Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0111-KDIB2-1.4010.396.2023.1.BJ
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2023-11-16
Teza: W zakresie ustalenia: 1) czy przeprowadzenie połączenia odwrotnego (Połączenie) bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej będzie skutkować dla Wnioskodawcy powstaniem jakiegokolwiek przychodu podatkowego, 2) czy przeprowadzenie połączenia odwrotnego (Połączenie) z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki Przejmującej będzie skutkować dla Wnioskodawcy powstaniem jakiegokolwiek przychodu podatkowego.
Słowa kluczowe: przychód; spółki; łączenie-łączenie spółek
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 2. Przychody-Przysporzenia stanowiące przychód; Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 2. Przychody-Przysporzenia stanowiące przychód-Przychody związane z łączeniem lub podziałem spółek
Przepisy: [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 2-art. 12-ust. 1-pkt 8c; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 2-art. 12-ust. 1-pkt 8d; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 2-art. 12-ust. 13; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 2-art. 12-ust. 14; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 2-art. 12-ust. 15; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 2-art. 12-ust. 4-pkt 12; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 2-art. 12-ust. 4-pkt 3e

Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe
==================================================

Szanowni Państwo,

stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego stanu faktycznego i zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób prawnych jest prawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej
----------------------------------------------------

17 września 2023 r. wpłynął Państwa wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej, który dotyczy podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie ustalenia:

1) czy przeprowadzenie połączenia odwrotnego (Połączenie) bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej będzie skutkować dla Wnioskodawcy powstaniem jakiegokolwiek przychodu podatkowego,

2) czy przeprowadzenie połączenia odwrotnego (Połączenie) z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki Przejmującej będzie skutkować dla Wnioskodawcy powstaniem jakiegokolwiek przychodu podatkowego.

Treść wniosku jest następująca:

### Opis stanu faktycznego i zdarzenia przyszłego

X (dalej: X lub Wnioskodawca lub Spółka Przejmująca) jest polską spółką kapitałową, podlegającą w Polsce obowiązkowi podatkowemu od całości swoich dochodów.

Y Sp. z o.o. (dalej: „Y” albo „Spółka Przejmowana”) podlega w Polsce opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania (jest rezydentem podatkowym w Polsce).

Wszystkie udziały w Spółce Przejmowanej posiada Z Sp. z o.o. (dalej: „Wspólnik”). Wspólnik nabył udziały w Spółce Przejmowanej w wyniku zawarcia umowy kupna-sprzedaży. Wspólnik jest polską spółką kapitałową, podlegającą w Polsce obowiązkowi podatkowemu od całości swoich dochodów.

Spółka Przejmowana posiada z kolei 100% akcji w X. Akcje w Spółce Przejmującej zostały nabyte przez Spółkę Przejmowaną w wyniku połączenia (przejęcia) innej spółki kapitałowej zgodnie z przepisami kodeksu spółek handlowych, której majątek stanowiły w szczególności akcje Spółki Przejmującej.

W celu uproszczenia struktury w grupie kapitałowej planowane jest przeprowadzenie połączenia Spółki Przejmującej ze Spółką Przejmowaną („Połączenie”). Połączenie zostałoby przeprowadzone w trybie przewidzianym w art. 492 § 1 pkt 1 ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (t.j. Dz.U. 2022 poz. 1467 z dnia 12 lipca 2022 r., dalej: „ksh”), tj. przez przeniesienie całego majątku spółki (przejmowanej) na inną spółkę (przejmującą) za udziały lub akcje, które spółka przejmująca przyznaje wspólnikom spółki przejmowanej (łączenie się przez przejęcie). W konsekwencji, wskutek planowanego Połączenia, Spółka Przejmowana zostałaby przejęta w całości przez Spółkę Przejmującą. Tym samym planowane Połączenie byłoby połączeniem odwrotnym (ang. downstream merger) - tj. X przejmie swojego jedynego akcjonariusza, Y.

Nie zostało jeszcze ustalone, czy przejęcie nastąpiłoby z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki Przejmującej, czy też bez takiego podwyższenia. Decyzja w tym zakresie zostanie podjęta na późniejszym etapie.

