Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0111-KDIB1-2.4010.767.2024.2.MK
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-02-14
Teza: Dotyczy ustalenia, czy Projekt Wnioskodawcy, stanowi długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej, o którym mowa w art. 15c ust. 10 ustawy o CIT i tym samym na podstawie art. 15c ust. 8 ustawy o CIT Wnioskodawca nie powinien uwzględniać kosztów finansowania dłużnego związanych z Projektem przy wyliczaniu nadwyżki kosztów finansowania dłużnego, o której mowa w art. 15c ust. 1 ustawy o CIT.
Słowa kluczowe: budowa; finansowanie-finansowanie dłużne; kredyt; pożyczka; projekt
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3. Koszty uzyskania przychodów-Koszty finansowania dłużnego-Długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej
Przepisy: [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 15c-ust. 1; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 15c-ust. 10; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 15c-ust. 8

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

Szanowni Państwo,
    stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego
    stanu faktycznego w podatku dochodowym od osób prawnych jest prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

30 grudnia 2024 r. wpłynął Państwa wniosek z 19 grudnia 2024 r. o wydanie interpretacji
    indywidualnej. Uzupełnili go Państwo – w odpowiedzi na wezwanie pismem, które
    wpłynęło do organu 12 lutego 2025 r. Treść wniosku jest następująca:
    Opis stanu faktycznego
    Podstawowe informacje o Wnioskodawcy.
    Wnioskodawca jest polskim rezydentem podatkowym i podlega w Rzeczypospolitej
    Polskiej opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych od całości swoich
    dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania (tzw. nieograniczony obowiązek
    podatkowy).
    Spółka jest osobą prawną utworzoną na mocy prawa polskiego jako spółka celowa, której
    działalność polega na wytwarzaniu energii elektrycznej z uruchomionej w (...) roku farmy
    fotowoltaicznej. Budowa farmy fotowoltaicznej rozpoczęła się w (...) roku, a produkcja
    energii ruszyła w (...) r. Instalacja składa się z (...) paneli fotowoltaicznych i zajmuje około
    (...) hektarów.
    Stan Faktyczny.
    Firma, pod którą Spółka działała początkowo, tj. w okresie od (...) do (...) to (...) Sp. z o.o.
    Następnie Spółka funkcjonowała pod firmą (...) Sp. z o.o. do (...). Od lutego firma, pod
    którą działa Spółka to (...) Sp. z o.o. (zgodnie z odpisem pełnym informacji z KRS, w
    załączeniu).
    Od dnia (...) roku jedynym udziałowcem w Spółce jest (...) S.A., posiadająca 100% udziałów
    (obecnie (...) udziałów o łącznej wartości nominalnej (...) zł).
    Przeważającym przedmiotem działalności przedsiębiorcy jest wytwarzanie energii
    elektrycznej (...). Do pozostałej działalności gospodarczej Spółki należy między innymi: (...).
    W (...) roku Spółka rozpoczęła budowę farmy fotowoltaicznej (dalej „Inwestycja”, „Projekt”)
    w miejscowości (...), gmina (...), województwo (...).
    W celu zabezpieczenia gruntu pod realizację budowy farmy Spółka zawarła umowy
    dzierżawy oraz służebności przesyłu. Umowy zawarte są na (...) lat.
    Zrealizowana przez Spółkę Inwestycja wpisuje się w strategię, wyznaczającą kierunki
    rozwoju sektora energetycznego w Polsce, zgodnie z zatwierdzoną w lutym 2021 przez
    Radę Ministrów „Polityką energetyczną Polski do 2040 r.” (PEP2040). Zgodnie z tym
    dokumentem w 2040 r. ponad połowę mocy zainstalowanych będą stanowić źródła
    zeroemisyjne. Kluczowym elementami PEP2040 jest między innymi istotny wzrost mocy
    zainstalowanych w fotowoltaice oraz wzrost udziału OZE we wszystkich sektorach i
    technologiach.
    Produkcja energii elektrycznej rozpoczęła się w (...) roku na podstawie udzielonej przez
    Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki koncesji nr (...) na wytwarzanie energii elektrycznej.
    Szacuje się, że farma może w pierwszych latach swojej pracy wyprodukować rocznie
    ponad (...) MWh zielonej energii, zapewniając czystą energię dla ok. (...) gospodarstw
    domowych. Do głównych (najistotniejszych) składników aktywów wykorzystywanych do
    wytwarzania i przesyłu energii elektrycznej (oddania do sieci energetycznej) w ramach
    Inwestycji należy zaliczyć:

