Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0112-KDIL2-1.4011.787.2025.2.TR
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-11-07
Teza: Skutki podatkowe uczestnictwa w programie motywacyjnym.
Słowa kluczowe: akcja-objęcie (nabycie) akcji
działalność-działalność gospodarcza
kapitał-kapitały pieniężne
programy-program motywacyjny
stawka-stawka ryczałtowa
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Koszty uzyskania przychodów.
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Przychody z kapitałów pieniężnych.
Ustawa o zryczałtowanym podatku dochodowym od
niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne-
Rozdział 2 Ryczałt od przychodów ewidencjonowanych-
Wysokość ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 4-art. 22
[ZPDOF] Ustawa o zryczałtowanym podatku
dochodowym od niektórych przychodów osiąganych
przez osoby fizyczne-Rozdział 2-art. 12-ust. 1

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

Szanowny Panie,

    stwierdzam, że Pana stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanych stanów
    faktycznych w podatku dochodowym od osób fizycznych jest prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

24 września 2025 r. wpłynął Pana wniosek z 24 września 2025 r. o wydanie interpretacji
    indywidualnej. Uzupełnił go Pan 22 października 2025 r. – w odpowiedzi na wezwanie.
    Treść wniosku jest następująca:
    Opis stanów faktycznych
    Prowadzi Pan jednoosobową działalność gospodarczą (JDG) i jest Pan opodatkowany w
    formie ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych zgodnie z ustawą o zryczałtowanym
    podatku dochodowym od niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne.
    Przedmiotem działalności gospodarczej jest działalność związana z projektowaniem i
    rozwojem. Zakres prowadzonej działalności nie obejmuje obrotu papierami
    wartościowymi, pochodnymi instrumentami finansowymi, ani realizacji praw z nich
    wynikających.
    Posiada Pan miejsce zamieszkania dla celów podatkowych na terytorium Rzeczypospolitej
    Polskiej zgodnie z art. 3 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, w
    związku z czym podlega Pan nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w Polsce.
    Charakterystyka współpracy z kontrahentem
    Pana kontrahentem jest spółka X z siedzibą w Irlandii (dalej: „Spółka Irlandzka”), na rzecz
    której świadczy Pan usługi informatyczne w ramach prowadzonej działalności
    gospodarczej.
    Wystawia Pan na rzecz Spółki Irlandzkiej faktury VAT w euro, które są przez nią opłacane.
    Spółka Irlandzka jest podmiotem kapitałowo powiązanym z Y, spółką akcyjną z siedzibą w
    USA, notowaną na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych (NYSE) (dalej: „Spółka
    Amerykańska”).
    Świadczenie usług przez Pana, mimo formalnej relacji z podmiotem irlandzkim, faktycznie
    odbywa się na rzecz Spółki Amerykańskiej. Realizuje Pan usługi programistyczne zdalnie,
    korzystając ze sprzętu znajdującego się na terytorium Stanów Zjednoczonych, a efekty
    Pana pracy są wykorzystywane bezpośrednio przez Spółkę Amerykańską.
    Poza wynagrodzeniem wynikającym z wystawianych faktur uczestniczy Pan w programie
    motywacyjnym Restricted Stock Units (RSU) organizowanym przez Spółkę Amerykańską.
    Program motywacyjny Program Restricted Stock Units (RSU) jest programem
    motywacyjnym, w ramach którego Spółka Amerykańska przyznaje uczestnikom jednostki
    RSU, stanowiące warunkowe prawo do nieodpłatnego nabycia akcji Spółki Amerykańskiej
    po spełnieniu określonych warunków. Warunkiem uczestnictwa w programie RSU jest
    utrzymanie współpracy ze Spółką Amerykańską przez określony czas.
    Nie zawarł Pan bezpośredniej umowy ze Spółką Amerykańską, natomiast Pana
    uczestnictwo w programie jest uzależnione od kontynuowania świadczenia usług na jej
    rzecz. Przyznanie jednostek RSU następuje okresowo, w formie tzw. grantów, których
    liczba zależy od zakresu, jakości oraz istotności usług świadczonych przez Pana.
    Harmonogram vestingu
    Realizacja praw z RSU, tj. nabycie akcji Spółki Amerykańskiej, następuje zgodnie z
    określonym harmonogramem vestingu, który obejmuje:
    a) uwolnienie pierwszych 25% RSU po upływie roku współpracy,
    b) kolejne 6,25% RSU uwalniane co kwartał,
    c) przyznanie nowej puli RSU po upływie czterech lat współpracy.
    Nabycie akcji w ramach RSU następuje automatycznie po zakończeniu okresu vestingu,
    bez konieczności podejmowania działań przez Pana. Jeśli Pana współpraca z podmiotami

    powiązanymi ze Spółką Amerykańską zakończyłaby się przed upływem okresu vestingu,
    niewykorzystane jednostki RSU przepadną, a Pan nie nabędzie do nich praw.
    Charakterystyka RSU
    Jednostki Restricted Stock Units (RSU) posiadają specyficzne cechy, które odróżniają je od
    innych instrumentów finansowych. Przede wszystkim nie stanowią papierów
    wartościowych ani instrumentów finansowych, które mogłyby być swobodnie
    przenoszone na inne podmioty. Ich zbywalność jest ograniczona, a możliwość ich realizacji
    uzależniona jest od spełnienia określonych warunków, w szczególności od utrzymania
    współpracy z organizatorem programu. Ponadto jednostki RSU nie uprawniają Pana do
    wykonywania praw przysługujących akcjonariuszom spółki, takich jak prawo do
    dywidendy czy prawo głosu. Do momentu vestingu RSU nie mają ustalonej wartości
    rynkowej, ponieważ nie podlegają obrotowi na rynku regulowanym, ani nie są
    przedmiotem swobodnej wymiany handlowej. Ich wartość jest możliwa do określenia
    dopiero w chwili vestingu, kiedy następuje konwersja jednostek RSU na akcje spółki
    amerykańskiej. Z chwilą nabycia akcji w wyniku realizacji RSU staje się Pan ich
    pełnoprawnym właścicielem, uzyskując tym samym wszystkie prawa związane z
    posiadaniem akcji, w tym prawo do ich sprzedaży na rynku giełdowym.
    Opodatkowanie RSU i sprzedaży akcji
    Z chwilą vestingu, czyli przekształcenia jednostek RSU w akcje, po Pana stronie powstaje
    przychód podatkowy. Wartość tego przychodu powinna być określona na podstawie
    rynkowej wartości akcji na dzień vestingu i przeliczona na złote według kursu Narodowego
    Banku Polskiego (NBP) obowiązującego w poprzednim dniu roboczym. W przypadku
    późniejszej sprzedaży nabytych akcji uzyskana kwota stanowi przychód z kapitałów
    pieniężnych, który zgodnie z przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych podlega opodatkowaniu stawką 19%. Przy ustalaniu podstawy opodatkowania
    dochodu ze sprzedaży akcji ma Pan prawo uwzględnić jako koszty uzyskania przychodu
    zarówno wartość akcji ustaloną na dzień vestingu, jak i poniesione koszty prowizji
    maklerskich związanych z ich zbyciem.
    Automatyczna realizacja RSU
    Realizacja jednostek RSU następuje automatycznie po zakończeniu okresu vestingu
    zgodnie z zasadami określonymi w regulaminie programu motywacyjnego. Po nabyciu
    akcji staje się Pan ich pełnoprawnym właścicielem, uzyskując pełne prawo do ich
    posiadania, sprzedaży oraz wykonywania praw akcjonariusza. Może Pan zdecydować o
    zatrzymaniu akcji jako inwestycji długoterminowej lub sprzedaży na rynku regulowanym,
    w zależności od swojej strategii inwestycyjnej.
    Dodatkowe pule RSU
    Może Pan również być uprawniony do otrzymywania dodatkowych jednostek RSU w
    ramach specjalnych pul, które stanowią formę premii lojalnościowej za kontynuowanie
    współpracy ze Spółką Amerykańską. RSU przyznawane w ramach tych dodatkowych pul
    podlegają natychmiastowemu vestingowi oraz konwersji na akcje, co oznacza, że nabywa
    Pan prawo własności do akcji bez konieczności oczekiwania na upływ standardowego
    okresu vestingu. Charakter tych jednostek jest analogiczny do standardowego programu
    RSU, jednak okres vestingu jest znacząco skrócony.
    Podobnie jak w przypadku regularnych RSU, nie posiada Pan praw akcjonariusza do
    momentu faktycznego przekształcenia jednostek RSU w akcje. Wartość tych jednostek
    może być określona dopiero w momencie ich konwersji na akcje, co następuje w dniu
    vestingu. Do programu motywacyjnego typu RSU (Restricted Stock Units), opisanego we
    wniosku, przystąpił Pan w 2024 r., natomiast pierwszy vesting, tj. faktyczne uwolnienie
    akcji, nastąpiło w 2025 r.
