Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0111-KDIB3-1.4012.864.2025.2.MG
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2026-01-12
Teza: Pożyczka pieniężna, oprocentowana, otrzymana przez
Wnioskodawcę od spółki B będącej czynnym podatnikiem VAT
podlegać będzie; jako odpłatne świadczenie usług; podatkowi od towarów i usług. Udzielenie pożyczki będzie
korzystać ze zwolnienia z podatku od towarów i usług na
podstawie art. 43 ust. 1 pkt 38 ustawy o podatku od towarów i
usług.
Słowa kluczowe: opodatkowanie
pożyczka
pożyczkobiorca
umowa-umowa pożyczki
zwolnienie
zwolnienie-zwolnienie przedmiotowe
Zagadnienia: Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II. Zakres
opodatkowania-Rozdział 1. Przepisy ogólne -Czynności
podlegające opodatkowaniu
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II. Zakres
opodatkowania-Rozdział 2. Dostawa towarów i
świadczenie usług -Dostawa towarów
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II. Zakres
opodatkowania-Rozdział 2. Dostawa towarów i
świadczenie usług -Świadczenie usług
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział III. Podatnicy,
płatnicy i przedstawiciele podatkowi-Rozdział 1.
Podatnicy i płatnicy-Działalność gospodarcza
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział III. Podatnicy,
płatnicy i przedstawiciele podatkowi-Rozdział 1.
Podatnicy i płatnicy-Podatnicy
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział VIII.
Wysokość opodatkowania -Rozdział 2. Zwolnienia -
Zwolnienia przedmiotowe-Usługi w zakresie udzielania
poręczeń, gwarancji i wszelkich innych zabezpieczeń
transakcji finansowych i ubezpieczeniowych oraz usługi
pośrednictwa w świadczeniu tych usług oraz zarządzanie
gwarancjami kredytowymi
Przepisy: [VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 1-art. 5-ust. 1-pkt 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 2-art. 7.-ust. 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 2-art. 8-ust. 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział III-
Rozdział 1-art. 15-ust. 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział III-
Rozdział 1-art. 15-ust. 2
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział
VIII-Rozdział 2-art. 43-ust. 1-pkt 38
1

[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział
VIII-Rozdział 2-art. 43-ust. 22
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział
VIII-Rozdział 2-art. 43-ust. 23

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

dłowe
    Szanowni Państwo,
    stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego
    stanu faktycznego w podatku od towarów i usług jest prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

12 listopada 2025 r. wpłynął Państwa wniosek z 5 listopada 2025 r. o wydanie interpretacji
    indywidualnej, który dotyczy m.in. podatku od towarów i usług.
    Uzupełnili go Państwo pismem z 5 grudnia 2025 r. (wpływ 9 grudnia 2025 r.) oraz pismem
    z 5 grudnia 2025 r. (wpływ 8 stycznia 2026 r.).

    Treść wniosku jest następująca:
    Opis stanu faktycznego
    (X) spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą (...) wpisana pod numerem KRS (...);
    NIP (...); REGON (...) (dalej: „Spółka A”, lub „Pożyczkobiorca”, lub „Wnioskodawca”) jest
    spółką prawa polskiego. Zgodnie z aktualnym odpisem z Rejestru Przedsiębiorców
    Krajowego Rejestru Sądowego, przedmiotem przeważającej działalności spółki są (...).
    Ponadto, zgodnie z wykazem podmiotów zarejestrowanych jako podatnicy podatku od
    towarów i usług, niezarejestrowanych oraz wykreślonych i przywróconych do rejestru VAT
    (tzw. „biała lista podatników VAT”), Spółka A na dzień składania wniosku, jest czynnym
    podatnikiem podatku od towarów i usług (była nim także na dzień zawierania umowy
    pożyczki).
    W związku z planowaną przez Wnioskodawcę inwestycją polegającą na nabyciu ogółu
    praw i obowiązków w zewnętrznej spółce komandytowej będącej właścicielem
    nieruchomości, na której planowana jest realizacja przedsięwzięcia deweloperskiego (i
    tym samym potrzeby pozyskania dodatkowego finansowania Spółka A zawarła umowę
    pożyczki w rozumieniu art. 720 § 1 ustawy - Kodeks cywilny z:
      - (Y) Sp. z o.o. KRS (...); NIP (...); REGON (...) (dalej: „Spółka B”, lub „Pożyczkodawca”) na
        kwotę (...) zł.
    Spółka B jest spółką prawa polskiego, działającą na rynku krajowym w branży handlowej.
