SM Entertainment

Ang S.M. Entertainment (Hangul:SM엔터테인먼트, ang SM ay nangangahulugang Star Museum) ay isang nagsasariling Koreanong tatak-pagpaplaka, ahensyang pang-talento, produktor ng musikang pop, na itinatag ni Lee Soo-man sa Timog Korea.
Kinakatawan din ng label ang mga K-pop artist tulad ng TVXQ!, Super Junior, Girls' Generation, J-Min, Shinee, Zhou Mi, Exo, Red Velvet, NCT, SuperM at Aespa, at dating kinakatawan ang SES, Fly to the Sky , Shinhwa, TraxX, Jang Na-ra, The Grace, f(x) at Henry Lau. Pinamamahalaan din nito ang mga aktor, kabilang sina Kim Min-jong, Lee Jae-ryong, Yoo Ho-jeong, Ki Do-hun at dating kinatawan ni Lee Yeon-hee, Go Ara. Sa Japan, co-publish ng SM ang mga release ng Avex Trax para sa mga artist kabilang sina Ayumi Hamasaki, Namie Amuro, at Koda Kumi, pati na rin ang mga artista ng Johnny's Entertainment gaya ng Arashi at KAT-TUN.
Pagkatapos ng graduation mula sa California State University, Northridge sa Estados Unidos, bumalik si Lee Soo-man sa Korea at noong 1989 ay itinatag ang noon ay kilala bilang "SM Studio" sa Apgujeong neighborhood ng Gangnam, Seoul. Noong Pebrero 1995, pinalitan ng kumpanya ang pangalan nito sa SM Entertainment at nag-set up ng capital fund nito.[ Ang SM pagkatapos ay bumuo ng isang in-house production system at lumikha ng isang string ng mga matagumpay na artist, kabilang ang boy band na H.O.T. noong 1996, ang girl group na S.E.S. noong 1997, boy band na Shinhwa noong 1998, R&B duo na Fly to the Sky noong 1999, at soloist na BoA noong 2000.
Si Jung Hae-ik ay hinirang na CEO sa panahon ng opisyal na muling pagtatatag ng SM noong 1995,[10] at pinalitan ni Kim Kyung-wook noong 1998.
Ang unang bahagi ng 2000s ay nakita ang pagbuwag ng parehong H.O.T (noong 2001) at S.E.S (noong 2002). Umalis si Shinhwa sa isang bagong ahensya, at ang mga bagong gawa tulad ng duo na si Isak N Jiyeon at ang boy band na Black Beat ay nabigong makamit ang kasikatan ng mga dating SM artist. Noong Disyembre 2000, itinatag ng SM ang isang kaakibat na kumpanya na tinatawag na Fandango Korea. Noong Enero 2001, itinatag ng kumpanya ang isang dibisyon sa ibang bansa, SM Entertainment Japan. Sa parehong oras, ang kumpanya ay naaprubahan para sa listahan sa KOSDAQ, at ang SM ay nagtatag ng isang kaugnayan sa Japanese major label na Avex Trax. Binuo din ng SM ang mga subsidiary na BM Entertainment at Cid. K Entertainment (kung saan nilagdaan ang mga girl group na M.I.L.K. at Shinvi, ayon sa pagkakasunod-sunod), ngunit na-dissolve sila nang maghiwalay ang kanilang mga grupo.
Noong huling bahagi ng 2002, ginawaran ang SM ng Grand Prix ng Ministri ng Kultura at Turismo para sa Mga Nilalaman ng Kultura para sa Export Award sa musika.
Noong 2003, naging kaakibat ang SM sa Starlight Corporation Ltd. at C-Cube Entertainment Corporation. Sa parehong taon, ang kumpanya ay nag-debut ng limang miyembro ng boy group na TVXQ. Ang mga sumunod na taon ay nakita ang mga debut ng mga artista tulad ng TRAX (2004), The Grace (2005), at Super Junior (2005).
Noong 2005, si Kim Young-min ang naging ikatlong CEO ng kumpanya, kung saan nag-debut ang ilang mga artista na may layuning mag-promote sa labas ng South Korea. Kasama sa mga artistang ginawa ng SM sa panahong ito ang soloistang ipinanganak sa Tsina na si Zhang Liyin (2006), soloist sa wikang Hapon na si J-Min (2007), Girls' Generation (2007), Shinee (2008), at f(x) (2009). Noong Abril 2008, nag-debut ang SM ng isang Mandarin-language sub-unit ng Super Junior, na pinangalanang Super Junior-M. Noong Oktubre 2008, inihayag ng SM ang mga plano para sa debut ng BoA sa American market, sa ilalim ng bagong nabuong subsidiary label na pinangalanang SM Entertainment USA.
Noong Mayo 2008, nagbukas ang SM Art Company sa ilalim ng co-CEO na si Pyo In-bong, na may pagtuon sa paggawa ng mga gawang teatro. Ang unang pakikipagsapalaran ng kumpanya ay isang produksyon ng American musical comedy na Xanadu, na pinagbibidahan ng mga miyembro ng Super Junior na sina Heechul at Kangin.
Noong Pebrero 2010, pagkatapos ng dalawang dekada sa board of directors ng SM, ang founder na si Lee Soo-man ay nagbitiw sa kanyang posisyon upang "magtuon ng higit na enerhiya sa negosyo sa ibang bansa, bagong pamamahala ng negosyo, at pag-unlad ng artist ng SM." Noong Marso ng parehong taon, itinatag ang KMP Holdings bilang joint venture sa pagitan ng SM, YG Entertainment, JYP Entertainment, Star Empire, Medialine, CAN Entertainment, at Music Factory. Ang unang release ng firm mula sa SM ay ang ikalimang studio album ng Super Junior, Mr. Simple, na nagmarka ng pagtatapos ng self-distribution ng SM. Noong Mayo, inanunsyo ng SM ang pinakamataas nitong kita sa pagpapatakbo sa unang quarter, sa KR₩10.4 bilyon, tumaas ng 471% mula sa parehong panahon noong nakaraang taon. Ang kabuuang kita ay iniulat sa KR₩22.7 bilyon, isang 58% na pagtaas sa nakaraang taon.
Noong Abril 2011, nagsama-sama ang SM, YG, JYP, KeyEast, AMENT, at Star J Entertainment upang bumuo ng United Asia Management, isang joint investment agency na nakatuon sa pagsulong ng Asian music sa buong mundo. Noong Agosto, sumali ang SM sa kumpanya ng Thai na media na TrueVisions upang lumikha ng isang internasyonal na joint venture, ang SM True.
Noong 2012, pinasimulan ng SM ang malakihang boy group na Exo, na nahati sa dalawang unit upang magkasabay na mag-promote sa Korea at China. Noong Pebrero, nakuha ng SM ang Hawaiian travel firm na Happy Hawaii at inilunsad ang SMTown Travel, isang bagong business initiative na dalubhasa sa paglalakbay at turismo sa ilalim ni Kang Jung-hyun. Sa huling bahagi ng taong iyon, nag-alok ang SMTown Travel ng mga package deal para sa mga tagahanga sa ibang bansa na dumalo sa Super Show 4 Tour encore concert ng Super Junior sa Seoul. Noong Marso, 47 sa mga recording artist ng SM ang naging stockholders ng kumpanya. Si Kangta, BoA, at karamihan sa mga miyembro ng Super Junior at Girls' Generation ay nakatanggap ng 680 share bawat isa (na may halagang humigit-kumulang US$27,200 bawat tao), habang ang mga miyembro ng mas bagong grupo tulad ng Shinee at f(x) ay nakatanggap ng 340 share bawat isa (na may isang halaga ng humigit-kumulang US$13,600 bawat tao). Noong Agosto, nagsagawa ang SM ng isang art exhibition sa COEX Convention & Exhibition Center, at nakipagtulungan sa Visa at KB Kookmin Card para simulan ang pag-print ng mga SM artist card Noong buwan ding iyon, inanunsyo ng Korean TV personalities na sina Kang Ho-dong at Shin Dong-yup na sila ay nagkaroon na. nilagdaan ang mga eksklusibong kontrata sa bagong broadcasting subsidiary ng SM, ang SM Culture & Contents (SM C&C), na minarkahan ang pagpapalawak ng SM sa telebisyon. Sa susunod na buwan, noong Setyembre, sumanib ang SM C&C sa AM Entertainment (na kumatawan noon sa mga nangungunang aktor gaya nina Jang Dong-gun, Kim Ha-neul, at Han Ji-min), at dalawa pang personalidad sa TV, sina Lee Su-geun at Kim Byung-man, nag-announce na pumirma na rin sila sa SM. Noong Nobyembre, ang KMP Holdings ay nakuha ng KT Music, at noong Hunyo 2013, nakuha ng KT Music ang distribution network ng KMP.
Noong 2013, nakuha ng SM C&C ang Hoon Media (isang production company na pinamumunuan ni Lee Hoon-hee, responsable para sa KBS serials 1 vs 100, Heroines 6, Qualifications of Men, at Music Bank) at Woollim Entertainment, isang record label na responsable para sa mga artist tulad ng Walang hanggan. Noong Enero 2014, ang SM at ang iba pang anim na ahensya ng talento sa likod ng KMP Holdings ay bumuo ng isang sama-samang pakikipagsosyo sa bono at bumili ng 13.48% ng mga stock ng KT Music, na iniwan ang magulang na KT Corporation na may 49.99%. Noong Pebrero, nakakuha ang SM ng bahagi sa Baljunso, isang indie record label na itinatag noong 1991 ni Kang Byung-yong. Noong Agosto 1, debut ng SM ang Red Velvet, ang kauna-unahang girl group mula noong f(x) limang taon bago.
Noong Agosto 2015, nakipagsosyo ang SM sa kumpanya ng marketing sa sports na IB Worldwide upang lumikha ng Galaxia SM, na responsable para sa manlalaro ng golp na sina Park In-bee, gymnast na si Son Yeon-jae, at Choo Shin-soo, right fielder para sa Texas Rangers. Noong Nobyembre 6, ang ika-10 anibersaryo ng debut ng Super Junior, inihayag ng SM ang paglikha ng sariling sub-label ng grupo, ang Label SJ. Noong huling bahagi ng 2015, nakipagsosyo ang SM sa kumpanya ng pagmomodelo na ESteem upang i-promote ang sariling pag-aari ng nilalaman at network. Pinalawak ng venture ang acting division nito sa pamamagitan ng acting debuts ng mga modelong Ki Do-hoon at Lee Cheol-woo.
Noong 2015, nag-ulat ang SM ng mga kita na KR₩325 bilyon (humigit-kumulang US$287 milyon) at netong kita na KR₩21.7 bilyon (US$19 milyon).
Noong Enero 2016, nagsagawa ng kumperensya ang founder na si Lee Soo-man sa SM Coex Artium, na nagpahayag ng mga plano para sa isang bagong boy group, ang NCT (Neo Culture Technology), na may "walang limitasyong mga miyembro". Ang unang unit ng grupong ito, ang NCT U, ay naglabas ng unang dalawang single nito noong Abril 2016. Ang NCT ay lumawak na sa tatlo pang unit - ang fixed unit na nakabase sa South Korea na NCT 127 noong Hulyo 2016, ang youth/teen-aged unit na NCT Dream noong Agosto 2016, at ang WayV na nakabase sa China noong Enero 2019. Ang WayV ay pinamamahalaan ng sarili nilang sub-label, ang Label V. Sa mga miyembrong nagde-debut taun-taon mula 2016 hanggang 2020, ang NCT sa kabuuan ay kasalukuyang mayroong 23 miyembro.
Sa simula ng taon, nagbukas ang kumpanya ng restaurant, SMT Seoul, at nagtatag din ng serye ng mga tindahan na nagbebenta ng mga branded na pagkain sa ilalim ng pangalang SUM Market. Noong 11 Pebrero 2016, ang Chinese e-commerce giant na Alibaba Group ay nakakuha ng 4 na porsyentong minorya na stake sa SM Entertainment sa halagang US$30 milyon.
Noong 5 Mayo 2016, inilabas ng SM ang unang single sa ilalim ng bagong tatag nitong EDM label na ScreaM Records, "Wave", na nagtatampok ng mga miyembro ng f(x) na sina Amber at Luna at ginawa ng Xavi & Gi at E-mart's Electro Mart. Binuksan ang ScreaM Records bilang bahagi ng New Culture Technology 2016 project ng SM, kung saan pinasimulan din ng SM ang digital music channel na SM Station at ilang mga mobile app. Noong huling bahagi ng 2016, nagsimulang mag-organisa ang SM ng League of Legends tournament na tinatawag na SM Super Celeb League, kung saan naglaro ang mga SM artist na sina Heechul at Baekhyun laban sa parehong mga propesyonal na manlalaro at tagahanga mula sa South Korea at China.
Noong 16 Pebrero 2017, isang source mula sa task force na namamahala sa international K-pop academy ang may planong magbukas ngayong darating na Setyembre. Ang Gangnam-based academy ay isang collaborative venture sa pribadong Jongro Sky Academy. Ang mga plano para sa paaralan na ma-certify bilang alternatibong programa para sa domestic Korean middle at high school na edukasyon, gayundin sa US secondary school education, ay isinasagawa na rin. Noong Marso 2017, nakuha ng SM ang independiyenteng record label na Mystic Entertainment, na naging pinakamalaking shareholder ng label.
Noong Oktubre 2018, nakipagsosyo ang SM sa Trans Media ng Indonesia, na pagmamay-ari ng CT Corp. Noong Pebrero 2019, magkasamang nilagdaan ng Trans Media at SM ang kanilang Heads of Joint Venture Agreement. Nang maglaon, sa parehong buwan, binuksan ng SM ang tanggapan nito sa Indonesia sa Jakarta.
Noong 8 Agosto 2019, inihayag ng SM at Capitol Music Group – na naunang pumirma sa NCT 127 noong Abril 2019 – ang SuperM, isang supergroup na binubuo nina Taemin mula sa Shinee, Baekhyun at Kai mula sa Exo, at Taeyong, Ten, Lucas at Mark mula sa NCT units. 127, NCT Dream at WayV, sa 2019 Capitol Congress event sa Los Angeles. Nag-debut ang grupo noong Oktubre 2019. Ang self-titled na EP ng grupo ay pumasok sa Billboard 200 albums chart sa numero uno, kaya ang SuperM ang unang Asian artist sa kasaysayan na nanguna sa US album chart na may debut release.
Noong Nobyembre 2019, lumagda ang SM sa Creative Artists Agency para sa representasyon sa lahat ng lugar.
Noong Marso 2020, hinirang ng SM ang production head na si Lee Sung Soo bilang bagong CEO ng kumpanya, gayundin si Tak Young Joon bilang bagong chief marketing officer (CMO) ng SM.
Pagsapit ng Abril 2020, inihayag na lumagda ang SM at Naver sa isang Memorandum of Understanding (MOU) na may layuning palawakin ang abot ng mga konsyerto sa pandaigdigang madla. Ang magkasanib na pagsisikap ay humahantong sa paglikha ng Beyond Live, isang serye ng mga online live na konsiyerto, na nilikha dahil sa patuloy na pandemya ng COVID-19. Noong Abril 20, inilabas ng SM ang unang trailer sa kanilang opisyal na channel sa YouTube na nag-anunsyo ng paparating na serye ng mga live na konsiyerto na tinaguriang "bagong panahon ng live na konsiyerto", kasama ang unang live na palabas na pinangungunahan ng SuperM. Ang mga konsiyerto ay naka-host sa Naver's V Live app at ginawang available sa madla mula sa higit sa 200 bansa. Noong Agosto 3, namuhunan si Naver ng ₩100 bilyon sa SM. Gagamitin ito para sa kanilang mga subsidiary na SMEJ Plus at Mystic Story, pati na rin ang mga plano para sa pagsasama ng kanilang mga fanclub sa Fanship platform ng V Live at pagbuo ng higit pang mga Beyond Live na konsiyerto. Makalipas ang isang araw, inanunsyo ng SM ang pakikipagsosyo nito sa JYP Entertainment para itatag ang Beyond Live Corporation, isang pinagsamang kumpanya para sa paggawa ng mga Beyond LIVE concert. Ang SM Town COEX Artium ay nagsara noong Hunyo 2020. Inaasahang papalitan ito ay isang bagong "culture complex" na matatagpuan sa Changwon, na pinlano mula noong 2016 at inaasahang matatapos ang konstruksiyon sa 2020.[69] Bilang karagdagan sa bagong complex, nakipagtulungan ang SM sa Jongro Haneul Education upang ilunsad ang SM Institute, na isang pasilidad na pang-edukasyon upang sanayin ang mga lokal at internasyonal na mag-aaral upang maging mga aspiring artist; ang instituto ay inaasahang magbubukas sa Marso 2021. Noong Hunyo 12, inihayag na ang SM ay nakipagsosyo sa Seoul Philharmonic Orchestra upang mag-record ng mga orkestra na bersyon ng mga sikat na SM K-pop na kanta sa ilalim ng pangalang SM Classics. Ang SM Classics ay naglabas ng apat na reworked na kanta sa ngayon: "Make a Wish" ng NCT U "Red Flavor" ng Red Velvet, "End of a Day" ni Jonghyun, at "Tree" ng BoA. Noong Oktubre 2020, inanunsyo ng SM ang November debut ng Aespa, ang kanilang unang bagong girl group sa loob ng anim na taon. Noong 7 Mayo 2021, inanunsyo ng SM na bumuo ng serye ng kumpetisyon para i-scout ang mga kabataang Amerikanong lalaki upang bumuo ng isang K-pop group na nakabase sa U.S. Pinangalanang "NCT Hollywood"
Noong 27 Disyembre 2021, inanunsyo ng SM ang paglikha ng kanilang rotational all-female supergroup na Girls On Top. Ang unang lineup ng grupo, ang Got the Beat, ay binubuo nina BoA, Taeyeon at Hyoyeon mula sa Girls' Generation, Seulgi at Wendy mula sa Red Velvet, at Karina at Winter mula sa Aespa. Inilabas ng grupo ang kanilang debut single na "Step Back" noong 3 Enero 2022.
