Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0111-KDIB2-1.4010.295.2021.1.PB
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2021-10-05
Teza: skutki podatkowe połączenia odwrotnego dla spółki przejmującej oraz udziałowca spółki przejmującej i spółki przejmowanej
Słowa kluczowe: grupa; połączenie; przychód; udziałowiec
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych; Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 2. Przychody
Przepisy: [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych

**INTERPRETACJA INDYWIDUALNA**

Na podstawie art. 13 § 2a, art. 14b § 1, art. 14r ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (Dz.U. z 2021 r., poz. 1540 ze. zm), Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej stwierdza, że stanowisko przedstawione we wniosku wspólnym z 29 czerwca 2021 r. (data wpływu 5 lipca 2021 r.), o wydanie interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie skutków podatkowych połączenia odwrotnego dla spółki przejmującej oraz udziałowca spółki przejmującej i spółki przejmowanej – **jest prawidłowe**.

**UZASADNIENIE**

W dniu 5 lipca 2021 r. wpłynął do Organu ww. wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie skutków podatkowych połączenia odwrotnego dla spółki przejmującej oraz udziałowca spółki przejmującej i spółki przejmowanej.

**We wniosku, złożonym przez:**

¾ Zainteresowanego będącego stroną postępowania:

A Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

¾ Zainteresowanego niebędącego stroną postępowania:

X GmbH

**przedstawiono następujące zdarzenie przyszłe:**

Struktura właścicielska:

A Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej: "Spółka Przejmująca" lub „Wnioskodawca"), B Spółka z o.o. (dalej: „Spółka Przejmowana") posiadają siedziby na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz są polskimi rezydentami podatkowymi, tj. podlegają na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej opodatkowaniu podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów bez względu na miejsce ich osiągania.

Przedmiotem działalności Wnioskodawcy jest produkcja oraz dystrybucja tektury litej oraz falistej. Przedmiotem działalności Spółki Przejmowanej jest działalność holdingowa polegająca na utrzymywaniu udziałów w Spółce Przejmującej (podmiot ten nie prowadzi działalności operacyjnej).

Spółką posiadającą bezpośrednio oraz pośrednio udziały we Wnioskodawcy i Spółce Przejmowanej jest X GmbH (dalej: „Udziałowiec"), spółka kapitałowa (odpowiednik polskiej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością), która posiada siedzibę na terytorium Niemiec oraz jest niemieckim rezydentem podatkowym, tj. podlega opodatkowaniu na terytorium Niemiec podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów bez względu na miejsce ich osiągania.

Wnioskodawca, Udziałowiec oraz Spółka Przejmowana (dalej łącznie jako: „Spółki") należą do międzynarodowej grupy zajmującej się produkcją papieru i tektury falistej.

Struktura udziałowa Spółek obecnie wygląda następująco:

a) Spółka Przejmująca:

1.  Udziałowiec posiada bezpośrednio 48,37% udziałów w kapitale zakładowym Spółki Przejmującej;
2.  Spółka Przejmowana posiada bezpośrednio 51,63% udziałów w kapitale zakładowym Spółki Przejmującej.

b) Spółka Przejmowana:

1.  Udziałowiec posiada bezpośrednio 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki Przejmowanej.

W związku z powyższym Spółka Przejmująca jest spółką córką w stosunku do Spółki Przejmowanej. Poniższy rysunek w uproszczeniu przedstawia strukturę posiadania udziałów.

Planowane połączenie

Obecnie planowane jest połączenie Spółki Przejmującej i Spółki Przejmowanej (dalej: „Połączenie”). Obecna struktura spółek podlegających Połączeniu wynika z nabycia Wnioskodawcy oraz Spółki Przejmowanej przez Udziałowca od podmiotu niepowiązanego w ramach transakcji, mającej miejsce w grudniu 2019 r. Obecnie, już po dokonaniu wspomnianej transakcji nabycia udziałów w Spółce Przejmowanej oraz Spółce Przejmującej, Udziałowiec chciałby uprościć strukturę Grupy, eliminując z niej Spółkę Przejmowaną jako podmiot nieistotny biznesowo, a generujący koszty związane z jego utrzymaniem. Przeprowadzenie Połączenia pozwoli w szczególności na usprawnienie procesów decyzyjnych w Spółkach uczestniczących w Połączeniu poprzez znaczne uproszczenie struktury organizacyjnej oraz odformalizowanie zbędnych dublujących się procesów związanych z posiadaniem udziałów w Spółce Przejmującej.

Na skutek Połączenia powstanie jeden podmiot, który będzie kontynuować prowadzenie działalności związanej z produkcją oraz dystrybucją. Jednocześnie Spółka Przejmowana przestanie istnieć.

W konsekwencji usprawniona zostanie struktura kosztowa ze względu na wyeliminowanie nieuzasadnionych kosztów ogólnego zarządu (m.in. obniżenie nadmiernej liczby funkcji zarządczych i administracyjnych).

Dotychczasowa struktura udziałowa Spółki Przejmowanej oraz Spółki Przejmującej jest konsekwencją decyzji, jakie podejmowane były przez poprzednich właścicieli Spółki Przejmowanej i Spółki Przejmującej, w związku z czym Udziałowiec nie miał wpływu na jej kształt. Z biznesowego punktu widzenia nie było możliwe nabycie przez Udziałowca wyłącznie Spółki Przejmującej, a jedynie zbywca dopuszczał nabycie przez Wnioskodawcę Spółki Przejmującej ze Spółką Przejmowaną. Fakt, iż Spółka Przejmowana jest zbędnym elementem struktury organizacyjnej grupy kapitałowej Udziałowca został więc zidentyfikowany już przed transakcją i sposób usunięcia tego zbędnego podmiotu był stale eksplorowany. Ze względu jednak na konieczność przeprowadzenia bardziej priorytetowych procesów, w szczególności zapewnienia po transakcji nabycia integracji i synergii działalności operacyjnej nabytej Spółki Przejmującej z działalnością grupy kapitałowej Udziałowca, kwestie „uporządkowania" struktury nieznacznie odsunięto w czasie po transakcji.

Połączenie przeprowadzone zostanie więc z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, natomiast ani głównym, ani jednym z głównych celów Połączenia nie będzie chęć osiągnięcia korzyści podatkowej, unikanie lub uchylanie od opodatkowania.

Powyższe przedstawia elementy uzasadnienia biznesowego połączenia, które jest wymagane z perspektywy zapewnienia neutralności podatkowej połączenia wynikającej z ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz.U. z 2020 r. poz. 1406, z późn. zm.; dalej: „Ustawa o CIT"). Wnioskodawca jednocześnie zwraca uwagę, iż kwestia prawidłowości uzasadnienia biznesowego nie jest przedmiotem zapytania na podstawie niniejszego wniosku i należy przyjąć jako element stanu faktycznego (zdarzenia przyszłego), że uzasadnienie to istnieje i w sprawie nie zachodzą przesłanki do zastosowania klauzul antyabuzywnych.

Z perspektywy Udziałowca nie osiągnie on żadnej korzyści podatkowej na skutek Połączenia względem obecnie istniejącej struktury, adresując jedynie kwestie operacyjne i ekonomiczne - jedynie osiągnie obniżenie poziomu wydatków wynikających z istnienia jako odrębnych podmiotów prawa Spółki Przejmującej oraz Spółki Przejmowanej oraz zapewni skrócenie procesów korporacyjnych i organizacyjnych. Analogicznie, również Spółka Przejmująca i Spółka Przejmowana nie osiągną żadnej korzyści podatkowej na skutek Połączenia względem obecnie funkcjonującego rozwiązania.

Planowane jest dokonanie połączenia Spółki Przejmującej i Spółki Przejmowanej w ten sposób, że cały majątek Spółki Przejmowanej zostanie przeniesiony na Spółkę Przejmującą (połączenie przez przejęcie), w konsekwencji czego Spółka Przejmowana przestanie istnieć jako odrębny podmiot prawa. Wybór co do tego, który podmiot powinien być w całym procesie spółką przejmującą, a który spółką przejmowaną, podejmowany był w oparciu o zaangażowanie poszczególnych spółek w prowadzenie działalności oraz posiadane aktywa (operacyjne). Cały majątek Spółki Przejmowanej zostanie przeniesiony na Spółkę Przejmującą z uwagi na fakt, że Spółka Przejmująca prowadzi działalność operacyjną, posiada aktywa niezbędne do prowadzenia takiej działalności, jest podmiotem obecnym na rynku i w związku z tym posiadającym relacje biznesowe, podczas gdy Spółka Przejmowana jest podmiotem wyłącznie posiadającym udziały w Spółce Przejmującej, bez jakiejkolwiek rzeczywistej działalności gospodarczej - od strony organizacyjnej kierunek procesu przeniesienia majątku do Spółki Przejmującej uznano więc za jedyny uzasadniony biznesowo.

