Interpretacja indywidualna
Sygnatura: IPPB3/423-376/12-2/KK
Organ: Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie
Data wydania: 2012-08-23
Teza: 1. Czy po połączeniu Wnioskodawcy ze Spółką Przejmowaną, odsetki od pożyczki, zaciągniętej na zakup udziałów innej spółki kapitałowej przez Spółkę Przejmowaną, będą stanowić koszt uzyskania przychodów Wnioskodawcy w momencie ich zapłaty (zgodnie z art. 16 ust. 1 pkt 11 updop), do czasu całkowitej spłaty pożyczki? 2. Czy po połączeniu Wnioskodawcy ze Spółką Przejmowaną, odsetki od pożyczki zaciągniętej na zakup udziałów innej spółki kapitałowej przez Spółkę Przejmowaną, będą stanowić koszt uzyskania przychodów Wnioskodawcy w momencie ich ewentualnej kapitalizacji (zgodnie z art. 16 ust. 1 pkt 10 lit. a i art. 16 ust. 1 pkt 11 updop)?
Słowa kluczowe: odsetki; połączenie; pożyczka; spółki; spółki-spółka kapitałowa; udział; zakup; zapłata
Przepisy: [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 15; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 16

INTERPRETACJA INDYWIDUALNA

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 ze zm.) oraz § 7 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770 ze zm.) Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Spółki, przedstawione we wniosku z dnia 04.06.2012r. (data wpływu 08.06.2012r.) w sprawie udzielenia pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego, dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów odsetek od pożyczek - **jest prawidłowe.**

Uzasadnienie

W dniu 08.06.2012 r. został złożony ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów odsetek od pożyczek.

W przedmiotowym wniosku zostało przedstawione następujące zdarzenie przyszłe.

Sp. z o.o. (dalej: „Wnioskodawca”) jest polskim rezydentem podatkowym (tj. podlega w Polsce nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu). Wnioskodawca planuje połączenie z inną spółką kapitałową z tej samej grupy (będącą polskim rezydentem podatkowym; dalej: „Spółka Przejmowana”). Spółka Przejmowana uprzednio zaciągnie pożyczkę na nabycie udziałów w innej spółce kapitałowej (będącej rezydentem podatkowym w innym niż Polska kraju Unii Europejskiej lub Europejskiego Obszaru Gospodarczego; dalej: Spółka Nabywana”). W momencie nabycia udziałów przez Spółkę Przejmowaną w Spółce Nabywanej w skład majątku Spółki Nabywanej wchodzić będą udziały w spółkach kapitałowych z siedzibą w Polsce (dalej: „Dalsze Spółki Zależne”).

Przekazanie środków będących przedmiotem pożyczki zaciągniętej przez Spółkę Przejmowaną nastąpi albo poprzez faktyczny przepływ środków z rachunku pożyczkodawcy na rzecz Spółki Przejmowanej (w tym przypadku Spółka Przejmowana następnie zapłaci tymi środkami za nabywane udziały w Spółce Nabywanej) lub Spółka Przejmowana będzie mogła zażądać, żeby środki zostały przelane bezpośrednio na konto zbywcy udziałów, jako płatność ceny za nabyte udziały.

Wynagrodzenie z tytułu pożyczki będzie wypłacane w postaci odsetek. Istnieje możliwość, że odsetki będą kapitalizowane. Wysokość odsetek będzie ustalona na poziomie rynkowym, w oparciu o analizę przeprowadzoną przez niezależnego doradcę. Pożyczka nie zostanie udzielona ani przez bezpośredniego udziałowca posiadającego co najmniej 25% udziałów w Spółce Przejmowanej, ani przez inną spółkę, w której udziałowiec Spółki Przejmowanej posiadający co najmniej 25% udziałów, posiadałby nie mniej niż 25% udziałów/akcji.

Połączenie Wnioskodawcy ze Spółką Przejmowaną odbyłoby się w trybie przepisów ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (połączenie przez przejęcie), przy czym Wnioskodawca byłby spółką przejmującą.

Spółka Nabywana zostanie zlikwidowana przed połączeniem Wnioskodawcy ze Spółką Przejmowaną. Równocześnie, rozważane jest przekształcenie Wnioskodawcy w spółkę akcyjną przed połączeniem ze Spółką Przejmowaną.

W wyniku połączenia, Wnioskodawca, jako następca prawny Spółki Przejmowanej, przejmie zobowiązanie z tytułu pożyczki zaciągniętej przez Spółkę Przejmowaną. W rezultacie Wnioskodawca będzie płacił odsetki od przejętej pożyczki na rzecz pożyczkodawcy. Przy czym pożyczkodawca nie będzie bezpośrednim udziałowcem posiadającym co najmniej 25% udziałów/akcji we Wnioskodawcy, ani inną spółką, w której udziałowiec Wnioskodawcy posiadający co najmniej 25% udziałów, posiadałby nie mniej niż 25% udziałów/akcji.

W związku z wyżej opisanym zdarzeniem przyszłym Spółka zadała następujące pytania:

1.  Czy po połączeniu Wnioskodawcy ze Spółką Przejmowaną, odsetki od pożyczki, zaciągniętej na zakup udziałów innej spółki kapitałowej przez Spółkę Przejmowaną, będą stanowić koszt uzyskania przychodów Wnioskodawcy w momencie ich zapłaty (zgodnie z art. 16 ust. 1 pkt 11 updop), do czasu całkowitej spłaty pożyczki?
2.  Czy po połączeniu Wnioskodawcy ze Spółką Przejmowaną, odsetki od pożyczki zaciągniętej na zakup udziałów innej spółki kapitałowej przez Spółkę Przejmowaną, będą stanowić koszt uzyskania przychodów Wnioskodawcy w momencie ich ewentualnej kapitalizacji (zgodnie z art. 16 ust. 1 pkt 10 lit. a i art. 16 ust. 1 pkt 11 updop)?

Stanowisko Wnioskodawcy:

Stanowisko Wnioskodawcy w odniesieniu do pytania nr 1

Wnioskodawca stoi na stanowisku, że po połączeniu ze Spółką Przejmowaną, odsetki od pożyczki, zaciągniętej na zakup udziałów innej spółki kapitałowej przez Spółkę Przejmowaną, będą stanowić koszt uzyskania przychodów Wnioskodawcy w momencie ich zapłaty (zgodnie z art. 16 ust. 1 pkt l1 updop) do czasu całkowitej spłaty pożyczki.

W wyniku połączenia, Wnioskodawca, jako następca prawny Spółki Przejmowanej, przejmie zobowiązanie z tytułu pożyczki zaciągniętej przez Spółkę Przejmowaną. W rezultacie Wnioskodawca będzie płacił na rzecz pożyczkodawcy odsetki od przejętej pożyczki. Stąd Wnioskodawca jest podmiotem zainteresowanym w otrzymaniu indywidualnej interpretacji podatkowej w zakresie traktowania odsetek od przejętej pożyczki na gruncie przepisów updop.

Odsetki od pożyczki na zakup udziałów jako koszt uzyskania przychodów

Zgodnie z art. 15 ust. 1 updop kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 16 ust. 1 updop. Oznacza to, że wszelkie koszty zarówno bezpośrednie, jak i pośrednie mogą być traktowane jako koszty uzyskania przychodu, pod warunkiem, że ich poniesienie ma związek z działalnością gospodarczą podatnika i jest ekonomicznie uzasadnione.

W przedmiotowej sprawie Spółka Przejmowana nabędzie udziały w innej spółce (Spółka Nabywana) w ramach prowadzonej działalności gospodarczej. Natura działalności prowadzonej przez Spółkę Przejmowaną będzie polegała na działalności holdingowej składającej się z nabywania i posiadania udziałów. Dostęp do środków niezbędnych do sfinansowania zakupu udziałów jest warunkiem prowadzenia przez Spółkę Przejmowaną takiej działalności, gdyż bez finansowania nie byłaby w stanie dokonać nabycia udziałów.

W związku z powyższym, odsetki od pożyczki zaciągniętej przez Spółkę Przejmowaną spełniają przesłanki do uznania ich za koszt uzyskania przychodu.

Przepis art. 16 ust. 1 pkt 11 updop zawiera regulacje dotyczące momentu uznania odsetek za koszt uzyskania przychodu. Zgodnie z tym przepisem, odsetki od pożyczek (kredytów) mogą zostać zaliczone do kosztów uzyskania przychodów w momencie ich zapłaty. Nie uważa się natomiast za koszty uzyskania przychodów naliczonych, lecz niezapłaconych albo umorzonych odsetek od pożyczek (kredytów).

W konsekwencji, w przedmiotowej sprawie, odsetki od pożyczki powinny być uznane za koszt uzyskania przychodu w momencie ich zapłaty.

Ponadto należy podkreślić, że odsetki od pożyczki zaciągniętej w celu sfinansowania nabycia udziałów, nie stanowią „wydatków na nabycie udziałów określonych w art. 16 ust. 1 pkt 8 updop. W myśl tego przepisu, wydatki na objęcie łub nabycie udziałów są kosztem uzyskania przychodu w momencie odpłatnego zbycia tych udziałów.

Zdaniem Wnioskodawcy, użyte w art. 16 ust. 1 pkt 8 updop wyrażenie „wydatki na nabycie”, oznacza koszty będące niezbędnymi elementami transakcji, poniesione w bezpośrednim związku z nabyciem udziałów, W tym kontekście, do typowych kosztów warunkujących nabycie udziałów zalicza się zapłaconą cenę, opłaty notarialne, opłatę skarbową, podatek od czynności cywilnoprawnych jak również prowizje biura maklerskiego. Z drugiej strony, odsetki od pożyczki zaciągniętej na zakup udziałów nie są wydatkiem, który warunkuje nabycie udziałów. Wydatek ten pozostaje wyłącznie w pośrednim związku pomiędzy zapłatą odsetek od pożyczki a nabyciem udziałów.

Ponadto należy zauważyć, że koszty pożyczki zaciągniętej na zakup (objęcie) udziałów, jak np. odsetki, stanowią w rzeczywistości wynagrodzenie pożyczkodawcy za korzystanie z kapitału. W konsekwencji odsetki powinny być uznane za koszt związany z finansowaniem, a nie za wydatek na nabycie udziałów.

Biorąc powyższe pod uwagę, należy stwierdzić, że odsetki od pożyczki zaciągniętej na zakup udziałów powinny być uznane za koszt uzyskania przychodu w momencie ich zapłaty.

Wnioskodawca wskazuje jednocześnie, że jego stanowisko jest zgodne z wieloma interpretacjami Ministra Finansów, organów podatkowych niższego stopnia jak również wyrokami Naczelnego Sądu Administracyjnego (dalej: „NSA”).

W szczególności, Minister Finansów, w wydanych przez siebie interpretacjach wyraził pogląd, że:

*   Wyrażenie „wydatki na nabycie” oznacza wszelkie koszty bezpośrednio warunkujące nabycie udziałów, tj. takie, bez których poniesienia skuteczne nabycie udziałów nie byłoby możliwe. „Jeżeli więc na zakup akcji czy udziałów zaciągnięty zostanie przez darzą osobę prawną kredyt, odsetki będące zapłatą za kredyt (a nie wydatkami na nabycie akcji czy udziałów) są kosztem w dacie ich faktycznej zapłaty lub kapitalizacji.” (Pismo Ministerstwa Finansów z 31 października 1996 r. sygn. Po4/AK-722-622/96);

*   „Odsetki od takich pożyczek i kredytów \[zaciągniętych na nabycie udziałów/akcji nie stanowią wydatków na nabycie (objęcie) udziałów (akcji) niewątpliwie jednak pozostają w związku z przychodami podatnika. Dlatego też odsetki od tego rodzaju pożyczek i kredytów zgodnie z przepisem art. 16 ust. 1 pkt 11 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych są kosztem w momencie zapłaty lub kapitalizacji.” (Urzędowa interpretacja Ministra Finansów z 7 sierpnia 2002 r, sygn. PB4/AK-8214-6905-192/02).

Zagadnienie kosztów związanych z zaciągnięciem pożyczki na zakup udziałów było również przedmiotem wielu interpretacji organów podatkowych niższego stopnia. Organy podatkowe stwierdziły, m.in., że:

*   „Odsetki od pożyczki zaciągniętej na zakup udziałów stanowić będą koszty uzyskania przychodów w momencie zapłaty lub kapitalizacji odsetek.” (Postanowienie Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie z 6 grudnia 2006 r. sygn. 1471/DPD2/423-131/06/AB; Decyzja Dyrektora Izby Skarbowej w Bydgoszczy z 9 października 2007 r. sygn. ITPB1/423-37/07/PS, Postanowienie Świętokrzyskiego Naczelnika Urzędu Skarbowego z 18 kwietnia 2005 r. sygn. RO/436/21/1/2005);

*   „Należy rozdzielić pojęcie wydatków na nabycie (objęcie) udziałów (akcji) od źródeł finansowania tego rodzaju wydatków. Koszty zaciągniętego kredytu tj. naliczone odsetki od kredytu nie są wydatkami na nabycie (objęcie) udziałów (akcji). Odsetki te, zgodnie z art. 16 ust. 1 pkt 11 cytowanej ustawy z 15.02.1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych mogą zostać zaliczone do kosztów uzyskania przychodów dopiero w momencie ich faktycznej zapłaty lub kapitalizacji.” (Postanowienie Naczelnika Urzędu Skarbowego Warszawa Wola z 24 sierpnia 2006 r. sygn. US40/RDP/4211/72/BS/2006);

*   „Odsetki od kredytu lub pożyczki zaciągniętych w celu finansowania nabycia udziałów tu spółce nie zalicza się do wydatków bezpośrednio warunkujących nabycie tych udziałów, Należy bowiem rozróżnić wydatki na nabycie udziałów od źródeł finansowania tego rodzaju wydatków.” (Postanowienie Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie z 7 listopada 2005 r. syng. 1472/ROP1/423-307- 262 /05/AJ, Decyzja Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 14 grudnia oor. sygn. 1401/PD-4230Z-104/05/IJ);

*   „Użycie przez ustawodawcę określenia „wydatki na nabycie” oznacza, że do kosztów uzyskania przychodów - ale dopiero z chwilą sprzedaży udziałów lub akcji, zalicza się wszelkie koszty bezpośrednio warunkujące nabycie tych udziałów lub akcji) bez których poniesienia nie byłoby możliwe skuteczne ich nabycie. Do typowych kosztów warunkujących nabycie udziałów lub akcji zaliczyć należy zapłaconą cenę udziałów lub akcji oraz inne koszty bezpośrednio związane z tym zakupem (np. opłaty notarialne, prowizje biura maklerskiego itp.) Natomiast odsetki od pożyczek i kredytów zaciągniętych na zakup udziałów lub akcji związane są ze źródłem finansowania tego rodzaju wydatków. W związku z tym odsetki od tych pożyczek i kredytów nie stanowią wydatków na nabycie (objęcie) udziałów (akcji).” (Postanowienie Naczelnika Warmińsko-Mazurskiego Urzędu Skarbowego z 30 października 2006 r. sygn. US.PD/423-34/MG/06; Decyzja Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 3 lipca 2007r. sygn. 1401/BP-I/005-144/07/ICh, Postanowienie Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie z 26 października 2005 r. sygn. 1471/DPD1/423/77/05/MK).

*   „(\`(...)\`) do odsetek od pożyczki (kredytu) na zakup udziałów / akcji nie będzie miał zastosowania art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, zgodnie z którym nie zalicza się do kosztów uzyskania przychodów „wydatków na nabycie lub objęcie udziałów / akcji. (\`(...)\`) kosztów zaciągniętej pożyczki (kredyt, w tym odsetek nie traktuje się jako wydatków na nabycie udziałów, lecz jako zapłatę za pożyczkę (kredyt). Konsekwentnie, odsetki od pożyczki (kredytu) na zakup udziałów (akcji) są kosztem uzyskania przychodów w dacie ich faktycznej zapłaty lub kapitalizacji.” (Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 28 października 2008 r. sygn. ILPB3/423-534/08-2/HS).

*   „odsetki i pobrana prowizja od kredytu w całości zaciągniętego w celu zakupu udziałów związane są za źródłem finansowania, a zatem nie są wydatkami na nabycie udziałów, ale zapłatą za kredyt. (\`(...)\`) odsetki niewątpliwie pozostają w związku z przychodami spółki i stanowią koszt uzyskania przychodów z chwilą ich zapłaty, a nie z chwilą sprzedaży udziałów.” (Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Katowicach z 6 czerwca 2009 r, sygn. IBPBI/2/423-206/09/PC).

*   „należy uznać, że odsetki od pożyczki mogą stanowić koszty uzyskania przychodów w dacie faktycznej ich zapłaty bądź kapitalizacji (…)” (Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Katowicach z 26 stycznia 2009 r. sygn. IBPBI/2/423- 983/08/PC).

*   Odsetki od kredytu finansującego nabycie udziałów są zatem kosztem podatkowym w dacie zapłaty bądź kapitalizacji,” (Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 1 lipca 2009 r. sygn. IPPB3/423-218/09-4/ER).

*   „wydatki na zapłatę odsetek z tytułu pożyczki przeznaczonej na objęcie udziałów będą kosztem uzyskania przychodów Spółki w momencie ich poniesienia” (Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Poznaniu z 4 maja 2011 r, sygn. ILPB3/423-89/11-2/EK).

*   „odsetki związane z pozyskaniem Finansowania Zewnętrznego (kredytów bankowych, pożyczek łub obligacji) na zakup akcji nie są bezpośrednimi wydatkami na nabycie akcji, tj. ceną za akcje należną sprzedającemu. Są wynagrodzeniem należnym podmiotom udzielającym Finansowania Zewnętrznego, czyli zapłatą za to Finansowanie. W konsekwencji, odsetki od Finansowania Zewnętrznego pozyskanego przez Wnioskodawcę w celu sfinansowania nabycia akcji polskiej spółki akcyjnej będą stanowiły dla Wnioskodawcy koszty uzyskania przychodów tu momencie ich zapłaty, potrącenia lub kapitalizacji” (Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 31 sierpnia 2011 r. sygn. IPPB3/423-474/11-7/MC).

