Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0111-KDIB1-1.4010.651.2024.2.AW
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-01-16
Teza: Ustalenie skutków podatkowych związanych z wymianą
udziałów.
Słowa kluczowe: kapitał-kapitał zakładowy
przychód-przychód podlegający opodatkowaniu
spółki-spółka celowa
udział-wymiana udziałów
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 2. Przychody-Przysporzenia niestanowiące
przychodu-Wymiana udziałów
1
Przepisy: [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 2-art. 12-ust. 1-pkt 8bb
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 2-art. 12-ust. 1-pkt 8bc
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 2-art. 12-ust. 11-pkt 1
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 2-art. 12-ust. 11-pkt 2
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 2-art. 12-ust. 11-pkt 3
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 2-art. 12-ust. 11-pkt 4
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 2-art. 12-ust. 4d-pkt 1
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 2-art. 12-ust. 4d-pkt 2

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

31 października 2024 roku wpłynął Państwa o wydanie interpretacji indywidualnej,
    dotyczący podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie ustalenia skutków
    podatkowych związanych z wymianą udziałów. Uzupełnili go Państwo pismem z 10
    grudnia 2024 r. w odpowiedzi na wezwanie. Treść wniosku jest następująca:

## Opis zdarzenia przyszłego

(doprecyzowanego w uzupełnieniu wniosku)
    Wnioskodawca jest spółką akcyjną z siedzibą na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej i
    podlegającą w Polsce opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych (dalej:
    „CIT”) od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania, a tym samym
    jest rezydentem podatkowym w Polsce. Wnioskodawca jest również czynnym podatnikiem
    podatku od towarów i usług (dalej: „VAT”) zarejestrowanym w Polsce.
    A. działa na polskim rynku od 2001 r. i jest spółką produkcyjną (...).
    Wnioskodawca jest jedynym udziałowcem spółki Zarządzanie Nieruchomościami B sp. z o.
    o. (dalej: „B”). B jest spółką z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą na terytorium
    Rzeczpospolitej Polskiej i podlegającą w Polsce opodatkowaniu podatkiem CIT od całości
    swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania, a tym samym jest rezydentem
    podatkowym w Polsce. B jest również czynnym podatnikiem podatku VAT
    zarejestrowanym w Polsce.
    B działa na polskim rynku nieruchomościowym od 2011 r. i zakres pełnionych przez nią
    funkcji obejmuje w szczególności profesjonalne zarządzanie i administrację
    nieruchomościami. Spółka świadczy kompleksowe usługi dla wspólnot mieszkaniowych,
    spółdzielni i innych podmiotów w zakresie dbania o prestiż i komfort użytkowania
    nieruchomości oraz zapewnienie sprawnego administrowania, efektywnego zarządzania i
    profesjonalnej obsługi najmu.
    Ponadto, Wnioskodawca rozważa również w przyszłości zawiązanie lub nabycie udziałów
    w spółce celowej (dalej: „Spółka Celowa”). Spółka Celowa będzie spółką z ograniczoną
    odpowiedzialnością z siedzibą na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej i podlegającą w
    Polsce opodatkowaniu CIT od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich
    osiągania, a tym samym będącą rezydentem podatkowym w Polsce. Spółka Celowa będzie
    również czynnym podatnikiem VAT zarejestrowanym w Polsce.
    Obecnie w Grupie planowane jest przeprowadzenie reorganizacji w związku z pożądanymi
    zmianami w zakresie prowadzonej działalności oraz funkcji pełnionych przez poszczególne
    podmioty wchodzące w jej skład. W szczególności rozważane jest dokonanie, na
    podstawie art. 529 § 1 pkt 5 ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks Spółek Handlowych
    (t.j. Dz.U. z 2024 r. poz. 18 ze zm., dalej: „KSH”), podziału przez wyodrębnienie części
    majątku A do B w zamian za nowe udziały w zwiększonym kapitale zakładowym B. W
    kolejnym kroku rozważane jest dokonanie przez A wymiany udziałów B, w rozumieniu art.

    12 ust. 1 pkt 8bb i 8bc oraz art. 12 ust. 4d w związku z art. 12 ust. 11 ustawy o CIT, w
    zamian za nowe udziały w zwiększonym kapitale zakładowym Spółki Celowej (dalej jako:
    „Transakcja”). Przenoszone przez A udziały w B, jak również wydane w zamian przez
    Spółkę Celową udziały własne, będą przedmiotem wyceny.
    Wnioskodawca wskazuje, że w wyniku planowanej wymiany udziałów Spółka nabywająca
    (Spółka Celowa) uzyska bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały będą
    nabywane (B). Ponadto, wartość nabywanych przez A udziałów Spółki Celowej, przyjęta dla
    celów podatkowych nie będzie wyższa niż wartość wnoszonych przez A udziałów B, jaka
    byłaby przyjęta dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do planowanej transakcji
    wymiany udziałów.
    Wnioskodawca wskazuje, że planowana wymiana udziałów zostanie przeprowadzona z
    uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, a jej głównym lub jedynym z głównych celów nie
    będzie uniknięcie ani uchylenie się od opodatkowania. W związku z powyższym,
    przedmiotem niniejszego wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej nie są przepisy
    prawa podatkowego mające na celu przeciwdziałanie unikaniu opodatkowania, które
    odnoszą się do nadużycia przepisów prawa podatkowego, prowadzenia rzeczywistej
    działalności gospodarczej lub podejmowania działań w sposób sztuczny lub bez
    uzasadnienia ekonomicznego, zgodnie z art. 14b § 2a pkt 2b Ordynacji podatkowej.
    Ponadto, wskazali Państwo, że zgodnie z art. 14b § 4 Ordynacji podatkowej,
    Wnioskodawca oświadcza pod rygorem odpowiedzialności karnej za fałszywe zeznania, że
    elementy stanu faktycznego objęte Wnioskiem o wydanie interpretacji w dniu złożenia
    wniosku nie są przedmiotem toczącego się postępowania podatkowego, kontroli
    podatkowej, kontroli celno-skarbowej oraz że w tym zakresie sprawa nie została
    rozstrzygnięta co do jej istoty w decyzji lub postanowieniu organu podatkowego.
    Pytania
    1) Czy w świetle przedstawionego opisu zdarzenia przyszłego, w związku z planowaną
      wymianą udziałów B przez A w zamian za nowo wyemitowane udziały w
      podwyższonym kapitale zakładowym Spółki Celowej, zastosowanie znajdą przepisy
      określone w art. 12 ust. 4d oraz ust. 11 ustawy o CIT, w związku z czym przychód
      podatkowy po stronie Wnioskodawcy nie powstanie?
    2) Czy w przypadku uznania stanowiska Wnioskodawcy przedstawionego w ramach
      pytania 1 za nieprawidłowe, w świetle przedstawionego opisu zdarzenia przyszłego,
      w związku z planowaną wymianą udziałów B przez A w zamian za nowo
      wyemitowane udziały w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki Celowej:
    a. w odniesieniu do spółki nabywającej (Spółka Celowa) zastosowanie znajdzie art. 12 ust.
    1 pkt 8bb ustawy o CIT;
    b. w odniesieniu do wspólnika (A) zastosowanie znajdzie art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT
      i tym samym czy opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegała będzie
      ewentualna różnica pomiędzy wartością rynkową udziałów B wniesionych przez
      Wnioskodawcę na rzecz B, a wartością rynkową udziałów własnych B wydanych
      Wnioskodawcy w zamian za otrzymane udziały?
    Państwa stanowisko w sprawie
    Ad 1.
    Zdaniem Wnioskodawcy, w świetle przedstawionego opisu zdarzenia przyszłego, w
    związku z planowaną wymianą udziałów B przez A w zamian za nowo wyemitowane
    udziały w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki Celowej, zastosowanie znajdą
    przepisy określone w art. 12 ust. 4d oraz ust. 11 ustawy z 15 lutego 1992 r. o podatku

    dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz.U. z 2023 r., poz. 2805 ze zm., dalej: „ustawa o
    CIT”), w związku z czym przychód podatkowy po stronie Wnioskodawcy nie powstanie.
    Ad 2.
    Zdaniem Wnioskodawcy, w świetle przedstawionego opisu zdarzenia przyszłego, w
    związku z planowaną wymianą udziałów B przez A w zamian za nowo wyemitowane
    udziały w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki Celowej, w przypadku uznania
    stanowiska Wnioskodawcy przedstawionego w ramach pytania 1 za nieprawidłowe, do
    ustalania przychodu podatkowego:
    a. w odniesieniu do spółki nabywającej (Spółka Celowa) zastosowanie znajdzie art. 12 ust.
    1 pkt 8bb ustawy o CIT;
    b. w odniesieniu do wspólnika (A) zastosowanie znajdzie art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT
    i tym samym opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegała będzie ewentualna
    różnica pomiędzy wartością rynkową udziałów B wniesionych przez Wnioskodawcę na
    rzecz B, a wartością rynkową udziałów własnych B wydanych Wnioskodawcy w zamian za
    otrzymane udziały.
    Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawcy do pytania nr 1
    Podatkowe uregulowanie wymiany udziałów ma swoje źródło w przepisach
    wspólnotowych Unii Europejskiej. Obowiązująca dyrektywa Rady 2009/133/WE z dnia 19
    października 2019 r. w sprawie wspólnego systemu opodatkowania mającego
    zastosowanie w przypadku łączenia, podziałów, podziałów przez wydzielenie, wnoszenia
    aktywów i wymiany udziałów dotyczących spółek różnych państw członkowskich oraz
    przeniesienia statutowej siedziby SE lub SCE z jednego państwa członkowskiego do innego
    państwa członkowskiego (Dz.U. UE.L. z 2009 r. Nr 310, str. 34 ze zm., dalej: „Dyrektywa”)
    wskazuje w art. 2 lit. e definicję „wymiany udziałów”, zgodnie z którą jest to czynność, w
    wyniku której spółka nabywa udziały w kapitale innej spółki, uzyskując w ten sposób
    większość praw głosu w tej spółce lub posiadając taką większość praw głosu, nabywa
    dalsze udziały, w zamian za wyemitowanie na rzecz akcjonariuszy tej ostatniej spółki w
    zamian za ich papiery wartościowe, papierów wartościowych swojej spółki, jak również,
    jeżeli ma to zastosowanie, wypłatę gotówkową nieprzekraczającą 10% wartości
    nominalnej lub, w przypadku braku wartości nominalnej, księgowej wartości nominalnej
    tych papierów wartościowych.
    Zgodnie z art. 2 pkt h Dyrektywy, „spółka nabywana” oznacza spółkę, której udziały są
    nabywane przez inną spółkę poprzez wymianę papierów wartościowych, a według art. 3
    Dyrektywy, „spółka państwa członkowskiego” oznacza każdą spółkę, która:
      a) przyjmuje jedną z form wymienionych w załączniku I część A;
      b) zgodnie z przepisami podatkowymi państwa członkowskiego jest uznawana za
        posiadającą rezydencję podatkową w tym państwie członkowskim oraz, zgodnie z
        warunkami umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania zawartej z krajem
        trzecim, nie jest uznawana za posiadającą swoją rezydencję podatkową poza
        Wspólnotą; oraz
      c) podlega jednemu z podatków określonych w załączniku I część B, bez możliwości
        wyboru lub wyłączenia, lub każdemu innemu podatkowi, który może być zastąpiony
        przez któryś z tych podatków.
    Następnie według art. 8 ust. 1 Dyrektywy, przy okazji łączenia, podziału lub wymiany
    udziałów przydział papierów wartościowych, reprezentujących kapitał spółki przejmującej

    lub nabywającej, na rzecz akcjonariusza spółki przekazującej lub nabywanej w zamian za
    papiery wartościowe, reprezentujące kapitał tej ostatniej spółki, nie stanowi sam w sobie
    podstawy do opodatkowania dochodu, zysków lub zysków kapitałowych tego
    akcjonariusza. Innymi słowy, transakcja wymiany udziałów, w rozumieniu art. 2 pkt e
    Dyrektywy, powinna być zwolniona z podatku dochodowego lub z zysków kapitałowych,
    także w odniesieniu do akcjonariusza (udziałowca) obejmującego udziały spółki
    nabywającej udziały.
    Na podstawie regulacji art. 8 ust. 4 Dyrektywy, ww. ust. 1 ma zastosowanie tylko w
    przypadku, gdy akcjonariusz nie przypisuje otrzymanym papierom wartościowym wartości
    do celów podatkowych wyższej niż wartość wymienionych papierów wartościowych
    bezpośrednio przed wymianą udziałów.
    W przepisie art. 15 ust. 1 Dyrektywy przewidziano, że Państwo członkowskie może
    odmówić w całości lub częściowo stosowania lub cofnąć korzyści wynikające z art. 4-14
    Dyrektywy, jeżeli stwierdzi, że jedna z czynności:
      - ma za zasadniczy cel lub za jeden z zasadniczych celów dokonanie oszustwa
        podatkowego lub unikanie opodatkowania; fakt, iż czynności tej nie dokonuje się w
        uzasadnionych celach gospodarczych, takich jak restrukturyzacja lub racjonalizacja
        działalności spółek uczestniczących w czynności, może stanowić domniemanie, że
        zasadniczym celem lub jednym z zasadniczych celów tej czynności jest oszustwo
        podatkowe lub unikanie opodatkowania;
      - prowadzi do tego, że spółka uczestnicząca lub nieuczestnicząca w czynności przestaje
        spełniać konieczne warunki w zakresie reprezentowania pracowników w organach
        spółki zgodnie z uzgodnieniami obowiązującymi przed tą czynnością.
    Co istotne, żaden z przepisów Dyrektywy nie uzależnia neutralności podatkowej transakcji
    wymiany udziałów od braku wcześniejszych transakcji restrukturyzacyjnych (łączenia,
    podziałów, podziałów przez wydzielenie, wnoszenia aktywów i wymiany udziałów), które
    bezpośrednio dotyczyłyby udziałów wnoszonych w transakcji wymiany udziałów.
    W tym miejscu należy wskazać, że zgodnie z art. 1 Dyrektywy, ma ona zasadniczo
    zastosowanie, wyłącznie do transakcji transgranicznych, w których zaangażowane są
    spółki z co najmniej dwóch państw członkowskich Unii Europejskiej. Jednak, zgodnie z
    utrwalonym orzecznictwem Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej (dalej: „Trybunał”
    lub „TSUE”), w przypadku, gdy zarówno wewnętrzne, jak i transgraniczne transakcje m.in.
    wymiany udziałów podlegają temu samemu reżimowi prawnemu (tak jak ma to miejsce w
    Polsce), przepisy Dyrektywy mają pośrednie zastosowanie także w transakcjach
    wewnętrznych. Takie rozszerzenie ma na celu zapobieganie specyficznej formie
    dyskryminacji podmiotów krajowych na gruncie prawodawstwa unijnego, tj. uniknięcie
    sytuacji, w której podmioty wewnętrzne znajdowałyby się w sytuacji gorszej aniżeli
    podmioty zagraniczne (tak np. wyrok TSUE z 17 lipca 1997 r., w sprawie C-28/95).
    W wyroku tym zawarto m.in. następujące tezy:
      - „Trybunał Sprawiedliwości jest właściwy na podstawie art. 177 Traktatu
        (przenumerowanego przez Traktat z Amsterdamu na art. 234 WE) (a po wejściu w
        życie Traktatu z Lizbony - na art. 267 TFUE) w zakresie wykładni prawa
        wspólnotowego wtedy, gdy dana sytuacja nie jest regulowana bezpośrednio przez
        prawo wspólnotowe, lecz ustawodawca krajowy, dokonując transpozycji przepisów
        dyrektywy do prawa krajowego, zdecydował się traktować w ten sam sposób
        sytuacje o charakterze całkowicie wewnętrznym co sytuacje podlegające przepisom
        dyrektywy, ujednolicając ustawodawstwo wewnętrzne z prawem wspólnotowym”.
      - „Jeżeli, regulując sytuacje o charakterze całkowicie wewnętrznym, ustawodawstwo
        krajowe przyjmuje te same rozwiązania jak te przyjęte w prawie wspólnotowym, w
        celu, w szczególności uniknięcia dyskryminacji obcych obywateli lub zakłócenia
        konkurencji, w interesie Wspólnoty leży, aby w celu uniknięcia różnic w wykładni w

