Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0115-KDIT1.4011.432.2025.2.MN
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-07-28
Teza: Skutki podatkowe uczestnictwa w programie o charakterze
motywacyjnym.
Słowa kluczowe: akcja-objęcie (nabycie) akcji
akcja-sprzedaż akcji
działalność-działalność gospodarcza-pozarolnicza
działalność gospodarcza
programy-program motywacyjny
przychód-przychód z kapitału pieniężnego
ryczałt-ryczałt ewidencjonowany
stawka-stawki ryczałtu
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Koszty uzyskania przychodów.-Koszty uzyskania
przychodów.-Definicja kosztów.
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Koszty uzyskania przychodów.-Wyłączenia z kosztów
uzyskania przychodów.
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Podstawa obliczenia i wysokość podatku.-
Opodatkowanie stawką 19% dochodów z papierów
wartościowych.
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Przeliczanie przychodów i kosztów
wyrażonych w walutach obcych.
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Przychody z działalności
gospodarczej.-Świadczenia w naturze i inne nieodpłatne
świadczenia.
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Przychody z kapitałów pieniężnych.-
Zbycie udziałów, akcji.
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Przychody.
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Specyfika źródeł przychodów.-
Kapitały pieniężne.
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Specyfika źródeł przychodów.-
Pozarolnicza działalność gospodarcza.
Ustawa o zryczałtowanym podatku dochodowym od
niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne-
Rozdział 2 Ryczałt od przychodów ewidencjonowanych-
Przychody podlegające opodatkowaniu ryczałtem od
przychodów ewidencjonowanych-Przychody z
pozarolniczej działalności gospodarczej
2

Ustawa o zryczałtowanym podatku dochodowym od
niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne-
Rozdział 2 Ryczałt od przychodów ewidencjonowanych-
Wysokość ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych-
Stawka 3%
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 10-ust. 1-pkt 3
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 10-ust. 1-pkt 7
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 11-ust. 1
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 11a-ust. 2
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 14-ust. 2-pkt 8
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 17-ust. 1-pkt 6-lit. a
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 4-art. 22-ust. 1
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 4-art. 22-ust. 1d
1

[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 4-art. 23-ust. 1-pkt 38
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 6-art. 30b-ust. 2-pkt 4
[ZPDOF] Ustawa o zryczałtowanym podatku
dochodowym od niektórych przychodów osiąganych
przez osoby fizyczne-Rozdział 2-art. 12-ust. 1-pkt 7-lit. e

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

23 maja 2025 r. wpłynął Pana wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej. Uzupełnił go
    Pan 16 lipca 2025 r. – w odpowiedzi na wezwanie. Treść wniosku jest następująca:
    Opis stanu faktycznego
    Wnioskodawca prowadzi jednoosobową działalność gospodarczą (JDG) pod firmą A i jest
    opodatkowany w formie ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych zgodnie z ustawą o
    zryczałtowanym podatku dochodowym od niektórych przychodów osiąganych przez
    osoby fizyczne. Przedmiotem działalności gospodarczej Wnioskodawcy jest działalność
    wydawnicza w zakresie pozostałego oprogramowania (PKD 58.29.Z).
    Zakres prowadzonej działalności nie obejmuje obrotu papierami wartościowymi,
    pochodnymi instrumentami finansowymi, ani realizacji praw z nich wynikających.
    Wnioskodawca posiada miejsce zamieszkania dla celów podatkowych na terytorium
    Rzeczypospolitej Polskiej zgodnie z art. 3 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych, w związku z czym podlega nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w
    Polsce.
    Charakterystyka współpracy z kontrahentem
    Kontrahentem Wnioskodawcy jest spółka X UNLIMITED COMPANY z siedzibą w B., Irlandia
    (dalej: „Spółka Irlandzka”), na rzecz której świadczy usługi informatyczne w ramach
    prowadzonej działalności gospodarczej. Wnioskodawca wystawia na rzecz Spółki
    Irlandzkiej faktury VAT w euro, które są przez nią opłacane. Spółka Irlandzka jest
    podmiotem kapitałowo powiązanym z Y, spółką akcyjną z siedzibą w C, USA, notowaną na
    nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych (NYSE) (dalej: „Spółka Amerykańska”).
    Świadczenie usług przez Wnioskodawcę, mimo formalnej relacji z podmiotem irlandzkim,
    faktycznie odbywa się na rzecz Spółki Amerykańskiej. Wnioskodawca realizuje usługi
    programistyczne zdalnie, korzystając ze sprzętu znajdującego się na terytorium Stanów
    Zjednoczonych, a efekty jego pracy są wykorzystywane bezpośrednio przez Spółkę

    Amerykańską. Poza wynagrodzeniem wynikającym z wystawianych faktur Wnioskodawca
    uczestniczy w programie motywacyjnym Restricted Stock Units (RSU) organizowanym
    przez Spółkę Amerykańską.
