Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0113-KDIPT2-3.4011.496.2025.2.PR
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-08-18
Teza: Możliwość zwolnienia z opodatkowania dochodu z tytułu
zbycia akcji i ustalenia ich kosztów uzyskania przychodów.
Słowa kluczowe: akcja
fuzja
koszt-koszty uzyskania przychodów
oferta-oferta publiczna
zwolnienie-zwolnienie przedmiotowe
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Koszty uzyskania przychodów.
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Zwolnienia przedmiotowe.
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 10-art. 52-pkt 1
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 4-art. 22-ust. 1
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 6-art. 30b-ust. 2-pkt 1

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

30 maja 2025 r. wpłynął Pana wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej. Uzupełnił go
    Pan – w odpowiedzi na wezwanie – pismem z 17 lipca 2025 r. Treść wniosku jest
    następująca:
    Opis stanu faktycznego
    Przed 2004 r. nabył Pan akcje spółki A S.A., za pośrednictwem Domu Maklerskiego ... S.A. z
    siedzibą w ... (Umowę z tym DM zawarł Pan w 1999 r.).
    Obecnie posiada Pan rachunek papierów wartościowych w Biurze Maklerskim ... S.A.
    Z dniem (...) nastąpiło przejęcie Grupy A S.A. przez B S.A., co spowodowało, że z tym dniem
    posiadane przez Pana akcje A S.A. zostały zamienione na akcje B S.A. Transakcja przejęcia
    A S.A. przez B S.A. odbyła się poprzez wymianę akcji A na akcje B w trybie tzw. połączenia
    spółek przez przejęcie według określonego parytetu. Akcjonariusze A za każdą posiadaną
    akcję tej spółki otrzymali 1,075 akcji B. Oznacza to, że na żadnym etapie transakcji żadna
    ze stron nie operowała gotówką, a w dacie zamiany jako akcjonariusz nie dokonał Pan
    żadnej płatności (w szczególności tytułem ceny nabycia, prowizji itp.).
    W 2023 r. zbył Pan notowane na GPW akcje spółki B S.A. Nie dokonał Pan ich sprzedaży w
    ramach działalności gospodarczej. W związku ze zbyciem tych akcji otrzymał Pan z Biura
    Maklerskiego ... S.A. PIT-8C, w którym przychód ze zbycia akcji B S.A. został wykazany w
    Sekcji „B” w wysokości ... zł ... gr, bez uwzględnienia kosztów, zwłaszcza ceny ich nabycia.
    W sekcji „C” (koszty uzyskania przychodu) wykazano jedynie kwotę ... zł ... gr, która to
    kwota stanowi wyłącznie wartość prowizji. W konsekwencji, takie zapisy PIT-8C wykluczyły
    możliwość odliczenia od przychodu kosztów jego uzyskania poniesionych na nabycie akcji
    (wówczas A S.A.) lub możliwości skorzystania ze zwolnienia podatkowego na mocy
    przepisów obowiązujących przed 2004 r.
    Złożył Pan reklamację podnosząc, że przychód z odpłatnego zbycia papierów
    wartościowych powinien zostać wykazany w Sekcji „E” formularza PIT-8C, gdzie składający
    informację wykazuje przychody z odpłatnego zbycia papierów wartościowych i realizacji
    praw z nich wynikających, co do których nie jest w stanie określić czy podlegają
    opodatkowaniu, czy nie podlegają opodatkowaniu na podstawie art. 19 ustawy z dnia 12
    listopada 2003 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych oraz
    niektórych innych ustaw (Dz. U. poz. 1956 z późn. zm.). Alternatywnie zaproponował Pan,
    że w części „D” w rubryce „C” formularza PIT-8C, do kosztów prowizji powinien zostać
    doliczony koszt nabycia akcji B S.A. z chwili zamiany akcji A na B, odpowiadający wartości
    pakietu akcji posiadanego przez akcjonariusza, ustalonej na podstawie pierwszego
    notowania akcji B S.A. na giełdzie papierów wartościowych po połączeniu spółek.
    Po rozpatrzeniu reklamacji otrzymał Pan odpowiedź od Biura Maklerskiego ... S.A., w
    której zaświadczono, że „akcje spółki B będące przedmiotem transakcji sprzedaży (i
    prezentacji przychodu) znalazły się na Pana rachunku w wyniku rozliczenia fuzji spółek A i
    B. Pierwotnie na rachunku zapisane były akcje spółki A, dla których DM nie posiada
    informacji o ich statusie podatkowym oraz koszcie nabycia. W przypadku ich zbycia przed
    fuzją spółek, przychód z ich sprzedaży zostałby umieszczony w sekcji „D” formularza PIT-
    8C”. Jednocześnie DM, zwrócił uwagę, że „PIT-8C” nie jest deklaracją podatkową, w
    rozumieniu obowiązujących przepisów prawa, a tym samym, odrębnie nie rodzi skutku
    podatkowego, a jedynie stanowi INFORMACJĘ dla Klienta oraz dla Urzędu Skarbowego.
    Zgodnie z ustawą o podatku dochodowym od osób fizycznych, podatnik ma obowiązek
    rozliczenia się z Urzędem Skarbowym na podstawie właściwego formularza PIT, w którym
    może i ma prawo uwzględnić inne wartości niż te przekazane przez podmiot zobowiązany
    do sporządzenia PIT-8C, o ile uzna, że posiadane przez niego informacje i dokumenty
    stanowią wystarczającą do tego podstawę.

    Dnia ... złożył Pan korektę formularza PIT-38, z wyzerowanym przychodem w poz. 20
    części „C” (przychody wykazane w części „D” informacji PIT-8C). Od czasu nabycia akcji A S.
    A. (zamienionych na akcje B S.A. w wyniku fuzji) minęło ponad dwadzieścia lat. Upływ
    czasu spowodował, że nie zachowały się dokumenty, które mogłyby udokumentować
    koszt ich nabycia.
    Przed 1 stycznia 2004 r. podmioty maklerskie nie musiały prowadzić szczegółowych
    zapisów dotyczących daty i cen nabycia akcji, bo zakupione przed 1 stycznia 2004 r. były
    zwolnione z podatku.
    Uzupełnienie
    W piśmie stanowiącym uzupełnienie wniosku, na pytania Organu, udzielił Pan
    następujących odpowiedzi:
    1. Czy posiada Pan nieograniczony obowiązek podatkowy na terytorium Rzeczypospolitej
      Polskiej w myśl art. 3 ust. 1 i ust. 1a ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku
      dochodowym od osób fizycznych (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 163 ze zm.)?
      Odpowiedź: TAK.
    2. Czy akcje spółki A S.A. były papierami wartościowymi, dopuszczonymi do publicznego
      obrotu papierami wartościowymi?
      Odpowiedź: Nie ma Pan wiedzy na ten temat, ale z doniesień „internetowych”
      wynika, że nie. Nie, bo debiut giełdowy Grupy A miał miejsce 9 czerwca 2005 r.
    3. W jaki sposób zostały nabyte akcje spółki A S.A.?
      Odpowiedź: Nie pamięta Pan, w jaki sposób i od kogo nabył akcje. Na pewno nie na
      giełdzie papierów wartościowych. Wie Pan, że miał je zdeponowane w Domu
      Maklerskim ... S.A., skąd przeniósł je Pan do Domu Maklerskiego ... .
    4. Czy sprzedaż akcji spółki B S.A. nastąpiła w ramach działalności gospodarczej?
      Odpowiedź: Nie.

## Pytanie

1. Czy sprzedaż akcji B S.A. w 2023 r., które to akcje zostały Panu przydzielone w zamian
      za posiadane akcje A S.A., w wyniku fuzji, a które to akcje A S.A. nabył Pan przed 1
      stycznia 2004 r. za pośrednictwem biura maklerskiego, podlega zwolnieniu z
      opodatkowania zgodnie z art. 19 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 12 listopada 2003 r. o
      zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych oraz niektórych innych
      ustaw?
    2. W przypadku udzielenia odpowiedzi negatywnej na pytanie nr 1, w jaki sposób
      powinien zostać ustalony koszt uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia akcji B S.A.?
    Pana stanowisko w sprawie
    W zakresie pytania nr 1
    Pana zdaniem, przysługuje Panu zwolnienie z podatku od zbycia akcji, które zostały
    zakupione przed 1 stycznia 2004 r., za pośrednictwem Biura Maklerskiego ... S.A.
    Zgodnie z art. 52 pkt 1 lit. b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, w
    brzmieniu obowiązującym przed dniem 1 stycznia 2004 r., zwalnia się od podatku
    dochodowego w okresie od dnia 1 stycznia 2001 r. do dnia 31 grudnia 2003 r., dochody z
    odpłatnego zbycia papierów wartościowych, które są dopuszczone do publicznego obrotu
    papierami wartościowymi, nabytych na podstawie publicznej oferty lub na giełdzie
    papierów wartościowych albo w regulowanym pozagiełdowym wtórnym obrocie
    publicznym albo na podstawie zezwolenia udzielonego w trybie art. 92 lub 93 przepisów

    ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. – Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi
    (Dz. U. Nr 118, poz. 754 z późn. zm.) – przy czym, zwolnienie nie ma zastosowania, jeżeli
    sprzedaż tych papierów wartościowych jest przedmiotem działalności gospodarczej.
    Nie ma wątpliwości, że nabycie akcji nastąpiło przed 1 stycznia 2004 r. Akcji nie sprzedał
    Pan w ramach działalności gospodarczej. Przed 1 stycznia 2004 r. biura maklerskie nie
    musiały prowadzić szczegółowych zapisów dotyczących daty i cen nabycia akcji, bo
    zakupione przed 1 stycznia 2004 r. były zwolnione z podatku.
    Pana zdaniem, na tej podstawie prawnej nie powinien Pan płacić podatku od sprzedaży
    tych akcji. Przyjęcie przeciwnej interpretacji oznaczałby nawet brak możliwości odliczenia
    kosztów nabycia akcji.
    W zakresie pytania nr 2
    Warunkiem niezbędnym w momencie odpłatnego zbycia akcji do zaliczenia w koszty
    uzyskania przychodu środków pieniężnych poniesionych na nabycie tych akcji jest fakt
    poniesienia wydatku, jednak Biuro Maklerskie ... S.A. nie posiada informacji o kosztach
    nabycia akcji spółki A S.A. przed 2004 r., co oznaczałoby konieczność zapłaty podatku od
    pełnej ceny sprzedanych akcji. To z kolei oznaczałoby niemożliwą do zaakceptowania
    sytuację, że nabycie nastąpiło pod tytułem darmym lub za cenę 0 zł, a to uważa Pan za
    niezgodne z przepisami prawa podatkowego i za krzywdzące.
    Zgodnie z art. 24 ust. 5 pkt 7a ustawy PIT, dochodem (przychodem) z udziału w zyskach
    osób prawnych jest dochód (przychód) faktycznie uzyskany z tego udziału, w tym także – w
    przypadku połączenia spółek – ustalona na dzień poprzedzający dzień połączenia lub
    podziału nadwyżka wartości emisyjnej udziałów (akcji) spółki przejmującej lub nowo
    zawiązanej, przydzielonych wspólnikowi spółki przejmowanej lub dzielonej, nad
    wydatkami na nabycie lub objęcie odpowiednio udziałów (akcji) w spółce przejmowanej
    lub dzielonej obliczonymi zgodnie z art. 22 ust. 1f albo art. 23 ust. 1 pkt 38 albo udziałów
    w spółce niebędącej osobą prawną.
    Stosownie do zapisu art. 30b ust. 2 pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych, dochodem z odpłatnego zbycia papierów wartościowych jest różnica między
    sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia papierów wartościowych, a
    kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f lub ust. 1g, lub
    art. 23 ust. 1 pkt 38, z zastrzeżeniem art. 24 ust. 13 i 14.
    Z treści art. 23 ust. 1 pkt 38, do którego odsyła art. 30b ustawy wynika, iż nie uważa się za
    koszty uzyskania przychodu wydatków na /.../ nabycie /.../ akcji w spółce mającej
    osobowość prawną /.../; wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu przy
    ustalaniu dochodu z odpłatnego zbycia tych /.../ akcji /.../.
