Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0115-KDIT1.4011.625.2025.1.AS
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-10-03
Teza: Skutki podatkowe objęcia udziałów w spółce brytyjskiej w
zamian za wkład pieniężny niższy niż ich wartość rynkowa.
Słowa kluczowe: Wielka Brytania
spółki-spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
udział-objęcie udziałów
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Przychody z kapitałów pieniężnych.
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 10-ust. 1-pkt 7
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 17-ust. 1-pkt 9

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

łowe
    Szanowna Pani,
    stwierdzam, że Pani stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego
    zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób fizycznych jest prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

8 sierpnia 2025 r. wpłynął Pani wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej. Treść
    wniosku jest następująca:

## Opis zdarzenia przyszłego

Pani A.A (dalej jako: „AA” lub „Wnioskodawca” lub „Udziałowiec 1”) jest podatnikiem
    podatku dochodowego od osób fizycznych oraz zgodnie z art. 3 ust. 1 Ustawy o PIT
    podlega obowiązkowi podatkowemu na terytorium RP od całości swoich dochodów, bez
    względu na miejsce ich osiągania, tzw. nieograniczony obowiązek podatkowy.
    Wnioskodawca jest jednym z udziałowców spółki X (dalej jako: „X”, NIP: (...)). Pozostałymi
    udziałowcami X są:
    • Pani B.B (dalej jako: „BB” lub Udziałowiec 2”) – posiadająca numer PESEL: (...);
    • Pan C.C (dalej jako: „CC” lub „Udziałowiec 3”) – posiadający numer PESEL: (...);
    • Y (dalej jako: „Y” lub “Udziałowiec 4”) – legitymujący się numerem: (...) (numer wyciągu z
      brytyjskiego rejestru spółek).
    Struktura własnościowa X przedstawia się następująco:
    • AA posiada (...) udziałów, co stanowi ok. 13% wszystkich udziałów;
    • BB posiada (...) udziałów, co stanowi ok. 29% wszystkich udziałów;
    • CC posiada (...) udziałów, co stanowi ok. 13% wszystkich udziałów;
    • Y posiada (...) udziałów, co stanowi ok. 45% wszystkich udziałów.
    AA, BB, CC (dalej łącznie jako: „Polscy Udziałowcy”).
    X jest spółką z ograniczoną odpowiedzialnością, która podlega na terytorium
    Rzeczpospolitej Polskiej opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych od
    całości osiąganych dochodów, bez względu na źródło ich osiągania. X zajmuje się (...).
    Specjalizuje się w (...).
    Działalność X obejmuje m.in.: due dilligence, zarządzanie administracyjne, wsparcie
    finansowe i księgowe, nadzór nad realizacją inwestycji, zarządzanie aktywami oraz
    opracowanie i wdrażanie strategii wyjścia. X współpracuje z inwestorami finansowymi i
    zatrudnia zespół ekspertów z branży (...). X realizuje projekty w zakresie (...) we współpracy
    z inwestorami finansowymi. W ramach obecnej struktury biznesowej inwestorzy finansowi
    występują za pośrednictwem spółki utworzonej w Wielkiej Brytanii (Y).
    Biorąc pod uwagę wejście realizowanych przez X projektów w dalsze fazy rozwoju,
    konieczne stało się pozyskanie nowego inwestora lub inwestorów finansowych. Przed
    pozyskaniem inwestora (finansowania) konieczne jest dokonanie reorganizacji, w ramach
    której wszyscy obecni inwestorzy, tj. Polscy Udziałowcy oraz udziałowcy spółki Y, będą
    znajdowali się „na tym samym poziomie” w strukturze, tj. będą udziałowcami tego samego
    podmiotu, który bezpośrednio lub pośrednio będzie udziałowcem wszystkich spółek
    projektowych, w których są i będą realizowane inwestycje.
    W związku z powyższym mają zostać podjęte następujące działania:
    • Polscy Udziałowcy (lub podmioty przez nich kontrolowane) obejmą nowo utworzone
      udziały w Y w zamian za wkład pieniężny wniesiony na podwyższenie kapitału Y;
    • Polscy Udziałowcy dokonają dobrowolnego umorzenia bez wynagrodzenia wszystkich
      posiadanych przez siebie udziałów w X – na skutek tego Y stanie się jedynym
      udziałowcem X (kwestia ta jest przedmiotem odrębnego wniosku o wydanie
      interpretacji).
    Przedmiotowy wniosek dotyczy konsekwencji podatkowych związanych z objęciem przez
    Wnioskodawcę udziałów w zamian za wkład pieniężny wniesiony na podwyższenie
    kapitału Y. Wnioskodawca obejmie nowo utworzone udziały w Y w zamian za wkład
    pieniężny wniesiony na podwyższenie kapitału zakładowego Y. Wartość rynkowa udziałów
    objętych przez Wnioskodawcę będzie wyższa od wartości wniesionego wkładu (np.
    wartość wniesionego wkładu może być równa wartości nominalnej udziałów).

    Wszystkie czynności przedstawione w zdarzeniu przyszłym dotyczące objęcia nowo
    utworzonych udziałów w Y zostaną przeprowadzone zgodnie z regulacjami dotyczącymi
    spółek funkcjonującymi w Wielkiej Brytanii.

## Pytanie

Czy prawidłowe jest stanowisko Wnioskodawcy, zgodnie z którym w przedstawionym
    zdarzeniu przyszłym, w związku z objęciem przez Wnioskodawcę nowych udziałów w Y w
    zamian za wkład pieniężny o wartości niższej niż wartość rynkowa obejmowanych
    udziałów, nie powstanie po stronie Wnioskodawcy przychód w podatku dochodowym od
    osób fizycznych?
    Pani stanowisko w sprawie
    Zdaniem Wnioskodawcy, w związku z objęciem przez Wnioskodawcę nowych udziałów w Y
    w zamian za wkład pieniężny o wartości niższej niż wartość rynkowa obejmowanych
    udziałów nie powstanie po stronie Wnioskodawcy przychód w podatku dochodowym od
    osób fizycznych.
    Zgodnie z art. 11 ust. 1 ustawy o PIT przychodami – z zastrzeżeniem art. 14-15, art. 17 ust.
    1 pkt 6, 9, 10 w zakresie realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów
    finansowych, pkt 11, art. 19, art. 25b, art. 30ca, art. 30da i art. 30f – są otrzymane lub
    postawione do dyspozycji podatnika w roku kalendarzowym pieniądze i wartości
    pieniężne oraz wartość otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych
    świadczeń.
    Ponadto stosownie do art. 11 ust. 2 i ust. 2a ustawy o PIT wartość pieniężną świadczeń w
    naturze oraz innych nieodpłatnych świadczeń określa się, co do zasady, na podstawie cen
    rynkowych stosowanych w obrocie / udostępnianiu rzeczy lub praw tego samego rodzaju i
    gatunku, z uwzględnieniem w szczególności ich stanu i stopnia zużycia oraz czasu i
    miejsca ich uzyskania/ udostępnienia.
    Art. 11 ust. 2b ustawy o PIT stanowi, że w przypadku świadczeń częściowo odpłatnych,
    przychodem podatnika jest różnica pomiędzy wartością tych świadczeń, ustaloną według
    zasad określonych w ust. 2 lub 2a, a odpłatnością ponoszoną przez podatnika.
    Zgodnie z art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o PIT źródłami przychodów są kapitały pieniężne i
    prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt
    8 lit. a) – c).
    Z art. 17 ust. 1 pkt 9 ustawy o PIT wynika, iż wniesienie do spółki wkładu niepieniężnego
    skutkuje po stronie wnoszącego podatnika powstaniem przychodu ze źródła określonego
    w art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o PIT (kapitały pieniężne).
    Powyższe przepisy zatem jednoznacznie wskazują, że objęcie udziałów lub akcji w zamian
    za wkład niepieniężny skutkuje powstaniem po stronie wnoszącego wspólnika dochodu
    do opodatkowania. A contrario zatem należy uznać, że objęcie udziałów w zamian za
    wkład pieniężny nie prowadzi do powstania takiego dochodu.
    Ustawodawca nie wprowadził żadnego przepisu konstytuującego powstanie przychodu w
    przypadku objęcia udziałów lub akcji w zamian za wkład pieniężny. Należy więc uznać, że
    gdyby jego wolą było opodatkowanie objęcia udziałów za wkład pieniężny, to wówczas
    wprowadziłby on do ustawy o PIT stosowny przepis, z którego wynikałoby, iż w związku z
    takim zdarzeniem powstaje przychód, albo ewentualnie dokonałby zmian w art. 17 ust. 1
    pkt 9 ustawy o PIT, nie ograniczając zakresu jego zastosowania wyłącznie do wkładu
    niepieniężnego.
    Tym samym z literalnej wykładni przepisów wprost wynika, iż objęcie udziałów w zamian
    za wkład pieniężny jest neutralne podatkowo na moment dokonania tej czynności, tj. nie
    powoduje powstania przychodu ani dochodu podlegającego opodatkowaniu PIT.