Pinagmulan:
Noong huling bahagi ng Hulyo 2009, tatlo sa limang orihinal na miyembro ng SM boy group na TVXQ – sina Kim Jaejoong, Park Yoochun, at Kim Junsu – ay nag-aplay sa Seoul Central District Court upang imbestigahan ang bisa ng kanilang kontrata sa SM, dahil naramdaman nila na ang labintatlong taong kontrata ay labis na mahaba at ang mga kita ay hindi naipamahagi nang patas sa mga miyembro, ngunit pagkasira ng kontrata, babayaran sila sa Employer ng tatlong beses ng kabuuang halaga ng pamumuhunan at dalawang beses sa ordinaryong tubo sa natitirang panahon ng kontrata. The news of this dispute caused SM's KOSPI stock price to drop by 10.06%. Bilang karagdagan, nagsampa ng petisyon ang 120,000 tagahanga ng TVXQ laban sa mga pangmatagalang kontrata ng SM sa Seoul Central District Court, at naghain din ng kabayaran para sa isang SMTown Live Concert na nakansela isang linggo bago ang nakatakdang petsa nito.
Ang kanilang pahayag ay, "(Sila) ay nagkaroon ng mga problema sa kalusugan at sa wakas ay umabot sa kanilang pisikal na limitasyon, ngunit ang SM ay nagpatuloy sa pagpapadala sa kanila sa ibang bansa at nagplano ng mga labis na aktibidad. Kaya, ang tatlong miyembro ay nagsimulang umasa na sila ay makapagpatuloy sa kanilang mga karera habang sila ay nais, sa halip na gamitin bilang mga kasangkapan para sa kita ng ahensya."
Pabor ang korte sa tatlong dating miyembro. Bilang tugon, nagsagawa ng press conference ang SM na nagsasabing pandaraya ang demanda, at nagsampa ng injunction. Noong unang bahagi ng Mayo 2010, inihayag na sina Jaejoong, Yoochun, at Junsu ay babalik sa entablado bilang JYJ sa ilalim ng isang bagong ahensya ng pamamahala, ang C-JeS Entertainment. Ang injunction ay ibinasura ng Seoul Central District Court noong 17 Pebrero 2011, at ang pinal na desisyon sa kaso ay ipinagpaliban nang walang katiyakan para sa pamamagitan sa ilalim ng departamento ng hustisya.
Noong 28 Nobyembre 2012, sa panahon ng isang boluntaryong arbitrasyon sa Seoul Central District Court, naabot ng SM at JYJ ang magkaparehong kasunduan na wakasan ang lahat ng kontrata sa pagitan ng dalawang partido at hindi na makialam sa mga aktibidad ng isa't isa sa hinaharap, na nagtapos sa demanda. Iniulat na sinabi ng SM na nagpasya silang wakasan ang paglilitis "upang maiwasan ang pagdadala ng karagdagang pinsala sa U-Know Yunho at Max Changmin, na aktibo bilang TVXQ, at upang maiwasan ang paggawa ng anumang hindi kinakailangang mga isyu."
Noong 21 Disyembre 2009, limang buwan pagkatapos magsampa ng kaso ang tatlong dating miyembro ng TVXQ at habang aktibo pa ang alitan, nagsampa rin ng kaso si Han Geng, ang nag-iisang Chinese na miyembro ng Super Junior, laban sa SM . Naghain si Han Geng para sa magkatulad na mga kadahilanan: hindi patas na pamamahagi ng kita, at isang hindi patas na labintatlong taong kontrata na naglalaman ng mga probisyon na pabor sa SM na hindi siya pinayagang baguhin o wakasan. Ang kaibigan ng artist at kalaunan ay manager na si Sun Le ay nagsumite din ng pahayag sa mga korte ng Korea na binanggit ang paglabag ng SM sa mga karapatan ni Han Geng, na kalaunan ay na-leak sa pamamagitan ng internet. Ang pahayag ay ikinatuwiran na ang SM ay may diskriminasyon laban kay Han Geng sa pananalapi gayundin sa mga tuntunin ng pamamahala.Noong 27 Setyembre 2011, ang pag-alis ni Han Geng mula sa Super Junior ay ginawang opisyal nang ang mga legal na kinatawan ng parehong Han Geng at SM ay naglabas ng magkasanib na pahayag na nagsasabing "Han Geng at SM Entertainment ay maayos na nagkasundo sa isang kasunduan sa isa't isa, at ang kaso ay nagawang magtatapos pagkatapos isumite ni Han Geng ang kanyang 'Notice of Withdrawal of Appeal.'"
Noong 15 Mayo 2014, si Kris Wu, isang Chinese-Canadian na miyembro ng Exo, ay nagsampa ng kaso upang wakasan ang kanyang kontrata sa SM, gaya ng unang iniulat ng Chinese news portal na Sina. Siya ay kinatawan ni Cho Bum-suk, ang parehong abogado na humawak sa kaso ni Han Geng. Si Kris, na ang tunay na pangalan ay Wu Yifan, ay sinipi na nagsabing, "Tinatrato ako ng kumpanya na parang bahagi ng makina o bilang isang bagay ng kontrol kaysa sa pagtatanghal ng pananaw bilang isang entertainer." Iniwan niya ang grupo sa parehong buwan kung kailan isinapubliko ang demanda, habang ang iba pa sa grupo ay nagpatuloy sa pag-promote ng kanilang single na "Overdose." Noong 21 Hulyo 2016, opisyal na nakipaghiwalay si Kris sa EXO, bagama't ang kanyang kontrata sa SM ay nananatiling valid hanggang 2022.
Noong 29 Setyembre 2014, ang miyembro ng Girls' Generation Jessica Jung ay nag-claim sa isang Weibo na post na siya ay pinilit na umalis sa grupo, na nagsusulat ng:
Nang sumunod na araw, naglabas si Jung ng pahayag na nagsasabing noong Agosto 2014 ay naging positibo ang kanyang mga kapwa miyembro ng grupo at ang SM sa paglulunsad ng kanyang negosyo sa fashion, sina Blanc at Eclare. Noong unang bahagi ng Setyembre, sinabi niya, lahat sila ay nagbago ng kanilang paninindigan, at siya ay itinuro na isara ang negosyo o itigil ang mga promosyon bilang isang miyembro ng Girls' Generation. Sinabi niya na nakatanggap siya isang araw bago ang isang "one-sided notice" na humihiling sa kanya na umalis sa grupo.
Gayunpaman, ayon sa SM, unilateral na ipinaalam ni Jung sa kanila noong unang bahagi ng tagsibol na aalis siya sa grupo pagkatapos ng isa pang album. Ngunit bago magawa ang mga kasunduan, naitayo na niya ang kanyang independiyenteng negosyo, na nagdulot ng mga problema para sa mga propesyonal na iskedyul ng grupo. Ito ang nag-udyok sa management na simulan ang pagtataguyod ng Girls' Generation bilang walong miyembro sa halip na siyam, na may layuning ipahayag ang balita; gayunpaman, "nai-post na ni Jung ang kanyang sariling pananaw". Pagkatapos ay sinabi ng kumpanya na ang grupo ay magpapatuloy bilang walo, habang sila pa rin ang mamamahala sa indibidwal na iskedyul ni Jung. Sa mga araw kaagad pagkatapos lumabas ang balitang ito, bumaba ang mga stock ng kumpanya ng KR₩3,350 bawat share, mula KR₩40,750 hanggang KR₩37,400, nawalan ng SM ng kabuuang KR₩69 bilyon (humigit-kumulang US$65 milyon).
Noong 6 Agosto 2015, napagkasunduan ni Jung at SM na wakasan ang kanyang kontrata, at sinabi ni Jung, "Ang pagpapalabas na ito ay para kumpirmahin na opisyal na kaming naghiwalay ng SM Entertainment ('SM'). at hiling ko sa SM ang pinakamahusay na swerte sa lahat ng mga pagsusumikap nito."