Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0111-KDIB3-1.4012.483.2025.1.IK
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-08-06
Teza: Zwolnienie od podatku usług do pośrednictwa przy sprzedaży
udziałów oraz usług pośrednictwa przy sprzedaży akcji.
Słowa kluczowe: papier-papiery wartościowe
pośrednictwo-pośrednictwo finansowe
zwolnienie-zwolnienie przedmiotowe
Zagadnienia: Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział VIII.
Wysokość opodatkowania -Rozdział 2. Zwolnienia -
Zwolnienia przedmiotowe-Usługi, których przedmiotem
są instrumenty finansowe
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział VIII.
Wysokość opodatkowania -Rozdział 2. Zwolnienia -
Zwolnienia przedmiotowe-Usługi, w tym także usługi
pośrednictwa, których przedmiotem są udziały w
spółkach oraz innych podmiotach
Przepisy: [VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział
VIII-Rozdział 2-art. 43-ust. 1-pkt 40a-lit. a
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział
VIII-Rozdział 2-art. 43-ust. 1-pkt 41

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

Szanowni Państwo,

    stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego
    stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego w podatku od towarów i usług – jest prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

9 czerwca 2025 r. wpłynął Państwa wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej w
    zakresie podatku od towarów i usług.
    Treść wniosku jest następująca:
    Opis stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego
    Wnioskodawca (dalej również jako: „Pośrednik”) jest spółką z ograniczoną
    odpowiedzialnością, podlegającą nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu na
    terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i będącą czynnym podatnikiem podatku od towarów i
    usług (dalej: „podatek VAT”) w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o
    podatku od towarów i usług (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 361 z późn. zm.) (dalej: „ustawa o
    VAT”).
    Przeważającym przedmiotem działalności gospodarczej Wnioskodawcy jest pozostała
    finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem
    ubezpieczeń i funduszów emerytalnych, sklasyfikowana w ramach Polskiej Klasyfikacji
    Działalności Gospodarczej (dalej jako: „PKD”) pod kodem 64.99.Z. Przedmiotem pozostałej
    działalności gospodarczej Wnioskodawcy jest m.in. pozostała działalność profesjonalna,
    naukowa i techniczna, gdzie indziej niesklasyfikowana, sklasyfikowana pod kodem PKD
    74.99.Z, pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i
    zarządzania, sklasyfikowane pod kodem PKD 70.22.Z. oraz pozostała działalność
    wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych,
    sklasyfikowana pod kodem PKD 66.19.Z.
    Zaistniały stan faktyczny
    Wnioskodawca w ramach prowadzonej działalności gospodarczej nawiązał współpracę z
    innymi podmiotami gospodarczymi lub osobami fizycznymi będącymi akcjonariuszami w
    spółkach akcyjnych / udziałowcami w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej:
    „Zleceniodawcy” lub „Klienci”), polegającą na świadczeniu usług pośrednictwa
    transakcyjnego przy sprzedaży części lub wszystkich akcji spółki akcyjnej / udziałów w
    kapitale zakładowym spółki z ograniczoną odpowiedzialnością posiadanych przez
    Zleceniodawców (dalej jako: „Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego”) na podstawie umów o
    świadczenie usług pośrednictwa przy sprzedaży (dalej: „Umowy Pośrednictwa”).
    Wnioskodawca wskazuje, że w przypadku spółek akcyjnych Usługi Pośrednictwa
    Transakcyjnego dotyczyły pośrednictwa przy sprzedaży poza ofertą publiczną zarówno
    akcji niewprowadzonych do zorganizowanego obrotu w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca
    2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 722 z późn. zm.)
    (dalej jako: „Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi”), jak i akcji wprowadzonych do
    zorganizowanego obrotu.
    Świadczone przez Wnioskodawcę Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego, zgodnie z treścią
    zawartych Umów Pośrednictwa, polegały na przeprowadzeniu odpowiednich czynności
    zmierzających do pozyskania nowego inwestora, który kupi całość lub część akcji/udziałów
    od Klienta (dalej: „Inwestor”) oraz na doprowadzeniu do sprzedaży na rzecz Inwestora
    części lub wszystkich (w zależności od danego przypadku) posiadanych przez Klienta akcji
    /udziałów (dalej „Transakcja”), na które składają się następujące czynności:
    1) Etap I: Przygotowanie procesu:
      a) Omówienie oczekiwań Klienta, a także zebranie informacji o spółce i otoczeniu
        rynkowym spółki, której udziały/akcje będą przedmiotem Transakcji (dalej jako:
        „Spółka");
      b) Określenie listy potencjalnych inwestorów;

      c) Opracowywanie strategii negocjacyjnej w zakresie przeprowadzenia procesu
        sprzedaży akcji/ udziałów Spółki będących własnością Klienta oraz odpowiedniej
        strategii prezentowania Spółki przed potencjalnymi inwestorami;
      d) Zebranie kluczowych danych na temat Spółki, jak również sektora, w którym
        funkcjonuje, w celu przygotowania Transakcji i określenia przewag
        konkurencyjnych oraz głównych nośników wartości Spółki;
      e) Przygotowanie krótkiego profilu Spółki (teaser), a o ile będzie konieczne
        przygotowanie, we współpracy z Klientem, szerszej prezentacji Spółki lub innych
        materiałów dotyczących Spółki (memorandum informacyjne, prezentacja strategii);
    2) Etap II: Poszukiwanie inwestorów:
      a) Aktywne poszukiwanie potencjalnych inwestorów (nabywców) akcji/udziałów i
        nawiązywanie kontaktów z potencjalnymi inwestorami;
      b) Uzgodnienie z Klientem listy potencjalnych inwestorów;
      c) Dystrybucja zaakceptowanych przez Klienta materiałów spółki wśród potencjalnych
        inwestorów;
      d) Przedstawienie Klientowi wyników kontaktów z potencjalnymi inwestorami;
    3) Etap III: Pozyskanie ofert wstępnych:
      a) Uzyskanie potwierdzeń zainteresowania dokonaniem Transakcji przez
        potencjalnych inwestorów i zaproszenie inwestorów do składania ofert wstępnych;
      b) Pośredniczenie w rozmowach pomiędzy stronami na etapie przygotowania ofert
        wstępnych przez potencjalnych inwestorów;
      c) Wsparcie w przygotowaniu danych Spółki zgodnie z potrzebami potencjalnych
        inwestorów zainteresowanych przeprowadzeniem Transakcji;
      d) Spotkania z wybranymi inwestorami w celu odpowiedzi na ich ewentualne pytania
        dotyczące Spółki i procesu Transakcji;
      e) Otrzymanie, przegląd ofert wstępnych otrzymanych od inwestorów i przekazanie
        ich Klientowi w celu podjęcia przez niego decyzji w zakresie dalszej strategii
        procesu;
    4) Etap IV: Przygotowanie Transakcji:
      a) Zaproszenie inwestora/ów do złożenia oferty wiążącej i ustalenie jej wymagań;
      b) Otrzymanie, przegląd otrzymanych ofert wiążących i przekazanie ich Klientowi;
      c) Uzgodnienie strategii negocjacyjnej i harmonogramu procesu przeprowadzenia
        Transakcji z Klientem oraz Inwestorem;
      d) Wspomaganie Klienta w negocjacjach umowy sprzedaży akcji/udziałów z
        preferowanym inwestorem w tym współpraca z kancelarią prawną wskazaną
        przez Klienta do obsługi procesu Transakcji;
      e) Pośrednictwo i wsparcie Klienta w kontaktach w obsłudze procesu badania Spółki
        przez potencjalnego inwestora w ramach due dilligence;
    5) Etap V: Transakcja:
      a) Pośredniczenie w rozmowach pomiędzy stronami transakcji sprzedaży akcji
        /udziałów oraz udział w negocjacjach dotyczących transakcji sprzedaży akcji
        /udziałów;
      b) Nadzór nad przygotowaniem dokumentacji związanej z transakcją sprzedaży akcji
        /udziałów do Inwestora;

      c) Współpraca z doradcami prawnymi Klienta i wspomaganie Klienta przy podpisaniu
        umowy sprzedaży akcji/udziałów spółki;
      d) Monitorowanie warunków zawieszających niezbędnych do zamknięcia umowy
        sprzedaży akcji/ udziałów Spółki;
      e) Koordynacja zamknięcia Transakcji i wykonywania innych czynności mających na
        celu doprowadzenie do sprzedaży akcji/udziałów Spółki.
    Wskazany wyżej zakres czynności, które były świadczone na rzecz Zleceniodawców w
    ramach Umów Pośrednictwa miał charakter ramowy i w zależności od potrzeb danego
    Zleceniodawcy, faktycznie wykonane czynności mogły obejmować tylko niektóre z
    czynności wskazanych powyżej. Niemniej jednak, każdorazowo świadczone przez
    Wnioskodawcę Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego sprowadzały się do dokonywania w
    imieniu oraz na rzecz innego podmiotu gospodarczego lub osoby fizycznej czynności, w
    wyniku których dochodzi do zawarcia Transakcji między tym podmiotem a podmiotem
    trzecim, których całokształt ukierunkowany jest na kojarzenie stron zainteresowanych
    nabyciem udziałów/akcji i doprowadzenie do finalizacji Transakcji sprzedaży akcji
    /udziałów.
    Wnioskodawca wskazuje, że w ramach świadczenia Usług Pośrednictwa Transakcyjnego
    nie świadczył usług zarządczych, czynności ściągania długów, factoringu, usług w zakresie
    leasingu, a opisywane Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego, w opinii Wnioskodawcy, nie
    miały charakteru usług doradztwa, wymienionych w treści przepisu art. 43 ust. 15 pkt 2
    ustawy o VAT.
    Wnioskodawca świadczył zatem usługi pośrednictwa przy sprzedaży udziałów oraz usługi
    pośrednictwa, których przedmiotem były akcje, tj. papiery wartościowe wymienione w art.
    2 ust. 1 pkt 1 oraz art. 3 pkt 1 lit. a) Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, które są
    wskazane odpowiednio w art. 43 ust. 1 pkt 40a lit. a) oraz art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o
    VAT.
    Świadczone przez Wnioskodawcę Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego nie dotyczyły praw
    i udziałów odzwierciedlających:
    a) tytuł prawny do towarów;
    b) tytuł własności nieruchomości;
    c) prawa rzeczowe dające ich posiadaczowi prawo do korzystania z nieruchomości;
    d) udziały i inne tytuły prawne dające ich posiadaczowi prawne lub faktyczne prawo
      własności lub posiadania nieruchomości lub jej części;
    e) prawa majątkowe, których instrumentami bazowymi są towary, mierniki i limity
      wielkości produkcji oraz uprawnienia do emisji zanieczyszczeń, i które mogą być
      zrealizowane poprzez dostawę towarów lub świadczenie usług innych niż zwolnione z
      podatku.
    Każdorazowo Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego dotyczyły akcji/udziałów spółek, które
    prowadzą bieżącą działalność operacyjną w wyspecjalizowanej branży, posiadających
    ugruntowaną pozycję na rynku, będących właścicielami aktywów niezbędnych do
    prowadzenia działalności gospodarczej, posiadających dostawców i odbiorców oraz
    realizujących kontrakty handlowe.
    W zakresie Usług Pośrednictwa Transakcyjnego dotyczącego spółek akcyjnych, usługi
    świadczone przez Wnioskodawcę nie stanowiły usług w zakresie przechowywania
    instrumentów finansowych bądź zarządzania nimi i analogicznie w przypadku udziałów -
    Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego nie dotyczyły przechowywania udziałów ani
    zarządzania nimi.
    Wnioskodawca dodatkowo wskazuje, że Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego nie były
    świadczone w ramach działalności maklerskiej lub brokerskiej.