Połączenie takie jest przeprowadzane na zasadzie art. 492 § 1 pkt 1 ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych (Dz. U. z 2020 r. poz. 1526; dalej: „KSH”), który przewiduje, iż połączenie może nastąpić poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą za udziały lub akcje spółki przejmującej, które obejmą wspólnicy spółki przejmowanej. Podczas takiego przejęcia, spółka przejmowana traci byt, a spółka przejmująca wstępuje we wszystkie prawa i obowiązki spółki przejmowanej.

Rozliczenie Przejęcia:

Spółka Przejmująca nie posiada żadnych udziałów w Spółce Przejmowanej, natomiast Spółka Przejmowana posiada 51,63% udziałów Wnioskodawcy. Jednocześnie jedynym udziałowcem Spółki Przejmowanej jest Udziałowiec. W konsekwencji, w związku z przejęciem przez Spółkę Przejmującą Spółki Przejmowanej, Udziałowcowi posiadającemu 100% udziałów Spółki Przejmowanej na podstawie art. 492 § 1 pkt 1 KSH zostaną wydane udziały Spółki Przejmującej.

W wyniku Połączenia Udziałowiec obejmie dodatkowe udziały Spółki Przejmującej według ustalonego parytetu wymiany. Wszystkie udziały Spółki Przejmującej wydane Udziałowcowi będą stanowić udziały własne objęte w ramach Połączenia. Innymi słowy wskutek połączenia nie dojdzie do emisji nowych udziałów, jakie zostałyby wydane Udziałowcowi. W konsekwencji po połączeniu Udziałowiec będzie posiadał bezpośrednio 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki Przejmującej.

Mając na uwadze powyższe, połączenie Spółki Przejmującej oraz Spółki Przejmowanej powinno być postrzegane jako tzw. „połączenie odwrotne” przewidziane na podstawie przepisów KSH. Jednocześnie zgodnie art. 515 § 1 KSH w brzmieniu obowiązującym od 1 marca 2020 r. (Dz.U. z 2019 r. poz. 1655 ze zm.) dopuszczalne jest aby spółka przejmująca w ramach takiego procesu połączenia - zamiast emitować nowe udziały (akcje) na rzecz wspólników spółki przejmowanej - wydała tym wspólnikom udziały (akcje) własne przejęte w procesie połączenia razem z majątkiem spółki przejmowanej. Innymi słowy, poprzez doprecyzowanie zawarte w art. 515 § 1 KSH, za „przyznanie” wspólnikom spółki przejmowanej udziałów (akcji) uznaje się zarówno wydanie udziałów nowo wyemitowanych, jak też przyznanie udziałów (akcji), które w kapitale zakładowym spółki przejmującej posiadała spółka przejmowana. Jest to sytuacja charakterystyczna właśnie dla „połączeń odwrotnych” i jako taka może mieć miejsce właśnie również w sytuacji połączenia Spółki Przejmującej ze Spółką Przejmowaną. Należy wskazać, że celem zmiany art. 515 § 1 KSH było ułatwienie przeprowadzenia „połączenia odwrotnego”. Tak bowiem wprost wynika z uzasadnienia do projektu ustawy o zmianie ustawy - Kodeks spółek handlowych oraz innych ustaw (druk sejmowy nr 3236): „Projektowana zmiana art. 515 § 1 KSH polega na wyraźnym dopuszczeniu możliwości wydawania wspólnikom spółki przejmowanej udziałów lub akcji własnych, które spółka przejmująca nabyła w wyniku połączenia. (\`(...)\`) Umożliwi to spółce przejmującej wydanie wspólnikom spółki przejmowanej własnych udziałów lub akcji nabytych w drodze sukcesji uniwersalnej, bez konieczności uprzedniego podwyższania kapitału zakładowego (w celu dokonania tzw. emisji połączeniowej) oraz umorzenia udziałów (akcji) własnych nabytych w wyniku połączenia.”

W ramach Połączenia nie przewiduje się jakichkolwiek dopłat, o których mowa w art. 492 § 2 oraz § 3 KSH.

Planowane jest, iż dla celów księgowych Połączenie zostanie rozliczone metodą łączenia udziałów, o której mowa w art. 44c ust. 1 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. z 2021 r. poz. 217 z późn. zm., dalej: „Ustawa o rachunkowości”). Ostateczna decyzja w zakresie przyjętej metody rozliczenia zostanie podjęta po sfinalizowaniu procesu Połączenia.

Istotne elementy opisu zdarzenia przyszłego sprawy zawarto także we własnym stanowisku Wnioskodawcy, gdzie wskazano, że wartość majątku otrzymanego przez Spółkę Przejmującą na skutek przejęcia Spółki Przejmowanej (obejmującego aktywa i zobowiązania) odpowiada wartości emisyjnej udziałów Wnioskodawcy (jako Spółki Przejmującej) wydanych Udziałowcowi w rozumieniu art. 12 ust. 4 pkt 3e Ustawy o CIT.

**W związku z powyższym opisem zadano następujące pytania:**

1\. Czy w przypadku połączenia Wnioskodawcy ze Spółką Przejmowaną, które to połączenie zostanie przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, a w szczególności jego głównym ani jednym z głównych celów nie będzie ani uniknięcie ani uchylenie się od opodatkowania, połączenie to nie spowoduje po stronie Wnioskodawcy konieczności rozpoznania jakiegokolwiek przychodu, w szczególności na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 1 Ustawy o CIT, art. 12 ust. 1 pkt 2 Ustawy o CIT, ani art. 12 ust. 1 pkt 8c Ustawy o CIT?

2\. Czy w przypadku połączenia Wnioskodawcy ze Spółką Przejmowaną, które to połączenie zostanie przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, a w szczególności jego głównym ani jednym z głównych celów nie będzie ani uniknięcie ani uchylenie się od opodatkowania, połączenie to nie spowoduje po stronie Udziałowca konieczności rozpoznania jakiegokolwiek przychodu, w szczególności na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 1 Ustawy o CIT, ani art. 12 ust. 1 pkt 2 Ustawy o CIT?

Zdaniem Zainteresowanych:

Ad pytanie nr 1

W przypadku połączenia Wnioskodawcy ze Spółką Przejmowaną, które to połączenie zostanie przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, a w szczególności jego głównym ani jednym z głównych celów nie będzie ani uniknięcie ani uchylenie się od opodatkowania, połączenie to nie spowoduje po stronie Wnioskodawcy konieczności rozpoznania jakiegokolwiek przychodu z tego tytułu, w szczególności na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz.U. z 2020 r., poz. 1406 z póżn. zm., dalej: Ustawa o CIT), art. 12 ust. 1 pkt 2 Ustawy o CIT, art. 12 ust. 1 pkt 8c Ustawy o CIT.

Ad pytanie nr 2

W przypadku połączenia Wnioskodawcy ze Spółką Przejmowaną, które to połączenie zostanie przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, a w szczególności jego głównym ani jednym z głównych celów nie będzie ani uniknięcie ani uchylenie się od opodatkowania, połączenie to nie spowoduje po stronie Udziałowca konieczności rozpoznania jakiegokolwiek przychodu z tego tytułu, w szczególności na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 1 Ustawy o CIT ani art. 12 ust. 1 pkt 2 Ustawy o CIT.

Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawcy

Zgodnie z art. 3 ust. 1 Ustawy o CIT podatnicy, jeżeli mają siedzibę lub zarząd na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, podlegają obowiązkowi podatkowemu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania. Jednocześnie, zgodnie z art. 3 ust. 2 Ustawy o CIT podatnicy, jeżeli nie mają na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej siedziby lub zarządu, podlegają obowiązkowi podatkowemu tylko od dochodów, które osiągają na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

Ponadto zgodnie z art. 7 ust. 1 Ustawy o CIT, przedmiotem opodatkowania podatkiem dochodowym jest dochód stanowiący sumę dochodu osiągniętego z zysków kapitałowych oraz dochodu osiągniętego z innych źródeł przychodów. W przypadkach, o których mowa w art. 21, art. 22 i art. 24b, przedmiotem opodatkowania jest przychód.

Jak wskazano natomiast w art. 7 ust. 2 Ustawy o CIT, dochodem ze źródła przychodów, z zastrzeżeniem art. 11c, art. 11i, art. 24a, art. 24b, art. 24d i art. 24f Ustawy o CIT, jest nadwyżka sumy przychodów uzyskanych z tego źródła przychodów nad kosztami ich uzyskania, osiągnięta w roku podatkowym. Jeżeli koszty uzyskania przychodów przekraczają sumę przychodów, różnica jest stratą ze źródła przychodów.

Zgodnie z art. 7b ust. 1 pkt 1 lit. m Ustawy o CIT, za przychody z zysków kapitałowych uważa się przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziałów podmiotów, w tym m.in. przychody osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, przejmującej w następstwie łączenia lub podziału majątek lub część majątku innej osoby prawnej lub spółki, jak również przychody wspólnika spółki łączonej lub dzielonej.

Jednocześnie, ustawodawca w art. 12 ust. 1 pkt 8c Ustawy o CIT wskazał, że przychodem jest ustalona na dzień łączenia lub podziału wartość majątku spółki przejmowanej lub dzielonej otrzymanego przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną. Powyższy przepis należy jednak stosować łącznie z:

¾ art. 12 ust. 4 pkt 3e Ustawy o CIT, zgodnie z którym do przychodów nie zalicza się wartości majątku spółki przejmowanej lub dzielonej otrzymanego przez spółkę przejmującą odpowiadającej wartości emisyjnej udziałów (akcji) przydzielonych udziałowcom (akcjonariuszom) spółek łączonych lub spółki dzielonej, oraz

¾ art. 12 ust. 4 pkt 3f Ustawy o CIT, zgodnie z którym do przychodów nie zalicza się wartości majątku spółki przejmowanej lub dzielonej, odpowiadającej procentowemu udziałowi spółki przejmującej w kapitale zakładowym spółki przejmowanej lub dzielonej, określonemu na ostatni dzień poprzedzający dzień łączenia lub podziału, otrzymanego przez spółkę przejmującą posiadającą w kapitale zakładowym spółki przejmowanej lub dzielonej udział w wysokości nie mniejszej niż 10%.

Jednocześnie warto zwrócić uwagę, że zgodnie z art. 12 ust. 4 pkt 12 Ustawy o CIT do przychodów nie zalicza się, w przypadku połączenia lub podziału spółek, z zastrzeżeniem ust. 1 pkt 8b Ustawy o CIT, przychodu wspólnika spółki przejmowanej lub dzielonej stanowiącego wartość emisyjną udziałów (akcji) przydzielonych przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną.

Zgodnie zaś z art. 4a pkt 16a Ustawy o CIT, ilekroć w ustawie jest mowa o wartości emisyjnej udziałów (akcji), oznacza to cenę, po jakiej obejmowane są udziały (akcje), określoną w statucie lub umowie spółki, a w razie ich braku - w innym dokumencie o podobnym charakterze, nie niższą od wartości rynkowej tych udziałów (akcji).

Dodatkowo, w świetle treści art. 12 ust. 13-14 Ustawy o CIT, wyłączenie z przychodów wskazane w art. 12 ust. 4 pkt 3e, 3f, 12 i pkt 25 lit. b, nie będzie miało zastosowania, jeśli głównym lub jednym z głównych celów połączenia spółek jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania. Ponadto, jeżeli połączenie spółek nie zostanie przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, domniemywa się, że głównym lub jednym z głównych celów tej czynności jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania

Zgodnie natomiast z normą art. 12 ust. 15 pkt 1 oraz art. 12 ust. 16 Ustawy o CIT, przepisy ust. 4 pkt 3e, 3f, 12 i pkt 25 lit. b mają zastosowanie wyłącznie do spółek będących podatnikami, o których mowa w art. 3 ust. 1 Ustawy o CIT, przejmujących majątek innych spółek mających siedzibę lub zarząd na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz podmiotów wymienionych w załączniku nr 3 do Ustawy o CIT.

Zdaniem Wnioskodawcy, w przypadku połączenia Wnioskodawcy ze Spółką Przejmowaną, które to połączenie zostanie przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, tj. jego głównym lub jednym z głównych celów nie będzie uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania, połączenie to będzie neutralne podatkowo na gruncie przepisów Ustawy o CIT.

