Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0112-KDIL2-2.4011.544.2025.2.IM
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-08-26
Teza: Obliczenie dochodu z odpłatnego zbycia akcji, rozpoznanie
kosztu uzyskania przychodu jako wartości rynkowej akcji z
dnia ich nabycia, od której jako od przychodu ze stosunku
pracy został zapłacony podatek dochodowy w USA.
Słowa kluczowe: akcja
koszt-koszty uzyskania przychodów
podatek-podatek dochodowy
umowa-umowa międzynarodowa
zbycie
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Koszty uzyskania przychodów.-Koszty uzyskania
przychodów.-Koszty z tytułu uzyskania przychodu z
odpłatnego zbycia lub umorzenia udziałów (akcji) albo
wniesienia wkładu niepieniężnego w postaci udziałów
(akcji), objętych lub nabytych w wyniku realizacji praw
majątkowych albo w wyniku realizacji praw z papierów
wartościowych lub realizacji praw z pochodnych
instrumentów finansowych.
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 4-art. 22-ust. 1d

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

Szanowny Panie,
    stwierdzam, że Pana stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanych stanu
    faktycznego oraz zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób fizycznych jest
    prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

26 czerwca 2025 r. wpłynął Pana wniosek z 26 czerwca 2025 r. o wydanie interpretacji
    indywidualnej. Uzupełnił go Pan 25 lipca 2025 r. – w odpowiedzi na wezwanie. Treść
    wniosku jest następująca:
    Opis stanu faktycznego oraz zdarzenia przyszłego
    Wnioskodawca jest obywatelem Francji. Wnioskodawca jest polskim rezydentem
    podatkowym, podlegającym w Polsce nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w
    myśl art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób
    fizycznych. Interpretacji indywidualnej oczekuje się w odniesieniu do lat podatkowych
    2023, 2024 oraz dwóch kolejnych lat przyszłych.
    Zatrudnienie i Przyznanie Akcji:
    W latach 2020-2021 Wnioskodawca był zatrudniony i mieszkał w USA na podstawie
    umowy o pracę. W trakcie zatrudnienia w USA, pracodawca – (...), spółka z siedzibą w USA
    – przyznał Wnioskodawcy akcje. Siedziba spółki, której akcje były i będą przedmiotem
    zbycia, znajduje się w Stanach Zjednoczonych. Wartość tych akcji w całości lub w większej
    części nie jest związana bezpośrednio lub pośrednio z majątkiem nieruchomym
    położonym w Polsce.
    Charakterystyka Planu Motywacyjnego:
    Akcje zostały przyznane w ramach planu motywacyjnego organizowanego i
    finansowanego przez amerykańskiego pracodawcę, (...). Celem programu było
    motywowanie kluczowych pracowników. W ramach tego programu, Wnioskodawca
    otrzymał jednostki akcyjne podlegające ograniczeniom (Restricted Stock Units – RSUs).
    Nabycie akcji było nieodpłatne.
    Nabycie Akcji (Vesting) i Opodatkowanie w USA:
    Zgodnie z zasadami programu, prawo własności do akcji było nabywane w określonych
    datach (tzw. „vesting”). W momencie „vestingu”, zgodnie z amerykańskimi przepisami
    podatkowymi, powstawał przychód podlegający opodatkowaniu.
    Koszty Nabycia:
    Wnioskodawca nie poniósł żadnych kosztów odpłatnego nabycia akcji; cena ich nabycia
    wynosiła (...).
    Tytuł Opodatkowania w USA:
    Podatek w USA został zapłacony z tytułu przychodu ze stosunku pracy. Przychód ten
    został zakwalifikowany do źródła przychodów „stosunek pracy”.
    Wysokość Przychodu w USA:
    Przychód do opodatkowania w USA został ustalony w wysokości odpowiadającej pełnej
    wartości rynkowej nabytych akcji w dniu „vestingu”. Wnioskodawca zapłacił w USA należny
    podatek dochodowy od tej właśnie wartości.
    Związek z Działalnością Gospodarczą:

