Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0112-KDIL2-2.4011.839.2025.1.MM
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-12-29
Teza: Skutki podatkowe uczestnictwa w programie o charakterze
motywacyjnym.
Słowa kluczowe: akcja-objęcie (nabycie) akcji
akcja-opcje na akcje
działalność-działalność gospodarcza
instrumenty-pochodne instrumenty finansowe
kapitał-kapitały pieniężne
programy-program motywacyjny
ryczałt-ryczałt ewidencjonowany
stawka-stawka ryczałtowa
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Przychody z działalności
gospodarczej.
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Przychody z kapitałów pieniężnych.
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Przychody z kapitałów pieniężnych.-
Zbycie udziałów, akcji.
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Specyfika źródeł przychodów.-
Pozarolnicza działalność gospodarcza.
Ustawa o zryczałtowanym podatku dochodowym od
niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne-
Rozdział 2 Ryczałt od przychodów ewidencjonowanych-
Wysokość ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych-
Stawka 3%
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 14-ust. 2-pkt 8
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 17-ust. 1-pkt 6-lit. a
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 4-art. 22-ust. 1d-pkt 2
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 5-art. 24-ust. 11
[ZPDOF] Ustawa o zryczałtowanym podatku
dochodowym od niektórych przychodów osiąganych
przez osoby fizyczne-Rozdział 2-art. 12-ust. 1-pkt 7-lit. e
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Koszty uzyskania przychodów.
1

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

dłowe
    Szanowny Panie,
    stwierdzam, że Pana stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanych
    zdarzeń przyszłych w podatku dochodowym od osób fizycznych jest prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

29 października 2025 r. wpłynął Pana wniosek z 29 października 2025 r. o wydanie
    interpretacji indywidualnej. Treść wniosku jest następująca:
    Opis zdarzeń przyszłych
    Wnioskodawca (...) jest osobą fizyczną, która od (...) prowadzi pozarolniczą działalność
    gospodarczą wpisaną do Centralnej Ewidencji i Informacji o Działalności Gospodarczej
    („Wnioskodawca”). Działalność gospodarcza Wnioskodawcy została tymczasowo
    zawieszona (...), a następnie wznowiona z (...). Obecnie działalność gospodarcza
    Wnioskodawcy ma status aktywny.
    Wniosek dotyczy zdarzenia przyszłego, tj. skutków podatkowych uczestnictwa
    Wnioskodawcy, jako prowadzącego działalność gospodarczą, w programie opcyjnym
    organizowanym przez spółkę prawa amerykańskiego, przy czym w ramach programu
    Wnioskodawca ma otrzymać opcje warunkowo uprawniające do nabycia akcji spółki
    nieodpłatnie lub po preferencyjnej cenie.
    Wnioskodawca zgodnie z art. 3 ust. 1 oraz ust. 1a ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku
    dochodowym od osób fizycznych posiada nieograniczony obowiązek podatkowy w Polsce.
    Od 1 stycznia 2022 r. Wnioskodawca rozlicza osiągane przychody z pozarolniczej
    działalności gospodarczej w formie ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych.

    Działalność gospodarcza prowadzona przez Wnioskodawcę jest działalnością usługową w
    rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 20 listopada 1998 r. o zryczałtowanym
    podatku dochodowym od niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne.
    Wnioskodawca nie osiąga i nie będzie osiągał przychodów z działalności wymienionej w
    art. 8 ust. 1 ustawy z dnia 20 listopada 1998 r. o zryczałtowanym podatku dochodowym
    od niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne.
    Wnioskodawca świadczy eksperckie usługi doradcze oraz doradztwo techniczne na rzecz
    podmiotów z branży telekomunikacyjnej, w szczególności w zakresie hurtowych usług
    telekomunikacyjnych.
    Wraz z rozwojem działalności gospodarczej, od 1 stycznia 2026 roku Wnioskodawca
    planuje rozszerzyć zakres działalności o usługi świadczone na rzecz zagranicznych
    kontrahentów.
    Wnioskodawca zawarł w tym celu umowę na świadczenie usług m.in. z kontrahentem
    działającym w formie spółki Inc. z siedzibą w USA („Kontrahent”), która zacznie
    obowiązywać z dniem 1 stycznia 2026 r. (...). Wnioskodawca nie wyklucza, że w roku
    podatkowym będzie świadczył usługi dla różnych kontrahentów, jednakże zakres
    świadczonych usług pozostanie tożsamy.
    Wnioskodawca będzie świadczył usługi na własny rachunek i własne ryzyko oraz będzie
    ponosił odpowiedzialność na zasadach określonych w Kodeksie Cywilnym. Wnioskodawca
    nie uzyskał i nie zamierza uzyskać z pozarolniczej działalności gospodarczej przychodów
    ze świadczenia usług na rzecz byłego lub obecnego pracodawcy, odpowiadających
    czynnościom, które wykonywał w ramach stosunku pracy lub spółdzielczego stosunku
    pracy. Wnioskodawca nie wyklucza uzyskiwania przychodów ze świadczenia usług na rzecz
    podmiotów, z którymi Kontrahent jest powiązany kapitałowo (posiada udziały pozwalające
    na kontrolę). Przychody Wnioskodawcy z prowadzonej działalności gospodarczej nie
    przekroczą w roku poprzedzającym rok podatkowy równowartości 2 000 000 euro.
    Przedmiotem działalności Wnioskodawcy będzie świadczenie na rzecz Kontrahenta
    kompleksowej usługi doradczej w zakresie utrzymania przez Kontrahenta relacji
    biznesowych z operatorami telekomunikacyjnymi (nawiązywanie i utrzymywanie relacji z
    globalnymi i regionalnymi operatorami telekomunikacyjnymi) oraz wsparcie doradcze
    Kontrahenta w zakresie optymalizacji cen zakupu i sprzedaży hurtowych usług
    telekomunikacyjnych (dalej razem jako „Usługa Doradcza”). Ponadto, Wnioskodawca
    planuje świadczyć na rzecz Kontrahenta kompleksowe usługi doradztwa technicznego w
    zakresie telekomunikacji i nowoczesnych technologii („Doradztwo Techniczne”).
    Wnioskodawca wyjaśnia, że w odrębnym zapytaniu zwrócił się do Dyrektora Krajowej
    Informacji Skarbowej z wnioskiem o wydanie interpretacji indywidualnej w zakresie
    ustalenia właściwej stawki ryczałtu mającej zastosowanie do Usługi Doradczej oraz
    Doradztwa Technicznego.
    Przedmiotem niniejszego wniosku jest zaś ustalenie skutków podatkowych uczestnictwa
    Wnioskodawcy, jako prowadzącego działalność gospodarczą, w programie opcyjnym
    organizowanym przez Kontrahenta. W ramach zachęty do podjęcia współpracy i
    uatrakcyjnienia warunków wynagrodzenia, Wnioskodawca otrzymał bowiem od
    Kontrahenta propozycję udziału w planie opcyjnym i otrzymania opcji na akcje w spółce
    Kontrahenta („Opcje”). Następnie, na warunkach określonych w zawiadomieniach o
    przyznaniu Opcji („Notice of Option Grant”) oraz w umowach dotyczących Opcji („Stock
    Option Agreement”) oraz wewnętrznych dokumentach korporacyjnych określających
    zasady planu (dalej łącznie jako: „Plan”), Kontrahent przyzna Wnioskodawcy Opcje dające
    prawo do nieodpłatnego nabycia lub nabycia po preferencyjnej cenie akcji w spółce
    Kontrahenta – spółce działającej w formie prawnej Inc. z siedzibą w USA („Akcje”).

