62019CJ0545_RES
Causa C‑558/19
AllianzGI-Fonds AEVN
contro
Autoridade Tributária e Aduaneira
Sentenza della Corte (Seconda Sezione) del 17 marzo 2022
«Rinvio pregiudiziale – Articolo 63 TFUE – Libera circolazione dei capitali – Assoggettamento ad imposta dei dividendi versati agli organismi di investimento collettivo (OIC) – OIC residenti e non-residenti – Differenza di trattamento – Ritenuta alla fonte riguardante esclusivamente i dividendi versati agli OIC non residenti – Comparabilità delle situazioni – Valutazione – Presa in considerazione del regime fiscale dei detentori di quote di OIC e dell’assoggettamento degli organismi residenti a imposte diverse – Assenza»
Libera prestazione dei servizi – Libera circolazione dei capitali – Disposizioni del Trattato – Esame di un provvedimento nazionale che si ricollega a queste due libertà fondamentali – Criteri di determinazione delle norme applicabili
(Artt. 56 TFUE e 63 CE)
(v. punti 31, 33, 34)
Libera circolazione dei capitali e libertà dei pagamenti. – Restrizioni – Normativa tributaria – Tassazione dei dividendi – Dividendi versati agli organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari – Esenzione, a determinate condizioni, dalla ritenuta alla fonte sui dividendi di origine nazionale versati agli organismi residenti – Assoggettamento ad imposta tramite ritenuta alla fonte dei dividendi di origine nazionale versati agli organismi residenti in un altro Stato membro – Esame della comparabilità di una situazione transfrontaliera con una situazione interna – Presa in considerazione dell’obiettivo perseguito dalle disposizioni nazionali – Prevenzione o attenuazione dell’imposizione a catena o della doppia imposizione economica – Stato membro fonte dei dividenti che esercita la sua competenza tributaria sui redditi percepiti dagli organismi non residenti – Situazioni oggettivamente comparabili
Art. 63 del TFUE
(v. punti 49-59, 60, 63-66, 68, 69, 72, 74)
Libera circolazione dei capitali e libertà dei pagamenti. – Restrizioni – Normativa tributaria – Tassazione dei dividendi – Dividendi versati agli organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari – Esenzione, a determinate condizioni, dalla ritenuta alla fonte sui dividendi di origine nazionale versati agli organismi residenti – Assoggettamento ad imposta tramite ritenuta alla fonte dei dividendi di origine nazionale versati agli organismi residenti in un altro Stato membro – Inammissibilità – Giustificazione – Assenza
Art. 63 del TFUE
(v. punti 78-85 e disp.)
Sintesi
L’AllianzGI-Fonds, un organismo di investimento collettivo (OIC) di tipo aperto, costituito in forza della normativa tedesca e avente la propria residenza fiscale in Germania, è ivi esentato dall’imposta sulle società in forza del diritto nazionale. Tale status fiscale non gli consente di recuperare, sotto forma di credito fiscale, le imposte versate all’estero per una doppia imposizione internazionale, né di chiedere un qualsivoglia rimborso delle suddette imposte.
Nel corso degli anni 2015 e 2016, l’AllianzGI-Fonds deteneva partecipazioni in diverse società stabilite in Portogallo. I dividendi da essa percepiti a tale titolo nel corso del periodo in parola sono stati assoggettati, in Portogallo, ad un’imposizione mediante una ritenuta alla fonte con effetto liberatorio all’aliquota del 25%. L’AllianzGI-Fonds ha proposto ricorso dinanzi al giudice del rinvio al fine di far annullare gli atti con i quali l’amministrazione tributaria portoghese aveva proceduto alla suddetta ritenuta alla fonte. Essa afferma infatti di essere assoggettata ad un trattamento fiscale meno favorevole rispetto agli OIC che risiedono in Portogallo e percepiscono dividendi da parte di società residenti, essendo questi ultimi esenti dall’imposta sul reddito delle persone giuridiche per quanto riguarda i dividendi loro versati da società residenti. A tale titolo, l’AllianzGI-Fonds fa valere, segnatamente, una restrizione alla libertà di circolazione dei capitali vietata dall’articolo 63 TFUE.
Il giudice del rinvio interroga la Corte, in via pregiudiziale, sulla compatibilità con il diritto dell’Unione di una normativa in forza della quale i dividendi distribuiti da società residenti ad un OIC non residente sono assoggettati ad una ritenuta alla fonte, mentre i dividendi distribuiti ad un OIC residente sono esenti da tale ritenuta. Con la sua sentenza, la Corte dichiara che una siffatta normativa non è compatibile con l’articolo 63 TFUE.
Giudizio della Corte
La Corte, anzitutto, determina che la libertà di circolazione applicabile è la libera circolazione dei capitali, soffermandosi poi sull’analisi di un’eventuale restrizione alla libertà in parola. A detto riguardo, essa rileva che il fatto che la normativa portoghese riservi ai soli OIC residenti la possibilità di ottenere l’esenzione dalla ritenuta alla fonte costituisce un trattamento sfavorevole dei dividendi versati agli OIC non residenti che è idoneo a dissuadere, da un lato, gli OIC non residenti dall’effettuare investimenti in società stabilite in Portogallo e, dall’altro, gli investitori residenti in Portogallo dall’acquistare quote in tali OIC.
Una siffatta disparità di trattamento è compatibile con il diritto dell’Unione solo se riguarda situazioni che non siano oggettivamente comparabili o se è giustificata da un motivo imperativo di interesse generale.
Per quanto riguarda la comparabilità delle situazioni di cui trattasi, occorre rilevare che il governo portoghese fa valere, in sostanza, che le rispettive situazioni degli OIC residenti e non residenti non sarebbero oggettivamente comparabili a causa, da un lato, del fatto che la tassazione dei dividendi percepiti da queste due categorie di organismi di investimento da parte delle società residenti in Portogallo è disciplinata da tecniche impositive diverse — vale a dire, tali dividendi sono oggetto di una ritenuta alla fonte quando sono versati ad un OIC non residente, mentre essi sono soggetti all’imposta sul reddito delle società residenti in Portogallo, mentre sono soggetti all’imposta di bollo e all’imposta specifica di cui all’articolo 88, paragrafo 11, del codice dell’imposta sul redito delle persone giuridiche, qualora siano versati a un OIC residente. D’altro lato, suddetto governo fa presente che i dividendi distribuiti da OIC residenti a detentori di quote residenti nel territorio portoghese sono tassati con un’aliquota oscillante tra il 25% e il 28%, mentre i dividendi versati a detentori di quote che non risiedono nel territorio portoghese sono, in linea di principio, esentati dall’imposta sul reddito delle persone fisiche e sul reddito delle persone giuridiche.
Secondo la giurisprudenza, un trattamento differenziato della tassazione dei dividendi a seconda dello status di residente o di non residente dei contribuenti, risultante dall’applicazione di due metodi impositivi diversi, può essere giustificato. Tuttavia, fatte salve le verifiche da parte del giudice del rinvio, la normativa nazionale di cui trattasi nel procedimento principale non si limita a prevedere modalità di riscossione dell’imposta diverse a seconda del luogo di residenza dell’OIC beneficiaria dei dividendi di origine nazionale, ma prevede, in realtà, una tassazione sistematica di tali dividendi a carico dei soli enti non residenti.
La Corte esamina, da un lato, l’argomento del governo portoghese relativo, in sostanza, all’assenza di comparabilità delle situazioni di cui trattasi, a causa dell’esistenza, nel sistema fiscale portoghese, di imposte alle quali sarebbero soggetti soltanto gli OIC residenti. In particolare, se i dividendi di origine nazionale percepiti da un OIC residente possono essere assoggettati ad una tassazione specifica in forza della normativa nazionale in discussione, quest’ultima è prevista solo in casi limitati, cosicché essa non può essere assimilata all’imposta generale alla quale sono soggetti i dividendi di origine nazionale percepiti dagli OIC non residenti. Gli OIC non residenti non si trovano quindi in una situazione oggettivamente diversa rispetto agli OIC residenti per quanto riguarda la tassazione dei dividendi di fonte portoghese.
D’altro lato, nella misura in cui l’argomento del governo portoghese riguarda l’asserita necessità di tener conto della situazione dei detentori di quote, la Corte ricorda che, secondo la giurisprudenza, la comparabilità delle situazioni in discussione deve essere esaminata tenendo conto dell’obiettivo perseguito dalle disposizioni nazionali di cui si tratti nonché dell’oggetto e del contenuto di queste ultime. Peraltro, solo i criteri distintivi pertinenti fissati dalla normativa di cui trattasi devono essere presi in considerazione al fine di valutare se la differenza di trattamento risultante da siffatta normativa rispecchi una differenza oggettiva di situazioni.
Nel caso di specie, il regime portoghese di imposizione dei dividendi sarebbe stato concepito secondo la logica dell’«imposizione in uscita» (
1
). Il regime in parola mirerebbe a conseguire obiettivi come, in particolare, quello di evitare la doppia imposizione economica internazionale e di trasferire la tassazione dal livello degli OIC al livello dei detentori di quote, in modo che l’imposizione gravante su tali redditi sia approssimativamente equivalente a quella che sarebbe stata applicata se i redditi in parola fossero stati ottenuti direttamente dai detentori di quote di detti OIC.
Quanto ai criteri distintivi pertinenti, la Corte constata che l’unico criterio distintivo stabilito dalla normativa nazionale di cui trattasi nel procedimento principale, riferendosi unicamente al luogo di residenza degli OIC, non consente di accertare una differenza di situazioni oggettiva tra detti organismi residenti e quelli non residenti.
Per quanto riguarda l’eventuale esistenza di un motivo imperativo di interesse generale idoneo a giustificare la restrizione constatata, la Corte considera, in primo luogo, che, in assenza di connessione diretta tra l’esenzione dalla ritenuta alla fonte dei dividendi di origine nazionale percepiti da un OIC residente e l’assoggettamento a imposta di tali dividendi in quanto redditi dei detentori di quote di detto organismo, la giustificazione fondata sulla necessità di preservare la coerenza del regime fiscale nazionale dovrebbe essere esclusa. In secondo luogo, quanto alla necessità di garantire una ripartizione equilibrata della potestà impositiva fra la Repubblica portoghese e la Repubblica federale di Germania, la Corte ricorda che, allorché uno Stato membro ha scelto, come nella situazione di cui al procedimento principale, di non assoggettare ad imposta gli OIC residenti beneficiari di dividendi d’origine nazionale, non può invocare la necessità di garantire una ripartizione equilibrata della potestà impositiva tra gli Stati membri per giustificare l’assoggettamento ad imposta degli OIC non residenti beneficiari di tali redditi.
(
1
)	Nel senso che gli OIC costituiti ed operanti in accordo con la normativa portoghese sono esentati dall’imposta sul reddito, il cui onere viene trasferito sui detentori di quote residenti, mentre i detentori di quote non residenti ne sono esentati.