Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0111-KDIB2-1.4010.187.2025.2.BJ
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-07-17
Teza: W zakresie ustalenia, czy w związku z przydzieleniem
Wnioskodawcy (będącemu wspólnikiem Spółki przejmowanej)
akcji w Spółce Przejmującej w wyniku Połączenia, dla
Wnioskodawcy nie powstanie przychód, o którym mowa w art.
12 ust. 1 pkt 8ba w zw. z art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy o CIT.
Słowa kluczowe: połączenie
przejęcie
przychód
spółki
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 2. Przychody-Przysporzenia stanowiące
przychód-Przychody związane z łączeniem lub podziałem
spółek
Przepisy: [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 2-art. 12-ust. 1-pkt 8ba
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 2-art. 12-ust. 4-pkt 12

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

dłowe
    Szanowni Państwo,

    stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego
    zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób prawnych jest prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

14 kwietnia 2025 r. za pośrednictwem platformy ePUAP wpłynął Państwa wniosek z
    tego samego dnia o wydanie interpretacji indywidualnej, który dotyczy podatku
    dochodowego od osób prawnych w zakresie ustalenia, czy w związku z przydzieleniem
    Wnioskodawcy (będącemu wspólnikiem Spółki przejmowanej) akcji w Spółce
    Przejmującej w wyniku Połączenia, dla Wnioskodawcy nie powstanie przychód, o
    którym mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8ba w zw. z art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy o CIT.
    Wniosek nie spełniał wymogów formalnych, dlatego też pismem z 14 maja 2025 r. Znak:
    0111-KDIB2-1.4010.187.2025.1.BJ, wezwano do jego uzupełnienia, co też nastąpiło 21
    maja 2025 r.
    Treść wniosku jest następująca:

## Opis zdarzenia przyszłego

Wnioskodawca (X) jest spółką z ograniczoną odpowiedzialnością, polskim rezydentem
    podatkowym, podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych (dalej: „CIT”),
    członkiem grupy kapitałowej (dalej: „Grupa”), niebędącej podatkową grupą kapitałową.
    Wnioskodawca jest jedynym akcjonariuszem Y – spółki będącej szwedzkim zakładem (...)
    (dalej: „Y” lub „Spółka przejmowana”), która podlega w Szwecji opodatkowaniu od całości
    swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania. Forma prawna, w której działa Y,
    została wymieniona w Załączniku nr 3 do ustawy o CIT w sekcji właściwej dla Królestwa
    Szwecji. Y świadczy usługi (...) wyłącznie za pośrednictwem swojego oddziału w Polsce – Y
    Spółka Akcyjna Oddział w Polsce (dalej: „Oddział Y”). Oddział Y stanowi zagraniczny zakład,
    o którym mowa w art. 4a pkt 11 ustawy o CIT oraz art. 5 Konwencji między Rządem
    Rzeczypospolitej Polskiej a Rządem Królestwa Szwecji w sprawie unikania podwójnego
    opodatkowania i zapobiegania uchylaniu się od opodatkowania w zakresie podatków od
    dochodu, podpisanej w Sztokholmie dnia 19 listopada 2004 r. (Dz. U. z 2006 r. Nr 26, poz.
    193 z późn. zm.). Ryzyka (...) wynikające z umów (...) występują wyłącznie w Polsce.
    Ponadto, Y nie posiada pracowników w Szwecji, zatrudnia pracowników wyłącznie przez
    Oddział Y.
    Y zostało założone przez Z z Luksemburga 10 maja 2011 r. Następnie Y oraz
    Wnioskodawca zostały kupione przez A Sp. z o.o. 11 kwietnia 2013 r. W wyniku połączenia
    odwrotnego spółek A Sp. z o.o. (spółka przejmowana) i Wnioskodawcy (spółka
    przejmująca) 29 listopada (...) r., Wnioskodawca jako spółka przejmująca przejął A Sp. z o.
    o. (swojego wspólnika), stając się jednocześnie właścicielem akcji Y tak jak i pozostałego
    majątku A Sp. z o.o. To połączenie przez przejęcie A Sp. z o.o. nastąpiło z podwyższeniem
    kapitału zakładowego Wnioskodawcy, który przydzielił udziały w podwyższonym kapitale
    zakładowym ówczesnemu udziałowcowi w A Sp. z o.o. Ponadto, po zarejestrowaniu
    połączenia, udziały własne Wnioskodawcy nabyte w ramach procedury łączenia z A Sp. z o.
    o. zostały umorzone w odrębnym postępowaniu.
    Wnioskodawca planuje utworzenie zakładu (...) w formie spółki akcyjnej z siedzibą na
    terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, mającej podlegać nieograniczonemu obowiązkowi
    podatkowemu w Polsce w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych (dalej:
    „Spółka przejmująca”). Jedynym akcjonariuszem Spółki przejmującej na moment
    połączenia (opisanego poniżej) będzie Wnioskodawca.
    Po utworzeniu Spółki przejmującej i rozpoczęciu przez nią prowadzenia działalności (...)
    planowane jest przeprowadzenie transgranicznego połączenia przez przejęcie, w ramach
    którego Spółka przejmująca przejmie Y (dalej: „Połączenie”). W Połączeniu uczestniczyć
    będzie Spółka przejmująca, Y jako spółka przejmowana, a Wnioskodawca jako
    akcjonariusz Spółki przejmowanej i Spółki przejmującej. W następstwie Połączenia Spółka
    przejmująca przejmie zadania i funkcje dotychczas realizowane przez Y, a tym samym

    prowadzona działalność (...) wraz z posiadanymi przez Y składnikami majątku (majątkiem),
    w tym składnikami majątku (majątkiem) przypisanymi do Oddziału Y, zostanie włączona
    do Spółki przejmującej. Połączenie będzie przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn
    ekonomicznych i potrzeb biznesowych Grupy, w szczególności Wnioskodawca oświadcza,
    iż głównym lub jednym z głównych celów Połączenia nie będzie uniknięcie lub uchylenie
    się od opodatkowania.
    Połączenie zostanie zrealizowane pod prawem polskim, w trybie art. 492 § 1 pkt 1 w zw. z
        1art. 516 § 1 KSH ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (Dz. U.
    2024 r., poz. 18 ze zm.; dalej: „KSH”) jako połączenie przez przejęcie z podwyższeniem
    kapitału zakładowego w Spółce przejmującej. Połączenie nastąpi z dniem wpisania
    połączenia do rejestru przez sąd właściwy według siedziby spółki przejmującej. Wpis ten
    wywołuje skutek w postaci wykreślenia spółki przejmowanej (art. 493 § 2 KSH).
                  1Ponadto, zgodnie z art. 516 § 1 KSH połączenie transgraniczne spółek kapitałowych
    podlega przepisom rozdziału 2 (tj. zasadom ogólnym łączenia się spółek kapitałowych –
    przyp. Wnioskodawcy), jeżeli przepisy niniejszego rozdziału nie stanowią inaczej (tj.
    przepisy rozdziału 2: transgraniczne łączenie się spółek kapitałowych i spółki
    komandytowo – akcyjnej dot. szczegółowych zasad transgranicznego łączenia – przyp.
    Wnioskodawcy).
    W ramach Połączenia, Wnioskodawcy zostaną przydzielone w trybie art. 515 § 1 KSH akcje
    Spółki przejmującej ustanowione w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego. Wartość
    emisyjna tych akcji ma odpowiadać wartości rynkowej przejmowanego majątku Spółki
    Przejmowanej.
    W uzupełnieniu wniosku ujętym w piśmie z 21 maja 2025 r. wskazali Państwo, że:
    W pierwszej kolejności, Wnioskodawca pragnie zauważyć, iż w opisie zdarzenia przyszłego
    przedstawionego we wniosku stwierdzenie „Połączenie będzie przeprowadzone z
    uzasadnionych przyczyn ekonomicznych i potrzeb biznesowych Grupy, w szczególności
    Wnioskodawca oświadcza, iż głównym lub jednym z głównych celów Połączenia nie będzie
    uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania” jest elementem zdarzenia przyszłego
    opisanego przez Wnioskodawcę i nie stanowi przedmiotu pytania zadanego we wniosku o
    interpretację. Tym niemniej, Wnioskodawca wskazuje poniżej na kluczowe i uzasadnione
    przyczyny ekonomiczne Połączenia, wskazujące jednocześnie, iż głównym lub jednym z
    głównych celów nie jest uniknięcie lub uchylenia się od opodatkowania.
    Uzasadnione przyczyny ekonomiczne Połączenia
    Charakterystyka działalności Grupy na świecie i w Polsce
    Grupa kapitałowa jest częścią (...), tj. międzynarodowej grupy kapitałowej z siedzibą w
    Wielkiej Brytanii, która specjalizuje się w sprzedaży (...) i realizuje je poprzez swoje spółki
    zależne zlokalizowane m.in. w (...).
    Sytuacja biznesowa
    W związku z powyższym, w celach strategicznych Grupy na przestrzeni ostatnich lat coraz
    większego znaczenia nabrał rozwój (...). Realizując te cele, Y poprzez Oddział Y m.in.
    wprowadziła w (...) na polskim rynku nowy produkt (...).
    Powyższe działania oraz zwiększony nacisk Grupy na rozwój produktów (...) spowodowały
    niezwykle dynamiczny rozwój (...) oferowanych przez Y poprzez Oddział Y w Polsce.
    Jednocześnie, polski nadzór finansowy jest zainteresowany tym, aby rozwój działalności
    (...) na rynku polskim odbywał się w polskiej spółce, nad którą (...) („B”) mogłaby
    sprawować bezpośredni nadzór. Daje to bowiem większe bezpieczeństwo klientom,
    poprzez możliwość szybszego i bezpośredniego podejmowania działań przez organ
    nadzoru. W związku z powyższym, Grupa podjęła strategiczną decyzję o chęci dalszego
    rozwoju (...)w Polsce przez zakład (...) (spółkę akcyjną) z siedzibą w Polsce.

    Sytuacja regulacyjna – dwa organy nadzoru w Polsce i w Szwecji
    Realizując przyjętą strategię, Wnioskodawca wystąpił do B z wnioskiem o udzielenie
    zezwolenia na wykonywanie działalności (...) w Polsce dla mającego powstać nowego
    zakładu (...).
    Tym samym po rozpoczęciu działalności (...) przez nowy zakład (...), w Grupie działać będą
    dwa zakłady (...) podlegające pod dwa różne organy nadzoru – Y (wraz z Oddziałem Y) –
    pod nadzór szwedzki oraz nowy zakład (...) (Spółka przejmująca) – pod nadzór polski (B).
    Taka sytuacja będzie powodować konieczność powielenia wielu funkcji operacyjnych,
    nadzorczych, regulacyjnych i prawnych po stronie obu zakładów (...), co będzie generować
    dodatkowe koszty działania Grupy.
    Możliwe scenariusze i droga rozwoju w Polsce
    Podjąwszy decyzję o dalszym rozwoju (...) w Polsce w formie zakładu (...) (spółka akcyjna) z
    siedzibą w Polsce, Grupa stanęła przed decyzją, w jaki sposób i w jakich ramach prawnych
    taki rozwój powinien się odbywać. W pierwszej kolejności, z uwagi na oczekiwania
    organów nadzoru, jak również preferencje klientów, którzy wolą nabywać usługi (...)
    bezpośrednio od polskich podmiotów będących pod nadzorem polskiego B, Grupa uznała,
    iż najwłaściwsze będzie dalsze prowadzenie działalności za pomocą polskiego zakładu (...)
    działającego w formie spółki akcyjnej. Powyższe skutkuje koniecznością przeniesienia
    działalności (...) z Y Oddział Y do takiego polskiego zakładu (...) i wykreśleniem/likwidacją Y
    wraz z Oddziałem Y. Jednocześnie, przeniesienie takie powinno spełniać dwa podstawowe
    cele/wymogi:
    - być rozwiązaniem zgodnym z przepisami polskiego i szwedzkiego prawa handlowego i (...)
      i
    - zapewniać pełną sukcesję prawną, z uwagi na ochronę interesów klientów.
    W tym kontekście, z biznesowego punktu widzenia, zidentyfikowano 3 podstawowe
    scenariusze restrukturyzacji działalności w Polsce:
    1. Przeniesienie siedziby Y ze Szwecji do Polski, albo
    2. Utworzenie polskiego zakładu (...) oraz sprzedaż działalności (...) (przedsiębiorstwa) Y do
      polskiego zakładu (...), albo
    3. Utworzenie polskiego zakładu (...) i połączenie go z Y.
    Najprostszym i najefektywniejszym rozwiązaniem wydawało się przeniesienie siedziby Y
    ze Szwecji do Polski i tym samym przekształcenie szwedzkiej spółki akcyjnej prowadzącej
    działalność (...) w polską spółkę akcyjną będącą zakładem (...). Jednakże, w wyniku
    przeprowadzonych analiz prawnych, okazało się, że ze względów prawnych i
    regulacyjnych przeniesienie siedziby spółki Y ze Szwecji do Polski jest niemożliwe. Ten fakt
    stał się powodem, dla którego Grupa podjęła decyzję o odrzuceniu tego scenariusza.
    Drugi scenariusz, polegający na utworzeniu polskiego zakładu (...) oraz sprzedaży
    działalności (...) (przedsiębiorstwa) Y do polskiego zakładu (...), zgodnie z analizą prawną i
    regulacjami KSH nie daje możliwości sukcesji uniwersalnej – w wyniku jego implementacji
    konieczne byłoby zatem pozyskanie zgód klientów i kontrahentów spółki na przeniesienie
    praw i obowiązków wynikających z zawartych z nimi umów. Powyższe jest w szczególności
    obarczone ryzykiem braku uzgodnienia przeniesienia wszystkich umów, a z tego powodu
    może okazać się mniej korzystne dla klientów ((...)), jako że nie mogliby wtedy korzystać w
    nowym podmiocie z pełni praw im przysługujących lub w niższej jakości niż na podstawie
    umów zawartych z podmiotem obecnie świadczącym usługi. Te fakty stały się powodem,
    dla którego Grupa podjęła decyzję o odrzuceniu tego scenariusza.
    Trzeci scenariusz okazał się rozwiązaniem umożliwiającym osiągnięcie wszystkich
    głównych celów – jest zgodny z przepisami polskiego i szwedzkiego prawa handlowego i
    (...), a jednocześnie zapewnia pełną sukcesję prawną.

    Z tego powodu, Grupa podjęła decyzję o rozpoczęciu procesu implementacji scenariusza
    utworzenia nowego zakładu (...) z siedzibą w Polsce i późniejszego jego połączenia z Y. W
    efekcie, Wnioskodawca złożył do B wniosek o udzielenie zezwolenia na wykonywanie
    działalności (...) w Polsce dla nowo powstającego zakładu (...) (Spółki przejmującej) – ten
    proces jest obecnie w trakcie uzgodnień z B.
    Połączenie
    Cele i skutki Połączenia
    Intencją i celem utworzenia nowej spółki oraz następnie połączenia Spółki przejmującej i Y
    jest zatem przeniesienie (...) obecnie zawartych umów (...) do spółki z siedzibą w Polsce,
    działającej na podstawie zezwolenia wydanego przez B. Późniejszy rozwój oferty (...) na
    polskim rynku będzie odbywał się zatem już w całości pod polskim nadzorem finansowym
    B.
    Sukcesja umów, w tym praw klientów Y
    Jak wskazano powyżej, niezwykle ważną przyczyną wyboru połączenia jako rozwiązania
    dla przeniesienia działalności (...) do polskiego zakładu (...), tj. Spółki przejmującej, jest
    również zasada sukcesji generalnej (uniwersalnej) przewidziana w KSH, gwarantująca, że
    Spółka przejmująca wstąpi z dniem połączenia z mocy prawa we wszystkie prawa i
    obowiązki Y, wynikające w szczególności z zawartych umów (...). Przedmiotowe
    rozwiązanie gwarantuje klientom pełne bezpieczeństwo kontynuacji umów w nowym
    podmiocie na niezmienionych zasadach i z możliwością nieprzerwanego zgłaszania
    roszczeń (...) oraz (...). Biorąc pod uwagę powyższe korzystne skutki dla klientów, Grupa
    zdecydowała, iż Połączenie będzie najwłaściwszą drogą przeniesienia działalności (...) z Y
    Oddział Y do polskiego zakładu (...).
    Ciągłość zatrudnienia
    W chwili dokonania Połączenia dojdzie do zmiany pracodawcy w zakresie umów
    pracowniczych, których stroną są pracownicy Oddziału Y. W tej sytuacji znajdzie
                1zastosowanie art. 23() § 1 Kodeksu Pracy, w myśl którego w razie przejścia zakładu pracy
    na innego pracodawcę, staje się on z mocy prawa stroną stosunku pracy. Nowym
    pracodawcą w stosunku do pracowników Oddziału Y stanie się Spółka przejmująca.
    Powyższe oznacza, że pracownicy Oddziału Y automatycznie staną się pracownikami
    Spółki przejmującej. Umożliwia to zachowanie dotychczasowych zasobów kadrowych, co
    ma szczególne znaczenie dla Spółki przejmującej, ze względu na konieczność zapewnienia
    nieprzerwanej i niezakłóconej obsługi klientów/osób (...). Połączenie pozwala także na
    zmniejszenie zakresu ryzyka w postaci potencjalnych roszczeń pracowniczych.
    Redukcja kosztów
    Połączenie będzie skutkować zmniejszeniem kosztów prowadzenia działalności (...) w
    porównaniu do kosztów prowadzenia działalności w dwóch odrębnych podmiotach i pod
    dwoma odrębnymi nadzorami. Powyższe dotyczy w szczególności kosztów ogólnego
    zarządu, administracyjnych, wsparcia, IT, sprawozdawczości finansowej, podatkowej,
    regulacyjnej, itp.
    Uporządkowanie i uproszczenie struktury
    Dodatkowo, na skutek połączenia, nastąpi uporządkowanie i uproszczenie struktury
    organizacyjnej Grupy, co przełoży się także na ułatwienie zarządzania, a w konsekwencji
    obniżenie kosztów działania Grupy w zakresie kosztów administracyjnych. Połączenie
    spółek pozwoli także w sposób bardziej efektywny, zarówno pod względem operacyjnym
    jak i finansowym, kontynuować współpracę z dotychczasowymi kontrahentami Grupy.
    Podsumowanie
    Podsumowując, kluczowymi przyczynami przeprowadzenia procesu Połączenia są:

    - przeniesienie (...) obecnie zawartych umów (...) do spółki z siedzibą w Polsce, działającej
      na podstawie zezwolenia wydanego przez B,
    - utrzymanie ciągłości prowadzonej działalności przez Y w stosunku do klientów ((...)) -
      sukcesja umów, w tym praw klientów Y,
    - zaadresowanie oczekiwań organów nadzoru, aby kluczowe działalności prowadzone były
      pod organem nadzoru adekwatnym dla danego terytorium,
    - zwiększenie poczucia bezpieczeństwa polskich klientów poprzez podleganie pod polski
      organ nadzoru, tj. B,
    - zachowanie ciągłości zatrudnienia pracowników,
    - uporządkowanie i uproszczenie struktury Grupy,
    - spodziewane oszczędności w kosztach prowadzonej działalności.
    Uwzględniając nieefektywność prawną lub biznesową wynikającą z realizacji scenariuszy
    alternatywnych, Połączenie jest jedynym sposobem osiągnięcia zakładanych przez Grupę
    celów biznesowych, w pełni zabezpieczającym interesy klientów ((...)) oraz pracowników, w
    pełni zgodnym z ustawą o działalności (...) i uzgodnieniami z B, a jednocześnie
    umożliwiającym dalszy rozwój prowadzonej działalności (...) na terytorium Polski w sposób
    oczekiwany przez klientów ((...)).
    Brak unikania lub uchylania się od opodatkowania
    Jak wynika z powyższego uzasadnienia, skutki podatkowe rozważanych scenariuszy
    restrukturyzacji nie były czynnikami dominującymi, a celem wybranego scenariusza, tj.
    Połączenia nie jest unikanie ani uchylanie się od opodatkowania.
    Przede wszystkim należy podkreślić, iż w wyniku połączenia cała działalność prowadzona
    przez Spółkę Przejmowaną (Y), jak i Spółkę przejmującą zostanie zintegrowana w jednym
    podmiocie, będącym polskim rezydentem podatkowym. Z tej perspektywy nastąpi zatem
    rozszerzenie zakresu przedmiotowego opodatkowania, gdyż w chwili obecnej Y jako
    rezydent podatkowy Szwecji podlega ograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w
    Polsce i opodatkowaniu polskim podatkiem dochodowym podlegają tylko przychody
    (dochody) osiągane w Polsce, w tym poprzez Oddział Y. W wyniku połączenia polskie
    organy podatkowe będą zatem sprawować pełną jurysdykcję nad działalnością i
    dochodami Spółki przejmującej i Spółki przejmowanej.
    Połączenie nie umożliwi wykreowania lub wykorzystania jakichkolwiek aktywów
    podatkowych – nie powstanie np. wartość firmy (goodwill), która mogłaby podlegać
    amortyzacji dla celów podatkowych, nie dojdzie też do wykorzystania strat podatkowych.
    Z punktu widzenia innych zobowiązań podatkowych, w szczególności VAT czy podatku od
    czynności cywilnoprawnych – zasady opodatkowania tymi podatkami nie ulegną zmianie –
    działalność prowadzona w Polsce przez Spółkę przejmująca będzie opodatkowana w
    identyczny sposób jak działalność Y, nie dojdzie do zmiany zasad jej opodatkowania.
    Nie ulega zatem wątpliwości, iż unikanie lub uchylanie się od opodatkowania nie jest
    głównym lub jednym z głównych celów Połączenia.

## Pytanie

Czy prawidłowe jest stanowisko, zgodnie z którym w przypadku przydzielenia
    Wnioskodawcy (będącemu wspólnikiem Spółki przejmowanej) akcji w Spółce Przejmującej
    w wyniku Połączenia, dla Wnioskodawcy nie powstanie przychód, o którym mowa w art.
    12 ust. 1 pkt 8ba w zw. z art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy o CIT?
    Państwa stanowisko w sprawie

    Państwa zdaniem, w przypadku przydzielenia Wnioskodawcy (będącemu wspólnikiem
    Spółki przejmowanej) akcji w Spółce Przejmującej w wyniku Połączenia, dla Wnioskodawcy
    nie powstanie przychód, o którym mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8ba w zw. z art. 12 ust. 4 pkt
    12 ustawy o CIT.
    Uzasadnienie
    Zasady organizacji i funkcjonowania spółek prawa handlowego oraz problematyka
    łączenia spółek została uregulowana w przepisach KSH.
    Zgodnie z art. 491 § 1 KSH, spółki kapitałowe mogą się łączyć między sobą oraz ze
    spółkami osobowymi, spółka osobowa nie może jednak być spółką przejmującą albo
    spółką nowo zawiązaną. Natomiast w myśl art. 491 § 1 spółka kapitałowa oraz spółka
    komandytowo-akcyjna mogą się łączyć ze spółką zagraniczną, o której mowa w art. 119
    pkt 1 dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1132 z dnia 14 czerwca 2017
    r. w sprawie niektórych aspektów prawa spółek (Dz. Urz. UE L 169 z 30.06.2017, str. 46-
    127, z późn. zm.), utworzoną zgodnie z prawem państwa członkowskiego Unii Europejskiej
    lub państwa-strony umowy o Europejskim Obszarze Gospodarczym i mającą siedzibę
    statutową, zarząd główny lub główny zakład na terenie Unii Europejskiej lub państwa-
    strony umowy o Europejskim Obszarze Gospodarczym (połączenie transgraniczne).
    Stosownie do art. 492 § 1 KSH, połączenie może być dokonane:
    i) przez przeniesienie całego majątku spółki (przejmowanej) na inną spółkę (przejmującą)
      za udziały lub akcje, które spółka przejmująca przyznaje wspólnikom spółki
      przejmowanej (łączenie się przez przejęcie) lub
    ii) przez zawiązanie spółki kapitałowej albo spółki komandytowo-akcyjnej, na którą
      przechodzi majątek wszystkich łączących się spółek za udziały lub akcje nowej spółki
      (łączenie się przez zawiązanie nowej spółki).
    W przypadku dokonania połączenia na powyższych zasadach (tj. pkt (i)), spółka
    przejmowana przestaje istnieć, wspólnicy spółki przejmowanej stają się wspólnikami
    spółki przejmującej oraz wszystkie aktywa i pasywa spółki przejmowanej przechodzą na
    spółkę przejmującą. Jednocześnie, przepis art. 494 § 1 KSH stanowi, że spółka przejmująca
    albo spółka nowo zawiązana wstępuje z dniem połączenia we wszystkie prawa i obowiązki
    spółki przejmowanej albo spółek łączących się przez zawiązanie nowej spółki.
    Ponadto, zgodnie z uregulowaną w art. 93 § 1 Ordynacji zasadą sukcesji generalnej, którą
    stosownie do art. 93 § 2 pkt 1 Ordynacji stosuje się także do osoby prawnej łączącej się
    przez przejęcie z inną osobą prawną, spółka przejmująca wstępuje we wszelkie
    przewidziane w przepisach prawa podatkowego prawa i obowiązki spółki przejmowanej.
    Stosownie do art. 7 ust. 1 i ust. 2 ustawy o CIT, przedmiotem opodatkowania podatkiem
    dochodowym jest dochód stanowiący sumę dochodu osiągniętego z zysków kapitałowych
    oraz dochodu osiągniętego z innych źródeł przychodów. W przypadkach, o których mowa
    w art. 21, art. 22 i art. 24b, przedmiotem opodatkowania jest przychód.
    Zgodnie z treścią art. 7b ust. 1 pkt 1 lit. m ustawy o CIT, za przychody z zysków
    kapitałowych uważa się przychody z udziału w zyskach osób prawnych, z zastrzeżeniem
    art. 12 ust. 1 pkt 4b, stanowiące przychody faktycznie uzyskane z tego udziału, w tym
    przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziałów podmiotów, w
    tym:
    - przychody osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, przejmującej w
      następstwie łączenia lub podziału majątek lub część majątku innej osoby prawnej lub
      spółki,
    - przychody wspólnika spółki łączonej lub dzielonej,
    - przychody spółki dzielonej.

    Jednocześnie, w wyniku nowelizacji ustawy o CIT, która weszła w życie z dniem 1 stycznia
    2022 r. dodano przepis art. 7b ust. 1 pkt 1a ustawy o CIT, zgodnie z którym za przychody z
    zysków kapitałowych uważa się przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia
    lub podziału podmiotów.
    Ponadto, na podstawie ww. nowelizacji, do ustawy o CIT dodano przepis określający
    przychód wspólnika spółki przejmowanej, który otrzymuje udziały w spółce przejmującej w
    wyniku połączenia spółek.
    Stosownie do art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy o CIT, przychodami, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4
    oraz art. 14, są w szczególności: ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia lub
    podziału wartość emisyjna udziałów (akcji) spółki przejmującej lub nowo zawiązanej
    przydzielonych wspólnikowi spółki przejmowanej lub dzielonej w następstwie łączenia lub
    podziału podmiotów, z zastrzeżeniem pkt 8b (przyp. Wnioskodawcy - przepis dotyczący
    podziałów spółek).
    Stąd, w przypadku połączenia spółek, po stronie wspólnika spółki przejmowanej
    (niebędącemu spółką przejmującą), przychodem jest ustalona na dzień poprzedzający
    dzień łączenia wartość emisyjna udziałów (akcji) spółki przejmującej, które zostały
    przydzielone wspólnikowi spółki przejmowanej w następstwie łączenia.
    Jednocześnie, zgodnie z art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy o CIT, do przychodów nie zalicza się w
    przypadku połączenia lub podziału spółek, przychodu wspólnika spółki przejmowanej lub
    dzielonej stanowiącego wartość emisyjną udziałów (akcji) przydzielonych przez spółkę
    przejmującą lub nowo zawiązaną, o którym mowa w ust. 1 pkt 8ba, jeżeli:
    a) udziały (akcje) w podmiocie przejmowanym lub dzielonym nie zostały nabyte lub objęte
      w wyniku wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku innego łączenia lub podziału
      podmiotów oraz
    b) przyjęta przez tego wspólnika dla celów podatkowych wartość udziałów (akcji)
      przydzielonych przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną nie jest wyższa niż
      wartość udziałów (akcji) w spółce przejmowanej lub dzielonej, jaka byłaby przyjęta
      przez tego wspólnika dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do łączenia lub
      podziału.
    Natomiast zgodnie z art. 12 ust. 12b ustawy o CIT, w przypadku, o którym mowa we
    wskazanym powyżej ust. 4 pkt 12, ciężar dowodu, że udziały (akcje) nie zostały nabyte lub
    objęte w wyniku transakcji wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku łączenia lub
    podziału podmiotów oraz wartość udziałów (akcji) odpowiada wartości określonej w tych
    przepisach, spoczywa na wspólniku.
    Ponadto, zgodnie z przepisem art. 12 ust. 13 ustawy o CIT, przepisów ust. 4 pkt 3e-3h, 12 i
    pkt 25 lit. b oraz ust. 4d nie stosuje się w przypadkach, gdy głównym lub jednym z
    głównych celów połączenia spółek, podziału spółek, wymiany udziałów lub wniesienia
    wkładu niepieniężnego jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.
    Z kolei, zgodnie z art. 12 ust. 14 ustawy o CIT, jeżeli połączenie spółek, podział spółek,
    wymiana udziałów lub wniesienie wkładu niepieniężnego nie zostały przeprowadzone z
    uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, dla celów ust. 13 domniemywa się, że głównym
    lub jednym z głównych celów tych czynności jest uniknięcie lub uchylenie się od
    opodatkowania.
    W świetle powyższego, aby w wyniku połączenia spółek nie powstał przychód podatkowy
    dla wspólnika spółki przejmowanej niebędącego jednocześnie spółką przejmującą, muszą
    łącznie zostać spełnione następujące warunki:
    1. udziały (akcje) w podmiocie przejmowanym nie zostały nabyte lub objęte w wyniku
      wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku innego łączenia lub podziału
      podmiotów,

    2. przyjęta przez tego wspólnika dla celów podatkowych wartość udziałów (akcji)
      przydzielonych przez spółkę przejmującą nie jest wyższa niż wartość udziałów (akcji) w
      spółce przejmowanej, jaka byłaby przyjęta przez tego wspólnika dla celów
      podatkowych, gdyby nie doszło do łączenia lub podziału,
    3. głównym lub jednym z głównych celów połączenia spółek nie jest uniknięcie lub
      uchylenie się od opodatkowania i jednocześnie połączenie spółek zostało
      przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych.
    Analiza poszczególnych przesłanek neutralności podatkowej dla Wnioskodawcy
    Ad 1.
    W odniesieniu do wskazanej w art. 12 ust. 4 pkt 12 lit. a ustawy o CIT, przesłanki
    dotyczącej historii nabycia akcji w Spółce przejmowanej, Wnioskodawca pragnie
    podkreślić, że jak wskazano w opisie zdarzenia przyszłego, Wnioskodawca stał się
    właścicielem akcji Y w wyniku odwrotnego połączenia, mającego miejsce w (...) r., przez
    przejęcie ówczesnego akcjonariusza Y – tj. A Sp. z o.o., która uprzednio kupiła akcje w Y od
    Z.
    Zgodnie z literalnym brzmieniem analizowanego przepisu: „(...) udziały (akcje) w
    podmiocie przejmowanym nie zostały nabyte lub objęte w wyniku wymiany udziałów albo
    przydzielone w wyniku innego łączenia lub podziału podmiotów (...)”, co zdaniem
    Wnioskodawcy należy rozumieć w ten sposób, że przepis ten mówi wyłącznie o
    „przydzieleniu” udziałów w toku łączenia, a nie mówi o „nabyciu” udziałów w rezultacie
    innego połączenia (np. udziałów (akcji) innej spółki będących składnikiem majątku spółki
    przejmowanej). Świadczy o tym użycie spójnika „albo”, tj. alternatywy rozłącznej pomiędzy
    opisem formy nabywania udziałów dotyczącym instytucji wymiany udziałów a instytucji
    łączenia.
    Jednocześnie, przesłanka, o której mowa w art. 12 ust. 4 pkt 12 lit. a ustawy o CIT stanowi
    o udziałach (akcjach) w podmiocie przejmowanym, co oznacza, że w kontekście Połączenia
    należy ją odnieść wyłącznie do akcji w Y.
    Z opisu zdarzenia przyszłego wynika, że w rezultacie ówczesnego (mającego miejsce w (...)
    r.) odwrotnego połączenia przez przejęcie A Sp. z o.o., udziały w podwyższonym kapitale
    zakładowym Wnioskodawcy, jako spółki przejmującej w tamtym połączeniu, zostały
    przydzielone ówczesnemu wspólnikowi w A Sp. z o.o. (jako ówczesnej spółki
    przejmowanej). Zatem, czynność przydzielenia udziałów w wyniku ówczesnego połączenia
    miała miejsce między Wnioskodawcą a ówczesnym wspólnikiem w A Sp. z o.o. i dotyczyła
    udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Wnioskodawcy. Nie dotyczyła ona akcji w
    Y.
    Tym samym, uznać należy, że skoro Wnioskodawca nie nabył/objął akcji w Y w wyniku
    wymiany udziałów (akcji) oraz nie zostały one przydzielone w wyniku innego łączenia lub
    podziału podmiotów, to warunek, o którym mowa w art. 12 ust. 4 pkt 12 lit. a ustawy o CIT
    w przedmiotowym opisie zdarzenia przyszłego będzie spełniony.
    Dodatkowo Wnioskodawca pragnie wskazać, iż przedstawione w stanie faktycznym -
    ówczesne połączenie A Sp. z o.o. (ówczesna spółka przejmowana) z Wnioskodawcą
    (ówczesna spółka przejmująca) nie powinno być przedmiotem rozważań w kontekście
    zastosowania art. 12 ust. 4 pkt 12 lit. a) ustawy o CIT do Połączenia z uwagi na to, że miało
    ono miejsce przed wejściem w życie tej regulacji, tj. przed 1 stycznia 2022 r. – podejście
    takie prezentowane jest przez Sądy Administracyjne w wydawanych przez nie wyrokach
    (WSA we Wrocławiu w wyroku z 20 grudnia 2023 r. sygn. akt I SA/Wr 811/22, WSA w
    Olsztynie w wyroku z 28 czerwca 2023 r. sygn. I SA/Ol 118/23, WSA w Gliwicach w wyroku z
    13 maja 2024 r. sygn. akt I SA/Gl 1238/23, WSA w Warszawie w wyroku z 24 października
    2024 r. sygn. akt III SA/Wa 1877/24). Przykładowo, jak wskazał WSA w Gliwicach w wyroku
    z 28 stycznia 2025 r. sygn. I SA/Gl 715/24: „W tych ramach wskazać należy, czy dokonana
    przez Dyrektora wykładnia art. 12 ust. 4 pkt 12 u.p.d.o.p. w związku z art. 89 ustawy

    zmieniającej („Polski Ład”) nie narusza zakazu lex retro non agit. Zdaniem Sądu Skarżąca,
    powołując się na tę zasadę, prawidłowo wywiodła, że przepis ten powinien mieć
    zastosowanie tylko do takich restrukturyzacji, które były przeprowadzone po dniu 31
    grudnia 2021 r. Zasada ta oznacza zakaz stanowienia norm prawnych, które nakazywałyby
    stosować nowo ustanowione normy prawne do zdarzeń, które miały miejsce przed
    wejściem w życie nowo ustanowionych norm prawnych i z którymi prawo nie wiązało
    dotąd skutków prawnych normami tymi przewidzianych.”
    Ad 2.
    Odnosząc się natomiast do drugiego warunku, wskazanego w art. 12 ust. 4 pkt 12 lit. b
    ustawy o CIT, należy podkreślić, że wskazane w tym przepisie pojęcie „wartości udziałów
    (akcji) przyjętej dla celów podatkowych” nie zostało zdefiniowane na gruncie ustawy o CIT.
    W rezultacie, zdaniem Wnioskodawcy, jako wartość udziałów (akcji) przyjętą dla celów
    podatkowych należy rozumieć wysokość potencjalnych kosztów uzyskania przychodów
    (kosztów objęcia lub nabycia udziałów (akcji)), jakie Wnioskodawca mógłby rozpoznać,
    gdyby dokonywał opodatkowanej transakcji na przydzielonych w opisanym zdarzeniu
    przyszłym akcjach Spółki przejmującej (np. ich zbycia); tak potwierdził m.in. Dyrektor
    Krajowej Informacji Skarbowej w interpretacji indywidualnej z 24 kwietnia 2024 r., Znak:
    0111-KDIB1-1.4010.81.2024.2.AW oraz WSA w wyroku z 31 stycznia 2024 r., sygn. akt III SA
    /Wa 2349/23. Wskazana powyżej przesłanka neutralności podatkowej Połączenia dla
    Wnioskodawcy zostanie spełniona w opisanym zdarzeniu przyszłym.
    Zgodnie bowiem z art. 16 ust. 1 pkt 8c ustawy o CIT nie uważa się za koszty uzyskania
    przychodów wydatków poniesionych przez udziałowca (akcjonariusza) spółek łączonych
    lub dzielonych na nabycie lub objęcie udziałów (akcji) w tych spółkach w przypadku
    połączenia lub podziału spółek, z zastrzeżeniem art. 12 ust. 1 pkt 8b; wydatki te stanowią
    koszt uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) spółki przejmującej lub
    nowo zawiązanej, w wysokości:
    a) ustalonej na podstawie art. 15 ust. 1k - jeżeli udziały (akcje) w spółce przejmowanej lub
      dzielonej zostały objęte w zamian za wkład niepieniężny,
    b) ustalonej zgodnie z pkt 8 - jeżeli udziały (akcje) w spółce przejmowanej lub dzielonej
      zostały nabyte albo objęte za wkład pieniężny,
    c) wydatków na nabycie lub objęcie udziałów (akcji) w spółce dzielonej, ustalonych zgodnie
      z lit. a lub b, w takiej proporcji, w jakiej pozostaje wartość wydzielanej części majątku
      spółki dzielonej do wartości jej majątku bezpośrednio przed podziałem; pozostała
      część kwoty tych wydatków stanowi koszt uzyskania przychodów z odpłatnego zbycia
      udziałów (akcji) spółki podzielonej przez wydzielenie.
    W świetle powyższego, Wnioskodawca przyjmie dla celów podatkowych wartość akcji w
    podwyższonym kapitale zakładowym Spółki przejmującej, zgodnie z art. 16 ust. 1 pkt 8c
    ustawy o CIT.
    W związku z tym Wnioskodawca jest zobligowany do przyjęcia wartości udziałów Spółki
    przejmującej w wartości równej, tj. nie wyższej od wartości udziałów Spółki przejmowanej
    posiadanych przed dniem Połączenia.
    Wobec powyższego, w sytuacji, gdy przyjęta przez Wnioskodawcę do celów podatkowych
    wartość akcji przydzielonych w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki przejmującej
    nie będzie wyższa niż wartość akcji w Spółce przejmowanej, jaka byłaby przyjęta przez
    Wnioskodawcę dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do Połączenia, to po stronie
    Wnioskodawcy nie powstanie przychód podatkowy w wyniku objęcia akcji w
    podwyższonym kapitale zakładowym Spółki przejmującej.
    Ad 3.
    Jak zostało wskazane w przedstawionym opisie zdarzenia przyszłego, głównym lub jednym
    z głównych celów Połączenia nie będzie uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania, a

    Połączenie zostanie przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych. Należy
    zatem uznać, że przesłanka z art. 12 ust. 13 ustawy o CIT zostanie spełniona.
    W konsekwencji spełnienia powyższych przesłanek, w przypadku przydzielenia
    Wnioskodawcy (będącemu wspólnikiem Spółki przejmowanej) akcji w Spółce Przejmującej
    w wyniku Połączenia, dla Wnioskodawcy nie powstanie przychód, o którym mowa w art.
    12 ust. 1 pkt 8ba w zw. z art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy o CIT.
    Powyższe podejście potwierdzone zostało przez organy w interpretacjach indywidualnych
    wydawanych w zbliżonych stanach faktycznych.
    Przykładowo, Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej w interpretacji indywidualnej z 14
    lutego 2024 r. Znak: 0114-KDIP2-1.4010.674.2023.2.MR1 wskazał w poniższym stanie
    faktycznym:
    „A. Sp. z o.o. (dalej „Wnioskodawca”, „Spółka Przejmująca” lub „Spółka”) jest spółką z
    siedzibą na terytorium Polski, będącą podatnikiem podatku dochodowego w Polsce.
    Wyłącznym udziałowcem Wnioskodawcy jest spółka C. Sp. z o.o. (dalej „Spółka
    Przejmowana 1”). Spółka Przejmowana 1 jest podatnikiem podatku dochodowego w
    Polsce i posiada 100% udziałów w Spółce. Wyłącznym udziałowcem Spółki Przejmowanej 1
    jest spółka B. Sp. z o.o. (dalej „Spółka Przejmowana 2”). Spółka Przejmowana 2 jest
    podatnikiem podatku dochodowego w Polsce i posiada 100 % udziałów w Spółce
    Przejmowanej 1. [...] Struktura spółek podlegających Połączeniu wynika z decyzji
    Udziałowców o nabyciu udziałów w Grupie E (w skład, której wchodzi Wnioskodawca oraz
    Spółka Przejmowana 1) oraz działań podejmowanych przez poprzednich udziałowców
    Grupy E. Poprzedni udziałowcy Grupy E. kontrolowali udziały we Wnioskodawcy
    pośrednio, poprzez Spółkę Przejmowaną 1. Spółka Przejmowana 1 nie nabyła udziałów we
    Wnioskodawcy w wyniku transakcji wymiany udziałów, połączenia lub podziału, ale nabyła
    udziały w Spółce w wyniku transakcji kupna-sprzedaży udziałów przeprowadzonej z
    podmiotami powiązanymi. Nabycie 100% udziałów w Spółce Przejmowanej 1 nastąpiło
    przez Spółkę Przejmowaną 2, która jest wspólnie kontrolowana przez Udziałowców.
    Transakcja nabycia udziałów w Spółce Przejmowanej 1 przez Spółkę Przejmowaną 2 miała
    miejsce (...) r. Spółka Przejmowana 2 nie nabyła więc udziałów w Spółce Przejmowanej 1 w
    wyniku transakcji wymiany udziałów, połączenia lub podziału, ale nabyła te udziały w
    wyniku standardowej transakcji kupna-sprzedaży udziałów przeprowadzonej z
    podmiotami niepowiązanymi. Spółka Przejmowana 2 w celu sfinansowania nabycia
    udziałów w Spółce Przejmowanej 1 zaciągnęła m.in. pożyczkę u Udziałowców.
    Obecnie planowane jest połączenie Spółki Przejmującej i Spółki Przejmowanej 1 oraz
    Spółki Przejmowanej 2 (dalej: „Połączenie”, „Połączenia”). Połączenie Wnioskodawcy ze
    Spółką Przejmowaną 1 nastąpi w trybie art. 492 § 1 pkt 1 ustawy z 15 września 2000 r.
    Kodeks spółek handlowych (Dz. U. z 2020 r. poz. 1526 ze zm., dalej: „KSH”), poprzez
    przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej 1 (połączenie przez przejęcie Spółki
    Przejmowanej 1 przez Wnioskodawcę). W ramach połączenia nie nastąpi podwyższenie
    kapitałów własnych. W wyniku połączenia Wnioskodawca nabędzie udziały własne
    posiadane przez Spółkę Przejmowaną 1, stanowiące główny składnik majątku Spółki
    Przejmowanej 1. Zgodnie z regulacjami KSH, udziały własne nabyte na skutek połączenia
    mogą zostać zbyte albo umorzone lub wydane wspólnikom spółek przejmowanych. Na
    podstawie art. 515 § 1 KSH Wnioskodawca (jako spółka przejmująca) wyda Spółce
    Przejmowanej 2 udziały własne, które nabędzie w wyniku połączenia ze Spółką
    Przejmowaną 1.
    [...] Wartość emisyjna udziałów w Spółce Przejmującej wydanych Spółce Przejmowanej 2,
    przez którą to wartość Wnioskodawca rozumie wartość rynkową tych udziałów, będzie nie
    niższa od wartości rynkowej majątku Spółki Przejmowanej 1 i będzie jednocześnie zgodna
    z wartością rynkową całej Spółki Przejmującej po połączeniu, przy czym kalkulacja wartości
    rynkowej majątku Spółki Przejmowanej 1 i Spółki Przejmującej uwzględni ich potencjalne
    zobowiązania (tj. zobowiązania odpowiednio pomniejszą wartość aktywów dla celów
    ustalenia wartości rynkowej majątku danej spółki).

    Spółka Przejmowana 2 przyjmie dla celów podatkowych wartość otrzymanych udziałów w
    Spółce Przejmującej, w wysokości wartości podatkowej dotychczas posiadanych udziałów
    w Spółce Przejmowanej 1.
    [...] Z opisu sprawy wynika, że Udziałowiec Spółki Przejmowanej 1 (Spółka Przejmowana 2)
    nie nabył udziałów w Spółce Przejmowanej 1 w wyniku transakcji wymiany udziałów
    połączenia lub podziału. Ponadto, wartość udziałów Spółki Przejmującej przyjęta przez
    Spółkę Przejmowaną 2 dla celów podatkowych nie będzie więc wyższa niż wartość
    udziałów w Spółce Przejmowanej 1, jaka byłaby przyjęta przez niego dla celów
    podatkowych, gdyby nie doszło do Połączenia 1. Powyższe oznacza, że spełnione zostaną
    przesłanki określone w art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy o CIT, a co za tym idzie, po stronie
    Spółki Przejmowanej 2 nie powstanie przychód podatkowy w związku z Połączeniem 1.
    W związku z powyższym stwierdzić należy, że Połączenie 1 nie będzie skutkować
    powstaniem dla Spółki Przejmowanej 2 przychodu podatkowego i tym samym po stronie
    Spółki Przejmującej nie powstanie obowiązek pobrania jako płatnik zryczałtowanego
    podatku dochodowego w związku z Połączeniem 1”.
    Brak powstania przychodu podatkowego po stronie wspólnika spółki przejmowanej został
    potwierdzony przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej także w poniższych
    interpretacjach indywidualnych:
    - z 16 listopada 2023 r., Znak: 0111-KDIB2-1.4010.397.2023.1.BJ;
    - z 9 listopada 2023 r., Znak: 0111-KDIB2-1.4010.341.2023.3.KK;
    - z 11 września 2023 r., Znak: 0111-KDWB.4010.40.2023.3.KKM;
    - z 9 sierpnia 2022 r., Znak: 0111-KDIB1-1.4010.101.2022.1.JD.
    Mając na względzie powyższe, Wnioskodawca wnosi o uznanie jego stanowiska za
    prawidłowe.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zasady organizacji i funkcjonowania spółek prawa handlowego oraz problematyka
    łączenia spółek została uregulowana w przepisach ustawy z dnia 15 września 2000 r.
    ustawy Kodeks spółek handlowych (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 18 ze zm., dalej: „KSH”).
    Zgodnie z art. 491 § 1 KSH:
      Spółki kapitałowe mogą się łączyć ze sobą oraz ze spółkami osobowymi; spółka
      osobowa, z wyłączeniem spółki komandytowo-akcyjnej, nie może jednakże być
      spółką przejmującą albo spółką nowo zawiązaną.
    Stosownie do art. 492 § 1 tej ustawy:
      Połączenie może być dokonane:
      1) przez przeniesienie całego majątku spółki (przejmowanej) na inną spółkę
      (przejmującą) za udziały lub akcje, które spółka przejmująca przyznaje wspólnikom
      spółki przejmowanej (łączenie się przez przejęcie);
      2) przez zawiązanie spółki kapitałowej albo spółki komandytowo-akcyjnej, na którą
      przechodzi majątek wszystkich łączących się spółek za udziały albo akcje nowej
      spółki (łączenie się przez zawiązanie nowej spółki).
    Z kolei zgodnie z art. 494 § 1 KSH:
      Spółka przejmująca albo spółka nowo zawiązana wstępuje z dniem połączenia we
      wszystkie prawa i obowiązki spółki przejmowanej albo spółek łączących się przez
      zawiązanie nowej spółki.

    Jak stanowi art. 516¹ KSH:
      Połączenie transgraniczne spółek kapitałowych podlega przepisom rozdziału 2, jeżeli
      przepisy niniejszego rozdziału nie stanowią inaczej.
    Kwestie powstania przychodu z tytułu połączeń regulują przepisy ustawy z dnia 15 lutego
    1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 278 ze zm.,
    dalej: „ustawa o CIT”).
    Stosownie do art. 7 ust. 1 i ust. 2 ustawy o CIT:
      1. Przedmiotem opodatkowania podatkiem dochodowym jest dochód stanowiący
      sumę dochodu osiągniętego z zysków kapitałowych oraz dochodu osiągniętego z
      innych źródeł przychodów. W przypadkach, o których mowa w art. 21, art. 22 i art.
      24b, przedmiotem opodatkowania jest przychód.
      2. Dochodem ze źródła przychodów, z zastrzeżeniem art. 11c, art. 11i, art. 24a, art.
      24b, art. 24ca, art. 24d i art. 24f, jest nadwyżka sumy przychodów uzyskanych z tego
      źródła przychodów nad kosztami ich uzyskania, osiągnięta w roku podatkowym.
      Jeżeli koszty uzyskania przychodów przekraczają sumę przychodów, różnica jest
      stratą ze źródła przychodów.
    Zgodnie z art. 7b ust. 1 pkt 1 lit. m ustawy o CIT:
      Za przychody z zysków kapitałowych uważa się przychody z udziału w zyskach osób
      prawnych, z zastrzeżeniem art. 12 ust. 1 pkt 4b, stanowiące przychody faktycznie
      uzyskane z tego udziału, w tym przychody uzyskane w następstwie przekształceń,
      łączenia lub podziałów podmiotów, w tym:
      - przychody osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, przejmującej w
      następstwie łączenia lub podziału majątek lub część majątku innej osoby prawnej
      lub spółki,
      - przychody wspólnika spółki łączonej lub dzielonej,
      - przychody spółki dzielonej.
    Zgodnie z treścią art. 7b ust. 1 pkt 1a ww. ustawy:
      Za przychody z zysków kapitałowych uważa się przychody uzyskane w następstwie
      przekształceń, łączenia lub podziału podmiotów.
    Powołane przepisy art. 7b nie stanowią jednak podstawy powstania zobowiązania
    podatkowego, a jedynie wskazówkę, do jakiego koszyka przychodów wskazane powyżej
    przychody powinny być zaklasyfikowane. Samo powstanie ewentualnego przychodu
    reguluje art. 12 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.
    Z wniosku m.in. wynika, że jesteście Państwo członkiem grupy kapitałowej, niebędącej
    podatkową grupą kapitałową.
    Jesteście Państwo jedynym akcjonariuszem Y – spółki będącej szwedzkim zakładem (...)
    (dalej: „Y” lub „Spółka przejmowana”), która podlega w Szwecji opodatkowaniu od całości
    swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania. Forma prawna, w której działa Y,
    została wymieniona w Załączniku nr 3 do ustawy o CIT w sekcji właściwej dla Królestwa
    Szwecji. Y świadczy usługi (...) wyłącznie za pośrednictwem swojego oddziału w Polsce – Y
    Spółka Akcyjna Oddział w Polsce (dalej: „Oddział Y”). Oddział Y stanowi zagraniczny zakład,
    o którym mowa w art. 4a pkt 11 ustawy o CIT oraz art. 5 Konwencji między Rządem
    Rzeczypospolitej Polskiej a Rządem Królestwa Szwecji w sprawie unikania podwójnego
    opodatkowania i zapobiegania uchylaniu się od opodatkowania w zakresie podatków od
    dochodu. Y nie posiada pracowników w Szwecji, zatrudnia pracowników wyłącznie przez
    Oddział Y.
    Y zostało założone przez Z z Luksemburga 10 maja 2011 r. Następnie 11 kwietnia 2013 r. Y
    oraz Państwo zostaliście kupieni przez A Sp. z o.o. W wyniku połączenia odwrotnego
    spółek A Sp. z o.o. (spółka przejmowana) i Państwa (spółka przejmująca) 29 listopada 2013
    r., Państwo jako spółka przejmująca przejęliście A Sp. z o.o. (swojego wspólnika), stając się

    jednocześnie właścicielem akcji Y tak jak i pozostałego majątku A Sp. z o.o. To połączenie
    przez przejęcie A Sp. z o.o. nastąpiło z podwyższeniem kapitału zakładowego Państwa i
    zostały przydzielone udziały w podwyższonym kapitale zakładowym ówczesnemu
    udziałowcowi w A Sp. z o.o. Ponadto, po zarejestrowaniu połączenia, udziały własne
    Państwa nabyte w ramach procedury łączenia z A Sp. z o.o. zostały umorzone w
    odrębnym postępowaniu.
    Planujecie Państwo utworzenie zakładu (...) w formie spółki akcyjnej z siedzibą na
    terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, mającej podlegać nieograniczonemu obowiązkowi
    podatkowemu w Polsce w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych (dalej:
    „Spółka przejmująca”). Na moment połączenia jedynym akcjonariuszem Spółki
    przejmującej będziecie Państwo.
    Po utworzeniu Spółki przejmującej i rozpoczęciu przez nią prowadzenia działalności (...)
    planowane jest przeprowadzenie transgranicznego połączenia przez przejęcie, w ramach
    którego Spółka przejmująca przejmie Y (dalej: „Połączenie”). W Połączeniu uczestniczyć
    będzie Spółka przejmująca, Y jako spółka przejmowana, a Państwo jako akcjonariusz
    Spółki przejmowanej i Spółki przejmującej. W następstwie Połączenia Spółka przejmująca
    przejmie zadania i funkcje dotychczas realizowane przez Y, a tym samym prowadzona
    działalność (...) wraz z posiadanymi przez Y składnikami majątku (majątkiem), w tym
    składnikami majątku (majątkiem) przypisanymi do Oddziału Y, zostanie włączona do
    Spółki przejmującej.
                                                1Połączenie zostanie przeprowadzone w trybie art. 492 § 1 pkt 1 w zw. z art. 516 § 1 KSH
    jako połączenie przez przejęcie z podwyższeniem kapitału zakładowego w Spółce
    przejmującej. Połączenie nastąpi z dniem wpisania połączenia do rejestru przez sąd
    właściwy według siedziby spółki przejmującej.
    W ramach Połączenia, zostaną Państwu przydzielone w trybie art. 515 § 1 KSH akcje Spółki
    przejmującej ustanowione w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego. Wartość
    emisyjna tych akcji ma odpowiadać wartości rynkowej przejmowanego majątku Spółki
    Przejmowanej.
    Państwa wątpliwości dotyczą kwestii ustalenia, czy w wyniku przydzielenia Państwu (jako
    wspólnikowi Spółki przejmowanej) akcji w Spółce Przejmującej w wyniku Połączenia, nie
    powstanie przychód, o którym mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8ba w zw. z art. 12 ust. 4 pkt 12
    ustawy o CIT.
    Odnosząc się do Państwa wątpliwości wskazać należy, że stosownie do art. 12 ust. 1 pkt
    8ba ustawy o CIT:
      przychodami, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 14, są w szczególności: ustalona na
      dzień poprzedzający dzień łączenia lub podziału wartość emisyjna udziałów (akcji)
      spółki przejmującej lub nowo zawiązanej przydzielonych wspólnikowi spółki
      przejmowanej lub dzielonej w następstwie łączenia lub podziału podmiotów, z
      zastrzeżeniem pkt 8b.
    Przy czym, przez wartość emisyjną rozumie się, zgodnie z art. 4a pkt 16a ustawy o CIT:
      Cenę, po jakiej obejmowane są udziały (akcje), określoną w statucie lub umowie
      spółki, a w razie ich braku – w innym dokumencie o podobnym charakterze, nie
      niższą od wartości rynkowej tych udziałów (akcji).
    Zgodnie z art. 12 ust. 13 ww. ustawy:
      Przepisów ust. 4 pkt 3e-3h, 12 i pkt 25 lit. b oraz ust. 4d nie stosuje się w
      przypadkach, gdy głównym lub jednym z głównych celów połączenia spółek, podziału
      spółek, wymiany udziałów lub wniesienia wkładu niepieniężnego jest uniknięcie lub
      uchylenie się od opodatkowania.
    W myśl art. 12 ust. 14 ustawy CIT:

      Jeżeli połączenie spółek, podział spółek, wymiana udziałów lub wniesienie wkładu
      niepieniężnego nie zostały przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn
      ekonomicznych, dla celów ust. 13 domniemywa się, że głównym lub jednym z
      głównych celów tych czynności jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.
    W myśl art. 12 ust. 15 ustawy CIT:
      Przepisy ust. 4 pkt 3e-3h, 12 i pkt 25 lit. b mają zastosowanie wyłącznie do spółek
      będących podatnikami, o których mowa w:
      1) art. 3 ust. 1, przejmujących albo wnoszących w drodze wkładu niepieniężnego
        majątek spółek mających siedzibę lub zarząd na terytorium Rzeczypospolitej
        Polskiej albo
      2) art. 3 ust. 1, przejmujących albo wnoszących w drodze wkładu niepieniężnego
        majątek spółek podlegających w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub w
        innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego
        opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich
        osiągania, albo
      3) art. 3 ust. 2, podlegających w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub w
        innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego
        opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich
        osiągania, przejmujących albo wnoszących w drodze wkładu niepieniężnego
        majątek spółek będących podatnikami, o których mowa w art. 3 ust. 1.
    Zgodnie z art. 12 ust. 16 ww. ustawy:
      Przepisy ust. 4 pkt 3e-3h, 12 i pkt 25 lit. b oraz ust. 4d stosuje się odpowiednio do
      podmiotów wymienionych w załączniku nr 3 do ustawy.
    Z art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy o CIT wynika natomiast, że:
      Do przychodów nie zalicza się w przypadku połączenia lub podziału spółek,
      przychodu wspólnika spółki przejmowanej lub dzielonej stanowiącego wartość
      emisyjną udziałów (akcji) przydzielonych przez spółkę przejmującą lub nowo
      zawiązaną, o którym mowa w ust. 1 pkt 8ba, jeżeli:
      a) udziały (akcje) w podmiocie przejmowanym lub dzielonym nie zostały nabyte lub
        objęte w wyniku wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku innego łączenia
        lub podziału podmiotów oraz
      b) przyjęta przez tego wspólnika dla celów podatkowych wartość udziałów (akcji)
        przydzielonych przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną nie jest wyższa niż
        wartość udziałów (akcji) w spółce przejmowanej lub dzielonej, jaka byłaby
        przyjęta przez tego wspólnika dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do
        łączenia lub podziału.
    Przy czym, stosownie do art. 12 ust. 12b ustawy o CIT:
      W przypadku, o którym mowa w ust. 4 pkt 12 oraz ust. 11 pkt 3 i 4, ciężar dowodu, że
      udziały (akcje) nie zostały nabyte lub objęte w wyniku transakcji wymiany udziałów
      albo przydzielone w wyniku łączenia lub podziału podmiotów oraz wartość udziałów
      (akcji) odpowiada wartości określonej w tych przepisach, spoczywa na wspólniku.
    Zauważyć także należy, że z dniem 1 stycznia 2022 r. przepis art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy o
    CIT, został zmieniony przez art. 2 pkt 27 lit. e tiret szóste ustawy z dnia 29 października
    2021 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ustawy o podatku
    dochodowym od osób prawnych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. 2021 r. poz. 2105 ze
    zm., dalej: „Ustawa nowelizująca”).
    Jak stanowi art. 70 ust. 1 pkt 1 ww. ustawy nowelizującej:
      Przepisy ustaw zmienianych w art. 1, art. 2 i art. 9 stosuje się do dochodów
      (przychodów) uzyskanych od dnia 1 stycznia 2022 r., z wyjątkiem art. 6 ust. 2, 3a i 8,

      art. 6a ust. 1 i ust. 2 pkt 2, art. 21 ust. 1 pkt 3 i 95b, art. 26 ust. 7a pkt 2a-3a, 6-6b, 12,
      13 i pkt 15 lit. d, ust. 7e i ust. 7f pkt 1 lit. aa i art. 27f ust. 4 ustawy zmienianej w art.
      1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, które mają zastosowanie do dochodów
      (przychodów) uzyskanych od dnia 1 stycznia 2021 r.
    W myśl art. 89 ustawy nowelizującej:
      Ustawa wchodzi w życie z dniem 1 stycznia 2022 r., z wyjątkiem:
      1) art. 6, art. 61 i art. 85-87, które wchodzą w życie z dniem następującym po dniu
      ogłoszenia;
      2) art. 1 pkt 59, pkt 67 lit. i, pkt 76 w zakresie art. 45b, pkt 77 i 78, art. 2 pkt 51, 58 i
      64 oraz art. 9 pkt 25, które wchodzą w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia;
      3) art. 3 pkt 1, art. 7 pkt 3, 11, 13, pkt 16 lit. b, pkt 17, 33 i 38, art. 12, art. 14 pkt 1-4,
      9, 11-16, 18 i 19, art. 20 pkt 8 i art. 22 pkt 2 w zakresie art. 19a ust. 3, które wchodzą
      w życie z dniem 1 lipca 2022 r.;
      4) art. 1 pkt 10 lit. b tiret trzecie w zakresie art. 14 ust. 2 pkt 22, pkt 39 i pkt 63 lit. c,
      art. 2 pkt 11 lit. a i c, pkt 27 lit. a tiret ósme w zakresie art. 12 ust. 1 pkt 16, pkt 31 lit.
      a tiret trzecie i lit. b, art. 9 pkt 11, art. 18, art. 22 pkt 1 oraz art. 66, które wchodzą w
      życie z dniem 1 stycznia 2023 r.;
      5) art. 7 pkt 7 w zakresie art. 20zu § 4, art. 20zw § 2 zdanie drugie i art. 20zx § 2,
      które wchodzą w życie z dniem 1 stycznia 2024 r.
    Do 31 grudnia 2021 r. przychód wspólnika spółki przejmowanej lub dzielonej nie podlegał
    opodatkowaniu w momencie połączenia lub podziału spółek. Nowelizacja ustawy
    ograniczyła neutralność połączeń i podziałów dla wspólników do czynności w których:
    - udziały wspólnika w spółce przejmowanej lub dzielonej nie zostały nabyte lub objęte w
    wyniku wymiany udziałów, połączeń lub podziałów (neutralność tylko dla pierwszej
    czynności reorganizacyjnej),
    - wartość podatkowa udziałów objętych skutkiem połączenia lub podziału nie będzie
    wyższa od wartości podatkowej udziałów spółki przejmowanej lub dzielonej, z założeniem,
    że nie doszło do łączenia lub podziału.
    Wskazać należy, że z przepisu art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy CIT wynika, że neutralność
    podatkowa połączeń, podziałów spółek oraz wymiany udziałów została ograniczona
    wyłącznie do pierwszej czynności restrukturyzacyjnej.
    Powyższy przepis w przedstawionym wyżej brzmieniu obowiązuje od 1 stycznia 2022 r.
    Wynika to w sposób jednoznaczny z art. 89 ustawy zmieniającej, gdzie zapisano, że ustawa
    ta weszła w życie z dniem 1 stycznia 2022 r.
    Jednocześnie ustawodawca nie wprowadził reguł intertemporalnych, które wskazywałyby,
    że przepis art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy CIT ma zastosowanie wyłącznie do wspólników,
    którzy nabyli lub objęli udziały (akcje) w spółce przejmowanej lub dzielonej wskutek
    wymiany udziałów (akcji) łączenia lub podziału spółki po wejściu w życie ww. ustawy, czyli
    po 1 stycznia 2022 r. Brak jest więc przepisów przejściowych zakładających
    dopuszczalność pominięcia wymogów zawartych w art. 12 ust. 4 pkt 12 w przypadku
    reorganizacji wieloetapowych, w których pierwsze zdarzenia, prowadzące do zaistnienia
    efektu finalnego po 1 stycznia 2022 r., miały miejsce przed datą wprowadzenia tego
    przepisu.
    Z perspektywy wspólnika spółki przejmowanej neutralność podatkowa uzależniona jest
    zatem od tego czy powyższa czynność reorganizacyjna jest pierwsza, czy też kolejna
    (uwzględniając zarówno połączenia, podziały, jak i wymiany udziałów).

    Powyższe potwierdza także uzasadnienie do projektu ustawy z dnia 29 października 2021
    r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ustawy o podatku
    dochodowym od osób prawnych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. z 2021 r. poz. 2105,
    tj. ustawy zmieniającej), zgodnie z którym wprowadzone zmiany miały na celu
    uszczelnienie systemu podatkowego m.in. poprzez zagwarantowanie neutralności dla tych
    czynności reorganizacyjnych, w których kontynuowana jest wycena restrukturyzowanego
    majątku. W uzasadnieniu tym wskazano bowiem, że: W tym zakresie projekt przewiduje
    regulacje dotyczące reorganizacji podmiotów (w ramach wymiany udziałów, łączenia,
    podziału, aportu), w tym mającej charakter transgraniczny, poprzez uszczelnienie obecnie
    istniejących przepisów, tj. zapewnienie neutralności podatkowej restrukturyzacji w
    przypadku kontynuacji wyceny restrukturyzowanego majątku a w przypadku udziałów
    (akcji) zapewnienie tej neutralności dla pierwszej wymiany udziałów, łączenia lub podziału
    (str. 163 uzasadnienia).
    Jak wynika także z ww. cytatu, wymienione przez projektodawcę transakcje wymiany
    udziałów, łączenia i podziału od 1 stycznia 2022 r. mają być ograniczone co do ich
    neutralności podatkowej w podatku dochodowym w zakresie drugiej tego typu transakcji,
    w ramach której dochodzi do emisji udziałów lub akcji oraz w sytuacji, gdy nie zostanie
    zrealizowana zasada kontynuacji wyceny.
    W tym miejscu należy odnieść się postanowień Dyrektywy Rady 2009/133/WE z dnia 19
    października 2009 r. w sprawie wspólnego systemu opodatkowania mającego
    zastosowanie w przypadku łączenia, podziałów, podziałów przez wydzielenie, wnoszenia
    aktywów i wymiany udziałów dotyczących spółek różnych państw członkowskich oraz
    przeniesienia statutowej siedziby SE lub SCE z jednego państwa członkowskiego do innego
    państwa członkowskiego (Dz. Urz. UE. L Nr 310).
    W uzasadnieniu do projektu ustawy o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych, ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz niektórych innych
    ustaw z dnia 29 października 2021 r. (Dz. U. z 2021 r. poz. 2105), druk 1532 wskazano, że:
      Projekt przewiduje również regulacje dotyczące reorganizacji podmiotów, w tym
      mającej charakter transgraniczny. Projektowane regulacje pozostają w zgodzie z
      normami prawa Unii Europejskiej (...).
      (...) Jednocześnie jednak na podkreślenie zasługuje fakt, iż operacje reorganizacyjne
      ujęte w owej dyrektywie pozostają neutralne podatkowo (o ile dopełnione zostaną
      warunki określone w Dyrektywie) tak długo, jak długo nie będą stanowić faktycznie
      osiągniętego dochodu przez dany podmiot. W konsekwencji oznacza to, iż
      nieopodatkowanie działań restrukturyzacyjnych nie oznacza nieograniczonego w
      czasie zwolnienia, lecz właśnie odroczenie opodatkowania (...).
      (... ) W tym miejscu należy również zwrócić uwagę na szczególną czynność
      reorganizacyjną, jaką jest wymiana udziałów. W kontekście przytoczonych regulacji
      wskazać należy, iż o ile co do zasady powyższe transakcje pozostają neutralne
      podatkowo, o tyle nie oznacza to, iż konieczna jest każdorazowa rezygnacja z prawa
      opodatkowania rezerw uzyskanych na terytorium danego państwa i objętych
      kompetencją podatkową państwa przed zamianą z uwagi na fakt, że rezerwy te nie
      zostały rzeczywiście zrealizowane. W ramach przeniesienia siedziby faktycznego
      zarządu spółki z jednego państwa członkowskiego do innego państwa
      członkowskiego, pierwsze państwo członkowskie zgodnie z zasadą terytorialności
      podatkowej powiązanej z czynnikiem czasowym, to jest rezydencją podatkową
      podatnika na terytorium kraju w okresie, w którym pojawiły się ciche rezerwy, jest
      uprawnione do opodatkowania rzeczonych rezerw w chwili emigracji tego
      podatnika. Środek taki służy bowiem zapobieganiu sytuacjom, które mogłyby

