Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0114-KDIP2-2.4010.712.2024.1.PK
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-02-18
Teza: Uprawnienie Spółki do nieuwzględniania kosztów finansowania dłużnego długoterminowego projektu, w tym kontraktów SWAP, wykorzystywanych do sfinansowania budowy.
Słowa kluczowe: finansowanie-finansowanie dłużne; projekt; swap
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3. Koszty uzyskania przychodów-Koszty finansowania dłużnego
Przepisy: [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 15c-ust. 1; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 15c-ust. 10; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 15c-ust. 12; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 15c-ust. 8

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

łowe

    Szanowni Państwo,
    stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego
    stanu faktycznego w podatku dochodowym od osób prawnych jest prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

20 grudnia 2024 r. wpłynął Państwa wniosek z 18 grudnia 2024 r. o wydanie interpretacji
    indywidualnej dotyczący uprawnienia Spółki do nieuwzględniania kosztów finansowania
    dłużnego długoterminowego projektu, w tym kontraktów SWAP, wykorzystywanych do
    sfinansowania budowy. Treść wniosku jest następująca:
    Opis stanu faktycznego
    Wnioskodawca jest Spółką z ograniczoną odpowiedzialnością [dalej: „Wnioskodawca” lub
    „Spółka”] z siedzibą na terytorium Polski. Wnioskodawca jest polskim rezydentem
    podatkowym, tj. podlega opodatkowaniu od całości swoich dochodów w Polsce, bez
    względu na miejsce ich osiągania.
    Wnioskodawca jest spółką celową powołaną do realizacji projektu z zakresu energetyki
    wiatrowej oraz częścią międzynarodowej grupy kapitałowej, działającej w sektorze energii
    odnawialnej, prowadzącą działalność w zakresie budowy oraz eksploatacji farm
    wiatrowych oraz fotowoltaicznych.
    W związku z prowadzoną działalnością, Spółka zrealizowała w Polsce na terenie gminy (...)
    projekt polegający na zaprojektowaniu, budowie, eksploatacji oraz utrzymaniu elektrowni
    wiatrowej, składającej się z turbin wiatrowych oraz obiektów towarzyszących, w tym
    odpowiednio infrastruktury technicznej i przyłączeniowej, tj. linii średniego napięcia,
    podstacji wewnętrznej (...) oraz przyłącza wysokiego napięcia (dalej: Farma Wiatrowa lub
    Projekt). Wartość nakładów Spółki poniesionych na realizację Projektu wynosi (...).
    Zgodnie z założeniami Wnioskodawcy, Farma Wiatrowa będzie funkcjonować przez okres
    około 25 – 30 lat od momentu uruchomienia. Spółka uzyskała decyzję o pozwoleniu na
    użytkowanie Farmy Wiatrowej, która stała się ostateczna i prawomocna z dniem (...) oraz
    koncesję na wytwarzanie energii elektrycznej na okres od (...) do (...).
    Źródłem finasowania Farmy Wiatrowej były pożyczki udzielone Wnioskodawcy przez
    podmioty powiązane oraz kredyty udzielone przez zewnętrzne instytucje finansowe.
    Podmioty finansujące Projekt mają siedzibę na terenie Unii Europejskiej. Dodatkowo, w
    celu zabezpieczenia finansowania Projektu przed ryzykiem wynikającym ze zmiany
    oprocentowania kredytu oraz przed ryzykiem walutowym, Spółka zawarła także z
    finansującym bankiem kontrakty SWAP. Kontakty SWAP stanowią pochodne instrumenty
    finansowe, a ich związek z umową kredytu świadczy zdaniem Spółki o tym, że winny być
    one traktowane analogicznie jak koszty związane z pozyskaniem i korzystaniem z
    zewnętrznego finansowania.
    Wobec tego Spółka poniosła i będzie ponosić koszty finansowania dłużnego w rozumieniu
    art. 15c ust. 12 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych
    [dalej: „ustawa o CIT”], wynikające z pożyczek oraz kredytów zaciągniętych na realizację
    Projektu, w szczególności koszty odsetek od pożyczek (kredytów) oraz inne koszty
    związane z korzystaniem ze środków finansowych z tego tytułu (w tym koszty związane z
    rozliczeniem kontraktów SWAP).
    Obecnie inwestycja została zrealizowana i Wnioskodawca eksploatuje elektrownię
    wiatrową, która przynosi Wnioskodawcy przychody wynikające ze sprzedaży energii
    elektrycznej, które są opodatkowane CIT.
    Ponadto, Spółka podkreśla, że:
    1) jako wykonawca Projektu podlega opodatkowaniu w Polsce;
    2) aktywa, których Projekt dotyczy, znajdują się całości w Polsce;

    3) koszty finansowania zewnętrznego Projektu są wykazywane dla celów podatkowych w
      całości w Polsce;
    4) dochody z funkcjonowania Projektu są osiągane w całości w Polsce.
    Celem niniejszego wniosku jest potwierdzenie, że Wnioskodawca, realizując inwestycję w
    postaci Farmy Wiatrowej, realizuje długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury
    publicznej w rozumieniu art. 15c ust. 10 ustawy o CIT, a w konsekwencji przy wyliczaniu
    nadwyżki kosztów finansowania dłużnego, o których mowa w art. 15c ust. 4 ustawy o CIT
    nie powinien brać pod uwagę kosztów finansowania dłużnego wynikających z kredytów
    (pożyczek) wykorzystywanych do sfinansowania Farmy Wiatrowej zgodnie z art. 15c ust. 8
    ustawy o CIT.

