Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0110112-KDIL2-2.4011.418.2025.1.AA
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-07-04
Teza: Opodatkowanie dywidendy po stronie powiernika.
Słowa kluczowe: dywidendy
powiernictwo
skutki podatkowe
wypłata
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Przychody z kapitałów pieniężnych.
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Przychody z kapitałów pieniężnych.-
Dywidendy i inne przychody z tytułu udziału w zyskach
osób prawnych.
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 11-ust. 1
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 17-ust. 1-pkt 4
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 5-art. 24-ust. 5

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

Szanowni Państwo,
    stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanych
    stanów faktycznych w podatku dochodowym od osób fizycznych jest prawidłowe.

    Zakres wniosku wspólnego o wydanie interpretacji indywidualnej
    W dniu 8 maja 2025 r. wpłynął Państwa wniosek z 2 maja 2025 roku o wydanie
    interpretacji indywidualnej. Treść wniosku wspólnego jest następująca:
    Zainteresowani, którzy wystąpili z wnioskiem
    1) Zainteresowana będąca stroną postępowania:
    2) Zainteresowany niebędący stroną postępowania:
    Opis stanów faktycznych
    Pani (...) (dalej: „Powiernik”) zawarła umowę powierniczą z Panem (...) (dalej:
    „Powierzający”).
    Poprzez zawarcie umowy powierniczej Powierzający powierzył Powiernikowi do
    zarządzania kwotę (...) zł i zlecił mu:
        · (...)
    Zgodnie z umową powierniczą Powiernik zobowiązał się wobec Powierzającego do
    następujących czynności:
        · zawarcia umowy Spółki o treści akceptowanej przez Powierzającego;
        · objęcia udziałów w kapitale zakładowym Spółki oraz do opłacenia ich ze środków
        Powierzającego;
        · składania wszelkich oświadczeń wymaganych od wspólników Spółki do
        zapewniania Spółce prawidłowego funkcjonowania oraz umożliwienia osiągnięcia
        celów założonych przez Spółkę;
        · uczestniczenia w podejmowaniu uchwał wspólników Spółki oraz wykonywania
        prawa głosu wynikającego z objętych udziałów wyłącznie w sposób uzgodniony z
        Powierzającym, mając na uwadze realizację celu Spółki;
        · udzielenia Powierzającemu lub wskazanej przez niego osobie wszelkich
        pełnomocnictw do reprezentowania Powiernika jako wspólnika Spółki o treści
        wskazanej przez Powierzającego;
        · informowania Powierzającego o zwołaniu lub odwołaniu zgromadzenia
        wspólników, o treści planowanych uchwał oraz o uchwałach podjętych przez
        wspólników lub zgromadzenie wspólników Spółki;
        · pozyskania od Spółki oraz przekazywania Powierzającemu na jego życzenie
        wszelkich dokumentów związanych z działalnością Spółki;
        · zbycia udziałów w drodze wskazanej przez Powierzającego czynności prawnej w
        każdym czasie, gdy tego zażąda Powierzający, na rzecz wskazanego przez
        Powierzającego nabywcy lub nabywców oraz na warunkach określonych lub
        zaakceptowanych przez Powierzającego, z zachowaniem ograniczeń i zasad
        obrotu udziałami określonych w umowie Spółki oraz obowiązujących przepisach
        prawa;
        · podejmowania wszelkich innych czynności, które okażą się celowe lub koniecznie
        do prowadzenia działalności gospodarczej przez Spółkę;
        · w przypadku wypłaty na rzecz Powiernika dywidendy z tytułu uczestnictwa w
        Spółce – do jej niezwłocznego przekazania na rzecz Powierzającego;
        · wykonywania wszelkich poleceń Powierzającego koniecznych do realizacji umowy
        powiernictwa, pod warunkiem ich zgodności z prawem;
        · powołania siebie (Powiernika) do zarządu Spółki i zawierania w imieniu Spółki
        umów wskazywanych przez Powierzającego, pod warunkiem ich zgodności z
        prawem.

    Za wykonywanie ww. obowiązków Powierzający będzie wypłacał Powiernikowi
    wynagrodzenie. Przy czym niezależnie od obowiązku wypłaty wynagrodzenia,
    Powiernikowi będzie przysługiwał zwrot wydatków dokonanych w związku z
    wykonywaniem umowy powiernictwa, po przedstawieniu odpowiedniego rachunku.
    Po założeniu Spółki, Powiernik nie będzie miał prawa zbyć lub obciążyć udziałów w Spółce
    bez uprzedniej zgody Powierzającego wyrażonej na piśmie. Dodatkowo na mocy umowy
    powierniczej Powiernik zobowiązał się niezwłocznie po wezwaniu przez Powierzającego
    przenieść na Powierzającego nieodpłatnie wszystkie lub wskazaną przez niego część
    posiadanych przez Powiernika udziałów w Spółce. Również na żądanie Powierzającego
    Powiernik będzie zobowiązany, by zbyć na rzecz wskazanego przez Powierzającego
    nabywcy lub nabywców, na warunkach wskazanych przez Powierzającego, wszystkie lub
    wskazaną przez niego część posiadanych przez Powiernika udziałów.
    Podsumowując relację umowną pomiędzy Powiernikiem a Powierzającym, można
    wskazać, że Powiernik posiadać będzie bardzo ograniczoną swobodę działania w Spółce i
    wykonywania uprawnień właścicielskich – Powiernik ma obowiązek uczestniczenia w
    podejmowaniu uchwał wspólników Spółki oraz wykonywania prawa głosu wynikającego z
    objętych udziałów wyłącznie w sposób uzgodniony z Powierzającym mającym na uwadze
    realizację celu Spółki.
    Natomiast zobowiązania Powierzającego wynikające z umowy właścicielskiej dotyczą
    zasadniczo obowiązków informacyjnych – Powierzający wskazuje, w jaki sposób Powiernik
    ma wykonywać przysługujące mu prawa oraz wypłaca Powiernikowi wynagrodzenie.
    Mając na uwadze powyższe, możliwa jest sytuacja, że w trakcie trwania umowy
    powierniczej Powiernik otrzyma bezpośrednio od Spółki dywidendę lub Spółka wypłaci
    dywidendę związaną z udziałami posiadanymi przez Powiernika bezpośrednio do
    Powierzającego.
    Zgodnie z zawartą umową powierniczą Powiernik, w przypadku wypłaty dywidendy przez
    Spółkę, będzie zobowiązany przekazać ją Powierzającemu jako jedynemu uprawnionemu,
    nie później niż w terminie 3 dni od jej uzyskania, albowiem jak zostało wskazane, nabył
    udziały w Spółce we własnym imieniu, ale na rzecz Powierzającego.
    Pytania
    1. Czy przekazanie Powiernikowi przez Powierzającego środków pieniężnych na objęcie
      udziałów w spółce oraz zwrotnego przeniesienie udziałów na Powierzającego jest, z
      uwagi na jedynie pośrednie nabycie przez niego udziałów w spółce, czynnością, która
      powinna być neutralna z punktu widzenia podatku dochodowego dla Powiernika?
    2. Czy w przypadku wypłaty dywidendy przez Spółkę na rzecz Powierzającego, w trakcie
      obowiązywania Umowy powierniczej, bezpośrednio do Powiernika, wypłacona
      dywidenda będzie opodatkowana po stronie Powiernika?
    3. Czy w przypadku wypłaty dywidendy przez Spółkę na rzecz Powierzającego w trakcie
      obowiązywania Umowy powierniczej bezpośrednio do Powierzającego, wypłacona
      dywidenda będzie opodatkowana po stronie Powiernika?
    Państwa stanowisko w sprawie
    W Państwa ocenie, w odniesieniu do pytania nr 1, przekazanie Powiernikowi przez
    Powierzającego środków pieniężnych w związku z zawartą umową powiernictwa w celu
    objęcia udziałów w spółce oraz zwrotne przeniesienie udziałów na Powierzającego jest, z
    uwagi na jedynie pośrednie nabycie przez niego udziałów w spółce, czynnością, która
    będzie neutralna z punktu widzenia podatku dochodowego dla Powiernika.
    W Państwa ocenie, w odniesieniu do pytania nr 2, w przypadku wypłaty dywidendy przez
    Spółkę na rzecz Powierzającego, która zostanie wypłacona bezpośrednio Powiernikowi w
    trakcie obowiązywania umowy powierniczej, wypłata dywidendy będzie neutralna
    podatkowo dla Powiernika, tj. nie będzie opodatkowana po stronie Powiernika.

    W Państwa ocenie, w odniesieniu do pytania nr 3, w przypadku wypłaty dywidendy przez
    Spółkę na rzecz Powierzającego w trakcie obowiązywania umowy powierniczej
    bezpośrednio do Powierzającego, wypłata dywidendy będzie neutralna podatkowo dla
    Powiernika, tj. nie będzie opodatkowana po stronie Powiernika.
    Uzasadnienie stanowiska Zainteresowanych
    Ad. 1
    Jak wskazano powyżej, umowa powiernictwa zawarta przez Zainteresowanych składa się z
    następujących elementów:
          1) przeniesienie przez Powierzającego na Powiernika określonego prawa albo
            zobowiązanie Powiernika do nabycia tego prawa i przekazanie mu przez
            Powierzającego środków na ten cel, skutkujące możliwością korzystania
            przez Powiernika z tego prawa względem osób trzecich w wyznaczonym
            zakresie;
          2) zobowiązania Powiernika wobec Powierzającego, że wyznaczony zakres
            korzystania z uzyskanego prawa będzie przez niego przestrzegany (w
            szczególności, że powierzone prawo powróci do powierzającego pod
            określonymi warunkami) oraz zobowiązania Powiernika do przekazywania
            powierzającemu wszelkich uzyskanych pożytków związanych z tym prawem.
    W związku z takim ukształtowaniem umowy powiernictwa w odniesieniu do praw
    udziałowych okolicznościami związanymi z nią, które mogą ewentualnie wywołać skutki
    podatkowe, są co do zasady:
        · przekazanie przez Powierzającego, Powiernikowi środków pieniężnych na nabycie
        udziałów, w Spółce w ramach wykonania umowy;
        · przekazanie przez Powiernika lub bezpośrednio przez Spółkę na rzecz
        powierzającego środków z tytułu dywidendy w ramach wykonywania umowy
        powiernictwa;
        · przekazanie udziałów w Spółce przez Powiernika na rzecz Powierzającego po
        zakończeniu umowy powiernictwa.
    Przy czym należy podkreślić, że przekazanie środków pieniężnych Powiernikowi nie jest
    czynnością o charakterze definitywnym, lecz jedynie pośrednią formą nabycia udziałów w
    Spółce przez Powierzającego (Powiernik jest zobowiązany do założenia Spółki i objęcia w
    niej udziałów, a także do ich przekazania na żądanie Powierzającego w określonym
    momencie).
    W konsekwencji czynność przekazania środków pieniężnych powinna być neutralna z
    punktu widzenia podatku PIT dla Wnioskodawcy, jako dla Powiernika, gdyż powstanie
    przychodu w rozumieniu art. 11 ust. 1 ustawy o PIT wiąże się jedynie z czynnościami o
    charakterze definitywnym.
    Za neutralne podatkowo należy uznać zatem również przeniesienie własności udziałów w
    Spółce przez Powiernika na rzecz Powierzającego w wykonaniu zobowiązania Powiernika
    wynikającego z umowy powierniczej z tego względu, że w razie dokonania przeniesienia
    własności udziałów nastąpiłoby de facto otrzymanie przez Wnioskodawcę własnych
    udziałów.
    Zwrotne przeniesienie udziałów na Powierzającego podobnie jak sprzedaż udziałów w
    Spółce na rzecz podmiotu trzeciego wywołuje skutki podatkowe jedynie po stronie
    Powierzającego, co znajduje potwierdzenie m.in. następujących stanowiskach organów
    podatkowych:
    • interpretacja Dyrektora KIS z dnia 11 marca 2024 r., sygn. 0115-KDIT1.4011.81.2024.1.
    MR;

    • interpretacja Dyrektora KIS z dnia 13 maja 2024 r., sygn. 0112-KDIL2-2.4011.178.2024.3.
    WS.
    W związku z powyższym w ocenie Zainteresowanych przekazanie Powiernikowi przez
    Powierzającego środków pieniężnych na podstawie umowy powiernictwa w celu objęcia
    udziałów w spółce oraz zwrotne przeniesienie udziałów na Powierzającego powinno być
    czynnością, która będzie neutralna z punktu widzenia podatku PIT dla Powiernika.
    Ad. 2 i 3
    Dodatkowo należy zwrócić uwagę, że pomimo iż podmiotem, który formalnie będzie
    otrzymywał dywidendę od Spółki będzie Powiernik, to niemniej zgodnie z umową
    powierniczą Powiernik będzie zobowiązany do jej przekazania Powierzającemu.
    Przysporzenie majątkowe z tytułu otrzymanej dywidendy powstanie zatem po stronie
    Powierzającego, a nie po stronie Powiernika.
    Warto wskazać, że wypłacenie przez Spółkę dywidendy na ręce Powiernika, a w następnej
    kolejności przekazanie jej Powierzającemu w wykonaniu umowy powierniczej nie
    wykazuje istotnych różnic z podatkowego punktu widzenia, w porównaniu do zapłaty
    ceny, wynikającej z umowy sprzedaży, Powiernikowi, a w następnej kolejności przekazania
    jej Powierzającemu w ramach umowy powierniczej. W obu sytuacjach w ostatecznym
    rozrachunku przekazanie środków pieniężnych, choć dokonane przez Pośrednika,
    następuje do rąk Powierzającego.
    Mając na uwadze wskazane wyżej podobieństwo, należy stwierdzić, że właściwym
    podejściem do wypłacenia przez Spółkę dywidendy jest rozpoznawanie skutków
    podatkowych uzyskania dywidendy jedynie po stronie Powierzającego – niezależnie od
    okoliczności czy wypłata dywidendy nastąpi bezpośrednio do Powierzającego czy za
    pośrednictwem Powiernika (interpretacja Dyrektora KIS z dnia 11 marca 2024 r., sygn.
    0115-KDIT1.4011.81.2024.1.MR; interpretacja Dyrektora KIS z dnia 16 maja 2024 r. sygn.
    0115- KDIT1.4011.234.2024.1.MK5; interpretacja Dyrektora KIS z dnia 22 czerwca 2023 r.,
    sygn. 0113-KDIPT2-3.4011.318.2023.1.NM; interpretacja Dyrektora KIS z dnia 16 lutego
    2024 r., sygn. 0111-KDIB1-1.4010.749.2023.1.KM).
    Przy czym należy podkreślić, że na ww. klasyfikację podatkową wypłaty dywidendy nie
    powinien mieć wpływu sposób decyzji o wypłacie dywidendy. Co prawda zgodnie z
    postanowieniami umowy powiernictwa to Powiernik ma mieć obowiązek wykonywania
    prawa głosu wynikającego z objętych udziałów wyłącznie w sposób uzgodniony z
    Powierzającym (zatem również głosowania nad uchwałą o podziale zysku Spółki); niemniej
    nawet jeżeli Powiernik zostałby uprawniony do samodzielnego decydowania o wypłacie
    dywidendy, to skutki majątkowe podjętych przez niego działań i tak odnosiłyby się jedynie
    do majątku Powierzającego, a w konsekwencji powinny być opodatkowane wyłącznie po
    jego stronie.
    W myśl art. 11 ust. 1 ustawy o PIT przychodami są co do zasady otrzymane lub
    pozostawione do dyspozycji podatnika w roku kalendarzowym pieniądze i wartości
    pieniężne.
    Biorąc zatem pod uwagę cel i kontekst umowy powiernictwa, otrzymanie przez Powiernika
    środków finansowych (dywidendy) powinno być utożsamione z pozostawieniem tych
    środków do dyspozycji Powierzającego. Tym samym przychód dla Powiernika nie
    powstanie już z chwilą otrzymania przez niego dywidendy. Również przekazanie
    dywidendy przez Powiernika Powierzającemu, zgodnie z umową powierniczą, będzie
    czynnością neutralną podatkowo.
    Reasumując, w ocenie Zainteresowanych wypłata dywidendy przez Spółkę na rzecz
    Powiernika nie będzie stanowiła jego dochodu, ponieważ nie będzie opodatkowana jako
    jego przychód z udziału w zyskach osób prawnych, o którym mową w art. 17 ust. 1 pkt 4
    ustawy o PIT oraz art. 24 ust. 5 tejże ustawy. Okoliczność ta pozostaje aktualna również w
    przypadku bezpośredniej wypłaty dywidendy przez Spółkę na rzecz Powierzającego.

    W związku z powyższym, Zainteresowani wnoszą o potwierdzenie prawidłowości
    stanowiska przedstawionego na wstępie.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku, jest prawidłowe.
    Odstępuję od uzasadnienia prawnego tej oceny.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy stanów faktycznych, które Państwo przedstawili, i stanu prawnego,
    który obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia.
    W odniesieniu do powołanych przez Państwa interpretacji stwierdzam, że zapadły one w
    indywidualnych sprawach i nie są wiążące dla organu wydającego tę interpretację.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    · Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy
      z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).
      Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie
      zgodna (tożsama) z opisem stanów faktycznych. Z funkcji ochronnej będą mogli
      skorzystać Ci z Państwa, którzy zastosują się do interpretacji.
    · Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
      z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    · Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

przez Zainteresowanego, który
    jest stroną postępowania
    Pani (...) (Zainteresowana będąca stroną postępowania – art. 14r § 2 Ordynacji
    podatkowej) ma prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego
    Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa
    z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz.
    U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    · w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    · w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a, art. 14b § 1 i art. 14r
    Ordynacji podatkowej.
    Podstawą prawną dla odstąpienia od uzasadnienia interpretacji jest art. 14c § 1 Ordynacji
    podatkowej, zgodnie z którym:
      Interpretacja indywidualna zawiera wyczerpujący opis przedstawionego we wniosku
      stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego oraz ocenę stanowiska wnioskodawcy
      wraz z uzasadnieniem prawnym tej oceny. Można odstąpić od uzasadnienia
      prawnego, jeżeli stanowisko wnioskodawcy jest prawidłowe w pełnym zakresie.