Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0111-KDIB1-1.4010.459.2023.1.SG
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2023-10-09
Teza: Ustalenia: - czy Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych uzyskanego od podmiotów niebędących podmiotami powiązanymi z Wnioskodawcą w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (dalej: „ustawa o CIT”), które zostanie wykorzystane na nabycie Akcji Własnych Wnioskodawcy z przeznaczeniem na różne cele, tj. w celu zaoferowania ich potencjalnym inwestorom w ramach transakcji prowadzonych z udziałem i w interesie Wnioskodawcy lub jego grupy kapitałowej, w tym finansowania ceny transakcji nabywania innych podmiotów przez Wnioskodawcę lub przez podmioty zależne od Wnioskodawcy, na potrzeby realizowanych programów motywacyjnych, bądź też w celu ich umorzenia, będą stanowiły dla Wnioskodawcy koszty uzyskania przychodów stosownie do art. 15 ust. 1 ustawy o CIT w wysokości nieprzekraczającej obowiązującego w danym roku podatkowym Wnioskodawcy limitu ustalanego na podstawie przepisu art. 15c ustawy o CIT, - czy Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych uzyskanego od podmiotów niebędących podmiotami powiązanymi z Wnioskodawcą w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT, które zostanie wykorzystane na nabycie Akcji Własnych Wnioskodawcy, powinny być w całości alokowane przez Wnioskodawcę do źródła przychodów z zysków kapitałowych, czy też powinny być alokowane przy zastosowaniu tzw. klucza przychodowego określonego w art. 15 ust. 2b ustawy o CIT odpowiednio do dwóch źródeł przychodów, tj. zysków kapitałowych i innych źródeł przychodów
Słowa kluczowe: finansowanie; finansowanie-finansowanie dłużne; koszt; koszt-koszty uzyskania przychodów; przychód-źródła przychodu; zyski-zyski kapitałowe
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3. Koszty uzyskania przychodów-Koszty finansowania dłużnego-Pojęcie kosztów finansowania dłużnego; Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3. Koszty uzyskania przychodów-Koszty finansowania dłużnego-Pojęcie kosztów finansowania dłużnego-Wydatki uznawane za koszty finansowania dłużnego
Przepisy: [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 3-lit. a; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 15-ust. 1; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 15-ust. 2; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 15-ust. 2b; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 15c-ust. 1; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 15c-ust. 1-pkt 1; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 15c-ust. 1-pkt 2; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 15c-ust. 12; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 15c-ust. 1a; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 15c-ust. 3; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 16-ust. 1-pkt 13f-lit. a; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 16-ust. 1-pkt 13f-lit. b; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 16-ust. 1-pkt 8

Interpretacja indywidualna
==========================

– stanowisko prawidłowe
=======================

Szanowni Państwo,

stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób prawnych jest prawidłowe.

**Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej**

22 sierpnia 2023 r. za pośrednictwem platformy ePUAP wpłynął Państwa wniosek z 21 sierpnia 2023 r. o wydanie interpretacji indywidualnej, który dotyczy podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie ustalenia:

\- czy Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych uzyskanego od podmiotów niebędących podmiotami powiązanymi z Wnioskodawcą w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (dalej: „ustawa o CIT”), które zostanie wykorzystane na nabycie Akcji Własnych Wnioskodawcy z przeznaczeniem na różne cele, tj. w celu zaoferowania ich potencjalnym inwestorom w ramach transakcji prowadzonych z udziałem i w interesie Wnioskodawcy lub jego grupy kapitałowej, w tym finansowania ceny transakcji nabywania innych podmiotów przez Wnioskodawcę lub przez podmioty zależne od Wnioskodawcy, na potrzeby realizowanych programów motywacyjnych, bądź też w celu ich umorzenia, będą stanowiły dla Wnioskodawcy koszty uzyskania przychodów stosownie do art. 15 ust. 1 ustawy o CIT w wysokości nieprzekraczającej obowiązującego w danym roku podatkowym Wnioskodawcy limitu ustalanego na podstawie przepisu art. 15c ustawy o CIT,

\- czy Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych uzyskanego od podmiotów niebędących podmiotami powiązanymi z Wnioskodawcą w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT, które zostanie wykorzystane na nabycie Akcji Własnych Wnioskodawcy, powinny być w całości alokowane przez Wnioskodawcę do źródła przychodów z zysków kapitałowych, czy też powinny być alokowane przy zastosowaniu tzw. klucza przychodowego określonego w art. 15 ust. 2b ustawy o CIT odpowiednio do dwóch źródeł przychodów, tj. zysków kapitałowych i innych źródeł przychodów.

Treść wniosku jest następująca:

**Opis zdarzenia przyszłego**

A. S.A. (dalej „Wnioskodawca”) jest polskim rezydentem podatkowym i podlega opodatkowaniu polskim podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów w Polsce.

Wnioskodawca jest spółką publiczną notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, a akcje Wnioskodawcy są dopuszczone do obrotu publicznego na tej Giełdzie.

Wnioskodawca jest polskim producentem (…) dla firm z kluczowych dla gospodarki sektorów.

W trakcie swojej kilkudziesięcioletniej działalności Wnioskodawca utworzył grupę kapitałową, która działa w kilkudziesięciu krajach na całym świecie i obejmuje ponad 100 podmiotów.

Powyższe oznacza, że Wnioskodawca nie tylko prowadzi działalność operacyjną, ale również pełni rolę spółki holdingowej.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Wnioskodawcy podjęło uchwały:

\- w sprawie utworzenia kapitału rezerwowego (funduszu rezerwowego) w określonej wysokości z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy w przyszłych latach lub na finansowanie nabywania akcji własnych Wnioskodawcy (kapitał rezerwowy został utworzony poprzez przeniesienie do tego kapitału określonej przez Zgromadzenie kwoty pochodzącej z kapitału zapasowego utworzonego z zysków Wnioskodawcy z lat poprzednich, jak i z zysku Wnioskodawcy osiągniętego za rok 2022, która to kwota, zgodnie z art. 348 Kodeksu spółek handlowych mogła zostać przeznaczona do podziału między akcjonariuszy Wnioskodawcy);

\- w sprawie upoważnienia Zarządu Wnioskodawcy do jednokrotnego lub wielokrotnego inicjowania procesu nabywania akcji własnych Wnioskodawcy (dalej „Akcje Własne”), które to Akcje będą nabywane ze środków zgromadzonych na kapitale rezerwowym Spółki, utworzonym, na podstawie uchwały opisanej powyżej.

W wykonaniu powyższych uchwał Wnioskodawca może nabywać Akcje Własne w jednej lub wielu transakcjach zawieranych w ramach procedur określonych w tych uchwałach.

Liczba Akcji Własnych, które mają zostać nabyte przez Wnioskodawcę, ich cena lub sposób jej ustalenia oraz inne informacje niezbędne do realizacji procesu nabycia Akcji Własnych zostaną każdorazowo określone przez Zarząd Wnioskodawcy w drodze uchwały inicjującej dany zakup.

Cena nabycia jednej Akcji Własnej zostanie określona przez Zarząd Wnioskodawcy odrębnie w każdej uchwale, z uwzględnieniem warunków rynkowych aktualnych w danym momencie i nie będzie niższa ani wyższa od kwot wskazanych przez Nadzwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy Wnioskodawcy w uchwale upoważniającej Zarząd do skupu Akcji Własnych.

Zgodnie z uchwałą upoważniającą Zarząd Wnioskodawcy do przeprowadzenia skupu Akcji Własnych, Akcje Własne mogą być nabywane przez Wnioskodawcę w celu:

1) zaoferowania ich potencjalnym inwestorom w ramach transakcji prowadzonych z udziałem i w interesie Wnioskodawcy lub jego grupy kapitałowej, w tym finansowania ceny transakcji nabywania innych podmiotów przez Wnioskodawcę lub przez podmioty zależne od Wnioskodawcy;

2) zaoferowania przez Wnioskodawcę w ramach programu motywacyjnego dla pracowników,

3) umorzenia, który może zostać ustanowiony przez Wnioskodawcę na mocy odrębnej uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Wnioskodawcy.

W wyniku oferowania Akcji Własnych potencjalnym inwestorom w ramach transakcji prowadzonych z udziałem i w interesie Wnioskodawcy lub jego grupy kapitałowej, w tym finansowania ceny transakcji nabywania innych podmiotów przez Wnioskodawcę lub przez podmioty zależne od Wnioskodawcy, będzie dochodziło do odpłatnego zbywania Akcji Własnych przez Wnioskodawcę na rzecz inwestorów.

Konkretny cel nabycia Akcji Własnych na potrzeby danego skupu Akcji Własnych zostanie ustalony każdorazowo przez Zarząd Wnioskodawcy w uchwale inicjującej ten zakup.

Zakładając chęć maksymalnego skupu Akcji Własnych środki pieniężne zostaną pozyskane z:

\- własnych środków bieżących na rachunkach bankowych Wnioskodawcy, i/lub

\- finansowania zewnętrznego w postaci kredytów lub pożyczek w PLN albo w walucie obcej udzielonych przez podmioty niepowiązane z Wnioskodawcą (banki, instytucje finansowe oraz inne podmioty), i/lub

\- finansowania zewnętrznego w postaci pożyczek od spółek z grupy kapitałowej Wnioskodawcy w PLN albo w walucie obcej, i/lub

\- finansowania zewnętrznego w postaci obligacji wyemitowanych przez Wnioskodawcę, które będą mogły być nabywane zarówno przez podmioty niepowiązane z Wnioskodawcą, jak i przez podmioty powiązane z Wnioskodawcą, i/lub

\- finansowania zewnętrznego w postaci innych instrumentów finansowych o bardziej złożonym charakterze (np. obligacje zamienne na akcje), które będą mogły być nabywane zarówno przez podmioty niepowiązane z Wnioskodawcą, jak i przez podmioty powiązane z Wnioskodawcą.

Wszystkie ww. formy finansowania będą dalej łącznie nazywane „Finansowaniem Zewnętrznym Skupu Akcji Własnych”.

W związku z Finansowaniem Zewnętrznym Skupu Akcji Własnych Wnioskodawca będzie ponosił na rzecz podmiotów finansujących różnego rodzaju koszty związane z uzyskaniem środków finansowych od tych podmiotów i w związku z korzystaniem z tych środków, w szczególności odsetki, w tym skapitalizowane, opłaty, prowizje, dyskonta, ewentualne kary i opłaty za opóźnienie w zapłacie zobowiązań oraz koszty zabezpieczenia zobowiązań, w tym koszty pochodnych instrumentów finansowych, zwane dalej łącznie „Kosztami Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych.”