W przypadku połączenia odwrotnego z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki Przejmującej dojdzie do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej i wydania nowo wyemitowanych akcji Spółki Przejmującej na rzecz Wspólnika. W skład majątku Spółki Przejmowanej na dzień połączenia wchodziłby między innymi pakiet 100% akcji w kapitale zakładowym Spółki Przejmującej. W związku z tym, w ramach nabytego majątku Spółki Przejmowanej Spółka Przejmująca nabyłaby, w drodze sukcesji uniwersalnej, m.in. akcje własne. Objęte w wyniku połączenia akcje własne nie byłyby jednak wydawane, w ramach połączenia, Wspólnikowi. Spółka Przejmująca przeprowadziłaby bowiem podwyższenie kapitału zakładowego, w związku z którym wyemitowałaby nowe akcje, które zostałyby objęte przez Wspólnika. Z kolei akcje własne Spółki Przejmującej, objęte w wyniku połączenia, zostałyby na późniejszym etapie umorzone.

Natomiast w przypadku połączenia odwrotnego bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej, w ramach nabytego majątku Spółki Przejmowanej Spółka Przejmująca objęłaby w drodze sukcesji uniwersalnej m.in. akcje własne, które następnie zostałyby wydane w ramach połączenia Wspólnikowi. Tym samym, w przypadku połączenia odwrotnego bez podwyższenia kapitału zakładowego, Spółka Przejmująca nie dokonałaby emisji nowych akcji, ale wydałaby Wspólnikowi Spółki Przejmowanej istniejące akcje własne objęte przez nią w wyniku połączenia.

W obydwu powyższych przypadkach (tj. połączenia bez podwyższenia kapitału lub z takim podwyższeniem) przyjęta przez Wspólnika dla celów podatkowych wartość akcji X przydzielonych mu przez Spółkę Przejmującą nie będzie wyższa niż wartość akcji w Spółce Przejmowanej, jaka byłaby przyjęta przez Wspólnika dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do Połączenia.

Dopuszczalność przeprowadzenia połączenia odwrotnego bez podwyższenia kapitału zakładowego potwierdza znowelizowane brzmienie art. 515 § 1 ksh w brzmieniu obowiązującym od dnia 1 marca 2020 r., zgodnie z którym Spółka przejmująca może wydać wspólnikom spółki przejmowanej udziały albo akcje ustanowione w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego, akcje bez wartości nominalnej albo udziały albo akcje własne nabyte zgodnie z art. 200. art. 30047 i art. 362 oraz objęte w przypadkach, o których mowa w art. 30048 i art. 366. Spółka przejmująca może zatem wydać wspólnikom spółki przejmowanej udziały albo akcje własne, które nabyła w wyniku połączenia z tą spółka.

W związku z Połączeniem nie dojdzie do żadnych wypłat gotówkowych.

Składniki majątku Spółki Przejmowanej (inne niż akcje własne) Spółka Przejmująca przyjmie dla celów podatkowych w wartości wynikającej z ksiąg podatkowych Spółki Przejmowanej, a także przypisze je do działalności prowadzonej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Natomiast przejęte akcje własne - jak wskazano powyżej - zostaną wydane Wspólnikowi (w przypadku Połączenia bez podwyższenia kapitału zakładowego), albo zostaną umorzone (w przypadku Połączenia z podwyższeniem kapitału zakładowego).

Wnioskodawca pragnie wskazać, że celem Połączenia nie jest osiągnięcie przez Spółkę Przejmującą, Spółkę Przejmowaną lub Wspólnika jakichkolwiek korzyści podatkowych, jak i nie jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania. W związku z tym, na potrzeby wydawania interpretacji Wnioskodawca prosi Organ podatkowy o przyjęcie założenia, że Połącznie zostałoby przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, a głównym, czy jednym z głównych celów tych czynności nie byłoby uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.

### Pytania

1) Czy przeprowadzenie połączenia odwrotnego (Połączenie) bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej będzie skutkować dla Wnioskodawcy powstaniem jakiegokolwiek przychodu podatkowego?

2) Czy przeprowadzenie połączenia odwrotnego (Połączenie) z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki Przejmującej będzie skutkować dla Wnioskodawcy powstaniem jakiegokolwiek przychodu podatkowego?