      zagrażać prawu wykonywania przez państwo członkowskie pochodzenia
      przysługującej mu kompetencji podatkowej w związku z działalnością prowadzoną
      na jego terytorium, a zatem może być uzasadniony względami związanymi z
      zachowaniem podziału władztwa podatkowego między państwami członkowskimi.
      Na potwierdzenie powyższego przytoczyć można m.in. tezy podniesione w wyroku
      Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej z dnia 23 stycznia 2014 r. w sprawie
      C#164/12, zgodnie z którymi „Artykuł 63 TFUE należy interpretować w ten sposób, że
      cel w postaci zachowania podziału władztwa podatkowego między państwami
      członkowskimi może uzasadniać przepisy państwa członkowskiego, które nakazują
      określenie wartości aktywów spółki komandytowej wniesionych do kapitału spółki
      kapitałowej z siedzibą na terytorium tego państwa członkowskiego w oparciu o ich
      wartość szacunkową, prowadząc do opodatkowania przed ich rzeczywistym
      zrealizowaniem cichych rezerw związanych z tymi aktywami uzyskanych na tym
      terytorium, w sytuacji gdy rzeczone państwo członkowskie rzeczywiście nie może
      wykonywać swej kompetencji podatkowej w odniesieniu do tych cichych rezerw w
      chwili rzeczywistej ich realizacji, co powinien ustalić sąd krajowy. Przepisy państwa
      członkowskiego przewidujące natychmiastowe opodatkowanie cichych rezerw
      uzyskanych na jego terytorium nie wykraczają poza to, co jest konieczne do
      osiągnięcia celu w postaci zachowania podziału władztwa podatkowego między
      państwami członkowskimi, o ile, w sytuacji gdy podatnik wybierze odroczenie
      zapłaty, obowiązek ustanowienia gwarancji bankowej jest nałożony w zależności od
      rzeczywistego ryzyka niepobrania podatku”.
      W tym zakresie projekt przewiduje regulacje dotyczące reorganizacji podmiotów (w
      ramach wymiany udziałów, łączenia, podziału, aportu), w tym mającej charakter
      transgraniczny, poprzez uszczelnienie obecnie istniejących przepisów, tj.
      zapewnienie neutralności podatkowej restrukturyzacji w przypadku kontynuacji
      wyceny restrukturyzowanego majątku, a w przypadku udziałów (akcji) zapewnienie
      tej neutralności dla pierwszej wymiany udziałów, łączenia lub podziału (...).
    Jak wynika zaś z art. 8 ust. 6 wspomnianej Dyrektywy 2009/133/WE:
      Zastosowanie ust. 1, 2 i 3 nie stanowi przeszkody dla państw członkowskich w
      opodatkowaniu zysków, powstających z kolejnego przekazania otrzymanych
      papierów wartościowych w taki sam sposób jak zyski powstające z przekazania
      papierów wartościowych istniejących przed nabyciem.
    Wprowadzenie przez ustawodawcę ograniczenia neutralności wymiany udziałów, łączenia
    i podziału spółek jedynie do pierwszej takiej transakcji nie jest więc sprzeczne z prawem
    unijnym.
    Należy wskazać, że w przedmiotowej sprawie neutralność podatkową uzyskamy, gdy
    przychód ustalony na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8ba zostanie wyłączony z przychodów
    podlegających opodatkowaniu po spełnieniu warunków określonych w art. 12 ust. 4 pkt
    12 ustawy CIT.
    Z przywołanego powyżej art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy o CIT wynika, że aby nie wystąpił dla
    wspólnika spółki przejmowanej przychód podatkowy muszą być spełnione następujące
    warunki:
    a) udziały (akcje) w podmiocie przejmowanym lub dzielonym nie zostały nabyte lub objęte
      w wyniku wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku innego łączenia lub podziału
      podmiotów oraz

    b) przyjęta przez tego wspólnika dla celów podatkowych wartość udziałów (akcji)
      przydzielonych przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną nie jest wyższa niż
      wartość udziałów (akcji) w spółce przejmowanej lub dzielonej, jaka byłaby przyjęta
      przez tego wspólnika dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do łączenia lub
      podziału.
    Państwo, uzasadniając, że warunki wynikające z ww. przepisu zostaną spełnione
    wskazaliście m.in., że brzmienie powyższego przepisu należy rozumieć w ten sposób, że
    przepis mówi wyłącznie o „przydzieleniu” udziałów w toku łączenia, a nie mówi o „nabyciu”
    udziałów w rezultacie innego połączenia (np. udziałów/akcji innej spółki będących
    składnikiem majątku spółki przejmowanej).
    W niniejszej sprawie z opisu zdarzenia przyszłego wynika, że w (...) r. doszło do
    odwrotnego połączenia, w wyniku którego przejęliście Państwo A Sp. z o.o., stając się
    właścicielem majątku ww. spółki przejmowanej, w tym akcji Y, które były częścią tego
    majątku. Natomiast czynność przydzielenia udziałów w tamtym połączeniu miała miejsce
    pomiędzy Państwem a ówczesnym wspólnikiem w A Sp. z o.o. i dotyczyła udziałów w
    Państwa podwyższonym kapitale zakładowym. Nie dotyczyła ona zatem akcji w Y.
    Aktualnie planujecie Państwo utworzyć spółkę (zakład (...)), w której będziecie jedynym
    akcjonariuszem. Nowo utworzona spółka przejmie spółkę Y, której akcjonariuszem
    jesteście Państwo.
    W przypadku przydzielenia Państwu będącemu wspólnikiem spółki przejmowanej (Y) akcji
    w spółce przejmującej (planowany do utworzenia zakład (...) w formie spółki S.A. z siedzibą
    na terenie RP) warunek, o którym mowa w art. 12 ust. 4 pkt 12 lit. a ustawy o CIT, należy
    uznać za spełniony, ponieważ nie nabyliście/objęliście Państwo akcji w Y w wyniku
    wymiany udziałów (ta okoliczność nie podlega wątpliwości) ani też, co wynika z opisu
    sprawy, nie zostały Państwu one przydzielone w wyniku innego łączenia lub podziału
    podmiotów (staliście się Państwo ich właścicielem w wyniku przejęcia majątku w wyniku
    wcześniejszego połączenia odwrotnego – przejęcia swojego wspólnika A Sp. z o.o.).
    Tym samym Państwa stanowisko, zgodnie z którym w przypadku przydzielenia Państwu
    akcji w Spółce Przejmującej w wyniku Połączenia, nie powstanie dla Państwa przychód, o
    którym mowa w art. 12 ust. 1 pkt 8ba w zw. z art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy o CIT, należy
    uznać za prawidłowe.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Państwo przedstawili i stanu
    prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.
    Odnosząc się do powołanego we wniosku wyroku WSA w Gliwicach z 28 stycznia 2025
    r., sygn. akt I SA/Gl 715/24 stwierdzić należy, że został on wydany w indywidualnej
    sprawie innych podmiotów i nie wiąże organu w sprawie będącej przedmiotem
    wniosku. Każdą sprawę organ zobowiązany jest rozpatrywać indywidualnie. Zauważyć
    również należy, że ww. we wniosku wyrok jest nieprawomocny.
    Z kolei powołany wyrok WSA w Warszawie z 31 stycznia 2024 r., sygn. akt III SA/Wa 2349
    /23 nie dotyczy kwestii opisanej we wniosku. Powyższy wyrok nie potwierdza tym
    samym zasadności prezentowanego przez Państwa stanowiska i nie czyni zasadną
    argumentacji Państwa, zważywszy, że dotyczy on wydanego postanowienia.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    - Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z
    dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).

    Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie
    zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się
    Państwo do interpretacji.
    - Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeżeli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej stanowi element
      czynności będących przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
      z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    - Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego
    Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa
    z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz.
    U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”). Skargę do Sądu wnosi się za
    pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie
    trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):
    - w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    - w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.