    Zgodnie z aktualnym odpisem z Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego,
    przedmiotem przeważającej działalności spółki są PKD (...). Przy czym aktualnie Spółka B
    wprowadziła do umowy spółki dodatkowe kody działalności gospodarczej m.in. takie jak:
      PKD 64.19.Z, POZOSTAŁE POŚREDNICTWO PIENIĘŻNE
      PKD 64.92.B, POZOSTAŁE FORMY UDZIELANIA KREDYTÓW, GDZIE INDZIEJ
      NIESKLASYFIKOWANE
      PKD 64.99.Z, POZOSTAŁA FINANSOWA DZIAŁALNOŚĆ USŁUGOWA, Z WYŁĄCZENIEM
      UBEZPIECZEŃ I FUNDUSZY EMERYTALNYCH, GDZIE INDZIEJ NIESKLASYFIKOWANA
    i oczekuje obecnie na rejestrację ww. zmian w Krajowym Rejestrze Sądowym.
    Ponadto, zgodnie z wykazem podmiotów zarejestrowanych jako podatnicy podatku od
    towarów i usług, niezarejestrowanych oraz wykreślonych i przywróconych do rejestru VAT
    (tzw. „biała lista podatników VAT”), Spółka B na dzień składania wniosku i dzień zawierania
    umowy pożyczki, była i jest czynnym podatnikiem podatku od towarów i usług.
    Zgromadzenie Wspólników Spółki B w (...) r. podjęło uchwałę w sprawie podjęcia przez
    Spółkę działalności gospodarczej w zakresie usług finansowych obejmujących m.in.
    udzielanie pożyczek pieniężnych oraz określenia zasad jej prowadzenia mając na
    względzie potrzebę dywersyfikacji źródeł przychodu oraz alokacji nadwyżek finansowych
    w działalność inwestycyjną. W uchwałach tych postanowiono, iż Spółka B rozpocznie
    prowadzenie działalności gospodarczej w zakresie usług finansowych polegających na
    odpłatnym, stałym i powtarzalnym udzielaniu pożyczek pieniężnych, zarówno
    krótkoterminowych, jak i długoterminowych, stanowiących nowy, dodatkowy obszar
    działalności Spółki, niezależny od dotychczas prowadzonej działalności operacyjnej. Celem
    rozszerzenia działalności jest inwestycyjna alokacja nadwyżek finansowych Spółki B i
    osiąganie przychodów z tytułu oprocentowania udzielanych pożyczek, a także
    poszukiwanie podmiotów zainteresowanych pozyskaniem finansowania, w szczególności
    w ramach grupy kapitałowej oraz podmiotów powiązanych osobowo lub kapitałowo ze

    Spółką. Ustalono również, iż udzielanie pożyczek pieniężnych będzie stanowić zarobkowy
    przedmiot działalności gospodarczej Spółki B uzupełniający dotychczasowe segmenty
    działalności operacyjnej, a źródłem finansowania działalności pożyczkowej będą środki
    własne Spółki B, środki pochodzące z zysków zatrzymanych niepodlegających wypłacie
    wspólnikom, a także środki pozyskane z rynku finansowego, w szczególności kredyty i
    pożyczki bankowe, pozyskane w celu dalszego udostępniania ich pożyczkobiorcom.
    Ustalono również, iż w pierwszej kolejności pożyczki mogą być udzielane na rzecz:
      - obecnych, byłych oraz przyszłych członków Zarządu Spółki B
      - wspólników Spółki,
      - spółek zależnych oraz podmiotów powiązanych osobowo lub kapitałowo,
      - a także, w miarę dostępności wolnych środków, na rzecz innych podmiotów trzecich,
        niepowiązanych.
    W konsekwencji ww. decyzji Spółka B dokonała również zmian w zakresie przedmiotu
    powadzonej działalności poprzez wprowadzenie do niego m.in.:
    PKD 64.19.Z, POZOSTAŁE POŚREDNICTWO PIENIĘŻNE
    PKD 64.92.B, POZOSTAŁE FORMY UDZIELANIA KREDYTÓW, GDZIE INDZIEJ
    NIESKLASYFIKOWANE
    PKD 64.99.Z, POZOSTAŁA FINANSOWA DZIAŁALNOŚĆ USŁUGOWA, Z WYŁĄCZENIEM
    UBEZPIECZEŃ I FUNDUSZY EMERYTALNYCH, GDZIE INDZIEJ NIESKLASYFIKOWANA
    Przy czym w odniesieniu do Spółki B zmiany takie oczekują jeszcze na zarejestrowanie i
    wpisanie do Krajowego Rejestru Sądowego.
    Biorącym pożyczkę jest Spółka A, zaś dającym pożyczkę jest Spółka B. Każda z umów
    pożyczki dotyczy pieniędzy. Umowy pożyczki mają charakter odpłatny, bowiem Spółka A
    została zobowiązana do zapłaty na rzecz Spółki B odsetek od udostępnionego kapitału.
    Przedmiotowe umowy zostały zawarte w formie pisemnej.
    Pytania w zakresie podatku od towarów i usług (oznaczenie pytań jak we wniosku)
    1. Czy w opisanym stanie faktycznym pożyczka pieniężna, oprocentowana, otrzymana
      przez Wnioskodawcę od spółki B będącej czynnym podatnikiem VAT podlegać będzie -
      jako odpłatne świadczenie usług - podatkowi od towarów i usług?
    2. Czy udzielenie takiej pożyczki - co do zasady opodatkowane jako odpłatne świadczenie
      usług - będzie korzystać ze zwolnienia z podatku od towarów i usług na podstawie art.
      43 ust. 1 pkt 38 ustawy o podatku od towarów i usług?
    Państwa stanowisko w sprawie w zakresie podatku od towarów i usług skorygowane
    pismem z 5 grudnia 2025 r. (wpływ 8 stycznia 2026 r.)
    Ad. pytanie nr 1
    W przedstawionym stanie faktycznym, otrzymana przez Spółkę A pożyczka pieniężna od
    Spółki B - będącej czynnym podatnikiem VAT - stanowi odpłatne świadczenie usług w
    rozumieniu art. 8 ust. 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług
    („ustawa o VAT”). W konsekwencji, czynność udzielenia pożyczki przez wskazany podmiot
    podlega opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług.
    Ad. pytanie nr 2
    Udzielenie przez Spółkę B pożyczki Spółce A, jako czynność podlegająca opodatkowaniu
    podatkiem od towarów i usług, korzysta jednocześnie ze zwolnienia z tego podatku na
    podstawie art. 43 ust. 1 pkt 38 ustawy o VAT.
    Uzasadnienie własnego stanowiska
    Zdaniem Wnioskodawcy Spółka A jako pożyczkobiorca nie jest zobowiązana do zapłaty
    podatku od czynności cywilnoprawnych, z uwagi na to, że udzielanie pożyczki przez Spółkę

    B jako pożyczkodawcę podlega opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług.
    Jednocześnie jest zwolnione od opodatkowania podatkiem od towarów i usług jako
    świadczenie usług udzielania pożyczek pieniężnych. Dlatego, na mocy art. 2 pkt 4 lit. a i b)
    ustawy o podatku od czynności cywilnoprawnych nie podlega temu podatkowi, gdyż
    czynność cywilnoprawna jaką jest umowa pożyczki nie mieści się w kategorii wyjątków
    podlegających temu podatkowi określonych w punkcie 4 lit. b) tego artykułu a dotyczących
    jedynie niektórych umów sprzedaży i zamiany.
    (...)
    W ocenie Spółki A zawarte umowy pożyczki nie podlegają opodatkowaniu podatkiem od
    czynności cywilnoprawnych na podstawie art. 2 pkt 4 lit. b ustawy o podatku od czynności
    cywilnoprawnych, ponieważ otrzymane przez Spółkę A od Spółki B pożyczki podlegają
    opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług oraz jednocześnie korzystają ze zwolnienia
    od podatku od towarów i usług na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 38 ustawy o podatku od
    towarów i usług.
    (...) Jak bowiem wskazano powyżej, czynności zawarcia umowy pożyczki pomiędzy Spółką
    B oraz Spółką A są zwolnione od podatku od towarów i usług.
    (...)
    W ocenie Wnioskodawcy czynność udzielenia przez Spółkę B (Pożyczkodawcę) odpłatnych
    pożyczek pieniężnych na rzecz Spółki A (Pożyczkobiorcy), stanowi czynność mieszczącą się
    w katalogu czynności podlegających opodatkowaniu VAT, jako odpłatne świadczenie
    usług, zgodnie z art. 8 ust. 1 ustawy. Z uwagi na to, że usługi te mieszczą się w zakresie
    czynności, o których mowa w cyt. art. 43 ust. 1 pkt 38 ustawy jako wymienione wprost w
    tym przepisie, usługa udzielenia przez Spółkę B (Pożyczkodawcę) odpłatnej pożyczki
    pieniężnej na rzecz Spółki A (Pożyczkobiorcy) korzysta ze zwolnienia z podatku od
    towarów i usług na podstawie tego przepisu.
    (...).
    Czynność udzielenia odpłatnej pożyczki, przez czynnego podatnika VAT - spółkę B
    (Pożyczkodawcę) stanowi czynność mieszczącą się w katalogu czynności podlegających
    opodatkowaniu VAT, jako odpłatne świadczenie usług, zgodnie z art. 8 ust. 1 ustawy. Z
    uwagi na to, że usługi te mieszczą się w zakresie czynności, o których mowa w art. 43 ust.
    1 pkt 38 ustawy jako wymienione wprost w tym przepisie, usługa udzielenia pożyczki przez
    ww. Pożyczkodawców na rzecz Wnioskodawcy korzysta ze zwolnienia z podatku od
    towarów i usług na podstawie tego przepisu. Pożyczka udzielona na rzecz przedsiębiorcy -
    podatnika podatku od towarów i usług, przez innego przedsiębiorcę - podatnika podatku
    od towarów i usług, w którego zakresie działalności nie mieści się udzielanie pożyczek, nie
    podlega podatkowi od czynności cywilnoprawnych.
    Czynność udzielenia pożyczki w zamian za wynagrodzenie w postaci odsetek lub prowizji z
    tytułu korzystania z cudzego kapitału traktowana jest na gruncie podatku VAT jako
    świadczenie usług (zob. szerzej interpretacja podatkowa Dyrektora Krajowej Informacji
    Skarbowej z 30.04.2021 r., znak: 0111-KDIB3-1.4012.325.2021.1.IK). Dyrektor KIS w
    interpretacjach indywidualnych w zakresie udzielania pożyczek wskazuje, że każda
    odpłatna pożyczka, nawet jednorazowa, udzielona przez podmiot prowadzący działalność
    gospodarczą (niezależnie czy dokonana pomiędzy podmiotami powiązanymi), niemożliwa
    do przypisania do sfery pozagospodarczej działalności danego podmiotu, jest objęta VAT i
    tym samym wyłączona spod zakresu opodatkowania podatkiem od czynności
    cywilnoprawnych (np. interpretacja 0111-KDIB2-2.4014.205.2022.2.MZ, 0114-KDIP1-
    1.4012.685.2021.2.MM).
    (...).
    Charakter i cechy usługi udzielenia pożyczki wskazują, że czynność ta mieści się w definicji
    pojęcia „działalność gospodarcza”. W świetle art. 15 ust. 2 zdanie drugie ustawy o VAT,
    działalność gospodarcza „obejmuje w szczególności czynności polegające na

    wykorzystywaniu towarów lub wartości niematerialnych i prawnych w sposób ciągły dla
    celów zarobkowych”. Niewątpliwie przekazanie środków pieniężnych (a zatem wartości o
    charakterze niematerialnym) na rzecz pożyczkobiorcy, na określony okres czasu, za
    ustalonym wynagrodzeniem (oprocentowaniem), uzyskiwanym w ustalonych okresach
    rozliczeniowych, stanowi wykorzystywanie tych środków w sposób ciągły i w celach
    zarobkowych. Usługa tego rodzaju mieści się zatem w pojęciu „działalność gospodarcza”
    zdefiniowanym w art. 15 ust. 2 ustawy o VAT.
    Ponadto należy zauważyć, że wpis przedmiotu działalności gospodarczej (wg klasyfikacji
    PKD) do rejestru KRS nie ma decydującego znaczenia dla określenia zakresu wykonywanej
    faktycznie działalności, a w konsekwencji do określenia czy podmiot prawa podatkowego z
    tytułu wykonywanych czynności staje się podatnikiem w rozumieniu przepisów ustawy o
    podatku od towarów i usług. Podawany bowiem przy rejestracji podmiotów
    gospodarczych zakres działalności według Polskiej Klasyfikacji Działalności ma charakter
    orientacyjny. Ponadto, ewentualny brak danego kodu czynności wg klasyfikacji PKD w
    umowie spółki i wykonanie jej nie oznacza, że przedsiębiorca wykonuje czynność
    niezgodną z prawem - co potwierdza Pismo z dnia 29 kwietnia 2025 r. Dyrektora Krajowej
    Informacji Skarbowej 0111-KDIB3-1.4012.158.2025.2.ICZ (https:// sip.lex.pl/orzeczenia-i-
    pisma-urzedowe/pisma-urzedowe/0111 -kdib3-1 -4012-158-2025-2-icz-skutki- podatkowe-
    185290138)
    (...).
    Reasumując:
      1. Udzielenie pożyczki przez Spółkę B stanowi odpłatne świadczenie usług w
        rozumieniu art. 8 ust. 1 ustawy o VAT.
      2. Czynność ta korzysta ze zwolnienia z opodatkowania VAT na podstawie art. 43 ust. 1
        pkt 38 ustawy o VAT.
    (...)
    Powyższe stanowisko jest spójne z aktualną praktyką interpretacyjną organów
    podatkowych i znajduje potwierdzenie w licznych interpretacjach indywidualnych
    wydawanych przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej w analogicznych stanach
    faktycznych.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Na wstępie niniejszej interpretacji należy wyjaśnić, iż zostali Państwo (Pożyczkobiorca)
    uznani za podmiot zainteresowany w sprawie będącej przedmiotem wniosku w związku z
    możliwością opodatkowania ww. czynności podatkiem od czynności cywilnoprawnych w
    przypadku, gdyby czynność udzielenia pożyczki przez Pożyczkodawcę nie podlegała
    przepisom ustawy o podatku od towarów i usług.
    Zgodnie z przepisem art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od
    towarów i usług (t.j. Dz. U. z 2025 r., poz. 775 ze zm.), zwanej dalej „ustawą” lub „ustawą o
    VAT”:
      Opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, zwanym dalej „podatkiem”,
      podlegają odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium
      kraju.
    Na mocy art. 7 ust. 1 ustawy:
      Przez dostawę towarów, o której mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się
      przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel (...).
    Stosownie do art. 8 ust. 1 ustawy:

      Przez świadczenie usług, o którym mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się każde
      świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej
      niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy towarów w rozumieniu
      art. 7, w tym również:
        1) przeniesienie praw do wartości niematerialnych i prawnych, bez względu na
          formę, w jakiej dokonano czynności prawnej;
        2) zobowiązanie do powstrzymania się od dokonania czynności lub do
          tolerowania czynności lub sytuacji;
        3) świadczenie usług zgodnie z nakazem organu władzy publicznej lub podmiotu
          działającego w jego imieniu lub nakazem wynikającym z mocy prawa.
    Należy zauważyć, iż pojęcie usługi zostało zdefiniowane bardzo szeroko. Taka konstrukcja
    definicji usług pozwala na objęcie zakresem przedmiotowym podatku VAT wszelkich
    transakcji wykonywanych w ramach działalności gospodarczej.
    Zatem każde świadczenie niebędące dostawą towarów, polegające na działaniu,
    zaniechaniu lub tolerowaniu czyjegoś zachowania stanowi, co do zasady, usługę w
    rozumieniu ustawy o podatku od towarów i usług. Niemniej jednak muszą być przy tym
    spełnione następujące warunki:
    1) w następstwie zobowiązania, w wykonaniu którego usługa jest świadczona, druga
      strona (nabywca) jest bezpośrednim beneficjentem świadczenia,
    2) świadczonej usłudze odpowiada świadczenie wzajemne ze strony nabywcy
      (wynagrodzenie).
    Należy podkreślić, że oba ww. warunki winny być spełnione łącznie, aby świadczenie
    podlegało jako usługa, opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, na podstawie art. 5
    ust. 1 pkt 1 ustawy o VAT.
    Aby uznać dane świadczenie za odpłatne, musi istnieć stosunek prawny pomiędzy
    świadczącym usługę a odbiorcą, a w zamian za wykonanie usługi powinno zostać
    wypłacone wynagrodzenie. Musi istnieć bezpośredni związek pomiędzy świadczoną
    usługą i przekazanym za nią wynagrodzeniem. Oznacza to, że z danego stosunku
    prawnego, na podstawie którego wykonywana jest usługa, musi wynikać wyraźna,
    bezpośrednia korzyść na rzecz świadczącego usługę. Przy czym przepisy ustawy nie
    określają postaci wynagrodzenia.
    Nie każda czynność stanowiąca dostawę towarów lub świadczenie usług podlega
    opodatkowaniu podatkiem VAT. Aby dana czynność podlegała opodatkowaniu tym
    podatkiem musi być wykonana przez podatnika.
    Na podstawie art. 15 ust. 1 ustawy:
      Podatnikami są osoby prawne, jednostki organizacyjne niemające osobowości
      prawnej oraz osoby fizyczne, wykonujące samodzielnie działalność gospodarczą, o
      której mowa w ust. 2, bez względu na cel lub rezultat takiej działalności.
    Według ust. 2 powołanego artykułu:
      Działalność gospodarcza obejmuje wszelką działalność producentów, handlowców
      lub usługodawców, w tym podmiotów pozyskujących zasoby naturalne oraz
      rolników, a także działalność osób wykonujących wolne zawody. Działalność
      gospodarcza obejmuje w szczególności czynności polegające na wykorzystywaniu
      towarów lub wartości niematerialnych i prawnych w sposób ciągły dla celów
      zarobkowych.