Wnioskodawca będzie faktycznie ponosił Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych ze swoich zasobów finansowych, a Koszty te będą mieć charakter definitywny, nie będą Wnioskodawcy zwracane w jakiejkolwiek formie, a także będą należycie udokumentowane.

W tym stanie faktycznym (opisie zdarzenia przyszłego) Wnioskodawca powziął wątpliwość, czy Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych udzielonego przez podmiot nie będący w stosunku do Wnioskodawcy podmiotem powiązanym w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT, przeznaczonego na nabycie Akcji Własnych, będą stanowić dla Wnioskodawcy koszty uzyskania przychodów, a w przypadku udzielania odpowiedzi twierdzącej, czy te Koszty powinny być w całości alokowane przez Wnioskodawcę do źródła przychodów z zysków kapitałowych, czy też powinny być alokowane przy zastosowaniu tzw. klucza przychodowego określonego w art. 15 ust. 2b ustawy o CIT odpowiednio do dwóch źródeł przychodów, tj. zysków kapitałowych i innych źródeł przychodów.

Dlatego w celu opisania stanu faktycznego (zdarzenia przyszłego) Wnioskodawca wskazuje, że wniosek dotyczy tylko sytuacji, w których Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych będą ponoszone przez Wnioskodawcę na rzecz podmiotów, które nie będą podmiotami powiązanymi z Wnioskodawcą w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT.

**Pytania**

1\. Czy Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych uzyskanego od podmiotów niebędących podmiotami powiązanymi z Wnioskodawcą w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT, które zostanie wykorzystane na nabycie Akcji Własnych Wnioskodawcy z przeznaczeniem na różne cele, tj. w celu zaoferowania ich potencjalnym inwestorom w ramach transakcji prowadzonych z udziałem i w interesie Wnioskodawcy lub jego grupy kapitałowej, w tym finansowania ceny transakcji nabywania innych podmiotów przez Wnioskodawcę lub przez podmioty zależne od Wnioskodawcy, na potrzeby realizowanych programów motywacyjnych, bądź też w celu ich umorzenia, będą stanowiły dla Wnioskodawcy koszty uzyskania przychodów stosownie do art. 15 ust. 1 ustawy o CIT w wysokości nieprzekraczającej obowiązującego w danym roku podatkowym Wnioskodawcy limitu ustalanego na podstawie przepisu art. 15c ustawy o CIT?

2\. Czy Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych uzyskanego od podmiotów niebędących podmiotami powiązanymi z Wnioskodawcą w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT, które zostanie wykorzystane na nabycie Akcji Własnych Wnioskodawcy, powinny być w całości alokowane przez Wnioskodawcę do źródła przychodów z zysków kapitałowych, czy też powinny być alokowane przy zastosowaniu tzw. klucza przychodowego określonego w art. 15 ust. 2b ustawy o CIT odpowiednio do dwóch źródeł przychodów, tj. zysków kapitałowych i innych źródeł przychodów?

**Państwa stanowisko w sprawie**

Zdaniem Wnioskodawcy:

Ad 1

Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych uzyskanego od podmiotów niebędących podmiotami powiązanymi z Wnioskodawcą w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT, które zostanie wykorzystane na nabycie Akcji Własnych Wnioskodawcy z przeznaczeniem na różne cele, tj. w celu zaoferowania ich potencjalnym inwestorom w ramach transakcji prowadzonych z udziałem i w interesie Wnioskodawcy lub jego grupy kapitałowej, w tym finansowania ceny transakcji nabywania innych podmiotów przez Wnioskodawcę lub przez podmioty zależne od Wnioskodawcy, na potrzeby realizowanych programów motywacyjnych, bądź też w celu ich umorzenia, będą stanowiły dla Wnioskodawcy koszty uzyskania przychodów stosownie do art. 15 ust. 1 ustawy o CIT w wysokości nieprzekraczającej obowiązującego w danym roku podatkowym Wnioskodawcy limitu ustalanego na podstawie przepisu art. 15c ustawy o CIT.

Powyższe stanowisko ma zastosowanie przy uwzględnieniu limitu wynikającego z art. 15c ust. 1 w zw. z art. 15c ust. 1a ustawy o CIT, tj. kwoty 3.000.000 zł albo kwoty obliczonej według wzoru (\[(P - Po) - (K - Am - Kfd)\] x 30%).

Ad 2

Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych uzyskanego od podmiotów niebędących podmiotami powiązanymi z Wnioskodawcą w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT, które zostanie wykorzystane na nabycie Akcji Własnych Wnioskodawcy, powinny być w całości alokowane przez Wnioskodawcę do źródła przychodów z zysków kapitałowych.

Uzasadnienie

Ad 1

Zasady kwalifikowania wydatków do kosztów uzyskania przychodów określają przepisy ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz.U. z 2022 r. poz. 2587 ze zm., dalej: „ustawa o CIT”).

Zgodnie z art. 15 ust. 1 ustawy o CIT, kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów ze źródła przychodów lub w celu zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 16 ust. 1. (\`(...)\`)

Powyższe oznacza, że podatnik ma prawo do odliczenia dla celów podatkowych wszelkich kosztów pod warunkiem, iż nie zostały one wymienione w negatywnym katalogu kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodu zgodnie z art. 16 ust. 1 Ustawy o CIT oraz pod warunkiem wykazania ich związku z prowadzoną działalnością gospodarczą, zaś ich poniesienie ma lub może mieć wpływ na możliwość powstania przychodów, względnie zachowania lub zabezpieczenia źródła przychodów. Przepis ten konstytuuje więc ogólną zasadę, stosownie do której pomiędzy kosztem uzyskania przychodów oraz przychodami podatkowymi musi wystąpić związek przyczynowo skutkowy.

W konsekwencji powyższego, kosztem uzyskania przychodów będzie taki koszt, który spełnia łącznie następujące warunki:

\- został poniesiony przez podatnika, tj. w ostatecznym rozrachunku musi on zostać pokryty z zasobów majątkowych podatnika;

\- jest definitywny (rzeczywisty);

\- pozostaje w związku z prowadzoną przez podatnika działalnością gospodarczą;

\- poniesiony został w celu uzyskania przychodów, zachowania lub zabezpieczenia źródła przychodów;

\- został właściwie udokumentowany;

\- nie może znajdować się w grupie kosztów, których zgodnie z art. 16 ust. 1 Ustawy o CIT, nie uważa się za koszty uzyskania przychodów.

Artykuł 16 ust. 1 ustawy o CIT zawiera katalog kosztów, które podlegają wyłączeniu z kosztów uzyskania przychodów.

Na podstawie art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o CIT, nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków na objęcie lub nabycie udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, a także wydatków na nabycie tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych; wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych udziałów w spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, w tym z tytułu wykupu przez emitenta papierów wartościowych, a także z odkupienia albo umorzenia tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych, z zastrzeżeniem ust. 7e.

W myśl art. 16 ust. 1 pkt 13f ustawy o CIT, nie uważa się za koszty uzyskania przychodów kosztów finansowania dłużnego w rozumieniu art. 15c ust. 12 uzyskanego przez spółkę albo spółkę niebędącą osobą prawną od podmiotu powiązanego w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT, w części, w jakiej zostało ono przeznaczone na transakcje kapitałowe, w szczególności na nabycie lub objęcie udziałów (akcji), nabycie ogółu praw i obowiązków w spółce niebędącej osobą prawną, wniesienie dopłat, podwyższenie kapitału zakładowego lub wykup udziałów własnych w celu ich umorzenia, z wyjątkiem kosztów finansowania dłużnego udzielonego:

a) na nabycie lub objęcie udziałów (akcji) lub ogółu praw i obowiązków w podmiotach niepowiązanych w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 3 z podatnikiem, w tym na nabycie lub objęcie kolejnych udziałów (akcji) w tych podmiotach niepowiązanych, w których podatnik uprzednio nabył lub objął część udziałów (akcji), w przypadku gdy kolejne nabycie lub objęcie nastąpi w terminie 12 miesięcy, licząc od dnia nabycia lub objęcia pierwszych udziałów (akcji),

b) przez bank lub spółdzielczą kasę oszczędnościowo-kredytową, mające siedzibę w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub w innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego.

Dodatkowo, zgodnie z art. 15c ust. 1 ustawy o CIT, podatnicy, o których mowa w art. 3 ust. 1, są obowiązani wyłączyć z kosztów uzyskania przychodów koszty finansowania dłużnego w części, w jakiej nadwyżka kosztów finansowania dłużnego przewyższa:

1) kwotę 3.000.000 zł albo

2) kwotę obliczoną według następującego wzoru:

\[(P - Po) - (K - Am - Kfd)\] x 30%

w którym poszczególne symbole oznaczają:

P - zsumowaną wartość przychodów ze wszystkich źródeł przychodów, z których dochody podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym,

Po - przychody o charakterze odsetkowym,

K - sumę kosztów uzyskania przychodów bez pomniejszeń wynikających z niniejszego ustępu,

Am - odpisy amortyzacyjne, o których mowa w art. 16a-16m, zaliczone w roku podatkowym do kosztów uzyskania przychodów,

Kfd - zaliczone w roku podatkowym do kosztów uzyskania przychodów koszty finansowania dłużnego nieuwzględnione w wartości początkowej środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, przed dokonaniem pomniejszeń wynikających z niniejszego ustępu.

Na podstawie art. 15c ust. 1a ustawy o CIT, w przypadku gdy rok podatkowy podatnika jest dłuższy albo krótszy niż 12 miesięcy, kwotę, o której mowa w ust. 1 pkt 1, oblicza się, mnożąc kwotę 250 000 zł przez liczbę rozpoczętych miesięcy roku podatkowego podatnika.

W myśl art. 15c ust. 3 ustawy o CIT, przez nadwyżkę kosztów finansowania dłużnego rozumie się kwotę, o jaką poniesione przez podatnika koszty finansowania dłużnego, podlegające zaliczeniu do kosztów uzyskania przychodów w roku podatkowym, przewyższają uzyskane przez podatnika w tym roku podatkowym podlegające opodatkowaniu przychody o charakterze odsetkowym.

Zgodnie z art. 15c ust. 12 ustawy o CIT, przez koszty finansowania dłużnego rozumie się wszelkiego rodzaju koszty związane z uzyskaniem od innych podmiotów, w tym od podmiotów niepowiązanych, środków finansowych i z korzystaniem z tych środków, w szczególności odsetki, w tym skapitalizowane lub ujęte w wartości początkowej środka trwałego lub wartości niematerialnej i prawnej, opłaty, prowizje, premie, część odsetkową raty leasingowej, kary i opłaty za opóźnienie w zapłacie zobowiązań oraz koszty zabezpieczenia zobowiązań, w tym koszty pochodnych instrumentów finansowych, niezależnie na rzecz kogo zostały one poniesione.

Podkreślić należy, że treść powołanego wyżej art. 15c ust. 12 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych wskazuje, że katalog kosztów ujętych w definicji „kosztów finansowania dłużnego” ma charakter przykładowy, o czym świadczy użycie przez Ustawodawcę sformułowań „wszelkiego rodzaju koszty” oraz „w szczególności”.

Dodatkowo, w świetle art. 2 ust. 1 dyrektywy Rady (UE) 2016/1164 z dnia 12 lipca 2016 r. koszty finansowania zewnętrznego oznaczają wydatki z tytułu odsetek od wszystkich form zadłużenia, inne koszty ekonomiczne równoważne odsetkom oraz wydatki związane z pozyskiwaniem finansowania, które mogą stanowić koszty uzyskania przychodów zgodnie z prawem krajowym. Wynikający zatem z Dyrektywy ATAD zakres pojęcia „finansowanie zewnętrzne” jest bardzo szeroki.

W wskazanym przez Wnioskodawcę stanie faktycznym (opisie zdarzenia przyszłego) Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych uzyskanego od podmiotów niebędących podmiotami powiązanymi z Wnioskodawcą w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT, z katalogu kosztów i wydatków niestanowiących kosztów uzyskania przychodów, który został wskazany w art. 16 ust. 1 ustawy o CIT, należy przeanalizować jedynie wyłączenia określone w art. 16 ust. 1 pkt 8 oraz w omówionym wyżej, wprowadzonym od dnia 1 stycznia 2022 r. art. 16 ust. 1 pkt 13f ustawy o CIT.

W zdarzeniu przyszłym opisanym we wniosku nie znajdzie zastosowania art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o CIT. Użycie w tym przepisie określenia „wydatki na nabycie” oznacza, że do kosztów uzyskania przychodów - ale dopiero z chwilą sprzedaży udziałów lub akcji - zalicza się wydatki bezpośrednio warunkujące nabycie tych udziałów lub akcji, tj. takie, bez których poniesienia skuteczne nabycie udziałów lub akcji nie byłoby możliwe. Takimi wydatkami są np. cena zakupu udziałów (akcji), opłaty notarialne, prowizja biura maklerskiego, podatek od czynności cywilnoprawnych, związane z ich zakupem. Zasada ta nie odnosi się zatem do innych wydatków, które nie były wydatkami na nabycie udziałów/akcji.

W związku z tym, w stanie faktycznym (opisie zdarzenia przyszłego) przedstawionym przez Wnioskodawcę we wniosku interpretacyjnym do Kosztów Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych uzyskanego od podmiotów niebędących podmiotami powiązanymi z Wnioskodawcą w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT, zastosowania nie będzie miał art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o CIT, ponieważ te Koszty nie będą wydatkami na nabycie Akcji Własnych, lecz będą zapłatą za kapitał pozyskany w celu skupu Akcji Własnych.

Prawidłowość stanowiska Wnioskodawcy w tym zakresie znajduje potwierdzenie przykładowo w wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego z 29 lipca 2021 r., sygn. akt II FSK 37/19, w którym sąd stwierdził, cyt.: „Prawidłowe jest stanowisko sądu pierwszej instancji według, którego odsetki od pożyczek (kredytów) uzyskanych na zakup akcji (udziałów) nie są kwalifikowane do określonych w art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o CIT wydatków na zakup akcji (udziałów), co oznacza, że mogą stanowić koszt uzyskania przychodów innych niż przychody ze sprzedaży akcji (udziałów) jeżeli pożyczka (kredyt), której dotyczą, została zaciągnięta w celu osiągnięcia przychodów ze źródła przychodów obejmującego inne przychody niż sprzedaż akcji (udziałów) lub w celu zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów. Co oznacza, że same wydatki na zakup akcji lub udziałów stosownie do ww. przepisu stanowią wskazany w tym przepisie koszt uzyskania przychodu ze sprzedaży akcji lub udziałów, rozpoznawany w momencie ich sprzedaży a odsetki od pożyczek (kredytów) zaciągniętych na nabycie akcji lub udziałów podlegają zaliczeniu do kosztów uzyskania przychodów na bieżąco (\`(...)\`). Pogląd ten, jak wskazał to sąd pierwszej instancji w uzasadnieniu zaskarżonego wyroku, ugruntowany jest w orzecznictwie NSA”. Podobnie NSA w wyroku z 7 kwietnia 2006 r., sygn. akt II FSK 508/05, z 13 stycznia 2006 r., sygn. akt II FSK 229/05, z 7 września 2004 r., sygn. akt FSK 324/04.

Stanowisko Wnioskodawcy znajduje także potwierdzenie w interpretacjach indywidualnych Dyrektora Krajowej Administracji Skarbowej (dalej: „Dyrektor KIS”), tytułem przykładu w interpretacji z 14 czerwca 2018 r., Znak: 0114-KDIP2-2.4010.160.2018.1.AM.

Wyłączenie z kosztów uzyskania przychodów wydatków, o których mowa w przepisie art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o CIT nie ma zatem zastosowania w rozpoznawanej sprawie, ponieważ zgodnie z ugruntowaną linią orzeczniczą sądów administracyjnych oraz stanowiskiem prezentowanym przez organy podatkowe koszty finansowania dłużnego, takie jak odsetki od kredytów czy też pożyczek, nie stanowią wydatków na objęcie lub nabycie udziałów (akcji) w rozumieniu tego przepisu. Wydatki takie stanowią bowiem zapłatę za pozyskanie kapitału. Z kolei wydatki, o których mowa w art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o CIT to wyłącznie wydatki bezpośrednie na nabycie udziałów/akcji.

W sprawie, której dotyczy wniosek interpretacyjny nie znajdzie także zastosowania art. 16 ust. 1 pkt 13f ustawy o CIT, ponieważ zakres pytań i stanowisko Wnioskodawcy dotyczy tylko przypadków, w których Wnioskodawca nie poniesie Kosztów Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych na rzecz podmiotu powiązanego w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT.

Motywem wprowadzenia przepisu art. 16 ust. 1 pkt 13f ustawy o CIT była bowiem ochrona bazy podatkowej przed działaniami optymalizującymi w obrębie grupy podmiotów powiązanych. W uzasadnieniu do Ustawy Nowelizującej wskazano, że:

„Projektowany przepis ma przeciwdziałać sytuacjom obniżenia dochodu podatkowego w ramach grupy podmiotów powiązanych na skutek przekształcenia finansowania dłużnego w finansowanie własne. Działanie to polega na zaciągnięciu przez podatnika pożyczki od podmiotu powiązanego, która następnie jest zmieniana na transakcję kapitałową (np. wkład pieniężny do innej spółki). W ten sposób dochodzi do erozji podstawy opodatkowania w ramach grupy kapitałowej na poziomie podatnika uzyskującego finansowanie długiem, który dokonuje jego konwersji na kapitał. Odsetki od finansowania długiem pomniejszają jego dochód i jednocześnie podatnik nie wykazuje z tego tytułu przychodu na skutek przekwalifikowania na finansowanie kapitałem. W skali grupy kapitałowej w wyniku takich transakcji wartość zadłużenia względem podmiotów niepowiązanych (zewnętrznych) nie wzrasta, ponieważ zmianie ulega wyłącznie wewnątrzgrupowy stosunek proporcji długu do kapitału”.

Również z treści powyższego uzasadnienia wynika, że motywem przyświecającym ustawodawcy przy wprowadzeniu art. 16 ust. 1 pkt 13f ustawy o CIT było dążenie do wyeliminowania działań optymalizacyjnych dokonywanych pomiędzy podmiotami operującymi w ramach grupy podmiotów powiązanych, w efekcie których dochodzi do erozji podstawy opodatkowania. Przepis ten odnosi się więc wyłącznie do działań wewnątrzgrupowych, dokonywanych w ramach grupy kapitałowej. W konsekwencji również cel wprowadzenia art. 16 ust. 1 pkt 13f ustawy o CIT, o którym mowa w uzasadnieniu do Ustawy Nowelizującej, tj. wyeliminowanie działań optymalizacyjnych w ramach grup podmiotów powiązanych, wskazuje na to, iż przepis ten odnosi się do odmiennych stanów faktycznych i nie ma zastosowania w rozpoznawanej sprawie, ponieważ zakres pytań i stanowisko Wnioskodawcy dotyczy tylko przypadków, w których Wnioskodawca nie poniesie Kosztów Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych na rzecz podmiotu powiązanego w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT.

Wnioskodawca wskazuje również, że w przepisie art. 16 ust. 1 pkt 13f ustawy o CIT ustawodawca powołał przykładowy katalog transakcji kapitałowych objętych dyspozycją tego przepisu. Jest to katalog otwarty, a jego wyliczenie ma jedynie charakter przykładowy, niezupełny. Świadczy o tym użycie przez ustawodawcę zwrotu „w szczególności”. Jak bowiem wynika z § 153 ust. 3 rozporządzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 20 czerwca 2002 r. w sprawie „Zasad techniki prawodawczej” (t.j. Dz.U. z 2016 r. poz. 283), jeżeli nie jest możliwe sformułowanie definicji zakresowej (wyliczającej elementy składowe definiowanego zakresu), można objaśnić znaczenie danego określenia przez przykładowe wyliczenie jego zakresu, wyraźnie wskazując przykładowy charakter wyliczenia przez posłużenie się zwrotem: „w szczególności”. Z katalogu tego niewątpliwie wynika, że normą tą objęte są szeroko pojęte transakcje kapitałowe, w tym skutkujące obniżeniem kapitałów własnych, jak ma to miejsce w przypadku „wykupu udziałów własnych w celu ich umorzenia”.

W zakresie związku ponoszonych Kosztów Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych z prowadzoną przez Wnioskodawcę działalnością gospodarczą, wskazać należy, że zgodnie z przedstawionym stanem faktycznym (opisem zdarzenia przyszłego) Wnioskodawca jest spółką nie tylko operacyjną, ale również holdingową, a akcje Wnioskodawcy są notowane na GPW. W konsekwencji, transakcje finansujące zakup jego Akcji Własnych pozostają niewątpliwie w związku z prowadzoną przez Wnioskodawcę działalnością gospodarczą.

Jeżeli chodzi o związek ponoszonych Kosztów Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych z osiąganymi przez Wnioskodawcę przychodami bądź z zachowaniem albo zabezpieczeniem źródeł przychodów Wnioskodawcy oraz brakiem objęcia tych kosztów katalogiem negatywnym z art. 16 ustawy o CIT, to w ocenie Wnioskodawcy Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych wykazują pośredni związek z przychodami Wnioskodawcy bądź z zachowaniem albo zabezpieczeniem źródeł przychodów Wnioskodawcy oraz nie mieszczą się w katalogu z art. 16 ust. 1 ustawy o CIT.

Istotnym celem Skupu Akcji Własnych przez Wnioskodawcę będzie oferowanie Akcji Własnych potencjalnym inwestorom w ramach transakcji prowadzonych z udziałem i w interesie Wnioskodawcy lub jego grupy kapitałowej, w tym finansowania ceny transakcji nabywania innych podmiotów przez Wnioskodawcę lub przez podmioty zależne od Wnioskodawcy.

Jak wskazano w stanie faktycznym (opisie zdarzenia przyszłego), w wyniku oferowania Akcji Własnych potencjalnym inwestorom w ramach transakcji prowadzonych z udziałem i w interesie Wnioskodawcy lub jego grupy kapitałowej, w tym finansowania ceny transakcji nabywania innych podmiotów przez Wnioskodawcę lub przez podmioty zależne od Wnioskodawcy, będzie dochodziło do odpłatnego zbywania Akcji Własnych przez Wnioskodawcę na rzecz inwestorów.

W takiej sytuacji Wnioskodawca osiągać będzie przychody z odpłatnego zbycia Akcji Własnych kwalifikowane do przychodów z zysków kapitałowych (art. 7b ust. 1 pkt 3 lit. a ustawy o CIT). Zgodnie z art. 7b ust. 1 pkt 3 lit. a ustawy o CIT: za przychody z zysków kapitałowych uważa się (\`(...)\`) inne niż określone w pkt 1 i 2, przychody z udziału (akcji) w osobie prawnej lub spółce, o której mowa w art. 1 ust. 3, w tym przychody ze zbycia udziału (akcji), w tym ze zbycia dokonanego celem ich umorzenia.

W tym stanie rzeczy Koszty Finansowania Dłużnego Skupu Akcji Własnych będą pozostawać w oczywistym, pośrednim związku z przychodami Wnioskodawcy kwalifikowanymi do zysków kapitałowych.

W przypadku przeznaczenia Akcji Własnych na potrzeby realizacji programów motywacyjnych, ewentualne uczestnictwo kadry menadżerskiej Wnioskodawcy w programach motywacyjnych w sposób bezsprzeczny przyczyni się do wzrostu motywacji, poprawy efektywności, a także zwiększenia zaangażowania kluczowej kadry menadżerskiej w realizację długofalowych interesów zarówno Wnioskodawcy, jak i Grupy Kapitałowej Wnioskodawcy oraz ujednolicenie interesów akcjonariuszy i kadry menadżerskiej.

Powyższe działania przyczynią się w sposób wymierny do generowania zwiększonych obrotów, powiększania zysków netto Wnioskodawcy, a także do realizacji celów strategicznych Wnioskodawcy oraz jego Grupy Kapitałowej. Konstrukcja programów motywacyjnych uzależnia bowiem możliwość skorzystania z uprawnienia do preferencyjnego nabycia Akcji Własnych Wnioskodawcy od zrealizowania konkretnych celów rocznych w oparciu o parametry oceny ustalone indywidualnie dla osób zajmujących poszczególne stanowiska w strukturze Wnioskodawcy. Należy także wskazać, że uczestnictwo w programach motywacyjnych w naturalny i oczywisty sposób przyczyni się także do zacieśnienia więzi, wzmocnienia relacji, przywiązania, a także budowania poczucia przynależności do organizacji oraz „bycia częścią” struktury Wnioskodawcy. To z kolei wpływa na wzrost wydajności pracy.

Wszystkie opisane wyżej okoliczności świadczą o tym, że Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych uzyskanego w celu nabycia Akcji Własnych Wnioskodawcy z przeznaczeniem ich na realizację programów motywacyjnych są związane z działalnością gospodarczą Wnioskodawcy oraz są ponoszone w celu osiągnięcia przychodów lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów.

Ponadto z tytułu nabycia Akcji Własnych Wnioskodawcy przez kadrę menadżerską w ramach programów motywacyjnych, Wnioskodawca będzie osiągał przychód ze zbycia tych Akcji kwalifikowany do przychodów z zysków kapitałowych (art. 7b ust. 1 pkt 3 lit. a ustawy o CIT).

W tym stanie rzeczy Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych przeznaczonych na realizację programów motywacyjnych pozostają w pośrednim związku z przychodami Wnioskodawcy z przychodów kwalifikowanych do zysków kapitałowych.

Akcje Własne mogą podlegać również umorzeniu. W takiej sytuacji przy ocenie związku tego typu wydatków z przychodami Wnioskodawcy należy mieć na względzie, że Wnioskodawca jest nie tylko spółką operacyjną, ale również spółką holdingową notowaną na GPW.

Nabycie Akcji Własnych i ich umarzanie pozwala m.in. na:

a) kształtowanie struktury kapitału Wnioskodawcy, w tym poprzez podwyższenie rentowności kapitału własnego,

b) kształtowanie akcjonariatu Wnioskodawcy, w tym jako:

\- narzędzie obrony przed wrogim przejęciem (spadek liczby akcji skutkuje mniejszym ryzykiem wrogiego przejęcia) oraz

\- gwarancja kontynuacji planów inwestycyjnych, mogących być w przyszłości źródłem przychodu dla Wnioskodawcy,

\- kształtowanie pozytywnego wizerunku Wnioskodawcy na rynku kapitałowym; tego typu operacje są pozytywnym sygnałem do inwestorów, gdyż informacje o wykupie akcji własnych sygnalizują na rynku trzy informacje o:

\- poprawie zysków spółki w przyszłości,

\- spadku ryzyka,

\- niedowartościowaniu akcji,

\- w efekcie rynki kapitałowe pozytywnie reagują na informacje o wykupie akcji własnych.

Reasumując, skup akcji własnych celem umorzenia stanowi jedną z typowych operacji dokonywanych przez podmioty funkcjonujące w formie prawnej spółek akcyjnych notowanych na GPW. Cel takich operacji jest ukierunkowany na długofalowe pozytywne efekty gospodarcze, w tym takie jak wzrost lub chociażby stabilizacja notowań oraz zwiększenie płynności akcji.

W tym stanie rzeczy Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych, które mogą być przeznaczone do umorzenia, również wykazują pośredni związek z prowadzoną działalnością gospodarczą Wnioskodawcy jako podmiotu holdingowego Grupy i tym samym wykazują pośredni związek z przychodami Wnioskodawcy jako spółki dominującej.

Ww. stanowisko potwierdza sam ustawodawca, który z dniem 1 stycznia 2022 r. na mocy ustawy z dnia 29 października 2021 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz niektórych innych ustaw do ustawy o CIT dodał w katalogu wyłączeń przepis art. 16 ust. 1 pkt 13f, zgodnie z którym nie uważa się za koszty uzyskania przychodów: „(\`(...)\`) kosztów finansowania dłużnego w rozumieniu art. 15c ust. 12 uzyskanych od podmiotu powiązanego w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4, w części, w jakiej zostały one przeznaczone bezpośrednio lub pośrednio na transakcje kapitałowe, w szczególności nabycie lub objęcie udziałów (akcji), nabycie ogółu praw i obowiązków w spółce niebędącej osobą prawną, wniesienie dopłat, podwyższenie kapitału zakładowego lub wykup udziałów własnych w celu ich umorzenia”.

Z wprowadzonego od 1 stycznia 2022 r. art. 16 ust. 1 pkt 13f ustawy o CIT a contrario wynika, iż koszty finansowania dłużnego przeznaczonego na transakcje kapitałowe (w tym m.in. wykup udziałów własnych w celu ich umorzenia) stanowią koszty uzyskania przychodów, jeżeli takie finansowanie dłużne zostało uzyskane od podmiotu niepowiązanego (niebędącego podmiotem powiązanym w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT). Sytuacja taka będzie mieć miejsce w rozpoznawanej sprawie, bowiem Bank, który udzielił Wnioskodawcy finansowania dłużnego w postaci Kredytów nie jest podmiotem powiązanym z Wnioskodawcą w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT.

Zatem zakładając racjonalność ustawodawcy, wprowadzenie z dniem 1 stycznia 2022 r. przepisu wyłączającego możliwość zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów kosztów finansowania dłużnego uzyskanego od podmiotu powiązanego z przeznaczeniem na transakcje kapitałowe, w tym m.in. na nabycie lub objęcie udziałów (akcji), wykup udziałów własnych w celu ich umorzenia, potwierdza, iż tego typu wydatki mieszczą się w ogólnej definicji kosztów uzyskania przychodów. W przeciwnym wypadku przepis ten byłby zbędny.

Innymi słowy, skoro w art. 16 ust. 1 pkt 13f ustawy o CIT ustawodawca wyraźnie wskazał, iż wyłączenie w zaliczeniu do kosztów uzyskania przychodów dotyczy kosztów finansowania dłużnego uzyskanego od podmiotu powiązanego, a jednocześnie brak jest tożsamej regulacji odnoszącej się do uzyskania takiego finansowania od podmiotu niepowiązanego, to należy przyjąć, iż koszty finansowania dłużnego uzyskanego od pomiotu niepowiązanego, przeznaczonego na transakcje kapitałowe, w tym m.in. związane z unicestwieniem udziałów i akcji mogą stanowić koszty uzyskania przychodów.

Gdyby ustawodawca nie dostrzegał związku kosztów finansowania dłużnego poniesionego na nabycie akcji własnych w celu ich umorzenia z przychodami, wówczas wprowadzenie regulacji przewidującej wyłączenie możliwości zaliczania takich kosztów do kosztów uzyskania przychodów przewidziane art. 16 ust. 1 pkt 13f ustawy o CIT byłoby zbędne oraz pozbawione racjonalnego uzasadnienia. Zgodnie zatem z koncepcją racjonalności ustawodawcy, przejawiającej się w tym, iż nie wprowadza on do porządku prawnego norm oraz regulacji zbędnych, niecelowych i nieposiadających uzasadnienia aksjologicznego, a także takich przepisów, które w istocie nie znajdują zastosowania do żadnych adresatów danej normy prawnej, wprowadzony z dniem 1 stycznia 2022 r. przepis art. 16 ust. 1 pkt 13f ustawy o CIT potwierdza, że koszty finansowania dłużnego przeznaczane na transakcje kapitałowe, w tym transakcje prowadzące do unicestwienia udziałów lub akcji mieszczą się w definicji ogólnej kosztów uzyskania przychodów, z tym że z kosztów uzyskania przychodów wyłączone zostały koszty finansowania dłużnego pozyskanego od podmiotów powiązanych.

Reasumując, Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych uzyskanego od podmiotów niebędących podmiotami powiązanymi z Wnioskodawcą w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT, przeznaczane na transakcje kapitałowe w tym również takie które prowadzą do unicestwienia udziałów lub papierów wartościowych wpisują się w ogólną definicję kosztów uzyskania przychodów z art. 15 ust. 1 ustawy o CIT i wykazują pośredni związek z zachowaniem albo zabezpieczeniem źródeł przychodów przez Wnioskodawcę, który jest jednocześnie podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej.

Mając na uwadze powyższe, Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych uzyskanego od podmiotów niebędących podmiotami powiązanymi z Wnioskodawcą w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT, są kosztami uzyskania przychodów na zasadach ogólnych, tj. spełniają wymogi zawarte w art. 15 ust. 1 ustawy o CIT.

Dlatego, mając na uwadze przytoczone przepisy prawa podatkowego oraz przedstawiony opis stanu faktycznego (zdarzenia przyszłego) należy stwierdzić, że Wnioskodawca może zaliczyć do kosztów uzyskania przychodów Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych uzyskanego od podmiotów niebędących podmiotami powiązanymi z Wnioskodawcą w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT, które zostanie wykorzystane na nabycie Akcji Własnych Wnioskodawcy z przeznaczeniem na różne cele, tj. w celu zaoferowania ich potencjalnym inwestorom w ramach transakcji prowadzonych z udziałem i w interesie Wnioskodawcy lub jego grupy kapitałowej, w tym finansowania ceny transakcji nabywania innych podmiotów przez Wnioskodawcę lub przez podmioty zależne od Wnioskodawcy, na potrzeby realizowanych programów motywacyjnych, bądź też w celu ich umorzenia.

Powyższe stanowisko ma zastosowanie przy uwzględnieniu limitu wynikającego z art. 15c ust. 1 ustawy o CIT, tj. kwoty 3.000.000 zł albo kwoty obliczonej według przywołanego wcześniej wzoru (\[(P - Po) - (K - Am - Kfd)\] x 30%), w zw. z art. 15c ust. 1a ustawy o CIT.

Prawidłowość stanowiska Wnioskodawcy potwierdza interpretacja indywidualna Dyrektora KIS z 20 stycznia 2023 r., Znak: 0114-KDIP2-2.4010.189.2022.1.SP.

Ad 2

Zgodnie z art. 7 ust. 1 ustawy o CIT, przedmiotem opodatkowania podatkiem dochodowym jest dochód stanowiący sumę dochodu osiągniętego z zysków kapitałowych oraz dochodu osiągniętego z innych źródeł przychodów. W przypadkach, o których mowa w art. 21, art. 22 i art. 24b, przedmiotem opodatkowania jest przychód.

Obowiązkowi wyodrębniania źródeł przychodów nie podlegają banki i inne instytucje finansowe.

Zgodnie z art. 7b ust. 2 ustawy o CIT, w przypadku ubezpieczycieli, banków, podmiotów, o których mowa w art. 15c ust. 16 pkt 3, 4, 15 i 16, instytucji finansowych w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 7 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe oraz podmiotów, o których mowa w art. 3 pkt 21 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, przychody wymienione w ust. 1, z wyłączeniem przychodów, o których mowa w ust. 1 pkt 1 lit. a i f, zalicza się do przychodów innych niż przychody z zysków kapitałowych.

Wydzielając odrębne źródło przychodów ustawodawca zamieścił w art. 7b ustawy o CIT, katalog, w którym określił listę przychodów alokowanych do takiego źródła.

Zgodnie z art. 7b ust. 1 ustawy o CIT, za przychody z zysków kapitałowych uważa się:

1) przychody z udziału w zyskach osób prawnych, z zastrzeżeniem art. 12 ust. 1 pkt 4b, stanowiące przychody faktycznie uzyskane z tego udziału, w tym:

a) dywidendy, nadwyżki bilansowe w spółdzielniach oraz otrzymane przez uczestników funduszy inwestycyjnych lub instytucji wspólnego inwestowania dochody tego funduszu lub tej instytucji, w przypadku gdy statut przewiduje wypłacanie tych dochodów bez odkupywania jednostek uczestnictwa albo wykupywania certyfikatów inwestycyjnych,

b) przychody z umorzenia udziału (akcji) lub ze zmniejszenia ich wartości,

c) przychody z wystąpienia wspólnika ze spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, które następuje w inny sposób niż określony w lit. b,

d) przychody ze zmniejszenia udziału kapitałowego wspólnika w spółce, o której mowa w art. 1 ust. 3, które następuje w inny sposób niż określony w lit. b,

e) wartość majątku otrzymanego w związku z likwidacją osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3,

f) równowartość zysku osoby prawnej oraz spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, przeznaczonego na podwyższenie jej kapitału zakładowego, równowartość nadwyżki bilansowej spółdzielni przeznaczonej na podwyższenie funduszu udziałowego oraz równowartość kwot przekazanych na ten kapitał (fundusz) z innych kapitałów (funduszy) takiej osoby prawnej lub spółki,

g) dopłaty otrzymane w przypadku połączenia lub podziału podmiotów przez osoby posiadające prawo do uczestnictwa w zysku podmiotu przejmowanego, łączonego lub dzielonego lub

h) przychody wspólnika spółki dzielonej, jeżeli majątek przejmowany na skutek podziału, a przy podziale przez wydzielenie - majątek przejmowany na skutek podziału lub majątek pozostający w spółce, nie stanowią zorganizowanej części przedsiębiorstwa,

i) zapłata, o której mowa w art. 12 ust. 4d,

j) wartość niepodzielonych zysków w spółce oraz wartość zysku przekazanego na inne kapitały niż kapitał zakładowy w spółce przekształcanej - w przypadku przekształcenia spółki w spółkę niebędącą osobą prawną, z tym że przychód określa się na dzień przekształcenia,

k) odsetki od udziału kapitałowego, wypłacane na rzecz wspólnika przez spółkę, o której mowa w art. 1 ust. 3,

l) odsetki od pożyczki udzielonej osobie prawnej lub spółce, o której mowa w art. 1 ust. 3, jeżeli wypłata odsetek od takiej pożyczki lub ich wysokość uzależnione są od osiągnięcia zysku przez tę osobę prawną lub spółkę lub od wysokości tego zysku (pożyczka partycypacyjna),

m) przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziałów podmiotów, w tym:

\- przychody osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, przejmującej w następstwie łączenia lub podziału majątek lub część majątku innej osoby prawnej lub spółki,

\- przychody wspólnika spółki łączonej lub dzielonej,

\- przychody spółki dzielonej,

n) przychód ze zmniejszenia kapitału akcyjnego w prostej spółce akcyjnej;

1a) przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziału podmiotów;

1b) przychody uzyskane w następstwie likwidacji spółki niebędącej osobą prawną, wystąpienia wspólnika z takiej spółki lub zmniejszenia udziału kapitałowego w takiej spółce, jeżeli Rzeczpospolita Polska traci prawo do opodatkowania dochodów ze zbycia otrzymanych składników majątku;

2) przychody z tytułu wniesienia do osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, wkładu niepieniężnego;

3) inne, niż określone w pkt 1 i 2, przychody z udziału (akcji) w osobie prawnej lub spółce, o której mowa w art. 1 ust. 3, w tym:

a) przychody ze zbycia udziału (akcji), w tym ze zbycia dokonanego celem ich umorzenia,

b) przychody uzyskane w wyniku wymiany udziałów;

4) przychody ze zbycia ogółu praw i obowiązków w spółce niebędącej osobą prawną;

5) przychody ze zbycia wierzytelności uprzednio nabytych przez podatnika oraz wierzytelności wynikających z przychodów zaliczanych do zysków kapitałowych;

6) przychody:

a) z praw majątkowych, o których mowa w art. 16b ust. 1 pkt 4-7, z wyłączeniem przychodów z licencji bezpośrednio związanych z uzyskaniem przychodów niezaliczanych do zysków kapitałowych oraz praw wytworzonych przez podatnika,

b) z papierów wartościowych i pochodnych instrumentów finansowych, z wyłączeniem pochodnych instrumentów finansowych służących zabezpieczeniu przychodów albo kosztów, niezaliczanych do zysków kapitałowych,

c) z tytułu uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub instytucjach wspólnego inwestowania,

d) z najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnych charakterze dotyczącej praw, o których mowa w lit. a-c,

e) ze zbycia praw, o których mowa w lit. a-c,

f) z wymiany waluty wirtualnej na środek płatniczy, towar, usługę lub prawo majątkowe inne niż waluta wirtualna lub z regulowania innych zobowiązań walutą wirtualną.

Zgodnie z art. 15 ust. 1 ustawy o CIT, kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów ze źródła przychodów lub w celu zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 16 ust. 1 ww. ustawy.

Do kosztów uzyskania przychodów podatnik ma prawo zaliczyć wszystkie koszty, zarówno te bezpośrednio, jak i pośrednio związane z przychodami, o ile zostały one prawidłowo udokumentowane, za wyjątkiem kosztów ustawowo uznanych za niestanowiące kosztów uzyskania przychodów.

Zgodnie z art. 15 ust. 2b ustawy o CIT, w przypadku gdy podatnik uzyskuje przychody z zysków kapitałowych oraz przychody z innych źródeł przychodów, przepisy ust. 2 i 2a stosuje się także do przypisywania do każdego z tych źródeł kosztów innych niż bezpośrednio związane z przychodami.

W myśl art. 15 ust. 2 ustawy o CIT, jeżeli podatnik ponosi koszty uzyskania przychodów ze źródeł, z których dochody podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym, oraz koszty związane z przychodami ze źródeł, z których dochody nie podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym lub są zwolnione z podatku dochodowego, a nie jest możliwe przypisanie danych kosztów do źródła przychodów, koszty te ustala się w takim stosunku, w jakim pozostają osiągnięte w roku podatkowym przychody z tych źródeł w ogólnej kwocie przychodów. Przepis art. 7 ust. 3 pkt 3 stosuje się odpowiednio.

Oznacza to, że warunkiem niezbędnym do ustalenia wysokości kosztów uzyskania przychodów na podstawie art. 15 ust. 2b ustawy o CIT, jest łączne spełnienie następujących przesłanek:

\- faktyczne poniesienie wydatków zaliczanych do kosztów innych niż bezpośrednio związanych z uzyskaniem przychodów zarówno z zysków kapitałowych jak i przychodów z innych źródeł przychodów,

\- brak możliwości przyporządkowania wydatków zaliczanych do kosztów innych niż bezpośrednio związanych z uzyskaniem przychodów z zysków kapitałowych oraz przychodów z innych źródeł przychodów.

Zdaniem Wnioskodawcy, koszty, które dotyczą przychodów z zysków kapitałowych określonych w art. 7b ust. 1 ustawy o CIT, winny być kwalifikowane do źródła, do którego kwalifikowane są przychody.

W sprawie będącej przedmiotem wniosku, Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych powinny być zaliczane jako koszty uzyskania przychodu powiązane z przychodami uzyskiwanymi z zysków kapitałowych.

Za taką kwalifikacją przemawia wykładnia powołanego wcześniej art. 7b ustawy o CIT. W art. 7b ust. 1 ustawy o CIT, ustawodawca wymienia bowiem zdarzenia w związku z zaistnieniem których podatnik osiąga przychody będące następstwem dokonanych czynności związanych z obrotem udziałami/akcjami. Nie są to wyłącznie przychody ze zbycia udziałów (akcji), ale także np. przychody z umorzenia udziałów (akcji) lub ze zmniejszenia ich wartości, przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziału podmiotów, czy też przychody uzyskane w wyniku wymiany udziałów. Do tej grupy wchodzą również przychody z otrzymanej dywidendy.

Ponoszone koszty finansowania dłużnego dotyczą bowiem transakcji kapitałowych, których przedmiotem są Akcje Własne Wnioskodawcy, dlatego też, w ocenie Wnioskodawcy, koszty te są powiązane ze źródłem przychodów z zysków kapitałowych.

Prawidłowość stanowiska Wnioskodawcy potwierdzają interpretacje indywidualne Dyrektora KIS odnoszące się do kwalifikacji kosztów finansowania dłużnego zaciągniętego na potrzeby nabycia udziałów/akcji, jak np.: z 26 maja 2021 r., Znak: 0111-KDIB1-2.4010.93.2021.2.BG, z 17 maja 2021 r., Znak: 0111-KDIB1-2.4010.124.2021.1.SK, z 20 listopada 2020 r., Znak: 0114-KDIP2-1.4010.339.2020.1.JS, z 12 sierpnia 2020 r., Znak: 0111-KDIB1-3.4010.241.2020.1.PC.

Zauważyć należy, że ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych nie uzależnia kwalifikacji do źródła przychodów związanych z udziałami (akcjami), w zależności od celu nabycia przedmiotowych udziałów (akcji). W każdej sytuacji koszty związane z nabyciem udziałów (akcji) powinny być odnoszone do kosztów związanych z zyskami kapitałowymi.

Przychody z udziałów/akcji zaliczane są do przychodów z zysków kapitałowych, a zatem wszystkie wydatki (bezpośrednie i pośrednie - a więc także odsetki/prowizje/opłaty o jakich mowa we wniosku) związane z nabyciem Akcji Własnych powinny być przypisane do źródła przychodów, jakim są zyski kapitałowe.

Zatem, skoro w świetle art. 7b ust. 1 pkt 3 lit. a ustawy o CIT, przychody z tytułu zbycia udziałów (akcji) w spółce kapitałowej są przychodami ze źródła „zyski kapitałowe”, to do tego samego źródła należy zaliczyć także koszty związane z nabyciem tych udziałów (akcji), w tym koszty finansowania zakupu tych udziałów (akcji), w tym przypadku odsetki/prowizje/opłaty.

Wprowadzony przez ustawodawcę tzw. klucz przychodowy, określony w art. 15 ust. 2b ustawy o CIT znajduje zastosowanie wyłącznie w sytuacji, gdy nie jest możliwe ustalenie kosztów uzyskania przypadających na poszczególne źródła.

Odsetki, które dotyczą przychodów z zysków kapitałowych określonych w art. 7b ustawy o CIT, winny być kwalifikowane do źródła, do którego kwalifikowane są przychody.

W sprawie będącej przedmiotem wniosku, Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych zwiększą koszty uzyskania przychodu z tego źródła. Za taką kwalifikacją przemawia wykładnia powołanego wcześniej art. 7b ustawy o CIT. W art. 7b ust. 1 pkt 3 lit. a ustawy o CIT ustawodawca wymienia zdarzenia w związku z zaistnieniem których podatnik osiąga przychody będące następstwem uzyskania przychodów z zysków kapitałowych. Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych są świadczeniem akcesoryjnym i powinny być kwalifikowane do źródła przychodów analogicznie jak finasowania których dotyczą, tzn. że skoro finasowania będą przeznaczone na nabycie Akcji Własnych generujących przychody ze źródła zyski kapitałowe to również koszty takich finasowań powinny być kwalifikowane do tego źródła.

Podsumowując, w opisanym we wniosku stanie faktycznym i zdarzeniu przyszłym (winno być: zdarzeniu przyszłym), Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych uzyskanego od podmiotów niebędących podmiotami powiązanymi z Wnioskodawcą w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT, które zostanie wykorzystane na nabycie Akcji Własnych Wnioskodawcy, powinny być w całości alokowane przez Wnioskodawcę do źródła przychodów z zysków kapitałowych.

Prawidłowość stanowiska Wnioskodawcy potwierdza interpretacja indywidualna Dyrektora KIS z 20 stycznia 2023 r., Znak: 0114-KDIP2-2.4010.189.2022.1.SP.

**Ocena stanowiska**

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.

**Uzasadnienie interpretacji indywidualnej**

Zasady kwalifikowania wydatków do kosztów uzyskania przychodów określają przepisy ustawy z 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz.U. z 2022 r. poz. 2587 ze zm., dalej: „ustawa o CIT” lub „updop”).

Zgodnie z art. 15 ust. 1 ustawy o CIT,

kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów ze źródła przychodów lub w celu zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 16 ust. 1. (…)

Powyższe oznacza, że podatnik ma prawo do odliczenia dla celów podatkowych wszelkich kosztów pod warunkiem, iż nie zostały one wymienione w negatywnym katalogu kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodu zgodnie z art. 16 ust. 1 Ustawy o CIT oraz pod warunkiem wykazania ich związku z prowadzoną działalnością gospodarczą, zaś ich poniesienie ma lub może mieć wpływ na możliwość powstania przychodów, względnie zachowania lub zabezpieczenia źródła przychodów. Przepis ten konstytuuje więc ogólną zasadę, stosownie do której pomiędzy kosztem uzyskania przychodów oraz przychodami podatkowymi musi wystąpić związek przyczynowo skutkowy.

W konsekwencji powyższego, kosztem uzyskania przychodów będzie taki koszt, który spełnia łącznie następujące warunki:

\- został poniesiony przez podatnika, tj. w ostatecznym rozrachunku musi on zostać pokryty z zasobów majątkowych podatnika;

\- jest definitywny (rzeczywisty);

\- pozostaje w związku z prowadzoną przez podatnika działalnością gospodarczą;

\- poniesiony został w celu uzyskania przychodów, zachowania lub zabezpieczenia źródła przychodów;

\- został właściwie udokumentowany;

\- nie może znajdować się w grupie kosztów , których zgodnie z art. 16 ust. 1 Ustawy o CIT, nie uważa się za koszty uzyskania przychodów.

Art. 16 ust. 1 ustawy o CIT zawiera katalog kosztów, które podlegają wyłączeniu z kosztów uzyskania przychodów.

Na podstawie art. 16 ust. 1 pkt 8 updop,

nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków na objęcie lub nabycie udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, a także wydatków na nabycie tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych; wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych udziałów w spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, w tym z tytułu wykupu przez emitenta papierów wartościowych, a także z odkupienia albo umorzenia tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych, z zastrzeżeniem ust. 7e, w części niezaliczonej w jakiejkolwiek formie do kosztów uzyskania przychodów.

W myśl art. 16 ust. 1 pkt 13f ustawy o CIT,

nie uważa się za koszty uzyskania przychodów kosztów finansowania dłużnego w rozumieniu art. 15c ust. 12 uzyskanego przez spółkę albo spółkę niebędącą osobą prawną od podmiotu powiązanego w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4, w części, w jakiej zostało ono przeznaczone na transakcje kapitałowe, w szczególności na nabycie lub objęcie udziałów (akcji), nabycie ogółu praw i obowiązków w spółce niebędącej osobą prawną, wniesienie dopłat, podwyższenie kapitału zakładowego lub wykup udziałów własnych w celu ich umorzenia, z wyjątkiem kosztów finansowania dłużnego udzielonego:

a) na nabycie lub objęcie udziałów (akcji) lub ogółu praw i obowiązków w podmiotach niepowiązanych w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 3 z podatnikiem, w tym na nabycie lub objęcie kolejnych udziałów (akcji) w tych podmiotach niepowiązanych, w których podatnik uprzednio nabył lub objął część udziałów (akcji), w przypadku gdy kolejne nabycie lub objęcie nastąpi w terminie 12 miesięcy, licząc od dnia nabycia lub objęcia pierwszych udziałów (akcji),

b) przez bank lub spółdzielczą kasę oszczędnościowo-kredytową, mające siedzibę w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub w innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego

Dodatkowo, zgodnie z art. 15c ust. 1 updop,

Podatnicy, o których mowa w art. 3 ust. 1, są obowiązani wyłączyć z kosztów uzyskania przychodów koszty finansowania dłużnego w części, w jakiej nadwyżka kosztów finansowania dłużnego przekracza wyższą ze wskazanych kwot:

1) kwotę 3.000.000 zł albo

2) kwotę obliczoną według następującego wzoru:

\[(P - Po) - (K - Am - Kfd)\] x 30%

w którym poszczególne symbole oznaczają:

P - zsumowaną wartość przychodów ze wszystkich źródeł przychodów, z których dochody podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym,

Po - przychody o charakterze odsetkowym,

K - sumę kosztów uzyskania przychodów bez pomniejszeń wynikających z niniejszego ustępu,

Am - odpisy amortyzacyjne, o których mowa w art. 16a-16m, zaliczone w roku podatkowym do kosztów uzyskania przychodów,

Kfd - zaliczone w roku podatkowym do kosztów uzyskania przychodów koszty finansowania dłużnego nieuwzględnione w wartości początkowej środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, przed dokonaniem pomniejszeń wynikających z niniejszego ustępu.

Na podstawie art. 15c ust. 1a updop,

w przypadku gdy rok podatkowy podatnika jest dłuższy albo krótszy niż 12 miesięcy, kwotę, o której mowa w ust. 1 pkt 1, oblicza się, mnożąc kwotę 250 000 zł przez liczbę rozpoczętych miesięcy roku podatkowego podatnika.

W myśl art. 15c ust. 3 ustawy o CIT,

przez nadwyżkę kosztów finansowania dłużnego rozumie się kwotę, o jaką poniesione przez podatnika koszty finansowania dłużnego, podlegające zaliczeniu do kosztów uzyskania przychodów w roku podatkowym, przewyższają uzyskane przez podatnika w tym roku podatkowym podlegające opodatkowaniu przychody o charakterze odsetkowym.

Zgodnie z art. 15c ust. 12 ustawy o CIT,

przez koszty finansowania dłużnego rozumie się wszelkiego rodzaju koszty związane z uzyskaniem od innych podmiotów, w tym od podmiotów niepowiązanych, środków finansowych i z korzystaniem z tych środków, w szczególności odsetki, w tym skapitalizowane lub ujęte w wartości początkowej środka trwałego lub wartości niematerialnej i prawnej, opłaty, prowizje, premie, część odsetkową raty leasingowej, kary i opłaty za opóźnienie w zapłacie zobowiązań oraz koszty zabezpieczenia zobowiązań, w tym koszty pochodnych instrumentów finansowych, niezależnie na rzecz kogo zostały one poniesione.

Podkreślić należy, że treść powołanego wyżej art. 15c ust. 12 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych wskazuje, że katalog kosztów ujętych w definicji „kosztów finansowania dłużnego” ma charakter przykładowy, o czym świadczy użycie przez Ustawodawcę sformułowań „wszelkiego rodzaju koszty” oraz „w szczególności”.

Dodatkowo, w świetle art. 2 ust. 1 dyrektywy Rady (UE) 2016/1164 z dnia 12 lipca 2016 r. koszty finansowania zewnętrznego oznaczają wydatki z tytułu odsetek od wszystkich form zadłużenia, inne koszty ekonomiczne równoważne odsetkom oraz wydatki związane z pozyskiwaniem finansowania, które mogą stanowić koszty uzyskania przychodów zgodnie z prawem krajowym. Wynikający zatem z Dyrektywy ATAD zakres pojęcia „finansowanie zewnętrzne” jest bardzo szeroki.

Państwa wątpliwości dotyczą kwestii ustalenia:

\- czy Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych uzyskanego od podmiotów niebędących podmiotami powiązanymi z Wnioskodawcą w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT, które zostanie wykorzystane na nabycie Akcji Własnych Wnioskodawcy z przeznaczeniem na różne cele, tj. w celu zaoferowania ich potencjalnym inwestorom w ramach transakcji prowadzonych z udziałem i w interesie Wnioskodawcy lub jego grupy kapitałowej, w tym finansowania ceny transakcji nabywania innych podmiotów przez Wnioskodawcę lub przez podmioty zależne od Wnioskodawcy, na potrzeby realizowanych programów motywacyjnych, bądź też w celu ich umorzenia, będą stanowiły dla Wnioskodawcy koszty uzyskania przychodów stosownie do art. 15 ust. 1 ustawy o CIT w wysokości nieprzekraczającej obowiązującego w danym roku podatkowym Wnioskodawcy limitu ustalanego na podstawie przepisu art. 15c ustawy o CIT,

\- czy Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych uzyskanego od podmiotów niebędących podmiotami powiązanymi z Wnioskodawcą w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT, które zostanie wykorzystane na nabycie Akcji Własnych Wnioskodawcy, powinny być w całości alokowane przez Wnioskodawcę do źródła przychodów z zysków kapitałowych, czy też powinny być alokowane przy zastosowaniu tzw. klucza przychodowego określonego w art. 15 ust. 2b ustawy o CIT odpowiednio do dwóch źródeł przychodów, tj. zysków kapitałowych i innych źródeł przychodów.

W przedmiotowej sprawie nie znajdzie zastosowania art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o CIT. Użycie w tym przepisie określenie „wydatki na nabycie” oznacza, że do kosztów uzyskania przychodów – ale dopiero z chwilą sprzedaży udziałów lub akcji – zalicza się wydatki bezpośrednio warunkujące nabycie tych udziałów lub akcji, tj. takie, bez których poniesienia skuteczne nabycie udziałów lub akcji nie byłoby możliwe. Takimi wydatkami są np. cena zakupu udziałów (akcji), opłaty notarialne, prowizja biura maklerskiego, podatek od czynności cywilnoprawnych, związane z ich zakupem. Zasada ta nie odnosi się zatem do innych wydatków, które nie były wydatkami na nabycie udziałów/akcji. W szczególności, w stosunku do odsetek/prowizji/opłat od kredytu, zastosowania nie będzie miał art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o CIT, bowiem odsetki/prowizje/opłaty od kredytu bankowego nie stanowią wydatków na nabycie akcji, lecz są zapłatą za pozyskany kapitał.

W sprawie nie znajdzie także zastosowania art. 16 ust. 1 pkt 13f updop, ponieważ nie ponoszą Państwo kosztów finansowania dłużnego opisanych w tym przepisie na rzecz podmiotu powiązanego w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT.

Mając na uwadze przytoczone przepisy prawa podatkowego oraz przedstawiony opis zdarzenia przyszłego należy stwierdzić, że mogą Państwo zaliczyć do kosztów uzyskania przychodów Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych uzyskanego od podmiotów niebędących podmiotami powiązanymi z Państwem w rozumieniu art. 11a ust. 1 pkt 4 ustawy o CIT, które zostanie wykorzystane na nabycie Państwa Akcji Własnych z przeznaczeniem na różne cele, tj. w celu zaoferowania ich potencjalnym inwestorom w ramach transakcji prowadzonych z udziałem i w interesie Państwa lub Państwa grupy kapitałowej, w tym finansowania ceny transakcji nabywania innych podmiotów przez Państwa lub przez podmioty zależne od Państwa, na potrzeby realizowanych programów motywacyjnych, bądź też w celu ich umorzenia.

Powyższe stanowisko ma zastosowanie przy uwzględnieniu limitu wynikającego z art. 15c ust. 1 ustawy o CIT, tj. kwoty 3.000.000 zł albo kwoty obliczonej według przywołanego wcześniej wzoru (\[(P - Po) - (K - Am - Kfd)\] x 30%), w zw. z art. 15c ust. 1a ustawy o CIT.

W związku z powyższym, Państwa stanowisko w zakresie pytania nr 1 należy uznać **za prawidłowe****.**

Zgodnie z art. 7 ust. 1 ustawy o CIT,

przedmiotem opodatkowania podatkiem dochodowym jest dochód stanowiący sumę dochodu osiągniętego z zysków kapitałowych oraz dochodu osiągniętego z innych źródeł przychodów. W przypadkach, o których mowa w art. 21, art. 22 i art. 24b, przedmiotem opodatkowania jest przychód.

Obowiązkowi wyodrębniania źródeł przychodów nie podlegają banki i inne instytucje finansowe. Zgodnie z art. 7b ust. 2 ustawy o CIT,

w przypadku ubezpieczycieli, banków, podmiotów, o których mowa w art. 15c ust. 16 pkt 3, 4, 15 i 16, instytucji finansowych w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 7 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe oraz podmiotów, o których mowa w art. 3 pkt 21 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, przychody wymienione w ust. 1, z wyłączeniem przychodów, o których mowa w ust. 1 pkt 1 lit. a i f, zalicza się do przychodów innych niż przychody z zysków kapitałowych.

Wydzielając odrębne źródło przychodów ustawodawca zamieścił w art. 7b ustawy o CIT, katalog, w którym określił listę przychodów alokowanych do takiego źródła.

Zgodnie z art. 7b ust. 1 ustawy o CIT,

za przychody z zysków kapitałowych uważa się:

1) przychody z udziału w zyskach osób prawnych, z zastrzeżeniem art. 12 ust. 1 pkt 4b, stanowiące przychody faktycznie uzyskane z tego udziału, w tym:

a) dywidendy, nadwyżki bilansowe w spółdzielniach oraz otrzymane przez uczestników funduszy inwestycyjnych lub instytucji wspólnego inwestowania dochody tego funduszu lub tej instytucji, w przypadku gdy statut przewiduje wypłacanie tych dochodów bez odkupywania jednostek uczestnictwa albo wykupywania certyfikatów inwestycyjnych,

b) przychody z umorzenia udziału (akcji) lub ze zmniejszenia ich wartości,

c) przychody z wystąpienia wspólnika ze spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, które następuje w inny sposób niż określony w lit. b,

d) przychody ze zmniejszenia udziału kapitałowego wspólnika w spółce, o której mowa w art. 1 ust. 3, które następuje w inny sposób niż określony w lit. b,

e) wartość majątku otrzymanego w związku z likwidacją osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3,

f) równowartość zysku osoby prawnej oraz spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, przeznaczonego na podwyższenie jej kapitału zakładowego, równowartość nadwyżki bilansowej spółdzielni przeznaczonej na podwyższenie funduszu udziałowego oraz równowartość kwot przekazanych na ten kapitał (fundusz) z innych kapitałów (funduszy) takiej osoby prawnej lub spółki,

g) dopłaty otrzymane w przypadku połączenia lub podziału podmiotów lub

h) przychody wspólnika spółki dzielonej, z wyjątkiem podziału przez wyodrębnienie, jeżeli majątek przejmowany na skutek podziału, a przy podziale przez wydzielenie - majątek przejmowany na skutek podziału lub majątek pozostający w spółce, nie stanowią zorganizowanej części przedsiębiorstwa,

i) zapłata, o której mowa w art. 12 ust. 4d,

j) wartość niepodzielonych zysków w spółce oraz wartość zysku przekazanego na inne kapitały niż kapitał zakładowy w spółce przekształcanej - w przypadku przekształcenia spółki w spółkę niebędącą osobą prawną, z tym że przychód określa się na dzień przekształcenia,

k) odsetki od udziału kapitałowego, wypłacane na rzecz wspólnika przez spółkę, o której mowa w art. 1 ust. 3,

l) odsetki od pożyczki udzielonej osobie prawnej lub spółce, o której mowa w art. 1 ust. 3, jeżeli wypłata odsetek od takiej pożyczki lub ich wysokość uzależnione są od osiągnięcia zysku przez tę osobę prawną lub spółkę lub od wysokości tego zysku (pożyczka partycypacyjna),

m) przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziałów podmiotów, w tym:

\- przychody osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, przejmującej w następstwie łączenia lub podziału majątek lub część majątku innej osoby prawnej lub spółki,

\- przychody wspólnika spółki łączonej lub dzielonej,

\- przychody spółki dzielonej,

n) przychód ze zmniejszenia kapitału akcyjnego w prostej spółce akcyjnej;

1a) przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziału podmiotów;

1b) przychody uzyskane w następstwie likwidacji spółki niebędącej osobą prawną, wystąpienia wspólnika z takiej spółki lub zmniejszenia udziału kapitałowego w takiej spółce, jeżeli Rzeczpospolita Polska traci prawo do opodatkowania dochodów ze zbycia otrzymanych składników majątku;

2) przychody z tytułu wniesienia do osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, wkładu niepieniężnego;

3) inne, niż określone w pkt 1 i 2, przychody z udziału (akcji) w osobie prawnej lub spółce, o której mowa w art. 1 ust. 3, w tym:

a) przychody ze zbycia udziału (akcji), w tym ze zbycia dokonanego celem ich umorzenia,

b) przychody uzyskane w wyniku wymiany udziałów;

4) przychody ze zbycia ogółu praw i obowiązków w spółce niebędącej osobą prawną;

5) przychody ze zbycia wierzytelności uprzednio nabytych przez podatnika oraz wierzytelności wynikających z przychodów zaliczanych do zysków kapitałowych;

6) przychody:

a) z praw majątkowych, o których mowa w art. 16b ust. 1 pkt 4-7, z wyłączeniem przychodów z licencji bezpośrednio związanych z uzyskaniem przychodów niezaliczanych do zysków kapitałowych oraz praw wytworzonych przez podatnika,

b) z papierów wartościowych i pochodnych instrumentów finansowych, z wyłączeniem pochodnych instrumentów finansowych służących zabezpieczeniu przychodów albo kosztów, niezaliczanych do zysków kapitałowych,

c) z tytułu uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub instytucjach wspólnego inwestowania,

d) z najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnych charakterze dotyczącej praw, o których mowa w lit. a-c,

e) ze zbycia praw, o których mowa w lit. a-c,

f) z wymiany waluty wirtualnej na środek płatniczy, towar, usługę lub prawo majątkowe inne niż waluta wirtualna lub z regulowania innych zobowiązań walutą wirtualną.

Zgodnie z art. 15 ust. 1 ustawy o CIT, kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów ze źródła przychodów lub w celu zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 16 ust. 1 ww. ustawy.

Do kosztów uzyskania przychodów podatnik ma prawo zaliczyć wszystkie koszty, zarówno te bezpośrednio, jak i pośrednio związane z przychodami, o ile zostały one prawidłowo udokumentowane, za wyjątkiem kosztów ustawowo uznanych za niestanowiące kosztów uzyskania przychodów.

Zgodnie z art. 15 ust. 2b updop,

w przypadku gdy podatnik uzyskuje przychody z zysków kapitałowych oraz przychody z innych źródeł przychodów, przepisy ust. 2 i 2a stosuje się także do przypisywania do każdego z tych źródeł kosztów innych niż bezpośrednio związane z przychodami.

W myśl art. 15 ust. 2 ustawy o CIT,

jeżeli podatnik ponosi koszty uzyskania przychodów ze źródeł, z których dochody podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym, oraz koszty związane z przychodami ze źródeł, z których dochody nie podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym lub są zwolnione z podatku dochodowego, a nie jest możliwe przypisanie danych kosztów do źródła przychodów, koszty te ustala się w takim stosunku, w jakim pozostają osiągnięte w roku podatkowym przychody z tych źródeł w ogólnej kwocie przychodów. Przepis art. 7 ust. 3 pkt 3 stosuje się odpowiednio.

Oznacza to, że warunkiem niezbędnym do ustalenia wysokości kosztów uzyskania przychodów na podstawie art. 15 ust. 2b ustawy o CIT, jest łączne spełnienie następujących przesłanek:

\- faktyczne poniesienie wydatków zaliczanych do kosztów innych niż bezpośrednio związanych z uzyskaniem przychodów zarówno z zysków kapitałowych jak i przychodów z innych źródeł przychodów,

\- brak możliwości przyporządkowania wydatków zaliczanych do kosztów innych niż bezpośrednio związanych z uzyskaniem przychodów z zysków kapitałowych oraz przychodów z innych źródeł przychodów.

Zdaniem organu, koszty, które dotyczą przychodów z zysków kapitałowych określonych w art. 7b ust. 1 ustawy o CIT, winny być kwalifikowane do źródła, do którego kwalifikowane są przychody.

W sprawie będącej przedmiotem wniosku, Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych powinny być zaliczane jako koszty uzyskania przychodu powiązane z przychodami uzyskiwanymi z zysków kapitałowych. Za taką kwalifikacją przemawia wykładnia powołanego wcześniej art. 7b ustawy o CIT. W art. 7b ust. 1 ustawy o CIT, ustawodawca wymienia bowiem zdarzenia w związku z zaistnieniem których podatnik osiąga przychody będące następstwem dokonanych czynności związanych z obrotem udziałami/akcjami. Nie są to wyłącznie przychody ze zbycia udziałów (akcji), ale także np. przychody z umorzenia udziałów (akcji) lub ze zmniejszenia ich wartości, przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziału podmiotów, czy też przychody uzyskane w wyniku wymiany udziałów. Do tej grupy wchodzą również przychody z otrzymanej dywidendy.

Zauważyć należy, że ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych nie uzależnia kwalifikacji do źródła przychodów związanych z udziałami (akcjami), w zależności od celu nabycia przedmiotowych udziałów (akcji). W każdej sytuacji koszty związane z nabyciem udziałów (akcji) powinny być odnoszone do kosztów związanych z zyskami kapitałowymi.

Przychody z udziałów/akcji zaliczane są do przychodów z zysków kapitałowych, a zatem wszystkie wydatki (bezpośrednie i pośrednie – a więc także odsetki/prowizje/opłaty, o jakich mowa we wniosku) związane z nabyciem akcji własnych powinny być przypisane do źródła przychodów, jakim są zyski kapitałowe.

Zatem, jeżeli w świetle art. 7b ust. 1 pkt 3 lit. a ustawy o CIT, przychody z tytułu zbycia udziałów (akcji) w spółce kapitałowej są przychodami ze źródła „zyski kapitałowe”, to do tego samego źródła należy zaliczyć także koszty związane z nabyciem tych udziałów (akcji), w tym koszty finansowania zakupu tych udziałów (akcji), w tym przypadku odsetki/prowizje/opłaty.

Wprowadzony przez ustawodawcę tzw. klucz przychodowy, określony w art. 15 ust. 2b updop znajduje zastosowanie wyłącznie w sytuacji, gdy nie jest możliwe ustalenie kosztów uzyskania przypadających na poszczególne źródła.

Odsetki, które dotyczą przychodów z zysków kapitałowych określonych w art. 7b ustawy o CIT, winny być kwalifikowane do źródła, do którego kwalifikowane są przychody. W sprawie będącej przedmiotem wniosku, Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych zwiększą Państwa koszty uzyskania przychodu z tego źródła. Za taką kwalifikacją przemawia wykładnia powołanego wcześniej art. 7b ustawy o CIT. W art. 7b ust. 1 pkt 3 lit. a ustawy o CIT ustawodawca wymienia zdarzenia w związku z zaistnieniem których podatnik osiąga przychody będące następstwem uzyskania przychodów z zysków kapitałowych. Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych są świadczeniem akcesoryjnym i powinny być kwalifikowane do źródła przychodów analogicznie jak finansowania których dotyczą, tzn. że skoro finansowania będą przeznaczone na nabycie Akcji Własnych generujących przychody ze źródła zyski kapitałowe to również koszty takich finansowań winny być kwalifikowane do tego źródła.

Podsumowując, w opisanym we wniosku zdarzeniu przyszłym, Koszty Finansowania Zewnętrznego Skupu Akcji Własnych na zakup Akcji Własnych, będą stanowiły koszty zawiązane z przychodami zaliczanymi do źródła przychodów „zyski kapitałowe”, uwzględniając przy tym wcześniej przywoływany przepis art. 15c ustawy o CIT.

W związku z powyższym, Państwa stanowisko w zakresie pytania nr 2 należy uznać **za prawidłowe****.**

**Dodatkowe informacje**

**Informacja o zakresie rozstrzygnięcia**

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy rzeczywisty stan sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie z opisem zdarzenia przyszłego podanym przez Wnioskodawcę w złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swoją aktualność.

Odnosząc się do przywołanych przez Państwa interpretacji indywidualnych, należy zaznaczyć, że są one wiążące jedynie w sprawach, których dotyczą. Natomiast Organ, mimo że podczas oceny indywidualnych spraw podatników posiłkuje się wydanymi rozstrzygnięciami sądów i innych organów, to nie ma możliwości zastosowania ich wprost, ponieważ nie stanowią źródła materialnego prawa podatkowego.

**Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji**

\- Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2022 r. poz. 2651 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli: Państwa sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się Państwo do interpretacji.

\- Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej stanowi element czynności będących przedmiotem decyzji wydanej:

1) z zastosowaniem art. 119a;

2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;

3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.

\- Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

**Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację**

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w (…). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t.j. Dz.U. z 2023 r. poz. 1634 ze zm.; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

\- w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

\- w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Elektronicznej Skrzynki Podawczej Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji
-----------------------------------------

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2022 r. poz. 2651 ze zm.).