    Równocześnie należy wskazać, że ustawa PIT nie przewiduje możliwości podwyższenia
    wartości podatkowej akcji przydzielonych Wspólnikom przez Spółkę przejmującą, w
    porównaniu do wartości podatkowej posiadanych przez nich udziałów w Spółkach
    przejmowanych – tzw. step up nie jest dopuszczalny na gruncie ustawy PIT, o czym
    przesądza wprost art. 24 ust. 8 ustawy PIT.
    W przypadku połączenia spółek, o którym mowa w ust. 5 pkt 7a, z zastrzeżeniem ust. 8da i
    8db, dochód (przychód) wspólnika spółki przejmowanej lub dzielonej nie podlega
    opodatkowaniu w momencie połączenia lub podziału spółek; przy ustalaniu dochodu z
    odpłatnego zbycia udziałów (akcji) spółki przejmującej lub nowo zawiązanej wspólnik
    ustala koszt uzyskania przychodów na podstawie: (...) 2) art. 23 ust. 1 pkt 38 – jeżeli udziały
    (akcje) w spółce przejmowanej lub dzielonej zostały nabyte albo objęte za wkład pieniężny.
    Pana zdaniem, z uwagi na znaczny upływ czasu od nabycia akcji A i brak danych, koszt
    nabycia pakietu akcji B S.A. (po zamianie) powinien zostać ustalony z chwili zamiany akcji A
    na B na podstawie pierwszego notowania akcji B S.A. na giełdzie papierów wartościowych
    po połączeniu spółek.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku jest nieprawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991r. o podatku dochodowym od osób
    fizycznych (t. j. Dz. U. z 2022 r. poz. 2647 ze zm.):
      Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z
      wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od
      których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.
    Jednym ze źródeł przychodów wymienionych w art. 10 ust. 1 pkt 7 ww. ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych są kapitały pieniężne.
    Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się, zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy
    o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Przychody z odpłatnego zbycia udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni oraz papierów
      wartościowych.
    W świetle art. 5a pkt 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Ilekroć w ustawie jest mowa o papierach wartościowych – oznacza to papiery
      wartościowe, o których mowa w art. 3 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005r. o obrocie
      instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2022 r. poz. 1500, 1488, 1933 i 2185).
    Papierami wartościowymi w rozumieniu tej ustawy są m.in. akcje.
    Przepis art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych stanowi, że:
      Od dochodów uzyskanych:
      1) z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów
        finansowych z realizacji praw z nich wynikających,
      2) z odpłatnego zbycia udziałów (akcji),
      3) z odpłatnego zbycia udziałów w spółdzielni,
      4) z tytułu objęcia udziałów (akcji) albo wkładów w spółdzielni w zamian za wkład
        niepieniężny,
      5) z umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów
        uczestnictwa w funduszach kapitałowych
      – podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.
    W myśl art. 30b ust. 2 pkt 1 ww. ustawy:
      Dochodem, o którym mowa w ustępie 1, jest różnica między sumą przychodów
      uzyskanych z odpłatnego zbycia papierów wartościowych a kosztami uzyskania
      przychodów, określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f, 1g lub 1gc lub art. 23 ust. 1
      pkt 38, z zastrzeżeniem art. 24 ust. 13 i 14.
    Zgodnie z art. 30b ust. 5 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Dochodów, o których mowa w ust. 1, nie łączy się z dochodami opodatkowanymi na
      zasadach określonych w art. 27 oraz art. 30c.
    Jednocześnie zgodnie z treścią art. 19 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 12 listopada 2003 r. o
    zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych oraz niektórych innych ustaw
    (Dz. U. Nr 202, poz. 1956 ze zm.), przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych nie stosuje się do opodatkowania dochodów (strat) uzyskanych po dniu 31
    grudnia 2003 r., z odpłatnego zbycia papierów wartościowych, o których mowa w art. 52
    pkt 1 lit. b) ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych w brzmieniu
    obowiązującym przed dniem 1 stycznia 2004 r., pod warunkiem, że papiery te zostały
    nabyte przed dniem 1 stycznia 2004 r.
    Przepis art. 52 pkt 1 lit. b) ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych stanowi, iż:
      Zwalnia się od podatku dochodowego w okresie od dnia 1 stycznia 2001r. do dnia 31
      grudnia 2003 r. dochody z odpłatnego zbycia papierów wartościowych, które są
      dopuszczone do publicznego obrotu papierami wartościowymi, nabytych na

      podstawie publicznej oferty lub na giełdzie papierów wartościowych, albo w
      regulowanym pozagiełdowym wtórnym obrocie publicznym, albo na podstawie
      zezwolenia udzielonego w trybie art. 92 lub 93 przepisów ustawy z dnia 21 sierpnia
      1997 r. – Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz. U. poz. 754 z
      późn. zm.)
      – przy czym zwolnienie nie ma zastosowania, jeżeli sprzedaż tych papierów
      wartościowych jest przedmiotem działalności gospodarczej.
    W świetle wyżej przytoczonych przepisów dochody ze sprzedaży akcji korzystają ze
    zwolnienia, jeśli równocześnie zostały spełnione następujące warunki:
      1) akcje dopuszczono do publicznego obrotu papierami wartościowymi;
      2) nabycia dokonano przed dniem 1 stycznia 2004 r.;
      3) nabycie nastąpiło na podstawie publicznej oferty lub na giełdzie papierów
        wartościowych, albo w regulowanym pozagiełdowym wtórnym obrocie publicznym,
        albo na podstawie zezwolenia udzielonego w trybie art. 92 lub 93 przepisów ustawy
        – Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi;
      4) sprzedaż tych akcji nie jest przedmiotem działalności gospodarczej.
    Dla oceny, czy sprzedaż akcji korzysta ze zwolnienia z opodatkowania na podstawie wyżej
    powołanych przepisów znaczenie ma nie tylko tryb nabycia akcji będących przedmiotem
    sprzedaży i okoliczność, czy akcje zostały dopuszczone do publicznego obrotu papierami
    wartościowymi. Istotne jest także to, czy akcje te zostały nabyte przed dniem 1 stycznia
    2004 r.
    Zatem tylko jeżeli akcje spółki B S.A., zbyte przez Pana w 2023 r., spełniałyby równocześnie
    wszystkie przesłanki określone w art. 52 pkt 1 lit. b) ustawy o podatku dochodowym od
    osób fizycznych, w związku z art. 19 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 12 listopada 2003 r., to
    dochody ze sprzedaży tych akcji korzystałyby ze zwolnienia.
    Z informacji zawartych we wniosku wynika, że przed 2004 r. nabył Pan akcje spółki A S.A.,
    za pośrednictwem Domu Maklerskiego (umowę z tym DM zawarł Pan w 1999 r.). Z dniem
    (...) nastąpiło przejęcie Grupy A S.A. przez B S.A. co spowodowało, że z tym dniem
    posiadane przez Pana akcje A S.A. zostały zamienione na akcje B S.A. Akcjonariusze A za
    każdą posiadaną akcję tej spółki otrzymali 1,075 akcji B. Oznacza to, że na żadnym etapie
    transakcji żadna ze stron nie operowała gotówką, a w dacie zamiany jako akcjonariusz nie
    dokonał Pan żadnej płatności (w szczególności tytułem ceny nabycia, prowizji itp.). W 2023
    r. zbył Pan notowane na GPW akcje spółki B S.A. Nie dokonał Pan ich sprzedaży w ramach
    działalności gospodarczej. Nie pamięta Pan, w jaki sposób i od kogo nabył akcje. Na
    pewno nie na giełdzie papierów wartościowych. Wie Pan, że miał je zdeponowane w
    Domu Maklerskim ... S.A., skąd przeniósł je Pan do Domu Maklerskiego ... .
    Istotnym na gruncie rozpatrywanej sprawy jest zatem ustalenie, czy i w jaki sposób
    połączenie spółek kapitałowych (spółki A S.A. ze spółką B S.A.) oddziaływało na zasady
    opodatkowania dochodu z tytułu zbycia papierów wartościowych przez akcjonariusza
    jednej ze spółek łączonych.
    Stosownie do art. 492 § 1 ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych
    (Dz. U. z 2022 r. poz. 1467 ze zm.):
      Połączenie może być dokonane:
      1) przez przeniesienie całego majątku spółki (przejmowanej) na inną spółkę
        (przejmującą) za udziały lub akcje, które spółka przejmująca przyznaje
        wspólnikom spółki przejmowanej (łączenie się przez przejęcie);
      2) przez zawiązanie spółki kapitałowej albo spółki komandytowo-akcyjnej, na którą
        przechodzi majątek wszystkich łączących się spółek za udziały lub akcje nowej
        spółki (łączenie się przez zawiązanie nowej spółki).

    W trakcie połączenia dochodzi do wydania udziałów lub akcji wspólnikom spółki
    przejmowanej lub wspólnikom spółek łączących się przez zawiązanie nowej spółki, gdyż
    od dnia połączenia staną się oni wspólnikami spółki z ograniczoną odpowiedzialnością lub
    akcjonariuszami spółki akcyjnej, natomiast spółka przejęta lub spółki łączące się przez
    zawiązanie nowej spółki ulegają rozwiązaniu bez przeprowadzenia postępowania
    likwidacyjnego.
    Jednym z podstawowych skutków połączenia jest rozwiązanie, a więc zakończenie bytu
    prawnego spółki przejmowanej albo spółek łączących się przez zawiązanie nowej spółki.
    Podkreślenia wymaga fakt, że spółka przejmująca i spółka przejmowana, jak również
    spółki łączące się i spółka nowo zawiązana nie są tymi samymi podmiotami. W przypadku
    łączenia się spółek nie mamy zatem do czynienia z zasadą „kontynuacji”, a w wyniku
    połączenia powstają „nowe” osoby prawne.
    Przenosząc powyższe uwagi na grunt rozpatrywanej sprawy zauważyć należy, że w
    przedmiotowej sprawie miało miejsce połączenie spółek kapitałowych – spółki A S.A. i
    spółki B S.A. W wyniku tego połączenia Pan będąc właścicielem akcji spółki A S.A. otrzymał
    akcje spółki B S.A. i w 2023 r. dokonał Pan zbycia akcji spółki B S.A., a nie akcji spółki A S.A.
    Biorąc pod uwagę fakt, że dzień 1 stycznia 2004 r. jest dniem granicznym, dlatego też dla
    nabycia praw przysługujących z art. 19 ustawy z dnia 12 listopada 2003 r. znaczenie ma
    fakt rzeczywistego nabycia akcji przed dniem 1 stycznia 2004 r., tj. przeniesienia tytułu ich
    własności. Użyte przez ustawodawcę w przepisie art. 19 ust. 1 pkt 2 ustawy zmieniającej
    sformułowanie – „nabycie” – należy rozumieć jako każdy sposób powodujący przejście
    własności akcji, zarówno ich zakup, jak i ich otrzymanie pod tytułem darmym, czy też w
    zamian za akcje łączących się spółek. Zatem w momencie objęcia akcji spółki przejmującej
    dochodzi do nabycia akcji.
    Tym samym nie można utożsamiać akcji spółki A S.A. z akcjami spółki B S.A. W 2022 r.
    nabył Pan akcje spółki B S.A., powstałe w wyniku połączenia, a zatem podmiotu innego niż
    ten, którego akcje nabył Pan przed 2004 r. Objęcie akcji spółki B S.A. stanowi nabycie
    nowych akcji i nie ma mowy o tożsamości tych akcji z akcjami spółki A S.A.
    Ponadto, z okoliczności sprawy jednoznacznie wynika, że:
      - nie ma Pan wiedzy, czy akcje spółki A SA były papierami wartościowymi,
        dopuszczonymi do publicznego obrotu papierami wartościowymi;
      - nie pamięta Pan w jaki sposób i od kogo nabył Pan akcje spółki A S.A., na pewno nie
        na giełdzie papierów wartościowych;
      - nabycie akcji spółki B SA nastąpiło w wyniku fuzji, czyli po 2004 r.
    W związku z powyższym, uznać należy, iż w przedmiotowej sprawie nie zostały spełnione
    warunki określone w art. 52 pkt 1 lit. b) ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych, w brzmieniu obowiązującym przed 1 stycznia 2004 r.
    Zatem Pana stanowisko w zakresie pytania nr 1 należało uznać za nieprawidłowe.
    Skutki podatkowe przekształceń spółek – z punktu widzenia ich akcjonariuszy regulują
    przepisy art. 24 ust. 8 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Zgodnie z tym
    przepisem:
      W przypadku połączenia lub podziału spółek, o którym mowa w ust. 5 pkt 7a, z
      zastrzeżeniem ust. 8da i 8db, dochód (przychód) wspólnika spółki przejmowanej lub
      dzielonej, nie podlega opodatkowaniu w momencie połączenia lub podziału spółek;
      przy ustalaniu dochodu z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) spółki przejmującej lub
      nowo zawiązanej wspólnik ustala koszt uzyskania przychodów na podstawie:
      1) art. 22 ust. 1f – jeżeli udziały (akcje) w spółce przejmowanej lub dzielonej zostały
      objęte w zamian za wkład niepieniężny;
      2) art. 23 ust. 1 pkt 38 – jeżeli udziały (akcje) w spółce przejmowanej lub dzielonej
      zostały nabyte albo objęte za wkład pieniężny;

      3) wysokości wydatków na nabycie lub objęcie udziałów (akcji) spółki dzielonej,
      ustalonych zgodnie z pkt 1 lub 2, w takiej proporcji, w jakiej pozostaje u tego
      wspólnika wartość wydzielanej części majątku spółki dzielonej do wartości majątku
      spółki dzielonej bezpośrednio przed podziałem; pozostała część kwoty tych
      wydatków stanowi koszt uzyskania przychodów z odpłatnego zbycia udziałów (akcji)
      spółek podzielonych przez wydzielenie.
    Stosując powołany przepis art. 24 ust. 8 ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych do opisanego stanu faktycznego, stwierdzić należy, że Pan otrzymując w
    zamian za akcje spółki przejmowanej (A S.A.), akcje spółki przejmującej (B S.A.) powinien
    rozliczyć wynik takich operacji w momencie zbycia nabytych akcji spółki przejmującej (B S.
    A.).
    Wtedy też powinien Pan wykazać uzyskany przychód oraz koszt jego uzyskania, który
    stosownie do powołanego przepisu art. 24 ust. 8 ww. ustawy należy określić na podstawie:
      1) art. 22 ust. 1f – jeżeli akcje w spółce przejmowanej zostały objęte w zamian za wkład
        niepieniężny,
      2) art. 23 ust. 1 pkt 38 – jeżeli akcje w spółce przejmowanej zostały nabyte albo objęte
        za wkład pieniężny.
    W świetle cytowanych wyżej przepisów uznać należy, iż w przedstawionym stanie
    faktycznym dla określenia kosztów uzyskania przychodów w przypadku zbycia akcji
    otrzymanych w związku z połączeniem się spółek kapitałowych, znaczenie ma sposób
    nabycia akcji spółki przejmowanej, czyli akcji spółki A S.A.
    Wyjaśnić należy, że pod pojęciem wydatków na nabycie udziałów (akcji), należy rozumieć
    wszelkie wydatki bezpośrednio warunkujące nabycie, czyli takie, bez których nabycie
    udziałów (akcji) nie byłoby możliwe. Do typowych kosztów warunkujących nabycie
    udziałów lub akcji zaliczyć należy zapłaconą cenę udziałów lub akcji lub inne koszty
    bezpośrednio związane z tym zakupem (opłaty notarialne, prowizje biura maklerskiego
    itp.). Mając na uwadze takie rozumienie pojęcia „wydatki na nabycie”, łatwo zauważyć, że
    odnosi się ono wyłącznie do kosztów, których poniesienie warunkuje nabycie udziałów
    (akcji).
    „Wydatkami na nabycie” będą zatem wyłącznie koszty, bez których przeniesienie
    własności udziałów (akcji) nie będzie możliwe. Takie wydatki zalicza się do kosztów
    uzyskania przychodów w dacie odpłatnego zbycia akcji z uwzględnieniem, że spełniają
    ogólne przesłanki zaliczenia ich do kosztów podatkowych wynikające z art. 22 ust. 1
    ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, stosownie do którego:
      Kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów
      lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów
      wymienionych w art. 23.
    Zgodnie z tym przepisem, aby wydatek poniesiony przez podatnika stanowił dla niego
    koszt uzyskania przychodu, muszą być spełnione następujące warunki:
      · został poniesiony przez podatnika, tj. w ostatecznym rozrachunku musi on zostać
        pokryty z zasobów majątkowych podatnika (nie stanowią kosztu uzyskania
        przychodu podatnika wydatki, które zostały poniesione na działalność podatnika
        przez osoby inne niż podatnik),
      · jest definitywny (rzeczywisty), tj. wartość poniesionego wydatku nie została
        podatnikowi w jakikolwiek sposób zwrócona,
      · poniesiony został w celu uzyskania, zachowania lub zabezpieczenia przychodów lub
        może mieć wpływ na wielkość osiągniętych przychodów,
      · został właściwie udokumentowany,

      · nie może znajdować się w grupie wydatków, których zgodnie z art. 23 ustawy o
        podatku dochodowym od osób fizycznych nie uważa się za koszty uzyskania
        przychodów.
    W przedmiotowej sprawie rozstrzygającym jest wskazany przez Pana fakt, że nie
    zachowały się dokumenty, które mogłyby udokumentować koszt nabycia przez Pana akcji
    A S.A. Oznacza to, że nie może Pan tym samym odliczyć kosztów nabycia akcji. To na
    podatniku spoczywa ciężar udowodnienia, że ma prawo do odliczenia kosztów nabycia
    papierów wartościowych przy ich sprzedaży. Ciężar dowodu spoczywa na tym, kto z
    określonego faktu wyprowadza skutki prawne. Tymczasem w tej sprawie nie pamięta Pan
    w jaki sposób i od kogo nabył Pan akcje spółki A S.A. i nie może Pan w sposób wiarygodny
    udokumentować sposobu nabycia tych akcji.
    Brak możliwości określenia ewentualnego zysku/straty w związku z brakiem ceny nabycia
    ww. akcji nie uprawnia do niewykazania w zeznaniu PIT-38 za rok 2024 przychodu z
    transakcji sprzedaży. Fakt, że nie zna Pan ceny nabycia akcji nie oznacza, że akcje te
    podlegają zwolnieniu z opodatkowania. Nie oznacza to także, że w zeznaniu PIT-38 za
    2024 r. nie jest Pan obowiązany do wykazania przychodu ze sprzedaży papierów
    wartościowych i opodatkowania 19% podatkiem dochodowym od osób fizycznych.
    Oznacza to tylko tyle, że nie ma Pan podstaw do wykazywania kosztów nabycia akcji spółki
    A S.A. jako kosztów uzyskania tego przychodu.
    Zatem, od przychodu z odpłatnego zbycia akcji spółki B S.A., nabytych przez Pana w
    wyniku połączenia tej spółki ze spółką A S.A. jest Pan zobowiązany odprowadzić 19%
    podatek dochodowy od osób fizycznych. Jednocześnie, przychód ten powinien Pan
    wykazać w zeznaniu PIT-38 za 2024 r. składanym do końca kwietnia 2025 r. i w tym samym
    terminie powinien Pan wpłacić podatek. Ze względu na brak udokumentowania kosztów
    nabycia akcji spółki A S.A. nie ma Pan prawa wykazać tych kosztów w momencie zbycia
    akcji spółki B S.A.
    Zatem Pana stanowisko w zakresie pytania nr 2 również należało uznać za nieprawidłowe.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Pan przedstawił, i stanu prawnego, który
    obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    · Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z
    dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).
    Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna
    (tożsama) z opisem stanu faktycznego i zastosuje się Pan do interpretacji.
    · Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
      z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    · Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu
    Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z
    dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz.
    U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    · w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    · w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.