Należy zauważyć, że Spółka Przejmowana posiada 51,63% udziałów Wnioskodawcy. Jednocześnie zgodnie z zasadą generalną wyrażoną w art. 200 §1 ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych (Dz. U. z 2020 r. poz. 1526; dalej: „KSH”), spółka nie może nabywać wyemitowanych przez nią udziałów (udziałów własnych). Ustawa przewiduje jednocześnie wyjątki od tej reguły. Mianowicie, takie nabycie jest jednak dopuszczalne w drodze egzekucji w celu zaspokojenia roszczeń spółki, których nie można zaspokoić z innego majątku wspólnika czy też w ramach nabycia danych udziałów w celu ich umorzenia. Dodatkowo, art. 200 §1 KSH zastrzega, że nabycia albo objęcie udziałów własnych jest dopuszczalne także wówczas, gdy takie inne przypadki zostały wprost przewidziane w ustawie (KSH). Za taki przypadek należy uznać wspomniany wcześniej przepis de facto dopuszczający funkcjonowanie połączeń „odwrotnych” a więc art. 515 KSH. Należy więc przy tym zaznaczyć, że przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą odbywa się w zamian za udziały Spółki Przejmującej przyznane udziałowcowi Spółki Przejmowanej, tj. Udziałowcowi będącemu jedynym udziałowcem Spółki Przejmowanej - nabycie udziałów własnych jest więc wykonywane w ramach zasad przewidzianych art. 515 KSH, tj. w celu wydania Udziałowcowi.

Jak wskazano powyżej, zgodnie z art. 12 ust. 4 pkt 3e Ustawy o CIT, do przychodów nie zalicza się wartości majątku spółki przejmowanej otrzymanego przez spółkę przejmującą odpowiadającej wartości emisyjnej udziałów (akcji) przydzielonych udziałowcom (akcjonariuszom) spółek łączonych. Tym samym w odniesieniu do udziałów, które w Spółce Przejmowanej posiada Udziałowiec (100%), należy zauważyć, że w tej części majątek Spółki Przejmowanej przejęty przez Wnioskodawcę w wyniku Połączenia znajdzie odzwierciedlenie w wartości emisyjnej akcji Wnioskodawcy (jako Spółki Przejmującej), które zostaną przyznane Udziałowcowi na skutek Połączenia. W szczególności mając na uwadze fakt, że będą to udziały Wnioskodawcy będące w posiadaniu Spółki Przejmowanej przed Połączeniem. Wartość majątku Spółki Przejmowanej przeniesionego na Spółkę Przejmującą będzie niejako ceną, po jakiej obejmowane są udziały w Spółce Przejmującej przez Udziałowca w stosunku do posiadanych 100% udziałów w Spółce Przejmowanej.

Dochodzi tutaj bowiem do swego rodzaju „wymiany”, w efekcie której majątek posiadany przez Spółkę Przejmowaną w części przypadającej na udziały w Spółce Przejmowanej posiadane przez Udziałowca (czyli w całości), zostanie przeniesiony do Spółki Przejmującej, w zamian za udziały Spółki Przejmującej, które obejmie ten Udziałowiec. Wobec tego, „ceną objęcia” udziałów Spółki Przejmującej w rozumieniu art. 4a pkt 16a Ustawy o CIT jest równowartość majątku SpółkiPrzejmowanej, przypadającego na Udziałowca w ramach posiadanych 100% udziałów w tym podmiocie, a przekazanego Spółce Przejmującej. Wartość emisyjna udziałów Spółki Przejmującej, które zostaną przyznane Udziałowcowi w związku z planowanym Połączeniem odpowiadać będzie wartości rynkowej majątku Spółki Przejmowanej (skalkulowanej z uwzględnieniem jej aktywów oraz zobowiązań). Zaznaczyć przy tym należy, że kluczowym składnikiem majątku Spółki Przejmowanej są właśnie udziały w Spółce Przejmującej - Spółka Przejmowana nie posiada wśród swoich aktywów jakichkolwiek innych wartościowych składników. W konsekwencji, wartość rynkowa majątku, przypadającego na 100% udziałów Udziałowca w Spółce Przejmowanej, objętego przez Spółkę Przejmującą w wyniku Połączenia będzie odpowiadać wartości emisyjnej (rynkowej) udziałów Spółki Przejmującej przyznanych udziałowcowi Spółki Przejmowanej, tj. Udziałowcowi, a zatem w tym zakresie Połączenie nie będzie rodzić po stronie Wnioskodawcy konieczności rozpoznania jakiegokolwiek przychodu podatkowego na podstawie art. 12 ust. 4 pkt 3e Ustawy o CIT.

Mając na uwadze powyższe oraz fakt, iż:

1\. Spółka Przejmująca jest polskim rezydentem podatkowym, tj. podlega opodatkowaniu w Polsce od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania,

2\. Spółka Przejmowana ma siedzibę i miejsce sprawowania zarządu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz jest polskim rezydentem podatkowym,

3\. wartość majątku otrzymanego przez Spółkę Przejmującą na skutek przejęcia Spółki Przejmowanej (obejmującego aktywa i zobowiązania) odpowiada wartości emisyjnej udziałów Wnioskodawcy (jako Spółki Przejmującej) wydanych Udziałowcowi w rozumieniu art. 12 ust. 4 pkt 3e Ustawy o CIT,

4\. Połączenie będzie dokonywane z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, tj. jego głównym ani nawet jednym z głównych celów nie będzie uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania,

\- w ocenie Wnioskodawcy, Połączenie nie spowoduje powstania jakiegokolwiek przychodu podatkowego po stronie Spółki Przejmującej ani Udziałowca na gruncie Ustawy o CIT.

Z punktu widzenia wspólnika spółki przejmowanej, jak wskazano powyżej zgodnie z art. 12 ust. 4 pkt 12 Ustawy o CIT do przychodów nie zalicza się, w przypadku połączenia spółek przychodu wspólnika spółki przejmowanej stanowiącego wartość emisyjną udziałów przydzielonych przez spółkę przejmującą. W związku z tym (biorąc również pod uwagę, że Połączenie będzie dokonywane z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych) również po stronie Udziałowca jako wspólnika Spółki Przejmowanej (bezpośredniego i pośredniego) nie powstanie przychód z tytułu otrzymania nowych udziałów Spółki Przejmującej. W tym zakresie wartość przyznawanych udziałów pozostaje nieistotna - warunkiem neutralności zwolnienia nie jest bowiem relacja wartości udziałów do wartości majątku, a kluczowym elementem jest stwierdzenie istnienia uzasadnionych przyczyn ekonomicznych.

Stanowisko Wnioskodawcy, w odniesieniu do analogicznego stanu faktycznego, znajduje potwierdzenie w wydawanych interpretacjach indywidualnych, przykładowo w:

\- interpretacji indywidualnej Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z 16 września 2020 r., sygn. 0111-KDWB.4010.16.2020.1.MJ, w której organ podatkowy stwierdził _„Ustalając wartość emisyjną należy odnieść się do (właściwych dla połączeń i podziałów) warunków „obejmowania” udziałów (akcji). Warunki te ustalane są zgodnie z obowiązującą procedurą wskazaną w przepisach Kodeksu spółek handlowych. W ramach tej procedury powinien zostać określony plan połączenia, w tym szczegółowy parytet wymiany udziałów (akcji) - art. 499 § 1 pkt 2 KSH. Wskazywana zatem jest wartość obejmowanego majątku spółki przejmowanej w przeliczeniu na udziały (akcje). Nie można uznać aby przypadek połączenia odwrotnego był wyłączony z ww. obowiązkowy, zatem także w tej sytuacji wymagane będzie wskazanie planu połączenia i parytetu wymiany, który będzie wskazywał również wycenę obejmowanych składników majątku. Wobec powyższego w sytuacji połączenia odwrotnego strony transakcji również powinny ustalić „wycenę rynkową”, pomimo braku faktycznego emitowania nowych udziałów (akcji). Stąd w przypadku wskazywanego połączenia odwrotnego, wartością w jakiej obejmowane są udziały (akcje) będzie wartość majątku spółki przejmowanej, co należy odczytać właśnie jako wartość emisyjna.”;_

\- interpretacji indywidualnej Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z 9 października 2020 r., sygn. 0111-KDIB2-1.4010.321.2020.2.AR, w której organ podatkowy stwierdził: _„W omawianej sprawie Wnioskodawca wyda Akcjonariuszom (jako wspólnikom spółek przejmowanych) akcje własne, które nabędzie w wyniku połączenia ze Spółkami przejmowanymi. Udziałowcy otrzymają akcje Spółki w takiej samej proporcji w jakiej dani Akcjonariusze posiadali akcje Spółki. Wyceny Spółek przejmowanych sporządzone w oparciu o metodę księgową będą niższe od wartości rynkowej spółek przejmowanych. Zatem wartością emisyjną udziałów będzie w niniejszej sprawie wartość_ _rynkowa majątku danej Spółki przejmowanej. W konsekwencji wskazać należy, że jeśli istotnie opisane we wniosku połączenie zostanie przeprowadzona na warunkach uzasadnionych ekonomicznie, to znajdzie zastosowanie regulacja art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy o CIT przewidująca wyłączenie z przychodów wartości majątku spółki przejmowanej otrzymanego przez spółkę przejmującą odpowiadającej wartości udziałów przydzielonych udziałowcom spółki przejmowanej. Zatem w opisanym we wniosku zdarzeniu przyszłym połączenie Wnioskodawcy z Akcjonariuszami poprzez przejęcie przez Wnioskodawcę całości majątku Akcjonariuszy nie będzie skutkowało powstaniem po stronie Wnioskodawcy przychodu podatkowego w rozumieniu ustawy o CIT”"_

_\- interpretacji podatkowej Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z 20 października 2020 r., sygn. 0111-KDIB1-3.4010.394.2020.1.IZ, w której organ podatkowy uznał w pełni za prawidłowe stanowisko podatnika, że: „W świetle powyższego, Wnioskodawca stoi na stanowisku, że w przedstawionym zdarzeniu przyszłym do połączenia przeprowadzonego bez podwyższenia kapitału zakładowego również znajdzie zastosowanie art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy o CIT. W związku z tym, zakładając, że wartość rynkowa udziałów spółki przejmującej wydanych do wspólników spółki przejmowanej (wyceniona po objęciu majątku spółki przejmowanej) będzie równa wartości majątku spółki przejmowanej otrzymanego przez spółkę przejmującą, z perspektywy Spółki połączenie będzie neutralne na gruncie podatku dochodowego od osób prawnych. Podsumowując, Wnioskodawca wskazuje, ze jego zdaniem przeprowadzenie połączenia odwrotnego bez podwyższenia kapitału zakładowego spółki przejmującej nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego w rozumieniu ustawy o CIT po stronie Wnioskodawcy, jeżeli zostaną spełnione ww. warunki.”_

**W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Zainteresowanych w sprawie oceny prawnej przedstawionego zdarzenia przyszłego jest prawidłowe**.

Mając powyższe na względzie, stosownie do art. 14c § 1 Ordynacji podatkowej, odstąpiono od uzasadnienia prawnego dokonanej w tym zakresie oceny stanowiska Zainteresowanych.

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Zainteresowanych i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy rzeczywisty stan faktyczny sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie ze stanem faktycznym podanym przez Zainteresowanych w złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swoją aktualność.

Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej stanowi element czynności będących przedmiotem decyzji wydanej:

1) z zastosowaniem art. 119a;

2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;

3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.

Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych (art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej).

Powyższe unormowania należy odczytywać łącznie z przepisami art. 33 ustawy z 23 października 2018 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, ustawy – Ordynacja podatkowa oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. poz. 2193), wprowadzającymi regulacje intertemporalne.

Zainteresowanemu będącemu stroną postępowania (art. 14r § 2 Ordynacji podatkowej) przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Poznaniu, ul. Ratajczaka 10/12, 61-815 Poznań, za pośrednictwem organu, którego działanie, bezczynność lub przewlekłe prowadzenie postępowania jest przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – Dz.U. z 2018 r., poz. 1302, z późn. zm.). Skargę wnosi się w dwóch egzemplarzach (art. 47 § 1 ww. ustawy) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Teodora Sixta 17, 43-300 Bielsko-Biała lub drogą elektroniczną na adres Elektronicznej Skrzynki Podawczej Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/SkrytkaESP (art. 54 § 1a ww. ustawy), w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia skarżącemu rozstrzygnięcia w sprawie albo aktu, o którym mowa w art. 3 § 2 pkt 4a (art. 53 § 1 ww. ustawy). W przypadku pism i załączników wnoszonych w formie dokumentu elektronicznego odpisów nie dołącza się (art. 47 § 3 ww. ustawy). W przypadku wnoszenia skargi w okresie obowiązywania stanu zagrożenia epidemicznego i stanu epidemii jako najwłaściwszy proponuje się kontakt z wykorzystaniem systemu teleinformatycznego ePUAP.

Jednocześnie, zgodnie z art. 57a ww. ustawy, skarga na pisemną interpretację przepisów prawa podatkowego wydaną w indywidualnej sprawie, opinię zabezpieczającą i odmowę wydania opinii zabezpieczającej może być oparta wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd administracyjny jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną.