Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0111-KDIB3-1.4012.352.2025.4.ICZ
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-07-07
Teza: Opodatkowanie czynności wykonywanych na podstawie
Umowy cash poolingu.
Słowa kluczowe: cash pooling
import
import-import usług
umowa
zwolnienie-zwolnienie przedmiotowe
Zagadnienia: Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział III. Podatnicy,
płatnicy i przedstawiciele podatkowi-Rozdział 1.
Podatnicy i płatnicy-Inni podatnicy-Inni podatnicy -
importu usług
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział V. Miejsce
świadczenia -Rozdział 3. Miejsce świadczenia przy
świadczeniu usług-Definicja podatnika przy określeniu
miejsca świadczenia usług
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział V. Miejsce
świadczenia -Rozdział 3. Miejsce świadczenia przy
świadczeniu usług-Miejsce świadczenia usług na rzecz
podatnika
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział VIII.
Wysokość opodatkowania -Rozdział 2. Zwolnienia -
Zwolnienia przedmiotowe
Przepisy: [VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 1-art. 5-ust. 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 2-art. 8-ust. 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział III-
Rozdział 1-art. 17-ust. 1-pkt 4
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział III-
Rozdział 1-art. 17-ust. 2
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział V-
Rozdział 3-art. 28a
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział V-
Rozdział 3-art. 28b-ust. 2
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział
VIII-Rozdział 2-art. 43-ust. 1-pkt 40
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II. Zakres
opodatkowania-Rozdział 2. Dostawa towarów i
świadczenie usług -Świadczenie usług
1

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

dłowe
    Szanowni Państwo,
    stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych zdarzenia
    przyszłego w podatku od towarów i usług jest prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

17 kwietnia 2025 r. wpłynął Państwa wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej m.in.
    w zakresie podatku od towarów i usług w kwestii czy w ramach Systemu, Cash-Pool Lider
    świadczyć będzie Państwu usługi zwolnione z podatku VAT, które Państwo są zobowiązani
    rozpoznać jako import usług zwolnionych z VAT (pytanie oznaczone we wniosku nr 5).
    Uzupełnili go Państwo – w odpowiedzi na wezwanie - pismem z 6 czerwca 2025 r. (wpływ 6
    czerwca 2025 r.).
    Treść wniosku jest następująca:

## Opis zdarzenia przyszłego

K. sp. z o.o. (dalej: „Wnioskodawca”, „Spółka”) jest polską spółką z ograniczoną
    odpowiedzialnością, będącą podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych (dalej
    „CIT”) i podlegającą opodatkowaniu w Polsce od całości swoich dochodów, bez względu na
    miejsce ich osiągania (jest rezydentem podatkowym w Polsce).

    Wnioskodawca jest również zarejestrowanym, czynnym podatnikiem podatku od towarów
    i usług (dalej: „VAT”), u którego sprzedaż nie jest zwolniona od podatku na podstawie art.
    113 ust. 1 i 9 ustawy o VAT.
    Spółka funkcjonuje w międzynarodowej strukturze podmiotów powiązanych
    prowadzących działalność w zakresie hurtowej dystrybucji (...) (dalej: „Grupa”). Aktualnie
    Grupa prowadzi działalność poprzez (...) biura sprzedaży, w całej Europie.
    Przedmiotem działalności Spółki jest hurtowa sprzedaż (...).
    Jednym z podmiotów wchodzących w skład Grupy jest K. B.V., spółka prawa
    niderlandzkiego, z siedzibą (dalej: „Cash-Pool Lider”, „Lider”). Aktualnie Grupa jest na
    etapie wprowadzania systemu zarządzania płynnością finansową (dalej: „Cash pooling”
    albo „System”), który będzie prowadzony w polskich złotych Instytucja Cash poolingu
    polega na konsolidacji sald rachunków bankowych uczestników tworzących grupę
    podmiotów powiązanych umożliwiając optymalizację procesem zarządzania środkami
    finansowymi, dzięki przelewaniu nadwyżek środków pieniężnych lub pokryciu niedoborów
    środków występujących na rachunkach bankowych uczestników takiego systemu. Dzięki
    temu, konieczność korzystania z zewnętrznego sposobu finansowania w grupach
    kapitałowych jest ograniczona.
    Celem wprowadzenia systemu Cash poolingu w Grupie jest więc konsolidacja środków
    finansowych spółek z Grupy, w tym efektywne zarządzanie środkami pieniężnymi
    denominowanymi w różnych walutach. System pozwala na zwiększenie efektywności
    zarządzania środkami finansowymi uczestników z korzyścią dla wszystkich podmiotów
    biorących w nim udział poprzez:
    - uzyskanie lepszych warunków zarządzania środkami finansowymi ze względu na większą
    siłę negocjacyjną grupy kapitałowej,
    - zwiększenie korzyści finansowych dzięki zastosowaniu wskaźników grupowych dla
    ustalenia oprocentowania finansowania zewnętrznego w Grupie,
    - brak konieczności transferów manualnych przelewanych środków (w przypadku
    zautomatyzowanego procesu),
    - brak konieczności indywidualnej negocjacji warunków udzielenia finansowania
    zewnętrznego.
    System Cash poolingu będzie regulowany w Grupie przez umowy cash poolingu zawierane
    pomiędzy poszczególnymi spółkami z Grupy a Cash-Pool Liderem. Analogiczną umowa
    zawarta zostanie również przez Spółkę (dalej: „Umowa”).
    Celem faktycznej realizacji Systemu, Spółka i Cash-Pool Lider planuje również zawrzeć
    umowę cash poolingu z Bank Polska (dalej: „Bank”). Umowa z Bankiem regulować będzie
    zasady i warunki usługi automatycznej konsolidacji sald oraz kwestie techniczne związane
    z automatyczną konsolidacją środków zgromadzonych na rachunkach bankowych, rolą
    Banku będzie obsługa techniczna Systemu poprzez zapewnienie infrastruktury
    informatycznej niezbędnej do jego funkcjonowania oraz dokonywanie transferów
    pomiędzy rachunkami bankowymi w Systemie Cash Poolingu.
    Cash pooling, którego funkcjonowanie planowane jest w Grupie posiadać ma formę „zero-
    balancing cash pooling”, polegającego na fizycznych przepływach środków pieniężnych
    między rachunkami uczestników struktury, tak aby na koniec dnia na koncie
    Wnioskodawcy występowało saldo zerowe. W konsekwencji w wyniku transferu środków /
    zerowania stanu rachunków następuje zmiana wzajemnych rozrachunków (sald) z tytułu
    Cash poolingu pomiędzy Wnioskodawcą a Liderem odzwierciedlona na wewnętrznych
    rachunkach rozliczeniowych prowadzonych przez Lidera dla Wnioskodawcy.

    Funkcję Lidera Systemu pełnić będzie K. B.V., wspomniana powyżej spółka powiązana z
    siedzibą w Niderlandach. Lider jest bezpośrednim i jedynym udziałowcem Wnioskodawcy,
    posiadając 32.000 udziałów o łącznej wartości 16.000.000,00 w kapitale zakładowym
    Spółki.
    Do głównych obowiązków Lidera należeć będzie zarządzanie Systemem, zarządzanie
    płynnością finansową w ramach Cash poolingu oraz naliczanie odsetek, dostarczania
    dokumentacji dla celów potwierdzenia rynkowego charakteru transakcji czy prowadzenia
    wewnętrznych rachunków rozliczeniowych.
    Dla Lidera prowadzony będzie rachunek główny (dalej: „Master Account”), na który
    przenoszone zostaną transakcje uznania i obciążenia rachunku Spółki w Banku i na
    którym konsolidowane będą środki pieniężne w ramach Systemu. Dla wszystkich
    podmiotów z Grupy, Lider prowadzić będzie wewnętrzne konto rozliczeniowe w swoim
    systemie księgowym. Rozliczenie odsetek odbywać się ma co miesiąc z dołu, pierwszego
    dnia roboczego każdego miesiąca. Naliczone odsetki będą pobierane lub księgowane na
    odpowiednim wewnętrznym rachunku rozliczeniowym. Stopy procentowe dla wszystkich
    wewnętrznych kont rozliczeniowych biorących udział w Systemie zawarte będą w umowie
    kredytowej zawartej z Bankiem.
    Ponadto, Lider zobowiązany będzie wobec Wnioskodawcy oraz innych podmiotów z
    Grupy partycypujących w Systemie, na każdorazowe ich wezwanie, do przekazywania
    miesięcznych analiz rachunku, jak również dziennych wyciągów z rachunku.
    Jednocześnie należy zaznaczyć, że Cash-Pool Lider otrzymywać będzie należność z tytułu
    swoich usług dla własnej korzyści, w tym samodzielnie będzie decydować o jej
    przeznaczeniu i ponosić ryzyko ekonomiczne związane z utratą tej należności lub jej
    części. Uzyskiwane wynagrodzenie będzie związane z rzeczywistą działalnością Cash-Pool
    Lidera jako instytucji świadczącej usługi finansowe do spółek z Grupy, włącznie z
    zarządzaniem środkami finansowymi.
    Cash-Pool Lider odgrywa aktywną rolę w Cash-Poolingu oraz jest odpowiedzialny za inne
    zadania w Grupie, dlatego nie będzie pośrednikiem, przedstawicielem, powiernikiem ani
    innym podmiotem zobowiązanym prawnie lub faktycznie do przekazania całości lub części
    należności na inny podmiot.
    Kwestia zachowania należytej staranności przez Spółkę jako płatnika podatku wynikająca z
    art. 26 ust. 1 ustawy o CIT oraz zastosowania mechanizmu o którym mowa w art. 26 ust.
    2e ustawy o CIT w zakresie zapłaty zryczałtowanego podatku dochodowego z art. 21 ust. 1
    pkt 1 ustawy o CIT nie jest przedmiotem niniejszego wniosku.
    Dla celów niniejszego wniosku Spółka przyjmuje, że Cash-Pool Lider spełni przesłanki o
    uznania go za rzeczywistego właściciela należności w rozumieniu art. 4a pkt 29 ustawy o
    CIT w stosunku do odsetek wypłacanych w ramach struktury Cash-Poolingu na rzecz Cash-
    Pool Lidera.
    Pismem z 6 czerwca 2025 r. uzupełnili Państwo opis zdarzenia przyszłego w następujący
    sposób:
    Ad 1.
    Czy Cash-Pool Lider (K. B.V.), który posiada siedzibę działalności gospodarczej, jest/będzie
    na terytorium Niderlandów/Holandii podatnikiem w rozumieniu art. 28a ustawy z dnia 11
    marca 2004 r. o podatku od towarów i usług (t.j. Dz.U. z 2024 r., poz. 361 ze zm.)?
    W zakresie pkt 1 przedmiotowego Wezwania, Wnioskodawca informuje, że Cash-Pool
    Lider posiada siedzibę działalności gospodarczej w na terytorium Niderlandów/Holandii i
    tamże jest podatnikiem w rozumieniu art. 28a ustawy o VAT.
    Ad 2.

    Czy Cash-Pool Lider (K. B.V.) posiada/będzie posiadać na terytorium Polski siedzibę
    działalności gospodarczej lub stałe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej, lub też
    będzie zarejestrowany dla celów podatku od towarów i usług na terytorium Polski?
    W zakresie pkt 2 przedmiotowego Wezwania, Wnioskodawca wskazuje, że od 1 stycznia
    2016 r. Cash-Pool Lider jest zarejestrowany jako czynny podatnik VAT w Polsce. Niemniej,
    Cash-Pool Lider nie posiada na terytorium Polski stałego miejsca prowadzenia działalności
    w rozumieniu przepisów ustawy o VAT.
    Wnioskodawca zaznacza, że niniejsza kwestia była w przeszłości przedmiotem weryfikacji
    Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie, który w wydanej dnia 24 października 2016 r.
    interpretacji indywidualnej o sygn. IPPP3/4512-496/16-5.JŻ, potwierdził, że Cash-Pool Lider
    nie posiadał stałego miejsca prowadzenia działalności gospodarczej dla celów podatku
    VAT w Polsce.
    Ad 3.
    Z jakiego miejsca prowadzonej działalności gospodarczej lub stałego miejsca prowadzenia
    działalności gospodarczej Cash-Pool Lider (K. B.V.) wykonywać będzie czynności Cash-Pool
    Lidera w ramach zawartej z Państwem umowy cash poolingu?
    Czynności Cash-Pool Lidera w ramach zawartej umowy cash poolingu będą wykonywane z
    miejsca siedziby prowadzonej działalności gospodarczej Cash-Pool Lidera (K. B.V.) czyli na
    terytorium Niderlandów/Holandii.
    Ad 4.
    Czy Państwo (K. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością) posiadają/będą posiadać na
    terytorium Niderlandów/Holandii siedzibę działalności gospodarczej lub stałe miejsce
    prowadzenia działalności gospodarczej, lub też są/będą Państwo zarejestrowani dla celów
    podatku od wartości dodanej na terytorium Niderlandów/Holandii?
    Wnioskodawca wskazuje, że rozumie, iż pytanie to odnosi się do jego statusu, tj. G. sp. z o.
    o. a nie powiązanego podmiotu K. sp. z o.o. jak wskazano w treści pytania. W tym zakresie
    Wnioskodawca informuje, że nie posiada ani nie planuje posiadania na terytorium
    Niderlandów/Holandii siedziby działalności gospodarczej, stałego miejsca prowadzenia
    działalności gospodarczej, ani rejestracji dla celów podatku VAT.
    Ad 5.
    Czy Państwo będą wypłacać Cash-Pool Liderowi wynagrodzenie z tytułu usług
    świadczonych w ramach umowy cash poolingu?
    Wnioskodawca wskazuje, że Cash-Pool Lider będzie stosował narzut na odsetkach, który
    stanowić będzie jego wynagrodzenie za wykonywane czynności w ramach umowy cash
    poolingu. Wynagrodzenie to jest niezależne od odsetek przekazywanych przez Cash-Pool
    Lidera do banków finansujących grupę kapitałową, do której należą zarówno Cash-Pool
    Lider, jak i Wnioskodawca. Rynkowy poziom wynagrodzenia został potwierdzony
    przeprowadzoną analizą porównawczą.
    Tak jak wskazano we wniosku, Cash-Pool Lider otrzymywać będzie należność z tytułu
    swoich usług dla własnej korzyści, w tym samodzielnie będzie decydować o jej
    przeznaczeniu i ponosić ryzyko ekonomiczne związane z utratą tej należności lub jej
    części. Uzyskiwane wynagrodzenie będzie związane z rzeczywistą działalnością Cash-Pool
    Lidera jako instytucji świadczącej usługi finansowe do spółek z Grupy, włącznie z
    zarządzaniem środkami finansowymi
    Ad 6.
    Jakie czynności będą Państwo wykonywać w ramach struktury cash-poolingu?
    W zakresie pytania 6, Wnioskodawca uzupełnia, że jako uczestnik systemu cash poolingu
    wykonywać będzie czynności polegające na automatycznym transferze dostępnych

    środków pieniężnych z własnego rachunku bankowego w bankach obsługujących system
    cash-poolingu na rachunek techniczny prowadzony przez Cash-Pool Lidera, służący do
    zarządzania płynnością finansową w ramach grupy kapitałowej. W przypadku wystąpienia
    ujemnego salda na rachunku bankowym Wnioskodawcy, środki pieniężne będą
    przekazywane z rachunku technicznego w celu jego pokrycia.
    Wnioskodawca uczestniczy tym samym w codziennej konsolidacji sald pieniężnych w
    ramach struktury cash poolingu. Wszystkie rozliczenia związane z tymi transferami są
    rejestrowane na wewnętrznych rachunkach rozliczeniowych prowadzonych przez Cash-
    Pool Lidera dla poszczególnych uczestników systemu.
    Ad 7.
    Czy w ramach uczestniczenia w systemie cash pooligu będzie przysługiwać Państwu z tego
    tytułu wynagrodzenie?
    W odpowiedzi na pytanie 7 Wnioskodawca wskazuje, że w ramach uczestnictwa w
    systemie cash poolingu będzie mu przysługiwać wynagrodzenie wyłącznie w przypadku
    występowania dodatniego salda na jego rachunku. Wynagrodzenie to przybierze formę
    narzutu na odsetkach naliczanych od dodatniego salda, na zasadach analogicznych jak w
    przypadku Cash-Pool Lidera.
    Ad 8.
    Czy ustalają Państwo różnice kursowe na podstawie art. 15a ustawy o podatku
    dochodowym od osób prawnych, czy na podstawie ustawy o rachunkowości?
    W zakresie pytania 8 Wnioskodawca informuje, że nie ustala różnic kursowych na
    podstawie ustawy o rachunkowości, lecz na podstawie art. 15a ustawy o CIT.
    Ad 9.
    W jakiej walucie będą realizowane przyszłe transfery środków pieniężnych w ramach
    opisanego systemu cash poolingu, bowiem z własnego Państwa stanowiska do pytania nr
    3 wynika, że transfery sald w ramach Systemu mogą obejmować waluty inne niż PLN?
    W zakresie pytania 9 Wnioskodawca informuje, że na podstawie obecnie posiadanych
    informacji przyszłe transfery środków pieniężnych w ramach systemu cash poolingu będą
    realizowane wyłącznie w polskim złotym (PLN).
    Ad 10.
    Czy Spółka otrzymująca należności z tytułu odsetek (Lider – K. B.V.) posiada 100%
    udziałów w kapitale Państwa Spółki na podstawie tytułu własności nieprzerwanie przez
    okres dwóch lat?
    Wnioskodawca informuje, że Spółka otrzymująca należności z tytułu odsetek, tj. K. B.V.,
    posiada 100% udziałów w kapitale Wnioskodawcy na podstawie tytułu własności
    nieprzerwanie przez okres co najmniej dwóch lat (od 2 lutego 2015 r.), co potwierdza
    odpis pełny z KRS załączony do niniejszego wniosku o wydanie interpretacji.
    Ad 11.
    Czy otrzymujący należności z tytułu odsetek (Lider – K. B.V.) nie korzysta ze zwolnienia z
    opodatkowania podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów, bez względu na
    źródło ich osiągania?

    W zakresie pytania 11 Wnioskodawca informuje, że otrzymujący należności z tytułu
    odsetek, tj. K. B.V., nie korzysta ze zwolnienia z opodatkowania podatkiem dochodowym
    od całości swoich dochodów, bez względu na źródło ich osiągania.
    Ad 12.
    Czy uzyskiwane przychody (należności z odsetek) nie stanowią przychodów z:
    - podziału zysków lub spłaty kapitału spółki wypłacającej należności, o których mowa wart.
      21 ust. 1 pkt 1 ustawy o CIT,
    - przychodów z tytułu wierzytelności dającej prawo do udziału w zyskach dłużnika,
    - przychodów z tytułu wierzytelności uprawniającej wierzyciela do zamiany jego prawa do
      odsetek na prawo do udziału w zyskach dłużnika,
    - przychodów z tytułu wierzytelności, która nie powoduje obowiązku spłaty kwoty głównej
      tej wierzytelności lub gdy spłata jest należna po upływie co najmniej 50 lat od
      powstania wierzytelności?
    Wnioskodawca potwierdza, że wypłacane na rzecz Cash-Pool Lidera należności z tytułu
    odsetek nie będą stanowić przychodów z tytułu:
    - podziału zysków ani spłaty kapitału spółki wypłacającej należności, o których mowa w
      art. 21 ust. 1 pkt 1 ustawy o CIT,
    - wierzytelności dającej prawo do udziału w zyskach dłużnika,
    - wierzytelności uprawniającej wierzyciela do zamiany prawa do odsetek na prawo do
      udziału w zyskach dłużnika,
    - wierzytelności, która nie przewiduje obowiązku spłaty kwoty głównej lub której spłata
      jest należna po upływie co najmniej 50 lat od jej powstania.
    Ad 13.
    Czy między podmiotem wypłacającym i uzyskującym należności, o których mowa w ust. 1
    pkt 1, zostaną ustalone lub narzucone warunki różniące się od warunków, które ustaliłyby
    między sobą podmioty niepowiązane w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 3, w wyniku czego
    kwota wypłaconych należności jest wyższa od tej, jakiej należałoby oczekiwać, gdyby
    powiązania te nie istniały, tj. czy warunki transakcji ustalone będą na zasadach rynkowych?
    Wnioskodawca informuje, że warunki ustalane między podmiotem wypłacającym a
    uzyskującym należności (tj. Wnioskodawcą i Cash-Pool Liderem), o których mowa w ust. 1
    pkt 1, są zgodne z warunkami, które zostałyby ustalone między podmiotami
    niepowiązanymi w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 3 ustawy o CIT.
    Na potwierdzenie powyższego Cash-Pool Lider zlecił niezależnemu, zewnętrznemu
    doradcy sporządzenie analizy porównawczej cen transferowych, która wykazała, że
    planowana wysokość planowanego narzutu stanowiącego wynagrodzenie Cash-Pool
    Lidera pozostawać będzie w zgodności z zasadą ceny rynkowej. Wnioskodawca będzie
    zawierał i realizował transakcje na warunkach wynikających z tej analizy, co zapewni
    prawidłowość oraz transparentność rozliczeń w ramach systemu cash poolingu.
    Pytanie w zakresie podatku od towarów i usług (oznaczenie pytania jak we wniosku)
    5. Czy w ramach Systemu, Cash-Pool Lider świadczyć będzie Wnioskodawcy usługi
      zwolnione z podatku VAT, które Wnioskodawca jest zobowiązany rozpoznać jako
      import usług zwolnionych z VAT?
    Państwa stanowisko w sprawie w zakresie podatku od towarów i usług

    Stanowisko Wnioskodawcy w zakresie Pytania nr 5:
    W ocenie Wnioskodawcy, Lider w ramach Systemu świadczy Wnioskodawcy usługi
    zwolnione z podatku VAT, które Wnioskodawca jest zobowiązany wykazać jako import
    usług zwolnionych z VAT.
    Ad 5.
    W myśl art. 8 ust. 1 ustawy o VAT, przez świadczenie usług, o którym mowa w art. 5 ust. 1
    pkt 1, rozumie się każde świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub
    jednostki organizacyjnej niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy
    towarów w rozumieniu art. 7 ustawy o VAT.
    Należy stwierdzić, że każde świadczenie niebędące dostawą towarów polegające na
    działaniu, zaniechaniu lub tolerowaniu czyjegoś zachowania stanowi, co do zasady, usługę
    w rozumieniu ustawy o podatku od towarów i usług. Niemniej muszą być przy tym
    spełnione następujące warunki:
    - w następstwie zobowiązania w wykonaniu, którego usługa jest świadczona, druga strona
      (wierzyciel/nabywca) jest bezpośrednim beneficjentem świadczenia oraz
    - świadczonej usłudze odpowiada świadczenie wzajemne ze strony nabywcy
      (wynagrodzenie).
    Oba powyższe warunki winny być spełnione łącznie, aby świadczenie podlegało, jako
    usługa, opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług.
    Dodatkowo, w przypadku świadczenia usług, bardzo istotnym dla prawidłowego
    rozliczenia VAT jest określenie miejsca świadczenia danej usługi. Od poprawności
    określenia miejsca świadczenia zależeć będzie, czy dana usługa podlegać będzie
    opodatkowaniu podatkiem VAT w Polsce, czy też nie.
    Zgodnie z art. 28b ust. 1 ustawy o VAT, miejscem świadczenia usług na rzecz podmiotów
    będących podatnikami w rozumieniu art. 28a ustawy o VAT jest miejsce, w którym
    podatnik będący usługobiorcą posiada, co do zasady, siedzibę działalności gospodarczej.
    W przedmiotowym zdarzeniu przyszłym miejscem świadczenia usług będzie Polska z
    uwagi na fakt, że Wnioskodawcą jest podatnik posiadający siedzibę działalności
    gospodarczej w Polsce. Reasumując, miejscem świadczenia, a tym samym miejscem
    opodatkowania usług świadczonych przez Lidera na rzecz Wnioskodawcy jest miejsce, w
    którym ich usługobiorca posiada siedzibę, a zatem Polska według siedziby Wnioskodawcy.
    Zgodnie z art. 2 pkt 9 ustawy o VAT importem usług jest natomiast świadczenie usług z
    tytułu wykonania, których podatnikiem jest usługobiorca, o którym mowa w art. 17 ust. 1
    pkt 4 ustawy o VAT.
    Zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy o VAT podatnikami podatku od towarów i usług są m.
    in. osoby prawne nabywające usługi, przy spełnieniu poniższych warunków:
    - usługodawcą jest podatnik nieposiadający siedziby działalności gospodarczej oraz
      stałego miejsca prowadzenia działalności gospodarczej na terytorium kraju,
    - usługobiorcą jest w przypadku usług, do których stosuje się art. 28b, podatnik, o którym
      mowa w art. 15 ustawy o VAT.
    Mając na uwadze powyższe regulacje, zdaniem Spółki w opisanym stanie faktycznym i
    zdarzeniu przyszłym, w przypadku, gdy usługi zarządzania płynnością finansową będą
    świadczone przez Lidera, nieposiadającego ani siedziby, ani stałego miejsca prowadzenia
    działalności na terytorium kraju, na rzecz Wnioskodawcy, który posiada w Polsce swoją
    siedzibę, usługi te będą podlegały VAT jako import usług na terytorium Polski.
    Jednakże zarówno w treści ustawy, jak i w przepisach wykonawczych do niej, prawodawca
    przewidział opodatkowanie niektórych czynności stawkami obniżonymi lub zwolnienie od
    podatku.

    I tak, zgodnie art. 43 ust. 1 pkt 40 ustawy o VAT, zwalnia się od podatku usługi w zakresie
    depozytów środków pieniężnych, prowadzenia rachunków pieniężnych, wszelkiego
    rodzaju transakcji płatniczych, przekazów i transferów pieniężnych, długów, czeków i
    weksli oraz usługi pośrednictwa w świadczeniu tych usług.
    Jednocześnie, zgodnie z art. 43 ust. 1 pkt 38 ustawy o VAT, zwalnia się od podatku usługi
    udzielania kredytów lub pożyczek pieniężnych oraz usługi pośrednictwa w świadczeniu
    usług udzielania kredytów lub pożyczek pieniężnych, a także zarządzanie kredytami lub
    pożyczkami pieniężnymi przez kredytodawcę lub pożyczkodawcę.
    Wnioskodawca podkreśla, że celem Systemu jest zwiększenie efektywności zarządzania
    środkami finansowymi Grupy poprzez optymalne wykorzystanie i zarządzanie środków
    pieniężnych uczestników (spółek z Grupy) tego systemu.
    Zdaniem Wnioskodawcy, usługi Cash-Poolingu nabywane przez Spółkę a świadczone przez
    Lidera stanowią usługi w zakresie kompleksowego zarządzania płynnością finansową
    grupy podmiotów i są usługami pośrednictwa finansowego w zakresie depozytów,
    środków pieniężnych, prowadzenia rachunków pieniężnych, wszelkiego rodzaju transakcji
    płatniczych, przekazów i transferów pieniężnych, a zatem są usługami pośrednictwa
    finansowego, objętymi zwolnieniem z VAT na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 40 ustawy o VAT.
    Mając na uwadze przedstawiony opis zdarzenia przyszłego oraz stanu faktycznego,
    stwierdzić należy, że opisana usługa Cash-Poolingu świadczona przez Lidera rzecz
    Wnioskodawcy w ramach opisanego Systemu będzie podlegała zwolnieniu od podatku
    VAT na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 40 ustawy o VAT. Zatem, w związku z nabywaniem,
    przez Wnioskodawcę usługi świadczonej przez Lidera, Spółka będzie zobowiązana do
    rozpoznania importu usług od tego podmiotu. Przy czym w odniesieniu do nabytej usługi
    znajdzie zastosowanie zwolnienie, o którym mowa w art. 43 ust. 1 pkt 40 ustawy o VAT.
    Wnioskodawca zaznacza, że wskazane przez niego stanowisko znajduje potwierdzenie
    także m.in. w:
    - interpretacji wydanej dnia 2 grudnia 2024 r. o sygn. 0111-KDIB3-1.4012.572.2024.2.MP,
      w której Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej potwierdził że „(...) biorąc pod uwagę
      cechy charakterystyczne zaprezentowanej umowy Cash Poola, a także to, że wśród
      wymienionych w art. 43 ust. 15 ustawy czynności wyłączonych ze zwolnienia nie ma
      usług cash poolingu (zarządzania płynnością finansową), należy stwierdzić, że usługi
      zarządzania płynnością finansową świadczone przez Lidera na Państwa rzecz, w
      ramach opisanego systemu Cash Poola, podlegać będą zwolnieniu od podatku, na
      podstawie art. 43 ust. 1 pkt 40 ustawy. (...) Tym samym, w opisanej sytuacji, będą
      Państwo zobowiązani do rozpoznania importu usług w rozumieniu art. 2 pkt 9 w
      związku z art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy, przy czym czynność ta korzystać będzie ze
      zwolnienia od podatku na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 40 ustawy.
    - interpretacji wydanej dnia 29 września 2020 r. o sygn. 0114-KDIP4-3.4012.317.2020.3.RK,
      w której Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej wskazał, że „usługi świadczone przez
      Dostawcę na rzecz Wnioskodawcy w ramach opisanego systemu cash poolingu
      podlegają zwolnieniu od podatku na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 40 ustawy, a
      Wnioskodawca jest zobowiązany do wykazania w deklaracji podatkowej nabywanych
      od Dostawcy usług jako importu usług zwolnionych od podatku.”
    - interpretacji wydanej dnia 29 września 2020 r. o sygn. 0114-KDIP4-3.4012.322.2020.3.
      KM, w której Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej analogicznie wskazał, że „usługi
      świadczone przez Dostawcę na rzecz Wnioskodawcy w ramach opisanego systemu
      cash poolingu podlegają zwolnieniu od podatku na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 40
      ustawy, a Wnioskodawca jest zobowiązany do wykazania w deklaracji podatkowej
      nabywanych od Dostawcy usług jako importu usług zwolnionych od podatku.”

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku w zakresie podatku od towarów i
    usług w kwestii objętej pytaniem nr 5 jest prawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług
    (t.j. Dz. U. z 2025 r., poz. 775), zwanej dalej „ustawą” lub „ustawą o VAT”:
      Opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, zwanym dalej „podatkiem”,
      podlegają odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium
      kraju.
    Z powyższego przepisu wynika tzw. zasada terytorialności, zgodnie z którą opodatkowaniu
    podatkiem od towarów i usług podlega m.in. odpłatna dostawa towarów oraz odpłatne
    świadczenie usług, ale tylko w sytuacji, gdy miejscem ich świadczenia (określanym na
    podstawie przepisów ustawy) jest terytorium kraju, przez które – stosownie do definicji
    zawartej w art. 2 pkt 1 ustawy – rozumie się terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, z
    zastrzeżeniem art. 2a.
    W myśl art. 7 ust. 1 ustawy o VAT:
      Przez dostawę towarów, o której mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się
      przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel (...).
    Natomiast art. 8 ust. 1 ustawy stanowi, że:
      Przez świadczenie usług, o którym mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się każde
      świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej
      niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy towarów w rozumieniu
      art. 7, w tym również:
      1) przeniesienie praw do wartości niematerialnych i prawnych, bez względu na
        formę, w jakiej dokonano czynności prawnej;
      2) zobowiązanie do powstrzymania się od dokonania czynności lub do tolerowania
        czynności lub sytuacji;
      3) świadczenie usług zgodnie z nakazem organu władzy publicznej lub podmiotu
        działającego w jego imieniu lub nakazem wynikającym z mocy prawa.
    Definicja świadczenia usług ma charakter dopełniający definicję dostawy towarów i jest
    wyrazem realizacji powszechności opodatkowania podatkiem od towarów i usług
    transakcji wykonywanych przez podatnika w ramach działalności gospodarczej.
    Przez świadczenie usług należy zatem rozumieć każde zachowanie niebędące dostawą
    towarów i świadczone na rzecz innego podmiotu. Powołane przepisy wskazują, iż pojęcie
    świadczenia usług ma bardzo szeroki zakres, gdyż nie obejmuje wyłącznie działań
    podatnika, lecz również zobowiązanie do powstrzymania się od dokonywania czynności
    lub do tolerowania czynności bądź sytuacji.
    Z cytowanych wyżej przepisów wynika, że dostawa towarów i świadczenie usług, co do
    zasady, podlegają opodatkowaniu VAT wówczas, gdy są wykonywane odpłatnie (z
    wyjątkiem przypadków ściśle określonych w art. 7 ust. 2 oraz w art. 8 ust. 2 ustawy).
    Aby uznać dane świadczenie za odpłatne, musi istnieć stosunek prawny pomiędzy
    świadczącym usługę a odbiorcą, a w zamian za wykonanie usługi powinno zostać
    wypłacone wynagrodzenie. Musi istnieć bezpośredni związek pomiędzy świadczoną
    usługą i przekazanym za nią wynagrodzeniem. Oznacza to, że z danego stosunku

    prawnego, na podstawie którego wykonywana jest usługa, musi wynikać wyraźna,
    bezpośrednia korzyść na rzecz świadczącego usługę.
    W ramach systemu podatku VAT czynnościami podlegającymi opodatkowaniu są
    transakcje między stronami, przewidujące zapłatę ceny lub inne wynagrodzenie. Zatem
    jeżeli czynność polega jedynie na świadczeniu jednej ze stron, bez bezpośredniego
    wynagrodzenia, nie ma podstawy opodatkowania, w związku z czym świadczenie takie nie
    podlega podatkowi VAT.
    Należy zauważyć, iż świadczenie usługi następuje „odpłatnie” w rozumieniu art. 5 ust. 1
    pkt 1, a zatem podlega opodatkowaniu, tylko jeżeli pomiędzy usługodawcą a usługobiorcą
    istnieje stosunek prawny, w ramach którego następuje wymiana świadczeń wzajemnych,
    gdyż świadczenie otrzymywane przez usługodawcę stanowi rzeczywiste odzwierciedlenie
    wartości usługi świadczonej usługobiorcy. Świadczenie usług dokonywane odpłatnie w
    rozumieniu art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy o VAT wymaga bezpośredniego związku między
    wyświadczoną usługą a otrzymanym wynagrodzeniem.
    W dorobku orzecznictwa Trybunału Sprawiedliwości UE przyjmuje się, że odpłatność ma
    miejsce wtedy, gdy istnieje bezpośredni związek pomiędzy dostawą towarów lub
    świadczeniem usług a otrzymanym wynagrodzeniem, przy czym wynagrodzenie
    jakkolwiek musi być wyrażone w pieniądzu, to jednak nie musi być w tej formie dokonane.
    Należy podkreślić, że na gruncie przepisów o podatku od towarów i usług bez znaczenia
    pozostaje to, czy kwota uzyskanego wynagrodzenia (cena) została skalkulowana tak, że
    stanowi tylko koszt wytworzenia towaru lub wykonania usługi, czy została powiększona
    także o zysk sprzedającego.
    Skoro przepisy nie określają formy zapłaty za świadczoną usługę należy uznać, że
    zobowiązanie usługobiorcy może mieć postać świadczenia nie tylko określonej sumy
    pieniędzy, ale także świadczenie innej usługi (usługi wzajemnej). Oznacza to, że z danego
    stosunku prawnego, na podstawie którego wykonywana jest usługa, musi wynikać
    wyraźna, bezpośrednia korzyść na rzecz świadczącego usługę. Ponadto, aby dana
    czynność (świadczenie) podlegała opodatkowaniu podatkiem VAT musi istnieć
    bezpośredni związek o charakterze przyczynowym, pomiędzy świadczoną usługą, a
    świadczeniem wzajemnym. Otrzymana zapłata powinna być konsekwencją wykonania
    świadczenia.
    Odpłatność określana jest przez strony umowy i jeśli strony ustalą zapłatę, wówczas
    wykonane świadczenie staje się odpłatne. W przypadku istnienia świadczenia wzajemnego
    otrzymanego przez świadczącego usługę, należy uznać czynności wykonywane w ramach
    zawartej umowy za odpłatne świadczenie usług określone w art. 8 ust. 1 ustawy,
    podlegające opodatkowaniu na zasadach ogólnych.
    Zatem za czynność podlegającą opodatkowaniu VAT uważane mogą być takie sytuacje, w
    których:
    - istnieje związek prawny między usługodawcą i usługobiorcą, w ramach którego
      następuje świadczenie wzajemne,
    - wynagrodzenie otrzymane przez usługodawcę stanowi wartość faktycznie przekazaną w
      zamian za usługi świadczone na rzecz usługobiorcy,
    - istnieje bezpośrednia i jasno zindywidualizowana korzyść po stronie dostawcy towaru
      lub usługi,
    - odpłatność za otrzymane świadczenie (towar lub usługę) pozostaje w bezpośrednim
      związku z czynnością, która miałaby być opodatkowana tym podatkiem,
    - istnieje możliwość wyrażenia w pieniądzu wartości tego świadczenia wzajemnego.
    Ponadto, zgodnie z unormowaniami zawartymi w art. 8 ust. 2 ustawy, w pewnych, ściśle
    określonych przypadkach, również nieodpłatne świadczenie usług należy uznać za
    spełniające definicję odpłatnego świadczenia usług.
    W myśl art. 8 ust. 2 ustawy:

      Za odpłatne świadczenie usług uznaje się również:
      1) użycie towarów stanowiących część przedsiębiorstwa podatnika do celów innych
        niż działalność gospodarcza podatnika, w tym w szczególności do celów
        osobistych podatnika lub jego pracowników, w tym byłych pracowników,
        wspólników, udziałowców, akcjonariuszy, członków spółdzielni i ich domowników,
        członków organów stanowiących osób prawnych, członków stowarzyszenia, jeżeli
        podatnikowi przysługiwało, w całości lub w części, prawo do obniżenia kwoty
        podatku należnego o kwotę podatku naliczonego z tytułu nabycia, importu lub
        wytworzenia tych towarów lub ich części składowych;
      2) nieodpłatne świadczenie usług na cele osobiste podatnika lub jego pracowników,
        w tym byłych pracowników, wspólników, udziałowców, akcjonariuszy, członków
        spółdzielni i ich domowników, członków organów stanowiących osób prawnych,
        członków stowarzyszenia, oraz wszelkie inne nieodpłatne świadczenie usług do
        celów innych niż działalność gospodarcza podatnika.
    Z powyższych zapisów wynika, że aby nieodpłatne świadczenie usług podlegało
    opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, muszą być spełnione określone warunki:
    - w przypadku użycia towarów stanowiących część przedsiębiorstwa - użycie ich do celów
      innych niż działalność gospodarcza podatnika oraz istnienie prawa podatnika do
      odliczenia - w całości lub w części - podatku naliczonego przy nabyciu, imporcie lub
      wytworzeniu tych towarów (warunki te muszą być spełnione łącznie),
    - w przypadku świadczenia usług - świadczenie ich do celów innych niż działalność
      gospodarcza podatnika.
    Zatem dla ustalenia, czy konkretna, nieodpłatna czynność podlega opodatkowaniu w
    związku z uznaniem jej za odpłatne świadczenie usług, istotny jest cel jej świadczenia.
    Jeżeli nieodpłatne świadczenie wpisuje się w cel prowadzonej działalności gospodarczej,
    wtedy przesłanka uznania takiej nieodpłatnej czynności za odpłatne świadczenie usług
    podlegające opodatkowaniu nie zostanie spełniona. Stwierdzenie takie uzależnione
    jednak jest od konkretnych okoliczności jakie w danej sprawie występują.
    Należy wskazać, że zakres opodatkowania podatkiem VAT wyznacza nie tylko czynnik
    przedmiotowy – opodatkowaniu podlega odpłatna dostawa towarów lub odpłatne
    świadczenie usług, ale także czynnik podmiotowy – czynności muszą być wykonywane
    przez podatnika.
    Stosownie do treści art. 15 ust. 1 ustawy o VAT:
      Podatnikami są osoby prawne, jednostki organizacyjne niemające osobowości
      prawnej oraz osoby fizyczne, wykonujące samodzielnie działalność gospodarczą, o
      której mowa w ust. 2, bez względu na cel lub rezultat takiej działalności.
    Zgodnie z ust. 2 powołanego artykułu:
      Działalność gospodarcza obejmuje wszelką działalność producentów, handlowców
      lub usługodawców, w tym podmiotów pozyskujących zasoby naturalne oraz
      rolników, a także działalność osób wykonujących wolne zawody. Działalność
      gospodarcza obejmuje w szczególności czynności polegające na wykorzystywaniu
      towarów lub wartości niematerialnych i prawnych w sposób ciągły dla celów
      zarobkowych.
    Należy zauważyć, że polskie przepisy podatkowe nie zawierają regulacji dotyczących
    umowy cash poolingu. Występująca w obrocie prawnym jako umowa nienazwana –
    umowa cash poolingu porównywana jest często z umową pożyczki. Chociaż umowa ta do
    pewnego stopnia przypomina w swym charakterze uregulowaną w polskim prawie
    umowę pożyczki, jednak nie wyczerpuje istotnych jej znamion. Nie dochodzi w tym
    przypadku do zawarcia umowy pożyczki, ponieważ brak jest zobowiązania do
    przeniesienia określonej ilości pieniędzy na określony w umowie podmiot.

    Umowa „cash poolingu” jest formą efektywnego zarządzania środkami finansowymi,
    stosowaną przez podmioty należące do jednej grupy kapitałowej, lub podmioty powiązane
    ekonomicznie w jakikolwiek inny sposób. Sprowadza się ona do koncentrowania środków
    pieniężnych z jednostkowych rachunków poszczególnych podmiotów na wspólnym
    rachunku grupy i zarządzaniu zgromadzoną w ten sposób kwotą, przy wykorzystaniu
    korzyści skali. Pozwala to na kompensowanie przejściowych nadwyżek, wykazywanych
    przez jedne z podmiotów, z przejściowymi niedoborami zaistniałymi u innych podmiotów.
    Dzięki temu dochodzi do minimalizowania kosztów kredytowania działalności podmiotów
    z grupy poprzez kredytowanie się przy wykorzystaniu środków własnych grupy. W ramach
    porozumienia cash poolingu uczestnicy wskazują podmiot organizujący cash pooling i
    zarządzający systemem. Zarządzający systemem w ramach umowy zapewnia dla
    wszystkich uczestników systemu środki finansowe na pokrycie sald ujemnych, a w
    przypadku wystąpienia sald dodatnich na rachunkach uczestników, to na jego rachunek
    trafiają środki finansowe.
    Usługa cash poolingu jest zatem usługą zazwyczaj wykonywaną przez bank. Natomiast
    uczestnictwo w strukturze cash poolingu nie jest żadnym świadczeniem. Należy pamiętać,
    że nie każda czynność stanowiąca dostawę towarów/świadczenie usług podlega
    opodatkowaniu podatkiem VAT. Aby dana czynność była opodatkowana tym podatkiem
    musi bowiem być wykonana przez podmiot, który w związku z jej wykonywaniem działa
    jako podatnik podatku VAT.
    Z opisu sprawy wynika, że są Państwo zarejestrowanym, czynnym podatnikiem podatku
    od towarów i usług. Funkcjonują Państwo w międzynarodowej strukturze podmiotów
    powiązanych prowadzących działalność w zakresie hurtowej dystrybucji m.in. części do
    maszyn, techniki i hydrauliki pojazdowej i napędowej czy maszyn wykorzystywanych do
    produkcji zwierzęcej. Aktualnie Grupa prowadzi działalność poprzez (...) biura sprzedaży, w
    całej Europie. Przedmiotem Państwa działalności jest hurtowa sprzedaż artykułów
    związanych z produkcją rolniczą i ogrodnictwem. Aktualnie Grupa jest na etapie
    wprowadzania systemu zarządzania płynnością finansową, który będzie prowadzony w
    polskich złotych.
    Celem wprowadzenia systemu Cash poolingu w Grupie jest więc konsolidacja środków
    finansowych spółek z Grupy, w tym efektywne zarządzanie środkami pieniężnymi
    denominowanymi w różnych walutach. System pozwala na zwiększenie efektywności
    zarządzania środkami finansowymi uczestników z korzyścią dla wszystkich podmiotów
    biorących w nim udział.
    System Cash poolingu będzie regulowany w Grupie przez umowy cash poolingu zawierane
    pomiędzy poszczególnymi spółkami z Grupy a Cash-Pool Liderem. Analogiczną umowa
    zawarta zostanie również przez Państwa.
    Państwo i Cash-Pool Lider planują również zawrzeć umowę cash poolingu z Bank Polska.
    Umowa z Bankiem regulować będzie zasady i warunki usługi automatycznej konsolidacji
    sald oraz kwestie techniczne związane z automatyczną konsolidacją środków
    zgromadzonych na rachunkach bankowych, rolą Banku będzie obsługa techniczna
    Systemu poprzez zapewnienie infrastruktury informatycznej niezbędnej do jego
    funkcjonowania oraz dokonywanie transferów pomiędzy rachunkami bankowymi w
    Systemie Cash Poolingu. Cash pooling którego funkcjonowanie planowane jest w Grupie
    posiadać ma formę „zero-balancing cash pooling”, polegającego na fizycznych
    przepływach środków pieniężnych między rachunkami uczestników struktury, tak aby na
    koniec dnia na koncie Wnioskodawcy występowało saldo zerowe. W konsekwencji w
    wyniku transferu środków / zerowania stanu rachunków następuje zmiana wzajemnych
    rozrachunków (sald) z tytułu Cash poolingu pomiędzy Wnioskodawcą a Liderem
    odzwierciedlona na wewnętrznych rachunkach rozliczeniowych prowadzonych przez
    Lidera dla Wnioskodawcy.
    Funkcję Lidera Systemu pełnić będzie K. B.V., wspomniana powyżej spółka powiązana z
    siedzibą w Niderlandach. Do głównych obowiązków Lidera należeć będzie zarządzanie
    Systemem, zarządzanie płynnością finansową w ramach Cash poolingu oraz naliczanie

    odsetek, dostarczania dokumentacji dla celów potwierdzenia rynkowego charakteru
    transakcji czy prowadzenia wewnętrznych rachunków rozliczeniowych.
    Dla Lidera prowadzony będzie rachunek główny „Master Account”, na który przenoszone
    zostaną transakcje uznania i obciążenia rachunku Spółki w Banku i na którym
    konsolidowane będą środki pieniężne w ramach Systemu. Dla wszystkich podmiotów z
    Grupy, Lider prowadzić będzie wewnętrzne konto rozliczeniowe w swoim systemie
    księgowym. Rozliczenie odsetek odbywać się ma co miesiąc z dołu, pierwszego dnia
    roboczego każdego miesiąca. Naliczone odsetki będą pobierane lub księgowane na
    odpowiednim wewnętrznym rachunku rozliczeniowym. Stopy procentowe dla wszystkich
    wewnętrznych kont rozliczeniowych biorących udział w Systemie zawarte będą w umowie
    kredytowej zawartej z Bankiem.
    Ponadto, Lider zobowiązany będzie wobec Państwa oraz innych podmiotów z Grupy
    partycypujących w Systemie, na każdorazowe ich wezwanie, do przekazywania
    miesięcznych analiz rachunku, jak również dziennych wyciągów z rachunku. Jednocześnie
    należy zaznaczyć, że Cash-Pool Lider otrzymywać będzie należność z tytułu swoich usług
    dla własnej korzyści, w tym samodzielnie będzie decydować o jej przeznaczeniu i ponosić
    ryzyko ekonomiczne związane z utratą tej należności lub jej części. Uzyskiwane
    wynagrodzenie będzie związane z rzeczywistą działalnością Cash-Pool Lidera jako
    instytucji świadczącej usługi finansowe do spółek z Grupy, włącznie z zarządzaniem
    środkami finansowymi.
    Państwa wątpliwości w zakresie podatku od towarów i usług w kwestii objętej pytaniem
    oznaczonym we wniosku nr 5, dotyczą ustalenia czy w ramach Systemu, Cash-Pool Lider
    świadczyć będzie Państwu usługi zwolnione z podatku VAT, które Państwo są zobowiązani
    rozpoznać jako import usług zwolnionych z VAT.
    Z uwagi na cechy charakterystyczne Systemu Cash poolingu należy zauważyć, że w
    niniejszej sprawie, w roli usługodawcy oraz zarządzającego systemem wystąpi Cash-Pool
    Leader, który obsługuje Umowę. Lider będzie wykonywać na rzecz Państwa, szereg
    czynności składających się łącznie na jedną usługę w postaci systemu zarządzania
    płynnością finansową, tzw. usługę cash-poolingu. Lider będzie: zarządzać Systemem,
    zarządzać płynnością finansową w ramach Cash poolingu oraz naliczać odsetki, dostarczać
    dokumentację dla celów potwierdzenia rynkowego charakteru transakcji, prowadzić
    wewnętrzne rachunki rozliczeniowe. Za wykonywane usługi Cash-Pool Leader będzie
    otrzymywać wynagrodzenie w postaci narzut na odsetkach. Uzyskiwane wynagrodzenie
    będzie związane z rzeczywistą działalnością Cash-Pool Lidera jako instytucji świadczącej
    usługi finansowe do spółek z Grupy, włącznie z zarządzaniem środkami finansowymi.
    Rynkowy poziom wynagrodzenia został potwierdzony przeprowadzoną analizą
    porównawczą.
    Mając na uwadze przedstawiony stan prawny oraz opis sprawy należy uznać, że w
    przedmiotowej sprawie czynności wykonywane przez Cash-Pool Leader na rzecz Państwa
    na podstawie Umowy cash poolingu wypełniają znamiona określone w art. 8 ust. 1 ustawy
    i w związku z tym stanowią świadczenie usług w rozumieniu art. 8 ust. 1 ustawy.
    W przypadku świadczenia usług, gdy jedna ze stron posiada siedzibę działalności
    gospodarczej poza terytorium kraju, istotnym dla prawidłowego rozliczenia podatku od
    towarów i usług jest określenie miejsca świadczenia danej usługi. Od poprawności
    określenia miejsca świadczenia zależeć będzie, czy dana usługa będzie podlegała
    opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług na terytorium Polski, czy też nie.
    W art. 2 pkt 9 ustawy wskazano, że:
      Ilekroć w dalszych przepisach jest mowa o imporcie usług - rozumie się przez to
      świadczenie usług, z tytułu wykonania których podatnikiem jest usługobiorca, o
      którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 4.

    W myśl art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy:
      Podatnikami są również osoby prawne, jednostki organizacyjne niemające
      osobowości prawnej oraz osoby fizyczne nabywające usługi, jeżeli łącznie spełnione
      są następujące warunki:
      a) usługodawcą jest podatnik nieposiadający siedziby działalności gospodarczej oraz
        stałego miejsca prowadzenia działalności gospodarczej na terytorium kraju, a w
        przypadku usług, do których stosuje się art. 28e, podatnik ten nie jest
        zarejestrowany zgodnie z art. 96 ust. 4,
      b) usługobiorcą jest:
      - w przypadku usług, do których stosuje się art. 28b – podatnik, o którym mowa w
        art. 15, lub osoba prawna niebędąca podatnikiem, o którym mowa w art. 15,
        zarejestrowana lub obowiązana do zarejestrowania zgodnie z art. 97 ust. 4,
      - w przypadku transferu bonów jednego przeznaczenia, w przypadku których
        miejscem świadczenia usług, których te bony dotyczą, jest terytorium kraju –
        podatnik, o którym mowa w art. 15, lub osoba prawna niebędąca podatnikiem, o
        którym mowa w art. 15,
      - w pozostałych przypadkach – podatnik, o którym mowa w art. 15, posiadający
        siedzibę działalności gospodarczej lub stałe miejsce prowadzenia działalności
        gospodarczej na terytorium kraju lub osoba prawna niebędąca podatnikiem, o
        którym mowa w art. 15, posiadająca siedzibę na terytorium kraju i
        zarejestrowana lub obowiązana do zarejestrowania zgodnie z art. 97 ust. 4.
    Z kolei w świetle art. 17 ust. 2 ustawy:
      W przypadkach wymienionych w ust. 1 pkt 4 i 5, usługodawca lub dokonujący
      dostawy towarów nie rozlicza podatku należnego.
    Powołany art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy wskazuje na sytuację, w której podatnikiem staje
    się nabywca usługi, jeśli dokonał on nabycia usługi od usługodawcy spoza terytorium
    kraju. Przepis art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy, wprowadza mechanizm tzw. odwrotnego
    obciążenia, który polega na opodatkowaniu usług przez usługobiorcę.
    Stosownie do art. 28a ustawy:
      Na potrzeby stosowania ww. rozdziału:
      1) ilekroć jest mowa o podatniku - rozumie się przez to:
      a) podmioty, które wykonują samodzielnie działalność gospodarczą, o której mowa
        w art. 15 ust. 2, lub działalność gospodarczą odpowiadającą tej działalności, bez
        względu na cel czy rezultat takiej działalności, z uwzględnieniem art. 15 ust. 6,
      b) osobę prawną niebędącą podatnikiem na podstawie lit. a, która jest
        zidentyfikowana lub obowiązana do identyfikacji do celów podatku lub podatku
        od wartości dodanej;
      2) podatnika, który prowadzi również działalność lub dokonuje transakcji
        nieuznawanych za podlegające opodatkowaniu dostawy towarów lub
        świadczenia usług zgodnie z art. 5 ust. 1, uznaje się za podatnika w odniesieniu
        do wszystkich świadczonych na jego rzecz usług.
    Wskazany powyżej art. 28a ustawy wprowadza drugą definicję podatnika do ustawy.
    Definicja ta ma zastosowanie tylko w przypadku ustalenia miejsca świadczenia usług.
    Podatnikiem według tej regulacji jest osoba wykonująca samodzielnie działalność
    gospodarczą, bez względu na cel i rezultat takiej działalności. Ustawodawca odwołuje
    się w tym celu do definicji działalności gospodarczej ustalonej w art. 15 ust. 2 ustawy.
    Za podatników są uznawane również podmioty wykonujące działalność gospodarczą
    zgodnie z regulacjami innych państw członkowskich oraz państw trzecich.
    Zgodnie z ogólną zasadą wyrażoną w art. 28b ust. 1 ustawy:

      Miejscem świadczenia usług w przypadku świadczenia usług na rzecz podatnika jest
      miejsce, w którym podatnik będący usługobiorcą posiada siedzibę działalności
      gospodarczej, z zastrzeżeniem ust. 2-4 oraz art. 28e, art. 28f ust. 1 i 1a, art. 28g ust.
      1, art. 28i, art. 28j ust. 1 i 2 oraz art. 28n.
    Jak stanowi art. 28b ust. 2 ustawy:
      W przypadku gdy usługi są świadczone dla stałego miejsca prowadzenia działalności
      gospodarczej podatnika, które znajduje się w innym miejscu niż jego siedziba
      działalności gospodarczej, miejscem świadczenia tych usług jest to stałe miejsce
      prowadzenia działalności gospodarczej.
    Z powyższych przepisów wynika, że miejscem świadczenia usług na rzecz podatnika w
    rozumieniu art. 28a ustawy jest miejsce, w którym podatnik ten posiada siedzibę swojej
    działalności gospodarczej. Jeżeli jednak usługi te są świadczone na rzecz stałego miejsca
    prowadzenia działalności gospodarczej podatnika znajdującego się w miejscu innym niż
    jego siedziba działalności gospodarczej, miejscem świadczenia tych usług jest stałe
    miejsce prowadzenia działalności gospodarczej.
    Powołaną powyżej zasadę ogólną należy stosować, gdy usługa jest świadczona na rzecz
    podatnika, a przepisy wskazane w art. 28b ust. 1 ustawy nie przewidują innych zasad
    ustalenia miejsca świadczenia usług.
    W omawianej sprawie (jak wykazano wyżej) w zakresie czynności wykonywanych w
    ramach Umowy cash, usługodawcą będzie Cash-Pool Leader (K. B.V. spółka prawa
    niderlandzkiego,). Cash-Pool Lider nie posiada na terytorium Polski stałego miejsca
    prowadzenia działalności w rozumieniu przepisów ustawy o VAT. Czynności Cash-Pool
    Lidera w ramach zawartej umowy cash poolingu będą wykonywane z miejsca siedziby
    prowadzonej działalności gospodarczej Cash-Pool Lidera (K. B.V.) czyli na terytorium
    Niderlandów/Holandii.
    Natomiast beneficjentem tej usługi będą Państwo (K. Spółka z ograniczoną
    odpowiedzialnością) jako Uczestnik Systemu cash poolingu. Nie posiadają Państwo ani nie
    planują posiadać na terytorium Niderlandów/Holandii siedziby działalności gospodarczej,
    stałego miejsca prowadzenia działalności gospodarczej, ani rejestracji dla celów podatku
    VAT.
    Skoro usługodawca tj. Cash-Pool Lider - podmiot zagraniczny będzie dokonywać czynności
    na podstawie Umowy cash poolingu na terytorium Niderlandów/Holandii, to czynności te
    będą podlegać opodatkowaniu w miejscu siedziby działalności gospodarczej usługobiorcy,
    czyli na terytorium tego Państwa gdzie usługobiorca posiada siedzibę działalności
    gospodarczej, lub stałe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej, lub też będzie
    zarejestrowany dla celów podatku.
    W omawianej sprawie usługobiorcą będą Państwo, jako podmiot posiadający siedzibę
    działalności gospodarczej na terytorium Polski.
    Zatem nabycie przez Państwa jako Uczestnika czynności wykonywanych przez Cash-Pool
    Lidera z siedzibą na terytorium Niderlandów/Holandii – będzie stanowić dla Państwa
    import usług, o którym mowa w art. 2 pkt 9 ustawy, tym samym będą Państwo
    zobowiązani, na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy opodatkować ww. usługę stosownie
    do art. 28b ust. 1 ustawy na terytorium Polski.
    W odniesieniu do możliwości zwolnienia od podatku nabywanych przez Państwa usług
    należy wskazać, że ustawodawca zarówno w treści ustawy, jak i przepisów wykonawczych
    do niej, przewidział opodatkowanie niektórych czynności stawkami obniżonymi lub
    zwolnienia od podatku.
    Na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 40 ustawy:
      Zwalnia się od podatku usługi w zakresie depozytów środków pieniężnych,
      prowadzenia rachunków pieniężnych, wszelkiego rodzaju transakcji płatniczych,

      przekazów i transferów pieniężnych, długów, czeków i weksli oraz usługi
      pośrednictwa w świadczeniu tych usług.
    Z kolei w świetle regulacji art. 43 ust. 15 cyt. ustawy:
      Zwolnienia, o których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 37-41, nie mają zastosowania do:
      1) czynności ściągania długów, w tym factoringu;
      2) usług doradztwa;
      3) usług w zakresie leasingu.
    Należy podkreślić, że pojęcia używane do oznaczenia zwolnień, o których mowa w art. 43
    ustawy, należy interpretować ściśle, zważywszy, że zwolnienia te stanowią odstępstwa od
    ogólnej zasady, zgodnie z którą podatek VAT pobierany jest od każdej usługi świadczonej
    odpłatnie przez podatnika. Zwolnienia od podatku usług finansowych oparte zostały na
    obiektywnych kryteriach, nie są zaś uzależnione od rodzaju podmiotu świadczącego te
    usługi.
    Zatem biorąc pod uwagę cechy charakterystyczne zaprezentowanej Umowy cash poolingu
    a także to, że wśród wymienionych w art. 43 ust. 15 cyt. ustawy czynności wyłączonych ze
    zwolnienia nie ma usług zarządzania płynnością finansową, należy stwierdzić, że usługi
    zarządzania płynnością finansową, świadczone przez Cash-Pool Lidera, w ramach opisanej
    Umowy cash poolingu, na Państwa rzecz podlegać będą zwolnieniu od podatku, na
    podstawie art. 43 ust. 1 pkt 40 ustawy.
    W konsekwencji Państwo jako usługobiorca, będą zobowiązani do rozpoznania importu
    usług w rozumieniu art. 2 pkt 9 w związku z art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy, przy czym czynność
    ta korzystać będzie ze zwolnienia od podatku na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 40 ustawy.
    Podsumowując, w ramach Systemu cash poolingu, Cash-Pool Lider świadczyć będzie
    Państwu usługi, które Państwo będą zobowiązani rozpoznać jako import usług, do których
    zastosowanie znajdzie zwolnienie na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 40 ustawy o VAT
    Tym samym, Państwa stanowisko w zakresie podatku od towarów i usług, że w związku z
    nabywaniem, przez Wnioskodawcę usługi świadczonej przez Lidera, Spółka będzie
    zobowiązana do rozpoznania importu usług od tego podmiotu. Przy czym w odniesieniu
    do nabytej usługi znajdzie zastosowanie zwolnienie, o którym mowa w art. 43 ust. 1 pkt 40
    ustawy o VAT, jest prawidłowe.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Państwo przedstawili i stanu prawnego,
    który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.
    Niniejsza interpretacja rozstrzyga wyłącznie w zakresie podatku od towarów i usług.
    Ocena prawna Państwa stanowiska w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych
    oraz podatku od czynności cywilnoprawnych jest przedmiotem odrębnych rozstrzygnięć.
    Ponadto informuję, że interpretacja wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko dla Państwa,
    tj. K. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, która wystąpiła z wnioskiem o wydanie
    interpretacji indywidualnej; wydana interpretacja nie wywołuje więc skutków
    prawnopodatkowych dla innych podmiotów, w tym pozostałych Uczestników i Cash-Pool
    Lidera.
    Ponadto zauważam, że w piśmie z 6 czerwca 2025 r. (wpływ 6 czerwca 2025 r.) w
    cytowanym z wezwania pytaniu nr 4 oraz w odpowiedzi na pytanie nr 4 wskazali Państwo,
    że cyt.:

    „Ad. 4. Czy Państwo (K. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością) posiadają/będą
    posiadać na terytorium Niderlandów/Holandii siedzibę działalności gospodarczej lub stałe
    miejsce prowadzenia działalności gospodarczej, lub też są/będą Państwo zarejestrowani
    dla celów podatku od wartości dodanej na terytorium Niderlandów/Holandii?
    Wnioskodawca wskazuje, że rozumie, iż pytanie to odnosi się do jego statusu, tj. G.sp. z o.
    o. a nie powiązanego podmiotu K. sp. z o.o. jak wskazano w treści pytania. W tym zakresie
    Wnioskodawca informuje, że nie posiada ani nie planuje posiadania na terytorium
    Niderlandów/Holandii siedziby działalności gospodarczej, stałego miejsca prowadzenia
    działalności gospodarczej, ani rejestracji dla celów podatku VAT.”.
    Dokonując całościowej oceny Państwa wniosku i uzupełnienia, stwierdzenia „K. Spółka z
    ograniczoną odpowiedzialnością” oraz „G. sp. z o.o.” potraktowano jako błąd pisarski
    pozostający bez wpływu na podjęte rozstrzygnięcie, gdyż zarówno z opisu sprawy, pytań,
    stanowiska oraz pozostałej treści pisma z 6 czerwca 2025 r., a także wystosowanego przez
    Organ wezwania jednoznacznie wynika, że wniosek dotyczy Państwa tj. K. Spółka z
    ograniczoną odpowiedzialnością.
    Zgodnie z art. 14b § 3 Ordynacji podatkowej, składający wniosek o wydanie interpretacji
    indywidualnej obowiązany jest do wyczerpującego przedstawienia zaistniałego stanu
    faktycznego albo zdarzenia przyszłego. Organ jest ściśle związany przedstawionym we
    wniosku stanem faktycznym albo opisem zdarzenia przyszłego. Zainteresowany ponosi
    ryzyko związane z ewentualnym błędnym lub nieprecyzyjnym przedstawieniem we
    wniosku opisu stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego. Interpretacja indywidualna
    wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy rzeczywisty stan faktyczny sprawy
    będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie z opisem zdarzenia przyszłego
    podanym przez Państwa w złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku
    zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, udzielona
    odpowiedź traci swą aktualność.
    Jednocześnie należy podkreślić, że niniejsza interpretacja została wydana na podstawie
    przedstawionego we wniosku opisu sprawy co oznacza, że w przypadku gdy w toku
    postępowania podatkowego, kontroli podatkowej, kontroli celno-skarbowej zostanie
    określony odmienny stan sprawy, interpretacja nie wywoła w tym zakresie skutków
    prawnych.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    - Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z
    dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).
    Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie
    zgodna (tożsama) z zdarzenia przyszłego i zastosują się Państwo do interpretacji.
    - Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
        z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.

    - Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego
    Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa
    z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t.j. Dz.
    U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    - w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    - w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.