    Nabycie akcji nie miało żadnego związku z prowadzoną przez Wnioskodawcę działalnością
    gospodarczą. Sprzedaż akcji (zarówno ta dokonana, jak i planowana) również nie nastąpiła
    i nie nastąpi w ramach oraz nie będzie miała żadnego związku z jakąkolwiek działalnością
    gospodarczą prowadzoną przez Wnioskodawcę.
    Sprzedaż Akcji:
    Wnioskodawca, jako polski rezydent podatkowy, dokonał sprzedaży części posiadanych
    akcji w latach 2023 i 2024. Wnioskodawca planuje również sprzedaż pozostałych akcji w
    przyszłości. Wszystkie transakcje sprzedaży zostały lub zostaną przeprowadzone poprzez
    zagraniczny rachunek maklerski.

## Pytanie

Czy w opisanym stanie faktycznym (zaistniałym) oraz zdarzeniu przyszłym, przy obliczaniu
    dochodu z odpłatnego zbycia akcji podlegającego opodatkowaniu 19% zryczałtowanym
    podatkiem dochodowym od zysków kapitałowych w Polsce (zgodnie z art. 30b ustawy o
    PIT), Wnioskodawca ma prawo rozpoznać jako koszt uzyskania przychodu wartość
    rynkową akcji z dnia ich nabycia („vestingu”), od której – jako od przychodu ze stosunku
    pracy – został już zapłacony podatek dochodowy w USA?
    Pana stanowisko w sprawie
    Zdaniem Wnioskodawcy, ma on prawo do rozpoznania jako koszt uzyskania przychodu
    wartości rynkowej akcji z dnia ich „vestingu”, która została już opodatkowana jako
    przychód ze stosunku pracy w USA.
    Uznanie tej wartości za koszt jest niezbędne do uniknięcia podwójnego opodatkowania
    tego samego dochodu. Przychód Wnioskodawcy został już raz zidentyfikowany i
    opodatkowany w USA w momencie nabycia akcji (vestingu). Ponowne opodatkowanie tej
    samej wartości w Polsce, tym razem jako dochodu ze zbycia papierów wartościowych, bez
    uwzględnienia jej jako kosztu, byłoby sprzeczne z fundamentalną zasadą unikania
    podwójnego opodatkowania, która jest celem umowy o unikaniu podwójnego
    opodatkowania zawartej między Polską a USA.
    W konsekwencji, dochód do opodatkowania w Polsce z dokonanych oraz przyszłych
    sprzedaży akcji powinien stanowić jedynie ewentualną nadwyżkę przychodu ze sprzedaży
    tych akcji ponad ich wartość rynkową z dnia, w którym Wnioskodawca nabył do nich
    prawo i od której zapłacił podatek w USA.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku, jest prawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób
    fizycznych (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 163 ze zm.):
      Osoby fizyczne, jeżeli mają miejsce zamieszkania na terytorium Rzeczypospolitej
      Polskiej, podlegają obowiązkowi podatkowemu od całości swoich dochodów
      (przychodów) bez względu na miejsce położenia źródeł przychodów (nieograniczony
      obowiązek podatkowy).
    W myśl art. 3 ust. 1a ww. ustawy:
      Za osobę mającą miejsce zamieszkania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
      uważa się osobę fizyczną, która:
      1) posiada na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej centrum interesów osobistych lub
        gospodarczych (ośrodek interesów życiowych) lub
      2) przebywa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dłużej niż 183 dni w roku
        podatkowym.

    Stosownie do art. 4a ww. ustawy:
      Przepisy art. 3 ust. 1, 1a, 2a i 2b stosuje się z uwzględnieniem umów w sprawie
      unikania podwójnego opodatkowania, których stroną jest Rzeczpospolita Polska.
    Z opisu sprawy wynika, że jest Pan obywatelem Francji i polskim rezydentem podatkowym
    podlegającym w Polsce nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu. W latach 2020-
    2021 był Pan zatrudniony i mieszkał w Stanach Zjednoczonych na podstawie umowy o
    pracę. W trakcie zatrudnienia w Stanach Zjednoczonych pracodawca – (...) spółka z
    siedzibą w Stanach Zjednoczonych (dalej: Spółka) przyznał Panu akcje. Siedziba spółki,
    której akcje były i będą przedmiotem zbycia, znajduje się w Stanach Zjednoczonych. Akcje
    zostały przyznane w ramach planu motywacyjnego organizowanego i finansowanego
    przez amerykańskiego pracodawcę. Nabycie akcji było nieodpłatne. Zgodnie z zasadami
    programu, prawo własności do akcji było nabywane w określonych datach (tzw. „vesting”).
    W momencie „vestingu”, zgodnie z amerykańskimi przepisami podatkowymi, powstawał
    przychód podlegający opodatkowaniu. Podatek w Stanach Zjednoczonych został
    zapłacony z tytułu przychodu ze stosunku pracy ustalonego w wysokości odpowiadającej
    pełnej wartości rynkowej nabytych akcji w dniu „vestingu”. Podatek w Stanach
    Zjednoczonych zapłacił Pan od tej właśnie wartości.
    Zgodnie z zasadą nieograniczonego obowiązku podatkowego osoby fizyczne, jeżeli mają
    miejsce zamieszkania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, podlegają obowiązkowi
    podatkowemu od całości swoich dochodów bez względu na miejsce położenia źródeł
    przychodów. Stąd też do tej kategorii osób mają zastosowanie ogólne reguły podatkowe
    korygowane wyłącznie treścią umów międzynarodowych w sprawie zapobieżenia
    podwójnemu opodatkowaniu.
    W Pana sprawie należy odnieść się do postanowień Umowy między Rządem Polskiej
    Rzeczypospolitej Ludowej a Rządem Stanów Zjednoczonych Ameryki o uniknięciu
    podwójnego opodatkowania i zapobieżeniu uchylaniu się od opodatkowania w zakresie
    podatków od dochodu, podpisanej w Waszyngtonie dnia 8 października 1974 r. (Dz. U. z
    1976 r. Nr 31 poz. 178).
    Zgodnie z art. 14 Umowy między Rządem Polskiej Rzeczypospolitej Ludowej a Rządem
    Stanów Zjednoczonych Ameryki:
      ZYSKI Z PRZENIESIENIA WŁASNOŚCI MAJĄTKU
      1. Zyski osiągane przez osobę mającą miejsce zamieszkania lub siedzibę w
        Umawiającym się Państwie z tytułu przeniesienia własności majątku
        nieruchomego, o którym mowa w artykule 6 (Dochód z majątku nieruchomego) i
        położonego w drugim Umawiającym się Państwie, mogą być opodatkowane w tym
        drugim Państwie.
      2. Zyski osiągane przez osobę mającą miejsce zamieszkania lub siedzibę w Polsce,
        które związane są z przeniesieniem prawa własności udziałów w nieruchomości w
        Stanach Zjednoczonych („United States real property interest”) mogą być
        opodatkowane przez Stany Zjednoczone i zgodnie z prawem wewnętrznym
        Stanów Zjednoczonych.
      3. Zyski osiągane przez osobę mającą miejsce zamieszkania lub siedzibę w Stanach
        Zjednoczonych, z tytułu przeniesienia własności:
        a) udziałów (akcji), włącznie z prawami do nabycia udziałów (akcji), których więcej
          niż 50 procent wartości pochodzi bezpośrednio lub pośrednio z majątku
          nieruchomego położonego w Polsce: oraz
        b) udziałów w spółce osobowej lub funduszu powierniczym (trust), w takim
          zakresie, w jakim aktywa spółki osobowej lub funduszu powierniczego (trustu)
          składają się łącznic więcej niż w 50 procentach z majątku nieruchomego
          położonego w Polsce, lub z udziałów (akcji), o których mowa w literze a);

        mogą być opodatkowane w Polsce.
      4. Zyski z tytułu przeniesienia własności majątku ruchomego stanowiącego część
        majątku zakładu, który przedsiębiorstwo jednego Umawiającego się Państwa
        posiada w drugim Umawiającym się Państwie, łącznie z tymi zyskami, które
        pochodzą Z tytułu przeniesienia własności takiego zakładu (odrębnie albo z całym
        przedsiębiorstwem) mogą być opodatkowane w tym drugim Państwie.
      5. Zyski osiągane przez przedsiębiorstwo Umawiającego się Państwa z tytułu
        przeniesienia własności statków morskich lub statków powietrznych
        eksploatowanych w transporcie międzynarodowym, lub majątku ruchomego
        związanego z eksploatowaniem takich statków morskich lub statków
        powietrznych, podlegają opodatkowaniu tylko w tym Państwie.
      6. Zyski osiągane przez przedsiębiorstwo Umawiającego się Państwa z tytułu
        przeniesienia własności kontenerów (włącznie z przyczepami, barkami oraz
        urządzeniami związanymi z transportem kontenerów) wykorzystywanych do
        transportu dóbr lub towarów w transporcie międzynarodowym, podlegają
        opodatkowaniu tylko w tym Umawiającym się Państwie.
      7. Zyski z tytułu przeniesienia własności majątku innego, niż wymieniony w ustępach
        1, 2, 3, 4, 5 i 6 niniejszego artykułu podlegają opodatkowaniu wyłącznie w tym
        Umawiającym się Państwie, w którym przenoszący własność posiada miejsce
        zamieszkania lub siedzibę.
    Mając na uwadze powyższe wskazuję, że zyski ze sprzedaży akcji Spółki, która ma siedzibę
    na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki, osiągane przez osobę mającą miejsce
    zamieszkania na terytorium Polski podlegają opodatkowaniu tylko w Polsce.
    Stosownie do art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Źródłami przychodów są kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne
      zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a-c.
    Z kolei, według art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z odpłatnego zbycia
      udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni oraz papierów wartościowych.
    W myśl art. 17 ust. 1ab pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Przychód określony w ust. 1 pkt 6 z odpłatnego zbycia udziałów (akcji), udziałów w
      spółdzielni oraz papierów wartościowych powstaje w momencie przeniesienia na
      nabywcę własności udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni oraz papierów
      wartościowych.
    Zatem odpłatne zbycie akcji nabytych w ramach opisanego programu motywacyjnego jest
    zaliczone do źródła przychodów, jakim są kapitały pieniężne, a przychodem jest cena
    sprzedaży akcji.
    Zgodnie z art. 30b ust. 1 pkt 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) podatek dochodowy
      wynosi 19% uzyskanego dochodu.
    Jak stanowi art. 30b ust. 2 pkt 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Dochodem, o którym mowa w ust. 1, jest różnica między sumą przychodów
      uzyskanych z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) albo udziałów w spółdzielni a
      kosztami uzyskania przychodów określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f oraz art. 23
      ust. 1 pkt 38 i 38c – osiągnięta w roku podatkowym.
    Ogólna definicja kosztów uzyskania przychodu została określona w art. 22 ust. 1 ww.
    ustawy. Zgodnie z tym przepisem:

      Kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów
      lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów
      wymienionych w art. 23.
    Podstawą dla ustalenia kosztów uzyskania przychodów z odpłatnego zbycia udziałów
    (akcji) dla potrzeb rozliczeń dokonywanych na podstawie art. 30b ustawy są następujące
    przepisy szczegółowe:
    - art. 22 ust. 1f – dotyczy odpłatnego zbycia udziałów (akcji) w spółce objętych w zamian
      za wkład niepieniężny;
    - art. 23 ust. 1 pkt 38 – dotyczy odpłatnego zbycia udziałów (akcji) nabytych lub objętych
      w zamian za wkład pieniężny;
    - art. 23 ust. 1 pkt 38c – dotyczy odpłatnego zbycia udziałów (akcji) na rzecz spółki
      nabywającej w ramach wymiany udziałów i odpłatnego zbycia udziałów (akcji) w spółce
      otrzymanych w drodze wymiany udziałów.
    W opisanych okolicznościach faktycznych dokonał i dokona Pan odpłatnego zbycia akcji,
    które nabył nieodpłatnie w ramach programu o charakterze motywacyjnym. Wobec tego
    koszty uzyskania przychodu powinien Pan określić z uwzględnieniem art. 22 ust. 1d
    ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
    Zgodnie z art. 22 ust. 1d ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      W przypadku odpłatnego zbycia rzeczy lub praw otrzymanych nieodpłatnie lub
      częściowo odpłatnie, a także innych nieodpłatnych lub częściowo odpłatnych
      świadczeń, w związku z którymi, zgodnie z art. 11 ust. 2-2b, został określony
      przychód (...), kosztem uzyskania przychodów z ich odpłatnego zbycia, z
      uwzględnieniem aktualizacji dokonanej zgodnie z odrębnymi przepisami, jest
      odpowiednio:
      1) wartość przychodu określonego na podstawie art. 11 ust. 2 i 2a albo
      2) wartość przychodu określonego na podstawie art. 11 ust. 2b powiększona o
      wydatki na nabycie częściowo odpłatnych rzeczy lub praw albo innych świadczeń,
      albo
      (...)
      – pomniejszona o sumę odpisów amortyzacyjnych, o których mowa w art. 22h ust. 1
      pkt 1.
    W świetle powyższego przepisu, aby możliwe było zaliczenie do kosztów uzyskania
                         przychodu wartości rzeczy lub prawotrzymanych nieodpłatnie, konieczne jest, aby w
    związku z nieodpłatnym otrzymaniem tych rzeczy lub praw po stronie podatnika powstał
    przychód. Przepis ten nie wprowadza żadnego dodatkowego wymogu w stosunku do
    powstania tego przychodu, w szczególności nie zawęża swojego stosowania wyłącznie do
    przychodów, w stosunku do których doszło do powstania zobowiązania podatkowego na
    terytorium Polski.
    W Pana przypadku na etapie nieodpłatnego nabycia akcji Spółki doszło do powstania
    przychodu podlegającego opodatkowaniu w Stanach Zjednoczonych, przy czym przychód
    ten został ustalony jako wartość rynkowa nabytych akcji w dniu „vestingu”.
    Biorąc pod uwagę powyższe, w świetle art. 22 ust. 1d ustawy o podatku dochodowym od
    osób fizycznych, ma Pan możliwość zaliczenia do kosztów uzyskania przychodu wartość
    rozpoznaną jako przychód z tytułu nieodpłatnego świadczenia podlegającego
    opodatkowaniu w Stanach Zjednoczonych.
    Podsumowanie: w opisanym stanie faktycznym (zaistniałym) oraz zdarzeniu przyszłym,
    przy obliczaniu dochodu z odpłatnego zbycia akcji podlegającego opodatkowaniu 19%
    zryczałtowanym podatkiem dochodowym od zysków kapitałowych w Polsce (zgodnie z art.

    30b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych), ma Pan prawo rozpoznać jako
    koszt uzyskania przychodu wartość rynkową akcji z dnia ich nabycia („vestingu”), od której
    jako od przychodu ze stosunku pracy został już zapłacony podatek dochodowy w Stanach
    Zjednoczonych Ameryki.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy:
    – stanu faktycznego, który Pan przedstawił, i stanu prawnego, który obowiązywał w dacie
      zaistnienia zdarzenia,
    – zdarzenia przyszłego, które Pan przedstawił, i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu
      wydania interpretacji.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    · Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy
      z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).
      Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna
      (tożsama) z opisem stanu faktycznego oraz zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pan do
      interpretacji.
    · Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
      z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    · Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu
    Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z
    dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t.j. Dz.U.
    z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    · w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    · w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.