Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0114-KDIP2-2.4010.351.2019.2.AG
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2019-10-24
Teza: brak powstania przychodu po stronie Spółki przejmującej oraz po stronie Udziałowców w związku z planowanym połączeniem
Słowa kluczowe: akcja; kapitał-kapitał zakładowy; połączenie; udział; udziałowiec; wartość-wartość rynkowa; własność
Przepisy: [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 2-art. 12

INTERPRETACJA INDYWIDUALNA

Na podstawie art. 13 § 2a, art. 14b § 1 oraz art. 14r ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (Dz. U. z 2019 r., poz. 900, z późn. zm.) Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej stwierdza, że stanowisko Zainteresowanych przedstawione we wniosku wspólnym z dnia 8 sierpnia 2019 r. (data wpływu 13 sierpnia 2019 r.), uzupełnionym pismem z dnia 30 września 2019 r. (data nadania 1 października 2019 r., data wpływu 8 października 2019 r.) na wezwanie z dnia 24 września 2019 r. Nr 0114-KDIP2-2.4010.351.2019.1.AG (data nadania 24 września 2019 r., data odbioru 25 września 2019 r.), o wydanie interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie braku powstania przychodu po stronie Spółki przejmującej oraz po stronie Udziałowców w związku z planowanym połączeniem – **jest prawidłowe.**

UZASADNIENIE

W dniu 13 sierpnia 2019 r. wpłynął do tutejszego organu ww. wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie braku powstania przychodu po stronie Spółki przejmującej oraz po stronie Udziałowców w związku z planowanym połączeniem.

We wniosku wspólnym złożonym przez:

*   Zainteresowanego będącego stroną postępowania: (…) S.A.;
*   Zainteresowanych niebędących stroną postępowania: sp. z o.o. A., sp. z o.o. B. oraz sp. z o.o. C.

przedstawiono następujące zdarzenie przyszłe.

(…) S.A. z siedzibą w (…) jest spółką akcyjną, polskim rezydentem podatkowym, podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych (dalej: „CIT”) oraz jednym z podmiotów należących do grupy (dalej: „Grupa”).

Struktura Grupy (główne podmioty)

Jedynym akcjonariuszem (…) S.A. jest Sp. z o.o. D. z siedzibą w (…) (dalej: „Sp. z o.o. D.”), spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, polski rezydent podatkowy, podatnik CIT. Udziałowcami Sp. z o.o. D. są trzy spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, będące polskimi rezydentami podatkowymi, tj. Sp. z o.o. A., Sp. z o.o. B. oraz Sp. z o.o. C. Każda z powyższych spółek należy do innej osoby fizycznej reprezentującej interesy swojej rodziny.

Planowana restrukturyzacja

W ramach działań konsolidujących Grupę planowane jest połączenie Wnioskodawcy z Sp. z o.o. D. Połączenie ma nastąpić w trybie art. 492 § 1 pkt 1 ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (Dz.U. z 2016 r., poz. 1578 ze zm., dalej: „KSH”), przez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą (łączenie się przez przejęcie).

W procesie połączenia Wnioskodawca wystąpi w roli spółki przejmującej, a Sp. z o.o. D. w roli spółki przejmowanej. Zamierzone połączenie będzie tzw. połączeniem odwrotnym przez przejęcie (downstream merger), co oznacza, że spółka córka (tj. Wnioskodawca) przejmie swoją spółkę matkę (tj. Sp. z o.o. D.).

Zgodnie z wymogami KSH, w związku z planowanym połączeniem Wnioskodawcy do jego planu połączenia musi zostać dołączona wycena majątku spółki przejmowanej, na określony dzień w miesiącu poprzedzającym złożenie wniosku o ogłoszenie planu połączenia. W związku z czym, do rozliczenia planowanego połączenia metodą łączenia udziałów zgodnie z art. 44a ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. z 2019 r. poz. 351) Wnioskodawca dołączy do planu połączenia wycenę Sp. z o.o. D. sporządzoną w oparciu o metodę księgową. Przedmiotowa wycena będzie niższa od wartości rynkowej Sp. z o.o. D.

W ramach połączenia przez przejęcie nastąpi podwyższenie kapitałów własnych Wnioskodawcy (tj. kapitału zakładowego, niewykluczone, że również kapitału zapasowego). Kwota podwyższenia kapitałów własnych będzie korespondować z dokonaną metodą księgową wyceną Sp. z o.o. D. Nowo wyemitowane akcje Wnioskodawcy obejmą dotychczasowi Udziałowcy Sp. z o.o. D. Udziałowcy obejmą w (…) S.A. akcje nowej emisji w takiej samej proporcji w jakiej byli właścicielami udziałów w Sp. z o.o. D. Powyższe oznacza, że w rezultacie planowanego połączenia, żaden z Udziałowców nie uzyska dodatkowego przysporzenia majątkowego.

Wnioskodawca pragnie wskazać, iż plan połączenia nie będzie wskazywał jaka jest wartość emisyjna emitowanych przez (…) S.A. w ramach połączenia akcji.

W wyniku połączenia Wnioskodawca nabędzie akcje własne posiadane przez Sp. z o.o. D., stanowiące główny składnik majątku Sp. z o.o. D. Zgodnie z regulacjami KSH, akcje własne nabyte na skutek rejestracji połączenia odwrotnego powinny zostać zbyte albo umorzone.

Wnioskodawca rozważa dobrowolne umorzenie akcji własnych bez wynagrodzenia. Umorzenie akcji własnych będzie się wiązać z jednoczesnym obniżeniem kapitału zakładowego Wnioskodawcy, bez wypłaty jakichkolwiek świadczeń na rzecz Wnioskodawcy, jak również przyszłych akcjonariuszy Wnioskodawcy, tj. Udziałowców.

Umorzenie akcji własnych będzie operacją na kapitałach własnych Wnioskodawcy polegającą na zmniejszeniu kwoty kapitału zakładowego wraz z jednoczesnym zmniejszeniem pozycji akcji własnych. Jednocześnie wraz z obniżeniem kapitału zakładowego nastąpi jego podwyższenie co najmniej do początkowej wartości. Jak zostało wskazane to powyżej akcje zostaną objęte przez Udziałowców w proporcji w jakiej posiadają oni obecnie udziały w Sp. z o.o. D.

Powodem połączenia jest decyzja właścicieli o uproszczeniu struktury Grupy. Dokonanie połączenia w formie połączenia odwrotnego wynika z tego, że spółką o ugruntowanej i długoletniej pozycji na rynku jest Wnioskodawca, a nie Sp. z o.o. D., który obecnie pełni wyłącznie rolę podmiotu holdingowego zarządzanego przez spółki rodzinne trzech odrębnych rodzin.

Wnioskodawca prowadzi istotnie większą aktywną działalność gospodarczą aniżeli Sp. z o.o. D., jest stroną umów handlowych z kontrahentami z Polski i zagranicy, posiada liczną grupę wyspecjalizowanych pracowników. W konsekwencji, zastosowanie połączenia odwrotnego:

*   umożliwi kontynuowanie działalności operacyjnej Wnioskodawcy bez zmian i zakłóceń wywołanych wdrażaną reorganizacją korporacyjną,

*   pozwoli uniknąć ryzyka w obszarze pracowniczym, tj. ryzyka związanego z faktem, że w przypadku up stream merger pracownicy przejmowanej spółki zależnej mogliby w terminie 2 miesięcy od rejestracji połączenia, bez wypowiedzenia a jedynie za siedmiodniowym uprzedzeniem, rozwiązać stosunek pracy,

*   nie będzie powodować konieczności uzyskania licencji niezbędnych do prowadzenia działalności przez Wnioskodawcę, w tym zezwoleń na prowadzenie składów podatkowych,

*   będzie się wiązać z mniejszymi obowiązkami organizacyjnymi.

Dodatkowo Wnioskodawca pragnie wskazać, iż nie posiada strat podatkowych, które będzie mógł rozliczać z dochodami Sp. z o.o. D. Sp. z o.o. D. prowadzi wyłącznie działalność holdingową i co do zasady nie generuje innych dochodów (przychodów) niż dochody (przychody) dywidendowe.

Niezależnie od powyższego, Wnioskodawca pragnie wskazać, iż przedmiotem wniosku nie jest zapytanie o to czy planowane połączenie będzie przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych i czy w takim wypadku nie znajdzie do niego zastosowania art. 12 ust. 13 ustawy CIT.

Ponadto, pismem z dnia 30 września 2019 r. uzupełniono opisane we wniosku zdarzenie przyszłe poprzez wskazanie, że połączenie spółek (…) S.A. i Sp. z o.o. D. przeprowadzone zostanie z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, a głównym bądź jednym z głównych celów tego połączenia nie jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.

W związku z powyższym opisem zadano następujące pytania.

1.  Czy w związku z połączeniem (…) S.A. z Sp. z o.o. D. poprzez przejęcie przez (…) S.A. całości majątku Sp. z o.o. D., po stronie (…) S.A. powstanie przychód podatkowy w rozumieniu ustawy CIT?
2.  Czy w związku z połączeniem po stronie Udziałowców powstanie przychód do opodatkowania w rozumieniu przepisów ustawy CIT?

Stanowisko Zainteresowanych.

Ad. 1

W ocenie Zainteresowanych, w związku z połączeniem (…) S.A. z Sp. z o.o. D. poprzez przejęcie przez (…) S.A. całości majątku Sp. z o.o. D., po stronie (…) S.A. nie powstanie przychód podatkowy w rozumieniu ustawy CIT.

Zgodnie z ustawą CIT:

1.  Za przychody z zysków kapitałowych uważa się przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziałów podmiotów, w tym przychody osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, przejmującej w następstwie łączenia lub podziału majątek lub część majątku innej osoby prawnej lub spółki (art. 7b ust. 1 pkt 1 lit. m),
2.  Przychodami, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 14 są w szczególności, m.in. ustalona na dzień łączenia lub podziału wartość majątku spółki przejmowanej lub dzielonej otrzymanego przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną (art. 12 ust. 1 pkt 8c),
3.  Do przychodów nie zalicza się wartości majątku spółki przejmowanej lub dzielonej otrzymanego przez spółkę przejmującą odpowiadającej wartości emisyjnej (akcji) przydzielonych udziałowcom (akcjonariuszom) spółek łączonych lub spółki dzielonej (art. 12 ust. 4 pkt 3e),
4.  Za wartość emisyjną udziałów (akcji) uważa się cenę po jakiej obejmowane są udziały (akcje), określoną w statucie lub umowie spółki, a w razie ich braku – w innym dokumencie o podobnym charakterze, nie niższą od wartości rynkowej tych udziałów (akcji) (art. 4a pkt 16a).

Wartość emisyjna

Odnosząc powyższe przepisy do zaprezentowanego zdarzenia przyszłego należy stwierdzić, iż w sytuacji w której (…) S.A. połączy się (z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych) z Sp. z o.o. D. i w ramach tego połączenia (…) S.A. wyda Udziałowcom akcje o wartości emisyjnej nie niższej niż wartość rynkowa spółki przejmowanej (tj. Sp. z o.o. D.), przedmiotowe połączenie nie powinno powodować powstania przychodu podatkowego po stronie (…) S.A.

Jedną z kluczowych kwestii, które należy poddać analizie w celu stwierdzenia, czy opisane w zdarzeniu przyszłym połączenie powinno być neutralne podatkowo jest definicja wartości emisyjnej udziałów (akcji). Definicja legalna zawarta w ustawie CIT wskazuje, iż wartością emisyjną jest „cena, po jakiej obejmowane są udziały (akcje)”. Przepis wskazuje, iż przedmiotowa cena to cena za udziały (akcje) w spółce przejmującej, tj. analizowanym przypadku w (…) S.A. Zgodnie z art. 3 ust. 1 pkt 1 ustawy z 9.05.2014 r. o informowaniu o cenach towarów i usług, cena to „wartość wyrażona w jednostkach pieniężnych, którą kupujący jest obowiązany zapłacić przedsiębiorcy za towar lub usługę”. Przytoczona definicja wskazuje, że ceną danego dobra jest wartość wyrażona w jednostkach pieniężnych, której kupujący musi wyzbyć się ze swojego majątku, jeżeli chce dokonać zakupu tego dobra. Podobne znaczenie słowu „cena” jest przypisywane w języku potocznym. Korzystając z powyżej przedstawionych znaczeń pojęcia ceny, należy uznać, że wartość emisyjna udziałów (akcji) przydzielonych udziałowcom (akcjonariuszom) spółki przejmowanej to wartość (cena), którą udziałowcy (akcjonariusze) spółki przejmowanej „płacą” za udziały w spółce przejmującej/nowo zawiązanej. Zatem należy przyjąć, że wartość emisyjna w rozumieniu ustawy CIT to nic innego jak wartość rynkowa udziałów w spółce przejmowanej, które zostają unicestwione w ramach procesu połączenia. W przedmiotowej sytuacji wartość rynkowa udziałów w Sp. z o.o. D., które są unicestwiane w wyniku połączenia z (…) S.A.

Mając na uwadze powyższe, bez znaczenia dla określenia wartości emisyjnej jest wycena spółki przejmowanej dołączona do planu połączenia, gdyż to nie ona a faktyczna wartość rynkowa udziałów Sp. z o.o. D. determinuje wartość emisyjną akcji, które wyda (…) S.A. w związku z przejęciem Sp. z o.o. D. W szczególności, w przedmiotowym zdarzeniu przyszłym za wartość emisyjną akcji (w rozumieniu ustawy CIT) nie będzie można uznać wartości nominalnej akcji wraz z ewentualnym agio, które zostaną wyemitowane w związku z połączeniem a których emisja i ustanowienie ich odpowiedniej alokacji między Udziałowców zostanie oparte na dołączonej do planu podziału wycenie dokonanej w oparciu o metodę księgową.

Podsumowując, w analizowanym zdarzeniu przyszłym wartością emisyjną akcji (w rozumieniu ustawy CIT) które wyemituje (…) S.A., będzie wartość rynkowa Sp. z o.o. D., a majątek który zostanie przejęty przez (…) S.A. w ramach połączenia nie będzie wyższy od tej wartości.

Mając na uwadze powyższe, zdaniem Zainteresowanych, w związku z połączniem (…) S.A. z Sp. z o.o. D. poprzez przejęcie przez (…) S.A. całości majątku Sp. z o.o. D., po stronie (…) S.A. nie powstanie przychód podatkowy w rozumieniu ustawy CIT.

Ad. 2

W ocenie Zainteresowanych, w związku z połączeniem po stronie Udziałowców nie powstanie przychód do opodatkowania w rozumieniu przepisów ustawy CIT.

Zgodnie z ustawą CIT, do przychodów nie zalicza się w przypadku połączenia lub podziału spółek, z zastrzeżeniem ust. 1 pkt 8b, przychodu wspólnika spółki przejmowanej lub dzielonej stanowiącego wartość emisyjną udziałów (akcji) przydzielonych przez spółkę przejmująca lub nowo zawiązaną.

Zgodnie z przedstawionym zdarzeniem przyszłym, w wyniku połączenia z (…) S.A. Udziałowcy Sp. z o.o. D., która jest 100% udziałowcem (…) S.A., otrzymają akcje (…) S.A. w tej samej proporcji w jakiej byli właścicielami udziałów w Sp. z o.o. D.

Mając na uwadze fakt, iż – w analizowanym zdarzeniu przyszłym – wartość emisyjna emitowanych w wyniku połączenia akcji odpowiada wartości rynkowej Sp. z o.o. D. (co zostało udowodnione w uzasadnieniu do pytania 1), określenie po połączeniu tej samej proporcji akcji posiadanych przez Udziałowców w (…) S.A. co występująca przed połączeniem proporcja udziałów w Sp. z o.o. D. zagwarantuje, że w wyniku połączenia Udziałowcy nie osiągną żadnego przysporzenia majątkowego. W praktyce efektem połączenia, będzie to, iż Udziałowcy zamienią pośrednie posiadanie akcji w (…) S.A. na bezpośrednie posiadanie. W rezultacie połączenia z uwagi na zachowanie tej samej proporcji posiadanych akcji w (…) S.A. co udziałów w Sp. z o.o. D. żaden z Udziałowców nie osiągnie przysporzenia majątkowego.

Na powyższą konkluzję nie ma wpływu fakt, iż wartość nominalna wraz z ewentualnym agio akcji, które zostaną wyemitowane przez (…) S.A. i objęte przez Udziałowców będzie niższa niż wartość rynkowa majątku przejętego przez (…) S.A. w ramach połączenia. Niezależnie od powyższego – jak zostało wskazane w uzasadnieniu pytania 1 – wartość emisyjna udziałów będzie równa wartości rynkowej przejmowanego przez (…) S.A. majątku.

Podsumowując, w ocenie Zainteresowanych, w związku z połączniem po stronie Udziałowców nie powstanie przychód do opodatkowania w rozumieniu przepisów ustawy CIT.

Podsumowanie

Podsumowując w zakresie pytania nr 1, zdaniem Zainteresowanych, w związku z połączeniem (…) z Sp. z o.o. D. poprzez przejęcie przez (…) S.A. całości majątku Sp. z o.o. D., po stronie (…) S.A. nie powstanie przychód podatkowy w rozumieniu ustawy CIT.

Podsumowując w zakresie pytania 2, w ocenie Zainteresowanych, w związku z połączeniem po stronie Udziałowców nie powstanie przychód do opodatkowania w rozumieniu przepisów ustawy CIT.

W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Zainteresowanych w sprawie oceny prawnej przedstawionego zdarzenia przyszłego jest prawidłowe.

Z opisanego we wniosku zdarzenia przyszłego wynika, że Spółka przejmująca jest polskim rezydentem podatkowym i podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych. Jedynym akcjonariuszem Spółki przejmującej jest Spółka przejmowana, również polski rezydent podatkowy. Udziałowcami Spółki przejmowanej są trzy spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, będące polskimi rezydentami podatkowymi. W ramach działań konsolidujących planowane jest połączenie Spółki przejmującej ze Spółką przejmowaną. Połączenie ma nastąpić poprzez przeniesienie całego majątku Spółki przejmowanej przez Spółkę przejmującą (łączenie się przez przejęcie). Zgodnie z wymogami ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (Dz. U. z 2019 r., poz. 505, z późn. zm.; dalej: „ksh”), w związku z planowanym połączeniem do planu połączenia musi zostać dołączona wycena majątku Spółki przejmowanej, na określony dzień w miesiącu poprzedzającym złożenie wniosku o ogłoszenie planu połączenia. W związku z czym, do rozliczenia planowanego połączenia metodą łączenia udziałów Spółka przejmująca dołączy do planu połączenia wycenę Spółki przejmowanej sporządzoną w oparciu o metodę księgową. Przedmiotowa wycena będzie niższa od wartości rynkowej Spółki przejmowanej. W ramach połączenia przez przejęcie nastąpi podwyższenie kapitałów własnych Spółki przejmującej (tj. kapitału zakładowego, niewykluczone, że również kapitału zapasowego). Kwota podwyższenia kapitałów własnych będzie korespondować z dokonaną metodą księgową wyceną Spółki przejmowanej. Nowo wyemitowane akcje Spółki przejmującej obejmą dotychczasowi Udziałowcy Spółki przejmowanej. Udziałowcy obejmą w Spółce przejmującej akcje nowej emisji w takiej samej proporcji w jakiej byli właścicielami udziałów w Spółce przejmowanej. Plan połączenia nie będzie wskazywał jaka jest wartość emisyjna emitowanych przez Spółkę przejmującą w ramach połączenia akcji. W wyniku połączenia Spółka przejmująca nabędzie akcje własne posiadane przez Spółkę przejmowaną, stanowiące główny składnik majątku Spółki przejmowanej. Zgodnie z regulacjami ksh, akcje własne nabyte na skutek rejestracji połączenia odwrotnego powinny zostać zbyte albo umorzone. Spółka przejmująca rozważa dobrowolne umorzenie akcji własnych bez wynagrodzenia. Umorzenie akcji własnych będzie się wiązać z jednoczesnym obniżeniem kapitału zakładowego, bez wypłaty jakichkolwiek świadczeń na rzecz Spółki przejmującej, jak również przyszłych akcjonariuszy Spółki przejmującej, tj. Udziałowców.

W opisie sprawy wskazano ponadto, że opisane we wniosku połączenie spółek przeprowadzone zostanie z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, a głównym bądź jednym z głównych celów tego połączenia nie jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.

Wątpliwości w niniejszej sprawie dotyczą tego, czy w związku planowanym połączeniem, po stronie Spółki przejmującej oraz po stronie Udziałowców powstanie przychód podatkowy.

Na wstępie należy zauważyć, że zgodnie z art. 491 § 1 ksh, spółki kapitałowe mogą się łączyć między sobą. W myśl art. 492 § 1 pkt 1 ksh, połączenie może być dokonane przez przeniesienie całego majątku spółki (przejmowanej) na inną spółkę (przejmującą) za udziały lub akcje, które spółka przejmująca wydaje wspólnikom spółki przejmowanej (łączenie się przez przejęcie).

Stosownie do treści art. 7 ust. 1 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz. U. z 2019 r., poz. 865, z późn. zm.; dalej: „updop”), przedmiotem opodatkowania podatkiem dochodowym jest dochód stanowiący sumę dochodu osiągniętego z zysków kapitałowych oraz dochodu osiągniętego z innych źródeł przychodów. W przypadkach, o których mowa w art. 21, art. 22 i art. 24b, przedmiotem opodatkowania jest przychód.

W myśl art. 7b ust. 1 pkt 1 lit. m updop, za przychody z zysków kapitałowych uważa się przychody z udziału w zyskach osób prawnych, z zastrzeżeniem art. 12 ust. 1 pkt 4b, stanowiące przychody faktycznie uzyskane z tego udziału, w tym przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziałów podmiotów, w tym:

*   przychody osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, przejmującej w następstwie łączenia lub podziału majątek lub część majątku innej osoby prawnej lub spółki,

*   przychody wspólnika spółki łączonej lub dzielonej,

*   przychody spółki dzielonej.

Zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 8c updop, przychodami, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 14, jest w szczególności ustalona na dzień łączenia lub podziału wartość majątku spółki przejmowanej lub dzielonej otrzymanego przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną.

Stosownie natomiast do treści art. 12 ust. 4 pkt 3e updop, do przychodów nie zalicza się wartości majątku spółki przejmowanej lub dzielonej otrzymanego przez spółkę przejmującą odpowiadającej wartości emisyjnej udziałów (akcji) przydzielonych udziałowcom (akcjonariuszom) spółek łączonych lub spółki dzielonej.

Jednocześnie, w myśl art. 12 ust. 4 pkt 12 updop, do przychodów nie zalicza się, w przypadku połączenia lub podziału spółek, z zastrzeżeniem ust. 1 pkt 8b, przychodu wspólnika spółki przejmowanej lub dzielonej stanowiącego wartość emisyjną udziałów (akcji) przydzielonych przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną.

Stosownie do art. 4a pkt 16a updop, za wartość emisyjną udziałów (akcji) uważa się cenę, po jakiej obejmowane są udziały, określoną w statucie lub umowie spółki, a w razie ich braku – w innym dokumencie o podobnym charakterze, nie niższą od wartości rynkowej tych udziałów.

Mając na uwadze, że definicja „wartość emisyjna udziałów” ma zastosowanie tylko do ustalenia wartości w przypadku restrukturyzacji spółek polegających na połączeniach lub podziałach, musi odnosić się ona do wartości majątku łączonego lub wydzielanego. Połączenie przez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą odbywa się w zamian za udziały. Tym samym wartość przeniesionego majątku będzie ceną, po jakiej obejmowane są udziały.

W przypadku połączenia spółek pojęcia „ceny objęcia” nie można rozumieć w taki sposób, jak czyni się to w przypadku zwykłej sprzedaży udziałów. W przypadku przejęcia dochodzi do swego rodzaju „wymiany”, w efekcie której majątek posiadany przez spółkę przejmowaną został przeniesiony w zamian za udziały dla wspólników tej spółki. Wobec czego „ceną objęcia” udziałów jest równowartość majątku spółki przejmowanej przekazanego spółce przejmującej. W taki sposób należy rozumieć definicję wartości emisyjnej udziałów.

Mając na względzie powyższe, należy uznać, że zgodnie z art. 4a pkt 16a updop za wartość emisyjną udziałów uważa się „cenę, po jakiej obejmowane są udziały”, jednak „nie niższą od wartości rynkowej tych udziałów”.

Zatem, jeżeli wartość przyjęta na potrzeby planu połączenia jest niższa od wartości rynkowej, to w takim przypadku wartością emisyjną udziałów będzie wartość rynkowa majątku spółki przejmowanej.

Jak wskazano we wniosku, Udziałowcy obejmą w Spółce przejmującej akcje nowej emisji w takiej samej proporcji, w jakiej byli właścicielami udziałów w Spółce przejmowanej. Wycena majątku Spółki przejmującej dokonana metodą księgową będzie niższa od wartości rynkowej tego majątku. Zatem, wartością emisyjną udziałów będzie w niniejszej sprawie wartość rynkowa majątku Spółki przejmowanej.

W konsekwencji należy stwierdzić, że w niniejszej sprawie zostały spełnione przesłanki określone w przepisach art. 12 ust. 4 pkt 3e oraz art. 12 ust. 4 pkt 12 updop.

Należy jednak podkreślić, że na podstawie art. 12 ust. 13 updop, powyższych regulacji nie stosuje się w przypadkach, gdy głównym lub jednym z głównych celów połączenia spółek, podziału spółek, wymiany udziałów lub wniesienia wkładu niepieniężnego jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania. Jeżeli połączenie spółek, podział spółek, wymiana udziałów lub wniesienie wkładu niepieniężnego nie zostały przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, dla celów ust. 13 domniemywa się, że głównym lub jednym z głównych celów tych czynności jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania (art. 12 ust. 14 updop).

Zgodnie natomiast z art. 12 ust. 15 updop, przepisy art. 12 ust. 4 pkt 3e i pkt 12 mają zastosowanie wyłącznie do spółek będących podatnikami, o których mowa w:

1.  art. 3 ust. 1, przejmujących majątek innych spółek mających siedzibę lub zarząd na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej albo
2.  art. 3 ust. 1, przejmujących majątek spółek podlegających w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub w innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania, albo
3.  art. 3 ust. 2, podlegających w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub w innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania, przejmujących majątek spółek będących podatnikami, o których mowa w art. 3 ust. 1.

Powyższe przepisy stosuje się odpowiednio do podmiotów wymienionych w załączniku nr 3 do ustawy (art. 12 ust. 16 updop).

Mając na uwadze powyższe przepisy oraz opisane we wniosku zdarzenie przyszłe należy stwierdzić, że w niniejszej sprawie spełniony został warunek, o którym mowa w art. 12 ust. 15 updop. Jednocześnie, jak wskazano w uzupełnieniu wniosku, planowane połączenie zostanie przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, a głównym bądź jednym z głównych celów tego połączenia nie będzie uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania. Wobec powyższego, spełnione zostaną również warunki uzasadniające ekonomiczne przeprowadzenie przedstawionego procesu połączenia i tym samym przesłanki pozwalające na zastosowanie w tym przypadku regulacji art. 12 ust. 4 pkt 3e (w przypadku Spółki przejmującej) oraz art. 12 ust. 4 pkt 12 updop (w przypadku Udziałowców).

W konsekwencji należy więc stwierdzić, że w wyniku planowanego połączenia zarówno po stronie Spółki przejmującej jak i po stronie Udziałowców nie powstanie przychód podlegający opodatkowaniu.

W konsekwencji, stanowisko Zainteresowanych we wnioskowanym zakresie jest prawidłowe.

Niemniej jednak zauważyć należy, że zbadanie przesłanek i celów dokonywanego połączenia spółek jest w pełni możliwe dopiero w ramach ewentualnego postępowania kontrolnego lub podatkowego. Tym samym stwierdzenie, że przedstawione przez Zainteresowanych w opisie zdarzenia przyszłego połączenie, zostanie przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, a jego głównym bądź jednym z głównych celów nie będzie uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania, nie może podlegać ocenie organu, w trybie i na zasadach przewidzianych dla instytucji interpretacji indywidualnej. Z tego też względu powyższą informację przyjęto jako niepodlegający weryfikacji przez organ interpretacyjny element opisu zdarzenia przyszłego.

Niniejsza interpretacja została wydana w oparciu o przedstawiony we wniosku opis zdarzenia przyszłego, co oznacza, że w przypadku, gdy w toku postępowania podatkowego, kontroli podatkowej, bądź skarbowej zostanie ustalony odmienny stan faktyczny, interpretacja nie wywoła w tym zakresie skutków prawnych.

Zauważyć przy tym trzeba, że uregulowane w art. 14b-14h Ordynacji podatkowej postępowanie w sprawie wydawania interpretacji indywidualnych jest postępowaniem odrębnym od postępowania podatkowego czy kontrolnego, w ramach których prowadzone jest postępowanie dowodowe. Regulacje ww. ustawy nie przewidują prowadzenia postępowania dowodowego w sprawach o interpretację przepisów prawa podatkowego.

Należy jednocześnie wskazać, że to podatnicy stosując przepisy art. art. 12 ust. 4 pkt 3e oraz pkt 12 updop, będą zobowiązani do wskazania dowodów, że połączenie spółek zostało przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, nie zaś w celu uniknięcia lub uchylenia się od opodatkowania.

Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy rzeczywisty stan faktyczny sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie ze stanem faktycznym (opisem zdarzenia przyszłego) podanym przez Zainteresowanych w złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swoją aktualność.

Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej stanowi element czynności będących przedmiotem decyzji wydanej:

1.  z zastosowaniem art. 119a;
2.  w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
3.  z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.

Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych (art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej).

Powyższe unormowania należy odczytywać łącznie z przepisami art. 33 ustawy z 23 października 2018 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, ustawy – Ordynacja podatkowa oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. poz. 2193), wprowadzającymi regulacje intertemporalne.

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Zainteresowanych i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

Zainteresowanemu będącemu Stroną postępowania przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w (…), za pośrednictwem organu, którego działanie, bezczynność lub przewlekłe prowadzenie postępowania jest przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – Dz. U. z 2018 r., poz. 1302, z późn. zm.). Skargę wnosi się w dwóch egzemplarzach (art. 47 § 1 ww. ustawy) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Teodora Sixta 17, 43-300 Bielsko-Biała lub drogą elektroniczną na adres Elektronicznej Skrzynki Podawczej Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/SkrytkaESP (art. 54 § 1a ww. ustawy), w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia skarżącemu rozstrzygnięcia w sprawie albo aktu, o którym mowa w art. 3 § 2 pkt 4a (art. 53 § 1 ww. ustawy). W przypadku pism i załączników wnoszonych w formie dokumentu elektronicznego odpisów nie dołącza się (art. 47 § 3 ww. ustawy).

Jednocześnie, zgodnie z art. 57a ww. ustawy, skarga na pisemną interpretację przepisów prawa podatkowego wydaną w indywidualnej sprawie, opinię zabezpieczającą i odmowę wydania opinii zabezpieczającej może być oparta wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd administracyjny jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną.