Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0111-KDIB3-1.4012.78.2025.3.MG
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-04-16
Teza: Odsetki naliczane w ramach Umowy cash – poolingu (zarówno
należne Pool Leaderowi jak i pozostałym Uczestnikom) nie
będą podlegały opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług
Słowa kluczowe: cash pooling
odsetki
uczestnicy
świadczenie-świadczenie usług
Zagadnienia: Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II. Zakres
opodatkowania-Rozdział 1. Przepisy ogólne -Czynności
podlegające opodatkowaniu
Przepisy: [VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 1-art. 5-ust. 1-pkt 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 2-art. 7.-ust. 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 2-art. 8-ust. 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 2-art. 8-ust. 2
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział III-
Rozdział 1-art. 15-ust. 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział III-
Rozdział 1-art. 15-ust. 2

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

dłowe
    Szanowni Państwo,
    stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego
    stanu faktycznego w podatku od towarów i usług jest prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

31 stycznia 2025 r. wpłynął Państwa wniosek wspólny z 30 stycznia 2025 r. o wydanie
    interpretacji indywidualnej w zakresie m.in. podatku od towarów i usług, który dotyczy
    ustalenia czy odsetki naliczane w ramach realizacji Umowy (należne Pool Leaderowi jak i
    pozostałym Uczestnikom) podlegają opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług
    Uzupełnili go Państwo – w odpowiedzi na wezwanie – pismem z 27 marca 2025 r. (wpływ
    27 marca 2025 r.).
    Treść wniosku jest następująca:
    Zainteresowani, którzy wystąpili z wnioskiem
    1) Zainteresowany będący stroną postępowania:
      (X) Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
      (...)
    2) Zainteresowany niebędący stroną postępowania:
      (A) sp. z o.o.
      (...)
    3) Zainteresowany niebędący stroną postępowania:
      (B) sp. z o.o.
      (...)
    4) Zainteresowany niebędący stroną postępowania:
      (C) spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
      (...)
    5) Zainteresowany niebędący stroną postępowania:
      (D) spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
      (...)
    Opis stanu faktycznego
    (X) sp. z o.o. oraz zainteresowani niebędący stronami postępowania zamierzają zawrzeć z
    bankiem mającym siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej (dalej: Bank) umowę
    zatytułowaną „Agreement on operating a cash management system for a group of
    accounts (option without return transfer on the following day)” (tłum.: Umowa o
    Prowadzenie Systemu Zarządzania Środkami Pieniężnymi dla Grupy Rachunków (opcja
    bez transferów powrotnych następnego dnia)). Wskazana w zdaniu poprzedzającym
    umowa będzie dalej określana pojęciem „Umowa”.
    Stronami Umowy będą podmioty, które wraz ze Spółką wchodzą w skład jednej grupy
    kapitałowej (dalej: Uczestnicy; Uczestnikami są wszystkie podmioty, poza Bankiem, będące
    stronami Umowy), przy czym będą to zarówno polscy rezydenci podatkowi, jak i podmioty
    mające status nierezydentów.
    W ramach Umowy jeden z Uczestników zostanie wybrany tzw. Pool Leaderem. Pool
    Leader będzie rezydentem podatkowym (...).
    Umowa dotyczyć będzie zarządzania płynnością finansową Uczestników. Oznacza to, iż na
    podstawie Umowy, Bank będzie świadczył na rzecz Wnioskodawcy oraz pozostałych

    Uczestników tzw. usługę cash poolingu. Celem usługi świadczonej przez Bank będzie
    zwiększenie efektywności zarządzania środkami finansowymi Uczestników poprzez
    optymalne wykorzystanie nadwyżek środków pieniężnych oraz zminimalizowanie kosztów
    finansowania działalności gospodarczej prowadzonej przez te podmioty.
    W celu rozpoczęcia korzystania z usługi cash poolingu Wnioskodawca oraz pozostałe
    spółki z grupy kapitałowej zawrą (każda odrębnie) z Bankiem umowy bieżących
    rachunków bankowych (dalej: Rachunek). Rachunek będzie służyć do prowadzenia
    bieżących rozliczeń na zlecenie danego Uczestnika. Bank udostępni odrębnie każdemu z
    Uczestników, w tym Wnioskodawcy w Rachunku otwartym przez Bank tzw. Limit Dzienny,
    czyli kredyt śróddzienny w Rachunku na cele związane z finansowaniem bieżącej
    działalności gospodarczej Uczestnika. Na prowadzonych na tej podstawie Rachunkach
    Bank będzie przechowywał środki pieniężne Uczestników i będzie dokonywał na ich
    zlecenie rozliczeń pieniężnych. Systemem zarządzania środkami pieniężnymi objęte
    zostaną Rachunki prowadzone w jednej walucie (w walucie polskiej).
    Każdy z Uczestników będzie mógł wykorzystać przyznany mu przez Bank Limit Dzienny
    jedynie do wysokości niższej z podanych kwot:
      - do kwoty środków własnych Grupy albo
      - do kwoty, w jakiej Limit Dzienny został przyznany danemu Uczestnikowi przez Bank
        (w przypadku, gdy udostępniony Limit Dzienny jest limitowany dla danego
        Uczestnika).
    Bank obliczy zdolność kredytową łącznie dla wszystkich Uczestników i na tej podstawie
    przydzieli łączny limit dla Limitów Dziennych dla wszystkich Uczestników.
    W ramach takiego łącznego maksymalnego limitu, Pool Leader może alokować na
    potrzeby danego Uczestnika kwotę Limitu Dziennego, bez konieczności uzyskania w tym
    zakresie zgody Banku. Zwiększenie lub zmniejszenie Limitu Dziennego dla danego
    Uczestnika w ramach kwoty przyznanego maksymalnego łącznego limitu dla wszystkich
    Uczestników nie wymaga odrębnej zgody Banku poza zgodą wyrażoną w Umowie na
    korzystanie przez Uczestników z Limitów Dziennych w kwotach wskazanych przez Pool
    Leadera, które w każdym przypadku nie mogą przekroczyć łącznego maksymalnego limitu
    zatwierdzonego i przyznanego przez Bank.
    Dodatkowo do Rachunku, Pool Leader będzie posiadać także w Banku dwa rachunki
    rozliczeniowe, oba służące jedynie do celów związanych z funkcjonowaniem cash
    poolingu. Pool Leader nie będzie otrzymywał żadnego wynagrodzenia z tytułu funkcji
    pełnionej w ramach cash pooling’u.
    Jeden z rachunków otworzony zostanie przez Bank dla Pool Leadera w ramach grupy
    bieżących Rachunków bankowych prowadzonych dla każdego Uczestnika (dalej: Rachunek
    Pool Leadera). Rachunek Pool Leadera będzie miał udostępniony przez Bank limit
    zadłużenia (dalej: Debet Techniczny). Debet Techniczny będzie umożliwiał Pool Leaderowi
    obciążanie Rachunku Pool Leadera na kwotę pozwalającą na wykonanie jego zobowiązań
    wynikających z nabycia wierzytelności subrogacyjnych względem Uczestników i będzie
    mógł być wykorzystywany wyłącznie w celu spłacenia zadłużenia Uczestników względem
    Banku z tytułu wykorzystanych Limitów Dziennych, a w konsekwencji do wyzerowania
    Rachunków Uczestników objętych cash poolingiem.
    Bank udostępni Pool Leaderowi - na podstawie odrębnej umowy - limit zadłużenia na
    odrębnym rachunku bankowym (dalej: Rachunek Operacyjny) Pool Leadera (dalej: Kredyt
    w Rachunku Operacyjnym), który może być wykorzystany w celu zasilenia Rachunku Pool
    Leadera kwotą niezbędną do spłacenia zadłużenia Uczestników względem Banku
    wynikających z wykorzystania Limitów Dziennych (i tym samym wstąpienia w prawa
    wierzyciela jako wierzyciel subrogacyjny) a w konsekwencji do wyzerowania Rachunków
    Uczestników uczestniczących w cash poolingu.
    Mechanizm cash poolingu opierać się będzie na bilansowaniu (tj. zerowaniu) sald na
    prowadzonych przez Bank rachunkach bankowych Uczestników z wykorzystaniem Debetu

    Technicznego. Możliwe jest, że w niektórych sytuacjach (w sytuacji np. wystąpienia
    przewagi sald ujemnych lub wystąpienia wyłącznie sald ujemnych) Kredyt w Rachunku
    Operacyjnym zostanie wykorzystany.
    Struktura cash poolingu, tj. wyzerowywanie Rachunków będzie oparta o mechanizm
    prawny, zdefiniowany w prawie cywilnym jako konwersja długu, czyli wstąpienie w prawa
    zaspokojonego wierzyciela poprzez spłacenie cudzego długu za zgodą wyrażoną przez
    spłacanego dłużnika (art. 518 § 1 pkt 3) Kodeksu cywilnego z dnia 23 kwietnia 1964 r. (Dz.U.
    64.16.93 ze zm.; dalej: KC).
    Bilansowanie sald na Rachunkach Uczestników dokonywane będzie na koniec każdego
    dnia z chwilą postawienia w stan wymagalności Limitów Dziennych przyznanych przez
    Bank Uczestnikom oraz Pool Leaderowi.
    W związku z czym, odpowiednio Pool Leader będzie dokonywał spłaty wobec Banku
    długów wszystkich Uczestników cash poolingu z tytułu wykorzystania przez nich Limitów
    Dziennych lub Uczestnicy spłacać będą długi Pool Leadera wobec Banku z tytułu
    wykorzystania przez Pool Leadera Debetu Technicznego, a w końcowym efekcie Kredytu w
    Rachunku Operacyjnym. W ten sposób nastąpi konwersja długu, tj. wstąpienie w prawa
    zaspokojonego wierzyciela poprzez spłacenie cudzego długu, za zgodą spłacanego
    dłużnika (na podstawie art. 518 § 1 pkt 3 KC). Subrogacja będzie dokonywana wyłącznie na
    linii Pool Leader - Uczestnik lub Uczestnik - Pool Leader, tzn. Pool Leader będzie
    wstępował w prawa Banku z tytułu wierzytelności Banku wobec Uczestnika (albo
    odpowiednio: Uczestnik wstąpi w prawa Banku z tytułu wierzytelności Banku wobec Pool
    Leadera). W wyniku wskazanych czynności, odpowiednio Pool Leader, jak i pozostali
    Uczestnicy, nabywać będą roszczenia regresowe z tytułu dokonanych spłat (Uczestnicy
    wobec Pool Leadera albo Pool Leader wobec Uczestników). Należy też wskazać, iż
    konwersja długu nastąpi na podstawie zgody wyrażonej przez dłużnika w samej Umowie,
    a technicznie spłata będzie dokonywana przez Bank, który będzie działał w imieniu
    Uczestników na podstawie zlecenia stałego.
    W wyniku dokonania konwersji długu, na początku każdego dnia następującego po dniu,
    w którym dokonano zerowania sald na Rachunkach, saldo na każdym Rachunku wynosić
    będzie zero, z wyjątkiem sytuacji, gdy środki na Rachunku zostały zablokowane w celu
    rozliczenia płatności dokonanych kartami płatniczymi wydanymi przez Bank. Ujemne
    saldo na początku dnia będzie możliwe tylko na Rachunku Operacyjnym, w przypadku gdy
    suma sald wszystkich kont na koniec dnia poprzedzającego będzie ujemna.
    Kwota na jaką został uznany Rachunek Operacyjny w wyniku dokonania bilansowania
    Rachunków zostanie zdeponowana na tym Rachunku Operacyjnym na okres trwania
    Umowy, z zastrzeżeniem że kwota ta będzie mogła być wykorzystana w zakresie służącym
    jedynie do celów związanych z funkcjonowaniem Systemu, w szczególności w celu
    wykonania kolejnych operacji polegających na bilansowaniu Rachunków. Na koniec
    okresu obowiązywania Umowy, Pool Leader oraz Uczestnicy dokonają ostatecznego
    rozliczenia kwot wynikających z transakcji subrogacji.
    Wraz z wstąpieniem w prawa Banku i nabyciem wierzytelności, poszczególni Uczestnicy (w
    tym Pool Leader) będą nabywali prawo do odsetek naliczanych od wartości nominalnej
    wierzytelności nabytych w drodze subrogacji. Odsetki będą naliczane na bazie dziennej,
    stosownie do określonej stopy procentowej, natomiast ich płatność przez/do
    poszczególnych Uczestników będzie dokonywana jednorazowo w okresie rozliczeniowym
    (miesięcznym).
    Jednocześnie Bank, na bazie dziennej, naliczy odsetki debetowe/kredytowe od salda
    występującego na Rachunku Operacyjnym Pool Leadera. Raz na miesiąc, w ustalonej dacie
    rozliczenia, Bank uzna Rachunek Operacyjny kwotą należnych odsetek lub odpowiednio
    obciąży rachunek Pool Leadera kwotą odsetek należnych Bankowi z tytułu Kredytu w
    Rachunku Operacyjnym.

    Bank będzie upoważniony do dokonywania, w imieniu każdego z Uczestników, potrącenia
    jego wierzytelności z tytułu odsetek za poprzedni miesiąc kalendarzowy z wzajemnymi i
    wymagalnymi wierzytelnościami Pool Leadera z tytułu odsetek za poprzedni miesiąc
    kalendarzowy. Wspomniane wyżej odsetki narosłe w czasie poprzedniego miesiąca
    kalendarzowego, będą wymagalne każdorazowo w dacie rozliczenia. Jeżeli po dokonaniu
    powyższych potrąceń, pozostaną do zapłaty jakiekolwiek kwoty z tytułu odsetek, Bank
    będzie upoważniony i zobowiązany do przekazania, w imieniu i na rzecz Uczestników
    będących dłużnikami, kwot pozostałych do zapłaty na rzecz Uczestników będących nadal
    wierzycielami z tytułu wspomnianych wyżej, a niepotrąconych odsetek.
    Zgodnie z Umową, z tytułu uczestnictwa w strukturze cash poolingu Bank będzie pobierał
    od każdego z Uczestników (w tym Pool Leadera) określone opłaty miesięczne związane z
    usługami świadczonymi przez Bank na rzecz każdego z Uczestników cash poolingu.
    W celu zabezpieczenia wierzytelności Banku wszyscy Uczestnicy (poza Pool Leaderem)
    przyjmą solidarną odpowiedzialność za wszystkie zobowiązania Pool Leadera wobec
    Banku wynikające z Umowy oraz odrębnej umowy dotyczącej Kredytu w Rachunku
    Operacyjnym, a Pool Leader przyjmie solidarną odpowiedzialność za zobowiązania
    (wynikające z Umowy) innych Uczestników wobec Banku.
    W piśmie z 27 marca 2025 r. wyjaśnili Państwo, że:
    1. W odpowiedzi na pytanie „Czy Państwo lub Zainteresowani niebędący stronami
      postępowania będą pełnić funkcję Pool Leadera?” wyjaśniam, że zgodnie z
      przedstawionym stanem faktycznym żaden z Zainteresowanych nie będzie pełnić
      funkcji Pool Leadera. Funkcję Pool Leadera będzie pełnić rezydent podatkowy (...).
    2. W odpowiedzi na pytanie „Jakie czynności w ramach usługi cash poolingu będzie
      wykonywać Pool Leader? Proszę je wymienić.” wyjaśniam, że wszelkie czynności w
      ramach mechanizmu cash poolingu będą wykonywane przez Bank. W celu realizacji
      Umowy Pool Leader będzie jedynie zobowiązany do:
      - założenia dwóch rachunków rozliczeniowych w Banku, tj. Rachunku Pool Leadera
        oraz Rachunku Operacyjnego;
      - przyjęcia solidarnej odpowiedzialności za zobowiązania (wynikające z Umowy)
        innych Uczestników wobec Banku;
      - dokonywania spłaty wobec Banku długów wszystkich Uczestników cash poolingu z
        tytułu wykorzystania przez nich Limitów Dziennych (czynność wykona Bank na
        podstawie pełnomocnictwa od Pool Leadera).
    3. W odpowiedzi na pytanie „Czy w ramach Umowy o Prowadzenie Systemu Zarządzania
      Środkami Pieniężnymi dla Grupy Rachunków Państwo lub Zainteresowani niebędący
      stronami postępowania wykonywać będą na rzecz innych uczestników jakiekolwiek
      czynności (usługi) i czy z tego tytułu będą otrzymywać jakiekolwiek wynagrodzenie?”
      wyjaśniam, że w celu realizacji Umowy Uczestnicy inni niż Pool Leader będą jedynie
      zobowiązani do:
      - przyjęcia solidarnej odpowiedzialności za wszystkie zobowiązania Pool Leadera
        wobec Banku wynikające z Umowy oraz odrębnej umowy dotyczącej Kredytu w
        Rachunku Operacyjnym;
      - dokonywania spłaty długów Pool Leadera wobec Banku z tytułu wykorzystania
        przez Pool Leadera Debetu Technicznego, a w końcowym efekcie Kredytu w
        Rachunku Operacyjnym (czynność wykona Bank na podstawie pełnomocnictw
        od Uczestników innych niż Pool Leader).
    4. W odpowiedzi na pytanie „Czy w ramach struktury cash poolingu pomiędzy
      Uczestnikami zostanie zawarta odrębna umowa, w zakresie której Uczestnicy

      wykonywaliby jakiekolwiek świadczenia związane z realizacją umowy? Jeżeli tak, to czy
      umowa będzie przewidywać wynagrodzenie z tego tytułu między Uczestnikami
      Systemu?” wyjaśniam, że takowa umowa między Uczestnikami nie zostanie zawarta.
    5. W odpowiedzi na pytanie „Z jakiego tytułu wypłacane będą Państwu oraz
      Zainteresowanym niebędącym stronami postępowania odsetki naliczane w ramach
      realizacji Umowy:
      a) czy odsetki naliczane w ramach Umowy będą stanowić wynagrodzenie za
        czynności wykonywane przez Państwa lub Zainteresowanych niebędących
        stronami postępowania,
      b) czy odsetki naliczane w ramach Umowy są należne tylko z tytułu udostępnienia
        kapitału w ramach Umowy i nie wiążą się z wykonywaniem jakichkolwiek
        czynności za które przysługuje Państwu lub Zainteresowanym niebędącym
        stronami postępowania?” wyjaśniam, że podstawą prawną do wypłaty odsetek
        naliczanych w ramach realizacji Umowy będzie konwersja długu, tj. wstąpienie w
        prawa zaspokojonego wierzyciela poprzez spłacenie cudzego długu, za zgodą
        spłacanego dłużnika (na podstawie art. 518 § 1 pkt 3 KC). W związku z tym, ściśle
        rzecz ujmując, odsetki będą należne w związku z zaangażowaniem kapitału przez
        Uczestników (w tym Pool Leadera), ale nie dojdzie do udostępnienia kapitału
        Pool Leaderowi przez pozostałych Uczestników, ani pozostałym Uczestnikom
        przez Pool Leadera (ani Pool Leader nie będzie dysponował pieniędzmi
        pozostałych Uczestników, ani Uczestnicy nie będą dysponować pieniędzmi Pool
        Leadera). Wypłata odsetek nie będą się wiązał z wykonywaniem jakichkolwiek
        czynności na rzecz Pool Leadera przez pozostałych Uczestników albo na rzecz
        Uczestników przez Pool Leadera.
    Pytanie w zakresie podatku od towarów i usług (oznaczenia pytania jak we wniosku)
    1. Czy odsetki naliczane w ramach realizacji Umowy (zarówno należne Pool Leaderowi jak i
      pozostałym Uczestnikom) będą podlegały opodatkowaniu podatkiem od towarów i
      usług?
    Państwa stanowisko w sprawie w zakresie podatku od towarów i usług
    Zdaniem Zainteresowanych, odsetki naliczane w ramach realizacji Umowy (zarówno
    należne Pool Leaderowi jak i pozostałym Uczestnikom) nie będą podlegały opodatkowaniu
    podatkiem od towarów i usług.
    Ad 1. Zdaniem Zainteresowanych, odsetki naliczane w ramach realizacji Umowy (zarówno
    należne Pool Leaderowi, jak i pozostałym Uczestnikom) nie będą podlegały
    opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług.
    Uwagi ogólne
    Na podstawie art. 5 ust. 1 ustawy VAT, opodatkowaniu VAT podlega m.in. odpłatna
    dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług.
    Stosownie do art. 8 ust. 1 ustawy VAT, przez świadczenie usług, o którym mowa w art. 5
    ust. 1 pkt 1 ustawy VAT, rozumie się każde świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby
    prawnej lub jednostki organizacyjnej niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi
    dostawy towarów w rozumieniu art. 7 ustawy VAT.
    Z kolei, w myśl art. 8 ust. 2 pkt 2 ustawy VAT za odpłatne świadczenie usług uznaje się
    również nieodpłatne świadczenie usług na cele osobiste podatnika lub jego pracowników,
    w tym byłych pracowników, wspólników, udziałowców, akcjonariuszy, członków spółdzielni
    i ich domowników, członków organów stanowiących osób prawnych, członków
    stowarzyszenia, oraz wszelkie inne nieodpłatne świadczenie usług do celów innych niż
    działalność gospodarcza podatnika.

    Ustawa VAT zawiera szeroką definicję usług na gruncie VAT. I tak, usługę stanowi, co do
    zasady, każde świadczenie niebędące dostawą towarów, polegające na działaniu,
    zaniechaniu lub tolerowaniu czyjegoś zachowania, o ile spełnione zostaną łącznie
    następujące warunki:
      - w następstwie świadczonej usługi druga strona jest bezpośrednim beneficjentem
        świadczenia (odnosi korzyść),
      - świadczonej usłudze odpowiada świadczenie wzajemne ze strony nabywcy, tj.
        wynagrodzenie,
      - istnieje bezpośredni związek pomiędzy dokonanym świadczeniem a otrzymanym
        wynagrodzeniem.
    Tak więc brak któregokolwiek z wyżej wymienionych elementów spowoduje, że danego
    świadczenia nie będzie można uznać za usługę opodatkowaną VAT. Znajduje to
    potwierdzenie w orzecznictwie Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej (dalej: TSUE
    lub Trybunał).
    Przykładowo, rozumienie pojęcia „odpłatność” sprecyzował TSUE m.in. w wyroku z 8
    marca 1988 r. Apple and Pear Development Council przeciwko Commissioners of Customs
    and Excise, nr C-102/86: „Czynność można uznać za dokonaną odpłatnie, gdy istnieje
    bezpośrednia i jasno zindywidualizowana korzyść po stronie dostawcy towaru lub usługi, a
    ponadto odpłatność za otrzymane świadczenie (towar lub usługę) pozostaje w
    bezpośrednim związku z czynnością, która miałaby być opodatkowana tym podatkiem.”
    Z kolei w wyroku z 3 marca 1994 r. R. J. Tolsma przeciwko Inspecteur der Omzetbelasting
    Leeuwarde, nr C-16/93 TSUE stwierdził, iż czynność: „podlega opodatkowaniu wyłącznie
    wtedy, gdy istnieje związek prawny między usługodawcą i usługobiorcą, w ramach którego
    następuje świadczenie wzajemne, przy czym wynagrodzenie otrzymane przez
    usługodawcę stanowi wartość faktycznie przekazaną w zamian za usługi świadczone na
    rzecz usługobiorcy.”
    W orzecznictwie Trybunału wskazuje się także, że zapłata musi być wyrażalna w formie
    pieniężnej, choć niekoniecznie w jednostkach pieniężnych. Natomiast podstawę
    opodatkowania stanowi zapłata faktycznie otrzymana, a nie wartość oszacowana według
    obiektywnych kryteriów (tak m.in. wskazano w wyroku TSUE z dnia 5 lutego 1981 r.
    Staatssecretaris van Financiën przeciwko Association coopérative "Coöperatieve
    Aardappelenbewaarplaats GA", nr C-154/80). W przedmiotowym wyroku Trybunał wskazał
    również, że świadczenie podlega opodatkowaniu jedynie w przypadku, gdy podstawę
    opodatkowania stanowi świadczenie wzajemne otrzymane przez świadczącego usługę.
    Charakter umowy cash poolingu
    Cash pooling, będąc usługą finansową oferowaną przez banki, nie został kompleksowo
    uregulowany w polskim prawie. Choć pewną referencję do cash poolingu czyni art. 93a
    ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz.U. 2023 r. poz. 2488 z późn. zm.)
    (dalej: Prawo bankowe), to ma on bardzo ograniczony zakres zastosowania, gdyż dotyczy
    tzw. cash poolingu wirtualnego („notional”), a nie rzeczywistego (który jest przedmiotem
    niniejszego wniosku).
    Tym samym, w przypadku cash poolingu tzw. rzeczywistego należy posiłkować się
    przepisami ogólnymi prawa cywilnego, bankowego i dewizowego, a więc w szczególności
    przepisami o rachunkach bankowych, przelewach, poręczeniach, subrogacji i tajemnicy
    bankowej.
    Brak uregulowania instytucji cash poolingu w prawie polskim powoduje konieczność
                            1kształtowania jej w oparciu o treść art. 353 k.c. Przepis ten statuuje zasadę swobody
    umów, zwaną: „zasadą swobody kontraktowania”. Zgodnie z tą zasadą, strony mogą
    ukształtować treść umowy, a także wybrać kontrahenta według swego uznania, byleby

    treść stosunku prawnego lub jego cel nie sprzeciwiały się właściwości (naturze) stosunku,
    zasadom współżycia społecznego, ani przepisom ustawy o charakterze bezwzględnie
    wiążącym.
    Umowa cash poolingu jest formą efektywnego zarządzania środkami finansowymi,
    stosowaną przez podmioty należące do jednej grupy kapitałowej lub podmioty powiązane
    ekonomicznie w jakikolwiek inny sposób. Sprowadza się ona do koncentrowania środków
    pieniężnych z jednostkowych rachunków poszczególnych podmiotów na wspólnym
    rachunku grupy i zarządzaniu zgromadzoną w ten sposób kwotą, przy wykorzystaniu
    korzyści skali. Pozwala to na kompensowanie przejściowych nadwyżek, wykazywanych
    przez jeden lub kilka podmiotów, z przejściowymi niedoborami zaistniałymi u innych
    podmiotów.
    W praktyce, zazwyczaj bank wykonuje na rzecz uczestników szereg czynności składających
    się łącznie na jedną usługę w postaci kompleksowej usługi zarządzania płynnością
    finansową i to bank występuje jako podatnik VAT w związku ze świadczeniem usług cash
    poolingu.
    Brak opodatkowania podatkiem od towarów i usług odsetek naliczanych w związku z
    realizacją Umowy
    W ocenie Zainteresowanych, w związku z przystąpieniem do Umowy i w konsekwencji
    uczestnictwem w systemie cash poolingu przez Uczestników, nie dojdzie do wykonywania
    czynności stanowiących świadczenie usług w rozumieniu art. 8 ust. 1 ustawy VAT,
    podlegających opodatkowaniu VAT. W konsekwencji braku świadczenia usług, należy
    zauważyć, że odsetki naliczane w związku z realizacją Umowy nie będą podlegać
    opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług.
    W związku z uczestnictwem w Umowie Uczestnikom (w tym Pool Leaderowi) będą
    przysługiwać odsetki, które jednak w ocenie Zainteresowanych nie mają charakteru
    wynagrodzenia za jakąkolwiek usługę świadczoną przez Uczestnika. Odsetki będą należne
    Uczestnikowi z tytułu wzajemnych zobowiązań powstałych wskutek zastosowania
    mechanizmu cash poolingu (z tytułu subrogacji), nie będą natomiast związane ze
    świadczeniem skonkretyzowanych usług dla konkretnego usługobiorcy. Udział
    Uczestników w Umowie będzie miał co do zasady charakter bierny. Zatem, odsetki
    naliczane w związku z realizacją Umowy nie będą w tym przypadku stanowiły
    wynagrodzenia za usługi podlegające opodatkowaniu VAT.
    To Bank będzie wykonywał na rzecz Uczestników szereg czynności składających się łącznie
    na jedną usługę w postaci usługi optymalizacji zarządzania płynnością finansową (cash
    pooling). Wszystkie działania Banku będą podejmowane w celu realizacji podstawowej
    funkcji Umowy, jaką jest zarządzanie płynnością finansową spółek z grupy kapitałowej, do
    której należą Uczestnicy.
    Uczestnicy nie będą świadczyć odpłatnych usług, o których mowa w art. 8 ust. 1 ustawy o
    VAT, ani w szczególności wykonywać działań pomocniczych, takich jak czynności
    administracyjne, niezbędne do efektywnego świadczenia przez Bank usługi
    kompleksowego zarządzania płynnością finansową.
    W tym miejscu Uczestnicy pragną wskazać, iż z ugruntowanej praktyki organów
    podatkowych wynika, że uczestnictwo w systemie cash poolingu pozostaje poza zakresem
    opodatkowania podatkiem od towarów i usług w rozumieniu art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy o
    VAT.
    Przykładowo, w interpretacji indywidualnej z 23 sierpnia 2023 r. (sygn. 0114-KDIP4-
    3.4012.221.2023.2.IG) Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej (dalej jako „DKIS”) wskazał,
    że: „Usługa cash poolingu jest zatem usługą zazwyczaj wykonywaną przez bank.
    Natomiast uczestnictwo w strukturze cash poolingu nie jest żadnym świadczeniem. Należy
    pamiętać, że nie każda czynność stanowiąca dostawę towarów/świadczenie usług podlega
    opodatkowaniu podatkiem VAT. Aby dana czynność była opodatkowana tym podatkiem

    musi bowiem być wykonana przez podmiot, który w związku z jej wykonywaniem działa
    jako podatnik podatku VAT.” Podobnie DKIS wypowiedział się m.in. w interpretacjach
    indywidualnych: z dnia 10 sierpnia 2023 r. (sygn. 0111-KDIB3-1.4012.418.2023.3.WN), z
    dnia 24 sierpnia 2023 r. (sygn. 0111-KDIB3-1.4012.425.2023.4.AMA), z dnia 30 marca 2017
    r. (sygn. 0113-KDIPTI-2.4012.10.2017.1.KT), z dnia 19 maja 2023 r. (sygn. 0111-KDIB3-
    1.4012.183.2023.4.MG), z dnia 9 kwietnia 2020 r. (sygn. 0114-KDIP4-3.4012.109.2020.1.EK).
    Mając na uwadze powyższe, w ocenie Zainteresowanych, odsetki naliczane w ramach
    realizacji Umowy (zarówno należne Pool Leaderowi, jak i pozostałym Uczestnikom) nie
    będą podlegały opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku w zakresie podatku od towarów i
    usług jest prawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług
    (t.j. Dz. U. z 2024 r. poz. 361 ze zm.), zwanej dalej „ustawą” lub „ustawą o VAT”:
      Opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, zwanym dalej „podatkiem”,
      podlegają odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium
      kraju.
    Z powyższego przepisu wynika tzw. zasada terytorialności, zgodnie z którą opodatkowaniu
    podatkiem od towarów i usług podlega m.in. odpłatna dostawa towarów oraz odpłatne
    świadczenie usług, ale tylko w sytuacji, gdy miejscem ich świadczenia (określanym na
    podstawie przepisów ustawy) jest terytorium kraju, przez które – stosownie do definicji
    zawartej w art. 2 pkt 1 ustawy – rozumie się terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, z
    zastrzeżeniem art. 2a.
    W myśl art. 7 ust. 1 ustawy:
      Przez dostawę towarów, o której mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się
      przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel (...).
    Natomiast art. 8 ust. 1 ustawy stanowi, że:
      Przez świadczenie usług, o którym mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się każde
      świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej
      niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy towarów w rozumieniu
      art. 7, w tym również:
      1) przeniesienie praw do wartości niematerialnych i prawnych, bez względu na
        formę, w jakiej dokonano czynności prawnej;
      2) zobowiązanie do powstrzymania się od dokonania czynności lub do tolerowania
        czynności lub sytuacji;
      3) świadczenie usług zgodnie z nakazem organu władzy publicznej lub podmiotu
        działającego w jego imieniu lub nakazem wynikającym z mocy prawa.
    Przez świadczenie usług należy zatem rozumieć każde zachowanie niebędące dostawą
    towarów i świadczone na rzecz innego podmiotu. Powołane przepisy wskazują, iż pojęcie
    świadczenia usług ma bardzo szeroki zakres, gdyż nie obejmuje wyłącznie działań
    podatnika, lecz również zobowiązanie do powstrzymania się od dokonywania czynności
    lub do tolerowania czynności bądź sytuacji.
    Z cytowanych wyżej przepisów wynika, że dostawa towarów i świadczenie usług, co do
    zasady, podlegają opodatkowaniu VAT wówczas, gdy są wykonywane odpłatnie (z
    wyjątkiem przypadków ściśle określonych w art. 7 ust. 2 oraz w art. 8 ust. 2 ustawy).
    Aby uznać dane świadczenie za odpłatne, musi istnieć stosunek prawny pomiędzy
    świadczącym usługę a odbiorcą, a w zamian za wykonanie usługi powinno zostać
    wypłacone wynagrodzenie. Musi istnieć bezpośredni związek pomiędzy świadczoną

    usługą i przekazanym za nią wynagrodzeniem. Oznacza to, że z danego stosunku
    prawnego, na podstawie którego wykonywana jest usługa, musi wynikać wyraźna,
    bezpośrednia korzyść na rzecz świadczącego usługę.
    W ramach systemu podatku VAT czynnościami podlegającymi opodatkowaniu są
    transakcje między stronami, przewidujące zapłatę ceny lub inne wynagrodzenie. Zatem
    jeżeli czynność polega jedynie na świadczeniu jednej ze stron, bez bezpośredniego
    wynagrodzenia, nie ma podstawy opodatkowania, w związku z czym świadczenie takie nie
    podlega podatkowi VAT.
    Należy zauważyć, iż świadczenie usługi następuje „odpłatnie” w rozumieniu art. 5 ust. 1
    pkt 1 ustawy, a zatem podlega opodatkowaniu, tylko jeżeli pomiędzy usługodawcą a
    usługobiorcą istnieje stosunek prawny, w ramach którego następuje wymiana świadczeń
    wzajemnych, gdyż świadczenie otrzymywane przez usługodawcę stanowi rzeczywiste
    odzwierciedlenie wartości usługi świadczonej usługobiorcy. Świadczenie usług
    dokonywane odpłatnie w rozumieniu art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy o VAT wymaga
    bezpośredniego związku między wyświadczoną usługą a otrzymanym wynagrodzeniem.
    W dorobku orzecznictwa Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej (np. wyrok z 8
    marca 1988 r. w sprawie C-102/86 Apple and Pear Development Council przeciwko
    Commissioners of Customs and Excise), przyjmuje się, że odpłatność ma miejsce wtedy,
    gdy istnieje bezpośredni związek pomiędzy dostawą towarów lub świadczeniem usług a
    otrzymanym wynagrodzeniem, przy czym wynagrodzenie jakkolwiek musi być wyrażone w
    pieniądzu, to jednak nie musi być w tej formie dokonane. Należy podkreślić, że na gruncie
    przepisów o podatku od towarów i usług bez znaczenia pozostaje to, czy kwota
    uzyskanego wynagrodzenia (cena) została skalkulowana tak, że stanowi tylko koszt
    wytworzenia towaru lub wykonania usługi, czy została powiększona także o zysk
    sprzedającego.
    Skoro przepisy nie określają formy zapłaty za świadczoną usługę, należy uznać, że
    zobowiązanie usługobiorcy może mieć postać świadczenia nie tylko określonej sumy
    pieniędzy, ale także świadczenia innej usługi (usługi wzajemnej). Oznacza to, że z danego
    stosunku prawnego, na podstawie którego wykonywana jest usługa, musi wynikać
    wyraźna, bezpośrednia korzyść na rzecz świadczącego usługę. Ponadto, aby dana
    czynność (świadczenie) podlegała opodatkowaniu podatkiem VAT, musi istnieć
    bezpośredni związek o charakterze przyczynowym pomiędzy świadczoną usługą a
    świadczeniem wzajemnym. Otrzymana zapłata powinna być konsekwencją wykonania
    świadczenia.
    Odpłatność określana jest przez strony umowy i jeśli strony ustalą zapłatę, wówczas
    wykonane świadczenie staje się odpłatne. W przypadku istnienia świadczenia wzajemnego
    otrzymanego przez świadczącego usługę, należy uznać czynności wykonywane w ramach
    zawartej umowy za odpłatne świadczenie usług określone w art. 8 ust. 1 ustawy, p
    odlegające opodatkowaniu na zasadach ogólnych.
    Zatem, za czynność podlegającą opodatkowaniu VAT uważane mogą być takie sytuacje, w
    których:
    - istnieje związek prawny między usługodawcą i usługobiorcą, w ramach którego
      następuje świadczenie wzajemne,
    - wynagrodzenie otrzymane przez usługodawcę stanowi wartość faktycznie przekazaną
      w zamian za usługi świadczone na rzecz usługobiorcy,
    - istnieje bezpośrednia i jasno zindywidualizowana korzyść po stronie dostawcy towaru
      lub usługi,
    - odpłatność za otrzymane świadczenie (towar lub usługę) pozostaje w bezpośrednim
      związku z czynnością, która miałaby być opodatkowana tym podatkiem,
    - istnieje możliwość wyrażenia w pieniądzu wartości tego świadczenia wzajemnego.

    Ponadto, zgodnie z unormowaniami zawartymi w art. 8 ust. 2 ustawy, w pewnych, ściśle
    określonych przypadkach, również nieodpłatne świadczenie usług należy uznać za
    spełniające definicję odpłatnego świadczenia usług.
    W myśl art. 8 ust. 2 ustawy:
      Za odpłatne świadczenie usług uznaje się również:
      1) użycie towarów stanowiących część przedsiębiorstwa podatnika do celów innych
        niż działalność gospodarcza podatnika, w tym w szczególności do celów
        osobistych podatnika lub jego pracowników, w tym byłych pracowników,
        wspólników, udziałowców, akcjonariuszy, członków spółdzielni i ich domowników,
        członków organów stanowiących osób prawnych, członków stowarzyszenia, jeżeli
        podatnikowi przysługiwało, w całości lub w części, prawo do obniżenia kwoty
        podatku należnego o kwotę podatku naliczonego z tytułu nabycia, importu lub
        wytworzenia tych towarów lub ich części składowych;
      2) nieodpłatne świadczenie usług na cele osobiste podatnika lub jego pracowników,
        w tym byłych pracowników, wspólników, udziałowców, akcjonariuszy, członków
        spółdzielni i ich domowników, członków organów stanowiących osób prawnych,
        członków stowarzyszenia, oraz wszelkie inne nieodpłatne świadczenie usług do
        celów innych niż działalność gospodarcza podatnika.
    Z powyższych zapisów wynika, że aby nieodpłatne świadczenie usług podlegało
    opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, muszą być spełnione określone warunki:
    - w przypadku użycia towarów stanowiących część przedsiębiorstwa - użycie ich do celów
      innych niż działalność gospodarcza podatnika oraz istnienie prawa podatnika do
      odliczenia - w całości lub w części - podatku naliczonego przy nabyciu, imporcie lub
      wytworzeniu tych towarów (warunki te muszą być spełnione łącznie),
    - w przypadku świadczenia usług - świadczenie ich do celów innych niż działalność
      gospodarcza podatnika.
    Zatem dla ustalenia, czy konkretna, nieodpłatna czynność podlega opodatkowaniu w
    związku z uznaniem jej za odpłatne świadczenie usług, istotny jest cel jej świadczenia.
    Jeżeli nieodpłatne świadczenie wpisuje się w cel prowadzonej działalności gospodarczej,
    wtedy przesłanka uznania takiej nieodpłatnej czynności za odpłatne świadczenie usług
    podlegające opodatkowaniu nie zostanie spełniona. Stwierdzenie takie uzależnione
    jednak jest od konkretnych okoliczności, jakie w danej sprawie występują.
    Należy wskazać, że zakres opodatkowania podatkiem VAT wyznacza nie tylko czynnik
    przedmiotowy - opodatkowaniu podlega odpłatna dostawa towarów lub odpłatne
    świadczenie usług, ale także czynnik podmiotowy – czynności muszą być wykonywane
    przez podatnika.
    Stosownie do treści art. 15 ust. 1 ustawy o VAT:
      Podatnikami są osoby prawne, jednostki organizacyjne niemające osobowości
      prawnej oraz osoby fizyczne, wykonujące samodzielnie działalność gospodarczą, o
      której mowa w ust. 2, bez względu na cel lub rezultat takiej działalności.
    Zgodnie z ust. 2 powołanego artykułu:
      Działalność gospodarcza obejmuje wszelką działalność producentów, handlowców
      lub usługodawców, w tym podmiotów pozyskujących zasoby naturalne oraz
      rolników, a także działalność osób wykonujących wolne zawody. Działalność
      gospodarcza obejmuje w szczególności czynności polegające na wykorzystywaniu
      towarów lub wartości niematerialnych i prawnych w sposób ciągły dla celów
      zarobkowych.
    Należy zauważyć, że polskie przepisy podatkowe nie zawierają regulacji dotyczących
    umowy cash poolingu. Występująca w obrocie prawnym jako umowa nienazwana –

    umowa cash poolingu porównywana jest często z umową pożyczki. Chociaż umowa ta do
    pewnego stopnia przypomina w swym charakterze uregulowaną w polskim prawie
    umowę pożyczki, jednak nie wyczerpuje istotnych jej znamion. Nie dochodzi w tym
    przypadku do zawarcia umowy pożyczki, ponieważ brak jest zobowiązania do
    przeniesienia określonej ilości pieniędzy na określony w umowie podmiot.
    Umowa „cash poolingu” jest formą efektywnego zarządzania środkami finansowymi,
    stosowaną przez podmioty należące do jednej grupy kapitałowej, lub podmioty powiązane
    ekonomicznie w jakikolwiek inny sposób. Sprowadza się ona do koncentrowania środków
    pieniężnych z jednostkowych rachunków poszczególnych podmiotów na wspólnym
    rachunku grupy i zarządzaniu zgromadzoną w ten sposób kwotą, przy wykorzystaniu
    korzyści skali. Pozwala to na kompensowanie przejściowych nadwyżek, wykazywanych
    przez jedne z podmiotów, z przejściowymi niedoborami zaistniałymi u innych podmiotów.
    Dzięki temu dochodzi do minimalizowania kosztów kredytowania działalności podmiotów
    z grupy poprzez kredytowanie się przy wykorzystaniu środków własnych grupy. W ramach
    porozumienia cash poolingu uczestnicy wskazują podmiot organizujący cash pooling i
    zarządzający systemem. Zarządzający systemem w ramach umowy zapewnia dla
    wszystkich uczestników systemu środki finansowe na pokrycie sald ujemnych, a w
    przypadku wystąpienia sald dodatnich na rachunkach uczestników, to na jego rachunek
    trafiają środki finansowe.
    Usługa cash poolingu jest usługą zazwyczaj wykonywaną przez bank. Natomiast
    uczestnictwo w strukturze cash poolingu nie jest żadnym świadczeniem. Należy pamiętać,
    że nie każda czynność stanowiąca dostawę towarów/świadczenie usług podlega
    opodatkowaniu podatkiem VAT. Aby dana czynność była opodatkowana tym podatkiem
    musi bowiem być wykonana przez podmiot, który w związku z jej wykonywaniem działa
    jako podatnik podatku VAT.
    Państwa wątpliwości w zakresie podatku od towarów i usług dotyczą kwestii czy odsetki
    naliczane w ramach realizacji Umowy (zarówno należne Pool Leaderowi jak i pozostałym
    Uczestnikom) będą podlegały opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług.
    Państwa (Zainteresowani, którzy wystąpili z wnioskiem o wydanie interpretacji
    indywidualnej) rola w ramach Umowy Zarządzania Środkami Pieniężnymi dla Grupy
    Rachunków jako Uczestnika Systemu, co do zasady, będzie bierna, bowiem jak wynika z
    opisu sprawy, Bank będzie świadczył na rzecz Państwa (Zainteresowani, którzy wystąpili z
    wnioskiem o wydanie interpretacji indywidualnej) tzw. usługę cash poolingu. W ramach
    struktury cash poolingu pomiędzy Państwem (Zainteresowani, którzy wystąpili z
    wnioskiem o wydanie interpretacji indywidualnej) nie zostanie zawarta odrębna umowa, w
    zakresie której wykonywaliby Państwo jakiekolwiek świadczenia związane z realizacją
    umowy. W celu realizacji Umowy będą Państwo (Zainteresowani, którzy wystąpili z
    wnioskiem o wydanie interpretacji indywidualnej) jedynie zobowiązani do:
    - przyjęcia solidarnej odpowiedzialności za wszystkie zobowiązania Pool Leadera wobec
      Banku wynikające z Umowy oraz odrębnej umowy dotyczącej Kredytu w Rachunku
      Operacyjnym;
    - dokonywania spłaty długów Pool Leadera wobec Banku z tytułu wykorzystania przez
      Pool Leadera Debetu Technicznego, a w końcowym efekcie Kredytu w Rachunku
      Operacyjnym (czynność wykona Bank na podstawie pełnomocnictw od Uczestników
      innych niż Pool Leader)
    podstawą prawną do wypłaty odsetek naliczanych w ramach realizacji Umowy będzie
    konwersja długu, tj. wstąpienie w prawa zaspokojonego wierzyciela poprzez spłacenie
    cudzego długu, za zgodą spłacanego dłużnika (na podstawie art. 518 § 1 pkt 3 KC). W
    związku z tym, odsetki będą należne w związku z zaangażowaniem kapitału przez
    Państwa, ale nie dojdzie do udostępnienia kapitału Pool Leaderowi przez Państwa, ani
    Państwa przez Pool Leadera (Pool Leader nie będzie dysponował Państwa pieniędzmi, ani

    Państwo nie będą dysponować pieniędzmi Pool Leadera). Wypłata odsetek nie będzie się
    wiązała z wykonywaniem jakichkolwiek czynności na rzecz Pool Leadera przez Państwa
    albo na rzecz Państwa przez Pool Leadera.
    Z wniosku wynika również, że rozliczenia w ramach cash poolingu dokonywane będą
    przez bank. Bank, na bazie dziennej, naliczy odsetki debetowe/kredytowe od salda
    występującego na Rachunku Operacyjnym Pool Leadera. Raz na miesiąc, w ustalonej dacie
    rozliczenia, Bank uzna Rachunek Operacyjny kwotą należnych odsetek lub odpowiednio
    obciąży rachunek Pool Leadera kwotą odsetek należnych Bankowi z tytułu Kredytu w
    Rachunku Operacyjnym. Bank będzie upoważniony do dokonywania, w Państwa imieniu,
    potrącenia wierzytelności z tytułu odsetek za poprzedni miesiąc kalendarzowy z
    wzajemnymi i wymagalnymi wierzytelnościami Pool Leadera z tytułu odsetek za poprzedni
    miesiąc kalendarzowy. Zgodnie z Umową, z tytułu uczestnictwa w strukturze cash
    poolingu Bank będzie pobierał od Państwa określone opłaty miesięczne związane z
    usługami świadczonymi przez Bank na rzecz Państwa jako Uczestników cash poolingu.
    Mając na uwadze powyższe, należy stwierdzić, że Państwo (Zainteresowani, którzy
    wystąpili z wnioskiem o wydanie interpretacji indywidualnej) jako Uczestnicy cash
    poolingu, nie będą świadczyć usług w rozumieniu art. 8 ust. 1 ustawy. Jak bowiem wynika
    z opisu sprawy, Państwo jako Uczestnicy struktury cash poolingu nie będą wykonywać
    żadnych czynności i nie będą w konsekwencji uzyskiwać wynagrodzenia z tego tytułu.
    Państwo (Zainteresowani, którzy wystąpili z wnioskiem o wydanie interpretacji
    indywidualnej) jako Uczestnicy będą mogli jedynie otrzymywać odsetki, lub być
    zobowiązani do ich zapłaty.
    Podejmowane przez Państwa (Zainteresowani, którzy wystąpili z wnioskiem o wydanie
    interpretacji indywidualnej) jako Uczestnika czynności w ramach opisanej umowy nie będą
    również stanowić nieodpłatnego świadczenia usług zrównanego z opłatnym świadczeniem
    usługi, o którym mowa w art. 8 ust. 2 ustawy, gdyż treść wniosku nie wskazuje, by miały
    one służyć do celów innych niż Państwa działalność gospodarcza. Zatem z tytułu
    wykonywania ww. czynności, Państwo (Zainteresowani, którzy wystąpili z wnioskiem o
    wydanie interpretacji indywidualnej) jako Uczestnicy nie będą działać w charakterze
    podatnika podatku od towarów i usług, w rozumieniu art. 15 ust. 1 ustawy.
    Podsumowując należy stwierdzić, że w świetle art. 5 ust. 1 ustawy, Państwo
    (Zainteresowani, którzy wystąpili z wnioskiem o wydanie interpretacji indywidualnej) jako
    Uczestnicy niebędący Pool Liderem z tytułu uczestnictwa w cash poolingu nie będą
    wykonywać czynności polegających na odpłatnym świadczeniu usług w rozumieniu art. 8
    ust. 1 ustawy, zatem nie będą podatnikiem VAT z tego tytułu. W konsekwencji nie będą
    wykonywać czynności opodatkowanych podatkiem VAT zgodnie z art. 5 ust. 1 ustawy.
    Zatem, skoro nie będą Państwo (Zainteresowani, którzy wystąpili z wnioskiem o wydanie
    interpretacji indywidualnej) jako Uczestnik wykonywać czynności opodatkowanych
    podatkiem VAT zgodnie z art. 5 ust. 1 ustawy to odsetki naliczane w ramach Umowy cash
    – poolingu (zarówno należne Pool Leaderowi jak i pozostałym Uczestnikom) nie będą
    podlegały opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług.
    Tym samym, Państwa stanowisko w zakresie podatku od towarów i usług, że odsetki
    naliczane w ramach realizacji Umowy (zarówno należne Pool Leaderowi jak i pozostałym
    Uczestnikom) nie będą podlegały opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, jest
    prawidłowe.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Państwo przedstawili i stanu prawnego,
    który obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia.

    Niniejsza interpretacja rozstrzyga wyłącznie w zakresie podatku od towarów i usług.
    Ocena prawna Państwa stanowiska w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych
    oraz podatku od czynności cywilnoprawnych jest przedmiotem odrębnych rozstrzygnięć.
    Ponadto informuję, że interpretacja wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko dla Państwa,
    tj. Zainteresowanych, którzy wystąpili z wnioskiem o wydanie interpretacji indywidualnej;
    wydana interpretacja nie wywołuje więc skutków prawnopodatkowych dla innych
    podmiotów, w tym Pool Leadera.
    Zgodnie z art. 14b § 3 Ordynacji podatkowej, składający wniosek o wydanie interpretacji
    indywidualnej obowiązany jest do wyczerpującego przedstawienia zaistniałego stanu
    faktycznego albo zdarzenia przyszłego. Organ jest ściśle związany przedstawionym we
    wniosku stanem faktycznym albo opisem zdarzenia przyszłego. Zainteresowany ponosi
    ryzyko związane z ewentualnym błędnym lub nieprecyzyjnym przedstawieniem we
    wniosku opisu stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego. Interpretacja indywidualna
    wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy rzeczywisty stan faktyczny sprawy
    będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie z opisem stanu faktycznego
    podanym przez Państwa w złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku
    zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, udzielona
    odpowiedź traci swą aktualność.
    Jednocześnie należy podkreślić, że niniejsza interpretacja została wydana na podstawie
    przedstawionego we wniosku opisu sprawy co oznacza, że w przypadku gdy w toku
    postępowania podatkowego, kontroli podatkowej, kontroli celno-skarbowej zostanie
    określony odmienny stan sprawy, interpretacja nie wywoła w tym zakresie skutków
    prawnych.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    - Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z
    dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111).
    Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie
    zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego. Z funkcji
    ochronnej będą mogli skorzystać Ci z Państwa, którzy zastosują się do interpretacji.
    - Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
        1) z zastosowaniem art. 119a;
        2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5
          ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
        3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    - Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

przez Zainteresowanego, który
    jest stroną postępowania
    (X) Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (Zainteresowany będący stroną
    postępowania – art. 14r § 2 Ordynacji podatkowej) ma prawo do zaskarżenia tej
    interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Zasady
    zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo
    o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t.j. Dz. U. z 2024 r., poz. 935 ze zm.;
    dalej jako „PPSA”).

    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
      - w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
        Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
      - w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
        Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS
        /SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 i art. 14r
    Ordynacji podatkowej.