Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb(enarabe:نسيم نكولاطالب), né en 1960 àAmiounauLiban, est un écrivain,statisticienet essayiste spécialisé enépistémologiedes probabilitéset un praticien en mathématiques financièreslibano-américain. Il est actuellement professeur d'ingénierie du risque à l'Institut polytechnique de l'université de New York.
Proche du mathématicienBenoît Mandelbrotet du psychologueDaniel Kahneman(prix Nobel d'économie2002), Nassim Nicholas Taleb (dit « NNT ») est surnommé « le dissident deWall Street»sur lesmarchés financiersinternationaux. Spécialisé dans l'évaluation des risques d’événements rares et imprévus, il a été trader pendant20 ansà New York et à Londres avant de devenir professeur.
Il est l’auteur de lathéorie du cygne noirliée au domaine statistique et à la prise de décision sous incertitude.
Nassim Nicholas Taleb naît dans une famillelibanaisede confessiongrecque orthodoxe, et qui a perdu sa prééminence politique à la suite de laguerre du Libande 1975, la poussant à l'exil.
Son père, leDNajib Taleb, estoncologueetanthropologue.
Son grand-père et son arrière-grand-père maternels ont tous deux étéministresau Liban.
Son grand-père paternel fut juge de lacour constitutionnelle du Liban.
Taleb suit sa scolarité àBeyrouthauGrand Lycée franco-libanaisde la Mission laïque française avant d'étudier laphilosophieet lesmathématiquespour approfondir sa connaissance des lois duhasard.
Il possède unemaîtrise en administration des affairesde laWharton School of Businessde l'université de Pennsylvanie(1983), et undoctoratensciences de gestionde l'université Paris-Dauphine(1998). Sa thèse est intituléeRéplication d'options et structure de marché.
Dans lesannées 1980et1990, il travaille en tant quetraderdeproduits dérivéssuccessivement pourBNP Paribas,UBS,Credit-Suisse First Boston,Bankers Trust,CIBCet laBanque Indosuez.
Il a créé et vendu la société Empirica LLC (du nom du philosopheSextus Empiricus) consacrée aux opérations demarchés financiers(trading) etlaboratoire de recherchesur le risque. Dans son activité d'opérateur de marchéd'options, Taleb dit avoir une approche non mathématique durisqueet de l'incertain et dit n'avoir aucune confiance dans les modèles financiers utilisés par les universitaires.
Son premier succès de librairie estLe Hasard sauvageen 2001, un livre traduit en 44 langues, et les théories qu'il y développe sont reprises par les stratèges dudépartement de la Défense des États-Unis. Taleb parcourt le monde pour faire des exposés à des hommes d'affaires, et sa rémunération peut aller jusqu'à 60 000 dollars par conférence.
Il est pour beaucoup dans la notoriété du fonds spéculatif Universa Investments, dont il est le conseiller scientifique. Le23 août 2015, lors du krach chinois, Universa fait un gain de 20 %, soit 1 milliard de dollars. Les livres qu'il publie sont des best-sellers qu'il vend à plus de 3 millions d'exemplaires aux États-unis. Il crée souvent la polémique, étant assez provocateur : il assimile par exemple la plupart destradersà des « nigauds chanceux », estimant que lesalgorithmesqu'ils utilisent ne tiennent pas compte des événements rares aux effets désastreux.
Polyglotte, il maîtrise lefrançais, l'anglaiset l'arabe classique. Il parle l'italienet l'espagnol. Il lit les textes classiques engrec,latin,araméen,hébreu ancienet en écriturecanaanite.
Nassim Nicholas Taleb pense qu'il est avant tout unépistémologuede l'aléatoireet a écrit plusieurs livres devenus des succès mondiaux sur le risque et l'incertitude. Ses écrits concernent laphilosophie, lesmathématiques(en particulier lesprobabilités), lalittératureet lessciences cognitives.
Il dit être unsceptiqueempirique. Il croit que les humains, qu'ils soientscientifiques,économistes,historiens,financiersetc. surestiment la valeur des explications rationnelles faites a posteriori des événements passés et sous-estiment l'importance majeure de l'inexplicable, de l'aléatoiredans les données issues du passé. Dans la lignée des philosophes sceptiques commeSextus Empiricus,Al-Ghazali,Pierre Bayle,Montaigne,David Hume,Karl Popperil pense que le passé ne peut servir naïvement à prédire le futur.
Nassim Nicholas Taleb insiste sur le fait que l'évitement des risques n'est pas un acterationnelmaisintuitif, basé sur l'émotion. Dans son livre intituléLe Hasard sauvageil en déduit :« cela signifie que la pensée rationnelle sert très peu à éviter les risques. Elle semble essentiellement servir à rationaliser nos actes en leur injectant un peu delogique. »
Mandelbrotavait déjà mentionné cette caractéristique dès 1973 dans son article fondateurFormes nouvelles du hasard dans les sciences, mais avait par la suite été largement mobilisé par les applications desfractalesà la synthèse graphique.
Dans son essaiLe Cygne noir, Nassim Nicholas Taleb distingue deux « mondes » régis par des statistiques différentes : le « mediocristan » et l'« extremistan ».
Dans le premier monde, la « moyenne » [litt. « médiocre »] joue un rôle essentiel et un seul individu a peu d'impact sur la masse. Exemple : les statistiques liées au poids, à l'âge, à la taille. Même le plus grand individu du monde ne suffit pas à faire varier la moyenne globale. Il l'influence peu.
En revanche, dans le deuxième monde, l'« extrême » joue un rôle essentiel et un individu a un fort impact sur la masse. Exemple : l'argent. Même en additionnant la richesse de toute une population, cette somme sera toujours perçue comme inférieure ou dérisoire en comparaison de la fortune d'une personnalité comme, par exemple,Bill Gates.
Le référentiel est changé. Dans un monde médiocre, les extrêmes sont les erreurs. Dans un monde extrême, la masse est vue comme une erreur, une miette de l’extrême.
Concrètement, quel impact sur notre vision du monde ? Même si l’événement a peu de chance de se produire, son impact sera tel qu'il changera durablement le monde.
Nassim Taleb remet en cause le modèle gaussien car il tend à sous-estimer la probabilité d'apparition d’événements à fort impact. Il prône plutôt des modèles reposant sur laloi de Mandelbrotou ladistribution de Pareto. Mais il insiste sur le fait que les probabilités des événements rares ne sont pas calculables quelle que soit la distribution, alors que leurs conséquences peuvent avoir une portée considérable.
Dans plusieurs articles scientifiques et dans son livreAntifragile : les bienfaits du désordre(2013), Nassim Taleb décrit son concept d'antifragilité, qu'il distingue de la simple robustesse (capacité de résistance) ou de la résilience (capacité de revenir à son état initial) aux perturbations.
Il se montre très critique de certains économistes et de leurs discours. Avec Espen Haug, il publie un article dans un journal d'economie (Haug et Taleb, 2011) expliquant que lemodèle Black-Scholesn'a jamais été utilisé par les traders. Dans un article avecBenoît Mandelbrot, il critique lathéorie moderne du portefeuilleet estime queMerton Miller,William F. SharpeetHarry Markowitzn'auraient pas dû remporter lePrix Nobelpour leurs travaux. Il attaque directement leNobel d'économieRichard Thaleret affirme que l'économie comportementaleest un« dangereux verbalisme ». Il est aussi un critique acerbe des économisteskeynésiensPaul KrugmanetJoseph Stiglitz, tous les deux également récipiendaires duPrix Nobel.
Il considère que leQI, et plus généralement le champ de lapsychologie, sont une« escroquerie pseudoscientifique ». Il critique vivement les travaux deCharles Murray.
Avec le mathématicienRaphaël Douady, Taleb a aussi critiqué les travaux deThomas Piketty, montrant un problème d'estimateurs. Il a également critiqué les travaux deSteven Pinkeravec le statisticien Pasquale Cirillo en montrant qu'il s'était trompé dans sa théorie de la violencedans une revue statistique (Physica A) ainsi que dans un rapport publié par la commission Nobel.
Sur l'immigration, Taleb estime que :« L'Europe n'a — comparativement — pas un problème d'immigration, mais l'Europe a un problème avec ses groupes minoritaires. Certains groupes imposent leurs lois à la majorité. Si une minorité est intolérante, elle impose sa loi à la majorité, ce qui cause desdisruptions. L'Europe n'a pas tellement un problème numérique mais un problème avec ces règles minoritaires. Certaines minorités veulent imposer leurs lois alimentaires et éthiques à la majorité, c'est cela le problème de l'Europe à mon sens. »Il ajoute que :« Le monde a besoin d'immigrés mais il n'a pas besoin de ces gens qui pensent que c'est leur droit. Tout doit se passer comme un échange moral. "Vous me donnez, je vous donne". C'est une obligation morale de se comporter d'une certaine façon avec mon pays d'accueil. ».
Il affirme que la prise de risque desentrepreneursconstitue une« folie individuelle », ces derniers agissant contre leur propre intérêt, mais qu'elle permet à la société de fonctionner et est donc rationnelle au niveau collectif. À l'inverse, une société basée uniquement sur une rationalité individuelle poussant au calcul égoïste, où par exemple tout le monde chercherait un emploi et un revenu stables comme fonctionnaire, peut devenir irrationnelle au niveau collectif.
Après s'être montré optimiste quant à Bitcoin, Nassim Nicholas Taleb a publié de nombreuses critiques à son sujet, lui refusant le statut même de monnaie. Dans une publication intitulée " Bitcoin, Currencies, and Fragility ", Taleb affirme que lebitcoin“ne vaut rien” et "que peu d'actifs dans l'histoire financière ont été plus fragiles que le bitcoin".
Il se définit commelibertarienlocaliste.
Le psychologue et économisteDaniel Kahnemana proposé en 2008 d'ajouter le nom de Taleb à ceux des plus grands penseurs du monde, déclarant que« Taleb a changé la façon dont beaucoup de gens pensent au sujet de l'incertitude, particulièrement dans les marchés financiers. Son livre,Le Cygne noir, est une analyse originale et audacieuse de la façon dont les humains essaient de donner un sens à des événements inattendus ».
Selon le statisticien Aaron Brown (The American Statistician, 2007), Taleb a raison à 80 % et tort à 20 %, mais ces 20 % le conduisent à des « exagérations flagrantes » sur des questions qui vont au cœur de la pratique statistique.
Le statisticien Robert Lund qualifie en 2007 le livre de TalebLe Cygne noirde « controversé ». Pour lui, l'ouvrage est téméraire quant à la statistique, mais il en recommande la lecture.
SelonNew Statesman(mars 2018), Taleb est un vrai intellectuel, au sens où il est expert dans un domaine étroit, mais il a le tort de penser que ses points de vue sur des sujets très divers peuvent être également intéressants. Pour ce journal, « ses idées authentiquement perspicaces et ses crachats réactionnaires sont collés ensemble par un style divertissant, un mépris libertaire pour les élites politiques et unesprezzaturaanti-intellectuelle générale, ce qui lui vaut un large public de disciples qui traitent ses livres comme la clé de toutes les mythologies ».
Après le 7 octobre 2023, Taleb prend fréquemment la défense des Palestiniens, affirmant qu'ils ont plus de liens « génétiques » avec la terre d'Israël, cherchant à justifier la révolte palestinienne face aux oppressions de l'Etat hébreu[1]. Des positions critiquées par les partisans du sionisme.[2]