    Co więcej, zgodnie z art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy o PIT nie uważa się za koszty uzyskania
    przychodów wydatków na objęcie lub nabycie udziałów albo wkładów w spółdzielni,
    udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, a także wydatków na nabycie tytułów
    uczestnictwa w funduszach kapitałowych. Wydatki takie są jednak kosztem uzyskania
    przychodu z odpłatnego zbycia tych udziałów w spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów
    wartościowych, w tym z tytułu wykupu przez emitenta papierów wartościowych, a także z
    odkupienia albo umorzenia tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych, z
    zastrzeżeniem ust. 3e.
    Powyższe oznacza, że zgodnie z przepisami ustawy o PIT objęcie lub nabycie udziałów w
    zamian za wkład pieniężny winno być neutralnym podatkowo zdarzeniem, z tym
    zastrzeżeniem, że wydatki poniesione na ich objęcie lub nabycie mogą zostać rozpoznane
    jako koszty uzyskania przychodów w momencie ich odpłatnego zbycia.
    W ocenie Wnioskodawcy wskazany przepis stanowi istotny argument przemawiający za
    uznaniem, że także w sytuacji objęcia udziałów w zamian za wkład pieniężny o wartości
    niższej niż ich wartość rynkowa ewentualny przychód podatkowy powstanie dopiero w
    momencie ich odpłatnego zbycia, a okoliczność, że udziały zostały objęte po wartości
    niższej niż rynkowa znajdzie swoje odzwierciedlenie w wysokości osiągniętego dochodu z
    tyłu ich odpłatnego zbycia (w takim wypadku podatnik rozpozna koszty uzyskania
    przychodów w niższej wysokości, co efektywnie wpłynie na zwiększenie podstawy
    opodatkowania, a w konsekwencji na wyższy podatek do zapłaty).
    Analogiczne stanowisko zajął Naczelny Sąd Administracyjny w wyroku z dnia 24 maja 2018
    r. sygn. II FSK 1524/16 w stanie faktycznym odnoszącym się do nieodpłatnego nabycia
    udziałów, jednakże mającym także istotne znaczenie przy określaniu momentu powstania
    dochodu z tytułu objęcia udziałów. We wskazanym wyroku NSA zauważył, że:
      Objęcie udziałów nieodpłatnie lub odpłatnie będzie miało wpływ na wysokość
      dochodu osiągniętego w wyniku jego zbycia (art. 23 ust. 1 pkt 38 u.p.d.o.f.). Dochód
      ten będzie dochodem ze źródła, o którym mowa w art. 10 ust. 1 pkt 7 w związku z art.
      17 ust. 1 pkt 6 lit. a u.p.d.o.f. (tj. z kapitałów pieniężnych). Ustalając podstawę
      opodatkowania podatnik może obniżyć przychód o wydatki na objęcie udziałów w
      przypadku odpłatnego ich zbycia (art. 23 ust. 1 pkt 38 zdanie drugie u.p.d.o.f.).
      Dopiero w momencie odpłatnego zbycia udziałów ujawnia się rzeczywisty przychód z
      objęcia akcji, który to przychód w chwili objęcia tychże akcji jest potencjalny.
      (...) w sytuacji nieodpłatnego objęcia udziałów dochód powstaje dopiero w momencie
      ich zbycia powoduje również jednakowe obciążenie podatników obejmujących udziały
      odpłatne. Każdy z nich zapłacił podatek wyłącznie od faktycznego przyrostu majątku w
      wyniku zbycia udziałów (podobnie wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego z dnia
      21 lutego 2013 r. II FSK 1268/11, z dnia 13 lutego 2014 r. sygn. akt II FSK 640/12, z dnia
      12 maja 2017 r. II FSK 924/15, z dnia 10 listopada 2016 r. II FSK 2208/14, z dnia 6
      grudnia 2016 r. II FSK 3344/14).
    W przytoczonym wyroku NSA podkreślił, że opodatkowaniu podatkiem dochodowym od
    osób fizycznych będzie podlegał wyłączenie faktyczny przyrost majątku podatnika, który
    można określić dopiero w momencie dokonania odpłatnego zbycia udziałów/akcji. Skoro
    na moment nieodpłatnego objęcia udziałów, o którym mowa w ww. wyroku nie powstaje
    przychód do opodatkowania, to tym bardziej nie powstanie w sytuacji objęcia udziałów
    odpłatnie po wartości niższej niż ich wartość rynkowa.
    Tym samym fakt objęcia udziałów po wartości niższej niż ich wartość rynkowa również nie
    powinien wpływać na podstawie przychodu po stronie Wnioskodawcy na moment objęcia
    udziałów.
    Stanowisko Wnioskodawcy znajduje potwierdzenie w aktualnej praktyce organów
    podatkowych, w tym m.in. w:

    • interpretacji indywidualnej dyrektora KIS z 21 maja 2025 r., sygn. 0114- KDWP.
      4011.13.2025.1.ŁZ, w której uznał on, iż:
      Mając na uwadze powyższe wyjaśnienia oraz przedstawiony we wniosku opis
      zdarzenia przyszłego stwierdzić należy, że objęcie przez Pana udziałów w spółce z o.o.
      w zamian za wkład pieniężny odpowiadający wartości nominalnej obejmowanych
      udziałów i jednocześnie niższy niż wartość rynkowa udziałów nie będzie skutkować
      powstaniem po Pana stronie przychodu w rozumieniu ustawy o podatku
      dochodowym od osób fizycznych. Przychód podatkowy powstanie dopiero w
      momencie zbycia tych udziałów.
    • interpretacji indywidualnej dyrektora KIS z 5 maja 2025 r., 0113-KDIPT2-
      3.4011.341.2025.1.GG, w której uznał on za prawidłowe stanowisko Wnioskodawcy,
      zgodnie z którym:
      Reasumując, zdaniem Wnioskodawcy, objęcie przez Wnioskodawcę udziałów w Spółce
      w zamian za wkład pieniężny odpowiadający wartości nominalnej obejmowanych
      udziałów i jednocześnie niższy niż wartość rynkowa tych udziałów nie będzie
      skutkowało powstaniem przychodu podatkowego po stronie Wnioskodawcy na
      moment objęcia tych udziałów.
    • interpretacji indywidualnej dyrektora KIS z 2 lutego 2025 r., 0114-KDIP3-
      1.4011.962.2024.1.EC, w której uznał on, iż:
      Biorąc powyższe ustalenia pod uwagę stwierdzam, że na gruncie opisanego we
      wniosku zdarzenia samo objęcie przez Pana udziałów w spółce z ograniczoną
      odpowiedzialnością w zamian za wkład pieniężny - po cenie emisyjnej niższej od
      wartości rynkowej - nie będzie skutkować powstaniem po Pana stronie przychodu w
      rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Przychód podatkowy
      powstanie dopiero w momencie zbycia tych udziałów.
    • interpretacji indywidualnej dyrektora KIS z 3 października 2024 r., 0114-KDIP3-
      1.4011.625.2024.1.MG, w której uznał on, iż:
      Mając na uwadze powyższe wyjaśnienia oraz przedstawiony we wniosku opis
      zdarzenia przyszłego stwierdzić należy, że objęcie przez Pana nowych udziałów w
      spółkach z o.o. w zamian za wkład pieniężny równy wartości nominalnej
      obejmowanych udziałów i jednocześnie niższy niż wartość rynkowa udziałów nie
      będzie skutkować powstaniem po Pana stronie przychodu w rozumieniu ustawy o
      podatku dochodowym od osób fizycznych. Przychód podatkowy powstanie dopiero w
      momencie zbycia tych udziałów.
    • interpretacji indywidualnej dyrektora KIS z 18 kwietnia 2024 r., 0113-KDIPT2-
      3.4011.143.2024.1.GG, w której uznał on, iż:
      Mając na uwadze powyższy stan prawny oraz przedstawiony we wniosku opis
      zdarzenia przyszłego stwierdzić należy, że objęcie przez Pana udziałów w spółkach z o.
      o. w zamian za wkład pieniężny odpowiadający wartości nominalnej obejmowanych
      udziałów i jednocześnie niższy niż wartość rynkowa udziałów nie będzie skutkować
      powstaniem po Pana stronie przychodu w rozumieniu ustawy o podatku
      dochodowym od osób fizycznych. Przychód podatkowy powstanie dopiero w
      momencie zbycia tych udziałów.
    • interpretacji indywidualnej dyrektora KIS z dnia 10 stycznia 2024 r., sygn. 0114-KDIP3-
      1.4011.1002.2023.1.AK, w której uznał on, iż:
      Mając na uwadze powyższe wyjaśnienia oraz przedstawiony we wniosku opis
      zdarzenia przyszłego stwierdzić należy, że objęcie przez Pana udziałów w spółkach z o.
      o. w zamian za wkład pieniężny odpowiadający wartości nominalnej obejmowanych
      udziałów i jednocześnie niższy niż wartość rynkowa udziałów nie będzie skutkować
      powstaniem po Pana stronie przychodu w rozumieniu ustawy o podatku

      dochodowym od osób fizycznych. Przychód podatkowy powstanie dopiero w
      momencie zbycia tych udziałów.
    • interpretacji indywidualnej dyrektora KIS z 5 października 2023 r., 0115- KDIT1.
      4011.565.2023.2.MR, w której uznał on, iż:
      W przedstawionym zdarzeniu przyszłym obejmie Pan akcje w spółce akcyjnej w
      zamian za wkład pieniężny, przy czym może Pan objąć te akcje według ich wartości
      nominalnej, która będzie niższa od ich wartości rynkowej. Z uwagi na charakter
      wnoszonego wkładu nie uzyska Pan przychodu w momencie objęcia akcji (art. 17 ust. 1
      pkt 9 ustawy a contrario).
    • interpretacji indywidualnej dyrektora KIS z 29 listopada 2023 r., 0112-KDIL2-
      1.4011.709.2023.2.KP, w której uznał on, iż:
      W opisanym zdarzeniu przyszłym planowane jest, że obejmie Pan udziały w
      podwyższonym kapitale zakładowym spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w
      zamian za wkład pieniężny, przy czym obejmie Pan te udziały po cenie nominalnej
      niższej od ich wartości rynkowej na moment ich objęcia. Czynność ta nie będzie jednak
      skutkować powstaniem przychodu w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od
      osób fizycznych.
    • interpretacji indywidualnej dyrektora KIS z 27 czerwca 2023 r., 0113-KDIPT2-
      3.4011.387.2023.1.GG, w której uznał on, iż:
      Reasumując, mając na uwadze obowiązujące przepisy prawa oraz przedstawiony opis
      stanu faktycznego należy stwierdzić, że w sytuacji objęcia przez Pana nowych udziałów
      w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością w zamian za wkład pieniężny, według
      wartości nominalnej, z uwagi na charakter wnoszonego wkładu nie powstanie po Pana
      stronie przychód do opodatkowania w momencie objęcia ww. udziałów na podstawie
      art. 17 ust. 1 pkt 9 ww. ustawy (a contrario).
    • interpretacji indywidualnej dyrektora KIS z 3 kwietnia 2023 r., 0115- KDIT1.
      4011.109.2023.1.JG, w której uznał on za prawidłowe stanowisko wnioskodawcy,
      zgodnie z którym:
      Mając na uwadze powyższe ustalenia, objęcie przez Wnioskodawcę udziałów w spółce
      z o.o. w zamian za wkład pieniężny odpowiadający wartości nominalnej
      obejmowanych udziałów i jednocześnie niższy niż wartość rynkowa udziałów nie
      będzie skutkować powstaniem po stronie Wnioskodawcy przychodu w rozumieniu
      ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Przychód podatkowy powstanie
      dopiero w momencie zbycia tych udziałów.
    • interpretacji indywidualnej dyrektora KIS z 8 marca 2023 r., 0112-KDIL2
      1.4011.102.2023.1.SN, w której uznał on, iż:
      Mając na uwadze powyższe wyjaśnienia oraz przedstawiony we wniosku opis
      zdarzenia przyszłego stwierdzić należy, że objęcie przez Pana udziałów w spółce z o.o.
      w zamian za wkład pieniężny odpowiadający wartości nominalnej obejmowanych
      udziałów i jednocześnie niższy niż wartość rynkowa udziałów nie będzie skutkować
      powstaniem po Pana stronie przychodu w rozumieniu ustawy o podatku
      dochodowym od osób fizycznych. Przychód podatkowy powstanie dopiero w
      momencie zbycia tych udziałów.
    • interpretacji indywidualnej dyrektora KIS z 4 listopada 2022 r., 0113-KDIPT2-
      3.4011.690.2022.1.GG, w której uznał on, iż:
      Mając na uwadze powyższe wyjaśnienia oraz przedstawiony we wniosku opis
      zdarzenia przyszłego stwierdzić należy, że objęcie przez Pana udziałów w Spółce w
      zamian za wkład pieniężny odpowiadający wartości nominalnej obejmowanych
      udziałów i jednocześnie niższy niż wartość bilansowa i wartość rynkowa udziałów nie
      będzie skutkować powstaniem po Pana stronie przychodu w rozumieniu ustawy o

