Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0111-KDIB3-2.4012.61.2025.4.AR
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-04-11
Teza: Uznanie, że majątek przenoszony przez Spółkę Dzieloną na
Spółkę Przejmującą w wyniku Podziału stanowi zorganizowaną
część przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 2 pkt 27e ustawy o
VAT, a w konsekwencji transakcja nie będzie podlegać
opodatkowaniu VAT na podstawie art. 6 pkt 1 ustawy o VAT.
Słowa kluczowe: przedsiębiorstwa
przedsiębiorstwa-zorganizowana część przedsiębiorstwa
Zagadnienia: Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II. Zakres
opodatkowania-Rozdział 2. Dostawa towarów i
świadczenie usług -Dostawa towarów
Przepisy: [VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział I-
art. 2-pkt 27e
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 1-art. 6-pkt 1

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

łowe
    Szanowni Państwo,
    stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego
    zdarzenia przyszłego w podatku od towarów i usług jest prawidłowe.
    Zakres wniosku wspólnego o wydanie interpretacji indywidualnej

    23 stycznia 2025 r. wpłynął Państwa wniosek wspólny o wydanie interpretacji
    indywidualnej, który dotyczy m.in. podatku od towarów i usług w kwestii uznania, że
    majątek przenoszony przez Spółkę Dzieloną na Spółkę Przejmującą w wyniku Podziału
    stanowi zorganizowaną część przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 2 pkt 27e ustawy o VAT,
    a w konsekwencji transakcja nie będzie podlegać opodatkowaniu VAT na podstawie art. 6
    pkt 1 ustawy o VAT.
    Zainteresowani, którzy wystąpili z wnioskiem:
    1) Zainteresowany będący stroną postępowania:
      X Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością („....”)
      (.....);
    2) Zainteresowani niebędący stroną postępowania:
    - Y Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością („...”)
      (...);
    - Z („...”)
      (...).
    Uzupełnili go Państwo – w odpowiedzi na wezwanie – pismem z 11 marca 2025 r. (wpływ
    11 marca 2025 r.).
    Treść wniosku wspólnego jest następująca:

## Opis zdarzenia przyszłego

Planowany Podział
    Wnioskodawca ma siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i jest polskim
    rezydentem podatkowym.
    Spółka Przejmująca również ma siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i jest
    polskim rezydentem podatkowym.
    Na moment podziału będącego przedmiotem Wniosku, jedynym wspólnikiem Spółki
    Dzielonej i Spółki Przejmującej będzie Z, mający siedzibę na terytorium (...) i będący
    brytyjskim rezydentem podatkowym.
    Wnioskodawca oraz Zainteresowany są spółkami celowymi należącymi do grupy (...) (dalej:
    „Grupa”) zajmującej się dokonywaniem inwestycji na rynku nieruchomości (przede
    wszystkim nieruchomości komercyjnych), a następnie zarządzaniem nimi oraz
    generowaniem przychodów poprzez wynajem powierzchni. Działalność Grupy skupia się
    na (...).
    Podstawowym przedmiotem działalności Wnioskodawcy jest (...)
    W ramach działalności prowadzonej przez Grupę w Polsce, zadaniem Wnioskodawcy jest
    komercjalizacja i wynajem powierzchni w nieruchomościach komercyjnych
    zlokalizowanych w K, E, O, B, S, W, P, K, K, Ś, W, O, C. oraz Z. W konsekwencji na
    działalność Wnioskodawcy składają się odrębne projekty wyodrębnione w ramach
    poszczególnych lokalizacji.
    Poniżej opisane zostały składniki majątku przypisane do poszczególnych lokalizacji:
    1) Działalność w K.
    Działalność Spółki Dzielonej dotyczy m.in. galerii handlowej znajdującej się przy ul. (...) w K.
    „...”. Na działalność prowadzoną w tej lokalizacji składają się następujące składniki
    materialne i niematerialne („Projekt K.”):
    a) Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane z Projektem K., w
      szczególności:

    - grunt,
    - budynek Galerii (...),
    - parkingi oraz budowle,
    - urządzenia techniczne i maszyny (inwestycyjne, techniczne, mniejszej wartości),
    - wyposażenie pomieszczeń,
    - licencja (system liczenia klientów),
    - prawa autorskie (znak towarowy) związane z Projektem K.,
    - wartość firmy,
    - środki transportu (m.in. wózek paletowy, wózek platformowy).
    b) Prawa i obowiązki wynikające z umów dotyczących Projektu K., w szczególności
      obejmujące:
    - umowy o świadczenie usług czystości,
    - umowy o świadczenie usługi radio (dostarczania mediów),
    - umowy najmu, serwisu i dostarczania mat wejściowych i ich okresowej wymiany,
    - umowy na usługi w zakresie ochrony środowiska,
    - umowy o współpracy dotyczącej dzierżawy urządzenia do parzenia kawy,
    - umowy na usługi eksploatacji i konserwacji urządzeń energetycznych wraz z układem
      technologicznym w węźle cieplnym zlokalizowanym w K.,
    - umowy sprzedaży i przesyłu ciepła,
    - umowy na odprowadzanie wód opadowych i roztopowych do miejskiej sieci kanalizacji
      deszczowej,
    - umowy o przyłączenie do sieci ciepłowniczej,
    - umowy o dostarczanie wody i odprowadzanie ścieków przemysłowych w K.,
    - umowy na obsługę techniczną (kontroli, konserwacji i napraw) urządzeń dźwigowych,
    - umowy najmu kontenera na odpady,
    - umowy serwisowej SAP, DSO I oświetlenie awaryjne, a także na przegląd bram i
      przeglądy parku handlowego,
    - umowy na usługi pocztowe,
    - umowy kompleksowej sprzedaży energii elektrycznej wraz ze świadczeniem usługi
      dystrybucji energii elektrycznej oraz umowy refakturowania kosztów w tym zakresie,
    - umowy o świadczenie usług ochrony mienia,
    - umowy na serwis i konserwację instalacji wentylacji oraz kurtyn powietrznych,
    - umowy o świadczenie usług telekomunikacyjnych,
    - umowy na dostawę urządzenia transmisji alarmów pożarowych, podłączenie systemu
      sygnalizacji pożaru, monitorowanie lokalnego systemu sygnalizacji pożaru,
    - umowy o świadczenie usług konserwacyjnych i serwisowych,
    - umowa na świadczenie usług w zakresie deratyzacji,
    - umowy na usługi doradztwa w zakresie certyfikacji zielonej budynków umożliwiających
      uzyskanie certyfikatu budownictwa zrównoważonego i ekologicznego,
    - w zakresie Projektu K. toczy się również postępowanie sądowe z generalnym wykonawcą.
    2) Działalność w E.

    Działalność Spółki Dzielonej dotyczy m.in. centrum handlowego znajdującego się przy ul.
    (...) w E. „...”. Na działalność prowadzoną w tej lokalizacji składają się następujące składniki
    materialne i niematerialne („Projekt E.”):
    a) Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane z Projektem E., w
      szczególności:
    - budynek,
    - prawo użytkowania wieczystego gruntu,
    - parking,
    - prawa autorskie związane z Projektem E.,
    - wyposażenie lokali w tym kina,
    - urządzenia techniczne i maszyny.
    b) Prawa i obowiązki wynikające z umów dotyczących Projektu E., w szczególności
      obejmujące:
    - umowy o świadczenie usług czystości,
    - umowy na usługi w zakresie wywozu selektywnej zbiórki odpadów,
    - umowy na odbiór odpadów makulaturowych i foliowych w systemie serwisu
      kontenerowego,
    - umowy na dostarczenie i dzierżawę pojemników na odpady komunalne,
    - umowy sprzedaży energii elektrycznej,
    - umowy sprzedaży ciepła (przesył i dostarczanie energii cieplnej),
    - umowy świadczenia usług w zakresie ochrony środowiska,
    - umowy o świadczenie usług telekomunikacyjnych,
    - umowy na odprowadzanie wód opadowych i roztopowych,
    - umowy o prace konserwacyjne,
    - umowy o ochronę w formie monitorowania lokalnego systemu sygnalizacji pożaru,
    - umowy sprzedaży energii elektrycznej i gwarancji pochodzenia,
    - umowy o świadczenie usług porządkowych,
    - umowy na świadczenie usług w zakresie przeglądów konserwacji i czyszczenia urządzeń
      podczyszczających ścieki oraz wody opadowe i roztopowe,
    - umowy o świadczenie usług ochrony mienia,
    - umowy serwisowej urządzeń,
    - umowy przeniesienia praw autorskich do projektu,
    - umowę o podziale zarządzania powierzchniami wspólnymi quad usum zawartą
      pomiędzy (...) oraz Wnioskodawcą.
    3) Działalność w P.
    Wnioskodawca prowadzi działalność także w zakresie powierzchni handlowej „...”
    zlokalizowanej przy ul. (...) w P. Na działalność prowadzoną w tej lokalizacji składają się
    następujące składniki materialne i niematerialne („Projekt P.”):
    a) Środki trwałe związane z Projektem P., w szczególności:
    - budynek,
    - grunt,

    - węzeł cieplny oddany w nieodpłatne użytkowanie,
    - wiata śmietnikowa.
    b) Prawa i obowiązki wynikające z umów dotyczących Projektu P., w szczególności
      obejmujące:
    - umowy o świadczenie usług telekomunikacyjnych (połączenia oraz dostęp do Internetu),
    - umowy na świadczenie usług w zakresie przeglądów i konserwacji,
    - umowy na odbiór odpadów komunalnych segregowanych i dzierżawę pojemników,
    - umowy sprzedaży ciepła,
    - umowy przekazania węzła cieplnego,
    - umowy kupna sprzedaży urządzeń energetycznych,
    - umowy dotyczącej przyłącza kablowego,
    - porozumienia dotyczącego indywidualnych warunków umów dla punktów poboru
      energii elektrycznej.
    4) Działalność w Z.
    Wnioskodawca prowadzi działalność także w zakresie parku handlowego „...”
    zlokalizowanego przy ul. (...) w Z. Na działalność prowadzoną w tej lokalizacji składają się
    następujące składniki materialne i niematerialne („Projekt Z.”):
    a) Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane z Projektem Z., w
      szczególności:
    - budynek,
    - grunt,
    - budowle,
    - urządzenia (kocioł gazowy, drzwi automatyczne, skrzynka elektryczna zewnętrzna,
      system CCTV),
    - prawa autorskie związane z Projektem Z.
    b) Prawa i obowiązki wynikające z umów dotyczących Projektu Z., w szczególności
      obejmujące:
    - umowy o świadczenie usług telekomunikacyjnych,
    - umowy na świadczenie usług utrzymania czystości,
    - umowy kompleksowej dostarczania paliwa gazowego,
    - umowy kompleksowej na sprzedaż energii elektrycznej oraz usługi dystrybucji,
    - umowy sprzedaży oraz oświadczenia o ustanowieniu hipoteki, umowy praw autorskich
      dotyczących Projektu Z.,
    - umowa dzierżawy terenu pod przyłącza.
    5) Działalność w K.
    Działalność Spółki dzielonej obejmuje działalność dotyczącą powierzchni obiektu
    handlowego tj. sklepu spożywczego „...” zlokalizowanego przy ul. (...) w K. Na działalność
    prowadzoną w tej lokalizacji składają się następujące składniki materialne i niematerialne
    („Projekt K”):
    a) Środki trwałe związane z Projektem K., w szczególności obejmujące nieruchomość
      składającą się z budynku sklepu.
    b) Prawa i obowiązki wynikające z umów dotyczących Projektu K., w szczególności
      obejmujące:

    - umowy cesji praw z umowy dzierżawy oraz innych umów dotyczących nieruchomości
      położonej przy ul. (...) w K.
    W ramach Projektu K. nieruchomości handlowe wynajmowane są jednemu najemcy, który
    to we własnym zakresie zawiera umowy na różne dodatkowe usługi serwisowe oraz z
    dostawcami mediów. W związku z czym, Wnioskodawca nie miał potrzeby zawierać takich
    umów we własnym zakresie, zatem nie będą one elementem przenoszonych przez
    Wnioskodawcę składników majątku.
    6) Działalność w O.
    Działalność Spółki Dzielonej dotyczy m.in. parku handlowego znajdującego się przy ul. (...)
    w O. „...”. Na działalność prowadzoną w tej lokalizacji składają się następujące składniki
    materialne i niematerialne („Projekt O.”):
    a) Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane z Projektem O., w
      szczególności:
    - budynek,
    - prawo użytkowania wieczystego gruntu,
    - grunt,
    - baner,
    - urządzenia (urządzenie grzewczo-chłodnicze).
    b) Prawa i obowiązki wynikające z umów dotyczących Projektu O., w szczególności
      obejmujące:
    - umowa na zaopatrzenie w wodę i odprowadzanie ścieków,
    - umowa na usługi gospodarki komunalnej,
    - umowa na usługi ochrony obiektu,
    - umowa na internet,
    - umowa na usługi sprzątania,
    - umowa na dostarczanie gazu,
    - umowa na sprzedaż energii elektrycznej dla odbiorcy B2B,
    - umowy na usługi dystrybucji energii elektrycznej,
    - umowa kompleksowa na świadczenie usług dystrybucji energii elektrycznej,
    - wynikające z wniosku o przekształcenie użytkowania wieczystego w prawo własności.
    7) Działalność w B.
    Działalność Spółki Dzielonej dotyczy m.in. parku handlowego znajdującego się przy ul. (...)
    w B. „...”. Na działalność prowadzoną w tej lokalizacji składają się następujące składniki
    materialne i niematerialne („Projekt B.”):
    a) Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane z Projektem B., w
      szczególności:
    - budynek,
    - prawo użytkowania wieczystego gruntu,
    - parking.
    b) Prawa i obowiązki wynikające z umów dotyczących Projektu B., w szczególności
      obejmujące:
    - umowa na zaopatrzenie w wodę i odprowadzanie ścieków,

