Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0115-KDIT1.4011.612.2025.1.AS
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-11-04
Teza: Skutki podatkowe zbycia świadectw efektywności
energetycznej (białe certyfikaty).
Słowa kluczowe: certyfikaty
działy specjalne produkcji rolnej
koszt-koszty uzyskania przychodów
zyski-zyski kapitałowe
świadectwo-świadectwo pochodzenia energii
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Koszty uzyskania przychodów.-Koszty uzyskania
przychodów.
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Przychód z praw majątkowych.
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 10-ust. 1-pkt 7
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 18
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 4-art. 22-ust. 1
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 6-art. 27-ust. 1
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 8-art. 45-ust. 1

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

4 sierpnia 2025 r. wpłynął Pana wniosek z 28 lipca 2025 r. o wydanie interpretacji
    indywidualnej, który dotyczy podatku dochodowego od osób fizycznych. Treść wniosku
    jest następująca:

## Opis zdarzenia przyszłego

Wnioskodawca jest osobą fizyczną mającą miejsce zamieszkania na terytorium Polski oraz
    posiadającą nieograniczony obowiązek podatkowy w Polsce. Wnioskodawca prowadzi
    działalność w zakresie (...) w ramach działów specjalnych produkcji rolnej
    („Gospodarstwo”).
    Wnioskodawca planuje przeprowadzić modernizację Gospodarstwa w drugiej połowie
    2025 r., mającą na celu poprawę efektywności energetycznej, m.in. poprzez budowę
    odpowiednich kurtyn („Modernizacja”). Wnioskodawca poniesie koszty modernizacji.
    W związku z przyszłą modernizacją Wnioskodawca planuje uzyskać od Prezesa Urzędu
    Regulacji Energetyki („Prezes URE”) świadectwa efektywności energetycznej, o których
    mowa w art. 20 ustawy z dnia 20 maja 2016 r. o efektywności energetycznej (t. j. Dz. U. z
    2024 r. poz. 1047 ze zm., dalej jako: „Ustawa EE”) (dalej także jako: „Białe Certyfikaty”).
    Białe Certyfikaty są to świadectwa efektywności energetycznej, które są przyznawane
    podmiotom gospodarczym za przeprowadzenie przedsięwzięć służących poprawie
    efektywności.
    Poprawie efektywności energetycznej służą m.in. następujące rodzaje przedsięwzięć (art.
    19 ust. 1 Ustawy EE):
    • izolacja instalacji przemysłowych;
    • przebudowa lub remont budynku wraz z instalacjami i urządzeniami technicznymi;
    • odzyskiwanie energii, w tym odzyskiwanie energii w procesach przemysłowych;
    • ograniczenie strat związanych z poborem energii biernej, z systemami zasilania
      urządzeń telekomunikacyjnych lub informatycznych, z magazynowaniem i
      przeładunkiem paliw ciekłych.
    Białe Certyfikaty stanowią potwierdzenie planowanej do zaoszczędzenia ilości energii
    finalnej wynikającej z przedsięwzięcia poprawiającego efektywność energetyczną (art. 20
    ust. 1 Ustawy EE).
    Białe certyfikaty są przyznawane przez Prezesa URE na wniosek podmiotu planującego
    rozpoczęcie prac zmierzających do realizacji przedsięwzięcia służącego poprawie
    efektywności energetycznej lub podmiotu upoważnionego przez ten podmiot (art. 20 ust.
    3 Ustawy EE). Istotnym faktem jest, że Białe Certyfikaty mogą zostać uzyskane jedynie na
    przedsięwzięcie planowane – takie, które nie zostało rozpoczęte przed złożeniem wniosku.
    Co do zasady Białe Certyfikaty mogą zostać przyznane na rzecz każdego podmiotu
    planującego inwestycję, która przełoży się na osiągnięcie oszczędności energii.
    Świadectwo efektywności energetycznej zawiera w szczególności (art. 21 ust. 1 Ustawy EE):
    • numer świadectwa;

    • dane identyfikacyjne podmiotu otrzymującego;
    • określenie wartości świadectwa, wyrażonej w tonach oleju ekwiwalentnego, równej
      ilości energii finalnej planowanej do zaoszczędzenia średnio w ciągu roku, przy czym
      wartość tę ustala się z uwzględnieniem współczynników sprawności procesów
      przetwarzania energii pierwotnej w energię finalną (art. 21 ust. 2 Ustawy EE).
    Świadectwo efektywności energetycznej wydaje Prezes URE w terminie 45 dni od dnia
    złożenia wniosku o jego wydanie (art. 22 ust. 1 Ustawy EE).
    Podmiot, któremu wydano Białe Certyfikaty, sporządza audyt efektywności energetycznej
    potwierdzający uzyskanie planowanej oszczędności energii finalnej z zakończonego
    przedsięwzięcia (art. 23 ust. 1 Ustawy EE).
    Stosownie do art. 30 ust. 1-3 Ustawy EE, prawa majątkowe wynikające ze świadectw
    efektywności energetycznej są towarem giełdowym w rozumieniu ustawy z dnia 26
    października 2000 r. o giełdach towarowych.
    Przyznane Białe Certyfikaty są zbywalne. Powstają z chwilą zapisania świadectwa
    efektywności energetycznej po raz pierwszy na koncie w rejestrze świadectw efektywności
    energetycznej i przysługują podmiotowi będącemu posiadaczem tego konta. Przeniesienie
    praw majątkowych wynikających ze świadectwa efektywności energetycznej następuje z
    chwilą dokonania odpowiedniego zapisu w rejestrze świadectw efektywności
    energetycznej prowadzonym przez podmiot prowadzący giełdę towarową. W przypadku
    Wnioskodawcy podmiotem tym jest Towarowa Giełda Energii.
    Po otrzymaniu Białych Certyfikatów Wnioskodawca rozważy ich sprzedaż na Towarowej
    Giełdzie Energii do 31 grudnia 2025 r.
    Uzyskanie Białych Certyfikatów oraz zbycie jest związane z poniesieniem przez
    Wnioskodawcę kosztów transakcyjnych, w tym w szczególności uiszczania opłat i prowizji
    oraz wynagrodzenia wyspecjalizowanego podmiotu odpowiadającego m.in. za ocenę
    planowanych Modernizacji, weryfikowanie ich zgodności z przepisami Ustawy EE,
    przygotowywaniem dokumentacji i pośrednictwem w zbyciu Białych Certyfikatów
    („Wydatki Transakcyjne”).
    Wnioskodawca szacuje, że cena sprzedaży Białych Certyfikatów będzie przewyższała
    łączną sumę Wydatków Transakcyjnych oraz wydatków poniesionych przez niego w
    związku z dokonaniem Modernizacji.
    Wnioskodawca uzyskał interpretację indywidualną w swojej indywidualnej sprawie z (...)
    2025 roku o numerze (...) potwierdzającą, iż przychody ze zbycia świadectw efektywności
    energetycznej to zbywalne prawa majątkowe będące towarem giełdowym, co wynika
    wprost z art. 30 ust. 1 Ustawy EE, (...) uznać należy, że przychody z ich planowanej
    sprzedaży kwalifikować należy do źródła przychodów, o którym mowa w art. 10 ust. 1 pkt
    7 Ustawy o PIT (sprzedaż praw majątkowych).
    Pytania
    1) Czy Wnioskodawca ma prawo zaliczyć koszty przeprowadzenia Modernizacji jako
      koszty uzyskania przychodów ze zbycia Białych Certyfikatów?
    2) Czy Wnioskodawca ma prawo zaliczyć Wydatki Transakcyjne związane z pozyskaniem i
      zbyciem Białych Certyfikatów jako koszty uzyskania przychodów ze zbycia Białych
      Certyfikatów?
    3) Czy dochód Wnioskodawcy z tytułu zbycia Białych Certyfikatów powinien zostać
      zaklasyfikowany jako dochód z zysków kapitałowych wykazywany w deklaracji PIT-38 i
      opodatkowany według stawki 19%?
    Stanowisko Wnioskodawcy w sprawie
    1) Wnioskodawca ma prawo zaliczyć koszty przeprowadzenia Modernizacji jako koszty
      uzyskania przychodów ze zbycia Białych Certyfikatów.

    2) Wnioskodawca ma prawo zaliczyć Wydatki Transakcyjne związane z pozyskaniem i
      zbyciem Białych Certyfikatów jako koszty uzyskania przychodów ze zbycia Białych
      Certyfikatów.
    3) Dochód Wnioskodawcy z tytułu zbycia Białych Certyfikatów powinien zostać
      zaklasyfikowany jako dochód z zysków kapitałowych wykazywany w deklaracji PIT-38 i
      opodatkowany według stawki 19%.
    Uzasadnienie
    1) Przychody ze zbycia świadectw efektywności energetycznej – zasady opodatkowania
      Zgodnie z art. 30 ust. 1 Ustawy EE: Prawa majątkowe wynikające ze świadectwa
      efektywności energetycznej są towarem giełdowym w rozumieniu ustawy z dnia 26
      października 2000 r. o giełdach towarowych. Prawa te są zbywalne.
      Stosownie do treści art. 30 ust. 2 Ustawy EE: Prawa majątkowe wynikające ze
      świadectwa efektywności energetycznej powstają z chwilą zapisania świadectwa
      efektywności energetycznej po raz pierwszy na koncie w rejestrze świadectw
      efektywności energetycznej, na podstawie informacji, o której mowa w art. 24 ust. 2, i
      przysługują podmiotowi będącemu posiadaczem tego konta.
      Źródłami przychodów są między innymi:
    • działy specjalne produkcji rolnej (art. 10 ust. 1 pkt 4 Ustawy o PIT);
    • kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych
      niż wymienione w pkt 8 lit. a-c (art. 10 ust. 1 pkt 7 Ustawy o PIT);
    • inne źródła (art. 10 ust. 1 pkt 9 Ustawy o PIT).
      Wydana interpretacja indywidualna w sprawie Wnioskodawcy potwierdza, iż
      przychody ze zbycia świadectw efektywności energetycznej to zbywalne prawa
      majątkowe będące towarem giełdowym, co wynika wprost z art. 30 ust. 1 Ustawy EE,
      (...) uznać należy, że przychody z ich planowanej sprzedaży kwalifikować należy do
      źródła przychodów, o którym mowa w art. 10 ust. 1 pkt 7 Ustawy o PIT (sprzedaż praw
      majątkowych).
      Świadectwa efektywności energetycznej są instrumentem, z którego wynikają
      zbywalne prawa majątkowe, których zbycie powoduje powstanie określonego
      przysporzenia. Uwzględniając powyższe, dochód ze zbycia Białych Certyfikatów należy
      uznać za dochód z zysków kapitałowych wykazywany w deklaracji PIT-38 i
      opodatkowany według stawki 19%.
    2) Koszty uzyskania przychodu
      Wnioskodawca wnosi o potwierdzenie czy dochodem ze zbycia Białych Certyfikatów
      będzie przychód z ich zbycia pomniejszony o:
    • koszty przeprowadzenia Modernizacji Gospodarstwa jako nieosiągnięty w ramach
      działów specjalnych produkcji rolnej (możliwość zaliczenia do kosztów uzyskania
      przychów ze zbycia certyfikatów wydatków na modernizację);
    • Wydatki Transakcyjne.
      Jak zostało wskazane w opisie zdarzenia przyszłego, Wnioskodawca prowadzi działy
      specjalne produkcji rolnej oraz planuje osiągnąć przychód (dochód) ze sprzedaży
      Białych Certyfikatów. Co do zasady, zgodnie z art. 22 ust. 1 Ustawy o PIT: Kosztami
      uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów lub
      zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów
      wymienionych w art. 23 Ustawy o PIT.
      Definicja sformułowana przez ustawodawcę ma charakter ogólny. Z tego względu
      każdy wydatek poniesiony przez podatnika powinien podlegać indywidualnej analizie
      w celu dokonania jego kwalifikacji prawnej. Wyjątkiem od tej zasady może być

      wyłącznie sytuacja, w której przepisy prawa wyraźnie wskazują przynależność danego
      wydatku do kategorii kosztów uzyskania przychodów (lub też przepisy te wyłączają
      możliwość jego zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów). W pozostałych
      przypadkach kluczowe jest przeanalizowanie związku przyczynowego pomiędzy
      poniesieniem kosztu a powstaniem przychodu ze źródła przychodu lub realną szansą
      powstania przychodu, bądź też zachowaniem albo zabezpieczeniem źródła jego
      uzyskiwania. Powyższe oznacza, że dla kwalifikacji prawnej danego kosztu istotne
      znaczenie ma cel, w jakim został poniesiony. Jeżeli pomiędzy poniesieniem danego
      wydatku a powstaniem, zwiększeniem bądź też możliwością powstania przychodu
      istnieje związek przyczynowy, podatnik ma prawo do zaliczenia go w koszty uzyskania
      przychodów.
      W świetle powyższego, aby wydatek poniesiony przez podatnika stanowił dla niego
      koszt uzyskania przychodu, muszą być spełnione następujące warunki:
    • został poniesiony przez podatnika w związku z prowadzoną przez niego działalnością
      gospodarczą,
    • jest definitywny (rzeczywisty), tj. wartość poniesionego wydatku nie została podatnikowi
      w jakikolwiek sposób zwrócona,
    • jego poniesienie miało na celu uzyskanie, zachowanie lub zabezpieczenie źródła
      przychodów lub może mieć wpływ na wielkość osiągniętych przychodów,
    • został właściwie udokumentowany,
    • nie może znajdować się w grupie wydatków, których zgodnie z art. 23 ust. 1 Ustawy o
      PIT nie uważa się za koszty uzyskania przychodów.
      Co ważne, kosztami uzyskania przychodów są zarówno wydatki pozostające w
      bezpośrednim związku z uzyskiwanymi przychodami, jak i wydatki inne niż koszty
      bezpośrednio związane z przychodami (pozostające w związku pośrednim), jeżeli
      podatnik jest w stanie wykazać, że zostały w sposób racjonalny poniesione w celu
      osiągnięcia przychodów, nawet wówczas, gdy z obiektywnych powodów przychód nie
      zostanie osiągnięty. W tym kontekście należy uznać, że wszystkie racjonalnie i
      gospodarczo uzasadnione koszty pozwalają na normalne funkcjonowanie
      przedsiębiorstwa, a w sensie podatkowym zabezpieczają źródło przychodów.
      Odnosząc powyższe do kosztów Modernizacji i Wydatków Transakcyjnych,
      Wnioskodawca stoi na stanowisku, że spełniają one wszystkie przesłanki do uznania
      ich za wydatek związany z uzyskaniem/ zachowaniem/zabezpieczeniem źródła
      przychodów. Modernizacje, które zostaną wykonane przez Wnioskodawcę,
      niewątpliwie mają na celu uzyskanie przychodu (ze zbycia Białych Certyfikatów).
      Ponosząc te wydatki Wnioskodawca uzyska wymierne korzyści finansowe w postaci
      przychodu ze zbycia Białych Certyfikatów.
      Dodatkowo, koszty i opłaty związane z technicznymi kwestiami uzyskania Białych
      Certyfikatów, wynagrodzenie specjalistycznego podmiotu będącego sui generis
      pośrednikiem pomiędzy Wnioskodawcą a odpowiednimi organami/podmiotami
      również spełniają warunek poniesienia ich w związku z zamiarem uzyskania
      przychodu.
      Wydatki poniesione na Modernizacje oraz Wydatki Transakcyjne będą należycie
      udokumentowane, bowiem Wnioskodawca będzie otrzymywał z tego tytułu faktury
      VAT dokumentujące świadczenie Usług.
    Podsumowując, w ocenie Wnioskodawcy będzie miał on prawo do zaliczenia kosztów
    Modernizacji i Wydatków Transakcyjnych do kosztów uzyskania przychodów, ponieważ:
    • będą one ponoszone przez podatnika (Wnioskodawcę) w związku z prowadzoną przez
      niego działalnością;

    • będą definitywne (rzeczywiste), ponieważ z tego tytułu będą świadczone rzeczywiste
      usługi/ dostawy towarów;
    • ich ponoszenie będzie miało na celu uzyskanie/zachowanie/zabezpieczenie źródła
      przychodów i z założenia będzie miało wpływ na wielkość osiągniętych przychodów, co
      wynika z korzyści płynących ze zbycia Białych Certyfikatów przez Wnioskodawcę;
    • będą właściwie udokumentowane;
    • nie znajdują się one w grupie wydatków, o których mowa w art. 23 ust. 1 Ustawy o PIT.
    Podsumowując, w ocenie Wnioskodawcy, dochód ze zbycia Białych Certyfikatów będzie
    stanowił przychód z ich zbycia pomniejszony o koszty przeprowadzenia Modernizacji
    Gospodarstwa oraz o Wydatki Transakcyjne.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku jest nieprawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Ustawa z dnia 20 maja 2016 r. o efektywności energetycznej (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 711,
    dalej: „uee”) reguluje system świadectw efektywności energetycznej (tzw. białych
    certyfikatów). Jest to mechanizm stymulujący i wymuszający zachowania
    prooszczędnościowe. Ustawa ta przewiduje, że można je uzyskać tylko za przedsięwzięcia
    o najwyższej efektywności energetycznej.
    Zgodnie z art. 20 ust. 1 i 3 tej ustawy:
      Potwierdzeniem planowanej do zaoszczędzenia ilości energii finalnej wynikającej z
      przedsięwzięcia lub przedsięwzięć tego samego rodzaju służących poprawie
      efektywności energetycznej, o których mowa w art. 19 ust. 1, jest świadectwo
      efektywności energetycznej.
      Świadectwo efektywności energetycznej wydaje Prezes URE na wniosek podmiotu:
        1) planującego rozpoczęcie prac zmierzających do realizacji przedsięwzięcia lub
        przedsięwzięć tego samego rodzaju służących poprawie efektywności
        energetycznej albo
        2) upoważnionego przez podmiot, o którym mowa w pkt 1.
    Świadectwo efektywności energetycznej wydaje Prezes URE w terminie 45 dni od dnia
    złożenia wniosku o jego wydanie (art. 22 ust. 1 uee).
    Podmiot, któremu wydano Białe Certyfikaty sporządza audyt efektywności energetycznej
    potwierdzający uzyskanie planowanej oszczędności energii finalnej z zakończonego
    przedsięwzięcia (art. 23 ust. 1 uee).
    Jak stanowi art. 30 ust. 1 uee:
      Prawa majątkowe wynikające ze świadectwa efektywności energetycznej są towarem
      giełdowym w rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach
      towarowych. Prawa te są zbywalne.
    Stosownie do treści art. 30 ust. 2 uee:
      Prawa majątkowe wynikające ze świadectwa efektywności energetycznej powstają z
      chwilą zapisania świadectwa efektywności energetycznej po raz pierwszy na koncie w
      rejestrze świadectw efektywności energetycznej, na podstawie informacji, o której
      mowa w art. 24 ust. 2, i przysługują podmiotowi będącemu posiadaczem tego konta.
    Z uzasadnienia projektu ustawy o efektywności energetycznej wynika, że:
      Wydawanie świadectw efektywności energetycznej ma na celu zmotywowanie
      podmiotów określonych w projekcie ustawy, w tym w szczególności przedsiębiorstw
      energetycznych i odbiorców końcowych, do podjęcia działań inwestycyjnych

      przyśpieszających osiągnięcie krajowego celu w zakresie efektywności energetycznej
      oraz przyczyniających się, przez zmniejszenie zużycia energii, do ograniczenia emisji
      gazów cieplarnianych i innych substancji szkodliwych do atmosfery.
      (...) Ze świadectwa efektywności energetycznej wynikają zbywalne prawa majątkowe,
      które są towarem giełdowym w rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r. o
      giełdach towarowych (Dz. U. z 2014 r. poz. 197), a więc podlegają obrotowi na
      Towarowej Giełdzie Energii.
      (...) Świadectwo efektywności energetycznej będzie wydawane dla potwierdzenia
      deklarowanej oszczędności energii finalnej wynikającej z realizacji określonego
      przedsięwzięcia lub przedsięwzięć tego samego rodzaju służących poprawie
      efektywności energetycznej.
    Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób
    fizycznych (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 163 ze zm.):
      Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z
      wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od
      których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.
    Z powyższego wynika zatem, że podstawową zasadą podatku dochodowego od osób
    fizycznych jest zasada powszechności opodatkowania.
    Źródłami przychodów są między innymi:
    • działy specjalne produkcji rolnej (art. 10 ust. 1 pkt 4 ustawy);
    • kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych
      niż wymienione w pkt 8 lit. a-c (art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy);
    • inne źródła (art. 10 ust. 1 pkt 9 ustawy).
    Z przedstawionych we wniosku okoliczności wynika, że prowadzi Pan działalność w
    zakresie (...) w ramach działów specjalnych produkcji rolnej. W związku z przyszłą
    modernizacją planuje Pan uzyskać od Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki świadectwa
    efektywności energetycznej (Białe Certyfikaty).
    Biorąc pod uwagę, że przychody ze zbycia świadectw efektywności energetycznej to
    zbywalne prawa majątkowe będące towarem giełdowym, przychody z ich planowanej
    sprzedaży kwalifikować należy do źródła przychodów, o którym mowa w art. 10 ust. 1 pkt
    7 ustawy (sprzedaż praw majątkowych).
    Na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6 ustawy:
      Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z:
      a) odpłatnego zbycia udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni oraz papierów
      wartościowych,
      b) realizacji praw wynikających z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt
      1 lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi.
    Z kolei w myśl art. 17 ust. 1 pkt 10 ustawy:
      Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z odpłatnego zbycia
      pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających.
    Zgodnie z art. 5a pkt 13 ustawy:
      Ilekroć w ustawie jest mowa o pochodnych instrumentach finansowych - oznacza to
      instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c-i ustawy z dnia 29
      lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi.
    Stosownie do art. 2 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2024 r.
    poz. 722 ze zm.):

      Instrumentami finansowymi w rozumieniu ustawy są:
      1) papiery wartościowe;
      2) niebędące papierami wartościowymi:
      a) tytuły uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania,
      b) instrumenty rynku pieniężnego,
      c) opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową, inne
      instrumenty pochodne, których instrumentem bazowym jest papier wartościowy,
      waluta, stopa procentowa, wskaźnik rentowności, uprawnienie do emisji lub inny
      instrument pochodny, indeks finansowy lub wskaźnik finansowy, które są
      wykonywane przez dostawę lub rozliczenie pieniężne, z wyłączeniem instrumentów
      pochodnych, o których mowa w art. 10 rozporządzenia 2017/565,
      d) opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową oraz inne
      instrumenty pochodne, których instrumentem bazowym jest towar i które są
      wykonywane przez rozliczenie pieniężne lub mogą być wykonane przez rozliczenie
      pieniężne według wyboru jednej ze stron,
      e) opcje, kontrakty terminowe, swapy oraz inne instrumenty pochodne, których
      instrumentem bazowym jest towar i które mogą być wykonane przez dostawę, pod
      warunkiem, że są dopuszczone do obrotu w systemie obrotu instrumentami
      finansowymi, z wyłączeniem produktów energetycznych będących przedmiotem
      obrotu hurtowego na OTF, które muszą być wykonywane przez dostawę,
      f) niedopuszczone do obrotu w systemie obrotu instrumentami finansowymi opcje,
      kontrakty terminowe, swapy, umowy forward oraz inne instrumenty pochodne,
      których instrumentem bazowym jest towar i które mogą być wykonane przez dostawę,
      a które nie są przeznaczone do celów handlowych i wykazują właściwości innych
      pochodnych instrumentów finansowych,
      g) instrumenty pochodne dotyczące przenoszenia ryzyka kredytowego,
      h) kontrakty na różnicę,
      i) opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward dotyczące stóp procentowych
      oraz inne instrumenty pochodne odnoszące się do zmian klimatycznych, stawek
      frachtowych oraz stawek inflacji lub innych oficjalnych danych statystycznych, które są
      wykonywane przez rozliczenie pieniężne albo mogą być wykonane przez rozliczenie
      pieniężne według wyboru jednej ze stron, a także instrumenty pochodne, o których
      mowa w art. 8 rozporządzenia 2017/565, i inne, które wykazują właściwości innych
      pochodnych instrumentów finansowych,
      j) uprawnienia do emisji.
    Świadectwo efektywności energetycznej jest prawem majątkowym i nie spełnia przesłanek
    do uznania za pochodny instrument finansowy w rozumieniu ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych. Nie stanowi opcji, kontraktu terminowego, swapu,
    umowy forward, kontraktu bądź innego instrumentu wymienionego w poszczególnych
    literach art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c-i ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Biały
    Certyfikat nie jest także papierem wartościowym. Sam fakt, że prawa majątkowe
    wynikające ze świadectwa efektywności energetycznej są towarem giełdowym nie
    oznacza, że przychód z ich sprzedaży podlega opodatkowaniu właściwemu dla kapitałów
    pieniężnych. Jako walory niewskazane w treści art. 17 ustawy o podatku dochodowym od
    osób fizycznych sprzedaż Białych Certyfikatów należy opodatkować jak pozostałe prawa
    majątkowe, czyli zgodnie z dyspozycją art. 18 ustawy.
    Zgodnie z art. 18 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Za przychód z praw majątkowych uważa się w szczególności przychody z praw
      autorskich i praw pokrewnych w rozumieniu odrębnych przepisów, praw do projektów

      wynalazczych, praw do topografii układów scalonych, znaków towarowych i wzorów
      zdobniczych, w tym również z odpłatnego zbycia tych praw.
    Stosownie do art. 45 ust. 1 ustawy dochód ten powinien być wykazany w zeznaniu
    rocznym (w zależności o pozostałych przychodów: PIT-37 lub PIT-36) składanym za
    określony rok podatkowy (rok uzyskania przychodu). Dochód ten podlega opodatkowaniu
    według skali określonej w art. 27 ust. 1 ustawy.
    Pana stanowisko w zakresie pytania nr 3 jest więc nieprawidłowe.
    Treść art. 9 ust. 2 cytowanej ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych wskazuje,
    że:
      Dochodem ze źródła przychodów, jeżeli przepisy art. 23o, art. 23u, art. 24-24b, art.
      24c, art. 24e, art. 30ca, art. 30da oraz art. 30f nie stanowią inaczej, jest nadwyżka sumy
      przychodów z tego źródła nad kosztami ich uzyskania osiągnięta w roku podatkowym.
      Jeżeli koszty uzyskania przekraczają sumę przychodów, różnica jest stratą ze źródła
      przychodów.
    Stosownie natomiast do treści art. 22 ust. 1 ww. ustawy:
      Kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów
      lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów
      wymienionych w art. 23.
    W powołanym przepisie ustawodawca nie wskazuje enumeratywnie, jakie wydatki mogą
    być uznane za koszty uzyskania przychodu. Możliwość zaliczenia konkretnego wydatku do
    kategorii kosztów uzyskania przychodów uzależniona została od istnienia związku
    przyczynowego, tzn. poniesienie wydatku ma lub może mieć wpływ na powstanie lub
    zwiększenie tego przychodu, bądź funkcjonowanie tego źródła.
    Kosztami uzyskania przychodów są zarówno koszty bezpośrednio, jak i pośrednio
    związane z uzyskiwanymi przychodami, pod warunkiem, że podatnik wykaże, iż zostały
    one w sposób racjonalny poniesione w celu uzyskania przychodów. Koszty poniesione
    przez podatnika należy zatem oceniać pod kątem ich celowości, a więc dążenia do
    uzyskania przychodu, a nie niezbędności.
    Kosztami uzyskania przychodów są wszelkie wydatki, które łącznie spełniają następujące
    warunki:
    • zostały faktycznie poniesione w celu uzyskania przychodu, tzn. pozostają w związku
      przyczynowym z osiąganymi przychodami oraz
    • nie zostały wymienione w art. 23 ustawy zawierającym katalog wydatków
      nieuznawanych za koszty uzyskania przychodów.
    Z przedstawionego zdarzenia przyszłego wynika, że prowadzi Pan działalność w zakresie
    (...) w ramach działów specjalnych produkcji rolnej. Planuje Pan przeprowadzić
    modernizację gospodarstwa mającą na celu poprawę efektywności energetycznej.
    Poniesione przez Pana koszty modernizacji będą dotyczyły więc źródła przychodów z
    działów specjalnych produkcji rolnej, a nie sprzedaży praw majątkowych. Celem
    poniesienia tych wydatków, jak wynika z przepisów ustawy o efektywności energetycznej,
    jest poprawa efektywności energetycznej Pana działalności. Z kolei celem wydania
    świadectw efektywności energetycznej jest zmotywowanie podmiotów do podjęcia
    określonych działań inwestycyjnych. Uzyskanie świadectw efektywności energetycznej
    nastąpi niejako przy okazji tej modernizacji, tak więc wydatki modernizacyjne z pewnością
    nie służą stricte uzyskaniu Białych Certyfikatów i nie są kosztem uzyskania przychodu z ich
    dalszej sprzedaży.
    Także przedstawione przez Pana w drugim pytaniu wydatki transakcyjne (w większości)
    nie mogą być uznane za jako koszty uzyskania przychodów ze zbycia Białych Certyfikatów,
    gdyż jak już wcześniej wskazano celem wydawania świadectw efektywności energetycznej

    jest zmotywowanie podmiotów do podjęcia określonych działań inwestycyjnych i poprawa
    efektywności energetycznej.
    Z przedstawionych przez Pana wydatków jedynie koszty pośrednictwa w zbyciu oraz
    opłaty i prowizje bezpośrednio związane ze zbyciem mogą być ujęte jako koszty uzyskania
    przychodów ze zbycia Białych Certyfikatów.
    W rezultacie Pana stanowisko w zakresie pytania nr 1 i 2 także jest nieprawidłowe.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Pan przedstawił i stanu prawnego, który
    obowiązuje w dniu wydania interpretacji.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    · Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy
      z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).
      Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna
      (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pan do
      interpretacji.
    · Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z
      dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    · Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki
      interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji do Wojewódzkiego Sądu
    Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z
    dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz.
    U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    · w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    · w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.