Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0114-KDIP4-3.4012.353.2025.2.KM
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-09-11
Teza: Zwolnienie od podatku na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a
i b) ustawy świadczonych przez Spółkę usług.
Słowa kluczowe: fundusz-fundusz inwestycyjny
usługi-usługi zarządzania
usługi-usługi zwolnione
Zagadnienia: Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II. Zakres
opodatkowania-Rozdział 1. Przepisy ogólne -Czynności
podlegające opodatkowaniu
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II. Zakres
opodatkowania-Rozdział 2. Dostawa towarów i
świadczenie usług -Świadczenie usług
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział VIII.
Wysokość opodatkowania -Rozdział 2. Zwolnienia -
Zwolnienia przedmiotowe-Usługi zarządzania
funduszami, portfelami, pracowniczymi programami
emerytalnymi i pracowniczymi planami kapitałowymi
Przepisy: [VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 1-art. 5-ust. 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 2-art. 8-ust. 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział
VIII-Rozdział 2-art. 43-ust. 1-pkt 12

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

dłowe
    Szanowni Państwo,
    stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego
    stanu faktycznego i zdarzenia przyszłego w podatku od towarów i usług jest prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

12 czerwca 2025 r. wpłynął Państwa wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej, który
    dotyczy zwolnienia od podatku na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a i b) ustawy
    świadczonych przez Spółkę usług. Uzupełnili go Państwo pismem z 9 sierpnia 2025 r.
    (wpływ 9 sierpnia 2025 r.) – w odpowiedzi na wezwanie, oraz pismem z 21 sierpnia 2025 r.
    (wpływ 21 sierpnia 2025 r.).
    Treść wniosku jest następująca:
    Opis stanu faktycznego i zdarzenia przyszłego
    A. sp. z o.o. (dalej: Spółka) jest spółką z ograniczoną odpowiedzialnością, wpisaną do KRS
    pod numerem (...). Spółka prowadzi działalność gospodarczą m.in. pod następującymi
    kodami PKD:
      1. działalność rachunkowo-księgowa, doradztwo podatkowe (69.20.A),
      2. pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i
        zarządzania (70.22.Z),
      3. doradztwo podatkowe (69.20.B).
    Spółka jest zarejestrowanym, czynnym podatnikiem podatku od towarów i usług (VAT).
    Spółka jest polskim rezydentem podatkowym i podatnikiem podatku dochodowego od
    osób prawnych.
    Spółka zawarła umowę o świadczenie usług (dalej: Umowa) z podmiotem będącym
    Zarządzającym Alternatywną Spółką Inwestycyjną (dalej: ZASI), o którym mowa w art. 8b
    ust. 2 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
    alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (dalej: ustawa o funduszach).
    W przyszłości Spółka planuje zawierać kolejne umowy o świadczenie usług z innymi
    Zarządzającymi Alternatywnymi Spółkami Inwestycyjnymi, zarówno zewnętrznie
    zarządzającymi, jak i wewnętrznie zarządzającymi.
    Zgodnie z art. 8a ust. 1 ustawy o funduszach, alternatywna spółka inwestycyjna (dalej: ASI)
    jest rodzajem alternatywnego funduszu inwestycyjnego innym niż specjalistyczny fundusz
    inwestycyjny otwarty albo fundusz inwestycyjny zamknięty. Wyłącznym przedmiotem
    działalności ASI na podstawie art. 8a ust. 3 ustawy o funduszach jest, z zastrzeżeniem
    wyjątków określonych w ustawie, zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich
    lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną. ZASI są
    podmiotami wpisanymi do rejestru zarządzających Alternatywnymi Spółkami
    Inwestycyjnymi prowadzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego zgodnie z ustawą o
    funduszach.
    Siedziba ASI, dla której pośrednio Spółka świadczy usługi znajduje się na terytorium
    Rzeczpospolitej Polskiej. Siedziba i adres ZASI również znajduje się na terytorium
    Rzeczpospolitej Polskiej.
    W ramach usług zarządzania, ZASI świadczy na rzecz ASI usługi o charakterze
    kompleksowym, zarządczym, administracyjno-organizacyjnym oraz doradczym polegające
    w szczególności na:

    1. zarządzaniu portfelem inwestycyjnym ASI, w tym usługi:
    a) sourcingu, selekcji oraz ocenie projektów i podmiotów do inwestycji;
    b) strukturyzacji inwestycji;
    c) udziale i reprezentowaniu ASI w negocjacjach dotyczących inwestycji;
    d) podejmowaniu decyzji w przedmiocie inwestycji i wyjść inwestycyjnych;
    e) opracowywaniu strategii budowy wartości spółek portfelowych;
    f) poszukiwaniu podmiotów zainteresowanych inwestycją kapitału na potrzeby kolejnych
    rund finansowania spółek portfelowych;
    2. zarządzaniu ryzykiem, w tym podejmowaniu decyzji zarządczych, mających na celu
    optymalizację ryzyk inwestycyjnych;
    3. zarządzaniu kapitalizacją ASI, w tym m.in. organizacja procedury dokapitalizowania ASI
    w związku z inwestycjami, zgłaszanie zmian kapitalizacji ASI do rejestru akcjonariuszy;
    4. administracja ASI, w tym usługi:
    a) prowadzenia oraz archiwizacji dokumentacji dotyczącej inwestycji ASI;
    b) prowadzenia i archiwizacji dokumentacji korporacyjnej ASI, w tym rejestru uchwał,
    protokołów Walnego Zgromadzenia ASI;
    c) dokonywanie wyceny aktywów ASI, współpraca z biegłymi rewidentami i audytorami w
    celu należytego wykonania obowiązków przewidzianych w przepisach prawa;
    d) zapewnienia prowadzenia w imieniu spółki rachunków bankowych;
    e) zapewnienia zaplecza administracyjnego, technicznego, osobowego działalności spółki,
    w tym zatrudnianie członków kluczowego personelu, doradców, konsultantów, których
    zatrudnianie może być uzasadniane działalnością spółki;
    5. marketing ASI.
    Spółka świadczy i będzie świadczyła na rzecz ZASI oraz zarządzanej przez niego ASI
    następujące usługi (dalej: Usługi):
    1. prowadzenie na rzecz ZASI i ASI ksiąg rachunkowych w rozumieniu art. 76a Ustawy o
    rachunkowości;
    2. obliczanie podatku dochodowego, podatku VAT, w tym zaliczek na podatek,
    przygotowania i składania w imieniu ZASI i ASI deklaracji podatkowych oraz jednolitych
    plików kontrolnych, w zakresie zgodnie z wymaganiami przepisów prawa podatkowego;
    3. świadczenie usług w zakresie rozliczeń płacowych ZASI i ASI;
    4. usługi sprawozdawczości finansowej;
    5. usługi dodatkowe m.in. czynności doradztwa podatkowego, o których mowa w art. 2
    ust. 1 pkt 1, 4 i 5 Ustawy o doradztwie podatkowym;
    6. sporządzanie deklaracji PIT, rozliczania podatku u źródła, dokumentacji cen
    transferowych, polityki rachunkowości oraz potwierdzenia sald;
    7. inne usługi zlecane przez ZASI i ASI w drodze odrębnego zlecenia.
    Uzupełnienie opisu stan faktycznego i zdarzenia przyszłego
    Zakres usług świadczonych przez Wnioskodawcę na rzecz ZASI i ASI w ramach umowy
    współpracy można podzielić na 2 części.
    Po pierwsze, Wnioskodawca na rzecz ZASI i ASI prowadzi księgi rachunkowe (usługi
    podstawowe), które świadczone są comiesięcznie.

    Po drugie, w celu uniknięcia konieczności zawierania odrębnych umów współpracy na
    dodatkowe zlecenia, strony postanowiły w ramach przedmiotowej umowy wskazać
    otwarty katalog dodatkowych usług świadczonych na rzecz ZASI i ASI (usługi dodatkowe),
    co do których Wnioskodawca posiada odpowiednie kwalifikacje i doświadczenie
    niezbędne do ich prawidłowego wyświadczenia – a w przypadku czynności doradztwa
    podatkowego również uprawnienia zawodowe wymagane przepisami prawa. Usługi
    dodatkowe świadczone są ad hoc, w zależności od zapotrzebowania ZASI i ASI.
    Zgodnie z §1 umowy współpracy, Wnioskodawca zobowiązany jest do usługowego
    prowadzenie ksiąg rachunkowych (usługi podstawowe, comiesięczne), na co składają się
    usługi:
    1. Usługowego prowadzenia na rzecz ZASI i ASI ksiąg rachunkowych w rozumieniu art. 76a
    Ustawy o rachunkowości. W ramach obowiązków wynikających ze zdania powyższego A.
    zobowiązany jest do:
    1.1. dekretowania i zapisywania transakcji finansowych w systemie księgowym;
    1.2. prowadzenia ewidencji księgowej (syntetycznej i analitycznej) ZASI i ASI w postaci
    księgi rachunkowej, zwanej dalej „Księgą”, na którą składają się: dziennik, konta księgi
    głównej i ksiąg pomocniczych, zestawienie obrotów i sald kont księgi głównej i ksiąg
    pomocniczych;
    1.3. badanie dostarczonych dokumentów pod względem formalnym i informowanie ZASI i
    ASI o brakach lub wadach przekazanej dokumentacji po ich stwierdzeniu;
    1.4. ocenę w świetle prawa bilansowego i podatkowego dokumentów księgowych;
    1.5. przechowywanie ustalonych w formie pisemnej i zatwierdzonych (oraz w przypadkach
    wymaganych przepisami aktualizowanych) przez ZASI i ASI zasad (polityki) rachunkowości.
    2. Obliczania podatku dochodowego, podatku VAT, w tym zaliczek na te podatki,
    przygotowywania i składania w imieniu ZASI i ASI deklaracji podatkowych oraz jednolitych
    plików kontrolnych, w zakresie zgodnie z wymaganiami przepisów prawa podatkowego. W
    ramach tych obowiązków A. zobowiązanych jest do:
    2.1. sporządzania deklaracji CIT, VAT oraz przekazywania ich do Urzędu Skarbowego w
    terminach określonych przepisami prawa;
    2.2. obliczania oraz zawiadamiania ZASI i ASI o wysokości zaliczek na podatek dochodowy
    oraz podatek VAT;
    2.3. prowadzenia ewidencji środków trwałych;
    2.4. sporządzania rocznego sprawozdania CIT – deklaracji podatkowej, w ramach
    prowadzonej przez ZASI i ASI działalności gospodarczej;
    3. Świadczenia usług w zakresie rozliczeń płacowych ZASI i ASI, przez co rozumie się:
    3.1. kalkulację miesięcznych wynagrodzeń pracowników, osób wykonujących prace
    zlecone oraz o dzieło, oraz osób otrzymujących wynagrodzenia z pozostałych tytułów na
    podstawie danych i/lub informacji otrzymanych od ZASI i ASI;
    3.2. wypełnianie obowiązków ZASI i ASI w zakresie rejestracji, aktualizacji danych i
    wyrejestrowania pracowników oraz innych osób (ZUS ZUA, ZZA, ZWUA. itp.);
    3.3. obliczanie należnych wynagrodzeń za czas choroby i zasiłków z ubezpieczenia
    społecznego płatnych przez ZASI i ASI;
    3.4. wyliczanie wynagrodzenia za nadgodziny, pracę w nocy, urlopy; wyliczenia
    ekwiwalentów za niewykorzystany urlop, odpraw wynikających z przepisów prawa;
    3.5. naliczanie składek na ubezpieczenia społeczne i zdrowotne oraz zaliczek na podatek
    dochodowy od osób fizycznych od miesięcznych wynagrodzeń oraz innych przyznanych
    świadczeń;

    3.6. sporządzanie miesięcznych deklaracji ubezpieczeniowych w oparciu o zatwierdzoną
    listę płac (ZUS DRA, RCA, RZA, RSA, itp.);
    3.7. sporządzenie okresowej listy płac;
    3.8. prowadzenie imiennych kart przychodów pracowników;
    3.9. przygotowywanie rocznej deklaracji podatkowej (PIT-4R, PIT-8AR, PIT-11, IFT-1/IFT-1R);
    4. Usługi przechowywania dokumentacji związanej z czynnościami opisanymi w punktach
    powyżej, w formie papierowej lub elektronicznej, zgodnie z obowiązującymi przepisami
    prawa.
    5. Usługi sprawozdawczości finansowej.
    Dodatkowo, zgodnie z §2 przedmiotowej umowy współpracy, Wnioskodawca może
    świadczyć na rzecz ZASI i ASI usługi dodatkowe (ad hoc), w szczególności:
    1.1. czynności doradztwa podatkowego, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 1, 4 i 5 Ustawy
    o doradztwie podatkowym (tj. udzielanie porad, opinii i wyjaśnień oraz reprezentowanie w
    postępowaniu przed organami administracji publicznej i w zakresie sądowej kontroli
    decyzji, postanowień i innych aktów administracyjnych, wykonywanie niezależnego audytu
    funkcji podatkowej),
    1.2. sporządzanie deklaracji PIT, rozliczania podatku u źródła, dokumentacji cen
    transferowych, polityki rachunkowości oraz potwierdzania sald,
    1.3. sporządzanie dodatkowych sprawozdań finansowych na potrzeby ZASI i ASI inne niż
    związane z obowiązkiem ich przedłożenia do Urzędu Skarbowego, mogą być zlecane A.
    przez ZASI i ASI w drodze odrębnego zlecenia.
    Za świadczone usługi przysługuje Wnioskodawcy wynagrodzenie.
    Wynagrodzenie za usługi podstawowe określone jest w formie miesięcznego ryczałtu.
    Usługi doradztwa podatkowego rozliczane są w oparciu o stawkę godzinową za każdą
    rozpoczętą godzinę świadczenia usług – chyba że strony umówią się na wynagrodzenie
    zryczałtowane.
    Pozostałe usługi dodatkowe podlegają indywidualnej wycenie przesyłanej w formie oferty
    przez Wnioskodawcę do akceptacji ZASI i ASI za pośrednictwem poczty elektronicznej –
    chyba że dane usługi zostały wskazane w Załączniku nr 1 „Tabela opłat dodatkowych”, jak
    przykładowo usługa opracowania polityki rachunkowości firmy czy usługa opracowania
    zakładowego planu kont.

## Pytanie

Czy wskazane w opisie usługi, które są świadczone przez Spółkę na rzecz ZASI lub ASI
    korzystają ze zwolnienia od podatku VAT na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a i b)
    ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług?
    Państwa stanowisko w sprawie
    Zdaniem Spółki, usługi świadczone przez Spółkę na rzecz ZASI i ASI korzystają ze
    zwolnienia z podatku od towarów i usług (dalej: VAT) na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit.
    a i b ustawy z 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług (dalej: Ustawa VAT) jako
    usługi w zakresie zarządzania alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi.
    Zgodnie z art. 5 ust. 1 ustawy VAT opodatkowaniu ww. podatkiem podlegają:
      1. odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium kraju;
      2. eksport towarów;
      3. import towarów na terytorium kraju;
      4. wewnątrzwspólnotowe nabycie towarów za wynagrodzeniem na terytorium kraju;

      5. wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów.
    W myśl art. 7 ust. 1 ustawy VAT, przez dostawę towarów, o której mowa w art. 5 ust. 1 pkt
    1, rozumie się przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel.
    Natomiast art. 8 ust. 1 ustawy VAT stanowi, że: przez świadczenie usług, o którym mowa w
    art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się każde świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej
    lub jednostki organizacyjnej niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy
    towarów w rozumieniu art. 7, w tym również:
      1. przeniesienie praw do wartości niematerialnych i prawnych, bez względu na formę,
        w jakiej dokonano czynności prawnej;
      2. zobowiązanie do powstrzymania się od dokonania czynności lub do tolerowania
        czynności lub sytuacji;
      3. świadczenie usług zgodnie z nakazem organu władzy publicznej lub podmiotu
        działającego w jego imieniu lub nakazem wynikającym z mocy prawa.
    Z tak szeroko sformułowanej definicji wynika, że przez świadczenie usług należy przede
    wszystkim rozumieć określone zachowanie podatnika na rzecz odrębnego podmiotu,
    które zasadniczo wynika z dwustronnego stosunku zobowiązaniowego, zakładającego
    istnienie podmiotu będącego odbiorcą (nabywcą usługi), jak również podmiotu
    świadczącego usługę. Przez świadczenie usług należy zatem rozumieć każde zachowanie
    niebędące dostawą towarów i świadczone na rzecz innego podmiotu.
    Powołane przepisy wskazują, że pojęcie świadczenia usług ma bardzo szeroki zakres, gdyż
    nie obejmuje wyłącznie działań podatnika, lecz również zobowiązanie do powstrzymania
    się od dokonywania czynności lub do tolerowania czynności bądź sytuacji. Pod pojęciem
    usługi (świadczenia) należy rozumieć każde zachowanie, na które składać się może
    zarówno działanie (uczynienie, wykonanie czegoś), jak i zaniechanie (nieczynienie bądź też
    tolerowanie, znoszenie określonych stanów rzeczy). Przy ocenie charakteru świadczenia
    jako usługi należy zwrócić uwagę na to, że usługą jest tylko takie świadczenie, w
    przypadku którego istnieje bezpośredni konsument, odbiorca świadczenia odnoszący z
    niego korzyść.
    Przepisy ustawy o podatku od towarów i usług oraz rozporządzeń wykonawczych do tej
    ustawy, przewidują dla niektórych towarów i usług zwolnienie od podatku. Zakres i zasady
    zwolnienia od podatku dostaw towarów lub świadczenia usług zostały określone m.in. w
    art. 43 ustawy VAT. Stosownie do treści art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a i b) ustawy VAT, zwalnia
    się od podatku usługi zarządzania:
      a) funduszami inwestycyjnymi, alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi i zbiorczymi
        portfelami papierów wartościowych - w rozumieniu przepisów o funduszach
        inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi,
      b) portfelami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych i alternatywnych funduszy
        inwestycyjnych, o których mowa w lit. a, lub ich częścią.
    Na podstawie art. 43 ust. 15 ustawy, zwolnienia, o których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 37-41,
    nie mają zastosowania do:
      1. czynności ściągania długów, w tym factoringu;
      2. usług doradztwa;
      3. usług w zakresie leasingu.
    W odniesieniu do kwestii, objętej zakresem zadanego pytania, należy wskazać, że
    zwolnienie, o którym mowa w art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a i b) ustawy, uzależnione jest od
    łącznego spełnienia dwóch warunków:
    - przedmiotowego - świadczone usługi powinny być kwalifikowane jako usługi zarządzania
    oraz - podmiotowego - ww. usługi zarządzania powinny być świadczone w odniesieniu m.

    in. do funduszy inwestycyjnych, alternatywnych funduszy inwestycyjnych i zbiorczych
    portfeli papierów wartościowych - w rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i
    zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, a także portfeli inwestycyjnych
    funduszy inwestycyjnych i alternatywnych funduszy inwestycyjnych, o których mowa wyżej
    lub ich części.
    Przepisy ustawy o VAT nie definiują pojęcia usług zarządzania. Jednakże przepis art. 43
    ust. 1 pkt 12 ustawy o VAT stanowi implementację do krajowego porządku prawnego
    przepisu art. 135 ust. 1 lit. g Dyrektywy 2006/112/WE Rady z 28 listopada 2006 r. w
    sprawie wspólnego systemu podatku od wartości dodanej (Dz. Urz.UE.L z 2006 r. nr 347/1
    ze zm.), zgodnie z którym, zwolnieniu od podatku VAT podlega zarządzanie specjalnymi
    funduszami inwestycyjnymi, określonymi przez państwa członkowskie. W kontekście ww.
    przepisu art. 135 ust. 1 lit. g Dyrektywy 2006/112/WE, TSUE wielokrotnie wskazywał, że
    jego wykładnia powinna być dokonywana z uwzględnieniem kontekstu, w jaki się wpisuje,
    celów oraz układu tej dyrektywy oraz z uwzględnieniem zwłaszcza ratio legis zwolnienia,
    które przewiduje. TSUE przypominał ponadto, że zwolnienia od podatku stanowią wyjątki
    od ogólnej zasady, zgodnie z którą, opodatkowaniu podatkiem VAT podlegają wszystkie
    usługi świadczone odpłatnie przez podatnika, wobec czego należy dokonywać ich ścisłej
    wykładni.
    Ponadto zauważono, że zwolnienia przewidziane w art. 13 Szóstej Dyrektywy stanowią
    autonomiczne pojęcia prawa wspólnotowego, a zatem powinny zostać zdefiniowane z
    punktu widzenia prawa wspólnotowego, co ma na celu uniknięcie rozbieżności w
    stosowaniu systemu podatku VAT w poszczególnych państwach członkowskich.
    Z ugruntowanego orzecznictwa TSUE (m.in. w sprawach C-169/04, C-275/11, C-595/13)
    wynika, że celem zwolnienia z opodatkowania transakcji związanych z zarządzaniem
    funduszami powierniczymi, przewidzianego w art. 13 część B lit. d) pkt 6 Szóstej Dyrektywy
    (obecnie art. 135 ust. 1 lit. g) Dyrektywy 2006/112/WE), jest w szczególności ułatwienie
    małym inwestorom inwestowania w papiery wartościowe za pomocą przedsiębiorstw
    zbiorowego inwestowania. Celem pkt 6 tego przepisu jest zapewnienie neutralności
    podatkowej wspólnego systemu podatku VAT w kwestii wyboru między inwestowaniem
    bezpośrednim w papiery wartościowe, a inwestowaniem za pośrednictwem
    przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania.
    Z powyższego wynika, że transakcje, których dotyczy to zwolnienie, są typowe dla
    działalności, jaką wykonują przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania. Zatem art. 13
    część B lit. d pkt 6 Szóstej Dyrektywy poza czynnościami polegającymi na zarządzaniu
    zbiorowym portfelem obejmuje czynności, które polegają na zarządzaniu samymi
    przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe, takie jak te
    zamieszczone w załączniku II do zmienionej Dyrektywy Rady 85/611/EWG z 20 grudnia
    1985 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych
    odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery
    wartościowe (UCITS) (85/611/EWG) w rubryce "Administracja", które są czynnościami
    właściwymi przedsiębiorstwom zbiorowego inwestowania.
    Dyrektywa 85/611/EWG została zastąpiona dyrektywą 2009/65/WE z 13 lipca 2009 r. w
    sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych
    odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery
    wartościowe (UCITS). Zgodnie z art. 6 ust. 2 Dyrektywy 2009/65/WE, działalność związana z
    zarządzaniem przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery
    wartościowe (UCITS) obejmuje obowiązki, o których mowa w załączniku II.
    Załącznik II do tej dyrektywy określa funkcje wchodzące w skład zbiorowego zarządzania
    portfelem. Są to odpowiednio:
    1. zarządzanie inwestycjami,
    2. administracja:

    a) obsługa prawna i obsługa rachunkowo-księgowa w zakresie zarządzania funduszem;
    b) zapytania klientów;
    c) wycena i wyznaczanie ceny (w tym zwroty podatkowe);
    d) monitorowanie przestrzegania uregulowań;
    e) prowadzenie rejestru posiadaczy jednostek uczestnictwa;
    f) wypłata zysków;
    g) emisja i umarzanie jednostek uczestnictwa;
    h) rozliczanie umów (w tym wysyłanie potwierdzeń);
    i) prowadzenie ksiąg,
    3. wprowadzanie do obrotu.
    Wskazana wyżej definicja zarządzania ma zastosowanie również w odniesieniu do
    specjalnych funduszy inwestycyjnych innych niż objęte dyrektywą UCITS. W pkt 38 wyroku
    w sprawie C-595/13 TSUE stwierdził, że spółki takie jak będące przedmiotem
    postępowania głównego, które zostały utworzone przez wielu inwestorów wyłącznie w
    celu zainwestowania zgromadzonego majątku w nieruchomości, nie mogą zostać uznane
    za przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania w rozumieniu dyrektywy UCITS. W takich
    okolicznościach faktycznych, tj. w odniesieniu do funduszy innych niż objętych dyrektywą
    UCITS, TSUE przytoczył definicję zarządzania funduszami, którą podał w wyroku C-169/04,
    a więc nawiązującą do dyrektywy UCITS.
    W ww. wyroku w sprawie C-595/13 TSUE wskazał, że poza czynnościami polegającymi na
    zarządzaniu portfelem do szczególnych funkcji przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania
    należą funkcje administrowania samymi przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania,
    takie jak te wymienione w załączniku II do dyrektywy UCITS w rubryce "Administracja".
    Zdaniem TSUE, nie tylko zarządzanie inwestycjami, wiążące się z wyborem i zbywaniem
    aktywów będących przedmiotem takiego zarządzania, lecz również usługi administracyjne
    i rachunkowe, takie jak obliczanie kwoty dochodów i ceny jednostek uczestnictwa lub
    udziałów funduszu, wycena aktywów, rachunkowość, przygotowywanie deklaracji w celu
    podziału dochodów, dostarczanie informacji i dokumentacji na temat rachunków
    okresowych i deklaracji podatkowych, statystyk i podatku VAT, a także opracowywanie
    prognoz przychodów wchodzą w zakres pojęcia "zarządzania" specjalnym funduszem
    inwestycyjnym w rozumieniu art. 13 część B lit. d pkt 6 Szóstej Dyrektywy.
    Z uwagi na powyższe przepisy oraz przedstawiony opis sprawy, opisane we wniosku
    czynności, które Spółka wykonuje ZASI lub ASI, mieszczą się w definicji zarządzania w
    rozumieniu tego określenia zdefiniowanego przez TSUE. Opisane usługi zawierają się w
    załączniku II do dyrektywy 2009/65/WE. W konsekwencji, spełniony zostanie warunek
    przedmiotowy dla zastosowania zwolnienia wynikającego z art. 43 ust. 1 pkt 12 dla ww.
    usług. Usługi te będą podlegały zwolnieniu od podatku pod warunkiem, że spełnione
    będzie również kryterium podmiotowe.
    Drugim bowiem warunkiem określonym w art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy jest warunek
    podmiotowy. Ww. zwolnieniu podlegają usługi zarządzania świadczone na rzecz funduszy
    inwestycyjnych, alternatywnych funduszy inwestycyjnych lub zbiorczych portfeli papierów
    wartościowych w rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
    alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, a także usługi zarządzania portfelami
    inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych i alternatywnych funduszy inwestycyjnych, o
    których mowa wyżej lub ich częścią.
    Zgodnie z art. 1 ustawy o funduszach: Ustawa określa zasady tworzenia i działania
    funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz
    zasady prowadzenia na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalności przez fundusze
    zagraniczne i spółki zarządzające.

    W myśl art. 38 ust. 1 ustawy o funduszach: Towarzystwem funduszy inwestycyjnych może
    być wyłącznie spółka akcyjna z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która
    uzyskała zezwolenie Komisji na wykonywanie działalności określonej w art. 45 ust. 1
    (zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo).
    Jak stanowi art. 39 ust. 1 ustawy o funduszach: Siedziba zarządu towarzystwa powinna
    znajdować się na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
    Natomiast art. 5 ustawy o funduszach stanowi, że: Siedzibą i adresem funduszu
    inwestycyjnego jest siedziba i adres towarzystwa będącego jego organem.
    Z kolei zgodnie z art. 2 pkt 9 ustawy o funduszach: Przez "fundusz zagraniczny" rozumie
    się fundusz inwestycyjny otwarty lub spółkę inwestycyjną, które uzyskały zezwolenie
    właściwego organu w państwie członkowskim na prowadzenie działalności zgodnie z
    prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery
    wartościowe.
    Zgodnie natomiast z art. 2 pkt 7 ustawy o funduszach: Pod pojęciem "państwa
    członkowskiego" należy rozumieć państwo inne niż Rzeczpospolita Polska, które jest
    członkiem Unii Europejskiej. Ustawa o funduszach wyraźnie rozróżnia zatem pojęcie
    "funduszu inwestycyjnego" oraz "funduszu zagranicznego". Zagraniczne alternatywne
    fundusze inwestycyjne zostały zdefiniowane w ustawy o funduszach pod pojęciem
    "unijnego AFI".
    Zgodnie z art. 2 pkt 10b ustawy o funduszach: przez unijny AFI należy rozumieć
    alternatywny fundusz inwestycyjny, który został zarejestrowany jako alternatywny fundusz
    inwestycyjny przez właściwy organ w państwie członkowskim lub uzyskał zezwolenie
    właściwego organu w państwie członkowskim na prowadzenie działalności jako
    alternatywny fundusz inwestycyjny, a w przypadku braku wymogu uzyskania zezwolenia
    lub rejestracji - prowadząc taką działalność, ma siedzibę na terytorium państwa
    członkowskiego.
    Natomiast na potrzeby ustawy o funduszach za alternatywny fundusz inwestycyjny uznaje
    się fundusze inwestycyjne typu "specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty" oraz
    "fundusz inwestycyjny zamknięty" (art. 3 ust. 4 pkt 2 ustawy o funduszach) oraz
    alternatywną spółkę inwestycyjną (art. 8a ust. 1 ustawy o funduszach).
    Mając powyższe na uwadze, fundusze zagraniczne oraz unijne AFI nie mieszczą się w
    zakresie pojęciowym "fundusze inwestycyjne, alternatywne fundusze inwestycyjne (...) w
    rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi
    funduszami inwestycyjnymi", o którym mowa w art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy o VAT.
    Uwzględniając powyższe, ze zwolnienia od podatku od towarów i usług na podstawie art.
    43 ust. 1 pkt 12 lit. a i b) ustawy o VAT mogą korzystać czynności zarządzania funduszami z
    siedzibą w Polsce. W konsekwencji, powyższe zwolnienie nie znajdzie zastosowania do
    funduszy mających siedzibę zagranicą. Działalność alternatywnych funduszy
    inwestycyjnych jest regulowana przepisami ww. ustawy z 27 maja 2004 r. ustawy o
    funduszach.
    Zgodnie z art. 2 pkt 10a ustawy o funduszach: ilekroć w ustawie jest mowa o
    alternatywnym funduszu inwestycyjnym - rozumie się przez to instytucję wspólnego
    inwestowania, której przedmiotem działalności, w tym w ramach wydzielonego
    subfunduszu, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w
    interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną, niebędącą
    funduszem działającym zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady
    zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe.
    W myśl art. 3 ust. 1 ustawy o funduszach: fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której
    wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w

    drodze proponowania nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych w
    określone w ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa
    majątkowe.
    Jak stanowi art. 3 ust. 3 ustawy o funduszach: fundusz inwestycyjny prowadzi działalność,
    ze szczególnym uwzględnieniem interesu uczestników, przestrzegając zasad ograniczania
    ryzyka inwestycyjnego określonych w ustawie.
    Zgodnie z art. 3 ust. 4 ustawy o funduszach: fundusz inwestycyjny może prowadzić
    działalność jako:
    1. fundusz inwestycyjny otwarty;
    2. alternatywny fundusz inwestycyjny: specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty albo
    fundusz inwestycyjny zamknięty.
    Według art. 8a ust. 1 ustawy o funduszach: alternatywna spółka inwestycyjna jest
    alternatywnym funduszem inwestycyjnym, innym niż określony w art. 3 ust. 4 pkt 2.
    Stosownie do art. 8a ust. 2 ustawy o funduszach: Alternatywna spółka inwestycyjna może
    prowadzić działalność w formie:
    1. spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, spółki akcyjnej albo spółki europejskiej;
    2. spółki komandytowej albo spółki komandytowo-akcyjnej, w których jedynym
    komplementariuszem jest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, spółka akcyjna albo
    spółka europejska.
    W oparciu o treść art. 8a ust. 3 ustawy o funduszach: wyłącznym przedmiotem
    działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej, z zastrzeżeniem wyjątków określonych w
    ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych
    inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną.
    Na podstawie art. 8b ust. 1 ustawy o funduszach: zarządzający ASI zarządza alternatywną
    spółką inwestycyjną, w tym co najmniej portfelem inwestycyjnym tej spółki oraz ryzykiem.
    W myśl art. 8b ust. 2 ustawy o funduszach: zarządzającym ASI może być, wyłącznie:
    1. w przypadku określonym w art. 8a ust. 2 pkt 1 - spółka kapitałowa będąca alternatywną
    spółką inwestycyjną, prowadząca działalność jako wewnętrznie zarządzający ASI;
    2. w przypadku określonym w art. 8a ust. 2 pkt 2 - spółka kapitałowa będąca
    komplementariuszem alternatywnej spółki inwestycyjnej, prowadząca działalność jako
    zewnętrznie zarządzający ASI. Zgodnie z art. 70a ust. 1 ustawy o funduszach:
    zarządzającym ASI może być wyłącznie spółka kapitałowa, o której mowa w art. 8b ust. 2, z
    siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała zezwolenie Komisji na
    wykonywanie działalności określonej w art. 70e ust. 1 (zezwolenie na wykonywanie
    działalności przez zarządzającego ASI). Stosownie do art. 70a ust. 2 ustawy o funduszach:
    na warunkach określonych w rozdziale 3, w przypadku zarządzania portfelami
    inwestycyjnymi o niskiej wartości, spółka kapitałowa, o której mowa w art. 8b ust. 2, z
    siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej może wykonywać działalność określoną w
    art. 70e ust. 1 jako zarządzający ASI bez zezwolenia Komisji, po uzyskaniu wpisu do
    rejestru zarządzających ASI.
    Ponadto, w myśl art. 70e ust. 1 i 2 ustawy o funduszach: przedmiotem działalności
    zarządzającego ASI może być wyłącznie zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną, w
    tym wprowadzanie tej spółki do obrotu, oraz, z zastrzeżeniem ust. 2, zarządzanie unijnym
    AFI, w tym wprowadzanie tych AFI do obrotu. Zarządzanie unijnym AFI może być
    przedmiotem działalności wyłącznie zewnętrznie zarządzającego ASI, który uzyskał
    zezwolenie na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI.

    Stosownie do art. 70g ust. 1 ustawy o funduszach: zarządzający ASI może, w drodze
    umowy zawartej w formie pisemnej, z uwzględnieniem art. 75-82 rozporządzenia 231
    /2013, powierzyć przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu wykonywanie
    czynności związanych z działalnością prowadzoną przez tego zarządzającego.
    Podsumowując powyższe, zdaniem Spółki, w przedstawionym stanie faktycznym, opisane
    we wniosku czynności, które Spółka wykonuje ZASI lub ASI korzystają ze zwolnienia z VAT
    na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a i b ustawy VAT jako usługi w zakresie zarządzania
    alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi.
    Utrwalona praktyka interpretacyjna organów podatkowych wydaje się potwierdzać
    stanowisko Spółki. Przykładowo w interpretacji z 1 grudnia 2020 r. Dyrektor Krajowej
    Informacji Skarbowej (dalej: DKIS), znak: 0114-KDIP4-3.4012.478.2020.1.DS, w wydanej w
    analogicznym stanie faktycznym. W przedmiotowej interpretacji podatkowe DKIS
    potwierdził, że usługi rachunkowo-księgowe oraz doradztwa podatkowego świadczone na
    rzecz zarządzających Alternatywnymi Spółkami Inwestycyjnymi korzystają ze zwolnienia
    od podatku VAT na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a ustawy o VAT.
    Inne przykładowe interpretacje podatkowe wydane w zbliżonym stanie faktycznym
    potwierdzające zwolnienie z VAT usług na rzecz zarządzających Alternatywnymi Spółkami
    Inwestycyjnymi:
    1. Interpretacja Indywidualna - pismo z 14 lipca 2020 r. Dyrektora Krajowej Informacji
    Skarbowej 0111-KDIB3-1.4012.293.2020.1.IK;
    2. Interpretacja Indywidualna - pismo z 30 listopada 2020 r. Dyrektora Krajowej Informacji
    Skarbowej - 0114-KDIP4.4012.9.2019.9.RK;
    3. Interpretacja Indywidualna - pismo z 6 listopada 2020 r. Dyrektora Krajowej Informacji
    Skarbowej - 0111-KDIB3-1.4012.633.2020.1.KO;
    4. Interpretacja Indywidualna - pismo z 8 czerwca 2021 r. Dyrektora Krajowej Informacji
    Skarbowej 0114-KDIP4 3.4012.234.2021.1.KM;
    5. Interpretacja Indywidualna - pismo z 18 czerwca 2021 r. Dyrektora Krajowej Informacji
    Skarbowej 0114-KDIP4-3.4012.236.2021.1.IG;
    6. Interpretacja Indywidualna – pismo z 7 grudnia 2023 r. Dyrektora Krajowej Informacji
    Skarbowej 0113-KDIPT1-2.4012.708.2023.1.JS.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy z 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług (t.j.
    Dz. U. z 2025 r. poz. 775 ze zm.), zwanej dalej „ustawą”:
      Opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług podlegają odpłatna dostawa
      towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium kraju.
    W myśl art. 7 ust. 1 ustawy:
      Przez dostawę towarów, o której mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się
      przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel (...).
    Stosownie do art. 8 ust. 1 ustawy:
      Przez świadczenie usług, o którym mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się każde
      świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej
      niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy towarów w rozumieniu
      art. 7, w tym również:
      1) przeniesienie praw do wartości niematerialnych i prawnych, bez względu na
      formę, w jakiej dokonano czynności prawnej;

      2) zobowiązanie do powstrzymania się od dokonania czynności lub do tolerowania
      czynności lub sytuacji;
      3) świadczenie usług zgodnie z nakazem organu władzy publicznej lub podmiotu
      działającego w jego imieniu lub nakazem wynikającym z mocy prawa.
    Z tak szeroko sformułowanej definicji wynika, że przez świadczenie usług należy przede
    wszystkim rozumieć określone zachowanie podatnika na rzecz odrębnego podmiotu,
    które zasadniczo wynika z dwustronnego stosunku zobowiązaniowego, zakładającego
    istnienie podmiotu będącego odbiorcą (nabywcą usługi), jak również podmiotu
    świadczącego usługę. Przez świadczenie usług należy zatem rozumieć każde zachowanie
    niebędące dostawą towarów i świadczone na rzecz innego podmiotu.
    Powołane przepisy wskazują, że pojęcie świadczenia usług ma bardzo szeroki zakres, gdyż
    nie obejmuje wyłącznie działań podatnika, lecz również zobowiązanie do powstrzymania
    się od dokonywania czynności lub do tolerowania czynności bądź sytuacji. Pod pojęciem
    usługi (świadczenia) należy rozumieć każde zachowanie, na które składać się może
    zarówno działanie (uczynienie, wykonanie czegoś), jak i zaniechanie (nieczynienie bądź też
    tolerowanie, znoszenie określonych stanów rzeczy). Przy ocenie charakteru świadczenia
    jako usługi należy zwrócić uwagę na to, że usługą jest tylko takie świadczenie, w
    przypadku którego istnieje bezpośredni konsument, odbiorca świadczenia odnoszący z
    niego korzyść.
    Nie każda czynność stanowiąca świadczenie usług w rozumieniu art. 8 ustawy, podlega
    jednak opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, ponieważ aby dana czynność była
    opodatkowana tym podatkiem, musi być wykonana przez podmiot, który w związku z jej
    wykonaniem jest podatnikiem podatku od towarów i usług.
    W świetle zapisów art. 15 ust. 1 ustawy:
      Podatnikami są osoby prawne, jednostki organizacyjne niemające osobowości
      prawnej oraz osoby fizyczne, wykonujące samodzielnie działalność gospodarczą, o
      której mowa w ust. 2, bez względu na cel lub rezultat takiej działalności.
    Zgodnie z ust. 2 powołanego artykułu:
      Działalność gospodarcza obejmuje wszelką działalność producentów, handlowców
      lub usługodawców, w tym podmiotów pozyskujących zasoby naturalne oraz
      rolników, a także działalność osób wykonujących wolne zawody. Działalność
      gospodarcza obejmuje w szczególności czynności polegające na wykorzystywaniu
      towarów lub wartości niematerialnych i prawnych w sposób ciągły dla celów
      zarobkowych.
    Z opisu sprawy wynika, że są Państwo zarejestrowanym, czynnym podatnikiem podatku
    od towarów i usług (VAT). Zawarli Państwo umowę o świadczenie usług z podmiotem
    będącym Zarządzającym Alternatywną Spółką Inwestycyjną, o którym mowa w art. 8b ust.
    2 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami
    inwestycyjnymi. Siedziba ASI, dla której pośrednio świadczą Państwo usługi znajduje się na
    terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Siedziba i adres ZASI również znajduje się na
    terytorium Rzeczpospolitej Polskiej.
    Świadczą i będą Państwo świadczyć na rzecz ZASI oraz zarządzanej przez niego ASI
    następujące usługi:
    1. prowadzenie na rzecz ZASI i ASI ksiąg rachunkowych w rozumieniu art. 76 a Ustawy o
    rachunkowości;
    2. obliczanie podatku dochodowego, podatku VAT, w tym zaliczek na podatek,
    przygotowania i składania w imieniu ZASI i ASI deklaracji podatkowych oraz jednolitych
    plików kontrolnych, w zakresie zgodnie z wymaganiami przepisów prawa podatkowego;
    3. świadczenie usług w zakresie rozliczeń płacowych ZASI i ASI;

    4. usługi sprawozdawczości finansowej;
    5. usługi dodatkowe m.in. czynności doradztwa podatkowego, o których mowa w art. 2
    ust. 1 pkt 1, 4 i 5 Ustawy o doradztwie podatkowym;
    6. sporządzanie deklaracji PIT, rozliczania podatku u źródła, dokumentacji cen
    transferowych, polityki rachunkowości oraz potwierdzenia sald;
    7. inne usługi zlecane przez ZASI i ASI w drodze odrębnego zlecenia.
    Zgodnie z §1 umowy współpracy, są Państwo zobowiązani do usługowego prowadzenie
    ksiąg rachunkowych (usługi podstawowe, comiesięczne), na co składają się usługi:
    1. Usługowego prowadzenia na rzecz ZASI i ASI ksiąg rachunkowych w rozumieniu art. 76a
    Ustawy o rachunkowości. W ramach obowiązków wynikających ze zdania powyższego są
    Państwo zobowiązani do:
    1.1. dekretowania i zapisywania transakcji finansowych w systemie księgowym;
    1.2. prowadzenia ewidencji księgowej (syntetycznej i analitycznej) ZASI i ASI w postaci
    księgi rachunkowej, zwanej dalej „Księgą”, na którą składają się: dziennik, konta księgi
    głównej i ksiąg pomocniczych, zestawienie obrotów i sald kont księgi głównej i ksiąg
    pomocniczych;
    1.3. badanie dostarczonych dokumentów pod względem formalnym i informowanie ZASI i
    ASI o brakach lub wadach przekazanej dokumentacji po ich stwierdzeniu;
    1.4. ocenę w świetle prawa bilansowego i podatkowego dokumentów księgowych;
    1.5. przechowywanie ustalonych w formie pisemnej i zatwierdzonych (oraz w przypadkach
    wymaganych przepisami aktualizowanych) przez ZASI i ASI zasad (polityki) rachunkowości.
    2. Obliczania podatku dochodowego, podatku VAT, w tym zaliczek na te podatki,
    przygotowywania i składania w imieniu ZASI i ASI deklaracji podatkowych oraz jednolitych
    plików kontrolnych,
    w zakresie zgodnie z wymaganiami przepisów prawa podatkowego. W ramach tych
    obowiązków są Państwo zobowiązani do:
    2.1. sporządzania deklaracji CIT, VAT oraz przekazywania ich do Urzędu Skarbowego w
    terminach określonych przepisami prawa;
    2.2. obliczania oraz zawiadamiania ZASI i ASI o wysokości zaliczek na podatek dochodowy
    oraz podatek VAT;
    2.3. prowadzenia ewidencji środków trwałych;
    2.4. sporządzania rocznego sprawozdania CIT – deklaracji podatkowej, w ramach
    prowadzonej przez ZASI i ASI działalności gospodarczej;
    3. Świadczenia usług w zakresie rozliczeń płacowych ZASI i ASI, przez co rozumie się:
    3.1. kalkulację miesięcznych wynagrodzeń pracowników, osób wykonujących prace
    zlecone oraz o dzieło, oraz osób otrzymujących wynagrodzenia z pozostałych tytułów na
    podstawie danych i/lub informacji otrzymanych od ZASI i ASI;
    3.2. wypełnianie obowiązków ZASI i ASI w zakresie rejestracji, aktualizacji danych i
    wyrejestrowania pracowników oraz innych osób (ZUS ZUA, ZZA, ZWUA. itp.);
    3.3. obliczanie należnych wynagrodzeń za czas choroby i zasiłków z ubezpieczenia
    społecznego płatnych przez ZASI i ASI;
    3.4. wyliczanie wynagrodzenia za nadgodziny, pracę w nocy, urlopy; wyliczenia
    ekwiwalentów za niewykorzystany urlop, odpraw wynikających z przepisów prawa;
    3.5. naliczanie składek na ubezpieczenia społeczne i zdrowotne oraz zaliczek na podatek
    dochodowy od osób fizycznych od miesięcznych wynagrodzeń oraz innych przyznanych
    świadczeń;

    3.6. sporządzanie miesięcznych deklaracji ubezpieczeniowych w oparciu o zatwierdzoną
    listę płac (ZUS DRA, RCA, RZA, RSA, itp.);
    3.7. sporządzenie okresowej listy płac;
    3.8. prowadzenie imiennych kart przychodów pracowników;
    3.9. przygotowywanie rocznej deklaracji podatkowej (PIT-4R, PIT-8AR, PIT-11, IFT-1/IFT-1R);
    4. Usługi przechowywania dokumentacji związanej z czynnościami opisanymi w punktach
    powyżej, w formie papierowej lub elektronicznej, zgodnie z obowiązującymi przepisami
    prawa.
    5. Usługi sprawozdawczości finansowej.
    Dodatkowo, zgodnie z § 2 przedmiotowej umowy współpracy, mogą Państwo świadczyć
    na rzecz ZASI i ASI usługi dodatkowe (ad hoc), w szczególności:
    1.1. czynności doradztwa podatkowego, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 1, 4 i 5 Ustawy
    o doradztwie podatkowym (tj. udzielanie porad, opinii i wyjaśnień oraz reprezentowanie w
    postępowaniu przed organami administracji publicznej i w zakresie sądowej kontroli
    decyzji, postanowień i innych aktów administracyjnych, wykonywanie niezależnego audytu
    funkcji podatkowej),
    1.2. sporządzanie deklaracji PIT, rozliczania podatku u źródła, dokumentacji cen
    transferowych, polityki rachunkowości oraz potwierdzania sald,
    1.3. sporządzanie dodatkowych sprawozdań finansowych na potrzeby ZASI i ASI inne niż
    związane z obowiązkiem ich przedłożenia do Urzędu Skarbowego, mogą być zlecane
    Państwu przez ZASI i ASI w drodze odrębnego zlecenia.
    Państwa wątpliwości w tej sprawie dotyczą kwestii zastosowania zwolnienia od podatku
    VAT do wyżej opisanych usług na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy.
    Przepisy ustawy o podatku od towarów i usług oraz rozporządzeń wykonawczych do tej
    ustawy, przewidują dla niektórych towarów i usług zwolnienie od podatku. Zastosowanie
    zwolnienia od podatku, jako odstępstwo od zasady powszechności i równości
    opodatkowania, możliwe jest jedynie w przypadku wykonywania czynności ściśle
    określonych w ustawie oraz w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie jej
    upoważnienia.
    Zakres i zasady zwolnienia od podatku dostaw towarów lub świadczenia usług zostały
    określone m.in. w art. 43 ustawy o VAT.
    Stosownie do treści art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy:
      Zwalnia się od podatku usługi zarządzania:
      a) funduszami inwestycyjnymi, alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi i
      zbiorczymi portfelami papierów wartościowych - w rozumieniu przepisów o
      funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami
      inwestycyjnymi.
      b) portfelami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych i alternatywnych funduszy
      inwestycyjnych,
      o których mowa w lit. a, lub ich częścią.
    Na podstawie art. 43 ust. 15 ustawy:
      Zwolnienia, o których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 37-41, nie mają zastosowania do:
      1) czynności ściągania długów, w tym factoringu;
      2) usług doradztwa;
      3) usług w zakresie leasingu.

    Stosowanie zwolnień od podatku ma charakter wyjątkowy i nie podlega wykładni
    rozszerzającej. W efekcie podatnik uprawniony będzie do zastosowania ww. preferencji
    jedynie, gdy charakter czynności świadczonych przez niego w sposób jednoznaczny i
    niebudzący wątpliwości wyczerpuje znamiona ujęte w treści przepisu statuującego jego
    prawo do zastosowania zwolnienia od podatku od towarów i usług.
    Jednocześnie zwrócić należy uwagę na przepis art. 43 ust. 22 ustawy, zgodnie z którym:
      Podatnik może zrezygnować ze zwolnienia od podatku usług, o których mowa w ust.
      1 pkt 7, 12 i 38-41, świadczonych na rzecz podatników, i wybrać ich opodatkowanie,
      pod warunkiem że:
      1) jest zarejestrowany jako podatnik VAT czynny;
      2) złoży naczelnikowi urzędu skarbowego pisemne zawiadomienie o wyborze
      opodatkowania tych usług przed początkiem okresu rozliczeniowego, od którego
      rezygnuje ze zwolnienia.
    Stosownie zaś do ust. 23 ww. przepisu:
      Podatnik, o którym mowa w ust. 22, może, nie wcześniej niż po upływie 2 lat, licząc
      od początku okresu rozliczeniowego, od którego wybrał opodatkowanie usług, o
      których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 38-41, ponownie skorzystać ze zwolnienia od
      podatku tych usług, pod warunkiem złożenia naczelnikowi urzędu skarbowego
      pisemnego zawiadomienia o rezygnacji z opodatkowania, przed początkiem okresu
      rozliczeniowego, od którego ponownie będzie korzystał ze zwolnienia.
    Powyższe przepisy umożliwiają wybór opodatkowania określonych usług, które
    dotychczas obligatoryjnie korzystały ze zwolnienia od podatku - w tym m.in. właśnie usług
    zarządzania określonych w art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy, przy czym możliwość wyboru opcji
    opodatkowania dotyczy wyłącznie usług świadczonych na rzecz innych podatników, przy
    zachowaniu warunków określonych w art. 43 ust. 22 i 23 ustawy.
    Należy wskazać, że zwolnienie, o którym mowa w art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy,
    uzależnione jest od łącznego spełnienia dwóch warunków:
    1) przedmiotowego - świadczone usługi powinny być kwalifikowane jako usługi
    zarządzania oraz
    2) podmiotowego - ww. usługi zarządzania powinny być świadczone w odniesieniu m.in.
    do funduszy inwestycyjnych, alternatywnych funduszy inwestycyjnych i zbiorczych portfeli
    papierów wartościowych – w rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i
    zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi albo do portfeli inwestycyjnych
    funduszy inwestycyjnych i alternatywnych funduszy inwestycyjnych, o których mowa w lit.
    a, lub ich częścią.
    Przepisy ustawy o VAT nie definiują pojęcia usług zarządzania. Jednakże przepis art. 43
    ust. 1 pkt 12 ustawy o VAT stanowi implementację do krajowego porządku prawnego
    przepisu art. 135 ust. 1 lit. g) Dyrektywy 2006/112/WE Rady z 28 listopada 2006 r. w
    sprawie wspólnego systemu podatku od wartości dodanej (Dz. Urz. UE L z 2006 r. nr 347/1
    ze zm.), zgodnie z którym:
      Państwa członkowskie zwalniają zarządzanie specjalnymi funduszami
      inwestycyjnymi, określonymi przez państwa członkowskie.
    W kontekście ww. przepisu art. 135 ust. 1 lit. g) Dyrektywy 2006/112/WE, TSUE
    wielokrotnie wskazywał, że jego wykładnia powinna być dokonywana z uwzględnieniem
    kontekstu, w jaki się wpisuje, celów oraz układu tej dyrektywy oraz z uwzględnieniem
    zwłaszcza ratio legis zwolnienia, które przewiduje. TSUE przypominał ponadto, że
    zwolnienia od podatku stanowią wyjątki od ogólnej zasady, zgodnie z którą
    opodatkowaniu podatkiem VAT podlegają wszystkie usługi świadczone odpłatnie przez
    podatnika, wobec czego należy dokonywać ich ścisłej wykładni. Ponadto zauważono, że

    zwolnienia przewidziane w art. 13 Szóstej Dyrektywy stanowią autonomiczne pojęcia
    prawa wspólnotowego, a zatem powinny zostać zdefiniowane z punktu widzenia prawa
    wspólnotowego, co ma na celu uniknięcie rozbieżności w stosowaniu systemu podatku
    VAT w poszczególnych państwach członkowskich.
    Z ugruntowanego orzecznictwa TSUE (m.in. w sprawach C-169/04, C-275/11, C-595/13)
    wynika, że celem zwolnienia z opodatkowania transakcji związanych z zarządzaniem
    funduszami powierniczymi, przewidzianego w art. 13 część B lit. d) pkt 6 Szóstej Dyrektywy
    (obecnie art. 135 ust. 1 lit. g) Dyrektywy 2006/112/WE), jest w szczególności ułatwienie
    małym inwestorom inwestowania w papiery wartościowe za pomocą przedsiębiorstw
    zbiorowego inwestowania. Celem pkt 6 tego przepisu jest zapewnienie neutralności
    podatkowej wspólnego systemu podatku VAT w kwestii wyboru między inwestowaniem
    bezpośrednim w papiery wartościowe, a inwestowaniem za pośrednictwem
    przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania. Z powyższego wynika, że transakcje, których
    dotyczy to zwolnienie, są typowe dla działalności, jaką wykonują przedsiębiorstwa
    zbiorowego inwestowania. Zatem art. 13 część B lit. d) pkt 6 Szóstej Dyrektywy poza
    czynnościami polegającymi na zarządzaniu zbiorowym portfelem obejmuje czynności,
    które polegają na zarządzaniu samymi przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania w
    papiery wartościowe, takie jak te zamieszczone w załączniku II do zmienionej Dyrektywy
    Rady 85/611/EWG z 20 grudnia 1985 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych,
    wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego
    inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) (85/611/EWG) w rubryce
    „Administracja”, które są czynnościami właściwymi przedsiębiorstwom zbiorowego
    inwestowania. Dyrektywa 85/611/EWG została zastąpiona dyrektywą 2009/65/WE z 13
    lipca 2009 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i
    administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w
    zbywalne papiery wartościowe (UCITS).
    Zgodnie z art. 6 ust. 2 Dyrektywy 2009/65/WE:
      Działalność związana z zarządzaniem przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania
      w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) obejmuje obowiązki, o których mowa w
      załączniku II.
    Załącznik II do tej dyrektywy określa funkcje wchodzące w skład zbiorowego zarządzania
    portfelem. Są to odpowiednio:
          zarządzanie inwestycjami,
          administracja:
        a) obsługa prawna i obsługa rachunkowo-księgowa w zakresie zarządzania
        funduszem;
        b) zapytania klientów;
        c) wycena i wyznaczanie ceny (w tym zwroty podatkowe);
        d) monitorowanie przestrzegania uregulowań;
        e) prowadzenie rejestru posiadaczy jednostek uczestnictwa;
        f) wypłata zysków;
        g) emisja i umarzanie jednostek uczestnictwa;
        h) rozliczanie umów (w tym wysyłanie potwierdzeń);
        i) prowadzenie ksiąg,
          wprowadzanie do obrotu.

    Wskazana wyżej definicja zarządzania ma zastosowanie również w odniesieniu do
    specjalnych funduszy inwestycyjnych innych niż objęte Dyrektywą UCITS. W pkt 38 wyroku
    w sprawie C-595/13 TSUE stwierdził, że spółki takie jak będące przedmiotem
    postępowania głównego, które zostały utworzone przez wielu inwestorów wyłącznie w
    celu zainwestowania zgromadzonego majątku w nieruchomości, nie mogą zostać uznane
    za przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania w rozumieniu Dyrektywy UCITS. W takich
    okolicznościach faktycznych, tj. w odniesieniu do funduszy innych niż objętych Dyrektywą
    UCITS, TSUE przytoczył definicję zarządzania funduszami, którą podał w wyroku C-169/04,
    a więc nawiązującą do Dyrektywy UCITS. W ww. wyroku w sprawie C-595/13 TSUE wskazał,
    że poza czynnościami polegającymi na zarządzaniu portfelem do szczególnych funkcji
    przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania należą funkcje administrowania samymi
    przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania, takie jak te wymienione w załączniku II do
    Dyrektywy UCITS w rubryce „Administracja”. Zdaniem TSUE, nie tylko zarządzanie
    inwestycjami, wiążące się z wyborem i zbywaniem aktywów będących przedmiotem
    takiego zarządzania, lecz również usługi administracyjne i rachunkowe, takie jak obliczanie
    kwoty dochodów i ceny jednostek uczestnictwa lub udziałów funduszu, wycena aktywów,
    rachunkowość, przygotowywanie deklaracji w celu podziału dochodów, dostarczanie
    informacji i dokumentacji na temat rachunków okresowych i deklaracji podatkowych,
    statystyk i podatku VAT, a także opracowywanie prognoz przychodów wchodzą w zakres
    pojęcia „zarządzania” specjalnym funduszem inwestycyjnym w rozumieniu art. 13 część B
    lit. d) pkt 6 Szóstej Dyrektywy.
    Biorąc pod uwagę powyższe przepisy oraz przedstawiony opis sprawy, uznać należy, że
    świadczone przez Państwa usługi mieszczą się w definicji zarządzania w rozumieniu tego
    określenia zdefiniowanego przez TSUE. Opisane usługi zawierają się w załączniku II do
    Dyrektywy 2009/65/WE. W konsekwencji, spełniony jest warunek przedmiotowy dla
    zastosowania zwolnienia wynikającego z art. 43 ust. 1 pkt 12 dla ww. usług.
    Usługi te podlegają zwolnieniu od podatku pod warunkiem, że spełnione jest kryterium
    podmiotowe. Drugim bowiem warunkiem określonym w art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy o VAT
    jest warunek podmiotowy. Ww. zwolnieniu podlegają usługi zarządzania świadczone na
    rzecz funduszy inwestycyjnych, alternatywnych funduszy inwestycyjnych i zbiorczych
    portfeli papierów wartościowych w rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i
    zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.
    Pod pojęciem przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi
    funduszami inwestycyjnymi należy rozumieć przepisy ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o
    funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (t.j.
    Dz. U. z 2024 r. poz. 1034 ze zm.) - dalej jako u.f.i., a także akty wykonawcze wydane na
    podstawie przepisów tej ustawy.
    Zgodnie z art. 1 u.f.i.:
      Ustawa określa zasady tworzenia i działania funduszy inwestycyjnych mających
      siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz zasady prowadzenia na
      terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalności przez fundusze zagraniczne i spółki
      zarządzające.
    Stosownie do art. 38 ust. 1 u.f.i.:
      Towarzystwem funduszy inwestycyjnych może być wyłącznie spółka akcyjna z
      siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała zezwolenie Komisji
      na wykonywanie działalności określonej w art. 45 ust. 1 (zezwolenie na wykonywanie
      działalności przez towarzystwo).
    Jak stanowi art. 39 ust. 1 u.f.i.:
      Siedziba zarządu towarzystwa powinna znajdować się na terytorium
      Rzeczypospolitej Polskiej.
    W myśl art. 5 u.f.i.:

      Siedzibą i adresem funduszu inwestycyjnego jest siedziba i adres towarzystwa
      będącego jego organem.
    Z kolei zgodnie z art. 2 pkt 9 u.f.i.:
      Ilekroć w ustawie jest mowa o funduszu zagranicznym - rozumie się przez to fundusz
      inwestycyjny otwarty lub spółkę inwestycyjną, które uzyskały zezwolenie właściwego
      organu w państwie członkowskim na prowadzenie działalności zgodnie z prawem
      wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery
      wartościowe.
    Jak stanowi art. 2 pkt 7 u.f.i.:
      Ilekroć w ustawie jest mowa o państwie członkowskim – rozumie się przez to
      państwo inne niż Rzeczpospolita Polska, które jest członkiem Unii Europejskiej.
    U.f.i. wyraźnie rozróżnia zatem pojęcie „funduszu inwestycyjnego” oraz „funduszu
    zagranicznego”.
    Zagraniczne alternatywne fundusze inwestycyjne zostały zdefiniowane w u.f.i. pod
    pojęciem „unijnego AFI”. Zgodnie z art. 2 pkt 10b u.f.i.:
      Ilekroć w ustawie jest mowa o unijnym AFI - rozumie się przez to alternatywny
      fundusz inwestycyjny, który został zarejestrowany jako alternatywny fundusz
      inwestycyjny przez właściwy organ w państwie członkowskim lub uzyskał zezwolenie
      właściwego organu w państwie członkowskim na prowadzenie działalności jako
      alternatywny fundusz inwestycyjny, a w przypadku braku wymogu uzyskania
      zezwolenia lub rejestracji # prowadząc taką działalność, ma siedzibę na terytorium
      państwa członkowskiego.
    Natomiast na potrzeby u.f.i. za alternatywny fundusz inwestycyjny uznaje się fundusze
    inwestycyjne typu „specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty” oraz „fundusz
    inwestycyjny zamknięty” (art. 3 ust. 4 pkt 2 u.f.i.) oraz alternatywną spółkę inwestycyjną
    (art. 8a ust. 1 u.f.i.).
    Mając powyższe na uwadze, fundusze zagraniczne oraz unijne AFI nie mieszczą się w
    zakresie pojęciowym „fundusze inwestycyjne, alternatywne fundusze inwestycyjne (...) w
    rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi
    funduszami inwestycyjnymi”, o którym mowa w art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy o VAT.
    Uwzględniając powyższe, ze zwolnienia od podatku od towarów i usług na podstawie art.
    43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i b) ustawy o VAT mogą korzystać czynności zarządzania funduszami
    z siedzibą w Polsce. W konsekwencji, powyższe zwolnienie nie znajdzie zastosowania do
    funduszy mających siedzibę za granicą.
    Działalność alternatywnych funduszy inwestycyjnych jest regulowana przepisami ww.
    ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami
    inwestycyjnymi.
    Zgodnie z art. 2 pkt 10a u.f.i.:
      Ilekroć w ustawie jest mowa o alternatywnym funduszu inwestycyjnym - rozumie się
      przez to instytucję wspólnego inwestowania, której przedmiotem działalności, w tym
      w ramach wydzielonego subfunduszu, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów
      w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką
      inwestycyjną, niebędącą funduszem działającym zgodnie z prawem wspólnotowym
      regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe.
    W myśl art. 3 ust. 1 u.f.i.:
      Fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem
      działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze proponowania

      nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych w określone w
      ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa
      majątkowe.
    Jak stanowi art. 3 ust. 3 u.f.i.:
      Fundusz inwestycyjny prowadzi działalność, ze szczególnym uwzględnieniem
      interesu uczestników, przestrzegając zasad ograniczania ryzyka inwestycyjnego
      określonych w ustawie.
    Zgodnie z art. 3 ust. 4 u.f.i.:
      Fundusz inwestycyjny może prowadzić działalność jako:
      1) fundusz inwestycyjny otwarty;
      2) alternatywny fundusz inwestycyjny: specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty
      albo fundusz inwestycyjny zamknięty.
    Według art. 8a ust. 1 u.f.i.:
      Alternatywna spółka inwestycyjna jest alternatywnym funduszem inwestycyjnym,
      innym niż określony w art. 3 ust. 4 pkt 2.
    Stosownie do art. 8a ust. 2 u.f.i.:
      Alternatywna spółka inwestycyjna może prowadzić działalność w formie:
      1) spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, spółki akcyjnej albo spółki europejskiej;
      2) spółki komandytowej albo spółki komandytowo-akcyjnej, w których jedynym
      komplementariuszem jest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, spółka akcyjna
      albo spółka europejska.
    W oparciu o treść art. 8a ust. 3 u.f.i:
      Wyłącznym przedmiotem działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej, z
      zastrzeżeniem wyjątków określonych w ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu
      inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną
      polityką inwestycyjną.
    Na podstawie art. 8b ust. 1 u.f.i.:
      Zarządzający ASI zarządza alternatywną spółką inwestycyjną, w tym co najmniej
      portfelem inwestycyjnym tej spółki oraz ryzykiem.
    W myśl art. 8b ust. 2 u.f.i.:
      Zarządzającym ASI może być wyłącznie:
      1) w przypadku określonym w art. 8a ust. 2 pkt 1 - spółka kapitałowa będąca
      alternatywną spółką inwestycyjną, prowadząca działalność jako wewnętrznie
      zarządzający ASI;
      2) w przypadku określonym w art. 8a ust. 2 pkt 2 - spółka kapitałowa będąca
      komplementariuszem alternatywnej spółki inwestycyjnej, prowadząca działalność
      jako zewnętrznie zarządzający ASI.
    Zgodnie z art. 70a ust. 1 i 2 u.f.i.:
      Zarządzającym ASI może być wyłącznie spółka kapitałowa, o której mowa w art. 8b
      ust. 2, z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała zezwolenie
      Komisji na wykonywanie działalności określonej w art. 70e ust. 1 (zezwolenie na
      wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI).
      Na warunkach określonych w rozdziale 3, w przypadku zarządzania portfelami
      inwestycyjnymi o niskiej wartości, spółka kapitałowa, o której mowa w art. 8b ust. 2,
      z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej może wykonywać działalność

      określoną w art. 70e ust. 1 jako zarządzający ASI bez zezwolenia Komisji, po
      uzyskaniu wpisu do rejestru zarządzających ASI.
    Ponadto, w myśl art. 70e ust. 1 i 2 u.f.i.:
      Przedmiotem działalności zarządzającego ASI może być wyłącznie zarządzanie
      alternatywną spółką inwestycyjną, w tym wprowadzanie tej spółki do obrotu, oraz, z
      zastrzeżeniem ust. 2, zarządzanie unijnym AFI, w tym wprowadzanie tych AFI do
      obrotu.
      Zarządzanie unijnym AFI może być przedmiotem działalności wyłącznie zewnętrznie
      zarządzającego ASI, który uzyskał zezwolenie na wykonywanie działalności przez
      zarządzającego ASI.
    Stosownie do art. 70g ust. 1 u.f.i.:
      Zarządzający ASI może, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej, z
      uwzględnieniem art. 75-82 rozporządzenia 231/2013, powierzyć przedsiębiorcy lub
      przedsiębiorcy zagranicznemu wykonywanie czynności związanych z działalnością
      prowadzoną przez tego zarządzającego.
    Z przedstawionego opisu sprawy wynika, że świadczą i będą Państwo świadczyć na rzecz
    ZASI oraz zarządzanej przez niego ASI usługi. Siedziba ASI, dla której pośrednio świadczą
    Państwo usługi znajduje się na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej. Siedziba i adres ZASI
    również znajduje się na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej.
    Z uwagi na powołane przepisy ustawy o funduszach inwestycyjnych należy stwierdzić, że
    również przesłanka podmiotowa uprawniająca do zastosowania zwolnienia od podatku
    dla świadczenia wskazanych usług została spełniona.
    Mając na uwadze przedstawione okoliczności sprawy oraz wnioski płynące z powołanych
    powyżej przepisów jak również orzecznictwa TSUE należy stwierdzić, że wskazane usługi
    prowadzenia na rzecz ZASI i ASI ksiąg rachunkowych w rozumieniu art. 76a Ustawy o
    rachunkowości, obliczania podatku dochodowego, podatku VAT, w tym zaliczek na
    podatek, przygotowania i składania w imieniu ZASI i ASI deklaracji podatkowych oraz
    jednolitych plików kontrolnych, w zakresie zgodnie z wymaganiami przepisów prawa
    podatkowego, świadczenia usług w zakresie rozliczeń płacowych ZASI i ASI, usług
    sprawozdawczości finansowej, usług dodatkowych m.in. czynności doradztwa
    podatkowego, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 1, 4 i 5 Ustawy o doradztwie
    podatkowym, sporządzania deklaracji PIT, rozliczania podatku u źródła, dokumentacji cen
    transferowych, polityki rachunkowości oraz potwierdzenia sald a także inne usługi zlecane
    przez ZASI i ASI w drodze odrębnego zlecenia mieszczą się w zakresie czynności
    zarządzania funduszami inwestycyjnymi wymienionych w art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy. W
    konsekwencji podlegają zwolnieniu od podatku VAT na podstawie ww. artykułu.
    Państwa stanowisko jest zatem prawidłowe.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Państwo przedstawili i stanu prawnego,
    który obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia oraz zdarzenia przyszłego, które Państwo
    przedstawili i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    · Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy
      z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 z zm.).
      Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie
      zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się
      Państwo do interpretacji.
    · Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
        z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    · Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego
    Sądu Administracyjnego (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje
    ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi
    (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    · w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    · w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.