      podatku dochodowym od osób fizycznych. Przychód podatkowy powstanie dopiero w
      momencie zbycia tych udziałów.
    • interpretacji indywidualnej dyrektora KIS z 28 października 2022 r., 0113-KDIPT2-
      3.4011.667.2022.1.IR, w której uznał on, iż:
      Mając na uwadze powyższe wyjaśnienia oraz przedstawiony we wniosku opis
      zdarzenia przyszłego stwierdzić należy, że objęcie przez Pana udziałów w Spółce w
      zamian za wkład pieniężny odpowiadający wartości nominalnej obejmowanych
      udziałów i jednocześnie niższy niż wartość bilansowa i wartość rynkowa udziałów nie
      będzie skutkować powstaniem po Pana stronie przychodu w rozumieniu ustawy o
      podatku dochodowym od osób fizycznych.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawiła Pani we wniosku jest prawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób
    fizycznych (t. j. Dz.U. z 2025 r. poz. 163 ze zm.):
      Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z
      wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od
      których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.
    Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych reguluje kwestię powstania
    przychodu w związku z wniesieniem wkładu do spółki, o której mowa w art. 5a pkt 28 (tj.
    m.in. do spółki z ograniczoną odpowiedzialnością).
    Wniesienie do spółki wkładu niepieniężnego skutkuje po stronie podatnika powstaniem
    przychodu ze źródła określonego w art. 10 ust. 1 pkt 7 ww. ustawy, zgodnie z którym:
    Źródłem przychodu są kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw
    majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a-c.
    Jednym z elementów tych regulacji jest art. 17 ust. 1 pkt 9 ww. ustawy, który dotyczy
    objęcia udziałów (akcji) w spółce. Normy wynikające z ww. przepisu różnicują skutki
    podatkowe tego rodzaju czynności w zależności od charakteru wkładu, za jaki są
    obejmowane te udziały (akcje). Stosownie do tego przepisu:
      Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się wartość wkładu określoną w statucie
      lub umowie spółki, a w razie ich braku wartość wkładu określoną w innym
      dokumencie o podobnym charakterze – w przypadku wniesienia do spółki albo do
      spółdzielni wkładu niepieniężnego; jeżeli jednak wartość ta jest niższa od wartości
      rynkowej tego wkładu albo wartość wkładu nie została określona w statucie, umowie
      albo innym dokumencie o podobnym charakterze, za przychód uważa się wartość
      rynkową takiego wkładu określoną na dzień przeniesienia własności przedmiotu
      wkładu niepieniężnego; przepis art. 19 ust. 3 stosuje się odpowiednio.
    Przepis ten odnosi się do sytuacji, kiedy podatnik wnosi do spółki „wkład niepieniężny”.
    Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych nie definiuje tego pojęcia. Nie odsyła
    również do stosowania w tym zakresie definicji z innych dziedzin prawa, w tym do
    przepisów prawa cywilnego (handlowego) o wnoszeniu wkładów do spółek. Znaczenie
    pojęcia „wkład niepieniężny” należy więc odczytywać w oparciu o jego znaczenie w języku
    powszechnym oraz ratio legis omawianego przepisu.
    Niepieniężny to przeciwieństwo pieniężnego, „inny niż pieniężny” (Słownik Języka
    Polskiego PWN – wersja internetowa, https://sjp.pwn.pl). „Pieniężny” pochodzi od słowa
    „pieniądz”, czyli „środek płatniczy przyjmowany w zamian za towary i usługi lub
    zwalniający od zobowiązań”, „moneta lub banknot obiegowy”. A zatem z „wkładem
    niepieniężnym” mamy do czynienia, gdy w celu pokrycia kapitału zakładowego spółce są

    przekazywane inne składniki majątkowe niż pieniądz wnoszony w gotówce albo w formie
    bezgotówkowego transferu środków pieniężnych.
    Ustawa nie zawiera odrębnego przepisu, który odnosiłby się bezpośrednio do kwestii
    powstania przychodu w sytuacji wnoszenia wkładu pieniężnego do spółki. Niemniej jednak
    wykładnia językowa art. 17 ust. 1 pkt 9 ustawy prowadzi do wniosku, że ustawa różnicuje
    skutki podatkowe objęcia udziałów (akcji) w zależności od tego, za jaki rodzaj wkładu te
    udziały (akcje) są obejmowane. I tak, w przypadku objęcia udziałów (akcji) w spółce:
    • w zamian za wkład niepieniężny – po stronie podatnika, który wnosi wkład powstaje
      przychód, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 9 ustawy o podatku dochodowym od
      osób fizycznych;
    • w zamian za wkład inny niż niepieniężny, czyli pieniężny – po stronie wnoszącego wkład
      nie powstaje przychód podatkowy (art. 17 ust. 1 pkt 9 ww. ustawy a contrario).
    Różnice w podatkowym traktowaniu sytuacji objęcia udziałów (akcji) wynikają z tego, że:
    1. w przypadku wkładu pieniężnego podmiot, który wnosi wkład dokonuje odpłatnego
      „nabycia” (w potocznym znaczeniu tego pojęcia) udziałów (akcji) za środki pieniężne;
    2. w przypadku wkładu niepieniężnego podmiot, który wnosi wkład dokonuje natomiast:
        · odpłatnego „nabycia” (w potocznym znaczeniu tego pojęcia) udziałów (akcji) w
        zamian za „cenę” w wartości przedmiotu wkładu, oraz jednocześnie
        · odpłatnego zbycia przedmiotu wkładu – osoba, która wnosi wkład przenosi
        własność przedmiotu wkładu na spółkę w zamian za określoną „cenę”, tj. wartość
        objętych udziałów (akcji) w spółce.
    Ocena skutków podatkowych Pani sytuacji
    Mając na uwadze powyższe wyjaśnienia oraz przedstawiony we wniosku opis zdarzenia
    przyszłego, objęcie przez Panią udziałów w spółce brytyjskiej w zamian za wkład pieniężny
    niższy niż wartość rynkowa udziałów nie będzie skutkować powstaniem po Pani stronie
    przychodu w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Pani przedstawiła i stanu prawnego,
    który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.
    W odniesieniu do powołanych przez Panią interpretacji i orzeczeń, zostały one wydane w
    indywidualnych sprawach i nie są wiążące przy wydawaniu tej interpretacji.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    · Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy
      z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).
      Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pani sytuacja będzie zgodna
      (tożsama) z opisem zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pani do interpretacji.
    · Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
        1) z zastosowaniem art. 119a;
        2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5
        ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;

        3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    · Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki
      interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pani prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu
    Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z
    dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz.
    U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    · w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    · w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.