        przyszłości przepisy lub pojęcia przejęte z prawa wspólnotowego były
        interpretowane w sposób jednolity, bez względu na okoliczności, w jakich mają być
        stosowane”.
    Stanowisko to zostało utrzymane później przykładowo w wyroku TSUE z 15 stycznia 2002
    r., w sprawie C-43/00.
    Innymi słowy, na gruncie Dyrektywy analogiczne przepisy odnoszące się jednocześnie do
    transakcji transgranicznych, jak i wewnętrznych (krajowych) powinny być interpretowane
    w ten sam sposób, co ma na celu zapobieżenie dyskryminacji podmiotów wewnętrznych
    (w tym przypadku polskich) na gruncie prawodawstwa unijnego.
    Implementacja na gruncie krajowym postanowień wyżej przytoczonej Dyrektywy
    oznaczała wprowadzenie przez ustawodawcę wyjątków od ogólnej zasady, w myśl której
    aport udziałów (akcji) do innej spółki skutkuje dla wnoszącego ustaleniem przychodu i
    kosztów uzyskania przychodu takiej transakcji, związanych z przedmiotem wnoszonego
    wkładu.
    Odzwierciedlenie wprowadzenia odstępstw od ogólnej regulacji znajduje wyraz w polskich
    przepisach podatkowych, tj. w art. 12 ust. 4d ustawy o CIT, zgodnie z którym jeżeli spółka
    nabywa od wspólnika innej spółki udziały (akcje) tej innej spółki oraz w zamian za udziały
    (akcje) tej innej spółki przekazuje jej wspólnikowi własne udziały (akcje) albo w zamian za
    udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje wspólnikowi tej innej spółki własne udziały (akcje)
    wraz z zapłatą w gotówce w wysokości nie wyższej niż 10% wartości nominalnej własnych
    udziałów (akcji), a w przypadku braku wartości nominalnej - wartości rynkowej tych
    udziałów (akcji), oraz jeżeli w wyniku nabycia:
      1) spółka nabywająca uzyska bezwzględną większość praw głosu w spółce, której
        udziały (akcje) są nabywane, albo
      2) spółka nabywająca, posiadająca bezwzględną większość praw głosu w spółce, której
        udziały (akcje) są nabywane, zwiększa ilość udziałów (akcji) w tej spółce
    - do przychodów nie zalicza się wartości udziałów (akcji) przekazanych wspólnikowi tej
      innej spółki oraz wartości udziałów (akcji) nabytych przez spółkę, pod warunkiem, że
      podmioty biorące udział w tej transakcji podlegają w państwie członkowskim Unii
      Europejskiej lub innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego
      opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągnięcia
      (wymiana udziałów).
    W konsekwencji, z wymianą udziałów mamy do czynienia wówczas, gdy wnoszone
    aportem udziały (akcje) będą dawały spółce nabywającej bezwzględną większość głosów w
    spółce, której udziały (akcje) są wnoszone, przy czym przez „bezwzględną większość
    głosów” należy rozumieć więcej niż połowę głosów oddanych (zob. art. 4 § 1 pkt 10 ustawy
    z 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych, tj. Dz. U. z 2024 r. poz. 18 ze zm.), czyli -
    co do zasady - udział na poziomie ponad 50% w kapitale zakładowym spółki.
    Z powołanego przepisu art. 12 ust. 4d ustawy o CIT wynika, że efekt w postaci neutralnej
    podatkowo wymiany udziałów (akcji) dotyczy sytuacji, gdy wspólnik spółki wniesie
    posiadane udziały (akcje) do spółki, a podmiot wraz z nabytymi udziałami (akcjami)
    otrzyma bądź zwiększy bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje)
    zostały wniesione. Przepis ten znajduje zastosowanie wówczas, gdy w wymianie udziałów
    uczestniczą już istniejące podmioty.
    Warunki zastosowania powołanego przepisu gwarantującego neutralność podatkową
    transakcji wymiany udziałów określa art. 12 ust. 11 ustawy o CIT, przewidujący
    następujące przesłanki stosowania art. 12 ust. 4d ustawy o CIT:
      1) spółka nabywająca oraz spółka, której udziały (akcje) są nabywane, są podmiotami
        wymienionymi w załączniku nr 3 do ustawy lub są spółkami podlegającymi
        opodatkowaniu podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów, bez względu

        na miejsce ich osiągania, w innym niż państwo członkowskie Unii Europejskiej
        państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego oraz
      2) wspólnik jest podatnikiem podatku dochodowego i wnoszone przez niego udziały
        (akcje) stanowią wkład niepieniężny przeznaczony w całości lub w części na
        podwyższenie kapitału zakładowego spółki nabywającej, oraz,
      3) zbywane przez wspólnika udziały (akcje) nie zostały nabyte lub objęte w wyniku innej
        transakcji wymiany udziałów albo przydzielone wcześniej w wyniku łączenia lub
        podziału podmiotów, oraz
      4) wartość nabywanych przez wspólnika udziałów (akcji) przyjęta dla celów
        podatkowych jest nie wyższa niż wartość zbywanych przez tego wspólnika udziałów
        (akcji), jaka byłaby przyjęta dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do wymiany
        udziałów.
    Co więcej, na podstawie art. 12 ust. 12 ustawy o CIT, przepis ust. 4d tej ustawy stosuje się
    również w przypadku, gdy spółka nabywa udziały (akcje) od tego samego wspólnika w
    ramach więcej niż jednej transakcji w okresie nieprzekraczającym 6 miesięcy liczonych
    począwszy od miesiąca, w którym nastąpiło pierwsze ich nabycie, jeżeli w wyniku tych
    transakcji są spełnione warunki określone w tym przepisie.
    Ponadto, zgodnie z art. 12 ust. 12b ustawy o CIT, w przypadku, o którym mowa w ust. 4
    pkt 12 oraz ust. 11 pkt 3 i 4 tej ustawy, ciężar dowodu, że udziały (akcje) nie zostały nabyte
    lub objęte w wyniku transakcji wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku łączenia lub
    podziału podmiotów oraz wartość udziałów (akcji) odpowiada wartości określonej w tych
    przepisach, spoczywa na wspólniku.
    Natomiast, zgodnie z art. 12 ust. 13 ustawy o CIT, przepisów ust. 4 pkt 3e-3h, 12 i pkt 25 lit.
    b) oraz ust. 4d nie stosuje się w przypadkach, gdy głównym lub jednym z głównych celów
    połączenia spółek, podziału spółek, wymiany udziałów lub wniesienia wkładu
    niepieniężnego jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania, a zgodnie z art. 12 ust.
    14 ustawy o CIT, jeżeli połączenie spółek, podział spółek, wymiana udziałów lub wniesienie
    wkładu niepieniężnego nie zostały przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn
    ekonomicznych, dla celów ust. 13 domniemywa się, że głównym lub jednym z głównych
    celów tych czynności jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.
    Natomiast art. 12 ust. 16 ustawy o CIT stanowi, że przepisy ust. 4 pkt 3e-3h, 12 i pkt 25 lit.
    b) oraz ust. 4d stosuje się odpowiednio do podmiotów wymienionych w załączniku nr 3 do
    ustawy.
    Mając na uwadze powyższe, zdaniem Wnioskodawcy, planowaną Transakcję, tj. transakcję
    wymiany udziałów, w wyniku której A wniesie udziały w B do Spółki Celowej, a w zamian
    Spółka Celowa wyda na rzecz A udziały w taki sposób, że w wyniku transakcji Spółka
    Celowa będzie posiadać bezwzględną większość praw głosu w B, należy uznać za wymianę
    udziałów spełniającą wymagania przewidziane w art. 12 ust. 4d w zw. z art. 12 ust. 11
    ustawy o CIT, bowiem:
      1) w wyniku wymiany udziałów Spółka Celowa otrzyma bezwzględną większość praw
        głosu w spółce B (w myśl art. 12 ust. 4d pkt 1 ustawy o CIT);
      2) podmioty, które wezmą udział w transakcji wymiany udziałów podlegają
        opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich
        osiągnięcia, w państwach członkowskich Unii Europejskiej (tj. w Polsce);
      3) zarówno B, jak również Spółka Celowa będą rezydentami podatkowymi w Polsce
        oraz będą działać w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, stanowią
        zatem podmiot wymieniony w Załączniku nr 3 do ustawy o CIT (z art. 12 ust. 11 pkt
        1 ustawy o CIT);

      4) A działa w formie spółki akcyjnej i jest podatnikiem podatku dochodowego,
        podlegającym nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w Polsce, natomiast
        wnoszone przez niego udziały B stanowią wkład niepieniężny, przeznaczony na
        podwyższenie kapitału zakładowego Spółki Celowej (z art. 12 ust. 11 pkt 2 ustawy o
        CIT);
      5) wartość nabywanych przez A udziałów Spółki Celowej, przyjęta dla celów
        podatkowych nie będzie wyższa niż wartość wnoszonych przez A udziałów B, jaka
        byłaby przyjęta dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do planowanej transakcji
        wymiany udziałów (art. 12 ust. 11 pkt 4 ustawy o CIT);
      6) głównym lub jednym z głównych celów wniesienia wkładu niepieniężnego nie jest
        uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania (art. 12 ust. 13 ustawy o CIT);
      7) transakcja zostanie przeprowadzona z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych,
        bowiem ani głównym, ani jednym z głównych celów Transakcji nie jest uniknięcie
        lub uchylenie się od opodatkowania - podobnie jak w przypadku pozostałych
        kroków reorganizacji, o których mowa powyżej (art. 12 ust. 14 ustawy o CIT).
    Tym samym, zdaniem Wnioskodawcy, w odniesieniu do transakcji wymiany udziałów B i
    Spółki Celowej, zastosowanie znajdzie zwolnienie z CIT określone w art. 12 ust. 4d ustawy
    o CIT w zw. z art. 8 ust. 1 Dyrektywy i konsekwentnie w związku z planowaną Transakcją,
    po stronie A i Spółki Celowej nie powstanie przychód podlegający opodatkowaniu CIT.
    Na możliwość zastosowania zwolnienia z CIT, o którym mowa w art. 12 ust. 4d ustawy o
    CIT w zw. z art. 8 ust. 1 Dyrektywy, w związku z planowaną wymianą udziałów (Transakcja)
    nie powinien wpłynąć fakt, że udziały B zostały wcześniej objęte przez A w wyniku jej
    podziału przez wyodrębnienie.
    Możliwość zastosowania przedmiotowego zwolnienia z opodatkowania CIT w zw. ze
    zwolnieniem przewidzianym w Dyrektywie, w omawianej sytuacji wynika z niezgodności
    przepisu art. 12 ust. 11 pkt 3 ustawy o CIT z Dyrektywą, polegającej na uzależnieniu
    zastosowania zwolnienia, o którym mowa w art. 12 ust. 4d ustawy o CIT, w odniesieniu do
    wnoszonych udziałów, od warunku, aby nie zostały one nabyte lub objęte w wyniku
    transakcji wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku łączenia lub podziału
    podmiotów, podczas gdy warunek ten nie ma odzwierciedlenia w żadnym z przepisów
    Dyrektywy.
    W regulacji art. 288 Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej (Dz. U. z 2004 r. Nr 90,
    poz. 864) ze zm.; dalej jako: „TFUE”) wskazano, że w celu wykonania kompetencji Unii
    Europejskiej (dalej jako: „UE”) instytucje UE przyjmują rozporządzenia, dyrektywy, decyzje,
    zalecenia i opinie. Przy czym, wskazano także, że dyrektywa wiąże każde państwo
    członkowskie, do którego jest kierowana, w odniesieniu do rezultatu, który ma być
    osiągnięty, pozostawiając jednak organom krajowym swobodę wyboru formy i środków.
    Powyższe w praktyce oznacza, że dyrektywy są aktami prawnymi, które wymagają ich
    implementowania do krajowego systemu prawnego. W prawodawstwie UE nie
    sprecyzowano jednak, jakie uprawnienia w związku z przyjęciem dyrektyw przysługują
    bezpośrednio podmiotom. W celu ich określenia konieczna jest analiza orzecznictwa TSUE.
    W pierwszej kolejności należy wskazać, że w wyroku TSUE z 5 lutego 1963 r., w sprawie 26
    /62, Trybunał sformułował zasadę bezpośredniego skutku prawa UE, co w praktyce
    oznacza, że prawo UE tworzy nie tylko obowiązki dla państw członkowskich, ale także
    prawa dla jednostek. Powyższe w praktyce powoduje, że jednostki mogą bezpośrednio
    powoływać się na prawa wynikające z prawodawstwa unijnego, niezależnie od
    ustawodawstwa krajowego.
    W tym zakresie warto przywołać fragment wyroku w sprawie 26/62, w którym Trybunał
    wyjaśnił m.in., że: „(...) państwa członkowskie nadały prawu wspólnotowemu moc wiążącą,
    na którą pochodzące z nich jednostki mogą się przed tymi sądami powoływać; że wobec
    powyższego należy uznać, iż Wspólnota stanowi nowy porządek prawny w prawie