    W Pana ocenie, jednostki RSU, o których mowa we wniosku, nie stanowią papierów
    wartościowych w rozumieniu art. 3 pkt 1 lit. a ani lit. b ustawy o obrocie instrumentami

    finansowymi. Do momentu vestingu nie istnieje bowiem prawo własności do akcji, ani
    inne zbywalne prawo majątkowe. RSU stanowią warunkowe i niezbywalne prawo do
    objęcia akcji, którego realizacja uzależniona jest od spełnienia konkretnego warunku –
    utrzymania świadczenia usług dla kontrahenta do dnia vestingu.
    Jednocześnie, uwzględniając definicję pochodnych instrumentów finansowych z art. 2 ust.
    1 pkt 2 lit. c ustawy o obrocie instrumentami finansowymi można rozważyć, że RSU
    wykazują cechy podobne do opcji na akcje, z tym że są przyznawane nieodpłatnie i
    jednostronnie przez spółkę dominującą, a nie nabywane przez uczestnika programu.
    Jednakże do momentu vestingu RSU nie mają określonej wartości rynkowej, nie są
    przedmiotem obrotu i nie mogą być przedmiotem rozporządzenia przez uczestnika
    programu.
    Do momentu vestingu RSU są wyłącznie obietnicą przyznania akcji – mają charakter
    warunkowy, a ich realizacja uzależniona jest od pozostawania w relacji z kontrahentem
    (spółką zależną) w określonym dniu.
    Do chwili vestingu jednostki RSU:
    · nie są przedmiotem obrotu,
    · nie mogą być zbyte,
    · nie mogą być scedowane na osobę trzecią,
    · nie dają żadnych uprawnień korporacyjnych (np. prawa głosu, dywidendy).
    Dopiero z chwilą vestingu RSU są automatycznie konwertowane na akcje spółki
    amerykańskiej, a Pan jako uczestnik programu uzyskuje pełne prawo własności do tych
    akcji, w tym prawo do ich zbycia lub zatrzymania jako inwestycji. Z uwagi na powyższe
    cechy RSU należy odróżniać je od papierów wartościowych i klasycznych instrumentów
    finansowych. W stanie faktycznym istotne jest to, że przed dniem vestingu nie powstaje
    prawo majątkowe możliwe do wyceny lub zbycia – RSU nie są bowiem samodzielnym,
    wymienialnym instrumentem, lecz tylko warunkowym roszczeniem wobec spółki
    organizującej program.
    Pytania
    1) Czy moment uwolnienia (vestingu) akcji RSU, tj. faktycznego przekazania ich do Pana
      dyspozycji, stanowi moment powstania przychodu podatkowego, który podlega
      opodatkowaniu 3% stawką ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych na podstawie
      art. 12 ust. 1 pkt 7 lit. e) ustawy o zryczałtowanym podatku dochodowym w zw. z art.
      14 ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych?
    2) Czy przychód ze sprzedaży akcji nabytych w ramach programu RSU podlega
      opodatkowaniu jako przychód z kapitałów pieniężnych zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 6 lit.
      a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, a dochód z tej sprzedaży – jako
      różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością akcji w dniu vestingu – podlega
      opodatkowaniu 19% podatkiem od zysków kapitałowych?
    3) Czy zarówno cena sprzedaży jak i wartość akcji w dniu vestingu powinny być
      przeliczone na złote według kursu Narodowego Banku Polskiego (NBP)
      obowiązującego w poprzednim dniu roboczym?
    4) Czy do kosztów uzyskania przychodu ze sprzedaży akcji może Pan zaliczyć wartość
      akcji ustaloną na dzień vestingu według kursu USD z poprzedniego dnia roboczego
      oraz poniesione koszty prowizji maklerskich związanych z ich sprzedażą?
    Pana stanowisko w sprawie
    W Pana ocenie:
    Ad. 1.

    Moment powstania przychodu podatkowego w związku z uwolnieniem (vestingiem) akcji
    RSU
    Pana zdaniem, moment uwolnienia akcji RSU, tj. faktycznego przekazania ich do jego
    dyspozycji, stanowi moment powstania przychodu podatkowego. Przychód ten powinien
    podlegać opodatkowaniu zryczałtowanym podatkiem dochodowym w wysokości 3% na
    podstawie art. 12 ust. 1 pkt 7 lit. e ustawy o zryczałtowanym podatku dochodowym od
    niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne.
    W świetle art. 14 ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, za
    przychód z działalności gospodarczej uważa się także wartość nieodpłatnych świadczeń,
    do których zalicza się również nabycie akcji w ramach programu RSU bez ponoszenia
    kosztów ich zakupu. Wartość przychodu powinna być określona jako rynkowa wartość
    akcji w dniu ich vestingu, tj. w momencie, gdy staje się Pan ich właścicielem i może nimi
    swobodnie dysponować. Dla celów podatkowych wartość ta powinna zostać przeliczona
    na złote według kursu NBP z dnia roboczego poprzedzającego dzień vestingu.
    Ad. 2.
    Opodatkowanie przychodu ze sprzedaży akcji nabytych w ramach RSU
    Pana zdaniem, w przypadku sprzedaży akcji nabytych w ramach programu RSU uzyskana
    kwota stanowi przychód z kapitałów pieniężnych, zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy
    o podatku dochodowym od osób fizycznych.
    Dochód z tej sprzedaży, zgodnie z art. 30b ust. 1 ww. ustawy, podlega opodatkowaniu
    podatkiem od zysków kapitałowych w wysokości 19%. Podstawą do obliczenia dochodu ze
    sprzedaży akcji jest różnica pomiędzy ceną sprzedaży akcji a wartością rynkową akcji na
    dzień vestingu, ustaloną zgodnie z art. 22 ust. 1f ww. ustawy.
    Ad. 3.
    Zarówno cena sprzedaży akcji, jak i wartość rynkowa akcji, na dzień vestingu powinny być
    przeliczone na złote po kursie NBP z poprzedniego dnia roboczego.
    W konsekwencji:
    · przychód powstaje w momencie sprzedaży akcji,
    · dochód do opodatkowania stanowi różnica pomiędzy wartością sprzedaży a wartością
      rynkową akcji w dniu vestingu,
    · do uzyskanego dochodu należy zastosować 19% podatek od zysków kapitałowych.
    Ad. 4.
    Koszty uzyskania przychodu przy sprzedaży akcji
    Pana zdaniem, zgodnie z art. 23 ust. 1 pkt 38a ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych, do kosztów uzyskania przychodu ze sprzedaży akcji można zaliczyć wartość
    akcji ustaloną na dzień vestingu oraz poniesione koszty prowizji maklerskich związane ze
    sprzedażą akcji. Wartość akcji ustalona na dzień vestingu powinna być określona na
    podstawie jej wartości rynkowej w dniu uwolnienia (vestingu), przeliczona na złote według
    kursu NBP z poprzedniego dnia roboczego. Koszty prowizji maklerskich poniesione w
    związku z transakcją sprzedaży akcji są kosztem uzyskania przychodu, ponieważ są
    bezpośrednio związane z transakcją odpłatnego zbycia tych akcji.
    Podsumowując, dochód ze sprzedaży akcji powinien być obliczony jako:
    Cena sprzedaży akcji – wartość akcji w dniu vestingu (przeliczona na PLN według kursu z
    poprzedniego dnia roboczego) – prowizje maklerskie = dochód podlegający
    opodatkowaniu stawką 19%.

    Stoi Pan na stanowisku, że prawidłowość takiego sposobu rozliczenia znajduje
    potwierdzenie zarówno w przepisach ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych,
    jak i w dotychczasowych interpretacjach podatkowych dotyczących programów RSU.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku jest prawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z przepisem art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym
    od osób fizycznych (t.j. Dz.U. z 2025 r. poz. 163 ze zm.):
      Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z
      wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od
      których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.
    W myśl art. 10 ust. 1 pkt 3 i pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Źródłami przychodów są:
      · pozarolnicza działalność gospodarcza (pkt 3),
      · kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych
        innych niż wymienione w pkt 8 lit. a-c (pkt 7).
    Stosownie do art. 14 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Za przychód z działalności, o której mowa w art. 10 ust. 1 pkt 3, uważa się kwoty
      należne, choćby nie zostały faktycznie otrzymane, po wyłączeniu wartości
      zwróconych towarów, udzielonych bonifikat i skont. U podatników dokonujących
      sprzedaży towarów i usług opodatkowanych podatkiem od towarów i usług za
      przychód z tej sprzedaży uważa się przychód pomniejszony o należny podatek od
      towarów i usług.
    Z kolei zgodnie z art. 14 ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Przychodem z działalności gospodarczej jest również wartość otrzymanych
      świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń, obliczonych zgodnie z art. 11
      ust. 2-2b, z zastrzeżeniem ust. 2g i art. 21 ust. 1 pkt 125 i 125a.
    Przychodem należnym jest każda forma przysporzenia majątkowego, mającego zarówno
    formę pieniężną, jak i niepieniężną, w tym nieodpłatne świadczenia oraz świadczenia w
    naturze otrzymane przez podatnika. Dla celów podatkowych nieodpłatne świadczenie
    obejmuje każde działanie lub zaniechanie na rzecz innej osoby oraz wszystkie zjawiska
    gospodarcze i zdarzenia prawne, których następstwem jest uzyskanie korzyści kosztem
    innego podmiotu lub te wszystkie zdarzenia prawne i zdarzenia gospodarcze w
    działalności osób, których skutkiem jest nieodpłatne, tj. niezwiązane z kosztami lub inną
    formą ekwiwalentu – przysporzenie majątku innej osobie, mające konkretny wymiar
    finansowy.
      Zgodnie z art. 11 ust. 1 ww. ustawy:
      Przychodami, z zastrzeżeniem art. 14-15, art. 17 ust. 1 pkt 6, 9, 10 w zakresie
      realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych, pkt 11, art.
      19, art. 25b, art. 30ca, art. 30da i art. 30f, są otrzymane lub postawione do dyspozycji
      podatnika w roku kalendarzowym pieniądze i wartości pieniężne oraz wartość
      otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń.
    W myśl art. 11 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Wartość pieniężną świadczeń w naturze, z zastrzeżeniem ust. 2c oraz art. 12 ust. 2-2c
      , określa się na podstawie cen rynkowych stosowanych w obrocie rzeczami lub
      prawami tego samego rodzaju i gatunku, z uwzględnieniem w szczególności ich
      stanu i stopnia zużycia oraz czasu i miejsca ich uzyskania.

    Zgodnie z art. 11 ust. 2a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Wartość pieniężną innych nieodpłatnych świadczeń ustala się:
      1) jeżeli przedmiotem świadczenia są usługi wchodzące w zakres działalności
        gospodarczej dokonującego świadczenia – według cen stosowanych wobec innych
        odbiorców;
      2) jeżeli przedmiotem świadczeń są usługi zakupione – według cen zakupu;
      3) jeżeli przedmiotem świadczeń jest udostępnienie lokalu lub budynku – według
        równowartości czynszu, jaki przysługiwałby w razie zawarcia umowy najmu tego
        lokalu lub budynku;
      4) w pozostałych przypadkach – na podstawie cen rynkowych stosowanych przy
        świadczeniu usług lub udostępnianiu rzeczy lub praw tego samego rodzaju i
        gatunku, z uwzględnieniem w szczególności ich stanu i stopnia zużycia oraz czasu i
        miejsca udostępnienia.
    Stosownie natomiast do art. 11 ust. 2b ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych:
      Jeżeli świadczenia są częściowo odpłatne, przychodem podatnika jest różnica
      pomiędzy wartością tych świadczeń, ustaloną według zasad określonych w ust. 2 lub
      2a, a odpłatnością ponoszoną przez podatnika.
    Z przedstawionego opisu okoliczności faktycznych sprawy wynika, że obecnie świadczy
    Pan w ramach prowadzonej pozarolniczej działalności gospodarczej usługi na rzecz
    kontrahenta, tj. spółki X. Spółka irlandzka jest powiązana kapitałowo ze spółką Y z siedzibą
    w USA. Pomimo formalnej relacji z podmiotem irlandzkim ostatecznie odbiorcą Pana
    usług jest spółka amerykańska, która wykorzystuje efekty Pana pracy. Spółka
    amerykańska jest organizatorem programu o charakterze motywacyjnym, w którym Pan
    uczestniczy.
    Dlatego też należy odnieść się do art. 24 ust. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych – normującym szeroko pojęte programy motywacyjne. Zgodnie z tym
    przepisem:
      Jeżeli w wyniku realizacji programu motywacyjnego utworzonego przez:
      1) spółkę akcyjną, od której podatnik uzyskuje świadczenia lub inne należności z
        tytułów określonych w art. 12 lub art. 13,
      2) spółkę akcyjną będącą jednostką dominującą w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37
        ustawy o rachunkowości w stosunku do spółki, od której podatnik uzyskuje
        świadczenia oraz inne należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13
      - podatnik faktycznie obejmuje lub nabywa akcje tej spółki lub akcje spółki w
        stosunku do niej dominującej, przychód z tego tytułu powstaje w momencie
        odpłatnego zbycia tych akcji.
    Ponieważ program motywacyjny, o którym mowa we wniosku, nie spełnia przesłanek
    programu motywacyjnego, o którym mowa w art. 24 ust. 11 ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych, tj. nie uzyskuje Pan od spółki świadczeń lub innych
    należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13 ustawy o podatku dochodowym od
    osób fizycznych, stąd zasady opodatkowania określone w ww. przepisie nie znajdą
    zastosowania w Pana sprawie.
    Z opisu sprawy wynika, że w ramach realizowanego programu o charakterze
    motywacyjnym Pan, jako osoba prowadząca pozarolniczą działalność gospodarczą,
    otrzymuje jednostki RSU, które:
    · są przyznawane okresowo w formie tzw. grantów – ich liczba zależy od zakresu, jakości
      oraz istotności świadczonych przez Pana usług;

    · posiadają prawo do nieodpłatnego nabycia akcji – są obietnicą przyznania akcji,
      warunkowym roszczeniem wobec spółki organizującej program o charakterze
      motywacyjnym;
    · nie są papierami wartościowymi w rozumieniu art. 3 pkt 1 lit. a) i b) ustawy o obrocie
      instrumentami finansowymi;
    · nie są pochodnymi instrumentami finansowymi, o których mowa w art. 2 ust. 1 lit. c
      ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
    · nie są przedmiotem obrotu, nie mogą być zbyte, nie mogą być scedowane na osobę
      trzecią, nie dają żadnych uprawnień korporacyjnych (np. prawa głosu, dywidendy).
    Z samego posiadania RSU nie płyną więc dla Pana żadne korzyści. Dopiero w przyszłości
    będzie miał Pan prawo do nieodpłatnego nabycia akcji spółki zagranicznej, którymi będzie
    mógł rozporządzać bez ograniczeń. Wobec tego samo przyznanie Panu RSU w ramach
    opisanego programu nie skutkuje dla Pana powstaniem przychodu w rozumieniu ustawy
    o podatku dochodowym od osób fizycznych.
    Kolejną kwestią jest nieodpłatne nabycie przez Pana akcji – w drodze realizacji praw
    wynikających z RSU. Nieodpłatne uzyskanie tych akcji jest niewątpliwie dla Pana
    rzeczywistym, wymiernym przysporzeniem majątkowym, ponieważ uzyskuje Pan papiery
    wartościowe o konkretnej wartości rynkowej. Sytuacja ta mieści się więc w zakresie
    zastosowania art. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych jako skutkująca
    powstaniem przychodu.
    Kwalifikację źródła przychodów należy ustalić na podstawie rodzaju stosunku prawnego
    łączącego Pana ze spółką akcyjną. Zatem przychód z tego tytułu powinien zostać
    zakwalifikowany do źródła przychodów z pozarolniczej działalności gospodarczej w
    rozumieniu art. 10 ust. 1 pkt 3 w zw. z art. 14 ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym
    od osób fizycznych. Wartość tego przychodu należy natomiast określić na podstawie art.
    11 ust. 2 w zw. z art. 14 ust. 2 pkt 8 tej ustawy.
    Ponieważ z opisu sprawy wynika, że opodatkowuje Pan przychody z działalności
    gospodarczej ryczałtem od przychodów ewidencjonowanych, zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 7
    lit. e) ustawy z dnia 20 listopada 1998 r. o zryczałtowanym podatku dochodowym od
    niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne (t.j. Dz.U z 2025 r. poz. 843):
      Ryczałt od przychodów ewidencjonowanych wynosi: 3,0% przychodów o których
      mowa w art. 14 ust. 2 pkt 2, 5-10 i 19-21 ustawy o podatku dochodowym.
    Wobec powyższego, skoro z tytułu nieodpłatnego nabycia akcji spółki zagranicznej w
    wyniku realizacji RSU uzyska Pan przychód w rozumieniu art. 14 ust. 2 pkt 8 ustawy o
    podatku dochodowym od osób fizycznych, to zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 7 lit. e) ustawy o
    zryczałtowanym podatku dochodowym od niektórych przychodów osiąganych przez
    osoby fizyczne, powinien Pan opodatkować ten przychód 3% stawką ryczałtu od
    przychodów ewidencjonowanych.
    Z uwagi na fakt, że zakres prowadzonej przez Pana działalności gospodarczej nie obejmuje
    obrotu papierami wartościowymi lub instrumentami pochodnymi, przychód ze zbycia
    otrzymanych akcji należy rozpatrywać w kontekście powołanego wyżej art. 10 ust. 1 pkt 7
    ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
      Stosownie do art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy o podatku dochodowym od osób
      fizycznych:
      Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z odpłatnego zbycia
      udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni oraz papierów wartościowych.
    W myśl art. 17 ust. 1ab pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Przychód określony w ust. 1 pkt 6 z odpłatnego zbycia udziałów (akcji), udziałów w
      spółdzielni oraz papierów wartościowych powstaje w momencie przeniesienia na

      nabywcę własności udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni oraz papierów
      wartościowych.
    Zatem odpłatne zbycie akcji nabytych w ramach opisanego programu motywacyjnego
    będzie zaliczone do źródła przychodów, jakim są kapitały pieniężne, a przychodem będzie
    cena sprzedaży akcji.
    Zgodnie z art. 30b ust. 1 pkt 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) – podatek dochodowy
      wynosi 19% uzyskanego dochodu.
    Jak stanowi art. 30b ust. 2 pkt 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Dochodem, o którym mowa w ust. 1, jest: różnica między sumą przychodów
      uzyskanych z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) albo udziałów w spółdzielni a
      kosztami uzyskania przychodów określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f oraz art. 23
      ust. 1 pkt 38 i 38c – osiągnięta w roku podatkowym.
    Ogólna definicja kosztów uzyskania przychodu została określona w art. 22 ust. 1 ww.
    ustawy. Zgodnie z tym przepisem:
      Kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów
      lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów
      wymienionych w art. 23.
    Podstawą dla ustalenia kosztów uzyskania przychodów z odpłatnego zbycia udziałów
    (akcji) dla potrzeb rozliczeń dokonywanych na podstawie art. 30b ustawy są natomiast
    następujące przepisy szczegółowe:
    - art. 22 ust. 1f dotyczy odpłatnego zbycia udziałów (akcji) w spółce objętych w zamian za
      wkład niepieniężny;
    - art. 23 ust. 1 pkt 38 dotyczy odpłatnego zbycia udziałów (akcji) nabytych lub objętych w
      zamian za wkład pieniężny;
    - art. 23 ust. 1 pkt 38c dotyczy odpłatnego zbycia udziałów (akcji) na rzecz spółki
      nabywającej w ramach wymiany udziałów i odpłatnego zbycia udziałów (akcji) w spółce
      otrzymanych w drodze wymiany udziałów.
    W opisanych okolicznościach faktycznych dokonuje Pan odpłatnego zbycia akcji, które
    nabył nieodpłatnie w ramach programu o charakterze motywacyjnym. Wobec tego koszty
    uzyskania przychodu powinien Pan określić zgodnie z art. art. 22 ust. 1d ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych. W myśl tego przepisu:
      W przypadku odpłatnego zbycia rzeczy lub praw otrzymanych nieodpłatnie lub
      częściowo odpłatnie, a także innych nieodpłatnych lub częściowo odpłatnych
      świadczeń, w związku z którymi, zgodnie z art. 11 ust. 2-2b, został określony
      przychód, a także w przypadku odpłatnego zbycia rzeczy, praw lub innych świadczeń
      będących przedmiotem wykonania świadczenia niepieniężnego, o którym mowa w
      art. 14 ust. 2e i 2f, kosztem uzyskania przychodów z ich odpłatnego zbycia, z
      uwzględnieniem aktualizacji dokonanej zgodnie z odrębnymi przepisami, jest
      odpowiednio:
      1) wartość przychodu określonego na podstawie art. 11 ust. 2 i 2a albo
      2) wartość przychodu określonego na podstawie art. 11 ust. 2b powiększona o
        wydatki na nabycie częściowo odpłatnych rzeczy lub praw albo innych świadczeń,
        albo
      3) równowartość wierzytelności (należności) uregulowanej przez wykonanie
        świadczenia niepieniężnego (w naturze), o którym mowa w art. 14 ust. 2e i 2f,
        pomniejszonej o naliczony w związku z przekazaniem tego świadczenia
        niepieniężnego podatek od towarów i usług

      - pomniejszona o sumę odpisów amortyzacyjnych, o których mowa w art. 22h ust. 1
        pkt 1.
    Przepis ten daje możliwość uwzględnienia w kosztach podatkowych – w przypadku
    odpłatnego zbycia rzeczy/praw otrzymanych nieodpłatnie lub częściowo odpłatnie –
    wartości przychodu określonego na moment otrzymania/nabycia tych rzeczy/praw z tytułu
    nieodpłatnych lub częściowo odpłatnych świadczeń i świadczeń w naturze, określonego
    zgodnie z art. 11 ust. 2, 2a i 2b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
    Zatem sprzedaż przez Pana akcji spółki objętych w następstwie realizacji RSU otrzymanych
    w ramach opisanego programu o charakterze motywacyjnym spowoduje po Pana stronie
    powstanie przychodu w podatku dochodowym od osób fizycznych, który należy
    zakwalifikować do przychodów z kapitałów pieniężnych na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6
    lit. a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Przychód ten należy ustalić w
    wysokości ceny sprzedaży akcji. Natomiast koszt uzyskania przychodów powinien zostać
    ustalony na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38 w zw. z art. 22 ust. 1d ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych.
    Przeliczanie kwot w walutach obcych zostało uregulowane w art. 11a ww. ustawy, zgodnie
    z którym:
      1. Przychody w walutach obcych przelicza się na złote według kursu średniego walut
        obcych ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski z ostatniego dnia roboczego
        poprzedzającego dzień uzyskania przychodu.
      2. Koszty poniesione w walutach obcych przelicza się na złote według kursu
        średniego ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski z ostatniego dnia roboczego
        poprzedzającego dzień poniesienia kosztu.
      3. Kwoty uprawniające do odliczenia od dochodu, podstawy obliczenia podatku lub
        obniżenia podatku, wydatki oraz podatek, wyrażone w walutach obcych przelicza
        się na złote według kursu średniego walut obcych ogłaszanego przez Narodowy
        Bank Polski z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień poniesienia
        wydatku lub zapłaty podatku.
    Wobec powyższego, zarówno cena sprzedaży akcji, jak i wartość rynkowa akcji, powinny
    być przeliczone na złote według kursu średniego walut obcych ogłaszanego przez
    Narodowy Bank Polski z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień uzyskania
    przychodu.
    Podobnie, wartość tego kosztu powinna być określona zgodnie z zasadami wyrażonymi w
    art. 11a ust. 2 ww. ustawy, tj. przeliczona na złote według kursu średniego ogłaszanego
    przez Narodowy Bank Polski z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień
    poniesienia kosztu.
    Tym samym wartość kosztu powinien Pan określić według kursu średniego ogłaszanego
    przez Narodowy Bank Polski z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień
    poniesienia kosztu.
    Przepis art. 30b ust. 2 cyt. ustawy odwołując się do wskazanych przepisów dotyczących
    kosztów nie wyłącza ogólnej zasady określania kosztów uzyskania przychodu wynikającej z
    art. 22 ust. 1 ustawy.
    W świetle powyższego, podatnik ma prawo zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów z
    tytułu odpłatnego zbycia akcji poniesionych wydatków, pod warunkiem, że:
    - istnieje związek przyczynowo-skutkowy pomiędzy poniesionymi wydatkami a
      przychodami (wydatki poniesione zostały w celu osiągnięcia przychodów lub
      zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów),
    - nie jest to wydatek wskazany w zamkniętym katalogu wydatków nieuznawanych za
      koszty uzyskania przychodów, określonym w art. 23 ust. 1 ww. ustawy.

    Zgodnie z ugruntowanym poglądem kosztami uzyskania przychodów bezpośrednio
    związanymi z przychodami są takie wydatki, których poniesienie przekłada się wprost (w
    sposób bezpośredni) na uzyskanie konkretnych przychodów. Pośrednie koszty uzyskania
    przychodów zaś to takie wydatki, których nie da się przypisać wprost do określonych
    przychodów, ale są racjonalnie uzasadnione jako prowadzące do ich osiągnięcia. Nie
    pozostają one w uchwytnym związku z konkretnymi przysporzeniami podatnika, brak jest
    możliwości ustalenia, w jakim okresie i w jakiej wysokości powstał związany z nimi
    przychód.
    W opisanych okolicznościach faktycznych ponosi Pan koszty opłat maklerskich. Usługi
    maklerskie w znaczny sposób determinują możliwość i zakres uzyskania przychodu z
    obrotu papierami wartościowymi i instrumentami finansowymi. Powyższe oznacza, że
    występuje związek przyczynowo-skutkowy pomiędzy uzyskanym przychodem a usługą
    maklerską, w efekcie czego poniesione koszty tej usługi stanowią koszt uzyskania
    przychodów jako odpowiadające kryteriom wynikającym z art. 22 ust. 1 ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy stanów faktycznych, które Pan przedstawił i stanu prawnego, który
    obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzeń.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    · Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy
      z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).
      Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna
      (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pan do
      interpretacji.
    · Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
        z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    · Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu
    Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z
    dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t.j. Dz.U.
    z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    · w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

    · w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.