Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0114-KDIP3-1.4011.335.2025.2.MS2
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-06-26
Teza: Skutki podatkowe transakcji wymiany udziałów.
Słowa kluczowe: przychód
spółki-spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
udział
udział-wymiana udziałów
wartość-wartość rynkowa
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 5-art. 24-ust. 5-pkt 7b
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 5-art. 24-ust. 8a
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 5-art. 24-ust. 8b

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

Szanowni Państwo,
    stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych zdarzenia
    przyszłego w podatku dochodowym od osób fizycznych jest prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

31 marca 2025 r. wpłynął Państwa wniosek wspólny z 27 marca 2025 r. o wydanie
    interpretacji indywidualnej.

    Treść wniosku jest następująca:
    Zainteresowani, którzy wystąpili z wnioskiem:
    1) Zainteresowany będący stroną postępowania:
    A. A.
    (...)
    2) Zainteresowany niebędący stroną postępowania:
    B. B.
    (...)
    3) Zainteresowany niebędący stroną postępowania:
    C. C.
    (...)
    4) Zainteresowany niebędący stroną postępowania:
    A. Spółka Komandytowo-Akcyjna
    (...)

## Opis zdarzenia przyszłego

Zainteresowanym - będącym stroną postępowania - jest A.A., osoba fizyczna będąca
    polskim rezydentem podatkowym (dalej: Zainteresowany).
    Zainteresowany posiada 54.621 udziałów w B. Sp. z o.o. (dalej: Spółka lub PP). PP jest
    podmiotem działającym w branży rolnej. Spółka jest czynnym podatnikiem VAT,
    podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych oraz polskim rezydentem
    podatkowym.
    W niniejszej sprawie, obok Zainteresowanego, występują następujący zainteresowani:
    Zainteresowany 1 - niebędący stroną niniejszego postępowania – B.B. - osoba fizyczna
    będąca polskim rezydentem podatkowym i wspólnikiem w Spółce. Zainteresowany 1
    posiada 52.480 udziałów na prawach wspólności ustawowej małżeńskiej z C. C. w Spółce
    (dalej: C.C.);
    Zainteresowany 2 - niebędący stroną niniejszego postępowania – C.C. - osoba fizyczna
    będąca polskim rezydentem podatkowym i wspólnikiem w Spółce. Zainteresowany 2
    posiada 52.480 udziałów na prawach wspólności ustawowej małżeńskiej z B. B. w Spółce
    (dalej: AP);
    Zainteresowany 3 - niebędący stroną niniejszego postępowania – A. SPÓŁKA
    KOMANDYTOWO-AKCYJNA (dalej: A) - jest spółką osobową z siedzibą w Polsce.
    Zainteresowany 3 jest polskim rezydentem podatkowym - posiada nieograniczony
    obowiązek podatkowy w Polsce. Zainteresowany 3 jest podatnikiem podatku
    dochodowego od osób prawnych.
    Zainteresowany, B. B., C. C. łącznie w niniejszym wniosku będą określani jako:
    Zainteresowani.
    Z uwagi na planowany rozwój Spółki, ze względów biznesowych planowane jest
    przystąpienie A. do Spółki. Przystąpienie ma się odbyć w drodze wymiany udziałów, tj.
    zainteresowani wniosą aportem w jednym akcie notarialnym do A. udziały w Spółce w
    zamian za które obejmą akcje A.
    W efekcie, Zainteresowani staną się akcjonariuszami A., zaś A. stanie się właścicielem
    100% udziałów w Spółce (zarówno w prawach głosu, jak i kapitale). Co najmniej część
    wkładu zostanie przeznaczona na podwyższenie kapitału zakładowego.

