Interpretacja indywidualna
Sygnatura: IPPB2/415-149/13-3/MG
Organ: Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie
Data wydania: 2013-05-15
Teza: Zakres skutków podatkowych związanych z dokonywaniem przez Wnioskodawcę transakcji sprzedaży pożyczonych papierów wartościowych tzw. sprzedaży krótkiej , w części dotyczącej rozpoznania przychodu z tytułu dokonania transakcji krótkiej sprzedaży, powstałego w dniu dokonania zwrotu pożyczonych papierów wartościowych lub w dniu, w którym ten zwrot zgodnie z zawartą umową miał nastąpić, w części dotyczącej rozpoznania kosztu uzyskania przychodów w sytuacji, gdy dzień zwrotu pożyczonych papierów wartościowych ustalony w umowie pożyczki minął, natomiast Wnioskodawca dokona zwrotu pożyczonych papierów wartościowych po dniu, w którym zwrot ten miał nastąpić.
Słowa kluczowe: dochód; pożyczka-pożyczka papierów wartościowych; sprzedaż; sprzedaż-sprzedaż krótka; umowa-umowa pożyczki
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-Rozdział 5-art. 24; [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-Rozdział 5-art. 24a; [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-Rozdział 5-art. 24b; [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-Rozdział 6-art. 29 ; [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-Rozdział 6-art. 30; [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-Rozdział 6-art. 30a; [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-Rozdział 6-art. 30b; [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-Rozdział 6-art. 30c; [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-Rozdział 6-art. 30d (uchylony); [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-Rozdział 7-art. 39

INTERPRETACJA INDYWIDUALNA

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2012 r., poz. 749 ze zm.) oraz § 7 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770 ze zm.) Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie, działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Pana przedstawione we wniosku z dnia 18.02.2013 r. (data wpływu 20.02.2013 r.) o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie skutków podatkowych związanych z dokonywaniem przez Wnioskodawcę transakcji sprzedaży pożyczonych papierów wartościowych tzw. sprzedaży krótkiej (pytanie Nr 2)– **jest prawidłowe.**

UZASADNIENIE

W dniu 20.02.2013 r. został złożony ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie skutków podatkowych związanych z dokonywaniem przez Wnioskodawcę transakcji sprzedaży pożyczonych papierów wartościowych tzw. sprzedaży krótkiej (pytanie Nr 2).

W przedmiotowym wniosku został przedstawiony następujący stan faktyczny i zdarzenie przyszłe.

Wnioskodawca jest osobą fizyczną, polskim rezydentem podatkowym (dalej: „Wnioskodawca”).

Wnioskodawca uzyskuje przychody z odpłatnego zbycia papierów wartościowych, w tym odpłatnego zbycia pożyczonych papierów wartościowych, czyli dokonuje tzw. krótkiej sprzedaży papierów wartościowych.

Podmioty, których papiery wartościowe nabywa Wnioskodawca są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A.

W ramach krótkiej sprzedaży Wnioskodawca jako pożyczkobiorca zaciąga pożyczkę w papierach wartościowych, które sprzedaje na swój rachunek, a następnie obowiązany jest odkupić takie same papiery wartościowe, aby zwrócić je pożyczkodawcy w określonym terminie. W związku ze zmianą kursów papierów wartościowych w czasie możliwe jest osiągnięcie dochodu albo straty na takiej transakcji. Określona ilość papierów wartościowych ma bowiem różną wartość pieniężną w czasie. Transakcja krótkiej sprzedaży polega zatem najpierw na sprzedaży papierów wartościowych, następnie ich odkupieniu i oddaniu pożyczkodawcy. Zawierane umowy pożyczek w papierach wartościowych określają konkretną datę, do jakiej ma nastąpić zwrot pożyczki.

Wnioskodawca w 2012 r. zawarł z pożyczkodawcami umowy pożyczek w papierach wartościowych, a następnie dokonał sprzedaży pożyczonych papierów wartościowych. Umowy pożyczek, określające termin zwrotu pożyczonych papierów wartościowych przed końcem 2012 r., zostały następnie zmienione, jeszcze przed upływem terminem zwrotu pożyczonych papierów wartościowych w drodze aneksu, na mocy którego termin zwrotu pożyczonych papierów wartościowych przypada w terminie późniejszym (tj. nie w 2012 r. lecz w 2013 r.).

Zlecenia krótkiej sprzedaży dokonywane przez Wnioskodawcę są realizowane przez dom maklerski, w którym prowadzić będzie on swój rachunek (dalej „Dom maklerski”). Dom maklerski zgodnie z przepisem art. 39 ust. 3 Ustawy PIT ma obowiązek, w terminie do końca lutego roku następującego po roku podatkowym, przesłać podatnikowi oraz urzędowi skarbowemu, którym kieruje naczelnik urzędu skarbowego właściwy według miejsca zamieszkania podatnika, imienne informacje (na formularzu PIT-8C) o wysokości dochodu z odpłatnego zbycia papierów wartościowych.

Ze wstępnych informacji uzyskanych z Domu maklerskiego wynika, że w informacjach PIT-8C w poz. 45, które będą Wnioskodawcy przekazane w tym roku lub w kolejnych latach, zostaną uwzględnione wszystkie przychody jakie otrzyma on w danym roku kalendarzowym ze sprzedaży papierów wartościowych - także tych, które zostaną pożyczone i sprzedane w ramach tzw. krótkiej sprzedaży. Takie postępowanie Dom maklerski argumentuje tym, że będzie musiał „zamknąć” rozliczenia za dany rok podatkowy, a kwestia tego, czy Wnioskodawca odkupił papiery wartościowe, które pożyczył (i następnie sprzedał) oraz kwestia dokonania zwrotu tych papierów wartościowych pożyczkodawcy w terminie innym niż termin ich sprzedaży, jest dla niego nieistotna.

Wnioskodawca zwróci pożyczone papiery wartościowe w 2013 r., tj. w terminie wskazanym jako termin zwrotu w aneksie do umowy pożyczki lub też w latach późniejszych, tj. po upływie terminu zwrotu pożyczonych papierów wartościowych określonych w aneksie do umowy pożyczki.

W związku z powyższym zadano następujące pytania.

1.  Czy dochód, tj. prawo do rozpoznania przychodu i kosztu jego uzyskania dla Wnioskodawcy z tytułu dokonania tzw. transakcji krótkiej sprzedaży (sprzedaży pożyczonych papierów wartościowych), powstaje w dniu dokonania zwrotu pożyczonych papierów wartościowych lub w dniu, w którym ten zwrot zgodnie z zawartą umową miał nastąpić?
2.  Czy zawarcie aneksów do umów pożyczek wydłużających termin zwrotu pożyczonych papierów wartościowych na rok kolejny wpływa na moment określenia dochodu (tj. prawa do rozpoznania przychodu i kosztu jego uzyskania) z tytułu dokonania transakcji krótkiej sprzedaży?
3.  Czy w przypadku gdy zwrot pożyczonych papierów wartościowych nie nastąpi w terminie zwrotu ustalonym pomiędzy Wnioskodawcą a pożyczkodawcą, to Wnioskodawca w momencie późniejszego dokonania zwrotu będzie uprawniony do uwzględnienia tego kosztu w rozliczeniu za rok podatkowy, w którym minął termin zwrotu pożyczonych papierów wartościowych, tj. będzie uprawniony do korekty zeznania podatkowego PIT-38 za rok podatkowy, w którym powstał dla niego przychód z tytułu sprzedaży pożyczonych papierów wartościowych i ujęcia kosztu uzyskania przychodów w tym zeznaniu, natomiast jeżeli zwrot pożyczonych papierów wartościowych zostanie dokonany przed złożeniem zeznania podatkowego PIT-38 (tj. do dnia 30 kwietnia roku następnego) będzie miał on prawo o uwzględnienia tego kosztu w zeznaniu podatkowym za rok, w którym powinien nastąpić zwrot pożyczonych papierów wartościowych?
4.  Czy w przypadku gdy w otrzymanej od Domu Maklerskiego przez Wnioskodawcę informacji PIT-8C będzie wskazany przychód z tytułu sprzedaży papierów wartościowych w ramach krótkiej sprzedaży - mimo, iż zgodnie z umową lub aneksem do umowy nie upłynął jeszcze termin zwrotu pożyczonych papierów wartościowych - Wnioskodawca będzie uprawniony do nieuwzględnienia w swoim zeznaniu rocznym przychodów z tytułu sprzedaży papierów wartościowych w ramach transakcji krótkiej sprzedaży, w których nie nastąpił jeszcze (zgodnie z umową lub aneksem do umowy) zwrot pożyczonych papierów wartościowych?

Przedmiot niniejszej interpretacji stanowi odpowiedź na pytanie Nr 2 wniosku. Odpowiedź w zakresie pytania Nr 1, 3 i 4 zostanie udzielona w odrębnych interpretacjach.

Zdaniem Wnioskodawcy,

Ad. 2

Zdaniem Wnioskodawcy zawarcie aneksów do umów pożyczek wpływa na moment określenia dochodu (tj. prawa do rozpoznania przychodu i kosztu jego uzyskania) z tytułu dokonania transakcji krótkiej sprzedaży. Stosownie do zawartego aneksu do umowy pożyczki moment ten powinien zostać przesunięty w czasie aż do dnia upływu terminu zwrotu pożyczonych papierów wartościowych wskazanych w aneksie do umów pożyczek.

W ocenie Wnioskodawcy zawarcie aneksu do umów pożyczek należy traktować jako zmianę treści pierwotnej umowy, co zgodnie z naczelną zasadą prawa cywilnego - zasadą swobody umów - jest jak najbardziej dopuszczalnym działaniem. Aneksowania umów dokonuje się przede wszystkim gdy zachodzi konieczność dostosowania ich treści do bieżących potrzeb stron. W zależności od sytuacji na rynku finansowym, strony umowy pożyczki papierów wartościowych mogą mieć interes ekonomiczny w zmianie terminu zwrotu pożyczki. Zmiana terminu zwrotu ma bowiem bezpośredni wpływ na termin, w którym Wnioskodawca będzie musiał dokonać zakupu papierów wartościowych w celu ich zwrotu.

W kwestii aneksowania umów istotne jest dochowanie odpowiedniej formy przy dokonaniu zmian. Zgodnie bowiem z przepisem art. 77 § 1 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego (t. j. Dz. U. 2011 Nr 85, poz. 458 ze zm.), uzupełnienie lub zmiany umowy wymaga zachowania takiej formy, jaką ustawa lub strony przewidziały w celu jej zawarcia.

Jeżeli zatem aneksy do umów pożyczek papierów wartościowych zawartych przez Wnioskodawcę, będą ważne w świetle prawa cywilnego, to powinny one także wywoływać skutki na gruncie prawa podatkowego.

Zawarcie aneksu do umowy pożyczki doprowadzi zatem do zmiany terminu zwrotu pożyczonych papierów wartościowych, tj. przesunięcia terminu zwrotu pożyczonych papierów wartościowych na kolejny rok lub kolejne lata. Zmiana ta powinna być uwzględniona przy określaniu momentu, na który powinien być ustalany dochód ze sprzedaży pożyczonych papierów wartościowych.

W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej opisanego stanu faktycznego i zdarzenia przyszłego uznaje się za prawidłowe.

Mając powyższe na względzie, stosownie do art. 14 c § 1 Ordynacji podatkowej, odstąpiono od uzasadnienia prawnego dokonanej oceny stanowiska Wnioskodawcy.

Interpretacja dotyczy zaistniałego stanu faktycznego i zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dacie zaistnienia zdarzenia w przedstawionym stanie faktycznym, a w przypadku interpretacji dotyczącej zdarzenia przyszłego stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, ul. Jasna 2/4, 00-013 Warszawa po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu – do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – Dz. U. z 2012 r., poz. 270). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach – art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Warszawie Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Płocku, ul. 1-go Maja 10, 09-402 Płock.