    Analizując powyższe przepisy stwierdzić należy, że dostawa towarów lub świadczenie
    usług podlegać będą opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług wyłącznie wówczas,
    gdy dokonywane będą przez podmiot mający status podatnika, a dodatkowo działającego
    w takim charakterze w odniesieniu do danej transakcji. Istotnym dla określenia, że w

    odniesieniu do konkretnej dostawy towarów lub świadczenia usług mamy do czynienia z
    podatnikiem podatku VAT jest stwierdzenie, że prowadzi on działalność gospodarczą w
    rozumieniu przepisów ustawy.
    Z opisu sprawy wynika, że są Państwo czynnym podatnikiem podatku od towarów. W
    związku z planowaną przez Państwa inwestycją zawarli Państwo umowę pożyczki w
    rozumieniu art. 720 § 1 ustawy - Kodeks cywilny z (Y) Sp. z o.o. (Spółka B lub
    Pożyczkodawca). Spółka B na dzień składania wniosku i dzień zawarcia umowy pożyczki,
    była i jest czynnym podatnikiem podatku od towarów i usług.
    Państwa wątpliwości w zakresie podatku od towarów i usług dotyczą kwestii:
    - czy w opisanym stanie faktycznym pożyczka pieniężna, oprocentowana, otrzymana
      przez Państwa od spółki B będącej czynnym podatnikiem VAT podlegać będzie - jako
      odpłatne świadczenie usług - podatkowi od towarów i usług (kwestia objęta pytaniem
      nr 1),
    - czy udzielenie takiej pożyczki - co do zasady opodatkowane jako odpłatne świadczenie
      usług - będzie korzystać ze zwolnienia z podatku od towarów i usług na podstawie art.
      43 ust. 1 pkt 38 ustawy o podatku od towarów i usług (kwestia objęta pytaniem nr 2).
    Istota umowy pożyczki została zawarta w art. 720 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r.
    Kodeks cywilny (t.j. Dz. U. z 2025 r., poz. 1071 ze zm.).
    Zgodnie z art. 720 § 1 Kodeksu cywilnego:
      Przez umowę pożyczki dający pożyczkę zobowiązuje się przenieść na własność
      biorącego określoną ilość pieniędzy albo rzeczy oznaczonych tylko co do gatunku, a
      biorący zobowiązuje się zwrócić tę samą ilość pieniędzy albo tę samą ilość rzeczy
      tego samego gatunku i tej samej jakości.
    W wyniku spełnienia świadczenia przez dającego pożyczkę, określone przedmioty
    majątkowe stają się własnością biorącego pożyczkę. Zasilają one jednak tylko czasowo
    majątek biorącego pożyczkę, który obowiązany jest do zwrotu, tj. do przeniesienia na
    drugą stronę własności tej samej ilości pieniędzy albo rzeczy tego samego rodzaju.
    Czynność polegająca na udzieleniu pożyczki pieniężnej podlegającej oprocentowaniu
    stanowi odpłatne świadczenie usług i podlega opodatkowaniu podatkiem od towarów i
    usług. Udzielenie pożyczki przez podatnika podatku od towarów i usług spełnia przesłanki
    uznania tej czynności za podlegające opodatkowaniu, niezależnie od częstotliwości i celu
    jej udzielenia, czy statusu nabywcy. Udzielenie bowiem pożyczki przez podmiot
    prowadzący działalność gospodarczą, w związku z jej prowadzeniem, można
    identyfikować i zaliczać do zawodowej płaszczyzny jednostki, a więc uznać za rodzącą
    obowiązki w podatku od towarów i usług, nawet gdy ta czynność nie znajduje się w jej
    zakresie przedmiotowym.
    Charakter i cechy usługi udzielenia pożyczki wskazują, że czynność ta mieści się w definicji
    pojęcia „działalność gospodarcza”. W świetle art. 15 ust. 2 zdanie drugie ustawy o VAT,
    działalność gospodarcza „obejmuje w szczególności czynności polegające na
    wykorzystywaniu towarów lub wartości niematerialnych i prawnych w sposób ciągły dla
    celów zarobkowych”. Niewątpliwie przekazanie środków pieniężnych (a zatem wartości o
    charakterze niematerialnym) na rzecz pożyczkobiorcy, na określony okres czasu, za
    ustalonym wynagrodzeniem (oprocentowaniem), uzyskiwanym w ustalonych okresach
    rozliczeniowych, stanowi wykorzystywanie tych środków w sposób ciągły i w celach
    zarobkowych. Usługa tego rodzaju mieści się zatem w pojęciu „działalność gospodarcza”
    zdefiniowanym w art. 15 ust. 2 ustawy o VAT.
    Ponadto należy zauważyć, że wpis przedmiotu działalności gospodarczej (wg klasyfikacji
    PKD) do rejestru KRS nie ma decydującego znaczenia dla określenia zakresu wykonywanej
    faktycznie działalności, a w konsekwencji do określenia czy podmiot prawa podatkowego z

    tytułu wykonywanych czynności staje się podatnikiem w rozumieniu przepisów ustawy o
    podatku od towarów i usług. Podawany bowiem przy rejestracji podmiotów
    gospodarczych zakres działalności według Polskiej Klasyfikacji Działalności ma charakter
    orientacyjny. Ponadto, ewentualny brak danego kodu czynności wg klasyfikacji PKD w
    umowie spółki i wykonanie jej nie oznacza, że przedsiębiorca wykonuje czynność
    niezgodną z prawem.
    Mając na uwadze przedstawiony opis sprawy oraz przywołane wyżej przepisy należy
    stwierdzić, że wskazana we wniosku czynność udzielenia odpłatnej pożyczki spełnia
    przesłanki uznania tej czynności za podlegającą opodatkowaniu. Udzielenie bowiem
    pożyczki przez podmiot prowadzący działalność gospodarczą, w związku z jej
    prowadzeniem, można identyfikować i zaliczać do zawodowej płaszczyzny jednostki, a
    więc uznać za rodzące obowiązki w podatku od towarów i usług, zaś Pożyczkodawcę -
    Spółkę B ((Y) Sp. z o.o.) uznać za podatnika w rozumieniu art. 15 ust. 1 ustawy o VAT.
    W konsekwencji wskazana we wniosku czynność udzielenia przez Pożyczkodawcę - Spółkę
    B ((Y) Sp. z o.o.) odpłatnej pożyczki pieniężnej na rzecz Państwa (Pożyczkobiorcy), jako
    odpłatne świadczenie usług, zgodnie z art. 8 ust. 1 ustawy, będzie podlegać
    opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług na mocy przepisu art. 5 ust. 1 pkt 1
    ustawy.
    Zatem, w opisanym stanie faktycznym pożyczka pieniężna, oprocentowana, otrzymana
    przez Państwa od Spółki B będącej czynnym podatnikiem VAT podlega - jako odpłatne
    świadczenie usług - podatkowi od towarów i usług.
    Przy czym ustawodawca zarówno w treści ustawy, jak i w przepisach wykonawczych do
    niej przewidział opodatkowanie niektórych czynności stawkami obniżonymi, bądź
    zwolnienie od podatku.
    Zakres i zasady zwolnienia od podatku od towarów i usług dostawy towarów lub
    świadczenia usług zostały określone m.in. w art. 43 ustawy.
    W myśl art. 43 ust. 1 pkt 38 ustawy:
      Zwalnia się od podatku usługi udzielania kredytów lub pożyczek pieniężnych oraz
      usługi pośrednictwa w świadczeniu usług udzielania kredytów lub pożyczek
      pieniężnych, a także zarządzanie kredytami lub pożyczkami pieniężnymi przez
      kredytodawcę lub pożyczkodawcę.
    Stosownie do art. 43 ust. 22 ustawy:
    Podatnik może zrezygnować ze zwolnienia od podatku usług, o których mowa w ust. 1
    pkt 7, 12 i 38-41, świadczonych na rzecz podatników, i wybrać ich opodatkowanie, pod
    warunkiem że:
      1) jest zarejestrowany jako podatnik VAT czynny;
      2) złoży naczelnikowi urzędu skarbowego pisemne zawiadomienie o wyborze
        opodatkowania tych usług przed początkiem okresu rozliczeniowego, od którego
        rezygnuje ze zwolnienia.
    W myśl art. 43 ust. 23 ustawy:
      Podatnik, o którym mowa w ust. 22, może, nie wcześniej niż po upływie 2 lat, licząc
      od początku okresu rozliczeniowego, od którego wybrał opodatkowanie usług, o
      których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 38-41, ponownie skorzystać ze zwolnienia od
      podatku tych usług, pod warunkiem złożenia naczelnikowi urzędu skarbowego
      pisemnego zawiadomienia o rezygnacji z opodatkowania, przed początkiem okresu
      rozliczeniowego, od którego ponownie będzie korzystał ze zwolnienia.
    Powyższe zmiany przepisów umożliwiają wybór opodatkowania określonych usług, które
    dotychczas obligatoryjnie korzystały ze zwolnienia od podatku - w tym m.in. właśnie usług

    udzielania kredytów lub pożyczek pieniężnych oraz usług pośrednictwa w świadczeniu
    usług udzielania kredytów lub pożyczek pieniężnych, a także zarządzania kredytami lub
    pożyczkami pieniężnymi przez kredytodawcę lub pożyczkodawcę, przy czym możliwość
    wyboru opcji opodatkowania dotyczy wyłącznie usług świadczonych na rzecz innych
    podatników, przy zachowaniu warunków określonych w art. 43 ust. 22 i 23 ustawy.
    W odniesieniu do przedstawionego przez Państwa we wniosku opisu sprawy, wskazać
    należy, że czynność udzielenia przez Pożyczkodawcę - Spółkę B ((Y) Sp. z o.o.) odpłatnej
    pożyczki pieniężnej na Państwa (Pożyczkobiorcy) rzecz, stanowi czynność mieszczącą się w
    katalogu czynności podlegających opodatkowaniu VAT, jako odpłatne świadczenie usług,
    zgodnie z art. 8 ust. 1 ustawy. Z uwagi na to, że usługi te mieszczą się w zakresie
    czynności, o których mowa w cyt. art. 43 ust. 1 pkt 38 ustawy jako wymienione wprost w
    tym przepisie, usługa udzielenia przez Pożyczkodawcę - Spółkę B ((Y) Sp. z o.o.) odpłatnej
    pożyczki pieniężnej na Państwa (Pożyczkobiorcy) rzecz korzysta ze zwolnienia z podatku
    od towarów i usług na podstawie tego przepisu.
    Powyższe zwolnienie ma zastosowanie pod warunkiem, że dla tej czynności
    Pożyczkodawca - Spółka B ((Y) Sp. z o.o.) nie wybierze opcji opodatkowania zgodnie i na
    warunkach zawartych w art. 43 ust. 22 ustawy o VAT.
    Tym samym, Państwa stanowisko w zakresie podatku od towarów i usług, zgodnie z
    którym
    - w przedstawionym stanie faktycznym, otrzymana przez Spółkę A pożyczka pieniężna od
      Spółki B - będącej czynnym podatnikiem VAT - stanowi odpłatne świadczenie usług w
      rozumieniu art. 8 ust. 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług
      („ustawa o VAT”). W konsekwencji, czynność udzielenia pożyczki przez wskazany
      podmiot podlega opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług (stanowisko w
      zakresie pytania nr 1),
    - udzielenie przez Spółkę B pożyczki Spółce A, jako czynność podlegająca opodatkowaniu
      podatkiem od towarów i usług, korzysta jednocześnie ze zwolnienia z tego podatku na
      podstawie art. 43 ust. 1 pkt 38 ustawy o VAT (stanowisko w zakresie pytania nr 2),
    jest prawidłowe.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Państwo przedstawili i stanu prawnego,
    który obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia.
    Niniejsza interpretacja rozstrzyga wyłącznie w zakresie podatku od towarów i usług.
    Ocena prawna Państwa stanowiska w zakresie podatku od czynności cywilnoprawnych
    jest przedmiotem odrębnego rozstrzygnięcia.
    Podkreślić należy, że z uwagi na indywidualny charakter interpretacji przepisów prawa
    podatkowego - niniejsza interpretacja skierowana jest wyłącznie do Państwa
    (Wnioskodawcy) i nie wywołuje skutków prawnych dla Pożyczkodawcy. Jeśli
    Pożyczkodawca (Spółka B) jest zainteresowany uzyskaniem interpretacji indywidualnej w
    tym zakresie może złożyć odrębny wniosek.
    Zgodnie z art. 14b § 3 Ordynacji podatkowej, składający wniosek o wydanie interpretacji
    indywidualnej obowiązany jest do wyczerpującego przedstawienia zaistniałego stanu
    faktycznego albo zdarzenia przyszłego. Organ jest ściśle związany przedstawionym we
    wniosku stanem faktycznym albo opisem zdarzenia przyszłego. Zainteresowany ponosi
    ryzyko związane z ewentualnym błędnym lub nieprecyzyjnym przedstawieniem we
    wniosku opisu stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego. Interpretacja indywidualna
    wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy rzeczywisty stan faktyczny sprawy

    będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie z opisem stanu faktycznego
    podanym przez Państwa w złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku
    zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, udzielona
    odpowiedź traci swą aktualność.
    Jednocześnie należy podkreślić, że niniejsza interpretacja została wydana na podstawie
    przedstawionego we wniosku opisu sprawy co oznacza, że w przypadku, gdy w toku
    postępowania podatkowego, kontroli podatkowej, kontroli celno-skarbowej zostanie
    określony odmienny stan sprawy, interpretacja nie wywoła w tym zakresie skutków
    prawnych.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    - Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z
    dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).
    Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie
    zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego i zastosują się Państwo do interpretacji.
    - Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
        1) z zastosowaniem art. 119a;
        2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5
          ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
        3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    - Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego
    Sądu Administracyjnego (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje
    ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi
    (t.j. Dz.U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    - w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    - w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.