    - umowa kompleksowa na świadczenie usług dystrybucji energii elektrycznej.
    8) Działalność w S.
    Działalność Spółki Dzielonej dotyczy m.in. powierzchni handlowej znajdującej się przy ul.
    (...) w S.„...”. Na działalność prowadzoną w tej lokalizacji składają się następujące składniki
    materialne i niematerialne („Projekt S.”):
    a) Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane z Projektem S., w
      szczególności:
    - budynek,
    - grunt.
    b) Prawa i obowiązki wynikające z umów dotyczących Projektu S., w szczególności
      obejmujące:
    - umowa na zaopatrzenie w wodę i odprowadzanie ścieków,
    - umowa na dzierżawę gruntu pod parking.
    9) Działalność w W.
    Działalność Spółki Dzielonej dotyczy m.in. powierzchni handlowej znajdującej się przy ul.
    (...) w W. „...”. Na działalność prowadzoną w tej lokalizacji składają się następujące składniki
    materialne i niematerialne („Projekt W.”):
    a) Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane z Projektem W., w
      szczególności:
    - budynek,
    - grunt.
    b) Prawa i obowiązki wynikające z umów dotyczących Projektu W., w szczególności
      obejmujące:
    - umowa o przyłączenie do sieci dystrybucyjnej obiektu,
    - umowa na energię elektryczną,
    - wynikające z wniosku o przekształcenie użytkowania wieczystego w prawo własności.
    10) Działalność w K.
    Działalność Spółki Dzielonej dotyczy m.in. powierzchni handlowej znajdującej się przy ul.
    (...) w K. Na działalność prowadzoną w tej lokalizacji składają się następujące składniki
    materialne i niematerialne („Projekt K.”) w szczególności środki trwałe i wartości
    niematerialne i prawne związane z Projektem K.:
    - budynek,
    - budowle,
    - parking,
    - przyłącza wodociągowe wraz z budowlami towarzyszącymi,
    - przyłącza kanalizacyjne (sanitarne, burzowe) wraz z budowlami towarzyszącymi,
    - przyłącze energetyczne wraz z budowlami towarzyszącymi,
    - wiaty, ogrodzenia, murki oporowe, pylony maszty i tablice reklamowe,
    - grunt.
    W ramach Projektu K. nieruchomości handlowe wynajmowane są jednemu najemcy, który
    to we własnym zakresie zawiera umowy na różne dodatkowe usługi serwisowe oraz z

    dostawcami mediów. W związku z czym, Wnioskodawca nie miał potrzeby zawierać takich
    umów we własnym zakresie, zatem nie będą one elementem przenoszonych przez
    Wnioskodawcę składników majątku.
    11) Działalność w Ś.
    Działalność Spółki Dzielonej dotyczy m.in. powierzchni handlowej znajdującej się przy ul.
    (...) w Ś. „...”. Na działalność prowadzoną w tej lokalizacji składają się składniki materialne i
    niematerialne („Projekt Ś.”) w szczególności środki trwałe i wartości niematerialne i
    prawne związane z Projektem Ś.:
    - budynek,
    - budowle,
    - grunt,
    - zewnętrzna instalacja elektryczna,
    - przyłącze do wody,
    - kanalizacja sanitarna i deszczowa,
    - nawierzchnie utwardzone.
    W ramach Projektu Ś. nieruchomości handlowe wynajmowane są jednemu najemcy, który
    to we własnym zakresie zawiera umowy na różne dodatkowe usługi serwisowe oraz z
    dostawcami mediów. W związku z czym, Wnioskodawca nie miał potrzeby zawierać takich
    umów we własnym zakresie, zatem nie będą one elementem przenoszonych przez
    Wnioskodawcę składników majątku.
    12) Działalność w W.
    Działalność Spółki Dzielonej dotyczy m.in. powierzchni handlowej znajdującej się przy ul.
    (...) w W. „...”. Na działalność prowadzoną w tej lokalizacji składają się następujące składniki
    materialne i niematerialne („Projekt W.”):
    1) Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane z Projektem W., w
      szczególności:
    - budynki,
    - budowle,
    - prawo wieczystego użytkowania gruntu (obecnie będące przedmiotem postępowania o
      przekształcenie w prawo własności),
    - powierzchnie utwardzone w tym: drogi wewnętrzne, parkingi, chodniki,
    - przyłącza mediów,
    - urządzenia inwestycyjne - zespół nawiewny.
    2) Prawa i obowiązki wynikające z umów dotyczących Projektu W., w szczególności
      obejmujące:
    - Umowy na energię elektryczną,
    - Umowa na energię cieplną,
    - umowa na usługi zarządzania i administracji nieruchomością,
    - umowa na internet,
    - umowa na usługi telekomunikacyjne,
    - umowy na dostawę wody i odbiór ścieków,
    - umowy na odprowadzanie wód opadowych i roztopowych,
    - umowa na monitoring pożarowy,

    - wynikające z wniosku o przekształcenie użytkowania wieczystego w prawo własności.
    13) Działalność w O.
    Działalność Spółki Dzielonej dotyczy m.in. powierzchni handlowej znajdującej się przy ul.
    (...) w O. Na działalność prowadzoną w tej lokalizacji składają się następujące składniki
    materialne i niematerialne („Projekt O.”):
    a) Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane z Projektem O., w
      szczególności:
    - budynki,
    - budowle,
    - grunt.
    W ramach Projektu O. nieruchomości handlowe wynajmowane są jednemu najemcy, który
    to we własnym zakresie zawiera umowy na różne dodatkowe usługi serwisowe oraz z
    dostawcami mediów. W związku z czym, Wnioskodawca nie miał potrzeby zawierać takich
    umów we własnym zakresie, zatem nie będą one elementem przenoszonych przez
    Wnioskodawcę składników majątku.
    14) Działalność w C.
    Działalność Spółki Dzielonej dotyczy m.in. powierzchni handlowej znajdującej się przy ul.
    (...) w C. Na działalność prowadzoną w tej lokalizacji składają się następujące składniki
    materialne i niematerialne („Projekt C.”): związane z Projektem C., w szczególności:
    a) Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane z Projektem O., w
      szczególności:
    - budynek,
    - budowle,
    - grunt.
    W ramach Projektu C., nieruchomości handlowe wynajmowane są jednemu najemcy,
    który to we własnym zakresie zawiera umowy na różne dodatkowe usługi serwisowe oraz
    z dostawcami mediów. W związku z czym, Wnioskodawca nie miał potrzeby zawierać
    takich umów we własnym zakresie, zatem nie będą one elementem przenoszonych przez
    Wnioskodawcę składników majątku.
    (dalej łącznie jako „Projekty”).
    Poza opisanymi powyżej składnikami majątku, do każdego z Projektów przypisane są:
    a) Umowy najmu zawarte z najemcami w ramach danego Projektu;
    b) Środki pieniężne dotyczące działalności związanej z danym Projektem;
    c) Bieżące zobowiązania związane z danym Projektem, wynikające m.in. z opisanych
      powyżej umów;
    d) Należności przypisane do danego Projektu, w szczególności wynikające z zawartych
      umów najmu poszczególnych Projektów w tym należności z tytułu czynszu (lokalu,
      parkingu, pasażu), czy też marketingu;
    e) Oddzielne Umowy Zarządzania zawarte są przez Wnioskodawcę na poszczególne
      Projekty;
    f) Gwarancje i zabezpieczenia otrzymane od generalnych wykonawców dotyczące budowy
      poszczególnych projektów (o ile pozostają one jeszcze w mocy).
    Zgodnie z przyjętą praktyką obowiązującą w Grupie, Wnioskodawca nie zatrudnia
    pracowników, a wszelkie prace związane z obsługą/zarządzaniem Wnioskodawca
    oddelegowuje do dedykowanego podmiotu tj. (...) sp. z o.o., który na podstawie umowy

    zarządzania świadczy usługi w obszarze zarządzania spółką oraz zarządzania
    nieruchomością, tzw. asset management i property management (dalej: „Umowa
    Zarządzania”).
    Oddzielne Umowy Zarządzania zawarte są przez Wnioskodawcę na poszczególne Projekty,
    tj. Wnioskodawca posiada łącznie 14 Umów Zarządzania.
    Podkreślenia wymaga również, że w przypadku Projektów K., Ś., O., C., K., nieruchomości
    handlowe wynajmowane są jednemu najemcy - sklepom typu (...) lub (...), który to we
    własnym zakresie zawiera umowy na różne dodatkowe usługi serwisowe oraz z
    dostawcami mediów. W związku z czym, Wnioskodawca nie miał potrzeby zawierać takich
    umów we własnym zakresie. Niemniej, tak jak powyżej wskazano umowa z kluczowym
    najemcą, będzie elementem wydzielanych składników majątkowych. Działalność Spółki
    Dzielonej jest finansowana kredytem przez zewnętrzny podmiot - bank (...) oraz przez
    pożyczki od podmiotów powiązanych otrzymane z Grupy (dalej: „Finansowanie”).
    Jednocześnie Wnioskodawca ma możliwość przypisania Finansowania do poszczególnych
    Projektów na podstawie bezpośredniej alokacji lub właściwego klucza podziału.
    Wnioskodawca posiada również umowę z bankiem na zabezpieczenie stóp procentowych
    posiadanego kredytu (...) („Umowa Zabezpieczenia”). Bank nie wymaga, aby każda spółka
    otrzymująca od niego kredyt przystępowała również do Umowy Zabezpieczenia.
    Spółka Dzielona w zakresie działalności dotyczącej Projektów jest jednocześnie stroną
    umowy na usługi doradztwa w zakresie certyfikacji zielonej budynków umożliwiających
    uzyskanie certyfikatu budownictwa zrównoważonego i ekologicznego, która dotyczy 33
    budynków (dalej: „Umowa Certyfikacji”).
    Wnioskodawca posiada również zawarte z podmiotem powiązanym umowy dzierżawy, na
    podstawie to których jest dzierżawcą budynku(...), nieruchomości (...), Nieruchomości (...),
    Nieruchomości (...), Nieruchomości (...) („Umowa Dzierżawy”).
    W związku z istnieniem w Spółce Dzielonej potrzeby bardziej efektywnego zarządzania
    działalnością związaną z komercyjnym wykorzystaniem poszczególnych Projektów
    znajdujących się w różnych lokalizacjach oraz zmianami w zakresie podmiotu
    finansującego w związku z zakończeniem działalności banku (...) w Polsce (szczegółowe
    powody biznesowe podziału opisane są w dalszej części Wniosku) planowane jest
    podzielenie Wnioskodawcy przez wydzielenie określonych Projektów do odrębnych
    spółek. W tym samym czasie planowane jest dokonanie kilku podziałów (w zakresie
    których Wnioskodawca złoży odrębne wnioski wspólne o wydanie interpretacji
    indywidualnej), w ramach których poszczególne Projekty zostaną przeniesione do
    odrębnych spółek wchodzących w skład Grupy.
    W ramach przedmiotowego wniosku nastąpi przeniesienie Projektów O., B., S., W., K. oraz
    Ś. (dalej łącznie jako: „Wydzielane Projekty”) do istniejącej Spółki Przejmującej w ramach
    podziału Spółki Dzielonej przez wydzielenie (dalej: „Podział”). Po dokonaniu wszystkich
    podziałów Wnioskodawcy, w Spółce Dzielonej pozostanie zasadniczo Projekt K. -
    szczegółowy zakres przenoszonych i pozostających składników majątku został opisany w
    dalszej części wniosku.
    Na dzień poprzedzający dzień podziału Spółka Przejmująca nie będzie posiadać udziałów
    w Spółce Dzielonej. Podział Spółki Dzielonej nastąpi na podstawie przepisów ustawy z dnia
    15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (dalej: „KSH”) przez wydzielenie (art. 529 §
    1 pkt 4 KSH). Podział nastąpi poprzez przeniesienie części przedsiębiorstwa Spółki
    Dzielonej do Spółki Przejmującej. Jednocześnie część przedsiębiorstwa pozostanie w
    Spółce Dzielonej.
    Planowany Podział przez wydzielenie i przeniesienie Wydzielanych Projektów ze Spółki
    Dzielonej do Spółki Przejmującej, będzie skutkował podwyższeniem kapitału zakładowego
    i zapasowego Spółki Przejmującej oraz odpowiednim obniżeniem kapitału zakładowego i
    zapasowego Spółki Dzielonej.

    Udziały w Spółce Dzielonej nie zostały nabyte lub objęte przez Wspólnika Spółki Dzielonej
    w wyniku wymiany udziałów, Spółka Dzielona przejęła poprzez połączenie dwie inne spółki
    z grupy: w 2011 r. nastąpiło połączenie ze spółką zależną od Wnioskodawcy, w ramach
    którego Wspólnik Spółki Dzielonej nie otrzymał nowych udziałów, natomiast w 2017 r.
    Wnioskodawca połączył się ze spółką siostrą (Udziałowiec był również jej wspólnikiem), w
    ramach tego połączenia Wspólnik Spółki Dzielonej otrzymał nowe udziały. Tym samym
    część obecnie posiadanych udziałów została przydzielona Wspólnikowi Spółki Dzielonej w
    wyniku innego łączenia podmiotów.
    Wspólnik Spółki Dzielonej jest jedynym wspólnikiem w Spółce Przejmującej i pozostanie
    nim na moment Podziału oraz po nim.
    Przyjęta przez Wspólnika Spółki Dzielonej dla celów podatkowych wartość udziałów (akcji)
    przydzielonych przez Spółkę Przejmującą nie będzie wyższa niż wartość udziałów w Spółce
    Dzielonej, jaka byłaby przyjęta przez Wspólników Spółki Dzielonej dla celów podatkowych,
    gdyby nie doszło do podziału.
    Kapitał własny (kapitał zakładowy i kapitał zapasowy - agio) Spółki Przejmującej zostanie
    podwyższony o określoną kwotę. W ramach Podziału, działalność związana z
    Wydzielanymi Projektami zostanie wraz z przypisanymi do niej składnikami majątkowymi
    oraz zobowiązaniami wydzielona do Spółki Przejmującej, która w zamian za przejmowany
    majątek wyda swoje udziały na rzecz Udziałowca.
    Zainteresowani podkreślają, że wartość rynkowa otrzymanego przez Spółkę Przejmującą
    w wyniku Podziału majątku Wnioskodawcy odpowiadać będzie wartości emisyjnej
    udziałów Spółki Przejmującej przydzielonych Udziałowcowi.
    W ramach Podziału nie jest przewidziane wniesienie żadnych dopłat, o których mowa w
    art. 529 § 3 i 4 KSH. Jednocześnie, kapitały własne Spółki Dzielonej również zostaną
    pomniejszone w ustalonej proporcji, zgodnie z regulacjami KSH.
    Wartość rynkowa składników przenoszonych do Spółki Przejmującej jest wyższa od ich
    wartości podatkowej w Spółce Dzielonej.
    W wyniku planowanego Podziału, w stosunku do otrzymanych składników majątku Spółka
    Przejmująca przyjmie dla celów podatkowych wartości wynikające z ksiąg Spółki Dzielonej
    (kontynuacja wartości podatkowych). Dodatkowo, w Spółce Przejmującej całość przejętego
    majątku będzie dedykowana do działalności prowadzonej na terytorium Rzeczypospolitej
    Polskiej.
    Spółka Dzielona i Spółka Przejmująca będą na moment Podziału czynnymi podatnikami
    VAT.
    Przedmiot przeniesienia w ramach Podziału
    W ramach planowanego Podziału, przedmiotem wydzielenia w Spółce Dzielonej będzie
    zespół składników materialnych i niematerialnych w zakresie Wydzielanych Projektów,
    które zostały wymienione w pierwszej części Wniosku w ramach działalności prowadzonej
    w O., B., S., W., K. oraz Ś., obejmujące m.in. środki trwałe, umowy, w tym Umowy
    Zarządzania, zobowiązania i należności oraz Finansowanie w części dotyczącej
    Wydzielanych Projektów.
    Po Podziale, Spółka Przejmująca będzie kontynuowała działalność związaną z
    Wydzielanymi Projektami i zajmowała się ich komercyjnym wynajmem.
    W ramach Podziału przeniesiona zostanie również (w zakresie w jakim jest w posiadaniu
    Spółki Dzielonej) dokumentacja dotycząca Wydzielanych Projektów, obejmująca
    przykładowo decyzje administracyjne, takie jak pozwolenie na budowę, dokumentacja
    techniczna związana z budową i funkcjonowaniem poszczególnych nieruchomości, w tym
    wszelkie otrzymane świadectwa i certyfikaty.
    Jednocześnie w ramach Podziału nie dojdzie do przeniesienia:

    - Dotychczasowych rachunków bankowych Wnioskodawcy,
    - Umowy Certyfikacji,
    - Projektu K., który docelowo będzie stanowił działalność pozostawioną w Spółce Dzielonej,
    - Pozostałych Projektów i składników z nimi związanych, które będą wydzielane
      równocześnie w ramach innych podziałów, nieobjętych zakresem niniejszego Wniosku.
    Planowane jest, aby w zakresie umów dotyczących Wydzielanych Projektów, w tym
    Umowy Zarządzania dokonać ich przeniesienia na rzecz Spółki Przejmującej w ramach
    cesji.
    Odnośnie do Finansowania udzielonego przez bank, Spółka Przejmująca przystąpi do
    umowy kredytowej w części, w jakiej dotyczy ona przejmowanych Wydzielanych
    Projektów. Natomiast w przypadku Finansowania otrzymanego od Grupy, Spółka
    Przejmująca przejmie to finansowanie (dołączy do pożyczki) w ramach majątku
    wydzielanego ze Spółki Dzielonej na podstawie właściwego aneksu do umowy pożyczki
    zawartej z Grupą, w części w jakiej finansowania od podmiotu powiązanego dotyczyło
    poszczególnych Wydzielanych Projektów.
    Pierwotnym planem Wnioskodawcy było przeniesienie rachunków bankowych na Spółkę
    Przejmującą, jednakże ze względu na regulacje i wymogi bankowe nie będzie to możliwe.
    Niemniej na dzień Podziału Spółka Przejmująca posiadać będzie własny rachunek
    bankowy, na który przekazane zostaną wszystkie środki pieniężne dotyczące
    Wydzielanych Projektów znajdujące się na rachunku Spółki Dzielonej na moment Podziału.
    Możliwe jest, że część praw i obowiązków z niektórych umów dotyczących Wydzielanych
    Projektów nie zostanie przeniesiona w ramach Podziału na Spółkę Przejmującą, jeśli np.
    wystąpią ograniczenia natury prawnej, jak brak zgody drugiej strony umowy na
    przeniesienie praw i obowiązków z umowy. W takim jednak wypadku, Spółka Dzielona
    podejmie odpowiednie działania, w tym zawarcie dodatkowych umów. Ponadto, istnieją
    umowy, zawarte przez Spółkę Dzieloną, które dotyczą wielu Projektów, a które to umowy
    ze względu na ograniczenia natury prawnej (w tym administracyjne) nie mogą zostać
    przeniesione ani zawarte osobno w odniesieniu wyłącznie do działalności związanej z
    Wydzielanymi Projektami. W przypadku takich umów, skutki prawne ich realizacji będą
    dotyczyły odpowiednio działalności związanej z Wydzielanymi Projektami, a ponoszone
    koszty, ze względu na ich wykonywanie przez Spółkę Dzieloną, zostaną przypisane do
    działalności Wydzielanych Projektów odpowiednim kluczem podobnie jak są przypisywane
    te i inne koszty obecnie do wyodrębnionej w ramach Spółki Dzielonej działalności
    związanej z Wydzielanymi Projektami. Spółka Przejmująca będzie miała zapewniony
    dostęp do usług na podstawie tych umów.
    Majątek pozostający w Spółce Dzielonej po Podziale
    Na skutek planowanego Podziału (oraz pozostałych podziałów) w Spółce Dzielonej
    pozostanie zespół składników materialnych i niematerialnych w zakresie Działalności
    Pozostałej, na który będą się składać wszystkie składniki przypisane do Projektu K.
    wymienione w ramach działalności w K. na początku Wniosku, m.in. środki trwałe, umowy,
    w tym Umowy Zarządzania, zobowiązania i należności oraz Finansowanie w części
    dotyczącej Projektu K.
    Jednocześnie w ramach Podziału w Spółce Dzielonej pozostaną:
    - Dotychczasowe rachunki bankowe,
    - Umowa Zabezpieczenia,
    - Umowa Certyfikacji,
    - Umowa Dzierżawy.
    Składniki majątku pozostające w Spółce Dzielonej nazywane będą dalej: „Działalność
    Pozostała”.

    Spółka Dzielona po podziale będzie prowadzić działalność gospodarczą w oparciu o
    Projekt K. w takim samym zakresie jak dotychczas.
    Wyodrębnienie Projektów w Spółce Dzielonej
    W ramach prowadzonej przez Spółkę Dzieloną ewidencji, jest możliwe i będzie możliwe na
    moment Podziału zidentyfikowanie elementów majątku Spółki Dzielonej
    przyporządkowanych do danego Projektu, w tym Wydzielanych Projektów i Działalności
    Pozostałej. Przede wszystkim poprzez odpowiednio przyporządkowane aktywa i
    zobowiązania pozwalające na prowadzenie wyżej opisanej działalności gospodarczej i
    odpowiednio przyporządkowane umowy, które docelowo służą osiąganiu przychodów z
    wynajmu komercyjnego w ramach danego Projektu.
    Każdy z Projektów zorganizowany jest również odrębnie w ramach danej lokalizacji
    geograficznej.
    Składniki majątkowe danego Projektu powiązane są również poprzez cel, jakiemu służą.
    Celem tym będzie prowadzenie działalności gospodarczej w zakresie zarządzania
    projektami i czerpania pożytków z najmu komercyjnego (lub ewentualnie sprzedaży
    nieruchomości w przyszłości). Projekty są również zarządzane na podstawie odrębnych
    Umów Zarządzania.
    Ewidencja księgowa prowadzona przez Spółkę Dzieloną pozwala na przyporządkowanie w
    ramach Spółki Dzielonej przychodów, kosztów, należności i zobowiązań do
    poszczególnych Projektów i możliwe jest wyodrębnienie działalności związanej z
    Projektem w sposób pozwalający na pełne ewidencjonowanie zdarzeń gospodarczych z
    nim związanych.
    System księgowy już teraz zapewnia (i będzie zapewniał na moment Podziału) możliwość
    zidentyfikowania i alokacji należności, zobowiązań oraz wszelkich przychodów i kosztów
    związanych z Projektem. Przypisanie do działalności związanej z Projektem przychodów i
    kosztów oraz aktywów i zobowiązań jest możliwe na skutek przypisania faktur związanych
    bezpośrednio z działalnością w zakresie tego projektu, zastosowania odpowiednich kluczy
    alokacji względem danych księgowych, w tym również, w przypadku niektórych
    dostawców usług, na podstawie uzyskanych osobno faktur dotyczących Projektu.
    Spółka Dzielona posiada i będzie posiadać na moment Podziału bilans i rachunek zysków i
    strat przygotowany dla celów zarządczych w odniesieniu do danego Projektu.
    Możliwe jest również, dla celów zarządczych, sporządzenie sprawozdań finansowych dla
    wszystkich Projektów (w tym osobnego dla Wydzielanych Projektów i dla Działalności
    Pozostałej), czy też sporządzenie innych kluczowych wskaźników finansowych
    (opierających się na ewidencji księgowej lub elementach sprawozdania finansowego jak
    bilans lub rachunek zysków i strat) w odniesieniu do poszczególnych Projektów. Dla
    potrzeb Podziału, będzie sporządzony taki bilans.
    W oparciu o przedmiot przekazania na rzecz Spółki Przejmującej, będzie możliwe
    samodzielne prowadzenie działalności gospodarczej w zakresie realizacji umów najmu i
    zarządzaniu najmem komercyjnym Wydzielanych Projektów bez konieczności
    angażowania innych składników majątku Spółki Dzielonej. W oparciu o przekazany
    majątek, Spółka Przejmująca będzie kontynuować działalność prowadzoną dotychczas
    przez Spółkę Dzieloną i czerpać pożytki z wynajmu w ramach działalności Wydzielanych
    Projektów. Co do zasady, bezpośrednio po Podziale nie będzie więc konieczne podjęcie
    dodatkowych działań niezbędnych do prowadzenia i kontynuowania działalności. W
    przypadku tych umów lub składników majątku, które pomocniczo służyły działalności w
    zakresie Wydzielanych Projektów oraz jednocześnie działalności Spółki Dzielonej (w
    zakresie Działalności Pozostałej) - w przypadku pozostawienia ww. usług lub składników
    majątku w Spółce Dzielonej, Spółka Przejmująca zapewni we własnym zakresie
    kontynuację pomocniczych usług/korzystanie z określonych składników majątku na
    podstawie odrębnych umów zawartych przez Spółkę Przejmującą ze Spółką Dzieloną,