    Program motywacyjny
    Program Restricted Stock Units (RSU) jest programem motywacyjnym, w ramach którego
    Spółka Amerykańska przyznaje uczestnikom jednostki RSU, stanowiące warunkowe prawo
    do nieodpłatnego nabycia akcji Spółki Amerykańskiej po spełnieniu określonych
    warunków. Warunkiem uczestnictwa w programie RSU jest utrzymanie współpracy ze
    Spółką Amerykańską przez określony czas. Wnioskodawca nie zawarł bezpośredniej
    umowy ze Spółką Amerykańską, natomiast jego uczestnictwo w programie jest
    uzależnione od kontynuowania świadczenia usług na jej rzecz. Przyznanie jednostek RSU
    następuje okresowo, w formie tzw. grantów, których liczba zależy od zakresu, jakości oraz
    istotności usług świadczonych przez Wnioskodawcę.
    Harmonogram vestingu
    Realizacja praw z RSU, tj. nabycie akcji Spółki Amerykańskiej, następuje zgodnie z
    określonym harmonogramem vestingu, który obejmuje:
    a) uwolnienie pierwszych 25% RSU po upływie roku współpracy,
    b) kolejne 6,25% RSU uwalniane co kwartał,
    c) przyznanie nowej puli RSU po upływie czterech lat współpracy.
    Nabycie akcji w ramach RSU następuje automatycznie po zakończeniu okresu vestingu,
    bez konieczności podejmowania działań przez Wnioskodawcę. Jeśli współpraca
    Wnioskodawcy z podmiotami powiązanymi ze Spółką Amerykańską zakończyłaby się
    przed upływem okresu vestingu, niewykorzystane jednostki RSU przepadną, a
    Wnioskodawca nie nabędzie do nich praw.
    Charakterystyka RSU
    Jednostki Restricted Stock Units (RSU) posiadają specyficzne cechy, które odróżniają je od
    innych instrumentów finansowych. Przede wszystkim nie stanowią papierów
    wartościowych ani instrumentów finansowych, które mogłyby być swobodnie
    przenoszone na inne podmioty. Ich zbywalność jest ograniczona, a możliwość ich realizacji
    uzależniona jest od spełnienia określonych warunków, w szczególności od utrzymania
    współpracy z organizatorem programu. Ponadto jednostki RSU nie uprawniają
    Wnioskodawcy do wykonywania praw przysługujących akcjonariuszom spółki, takich jak
    prawo do dywidendy czy prawo głosu. Do momentu vestingu RSU nie mają ustalonej
    wartości rynkowej, ponieważ nie podlegają obrotowi na rynku regulowanym, ani nie są
    przedmiotem swobodnej wymiany handlowej. Ich wartość jest możliwa do określenia
    dopiero w chwili vestingu, kiedy następuje konwersja jednostek RSU na akcje spółki
    amerykańskiej. Z chwilą nabycia akcji w wyniku realizacji RSU Wnioskodawca staje się ich
    pełnoprawnym właścicielem, uzyskując tym samym wszystkie prawa związane z
    posiadaniem akcji, w tym prawo do ich sprzedaży na rynku giełdowym.
    Opodatkowanie RSU i sprzedaży akcji
    Z chwilą vestingu, czyli przekształcenia jednostek RSU w akcje, po stronie Wnioskodawcy
    powstaje przychód podatkowy. Wartość tego przychodu powinna być określona na
    podstawie rynkowej wartości akcji na dzień vestingu i przeliczona na złote według kursu
    Narodowego Banku Polskiego (NBP) obowiązującego w tym dniu. W przypadku późniejszej
    sprzedaży nabytych akcji uzyskana kwota stanowi przychód z kapitałów pieniężnych, który
    zgodnie z przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych podlega
    opodatkowaniu stawką 19%. Przy ustalaniu podstawy opodatkowania dochodu ze
    sprzedaży akcji Wnioskodawca ma prawo uwzględnić jako koszty uzyskania przychodu
    zarówno wartość akcji ustaloną na dzień vestingu, jak i poniesione koszty prowizji
    maklerskich związanych z ich zbyciem.

    Automatyczna realizacja RSU
    Realizacja jednostek RSU następuje automatycznie po zakończeniu okresu vestingu
    zgodnie z zasadami określonymi w regulaminie programu motywacyjnego. W określonych
    przypadkach vesting oraz nabycie akcji mogą mieć miejsce tego samego dnia, jednak
    regulamin przewiduje możliwość przesunięcia daty realizacji. W szczególności, jeśli vesting
    przypada na grudzień, akcje mogą zostać przekazane Wnioskodawcy w terminie do 30 dni
    od tej daty. Po nabyciu akcji Wnioskodawca staje się ich pełnoprawnym właścicielem,
    uzyskując pełne prawo do ich posiadania, sprzedaży oraz wykonywania praw
    akcjonariusza. Może zdecydować o zatrzymaniu akcji jako inwestycji długoterminowej lub
    sprzedaży na rynku regulowanym, w zależności od swojej strategii inwestycyjnej.
    Dodatkowe pule RSU
    Wnioskodawca może również być uprawniony do otrzymywania dodatkowych jednostek
    RSU w ramach specjalnych pul, które stanowią formę premii lojalnościowej za
    kontynuowanie współpracy ze Spółką Amerykańską. RSU przyznawane w ramach tych
    dodatkowych pul podlegają natychmiastowemu vestingowi oraz konwersji na akcje, co
    oznacza, że Wnioskodawca nabywa prawo własności do akcji bez konieczności
    oczekiwania na upływ standardowego okresu vestingu. Charakter tych jednostek jest
    analogiczny do standardowego programu RSU, jednak okres vestingu jest znacząco
    skrócony. Wnioskodawca, podobnie jak w przypadku regularnych RSU, nie posiada praw
    akcjonariusza do momentu faktycznego przekształcenia jednostek RSU w akcje. Wartość
    tych jednostek może być określona dopiero w momencie ich konwersji na akcje, co
    następuje w dniu vestingu.
    Uzupełnienie wniosku
    Do programu motywacyjnego typu RSU (Restricted Stock Units), opisanego we wniosku,
    Wnioskodawca przystąpił w 2023 r., natomiast pierwszy vesting, tj. faktyczne uwolnienie
    akcji, nastąpiło w 2024 r.
    W ocenie Wnioskodawcy jednostki RSU, o których mowa we wniosku, nie stanowią
    papierów wartościowych w rozumieniu art. 3 pkt 1 lit. a ani lit. b ustawy o obrocie
    instrumentami finansowymi. Do momentu vestingu nie istnieje bowiem prawo własności
    do akcji, ani inne zbywalne prawo majątkowe. RSU stanowią warunkowe i niezbywalne
    prawo do objęcia akcji, którego realizacja uzależniona jest od spełnienia konkretnego
    warunku – utrzymania świadczenia usług dla kontrahenta do dnia vestingu.
    Jednocześnie, uwzględniając definicję pochodnych instrumentów finansowych z art. 2 ust.
    1 pkt 2 lit. c ustawy o obrocie instrumentami finansowymi można rozważyć, że RSU
    wykazują cechy podobne do opcji na akcje, z tym że są przyznawane nieodpłatnie i
    jednostronnie przez spółkę dominującą, a nie nabywane przez uczestnika programu.
    Jednakże do momentu vestingu RSU nie mają określonej wartości rynkowej, nie są
    przedmiotem obrotu i nie mogą być przedmiotem rozporządzenia przez uczestnika
    programu.
    Do momentu vestingu RSU są wyłącznie obietnicą przyznania akcji – mają charakter
    warunkowy, a ich realizacja uzależniona jest od pozostawania w relacji z kontrahentem
    (spółką zależną) w określonym dniu. Do chwili vestingu jednostki RSU:
    – nie są przedmiotem obrotu,
    – nie mogą być zbyte,
    – nie mogą być scedowane na osobę trzecią,
    – nie dają żadnych uprawnień korporacyjnych (np. prawa głosu, dywidendy).
    Dopiero z chwilą vestingu RSU są automatycznie konwertowane na akcje spółki
    amerykańskiej, a Wnioskodawca jako uczestnik programu uzyskuje pełne prawo własności
    do tych akcji, w tym prawo do ich zbycia lub zatrzymania jako inwestycji.

    Z uwagi na powyższe cechy RSU należy odróżniać je od papierów wartościowych i
    klasycznych instrumentów finansowych. W stanie faktycznym istotne jest to, że przed
    dniem vestingu nie powstaje prawo majątkowe możliwe do wyceny lub zbycia – RSU nie są
    bowiem samodzielnym, wymienialnym instrumentem, lecz tylko warunkowym
    roszczeniem wobec spółki organizującej program.