### Państwa stanowisko w sprawie

Zdaniem Wnioskodawcy w zakresie pytania 1:

Zdaniem Wnioskodawcy, przeprowadzenie połączenia odwrotnego (tj. Połączenia) bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej nie będzie skutkować po stronie Wnioskodawcy powstaniem jakiegokolwiek przychodu podatkowego.

Stanowisko Wnioskodawcy w zakresie pytania 2:

Zdaniem Wnioskodawcy, przeprowadzenie połączenia odwrotnego (tj. Połączenia) z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki Przejmującej nie będzie skutkować dla Wnioskodawcy powstaniem jakiegokolwiek przychodu podatkowego.

I. Uzasadnienie Stanowiska Wnioskodawcy

Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawcy (wspólne) dla Pytania 1 i Pytania 2.

i. Przepisy prawne

Stosownie do treści art. 7 ust. 1 Ustawy o PDOP, przedmiotem opodatkowania podatkiem dochodowym jest dochód stanowiący sumę dochodu osiągniętego z zysków kapitałowych oraz dochodu osiągniętego z innych źródeł przychodów. We wskazanych ustawowo przypadkach przedmiotem opodatkowania jest przychód.

W myśl art. 7b ust. 1 pkt 1 lit. m Ustawy o PDOP, za przychody z zysków kapitałowych uważa się przychody z udziału w zyskach osób prawnych, z zastrzeżeniem art. 12 ust. 1 pkt 4b, stanowiące przychody faktycznie uzyskane z tego udziału, w tym przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziałów podmiotów, w tym:

\- przychody osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3 Ustawy o PDOP, przejmującej w następstwie łączenia lub podziału majątek lub część majątku innej osoby prawnej lub spółki,

\- przychody wspólnika spółki łączonej lub dzielonej,

\- przychody spółki dzielonej.

Zgodnie z art. 7b ust. 1a Ustawy o PDOP za przychody z zysków kapitałowych uważa się przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziału podmiotów.

Stosownie do art. 12 ust. 1 pkt 8c Ustawy o PDOP, do przychodów zaliczana jest w szczególności ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego otrzymanego przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną w części przewyższającej wartość przyjętą dla celów podatkowych składników tego majątku, nie wyższą od wartości rynkowej tych składników.

Jednocześnie jednak zgodnie z art. 12 ust. 4 pkt 3e Ustawy o PDOP, do przychodów nie zalicza się w przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 8c, wartości tych składników majątku podmiotu przejmowanego otrzymanego przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną w drodze łączenia podmiotów, które:

a) spółka przejmująca przyjęła dla celów podatkowych w wartości wynikającej z ksiąg podatkowych podmiotu przejmowanego lub dzielonego oraz

b) spółka przejmująca przypisała do działalności prowadzonej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, w tym za pośrednictwem zagranicznego zakładu.

Natomiast w myśl art. 12 ust. 1 pkt 8d Ustawy o PDOP przychodem podatkowym jest ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego otrzymanego przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną w części przewyższającej wartość emisyjną udziałów (akcji) przydzielonych udziałowcom (akcjonariuszom) spółek łączonych. Tym samym w przypadku połączenia, co do zasady, wartość przychodu spółki przejmującej powinna zostać określona jako ustalona na dzień łączenia wartość majątku spółki przejmowanej otrzymanego przez spółkę przejmującą, pomniejszona o wartość odpowiadającą wartości emisyjnej udziałów spółki przejmującej przydzielonych wspólnikom spółki przejmowanej. W rezultacie przychodem podatkowym po stronie spółki przejmującej - w rozumieniu art. 12 ust. 1 pkt 8d Ustawy o PDOP może być jedynie ewentualna nadwyżka wartości przejętego majątku spółki przejmowanej nad wartością emisyjną udziałów przydzielonych wspólnikom spółki przejmowanej.

W myśl art. 12 ust. 13 Ustawy o PDOP, przepisów ust. 4 pkt 3e-3h, 12 i pkt 25 lit. b oraz ust. 4d nie stosuje się w przypadkach, gdy głównym lub jednym z głównych celów połączenia spółek, podziału spółek, wymiany udziałów lub wniesienia wkładu niepieniężnego jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania. Jak wynika z kolei z art. 12 ust. 14 Ustawy o PDOP, jeżeli połączenie spółek, podział spółek, wymiana udziałów lub wniesienie wkładu niepieniężnego nie zostały przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, dla celów ust. 13 domniemywa się, że głównym lub jednym z głównych celów tych czynności jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.

Stosownie do art. 12 ust. 15 Ustawy o PDOP, przepisy ust. 4 pkt 3e-3h, 12 i pkt 25 lit. b mają zastosowanie wyłącznie do spółek będących podatnikami, o których mowa w:

1\. art. 3 ust. 1, przejmujących albo wnoszących w drodze wkładu niepieniężnego majątek spółek mających siedzibę lub zarząd na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej albo

2\. art. 3 ust. 1, przejmujących albo wnoszących w drodze wkładu niepieniężnego majątek spółek podlegających w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub w innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania, albo

3\. art. 3 ust. 2, podlegających w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub w innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania, przejmujących albo wnoszących w drodze wkładu niepieniężnego majątek spółek będących podatnikami, o których mowa w art. 3 ust. 1.

W świetle powyższego, oraz biorąc pod uwagę, że:

\- składniki majątku Spółki Przejmowanej (inne niż akcje własne) Spółka Przejmująca przyjmie dla celów podatkowych w wartości wynikającej z ksiąg podatkowych Spółki Przejmowanej, a także przypisze je do działalności prowadzonej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. W przypadku akcji własnych zostaną one albo wydane Wspólnikowi - w przypadku Połączenia bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej, albo umorzone - w przypadku Połączenia z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki Przejmującej,

\- wszystkie podmioty uczestniczące w opisanej reorganizacji są polskimi rezydentami podatkowymi,

\- jak wskazano w opisie zdarzenia przyszłego celem Połączenia nie jest osiągnięcie przez Spółkę Przejmującą, Spółkę Przejmowaną lub Wspólnika jakichkolwiek korzyści podatkowych, jak i nie jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania, w przedstawionym zdarzeniu przyszłym, po stronie Spółki Przejmującej nie powstanie jakikolwiek przychód podlegający opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych (a tym samym Połączenie będzie neutralne w podatku dochodowym z perspektywy Wnioskodawcy), jeżeli wartość emisyjna udziałów Spółki Przejmującej przydzielonych Wspólnikowi Spółki Przejmowanej będzie odpowiadać wartości majątku Spółki Przejmowanej otrzymanego przez Spółkę Przejmującą w wyniku połączenia.

ii. Wartość majątku Spółki Przejmowanej

Przepisy Ustawy o PDOP nie definiują terminu „majątek”. Zdaniem Wnioskodawcy, pojęcie to należy rozumieć w sposób ekonomiczny, a więc jako wartość rynkową danego podmiotu ustaloną z zastosowaniem właściwej metody wyceny, w oparciu o zbiór aktywów oraz pasywów.

Wartość rynkowa spółki przejmowanej powinna zostać ustalona w oparciu o metodologię stosowaną przez podmioty profesjonalne w toku wycen wartości rynkowej przedsiębiorstw (jako przykład przywołać można tutaj metody majątkowe, metody dochodowe, metody porównawcze, metody mieszane). Wartość rynkowa majątku spółki przejmowanej otrzymanego przez spółkę przejmującą powinna zostać zatem określona jako wartość rynkowa ogółu praw i obowiązków podmiotu (spółki przejmowanej) nabywanych w drodze sukcesji uniwersalnej w wyniku połączenia. W rezultacie, przez powyższe należy rozumieć wycenę uwzględniającą również zobowiązania, a nie wyłącznie aktywa spółki przejmowanej. Podkreślić bowiem należy, że spółka przejmująca przejmując majątek spółki przejmowanej przejmuje nie tylko jej aktywa, lecz również pasywa (zobowiązania). Wszelkie zobowiązania stanowią obciążenie ekonomiczne, a w konsekwencji obniżają wartość majątku przejmowanej spółki. W przypadku przejęcia dochodzi do swego rodzaju „wymiany”, w efekcie której majątek posiadany przez spółkę przejmowaną zostaje przeniesiony w zamian za udziały spółki przejmującej przydzielane wspólnikom spółki przejmowanej. Gdyby wartość rynkowa majątku spółki przejmowanej ustalana była w oparciu wyłącznie o jej aktywa, wówczas wartość udziałów przydzielanych wspólnikowi spółki przejmowanej nigdy nie byłaby równa wartości rynkowej przejmowanej spółki. W rezultacie, w sytuacji, w której spółka przejmowana miałaby jakiekolwiek zadłużenie, połączenie nigdy nie byłoby neutralne dla spółki przejmującej.

Mając na uwadze powyższe, zdaniem Wnioskodawcy, wartość majątku Spółki Przejmowanej w rozumieniu art. 12 ust. 1 pkt 8c Ustawy o PDOP otrzymanego przez Spółkę Przejmującą w wyniku Połączenia należy ustalić na dzień łączenia w oparciu o wartość rynkową tego majątku ustaloną z zastosowaniem właściwej metody wyceny, dla celów której majątek powinien być rozumiany jako zbiór aktywów i pasywów Spółki Przejmowanej.

Przedstawione powyżej stanowisko znajduje całkowite potwierdzenie w interpretacjach indywidualnych wydawanych przez organy podatkowe. Przykładowo:

\- w interpretacji z 15 lutego 2021 r., Znak 0111-KDIB2-1.4010.466.2020.1.PB, w której Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej (dalej: „Dyrektor KIS”) potwierdził prawidłowość stanowiska wnioskodawcy, zgodnie z którym: „Podsumowując powyższe rozważania Wnioskodawca pragnie wskazać, że na gruncie art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy o p.d.o.p. wartość majątku należy rozumieć jako majątek w ujęciu szerszym, stanowiący zbiór aktywów oraz pasywów. Wyłącznie w przypadku ustalenia wartości majątku spółki przejmowanej jako odpowiadającej wartości jej aktywów z uwzględnieniem wartości zobowiązań zachowana będzie neutralność połączenia, tj. spółka przejmująca nie osiągnie przychodu do opodatkowania ”,

\- w interpretacji z 21 stycznia 2020 r., Znak: 0114-KDIP2-1.4010.478.2019.1.JF, dotyczącej skutków w podatku dochodowym połączenia odwrotnego Dyrektor KIS poparł następujące stanowisko wnioskodawcy: „Jednocześnie wycena wartości majątku, winna uwzględniać również wartość przejmowanych pasywów (zobowiązań) przejmowanej spółki. Zauważyć bowiem należy, że wszelkie zobowiązania, stanowią obciążenie ekonomiczne, a w konsekwencji obniżają wartość majątku przejmowanej spółki”.

iii. Wartość emisyjna udziałów Spółki Przejmującej

Zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 8d Ustawy o PDOP, do przychodów nie zalicza się wartości majątku spółki przejmowanej otrzymanego przez spółkę przejmującą odpowiadającej wartości emisyjnej udziałów/akcji przydzielonych udziałowcom/akcjonariuszom spółek łączonych. Przepis ten odnosi się do spółki przejmującej wskazując, że w zakresie, w jakim wartość przejętego majątku spółki przejmowanej odpowiadać będzie wartości emisyjnej udziałów/akcji przydzielonych udziałowcom/akcjonariuszom spółek łączonych, po stronie spółki przejmującej nie powstanie przychód podatkowy.

Zgodnie z definicją zawartą w art. 4a pkt 16a Ustawy o PDOP, wartość emisyjna udziałów oznacza cenę, po jakiej obejmowane są udziały, określoną w umowie spółki, a w razie jej braku - w innym dokumencie o podobnym charakterze, nie niższą od wartości rynkowej tych udziałów.

