Interpretacja indywidualna
Sygnatura: ILPB3/423-461/08-3/ŁM
Organ: Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu
Data wydania: 2008-10-21
Teza: 1) Czy w przypadku gdy kurs rynkowy EUR w stosunku do PLN będzie niższy od kursu określonego w poszczególnym kontrakcie na dzień jego wykonania (opcji walutowej wystawionej przez bank X) przewidującego tzw. minimalny („dolny”) kurs EUR/PLN i wobec tego Spółka zakupi od bank X polską walutę w wyniku realizacji takiego kontraktu, po stronie Spółki powstanie przychód podatkowy? 2) Czy w przypadku gdy kurs rynkowy EUR w stosunku do PLN będzie wyższy od kursu określonego w poszczególnym kontrakcie na dzień jego wykonania (opcji walutowej wystawionej przez Spółkę) przewidującego tzw. minimalny („górny”) kurs EUR/PLN i wobec tego bank X sprzeda Spółce polską walutę w wyniku realizacji takiego kontraktu, po stronie spółki powstanie koszt uzyskania przychodu? 3) Czy zawarcie umów opcji walutowych, w których strony ustaliły wzajemne znoszące się premie określone wartościowo – kontrakty wolne od premii – skutkują po stronie Spółki odpowiednio powstaniem przychodu albo kosztu uzyskania przychodu?
Słowa kluczowe: instrumenty-instrumenty finansowe; instrumenty-pochodne instrumenty finansowe; kontrakt-kontrakt terminowy; premia; przychód; różnica-różnice kursowe; transakcja-walutowa transakcja terminowa; waluta-kurs walut; waluta-opcja walutowa
Przepisy: [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 2; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 15

INTERPRETACJA INDYWIDUALNA

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 ze zm.) oraz § 2 i § 6 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. z 2007 r. Nr 112, poz. 770) Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Spółki z o.o. reprezentowanej przez Pełnomocnika, przedstawione we wniosku z dnia 08 lipca 2008 r. (data wpływu 21.07.2008 r.) o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie skutków podatkowych zawartych opcji walutowych – **jest prawidłowe.**

UZASADNIENIE

W dniu 21 lipca 2008 r. został złożony ww. wniosek – uzupełniony pismem z dnia 20 października 2008 r. – o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie skutków podatkowych zawartych opcji walutowych.

W przedmiotowym wniosku został przedstawiony następujący stan faktyczny.

Sp. z o.o. prowadzi budowlany projekt inwestycyjny w S. Spółka finansuje budowę ze środków obcych. W tym celu zawarła umowę kredytową z niemieckim bankiem X (dalej: bank X). Kredyt został udzielony w walucie EUR (dalej: Kredyt).

Kwota kredytu jest wypłacana miesięcznymi transzami na podstawie przedstawionych przez Spółkę dokumentów świadczących o poniesionych wydatkach oraz o postępach prowadzonych prac budowlanych. Zobowiązania wynikające z prowadzonego przez Spółkę projektu będą natomiast regulowane w walucie polskiej (PLN).

W związku z powyższym Spółka, mając na względzie ryzyko wystąpienia znacznych wahań kursowych EUR/PLN, w dniu 25 czerwca 2008 r. zawarła z bank X szereg kontraktów na opcje walutowe (typ europejski). Terminy realizacji poszczególnych kontraktów korespondują z terminami wypłat poszczególnych transz kredytu. W konsekwencji tego realizacja i finansowanie wykonania kontraktów na opcje walutowe następuje z udzielonej transzy Kredytu.

Z jednej strony wystawcą opcji walutowych jest bank X. Na mocy tych kontraktów Spółka ma prawo wezwać bank X do sprzedaży Spółce waluty polskiej. Zakup polskiej waluty po kursie określonym w poszczególnym kontrakcie nastąpi w zamian za środki pieniężne w walucie EUR otrzymane z kredytu (z poszczególnych transz).

Strony kontraktów ustaliły wzajemne premie, które znoszą się w dniu 27 czerwca 2008 r., w konsekwencji tego dany kontrakt na opcje walutowe jest wolny od premii.

Z kolei w przypadku opcji walutowych wystawionych przez Spółkę, bank X ma prawo wezwać Spółkę do kupna od bank X waluty polskiej w zamian za środki pieniężne w walucie EUR po kursach określonych w poszczególnych kontraktach.

Również i w powyższych kontraktach, strony ustaliły wzajemne premie określone wartościowo, które znoszą się w dniu 27 czerwca 2008 r., tym samym poszczególny kontrakt jest wolny od premii.

Na każdą zatem transzę kredytu strony zawarły po dwie opcje walutowe, gdzie wystawcą jednej jest bank X, a drugiej – Spółka.

Kursy EUR/PLN określane w poszczególnych opcjach walutowych wystawionych przez bank X stanowią minimalne („dolne”) kursy. Do realizacji praw z tychże kontraktów przez Spółkę (i w konsekwencji dokonania transakcji walutowych z zastosowaniem takich kursów), dojdzie w sytuacji gdy rynkowy kurs EUR wobec PLN będzie niższy od kursu określonego w poszczególnych kontraktach na dzień ich wykonania (inaczej: sytuacja, w której kurs PLN będzie mocniejszy w stosunku do kursu EUR).

Przykład 1: Jeżeli na dzień wykonania kontraktu rynkowy kurs EUR/PLN będzie wynosić 1 EUR = 3,25 PLN, a kurs ustalony w kontrakcie wynosi 1 EUR = 3,35300 PLN, Spółka zrealizuje kontrakt i sprzeda walutę EUR bankowi po kursie ustalonym w kontrakcie. Innymi słowy bank X na wniosek Spółki będzie obowiązany sprzedać walutę PLN po kursie wynikającym z kontraktu.

Z kolei kursy EUR/PLN określone w poszczególnych opcjach walutowych wystawionych przez Spółkę stanowią maksymalne („górne”) kursy. Do realizacji praw tychże kontraktów przez bank X (i w konsekwencji dokonania transakcji walutowych z zastosowaniem takich kursów dojdzie), w sytuacji gdy rynkowy kurs EUR wobec PLN będzie wyższy od kursu określonego w poszczególnych kontraktach na dzień ich wykonania (inaczej: sytuacja, w której kurs PLN będzie słabszy w stosunku do kursu EUR).

Przykład 2: Jeżeli na dzień wykonania kontraktu rynkowy kurs EUR/PLN będzie wynosić 1 EUR = 3,40 PLN, a kurs ustalony w kontrakcie wynosi 1 EUR = 3,3650 PLN, Bank zrealizuje kontrakt i odkupi walutę EUR od Spółki po kursie ustalonym w kontrakcie. Innymi słowy Spółka na wniosek bank X będzie obowiązana sprzedać walutę EUR po kursie wynikającym z kontraktu.

W ten sposób strony opcji walutowych wyznaczyły swoisty „korytarz” kursów EUR/PLN, w przedziale którego transakcje walutowe będą opłacalne dla Spółki albo bank X. Jeżeli na dzień wykonania poszczególnej opcji, rynkowy kurs EUR/PLN nie będzie mieścić się w wyznaczonym zawartymi kontraktami przedziale, odpowiednio Spółka albo bank X będzie mieć prawo żądać wykonania zawartej opcji.

Jednakże, gdy na dzień wykonania kontraktów kurs rynkowy będzie mieścić się w wyznaczonym poszczególnymi kontraktami przedziale, Spółka zakupi walutę polską po tym kursie. Tym samym nie dojdzie do realizacji praw z opcji walutowych odpowiednio przez bank X jak i przez Spółkę.

Przykład 3: Jeżeli na dzień wykonania kontraktów wystawionych przez odpowiednio Spółkę i bank X rynkowy kurs EUR/PLN będzie wynosić 1 EUR = 3,25 PLN, a kurs ustalony w kontrakcie wystawionym przez bank X wynosi 1 EUR = 3,24 PLN, natomiast kurs ustalony w kontrakcie przez Spółkę wynosi 1 EUR = 3,26 PLN, ani Spółka ani bank X nie realizują wystawionych odpowiednio przez siebie kontraktów, z uwagi na to, iż kurs rynkowy dla obu stron jest korzystny przy wymianie walutowej.

W przypadku zaś realizacji praw z opcji walutowych odpowiednio przez bank X albo przez Spółkę zakup/sprzedaż waluty ma wymiar realny. Zakupiona przez Spółkę waluta PLN zostanie przelana na rachunek Spółki prowadzony przez bank X.

Należy również zauważyć, że kredyt walutowy z bank X ma i będzie mieć charakter kredytu walutowego w czasie obowiązywania umowy kredytu, gdyż zobowiązanie jest i będzie wyrażone w walucie obcej (saldo zobowiązań) oraz spłata kredytu będzie następować w walucie obcej.

W związku z powyższym zadano następujące pytania.

1.  Czy w przypadku gdy kurs rynkowy EUR w stosunku do PLN będzie niższy od kursu określonego w poszczególnym kontrakcie na dzień jego wykonania (opcji walutowej wystawionej przez bank X) przewidującego tzw. minimalny („dolny”) kurs EUR/PLN i wobec tego Spółka zakupi od bank X polską walutę w wyniku realizacji takiego kontraktu, po stronie Spółki powstanie przychód podatkowy?
2.  Czy w przypadku gdy kurs rynkowy EUR w stosunku do PLN będzie wyższy od kursu określonego w poszczególnym kontrakcie na dzień jego wykonania (opcji walutowej wystawionej przez Spółkę) przewidującego tzw. maksymalny („górny”) kurs EUR/PLN i wobec tego bank X sprzeda Spółce polską walutę w wyniku realizacji takiego kontraktu, po stronie Spółki powstanie koszt uzyskania przychodu?
3.  Czy zawarcie umów opcji walutowych, w których strony ustaliły wzajemne znoszące się premie określone wartościowo – kontrakty wolne od premii – skutkują po stronie Spółki odpowiednio powstaniem przychodu albo kosztu uzyskania przychodu?

Stanowisko Wnioskodawcy w zakresie pytania 1.

W ocenie Spółki, zakup polskiej waluty po kursie wynikającym z poszczególnego kontraktu – opcji walutowych, w sytuacji gdy kurs EUR/PLN z tego kontraktu jest korzystniejszy dla Spółki aniżeli kurs rynkowy nie będzie skutkować powstaniem po jej stronie przychodu podatkowego.

W tej sytuacji rozpoznanie przychodu w wysokości różnicy pomiędzy ceną zakupionej polskiej waluty z kursu wynikającego z danego kontraktu – opcji walutowej a ceną jaka wynikałaby z kursu rynkowego, skutkowałoby podwójnym opodatkowaniem w tym zakresie przychodów Spółki, gdyż wypływ waluty EUR (zakup PLN) będzie powodować powstanie dodatniej różnicy kursowej (art. 15a ust. 2 pkt 3 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych) zwiększającej przychody Spółki.

Stanowisko Wnioskodawcy w zakresie pytania 2.

W ocenie Spółki, zakup polskiej waluty po kursie wynikającym z poszczególnego kontraktu – opcji walutowych, w sytuacji gdy kurs EUR/PLN z tego kontraktu jest nie jest korzystniejszy dla Spółki aniżeli kurs rynkowy nie będzie skutkować powstaniem po jej stronie kosztu uzyskania przychodów.

W tej sytuacji rozpoznanie przychodu w wysokości różnicy pomiędzy ceną zakupionej polskiej waluty z kursu wynikającego z danego kontraktu – opcji walutowej a ceną jaka wynikałaby z kursu rynkowego, skutkowałoby powstaniem podwójnych kosztów uzyskania przychodów Spółki, gdyż wypływ waluty EUR (zakup PLN) będzie powodować powstanie ujemnej różnicy kursowej (art. 15a ust. 3 pkt 3 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych) zwiększającej koszty uzyskania przychodów Spółki.

Stanowisko Wnioskodawcy w zakresie pytania 3.

W sytuacji, gdy strony kontraktów – opcji walutowych ustaliły wzajemne premie określone wartościowo, po stronie Spółki z jednej strony nie powstanie przychód podatkowy oraz – odpowiednio z drugiej strony – Spółka nie rozpozna kosztów uzyskania przychodów.

W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionego stanu faktycznego uznaje się za prawidłowe.

Mając powyższe na względzie, stosownie do art. 14c § 1 Ordynacji podatkowej, odstąpiono od uzasadnienia prawnego dokonanej oceny stanowiska Wnioskodawcy.

Jednocześnie dodaje się, iż w zakresie pyt. 2 (stanowisko Wnioskodawcy) wskazano: „(…) kurs EUR/PLN z tego kontraktu jest nie jest korzystniejszy dla Spółki (…)” (w. 3) oraz „w tej sytuacji rozpoznanie przychodu w wysokości (…)” (w. 5), natomiast tut. Organ – uwzględniając treść pytania – przyjął, iż chodzi o rozpoznanie kosztu w sytuacji, gdy kurs EUR/PLN z kontraktu nie jest korzystniejszy dla Spółki aniżeli kurs rynkowy.

Interpretacja dotyczy stanu faktycznego przedstawionego przez Wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dacie zaistnienia zdarzenia w przedstawionym stanie faktycznym.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego we Wrocławiu, ul. Św. Mikołaja 78/79, 50-126 Wrocław po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu – do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – Dz. U. Nr 153, poz. 1270 ze zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach – art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Poznaniu, Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Lesznie, ul. Dekana 6, 64-100 Leszno.