Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0115-KDIT1.4011.745.2025.3.MN
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-11-24
Teza: Opodatkowanie środków uzyskanych z tytułu prop; tradingu.
Słowa kluczowe: działalność-działalność wykonywana osobiście
kapitał-kapitały pieniężne
kryptowaluty
opodatkowanie
przychód-moment powstania przychodów
przychód-źródła przychodu
sprzedaż
świadczenie-świadczenie usług
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Przychody z kapitałów pieniężnych.-
Waluta wirtualna.
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Przychody z samodzielnej
działalności.-Umowy zlecenia i umowy o dzieło.
1

Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Specyfika źródeł przychodów.-
Działalność wykonywana osobiście.
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Specyfika źródeł przychodów.-
Kapitały pieniężne.
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 10-ust. 1-pkt 2
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 13-pkt 8
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 17-ust. 1-pkt 11
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 6-art. 30b

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

24 września 2025 r. wpłynął Pana wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej.
    Uzupełnił go Pan pismami z 23 października i 19 listopada 2025 r. – w odpowiedzi na
    wezwania. Treść wniosku jest następująca:

## Opis zdarzenia przyszłego

Wnioskodawca jest osobą fizyczną nieprowadzącą działalności gospodarczej. Jest polskim
    rezydentem podatkowym, mieszka w Polsce.
    Dochody z prop tradingu będą jedynym źródłem przychodu poza ewentualną umową
    zlecenia lub umową o pracę w kraju. W najbliższym czasie Wnioskodawca zamierza
    rozpocząć współpracę z zagraniczną firmą prop tradingową, która nie posiada siedziby ani
    oddziału w Polsce. Aby mieć możliwość rozpoczęcia współpracy należy uiścić opłatę za
    dostęp do konta demonstracyjnego, dzięki któremu można zawierać transakcje, ale które
    w tej fazie nie mają realnego wpływu i ingerencji w rynki finansowe. W przypadku
    spełnienia warunków na dwóch etapach (odpowiednio na pierwszym etapie 8% depozytu,
    na drugim etapie weryfikacyjnym 5% depozytu), firma tworzy kolejny rachunek
    demonstracyjny na platformie do handlu, który finalnie umożliwia wypłatę
    wypracowanego zysku.
    Środki są wirtualne oraz są własnością firmy. Wnioskodawca nie inwestuje własnych
    pieniędzy. Zadaniem Wnioskodawcy będzie zawieranie transakcji na instrumentach
    finansowych X (indeksy, waluty czy surowce) zgodnie z regulaminem firmy.
    Jest to symulacja, w której nie dochodzi do faktycznej transakcji pomiędzy stronami.
    Umowa precyzuje, że handel instrumentami jest jedynie symulacją, a środki znajdujące się
    na rachunku są wirtualne. Umowa ma charakter umowy o świadczenie usług w formule
    niezależnego kontraktora. Jej główne cechy to:
    • brak podporządkowania: Wnioskodawca sam wybiera miejsce i czas świadczenia usług,
    • ponosi pełną odpowiedzialność za podatki, ZUS i inne zobowiązania podatkowe,
    • brak kierownictwa: firma nie daje bezpośrednich poleceń, a jedynie określa rezultaty,
    • brak prawa do świadczeń pracowniczych: wyłączenie urlopu, wynagrodzenia za czas
      niezdolności do pracy, emerytury itp.,

    • możliwość świadczenia usług na rzecz innych podmiotów: Wnioskodawca może
      współpracować z innymi tego typu firmami,
    • umowa obowiązuje na czas nieokreślony, może być rozwiązana przez każdą stronę w
      dowolnym momencie, automatyczne zakończenie umowy następuje przy naruszeniu
      limitów lub zasad.
    Przykładowe warunki umowy to m.in. handel przez określoną liczbę dni, limit dziennej
    straty, maksymalny poziom dopuszczalnej straty oraz osiągnięcie określonego zysku.
    Konto transakcyjne może zostać zablokowane lub wyzerowane, jeśli Wnioskodawca
    naruszy zasady lub osiągnie zbyt dużą stratę. W przypadku osiągnięcia zysku firma wypłaci
    Wnioskodawcy część tego zysku w formie prowizji, zgodnie z ustalonym procentem (np. 80
    /20). Dochód nie wynika z handlu prawdziwym kapitałem, lecz stanowi wynagrodzenie
    uzależnione od wyników symulowanych transakcji wykonywanych przez użytkownika.
    Wypłata wynagrodzenia następuje w regularnych okresach rozliczeniowych, najczęściej co
    dwa tygodnie. Wynagrodzenie jest określone w walucie USD. Firma wypłaca wypracowany
    zysk, przy czym wypłata ta następuje w formie kryptowalut, a konkretnie stablecoinów.
    Stablecoiny te odwzorowują dolara amerykańskiego w stosunku 1:1 (1 USD = 1 USDT,
    USDC), co oznacza, że otrzymana kwota w stablecoinach jest dokładnym ekwiwalentem
    ustalonego wynagrodzenia w USD.
    Wynagrodzenie jest wypłacane bezpośrednio przez firmę. Firma dokonuje przelewu
    ustalonej kwoty stablecoinów ze swojego portfela kryptowalutowego bezpośrednio na
    Wnioskodawcy prywatny portfel kryptowalutowy.
    Uzupełnienie wniosku
    Stablecoiny, o których mowa we wniosku, są walutami wirtualnymi w rozumieniu art. 2
    ust. 2 pkt 26 ustawy z dnia 1 marca 2018 r. o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz
    finansowaniu terroryzmu (t.j. Dz.U. z 2025 r. poz. 644 ze zm.).

## Pytanie

Czy obowiązek podatkowy w podatku dochodowym od osób fizycznych z tytułu
    świadczenia usług prop tradingowych rozliczanych w formie stablecoinów jako
    wynagrodzenia powstanie dopiero w momencie odpłatnego zbycia otrzymanych
    stablecoinów, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 11 ustawy o podatku dochodowym od
    osób fizycznych, czy też w momencie ich otrzymania/postawienia do dyspozycji od
    zagranicznej firmy?
    Pana stanowisko w sprawie
    Zdaniem Wnioskodawcy, przychód z tytułu świadczenia usług prop tradingowych
    rozliczanych w formie stablecoinów jako wynagrodzenia powstanie dopiero w momencie
    odpłatnego zbycia otrzymanych kryptowalut (stablecoinów), o którym mowa w art. 17 ust.
    1 pkt 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Otrzymane stablecoiny nie
    stanowią w momencie ich otrzymania „pieniędzy”, ani „wartości pieniężnych” w
    rozumieniu art. 11 ust. 1 ww. ustawy.
    W ocenie Wnioskodawcy przychód z tytułu świadczenia usług prop tradingowych
    powstanie dopiero w momencie, gdy Wnioskodawca wymieni te aktywa na walutę
    fiducjarną (np. PLN, USD) lub towar, co będzie stanowiło odpłatne zbycie. Wówczas
    przychód ten będzie podlegał opodatkowaniu na zasadach określonych w art. 30b ustawy
    o podatku dochodowym od osób fizycznych.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku jest nieprawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z przepisem art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym
    od osób fizycznych (t. j. Dz. U. z 2025 poz. 163 ze zm.):
      Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z
      wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od
      których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.
    W myśl art. 11 ust. 1 ww. ustawy:
      Przychodami, z zastrzeżeniem art. 14-15, art. 17 ust. 1 pkt 6, 9, 10 w zakresie realizacji
      praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych, pkt 11, art. 19, art. 25b,
      art. 30ca, art. 30da i art. 30f, są otrzymane lub postawione do dyspozycji podatnika w
      roku kalendarzowym pieniądze i wartości pieniężne oraz wartość otrzymanych
      świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń.
    O powstaniu przychodu można zatem mówić nie tylko w sytuacji, w której podatnik
    faktycznie otrzyma określoną ilość środków pieniężnych, ale też wtedy gdy zostaną mu
    one udostępnione w ten sposób, że będzie mógł nimi rozporządzać.
    W art. 10 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych ustawodawca dokonał
    podziału przysporzeń majątkowych uzyskiwanych przez podatników na różne źródła
    przychodów. I tak, odrębnymi źródłami przychodów są:
    • działalność wykonywana osobiście (pkt 2),
    • pozarolnicza działalność gospodarcza (pkt 3).
    Działalność gospodarcza jako źródło przychodów
    Na podstawie art. 5a pkt 6 ustawy, ilekroć w ustawie jest mowa o działalności
    gospodarczej albo pozarolniczej działalności gospodarczej – oznacza to:
      działalność zarobkową:
        a) wytwórczą, budowlaną, handlową, usługową,
        b) polegającą na poszukiwaniu, rozpoznawaniu i wydobywaniu kopalin ze złóż,
        c) polegającą na wykorzystywaniu rzeczy oraz wartości niematerialnych i prawnych
      - prowadzoną we własnym imieniu bez względu na jej rezultat, w sposób
      zorganizowany i ciągły, z której uzyskane przychody nie są zaliczane do innych
      przychodów ze źródeł wymienionych w art. 10 ust. 1 pkt 1, 2 i 4-9.
    Ponadto w świetle art. 5b ust. 1 ww. ustawy, za pozarolniczą działalność gospodarczą nie
    uznaje się czynności, jeżeli łącznie spełnione są następujące warunki:
      1) odpowiedzialność wobec osób trzecich za rezultat tych czynności oraz ich
      wykonywanie, z wyłączeniem odpowiedzialności za popełnienie czynów
      niedozwolonych, ponosi zlecający wykonanie tych czynności;
      2) są one wykonywane pod kierownictwem oraz w miejscu i czasie wyznaczonych
      przez zlecającego te czynności;
      3) wykonujący te czynności nie ponosi ryzyka gospodarczego związanego z
      prowadzoną działalnością.
    Jak wynika z treści art. 5b ust. 1 powoływanej ustawy, niespełnienie któregokolwiek z
    warunków wymienionych w tym przepisie oznacza, że wykonywane czynności mogą być
    klasyfikowane na gruncie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych jako
    pozarolnicza działalność gospodarcza.
    Działalność wykonywana osobiście jako źródło przychodu
    Z kolei w myśl art. 10 ust. 1 pkt 2 tej ustawy, odrębnym od pozarolniczej działalności
    gospodarczej źródłem przychodów jest działalność wykonywana osobiście.

    Zgodnie z art. 13 pkt 8 analizowanej ustawy, za przychody z działalności wykonywanej
    osobiście, o której mowa w art. 10 ust. 1 pkt 2, uważa się przychody z tytułu wykonywania
    usług, na podstawie umowy zlecenia lub umowy o dzieło, uzyskiwane wyłącznie od:
      a) osoby fizycznej prowadzącej działalność gospodarczą, osoby prawnej i jej jednostki
      organizacyjnej oraz jednostki organizacyjnej niemającej osobowości prawnej,
      b) właściciela (posiadacza) nieruchomości, w której lokale są wynajmowane, lub
      działającego w jego imieniu zarządcy albo administratora - jeżeli podatnik wykonuje te
      usługi wyłącznie dla potrzeb związanych z tą nieruchomością,
      c) przedsiębiorstwa w spadku
      - z wyjątkiem przychodów uzyskanych na podstawie umów zawieranych w ramach
      prowadzonej przez podatnika pozarolniczej działalności gospodarczej oraz
      przychodów, o których mowa w pkt 9.
    W świetle art. 44 ust. 1a pkt 3 ustawy, podatnicy osiągający dochody bez pośrednictwa
    płatników z tytułów określonych w art. 13 pkt 2, 4 i 6-9, z zastrzeżeniem ust. 1 pkt 1:
      są obowiązani bez wezwania wpłacać w ciągu roku podatkowego zaliczki na podatek
      dochodowy, według zasad określonych w ust. 3a.
    W myśl art. 44 ust. 3a ww. ustawy:
      Podatnicy uzyskujący dochody, o których mowa w ust. 1a, są obowiązani w terminie
      do 20 dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym dochód był uzyskany, a za
      grudzień – przed upływem terminu określonego na złożenie zeznania, wpłacać zaliczki
      miesięczne, stosując do uzyskanego dochodu najniższą stawkę podatkową określoną
      w skali, o której mowa w art. 27 ust. 1. Za dochód, o którym mowa w zdaniu
      pierwszym, uważa się uzyskane w ciągu miesiąca przychody po odliczeniu
      miesięcznych kosztów uzyskania w wysokości określonej w art. 22 ust. 2 lub 9 oraz
      zapłaconych w danym miesiącu składek, o których mowa w art. 26 ust. 1 pkt 2 lub 2a.
      Przy obliczaniu zaliczki podatnik może stosować wyższą stawkę podatkową określoną
      w skali, o której mowa w art. 27 ust. 1.
    Umowa prop tradingowa
    Prop trading jest formą zarobkowania opartą na współpracy pomiędzy firmą tradingową a
    osobą fizyczną (traderem). Trader dokonując transakcji giełdowych kupna/sprzedaży
    korzysta z kapitału oraz infrastruktury firmy tradingowej. Trader dokonuje zatem obrotu
    kapitałem firmy, z którą zawarł umowę prop tradingu, generując dla niej określony zysk,
    natomiast sam otrzymuje z tego tytułu wynagrodzenie.
    Konstrukcja prop tradingu zbliżona jest do umowy zlecenia regulowanej przez art. 734
    ustawy z 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 1071 ze zm.). Trader
    przyjmuje bowiem rolę zleceniobiorcy, który za wynagrodzeniem zobowiązuje się do
    dokonywania transakcji giełdowych. Przepis ten stanowi, że:
      Przez umowę zlecenia przyjmujący zlecenie zobowiązuje się do dokonania określonej
      czynności prawnej dla dającego zlecenie.
      W braku odmiennej umowy zlecenie obejmuje umocowanie do wykonania czynności
      w imieniu dającego zlecenie. Przepis ten nie uchybia przepisom o formie
      pełnomocnictwa.
    Ponadto, w myśl art. 735 ustawy Kodeks cywilny:
      Jeżeli ani z umowy ani z okoliczności nie wynika, że przyjmujący zlecenie zobowiązał
      się wykonać je bez wynagrodzenia, za wykonanie zlecenia należy się wynagrodzenie.
      Jeżeli nie ma obowiązującej taryfy, a nie umówiono się o wysokość wynagrodzenia,
      należy się wynagrodzenie odpowiadające wykonanej pracy.
    Kapitały pieniężne – źródło przychodu i waluty wirtualne

    Odrębnym źródłem przychodów są także kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym
    odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a-c (art. 10 ust. 1 pkt
    7 ustawy). Źródło to nie jest jednorodne. Obejmuje m.in. przychody z odpłatnego zbycia
    waluty wirtualnej (art. 17 ust. 1 pkt 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych).
    W myśl art. 17 ust. 1f ww. ustawy, przez odpłatne zbycie waluty wirtualnej rozumie się:
      wymianę waluty wirtualnej na prawny środek płatniczy, towar, usługę lub prawo
      majątkowe inne niż waluta wirtualna lub regulowanie innych zobowiązań walutą
      wirtualną.
    W zakresie obrotu wirtualnymi walutami (kryptowalutami) należy wyjaśnić pojęcie „waluta
    wirtualna”, która została zdefiniowana w ustawie z dnia 1 marca 2018 r. o przeciwdziałaniu
    praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu (Dz. U. z 2025 r., poz. 644 ze zm.). I tak, w
    myśl art. 2 ust. 2 pkt 26 ww. ustawy, ilekroć w ustawie jest mowa o walucie wirtualnej –
    rozumie się przez to cyfrowe odwzorowanie wartości, które nie jest:
      a) prawnym środkiem płatniczym emitowanym przez NBP, zagraniczne banki centralne
      lub inne organy administracji publicznej,
      b) międzynarodową jednostką rozrachunkową ustanawianą przez organizację
      międzynarodową i akceptowaną przez poszczególne kraje należące do tej organizacji
      lub z nią współpracujące,
      c) pieniądzem elektronicznym w rozumieniu ustawy z dnia 19 sierpnia 2011 r. o
      usługach płatniczych,
      d) instrumentem finansowym w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie
      instrumentami finansowymi,
      e) wekslem lub czekiem
      - oraz jest wymienialne w obrocie gospodarczym na prawne środki płatnicze i
      akceptowane jako środek wymiany, a także może być elektronicznie przechowywane
      lub przeniesione albo może być przedmiotem handlu elektronicznego.
    Dochody z odpłatnego zbycia waluty wirtualnej podlegają opodatkowaniu w trybie art.
    30b ustawy. I tak:
    • dochody z odpłatnego zbycia walut wirtualnych są opodatkowane 19% podatkiem
      dochodowym (art. 30b ust. 1a);
    • dochodów z odpłatnego zbycia walut wirtualnych nie łączy się z dochodami
      opodatkowanymi na zasadach określonych w art. 30b ust. 1 oraz w art. 27 lub art. 30c
      (art. 30b ust. 5d).
    Ocena skutków podatkowych Pana sytuacji
    W opisanych okolicznościach faktycznych wskazał Pan, że nie prowadzi pozarolniczej
    działalności gospodarczej i zamierza w najbliższym czasie rozpocząć współpracę z
    zagraniczną firmą prop tradigową. Za świadczone usługi będzie Pan otrzymywał
    wynagrodzenie w regularnych okresach rozliczeniowych, najczęściej co dwa tygodnie, a
    wynagrodzenie jest określone w walucie USD – firma wypłaca wypracowany zysk, przy
    czym wypłata ta następuje w formie kryptowalut, a konkretnie stablecoinów.
    Mając na względzie ww. cechy umowy prop tradingu, w przypadku, gdy umowa taka
    zawierana jest poza działalnością gospodarczą, to przychód powstały z tego tytułu
    zakwalifikować należy do źródła, o którym mowa w art. 10 ust. 1 pkt 2 ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych, tj. działalności wykonywanej osobiście, zgodnie z art. 13
    pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
    Wynagrodzenie określone w walucie USD jest Pana przychodem za świadczone usługi w
    ramach umowy prop tradingu. Kwestią wtórną jest sposób i forma wypłaty Panu tego
    wynagrodzenia przez firmę. Wynagrodzenie to bowiem jest do Pana dyspozycji, a nabycie

    kryptowalut w równowartości tego wynagrodzenia jest realizacją Pana wierzytelności o
    jego wypłatę.
    Odrębnie od powyższego należy natomiast rozpatrywać – w kategorii źródła przychodów –
    okoliczność sprzedaży otrzymanych stablecoinów będących walutami wirtualnymi w
    rozumieniu art. 5a pkt 33a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Przychód
    ten będzie podlegał opodatkowaniu w odrębnym trybie przewidzianym w art. 30b ustawy
    jako przychód z kapitałów pieniężnych, o których mowa w art. 17 ust. 1 pkt 11
    analizowanej ustawy.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Pan przedstawił i stanu prawnego, który
    obowiązuje w dniu wydania interpretacji.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    · Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy
      z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).
      Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna
      (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pan do
      interpretacji.
    · Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
        1) z zastosowaniem art. 119a;
        2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5
        ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
        3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    · Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki
      interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu
    Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z
    dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t.j. Dz.U.
    z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    · w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    · w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.