    Wymianie udziałów nie będzie towarzyszyła zapłata w gotówce. Wnoszone przez
    Zainteresowanych udziały nie zostały nabyte lub objęte w wyniku transakcji wymiany
    udziałów albo przydzielone w wyniku łączenia lub podziału podmiotów.
    Według stanu na dzień wymiany udziałów wartość rynkowa udziałów przekazanych przez
    Zainteresowanych na rzecz A przy wymianie udziałów i wartość rynkowa wydanych w
    zamian akcji będą równe.
    Pytania
    1. Czy w przedstawionym zdarzeniu przyszłym wymiana udziałów będzie wywoływać
      skutek w postaci powstania dochodu (przychodu) do opodatkowania po stronie
      Zainteresowanych?
    2. Czy w przedstawionym zdarzeniu przyszłym wymiana udziałów będzie wywoływać
      skutek w postaci powstania dochodu (przychodu) do opodatkowania po stronie A?
    Przedmiotem niniejszego rozstrzygnięcia jest odpowiedź w zakresie podatku
    dochodowego od osób fizycznych (pytanie nr 1). W zakresie podatku dochodowego od
    osób prawnych (pytanie nr 2) zostało wydane odrębne rozstrzygnięcie.
    Państwa stanowisko w sprawie
    Zdaniem Zainteresowanego, w przedstawionym zdarzeniu przyszłym wymiana udziałów
    nie będzie wywoływać skutku w postaci powstania dochodu (przychodu) do
    opodatkowania po stronie Zainteresowanych lub A.
    I. Warunki neutralności wymiany udziałów
    Zgodnie z art. 24 ust. 8a ustawy PIT (analogicznie art. 12 ust. 4d ustawy CIT), jeżeli spółka
    nabywa od wspólnika innej spółki udziały (akcje) tej innej spółki oraz w zamian za udziały
    (akcje) tej innej spółki przekazuje jej wspólnikowi własne udziały (akcje) albo w zamian za
    udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje wspólnikowi tej innej spółki własne udziały (akcje)
    wraz z zapłatą w gotówce w wysokości nie wyższej niż 10% wartości nominalnej własnych
    udziałów (akcji), a w przypadku braku wartości nominalnej - wartości rynkowej tych
    udziałów (akcji), oraz jeżeli w wyniku nabycia:
    1) spółka nabywająca uzyska bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały
      (akcje) są nabywane, albo
    2) spółka nabywająca, posiadająca bezwzględną większość praw głosu w spółce, której
      udziały (akcje) są nabywane, zwiększa ilość udziałów (akcji) w tej spółce
    do przychodów nie zalicza się wartości udziałów (akcji) przekazanych wspólnikowi tej innej
    spółki oraz wartości udziałów (akcji) nabytych przez spółkę, pod warunkiem że podmioty
    biorące udział w tej transakcji podlegają w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub
    innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego opodatkowaniu od
    całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągnięcia (wymiana udziałów).
    Zgodnie z przywołaną regulacją, efekt w postaci neutralnej podatkowej wymiany udziałów
    /akcji (tj. brak przychodu) dotyczy sytuacji, gdy wspólnik spółki wniesie posiadane udziały
    (akcje) do spółki, a ta spółka (nabywająca) wraz z nabytymi udziałami (akcjami) otrzyma
    bądź zwiększy bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) zostały
    wniesione.
    Powyższe stosuje się, jeżeli łącznie spełnione są następujące warunki (art. 24 ust. 8b
    ustawy PIT ((analogicznie art. 12 ust. 11 ustawy CIT):
    a) spółka nabywająca oraz spółka, której udziały (akcje) są nabywane, są podmiotami
      wymienionymi w załączniku nr 3 do ustawy lub są spółkami podlegającymi
      opodatkowaniu podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów, bez względu
      na miejsce ich osiągania, w innym niż państwo członkowskie Unii Europejskiej
      państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego;

    b) wspólnik jest podatnikiem podatku dochodowego i wnoszone przez niego udziały
      (akcje) stanowią wkład niepieniężny przeznaczony w całości lub części na
      podwyższenie kapitału zakładowego spółki nabywającej;
    c) wnoszone przez wspólnika udziały (akcje) nie zostały nabyte lub objęte w wyniku
      transakcji wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku łączenia lub podziału
      podmiotów;
    d) wartość nabywanych przez wspólnika udziałów (akcji) przyjęta dla celów podatkowych
      jest nie wyższa niż wartość wnoszonych przez tego wspólnika udziałów (akcji), jaka
      byłaby przyjęta dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do wymiany udziałów.
    Jak wynika z powyższego, jednym z warunków jaki należy spełnić dla zachowania
    neutralności wymiany udziałów jest kryterium podmiotowe - neutralność zostanie
    zachowana jeżeli w transakcji wymiany biorą udział podmioty wymienione w załączniku nr
    3 do ustawy PIT (ustawy CIT). W przypadku Polski takimi podmiotami są spółki akcyjne i
    spółki z ograniczoną odpowiedzialnością.
    W przedmiotowej sprawie w transakcji będzie brała udział spółka komandytowo - akcyjna
    (spółka nabywająca - A działająca w formie SKA). Neutralność transakcji nie zostanie zatem
    zachowana z uwagi na niespełnienie warunku wskazanego w art. 24 ust. 8b pkt 1 ustawy
    PIT/art. 12 ust. 11 pkt 1 ustawy CIT.
    II. Zasady opodatkowania transakcji wymiany udziałów w przypadku braku neutralności
    W związku z brakiem neutralności wymiany udziałów w przedstawionym przypadku,
    należy ustalić w jaki sposób będzie opodatkowana wymiana udziałów.
    W tym kontekście konieczne jest odwołanie się do art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT i art. 12
    ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT, w których to przepisach zostały uregulowane zasady
    opodatkowania dochodu osiągniętego przez strony transakcji wymiany udziałów:
        dla wspólnika wnoszącego udziały: zgodnie z art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT,
        dochodem (przychodem) z udziału w zyskach osób prawnych jest dochód
        (przychód) faktycznie uzyskany z tego udziału, w tym także wartość rynkowa
        udziałów (akcji) przekazanych wspólnikowi przez spółkę nabywającą przy wymianie
        udziałów, o której mowa w ust. 8a, wraz z zapłatą w gotówce w części
        przekraczającej wartość rynkową otrzymanych w zamian od wspólnika udziałów
        (akcji), ustalona na dzień wymiany udziałów;
        dla spółki otrzymującej udziały i wydającej udziały/akcje w podwyższonym kapitale
        zakładowym: art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT stanowi z kolei, iż przychodami są w
        spółce nabywającej wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych przez wspólnika
        tej spółce nabywającej przy wymianie udziałów w części przekraczającej wartość
        rynkową wydanych w zamian przez tę spółkę udziałów (akcji) wraz z zapłatą w
        gotówce, ustalona na dzień wymiany udziałów.
    Jak wynika z zestawienia brzmienia art. 24 ust. 8a i 8b oraz art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT
    /art. 12 ust. 4d i ust. 11 pkt 1 w zw. z art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT, co do zasady
    transakcja wymiany udziałów podlega opodatkowaniu na zasadach przewidzianych w art.
    24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT/art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT. Jeżeli jednak spełnione są
    przesłanki określone w art. 24 ust. 8a i 8b ustawy PIT/art. 12 ust. 4d i ust. 11 pkt 1 ustawy
    CIT transakcja będzie neutralna podatkowo.
    Należy zauważyć, że w praktyce sam fakt, iż nie będą spełnione warunki neutralności
    wymiany udziałów nie przesądza o automatycznym powstaniu obowiązku uiszczenia
    podatku dochodowego w związku z taką transakcją. Wskazane powyżej przepisy określają

