Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0113-KDIPT1-2.4012.967.2025.2.KC
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-12-01
Teza: Zwolnienie na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy
o VAT świadczonych usług na rzecz zarządzającego
alternatywną spółką inwestycyjną na podstawie zawartej z tą
spółką umowy.
Słowa kluczowe: fundusz
spółki
spółki-alternatywna spółka inwestycyjna (ASI)
zwolnienie
Zagadnienia: Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział I. Przepisy
ogólne-Definicje
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział III. Podatnicy,
płatnicy i przedstawiciele podatkowi-Rozdział 1.
Podatnicy i płatnicy-Podatnicy
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział VIII.
Wysokość opodatkowania -Rozdział 2. Zwolnienia -
Zwolnienia przedmiotowe-Usługi zarządzania
funduszami, portfelami, pracowniczymi programami
emerytalnymi i pracowniczymi planami kapitałowymi
Przepisy: [VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 1-art. 5-ust. 1-pkt 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 2-art. 7.-ust. 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 2-art. 8-ust. 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział III-
Rozdział 1-art. 15-ust. 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział III-
Rozdział 1-art. 15-ust. 2
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział
VIII-Rozdział 2-art. 43-ust. 1-pkt 12-lit. a
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział
VIII-Rozdział 2-art. 43-ust. 1-pkt 12-lit. b
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział
VIII-Rozdział 2-art. 43-ust. 1-pkt 15
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział
VIII-Rozdział 2-art. 43-ust. 22
1

[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział
VIII-Rozdział 2-art. 43-ust. 23

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

dłowe
    Szanowni Państwo,
    stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego
    stanu faktycznego w podatku od towarów i usług jest prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

6 października 2025 r. wpłynął Państwa wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej,
    który dotyczy podatku od towarów i usług w zakresie zwolnienia na podstawie art. 43 ust.
    1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy o VAT świadczonych usług na rzecz zarządzającego alternatywną
    spółką inwestycyjną na podstawie zawartej z tą spółką umowy. Uzupełnili go Państwo – w
    odpowiedzi na wezwanie – pismem z 9 listopada 2025 r.
    Treść wniosku jest następująca:
    Opis stanu faktycznego
    Wnioskodawca jest osobą prawną i podlega nieograniczonemu obowiązkowi
    podatkowemu w Polsce.
    Wnioskodawca nie jest zarejestrowany jako podatnik VAT czynny bądź zwolniony dla
    celów opodatkowania podatkiem od towarów i usług.
    Wnioskodawca prowadzi działalność gospodarczą sklasyfikowaną pod numerem PKD
    (obowiązującej od 1 stycznia 2025 r.) – 66.30.Z Działalność związana z zarządzaniem
    funduszami.
    Prezesem Zarządu oraz głównym udziałowcem Wnioskodawcy (90% udziałów) jest Pan
    (...), który jednocześnie jest stroną umowy inwestorskiej (jako inwestor prywatny)
    regulującej powstanie i działalność (...) spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (...) (dalej
    „ASI”).
    Stosownie do umowy inwestorskiej, zarządzanie ASI powierzone zostało Podmiotowi
    Zarządzającemu, tj. spółce (...) Sp. z o.o. (dalej: „Zleceniodawca” lub „ZASI”).
    W dniu 31 marca 2025 r. ZASI oraz Wnioskodawca zawarli umowę o świadczenie usług
    (dalej: „Umowa”).

    (...) nie inwestuje bezpośrednio w fundusz tzn. nie jest akcjonariuszem ASI.
    Akcjonariuszem jest ZASI, do którego (...) (jako inwestor prywatny) wnosi wkłady
    przeznaczone na inwestycje, przy czym wkłady te nie są wnoszone bezpośrednio przez
    inwestora, lecz za pośrednictwem Wnioskodawcy.
    Przedmiotowa Umowa została zawarta z uwagi na fakt, iż umożliwi ZASI sprawne,
    efektywne zarządzanie ASI w zakresie opisanym w Umowie.
    Stosownie do postanowień zawartych w Umowie, Wnioskodawca, w ramach prowadzonej
    przez siebie działalności gospodarczej zobowiązał się do świadczenia na rzecz ZASI usług,
    które są istotne dla obsługi inwestycji w obszarze działalności ASI jako Alternatywnej
    Spółki Inwestycyjnej oraz Zleceniodawcy jako Zewnętrznie Zarządzającego Alternatywną
    Spółką Inwestycyjną w szczególności:
      1) przygotowanie i wdrażanie Polityki Inwestycyjnej i Strategii Inwestycyjnej ASI;
      2) przygotowanie i wprowadzanie w życie strategii rozwoju ASI, a także programów
        naprawczych i restrukturyzacyjnych, jeżeli zaistnieje taka potrzeba;
      3) podejmowanie inicjatyw inwestycyjnych;
      4) przygotowywanie, wdrażanie aktów wewnętrznych ZASI i ASI, w tym polityki
        zarządzania konfliktem interesów, regulaminów, instrukcji;
      5) bieżąca analiza działalności ZASI i ASI;
      6) zarządzanie ryzykiem działalności wykonywanej przez ZASI i ASI, w tym
        podejmowanie działań mających na celu optymalizację ryzyk inwestycyjnych
        względem możliwości finansowania oraz celów działalności ZASI i ASI;
      7) prowadzenie lub wspieranie następujących działań:
        a) dokonywanie analiz rynkowych podmiotów będących potencjalnie przedmiotem
          Inwestycji ASI zgodnie z zasadami Polityki Inwestycyjnej ASI;
        b) przygotowywanie rekomendacji inwestycyjnych na potrzeby Komitetu
          Inwestycyjnego oraz przedstawianie rekomendacji inwestycyjnych zgodnie z
          procedurami określonymi w Umowie Inwestorskiej;
        c) przeprowadzanie analiz ekonomicznych oraz zapewnianie sporządzania
          wszelkich innych analiz dotyczących inwestycji ASI (w szczególności analiz due
          diligence);
        d) controlling Spółek Portfelowych w zakresie realizacji biznesplanów i w zakresie
          bieżącej działalności;
        e) dokonywanie w imieniu ASI czynności faktycznych i prawnych związanych z
          nabywaniem oraz zbywaniem Instrumentów będących przedmiotem
          Inwestycji w zgodzie ze statutem ASI, wewnętrznymi regulacjami ASI, umową
          spółki ZASI, wewnętrznymi regulacjami ZASI, przepisami prawa i
          postanowieniami Umowy Inwestorskiej;
        f) negocjowanie warunków, w imieniu ASI i podpisywanie w imieniu ASI umów
          związanych z nabyciem lub zbyciem instrumentów będących przedmiotem
          inwestycji, w zgodzie ze statutem ASI, wewnętrznymi regulacjami ASI, statutem
          ASI, wewnętrznymi regulacjami ZASI, przepisami prawa i postanowieniami
          Umowy Inwestorskiej;
        g) wybór, na każdym z etapów procesu inwestycyjnego, zewnętrznych doradców, o
          ile korzystanie z ich usług ZASI uzna za konieczne oraz współpracy z takimi
          doradcami;
        h) koordynacja i udział w procesie pozyskiwania kolejnych rund inwestycyjnych dla
          Spółek Portfelowych;

        i) dokonywanie wyceny składników portfela inwestycyjnego ASI;
        j) analizowanie możliwości, organizowanie i nadzorowanie procesu nabycia i zbycia
          inwestycji w instrumenty posiadane przez ASI;
        k) prowadzenie działań promocyjnych, marketingowych i PR-owych ASI;
      8) realizacja obowiązków raportowych wynikających z Umowy Inwestorskiej;
      9) opracowywanie raportów, przygotowywanie materiałów związanych z
        prowadzonymi projektami oraz inwestycjami, w tym w szczególności zbieranie
        danych finansowych ze spółek portfelowych, omawianie prognoz finansowych z
        zarządami spółek oraz przygotowywanie rekomendacji dotyczących wycen Spółek
        Portfelowych;
      10) wykonywanie na rzecz ASI czynności administracyjnych.
    (dalej: „Usługi”).
    Strony zgodnie przyjęły, że Umowa (świadczenie Usług) będzie wykonywana osobiście
    przez oddelegowanego przez Wnioskodawcę w tym celu członka personelu– (...) (Członka
    Kluczowego Personelu).
    Zgodnie z zapisami Umowy, Wnioskodawca ma całkowitą swobodę w wyborze czasu
    realizacji czynności dotyczących Usługi pod warunkiem, że taki wybór nie będzie utrudniał
    prawidłowego i należytego wykonania przedmiotu Umowy, przy czym tygodniowy wymiar
    czasowy świadczonych Usług nie może być mniejszy niż 32 godziny.
    Jednocześnie Wnioskodawca ma prawo do wyboru miejsca wykonywania Usług pod
    warunkiem, że wybrane miejsce nie będzie utrudniało prawidłowego i należytego
    wykonania Usług.
    Świadczone przez Wnioskodawcę usługi będą miały bezpośredni związek z prowadzeniem
    inwestycji i specjalistycznym zarządzaniem ZASI oraz pośrednio ASI i będą obejmować
    czynności niezbędne dla zapewnienia prawidłowego procesu zarządzania oraz
    podejmowania decyzji inwestycyjnych (za co odpowiada zarządzający alternatywną spółka
    inwestycyjną w ramach zarządzania alternatywną spółka inwestycyjną), stanowiąc przy
    tym odrębną, integralną całość.
    Co istotne, ZASI nie jest w stanie samodzielnie świadczyć usług w zakresie koniecznym do
    skutecznego i zgodnego z przepisami zarządzania ASI bez nabywania stosownych usług od
    Wnioskodawcy.
    Z tytułu świadczenia przedmiotowych Usług Wnioskodawcy przysługuje miesięczne
    wynagrodzenie w kwocie stałej (wynagrodzenie zryczałtowane), przy czym ZASI może
    przyznawać Wnioskodawcy uznaniowe dodatkowe wynagrodzenie (dalej: „Wynagrodzenie
    Dodatkowe”). Wynagrodzenie dodatkowe ma charakter uznaniowy (fakultatywny) i nie
    może być przedmiotem jakichkolwiek roszczeń Wnioskodawcy wobec ZASI tj. ewentualne
    uznanie, przyznanie, udzielenie i ewentualne wypłacenie Wynagrodzenia dodatkowego
    jest uzależnione od wyłącznej decyzji i woli ZASI, chyba że Wynagrodzenie Dodatkowe
    Wnioskodawcy zostanie wypłacone przez Fundusz na rzecz ZASI.
    Ponadto w uzupełnieniu wskazano:
    Siedziba ASI, o której mowa we wniosku znajduje się na terytorium Rzeczpospolitej
    Polskiej.
    Siedzibą i adresem ZASI, o którym mowa we wniosku jest terytorium Rzeczpospolitej
    Polskiej.
    Na fakturze dokumentującej wykonywanie usług będących przedmiotem wniosku, na
    podstawie umowy zawartej z ZASI, wskazana jest/będzie jedna pozycja, tj.: „Usługi

    zarządzania Alternatywną Spółką Inwestycyjną” bez konkretnego wyszczególnienia
    czynności wykonywanych w ramach usług zarządzania, bowiem są/będą one zgodne z
    zakresem wskazanym w umowie zawartej pomiędzy Wnioskodawcą a ZASI.
    Wnioskodawca nie skorzystał/nie zamierza skorzystać z możliwości zrezygnowania ze
    zwolnienia na podstawie art. 43 ust. 22 ustawy VAT

## Pytanie

Czy Usługi świadczone przez Wnioskodawcę na rzecz ASI, wskazane w pkt 1-10 będą
    zwolnione z opodatkowania podatkiem od towarów i usług na podstawie art. 43 ust. 1 pkt
    12 lit. a) i b) ustawy VAT, zarówno w zakresie wynagrodzenia ryczałtowego (stałego) jak i
    Wynagrodzenia dodatkowego?
    Państwa stanowisko w sprawie
    W ocenie Wnioskodawcy Usługi świadczone przez Wnioskodawcę na rzecz ASI, wskazane
    w pkt 1-10 będą zwolnione z opodatkowania podatkiem od towarów i usług na podstawie
    art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy VAT zarówno w zakresie wynagrodzenia ryczałtowego
    (stałego) jak i Wynagrodzenia dodatkowego.
    Zgodnie z art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy VAT opodatkowaniu ww. podatkiem podlega odpłatna
    dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium kraju.
    W myśl art. 7 ust. 1 ustawy VAT – przez dostawę towarów, o której mowa w art. 5 ust. 1
    pkt 1, rozumie się przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel (...).
    Art. 2 pkt 6 ustawy VAT stanowi, że przez towary rozumie się rzeczy oraz ich części, a także
    wszelkie postacie energii.
    Natomiast w art. 8 ust. 1 ustawy VAT wskazano, że przez świadczenie usług, o którym
    mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się każde świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby
    prawnej lub jednostki organizacyjnej niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi
    dostawy towarów w rozumieniu art. 7 (...).
    Z tak szeroko sformułowanej definicji wynika, że przez świadczenie usług należy przede
    wszystkim rozumieć określone zachowanie podatnika na rzecz odrębnego podmiotu,
    które zasadniczo wynika z dwustronnego stosunku zobowiązaniowego, zakładającego
    istnienie podmiotu będącego odbiorcą (nabywcą usługi), jak również podmiotu
    świadczącego usługę. Przez świadczenie usług należy zatem rozumieć każde zachowanie
    niebędące dostawą towarów i świadczone na rzecz innego podmiotu.
    Powołane przepisy wskazują, że pojęcie świadczenia usług ma bardzo szeroki zakres, gdyż
    nie obejmuje wyłącznie działań podatnika, lecz również zobowiązanie do powstrzymania
    się od dokonywania czynności lub do tolerowania czynności bądź sytuacji. Pod pojęciem
    usługi (świadczenia) należy rozumieć każde zachowanie, na które składać się może
    zarówno działanie (uczynienie, wykonanie czegoś), jak i zaniechanie (nieczynienie bądź też
    tolerowanie, znoszenie określonych stanów rzeczy). Przy ocenie charakteru świadczenia
    jako usługi należy zwrócić uwagę na to, że usługą jest tylko takie świadczenie, w
    przypadku którego istnieje bezpośredni konsument, odbiorca świadczenia odnoszący z
    niego korzyść.
    Podkreślić należy, że nie każda czynność stanowiąca świadczenie usług w rozumieniu art.
    8 ustawy VAT, podlega jednak opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, ponieważ
    aby dana czynność była opodatkowana tym podatkiem, musi być wykonana przez
    podmiot, który w związku z jej wykonaniem jest podatnikiem podatku od towarów i usług.
    W świetle zapisów art. 15 ust. 1 ustawy VAT podatnikami są osoby prawne, jednostki
    organizacyjne niemające osobowości prawnej oraz osoby fizyczne, wykonujące
    samodzielnie działalność gospodarczą, o której mowa w ust. 2, bez względu na cel lub
    rezultat takiej działalności.

    Na mocy art. 15 ust. 2 ustawy VAT działalność gospodarcza obejmuje wszelką działalność
    producentów, handlowców lub usługodawców, w tym podmiotów pozyskujących zasoby
    naturalne oraz rolników, a także działalność osób wykonujących wolne zawody.
    Działalność gospodarcza obejmuje w szczególności czynności polegające na
    wykorzystywaniu towarów lub wartości niematerialnych i prawnych w sposób ciągły dla
    celów zarobkowych.
    Co jednak istotne, stosownie do art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy VAT zwalnia się od podatku
    usługi zarządzania:
      a) funduszami inwestycyjnymi, alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi i zbiorczymi
        portfelami papierów wartościowych – w rozumieniu przepisów o funduszach
        inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi,
      b) portfelami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych i alternatywnych funduszy
        inwestycyjnych, o których mowa w lit. a, lub ich częścią (...).
    Powyższe zwolnienie nie ma jednak zastosowania m.in. do usług doradztwa (art. 43 ust.
    15 pkt 2 ustawy VAT).
    W ww. wyroku w sprawie C-595/13 TSUE wskazał, że poza czynnościami polegającymi na
    zarządzaniu portfelem do szczególnych funkcji przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania
    należą funkcje administrowania samymi przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania,
    takie jak te wymienione w załączniku II do Dyrektywy UCITS w rubryce „administracja”.
    Zdaniem TSUE, nie tylko zarządzanie inwestycjami wiążące się z wyborem i zbywaniem
    aktywów będących przedmiotem takiego zarządzania, lecz również usługi administracyjne
    i rachunkowe, takie jak obliczanie kwoty dochodów i ceny jednostek uczestnictwa lub
    udziałów funduszu, wycena aktywów, rachunkowość, przygotowywanie deklaracji w celu
    podziału dochodów, dostarczanie informacji i dokumentacji na temat rachunków
    okresowych i deklaracji podatkowych, statystyk i podatku VAT, a także opracowywanie
    prognoz przychodów, wchodzą w zakres pojęcia „zarządzania” specjalnym funduszem
    inwestycyjnym w rozumieniu art. 13 część b lit. d pkt 6 Szóstej Dyrektywy.
    Z kolei w wyroku z 7 marca 2013 r. w sprawie C-275/11 GfBk Gesellschaft für
    Börsenkommunikation mbH, TSUE potwierdził możliwość stosowania zwolnienia z
    opodatkowania podatkiem VAT dla usług doradztwa inwestycyjnego świadczonych przez
    osobę trzecią na rzecz spółki inwestycyjnej zarządzającej specjalnym funduszem
    inwestycyjnym. W orzeczeniu tym TSUE wskazał ponadto, że „poza czynnościami
    polegającymi na zarządzaniu portfelem, do szczególnych funkcji przedsiębiorstw
    zbiorowego inwestowania należą funkcje administrowania samymi przedsiębiorstwami
    zbiorowego inwestowania takie jak te wymienione w załączniku II do Dyrektywy 85/611
    zmienionej Dyrektywą 2001/107 w rubryce administracja”.
    Funkcję zarządzania definiuje także Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61
    /UE z 8 czerwca 2011 r. w sprawie zarządzających alternatywnymi funduszami
    inwestycyjnymi i zmiany Dyrektyw 2003/41/WE i 2009/65/WE oraz rozporządzeń (WE) nr
    1060/20091 (UE) nr 1095/2010 (dalej jako: „Dyrektywa ZAFI”).
    Zgodnie z art. 4 ust. 1 lit. w Dyrektywy ZAFI: „zarządzanie AFI” oznacza wykonywanie
    przynajmniej funkcji w zakresie zarządzania portfelem, o których mowa w pkt 1 lit. a) lub
    b) załącznika I, na rzecz jednego lub większej liczby AFI. Zgodnie z pkt 1 załącznika I do
    Dyrektywy ZAFI, minimalny zakres funkcji w zakresie zarządzania inwestycyjnego, które
    musi wykonywać ZAFI, zarządzając AFI, to:
      a) zarządzanie portfelami inwestycyjnymi oraz
      b) zarządzanie ryzykiem.
    Jednocześnie w pkt 2 załącznika I zawarty został katalog innych czynności, jakie ZAFI może
    wykonywać dodatkowo w ramach usługi zarządzania.

    Należy podkreślić, że wskazany minimalny zakres funkcji w zakresie zarządzania
    inwestycyjnego służy określeniu czy dany podmiot może być uznany za ZAFI (analogicznie:
    za ZASI), nie ogranicza natomiast katalogu czynności wchodzących w zakres zarządzania,
    co wynika wprost z pkt 2 załącznika I. Z załącznika I do Dyrektywy ZAFI oraz z załącznika II
    do Dyrektywy UCITS wynika zatem, że na czynności zarządzania funduszami
    inwestycyjnymi składają się nie tylko działania polegające na zarządzaniu inwestycjami
    (realizacją polityki inwestycyjnej funduszy), lecz również czynności z zakresu administracji.
    Stanowisko to znajduje potwierdzenie w orzecznictwie TSUE, w którym wskazuje się, iż
    pojęcie zarządzania specjalnymi funduszami inwestycyjnymi, o których mowa w art. 135
    ust. 1 lit. g Dyrektywy VAT jest autonomicznym pojęciem prawa wspólnotowego, którego
    treść nie może być zmieniana przez państwa członkowskie.
    W wyroku z dnia 4 maja 2006 r., w sprawie C-169/04 Abbey National plc TSUE wskazał, że
    zarządzanie funduszami powierniczymi (obecnie specjalnymi funduszami inwestycyjnymi)
    „jest określane w zależności od rodzaju świadczonych usług, a nie w zależności od osoby
    świadczącej lub odbiorcy usług”.
    Oznacza to, że zwolnienie z opodatkowania podatkiem VAT dla usług zarządzania
    funduszami inwestycyjnymi ma charakter przedmiotowy, a nie podmiotowy – o
    możliwości zastosowania zwolnienia decyduje więc wyłącznie zakres czynności
    świadczonych przez usługodawcę, a nie jego status.
    Ponadto, w swoim orzecznictwie TSUE uznał, że owo autonomiczne pojęcie „zarządzania”
    może obejmować różne odrębne czynności, np. usługi w zakresie administrowania i
    prowadzenia rachunkowości funduszu (C-169/04), czy też usługi doradztwa
    inwestycyjnego (C-275/11), które będą korzystały ze zwolnienia, nawet jeżeli będą
    świadczone przez podmioty będące osobami trzecimi. Jedynym warunkiem jest to, aby
    usługi te spełniały szczególnie istotne funkcje dla zarządzania funduszami inwestycyjnymi.
    W konsekwencji zajętego przez TSUE stanowiska stwierdzić należy, że brak jest podstaw
    do zawężania zwolnienia z opodatkowania podatkiem VAT na podstawie art. 43 ust. 1 pkt
    12 lit. a oraz b ustawy VAT jedynie do usług świadczonych na rzecz ASI przez ZASI. Należy
    przy tym podkreślić, że ze względu na fakt, że pojęcie „zarządzania” funduszami
    inwestycyjnymi przewidziane w powołanym powyżej art. 135 Dyrektywy VAT stanowi
    autonomiczne pojęcie prawa wspólnotowego, powinno ono być zdefiniowane z punktu
    widzenia prawa wspólnotowego, a jego treści nie można zmienić regulacjami krajowymi.
    Analogiczne stanowisko zaprezentował również Wojewódzki Sąd Administracyjny w
    Krakowie, zgodnie z którym „okoliczność, iż usługi doradcze i informacyjne świadczone
    przez osobę trzecią nie wiążą się z dokonaniem zmian w sytuacji prawnofinansowej
    funduszu, nie stoi na przeszkodzie objęciu ich pojęciem zarządzania specjalnym
    funduszem inwestycyjnym.” (por. prawomocny wyrok WSA w Krakowie z dnia 1 sierpnia
    2019 r., sygn. akt I SA/Kr 609/19).
    Z kolei Naczelny Sąd Administracyjny uznał, że „usługi mogą zostać uznane za usługi
    zarządzania funduszem jeżeli tworzą odrębną całość i – jeśli je oceniać globalnie – są
    specyficzne i istotne dla zarządzania tymi funduszami. Przez zarządzanie funduszem
    inwestycyjnym należy rozumieć również zarządzenie jego majątkiem, które jednak
    ogranicza się do czynności zbiorowego inwestowania w ten majątek. Zarządzanie takie nie
    obejmuje natomiast eksploatacji tego majątku.” (zob. wyrok NSA z dnia 21 stycznia 2016
    r., I FSK 1915/14).
    Mając na uwadze powyższe przepisy oraz stanowiska prezentowane przez TSUE należy
    uznać, że usługi, które będą świadczone przez Wnioskodawcę na rzecz ZASI, jako
    specjalistyczne usługi inwestycyjne oraz usługi specjalistycznego zarządzania, mieszczą się
    w definicji zarządzania specjalnym funduszem inwestycyjnym, którym jest ASI.
    Drugim warunkiem określonym w art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy VAT jest warunek
    podmiotowy. Omawianemu zwolnieniu z podatku VAT podlegają usługi zarządzania

    świadczone na rzecz funduszy inwestycyjnych, alternatywnych funduszy inwestycyjnych
    lub zbiorczych portfeli papierów wartościowych w rozumieniu przepisów o funduszach
    inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, a także
    portfelami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych i alternatywnych funduszy
    inwestycyjnych, o których mowa wyżej, lub ich częścią
    Wnioskodawca zawarł umowę o świadczenie usług ze spółką (...) sp. z o.o., który
    jednocześnie jest podmiotem zarządzającym alternatywnym funduszem inwestycyjnym
    (...) spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (...).
    Działalność alternatywnych funduszy inwestycyjnych jest regulowana przepisami ustawy o
    funduszach inwestycyjnych. Jeżeli zatem usługi zarządzania świadczone są m.in. na rzecz
    alternatywnych funduszy inwestycyjnych w rozumieniu przepisów ww. ustawy, to
    zastosowanie znajdzie zwolnienie od podatku określone w art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy VAT.
    Usługi, które będą świadczone przez Wnioskodawcę na rzecz ZASI, wykonywane przez
    Pana (...) (Członka Kluczowego Personelu) w ocenie Wnioskodawcy spełnią zatem
    kryterium podmiotowe.
    W związku z powyższym, usługi świadczone przez Wnioskodawcę na rzecz ZASI na
    podstawie Umowy będą korzystać ze zwolnienia przewidzianego w art. 43 ust. 1 pkt 12 lit.
    a) oraz b) ustawy VAT, ponieważ ich zakres w istocie odpowiadać będzie kluczowym
    elementom usługi zarządzania funduszem inwestycyjnym (za jaki należy uznać ASI), którą
    to usługę bezpośrednio wykonuje ZASI.
    Co więcej, w ocenie Wnioskodawcy zwolnieniu podlegały będą zarówno kwoty
    wynagrodzenia ryczałtowego (stałego) jak i również kwoty Wynagrodzenia dodatkowego w
    związku z tym, że obie formy wynagrodzeń należne będą w zamian za świadczone przez
    Wnioskodawcę usługi, o których mowa powyżej.
    W ocenie Wnioskodawcy na powyższe stanowisko, nie ma również wpływu okoliczność, że
    stroną umów współpracy z Wnioskodawcą będzie ZASI, jako podmiot, który zgodnie z
    przywołaną wyżej Ustawą o Funduszach, jest uprawniony do sprawowania zarządu nad
    ASI. Świadczone na podstawie umów z ZASI Usługi wchodzić będą w rzeczywistości w
    zakres świadczonej przez ZASI na rzecz ASI usługi zarządzania alternatywną spółką
    inwestycyjną, korzystającej ze zwolnienia z opodatkowania podatkiem VAT.
    Podkreślenia wymaga także fakt, iż wszystkie świadczone przez Wnioskodawcę usługi
    posiadają bezpośredni związek z zarządzaniem ASI przez ZASI (stanowią element
    prawidłowego przebiegu procesu zarządu oraz podejmowania decyzji związanych z
    inwestycjami). Bez świadczonych przez Wnioskodawcę usług, spółka ZASI nie byłaby
    zdolna w sposób samodzielny świadczyć na rzecz ASI swoich usług zarządzania.
    Powyższe stanowisko potwierdzone zostało w interpretacjach indywidualnych wydanych
    przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej w dniu:
      · 30 maja 2025 r, znak: 0111-KDIB3-1.4012.251.2025.1.IK,
      · 21 maja 2025 r. znak: 0113-KDIPT1-2.4012.331.2025.1.JS,
      · 29 kwietnia 2025 r., znak: 0113-KDIPT1-2.4012.225.2025.1.KT,
      · 28 kwietnia 2025 r., znak: 0113-KDIPT1-2.4012.221.2025.1.JS,
      · 10 kwietnia 2025 r., znak: 0114-KDIP4-3.4012.4.2025.2.IG.
    Reasumując w ocenie Wnioskodawcy Usługi świadczone przez Wnioskodawcę na rzecz
    ASI, wskazane w pkt 1-10 będą zwolnione z opodatkowania podatkiem od towarów i usług
    na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy VAT zarówno w zakresie wynagrodzenia
    ryczałtowego (stałego) jak i Wynagrodzenia dodatkowego. Wobec powyższego
    Wnioskodawca wnosi o potwierdzenie prawidłowości przyjętego stanowiska.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług
    (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 775 ze zm.), zwanej dalej „ustawą o VAT”:
      Opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, zwanym dalej "podatkiem",
      podlegają: odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium
      kraju.
    W myśl art. 7 ust. 1 ustawy o VAT:
      Przez dostawę towarów, o której mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się
      przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel (...).
    Natomiast art. 8 ust. 1 ustawy o VAT stanowi, że:
      Przez świadczenie usług, o którym mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się każde
      świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej
      niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy towarów w rozumieniu
      art. 7, w tym również:
      1) przeniesienie praw do wartości niematerialnych i prawnych, bez względu na
        formę, w jakiej dokonano czynności prawnej;
      2) zobowiązanie do powstrzymania się od dokonania czynności lub do tolerowania
        czynności lub sytuacji;
      3) świadczenie usług zgodnie z nakazem organu władzy publicznej lub podmiotu
        działającego w jego imieniu lub nakazem wynikającym z mocy prawa.
    Z tak szeroko sformułowanej definicji wynika, że przez świadczenie usług należy przede
    wszystkim rozumieć określone zachowanie podatnika na rzecz odrębnego podmiotu,
    które zasadniczo wynika z dwustronnego stosunku zobowiązaniowego, zakładającego
    istnienie podmiotu będącego odbiorcą (nabywcą usługi), jak również podmiotu
    świadczącego usługę. Przez świadczenie usług należy zatem rozumieć każde zachowanie
    niebędące dostawą towarów i świadczone na rzecz innego podmiotu.
    Powołane przepisy wskazują, że pojęcie świadczenia usług ma bardzo szeroki zakres, gdyż
    nie obejmuje wyłącznie działań podatnika, lecz również zobowiązanie do powstrzymania
    się od dokonywania czynności lub do tolerowania czynności bądź sytuacji. Pod pojęciem
    usługi (świadczenia) należy rozumieć każde zachowanie, na które składać się może
    zarówno działanie (uczynienie, wykonanie czegoś), jak i zaniechanie (nieczynienie bądź też
    tolerowanie, znoszenie określonych stanów rzeczy). Przy ocenie charakteru świadczenia
    jako usługi należy zwrócić uwagę na to, że usługą jest tylko takie świadczenie, w
    przypadku którego istnieje bezpośredni konsument, odbiorca świadczenia odnoszący z
    niego korzyść.
    Podkreślić należy, że nie każda czynność stanowiąca świadczenie usług w rozumieniu art.
    8 ustawy o VAT, podlega jednak opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, ponieważ
    aby dana czynność była opodatkowana tym podatkiem, musi być wykonana przez
    podmiot, który w związku z jej wykonaniem jest podatnikiem podatku od towarów i usług.
    W świetle zapisów art. 15 ust. 1 ustawy o VAT:
      Podatnikami są osoby prawne, jednostki organizacyjne niemające osobowości
      prawnej oraz osoby fizyczne, wykonujące samodzielnie działalność gospodarczą, o
      której mowa w ust. 2, bez względu na cel lub rezultat takiej działalności.
    Zgodnie z art. 15 ust. 2 ustawy o VAT:
      Działalność gospodarcza obejmuje wszelką działalność producentów, handlowców
      lub usługodawców, w tym podmiotów pozyskujących zasoby naturalne oraz
      rolników, a także działalność osób wykonujących wolne zawody. Działalność
      gospodarcza obejmuje w szczególności czynności polegające na wykorzystywaniu

      towarów lub wartości niematerialnych i prawnych w sposób ciągły dla celów
      zarobkowych.
    Z przedstawionych okoliczności sprawy wynika, że nie są Państwo zarejestrowani jako
    podatnik VAT czynny bądź zwolniony dla celów opodatkowania podatkiem od towarów i
    usług.
    Prowadzą Państwo działalność gospodarczą sklasyfikowaną pod numerem PKD – 66.30.Z
    Działalność związana z zarządzaniem funduszami. Prezesem Zarządu oraz głównym
    udziałowcem Państwa (90% udziałów) jest Pan (...), który jednocześnie jest stroną umowy
    inwestorskiej (jako inwestor prywatny) regulującej powstanie i działalność (...) spółka z
    ograniczoną odpowiedzialnością (...) („ASI”). Stosownie do umowy inwestorskiej,
    zarządzanie ASI powierzone zostało Podmiotowi Zarządzającemu, tj. spółce (...) sp. z o.o.
    („ZASI”).
    (...) nie inwestuje bezpośrednio w fundusz tzn. nie jest akcjonariuszem ASI.
    Akcjonariuszem jest ZASI, do którego (...) (jako inwestor prywatny) wnosi wkłady
    przeznaczone na inwestycje, przy czym wkłady te nie są wnoszone bezpośrednio przez
    inwestora, lecz za pośrednictwem Państwa.
    31 marca 2025 r. ZASI zawarło z Państwem umowę o świadczenie usług. Umowa została
    zawarta z uwagi na fakt, iż umożliwi ZASI sprawne, efektywne zarządzanie ASI w zakresie
    opisanym w Umowie.
    Stosownie do postanowień zawartych w Umowie, Państwo, w ramach prowadzonej przez
    siebie działalności gospodarczej zobowiązali się do świadczenia na rzecz ZASI usług, które
    są istotne dla obsługi inwestycji w obszarze działalności ASI jako Alternatywnej Spółki
    Inwestycyjnej oraz Zleceniodawcy jako Zewnętrznie Zarządzającego Alternatywną Spółką
    Inwestycyjną w szczególności:
      1) przygotowanie i wdrażanie Polityki Inwestycyjnej i Strategii Inwestycyjnej ASI;
      2) przygotowanie i wprowadzanie w życie strategii rozwoju ASI, a także programów
        naprawczych i restrukturyzacyjnych, jeżeli zaistnieje taka potrzeba;
      3) podejmowanie inicjatyw inwestycyjnych;
      4) przygotowywanie wdrażanie aktów wewnętrznych ZASI i ASI, w tym polityki
        zarządzania konfliktem interesów, regulaminów, instrukcji;
      5) bieżąca analiza działalności ZASI i ASI;
      6) zarządzanie ryzykiem działalności wykonywanej przez ZASI i ASI, w tym
        podejmowanie działań mających na celu optymalizację ryzyk inwestycyjnych
        względem możliwości finansowania oraz celów działalności ZASI i ASI;
      7) prowadzenie lub wspieranie następujących działań:
        a) dokonywanie analiz rynkowych podmiotów będących potencjalnie przedmiotem
          Inwestycji ASI zgodnie z zasadami Polityki Inwestycyjnej ASI;
        b) przygotowywanie rekomendacji inwestycyjnych na potrzeby Komitetu
          Inwestycyjnego oraz przedstawianie rekomendacji inwestycyjnych zgodnie z
          procedurami określonymi w Umowie Inwestorskiej;
        c) przeprowadzanie analiz ekonomicznych oraz zapewnianie sporządzania
          wszelkich innych analiz dotyczących inwestycji ASI (w szczególności analiz due
          diligence);
        d) controlling Spółek Portfelowych w zakresie realizacji biznesplanów i w zakresie
          bieżącej działalności,
        e) dokonywanie w imieniu ASI czynności faktycznych i prawnych związanych z
          nabywaniem oraz zbywaniem Instrumentów będących przedmiotem
          Inwestycji w zgodzie ze statutem ASI, wewnętrznymi regulacjami ASI, umową

          spółki ZASI, wewnętrznymi regulacjami ZASI, przepisami prawa i
          postanowieniami Umowy Inwestorskiej;
        f) negocjowanie warunków, w imieniu ASI, i podpisywanie w imieniu ASI umów
          związanych z nabyciem lub zbyciem instrumentów będących przedmiotem
          inwestycji, w zgodzie ze statutem ASI, wewnętrznymi regulacjami ASI, statutem
          ASI, wewnętrznymi regulacjami ZASI, przepisami prawa i postanowieniami
          Umowy Inwestorskiej;
        g) wybór, na każdym z etapów procesu inwestycyjnego, zewnętrznych doradców, o
          ile korzystanie z ich usług ZASI uzna za konieczne oraz współpracy z takimi
          doradcami;
        h) koordynacja i udział w procesie pozyskiwania kolejnych rund inwestycyjnych dla
          Spółek Portfelowych;
        i) dokonywanie wyceny składników portfela inwestycyjnego ASI;
        j) analizowanie możliwości, organizowanie i nadzorowanie procesu nabycia i zbycia
          inwestycji w instrumenty posiadane przez ASI;
        k) prowadzenie działań promocyjnych, marketingowych i PR-owych ASI;
      8) realizacja obowiązków raportowych wynikających z Umowy Inwestorskiej;
      9) opracowywanie raportów, przygotowywanie materiałów związanych z
        prowadzonymi projektami oraz inwestycjami; w tym w szczególności zbieranie
        danych finansowych ze spółek portfelowych, omawianie prognoz finansowych z
        zarządami spółek oraz przygotowywanie rekomendacji dotyczących wycen Spółek
        Portfelowych;
      10) wykonywanie na rzecz ASI czynności administracyjnych.
    Strony zgodnie przyjęły, że Umowa (świadczenie Usług) będzie wykonywana osobiście
    przez oddelegowanego przez Państwa w tym celu członka personelu – (...) (Członka
    Kluczowego Personelu).
    Zgodnie z zapisami Umowy, mają Państwo całkowitą swobodę w wyborze czasu realizacji
    czynności dotyczących Usługi pod warunkiem, że taki wybór nie będzie utrudniał
    prawidłowego i należytego wykonania przedmiotu Umowy, przy czym tygodniowy wymiar
    czasowy świadczonych Usług nie może być mniejszy niż 32 godziny.
    Jednocześnie mają Państwo prawo do wyboru miejsca wykonywania Usług pod
    warunkiem, że wybrane miejsce nie będzie utrudniało prawidłowego i należytego
    wykonania Usług.
    Świadczone przez Państwa usługi będą miały bezpośredni związek z prowadzeniem
    inwestycji i specjalistycznym zarządzaniem ZASI oraz pośrednio ASI i będą obejmować
    czynności niezbędne dla zapewnienia prawidłowego procesu zarządzania oraz
    podejmowania decyzji inwestycyjnych (za co odpowiada zarządzający alternatywną spółka
    inwestycyjną w ramach zarządzania alternatywną spółka inwestycyjną), stanowiąc przy
    tym odrębną, integralną całość.
    Co istotne, ZASI nie jest w stanie samodzielnie świadczyć usług w zakresie koniecznym do
    skutecznego i zgodnego z przepisami zarządzania ASI bez nabywania stosownych usług od
    Państwa.
    Z tytułu świadczenia przedmiotowych Usług przysługuje Państwu miesięczne
    wynagrodzenie w kwocie stałej (wynagrodzenie zryczałtowane), przy czym ZASI może
    przyznawać Państwu uznaniowe dodatkowe wynagrodzenie. Wynagrodzenie dodatkowe
    ma charakter uznaniowy (fakultatywny) i nie może być przedmiotem jakichkolwiek
    roszczeń Państwu wobec ZASI tj. ewentualne uznanie, przyznanie, udzielenie i ewentualne

    wypłacenie Wynagrodzenia dodatkowego jest uzależnione od wyłącznej decyzji i woli ZASI,
    chyba że Wynagrodzenie Dodatkowe zostanie Państwu wypłacone przez Fundusz na rzecz
    ZASI.
    Na fakturze dokumentującej wykonywanie usług będących przedmiotem wniosku, na
    podstawie umowy zawartej z ZASI, wskazana jest/będzie jedna pozycja, tj.: „Usługi
    zarządzania Alternatywną Spółką Inwestycyjną” bez konkretnego wyszczególnienia
    czynności wykonywanych w ramach usług zarządzania, bowiem są/będą one zgodne z
    zakresem wskazanym w umowie zawartej pomiędzy Wnioskodawcą a ZASI.
    Przepisy ustawy o podatku od towarów i usług oraz rozporządzeń wykonawczych do tej
    ustawy, przewidują dla niektórych towarów i usług zwolnienie od podatku. Zastosowanie
    zwolnienia od podatku, jako odstępstwo od zasady powszechności i równości
    opodatkowania, możliwe jest jedynie w przypadku wykonywania czynności ściśle
    określonych w ustawie oraz w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie jej
    upoważnienia.
    Zakres i zasady zwolnienia od podatku dostaw towarów lub świadczenia usług zostały
    określone m.in. w art. 43 ustawy o VAT.
    Stosownie do treści art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy o VAT:
      Zwalnia się od podatku usługi zarządzania:
      a) funduszami inwestycyjnymi, alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi i
        zbiorczymi portfelami papierów wartościowych – w rozumieniu przepisów o
        funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami
        inwestycyjnymi,
      b) portfelami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych i alternatywnych funduszy
        inwestycyjnych, o których mowa w lit. a, lub ich częścią.
    Na podstawie art. 43 ust. 15 ustawy o VAT:
      Zwolnienia, o których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 37-41, nie mają zastosowania do:
      a) czynności ściągania długów, w tym factoringu;
      b) usług doradztwa;
      c) usług w zakresie leasingu.
    Stosowanie zwolnień od podatku ma charakter wyjątkowy i nie podlega wykładni
    rozszerzającej. W efekcie podatnik uprawniony będzie do zastosowania ww. preferencji
    jedynie, gdy charakter czynności świadczonych przez niego w sposób jednoznaczny i
    niebudzący wątpliwości wyczerpuje znamiona ujęte w treści przepisu statuującego jego
    prawo do zastosowania zwolnienia od podatku od towarów i usług.
    Jednocześnie zwrócić należy uwagę na przepis art. 43 ust. 22 ustawy o VAT, zgodnie z
    którym:
      Podatnik może zrezygnować ze zwolnienia od podatku usług, o których mowa w ust.
      1 pkt 7, 12 i 38–41, świadczonych na rzecz podatników, i wybrać ich opodatkowanie,
      pod warunkiem że:
      1) jest zarejestrowany jako podatnik VAT czynny;
      2) złoży naczelnikowi urzędu skarbowego pisemne zawiadomienie o wyborze
        opodatkowania tych usług przed początkiem okresu rozliczeniowego, od którego
        rezygnuje ze zwolnienia.
    Stosownie zaś do art. 43 ust. 23 ustawy o VAT:
      Podatnik, o którym mowa w ust. 22, może, nie wcześniej niż po upływie 2 lat, licząc
      od początku okresu rozliczeniowego, od którego wybrał opodatkowanie usług, o
      których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 38–41, ponownie skorzystać ze zwolnienia od
      podatku tych usług, pod warunkiem złożenia naczelnikowi urzędu skarbowego
      pisemnego zawiadomienia o rezygnacji z opodatkowania, przed początkiem okresu
      rozliczeniowego, od którego ponownie będzie korzystał ze zwolnienia.

    Powyższe przepisy umożliwiają wybór opodatkowania określonych usług, które
    dotychczas obligatoryjnie korzystały ze zwolnienia od podatku, w tym m.in. właśnie usług
    zarządzania funduszami inwestycyjnymi, przy czym możliwość wyboru opcji
    opodatkowania dotyczy wyłącznie usług świadczonych na rzecz innych podatników, przy
    zachowaniu warunków określonych w art. 43 ust. 22 i 23 ustawy o VAT.
    Odnosząc się do Państwa wątpliwości należy wskazać, że zwolnienie, o którym mowa w
    art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy o VAT, uzależnione jest od łącznego spełnienia dwóch
    warunków:
      przedmiotowego – świadczone usługi powinny być kwalifikowane jako usługi
      zarządzania,
        oraz
      podmiotowego – ww. usługi zarządzania powinny być świadczone w odniesieniu do
      funduszy inwestycyjnych, alternatywnych funduszy inwestycyjnych i zbiorczych
      portfeli papierów wartościowych – w rozumieniu przepisów o funduszach
      inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, a także
      portfeli inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych i alternatywnych funduszy
      inwestycyjnych, o których mowa wyżej lub ich części.
    Przepisy ustawy o VAT nie definiują pojęcia usług zarządzania. Jednakże przepis art. 43
    ust. 1 pkt 12 ustawy o VAT stanowi implementację do krajowego porządku prawnego
    przepisu art. 135 ust. 1 lit. g) Dyrektywy 2006/112/WE Rady z dnia 28 listopada 2006 r. w
    sprawie wspólnego systemu podatku od wartości dodanej (Dz. Urz. UE L z 2006 r. nr 347/1
    ze zm.).
    Zgodnie art. 135 ust. 1 lit. g) Dyrektywy 2006/112/WE:
      Zwolnieniu od podatku VAT podlega zarządzanie specjalnymi funduszami
      inwestycyjnymi, określonymi przez państwa członkowskie.
    W kontekście ww. przepisu art. 135 ust. 1 lit. g) Dyrektywy 2006/112/WE, TSUE
    wielokrotnie wskazywał, że jego wykładnia powinna być dokonywana z uwzględnieniem
    kontekstu, w jaki się wpisuje, celów oraz układu tej dyrektywy oraz z uwzględnieniem
    zwłaszcza ratio legis zwolnienia, które przewiduje. TSUE przypominał ponadto, że
    zwolnienia od podatku stanowią wyjątki od ogólnej zasady, zgodnie z którą,
    opodatkowaniu podatkiem VAT podlegają wszystkie usługi świadczone odpłatnie przez
    podatnika, wobec czego należy dokonywać ich ścisłej wykładni. Ponadto zauważono, że
    zwolnienia przewidziane w art. 13 Szóstej Dyrektywy stanowią autonomiczne pojęcia
    prawa wspólnotowego, a zatem powinny zostać zdefiniowane z punktu widzenia prawa
    wspólnotowego, co ma na celu uniknięcie rozbieżności w stosowaniu systemu podatku
    VAT w poszczególnych państwach członkowskich.
    Z ugruntowanego orzecznictwa TSUE (m.in. w sprawach C-169/04, C-275/11, C-595/13)
    wynika, że celem zwolnienia z opodatkowania transakcji związanych z zarządzaniem
    funduszami powierniczymi, przewidzianego w art. 13 część B lit. d) pkt 6 Szóstej Dyrektywy
    (obecnie art. 135 ust. 1 lit. g) Dyrektywy 2006/112/WE), jest w szczególności ułatwienie
    małym inwestorom inwestowania w papiery wartościowe za pomocą przedsiębiorstw
    zbiorowego inwestowania. Celem pkt 6 tego przepisu jest zapewnienie neutralności
    podatkowej wspólnego systemu podatku VAT w kwestii wyboru między inwestowaniem
    bezpośrednim w papiery wartościowe, a inwestowaniem za pośrednictwem
    przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania. Z powyższego wynika, że transakcje, których
    dotyczy to zwolnienie, są typowe dla działalności, jaką wykonują przedsiębiorstwa
    zbiorowego inwestowania. Zatem art. 13 część B lit. d) pkt 6 Szóstej Dyrektywy poza
    czynnościami polegającymi na zarządzaniu zbiorowym portfelem obejmuje czynności,
    które polegają na zarządzaniu samymi przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania w

    papiery wartościowe, takie jak te zamieszczone w załączniku II do zmienionej Dyrektywy
    Rady 85/611/EWG z 20 grudnia 1985 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych,
    wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego
    inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) (85/611/EWG) w rubryce
    „Administracja”, które są czynnościami właściwymi przedsiębiorstwom zbiorowego
    inwestowania. Dyrektywa 85/611/EWG została zastąpiona dyrektywą 2009/65/WE z 13
    lipca 2009 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i
    administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w
    zbywalne papiery wartościowe (UCITS).
    Zgodnie z art. 6 ust. 2 Dyrektywy 2009/65/WE:
      Działalność związana z zarządzaniem przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania
      w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) obejmuje obowiązki, o których mowa w
      załączniku II.
    W myśl załącznika II Dyrektywy 2009/65/WE:
      Funkcje wchodzące w skład zbiorowego zarządzania portfelem:
      - zarządzanie inwestycjami,
      - administracja:
      a) obsługa prawna i obsługa rachunkowo-księgowa w zakresie zarządzania
        funduszem;
      b) zapytania klientów;
      c) wycena i wyznaczanie ceny (w tym zwroty podatkowe);
      d) monitorowanie przestrzegania uregulowań;
      e) prowadzenie rejestru posiadaczy jednostek uczestnictwa;
      f) wypłata zysków;
      g) emisja i umarzanie jednostek uczestnictwa;
      h) rozliczanie umów (w tym wysyłanie potwierdzeń);
      i) prowadzenie ksiąg,
      - wprowadzanie do obrotu.
    Wskazana wyżej definicja zarządzania ma zastosowanie również w odniesieniu do
    specjalnych funduszy inwestycyjnych innych niż objęte dyrektywą UCITS. W pkt 38 wyroku
    w sprawie C-595/13 TSUE stwierdził, że spółki takie jak będące przedmiotem
    postępowania głównego, które zostały utworzone przez wielu inwestorów wyłącznie w
    celu zainwestowania zgromadzonego majątku w nieruchomości, nie mogą zostać uznane
    za przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania w rozumieniu dyrektywy UCITS. W takich
    okolicznościach faktycznych, tj. w odniesieniu do funduszy innych niż objętych dyrektywą
    UCITS, TSUE przytoczył definicję zarządzania funduszami, którą podał w wyroku C-169/04,
    a więc nawiązującą do dyrektywy UCITS. W ww. wyroku w sprawie C-595/13 TSUE wskazał,
    że poza czynnościami polegającymi na zarządzaniu portfelem do szczególnych funkcji
    przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania należą funkcje administrowania samymi
    przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania, takie jak te wymienione w załączniku II do
    dyrektywy UCITS w rubryce „Administracja”. Zdaniem TSUE, nie tylko zarządzanie
    inwestycjami, wiążące się z wyborem i zbywaniem aktywów będących przedmiotem
    takiego zarządzania, lecz również usługi administracyjne i rachunkowe, takie jak obliczanie
    kwoty dochodów i ceny jednostek uczestnictwa lub udziałów funduszu, wycena aktywów,
    rachunkowość, przygotowywanie deklaracji w celu podziału dochodów, dostarczanie
    informacji i dokumentacji na temat rachunków okresowych i deklaracji podatkowych,
    statystyk i podatku VAT, a także opracowywanie prognoz przychodów wchodzą w zakres

    pojęcia „zarządzania” specjalnym funduszem inwestycyjnym w rozumieniu art. 13 część B
    lit. d) pkt 6 Szóstej Dyrektywy.
    Biorąc powyższe pod uwagę, uznać należy, że wykonywane przez Państwa czynności na
    podstawie umów współpracy zawartych z ZASI, tj.:
      1) przygotowanie i wdrażanie Polityki Inwestycyjnej i Strategii Inwestycyjnej ASI;
      2) przygotowanie i wprowadzanie w życie strategii rozwoju ASI, a także programów
        naprawczych i restrukturyzacyjnych, jeżeli zaistnieje taka potrzeba;
      3) podejmowanie inicjatyw inwestycyjnych;
      4) przygotowywanie wdrażanie aktów wewnętrznych ZASI i ASI, w tym polityki
        zarządzania konfliktem interesów, regulaminów, instrukcji;
      5) bieżąca analiza działalności ZASI i ASI;
      6) zarządzanie ryzykiem działalności wykonywanej przez ZASI i ASI, w tym
        podejmowanie działań mających na celu optymalizację ryzyk inwestycyjnych
        względem możliwości finansowania oraz celów działalności ZASI i ASI;
      7) prowadzenie lub wspieranie następujących działań:
        a) dokonywanie analiz rynkowych podmiotów będących potencjalnie przedmiotem
          Inwestycji ASI zgodnie z zasadami Polityki Inwestycyjnej ASI;
        b) przygotowywanie rekomendacji inwestycyjnych na potrzeby Komitetu
          Inwestycyjnego oraz przedstawianie rekomendacji inwestycyjnych zgodnie z
          procedurami określonymi w Umowie Inwestorskiej;
        c) przeprowadzanie analiz ekonomicznych oraz zapewnianie sporządzania
          wszelkich innych analiz dotyczących inwestycji ASI (w szczególności analiz due
          diligence);
        d) controlling Spółek Portfelowych w zakresie realizacji biznesplanów i w zakresie
          bieżącej działalności,
        e) dokonywanie w imieniu ASI czynności faktycznych i prawnych związanych z
          nabywaniem oraz zbywaniem Instrumentów będących przedmiotem
          Inwestycji w zgodzie ze statutem ASI, wewnętrznymi regulacjami ASI, umową
          spółki ZASI, wewnętrznymi regulacjami ZASI, przepisami prawa i
          postanowieniami Umowy Inwestorskiej;
        f) negocjowanie warunków, w imieniu ASI, i podpisywanie w imieniu ASI umów
          związanych z nabyciem lub zbyciem instrumentów będących przedmiotem
          inwestycji, w zgodzie ze statutem ASI, wewnętrznymi regulacjami ASI, statutem
          ASI, wewnętrznymi regulacjami ZASI, przepisami prawa i postanowieniami
          Umowy Inwestorskiej;
        g) wybór, na każdym z etapów procesu inwestycyjnego, zewnętrznych doradców, o
          ile korzystanie z ich usług ZASI uzna za konieczne oraz współpracy z takimi
          doradcami;
        h) koordynacja i udział w procesie pozyskiwania kolejnych rund inwestycyjnych dla
          Spółek Portfelowych;
        i) dokonywanie wyceny składników portfela inwestycyjnego ASI;
        j) analizowanie możliwości, organizowanie i nadzorowanie procesu nabycia i zbycia
          inwestycji w instrumenty posiadane przez ASI;
        k) prowadzenie działań promocyjnych, marketingowych i PR-owych ASI;
      8) realizacja obowiązków raportowych wynikających z Umowy Inwestorskiej;

      9) opracowywanie raportów, przygotowywanie materiałów związanych z
        prowadzonymi projektami oraz inwestycjami; w tym w szczególności zbieranie
        danych finansowych ze spółek portfelowych, omawianie prognoz finansowych z
        zarządami spółek oraz przygotowywanie rekomendacji dotyczących wycen Spółek
        Portfelowych;
      10) wykonywanie na rzecz ASI czynności administracyjnych;
    mieszczą się w definicji zarządzania w rozumieniu tego określenia zdefiniowanego przez
    TSUE i będą one zwolnione od podatku pod warunkiem, że spełnione będzie kryterium
    podmiotowe.
    Drugim bowiem warunkiem określonym w art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy o VAT jest
    warunek podmiotowy. Ww. zwolnieniu podlegają usługi zarządzania świadczone na rzecz
    funduszy inwestycyjnych, alternatywnych funduszy inwestycyjnych lub zbiorczych portfeli
    papierów wartościowych w rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i
    zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, a także portfelami
    inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych i alternatywnych funduszy inwestycyjnych, o
    których mowa wyżej, lub ich częścią.
    Ww. zwolnieniu podlegają usługi zarządzania świadczone na rzecz funduszy
    inwestycyjnych, alternatywnych funduszy inwestycyjnych lub zbiorczych portfeli papierów
    wartościowych w rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
    alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.
    Pod pojęciem przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi
    funduszami inwestycyjnymi należy rozumieć przepisy ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o
    funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (t. j.
    Dz. U. z 2024 r., poz. 1034), zwanej dalej „ustawą o funduszach inwestycyjnych i
    zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi”, a także akty wykonawcze
    wydane na podstawie przepisów tej ustawy.
    Zgodnie z art. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi
    funduszami inwestycyjnymi:
      Ustawa określa zasady tworzenia i działania funduszy inwestycyjnych mających
      siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz zasady prowadzenia na
      terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalności przez fundusze zagraniczne i spółki
      zarządzające.
    Art. 2 pkt 7 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami
    inwestycyjnymi stanowi, że:
      Ilekroć w ustawie jest mowa o państwie członkowskim – rozumie się przez to
      państwo inne niż Rzeczpospolita Polska, które jest członkiem Unii Europejskiej.
    Stosownie do art. 2 pkt 9 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
    alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi:
      Ilekroć w ustawie jest mowa o funduszu zagranicznym – rozumie się przez to
      fundusz inwestycyjny otwarty lub spółkę inwestycyjną, które uzyskały zezwolenie
      właściwego organu w państwie członkowskim na prowadzenie działalności zgodnie z
      prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery
      wartościowe.
    Z kolei zgodnie z art. 2 pkt 10b ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
    alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi:
      Ilekroć w ustawie jest mowa o unijnym AFI – rozumie się przez to alternatywny
      fundusz inwestycyjny, który został zarejestrowany jako alternatywny fundusz
      inwestycyjny przez właściwy organ w państwie członkowskim lub uzyskał zezwolenie
      właściwego organu w państwie członkowskim na prowadzenie działalności jako

      alternatywny fundusz inwestycyjny, a w przypadku braku wymogu uzyskania
      zezwolenia lub rejestracji – prowadząc taką działalność, ma siedzibę na terytorium
      państwa członkowskiego;
    Stosownie do art. 3 ust. 4 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
    alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi:
      Fundusz inwestycyjny może prowadzić działalność jako:
      1) fundusz inwestycyjny otwarty;
      2) alternatywny fundusz inwestycyjny: specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty
        albo fundusz inwestycyjny zamknięty.
    W myśl art. 5 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi
    funduszami inwestycyjnymi:
      Siedzibą i adresem funduszu inwestycyjnego jest siedziba i adres towarzystwa
      będącego jego organem.
    Jak stanowi art. 38 ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
    alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi:
      Towarzystwem funduszy inwestycyjnych może być wyłącznie spółka akcyjna z
      siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała zezwolenie Komisji
      na wykonywanie działalności określonej w art. 45 ust. 1 (zezwolenie na wykonywanie
      działalności przez towarzystwo).
    Stosownie do art. 39 ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
    alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi:
      Siedziba zarządu towarzystwa powinna znajdować się na terytorium
      Rzeczypospolitej Polskiej.
    Ustawa o funduszach inwestycyjnych wyraźnie rozróżnia zatem pojęcie „funduszu
    inwestycyjnego” oraz „funduszu zagranicznego”.
    Zagraniczne alternatywne fundusze inwestycyjne zostały zdefiniowane w ustawie o
    funduszach inwestycyjnych pod pojęciem „unijnego AFI”.
    Natomiast na potrzeby ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi
    funduszami inwestycyjnymi za alternatywny fundusz inwestycyjny uznaje się fundusze
    inwestycyjne typu „specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty” oraz „fundusz
    inwestycyjny zamknięty” (art. 3 ust. 4 pkt 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych i
    zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi) oraz alternatywną spółkę
    inwestycyjną (art. 8a ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
    alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi).
    Mając powyższe na uwadze, fundusze zagraniczne oraz unijne AFI nie mieszczą się w
    zakresie pojęciowym „fundusze inwestycyjne, alternatywne fundusze inwestycyjne (...) w
    rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi
    funduszami inwestycyjnymi”, o którym mowa w art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy o VAT.
    Uwzględniając powyższe, ze zwolnienia od podatku od towarów i usług na podstawie art.
    43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy o VAT mogą korzystać czynności zarządzania funduszami
    z siedzibą w Polsce. W konsekwencji, powyższe zwolnienie nie znajdzie zastosowania do
    funduszy mających siedzibę za granicą.
    Działalność alternatywnych funduszy inwestycyjnych jest regulowana przepisami ustawy o
    funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.
    Zgodnie z art. 2 pkt 10a ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
    alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi:
      Ilekroć w ustawie jest mowa o alternatywnym funduszu inwestycyjnym – rozumie się
      przez to instytucję wspólnego inwestowania, której przedmiotem działalności, w tym

      w ramach wydzielonego subfunduszu, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów
      w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką
      inwestycyjną, niebędącą funduszem działającym zgodnie z prawem wspólnotowym
      regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe.
    W myśl art. 3 ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi
    funduszami inwestycyjnymi:
      Fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem
      działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze proponowania
      nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych w określone w
      ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa
      majątkowe.
    Zgodnie z art. 3 ust. 4 pkt 11 i 12 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
    alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi:
      Fundusz inwestycyjny może prowadzić działalność jako:
      11) fundusz inwestycyjny otwarty;
      12) alternatywny fundusz inwestycyjny: specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty
      albo fundusz inwestycyjny zamknięty.
    Według art. 8a ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi
    funduszami inwestycyjnymi:
      Alternatywna spółka inwestycyjna jest alternatywnym funduszem inwestycyjnym,
      innym niż określony w art. 3 ust. 4 pkt 2.
    Stosownie do art. 8a ust. 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
    alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi:
      Alternatywna spółka inwestycyjna może prowadzić działalność w formie:
      1) spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, spółki akcyjnej albo spółki europejskiej;
      2) spółki komandytowej albo spółki komandytowo-akcyjnej, w których jedynym
        komplementariuszem jest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, spółka
        akcyjna albo spółka europejska.
    W oparciu o treść art. 8a ust. 3 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
    alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi:
      Wyłącznym przedmiotem działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej, z
      zastrzeżeniem wyjątków określonych w ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu
      inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną
      polityką inwestycyjną.
    Na podstawie art. 8b ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
    alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi:
      Zarządzający ASI zarządza alternatywną spółką inwestycyjną, w tym co najmniej
      portfelem inwestycyjnym tej spółki oraz ryzykiem.
    W myśl art. 8b ust. 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi
    funduszami inwestycyjnymi:
      Zarządzającym ASI może być wyłącznie:
      1) w przypadku określonym w art. 8a ust. 2 pkt 1 – spółka kapitałowa będąca
        alternatywną spółką inwestycyjną, prowadząca działalność jako wewnętrznie
        zarządzający ASI;
      2) w przypadku określonym w art. 8a ust. 2 pkt 2 – spółka kapitałowa będąca
        komplementariuszem alternatywnej spółki inwestycyjnej, prowadząca działalność
        jako zewnętrznie zarządzający ASI.
    Zgodnie z art. 70a ust. 1 i 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
    alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi:

      1. Zarządzającym ASI może być wyłącznie spółka kapitałowa, o której mowa w art. 8b
        ust. 2, z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała
        zezwolenie Komisji na wykonywanie działalności określonej w art. 70e ust. 1
        (zezwolenie na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI).
      2. Na warunkach określonych w rozdziale 3, w przypadku zarządzania portfelami
        inwestycyjnymi o niskiej wartości, spółka kapitałowa, o której mowa w art. 8b ust.
        2, z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej może wykonywać działalność
        określoną w art. 70e ust. 1 jako zarządzający ASI bez zezwolenia Komisji, po
        uzyskaniu wpisu do rejestru zarządzających ASI.
    Ponadto, w myśl art. 70e ust. 1 i 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
    alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi:
      1. Przedmiotem działalności zarządzającego ASI może być wyłącznie zarządzanie
        alternatywną spółką inwestycyjną, w tym wprowadzanie tej spółki do obrotu,
        oraz, z zastrzeżeniem ust. 2, zarządzanie unijnym AFI, w tym wprowadzanie tych
        AFI do obrotu.
      2. Zarządzanie unijnym AFI może być przedmiotem działalności wyłącznie
        zewnętrznie zarządzającego ASI, który uzyskał zezwolenie na wykonywanie
        działalności przez zarządzającego ASI.
    Stosownie do art. 70g ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
    alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi:
      Zarządzający ASI może, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej, z
      uwzględnieniem art. 75#82 rozporządzenia 231/2013, powierzyć przedsiębiorcy lub
      przedsiębiorcy zagranicznemu wykonywanie czynności związanych z działalnością
      prowadzoną przez tego zarządzającego.
    Zgodnie z art. 70zc ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych:
      Komisja dokonuje wpisu zarządzającego ASI do rejestru zarządzających ASI na
      wniosek:
      1) spółki kapitałowej w organizacji – w przypadku gdy zamierza ona prowadzić
        działalność jako wewnętrznie zarządzający ASI;
      2) spółki kapitałowej, która ma być komplementariuszem alternatywnej spółki
        inwestycyjnej, zgodnie z jej umową albo statutem, przed zgłoszeniem tej spółki
        do sądu rejestrowego – w przypadku gdy zamierza ona prowadzić działalność
        jako zewnętrznie zarządzający ASI.
    W analizowanej sprawie, siedziba ASI znajduje się na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej.
    Siedzibą i adresem ZASI jest terytorium Rzeczpospolitej Polskiej.
    Z uwagi na powołane powyżej przepisy ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
    alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, stwierdzić należy, że również przesłanka
    podmiotowa uprawniająca do zastosowania zwolnienia od podatku, dotycząca
    świadczenia opisanych usług na rzecz podmiotu będącego Zarządzającym Alternatywną
    Spółką Inwestycyjną jest spełniona.
    Mając na uwadze przedstawione okoliczności sprawy oraz wnioski płynące z powołanych
    powyżej przepisów jak również orzecznictwa TSUE należy stwierdzić, że usługi, które
    świadczą Państwo na podstawie zawartej umowy z podmiotem będącym Zarządzającym
    Alternatywną Spółką Inwestycyjną, mieszczą się w zakresie czynności zarządzania
    funduszami inwestycyjnymi wymienionych w art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy o VAT.
    W konsekwencji, świadczone przez Państwa usługi na podstawie zawartej umowy z
    Zarządzającym Alternatywną Spółką Inwestycyjną, podlegają zwolnieniu od podatku VAT
    na podstawie ww. artykułu zarówno w zakresie wynagrodzenia ryczałtowego (stałego) jak i
    wynagrodzenia dodatkowego.
    Wobec powyższego Państwa stanowisko uznałem za prawidłowe.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy zaistniałego stanu faktycznego, który Państwo przedstawili i stanu
    prawnego obowiązującego w dacie zaistnienia zdarzenia.
    Zgodnie z art. 14b § 3 ustawy Ordynacja podatkowa, składający wniosek o wydanie
    interpretacji indywidualnej obowiązany jest do wyczerpującego przedstawienia
    zaistniałego stanu faktycznego albo zdarzenia przyszłego. Organ jest ściśle związany
    przedstawionym we wniosku stanem faktycznym (opisem zdarzenia przyszłego). Ponoszą
    Państwo ryzyko związane z ewentualnym błędnym lub nieprecyzyjnym przedstawieniem
    we wniosku opisu zdarzenia przyszłego. Interpretacja indywidualna wywołuje skutki
    prawnopodatkowe tylko wtedy, o ile rzeczywisty stan faktyczny sprawy będącej
    przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie z opisem zdarzenia przyszłego podanym
    przez Państwa w złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku zmiany
    któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, wydana
    interpretacja traci swoją aktualność.
    Niniejsza interpretacja została wydana na podstawie przedstawionego we wniosku opisu
    sprawy, co oznacza, że w przypadku, gdy w toku postępowania podatkowego, kontroli
    podatkowej, kontroli celno-skarbowej zostanie określony odmienny stan sprawy,
    interpretacja nie wywoła w tym zakresie skutków prawnych.
    W odniesieniu do powołanych przez Państwa interpretacji indywidualnych, należy
    zauważyć, że interpretacje przepisów prawa podatkowego wydawane są w
    indywidualnych sprawach podatników i niewątpliwie kształtują sytuację prawną tych
    podatników w sprawach będących przedmiotem rozstrzygnięcia, lecz dotyczą konkretnych
    stanów faktycznych i nie mają mocy prawa powszechnie obowiązującego co oznacza, że
    należy je traktować indywidualnie. W konsekwencji powołane interpretacje nie mogą
    stanowić podstawy do rozstrzygnięcia w rozpatrywanej sprawie.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    · Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z
    dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111).
    Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie
    zgodna (tożsama) z opisem sprawy i zastosują się Państwo do interpretacji.
    · Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
      z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    · Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego
    Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa

    z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz.
    U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”). Skargę do Sądu wnosi się za
    pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA).
    Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji
    indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):
      · w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
        Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
      · w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
        Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS
        /SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.