Interpretacja indywidualna
Sygnatura: ILPB2/415-1112/13-2/JK
Organ: Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu
Data wydania: 2014-02-18
Teza: Skutki podatkowe wniesienia akcji do Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego.
Słowa kluczowe: akcja; certyfikaty-certyfikat inwestycyjny; fundusz-fundusz inwestycyjny; inwestycje; kapitał-kapitały pieniężne; koszt-koszty uzyskania przychodów; papier-papiery wartościowe; udział
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-Rozdział 2

INTERPRETACJA INDYWIDUALNA

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2012 r., poz. 749 ze zm.) oraz § 2 i § 6 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770 ze zm.) Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu działający w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Pani, przedstawione we wniosku z dnia 18 listopada 2013 r. (data wpływu 20 listopada 2013 r.) o wydanie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie skutków podatkowych objęcia i zbycia certyfikatów inwestycyjnych – **jest:**

*   w odniesieniu do pytania nr 1 i nr 4 – **nieprawidłowe,**
*   w odniesieniu do pytania nr 2 – **bezprzedmiotowe,**
*   w odniesieniu do pytania nr 3 – **prawidłowe.**

UZASADNIENIE

W dniu 20 listopada 2013 r. został złożony ww. wniosek o wydanie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie skutków podatkowych objęcia i zbycia certyfikatów inwestycyjnych.

W przedmiotowym wniosku zostało przedstawione następujące zdarzenie przyszłe.

Wnioskodawczyni jest osobą fizyczną mającą miejsce zamieszkania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i podlegającą obowiązkowi podatkowemu od całości swoich dochodów (przychodów) w rozumieniu art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz.U. z 2012 r., poz. 361 ze zm., dalej: „Ustawa PIT”), tj. nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu.

Zainteresowana będąc właścicielem udziałów lub papierów wartościowych zamierza dokonać wpłaty na certyfikaty inwestycyjne w funduszu inwestycyjnym zamkniętym (dalej: „FIZ”) udziałami lub papierami wartościowymi.

Zgodnie z art. 128 ust. 1 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146, poz. 1546 ze zm.), statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego może przewidywać dokonywanie wpłat na certyfikaty inwestycyjne udziałami lub papierami wartościowymi.

Ponadto w przyszłości może dojść do zbycia certyfikatów inwestycyjnych nabytych przez Wnioskodawczynię w zamian za udziały lub papiery wartościowe.

W związku z powyższym zadano następujące pytania.

1.  Czy objęcie przez Wnioskodawczynię certyfikatów inwestycyjnych FIZ w zamian za udziały lub papiery wartościowe spowoduje powstanie po stronie Zainteresowanej przychodu z kapitałów pieniężnych lub jakiegokolwiek innego źródła?
2.  Jeżeli odpowiedź na pytanie 1 jest przecząca, tj. objęcie certyfikatów inwestycyjnych FIZ nie spowoduje powstania przychodu po stronie Wnioskodawczyni, to w jaki sposób Zainteresowana ma ustalić koszt uzyskania przychodu przy zbyciu certyfikatów objętych w zamian za wniesione udziały lub papiery wartościowe?
3.  Jeżeli odpowiedź na pytanie 1 jest twierdząca, tj. objęcie certyfikatów inwestycyjnych FIZ spowoduje powstanie przychodu po stronie Wnioskodawczyni, to w jaki sposób Zainteresowana ma ustalić ewentualny dochód z tego tytułu?
4.  Jeżeli odpowiedź na pytanie 1 jest twierdząca, tj. objęcie certyfikatów inwestycyjnych FIZ spowoduje powstanie przychodu po stronie Wnioskodawczyni, to w jaki sposób Zainteresowana ma ustalić dochód z tytułu zbycia certyfikatów objętych w zamian za wniesione udziały lub papiery wartościowe?

Zdaniem Wnioskodawczyni:

Ad. 1.

W przypadku objęcia przez Wnioskodawczynię certyfikatów inwestycyjnych FIZ w zamian za udziały lub papiery wartościowe po stronie Zainteresowanej nie powstanie przychód z kapitałów pieniężnych ani jakiegokolwiek innego źródła przychodów.

Art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) Ustawy PIT stanowi, że za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się: należne, choćby nie zostały faktycznie otrzymane, przychody z odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną oraz papierów wartościowych.

Aby jednak stwierdzić, czy transakcja będąca przedmiotem niniejszego zapytania będzie generowała przychód po stronie Wnioskodawczyni należy rozważyć czy wniesienie udziałów lub papierów wartościowych do FIZ, w zamian za które Zainteresowana otrzyma certyfikaty inwestycyjne jest czynnością odpłatnego zbycia, o której mowa w wyżej wymienionym przepisie.

W myśl art. 128 ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych, możliwe jest wniesienie do funduszu inwestycyjnego zamkniętego, wpłat w postaci papierów wartościowych. A zatem podatnik może opłacić certyfikaty inwestycyjne emitowane przez FIZ, papierami wartościowymi.

W momencie dokonania wpłat do FIZ akcjami, dojdzie do przeniesienia własności udziałów lub papierów wartościowych z Wnioskodawczyni na FIZ, zatem nowym właścicielem udziałów lub papierów wartościowych stanie się FIZ. Dokonanie przez Zainteresowaną wpłaty na certyfikaty inwestycyjne udziałami lub papierami wartościowymi, przeprowadzone zgodnie z art. 128 ust. 1 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146, poz. 1546 ze zm.) jest transakcją przenoszącą własność udziałów lub papierów wartościowych, której podstawą są przepisy o funduszach inwestycyjnych. Jest to specyficzna transakcja możliwa jedynie w przypadku funduszy inwestycyjnych, zawierająca w sobie dwa elementy będące częścią tej samej transakcji, tj. wpłatę na rzecz FIZ oraz nabycie certyfikatów inwestycyjnych.

Taka transakcja jest unikalną czynnością prawną przewidzianą jedynie przez przepisy ustawy o funduszach inwestycyjnych i nie jest przewidziana w innych ustawach, w tym w szczególności w ustawie z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny (Dz. U. Nr 16 poz. 93 ze zm.), czy w ustawie z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (Dz. U. Nr 94, poz.1037 ze zm., dalej: „KSH”). Czynność ta jest zatem zdefiniowana w sposób szczególny w ustawie o funduszach inwestycyjnych jako forma zapłaty za certyfikaty inwestycyjne. Co za tym idzie, nie jest to czynność odpłatnego zbycia papierów wartościowych, o której mowa w art. 17 ust. 1 pkt 6 Ustawy PIT.

Zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 9 Ustawy PIT za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się również nominalną wartość udziałów (akcji) w spółce mającej osobowość prawną albo wkładów w spółdzielni objętych w zamian za wkład niepieniężny. Nawet gdyby uznać objęcie certyfikatów inwestycyjnych za wkład niepieniężny, przepis ten nie znalazłby zastosowania w przedmiotowej sprawie. Zainteresowana nie obejmie bowiem udziałów, czy też akcji spółki mającej osobowość prawną. W ramach tej transakcji w zamian za akcje w spółce akcyjnej Wnioskodawczyni nabędzie certyfikaty inwestycyjne FIZ.

W związku w wniesieniem udziałów lub papierów wartościowych na pokrycie certyfikatów inwestycyjnych FIZ, zdaniem Wnioskodawczyni brak jest podstaw by uznać, że powstanie przychód z innego źródła przychodów wymienionych w Ustawie PIT.

Reasumując, mając na uwadze powyższe, po stronie Wnioskodawczyni, w związku z planowaną transakcją, nie powstanie przychód z kapitałów pieniężnych, ani z żadnego innego źródła przychodów przewidzianego w Ustawie PIT.

Ad. 2

Jeżeli odpowiedź na pytanie 1 jest przecząca, tj. objęcie certyfikatów inwestycyjnych FIZ nie spowoduje powstania przychodu po stronie Wnioskodawczyni, to w jaki sposób Zainteresowana ma ustalić koszt uzyskania przychodu przy zbyciu certyfikatów objętych w zamian za wniesione udziały lub papiery wartościowe?

Zdaniem Wnioskodawczyni, przy odpłatnym zbyciu certyfikatów inwestycyjnych FIZ kosztem uzyskania przychodów będą wydatki poniesione przez Zainteresowaną na nabycie/objęcie udziałów lub papierów wartościowych wniesionych do FIZ, którymi to opłacono zbywane certyfikaty.

Zgodnie z treścią art. 23 ust. 1 pkt 38 Ustawy PIT, nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków na objęcie lub nabycie udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów (akcji) w spółce mającej osobowość prawną oraz innych papierów wartościowych, a także wydatków na nabycie tytułów uczestnictwa lub jednostek uczestnictwa w funduszach kapitałowych; wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych udziałów (akcji), wkładów oraz innych papierów wartościowych, w tym z tytułu wykupu przez emitenta papierów wartościowych, a także z odkupienia tytułów uczestnictwa lub jednostek uczestnictwa w funduszach kapitałowych, albo umorzenia jednostek uczestnictwa, tytułów uczestnictwa oraz certyfikatów inwestycyjnych w funduszach kapitałowych, z zastrzeżeniem ust. 3e, który nie ma zastosowania w przedmiotowej sprawie.

Zgodnie z art. 5a pkt 14 tejże Ustawy jeżeli w ustawie mowa o funduszach kapitałowych - oznacza to fundusze inwestycyjne oraz fundusze zagraniczne, o których mowa w przepisach o funduszach inwestycyjnych, oraz ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe działające na podstawie przepisów ustawy o działalności ubezpieczeniowej, z wyjątkiem funduszy emerytalnych, o których mowa w przepisach o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych.

Certyfikat inwestycyjny jest również papierem wartościowym. Zgodnie bowiem z art. 3 pkt 1 lit. a) ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz.U. 2010 r. Nr 211, poz. 1384 ze zm.) ilekroć w ustawie mowa o papierach wartościowych rozumie się przez to akcje, prawa poboru w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych (Dz. U. Nr 94, poz. 1037, ze zm.), prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje, listy zastawne, certyfikaty inwestycyjne i inne zbywalne papiery wartościowe, w tym inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji lub z zaciągnięcia długu, wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego.

W świetle powyższego, art. 23 ust. 1 pkt 38 Ustawy PIT ma także zastosowanie do certyfikatów inwestycyjnych. Zgodnie z tym przepisem wydatki na ich nabycie zaliczane są do kosztów uzyskania przychodów dopiero w momencie ustalenia dochodu z odpłatnego ich zbycia.

Z uwagi na fakt, że przedmiotowe certyfikaty inwestycyjne Wnioskodawczyni nabyła w zamian za wnoszone do FIZ udziały lub papiery wartościowe, które to - zgodnie z założeniem - nie stanowi czynności wiążącej się z powstaniem przychodu i rozpoznaniem przez Wnioskodawczynię wydatków poniesionych na nabycie udziałów lub papierów wartościowych wnoszonych do FIZ, koszt nabycia certyfikatów inwestycyjnych należy ustalić na podstawie wydatków faktycznie poniesionych na nabycie lub objęcie udziałów lub papierów wartościowych wniesionych do funduszu, którymi opłacono certyfikaty.

Ad. 3

Jeżeli odpowiedź na pytanie 1 jest twierdząca, tj. objęcie certyfikatów inwestycyjnych FIZ spowoduje powstanie przychodu po stronie Wnioskodawczyni, to w jaki sposób Zainteresowana ma ustalić ewentualny dochód z tego tytułu?

Zgodnie z art. 9 ust. 2 dochodem jest nadwyżka przychodów nad kosztami ich uzyskania, osiągnięta w roku podatkowym.

Zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) Ustawy PIT za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się: należne, choćby nie zostały faktycznie otrzymane, przychody z odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną oraz papierów wartościowych.

Mając na uwadze powyższe, jeżeli wbrew stanowisku Wnioskodawczyni, zdaniem organu podatkowego przedmiotowa transakcja będzie transakcją odpłatnego zbycia udziałów lub papierów wartościowych wiążącą się z powstaniem przychodu po stronie Zainteresowanej, zdaniem Wnioskodawczyni przychodem z tytułu dokonanej transakcji będzie wartość rynkowa certyfikatów FIZ otrzymanych w zamian za udziały lub papiery wartościowe przenoszone na rzecz FIZ.

Jednocześnie koszty uzyskania przychodu z tego tytułu powinny być rozpoznane zgodnie z art. 23 ust. 1 pkt 38 Ustawy PIT, który stanowi, że nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków na objęcie lub nabycie udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów (akcji) w spółce mającej osobowość prawną oraz innych papierów wartościowych, a także wydatków na nabycie tytułów uczestnictwa lub jednostek uczestnictwa w funduszach kapitałowych; wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych udziałów (akcji), wkładów oraz innych papierów wartościowych, w tym z tytułu wykupu przez emitenta papierów wartościowych, a także z odkupienia tytułów uczestnictwa lub jednostek uczestnictwa w funduszach kapitałowych, albo umorzenia jednostek uczestnictwa, tytułów uczestnictwa oraz certyfikatów inwestycyjnych w funduszach kapitałowych, z zastrzeżeniem ust. 3e, który nie ma zastosowania w przedmiotowej sprawie. Co za tym idzie, jeżeli wbrew stanowisku Wnioskodawczyni, zdaniem organu podatkowego przedmiotowa transakcja będzie transakcją odpłatnego zbycia udziałów lub papierów wartościowych wiążącą się z powstaniem przychodu po stronie Zainteresowanej, Wnioskodawczyni będzie miała prawo do rozpoznania kosztów uzyskania przychodu w wysokości ustalonych zgodnie z przepisami wydatków poniesionych na nabycie lub objęcie udziałów lub papierów wartościowych wniesionych do FIZ, którymi opłacono certyfikaty, tj. w analogiczny sposób jak gdyby Wnioskodawczyni chociażby sprzedała udziały lub akcje wnoszone do FIZ.

Ad. 4.

Jeżeli odpowiedź na pytanie 1 jest twierdząca, tj. objęcie certyfikatów inwestycyjnych FIZ spowoduje powstanie przychodu po stronie Wnioskodawczyni, to w jaki sposób Zainteresowana ma ustalić dochód z tytułu zbycia certyfikatów objętych w zamian za wniesione akcje?

W przypadku zbycia certyfikatów inwestycyjnych FIZ Wnioskodawczyni zobowiązana będzie do rozpoznania przychodu w wysokości wynagrodzenia należnego w związku ze zbyciem certyfikatów inwestycyjnych. Jednocześnie Zainteresowana będzie uprawniona do rozpoznania kosztu uzyskania przychodu na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38 Ustawy PIT. Jeżeli wbrew stanowisku Wnioskodawczyni, zdaniem organu podatkowego, wniesienie akcji do FIZ będzie transakcją odpłatnego zbycia udziałów lub papierów wartościowych wiążącą się z powstaniem przychodu po stronie Zainteresowanej, w związku z odpłatnym zbyciem certyfikatów Wnioskodawczyni powinna rozpoznać koszt uzyskania przychodu w wysokości odpowiadającej wysokości przychodu rozpoznanego w związku z objęciem certyfikatów FIZ, tj. w wysokości wartości rynkowej certyfikatów obejmowanych w zamian za wnoszone do FIZ udziały lub papiery wartościowe.

Analogicznie jak zostało wskazane w ramach uzasadnienia stanowiska Wnioskodawczyni w zakresie pytań oznaczonych nr 2 i 3, zgodnie z art. 9 ust 2 dochodem jest nadwyżka przychodów nad kosztami ich uzyskania, osiągnięta w roku podatkowym.

Zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) Ustawy PIT za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się: należne, choćby nie zostały faktycznie otrzymane, przychody z odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną oraz papierów wartościowych. Jak już wcześniej wskazano certyfikaty inwestycyjne są papierami wartościowymi na gruncie art. 3 pkt 1 lit. a) ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Mając na uwadze powyższe, w przypadku zbycia certyfikatów inwestycyjnych FIZ Wnioskodawczyni zobowiązana będzie do rozpoznania przychodu w wysokości wynagrodzenia należnego w związku ze zbyciem certyfikatów inwestycyjnych.

W związku z odpłatnym zbyciem certyfikatów FIZ, Wnioskodawczyni będzie również uprawniona do rozpoznania kosztu uzyskania przychodu. Podstawą prawną rozpoznania kosztu uzyskania przychodu jest art. 23 ust. 1 pkt 38 Ustawy PIT, który - jak zostało już wskazane w ramach uzasadnienia stanowiska Wnioskodawczyni w zakresie pytania oznaczonego nr 3 - ma również zastosowanie w przypadku zbycia certyfikatów inwestycyjnych FIZ.

W ocenie Wnioskodawczyni, jeżeli wbrew stanowisku Zainteresowanej, zdaniem organu podatkowego wniesienie akcji odo FIZ będzie transakcją odpłatnego zbycia akcji spółki akcyjnej wiążącą się z powstaniem przychodu po stronie Wnioskodawczyni, w związku z odpłatnym zbyciem certyfikatów FIZ Zainteresowana powinna rozpoznać koszt uzyskania przychodu w wysokości odpowiadającej wysokości przychodu rozpoznanemu w związku z objęciem certyfikatów FIZ, tj. w wysokości wartości rynkowej certyfikatów obejmowanych w zamian za wnoszone do FIZ akcje. Ustalenie kosztu uzyskania przychodu w odmienny sposób prowadziłaby do podwójnego opodatkowania przez Zainteresowaną tego samego dochodu. Bez wątpienia taką sytuację należałoby uznać za niedopuszczalną w świetle fundamentalnych zasad prawa podatkowego.

W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawczyni w sprawie oceny prawnej przedstawionego zdarzenia przyszłego uznaje się za:

*   w odniesieniu do pytania nr 1 i nr 4 – **nieprawidłowe,**
*   w odniesieniu do pytania nr 2 – **bezprzedmiotowe,**
*   w odniesieniu do pytania nr 3 – **prawidłowe.**

Stosownie do art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. z 2014 r., poz. 157 ze zm.) fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze publicznego, a w przypadkach określonych w ustawie również niepublicznego, proponowania nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych, w określone w ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe.

Zgodnie z brzmieniem art. 7 ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych, wpłaty do funduszu inwestycyjnego dokonywane są w formie pieniężnej, a zgodnie z art. 7 ust. 2 ww. ustawy do funduszu inwestycyjnego mogą być wniesione:

1.  zdematerializowane papiery wartościowe - jeżeli statut funduszu tak stanowi lub
2.  inne niż zdematerializowane papiery wartościowe, lub udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością lub prawa, o których mowa w art. 147 ust. 1 pkt 1 lit. a i b oraz pkt 2 - jeżeli ustawa oraz statut funduszu tak stanowią.

Definicja papierów wartościowych została zawarta w art. 3 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. z 2014 r., poz. 94). Stosownie do tego przepisu przez papiery wartościowe rozumie się:

1.  akcje, prawa poboru w rozumieniu przepisów Kodeksu spółek handlowych, prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje, listy zastawne, certyfikaty inwestycyjne i inne zbywalne papiery wartościowe, w tym inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji lub z zaciągnięcia długu, wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego,
2.  inne zbywalne prawa majątkowe, które powstają w wyniku emisji, inkorporujące uprawnienie do nabycia lub objęcia papierów wartościowych określonych w lit. a), lub wykonywane poprzez dokonanie rozliczenia pieniężnego (prawa pochodne).

Zgodnie z zapisem art. 7 ust. 3 ustawy o funduszach inwestycyjnych, ilekroć w ustawie jest mowa o wpłatach, rozumie się przez to również wniesienie do funduszu praw majątkowych, o których mowa w cytowanym powyżej ust. 2.

Z treści art. 28 ust. 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych wynika, że w przypadku wpłat do funduszu inwestycyjnego, dokonywanych w innych niż zdematerializowane papierach wartościowych, udziałach w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością lub w prawach, o których mowa w art. 147 ust. 1 pkt 1 lit. a) i b) oraz pkt 2, osoba zapisująca się na certyfikaty inwestycyjne przenosi, w drodze umowy, zgodnie z odrębnymi przepisami, prawa z tych papierów, udziałów lub prawa, o których mowa w art. 147 ust. 1 pkt 1 lit. a i b oraz pkt 2, na towarzystwo oraz składa u depozytariusza kopię tej umowy, a w przypadku papierów wartościowych, także te papiery lub, jeżeli papiery wartościowe nie mają formy dokumentu, dokument potwierdzający ich posiadanie wydany na podstawie właściwych przepisów.

Zatem wniesienie udziałów lub papierów wartościowych do funduszu inwestycyjnego jest równoznaczne z wpłatą do funduszu.

Analiza powyższych regulacji uprawnia do wnioskowania, że w zaprezentowanym opisie zdarzenia przyszłego w momencie dokonania wpłaty w postaci udziałów lub papierów wartościowych za certyfikaty inwestycyjne, nastąpi odpłatne przeniesienie tytułu własności tychże walorów na rzecz funduszu.

Jak stanowi art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t.j. Dz.U. z 2012 r., poz. 361 ze zm .), opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody z wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.

Żaden z powoływanych wyżej przepisów ustawy nie zwalnia z opodatkowania przychodów uzyskanych z tytułu wniesienia udziałów lub papierów wartościowych do funduszu inwestycyjnego.

Zgodnie z przepisem art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, do źródeł przychodów zalicza się kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a) - c).

Natomiast w myśl art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) ww. ustawy, za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się należne, choćby nie zostały faktycznie otrzymane, przychody z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych.

Wniesienie przedmiotowych udziałów lub papierów wartościowych do funduszu inwestycyjnego powoduje zmianę ich właściciela – właścicielem staje się bowiem fundusz inwestycyjny – stąd mamy do czynienia z odpłatnym zbyciem wniesionych walorów.

Wniesienie przez Wnioskodawczynię papierów wartościowych lub udziałów do funduszu inwestycyjnego zamkniętego będzie równoznaczne z ich odpłatnym zbyciem. Nastąpi bowiem przeniesienie własności wnoszonych udziałów lub papierów wartościowych, a Zainteresowana otrzyma w zamian certyfikaty inwestycyjne określonej wartości.

Wartość otrzymanych certyfikatów inwestycyjnych odpowiadająca wartości wnoszonych przez Wnioskodawczynię udziałów lub papierów wartościowych stanowić będzie podlegający opodatkowaniu przychód, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Zauważyć należy, że ustawodawca definiując przychód w art. 11 ust. 1 ww. ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych wyłączył z tej ogólnej definicji niektóre rodzaje przychodów i zdefiniował je odrębnie, w tym przychód, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 6. W świetle cytowanego powyżej przepisu art. 17 ust. 1 pkt 6 ww. ustawy przychód ten powstaje w momencie odpłatnego zbycia udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych niezależnie od daty faktycznej zapłaty.

Do przychodów, o których mowa w art. 17 ust. 1 pkt 6 ww. ustawy zastosowanie mają ogólne zasady ustalania dochodu określone w art. 9 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych stanowiące, że dochodem ze źródła przychodów jest nadwyżka sumy przychodów z tego źródła nad kosztami ich uzyskania, osiągnięta w roku podatkowym.

Zgodnie z art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych, i z realizacji praw z nich wynikających oraz z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) oraz z tytułu objęcia udziałów (akcji) za wkład niepieniężny w postaci innej niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część, podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.

Stosownie do art. 30b ust. 2 pkt 1 cytowanej ustawy dochodem, o którym mowa w ust. 1 jest różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia papierów wartościowych, a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f lub ust. 1g lub art. 23 ust. 1 pkt 38, z zastrzeżeniem art. 24 ust. 13 i 14.

W myśl natomiast art. 30b ust. 2 pkt 4 ww. ustawy dochodem, o którym mowa w wyżej cyt. ust. 1 jest różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu zbycia udziałów (akcji) a kosztami uzyskania przychodów określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f oraz art. 23 ust. 1 pkt 38.

Koszty uzyskania przychodów z tytułu odpłatnego zbycia udziałów lub papierów wartościowych ustala się w zależności od sposobu w jaki nabyto te walory. Przepis art. 22 ust. 1f ustawy stosowany będzie przy odpłatnym zbyciu udziałów i akcji nabytych (objętych) w zamian za wkład niepieniężny, natomiast art. 23 ust. 1 pkt 38 zastosowanie znajdzie w przypadku nabycia (objęcia) udziałów i akcji w zamian za gotówkę.

I tak zgodnie z art. 22 ust. 1f ustawy w przypadku odpłatnego zbycia udziałów (akcji) w spółce albo wkładów w spółdzielni objętych w zamian za wkład niepieniężny, na dzień zbycia tych udziałów (akcji), koszt uzyskania przychodów ustala się w wysokości:

1.  określonej zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 9 albo 9a – jeżeli przedmiotem wkładu są udziały (akcje) objęte w zamian za wkład niepieniężny w innej postaci niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część;
2.  przyjętej dla celów podatkowych wartości składników przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części, wynikającej z ksiąg i ewidencji, o których mowa w art. 24a ust. 1, określonej na dzień objęcia tych udziałów (akcji), nie wyższej jednak niż wartość tych udziałów (akcji) z dnia ich objęcia, określona zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 9 albo 9a.

Mając na uwadze powyższe stwierdzić należy, że kosztem uzyskania przychodu z tytułu zbycia udziałów lub papierów wartościowych celem nabycia certyfikatów inwestycyjnych – w sytuacji, gdy walory te nabyte zostały za środki pieniężne – będą wydatki poniesione na nabycie wnoszonych do Funduszu walorów.

Stosownie natomiast do art. 23 ust. 1 pkt 38 ww. ustawy, nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków na objęcie lub nabycie udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, a także wydatków na nabycie tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych; wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, w tym z tytułu wykupu przez emitenta papierów wartościowych, a także z odkupienia albo umorzenia tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych, z zastrzeżeniem ust. 3e.

Zatem kosztem uzyskania przychodu z tytułu zbycia certyfikatów inwestycyjnych objętych w zamian za udziały lub papiery wartościowe będzie wysokość faktycznie poniesionych wydatków na nabycie certyfikatów (w przedmiotowej sprawie jest to wartość rynkowa wnoszonych udziałów lub papierów wartościowych).

Mając na uwadze przedstawione informacje oraz powołane przepisy stwierdzić należy, że skoro konsekwencją otrzymania certyfikatów inwestycyjnych będzie przeniesienie własności udziałów lub papierów wartościowych poprzez wniesienie powołanych walorów (wpłatę) do funduszu inwestycyjnego po stronie Wnioskodawczyni zostanie rozpoznany przychód z kapitałów pieniężnych, opodatkowany stosownie do treści art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) w zw. z art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Przychód stanowić będzie wartość otrzymanych certyfikatów inwestycyjnych odpowiadająca wartości wniesionych udziałów lub papierów wartościowych, natomiast – w sytuacji, kiedy ww. walory zostały objęte za środki pieniężne – kosztem uzyskania przychodów, zgodnie z art. 23 ust. 1 pkt 38 będą wydatki na nabycie tychże walorów.

Natomiast w sytuacji zbycia certyfikatów koszt uzyskania przychodu z tytułu ich zbycia stanowić będzie wartość rynkowa wniesionych do funduszu walorów, a nie jak twierdzi Wnioskodawczyni wartość rynkowa objętych certyfikatów.

Końcowo Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu informuje, że odpowiedź na pytanie nr 2 jest bezprzedmiotowa, gdyż objęcie certyfikatów inwestycyjnych FIZ spowoduje powstanie przychodu po stronie Wnioskodawczyni.

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Wnioskodawczynię i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Poznaniu, ul. Ratajczaka 10/12, 61-815 Poznań po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu – do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – t. j. Dz. U. z 2012 r., poz. 270 ze zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach – art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Poznaniu, Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Lesznie, ul. Dekana 6, 64-100 Leszno.