Dodatkowo powyższe stanowisko zostało utrwalone przez orzecznictwo Naczelnego Sądu Administracyjnego, który potwierdził, że:

*   „W wypadku zaciągnięcia przez podatnika kredytu bądź pożyczki na wydatki związane z objęciem lub nabyciem udziałów, wkładów, akcji i innych papierów wartościowych, o których mowa w art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, odsetki od kredytu bądź pożyczki oraz inne opłaty z tym związane nie są wydatkami na objęcie lub nabycie w rozumieniu powołanego przepisu i stanowią koszty uzyskania przychodów w dacie ich poniesienia. (Wyrok NSA z 7 kwietnia 2006 r. sygn.II FSK 508/05, wyrok NSA z 30 maja 2001 r. sygn. I SA/Ka 749/00).

*   Przechodząc zatem na grunt przepisów, o których mowa w art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, jako wydatki należy rozumieć nakłady podatnika bezpośrednio związane z nabyciem akcji, a więc w szczególności ich cenę, opłaty notarialne, prowizje biura maklerskiego. Do wydatków tych nie mogą więc być zaliczone odsetki od kredytu zaciągniętego przez podatnika na nabycie akcji. Nie pozostają one bowiem w bezpośrednim związku z ich nabyciem.” (Wyrok NSA z 8 listopada 2004 r. sygn. FSK 325/04, wyrok NSA z 7 września 2004 r. sygn. FSK 324/04).

Biorąc powyższe pod uwagę, należy stwierdzić, że zgodnie z art. 16 ust. 1 pkt 11 updop, generalnie odsetki od pożyczki zaciągniętej na zakup akcji są kosztem uzyskania przychodu w momencie ich zapłaty.

Odsetki od pożyczki na zakup udziałów jako koszt uzyskania przychodów po połączeniu Wnioskodawcy ze Spółką Przejmowaną

Jak wykazano we wniosku, w analizowanym przypadku, odsetki od pożyczki spełniają wyrażone w art. 15 ust. 1 updop przesłanki niezbędne do uznania ich za koszt uzyskania przychodów. Fakt, że nastąpi likwidacja Spółki Nabywanej i połączenie Wnioskodawcy ze Spółką Przejmowaną nie zmienia powyższego stanowiska, W wyniku likwidacji, byt prawny Spółki Nabywanej, której nabycie było finansowane pożyczką ustanie, a własność majątku Spółki Nabywanej zostanie przeniesiona na nabywcę tj. Spółkę Przejmowaną.

W wyniku likwidacji Spółki Nabywanej nastąpi po prostu zamiana jednego rodzaju aktywów (udziałów) na inne aktywa (w szczególności — udziały w dalszych spółkach zależnych), a zatem pożyczka stanie się źródłem finansowania nowych aktywów, co nie powinno wpłynąć na podatkowe traktowanie odsetek od pożyczki.

Dodatkowo, powyższe stanowisko jest zgodne z licznymi interpretacjami organów podatkowych odnoszących się wprost do analogicznego jak w niniejszym wniosku zdarzenia przyszłego. W świetle tych interpretacji, odsetki od pożyczki zaciągniętej na zakup udziałów stanowią koszt uzyskania przychodu niezależnie od tego czy będą zapłacone po likwidacji spółki, której udziały zostały nabyte ze środków pochodzących z pożyczki na nabycie udziałów.

Przykładowo, organy podatkowe stwierdziły, że:

*   „Reasumując, odsetki od pożyczki zaciągniętej na zakup udziałów stanowić będą koszty uzyskania przychodów w momencie zapłaty lub kapitalizacji odsetek zarówno przed jak i po ewentualnej restrukturyzacji mogącej polegać na: dokonaniu likwidacji G i przejęcie jej majątku w naturze;” (Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 13 sierpnia 2008 r. sygn. IP-PB3-423-795/08-2/ER).

*   „(\`(...)\`) po likwidacji K odsetki od pożyczki udzielonej przez A powinny w dalszym ciągu być rozpoznawane jako koszt uzyskania przychodu w momencie zapłaty (lub kapitalizacji) odsetek zgodnie z art. 16 ust. 1 pkt 11 ustawy” (Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 19 lutego 2009 r. sygn. 1401/PD- IPPB3/423-1672/08-2/AG)

W odniesieniu do momentu uznania odsetek od pożyczki za koszt uzyskania przychodu, art. 16 ust. 1 pkt 11 updop znajduje również zastosowanie. Dlatego też, po połączeniu ze Spółką Przejmowaną, odsetki od pożyczki, zaciągniętej na zakup udziałów przez Spółkę Przejmowaną, będą stanowić koszt uzyskania przychodów Wnioskodawcy w momencie ich zapłaty.

Powyższe znajduje potwierdzenie w argumentacji oraz interpretacjach organów podatkowych oraz wyrokach NSA cytowanych w niniejszym wniosku. Dodatkowo, stanowisko Wnioskodawcy jest zgodne z licznymi interpretacjami organów podatkowych odnoszących się wprost do podobnego jak w niniejszym wniosku opisu zdarzenia przyszłego, w świetle których odsetki od pożyczki zaciągniętej na zakup udziałów stanowią koszt uzyskania przychodu niezależnie od tego czy będą zapłacone po połączeniu ze spółką, która otrzymała pożyczkę.

Organy podatkowe stwierdziły m.in., że:

*   „Odsetki od pożyczki zaciągniętej na zakup udziałów stanowić będą koszty uzyskania przychodów w momencie zapłaty lub kapitalizacji odsetek. Bez znaczenia jest tu fakt, że spłata zobowiązania z tytułu pożyczki nastąpiła po przejęciu przez spółkę podmiotów, których udziały zostały nabyte za środki pochodzące z tego zobowiązania.” (Postanowienie Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie z 6 grudnia 2006 r. sygn. 1471/DPD2/423-131/06/AB).

*   Do wydatków tych \[na nabycie udziałów\] nie można zaliczyć odsetek od kredytu zaciągniętego na zakup udziałów, gdyż nie pozostają one w bezpośrednim związku z nabyciem udziałów. Należy rozdzielić pojęcie wydatków na nabycie udziałów od źródeł finansowania tego rodzaju wydatków. Bez znaczenia pozostaje fakt, iż ze stanu faktycznego przedstawionego przez spółkę nie wynika, iż doszło do połączenia czy podziału spółek. W przedmiotowej sprawie nie ma bowiem zastosowania ani art. 16 ust. 1 punkt 8 ani art. 16 ust. 1 pkt 8c ustawy.” (Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 14 grudnia 2005 r. sygn. 1401/PD-423OZ-104/05/IJ).

*   „Bez znaczenia jest tu fakt, że spłata zobowiązania z tytułu pożyczki nastąpi po przejęciu przez Spółkę podmiotu, którego udziały zostały nabyte za środki pochodzące z tego zobowiązania. (\`(...)\`) Reasumując, odsetki od pożyczki zaciągniętej na zakup udziałów stanowić będą koszty uzyskania przychodów tu momencie zapłaty lub kapitalizacji odsetek zarówno przed jak i po ewentualnej restrukturyzacji mogącej polegać na: (\`(...)\`) połączeniu z G poprzez przejęcie jej majątku przez Spółkę (…)” (Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 13 sierpnia 2008 r. sygn. IP-P83-423-795/08-2/ER).

*   „W ocenie Spółki, po połączeniu będzie mogła zaliczyć zapłacone odsetki od pożyczki do kosztów uzyskania przychodu jak również rozliczyć powstałe różnice kursowe przy spłacie pożyczki odpowiednio do kosztów uzyskania przychodu lub przychodów podlegających opodatkowaniu”. (Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Katowicach z 8 kwietnia 2010 r., sygn. IBPBI/2/423-156/10/AP).

*   „Reasumując, (\`(...)\`) odsetki od pożyczki zaciągniętej od S.NL mogą zostać zaliczone do kosztów uzyskania przychodów Spółki w momencie ich zapłaty lub kapitalizacji dokonanej, przed planowanym połączeniu Spółki z S.PL, jak i po planowanym połączeniu Spółki z S.PL, niezależnie od faktu czy do naliczenia przedmiotowych odsetek doszło przed lub po planowanym połączeniu.” (Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 7 lutego 2011 r., sygn. IPPB5/423-763/10- 8/IŚ).

*   „W konsekwencji, w analizowanej sytuacji Spółka będzie miała prawo rozpoznać odsetki od kredytu/pożyczki na nabycie udziałów w Spółce Zależnej jako koszty uzyskania przychodów w momencie ich zapłaty/ kapitalizacji, niezależnie od planowanego połączenia Spółki ze Spółką Zależną (\`(...)\`) „(Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 23 września 2011 r., sygn. IPPB3/423-522/11-2/DP).

Podsumowując, Wnioskodawca stoi na stanowisku, że po połączeniu ze Spółką Przejmowaną, odsetki od pożyczki, zaciągniętej na zakup udziałów przez Spółkę Przejmowaną, będą stanowić koszt uzyskania przychodów Wnioskodawcy w momencie ich zapłaty (zgodnie z art. 16 ust. 1 pkt 11. updop) do czasu całkowitej spłaty pożyczki.

Stanowisko Wnioskodawcy w odniesieniu do pytania nr 2

Wnioskodawca stoi na stanowisku, że po połączeniu ze Spółką Przejmowaną, odsetki od pożyczki) zaciągniętej na zakup udziałów innej spółki kapitałowej przez Spółkę Przejmowaną, będą stanowić koszt uzyskania przychodów Wnioskodawcy w momencie ich ewentualnej kapitalizacji (zgodnie z art. 16 ust. 1 pkt 10 lit. a i art. 16 ust. 1 pkt n updop).

Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawcy dotyczące pytania nr 2

Zgodnie z art. 16 ust. 1 pkt 10 lit. a updop, wydatki na spłatę pożyczek (kredytów) nie stanowią kosztów uzyskania przychodu, z wyjątkiem skapitalizowanych odsetek od tych pożyczek (kredytów). W opinii Wnioskodawcy, powyższy przepis jasno stanowi, że skapitalizowane odsetki powinny być uznane za koszt uzyskania przychodu.

Taka interpretacja art. 16 ust. 1 pkt 10 lit. a updop została potwierdzona przez organy podatkowe, które stwierdziły, że:

*   „Na podstawie art. 12 ust. 4 pkt 1 w związku z art. 16 ust. 1 pkt 10 lit. a) ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych wartość udzielonego kredytu jest podatkowo obojętna”; „jeśli odsetki podlegają kapitalizacji to w każdorazowej dacie kapitalizacji odsetek, zgodnie z umową, wartość skapitalizowanych odsetek jest w banku przychodem zaś u klienta kosztem uzyskania przychodów.” (Pismo Ministra Finansów z 7 marca 2000 r. sygn. PB3/722-571-94/HS/00);

*   „odsetki skapitalizowane są kosztem uzyskania przychodu dla pożyczkobiorcy w dacie kapitalizacji. Kapitalizacja odsetek oznacza bowiem spłatę odsetek naliczonych w stosunku do kapitałowej części pożyczki. Takie odsetki, analogicznie jak należność główna stanowią podstawę ustalenia odsetek, gdyż zwiększają kwotę pożyczki. W konsekwencji, po operacji kapitalizacji odsetek, kwota kapitałowa jest równa sumie poprzedniej kwoty kapitałowej i skapitalizowanych odsetek, (Decyzja Dyrektora Izby Skarbowej w Opolu z 17 października 2005 r. sygn. PD-I-42190/11/AH/05);

*   „Kapitalizacja odsetek jest traktowana na równi z ich zapłatą, ponieważ wywiera ten sam skutek prawny - zmniejsza kwotę odsetek do zapłaty. Inaczej mówiąc w wyniku kapitalizacji kredytobiorca pożyczkobiorca reguluje odsetki poprzez zwiększenie wysokości kredytu (pożyczki).” (Decyzja Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 27 listopada 2007 r. sygn. IP-PB3-423-159/07-2/AG).

*   (\`(...)\`) gdy naliczone odsetki od pożyczki nie podlegają spłacie, lecz są doliczane do kwoty głównej pożyczki (kapitalizacja), właściwym jest ujęcie tych odsetek w kosztach uzyskania przychodu w momencie ich kapitalizacji.” (Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Katowicach z n maja 2009 r. sygn. IBPBI/2/423- 531/09/PP).

*   „nie podlegają zaliczeniu do kosztów uzyskania przychodów wydatki poniesione na spłatę pożyczki lub kredytu oraz naliczone, lecz niezapłacone albo umorzone odsetki. Wyjątkiem od tej zasady jest przewidziana w art. 16 ust. 1 pkt 10 lit. a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, możliwość zaliczenia w poczet kosztów uzyskania przychodu skapitalizowanych odsetek od pożyczek.” (Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 8 kwietnia 2009 r. sygn.IPPB3/423-28/09-2/ER.

*   (…) odsetki z tytułu pożyczki uzyskanej przez Spółkę od spółki finansującej będą mogły stanowić jej koszt uzyskania przychodu tu dacie ich zapłaty. (\`(...)\`) odsetki takie będą mogły stanowić koszt uzyskania przychodu Spółki także w dacie ich kapitalizacji. (Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Katowicach z 3 listopada 2009 r. sygn. IBPBI/2/423-1326/09/AM).

*   „W konsekwencji, zdaniem Spółki, w analizowanej sytuacji Spółka powinna rozpoznać odsetki od pożyczki na nabycie akcji Spółki Zależnej jako koszty uzyskania przychodów w momencie ich zapłaty/kapitalizacji.” (Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 16 lutego 2011 r, sygn. IPPB3/423-855/10-4/JB).

Ponadto, należy wskazać, że stanowisko Wnioskodawcy znajduje potwierdzenie w treści art. 16 ust. 1 pkt 11. updop, który stwierdza, że odsetki od pożyczki powinny być traktowane jako koszt uzyskania przychodu w chwili ich zapłaty.

Zgodnie z powszechnie przyjętą interpretacją powyższego przepisu, termin „zapłacone odsetki” odnosi się również do odsetek skapitalizowanych, gdyż:

*   Kapitalizacja odsetek odnosi ten sam skutek prawny co zapłata, ponieważ tak jak zapłata powoduje wygaśnięcie zobowiązania do zapłaty odsetek. Dlatego też, w momencie kapitalizacji odsetek powinien zostać rozpoznany przychód u pożyczkodawcy oraz koszt uzyskania przychodu u pożyczkobiorcy.

*   Ponadto fakt, że kapitalizacja odsetek powinna być traktowana jak zaplata znajduje potwierdzenie w regulacjach updop dotyczących zryczałtowanego podatku dochodowego. Mianowicie, art. 26 ust. 7 updop stanowi expressis verbis, że kapitalizacja odsetek powinna być traktowana na równi z zapłatą. Zatem, skoro updop nakłada obowiązek pobrania zryczałtowanego podatku dochodowego od przychodu z odsetek w dacie ich kapitalizacji, uzasadnione jest również stanowisko, iż kapitalizacja skutkuje powstaniem kosztu uzyskania przychodu.

*   Dodatkowo Wnioskodawca pragnie podkreślić, że jego stanowisko, zgodnie z którym odsetki od pożyczki zaciągniętej za zakup udziałów powinny stanowić koszt uzyskania przychodu w momencie ich kapitalizacji znajduje potwierdzenie w wielu interpretacjach organów podatkowych.

Ponadto należy wskazać, iż organy podatkowe wydały również interpretacje odnoszące się wprost do kwestii rozpoznania odsetek od pożyczek zaciągniętych na zakup udziałów, jako kosztu uzyskania przychodu w momencie ich kapitalizacji. Są to w szczególności:

Postanowienie Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego z 30 listopada 2005 r. sygn. DP/P1/423-0134/05/AK, Decyzja Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku z 8 października 2005 r. sygn. BI/4218-0015/05., Interpretacja indywidua\]na Dyrektora Izby Skarbowej w Katowicach z 11 maja 2009 r. sygn. IBPBI/2/423-531/09/PP, Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 1 lipca 2009 r. sygn. IPPB3/423-218/09-4/ER, Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Katowicach z 26 stycznia 2009 r. sygn. IBPBI/2/423-983/08/PC, Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 28 października 2008 r. sygn. ILPB3/423-534/08-2/HS, Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 16 lutego 2011 r. sygn. IPPB3/423-855/10-4/JB, Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 7 lutego 2011 r., sygn. IPPB5/423-763/10-8/IŚ, Interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z 23 września 2011 r., sygn. IPPB3/423-522/11-2/DP.

Biorąc powyższe pod uwagę, należy uznać, iż uzasadnione jest stanowisko Wnioskodawcy, że zgodnie z art. 16 ust. 1 pkt 10 lit. a i art. 16 ust. 1 pkt 11 updop, po połączeniu ze Spółką Przejmowaną, odsetki od pożyczki, zaciągniętej na zakup udziałów przez Spółkę Przejmowaną, będą stanowić koszt uzyskania przychodów Wnioskodawcy w momencie ich ewentualnej kapitalizacji.

W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionego zdarzenia przyszłego uznaje się za prawidłowe.

Mając powyższe na względzie, stosownie do art. 14c § 1 Ordynacji podatkowej, odstąpiono od uzasadnienia prawnego dokonanej w tym zakresie oceny stanowiska wnioskodawcy

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, ul. Jasna 2/4, 00-013 Warszawa po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu – do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – Dz. U. Nr 153, poz. 1270 ze zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach – art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Warszawie Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Płocku, ul. 1-go Maja 10, 09-402 Płock.