Доллар США

До́ллар Соединённых Штатов Америки(англ.United States dollar) —денежная единицаСША, одна из основныхрезервных валютмира. 1 доллар = 100центов. Символьное обозначение в англоязычных текстах:$; в США для замены слова «доллар» знак используется в препозиции, то есть перед числом. Буквенныйкод валюты:USD. Правомденежной эмиссииобладаетФедеральная резервная система(англ.Federal Reserve System, ФРС), выполняющая в США функциицентрального банка.
Доллар США также имеет статус национальной валюты в некоторых других странах (например,Маршалловы острова,Сальвадор). Именно доллар США часто являетсядополнительной (параллельной) валютойв тех странах, где национальная валюта не является единственнымзаконным средством платежа, включая случаи, когда собственная валюта фактически не используется в наличном и/или безналичном обращении (как, например, вЗимбабве).
По оценкам, более 80 % мирового торгового оборота осуществляется в американских долларах.
По данным агентстваBloomberg, в межбанковском обороте в системеSWIFTв период с мая 2013 по май 2014 годов доля американского доллара составила 42 %. При этом доляевро(за тот же промежуток времени) — 32 %,юаня— 1,47 %,российского рубля— 0,35 %.
Слово «доллар» происходит от слова «Йоахимсталер», названия монеты XVI века, которую чеканили возле серебряной шахты в Йоахимстале, городЯхимовна территории современнойЧехии. «Йоахимсталь» означает «дол (долина)Йоахима». «Йоахимсталер» позже было сокращено до «талер», слова, в итоге нашедшего отражение в названиях датских и шведских далеров, голландских даалдерах, эфиопских талари, итальянских таллеро, далдеров во фламандском языке, а в английском языке — долларов. Словом «талер» или «доллар» называли разные монеты в разное время. Название доллар упоминается в пьесеШекспира, написанной в 1603—1606 годах:
В Англии (где произношение названия валюты изменилось на «доллар») «долларами» называли любые серебряные монеты, похожие на талер, а в колониальной Америке долларами называли испанскую серебряную монету в 8реалов, которая имела широкое хождение там, то есть испанские серебряныепесо(т. н.Spanish Dollars).
На моментпровозглашения независимости СШАв 1776 году там имели хождение монеты разных государств.Восставшиетринадцать колонийввели в оборот бумажные деньги — так называемыеконтиненталы, не имевшие золотого или серебряного обеспечения. В 1780 году их выпуск прекратился, а с 1785 годаКонгресс СШАв качестве общенациональной валюты ввёл испанское песо под наименованием «доллар».
В 1792 году был принятмонетный акти вФиладельфиибыл учрежден монетный двор, который изготовлял медные, серебряные и золотые монеты.Первые однодолларовые монеты СШАбыли серебряными монетами.
Долгое время единственными выпускавшимися федеральными властями деньгами в США были именно монеты. Что же касаетсябанкнот, то в период так называемой «Свободной банковской эры» с 1837 по 1866 год было выпущено около 8000 различных видов банкнот с номиналом в долларах, их эмитентами были отдельныештаты, муниципалитеты, частные банки, железные дороги, магазины, рестораны, церкви и даже отдельные физические лица. Многие банки того времени, выпускавшие свои банкноты, получили название «рискованные банки».
Во времяГражданской войны в США, в июле 1861 года, Конгресс США впервые уполномочилминистерство финансов СШАпечатать бумажные деньги. Они получили прозвище«гринбаки/гринбеки»англ.greenbacks— «зелёные спинки»), которое закрепилось за всеми видами американской валюты, независимо от её расцветки. Конгресс США сначала пообещал обменять гринбеки на золото, однако этого сделано не было. Так система бумажных денег, не разменных на золото или серебро, вошла в практику денежного обращения в США. При этом в то время объём поддельных денег составлял треть от общего объёма валюты, находящейся в обращении, и именно для борьбы с фальшивомонетчиками в 1865 году была созданаСекретная служба США.
В 1873 году был принятзакон, по которому серебро предназначалось лишь для чеканки мелкой разменной монеты. Этот закон фактически вводилзолотомонетный стандарт. В 1875 годубыли изъяты из обращениянеобеспеченные бумажные доллары («гринбеки»), что привело к появлению движения в защиту бумажных денег, ставшего известным какдвижение гринбекеров.
С 1877 году вся валюта США печатается вБюро гравировки и печати.
В 1900 году был принят закон озолотом стандарте, который положил конецбиметаллизмуи утвердил золото в качестве единственного денежного металла. Содержание чистого золота в долларе устанавливалось на уровне 1,50463 грамма. В 1913 году была созданаФедеральная резервная система, которая получила право эмитировать банкноты, подлежавшие обмену на золотые монеты.
Первая мировая война, во время которой золотой стандарт в США, в отличие от других стран, сохранялся, позволила доллару стать мировой валютой, которой ранее был британскийфунт стерлингов. ОднакоВеликая депрессияпривела к тому, что золотомонетный стандарт в США в 1933 году был отменен, был принятуказ о принудительном обмене золотых монет на бумажные деньги.
Окончательно доллар на первые позиции в мире вывелаВторая мировая война. В 1944 году гегемония доллара была закрепленаБреттон-Вудскими соглашениями, благодаря которым доллар заменил золото в качестве мирового универсального платежного средства.
Периодически вносятся предложения о выводе из обращения банкноты достоинством 1 доллар и замене её монетами соответствующего номинала. Однако решение об изъятии этой банкноты Конгрессом США не было принято.
Монеты СШАимеют следующиеноминалы:
Всефедеральныебанкноты США, выпущенные, начиная с 1861 года, по сей день являются законным платёжным средством. С 15 августа 1971 годаотмененаобеспеченность доллара СШАзолотым резервом.
В свободном обращении присутствуют и выпускаются банкноты с номиналами:
Также существуют поныне действительные банкноты номиналом в 500, 1000, 5000,10 000долларов. Они выпускались до 1945 года, а с 1969 года официально изымаются из обращения (по причине использованияэлектронных банковских платежей). Ихбонистическаястоимость намного выше номинала. К примеру стоимость пятитысячной банкноты на аукционах может доходить до10 000долларов США. Из всех выпущенных банкнот номиналом10 000долларов, количество которых отслеживается ФРС и последний выпуск которых был в 1944 году (серия 1934 года), не изъяты из обращения только 336 штук, а номиналом 5000 долларов — 342 штуки.
Банкноты100 000долларов выпущены в 1934 году, в обороте не находились и использовались только во внутренних расчётах ФРС и казначейства.
Ныне наибольшая банкнота имеет номинал 100 долларов.
Ежедневно в США выпускается около 35 млн банкнот различного номинала на общую сумму примерно 635 млн долларов. 95 % банкнот, печатающихся ежегодно, используются для замены изношенных денег. В 2005 годустоимость изготовленияодной банкноты составляла примерно 5,7 цента и почти не зависит от номинала.
Все современные долларовые банкноты имеют не зависящий от номинала одинаковый размер 155,956 на 66,294 мм (6,14 на 2,61дюймов)и массу примерно 1 грамм.
Базовый дизайн большинства долларовых банкнот был утверждён в 1928 году. На банкнотах изображены портреты государственных деятелей США:
В 2015 году было принято решение о выпуске новой 10-долларовой банкноты с изображением женщины. Банкнота готовилась к выпуску в 2020 году. Однако решение было отменено в 2016 году, из-за возросшей популярности Гамильтона.
На раритетных банкнотах:
На другой стороне банкнот помещены изображения, иллюстрирующие историю США. На достаточно редко встречающейся банкноте в 2 доллара — подписаниеДекларации Независимости, на 5 долларах — расположенный вВашингтонеМемориал Линкольну, на 10 долларах — здание Министерства финансов США, на 20 долларах —Белый дом, на 50 долларах —Капитолий, на 100 долларах —Индепенденс-холл, находящееся в Филадельфии здание, в котором была подписана Декларация Независимости. Время, которое указывают часы на башне на обратной стороне банкноты в 100 долларов — 14 часов 22 минуты, хотя в некоторых источниках можно найти, что время на часах — 16 часов 10 минут. Это легко можно опровергнуть, изучив изображение в большом разрешении.
На оборотной стороне однодолларовой банкноты помещены два изображения двухстороннейБольшой печати США. Именно к большой печати (а не к дизайну самой банкноты) относятся все наиболее часто обсуждаемые элементы: 13 полос на щите орла, оливковая ветвь с 13 кисточками и 13 стрел в его лапах, 13 звёзд в облаке над головой орла, 13 ступеней в усечённой пирамиде (первоначально в США вошло 13 штатов), римские цифры MDCCLXXVI означают число 1776 (год провозглашенияДекларации независимости), отрезанная верхушка пирамиды со вписанным глазом («Всевидящее око», весьма древний религиозный символ), латинские надписи «E pluribus unum» (13 букв, «Из многих — единое»), «Annuit Cœptis» (13 букв, если букву œ считать за две, «Он одобряет наши деяния») и «Novus Ordo Seclorum» («Порядок нового века») — цитаты заимствованы из «Энеиды» Вергилия и символизируют наступление «американской эры». Обычно все эти элементы связывают смасонством.
Некоторые авторы ошибочно приписывают дизайн однодолларовой банкноты 1935 года русскому художникуНиколаю Рериху. Однако её дизайнером был Эдвард М. Уикс, начальник Гравировального отдела Бюро по выпуску денежных знаков и ценных бумаг при Министерстве финансов США. Инициаторами изменений былиГенри УоллесиФранклин Рузвельт.
Любопытна причина, почему доллар стал зелёного цвета. В 1869 году министерство финансов США подписало контракт с компанией из Филадельфии Messers J. М. & Сох на производство денежной бумаги со специальными водяными знаками в виде едва заметных вертикальных полос шириной 2—3 дюйма. Приблизительно в те же годы казначейство впервые стало печатать доллары с использованием зелёной краски. Причина нововведения — распространение фотографии: банкноты старого образца, выполненные чёрной краской, где лишь по краям наносился зелёный цвет, стало очень легко воспроизводить фотографическим способом. Так как при изготовлении уже применялся зелёный краситель, то не надо было подбирать цвета и закупать новые красители. В связи с этим уже имеющийся зелёный краситель стали применять в больших объёмах.
До 1929 года при изготовлении долларов использовались разные цвета — монотонный зелёный появился лишь в 1929 году. Объясняется это обычно тем, что зелёные красители были достаточно дешёвыми, зелёный цвет был относительно устойчивым к внешним воздействиям и психологически вызывал доверие к деньгам и чувство оптимизма. В последние годы долларовые банкноты вновь приобрели разные цвета — оттенки жёлтого и розового.
Доллары традиционно защищались отподделок. Бумагу для изготовления банкнот производит только одна компания, которой запрещено продавать её кому-либо, кроме федеральных властей США. Формула краски является секретом Бюро США по Гравировке и Печати (англ.Bureau of Engraving and Printing). В 1990 году в США начали производить доллары, дополнительно защищённые с помощью микропечати и защитных нитей. В 1996 году защита доллара была ещё более усилена. В 2003 году появилась новая версия банкноты в 20 долларов, в 2004 году — в 50, в 2005 году — в 100, в 2006 году — в 10, в 2008 году — в 5.
21 апреля 2010 года официальные представители Казначейства США, Совета управляющих Федеральной резервной системы иСекретной службы СШАобнародовали новый дизайн 100-долларовой банкноты. Обновлённая банкнота сохранила традиционный внешний вид американской валюты, но обрела новые эффективные элементы защиты от подделок. Новая 100-долларовая банкнота не была выпущена в обращение в связи с выявленными проблемами при её производстве. Новая дата введения в обращение — 8 октября 2013 года.
Чтобы успешно бороться сфальшивомонетчиками, планируется изменять дизайн долларов каждые 7—10 лет. При этом подразумевается, что старые банкноты выводятся из оборота, хотя и остаются действительными и обязательными к приёму.
Правом денежнойэмиссии(выпуска) обладают 12 банков — членов ФРС. Территория США была разделена на 12 регионов (округов), каждый со своим федеральным резервным банком, которые имеют цифровое и буквенное обозначение в алфавитном порядке:
Федеральные резервные банки, размещённые в этих центрах, имеют право печатать бумажные деньги.
Бумага, из которой изготавливаются доллары, состоит из 25 % льняной нити и 75 % — хлопковой, поэтому не желтеет со временем. Бумага усилена синтетическими волокнами (до Первой мировой войны эту функцию выполняли шёлковые нити).
Для того чтобы банкнота пришла в негодность и порвалась, её требуется согнуть 4 тысячи раз.
По данным Федеральной Резервной Системы США, срок службы однодолларовой банкноты составляет примерно 22 месяца. 5 долларов «живут» 24 месяца, 10 долларов — 18, 20 долларов — 25, 50 долларов — 55. Банкнота в 100 долларов является «долгожителем» и циркулирует 60 месяцев.
В 1792 году в США было установлено, что 1тройская унциязолота содержится в 19,3 доллара. В 1834 году за тройскую унцию давали уже 20,67 доллара, поскольку США не имели достаточногозолотого запаса, чтобы обеспечить весь объём выпущенных денег, и курс валюты приходилось снижать.
После Первой мировой войныдевальвацияпродолжалась. В 1933 году был упразднён золотой паритет доллара и была введена его конвертируемость.
В 1934 году за 1 тройскую унцию золота давали 35 долларов. Несмотря на экономический кризис, США пытались сохранить фиксированную привязку доллара к золоту, ради этого поднималасьучётная ставка, но это не помогло. Однако, в связи с последовавшими войнами, золото изСтарого Светастало перемещаться вНовый, что восстановило на время привязку доллара к золоту.
До 1900 года доллар свободно обменивался назолотоисеребро; с 1900 по 1934 год — только на золото (1,67 г. за доллар). С 1934 по 1975 год обмен на золото производился только для иностранных правительств (в 1934—1972 годах — 0,88865 г за доллар; в 1972—1975 годах — 0,81853 г за доллар).
В 1944 году было принятоБреттон-Вудское соглашение. Был введён золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух валютах — долларе США ифунте стерлинговВеликобритании, что положило конец монополиизолотого стандарта. Согласно новым правилам, доллар становился единственной валютой, напрямую привязанной к золоту. Казначейство США гарантировало обмен долларов на золото иностранным правительственным учреждениям и центральным банкам в соотношении 35 долларов за тройскую унцию. Фактически золото превратилось из основной врезервную валюту.
В конце 1960-х годов высокаяинфляцияв США вновь сделала невозможным сохранение золотой привязки на прежнем уровне, ситуацию осложнял и внешнеторговый дефицит США. Рыночная цена золота стала ощутимо превышать официально установленную. В 1971 году президент СШАРичард Никсон«временно» запретил обмен доллара на золото, провёл несколько девальваций: в 1971 году цена тройской унции золота выросла до 38 долларов, а в 1973 году — до 42,22 доллара. Без возобновления обмена на золото, в 1976 году была созданаЯмайская валютная система, в рамках которой официально отменялась привязка доллара к золоту, но при этом доллар оставался мировой резервной валютой с плавающим коэффициентом обмена.
За производство, распространение и учёт долларов в США с 1913 года отвечаетФедеральная резервная система(англ.Federal Reserve System, ФРС) (учреждена 23 декабря 1913 года), выполняющая функции центрального банка страны. Количество произведённых денег зависит от потребностей США.
По даннымМинистерства Финансов США(англ.Department of Treasury), ныне примерно 99 % произведённых долларовых банкнот и монет находятся в свободном обращении, но только четверть — наличными средствами.
По состоянию на 30 сентября 2006 года в мире существовало банкнот и монет на общую сумму 971 млрд 922 млн 146 тыс. 480 долларов, из них 790 млрд 556 млн 11 тыс. 806 долларов находились в свободном обращении (то есть, на каждого жителя планеты приходилось 150 долларов).
По статистике ФРС США денежная масса выпущенных долларов США (денежный агрегат M1 — наличные и средства на счетах), находящихся в обороте на начало 1959 года, составляла сумму 138,9млрдUSD; к концу июля 2023 года — 18,4471трлнUSD (13 280,85 % к середине XX века); пик — 20,6642 трлн USD.
Доллар США впервые стал важной международной резервной валютой в 1920-х годах, вытеснив британский фунт стерлингов, поскольку он практически не пострадал из-за Первой мировой войны, а Соединённые Штаты получили значительный приток золота во время войны.
После того как Соединённые Штаты стали ещё более сильной мировой сверхдержавой во времяВторой мировой войны,Бреттон-Вудское соглашение1944 года установило доллар США в качестве основной мировойрезервной валютыи единственной послевоенной валюты, связанной с золотом. Несмотря на то, что в 1971 году все связи с золотом были разорваны, доллар по сей день остаётся главной мировой резервной валютой для международной торговли.
В начале 1960-х годовРоберт Триффинсформулировал ключевое противоречиеБреттон-Вудской системы, в которой главенствующую роль играл доллар США, обеспеченный золотым резервом США. Парадокс Триффина обычно связывают с кризисом Бреттон-Вудской системы.
Доллариза́ция экономики — феномен международного денежного рынка, при котором доллар США (иностранная валюта) широко применяется для операций внутри страны или отдельных отраслей её экономики, вплоть до полного вытеснения национальной валюты.
Официально долларизованные экономики:
также — ассоциированные с США государства:
В течение 2000-х гг. более 50 % от общего объёмазолотовалютных резервовстран мира были в долларах США. В 2003—2008 гг., по мере усиленияеврои накопления негативных тенденций вэкономике США, курс доллара по отношению к другим валютам и роль его в качестве резервной валюты снижались. Со второй половины 2008 года, в условиях глобализации кризисных явлений в мировой экономике наблюдался рост курса доллара по отношению к валютам других стран, так как доллар считается стабильной валютой-убежищем.
В 2022 году в Toronto Star было высказано мнение, что доллар может потерять статус резервной валюты. В качестве аргументов приводились подрывающие доверие инвесторов действия США: отказ от «золотого стандарта» в 1971, количественное смягчение в 2008 и использование доллара в качестве оружия в 2022. По мнению автора, альтернативой может стать новая валюта, базирующаяся на стоимости золота или другоголиквидноготовара.
В 2010 году международная исследовательская организация McKinsey Global Institute опубликовала отчёт о статусе и перспективах доллара в мировой финансовой системе послекризиса 2008 года. Целью исследования было — определить чистый результирующий эффект для Соединённых Штатов от доллара в статусе главной резервной валюты мира.
Итоги исследования были неоднозначными. Исследователи отметили, что статус эмитента резервной валюты позволяет Соединённым Штатам экономить на комиссиях при конвертации валюты, а также позволяет правительству США заимствовать средства на рынках капитала по относительно низким ставкам из-за высокой ликвидности доллара. Возможность эмиссий дополнительных объёмов валюты и относительно низкий связанный с этим риск инфляции в стране, за счёт иностранных покупателей, так же был отмечен как положительный эффект для США.
Однако, по словам экономистов, США имели очень небольшой полезный финансовый эффект от расчётов в долларе. По разным подсчётам, в 2007 и 2008 годах он составил 40 млрд (0,3 % от ВВП) и 70 млрд (0,5 % от ВВП) соответственно. Согласно отчёту, за время удорожания доллара в 2009 году на 10 % чистая польза для экономики США составила 25 млрд долларов.
В качестве отрицательных факторов для США исследователи отметили то, что высокая ликвидность доллара порождает высокий спрос на него и приводит к завышению курса что в свою очередь негативно отражается на позицияхэкспортёровиконкурентоспособностиотечественных производителей в США, а также стимулирует увеличение долговой нагрузки страны и увеличиваетторговый дефицит.
В ноябре 2008года ФРС объявила о программе «количественного смягчения» (QE). Программа предусматривает выкуп Федеральной резервной системой «токсичных» облигаций (неликвидныхактивов) за счётэмиссиидолларов США. С ноября 2008 года по июнь 2010 года ФРС скупилаипотечных долгови других облигаций на 2,1 трлн долларов. Скорость эмиссии составила 105 млрд долларов в месяц.
Второй этап программы смягчения (QE2) начался в ноябре 2010 года и закончился в июне 2011 года. Сумма выкупа составила 600 млрд долларов (скорость — 75 млрд долларов в месяц).
Третий этап (QE3) начался в сентябре и продлится до конца 2012 года. ФРС объявила, что планируется эмиссия — 125 млрд долларов в месяц. Из них 85 млрд долларов — через программу выкупаценных бумаг Казначейства СШАи 40 млрд долларов — через выкуп ипотечных долгов.
12 декабря 2012 года опубликовано решение, что с 1 января 2013 года скорость эмиссии составит 85 млрд долларов в месяц: 45 млрд на выкуп ценных бумаг Казначейства США и 40 млрд — на выкуп ипотечных бумаг.
Программу QE-3, называемую Twist, предполагалось завершить в июне 2012 года, но на фоне слабого роста американской экономики и, наоборот, высокой безработицы её решено было продлить до конца года. В сентябре 2012 года её продлили вновь. При этом меняется структура программы, с учётом вдвое замедлившегося за минувший год роста цен. В рамках программы Twist центральный банк США ежемесячно продавал краткосрочных американских гособлигаций из своего портфеля на 45 млрд долларов и на такую же сумму покупал облигации долгосрочные. То есть баланс операций был нулевым. С сентября 2012 года ФРС добавила новый элемент — покупку у банков и других финансовых компаний ипотечных облигаций на 40 млрд долларов ежемесячно. Эти деньги поступают в финансовую систему.
В отношении доллара США используется режимсвободно плавающего валютного курса.