Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0114-KDIP3-1.4011.587.2025.1.BS
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-09-05
Teza: Ustalenie, czy w zeznaniu podatkowym PIT; 38 za 2025 rok
Wnioskodawca będzie mógł zaliczyć koszty nabycia akcji spółki
do innych kosztów uzyskania przychodów.
Słowa kluczowe: akcja
koszt-koszty uzyskania przychodów
strata
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Koszty uzyskania przychodów.
1
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 1-art. 9-ust. 1
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 1-art. 9-ust. 2
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 1-art. 9-ust. 3
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 1-art. 9-ust. 6
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 17-ust. 1-pkt 6-lit. a
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 4-art. 23-ust. 1-pkt 38
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 6-art. 30b-ust. 1-pkt 1
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 6-art. 30b-ust. 2-pkt 4

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

7 lipca 2025 r. wpłynął Pana wniosek z 6 lipca 2025 r. o wydanie interpretacji
    indywidualnej. Treść wniosku jest następująca:

## Opis zdarzenia przyszłego

Ponad 10 lat temu kupiłem akcje spółki A. (potem B.). która zbankrutowała.
    Akcje były zdeponowane w biurze maklerskim C.
    21 stycznia 2025 roku akcje zniknęły z Pana rachunku na podstawie uchwały D. S.A. z dnia
    20 stycznia 2025 r. (dokument również w załączeniu).
    Obecnie, wbrew wymogom art. 328(1) § 1 Kodeksu spółek handlowych akcje spółki B. S.A.
    nie są zarejestrowane w żadnym rejestrze akcjonariuszy. Powoduje to, że nie ma
    możliwości zawarcia prawnie skutecznej umowy sprzedaży akcji. Zgodnie bowiem z art.
    328(9) § 1 „Kodeksu spółek handlowych nabycie akcji albo ustanowienie na niej
    ograniczonego prawa rzeczowego następuje z chwilą dokonania w rejestrze akcjonariuszy
    wpisu wskazującego nabywcę albo zastawnika albo użytkownika, liczbę oraz rodzaj, serie i
    numery albo odrębne oznaczenia, o których mowa w art. 55 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r.
    o obrocie instrumentami finansowymi, nabytych albo obciążonych akcji".
    Ponadto, zgodnie z art. 343 § 1 Kodeksu spółek handlowych "wobec spółki uważa się za
    akcjonariusza tylko tę osobę, która jest wpisana do rejestru akcjonariuszy, z
    uwzględnieniem ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi".
    Zarząd spółki B. złożył rezygnację.

## Pytanie

Czy w zeznaniu podatkowym PIT-38 za 2025 rok będzie mógł Pan zaliczyć koszty nabycia
    akcji tej spółki (poświadczone przez biuro maklerskie C. ) do innych kosztów uzyskania
    przychodów? Poniósł Pan niewątpliwą stratę i nie ma żadnej możliwości zbycia tych
    (bezwartościowych) akcji ponieważ rejestr akcjonariuszy nie istnieje, jak wyjaśniono
    powyżej.
    Pana stanowisko w sprawie
    Zdaniem wnioskodawcy koszty nabycia akcji upadłej spółki, w przypadku braku rejestru
    akcjonariuszy (a więc przy braku możliwości zbycia tych akcji) powinny powiększyć koszty
    uzyskania przychodów w PIT-38.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku jest nieprawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób
    fizycznych (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 163 ze zm.):

      Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z
      wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od
      których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.
    W myśl art. 9 ust. 2 tej ustawy:
      Dochodem ze źródła przychodów, jeżeli przepisy art. 23o, art. 23u, art. 24-24b, art.
      24c, art. 24e, art. 30ca, art. 30da oraz art. 30f nie stanowią inaczej, jest nadwyżka
      sumy przychodów z tego źródła nad kosztami ich uzyskania osiągnięta w roku
      podatkowym. Jeżeli koszty uzyskania przekraczają sumę przychodów, różnica jest
      stratą ze źródła przychodów.
    Stosownie natomiast do treści art. 9 ust. 3 ww. ustawy:
      O wysokość straty ze źródła przychodów, poniesionej w roku podatkowym, podatnik
      może:
      1) obniżyć dochód uzyskany z tego źródła w najbliższych kolejno po sobie
        następujących pięciu latach podatkowych, z tym że kwota obniżenia w
        którymkolwiek z tych lat nie może przekroczyć 50% wysokości tej straty, albo
      2) obniżyć jednorazowo dochód uzyskany z tego źródła w jednym z najbliższych
        kolejno po sobie następujących pięciu lat podatkowych o kwotę nieprzekraczającą
        5 000 000 zł, nieodliczona kwota podlega rozliczeniu w pozostałych latach tego
        pięcioletniego okresu, z tym że kwota obniżenia w którymkolwiek z tych lat nie
        może przekroczyć 50% wysokości tej straty.
    Jak wynika przy tym z art. 9 ust. 6 powołanej ustawy:
      Przepis ust. 3 ma zastosowanie do strat z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) w
      spółce, udziałów w spółdzielni, papierów wartościowych, w tym z odpłatnego zbycia
      papierów wartościowych na rynku regulowanym w ramach krótkiej sprzedaży i
      odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z
      nich wynikających, a także z tytułu objęcia udziałów (akcji) w spółce albo wkładów w
      spółdzielni, w zamian za wkład niepieniężny.
    Źródła przychodów zostały określone w art. 10 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od
    osób fizycznych. Wśród nich ustawodawca wyodrębnił – w pkt 7 ww. przepisu – źródło:
    „kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych
    niż wymienione w pkt 8 lit. a-c”. Źródło to nie jest jednorodne. Obejmuje przychody z
    kapitałów pieniężnych wymienione w art. 17 ust. 1 ustawy oraz przychody z praw
    majątkowych, w tym ich odpłatnego zbycia, do których odnosi się art. 18 ustawy.
    W myśl art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a omawianej ustawy:
      Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z odpłatnego zbycia
      udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni oraz papierów wartościowych.
    Zgodnie z art. 30b ust. 1 pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub
      pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających
      podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.
    W myśl art. 30b ust. 2 pkt 4 ww. ustawy:
      Dochodem, o którym mowa w ust. 1 jest różnica między sumą przychodów
      uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia udziałów (akcji) albo udziałów w spółdzielni a
      kosztami uzyskania przychodów określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f oraz art. 23
      ust. 1 pkt 38 i 38c, osiągnięta w roku podatkowym.
    Stosownie natomiast do treści art. 45 ust. 1a pkt 1 ww. ustawy, w terminie od dnia 15
    lutego do dnia 30 kwietnia roku następującego po roku podatkowym:

      podatnicy są obowiązani składać urzędom skarbowym odrebne zeznania, według
      ustalonych wzorów (tutaj: PIT-38), o wysokości osiągniętego w roku podatkowym
      dochodu (poniesionej straty) z kapitałów opodatkowanych na zasadach określonych
      w art. 30b.
    W odniesieniu do przedmiotu sprawy wskazania wymaga, że strata nie jest podatkowo
    obojętna, bowiem podatnik może ją odliczyć z dochodów osiągniętych w najbliższych
    kolejno po sobie następujących pięciu latach podatkowych. Ma również możliwość
    wyboru, w których latach i w jakiej wysokości dokona odliczeń, z zachowaniem warunku
    co do dopuszczalnej kwoty odliczenia w roku podatkowym, w zależności od wyboru
    dostępnej metody rozliczenia straty.
    Jak wynika z powyższego, strata występuje wówczas, gdy koszty uzyskania przychodu są
    wyższe od uzyskanego przychodu.
    Pojęcie kosztów uzyskania przychodów zdefiniowane zostało w art. 22 ust. 1 ustawy o
    podatku dochodowym od osób fizycznych, w myśl którego:
      Kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów
      lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów
      wymienionych w art. 23.
    Przepisy art. 23 ww. ustawy zawierają katalog wydatków (kosztów), których nie uważa się
    w ogóle za koszty uzyskania przychodów bądź stanowią koszt uzyskania przychodów pod
    pewnymi warunkami.
    W myśl art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków na objęcie lub nabycie
      udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych,
      a także wydatków na nabycie tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych;
      wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych
      udziałów w spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, z wykupu
      przez emitenta obligacji, a także z umorzenia, odkupienia, wykupienia albo
      unicestwienia w inny sposób tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych, z
      zastrzeżeniem ust. 3e, w części niezaliczonej w jakiejkolwiek formie do kosztów
      uzyskania przychodów.
    Cytowany przepis art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych
    wyraźnie wskazuje, że poniesione wydatki na cele wymienione w tym przepisie, do których
    należą również wydatki na nabycie akcji, stanowią koszt uzyskania przychodu tylko w
    przypadkach uzyskania przychodu z ich odpłatnego zbycia. Przepis ten wskazuje na
    bezpośredni związek poniesienia wydatku z uzyskaniem konkretnego przychodu. Samo
    tylko poniesienie wydatku na nabycie akcji bez uzyskania przychodu z tego tytułu nie
    powoduje uznania wydatku za koszt uzyskania przychodu. Zatem, wydatek nieuznawany
    za koszt uzyskania przychodu nie może stanowić straty w rozumieniu ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych, gdyż jak wcześniej wskazano – strata wystąpi wówczas,
    gdy koszty uzyskania przekroczą sumę przychodów.
    W przedstawionym we wniosku zdarzeniu przyszłym nie dojdzie jednak do powstania
    żadnego przychodu z odpłatnego zbycia przedmiotowych akcji, bowiem takie zbycie nie
    nastąpi.
    Biorąc powyższe pod uwagę, należy stwierdzić, że skoro na gruncie przedstawionego we
    wniosku zdarzenia przyszłego nie uzyska Pan przychodów z odpłatnego zbycia
    przedmiotowych akcji, to nie można uznać za koszt uzyskania przychodów wydatków
    poniesionych na nabycie tychże akcji. Nie można bowiem w tej sytuacji mówić o stracie
    podatkowej, tj. nadwyżce kosztów nad przychodami.
    Poniesiona przez Pana „strata” – choć niewątpliwie będzie miała wymiar ekonomiczny – w
    rozumieniu obowiązujących przepisów podatkowoprawnych nie będzie stratą, którą

    można rozliczyć podatkowo, czyli stratą ze źródła przychodów, o której mowa w art. 9 ust.
    2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ani stratą, o której mowa w art. 9
    ust. 6 tejże ustawy.
    Nie ma Pan podstaw do wykazania w zeznaniu podatkowym PIT-38 wysokości
    poniesionych wydatków na nabycie akcji jako straty (rozumianej jako nadwyżka
    poniesionych kosztów nad uzyskanymi przychodami).
    W konsekwencji, Pana stanowisko uznałem za nieprawidłowe.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Pana i stanu prawnego
    obowiązującego w dniu wydania interpretacji.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    · Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy
      z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).
      Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna
      (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pan do
      interpretacji.
    · Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
      z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    · Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu
    Administracyjnego (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z
    dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz.
    U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”). Skargę do Sądu wnosi się za
    pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie
    trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):
    · w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    · w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.