Interpretacja indywidualna
Sygnatura: IPPB1/415-406/07-2/AŻ
Organ: Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie
Data wydania: 2008-01-28
Teza: Powstanie obowiązku podatkowego z tytułu wniesienia akcji spółki akcyjnej, udziałów w sp. z o. o. oraz akcji w spółce komandytowo-akcyjnej do funduszu inwestycyjnego zamkniętego - w zamian za certyfikaty inwestycyjne
Słowa kluczowe: akcja; certyfikaty-certyfikat inwestycyjny; fundusz-fundusz inwestycyjny; obowiązek-obowiązek podatkowy; podatek-podatek dochodowy-podatek dochodowy od osób fizycznych; udział
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-Rozdział 2

INTERPRETACJA INDYWIDUALNA

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 ze zm.) oraz § 7 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. z 2007 r. Nr 112, poz. 770) Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Pana przedstawione we wniosku z dnia 16 listopada 2007 r. (data wpływu 22 listopada 2007 r.) o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie powstania obowiązku podatkowego przy wniesieniu akcji/udziałów do funduszu inwestycyjnego zamkniętego w zamian za certyfikaty inwestycyjne - **jest nieprawidłowe.**

UZASADNIENIE

W dniu 22 listopada 2007 r. został złożony ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie powstania obowiązku podatkowego przy wniesieniu akcji/udziałów do funduszu inwestycyjnego zamkniętego w zamian za certyfikaty inwestycyjne.

**W przedmiotowym wniosku zostało przedstawione następujące zdarzenie przyszłe.**

Wnioskodawca posiada akcje w polskiej spółce akcyjnej oraz udziały w polskiej sp. z o.o. W bliskiej przyszłości zamierza wnieść ww. akcje oraz udziały do funduszu inwestycyjnego zamkniętego (dalej: FIZ) w rozumieniu ustawy z 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 146, poz. 1546 dalej: Ustawa FI). W zamian za ww. akcje i udziały otrzyma certyfikaty inwestycyjne emitowane przez FIZ. Wartość objętych certyfikatów inwestycyjnych będzie równa wartości rynkowej akcji/udziałów wnoszonych do FIZ. W dalszej przyszłości Wnioskodawca rozważa także wniesienie do FIZ - także w zamian za certyfikaty inwestycyjne emitowane przez FIZ - innych posiadanych aktywów (np. akcji w spółce komandytowo-akcyjnej).

**W związku z powyższym zadano następujące pytania.**

Czy wniesienie akcji (a także innych aktywów, np. udziałów w sp. z o. o. oraz akcji w spółce komandytowo-akcyjnej) do FIZ - w zamian za certyfikaty inwestycyjne, emitowane przez tenże FIZ - powoduje dla Wnioskodawcy jako osoby fizycznej powstanie obowiązku podatkowego w zakresie podatku dochodowego od osób fizycznych (dalej: pdof)?

Czy też obowiązek podatkowy w pdof powstaje dopiero w momencie dokonania odpłatnego zbycia certyfikatów FIZ otrzymanych w zamian za wniesione do FIZ akcje/udziały?

Zdaniem Wnioskodawcy zgodnie z art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (tj. Dz. U. z 2000 r. Nr 14, poz. 176 ze zm. dalej: updof) źródłem przychodów są m. in. kapitały pieniężne.

1\. Za przychody z kapitałów pieniężnych, stosownie do art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) updof, uważa się przychody należne - choćby nie zostały faktycznie otrzymane - z odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną oraz papierów wartościowych.

Zatem dla zastosowania ww. przepisu updof koniecznym jest powstanie przychodu należnego. Wniesienie akcji/udziałów do FIZ nie oznacza jednak, że dla wnoszącego powstaje z tego tytułu jakikolwiek przychód należny. FIZ nie płaci bowiem, ani nie zobowiązuje się do zapłaty za wnoszone akcje/udziały. Wnoszący z kolei nie ma wobec FIZ roszczenia o jakąkolwiek należność. Jedynym roszczeniem wnoszącego wobec FIZ jest prawo otrzymania stosownej części majątku/aktywów FIZ w przypadku likwidacji FIZ lub umorzenia certyfikatu. Wydawane przez FIZ certyfikaty nie są zatem płatnością/należnością lecz jedynie dowodem uczestnictwa w FIZ uprawniającym uczestnika do otrzymania stosownej kwoty/wartości po likwidacji FIZ/umorzeniu certyfikatu.

Tym samym brak należności/płatności ze strony FIZ za wnoszone akcje/udziały powoduje, iż brak jest dla wnoszącego przychodu należnego z tytułu wniesienia - w zamian za certyfikaty inwestycyjne - ww. aktywów do FIZ. Powyższe dotyczy również wniesienia akcji w spółce komandytowo-akcyjnej, które stanowią papiery wartościowe w rozumieniu art. 3 pkt 1) ustawy z dnia 29 lipca 2006 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. z 2006 r. Nr 183, poz. 538).

Zatem w przedmiotowej sprawie przepis art. 17 ust. 1 pkt 6 nie będzie miał zastosowania ponieważ jak wskazano powyżej rozważana transakcja nie skutkuje powstaniem przychodu należnego dla wnoszącego.

2\. Wniesienie akcji (a także udziałów w spółkach z o.o. oraz akcji w spółkach komandytowo-akcyjnych) do FIZ - w zamian za certyfikaty Inwestycyjne, emitowane przez FIZ - nie będzie skutkować powstaniem obowiązku podatkowego także z następującego powodu:

W myśl art. 17 ust. 1 pkt 9 ustawy PIT za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się nominalną wartość udziałów w spółkach posiadających osobowość prawną lub wkładów w spółdzielniach, objętych w zamian za wkład niepieniężny. FIZ nie jest jednak ani spółką posiadającą osobowość prawną, ani spółdzielnią. W konsekwencji - stosując wykładnię językową art. 17 ust. 1 pkt 9 ustawy PIT— a contrario należy stwierdzić, że wniesienie akcji (a także udziałów w sp. z o.o. oraz akcji w spółce komandytowo-akcyjnej) do FIZ, w zamian za certyfikaty inwestycyjne emitowane przez FIZ nie będzie podlegało opodatkowaniu podatkiem PIT nawet gdyby uznać, że transakcja ta jest rodzajem aportu.

Należy podkreślić, że zgodnie z jednoznacznym stanowiskiem polskiej doktryny, jak również orzecznictwa sądowego, interpretacji przepisu należy dokonać najpierw w oparciu o wykładnię językową, która przy rozwiązywaniu problemów podatkowych jest metodą podstawową. Vide wyrok SN z dnia 7 kwietnia 2004 r., (SN V KK 337/03).

Zastosowanie wykładni językowej dla interpretacji art. 17 ust. 1 pkt 9 updof nie pozostawia wątpliwości, iż objecie certyfikatów inwestycyjnych emitowanych przez FIZ w zamian za wniesione akcje/udziały nie skutkuje powstaniem przychodu do opodatkowania pdof dla osoby obejmującej owe certyfikaty.

Ponadto zgodnie ze stanowiskiem prezentowanym m.in. przez Ministerstwo Finansów „prawa i obowiązki podatkowe mogą wynikać jedynie z przepisów ustawy, a nie z rozszerzających interpretacji tych przepisów. Powyższe stanowisko znajduje potwierdzenie w orzecznictwie Trybunału Konstytucyjnego (wyrok TK z 6 marca 2002 r., sygn. akt P 7/00) oraz w orzecznictwie NSA (np. wyrok z 30 grudnia 1991 r., sygn. akt SA/Po 1562/91)”. Zatem uznanie, iż ww. przepis art. 17 ust. 1 pkt 9 updof może per analogiam skutkować powstaniem przychodu podatkowego także w przypadku otrzymania w zamian za akcje/udziały certyfikatów inwestycyjnych FIZ byłoby ewidentnym naruszeniem wyżej wskazanej zasady.

3\. Zamiana, obok sprzedaży, jest jedną z form odpłatnego zbycia i przeniesienia własności, przewidzianą przez ustawodawcę w updof. Przedmiotem zamiany mogą być rzeczy i prawa majątkowe. Przychodem z zamiany jest natomiast nadwyżka sumy przychodów nad ich kosztami uzyskania (tak np. Naczelnik Urzędu Skarbowego w Pruszkowie w piśmie z 9 marca 2007r. (znak: 1421/BF/415-93/GJ/O6).

Zgodnie z art. 7 ustawy Fl dopuszczalne jest - w celu nabycia certyfikatów inwestycyjnych FIZ - dokonanie wpłaty do funduszu inwestycyjnego nie tylko w formie pieniężnej, ale również w postaci zdematerializowanych papierów wartościowych jak również w postaci udziałów w sp. z o.o. Ze względu na fakt, że zgodnie z art. 126 § 1 pkt 1) ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks Spółek Handlowych (tj. Dz. U. z 2000 r. Nr 94, poz. 1037 ze zm.) przepisy dotyczące spółki akcyjnej w zakresie m.in. akcji stosuje się do spółki komandytowo-akcyjnej, powyższe dotyczyć będzie również wniesienia do FIZ akcji w spółce komandytowo-akcyjnej.

Wnioskodawca zaznacza, że wnosząc akcje do FIZ – uzyska On w zamian emitowane przez FIZ certyfikaty inwestycyjne. Zamiana akcji na certyfikaty będzie ekwiwalentną. Oznacza to, że w przedstawionym we wniosku stanie faktycznym w ogóle nie wystąpi dochód, podlegający opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych.

Na potwierdzenie powyższej tezy Wnioskodawca przytacza postanowienia: Naczelnika Urzędu Skarbowego w Pruszkowie z dnia 9 marca 2007 r. (znak: 1421/BF/415-93/GJ/06) oraz Naczelnika Urzędu Skarbowego w Białobrzegach z dnia 17 września 2007 r. (znak: 1402ND/005-9-EP/2007). Ponadto przywołuje wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego z 14 grudnia 2001 r. (sygn. akt I SA/Po 2374/2000), w którym NSA stwierdził: „w przypadku zamiany papierów wartościowych na inne papiery wartościowe o identycznej wartości nie powstaje obowiązek podatkowy w podatku dochodowym od osób fizycznych”.

Natomiast w odniesieniu do udziałów w spółkach wnoszonych do funduszu inwestycyjnego – w zamian za certyfikaty inwestycyjne - także Naczelnik Urzędu Skarbowego Warszawa-Ursynów w piśmie z dnia 30 października 2006 r. (znak 1438/DF2/415-171/276/O6/AZ) oraz Naczelnik Urzędu Skarbowego w Wołominie w piśmie z dnia 23 grudnia 2005 r. (znak: US/42/DP-II/4111-622/05 - stwierdzili, iż tego rodzaju czynność nie skutkuje powstaniem obowiązku podatkowego. Wystąpi on dopiero w momencie obrotu certyfikatami inwestycyjnymi - tj. w momencie ich zbycia/umorzenia/likwidacji FIZ.

Podsumowując, Wnioskodawca zaznaczył, że w stanie faktycznym, będącym przedmiotem wniosku, wniesienie akcji (a także innych aktywów, np. udziałów w spółce z o.o. oraz akcji w spółce komandytowo-akcyjnej) do FIZ - w zamian za certyfikaty inwestycyjne, emitowane przez FIZ - nie skutkuje dla Niego powstaniem obowiązku podatkowego w pdof. Obowiązek podatkowy w pdof powstanie dopiero w momencie dokonania obrotu certyfikatami inwestycyjnymi.

**Na tle przedstawionego zdarzenia przyszłego stwierdzam, co następuje.**

Zgodnie z brzmieniem art. 3 ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.) fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze publicznego, a w przypadkach określonych w ustawie również niepublicznego, proponowania nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych, w określone w ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe.

W przypadku funduszu inwestycyjnego zamkniętego inwestowanie takie polega na wykupieniu certyfikatów inwestycyjnych. Stosownie do przepisu art. 7 ust. 1 ww. ustawy wpłaty do funduszu inwestycyjnego są dokonywane w formie pieniężnej. Ustęp 2 ww. artykułu przewiduje możliwość wniesienia:

1.  zdematerializowanych papierów wartościowych- jeżeli statut funduszu tak stanowi, lub
2.  innych niż zdematerializowanych papierów wartościowych, lub udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - jeżeli ustawa oraz statut funduszu tak stanowią.

W myśl ust. 4 ilekroć w ustawie jest mowa o wpłatach, rozumie się przez to również wniesienie papierów wartościowych lub udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, o których mowa w ust. 2.

Zatem wniesienie papierów wartościowych oraz udziałów w sp. z o.o. do funduszu inwestycyjnego jest równoznaczne z wpłatą do funduszu. Tym samym własność wnoszonych papierów wartościowych oraz udziałów w sp. z o.o. przenoszona jest na fundusz inwestycyjny.

Wniesienie akcji/udziałów do funduszu inwestycyjnego w zamian za certyfikaty inwestycyjne nie może być utożsamione z otrzymaniem w zamian za aport udziałów o określonej wartości nominalnej w spółce kapitałowej. Aport jest instytucją prawa handlowego szczegółowo uregulowaną w Kodeksie spółek handlowych. Wniesienie aportu jako wkładu niepieniężnego ma na celu pokrycie kapitału zakładowego w spółce i jest podporządkowane ściśle określonej procedurze.

W zamian za aport podmiot wnoszący nabywa szereg uprawnień o charakterze korporacyjnym w spółce, którą wyposażył w kapitał.

Tryb dokonywania wpłat do funduszu inwestycyjnego w celu objęcia certyfikatów uczestnictwa w funduszu nie jest regulowany przepisami K.s.h. i podlega wyłącznie przepisom ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.).

Ponadto, biorąc pod uwagę fakt, że fundusz inwestycyjny nie jest spółką kapitałową, wniesienie akcji/udziałów w tym trybie nie skutkuje otrzymaniem udziałów.

Pojęcie papierów wartościowych zostało zdefiniowane w art. 3 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Stosownie do tego przepisu przez papiery wartościowe rozumie się:

1.  akcje, prawa poboru w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych (Dz. U. Nr 94, poz. 1037, z późn. zm.), prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje, listy zastawne, certyfikaty inwestycyjne i inne zbywalne papiery wartościowe, w tym inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji lub z zaciągnięcia długu, wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego,
2.  inne zbywalne prawa majątkowe, które powstają w wyniku emisji, inkorporujące uprawnienie do nabycia lub objęcia papierów wartościowych określonych w lit. a, lub wykonywane poprzez dokonanie rozliczenia pieniężnego (prawa pochodne).

Natomiast zgodnie z przepisem art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t. j. Dz. U. z 2000 r. Nr 14, poz.176 ze zm.) do źródeł przychodów zalicza się kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a)-c).

W myśl art. 17 ust. 1 pkt 6 lit a) za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się należne, choćby nie zostały faktycznie otrzymane, przychody z odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną oraz papierów wartościowych.

Przychód z odpłatnego zbycia powstaje zatem już w momencie przeniesienia tytułu własności akcji na ich nabywcę - niezależnie od daty faktycznej zapłaty.

Mając powyższe na uwadze należy stwierdzić, iż wniesienie przez Pana papierów wartościowych (akcji) oraz udziałów w sp. z o.o. do funduszu inwestycyjnego zamkniętego będzie równoznaczne z ich odpłatnym zbyciem. Następuje bowiem przeniesienie własności wnoszonych papierów wartościowych, a wnoszący otrzyma w zamian certyfikaty inwestycyjne określonej wartości.

Wartość otrzymanych certyfikatów inwestycyjnych, odpowiadająca wartości wnoszonych papierów wartościowych, stanowić będzie dla celów podatkowych przychód, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, który podlega opodatkowaniu.

Do przychodów, o których mowa w art. 17 ust. 1 pkt 6 cytowanej ustawy zastosowanie mają ogólne zasady ustalania dochodu określone w art. 9 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych stanowiącym, iż dochodem ze źródła przychodów jest nadwyżka sumy przychodów z tego źródła nad kosztami ich uzyskania, osiągnięta w roku podatkowym.

Zgodnie z ogólną zasadą wyrażoną w art. 22 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, kosztami uzyskania przychodów z poszczególnego źródła są wszelkie koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów, z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 23 tej ustawy.

Jak już wskazano wyżej podatku dochodowego nie płaci się od przychodu, lecz od dochodu, czyli kwoty przychodu pomniejszonej o koszty jego uzyskania.

Również dochód ze zbycia akcji/udziałów, jak stanowi art. 30b ust. 2 ustawy, oblicza się jako różnicę między sumą przychodów uzyskanych z tytułu tej sprzedaży, a kosztami uzyskania przychodów, określonymi w zależności od sposobu nabycia akcji (w zamian za aport lub za gotówkę) odpowiednio na podstawie art. 22 ust. 1f lub art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Ustawodawca regulując zasady ustalania kosztów uzyskania przychodów ze sprzedaży akcji/udziałów, uzależnił je od sposobu nabycia (objęcia) zbywanych akcji/udziałów:

1.  gdy zbywane akcje/udziały były objęte za pieniądze - to zgodnie z art. 22 ustawy kosztami uzyskania przychodów z poszczególnego źródła są wszelkie koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów, z wyjątkiem wymienionych w art. 23. Przepisem, który odnosi się do ustalania kosztów z odpłatnego zbycia akcji/udziałów, w sytuacji gdy nabyte zostały za pieniądze jest art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy. Na podstawie tego przepisu nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków na objęcie lub nabycie akcji w spółce. Wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu przy ustalaniu dochodu z odpłatnego ich zbycia. Kosztem nabycia akcji jest kwota, za którą zostały one zakupione. Kosztami nabycia akcji są również inne wydatki poniesione na nabycie (objęcie), takie jak opłaty notarialne, podatek od czynności cywilnoprawnych, itp.
2.  gdy zbywane akcje/udziały były objęte za wkład niepieniężny zastosowanie ma art. 22 ust. 1f ustawy. Wynika z niego, że w takim przypadku na dzień zbycia akcji/udziałów, koszt uzyskania przychodów ustala się: a) w wysokości nominalnej wartości objętych akcji/udziałów z dnia ich objęcia, jeżeli te akcje/udziały zostały objęte w zamian za wkład niepieniężny w innej postaci niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część, b) wartość przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części, wynikającej z ksiąg przedsiębiorstwa, określonej na dzień objęcia tych akcji/udziałów nie wyższej jednak niż ich wartość nominalna z dnia objęcia – w przypadku zawiązania spółki.

Przychód ze sprzedaży akcji/udziałów należy pomniejszyć również o inne wydatki poniesione na ich nabycie (np. opłaty notarialne, podatek od czynności cywilnoprawnych).

W przypadku odpłatnego zbycia akcji/udziałów w spółce objętych przed dniem 1 stycznia 2001 r. w zamian za wkład niepieniężny, koszt uzyskania przychodów określa się na podstawie przepisów obowiązujących w roku objęcia tych akcji - art. 7 ust. 9 ustawy z dnia 9 listopada 2000 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych oraz o zmianie niektórych innych ustaw (Dz. U. Nr 104, poz. 1104 ze zm.).

Z przedstawionego we wniosku stanu faktycznego wynika, iż zamierza Pan wnieść do zamkniętego funduszu inwestycyjnego akcje spółki akcyjnej, udziały w spółce z o.o. oraz akcje spółki komandytowo-akcyjnej. W ten sposób pokryje Pan cenę obejmowanych certyfikatów inwestycyjnych tego funduszu. W takim przypadku, w momencie dokonania wpłaty za certyfikaty inwestycyjne nastąpi odpłatne przeniesienie tytułu własności tych akcji/udziałów na fundusz. Tym samym z tytułu zbycia akcji w spółce akcyjnej, udziałów w spółce z o.o. oraz akcji spółki komandytowo-akcyjnej uzyska Pan dochód w rozumieniu art. 9 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Od dochodu, stosownie do art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.

Dochodu uzyskanego ze sprzedaży akcji nie łączy się ani z dochodami opodatkowanymi na zasadach ogólnych według skali podatkowej (np. z emerytury lub renty, ze stosunku pracy, z działalności wykonywanej osobiście, itp.), ani z dochodami z pozarolniczej działalności gospodarczej opodatkowanymi 19% podatkiem liniowym (art. 30b ust. 5 ustawy).

Po zakończeniu roku dochody te należy wykazać w zeznaniu PIT-38 (zeznanie o wysokości osiągniętego dochodu (poniesionej straty) w roku podatkowym), które należy złożyć w urzędzie skarbowym do 30 kwietnia roku następującego po roku podatkowym (art. 45 ust. 1a ustawy).

W tym terminie jest obowiązek wpłacenia należnego podatku ( art.45 ust. 4 ustawy).

Jednocześnie, objęcie certyfikatów inwestycyjnych nie spowoduje u Pana powstania przychodu z tytułu kapitałów pieniężnych. Przychód ten powstanie dopiero w momencie ich odpłatnego zbycia.

Reasumując, w przypadku wniesienia akcji zarówno spółki akcyjnej jak i spółki komandytowo-akcyjnej, a także udziałów w spółce z o.o. do funduszu inwestycyjnego zamkniętego w zamian za emitowane przez fundusz certyfikaty inwestycyjne nastąpi ich odpłatne zbycie, a w związku z tym (w momencie przeniesienia tytułu własności akcji/udziałów na ich nabywcę) powstanie przychód z kapitałów pieniężnych i będzie podlegać opodatkowaniu.

Mając na uwadze powyższe, zajęte stanowisko w zaprezentowany zdarzeniu przyszłym uznaje się za nieprawidłowe.

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, ul. Jasna 2/4, 00-013 Warszawa po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu – do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – Dz. U. Nr 153, poz. 1270 ze zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach – art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Płocku, ul. 1 Maja 10, 09-402 Płock