    bowiem zasadę, iż opodatkowanie faktycznie zaistnieje, odpowiednio dla wspólnika
    wnoszącego i dla spółki otrzymującej udziały, w sytuacji w której, na dzień wymiany
    udziałów:
    1) wartość rynkowa udziałów przekazanych przy wymianie udziałów (wraz z ewentualną
      zapłatą w gotówce) będzie wyższa niż wartość rynkowa wnoszonych udziałów w
      spółce, bądź
    2) wartość rynkowa udziałów otrzymanych przez spółkę przy wymianie udziałów będzie
      wyższa niż wartość rynkowa udziałów wydanych.
    A contrario, jeżeli wartość rynkowa przekazywanych udziałów będzie równa wartości
    rynkowej wnoszonych udziałów to nie powstanie dochód (przychód) z transakcji i nie
    dojdzie do zmaterializowania się obowiązku podatkowego w zakresie wymiany udziałów
    ani po stronie wspólnika wnoszącego ani spółki otrzymującej.
    W przedstawionym przypadku zatem:
    1) zgodnie z postanowieniami ustawy o PIT, w związku z wymianą udziałów wystąpi
      dochód do opodatkowania u Zainteresowanych tylko jeżeli wartość rynkowa akcji A.
      przekazanych Zainteresowanym (w związku z aportem udziałów PP) będzie
      przekraczać wartość rynkową udziałów PP - ustaloną na dzień wymiany udziałów -
      otrzymanych przez A. w zamian za wydawane akcje własne;
    2) zgodnie z postanowieniami ustawy o CIT, w związku z wymianą udziałów po stronie A.
      wystąpi dochód do opodatkowania tylko jeżeli wartość rynkowa udziałów PP -
      ustalona na dzień wymiany udziałów - otrzymanych przez A w zamian za wydawane
      akcje własne (tj. akcje A.) będzie przekraczać wartość rynkową akcji A. - ustaloną na
      dzień wymiany udziałów - otrzymanych przez Zainteresowanych w zamian za
      przekazywane udziały PP.
    Jak wskazano w opisie zdarzenia przyszłego, według stanu na dzień wymiany udziałów,
    wartość rynkowa udziałów przekazanych przez Zainteresowanych na rzecz A przy
    wymianie udziałów i wartość rynkowa wydanych w zamian akcji będą równe.
    W związku z powyższym, zgodnie z brzmieniem wskazanych regulacji, Zainteresowani oraz
    A. nie uzyskają zatem dochodu (przychodu) który podlegałby opodatkowaniu PIT/CIT.
    III. Brak neutralności wymiany udziałów a możliwość stosowania art. 24 ust. 5 pkt 7b
    ustawy PIT i art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT
    W tym miejscu Zainteresowany chciałby się odnieść do relacji pomiędzy art. 24 ust. 5 pkt
    7b ustawy PIT/art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT a art. 24 ust. 8a i 8b ustawy PIT/art. 12 ust.
    4d i ust. 11 pkt 1 ustawy CIT.
    Jak Zainteresowany już wskazywał, co do zasady transakcja wymiany udziałów podlega
    opodatkowaniu na zasadach przewidzianych w art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT/art. 12 ust.
    1 pkt 8bb ustawy CIT (lex generali). Jeżeli jednak spełnione są przesłanki określone w art.
    24 ust. 8a i 8b ustawy PIT/art. 12 ust. 4d i ust. 11 pkt 1 ustawy CIT transakcja taka będzie
    neutralna podatkowo (lex speciali).
    Jednocześnie Zainteresowany podkreśla, że w przypadku gdy dana transakcja stanowi
    konstrukcyjnie wymianę udziałów, sam fakt niespełnienia warunków dla jej neutralności,
    wynikających z art. 24 ust. 8a i 8b ustawy PIT/art. 12 ust. 4d i ust. 11 pkt 1 ustawy CIT, nie
    przesądza o tym że transakcja traci przymiot transakcji stanowiącej wymianę udziałów. Z
    wymianą udziałów będziemy mieć do czynienia zawsze w sytuacji, gdy - w uproszeniu -
    wspólnik wymienia udziały/akcje swojej spółki na udziały/akcje spółki, do której wnosi
    aportem te udziały/akcje. Możliwość zaistnienia neutralności takiej wymiany jest kwestią
    wtórną i jej brak nie zmienia faktu, że w dalszym ciągu mamy do czynienia z wymianą
    udziałów. Określenie zasad opodatkowania wymiany udziałów w przypadku braku jej
    neutralności powinno się zaś ustalać na podstawie wskazywanych już wcześniej art. 24
    ust. 5 pkt 7b ustawy PIT/art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT.

    Przepisy ustawy PIT/ustawy CIT w pierwszej kolejności określają przedmiot
    opodatkowania, a w drugiej kolejności odstępstwa od zasady powszechności
    opodatkowania, tj. ulgi i zwolnienia podatkowe. Stosowanie ulg i zwolnień ma być
    traktowane jako element sprawiedliwego opodatkowania i nie może być dowolne. Z tego
    powodu sam fakt budowy art. 24 ustawy PIT/art. 12 ustawy CIT wskazuje, że ogólną regułą
    opodatkowania (lex generali) jest reguła wyrażona w art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT (/art.
    12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT), tj. w sytuacji, gdy wymiana udziałów podlega
    opodatkowaniu, dochodem (przychodem) z udziału w zyskach osób prawnych jest wartość
    rynkowa udziałów (akcji) przekazanych wspólnikowi przez spółkę nabywającą przy
    wymianie udziałów, wraz z zapłatą w gotówce w części przekraczającej wartość rynkową
    otrzymanych w zamian od wspólnika udziałów (akcji), ustalona na dzień wymiany
    udziałów. Kolejne artykuły regulujące tę kwestię, tj. art. 24 ust. 8a oraz 8b ustawy PIT (art.
    12 ust. 4d i ust. 11 pkt 1 ustawy CIT) stanowią odstępstwo od zasady (lex speciali)
    opodatkowania wskazanych w art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT/art. 12 ust. 1 pkt 8bb
    ustawy CIT, wyłączając z obowiązku opodatkowania wymianę udziałów przy spełnieniu
    określonych warunków.
    Ustalając zatem sposób opodatkowania transakcji polegającej na wymianie udziałów, w
    przypadku braku ich neutralności, należy korzystać z zasad zawartych w art. 24 ust. 5 pkt
    7b ustawy PIT/art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT.
    Powyższe potwierdza szereg interpretacji indywidualnych. Przykładowo można wskazać
    na interpretację Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z 13 czerwca 2023 r., nr 0114-
    KDIP3-1.4011.378.2023.2.MG:
      "Wskazać więc należy, że przepisy przewidujące zwolnienie z opodatkowania
      określonych przychodów są przepisami szczególnymi w stosunku do przepisów
      regulujących powstanie przychodu. Gdyby więc intencją ustawodawcy było, aby art.
      24 ust. 5 pkt 7b u.p.d.o.f. miał zastosowanie do każdej (a nie tylko drugiej i kolejnej)
      wymiany udziałów, to zwolnienie, o którym mowa w art. 24 ust. 8a u.p.d.o.f. powinno
      zawierać wprost takie zastrzeżenie - np. na końcu treści art. 24 ust. 8a u.p.d.o.f.
      powinno być zawarte sformułowanie "z zastrzeżeniem 24 ust. 5 pkt 7b". Skoro więc
      w u.p.d.o.f. w art. 24 ust. 5 pkt 7b wskazano przykłady przychodów z tytułu udziału w
      zyskach osób prawnych, podczas gdy w ust. 8a tego artykułu wskazano jedno ze
      zwolnień (bez odpowiedniego zastrzeżenia, że przepisu tego nie stosuje się, w
      zakresie, w jakim zastosowanie ma art. 24 ust. 5 pkt 7b u.p.d.o.f.,) to wykładnia
      systemowa zmusza do przyjęcia założenia, że zwolnienie, o którym mowa w art. 24
      ust. 8a u.p.d.o.f. wyłącza powstanie przychodu w przypadku pierwszej wymiany
      udziałów, art. 24 ust. 5 pkt 7b u.p.d.o.f. wyznacza zasady opodatkowania jedynie
      drugiej (i każdej kolejnej) wymiany udziałów.”
    Powyższe znajduje potwierdzenie w interpretacjach indywidualnych wydawanych przez
    Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej, dotyczących skutków podatkowych wymiany
    udziałów na gruncie podatku dochodowego od osób fizycznych - przykładowo, w
    interpretacji z 19 stycznia 2023 r., sygn. 0114-KDIP3-1.4011.986.2022.1.MG w
    uzasadnieniu swojego stanowiska organ wydający interpretację stwierdził, iż:
      „W sytuacji gdy transakcja nie spełnia warunków wymiany udziałów, określonej ściśle
      przez ustawodawcę w art. 24 ust. 8a ustawy o podatku dochodowym od osób
      fizycznych, transakcja wymiany wyłączona jest z możliwości skorzystania z tego
      zwolnienia i wówczas zastosowanie znajduje przepis cytowanego powyżej art. 24 ust.
      5 pkt 7b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
      (...) w przypadku braku spełnienia warunków pozwalających na skorzystanie ze
      zwolnienia z opodatkowania dla transakcji wymiany udziałów, tj. niespełnienie
      warunków uregulowanych w art. 24 ust. 8b pkt 3 i 4 u.p.d.o.f., transakcja ta podlega
      opodatkowaniu na zasadach określonych w art. 24 ust. 5 pkt 7b u.p.d.o.f.

      (...) jeśli nie otrzyma Pan od danej Spółki Nabywającej żadnych środków pieniężnych
      w związku z planowaną transakcją wymiany udziałów, zgodnie z art. 24 ust. 5 pkt 7b
      u.p.d.o.f. po Pana stronie powstanie przychód podlegający opodatkowaniu w kwocie
      równej różnicy miedzy wartością rynkową udziałów danej Spółki Nabywanej oraz
      wartością rynkową udziałów danej Spółki Nabywającej przekazanych Panu w ramach
      transakcji wymiany udziałów - według stanu na dzień kolejnej wymiany udziałów.”
    Podobne stanowisko wyrażono w interpretacji Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z
    17 maja 2023 r., nr 0112-KDIL2-1.4011.155.2023.1.KF:
      „Skoro bowiem art. 24 ust. 8a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych
      wskazuje na zwolnienie z opodatkowania wymian udziałów spełniających warunki
      wskazane w tym przepisie, a brzmienie art. 24 ust. 8b ww. ustawy wyłącza możliwość
      skorzystania z tego zwolnienia w przypadku niespełnienia wymogów wskazanych w
      tym przepisie, stwierdzić należy, że transakcja stanowi wymianę udziałów
      niekorzystającą ze zwolnienia na podstawie art. 24 ust. 8b ww. ustawy, a w
      konsekwencji mają do niej zastosowanie przepisy art. 24 ust. 5 pkt 7b ww. ustawy.”
    Tożsamy pogląd wyrażono w interpretacji Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z 11
    sierpnia 2022 r., nr 0114-KDIP3-1.4011.428.2022.3.PZ:
      „(...) sam art. 24 ust. 8b u.p.d.o.f. nie odbiera przymiotu wymiany udziałów - poprzez
      sam fakt odwołania się do art. 24 ust. 8a u.p.d.o.f. Oznacza to, że transakcja
      niespełniająca warunków pozwalających na utrzymanie neutralności podatkowej, w
      dalszym ciągu traktowana będzie jak wymiana udziałów podlegająca opodatkowaniu
      podatkiem PIT.”
    Analogiczną zasadę wyrażono w interpretacji Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z
    17 lipca 2023 r., nr 0111-KDIB1-2.4010.276.2023.1 AK, w której potwierdzono stanowisko
    podatnika zgodnie z którym:
      „(...) konstrukcja przepisów art. 12 ustawy o CIT wskazuje, że przepis art. 12 ust. 1 pkt
      8bb ustawy o CIT kreuje zasadę ogólną, która określa wysokość dochodu (przychodu)
      w ramach transakcji wymiany udziałów. Przepisy art. 12 ust. 4d i ust. 11 ustawy o CIT
      stanowią natomiast wyjątek od przedmiotowej zasady ogólnej, określając jakie
      warunki muszą być spełnione, aby nie powstał dochód (przychód) z transakcji
      wymiany udziałów. Jest to zresztą typowa konstrukcja charakteryzująca przepisy
      podatkowe, w których na początku określane są ogólne reguły opodatkowania, w
      tym przedmiot opodatkowania, a następnie wymieniane są wyjątki od zasad
      ogólnych, kreujące zwolnienia podatkowe.
      Tym samym spełnienie warunków z przepisu art. 12 ust. 4d i ust. 11 ustawy o CIT
      powoduje, że transakcja wymiany udziałów jest transakcją neutralną w podatku
      dochodowym od osób prawnych. W tym miejscu należy zauważyć, że jednym z
      warunków neutralności wymiany udziałów, który został określony w ust. 11 jest to,
      aby zbywane (wnoszone) przez wspólnika udziały (akcje) nie zostały nabyte lub
      objęte w wyniku transakcji wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku łączenia
      lub podziału podmiotów. Tym samym jedynie pierwsza wymiana udziałów może
      ewentualnie skorzystać z przymiotu neutralności na gruncie CIT, pod warunkiem
      spełnienia przesłanek z przepisów art. 12 ust. 4d i ust. 11 ustawy o CIT, natomiast do
      każdej kolejnej wymiany udziałów zastosowanie może znaleźć przepis art. 12 ust. 1
      pkt 8bb ustawy o CIT - niespełnienie warunków neutralności nie odbiera bowiem
      samej transakcji przymiotu traktowania jej na gruncie ustawy o CIT za wymianę
      udziałów.”
    IV. Podsumowanie
    Uwzględniając przytoczone uwagi należy uznać, iż w zakresie zasad opodatkowania
    wymiany udziałów:

    1) w pierwszej kolejności bierzemy pod uwagę treść art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT i art.
      12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT (lex generali), które wskazują, że jeżeli wartość rynkowa
      przekazywanych udziałów nie będzie wyższa niż wartość rynkowa wnoszonych
      udziałów to nie powstanie dochód (przychód) z transakcji i nie dojdzie do
      zmaterializowania się obowiązku podatkowego w zakresie wymiany udziałów;
    2) w drugiej kolejności bierzemy pod uwagę treść art. 24 ust. 8a oraz 8b ustawy PIT (art.
      12 ust. 4d i ust. 11 pkt 1 ustawy CIT), zgodnie z którymi wymiana udziałów może być
      neutralna podatkowo, jeżeli spełnione są warunki spełnione w tych przepisach (lex
      speciali),
    3) sam fakt, iż wymiana nie jest neutralna zgodnie z zasadami wskazanymi w art. 24 ust.
      8a oraz 8b ustawy PIT (art. 12 ust. 4d i ust. 11 pkt 1 ustawy CIT) nie powoduje, iż w
      danym przypadku nie mamy do czynienia z wymianą udziałów;
    4) w przypadku braku neutralności wymiany udziałów na podstawie art. 24 ust. 8a oraz
      8b ustawy PIT (art. 12 ust. 4d i ust. 11 pkt 1 ustawy CIT) zastosowanie znajdą zasady
      opodatkowania przewidziane w art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy PIT i art. 12 ust. 1 pkt 8bb
      ustawy CIT.
    Odnosząc powyższe do przedstawionego zdarzenia przyszłego:
    1) opodatkowanie transakcji wymiany udziałów pomiędzy Zainteresowanymi a A nie
      będzie neutralne podatkowo na podstawie art. 24 ust. 8a oraz 8b ustawy PIT/art. 12
      ust. 4d i ust. 11 pkt 1 ustawy CIT, z uwagi na niespełnienie warunku podmiotowego
      (jednym z podmiotów wymieniających udziały/akcje będzie spółka komandytowo-
      akcyjna);
    2) do opodatkowania transakcji zastosowanie znajdą przepisy art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy
      PIT i art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy CIT;
    3) na mocy regulacji wskazanych w pkt 2 po stronie Zainteresowanych i A nie powstanie
      dochód (przychód) do opodatkowania z uwagi na fakt, iż wartość rynkowa
      przekazywanych akcji A oraz wartość rynkowa udziałów w PP będą równe.
    Podsumowując, w ocenie Zainteresowanego, w przedstawionym zdarzeniu przyszłym
    wymiana udziałów nie będzie wywoływać skutku w postaci powstania dochodu
    (przychodu) do opodatkowania po stronie Zainteresowanych lub A.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 24 ust. 8a ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób
    fizycznych (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 163 ze zm.):
      Jeżeli spółka nabywa od wspólnika innej spółki udziały (akcje) tej innej spółki oraz w
      zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje jej wspólnikowi własne udziały
      (akcje) albo w zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje wspólnikowi tej
      innej spółki własne udziały (akcje) wraz z zapłatą w gotówce w wysokości nie wyższej
      niż 10% wartości nominalnej własnych udziałów (akcji), a w przypadku braku wartości
      nominalnej - wartości rynkowej tych udziałów (akcji), oraz jeżeli w wyniku nabycia:
      1) spółka nabywająca uzyska bezwzględną większość praw głosu w spółce, której
      udziały (akcje) są nabywane, albo
      2) spółka nabywająca, posiadająca bezwzględną większość praw głosu w spółce,
      której udziały (akcje) są nabywane, zwiększa ilość udziałów (akcji) w tej spółce
      - do przychodów nie zalicza się wartości udziałów (akcji) przekazanych wspólnikowi
      tej innej spółki oraz wartości udziałów (akcji) nabytych przez spółkę, pod warunkiem
      że podmioty biorące udział w tej transakcji podlegają w państwie członkowskim Unii

      Europejskiej lub innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru
      Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na
      miejsce ich osiągnięcia (wymiana udziałów).
    Z powołanego przepisu wynika, że efekt w postaci neutralnej podatkowo wymiany
    udziałów (akcji) dotyczy sytuacji, gdy wspólnik spółki wniesie posiadane udziały (akcje) do
    spółki, a podmiot wraz z nabytymi udziałami (akcjami) otrzyma bądź zwiększy
    bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) zostały wniesione.
    Przepis ten znajduje zastosowanie wówczas, gdy w wymianie uczestniczą już istniejące
    podmioty.
    Warunki zastosowania powołanego przepisu określa art. 24 ust. 8b ww. ustawy, który od 1
    stycznia 2022 r. brzmi:
      Przepis ust. 8a stosuje się, jeżeli łącznie spełnione są następujące warunki:
      1) spółka nabywająca oraz spółka, której udziały (akcje) są nabywane, są podmiotami
        wymienionymi w załączniku nr 3 do ustawy lub są spółkami podlegającymi
        opodatkowaniu podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów, bez
        względu na miejsce ich osiągania, w innym niż państwo członkowskie Unii
        Europejskiej państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego;
      2) wspólnik jest podatnikiem podatku dochodowego i wnoszone przez niego udziały
        (akcje) stanowią wkład niepieniężny przeznaczony w całości lub części na
        podwyższenie kapitału zakładowego spółki nabywającej;
      3) wnoszone przez wspólnika udziały (akcje) nie zostały nabyte lub objęte w wyniku
        transakcji wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku łączenia lub podziału
        podmiotów;
      4) wartość nabywanych przez wspólnika udziałów (akcji) przyjęta dla celów
        podatkowych jest nie wyższa niż wartość wnoszonych przez tego wspólnika
        udziałów (akcji), jaka byłaby przyjęta dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do
        wymiany udziałów.
    W myśl natomiast przepisu art. 24 ust. 8c analizowanej ustawy:
      Przepis ust. 8a stosuje się również w przypadku, gdy spółka nabywa udziały (akcje)
      od tego samego wspólnika w ramach więcej niż jednej transakcji przeprowadzonych
      w okresie nieprzekraczającym 6 miesięcy liczonych począwszy od miesiąca, w którym
      nastąpiło pierwsze ich nabycie, jeżeli w wyniku tych transakcji są spełnione warunki
      określone w tym przepisie.
    Zgodnie z art. 24 ust. 8dc ww. ustawy:
      W przypadku, o którym mowa w ust. 8b pkt 3 i 4 oraz ust. 8db, ciężar dowodu, że
      udziały (akcje) nie zostały nabyte lub objęte w wyniku transakcji wymiany udziałów
      albo przydzielone w wyniku łączenia lub podziału podmiotów oraz wartość udziałów
      (akcji) odpowiada wartości określonej w tych przepisach, spoczywa na wspólniku.
    Stosownie do treści art. 24 ust. 19 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Przepisów ust. 8 i 8a i art. oraz 21 ust. 1 pkt 109 nie stosuje się w przypadkach, gdy
      głównym lub jednym z głównych celów połączenia spółek, podziału spółek, wymiany
      udziałów lub wniesienia wkładu niepieniężnego jest uniknięcie lub uchylenie się od
      opodatkowania.
    Ponadto, zgodnie z art. 24 ust. 20 przywołanej ustawy:
      Jeżeli połączenie spółek, podział spółek, wymiana udziałów lub wniesienie wkładu
      niepieniężnego nie zostały przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn
      ekonomicznych, dla celów ust. 19 domniemywa się, że głównym lub jednym z
      głównych celów tych czynności jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania

    Przepis art. 24 ust. 8b omawianej ustawy odnosi się w swej dyspozycji do stosowania art.
    24 ust. 8a tej ustawy, tj. regulacji dotyczącej sytuacji nabywania przez spółkę od wspólnika
    innej spółki udziałów tej innej spółki oraz przekazywania temu wspólnikowi w zamian za te
    udziały własnych udziałów.
    W opisanym zdarzeniu przyszłym podmiotami uczestniczącymi w transakcji wymiany
    udziałów są Spółka z o.o. oraz Spółka komandytowo-akcyjna.
    Z literalnego brzmienia art. 24 ust. 8b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych
    wynika, że stosowanie ust. 8a jest ograniczone. Artykuł ten wyłącza bowiem stosowanie
    art. 24 ust. 8a w zakresie neutralności podatkowej transakcji wymiany udziałów m. in. w
    przypadku, gdy nie jest spełniony warunek, że spółka nabywająca oraz spółka, której
    udziały (akcje) są nabywane, są podmiotami wymienionymi w załączniku nr 3 do ustawy
    lub są spółkami podlegającymi opodatkowaniu podatkiem dochodowym od całości swoich
    dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania, w innym niż państwo członkowskie Unii
    Europejskiej państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego. Art. 24 ust.
    8b ww. ustawy nakazuje odwołać się do załącznika nr 3 do ustawy w celu ustalenia
    rodzajów spółek (podmiotów), które w transakcji wymiany mają brać udział, aby można
    było zastosować przepis art. 24 ust. 8a ww. ustawy.
    Z załącznika nr 3 do ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych stanowiącego
    listę podmiotów, do których zastosowanie mają art. 23 ust. 1 pkt 38c i art. 24 ust. 8a i 8b
    ww. ustawy, wynika, że zakresem podmiotowym przy wymianie udziałów objęte zostały
    spółki utworzone według prawa polskiego, określane jako: „spółka akcyjna”, „spółka z
    ograniczoną odpowiedzialnością” (poz. 29).
    Podstawowe znaczenie dla rozstrzygnięcia rozpatrywanej sprawy ma zatem ustalenie, czy
    prosta spółka akcyjna może być podmiotem , o którym mowa w art. 24 ust. 8b ww.
    ustawy. Przepis art. 24 ust. 8b ww. ustawy w związku z załącznikiem nr 3 do ustawy
    wyraźnie stanowi, że art. 24 ust. 8a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych
    ma zastosowanie do spółki utworzonej według prawa polskiego, określonej m.in. jako
    spółka akcyjna.
    W myśl art. 1 §2 ustawy z 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (Dz. U. z 2024 r.
    poz. 18 ze zm., dalej: KSH):
      Spółkami handlowymi są: spółka jawna, spółka partnerska, spółka komandytowa,
      spółka komandytowo-akcyjna, spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, prosta
      spółka akcyjna i spółka akcyjna.
    Stosownie do art. 4 § 1 pkt 1 KSH:
      Użyte w ustawie określenia oznaczają: spółka osobowa - spółkę jawną, spółkę
      partnerską, spółkę komandytową i spółkę komandytowo-akcyjną;
    Spółka komandytowo-akcyjna to odrębna forma prawna przedsiębiorstwa. Nie jest
    tożsama ze spółką akcyjną. Są to odrębne byty prawne. Oznacza to, że spółka
    komandytowo-akcyjna nie może być uczestnikiem transakcji wymiany udziałów, o której
    mowa w art. 24 ust. 8a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Spółka
    komandytowo-akcyjna nie została wymieniona w załączniku nr 3 do ustawy o podatku
    dochodowym od osób prawnych. Zatem brak jest podstaw do stwierdzenia, że może ona
    być podmiotem uczestniczącym w transakcji wymiany udziałów, o której mowa w art. 24
    ust. 8a ww. ustawy. Skoro przepis ten odnosi się do spółek akcyjnych i spółek z o.o., to nie
    można zakresu podmiotowego tego przepisu rozciągać także na spółki komandytowo-
    akcyjne.
    Tym samym warunek, o którym mowa w art. 24 ust. 8b pkt 1 ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych nie zostanie spełniony, z uwagi na fakt, że Spółka
    komandytowo-akcyjna nie została wymieniona w załączniku numer 3 do ustawy o PIT.
    Zatem w analizowanej sprawie nie można zastosować art. 24 ust. 8a ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych.

    Z uwagi na powyższe okoliczności analizie nie podlegają pozostałe przesłanki wymienione
    w art. 24 ust. 8b pkt 2 – 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
    Skoro w analizowanej sprawie nie znajdą zastosowania przepisy art. 24 ust. 8a w zw. z art.
    24 ust. 8b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, to tym samym nie można
    uznać, aby transakcja wymiany udziałów była neutralna podatkowo na gruncie tych
    przepisów.
    Stosownie do treści art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych:
      Dochodem (przychodem) z udziału w zyskach osób prawnych jest dochód (przychód)
      faktycznie uzyskany z tego udziału, w tym także wartość rynkowa udziałów (akcji)
      przekazanych wspólnikowi przez spółkę nabywającą przy wymianie udziałów, o
      której mowa w ust. 8a, wraz z zapłatą w gotówce w części przekraczającej wartość
      rynkową otrzymanych w zamian od wspólnika udziałów (akcji), ustalona na dzień
      wymiany udziałów.
    Wskazać należy, że z cytowanego już wyżej art. 24 ust. 5 pkt 7b ww. ustawy o wynika, że
    dochodem (przychodem) z udziału w zyskach osób prawnych jest dochód (przychód)
    faktycznie uzyskany z tego udziału, w tym także wartość rynkowa udziałów (akcji)
    przekazanych wspólnikowi przez spółkę nabywającą przy wymianie udziałów wraz z
    zapłatą w gotówce w części przekraczającej wartość rynkową otrzymanych w zamian od
    wspólnika udziałów (akcji), ustalona na dzień wymiany udziałów.
    Zatem, co do zasady, dochodem (przychodem) po stronie Zainteresowanych (wspólników)
    mogłaby być wartość rynkowa udziałów/akcji przekazanych wspólnikom przez Spółkę
    Nabywającą przy wymianie udziałów/akcji w części przekraczającej wartość rynkową
    otrzymanych w zamian od wspólników udziałów (akcji) ustalona na dzień wymiany
    udziałów.
    Jak wynika z opisu sprawy A. A. posiada 54.621 udziałów w B Sp. z o.o. Natomiast C. C.
    oraz B. B. posiadają 52.480 udziałów w ww. Spółce na prawach wspólności ustawowej
    małżeńskiej. Z uwagi na planowany rozwój Spółki, ze względów biznesowych planowane
    jest przystąpienie Spółki Komandytowo- Akcyjnej do Spółki z o.o. Przystąpienie ma się
    odbyć w drodze wymiany udziałów, tj. wspólnicy Spółki wniosą aportem, w jednym akcie
    notarialnym do Spółki komandytowo-akcyjnej udziały w Spółce w zamian za które obejmą
    akcje A.
    Wspólnicy Spółki z o.o. staną się więc akcjonariuszami A, zaś Spółka Komandytowo-
    Akcyjna stanie się właścicielem 100% udziałów w Spółce (zarówno w prawach głosu, jak i
    kapitale). Co najmniej część wkładu zostanie przeznaczona na podwyższenie kapitału
    zakładowego.
    Wymianie udziałów nie będzie towarzyszyła zapłata w gotówce. Wnoszone przez
    wspólników udziały Spółki z o.o. nie zostały nabyte lub objęte w wyniku transakcji
    wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku łączenia lub podziału podmiotów.
    Według stanu na dzień wymiany udziałów wartość rynkowa udziałów przekazanych przez
    wspólników na rzecz Spółki komandytowo-akcyjnej przy wymianie udziałów i wartość
    rynkowa wydanych w zamian akcji będą równe.
    Wobec powyższego, skoro (jak wynika z wniosku) według stanu na dzień wymiany
    udziałów wartość rynkowa udziałów przekazanych przez Zainteresowanych na rzecz A
    przy wymianie udziałów i wartość rynkowa wydanych w zamian akcji będą równe, to nie
    powstanie przychód podatkowy na podstawie art. 24 ust. 5 pkt 7b ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

    Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Państwo przedstawili i stanu prawnego,
    który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.
    Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy
    rzeczywisty stan sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie z opisem
    stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego podanym przez Państwa w złożonym wniosku.
    W związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego
    we wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swoją aktualność.
    W odniesieniu do powołanych przez Państwa interpretacji indywidualnych oraz wyroków
    sądu wskazać należy, że dotyczą one konkretnych spraw i konkretnych podatników
    osądzonych w określonym stanie faktycznym i w tych sprawach rozstrzygnięcia w nich
    zawarte są wiążące.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
        Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb
        ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz.
        111 ze zm.).
      Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie
      zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się
      Państwo do interpretacji.
        Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeżeli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej stanowi element
      czynności, będących przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
      z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
        Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

przez Zainteresowanego, który
    jest stroną postępowania
    A. A. (Zainteresowany będący stroną postępowania – art. 14r § 2 Ordynacji podatkowej)
    ma prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu
    Administracyjnego w (...).
    Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z 30 sierpnia 2002 r.
    Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 935 z
    późn. zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA) w terminie
    trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

        w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
        Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
        w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na
        adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS
        /SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego.
    Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 oraz art.
    14r Ordynacji podatkowej.