    bądź też zawartych przez Spółkę Przejmującą z zewnętrznymi dostawcami lub przy
    wykorzystaniu własnych zasobów Spółki Przejmującej.
    Usługi te, jako pomocnicze, nie będą jednak decydować o możliwości realizacji działalności
    związanej z Wydzielanymi Projektami, lecz jedynie będą wspomagać funkcjonowanie w
    ramach niezależnego podmiotu gospodarczego.
    Z kolei składniki materialne i niematerialne niewchodzące w skład majątku przenoszonego
    w ramach Podziału będą wykorzystywane do kontynuowania działalności związanej z
    Działalnością Pozostałą w Spółce Przejmującej [winno być Spółce Dzielonej – przypis
    organu].
    Podział Spółki Dzielonej nie będzie związany z przejęciem pracowników (Spółka Dzielona
    nie zatrudnia pracowników).
    Uzasadnienie planowanego Podziału
    Planowany Podział ma na celu przede wszystkim rozdzielenie do odrębnych podmiotów
    prawnych (spółek z ograniczoną odpowiedzialnością) działalności związanych z odrębnymi
    Projektami w ramach poszczególnych lokalizacji tj. oddzielenie działalności związanej z
    Wydzielanymi Projektami, od pozostałej działalności dotyczącej Projektu K. i pozostałych
    Projektów.
    W ramach wszystkich podziałów może się zdarzyć tak, że do jednej spółki przejmującej
    trafi jeden lub więcej Projektów. Przy czym w przypadku przeniesienia więcej niż jednego
    Projektu do nowej spółki będą one nosić wspólne cechy organizacyjne, zarządcze lub
    ułatwiające pozyskanie wspólnego finansowania uzasadniające takie przeniesienie.
    Głównym motywem Podziału jest także potrzeba dostosowania struktury organizacyjnej i
    portfela aktywów w celu uzyskania korzystniejszych warunków finansowych oraz
    zwiększenia elastyczności w zarządzaniu. Podział wynika z kilku kluczowych powodów:
    a) Zbliżający się koniec finansowania w banku - Spółka Dzielona aktualnie posiada
      finansowanie udzielone przez bank (...), z którym umowa wygasa w grudniu 2025 roku.
      W związku z tym, konieczne staje się podjęcie działań mających na celu zabezpieczenie
      przyszłych źródeł finansowania, które będą dostosowane do zmieniającej się struktury
      i profilu aktywów spółki. W tym zakresie mało prawdopodobne jest przedłużenie
      finansowania z aktualnym kredytodawcą w związku z planami banku na wyjście z
      działalności prowadzonej w Polsce, jak również mało prawdopodobne jest uzyskanie
      refinansowania na cały istniejący portfel Spółki Dzielonej ze względu na jego
      zróżnicowanie.
    b) Znalezienie korzystnego refinansowania - w obliczu zróżnicowanego portfela
      nieruchomości, obejmującego zarówno duże centra handlowe, retail parki, jak i
      pojedyncze sklepy sieci spożywczych, a także projekty uzyskujące przychody w EURO i
      /lub PLN, pozyskanie jednolitego, korzystnego refinansowania na obecnym poziomie
      organizacyjnym staje się mało prawdopodobne. Wydzielenie poszczególnych
      Projektów (bądź ich grup) do odrębnych podmiotów umożliwi bardziej precyzyjne
      dopasowanie struktury finansowania do specyfiki poszczególnych nieruchomości i ich
      rynkowej atrakcyjności.
    c) Zwiększenie atrakcyjności Projektów dla potencjalnych kredytodawców - W ramach
      planowanego Podziału, nieruchomości przypisane do poszczególnych Projektów
      zostaną wydzielone do odrębnych podmiotów, co pozwoli na bardziej efektywne
      zarządzanie poszczególnymi grupami aktywów. Projekty będą dobierane w taki
      sposób, aby zwiększyć ich atrakcyjność w oczach potencjalnych kredytodawców, co
      może przełożyć się na korzystniejsze warunki pozyskania finansowania.
    d) Atrakcyjność dla banków i lepsza pozycja negocjacyjna - Rozdzielenie Projektów na
      odrębne podmioty sprawi, że każda z wydzielonych spółek będzie mogła być
      traktowana jako bardziej przejrzysta i jednolita jednostka, odseparowana prawnie od

      ewentualnych ryzyk wynikających z innych Projektów. To z kolei zwiększy jej
      atrakcyjność dla banków, umożliwiając uzyskanie korzystniejszych warunków
      finansowania oraz lepszą pozycję negocjacyjną, zarówno w kontekście refinansowania,
      jak i przyszłych transakcji.
    e) Łatwiejsze zarządzanie mniejszymi aktywami - Podział pozwoli na bardziej efektywne
      zarządzanie poszczególnymi segmentami aktywów, które przypisane są do
      poszczególnych Projektów. Mniejsze jednostki organizacyjne, zarządzające
      konkretnymi grupami nieruchomości, będą w stanie szybciej reagować na zmiany
      rynkowe, lepiej dostosować strategię do specyfiki poszczególnych aktywów oraz
      skoncentrować się na ich optymalizacji.
    f) W zakresie wydzielenia kilku Projektów do jednej spółki, powodowane jest to głównie
      możliwością uzyskania korzystniejszego finansowania, przykładowo banki udzielą
      finansowania w EUR (które jest korzystniejsze dla kredytobiorcy) jedynie w przypadku
      gdy istotna większość przychodów z danego Projektu generowana jest również w EUR -
      w tym zakresie projekty takie łączone są w ramach jednej spółki przejmującej, a
      odrębnie podmioty generujące przychody w PLN. Inną okolicznością jest takie
      połączenie Projektów, aby osiągały one niezbędną minimalną wartość, na którą bank
      będzie chętny udzielić kredytu - w szczególności banki niechętnie udzielają niewielkich
      kwot kredytu, gdyż wiążą się one z takim samym nakładem pracy i mniejszym zyskiem,
      a miałoby to miejsce w przypadku wydzielenia mniejszych Projektów do odrębnych
      spółek przejmujących. Połączenie kilku małych Projektów w jednej spółce pozwoli także
      na uzyskanie lepszej efektywności kosztowej obsługi takiej spółki w stosunku do
      generowanych przez nią przychodów.
    g) Projekt K. - w ramach tego projektu nie jest możliwe uzyskanie finansowania
      bankowego, ze względu na dzierżawę gruntu i brak możliwości ustanowienia hipoteki.
      W związku z tym wydzielenie Projektu K. do odrębnej spółki umożliwi jego niezależne
      sfinansowanie w inny (nie bankowy) sposób oraz oddzielenie go od innych składników
      majątkowych, które mogą zostać objęte finansowaniem bankowym.
    W konsekwencji, planowany Podział nie tylko zwiększy szanse na pozyskanie bardziej
    atrakcyjnego finansowania oraz wzmocni pozycję Grupy na rynku, ale również poprawi
    efektywność zarządzania.
    Inne okoliczności związane z Podziałem
    Spółka Dzielona wskazuje, iż występuje jednocześnie z wnioskami wspólnymi o
    interpretację, w ramach których przedmiotem podziału są projekty dotyczące innych
    lokalizacji. Docelowo, gdy w ramach podziału dojdzie do wydzielenia również innych
    projektów nieobjętych niniejszym Wnioskiem w Spółce Dzielonej pozostanie jedynie
    działalność związana z Projektem K.
    W uzupełnieniu wskazali Państwo, że:
    Na moment składania Wniosku proces Podziału był w trakcie przygotowania. W związku z
    przygotowanym i uzgodnionym po złożeniu Wniosku przez Spółkę Dzieloną planem
    podziału, Wnioskodawca pragnie doprecyzować okoliczności składające się na zdarzenie
    przyszłe opisane we Wniosku w taki sposób, że:
    Działalność w K.
    Na działalność prowadzoną w ramach Projektu K. składają się dodatkowo następujące
    składniki materialne i niematerialne:
    a) Środek trwały w postaci budynku (...).
    b) Prawa i obowiązki wynikające z umów dotyczących Projektu K. opisane we Wniosku, a
      także:
    - Umowa dot. dzierżawy drukarki biurowej.

    - Umowa na najem prasy na odpady.
    - Umowa na odbiór odpadów komunalnych.
    - Umowa na konserwację hydroforni.
    - Umowy dzierżawy gruntu pod reklamy.
    - Umowa dzierżawy urządzenia do sprzedaży kart podarunkowych.
    - Umowa z agencją kreatywną.
    - Umowa na serwis wi-fi.
    - Umowa na prowadzenie strony internetowej.
    - Umowa na przegląd klap dymowych i systemu oddymiania.
    - Decyzja odnośnie zajęcia pasa drogowego.
    Działalność w P.
    Na działalność prowadzoną w ramach Projektu P. składają się dodatkowo prawa i
    obowiązki wynikające z następujących umów dotyczących Projektu P.:
    - Umowy dystrybucji i sprzedaży energii elektrycznej.
    - Umowy o zaopatrzenie w wodę i odprowadzanie ścieków.
    - Umowa serwisowa na przeglądy i konserwacje systemu i sprzętów p-poż.
    - Umowa o świadczenie usług porządkowych.
    Działalność w Z.
    Na działalność prowadzoną w ramach Projektu Z. składają się dodatkowo prawa i
    obowiązki wynikające z następujących umów dotyczących Projektu Z.:
    - Umowa o zaopatrzenie w wodę i odprowadzenie ścieków.
    - Decyzja na umieszczenie urządzenia obcego w pasie drogowym drogi publicznej.
    Działalność w O.
    Na działalność prowadzoną w ramach Projektu O. składają się dodatkowo środki trwałe w
    postaci masztów oraz prawa i obowiązki wynikające z następujących umów dotyczących
    Projektu O.:
    - Umowa kompleksowa na sprzedaż energii elektrycznej i świadczenie usług dystrybucji
      energii elektrycznej,
    - Umowa o zarządzanie parkingiem,
    - Umowa pośrednictwa w wynajmie nieruchomości.
    Działalność w B.
    Na działalność prowadzoną w ramach Projektu B. składają się dodatkowo prawa i
    obowiązki wynikające z umowy kompleksowej na sprzedaż energii elektrycznej.
    Działalność w W.
    Na działalność prowadzoną w ramach Projektu W. składają się dodatkowo prawa i
    obowiązki wynikające z przekształcenia prawa użytkowania wieczystego nieruchomości
    Projektu W. we własność.
    Działalność w Ś.
    Na działalność prowadzoną w ramach Projektu Ś. składają się dodatkowo środki trwałe w
    postaci parkingu oraz prawa i obowiązki wynikające z umów dotyczących Projektu W. i Ś.,
    w szczególności obejmujące umowę na usługi ochrony obiektu.
    Działalność w O.

    Na działalność prowadzoną w ramach Projektu O. składają się dodatkowo wartości
    niematerialne i prawne w postaci zajęcia pasa drogowego pod przyłącze WOD-KAN oraz
    porozumienie z gminą O. nt. opłaty za wody opadowe.
    Działalność w C.
    Na działalność prowadzoną w ramach Projektu C. składają się dodatkowo składniki
    materialne i niematerialne w postaci zobowiązania w sprawie opłat za zajęcie pasa
    drogowego pod przyłącze WOD-KA.
    Pytanie w zakresie podatku od towarów i usług
    Czy majątek przenoszony przez Spółkę Dzieloną na Spółkę Przejmującą w wyniku Podziału
    stanowi zorganizowaną część przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 2 pkt 27e ustawy o VAT,
    a w konsekwencji czy transakcja nie będzie podlegać opodatkowaniu VAT na podstawie
    art. 6 ust. 1 ustawy o VAT? (pytanie oznaczone we wniosku nr 7)
    Państwa stanowisko w sprawie w zakresie podatku od towarów i usług
    Zdaniem Zainteresowanych majątek przeniesiony przez Spółkę Dzieloną na Spółkę
    Przejmującą w wyniku Podziału stanowi zorganizowaną część przedsiębiorstwa w
    rozumieniu art. 2 pkt 27e ustawy o VAT, a w konsekwencji transakcja nie będzie podlegać
    opodatkowaniu VAT na podstawie art. 6 ust. 1 ustawy o VAT. (stanowisko oznaczone we
    wniosku nr 7)
    Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawcy
    Zdaniem Wnioskodawcy, przeniesienie Wydzielanych Projektów pozostaje poza zakresem
    opodatkowania podatkiem od towarów i usług.
    Na mocy art. 6 pkt 1 ustawy o VAT, przepisów ustawy nie stosuje się m.in. do transakcji
    zbycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa.
    Podkreślenia wymaga, że ze względu na szczególny charakter przepisu art. 6 pkt 1 ustawy
    o VAT, winien on być interpretowany ściśle, co oznacza, że ma on zastosowanie wyłącznie
    w przypadku zbycia (a zatem wszelkich czynności, w ramach których następuje
    przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel) przedsiębiorstwa (w
    rozumieniu ustawy kodeks cywilny) lub zorganizowanej jego części, zdefiniowanej w art. 2
    pkt 27e ustawy o VAT.
    Przepis art. 2 pkt 27e ustawy o VAT stanowi, że pod pojęciem zorganizowanej części
    przedsiębiorstwa rozumie się organizacyjnie i finansowo wyodrębniony w istniejącym
    przedsiębiorstwie zespół składników materialnych i niematerialnych, w tym zobowiązania,
    przeznaczonych do realizacji określonych zadań gospodarczych, który zarazem mógłby
    stanowić niezależne przedsiębiorstwo samodzielnie realizujące te zadania.
    Zorganizowana część przedsiębiorstwa, jako przedmiot zbycia, musi zatem stanowić
    całość pod względem organizacyjnym, finansowym i funkcjonalnym, co oznacza, że
    najistotniejsze dla przedmiotowego zagadnienia jest ustalenie, czy przenoszony majątek
    stanowi na tyle zorganizowany kompleks praw, obowiązków i rzeczy, że zdolny jest do
    realizacji zadań gospodarczych przypisywanych przedsiębiorstwu.
    Definicja zorganizowanej części przedsiębiorstwa na gruncie ustawy o VAT jest taka sama
    jak zawarta w ustawie o CIT. W związku z tym argumentacja przedstawiona w
    uzasadnieniu do pytania 1 powyżej znajdzie również zastosowanie w tym przypadku.
    W związku z Państwa powyższym wskazaniem, w tym miejscu zostało przywołane Państwa
    uzasadnienie stanowiska dotyczące pytania oznaczonego we wniosku nr 1 w zakresie
    podatku dochodowego od osób prawnych:

    „Zdaniem Zainteresowanych, wydzielana ze Spółki Dzielonej i przejmowana przez Spółkę
    Przejmującą w ramach Podziału działalność związana z każdym z Wydzielanych Projektów
    będzie stanowić zorganizowaną część przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 4a pkt 4 ustawy
    o CIT.
    Zgodnie z art. 4a pkt 4 ustawy o CIT, przez zorganizowaną część przedsiębiorstwa rozumie
    się organizacyjnie i finansowo wyodrębniony w istniejącym przedsiębiorstwie zespół
    składników materialnych i niematerialnych, w tym zobowiązania, przeznaczonych do
    realizacji określonych zadań gospodarczych, który zarazem mógłby stanowić niezależne
    przedsiębiorstwo samodzielnie realizujące te zadania.
    Biorąc pod uwagę brzmienie powyższego przepisu oraz stanowiska prezentowane przez
    organy skarbowe i sądy administracyjne, ustawodawca ustanowił dla uznania zbioru
    składników za zorganizowaną część przedsiębiorstwa następujące warunki:
    a) zbiór ten musi mieć charakter zespołu składników majątkowych i niemajątkowych, w
      tym zobowiązań, mogącego samodzielnie służyć wykonywaniu określonej działalności
      gospodarczej (wyodrębniony pod względem funkcjonalnym);
    b) powinien być on wyodrębniony pod względem organizacyjnym;
    c) powinien być on wyodrębniony pod względem finansowym.
    W ocenie Zainteresowanych, wszystkie powyższe warunki zostaną spełnione w przypadku
    działalności w zakresie każdego z Wydzielanych Projektów. W konsekwencji każdy z
    Wydzielanych Projektów (odrębnie) stanowi zorganizowaną część przedsiębiorstwa, która
    zostanie przeniesiona do Spółki Przejmującej w ramach Podziału.
    Pierwszą przesłanką warunkującą uznanie składników za zorganizowaną część
    przedsiębiorstwa na gruncie ustawy o CIT jest udział składników materialnych, jak i
    niematerialnych, w tym zobowiązań. Co więcej, taki zbiór musi stanowić zespół. Jakkolwiek
    ustawodawca nie sprecyzował, jak należy rozumieć sformułowanie „zespołu składników”,
    wielokrotnie w temacie tym wypowiadały się zarówno sądy administracyjne, organy
    podatkowe, jak i doktryna prawa podatkowego.
    Zgodnie z powszechnie przyjętą wykładnią, składniki majątkowe mające zostać uznane za
    „zespół składników”, nie mogą stanowić przypadkowych elementów, których jedyną cechą
    wspólną jest własność jednego podmiotu gospodarczego.
    Oznacza to, że zespół taki nie jest sumą poszczególnych składników, przy pomocy których
    będzie można prowadzić odrębny zakład, lecz zorganizowanym zespołem tych
    składników, przy czym punktem odniesienia jest tutaj gospodarcza rola, jaką odgrywają
    one w funkcjonowaniu przedsiębiorstwa.
    Jak wskazuje art. 4a pkt 4 ustawy o CIT, zespół składników majątkowych musi zawierać
    zarówno elementy materialne, jak i niematerialne, w tym zobowiązania. Do elementów
    materialnych w tym zakresie zalicza się przede wszystkim środki trwałe, do elementów
    niematerialnych prawa i obowiązki z umów i innych stosunków prawnych związanych z
    bieżącym prowadzeniem danej działalności gospodarczej, w tym zobowiązania.
    Na gruncie przedstawionego zdarzenia przyszłego należy stwierdzić, że zbiór składników
    materialnych i niematerialnych składających się na działalność w zakresie Wydzielanych
    Projektów będzie stanowić zorganizowaną część przedsiębiorstwa.
    Jak zostało wskazane w opisie zdarzenia przyszłego, działalność w zakresie Wydzielanych
    Projektów w momencie Podziału obejmować będzie:
    a) w przypadku Projektu O. m.in. środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane
      z tym projektem - budynek, grunt, baner, urządzenia (urządzenie grzewczo-
      chłodnicze); prawa i obowiązki z umów związanych z Projektem O. m.in. umów na
      dostawę mediów (internet), dostawę gazu, usługi ochrony obiektu, usługi sprzątania, a
      także na usługi dystrybucji energii elektrycznej, a także innych umów wskazanych w

      opisie zdarzenia przyszłego dla Projektu O. należności i zobowiązania wynikające z
      umów oraz środki pieniężne.
    b) w przypadku Projektu B. m.in. środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane
      z tym projektem - budynek, grunt, parking; prawa i obowiązki z umów związanych z
      Projektem B. tj. umowa na zaopatrzenie w wodę i odprowadzanie ścieków, a także na
      świadczenie usług dystrybucji energii elektrycznej; należności i zobowiązania
      wynikające z umów oraz środki pieniężne.
    c) w przypadku Projektu S. m.in. środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane
      z tym projektem - budynek i grunt; prawa i obowiązki z umów związanych z Projektem
      S. tj. umowa na zaopatrzenie w wodę i odprowadzanie ścieków, a także umowa na
      dzierżawę gruntu pod parking; należności i zobowiązania wynikające z umów oraz
      środki pieniężne.
    d) w przypadku Projektu W. m.in. środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane
      z tym projektem - budynek i grunt; prawa i obowiązki z umów związanych z Projektem
      W. tj. umowa o przyłączenie do sieci dystrybucyjnej obiektu, a także umowa na energię
      elektryczną; należności i zobowiązania wynikające z umów oraz środki pieniężne.
    e) w przypadku Projektu K. m.in. środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane
      z tym projektem - grunt, budowle, parking, przyłącza wodociągowe wraz z budowlami
      towarzyszącymi, przyłącza kanalizacyjne (sanitarne, burzowe) wraz z budowlami
      towarzyszącymi, przyłącze energetyczne wraz z budowlami towarzyszącymi, wiaty,
      ogrodzenia, murki oporowe, pylony maszty i tablice reklamowe oraz środki pieniężne.
    f) w przypadku Projektu Ś. m.in. środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane z
      tym projektem - budowle, grunt, zewnętrzna instalacja elektryczna, przyłącze do wody,
      kanalizacja sanitarna i deszczowa, nawierzchnie utwardzone oraz środki pieniężne.
    Wskazane elementy są i będą powiązane na moment Podziału poprzez cel, jakiemu służą.
    Celem tym będzie prowadzenie działalności gospodarczej w zakresie każdego z
    Wydzielanych Projektów, obejmującej świadczenie usług najmu i czerpanie z tego tytułu
    pożytków. Co więcej, uznać należy, że będą to składniki wystarczające, aby działalność
    związana z Wydzielanymi Projektami była prowadzona przez Spółkę Przejmującą
    samodzielnie (co nie wyklucza możliwości zlecania podmiotom trzecim poszczególnych
    czynności z tym związanych). Ze Spółki Dzielonej przeniesione zostaną wszystkie funkcje
    związane z działalnością w ramach Wydzielanych Projektów i ich wynajmem. W
    konsekwencji, nie będzie w Spółce Dzielonej już projektów o takim zakresie.
    Od strony praktycznej należy podkreślić, że majątek przenoszony umożliwi generowanie
    przychodów - wynika to z przeniesienia praw i obowiązków z umów najmu, w tym też już
    istniejących należności z rozpoczętych umów najmu. Jednocześnie wskazany zakres
    przeniesienia umożliwia realizację zadań biznesowych w szczególności uzyskiwania
    przychodów z najmu i właściwego zarządzania Wydzielanymi Projektami (i ponoszenia w
    tym zakresie kosztów) - w tym zakresie przeniesione zostaną umowy zarządzania
    dotyczące każdego z Wydzielanych Projektów.
    Bezpośrednio po Podziale, Spółka Przejmująca będzie miała faktyczną możliwość
    prowadzenia działalności gospodarczej w oparciu o nabyte składniki majątku (wchodzące
    w skład każdego Wydzielanego Projektu). Kontynuacja ta będzie możliwa dzięki
    kompleksowemu charakterowi działalności Wydzielanych Projektów, w skład której będą
    wchodzić w szczególności umowy najmu, czy też środki finansowe. Istotne jest w tym
    zakresie także przeniesienie Umowy Zarządzania, która w przypadku nieruchomości
    komercyjnych jest kluczowym elementem pozwalającym na niezakłócone funkcjonowanie
    danego obiektu - w przedmiotowej sprawie każda Umowa Zarządzania związana z
    Wydzielanym Projektami zostanie przeniesiona co pozwoli na niezakłócone
    funkcjonowanie Wydzielanych Projektów po przejęciu przez Spółkę Przejmującą.

    Analogicznie przejmowane Finansowanie zapewni możliwość funkcjonowania każdego z
    Wydzielanych Projektów w Spółce Przejmującej bez konieczności angażowania
    dodatkowych zasobów na zabezpieczenie środków finansowych.
    Co do zasady, bezpośrednio po Podziale nie będzie więc konieczne podjęcie dodatkowych
    działań niezbędnych do prowadzenia i kontynuowania działalności. W przypadku tych
    umów lub składników majątku, które pomocniczo służyły działalności w zakresie
    poszczególnych z Wydzielanych Projektów oraz jednocześnie działalności Spółki Dzielonej
    (w zakresie odrębnego Projektu K.) – w przypadku pozostawienia ww. usług lub
    składników majątku w Spółce Dzielonej, Spółka Przejmująca zapewni we własnym zakresie
    kontynuację pomocniczych usług/korzystanie z określonych składników majątku na
    podstawie odrębnych umów zawartych przez Spółkę Przejmującą ze Spółką Dzieloną,
    bądź też zawartych przez Spółkę Przejmującą z zewnętrznymi dostawcami lub przy
    wykorzystaniu własnych zasobów Spółki Przejmującej.
    Zainteresowani stoją na stanowisku, że działalność związana z każdym z Wydzielanych
    Projektów (tj. każdy z Wydzielanych Projektów odrębnie) stanowić będzie w momencie
    Podziału wyodrębniony funkcjonalnie zespół składników materialnych i materialnych, w
    tym zobowiązań, spełniając tym samym pierwszą przesłankę uznania jej za zorganizowaną
    część przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 4a pkt 4 ustawy o CIT.
    Kolejnym warunkiem niezbędnym dla uznania zespołu składników materialnych i
    niematerialnych za zorganizowaną część przedsiębiorstwa na gruncie ustawy o CIT jest
    jego odpowiednie wyodrębnienie organizacyjne.
    W tym kontekście podkreśla się, że najpełniejszym przejawem wyodrębnienia
    organizacyjnego jednostki w ramach przedsiębiorstwa jest jej faktyczne wyodrębnienie.
    Przejawem takiego faktycznego wyodrębnienia organizacyjnego może być przede
    wszystkim odpowiednio przyporządkowany majątek (aktywa, zobowiązania), pozwalający
    na prowadzenie danej działalności, odpowiednio przyporządkowane umowy, które służą
    obsłudze danej działalności. Nie jest w tym zakresie konieczne formalne wyodrębnienie w
    ramach spółki jako odział.
    W ocenie Wnioskodawcy, działalność związana z każdym z Wydzielanych Projektów
    cechować będzie się odpowiednim wyodrębnieniem organizacyjnym pozwalającym na
    uznanie każdego z nich za zorganizowaną część przedsiębiorstwa na gruncie ustawy o CIT.
    Przejawem wyodrębnienia organizacyjnego będą przede wszystkim odpowiednio
    przyporządkowane aktywa i zobowiązania pozwalające na prowadzenie działalności
    gospodarczej i odpowiednio przyporządkowane umowy, które służyć będą czerpaniu
    pożytków z najmu powierzchni przypisanej do Wydzielanych Projektów.
    Niezależnie od braku formalnego wyodrębnienia, działalność dotycząca Wydzielanych
    Projektów posiada i będzie posiadać także faktyczną organizacyjną odrębność z uwagi na
    możliwość przypisania poszczególnych składników majątkowych w ramach projektów
    dotyczących różnych lokalizacji. Spółka Przejmująca będzie mogła kontynuować
    działalność gospodarczą w oparciu o składniki majątkowe nabyte w związku z Podziałem.
    Wyodrębnienie organizacyjne przejawia się również poprzez oddzielną lokalizację
    geograficzną każdego z Wydzielanych Projektów od pozostałych Projektów znajdujących
    się w Spółce Dzielonej. W tym zakresie intuicyjne jest przypisanie usługodawców i
    usługobiorców operujących w danej lokalizacji do każdego z Wydzielanych Projektów.
    Zainteresowani stoją na stanowisku, że działalność związana z każdym z Wydzielanych
    Projektów (tj. każdy z projektów podlegających Podziałowi) stanowić będzie w momencie
    Podziału wyodrębniony organizacyjnie zespół składników materialnych i materialnych, w
    tym zobowiązań, spełniając tym samym drugą przesłankę uznania jej za zorganizowaną
    część przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 4a pkt 4 ustawy o CIT.

    Kolejnym aspektem wyodrębnienia zespołu składników materialnych i niematerialnych
    kluczowym dla uznania go za zorganizowaną część przedsiębiorstwa jest jego
    wyodrębnienie finansowe.
    Ewidencja księgowa w Spółce Dzielonej pozwala na pełne ewidencjonowanie zdarzeń
    gospodarczych związanych z tą działalnością. W ramach systemu księgowego Spółki
    Dzielonej, prowadzona jest szczegółowa ewidencja zdarzeń gospodarczych, pozwalająca
    na wyodrębnienie wszystkich pozycji bilansowych przypisanych do działalności związanej z
    Wydzielanymi Projektami. Spółka Dzielona sporządza odrębne bilanse oraz rachunku
    zysków i strat dla poszczególnych Projektów.
    System księgowy zapewnia i będzie zapewniał możliwość zidentyfikowania i alokacji
    należności, zobowiązań oraz wszelkich przychodów i kosztów związanych z każdym z
    Wydzielanych Projektów. Przypisanie do działalności związanej z każdym z Wydzielanych
    Projektów przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań jest (będzie) możliwe na
    skutek przypisania faktur związanych bezpośrednio z działalnością każdego z nich (np.
    faktury związane z Projektem O. ), zastosowania odpowiednich kluczy alokacji względem
    danych księgowych, w tym również, w przypadku niektórych dostawców usług, na
    podstawie uzyskanych osobno faktur dotyczących działalności związanej z każdym z
    Wydzielanych Projektów i Działalności Pozostałej Spółki Dzielonej.
    Brak przeniesienia rachunku bankowego w ramach Podziału nie powinien negatywnie
    wpływać na wyodrębnienie finansowe, w szczególności mając na uwadze, że środki
    pieniężne zgromadzone na tym rachunku zostaną przeniesione w ramach Podziału w
    odpowiedniej kwocie do każdego z Wydzielanych Projektów.
    Zainteresowani stoją na stanowisku, że działalność związana z każdym z Wydzielanych
    Projektów (każdy z nich) stanowić będzie w momencie Podziału wyodrębniony finansowo
    zespół składników materialnych i materialnych, w tym zobowiązań, spełniając tym samym
    trzecią przesłankę uznania każdego z nich za zorganizowaną część przedsiębiorstwa w
    rozumieniu art. 4a pkt 4 ustawy o CIT.
    W oparciu o przedmiot przekazania na rzecz Spółki Przejmującej będzie możliwe
    samodzielne prowadzenie działalności gospodarczej w zakresie wynajmu każdego z
    Wydzielanych Projektów. W oparciu o przekazany majątek, Spółka Przejmująca czerpała
    będzie pożytki z wynajmu Wydzielanych Projektów.
    Wnioskodawca pragnie także zwrócić uwagę na treść Objaśnień Podatkowych wydanych
    przez Ministerstwo Finansów z dnia 11 grudnia 2018 r. „Opodatkowanie podatkiem od
    towarów i usług transakcji zbycia nieruchomości komercyjnych” („Objaśnienia”).
    Objaśnienia te zostały wydane dla potrzeb odpowiedniej kwalifikacji nieruchomości na
    gruncie podatku od towarów i usług niemniej jednak zawarte tam rozważania dotyczące
    oceny istnienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa mają zastosowanie również w
    zakresie podatku dochodowego od osób prawnych - mając w szczególności na uwadze
    analogiczną definicję zorganizowanej części przedsiębiorstwa w obu ustawach.
    Objaśnienia dotyczą transakcji zbycia nieruchomości komercyjnych i wskazują, że przy
    ocenie czy składniki majątku powinny być uznane za (i) przedsiębiorstwo czy też (ii)
    zorganizowaną część przedsiębiorstwa w rozumieniu ustawy o VAT uwzględnić należy
    następujące okoliczności:
    i) zamiar kontynuowania przez nabywcę działalności prowadzonej dotychczas przez
      zbywcę przy pomocy składników majątkowych będących przedmiotem transakcji oraz
    ii) faktyczną możliwość kontynuowania tej działalności w oparciu o składniki będące
      przedmiotem transakcji.
    Jak wskazano w Objaśnieniach, w celu ustalenia czy przenoszony na nabywcę zespół
    składników umożliwia kontynuację działalności prowadzonej przez zbywcę należy ustalić
    czy oprócz przeniesienia standardowych elementów typowych dla transakcji

    nieruchomościowych opodatkowanych VAT na nabywcę są przeniesione wszystkie poniżej
    wskazane elementy: (i) prawa i obowiązki z umów, na podstawie których udzielono zbywcy
    finansowania dłużnego na realizację, nabycie, modernizację, adaptację lub przebudowę
    przenoszonej nieruchomości, o ile zbywca korzystał z takiego finasowania i jest stroną
    takich umów; (ii) umowy o zarządzanie nieruchomością; (iii) umowy zarządzania aktywami;
    (iv) należności o charakterze pieniężnym związane z przenoszonym majątkiem.
    Jak opisane zostało we wniosku wszystkie wskazane w Objaśnieniach elementy niezbędne
    do uznania, iż istnieje faktyczna możliwość kontynuacji działalności zostaną przeniesione
    w ramach Podziału. Tym samym należ uznać, iż kryterium to zostało spełnione.
    Spółka Przejmująca ma również zamiar prowadzić działalność w ramach Wydzielanych
    Projektów w takim samym zakresie, tj. wynajmu powierzchni na cele komercyjne, jak
    miało to miejsce dotychczas w Spółce Dzielonej. Przyjąć zatem należy, że kryterium to
    również zostało spełnione.
    Podsumowując warunki uznania przenoszonych składników za zorganizowaną część
    przedsiębiorstwa na podstawie Objaśnień są w ocenie Wnioskodawcy spełnione.
    Biorąc pod uwagę opisane we wniosku zdarzenie przyszłe oraz stanowiska prezentowane
    przez organy skarbowe, w ocenie Wnioskodawcy, Wydzielane Projekty cechować się będą
    wymaganym na gruncie art. 4a pkt 4 ustawy o CIT wyodrębnieniem funkcjonalnym,
    organizacyjnym i finansowym. W konsekwencji, w ocenie Wnioskodawcy, zespół
    składników materialnych i niematerialnych, w tym zobowiązań, składający się na każdy z
    Wydzielanych Projektów, stanowić będzie zorganizowaną część przedsiębiorstwa w
    rozumieniu ustawy o CIT.”
    Jak zostało przedstawione w uzasadnieniu stanowiska Wnioskodawcy do pytania numer 1
    powyżej, działalność każdego z Wydzielanych Projektów będzie mogła zostać uznana za
    całość organizacyjną, finansową oraz funkcjonalną, a tym samym będzie stanowić
    zorganizowaną część przedsiębiorstwa, również w rozumieniu przepisu art. 2 pkt 27e
    ustawy o VAT.
    W konsekwencji, stosownie do art. 6 pkt 1 ustawy o VAT, przeniesienie działalności
    każdego z Wydzielanych Projektów ze Spółki Dzielonej do Spółki Przejmującej nie będzie
    stanowiło czynności opodatkowanej podatkiem od towarów i usług.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku w zakresie podatku od towarów i
    usług jest prawidłowe.
    Uzasadnienie
    Zgodnie z art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług
    (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 361 ze zm.), zwanej dalej „ustawą” lub „ustawą o VAT”:
    Opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, zwanym dalej „podatkiem”, podlegają
    odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium kraju.
    W myśl art. 7 ust. 1 ustawy:
    Przez dostawę towarów, o której mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się przeniesienie
    prawa do rozporządzania towarami jak właściciel.
    Stosownie do art. 2 pkt 6 ustawy:
    Ilekroć w dalszych przepisach jest mowa o towarach – rozumie się przez to rzeczy oraz ich
    części, a także wszelkie postacie energii.
    Przepisy regulujące prawną instytucję podziału spółek stanowią treść tytułu IV działu II
    ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 18
    ze zm.).

    Zgodnie z art. 529 § 1 Kodeksu spółek handlowych wyróżniono sposoby dokonania
    podziału spółek kapitałowych. Zgodnie z ww. przepisem:
    Podział może być dokonany:
      1) przez przeniesienie całego majątku spółki dzielonej na inne spółki za udziały albo
        akcje spółki przejmującej, które obejmują wspólnicy spółki dzielonej (podział przez
        przejęcie);
      2) przez zawiązanie nowych spółek, na które przechodzi cały majątek spółki dzielonej
        za udziały lub akcje nowych spółek, które obejmują wspólnicy spółki dzielonej
        (podział przez zawiązanie nowych spółek);
      3) przez przeniesienie całego majątku spółki dzielonej na istniejącą i na nowo
        zawiązaną spółkę albo spółki za udziały lub akcje spółki albo spółek przejmujących i
        nowo zawiązanych, które obejmują wspólnicy spółki dzielonej (podział przez
        przejęcie i zawiązanie nowej spółki);
      4) przez przeniesienie części majątku spółki dzielonej na istniejącą lub nowo
        zawiązaną spółkę albo spółki za udziały lub akcje spółki albo spółek przejmujących,
        nowo zawiązanych lub spółki dzielonej, które obejmują wspólnicy spółki dzielonej
        (podział przez wydzielenie);
      5) przez przeniesienie części majątku spółki dzielonej na istniejącą lub nowo
        zawiązaną spółkę albo spółki za udziały lub akcje spółki albo spółek przejmujących
        lub nowo zawiązanych, które obejmuje spółka dzielona (podział przez
        wyodrębnienie).
    Zatem należy stwierdzić, że przewidziany w art. 529 § 1 pkt 4 Kodeksu spółek handlowych
    podział dokonany przez przeniesienie części majątku spółki dzielonej na istniejącą spółkę
    lub spółkę nowo zawiązaną (podział przez wydzielenie), powoduje przeniesienie prawa
    własności wydzielonej części majątku. Złożoność procedur związanych z podziałem spółki
    nie ma przy tym znaczenia. Istotny jest efekt końcowy - przeniesienie własności.
    W świetle powyższych regulacji dokonany, na podstawie Kodeksu spółek handlowych,
    podział przez wydzielenie i przeniesienie na istniejącą spółkę części majątku spółki
    dzielonej jest, na gruncie ustawy o podatku od towarów i usług, operacją obejmującą
    zdarzenia podlegające opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług.
    Wyjaśnić jednak tutaj należy, że w sytuacji gdy w wyniku podziału spółki przez wydzielenie
    przedmiotem przeniesienia własności jest przedsiębiorstwo lub zorganizowana część
    przedsiębiorstwa, to mamy do czynienia z transakcją zbycia w rozumieniu art. 6 pkt 1
    ustawy o VAT, który to przepis wyłącza taką czynność z zakresu regulacji ustawy.
    Zgodnie bowiem z art. 6 pkt 1 ustawy:
    Przepisów ustawy nie stosuje się do transakcji zbycia przedsiębiorstwa lub
    zorganizowanej części przedsiębiorstwa.
    Ustawodawca w ww. przepisie nie zdefiniował, co należy rozumieć pod pojęciem
    „transakcji zbycia”. Uwzględniając zakres przedmiotowy ustawy o podatku od towarów i
    usług pojęcie to należy rozumieć w sposób zbliżony do pojęcia „dostawy towarów” w
    ujęciu art. 7 ust. 1 ustawy, tzn. „zbycie” obejmuje wszelkie czynności, w ramach których
    następuje przeniesienie prawa do rozporządzania przedmiotem jak właściciel, np.
    sprzedaż, zamianę, darowiznę, nieodpłatne przekazanie, przeniesienie własności w formie
    wkładu niepieniężnego, czyli aportu, podziału przez wydzielenie. Zbycie przedsiębiorstwa
    lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa podlega zasadzie swobody umów, a więc
    może nastąpić na podstawie każdej czynności rozporządzającej, w tym także w formie
    umowy sprzedaży lub przeniesienia w trybie podziału przez wydzielenie.
    Podkreślenia wymaga, że ze względu na szczególny charakter przepisu art. 6 pkt 1 ustawy
    o podatku VAT, winien on być interpretowany ściśle, co oznacza, że ma zastosowanie

    wyłącznie w przypadku zbycia (a zatem wszelkich czynności, w ramach których następuje
    przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel) przedsiębiorstwa (w
    rozumieniu Kodeksu cywilnego) lub zorganizowanej jego części, zdefiniowanej w art. 2 pkt
    27e ustawy.
    W myśl art. 2 pkt 27e ustawy:
    Przez zorganizowaną część przedsiębiorstwa – rozumie się organizacyjnie i finansowo
    wyodrębniony w istniejącym przedsiębiorstwie zespół składników materialnych i
    niematerialnych, w tym zobowiązania, przeznaczonych do realizacji określonych zadań
    gospodarczych, który zarazem mógłby stanowić niezależne przedsiębiorstwo
    samodzielnie realizujące te zadania.
    Podstawowym wymogiem wynikającym z powyższego przepisu jest więc to, aby
    zorganizowana część przedsiębiorstwa stanowiła zespół składników materialnych i
    niematerialnych (w tym zobowiązań). Kolejnym warunkiem jest wydzielenie tego zespołu
    w istniejącym przedsiębiorstwie. Wydzielenie to ma zachodzić na trzech płaszczyznach:
    organizacyjnej, finansowej i funkcjonalnej (przeznaczenie do realizacji określonych zadań
    gospodarczych). Elementami zespołu składników materialnych i niematerialnych,
    stanowiących zorganizowaną część przedsiębiorstwa, powinny być w szczególności aktywa
    trwałe, obrotowe, a także czynnik ludzki, czyli kadra pracownicza.
    Wyodrębnienie organizacyjne oznacza, że zorganizowana część przedsiębiorstwa ma
    swoje miejsce w strukturze organizacyjnej podatnika jako dział, wydział, oddział itp. Przy
    czym, w doktrynie zwraca się uwagę, że organizacyjne wyodrębnienie powinno być
    dokonane na bazie statutu, regulaminu lub innego aktu o podobnym charakterze.
    Organizacyjny aspekt wyodrębnienia oznacza, że składniki tworzące „część
    przedsiębiorstwa” powinny posiadać cechę zorganizowania. Cecha ta powinna
    występować w „istniejącym przedsiębiorstwie”, a więc w ramach prowadzonej działalności
    i dotyczyć określonego zespołu składników tworzących część tego przedsiębiorstwa.
    Wyodrębnienie finansowe najpełniej realizowane jest w przypadku zakładu lub oddziału
    osoby prawnej. Wyodrębnienie finansowe nie oznacza samodzielności finansowej, ale
    sytuację, w której przez odpowiednią ewidencję zdarzeń gospodarczych możliwe jest
    przyporządkowanie przychodów i kosztów oraz należności i zobowiązań do
    zorganizowanej części przedsiębiorstwa.
    Natomiast wyodrębnienie funkcjonalne należy rozumieć jako przeznaczenie do realizacji
    określonych zadań gospodarczych. Zorganizowana część przedsiębiorstwa musi stanowić
    funkcjonalnie odrębną całość – obejmować elementy niezbędne do samodzielnego
    prowadzenia działań gospodarczych, którym służy w strukturze przedsiębiorstwa. Aby
    zatem część mienia przedsiębiorstwa mogła być uznana za jego zorganizowaną część,
    musi ona – obiektywnie oceniając – posiadać potencjalną zdolność do funkcjonowania
    jako samodzielny podmiot gospodarczy. Składniki majątkowe materialne i niematerialne
    wchodzące w skład zorganizowanej części przedsiębiorstwa muszą umożliwić Nabywcy
    podjęcie działalności gospodarczej w ramach odrębnego przedsiębiorstwa.
    Ponadto wymagane jest, aby zorganizowana część przedsiębiorstwa mogła stanowić
    potencjalnie niezależne przedsiębiorstwo samodzielnie realizujące zadania gospodarcze,
    których realizacji służy w istniejącym przedsiębiorstwie. Powyższe oznacza, że przez
    zorganizowaną część przedsiębiorstwa można rozumieć wyłącznie tę część
    przedsiębiorstwa, która jest przede wszystkim wyodrębniona organizacyjnie, ale także
    posiada wewnętrzną samodzielność finansową.
    Zatem, aby w rozumieniu przepisów podatkowych, określony zespół składników
    majątkowych mógł zostać zakwalifikowany jako zorganizowana część przedsiębiorstwa,
    nie jest wystarczające jakiekolwiek zorganizowanie masy majątkowej, ale musi się ona
    odznaczać pełną odrębnością niezbędną do samodzielnego funkcjonowania w obrocie
    gospodarczym.

    Zorganizowaną część przedsiębiorstwa tworzą więc składniki, będące we wzajemnych
    relacjach, takich, by można było mówić o nich jako o zespole, a nie o zbiorze
    przypadkowych elementów, których jedyną cechą wspólną jest własność jednego
    podmiotu gospodarczego.
    Reasumując, na gruncie ustawy o podatku od towarów i usług mamy do czynienia ze
    zorganizowaną częścią przedsiębiorstwa, jeżeli spełnione są łącznie następujące
    przesłanki:
    1. istnieje zespół składników materialnych i niematerialnych, w tym zobowiązania;
    2. zespół ten jest organizacyjnie i finansowo wyodrębniony w istniejącym
      przedsiębiorstwie;
    3. składniki te przeznaczone są do realizacji określonych zadań gospodarczych;
    4. zespół tych składników mógłby stanowić niezależne przedsiębiorstwo samodzielnie
      realizujące ww. zadania gospodarcze.
    Brak zaistnienia którejkolwiek z omawianych powyżej przesłanek wyklucza uznanie
    zespołu składników majątkowych przedsiębiorstwa za jego zorganizowaną część w
    rozumieniu art. 2 pkt 27e ustawy.
    Ponadto, przy ocenie czy składniki majątku powinny być uznane za zorganizowaną część
    przedsiębiorstwa, o której mowa w art. 2 pkt 27e ustawy uwzględnić należy następujące
    okoliczności:
    - zamiar kontynuowania przez nabywcę działalności prowadzonej dotychczas przez
      zbywcę przy pomocy składników majątkowych będących przedmiotem transakcji oraz
    - faktyczną możliwość kontynuowania tej działalności w oparciu o składniki będące
      przedmiotem transakcji.
    Wskazanej oceny należy dokonać na moment przeprowadzenia transakcji. Tym samym, w
    przypadku, gdy konieczne dla kontynuowania działalności gospodarczej jest angażowanie
    przez nabywcę innych składników majątku, które nie są przedmiotem transakcji lub
    podejmowanie dodatkowych działań, brak jest możliwości stwierdzenia, że w danym
    przypadku zespół składników majątkowych stanowi przedsiębiorstwo lub zorganizowaną
    część przedsiębiorstwa.
    Ustalenie, czy przenoszony na nabywcę zespół składników umożliwia kontynuację
    działalności prowadzonej przez zbywcę wymaga oceny, czy zawiera on składniki
    pozwalające na kontynuowanie działalności gospodarczej realizowanej uprzednio przez
    zbywcę bez konieczności:
    - angażowania przez nabywcę innych składników majątku, które nie są przedmiotem
      transakcji lub
    - podejmowania dodatkowych działań faktycznych lub prawnych (np. zawarcia umów)
      niezbędnych do prowadzenia działalności gospodarczej w oparciu o przejęte składniki.
    W celu ustalenia, czy przenoszony na nabywcę zespół składników umożliwia kontynuację
    działalności prowadzonej przez zbywcę należy ustalić czy oprócz przeniesienia
    standardowych elementów typowych dla transakcji nieruchomościowych
    opodatkowanych VAT na nabywcę są przeniesione wszystkie poniżej wskazane elementy:
    1) prawa i obowiązki z umów, na podstawie których udzielono zbywcy finansowania
      dłużnego na realizację, nabycie, modernizację, adaptację lub przebudowę
      przenoszonej nieruchomości, o ile zbywca korzystał z takiego finasowania i jest stroną
      takich umów;
    2) umowy o zarządzanie nieruchomością;
    3) umowy zarządzania aktywami;

    4) należności o charakterze pieniężnym związane z przenoszonym majątkiem.
    Zaznaczenia wymaga, że definicja zorganizowanej części przedsiębiorstwa zawarta w
    przepisie art. 2 pkt 27e ustawy, nie jest definicją samoistną, lecz należy rozpatrywać ją m.
    in. w kontekście uregulowań art. 6 pkt 1 ustawy, który wyłącza z opodatkowania
    podatkiem od towarów i usług zbycie składników majątkowych i niemajątkowych
    uprzednio wyodrębnionych organizacyjnie i finansowo w istniejącym przedsiębiorstwie,
    przeznaczonych do realizacji określonych zadań gospodarczych, nie dotyczy natomiast
    zbycia poszczególnych składników majątkowych przedsiębiorstwa.
    Zakres powyższego wyłączenia z zakresu opodatkowania zdefiniował w wyrokach
    Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej. W wyroku z dnia 27 listopada 2003 r. w
    sprawie Zita-Modes C-497/01, TSUE stwierdził, że celem ww. opcji jest uproszczenie
    rozliczeń związanych z przeniesieniem majątku przedsiębiorstwa lub jego części, bądź
    wniesieniem ich aportem. W wyroku tym przyjęto, że jeżeli państwo członkowskie
    wprowadziło do swojego systemu VAT opcję zawartą w pierwszym zdaniu art. 5 ust. 8
    Szóstej Dyrektywy uznając, że w przypadku wydania całości majątku nie ma miejsca
    dostawa towarów w rozumieniu regulacji VAT, to zasada ta ma zastosowanie – nie
    wyłączając możliwości ograniczenia jej stosowania do okoliczności zawartych w zdaniu
    drugim tego samego paragrafu – do każdego wydania przedsiębiorstwa lub samodzielnej
    części przedsiębiorstwa, włączając składniki materialne i niematerialne, które łącznie
    stanowią przedsiębiorstwo lub część przedsiębiorstwa, mogącego samodzielnie prowadzić
    działalność gospodarczą. Nabywca musi jednak wyrazić zamiar dalszego prowadzenia
    nabytego przedsiębiorstwa lub jego części, a nie jego bezpośredniej likwidacji i sprzedaży
    zapasów. TSUE wskazał, że biorąc pod uwagę cel dyrektywy, pojęcia w niej użyte powinny
    być interpretowane w sposób jednolity i niezależny (autonomiczny), uwzględniając
    kontekst i cel regulacji. W wyroku tym, dokonując wykładni funkcjonalnej art. 5 ust. 8
    Szóstej Dyrektywy, TSUE uznał, że celem wyłączenia zbycia przedsiębiorstwa z
    opodatkowania jest zapewnienie neutralności podatkowej takiej czynności, która
    obciążając stronę istotnym zobowiązaniem podatkowym i tak rodziłaby prawo do
    odliczenia lub zwrotu podatku naliczonego. Trybunał podkreślił, że przeniesienie, o jakim
    mowa w art. 19 Dyrektywy 2006/112/WE, dotyczy między innymi części przedsiębiorstwa,
    a istotne znaczenie ma funkcjonalne powiązanie składników majątkowych umożliwiające
    realizację określonego zadania gospodarczego.
    Ponadto TSUE zauważył, że przejmującego należy traktować jako następcę zbywającego,
    przy czym, aby przejmujący mógł zostać uznany za następcę zbywającego, musi on
    kontynuować działalność prowadzoną przez zbywcę.
    Jak wskazał Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej w wyroku z dnia 10 listopada 2011
    r. w sprawie C-444/10 Schriever „przekazanie całości lub części aktywów” należy
    interpretować w taki sposób, że obejmuje ono przekazanie przedsiębiorstwa lub jego
    samodzielnej części, w tym składników materialnych i ewentualnie niematerialnych,
    łącznie składających się na przedsiębiorstwo lub część przedsiębiorstwa zdolną prowadzić
    samodzielną działalność gospodarczą. Podobne stanowisko prezentowane jest w
    orzecznictwie sądów administracyjnych (wyroki NSA: z dnia 25 czerwca 2013 r. sygn. akt I
    FSK 955/12 oraz z dnia 21 listopada 2016 r. sygn. akt I FSK 1316). Zgodnie natomiast z
    orzecznictwem TSUE (wyrok TSUE z dnia 10 listopada 2011 r. w sprawie C-444/10 Christel
    Schriever, pkt 26) ocena, jakie dobra – ruchome lub nieruchome – są niezbędne do
    utworzenia przedsiębiorstwa lub ZCP, musi być dokonywana „(...) z punktu widzenia
    charakteru prowadzonej działalności gospodarczej”.
    O tym, czy nastąpiło zbycie przedsiębiorstwa lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa
    decydują każdorazowo okoliczności faktyczne związane z konkretną transakcją. Podatnik
    obowiązany jest do prawidłowego określenia przedmiotu opodatkowania, co wiąże się z
    koniecznością prawidłowego zdefiniowania dokonywanej czynności.
    Z przedstawionego opisu sprawy wynika, że podstawowym przedmiotem działalności
    Spółki Dzielonej jest wynajem oraz zarządzanie nieruchomościami własnymi lub

    dzierżawionymi, w szczególności działalność Spółki Dzielonej dotyczy nieruchomości
    komercyjnych m.in. parków oraz centrów handlowych. Jednocześnie działalność Spółki
    Dzielonej obejmuje również kupno oraz sprzedaż nieruchomości na cele komercyjne.
    W ramach działalności prowadzonej przez Grupę w Polsce, zadaniem Spółki Dzielonej jest
    komercjalizacja i wynajem powierzchni w nieruchomościach komercyjnych
    zlokalizowanych w K., E., O., B., S., W., P., K., K., Ś., W., O., C. oraz Z. W konsekwencji na
    działalność Spółki Dzielonej składają się odrębne projekty wyodrębnione w ramach
    poszczególnych lokalizacji.
    Działalność Spółki Dzielonej dotyczy galerii handlowej znajdującej się przy ul. (...) w K. „...”
    („Projekt K.”), centrum handlowego znajdującego się przy ul. (...) w E. „...” („Projekt E.”),
    powierzchni handlowej „...” zlokalizowanej przy ul. (...) w P. („Projekt P.”), parku
    handlowego „...” zlokalizowanego przy ul. (...) w Z. („Projekt Z.”), powierzchni obiektu
    handlowego tj. sklepu spożywczego „...” zlokalizowanego przy ul. (...) w K. („Projekt K.”),
    parku handlowego znajdującego się przy ul. (...) w O. „...” („Projekt O.”), parku handlowego
    znajdującego się przy ul. (...) w B. „...” („Projekt B.”), powierzchni handlowej znajdującej się
    przy ul. (...) w S. „...” („Projekt S.”), powierzchni handlowej znajdującej się przy ul. (...) w W.
    „...” („Projekt W.”), powierzchni handlowej znajdującej się przy ul. (...) w K. („Projekt K.”),
    powierzchni handlowej znajdującej się przy ul. (...) w Ś. „...” („Projekt Ś.”), powierzchni
    handlowej znajdującej się przy ul. (...) w W. „...” („Projekt W.”), powierzchni handlowej
    znajdującej się przy ul. (...) w O. („Projekt O.”), oraz powierzchni handlowej znajdującej się
    przy ul. (...) w C. („Projekt C.”).
    W ramach przedmiotowego wniosku nastąpi przeniesienie Projektów O., B., S., W., K. oraz
    Ś. („Wydzielane Projekty”) do istniejącej Spółki Przejmującej w ramach podziału Spółki
    Dzielonej przez wydzielenie („Podział”).
    Państwa wątpliwości dotyczą kwestii czy majątek przenoszony przez Spółkę Dzieloną na
    Spółkę Przejmującą w wyniku Podziału stanowi zorganizowaną część przedsiębiorstwa w
    rozumieniu art. 2 pkt 27e ustawy o VAT, a w konsekwencji czy transakcja nie będzie
    podlegać opodatkowaniu VAT na podstawie art. 6 ust. 1 ustawy o VAT.
    Jak już wyjaśniono, zorganizowaną część przedsiębiorstwa tworzą składniki, będące we
    wzajemnych relacjach, takich by można było mówić o nich jak o zespole, a nie o zbiorze
    przypadkowych elementów, których jedyną cechą wspólną jest własność jednego
    podmiotu gospodarczego. Oznacza to, że zorganizowana część przedsiębiorstwa nie jest
    sumą poszczególnych składników, przy pomocy których będzie można prowadzić odrębny
    zakład, lecz zorganizowanym zespołem tych składników, przy czym punktem odniesienia
    jest tutaj rola, jaką składniki majątkowe odgrywają w funkcjonowaniu przedsiębiorstwa w
    momencie przekazania określonych składników majątkowych (na ile stanowią w nim w
    tym momencie, wyodrębnioną organizacyjnie i funkcjonalnie całość).
    Przedstawione we wniosku okoliczności wskazują, że każdy opisany zespół składników
    materialnych i niematerialnych składających się na działalność związaną z Wydzielanymi
    Projektami tj. „Projekt O.”, „Projekt B.”, „Projekt S.”, „Projekt W.”, „Projekt K.” oraz „Projekt
    Ś.”, cechuje się wyodrębnieniem organizacyjnym, finansowym oraz funkcjonalnym i
    mógłby stanowić niezależne przedsiębiorstwo samodzielnie realizujące przypisane mu
    zadania.
    Za wyodrębnieniem organizacyjnym Wydzielanych Projektów w Spółce Dzielonej
    przemawia fakt, że – jak Państwo podali – w ramach prowadzonej przez Spółkę Dzieloną
    ewidencji, jest możliwe i będzie możliwe na moment Podziału zidentyfikowanie
    elementów majątku Spółki Dzielonej przyporządkowanych do danego Projektu, w tym
    Wydzielanych Projektów i Działalności Pozostałej. Przede wszystkim poprzez odpowiednio
    przyporządkowane aktywa i zobowiązania pozwalające na prowadzenie wyżej opisanej
    działalności gospodarczej i odpowiednio przyporządkowane umowy, które docelowo służą
    osiąganiu przychodów z wynajmu komercyjnego w ramach danego Projektu. Każdy z
    Projektów zorganizowany jest również odrębnie w ramach danej lokalizacji geograficznej.

    Z przedstawionego opisu wynika, że również kryterium wyodrębnienia finansowego
    zostanie spełnione, które znajduje potwierdzenie w systemie księgowym Spółki Dzielonej.
    Ewidencja księgowa prowadzona przez Spółkę Dzieloną pozwala na przyporządkowanie w
    ramach Spółki Dzielonej przychodów, kosztów, należności i zobowiązań do
    poszczególnych Projektów i możliwe jest wyodrębnienie działalności związanej z
    Projektem w sposób pozwalający na pełne ewidencjonowanie zdarzeń gospodarczych z
    nim związanych. System księgowy już teraz zapewnia (i będzie zapewniał na moment
    Podziału) możliwość zidentyfikowania i alokacji należności, zobowiązań oraz wszelkich
    przychodów i kosztów związanych z Projektem. Przypisanie do działalności związanej z
    Projektem przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań jest możliwe na skutek
    przypisania faktur związanych bezpośrednio z działalnością w zakresie tego projektu,
    zastosowania odpowiednich kluczy alokacji względem danych księgowych, w tym również,
    w przypadku niektórych dostawców usług, na podstawie uzyskanych osobno faktur
    dotyczących Projektu. Spółka Dzielona posiada i będzie posiadać na moment Podziału
    bilans i rachunek zysków i strat przygotowany dla celów zarządczych w odniesieniu do
    danego Projektu. Możliwe jest również, dla celów zarządczych, sporządzenie sprawozdań
    finansowych dla wszystkich Projektów (w tym osobnego dla Wydzielanych Projektów i dla
    Działalności Pozostałej), czy też sporządzenie innych kluczowych wskaźników finansowych
    (opierających się na ewidencji księgowej lub elementach sprawozdania finansowego jak
    bilans lub rachunek zysków i strat) w odniesieniu do poszczególnych Projektów. Dla
    potrzeb Podziału, będzie sporządzony taki bilans.
    Z kolei wyodrębnienie funkcjonalne na moment Podziału będzie przejawiać się tym, że
    składniki majątkowe danego Projektu powiązane są poprzez cel, jakiemu służą. Celem tym
    będzie prowadzenie działalności gospodarczej w zakresie zarządzania projektami i
    czerpania pożytków z najmu komercyjnego (lub ewentualnie sprzedaży nieruchomości w
    przyszłości). Projekty są również zarządzane na podstawie odrębnych Umów Zarządzania.
    Istotne jest również to, że – jak wynika z opisu zdarzenia przyszłego – w oparciu o
    przedmiot przekazania na rzecz Spółki Przejmującej, będzie możliwe samodzielne
    prowadzenie działalności gospodarczej w zakresie realizacji umów najmu i zarządzania
    najmem komercyjnym Wydzielanych Projektów bez konieczności angażowania innych
    składników majątku Spółki Dzielonej. W oparciu o przekazany majątek, Spółka
    Przejmująca będzie kontynuować działalność prowadzoną dotychczas przez Spółkę
    Dzieloną i czerpać pożytki z wynajmu w ramach działalności Wydzielanych Projektów.
    Jak wynika z wniosku, w ramach planowanego Podziału, przedmiotem wydzielenia w
    Spółce Dzielonej będzie zespół składników materialnych i niematerialnych w zakresie
    Wydzielanych Projektów, które zostały wymienione we wniosku w ramach działalności
    prowadzonej w O., B., S., W., K. oraz Ś., obejmujące m.in. środki trwałe, umowy, w tym
    Umowy Zarządzania, zobowiązania i należności oraz Finansowanie w części dotyczącej
    Wydzielanych Projektów.
    Wskazali Państwo, że bezpośrednio po Podziale nie będzie konieczne podjęcie
    dodatkowych działań niezbędnych do prowadzenia i kontynuowania działalności. W
    przypadku tych umów lub składników majątku, które pomocniczo służyły działalności w
    zakresie Wydzielanych Projektów oraz jednocześnie działalności Spółki Dzielonej (w
    zakresie Działalności Pozostałej) - w przypadku pozostawienia ww. usług lub składników
    majątku w Spółce Dzielonej, Spółka Przejmująca zapewni we własnym zakresie
    kontynuację pomocniczych usług/korzystanie z określonych składników majątku na
    podstawie odrębnych umów zawartych przez Spółkę Przejmującą ze Spółką Dzieloną,
    bądź też zawartych przez Spółkę Przejmującą z zewnętrznymi dostawcami lub przy
    wykorzystaniu własnych zasobów Spółki Przejmującej. Usługi te, jako pomocnicze, nie
    będą jednak decydować o możliwości realizacji działalności związanej z Wydzielanymi
    Projektami, lecz jedynie będą wspomagać funkcjonowanie w ramach niezależnego
    podmiotu gospodarczego.

    Analiza zaprezentowanego opisu sprawy w kontekście przytoczonych regulacji prawnych
    oraz orzecznictwa TSUE, prowadzi do wniosku, że zostaną spełnione wszystkie wskazane
    wcześniej przesłanki do uznania każdego zespołu składników materialnych i
    niematerialnych składających się na działalność związaną z Wydzielanymi Projektami,
    mających być przedmiotem przeniesienia, za zorganizowaną część przedsiębiorstwa, o
    której mowa w art. 2 pkt 27e ustawy o VAT.
    Każdy z będących przedmiotem wniosku, zespół składników składających się na
    działalność związaną z Wydzielanymi Projektami tj. „Projekt O.”, „Projekt B.”, „Projekt S.”,
    „Projekt W.”, „Projekt K.” oraz „Projekt Ś.”, stanowi zespół składników materialnych i
    niematerialnych, który jest organizacyjnie i finansowo wyodrębniony w istniejącym
    przedsiębiorstwie Spółki Dzielonej oraz przeznaczony jest do realizacji określonych zadań
    gospodarczych i potencjalnie mógłby stanowić niezależne przedsiębiorstwo samodzielnie
    realizujące konkretnie przypisane mu zadania gospodarcze, związane z komercyjnym
    wynajmem nieruchomości.
    Mając na uwadze powyższe, uznać należy, że każdy zespół składników materialnych i
    niematerialnych składających się na działalność związaną z Wydzielanymi Projektami,
    będzie stanowił zorganizowaną część przedsiębiorstwa.
    W konsekwencji uznania każdego zespołu składników materialnych i niematerialnych
    składających się na działalność związaną z Wydzielanymi Projektami za zorganizowaną
    część przedsiębiorstwa, planowane jego przeniesienie na Spółkę Przejmującą, która
    będzie kontynuowała w tym zakresie dotychczasową działalność Spółki Dzielonej
    realizowaną z wykorzystywaniem tego zespołu składników, będzie - zgodnie z cytowanym
    powyżej art. 6 pkt 1 ustawy o VAT - wyłączone z opodatkowania podatkiem VAT.
    Podsumowując, Państwa stanowisko w zakresie podatku od towarów i usług jest
    prawidłowe.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja rozstrzyga wyłącznie w zakresie podatku od towarów i usług. W zakresie
    podatku dochodowego od osób prawnych oraz podatku od czynności cywilnoprawnych
    zostanie wydane odrębne rozstrzygnięcie.
    Jednocześnie wskazuję, że interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe
    tylko wtedy, gdy stan faktyczny sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się
    będzie ze zdarzeniem przyszłym opisanym przez Państwa w złożonym wniosku. W związku
    z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we
    wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swoją aktualność.
    Równocześnie w przypadku, gdy w toku postępowania podatkowego, kontroli podatkowej,
    bądź kontroli celno-skarbowej zostanie określony odmienny stan sprawy, interpretacja nie
    wywoła w tym zakresie skutków prawnych.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    - Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z
    dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111).
    Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie
    zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego. Z funkcji
    ochronnej będą mogli skorzystać Ci z Państwa, którzy zastosują się do interpretacji.
    - Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
    Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
    zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
    czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
    1) z zastosowaniem art. 119a;

    2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z
    dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
    3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    - Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
    Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach
    wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki
    interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

X Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (Zainteresowany będący stroną postępowania
    – art. 14r § 2 Ordynacji podatkowej) ma prawo wnieść skargę na tę interpretację
    indywidualną do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w..... Zasady zaskarżania
    interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o
    postępowaniu przed sądami administracyjnymi – t. j. Dz. U. z 2024 r., poz. 935 ze zm.;
    dalej jako „PPSA”.
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    • w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    • w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Elektronicznej Skrzynki Podawczej Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP:
      /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a, art. 14b § 1 i art. 14r
    ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa.