Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0114-KDIP3-1.4011.528.2023.1.PT
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2023-07-25
Teza: W zakresie skutków podatkowych związanych z uczestnictwem w programie motywacyjnym.
Słowa kluczowe: akcja-sprzedaż akcji; papier-papiery wartościowe; programy-program motywacyjny
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-Źródła przychodów.-Specyfika źródeł przychodów.-Kapitały pieniężne.
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-Rozdział 2-art. 17-ust. 1-pkt 6

Interpretacja indywidualna – stanowisko w części prawidłowe i w części nieprawidłowe
====================================================================================

Szanowny Panie,

stwierdzam, że Pana stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób fizycznych jest:

*   **nieprawidłowe** – w części dotyczącej uznania, że przychód z tytułu uczestnictwa w Programie motywacyjnym powstanie dopiero w momencie sprzedaży akcji nabytych w ramach Programu (pytanie nr 1);
*   **prawidłowe** – w pozostałym zakresie.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej
----------------------------------------------------

26 maja 2023 r. wpłynął Pana wniosek z 25 maja 2023 r. o wydanie interpretacji indywidualnej, który dotyczy podatku dochodowego od osób fizycznych.

Uzupełnił go Pan pismem z 26 maja 2023 r. (wpływ do Organu 26 maja 2023 r.).

Treść wniosku jest następująca:

### Opis zdarzenia przyszłego

Jest Pan objęty nieograniczonym obowiązkiem podatkowym w Polsce i prowadzi jednoosobową działalność gospodarczą, w ramach której świadczy usługi na rzecz spółki akcyjnej (dalej: „Spółka”) z siedzibą w Polsce. Wynagrodzenie, otrzymywane na podstawie umowy zawartej ze Spółką stanowi przychód z pozarolniczej działalności gospodarczej, o którym mowa w art. 14 ustawy o PIT. Głównym zakresem działalności gospodarczej, prowadzonej przez Pana jest 73.11.Z Działalność agencji reklamowych. Nie prowadzi Pan natomiast działalności w zakresie obrotu papierami wartościowymi lub instrumentami pochodnymi, wykonuje Pan na rzecz Spółki są następujące czynności: 1) Usługi doradcze w zakresie tworzenia analiz biznesowych i marketingowych. Przychody z tytułu prowadzonej działalności gospodarczej są w roku podatkowym 2023 opodatkowane są w formie Ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych. Spółka zaoferowała Panu udział w programie motywacyjnym dla kluczowych pracowników i współpracowników Spółki, który został wdrożony na podstawie uchwały nr 1 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 10 czerwca 2021 r. w sprawie wprowadzenia programu motywacyjnego dla pracowników i współpracowników Spółki (zmienioną uchwałą nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 listopada 2022 r. oraz uchwałą nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 2 lutego 2023 r. („Program Motywacyjny” lub „Program”) oraz uchwały nr 2 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 10 czerwca 2021 r. w sprawie przyjęcia regulaminu programu motywacyjnego dla kluczowych pracowników i współpracowników Spółki zmienioną uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 listopada 2022 r. oraz uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 2 lutego 2023 r. („Regulamin Programu”). Celem realizacji Programu Motywacyjnego jest stworzenie mechanizmów motywacyjnych dla kadry kierowniczej i zarządzającej oraz kluczowych pracowników i współpracowników Spółki do realizacji strategii Spółki w celu zapewnienia stałego wzrostu jej wartości rynkowej (a co za tym idzie wartości akcji posiadanych przez wszystkich jej akcjonariuszy), utrzymanie wysokiego poziomu profesjonalnego zarządzania Spółką, jak również wzmocnienie związku pomiędzy Spółką a ich kluczowymi pracownikami oraz współpracownikami poprzez powiązanie ich interesów. W oparciu o ww. uchwały Zarząd Spółki przyznał Pan status osoby uprawnionej do uczestniczenia w Programie ("Osoba Uprawniona"), zgodnie z warunkami określonymi w Regulaminie. Następnie zawarł Pan ze Spółką umowę przystąpienia do Programu, zgodnie z którą jest uprawniony do nieodpłatnego nabycia niezbywalnych Warrantów Subskrypcyjnych w ilości, ustalonej indywidualnie na podstawie przyjętego wzoru. Osobami Uprawnionymi do objęcia Warrantów są wyłącznie uczestnicy Programu, którzy spełnili warunki realizacji Programu. Aby otrzymać Warranty musi Pan posiadać status Osoby Uprawnionej, w szczególności pozostawać w stosunku prawnym ze Spółką. Przyznane Warranty stanowić będą papiery wartościowe, o których mowa w art. 5a pkt 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, tj. papiery wartościowe w rozumieniu art. 3 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Warranty Subskrypcyjne inkorporują prawo ich posiadacza do zapisu lub objęcia akcji, z wyłączeniem prawa poboru przysługującego akcjonariuszom. W związku z tym, przyznane Warranty nie dają Panu uprawnień akcjonariusza (tj. prawa głosu, prawa do dywidendy). Osoby Uprawnione (w tym Pan), staną się akcjonariuszami po zrealizowaniu prawa inkorporowanego w Warrancie Subskrypcyjnym, tj. po objęciu akcji. Warranty nie będą miały określonej wartości na moment przyznania i nie przedstawiają mierzalnej wartości, lecz stanowią indywidualne uprawnienie o charakterze warunkowym, przejawiającym się w potencjalnej możliwości objęcia akcji po preferencyjnej cenie. Nie będzie zatem istniał rynek obrotu tymi prawami. Realizacja praw z Warrantów polegać będzie na objęciu niemych, imiennych akcji Spółki w terminach i na zasadach określonych w Regulaminie Programu („Akcje”). Tak objęte Akcje będą uprzywilejowane co do dywidendy. Jeden Warrant będzie uprawniał do odpłatnego objęcia jednej Akcji Spółki po jej cenie nominalnej, przy czym cena nominalna będzie niższa od rynkowej wartości Akcji. Przyznanie Akcji nastąpi pod warunkiem ich pełnego pokrycia wkładem pieniężnym. W przypadku dopuszczenia akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym („Dopuszczenie”) Akcje objęte w ramach programu ulegną automatycznej zamianie na akcje zwykłe na okaziciela, podobnie jak Akcje emitowane po dniu Dopuszczenia. Decyzja o wykonaniu praw z Warrantów, jak również decyzja o liczbie Warrantów Subskrypcyjnych, z których zamierza Pan wykonać prawa, należy do jego swobodnego uznania. Warranty niewykorzystane w wyznaczonych terminach wygasają.