Przepis art. 4a pkt 16a Ustawy o PDOP, został dodany do tej ustawy z dniem 1 stycznia 2018 r., na mocy ustawy z dnia 27 października 2017 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz ustawy o zryczałtowanym podatku dochodowym od niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne (Dz. U. z 2017 r. poz. 2175, dalej: „Nowelizacja”). W uzasadnieniu do projektu tych zmian, przytaczając art. 4a pkt 16a Ustawy o PDOP, podkreślono, że przepis ten odchodzi od odnoszenia przychodu podatkowego do wartości nominalnej otrzymanych udziałów, jako od wartości w pewnym sensie „sztucznej” (formalnej), nieodzwierciedlającej faktycznej wartości takich udziałów. Wskazana zmiana miała więc nie tylko charakter semantyczny, ze zmiany pojęcia wartości nominalnej na emisyjną, ale też systemowy, urealniający te wartości do wartości występujących w obrocie (czyli wartości rynkowych).

W tym miejscu należy zauważyć, że udział w spółce wyznacza zakres praw i obowiązków wspólnika z tytułu uczestnictwa w tej spółce. Niewątpliwie zakres tych praw może być inny w przypadku spółki przed jej połączeniem z inną spółką i po takim połączeniu. Dokonując zatem interpretacji art. 12 ust. 1 pkt 8d Ustawy o PDOP należy zwrócić uwagę na cechy samej konstrukcji połączeń i podziałów spółek na tle norm podatkowych. Ratio legis przepisów dotyczących opodatkowania przychodów z restrukturyzacji spółek i ich zwolnienia, zakłada spójność elementów przychodu i zwolnienia, co zapewnia neutralność tego typu transakcji na gruncie podatku dochodowego od osób prawnych.

Ustalając wartość emisyjną należy zatem odnieść się do (właściwych dla połączeń i podziałów) warunków „obejmowania” udziałów. Warunki te ustalane są zgodnie z obowiązującą procedurą wskazaną w przepisach ksh. W ramach tej procedury powinien zostać określony plan połączenia, w tym parytet wymiany udziałów - art. 499 § 1 pkt 2 ksh. Wskazywana zatem jest wartość obejmowanego majątku spółki przejmowanej w przeliczeniu na udziały. Stąd w przypadku połączenia, wartością w jakiej obejmowane są udziały, będzie wartość majątku spółki przejmowanej, co należy odczytać właśnie jako wartość emisyjną tych udziałów.

Podsumowując, zdaniem Wnioskodawcy, wartość emisyjną udziałów w rozumieniu art. 12 ust. 1 pkt 8d Ustawy o PDOP przydzielonych w Spółce Przejmującej Wspólnikowi Spółki Przejmowanej należy określić na poziomie wartości rynkowej udziałów przyznanych Wspólnikowi Spółki Przejmowanej, ustalonej z kolei w oparciu o wartość rynkową majątku Spółki Przejmowanej (obejmującego zarówno aktywa, jak i zobowiązania Spółki Przejmowanej).

iv. Połączenie przeprowadzane bez podwyższenia kapitału zakładowego

Spółka Przejmująca dokonując Połączenia przejmie cały majątek Spółki Przejmowanej, w tym akcje własne, tj. akcje posiadane przez Spółkę Przejmowaną w kapitale zakładowym Spółki Przejmującej. W przypadku przeprowadzenia połączenia odwrotnego bez podwyższenia kapitału zakładowego, Spółka Przejmująca przekaże zatem Wspólnikowi Spółki Przejmowanej przejęte i istniejące akcje własne. Nie dojdzie więc do emisji nowych akcji.

Jednak pomimo, że w przypadku połączenia odwrotnego bez podwyższenia kapitału zakładowego nie dochodzi do emisji nowych akcji, tylko do wydania Wspólnikowi akcji własnych nabytych od Spółki Przejmowanej w wyniku połączenia, zdaniem Wnioskodawcy, również w tym przypadku dochodzi do przydzielenia Wspólnikowi akcji Spółki Przejmowanej, o których mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8d Ustawy o PDOP. Należy bowiem podkreślić, iż brak emisji nowych akcji nie oznacza, że w ramach połączenia odwrotnego przeprowadzonego bez podwyższenia kapitału zakładowego nie dochodzi do „przydzielenia” akcji wspólnikom spółki przejmowanej. Jednocześnie w ocenie Wnioskodawcy nie ma przeszkód, by również w tym przypadku mówić o wartości emisyjnej akcji. Jak wskazano bowiem powyżej, zawarta w art. 4a pkt 16a Ustawy o PDOP definicja wartości emisyjnej akcji oznacza cenę, po jakiej obejmowane są te akcje. Tym samym w celu stwierdzenia, czy w danym przypadku występuje wartość emisyjna, niezbędne jest ustalenie, czy w danej sytuacji ma miejsce „objęcie” akcji.

Przy połączeniu odwrotnym realizowanym bez podwyższenia kapitału zakładowego, chociaż nie ma miejsca wykreowanie nowych akcji w ramach procesu połączenia, dochodzi do „objęcia” przez spółkę przejmującą akcji własnych, które są następnie wydawane wspólnikowi - a tym samym możemy w takim przypadku także mówić o ich wartości emisyjnej w rozumieniu art. 4a pkt 16a Ustawy o PDOP. Akcje te są bowiem nabywane przez wspólnika spółki przejmowanej od spółki przejmującej, która wydaje je w związku z przejęciem majątku spółki przejmowanej, a zatem sytuacja jest analogiczna do objęcia akcji nowej emisji.

W świetle powyższego Wnioskodawca stoi na stanowisku, że w przedstawionym zdarzeniu przyszłym do połączenia przeprowadzonego bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej znajdzie zastosowanie art. 12 ust. 1 pkt 8d Ustawy o PDOP. W związku z tym, biorąc pod uwagę, że wartość rynkowa akcji Spółki Przejmującej przydzielonych Wspólnikowi będzie równa wartości rynkowej majątku Spółki Przejmowanej (obejmującego jej aktywa oraz zobowiązania), Połączenie będzie neutralne w podatku dochodowym z perspektywy Spółki Przejmującej.

Stanowisko to znajduje całkowite potwierdzenie w interpretacjach podatkowych wydawanych przez Dyrektora KIS. Przykładowo:

\- w interpretacji indywidualnej z 16 września 2020 r., Znak 0111-KDWB.4010.16.2020.1.MJ Dyrektor KIS stwierdził, że: „Należy też zauważyć, że przepisy tej dyrektywy \[Dyrektywy - przyp. własny\] definiują połączenie jako czynność, w wyniku której jedna lub kilka spółek na skutek i w momencie ich rozwiązania bez przechodzenia w stan likwidacji, przekazują ogół swoich aktywów i pasywów na inną istniejącą już spółkę w zamian za wyemitowanie na rzecz akcjonariuszy papierów wartościowych reprezentujących kapitał tej innej spółki oraz jeżeli ma to zastosowanie, wypłatę gotówkową nieprzekraczającą 10% wartości nominalnej lub, w braku wartości nominalnej, księgowej wartości nominalnej tych papierów wartościowych. Nie wyłączają zatem z tej definicji połączenia odwrotnego. (\`(...)\`) W tym miejscu wskazać należy, że jeśli istotnie opisana we wniosku restrukturyzacja zostanie przeprowadzona na warunkach uzasadnionych ekonomicznie, to w niniejszej sprawie znajdzie zastosowanie omawiana regulacja art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy o CIT, przewidująca wyłączenie z przychodów wartości majątku spółki przejmowanej otrzymanego przez spółkę przejmującą, odpowiadającej wartości udziałów przydzielonych przez Wnioskodawcę udziałowcom spółki przejmowanej” ;

\- w interpretacji indywidulanej z 20 października 2020 r., Znak 0111-KDIB1-3.4010.394.2020.1.IZ., Dyrektor KIS potwierdził prawidłowość stanowiska wnioskodawcy, zgodnie z którym: „W ocenie Wnioskodawcy, również do połączenia odwrotnego przeprowadzonego bez podwyższenia kapitału zakładowego spółki przejmującej znajdzie zastosowanie art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy o CIT, umożliwiający obniżenie wartości przychodu spółki przejmującej o wartość odpowiadającą wartości emisyjnej udziałów przydzielonych udziałowcom spółek łączonych”;

\- w interpretacji indywidulanej z 15 listopada 2019 r., Znak: 0111-KDIB2-3.4010.275.2019.2.HK, komentując przeprowadzenie połączenia odwrotnego bez podwyższenia kapitału zakładowego Dyrektor KIS uznał, że: „Odnosząc zatem powołane powyżej uregulowania prawne do treści wniosku uznać należy, że jeśli istotnie opisana we wniosku restrukturyzacja zostanie przeprowadzona na warunkach uzasadnionych ekonomicznie, to znajdzie zastosowanie regulacja art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy CIT przewidująca wyłączenie z przychodów wartości majątku spółki przejmowanej otrzymanego przez spółkę przejmującą odpowiadającej wartości udziałów przydzielonych przez Wnioskodawcę udziałowcom spółki przejmowanej”.

Połączenie przeprowadzane z podwyższeniem kapitału zakładowego

Powyższe przepisy w zakresie neutralności połączenia znajdą odpowiednie zastosowanie także w sytuacji połączenia odwrotnego przeprowadzanego z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki Przejmującej.

W takim wariancie Połączenia, Spółka Przejmująca dokona podwyższenia kapitału zakładowego, w związku z którym wyemituje nowe akcje, które zostaną przydzielone Wspólnikowi Spółki Przejmowanej. Z kolei udziały własne Spółki Przejmującej objęte w wyniku połączenia, zostaną na późniejszym etapie umorzone.

W świetle powyższego, Zainteresowani stoją na stanowisku, że w przedstawionym zdarzeniu przyszłym do Połączenia 1 przeprowadzonego z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki Przejmującej również znajdzie zastosowanie art. 12 ust. 1 pkt 8d Ustawy o PDOP. W związku z tym, zakładając, że wartość wyemitowanych akcji Spółki Przejmującej przydzielonych Wspólnikowi będzie równa wartości rynkowej majątku Spółki Przejmowanej (obejmującego aktywa i zobowiązania), Połączenie będzie neutralne w podatku dochodowym z perspektywy Spółki Przejmującej. Podobnie umorzenie akcji własnych objętych przez X w wyniku Połączenia nie będzie skutkować powstaniem jakiegokolwiek przychodu podatkowego - jako, że takie umorzenie nie skutkować będzie jakimkolwiek przysporzeniem po stronie Spółki Przejmującej.

Powyższe stanowisko znajduje potwierdzenie w interpretacji indywidualnej Dyrektora KIS z 26 maja 2020 r., Znak 0111-KDIB1-2.4010.94.2020.1.AK, w której podkreślił on, że: „Zarówno przeprowadzenie połączenia odwrotnego z podwyższeniem kapitału zakładowego spółki przejmującej jak i przeprowadzenie połączenia odwrotnego bez podwyższenia kapitału zakładowego spółki przejmującej nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego w rozumieniu ustawy o CIT po stronie Wnioskodawcy w sytuacji, jeżeli wartość majątku spółki przejmowanej będzie równa wartości emisyjnej wydanych akcji”.

Świetle powyższego oraz biorąc pod uwagę, że Ustawa o PDOP nie zawiera przepisów przewidujących powstanie w wyniku Połączenia przychodów podatkowych po stronie Spółki Przejmowanej - które mogłyby zostać przejęte przez Spółkę Przejmowaną na bazie sukcesji uniwersalnej, należy uznać, że w przedstawionym zdarzeniu przyszłym Połączenie nie będzie skutkować powstaniem dla Wnioskodawcy jakiegokolwiek przychodu podatkowego.

Ocena stanowiska
----------------

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.

Odstępuję od uzasadnienia prawnego tej oceny.

Dodatkowe informacje
--------------------

### Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy stanu faktycznego przedstawionego przez Wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dacie zaistnienia zdarzenia w przedstawionym stanie faktycznym oraz zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

### Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

\- Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (Dz. U. z 2022 r. poz. 2651). Aby interpretacja mogła pełnić funkcję ochronną: Państwa sytuacja musi być zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego i muszą się Państwo zastosować do interpretacji.

\- Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:

1) z zastosowaniem art. 119a;

2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;

3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.

Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację
--------------------------------------------------------

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – (Dz. U. z 2022 r. poz. 329 ze zm.; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

\- w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

\- w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Elektronicznej Skrzynki Podawczej Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji
-----------------------------------------

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (Dz. U. z 2022 r. poz. 2651).

Podstawą prawną dla odstąpienia od uzasadnienia interpretacji jest art. 14c § 1 Ordynacji podatkowej.