    1. Moduły fotowoltaiczne (...),
    2. Falowniki (...),
    3. Stacje transformatorowe (...),
    4. Linie kablowe (...),
    5. Stacja GPO (Główny punkt odbioru) wraz z niezbędną infrastrukturą (transformator WN
      /SN, rozdzielnica SN, oszynowanie i osprzęt WN, itp.),
    6. Linie kablowe (...),
    7. Systemy łączności, telemechaniki, monitoringu wizyjnego, (...),
    8. Konstrukcje wsporcze pod moduły fotowoltaiczne.
    Wykonawcą Projektu jest Spółka jako podmiot prowadzący Projekt. Spółka zleciła
    wykonanie robót budowlano-montażowych związanych z Inwestycją podmiotowi
    gospodarczemu podlegającemu nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w Polsce
    jako polski rezydent podatkowy w rozumieniu art. 3 ust. 1 ustawy o CIT w zw. z art. 1 ust. 3
    pkt 1 ustawy o CIT.
    W związku z koniecznością uzyskania finansowania na realizowaną Inwestycję, Spółka (w
    przeszłości pod inną firmą) zawierała stosowne umowy pożyczek i kredytów, na mocy
    których poniosła/nadal ponosi m.in. koszty odsetkowe. Zobowiązania pożyczkowo-
    kredytowe powstały m.in. w oparciu o Umowę kredytu z dnia (...) (dalej „Umowa Kredytu”)
            Data zawarcia Umowy Kredytu  Przedmiot Umowy Kredytu
      Lp.  Cel zawarcia Umowy Kredytu
                            - Term loan facility (Kredytterminowy)
                          Revolving credit facility DSR(Kredyt DSR)
                          - Revolving Credit facility VAT(Kredyt VAT)
                          - Letter of guarantee facilityFinansowanie Projektu związanego z budową(Kredyt UG)1.  (...)  farmy fotowoltaicznej (...)
    Przedmiotowa Umowa Kredytu została zawarta w pełni na cele sfinansowania kosztów
    Projektu (tj. częściowe sfinansowanie Inwestycji). Projekt oznacza projekt budowy i
    eksploatacji farmy fotowoltaicznej przez pożyczkobiorcę, o łącznej mocy zainstalowanej
    elektrycznej (...) MW, wraz z całą wymaganą infrastrukturą niezbędną do połączenia z
    siecią energetyczną, znajdującą się na niej oraz w całości wykonaną i utrzymywaną
    zgodnie z dokumentacją Projektu.
    Inwestycja została odebrana poprzez stosowny protokół odbioru w dniu (...) r.
    Oprocentowanie kredytów było zmienne - odpowiednio do produktu - oparte o stawkę
    WIBOR 1M lub 3M, powiększoną o marżę.
    Wszelkie odsetki związane z kredytem, które zostały naliczone po dniu oddania środków
    trwałych do użytkowania w związku z powyższymi zobowiązaniami kredytowymi były
    traktowane jako koszty operacyjne.
    W związku z wysokimi kosztami związanymi z utrzymaniem finansowania bankowego w
    ramach umowy (...), Spółka pozyskała finansowanie (dalej: „Pożyczka”) ze strony jedynego

    udziałowca (dalej: „Pożyczkodawca”), w celu przedterminowej spłaty zadłużenia
    zewnętrznego wobec banków finansujących.
    Oprocentowanie Pożyczki oparte jest o zmienną stopę procentową, obowiązującą w
    poszczególnych okresach odsetkowych.
    Zmienna stopa procentowa jest sumą odpowiedniej stawki bazowej WIBOR lub innej
    stawki bazowej, która zastąpi stawkę bazową WOIBOR oraz marży Pożyczkodawcy.
    Dochody uzyskiwane przez Wnioskodawcę z tytułu sprzedaży wyprodukowanej energii
    elektrycznej podlegają w całości opodatkowaniu CIT w Polsce. Również wszystkie aktywa
    Wnioskodawcy związane z Inwestycją zlokalizowane są w Polsce.
    W związku z powyższym, Spółka postanowiła wystąpić z wnioskiem o wydanie
    indywidualnej interpretacji prawa podatkowego w zakresie prawidłowości nie
    uwzględnianiu kosztów związanych z finansowaniem Inwestycji przy wyliczaniu nadwyżki
    kosztów finansowania dłużnego, o którym mowa w art. 15c ust. 1 ustawy o CIT.
    W uzupełnieniu wskazali Państwo, że eksploatacja farmy fotowoltaicznej w miejscowości
    (...), o której mowa we wniosku, przewidziana jest do sierpnia (...) roku. Koszty
    finansowania zewnętrznego, o których mowa w opisie sprawy, są wykazywane do celów
    podatkowych w całości w państwie członkowskim Unii Europejskiej.

## Pytanie

Czy prawidłowe jest stanowisko Wnioskodawcy, zgodnie z którym Projekt Wnioskodawcy,
    stanowi długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej, o którym mowa w
    art. 15c ust. 10 ustawy o CIT i tym samym na podstawie art. 15c ust. 8 ustawy o CIT
    Wnioskodawca nie powinien uwzględniać kosztów finansowania dłużnego związanych z
    Projektem przy wyliczaniu nadwyżki kosztów finansowania dłużnego, o której mowa w art.
    15c ust. 1 ustawy o CIT?
    Państwa stanowisko w sprawie
    Zdaniem Spółki, opisana we wniosku Inwestycja, polegająca na budowie oraz eksploatacji
    farmy fotowoltaicznej, stanowi długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury
    publicznej, o którym mowa w art. 15c ust. 10 ustawy CIT i tym samym na podstawie art.
    15c ust. 8 ustawy o CIT Wnioskodawca nie powinien uwzględniać kosztów finansowania
    dłużnego związanego z Projektem przy wyliczaniu nadwyżki kosztów finansowania
    dłużnego, o której mowa w art. 15c ust. 1 ustawy o CIT.
    UZASADNIENIE STANOWISKA WNIOSKODAWCY.
    Uwagi ogólne.
    Na mocy nowelizacji ustawy o CIT z dniem 1 stycznia 2018 r. weszły w życie nowe przepisy
    ograniczające wysokość zaliczanych do kosztów uzyskania przychodów kosztów
    finansowania dłużnego. Zgodnie z założeniem ustawodawcy, na podstawie tych regulacji
    limitowaniu podlegają od tego czasu wszystkie formy finansowania dłużnego niezależnie
    od powiązań pomiędzy podmiotami, a próg wyznaczający limit został ustalony za pomocą
    dwóch wartości: (i) kwoty odpowiadającej 30% tzw. podatkowego EBITDA albo (ii) kwoty 3
    000 000 zł (zgodnie ze stanem prawnym obowiązującym od 1 stycznia 2022 r.) - w
    zależności od tego, która z tych kwot jest wyższa (art. 15c ust. 1 ustawy o CIT).
    Przy czym kwotę EBITDA wylicza się według następującego wzoru:
    [(P - Po) - (K - Am - Kfd)] x 30%
    w którym poszczególne symbole oznaczają:
    P - zsumowaną wartość przychodów ze wszystkich źródeł przychodów, z których dochody
    podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym,
    Po - przychody o charakterze odsetkowym,

