Bernard Madoff

Bernard Madoff, aussi ditBernie Madoff, né le29 avril 1938àNew York(État de New York)et mort le14 avril 2021en détention àButner(Caroline du Nord), est un homme d'affairesaméricain, président fondateur deBernard L. Madoff Investment Securities LLC, l'une des principalessociétés d’investissementsdeWall Streettrès actif dans leNASDet leNASDAQ.
Le12 décembre 2008, il est arrêté et inculpé par leFBIpour avoir réalisé uneescroqueriede type «système de Ponzi», qui a fonctionné pendant 48 ans de 1960 à lacrise bancaire et financière de l'automne 2008et qui pourrait porter sur65 milliardsdedollars américains. Il est condamné le29 juin 2009à150 ansde prison, le maximum prévu par la loi. Si les estimations des montants en jeu se révélaient justes, il s'agirait en 2009 dela perte la plus élevée causée par l'escroquerieou l'erreur d’appréciation d’unopérateur de marché, d'un employé ou d'un patron d’établissement financier.
Bernard Laurence Madoff est né le29 avril 1938dans le quartier new-yorkais deQueens, de Ralph Madoff (1910-1972) et Sylvia Muntner (1911-1974). Les grands-parents de Madoff étaient des immigrésjuifsoriginaires de Pologne, de Roumanie et d'Autriche. Il a une sœur aînée et un frère cadet, Peter. Ralph Madoff étaitplombieravant de deveniragent de change. Son fils Bernard fréquente laFar Rockaway High Schoolen 1956, puis l'université de l'Alabamadurant un an. Il y devient membre de lafraternitéSigma Tau Alpha Muet obtient un diplôme ensciences politiquesde l’Hofstra Collegeen 1960. L'année suivante, il entame des études à laBrooklyn Law School, qu'il abandonne.
Bernard Madoff, après avoir abandonné ses études de droit, commence sa vie professionnelle en tant quemaître-nageursur les plages deLong Island. Madoff fonde en1960, à22 ans, sa propre société d’investissements avec5 000dollars.
En 2008, Madoff possédait plusieurs propriétés à New York, Roslyn, Montauk et un appartement àManhattanestimé à plus de5 millionsde dollars américains. Il possédait notamment des maisons àPalm BeachenFlorideet en France, aucap d’Antibes, sur laCôte d'Azur. Il était membre duPalm Beach Country Clubet possédait plusieurs yachts, dont un baptiséBull.
Bernard L. Madoff Investment Securities LLCdevint l’une des principales sociétés d'investissements àWall Street. Madoff fut très actif à laNational Association of Securities Dealers(NASD), une organisation regroupant les agents de change de labourse. Il a notamment participé, avec son frère Peter, à la fondation du traitement automatique des transactions donnant naissance au Nasdaq, mis en place en 1971 et qu'il présida jusqu'en 1973. Sa société fut l’une des cinq sociétés les plus actives dans le développement duNASDAQdont Madoff fut de 1990 à 1993 le président. Il apparut comme un innovateur dans la bourse électronique.
Il se serait ainsi servi de sa notoriété pour monter un fonds d’investissement spéculatif géré de manière très discrètepar une société parallèle qu’il avait fondée. Ce fonds ne géraient des placements que pour 11 à 25 clients selon laSecurities and Exchange Commission(SEC), pour un montant de17 milliardsde dollars. Ces clients étaient des banques, des fonds et des détenteurs de grosses fortunes personnellesà qui il en était arrivé à offrir un taux de profit de 17 % par an.
L'escroquerie se distingue également par le soin apporté aux apparences. Ainsi, il est effectué l'envoi journalier par voie postale de faux relevés de vente ou d'achat d'actions imaginaires (outrading tickets) aux différents clients du fonds. Ces rapports sont produits de toutes pièces par une équipe de secrétaires installées au17étage des bureaux de Madoff sans aucune connaissance financière.
Le principe de l'escroquerie proposé par Madoff reposait sur le principe de la mécanique dusystème de Ponzidu nom de son inventeur italo-américainCharles Ponzi(1882-1949). Les intérêts payés aux premiers dépositaires étaient pris sur les dépôts des investisseurs suivants. Les fonds ne sont donc pas placés en bourse. Ce système requiert obligatoirement une croissance du nombre d'investisseurs pour alimenter la chaîne de financement.
Madoff est un gérant dehedge fundqui promettait des retours sur investissements relativement élevés, de l'ordre de 8 à 12 % par an. Ce qui sortait le plus de l'ordinaire avec les performances qu'affichaient ses fonds était l'absence de rendements négatifs sur de très longues périodes et une volatilité (l'équivalent du risque de l'investissement) très faible. Autre indice alarmant, à la clôture de chaque exercice, Madoff déclarait être liquide, c'est-à-dire détenir tous ses avoirs en liquidités, et ainsi ne publia jamais de relevés indiquant la quelconque possession de titres financiers. Enfin, les titres sur lesquels il disait investir, notamment des options sur indices, n'étaient pas assez liquides pour « absorber » les volumes qu'un fonds de la taille de celui de Madoff aurait engendrés. L'utilisation de modèles mathématiques financiers, des clients réputés et des postes élevés dans l'administration l'assuraient d'un prestige important.
Son activité frauduleuse a pu prospérer car, en parallèle, Bernard Madoff proposait une activité parfaitement légale de courtier spécialisé en actions hors cote émanant d'entreprises trop petites pour être cotées sur le marché de Wall Street (appeléOver The Counterou OTC).
Intrigué par les taux de profit proposés par Madoff,Harry Markopolos, un analyste financier, avait dès 1999 alerté par écrit la SEC à plusieurs repriseset concluait en 2005 par un rapport au titre sans équivoque : « Le plus grandhedge funddu monde est une escroquerie ». La SEC contrôla néanmoins les livres de comptes en 2006 sans détecter la moindre escroquerie.
Le fonds ayant accumulé d’énormes pertes, Madoff aurait alors monté unsystème de cavalerieoù il payait les intérêts des premiers investisseurs avec le capital apporté par les derniers entrés. Après lacrise financière de 2008, certains clients ont souhaité retirer leurs fonds, faisant alors s’écrouler le système. « Débutdécembre 2008, il devait faire face à des retraits de7 milliardsde dollars, alors qu'il ne disposait que d'un milliard en banque ». La SEC craignait que l’ensemble des actifs financiers du fonds ne soient en réalité fictifset que l'escroquerie avoisine les50 milliardsde dollars, ce qui en aurait fait la plus grande escroquerie réalisée par un seul homme.
Après avoir avoué devant sa famille le11 décembre 2008n'avoir jamais investi un seul centime des sommes qui avaient été confiées à sa société, il est dénoncé par ses filsauFederal Bureau of Investigation(FBI) et arrêté le lendemain, inculpé pourescroquerie. Il est remis en liberté le jour même contre le paiement d'une caution de10 millionsde dollars. Selon un agent du FBI, Madoff avait reconnu les faitset s’attendait à son arrestation.
Un juge fédéral américain, Louis L. Stanton, nomme Lee S. Richards administrateur judiciaire deBernard L. Madoff Investment Securities LLC. La société est liquidée, et le remboursement des investisseurs s'annonce minimal.
Le12 mars 2009, ilplaide coupable, évitant de ce fait un procès devant ungrand jury. L’essentiel de ses biens est saisi pour satisfaire les poursuites et son jugement fixé au16 juin 2009. Ce jour-là, le verdict est reporté au29 juin. Le liquidateur judiciaire annonce avoir porté plainte pour récupérer10 milliardsde dollars versés à des fonds d’investissements clients du financier.
Au16 juin 2009, Irving Picard a reçu 8 848 plaintes liées à 3 565 comptes ouverts chez Madoff, certains étant des comptes conjoints.
Le29 juin 2009, le tribunal de New York condamne Bernard Madoff à150 ansde prison ferme. Le financier ne fait pas appel.
Bernard Madoff a purgé sa peine à laprison fédérale de Butner, enCaroline du Nord.
Le11 décembre 2010, l'un de ses fils, Mark Madoff, accusé d'avoir bénéficié indûment des manipulations financières de son père, a été découvert mort dans son appartement deManhattan, a annoncé la police deNew York.« Il a été retrouvé pendu. C'est apparemment un suicide », a déclaré son porte-parole. C'est le deuxième cas de suicide en relation avec l'escroquerie, le FrançaisThierry Magon de La Villehuchets'étant donné la mort dans son bureau de New York deux semaines après l'éclatement du scandale. Andrew Madoff, le fils cadet, est décédé le3 septembre 2014d'uncancer(lymphome).
En 2017, Madoff fait main basse sur l'ensemble du chocolat chaud de marque Swiss Miss de la prison où il purge sa peine afin d'en détenir le monopole et de le revendre plus cher à ses codétenus. Le journaliste américain Steve Fishman relate les déclarations des camarades pénitentiaires deBernie:
Enjanvier 2020, Bernard Madoff dépose une demande de libération anticipée pour raison médicale, indiquant qu'il souffre d'une maladie terminale des reins et n'aurait plus que18 moisà vivre. Âgé de81 ans, il ne se déplacerait plus qu'en fauteuil roulant et avec un corset. Bernard Madoff souffrait d'une maladie du rein avant son arrestation.
Le14 avril 2021, les médias américainsAssociated PressetCNN Internationalannoncent la mort de Bernard Madoff, toujours incarcéré, à l'âge de82 ans.
Plus de vingt investisseurs avaient des enveloppes de plus de cent millions de dollars investis dans les entreprises de Madoff au moment de la révélation de l'escroquerie.
Sur les près de 40 930 victimes remboursé par le Madoff Victim Fund fondé par le Département de la Justice américain, 38 548, soit plus de 94 %, ont subi des pertes frauduleuses inférieures à 500 000 dollars.
Les pertes de plus d'un milliard de dollars :
Les pertes comprises entre100 millionset1 milliardde dollars incluentNatixis, Carl J. Shapiro,Royal Bank of ScotlandGroup PLC,BNP Paribas,BBVA,Man Group PLC, Reichmuth & Co.,Nomura Holdings,Maxam Capital Management, EIM SA, etAXA SA. Il y aurait également23 pertespotentielles comprises entre 1 et100 millionsde dollars.
La société d’auditAlix Partners, chargée de la procédure de faillite de la sociétéBernard Madoff Investment Securities LLC, mission pour laquelle elle a été payée48 millionsde dollars, a compilé uneliste des investisseurs de Bernard L. Madoff Investment Securitieset de clients qui se sont déclarés auprès duSecurities Investor Protection Corporation(SIPC).
Le20 février 2009, le liquidateur de la société de Madoff annonce avoir retrouvé650 millionsdedollars. Au17 décembre 2010, ce sont10 milliardsqui ont été récupérés, 7,2 milliards provenant de la fortune deJeffry Picowerdécédé enoctobre 2009.
D’après leNew York Times, 15,5 milliards de dollars auraient été remboursés par les banques à leurs 720 000 investisseurs hors desÉtats-Unis, correspondant à l'ensemble des fonds investis hors intérêts.
Irving Picard, l’administrateur judiciaire chargé de liquider la société de Bernard Madoff estime à environ 2 000 le nombre de personnes ou entreprises qui ont gagné de l’argent grâce à Madoff et en a accusé environ 1 000 d’avoir profité indûment de ce système, parmi eux la famille Lévy qui a négocié un arrangement de220 millionsde dollars,Carl J. Shapiro(en)et sa famille qui vont restituer625 millionsde dollarset la banque suisseUnion bancaire privéeavec qui un accord de recouvrement pour un montant de500 millionsde dollars avait été passé.
Le17 décembre 2010, le procureur fédéral de New York,Preet Bharara(en), a annoncé qu'un accord avait été trouvé avec les héritiers deJeffry Picower(en), l'un des principaux bénéficiaires de l'escroquerie et complice de Madoff selon un rapport du syndicat de faillite, pour restituer les 7,2 milliards de dollars demandés par Picard.
Irving Picard déclare que« Madoff n'a pas agi seul pour commettre la plus grande escroquerie financière de l'histoire », il annonce qu'il réclamait 6,4 milliards de dollars à la banque américaineJPMorgan Chase, principale banque du fonds de Bernard Madoff, 2,5 milliards de dollars à la banque suisseUBSet neuf milliards de dollars à la banque hong-kongaiseHSBC. Il porte également plainte contreCitigroupconcernée à hauteur de425 millionsde dollars,BNP Paribaspour environ400 millionsde dollars,Capital Research,ABN AMRO,BBVA,Nomura,Merrill Lynch,Oppenheimer Acquisition Corp(en),Vontobel Asset Management,Pictet & Cie,Lombard Odier, Legacy Capital, legroupe Tremont, laMassMutual Holding LLC,Notz & Stücki, la banque israélienneBank Hapoalim, la société de gestion suisseGenevalor Benbassat & Cieainsi que quatre membres de la famille de Madoff à qui il est demandé au total 198,74 millions de dollars et deux dirigeants de fonds rabatteurs, Frank Avellino et Michael Bienes qui ont géré le premier fonds rabatteur de BLMIS alimentant le début de la fraude, plusieurs membres de leurs familles et des fonds d'investissement qu'ils contrôlaient pour recouvrer900 millionsde dollars.
Paul K. (77 ans), l'ancien comptable, est la quinzième personne à faire l'objet d'accusations (dissimulation d'opérations comptables). Il plaidera « non coupable » comme les cinq autres anciens employés de Madoff. Leur procès se déroule le7 octobre 2013à New York.
En tout, le liquidateur aura déposé plus de mille plaintes civiles, pour un montant avoisinant les50 milliardsde dollars.
Irving Picard soupçonne la banquière autrichienneSonja Kohnd'être la complice principale de Madoff,« En Sonja Kohn, Madoff a trouvé une âme sœur criminelle, dont l'avidité et l'inventivité malhonnête égalaient la sienne », a-t-il déclaré.
Elle est accusée d'avoir« pendant plus de vingt ans, orchestré une vaste machination illégale ».« M. Madoff payaitMKohn qui rabattait l'argent de ses clients vers le fonds de M. Madoff, qui la payait secrètement en retour ».
Dans la plainte centrée sur Sonja Kohn, Picard lui réclame 9,1 milliards de dollars de dommages et intérêts ainsi que 10,5 milliards à la banque qu'elle a fondée, à la banque italienneUnicredit, à sa filialeBank Austriaet à 53 autres personnes et entités.
« Compte tenu de l'étendue du montage Ponzi de Madoff, de la nature trompeuse des accusés et de la structure délibérément byzantine de Medici Enterprise, nous pensons que seront révélées encore plus d'informations relatives à l'ampleur réelle de cette entreprise criminelle », ajoute-t-il.
MKohn est entièrement exonérée par la cour britannique enoctobre 2013. La cour confirme qu'elle est une victime. « Les accusations sont sans fondement. »... « Son honnêteté et son intégrité ont été démontrés. »
Le20 décembre 2012, Peter Madoff,67 ans, est condamné à dix ans de prison pour avoir falsifié les comptes de l'ancienne société d'investissement familiale de son frère Bernard Madoff — de sept ans son aîné — dans laquelle il travaillait comme « gardien des comptes », et il est dépossédé d'à peu près tous ses avoirs.
LaSecurities Investor Protection Corporation(SIPC), une organisation parrainée par l'industrie qui offre une protection financière aux investisseurs, a versé en deux ans plus de290 millionsde dollars à des cabinets d'avocats et des consultants depuis que l'empire Madoff s'est écroulé en 2008. Les avocats et les consultants sont chargés de traquer et de recouvrer des avoirs volés par Madoff afin qu'ils puissent être redistribués aux victimes de son escroquerie.
Ceci inclut les frais d'environ128 millionsde dollars pourBaker & Hostetler, le cabinet d'avocats qui est à la tête de la récupération des biens volés. L'entrepriseIrving Picard, qui a été nommée pour servir en qualité desociété fiduciairepar le tribunal fédéral des faillites supervisant l'affaire, a eu un montant supplémentaire de 3,2 millions. Le SIPC indique qu'il a déboursé10 millionsde dollars supplémentaires à des cabinets d'avocats dans le monde entier.
En outre, l'organisation a versé près de150 millionsà desconsultants, dont 84,6 millions pourFTI Consultingchargée de localiser les actifs détournés par Madoff qui espère en recevoir deux fois plus dans les prochaines années,48 millionsde dollars à AlixPartners, 2,5 millions de dollars à Associates Renaissance et10 millionsde dollars à d'autres consultants.
Le Département de la justice des États-Unis à institué leMadoff Victim Fundbasé àSyracuse (New York)dont la majeure partie de ses fonds (environ 2,2 milliards de dollars) provient d’actifs récupérés auprès de la succession deJeffry Picower(en), qui était un investisseur de Madoff.
Entre mi-2017 et fin 2024, elle à remboursé a 40 930 victimes dans 127 pays un total de 4 302 594 528 dollars américains. Plus de 10 000 d'entre eux n'ont aucun autre remboursements d'autres sources.
La réglementation de DoJ de la justice exige que le MVF réduise les paiements de remise en fonction des montants qu'une victime a déjà reçus d'autres sources, ou qui sont «raisonnablement disponibles» pour la victime, même s'il n'est pas reçu. Avec l'appui de ce fond, les victimes ont put récupéré 93,71 % de leurs pertes en moyenne.