    Zgodnie z postanowieniami każdej zawartej przez Wnioskodawcę Umowy Pośrednictwa:
    1) zakres Usług Pośrednictwa Transakcyjnego, jak również wynikających z nich
      obowiązków, był ograniczony do typowego zakresu pracy dla pośrednictwa
      finansowego w tego typu transakcjach;
    2) Pośrednik nie doradzał Klientowi w kwestiach biznesowych, prawnych, księgowych,
      podatkowych i personalnych, a także z zakresu właściwego dla rzeczoznawców
      majątkowych;
    3) żadne postanowienie Umowy Pośrednictwa nie oznaczało wyraźnej lub domniemanej
      zgody na zapewnienie, poręczenie lub uzyskanie finansowania dla planowanej
      Transakcji;
    4) Pośrednik miał obowiązek przedstawiać Klientowi do jego akceptacji listy potencjalnych
      inwestorów, do których Pośrednik zamierzał się zwrócić;
    5) Pośrednik kontaktował się z potencjalnymi inwestorami oraz innymi podmiotami
      gospodarczymi jako wyłączny Pośrednik i reprezentant Klienta w całym procesie
      Transakcji;
    6) we wszystkich kontaktach ze stronami trzecimi Pośrednik występował jako Pośrednik
      Klienta, a nie zleceniodawca oraz był upoważniony do wyjaśnienia tej kwestii stronom
      trzecim;
    7) w celu zapewnienia maksymalnej efektywności prowadzonych działań i uniknięcia
      niepotrzebnego zamieszania wśród potencjalnych inwestorów lub innych podmiotów
      gospodarczych, Klient był zobowiązany do powstrzymania się od prowadzenia
      równoległych rozmów z potencjalnymi inwestorami;
    8) Umowa Pośrednictwa nie przewidywała i nie obejmowała doradztwa związanego z
      emisją jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki.
    Zleceniodawcy każdorazowo byli stroną Transakcji, tj. podmiotami dokonującymi
    sprzedaży udziałów/akcji, których byli właścicielami i byli zobowiązani do zapłaty na rzecz
    Wnioskodawcy wynagrodzenia z tytułu świadczonych Usług Pośrednictwa Transakcyjnego.
    Każdorazowo Zleceniodawcy udzielili Wnioskodawcy wyłączności na świadczenie Usług
    Pośrednictwa Transakcyjnego z wybranym Inwestorem lub Inwestorami pozyskanymi
    przez Wnioskodawcę.
    Celem działań podejmowanych przez Wnioskodawcę w ramach świadczonych Usług
    Pośrednictwa Transakcyjnego każdorazowo było doprowadzenie do zawarcia umowy
    sprzedaży pomiędzy zbywcami akcji/udziałów - Klientem a nabywcą akcji/udziałów -
    Inwestorem, skutkującej odpłatnym przeniesieniem własności części lub wszystkich akcji
    /udziałów ze zbywcy - Klienta na nabywcę - Inwestora, tj. uczynienie wszystkiego co
    możliwe, aby dwie strony, którymi są Klient i Inwestor, zawarły umowę sprzedaży akcji
    /udziałów, tj. aby doszło do Transakcji. Wnioskodawca nie miał żadnego interesu w
    zakresie treści zawartych umów sprzedaży akcji/udziałów.
    Każdorazowo wynagrodzenie Wnioskodawcy miało charakter tzw. success-fee, tj.
    wynagrodzenia za sukces, należnego tylko i wyłącznie w przypadku, w którym ostatecznie
    doszło do Transakcji, a jego wysokość stanowiła procent od wartości Transakcji, tj. była
    uzależniona od wartości Transakcji.
    Sposób ustalenia wysokości Transakcji był określany odmiennie dla każdego Klienta na
    podstawie Umowy Pośrednictwa zawartej pomiędzy Wnioskodawcą a Zleceniodawcą.
    Termin zapłaty wynagrodzenia każdorazowo określała Umowa Pośrednictwa zawarta
    pomiędzy Wnioskodawcę a Zleceniodawcą.

    Wnioskodawca wskazuje, że zostały już w przez niego wykonane opisane we tej części
    wniosku Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego na podstawie zawartych Umów
    Pośrednictwa, jednakże na moment składania wniosku Wnioskodawca nie otrzymał od
    Zleceniodawców zapłaty należnego mu wynagrodzenia.
    Zdarzenie przyszłe
    Wnioskodawca w ramach prowadzonej działalności gospodarczej zamierza kontynuować
    działalność gospodarczą z zakresu świadczenia usług pośrednictwa transakcyjnego przy
    sprzedaży części lub wszystkich akcji spółki akcyjnej / udziałów w kapitale zakładowym
    spółki z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej jako: „Usługi Pośrednictwa
    Transakcyjnego”) na podstawie umów o świadczenie usług pośrednictwa przy sprzedaży
    (dalej: „Umowy Pośrednictwa”). W tym celu nawiąże współpracę z innymi podmiotami
    gospodarczymi lub osobami fizycznymi będącymi akcjonariuszami w spółkach akcyjnych /
    udziałowcami w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej: „Zleceniodawcy” lub
    „Klienci”).
    Wnioskodawca wskazuje, że w przypadku spółek akcyjnych Usługi Pośrednictwa
    Transakcyjnego będą dotyczyły pośrednictwa przy sprzedaży zarówno akcji
    niewprowadzonych do zorganizowanego obrotu w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005
    r. o obrocie instrumentami finansowymi (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 722 z późn. zm.) (dalej
    jako: „Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi”), jak i akcji wprowadzonych do
    zorganizowanego obrotu.
    Świadczone przez Wnioskodawcę Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego, zgodnie z treścią
    zawartych Umów Pośrednictwa, będą polegały na przeprowadzeniu odpowiednich
    czynności zmierzających do pozyskania nowego inwestora, który kupi całość lub część akcji
    /udziałów od Klienta (dalej: „Inwestor”) oraz na doprowadzeniu do sprzedaży na rzecz
    Inwestora posiadanych przez Klienta akcji/udziałów (dalej „Transakcja”), na które będą
    składać się następujące czynności:
    1) Etap I: Przygotowanie procesu:
      a) Omówienie oczekiwań Klienta, a także zebranie informacji o spółce i otoczeniu
        rynkowym spółki, której udziały/akcje będą przedmiotem Transakcji (dalej jako:
        „Spółka”);
      b) Określenie listy potencjalnych inwestorów;
      c) Opracowywanie strategii negocjacyjnej w zakresie przeprowadzenia procesu
        sprzedaży akcji/ udziałów Spółki będących własnością Klienta oraz odpowiedniej
        strategii prezentowania Spółki przed potencjalnymi inwestorami;
      d) Zebranie kluczowych danych na temat Spółki, jak również sektora, w którym
        funkcjonuje, w celu przygotowania Transakcji i określenia przewag
        konkurencyjnych oraz głównych nośników wartości Spółki;
      e) Przygotowanie krótkiego profilu Spółki (teaser), a o ile będzie konieczne
        przygotowanie, we współpracy z Klientem, szerszej prezentacji Spółki lub innych
        materiałów dotyczących Spółki (memorandum informacyjne, prezentacja strategii);
    2) Etap II: Poszukiwanie inwestorów:
      a) Aktywne poszukiwanie potencjalnych inwestorów (nabywców) akcji/udziałów i
        nawiązywanie kontaktów z potencjalnymi inwestorami;
      b) Uzgodnienie z Klientem listy potencjalnych inwestorów;
      c) Dystrybucja zaakceptowanych przez Klienta materiałów spółki wśród potencjalnych
        inwestorów;
      d) Przedstawienie Klientowi wyników kontaktów z potencjalnymi inwestorami;
    3) Etap III: Pozyskanie ofert wstępnych:

      f) Uzyskanie potwierdzeń zainteresowania dokonaniem Transakcji przez potencjalnych
        inwestorów i zaproszenie inwestorów do składania ofert wstępnych;
      g) Pośredniczenie w rozmowach pomiędzy stronami na etapie przygotowania ofert
        wstępnych przez potencjalnych inwestorów;
      h) Wsparcie w przygotowaniu danych Spółki zgodnie z potrzebami potencjalnych
        inwestorów zainteresowanych przeprowadzeniem Transakcji;
      i) Spotkania z wybranymi inwestorami w celu odpowiedzi na ich ewentualne pytania
        dotyczące Spółki i procesu Transakcji;
      j) Otrzymanie, przegląd ofert wstępnych otrzymanych od inwestorów i przekazanie ich
        Klientowi w celu podjęcia przez niego decyzji w zakresie dalszej strategii procesu;
    4) Etap IV: Przygotowanie Transakcji:
      a) Zaproszenie inwestora/ów do złożenia oferty więżącej i ustalenie jej wymagań;
      b) Otrzymanie, przegląd otrzymanych ofert więżących i przekazanie ich Klientowi;
      c) Uzgodnienie strategii negocjacyjnej i harmonogramu procesu przeprowadzenia
        Transakcji z Klientem oraz Inwestorem;
      d) Wspomaganie Klienta w negocjacjach umowy sprzedaży akcji/udziałów z
        preferowanym inwestorem w tym współpraca z kancelarią prawną wskazaną
        przez Klienta do obsługi procesu Transakcji;
      e) Pośrednictwo i wsparcie Klienta w kontaktach w obsłudze procesu badania Spółki
        przez potencjalnego inwestora w ramach due dilligence;
    5) Etap V: Transakcja:
      a) Pośredniczenie w rozmowach pomiędzy stronami transakcji sprzedaży akcji
        /udziałów oraz udział w negocjacjach dotyczących transakcji sprzedaży akcji
        /udziałów;
      b) Nadzór nad przygotowaniem dokumentacji związanej z transakcję sprzedaży akcji
        /udziałów do Inwestora;
      c) Współpraca z doradcami prawnymi Klienta i wspomaganie Klienta przy podpisaniu
        umowy sprzedaży akcji/udziałów spółki;
      d) Monitorowanie warunków zawieszających niezbędnych do zamknięcia umowy
        sprzedaży akcji/ udziałów Spółki;
      e) Koordynacja zamknięcia Transakcji i wykonywania innych czynności mających na
        celu doprowadzenie do sprzedaży akcji/udziałów Spółki.
    Wskazany wyżej zakres czynności, które będę świadczone na rzecz Zleceniodawców w
    ramach Umów Pośrednictwa będzie miały charakter ramowy i w zależności od potrzeb
    danego Zleceniodawcy, faktycznie wykonane czynności mogę obejmować tylko niektóre z
    czynności wskazanych powyżej. Niemniej jednak, każdorazowo świadczone przez
    Wnioskodawcę Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego będę sprowadzały się do
    dokonywania w imieniu oraz na rzecz innego podmiotu gospodarczego lub osoby fizycznej
    czynności, w wyniku których dojdzie do zawarcia Transakcji między tym podmiotem a
    podmiotem trzecim, których całokształt będzie ukierunkowany na kojarzenie stron
    zainteresowanych nabyciem udziałów/akcji i doprowadzenie do finalizacji Transakcji
    sprzedaży akcji/udziałów.
    Wnioskodawca wskazuje, że w ramach świadczenia Usług Pośrednictwa Transakcyjnego
    nie będzie świadczył usług zarządczych, czynności ściągania długów, factoringu, usług w
    zakresie leasingu, a opisywane w niniejszym wniosku usługi, w opinii Wnioskodawcy, nie
    będę miały charakteru usług doradztwa, wymienionych w treści przepisu art. 43 ust. 15
    pkt 2 ustawy o VAT.

    Wnioskodawca będzie zatem świadczył usługi pośrednictwa przy sprzedaży udziałów oraz
    usługi pośrednictwa, których przedmiotem są akcje, tj. papiery wartościowe wymienione
    w art. 2 ust. 1 pkt 1 oraz art. 3 pkt 1 lit. a) Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
    Świadczone przez Wnioskodawcę Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego nie będę dotyczyły
    praw i udziałów odzwierciedlających:
      a) tytuł prawny do towarów;
      b) tytuł własności nieruchomości;
      c) prawa rzeczowe dające ich posiadaczowi prawo do korzystania z nieruchomości;
      d) udziały i inne tytuły prawne dające ich posiadaczowi prawne lub faktyczne prawo
        własności lub posiadania nieruchomości lub jej części;
      e) prawa majątkowe, których instrumentami bazowymi są towary, mierniki i limity
        wielkości produkcji oraz uprawnienia do emisji zanieczyszczeń, i które mogę być
        zrealizowane poprzez dostawę towarów lub świadczenie usług innych niż zwolnione
        z podatku.
    Każdorazowo Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego będę dotyczyć akcji/udziałów spółek,
    które prowadzą bieżącą działalność operacyjną w wyspecjalizowanej branży,
    posiadających ugruntowaną pozycję na rynku, będących właścicielami aktywów
    niezbędnych do prowadzenia działalności gospodarczej, posiadających dostawców i
    odbiorców oraz realizujących kontrakty handlowe. W zakresie Usług Pośrednictwa
    Transakcyjnego dotyczącego spółek akcyjnych, usługi świadczone przez Wnioskodawcę
    nie będą stanowiły usług w zakresie przechowywania instrumentów finansowych bądź
    zarządzania nimi i analogicznie w przypadku udziałów - Usługi Pośrednictwa
    Transakcyjnego nie będą dotyczyły przechowywania udziałów ani zarządzania nimi.
    Wnioskodawca dodatkowo wskazuje, że Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego nie będą
    świadczone w ramach działalności maklerskiej lub brokerskiej.
    Zgodnie z postanowieniami każdej z Umów Pośrednictwa, które Wnioskodawca zawrze z
    nowymi Zleceniodawcami:
      1) zakres Usług Pośrednictwa Transakcyjnego, jak również wynikających z nich
        obowiązków, będzie ograniczony do typowego zakresu pracy dla pośrednictwa
        finansowego w tego typu transakcjach;
      2) Pośrednik nie będzie doradzać Klientowi w kwestiach biznesowych, prawnych,
        księgowych, podatkowych i personalnych, a także z zakresu właściwego dla
        rzeczoznawców majątkowych;
      3) żadne postanowienie niniejszej Umowy nie oznacza wyraźnej lub domniemanej
        zgody na zapewnienie, poręczenie lub uzyskanie finansowania dla planowanej
        Transakcji;
      4) Pośrednik będzie przedstawiał Klientowi do jego akceptacji listy potencjalnych
        inwestorów, do których Pośrednik zamierza się zwrócić;
      5) Pośrednik będzie kontaktować się z potencjalnymi inwestorami oraz innymi
        podmiotami gospodarczymi jako wyłączny Pośrednik i reprezentant Klienta w całym
        procesie Transakcji;
      6) we wszystkich kontaktach ze stronami trzecimi Pośrednik będzie występował jako
        Pośrednik Klienta, a nie zleceniodawca oraz będzie upoważniony do wyjaśnienia tej
        kwestii stronom trzecim;
      7) w celu zapewnienia maksymalnej efektywności prowadzonych działań i uniknięcia
        niepotrzebnego zamieszania wśród potencjalnych inwestorów lub innych
        podmiotów gospodarczych, Klient powstrzyma się od prowadzenia równoległych
        rozmów z potencjalnymi inwestorami.

      8) Umowa Pośrednictwa nie będzie przewidywać ani obejmować doradztwa
        związanego z emisją jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki.
    Zleceniodawcy każdorazowo będą stroną Transakcji, tj. podmiotami dokonującymi
    sprzedaży części lub wszystkich udziałów/akcji, których są właścicielami i będą
    zobowiązani do zapłaty na rzecz Wnioskodawcy wynagrodzenia z tytułu świadczonych
    Usług Pośrednictwa Transakcyjnego.
    Każdorazowo Zleceniodawcy udzielą Wnioskodawcy wyłączności na świadczenie Usług
    Pośrednictwa Transakcyjnego z wybranym Inwestorem lub Inwestorami pozyskanymi
    przez Wnioskodawcę.
    Celem działań podejmowanych przez Wnioskodawcę w ramach świadczonych Usług
    Pośrednictwa Transakcyjnego każdorazowo będzie doprowadzenie do zawarcia umowy
    sprzedaży pomiędzy zbywcami akcji/udziałów - Klientami a nabywcą akcji/udziałów -
    Inwestorem, skutkującej odpłatnym przeniesieniem własności części lub wszystkich akcji
    /udziałów ze zbywcy - Klienta na nabywcę - Inwestora, tj. uczynienie wszystkiego co
    możliwe, aby dwie strony, którymi są Klient i Inwestor, zawarły umowę sprzedaży akcji
    /udziałów, tj. aby doszło do Transakcji. Wnioskodawca nie posiada i nie będzie posiadał
    żadnego interesu w zakresie treści umowy sprzedaży akcji/udziałów.
    Każdorazowo wynagrodzenie Wnioskodawcy będzie miało charakter tzw. success-fee, tj.
    wynagrodzenia za sukces, należnego tylko i wyłącznie w przypadku, w którym ostatecznie
    dojdzie do Transakcji, a jego wysokość będzie stanowiła procent od wartości Transakcji, tj.
    będzie uzależniona od wartości Transakcji. Sposób ustalenia wysokości Transakcji będzie
    określany odmiennie dla danego Klienta na podstawie Umowy Pośrednictwa zawartej
    pomiędzy Wnioskodawcą a Zleceniodawcą.
    Termin zapłaty wynagrodzenia każdorazowo będzie określać Umowa Pośrednictwa
    zawarta pomiędzy Wnioskodawcą a Zleceniodawcą.
    Pytania
    1. Czy do Usług Pośrednictwa Transakcyjnego opisanych w zaistniałym stanie faktycznym,
      które były wykonane przez Wnioskodawcę na podstawie już zawartych Umów
      Pośrednictwa, a dotyczących pośrednictwa przy sprzedaży udziałów/akcji ma
      zastosowanie zwolnienie od podatku VAT na podstawie przepisu art. 43 ust. 1 pkt 40a
      ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz.
      361 z późn. zm.) w stosunku do Usług Pośrednictwa Transakcyjnego dotyczącego
      udziałów i przepisu art. 43 ust. 1 pkt 41 ww. ustawy w stosunku do Usług
      Pośrednictwa Transakcyjnego dotyczącego akcji?
    2. Czy Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego opisane w przedstawionym we wniosku
      zdarzeniu przyszłym, które Wnioskodawca zamierza świadczyć na rzecz nowych
      Zleceniodawców będą podlegały zwolnieniu od podatku VAT na podstawie przepisu
      art. 43 ust. 1 pkt 40a ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług (t. j.
      Dz. U. z 2024 r. poz. 361 z późn. zm.) w stosunku do Usług Pośrednictwa
      Transakcyjnego dotyczącego udziałów i przepisu art. 43 ust. 1 pkt 41 ww. ustawy w
      stosunku do Usług Pośrednictwa Transakcyjnego dotyczącego akcji?
    Państwa stanowisko
    Zdaniem Wnioskodawcy zarówno do wykonanych przez Wnioskodawcę Usługi
    Pośrednictwa Transakcyjnego, jak i Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego, które będą
    wykonywane przez Wnioskodawcę na rzecz nowych Zleceniodawców będzie miało
    zastosowanie zwolnione od podatku VAT na podstawie przepisu art. 43 ust. 1 pkt 40a lit.
    a) ustawy o VAT w stosunku do Usług Pośrednictwa Transakcyjnego dotyczącego udziałów
    i przepisu art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT w stosunku do Usług Pośrednictwa
    Transakcyjnego dotyczącego akcji.
    Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawcy

    Zgodnie z art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług
    (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 361 z późn. zm.) (dalej: „ustawa o VAT”), opodatkowaniu
    podatkiem od towarów i usług (dalej: „podatek VAT”), podlega odpłatna dostawa towarów
    i świadczenie usług na terytorium kraju. Z kolei przez dostawę, o której mowa ww.
    przepisie, rozumie się przeniesienie prawa do rozporządzaniami towarami jak właściciel
    (art. 7 ust. 1 ustawy o VAT). Przez świadczenie usług natomiast rozumie się każde
    świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej
    niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy towarów w rozumieniu art. 7
    ustawy o VAT (art. 8 ust. 1 ustawy o VAT).
    Na podstawie przepisu art. 15 ust. 1 ustawy o VAT, podatnikami są osoby prawne,
    jednostki organizacyjne niemające osobowości prawnej oraz osoby fizyczne, wykonujące
    samodzielnie działalność gospodarczą, o której mowa w art. 15 ust. 2 ustawy o VAT, bez
    względu na cel lub rezultat takiej działalności. Pod pojęciem działalności gospodarczej, na
    podstawie art. 15 ust. 2 ustawy o VAT, rozumie się wszelką działalność producentów,
    handlowców lub usługodawców, w tym podmiotów pozyskujących zasoby naturalne oraz
    rolników, a także działalność osób wykonujących wolne zawody. Działalność gospodarcza
    obejmuje w szczególności czynności polegające na wykorzystywaniu towarów lub wartości
    niematerialnych i prawnych w sposób ciągły dla celów zarobkowych. Określony w ustawie
    o VAT zakres opodatkowania podatkiem VAT wskazuje, że aby faktycznie zaistniało
    opodatkowanie danej czynności konieczne jest, aby czynność podlegającą opodatkowaniu
    wykonał podmiot, który dla tej właśnie czynności będzie działał jako podatnik.
    Na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 40a ustawy o VAT, zwolnione od podatku VAT są usługi, w
    tym także usługi pośrednictwa, których przedmiotem są udziały w:
    a) spółkach,
    b) innych niż spółki podmiotach, jeżeli mają one osobowość prawną - z wyłączeniem usług
    przechowywania tych udziałów i zarządzania nimi.
    Z kolei zgodnie z przepisem art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT, od podatku VAT zwolnione
    są usługi, których przedmiotem są instrumenty finansowe, o których mowa w ustawie z
    dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t. j. Dz.U. z 2024 r. poz. 722 z
    późn. zm.) (dalej: „Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi”), z wyłączeniem
    przechowywania tych instrumentów i zarządzania nimi, oraz usługi pośrednictwa w tym
    zakresie.
    Zwolnienie uregulowane w art. 43 ust. 1 pkt 40a oraz art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT,
    nie jest uzależnione od rodzaju podmiotu świadczącego te usługi. Sam zakres usług jest
    bardzo szeroki, jedynym bowiem kryterium przedmiotowego zwolnienia jest świadczenie
    usług, których przedmiotem są udziały/akcje, a także usługi pośrednictwa w tym zakresie.
    Wobec tego, wszystkie usługi dotyczące obrotu udziałami/akcjami oraz pośrednictwa w
    tym zakresie korzystają ze zwolnienia na podstawie ww. art. 43 ust. 1 pkt 40a oraz pkt 41
    ustawy o VAT.
    Zwolnienia, o których mowa w art. ust. 1 pkt 7,12 i 37-41 ustawy o VAT, nie mają
    zastosowania do:
    1) czynności ściągania długów, w tym factoringu;
    2) usług doradztwa;
    3) usług w zakresie leasingu.
    Z kolei na podstawie art. 43 ust. 16 ustawy o VAT, omawiane zwolnienie, nie ma
    zastosowania do usług dotyczących praw i udziałów odzwierciedlających:
    1) tytuł prawny do towarów;
    2) tytuł własności nieruchomości;
    3) prawa rzeczowe dające ich posiadaczowi prawo do korzystania z nieruchomości;

    4) udziały i inne tytuły prawne dające ich posiadaczowi prawne lub faktyczne prawo
    własności lub posiadania nieruchomości lub jej części;
    5) prawa majątkowe, których instrumentami bazowymi są towary, mierniki i limity
    wielkości produkcji oraz uprawnienia do emisji zanieczyszczeń, i które mogą być
    zrealizowane poprzez dostawę towarów lub świadczenie usług innych niż zwolnione z
    podatku.
    W dalszej kolejności należy wskazać, że przepis art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT odwołuje
    się do definicji zawartych w Ustawie o obrocie instrumentami finansowymi. Zgodnie z art.
    2 ust. 1 pkt 1 tej ustawy, instrumentami finansowymi są m.in. papiery wartościowe. Z
    kolei, zgodnie z definicją zawartą w art. 3 pkt 1 Ustawy o obrocie instrumentami
    finansowymi, papierami wartościowymi są:
    a) akcje, prawa poboru w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 września 2000 r. -
    Kodeks spółek handlowych (Dz. U. z 2020 r. poz. 1526 i 2320), prawa do akcji, warranty
    subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje, listy zastawne, certyfikaty inwestycyjne i inne
    zbywalne papiery wartościowe, w tym inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające
    prawom wynikającym z akcji lub z zaciągnięcia długu, wyemitowane na podstawie
    właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego,
    b) inne zbywalne prawa majątkowe, które powstają w wyniku emisji, inkorporujące
    uprawnienie do nabycia lub objęcia papierów wartościowych określonych w lit. a, lub
    wykonywane poprzez dokonanie rozliczenia pieniężnego, odnoszące się do papierów
    wartościowych określonych w lit. a, walut, stóp procentowych, stóp zwrotu, towarów oraz
    innych wskaźników lub mierników (prawa pochodne).
    Omawiane zwolnienia uregulowane zostały w ustawie o VAT na skutek implementacji
    Dyrektywy 2006/112/WE Rady z dnia 28 listopada 2006 r. w sprawie wspólnego systemu
    podatku od wartości dodanej (Dz. U.UE.L z 2006 r. Nr 347 str. 1 z późn. zm.) (dalej:
    „Dyrektywa"). Zgodnie z art. 135 ust. 1 lit. f Dyrektywy 2006/112/WE: Państwa
    członkowskie zwalniają transakcje, łącznie z pośrednictwem, jednakże z wyłączeniem
    przechowywania i zarządzania, których przedmiotem są akcje, udziały w spółkach lub
    związkach, obligacje i inne papiery wartościowe, z wyłączeniem dokumentów
    ustanawiających tytuł prawny do towarów, oraz praw do papierów wartościowych, o
    których mowa w art. 15 ust. 2 Dyrektywy.
    Podkreślenia wymaga, że zarówno ustawa o VAT, jak i Dyrektywa nie definiują pojęcia
    „usługi pośrednictwa", a zatem w celu określenia, jakie czynności należy rozumieć jako
    „usługi pośrednictwa”, należy oprzeć się na wykładni językowej oraz dotychczasowym
    dorobku orzeczniczym Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej (dalej: „TSUE”).
    Zgodnie ze Słownikiem Języka Polskiego (Wydawnictwo Naukowe PWN S.A., wydanie
    internetowe - www.sjp.pwn.pl), przez pośrednictwo rozumie się „działalność osoby trzeciej
    mającą na celu porozumienie się między stronami lub załatwienie jakichś spraw
    dotyczących obu stron; kojarzenie kontrahentów w transakcjach handlowych oraz
    umożliwianie kontaktu uczestnikom rynku pracy”.
    Pośrednictwo obejmuje zatem czynności dokonywane w imieniu oraz na rzecz innego
    podmiotu gospodarczego, w wyniku których dochodzi do zawarcia transakcji między tym
    przedsiębiorcą a podmiotem trzecim. Działanie „w imieniu” oznacza działanie z czyjegoś
    upoważnienia, w zastępstwie kogoś, natomiast działanie na czyjąś korzyść oznacza
    działanie dla kogoś, dla czyjegoś dobra.
    W celu rozstrzygnięcia, co w świetle ww. przepisów prawa podatkowego należy rozumieć
    pod pojęciem „pośrednictwa", warto odnieść się do wyroku w sprawie C-453/05 Volker
    Ludwig przeciwko Finanzamt Luckenwalde, w której TSUE stwierdził, że:"(...) pośrednictwo
    stanowi działalność polegającą na pośredniczeniu, która może obejmować między innymi
    wskazywanie stronie danej umowy okazji do zawarcia takiej umowy, kontaktowanie się z
    drugą stroną i negocjowanie w imieniu i na rzecz klienta warunków świadczeń

    wzajemnych, przy czym celem takiej działalności jest uczynienie wszystkiego, co
    niezbędne, aby dwie strony zawarły umowę, a sam Pośrednik nie ma żadnego interesu w
    zakresie treści umowy. Zatem pojęcie pośrednictwa nie wymaga koniecznie, aby
    Pośrednik działający jako subagent agenta głównego kontaktował się bezpośrednio z
    dwiema stronami umowy, aby negocjować wszystkie klauzule, jednakże pod warunkiem
    że jego działalność nie ogranicza się do zobowiązania do wykonania części czynności
    faktycznych związanych z umową”.
    Natomiast w wyroku z 13 grudnia 2001 r. w sprawie C-235/00 Commissioners of Customs
    & Excise przeciwko CSC Financial Services Ltd. TSUE orzekł, że pojęcie pośrednictwa
    obejmuje działalność wykonywaną przez osobę pośredniczącą, która nie jest stroną
    umowy dotyczącej produktu finansowego i której działalność różni się od typowych
    świadczeń umownych wykonywanych przez strony tych umów. W istocie pośrednictwo
    stanowi usługę świadczoną na rzecz strony umowy, za którą wypłaca ona wynagrodzenie
    jako za odrębną działalność pośrednictwa. Działalność ta może obejmować m.in.
    wskazywanie stronie danej umowy okazji do zawarcia takiej umowy, kontaktowanie się z
    drugą stroną i negocjowanie w imieniu i na rzecz klienta warunków świadczeń
    wzajemnych. Celem takiej działalności jest uczynienie wszystkiego, co niezbędne, aby dwie
    strony zawarły umowę, a sam pośrednik nie ma żadnego interesu w zakresie treści
    umowy. TSUE w orzeczeniu tym uznał, że znaczenie słowa „negocjacje”, w kontekście art.
    13 część B lit. d pkt 5 VI Dyrektywy odnosi się do działalności pośrednika, który nie
    przyjmuje roli którejkolwiek ze stron umowy dotyczącej produktu finansowego oraz
    którego działalność polega na czymś innym, niż świadczenie usług wchodzących w zakres
    umowy, typowo wykonywanych przez strony takich umów. Negocjacje stanowią usługę
    świadczoną na rzecz strony umowy oraz są wynagradzane przez nią, polegającą na
    jednoznacznie określonym akcie mediacji. Mogą one polegać m.in. na wskazywaniu
    odpowiednich możliwości zawarcia takiej umowy, nawiązywanie kontaktu z drugą stroną
    lub negocjowanie, w imieniu i na rzecz klienta, warunków płatności, jakich ma dokonać
    jedna ze stron. Celem negocjacji jest zatem wykonanie wszystkich czynności niezbędnych
    w celu zawarcia przez dwie strony umowy, przy jednoczesnym braku jakiegokolwiek
    własnego zaangażowania negocjatora określonego w warunkach umowy.
    Wobec tego, zgodnie z orzecznictwem TSUE, usługa pośrednictwa finansowego powinna
    stanowić:
    • usługę świadczoną na rzecz strony transakcji finansowej, za którą strona ta wypłaca
      wynagrodzenie,
    • z punktu widzenia nabywcy usługi finansowej usługi świadczone przez pośrednika
      powinny stanowić element usługi finansowej,
    • celem jest dążenie do zawarcia umowy (przy czym, pośrednik nie ma żadnego interesu,
      co do treści umowy),
    • usługa pośrednictwa nie może mieć charakteru wyłącznie wykonywania czynności
      faktycznych związanych z umową (nie może to być np. wyłącznie udostępnianie
      informacji stronom transakcji finansowej).
    W konsekwencji, aby można było uznać daną działalność za pośrednictwo, konieczne jest,
    aby
    pośrednik wykonał przynajmniej niektóre z poniższych czynności:
    • wskazywanie stronie danej umowy okazji do zawarcia umowy,
    • uczynienie wszystkiego, co niezbędne, aby dwie strony zawarły umowę,
    • prowadzenie negocjacji polegających na jednoznacznie określonym akcie mediacji,
    • nawiązywanie kontaktu z drugą stroną lub negocjowanie w imieniu i na rzecz klienta
    warunków płatności, jakich ma dokonać jedna ze stron.

    Nie oznacza to jednak, że pośrednik nie może wykonywać dodatkowych czynności,
    jednakże aby czynności te można było zaliczyć do czynności pośredniczących konieczne
    jest, aby wywoływały skutek lub miały na celu wywołanie skutku dla wszystkich stron
    transakcji, innymi słowy konieczne jest, aby skutek tych czynności znalazł odzwierciedlenie
    w zawartej umowie pomiędzy stronami.
    Zgodnie ze stanowiskiem Naczelnego Sądu Administracyjnego wyrażonym w wyroku z 12
    grudnia 2019 r. (sygn. akt I FSK 1279/17): usługi polegające na identyfikacji potencjalnych
    nabywców dla sprzedawanych udziałów, uczestniczeniu w negocjacjach oraz dokonywaniu
    analiz ofert kupna udziałów celem skutecznej realizacji transakcji na najkorzystniejszych
    warunkach należy zaklasyfikować jako usługi pośrednictwa w sprzedaży udziałów,
    korzystające ze zwolnienia od podatku VAT.
    Z przedstawionego przez Wnioskodawcę opisu zaistniałego stanu faktycznego oraz
    zdarzenia przyszłego wynika, że usługi pośrednictwa, które Zleceniobiorca świadczył na
    podstawie już zawartych i wykonanych Umów Pośrednictwa i te, które zamierza świadczyć
    na rzecz nowych Zleceniodawców nie stanowią usług przechowywania udziałów i
    zarządzania nimi, jak również usług przechowywania instrumentów finansowych i
    zarządzania nimi.
    Ponadto, Usługi Pośrednictwa opisane we wniosku:
    • nie obejmowały i nie będą obejmować czynności ściągania długów, w tym faktoringu,
    usług doradztwa i usług w zakresie leasingu,
    • nie dotyczyły i nie będą również dotyczyć praw i udziałów odzwierciedlających tytuł
    prawny do towarów, tytuł własności nieruchomości, prawa rzeczowe dające ich
    posiadaczowi prawo do korzystania z nieruchomości, udziały i inne tytuły prawne dające
    ich posiadaczowi prawne lub faktyczne prawo własności lub posiadanie nieruchomości lub
    jej części, czy prawa majątkowe, których instrumentami bazowymi są towary, mierniki i
    limity wielkości produkcji oraz uprawnienia do emisji zanieczyszczeń, i które mogą być
    zrealizowane poprzez dostawę towarów lub świadczenie usług innych niż zwolnione z
    podatku VAT.
    Należy zatem uznać, że do Usług Pośrednictwa opisanych we wniosku nie znajdują
    zastosowania wyłączenia, o których mowa w art. 43 ust. 15 i 16 ustawy o VAT.
    Dodatkowo Wnioskodawca wskazuje, że Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej we
    wskazanych poniżej interpretacjach indywidualnych w stosunku do analogicznych stanów
    faktycznych uznał podobne do usług świadczonych przez Wnioskodawcę usługi za usługi
    pośrednictwa zwolnione od podatku VAT na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 40a ustawy o VAT
    w stosunku do pośrednictwa przy sprzedaży udziałów i na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 41
    ustawy o VAT w stosunku do pośrednictwa przy sprzedaży akcji:
    • interpretacja indywidualna z dnia 5 września 2023 r., 0112-KDIL1-1.4012.291.2023.4.JKU,
    • interpretacja indywidualna z dnia 13 września 2023 r., 0114-KDIP4-3.4012.299.2023.2.
    APR,
    • interpretacja indywidualna z dnia 17 listopada 2023 r., 0112-KDIL1-1.4012.388.2022.11.
    HW,
    • interpretacja indywidualna z dnia 8 lipca 2022 r., 0111-KDIB3-1.4012.255.2022.2.IK,
    • interpretacja indywidualna z dnia 13 czerwca 2022 r., 0114-KDIP4-3.4012.217.2022.2.DM,
    • interpretacja indywidualna z dnia 1 czerwca 2022 r., 0114-KDIP4 3.4012.191.2022.2.DM,
    • interpretacja indywidualna z dnia 17 marca 2022 r., 0114-KDIP4-3.4012.809.2021.4.MP,
    • interpretacja indywidualna z dnia 14 lutego 2022 r., 0112-KDIL1-1.4012.845.2021.1.WK,
    • interpretacja indywidualna z dnia 5 października 2020 r., 0113-KDIPT1-2.4012.505.2020.2.
    KT,

    • interpretacja indywidualna z dnia 31 października 2017 r., 0114-KDIP4.4012.526.2017.1.
    MPE.
    W związku z powyższym, zdaniem Wnioskodawcy, Usługi Pośrednictwa, które
    Zleceniobiorca świadczył na rzecz Zleceniodawców, i które zamierza świadczyć na rzecz
    nowych Zleceniodawców:
    • spełniają przesłanki wynikające z art. 43 ust. 1 pkt 40a ustawy o VAT - w stosunku do
      pośrednictwa przy sprzedaży udziałów;
    • spełniają przesłanki wynikające art. 43. ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT - w stosunku do
      pośrednictwa przy sprzedaży akcji ustawy i korzystają ze zwolnienia z opodatkowania
      podatkiem VAT na podstawie ww. artykułu.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z przepisem art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od
    towarów i usług (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 775), zwanej dalej ustawą lub ustawą o VAT:
        Opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, zwanym dalej „podatkiem”
        podlegają odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium
        kraju.
    W myśl art. 7 ust. 1 ww. ustawy:
        Przez dostawę towarów, o której mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy, rozumie się
        przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel (...).
    Stosownie natomiast do art. 8 ust. 1 ustawy:
        Przez świadczenie usług, o którym mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się każde
        świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej
        niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy towarów w
        rozumieniu art. 7, w tym również:
        1) przeniesienie praw do wartości niematerialnych i prawnych, bez względu na
        formę, w jakiej dokonano czynności prawnej;
        2) zobowiązanie do powstrzymania się od dokonania czynności lub do tolerowania
        czynności lub sytuacji;
        3) świadczenie usług zgodnie z nakazem organu władzy publicznej lub podmiotu
        działającego w jego imieniu lub nakazem wynikającym z mocy prawa.
    Pod pojęciem usługi należy zatem rozumieć każde zachowanie, na które składać się może
    zarówno działanie (uczynienie, wykonanie czegoś na rzecz innej osoby), jak i zaniechanie
    (nieczynienie bądź też tolerowanie). Przy ocenie charakteru świadczenia jako usługi należy
    mieć na względzie, że ustawa zalicza do grona usług każde świadczenie, które nie jest
    dostawą towarów w myśl art. 7 ustawy.
    Każde świadczenie niebędące dostawą towarów polegające na działaniu, zaniechaniu lub
    tolerowaniu czyjegoś zachowania stanowi zatem co do zasady usługę w rozumieniu
    ustawy, niemniej jednak muszą być przy tym spełnione następujące warunki:
    - w następstwie zobowiązania, w wykonaniu którego usługa jest świadczona, nabywca jest
      bezpośrednim beneficjentem świadczenia,
    - świadczonej usłudze odpowiada świadczenie wzajemne ze strony nabywcy
      (wynagrodzenie).
    Należy podkreślić, że oba ww. warunki winny być spełnione łącznie, aby świadczenie
    podlegało jako usługa, opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, na podstawie art. 5

    ust. 1 pkt 1 ustawy. Aby uznać dane świadczenie za odpłatne, musi istnieć stosunek
    prawny pomiędzy świadczącym usługę a odbiorcą, a w zamian za wykonanie usługi
    powinno zostać wypłacone wynagrodzenie. Przy czym przepisy ustawy nie określają
    postaci wynagrodzenia.
    W dorobku orzecznictwa Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej (np. wyrok z 8
    marca 1988 r. w sprawie C-102/86 Apple and Pear Development Council przeciwko
    Commissioners of Customs and Excise), przyjmuje się, że odpłatność ma miejsce wtedy,
    gdy istnieje bezpośredni związek pomiędzy dostawą towarów lub świadczeniem usług a
    otrzymanym wynagrodzeniem, przy czym wynagrodzenie jakkolwiek musi być wyrażone w
    pieniądzu, to jednak nie musi być w tej formie dokonane. Należy podkreślić, że na gruncie
    przepisów o podatku od towarów i usług bez znaczenia pozostaje to, czy kwota
    uzyskanego wynagrodzenia (cena) została skalkulowana tak, że stanowi tylko koszt
    wytworzenia towaru lub wykonania usługi, czy została powiększona także o zysk
    sprzedającego.
    Skoro przepisy nie określają formy zapłaty za świadczoną usługę, należy uznać, że
    zobowiązanie usługobiorcy może mieć postać świadczenia nie tylko określonej sumy
    pieniędzy, ale także świadczenie innej usługi (usługi wzajemnej). Oznacza to, że z danego
    stosunku prawnego, na podstawie którego wykonywana jest usługa, musi wynikać
    wyraźna, bezpośrednia korzyść na rzecz świadczącego usługę. Ponadto, aby dana
    czynność (świadczenie) podlegała opodatkowaniu podatkiem VAT, musi istnieć
    bezpośredni związek o charakterze przyczynowym pomiędzy świadczoną usługą a
    świadczeniem wzajemnym. Otrzymana zapłata powinna być konsekwencją wykonania
    świadczenia.
    Odpłatność określana jest przez strony umowy i jeśli strony ustalą zapłatę, wówczas
    wykonane świadczenie staje się odpłatne. W przypadku istnienia świadczenia wzajemnego
    otrzymanego przez świadczącego usługę, należy uznać czynności wykonywane w ramach
    zawartej umowy za odpłatne świadczenie usług określone w art. 8 ust. 1 ustawy,
    podlegające opodatkowaniu na zasadach ogólnych.
    Zatem za czynność podlegającą opodatkowaniu VAT uważane mogą być takie sytuacje, w
    których:
    - istnieje związek prawny między usługodawcą i usługobiorcą, w ramach którego
      następuje świadczenie wzajemne,
    - wynagrodzenie otrzymane przez usługodawcę stanowi wartość faktycznie przekazaną w
      zamian za usługi świadczone na rzecz usługobiorcy,
    - istnieje bezpośrednia i jasno zindywidualizowana korzyść po stronie dostawcy towaru
      lub usługi,
    - odpłatność za otrzymane świadczenie (towar lub usługę) pozostaje w bezpośrednim
      związku z czynnością, która miałaby być opodatkowana tym podatkiem,
    - istnieje możliwość wyrażenia w pieniądzu wartości tego świadczenia wzajemnego.
    Nie każda czynność stanowiąca dostawę towarów lub świadczenie usług podlega
    opodatkowaniu podatkiem VAT. Aby dana czynność podlegała opodatkowaniu tym
    podatkiem musi być wykonana przez podatnika.
    Na podstawie art. 15 ust. 1 ustawy:
        Podatnikami są osoby prawne, jednostki organizacyjne niemające osobowości
        prawnej oraz osoby fizyczne, wykonujące samodzielnie działalność gospodarczą, o
        której mowa w ust. 2, bez względu na cel lub rezultat takiej działalności.
    Według ust. 2 powołanego artykułu:
        Działalność gospodarcza obejmuje wszelką działalność producentów, handlowców
        lub usługodawców, w tym podmiotów pozyskujących zasoby naturalne oraz

        rolników, a także działalność osób wykonujących wolne zawody. Działalność
        gospodarcza obejmuje w szczególności czynności polegające na wykorzystywaniu
        towarów lub wartości niematerialnych i prawnych w sposób ciągły dla celów
        zarobkowych.
    Analizując powyższe przepisy stwierdzić należy, że dostawa towarów lub świadczenie
    usług podlegać będą opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług wyłącznie wówczas,
    gdy dokonywane będą przez podmiot mający status podatnika, a dodatkowo działającego
    w takim charakterze w odniesieniu do danej transakcji. Istotnym dla określenia, że w
    odniesieniu do konkretnej dostawy towarów lub świadczenia usług mamy do czynienia z
    podatnikiem podatku VAT jest stwierdzenie, że prowadzi on działalność gospodarczą w
    rozumieniu przepisów ustawy.
    Zarówno w treści ustawy, jak i w przepisach wykonawczych do niej, ustawodawca
    przewiduje dla niektórych czynności zwolnienie od podatku.
    Zakres i zasady zwolnienia od podatku od towarów i usług dostawy towarów lub
    świadczenia usług zostały określone m.in. w art. 43 ustawy.
    I tak, na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 40a ustawy:
        Zwalnia się od podatku usługi, w tym także usługi pośrednictwa, których
        przedmiotem są udziały w:
        a) spółkach,
        b) innych niż spółki podmiotach, jeżeli mają one osobowość prawną
        – z wyłączeniem usług przechowywania tych udziałów i zarządzania nimi.
    Z kolei zgodnie z art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy:
        Zwalnia się od podatku usługi, których przedmiotem są instrumenty finansowe, o
        których mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami
        finansowymi (Dz.U. z 2024 r. poz. 722 i 1863 oraz z 2025 r. poz. 146), z
        wyłączeniem przechowywania tych instrumentów i zarządzania nimi, oraz usługi
        pośrednictwa w tym zakresie.
    Powyższe zwolnienia uregulowane zostały w ustawie o podatku od towarów i usług
    wskutek odzwierciedlenia odpowiednich przepisów Dyrektywy 2006/112/WE Rady z dnia
    28 listopada 2006 r. w sprawie wspólnego systemu podatku od wartości dodanej (Dz. U.
    UE L z 2006 r. Nr 347 str. 1 ze zm.).
    Zgodnie z art. 135 ust. 1 lit. f) Dyrektywy 2006/112/WE:
        Państwa członkowskie zwalniają transakcje, łącznie z pośrednictwem, jednakże z
        wyłączeniem przechowywania i zarządzania, których przedmiotem są akcje,
        udziały w spółkach lub związkach, obligacje i inne papiery wartościowe, z
        wyłączeniem dokumentów ustanawiających tytuł prawny do towarów, oraz praw
        do papierów wartościowych, o których mowa w art. 15 ust. 2.
    Przy czym, stosownie do art. 2 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie
    instrumentami finansowymi (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 722 ze zm.):
        Instrumentami finansowymi w rozumieniu ustawy są papiery wartościowe.
    Z kolei, jak stanowi art. 3 pkt 1 ww. ustawy o obrocie instrumentami finansowymi:
        Ilekroć w ustawie jest mowa o papierach wartościowych – rozumie się przez to:
        a) akcje, prawa poboru w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 września 2000 r.
        - Kodeks spółek handlowych (Dz.U. z 2024 r. poz. 18 i 96), prawa do akcji, warranty
        subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje, listy zastawne, certyfikaty
        inwestycyjne, bankowe prawa pochodne w rozumieniu przepisów ustawy z dnia
        29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz.U. z 2023 r. poz. 2488) i inne zbywalne

        papiery wartościowe, w tym inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające
        prawom wynikającym z akcji lub z zaciągnięcia długu, wyemitowane na podstawie
        właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego,
        b) zbywalne prawa majątkowe, które powstają w wyniku emisji, inkorporujące
        uprawnienie do nabycia lub objęcia papierów wartościowych określonych w lit. a,
        lub wykonywane poprzez dokonanie rozliczenia pieniężnego, odnoszące się do
        papierów wartościowych określonych w lit. a, walut, stóp procentowych, stóp
        zwrotu, towarów oraz innych wskaźników lub mierników (prawa pochodne).
    Na podstawie art. 43 ust. 15 ustawy:
        Zwolnienia, o których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 37-41, nie mają zastosowania do:
        1) czynności ściągania długów, w tym factoringu;
        2) usług doradztwa;
        3) usług w zakresie leasingu.
    Należy również wskazać, że na podstawie art. 43 ust. 16 ustawy:
        Zwolnienie, o którym mowa w ust. 1 pkt 40a i 41, nie ma zastosowania do usług
        dotyczących praw i udziałów odzwierciedlających:
        1) tytuł prawny do towarów;
        2) tytuł własności nieruchomości;
        3) prawa rzeczowe dające ich posiadaczowi prawo do korzystania z nieruchomości;
        4) udziały i inne tytuły prawne dające ich posiadaczowi prawne lub faktyczne
        prawo własności lub posiadania nieruchomości lub jej części;
        5) prawa majątkowe, których instrumentami bazowymi są towary, mierniki i limity
        wielkości produkcji oraz uprawnienia do emisji zanieczyszczeń, i które mogą być
        zrealizowane poprzez dostawę towarów lub świadczenie usług innych niż
        zwolnione z podatku.
    Należy podkreślić, że pojęcia używane do oznaczania zwolnień, o których mowa w art. 43
    ustawy, winny być interpretowane w sposób ścisły, gdyż zwolnienia te stanowią
    odstępstwa od ogólnej zasady, zgodnie z którą podatek od towarów i usług pobierany jest
    od każdej usługi świadczonej odpłatnie przez podatnika. Zwolnienia stanowią pojęcia
    autonomiczne prawa wspólnotowego, które mają na celu uniknięcie rozbieżności
    pomiędzy państwami członkowskimi w stosowaniu systemu VAT i które należy sytuować w
    ogólnym kontekście wspólnego systemu VAT.
    Jednocześnie zwrócić należy uwagę na przepis art. 43 ust. 22 ustawy, zgodnie z którym:
        Podatnik może zrezygnować ze zwolnienia od podatku usług, o których mowa w
        ust. 1 pkt 7, 12 i 38–41, świadczonych na rzecz podatników, i wybrać ich
        opodatkowanie, pod warunkiem że:
        1) jest zarejestrowany jako podatnik VAT czynny;
        2) złoży naczelnikowi urzędu skarbowego pisemne zawiadomienie o wyborze
        opodatkowania tych usług przed początkiem okresu rozliczeniowego, od którego
        rezygnuje ze zwolnienia.
    Stosownie zaś do ust. 23 ww. przepisu:
        Podatnik, o którym mowa w ust. 22, może, nie wcześniej niż po upływie 2 lat, licząc
        od początku okresu rozliczeniowego, od którego wybrał opodatkowanie usług, o
        których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 38-41, ponownie skorzystać ze zwolnienia od

        podatku tych usług, pod warunkiem złożenia naczelnikowi urzędu skarbowego
        pisemnego zawiadomienia o rezygnacji z opodatkowania, przed początkiem
        okresu rozliczeniowego, od którego ponownie będzie korzystał ze zwolnienia.
    Powyższe przepisy umożliwiają wybór opodatkowania określonych usług, które
    dotychczas obligatoryjnie korzystały ze zwolnienia od podatku – w tym m.in. właśnie usług
    których przedmiotem są udziały w spółkach czy instrumenty finansowe oraz usługi
    pośrednictwa w tym zakresie, przy czym możliwość wyboru opcji opodatkowania dotyczy
    wyłącznie usług świadczonych na rzecz innych podatników, przy zachowaniu warunków
    określonych w art. 43 ust. 22 i 23 ustawy.
    Z treści powołanych wyżej art. 43 ust. 1 pkt 40a i 41 ustawy, stanowiących implementację
    regulacji unijnych w tym zakresie, wyraźnie wynika, że intencją ustawodawcy było objęcie
    zwolnieniem od podatku usług, w tym także usługi pośrednictwa, których przedmiotem są
    udziały w spółkach, oraz innych niż spółki podmiotach, jeżeli mają one osobowość prawną
    – z wyłączeniem usług przechowywania tych udziałów i zarządzania nimi, a także usług,
    których przedmiotem są instrumenty finansowe, z wyłączeniem przechowywania tych
    instrumentów i zarządzania nimi, oraz usługi pośrednictwa w tym zakresie.
    Należy stwierdzić, że wymienione zwolnienia mają charakter przedmiotowy, gdzie przede
    wszystkim istotną przesłanką do skorzystania ze zwolnienia jest rodzaj świadczonej usługi
    – cechy, które ją wyróżniają. Ustawodawca szczególny nacisk położył na stronę
    przedmiotową, nie dokonując zawężenia omawianego zwolnienia wyłącznie do określonej
    grupy podmiotów.
    Należy zauważyć, że przepisy ustawy o podatku od towarów i usług nie zawierają definicji
    „pośrednictwa” w świadczeniu usług finansowych. Zgodnie ze Słownikiem Języka Polskiego
    (Wydawnictwo Naukowe PWN, wersja internetowa: http://sjp.pwn.pl), przez pośrednictwo
    należy rozumieć działalność osoby trzeciej mającą na celu porozumienie się między
    stronami lub załatwienie jakichś spraw dotyczących obu stron. Równorzędnie, przez
    pośrednictwo rozumie się kojarzenie kontrahentów w transakcjach handlowych, a więc
    załatwianie dla zarobku różnego rodzaju transakcji handlowych między dwiema stronami,
    uczestniczenie w zawieraniu takich transakcji. W tym zakresie stwierdzić należy, że
    wykonywane przez podmiot wszelkie czynności zmierzające do zawarcia między dwiema
    różnymi stronami transakcji handlowych można uznać za pośrednictwo. Z kolei z
    doktrynalnego punktu widzenia cechą charakterystyczną pośrednictwa odróżniającą ten
    stosunek od innych umów jest fakt, że bezpośrednią przyczyną zawarcia bezpośrednio lub
    pośrednio umowy są działania pośrednika. Innymi słowy przez umowę o pośrednictwo
    należałoby rozumieć taki stosunek prawny istniejący pomiędzy dwiema stronami, z
    których jedna (pośrednik) otrzymuje zlecenie od drugiej, aby doprowadzić do wymiany
    gospodarczej świadczeń z osobą trzecią, przy czym znalezienie kontrahenta ma stanowić
    bezpośredni i decydujący rezultat starań pośrednika. Bezpośrednim celem aktywności
    pośrednika jest wywołanie skutku prawnego, polegającego na wprowadzeniu
    zleceniodawcy (podmiotu zastępowanego) w stosunek umowny z osobą trzecią.
    W celu rozstrzygnięcia, co w świetle przepisów prawa podatkowego należy rozumieć pod
    pojęciem „pośrednictwa” warto odnieść się do wyroku z 21 czerwca 2007 r. w sprawie C-
    453/05 Volker Ludwig przeciwko Finanzamt Luckenwalde, w którym TSUE stwierdził, że
    „(...) pośrednictwo stanowi działalność polegającą na pośredniczeniu, która może
    obejmować między innymi wskazywanie stronie danej umowy okazji do zawarcia takiej
    umowy, kontaktowanie się z drugą stroną i negocjowanie w imieniu i na rzecz klienta
    warunków świadczeń wzajemnych, przy czym celem takiej działalności jest uczynienie
    wszystkiego, co niezbędne, aby dwie strony zawarły umowę, a sam pośrednik nie ma
    żadnego interesu w zakresie treści umowy. Zatem pojęcie pośrednictwa nie wymaga
    koniecznie, aby pośrednik działający jako subagent agenta głównego kontaktował się
    bezpośrednio z dwiema stronami umowy, aby negocjować wszystkie klauzule, jednakże
    pod warunkiem że jego działalność nie ogranicza się do zobowiązania do wykonania części
    czynności faktycznych związanych z umową”.

    Natomiast w wyroku z 13 grudnia 2001 r. w sprawie C-235/00 Commissioners of Customs
    & Excise przeciwko CSC Financial Services Ltd. Trybunał orzekł, że pojęcie pośrednictwa
    obejmuje działalność wykonywaną przez osobę pośredniczącą, która nie jest stroną
    umowy dotyczącej produktu finansowego i której działalność różni się od typowych
    świadczeń umownych wykonywanych przez strony tych umów. W istocie pośrednictwo
    stanowi usługę świadczoną na rzecz strony umowy, za którą wypłaca ona wynagrodzenie
    jako za odrębną działalność pośrednictwa.
    Działalność ta może obejmować m.in. wskazywanie stronie danej umowy okazji do
    zawarcia takiej umowy, kontaktowanie się z drugą stroną i negocjowanie w imieniu i na
    rzecz klienta warunków świadczeń wzajemnych. Celem takiej działalności jest uczynienie
    wszystkiego, co niezbędne, aby dwie strony zawarły umowę, a sam pośrednik nie ma
    żadnego interesu w zakresie treści umowy. TSUE w orzeczeniu tym uznał, że znaczenie
    słowa „negocjacje”, w kontekście art. 13 część B lit. d pkt 5 VI Dyrektywy odnosi się „do
    działalności pośrednika, który nie przyjmuje roli którejkolwiek ze stron umowy dotyczącej
    produktu finansowego oraz którego działalność polega na czymś innym, niż świadczenie
    usług wchodzących w zakres umowy, typowo wykonywanych przez strony takich umów.
    Negocjacje stanowią usługę świadczoną na rzecz strony umowy oraz są wynagradzane
    przez nią, polegającą na jednoznacznie określonym akcie mediacji. Mogą one polegać m.
    in. na wskazywaniu odpowiednich możliwości zawarcia takiej umowy, nawiązywaniu
    kontaktu z drugą stroną lub negocjowaniu, w imieniu i na rzecz klienta, warunków
    płatności, jakich ma dokonać jedna ze stron. Celem negocjacji jest zatem wykonanie
    wszystkich czynności niezbędnych w celu zawarcia przez dwie strony umowy, przy
    jednoczesnym braku jakiegokolwiek własnego zaangażowania negocjatora określonego w
    warunkach umowy.
    Zatem, zgodnie z orzecznictwem Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej, usługa
    pośrednictwa powinna stanowić:
    - usługę świadczoną na rzecz strony transakcji finansowej, za którą strona ta wypłaca
      wynagrodzenie;
    - z punktu widzenia nabywcy usługi finansowej usługi świadczone przez pośrednika
      powinny stanowić element usługi finansowej;
    - celem jest dążenie do zawarcia umowy (przy czym pośrednik nie ma żadnego interesu co
      do treści umowy);
    - usługa pośrednictwa nie może mieć charakteru wyłącznie wykonywania czynności
      faktycznych związanych z umową (nie może to być np. wyłącznie udostępnianie
      informacji stronom transakcji finansowej).
    W konsekwencji, żeby uznać daną działalność za pośrednictwo konieczne jest, aby
    pośrednik wykonał przynajmniej niektóre z czynności:
    - wskazywanie stronie danej umowy okazji do zawarcia umowy;
    - uczynienie wszystkiego, co niezbędne, aby dwie strony zawarły umowę;
    - prowadzenie negocjacji polegających na jednoznacznie określonym akcie mediacji;
    - nawiązywanie kontaktu z drugą stroną lub negocjowanie w imieniu i na rzecz klienta
      warunków płatności, jakich ma dokonać jedna ze stron.
    Nie oznacza to, że pośrednik nie może wykonywać dodatkowych czynności, jednakże aby
    czynności te można było zaliczyć do czynności pośredniczących konieczne jest, aby
    wywoływały skutek lub miały na celu wywołanie skutku dla wszystkich stron transakcji,
    innymi słowy konieczne jest, aby skutek tych czynności znalazł odzwierciedlenie w
    zawartej umowie pomiędzy stronami.
    Z opisu sprawy wynika, że w ramach prowadzonej działalności gospodarczej nawiązali
    Państwo współpracę z innymi podmiotami gospodarczymi lub osobami fizycznymi

    będącymi akcjonariuszami w spółkach akcyjnych / udziałowcami w spółkach z ograniczoną
    odpowiedzialnością (Zleceniodawcami lub Klientami), polegającą na świadczeniu usług
    pośrednictwa transakcyjnego przy sprzedaży części lub wszystkich akcji spółki akcyjnej /
    udziałów w kapitale zakładowym spółki z ograniczoną odpowiedzialnością posiadanych
    przez Zleceniodawców na podstawie umów o świadczenie usług pośrednictwa przy
    sprzedaży.
    Na świadczone przez Państwa Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego składają się:
    Etap I: Przygotowanie procesu: omówienie oczekiwań Klienta, zebranie informacji o spółce
    której udziały/akcje będą przedmiotem Transakcji; określenie listy potencjalnych
    inwestorów; opracowywanie strategii negocjacyjnej; zebranie kluczowych danych na
    temat Spółki; przygotowanie krótkiego profilu Spółki.
    Etap II: Poszukiwanie inwestorów: aktywne poszukiwanie potencjalnych inwestorów
    (nabywców) akcji/udziałów i nawiązywanie z nimi kontaktów; uzgodnienie z Klientem listy
    potencjalnych inwestorów; dystrybucja zaakceptowanych przez Klienta materiałów spółki
    wśród potencjalnych inwestorów; przedstawienie Klientowi wyników kontaktów z
    potencjalnymi inwestorami.
    Etap III: Pozyskanie ofert wstępnych: uzyskanie potwierdzeń zainteresowania dokonaniem
    Transakcji przez potencjalnych inwestorów i zaproszenie inwestorów do składania ofert
    wstępnych; pośredniczenie w rozmowach pomiędzy stronami na etapie przygotowania
    ofert wstępnych przez potencjalnych inwestorów; wsparcie w przygotowaniu danych
    Spółki zgodnie z potrzebami potencjalnych inwestorów zainteresowanych
    przeprowadzeniem Transakcji; spotkania z wybranymi inwestorami w celu odpowiedzi na
    ich ewentualne pytania dotyczące Spółki i procesu Transakcji; otrzymanie, przegląd ofert
    wstępnych otrzymanych od inwestorów i przekazanie ich Klientowi w celu podjęcia przez
    niego decyzji w zakresie dalszej strategii procesu.
    Etap IV: Przygotowanie Transakcji: zaproszenie inwestora/ów do złożenia oferty wiążącej i
    ustalenie jej wymagań; otrzymanie, przegląd otrzymanych ofert wiążących i przekazanie
    ich Klientowi; uzgodnienie strategii negocjacyjnej i harmonogramu procesu
    przeprowadzenia Transakcji z Klientem oraz Inwestorem; wspomaganie Klienta w
    negocjacjach umowy sprzedaży akcji/udziałów z preferowanym inwestorem w tym
    współpraca z kancelarią prawną wskazaną przez Klienta do obsługi procesu Transakcji;
    pośrednictwo i wsparcie Klienta w kontaktach w obsłudze procesu badania Spółki przez
    potencjalnego inwestora w ramach due dilligence;
    Etap V: Transakcja: Pośredniczenie w rozmowach pomiędzy stronami transakcji sprzedaży
    akcji/udziałów oraz udział w negocjacjach dotyczących transakcji sprzedaży akcji/udziałów;
    nadzór nad przygotowaniem dokumentacji związanej z transakcją sprzedaży akcji
    /udziałów do Inwestora; współpraca z doradcami prawnymi Klienta i wspomaganie Klienta
    przy podpisaniu umowy sprzedaży akcji/udziałów spółki; monitorowanie warunków
    zawieszających niezbędnych do zamknięcia umowy sprzedaży akcji/ udziałów Spółki;
    koordynacja zamknięcia Transakcji i wykonywania innych czynności mających na celu
    doprowadzenie do sprzedaży akcji/udziałów Spółki.
    Ponadto zgodnie z postanowieniami każdej zawartej przez Państwa Umowy Pośrednictwa:
    - zakres Usług Pośrednictwa Transakcyjnego, jak również wynikających z nich obowiązków,
      był ograniczony do typowego zakresu pracy dla pośrednictwa finansowego w tego
      typu transakcjach;
    - Pośrednik nie doradzał Klientowi w kwestiach biznesowych, prawnych, księgowych,
      podatkowych i personalnych, a także z zakresu właściwego dla rzeczoznawców
      majątkowych;
    - żadne postanowienie Umowy Pośrednictwa nie oznaczało wyraźnej lub domniemanej
      zgody na zapewnienie, poręczenie lub uzyskanie finansowania dla planowanej
      Transakcji;

    - Pośrednik miał obowiązek przedstawiać Klientowi do jego akceptacji listy potencjalnych
      inwestorów, do których Pośrednik zamierzał się zwrócić;
    - Pośrednik kontaktował się z potencjalnymi inwestorami oraz innymi podmiotami
      gospodarczymi jako wyłączny Pośrednik i reprezentant Klienta w całym procesie
      Transakcji;
    - we wszystkich kontaktach ze stronami trzecimi Pośrednik występował jako Pośrednik
      Klienta, a nie zleceniodawca oraz był upoważniony do wyjaśnienia tej kwestii stronom
      trzecim;
    - w celu zapewnienia maksymalnej efektywności prowadzonych działań i uniknięcia
      niepotrzebnego zamieszania wśród potencjalnych inwestorów lub innych podmiotów
      gospodarczych, Klient był zobowiązany do powstrzymania się od prowadzenia
      równoległych rozmów z potencjalnymi inwestorami;
    - Umowa Pośrednictwa nie przewidywała i nie obejmowała doradztwa związanego z
      emisją jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki.
    Państwa wynagrodzenie miało charakter tzw. success-fee, tj. wynagrodzenia za sukces,
    należnego tylko i wyłącznie w przypadku, w którym ostatecznie doszło do Transakcji, a
    jego wysokość stanowiła procent od wartości Transakcji, tj. była uzależniona od wartości
    Transakcji.
    Wskazany wyżej zakres czynności, miał charakter ramowy i w zależności od potrzeb
    danego Zleceniodawcy, faktycznie wykonane czynności mogły obejmować tylko niektóre z
    czynności wskazanych powyżej. Niemniej jednak, każdorazowo świadczone przez Państwa
    Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego sprowadzały się do dokonywania w imieniu oraz na
    rzecz innego podmiotu gospodarczego lub osoby fizycznej czynności, w wyniku których
    dochodzi do zawarcia Transakcji między tym podmiotem a podmiotem trzecim, których
    całokształt ukierunkowany jest na kojarzenie stron zainteresowanych nabyciem udziałów
    /akcji i doprowadzenie do finalizacji Transakcji sprzedaży akcji/udziałów.
    W ramach świadczenia Usług Pośrednictwa Transakcyjnego nie świadczyli Państwo usług
    zarządczych, czynności ściągania długów, factoringu, usług w zakresie leasingu, a
    opisywane Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego, w Państwa opinii, nie miały charakteru
    usług doradztwa, wymienionych w treści przepisu art. 43 ust. 15 pkt 2 ustawy o VAT.
    Wskazali Państwo, że świadczyli Państwo zatem usługi pośrednictwa przy sprzedaży
    udziałów oraz usługi pośrednictwa, których przedmiotem były akcje, tj. papiery
    wartościowe wymienione w art. 2 ust. 1 pkt 1 oraz art. 3 pkt 1 lit. a) Ustawy o obrocie
    instrumentami finansowymi, które są wskazane odpowiednio w art. 43 ust. 1 pkt 40a lit. a)
    oraz art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT.
    Świadczone przez Państwa Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego nie dotyczyły praw i
    udziałów odzwierciedlających:
    1. tytuł prawny do towarów;
    2. tytuł własności nieruchomości;
    3. prawa rzeczowe dające ich posiadaczowi prawo do korzystania z nieruchomości;
    4. udziały i inne tytuły prawne dające ich posiadaczowi prawne lub faktyczne prawo
      własności lub posiadania nieruchomości lub jej części;
    5. prawa majątkowe, których instrumentami bazowymi są towary, mierniki i limity
      wielkości produkcji oraz uprawnienia do emisji zanieczyszczeń, i które mogą być
      zrealizowane poprzez dostawę towarów lub świadczenie usług innych niż zwolnione z
      podatku.
    Każdorazowo Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego dotyczyły akcji/udziałów spółek, które
    prowadzą bieżącą działalność operacyjną w wyspecjalizowanej branży, posiadających
    ugruntowaną pozycję na rynku, będących właścicielami aktywów niezbędnych do

    prowadzenia działalności gospodarczej, posiadających dostawców i odbiorców oraz
    realizujących kontrakty handlowe.
    W zakresie Usług Pośrednictwa Transakcyjnego dotyczącego spółek akcyjnych, usługi
    świadczone przez Państwa nie stanowiły usług w zakresie przechowywania instrumentów
    finansowych bądź zarządzania nimi i analogicznie w przypadku udziałów - Usługi
    Pośrednictwa Transakcyjnego nie dotyczyły przechowywania udziałów ani zarządzania
    nimi. Ponadto Usługi Pośrednictwa Transakcyjnego nie były świadczone w ramach
    działalności maklerskiej lub brokerskiej.
    Zleceniodawcy każdorazowo byli stroną Transakcji, tj. podmiotami dokonującymi
    sprzedaży udziałów/akcji, których byli właścicielami i byli zobowiązani do zapłaty na
    Państwa rzecz wynagrodzenia z tytułu świadczonych Usług Pośrednictwa Transakcyjnego.
    Celem działań podejmowanych przez Państwa, w ramach świadczonych Usług
    Pośrednictwa Transakcyjnego, każdorazowo było doprowadzenie do zawarcia umowy
    sprzedaży pomiędzy zbywcami akcji/udziałów - Klientem a nabywcą akcji/udziałów -
    Inwestorem, skutkującej odpłatnym przeniesieniem własności części lub wszystkich akcji
    /udziałów ze zbywcy - Klienta na nabywcę - Inwestora, tj. uczynienie wszystkiego co
    możliwe, aby dwie strony, którymi są Klient i Inwestor, zawarły umowę sprzedaży akcji
    /udziałów, tj. aby doszło do Transakcji. Nie mieli Państwo żadnego interesu w zakresie
    treści zawartych umów sprzedaży akcji/udziałów.
    W ramach prowadzonej działalności gospodarczej zamierzają Państwo kontynuować
    działalność gospodarczą z zakresu świadczenia usług pośrednictwa transakcyjnego przy
    sprzedaży części lub wszystkich akcji spółki akcyjnej / udziałów w kapitale zakładowym
    spółki z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej jako: „Usługi Pośrednictwa
    Transakcyjnego”) na podstawie umów o świadczenie usług pośrednictwa przy sprzedaży
    (dalej: „Umowy Pośrednictwa”). W tym celu nawiążą Państwo współpracę z innymi
    podmiotami gospodarczymi lub osobami fizycznymi będącymi akcjonariuszami w
    spółkach akcyjnych / udziałowcami w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej:
    „Zleceniodawcy” lub „Klienci”).
    Zakres i przedmiot świadczonych usług będzie tożsamy do przedstawionych powyżej już
    wyświadczonych usług.
    Państwa wątpliwości dotyczą kwestii możliwości zwolnienia od podatku VAT usług
    pośrednictwa w sprzedaży udziałów i akcji świadczonych na rzecz akcjonariusza.
    Mając na uwadze powołane wyżej przepisy, w niniejszej sprawie – w związku z tym, że
    przedmiotem planowanej sprzedaży są udziały i akcje spółki (papiery wartościowe) –
    należy rozpatrzyć możliwość zastosowania zwolnienia od podatku, o którym mowa w art.
    43 ust. 1 pkt 41 ustawy i art. 43 ust. 1 pkt 40a ustawy.
    Odnosząc się więc do Państwa wątpliwości, biorąc pod uwagę powołane wcześniej
    przepisy prawa oraz orzecznictwo TSUE w kontekście przedstawionych okoliczności
    sprawy należy stwierdzić, że świadczone przez Państwa usługi na rzecz udziałowców i
    posiadaczy akcji spółek, mające na celu do przeniesienia własności części lub wszystkich
    akcji/udziałów ze zbywcy - Klienta na nabywcę - Inwestora, spełniały/będą spełniały
    definicję usług pośrednictwa w świadczeniu usług określonych w art. 43 ust. 1 pkt 40a oraz
    art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy. Całokształt czynności podejmowanych przez Państwa w
    ramach Umowy pośrednictwa ukierunkowany jest na kojarzenie z akcjonariuszami bądź
    udziałowcami podmiotów zainteresowanych nabyciem udziałów bądź akcji (papierów
    wartościowych) spółki i doprowadzenie do transakcji nabycia przez podmioty
    zainteresowane ww. akcji, udziałów.
    Jak bowiem wskazali Państwo w opisie sprawy, celem działań podejmowanych przez
    Państwa, w ramach świadczonych Usług Pośrednictwa Transakcyjnego, każdorazowo było
    /będzie doprowadzenie do zawarcia umowy sprzedaży pomiędzy zbywcami akcji/udziałów
    - Klientem a nabywcą akcji/udziałów - Inwestorem, skutkującej odpłatnym przeniesieniem

    własności części lub wszystkich akcji/udziałów ze zbywcy - Klienta na nabywcę - Inwestora,
    tj. uczynienie wszystkiego co możliwe, aby dwie strony, którymi są Klient i Inwestor,
    zawarły umowę sprzedaży akcji/udziałów, tj. aby doszło do Transakcji. Przy czym nie mieli
    /nie będą mieć Państwo żadnego interesu w zakresie treści zawartych umów sprzedaży
    akcji/udziałów.
    Państwa wynagrodzenie miało/będzie mieć charakter tzw. success-fee, tj. wynagrodzenia
    za sukces, należnego tylko i wyłącznie w przypadku, w którym ostatecznie doszło do
    Transakcji, a jego wysokość stanowiła procent od wartości Transakcji, tj. była/będzie
    uzależniona od wartości Transakcji.
    Zgodnie z postanowieniami Umowy:
    1) zakres Usług Pośrednictwa Transakcyjnego, jak również wynikających z nich
      obowiązków, był/będzie ograniczony do typowego zakresu pracy dla pośrednictwa
      finansowego w tego typu transakcjach;
    2) Pośrednik nie doradzał/nie będzie doradzał Klientowi w kwestiach biznesowych,
      prawnych, księgowych, podatkowych i personalnych, a także z zakresu właściwego dla
      rzeczoznawców majątkowych;
    3) żadne postanowienie Umowy Pośrednictwa nie oznaczało/nie oznacza wyraźnej lub
      domniemanej zgody na zapewnienie, poręczenie lub uzyskanie finansowania dla
      planowanej Transakcji;
    4) Pośrednik miał/ będzie mieć obowiązek przedstawiać Klientowi do jego akceptacji listy
      potencjalnych inwestorów, do których Pośrednik zamierzał się zwrócić;
    5) Pośrednik kontaktował się/ będzie kontaktować się z potencjalnymi inwestorami oraz
      innymi podmiotami gospodarczymi jako wyłączny Pośrednik i reprezentant Klienta w
      całym procesie Transakcji;
    6) we wszystkich kontaktach ze stronami trzecimi Pośrednik występował/będzie
      występować jako Pośrednik Klienta, a nie zleceniodawca oraz był/będzie upoważniony
      do wyjaśnienia tej kwestii stronom trzecim;
    7) w celu zapewnienia maksymalnej efektywności prowadzonych działań i uniknięcia
      niepotrzebnego zamieszania wśród potencjalnych inwestorów lub innych podmiotów
      gospodarczych, Klient był zobowiązany do powstrzymania się/powstrzyma się od
      prowadzenia równoległych rozmów z potencjalnymi inwestorami;
    8) Umowa Pośrednictwa nie przewidywała/nie będzie przewidywać i nie obejmowała/nie
      będzie obejmować doradztwa związanego z emisją jakichkolwiek papierów
      wartościowych Spółki.
    Celem Państwa działań jest uczynienie wszystkiego, co niezbędne, by dwie strony zawarły
    umowę (a Państwo nie mieli i nie będą mieć żadnego interesu w zakresie treści umowy) -
    wszelkie działania, które będą Państwo podejmowali/będą podejmować i które zostały
    wymienione w Umowie Pośrednictwa mają na celu doprowadzenie do zawarcia umowy i
    obejmą przede wszystkim poszukiwanie i kontaktowanie się z potencjalnymi inwestorami,
    przedstawianie im informacji o spółce, udział w spotkaniach i udzielanie odpowiedzi na
    pytania, etc. Co więcej, każdorazowa świadczone przez Państwa przedmiotowe usługi
    sprowadzały się/będą sprowadzać się do zawarcia Transakcji.
    Jak wynika z przedstawionych informacji, świadczone przez Państwa usługi dotyczyły/będą
    dotyczyć transakcji sprzedaży akcji i udziałów, nie obejmowały/nie będą obejmować
    czynności ściągania długów w tym faktoringu, usług w zakresie leasingu. W Państwa opinii
    nie były i nie będą usługami doradztwa. Wykonywane przez Państwa czynności w ramach
    Umowy Pośrednictwa nie były/nie będą wykonywane w ramach działalności maklerskiej
    czy też brokerskiej. Z okoliczności sprawy wynika również, że wyświadczone oraz te które
    będą dopiero świadczone przez Państwa usługi na podstawie opisanej Umowy, nie
    dotyczą praw i udziałów odzwierciedlających tytuł prawny do towarów, tytuł własności

    nieruchomości, praw rzeczowych dających ich posiadaczowi prawo do korzystania z
    nieruchomości, udziałów i innych tytułów prawnych dających ich posiadaczowi prawne lub
    faktyczne prawo własności lub posiadanie nieruchomości lub jej części czy praw
    majątkowych, których instrumentami bazowymi są towary, mierniki i limity wielkości
    produkcji oraz uprawnienia do emisji zanieczyszczeń, i które mogą być zrealizowane
    poprzez dostawę towarów lub świadczenie usług innych niż zwolnione z podatku. Tak więc
    w analizowanej sprawie nie znajdują zastosowania wyłączenia, o których mowa w art. 43
    ust. 15 i 16 ustawy.
    Biorąc zatem pod uwagę powołane wcześniej przepisy prawa oraz orzecznictwo TSUE w
    kontekście przedstawionych okoliczności sprawy należy stwierdzić, że wyświadczone przez
    Państwa usługi oraz te które dopiero będą dopiero świadczone spełniają warunki dla
    uznania ich za usługi pośrednictwa. Państwa działania nie ograniczają się do rutynowych
    czynności, wykonywania jedynie wsparcia o charakterze technicznym czy operacyjnym –
    wykonywane przez Państwa czynności będą miały na celu uczynienie wszystkiego co
    możliwe aby dwie strony zawarły umowę sprzedaży. Państwa działania prowadzą w istocie
    do zmian prawnych i finansowych zarówno dla inwestora jak i dla akcjonariusza
    /udziałowca, co wyklucza techniczny lub jedynie informacyjny charakter usługi.
    W konsekwencji Usługi Pośrednictwa, które świadczyli Państwo na rzecz Zleceniodawców,
    i które zamierzają Państwo świadczyć na rzecz nowych Zleceniodawców:
    - spełniają przesłanki wynikające z art. 43 ust. 1 pkt 40a ustawy o VAT - w stosunku do
      pośrednictwa przy sprzedaży udziałów;
    - spełniają przesłanki wynikające art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT - w stosunku do
      pośrednictwa przy sprzedaży akcji
    i korzystają ze zwolnienia z opodatkowania podatkiem VAT na podstawie ww. przepisów.
    Powyższe zwolnienie będzie miało zastosowanie pod warunkiem, że dla tych czynności nie
    wybiorą Państwo opcji opodatkowania zgodnie i na warunkach zawartych w art. 43 ust. 22
    ustawy.
    Tym samym Państwa stanowisko jest prawidłowe.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy:
    zaistniałego stanu faktycznego przedstawionego przez Państwa i stanu prawnego
      obowiązującego w dacie zaistnienia zdarzenia,
    zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Państwa i stanu prawnego obowiązującego
      w dniu wydania interpretacji.
    Zgodnie z art. 14b § 3 ustawy Ordynacja podatkowa, składający wniosek o wydanie
    interpretacji indywidualnej obowiązany jest do wyczerpującego przedstawienia
    zaistniałego stanu faktycznego albo zdarzenia przyszłego. Organ jest ściśle związany
    przedstawionym we wniosku stanem faktycznym (opisem zdarzenia przyszłego).
    Zainteresowany ponosi ryzyko związane z ewentualnym błędnym lub nieprecyzyjnym
    przedstawieniem we wniosku opisu stanu faktycznego (zdarzenia przyszłego).
    Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy
    rzeczywisty stan faktyczny sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie
    ze stanem faktycznym (opisem zdarzenia przyszłego) podanym przez Państwa w złożonym
    wniosku. W związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu
    przedstawionego w opisie sprawy, udzielona odpowiedź traci swą aktualność.
    Pełna weryfikacja przedstawionych we wniosku okoliczności możliwa jest jedynie w toku
    postępowania podatkowego lub kontrolnego, prowadzonego przez uprawnione do tego
    organy, będącego poza zakresem instytucji interpretacji indywidualnej. Postępowanie w

    sprawie dotyczącej wydania interpretacji indywidualnej jest postępowaniem szczególnym,
    mającym charakter uproszczony, odrębny od postępowania podatkowego,
    uregulowanego w dziale IV Ordynacji podatkowej. Wydając bowiem interpretację
    indywidualną Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej przedstawia jedynie swój pogląd
    dotyczący wykładni treści analizowanych przepisów i sposobu ich zastosowania w
    odniesieniu do przedstawionego we wniosku stanu faktycznego bądź zdarzenia przyszłego
    (którego elementy przyjmuje, jako podstawę rozstrzygnięcia bez weryfikacji).
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    - Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z
    dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).
    Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie
    zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się
    Państwo do interpretacji.
    - Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
        Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny
        lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest
        elementem czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
        1) z zastosowaniem art. 119a;
        2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5
        ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
        3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    - Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
        Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
        decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
        praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego
    Sądu Administracyjnego (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje
    ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi
    (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    - w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    - w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.