    K - sumę kosztów uzyskania przychodów bez pomniejszeń wynikających z niniejszego
    ustępu,
    Am - odpisy amortyzacyjne, o których mowa w art. 16a-16m, zaliczone w roku
    podatkowym do kosztów uzyskania przychodów,
    Kfd - zaliczone w roku podatkowym do kosztów uzyskania przychodów koszty
    finansowania dłużnego nieuwzględnione w wartości początkowej środków trwałych oraz
    wartości niematerialnych i prawnych, przed dokonaniem pomniejszeń wynikających z art.
    15c ust. 1 ustawy o CIT.
    Definicja kosztów finansowania dłużnego i przychodów odsetkowych.
    Kluczowym elementem regulacji jest definicja kosztów finansowania dłużnego zawarta w
    art. 15c ust. 12 ustawy o CIT. Zgodnie z tymi przepisami przez koszty finansowania
    dłużnego rozumie się wszelkiego rodzaju koszty związane z uzyskaniem od innych
    podmiotów, w tym od podmiotów niepowiązanych, środków finansowych i z korzystaniem
    z tych środków, w szczególności odsetki, w tym skapitalizowane lub ujęte w wartości
    początkowej środka trwałego lub wartości niematerialnej i prawnej, opłaty, prowizje,
    premie, część odsetkową raty leasingowej, kary i opłaty za opóźnienie w zapłacie
    zobowiązań oraz koszty zabezpieczenia zobowiązań, w tym koszty pochodnych
    instrumentów finansowych, niezależnie na rzecz kogo zostały one poniesione.
    Wyłączenia.
    Od wskazanych w art. 15c ust. 1 ustawy CIT limitów ustawodawca wprowadził wyłączenia
    w art. 15c ust. 8 ustawy o CIT, zgodnie z którym przy wyliczaniu nadwyżki kosztów
    finansowania dłużnego nie bierze się pod uwagę kosztów finansowania dłużnego
    wynikającego z kredytów (pożyczek) wykorzystywanych do sfinansowania
    długoterminowego projektu z zakresu infrastruktury publicznej, w przypadku którego
    spełnione są łącznie następujące warunki:
    1. wykonawca projektu podlega opodatkowaniu w państwie członkowskim Unii
      Europejskiej;
    2. aktywa, których projekt dotyczy, znajdują się całości w państwie członkowskim Unii
      Europejskiej;
    3. koszty finansowania zewnętrznego są wykazywane dla celów podatkowych w całości w
      państwie członkowskim Unii Europejskiej;
    4. dochody są osiągane w całości w państwie członkowskim Unii Europejskiej.
    W opinii Wnioskodawcy, powyższe warunki należy uznać za spełnione, ponieważ:
    - wykonawcą Projektów jest podmiot posiadający siedzibę na terytorium Polski i
      podlegający nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w Polsce;
    - aktywa, których Projekt dotyczy, znajdują się w całości w państwie członkowskim Unii
      Europejskiej - farma fotowoltaiczna zlokalizowana jest na terytorium Polski;
    - koszty finansowania zewnętrznego są wykazywane dla celów podatkowych w całości w
      państwie członkowskim Unii Europejskiej;
    - dochody związane z realizacją Projektu są przez Spółkę osiągane w całości na
      terytorium Polski lub Unii Europejskiej.
    W konsekwencji, w ocenie Wnioskodawcy, Inwestycja w zakresie realizacji Projektu spełnia
    warunki formalne, o których mowa w art. 15c ust. 8 pkt 1-4 ustawy o CIT.
    Długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej.
    Przez długoterminowy projekt w zakresie infrastruktury publicznej należy, zgodnie z art.
    15c ust. 10 ustawy CIT, rozumieć projekt służący dostarczeniu, modernizacji, eksploatacji

    lub utrzymaniu znaczącego składnika aktywów, będącego w ogólnym interesie
    publicznym. Mając na uwadze powyższe przepisy ustawy o CIT, aby dany projekt mógł
    zostać uznany za długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej spełnione
    muszą zostać następujące warunki:
    1. przedmiotem projektu powinien być znaczący składnik aktywów, a zatem stanowić
      zasoby majątkowe podatnika o wiarygodnie określonej wartości. Zgodnie z art. 3 ust. 1
      pkt 12 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2023 r. poz. 120 t.j.,
      dalej: „ustawa o rachunkowości”) aktywa to kontrolowane przez jednostkę zasoby
      majątkowe o wiarygodnie określonej wartości, powstałe w wyniku przeszłych zdarzeń,
      które spowodują w przyszłości wpływ do jednostki korzyści ekonomicznych;
    2. celem projektu powinno być dostarczenie, modernizacja lub eksploatacja tego
      znaczącego składnika aktywów;
    3. projekt powinien być w ogólnym interesie publicznym.
    Przesłanka dotycząca znaczącego składnika aktywów jako przedmiotu projektu.
    Zgodnie ze Słownikiem języka polskiego PWN, przez pojęcie „znaczący” należy rozumieć:
    odgrywający ważną rolę. W związku z powyższym, w ocenie Wnioskodawcy, można uznać,
    że „znaczący” to taki składnik aktywów, który odgrywa istotną rolę w funkcjonowaniu
    określonej społeczności lub podmiotu oraz przedstawia dużą wartość materialną.
    Z uwagi na główny przedmiot działalności Wnioskodawcy, farma fotowoltaiczna wraz z
    towarzyszącą jej infrastrukturą, która powstała w ramach realizacji Inwestycji jest
    kluczowym składnikiem aktywów dla funkcjonowania Wnioskodawcy. Bez
    przeprowadzenia Inwestycji Spółka nie byłaby w stanie podjąć działalności polegającej na
    wytwarzaniu i dystrybucji energii elektrycznej. Podobnie w perspektywy jej odbiorców,
    składnik opisany w stanie faktycznym jest istotny dla polepszenia istniejącej infrastruktury
    energetycznej.
    Przesłanka dotycząca celu realizowanego projektu.
    Celem realizacji Projektu jest dostarczanie energii elektrycznej do odbiorców, poprzez
    eksploatację posiadanej farmy fotowoltaicznej, będącej jak wskazano powyżej, znaczącym
    składnikiem aktywów Wnioskodawcy. Realizowany Projekt dąży do wypełnienia celów
    energetycznych ustanowionych przez Państwo Polskie, zapewniając stałe dostawy energii
    elektrycznej produkowanej z odnawialnych źródeł energii, przy jednoczesnym
    ograniczeniu wpływu produkcji energii elektrycznej na środowisko.
    Przesłanka dotycząca projektu będącego w ogólnym interesie publicznym.
    Zgodnie z art. 4 ust. 4 Dyrektywy Rady (UE) 2016/1164 z dnia 12 lipca 2016 r.
    ustanawiającej przepisy mające na celu przeciwdziałanie praktykom unikania
    opodatkowania, które mają bezpośredni wpływ na funkcjonowanie rynku wewnętrznego
    (Dz. U.UE. L. z 2016 r. Nr 193, str. 1 z późn. zm.; dalej: „Dyrektywa”), długoterminowy
    projekt z zakresu infrastruktury publicznej oznacza projekt służący dostarczeniu,
    modernizacji, eksploatacji lub utrzymaniu znaczącego składnika aktywów, który to projekt
    dane państwo członkowskie uważa za będący w ogólnym interesie publicznym. Wobec
    powyższego, stwierdzić należy, iż ani przepisy Dyrektywy, ani przepisy ustawy o CIT nie
    definiują pojęcia ogólnego interesu publicznego w kontekście projektu z zakresu
    infrastruktury publicznej, a zatem, w takiej sytuacji, odwołać należy się do ogólnych zasad
    wykładni językowej.
    Zgodnie ze Słownikiem języka polskiego PWN przytoczone wyżej pojęcia należy rozumieć
    następująco:
    - „infrastruktura” - są to urządzenia i instytucje usługowe niezbędne do należytego
      funkcjonowania społeczeństwa i produkcyjnych działów gospodarki,

    - „publiczny” - oznacza (i) „dotyczący całego społeczeństwa lub jakiejś zbiorowości” lub (ii)
      „dostępny lub przeznaczony dla wszystkich”,
    - „interes” - oznacza (i) pożytek, korzyść lub (ii) przedsięwzięcie przynoszące korzyść
      materialną.
    W związku z tym, przez interes publiczny należałoby rozumieć przedsięwzięcie
    przynoszące korzyść materialną całemu społeczeństwu lub danej zbiorowości, z
    dostępnością i przeznaczeniem dla wszystkich.
    W ocenie Wnioskodawcy, nie ma wątpliwości, że wykładnia językowa przemawia za
    uznaniem Inwestycji za projekt z zakresu infrastruktury publicznej - niewątpliwie,
    Inwestycja polegająca na budowie i eksploatacji farmy fotowoltaicznej, która jest
    podłączoną do krajowej sieci energetycznej służy całemu społeczeństwu poprzez
    produkcję i dystrybucję energii elektrycznej do szerokiego katalogu odbiorców. Nie ulega
    również wątpliwości, że z istnienia Inwestycji korzyści odnosi całe społeczeństwo. Jako
    potencjalni odbiorcy energii elektrycznej wyprodukowanej przez Wnioskodawcę
    członkowie społeczeństwa mogą bowiem zaspokoić swoje zapotrzebowanie na energię
    elektryczną.
    W świetle powyższego, ograniczenia wynikające z art. 15c ust. 1 ustawy o CIT nie powinny
    znaleźć zastosowania w odniesieniu do kosztów finansowania dłużnego wynikającego z
    kredytów i pożyczek wykorzystywanych do sfinansowania Projektu, tj. inwestycji związanej
    z budową farmy fotowoltaicznej wytwarzającej energię elektryczną.
    Orzecznictwo sądów administracyjnych.
    Przedstawione wyżej stanowisko własne Spółki znajduje oparcie w orzecznictwie sądów
    administracyjnych.
    Jak wskazał Naczelny Sąd Administracyjny w wyroku z dnia 25 maja 2023 r., sygn. akt. II
    FSK 2874/20: „Istotna dla wykładni art. 15c ust. 8-10 u.p.d.o.p. jest, jak słusznie zauważył
    Sąd (WSA), zawarta w powołanym przepisie Dyrektywy definicja długoterminowego
    projektu z zakresu infrastruktury publicznej. Definicję tę przeniesiono bowiem do art. 15c
    ust. 8 i 10 u.p.d.o.p. Definicja ta, co także zauważył Sąd (WSA) pierwszej instancji, zawiera
    określenia nieostre, jak infrastruktura publiczna czy ogólny interes publiczny. Nie oznacza
    to jednak zdaniem Naczelnego Sądu Administracyjnego, że znaczenia tych pojęć należy
    doszukiwać się, jak czyni to organ interpretacyjny, w języku prawnym, poprzez odwołanie
    się do definicji legalnych zawartych w ustawie z innej gałęzi prawa, skoro ustawa
    podatkowa do nich nie odsyła, a ponadto nie posługuje się wprost i nie odnosi wprost do
    skutków podatkowych instytucji zdefiniowanych w innej gałęzi prawa.”
    Podobne stanowisko zaprezentował Naczelny Sąd Administracyjny w wyroku z dnia 8
    lutego 2023 r., sygn. akt. II FSK 1615/20: „Nieuprawnione jest więc przenoszenie i
    stosowanie definicji zawartych w ustawie z dnia 21 sierpnia 1997 r. o gospodarce
    nieruchomościami Dz. U. poz. 344 z 2023 r. (dalej: „u.g.n.”) na inne dziedziny prawa, w tym
    na prawo podatkowe, zwłaszcza dla celów zdefiniowania pojęć nietożsamych i u.g.n.
    nieznanych. „Cel publiczny” w rozumieniu art. 6 pkt 2 u.g.n. nie musi więc pokrywać się
    znaczeniowo z „ogólnym interesem publicznym”, o którym mowa w art. 15c ust. 10
    Ustawy o CIP.
    Z powyższego wynika zatem, że w przypadku pojęcia „długoterminowego projektu z
    zakresu infrastruktury publicznej” nie należy doszukiwać się jego znaczenia w innych
    ustawach. Wskazuje jednocześnie, że „projekty długoterminowe” są to projekty o
    charakterze wieloletnim i trwałym służące dostarczeniu, modernizacji, eksploatacji lub
    utrzymaniu znaczącego składnika aktywów.
    Stanowisko Dyrektora KIS w podobnych sprawach.
    Wnioskodawca wskazuje, że przedstawione powyżej stanowisko odnośnie nie
    uwzględniania kosztów finansowania dłużnego dotyczącego związanego z opisanym w

    stanie faktycznym Projekcie przy wyliczaniu nadwyżki kosztów finansowania dłużnego, o
    którym mowa w art. 15c ust. 1 ustawy CIT znajduje również uzasadnienie w świetle
    interpretacji indywidualnych Dyrektora KIS, w tym m.in.:
    - W interpretacji z 26 września 2024 r. (0111-KDIB1-3.4010.536.2024.1.PC), Dyrektor KIS
      potwierdził prawidłowość stanowiska wnioskodawcy, że ograniczenia wynikające z art.
      15c ust. 1 ustawy CIT nie powinny znaleźć zastosowania w odniesieniu do kosztów
      finansowania dłużnego wynikającego z finansowania wykorzystywanego do
      sfinansowania projektów, tj. inwestycji związanych z budową i rozwojem elektrowni
      wiatrowych wytwarzających energię elektryczną,
    - W interpretacji z 17 czerwca 2024 r.(0111-KDIB1-2.4010.203.2024.1.EJ), Dyrektor KIS
      potwierdził stanowisko wnioskodawcy, iż realizacja inwestycji opisanej we wniosku
      może zostać uznana za długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej w
      rozumieniu art. 15c ust. 8 i 10 ustawy o CIT. Tym samym, przy wyliczaniu nadwyżki
      kosztów finansowania dłużnego nie musicie Państwo uwzględniać kosztów
      finansowania dłużnego wynikających z zaciągniętych Pożyczek i kredytów
      wykorzystywanych do sfinansowania budowy farmy fotowoltaicznej.
    Podsumowanie.
    Zdaniem Spółki, realizację Inwestycji opisanej w stanie faktycznym należy uznać za
    długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej w rozumieniu art. 15c ust. 8 i
    10 ustawy CIT i tym samym przy wyliczaniu nadwyżki kosztów finansowania dłużnego nie
    uwzględniać kosztów finansowania dłużnego wynikające z zaciągniętych Pożyczek i
    kredytów wykorzystywanych do sfinansowania budowy farmy fotowoltaicznej.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Na wstępie należy zaznaczyć, że pytanie przedstawione przez Państwa we wniosku o
    wydanie interpretacji indywidualnej wyznacza zakres przedmiotowy tego wniosku. W
    związku z powyższym, wydana interpretacja dotyczy tylko sprawy będącej przedmiotem
    wniosku (Państwa zapytania). Zatem, inne kwestie wynikające z opisu sprawy i własnego
    stanowiska, nieobjęte pytaniem, nie zostały rozpatrzone w niniejszej interpretacji.
    Zgodnie z art. 15c ust. 1 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób
    prawnych (t. j. Dz. U. z 2023 r. poz. 2805, dalej: „updop”):
        1. Podatnicy, o których mowa w art. 3 ust. 1, są obowiązani wyłączyć z kosztów
          uzyskania przychodów koszty finansowania dłużnego w części, w jakiej
          nadwyżka kosztów finansowania dłużnego przekracza wyższą ze wskazanych
          kwot:
        1) kwotę 3 000 000 zł albo
        2) kwotę obliczoną według następującego wzoru:
      w którym poszczególne symbole oznaczają:
      P - zsumowaną wartość przychodów ze wszystkich źródeł przychodów, z których
      dochody podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym,
      Po - przychody o charakterze odsetkowym,
      K - sumę kosztów uzyskania przychodów bez pomniejszeń wynikających z niniejszego
      ustępu,
      Am - odpisy amortyzacyjne, o których mowa w art. 16a-16m, zaliczone w roku
      podatkowym do kosztów uzyskania przychodów,

      Kfd - zaliczone w roku podatkowym do kosztów uzyskania przychodów koszty
      finansowania dłużnego nieuwzględnione w wartości początkowej środków trwałych
      oraz wartości niematerialnych i prawnych, przed dokonaniem pomniejszeń
      wynikających z niniejszego ustępu.
    W myśl art. 15c ust. 3 ustawy updop:
      Przez nadwyżkę kosztów finansowania dłużnego rozumie się kwotę, o jaką
      poniesione przez podatnika koszty finansowania dłużnego, podlegające zaliczeniu do
      kosztów uzyskania przychodów w roku podatkowym, przewyższają uzyskane przez
      podatnika w tym roku podatkowym podlegające opodatkowaniu przychody o
      charakterze odsetkowym.
    Stosownie do art. 15c ust. 8 updop:
      Przy wyliczaniu nadwyżki kosztów finansowania dłużnego nie bierze się pod uwagę
      kosztów finansowania dłużnego wynikających z kredytów (pożyczek)
      wykorzystywanych do sfinansowania długoterminowego projektu z zakresu
      infrastruktury publicznej, w przypadku którego spełnione są łącznie następujące
      warunki:
        1) wykonawca projektu podlega opodatkowaniu w państwie członkowskim Unii
          Europejskiej;
        2) aktywa, których projekt dotyczy, znajdują się całości w państwie członkowskim
          Unii Europejskiej;
        3) koszty finansowania zewnętrznego są wykazywane dla celów podatkowych w
          całości w państwie członkowskim Unii Europejskiej;
        4) dochody są osiągane w całości w państwie członkowskim Unii Europejskiej.
    Zgodnie z art. 15c ust. 9 updop:
      Dochodu wynikającego z długoterminowego projektu z zakresu infrastruktury
      publicznej nie uwzględnia się przy obliczaniu przychodów i kosztów, o których mowa
      w ust. 1.
    Natomiast w myśl art. 15c ust. 10 updop:
      Długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej oznacza projekt służący
      dostarczeniu, modernizacji, eksploatacji lub utrzymaniu znaczącego składnika
      aktywów, będący w ogólnym interesie publicznym.
    Stosownie do art. 15c ust. 12 updop:
      Przez koszty finansowania dłużnego rozumie się wszelkiego rodzaju koszty związane
      z uzyskaniem od innych podmiotów, w tym od podmiotów niepowiązanych, środków
      finansowych i z korzystaniem z tych środków, w szczególności odsetki, w tym
      skapitalizowane lub ujęte w wartości początkowej środka trwałego lub wartości
      niematerialnej i prawnej, opłaty, prowizje, premie, część odsetkową raty leasingowej,
      kary i opłaty za opóźnienie w zapłacie zobowiązań oraz koszty zabezpieczenia
      zobowiązań, w tym koszty pochodnych instrumentów finansowych, niezależnie na
      rzecz kogo zostały one poniesione.
    Mając na uwadze powyżej wskazane przepisy, aby dany projekt został uznany za
    długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej spełnione muszą być
    następujące warunki:
    1. przedmiotem projektu ma być znaczący składnik aktywów, a zatem stanowić zasoby
      majątkowe podatnika o wiarygodnie określonej wartości. Zgodnie z art. 3 ust. 1 pkt 12
      ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.j. Dz.U. z 2023 r. poz. 120 ze zm.,
      dalej: „ustawa o Rachunkowości”) aktywa to kontrolowane przez jednostkę zasoby

      majątkowe o wiarygodnie określonej wartości, powstałe w wyniku przeszłych zdarzeń,
      które spowodują w przyszłości wpływ do jednostki korzyści ekonomicznych;
    2. celem projektu ma być dostarczenie, modernizacja lub eksploatacja tego znaczącego
      składnika aktywów;
    3. cel projektu wskazany powyżej ma być w ogólnym interesie publicznym. Pojęcie
      „interes” oznacza, iż pewien stan lub przedmiot zostaje uznany za „interes” danego
      podmiotu, ponieważ jest on dla niego wartościowy, korzystny lub przez niego
      pożądany. W przypadku interesu publicznego pewien stan lub przedmiot jest uznany
      za wartościowy korzystny lub pożądany przez całe społeczeństwo lub jakąś jego
      zbiorowość.
    Jednocześnie wskazać należy, że uregulowanie przewidziane w art. 15c ust. 8, 9 i 10
    ustawy o CIT dotyczy nie wszystkich długoterminowych projektów z zakresu infrastruktury
    publicznej, lecz tylko takich, które spełniają dodatkowe cztery warunki wskazane w art.
    15c ust. 8 ww. ustawy.
    Pojęcie infrastruktury publicznej nie zostało zdefiniowane w ustawie o podatku
    dochodowym od osób prawnych.
    Jednakże należy, zauważyć, że przepis art. 15 ust. 8 zawiera – przewidziane dyrektywą
    Rady (UE) 2016/1164 z dnia 12 lipca 2016 r. ustanawiającą przepisy mające na celu
    przeciwdziałanie praktykom unikania opodatkowania, które mają bezpośredni wpływ na
    funkcjonowanie rynku wewnętrznego (dalej: dyrektywa ATAD) – odstępstwo dla pożyczek
    wykorzystywanych do sfinansowania długoterminowego projektu z zakresu infrastruktury
    publicznej (spełniających określone kryteria), pozwalające na nieujmowanie ich w
    nadwyżce kosztów finansowania dłużnego.
    Długoterminowym projektem z zakresu infrastruktury publicznej w rozumieniu art. 4 ust.
    4 dyrektywy ATAD jest projekt służący dostarczeniu, modernizacji, eksploatacji lub
    utrzymaniu znaczącego składnika aktywów, który to projekt dane państwo członkowskie
    uważa za będący w ogólnym interesie publicznym. Oznacza to, iż dyrektywa nie narzuca w
    jaki sposób należy rozumieć przesłankę pozostawania w ogólnym interesie publicznym,
    pozostawiając państwom członkowskim swobodę decyzji w tym zakresie.
    Biorąc pod uwagę przedmiot regulacji prawa podatkowego oraz różnorodność
    występujących w praktyce stanów faktycznych, nie jest zasadne określanie na gruncie
    przepisów podatkowych uniwersalnego katalogu kryteriów mających znaczenie
    decydujące o uznaniu danego projektu za służący „ogólnemu interesowi publicznemu”.
    Poszczególne stany faktyczne powinny być rozpatrywane indywidualnie.
    Usługi świadczone w ogólnym interesie to usługi, które organy publiczne państw
    członkowskich zaliczają do usług służących dobru ogółu i które w związku z tym podlegają
    szczególnym zobowiązaniom z tytułu świadczenia usług publicznych (przy czym mogą być
    one świadczone zarówno przez sektor publiczny jak i prywatny). Przykłady usług
    użyteczności publicznej obejmują m.in. transport publiczny, usługi pocztowe i opiekę
    zdrowotną. Zbiór ten obejmuje sektor działalności oferujący usługi w ogólnym interesie
    publicznym, które nie byłyby świadczone na rynku - lub byłyby świadczone na innych
    warunkach, jeżeli chodzi o jakość, bezpieczeństwo, przystępność cenową, równe
    traktowanie lub powszechny dostęp - bez interwencji publicznej.
    Powszechnie przyjmuje się, że do projektów infrastruktury publicznej zalicza się m.in.:
    - budowa, przebudowa, rozbudowa, modernizacja dróg publicznych, gminnych,
      powiatowych, wojewódzkich oraz krajowych;
    - uporządkowanie i przygotowanie terenów inwestycyjnych;
    - uzbrojenie terenów inwestycyjnych (infrastruktura wodno-kanalizacyjna,
      telekomunikacyjna, energetyczna, gazowa);

    - budowa, rozbudowa, przebudowa lub modernizacja sieci ciepłowniczych oraz
      chłodniczych;
    - budowa, przebudowa, rozbudowa, modernizacja, eksploatacja i utrzymanie
      infrastruktury transportu publicznego;
    - montaż efektywnego energetycznie oświetlenia ulicznego lub modernizacja oświetlenia
      ulicznego pod katem zwiększenia jego energooszczędności;
    - budowa, rozbudowa i modernizacja: oczyszczalni ścieków komunalnych, systemów
      kanalizacji zbiorczej, a także systemów zaopatrzenia w wodę;
    - inwestycje w infrastrukturę wychowania przedszkolnego poprzez budowę i
      wyposażenie nowych obiektów lub modernizacje istniejących; inwestycje w
      infrastrukturę dydaktyczną szkół i placówek systemu oświaty kształcenia ogólnego
      (budowa/modernizacja i wyposażenia, budowa/modernizacja obiektów sportowych);
    - inwestycje w infrastrukturę szkół i placówek systemu oświaty prowadzących kształcenie
      zawodowe i ustawiczne poprzez budowę/modernizację obiektów i wyposażenie w
      sprzęt dydaktyczny; inwestycje w infrastrukturę popularyzującą naukę i innowacje;
    - odnowa miejscowości na obszarach wiejskich.
    Jako inwestycje publiczne mogą być więc rozumiane te inwestycje, które ze względu na ich
    znaczenie społeczne, ułatwiają funkcjonowanie społeczeństwa, spełniają podstawowe
    potrzeby społeczne, zapewniając wypełnianie zadań publicznych.
    Dokonując zatem oceny poszczególnych stanów faktycznych pod kątem możliwości
    zakwalifikowania projektu jako długoterminowego projektu z zakresu infrastruktury
    publicznej należy uwzględniać m.in. poniższe kryteria:
    - cel wytworzenia, modernizacji czy utrzymania wiąże się z realizacją zadania publicznego
      w postaci zaspokajania zbiorowych potrzeb ludności o usługowym charakterze
      działalności i o powszechnej dostępności, wynikającego z przepisów prawa, przy czym
      podmiot publiczny może realizować te zadania za pomocą podmiotów prywatnych
      (jeśli pomiot prywatny realizuje zadania wynikające z przepisów prawa, to oznacza, iż
      ustawodawca uznał te zadania za istotne z punktu widzenia interesu publicznego);
    - właścicielem infrastruktury pozostaje podmiot publiczny (bezpośrednio lub pośrednio);
    - działanie jest cykliczne lub ciągłe - tj. wykonywane na bieżąco i w nieprzerwany sposób.
    Zauważyć należy, że projekty incydentalne, jednorazowe częściej związane są z realizacją
    potrzeb partykularnych niż z interesem publicznym.
    Jak wynika z orzecznictwa sądów administracyjnych, definicja długoterminowego projektu
    z zakresu infrastruktury publicznej zawarta w art. 15c ust. 10 ustawy o CIT, zawiera
    określenia nieostre, takie jak „infrastruktura publiczna” czy „interes publiczny”. Nie
    oznacza to jednak, że znaczenia tych pojęć należy doszukiwać się w języku prawnym,
    poprzez odwołanie się do definicji legalnych zawartych w ustawie z innej gałęzi prawa,
    skoro ustawa podatkowa do nich nie odsyła, a ponadto nie posługuje się wprost i nie
    odnosi wprost do skutków podatkowych instytucji zdefiniowanych w innej gałęzi prawa.
    Zauważyć także należy, że przepis art. 6 pkt 2 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. o
    gospodarce nieruchomościami (t.j. Dz.U. z 2023 r. poz. 344 ze zm.), zawiera definicję
    legalną, mającą zastosowanie na gruncie ustawy o gospodarce nieruchomościami. Zasięg
    tej definicji obejmuje zatem tę ustawę i akty wykonawcze do niej.
    Art. 6 ww. ustawy nie określa kryteriów ani sposobów uznawania czegokolwiek za cel
    publiczny. Zawiera on katalog (spis) różnych czynności, obiektów lub działań, które zalicza
    się do celów publicznych. Katalog ten jest zamknięty w ramach ustawy o gospodarce
    nieruchomościami (bo w tej ustawie nie mogą być w innym miejscu wprowadzane cele

    publiczne inne niż wymienione w art. 6), ale równocześnie otwarty, bo z art. 6 pkt 10
    wynika, że kolejne (inne) cele publiczne mogą zostać określone w innych ustawach (co jest
    w praktyce dość często stosowane). Nie jest dopuszczalne jego poszerzanie w drodze
    wykładni, ale ograniczenie to dotyczy stosowania ustawy o gospodarce nieruchomościami.
    Ponadto interpretując pojęcie interesu publicznego należy przede wszystkim ocenić, czy
    dana potrzeba znajduje w obiektywnie określonej sytuacji faktycznej uzasadnienie
    społeczne z punktu widzenia korzyści, które może przynieść, a wymaga to relatywizacji do
    konkretnego układu wartości, z uwagi na który nadaje się jej publiczny wymiar. Nie ma
    przy tym znaczenia, czy inwestycje realizuje podmiot prywatny czy publiczny, jeżeli
    realizuje w ten sposób interes publiczny (por. wyroki NSA z 20 września 2022 roku, sygn. II
    FSK 10/20, z 25 maja 2023 roku, sygn. II FSK 2874/20, z 8 lutego 2023 roku, sygn. II FSK
    1615/20).
    Mając na uwadze powyższe stwierdzić należy, że realizacja Inwestycji polegająca na
    budowie oraz eksploatacji farmy fotowoltaicznej może być uznana za realizację celu
    publicznego. Związku z tym należy zgodzić się z Państwem, że planowane przedsięwzięcie
    stanowi projekt z zakresu infrastruktury publicznej.
    We wniosku zostało bowiem wskazane, że:
    - zrealizowana przez Spółkę Inwestycja wpisuje się w strategię, wyznaczającą kierunki
      rozwoju sektora energetycznego w Polsce, zgodnie z zatwierdzoną przez Radę
      Ministrów „Polityką energetyczną Polski do 2040 r.” (PEP2040). Zgodnie z tym
      dokumentem w 2040 r. ponad połowę mocy zainstalowanych będą stanowić źródła
      zeroemisyjne. Kluczowym elementami PEP2040 jest między innymi istotny wzrost
      mocy zainstalowanych w fotowoltaice oraz wzrost udziału OZE we wszystkich
      sektorach i technologiach,
    - Wykonawca Inwestycji (projektu inwestycyjnego farmy fotowoltaicznej) podlega
      opodatkowaniu w Polsce,
    - aktywa, których dotyczy projekt, znajdują się całości w Polsce,
    - koszty finansowania zewnętrznego są wykazywane dla celów podatkowych w państwie
      Unii Europejskiej,
    - dochody z funkcjonowania Inwestycji (farmy fotowoltaicznej) są osiągane w całości w
      Polsce.
    W konsekwencji, w analizowanym stanie faktycznym realizacja inwestycji opisanej we
    wniosku może zostać uznana za długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury
    publicznej w rozumieniu art. 15c ust. 8 i 10 ustawy o CIT. Tym samym, przy wyliczaniu
    nadwyżki kosztów finansowania dłużnego nie podlegają uwzględnieniu koszty
    finansowania dłużnego wynikające z zaciągniętych Pożyczek i kredytów wykorzystywanych
    do sfinansowania budowy farmy fotowoltaicznej.
    W związku z powyższym, Państwa stanowisko w zakresie ustalenia czy Projekt
    Wnioskodawcy, stanowi długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej, o
    którym mowa w art. 15c ust. 10 ustawy o CIT i tym samym na podstawie art. 15c ust. 8
    ustawy o CIT Wnioskodawca nie powinien uwzględniać kosztów finansowania dłużnego
    związanych z Projektem przy wyliczaniu nadwyżki kosztów finansowania dłużnego, o
    której mowa w art. 15c ust. 1 ustawy o CIT należało uznać za prawidłowe.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Państwo przedstawili i stanu prawnego,
    który obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia.

    Odnosząc się do przywołanych przez Państwa interpretacji indywidualnych wskazać
    należy, że zostały one wydane w indywidualnych sprawach i nie mają zastosowania ani
    konsekwencji wiążących w odniesieniu do żadnego innego stanu faktycznego czy też
    zdarzenia przyszłego. Odnosząc się natomiast do przywołanych przez Państwa wyroków
    należy zaznaczyć, że orzeczenia sądowe są wiążące jedynie w sprawach, w których
    zapadły. Natomiast Organ, mimo że w ocenie indywidualnych spraw podatników posiłkuje
    się wydanymi rozstrzygnięciami sądów i innych organów, to nie ma możliwości
    zastosowania ich wprost, ponieważ nie stanowią materialnego prawa podatkowego.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    - Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy
      z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111).
      Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie
      zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się
      Państwo do interpretacji.
    - Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
      z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    - Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego
    Sądu Administracyjnego (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje
    ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi
    (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    - w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    - w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.