Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0112-KDIL3-3.4011.232.2018.11.AG
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2022-07-19
Teza: Skutki podatkowe nabycia/objęcia akcji w wyniku realizacji praw wynikających z warrantów.
Słowa kluczowe: akcja; programy-program motywacyjny
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-Źródła przychodów.
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-Rozdział 2-art. 10-ust. 1-pkt 7; [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-Rozdział 2-art. 17-ust. 1-pkt 6-lit. a

**Interpretacja indywidualna po wyroku sądu – stanowisko w części prawidłowe i w części nieprawidłowe**

Szanowny Panie:

1) ponownie rozpatruję sprawę Pana wniosku z 8 marca 2018 r. o wydanie interpretacji indywidualnej – uwzględniam przy tym wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Poznaniu z 21 grudnia 2018 r. sygn. akt I SA/Po 732/18 oraz Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie z 30 listopada 2021 r. sygn. akt II FSK 809/19,

2) stwierdzam, że Pana stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób fizycznych jest nieprawidłowe w części dotyczącej braku powstania przychodu z tytułu objęcia/nabycia akcji w wyniku realizacji praw wynikających z warrantów i prawidłowe w pozostałej części.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej
----------------------------------------------------

Dnia 8 marca 2018 r. wpłynął Pana wniosek z 8 marca 2018 r. o wydanie interpretacji indywidualnej, który dotyczył podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie:

\- skutków podatkowych nabycia/objęcia warrantów subskrypcyjnych wydawanych wcześniej członkom kadry zarządzającej w ramach programu motywacyjnego oraz ich zbycia na rzecz spółki akcyjnej, oraz

\- skutków podatkowych nabycia/objęcia akcji wydawanych wcześniej członkom kadry zarządzającej w ramach programu motywacyjnego oraz ich zbycia na rzecz spółki akcyjnej.

Uzupełnił go Pan pismami z: 8 marca 2018 r. (data wpływu 14 marca 2018 r.) oraz 9 maja 2018 r. (data wpływu 10 maja 2018 r.).

### Opis zdarzenia przyszłego

Wnioskodawca należy do kadry zarządzającej (…) Spółka akcyjna (zwana dalej: „Spółka”) zajmującej się produkcją urządzeń (…).

Wnioskodawca pełni funkcję członka zarządu Spółki (na podstawie aktu powołania w skład organu osoby prawnej). Wnioskodawca nie ma podpisanej umowę o pracę ze Spółką.

Wnioskodawca uzyskuje przychody z tytułu określonego w art. 13 ust. 7 UPDOF, tj. przychody otrzymywane przez osoby, niezależnie od sposobu ich powoływania, należące do składu zarządów, rad nadzorczych, komisji lub innych organów stanowiących osób prawnych.

W związku z możliwościami związanymi z prowadzeniem spółki akcyjnej Spółka planuje przygotować program motywacyjny (dalej: „Program”), adresowany do kluczowych osób w Spółce (kadry wyższego szczebla), w tym do Wnioskodawcy.

Program będzie stanowić system wynagradzania utworzony przez Spółkę na podstawie uchwały walnego zgromadzenia.

Kryteria uczestnictwa będą dość rozbudowane – pod uwagę zostaną wzięte ocena pracy członka kadry zarządzającej, jego staż oraz wyniki całej Spółki.

W celu realizacji postanowień Regulaminu Programu Motywacyjnego Spółka planuje warunkowo podwyższyć kapitał zakładowy oraz dokonać emisji bezpłatnych warrantów subskrypcyjnych na okaziciela (uprawniających ich posiadaczy do objęcia akcji) albo dokonać emisji akcji.

W ramach przedmiotowego programu Spółka zaoferuje nieodpłatnie członkom kadry zarządzającej, w tym Wnioskodawcy – warranty subskrypcyjne (dalej: „warranty”) albo akcje imienne Spółki (dalej: „akcje”).

Wnioskodawca w związku z uczestnictwem w programie złoży Spółce ofertę zbycia warrantów/akcji (oferta może zostać złożona w chwili objęcia warrantów/akcji lub nawet przed tym dniem). Oferta ta będzie nieodwołalna i wiążąca w określonym terminie (w przypadku warrantów, w terminie nie krótszym niż termin wykonania praw z tych warrantów). Program zakładać będzie bowiem możliwość skupienia warrantów/akcji od członków kadry zarządzającej celem zaoferowania ich kolejnym beneficjentom programu. Zasady odkupu, w tym cenę odkupu, określać będzie regulamin programu motywacyjnego oraz podpisana umowa uczestnictwa w programie motywacyjnym.

Ponadto zbywalność i obciążanie warrantów/akcji będzie ograniczone w ten sposób, że ich zbycie (za wyjątkiem zbycia na rzecz Spółki) oraz obciążenie wymagać będzie każdorazowo zgody walnego zgromadzenia Spółki. Co do zasady Wnioskodawca nie będzie mógł zatem zbyć warrantów/akcji na rzecz osób trzecich, a jedynie na rzecz Spółki.

Warranty nie będą dawać ich właścicielom, a zatem beneficjentom programu, żadnych praw korporacyjnych ani prawa do dywidendy w Spółce.

Warranty/akcje wydawane członkom kadry zarządzającej w ramach Programu mają na celu zapewnić ich lojalność wobec przedsiębiorstwa. Jest to forma premii oraz dodatkowej motywacji dla zarządzających Spółką, mająca na celu zachęcić, zmotywować i zatrzymać członka kadry zarządzającej oraz powiązać jego interesy z interesem Spółki.

Przyznanie Wnioskodawcy instrumentów finansowych w postaci warrantów subskrypcyjnych/akcji nastąpi w sposób nieodpłatny.

Przyznanie warrantów subskrypcyjnych stanowić będzie jedynie potencjalną możliwość uzyskania przyszłych korzyści w przypadku realizacji praw z nich wynikających i objęcia akcji. Sam fakt posiadania tych instrumentów finansowych nie uprawnia do żadnych praw korporacyjnych czy też majątkowych, w szczególności nie oznacza posiadania praw głosu czy też dywidendy.

Warranty subskrypcyjne są papierami wartościowymi o charakterze wierzycielskim, które nie posiadają ceny nominalnej (ang. face value). Zawierają one w sobie dwa odmienne, alternatywne uprawnienia, a mianowicie uprawnienie do złożenia zapisu na akcje w ramach kapitału docelowego (na podstawie art. 453 § 2 ustawy z dnia 15 września 2000 r. – Kodeks spółek handlowych (t.j. Dz.U. z 2017 r. poz. 1577 ze zm., dalej: „KSH”) w związku z art. 444 § 7 KSH) albo uprawnienie do objęcia akcji nowej emisji w związku z warunkowym podwyższeniem kapitału zakładowego (na podstawie art. 453 § 2 KSH w związku z art. 448 § 2 pkt 3 KSH).

Pismem z 9 maja 2018 r. Wnioskodawca udzielił informacji na tak zadane zapytania:

_1)_ _Czy wskazane we wniosku „warranty subskrypcyjne” stanowią papiery wartościowe w rozumieniu art. 3 pkt 1 lit. a ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2017 r. poz. 1768), czy może są to papiery wartościowe wymienione w art. 3 pkt 1 lit. b ww. ustawy, tj. inne zbywalne prawa majątkowe, które powstają w wyniku emisji, inkorporujące uprawnienie do nabycia lub objęcia akcji lub wykonywane przez dokonanie rozliczenia pieniężnego (prawa pochodne)?_

Wskazane we wniosku „warranty subskrypcyjne” stanowią papiery wartościowe w rozumieniu art. 3 pkt 1 lit. a ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2017 r. poz. 1768).

_2)_ _Czy Wnioskodawca będzie dokonywał wyłącznie odpłatnego zbycia warrantów subskrypcyjnych, czy również realizacji praw z nich wynikających polegającej na nieodpłatnym nabywaniu/obejmowaniu akcji, a w szczególności też czy pyta o skutki podatkowego objęcia/nabycia akcji w wyniku takiej realizacji?_

Wnioskodawca zakłada, że będzie dokonywał zarówno odpłatnego zbycia warrantów subskrypcyjnych, jak i realizacji praw z nich wynikających polegającej na nieodpłatnym nabywaniu/obejmowaniu akcji.

W złożonym wniosku Wnioskodawca zadał następujące pytanie (pytanie nr 3): „Czy objęcie/nabycie przez Wnioskodawcę akcji będzie skutkowało powstaniem przychodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych?”.

Przedmiotowe pytanie dotyczy skutków objęcia/nabycia akcji w wyniku realizacji praw wynikających z warrantów, jak i w ramach programu motywacyjnego (w ramach programu motywacyjnego Spółka zaoferuje nieodpłatnie członkom kadry zarządzającej, w tym Wnioskodawcy, warranty subskrypcyjne albo akcje imienne Spółki).

Wnioskodawca spytał również (pytanie nr 4): „Czy w momencie zbycia akcji na rzecz Spółki powstanie przychód z kapitałów pieniężnych na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) UPDOF płatny do 30 kwietnia bez obowiązku wpłacania zaliczki na podatek w ciągu roku?”.

Przedmiotowe pytanie dotyczy skutków zbycia akcji, które zostały objęte/nabyte w wyniku realizacji praw wynikających z warrantów, jak i w ramach programu motywacyjnego (w ramach programu motywacyjnego Spółka zaoferuje nieodpłatnie członkom kadry zarządzającej, w tym Wnioskodawcy, warranty subskrypcyjne albo akcje imienne Spółki).

_3)_ _Czy Wnioskodawca w ramach Programu Motywacyjnego będzie otrzymywał zarówno warranty subskrypcyjne, jak i akcje?_

Tak. Zgodnie ze wskazanym opisem zdarzenia przyszłego: „W ramach przedmiotowego programu Spółka zaoferuje nieodpłatnie członkom kadry zarządzającej – w tym Wnioskodawcy – warranty subskrypcyjne (dalej: „warranty”) albo akcje imienne Spółki (dalej: „akcje”)”.

_4)_ _Czy Wnioskodawca będzie faktycznie nabywał/obejmował akcje, tj. np. również w tych przypadkach, gdy oferta zbycia akcji będzie składana przed dniem ich nabycia/objęcia?_

Tak. Wnioskodawca będzie faktycznie nabywał/obejmował akcje, również w tych przypadkach, gdy złoży Spółce ofertę zbycia akcji przed dniem ich objęcia/nabycia. Oferta ta będzie nieodwołalna i wiążąca w określonym terminie, a zbycie będzie każdorazowo następować już po objęciu/nabyciu akcji.

Zasady odkupu, w tym cenę odkupu, określać będzie regulamin programu motywacyjnego oraz podpisana umowa uczestnictwa w programie motywacyjnym.

_5)_ _Czy uchwała emisyjna dotycząca warrantów subskrypcyjnych będzie określała:_

a) _osoby uprawnione do objęcia warrantów subskrypcyjnych (jeśli tak, proszę wskazać, w jaki sposób będzie je wskazywać);_

Tak, osoba uprawniona do objęcia warrantów subskrypcyjnych określona będzie jako „uczestnik programu motywacyjnego”;

b) _liczbę akcji przypadających na jeden warrant subskrypcyjny (jeśli tak, proszę wskazać tę liczbę);_

Tak, liczba akcji przypadająca na jeden warrant subskrypcyjny to 1 akcja;

c) _termin wykonania prawa z warrantu (jeśli tak, proszę wskazać ten termin);_

Tak, np. 31 grudnia 2019 r.;

d) _warunki wykonania praw z warrantów przez osoby uprawnione (jeśli tak, proszę wskazać te warunki)?_

Tak. Wszelkie działania związane z przydziałem akcji na rzecz posiadaczy warrantów pozostają w gestii zarządu, na mocy zaś uchwały zarządu wymiana warrantów na akcje nastąpi w terminie 30 dni od wystąpienia z takim żądaniem przez posiadacza warrantu. Innych warunków uchwała nie będzie przewidywać.

_6)_ _Czy w czasie uczestnictwa w Programie Motywacyjnym Wnioskodawca będzie akcjonariuszem Spółki?_

Na dzień sporządzenia wniosku oraz niniejszej odpowiedzi Wnioskodawca nie jest akcjonariuszem Spółki, jednakże w przypadku podjęcia decyzji o realizacji praw wynikających z przyznanych warrantów lub objęcia/nabycia akcji w ramach programu motywacyjnego stanie się akcjonariuszem Spółki. Z tego względu możliwe jest, że w czasie uczestnictwa w Programie Motywacyjnym Wnioskodawca będzie akcjonariuszem Spółki.

_7)_ _Jakie zasady odkupu warrantów subskrypcyjnych przez Spółkę będzie przewidywał Program Motywacyjny, w szczególności:_

_a)_ _jakie będą zasady określania terminu i ceny odkupu warrantów;_

_b)_ _w jakiej formie będzie wypłacane wynagrodzenie za zbycie warrantów;_

_c)_ _czy uczestnicy Programu będą zobligowani do złożenia oferty zbycia warrantów subskrypcyjnych Spółce;_

_d)_ _czy Spółka będzie zobligowana przyjąć ofertę nabycia warrantów subskrypcyjnych złożoną przez uczestnika Programu?_

Regulamin Programu Motywacyjnego będzie przewidywał w zakresie odkupu warrantów przyznanie opcji call (Spółce) i opcji put (beneficjentowi).

W przypadku opcji call: cenę nabycia stanowi wartość księgowa spółki przypadająca na akcje, do których warrant upoważnia według stanu na ostatni dzień bilansowy, a termin odkupu to każdy dzień roboczy, w którym spółka doręczy beneficjentowi oświadczenie o wykonaniu opcji.

W przypadku opcji put:

a) cenę nabycia stanowi wyższa z wartości: kwotowo określona wartość wynikająca z wartości rynkowej jednej akcji spółki na dzień emisji lub wartość księgowa spółki przypadająca na akcje, do których warrant upoważnia według stanu na ostatni dzień bilansowy, a termin odkupu to każdy dzień roboczy, w którym beneficjent doręczy Spółce oświadczenie o wykonaniu opcji;

b) wynagrodzenie wypłacone będzie w formie pieniężnej – przelewem na rachunek bankowy;

c) w żadnym przypadku umowa uczestnictwa ani regulamin Programu Motywacyjnego nie zobowiązują beneficjenta do sprzedaży warrantów, czy też złożenia oferty zbycia warrantów;

d) w związku z podpisaniem umowy opcji put Spółka zobligowana będzie do przyjęcia oferty nabycia warrantów subskrypcyjnych złożonych przez beneficjenta.

### Pytania

1\. Czy objęcie/nabycie przez Wnioskodawcę warrantów będzie skutkowało powstaniem przychodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych?

2\. Czy w momencie zbycia warrantu subskrypcyjnego na rzecz Spółki powstanie przychód z kapitałów pieniężnych na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t.j. z 2016 r. poz. 2032 ze zm., dalej: „UPDOF”) płatny do 30 kwietnia bez obowiązku wpłacania zaliczki na podatek w ciągu roku?

3\. Czy objęcie/nabycie przez Wnioskodawcę akcji będzie skutkowało powstaniem przychodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych?

4\. Czy w momencie zbycia akcji na rzecz Spółki powstanie przychód z kapitałów pieniężnych na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) UPDOF płatny do 30 kwietnia bez obowiązku wpłacania zaliczki na podatek w ciągu roku?

### Pana stanowisko w sprawie

Zdaniem Wnioskodawcy – w odniesieniu do pytania nr 3 – objęcie/nabycie akcji nie będzie skutkowało powstaniem przychodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych (objęcie/nabycie przez Wnioskodawcę akcji będzie neutralne podatkowo).

Zdaniem Wnioskodawcy – w odniesieniu do pytania nr 4 – w momencie zbycia akcji na rzecz Spółki powstanie przychód z kapitałów pieniężnych na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) UPDOF i płatny będzie do 30 kwietnia bez obowiązku wpłacania zaliczki na podatek w ciągu roku.

Uzasadnienie:

W myśl art. 9 ust. 1 UPDOF opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.

Zgodnie z art. 11 ust. 1 UPDOF przychodami, z zastrzeżeniem art. 14-15, art. 17 ust. 1 pkt 6, 9 i 10 w zakresie realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych, art. 19, art. 25b i art. 30f, są otrzymane lub postawione do dyspozycji podatnika w roku kalendarzowym pieniądze i wartości pieniężne oraz wartość otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń.

Natomiast o przychodzie z działalności wykonywanej osobiście – art. 13 ust. 1 pkt 7 UPDOF – można mówić wyłącznie w sytuacji, gdy określone świadczenia członek zarządu otrzymuje od spółki, w związku z wypełnianiem obowiązków jako członek zarządu.

Zgodnie bowiem ze wskazanym powyżej przepisem za przychody z działalności wykonywanej osobiście, o której mowa w art. 10 ust. 1 pkt 2, uważa się przychody otrzymywane przez osoby, niezależnie od sposobu ich powoływania, należące do składu zarządu, rad nadzorczych, komisji lub innych organów stanowiących osób prawnych.

Przychodami członków zarządów, rad nadzorczych i innych organów stanowiących osób prawnych z tytułu działalności wykonywanej osobiście opisanej w art. 13 ust. 1 pkt 7 UPDOF są przychody otrzymywane na podstawie samego aktu powołania w skład organu osoby prawnej (np. uchwały Zgromadzenia Wspólników), jak również na podstawie np. umowy zlecenia lub innej umowy cywilnoprawnej, tzw. umowy nienazwanej (umowy o zarządzanie, kontraktu menedżerskiego itp.). Natomiast gdy wynagrodzenia za pełnienie wymienionych funkcji w organach osób prawnych są wypłacane na podstawie umowy o pracę – stanowią przychód ze stosunku pracy opisany w art. 12 UPDOF.

Zatem granicę pomiędzy poszczególnymi elementami wynagrodzenia członka zarządu i ich wysokość określają zazwyczaj zapisy uchwały Zgromadzenia Wspólników (Rady Nadzorczej) lub umowy cywilnoprawnej.

Mając na uwadze wskazane powyżej argumenty, tylko w sytuacji, gdy możliwość objęcia akcji w ramach Programu, na preferencyjnych zasadach, byłaby przedmiotem postanowień uchwały o powołaniu Wnioskodawcy na Członka zarządu, przychód uzyskany w trakcie realizacji takiego programu mógłby być potraktowany jako przychód z działalności wykonywanej osobiście.

Ponadto pieniądze, wartości pieniężne albo faktycznie otrzymane świadczenia w naturze członek zarządu musi otrzymać od spółki, w związku z wypełnianiem swoich obowiązków w ramach stosunku łączącego go ze spółką.

Zdaniem Wnioskodawcy w analizowanym przypadku można odwołać się do orzecznictwa sądów administracyjnych dotyczących programów motywacyjnych dla pracowników.

W orzecznictwie tym (np. NSA w wyroku z 27 kwietnia 2011 r. o sygn. akt II FSK 2176/09) wskazuje się bowiem, że z treści art. 12 ust. 1 UPDOF jednoznacznie wynika, że stanowi on o przychodach z określonych (w nim) stosunków prawnych, w tym stosunku pracy. Zatem – zdaniem sądu – prawodawca nie użył sformułowań w rodzaju: „przychody związane ze stosunkiem pracy, towarzyszące stosunkowi pracy, osiągnięte przy okazji stosunku pracy”. Jeżeli więc, uczestnicząc w określonym stosunku pracy, osoba fizyczna osiągnie przychód pozostający w jakimś związku faktycznym z wykonywaniem pracy, ale niestanowiący przychodu ze stosunku prawnego w postaci stosunku pracy, nie będzie to przychód, o którym mowa w art. 12 ust. 1 UPDOF.

Argumentacja zawarta w tych wyrokach dotycząca pracowników i ewentualnego przychodu ze stosunku pracy ma również zastosowanie do członków zarządu i argumentacji na rzecz braku przychodu z działalności wykonywanej osobiście.

Mając powyższe na uwadze, w opinii Wnioskodawcy, w chwili nabycia akcji nie dochodzi do powstania żadnego przychodu. Cechą akcji jest to, że generują dochód w przyszłości w postaci dywidendy, czy też w przypadku ich odpłatnego zbycia – w postaci różnicy pomiędzy przychodem ze sprzedaży a kosztami poniesionymi na ich nabycie. Oznacza to, że w momencie otrzymania akcji przysporzenie jest potencjalne.

Trudno w takim przypadku mówić o powstaniu przychodu podatkowego. Z objęciem akcji nie są związane żadne realne korzyści. Wnioskodawca nie wie bowiem, jaka będzie wartość tych akcji, czy akcje zostaną nabyte przez Spółkę, kiedy do takiego nabycia dojdzie itp.

Wnioskodawca nie będzie mieć prawa do zbycia akcji na rzecz osób trzecich. Dochód podlegający opodatkowaniu w momencie przyznania akcji Spółki wystąpi dopiero w momencie odpłatnego zbycia tych akcji na rzecz Spółki.

Objęte/nabyte przez Wnioskodawcę akcje będą mogły być bowiem odpłatnie zbyte na rzecz Spółki (emitenta akcji).

Środki pieniężne uzyskane z tego tytułu, zgodnie z art. 10 ust. 1 pkt 7 w związku z art. 17 ust. 1 pkt 6 UPDOF, stanowią przychód z kapitałów pieniężnych.

Zgodnie z art. 10 ust. 1 pkt 7 UPDOF źródłami przychodów są kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a)-c).

Natomiast, zgodnie z treścią art. 17 ust. 1 pkt 6 UPDOF, za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się należne, choćby nie zostały faktycznie otrzymane, przychody z:

a) odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną oraz papierów wartościowych,

b) realizacji praw wynikających z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b) ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi.

W konsekwencji samo objęcie przez Wnioskodawcę akcji nie rodzi skutku w postaci powstania przychodu z działalności wykonywanej osobiście, zaś przychód powstanie dopiero w momencie ewentualnego zbycia przyznanych akcji i stanowić będzie, zgodnie z art. 10 ust. 1 pkt 7 UPDOF, przychód z kapitałów pieniężnych.

Powyższe znajduje potwierdzenie w licznych wyrokach sądów administracyjnych, przykładowo w wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego z dnia 20 września 2017 r., o sygn. akt II FSK 2089/15 sąd orzekł, że „uznanie, iż przychód powstaje już w momencie objęcia akcji jako równowartość ceny rynkowej nabytych nieodpłatnie papierów wartościowych prowadziłoby do podwójnego opodatkowania części dochodu (…). Uznanie, że w sytuacji nieodpłatnego nabycia akcji (udziałów) dochód powstaje dopiero w momencie ich zbycia powoduje również jednakowe obciążenie podatkowe podatników nabywających akcje nieodpłatnie i podatników nabywających akcje odpłatnie. Każdy z nich zapłaci podatek wyłącznie od faktycznego przyrostu majątku w wyniku zbycia akcji (…). Cechą papierów wartościowych, jakimi są akcje, jest to, że generują dochód w przyszłości w postaci dywidendy, czy też w przypadku ich odpłatnego zbycia – w postaci różnicy pomiędzy przychodem ze sprzedaży a kosztami poniesionymi na ich nabycie. Oznacza to, że w momencie otrzymania akcji przysporzenie jest potencjalne”.

Zatem należy przyjąć, że realne przysporzenie majątkowe Wnioskodawca może otrzymać dopiero w momencie zbycia akcji na rzecz Spółki. Zbycie akcji przez Wnioskodawcę będzie pierwszym i jedynym momentem, w którym należy rozpoznać dochód podlegający opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych.

Dochód ten, zgodnie z przepisem art. 30b ust. 1 UPDOF, będzie traktowany jako dochód z kapitałów pieniężnych opodatkowany 19% stawką podatku. Podatek płatny będzie w terminie złożenia deklaracji – do 30 kwietnia roku następnego, bez obowiązku wpłacania zaliczki na podatek w ciągu roku (zgodnie z art. 45 ust. 4 pkt 2 UPDOF).

Podobne wnioski można wywieść z analizy art. 24 ust. 11-11b UPDOF.

W myśl art. 24 ust. 11 UPDOF, jeżeli w wyniku realizacji programu motywacyjnego utworzonego przez:

1) spółkę akcyjną, od której podatnik uzyskuje świadczenia lub inne należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13,

2) spółkę akcyjną będącą jednostką dominującą w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy o rachunkowości w stosunku do spółki, od której podatnik uzyskuje świadczenia oraz inne należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13

– podatnik faktycznie obejmuje lub nabywa akcje tej spółki lub akcje spółki w stosunku do niej dominującej, przychód z tego tytułu powstaje w momencie odpłatnego zbycia tych akcji.

Zgodnie z art. 24 ust. 11b UPDOF przez program motywacyjny, o którym mowa w ust. 11, rozumie się system wynagradzania utworzony na podstawie uchwały walnego zgromadzenia przez:

1) spółkę akcyjną, dla osób uzyskujących od niej świadczenia lub inne należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13, albo

2) spółkę akcyjną będącą jednostką dominującą w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy o rachunkowości w stosunku do spółki, od której osoby uprawnione do otrzymania świadczeń w ramach tego systemu wynagradzania uzyskują świadczenia lub inne należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13

– w wyniku którego osoby uprawnione do otrzymania świadczeń w ramach tego systemu wynagradzania bezpośrednio lub w wyniku realizacji praw z pochodnych instrumentów finansowych lub realizacji praw z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b) ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, lub realizacji innych praw majątkowych, nabywają prawo do faktycznego objęcia lub nabycia akcji spółki określonej w pkt 1 lub 2.

Biorąc pod uwagę powyższe, Wnioskodawca, obejmując/nabywając akcje w wyniku realizacji warrantów, nie uzyskuje przychodu. Przychód powstaje dopiero w momencie odpłatnego zbycia tych akcji.

Końcowo, Wnioskodawca pragnie zwrócić uwagę na treść art. 10 ust. 4.

Zgodnie z art. 10 ust. 4 UPDOF przychody z realizacji praw z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, lub z pochodnych instrumentów finansowych, uzyskane w następstwie objęcia lub nabycia tych praw jako świadczenie w naturze lub nieodpłatne świadczenie, są zaliczane do tego źródła przychodów, w ramach którego to świadczenie w naturze lub nieodpłatne świadczenie zostało uzyskane.

W tym miejscu zauważyć należy, że warranty subskrypcyjne stanowią papiery wartościowe, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. a) ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t. j. Dz. U. z 2017 r. poz. 1768 ze zm.), skutkiem czego ww. przepis nie znajduje zastosowania w opisanym zdarzeniu przyszłym.

Podsumowując, objęcie/nabycie przez Wnioskodawcę akcji nie będzie skutkowało powstaniem przychodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych. Jedynym momentem, w którym Wnioskodawca będzie zobowiązany do rozpoznania przychodu podatkowego, będzie moment zbycia akcji na rzecz Spółki. Dochód ten będzie traktowany jako dochód ze źródła kapitały pieniężne, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 6 UPDOF, i winien zostać opodatkowany 19% stawką podatku dochodowego na podstawie art. 30b ust. 1 ww. ustawy. Podatek płatny będzie w terminie złożenia deklaracji (do 30 kwietnia roku następującego po roku podatkowym), bez obowiązku wpłacania zaliczki na podatek w ciągu roku.

Interpretacja indywidualna
--------------------------

Rozpatrzyłem Pana wniosek – 22 czerwca 2018 r. wydałem interpretację indywidualną znak 0112-KDIL3-3.4011.232.2018.1.MC, w której uznałem Pana stanowisko za nieprawidłowe w części dotyczącej braku powstania przychodu z tytułu objęcia/nabycia akcji w wyniku realizacji praw wynikających z warrantów oraz prawidłowe w pozostałej części.

Interpretację doręczono Panu 5 lipca 2018 r.

Skarga na interpretację indywidualną
------------------------------------

Dnia 25 lipca 2018 r. wniósł Pan skargę na tę interpretację do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Poznaniu. Skarga wpłynęła do mnie 31 lipca 2018 r.

Wniósł Pan o uchylenie interpretacji.

Postępowanie przed sądami administracyjnymi
-------------------------------------------

Wojewódzki Sąd Administracyjny w Poznaniu uchylił zaskarżoną interpretację indywidualną – wyrokiem z 21 grudnia 2018 r. sygn. akt I SA/Po 732/18.

Wojewódzki Sąd Administracyjny wskazał, że w orzecznictwie sądów administracyjnych wskazuje się, że pojęcie nieodpłatnego świadczenia ma szerszy zakres niż w prawie cywilnym. Obejmuje ono bowiem wszystkie zjawiska gospodarcze i zdarzenia prawne, których następstwem jest uzyskanie korzyści kosztem innego podmiotu, lub te wszystkie zdarzenia prawne i zdarzenia gospodarcze, których skutkiem jest nieodpłatne, to jest niezwiązane z kosztami lub inną formą ekwiwalentu, przysporzenie majątku osobie, mające konkretny wymiar finansowy.

Rozstrzygnięcie istoty zawisłego przed Sądem sporu wymaga ustalenia, czy Skarżący, obejmując bądź też nabywając akcje w wyniku realizacji praw z warrantu subskrypcyjnego, osiągnie wymierną, tzn. wyrażalną w wartościach pieniężnych korzyść pod tytułem darmym. Kluczowe dla udzielenia odpowiedzi na tak postawione pytanie w stanie prawnym obowiązującym po 1 stycznia 2018 r. jest dokonanie wykładni art. 24 ust. 11, ust. 11a oraz ust. 11b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Przepis art. 24 ust. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, odraczający powstanie przychodu z tytułu objęcia lub nabycia akcji do momentu odpłatnego ich zbycia oparty jest na założeniu, w świetle którego objęciu lub nabyciu akcji, co do zasady, towarzyszy powstanie przychodu.

Wojewódzki Sąd Administracyjny zauważył też, że w art. 24 ust. 11a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych uregulowano sposób obliczania dochodu ze sprzedaży akcji nabytych w ramach programu motywacyjnego. Zgodnie z tym przepisem – dochodem z odpłatnego zbycia akcji, o których mowa w ust. 11, jest różnica między przychodem uzyskanym z odpłatnego zbycia akcji a kosztami uzyskania przychodów określonymi na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38.

Zdaniem Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego – za niezasługujące na uwzględnienie należało uznać zarzuty skargi podnoszące naruszenie art. 24 ust. 11 i ust. 11b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Wbrew zapatrywaniom Skarżącego opisany przez niego program nie odpowiada przytoczonej definicji programu motywacyjnego. Analiza końcowej części postanowień art. 24 ust. 11b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych prowadzi do wniosku, że jednym z warunków uznania danego programu za program motywacyjny jest wymóg, aby nabycie prawa do faktycznego objęcia lub nabycia akcji następowało m.in. w wyniku realizacji praw z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.

Analiza definicji papieru wartościowego zawartej w ustawie o obrocie instrumentami finansowymi nie pozostawia wątpliwości co do tego, że warranty subskrypcyjne stanowią papiery wartościowe w rozumieniu art. 3 pkt 1 lit. a powołanego aktu. Mając powyższe na uwadze, Wojewódzki Sąd Administracyjny stwierdził, że nabycie lub objęcie akcji na skutek realizacji praw z warrantu subskrypcyjnego nie mieści się w definicji programu motywacyjnego zawartej w art. 24 ust. 11b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Następnie Wojewódzki Sąd Administracyjny wskazał, że jedynie realizacja praw wynikających z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, została zaliczona przez ustawodawcę do przychodów ze źródła kapitały pieniężne. Mając na uwadze, że zawarty w art. 17 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych katalog przychodów jest katalogiem zamkniętym, Wojewódzki Sąd Administracyjny stwierdził, że realizacja praw z papierów wartościowych innych niż wskazane w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy o obrocie instrumentami finansowymi nie może zostać zaliczona do źródła kapitały pieniężne.

W ocenie Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego – przychodu z tytułu nabycia lub objęcia akcji w wyniku realizacji prawa z warrantu subskrypcyjnego nie należy również zaliczać do źródła obejmującego przychody z działalności wykonywanej osobiście. Przysporzenie związane z realizacją praw z warrantu subskrypcyjnego należy uznać za przychody z praw majątkowych, o których mowa w art. 18 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Przychody z tego tytułu zostały opodatkowane na zasadach ogólnych z zastosowaniem skali podatkowej.

Wbrew twierdzeniom Skarżącego objęcie bądź nabycie akcji na skutek realizacji praw z warrantu subskrypcyjnego będzie wiązać się z powstaniem przychodów z tytułu nieodpłatnych świadczeń. Źródłem tego przysporzenia nie będzie jednak działalność wykonywana osobiście.

Od ww. wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego złożyłem skargę kasacyjną z 12 lutego 2019 r. nr 0110.KWR2.4021.12.2019.2.AM do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie.

Skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego złożył również Pan – pismo z 7 lutego 2019 r.

Skarga ta została jednak odrzucona – postanowieniem Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Poznaniu z 28 lipca 2019 r. sygn. akt I SA/Po 732/18.

W wyniku złożonego przez Pana zażalenia na ww. postanowienie Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Poznaniu – Naczelny Sąd Administracyjny oddalił to zażalenie (postanowienie z 21 listopada 2019 r. sygn. akt II FZ 746/19).

Następnie Naczelny Sąd Administracyjny – wyrokiem z 30 listopada 2021 r. sygn. akt II FSK 809/19 oddalił moją skargę kasacyjną.

W ocenie Naczelnego Sądu Administracyjnego prawidłowe jest stanowisko Sądu pierwszej instancji, że przychodu z tytułu nabycia lub objęcia akcji w wyniku realizacji prawa z warrantu subskrypcyjnego nie należy zaliczać do źródła obejmującego przychody z działalności wykonywanej osobiście.

Zdaniem Naczelnego Sądu Administracyjnego – Sąd pierwszej instancji prawidłowo wskazał, że przysporzenie związane z realizacją praw z warrantu subskrypcyjnego należy uznać za przychody z praw majątkowych, o których mowa w art. 18 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Realizacja praw wynikających z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, w świetle art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. b tej ustawy, nie jest zaliczana do źródła z kapitałów pieniężnych, opodatkowana jest według skali, zatem objęcie regulacją art. 10 ust. 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych realizacji praw z ww. papierów wartościowych było zbędne.

Ponowne rozpatrzenie wniosku – wykonanie wyroku
-----------------------------------------------

Zgodnie z art. 153 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (Dz. U. z 2022 r. poz. 329 ze zm.):

Ocena prawna i wskazania co do dalszego postępowania wyrażone w orzeczeniu sądu wiążą w sprawie organy, których działanie, bezczynność lub przewlekłe prowadzenie postępowania było przedmiotem zaskarżenia, a także sądy, chyba że przepisy prawa uległy zmianie.

Wykonuję obowiązek, który wynika z tego przepisu, tj.:

• uwzględniam ocenę prawną i wskazania dotyczące postępowania, które wyraził Wojewódzki Sąd Administracyjny w Poznaniu i Naczelny Sąd Administracyjny w ww. wyrokach;

• ponownie rozpatruję Pana wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej – stwierdzam, że stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku jest nieprawidłowe w części dotyczącej braku powstania przychodu z tytułu objęcia/nabycia akcji w wyniku realizacji praw wynikających z warrantów i prawidłowe w pozostałej części.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej
----------------------------------------

Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz. U. z 2021 r. poz. 1128 ze zm.):

Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.

W myśl art. 11 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Przychodami, z zastrzeżeniem art. 14-15, art. 17 ust. 1 pkt 6, 9 i 10 w zakresie realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych, art. 19, art. 25b i art. 30f, są otrzymane lub postawione do dyspozycji podatnika w roku kalendarzowym pieniądze i wartości pieniężne oraz wartość otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń.

Sposób ustalania wartości pieniężnej wyżej określonych świadczeń regulują dalsze przepisy przywołanego artykułu.

Stosownie do art. 11 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Wartość pieniężną świadczeń w naturze, z zastrzeżeniem art. 12 ust. 2-2c, określa się na podstawie cen rynkowych stosowanych w obrocie rzeczami lub prawami tego samego rodzaju i gatunku, z uwzględnieniem w szczególności ich stanu i stopnia zużycia oraz czasu i miejsca ich uzyskania.

Na podstawie art. 11 ust. 2a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Wartość pieniężną innych nieodpłatnych świadczeń ustala się:

1) jeżeli przedmiotem świadczenia są usługi wchodzące w zakres działalności gospodarczej dokonującego świadczenia – według cen stosowanych wobec innych odbiorców;

2) jeżeli przedmiotem świadczeń są usługi zakupione – według cen zakupu;

3) jeżeli przedmiotem świadczeń jest udostępnienie lokalu lub budynku – według równowartości czynszu, jaki przysługiwałby w razie zawarcia umowy najmu tego lokalu lub budynku;

4) w pozostałych przypadkach – na podstawie cen rynkowych stosowanych przy świadczeniu usług lub udostępnianiu rzeczy lub praw tego samego rodzaju i gatunku, z uwzględnieniem w szczególności ich stanu i stopnia zużycia oraz czasu i miejsca udostępnienia.

Dla celów podatkowych przyjmuje się, że nieodpłatne świadczenie obejmuje każde działanie lub zaniechanie na rzecz innej osoby oraz wszystkie zjawiska gospodarcze i zdarzenia prawne, których następstwem jest uzyskanie korzyści kosztem innego podmiotu, lub te wszystkie zdarzenia prawne i zdarzenia gospodarcze w działalności podmiotów, których skutkiem jest przysporzenie majątku innej osobie, mające konkretny wymiar finansowy.

Za przychody należy zatem uznać każdą formę przysporzenia majątkowego, zarówno formę pieniężną, jak i niepieniężną, w tym nieodpłatne świadczenia otrzymane przez podatnika.

Stosownie do art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Źródłami przychodów są kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a-c.

Na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych.

Na podstawie art. 17 ust. 1ab pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Przychód określony w ust. 1 pkt 6 z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych powstaje w momencie przeniesienia na nabywcę własności udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych.

Z przedstawionego we wniosku opisu wynika, że pełni Pan funkcję członka zarządu spółki akcyjnej (dalej: Spółka). Nie ma Pan podpisanej umowę o pracę ze Spółką. Uzyskuje Pan przychody z tytułu określonego w art. 13 ust. 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

W związku z możliwościami związanymi z prowadzeniem Spółki – Spółka planuje przygotować program motywacyjny (dalej: Program), adresowany do kluczowych osób w Spółce (kadry wyższego szczebla), w tym do Pana. Program będzie stanowić system wynagradzania utworzony przez Spółkę na podstawie uchwały walnego zgromadzenia.W celu realizacji postanowień Regulaminu Programu Spółka planuje warunkowo podwyższyć kapitał zakładowy oraz dokonać emisji bezpłatnych warrantów subskrypcyjnych na okaziciela (dalej: warranty) (uprawniających ich posiadaczy do objęcia akcji) albo dokonać emisji akcji. Obejmie/nabędzie Pan akcje w wyniku realizacji praw wynikających z warrantów, jak i w ramach Programu (w ramach Programu Spółka zaoferuje nieodpłatnie członkom kadry zarządzającej, w tym Pana, warranty albo akcje imienne Spółki). Będzie faktycznie Pan nabywał/obejmował akcje, również w tych przypadkach, gdy złoży Spółce ofertę zbycia akcji przed dniem ich objęcia/nabycia. W ramach Programu Spółka zaoferuje nieodpłatnie członkom kadry zarządzającej, w tym Pana, akcje imienne Spółki (dalej: akcje). W związku z uczestnictwem w Programie złoży Pan Spółce ofertę zbycia akcji (oferta może zostać złożona w chwili objęcia akcji lub nawet przed tym dniem). Oferta ta będzie nieodwołalna i wiążąca w określonym terminie, a zbycie będzie każdorazowo następować już po objęciu/nabyciu akcji. Zasady odkupu, w tym cenę odkupu, określać będzie regulamin Programu oraz podpisana umowa uczestnictwa w Programie. Program zakładać będzie bowiem możliwość skupienia akcji od członków kadry zarządzającej celem zaoferowania ich kolejnym beneficjentom programu. Ponadto zbywalność i obciążanie akcji będzie ograniczone w ten sposób, że ich zbycie (za wyjątkiem zbycia na rzecz Spółki) oraz obciążenie wymagać będzie każdorazowo zgody walnego zgromadzenia Spółki. Co do zasady, nie będzie Pan mógł zatem zbyć akcji na rzecz osób trzecich, a jedynie na rzecz Spółki. Przyznanie Panu instrumentów finansowych w postaci akcji nastąpi w sposób nieodpłatny.

Z uwagi na to, że powyższy opis dotyczy szeroko rozumianych programów motywacyjnych, przytaczam art. 24 ust. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, zgodnie z którym:

Jeżeli w wyniku realizacji programu motywacyjnego utworzonego przez:

1) spółkę akcyjną, od której podatnik uzyskuje świadczenia lub inne należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13,

2) spółkę akcyjną będącą jednostką dominującą w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy o rachunkowości w stosunku do spółki, od której podatnik uzyskuje świadczenia oraz inne należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13

– podatnik faktycznie obejmuje lub nabywa akcje tej spółki lub akcje spółki w stosunku do niej dominującej, przychód z tego tytułu powstaje w momencie odpłatnego zbycia tych akcji.

Natomiast stosownie do art. 24 ust. 11b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Przez program motywacyjny, o którym mowa w ust. 11, rozumie się system wynagradzania utworzony na podstawie uchwały walnego zgromadzenia przez:

1) spółkę akcyjną, dla osób uzyskujących od niej świadczenia lub inne należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13, albo

2) spółkę akcyjną będącą jednostką dominującą do spółki, od której osoby uprawnione do otrzymania świadczeń w ramach tego systemu wynagradzania uzyskują świadczenia lub inne należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13

– w wyniku którego osoby uprawnione do otrzymania świadczeń w ramach tego systemu wynagradzania bezpośrednio lub w wyniku realizacji praw z pochodnych instrumentów finansowych lub realizacji praw z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, lub realizacji innych praw majątkowych, nabywają prawo do faktycznego objęcia lub nabycia akcji spółki określonej w pkt 1 lub 2.

Stosownie natomiast do art. 3 pkt 1 lit. a i b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2022 r. poz. 861 ze zm.):

Ilekroć w ustawie jest mowa o papierach wartościowych – rozumie się przez to:

a) akcje, prawa poboru w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 września 2000 r. – Kodeks spółek handlowych (Dz. U. z 2017 r. poz. 1577), prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje, listy zastawne, certyfikaty inwestycyjne i inne zbywalne papiery wartościowe, w tym inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji lub z zaciągnięcia długu, wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego,

b) inne zbywalne prawa majątkowe, które powstają w wyniku emisji, inkorporujące uprawnienie do nabycia lub objęcia papierów wartościowych określonych w lit. a, lub wykonywane poprzez dokonanie rozliczenia pieniężnego odnoszące się do papierów wartościowych określonych w lit. a, walut, stóp procentowych, stóp zwrotu, towarów oraz innych wskaźników lub mierników (prawa pochodne).

Z powyższych regulacji jednoznacznie wynika, że z programem motywacyjnym – w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych (w brzmieniu obowiązującym od 1 stycznia 2018 r.) – mamy do czynienia w przypadku, gdy:

1) jest to system wynagradzania utworzony na podstawie uchwały walnego zgromadzenia przez spółkę akcyjną lub spółkę akcyjną będącą jednostką dominującą w stosunku do spółki,

2) podatnik uzyskuje świadczenie lub inne należności z tytułów określonych w art. 12 (stosunek pracy) lub art. 13 (działalność wykonywana osobiście),

3) w wyniku tego programu motywacyjnego podatnik uprawniony do otrzymania świadczeń w ramach tego systemu wynagradzania bezpośrednio lub w wyniku realizacji praw z pochodnych instrumentów finansowych lub realizacji praw z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, lub realizacji innych praw majątkowych, nabywa prawo do faktycznego objęcia/nabycia akcji spółki akcyjnej lub jej spółki dominującej,

4) podatnik faktycznie obejmuje lub nabywa akcje tych spółek.

W przypadku takich programów motywacyjnych przychód powstaje dopiero w momencie zbycia wskazanych akcji i zaliczany jest do źródła przychodów kapitały pieniężne.

W Pana sprawie obejmie/nabędzie Pan akcje w ramach Programu w dwojaki sposób, tj. obejmie/nabędzie akcje w sposób bezpośredni lub w wyniku realizacji praw wynikających z warrantów.

Zatem w pierwszej z wymienionych sytuacji:

1) uzyska Pan świadczenie określone w art. 13 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych od spółki akcyjnej (tu: Spółki),

2) Program jest systemem wynagradzania utworzonym przez Spółkę na podstawie uchwały walnego zgromadzenia,

3) nabędzie Pan prawo do faktycznego objęcia/nabycia akcji Spółki w sposób bezpośredni,

4) faktycznie obejmie/nabędzie Pan akcje Spółki,

5) dokona Pan zbycia akcji.

Dlatego stwierdzam, że opisany we wniosku Program w tym zakresie, w którym objęcie/nabycie akcji następuje bezpośrednio, spełnia przesłanki programu motywacyjnego, o którym mowa w art. 24 ust. 11 w związku z ust. 11b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Stąd zasady opodatkowania określone w tych regulacjach znajdą zastosowanie w Pana sytuacji.

Uzyska Pan zatem przychód dopiero w momencie zbycia akcji Spółki – zaliczany do źródła przychodów kapitały pieniężne zgodnie z powołanym wyżej art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Natomiast w drugim przypadku, gdy obejmie/nabędzie Pan akcje w wyniku realizacji praw wynikających z warrantów, nie będą miały zastosowania przepisy art. 24 ust. 11-11b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Wynika to z faktu, że jednym z warunków wynikających z tych regulacji jest objęcie/nabycie akcji w wyniku realizacji praw z pochodnych instrumentów finansowych, realizacji praw z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy o obrocie instrumentami finansowymi lub realizacji innych praw majątkowych. W omawianym przypadku dojdzie do objęcia/nabycia akcji w wyniku realizacji praw wynikających z warrantów, które stanowią papiery wartościowe w rozumieniu art. 3 pkt 1 lit. a ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Stąd przychód wystąpi zarówno w momencie objęcia/nabycia akcji, jak i w dacie ich sprzedaży.

Stąd też stwierdzam, że w momencie objęcia/nabycia przez Pana akcji Spółki w wyniku realizacji praw wynikających z warrantów niewątpliwie po Pana stronie wystąpi przysporzenie majątkowe, ponieważ aby mógł Pan czerpać korzyści z akcji, musiałby Pan nabyć je za określoną cenę, a w związku z ich nieodpłatnym nabyciem nie poniesie Pan takich wydatków.

Operacja ta wywoła skutek podatkowy w postaci uzyskania przez Pana przychodów w rozumieniu art. 11 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Przysporzenie związane z realizacją praw z warrantów należy zakwalifikować do przychodów z praw majątkowych, o których mowa w art. 18 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Zgodnie z tym przepisem:

Za przychód z praw majątkowych uważa się w szczególności przychody z praw autorskich i praw pokrewnych w rozumieniu odrębnych przepisów, praw do projektów wynalazczych, praw do topografii układów scalonych, znaków towarowych i wzorów zdobniczych, w tym również z odpłatnego zbycia tych praw.

Ponieważ w przytoczonym przepisie ustawodawca posłużył się sformułowaniem „w szczególności”, należy przyjąć, że realizacja wszelkich praw majątkowych, które na mocy przepisów szczególnych (takich jak art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych) nie zostały zaliczone do przychodów z innych źródeł, jest przychodem z realizacji praw majątkowych, o których mowa w art. 18 tej ustawy. Przychody z tego tytułu podlegają opodatkowaniu na zasadach ogólnych z zastosowaniem skali podatkowej.

Ponadto w momencie odpłatnego zbycia akcji objętych/nabytych w wyniku realizacji praw wynikających z warrantów także powstanie przychód, jednak będzie to przychód z odpłatnego zbycia akcji zaliczany do źródła kapitały pieniężne, zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Zgodnie z art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych, w tym z realizacji praw wynikających z tych instrumentów, z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) oraz z tytułu objęcia udziałów (akcji) za wkład niepieniężny w postaci innej niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część, podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.

Stosownie do art. 30b ust. 5 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Dochodów, o których mowa w ust. 1, nie łączy się z dochodami opodatkowanymi na zasadach określonych w art. 27 oraz art. 30c.

W myśl art. 45 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Podatnicy są obowiązani składać urzędom skarbowym zeznanie, według ustalonego wzoru, o wysokości osiągniętego dochodu (poniesionej straty) w roku podatkowym, w terminie do dnia 30 kwietnia roku następującego po roku podatkowym, z zastrzeżeniem ust. 1aa, 7 i 8.

Natomiast na podstawie art. 45 ust. 1a pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

W terminie określonym w ust. 1 podatnicy są obowiązani składać urzędom skarbowym odrębne zeznania, według ustalonych wzorów, o wysokości osiągniętego w roku podatkowym dochodu (poniesionej straty) z kapitałów opodatkowanych na zasadach określonych w art. 30b.

Zgodnie z art. 45 ust. 4 pkt 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

W terminie określonym w ust. 1, z zastrzeżeniem ust. 7, podatnicy są obowiązani wpłacić należny podatek dochodowy wynikający z zeznania, o którym mowa w ust. 1a pkt 1.

**Reasumując – objęcie/nabycie przez Pana akcji w sposób bezpośredni nie będzie skutkowało powstaniem przychodów podlegających opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych. Natomiast objęcie/nabycie przez Pana akcji w wyniku realizacji praw wynikających z warrantów będzie skutkowało powstaniem przychodów z tytułu nieodpłatnych świadczeń w rozumieniu art. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, zaliczanego do źródła, o którym mowa w art. 10 ust. 1 pkt 7 w zw. z art. 18 tej ustawy, tj. prawa majątkowe.**

**Natomiast w momencie zbycia akcji (zarówno objętych/nabytych bezpośrednio, jak i w wyniku realizacji praw wynikających z warrantów) powstanie po Pana stronie przychód z kapitałów pieniężnych na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, płatny do 30 kwietnia, bez obowiązku wpłacania zaliczki na podatek w ciągu roku.**

Dodatkowe informacje
--------------------

### Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Pan przedstawił, i stanu prawnego, który obowiązywał w dniu wydania pierwotnej interpretacji.

Przedmiotem tej interpretacji jest odpowiedź na pytanie nr 3 i nr 4. W zakresie pytań nr 1-2 wydałem odrębne rozstrzygnięcie.

### Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

· Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (Dz. U. z 2021 r. poz. 1540 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pan do interpretacji.

· Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:

1) z zastosowaniem art. 119a;

2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;

3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.

Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację
--------------------------------------------------------

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – Dz. U. z 2022 r. poz. 329 ze zm.; dalej jako „PPSA”.

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

· w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Teodora Sixta 17, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

· w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Elektronicznej Skrzynki Podawczej Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji
-----------------------------------------

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (Dz. U. z 2021 r. poz. 1540 ze zm.).