    Kontrahent jest organizatorem Planu stanowiącego program motywacyjny adresowany do
    współpracowników oraz pracowników Kontrahenta, niezależnie od formy prawnej
    współpracy.
    Planem objęci są m.in. zewnętrzni dyrektorzy, konsultanci, a także pracownicy.
    Zasadniczym celem Planu jest związanie z Kontrahentem współpracujących z nim
    dyrektorów, konsultantów oraz pracowników, jak również zachęcenie i dodatkowe
    zmotywowanie ww. osób do działania w interesie i na rzecz Kontrahenta.
    Uczestnictwo Wnioskodawcy w Planie w świetle Notice of Option Grant oraz Stock Option
    Agreement nie oznacza gwarancji stałej współpracy z Kontrahentem.
    Prawo do nabycia Akcji w ramach Planu realizowane jest na następujących zasadach:
    1. Notice of Option Grant stanowi dokument podpisywany przez Wnioskodawcę, na
      podstawie którego Opcje są nieodpłatnie przydzielone Wnioskodawcy. Dokument ten
      określa szczegółowe zasady ostatecznego przyznania Opcji (m.in. określenie okresu i
      liczby Akcji objętych Opcją) oraz wykonania praw z Opcji, zgodnie ze Stock Option
      Agreement.
    2. W ramach Planu, Wnioskodawca nieodpłatnie otrzyma Opcje, dające następnie prawo
      do nieodpłatnego nabycia lub nabycia po preferencyjnej cenie Akcji. Samo nabycie
      Opcji nie uprawnia do wykonywania praw akcjonariusza Kontrahenta, m.in. prawa do
      dywidendy czy prawa głosu (uprawnienia te aktualizują się dopiero w przypadku
      realizacji praw z Opcji i nabycia Akcji).
    3. Przydzielenie Opcji (grant) na rzecz Wnioskodawcy nastąpi ze skutkiem następującym
      nie wcześniej niż 1 stycznia 2026 roku, natomiast prawo do realizacji Opcji będzie
      przydzielane Wnioskodawcy stopniowo, po zakończeniu okresu restrykcji (Vesting
      Opcji). Wnioskodawca nie wyklucza, że przydzielenie Opcji może nastąpić więcej niż
      raz w okresie współpracy z Kontrahentem (dodatkowe granty).
    4. Prawo do realizacji Opcji w zakresie preferencyjnego nabycia pierwszej transzy Akcji,
      Wnioskodawca będzie nabywał dopiero po 12 miesiącach od momentu przydzielenia
      Opcji (okres restrykcji). Po upływie 12 miesięcy, prawo do nieodpłatnego lub
      preferencyjnego nabycia kolejnych transz Akcji, Wnioskodawca będzie nabywał
      proporcjonalnie, wraz z upływem każdego miesiąca świadczenia usług na rzecz
      Kontrahenta. W przypadku, gdy Wnioskodawca zrezygnuje ze współpracy z
      Kontrahentem, na zasadach określonych szczegółowo w Planie, może utracić
      całkowicie lub częściowo prawo do nieodpłatnego lub preferencyjnego nabycia Akcji.
    5. Zbywalność i możliwość przeniesienia Opcji na inną osobę jest ograniczona poprzez
      postanowienia Planu – przeniesienie Opcji na inną osobę generalnie nie jest możliwe,
      za wyjątkiem przypadków ściśle określonych w Planie. Wobec braku możliwości zbycia
      Opcji (brak rynku umożliwiającego swobodny obrót Opcjami), a także możliwością
      całkowitej lub częściowej utraty prawa do nieodpłatnego lub preferencyjnego nabycia
      Akcji, określenie wartości tych Opcji na moment przyznania Opcji nie jest możliwe.
    Biorąc pod uwagę literalne brzmienie przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych oraz ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, w ocenie Wnioskodawcy,
    Opcje stanowią zgodnie z art. 5a pkt 13 Ustawy o PIT – pochodne instrumenty finansowe
    wymienione w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c-i ustawy z 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami
    finansowymi.
    Zgodnie z art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c ustawy o obrocie instrumentami finansowymi,
    instrumentami finansowymi są niebędące papierami wartościowymi opcje, kontrakty
    terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową, inne instrumenty pochodne,
    których instrumentem bazowym jest papier wartościowy, waluta, stopa procentowa,
    wskaźnik rentowności, uprawnienie do emisji lub inny instrument pochodny, indeks
    finansowy lub wskaźnik finansowy, które są wykonywane przez dostawę lub rozliczenie

    pieniężne, z wyłączeniem instrumentów pochodnych, o których mowa w art. 10
    rozporządzenia 2017/565.
    W wyniku realizacji Opcji dochodzi do nieodpłatnego nabycia Akcji lub nabycia odpłatnego
    po z góry określonej, preferencyjnej cenie (co do zasady niższej niż cena rynkowa).
    Zdarzenie przyszłe odnosi się do stanu prawnego oraz Planu od 1 stycznia 2026 roku i w
    latach następnych.
    Zachowane zostaną warunki określone w art. 6 ust. 4 ustawy o zryczałtowanym podatku
    dochodowym od niektórych przychodów ewidencjonowanych przez osoby fizyczne.
    Wnioskodawca prowadzi ewidencję przychodów w sposób umożliwiający określenie
    przychodów z każdego rodzaju działalności, do których stosuje się różne stawki ryczałtu
    od przychodów ewidencjonowanych.
    Wnioskodawca zamierza dalej rozliczać osiągane przychody z pozarolniczej działalności
    gospodarczej w formie ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych, ale ma wątpliwości
    co do skutków podatkowych uczestnictwa w Planie.
    Pytania
    1. Czy prawidłowe jest stanowisko Wnioskodawcy, zgodnie z którym moment
      nieodpłatnego przyznania Opcji, a także moment nabycia uprawnień do realizacji
      Opcji (Vesting Opcji) nie stanowią momentów powstania przychodu w rozumieniu
      Ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych („Ustawa o
      PIT”)?
    2. Czy prawidłowe jest stanowisko Wnioskodawcy, zgodnie z którym dopiero realizacja
      praw z Opcji poprzez nieodpłatne lub częściowo odpłatne nabycie Akcji stanowi
      moment powstania przychodu, a tak uzyskany przychód należałoby zakwalifikować
      jako przychód ze źródła pozarolnicza działalność gospodarcza w rozumieniu art. 10
      ust. 1 pkt 3 Ustawy PIT, podlegający opodatkowaniu 3% stawką podatkową, na
      podstawie art. 12 ust. 1 pkt 7 lit. e ustawy z dnia 20 listopada 1998 r. o
      zryczałtowanym podatku dochodowym od niektórych przychodów osiąganych przez
      osoby fizyczne („Ustawa o ZPD”) w zw. z art. 14 ust. 2 pkt 8 Ustawy o PIT?
    3. Czy prawidłowe jest stanowisko Wnioskodawcy, zgodnie z którym przychód ze zbycia
      Akcji uzyskanych w wyniku realizacji praw z Opcji należałoby zakwalifikować jako
      świadczenie ze źródła kapitały pieniężne (w rozumieniu art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a Ustawy
      o PIT)?
    4. Czy prawidłowe jest stanowisko Wnioskodawcy, zgodnie z którym przychód ze zbycia
      Akcji, zakwalifikowany jako świadczenie ze źródła kapitały pieniężne, mógłby zostać
      pomniejszony o koszt uzyskania przychodu w wysokości przychodu podlegającego
      opodatkowaniu na moment realizacji Opcji, zgodnie z art. 22 ust. 1d pkt 2 Ustawy o
      PIT?
    Pana stanowisko w sprawie
    Zdaniem Wnioskodawcy – w odniesieniu do pytania nr 1 – w przedstawionym zdarzeniu
    przyszłym, przychód w rozumieniu Ustawy o PIT, nie powstanie ani w momencie
    nieodpłatnego otrzymania przez Wnioskodawcę Opcji przyznanych przez Kontrahenta, ani
    też w późniejszym momencie Vestingu Opcji (tj. w okresie restrykcji oraz na moment jego
    zakończenia).
    Zdaniem Wnioskodawcy – w odniesieniu do pytania nr 2 – przychód powstały w dacie
    realizacji Opcji, poprzez nieodpłatne lub częściowo odpłatne nabycie Akcji, należałoby
    zakwalifikować jako świadczenie nieodpłatne lub odpowiednio częściowo odpłatne
    (zgodnie z art. 11 ust. 2a lub 2b w związku z art. 14 ust. 2 pkt 8 Ustawy PIT) i rozliczyć jako

    przychód z pozarolniczej działalności gospodarczej w rozumieniu art. 10 ust. 1 pkt 3
    ustawy PIT przy zastosowaniu 3% stawki ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych na
    podstawie art. 12 ust. 1 pkt 7 lit. e Ustawy o ZPD.
    Zdaniem Wnioskodawcy – w odniesieniu do pytania nr 3 i 4 – przychód, który powstanie w
    dacie zbycia Akcji należałoby zakwalifikować jako świadczenie ze źródła kapitały pieniężne
    w rozumieniu art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a Ustawy o PIT.
    Rozpoznany w ten sposób przychód następnie będzie mógł zostać pomniejszony o koszty
    uzyskania przychodu w wysokości przychodu opodatkowanego na wcześniejszym etapie,
    tj. na moment realizacji Opcji w formie nabycia Akcji, zgodnie z art. 22 ust. 1d pkt 1 lub 2
    Ustawy o PIT.
    Uzasadnienie.
    Ad 1.
    Zdaniem Wnioskodawcy, w przedstawionym zdarzeniu przyszłym, przychód w rozumieniu
    Ustawy o PIT nie powstanie ani w momencie nieodpłatnego otrzymania przez
    Wnioskodawcę Opcji przyznanych przez Kontrahenta, ani też w późniejszym momencie
    Vestingu Opcji (tj. w okresie restrykcji oraz na moment jego zakończenia).
    Zgodnie z art. 9 ust. 1 Ustawy o PIT opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają
    wszelkiego rodzaju dochody, z wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c
    oraz dochodów, od których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano
    poboru podatku.
    Stosownie do treści art. 11 ust. 1 Ustawy o PIT przychodami, z zastrzeżeniem art. 14-15,
    art. 17 ust. 1 pkt 6, 9, 10 w zakresie realizacji praw wynikających z pochodnych
    instrumentów finansowych, pkt 11, art. 19, art. 25b, art. 30ca, art. 30da i art. 30f, są
    otrzymane lub postawione do dyspozycji podatnika w roku kalendarzowym pieniądze i
    wartości pieniężne oraz wartość otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych
    świadczeń.
    Zgodnie z orzecznictwem sądów administracyjnych (przykładowo w wyroku NSA z 20
    listopada 2016 r. sygn. II FSK 2243/14), przepis art. 11 ust. 1 Ustawy o PIT należy
    interpretować w ten sposób, że aby powstał przychód (opodatkowanie) muszą zostać
    spełnione łącznie dwa warunki, tj.:
    1) świadczenie musi mieć wymierną korzyść dla podatnika oraz
    2) podatnik musi tę korzyść (świadczenie) „otrzymać”.
    Do przysporzenia dochodzi więc tylko w sytuacji, gdy można mówić o powiększeniu
    majątku lub składników majątku danej osoby i gdy osoba ta może tym składnikiem
    swobodnie dysponować.
    Biorąc powyższe pod uwagę, samo przyznanie Wnioskodawcy Opcji w ramach Planu nie
    będzie skutkować powstaniem przychodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem
    dochodowym od osób fizycznych, gdyż:
    1) Opcje przyznane Wnioskodawcy stanowią jedynie warunkowe prawo do nabycia Akcji
      (spółki amerykańskiej) w przyszłości;
    2) z tytułu przydzielenia Opcji nie przysługują Wnioskodawcy żadne prawa korporacyjne
      takie jak np. prawo do dywidendy, czy prawo głosu w spółce amerykańskiej;
    3) Wnioskodawca nie ma prawa swobodnego dysponowania przyznanymi Opcjami,
      prawa do zbycia Opcji (nie istnieje rynek zbytu umożliwiający swobodny obrót
      Opcjami);
    4) możliwość realizacji przez Wnioskodawcę praw z Opcji uzależniona jest od spełnienia
      warunków wskazanych w Planie, m.in. od wykonania praw z Opcji przez
      Wnioskodawcę w określonym czasie (m.in. po okresie restrykcji) oraz kontynuacji

      świadczenia usług na rzecz Kontrahenta przez Wnioskodawcę (z zastrzeżeniem, że
      uczestnictwo Wnioskodawcy w Planie nie oznacza gwarancji stałej współpracy);
    5) brak jest możliwości ustalenia wartości Opcji, nadto na żadnym etapie posiadania
      Opcji Wnioskodawca nie ma pewności, jaką ich liczbę będzie mógł faktycznie
      zrealizować oraz w którym momencie to nastąpi (np. z uwagi na okoliczności
      wskazane w pkt 4 powyżej).
    Wobec powyższego, ani warunkowe przyznanie Opcji, ani też upływ okresu restrykcji
    (Vesting Opcji) nie będzie skutkowało powstaniem przychodu po stronie Wnioskodawcy w
    rozumieniu Ustawy o PIT.
    W szczególności, zdarzenia te nie dają się również zakwalifikować jako otrzymanie
    świadczeń nieodpłatnych (częściowo odpłatnych) w rozumieniu Ustawy o PIT, albowiem
    na tych etapach Wnioskodawca nie otrzymuje żadnej realnej korzyści (realnego
    przysporzenia). W takim stanie rzeczy nie sposób przyjąć, że dojdzie do powstania
    przychodu w rozumieniu art. 11 ust. 1 Ustawy o PIT – z uwagi na jedynie potencjalny
    charakter przysporzenia, ustalenie wartości przysporzenia obiektywnie nie jest możliwe.
    Wskazane wyżej stanowisko Wnioskodawcy znajduje potwierdzenie w odniesieniu do opcji
    na akcje w szeregu interpretacji podatkowych. Przykładowo:
    - w interpretacji indywidualnej z dnia 7 lipca 2025 r. nr 0112-KDIL2-2.4011.401.2025.3.WS,
      gdzie wskazano: „W konsekwencji, skoro opcje jedynie uprawniają do nabycia w
      przyszłości akcji Spółki, nie posiadają wartości w momencie ich przyznania, to nabycie
      ich przez Pana w sposób nieodpłatny – w ramach opisanego programu o charakterze
      motywacyjnym – jest dla Pana nieodpłatnym świadczeniem, jednakże nie powoduje
      powstania przychodu w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób
      fizycznych”,
    - w interpretacji indywidualnej z dnia 1 grudnia 2023 r. nr 0113-KDIPT2-
      1.4011.598.2023.2.RK, gdzie wskazano: „W pierwszej kolejności należy stwierdzić, że z
      tytułu nieodpłatnego przyznania Opcji/RSU, stanowiących pochodny instrument
      finansowy, o którym mowa w art. 5a pkt 13 ustawy o podatku dochodowym od osób
      fizycznych, nie powstaje w momencie nieodpłatnego otrzymania Opcji/RSU po Pana
      stronie przychód podlegający opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób
      fizycznych, ponieważ Opcja/RSU stanowi warunkowe prawo, które jest odroczone w
      czasie, gdzie w okresie restrykcji nie jest Pan uprawniony do żadnych praw
      korporacyjnych (dywidenda, prawo głosu), a ponadto samo przyznanie Opcji/RSU nie
      daje prawa do dysponowania nimi. Jak wynika z wniosku, dopiero w momencie
      realizacji Opcji/RSU na akcje i objęcia akcji nabywa Pan prawa akcjonariusza, tj. prawo
      do dywidendy oraz prawo głosu na zgromadzeniu akcjonariuszy”,
    - w interpretacji indywidualnej z dnia 15 lutego 2022 r. nr 0113-KDIPT2-3.4011.973.2021.2.
      MS, Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej wskazał, że: „W pierwszej kolejności
      należy stwierdzić, że z tytułu nieodpłatnego przyznania opcji, stanowiących pochodny
      instrument finansowy, o którym mowa w art. 5a pkt 13 ustawy o podatku
      dochodowym od osób fizycznych, nie powstaje po Pana stronie przychód podlegający
      opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych, ponieważ opcja stanowi
      warunkowe prawo, które jest odroczone w czasie, gdzie w okresie restrykcji nie jest
      Pan uprawniony do żadnych praw korporacyjnych (dywidenda, prawo głosu), a
      ponadto samo przyznanie opcji nie daje prawa do dysponowania nimi. Jak wynika z
      wniosku, dopiero w momencie realizacji opcji na akcje i objęcia akcji nabywa Pan
      prawa akcjonariusza, tj. prawo do dywidendy oraz prawo głosu na zgromadzeniu
      akcjonariuszy. Zatem, jeśli nie jest możliwe ustalenie wysokości przychodu na moment
      nabycia pochodnego instrumentu finansowego (opcji na akcje), to nie uzyska Pan
      przychodu podlegającego opodatkowaniu na moment objęcia opcji na akcje”.
      Stanowisko to zostało zaprezentowane na tle stanu faktycznego zbieżnego ze
      zdarzeniem przyszłym Wnioskodawcy – uczestnik programu motywacyjnego uzyskał

      opcje na akcje w związku z uczestnictwem w programie motywacyjnym
      organizowanym przez spółkę amerykańską; odroczenie opodatkowania dochodu w
      trybie art. 24 ust. 11-11b ustawy o PIT nie było możliwe, albowiem uczestnik nie
      otrzymywał od spółki ani jej spółki zależnej świadczeń, o których mowa w art. 12 i 13
      ustawy o PIT, ponieważ uzyskiwane przez uprawnionego dochody kwalifikowane były
      jako pochodzące ze źródła działalność gospodarcza).
    - w interpretacji indywidualnej z dnia 25 stycznia 2018 r. IPPB2/4160-52/13/18-9/S/MG,
      Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej wskazał, że: „Otrzymanie opcji na akcje spółki
      prawa amerykańskiego nie stanowi nieodpłatnego świadczenia w rozumieniu
      przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, nie jest bowiem
      związane z jakimkolwiek przysporzeniem w majątku osoby otrzymującej opcję. W
      momencie otrzymania opcji nie powstaje po stronie Wnioskodawcy obowiązek
      podatkowy w podatku dochodowym od osób fizycznych”.
    W związku z powyższą argumentacją, jak również jednolitą i utrwaloną linią
    interpretacyjną organów podatkowych, stanowisko przedstawione przez Wnioskodawcę
    należy uznać za prawidłowe.
    Ad 2.
    Zdaniem Wnioskodawcy, przychód powstały w dacie realizacji Opcji, poprzez nieodpłatne
    lub częściowo odpłatne nabycie Akcji, należałoby zakwalifikować jako świadczenie
    nieodpłatne lub odpowiednio częściowo odpłatne (zgodnie z art. 11 ust. 2a lub 2b w
    związku z art. 14 ust. 2 pkt 8 Ustawy PIT) i rozliczyć jako przychód z pozarolniczej
    działalności gospodarczej w rozumieniu art. 10 ust. 1 pkt 3 ustawy PIT przy zastosowaniu
    3% stawki ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 7
    lit. e Ustawy o ZPD.
    Takie świadczenia (zarówno świadczenie całkowicie nieodpłatne, jak i częściowo odpłatne),
    w ocenie Wnioskodawcy, z uwagi na korzystanie przez Wnioskodawcę ze zryczałtowanej
    formy opodatkowania od 2022 r., podlega opodatkowaniu 3% stawką ryczałtu od
    przychodów ewidencjonowanych na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 7 lit. e Ustawy o ZPD w
    zw. z art. 14 ust. 2 pkt 8 Ustawy o PIT.
    Wnioskodawca przyjmuje, że w momencie realizacji Opcji oraz nieodpłatnego lub
    częściowo odpłatnego nabycia Akcji (tj. po cenie niższej niż rynkowa), po jego stronie
    powstanie przychód podatkowy w wysokości różnicy pomiędzy wartością nabywanych
    Akcji a odpłatnością ponoszoną przez Wnioskodawcę stosownie do uregulowań art. 11
    ust. 1-2b Ustawy PIT. Przychód ten powinien być zaklasyfikowany do źródła pozarolnicza
    działalność gospodarcza w rozumieniu art. 10 ust. 1 pkt 3 Ustawy PIT.
    Wnioskodawca otrzyma bowiem Opcje w ramach Planu jedynie ze względu na istnienie
    umowy o świadczenie usług (...), przewidującej świadczenie usług na rzecz Kontrahenta, a
    więc w bezpośrednim związku z prowadzoną przez Wnioskodawcę działalnością
    gospodarczą.
    Zgodnie z postanowieniami Notice of Option Grant oraz Stock Option Agreement,
    uczestnikami Planu mogą być m.in. konsultanci świadczący usługi na rzecz Kontrahenta.
    Wobec faktu, że Wnioskodawca będzie świadczył usługi na rzecz Kontrahenta (obowiązek
    świadczenia usług wynika z umowy o świadczenie usług zawartej pomiędzy
    Wnioskodawcą a Kontrahentem), przyznanie Wnioskodawcy Opcji umożliwiających
    nabycia Akcji nastąpi właśnie z uwagi na prowadzoną przez Wnioskodawcę działalność
    gospodarczą. Potwierdzeniem powyższego związku jest już sam fakt objęcia
    Wnioskodawcy postanowieniami Planu.
    Analogiczna argumentacja ma zastosowanie do Opcji przyznawanych Wnioskodawcy w
    ramach dodatkowych grantów, ponieważ Kontrahent przyznaje je swoim
    współpracownikom, w związku ze świadczonymi przez nich usługami, w ramach uznania
    za utrzymanie współpracy w kolejnych okresach.

    Zgodnie z art. 14 ust. 2 pkt 8 Ustawy PIT przychodem z pozarolniczej działalności
    gospodarczej jest także wartość otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych
    świadczeń, obliczonych zgodnie z art. 11 ust. 2-2b, z zastrzeżeniem ust. 2g i art. 21 ust. 1
    pkt 125 i 125a.
    Wnioskodawca prowadzi jednoosobową działalność gospodarczą na terytorium Polski,
    gdzie ma miejsce zamieszkania i podlega nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu.
    Działalność Wnioskodawcy polega na świadczeniu eksperckich usług doradczych oraz
    doradztwa technicznego na rzecz podmiotów z branży telekomunikacyjnej, w
    szczególności w zakresie hurtowych usług telekomunikacyjnych.
    Na podstawie zawartej umowy o świadczenie usług, Wnioskodawca będzie świadczył
    usługi jako konsultant dla Kontrahenta – spółki amerykańskiej. Umowa o świadczenie
    usług, na podstawie której Wnioskodawca jako prowadzący działalność gospodarczą
    będzie świadczył usługi jako konsultant, jest nierozerwalnie związana z objęciem
    Wnioskodawcy programem motywacyjnym oraz przyznaniem Opcji (w tym w ramach
    dodatkowych grantów). W przypadku rozwiązania umowy o świadczenie usług,
    Wnioskodawca nie będzie mógł nabyć uprawnień (całkowicie lub częściowo) do realizacji
    Opcji, co w konsekwencji uniemożliwi Wnioskodawcy obejmowanie/nabywanie Akcji w
    ramach Planu.
    W celu nieodpłatnego nabycia Opcji, Wnioskodawca będzie zobowiązany świadczyć usługi
    przez określony czas na rzecz Kontrahenta. Ponadto, wysokość świadczenia finalnie
    otrzymanego przez Wnioskodawcę w ramach Planu (uwzględniając dodatkowe granty), tj.
    liczba Akcji możliwa do nabycia w wykonaniu praw z Opcji, zależy m.in. od wysokości
    wynagrodzenia należnego Wnioskodawcy z tytułu świadczonych usług oraz zakresu i
    oceny świadczonych przez Wnioskodawcę usług.
    Warunkowe przyznawanie (uwzględniając dodatkowe granty) Opcji będzie zależeć m.in. od
    utrzymania współpracy przez określony czas (spełnienie kryteriów lojalnościowych będzie
    wpływało nie tylko na sam Vesting Opcji, ale efektywnie również na liczbę Akcji możliwych
    finalnie do nabycia w ramach Planu).
    W konsekwencji należy stwierdzić, że zachodzi bezpośredni związek uzyskiwanego
    przychodu w ramach Planu, opisanego w zdarzeniu przyszłym, z prowadzoną przez
    Wnioskodawcę działalnością gospodarczą oraz przekazywaniem jej efektów na rzecz
    Kontrahenta.
    Stanowisko niniejsze znajduje oparcie w przepisach prawa. Należy zaznaczyć, że w myśl
    art. 10 ust. 4 Ustawy o PIT, przychody z realizacji praw z papierów wartościowych, o
    których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami
    finansowymi, lub z pochodnych instrumentów finansowych, uzyskane w następstwie
    objęcia lub nabycia tych praw jako świadczenie w naturze lub nieodpłatne świadczenie, są
    zaliczane do tego źródła przychodów, w ramach którego to świadczenie w naturze lub
    nieodpłatne świadczenie zostało uzyskane.
    Treść ww. regulacji wskazuje wprost źródło przychodów, do którego należy zakwalifikować
    uzyskane przychody. Analizowany przepis stanowi bowiem, że przychód taki jest zaliczany
    do tego źródła przychodów, w ramach którego to świadczenie w naturze lub nieodpłatne
    świadczenie zostało uzyskane.
    Kwalifikację tę należy ustalić na podstawie stosunku prawnego łączącego Wnioskodawcę z
    Kontrahentem będącym organizatorem Planu, który przyzna Wnioskodawcy Opcje. W
    takim przypadku, na mocy art. 10 ust. 4 Ustawy o PIT, przychody z realizacji praw z
    pochodnych instrumentów finansowych podlegają wyłączeniu ze źródła kapitały pieniężne
    oraz zakwalifikowaniu do tego źródła przychodów, w ramach którego zostały uzyskane te
    pochodne instrumenty finansowe.
    Mając na uwadze powyższe okoliczności faktyczne i prawne należy uznać, że w
    przedmiotowej sprawie przychody uzyskane przez Wnioskodawcę jako uczestnika Planu,

    w ramach którego otrzyma Opcje, jako podmiot prowadzący działalność gospodarczą, w
    związku z którą Wnioskodawca będzie świadczył usługi bezpośrednio na rzecz
    Kontrahenta (organizatora Planu – programu motywacyjnego) – będą stanowić przychód
    związany z prowadzoną działalnością gospodarczą.
    Gdyby nie prowadzona działalność oraz korzystanie przez Kontrahenta, będącego
    organizatorem Planu, z usług świadczonych przez Wnioskodawcę, Wnioskodawca nie
    miałby możliwości uczestnictwa w Planie.
    Tożsame wnioski można wyciągnąć nawet, gdyby zastosowania nie miał art. 10 ust. 4
    Ustawy o PIT.
    Zgodnie bowiem z zasadami ogólnymi, w przypadku wystąpienia nieodpłatnego
    świadczenia (niezależnie czy jest to pochodny instrument finansowy, czy jakiekolwiek inne
    świadczenie), aby móc je opodatkować, należy je przypisać do konkretnego źródła
    przychodów, z którego się ono wywodzi – co w przedmiotowej sprawie, biorąc pod uwagę
    powyższe argumenty, spowodowałoby przypisanie tego przychodu do źródła działalności
    gospodarczej.
    Przy powyższej kwalifikacji nie ma zatem znaczenia czy Opcje są pochodnymi
    instrumentami finansowymi w rozumieniu polskich przepisów prawa – niezależnie
    bowiem od przypisania/nieprzypisania Opcji do kategorii: pochodne instrumenty
    finansowe, źródłem przychodu powstałego w wyniku realizacji praw z Opcji przez
    Wnioskodawcę, tj. nieodpłatnego lub preferencyjnego nabycia Akcji, będzie działalność
    gospodarcza.
    W konsekwencji, przychód Wnioskodawcy związany z uczestnictwem w opisanym w
    zdarzeniu przyszłym Planie, z tytułu nieodpłatnego lub częściowo odpłatnego nabycia
    Akcji w wyniku realizacji Opcji, nie stanowi przychodu z kapitałów pieniężnych, o którym
    mowa w art. 17 ust. 1 pkt 10 Ustawy o PIT. Przychód Wnioskodawcy z nieodpłatnego lub
    częściowo odpłatnego nabycia Akcji w wyniku realizacji praw z Opcji należy bowiem
    zakwalifikować do przychodów z pozarolniczej działalności gospodarczej w rozumieniu art.
    10 ust. 1 pkt 3 w zw. z art. 14 ust. 2 pkt 8 Ustawy o PIT.
    Powyższy przychód powinien być obliczony odpowiednio:
    - w zakresie przychodu wynikającego z częściowo odpłatnego nabycia Akcji w wyniku
      realizacji praw z Opcji, zgodnie z art. 11 ust. 2b w zw. z art. 14 ust. 2 pkt 8 Ustawy o
      PIT, tj. w wysokości wartości rynkowej nabytych Akcji (iloczyn ceny rynkowej i liczby
      nabytych Akcji) na moment realizacji Opcji, pomniejszonej o odpłatność poniesioną
      przez Wnioskodawcę z tytułu nabycia Akcji (iloczyn jednostkowej ceny wykonania i
      liczby nabytych Akcji);
    - w zakresie przychodu wynikającego z nieodpłatnego nabycia Akcji w wyniku realizacji
      Opcji, zgodnie z art. 11 ust. 2a pkt 4 w zw. z art. 14 ust. 2 pkt 8 Ustawy o PIT, tj. jako
      całkowita wartość rynkowa Akcji na moment realizacji Opcji.
    Potwierdzeniem niniejszego podejścia co do ustalania źródła przychodów może być m.in.
    interpretacja Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 15 lutego 2022 r. 0113-
    KDIPT2-3.4011.973.2021.2.MS oraz z dnia 22 sierpnia 2019 r. 0114-KDIP3-
    2.4011.336.2019.2.MZ.
    Jedynie na marginesie należy wskazać, że osiągnięcie przez Wnioskodawcę przychodu z
    częściowo odpłatnego nabycia Akcji w wyniku realizacji praw z Opcji nastąpi z uwagi na
    fakt, że preferencyjna cena wykonania, tj. cena realizacji praw z Opcji na Akcje będzie
    niższa niż wartość rynkowa Akcji w momencie ich nabycia przez Wnioskodawcę. Jeżeli
    bowiem cena wykonania, tj. nabycia Akcji w wyniku realizacji praw z Opcji, będzie równa,
    bądź wyższa niż wartość rynkowa Akcji (tj. cena, po jakiej nastąpi nabycie) – po stronie
    Wnioskodawcy nie dojdzie do powstania przychodu na gruncie Ustawy o PIT, w wyniku
    realizacji praw z Opcji.

    W ocenie Wnioskodawcy, tak rozpoznany przychód powinien zostać opodatkowany
    stawką podatku w wysokości 3% ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych.
    Artykuł 10 ust. 1 Ustawy o PIT zawiera katalog źródeł przychodów. W art. 10 ust. 3 tej
    ustawy zostały wymienione przychody z pozarolniczej działalności gospodarczej.
    W myśl art. 2 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ZPD osoby fizyczne oraz przedsiębiorstwa w spadku
    osiągające przychody z pozarolniczej działalności gospodarczej mogą opłacać
    zryczałtowany podatek dochodowy w formie ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych.
    Natomiast stosownie do treści art. 6 ust. 1 Ustawy o ZPD opodatkowaniu ryczałtem od
    przychodów ewidencjonowanych podlegają przychody osób fizycznych lub
    przedsiębiorstw w spadku z pozarolniczej działalności gospodarczej, o których mowa w
    art. 7a ust. 4 lub art. 14 ustawy o podatku dochodowym, z zastrzeżeniem ust. 1e i 1f, w
    tym również gdy działalność ta jest prowadzona w formie spółki cywilnej osób fizycznych,
    spółki cywilnej osób fizycznych i przedsiębiorstwa w spadku lub spółki jawnej osób
    fizycznych, zwanych dalej „spółką”. Do przychodów przedsiębiorstwa w spadku nie stosuje
    się przepisu art. 12 ust. 10a.
    W art. 12 Ustawy o ZPD zostały wymienione stawki podatkowe dla poszczególnych
    przychodów.
    Zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 7 lit. e ww. ustawy stawka ryczałtu od przychodów
    ewidencjonowanych, dla przychodów, o których mowa w art. 14 ust. 2 pkt 2 i 5-10 i 19-21
    Ustawy o PIT, wynosi 3%.
    Stosownie do art. 14 ust. 1 Ustawy o PIT za przychód z działalności, o której mowa w art.
    10 ust. 1 pkt 3, uważa się kwoty należne, choćby nie zostały faktycznie otrzymane, po
    wyłączeniu wartości zwróconych towarów, udzielonych bonifikat i skont. U podatników
    dokonujących sprzedaży towarów i usług opodatkowanych podatkiem od towarów usług
    za przychód z tej sprzedaży uważa się przychód pomniejszony o należny podatek od
    towarów i usług.
    Z kolei na mocy art. 14 ust. 2 pkt 8 Ustawy o PIT przychodem z działalności gospodarczej
    jest również wartość otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń,
    obliczonych zgodnie z art. 11 ust. 2-2b, z zastrzeżeniem ust. 2g i art. 21 ust. 1 pkt 125 i
    125a.
    Za przychody należy zatem uznać każdą formę przysporzenia majątkowego, zarówno
    formę pieniężną, jak i niepieniężną, w tym nieodpłatne świadczenia oraz świadczenia w
    naturze otrzymane przez podatnika. Dla celów podatkowych nieodpłatne świadczenie
    obejmuje każde działanie lub zaniechanie na rzecz innej osoby oraz wszystkie zjawiska
    gospodarcze i zdarzenia prawne, których następstwem jest uzyskanie korzyści kosztem
    innego podmiotu lub te wszystkie zdarzenia prawne i zdarzenia gospodarcze w
    działalności osób, których skutkiem jest nieodpłatne, tj. niezwiązane z kosztami lub inną
    formą ekwiwalentu – przysporzenie majątku innej osobie, mające konkretny wymiar
    finansowy.
    Art. 11 ust. 1 Ustawy o PIT wskazuje, że przychodami, z zastrzeżeniem art. 14-15, art. 17
    ust. 1 pkt 6, 9, 10 w zakresie realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów
    finansowych, pkt 11, art. 19, art. 25b, art. 30ca, art. 30da i art. 30f są otrzymane lub
    postawione do dyspozycji podatnika w roku kalendarzowym pieniądze i wartości
    pieniężne oraz wartość otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych
    świadczeń.
    W myśl art. 11 ust. 2 Ustawy o PIT wartość pieniężną świadczeń w naturze, z
    zastrzeżeniem ust. 2c oraz art. 12 ust. 2-2c, określa się na podstawie cen rynkowych
    stosowanych w obrocie rzeczami lub prawami tego samego rodzaju i gatunku, z
    uwzględnieniem w szczególności ich stanu i stopnia zużycia oraz czasu i miejsca ich
    uzyskania.

    Jeżeli zaś świadczenia są częściowo odpłatne, to zgodnie z art. 11 ust. 2b Ustawy o PIT
    przychodem podatnika jest różnica pomiędzy wartością tych świadczeń, ustaloną według
    zasad określonych w ust. 2 lub 2a, a odpłatnością ponoszoną przez podatnika.
    W konsekwencji, tak rozpoznany przychód (obliczony zgodnie z treścią art. 11 ust. 2a-2b
    Ustawy o PIT) powinien na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 7 lit. e Ustawy o ZPD w zw. z art. 14
    ust. 2 pkt 8 Ustawy o PIT zostać opodatkowany 3% stawką ryczałtu od przychodów
    ewidencjonowanych jako nieodpłatne (częściowo odpłatne) świadczenie.
    Powyższe stanowisko znajduje oparcie w licznych interpretacjach podatkowych Dyrektora
    Krajowej Informacji Skarbowej, m.in.:
    - z 21 lipca 2025 r. nr 0114-KDIP3-1.4011.427.2025.1.MS2, gdzie wskazano: „Wobec
      powyższego, skoro jak wskazano wyżej, z tytułu nabycia nieodpłatnie Akcji spółki
      zagranicznej w wyniku realizacji RSU na Akcje uzyska Pan przychód w rozumieniu art.
      14 ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, to zgodnie z art. 12
      ust. 1 pkt 7 lit. e ustawy o zryczałtowanym podatku dochodowym od niektórych
      przychodów osiąganych przez osoby fizyczne, powinien Pan opodatkować te
      przychody 3% stawką ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych”,
    - z 7 lipca 2025 r. nr 0112-KDIL2-2.4011.401.2025.3.WS, gdzie wskazano: „Wobec
      powyższego, skoro z tytułu nabycia akcji po preferencyjnej cenie w wyniku realizacji
      opcji, uzyska Pan przychód w rozumieniu art. 14 ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku
      dochodowym od osób fizycznych, to zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 7 lit. e ustawy o
      zryczałtowanym podatku dochodowym od niektórych przychodów osiąganych przez
      osoby fizyczne powinien Pan opodatkować te przychody 3% stawką ryczałtu od
      przychodów ewidencjonowanych”.
    oraz w interpretacjach indywidualnych:
    - z 1 grudnia 2023 r. nr 0113-KDIPT2-1.4011.598.2023.2.RK,
    - z 6 lipca 2022 r. nr 0114-KDIP3-1.4011.423.2022.1.AK,
    - z 13 sierpnia 2021 r. nr 0113-KDIPT2-3.4011.434.2021.2.IR,
    - z 19 marca 2021 r. nr 0114-KDIP3-1.4011.803.2020.2.MG,
    - z 14 stycznia 2022 r. nr 0113-KDIPT2-1.4011.852.2021.2.MGR oraz
    - z 15 lutego 2022 r. nr 0113-KDIPT2-3.4011.973.2021.2.MS.
    Analogiczną argumentację należy zastosować do oceny dodatkowych grantów Opcji i w
    konsekwencji odpowiednio częściowo odpłatnego/nieodpłatnego nabycia Akcji w ramach
    kontynuacji uczestnictwa w Planie.
    Oznacza to, że z przyczyn opisanych powyżej, tak powstały przychód, obliczony zgodnie z
    art. 11 ust. 2a i 2b w zw. z art. 14 ust. 2 pkt 8 Ustawy o PIT, będzie należało przypisać do
    źródła „pozarolnicza działalność gospodarcza”, do którego zastosowanie ma 3% stawka
    ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych, stosownie do art. 12 ust. 1 pkt 7 lit. e
    Ustawy o ZPD w zw. z art. 14 ust. 2 pkt 8 Ustawy o PIT.
    Wnioskodawca podkreśla, że we wniosku przedstawił swoją ocenę okoliczności objętych
    wnioskiem.
    Zdaniem Wnioskodawcy, kwalifikacja Opcji do kategorii pochodnych instrumentów
    finansowych w rozumieniu art. 5a pkt 13 Ustawy o PIT, w zw. z art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c-i
    ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi wymaga natomiast
    oceny – w świetle przedstawionych przez Wnioskodawcę faktów – z punktu widzenia
    przepisów prawa podatkowego, o których interpretację wnosi Wnioskodawca.
    W związku z powyższą argumentacją, jak również jednolitą i utrwaloną linią
    interpretacyjną organów podatkowych, stanowisko przedstawione przez Wnioskodawcę
    należy uznać za prawidłowe.

    Ad 3 i 4.
    Zdaniem Wnioskodawcy, przychód, który powstanie w dacie zbycia Akcji, należałoby
    zakwalifikować jako świadczenie ze źródła kapitały pieniężne w rozumieniu art. 17 ust. 1
    pkt 6 lit. a Ustawy o PIT.
    Rozpoznany w ten sposób przychód następnie będzie mógł zostać pomniejszony o koszty
    uzyskania przychodu w wysokości przychodu opodatkowanego na wcześniejszym etapie,
    tj. na moment realizacji Opcji w formie nabycia Akcji, zgodnie z art. 22 ust. 1d pkt 1 lub 2
    Ustawy o PIT.
    Zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a Ustawy o PIT odpłatne zbycie akcji generuje przychód ze
    źródła kapitały pieniężne. Dochód ten (cena uzyskana ze sprzedaży Akcji minus koszty
    uzyskania przychodu), opodatkowany jest na podstawie art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT
    stawką w wysokości 19%.
    Powyższe stanowisko znajduje potwierdzenie w interpretacjach indywidualnych Dyrektora
    Krajowej Informacji Skarbowej:
    - z 7 lipca 2025 r. nr 0112-KDIL2-2.4011.401.2025.3.WS, gdzie wskazano: „Zatem
      osiągnięty przez Pana przychód ze zbycia akcji nabytych częściowo odpłatnie należy
      opodatkować stawką 19% zgodnie z art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od
      osób fizycznych. Jednocześnie, w związku ze sprzedażą akcji będzie Pan uprawniony
      do zastosowania odpowiednich kosztów uzyskania przychodów z tytułu osiągniętego
      przychodu z odpłatnego zbycia akcji w spółce”,
    - z 1 grudnia 2023 r. nr 0113-KDIPT2-1.4011.598.2023.2.RK, gdzie wskazano: „Zatem
      przychód z tytułu zbycia akcji Spółki amerykańskiej, zakwalifikowany jako świadczenie
      ze źródła kapitały pieniężne może zostać pomniejszony o koszt uzyskania przychodu w
      wysokości przychodu podlegającego opodatkowaniu na moment realizacji praw Opcji
      /RSU i nabycia akcji zgodnie z art. 22 ust. 1d pkt 2 ustawy o podatku dochodowym od
      osób fizycznych”,
    - z 15 lutego 2022 r. nr 0113-KDIPT2-3.4011.973.2021.2.MS,
    - z 14 stycznia 2022 r. nr 0113-KDIPT2-1.4011.852.2021.2.MGR.
    Samo nabycie Akcji w wyniku realizacji praw z Opcji należy zakwalifikować odpowiednio
    jako świadczenie częściowo odpłatne lub nieodpłatne, opodatkowane na wcześniejszym
    etapie (uwagi do stanowiska Ad 2).
    W ocenie Wnioskodawcy, w opisanym zdarzeniu przyszłym przy zbyciu Akcji nabytych
    nieodpłatnie lub częściowo odpłatnie, do ustalenia kosztów uzyskania przychodu
    zastosowanie znajdzie odpowiednio przepis art. 22 ust. 1d pkt 1 lub 2 Ustawy o PIT.
    Zgodnie ze wskazanymi przepisami prawa, kosztem uzyskania przychodu przy odpłatnym
    zbyciu praw nabytych nieodpłatnie, bądź częściowo odpłatnie, jest wartość przychodu
    określonego w momencie nabycia tych praw, powiększonego o wydatki na ich nabycie (w
    zdarzeniu przyszłym: cena za jaką Akcje będą nabyte – przy nabyciu częściowo
    odpłatnym), tj. przychód określony zgodnie z art. 11 ust. 2a lub 2b w zw. z art. 14 ust. 2 pkt
    8 ustawy o PIT.
    Tym samym kosztami uzyskania przychodów będzie:
    - przy nabyciu nieodpłatnym: przychód podlegający opodatkowaniu w momencie
      realizacji Opcji w formie nieodpłatnego nabycia Akcji (czyli wartość rynkowa Akcji w
      momencie ich nieodpłatnego nabycia),
    - przy nabyciu częściowo odpłatnym: kwota odpłatności poniesionej przez Wnioskodawcę
      na nabycie Akcji (tj. w momencie realizacji Opcji i nabycia Akcji) oraz przychód
      podlegający opodatkowaniu w momencie realizacji Opcji w formie nabycia Akcji w
      wysokości różnicy pomiędzy wartością rynkową nabytych Akcji, a częściową
      odpłatnością poniesioną przez Wnioskodawcę na nabycie Akcji.

    Stanowisko to jest powszechnie aprobowane przez organy podatkowe z uwagi na fakt, że
    – zakładając opodatkowanie już samego nabycia Akcji w związku z wykonaniem praw z
    Opcji na wcześniejszym etapie – zastosowanie powyższych kosztów uzyskania przychodu
    pozwala na uniknięcie faktycznego podwójnego opodatkowania (podatek płacony jest
    przy nabyciu i ponownie przy zbyciu Akcji, jednak przy zbyciu, opodatkowaniu podlega tak
    naprawdę jedynie ewentualny zysk osiągnięty ze sprzedaży Akcji (przy założeniu, że cena
    rynkowa Akcji wzrosła) – a nie cała ich wartość rynkowa, która de facto została już
    wcześniej opodatkowana).
    Podsumowując, sprzedaż Akcji, nabytych nieodpłatnie lub częściowo odpłatnie w wyniku
    realizacji Opcji otrzymanych w ramach Planu (w tym dodatkowych grantów), należy
    rozpatrywać w kategorii przychodu ze źródła zyski kapitałowe, przy czym uzyskany z tego
    tytułu przychód Wnioskodawca będzie uprawniony pomniejszyć o koszt uzyskania
    przychodu obliczony na podstawie art. 22 ust. 1d pkt 1 lub 2 Ustawy o PIT.
    Przyjęcie odmiennego stanowiska skutkowałoby tym, że przychód z tytułu nabycia Akcji w
    ramach Planu byłby opodatkowany dwukrotnie: po raz pierwszy w momencie ich nabycia
    (realizacji Opcji), po raz drugi z momentem odpłatnego zbycia tychże Akcji. Takie
    stanowisko zostało wyrażone m.in. w:
    - wyroku NSA z 16 stycznia 2024 r. II FSK 452/21,
    - wyroku NSA z 8 października 2020 r. II FSK 1610/18,
    - wyroku WSA w Gdańsku z 16 grudnia 2020 r. I SA/Gd 819/20.
    Podsumowując, zdaniem Wnioskodawcy, przychód, który powstanie w dacie zbycia Akcji,
    należałoby zakwalifikować jako świadczenie ze źródła kapitały pieniężne w rozumieniu art.
    17 ust. 1 pkt 6 lit. a Ustawy o PIT. Rozpoznany w ten sposób przychód następnie będzie
    mógł zostać pomniejszony o koszty uzyskania przychodu w wysokości przychodu
    opodatkowanego na wcześniejszym etapie, tj. na moment realizacji Opcji w formie
    nabycia Akcji, zgodnie z art. 22 ust. 1d pkt 1 lub 2 Ustawy o PIT.
    Tak uzyskany dochód będzie podlegał opodatkowaniu według stawki 19%.
    W związku z powyższą argumentacją, jak również jednolitą i utrwaloną linią
    interpretacyjną organów podatkowych, stanowisko przedstawione przez Wnioskodawcę
    należy uznać za prawidłowe.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku, jest prawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób
    fizycznych (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 163 ze zm.):
      Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z
      wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od
      których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.
    W myśl art. 10 ust. 1 pkt 3 i 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych źródłami
    przychodów są:
    – pozarolnicza działalność gospodarcza (pkt 3),
    – kapitały pieniężne i prawa majątkowe (pkt 7).
    Stosownie do art. 14 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Za przychód z działalności, o której mowa w art. 10 ust. 1 pkt 3, uważa się kwoty
      należne, choćby nie zostały faktycznie otrzymane, po wyłączeniu wartości
      zwróconych towarów, udzielonych bonifikat i skont. U podatników dokonujących

      sprzedaży towarów i usług opodatkowanych podatkiem od towarów i usług za
      przychód z tej sprzedaży uważa się przychód pomniejszony o należny podatek od
      towarów i usług.
    Z kolei zgodnie z art. 14 ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Przychodem z działalności gospodarczej są również: wartość otrzymanych świadczeń
      w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń, obliczonych zgodnie z art. 11 ust. 2-2b,
      z zastrzeżeniem ust. 2g i art. 21 ust. 1 pkt 125 i 125a.
    Przychodem należnym jest każda forma przysporzenia majątkowego, mającego zarówno
    formę pieniężną, jak i niepieniężną, w tym nieodpłatne świadczenia oraz świadczenia w
    naturze otrzymane przez podatnika. Dla celów podatkowych nieodpłatne świadczenie
    obejmuje każde działanie lub zaniechanie na rzecz innej osoby oraz wszystkie zjawiska
    gospodarcze i zdarzenia prawne, których następstwem jest uzyskanie korzyści kosztem
    innego podmiotu lub te wszystkie zdarzenia prawne i zdarzenia gospodarcze w
    działalności osób, których skutkiem jest nieodpłatne, tj. niezwiązane z kosztami lub inną
    formą ekwiwalentu, przysporzenie majątku innej osobie, mające konkretny wymiar
    finansowy.
    W myśl art. 11 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Wartość pieniężną świadczeń w naturze, z zastrzeżeniem ust. 2c oraz art. 12 ust. 2-
      2c, określa się na podstawie cen rynkowych stosowanych w obrocie rzeczami lub
      prawami tego samego rodzaju i gatunku, z uwzględnieniem w szczególności ich
      stanu i stopnia zużycia oraz czasu i miejsca ich uzyskania.
    Zgodnie z art. 11 ust. 2a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Wartość pieniężną innych nieodpłatnych świadczeń ustala się:
      1) jeżeli przedmiotem świadczenia są usługi wchodzące w zakres działalności
        gospodarczej dokonującego świadczenia – według cen stosowanych wobec innych
        odbiorców;
      2) jeżeli przedmiotem świadczeń są usługi zakupione – według cen zakupu;
      3) jeżeli przedmiotem świadczeń jest udostępnienie lokalu lub budynku – według
        równowartości czynszu, jaki przysługiwałby w razie zawarcia umowy najmu tego
        lokalu lub budynku;
      4) w pozostałych przypadkach – na podstawie cen rynkowych stosowanych przy
        świadczeniu usług lub udostępnianiu rzeczy lub praw tego samego rodzaju i
        gatunku, z uwzględnieniem w szczególności ich stanu i stopnia zużycia oraz czasu i
        miejsca udostępnienia.
    Stosownie natomiast do art. 11 ust. 2b ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych:
      Jeżeli świadczenia są częściowo odpłatne, przychodem podatnika jest różnica
      pomiędzy wartością tych świadczeń, ustaloną według zasad określonych w ust. 2 lub
      2a, a odpłatnością ponoszoną przez podatnika.
    Z przedstawionego we wniosku opisu wynika, że będzie Pan uczestniczyć w programie o
    charakterze motywacyjnym zorganizowanym przez spółkę prawa amerykańskiego. W
    ramach prowadzonej działalności gospodarczej świadczyć będzie Pan usługi na rzecz tej
    spółki z siedzibą w USA. W ramach opisanego programu nieodpłatnie otrzyma Pan opcje
    dające następnie prawo do nieodpłatnego nabycia lub nabycia po preferencyjnej cenie
    akcji tej spółki. Zasadniczym celem programu jest związanie ze spółką współpracujących z
    nią dyrektorów, konsultantów oraz pracowników, jak również zachęcenie i dodatkowe
    zmotywowanie tych osób do działania w interesie i na rzecz spółki.
    Dlatego też należy przytoczyć art. 24 ust. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych – normujący szeroko pojęte programy motywacyjne. Zgodnie z tym przepisem:

      Jeżeli w wyniku realizacji programu motywacyjnego utworzonego przez:
      1) spółkę akcyjną, od której podatnik uzyskuje świadczenia lub inne należności z
        tytułów określonych w art. 12 lub art. 13,
      2) spółkę akcyjną będącą jednostką dominującą w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37
        ustawy o rachunkowości w stosunku do spółki, od której podatnik uzyskuje
        świadczenia oraz inne należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13
      – podatnik faktycznie obejmuje lub nabywa akcje tej spółki lub akcje spółki w
      stosunku do niej dominującej, przychód z tego tytułu powstaje w momencie
      odpłatnego zbycia tych akcji.
    Ponieważ opisany przez Pana program o charakterze motywacyjnym nie spełnia
    przesłanek programu motywacyjnego, o którym mowa w art. 24 ust. 11 ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych, tj. nie uzyska Pan od spółki świadczeń lub innych
    należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13 ustawy o podatku dochodowym od
    osób fizycznych, stąd zasady opodatkowania określone w tym przepisie nie znajdą
    zastosowania w Pana sprawie.
    Z opisu sprawy wynika, że w ramach realizowanego programu o charakterze
    motywacyjnym Pan, jako osoba prowadząca pozarolniczą działalność gospodarczą,
    otrzyma opcje na akcje, które:
    - są pochodnymi instrumentami finansowymi zgodnie z art. 5a pkt 13 ustawy o podatku
      dochodowym od osób fizycznych,
    - zostaną Panu przyznane w sposób nieodpłatny,
    - nie uprawniają do wykonywania praw akcjonariusza spółki, tj. nie dają prawa do
      dywidendy czy prawa głosu,
    - mają ograniczoną zbywalność, tj. przeniesienie opcji na inną osobę generalnie nie jest
      możliwe, za wyjątkiem przypadków ściśle określonych w programie,
    - nie istnieje rynek umożliwiający swobodny nimi obrót, co decyduje o braku możliwości
      ich zbycia,
    - wobec braku rynku umożliwiającego nimi obrót, nie mają wartości na moment ich
      przyznania (określenie tej wartości nie jest możliwe);
    - warunkowo dają prawo do nieodpłatnego nabycia lub nabycia po preferencyjnej cenie
      akcji spółki amerykańskiej.
    Stosownie do art. 5a pkt 13 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Ilekroć w ustawie jest mowa pochodnych instrumentach finansowych – oznacza to
      instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c-i ustawy z dnia 29
      lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi.
    W myśl art. 2 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami
    finansowymi (t. j. Dz.U. z 2024 r. poz. 722 ze zm.):
      Instrumentami finansowymi w rozumieniu ustawy są niebędące papierami
      wartościowymi:
      a) tytuły uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania,
      b) instrumenty rynku pieniężnego,
      c) opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową, inne
        instrumenty pochodne, których instrumentem bazowym jest papier wartościowy,
        waluta, stopa procentowa, wskaźnik rentowności, uprawnienie do emisji lub inny
        instrument pochodny, indeks finansowy lub wskaźnik finansowy, które są
        wykonywane przez dostawę lub rozliczenie pieniężne, z wyłączeniem
        instrumentów pochodnych, o których mowa w art. 10 rozporządzenia 2017/565,

      d) opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową oraz
        inne instrumenty pochodne, których instrumentem bazowym jest towar i które są
        wykonywane przez rozliczenie pieniężne lub mogą być wykonane przez rozliczenie
        pieniężne według wyboru jednej ze stron,
      e) opcje, kontrakty terminowe, swapy oraz inne instrumenty pochodne, których
        instrumentem bazowym jest towar i które mogą być wykonane przez dostawę,
        pod warunkiem że są dopuszczone do obrotu w systemie obrotu instrumentami
        finansowymi, z wyłączeniem produktów energetycznych będących przedmiotem
        obrotu hurtowego na OTF, które muszą być wykonywane przez dostawę,
      f) niedopuszczone do obrotu w systemie obrotu instrumentami finansowymi opcje,
        kontrakty terminowe, swapy, umowy forward oraz inne instrumenty pochodne,
        których instrumentem bazowym jest towar i które mogą być wykonane przez
        dostawę, a które nie są przeznaczone do celów handlowych i wykazują właściwości
        innych pochodnych instrumentów finansowych,
      g) instrumenty pochodne dotyczące przenoszenia ryzyka kredytowego,
      h) kontrakty na różnicę,
      i) opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward dotyczące stóp procentowych
        oraz inne instrumenty pochodne odnoszące się do zmian klimatycznych, stawek
        frachtowych oraz stawek inflacji lub innych oficjalnych danych statystycznych,
        które są wykonywane przez rozliczenie pieniężne albo mogą być wykonane przez
        rozliczenie pieniężne według wyboru jednej ze stron, a także instrumenty
        pochodne, o których mowa w art. 8 rozporządzenia 2017/565, i inne, które
        wykazują właściwości innych pochodnych instrumentów finansowych,
      j) uprawnienia do emisji.
    Dodatkowo zgodnie z art. 3 pkt 28a ustawy o obrocie instrumentami finansowymi:
      Ilekroć w ustawie jest mowa o instrumentach pochodnych – rozumie się przez to
      opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward oraz inne prawa majątkowe,
      których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny lub wartości
      instrumentów finansowych, walut, stóp procentowych, rentowności, indeksów
      finansowych, wskaźników finansowych, towarów, zmian klimatycznych, stawek
      frachtowych, poziomów emisji, stawek inflacji lub innych oficjalnych danych
      statystycznych, a także innych aktywów, praw, zobowiązań, indeksów lub
      wskaźników, oraz instrumenty pochodne dotyczące przenoszenia ryzyka
      kredytowego.
    Z tych uregulowań można wywieść, że instrument pochodny to instrument finansowy,
    którego wartość zależy od wartości określonego instrumentu bazowego (podstawowego),
    np. wartości akcji, obligacji, wartości indeksu finansowego, wskaźnika finansowego itp.
    Nabywca pochodnego instrumentu finansowego jest uprawniony do uzyskania
    świadczenia, zaś jego „wystawca” jest zobowiązany do realizacji zobowiązania w
    określonym terminie i na określonych warunkach, wyznaczanych w odniesieniu do
    wartości aktywów, na którym oparty został pochodny instrument finansowy. Jedną z form
    realizacji pochodnego instrumentu finansowego jest zapłata odpowiedniej kwoty
    rozliczenia.
    Ponadto wskazuję na rozporządzenie Ministra Finansów z 17 listopada 2024 r. w sprawie
    uznawania i metod wyceny oraz ujawniania i prezentacji instrumentów finansowych (Dz.
    U. z 2024 r. poz. 1750), które w § 2 pkt 4 wskazuje cechy, jakie powinien posiadać
    pochodny instrument. Z przepisu tego wynika, że:
      Użyte w rozporządzeniu pojęcia oznaczają: instrument pochodny – kontrakt, którego:

      a) wartość jest zależna od zmiany wartości instrumentu bazowego, to jest określonej
        stopy procentowej, ceny instrumentu finansowego lub towaru, kursu wymiany
        walut, indeksu cen lub stóp, oceny wiarygodności kredytowej lub indeksu
        kredytowego albo innej podobnej wielkości, oraz
      b) zawarcie, w tym nabycie lub wystawienie, nie wymaga żadnych wydatków lub
        wpływów początkowych lub wymaga początkowej inwestycji netto mniejszej niż
        byłaby wymagana dla innych rodzajów kontraktów, dla których oczekuje się
        podobnych reakcji na zmiany czynników rynkowych przy założeniu, że w
        przypadku zmiennej niefinansowej zmienna ta nie jest specyficzna dla żadnej ze
        stron kontraktu, oraz
      c) rozliczenie nastąpi w przyszłości, oraz
      d) rozliczenie nastąpi przez przekazanie instrumentu bazowego, przekazanie innych
        aktywów finansowych lub przez przekazanie aktywów finansowych o wartości
        równej różnicy między bieżącą ceną rynkową instrumentu bazowego i jego ceną
        umowną.
    Na podstawie przedstawionego opisu sprawy zauważam, że z samego posiadania opcji na
    akcje nie płyną dla Pana żadne korzyści. Dopiero w przyszłości będzie miał Pan prawo do
    nieodpłatnego nabycia lub częściowo odpłatnego nabycia, tj. po cenie preferencyjnej, akcji
    spółki zagranicznej, którymi będzie mógł Pan rozporządzać bez ograniczeń. Wobec tego
    samo przyznanie Panu opcji na akcje w ramach programu nie będzie skutkować dla Pana
    powstaniem przychodu w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
    Podsumowanie: moment nieodpłatnego przyznania Opcji, a także moment nabycia
    uprawnień do realizacji Opcji (Vesting Opcji) nie stanowią momentów powstania
    przychodu w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
    Kolejną kwestią jest nabycie przez Pana akcji – w drodze realizacji praw wynikających z
    opcji – nieodpłatnie lub po cenie preferencyjnej, tj. po wartości niższej niż ich wartość
    rynkowa. Uzyskanie tych akcji nieodpłatnie lub po cenie preferencyjnej jest niewątpliwie
    dla Pana rzeczywistym, wymiernym przysporzeniem majątkowym, ponieważ uzyskuje Pan
    papiery wartościowe o konkretnej wartości rynkowej. Sytuacja ta mieści się więc w
    zakresie zastosowania art. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych jako
    skutkująca powstaniem przychodu.
    Kwalifikację źródła przychodów należy ustalić na podstawie rodzaju stosunku prawnego
    łączącego Pana ze spółką amerykańską.
    W myśl art. 10 ust. 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Przychody z realizacji praw z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1
      lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, lub z
      pochodnych instrumentów finansowych, uzyskane w następstwie objęcia lub
      nabycia tych praw jako świadczenie w naturze lub nieodpłatne świadczenie, są
      zaliczane do tego źródła przychodów, w ramach którego to świadczenie w naturze
      lub nieodpłatne świadczenie zostało uzyskane.
    Dyspozycja tej regulacji wskazuje wprost źródło przychodów, do którego należy
    zakwalifikować wskazane przychody. Analizowany przepis stanowi bowiem, że przychód
    taki jest zaliczany do tego źródła przychodów, w ramach którego to świadczenie w naturze
    lub nieodpłatne świadczenie zostało uzyskane.
    Zatem przychód z tego tytułu powinien zostać zakwalifikowany do źródła przychodów z
    pozarolniczej działalności gospodarczej w rozumieniu art. 10 ust. 1 pkt 3 w zw. z art. 14
    ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Wartość tego przychodu
    należy natomiast określić na podstawie art. 11 ust. 2-2b w zw. z art. 14 ust. 2 pkt 8 tej
    ustawy.

    Ponieważ z opisu sprawy wynika, że opodatkowuje Pan przychody z działalności
    gospodarczej ryczałtem od przychodów ewidencjonowanych, wskazuję na art. 12 ust. 1
    pkt 7 lit. e ustawy z dnia 20 listopada 1998 r. o zryczałtowanym podatku dochodowym od
    niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 843 ze
    zm.), zgodnie z którym:
      Ryczałt od przychodów ewidencjonowanych wynosi 3% przychodów, o których
      mowa w art. 14 ust. 2 pkt 2, 5-10 i 19-21 ustawy o podatku dochodowym.
    Wobec tego, skoro z tytułu nabycia nieodpłatnie lub częściowo odpłatnie akcji spółki
    zagranicznej w wyniku realizacji opcji na akcje uzyska Pan przychód w rozumieniu art. 14
    ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, to zgodnie z art. 12 ust. 1
    pkt 7 lit. e ustawy o zryczałtowanym podatku dochodowym od niektórych przychodów
    osiąganych przez osoby fizyczne powinien Pan opodatkować ten przychód 3% stawką
    ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych.
    Podsumowanie: realizacja praw z opcji przez nieodpłatne lub częściowo odpłatne nabycie
    akcji stanowi moment powstania przychodu ze źródła pozarolnicza działalność
    gospodarcza w rozumieniu art. 10 ust. 1 pkt 3 ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych podlegający opodatkowaniu 3% stawką ryczałtu na podstawie art. 12 ust. 1 pkt
    7 lit. e ustawy o zryczałtowanym podatku dochodowym od niektórych przychodów
    osiąganych przez osoby fizyczne w zw. z art. 14 ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych.
    Z uwagi na fakt, że zakres prowadzonej przez Pana działalności gospodarczej nie obejmuje
    obrotu papierami wartościowymi lub instrumentami pochodnymi, przychód ze zbycia
    otrzymanych akcji należy rozpatrywać w kontekście powołanego wyżej art. 10 ust. 1 pkt 7
    ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
    Stosownie do art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z odpłatnego zbycia
      udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni oraz papierów wartościowych.
    W myśl art. 17 ust. 1ab pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Przychód określony w ust. 1 pkt 6 z odpłatnego zbycia udziałów (akcji), udziałów w
      spółdzielni oraz papierów wartościowych powstaje w momencie przeniesienia na
      nabywcę własności udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni oraz papierów
      wartościowych.
    Zatem odpłatne zbycie akcji nabytych w ramach opisanego programu motywacyjnego
    będzie zaliczone do źródła przychodów, jakim są kapitały pieniężne, a przychodem będzie
    cena sprzedaży akcji.
    Zgodnie z art. 30b ust. 1 pkt 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) podatek dochodowy
      wynosi 19% uzyskanego dochodu.
    Jak stanowi art. 30b ust. 2 pkt 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Dochodem, o którym mowa w ust. 1, jest różnica między sumą przychodów
      uzyskanych z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) albo udziałów w spółdzielni a
      kosztami uzyskania przychodów określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f oraz art. 23
      ust. 1 pkt 38 i 38c – osiągnięta w roku podatkowym.
    Przechodząc natomiast do kwestii kosztów uzyskania przychodów, to są one uregulowane
    w przepisach rozdziału 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
    W myśl art. 22 ust. 1d ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      W przypadku odpłatnego zbycia rzeczy lub praw otrzymanych nieodpłatnie lub
      częściowo odpłatnie, a także innych nieodpłatnych lub częściowo odpłatnych

      świadczeń, w związku z którymi, zgodnie z art. 11 ust. 2-2b, został określony
      przychód, a także w przypadku odpłatnego zbycia rzeczy, praw lub innych świadczeń
      będących przedmiotem wykonania świadczenia niepieniężnego, o którym mowa w
      art. 14 ust. 2e i 2f, kosztem uzyskania przychodów z ich odpłatnego zbycia, z
      uwzględnieniem aktualizacji dokonanej zgodnie z odrębnymi przepisami, jest
      odpowiednio:
      1) wartość przychodu określonego na podstawie art. 11 ust. 2 i 2a albo
      2) wartość przychodu określonego na podstawie art. 11 ust. 2b powiększona o
        wydatki na nabycie częściowo odpłatnych rzeczy lub praw albo innych świadczeń,
        albo
      3) równowartość wierzytelności (należności) uregulowanej przez wykonanie
        świadczenia niepieniężnego (w naturze), o którym mowa w art. 14 ust. 2e i 2f,
        pomniejszonej o naliczony w związku z przekazaniem tego świadczenia
        niepieniężnego podatek od towarów i usług
      – pomniejszona o sumę odpisów amortyzacyjnych, o których mowa w art. 22h ust. 1
      pkt 1.
    Przepis ten daje możliwość uwzględnienia w kosztach podatkowych – w przypadku
    odpłatnego zbycia rzeczy/prawa otrzymanych nieodpłatnie lub częściowo odpłatnie –
    wartości przychodu określonego na moment otrzymania/nabycia tych rzeczy/praw z tytułu
    nieodpłatnych lub częściowo odpłatnych świadczeń i świadczeń w naturze, określonego
    zgodnie z art. 11 ust. 2, 2a i 2b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
    Zatem sprzedaż przez Pana akcji spółki amerykańskiej nabytych w następstwie realizacji
    przyznanych opcji otrzymanych w ramach opisanego przez Pana programu
    motywacyjnego spowoduje po Pana stronie powstanie przychodu w podatku
    dochodowym od osób fizycznych, który należy zakwalifikować do przychodów z kapitałów
    pieniężnych na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy o podatku dochodowym od
    osób fizycznych. Przychód ten należy ustalić w wysokości ceny sprzedaży akcji. Natomiast
    koszt uzyskania przychodów powinien zostać ustalony na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38
    oraz art. 22 ust. 1d ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
    Podsumowanie: przychód z tytułu zbycia akcji, zakwalifikowany jako świadczenie ze źródła
    kapitały pieniężne w rozumieniu art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy o podatku dochodowym
    od osób fizycznych, będzie mógł zostać pomniejszony o koszty uzyskania przychodu w
    wysokości przychodu opodatkowanego na wcześniejszym etapie, tj. na moment realizacji
    opcji i nabycia akcji, zgodnie z art. 22 ust. 1d pkt 1 lub 2 tej ustawy.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy zdarzeń przyszłych, które Pan przedstawił, i stanu prawnego, który
    obowiązuje w dniu wydania interpretacji.
    W odniesieniu do powołanych przez Pana interpretacji stwierdzam, że zapadły one w
    indywidualnych sprawach i nie są wiążące dla organu wydającego tę interpretację.
    Ponadto wskazuję, że powołane we wniosku orzeczenia sądów administracyjnych nie
    mogą wpłynąć na ocenę prawidłowości przedstawionej przez Pana kwestii. Nie negując
    tych orzeczeń, jako cennego źródła w zakresie wskazywania kierunków wykładni norm
    prawa podatkowego, stwierdzam, że – moim zdaniem – tezy badanych rozstrzygnięcia nie
    mają zastosowania w tym postępowaniu.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    · Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy
      z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).

      Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna
      (tożsama) z opisem zdarzeń przyszłych i zastosuje się Pan do interpretacji.
    · Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
      z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    · Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu
    Administracyjnego w (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa
    z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t.j. Dz.
    U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    · w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    · w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.