    Pytania
    1. Czy moment uwolnienia (vestingu) akcji RSU, tj. faktycznego przekazania ich do
      dyspozycji Wnioskodawcy, stanowi moment powstania przychodu podatkowego, który
      podlega opodatkowaniu 3% stawką ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych na
      podstawie art. 12 ust. 1 pkt 7 lit. e) ustawy o zryczałtowanym podatku dochodowym w
      zw. z art. 14 ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych?
    2. Czy przychód ze sprzedaży akcji nabytych w ramach programu RSU podlega
      opodatkowaniu jako przychód z kapitałów pieniężnych zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 6 lit.
      a) ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, a dochód z tej sprzedaży – jako
      różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością akcji w dniu vestingu – podlega
      opodatkowaniu 19% podatkiem od zysków kapitałowych?
    3. Czy do kosztów uzyskania przychodu ze sprzedaży akcji Wnioskodawca może zaliczyć
      wartość akcji ustaloną na dzień vestingu według kursu USD z tego dnia oraz
      poniesione koszty prowizji maklerskich związanych z ich sprzedażą?
    Pana stanowisko w sprawie
    Ad 1 – Moment powstania przychodu podatkowego w związku z uwolnieniem (vestingiem)
    akcji RSU
    Zdaniem Wnioskodawcy, moment uwolnienia akcji RSU, tj. faktycznego przekazania ich do
    jego dyspozycji, stanowi moment powstania przychodu podatkowego. Przychód ten
    powinien podlegać opodatkowaniu zryczałtowanym podatkiem dochodowym w wysokości
    3% na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 7 lit. e) ustawy o zryczałtowanym podatku dochodowym
    od niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne.
    W świetle art. 14 ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, za
    przychód z działalności gospodarczej uważa się także wartość nieodpłatnych świadczeń,
    do których zalicza się również nabycie akcji w ramach programu RSU bez ponoszenia
    kosztów ich zakupu. Wartość przychodu powinna być określona jako rynkowa wartość
    akcji w dniu ich vestingu, tj. w momencie, gdy Wnioskodawca staje się ich właścicielem i
    może nimi swobodnie dysponować. Dla celów podatkowych wartość ta powinna zostać
    przeliczona na złote według kursu NBP z dnia vestingu.
    Ad 2 – Opodatkowanie przychodu ze sprzedaży akcji nabytych w ramach RSU
    Zdaniem Wnioskodawcy, w przypadku sprzedaży akcji nabytych w ramach programu RSU
    uzyskana kwota stanowi przychód z kapitałów pieniężnych, zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 6
    lit. a) ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Dochód z tej sprzedaży, zgodnie
    z art. 30b ust. 1 ww. ustawy, podlega opodatkowaniu podatkiem od zysków kapitałowych
    w wysokości 19%.
    Podstawą do obliczenia dochodu ze sprzedaży akcji jest różnica pomiędzy ceną sprzedaży
    akcji a wartością rynkową akcji na dzień vestingu, ustaloną zgodnie z art. 22 ust. 1f ww.
    ustawy.
    W konsekwencji:
    · przychód powstaje w momencie sprzedaży akcji,
    · dochód do opodatkowania stanowi różnica pomiędzy wartością sprzedaży a wartością
      rynkową akcji w dniu vestingu,
    · do uzyskanego dochodu należy zastosować 19% podatek od zysków kapitałowych.

    Ad 3 – Koszty uzyskania przychodu przy sprzedaży akcji
    Zdaniem Wnioskodawcy, zgodnie z art. 23 ust. 1 pkt 38a ustawy o podatku dochodowym
    od osób fizycznych, do kosztów uzyskania przychodu ze sprzedaży akcji można zaliczyć
    wartość akcji ustaloną na dzień vestingu oraz poniesione koszty prowizji maklerskich
    związane ze sprzedażą akcji. Wartość akcji ustalona na dzień vestingu powinna być
    określona na podstawie jej wartości rynkowej w dniu uwolnienia (vestingu), przeliczona na
    złote według kursu NBP z tego dnia. Koszty prowizji maklerskich poniesione w związku z
    transakcją sprzedaży akcji są kosztem uzyskania przychodu, ponieważ są bezpośrednio
    związane z transakcją odpłatnego zbycia tych akcji.
    Podsumowując, dochód ze sprzedaży akcji powinien być obliczony jako: Cena sprzedaży
    akcji – wartość akcji w dniu vestingu (przeliczona na PLN) – prowizje maklerskie = dochód
    podlegający opodatkowaniu stawką 19%.
    Wnioskodawca stoi na stanowisku, że prawidłowość takiego sposobu rozliczenia znajduje
    potwierdzenie zarówno w przepisach ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych,
    jak i w dotychczasowych interpretacjach podatkowych dotyczących programów RSU.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku jest w części prawidłowe i w części
    nieprawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z przepisem art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym
    od osób fizycznych (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 163 ze zm.):
      Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z
      wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od
      których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.
    W myśl art. 10 ust. 1 pkt 3 i pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych
    źródłami przychodów są:
    – pozarolnicza działalność gospodarcza (pkt 3),
    – kapitały pieniężne i prawa majątkowe (pkt 7).
    Stosownie do art. 14 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Za przychód z działalności, o której mowa w art. 10 ust. 1 pkt 3, uważa się kwoty
      należne, choćby nie zostały faktycznie otrzymane, po wyłączeniu wartości zwróconych
      towarów, udzielonych bonifikat i skont. U podatników dokonujących sprzedaży
      towarów i usług opodatkowanych podatkiem od towarów i usług za przychód z tej
      sprzedaży uważa się przychód pomniejszony o należny podatek od towarów i usług.
    Z kolei zgodnie z art. 14 ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, p
    rzychodem z działalności gospodarczej jest również:
      wartość otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń,
      obliczonych zgodnie z art. 11 ust. 2-2b, z zastrzeżeniem ust. 2g i art. 21 ust. 1 pkt 125 i
      125a.
    Przychodem należnym jest każda forma przysporzenia majątkowego, mającego zarówno
    formę pieniężną, jak i niepieniężną, w tym nieodpłatne świadczenia oraz świadczenia w
    naturze otrzymane przez podatnika. Dla celów podatkowych nieodpłatne świadczenie
    obejmuje każde działanie lub zaniechanie na rzecz innej osoby oraz wszystkie zjawiska
    gospodarcze i zdarzenia prawne, których następstwem jest uzyskanie korzyści kosztem
    innego podmiotu lub te wszystkie zdarzenia prawne i zdarzenia gospodarcze w
    działalności osób, których skutkiem jest nieodpłatne, tj. niezwiązane z kosztami lub inną
    formą ekwiwalentu – przysporzenie majątku innej osobie, mające konkretny wymiar
    finansowy.

    Zgodnie z art. 11 ust. 1 ww. ustawy:
      Przychodami, z zastrzeżeniem art. 14-15, art. 17 ust. 1 pkt 6, 9, 10 w zakresie realizacji
      praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych, pkt 11, art. 19, art. 25b,
      art. 30ca, art. 30da i art. 30f, są otrzymane lub postawione do dyspozycji podatnika w
      roku kalendarzowym pieniądze i wartości pieniężne oraz wartość otrzymanych
      świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń.
    W myśl art. 11 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Wartość pieniężną świadczeń w naturze, z zastrzeżeniem ust. 2c oraz art. 12 ust. 2-2c,
      określa się na podstawie cen rynkowych stosowanych w obrocie rzeczami lub
      prawami tego samego rodzaju i gatunku, z uwzględnieniem w szczególności ich stanu i
      stopnia zużycia oraz czasu i miejsca ich uzyskania.
    Zgodnie z art. 11 ust. 2a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych wartość
    pieniężną innych nieodpłatnych świadczeń ustala się:
        1) jeżeli przedmiotem świadczenia są usługi wchodzące w zakres działalności
        gospodarczej dokonującego świadczenia - według cen stosowanych wobec
        innych odbiorców;
        2) jeżeli przedmiotem świadczeń są usługi zakupione - według cen zakupu;
        3) jeżeli przedmiotem świadczeń jest udostępnienie lokalu lub budynku - według
        równowartości czynszu, jaki przysługiwałby w razie zawarcia umowy najmu tego
        lokalu lub budynku;
        4) w pozostałych przypadkach - na podstawie cen rynkowych stosowanych przy
        świadczeniu usług lub udostępnianiu rzeczy lub praw tego samego rodzaju i
        gatunku, z uwzględnieniem w szczególności ich stanu i stopnia zużycia oraz czasu
        i miejsca udostępnienia.
    Stosownie natomiast do art. 11 ust. 2b ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych:
      Jeżeli świadczenia są częściowo odpłatne, przychodem podatnika jest różnica
      pomiędzy wartością tych świadczeń, ustaloną według zasad określonych w ust. 2 lub
      2a, a odpłatnością ponoszoną przez podatnika.
    Z przedstawionego opisu okoliczności faktycznych sprawy wynika, że obecnie świadczy
    Pan w ramach prowadzonej pozarolniczej działalności gospodarczej usługi na rzecz
    kontrahenta, tj. spółki X Unlimited Company. Spółka irlandzka jest powiązana kapitałowo
    ze spółką Y z siedzibą w USA. Pomimo formalnej relacji z podmiotem irlandzkim
    ostatecznie odbiorcą Pana usług jest spółka amerykańska, która wykorzystuje efekty Pana
    pracy. Spółka amerykańska jest organizatorem programu o charakterze motywacyjnym, w
    którym Pan uczestniczy.
    Dlatego też należy odnieść się do art. 24 ust. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych – normującym szeroko pojęte programy motywacyjne. Zgodnie z tym
    przepisem:
      Jeżeli w wyniku realizacji programu motywacyjnego utworzonego przez:
        1) spółkę akcyjną, od której podatnik uzyskuje świadczenia lub inne należności z
        tytułów określonych w art. 12 lub art. 13,
        2) spółkę akcyjną będącą jednostką dominującą w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37
        ustawy o rachunkowości w stosunku do spółki, od której podatnik uzyskuje
        świadczenia oraz inne należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13
        – podatnik faktycznie obejmuje lub nabywa akcje tej spółki lub akcje spółki w
        stosunku do niej dominującej, przychód z tego tytułu powstaje w momencie
        odpłatnego zbycia tych akcji.

    Ponieważ program motywacyjny, o którym mowa we wniosku, nie spełnia przesłanek
    programu motywacyjnego, o którym mowa w art. 24 ust. 11 ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych, tj. nie uzyskuje Pan od spółki świadczeń lub innych
    należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13 ustawy o podatku dochodowym od
    osób fizycznych, stąd zasady opodatkowania określone w ww. przepisie nie znajdą
    zastosowania w Pana sprawie.
    Z opisu sprawy wynika, że w ramach realizowanego programu o charakterze
    motywacyjnym Pan, jako osoba prowadząca pozarolniczą działalność gospodarczą,
    otrzymuje jednostki RSU, które:
    · są przyznawane okresowo w formie tzw. grantów – ich liczba zależy od zakresu, jakości
      oraz istotności świadczonych przez Pana usług;
    · posiadają prawo do nieodpłatnego nabycia akcji – są obietnicą przyznania akcji,
      warunkowym roszczeniem wobec spółki organizującej program o charakterze
      motywacyjnym;
    · nie są papierami wartościowymi w rozumieniu art. 3 pkt 1 lit. a) i b) ustawy o obrocie
      instrumentami finansowymi;
    · nie są pochodnymi instrumentami finansowymi, o których mowa w art. 2 ust. 1 lit. c
      ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
    · nie są przedmiotem obrotu, nie mogą być zbyte, nie mogą być scedowane na osobę
      trzecią, nie dają żadnych uprawnień korporacyjnych (np. prawa głosu, dywidendy).
    Z samego posiadania RSU nie płyną więc dla Pana żadne korzyści. Dopiero w przyszłości
    będzie miał Pan prawo do nieodpłatnego nabycia akcji spółki zagranicznej, którymi będzie
    mógł rozporządzać bez ograniczeń. Wobec tego samo przyznanie Panu RSU w ramach
    opisanego programu nie skutkuje dla Pana powstaniem przychodu w rozumieniu ustawy
    o podatku dochodowym od osób fizycznych.
    Kolejną kwestią jest nieodpłatne nabycie przez Pana akcji – w drodze realizacji praw
    wynikających z RSU. Nieodpłatne uzyskanie tych akcji jest niewątpliwie dla Pana
    rzeczywistym, wymiernym przysporzeniem majątkowym, ponieważ uzyskuje Pan papiery
    wartościowe o konkretnej wartości rynkowej. Sytuacja ta mieści się więc w zakresie
    zastosowania art. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych jako skutkująca
    powstaniem przychodu.
    Kwalifikację źródła przychodów należy ustalić na podstawie rodzaju stosunku prawnego
    łączącego Pana ze spółką akcyjną. Zatem przychód z tego tytułu powinien zostać
    zakwalifikowany do źródła przychodów z pozarolniczej działalności gospodarczej w
    rozumieniu art. 10 ust. 1 pkt 3 w zw. z art. 14 ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym
    od osób fizycznych. Wartość tego przychodu należy natomiast określić na podstawie art.
    11 ust. 2 w zw. z art. 14 ust. 2 pkt 8 tej ustawy.
    Ponieważ z opisu sprawy wynika, że opodatkowuje Pan przychody z działalności
    gospodarczej ryczałtem od przychodów ewidencjonowanych, zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 7
    lit. e) ustawy o zryczałtowanym podatku dochodowym od niektórych przychodów
    osiąganych przez osoby fizyczne ryczałt od przychodów ewidencjonowanych wynosi:
      3% przychodów, o których mowa w art. 14 ust. 2 pkt 2, 5-10 i 19-21 ustawy o podatku
      dochodowym.
    Wobec powyższego, skoro z tytułu nieodpłatnego nabycia akcji spółki zagranicznej w
    wyniku realizacji RSU uzyska Pan przychód w rozumieniu art. 14 ust. 2 pkt 8 ustawy o
    podatku dochodowym od osób fizycznych, to zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 7 lit. e) ustawy o
    zryczałtowanym podatku dochodowym od niektórych przychodów osiąganych przez
    osoby fizyczne powinien Pan opodatkować ten przychód 3% stawką ryczałtu od
    przychodów ewidencjonowanych.

    Z uwagi na fakt, że zakres prowadzonej przez Pana działalności gospodarczej nie obejmuje
    obrotu papierami wartościowymi lub instrumentami pochodnymi, przychód ze zbycia
    otrzymanych akcji należy rozpatrywać w kontekście powołanego wyżej art. 10 ust. 1 pkt 7
    ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
    Stosownie do art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych,
    za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się:
      przychody z odpłatnego zbycia udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni oraz papierów
      wartościowych.
    W myśl art. 17 ust. 1ab pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Przychód określony w ust. 1 pkt 6 z odpłatnego zbycia udziałów (akcji), udziałów w
      spółdzielni oraz papierów wartościowych powstaje w momencie przeniesienia na
      nabywcę własności udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni oraz papierów
      wartościowych.
    Zatem odpłatne zbycie akcji nabytych w ramach opisanego programu motywacyjnego
    będzie zaliczone do źródła przychodów, jakim są kapitały pieniężne, a przychodem będzie
    cena sprzedaży akcji.
    Zgodnie z art. 30b ust. 1 pkt 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) podatek dochodowy
      wynosi 19% uzyskanego dochodu.
    Jak stanowi art. 30b ust. 2 pkt 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Dochodem, o którym mowa w ust. 1, jest różnica między sumą przychodów
      uzyskanych z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) albo udziałów w spółdzielni a
      kosztami uzyskania przychodów określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f oraz art. 23
      ust. 1 pkt 38 i 38c.
    Ogólna definicja kosztów uzyskania przychodu została określona w art. 22 ust. 1 ww.
    ustawy. Zgodnie z tym przepisem:
      Kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów
      lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów
      wymienionych w art. 23.
    Podstawą dla ustalenia kosztów uzyskania przychodów z odpłatnego zbycia udziałów
    (akcji) dla potrzeb rozliczeń dokonywanych na podstawie art. 30b ustawy są natomiast
    następujące przepisy szczegółowe:
    - art. 22 ust. 1f dotyczy odpłatnego zbycia udziałów (akcji) w spółce objętych w zamian za
      wkład niepieniężny;
    - art. 23 ust. 1 pkt 38 dotyczy odpłatnego zbycia udziałów (akcji) nabytych lub objętych w
      zamian za wkład pieniężny;
    - art. 23 ust. 1 pkt 38c dotyczy odpłatnego zbycia udziałów (akcji) na rzecz spółki
      nabywającej w ramach wymiany udziałów i odpłatnego zbycia udziałów (akcji) w spółce
      otrzymanych w drodze wymiany udziałów.
    W opisanych okolicznościach faktycznych dokonuje Pan odpłatnego zbycia akcji, które
    nabył nieodpłatnie w ramach programu o charakterze motywacyjnym. Wobec tego koszty
    uzyskania przychodu powinien Pan określić zgodnie z art. art. 22 ust. 1d ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych. W myśl tego przepisu:
      W przypadku odpłatnego zbycia rzeczy lub praw otrzymanych nieodpłatnie lub
      częściowo odpłatnie, a także innych nieodpłatnych lub częściowo odpłatnych
      świadczeń, w związku z którymi, zgodnie z art. 11 ust. 2-2b, został określony przychód,
      a także w przypadku odpłatnego zbycia rzeczy, praw lub innych świadczeń będących
      przedmiotem wykonania świadczenia niepieniężnego, o którym mowa w art. 14 ust.

      2e i 2f, kosztem uzyskania przychodów z ich odpłatnego zbycia, z uwzględnieniem
      aktualizacji dokonanej zgodnie z odrębnymi przepisami, jest odpowiednio:
        1) wartość przychodu określonego na podstawie art. 11 ust. 2 i 2a albo
        2) wartość przychodu określonego na podstawie art. 11 ust. 2b powiększona o
        wydatki na nabycie częściowo odpłatnych rzeczy lub praw albo innych świadczeń,
        albo
        3) równowartość wierzytelności (należności) uregulowanej przez wykonanie
        świadczenia niepieniężnego (w naturze), o którym mowa w art. 14 ust. 2e i 2f,
        pomniejszonej o naliczony w związku z przekazaniem tego świadczenia
        niepieniężnego podatek od towarów i usług
        – pomniejszona o sumę odpisów amortyzacyjnych, o których mowa w art. 22h ust. 1
        pkt 1.
    Przepis ten daje możliwość uwzględnienia w kosztach podatkowych – w przypadku
    odpłatnego zbycia rzeczy/praw otrzymanych nieodpłatnie lub częściowo odpłatnie –
    wartości przychodu określonego na moment otrzymania/nabycia tych rzeczy/praw z tytułu
    nieodpłatnych lub częściowo odpłatnych świadczeń i świadczeń w naturze, określonego
    zgodnie z art. 11 ust. 2, 2a i 2b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
    Zatem sprzedaż przez Pana akcji spółki objętych w następstwie realizacji RSU otrzymanych
    w ramach opisanego programu o charakterze motywacyjnym spowoduje po Pana stronie
    powstanie przychodu w podatku dochodowym od osób fizycznych, który należy
    zakwalifikować do przychodów z kapitałów pieniężnych na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6
    lit. a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Przychód ten należy ustalić w
    wysokości ceny sprzedaży akcji. Natomiast koszt uzyskania przychodów powinien zostać
    ustalony na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38 w zw. z art. 22 ust. 1d ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych.
    Wartość tego kosztu powinna jednak być określona zgodnie z zasadami wyrażonymi w art.
    11a ust. 2 ww. ustawy. Zgodnie z tym przepisem:
      Koszty poniesione w walutach obcych przelicza się na złote według kursu średniego
      ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski z ostatniego dnia roboczego
      poprzedzającego dzień poniesienia kosztu.
    Tym samym wartość kosztu powinien Pan określić według kursu średniego ogłaszanego
    przez Narodowy Bank Polski z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień
    poniesienia kosztu, nie zaś – jak Pan wskazał – z dnia vestingu.
    Przepis art. 30b ust. 2 cyt. ustawy odwołując się do wskazanych przepisów dotyczących
    kosztów nie wyłącza ogólnej zasady określania kosztów uzyskania przychodu wynikającej z
    art. 22 ust. 1 ustawy.
    W świetle powyższego podatnik ma prawo zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów z
    tytułu odpłatnego zbycia akcji poniesionych wydatków, pod warunkiem, że:
    – istnieje związek przyczynowo-skutkowy pomiędzy poniesionymi wydatkami a
      przychodami (wydatki poniesione zostały w celu osiągnięcia przychodów lub
      zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów),
    – nie jest to wydatek wskazany w zamkniętym katalogu wydatków nieuznawanych za
      koszty uzyskania przychodów, określonym w art. 23 ust. 1 ww. ustawy.
    Zgodnie z ugruntowanym poglądem kosztami uzyskania przychodów bezpośrednio
    związanymi z przychodami są takie wydatki, których poniesienie przekłada się wprost (w
    sposób bezpośredni) na uzyskanie konkretnych przychodów. Pośrednie koszty uzyskania
    przychodów zaś to takie wydatki, których nie da się przypisać wprost do określonych
    przychodów, ale są racjonalnie uzasadnione jako prowadzące do ich osiągnięcia. Nie
    pozostają one w uchwytnym związku z konkretnymi przysporzeniami podatnika, brak jest

    możliwości ustalenia, w jakim okresie i w jakiej wysokości powstał związany z nimi
    przychód.
    W opisanych okolicznościach faktycznych ponosi Pan koszty opłat maklerskich. Usługi
    maklerskie w znaczny sposób determinują możliwość i zakres uzyskania przychodu z
    obrotu papierami wartościowymi i instrumentami finansowymi. Powyższe oznacza, że
    występuje związek przyczynowo-skutkowy pomiędzy uzyskanym przychodem a usługą
    maklerską, w efekcie czego poniesione koszty tej usługi stanowią koszt uzyskania
    przychodów jako odpowiadające kryteriom wynikającym z art. 22 ust. 1 ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Pan przedstawił i stanu prawnego, który
    obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    · Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy
      z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).
      Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna
      (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pan do
      interpretacji.
    · Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
        1) z zastosowaniem art. 119a;
        2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5
        ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
        3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    · Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki
      interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu
    Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z
    dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz.
    U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    · w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    · w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.