Interpretacja indywidualna
Sygnatura: ILPB3/423-284/11-2/JG
Organ: Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu
Data wydania: 2011-09-23
Teza: Mając na uwadze przedstawiony powyżej opis zdarzenia przyszłego, Spółka Nabywająca wnosi o potwierdzenie, że: 1. planowana transakcja stanowić będzie wymianę udziałów, zatem po stronie Spółki Nabywającej nie powstanie przychód z tytułu udziałów otrzymanych w Spółce Zbywanej; 2. w przypadku ewentualnej sprzedaży udziałów w Spółce Zbywanej (objętych w wyniku wymiany udziałów), Spółka Nabywająca będzie uprawniona do rozpoznania kosztu uzyskania przychodu w wysokości odpowiadającej nominalnej wartości udziałów wydanych Spółce Zbywającej.
Słowa kluczowe: koszt-koszty uzyskania przychodów; przychód; transakcja; udział; udział-sprzedaż udziałów; udziałowiec; wartość-wartość nominalna; zbycie
Przepisy: [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 2-art. 12; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 16

INTERPRETACJA INDYWIDUALNA

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 ze zm.) oraz § 2 i § 6 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770 ze zm.) Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w organizacji reprezentowanej przez Pełnomocnika, przedstawione we wniosku z dnia 21 czerwca 2011 r. (data wpływu 24 czerwca 2011 r.) o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie skutków podatkowych transakcji wymiany udziałów – **jest prawidłowe.**

UZASADNIENIE

W dniu 24 czerwca 2011 r. został złożony ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie skutków podatkowych transakcji wymiany udziałów.

W przedmiotowym wniosku został przedstawiony następujący opis zdarzenia przyszłego.

Wnioskodawca - Sp. z o.o. w organizacji (dalej: Spółka Nabywająca lub Wnioskodawca) zamierza objąć udziały w S.A. (dalej: Spółka Zbywana), której udziałowcem jest polska spółka kapitałowa podlegająca w Polsce opodatkowaniu od całości swoich dochodów bez względu na miejsce ich osiągania (dalej: Spółka Zbywająca).

Spółka Nabywająca obejmie udziały w Spółce Zbywanej w procesie wymiany udziałów, w wyniku którego:

*   Spółka Zbywająca wniesie do Spółki Nabywającej wkład niepieniężny w postaci 100% udziałów posiadanych w Spółce Zbywanej;
*   Spółka Nabywająca osiągnie bezwzględną większość praw głosu w Spółce Zbywanej;
*   w zamian za wniesiony wkład niepieniężny, Spółka Nabywająca wyda Spółce Zbywającej wyemitowane udziały we własnym kapitale - podwyższonym wskutek wniesienia wkładu; wartość tych udziałów będzie odpowiadała wartości rynkowej udziałów Spółki Zbywanej (wniesionych do Spółki Nabywającej), określonej w umowie zawartej na moment wniesienia udziałów Spółki Zbywanej do Spółki Nabywającej.

Spółka Nabywająca nie wyklucza, że w przyszłości dokona sprzedaży udziałów w Spółce Zbywanej, otrzymanych w procesie wymiany udziałów.

W związku z powyższym zadano następujące pytania.

Mając na uwadze przedstawiony powyżej opis zdarzenia przyszłego, Spółka Nabywająca wnosi o potwierdzenie, że:

1.  planowana transakcja stanowić będzie wymianę udziałów, zatem po stronie Spółki Nabywającej nie powstanie przychód z tytułu udziałów otrzymanych w Spółce Zbywanej;
2.  w przypadku ewentualnej sprzedaży udziałów w Spółce Zbywanej (objętych w wyniku wymiany udziałów), Spółka Nabywająca będzie uprawniona do rozpoznania kosztu uzyskania przychodu w wysokości odpowiadającej nominalnej wartości udziałów wydanych Spółce Zbywającej.

Zdaniem Wnioskodawcy, w świetle znowelizowanych przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, obowiązujących od dnia 01 stycznia 2011 r., w ocenie Spółki Nabywającej, planowana transakcja stanowić będzie wymianę udziałów, zatem nie będzie Ona zobligowana do rozpoznania przychodu z tytułu udziałów otrzymanych w Spółce Zbywanej, natomiast w przypadku ewentualnej sprzedaży tych udziałów:

*   Spółka Nabywająca będzie uprawniona do rozpoznania kosztu uzyskania przychodu,
*   w wysokości odpowiadającej nominalnej wartości nowo wyemitowanych udziałów w kapitale własnym (wydanych Spółce Zbywającej),
*   odzwierciedlającej jednocześnie rynkową wartość udziałów Spółki Zbywanej wniesionych do Spółki Nabywającej.

Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawcy:

1.  uznanie planowanej transakcji za wymianę udziałów - brak obowiązku rozpoznania przychodu z tytułu udziałów otrzymanych w Spółce Zbywanej.

Zgodnie z treścią art. 12 ust. 4d ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (w brzmieniu obowiązującym od 01 stycznia 2011 r.) w przypadku, gdy spółka nabywa od udziałowców (akcjonariuszy) innej spółki udziały (akcje) tej innej spółki oraz w zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje udziałowcom (akcjonariuszom) tej innej spółki własne udziały (akcje) do przychodów nie zalicza się wartości udziałów (akcji) nabytych przez spółkę, pod warunkiem, że:

*   spółka nabywająca uzyska bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały są nabywane albo
*   spółka nabywająca, posiadająca bezwzględną większość praw głosu w spółce, w której udziały są nabywane, zwiększa ilość udziałów (akcji) w tej spółce oraz
*   podmioty biorące udział w transakcji wymiany udziałów podlegają w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów bez względu na miejsce ich osiągnięcia.

Odnosząc postanowienia powyższego przepisu do przedstawionego przez Spółkę Nabywającą opisu zdarzenia przyszłego wskazać należy, że wszystkie warunki przewidziane we wskazanym przepisie zostaną w ramach analizowanej transakcji spełnione, tj.:

*   wymiana udziałów nastąpi pomiędzy podmiotami podlegającymi w państwie członkowskim Unii Europejskiej (w Polsce) opodatkowaniu od całości swoich dochodów bez względu na miejsce ich osiągnięcia;
*   w wyniku wymiany udziałów Spółka Nabywająca uzyska bezwzględną większość (100%) praw głosu w Spółce Zbywanej.

W świetle powyższego uznać należy, że skoro przesłanki enumeratywnie wymienione w przepisie art. 12 ust. 4d ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych zostaną spełnione, to zgodnie z literalnym brzmieniem wskazanego przepisu, transakcję tę należy uznać za wymianę udziałów i konsekwentnie po stronie Spółki Nabywającej nie powstanie przychód z tytułu udziałów otrzymanych w Spółce Zbywanej.

1.  koszt uzyskania przychodu w przypadku zbycia udziałów otrzymanych w procesie wymiany w Spółce Zbywanej.

Przepisy ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, w brzmieniu obowiązującym do dnia 31 grudnia 2010 r., nie zawierały szczególnych uregulowań w zakresie ustalania wysokości kosztów uzyskania przychodów związanych ze sprzedażą udziałów objętych w drodze wymiany po stronie podmiotu nabywającego (Spółki Nabywającej).

Na mocy ustawy z dnia 25 listopada 2010 r. zmieniającej m.in. ustawę o podatku dochodowym od osób prawnych, z dniem 01 stycznia 2011 r. do ustawy tej dodano przepis art. 16 ust. 1 pkt 8e, zgodnie z którym „nie uważa się za koszt uzyskania przychodów (\`(...)\`) wydatków poniesionych przez spółkę nabywającą przy wymianie udziałów; wydatki te – w wysokości odpowiadającej nominalnej wartości udziałów (akcji) wydanych udziałowcom (akcjonariuszom) spółki, której udziały są nabywane, powiększonych o zapłatę w gotówce, o której mowa w art. 12 ust. 4d – są jednak kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych udziałów (akcji)”.

Literalna wykładnia zacytowanego wyżej przepisu prowadzi do wniosku, że w momencie sprzedaży udziałów objętych przez Spółkę Nabywającą w Spółce Zbywanej, Spółka Nabywająca będzie uprawniona do rozpoznania kosztu uzyskania przychodu w wysokości odpowiadającej nominalnej wartości udziałów we własnym kapitale – wydanych Spółce Zbywającej.

W ocenie Wnioskodawcy, wprowadzona przez ustawodawcę regulacja jednoznacznie potwierdza ekonomiczny charakter wydania udziałów własnych Spółki Nabywającej Spółce Zbywającej (w zamian za udziały w Spółce Zbywanej), który jest w istocie tożsamy ze spłatą zobowiązania pierwszego podmiotu wobec drugiego, z tytułu otrzymania wkładu niepieniężnego w postaci udziałów w Spółce Zbywanej. Wskazać bowiem należy, że faktycznym wydatkiem ponoszonym przez Spółkę Nabywającą w celu uzyskania przedmiotowego wkładu niepieniężnego będzie wydanie nowych udziałów w podwyższonym kapitale Spółki Nabywającej. W konsekwencji, kosztem uzyskania przychodu ze zbycia udziałów objętych w Spółce Zbywanej będzie wartość nominalna udziałów własnych wydanych przez Spółkę Nabywającą Spółce Zbywającej w zamian za otrzymany uprzednio wkład niepieniężny w postaci zbywanych udziałów.

Jak wskazano w przedstawionym opisie zdarzenia przyszłego wartość nominalna udziałów wydanych przez Spółkę Nabywającą Spółce Zbywającej będzie odpowiadała rynkowej wartości udziałów obejmowanych w Spółce Zbywanej, określonej w umowie zawartej na moment wniesienia tych udziałów do Spółki Nabywającej. Innymi słowy, w analizowanym procesie wymiany udziałów, Spółka Zbywająca dokonałaby wymiany udziałów w Spółce Zbywanej, posiadających określoną wartość rynkową, na udziały w Spółce Nabywającej o wartości nominalnej odpowiadającej wartości rynkowej udziałów w Spółce Zbywanej (otrzymanych przez Spółkę Nabywającą).

W świetle powyższego, Spółka Nabywająca stoi na stanowisku, że faktycznie poniesiony przez Nią wydatek na objęcie udziałów w Spółce Zbywanej będzie równy rynkowej wartości udziałów Spółki Zbywanej wniesionych do Spółki Nabywającej w formie aportu. W konsekwencji, kosztem uzyskania przychodu Spółki Nabywającej w przypadku odpłatnego zbycia udziałów w Spółce Zbywanej (objętych w procesie wymiany) będzie nominalna wartość udziałów wydanych przez Spółkę Nabywającą w podwyższonym kapitale, odpowiadająca rynkowej wartości udziałów objętych uprzednio w Spółce Zbywanej, określonej na mocy umowy zawartej na moment wniesienia tych udziałów do Spółki Nabywającej.

W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionego opisu zdarzenia przyszłego uznaje się za prawidłowe.

Zasady dotyczące przychodów powstających w ramach transakcji wymiany udziałów uregulowane zostały w art. 12 ust. 4d ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t. j. Dz. U. z 2011 r. Nr 74, poz. 397).

Zgodnie z powołanym przepisem, jeżeli spółka nabywa od udziałowców (akcjonariuszy) innej spółki udziały (akcje) tej innej spółki oraz w zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje udziałowcom (akcjonariuszom) tej innej spółki własne udziały (akcje) albo w zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje udziałowcom (akcjonariuszom) tej innej spółki własne udziały (akcje) wraz z zapłatą w gotówce w wysokości nie wyższej niż 10% wartości nominalnej własnych udziałów (akcji), a w przypadku braku wartości nominalnej - wartości rynkowej tych udziałów (akcji), oraz jeżeli w wyniku nabycia:

1.  spółka nabywająca uzyska bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) są nabywane, albo
2.  spółka nabywająca, posiadająca bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) są nabywane, zwiększa ilość udziałów (akcji) w tej spółce

– do przychodów nie zalicza się wartości udziałów (akcji) przekazanych udziałowcom (akcjonariuszom) tej innej spółki oraz wartości udziałów (akcji) nabytych przez spółkę, pod warunkiem że podmioty biorące udział w tej transakcji podlegają w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów bez względu na miejsce ich osiągnięcia (wymiana udziałów).

Z powyższego wynika, że cytowany wyżej przepis wprowadza zasadę, zgodnie z którą czynność wymiany udziałów – przy spełnieniu wskazanych w tym artykule warunków – nie wiąże się z powstaniem przychodu podlegającego opodatkowaniu.

Dodatkowo wskazać należy, iż transakcja wymiany udziałów jest jedną z operacji, do których odnosi się Dyrektywa Rady 2009/133/WE z dnia 19 października 2009 r. w sprawie wspólnego systemu opodatkowania mającego zastosowanie w przypadku łączenia, podziałów, podziałów przez wydzielenie, wnoszenia aktywów i wymiany udziałów dotyczących spółek różnych państw członkowskich oraz przeniesienia statutowej siedziby SE lub SCE z jednego państwa członkowskiego do innego państwa członkowskiego.

Zgodnie z art. 2 lit. e) Dyrektywy 2009/133/WE, „wymiana udziałów” oznacza czynność, w wyniku której spółka nabywa udziały w kapitale innej spółki, uzyskując w ten sposób większość praw głosu w tej spółce lub posiadając taką większość praw głosu, nabywa dalsze udziały, w zamian za wyemitowanie na rzecz akcjonariuszy tej ostatniej spółki w zamian za ich papiery wartościowe, papierów wartościowych swojej spółki, jak również, jeżeli ma to zastosowanie, wypłatę gotówkową nieprzekraczającą 10% wartości nominalnej lub, w przypadku braku wartości nominalnej, księgowej wartości nominalnej tych papierów wartościowych.

Jak wynika z opisanego zdarzenia przyszłego, Wnioskodawca (Spółka Nabywająca) obejmie udziały w Spółce Zbywanej w procesie wymiany udziałów, w wyniku którego:

*   Spółka Zbywająca wniesie do Spółki Nabywającej wkład niepieniężny w postaci 100% udziałów posiadanych w Spółce Zbywanej;
*   Spółka Nabywająca osiągnie bezwzględną większość praw głosu w Spółce Zbywanej;
*   w zamian za wniesiony wkład niepieniężny, Spółka Nabywająca wyda Spółce Zbywającej wyemitowane udziały we własnym kapitale - podwyższonym wskutek wniesienia wkładu; wartość tych udziałów będzie odpowiadała wartości rynkowej udziałów Spółki Zbywanej (wniesionych do Spółki Nabywającej) określonej w umowie zawartej na moment wniesienia udziałów Spółki Zbywanej do Spółki Nabywającej.

Ponadto, Wnioskodawca zaznaczył, iż przedmiotowa transakcja wymiany udziałów nastąpi pomiędzy podmiotami podlegającymi w państwie członkowskim Unii Europejskiej (w Polsce) opodatkowaniu od całości swoich dochodów bez względu na miejsce ich osiągnięcia, a w wyniku wymiany udziałów Spółka Nabywająca uzyska bezwzględną większość (100%) praw głosu w Spółce Zbywanej.

Mając zatem na uwadze opisane zdarzenie przyszłe oraz powołane uregulowania prawne stwierdzić należy, iż w przedmiotowej sprawie będzie miała miejsce wymiana udziałów, o której traktuje art. 12 ust. 4d ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Wobec powyższego, po stronie Wnioskodawcy nie wystąpi przychód z tytułu nabytych udziałów.

Z kolei mając na względzie możliwość dokonania przez Wnioskodawcę sprzedaży udziałów Spółki Zbywanej otrzymanych w procesie wymiany udziałów, przywołać należy art. 16 ust. 1 pkt 8e ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.

Zgodnie z powyższą regulacją, nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków poniesionych przez spółkę nabywającą przy wymianie udziałów; wydatki te - w wysokości odpowiadającej nominalnej wartości udziałów (akcji) wydanych udziałowcom (akcjonariuszom) spółki, której udziały są nabywane, powiększonych o zapłatę w gotówce, o której mowa w art. 12 ust. 4d - są jednak kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych udziałów (akcji).

Z powołanego przepisu wynika, że w przypadku sprzedaży udziałów nabytych w ramach operacji wymiany udziałów, koszt uzyskania przychodów będzie stanowić wartość wydatków na ich nabycie w wysokości odpowiadającej nominalnej wartości udziałów spółki nabywającej wydanych udziałowcom spółki, której udziały są nabywane (skorygowane o wartość ewentualnej zapłaty w gotówce).

W konsekwencji, w przypadku zbycia przez Wnioskodawcę udziałów otrzymanych w następstwie transakcji wymiany udziałów, Wnioskodawca będzie mógł zaliczyć do swoich kosztów uzyskania przychodów równowartość nominalnej wartości własnych udziałów wydanych Spółce Zbywającej w ramach operacji wymiany udziałów.

Jednocześnie tut. Organ pragnie zaznaczyć, iż w związku z tym, że Wnioskodawca w treści wniosku wskazał, że wartość nominalna udziałów wydanych przez Spółkę Nabywającą Spółce Zbywającej będzie odpowiadała rynkowej wartości udziałów obejmowanych w Spółce Zbywanej przyjęto, iż w przedmiotowej transakcji nie doszło do dodatkowej zapłaty w gotówce.

Reasumując, zajęte przez Wnioskodawcę stanowisko w zakresie podatkowych skutków transakcji wymiany udziałów uznać należy za prawidłowe.

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego we Wrocławiu, ul. Św. Mikołaja 78/79, 50-126 Wrocław po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu – do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – Dz. U. Nr 153, poz. 1270 ze zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach – art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Poznaniu, Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Lesznie, ul. Dekana 6, 64-100 Leszno.