    międzynarodowym, na rzecz którego państwa ograniczyły, jakkolwiek tylko w wąskich
    dziedzinach, swoje prawa suwerenne, i którego normy znajdują zastosowanie nie tylko do
    państw członkowskich, ale i pochodzących z nich jednostek; że w związku z tym prawo
    wspólnotowe, niezależne od ustawodawstwa państw członkowskich, nie tylko nakłada na
    jednostki zobowiązania, lecz może również być źródłem uprawnień stanowiących element
    statusu prawnego tych jednostek; że nie muszą to być uprawnienia nadane wprost w
    traktacie, lecz że powstają one również jako skutek zobowiązań, które traktat nakłada w
    sposób ściśle określony zarówno na jednostki, jak i na państwa członkowskie oraz
    instytucje wspólnotowe”.
    Zdaniem Wnioskodawcy, wprowadzenie od 1 stycznia 2022 r. nowego przepisu art. 12 ust.
    11 pkt 3 ustawy o CIT stanowi zatem naruszenie art. 288 TFUE w zakresie nieosiągnięcia
    rezultatu Dyrektywy, tj. zwolnienia z podatku dochodowego określonego w art. 8 ust. 1
    Dyrektywy dla podmiotów obejmujących udziały na skutek transakcji wymiany udziałów.
    Stanowisko takie znajduje potwierdzenie m.in. w:
      - wyroku WSA w Olsztynie z 28 czerwca 2023 r., sygn. akt I SA/Ol 118/23, w którym sąd
      wskazał, że: „należy zauważyć, że obowiązek badania przez organ interpretacyjny
      poprawności implementacji dyrektywy do krajowych aktów prawnych został
      zaprezentowany przez NSA w wyroku z 11 grudnia 2011 r, sygn. akt IFSK1565/11.
      Szczególnie istotna w tym kontekście jest norma art. 91 ust. 3 Konstytucji RP, z
      której wynika, że prawo wtórne stanowione przez nikazację międzynarodową, jest
      stosowane bezpośrednio i powinno mieć pierwszeństwo przed ustawami - jeżeli
      wynika to z ratyfikowanej przez Rzeczpospolitą Polską umowy konstytuującej tę
      organizację, która to ratyfikowana umowa - zgodnie z art. 87 ust. 1 Konstytucji RP -
      jest źródłem obowiązującego w Polsce prawa. Należy też pamiętać, że dyrektywa
      wiąże każde państwo członkowskie UE, do którego jest kierowana, w odniesieniu do
      rezultatu, który ma być osiągnięty, pozostawia jednak organom krajowym swobodę
      wyboru formy i środków. Wynika z tego, że - co do zasady - dyrektywy, w
      przeciwieństwie do rozporządzeń, nie zawierają przepisów prawa unijnego
      bezpośrednio obowiązującego w porządku prawnym państwa członkowskiego, lecz
      państwo takie ma obowiązek implementować przepisy dyrektywy do krajowego
      prawodawstwa w odniesieniu do rezultatu, który ma być osiągnięty przez
      dyrektywę. W tym znaczeniu jest ona źródłem prawa dla państw członkowskich,
      zobowiązując te państwa oraz ich organy do wdrożenia przepisów dyrektywy do ich
      porządków prawnych.
      Organem zobowiązanym do stosowania zasady pierwszeństwa prawa unijnego nad
      normami prawa krajowego z pewnością jest również organ wydający indywidualne
      interpretacje.
      W związku z tym, że proces wydawania indywidualnych interpretacji od stosowania
      prawa różni jedynie to, że w przypadku indywidualnych interpretacji wykładnia
      prawa odnosi się nie do zaistniałego stanu faktycznego a jedynie zaprezentowanego
      we wniosku o interpretację, to organ udzielający interpretacji zobowiązany jest
      również do odmowy zastosowania normy krajowej w odniesieniu do hipotetycznego
      stanu faktycznego przedstawionego we wniosku o interpretację, jeżeli prowadziłoby
      to do wydania indywidualnej interpretacji podatkowej niezgodnej z treścią normy
      dyrektywy. Za takim stanowiskiem przemawia również to, że indywidualne
      interpretacje podatkowe podlegają kontroli sądowej, a nałożenie obowiązku
      stosowania prawa unijnego jedynie na sądy, przy równoczesnym braku takiego
      obowiązku w odniesieniu do organów administracyjnych, prowadziłoby do
      przyjmowania z góry podwójnego standardu stosowania prawa i powodowałoby
      stan niepewności.
      Reasumując stwierdzić należy, że organ udzielający interpretacji w trybie art. 14b § 1
      o.p. w odniesieniu do hipotetycznego stanu faktycznego, wynikającego z wniosku o

      interpretację, zobowiązany był do wykładni przepisów ustawy o CIT w świetle celów i
      brzmienia dyrektywy nr 133, jeżeli przepisy te odnoszą się do przedstawionego
      stanu faktycznego, a w przypadku stwierdzenia sprzeczności przepisów prawa
      krajowego z normami wynikającymi z tej dyrektywy do odmowy zastosowania
      przepisów prawa krajowego”.
      - wyroku WSA w Gliwicach z 24 kwietnia 2023 r., sygn. akt I SA/Gl 14/23, w którym sąd
      zwrócił uwagę, że: "Organ wydający indywidualną interpretację w zakresie prawa
      krajowego nie może pominąć przepisów dyrektyw, jeżeli zakres przedmiotowy tych
      norm się pokrywa.
      Organem zobowiązanym do stosowania zasady pierwszeństwa prawa unijnego nad
      normami prawa krajowego z pewnością jest również organ wydający indywidualne
      interpretacje.
      W związku z tym, że proces wydawania indywidualnych interpretacji od stosowania
      prawa różni jedynie to, że w przypadku indywidualnych interpretacji wykładnia
      prawa odnosi się nie do zaistniałego stanu faktycznego a jedynie zaprezentowanego
      we wniosku o interpretację, to w ocenie Naczelnego Sądu Administracyjnego organ
      udzielający interpretacji zobowiązany jest również do odmowy zastosowania normy
      krajowej w odniesieniu do hipotetycznego stanu faktycznego przedstawionego we
      wniosku o interpretację, jeżeli prowadziłoby to do wydania indywidualnej
      interpretacji podatkowej niezgodnej z treścią normy dyrektywy. Za takim
      stanowiskiem przemawia również to, że indywidualne interpretacje podatkowe
      podlegają kontroli sądowej, a nałożenie obowiązku stosowania prawa unijnego
      jedynie na sądy, przy równoczesnym braku takiego obowiązku w odniesieniu do
      organów administracyjnych, prowadziłoby do przyjmowania z góry podwójnego
      standardu stosowania prawa i powodowałoby stan niepewności.
      Reasumując stwierdzić należy, że organ udzielający interpretacji w trybie art. 14b § 1
      o.p. w odniesieniu do hipotetycznego stanu faktycznego, wynikającego z wniosku o
      interpretację, zobowiązany jest do wykładni przepisów ustawy o podatku
      dochodowym od osób prawnych w świetle celów i brzmienia Dyrektywy Rady 2009
      /133/WE, jeżeli przepisy te odnoszą się do przedstawionego stanu faktycznego, a w
      przypadku stwierdzenia sprzeczności przepisów prawa krajowego z normami
      wynikającymi z tej Dyrektywy do odmowy zastosowania przepisów prawa
      krajowego”.
    Podsumowując, zdaniem Wnioskodawcy, w omawianej sytuacji mogą oni bezpośrednio
    zastosować się do przepisów Dyrektywy, która nie uzależnia neutralności podatkowej
    planowanej wymiany udziałów pomiędzy A a Spółką Celową od warunku określonego w
    art. 12 ust. 11 pkt 3 ustawy o CIT.
    Tym samym, zdaniem Wnioskodawcy, w świetle przedstawionego zdarzenia przyszłego, w
    związku z planowaną wymianą udziałów i wniesieniem większościowego pakietu udziałów
    w B przez A na rzecz Spółki Celowej w zamian za nowo wyemitowane udziały w
    podwyższonym kapitale zakładowym Spółki Celowej, zastosowanie znajdą przepisy art. 12
    ust. 4d oraz ust. 11 ustawy o CIT, w związku z czym przychód podatkowy po stronie
    Wnioskodawcy oraz Spółki Celowej nie powstanie.
    Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawcy do pytania nr 2
    Warunki skorzystania ze zwolnienia z opodatkowania poprzez uzyskanie tzw. neutralności
    podatkowej wymiany udziałów na gruncie opodatkowania CIT, przewidziane w art. 12 ust.
    4d ustawy o CIT, zostały przedstawione powyżej w zakresie uzasadnienia stanowiska do
    pytania nr 1.
    W sytuacji, w której wymiana udziałów nie spełnia warunków określonych w art. 12 ust. 4d
    ustawy o CIT oraz art. 12 ust. 11 ustawy o CIT, zasady jej opodatkowania pod kątem oceny
    konsekwencji podatkowych na gruncie opodatkowania CIT zarówno z perspektywy spółki

