Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0111-KDIB1-2.4010.188.2025.3.MK
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-06-20
Teza: Dotyczy ustalenia, czy wydatki Wnioskodawcy poczynione na
objęcie akcji w spółce (...) – (...) wypłacone (...) 2024
sfinansowane z dochodu Wnioskodawcy za rok 2023 są
wydatkami na cele statutowe Wnioskodawcy, o których mowa
w art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy podatku dochodowym od osób
prawnych (dalej: uCIT) i czy Wnioskodawca mógł potraktować
dochód w tej części jako korzystający ze zwolnienia, o którym
mowa w art. 17 ust. 1 pkt 4 uCIT oraz czy wydatki
Wnioskodawcy poczynione na objęcie akcji w spółce (...) – (...)
wypłacone (...) 2024, (...) – (...) wypłacone (...) 2024; (...) – (...)
wypłacone (...) 2024 sfinansowane z dochodu Wnioskodawcy
za rok 2024 są wydatkami na cele statutowe Wnioskodawcy, o
których mowa w art. art. 17 ust. 1 pkt 4 uCIT i czy
Wnioskodawca mógł potraktować dochód w tej części jako
korzystający ze zwolnienia, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt
4 uCIT.
Słowa kluczowe: akcja-objęcie (nabycie) akcji
fundacje
zwolnienie-zwolnienie przedmiotowe
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 4. Zwolnienia przedmiotowe-Dochody
przeznaczone na cele statutowe
1
Przepisy: [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 4-art. 17-ust. 1-pkt 4

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

10 kwietnia 2025 r. wpłynął Państwa wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej.
    Uzupełnili go Państwo pismem z 14 maja 2025 r. oraz pismem z 14 maja 2025 r. (wpływ 3
    czerwca 2025 r.) i pismem z 12 czerwca 2025 r – w odpowiedzi na wezwanie.
    Treść wniosku jest następująca:
    Opis stanu faktycznego (ostatecznie sformułowany w uzupełnieniu II wniosku)
    Wnioskodawca jest fundacją.
    Statutowa działalność fundacji obejmuje m.in.
    (...)
    Wnioskodawca osiągnął w roku 2023 dochód podlegający opodatkowaniu podatkiem
    dochodowym od osób prawnych w wysokości (...) zaś w roku 2024 dochód podlegający
    opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych w wysokości (...).
    Dochody Wnioskodawcy nie pochodzą z działalności polegającej na wytwarzaniu wyrobów
    przemysłu elektronicznego, paliwowego, tytoniowego, spirytusowego, winiarskiego,
    piwowarskiego, a także pozostałych wyrobów alkoholowych o zawartości alkoholu
    powyżej 1,5%, oraz wyrobów z metali szlachetnych albo z udziałem tych metali lub
    dochodów uzyskanych z handlu tymi wyrobami, dochodów uzyskanych z działalności
    polegającej na oddaniu środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych do
    odpłatnego używania na warunkach określonych w art. 17a-17k ustawy o podatku
    dochodowym od osób prawnych.
    Wnioskodawca złożył za rok 2023 deklarację CIT8 w zakresie opodatkowania podatkiem
    dochodowym od osób prawnych, w której opodatkował cały osiągnięty dochód, uznając, iż
    nie wydatkuje go na cele statutowe i dochód nie korzysta ze zwolnienia z podatku
    dochodowego.
    Wnioskodawca złożył za rok 2024 deklarację CIT8 w zakresie opodatkowania podatkiem
    dochodowym od osób prawnych, w której opodatkował osiągnięty dochód, uznając, iż nie
    wydatkuje go na cele statutowe i dochód nie korzysta ze zwolnienia z podatku
    dochodowego.
    Po złożeniu zeznania podatkowego za rok 2024 Wnioskodawca nabrał wątpliwości, czy
    poprawnie obliczył podatek dochodowy od osób prawnych za lata 2023 i 2024 i czy nie
    zapłacił podatku w zbyt dużej kwocie.
    Powodem wątpliwości jest fakt, iż w latach 2023 i 2024 Wnioskodawca wydatkował na
    objęcie akcji w spółkach:
    - (...);
    - (...);
    - (...)
    i pierwotnie uznał, że kwoty wydatkowane na ten cel nie są wydatkami na cele statutowe i
    odpowiednio zwiększył podstawę opodatkowania opodatkowując w roku 2023 cały

    dochód a w roku 2024 część dochodu w kwocie odpowiadającej różnicy pomiędzy
    całkowitą kwotą wydatkowaną na objęcie ww. akcji a kwotą dochodu opodatkowanego w
    rozliczeniu za rok 2023. Całkowita kwota wydatków na objęcie akcji wyniosła w podanych
    lata (...) zł (winno być: (...) zł – przyp. organu). Wydatki były przejściowo finansowane ze
    zobowiązań Wnioskodawcy.
    Nabycie (objęcie) akcji nie nastąpiło w ramach zarządzania portfelem, o którym mowa w
    art. 75
    ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi.
    Wątpliwości Wnioskodawcy biorą się z faktu, iż wymienione spółki zajmują się bądź mają
    się zajmować wyłącznie nienastawioną na osiągnięcie dochodu działalnością polegająca
    na (...), co jest działalnością zgodną ze statutowymi celami Wnioskodawcy i w
    finansowaniu działalności spółki Wnioskodawca dopatruje się realizacji swoich celów
    statutowych.
    Pytanie (ostatecznie sformułowane w uzupełnieniu wniosku)
    1. Czy wydatki Wnioskodawcy poczynione na objęcie akcji w spółce (...) – (...) wypłacone
      (...) 2024 sfinansowane z dochodu Wnioskodawcy za rok 2023 są wydatkami na cele
      statutowe Wnioskodawcy, o których mowa w art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy podatku
      dochodowym od osób prawnych (dalej: uCIT) i czy Wnioskodawca mógł potraktować
      dochód w tej części jako korzystający ze zwolnienia, o którym mowa w art. 17 ust. 1
      pkt 4 uCIT?
    2. Czy wydatki Wnioskodawcy poczynione na objęcie akcji w spółce (...) – (...) wypłacone
      (...) 2024, (...) – (...) wypłacone (...) 2024; (...) – (...) wypłacone (...) 2024 sfinansowane z
      dochodu Wnioskodawcy za rok 2024 są wydatkami na cele statutowe Wnioskodawcy,
      o których mowa w art. art. 17 ust. 1 pkt 4 uCIT i czy Wnioskodawca mógł potraktować
      dochód w tej części jako korzystający ze zwolnienia, o którym mowa w art. 17 ust. 1
      pkt 4 uCIT?
    3. W przypadku odpowiedzi przeczącej na pytanie 1, czy Wnioskodawca przyjął
      prawidłowo w złożonej przez siebie deklaracji na podatek dochodowy od osób
      prawnych za rok 2023, iż kwota jego dochodu, w części odpowiadającej jego wysokości
      tj. (...) stanowiącej równowartość kwoty wydatkowanej z tego dochodu na objęcie akcji
      w (...) – (...) wypłacone (...) 2024 nie korzysta ze zwolnienia w podatku dochodowym, o
      którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 4 uCIT?
    4. W przypadku odpowiedzi przeczącej na pytanie 2, czy Wnioskodawca przyjął
      prawidłowo w złożonej przez siebie deklaracji na podatek dochodowy od osób
      prawnych za rok 2024, iż kwota jego dochodu, w części odpowiadającej jego wysokości
      tj. (...) stanowiącej równowartość kwoty wydatkowanej z tego dochodu na objęcie akcji
      w (...) – (...) wypłacone (...) 2024, (...) – (...) wypłacone (...) 2024; (...) – (...) wypłacone (...)
      2024 nie korzysta ze zwolnienia w podatku dochodowym, o którym mowa w art. 17
      ust. 1 pkt 4 uCIT?
    Państwa stanowisko w sprawie (ostatecznie sformułowane w uzupełnieniu wniosku)
    Zasady opodatkowania (...) określone są w ustawie o podatku dochodowym od osób
    prawnych. Przewidują one obowiązek zapłaty podatku od dochodu ustalonego zgodnie z
    zasadami, również sprecyzowanymi w tej ustawie. Od zasad tych obowiązują wyjątki.
    Między innymi wyjątek taki został przewidziany w art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy podatku
    dochodowym od osób prawnych (dalej: uCIT). Zwalnia od podatku dochody podatników, z
    zastrzeżeniem ust. 1c, których celem statutowym jest (...). Do takiej działalności statutowej
    został powołany Wnioskodawca będący fundacją. I taką działalność wykonuje.
    Zgodnie z art. 17 ust. 1a pkt 1 uCIT zwolnienie to nie dotyczy dochodów uzyskanych z
    działalności polegającej na wytwarzaniu wyrobów przemysłu elektronicznego,
    paliwowego, tytoniowego, spirytusowego, winiarskiego, piwowarskiego, a także

    pozostałych wyrobów alkoholowych o zawartości alkoholu powyżej 1,5%, oraz wyrobów z
    metali szlachetnych albo z udziałem tych metali lub dochodów uzyskanych z handlu tymi
    wyrobami, dochodów uzyskanych z działalności polegającej na oddaniu środków trwałych
    lub wartości niematerialnych i prawnych do odpłatnego używania na warunkach
    określonych w art. 17a-17k uCIT.
    Zgodnie z art. 17 ust. 1b uCIT zwolnienie, o którym mowa ma zastosowanie, jeżeli dochód
    jest przeznaczony i - bez względu na termin - wydatkowany na cele określone w tym
    przepisie, w tym także na nabycie środków trwałych oraz wartości niematerialnych i
    prawnych służących bezpośrednio realizacji tych celów oraz na opłacenie podatków
    niestanowiących kosztu uzyskania przychodów.
    Opisane wykluczenia stosowania zwolnienia nie zachodzą po stronie Wnioskodawcy.
    Zdaniem Wnioskodawcy wydatki na objęcie akcji w (...) – (...) wypłacone (...), (...) – (...)
    wypłacone (...) 2024; (...) – (...) wypłacone (...) 2024 stanowią wydatki na cele statutowe
    Wnioskodawcy przez co korzystają ze zwolnienia z podatku dochodowego od osób
    prawnych, o którym mowa w art. 17 ust. 1 i Wnioskodawca niepoprawnie zadeklarował
    kwoty dochodu przeznaczone na ten cel jako kwoty opodatkowane w złożonych przez
    siebie zeznaniach podatkowych w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych w
    roku:
    - 2023 w kwocie (...)
    - 2024 w kwocie (...)
    gdyż kwoty te korzystają ze zwolnienia z podatku.
    W przypadku odpowiedzi przeczącej na pytanie 1, Wnioskodawca uważa, iż przyjął
    prawidłowo w złożonej przez siebie deklaracji na podatek dochodowy od osób prawnych
    za rok 2023, iż kwota jego dochodu, w części odpowiadającej jego wysokości tj. (...)
    stanowiącej równowartość kwoty wydatkowanej z tego dochodu na objęcie akcji w (...) –
    (...) wypłacone (...) 2024 nie korzysta ze zwolnienia w podatku dochodowym, o którym
    mowa w art. 17 ust. 1 pkt 4 uCIT wnioskując a contrario z powołanych już przepisów.
    W przypadku odpowiedzi przeczącej na pytanie 2, Wnioskodawca uważa, iż przyjął
    prawidłowo w złożonej przez siebie deklaracji na podatek dochodowy od osób prawnych
    za rok 2024, iż kwota jego dochodu, w części odpowiadającej jego wysokości tj. (...)
    stanowiącej równowartość kwoty wydatkowanej z tego dochodu na objęcie akcji w (...) –
    (...) wypłacone (...) 2024, (...) – (...) wypłacone (...) 2024; (...) – (...) wypłacone (...) 2024 nie
    korzysta ze zwolnienia w podatku dochodowym, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 4
    uCIT wnioskując a contrario z powołanych już przepisów.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest w części prawidłowe i w części
    nieprawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Na wstępie należy zaznaczyć, że pytania przedstawione przez Państwa we wniosku o
    wydanie interpretacji indywidualnej wyznaczają zakres przedmiotowy tego wniosku. W
    związku z powyższym, wydana interpretacja dotyczy tylko sprawy będącej przedmiotem
    wniosku (Państwa zapytań). Zatem, inne kwestie wynikające z opisu sprawy i własnego
    stanowiska, nieobjęte pytaniami, nie zostały rozpatrzone w niniejszej interpretacji.
    Zgodnie z art. 7 ust. 1 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób
    prawnych (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 278 ze zm., dalej: „updop”):
      Przedmiotem opodatkowania podatkiem dochodowym jest dochód stanowiący
      sumę dochodu osiągniętego z zysków kapitałowych oraz dochodu osiągniętego z
      innych źródeł przychodów. W przypadkach, o których mowa w art. 21, art. 22 i art.
      24b, przedmiotem opodatkowania jest przychód.

    W myśl z art. 7 ust. 2 updop:
      Dochodem ze źródła przychodów, z zastrzeżeniem art. 11c, art. 11i, art. 24a, art. 24b,
      art. 24ca, art. 24d i art. 24f, jest nadwyżka sumy przychodów uzyskanych z tego
      źródła przychodów nad kosztami ich uzyskania, osiągnięta w roku podatkowym.
      Jeżeli koszty uzyskania przychodów przekraczają sumę przychodów, różnica jest
      stratą ze źródła przychodów.
    Katalog dochodów podlegających zwolnieniu z opodatkowania zawiera art. 17 ust. 1
    updop. Zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 4 updop,
      Wolne od podatku są dochody podatników, z zastrzeżeniem ust. 1c, których celem
      statutowym jest działalność naukowa, naukowo-techniczna, oświatowa, w tym
      również polegająca na kształceniu studentów, kulturalna, w zakresie kultury fizycznej
      i sportu, ochrony środowiska, wspierania inicjatyw społecznych na rzecz budowy
      dróg i sieci telekomunikacyjnej na wsi oraz zaopatrzenia wsi w wodę,
      dobroczynności, ochrony zdrowia i pomocy społecznej, rehabilitacji zawodowej i
      społecznej inwalidów oraz kultu religijnego - w części przeznaczonej na te cele.
    Z art. 17 ust. 1a updop wynika, że:
      Zwolnienie, o którym mowa w ust. 1, dotyczące podatników przeznaczających
      dochody na cele statutowe lub inne cele określone w tym przepisie, nie dotyczy:
      1) dochodów uzyskanych z działalności polegającej na wytwarzaniu wyrobów
      przemysłu elektronicznego, paliwowego, tytoniowego, spirytusowego, winiarskiego,
      piwowarskiego, a także pozostałych wyrobów alkoholowych o zawartości alkoholu
      powyżej 1,5%, oraz wyrobów z metali szlachetnych albo z udziałem tych metali lub
      dochodów uzyskanych z handlu tymi wyrobami; zwolnieniem objęte są jednak
      dochody podmiotów, o których mowa w art. 7 ust. 1 pkt 1, 2 i 4-8 ustawy z dnia 20
      lipca 2018 r. - Prawo o szkolnictwie wyższym i nauce, uzyskane z działalności
      polegającej na wytwarzaniu wyrobów przemysłu elektronicznego;
      1a) dochodów uzyskanych z działalności polegającej na oddaniu środków trwałych
      lub wartości niematerialnych i prawnych do odpłatnego używania na warunkach
      określonych w art. 17a-17k;
      2) dochodów, bez względu na czas ich osiągnięcia, wydatkowanych na inne cele niż
      wymienione w tych przepisach.
    Jednocześnie, nieistotne jest przy tym źródło tego dochodu. Warunkiem skorzystania ze
    zwolnienia przedmiotowego jest bowiem przeznaczenie i - bez względu na termin -
    wydatkowanie osiągniętego dochodu na działalność statutową.
    Zgodnie z art. 17 ust. 1e updop, w myśl którego:
      1e. Zwolnienie, o którym mowa w ust. 1, dotyczące podatników przeznaczających
      dochody na cele statutowe lub inne cele określone w tym przepisie stosuje się
      również w przypadku lokowania dochodów poprzez nabycie:
      1) wyemitowanych po dniu 1 stycznia 1989 r. obligacji Skarbu Państwa lub bonów
      skarbowych oraz obligacji wyemitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego
      po dniu 1 stycznia 1997 r.;
      2) papierów wartościowych lub niebędących papierami wartościowymi instrumentów
      finansowych, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c ustawy z dnia 29 lipca 2005 r.
      o obrocie instrumentami finansowymi, o ile nabycie takie nastąpiło w ramach
      zarządzania portfelem, o którym mowa w art. 75 tej ustawy, również w przypadku
      gdy zarządzanie portfelem odbywa się na podstawie umowy z towarzystwem
      funduszy inwestycyjnych, które wykonuje tę działalność na podstawie art. 45 ust. 2
      ustawy o funduszach inwestycyjnych, pod warunkiem zdeponowania tych papierów
      wartościowych lub instrumentów finansowych na odrębnym rachunku

      prowadzonym przez uprawniony podmiot w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005
      r. o obrocie instrumentami finansowymi;
      3) jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych działających na podstawie
      ustawy o funduszach inwestycyjnych.
    W myśl art. 3 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.
    j. Dz.U. z 2024 r. poz. 722 ze zm.):
      Ilekroć w ustawie jest mowa o papierach wartościowych - rozumie się przez to:
      a) akcje, prawa poboru w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 września 2000 r. -
      Kodeks spółek handlowych (Dz.U. z 2024 r. poz. 18 i 96), prawa do akcji, warranty
      subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje, listy zastawne, certyfikaty inwestycyjne,
      bankowe prawa pochodne w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r.
      - Prawo bankowe (Dz.U. z 2023 r. poz. 2488) i inne zbywalne papiery wartościowe, w
      tym inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji lub
      z zaciągnięcia długu, wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa
      polskiego lub obcego,
      b) inne zbywalne prawa majątkowe, które powstają w wyniku emisji, inkorporujące
      uprawnienie do nabycia lub objęcia papierów wartościowych określonych w lit. a, lub
      wykonywane poprzez dokonanie rozliczenia pieniężnego, odnoszące się do papierów
      wartościowych określonych w lit. a, walut, stóp procentowych, stóp zwrotu, towarów
      oraz innych wskaźników lub mierników (prawa pochodne).
    W celu zinterpretowania przepisu art. 17 ust. 1e ustawy o podatku dochodowym od osób
    prawnych (w kontekście zakresu tego zwolnienia) należy również odnieść się do definicji
    zarządzania portfelem.
    Stosownie do treści art. 75 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi:
      Zarządzanie portfelem, w którego skład wchodzi jeden lub większa liczba
      instrumentów finansowych, polega na podejmowaniu i realizacji decyzji
      inwestycyjnych na rachunek klienta, w ramach pozostawionych przez klienta do
      dyspozycji zarządzającego środków pieniężnych lub instrumentów finansowych.
    Jak wskazuje się w literaturze przedmiotu Ustawodawca definiuje umowę o zarządzanie
    portfelem instrumentów finansowych jako umowę, w której firma inwestycyjna
    zobowiązuje się do podejmowania i realizacji decyzji inwestycyjnych na rachunek klienta w
    ramach pozostawionych przez zleceniodawcę do jej dyspozycji środków pieniężnych lub
    instrumentów finansowych. Przez podejmowanie decyzji inwestycyjnych rozumieć należy
    co do zasady podejmowanie decyzji w przedmiocie zbywania lub nabywania
    instrumentów finansowych, choć mogą to być także decyzje związane z wykonywaniem
    praw inkorporowanych w zarządzanych papierach wartościowych (np. prawa poboru lub
    prawa głosu na walnym zgromadzeniu). Firma inwestycyjna nie wpływa więc na decyzje
    podejmowane przez klienta poprzez odpowiednie rekomendacje - jak to ma miejsce w
    przypadku umowy o doradztwo inwestycyjne - lecz sama w interesie klienta podejmuje
    takie decyzje. Decyzje inwestycyjne podejmowane przez firmę inwestycyjną w interesie
    klienta powinny zmierzać do wzrostu wartości portfela instrumentów finansowych (por. w
    tym zakresie treść art. 83a ust. 3 u.o.i.f., który stanowi, że firma inwestycyjna jest
    obowiązana, świadcząc usługę maklerską, brać pod uwagę najlepiej pojęty interes klienta).
    Zobowiązanie firmy inwestycyjnej jest co do zasady zobowiązaniem starannego działania -
    powinna ona podjąć działania mające na celu maksymalizację stopy zwrotu (rentowności)
    z portfela. Za taką kwalifikacją omawianej umowy przemawia fakt, że wyniki zarządzania
    portfelem instrumentów finansowych z reguły nie zależą wyłącznie od działań firmy
    inwestycyjnej, lecz wpływają na nie także czynniki zewnętrzne - np. otoczenie
    makroekonomiczne, trendy rynkowe, które mogą powodować spadek wartości określonej
    klasy instrumentów finansowych. Wydaje się, że nie ma jednak przeszkód, aby strony
    ukształtowały umowę o zarządzanie portfelem instrumentów finansowych w taki sposób,

    aby firma inwestycyjna gwarantowała określony poziom zysków wynikających z
    zarządzania określonym portfelem instrumentów finansowych. A. Chłopecki oraz P.
    Zapadka uznają, że umowa o zarządzanie portfelem może zostać ukształtowana zarówno
    jako umowa starannego działania, jak i umowa rezultatu (Sójka Tomasz (red.), Komentarz
    do ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, [w:] Prawo rynku kapitałowego.
    Komentarz, Opublikowano: LEX 2015).
    Ustawodawca w art. 17 ust. 1e pkt 2 ustawy CIT wprost wskazuje, że warunki zwolnienia
    przedmiotowego zostaną spełnione jedynie w sytuacji, gdy nabycie akcji następuje w
    ramach zarządzania portfelem.
    Wskazać należy, że w przedmiotowej sprawie istotny jest rodzaj i tryb nabycia papierów
    wartościowych (nabycie musi nastąpić w ramach umowy o zarządzanie cudzym pakietem
    papierów wartościowych na zlecenie, inaczej w ramach umowy o zarządzanie portfelem, o
    którym mowa w art. 75 ww. ustawy o obrocie instrumentami finansowymi).
    W uzupełnieniu wniosku wskazali Państwo, że nabycie (objęcie) akcji nie nastąpiło w
    ramach zarządzania portfelem, o którym mowa w art. 75 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o
    obrocie instrumentami finansowymi.
    W związku z powyższym, w przedmiotowej sprawie nie zostanie spełniony warunek, o
    którym mowa w art. 17 ust. 1e pkt 2 ustawy o CIT, bowiem akcje w spółkach nie zostaną
    nabyte w ramach zarządzania portfelem.
    Brak wypełnienia warunków zwolnienia określonych w art. 17 ust. 1e pkt 2 ustawy CIT w
    przypadku, gdy nabycie papierów wartościowych nie następuje w ramach umowy z firmą
    inwestycyjną na zarządzanie zbiorczym portfelem znajduje także potwierdzenie w wyroku
    z dnia 19 grudnia 2014 r. I SA/Wr 2161/13, w uzasadnieniu którego Sąd wskazał, że
    „lokowanie w papiery wartościowe obwarowane jest określonymi warunkami, a zatem bez
    ich spełnienia nie jest możliwe rozciągnięcie przedmiotowego zwolnienia podatkowego na
    działanie podatnika polegające na lokowaniu dochodów poprzez nabycie papierów
    wartościowych. Wobec niespełnienia wyznaczonych warunków, nie ma znaczenia sposób
    wykorzystania w przyszłości dochodów uzyskanych z tego rodzaju lokat. (...) W niniejszej
    sprawie A nie nabyła akcji C S.A. w ramach umowy z firmą inwestycyjną, której
    powierzyłaby do dyspozycji środki pieniężne w celu lokowania ich w maklerskie
    instrumenty finansowe, albowiem umowa tego rodzaju nie była zawierana. Wydatek na
    zakup przedmiotowych akcji nie spełnia wskazanych wyżej warunków, w związku z czym
    dochód w wysokości tego wydatku nie może korzystać ze zwolnienia od podatku
    dochodowego od osób prawnych na podstawie art. 17 ust. 1e pkt 2 p.d.o.p.”.
    W związku z powyższym stanowisko Wnioskodawcy w zakresie pytania nr 1 i 2 uznano za
    nieprawidłowe.
    Odnosząc się do pozostałych Państwa wątpliwości i uwzględniając stanowisko organu do
    pytań nr 1 i 2, stwierdzić należy, że skoro opisanego objęcia akcji w spółkach nie można
    uznać za wydatkowanie dochodu Fundacji na cele statutowe, to Fundacja prawidłowo
    przyjęła, że kwoty dochodu Fundacji za rok 2023 i 2024 wydatkowane na objęcie akcji nie
    korzystają ze zwolnienia z opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych, o
    którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 4 updop.
    Zatem Państwa stanowisko w zakresie pytania nr 3 i 4 jest prawidłowe.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Państwo przedstawili i stanu prawnego,
    który obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia.
    Organ, mimo że w ocenie indywidualnych spraw podatników posiłkuje się wydanymi
    rozstrzygnięciami sądów i innych organów, to nie ma możliwości zastosowania ich wprost,
    ponieważ nie stanowią materialnego prawa podatkowego.

    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    - Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy
      z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111).
      Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie
      zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się
      Państwo do interpretacji.
    - Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
      z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    - Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego
    Sądu Administracyjnego (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje
    ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi
    (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    - w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    - w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.