## Pytanie

Czy w opisanym stanie faktycznym realizacja przedsięwzięcia polegającego na budowie
    Farmy Wiatrowej stanowi długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej w
    rozumieniu art. 15c ust. 10 ustawy o CIT, a w konsekwencji, czy Spółka zgodnie z art. 15c
    ust. 8 ustawy o CIT jest uprawniona, przy wyliczaniu nadwyżki kosztów finansowania
    dłużnego, do nieuwzględniania kosztów finansowania dłużnego wynikających z pożyczek
    (kredytów), w tym również kontraktów SWAP, wykorzystywanych do sfinansowania
    budowy Farmy Wiatrowej?
    Państwa stanowisko w sprawie
    Zdaniem Wnioskodawcy, w opisanym stanie faktycznym oraz zdarzeniu przyszłym
    realizacja przedsięwzięcia polegającego na budowie Farmy wiatrowej stanowi
    długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej, o którym mowa w art. 15c
    ust. 10 ustawy o CIT i w konsekwencji, Spółka jest uprawniona, przy wyliczaniu nadwyżki
    kosztów finansowania dłużnego, do nieuwzględniania kosztów finansowania dłużnego,
    wynikających z pożyczek (kredytów), w tym również kontraktów SWAP, wykorzystywanych
    do sfinansowania budowy Farmy Wiatrowej.
    Uzasadnienie Stanowiska Wnioskodawcy
    Zgodnie z art. 15c ust. 1 ustawy o CIT podatnicy, o których mowa w art. 3 ust. 1, są
    obowiązani wyłączyć z kosztów uzyskania przychodów koszty finansowania dłużnego w
    części, w jakiej nadwyżka kosztów finansowania dłużnego przewyższa:
    1) kwotę 3.000.000 zł albo
    2) kwotę obliczoną według następującego wzoru:
    [ (P - Po) - (K - Am - Kfd)) x 30%
    w którym poszczególne symbole oznaczają:
    P – zsumowaną wartość przychodów ze wszystkich źródeł przychodów, z których dochody
    podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym,
    Po – przychody o charakterze odsetkowym,
    K – sumę kosztów uzyskania przychodów bez pomniejszeń wynikających z niniejszego
    ustępu,
    Am – odpisy amortyzacyjne, o których mowa w art. 16a-16m, zaliczone w roku
    podatkowym do kosztów uzyskania przychodów,
    Kfd – zaliczone w roku podatkowym do kosztów uzyskania przychodów koszty
    finansowania dłużnego nieuwzględnione w wartości początkowej środków trwałych oraz
    wartości niematerialnych i prawnych, przed dokonaniem pomniejszeń wynikających z
    niniejszego ustępu.
    Ustawa o CIT wskazuje, że w przypadku, gdy rok podatkowy podatnika jest dłuższy albo
    krótszy niż 12 miesięcy, kwotę, o której mowa w art. 15c ust. 1 pkt 1, oblicza się, mnożąc

    kwotę 250.000 zł przez liczbę rozpoczętych miesięcy roku podatkowego podatnika (art.
    15c ust. 1a ustawy o CIT).
    Przez nadwyżkę kosztów finansowania dłużnego rozumie się kwotę, o jaką poniesione
    przez podatnika koszty finansowania dłużnego, podlegające zaliczeniu do kosztów
    uzyskania przychodów w roku podatkowym, przewyższają uzyskane przez podatnika w
    tym roku podatkowym podlegające opodatkowaniu przychody o charakterze odsetkowym
    (art. 15c ust. 3 ustawy o CIT).
    Z kolei, przez koszty finansowania dłużnego rozumie się wszelkiego rodzaju koszty
    związane z uzyskaniem od innych podmiotów, w tym od podmiotów niepowiązanych,
    środków finansowych i z korzystaniem z tych środków, w szczególności odsetki, w tym
    skapitalizowane lub ujęte w wartości początkowej środka trwałego lub wartości
    niematerialnej i prawnej, opłaty, prowizje, premie, część odsetkową raty leasingowej, kary
    i opłaty za opóźnienie w zapłacie zobowiązań oraz koszty zabezpieczenia zobowiązań, w
    tym koszty pochodnych instrumentów finansowych, niezależnie na rzecz kogo zostały one
    poniesione (art. 15c ust. 12 ustawy o CIT).
    Od wskazanych w art. 15c ust. 1 ustawy o CIT limitów ustawodawca wprowadził
    wyłączenie w art. 15c ust. 8 ustawy o CIT, zgodnie z którym przy wyliczaniu nadwyżki
    kosztów finansowania dłużnego nie bierze się pod uwagę kosztów finansowania dłużnego
    wynikających z kredytów (pożyczek) wykorzystywanych do sfinansowania
    długoterminowego projektu z zakresu infrastruktury publicznej, w przypadku, którego
    spełnione są łącznie następujące warunki:
    1) wykonawca projektu podlega opodatkowaniu w państwie członkowskim Unii
      Europejskiej,
    2) aktywa, których projekt dotyczy, znajdują się całości w państwie członkowskim Unii
      Europejskiej,
    3) koszty finansowania zewnętrznego są wykazywane dla celów podatkowych w całości w
      państwie członkowskim Unii Europejskiej,
    4) dochody są osiągane w całości w państwie członkowskim Unii Europejskiej.
    Ponadto, zgodnie z art. 15c ust. 9 ustawy o CIT, dochodu wynikającego z
    długoterminowego projektu z zakresu infrastruktury publicznej nie uwzględnia się przy
    obliczaniu przychodów i kosztów, o których mowa w ust. 1.
    W opinii Wnioskodawcy powyższe warunki należy uznać za spełnione w przypadku
    realizacji Farmy Wiatrowej, bowiem:
        wykonawcą Projektu jest Wnioskodawca jako podmiot odpowiedzialny za realizację
        inwestycji oraz uprawniony do dalszej eksploatacji. Wnioskodawca posiada siedzibę
        na terytorium Polski i podlega nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w
        Polsce;
        aktywa Projektu znajdują się w całości w państwie członkowskim Unii Europejskiej -
        elektrownia wiatrowa jest zlokalizowane na terytorium Polski na terenie gminy (...);
        koszty finansowania zewnętrznego są/będą w przyszłości także wykazywane dla
        celów podatkowych w całości w państwie członkowskim Unii Europejskiej, tj. w
        Polsce;
        dochody związane z realizacją Projektu są osiągane w całości na terytorium Polski.
    W konsekwencji, w ocenie Wnioskodawcy, inwestycja w zakresie realizacji Farmy
    Wiatrowej spełnia warunki formalne, o których mowa w art. 15c ust. 8 pkt 1-4 ustawy o CIT.

