Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway([ˈbəːkʃɪə ˈhæθəweɪ],«Бе́ркшир Ха́тауэй»— американскаяхолдинговая компаниясо штаб-квартирой в городеОмаха(штатНебраска). Является управляющей для большого количества компаний в различных отраслях. Компания целиком владеет такими компаниями какGEICO, Dairy Queen,Duracell,BNSF Railway, Lubrizol,Fruit of the Loom, Diamonds Helzberg, Long & Foster, FlightSafety International, Pampered Chef и NetJets, а также владеет 80 % акций Pilot Flying J. Кроме этого, Berkshire Hathaway является держателем пакетов акций компанийKraft Heinz,American Express,Coca-Cola Company,Appleи других, а такжеBank of America(10,86 %).
Компания в наше время во многом известна за счет своего лидера —Уоррена Баффета, который является председателем совета директоров и исполнительным директором. Вице-президентом компании являлсяЧарли Мангер.
В списке крупнейших публичных компаний в миреForbes Global 2000за 2022 год Berkshire Hathaway заняла первое место. В списке крупнейших компаний США по размеру выручкиFortune 500заняла 7-е место.
История компании начинается в 1839 году, когда Оливер Чейс основал компанию «Велли-Фоллз» (Valley Falls Company), названную по городу в штатеРод-Айленд, где она находилась. В 1929 году эта компания объединилась с «Беркширской хлопковой компанией» (Berkshire Cotton Manufacturing Company), основанной в 1889 году в городе Адамс, штатМассачусетс. Новая компания получила название «Беркширское тонкопрядильное партнёрство» (Berkshire Fine Spinning Associates).
В 1955 году в результате слияния компании Berkshire Fine Spinning Associates с «Промышленной компанией Хатауэя» (Hathaway Manufacturing Company), основанной Горацио Хатауэем в 1888 году, образовалась компания Berkshire Hathaway. Новая компания имела 15 фабрик, на которых работало 12 тысяч человек, оборот составлял 120 млндолларов. Штаб-квартира находилась там, где была основана компания Хатауэя — вНью-Бедфорде, штат Массачусетс. Однако к концу десятилетия было закрыто 7 фабрик и уволена часть персонала.
В 1960 годуУоррен Баффеттначал скупать акции Berkshire Hathaway и к середине 1960-х годов стал держателем контрольного пакета. Поскольку текстильная промышленность в США приходила во всё больший упадок, компания Berkshire Hathaway под руководством Баффетта начала расширять сферу своих интересов, в основном в область страхования. Первым приобретением стала страховая компания National Indemnity Company в 1967 году. В 1985 году была закрыта последняя текстильная фабрика Berkshire Hathaway.
С конца 1970-х годов Berkshire Hathaway начала наращивать своё влияние в страховой компании госслужащих (Government Employees Insurance Company, GEICO), и в 1996 году GEICO стала дочерней компанией Berkshire Hathaway.
В 2010 году Berkshire Hathaway приобрела железнодорожную компаниюBurlington Northern Santa Fe Corporation(BNSF), что стало крупнейшим приобретением Berkshire Hathaway на тот момент, сумма сделки составила 44 млрд долларов с учётом 10-миллиардного долга железнодорожной компании. С приобретением BNSF компания Berkshire Hathaway заняла её место в индексеStandard & Poor’s 500; до этого акции Berkshire Hathaway не входили ни в какие индексы из-за низкой ликвидности.
В 2015 году холдинг Berkshire Hathaway совершил ещё одно крупное приобретение — купил производителя авиационных деталей Precision Castparts Corp за 31,7 млрд долларов.
В 2016 году Фонд Баффетта увеличил долю в Apple Inc. Согласно статистике, в четвёртом квартале пакет фонда в компании составил 57,4 млн акций или 4,5 %. Сокращение на 70 % коснулись бумаг Wal-Mart Stores Inc. В четвёртом квартале фонд снизил вложения в бумаги компании до 1,393 млн акций в сравнении с 13 млн акций в конце третьего квартала 2016 года.
В конце января 2020 года стало известно о решении Berkshire Hathaway Inc. продать издающий 30 газет и более 49 еженедельных изданий медиахолдингBH Media Group(BHMG) компании Lee Enterprises Inc. за 140 млн долларов. При этом Lee Enterprises Inc. с 2018 года управляет бумагами компаний Баффета, и Berkshire Hathaway предоставит ей кредит в размере 576 млн долларов под 9 % годовых для покупки и рефинансирования задолженности BHMG. Из продажи исключена недвижимость BH Media, которую Lee Enterprises арендует по 10-летнему контракту.
В мае 2020 года стало известно о распродаже холдингом на фонепандемии COVID-19всех имевшихся акций авиакомпаний США:American Airlines(10 %),Southwest Airlines(10 %),Delta Airlines(11 %) иUnited Airlines(9 %). Накануне была представлена корпоративная отчетность Berkshire Hathaway за первый квартал текущего года, по итогам которого чистые убытки превысили 49 млрд долларов (за такой же период в предыдущем году компания имела прибыль более 21 млрд долларов).
В октябре 2022 года за 11,6 млрд долларов была куплена американская страховая компанияAlleghany Corporation. Она была основана в 1929 году, базируется в Нью-Йорке, основная специализация — перестрахование и специализированное страхование, страховые премии за 2021 год составили 8,5 млрд долларов.
В ноябре 2022 года Berkshire Hathaway инвестировала вTaiwan Semiconductor Company4,1 млрд долларов, что стало крупнейшим вложением компании в третьем квартале этого года.
Холдинговая компания Berkshire Hathaway занимаетсяинвестициями,страхованиемиперестрахованием. Berkshire в настоящее времявладеет множеством компанийв различных отраслях экономики, таких как кондитерское дело, розничная торговля, железные дороги, предметов интерьера и ювелирный бизнес, а также региональные компании ЖКХ. Кроме полностью контролируемых компаний у Berkshire Hathaway есть также пакеты акций 50 компаний на сумму 320 млрд долларов (на конец 2022 года); среди нихApple($135,7 млрд),Kraft Heinz Company(26,6 %, $12,6 млрд),American Express(20,4 %, $26,6 млрд),Bank of America($33,3 млрд),Chevron($26,7 млрд),The Coca-Cola Company($24,0 млрд),HP Inc.($2,9 млрд),Moody’s($7,2 млрд),Occidental Petroleum(21,4 %, $11,8 млрд),Activision Blizzard($4,2 млрд) иParamount Global($2,0 млрд). Инвестиции в эти и другие ценные бумаги в 2022 году принесли убыток 67,9 млрд долларов (в 2021 году — прибыль 78,5 млрд долларов).
В страховых компаниях, входящих в состав холдинга, работает 50 тысяч человек,страховые премиив 2022 году составили 74,6 млрд долларов. Компании объединены в три группы:
Это направление деятельности осуществляется через компанию Burlington Northern Santa Fe, LLC (BNSF), в которой работает 36 тыс. человек и которая управляет одной из крупнейших железнодорожных систем США; общая протяжённость железнодорожных линий, используемых компанией, составляет около 80 тысяч км, также в собственности или на правах аренды 7,5 тыс. локомотивов и 68 тыс. вагонов. Компания занимается только грузовыми перевозками, 38 % выручки даёт перевозка потребительских товаров, 23 % — промышленных товаров, 23 % — сельскохозяйственной продукции и 16 % — угля. Сеть компании охватывает средне-западные, западные, северо-западные, юго-западные и юго-восточные регионы и порты США, а также отдельные регионы Канады и Мексики. На компанию приходится около половины железнодорожных перевозок в западной части США. Выручка компании в 2022 году составила 25,2 млрд долларов, чистая прибыль — 5,9 млрд долларов.
Berkshire Hathaway контролирует 92 % акций Berkshire Hathaway Energy Company. В этой компании работает 24 тыс. человек, она обслуживает 5,2 млн клиентов в США (газо- и электроснабжение), управляет пятью газопроводами в США общей протяжённостью 35 тыс. км и линиями электропередач в Великобритании и канадской провинции Альберта, собственные электрогенерирующие мощности составляют 27,5 ГВт. Также компания владеет второй крупнейшей в США сетью брокерских контор по недвижимости. Выручка подразделения в 2022 году составила $26,4 млрд. Основные дочерние компании Berkshire Hathaway Energy:
В производстве промышленной продукции Berkshire Hathaway занято 191 тыс. человек, оборот этого подразделения в 2022 году составил $30,8 млрд. Основные компании этого подразделения:
В компаниях, связанных с производством стройматериалов, работает 39 тысяч человек, оборот этого подразделения в 2022 году составил $28,9 млрд. Основные компании:
В производстве потребительских товаров в составе Berkshire Hathaway заняты 54 тысячи человек, оборот этого подразделения в 2022 году составил 16,1 млрд долларов. Основные компании:
В сфере услуг задействовано 55 тыс. человек, она принесла компании выручку в размере $19,0 млрд (не считая McLane Company). Основные компании:
В розничной торговле компаний в составе Berkshire Hathaway занято 26 тыс. человек, оборот в 2022 году составил 19,2 млрд долларов. Основные из этих компаний:
В годовом отчёте компании за 2022 год Уоррен Баффетт отмечал, что из 32,3 трлн долларов, собранных Министерством финансов США в виде налогов за период с 2012 по 2021 год, 32 млрд долларов пришлось на Berkshire Hathaway.
Председатель совета директоров и генеральный директор Berkshire HathawayУоррен Баффетвладеет 227 416 акциями класса А компании, что даёт ему 31 % голосов на собраниях акционеров. Акциями класса А также владеют его дочь Сьюзан Баффет (80 акций) и член совета директоров Рональд Олсон (145 акций).
Зарплата Уоррена Баффета составляет 100 тысяч долларов в год, он не получает ни премий, ни опционов. В то же время зарплата его заместителя, Грега Абеля, в 2023 году составила 20 млн долларов, средний доход генеральных директоров компаний из индексаS&P 500в 2022 году составил 17 млн долларов. Однако в 2023 году Berkshire Hathaway потратила 314 тыс. долларов на охрану Баффета и его дома.
По состоянию на конец 2023 года 65 % акций класса B принадлежатинституциональным инвесторам, крупнейшими из них былиThe Vanguard Group(11,1 %),BlackRock(8,0 %),State Street Corporation(5,3 %),Geode Capital Management(2,6 %),Morgan Stanley(1,8 %), Bill & Melinda Gates Foundation Trust (1,5 %),Northern Trust(1,2 %),The Bank of New York Mellon(1,0 %)
По данным на 2006 год, ежегодные собрания акционеров компании посещало в среднем 20 тысяч человек. Собрания получили шутливое прозвище «Вудстокдля капиталистов» (англ.Woodstock for Capitalists).