    nabywającej, jak i wspólnika wnoszącego wkład należy ustalić zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt
    8bb i 8bc ustawy o CIT.
    Zgodnie z art. 7b ust. 1 pkt 2 i 3 ustawy o CIT, za przychody z zysków kapitałowych uważa
    się:
      1) przychody z tytułu wniesienia do osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1
        ust. 3, wkładu niepieniężnego;
      2) inne, niż określone w pkt 1 i 2, przychody z udziału (akcji) w osobie prawnej lub
        spółce, o której mowa w art. 1 ust. 3, w tym:
        a. przychody ze zbycia udziału (akcji), w tym ze zbycia dokonanego celem ich
        umorzenia,
        b. przychody uzyskane w wyniku wymiany udziałów;
    Następnie, należy wskazać, iż zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 7 ustawy o CIT, przychodem
    podatkowym, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 14, jest wartość wkładu określona w
    statucie lub umowie spółki, a w razie ich braku wartość wkładu określona w innym
    dokumencie o podobnym charakterze – w przypadku wniesienia do spółki albo spółdzielni
    wkładu niepieniężnego; jeżeli jednak wartość ta jest niższa od wartości rynkowej tego
    wkładu albo wartość wkładu nie została określona w statucie, umowie albo innym
    dokumencie o podobnym charakterze, przychodem jest wartość rynkowa takiego wkładu
    określona na dzień przeniesienia własności przedmiotu wkładu niepieniężnego; przepis
    art. 14 ust. 2 stosuje się odpowiednio.
    Dalej, według art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy o CIT, przychodem podatkowym, z
    zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 14, jest w spółce nabywającej wartość rynkowa udziałów
    (akcji) przekazanych przez wspólnika tej spółce nabywającej przy wymianie udziałów w
    części przekraczającej wartość rynkową wydanych w zamian przez tę spółkę udziałów
    (akcji) wraz z zapłatą w gotówce, ustalona na dzień wymiany udziałów. Z kolei, według art.
    12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT, przychodem podatkowym, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz
    art. 14, jest u wspólnika wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych temu wspólnikowi
    przez spółkę nabywającą przy wymianie udziałów wraz z zapłatą w gotówce w części
    przekraczającej wartość rynkową otrzymanych w zamian od wspólnika udziałów (akcji),
    ustalona na dzień wymiany udziałów.
    Warto w tym miejscu zwrócić uwagę na umiejscowienie przepisów w danym akcie
    normatywnym, według którego w pierwszej kolejności określony jest przedmiot
    opodatkowania, a w drugiej kolejności odstępstwa od zasady powszechności
    opodatkowania w postaci ulg lub zwolnień podatkowych. W związku z tym, budowa art. 12
    ustawy o CIT wskazuje, że ogólną zasadą opodatkowania jest reguła wskazana w art. 12
    ust. 1 pkt 8bb i 8bc ustawy o CIT, a odstępstwo od niej zostało wyrażone w art. 12 ust. 4d
    ustawy o CIT. Zgodnie zatem z wykładnią systemową, zwolnienie, o którym mowa w art.
    12 ust. 4d ustawy o CIT w sposób szczególny zwalniające z opodatkowania wymianę
    udziałów jednocześnie wyłącza powstanie przychodu w sytuacji, o której mowa w art. 12
    ust. 1 pkt 8bb i 8bc ustawy o CIT.
    Jak zostało już wskazane, w świetle art. 12 ust. 1 pkt 8bb i 8bc ustawy o CIT, przychodami
    są w szczególności:
      - w spółce nabywającej: wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych przez
      wspólnika tej spółce nabywającej przy wymianie udziałów w części przekraczającej
      wartość rynkową wydanych w zamian przez tę spółkę udziałów (akcji) wraz z zapłatą
      w gotówce, ustalona na dzień wymiany udziałów;

      - u wspólnika: wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych temu wspólnikowi przez
      spółkę nabywającą przy wymianie udziałów wraz z zapłatą w gotówce w części
      przekraczającej wartość rynkową otrzymanych w zamian od wspólnika udziałów
      (akcji), ustalona na dzień wymiany udziałów.
    Tym samym, w sytuacji opisanej w art. 12. ust. 1 pkt 8bb i 8bc ustawy o CIT,
    opodatkowaniu podlega różnica pomiędzy wartością rynkową udziałów przekazanych
    wspólnikowi przez spółkę nabywającą przy wymianie udziałów wraz z zapłatą w gotówce a
    wartością rynkową otrzymanych przez spółkę nabywającą w zamian od wspólnika
    udziałów, ustalona na dzień wymiany udziałów.
    Wobec tego należy uznać, że do transakcji stanowiącej wymianę udziałów niekorzystającej
    ze zwolnienia przewidzianego w art. 12 ust. 4d ustawy o CIT wobec niespełnienia
    przewidzianych w nim warunków, w konsekwencji mają zastosowanie przepisy art. 12 ust.
    1 pkt 8bb i 8bc ustawy o CIT. Samo niespełnienie przesłanek nie wpływa bowiem na utratę
    przez transakcję przymiotu wymiany udziałów, a w konsekwencji na jej, co do zasady,
    neutralny podatkowo charakter.
    Wymiana udziałów będzie zatem opodatkowana tylko w takim zakresie, jaki reguluje to
    art. 12 ust. 1 pkt 8bb i 8bc ustawy o CIT.
    Powyższe znalazło potwierdzenie w licznych interpretacjach podatkowych wydawanych w
    zbliżonych stanach faktycznych, to jest przykładowo:
    - w interpretacji podatkowej wydanej przez Dyrektora KIS z dnia 17 czerwca 2024 r., Znak:
    0111-KDIB2-1.4010.162.2024.2.KK w której organ podatkowy stwierdził, że: „Z opisu
    sprawy oraz jego uzupełnienia wynika, że wartość rynkowa udziałów SN wydanych na
    rzecz Wnioskodawcy, ustalona na dzień Transakcji, będzie równa wartości rynkowej akcji S.
    A. W związku z opisaną Transakcją wymiany udziałów nie są planowane dopłaty do
    wartości uzyskanych udziałów oraz akcji zarówno ze strony Wspólnika jak i Spółki
    Nabywającej. W związku z powyższym, skoro wartość rynkowa udziałów Spółki
    Nabywającej wydanych na rzecz Udziałowca, ustalona na dzień Transakcji, będzie równa
    wartości rynkowej akcji S.A., a w związku z opisaną Transakcją wymiany udziałów nie są
    planowane dopłaty do wartości uzyskanych udziałów oraz akcji zarówno ze strony
    Udziałowca jak i Spółki Nabywającej, to zarówno po stronie Spółki Nabywającej jak i
    Udziałowca, nie powstanie przychód odpowiednio na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8bb
    ustawy o CIT oraz na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT. Zatem, Państwa
    stanowisko w zakresie pytań nr 1 i nr 2 we wniosku, należało uznać za prawidłowe”.
    - w interpretacji podatkowej wydanej przez Dyrektora KIS z dnia 22 grudnia 2023 r., Znak:
    0111-KDIB1-1.4010.615.2023.3.AW, w której organ podatkowy stwierdził, że: „Odnosząc
    się z kolei do Państwa wątpliwości w zakresie pytania oznaczonego we wniosku Nr 2,
    zgodzić się należy z Państwa stanowiskiem, że L 1 w wyniku Transakcji nr 2 powinna
    rozpoznać przychód podatkowy w wysokości wartości rynkowej przekazanych jej udziałów
    przez L 2 przy Transakcji nr 2 stanowiącej wymianę udziałów w części przekraczającej
    wartość rynkową otrzymanych przez L 2 w zamian od L 1 udziałów spółek celowych,
    ustalonych na dzień wymiany udziałów tj. Transakcji nr 2 (zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 8bc
    ustawy o CIT). Wskazać należy, że z cytowanego już wyżej art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o
    CIT wynika, że przychodami, są w szczególności u wspólnika wartość rynkowa udziałów
    (akcji) przekazanych temu wspólnikowi przez spółkę nabywającą przy wymianie udziałów

    wraz z zapłatą w gotówce w części przekraczającej wartość rynkową otrzymanych w
    zamian od wspólnika udziałów (akcji), ustalona na dzień wymiany udziałów. Zatem,
    przychodem po stronie L 1 będzie wartość rynkowa udziałów przekazanych temu
    wspólnikowi przez L 2 przy wymianie udziałów w części przekraczającej wartość rynkową
    otrzymanych w zamian od L 1 udziałów spółek celowych ustalonych na dzień wymiany
    udziałów”.
    - w interpretacji indywidualnej wydanej przez Dyrektora KIS z dnia 10 maja 2023 r., Znak:
    0111-KDIB1-2.4010.107.2023.2.AK, w której organ podatkowy wskazał m.in., że: „Odnosząc
    się z kolei do Państwa wątpliwości w zakresie art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy o podatku
    dochodowym od osób prawnych stwierdzić należy, że w analizowanej sprawie nie
    powstanie przychód podatkowy po stronie Spółki Nabywającej (Wnioskodawcy) na
    podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy o CIT, ponieważ jak wynika z opisu sprawy według
    stanu na dzień wymiany udziałów wartość rynkowa udziałów Spółki Nabywającej, które
    zostaną przekazane Wspólnikowi w zamian za Akcje Serii B w ramach transakcji wymiany
    udziałów, oraz wartość rynkowa Akcji Serii B będą równe. Innymi słowy, w wyniku
    przeprowadzenia planowanej transakcji wymiany udziałów nie powstanie nadwyżka
    wartości rynkowej Akcji Serii B ponad wartość rynkową udziałów Spółki Nabywającej
    wydanych Wspólnikowi w zamian za te Akcje, która to nadwyżka stanowiłaby przychód w
    myśl powołanego wcześniej art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy o CIT. Zatem w tej części
    Państwa stanowisko należało uznać za prawidłowe”.
    - w interpretacji podatkowej wydanej przez Dyrektora KIS z dnia 17 maja 2023 r., Znak:
    0112-KDIL2-1.4011.155.2023.1.KF wydanej na gruncie ustawy o podatku dochodowym od
    osób fizycznych, ale znajdującej analogiczne zastosowanie do ustawy o CIT, zgodnie z
    którą: „Skoro bowiem art. 24 ust. 8a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych
    wskazuje na zwolnienie z opodatkowania wymian udziałów spełniających warunki
    wskazane w tym przepisie, a brzmienie art. 24 ust. 8b ww. ustawy wyłącza możliwość
    skorzystania z tego zwolnienia w przypadku niespełnienia wymogów wskazanych w tym
    przepisie, stwierdzić należy, że transakcja stanowi wymianę udziałów niekorzystającą ze
    zwolnienia na podstawie art. 24 ust. 8b ww. ustawy (przepis analogiczny do art. 12 ust. 4d
    ustawy o CIT - przyp. Wnioskodawcy), a w konsekwencji mają do niej zastosowanie
    przepisy art. 24 ust. 5 pkt 7b ww. ustawy (przepis analogiczny do art. 12 ust. 1 pkt 8bb
    ustawy o CIT - przyp. Wnioskodawcy)”.
    - w interpretacji podatkowej wydanej przez Dyrektora KIS z dnia 30 października 2023 r.,
    Znak: 0114-KDIP2-2.4010.436.2023.3.SP, w której organ podatkowy stwierdził, że: „Jak
    wynika z opisu zdarzenia przyszłego akcje Spółki Nabywanej nie zostały nabyte lub objęte
    w wyniku transakcji wymiany akcji albo przydzielone w wyniku łączenia lub podziału
    podmiotów. Oznacza to, że warunek wymieniony w art. 12 ust. 11 pkt 3 ustawy o CIT także
    zostaje spełniony. Również wartość nabywanych przez Wspólnika udziałów Spółki
    Nabywającej przyjęta dla celów podatkowych jest nie wyższa niż wartość wnoszonych
    przez nich akcji, jaka byłaby przyjęta dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do

    transakcji wymiany udziałów. Oznacza to, że warunek o którym stanowi art. 12 ust. 11 pkt
    4 ustawy o CIT również zostaje spełniony. W świetle wyżej wymienionych przepisów prawa
    oraz przedstawionego opisu sprawy stwierdzić należy, że transakcja przedstawiona w
    zdarzeniu przyszłym, w ramach której akcjonariusze dokonają wniesienia do Spółki
    Nabywającej wkładu niepieniężnego w postaci wszystkich posiadanych przez siebie akcji
    Spółki Nabywanej w zamian za objęcie udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym
    Spółki Nabywającej, spełni wszystkie warunki wymiany udziałów w rozumieniu art. 12 ust.
    4d ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Ponadto w sprawie zostaną
    spełnione łącznie wszystkie warunki określone w art. 12 ust. u.p.d.o.p. Zatem w
    analizowanej sprawie nie powstanie przychód podatkowy po stronie Spółki Nabywającej
    na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy o CIT. Jak wskazali Państwo w opisie sprawy
    według stanu na dzień wymiany akcji na udziały, wartość rynkowa udziałów Spółki
    Nabywającej przekazanych akcjonariuszom Spółki Nabywanej w ramach opisywanej
    transakcji wymiany udziałów będą równe”.
    - w interpretacji podatkowej wydanej przez Dyrektora KIS z dnia 22 września 2023 r., Znak:
    0114- KDIP2-2.4010.366.2023.2.SP, w której organ podatkowy stwierdził, że „W przypadku
    natomiast wnoszonych udziałów w C., w zakresie (...) akcji, nabytych przez Państwa
    tytułem aportu w ramach wymiany udziałów, nie zostanie spełniony warunek określony w
    art. 12 ust. 11 pkt 3 u.p.d.o.p. Tym samym w zakresie 163.517,500 akcji C. powstały po
    Państwa stronie przychód należy ustalić zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT, zaś
    w odniesieniu do (...) akcji C., objętych za gotówkę znajdzie zastosowanie wyłączenie z
    przychodów określone w art. 12 ust. 4d w zw. z art. 12 ust. 11 u.p.d.o.p. Jak wskazano w
    opisie sprawy, wartość rynkowa akcji C., E. i D., ustalona na dzień wymiany udziałów,
    będzie równa wartości rynkowej akcji z nowej emisji, przekazanych Państwu w zamian za
    aport udziałów w trzech ww. spółkach i nie będą miały miejsca dopłaty w gotówce.
    Zgodnie z powyższym, po Państwa stronie nie powstanie przychód na podstawie art. 12
    ust. 1 pkt 8bc u.p.d.o.p.”.
    W oparciu o zidentyfikowane powyżej stanowiska organów podatkowych, niespełnienie
    warunków dla neutralności podatkowej wskazanej w art. 12 ust. 4d ustawy o CIT powinno
    w każdym przypadku skutkować koniecznością zastosowania przepisów art. 12 ust. 1 pkt
    8bb i 8bc ustawy o CIT, które są przepisami bezpośrednio odnoszącymi się do
    rozpoznania przychodu podatkowego w przypadku transakcji obejmujących wymianę
    udziałów.
    Odnosząc powyższe do przedstawionego opisu zdarzenia przyszłego, w związku z
    planowaną wymianą udziałów i wniesieniem większościowego pakietu udziałów B przez A
    na rzecz Spółki Celowej w zamian za nowo wyemitowane udziały w podwyższonym
    kapitale zakładowym Spółki Celowej, a także w przypadku uznania stanowiska
    Wnioskodawcy przedstawionego w ramach pytania 1 za nieprawidłowe, do ustalania
    przychodu podatkowego:
    a. w odniesieniu do spółki nabywającej (Spółka Celowa) zastosowanie znajdzie art. 12 ust.
    1 pkt 8bb ustawy o CIT;
    b. w odniesieniu do wspólnika (A) zastosowanie znajdzie art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT.

    Tym samym, zgodnie z brzmieniem ww. przepisów, opodatkowaniu podatkiem
    dochodowym podlegała będzie ewentualna różnica pomiędzy wartością rynkową
    udziałów B wniesionych przez Wnioskodawcę na rzecz B, a wartością rynkową udziałów
    własnych B wydanych Wnioskodawcy w zamian za otrzymane udziały.
    Jednocześnie, w razie przyjęcia, że transakcja wymiany udziałów, w wyniku której A
    wniesie udziały posiadane w kapitale zakładowym B do Spółki Celowej, a w zamian Spółka
    Celowa wyda na rzecz A swoje udziały, przy czym wartość (ustalona na dzień wymiany
    udziałów) przekazanych przez wspólnika (Wnioskodawcę) udziałów będzie równa
    odpowiednio wartości rynkowej udziałów wydanych w zamian przez spółkę nabywającą
    (Spółka Celowa), transakcja ta będzie traktowana jako neutralna podatkowo.
    Podsumowując, zdaniem Wnioskodawcy, w świetle przedstawionego zdarzenia
    przyszłego, w związku z (i) planowaną wymianą udziałów i wniesieniem pakietu udziałów B
    przez A na rzecz Spółki Celowej w zamian za nowo wyemitowane udziały w
    podwyższonym kapitale zakładowym Spółki Celowej, a także (ii) w przypadku uznania
    stanowiska Wnioskodawcy przedstawionego w ramach pytania 1 za nieprawidłowe, dla
    celów ustalenia przychodu podatkowego:
    a. w odniesieniu do spółki nabywającej (Spółka Celowa) zastosowanie znajdzie art. 12 ust.
    1 pkt 8bb ustawy o CIT;
    b. w odniesieniu do wspólnika (A) zastosowanie znajdzie art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT
    i tym samym opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegała będzie ewentualna
    różnica pomiędzy wartością rynkową udziałów B wniesionych przez Wnioskodawcę na
    rzecz B, a wartością rynkową udziałów własnych B wydanych Wnioskodawcy w zamian za
    otrzymane udziały.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest w części nieprawidłowe i w
    części prawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym
    od osób prawnych (t.j. Dz.U. z 2023 r. poz. 2805, dalej: „ustawa o CIT”),
      przychodami, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 14, są w szczególności otrzymane
      pieniądze, wartości pieniężne, w tym również różnice kursowe.
    Zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy o CIT,
      przychodami, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 14, są w szczególności w spółce
      nabywającej wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych przez wspólnika tej
      spółce nabywającej przy wymianie udziałów w części przekraczającej wartość
      rynkową wydanych w zamian przez tę spółkę udziałów (akcji) wraz z zapłatą w
      gotówce, ustalona na dzień wymiany udziałów.
    W świetle art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT,
      przychodami, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 14, są w szczególności u wspólnika
      wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych temu wspólnikowi przez spółkę
      nabywającą przy wymianie udziałów wraz z zapłatą w gotówce w części
      przekraczającej wartość rynkową otrzymanych w zamian od wspólnika udziałów
      (akcji), ustalona na dzień wymiany udziałów.
    Zgodnie z art. 12 ust. 4d ustawy o CIT,
      jeżeli spółka nabywa od wspólnika innej spółki udziały (akcje) tej innej spółki oraz w
      zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje jej wspólnikowi własne udziały

      (akcje) albo w zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje wspólnikowi tej
      innej spółki własne udziały (akcje) wraz z zapłatą w gotówce w wysokości nie wyższej
      niż 10% wartości nominalnej własnych udziałów (akcji), a w przypadku braku
      wartości nominalnej - wartości rynkowej tych udziałów (akcji), oraz jeżeli w wyniku
      nabycia:
      1) spółka nabywająca uzyska bezwzględną większość praw głosu w spółce, której
      udziały (akcje) są nabywane, albo
      2) spółka nabywająca, posiadająca bezwzględną większość praw głosu w spółce,
      której udziały (akcje) są nabywane, zwiększa ilość udziałów (akcji) w tej spółce
      - do przychodów nie zalicza się wartości udziałów (akcji) przekazanych wspólnikowi
      tej innej spółki oraz wartości udziałów (akcji) nabytych przez spółkę, pod warunkiem
      że podmioty biorące udział w tej transakcji podlegają w państwie członkowskim Unii
      Europejskiej lub innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru
      Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na
      miejsce ich osiągnięcia (wymiana udziałów).
    Jak stanowi art. 12 ust. 11 ustawy o CIT,
      przepis ust. 4d stosuje się, jeżeli:
      1) spółka nabywająca oraz spółka, której udziały (akcje) są nabywane, są podmiotami
      wymienionymi w załączniku nr 3 do ustawy lub są spółkami podlegającymi
      opodatkowaniu podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów, bez względu
      na miejsce ich osiągania, w innym niż państwo członkowskie Unii Europejskiej
      państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego oraz
      2) wspólnik jest podatnikiem podatku dochodowego i wnoszone przez niego udziały
      (akcje) stanowią wkład niepieniężny przeznaczony w całości lub w części na
      podwyższenie kapitału zakładowego spółki nabywającej, oraz
      3) zbywane przez wspólnika udziały (akcje) nie zostały nabyte lub objęte w wyniku
      innej transakcji wymiany udziałów albo przydzielone wcześniej w wyniku łączenia lub
      podziału podmiotów, oraz
      4) wartość nabywanych przez wspólnika udziałów (akcji) przyjęta dla celów
      podatkowych jest nie wyższa niż wartość zbywanych przez tego wspólnika udziałów
      (akcji), jaka byłaby przyjęta dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do wymiany
      udziałów.
    Jak wynika z art. 12 ust. 12 ustawy o CIT,
      przepis ust. 4d stosuje się również w przypadku, gdy spółka nabywa udziały (akcje)
      od tego samego wspólnika w ramach więcej niż jednej transakcji w okresie
      nieprzekraczającym 6 miesięcy liczonych począwszy od miesiąca, w którym nastąpiło
      pierwsze ich nabycie, jeżeli w wyniku tych transakcji są spełnione warunki określone
      w tym przepisie.
    Zgodnie z art. 12 ust. 13 ustawy o CIT,
      przepisów ust. 4 pkt 3e-3h, 12 i pkt 25 lit. b oraz ust. 4d nie stosuje się w
      przypadkach, gdy głównym lub jednym z głównych celów połączenia spółek, podziału
      spółek, wymiany udziałów lub wniesienia wkładu niepieniężnego jest uniknięcie lub
      uchylenie się od opodatkowania.
    Treść art. 12 ust. 14 ww. ustawy wskazuje natomiast, że:
      jeżeli połączenie spółek, podział spółek, wymiana udziałów lub wniesienie wkładu
      niepieniężnego nie zostały przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn
      ekonomicznych, dla celów ust. 13 domniemywa się, że głównym lub jednym z
      głównych celów tych czynności jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.

    Państwa wątpliwości w zakresie pytania oznaczonego we wniosku Nr 1 dotyczą
    ustalenia czy w związku z planowaną wymianą udziałów B przez A w zamian za nowo
    wyemitowane udziały w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki Celowej,
    zastosowanie znajdą przepisy określone w art. 12 ust. 4d oraz ust. 11 ustawy o CIT, w
    związku z czym przychód podatkowy po stronie Wnioskodawcy nie powstanie.
    Z opisu sprawy wynika, że w Grupie planowane jest przeprowadzenie reorganizacji w
    związku z pożądanymi zmianami w zakresie prowadzonej działalności oraz funkcji
    pełnionych przez poszczególne podmioty wchodzące w jej skład. W szczególności
    rozważane jest dokonanie, na podstawie Kodeks Spółek Handlowych, podziału przez
    wyodrębnienie części majątku A do B w zamian za nowe udziały w zwiększonym kapitale
    zakładowym B. W kolejnym kroku rozważane jest dokonanie przez A wymiany udziałów B
    w zamian za nowe udziały w zwiększonym kapitale zakładowym Spółki. Przenoszone przez
    A udziały w B, jak również wydane w zamian przez Spółkę celową udziały własne, będą
    przedmiotem wyceny. W wyniku planowanej wymiany udziałów Spółka nabywająca
    (Spółka Celowa) uzyska bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały będą
    nabywane (B).
    Podkreślić należy, że art. 12 ust. 4d ustawy o CIT należy zawsze analizować łącznie z art.
    12 ust. 11 ustawy o CIT, ponieważ art. 12 ust. 11 ustawy o CIT wprost odnosi się do art.
    12 ust. 4d ustawy o CIT.
    W niniejszej sprawie udziały w B wnoszone do Spółki Celowej w zamian za nowe udziały
    wyemitowane przez Spółkę Celową na rzecz A, zostały przydzielone wcześniej w wyniku
    podziału podmiotów, tj. Podziału A i wniesieniu ZCP do B w wyniku czego A objęła te
    udziały w B.
    Wobec powyższego nie zostanie spełniony warunek z art. 12 ust. 11 pkt 3 ustawy o CIT.
    Zatem, w odniesieniu do opisanej we wniosku Transakcji nie znajdzie zastosowania
    wyłączenie z przychodów, o którym mowa w art. 12 ust. 4d ustawy o CIT, gdyż nie zostanie
    spełniony warunek z art. 12 ust. 11 pkt 3 ustawy o CIT.
    Wobec powyższego, w związku z planowaną wymianą udziałów B przez A w zamian za
    nowo wyemitowane udziały w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki Celowej nie
    znajdą zastosowania przepisy określone w art. 12 ust. 4d oraz ust. 11 ustawy o CIT i w
    związku z czym po stronie Wnioskodawcy powstanie przychód podatkowy.
    Ponadto, w odniesieniu do powołanej przez Państwa Dyrektywy Rady 2009/133/WE z 19
    października 2009 r. w sprawie wspólnego systemu opodatkowania mającego
    zastosowanie w przypadku łączenia, podziałów, podziałów przez wydzielenie, wnoszenia
    aktywów i wymiany udziałów dotyczących spółek różnych państw członkowskich oraz
    przeniesienia statutowej siedziby SE lub SCE z jednego państwa członkowskiego do innego
    państwa członkowskiego (Dz. U.UE.L z 25 listopada 2009 r.), wskazać należy, że Dyrektywa
    unijna jest unijnym aktem prawnym kierowanym wyłącznie do poszczególnych państw
    członkowskich, a nie do ich obywateli, czy podmiotów działających na terytorium danego
    państwa członkowskiego, w związku z czym nie może być ona bezpośrednio stosowana do
    opodatkowania dochodów uzyskiwanych przez podmioty gospodarcze działające na
    terytorium Polski. Dyrektywa unijna nie stanowi ratyfikowanej umowy międzynarodowej,
    jest środkiem ogólnym wskazującym określone działania, a zatem nie ma ona
    pierwszeństwa przed obowiązującą w danym kraju ustawą podatkową. Dyrektywa wiąże
    każde państwo członkowskie do którego jest kierowana. W odniesieniu do rezultatu, który
    ma być osiągnięty, pozostawia jednak organom krajowym swobodę wyboru formy i
    środków.
    Zatem, oceniając skutki podatkowe związane z opisaną we wniosku Transakcję należało
    odnieść się do polskich przepisów prawa podatkowego, a więc w szczególności do art. 12
    ust. 4d w zw. z art. 12 ust. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, co też
    Organ uczynił w uzasadnieniu niniejszej interpretacji.

    Dodatkowo zauważyć należy, że w ramach instytucji interpretacji indywidualnej Organ nie
    jest uprawniony do badania zgodności przepisów prawa krajowego z przepisami unijnymi.
    Należy mieć na uwadze, że Organ działa na podstawie art. 120 ustawy Ordynacja
    podatkowa zgodnie z którym organy podatkowe działają na podstawie przepisów prawa.
    Dlatego też wydając interpretacje indywidualną Organ, zgodnie z art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej dokonuje interpretacji obowiązujących przepisów prawa podatkowego.
    Reasumując, Państwa stanowisko w zakresie pytania oznaczonego we wniosku Nr 1, że w
    związku z planowaną wymianą udziałów B przez A w zamian za nowo wyemitowane
    udziały w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki Celowej, zastosowanie znajdą
    przepisy określone w art. 12 ust. 4d oraz ust. 11 ustawy o CIT, w związku z czym przychód
    podatkowy po stronie Wnioskodawcy nie powstanie, należało uzanać za nieprawidłowe.
    Z kolei Państwa wątpliwości w zakresie pytania oznaczonego we wniosku Nr 2 budzi
    kwestia ustalenia czy w związku z planowaną wymianą udziałów B przez A w zamian za
    nowo wyemitowane udziały w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki Celowej:
    a. w odniesieniu do spółki nabywającej (Spółka Celowa) zastosowanie znajdzie art. 12 ust.
    1 pkt 8bb ustawy o CIT;
    b. w odniesieniu do wspólnika (A) zastosowanie znajdzie art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT
      i tym samym czy opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegała będzie
      ewentualna różnica pomiędzy wartością rynkową udziałów B wniesionych przez
      Wnioskodawcę na rzecz B, a wartością rynkową udziałów własnych B wydanych
      Wnioskodawcy w zamian za otrzymane udziały.
    Odnosząc się do powyższych wątpliwości Wnioskodawcy wskazać należy, że z cytowanego
    już wyżej art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy o CIT wynika, że przychodami są w szczególności w
    spółce nabywającej wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych przez wspólnika tej
    spółce nabywającej przy wymianie udziałów w części przekraczającej wartość rynkową
    wydanych w zamian przez tę spółkę udziałów (akcji) wraz z zapłatą w gotówce, ustalona na
    dzień wymiany udziałów.
    Zatem, przychodem po stronie Spółki Celowej będzie wartość rynkowa udziałów
    przekazanych przez A (tj. udziałów B) Spółce Celowej przy wymianie udziałów w części
    przekraczającej wartość rynkową wydanych w zamian przez tę Spółkę udziałów A
    (Wspólnikowi), ustalona na dzień wymiany udziałów.
    Z kolei z cytowanego już wyżej art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT wynika, że przychodami,
    są w szczególności u wspólnika wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych temu
    wspólnikowi przez spółkę nabywającą przy wymianie udziałów wraz z zapłatą w gotówce w
    części przekraczającej wartość rynkową otrzymanych w zamian od wspólnika udziałów
    (akcji), ustalona na dzień wymiany udziałów.
    Zatem, przychodem po stronie Wspólnika (A) będzie wartość rynkowa udziałów
    przekazanych temu wspólnikowi przez Spółkę Celową przy wymianie udziałów w części
    przekraczającej wartość rynkową otrzymanych w zamian od Wspólnika (A) udziałów B
    ustalonych na dzień wymiany udziałów.
    Wobec powyższego zgodzić się należy z Państwa stanowiskiem, że w związku z
    planowaną wymianą udziałów B przez A w zamian za nowo wyemitowane udziały w
    podwyższonym kapitale zakładowym Spółki Celowej, w przypadku uznania stanowiska
    Wnioskodawcy przedstawionego w ramach pytania 1 za nieprawidłowe, do ustalania
    przychodu podatkowego:
    a. w odniesieniu do spółki nabywającej (Spółka Celowa) zastosowanie znajdzie art. 12 ust.
    1 pkt 8bb ustawy o CIT;

    b. w odniesieniu do wspólnika (A) zastosowanie znajdzie art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT.
    Zatem, stanowisko Wnioskodawcy w tej części należało uznać za prawidłowe.
    Jak już wskazano wyżej, przychodem po stronie Spółki Celowej będzie wartość rynkowa
    udziałów przekazanych przez A (tj. udziałów B) Spółce Celowej przy wymianie udziałów w
    części przekraczającej wartość rynkową wydanych w zamian przez tę Spółkę udziałów (...)
    (Wspólnikowi), ustalona na dzień wymiany udziałów.
    Z kolei przychodem po stronie Wspólnika (A) będzie wartość rynkowa udziałów
    przekazanych temu wspólnikowi przez Spółkę Celową przy wymianie udziałów w części
    przekraczającej wartość rynkową otrzymanych w zamian od Wspólnika (A) udziałów B
    ustalonych na dzień wymiany udziałów.
    Wobec powyższego nie można zgodzić się z Państwem, że opodatkowaniu podatkiem
    dochodowym podlegała będzie (w kontekście wymiany udziałów B przez A w zamian za
    nowo wyemitowane udziały w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki Celowej)
    ewentualna różnica pomiędzy wartością rynkową udziałów B wniesionych przez
    Wnioskodawcę na rzecz B, a wartością rynkową udziałów własnych B wydanych
    Wnioskodawcy w zamian za otrzymane udziały.
    Zatem, stanowisko Wnioskodawcy w tej części należało uznać za nieprawidłowe.
    Reasumując, Państwa stanowisko w zakresie ustalenia:
      - czy w świetle przedstawionego opisu zdarzenia przyszłego, w związku z planowaną
        wymianą udziałów B przez A w zamian za nowo wyemitowane udziały w
        podwyższonym kapitale zakładowym Spółki Celowej, zastosowanie znajdą przepisy
        określone w art. 12 ust. 4d oraz ust. 11 ustawy o CIT, w związku z czym przychód
        podatkowy po stronie Wnioskodawcy nie powstanie – jest nieprawidłowe;
      - czy w przypadku uznania stanowiska Wnioskodawcy przedstawionego w ramach
        pytania 1 za nieprawidłowe, w świetle przedstawionego opisu zdarzenia przyszłego,
        w związku z planowaną wymianą udziałów B przez A w zamian za nowo
        wyemitowane udziały w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki Celowej:
    - w odniesieniu do spółki nabywającej (Spółka Celowa) zastosowanie znajdzie art. 12 ust. 1
    pkt 8bb ustawy o CIT – jest prawidłowe;
    - w odniesieniu do wspólnika (A) zastosowanie znajdzie art. 12 ust. 1 pkt 8bc ustawy o CIT
    – jest prawidłowe;
        i tym samym czy opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegała będzie
        ewentualna różnica pomiędzy wartością rynkową udziałów B wniesionych przez
        Wnioskodawcę na rzecz B, a wartością rynkową udziałów własnych B wydanych
        Wnioskodawcy w zamian za otrzymane udziały – jest nieprawidłowe.
    Ponadto podkreślić należy, że ustalenia czy planowana wymiana udziałów zostanie
    przeprowadzona z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, a jej głównym bądź jednym z
    głównych celów nie będzie uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania, nie może
    podlegać ocenie organu, w trybie i na zasadach przewidzianych dla instytucji interpretacji
    indywidualnej. Informacja ta została przyjęta jako niepodlegający ocenie element
    zdarzenia przyszłego.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

    Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Państwo przedstawili i stanu
    prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.
    Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy
    rzeczywisty stan faktyczny sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się
    będzie z opisem zdarzenia przyszłego podanego przez Państwa w złożonym wniosku. W
    związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego
    we wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swoją aktualność.
    Odnosząc się do powołanych we wniosku interpretacji indywidualnych należy
    stwierdzić, iż zostały one wydane w indywidualnych sprawach innych podmiotów, które
    o jej wydanie wystąpiły, zatem nie są one wiążące dla organu wydającego
    przedmiotową interpretację.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    - Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy
    z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2023 r. poz. 2383 ze zm.).
    Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie
    zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się
    Państwo do interpretacji.
    - Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeżeli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej stanowi element
      czynności będących przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
      z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    - Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego
    Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa
    z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t.j. Dz.
    U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
      - w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
        Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA),
        albo
      - w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
        Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS
        /SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.