    Przez długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej należy rozumieć projekt
    służący dostarczeniu, modernizacji, eksploatacji lub utrzymaniu znaczącego składnika
    aktywów, będący w ogólnym interesie publicznym (art. 15c ust. 10 ustawy o CIT).
    Mając na uwadze powyżej wskazane przepisy ustawy o CIT, aby dany projekt mógł zostać
    uznany za długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej spełnione muszą
    być następujące warunki:
    1) przedmiotem projektu powinien być znaczący składnik aktywów o wiarygodnie
      określonej wartości. Zgodnie z art. 3 ust. 1 pkt 12 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o
      rachunkowości (tekst jedn.: Dz. U. z 2023 r. poz. 120, dalej: „ustawa o rachunkowości”)
      aktywa to kontrolowane przez jednostkę zasoby majątkowe o wiarygodnie określonej
      wartości, powstałe w wyniku przeszłych zdarzeń, które spowodują w przyszłości wpływ
      do jednostki korzyści ekonomicznych;
    2) celem projektu powinno być dostarczenie, modernizacja lub eksploatacja tego
      znaczącego składnika aktywów;
    3) projekt powinien być w ogólnym interesie publicznym.
    Przesłanka dotycząca znaczącego składnika aktywów jako przedmiotu projektu
    Jak wskazano powyżej, aby dany projekt mógł zostać uznany za długoterminowy projekt z
    zakresu infrastruktury publicznej spełniona musi być m.in. przesłanka wskazująca, że
    przedmiotem projektu powinien być znaczący składnik aktywów.
    Zgodnie ze Słownikiem Języka Polskiego PWN, przez pojęcie „znaczący" należy rozumieć:
    „odgrywający ważną rolę”. W związku z powyższym, w ocenie Wnioskodawcy, można
    uznać, że „znaczący" to taki składnik aktywów, który odgrywa istotną rolę w
    funkcjonowaniu określonej społeczności lub podmiotu oraz przedstawia dużą wartość
    materialną.
    Celem inwestycji Wnioskodawcy była budowa elektrowni wiatrowej, tj. elektrowni
    wytwarzającej energię elektryczną przy pomocy generatorów (turbin wiatrowych)
    napędzanych energię wiatru. Tym samym, z uwagi na główny przedmiot działalności
    Wnioskodawcy oraz wartość nakładów poniesionych na zrealizowanie inwestycji, Farma
    Wiatrowa stanowi zorganizowany i znaczący składnik aktywów Wnioskodawcy.
    Wnioskodawca wskazuje, że głównym źródłem, z którego osiąga i będzie osiągać
    przychody są i będą aktywa powstałe w wyniku realizacji inwestycji. Wnioskodawca osiąga
    bowiem przychody przede wszystkim ze sprzedaży energii elektrycznej wytwarzanej w
    Farmie Wiatrowej.
    Wobec tego w ocenie Wnioskodawcy należy uznać, że Projekt jest projektem dotyczącym
    znaczącego składnika aktywów w rozumieniu art. 15c ust. 10 ustawy o CIT.
    Przesłanka dotycząca celu realizowanego projektu
    Jak wskazano, celem realizacji Farmy Wiatrowej jest dostarczanie energii elektrycznej do
    odbiorców, poprzez eksploatację posiadanych środków trwałych (elektrowni wiatrowych).
    Realizacja inwestycji w postaci Farmy Wiatrowej zapewnia dostawy energii elektrycznej
    produkowanej z odnawianych źródeł energii, przy jednoczesnym ograniczeniu
    negatywnego wpływu produkcji energii elektrycznej na środowisko.
    Przesłanka dotycząca projektu będącego w ogólnym interesie publicznym
    Odnosząc się zaś do przesłanki ogólnego interesu publicznego, Wnioskodawca wskazuje,
    że zgodnie z art. 4 ust. 4 Dyrektywy Rady (UE) 2016/1164 z dnia 12 lipca 2016 r.
    ustanawiającej przepisy mające na celu przeciwdziałanie praktykom unikania
    opodatkowania, które mają bezpośredni wpływ na funkcjonowanie rynku wewnętrznego
    (Dz. U.UE. L. z 2016 r. Nr 193, str. 1 z późn. zm.; dalej: „Dyrektywa”), długoterminowy
    projekt z zakresu infrastruktury publicznej oznacza projekt służący dostarczeniu,

