Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0111-KDIB3-1.4012.589.2025.2.MG
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-10-06
Teza: Z tytułu uczestnictwa w przedstawionej w stanie faktycznym
strukturze cash poolingu oferowanej przez Bank,
Wnioskodawca i Zainteresowani nie będą wykonywać
względem siebie czynności podlegające opodatkowaniu
podatkiem od towarów i usług.
Słowa kluczowe: cash pooling
czynności-czynności nieopodatkowane podatkiem od
towarów i usług
czynności-czynności opodatkowane podatkiem od
towarów i usług
uczestnicy
Zagadnienia: Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II. Zakres
opodatkowania-Rozdział 1. Przepisy ogólne -Czynności
podlegające opodatkowaniu
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II. Zakres
opodatkowania-Rozdział 2. Dostawa towarów i
świadczenie usług -Dostawa towarów
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II. Zakres
opodatkowania-Rozdział 2. Dostawa towarów i
świadczenie usług -Nieodpłatne świadczenie usług
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II. Zakres
opodatkowania-Rozdział 2. Dostawa towarów i
świadczenie usług -Świadczenie usług
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział III. Podatnicy,
płatnicy i przedstawiciele podatkowi-Rozdział 1.
Podatnicy i płatnicy-Działalność gospodarcza
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział III. Podatnicy,
płatnicy i przedstawiciele podatkowi-Rozdział 1.
Podatnicy i płatnicy-Podatnicy
Przepisy: [VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 1-art. 5-ust. 1-pkt 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 2-art. 7.-ust. 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 2-art. 8-ust. 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 2-art. 8-ust. 2
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział III-
Rozdział 1-art. 15-ust. 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział III-
Rozdział 1-art. 15-ust. 2
1

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

dłowe
    Szanowni Państwo,
    stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego
    zdarzenia przyszłego w podatku od towarów i usług jest prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

25 lipca 2025 r. wpłynął Państwa wniosek wspólny z 25 lipca 2025 r. o wydanie
    interpretacji indywidualnej, który dotyczy podatku od towarów i usług.
    Uzupełnili go Państwo o pełnomocnictwo (wpływ 28 lipca 2025 r.) oraz – w odpowiedzi na
    wezwanie – pismem z 1 września 2025 r. (wpływ 1 września 2025 r.).
    Treść wniosku jest następująca:
    Zainteresowani, którzy wystąpili z wnioskiem wspólnym
      1) Zainteresowany będący stroną postępowania:
        (A) Spółka Akcyjna
      2) Zainteresowany niebędący stroną postępowania:
        (...)
    (...)

## Opis zdarzenia przyszłego

(skorygowany pismem z 1 września 2025 r.)
    Zainteresowany będący stroną postępowania, tj. (A) S.A. (dalej: „Wnioskodawca” lub
    „Spółka”) i zainteresowani niebędący stronami postępowania, tj.:
      1) (...),

      (...)
    (dalej wszyscy łącznie zwani: „Zainteresowani”), są podatnikami podatku dochodowego w
    Polsce i podlegają zgodnie z art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku
    dochodowym od osób prawnych (tekst jedn.: Dz. U. z 2025 r. nr 278 ze zm., dalej: „ustawa
    o CIT”), opodatkowaniu w Polsce od całości swoich dochodów bez względu na miejsce ich
    osiągania.
    Zainteresowani są zarejestrowanymi w Polsce czynnymi podatnikami VAT.
    Spółka i Zainteresowani zamierzają zawrzeć z bankiem mającym siedzibę na terytorium
    Rzeczypospolitej Polskiej (dalej: „Bank”) Umowę o Prowadzenie Systemu Zarządzania
    Środkami Pieniężnymi dla Grupy Rachunków (dalej: „Umowa”).
    Stronami Umowy będą Zainteresowani, którzy wraz ze Spółką wchodzą w skład jednej
    grupy kapitałowej (dalej wszyscy łącznie zwani: „Uczestnicy”), przy czym będą to wyłącznie
    polscy rezydenci podatkowi.
    W ramach ww. Umowy i systemu Wnioskodawca będzie pełnić rolę tzw. Pool Leadera.
    Żaden z Zainteresowanych nie będzie pełnił tej funkcji.
    Umowa dotyczyć będzie zarządzania płynnością finansową Uczestników. Oznacza to, iż na
    podstawie Umowy, Bank będzie świadczył na rzecz Wnioskodawcy oraz pozostałych
    Uczestników tzw. usługę cash poolingu. Celem usługi świadczonej przez Bank będzie
    zwiększenie efektywności zarządzania środkami finansowymi Uczestników poprzez
    optymalne wykorzystanie nadwyżek środków pieniężnych oraz zminimalizowanie kosztów
    finansowania działalności gospodarczej prowadzonej przez te podmioty.
    W celu rozpoczęcia korzystania z usługi cash poolingu Wnioskodawca oraz pozostałe
    spółki z grupy kapitałowej zawrą (każda odrębnie) w razie konieczności z Bankiem umowy
    dot. bieżących rachunków bankowych (dalej: „Rachunek”). Rachunek będzie służyć do
    prowadzenia bieżących rozliczeń na zlecenie danego Uczestnika. Bank udostępni odrębnie
    każdemu z Uczestników, w tym Wnioskodawcy, w Rachunku otwartym przez Bank tzw.
    Limit Dzienny, czyli kredyt śróddzienny w Rachunku na cele związane z finansowaniem
    bieżącej działalności gospodarczej Uczestnika. Na prowadzonych na tej podstawie
    Rachunkach Bank będzie przechowywał środki pieniężne Uczestników i będzie dokonywał
    na ich zlecenie rozliczeń pieniężnych.
    Systemem zarządzania środkami pieniężnymi objęte zostaną Rachunki prowadzone
    wyłącznie w walucie polskiej.
    Każdy z Uczestników będzie mógł wykorzystać przyznany mu przez Bank Limit Dzienny
    jedynie do wysokości niższej z podanych kwot:
      - do kwoty środków własnych Grupy albo
      - do kwoty, w jakiej Limit Dzienny został przyznany danemu Uczestnikowi przez Bank
        (w przypadku, gdy udostępniony Limit Dzienny jest limitowany dla danego
        Uczestnika).
    Bank obliczy zdolność kredytową łącznie dla wszystkich Uczestników i na tej podstawie
    przydzieli łączny limit dla Limitów Dziennych dla wszystkich Uczestników.
    W ramach takiego łącznego limitu, Pool Leader – biorąc pod uwagę ustalenia z innymi
    Uczestnikami oraz stan Rachunków, już bez konieczności pozyskiwania dodatkowej zgody
    ze strony Banku - może ustalić kwotę Limitu Dziennego dla poszczególnego Uczestnika w
    mniejszej wysokości. Zwiększenie Limitu Dziennego dla danego Uczestnika w ramach
    kwoty przyznanego łącznego Limitu Dziennego dla wszystkich Uczestników wymaga zgody
    Banku wyrażonej poprzez podpisanie przez Strony nowego dokumentu sporządzonego
    wg wzoru stanowiącego Załącznik do umowy.
    Pool Leader będzie w ramach struktury dodatkowo posiadać w Banku dwa rachunki
    rozliczeniowe, oba służące jedynie do celów związanych z technicznym funkcjonowaniem

    cash poolingu. Pool Leader nie będzie otrzymywał żadnego wynagrodzenia z tytułu funkcji
    pełnionej w ramach cash poolingu. Rolą Pool Leadera będzie techniczne zarządzanie
    systemem i reprezentacja Uczestników przed Bankiem. Taka struktura zapewni efektywne
    zarządzanie systemem przez Bank i ograniczy koszty jego funkcjonowania po stronie
    Uczestników.
    Jeden z rachunków otworzony zostanie przez Bank dla Pool Leadera w ramach grupy
    bieżących Rachunków bankowych prowadzonych dla każdego Uczestnika (dalej:
    „Rachunek Pool Leadera”). Rachunek Pool Leadera będzie miał udostępniony przez Bank
    limit zadłużenia (dalej: „Debet Techniczny”). Debet Techniczny będzie umożliwiał Pool
    Leaderowi obciążanie Rachunku Pool Leadera na kwotę pozwalającą na wykonanie jego
    zobowiązań wynikających z nabycia wierzytelności subrogacyjnych względem Uczestników
    i będzie mógł być wykorzystywany wyłącznie w tym celu, tj. do wyzerowania Rachunków
    Uczestników objętych cash poolingiem.
    Drugi z rachunków otwartych wyłącznie dla Pool Leadera również będzie służyć jedynie do
    celów związanych z funkcjonowaniem cash poolingu - dalej: „Rachunek Pomocniczy”. W
    Rachunku Pomocniczym Bank będzie mógł opcjonalnie udostępnić Pool Leaderowi - na
    podstawie odrębnej umowy - limit zadłużenia (dalej: „Kredyt w Rachunku Pomocniczym”),
    który będzie mógł być wykorzystany wyłącznie w celu zasilenia Rachunku Pool Leadera
    kwotą niezbędną do wyzerowania Rachunków Uczestników uczestniczących w cash
    poolingu.
    Mechanizm cash poolingu opierać się będzie na bilansowaniu (tj. zerowaniu) sald na
    prowadzonych przez Bank rachunkach bankowych Uczestników z wykorzystaniem Debetu
    Technicznego. Możliwe jest, że w niektórych sytuacjach (w sytuacji np. wystąpienia
    przewagi sald ujemnych lub wystąpienia wyłącznie sald ujemnych) wykorzystany zostanie
    Kredyt w Rachunku Pomocniczym.
    Struktura cash poolingu, tj. wyzerowywanie Rachunków będzie oparta o mechanizm
    prawny, zdefiniowany w prawie cywilnym jako konwersja długu (subrogacja), czyli
    wstąpienie w prawa zaspokojonego wierzyciela poprzez spłacenie cudzego długu za zgodą
    wyrażoną przez spłacanego dłużnika (art. 518 § 1 pkt 3) Kodeksu cywilnego z dnia 23
    kwietnia 1964 r. (Dz.U.64.16.93 ze zm., (dalej: „KC”)).
    Bilansowanie sald na Rachunkach Uczestników dokonywane będzie na koniec każdego
    dnia z chwilą postawienia w wymagalność Limitów Dziennych przyznanych przez Bank
    Uczestnikom oraz Pool Leaderowi. W związku z czym, odpowiednio Pool Leader będzie
    dokonywał spłaty wobec Banku długów wszystkich Uczestników cash poolingu z tytułu
    wykorzystania przez nich Limitów Dziennych lub Uczestnicy spłacać będą długi Pool
    Leadera wobec Banku z tytułu wykorzystania przez Pool Leadera Debetu Technicznego, a
    w końcowym efekcie Kredytu w Rachunku Pomocniczym. W ten sposób nastąpi konwersja
    długu, tj. wstąpienie w prawa zaspokojonego wierzyciela poprzez spłacenie cudzego
    długu, za zgodą spłacanego dłużnika (na podstawie art. 518 § 1 pkt 3 KC). Subrogacja
    będzie dokonywana wyłącznie na linii Pool Leader – Uczestnik (Uczestnik – Pool Leader),
    tzn. Pool Leader będzie wstępował w prawa Banku z tytułu wierzytelności Banku wobec
    Uczestnika (albo odpowiednio: Uczestnik wstąpi w prawa Banku z tytułu wierzytelności
    Banku wobec Pool Leadera). W wyniku wskazanych czynności, odpowiednio Pool Leader,
    jak i pozostali Uczestnicy nabywać będą roszczenia regresowe z tytułu dokonanych spłat.
    Należy też wskazać, iż konwersja długu nastąpi na podstawie zgody wyrażonej przez
    dłużnika w samej Umowie, a technicznie spłata będzie dokonywana przez Bank, który
    będzie działał w imieniu Uczestników na podstawie Zlecenia Stałego.
    W wyniku dokonania konwersji długu, na początku każdego następnego dnia, w którym
    dokonano zerowania sald na Rachunkach, saldo na każdym Rachunku wynosić będzie
    zero, z wyjątkiem Rachunku Pomocniczego, na którym będzie mogło znajdować się saldo
    dodatnie lub ujemne.

    W ramach realizacji Umowy, kwota na jaką został uznany Rachunek Pomocniczy w wyniku
    dokonania konwersji długu, zostanie zdeponowana na tym Rachunku Pomocniczym na
    okres trwania Umowy, z zastrzeżeniem, że kwota ta będzie mogła być wykorzystana w
    zakresie służącym jedynie do celów związanych z funkcjonowaniem Systemu, w
    szczególności w celu wykonania kolejnych operacji polegających na konwersji długu. Na
    koniec okresu obowiązywania Umowy, Pool Leader oraz Uczestnicy dokonają
    ostatecznego rozliczenia kwot wynikających z transakcji subrogacji.
    Każdy z Uczestników będzie mógł ponownie wykorzystać Limit Dzienny do ustalonego w
    Umowie Limitu, jednakże w żadnym przypadku nie większej niż łączna wartość środków,
    które jeszcze mogą być udostępnione tytułem Kredytu w Rachunku Pomocniczym oraz
    dostępnych Funduszy wolnych od zajęcia komorniczego lub innego ograniczenia w
    dysponowaniu, niezależnie od tytułu prawnego.
    Ponadto, Umowa będzie zawierać oświadczenie każdego z Uczestników, w tym Pool
    Leadera, że podstawowym celem dokonania przez Uczestników i Pool Leadera subrogacji
    jest doprowadzenie do zmiany dłużnika wobec Banku na Uczestnika dysponującego
    wystarczającymi środkami do spłaty wierzytelności wobec Banku i z tego względu,
    subrogacja nie stanowi pożyczki udzielonej przez jednego Uczestnika, w tym Pool Leadera,
    innemu Uczestnikowi, w tym Pool Leaderowi.
    Wraz z wstąpieniem w prawa Banku i nabyciem wierzytelności, poszczególni Uczestnicy (w
    tym Pool Leader) będą nabywali prawo do odsetek naliczanych od wartości nominalnej
    nabytych wierzytelności. Odsetki będą naliczane na bazie dziennej, stosownie do
    określonej stopy procentowej, natomiast ich płatność przez/do poszczególnych
    Uczestników będzie dokonywana jednorazowo za dany okres rozliczeniowy (miesięczny).
    Jednocześnie Bank, na bazie dziennej, naliczy odsetki debetowe/kredytowe od salda
    występującego na Rachunku Pomocniczym Pool Leadera. Raz na miesiąc, w ustalonej
    dacie rozliczenia, Bank uzna Rachunek Pomocniczy kwotą należnych odsetek lub
    odpowiednio obciąży rachunek Pool Leadera kwotą odsetek należnych Bankowi z tytułu
    Kredytu w Rachunku Pomocniczym.
    Niezależnie od powyższego, będą kalkulowane rozliczenia wewnętrzne – tj. kwota odsetek
    należnych na rzecz albo od poszczególnych Uczestników. Wysokość odsetek należnych
    poszczególnym Uczestnikom na potrzeby ww. kalkulacji wewnętrznych kalkulowana
    będzie przez Uczestników na podstawie poziomów wewnętrznych ustalonych w Umowie
    oraz na podstawie raportów udostępnianych przez Bank.
    Bank będzie upoważniony do dokonywania, w imieniu każdego z Uczestników, potrącenia
    jego wierzytelności z tytułu odsetek za poprzedni miesiąc kalendarzowy z wzajemnymi i
    wymagalnymi wierzytelnościami Pool Leadera z tytułu odsetek za poprzedni miesiąc
    kalendarzowy. Wspomniane wyżej odsetki narosłe w czasie poprzedniego miesiąca
    kalendarzowego, będą wymagalne każdorazowo w dacie rozliczenia. Jeżeli po dokonaniu
    powyższych potrąceń, pozostaną do zapłaty jakiekolwiek kwoty z tytułu odsetek, Bank
    będzie upoważniony i zobowiązany do przekazania, w imieniu i na rzecz Uczestników
    będących dłużnikami, kwot pozostałych do zapłaty na rzecz Uczestników będących nadal
    wierzycielami z tytułu wspomnianych wyżej, a nie potrąconych odsetek.
    Zgodnie z Umową, z tytułu uczestnictwa w strukturze cash poolingu Bank będzie pobierał
    od każdego z Uczestników (w tym, Pool Leadera) określone opłaty miesięczne związane z
    usługami świadczonymi przez Bank na rzecz każdego z Uczestników cash poolingu.
    W celu zabezpieczenia wierzytelności Banku wynikających z Umowy oraz umowy o Kredyt
    w Rachunku Pomocniczym, Uczestnicy będą solidarnie odpowiadać wobec Banku
    (dłużnicy solidarni) w ten sposób, że:
      - każdy z Uczestników, inny niż Pool Leader, jest dłużnikiem solidarnym z Pool
        Leaderem w zakresie wszelkich zobowiązań Pool Leadera wynikających z Umowy,

      - Pool Leader jest dłużnikiem solidarnym z innymi Uczestnikami w zakresie wszelkich
        zobowiązań Uczestników wynikających z niniejszej Umowy.
    Dodatkowo Spółka pragnie wyjaśnić i wskazać, że:
    1) wszelkie czynności w ramach planowanego mechanizmu cash poolingu będą
      wykonywane przez Bank. W celu realizacji Umowy Pool Leader będzie zobowiązany
      jedynie do:
        a. założenia dwóch rachunków rozliczeniowych w Banku, tj. Rachunku Pool
          Leadera oraz Rachunku Pomocniczego;
        b. przyjęcia solidarnej odpowiedzialności za zobowiązania (wynikające z Umowy)
          innych Uczestników wobec Banku;
        c. dokonywania spłaty wobec Banku długów wszystkich Uczestników cash
          poolingu z tytułu wykorzystania przez nich Limitów Dziennych (czynność
          wykona Bank na podstawie pełnomocnictwa od Pool Leadera);
    2) w celu realizacji Umowy Uczestnicy inni niż Pool Leader będą jedynie zobowiązani do:
        a. przyjęcia solidarnej odpowiedzialności za wszystkie zobowiązania Pool
          Leadera wobec Banku wynikające z Umowy oraz odrębnej umowy dotyczącej
          Kredytu w Rachunku Pomocniczym;
        b. dokonywania spłaty długów Pool Leadera wobec Banku z tytułu wykorzystania
          przez Pool Leadera Debetu Technicznego, a w końcowym efekcie Kredytu w
          Rachunku Pomocniczym (czynność wykona Bank na podstawie pełnomocnictw
          od Uczestników innych niż Pool Leader);
    3) podstawą prawną operacji dokonywanych w ramach struktury cash poolingu będzie
      umowa zawarta pomiędzy Bankiem a wszystkimi Uczestnikami;
    4) pomiędzy Uczestnikami może natomiast zostać zawarte dodatkowe porozumienie,
      które może przewidywać w razie konieczności dodatkowe transfery odsetek
      wypłacanych przez Bank od salda dodatniego na Rachunku Pomocniczym Pool
      Leadera, na rzecz podmiotów z dodatnimi saldami; porozumienie takie nie będzie
      określało żadnych dodatkowych świadczeń pomiędzy Uczestnikami oraz
      jakiegokolwiek wynagrodzenia, ma na celu jedynie zrealizowanie wytycznych z analizy
      dla celów cen transferowych wykonywanej po zakończeniu roku, jeśli wskaże ona na
      zasadność wykonania takiego dodatkowego transferu;
    5) podstawą prawną do wypłaty odsetek naliczanych w ramach realizacji Umowy będzie
      konwersja długu, tj. wstąpienie w prawa zaspokojonego wierzyciela poprzez spłacenie
      cudzego długu, za zgodą spłacanego dłużnika (na podstawie art. 518 § 1 pkt 3 KC). W
      związku z tym, ściśle rzecz ujmując, odsetki będą należne w związku z
      zaangażowaniem kapitału przez Uczestników (w tym Pool Leadera), ale nie będzie
      dochodzić do udostępnienia kapitału Pool Leaderowi przez pozostałych Uczestników,
      ani pozostałym Uczestnikom przez Pool Leadera, jak ma to miejsce w ramach umowy
      pożyczki (w efekcie, ani Pool Leader nie będzie dysponował środkami pozostałych
      Uczestników, ani Uczestnicy nie będą dysponować środkami Pool Leadera). Wypłata
      odsetek nie będzie się wiązać z wykonywaniem jakichkolwiek czynności na rzecz Pool
      Leadera przez pozostałych Uczestników albo na rzecz Uczestników przez Pool Leadera.
    Uzupełnienie
    W piśmie z 1 września 2025 r. udzielili Państwo wyjaśnień:
    Pytanie 1:
    Czy Państwo ((A) Spółka Akcyjna) są zarejestrowani jako czynny podatnik VAT?
    Odpowiedź 1:

    Tak, Spółka jest zarejestrowanym w Polsce czynnym podatnikiem podatku od towarów i
    usług (VAT) i podatnikiem podatku dochodowego, opodatkowanym w Polsce od całości
    swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania.
    Pytanie 2:
    Czy w ramach Umowy Uczestnicy (Zainteresowani, którzy wystąpili z wnioskiem wspólnym
    o wydanie interpretacji indywidualnej) zawierają między sobą transakcje finansowe lub
    świadczą jakiekolwiek usługi i czy z tego tytułu otrzymują wynagrodzenie?
    Odpowiedź 2:
    Zgodnie ze stanowiskiem przedstawionym w uzasadnieniu do złożonego Wniosku,
    pomiędzy Uczestnikami nie dojdzie do zawarcia lub świadczenia jakichkolwiek usług.
    W celu realizacji Umowy Uczestnicy będą jedynie zgodnie z Umową zobowiązani do:
      - przyjęcia solidarnej odpowiedzialności wobec Banku;
      - dokonywania spłaty długów wobec Banku (czynność te będą wykonywane przez Bank
        na podstawie pełnomocnictw od Uczestników).
    Pytanie 3:
    Kto będzie naliczał odsetki od wartości nominalnej nabytych wierzytelności Bank, Pool
    Leader czy poszczególni Uczestnicy?
    Odpowiedź 3:
    Zgodnie z planowaną Umową za naliczanie odsetek od wartości nabytych wierzytelności
    odpowiada Bank - jako podmiot świadczący usługę zarządzania płynnością finansową
    Uczestników. Zarówno Spółka, jak i Zainteresowani w ramach ww. Umowy nie będą
    odpowiadać za naliczanie odsetek od nabywanych wierzytelności.
    Pytanie 4:
    Czy odsetki naliczane będą kalkulowane dla wszystkich Uczestników Umowy (w tym Pool
    Leadera) w taki sam sposób?
    Odpowiedź 4:
    Tak, Umowa określa taki sam sposób kalkulacji odsetek od wartości nominalnej nabytych
    wierzytelności w odniesieniu do wszystkich Uczestników Umowy.
    Pytanie 5:
    Czy w ramach Umowy odsetki debetowe/kredytowe naliczane będą wszystkim
    Uczestnikom (w tym Pool Leaderowi) według tego samego schematu? Jeżeli Pool
    Leaderowi będą przysługiwać odsetki w wyższej wysokości niż dla pozostałych
    Uczestników to czy ustalone w takiej formie odsetki przyjmują postać wynagrodzenia dla
    Pool Leadera?
    Odpowiedź 5:
    Odsetki w ramach Umowy będą naliczane według ustalonego schematu stosowanego
    jednolicie wobec wszystkich Uczestników, w tym również Pool Leadera.
    Pytanie 6:
    Z jakiego tytułu będą Państwo dokonywać tzw. „kalkulacji rozliczeń wewnętrznych”?
    Proszę je opisać.
    Odpowiedź 6:
    Jak wskazano we Wniosku, mechanizm cash poolingu oparty będzie o mechanizm
    konwersji długu (subrogacji), tj. wstąpienie w prawa zaspokojonego wierzyciela, określony
    w Kodeksie Cywilnym. W konsekwencji, odsetki będą należne w związku z
    zaangażowaniem kapitału w ramach Umowy zarządzania płynnością finansową
    Uczestników, przy czym nie dojdzie do udostępnienia kapitału Pool Leaderowi przez

    pozostałych Uczestników, ani pozostałym Uczestnikom przez Pool Leadera (ani Pool
    Leader nie będzie dysponował pieniędzmi pozostałych Uczestników, ani Uczestnicy nie
    będą dysponować pieniędzmi Pool Leadera).
    Określony w Umowie mechanizm będzie polegał na bilansowaniu (tj. zerowaniu) sald na
    prowadzonych przez Bank rachunkach bankowych Uczestników z wykorzystaniem Debetu
    Technicznego. W wyniku dokonania konwersji długu, na początku każdego następnego
    dnia, w którym dokonano zerowania sald na Rachunkach, saldo na każdym Rachunku
    wynosić będzie zero, z wyjątkiem Rachunku Pomocniczego, na którym będzie mogło
    znajdować się saldo dodatnie lub ujemne.
    W ramach Umowy to Bank dokonywać będzie okresowych rozliczeń wynikających z
    potrąceń wierzytelności każdego z Uczestników (subrogacji) z tytułu odsetek za poprzedni
    miesiąc kalendarzowy. Rozliczenie odsetek pomiędzy Uczestnikami jest elementem usługi
    zarządzania środkami pieniężnymi świadczonej przez Bank. W świetle powyższego zatem,
    kalkulacja rozliczeń wewnętrznych jest immamentnym elementem usługi świadczonej
    przez Bank.
    W celu usunięcia wątpliwości, w tym miejscu Spółka pragnie również doprecyzować
    Wniosek wskazując, że wysokość odsetek należnych poszczególnym Uczestnikom na
    potrzeby kalkulacji wewnętrznych kalkulowana i rozliczana będzie przez Bank na
    podstawie poziomów wewnętrznych ustalonych w toku negocjacji z Bankiem i określonych
    w Umowie.
    Pytanie 7:
    Czy kwota odsetek należnych na rzecz albo do poszczególnych Uczestników w ramach
    tzw. „kalkulacji rozliczeń wewnętrznych” naliczana będzie wszystkim Uczestnikom (w tym
    Pool Leaderowi) według tego samego schematu? Jeżeli Pool Leaderowi będą przysługiwać
    odsetki w wyższej wysokości niż dla pozostałych Uczestników to czy ustalone w takiej
    formie odsetki przyjmują postać wynagrodzenia dla Pool Leadera?
    Odpowiedź 7:
    Odsetki w ramach tzw. „kalkulacji rozliczeń wewnętrznych” należnych na rzecz albo do
    poszczególnych Uczestników będą naliczane wszystkim Uczestnikom (w tym Pool
    Leaderowi) według tego samego schematu.
    Pytanie 8:
    Czy informacja zawarta w opisie sprawy cyt.: Rachunku Operacyjnego (str. 5 i str. 6
    wniosku ORD-WS) stanowi omyłkę pisarską, a prawidłowa nazwa drugiego z rachunków
    otwartych wyłącznie dla Pool Leadera brzmi: Rachunek Pomocniczy? Jeśli tak, proszę o
    skorygowanie treści opisu sprawy. Odpowiedź 8:
    Tak, informacja odnośnie Rachunku Operacyjnego jest omyłką pisarską. Drugi z
    rachunków jaki może być otwarty dla Pool Leadera w ramach Umowy to Rachunek
    Pomocniczy, zgodnie z informacją i definicją wskazaną na stronie 4 Wniosku.

## Pytanie

Czy z tytułu uczestnictwa w przedstawionej w stanie faktycznym strukturze cash poolingu
    oferowanej przez Bank, Wnioskodawca i Zainteresowani będą wykonywać względem
    siebie czynności podlegające opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług?
    Państwa stanowisko w sprawie
    Zdaniem Wnioskodawcy i Zainteresowanych, w ramach uczestnictwa w systemie cash
    poolingu nie będą oni wykonywać wobec siebie czynności podlegających opodatkowaniu
    podatkiem od towarów i usług.
    Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawcy

    W ocenie Wnioskodawcy i Zainteresowanych, w związku z realizacją postanowień Umowy
    nie będą oni wykonywać czynności podlegających opodatkowaniu podatkiem od towarów
    i usług [dalej: „VAT”]. Wszystkie czynności wykonywane w ramach Umowy polegające na
    zarządzaniu płynnością finansową będą się składały na kompleksową usługę świadczoną
    w całości i wyłącznie przez Bank na rzecz poszczególnych Uczestników.
    Zgodnie z art. 5 ust. 1 ustawy o podatku od towarów i usług z dnia 11 marca 2004 r. (t.j.
    Dz. U. z 2025 r., nr 775 ze zm.) [dalej: „ustawa o VAT”], opodatkowaniu VAT podlega m.in.
    odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług.
    Stosownie do art. 8 ustawy o VAT, przez świadczenie usług, o którym mowa w art. 5 ust. 1
    pkt 1 ustawy o VAT, rozumie się każde świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby
    prawnej lub jednostki organizacyjnej niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi
    dostawy towarów w rozumieniu art. 7 ustawy o VAT.
    Przedmiotem niniejszego wniosku jest usługa cash poolingu. Wskazać przy tym należy, iż
    zgodnie z Umową, Bank będzie wykonywał na rzecz Uczestników szereg czynności
    składających się łącznie na jedną usługę w postaci kompleksowej usługi zarządzania
    płynnością finansową (cash pooling). Wszystkie działania Banku podejmowane będą w
    celu realizacji podstawowej funkcji Umowy, jaką jest zarządzanie płynnością finansową
    Uczestników, w tym Pool Leadera, czyli spółek z grupy kapitałowej, do której należą
    Wnioskodawca i Zainteresowani.
    W tym miejscu, Spółka pragnie podnieść, iż cash pooling, będąc usługą finansową
    oferowaną przez banki, nie doczekał się w Polsce kompleksowego uregulowania
    prawnego. Istnieje co prawda przepis art. 93a ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo
    bankowe (t.j. Dz.U. z 2024 r., nr 1646) [dalej: Prawo Bankowe], który odnosi się do
    oferowanych przez banki podatkowym grupom kapitałowym umów o skonsolidowane
    oprocentowanie. Przepis ten ma jednak bardzo ograniczony zakres zastosowania, gdyż
    dotyczy wyłącznie:
      - tzw. cash poolingu wirtualnego (notional), w którym nie dochodzi do rzeczywistych
        przepływów środków pomiędzy Rachunkami Uczestników a rachunkiem Pool
        Leadera (który to wariant nie jest przedmiotem niniejszego wniosku);
      - podatkowych grup kapitałowych.
    Taki stan rzeczy powoduje, iż w przypadku cash poolingu tzw. rzeczywistego (a więc
    takiego, który jest przedmiotem niniejszego wniosku; ang. cash concentration), należy
    posiłkować się przepisami ogólnymi prawa cywilnego, bankowego i dewizowego, a więc w
    szczególności przepisami o rachunkach bankowych, przelewach, subrogacji i tajemnicy
    bankowej.
    Brak uregulowania instytucji cash poolingu w prawie polskim powoduje konieczność
                            1kształtowania jej w oparciu o treść art. 353 KC. Przepis ten statuuje zasadę swobody
    umów zwaną zasadą swobody kontraktowania. Zgodnie z tą zasadą, strony mogą
    ukształtować treść umowy, a także wybrać kontrahenta według swego uznania, byleby
    treść stosunku prawnego lub jego cel nie sprzeciwiały się właściwości (naturze) stosunku,
    zasadom współżycia społecznego, ani przepisom ustawy o charakterze bezwzględnie
    wiążącym.
    Należy ponadto wskazać, że w literaturze przedmiotu konsekwentnie jest podnoszone, iż
    w przypadku czynności wykonywanych w ramach cash poolingu, usługa świadczona jest
    przez ten podmiot, który organizuje operacje przepływów środków pieniężnych, zaś
    pozostałe podmioty uczestniczące w dokonywanych operacjach finansowych za
    pośrednictwem podmiotu organizującego przepływy, są jedynie odbiorcami usługi:
    „Bank jest głównym organizatorem przedsięwzięcia cash poolingowego, dostarczając
    odpowiednich narzędzi umożliwiających sprawne funkcjonowanie produktu. Rola, jaką
    pełni bank w umowie cash poolingowej, przesądza o uznaniu go za podatnika VAT

    oferującego kompleksową usługę zarządzania płynnością finansową uczestników,
    stanowiącą usługę z zakresu pośrednictwa finansowego. W konsekwencji w przypadku
    pobierania przez bank prowizji lub innego rodzaju wynagrodzenia za świadczone usługi
    bank, co do zasady, będzie podmiotem obowiązanym rozpoznać obowiązek podatkowy w
    podatku VAT, przy czym nie będzie temu towarzyszyć powstanie zobowiązania
    podatkowego, z uwagi na fakt zwolnienia z VAT usług pośrednictwa finansowego” (patrz:
    D. Gajewski. Cash pooling – aspekty podatkowe, Palestra1-2/2013; https://palestra.pl/pl
    /czasopismo/wydanie/1-2- 2013/artykul/cash-pooling-aspekty-podatkowe).
    Należy zaznaczyć, że czynności Uczestników cash poolingu nie mogą być uznane za
    podlegającą opodatkowaniu VAT usługę. W rzeczywistości bowiem Uczestnicy cash
    poolingu, w tym Pool Leader, uczestnicząc w wykonywanych operacjach, jedynie
    korzystają z usługi kompleksowego zarządzania płynnością finansową świadczonej przez
    Bank.
    Co prawda, następuje rozróżnienie spośród uczestników podmiotu o funkcji Pool Leadera,
    natomiast, rozróżnienie to polega na tym, że Pool Leader będzie miał udzielony przez
    Bank kredyt w rachunku pomocniczym, gdzie rachunek pomocniczy i kredyt na nim
    udzielony niezbędny jest do wyzerowania na koniec dnia rachunków objętych systemem
    Cash Poolingu. Czynności faktyczne związane z zarządzaniem rachunkiem pomocniczym
    Pool Leadera podejmowane są przez Bank, a Pool Leader będzie jedynie technicznym
    dysponentem rachunku, a więc nie będzie wykonywał żadnych realnych czynności na
    rzecz Uczestników (tak Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 2 lutego 2024 r. nr
    0114-KDIP4-3.4012.498.2023.2.DS).
    Kwalifikacji tej nie zmienia fakt, iż w ramach korzystania z tej usługi, dokonywane są przez
    Bank przelewy sald dodatnich i sald ujemnych z Rachunków Uczestników na Rachunek
    Pool Leadera. Dokonywanie takich przelewów jest warunkiem koniecznym do
    funkcjonowania cash poolingu opartego na przelewach rzeczywistych - wykonywane są
    one pomocniczo, w ramach i w celu świadczenia przez Bank usługi zarządzania płynnością
    finansową Uczestników cash poolingu, w tym Pool Leadera. Nie oznacza to jednak, że
    Uczestnicy cash poolingu albo Pool Leader stają się usługodawcami.
    Jak wskazano powyżej, polskie przepisy podatkowe nie zawierają regulacji dotyczących
    umowy cash poolingu. Występująca w obrocie prawnym jako umowa nienazwana -
    umowa cash poolingu porównywana jest często z umową pożyczki. Chociaż umowa ta do
    pewnego stopnia przypomina w swym charakterze uregulowaną w polskim prawie
    umowę pożyczki, jednak nie wyczerpuje istotnych jej znamion. Nie dochodzi w tym
    przypadku do zawarcia umowy pożyczki, ponieważ brak jest zobowiązania do
    przeniesienia określonej ilości pieniędzy na określony w umowie podmiot.
    Umowa pożyczki, gdyby takowa wystąpiła, musiałaby być dwustronnym stosunkiem
    prawnym pomiędzy danymi Uczestnikami, bez uczestnictwa Banku. W przypadku
    konwersji długu (subrogacji), Uczestnik spłacający Bank, dokonuje takiej spłaty
    bezpośrednio do Banku (tzn. dług nadal występuje pomiędzy tym Uczestnikiem a
    Bankiem), w efekcie ww. Uczestnik nie przenosi środków pieniężnych „na własność” na
    rzecz innego Uczestnika celem dokonania spłaty.
    Mając powyższe na uwadze, w tej konstrukcji prawnej biorą udział co najmniej trzy
    podmioty, co dodatkowo odróżnia ją od umowy pożyczki.
    Co więcej, z tytułu świadczenia usług w zakresie kompleksowego zarządzania płynnością
    finansową w ramach przedstawionej struktury cash poolingu, Bank będzie pobierał od
    każdego z Uczestników (w tym, od Pool Leadera) określone w Umowie opłaty miesięczne
    (wynagrodzenie) związane z usługami świadczonymi przez Bank na rzecz każdego z
    Uczestników cash poolingu.

    Powyższe twierdzenie, iż w ramach cash poolingu to wyłącznie Bank jest usługodawcą, zaś
    pozostali Uczestnicy, w tym Pool Leader, są jedynie usługobiorcami, znajduje
    potwierdzenie m.in. w interpretacji indywidualnej z dnia 2 lutego 2024 r. 0114-KDIP4-
    3.4012.498.2023.2.DS, w której stwierdzono, co następuje:
    „Z uwagi na cechy charakterystyczne systemu Cash Poolingu należy zauważyć, że w
    niniejszej sprawie, w roli usługodawcy występuje Bank, który świadczyć będzie Usługi
    związane z zarządzaniem płynnością finansową za wynagrodzeniem. Pozostali Uczestnicy
    systemu Cash Poolingu nie będą wykonywać jakichkolwiek czynności rzecz na rzecz
    Państwa, podobnie jak Państwo nie wykonują czynności na ich rzecz. Również Pool Leader
    nie będzie wykonywał czynności na rzecz pozostałych Uczestników ani Państwa. Różnica
    między Pool Leaderem a Uczestnikami polega na tym, że Pool Leader będzie miał
    udzielony przez Bank kredyt na rachunku pomocniczym na podstawie odrębnej umowy.
    Rachunek pomocniczy i kredyt na nim udzielony niezbędny jest do wyzerowania na koniec
    dnia rachunków objętych systemem Cash Poolingu.
    Czynności faktyczne związane z zarządzaniem rachunkiem pomocniczym Pool Leadera
    podejmowane są przez Bank, a Pool Leader będzie jedynie technicznym dysponentem
    rachunku, a więc nie będzie wykonywał żadnych realnych czynności na rzecz Uczestników,
    w tym Państwa. W praktyce więc, to Bank jako usługodawca, a więc podmiot, który będzie
    świadczył dla Grupy usługi polegające na prowadzeniu systemu zarządzania środkami
    pieniężnymi dla grupy rachunków, dla tych usług jest podatnikiem VAT”.
    Powyższe stanowisko znajduje także potwierdzenie w interpretacjach wydawanych przez
    Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej: z dnia 6 listopada 2024 r. nr 0111-KDIB3-
    1.4012.484.2024.2.MP, z dnia 14 marca 2024 r. nr 0114-KDIP4-3.4012.10.2024.2.AAR, z
    dnia 16 stycznia 2024 r. nr 0111-KDIB3-1.4012.789.2023.3.ICZ.
    W świetle powyższego zatem Uczestnicy nie będą nabywać usług podlegających
    opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług poza świadczeniami Banku, za które
    Zainteresowani będą uiszczać Opłaty z tytułu cash poolingu oraz finansowaniem, za które
    będą płacone odsetki.
    Tym samym stanowisko Wnioskodawcy i Zainteresowanych należy uznać za prawidłowe.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku wspólnym jest prawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług
    (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 775 ze zm.), zwanej dalej „ustawą” lub „ustawą o VAT”:
      Opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, zwanym dalej „podatkiem”,
      podlegają odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium
      kraju.
    Z powyższego przepisu wynika tzw. zasada terytorialności, zgodnie z którą opodatkowaniu
    podatkiem od towarów i usług podlega m.in. odpłatna dostawa towarów oraz odpłatne
    świadczenie usług, ale tylko w sytuacji, gdy miejscem ich świadczenia (określanym na
    podstawie przepisów ustawy) jest terytorium kraju, przez które – stosownie do definicji
    zawartej w art. 2 pkt 1 ustawy – rozumie się terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, z
    zastrzeżeniem art. 2a.
    W myśl art. 7 ust. 1 ustawy:
      Przez dostawę towarów, o której mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się
      przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel (...).
    Natomiast art. 8 ust. 1 ustawy stanowi, że:

      Przez świadczenie usług, o którym mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się każde
      świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej
      niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy towarów w rozumieniu
      art. 7, w tym również:
      1) przeniesienie praw do wartości niematerialnych i prawnych, bez względu na
        formę, w jakiej dokonano czynności prawnej;
      2) zobowiązanie do powstrzymania się od dokonania czynności lub do tolerowania
        czynności lub sytuacji;
      3) świadczenie usług zgodnie z nakazem organu władzy publicznej lub podmiotu
        działającego w jego imieniu lub nakazem wynikającym z mocy prawa.
    Definicja świadczenia usług ma charakter dopełniający definicję dostawy towarów i jest
    wyrazem realizacji powszechności opodatkowania podatkiem od towarów i usług
    transakcji wykonywanych przez podatnika w ramach działalności gospodarczej.
    Przez świadczenie usług należy zatem rozumieć każde zachowanie niebędące dostawą
    towarów i świadczone na rzecz innego podmiotu. Powołane przepisy wskazują, iż pojęcie
    świadczenia usług ma bardzo szeroki zakres, gdyż nie obejmuje wyłącznie działań
    podatnika, lecz również zobowiązanie do powstrzymania się od dokonywania czynności
    lub do tolerowania czynności bądź sytuacji.
    Z cytowanych wyżej przepisów wynika, że dostawa towarów i świadczenie usług, co do
    zasady, podlegają opodatkowaniu VAT wówczas, gdy są wykonywane odpłatnie (z
    wyjątkiem przypadków ściśle określonych w art. 7 ust. 2 oraz w art. 8 ust. 2 ustawy).
    Aby uznać dane świadczenie za odpłatne, musi istnieć stosunek prawny pomiędzy
    świadczącym usługę a odbiorcą, a w zamian za wykonanie usługi powinno zostać
    wypłacone wynagrodzenie. Musi istnieć bezpośredni związek pomiędzy świadczoną
    usługą i przekazanym za nią wynagrodzeniem. Oznacza to, że z danego stosunku
    prawnego, na podstawie którego wykonywana jest usługa, musi wynikać wyraźna,
    bezpośrednia korzyść na rzecz świadczącego usługę.
    W ramach systemu podatku VAT czynnościami podlegającymi opodatkowaniu są
    transakcje między stronami, przewidujące zapłatę ceny lub inne wynagrodzenie. Zatem
    jeżeli czynność polega jedynie na świadczeniu jednej ze stron, bez bezpośredniego
    wynagrodzenia, nie ma podstawy opodatkowania, w związku z czym świadczenie takie nie
    podlega podatkowi VAT.
    Należy zauważyć, iż świadczenie usługi następuje „odpłatnie” w rozumieniu art. 5 ust. 1
    pkt 1 ustawy, a zatem podlega opodatkowaniu, tylko jeżeli pomiędzy usługodawcą a
    usługobiorcą istnieje stosunek prawny, w ramach którego następuje wymiana świadczeń
    wzajemnych, gdyż świadczenie otrzymywane przez usługodawcę stanowi rzeczywiste
    odzwierciedlenie wartości usługi świadczonej usługobiorcy. Świadczenie usług
    dokonywane odpłatnie w rozumieniu art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy o VAT wymaga
    bezpośredniego związku między wyświadczoną usługą a otrzymanym wynagrodzeniem.
    W dorobku orzecznictwa Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej (np. wyrok z 8
    marca 1988 r. w sprawie C-102/86 Apple and Pear Development Council przeciwko
    Commissioners of Customs and Excise), przyjmuje się, że odpłatność ma miejsce wtedy,
    gdy istnieje bezpośredni związek pomiędzy dostawą towarów lub świadczeniem usług a
    otrzymanym wynagrodzeniem, przy czym wynagrodzenie jakkolwiek musi być wyrażone w
    pieniądzu, to jednak nie musi być w tej formie dokonane. Należy podkreślić, że na gruncie
    przepisów o podatku od towarów i usług bez znaczenia pozostaje to, czy kwota
    uzyskanego wynagrodzenia (cena) została skalkulowana tak, że stanowi tylko koszt
    wytworzenia towaru lub wykonania usługi, czy została powiększona także o zysk
    sprzedającego.
    Skoro przepisy nie określają formy zapłaty za świadczoną usługę, należy uznać, że
    zobowiązanie usługobiorcy może mieć postać świadczenia nie tylko określonej sumy

    pieniędzy, ale także świadczenia innej usługi (usługi wzajemnej). Oznacza to, że z danego
    stosunku prawnego, na podstawie którego wykonywana jest usługa, musi wynikać
    wyraźna, bezpośrednia korzyść na rzecz świadczącego usługę. Ponadto, aby dana
    czynność (świadczenie) podlegała opodatkowaniu podatkiem VAT, musi istnieć
    bezpośredni związek o charakterze przyczynowym pomiędzy świadczoną usługą a
    świadczeniem wzajemnym. Otrzymana zapłata powinna być konsekwencją wykonania
    świadczenia.
    Odpłatność określana jest przez strony umowy i jeśli strony ustalą zapłatę, wówczas
    wykonane świadczenie staje się odpłatne. W przypadku istnienia świadczenia wzajemnego
    otrzymanego przez świadczącego usługę, należy uznać czynności wykonywane w ramach
    zawartej umowy za odpłatne świadczenie usług określone w art. 8 ust. 1 ustawy,
    podlegające opodatkowaniu na zasadach ogólnych.
    Zatem, za czynność podlegającą opodatkowaniu VAT uważane mogą być takie sytuacje, w
    których:
      - istnieje związek prawny między usługodawcą i usługobiorcą, w ramach którego
        następuje świadczenie wzajemne,
      - wynagrodzenie otrzymane przez usługodawcę stanowi wartość faktycznie przekazaną
        w zamian za usługi świadczone na rzecz usługobiorcy,
      - istnieje bezpośrednia i jasno zindywidualizowana korzyść po stronie dostawcy towaru
        lub usługi,
      - odpłatność za otrzymane świadczenie (towar lub usługę) pozostaje w bezpośrednim
        związku z czynnością, która miałaby być opodatkowana tym podatkiem,
      - istnieje możliwość wyrażenia w pieniądzu wartości tego świadczenia wzajemnego.
    Ponadto, zgodnie z unormowaniami zawartymi w art. 8 ust. 2 ustawy, w pewnych, ściśle
    określonych przypadkach, również nieodpłatne świadczenie usług należy uznać za
    spełniające definicję odpłatnego świadczenia usług.
    W myśl art. 8 ust. 2 ustawy:
      Za odpłatne świadczenie usług uznaje się również:
      1) użycie towarów stanowiących część przedsiębiorstwa podatnika do celów innych
        niż działalność gospodarcza podatnika, w tym w szczególności do celów
        osobistych podatnika lub jego pracowników, w tym byłych pracowników,
        wspólników, udziałowców, akcjonariuszy, członków spółdzielni i ich domowników,
        członków organów stanowiących osób prawnych, członków stowarzyszenia, jeżeli
        podatnikowi przysługiwało, w całości lub w części, prawo do obniżenia kwoty
        podatku należnego o kwotę podatku naliczonego z tytułu nabycia, importu lub
        wytworzenia tych towarów lub ich części składowych;
      2) nieodpłatne świadczenie usług na cele osobiste podatnika lub jego pracowników,
        w tym byłych pracowników, wspólników, udziałowców, akcjonariuszy, członków
        spółdzielni i ich domowników, członków organów stanowiących osób prawnych,
        członków stowarzyszenia, oraz wszelkie inne nieodpłatne świadczenie usług do
        celów innych niż działalność gospodarcza podatnika.
    Z powyższych zapisów wynika, że aby nieodpłatne świadczenie usług podlegało
    opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, muszą być spełnione określone warunki:
      - w przypadku użycia towarów stanowiących część przedsiębiorstwa – użycie ich do
        celów innych niż działalność gospodarcza podatnika oraz istnienie prawa podatnika
        do odliczenia – w całości lub w części – podatku naliczonego przy nabyciu, imporcie
        lub wytworzeniu tych towarów (warunki te muszą być spełnione łącznie),
      - w przypadku świadczenia usług – świadczenie ich do celów innych niż działalność
        gospodarcza podatnika.

    Zatem dla ustalenia, czy konkretna, nieodpłatna czynność podlega opodatkowaniu w
    związku z uznaniem jej za odpłatne świadczenie usług, istotny jest cel jej świadczenia.
    Jeżeli nieodpłatne świadczenie wpisuje się w cel prowadzonej działalności gospodarczej,
    wtedy przesłanka uznania takiej nieodpłatnej czynności za odpłatne świadczenie usług
    podlegające opodatkowaniu nie zostanie spełniona. Stwierdzenie takie uzależnione
    jednak jest od konkretnych okoliczności, jakie w danej sprawie występują.
    Należy wskazać, że zakres opodatkowania podatkiem VAT wyznacza nie tylko czynnik
    przedmiotowy – opodatkowaniu podlega odpłatna dostawa towarów lub odpłatne
    świadczenie usług, ale także czynnik podmiotowy – czynności muszą być wykonywane
    przez podatnika.
    Stosownie do treści art. 15 ust. 1 ustawy o VAT:
      Podatnikami są osoby prawne, jednostki organizacyjne niemające osobowości
      prawnej oraz osoby fizyczne, wykonujące samodzielnie działalność gospodarczą, o
      której mowa w ust. 2, bez względu na cel lub rezultat takiej działalności.
    Zgodnie z ust. 2 powołanego artykułu:
      Działalność gospodarcza obejmuje wszelką działalność producentów, handlowców
      lub usługodawców, w tym podmiotów pozyskujących zasoby naturalne oraz
      rolników, a także działalność osób wykonujących wolne zawody. Działalność
      gospodarcza obejmuje w szczególności czynności polegające na wykorzystywaniu
      towarów lub wartości niematerialnych i prawnych w sposób ciągły dla celów
      zarobkowych.
    Należy zauważyć, że polskie przepisy podatkowe nie zawierają regulacji dotyczących
    umowy cash poolingu. Występująca w obrocie prawnym jako umowa nienazwana –
    umowa cash poolingu porównywana jest często z umową pożyczki. Chociaż umowa ta do
    pewnego stopnia przypomina w swym charakterze uregulowaną w polskim prawie
    umowę pożyczki, jednak nie wyczerpuje istotnych jej znamion. Nie dochodzi w tym
    przypadku do zawarcia umowy pożyczki, ponieważ brak jest zobowiązania do
    przeniesienia określonej ilości pieniędzy na określony w umowie podmiot.
    Umowa „cash poolingu” jest formą efektywnego zarządzania środkami finansowymi,
    stosowaną przez podmioty należące do jednej grupy kapitałowej lub podmioty powiązane
    ekonomicznie w jakikolwiek inny sposób. Sprowadza się ona do koncentrowania środków
    pieniężnych z jednostkowych rachunków poszczególnych podmiotów na wspólnym
    rachunku grupy i zarządzaniu zgromadzoną w ten sposób kwotą, przy wykorzystaniu
    korzyści skali. Pozwala to na kompensowanie przejściowych nadwyżek, wykazywanych
    przez jedne z podmiotów, z przejściowymi niedoborami zaistniałymi u innych podmiotów.
    Dzięki temu dochodzi do minimalizowania kosztów kredytowania działalności podmiotów
    z grupy poprzez kredytowanie się przy wykorzystaniu środków własnych grupy. W ramach
    porozumienia cash poolingu uczestnicy wskazują podmiot organizujący cash pooling i
    zarządzający systemem. Zarządzający systemem w ramach umowy zapewnia dla
    wszystkich uczestników systemu środki finansowe na pokrycie sald ujemnych, a w
    przypadku wystąpienia sald dodatnich na rachunkach uczestników, to na jego rachunek
    trafiają środki finansowe.
    Państwa wątpliwości dotyczą kwestii czy z tytułu uczestnictwa w przedstawionej w opisie
    zdarzenia przyszłego strukturze cash poolingu oferowanej przez Bank, Wnioskodawca i
    Zainteresowani będą wykonywać względem siebie czynności podlegające opodatkowaniu
    podatkiem od towarów i usług.
    Z uwagi na cechy charakterystyczne systemu cash poolingu należy zauważyć, że
    najczęściej w roli usługodawcy występuje bank, który obsługuje umowę cash poolingu.
    Natomiast uczestnictwo w strukturze cash poolingu nie jest żadnym świadczeniem. Aby
    dana czynność była opodatkowana tym podatkiem musi być wykonana przez podmiot,
    który w związku z jej wykonywaniem działa jako podatnik podatku VAT.

    W niniejszej sprawie, w roli usługodawcy wystąpi Bank, który będzie obsługiwał Umowę.
    Bank będzie wykonywał na rzecz Uczestników (w tym Pool Leadera), szereg czynności
    składających się łącznie na jedną usługę w postaci systemu zarządzania płynnością
    finansową Uczestników, tzw. usługę cash-poolingu. Zgodnie z Umową, wszelkie czynności
    w ramach planowanego mechanizmu cash poolingu będą wykonywane przez Bank. Bank
    obliczy zdolność kredytową łącznie dla wszystkich Uczestników i na tej podstawie
    przydzieli łączny limit dla Limitów Dziennych dla wszystkich Uczestników. Bank będzie
    podmiotem odpowiedzialnym za dokonywanie rozliczeń pomiędzy Uczestnikami, w tym m.
    in. naliczanie odsetek od wartości nabytych wierzytelności. Bank, na bazie dziennej,
    naliczy odsetki debetowe/kredytowe od salda występującego na Rachunku Pomocniczym
    Pool Leadera. Bank będzie pobierał od każdego z Uczestników (w tym, Pool Leadera)
    określone opłaty miesięczne związane z usługami świadczonymi przez Bank na rzecz
    każdego z Uczestników cash poolingu.
    Natomiast Pool Leader oraz pozostali Uczestnicy systemu cash poolingu nie będą
    świadczyć usług w rozumieniu art. 8 ust. 1 ustawy, lecz będą jedynie wykonywać elementy
    pomocnicze, konieczne dla efektywnego wyświadczenia przez Bank usługi
    kompleksowego zarządzania płynnością finansową. Poza czynnościami właściwymi dla
    struktury cash poolingu, system nie wymaga od Uczestników żadnego dodatkowego
    zaangażowania. Udział Pool Leadera oraz pozostałych Uczestników w przedmiotowym
    systemie zarzadzania środkami pieniężnymi na zasadach określonych w umowie cash
    poolingu będzie miał, co do zasady, charakter bierny. Jak wynika z opisu sprawy, w ramach
    umowy cash poolingu pomiędzy Uczestnikami nie dojdzie do zawarcia lub świadczenia
    jakichkolwiek usług. Pool Leader nie będzie otrzymywał żadnego wynagrodzenia z tytułu
    funkcji pełnionej w ramach cash poolingu. Rolą Pool Leadera będzie techniczne
    zarządzanie systemem i reprezentacja Uczestników przed Bankiem.
    Podejmowane przez Pool Leadera oraz pozostałych Uczestników czynności w ramach
    opisanej Umowy cash poolingu nie będą również stanowiły nieodpłatnego świadczenia
    usług zrównanego z odpłatnym świadczeniem usług, o którym mowa w art. 8 ust. 2
    ustawy, gdyż treść wniosku nie wskazuje, by miały one służyć do celów innych niż
    działalność gospodarcza Pool Leadera oraz pozostałych Uczestników.
    Wobec powyższego należy stwierdzić, że Pool Ledar oraz pozostali Uczestnicy z tytułu
    wykonywania czynności w ramach umowy cash poolingu, nie będą działać w charakterze
    podatnika podatku od towarów i usług, w rozumieniu art. 15 ust. 1 ustawy.
    Zatem, w świetle art. 5 ust. 1 ustawy, czynności wykonywane przez Pool Leadera oraz
    pozostałych Uczestników w ramach umowy cash poolingu, pozostają poza zakresem
    opodatkowania podatkiem od towarów i usług. Pool Leader oraz pozostali Uczestnicy z
    tytułu uczestnictwa w strukturze cash poolingu nie będą wykonywać czynności
    polegających na odpłatnym świadczeniu usług w rozumieniu art. 8 ust. 1 ustawy o VAT.
    Podsumowując, z tytułu uczestnictwa w przedstawionej strukturze cash poolingu
    oferowanej przez Bank, Wnioskodawca (Pool Leader) i pozostali Zainteresowani nie będą
    wykonywać względem siebie czynności podlegające opodatkowaniu podatkiem od
    towarów i usług.
    Zatem, Państwa stanowisko zgodnie z którym, zdaniem Wnioskodawcy i
    Zainteresowanych, w ramach uczestnictwa w systemie cash poolingu nie będą oni
    wykonywać wobec siebie czynności podlegających opodatkowaniu podatkiem od towarów
    i usług, jest prawidłowe.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Państwo przedstawili i stanu prawnego,
    który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.

    Informuję, że interpretacja wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko dla Państwa, tj.
    Zainteresowanych, którzy wystąpili z wnioskiem o wydanie interpretacji indywidualnej;
    wydana interpretacja nie wywołuje więc skutków prawnopodatkowych dla innych
    podmiotów.
    Wydana interpretacja dotyczy tylko sprawy będącej przedmiotem wniosku (zapytania).
    Inne kwestie przedstawione w opisie sprawy oraz we własnym stanowisku, które nie
    zostały objęte pytaniem, nie mogą być – zgodnie z art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej – w
    wydanej interpretacji rozpatrzone.
    Zgodnie z art. 14b § 3 Ordynacji podatkowej, składający wniosek o wydanie interpretacji
    indywidualnej obowiązany jest do wyczerpującego przedstawienia zaistniałego stanu
    faktycznego albo zdarzenia przyszłego. Organ jest ściśle związany przedstawionym we
    wniosku stanem faktycznym albo opisem zdarzenia przyszłego. Zainteresowany ponosi
    ryzyko związane z ewentualnym błędnym lub nieprecyzyjnym przedstawieniem we
    wniosku opisu stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego. Interpretacja indywidualna
    wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy rzeczywisty stan faktyczny sprawy
    będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie z opisem zdarzenia przyszłego
    podanym przez Państwa w złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku
    zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, udzielona
    odpowiedź traci swą aktualność.
    Jednocześnie należy podkreślić, że niniejsza interpretacja została wydana na podstawie
    przedstawionego we wniosku opisu sprawy co oznacza, że w przypadku, gdy w toku
    postępowania podatkowego, kontroli podatkowej, kontroli celno-skarbowej zostanie
    określony odmienny stan sprawy, interpretacja nie wywoła w tym zakresie skutków
    prawnych.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    - Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z
    dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).
    Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie
    zgodna (tożsama) z opisem zdarzenia przyszłego. Z funkcji ochronnej będą mogli
    skorzystać Ci z Państwa, którzy zastosują się do interpretacji.
    - Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
        z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    - Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

(A) Spółka Akcyjna (Zainteresowany będący stroną postępowania – art. 14r § 2 Ordynacji
    podatkowej) ma prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego
    Sądu Administracyjnego (...), (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje
    ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi
    (t.j. Dz.U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).

    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    - w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    - w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 i art. 14r
    Ordynacji podatkowej.