Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0112-KDIL2-2.4011.212.2025.1.MM
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-04-25
Teza: Określenie źródła przychodu z transakcji typu forward.
Słowa kluczowe: forward
instrumenty-pochodne instrumenty finansowe
kapitał-kapitały pieniężne
kontrakt-kontrakt forward
przychód-przychód z kapitału pieniężnego
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Przychody z kapitałów pieniężnych.
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 17-ust. 1-pkt 10
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 6-art. 30b-ust. 1

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

6 marca 2025 r. wpłynął Pani wniosek z 28 lutego 2025 r. o wydanie interpretacji
    indywidualnej. Treść wniosku jest następująca:
    Opis stanu faktycznego oraz zdarzenia przyszłego

    Wnioskodawca prowadzi jednoosobową działalność gospodarczą od 1 marca 2010 roku.
    Wnioskodawca ma nieograniczony obowiązek podatkowy w Polsce w rozumieniu art. 3
    ust. 1 oraz ust. 1a ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób
    fizycznych (t. j Dz. U. z 2021 r. poz. 1128 z późn zm. – dalej ustawa o PIT) i prowadzi pełną
    księgowość, a wybrana przez niego forma opodatkowania to podatek liniowy.
    Wnioskodawca osiąga przeważającą część przychodów z tytułu pośrednictwa w zakresie
    zawierania umów i zleceń transportowych, świadczenia usług logistycznych, spedycyjnych
    i transportowych oraz wynajmu naczep specjalistycznych typu walking floor.
    Przeważająca działalność gospodarcza to:
    52.29.C Działalność pozostałych agencji transportowych.
    Pozostała wykonywana działalność gospodarcza zawiera się w następujących kodach PKD:
    96.09.Z Pozostała działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana
    82.99.Z Pozostała działalność wspomagająca prowadzenie działalności gospodarczej, gdzie
    indziej niesklasyfikowana
    82.11.Z Działalność usługowa związana z administracyjną obsługą biura
    77.39.Z Wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn, urządzeń oraz dóbr materialnych, gdzie
    indziej niesklasyfikowane
    77.12.Z Wynajem i dzierżawa pozostałych pojazdów samochodowych, z wyłączeniem
    motocykli
    74.90.Z Pozostała działalność profesjonalna, naukowa i techniczna, gdzie indziej
    niesklasyfikowana
    73.11.Z Działalność agencji reklamowych
    70.22.Z Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i
    zarządzania
    66.19.Z Pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem
    ubezpieczeń i funduszów emerytalnych
    66.12.Z Działalność maklerska związana z rynkiem papierów wartościowych i towarów
    giełdowych
    64.99.Z Pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z
    wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych
    63.99.Z Pozostała działalność usługowa w zakresie informacji, gdzie indziej
    niesklasyfikowana
    52.29.B Działalność śródlądowych agencji transportowych
    52.29.A Działalność morskich agencji transportowych
    52.24.C Przeładunek towarów w pozostałych punktach przeładunkowych
    52.22.B Działalność usługowa wspomagająca transport śródlądowy
    52.22.A Działalność usługowa wspomagająca transport morski
    52.21.Z Działalność usługowa wspomagająca transport lądowy
    52.10.B Magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów
    49.41.Z Transport drogowy towarów
    47.99.Z Pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona poza siecią sklepową, straganami i
    targowiskami
    47.76.Z Sprzedaż detaliczna kwiatów, roślin, nasion, nawozów, żywych zwierząt
    domowych, karmy dla zwierząt domowych prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach

    47.19.Z Pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona w niewyspecjalizowanych sklepach
    46.90.Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana
    46.76.Z Sprzedaż hurtowa pozostałych półproduktów
    46.73.Z Sprzedaż hurtowa drewna, materiałów budowlanych i wyposażenia sanitarnego
    46.21.Z Sprzedaż hurtowa zboża, nieprzetworzonego tytoniu, nasion i pasz dla zwierząt
    46.19.Z Działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju
    46.18.Z Działalność agentów specjalizujących się w sprzedaży pozostałych określonych
    towarów
    46.13.Z Działalność agentów zajmujących się sprzedażą drewna i materiałów budowlanych
    46.11.Z Działalność agentów zajmujących się sprzedażą płodów rolnych, żywych zwierząt,
    surowców dla przemysłu tekstylnego i półproduktów.
    Wnioskodawca w ramach działalności gospodarczej zawiera umowy z kontrahentami
    krajowymi i zagranicznymi (umowy na współpracę stałą na tzw. wyłączność lub zlecenia
    transportowe pojedyncze dotyczące tylko usługi w zakresie przewozu towaru z punktu A
    do punktu B).
    W swojej flocie transportowej posiada tylko i wyłącznie pojazdy firm podnajętych jako
    podwykonawcy, z którymi pracuje albo na wyłączność prowadząc pojazdy przez cały okres
    współpracy (proces opisany poniżej) albo w zakresie pojedynczych zleceń transportowych
    w oparciu o giełdy transportowe lub inne kanały dystrybucji. Firma nie posiada własnych
    środków transportu i nie zatrudnia kierowców. Dodatkowo prowadzi najem naczep typu
    Walking Floor zakupionych z wykorzystaniem środków finansowych pochodzących z
    umów leasingowych albo własnych środków finansowych (po wykupieniu z leasingu) wraz
    z zapewnieniem zleceń transportowych w poszczególnych tygodniach pracy – nadzorując i
    prowadząc pojazdy, które wynajmują powyższe naczepy.
    Podstawowy schemat pracy dla poszczególnych łańcuchów dostaw wygląda następująco:
    Załadunek w PL – dostawa do DE – Załadunek w DE – powrót do kraju PL.
    Załadunek w PL – dostawa do DE – Załadunek w DE – zlecenia kabotażowe wewnątrz DE –
    powrót do kraju PL.
    Załadunek w PL – dostawa do DE lub do innego kraju w UE (Holandia, Dania, Belgia) –
    przejazdy wewnątrz krajów UE – powrót do kraju PL.
    Załadunek w DE lub inne kraje UE – dostawa do PL lub innego kraju UE.
    W przeważającej części zestawy transportowe pracują w ramach 1 tygodnia. Zdarza się w
    dalekim transporcie międzynarodowym, że praca jednego łańcucha dostaw trwa max 2
    tygodnie, po czym wracając do kraju kierowca danego przewoźnika musi dokonać
    dłuższego czasu odpoczynku zgodnie z aktualnymi wymaganiami prawnymi. Walutą
    rozliczenia jest waluta PLN i EUR. Zawierając transakcje w EUR, a płacąc swoim
    podwykonawcom w PLN, Wnioskodawca zawiera transakcje forward, zabezpieczając
    ryzyko walutowe (umowa jest zawierana na własny rachunek) i gwarantując stawkę dającą
    opłacalność swojemu podwykonawcy. Wnioskodawca zazwyczaj otrzymuje za swoje usługi
    środki w terminie między 14 a 90 dni od daty wykonania usługi, a rozlicza się ze swoimi
    usługodawcami w terminie 14-30 dni (korzysta z kredytu obrotowego).
    W ramach działalności gospodarczej Wnioskodawca zawiera umowy z kontrahentami
    zarówno krajowymi, jak i zagranicznymi.
    Ze względu na ryzyko kursowe związane z różnicami w terminach wpływu należności i
    regulowania zobowiązań (14-90 dni dla należności, 14-30 dni dla zobowiązań),
    Wnioskodawca zawiera transakcje forward w celu zabezpieczenia wartości zobowiązań i
    przychodów, eliminując negatywne skutki zmienności kursu walutowego. Rozliczenie ze

    swoimi podwykonawcami Wnioskodawca dokonuje co tydzień i na podstawie
    przedmiotowych rozliczeń wystawiana jest faktura VAT przez podwykonawcę na wszystkie
    zlecenia z danego okresu rozliczenia. Transakcje forward stanowią integralny element
    działalności gospodarczej Wnioskodawcy i nie są związane z działalnością kapitałową, lecz
    wynikają bezpośrednio z realizacji usług transportowych i spedycyjnych.
    Transakcje forward zawierane przez Wnioskodawcę nie mają charakteru inwestycyjnego i
    nie służą osiągnięciu zysków kapitałowych, lecz pełnią rolę narzędzia zarządzania ryzykiem
    kursowym. Ich realizacja jest bezpośrednio powiązana z wykonywaniem usług
    transportowych i logistycznych, a ich celem jest stabilizacja rozliczeń w prowadzonej
    działalności.
    Wnioskodawca w swojej flocie transportowej zrzesza kilkunastu mniejszych
    przewoźników, którzy współpracują z nim na wyłączność, powierzając mu własne zestawy
    transportowe, dla których Wnioskodawca zapewnia pracę na ustalonych warunkach w
    ustalonej średniej stawce za 1 km w transporcie międzynarodowym w relacji pracy 1 lub
    maksymalnie 2 tygodni pracy ciągłej w terminie zapłaty 14/21 dni od daty otrzymania
    faktury wraz z dokumentami przewozowymi za każde zlecenie obejmujące poprzedni
    jeden lub dwa tygodnie pracy. Cykl rozliczeniowy to 1 lub max 2 tygodnie. Taką grupę
    podwykonawców Wnioskodawca traktuje jako własne środki transportu i by zapewnić im
    jak najwyższe przychody ze zleceń w walucie EUR zawiera transakcję forward, które służą
    później do rozliczeń zleceń w EUR na PLN gwarantując zawsze aktualnie najwyższy kurs
    wymiany.
    Transakcje forward zakładane są cyklicznie (raz w tygodniu, raz na dwa tygodnie, raz w
    miesiącu) w zależności od dynamiki zmienności kursu walutowego, gwarantując
    możliwość kalkulacji stałej stawki w walucie PLN dla danego tygodnia dla wszystkich
    zleceń w EUR. Jeżeli w kolejnym tygodniu w trakcie rozliczania z przewoźnikiem
    wcześniejszych zleceń kurs EUR jest wyższy, to Wnioskodawca zawiera kolejny forward i
    do kalkulacji stawki dla własnego przewoźnika wybiera wyższy kurs, tym samym dając mu
    gwarancje korzystania zawsze z wyższego kursu, a tym samym lepszej stawki za fracht
    (zawsze po aktualnym kursie EUR/PLN, jeżeli kurs z tygodnia na tydzień rośnie lub jeżeli
    kurs spada w stawce pierwotnie zawartego kontraktu EUR, a więc znów bardziej
    korzystnie dla przewoźnika). Wnioskodawcy pozostaje zatem do rozliczenia pierwszy
    kontrakt forward, który rozliczony zostaje w późniejszym czasie albo z zyskiem, jeżeli w
    danym momencie pozwala na to kurs waluty i termin rozliczenia kontraktu, albo ze stratą,
    jeżeli kurs wzrósł, a nie można już dłużej czekać z rozliczeniem tego kontraktu forward. W
    przypadku, kiedy w kolejnych tygodniach kurs waluty spada, to przewoźnik rozliczany jest
    po stawce wyższej z kursu kontraktu forward zawieranego cyklicznie (jako pierwszy) do
    kalkulacji poszczególnych zleceń z całego tygodnia.
    Powyższa zależność jeszcze bardziej dokumentuje fakt, że transakcje forward ściśle
    powiązane są z wykonywaną działalnością przez Wnioskodawcę, zapewniając jego
    współpracownikom lepsze warunki rozliczenia stawek w transporcie międzynarodowym,
    czym Wnioskodawca wyróżnia się w otoczeniu, zwiększając swoją konkurencyjność, a tym
    samym zwiększając swoje przychody, mogąc obsłużyć szersze grono własnych
    kontrahentów.

## Pytanie

Czy dochód/strata uzyskany/a z zawieranych transakcji typu forward, które są
    konsekwencją podpisanych umów, może zostać zaliczony do źródła przychodu z
    pozarolniczej działalności gospodarczej, o którym mowa w art. 10 ust. 1 pkt 3 ustawy o
    PIT?
    Pani stanowisko w sprawie
    Zdaniem Wnioskodawcy dochód/strata z zawieranych transakcji typu forward powinien
    być rozliczany w ramach źródła przychodu, jakim jest pozarolnicza działalność
    gospodarcza, o którym mowa w art. 10 ust. 1 pkt 3 ustawy o PIT.

    Jak stanowi art. 30b ust. 4 ustawy o PIT przepisu ust. 1 nie stosuje się, jeżeli odpłatne
    zbycie udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni, papierów wartościowych i pochodnych
    instrumentów finansowych oraz realizacja praw z nich wynikających następuje w
    wykonywaniu działalności gospodarczej.
    Z powyższego wynika, że uzyskane dochody mogą stanowić przychody z działalności
    gospodarczej. W wyniku zawieranych umów Wnioskodawca uzyskuje przychody z
    transakcji typu forward.
    Zgodnie z art. 3 pkt 28a ustawy z dnia 29.07.2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi
    przez instrumenty pochodne uważa się: opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy
    forward oraz inne prawa majątkowe, których cena lub wartość zależy bezpośrednio lub
    pośrednio od ceny lub wartości instrumentów finansowych, walut, stóp procentowych,
    rentowności, indeksów finansowych, wskaźników finansowych, towarów, zmian
    klimatycznych, stawek frachtowych, poziomów emisji, stawek inflacji lub innych oficjalnych
    danych statystycznych, a także innych aktywów, praw, zobowiązań, indeksów lub
    wskaźników, oraz instrumenty pochodne dotyczące przenoszenia ryzyka kredytowego.
    W konsekwencji, umowy forward zaliczane są do pochodnych instrumentów finansowych.
    Uzyskane dochody/straty z umów forward wynikają z różnic w stosowaniu kursów,
    stanowią dochody/starty wtórne i są nierozłącznie powiązane z działalnością gospodarczą.
    W przypadku zawieszenia lub likwidacji działalności gospodarczej Wnioskodawca nie
    miałby możliwości uzyskiwania wskazanych dochodów/strat.
    Zdaniem Wnioskodawcy zapisy umów nie mają wpływu na przyporządkowanie do
    właściwego źródła przychodu. Kwestia odpowiedniego źródła przychodów powinna być
    badana w kontekście całości, a nie jedynie wybranych części uzyskiwanych dochodów.
    Konkludując, mając na względzie przepisy prawa, dochody/straty z umów forward
    powinny być rozliczane jako z działalności gospodarczej. Zdaniem Wnioskodawcy
    przychody i koszty (wynik) z tytułu realizacji pochodnych instrumentów finansowych, które
    zabezpieczają przychody lub koszty Wnioskodawcy, w okresie, w którym Wnioskodawca
    realizuje zyski, należy rozliczyć odpowiednio w tym źródle przychodów, do którego
    zakwalifikowaniu podlegają przychody lub koszty zabezpieczone danym instrumentem
    pochodnym. Tym samym w przypadku gdy dany pochodny instrument finansowy służy
    zabezpieczeniu przychodów lub kosztów rozliczanych w źródle przychodów z działalności
    gospodarczej, przychody i koszty (wynik) z tytułu realizacji tego instrumentu powinien być
    rozpoznany w całości w tym źródle przychodów.
    Uzasadniając powyższe stanowisko, Wnioskodawca wskazał, iż w myśl art. 5a pkt 13
    ustawy o PIT ilekroć w ustawie jest mowa o pochodnych instrumentach finansowych,
    oznacza to instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 29
    lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, z wyłączeniem tytułów uczestnictwa w
    instytucjach wspólnego inwestowania oraz instrumentów rynku pieniężnego.
    Stosownie natomiast do art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c-i ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie
    instrumentami finansowymi (t. j Dz. U. z 2017 r. poz. 1768 ze zm.) instrumentami
    finansowymi w rozumieniu ustawy są niebędące papierami wartościowymi:
    - opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową, inne
      instrumenty pochodne, których instrumentem bazowym jest papier wartościowy,
      waluta, stopa procentowa, wskaźnik rentowności, uprawnienie do emisji lub inny
      instrument pochodny, indeks finansowy lub wskaźnik finansowy, które są
      wykonywane przez dostawę lub rozliczenie pieniężne, z wyłączeniem instrumentów
      pochodnych, o których mowa w art. 10 rozporządzenia 2017/565,
    - opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową oraz inne
      instrumenty pochodne, których instrumentem bazowym jest towar i które są
      wykonywane przez rozliczenie pieniężne lub mogą być wykonane przez rozliczenie
      pieniężne według wyboru jednej ze stron,

    - opcje, kontrakty terminowe, swapy oraz inne instrumenty pochodne, których
      instrumentem bazowym jest towar i które mogą być wykonane przez dostawę, pod
      warunkiem że są dopuszczone do obrotu w systemie obrotu instrumentami
      finansowymi, z wyłączeniem produktów energetycznych będących przedmiotem
      obrotu hurtowego na OTF, które muszą być wykonywane przez dostawę,
    - niedopuszczone do obrotu w systemie obrotu instrumentami finansowymi opcje,
      kontrakty terminowe, swapy, umowy forward oraz inne instrumenty pochodne,
      których instrumentem bazowym jest towar i które mogą być wykonane przez dostawę,
      a które nie są przeznaczone do celów handlowych i wykazują właściwości innych
      pochodnych instrumentów finansowych,
    - instrumenty pochodne dotyczące przenoszenia ryzyka kredytowego,
    - kontrakty na różnicę,
    - opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward dotyczące stóp procentowych oraz
      inne instrumenty pochodne odnoszące się do zmian klimatycznych, stawek
      frachtowych oraz stawek inflacji lub innych oficjalnych danych statystycznych, które są
      wykonywane przez rozliczenie pieniężne albo mogą być wykonane przez rozliczenie
      pieniężne według wyboru jednej ze stron, a także instrumenty pochodne, o których
      mowa w art. 8 rozporządzenia 2017/565, i inne, które wykazują właściwości innych
      pochodnych instrumentów finansowych.
    Jednocześnie z systematyki ustawy o PIT wynika, że przychodami z zysków kapitałowych są
    przychody wprost wymienione w art. 17 ustawy o PIT, który stanowi zamknięty katalog
    przychodów z tego źródła. Natomiast wszelkie inne przychody niż wymienione w art. 17
    ustawy o PIT stanowią przychody z innych źródeł (np. mogą to być przychody z
    działalności gospodarczej czy też przychody z odpłatnego zbycia rzeczy). Z kolei w myśl art.
    30b ust. 4 ustawy o PIT przepisu ust. 1 nie stosuje się, jeżeli odpłatne zbycie udziałów
    (akcji), udziałów w spółdzielni, papierów wartościowych i pochodnych instrumentów
    finansowych oraz realizacja praw z nich wynikających następuje w wykonywaniu
    działalności gospodarczej. Przytoczony powyżej przepis ustawy o PIT wskazuje zatem
    wprost, że przychody z pochodnych instrumentów finansowych służących zabezpieczeniu
    przychodów albo kosztów, niezaliczanych do zysków kapitałowych nie są objęte zakresem
    stosowania art. 17 ustawy o PIT, a tym samym podlegają one rozliczeniu w działalności
    gospodarczej.
    Podsumowując, w ocenie Wnioskodawcy, w okresie, w którym Wnioskodawca
    realizowałby obok działalności przychody i koszty (wynik) z tytułu realizacji pochodnych
    instrumentów finansowych, które zabezpieczają przychody lub koszty Wnioskodawcy w
    takim okresie, należy odpowiednio rozliczyć w całości w tym źródle przychodów, do
    którego zakwalifikowaniu podlegają przychody lub koszty zabezpieczone danym
    instrumentem pochodnym, i tak: w przypadku, gdy dany pochodny instrument finansowy
    służy zabezpieczeniu przychodów lub kosztów rozliczanych w źródle przychodów
    działalność gospodarcza, przychody i koszty (wynik) z tytułu realizacji tego instrumentu
    powinien być rozpoznany w całości w tym źródle przychodów.
    Podstawą twierdzenia, jak powyżej, jest również:
    - interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Katowicach z dnia 16.03.2012 r.
      sygn. IBPBI/1/415-1326/11/KB, w której to zdaniem Wnioskodawcy, zgodnie z art. 30b
      ust. 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, różnice kursowe zarówno
      dodatnie, jak i ujemne wynikające z umowy terminowych transakcji walutowych
      związanych z wykonywaną działalnością gospodarczą stanowią przychody i koszty
      podatkowe z tytułu prowadzonej działalności gospodarczej,
    - interpretacja indywidualna Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 26 września
      2023 r. sygn. 0114-KDIP2-2.4010.395.2023.1.AP, gdzie organ wskazał, iż mając na
      uwadze powyższe, co do zasady, przychody z instrumentów pochodnych mogą

      stanowić przychody z zysków kapitałowych lub z innych źródeł przychodów. W celu
      ustalenia, do którego źródła powinny zostać zakwalifikowane przychody z
      instrumentów pochodnych należy zweryfikować: czy instrumenty pochodne
      zabezpieczają przychody albo koszty zaliczane do zysków kapitałowych – w takim
      przypadku przychody z instrumentów pochodnych stanowią przychody z zysków
      kapitałowych, czy instrumenty pochodne zabezpieczają przychody albo koszty
      niezaliczane do zysków kapitałowych, tj. przychody lub koszty związane z „innymi
      źródłami przychodów” – w takim przypadku przychody z instrumentów pochodnych
      stanowią przychody z „innych źródeł przychodów”. Ponadto do zysków kapitałowych
      należy zaliczyć instrumenty finansowe mające charakter spekulacyjny,
    - interpretacja indywidualna Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 13 grudnia
      2018 r. sygn. 0114-KDIP2-1.4010.424.2018.1.JC: przenosząc powyżej przedstawione
      uregulowania prawne na grunt analizowanej sprawy stwierdzić należy, że transakcje
      na pochodnych instrumentach finansowych zawierane przez Wnioskodawcę nie będą
      generowały przychodów z zysków kapitałowych. Zauważyć bowiem należy, że jak
      wskazano we wniosku instrumenty pochodne zabezpieczają konkretne transakcje,
      realizowane przez Spółkę w ramach podstawowej działalności gospodarczej
      (operacyjnej), a co istotne Spółka nie zawiera transakcji o charakterze spekulacyjnym,
    - wyrok NSA z dnia 16 listopada 2011 r. sygn. II FSK 888/10 Interpretacja przepisów art. 5a
      pkt 6 oraz art. 30b ust. 4 u.p.d.o.f. daje podstawy do uznania, że kontrakty terminowe
      (walutowe), których uczestnikami są przedsiębiorca i bank obsługujący w sytuacji, gdy
      transakcje te były zawierane w ramach środków pieniężnych gromadzonych na
      rachunkach bankowych przedsiębiorstwa, pochodzących z prowadzonej działalności
      gospodarczej, w rozliczeniu, których wykazywano różnice kursowe, zarówno dodatnie
      jak i ujemne, stanowiące realizację praw wynikających z takich kontraktów należy
      zaliczyć do źródła przychodów , o których mowa w art. 10 ust. 1 pkt 3 u.p.d.o.f., a
      osiągnięte tak dochody (przychody) jako rezultat (wynik) wykonywania działalności
      gospodarczej.
    Skoro podatnik jest jedynie inwestorem biorącym udział za pośrednictwem firmy
    inwestycyjnej (banku), dokonywał obrotu jako przedsiębiorca prowadzący działalność
    gospodarczą z majątku przedsiębiorstwa zgromadzonego na rachunku firmy, to uzyskane
    w ten sposób przychody nie są zaliczane do przychodów ze źródła przychodów
    wymienionych w art. 10 ust. 7 u.p.d.o.f., gdyż ustawodawca odstąpił od ich opodatkowania
    jako dochodów z tego źródła (art. 30b ust. 4 u.p.d.o.f.).

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawiła Pani we wniosku, jest nieprawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób
    fizycznych (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 163 ze zm.):
      Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z
      wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od
      których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.
    Zgodnie z art. 10 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Odrębnymi źródłami przychodów są m.in.:
      - pozarolnicza działalność gospodarcza (pkt 3);
      - kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych
        innych niż wymienione w pkt 8 lit. a-c (pkt 7).
    Stosownie do art. 5a pkt 6 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

      Ilekroć w ustawie jest mowa o działalności gospodarczej albo pozarolniczej
      działalności gospodarczej – oznacza to działalność zarobkową:
      a) wytwórczą, budowlaną, handlową, usługową,
      b) polegającą na poszukiwaniu, rozpoznawaniu i wydobywaniu kopalin ze złóż,
      c) polegającą na wykorzystywaniu rzeczy oraz wartości niematerialnych i prawnych
      – prowadzoną we własnym imieniu bez względu na jej rezultat, w sposób
      zorganizowany i ciągły, z której uzyskane przychody nie są zaliczane do innych
      przychodów ze źródeł wymienionych w art. 10 ust. 1 pkt 1, 2 i 4-9.
    Z tego wynika, że jeżeli ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych zalicza
    określony przychód do innego źródła niż pozarolnicza działalność gospodarcza, przychód
    ten stanowi przychód z tego źródła, a nie przychód z pozarolniczej działalności
    gospodarczej, niezależnie od tego czy zdarzenie, które powoduje powstanie tego
    przychodu, ma związek z prowadzoną działalnością gospodarczą.
    Stosownie natomiast do art. 17 ust. 1 pkt 10 ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych:
      Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z odpłatnego zbycia
      pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających.
    W myśl art. 17 ust. 1b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Za datę powstania przychodu z tytułu realizacji praw wynikających z pochodnych
      instrumentów finansowych uważa się moment realizacji tych praw.
    Przy czym, w myśl art. 5a pkt 13 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Ilekroć w ustawie jest mowa o pochodnych instrumentach finansowych – oznacza to
      instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c-i ustawy z dnia 29
      lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi.
    Zgodnie z art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c-i ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami
    finansowymi (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 722 ze zm.):
      Instrumentami finansowymi w rozumieniu ustawy są niebędące papierami
      wartościowymi:
      c) opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową, inne
        instrumenty pochodne, których instrumentem bazowym jest papier wartościowy,
        waluta, stopa procentowa, wskaźnik rentowności, uprawnienie do emisji lub inny
        instrument pochodny, indeks finansowy lub wskaźnik finansowy, które są
        wykonywane przez dostawę lub rozliczenie pieniężne, z wyłączeniem
        instrumentów pochodnych, o których mowa w art. 10 rozporządzenia 2017/565,
      d) opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową oraz
        inne instrumenty pochodne, których instrumentem bazowym jest towar i które są
        wykonywane przez rozliczenie pieniężne lub mogą być wykonane przez rozliczenie
        pieniężne według wyboru jednej ze stron,
      e) opcje, kontrakty terminowe, swapy oraz inne instrumenty pochodne, których
        instrumentem bazowym jest towar i które mogą być wykonane przez dostawę,
        pod warunkiem że są dopuszczone do obrotu w systemie obrotu instrumentami
        finansowymi, z wyłączeniem produktów energetycznych będących przedmiotem
        obrotu hurtowego na OTF, które muszą być wykonywane przez dostawę,
      f) niedopuszczone do obrotu w systemie obrotu instrumentami finansowymi opcje,
        kontrakty terminowe, swapy, umowy forward oraz inne instrumenty pochodne,

        których instrumentem bazowym jest towar i które mogą być wykonane przez
        dostawę, a które nie są przeznaczone do celów handlowych i wykazują właściwości
        innych pochodnych instrumentów finansowych,
      g) instrumenty pochodne dotyczące przenoszenia ryzyka kredytowego,
      h) kontrakty na różnicę,
      i) opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward dotyczące stóp procentowych
        oraz inne instrumenty pochodne odnoszące się do zmian klimatycznych, stawek
        frachtowych oraz stawek inflacji lub innych oficjalnych danych statystycznych,
        które są wykonywane przez rozliczenie pieniężne albo mogą być wykonane przez
        rozliczenie pieniężne według wyboru jednej ze stron, a także instrumenty
        pochodne, o których mowa w art. 8 rozporządzenia 2017/565, i inne, które
        wykazują właściwości innych pochodnych instrumentów finansowych.
    Stosownie do art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Od dochodów uzyskanych:
      1) z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów
        finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających,
      2) z odpłatnego zbycia udziałów (akcji),
      3) z odpłatnego zbycia udziałów w spółdzielni,
      4) z tytułu objęcia udziałów (akcji) albo wkładów w spółdzielni w zamian za wkład
        niepieniężny,
      5) z umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów
        uczestnictwa w funduszach kapitałowych
      – podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.
    Zgodnie z art. 30b ust. 2 pkt 3 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Dochodem, o którym mowa w ust. 1, jest różnica między sumą przychodów
      uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz
      z realizacji praw z nich wynikających a kosztami uzyskania przychodów, określonymi
      na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38a.
    W myśl art. 30b ust. 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Przepisu ust. 1 nie stosuje się, jeżeli odpłatne zbycie udziałów (akcji), udziałów w
      spółdzielni, papierów wartościowych i pochodnych instrumentów finansowych oraz
      realizacja praw z nich wynikających, a także umorzenie, odkupienie, wykupienie albo
      unicestwienie w inny sposób tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych
      następuje w wykonywaniu działalności gospodarczej.
    To oznacza, że podatnicy prowadzący pozarolniczą działalność gospodarczą, którzy
    uzyskują przychody z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz
    realizacji praw z nich wynikających mogą uzyskiwać przychody z dwóch różnych źródeł
    przychodów:
    · z pozarolniczej działalności gospodarczej, jeżeli zbycie to bądź realizacja tych praw
      następuje w ramach wykonywanej w zakresie obrotu tymi instrumentami bądź
      realizacji praw z nich wynikających pozarolniczej działalności gospodarczej oraz
    · z kapitałów pieniężnych, jeżeli zbycie to bądź realizacja tych praw ma charakter
      incydentalny, tj. nie jest przedmiotem działalności gospodarczej prowadzonej przez
      podatnika w ww. zakresie.
    Kluczową kwestią dla prawidłowej kwalifikacji przychodów uzyskiwanych przez podatnika
    z tytułu zbycia pochodnych instrumentów finansowych bądź realizacji praw z nich
    wynikających jest zatem rozstrzygnięcie, czy podatnik ten wykonuje działalność

    gospodarczą w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, której
    przedmiotem jest obrót pochodnymi instrumentami finansowymi bądź realizacja praw z
    nich wynikających. Jak wynika z cyt. ustawowej definicji pozarolniczej działalności
    gospodarczej, aby dany rodzaj aktywności podatnika mógł być uznany za działalność
    gospodarczą, musi być działalnością zarobkową o charakterze wytwórczym, budowlanym,
    handlowym bądź usługowym. Przy czym, wyliczenie to ma charakter zamknięty. Ustawa o
    podatku dochodowym od osób fizycznych nie zawiera legalnych definicji ww. rodzajów
    działalności.
    Odnosząc się do słownikowych znaczeń pojęć działalności handlowej oraz usługowej,
    wskazuję, że zgodnie ze Współczesnym Słownikiem Języka Polskiego, pod redakcją
    Bogusława Dunaja, Warszawa 2007, str. 489 – pod pojęciem handel należy rozumieć
    rodzaj działalności polegającej na nabywaniu jakichś dóbr, usług, walorów w celu
    sprzedaży, wynajmowania, odstępowania ich za jakąś cenę, pośredniczenie między
    wytwórcami i nabywcami. Natomiast przez usługi należy rozumieć działalność mającą na
    celu zaspokojenie wielorakich ludzkich potrzeb, prowadzoną przez ludzi mających
    odpowiednie kwalifikacje i dysponujących potrzebnym sprzętem, lokalem itp. Za
    działalność o charakterze handlowym bądź usługowym należy zatem uznać taką
    działalność, która ma na celu zaspokojenie wielorakich ludzkich potrzeb, a więc potrzeb
    innych osób, czy podmiotów, przez dostarczenie im bądź udostępnienie nabytych dóbr,
    czy też usług bądź wykonywanie na ich rzecz określonych czynności (świadczenie usług).
    Na podstawie powyższego stwierdzam, że za pozarolniczą działalność gospodarczą
    handlową i usługową, w rozumieniu przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych, należy uznać taką działalność zarobkową, która jest prowadzona we własnym
    imieniu w sposób zorganizowany i ciągły, która ma na celu zaspokojenie różnorakich
    potrzeb innych osób i podmiotów.
    W opisie sprawy wskazała Pani, że osiąga Pani przeważającą cześć przychodów z tytułu
    pośrednictwa w zakresie zawierania umów i zleceń transportowych, świadczenia usług
    logistycznych, spedycyjnych i transportowych oraz wynajmu naczep specjalistycznych typu
    walking floor. W ramach tej działalności gospodarczej zawiera Pani umowy z
    kontrahentami krajowymi i zagranicznymi (umowy na współpracę stałą na tzw. wyłączność
    lub zlecenia transportowe pojedyncze dotyczące tylko usługi w zakresie przewozu towaru
    z punktu A do punktu B). Ze względu na ryzyko kursowe związane z różnicami w
    terminach wpływu należności i regulowania zobowiązań, zawiera Pani transakcje forward
    w celu zabezpieczenia wartości zobowiązań i przychodów, eliminując negatywne skutki
    zmienności kursu walutowego. Jak Pani wskazała, transakcje forward zawierane przez
    Panią pełnią rolę narzędzia zarządzania ryzykiem kursowym. Ich realizacja jest
    bezpośrednio powiązana z wykonywaniem usług transportowych i logistycznych, a ich
    celem jest stabilizacja rozliczeń w prowadzonej działalności. Ponadto wskazała Pani, że w
    swojej flocie transportowej zrzesza Pani kilkunastu mniejszych przewoźników, którzy
    współpracują z Panią na wyłączność, powierzając Pani własne zestawy transportowe, dla
    których zapewnia Pani pracę na ustalonych warunkach. Taką grupę podwykonawców
    traktuje Pani jako własne środki transportu i by zapewnić im jak najwyższe przychody ze
    zleceń w walucie EUR, zawiera Pani transakcje forward, które służą później do rozliczeń
    zleceń w EUR na PLN, gwarantując zawsze aktualnie najwyższy kurs wymiany. Transakcje
    forward zakładane są cyklicznie (raz w tygodniu, raz na dwa tygodnie, raz w miesiącu) w
    zależności od dynamiki zmienności kursu walutowego, gwarantując możliwość kalkulacji
    stałej stawki w walucie PLN dla danego tygodnia dla wszystkich zleceń w EUR. Transakcje
    forward ściśle powiązane są z wykonywaną przez Panią działalnością, zapewniając
    współpracownikom lepsze warunki rozliczenia stawek w transporcie międzynarodowym,
    czym się Pani wyróżnia w otoczeniu, zwiększając swoją konkurencyjność, a tym samym
    zwiększając swoje przychody, mogąc obsłużyć szersze grono własnych kontrahentów.
    Stąd stwierdzam, że uzyskane przez Panią przychody oraz poniesione koszty wynikające z
    realizacji wskazanych we wniosku kontraktów walutowych typu forward nie będą stanowić

    przychodów ani kosztów prowadzonej przez Panią pozarolniczej działalności
    gospodarczej. Nie będą one bowiem wynikiem działalności gospodarczej wykonywanej w
    zakresie obrotu pochodnymi instrumentami finansowymi oraz realizacją praw z nich
    wynikających, rozumianej jako działalność handlowa bądź usługowa polegająca na
    zaspokajaniu potrzeb podmiotów trzecich.
    Przychody uzyskane przez Panią z tytułu realizacji transakcji typu forward stanowią/będą
    stanowić przychody z kapitałów pieniężnych, o których mowa w art. 17 ust. 1 pkt 10
    ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, a dochód z tego tytułu będzie
    podlegał opodatkowaniu zryczałtowanym 19% podatkiem dochodowym zgodnie z art. 30b
    ust. 1 tej ustawy.
    Zatem realizacja praw wynikających z zawieranych przez Panią transakcji typu forward nie
    stanowi źródła przychodów działalność gospodarcza (jest to bowiem źródło – kapitały
    pieniężne).
    Podsumowanie: dochód/strata uzyskany/a z zawieranych transakcji typu forward, które są
    konsekwencją podpisanych umów, nie może zostać zaliczony do źródła przychodu z
    pozarolniczej działalności gospodarczej, o którym mowa w art. 10 ust. 1 pkt 3 ustawy o
    podatku dochodowym od osób fizycznych.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy:
    - stanu faktycznego, który Pani przedstawiła, i stanu prawnego, który obowiązywał w
      dacie zaistnienia zdarzenia,
    - zdarzenia przyszłego, które Pani przedstawiła, i stanu prawnego, który obowiązuje w
      dniu wydania interpretacji.
    W odniesieniu do powołanych przez Panią interpretacji stwierdzam, że zapadły one w
    indywidualnych sprawach i nie są wiążące dla organu wydającego tę interpretację.
    Ponadto wskazuję, że powołane we wniosku orzeczenie sądu administracyjnego nie może
    wpłynąć na ocenę prawidłowości przedstawionych przez Panią kwestii. Nie negując tego
    orzeczenia, jako cennego źródła w zakresie wskazywania kierunków wykładni norm prawa
    podatkowego, stwierdzam, że – moim zdaniem – teza badanego rozstrzygnięcia nie ma
    zastosowania w tym postępowaniu.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    · Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy
      z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).
      Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pani sytuacja będzie zgodna
      (tożsama) z opisem stanu faktycznego i zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pani do
      interpretacji.
    · Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
      z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    · Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pani prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu
    Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z
    dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz.
    U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    · w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    · w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.