    modernizacji, eksploatacji lub utrzymaniu znaczącego składnika aktywów, który to projekt
    dane państwo członkowskie uważa za będący w ogólnym interesie publicznym.
    Wobec powyższego, stwierdzić należy, iż ani przepisy Dyrektywy, ani przepisy ustawy o
    CIT, nie definiują pojęcia ogólnego interesu publicznego w kontekście projektu z zakresu
    infrastruktury publicznej, a zatem, w takiej sytuacji, odwołać należy się do ogólnych zasad
    wykładni językowej.
    Zgodnie ze Słownikiem Języka Polskiego PWN pojęcie „interes” należy rozumieć między
    innymi jako pożytek, korzyść; przedsięwzięcie przynoszące korzyść materialną.
    Natomiast pojęcie "publiczny" zgodnie ze Słownikiem Języka Polskiego PWN należy
    rozumieć między innymi jako dotyczący całego społeczeństwa lub jakiejś zbiorowości;
    dostępny lub przeznaczony dla wszystkich.
    W związku z tym, przez interes publiczny należałoby rozumieć przedsięwzięcie
    przynoszące korzyść materialną całemu społeczeństwu lub danej zbiorowości, z
    dostępnością i przeznaczeniem dla wszystkich. Należy bowiem podkreślić, że wytworzona
    energia elektryczna z Farmy Wiatrowej będzie mogła zasilać gospodarstwa domowe, jak
    również instytucjonalne, odciążając część sektora energetycznego opartego na tzw.
    „czarnej energii” – produkowanej z węgla.
    Tym samym, elektrownie wiatrowe zapewniając ciągłość i bezpieczeństwo w dostawie
    energii elektrycznej zaspokajają podstawowe potrzeby społeczeństwa oraz gospodarki w
    zakresie dostępu do energii. Jednocześnie nie ulega wątpliwości, że energia elektryczna
    jest towarem niezbędnym dla życia każdego człowieka i gospodarczego rozwoju kraju.
    Ponadto, za publicznym charakterem inwestycji przemawia również fakt, że zapewnienie
    społeczeństwu dostępu do energii jest co do zasady obowiązkiem publicznym każdego
    państwa.
    Zważywszy na powyższe, projekt będący w ogólnym interesie publicznym w rozumieniu
    art. 15c ust. 10 ustawy o CIT to projekt dotyczący ogółu osób, istotny dla całego
    społeczeństwa i gospodarki zapewniający ciągłość i bezpieczeństwo w dostawie energii
    elektrycznej.
    Jednocześnie, zapewnianie źródła dostaw energii elektrycznej pochodzących z jej
    odnawialnych źródeł wpisuje się w pojęcie ogólnego interesu publicznego także z uwagi
    na ochronę środowiska naturalnego.
    Odnawialne źródła energii stanowią bowiem alternatywę dla elektrowni cieplnych
    opartych na węglu kamiennym oraz brunatnym, dlatego inwestycja w odnawialne źródła
    energii pozwala na zwiększenie ilości energii elektrycznej wytwarzanej ze źródeł
    odnawialnych i ograniczenie energii pochodzącej ze spalania paliw kopalnych emitujących
    gazy cieplarniane.
    Obecnie trwająca transformacja energetyczna, której celem jest zwiększanie udziału
    energii z odnawialnych źródeł w ogólnym bilansie energetycznym kraju, jest podyktowana
    względami środowiskowymi mającymi swoje prawne umocowanie w prawodawstwie Unii
    Europejskiej.
    Zatem realizowane projekty w postaci budowy elektrowni wiatrowych mają istotne
    znaczenie z punktu widzenia polityki energetycznej każdego kraju w zakresie rozbudowy
    infrastruktury wytwórczej energii elektrycznej, kształtowania krajowej strategii
    energetycznej oraz zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego z uwzględnieniem
    wpływu na środowisko.
    Mając to na uwadze, Wnioskodawca stoi na stanowisku, że spełniona jest przesłanka,
    która wskazuje, że Projekty powinny być w ogólnym interesie publicznym, w rozumieniu
    art. 15c ust. 10 ustawy o CIT.
    Pojęcie „długoterminowego projekt z zakresu infrastruktury publicznej".

    Szacowany okres eksploatacji Projektów wynosi 25-30 lat. W związku z tym, zdaniem
    Wnioskodawcy, realizowane Projekty w postaci rozwoju i budowy elektrowni wiatrowych
    stanowią projekty o charakterze długoterminowym w rozumieniu art. 15c ust. 10 ustawy o
    CIT.
    Orzecznictwo sądowo administracyjne zwraca uwagę na fakt, iż nieuprawnione jest
    przenoszenie definicji zawartych w innych ustawach do ustaw podatkowych. Oznacza to,
    że nie należy doszukiwać się znaczenia pojęć w języku prawnym poprzez odwołanie się do
    innych gałęzi prawa, jeżeli ustawa podatkowa do nich nie odsyła. Oznacza to, że w
    przypadku pojęcia "długoterminowego projekt z zakresu infrastruktury publicznej' nie
    należy doszukiwać się jego znaczenia w innych ustawach. Takie stanowisko znajdziemy m.
    in. w wyroku z dnia 25 maja 2023 r., sygn. akt II FSK 2874/20 w którym NSA wskazał, że:
    „Definicja zawarta w art. 15c ust. 8 i 10 u.p.d.o.p. zawiera określenia nieostre, jak
    infrastruktura publiczna czy ogólny interes publiczny. Nie oznacza to jednak, że znaczenia
    tych pojęć należy doszukiwać się w języku prawnym poprzez odwołanie się do definicji
    legalnych zawartych w ustawie z innej gałęzi prawa, skoro ustawa podatkowa do nich nie
    odsyła, a ponadto nie posługuje się wprost i nie odnosi wprost do skutków podatkowych
    instytucji zdefiniowanych w innej gałęzi prawa”.
    Takie rozumienie sądu wynika wprost z zasady autonomiczności prawa podatkowego,
    która polega na niemożności interpretowania prawa podatkowego przy wykorzystaniu
    definicji legalnych z innego aktu prawnego bez wyraźnego odesłania. Autonomia prawa
    podatkowego stanowi kompromis pomiędzy zasadami spójności i zupełności systemu
    prawa, do którego prawo podatkowe przynależy, a jego niezależnością w obrębie tego
    systemu. Wobec powyższego pojęcie „długoterminowego projektu z zakresu
    infrastruktury publicznej" oraz „ogólny interes publiczny” powinny być interpretowane w
    drodze wykładni językowej.
    Tym samym zdaniem Wnioskodawcy pod pojęciem „projektu długoterminowego” należy
    rozumieć projekty o charakterze wieloletnim i trwałym służące dostarczeniu, modernizacji,
    eksploatacji lub utrzymaniu znaczącego składnika aktywów.
    Ponadto, zdaniem Wnioskodawcy, ogółem można stwierdzić, że infrastrukturą publiczną
    jest przedsięwzięcie użyteczności publicznej, które służy dobru ogółu, społeczeństwu.
    Jednocześnie samo pojęcie infrastruktury należy rozumieć szeroko jako urządzenia,
    obiekty i instytucje z zakresu użyteczności publicznej.
    Uwzględniając stanowisko wyrażone powyżej, w ocenie Wnioskodawcy, realizacja Farmy
    Wiatrowej polegająca na budowie i rozwoju elektrowni wiatrowych stanowi
    długoterminowy projekty z zakresu infrastruktury publicznej, o których mowa w art. 15c
    ust. 8-10 ustawy o CIT. Podsumowując, zdaniem Wnioskodawcy, przytoczone przez Spółkę
    okoliczności oraz analiza brzmienia przepisów art. 15c ust. 8-10 ustawy o CIT, w związku z
    przepisami Dyrektywy, uprawnia do twierdzenia, że wyłączenie limitowania kosztów
    finansowania zewnętrznego, o którym mowa w ww. przepisach, może dotyczyć projektu
    służącego zapewnieniu bezpieczeństwa energetycznego państwa bez względu na rodzaj
    źródła energii a także formę prawną i strukturę właścicielską podmiotu realizującego
    przedmiotowy projekt, w sytuacji wykazania, że długoterminowy projekt o charakterze
    strategicznym będzie realizowany w ogólnym interesie publicznym.
    W ocenie Wnioskodawcy, zrealizowany przez Wnioskodawcę Projekt spełnia warunki, o
    których mowa w art. 15c ust. 8 pkt 1-4 jak i art. 15c ust. 10 ustawy o CIT, tj. inwestycja w
    postaci Farmy Wiatrowej może zostać uznana za długoterminowy projekt z zakresu
    infrastruktury publicznej, a w konsekwencji, Spółka jest uprawniona przy wyliczaniu
    nadwyżki kosztów finansowania dłużnego do nieuwzględniania kosztów finansowania
    dłużnego, wynikających z pożyczek (kredytów), w tym również kontraktów SWAP,
    wykorzystywanych do sfinansowania budowy Farmy wiatrowej.
    Powyższe konkluzje potwierdzają następujące interpretacje organów podatkowych oraz
    wyroki sądów administracyjnych:

