Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0114-KDIP2-2.4010.312.2025.1.KW
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-08-12
Teza: Ustalenie czy, odsetki wypłacone oraz te które zostaną
wypłacone w przyszłości przez Spółkę na rzecz podmiotu
powiązanego z tytułu otrzymanej pożyczki nie stanowią/ nie
będą stanowiły dochodu z tytułu ukrytego zysku i tym samym
nie będą podlegały opodatkowaniu ryczałtem od dochodów
spółek.
Słowa kluczowe: odsetki-odsetki od kapitału
podatek-podatek dochodowy-zryczałtowany podatek
dochodowy
pożyczka
zyski-dochód z udziału w zyskach osób prawnych
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 5, 5a, 5b, 6b. Podstawa opodatkowania i
wysokość podatku-Stawka podatku-Ryczałt od dochodów
spółek kapitałowych-Dochód podlegający
opodatkowaniu ryczałtem od dochodów spółek
kapitałowych
Przepisy: [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 6b-Oddział 3-art. 28m-ust. 1-pkt 2

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

11 czerwca 2025 r. wpłynął Państwa wniosek z 11 czerwca 2025 r. o wydanie interpretacji
    indywidualnej w zakresie przyjęcia, że odsetki wypłacone oraz te które zostaną wypłacone
    w przyszłości przez Spółkę na rzecz podmiotu powiązanego z tytułu otrzymanej pożyczki
    nie stanowią/ nie będą stanowiły dochodu z tytułu ukrytego zysku i tym samym nie będą
    podlegały opodatkowaniu ryczałtem od dochodów spółek. Treść wniosku jest następująca:
    Opis stanu faktycznego i zdarzenia przyszłego
    Wnioskodawca (zwany dalej również "Spółką"), jest polskim rezydentem podatkowym,
    podlegającym nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu na terytorium
    Rzeczypospolitej polskiej, tj. podatnikiem podatku dochodowego w rozumieniu art. 3 ust.
    1 updop.
    Od 1 stycznia 2024 roku Spółka korzysta z opodatkowania w formie ryczałtu od dochodów
    spółek, tzw. CIT Estoński, dalej zwany także jako „eCIT”. Spółka spełnia wszystkie
    przesłanki określone art. 28j updop. Wobec Spółki nie znajdują zastosowania jakiekolwiek
    wyłączenia określone art. 28k updop. Rok obrotowy Spółki jest zgodny z rokiem
    kalendarzowym. Spółka funkcjonuje w grupie podmiotów powiązanych w rozumieniu art.
    11a ust. 1 pkt 4 updop.
    Spółka istnieje od 2018 r. i działa w branży deweloperskiej. Działalność Spółki wymaga
    znacznego zaangażowania kapitału w inwestycje. Z tego względu, w prowadzonej
    działalności jeszcze przed wyborem opodatkowania w formie eCIT, Spółka pozyskała
    środki pieniężne w formie pożyczek od spółki powiązanej:
        umową zawartą 18 grudnia 2020 r. - na zakup nieruchomości pod budowę - która
        była pierwszą prowadzoną przez Spółkę inwestycją; nieruchomość została nabyta
        od tego samego podmiotu powiązanego, który udzielił Spółce pożyczki (cena
        nieruchomości ustalona została na podstawie operatu szacunkowego, na
        warunkach rynkowych); w następnej kolejności, 4 stycznia 2021 r. strony zawarły
        aneks do umowy pożyczki z 18 grudnia 2020 r., podwyższając jej kwotę o środki
        niezbędne Spółce dla sfinansowania rozpoczęcia inwestycji budowlanej;
        umową z 10 sierpnia 2023 r.- na potrzeby dalszego finansowania inwestycji
        prowadzonej przez Spółkę;
    Termin spłaty odsetek od ww. pożyczek przypada w okresie opodatkowania Spółki
    estońskim CIT.
    Ponadto, także w okresie przed wyborem opodatkowania w formie eCIT Spółka zwróciła
    się do banku o finansowanie prowadzonej inwestycji, uzyskując tzw. kredyt deweloperski
    (kredyt obrotowy na finansowanie nakładów budowlanych).
    W przypadku prowadzenia pierwszej z inwestycji deweloperskich w działalności Spółki,
    nabycie nieruchomości i pozyskanie finansowania od podmiotu powiązanego, było
    niezwykle korzystnym dla Spółki rozwiązaniem, ponieważ dysponowanie wkładem
    własnym jest podstawowym warunkiem do tego, by instytucje finansowe udzieliły
    kredytowania na inwestycję deweloperską. Generalnie wkład własny w postaci
    nieruchomości, czy innych środków finansowych ułatwia i przyspiesza uzyskanie
    finansowania. Dotyczy to w szczególności spółki, która dopiero rozpoczyna działalność w
    tym zakresie, a ponadto, z uwagi na ryzyka związane z działalnością deweloperską,
    pomaga także na uzyskanie finansowania przez spółki już czynnie działające. Nie bez

    znaczenia jest tu też fakt, że pewność uzyskania finansowania przyczynia się do stabilności
    prowadzonej działalności gospodarczej.
    Odsetki od pozyskiwanych przez Spółkę pożyczek od podmiotu powiązanego ustalone
    zostały na warunkach rynkowych (takich, które ustaliłyby między sobą podmioty
    niepowiązane).
    Spółka także w przyszłości może zdecydować się na pozyskiwanie pożyczek od podmiotów
    powiązanych na potrzeby finansowania prowadzonej przez nią działalności. Odsetki od
    tych pożyczek także zostaną ustalone na warunkach rynkowych (w tym także z uwagi na
    wymogi na gruncie przepisów o cenach transferowych).
    Stosowany model finansowania działalności Spółki, nie służy transferowaniu zysku do
    udziałowca /spółki powiązanej, lecz ma na celu wyłącznie finansowanie bieżącej
    działalności operacyjnej spółki. Potwierdza to m.in. fakt, iż Spółka pozyskała finansowanie
    od podmiotu powiązanego także przed wyborem opodatkowania ryczałtem od dochodów
    spółek. Ponadto, pożyczki są i będą pozyskiwane niezależnie od tego, czy podmiot
    udzielający pożyczek jest podmiotem powiązanym, czy też nie. W przypadku
    nieotrzymania pożyczki od podmiotu powiązanego Spółka dążyłaby do pozyskania
    finansowania z innych źródeł.
    Pozyskane dotychczas pożyczki przez Spółkę były każdorazowo uzasadnione gospodarczo
    i biznesowo. Takie samo uzasadnienie będą miały pożyczki, jeżeli Spółka zdecyduje się
    pozyskać je w przyszłości. Pozyskiwane przez Spółkę pożyczki nie są i nie będą
    przeznaczane na konsumpcję, czy też finansowanie wypłaty dywidendy, umorzenia
    udziałów, zakupu udziałów czy innych czynności noszących znamiona wypłaty zysku
    dokonywanych na rzecz wspólnika/podmiotu powiązanego. Kwoty pożyczki przeznaczone
    były i będą wyłącznie na cele związane z prowadzoną przez Spółkę działalnością
    gospodarczą.
    Pytania
    Czy odsetki wypłacane przez Spółkę na rzecz podmiotu powiązanego od udzielonych
    Spółce pożyczek stanowią dla Spółki dochód z ukrytych zysków w rozumieniu art. 28m ust.
    1 pkt 2 w zw. z art. 28m ust. 3 pkt 1 updop?
    Czy odsetki, które będą wypłacane przez Spółkę na rzecz podmiotów powiązanych od
    pożyczek, które Spółka pozyska w przyszłości, będą stanowić dla Spółki dochód z ukrytych
    zysków w rozumieniu art. 28m ust. 1 pkt 2 w zw. z art. 28m ust. 3 pkt 1 updop?
    Państwa stanowisko w sprawie
    Ad 1 i Ad 2
    Zdaniem Spółki wypłata odsetek od pożyczek - już udzielonych, jak i tych, które Spółka
    ewentualnie pozyska w przyszłości - na rzecz podmiotów powiązanych, nie podlega
    opodatkowaniu ryczałtem, gdyż pożyczki nie są i nie będą udzielane w celach
    konsumpcyjnych oraz są niezależne od tego, czy wspólnicy będą posiadać prawo udziału
    w zysku.
    Uzasadnienie wspólne
    W myśl art. 28m ust. 1 pkt 2 updop opodatkowaniu ryczałtem podlega dochód
    odpowiadający wysokości ukrytych zysków (dochód z tytułu ukrytych zysków).
    Z kolei zgodnie z art. 28m ust. 3 pkt 1 i pkt 3 updop przez ukryte zyski, o których mowa w
    ust. 1 pkt 2, rozumie się świadczenia pieniężne, niepieniężne, odpłatne, nieodpłatne lub
    częściowo odpłatne, wykonane w związku z prawem do udziału w zysku, inne niż
    podzielony zysk, których beneficjentem, bezpośrednio lub pośrednio, jest udziałowiec,
    akcjonariusz albo wspólnik lub podmiot powiązany bezpośrednio lub pośrednio z
    podatnikiem lub z tym udziałowcem, akcjonariuszem albo wspólnikiem, w szczególności:

        kwotę pożyczki (kredytu) udzielonej przez podatnika udziałowcowi, akcjonariuszowi
        albo wspólnikowi, w tym za pośrednictwem tworzonych z zysku funduszy, lub
        podmiotowi powiązanemu z udziałowcem, akcjonariuszem lub wspólnikiem oraz
        odsetki, prowizje, wynagrodzenia i opłaty od pożyczki (kredytu) udzielonej przez te
        podmioty podatnikowi, oraz
        nadwyżkę wartości rynkowej transakcji określoną zgodnie z art. 11c ponad ustaloną
        cenę tej transakcji.
    Jak wskazano w Przewodniku do ryczałtu od dochodów spółek z 23 grudnia 2021 r.
    wydanym przez Ministra Finansów (dalej także jako „Przewodnik”): „Przepis art. 28m ust. 3
    ustawy o CIT wskazuje, iż za ukryty zysk uznaje się każde świadczenie, którego
    beneficjentem, bezpośrednio lub pośrednio, jest wspólnik lub inny podmiot powiązany.
    Świadczenie ma być wykonane w związku z prawem do udziału w zysku, innym niż
    podzielony zysk.”
    Zatem, literalna wykładnia pojęcia ukrytego zysku prowadzi do wniosku, że chodzi o takie
    świadczenia, które są wypłacane pod warunkiem, że wspólnik (udziałowiec/akcjonariusz)
    posiada prawo do udziału w zysku podatnika, na co zwrócono uwagę także w
    Przewodniku. A contrario nie chodzi o takie świadczenia, które nie są zależne od tego
    prawa.
    Podobne stanowisko zaprezentowane zostało przez Wojewódzki Sąd Administracyjny w
    Gliwicach, w wyroku z 6 czerwca 2024 r., sygn. I SA/Gl 1566/23, w którym wskazano:
    „Zatem przy wykładni art. 28m ust. 3 u.p.d.o.p. nie można pominąć wprowadzenia
    przepisu, który mówi o wykonaniu świadczenia w związku z prawem do udziału w zysku i
    należy dokonać łącznej wykładni tego przepisu tj. obejmującej zarówno wprowadzenie jak
    i dalsze wyliczenie. Przy dekodowaniu normy prawnej z art. 28m ust. 3 u.p.d.o.p. należy w
    pierwszej wziąć pod uwagę fragment znajdujący się przed słowami "w szczególności", a
    następnie przejść do świadczeń wymienionych w wyliczeniu. (...)
    Także w literaturze przedmiotu (por. Wojciech Safjan - Estoński CIT ryczałt od dochodów
    spółek - Curia Regis Doradztwo Podatkowe) wskazuje się, iż aby uznać świadczenie za
    ukryty zysk w rozumieniu art. 28m ust 3 u.p.d.o.p., kluczowe jest łączne spełnienie dwóch
    przesłanek. Po pierwsze, beneficjentem (bezpośrednio albo przynajmniej pośrednio)
    danego świadczenia musi być przynajmniej jedna z następujących osób:
    1) udziałowiec,
    2) akcjonariusz,
    3) wspólnik,
    4) podmiot powiązany (w tym pośrednio) z podatnikiem ryczałtu od przychodów spółek,
    5) podmiot powiązany (w tym pośrednio) z udziałowcem, akcjonariuszem lub
      wspólnikiem.
    Po drugie, świadczenie musi być wykonane w związku z prawem do udziału w zysku.
    Oznacza to, że ukrytymi zyskami nie są wszelkie wypłaty/świadczenia realizowane na rzecz
    ww. podmiotów, lecz wyłącznie te, które są dokonywane na rzecz ww. podmiotów w
    związku z prawem do udziału w zyskach. Oceniając, czy dane świadczenie stanowi ukryte
    zyski, należy - oprócz analizy kryterium podmiotowego - zidentyfikować jego podstawę, tj.
    ustalić, czy podstawą tego świadczenia było właśnie prawo do udziału w zyskach, czy może
    inny tytuł. Dopiero jeżeli wykonane świadczenie wiąże się z prawem do udziału w zyskach,
    należy przyjąć, że stanowi ono ukryte zyski.”
    Na kwestię konieczności interpretowania przepisu art. 28m ust. 3 updop w sposób
    kompletny, tj. bez pominięcia wstępnej części przepisu dotyczącej powiązania wypłat,
    które można uznać za ukryte zyski, z prawem do udziału w zysku, zwrócił także uwagę

    Wojewódzki Sąd Administracyjny we Wrocławiu w wyroku z 27 marca 2025 r., sygn. I SA
    /Wr 817/24, w którym stwierdził: „Jedną z podstawowych reguł wykładni językowej jest
    zakaz wykładni per non est. Oznacza ona, że niezgodna z założeniem racjonalnego
    prawodawcy jest każda wykładnia, która prowadzi do wniosku, że pewien fragment
    przepisu jest zbędny (uchwała TK z dnia 14 czerwca 1995 r. sygn. akt W 19/94, OTK 1995/1
    /23). Stąd nie można przyjąć takiej wykładni danego przepisu w świetle, której jakaś jego
    część byłaby bezprzedmiotowa i pozbawiona sensu (wyrok NSA z dnia 30 października
    2003 r. sygn. akt III SA 2290/02, M. Podat. 2003/12/3). A jednym z kluczowych błędów
    popełnianych przy stosowaniu wykładni językowej jest błąd pars pro toto - ustalanie treści
    normy prawnej w oparciu o fragment przepisu, a nie całą jego treść (por. B. Brzeziński,
    Podstawy wykładni prawa podatkowego, Gdańsk 2008 r., s. 62). (...) Warunek zatem,
    przewidziany w treści art. 28 ust. 3 ab initio uPDOP, a mówiący o tym, że świadczenie, aby
    być opodatkowane, musi być m.in. „wykonane w związku z prawem do udziału w zysku,
    innym niż podzielony zysk”, stanowi istotę wprowadzonych zmian i nie może być pomijany
    w interpretacji tego przepisuj.).”
    W rezultacie, jeżeli dane świadczenie zostanie wypłacone niezależnie od tego, czy osoba,
    na rzecz której następuje wypłata będzie wspólnikiem uprawnionym do zysku, nie może
    zostać uznane za świadczenie wykonywane w związku z prawem do udziału w zysku, a w
    konsekwencji nie może zostać uznane za ukryty zysk.
    Jak wskazano natomiast w stanie faktycznym, pożyczki są niezbędne Spółce dla
    niezakłóconej działalności operacyjnej. Gdyby Spółka nie miała możliwości pozyskania
    pożyczek od podmiotów powiązanych, szukałaby możliwości finansowania inwestycji poza
    Grupą. Pozyskiwanie pożyczek przez Spółkę i wypłata należnych od nich odsetek ma inny
    cel niż dystrybucja zysków.
    W Przewodniku wskazano także: „Intencją ustawodawcy jest zatem uwzględnienie w
    katalogu dochodów do opodatkowania także innych, alternatywnych niż dywidenda,
    świadczeń dokonanych na rzecz wspólników lub podmiotów powiązanych bezpośrednio
    lub pośrednio z podatnikiem lub z tymi wspólnikami (tzw. ukryte zyski)”.
    Chodzi zatem o takiego rodzaju świadczenia osiągające taki sam efekt ekonomiczny, jaki
    osiągnąć można poprzez wypłatę zysku w formie dywidendy. Nie można jednak rozważać
    jako takiej kategorii transakcji polegającej na udzieleniu pożyczki przez podmiot
    powiązany i wypłacie odsetek od tej pożyczki na jego rzecz. Należy przede wszystkim
    zwrócić uwagę, że pożyczka jest z natury zwrotna - inaczej niż dywidenda.
    Dywidenda jest świadczeniem bezwarunkowym i definitywnym. Pożyczka natomiast
    stanowi tymczasowe dokapitalizowanie na określonych warunkach. Ponadto, dywidenda
    wypłacana jest proporcjonalnie do prawa do udziału w zysku, określonego w umowie
    spółki. Wypłata odsetek stanowiących wynagrodzenie pożyczkodawcy za korzystanie przez
    Spółkę z kapitału uzależnione jest z kolei od warunków określonych w umowie pożyczki,
    niezależnie od przysługującego podmiotowi udzielającemu pożyczki prawa do udziału w
    zyskach oraz niezależnie od postanowień umowy spółki. Nie można zatem utożsamiać
    wypłaty odsetek z wypłatą zysku podobną do dywidendy.
    Co więcej, jak wskazano w opisie stanu faktycznego, środki uzyskane z pożyczek Spółka
    wykorzystuje na bieżącą działalność operacyjną. Nie są przeznaczane na cele
    konsumpcyjne, takie jak finansowanie wypłaty dywidendy, umorzenia udziałów, zakupu
    udziałów czy innych czynności noszących znamiona wypłaty zysku dokonywanych przez
    podmiot powiązany, których beneficjentem będą ich udziałowcy/wspólnicy lub udziałowcy
    /wspólnicy spółki. Środki uzyskane z pożyczki nie są również przeznaczane przez Spółkę
    na nabycie towarów, usług czy jakichkolwiek innych świadczeń od innych podmiotów
    powiązanych czy ich udziałowców/wspólników. Z tego względu uznać należy, że efekt
    ekonomiczny pożyczek pozyskiwanych przez Spółkę jest zupełnie odmienny od wypłaty
    dywidendy.

    Potrzeby Spółki nie wynikają z niezapewnienia aktywów odpowiednich do prowadzonej
    działalności gospodarczej przez wspólnika. Finansowanie inwestycji deweloperskich z
    kredytów/pożyczek jest powszechne. Pozyskanie pożyczek przez Spółkę bez wątpienia jest
    potrzebne z punktu widzenia przedmiotu działalności Spółki i jej faktycznych potrzeb
    biznesowych. Jak wskazano, gdyby nie możliwość pozyskania finansowania od podmiotu
    powiązanego, Spółka poszukiwałaby finansowania zewnętrznego. Nie można zatem
    stwierdzić, że do zawarcia umowy przez Spółkę pożyczki nie doszłoby, gdyby nie
    uczestniczyły w niej podmioty powiązane.
    W Przewodniku wskazano ponadto: „Jeśli warunki określonej transakcji z podmiotem
    powiązanym, mieszczące się w podstawowym przedmiocie działalności podatnika
    opodatkowanego ryczałtem, ustalone są na analogicznych zasadach jak transakcje
    dokonywane przez takiego podatnika z podmiotami niepowiązanymi i transakcja ta jest
    niezbędna w prowadzonej działalności gospodarczej, to nie powinny być one oceniane w
    aspekcie dochodu z tytułu ukrytego zysku.”
    Pożyczki pozyskane przez Spółkę spełniają powyższe warunki. Jeżeli Spółka zawrze umowy
    pożyczki z podmiotami powiązanymi w przyszłości, warunki tych pożyczek, także
    odpowiadać będą warunkom rynkowym.
    Wskazać wreszcie trzeba, że konieczność wypłaty odsetek w przypadku tego rodzaju
    transakcji determinowana jest przepisami o cenach transferowych, z których wynika
    obowiązek stosowania ceny rynkowej dla transakcji kontrolowanej (art. 11c ust. 1 updop).
    Strony transakcji nie mają zatem dowolności w kształtowaniu warunków wynagrodzenia, a
    rezygnacja z zapewnienia pożyczkodawcy wynagrodzenia mogłaby się wiązać z
    negatywnymi konsekwencjami podatkowymi dla jednej lub obydwu stron transakcji.
    Mając na względzie powołaną wyżej argumentację, stwierdzić należy, że z treści art. 28m
    ust. 3 updop, jak i treści Przewodnika nie wynika, że w każdym przypadku pożyczka
    udzielona pomiędzy podmiotami powiązanymi, czy też odsetki wypłacane od tego rodzaju
    pożyczki, gdzie stroną umowy jest spółka opodatkowana ryczałtem od dochodu spółek,
    stanowi dochód z tytułu tzw. ukrytych zysków.
    W przepisie art. 28m ust. 3 updop wskazano na otwarty katalog świadczeń, które mogą
    zostać uznane za dochód z tytułu ukrytych zysków, jak również przykłady transakcji
    traktowanych jako taki dochód. Przykładowe wyliczenie wskazane w art. 28m ust. 3
    upodop wskazuje na odsetki od pożyczki (kredytu) udzielonej przez podmioty powiązane
    podatnikowi (art. 28m ust. 3 pkt 1 updop).
    Jednak, w przypadku, w którym:
        wypłata odsetek od tego rodzaju pożyczek nie ma żadnego związku z prawem do
        udziału w zysku udziałowców,
        umowa pożyczki zawarta została w związku z rzeczywistymi potrzebami
        biznesowymi,
        warunki pożyczki odpowiadają warunkom rynkowym,
    nie można uznać, że kwota tych odsetek stanowi dochód z tytułu ukrytych zysku, w
    rozumieniu art. 28m ust. 1 pkt 2 w zw. z art. 28m ust. 3 pkt 1 updop.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest nieprawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 28m ust. 1 pkt 2 ustawy z 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od
    osób prawnych (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 278 ze zm., dalej: „ustawa o CIT”):
      Opodatkowaniu ryczałtem podlega dochód odpowiadający:

      2) wysokości ukrytych zysków (dochód z tytułu ukrytych zysków);
    W myśl art. 28m ust. 3 pkt 1 ustawy CIT:
      Przez ukryte zyski, o których mowa w ust. 1 pkt 2, rozumie się świadczenia pieniężne,
      niepieniężne, odpłatne, nieodpłatne lub częściowo odpłatne, wykonane w związku z
      prawem do udziału w zysku, inne niż podzielony zysk, których beneficjentem,
      bezpośrednio lub pośrednio, jest udziałowiec, akcjonariusz albo wspólnik lub
      podmiot powiązany bezpośrednio lub pośrednio z podatnikiem lub z tym
      udziałowcem, akcjonariuszem albo wspólnikiem, w szczególności kwotę pożyczki
      (kredytu) udzielonej przez podatnika udziałowcowi, akcjonariuszowi albo
      wspólnikowi, w tym za pośrednictwem tworzonych z zysku funduszy, lub podmiotowi
      powiązanemu z udziałowcem, akcjonariuszem lub wspólnikiem oraz odsetki,
      prowizje, wynagrodzenia i opłaty od pożyczki (kredytu) udzielonej przez te podmioty
      podatnikowi.
    W myśl natomiast art. 28m ust. 4 pkt 3 ustawy CIT:
      Do ukrytych zysków, o których mowa w ust. 1 pkt 2, nie zalicza się kwoty pożyczki
      (kredytu) zwróconej przez podatnika udziałowcowi akcjonariuszowi lub wspólnikowi
      lub podmiotowi powiązanemu, z wyłączeniem odsetek, prowizji, wynagrodzeń i opłat.
    Przedmiotem opodatkowania w systemie ryczałtu jest zatem co do zasady efektywna
    dystrybucja zysku ze spółki do jej udziałowca/akcjonariusza/wspólnika, przy czym przepisy
    nie ograniczają się wyłącznie do opodatkowania dywidend, ale uwzględniają również inne
    formy dystrybucji.
    Istotą przyjętego modelu jest odroczenie opodatkowania dystrybuowanego zysku do dnia
    podjęcia uchwały o przeznaczeniu tego zysku i wypłat równoważnych takiej dystrybucji.
    Intencją ustawodawcy jest uwzględnienie w katalogu dochodów do opodatkowania także
    innych, alternatywnych niż dywidenda, świadczeń dokonanych na rzecz udziałowców
    /akcjonariuszy albo wspólników lub podmiotów powiązanych bezpośrednio lub pośrednio
    z podatnikiem lub z tymi udziałowcami/akcjonariuszami/wspólnikami, (tzw. ukryte zyski).
    Wypłata ukrytych zysków oznacza powstanie dla spółki odpowiadającego im dochodu,
    podlegającego opodatkowaniu ryczałtem.
    Ukryte zyski stanowić zatem będą dla podatnika wszelkie świadczenia spółki:
        wykonane w związku z prawem do udziału w zysku,
        inne niż podzielony zysk o charakterze pieniężnym, niepieniężnym, odpłatnym,
        nieodpłatnym lub częściowo odpłatnym (wartość nieodpłatnych i częściowo
        odpłatnych świadczeń określa się zgodnie z art. 12 ust. 5-6a ustawy CIT),
        wykonane bezpośrednio lub pośrednio na rzecz udziałowca/akcjonariusza
        /wspólnika lub podmiotu powiązanego,
        wykonane bezpośrednio lub pośrednio na rzecz podmiotu powiązanego z
        podatnikiem lub z tym udziałowcem/akcjonariuszem/wspólnikiem.
    Zgodnie z art. 28n ust. 1 pkt 2 ustawy o CIT:
      Podstawę opodatkowania ryczałtem stanowi:
      2) suma dochodu z tytułu ukrytych zysków i dochodu z tytułu wydatków
      niezwiązanych z działalnością gospodarczą ustalona w miesiącu, w którym wykonano
      świadczenie lub dokonano wypłaty lub wydatku;
    Zgodnie z treścią cytowanego powyżej art. 28m ust. 1 pkt 2 ustawy o CIT, opodatkowaniu
    ryczałtem podlega m.in. dochód odpowiadający wysokości ukrytych zysków (dochód z
    tytułu ukrytych zysków).

    Natomiast jak wskazano powyżej przez ukryte zyski rozumie się (w myśl art. 28m ust. 3
    ustawy o CIT) świadczenia pieniężne, niepieniężne, odpłatne, nieodpłatne lub częściowo
    odpłatne, wykonane w związku z prawem do udziału w zysku, inne niż podzielony zysk,
    których beneficjentem, bezpośrednio lub pośrednio, jest udziałowiec, akcjonariusz albo
    wspólnik lub podmiot powiązany bezpośrednio lub pośrednio z podatnikiem lub z tym
    udziałowcem, akcjonariuszem albo wspólnikiem, w szczególności kwotę pożyczki (kredytu)
    udzielonej przez podatnika udziałowcowi, akcjonariuszowi albo wspólnikowi, w tym za
    pośrednictwem tworzonych z zysku funduszy, lub podmiotowi powiązanemu z
    udziałowcem, akcjonariuszem lub wspólnikiem oraz odsetki, prowizje, wynagrodzenia i
    opłaty od pożyczki (kredytu) udzielonej przez te podmioty podatnikowi.
    Z powyższego wynika, że katalog ukrytych zysków jest niezwykle szeroki i obejmuje w
    zasadzie wszystkie płatności przekazywane na rzecz wspólnika. Ustawodawca jedynie
    przykładowo wymienia należności, które stanowią ukryte zyski.
    Przedmiotem Państwa wątpliwości jest kwestia przyjęcia, że odsetki wypłacane przez
    Spółkę na rzecz podmiotu powiązanego z tytułu otrzymanej pożyczki nie stanowią/ nie
    będą stanowiły dochodu z tytułu ukrytego zysku i tym samym nie będą podlegały
    opodatkowaniu ryczałtem od dochodów spółek.
    Z przedstawionego opisu sprawy wynika, że Spółka istnieje od 2018 r. i działa w branży
    deweloperskiej. Od 1 stycznia 2024 roku Spółka korzysta z opodatkowania w formie
    ryczałtu od dochodów spółek, tzw. CIT Estoński. Spółka spełnia wszystkie przesłanki
    określone art. 28j updop. Wobec Spółki nie znajdują zastosowania jakiekolwiek wyłączenia
    określone art. 28k updop. Rok obrotowy Spółki jest zgodny z rokiem kalendarzowym.
    Spółka funkcjonuje w grupie podmiotów powiązanych w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4
    updop.
    W prowadzonej działalności jeszcze przed wyborem opodatkowania w formie eCIT, Spółka
    pozyskała środki pieniężne w formie pożyczek od spółki powiązanej. Termin spłaty
    odsetek od ww. pożyczek przypada w okresie opodatkowania Spółki estońskim CIT.
    Odsetki od pozyskiwanych przez Spółkę pożyczek od podmiotu powiązanego ustalone
    zostały na warunkach rynkowych (takich, które ustaliłyby między sobą podmioty
    niepowiązane). Spółka także w przyszłości może zdecydować się na pozyskiwanie
    pożyczek od podmiotów powiązanych na potrzeby finansowania prowadzonej przez nią
    działalności. Odsetki od tych pożyczek także zostaną ustalone na warunkach rynkowych.
    Środki te zostały/ mają zostać wykorzystane przez Pożyczkobiorcę wyłącznie na potrzeby
    finansowania prowadzonej przez nią działalności. Pożyczka została/ zostanie
    udokumentowana umową. Pożyczka ma/ będzie miała charakter rynkowy.
    W odniesieniu do analizowanej sprawy zauważyć należy, że art. 28m ust. 4 ustawy o CIT
    zawiera wyłączenia z kategorii ukrytych zysków.
    I tak, z treści pkt 3 ww. artykułu wynika, że do ukrytych zysków, o których mowa w ust. 1
    pkt 2, nie zalicza się kwoty pożyczki (kredytu) zwróconej przez podatnika udziałowcowi
    akcjonariuszowi lub wspólnikowi lub podmiotowi powiązanemu, z wyłączeniem odsetek,
    prowizji, wynagrodzeń i opłat.
    Oznacza to, że ww. wyłączeniem zostały objęte kwoty pożyczki (kredytu) zwróconej przez
    podatnika udziałowcowi akcjonariuszowi lub wspólnikowi lub podmiotowi powiązanemu.
    Natomiast wyłączeniem tym nie zostały objęte m.in. odsetki.
    Na gruncie ustawy o CIT (biorąc pod uwagę art. 28m ust. 3 pkt 1 oraz art. 28m ust. 4 pkt 3)
    kwota pożyczki jest „oddzielona” od pozostałych elementów takich jak: odsetki, prowizje,
    wynagrodzenia i opłaty – związanych z udzielaną/spłacaną pożyczką.
    Zatem, jako przykład transakcji traktowanych jako dochód z tytułu ukrytych zysków
    wskazać należy kwotę pożyczki (kredytu) udzielonej przez podatnika (spółkę) wspólnikowi,

    w tym za pośrednictwem tworzonych z zysku funduszy, lub podmiotowi powiązanemu ze
    wspólnikiem, a także odsetki, prowizje, wynagrodzenia i opłaty od pożyczki (kredytu)
    udzielonej przez te podmioty podatnikowi (spółce).
    Powyższe znajduje potwierdzenie w Przewodniku do ryczałtu spółek z 23 grudnia 2021 r.
    na str. 33 w pkt 61, oraz na str. 37 przykład 20.
    Biorąc pod uwagę przywołane powyżej uregulowania prawne oraz okoliczności
    przedstawione w opisie stanu faktycznego i zdarzenia przyszłego, stwierdzić należy, że
    odsetki wypłacane na rzecz podmiotu powiązanego aktualnie stanowią i będą stanowić w
    przyszłości dochód z tytułu ukrytego zysku i tym samym będą podlegały opodatkowaniu
    ryczałtem w myśl art. 28m ust. 1 pkt 2 ustawy o CIT. Wynika to z literalnego brzmienia
    przepisu art. 28m ust. 4 pkt 3 ustawy o CIT.
    Zatem, nie można się zgodzić ze stanowiskiem, w którym wskazują Państwo, że:
      (...) Jednak, w przypadku, w którym:
            wypłata odsetek od tego rodzaju pożyczek nie ma żadnego związku z
            prawem do udziału w zysku udziałowców,
            umowa pożyczki zawarta została w związku z rzeczywistymi potrzebami
            biznesowymi,
            warunki pożyczki odpowiadają warunkom rynkowym,
      nie można uznać, że kwota tych odsetek stanowi dochód z tytułu ukrytych zysku, w
      rozumieniu art. 28m ust. 1 pkt 2 w zw. z art. 28m ust. 3 pkt 1 updop.
    Zarówno w przepisie art. 28m ust. 3 pkt 1 jak i art. 28m ust. 4 pkt 3 ustawy o CIT
    ustawodawca nie uzależnia wyłączenia (i braku wyłączenia w odniesienia do odsetek,
    prowizji, wynagrodzeń i opłat) od tego, czy umowa pożyczki zostanie zawarta na
    warunkach rynkowych, z uwzględnieniem potrzeb ekonomicznych podmiotu itp. Regulacja
    ta dotyczy każdej umowy pożyczki, bez względu na okoliczności i warunki, w jakich została
    zawarta.
    Powyższe powoduje, że uzasadniony jest wniosek, że kwota odsetek od udzielonej przez
    podmiot powiązany pożyczki na rzecz Spółki stanowi aktualnie oraz będzie stanowić w
    przyszłości dochód z tytułu ukrytych zysków, nawet wówczas gdy transakcja zostanie
    dokonana na warunkach rynkowych.
    Tym samym, Państwa stanowisko w zakresie pytania nr 1 i 2 należało uznać za
    nieprawidłowe.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy:
        stanu faktycznego przedstawionego przez Państwa i stanu prawnego
        obowiązującego w dacie zaistnienia zdarzenia oraz
        zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Państwa i stanu prawnego
        obowiązującego w dniu wydania interpretacji.
    Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy
    rzeczywisty stan sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie z opisem
    stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego podanym przez Państwa w złożonym wniosku. W
    związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we
    wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swoją aktualność.

    W odniesieniu do powołanych przez Państwa wyroków sądów wskazać należy, że dotyczą
    one konkretnych spraw i konkretnych podatników osądzonych w określonym stanie
    faktycznym/zdarzeniu przyszłym i w tych sprawach wyroki w nich zawarte są wiążące.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
        Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb
        ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz.
        111 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa
        sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia
        przyszłego i zastosują się Państwo do interpretacji.
        Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe
      będące przedmiotem interpretacji indywidualnej stanowi element czynności
      będących przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
        z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
        Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego
    Sądu Administracyjnego (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje
    ustawa z 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – t. j.
    Dz. U. z 2024 r. poz. 935 z późn. zm.; dalej jako „PPSA”). Skargę do Sądu wnosi się za
    pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA) w terminie trzydziestu dni od dnia
    doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):
        w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
        Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
        w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na
        adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS
        /SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.