**Pytania**

1) Czy przychód podlegający opodatkowaniu z tytułu uczestnictwa w Programie Motywacyjnym powstanie dopiero w momencie, gdy dokona Pan odpłatnego zbycia Akcji, objętych w następstwie realizacji praw z Warrantów?

2) Gdyby Pana stanowisko w zakresie pytania nr 1 zostało uznane za nieprawidłowe, czy wówczas Pana przychód, powstały na wcześniejszych etapach Programu Motywacyjnego, tj. w momencie objęcia akcji w wyniku realizacji praw z Warrantów Subskrypcyjnych należałoby zakwalifikować do przychodów z pozarolniczej działalności gospodarczej?

3) Gdyby Pana stanowisko w zakresie pytania nr 1 zostało uznane za nieprawidłowe, czy wówczas w momencie sprzedaży akcji, objętych w następstwie realizacji praw z Warrantów powstały przychód będzie zaliczany do przychodów z kapitałów pieniężnych, a koszt uzyskania tego przychodu zostanie ustalony zgodnie z art. 22 ust. 1d pkt 2 ustawy o PIT?

Pana stanowisko w sprawie
-------------------------

### Ad. 1

### W Pana ocenie przychód, podlegający opodatkowaniu z tytułu uczestnictwa w Programie Motywacyjnym powstanie w momencie, gdy dokona Pan odpłatnego zbycia Akcji, objętych w następstwie realizacji praw z Warrantów.

### Ad. 2

### Gdyby Pana stanowisko w zakresie pytania nr 1 zostało uznane za nieprawidłowe, wówczas przychód, powstały na wcześniejszych etapach Programu Motywacyjnego, tj. w momencie objęcia Akcji w wyniku realizacji praw z Warrantów Subskrypcyjnych, należy zakwalifikować do przychodów z pozarolniczej działalności gospodarczej.

### Ad. 3

### Gdyby Pana stanowisko w zakresie pytania nr 1 zostało uznane za nieprawidłowe, wówczas w momencie sprzedaży Akcji, objętych w następstwie realizacji praw z Warrantów, powstały przychód będzie zaliczany do przychodów z kapitałów pieniężnych, a koszt uzyskania tego przychodu zostanie ustalony zgodnie z art. 22 ust. 1d pkt 2 ustawy o PIT.

Uzasadnienie

Ad. 1

Podstawę prawną ewentualnego rozpoznania przychodu na moment przyznania Warrantów Subskrypcyjnych lub na moment objęcia Akcji w wykonaniu praw z tych Warrantów stanowi art. 11 ust. 1 ustawy o PIT, zgodnie z którym do przychodów zalicza się także „wartość otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń”.

Zgodnie z ust. 2b tego artykułu „Jeżeli świadczenia są częściowo odpłatne, przychodem podatnika jest różnica pomiędzy wartością tych świadczeń, ustaloną według zasad określonych w ust. 2 lub 2a, a odpłatnością ponoszoną przez podatnika”.

Przepisy art. 11 ust. 2 i 2a ustawy o PIT określają reguły ustalania wartości przychodu z tytułu „świadczeń w naturze” i „świadczeń nieodpłatnych”, jednak ustawodawca nie zdefiniował tych pojęć.

W orzecznictwie podkreśla się natomiast, że pojęcia te mają szeroki zakres, obejmując nie tylko „świadczenie” w cywilistycznym znaczeniu, ale także wszystkie zjawiska gospodarcze i zdarzenia prawne, których następstwem jest uzyskanie korzyści kosztem innego podmiotu. Dla uznania więc, że dane świadczenie jest nieodpłatne bądź częściowo nieodpłatne konieczne jest stwierdzenie, że w wyniku zdarzenia prawnego czy zjawiska gospodarczego podatnik uzyskał korzyść majątkową kosztem innego podmiotu lub też uzyskał nieodpłatne (częściowo odpłatne), to jest niezwiązane z kosztami lub inną formą ekwiwalentu przysporzenie majątku, mające konkretny wymiar finansowy (por. uchwała Naczelnego Sądu Administracyjnego z 16 października 2006 r., sygn. akt II FPS 1/06). Odnosząc te reguły do Warrantów Subskrypcyjnych trzeba podkreślić, że jakkolwiek mają one postać papierów wartościowych, to nie reprezentują żadnej wymiernej wartości ekonomicznej, którą można zidentyfikować, jako przysporzenie majątkowe Wnioskodawcy: w przyjętej formule Programu Motywacyjnego Warranty nie są zbywalne i nie wywołują realnej zmiany w majątku Wnioskodawcy, ani Spółki, jako ich emitenta. Przyznanie Warrantów Wnioskodawcy nie podlega więc opodatkowaniu podatkiem dochodowym. Co do objęcia Akcji, trzeba zaznaczyć, że przysporzenie stanowiące przychód musi być rzeczywiste, a nie tylko potencjalne. Akcje są papierami wartościowymi inkorporującymi zarówno prawa, jak i obowiązki akcjonariusza w stosunku do spółki będącej emitentem akcji. Moment uzyskania dochodu z akcji nie jest tożsamy z momentem ich nabycia (objęcia), bez względu na formę tego nabycia.

Cechą papierów wartościowych, jakimi są akcje, jest to, że generują w przyszłości dochód w postaci dywidendy, czy też - w przypadku ich odpłatnego zbycia - w postaci różnicy pomiędzy przychodem ze sprzedaży, a kosztami poniesionymi na nabycie akcji. W momencie zaś otrzymania akcji na preferencyjnych warunkach przysporzenie, jakie z tego tytułu uzyskuje dana osoba, niezależnie od źródła i przyczyny uzyskania tego przysporzenia, jest jedynie potencjalne.

Uznanie, że przychód powstaje już w momencie nabycia akcji na preferencyjnych warunkach i że dochodem z tej czynności jest nadwyżka wartości rynkowej akcji nad kosztem ich nabycia, prowadziłoby do opodatkowania wartości wyrażonej co prawda w pieniądzu, ale której podatnik w momencie nabycia akcji faktycznie nie osiągnął.

Wartość rynkowa akcji ulega bowiem ciągłej fluktuacji, dlatego też faktycznie osiągnięty dochód może być opodatkowany tylko na moment ich odpłatnego zbycia, gdy znana jest wartość rynkowa, po której akcje są ostatecznie zbywane.

Samo nabycie akcji nie daje żadnych zatem faktycznych korzyści majątkowych, ponieważ są one takim składnikiem majątku, z którego faktyczny przychód można uzyskać dopiero w momencie jego zbycia w drodze sprzedaży lub zamiany, ewentualnie innych zdarzeń przyszłych. Dopiero zbycie akcji pozwala ustalić, jaki dochód podatnik realnie osiągnął w konsekwencji ich nabycia po cenie niższej, od ich wartości rynkowej.

Okoliczność, że nabycie akcji samo przez się nie generuje żadnego faktycznego przysporzenia majątkowego, w szczególności z uwagi na zmienność cen akcji w czasie i ryzyko zmniejszenia się ich wartości rynkowej była wielokrotnie wskazywana w orzecznictwie, na przykład w wyrokach NSA z 11 grudnia 2013 r. (sygn. akt II FSK 111/12) i z 13 lipca 2020 r. (sygn. akt II FSK 3052/19, czy też w prawomocnym wyroku WSA we Wrocławiu z 8 sierpnia 2019 r. Analogiczną wykładnię przyjmowano w licznych interpretacjach indywidualnych, dotyczących skutków podatkowych objęcia udziałów (akcji) przez wspólnika poniżej ich wartości rynkowej przy gotówkowym podwyższeniu kapitału zakładowego: - interpretacja indywidualna z 8 września 2021 r., sygn. 0113- KDIPT2-3.4011.625.2021.1.GG; - interpretacja indywidualna z 23 czerwca 2021 r., sygn. 0113-KDIPT2-3.4011.277.2021.2.MS; - interpretacja indywidualna z 18 czerwca 2021 r., sygn. 0113-KDIPT2-3.4011.285.2021.2.NM; - interpretacja indywidualna z 1 czerwca 2021 r., sygn. 0112-KDIL2-1.4011.300.2021.1.JK).

Zgodnie z tymi interpretacjami, z objęciem udziałów (akcji) przez wspólnika poniżej ich wartości rynkowej przy gotówkowym podwyższeniu kapitału zakładowego nie wiążą się żadne obowiązki podatkowe na gruncie podatku dochodowego od osób fizycznych, w tym nie dochodzi do powstania przychodu z tytułu nieodpłatnego (częściowo odpłatnego) świadczenia. W związku z powyższym pozostaje Pan na stanowisku, że opodatkowany przychód powstanie w momencie odpłatnego zbycia Akcji, nie zaś już w momencie samego ich objęcia w następstwie wykonywania praw z Warrantów Subskrypcyjnych.

Ad. 2

W przypadku uznania, że przychodem Wnioskodawcy jest częściowo odpłatne świadczenie w naturze, otrzymane w chwili objęcia Akcji po cenie niższej od ich wartość rynkowej, wówczas konieczne staje się wskazanie właściwego źródła przychodu. Uczestniczenie w Programie Motywacyjnym jest związane ze świadczeniem przez Wnioskodawcę usług, opodatkowanych w ramach pozarolniczej działalności gospodarczej.

Zgodnie z art. 14 ust. 2 pkt 8 ustawy o PIT przychodem z działalności gospodarczej jest również wartość otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń, obliczonych zgodnie z art. 11 ust. 2-2b. Jeśli omawiane świadczenie w naturze uznać za podlegające opodatkowaniu, to - jako otrzymane od kontrahenta w związku z prowadzoną działalnością gospodarczą - podlega ono opodatkowaniu łącznie z innymi przychodami z pozarolniczej działalności gospodarczej.

Obejmie Pan bowiem akcje Spółki tylko i wyłącznie ze względu na istnienie długotrwale realizowanej umowy o współpracy, zawartej ze Spółką.

W przypadku rozwiązania tej umowy, zgodnie z postanowieniami Regulaminu, nastąpiłaby utrata przez Pana statusu Osoby Uprawnionej, pozbawiłoby go prawa do obejmowania akcji w ramach Programu Motywacyjnego. Takie też stanowisko prezentowane jest w interpretacjach indywidualnych, takich jak interpretacja z 22 sierpnia 2019 r., sygn. 0114-KDIP3-24011.336.2019.2.MZ, interpretacja z 19 maja 2022 r., sygn. 0114-KDIP3-1.4011.334.2022.1.PZ, a także interpretacja z 27 grudnia 2022 r., sygn. 0113-KDIPT2-3.4011.675.2022.2.KKA.

W zakresie pytania nr 2 stoi Pan zatem na stanowisku, że jeśli w wyniku objęcia Akcji powstaje przychód to należy go zakwalifikować do źródła przychodów, jakim jest pozarolnicza działalność gospodarcza (art. 14 ust. 2 pkt 8 Ustawy o PIT).

Ad. 3

Przychód podlegający opodatkowaniu powstanie także w momencie zbycia Akcji. Z uwagi na fakt, że nie prowadzi Pan działalności w zakresie obrotu papierami wartościowymi lub instrumentami pochodnymi, przychód ze zbycia Akcji należy zaliczyć do źródła przychodów wskazanego w art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o PIT, obejmującego „kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych”.

Zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) ustawy o PIT za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych. Przychód tego rodzaju powstaje w momencie przeniesienia na nabywcę własności udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych (art. 17 ust. 1ab pkt 1 ustawy o PIT).

Zasady ustalania kosztów uzyskania przychodów zostały sformułowane w art. 22 ust. 1db ustawy o PIT, zgodnie z którym „jeżeli podatnik uzyskał przychód z odpłatnego zbycia lub umorzenia udziałów (akcji) (\`(...)\`), objętych lub nabytych w wyniku realizacji praw majątkowych albo w wyniku realizacji praw z papierów wartościowych lub realizacji praw z pochodnych instrumentów finansowych, w związku z którymi został określony przychód na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. b lub pkt 10 albo art. 18, wartość dochodu określonego z tego tytułu powiększa koszty uzyskania przychodu, o których mowa odpowiednio w ust. 1 lub ust. 1e albo w art. 23 ust. 1 pkt 38”.

Przepis ten stwarza możliwość zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów, w przypadku zbycia udziałów (akcji), nabytych w wyniku realizacji praw majątkowych albo w wyniku realizacji praw z papierów wartościowych lub realizacji praw z pochodnych instrumentów finansowych, wartości przychodu, jaki był określony w związku z tymi zdarzeniami zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. b lub pkt 10 albo art. 18 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

W konsekwencji zaliczenia przychodu z tytułu objęcia Akcji do przychodów z działalności gospodarczej, a dla określenia wysokości tego przychodu stosuje się reguły określone w art. 11 ust. 2-2b tej ustawy, to dla ustalenia kosztów uzyskania przychodów z odpłatnego zbycia Akcji zastosowanie znajduje art. 22 ust. 1d ww. ustawy, zgodnie z którym „w przypadku odpłatnego zbycia rzeczy lub praw otrzymanych nieodpłatnie lub częściowo odpłatnie (\`(...)\`), w związku z którymi, zgodnie z art. 11 ust. 2-2b, został określony przychód (…), kosztem uzyskania przychodów z ich odpłatnego zbycia, z uwzględnieniem aktualizacji dokonanej zgodnie z odrębnymi przepisami, jest odpowiednio: (\`(...)\`) 2) wartość przychodu określonego na podstawie art. 11 ust. 2b powiększona o wydatki na nabycie częściowo odpłatnych rzeczy lub praw albo innych świadczeń, (\`(...)\`)”. Ten przepis jest podstawą do uwzględnienia w kosztach podatkowych zarówno faktycznie poniesionego wydatku na objęcie Akcji (w przypadku Pana będzie to zapłacona cena emisyjna), jak i wartości przychodu określonego na moment nabycia praw z tytułu nieodpłatnych lub częściowo odpłatnych świadczeń w naturze, określonego zgodnie z art. 11 ust. 2, 2a i 2b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

W związku z powyższym stoi Pan na stanowisku, że w razie uznania za opodatkowane objęcia Akcji w wyniku realizacji praw z Warrantów Subskrypcyjnych, otrzymanych w ramach Programu Motywacyjnego, odpłatne zbycie tak objętych Akcji spowoduje u Pana powstanie przychodu, zaliczanego do przychodów z kapitałów pieniężnych, na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) ustawy PIT, natomiast koszt uzyskania przychodu z tego tytułu będzie ustalony na podstawie art. 22 ust. 1d ustawy o PIT, jako suma faktycznie poniesionych wydatków (zapłaconej ceny emisyjnej) oraz wartości przychodu, wykazanego na moment objęcia Akcji.

### Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku jest w części prawidłowe i w części nieprawidłowe.

### Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z przepisem art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t. j. Dz. U. z 2022 r. poz. 2647 ze zm.):

Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.

W myśl art. 10 ust. 1 ww. ustawy, źródłem przychodów jest m.in.:

*   pozarolnicza działalność gospodarcza (pkt 3) oraz
*   kapitały pieniężne i prawa majątkowe (pkt 7).

Stosownie do art. 14 ust. 1 ww. ustawy:

Za przychód z działalności, o której mowa w art. 10 ust. 1 pkt 3, uważa się kwoty należne, choćby nie zostały faktycznie otrzymane, po wyłączeniu wartości zwróconych towarów, udzielonych bonifikat i skont. U podatników dokonujących sprzedaży towarów i usług opodatkowanych podatkiem od towarów i usług za przychód z tej sprzedaży uważa się przychód pomniejszony o należny podatek od towarów i usług.

Z kolei zgodnie z art. 14 ust. 2 pkt 8 cyt. ustawy:

Przychodem z działalności gospodarczej jest również wartość otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń, obliczonych zgodnie z art. 11 ust. 2-2b, z zastrzeżeniem ust. 2g i art. 21 ust. 1 pkt 125 i 125a.

Za przychody należy zatem uznać każdą formę przysporzenia majątkowego, zarówno formę pieniężną, jak i niepieniężną, w tym nieodpłatne świadczenia oraz świadczenia w naturze otrzymane przez podatnika. Dla celów podatkowych nieodpłatne świadczenie obejmuje każde działanie lub zaniechanie na rzecz innej osoby oraz wszystkie zjawiska gospodarcze i zdarzenia prawne, których następstwem jest uzyskanie korzyści kosztem innego podmiotu lub te wszystkie zdarzenia prawne i zdarzenia gospodarcze w działalności osób, których skutkiem jest nieodpłatne, tj. niezwiązane z kosztami lub inną formą ekwiwalentu – przysporzenie majątku innej osobie, mające konkretny wymiar finansowy.

W myśl art. 11 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Wartość pieniężną świadczeń w naturze, z zastrzeżeniem ust. 2c oraz art. 12 ust. 2-2c, określa się na podstawie cen rynkowych stosowanych w obrocie rzeczami lub prawami tego samego rodzaju i gatunku, z uwzględnieniem w szczególności ich stanu i stopnia zużycia oraz czasu i miejsca ich uzyskania.

Zgodnie z art. 11 ust. 2a ww. ustawy :

Wartość pieniężną innych nieodpłatnych świadczeń ustala się:

1) jeżeli przedmiotem świadczenia są usługi wchodzące w zakres działalności gospodarczej dokonującego świadczenia – według cen stosowanych wobec innych odbiorców;

2) jeżeli przedmiotem świadczeń są usługi zakupione – według cen zakupu;

3) jeżeli przedmiotem świadczeń jest udostępnienie lokalu lub budynku – według równowartości czynszu, jaki przysługiwałby w razie zawarcia umowy najmu tego lokalu lub budynku;

4) w pozostałych przypadkach – na podstawie cen rynkowych stosowanych przy świadczeniu usług lub udostępnianiu rzeczy lub praw tego samego rodzaju i gatunku, z uwzględnieniem w szczególności ich stanu i stopnia zużycia oraz czasu i miejsca udostępnienia.

Stosownie natomiast do art. 11 ust. 2b cyt. ustawy:

Jeżeli świadczenia są częściowo odpłatne, przychodem podatnika jest różnica pomiędzy wartością tych świadczeń, ustaloną według zasad określonych w ust. 2 lub 2a, a odpłatnością ponoszoną przez podatnika.

Z przedstawionego we wniosku opisu wynika, że uczestniczy Pan w programie motywacyjnym zorganizowanym przez spółkę dla której świadczy Pan usługi w ramach prowadzonej przez siebie jednoosobowej działalności gospodarczej.

Z uwagi na powyższe, należy przytoczyć art. 24 ust. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych – normujący szeroko pojęte programy motywacyjne.

Zgodnie z tym przepisem:

Jeżeli w wyniku realizacji programu motywacyjnego utworzonego przez:

1) spółkę akcyjną, od której podatnik uzyskuje świadczenia lub inne należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13,

2) spółkę akcyjną będącą jednostką dominującą w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy o rachunkowości w stosunku do spółki, od której podatnik uzyskuje świadczenia oraz inne należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13

\- podatnik faktycznie obejmuje lub nabywa akcje tej spółki lub akcje spółki w stosunku do niej dominującej, przychód z tego tytułu powstaje w momencie odpłatnego zbycia tych akcji.

Ponieważ Program motywacyjny, o którym mowa we wniosku nie spełnia przesłanek programu motywacyjnego, o którym mowa w art. 24 ust. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, tj. nie uzyskuje Pan od spółki świadczeń lub innych należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13 ww. ustawy, stąd zasady opodatkowania określone w ww. przepisie nie znajdą zastosowania w niniejszej sprawie.

Z opisu sprawy wynika, że w ramach realizowanego programu o charakterze motywacyjnym Pan, jako osoba prowadząca pozarolniczą działalność gospodarczą, otrzymuje warranty subskrypcyjne, które:

*   są przyznane Panu nieodpłatnie;
*   są niezbywalne, nie istnieje rynek obrotu tymi prawami;
*   stanowią papiery wartościowe, o których mowa w art. 5a pkt 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, tj. papiery wartościowe, o których mowa w art. 3 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi;
*   nie będą miały określonej wartości na moment przyznania i nie przedstawiają mierzalnej wartości, lecz stanowią indywidualne uprawnienie o charakterze warunkowym, przejawiającym się w potencjalnej możliwości objęcia akcji po preferencyjnej cenie;
*   nie dają Panu uprawnień akcjonariusza (tj. prawa głosu, prawa do dywidendy). Osoby uprawnione (w tym Pan), staną się akcjonariuszami po zrealizowaniu prawa inkorporowanego w Warrancie subskrypcyjnym, tj. po objęciu akcji.

Wobec sytuacji, że nie istnieje rynek obrotu tymi prawami, a warranty subskrypcyjne nie będą prezentowały określonej wartość rynkowej w momencie ich przyznania, jednocześnie będą dawać jedynie potencjalną możliwość uzyskania korzyści w przyszłości poprzez preferencyjne nabycie akcji Spółki – określenie ich wartości na moment ich przyznania nie będzie możliwe.

Z uwagi na powyższe nieodpłatne przyznanie Panu warrantów subskrypcyjnych nie spowoduje powstania przychodu po Pana stronie.

Kolejną kwestią jest nabycie przez Pana akcji – w drodze realizacji warrantów subskrypcyjnych – po cenie preferencyjnej, tj. po wartości niższej niż ich wartość rynkowa. Uzyskanie tych akcji po cenie preferencyjnej jest niewątpliwie dla Pana rzeczywistym, wymiernym przysporzeniem majątkowym, bowiem uzyskuje Pan o konkretnej wartości rynkowej. Sytuacja ta mieści się więc w zakresie zastosowania art. 11 omawianej ustawy jako skutkująca powstaniem przychodu.

Zatem przychód z tego tytułu powinien zostać zakwalifikowany do źródła przychodów z pozarolniczej działalności gospodarczej w rozumieniu art. 10 ust. 1 pkt 3 w zw. z art. 14 ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Wartość tego przychodu należy natomiast określić na podstawie art. 11 ust. 2b w zw. z art. 14 ust. 2 pkt 8 tej ustawy.

Kwalifikację źródła przychodu należy ustalić na podstawie rodzaju stosunku prawnego łączącego Pana ze Spółką. Zauważyć należy, że w myśl art. 10 ust. 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Przychody z realizacji praw z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, lub z pochodnych instrumentów finansowych, uzyskane w następstwie objęcia lub nabycia tych praw jako świadczenie w naturze lub nieodpłatne świadczenie, są zaliczane do tego źródła przychodów, w ramach którego to świadczenie w naturze lub nieodpłatne świadczenie zostało uzyskane.

Dyspozycja ww. regulacji wskazuje wprost źródło przychodów, do którego należy zakwalifikować wskazane przychody. Analizowany przepis stanowi bowiem, że przychód taki jest zaliczany do tego źródła przychodów, w ramach którego to świadczenie w naturze lub nieodpłatne świadczenie zostało uzyskane.

Regulacja w art. 10 ust. 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych wyłącza w Pana przypadku przychody z realizacji praw z pochodnych instrumentów finansowych lub z innych praw pochodnych ze źródła z kapitałów pieniężnych i wiąże zaliczenie źródła przychodów z realizacji takich praw ze źródłem przychodów, w ramach którego zostały uzyskane te pochodne instrumenty finansowe lub prawa pochodne, jako nieodpłatne świadczenie.

W konsekwencji, Pana stanowisko w zakresie pytania nr 1, zgodnie z którym przychód po Pana stronie powstanie dopiero w momencie odpłatnego zbycia akcji objętych w ramach wykonania praw z Warrantów należało uznać za nieprawidłowe.

Natomiast, Pana stanowisko w zakresie pytania nr 2, zgodnie z którym przychód powstały w dacie realizacji praw z Warrantów, tj. w dacie objęcia akcji Spółki, należałoby zakwalifikować do źródła przychodów, jakim jest pozarolnicza działalność gospodarcza uznałem za prawidłowe.

Przychód podlegający opodatkowaniu powstanie także w momencie zbycia akcji.

Z uwagi na fakt, że nie prowadzi Pan działalności w zakresie obrotu papierami wartościowymi lub instrumentami pochodnymi, przychód ze zbycia nabytych akcji należy rozpatrywać w kontekście powołanego wyżej art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Stosownie do art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ww. ustawy:

Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych.

W myśl art. 17 ust. 1ab pkt 1 omawianej ustawy, przychód określony w ust. 1 pkt 6:

Z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych powstaje w momencie przeniesienia na nabywcę własności udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych.

Zatem, odpłatne zbycie akcji nabytych w ramach opisanego programu motywacyjnego będzie zaliczone do źródła przychodów, jakim są kapitały pieniężne, a przychodem będzie cena sprzedaży akcji.

Zgodnie z art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych, w tym z realizacji praw wynikających z tych instrumentów, z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) oraz z tytułu objęcia udziałów (akcji) za wkład niepieniężny, podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.

Jak stanowi art. 30b ust. 5 tej ustawy:

Dochodów, o których mowa w ust. 1, nie łączy się z dochodami opodatkowanymi na zasadach określonych w art. 27 oraz art. 30c.

W myśl art. 45 ust. 1a pkt 1 omawianej ustawy:

W terminie określonym w ust. 1 podatnicy są obowiązani składać urzędom skarbowym odrębne zeznania, według ustalonych wzorów, o wysokości osiągniętego w roku podatkowym dochodu (poniesionej straty) z kapitałów opodatkowanych na zasadach określonych w art. 30b.

Stosownie do art. 45 ust. 4 pkt 2 ww. ustawy:

Przed upływem terminu określonego na złożenie zeznania podatnicy są obowiązani wpłacić - należny podatek dochodowy wynikający z zeznania, o którym mowa w ust. 1a pkt 1, albo różnicę pomiędzy podatkiem należnym wynikającym z zeznania, o którym mowa w ust. 1a pkt 1, a sumą zapłaconych za dany rok zaliczek.

Przechodząc do kwestii kosztów uzyskania przychodów, to są one uregulowane w przepisach rozdziału 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Jak stanowi art. 22 ust. 1db ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Jeżeli podatnik uzyskał przychód z odpłatnego zbycia lub umorzenia udziałów (akcji) albo wniesienia wkładu niepieniężnego w postaci udziałów (akcji), objętych lub nabytych w wyniku realizacji praw majątkowych albo w wyniku realizacji praw z papierów wartościowych lub realizacji praw z pochodnych instrumentów finansowych, w związku z którymi został określony przychód na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. b lub pkt 10 albo art. 18, wartość dochodu określonego z tego tytułu powiększa koszty uzyskania przychodu, o których mowa odpowiednio w ust. 1 lub ust. 1e albo w art. 23 ust. 1 pkt 38.

Przepis ten stwarza możliwość zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów, w przypadku zbycia udziałów (akcji), nabytych w wyniku realizacji praw majątkowych albo w wyniku realizacji praw z papierów wartościowych lub realizacji praw z pochodnych instrumentów finansowych, wartości przychodu, jaki był określony w związku z tymi zdarzeniami zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. b lub pkt 10 albo art. 18 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Z literalnego brzmienia art. 22 ust. 1db ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych można zatem wywieść, że będzie on dotyczył ustalania kosztów przy odpłatnym zbyciu akcji nabywanych w wyniku realizacji praw ze wszystkich innych pochodnych instrumentów finansowych niż te, które zostały objęte/nabyte jako świadczenia w naturze lub nieodpłatne świadczenia (zapewne będą to więc wszystkie inne niż to nabywane z reguły nieodpłatnie w ramach programów motywacyjnych). W swej dyspozycji przepis ten nie koresponduje z dyspozycją art. 10 ust. 4 ww. ustawy, który dla takich przypadków realizacji praw ustanowił wyłączenie z kapitałów pieniężnych.

Zatem, odnosząc niniejsze wyjaśnienia w kontekście opisu sprawy, przy ustalaniu kosztów uzyskania przychodów ze zbycia akcji nie znajdzie zastosowania art. 22 ust. 1db ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ponieważ przychód z tytułu objęcia akcji spółki został określony na podstawie art. 10 ust. 1 pkt 3 ww. ustawy, a nie zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. b lub pkt 10 albo art. 18 tej ustawy.

Jednocześnie należy wskazać, że skoro przez regulację art. 10 ust. 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych dla przychodów z takich realizacji praw ustawodawca wyraźnie zmienił ich kwalifikację w zakresie źródła, a tym samym zmienił zasady ustalania tego przychodu na właściwe – co do zasady – należy uwzględniać reguły określone w art. 11 ust. 2-2b tej ustawy, to taka sytuacja wpisuje się bezpośrednio w hipotezę art. 22 ust. 1d ww. ustawy.

W myśl art. 22 ust. 1d omawianej ustawy:

W przypadku odpłatnego zbycia rzeczy lub praw otrzymanych nieodpłatnie lub częściowo odpłatnie, a także innych nieodpłatnych lub częściowo odpłatnych świadczeń, w związku z którymi, zgodnie z art. 11 ust. 2-2b, został określony przychód, a także w przypadku odpłatnego zbycia rzeczy, praw lub innych świadczeń będących przedmiotem wykonania świadczenia niepieniężnego, o którym mowa w art. 14 ust. 2e i 2f, kosztem uzyskania przychodów z ich odpłatnego zbycia, z uwzględnieniem aktualizacji dokonanej zgodnie z odrębnymi przepisami, jest odpowiednio:

1) wartość przychodu określonego na podstawie art. 11 ust. 2 i 2a albo

2) wartość przychodu określonego na podstawie art. 11 ust. 2b powiększona o wydatki na nabycie częściowo odpłatnych rzeczy lub praw albo innych świadczeń, albo

3) równowartość wierzytelności (należności) uregulowanej przez wykonanie świadczenia niepieniężnego (w naturze), o którym mowa w art. 14 ust. 2e i 2f, pomniejszonej o naliczony w związku z przekazaniem tego świadczenia niepieniężnego podatek od towarów i usług

\- pomniejszona o sumę odpisów amortyzacyjnych, o których mowa w art. 22h ust. 1 pkt 1.

Przepis ten daje możliwość uwzględnienia w kosztach podatkowych - w przypadku odpłatnego zbycia rzeczy/prawa otrzymanych nieodpłatnie lub częściowo odpłatnie - wartości przychodu określonego na moment otrzymania/nabycia tych rzeczy/praw z tytułu nieodpłatnych lub częściowo odpłatnych świadczeń i świadczeń w naturze, określonego zgodnie z art. 11 ust. 2, 2a i 2b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Stwierdzić należy, że sprzedaż przez Pana akcji Spółki objętych w następstwie realizacji praw z Warrantów nabytych w ramach Programu motywacyjnego, spowoduje po Pana stronie powstania przychodu w podatku dochodowym od osób fizycznych, który należy zakwalifikować do przychodów z kapitałów pieniężnych, na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Przychód ten należy ustalić w wysokości ceny sprzedaży akcji. Natomiast, koszt uzyskania przychodów powinien zostać ustalony na podstawie art. 22 ust. 1d ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

W konsekwencji , Pana stanowisko w zakresie pytania nr 3, należało uznać za prawidłowe.

**Dodatkowe informacje**

### Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Pan przedstawił i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.

**Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji**

*   Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2022 r. poz. 2651 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli: Pana sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pan do interpretacji.
*   Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:

1) z zastosowaniem art. 119a;

2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;

3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.

*   Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

### Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w (…). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz. U. z 2023 r. poz. 259; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

*   w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

*   w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Elektronicznej Skrzynki Podawczej Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

### Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2022 r. poz. 2651 ze zm.).