        Interpretacja indywidualna z dnia 26 września 2024 r. sygn. 0114-KDIP2-
        2.4010.477.2024.1.ASK, w której organ stwierdził że:
    „W konsekwencji, w analizowanym stanie faktycznym/zdarzeniu przyszłym, nie ulega
    wątpliwości, iż (...) farma wiatrowa, która będzie wykorzystywana do produkcji energii
    elektrycznej z wykorzystaniem energii wiatru spełnia przesłanki uznania jej za projekt
    będący w ogólnym interesie publicznym. Tym samym są Państwo uprawnieni, na
    podstawie art. 15c ust. 8 i 10 ustawy o CIT, do nieuwzględniania przy wyliczaniu nadwyżki
    kosztów finansowania dłużnego o której mowa w art. 15c ust. 1 ustawy o CIT, kosztów
    finansowania dłużnego wynikających z pożyczek od podmiotów powiązanych oraz innych
    źródeł wykorzystywanych do sfinansowania Inwestycji oraz do działalności operacyjnej,
    polegającej na późniejszej eksploatacji (...) farmy wiatrowej”.
        Interpretacja indywidualna z dnia 26 września 2024 r. sygn. 0111-KDIB1-
        3.4010.543.2024.1. JMS, w której Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
        potwierdził stanowisko podatnika, że:
    „W związku z tym, że nakłady na realizowane przez Wnioskodawcę Projekty, w wyniku
    których powstają aktywa Wnioskodawcy w postaci elektrowni wiatrowych zgodnie z
    wartością początkową środków trwałych wynoszą około 56 mln zł, pełniąc przy tym istotną
    rolę w funkcjonowaniu Spółki, stwierdzić należy, że Projekty te są projektami dotyczącymi
    znaczącego składnika aktywów w rozumieniu art. 15c ust. 10 ustawy o CIT”.
    „Jak wskazano, celem Projektów realizowanych przez Wnioskodawcę jest i będzie rozwój
    oraz budowa elektrowni wiatrowych. Celem realizacji Projektów jest dostarczanie energii
    elektrycznej do odbiorców, poprzez eksploatację posiadanych środków trwałych
    (elektrowni wiatrowych). Realizowane Projekty dążą do wypełnienia celów energetycznych
    ustanowionych przez Państwo Polskie, zapewniając stałe dostawy energii elektrycznej
    produkowanej z odnawianych źródeł energii, przy jednoczesnym ograniczeniu wpływu
    produkcji energii elektrycznej na środowisko”.
    „Powyższe oznacza, że celem Państwa Polskiego jest wspieranie dalszego rozwoju
    odnawialnych źródeł energii w Polsce, co Wnioskodawca czyni realizując Projekty w
    zakresie budowy elektrowni wiatrowych. Zatem realizowane Projekty w postaci
    przedsięwzięć w zakresie budowy elektrowni wiatrowych mają istotne znaczenie z punktu
    widzenia polityki energetycznej każdego kraju w zakresie rozbudowy infrastruktury
    wytwórczej energii elektrycznej, kształtowania krajowej strategii energetycznej oraz
    zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego z uwzględnieniem wpływu na środowisko”.
    „Mając na uwadze powyższe, Wnioskodawca stoi na stanowisku, że spełniona jest
    przesłanka, która wskazuje, że Projekty powinny być w ogólnym interesie publicznym, w
    rozumieniu art. 15c ust. 10 ustawy o CIT”.
    „Szacowany okres eksploatacji Projektów wynosi 25-30 lat. Co więcej, Finansowanie
    zostało udzielone Wnioskodawcy na wieloletnie okresy. W związku z tym, zdaniem
    Wnioskodawcy, realizowane Projekty w postaci rozwoju i budowy elektrowni wiatrowych
    stanowią projekty o charakterze długoterminowym w rozumieniu art. 15c ust. 10 ustawy o
    CIT”.
    „Ponadto, zdaniem Wnioskodawcy, ogółem można stwierdzić, że infrastrukturą publiczną
    jest przedsięwzięcie użyteczności publicznej, które służy dobru ogółu, społeczeństwu.
    Jednocześnie samo pojęcie infrastruktury należy rozumieć szeroko jako urządzenia,
    obiekty i instytucje z zakresu użyteczności publicznej”.
    „Uwzględniając stanowisko wyrażone powyżej, w ocenie Wnioskodawcy, realizacja
    Projektów polegających na rozwoju i budowie elektrowni wiatrowych stanowią

    długoterminowe projekty z zakresu infrastruktury publicznej, o których mowa w art. 15c
    ust. 8-10 ustawy o CIT”.
    „W ocenie Wnioskodawcy, realizowane przez Wnioskodawcę Projekty korzystające z
    Finansowania spełniają warunki, o których mowa w art. 15c ust. 8 pkt 1-4 jak i art. 15c ust.
    10 ustawy o CIT, tj. że przedmiotowe Projekty mogą zostać uznane za długoterminowe
    projekty z zakresu infrastruktury publicznej, a tym samym, zgodnie z przepisem art. 15c
    ust. 8-10 ustawy o CIT, Spółka jest i będzie w przyszłości uprawniona do wyłączenia z
    kalkulacji nadwyżki kosztów finansowania dłużnego kosztów odsetek związanych z
    finansowaniem budowy elektrowni wiatrowych”.
        Interpretacja indywidualna z dnia 27 września 2024 r. sygn. 0111-KDIB1-
        3.4010.550.2024.1.JKU, w której organ potwierdził, że:
    „[...], przytoczone przez Spółkę okoliczności oraz analiza brzmienia przepisów art. 15c ust.
    8-10 ustawy o CIT w związku z przepisami Dyrektywy, uprawnia do twierdzenia, że
    wyłączenie limitowania kosztów finansowania zewnętrznego, o którym mowa w ww.
    przepisach, może dotyczyć projektu służącego zapewnieniu bezpieczeństwa
    energetycznego państwa bez względu na rodzaj źródła energii a także formę prawną i
    strukturę właścicielską podmiotu realizującego przedmiotowy projekt, w sytuacji
    wykazania przez państwo członkowskie, że długoterminowy projekt o charakterze
    strategicznym będzie realizowany w ogólnym interesie publicznym”.
    „[...], realizowane przez Wnioskodawcę Projekty korzystające z Finansowania spełniają
    warunki, o których mowa w art. 15c ust. 8 pkt 1-4 jak i art. 15c ust. 10 ustawy o CIT, tj. że
    przedmiotowe Projekty mogą zostać uznane za długoterminowe projekty z zakresu
    infrastruktury publicznej, a tym samym, zgodnie z przepisem art. 15c ust. 8¬10 ustawy o
    CIT, Spółka jest i będzie w przyszłości uprawniona do wyłączenia z kalkulacji nadwyżki
    kosztów finansowania dłużnego kosztów odsetek związanych z finansowaniem budowy
    elektrowni wiatrowych.
    „W związku z powyższym, ograniczenia wynikające z art. 15c ust. 1 ustawy o CIT nie
    powinny znaleźć zastosowania w odniesieniu do kosztów finansowania dłużnego
    wynikających z Finansowania wykorzystywanego do sfinansowania Projektów, tj.
    inwestycji związanych z budową i rozwojem elektrowni wiatrowych wytwarzających
    energię elektryczną”.
        Interpretacja indywidualna z dnia 18 listopada 2024 r. sygn. 0111-KDIB1-
        2.4010.551.2024.1.END, w której organ zgodził się ze stanowiskiem wnioskodawcy,
        że:
    „[...] Dyrektywa ATAD za projekt z zakresu infrastruktury publicznej uznaje projekt służący
    dostarczeniu, modernizacji, eksploatacji lub utrzymaniu znaczącego składnika aktywów,
    który to projekt dane państwo członkowskie uważa za będący w ogólnym interesie
    publicznym (zob. art. 4 ust. 4 Dyrektywy ATAD)”.
    „Należy zauważyć, że wytworzona w elektrowni wiatrowej energia elektryczna będzie
    mogła zasilać lokalne gospodarstwa domowe. Tym samym, elektrownia wiatrowa
    zapewniając ciągłość i bezpieczeństwo w dostawie energii elektrycznej zaspokaja
    podstawowe potrzeby społeczeństwa oraz gospodarki w dostępie do energii.
    Jednocześnie, nie ulega wątpliwości, że energia elektryczna jest towarem niezbędnym dla
    życia każdego człowieka i gospodarczego rozwoju kraju. Ponadto, za publicznym
    charakterem inwestycji przemawia również fakt, że zapewnienie dostępu do energii jest
    co do zasady obowiązkiem publicznym każdego państwa”.
    „Podsumowując, realizacja przedmiotowej inwestycji spełnia podstawowe kryteria
    określone w art. 15c ust. 8 ustawy o CIT, z uwagi na następujące okoliczności:

    1. Wnioskodawca podlega nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu na terytorium
    Polski;
    2. aktywa, których dotyczy projekt znajdują się na terytorium Polski;
    3. koszty finansowania zewnętrznego będą w całości wykazywane dla celów
    podatkowych w Polsce lub innym państwie Unii Europejskiej;
    4. dochody osiągane w całości z projektu będą opodatkowane w Polsce lub w państwie
    Unii Europejskiej”.
        Interpretacja indywidualna z dnia 7 listopada 2024 r. sygn. 0114-KDIP2-
        2.4010.498.2024.1.SP, który potwierdził, że:
    „[...] Inwestycja spełnia założenia ogólnego interesu publicznego, na co wskazuje:
        cel polegający na produkcji, a następnie dostarczeniu energii elektrycznej
        pochodzącej z wiatru na morzu zasilającej docelowo ponad 1,5 miliona
        gospodarstw domowych;
        gwarancja ciągłości oraz bezpieczeństwa dostawy energii elektrycznej potrzebnej
        do zaspokojenia zapotrzebowania energetycznego obywateli, tym samym
        zapewnienia podstawowych potrzeb społecznych realizowanych na podstawie
        obowiązków organów administracji publicznej;
        zapewnienie nowych miejsc pracy w sektorze wpływający na wzrost
        konkurencyjności gospodarki oraz poprawę poziomu życia mieszkańców;
        kierunek założeń rozwoju gospodarczego kraju oraz transformacji energetycznej;
        racjonalne użytkowanie zasobów naturalnych poprzez wygenerowanie nowego
        potencjału mocy wytwórczych w systemie elektroenergetycznym państwa;
        długoterminowy okres funkcjonowania Inwestycji”.
    „[...] Należy uznać, że opisana w zaistniałym stanie faktycznym i zdarzeniu przyszłym
    Inwestycja stanowi długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej, o którym
    mowa w art. 15c ust. 10 ustawy o CIT”.
    „Reasumując, zdaniem Wnioskodawcy należy uznać, że Spółka, zgodnie z art. 15c ust. 8
    ustawy o CIT, ma prawo nie uwzględniać kosztów finansowania dłużnego, poniesionych na
    wybudowanie morskiej farmy wiatrowej wraz z towarzyszącą infrastrukturą oraz
    finansowanie działalności operacyjnej związanej z jej eksploatacją i utrzymaniem, przy
    wyliczaniu limitu kosztów finansowania dłużnego.”
        Wyrok z dnia 3 kwietnia 2024 r. sygn. I SA/Gd 32/24, zgodnie z którym:
    „Analiza brzmienia przepisów art. 15c ust. 8-10 u.p.d.o.p. w związku z przepisami
    Dyrektywy ATAD ustanawiającej przepisy mające na celu przeciwdziałanie praktykom
    unikania opodatkowania, które mają bezpośredni wpływ na funkcjonowanie rynku
    wewnętrznego uprawnia do twierdzenia, że wyłączenie limitowania kosztów finansowania
    zewnętrznego, o którym mowa w ww. przepisach może dotyczyć projektu służącego
    zapewnieniu bezpieczeństwa energetycznego państwa bez względu na rodzaj źródła
    energii, a także formę prawną i strukturę właścicielską podmiotu realizującego
    przedmiotowy projekt, w sytuacji wykazania przez państwo członkowskie, że

    długoterminowy projekt o charakterze strategicznym będzie realizowany w ogólnym
    interesie publicznym. Tożsamy pogląd wyraził Wojewódzki Sąd Administracyjny w
    Warszawie w wyroku z 23 października 2019 r., sygn. akt III SA/Wa 459/19”.
    „W ocenie Sądu, stanowisko wyrażone w zaskarżonej interpretacji, iż prowadzona przez
    Skarżącą inwestycja, nie może zostać uznana za długoterminowy projekt z zakresu
    infrastruktury publicznej, o którym mowa w art. 15c ust. 8-10 u.p.d.o.p. jest w tej sytuacji
    nieprawidłowe”.
    „Rację ma bowiem Strona wskazując, że realizowane przedsięwzięcie w zakresie budowy
    elektrowni wiatrowych oraz słonecznych niezależnie od rodzaju wytwarzanej energii ma
    istotne znaczenie z punktu widzenia polityki energetycznej każdego kraju w zakresie
    rozbudowy infrastruktury wytwórczej energii elektrycznej, kształtowania krajowej strategii
    energetycznej oraz zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego z uwzględnieniem
    wpływu na środowisko”.
    Należy wskazać, że analogiczne stanowisko zostało potwierdzone również w
    następujących interpretacjach:
        z 1 października 2024 r. wydanej przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej
        sygn. 0111-KDIB2-1.4010.482.2024.1.DD
        z 7 października 2024 r. wydanej przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej
        sygn. 0114-KDIP2-2.4010.430.2024.1.KW
        z 28 października 2024 wydanej przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej
        sygn. 0114-KDIP2-2.4010.663.2023.10.S/SP
        z 28 października 2024 wydanej przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej
        sygn. 0111-KDIB1-3.4010.593.2020.12.PC
        z 10 października 2024 wydanej przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej
        sygn. 0111-KDIB1-1.4010.510.2022.12.SH
        z 2 października 2024 wydanej przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej sygn.
        0111-KDIB2-1.4010.68.2023.11.DD
        z 23 września 2024 wydanej przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej sygn.
        0111-KDIB1-2.4010.524.2022.11.EJ
        z 17 września 2024 wydanej przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej sygn.
        0111-KDIB1-1.4010.507.2022.11.MF
    Mając powyższe na uwadze, Wnioskodawca wnosi o potwierdzenie prawidłowości
    swojego stanowiska.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.
    Odstępuję od uzasadnienia prawnego tej oceny.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Państwo przedstawili i stanu prawnego,
    który obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia.
    Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy
    rzeczywisty stan sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie z opisem

    stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego podanym przez Państwa w złożonym wniosku. W
    związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we
    wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swoją aktualność.
    Wskazać należy, że powołane we wniosku interpretacje indywidualne oraz wyroki sądowe
    zostały wydane w indywidualnych sprawach innych podmiotów i nie wiążą organu w
    sprawie będącej przedmiotem wniosku.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
        Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb
        ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz.
        111 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa
        sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia
        przyszłego i zastosują się Państwo do interpretacji.
        Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe
      będące przedmiotem interpretacji indywidualnej stanowi element czynności
      będących przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
        z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
        Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego
    Sądu Administracyjnego (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje
    ustawa z 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – t. j.
    Dz. U. z 2024 r. poz. 935 z późn. zm.; dalej jako „PPSA”). Skargę do Sądu wnosi się za
    pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA) w terminie trzydziestu dni od dnia
    doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):
        w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
        Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
        w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na
        adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS
        /SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.
    Podstawą prawną dla odstąpienia od uzasadnienia interpretacji jest art. 14c § 1 Ordynacji
    podatkowej.