от лице, което не пребивава в страната, с изключение на кредити, отпуснати от чужбина на пребиваващи в страната лица и чийто срок на изплащане надвишава три години, както и заеми между физически лица за нетърговска дейност.; v) кешовият износ и внос на национална валута на Словашката република и на чуждестранна валута, чиято стойност надхвърля 150 000 словашки крони, както и на ценни метали, подлежат на деклариране. vi) за депозит на финансови активи в чужбина от лица, пребиваващи в страната, се изисква разрешение или лиценз за работа с чуждестранна валута, издадени от компетентните органи в областта на валутните операции. vii) само образувания, работещи с чуждестранна валута, установени в Словашката република, могат да предоставят и да получават гаранции и пасиви съгласно установените ограничения и разпоредбите, приети от Националната банка на Словакия. SI: Участие в емитирането на държавни облигации, управление на пенсионни фондове и свързани с тях консултантски и други спомагателни финансови услуги: нелиберализирани. Подсектори Б.11. и Б.12. (предоставяне и предаване на финансова информация, консултантски и други спомагателни финансови услуги, с изключение на услугите, свързани с участието в емитиране на държавни облигации и управление на пенсионни фондове): няма. Всички останали подсектори: Нелиберализирани, с изключение на приемането на кредити (всякакъв вид заеми) и приемането на гаранции и задължения на чуждестранни кредитни институции от местни правни субекти и еднолични собственици. (Забележка: потребителските кредити ще бъдат освободени след приемането на новия закон за валутните операции). Всички горепосочени кредитни сделки трябва да бъдат регистрирани към Банката на Словения. (Забележка: тази разпоредба ще отпадне с приемането на новия Закон за банките.) Чуждестранните лица могат да предлагат чуждестранни ценни книжа само посредством местни банки и дружества за борсово посредничество. Членовете на словенската фондова борса трябва да бъдат регистрирани в Словения.

2) Потребление в чужбина BG: Подсектори Б.1.—Б.10. (приемане на депозити, отпускане на всякакви видове заеми, финансов лизинг, всички услуги по плащания и парични преводи, гаранции и задължения, търговия с ценни книжа, участие в емитирането на всякакви видове ценни книжа, парично брокерство, управление на активи, услуги по сетълмент и клирингови услуги за финансови активи): Нелиберализирани. Подсектори Б.11. и Б.12. (предоставяне и трансфер на финансова информация, консултантски услуги): Изискване за използване на обществената телекомуникационна мрежа или мрежата на друг одобрен оператор в случай на потребление на тези услуги през граница. Нелиберализирани по отношение на посредническите и другите спомагателни финансови услуги. CY: Нелиберализирани, с изключение на подсектор Б.6.(д) (търговия с прехвърляеми ценни книжа): няма. CZ: Услуги по емитиране на валута от банки, различни от централната банка, търговия с дериватни продукти и ценни метали, парично брокерство, управление на активи, услуги по сетълмент и клирингови услуги за дериватни продукти, консултантски, посреднически и други спомагателни финансови услуги, свързани с тези дейности: нелиберализирани. CZ: Няма, с изключение на следните: Само установените в Чешката република банки и клонове на чуждестранни банки, притежаващи съответен лиценз, могат да: — предлагат услуги във връзка с депозити; — търгуват с активи в чуждестранна валута; — извършват безналични трансгранични плащания. За местни лица, различни от банки, се изисква разрешение за операции във валута, издадено от Чешката национална банка или министъра на финансите, за: а) откриване и финансиране на сметка в чужбина от лица, пребиваващи в Чешката република; б) капиталови плащания в чужбина (с изключение на чуждестранни преки инвестиции); в) предоставяне на финансови кредити и гаранции; г) операции с деривати; д) покупка на чуждестранни ценни книжа, с изключение на случаите, посочени в Закона за обмен на чуждестранна валута; е) емитиране на чуждестранни ценни книжа за публична и непублична търговия в Чешката република или внасянето им на националния пазар. DE: Емитирането на ценни книжа, деноминирани в германски марки, може да се управлява само от кредитна институция, дъщерно дружество или клон, установени в Германия. FI: Плащанията, извършвани от държавни субекти (разходи), се осъществяват чрез финландската система за джиро пощенски преводи, която се поддържа от Postipankki Ltd. Дерогация от това правило може да се предоставя от Министерство на финансите, когато са налице специални основания. EL: По отношение на предоставянето на попечителски и депозитни услуги, включващи администрирането на плащания на лихви и главници, дължими върху ценни книжа, емитирани в Гърция, има изискване за установяване. HU: Нелиберализирани. MT: Подсектори Б.1. и Б.2. (приемане на депозити и предоставяне на заеми от всякакви видове): няма. Подсектор Б.11. (предоставяне и прехвърляне на финансова информация): Нелиберализирани, освен по отношение на предоставянето на финансова информация от международни доставчици. Подсектори Б.3.—Б.10. и Б.12.: Нелиберализирани. PL: Подсектор Б.11. (предоставяне и прехвърляне на финансова информация): Изискване за използване на обществената телекомуникационна мрежа или мрежата на друг одобрен оператор в случай на потребление на тези услуги през граница. Подсектори Б.1.—Б.10. и Б.12.: Нелиберализирани. RO: Откриването на сметки и усвояването на ресурси в чуждестранна валута в чужбина от румънски физически и юридически лица е позволено само с предварителното разрешение на Националната банка на Румъния. Нелиберализирани за подсектори Б.3. (финансов лизинг), Б.7. (участие в емитирането на всякакъв вид ценни книжа), Б.9. (управление на активи) и Б.10. (услуги по сетълмент и клирингови услуги за финансови активи). SK: Търговия с дериватни продукти и ценни метали, парично брокерство, управление на активи и посредничество: Нелиберализирани. SK: i) Услугите във връзка с депозити са запазени за местните банки и за клоновете на чуждестранни банки в Словашката република. ii) Търговия с активи в чуждестранна валута може да се извършва само от получилите съответно разрешение местни банки, клонове на чуждестранни банки в Словашката република и лица, притежаващи лиценз за операции с валута. Само членове на фондовата борса могат да търгуват на фондовата борса на Братислава. Лица, които пребивават в Словакия, могат да търгуват чрез RM системата на Словакия без никакви ограничения, а лицата, които не пребивават в страната — само чрез брокери на ценни книжа. iii) Безналични трансгранични плащания могат да се извършват само от одобрени местни банки или клонове на чуждестранни банки в Словашката република. iv) Издаване от Националната банка на Словакия на лиценз за операции с чуждестранна валута се изисква за: а) откриване на сметка в чужбина от словашко местно лице, различно от банка, освен за физическите лица по време на престой в чужбина; б) капиталови плащания в чужбина; в) получаване на финансов кредит в чуждестранна валута от лице, което не пребивава в страната; с изключение на кредити, отпуснати от чужбина на пребиваващи в страната лица и чийто срок на изплащане надвишава три години, както и заеми между физически лица за нетърговска дейност. v) Кешовият износ и внос на национална валута на Словашката република и на чуждестранна валута, чиято стойност надхвърля 150 000 словашки крони, както и на ценни метали, подлежат на деклариране. vi) За депозит на финансови активи в чужбина от лица, пребиваващи в страната, се изисква разрешение или лиценз за работа с чуждестранна валута, издадени от компетентните органи в областта на валутните операции. vii) Само образувания, работещи с чуждестранна валута, установени в Словашката република, могат да предоставят и да получават гаранции и пасиви съгласно установените ограничения и разпоредбите, приети от Националната банка на Словакия. SI: Участие в емитирането на държавни облигации, управление на пенсионни фондове и свързани с тях консултантски и други спомагателни финансови услуги: Нелиберализирани. Подсектори Б.11. и Б.12. (предоставяне и предаване на финансова информация, консултантски и други спомагателни финансови услуги, с изключение на услугите, свързани с участието в емитиране на държавни облигации и управление на пенсионни фондове): няма. Всички останали подсектори: Нелиберализирани, с изключение на приемането на кредити (всякакъв вид заеми) и приемането на гаранции и задължения на чуждестранни кредитни институции от местни правни субекти и еднолични собственици. (Забележка: потребителските кредити ще бъдат освободени след приемането на новия закон за валутните операции). Всички горепосочени кредитни сделки трябва да бъдат регистрирани към Банката на Словения. (Забележка: тази разпоредба ще отпадне с приемането на новия Закон за банките.) Юридически лица, установени в Словения, могат да бъдат депозитари на активи на инвестиционни фондове. UK: Емитирането на стерлингови ценни книжа, включително под частно управление, може да бъде управлявано само от дружество, установено в Европейското икономическо пространство.

3) Търговско присъствие Всички държави членки: За извършване на дейностите по управление на дялови тръстове и инвестиционни дружества се изисква учредяване на специализирано управляващо дружество (членове 16 — 21 и 28 — 31 от Директива 2009/65/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (2) („Директива относно ПКИПЦК“). Само дружества със седалище в Общността, могат да извършват дейност като депозитари на активите на инвестиционни фондове (член 23 от Директивата относно ПКИПЦК). AT: Само членове на Австрийската фондова борса могат да търгуват с ценни книжа на фондовата борса. AT: За търговия с чуждестранна валута и обмен на чуждестранна валута се изисква разрешение от Австрийската национална банка. AT: Ипотечни облигации и общински облигации могат да се емитират от банки, които са специализирани и имат разрешение за извършване на такава дейност. AT: За предоставяне на услуги по управление на пенсионни фондове се изисква създаване на дружество, специализирано само за този род дейности, което да бъде учредено в Австрия като акционерно дружество. BE: Всяка публична оферта за придобиване на белгийски ценни книжа, направена от или от името на лице, дружество или институция, попадащи извън юрисдикцията на държавите — членки на Европейската общност, подлежи на разрешение от министъра на финансите. BG: Подсектори Б.1. — Б.5. (приемане на депозити, отпускане на всякакви видове заеми, финансов лизинг, всички услуги по плащания и парични преводи, гаранции и задължения). Чуждестранните банки, които възнамеряват да се установят в България, трябва да са надлежно оторизирани съгласно своето национално законодателство и не трябва да им е наложена забрана за извършване на банкова дейност в държавата им по произход, както и в държавите, където упражняват дейност. Нелиберализирани относно спестовните каси. За придобиване, пряко или косвено, на акции, осигуряващи 5 или повече процента от общия брой на гласовете в общото събрание на акционерите на учредена банка, се изисква разрешение от Българската народна банка. Критериите за издаване на разрешение са пруденциални и са съобразени със задълженията по членове XVI и XVII от ГАТС. За пряко или непряко придобиване от банка на участие, представляващо повече от 10 % от капитала на дружество, което не е банка, се изисква разрешение от Българската народна банка. По отношение на депозитните услуги и услугите по извършване на парични преводи, предоставяни на публични институции, финансирани от бюджета, може да се предоставя статут на изключителен доставчик на услуги Условие за постоянно пребиваване по отношение на изпълнителните директори на управителния орган, които действат от името и за сметка на банка. Нелиберализирани за гаранции от държавната хазна. Подсектори Б.6., Б.7. и Б.9. (търговия с ценни книжа, участие в емитирането на всякакъв вид ценни книжа, управление на активи): Либерализирани по отношение на инвестиционни посредници, инвестиционни дружества и фондови борси, учредени като акционерни дружества, лицензирани от Комисията за финансов надзор (КФН). Предоставянето на съответния лиценз зависи от спазването на изискванията относно управлението и техническите изисквания, както и на изискванията за защита на инвеститорите. Фондова борса АД: изискване за минимален капитал (100 000 BGN); не по-малко от 2/3 от капитала да бъде разпределен между финансови институции (застрахователни дружества, финансови къщи, инвестиционни посредници); до 5 % от основния капитал на фондовата борса може да бъде използван за пряко или косвено участие на акционери. Инвестиционни посредници: Няма резерви по отношение на дейностите на инвестиционните посредници, извършвани на територията на България, освен ако Комисията по финансов надзор (КФН) е разрешила друго. За извършване на търговия с ценни книжа на фондова борса има изискване за членство във фондовата борса. В България членството на инвестиционните посредници е ограничено само до една фондова борса. Инвестиционни дружества: дейностите на банка, застрахователно дружество или инвестиционен посредник не могат да се извършват от инвестиционно дружество. Нелиберализирани по отношение на търговията за своя сметка или за сметка на клиент с прехвърлими инструменти и финансови активи, различни от прехвърлими ценни книжа. Нелиберализирани по отношение на участието в емитиране на държавни облигации. Нелиберализирани по отношение на управлението на пенсионни фондове. Подсектори Б.8. и Б.10. (парично брокерство, услуги по сетълмент и клирингови услуги за финансови активи): Нелиберализирани. Подсектори Б.11. и Б.12. (предоставяне и трансфер на финансова информация, консултантски услуги): Изискване за използване на обществената телекомуникационна мрежа или мрежата на друг одобрен оператор. Нелиберализирани по отношение на посредническите и другите спомагателни финансови услуги. CY: Има нормативно изискване, което се прилага по недискриминационен начин, предлагащите услуги банки в Кипър да бъдат юридически лица. Понятието юридически лица включва клоновете на чуждестранни банки/финансови институции, които са регистрирани в Кипър. CY: Едно лице и неговите съдружници не могат да притежават пряко или непряко повече от 10 % от капитала или от правата на глас в банка, освен ако е получено предварително писмено одобрение от Централната банка. CY: Наред с това, притежаването или придобиването, пряко или непряко, от чуждестранни лица на акции в трите съществуващи местни банки, котирани на фондовата борса, е ограничено до 0,5 % на лице или организация и 6 % колективно. CY: Подсектори Б.1.—Б.5. и Б.6.(б) (приемане на депозити, отпускане на всякакви видове заеми, финансов лизинг, всички услуги по плащания и парични преводи, гаранции и задължения и обмен на чуждестранна валута): За новите банки се прилагат следните изисквания: а) За извършването на банкова дейност е необходим лиценз, издаден от Централната банка. Преди издаването на лиценз Централната банка може да приложи тест за икономическа необходимост. б) Клоновете на чуждестранни банки трябва да бъдат регистрирани в Кипър съгласно Закона за дружествата и да бъдат лицензирани съгласно Закона за банките. Подсектор Б.6.(д) (търговия с прехвърлими ценни книжа): Само членове (брокери) на Кипърската фондова борса могат да осъществяват дейност, свързана с брокерство на ценни книжа в Кипър. Дружествата, които действат като брокери, трябва да наемат на работа само физически лица, които могат да упражняват брокерска дейност, при условие че са съответно лицензирани. Банките и застрахователните дружества не могат да извършват брокерска дейност. Дадено брокерско дружество може да бъде регистрирано като член на Кипърската фондова борса само ако е учредено и регистрирано в съответствие с дружественото право на Кипър. Подсектор Б.6. а), в), г) и е), и подсектори Б.7. — Б.12.: Нелиберализирани. CZ: Услуги по емитиране на валута от банки, различни от централната банка, търговия с дериватни продукти и ценни метали, парично брокерство, услуги по сетълмент и клирингови услуги за дериватни продукти, консултантски, посреднически и други спомагателни финансови услуги, свързани с тези дейности: Нелиберализирани. CZ: Няма, с изключение на следните: Банкови услуги могат да бъдат предоставяни само от установени в Чешката република банки или клонове на чужди банки, притежаващи лиценз, издаден от Чешката национална банка със съгласието на Министерството на финансите. Издаването на лиценза се основава на критерии, прилагани в съответствие с ГАТС. Услуги във връзка с ипотечни кредити могат да се предоставят само от установени в Чешката република банки. Банки могат да се учредяват само под формата на акционерни дружества. За закупуване на акции в действаща банка се изисква предварително одобрение от Чешката национална банка. Публичното търгуване на ценни книжа е позволено само ако е получено съответно разрешение и проспектът за ценната книга е одобрен. Не се дава разрешение, ако публичното търгуване на ценни книжа е в конфликт с интересите на инвеститорите, несъвместимо е с държавната финансова политика или не отговаря на изискванията на финансовия пазар (3). За учредяване и извършване на дейност като търговец на ценни книжа, брокер, фондова борса или организатор на извънборсови пазари, инвестиционно дружество и инвестиционен фонд е необходимо разрешение, чието издаване зависи от спазването на изисквания, отнасящи се до квалификациите, личния интегритет, управлението и материалното състояние. Услугите по сетълмент и клиринговите услуги за всички видове плащания се наблюдават и контролират от Чешката национална банка с цел да се гарантира ефикасното им и икономично предоставяне. DK: Финансовите институции могат да търгуват с ценни книжа на Фондовата борса на Копенхаген единствено с посредничеството на дъщерни дружества, учредени в Дания. FI: Поне половината от учредителите, от членовете на съвета на директорите и на надзорния съвет и от делегираните представители, както и изпълнителният директор, прокуристът и лицето, оправомощено да подписва от името на кредитната институция, трябва да са с местопребиваване в Европейското икономическо пространство, освен ако Министерство на финансите ги е освободило от това условие. Поне един от одиторите трябва да е с местопребиваване в Европейското икономическо пространство. FI: Брокерът (физическо лице), търгуващ с дериватни инструменти, трябва да е с местопребиваване в Европейското икономическо пространство. Изключение от това правило може да се прави при условията, определени от Министерството на финансите. FI: Плащанията, извършвани от държавни субекти (разходи), се осъществяват чрез финландската система за джиро пощенски преводи, която се поддържа от Postipankki Ltd. Дерогация от това правило може да се предоставя от Министерство на финансите, когато са налице специални основания. FR: Освен от френски кредитни институции, емисиите, деноминирани във френски франкове, могат да бъдат управлявани само от френски дъщерни дружества (учредени съгласно френското право) на чуждестранни банки, които са оторизирани, въз основа на достатъчни средства и ангажименти в Париж на кандидатстващото френско дъщерно дружество на чуждестранна банка. Тези условия се прилагат за банките, действащи в качеството на организатор на емитирането на ценните книжа. Чуждестранна банка може, без ограничения или изискване за установяване, да участва съвместно в организирането на емитирането на облигации в еврофранкове. EL: Финансовите институции могат да участват в търгуването на ценни книжа, котирани на Атинската фондова борса само чрез фирми за търгуване на ценни книжа, регистрирани в Гърция. EL: За установяването и функционирането на клонове трябва да бъде внесена минимална сума в чуждестранна валута, обменена в гръцки драхми, която трябва да остане в Гърция докато чуждестранната банка продължава дейността си в Гърция: При не повече от четири клона, този минимум е понастоящем равен на половината от минималния размер на дружествения капитал, изискван за учредяването на кредитна институция в Гърция; за упражняване на дейност от допълнителни клонове минималният капитал трябва да е равен на минималния дружествен капитал, изискван за учредяването на кредитна институция в Гърция. HR: Няма, с изключение на услугите по сетълмент и клиринговите услуги, по отношение на които единственият доставчик в Хърватия е Централната депозитарна агенция (ЦДА). Достъп до предлаганите от ЦДА услуги ще се предоставя на чуждестранни лица на недискриминационна основа. HU: Предвижда се либерализиране на режима, приложим за преките клонове, след като той бъде либерализиран в ГАТС и при условията, предвидени в ГАТС. HU: Прякото или непрякото притежаване на капитал или права на глас в кредитна институция от отделен акционер, който не е кредитна институция, застрахователно дружество или инвестиционна фирма, не може да надвишава 15 %. HU: Управителният съвет на всяка финансова институция трябва да включва поне двама членове, които са унгарски граждани, пребиваващи в страната по смисъла на законодателството, приложимо за валутните операции, и които са с постоянно пребиваване в Унгария най-малко от една година. HU: Дълготрайното държавно участие в Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Rt. се поддържа в границите на минимум 25 % + 1 глас. IE: В случая на колективни инвестиционни схеми, учредени под формата на дялови тръстове или на дружества с променлив капитал (различни от предприятия за колективно инвестиране в прехвърлими ценни книжа — ПКИПЦК), доверителят/депозитарят и дружеството за управление трябва да бъдат регистрирани в Ирландия или в друга държава — членка на Общността. При командитно инвестиционно дружество поне един от неограничено отговорните съдружници трябва да е учреден в Ирландия. IE: За да стане член на фондова борса в Ирландия, даден субект трябва или 1) да има разрешение в Ирландия, за което е необходимо да бъде учреден или да е в съдружие със седалище/главно управление в Ирландия, или 2) да има разрешение в друга държава членка в съответствие с Директива 2014/65/ЕС. IE: За предоставяне на инвестиционни услуги или инвестиционни консултации е необходимо: 1) разрешение в Ирландия, за което по правило се изисква субектът да е учреден, или да е в съдружие, или да е едноличен търговец, като във всеки от тези случаи трябва да има седалище/главно управление в Ирландия (надзорният орган може също така да разреши клоновете на образувания на трети държави), или 2) разрешение в друга държава членка в съответствие с Директива 2014/65/ЕС. IT: Публичното предлагане на ценни книжа (предвидено в член 18 от Закон 216/74), различни от акции и дългови ценни книжа (включително конвертируеми дългови ценни книжа) може да се извършва само от италиански дружества с ограничена отговорност, надлежно оторизирани чуждестранни дружества, държавни органи или дружества, собственост на местните власти, чийто уставен капитан е не по-малко от 2 милиарда италиански лири. IT: Централизираните депозитни, попечителски и административни услуги могат да се предоставят за държавни ценни книжа само от Националната банка на Италия, а за акции и ценни книжа с право на глас, и други облигации, търгувани на регулирания пазар — от Monte Titoli SpA. IT: В случай на колективни инвестиционни схеми, различни от хармонизираните ПКИПЦК по Директива 2009/65/ЕО, доверителят/депозитарят трябва да е регистриран в Италия или в друга държава — членка на Европейската Общност и да е установен в Италия посредством клон. Само банки, застрахователни дружества и инвестиционни дружества за инвестиции в ценни книжа със седалище в Общността могат да извършват дейност по управление на ресурсите на пенсионни фондове. Дружествата за управление (фондове от отворен тип и фондове за инвестиране в недвижими имоти) също трябва да бъдат учредени в Италия. IT: При осъществяване на продажби по домовете посредниците трябва да ползват притежаващи разрешение търговци на финансови продукти, пребиваващи на територията на държава — членка на Общността. IT: Клиринг и сетълмент на ценни книжа може да се извършват само чрез официалната система за клиринг. Клиринговата дейност може да се възложи на дружество, което има разрешение от Националната банка на Италия в съгласие с Комисията по борсовите операции (Consob), до окончателния сетълмент на ценните книжа. IT: Представителствата на чуждестранните посредници не могат да извършват дейности с цел предоставяне на инвестиционни услуги. LV: Подсектор Б.7. (участие в емитирането на всякакъв вид ценни книжа): Банката на Латвия (централната банка) е финансовият агент на правителството на пазара на съкровищните бонове. Подсектор Б.9. (управление на активи): Управлението на пенсионните фондове се извършва от държавен монопол. LT: Подсектори Б.1.—Б.12.: Поне един от управителите трябва да бъде литовски гражданин. Подсектор Б.3. (финансов лизинг): Финансовият лизинг може да бъде дейност, запазена само за специални финансови институции (като банки и застрахователни дружества). Няма, считано от 1 януари 2001 г., с изключение на посоченото в хоризонталната част на раздел „Банкови и други финансови услуги“. Подсектор Б.9. (управление на активи): Установяване само под формата на публични акционерни дружества (AB) и затворени корпорации (UAB), които се създават като „затворен тип“ (когато първоначалният капитал се придобива от учредителите). За управление на активите се изисква създаването на специализирано дружество за управление. Само дружества със седалище в Литва могат да бъдат депозитари на активите. MT: Подсектори Б.1. и Б.2. (приемане на депозити и предоставяне на заеми от всякакви видове): Кредитните и другите финансови учреждения, които са собственост на чуждестранни лица, могат да извършват дейност под формата на клон или на местно дъщерно дружество. За предоставянето на разрешение може да изисква прилагане на тест за икономическа необходимост. Подсектори Б.3.—Б.12.: Нелиберализирани. PL: Подсектори Б.1., Б.2., Б.4. и Б.5. (с изключение на гаранциите и задълженията, поети от държавната хазна): Банките могат да бъдат учредявани само под формата на акционерни дружества или на лицензирани клонове. Разрешенията за установяване за всички банки се дават, като се вземат предвид изискванията за финансова предпазливост. Изискване за гражданство за някои — поне един — от управителите на банката Подсектори Б.6. д), Б.7. (с изключение на участието в емитиране на държавни ценни книжа), Б.9. (само услуги за управление на портфейл) и Б.12. (консултантски и други спомагателни финансови услуги само във връзка с дейностите, за които са поети ангажименти за Полша.): Установяване, след получаване на лиценз, единствено под формата на акционерно дружество или клон на чуждестранно юридическо лице, предоставящо услуги, свързани с ценни книжа. Подсектор Б.11.: Изискване за използване на обществената телекомуникационна мрежа или мрежата на друг оторизиран оператор в случаите на трансгранично предоставяне и/или потребление в чужбина на тези услуги. Всички останали подсектори: Нелиберализирани PT: Установяването на банки, които не са от Общността, става въз основа на разрешение, издавано поотделно за всеки един случай от министъра на финансите. Установяването на тези банки трябва да допринася за повишаване на ефикасността на националната банкова система или трябва да оказва значително въздействие върху международния характер на португалската икономика. PT: Услугите, свързани с рисков капитал, не могат да се предоставят от клонове на дружества за рискови капитали, чието седалище е в държава извън Общността. Брокерски и дилърски услуги на Лисабонската фондова борса могат да се предоставят от брокерски и дилърски дружества, регистрирани в Португалия, или от клонове на инвестиционни дружества, получили разрешение за предоставяне на такива услуги в друга държава — членка на ЕО, както и разрешение в тяхната държава по произход. Брокерските и дилърските услуги на фондовата борса за вторични финансови инструменти в Порто и на пазара в рамките Организацията за сътрудничество в областта на търговията, не могат да се предоставят от клонове на брокерски/дилърски дружества от държави извън ЕО. Управлението на пенсионни фондове може да се извършва само от дружества, регистрирани в Португалия, и от застрахователни дружества, които са установени в Португалия и са получили разрешение да извършват стопанска дейност по животозастраховане. RO: Дружеството за ценни книжа (брокерското дружество) трябва да е румънско юридическо лице, учредено под формата на акционерно дружество съгласно румънското законодателство, чийто изключителен предмет на дейност е посредничеството с ценни книжа. За публичното предлагане на ценни книжа се изисква преди публикуването на проспекта за публично предлагане да бъде получено разрешение от Националната комисия по ценни книжа на Румъния. Дружествата, занимаващи се с управление на активи, трябва да бъдат учредени под формата на акционерни дружества съгласно румънското законодателство; инвестиционните фондове от отворен тип трябва да бъдат учредени съгласно румънското законодателство. Нелиберализирани по отношение на финансовия лизинг. Нелиберализирани по отношение на търговията за своя сметка или за сметка на клиент с прехвърлими инструменти и финансови активи, различни от прехвърлими ценни книжа. SK: Търговия с дериватни продукти и ценни метали, парично брокерство и посредничество: Нелиберализирани. SK: Банкови услуги могат да бъдат предоставяни само от словашки банки или от клонове на чуждестранни банки, получили разрешение от Националната банка на Словакия със съгласието на Министерството на финансите. Това разрешение зависи от критерии за капиталова наличност (финансова сила), професионална квалификация, авторитет и компетентност при управление на предвидената банкова дейност. Банките са юридически лица, учредени в Словашката република като акционерни дружества или като публични (държавна собственост) финансови институции. За покупката на акции от акционерния капитал на съществуваща търговска банка над определена граница се изисква предварително одобрение от Националната банка на Словакия. Инвестиционни услуги в Словашката република могат да бъдат предоставяни от банки, инвестиционни дружества, инвестиционни фондове и дилъри на ценни книжа с правна форма на акционерни дружества, чийто акционерен капитал е в определения от закона размер. Чуждестранните инвестиционни дружества или инвестиционни фондове трябва да получат разрешение от Министерството на финансите за продажба на ценни книжа или инвестиционни сертификати на територия на Словашката република при спазване на националното законодателство. За емитиране на дългови ценни книжа се изисква разрешение от Министерството на финансите, независимо дали емитирането е в страната или в чужбина. Ценни книжа могат да бъдат емитирани и търгувани само след разрешение от Министерството на финансите за публична търговия, издадено при спазване на Закона за ценните книжа. За извършване на дейност като дилър на ценни книжа, брокер или организатор на извънборсов пазар се изисква разрешение от Министерството на финансите. Услугите по сетълмент и клиринг за всички видове плащания се уреждат от Националната банка на Словакия. Услугите по сетълмент и клиринг, свързани с промяна на физическия собственик на ценните книжа, се вписват в Центъра за ценни книжа (специализиран в операции по клиринг и сетълмент). Центърът за ценни книжа може да осъществява само преводи по сметките на притежателите на ценни книжа. Операциите по клиринг и сетълмент минават през Банкова къща за клиринг и сетълмент (в която Националната банка на Словакия е мажоритарен акционер) — за сделките на Братиславската фондова борса, акционерно дружество, или през сметка Jumbo — за сделките на RM-системата на Словакия. SI: Участие в емитирането на държавни облигации, управление на пенсионни фондове и свързани с тях консултантски и други спомагателни финансови услуги: Нелиберализирани. Подсектори Б.11. и Б.12. (предоставяне и предаване на финансова информация, консултантски и други спомагателни финансови услуги, с изключение на услугите, свързани с участието в емитиране на държавни облигации и управление на пенсионни фондове): няма. Всички останали подсектори: За установяването на банки от всякакъв вид се изисква получаване на лиценз от Националната банка на Словения. Чуждестранни лица могат да стават акционери в банки или да придобиват допълнителни акции в банки само с предварителното одобрение на Националната банка на Словения. (Забележка: тази разпоредба ще отпадне с приемането на новия Закон за банките.) Съгласно издадения от Националната банка на Словения лиценз, на банките и дъщерните дружества и клоновете на чуждестранни банки може да бъде разрешено да предоставят всички или само част от банковите услуги в зависимост от размера на капитала. При разглеждане на въпроса за издаване на лиценз за създаване на банка с изцяло чуждестранен капитал или мажоритарно притежавана от чуждестранни инвеститори или на въпроса за разрешаване придобиването на допълнителни дялове от банки Националната банка на Словения се води от следните насоки (4): — наличие на инвеститори от различни държави; и — становището на чуждестранната институция, отговаряща за надзора на банките. (Забележка: тази разпоредба ще отпадне с приемането на новия Закон за банките.) Нелиберализирани по отношение на учредяването на частни пенсионни фондове (незадължителни пенсионни фондове). Клоновете на чуждестранните банки трябва да са учредени в Словения и да са юридически лица. (Забележка: тази разпоредба ще отпадне с приемането на новия Закон за банките.) Нелиберализирани, по отношение на всички видове ипотечни банки, спестовни и заемодателни институции. Нелиберализирани по отношение на учредяването на частни пенсионни фондове (незадължителни пенсионни фондове). Дружествата за управление са търговски дружества, създадени единствено с цел да управляват инвестиционни фондове. Чуждестранни лица могат да придобиват, пряко или непряко, до 20 % от акциите или от правата на глас в дружествата за управление; за придобиването на по-голям процент се изисква одобрение от Агенцията за пазара на ценни книжа. Оторизирано инвестиционно дружество (с приватизационна цел) е инвестиционно дружество, създадено единствено с цел да събира сертификатите за собственост (бонове) и да закупува акции, емитирани съгласно разпоредбите за промяна на режима на собственост. Оторизирано дружество за управление се създава единствено с цел да управлява оторизирани инвестиционни дружества. Чуждестранни лица могат да придобиват, пряко или непряко, до 10 % от акциите или от правата на глас в оторизирани дружества за управление (с приватизационна цел); за придобиването на по-голям процент се изисква одобрение от Агенцията за пазара на ценни книжа със съгласието на Министерството на икономическите отношения и развитието. Инвестициите на инвестиционни фондове в ценни книжа на чуждестранни емитенти са ограничени до 10 % от инвестициите на инвестиционния фонд. Такива ценни книжа се котират на фондовите борси за ценни книжа, които са предварително определени от Агенцията за пазара на ценни книжа. Чуждестранни лица могат да бъдат акционери или съдружници в дружество за борсово посредничество в размер до 24 % от неговия капитал, като се изисква предварителното одобрение на Агенцията за пазара на ценни книжа. (Забележка: тази разпоредба ще отпадне с приемането на новия Закон за пазара на ценни книжа.) Ценни книжа на чуждестранен емитент, които все още не са били предлагани на територията на Словения, могат да бъдат предлагани само от дружество за борсово посредничество или от банка, лицензирани за извършването на такива сделки. Преди да започне да предлага ценните книжа, дружеството за борсово посредничество или банката трябва да получи разрешение от Агенцията за пазара на ценни книжа. Искането на такова разрешение за предлагане на ценни книжа на чуждестранен емитент в Словения трябва да бъде придружено с проект на проспект и документация, удостоверяваща, че гарант на емисията от ценни книжа на чуждестранния емитент е банка или дружество за борсово посредничество, освен в случаите на емитиране на акции от чуждестранен емитент. SE: Предприятия, които не са учредени в Швеция, могат да установят търговско присъствие само чрез клон, а в случай на банки — и чрез представителен офис. SE: Учредител на банково дружество трябва да бъде физическо лице, с местопребиваване в Европейското икономическо пространство, или чуждестранна банка. Учредител на спестовна банка може да бъде само физическо лице с местопребиваване в Европейското икономическо пространство. UK: Дилърите-посредници, които са категория финансови институции, опериращи с държавен дълг, трябва да бъдат установени в Европейското икономическо пространство и да бъдат с отделна капитализация.