Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0111-KDIB3-2.4012.63.2025.4.EJU
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-04-11
Teza: Uznanie, że majątek przenoszony przez Spółkę Dzieloną na
Spółkę Przejmującą w wyniku Podziału stanowi zorganizowaną
część przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 2 pkt 27e ustawy o
VAT, a w konsekwencji transakcja nie będzie podlegać
opodatkowaniu VAT na podstawie art. 6 pkt 1 ustawy o VAT.
Słowa kluczowe: przedsiębiorstwa-sprzedaż przedsiębiorstwa
przedsiębiorstwa-zorganizowana część przedsiębiorstwa
Zagadnienia: Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział I. Przepisy
ogólne-Definicje
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II. Zakres
opodatkowania-Rozdział 1. Przepisy ogólne -Czynności
niepodlegające opodatkowaniu
Przepisy: [VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział I-
art. 2-pkt 27e
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział I-
art. 2-pkt 6
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 1-art. 5-ust. 1-pkt 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 1-art. 6-pkt 1

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

dłowe
    Szanowni Państwo,
    stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego
    zdarzenia przyszłego w podatku od towarów i usług jest prawidłowe.
    Zakres wniosku wspólnego o wydanie interpretacji indywidualnej
    24 stycznia 2025 r. wpłynął Państwa wniosek wspólny o wydanie interpretacji
    indywidualnej, który dotyczy m.in. podatku od towarów i usług w kwestii uznania, że
    majątek przenoszony przez Spółkę Dzieloną na Spółkę Przejmującą w wyniku Podziału
    stanowi zorganizowaną część przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 2 pkt 27e ustawy o VAT,
    a w konsekwencji transakcja nie będzie podlegać opodatkowaniu VAT na podstawie art. 6
    pkt 1 ustawy o VAT.
    Zainteresowani, którzy wystąpili z wnioskiem:
    1) Zainteresowany będący stroną postępowania:
      (...)Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością („Spółka Dzielona”)
      (...);
    2) Zainteresowani niebędący stroną postępowania:
    (...)Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością („Spółka Przejmująca”)
      (...);
    - (...)(„Udziałowiec”)
      (...)
    Uzupełnili go Państwo – w odpowiedzi na wezwanie – pismem z 11 marca 2025 r. (wpływ
    11 marca 2025 r.).
    Treść wniosku wspólnego jest następująca:

## Opis zdarzenia przyszłego

Planowany Podział
    Wnioskodawca ma siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i jest polskim
    rezydentem podatkowym.
    Spółka Przejmująca również ma siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i jest
    polskim rezydentem podatkowym.
    Na moment podziału będącego przedmiotem Wniosku, jedynym wspólnikiem Spółki
    Dzielonej i Spółki Przejmującej będzie (...), mający siedzibę na terytorium (...) i będący
    brytyjskim rezydentem podatkowym. Obecnie Spółka Przejmująca posiada drugiego
    udziałowca, niemniej w najbliższej przyszłości planowana jest sprzedaż udziałów. Udziały
    nabyte przez (...) nie zostaną objęte w wyniku reorganizacji.
    Wnioskodawca oraz Zainteresowany są spółkami celowymi należącymi do grupy (...) (dalej:
    „Grupa”) zajmującej się dokonywaniem inwestycji na rynku nieruchomości (przede
    wszystkim nieruchomości komercyjnych), a następnie zarządzaniem nimi oraz
    generowaniem przychodów poprzez wynajem powierzchni. Działalność Grupy skupia się
    na inwestowaniu oraz zarządzaniu nieruchomościami, przede wszystkim na rynkach (...),
    (...), (...), (...) oraz (...).
    Podstawowym przedmiotem działalności Wnioskodawcy jest wynajem oraz zarządzanie
    nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi, w szczególności działalność
    Wnioskodawcy dotyczy nieruchomości komercyjnych m.in. parków i centrów handlowych.
    Jednocześnie działalność Wnioskodawcy obejmuje również kupno oraz sprzedaż
    nieruchomości na cele komercyjne.

    W ramach działalności prowadzonej przez Grupę w Polsce, działalność Wnioskodawcy
    obejmuje przede wszystkim komercjalizację i wynajem powierzchni w nieruchomościach
    komercyjnych zlokalizowanych w (...), (...), (...), (...), (...) przy ul. (...), a także nieruchomości w
    (...). W konsekwencji na działalność Wnioskodawcy składają się odrębne projekty
    wyodrębnione w ramach poszczególnych lokalizacji.
    Poniżej opisane zostały składniki majątku przypisane do poszczególnych lokalizacji:
    1) Działalność w (...)
    Działalność Spółki Dzielonej dotyczy m.in. (...) oferującego nowoczesne powierzchnie
    magazynowo biurowe przy ul. (..) w (...). Na działalność prowadzoną w tej lokalizacji
    składają się następujące składniki materialne i niematerialne („Projekt (...)”):
    a) Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane z Projektem (...), w
    szczególności:
      - prawo użytkowania wieczystego gruntu (został złożony wniosek o sprzedaż prawa
        własności nieruchomości gruntowej na rzecz użytkownika wieczystego),
      - budynki, w tym 2 hale wysokiego składowania (SBU) z możliwością podziału
        powierzchni na niezależne moduły, dwa magazyny typu big box, pięcio-piętrowy
        budynek biurowy,
      - budowle,
      - parking,
      - urządzenia techniczne i maszyny, jak np. przepompownia ścieków, separator
        substancji ropopochodnych, zasilacz UPS, urządzenia grzewcze, najazd
        samochodów dostawczych, winda,
      - wyposażenie pomieszczeń, jak np. klimatyzacje, wentylacje, oświetlenie hal,
        oświetlenie ewakuacyjne, bramy przemysłowe.
    b) Prawa i obowiązki wynikające z umów oraz decyzji administracyjnych dotyczących
    Projektu (...), w szczególności obejmujące:
      - umowę dot. finansowania przez Wnioskodawcę funkcjonowania 1 stacji systemu
        rowerów publicznych w zamian za udostępnienie powierzchni reklamowej na
        rowerach zawartą z (...) sp. z o.o.,
      - umowę o świadczenie usług ochrony fizycznej obiektu,
      - umowę najmu i serwisu mat wejściowych,
      - umowę na roboty konserwacyjne klap oddymiających,
      - umowę na konserwację dachów,
      - umowę na usługi w zakresie ochrony środowiska,
      - umowę na usługi eksploatacji urządzeń elektrycznych,
      - umowę na serwis instalacji elektrycznych,
      - umowę kompleksową dostarczania ciepła,
      - umowę o dostarczanie wody i odprowadzanie ścieków przemysłowych,
      - umowę na udostępnienie nieruchomości zawarta z (...),
      - umowę o świadczenie usług czystości,
      - umowę najmu urządzeń dozujących wodę oraz dostaw wody (...),
      - umowę na dostarczanie gazu,
      - umowę o świadczenie usług (...),

      - umowę na usługi w zakresie sytemu zabezpieczeń,
      - umowę na usługi serwisu bram i rolet,
      - umowę sprzedaży energii elektrycznej,
      - umowę użytkowania gruntów pod rzeką (...),
      - umowę dot. zbiorników retencyjnych z Urzędem Miasta (...),
      - decyzję udzielającej pozwolenia wodnoprawnego na usługę wodną polegającą na
        odprowadzeniu wód opadowych i roztopowych ujętych w zamknięty system
        kanalizacji deszczowej, służący do odprowadzania opadów atmosferycznych,
        pochodzących z połaci dachowych budynków, terenów zielonych oraz szczelnych
        utwardzonych terenów dróg i placów.
    2) Działalność w (...)
    Wnioskodawca jest także właścicielem wyodrębnionego lokalu handlowego w Centrum
    Handlowym (...) położonego przy ul. (...) w (...). Na działalność prowadzoną w tej lokalizacji
    składają się następujące składniki materialne i niematerialne („Projekt (...)”):
    a) Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane z Projektem (...), w
    szczególności:
      - prawo odrębnej własności lokalu wraz z określonym udziałem w gruncie,
      - parking,
      - inwestycje w obcy środek trwały.
    b) Prawa i obowiązki wynikające z umów dotyczących Projektu (...), w szczególności
    obejmujące:
      - umowę z większościowym właścicielem CH (...) regulującą sposób rozliczeń w związku
        z rozbudową centrum,
      - umowa o sprawowanie zarządu nieruchomością wspólną,
      - umowę o sprawowanie nadzoru nad pracami remontowo-modernizacyjnymi na
        terenie centrum,
      - umowę serwisową na wykonanie konserwacji i usług serwisowych urządzeń do
        automatycznego otwierania drzwi znajdujących się w sklepie (...) w CH (...),
      - umowę sprzedaży energii elektrycznej,
      - umowę kompleksową dostarczania paliwa gazowego,
      - umowę ubezpieczenia OC, mienia i utraty zysku, od aktów terroryzmu.
    3) Działalność w (...)
    Działalność Spółki Dzielonej obejmuje działalność dotyczącą powierzchni obiektu
    handlowego, tj. sklepu spożywczego „(...)” zlokalizowanego przy ul. (...) w (...). Na
    działalność prowadzoną w tej lokalizacji składają się następujące składniki materialne i
    niematerialne („Projekt (...)”):
    a) Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane z Projektem (...), w
    szczególności:
      - prawo własności gruntu,
      - budynek,
      - parking.
    b) Prawa i obowiązki wynikające z umów dotyczących Projektu (...), w szczególności
    obejmujące:

      - umowę sprzedaży ciepła (przesył i dostarczanie energii cieplnej),
      - umowę o dostarczanie wody i odprowadzanie ścieków,
      - umowę o świadczenie usług telefonii komórkowej.
    4) Działalność w (...) przy ul. (...)
    Działalność Spółki Dzielonej dotyczy powierzchni obiektu handlowego, tj. sklepu
    spożywczego „(...)” zlokalizowanego przy ul. (...) w (...). Na działalność prowadzoną w tej
    lokalizacji składają się następujące składniki materialne i niematerialne („Projekt (...)”):
    a) Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane z Projektem (...), w
    szczególności:
      - prawo użytkowania wieczystego gruntu (złożono wniosek o przekształcenie prawa
        użytkowania wieczystego gruntu w prawo własności),
      - budynek,
      - budowla.
    b) Prawa i obowiązki wynikające z dokumentów dotyczących Projektu (...), w szczególności
    obejmujące:
      - porozumienie dotyczące przebudowy ronda przy ulicy (...).
    W ramach Projektu (...) nieruchomości handlowe wynajmowane są jednemu najemcy,
    który to we własnym zakresie zawiera umowy na różne dodatkowe usługi serwisowe oraz
    z dostawcami mediów. W związku z czym, Wnioskodawca nie miał potrzeby zawierać
    takich umów we własnym zakresie, zatem nie będą one elementem przenoszonych przez
    Wnioskodawcę składników majątku.
    5) Działalność w (...)
    Działalność Spółki Dzielonej dotyczy m.in. galerii handlowej (...) znajdującej się przy ul. (...)
    w (...). Na działalność prowadzoną w tej lokalizacji składają się następujące składniki
    materialne i niematerialne („Projekt (...)”):
    a) Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne związane z Projektem (...), w
    szczególności:
      - prawo własności gruntu,
      - budynek,
      - budowla,
      - parking,
      - urządzenia techniczne i maszyny,
      - wyposażenie pomieszczeń, jak. np. klimatyzacje i wentylacja,
      - prawa autorskie związane z Projektem (...).
    b) Prawa i obowiązki wynikające z umów dotyczących Projektu (...), w szczególności
    obejmujące:
      - umowę najmu mat wejściowych i ich okresowej wymiany,
      - umowę o świadczenie usług monitorowania lokalnego systemu sygnalizacji pożaru,
      - umowę o świadczenie usług odbioru odpadów pochodzących z selektywnej zbiórki,
      - umowę o prace konserwacyjne w zakresie wind/schodów ruchomych/chodników
        ruchomych,
      - umowę na świadczenie serwisu utrzymania czystości w budynku,
      - umowy kompleksowe sprzedaży energii elektrycznej i świadczenia usługi dystrybucji,

      - umowę sprzedaży energii elektrycznej i gwarancji pochodzenia,
      - umowę o świadczenie usług ochrony fizycznej obiektu i mienia,
      - umowę sprzedaży i montażu systemu sygnalizacji włamania i napadu,
      - umowę o serwis i konserwację urządzeń systemu sygnalizacji pożarowej,
      - umowę o usługi konserwacji i przeglądu sygnalizacji pożarowej,
      - umowę o roboty budowlano-montażowe,
      - umowę dot. czynności administracyjno-konserwacyjnych,
      - umowę o zaopatrzenie w wodę i odprowadzanie ścieków.
    (dalej łącznie jako „Projekty”).
    Poza opisanymi powyżej składnikami majątku, do każdego z Projektów przypisane są:
    a) Umowy najmu zawarte z najemcami w ramach danego Projektu;
    b) Środki pieniężne dotyczące działalności związanej z danym Projektem;
      c) Bieżące zobowiązania związane z danym Projektem, wynikające m.in. z opisanych
      powyżej umów;
      d) Należności przypisane do danego Projektu, w szczególności wynikające z zawartych
      umów najmu poszczególnych Projektów, w tym należności z tytułu czynszu (lokalu,
      parkingu, pasażu), czy też marketingu; ponadto należności do generalnego
      wykonawcy przyznane na podstawie wyroku sądu;
    e) Oddzielne Umowy Zarządzania zawarte są przez Wnioskodawcę na poszczególne
      Projekty;
      f) Gwarancje i zabezpieczenia otrzymane od generalnych wykonawców dotyczące
      budowy poszczególnych projektów (o ile pozostają one jeszcze w mocy).
    Zgodnie z przyjętą praktyką obowiązującą w Grupie, Wnioskodawca nie zatrudnia
    pracowników, a wszelkie prace związane z obsługą/zarządzaniem Wnioskodawca
    oddelegowuje do dedykowanego podmiotu tj. (...) sp. z o.o., który na podstawie umowy
    zarządzania świadczy usługi w obszarze zarządzania spółką oraz zarządzania
    nieruchomością, tzw. asset management i property management (dalej: „Umowa
    Zarządzania”).
    Działalność Spółki Dzielonej jest finansowana kredytem przez zewnętrzny podmiot - bank
    (...) oraz przez pożyczki od podmiotów powiązanych otrzymane z Grupy (dalej:
    „Finansowanie”). Jednocześnie Wnioskodawca ma możliwość przypisania Finansowania do
    poszczególnych Projektów na podstawie bezpośredniej alokacji lub właściwego klucza
    podziału.
    Wnioskodawca jest również właścicielem mieszkania przy ul. (...) w (...) – lokal mieszkalny
    oraz wyposażenie lokalu są środkiem trwałym Wnioskodawcy („Mieszkanie (...)”).
    Finansowanie nie zostało udzielone na Mieszkanie (...).
    Oprócz Mieszkania (...), Wnioskodawca także jest właścicielem nieruchomości położonej w
    (...) przy ul. (...), na którą składają się budynek i parking historycznie wynajmowane na
    potrzeby działalności handlowej sklepu, aktualnie nieruchomość jest niewynajęta
    („Nieruchomość (...)”).
    Wnioskodawca posiada również umowę z bankiem na zabezpieczenie stóp procentowych
    posiadanego kredytu (CAP) („Umowa Zabezpieczenia”). Bank nie wymaga, aby każda
    spółka otrzymująca od niego kredyt przystępowała również do Umowy Zabezpieczenia.

    Spółka Dzielona w zakresie działalności dotyczącej Projektów jest jednocześnie stroną
    umowy na usługi doradztwa w zakresie certyfikacji zielonej budynków umożliwiających
    uzyskanie certyfikatu budownictwa zrównoważonego i ekologicznego, która dotyczy 33
    budynków (dalej: „Umowa Certyfikacji”).
    W związku z istnieniem w Spółce Dzielonej potrzeby bardziej efektywnego zarządzania
    działalnością związaną z komercyjnym wykorzystaniem poszczególnych Projektów
    znajdujących się w różnych lokalizacjach oraz zmianami w zakresie podmiotu
    finansującego w związku z zakończeniem działalności banku (...) w Polsce (szczegółowe
    powody biznesowe podziału opisane są w dalszej części Wniosku) planowane jest
    podzielenie Wnioskodawcy przez wydzielenie określonych Projektów do innych spółek. W
    tym samym czasie planowane jest dokonanie kilku podziałów (w zakresie których
    Wnioskodawca złoży odrębne wnioski wspólne o wydanie interpretacji indywidualnej), w
    ramach których poszczególne Projekty zostaną przeniesione do odrębnych spółek
    wchodzących w skład Grupy.
    W ramach przedmiotowego wniosku nastąpi przeniesienie Projektu (...) do istniejącej
    Spółki Przejmującej w ramach podziału Spółki Dzielonej przez wydzielenie (dalej:
    „Podział”). Po dokonaniu wszystkich podziałów Wnioskodawcy, w Spółce Dzielonej
    pozostaną zasadniczo Projekt (...), Nieruchomość (...) oraz Mieszkanie (...). Szczegółowy
    zakres przenoszonych i pozostających składników majątku został opisany w dalszej części
    wniosku.
    Na dzień poprzedzający dzień podziału Spółka Przejmująca nie będzie posiadać udziałów
    w Spółce Dzielonej. Podział Spółki Dzielonej nastąpi na podstawie przepisów ustawy z dnia
    15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (dalej: „KSH”) przez wydzielenie (art. 529 §
    1 pkt 4 KSH). Podział nastąpi poprzez przeniesienie części przedsiębiorstwa Spółki
    Dzielonej do Spółki Przejmującej. Jednocześnie część przedsiębiorstwa pozostanie w
    Spółce Dzielonej.
    Planowany Podział przez wydzielenie i przeniesienie Projektu ze Spółki Dzielonej do Spółki
    Przejmującej, będzie skutkował podwyższeniem kapitału zakładowego i zapasowego
    Spółki Przejmującej oraz odpowiednim obniżeniem kapitału zakładowego i zapasowego
    Spółki Dzielonej.
    Udziały w Spółce Dzielonej nie zostały nabyte lub objęte przez Wspólnika Spółki Dzielonej
    w wyniku wymiany udziałów ani przydzielone w wyniku innego łączenia lub podziału
    podmiotów. Wspólnik Spółki Dzielonej jest wspólnikiem w Spółce Przejmującej i będzie
    nim na moment Podziału oraz po nim. Przyjęta przez Wspólnika Spółki Dzielonej dla celów
    podatkowych wartość udziałów (akcji) przydzielonych przez Spółkę Przejmującą nie będzie
    wyższa niż wartość udziałów w Spółce Dzielonej, jaka byłaby przyjęta przez Wspólników
    Spółki Dzielonej dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do podziału.
    Kapitał własny (kapitał zakładowy i kapitał zapasowy – agio) Spółki Przejmującej zostanie
    podwyższony o określoną kwotę. W ramach Podziału, działalność związana z Projektem
    (...) zostanie wraz z przypisanymi do niej składnikami majątkowymi oraz zobowiązaniami
    wydzielona do Spółki Przejmującej, która w zamian za przejmowany majątek wyda swoje
    udziały na rzecz Udziałowca.
    Zainteresowani podkreślają, że wartość rynkowa otrzymanego przez Spółkę Przejmującą
    w wyniku Podziału majątku Wnioskodawcy odpowiadać będzie wartości emisyjnej
    udziałów Spółki Przejmującej przydzielonych Udziałowcowi.
    W ramach Podziału nie jest przewidziane wniesienie żadnych dopłat, o których mowa w
    art. 529 § 3 i 4 KSH. Jednocześnie, kapitały własne Spółki Dzielonej również zostaną
    pomniejszone w ustalonej proporcji, zgodnie z regulacjami KSH.
    Wartość rynkowa składników przenoszonych do Spółki Przejmującej jest wyższa od ich
    wartości podatkowej w Spółce Dzielonej.

    W wyniku planowanego Podziału, w stosunku do otrzymanych składników majątku Spółka
    Przejmująca przyjmie dla celów podatkowych wartości wynikające z ksiąg Spółki Dzielonej
    (kontynuacja wartości podatkowych). Dodatkowo, w Spółce Przejmującej całość przejętego
    majątku będzie dedykowana do działalności prowadzonej na terytorium Rzeczypospolitej
    Polskiej.
    Spółka Dzielona i Spółka Przejmująca będą na moment Podziału czynnymi podatnikami
    VAT.
    Przedmiot przeniesienia w ramach Podziału
    W ramach planowanego Podziału, przedmiotem wydzielenia w Spółce Dzielonej będzie
    zespół składników materialnych i niematerialnych w zakresie Projektu (...), które zostały
    wymienione na początku Wniosku w ramach działalności prowadzonej w (...), obejmujące
    m.in. środki trwałe, umowy, w tym Umowy Zarządzania, zobowiązania i należności oraz
    Finansowanie w części dotyczącej Projektu (...).
    W konsekwencji Podziału, Spółka Przejmująca będzie kontynuowała działalność związaną z
    Projektem (...) i zajmowała się jego komercyjnym wynajmem.
    W ramach Podziału przeniesiona zostanie również (w zakresie w jakim jest w posiadaniu
    Spółki Dzielonej) dokumentacja dotycząca Projektu (...), obejmująca przykładowo decyzje
    administracyjne, takie jak pozwolenie na budowę, dokumentacja techniczna związana z
    budową i funkcjonowaniem poszczególnych nieruchomości, w tym wszelkie otrzymane
    świadectwa i certyfikaty.
    Jednocześnie w ramach Podziału nie dojdzie do przeniesienia:
    - Dotychczasowych rachunków bankowych Wnioskodawcy,
    - Umów Certyfikacji,
    - Projektu (...), Nieruchomości (...) oraz Mieszkania (...), które docelowo będą stanowić
    działalność pozostawioną w Spółce Dzielonej,
    - Pozostałych Projektów i składników z nimi związanych, które będą wydzielane
    równocześnie w ramach innych podziałów, nieobjętych zakresem niniejszego Wniosku
    (Projekty (...), (...) oraz (...)).
    Planowane jest, aby w zakresie umów dotyczących Projektu (...), w tym Umowy
    Zarządzania dokonać ich przeniesienia na rzecz Spółki Przejmującej w ramach cesji.
    Odnośnie do Finansowania udzielonego przez bank, Spółka Przejmująca przystąpi do
    umowy kredytowej w części w jakiej dotyczy ona przejmowanego Projektu (...). Natomiast
    w przypadku Finansowania otrzymanego od Grupy, Spółka Przejmująca przejmie to
    finansowanie w ramach majątku wydzielanego ze Spółki Dzielonej na podstawie
    właściwego aneksu do umowy pożyczki (przystąpienie do pożyczki) zawartej z Grupą, w
    części w jakiej finansowanie od podmiotu powiązanego dotyczyło Projektu (...).
    Pierwotnym planem Wnioskodawcy było przeniesienie rachunków bankowych na Spółkę
    Przejmującą, jednakże ze względu na regulacje i wymogi bankowe nie będzie to możliwe.
    Niemniej na dzień Podziału Spółka Przejmująca posiadać będzie własny rachunek
    bankowy, na który przekazane zostaną wszystkie środki pieniężne dotyczące
    przenoszonego Projektu znajdujące się na rachunku Spółki Dzielonej na moment Podziału.
    Możliwe jest, że część praw i obowiązków z niektórych umów dotyczących Projektu (...) nie
    zostanie przeniesiona w ramach Podziału na Spółkę Przejmującą, jeśli np. wystąpią
    ograniczenia natury prawnej, jak brak zgody drugiej strony umowy na przeniesienie praw i
    obowiązków z umowy. W takim jednak wypadku, Spółka Dzielona podejmie odpowiednie
    działania, w tym zawarcie dodatkowych umów. Ponadto, istnieją umowy, zawarte przez
    Spółkę Dzieloną, które dotyczą wielu Projektów, a które to umowy ze względu na
    ograniczenia natury prawnej (w tym administracyjne) nie mogą zostać przeniesione ani
    zawarte osobno w odniesieniu wyłącznie do działalności związanej z Projektem (...). W

    przypadku takich umów, skutki prawne ich realizacji będą dotyczyły odpowiednio
    działalności związanej z Projektem (...), a ponoszone koszty, ze względu na ich
    wykonywanie przez Spółkę Dzieloną, zostaną przypisane do działalności Projektu (...)
    odpowiednim kluczem podobnie jak są przypisywane te i inne koszty obecnie do
    wyodrębnionej w ramach Spółki Dzielonej działalności związanej z Projektem (...). Spółka
    Przejmująca będzie miała zapewniony dostęp do usług na podstawie tych umów.
    Majątek pozostający w Spółce Dzielonej po Podziale
    Na skutek planowanego Podziału (oraz pozostałych podziałów) w Spółce Dzielonej
    pozostanie zespół składników materialnych i niematerialnych w zakresie Działalności
    Pozostałej, na który będą się składać wszystkie składniki przypisane do Projektu (...)
    wymienione w ramach działalności prowadzonej w (...) na początku Wniosku, m.in. środki
    trwałe, umowy, w tym Umowy Zarządzania, zobowiązania i należności oraz Finansowanie
    w części dotyczącej Projektu (...).
    Jednocześnie w ramach Podziału w Spółce Dzielonej pozostaną:
    • Mieszkanie (...),
    • Nieruchomość (...),
    • Dotychczasowe rachunki bankowe,
    • Umowa Zabezpieczenia,
    • Umowa Certyfikacji.
    Składniki majątku pozostające w Spółce Dzielonej nazywane będą dalej: „Działalność
    Pozostała”.
    Spółka Dzielona po podziale będzie prowadzić działalność gospodarczą w oparciu o
    Projekt (...), Nieruchomość (...) oraz Mieszkanie (...).
    Wyodrębnienie Projektów w Spółce Dzielonej
    W ramach prowadzonej przez Spółkę Dzieloną ewidencji, jest możliwe i będzie możliwe na
    moment Podziału zidentyfikowanie elementów majątku Spółki Dzielonej
    przyporządkowanych do danego Projektu, w tym Projektu (...) i Działalności Pozostałej.
    Przede wszystkim poprzez odpowiednio przyporządkowane aktywa i zobowiązania
    pozwalające na prowadzenie wyżej opisanej działalności gospodarczej i odpowiednio
    przyporządkowane umowy, które docelowo służą osiąganiu przychodów z wynajmu
    komercyjnego w ramach danego Projektu.
    Każdy z Projektów zorganizowany jest również odrębnie w ramach danej lokalizacji
    geograficznej.
    Składniki majątkowe danego Projektu powiązane są również poprzez cel, jakiemu służą.
    Celem tym będzie prowadzenie działalności gospodarczej w zakresie zarządzania
    projektami i czerpania pożytków z najmu komercyjnego (lub ewentualnie sprzedaży
    nieruchomości w przyszłości). Projekty są również zarządzane na podstawie odrębnych
    Umów Zarządzania.
    Ewidencja księgowa prowadzona przez Spółkę Dzieloną pozwala na przyporządkowanie w
    ramach Spółki Dzielonej przychodów, kosztów, należności i zobowiązań do
    poszczególnych Projektów i możliwe jest wyodrębnienie działalności związanej z
    Projektem w sposób pozwalający na pełne ewidencjonowanie zdarzeń gospodarczych z
    nim związanych.
    System księgowy już teraz zapewnia (i będzie zapewniał na moment Podziału) możliwość
    zidentyfikowania i alokacji należności, zobowiązań oraz wszelkich przychodów i kosztów
    związanych z Projektem. Przypisanie do działalności związanej z Projektem przychodów i
    kosztów oraz aktywów i zobowiązań jest możliwe na skutek przypisania faktur związanych
    bezpośrednio z działalnością w zakresie tego projektu, zastosowania odpowiednich kluczy

    alokacji względem danych księgowych, w tym również, w przypadku niektórych
    dostawców usług, na podstawie uzyskanych osobno faktur dotyczących Projektu.
    Spółka Dzielona posiada i będzie posiadać na moment Podziału bilans i rachunek zysków i
    strat przygotowany dla celów zarządczych w odniesieniu do danego Projektu.
    Możliwe jest również, dla celów zarządczych, sporządzenie sprawozdań finansowych dla
    wszystkich Projektów (w tym osobno dla każdego z Projektów (...), (...)), czy też
    sporządzenie innych kluczowych wskaźników finansowych (opierających się na ewidencji
    księgowych lub elementach sprawozdania finansowego jak bilans lub rachunek zysków i
    strat) w odniesieniu do poszczególnych Projektów. Dla potrzeb Podziału, będzie
    sporządzony taki bilans.
    W oparciu o przedmiot przekazania na rzecz Spółki Przejmującej, będzie możliwe
    samodzielne prowadzenie działalności gospodarczej w zakresie realizacji umów najmu i
    zarządzaniu najmem komercyjnym Projektu (...) bez konieczności angażowania innych
    składników majątku Spółki Dzielonej. W oparciu o przekazany majątek, Spółka
    Przejmująca będzie kontynuować działalność prowadzoną dotychczas przez Spółkę
    Dzieloną i czerpać pożytki z wynajmu w ramach działalności Projektu (...). Co do zasady,
    bezpośrednio po Podziale nie będzie więc konieczne podjęcie dodatkowych działań
    niezbędnych do prowadzenia i kontynuowania działalności. W przypadku tych umów lub
    składników majątku, które pomocniczo służyły działalności w zakresie Projektu (...) oraz
    jednocześnie działalności Spółki Dzielonej (w zakresie Działalności Pozostałej) – w
    przypadku pozostawienia ww. usług lub składników majątku w Spółce Dzielonej, Spółka
    Przejmująca zapewni we własnym zakresie kontynuację pomocniczych usług/korzystanie z
    określonych składników majątku na podstawie odrębnych umów zawartych przez Spółkę
    Przejmującą ze Spółką Dzieloną, bądź też zawartych przez Spółkę Przejmującą z
    zewnętrznymi dostawcami lub przy wykorzystaniu własnych zasobów Spółki Przejmującej.
    Usługi te, jako pomocnicze, nie będą jednak decydować o możliwości realizacji działalności
    związanej z Projektem (...), lecz jedynie będą wspomagać funkcjonowanie w ramach
    niezależnego podmiotu gospodarczego.
    Z kolei składniki materialne i niematerialne niewchodzące w skład majątku przenoszonego
    w ramach Podziału będą wykorzystywane do kontynuowania działalności związanej z
    Działalnością Pozostałą w Spółce Dzielonej.
    Podział Spółki Dzielonej nie będzie związany z przejęciem pracowników (Spółka Dzielona
    nie zatrudnia pracowników).
    Uzasadnienie planowanego Podziału
    Planowany Podział ma na celu przede wszystkim rozdzielenie do odrębnych podmiotów
    prawnych (spółek z ograniczoną odpowiedzialnością) działalności związanych z odrębnymi
    Projektami w ramach poszczególnych lokalizacji tj. oddzielenie działalności związanej z
    Projektem (...), od pozostałej działalności dotyczącej Projektu (...) i pozostałych Projektów.
    W ramach wszystkich podziałów może się zdarzyć tak, że do jednej spółki przejmującej
    trafi jeden lub więcej Projektów. Przy czym w przypadku przeniesienia więcej niż jednego
    Projektu do nowej spółki będą one nosić wspólne cechy organizacyjne/zarządcze
    uzasadniające takie przeniesienie.
    Głównym motywem Podziału jest także potrzeba dostosowania struktury organizacyjnej i
    portfela aktywów w celu uzyskania korzystniejszych warunków finansowych oraz
    zwiększenia elastyczności w zarządzaniu. Podział wynika z kilku kluczowych powodów:
    a) Zbliżający się koniec finansowania w banku (...) – Spółka Dzielona aktualnie posiada
      finansowanie udzielone przez bank (...), z którym umowa wygasa w grudniu 2025 roku.
      W związku z tym, konieczne staje się podjęcie działań mających na celu zabezpieczenie
      przyszłych źródeł finansowania, które będą dostosowane do zmieniającej się struktury
      i profilu aktywów spółki. W tym zakresie mało prawdopodobne jest przedłużenie

      finansowania z aktualnym kredytodawcą w związku z planami banku na wyjście z
      działalności prowadzonej w Polsce, jak również mało prawdopodobne jest uzyskanie
      refinansowania na cały istniejący portfel Spółki Dzielonej ze względu na jego
      zróżnicowanie.
    b) Znalezienie korzystnego refinansowania – w obliczu zróżnicowanego portfela
      nieruchomości, obejmującego zarówno centra handlowe, centra logistyczne, odrębną
      własność lokali w dużym centrum handlowym, retail parki, jak i pojedyncze sklepy sieci
      spożywczych, a także projekty uzyskujące przychody w EURO i/lub PLN, pozyskanie
      jednolitego, korzystnego refinansowania na obecnym poziomie organizacyjnym staje
      się mało prawdopodobne. Wydzielenie poszczególnych Projektów (bądź ich grup) do
      odrębnych podmiotów umożliwi bardziej precyzyjne dopasowanie struktury
      finansowania do specyfiki poszczególnych nieruchomości i ich rynkowej atrakcyjności.
    c) Zwiększenie atrakcyjności Projektów dla potencjalnych kredytodawców – W ramach
      planowanego Podziału, nieruchomości przypisane do poszczególnych Projektów
      zostaną wydzielone do odrębnych podmiotów, co pozwoli na bardziej efektywne
      zarządzanie poszczególnymi grupami aktywów. Projekty będą dobierane w taki
      sposób, aby zwiększyć ich atrakcyjność w oczach potencjalnych kredytodawców, co
      może przełożyć się na korzystniejsze warunki pozyskania finansowania.
    d) Atrakcyjność dla banków i lepsza pozycja negocjacyjna – Rozdzielenie Projektów na
      odrębne podmioty sprawi, że każda z wydzielonych spółek będzie mogła być
      traktowana jako bardziej przejrzysta i jednolita jednostka, odseparowana prawnie od
      ewentualnych ryzyk wynikających z innych Projektów. To z kolei zwiększy jej
      atrakcyjność dla banków, umożliwiając uzyskanie korzystniejszych warunków
      finansowania oraz lepszą pozycję negocjacyjną, zarówno w kontekście refinansowania,
      jak i przyszłych transakcji.
    e) Łatwiejsze zarządzanie mniejszymi aktywami – Podział pozwoli na bardziej efektywne
      zarządzanie poszczególnymi segmentami aktywów, które przypisane są do
      poszczególnych Projektów. Mniejsze jednostki organizacyjne, zarządzające
      konkretnymi grupami nieruchomości, będą w stanie szybciej reagować na zmiany
      rynkowe, lepiej dostosować strategię do specyfiki poszczególnych aktywów oraz
      skoncentrować się na ich optymalizacji.
    f) W zakresie wydzielenia kilku Projektów do jednej spółki, powodowane jest to głównie
      możliwością uzyskania korzystniejszego finansowania, przykładowo banki udzielą
      finansowania w EUR (które jest korzystniejsze dla kredytobiorcy) jedynie w przypadku
      gdy istotna większość przychodów z danego Projektu generowana jest również w EUR
      – w tym zakresie projekty takie łączone są w ramach jednej spółki przejmującej, a
      odrębnie podmioty generujące przychody w PLN. Inną okolicznością jest takie
      połączenie Projektów, aby osiągały one niezbędną minimalną wartość, na którą bank
      będzie chętny udzielić kredytu – w szczególności banki niechętnie udzielają niewielkich
      kwot kredytu, gdyż wiążą się one z takim samym nakładem pracy i mniejszym zyskiem,
      a miałoby to miejsce w przypadku wydzielenia mniejszych Projektów do odrębnych
      spółek przejmujących. Połączenie kilku małych Projektów w jednej spółce pozwoli
      także na uzyskanie lepszej efektywności kosztowej obsługi takiej spółki w stosunku do
      generowanych przez nią przychodów.
    g) Projekt (...) – jest specyficznym projektem, który w sensie funkcjonalnym stanowi część
      większego kompleksu handlowego, którego w pozostałej części właścicielem nie jest
      Wnioskodawca. W związku z tym, zdaniem Wnioskodawcy, łatwiej będzie pozyskać
      finansowanie/znaleźć lepsze finansowanie na pozostałe projekty w przypadku
      wyodrębnienia Projektu (...) do oddzielnego podmiotu.
    W konsekwencji, planowany Podział nie tylko zwiększy szanse na pozyskanie bardziej
    atrakcyjnego finansowania oraz wzmocni pozycję Grupy na rynku, ale również poprawi
    efektywność zarządzania.

    Inne okoliczności związane z Podziałem
    Spółka Dzielona wskazuje, iż występuje jednocześnie z wnioskami wspólnymi o
    interpretację, w ramach których przedmiotem podziału są projekty dotyczące innych
    lokalizacji. Docelowo, gdy w ramach podziału dojdzie do wydzielenia również innych
    projektów nieobjętych niniejszym Wnioskiem w Spółce Dzielonej pozostanie jedynie
    Działalność Pozostała.
    W uzupełnieniu wskazali Państwo, że:
    Na moment składania Wniosku proces Podziału był w trakcie przygotowania. W związku z
    przygotowanym i uzgodnionym po złożeniu Wniosku przez Spółkę Dzieloną planem
    podziału, Wnioskodawca pragnie doprecyzować okoliczności składające się na zdarzenie
    przyszłe opisane we Wniosku w taki sposób, że:
    1) Działalność w (...)
    W ramach jednej z umów przenoszonych wraz z Projektem (...), a mianowicie umowy z
    większościowym właścicielem CH (...) regulującej sposób rozliczeń w związku z rozbudową
    centrum, Spółka Dzielona dodatkowo uzyskała zgodę (...) sp. z o.o. na przejęcie praw i
    obowiązków z niniejszej umowy przez Spółkę Przejmującą.
    2) Działalność w (...) przy ul. (...)
    Oprócz praw i obowiązków wynikających z porozumienia dotyczącego ronda przy ulicy (...),
    wraz z Projektem (...), dodatkowo zostaną przeniesione prawa i obowiązki wynikające z:
      - umowy o zaopatrzenie w wodę i odprowadzenie ścieków,
      - umowy udostępnienia nieruchomości do (...),
      - umowy ubezpieczenia OC,
      - umowy ubezpieczenia mienia i utraty zysku,
      - umowy ubezpieczenia od aktów terroryzmu.
    3) Mieszkanie (...)
    Oprócz Mieszkania (...) w Spółce Dzielonej pozostanie dodatkowo własność udziału w
    lokalu
    garażowym związanym z ww. mieszkaniem.
    Pytanie w zakresie podatku od towarów i usług
    Czy majątek przenoszony przez Spółkę Dzieloną na Spółkę Przejmującą w wyniku Podziału
    stanowi zorganizowaną część przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 2 pkt 27e ustawy o VAT,
    a w konsekwencji czy transakcja nie będzie podlegać opodatkowaniu VAT na podstawie
    art. 6 ust. 1 ustawy o VAT? (pytanie oznaczone we wniosku nr 6)
    Państwa stanowisko w sprawie w zakresie podatku od towarów i usług
    Zdaniem Zainteresowanych majątek przeniesiony przez Spółkę Dzieloną na Spółkę
    Przejmującą w wyniku Podziału stanowi zorganizowaną część przedsiębiorstwa w
    rozumieniu art. 2 pkt 27e ustawy o VAT, a w konsekwencji transakcja nie będzie podlegać
    opodatkowaniu VAT na podstawie art. 6 ust. 1 ustawy o VAT. (stanowisko oznaczone we
    wniosku nr 6)
    Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawcy
    Zdaniem Wnioskodawcy, przeniesienie Projektu (...) pozostaje poza zakresem
    opodatkowania podatkiem od towarów i usług.
    Na mocy art. 6 pkt 1 ustawy o VAT, przepisów ustawy nie stosuje się m.in. do transakcji
    zbycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa.

    Podkreślenia wymaga, że ze względu na szczególny charakter przepisu art. 6 pkt 1 ustawy
    o VAT, winien on być interpretowany ściśle, co oznacza, że ma on zastosowanie wyłącznie
    w przypadku zbycia (a zatem wszelkich czynności, w ramach których następuje
    przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel) przedsiębiorstwa (w
    rozumieniu ustawy kodeks cywilny) lub zorganizowanej jego części, zdefiniowanej w art. 2
    pkt 27e ustawy o VAT.
    Przepis art. 2 pkt 27e ustawy o VAT stanowi, że pod pojęciem zorganizowanej części
    przedsiębiorstwa rozumie się organizacyjnie i finansowo wyodrębniony w istniejącym
    przedsiębiorstwie zespół składników materialnych i niematerialnych, w tym zobowiązania,
    przeznaczonych do realizacji określonych zadań gospodarczych, który zarazem mógłby
    stanowić niezależne przedsiębiorstwo samodzielnie realizujące te zadania.
    Zorganizowana część przedsiębiorstwa, jako przedmiot zbycia, musi zatem stanowić
    całość pod względem organizacyjnym, finansowym i funkcjonalnym, co oznacza, że
    najistotniejsze dla przedmiotowego zagadnienia jest ustalenie, czy przenoszony majątek
    stanowi na tyle zorganizowany kompleks praw, obowiązków i rzeczy, że zdolny jest do
    realizacji zadań gospodarczych przypisywanych przedsiębiorstwu.
    Definicja zorganizowanej części przedsiębiorstwa na gruncie ustawy o VAT jest taka sama
    jak zawarta w ustawie o CIT. W związku z tym argumentacja przedstawiona w
    uzasadnieniu do pytania 1 powyżej znajdzie również zastosowanie w tym przypadku.
    W związku z Państwa powyższym wskazaniem, w tym miejscu zostało przywołane Państwa
    uzasadnienie stanowiska dotyczące pytania oznaczonego we wniosku nr 1 w zakresie
    podatku dochodowego od osób prawnych:
    „Zdaniem Zainteresowanych, wydzielana ze Spółki Dzielonej i przejmowana przez Spółkę
    Przejmującą działalność związana z Projektem (...) będzie stanowić zorganizowaną część
    przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 4a pkt 4 ustawy o CIT.
    Zgodnie z art. 4a pkt 4 ustawy o CIT, przez zorganizowaną część przedsiębiorstwa rozumie
    się organizacyjnie i finansowo wyodrębniony w istniejącym przedsiębiorstwie zespół
    składników materialnych i niematerialnych, w tym zobowiązania, przeznaczonych do
    realizacji określonych zadań gospodarczych, który zarazem mógłby stanowić niezależne
    przedsiębiorstwo samodzielnie realizujące te zadania.
    Biorąc pod uwagę brzmienie powyższego przepisu oraz stanowiska prezentowane przez
    organy skarbowe i sądy administracyjne, ustawodawca ustanowił dla uznania zbioru
    składników za zorganizowaną część przedsiębiorstwa następujące warunki:
    a. zbiór ten musi mieć charakter zespołu składników majątkowych i niemajątkowych, w
    tym zobowiązań, mogącego samodzielnie służyć wykonywaniu określonej działalności
    gospodarczej (wyodrębniony pod względem funkcjonalnym);
    b. powinien być on wyodrębniony pod względem organizacyjnym;
    c. powinien być on wyodrębniony pod względem finansowym.
    W ocenie Zainteresowanych, wszystkie powyższe warunki zostaną spełnione w przypadku
    działalności w zakresie Projektu (...).
    Pierwszą przesłanką warunkującą uznanie składników za zorganizowaną część
    przedsiębiorstwa na gruncie ustawy o CIT jest udział składników materialnych, jak i
    niematerialnych, w tym zobowiązań. Co więcej, taki zbiór musi stanowić zespół. Jakkolwiek
    ustawodawca nie sprecyzował, jak należy rozumieć sformułowanie „zespołu składników”,
    wielokrotnie w temacie tym wypowiadały się zarówno sądy administracyjne, organy
    podatkowe, jak i doktryna prawa podatkowego.
    Zgodnie z powszechnie przyjętą wykładnią, składniki majątkowe mające zostać uznane za
    „zespół składników”, nie mogą stanowić przypadkowych elementów, których jedyną cechą
    wspólną jest własność jednego podmiotu gospodarczego.

    Oznacza to, że zespół taki nie jest sumą poszczególnych składników, przy pomocy których
    będzie można prowadzić odrębny zakład, lecz zorganizowanym zespołem tych
    składników, przy czym punktem odniesienia jest tutaj gospodarcza rola, jaką odgrywają
    one w funkcjonowaniu przedsiębiorstwa.
    Jak wskazuje art. 4a pkt 4 ustawy o CIT, zespół składników majątkowych musi zawierać
    zarówno elementy materialne, jak i niematerialne, w tym zobowiązania. Do elementów
    materialnych w tym zakresie zalicza się przede wszystkim środki trwałe, do elementów
    niematerialnych prawa i obowiązki z umów i innych stosunków prawnych związanych z
    bieżącym prowadzeniem danej działalności gospodarczej, w tym zobowiązania.
    Na gruncie przedstawionego zdarzenia przyszłego należy stwierdzić, że zbiór składników
    materialnych i niematerialnych składających się na działalność w zakresie Projektu (...)
    będzie stanowić zorganizowaną część przedsiębiorstwa.
    Jak zostało wskazane w opisie zdarzenia przyszłego, działalność w zakresie Projektu (...) w
    momencie Podziału obejmować będzie m.in. środki trwałe - parking, prawo odrębnej
    własności lokalu wraz z odpowiadającym jej udziałem w gruncie oraz częściach wspólnych
    budynku, prawa i obowiązki z umów związanych Projektem (...), prawa i obowiązki z
    zawartych umów najmu, umów na dostawę mediów i bieżącej obsługi technicznej,
    należności i zobowiązania wynikające z umów oraz środki pieniężne.
    Wskazane elementy są i będą powiązane na moment Podziału poprzez cel, jakiemu służą.
    Celem tym będzie prowadzenie działalności gospodarczej w zakresie Projektu (...),
    obejmującej świadczenie usług najmu i czerpanie z tego tytułu pożytków. Co więcej, uznać
    należy, że będą to składniki wystarczające, aby działalność związana z Projektem (...) była
    prowadzona przez Spółkę Przejmującą samodzielnie (co nie wyklucza możliwości zlecania
    podmiotom trzecim poszczególnych czynności z tym związanych). Ze Spółki Dzielonej
    przeniesione zostaną wszystkie funkcje związane z działalnością w ramach Projektu (...) i
    jego wynajmem. W konsekwencji, nie będzie w Spółce Dzielonej już projektu o takim
    zakresie.
    Od strony praktycznej należy podkreślić, że majątek przenoszony umożliwi generowanie
    przychodów – wynika to z przeniesienia praw i obowiązków z umów najmu, w tym też już
    istniejących należności z rozpoczętych umów najmu. Jednocześnie wskazany zakres
    przeniesienia umożliwia realizację zadań biznesowych w szczególności uzyskiwania
    przychodów z najmu i właściwego zarządzania Projektem (...) (i ponoszenia w tym zakresie
    kosztów) – w tym zakresie przeniesione zostaną umowy dotyczące obsługi budynku.
    Bezpośrednio po Podziale, Spółka Przejmująca będzie miała faktyczną możliwość
    prowadzenia działalności gospodarczej w oparciu o nabyte składniki majątku (wchodzące
    w skład Projektu (...)). Kontynuacja ta będzie możliwa dzięki kompleksowemu charakterowi
    działalności Projektu (...), w skład której będą wchodzić w szczególności umowy najmu, czy
    też środki finansowe. Istotne jest w tym zakresie także przeniesienie Umowy Zarządzania,
    która w przypadku nieruchomości komercyjnych jest kluczowym elementem
    pozwalającym na niezakłócone funkcjonowanie danego obiektu – w przedmiotowej
    sprawie Umowa Zarządzania związana z Projektem (...) zostanie przeniesiona co pozwoli
    na niezakłócone funkcjonowanie Projektu po przejęciu przez Spółkę Przejmującą.
    Analogicznie przejmowane Finansowanie zapewni możliwość funkcjonowania Projektu (...)
    w Spółce Przejmującej bez konieczności angażowania dodatkowych zasobów na
    zabezpieczenie środków finansowych.
    Co do zasady, bezpośrednio po Podziale nie będzie więc konieczne podjęcie dodatkowych
    działań niezbędnych do prowadzenia i kontynuowania działalności. W przypadku tych
    umów lub składników majątku, które pomocniczo służyły działalności w zakresie Projektu
    (...) oraz jednocześnie działalności Spółki Dzielonej (w zakresie odrębnego Projektu (...)) – w
    przypadku pozostawienia ww. usług lub składników majątku w Spółce Dzielonej, Spółka
    Przejmująca zapewni we własnym zakresie kontynuację pomocniczych usług/korzystanie z
    określonych składników majątku na podstawie odrębnych umów zawartych przez Spółkę

    Przejmującą ze Spółką Dzieloną, bądź też zawartych przez Spółkę Przejmującą z
    zewnętrznymi dostawcami lub przy wykorzystaniu własnych zasobów Spółki Przejmującej.
    Zainteresowani stoją na stanowisku, że działalność związana z Projektem (...) stanowić
    będzie w momencie Podziału wyodrębniony funkcjonalnie zespół składników
    materialnych i niematerialnych, w tym zobowiązań, spełniając tym samym pierwszą
    przesłankę uznania jej za zorganizowaną część przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 4a pkt
    4 ustawy o CIT.
    Kolejnym warunkiem niezbędnym dla uznania zespołu składników materialnych i
    niematerialnych za zorganizowaną część przedsiębiorstwa na gruncie ustawy o CIT jest
    jego odpowiednie wyodrębnienie organizacyjne.
    W tym kontekście podkreśla się, że najpełniejszym przejawem wyodrębnienia
    organizacyjnego jednostki w ramach przedsiębiorstwa jest jej faktyczne wyodrębnienie.
    Przejawem takiego faktycznego wyodrębnienia organizacyjnego może być przede
    wszystkim odpowiednio przyporządkowany majątek (aktywa, zobowiązania), pozwalający
    na prowadzenie danej działalności, odpowiednio przyporządkowane umowy, które służą
    obsłudze danej działalności. Nie jest w tym zakresie konieczne formalne wyodrębnienie w
    ramach spółki jako odział.
    W ocenie Wnioskodawcy, działalność związana z Projektem (...) cechować będzie się
    odpowiednim wyodrębnieniem organizacyjnym pozwalającym na uznanie jej za
    zorganizowaną część przedsiębiorstwa na gruncie ustawy o CIT. Przejawem
    wyodrębnienia organizacyjnego będą przede wszystkim odpowiednio przyporządkowane
    aktywa i zobowiązania pozwalające na prowadzenie działalności gospodarczej i
    odpowiednio przyporządkowane umowy, które służyć będą czerpaniu pożytków z najmu
    powierzchni przypisanej do Projektu (...).
    Niezależnie od braku formalnego wyodrębnienia, działalność dotycząca Projektu (...)
    posiada i będzie posiadać także faktyczną organizacyjną odrębność z uwagi na możliwość
    przypisania poszczególnych składników majątkowych w ramach projektów dotyczących
    różnych lokalizacji. Spółka Przejmująca będzie mogła kontynuować działalność
    gospodarczą w oparciu o składniki majątkowe nabyte w związku z Podziałem.
    Wyodrębnienie organizacyjne przejawia się również poprzez oddzielną lokalizację
    geograficzną Projektu (...) od pozostałych Projektów znajdujących się w Spółce Dzielonej.
    W tym zakresie intuicyjne jest przypisanie usługodawców i usługobiorców operujących w
    danej lokalizacji do Projektu (...).
    Zainteresowani stoją na stanowisku, że działalność związana z Projektem (...) stanowić
    będzie w momencie Podziału wyodrębniony organizacyjnie zespół składników
    materialnych i materialnych, w tym zobowiązań, spełniając tym samym drugą przesłankę
    uznania jej za zorganizowaną część przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 4a pkt 4 ustawy o
    CIT.
    Kolejnym aspektem wyodrębnienia zespołu składników materialnych i niematerialnych
    kluczowym dla uznania go za zorganizowaną część przedsiębiorstwa jest jego
    wyodrębnienie finansowe.
    Ewidencja księgowa w Spółce Dzielonej pozwala na pełne ewidencjonowanie zdarzeń
    gospodarczych związanych z tą działalnością. W ramach systemu księgowego Spółki
    Dzielonej, prowadzona jest szczegółowa ewidencja zdarzeń gospodarczych, pozwalająca
    na wyodrębnienie wszystkich pozycji bilansowych przypisanych do działalności związanej z
    Projektem (...). Spółka Dzielona sporządza odrębne bilanse oraz rachunku zysków i strat
    dla poszczególnych Projektów.
    System księgowy zapewnia i będzie zapewniał możliwość zidentyfikowania i alokacji
    należności, zobowiązań oraz wszelkich przychodów i kosztów związanych Projektem (...).
    Przypisanie do działalności związanej z Projektem (...) przychodów i kosztów oraz aktywów
    i zobowiązań jest (będzie) możliwe na skutek przypisania faktur związanych bezpośrednio

    z działalnością Projektu (...) (np. faktury dotyczące Centrum Handlowego (...)),
    zastosowania odpowiednich kluczy alokacji względem danych księgowych, w tym również,
    w przypadku niektórych dostawców usług, na podstawie uzyskanych osobno faktur
    dotyczących działalności związanej z Projektem (...) i Działalności Pozostałej Spółki
    Dzielonej.
    Brak przeniesienia rachunku bankowego w ramach Podziału nie powinien negatywnie
    wpływać na wyodrębnienie finansowe, w szczególności mając na uwadze, że środki
    pieniężne zgromadzone na tym rachunku zostaną przeniesione w odpowiedniej kwocie w
    ramach Podziału.
    Zainteresowani stoją na stanowisku, że działalność związana z Projektem (...) stanowić
    będzie w momencie Podziału wyodrębniony finansowo zespół składników materialnych i
    niematerialnych, w tym zobowiązań, spełniając tym samym trzecią przesłankę uznania jej
    za zorganizowaną część przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 4a pkt 4 ustawy o CIT.
    W oparciu o przedmiot przekazania na rzecz Spółki Przejmującej będzie możliwe
    samodzielne prowadzenie działalności gospodarczej w zakresie wynajmu Projektu (...). W
    oparciu o przekazany majątek, Spółka Przejmująca czerpała będzie pożytki z wynajmu
    Projektu (...).
    Wnioskodawca pragnie także zwrócić uwagę na treść Objaśnień Podatkowych wydanych
    przez Ministerstwo Finansów z dnia 11 grudnia 2018 r. „Opodatkowanie podatkiem od
    towarów i usług transakcji zbycia nieruchomości komercyjnych” („Objaśnienia”).
    Objaśnienia te zostały wydane dla potrzeb odpowiedniej kwalifikacji nieruchomości na
    gruncie podatku od towarów i usług niemniej jednak zawarte tam rozważania dotyczące
    oceny istnienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa mają zastosowanie również w
    zakresie podatku dochodowego od osób prawnych – mając w szczególności na uwadze
    analogiczną definicję zorganizowanej części przedsiębiorstwa w obu ustawach.
    Objaśnienia dotyczą transakcji zbycia nieruchomości komercyjnych i wskazują, że przy
    ocenie czy składniki majątku powinny być uznane za (i) przedsiębiorstwo czy też (ii)
    zorganizowaną część przedsiębiorstwa w rozumieniu ustawy o VAT uwzględnić należy
    następujące okoliczności:
      i. zamiar kontynuowania przez nabywcę działalności prowadzonej dotychczas przez
        zbywcę przy pomocy składników majątkowych będących przedmiotem transakcji
        oraz
      ii. faktyczną możliwość kontynuowania tej działalności w oparciu o składniki będące
        przedmiotem transakcji.
    Jak wskazano w Objaśnieniach, w celu ustalenia czy przenoszony na nabywcę zespół
    składników umożliwia kontynuację działalności prowadzonej przez zbywcę należy ustalić
    czy oprócz przeniesienia standardowych elementów typowych dla transakcji
    nieruchomościowych opodatkowanych VAT na nabywcę są przeniesione wszystkie poniżej
    wskazane elementy: (i) prawa i obowiązki z umów, na podstawie których udzielono zbywcy
    finansowania dłużnego na realizację, nabycie, modernizację, adaptację lub przebudowę
    przenoszonej nieruchomości, o ile zbywca korzystał z takiego finasowania i jest stroną
    takich umów; (ii) umowy o zarządzanie nieruchomością; (iii) umowy zarządzania aktywami;
    (iv) należności o charakterze pieniężnym związane z przenoszonym majątkiem.
    Jak opisane zostało we wniosku wszystkie wskazane w Objaśnieniach elementy niezbędne
    do uznania, iż istnieje faktyczna możliwość kontynuacji działalności zostaną przeniesione
    w ramach Podziału. Tym samym należy uznać, iż kryterium to zostało spełnione.
    Spółka Przejmująca ma również zamiar prowadzić działalność w Projekcie (...) w takim
    samym zakresie, tj. wynajmu powierzchni na cele komercyjne, jak miało to miejsce
    dotychczas w Spółce Dzielonej. Przyjąć zatem należy, że kryterium to również zostało
    spełnione.

    Podsumowując, warunki uznania przenoszonych składników za zorganizowaną część
    przedsiębiorstwa na podstawie Objaśnień są w ocenie Wnioskodawcy spełnione.
    Biorąc pod uwagę opisane we wniosku zdarzenie przyszłe oraz stanowiska prezentowane
    przez organy skarbowe, w ocenie Wnioskodawcy, Projekt (...) cechować będzie się
    wymaganym na gruncie art. 4a pkt 4 ustawy o CIT wyodrębnieniem funkcjonalnym,
    organizacyjnym i finansowym. W konsekwencji, w ocenie Wnioskodawcy, zespół
    składników materialnych i niematerialnych, w tym zobowiązań, składający się na Projekt
    (...), stanowić będzie zorganizowaną część przedsiębiorstwa w rozumieniu ustawy o CIT.”
    Jak zostało przedstawione w uzasadnieniu stanowiska Wnioskodawcy do pytania numer 1
    powyżej, działalność związana z Projektem (...) będzie mogła zostać uznana za całość
    organizacyjną, finansową oraz funkcjonalną, a tym samym będzie stanowić
    zorganizowaną część przedsiębiorstwa, również w rozumieniu przepisu art. 2 pkt 27e
    ustawy o VAT.
    W konsekwencji, stosownie do art. 6 pkt 1 ustawy o VAT, przeniesienie działalności
    Projektu (...) ze Spółki Dzielonej do Spółki Przejmującej nie będzie stanowiło czynności
    opodatkowanej podatkiem od towarów i usług.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku w zakresie podatku od towarów i
    usług jest prawidłowe.
    Uzasadnienie
    Zgodnie z art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług
    (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 361 ze zm.), zwanej dalej „ustawą” lub „ustawą o VAT”:
    Opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, zwanym dalej „podatkiem”, podlegają
    odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium kraju.
    W myśl art. 7 ust. 1 ustawy:
    Przez dostawę towarów, o której mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się przeniesienie
    prawa do rozporządzania towarami jak właściciel.
    Stosownie do art. 2 pkt 6 ustawy:
    Ilekroć w dalszych przepisach jest mowa o towarach – rozumie się przez to rzeczy oraz ich
    części, a także wszelkie postacie energii.
    Przepisy regulujące prawną instytucję podziału spółek stanowią treść tytułu IV działu II
    ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 18
    ze zm.).
    Zgodnie z art. 529 § 1 Kodeksu spółek handlowych wyróżniono sposoby dokonania
    podziału spółek kapitałowych. Zgodnie z ww. przepisem:
    Podział może być dokonany:
    1) przez przeniesienie całego majątku spółki dzielonej na inne spółki za udziały albo akcje
      spółki przejmującej, które obejmują wspólnicy spółki dzielonej (podział przez przejęcie);
    2) przez zawiązanie nowych spółek, na które przechodzi cały majątek spółki dzielonej za
      udziały lub akcje nowych spółek, które obejmują wspólnicy spółki dzielonej (podział
      przez zawiązanie nowych spółek);
    3) przez przeniesienie całego majątku spółki dzielonej na istniejącą i na nowo zawiązaną
      spółkę albo spółki za udziały lub akcje spółki albo spółek przejmujących i nowo
      zawiązanych, które obejmują wspólnicy spółki dzielonej (podział przez przejęcie i
      zawiązanie nowej spółki);
    4) przez przeniesienie części majątku spółki dzielonej na istniejącą lub nowo zawiązaną
      spółkę albo spółki za udziały lub akcje spółki albo spółek przejmujących, nowo

      zawiązanych lub spółki dzielonej, które obejmują wspólnicy spółki dzielonej (podział
      przez wydzielenie);
    5) przez przeniesienie części majątku spółki dzielonej na istniejącą lub nowo zawiązaną
      spółkę albo spółki za udziały lub akcje spółki albo spółek przejmujących lub nowo
      zawiązanych, które obejmuje spółka dzielona (podział przez wyodrębnienie).
    Zatem należy stwierdzić, że przewidziany w art. 529 § 1 pkt 4 Kodeksu spółek handlowych
    podział dokonany przez przeniesienie części majątku spółki dzielonej na istniejącą spółkę
    lub spółkę nowo zawiązaną (podział przez wydzielenie), powoduje przeniesienie prawa
    własności wydzielonej części majątku. Złożoność procedur związanych z podziałem spółki
    nie ma przy tym znaczenia. Istotny jest efekt końcowy - przeniesienie własności.
    W świetle powyższych regulacji dokonany, na podstawie Kodeksu spółek handlowych,
    podział przez wydzielenie i przeniesienie na istniejącą spółkę części majątku spółki
    dzielonej jest, na gruncie ustawy o podatku od towarów i usług, operacją obejmującą
    zdarzenia podlegające opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług.
    Wyjaśnić jednak tutaj należy, że w sytuacji gdy w wyniku podziału spółki przez wydzielenie
    przedmiotem przeniesienia własności jest przedsiębiorstwo lub zorganizowana część
    przedsiębiorstwa, to mamy do czynienia z transakcją zbycia w rozumieniu art. 6 pkt 1
    ustawy o VAT, który to przepis wyłącza taką czynność z zakresu regulacji ustawy.
    Zgodnie bowiem z art. 6 pkt 1 ustawy:
    Przepisów ustawy nie stosuje się do transakcji zbycia przedsiębiorstwa lub
    zorganizowanej części przedsiębiorstwa.
    Ustawodawca w ww. przepisie nie zdefiniował, co należy rozumieć pod pojęciem
    „transakcji zbycia”. Uwzględniając zakres przedmiotowy ustawy o podatku od towarów i
    usług pojęcie to należy rozumieć w sposób zbliżony do pojęcia „dostawy towarów” w
    ujęciu art. 7 ust. 1 ustawy, tzn. „zbycie” obejmuje wszelkie czynności, w ramach których
    następuje przeniesienie prawa do rozporządzania przedmiotem jak właściciel, np.
    sprzedaż, zamianę, darowiznę, nieodpłatne przekazanie, przeniesienie własności w formie
    wkładu niepieniężnego, czyli aportu, podziału przez wydzielenie. Zbycie przedsiębiorstwa
    lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa podlega zasadzie swobody umów, a więc
    może nastąpić na podstawie każdej czynności rozporządzającej, w tym także w formie
    umowy sprzedaży lub przeniesienia w trybie podziału przez wydzielenie.
    Podkreślenia wymaga, że ze względu na szczególny charakter przepisu art. 6 pkt 1 ustawy
    o podatku VAT, winien on być interpretowany ściśle, co oznacza, że ma zastosowanie
    wyłącznie w przypadku zbycia (a zatem wszelkich czynności, w ramach których następuje
    przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel) przedsiębiorstwa (w
    rozumieniu Kodeksu cywilnego) lub zorganizowanej jego części, zdefiniowanej w art. 2 pkt
    27e ustawy.
    W myśl art. 2 pkt 27e ustawy:
    Przez zorganizowaną część przedsiębiorstwa – rozumie się organizacyjnie i finansowo
    wyodrębniony w istniejącym przedsiębiorstwie zespół składników materialnych i
    niematerialnych, w tym zobowiązania, przeznaczonych do realizacji określonych zadań
    gospodarczych, który zarazem mógłby stanowić niezależne przedsiębiorstwo
    samodzielnie realizujące te zadania.
    Podstawowym wymogiem wynikającym z powyższego przepisu jest więc to, aby
    zorganizowana część przedsiębiorstwa stanowiła zespół składników materialnych i
    niematerialnych (w tym zobowiązań). Kolejnym warunkiem jest wydzielenie tego zespołu
    w istniejącym przedsiębiorstwie. Wydzielenie to ma zachodzić na trzech płaszczyznach:
    organizacyjnej, finansowej i funkcjonalnej (przeznaczenie do realizacji określonych zadań

    gospodarczych). Elementami zespołu składników materialnych i niematerialnych,
    stanowiących zorganizowaną część przedsiębiorstwa, powinny być w szczególności aktywa
    trwałe, obrotowe, a także czynnik ludzki, czyli kadra pracownicza.
    Wyodrębnienie organizacyjne oznacza, że zorganizowana część przedsiębiorstwa ma
    swoje miejsce w strukturze organizacyjnej podatnika jako dział, wydział, oddział itp. Przy
    czym, w doktrynie zwraca się uwagę, że organizacyjne wyodrębnienie powinno być
    dokonane na bazie statutu, regulaminu lub innego aktu o podobnym charakterze.
    Organizacyjny aspekt wyodrębnienia oznacza, że składniki tworzące „część
    przedsiębiorstwa” powinny posiadać cechę zorganizowania. Cecha ta powinna
    występować w „istniejącym przedsiębiorstwie”, a więc w ramach prowadzonej działalności
    i dotyczyć określonego zespołu składników tworzących część tego przedsiębiorstwa.
    Wyodrębnienie finansowe najpełniej realizowane jest w przypadku zakładu lub oddziału
    osoby prawnej. Wyodrębnienie finansowe nie oznacza samodzielności finansowej, ale
    sytuację, w której przez odpowiednią ewidencję zdarzeń gospodarczych możliwe jest
    przyporządkowanie przychodów i kosztów oraz należności i zobowiązań do
    zorganizowanej części przedsiębiorstwa.
    Natomiast wyodrębnienie funkcjonalne należy rozumieć jako przeznaczenie do realizacji
    określonych zadań gospodarczych. Zorganizowana część przedsiębiorstwa musi stanowić
    funkcjonalnie odrębną całość – obejmować elementy niezbędne do samodzielnego
    prowadzenia działań gospodarczych, którym służy w strukturze przedsiębiorstwa. Aby
    zatem część mienia przedsiębiorstwa mogła być uznana za jego zorganizowaną część,
    musi ona – obiektywnie oceniając – posiadać potencjalną zdolność do funkcjonowania
    jako samodzielny podmiot gospodarczy. Składniki majątkowe materialne i niematerialne
    wchodzące w skład zorganizowanej części przedsiębiorstwa muszą umożliwić Nabywcy
    podjęcie działalności gospodarczej w ramach odrębnego przedsiębiorstwa.
    Ponadto wymagane jest, aby zorganizowana część przedsiębiorstwa mogła stanowić
    potencjalnie niezależne przedsiębiorstwo samodzielnie realizujące zadania gospodarcze,
    których realizacji służy w istniejącym przedsiębiorstwie. Powyższe oznacza, że przez
    zorganizowaną część przedsiębiorstwa można rozumieć wyłącznie tę część
    przedsiębiorstwa, która jest przede wszystkim wyodrębniona organizacyjnie, ale także
    posiada wewnętrzną samodzielność finansową.
    Zatem, aby w rozumieniu przepisów podatkowych, określony zespół składników
    majątkowych mógł zostać zakwalifikowany jako zorganizowana część przedsiębiorstwa,
    nie jest wystarczające jakiekolwiek zorganizowanie masy majątkowej, ale musi się ona
    odznaczać pełną odrębnością niezbędną do samodzielnego funkcjonowania w obrocie
    gospodarczym.
    Zorganizowaną część przedsiębiorstwa tworzą więc składniki, będące we wzajemnych
    relacjach, takich, by można było mówić o nich jako o zespole, a nie o zbiorze
    przypadkowych elementów, których jedyną cechą wspólną jest własność jednego
    podmiotu gospodarczego.
    Reasumując, na gruncie ustawy o podatku od towarów i usług mamy do czynienia ze
    zorganizowaną częścią przedsiębiorstwa, jeżeli spełnione są łącznie następujące
    przesłanki:
    1. istnieje zespół składników materialnych i niematerialnych, w tym zobowiązania;
    2. zespół ten jest organizacyjnie i finansowo wyodrębniony w istniejącym
      przedsiębiorstwie;
    3. składniki te przeznaczone są do realizacji określonych zadań gospodarczych;
    4. zespół tych składników mógłby stanowić niezależne przedsiębiorstwo samodzielnie
      realizujące ww. zadania gospodarcze.

    Brak zaistnienia którejkolwiek z omawianych powyżej przesłanek wyklucza uznanie
    zespołu składników majątkowych przedsiębiorstwa za jego zorganizowaną część w
    rozumieniu art. 2 pkt 27e ustawy.
    Ponadto, przy ocenie czy składniki majątku powinny być uznane za zorganizowaną część
    przedsiębiorstwa, o której mowa w art. 2 pkt 27e ustawy uwzględnić należy następujące
    okoliczności:
    - zamiar kontynuowania przez nabywcę działalności prowadzonej dotychczas przez
      zbywcę przy pomocy składników majątkowych będących przedmiotem transakcji oraz
    - faktyczną możliwość kontynuowania tej działalności w oparciu o składniki będące
      przedmiotem transakcji.
    Wskazanej oceny należy dokonać na moment przeprowadzenia transakcji. Tym samym, w
    przypadku, gdy konieczne dla kontynuowania działalności gospodarczej jest angażowanie
    przez nabywcę innych składników majątku, które nie są przedmiotem transakcji lub
    podejmowanie dodatkowych działań, brak jest możliwości stwierdzenia, że w danym
    przypadku zespół składników majątkowych stanowi przedsiębiorstwo lub zorganizowaną
    część przedsiębiorstwa.
    Ustalenie, czy przenoszony na nabywcę zespół składników umożliwia kontynuację
    działalności prowadzonej przez zbywcę wymaga oceny, czy zawiera on składniki
    pozwalające na kontynuowanie działalności gospodarczej realizowanej uprzednio przez
    zbywcę bez konieczności:
    - angażowania przez nabywcę innych składników majątku, które nie są przedmiotem
      transakcji lub
    - podejmowania dodatkowych działań faktycznych lub prawnych (np. zawarcia umów)
      niezbędnych do prowadzenia działalności gospodarczej w oparciu o przejęte składniki.
    W celu ustalenia, czy przenoszony na nabywcę zespół składników umożliwia kontynuację
    działalności prowadzonej przez zbywcę należy ustalić czy oprócz przeniesienia
    standardowych elementów typowych dla transakcji nieruchomościowych
    opodatkowanych VAT na nabywcę są przeniesione wszystkie poniżej wskazane elementy:
    1) prawa i obowiązki z umów, na podstawie których udzielono zbywcy finansowania
      dłużnego na realizację, nabycie, modernizację, adaptację lub przebudowę
      przenoszonej nieruchomości, o ile zbywca korzystał z takiego finasowania i jest stroną
      takich umów;
    2) umowy o zarządzanie nieruchomością;
    3) umowy zarządzania aktywami;
    4) należności o charakterze pieniężnym związane z przenoszonym majątkiem.
    Zaznaczenia wymaga, że definicja zorganizowanej części przedsiębiorstwa zawarta w
    przepisie art. 2 pkt 27e ustawy, nie jest definicją samoistną, lecz należy rozpatrywać ją m.
    in. w kontekście uregulowań art. 6 pkt 1 ustawy, który wyłącza z opodatkowania
    podatkiem od towarów i usług zbycie składników majątkowych i niemajątkowych
    uprzednio wyodrębnionych organizacyjnie i finansowo w istniejącym przedsiębiorstwie,
    przeznaczonych do realizacji określonych zadań gospodarczych, nie dotyczy natomiast
    zbycia poszczególnych składników majątkowych przedsiębiorstwa.
    Zakres powyższego wyłączenia z zakresu opodatkowania zdefiniował w wyrokach
    Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej. W wyroku z dnia 27 listopada 2003 r. w
    sprawie Zita-Modes C-497/01, TSUE stwierdził, że celem ww. opcji jest uproszczenie
    rozliczeń związanych z przeniesieniem majątku przedsiębiorstwa lub jego części, bądź
    wniesieniem ich aportem. W wyroku tym przyjęto, że jeżeli państwo członkowskie
    wprowadziło do swojego systemu VAT opcję zawartą w pierwszym zdaniu art. 5 ust. 8
    Szóstej Dyrektywy uznając, że w przypadku wydania całości majątku nie ma miejsca

    dostawa towarów w rozumieniu regulacji VAT, to zasada ta ma zastosowanie – nie
    wyłączając możliwości ograniczenia jej stosowania do okoliczności zawartych w zdaniu
    drugim tego samego paragrafu – do każdego wydania przedsiębiorstwa lub samodzielnej
    części przedsiębiorstwa, włączając składniki materialne i niematerialne, które łącznie
    stanowią przedsiębiorstwo lub część przedsiębiorstwa, mogącego samodzielnie prowadzić
    działalność gospodarczą. Nabywca musi jednak wyrazić zamiar dalszego prowadzenia
    nabytego przedsiębiorstwa lub jego części, a nie jego bezpośredniej likwidacji i sprzedaży
    zapasów. TSUE wskazał, że biorąc pod uwagę cel dyrektywy, pojęcia w niej użyte powinny
    być interpretowane w sposób jednolity i niezależny (autonomiczny), uwzględniając
    kontekst i cel regulacji. W wyroku tym, dokonując wykładni funkcjonalnej art. 5 ust. 8
    Szóstej Dyrektywy, TSUE uznał, że celem wyłączenia zbycia przedsiębiorstwa z
    opodatkowania jest zapewnienie neutralności podatkowej takiej czynności, która
    obciążając stronę istotnym zobowiązaniem podatkowym i tak rodziłaby prawo do
    odliczenia lub zwrotu podatku naliczonego. Trybunał podkreślił, że przeniesienie, o jakim
    mowa w art. 19 Dyrektywy 2006/112/WE, dotyczy między innymi części przedsiębiorstwa,
    a istotne znaczenie ma funkcjonalne powiązanie składników majątkowych umożliwiające
    realizację określonego zadania gospodarczego.
    Ponadto TSUE zauważył, że przejmującego należy traktować jako następcę zbywającego,
    przy czym, aby przejmujący mógł zostać uznany za następcę zbywającego, musi on
    kontynuować działalność prowadzoną przez zbywcę.
    Jak wskazał Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej w wyroku z dnia 10 listopada 2011
    r. w sprawie C-444/10 Schriever „przekazanie całości lub części aktywów” należy
    interpretować w taki sposób, że obejmuje ono przekazanie przedsiębiorstwa lub jego
    samodzielnej części, w tym składników materialnych i ewentualnie niematerialnych,
    łącznie składających się na przedsiębiorstwo lub część przedsiębiorstwa zdolną prowadzić
    samodzielną działalność gospodarczą. Podobne stanowisko prezentowane jest w
    orzecznictwie sądów administracyjnych (wyroki NSA: z dnia 25 czerwca 2013 r. sygn. akt I
    FSK 955/12 oraz z dnia 21 listopada 2016 r. sygn. akt I FSK 1316). Zgodnie natomiast z
    orzecznictwem TSUE (wyrok TSUE z dnia 10 listopada 2011 r. w sprawie C-444/10 Christel
    Schriever, pkt 26) ocena, jakie dobra – ruchome lub nieruchome – są niezbędne do
    utworzenia przedsiębiorstwa lub ZCP, musi być dokonywana „(...) z punktu widzenia
    charakteru prowadzonej działalności gospodarczej”.
    O tym, czy nastąpiło zbycie przedsiębiorstwa lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa
    decydują każdorazowo okoliczności faktyczne związane z konkretną transakcją. Podatnik
    obowiązany jest do prawidłowego określenia przedmiotu opodatkowania, co wiąże się z
    koniecznością prawidłowego zdefiniowania dokonywanej czynności.
    Z przedstawionego opisu sprawy wynika, że podstawowym przedmiotem działalności
    Spółki Dzielonej jest wynajem oraz zarządzanie nieruchomościami własnymi lub
    dzierżawionymi, w szczególności działalność Spółki Dzielonej dotyczy nieruchomości
    komercyjnych m.in. parków i centrów handlowych. Jednocześnie działalność Spółki
    Dzielonej obejmuje również kupno oraz sprzedaż nieruchomości na cele komercyjne.
    W ramach działalności prowadzonej przez Grupę w Polsce, działalność Spółki Dzielonej
    obejmuje przede wszystkim komercjalizację i wynajem powierzchni w nieruchomościach
    komercyjnych zlokalizowanych w (...), (...), (...), (...), (...) przy ul. (...), a także nieruchomości w
    (...). W konsekwencji na działalność Spółki Dzielonej składają się odrębne projekty
    wyodrębnione w ramach poszczególnych lokalizacji.
    Działalność Spółki Dzielonej dotyczy (...) znajdującego się przy ul. (...) w (...) („Projekt (...)”),
    wyodrębnionego lokalu handlowego w Centrum Handlowym (...) położonego przy ul. (...) w
    (...) („Projekt (...)”), obiektu handlowego, tj. sklepu spożywczego „(...)” zlokalizowanego przy
    ul. (...) w (...) („Projekt (...)”), obiektu handlowego, tj. sklepu spożywczego „(...)”
    zlokalizowanego przy ul. (...) w (...) („Projekt (...)”), galerii handlowej znajdującej się przy ul.
    (...) w (...) („Projekt (...)”).

    W ramach przedmiotowego wniosku nastąpi przeniesienie Projektu (...) do istniejącej
    Spółki Przejmującej w ramach podziału Spółki Dzielonej przez wydzielenie („Podział”).
    Państwa wątpliwości dotyczą kwestii czy majątek przenoszony przez Spółkę Dzieloną na
    Spółkę Przejmującą w wyniku Podziału stanowi zorganizowaną część przedsiębiorstwa w
    rozumieniu art. 2 pkt 27e ustawy o VAT, a w konsekwencji czy transakcja nie będzie
    podlegać opodatkowaniu VAT na podstawie art. 6 ust. 1 ustawy o VAT.
    Jak już wyjaśniono, zorganizowaną część przedsiębiorstwa tworzą składniki, będące we
    wzajemnych relacjach, takich by można było mówić o nich jak o zespole, a nie o zbiorze
    przypadkowych elementów, których jedyną cechą wspólną jest własność jednego
    podmiotu gospodarczego. Oznacza to, że zorganizowana część przedsiębiorstwa nie jest
    sumą poszczególnych składników, przy pomocy których będzie można prowadzić odrębny
    zakład, lecz zorganizowanym zespołem tych składników, przy czym punktem odniesienia
    jest tutaj rola, jaką składniki majątkowe odgrywają w funkcjonowaniu przedsiębiorstwa w
    momencie przekazania określonych składników majątkowych (na ile stanowią w nim w
    tym momencie, wyodrębnioną organizacyjnie i funkcjonalnie całość).
    Przedstawione we wniosku okoliczności wskazują, że opisany zespół składników
    materialnych i niematerialnych składających się na działalność związaną z Projektem (...),
    cechuje się wyodrębnieniem organizacyjnym, finansowym oraz funkcjonalnym i mógłby
    stanowić niezależne przedsiębiorstwo samodzielnie realizujące przypisane mu zadania.
    Za wyodrębnieniem organizacyjnym Projektu (...) przemawia fakt, że – jak Państwo podali
    – w ramach prowadzonej przez Spółkę Dzieloną ewidencji, jest możliwe i będzie możliwe
    na moment Podziału zidentyfikowanie elementów majątku Spółki Dzielonej
    przyporządkowanych do danego Projektu, w tym Projektu (...) i Działalności Pozostałej.
    Przede wszystkim poprzez odpowiednio przyporządkowane aktywa i zobowiązania
    pozwalające na prowadzenie wyżej opisanej działalności gospodarczej i odpowiednio
    przyporządkowane umowy, które docelowo służą osiąganiu przychodów z wynajmu
    komercyjnego w ramach danego Projektu. Każdy z Projektów zorganizowany jest również
    odrębnie w ramach danej lokalizacji geograficznej.
    Z przedstawionego opisu wynika, że również kryterium wyodrębnienia finansowego
    zostanie spełnione, które znajduje potwierdzenie w systemie księgowym Spółki Dzielonej.
    Ewidencja księgowa prowadzona przez Spółkę Dzieloną pozwala na przyporządkowanie w
    ramach Spółki Dzielonej przychodów, kosztów, należności i zobowiązań do
    poszczególnych Projektów i możliwe jest wyodrębnienie działalności związanej z
    Projektem w sposób pozwalający na pełne ewidencjonowanie zdarzeń gospodarczych z
    nim związanych. System księgowy już teraz zapewnia (i będzie zapewniał na moment
    Podziału) możliwość zidentyfikowania i alokacji należności, zobowiązań oraz wszelkich
    przychodów i kosztów związanych z Projektem. Przypisanie do działalności związanej z
    Projektem przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań jest możliwe na skutek
    przypisania faktur związanych bezpośrednio z działalnością w zakresie tego projektu,
    zastosowania odpowiednich kluczy alokacji względem danych księgowych, w tym również,
    w przypadku niektórych dostawców usług, na podstawie uzyskanych osobno faktur
    dotyczących Projektu. Spółka Dzielona posiada i będzie posiadać na moment Podziału
    bilans i rachunek zysków i strat przygotowany dla celów zarządczych w odniesieniu do
    danego Projektu. Możliwe jest również, dla celów zarządczych, sporządzenie sprawozdań
    finansowych dla wszystkich Projektów (w tym osobno dla każdego z Projektów (...), (...)),
    czy też sporządzenie innych kluczowych wskaźników finansowych (opierających się na
    ewidencji księgowych lub elementach sprawozdania finansowego jak bilans lub rachunek
    zysków i strat) w odniesieniu do poszczególnych Projektów. Dla potrzeb Podziału, będzie
    sporządzony taki bilans.
    Z kolei wyodrębnienie funkcjonalne na moment Podziału będzie przejawiać się tym, że
    składniki majątkowe danego Projektu powiązane są również poprzez cel, jakiemu służą.
    Celem tym będzie prowadzenie działalności gospodarczej w zakresie zarządzania
    projektami i czerpania pożytków z najmu komercyjnego (lub ewentualnie sprzedaży

    nieruchomości w przyszłości). Projekty są również zarządzane na podstawie odrębnych
    Umów Zarządzania.
    Istotne jest również to, że – jak wynika z opisu zdarzenia przyszłego – w oparciu o
    przedmiot przekazania na rzecz Spółki Przejmującej, będzie możliwe samodzielne
    prowadzenie działalności gospodarczej w zakresie realizacji umów najmu i zarządzaniu
    najmem komercyjnym Projektu (...) bez konieczności angażowania innych składników
    majątku Spółki Dzielonej. W oparciu o przekazany majątek, Spółka Przejmująca będzie
    kontynuować działalność prowadzoną dotychczas przez Spółkę Dzieloną i czerpać pożytki
    z wynajmu w ramach działalności Projektu (...).
    Jak wynika z wniosku, ramach planowanego Podziału, przedmiotem wydzielenia w Spółce
    Dzielonej będzie zespół składników materialnych i niematerialnych w zakresie Projektu
    (...), które zostały wymienione we Wniosku w ramach działalności prowadzonej w (...),
    obejmujące m.in. środki trwałe, umowy, w tym Umowy Zarządzania, zobowiązania i
    należności oraz Finansowanie w części dotyczącej Projektu (...).
    Wskazali Państwo, że bezpośrednio po Podziale nie będzie konieczne podjęcie
    dodatkowych działań niezbędnych do prowadzenia i kontynuowania działalności. W
    przypadku tych umów lub składników majątku, które pomocniczo służyły działalności w
    zakresie Projektu (...) oraz jednocześnie działalności Spółki Dzielonej (w zakresie
    Działalności Pozostałej) – w przypadku pozostawienia ww. usług lub składników majątku w
    Spółce Dzielonej, Spółka Przejmująca zapewni we własnym zakresie kontynuację
    pomocniczych usług/korzystanie z określonych składników majątku na podstawie
    odrębnych umów zawartych przez Spółkę Przejmującą ze Spółką Dzieloną, bądź też
    zawartych przez Spółkę Przejmującą z zewnętrznymi dostawcami lub przy wykorzystaniu
    własnych zasobów Spółki Przejmującej. Usługi te, jako pomocnicze, nie będą jednak
    decydować o możliwości realizacji działalności związanej z Projektem (...), lecz jedynie
    będą wspomagać funkcjonowanie w ramach niezależnego podmiotu gospodarczego.
    Analiza zaprezentowanego opisu sprawy w kontekście przytoczonych regulacji prawnych
    oraz orzecznictwa TSUE, prowadzi do wniosku, że zostaną spełnione wszystkie wskazane
    wcześniej przesłanki do uznania zespołu składników materialnych i niematerialnych
    składających się na działalność związaną z Projektem (...), mających być przedmiotem
    przeniesienia, za zorganizowaną część przedsiębiorstwa, o której mowa w art. 2 pkt 27e
    ustawy o VAT.
    Opisany we wniosku zespół składników składających się na działalność związaną z
    Projektem (...) stanowi zespół składników materialnych i niematerialnych, który jest
    organizacyjnie i finansowo wyodrębniony w istniejącym przedsiębiorstwie Spółki Dzielonej
    oraz przeznaczony jest do realizacji określonych zadań gospodarczych i potencjalnie
    mógłby stanowić niezależne przedsiębiorstwo samodzielnie realizujące konkretnie
    przypisane mu zadania gospodarcze, związane z komercyjnym wynajmem nieruchomości.
    Mając na uwadze powyższe, uznać należy, że zespół składników materialnych i
    niematerialnych składających się na działalność związaną z Projektem (...), będzie stanowił
    zorganizowaną część przedsiębiorstwa.
    W konsekwencji uznania zespołu składników materialnych i niematerialnych składających
    się na działalność związaną z Projektem (...) za zorganizowaną część przedsiębiorstwa,
    planowane jego przeniesienie na Spółkę Przejmującą, która będzie kontynuowała w tym
    zakresie dotychczasową działalność Spółki Dzielonej realizowaną z wykorzystywaniem
    tego zespołu składników, będzie - zgodnie z cytowanym powyżej art. 6 pkt 1 ustawy o VAT
    - wyłączone z opodatkowania podatkiem VAT.
    Podsumowując, Państwa stanowisko w zakresie podatku od towarów i usług jest
    prawidłowe.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

    Interpretacja rozstrzyga wyłącznie w zakresie podatku od towarów i usług. W zakresie
    podatku dochodowego od osób prawnych oraz podatku od czynności cywilnoprawnych
    zostanie wydane odrębne rozstrzygnięcie.
    Jednocześnie wskazuję, że interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe
    tylko wtedy, gdy stan faktyczny sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się
    będzie ze zdarzeniem przyszłym opisanym przez Państwa w złożonym wniosku. W związku
    z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we
    wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swoją aktualność.
    Równocześnie w przypadku, gdy w toku postępowania podatkowego, kontroli podatkowej,
    bądź kontroli celno-skarbowej zostanie określony odmienny stan sprawy, interpretacja nie
    wywoła w tym zakresie skutków prawnych.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    - Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z
    dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111).
    Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie
    zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego. Z funkcji
    ochronnej będą mogli skorzystać Ci z Państwa, którzy zastosują się do interpretacji.
    - Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
    Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
    zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
    czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
    1) z zastosowaniem art. 119a;
    2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z
    dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
    3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    - Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
    Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach
    wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki
    interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

(...)Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (Zainteresowany będący stroną
    postępowania – art. 14r § 2 Ordynacji podatkowej) ma prawo wnieść skargę na tę
    interpretację indywidualną do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Zasady
    zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo
    o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – t. j. Dz. U. z 2024 r., poz. 935 ze zm.;
    dalej jako „PPSA”.
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    • w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    • w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Elektronicznej Skrzynki Podawczej Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP:
      /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a, art. 14b § 1 i art. 14r
    ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa.