Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0111-KDIB1-1.4010.51.2025.2.SG
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-04-01
Teza: Ustalenia:; czy w ramach systemu Cash poolingu funkcjonującego w
Grupie w konsekwencji transferów środków pieniężnych
wyrażonych w walucie obcej, dokonywanych pomiędzy
rachunkami Wnioskodawcy, a rachunkiem Target Account
Lidera dochodzi do powstawania podatkowych różnic
kursowych, o których mowa w art. 15a ust. 2 pkt 4 i 5 oraz ust.
3 pkt 4 i 5 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych,; w przypadku twierdzącej odpowiedzi na pytanie nr 1; czy
celem rozliczenia różnic kursowych o których mowa powyżej
kursem historycznym właściwym dla zwiększenia/zmniejszenia
salda rozrachunków z Liderem spowodowanego transferami
pieniężnymi dokonywanymi w ramach Cash poolingu, Spółka
może zastosować metodę FIFO (ang. first in, first out).
Słowa kluczowe: FIFO
cash pooling
różnica-różnice kursowe
różnica-różnice kursowe-dodatnie różnice kursowe
różnica-różnice kursowe-ujemne różnice kursowe
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 3-art. 15a-ust. 1
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 3-art. 15a-ust. 2-pkt 4
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 3-art. 15a-ust. 2-pkt 5
1
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 3. Koszty uzyskania przychodów-Ustalanie
różnic kursowych – metoda podatkowa
Przepisy: [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 3-art. 15a-ust. 3-pkt 4
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 3-art. 15a-ust. 3-pkt 5
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 3-art. 15a-ust. 4
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 3-art. 15a-ust. 6

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

Szanowni Państwo,
    stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego
    stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób prawnych jest
    prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

30 stycznia 2025 r. wpłynął Państwa wniosek z tego samego dnia, o wydanie interpretacji
    indywidualnej, który dotyczy ustalenia:
    - czy w ramach systemu Cash poolingu funkcjonującego w Grupie w konsekwencji
      transferów środków pieniężnych wyrażonych w walucie obcej, dokonywanych
      pomiędzy rachunkami Wnioskodawcy, a rachunkiem Target Account Lidera dochodzi
      do powstawania podatkowych różnic kursowych, o których mowa w art. 15a ust. 2 pkt
      4 i 5 oraz ust. 3 pkt 4 i 5 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych,
    - w przypadku twierdzącej odpowiedzi na pytanie nr 1 - czy celem rozliczenia różnic
      kursowych o których mowa powyżej kursem historycznym właściwym dla zwiększenia
      /zmniejszenia salda rozrachunków z Liderem spowodowanego transferami
      pieniężnymi dokonywanymi w ramach Cash poolingu, Spółka może zastosować
      metodę FIFO (ang. first in, first out).
    Uzupełnili go Państwo pismem z 6 marca 2025 r. (wpływ tego samego dnia) – w
    odpowiedzi na wezwanie.
    Treść wniosku jest następująca:
    Opis stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego
    A. Sp. z o.o. (dalej: „Spółka” lub „Wnioskodawca”) jest podmiotem prowadzącym
    działalność gospodarczą w zakresie produkcji (...). Spółka należy do międzynarodowej
    grupy kapitałowej – A. Group (dalej: „Grupa”).
    Spółka posiada nieograniczony obowiązek podatkowy w Polsce zgodnie z przepisem art. 3
    ust. 1 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (tj. Dz.U.
    z 2025 r. poz. 278, dalej: „ustawa o CIT”).

    W Grupie funkcjonuje wspólny system zarządzania płynnością finansową określany jako
    tzw. Cash pooling (dalej: „Cash pooling” lub „CP”), którego jednym z uczestników jest
    właśnie Spółka. Cash pooling umożliwia konsolidację sald na rachunkach bankowych
    spółek znajdujących się w Grupie.
    Spółka ustala różnice kursowe dla celów podatkowych na podstawie przepisu art. 9b ust.
    1 pkt 1 ustawy o CIT.
    Podstawowym celem wprowadzenia CP w Grupie było pozyskanie dostępu do
    alternatywnych możliwości lokowania nadwyżek pieniężnych oraz optymalnych źródeł
    finansowania niedoborów finansowych w walucie obcej (EUR, USD i CHF). Jednocześnie,
    uczestniczenie w przedmiotowym systemie pozwala na maksymalizację efektywności
    zarządzania środkami finansowymi w Grupie. Wzrost efektywności jest osiągany dzięki
    systemowi gwarantującemu redystrybucję zaistniałych nadwyżek finansowych do
    podmiotu zgłaszającego zapotrzebowanie na pozyskanie dodatkowych źródeł
    finansowania. Osiągnięty w opisany sposób efekt, który polega na skompensowaniu
    poziomów gotówki w ramach grupy podmiotów tworzących Cash pooling, gwarantuje
    znaczną samowystarczalność finansową w odniesieniu do potrzeb pozyskiwania
    zewnętrznych źródeł finansowania.
    System Cash poolingu funkcjonujący w Grupie został uregulowany dwoma umowami tj.:
    1. Wewnętrzną umową dotyczącą konsolidacji środków pieniężnych (Internal Cash
      Pooling Agreement) (dalej: „Grupowa Umowa”) - zawartą w dniu 22 września 2020 r.
      pomiędzy B. Holding AG (liderem) oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi - w tym
      ze Spółką (uczestnikami CP);
    2. Umową ING Cash Management Agreement - Accession Agreement (dalej: „Umowa z
      Bankiem”) - zawartą w dniu 8 września 2020 r. pomiędzy B. Holding AG (liderem),
      pozostałymi podmiotami powiązanymi - w tym ze Spółką (uczestnikami CP), oraz
      bankiem z siedzibą w Szwajcarii posiadającym oddziały i filie w innych państwach w
      tym także w Polsce - (dalej łącznie: „Umowy Cash poolingu” lub „Umowy CP”).
    Grupowa Umowa wskazana w pkt 1 powyżej reguluje w szczególności relacje
    wewnątrzgrupowe w ramach CP, system konsolidacji sald pomiędzy uczestnikami czy
    sposób naliczania odsetek, przy czym takie kwestie jak m.in poziom oprocentowania
    odsetek kredytowych i debetowych czy wysokość linii kredytowej określają aneksy do ww.
    umowy zawarte pomiędzy liderem a danym uczestnikiem CP. Natomiast Umowa z
    Bankiem reguluje zasady i warunki bilansowania sald, kwestie techniczne związane z
    automatyczną konsolidacją środków zgromadzonych na rachunkach bankowych oraz
    zarządzaniem środkami pieniężnymi.
    Przystąpienie przez podmioty z Grupy do CP następuje poprzez zawarcie aneksu do (i)
    Umowy Grupowej pomiędzy uczestnikiem (podmiotem przystępującym) a liderem CP oraz
    (ii) do Umowy z Bankiem zawieranego pomiędzy uczestnikiem (podmiotem
    przystępującym), bankiem ING oraz liderem CP (reprezentującym również pozostałych
    uczestników CP).
    Spółka przystąpiła do Cash poolingu prowadzonego dla waluty EUR oraz USD.
    Konsolidacja sald kont środków pieniężnych jest przeprowadzana odrębnie dla każdej
    waluty w ramach CP. Wszystkie rachunki bankowe połączone z Cash poolingiem dla danej
    waluty są prowadzone w tej samej walucie.
    Uczestnikami Cash poolingu rozliczanego w walucie EUR i USD poza Spółką są podmioty z
    Grupy niemające siedziby lub zarządu na terytorium Polski (dalej łącznie: „Uczestnicy”).
    Funkcję lidera Cash poolingu pełni podmiot B. Holding AG (dalej: „Cash pool Lider” lub
    „Lider”), spółka powiązana z siedzibą w Szwajcarii.
    Zgodnie z Umową Grupową Lider jest zobowiązany do zarządzania rachunkami
    Uczestników, przekazywania okresowych informacji o saldach środków na tych

    rachunkach, naliczania i dystrybucji odsetek dla wszystkich Uczestników, ustalania
    rynkowego charakteru oprocentowania sald, prowadzenia wewnętrznych rachunków
    rozliczeniowych etc. Tym samym, do głównych obowiązków Lidera należy zarządzanie
    Cash poolingiem, zarządzanie płynnością finansową w ramach Cash poolingu oraz
    naliczanie odsetek w tym ich odpowiednia alokacja pomiędzy Uczestników. Lider jest
    zatem tzw. administratorem systemu pośredniczącym w ustaleniach pomiędzy Grupą a
    bankiem.
    Do roli banku należy obsługa techniczna CP poprzez zapewnienie infrastruktury
    informatycznej niezbędnej do jego funkcjonowania oraz dokonywanie transferów
    pomiędzy rachunkami bankowymi Uczestników Cash poolingu.
    Cash pooling funkcjonujący w Grupie przybiera formę tzw. zero balancing cash pooling,
    który polega na fizycznych przepływach środków pieniężnych między rachunkami
    uczestników CP, tak aby na koniec dnia na kontach Uczestników występowało saldo
    zerowe. Cash pooling ma charakter cash poolingu jednokierunkowego, w którym nie
    dochodzi do zwrotu środków (tj. odwrócenia sald) na rachunki Uczestników w dniu
    następnym. W konsekwencji w wyniku transferu środków/zerowania stanu rachunków
    następuje zmiana wzajemnych rozrachunków (sald) z tytułu Cash poolingu pomiędzy
    Uczestnikami, a Liderem odzwierciedlona na wewnętrznych rachunkach rozliczeniowych
    prowadzonych przez Lidera dla każdego Uczestnika w wewnętrznym systemie
    rozliczeniowym (każdy z Uczestników może mieć zobowiązanie do zapłaty lub
    wierzytelność o zapłatę z tytułu rozliczeń wynikających z Cash poolingu).
    Każdy Uczestnik Cash poolingu musi posiadać rachunki bankowe w walucie obcej
    prowadzone przez bank ING (w przypadku Spółki są to rachunki w EUR i USD), służące do
    rozliczeń nadwyżek i niedoborów środków w systemie Cash poolingu (dalej: „Participant
    Accounts”).
    Z kolei, dla Lidera prowadzony jest rachunek główny (dalej: „Target Account” lub „Master
    Account”) na którym konsolidowane są środki pieniężne Uczestników w ramach Systemu.
    Jak wskazano na wstępie Spółka korzysta z Cash poolingu funkcjonującego w walucie EUR i
    USD, w ramach którego środki są przekazywane z rachunków Wnioskodawcy
    prowadzonych dla waluty EUR i USD (Participant Accounts) przez bank na rachunek
    główny Lidera (Target Account) prowadzony dla waluty EUR/USD przez bank.
    Na koniec dnia środki pieniężne (nadwyżki) w danej walucie posiadane na rachunkach
    bankowych Uczestników podłączonych do CP są przenoszone przez bank na Target
    Account Lidera. W przypadku wystąpienia niedoboru środków na rachunkach danego z
    Uczestników, rachunki te są zasilane z rachunku Lidera w celu wyzerowania stanu
    rachunku tego Uczestnika.
    Ww. transfery środków pieniężnych są odzwierciedlone na rozrachunkach Uczestników z
    Liderem w formie operacji i sald zapisywanych na wewnętrznych (Grupowych) rachunkach
    rozliczeniowych prowadzonych przez Lidera. W konsekwencji, na ww. kontach
    rozrachunkowych dochodzi do zwiększenia/zmniejszenia salda dodatniego/ujemnego. W
    zależności od dodatniego lub ujemnego salda rozrachunków (rozliczeń) z Liderem
    (wynikającego z rozliczenia środków wpłaconych i wypłaconych z Cash poolingu przez
    Uczestników), każdemu Uczestnikowi mogą odpowiednio: (i) przysługiwać odsetki od
    środków przekazanych do CP, lub Uczestnicy mogą być (ii) zobowiązani do zapłaty odsetek
    od środków pozyskanych w ramach Cash poolingu.
    W pierwszym z ww. przypadków odsetki z tytułu środków przekazanych na rachunek
    Lidera są naliczane na podstawie odsetek kredytowych - tj. jeśli saldo rozrachunków
    (rozliczeń) danego Uczestnika z Liderem na rachunku rozliczeniowym będzie dodatnie. Z
    kolei, jeżeli saldo rozrachunków z Liderem na rachunku rozliczeniowym będzie ujemne -
    Uczestnik będzie zobowiązany do zapłaty odsetek od środków pozyskanych od Lidera na
    pokrycie salda ujemnego Uczestnika jak wskazano powyżej. Saldo rozrachunków i kwota
    odsetek należnych poszczególnym Uczestnikom Cash poolingu ustalane są przez Lidera.

    Odsetki debetowe lub kredytowe są naliczane Uczestnikom od salda występującego na
    rachunku za każdy dzień danego miesiąca. Na wewnętrznych rachunkach rozliczeniowych
    Uczestników następuje odpowiednio pobranie lub uznanie kwoty odsetek podanej przez
    Lidera w okresie rozliczeniowym (miesięcznym). Dystrybucji odsetek pomiędzy
    Uczestnikami dokonuje Lider.
    Spółka planuje dokonanie rozliczenia wpłat ze spłatami, o których mowa powyżej z
    zastosowaniem kursu historycznego właściwego dla zwiększenia/zmniejszenia salda
    rozrachunków z Liderem spowodowanych transferami pieniężnymi dokonywanymi w
    ramach Cash poolingu. Rozliczenie to ma zostać dokonane z zastosowaniem metody FIFO
    (ang. first in, first out). Jednocześnie, Spółka wskazuje iż stosuje ww. metodę FIFO do
    wyceny ruchów na rachunkach walutowych, która jest spójna z polityką firmy.
    W ramach ww. metody Spółka planuje przyjąć, że najpierw zwracane (spłacane) będą te
    części kwoty (składające się na saldo rozrachunków z Liderem), które zostały otrzymane
    /udzielone najwcześniej. Biorąc bowiem pod uwagę ilość transferów środków
    dokonywanych pomiędzy rachunkami bankowymi Spółki i rachunkiem głównym Lidera
    konieczne jest przyporządkowanie poszczególnych spłat do zaciągnięć.
    Ponadto, w uzupełnieniu wniosku z 6 marca 2025 r. wskazali Państwo m.in. dane
    identyfikujące Lidera cash poolingu.
    Pytania
    1. Czy w ramach systemu Cash poolingu funkcjonującego w Grupie w konsekwencji
      transferów środków pieniężnych wyrażonych w walucie obcej, dokonywanych
      pomiędzy rachunkami Wnioskodawcy, a rachunkiem Target Account Lidera dochodzi
      do powstawania podatkowych różnic kursowych, o których mowa w art. 15a ust. 2 pkt
      4 i 5 oraz ust. 3 pkt 4 i 5 ustawy o CIT? (ostatecznie przeformułowane w uzupełnieniu
      wniosku z 6 marca 2025 r.)
    2. W przypadku twierdzącej odpowiedzi na pytanie nr 1 - Czy celem rozliczenia różnic
      kursowych o których mowa powyżej kursem historycznym właściwym dla zwiększenia
      /zmniejszenia salda rozrachunków z Liderem spowodowanego transferami
      pieniężnymi dokonywanymi w ramach Cash poolingu, Spółka może zastosować
      metodę FIFO (ang. first in, first out)?
    Państwa stanowisko w sprawie
    Stanowisko Wnioskodawcy:
    Ad 1 (ostatecznie przeformułowane w uzupełnieniu wniosku z 6 marca 2025 r.)
    Zdaniem Spółki, w ramach systemu Cash poolingu funkcjonującego w Grupie w
    konsekwencji transferów środków pieniężnych wyrażonych w walucie obcej,
    dokonywanych pomiędzy rachunkami Wnioskodawcy a rachunkiem Target Account
    Lidera, dochodzi do powstawania podatkowych różnic kursowych, o których mowa w art.
    15a ust. 2 pkt 4 i 5 oraz ust. 3 pkt 4 i 5 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku
    dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz.U. z 2025 r. poz. 278, dalej: „ustawa o CIT”).
    Ad 2
    W ocenie Wnioskodawcy, celem rozliczenia różnic kursowych, o których mowa powyżej
    kursem historycznym właściwym dla zwiększenia/zmniejszenia salda rozrachunków z
    Liderem spowodowanego transferami pieniężnymi dokonywanymi w ramach Cash
    poolingu, Spółka może zastosować metodę FIFO (ang. first in, first out).
    Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawcy (ostatecznie przeformułowane w uzupełnieniu
    wniosku z 6 marca 2025 r.):
    Jak wskazuje art. 9b ust. 1 ustawy o CIT, Podatnicy ustalają różnice kursowe na podstawie:
    1) art. 15a, albo

    2) przepisów o rachunkowości, pod warunkiem że w okresie, o którym mowa w ust. 3,
      sporządzane przez podatników sprawozdania finansowe będą badane przez firmy
      audytorskie.
    W myśl powyższego, jak wskazano na wstępie Spółka ustala różnice kursowe dla celów
    podatkowych na podstawie ww. przepisu art. 9b ust. 1 pkt 1 ustawy o CIT.
    I tak, zgodnie z art. 15a ust. 1 ustawy o CIT, różnice kursowe zwiększają odpowiednio
    przychody jako dodatnie różnice kursowe albo koszty uzyskania przychodów jako ujemne
    różnice kursowe w kwocie wynikającej z różnicy między wartościami określonymi w ust. 2 i
    3.
    I tak, w myśl ust. 2 pkt 4-5 ww. przepisu, dodatnie różnice kursowe powstają, jeżeli
    wartość (...)
    4) kredytu (pożyczki) w walucie obcej w dniu jego udzielenia jest niższa od wartości tego
      kredytu (pożyczki) w dniu jego zwrotu, przeliczonej według faktycznie zastosowanego
      kursu waluty z tych dni;
    5) kredytu (pożyczki) w walucie obcej w dniu jego otrzymania jest wyższa od wartości
      tego kredytu (pożyczki) w dniu jego spłaty, przeliczonej według faktycznie
      zastosowanego kursu waluty z tych dni.
    Z kolei, zgodnie z ust. 3 pkt 4-5 ww. przepisu, ujemne różnice kursowe powstają, jeżeli
    wartość (...)
    4) kredytu (pożyczki) w walucie obcej w dniu jego udzielenia jest wyższa od wartości tego
      kredytu (pożyczki) w dniu jego zwrotu, przeliczonej według faktycznie zastosowanego
      kursu waluty z tych dni;
    5) kredytu (pożyczki) w walucie obcej w dniu jego otrzymania jest niższa od wartości tego
      kredytu (pożyczki) w dniu jego spłaty, przeliczonej według faktycznie zastosowanego
      kursu waluty z tych dni.
    Jednocześnie z powołanych powyżej przepisów wynika jednoznacznie, iż różnice kursowe
    mające wpływ na podstawę opodatkowania mogą powstać w dacie spłaty/uregulowania
    zadłużenia w sytuacji, gdy zostaną spełnione łącznie następujące przesłanki:
    - udzielenie finansowania/zaciągniecie zadłużenia musi nastąpić w walucie obcej;
    - spłata/uregulowanie zadłużenia również następuje w walucie obcej;
    - w konsekwencji powyższego powstaną różnice między przeliczoną na PLN wartością
      zobowiązania w walucie obcej w dniu jego powstania oraz w dniu jego uregulowania.
    Konsekwentnie, aby zastosowanie miały ww. przepisy ustawy o CIT określające sposób
    powstawania podatkowych różnic kursowych, zadłużenie zarówno w momencie
    powstania jak i w momencie jego spłaty musi być wyrażone w walucie obcej.
    W kontekście powyższego na uwagę zasługuje fakt, iż umowa cash poolingu nie została
    uregulowana w polskim systemie prawnym, przy czym organy podatkowe uznają, że ww.
    przepisy mają również zastosowanie w stosunku do umowy cash poolingu, z uwagi na
    ekonomiczny cel polegający na wzajemnym kompensowaniu niedoborów finansowych, co
    w konsekwencji powoduje, że jeden z jej elementów jest zbliżony pod względem
    ekonomicznym do umowy pożyczki. W związku z tym, w ocenie organów podatkowych do
    finansowania udzielonego lub zaciągniętego w ramach cash poolingu zastosowanie mają
    ww. przepisy art. 15a ust. 2 pkt 4 i 5 oraz 3 pkt 4 i 5 ustawy o CIT.
    Zatem z uwagi na fakt, że transfery sald w ramach Cash poolingu są wyrażone w walucie
    obcej, w opisanym we wniosku systemie:

    a) w przypadku gdy saldo rozrachunków z Liderem jest dodatnie (tj. występuje nadwyżka
      środków przekazanych do Lidera przez Spółkę), może dochodzić do powstawania
      różnic kursowych określonych w art. 15a ust. 2 pkt 4 oraz art. 15a ust. 3 pkt 4 ustawy o
      CIT, jeżeli po przeliczeniu na złote wystąpi różnica pomiędzy:
    - wartością środków (nadwyżek) przekazanych przez Wnioskodawcę na rachunek główny
      Lidera z dnia przekazania odzwierciedlonych poprzez zwiększenie salda dodatniego
      rozrachunków z Liderem (tj. Uczestnik zasila grupowy Cash pooling),
    - wartością środków pozyskanych przez Wnioskodawcę z Cash poolingu od Lidera celem
      wyzerowania stanu rachunku z dnia otrzymania tych środków od Lidera
      odzwierciedlonych poprzez zmniejszenie salda dodatniego rozrachunków z Liderem
      (w przypadku gdy Wnioskodawca pobiera środki finansowe z Cash poolingu następuje
      zmniejszenie jego salda dodatniego).
    b) w przypadku, gdy saldo rozrachunków z Liderem jest ujemne (Wnioskodawca pobrał
      od Lidera więcej środków, niż wpłacił do Cash poolingu) może dochodzić do
      powstawania różnic kursowych określonych w art. 15a ust. 2 pkt 5 oraz art. 15a ust. 3
      pkt 5 ustawy o CIT, jeżeli po przeliczeniu na złote wystąpi różnica między:
    - wartością środków pozyskanych od Lidera celem zerowania stanu rachunku z dnia
      otrzymania tych środków od Lidera odzwierciedlonych poprzez zwiększenie salda
      ujemnego stanu rozrachunków z Liderem (tj. gdy Spółka pobiera środki finansowe z
      Cash poolingu następuje zwiększenie salda ujemnego rozrachunków z Liderem czyli
      sumy zadłużenia Spółki),
    - wartością środków (nadwyżek) przekazanych przez Wnioskodawcę na rachunek główny
      Lidera z dnia przekazania odzwierciedlonych poprzez zmniejszenie salda ujemnego
      stanu rozrachunków z Liderem (wówczas następuje zmniejszenie salda ujemnego
      rozrachunków z Liderem).
    Jednocześnie, w myśl przepisu art. 15a ust. 4 ustawy o CIT, przy obliczaniu różnic
    kursowych, o których mowa w ust. 2 i 3, uwzględnia się kursy faktycznie zastosowane w
    przypadku sprzedaży lub kupna walut obcych oraz otrzymania należności lub zapłaty
    zobowiązań. W pozostałych przypadkach, a także gdy do otrzymanych należności lub
    zapłaty zobowiązań nie jest możliwe uwzględnienie faktycznie zastosowanego kursu
    waluty w danym dniu, stosuje się kurs średni ogłaszany przez Narodowy Bank Polski z
    ostatniego dnia roboczego poprzedzającego ten dzień.
    Jak wskazuje ust. 6 ww. regulacji, przez średni kurs ogłaszany przez Narodowy Bank Polski,
    o którym mowa w ust. 2 i 3, rozumie się kurs z ostatniego dnia roboczego
    poprzedzającego dzień uzyskania przychodu lub poniesienia kosztu.
    W kontekście powyższego, Wnioskodawca wskazuje, że z uwagi na charakter
    przedmiotowej transakcji w ramach Cash poolingu - co do zasady - nie jest możliwe
    obliczanie różnic kursowych na podstawie kursu faktycznie zastosowanego z uwagi na
    fakt, iż na rachunkach walutowych Wnioskodawcy (Participant Accounts) nie dochodzi do
    przewalutowania wartości wyrażonych walucie obcej na złote polskie w momencie wpływu
    /wypływu środków na/z rachunku Wnioskodawcy.
    Tym samym, w ramach opisanego Cash poolingu co do zasady nie dochodzi do faktycznej
    wymiany waluty pomiędzy podmiotami (transfery dokonywane pomiędzy rachunkiem
    Wnioskodawcy, a rachunkiem Lidera są dokonywane w walucie obcej i wracają na
    rachunek Spółki prowadzony w tej samej walucie obcej). W konsekwencji, w takim
    wypadku nie jest możliwe zastosowanie kursu faktycznego. Tym samym, w myśl ww.
    przepisów - w ocenie Spółki - właściwym jest w takim wypadku zastosowanie kursu
    historycznego.
    Spółka celem rozliczenia różnic kursowych, o których mowa powyżej kursem historycznym
    właściwym dla zwiększenia/zmniejszenia salda rozrachunków spowodowanych

    transferami pieniężnymi dokonywanymi w ramach Cash poolingu, planuje zastosować
    metodę FIFO (ang. first in, first out). W ramach ww. metody Spółka planuje przyjąć, że
    najpierw zwracane (spłacane) będą te części kwoty (składające się na saldo rozrachunków
    z Liderem), które zostały otrzymane/udzielone najwcześniej. Biorąc pod uwagę ilość
    transferów pomiędzy rachunkami bankowymi Spółki i Target Account Lidera konieczne
    jest przyporządkowanie poszczególnych spłat do zaciągnięć. Zatem, w ocenie Spółki żeby
    móc w praktyce zastosować regulację, o której mówi przepis art. 15a ust. 2 pkt 4 i 5 oraz
    ust. 3 pkt 4 i 5 ustawy o CIT do umowy takiej jak Cash pooling, Spółka powinna odwoływać
    się do przyjętej metody stosowanej przez nią dla celów rachunkowych jednolicie w roku
    podatkowym.
    Podsumowując, zdaniem Wnioskodawców (winno być: Wnioskodawcy), transfery środków
    pieniężnych realizowane w ramach Cash poolingu mogą prowadzić do powstania różnic
    kursowych na gruncie przepisu art. 15a ust. 2 oraz 3 pkt 4 i 5 ustawy o CIT na zasadach
    opisanych powyżej.
    Tożsame stanowisko odnośnie do powstania podatkowych różnic kursowych w
    konsekwencji transferów dokonywanych w ramach Cash poolingu pomiędzy rachunkami
    bankowymi uczestników cash poolingu grupowego zostało zaprezentowane przykładowo
    w następujących interpretacjach indywidualnych:
    - z 16 września 2021 r., Znak: 0111-KDIB1-2.4010.305.2021.2.AW, w której organ
      podatkowy zgodził się ze stanowiskiem podatnika, zgodnie z którym „(...) Zatem z
      uwagi na fakt, że transfery sald w ramach Cash poolingu dla walut obcych (spoza
      Systemu dla PLN) są wyrażone w walucie obcej, w opisanym Systemie:
    a) w przypadku gdy saldo rozrachunków z Liderem jest dodatnie (występuje nadwyżka
      środków przekazanych do Lidera przez danego Uczestnika), może dochodzić do
      powstawania różnic kursowych określonych w art. 15a ust. 2 pkt 4 oraz art. 15a ust. 3
      pkt 4 ustawy o CIT, jeżeli po przeliczeniu na złote wystąpi różnica między:
    - wartością środków (nadwyżek) przekazanych przez Wnioskodawcę na rachunek
      konsolidacyjny Lidera z dnia przekazania odzwierciedlonych poprzez zwiększenie
      salda dodatniego rozrachunków z Liderem (zwiększenie salda dodatniego oznacza, że
      Uczestnik zasila grupowy Cash pooling),
    - wartością środków pozyskanych przez Wnioskodawcę z Systemu od Lidera celem
      zerowania stanu rachunku z dnia otrzymania tych środków od Lidera
      odzwierciedlonych poprzez zmniejszenie salda dodatniego rozrachunków z Liderem
      (gdy Wnioskodawca pobiera środki finansowe z Cash poolingu następuje zmniejszenie
      jego salda dodatniego, czyli Uczestnik otrzymuje „zwrot” środków od Lidera). (...)
    b) w przypadku, gdy saldo rozrachunków z Liderem jest ujemne (Wnioskodawca pobrał
      od Lidera więcej środków, niż wpłacił do Systemu) może dochodzić do powstawania
      różnic kursowych określonych art. 15a ust. 2 pkt 5 oraz art. 15a ust. 3 pkt 5 ustawy o
      CIT, jeżeli po przeliczeniu na złote wystąpi różnica między:
    - wartością środków pozyskanych od Lidera celem zerowania stanu rachunku z dnia
      otrzymania tych środków od Lidera odzwierciedlonych poprzez zwiększenie salda
      ujemnego stanu rozrachunków z Liderem (gdy Wnioskodawca pobiera środki
      finansowe z Cash poolingu, następuje zwiększenie salda ujemnego czyli sumy
      zadłużenia danego Wnioskodawcy),
    - wartością środków (nadwyżek) przekazanych przez Wnioskodawcę na rachunek
      konsolidacyjny Lidera z dnia przekazania odzwierciedlonych poprzez zmniejszenie
      salda ujemnego stanu rozrachunków z Liderem (następuje wówczas zmniejszenie
      salda ujemnego rozrachunków z Liderem czyli „zwrot” środków do Lidera).(...).
    Wnioskodawca wskazuje, że z uwagi na charakter transakcji w ramach Cash poolingu, co
    do zasady, nie jest możliwe obliczanie różnic kursowych na podstawie kursu faktycznie
    zastosowanego, bowiem na rachunkach walutowych Wnioskodawców nie dochodzi do

    przewalutowania wartości wyrażonych walucie obcej na złote polskie w momencie wpływu
    (wypływu środków na/z rachunku Wnioskodawcy. (...)”;
    - z 5 stycznia 2024 r., Znak: 0111-KDIB1-2.4010.569.2023.2.DP, w której organ podatkowy
      zgodził się z następującym stanowiskiem podatnika „(...) Wnioskodawca wskazuje, że z
      uwagi na charakter transakcji w ramach niniejszej Umowy Cash Poolingu, co do
      zasady, nie jest możliwe obliczanie różnic kursowych na podstawie kursu faktycznie
      zastosowanego, bowiem na rachunkach walutowych Wnioskodawców nie dochodzi do
      przewalutowania wartości wyrażonych walucie obcej na walutę polską - PLN w
      momencie wpływu/wypływu środków na/z rachunku Wnioskodawcy. Zgodnie z art.
      15a ust. 4 ustawy o CIT, przy obliczaniu różnic kursowych, o których mowa w ust. 2 i 3,
      uwzględnia się kursy faktycznie zastosowane w przypadku sprzedaży lub kupna walut
      obcych oraz otrzymania należności lub zapłaty zobowiązań. W pozostałych
      przypadkach, a także gdy do otrzymanych należności lub zapłaty zobowiązań nie jest
      możliwe uwzględnienie faktycznie zastosowanego kursu waluty w danym dniu, stosuje
      się kurs średni ogłaszany przez NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego ten
      dzień (...).
        Podsumowując, zdaniem Wnioskodawcy, transfery środków pieniężnych
        realizowane w ramach Umowy Cash Poolingu mogą prowadzić do powstania różnic
        kursowych na gruncie art. 15a ust. 2 oraz 3 pkt 4 i 5 ustawy o CIT na zasadach
        opisanych powyżej (...)”;
    - z 9 stycznia 2024 r., Znak: 0111-KDIB1-3.4010.622.2023.2.AN, w której organ podatkowy
      zgodził się ze stanowiskiem podatnika, zgodnie z którym „(...) Zgodnie z art. 15a ust. 4
      ustawy o CIT, przy obliczaniu różnic kursowych, o których mowa w ust. 2 i 3,
      uwzględnia się kursy faktycznie zastosowane w przypadku sprzedaży lub kupna walut
      obcych oraz otrzymania należności lub zapłaty zobowiązań. W pozostałych
      przypadkach, a także gdy do otrzymanych należności lub zapłaty zobowiązań nie jest
      możliwe uwzględnienie faktycznie zastosowanego kursu waluty w danym dniu, stosuję
      się kurs średni ogłaszany przez NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego ten
      dzień W ramach opisanej Umowy Cash Poolingu co do zasady nie dochodzi do
      faktycznej wymiany waluty (transfery miedzy rachunkiem Wnioskodawcy a
      rachunkiem Agenta/Sub-Agenta są dokonywane w walucie polskiej - PLN lub obcej
      (EUR, USD, GBD), i wracają na rachunek spółki prowadzony w tej samej walucie),
      dlatego nie można mówić o kursie faktycznie zastosowanym (nie jest możliwe jego
      uwzględnienie). (...). Podsumowując, zdaniem Wnioskodawcy, transfery środków
      pieniężnych realizowane w ramach Umowy Cash Poolingu mogą prowadzić do
      powstania różnic kursowych na gruncie art. 15a ust. 2 oraz 3 pkt 4 i 5 ustawy o CIT na
      zasadach opisanych powyżej. (...)”;
    - z 3 stycznia 2024 r., Znak: 0114-KDIP2-1.4010.594.2023.2.PP, w której potwierdzono
      prawidłowość stanowiska podatnika twierdzącego, iż „(...) Wnioskodawca wskazuje, że
      z uwagi na charakter transakcji w ramach niniejszej Umowy Cash Poolingu, co do
      zasady, nie jest możliwe obliczanie różnic kursowych na podstawie kursu faktycznie
      zastosowanego, bowiem na rachunkach walutowych Wnioskodawców nie dochodzi do
      przewalutowania wartości wyrażonych walucie obcej na walutę polską - PLN w
      momencie wpływu/wypływu środków na/z rachunku Wnioskodawcy. Zgodnie z art.
      15a ust. 4 ustawy o CIT, przy obliczaniu różnic kursowych, o których mowa w ust. 2 i 3,
      uwzględnia się kursy faktycznie zastosowane w przypadku sprzedaży lub kupna walut
      obcych oraz otrzymania należności lub zapłaty zobowiązań. W pozostałych
      przypadkach, a także gdy do otrzymanych należności lub zapłaty zobowiązań nie jest
      możliwe uwzględnienie faktycznie zastosowanego kursu waluty w danym dniu, stosuje
      się kurs średni ogłaszany przez NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego ten
      dzień. (...) Podsumowując, zdaniem Wnioskodawcy, transfery środków pieniężnych

      realizowane w ramach Umowy Cash Poolingu mogą prowadzić do powstania różnic
      kursowych na gruncie art. 15a ust. 2 oraz 3 pkt 4 i 5 ustawy o CIT na zasadach
      opisanych powyżej. (...)”;
    - z 28 października 2024 r., Znak: 0111-KDIB1-3.4010.478.2024.2.PC, w której organ
      podatkowy zgodził się z następującym stanowiskiem podatnika „(...) Reasumując,
      zdaniem Wnioskodawcy, w przypadku systemu Cash poolingu prowadzonego dla
      waluty Euro transfery sald dokonywane pomiędzy rachunkami Wnioskodawcy
      prowadzonymi w walucie Euro a rachunkiem Target account powodują powstanie
      podatkowych różnic kursowych, o których mowa art. 15a ust. 2 pkt 4 i 5 oraz ust. 3 pkt
      4 i 5 ustawy o CIT. Wniosek: W przypadku Systemu transfery sald dokonywane
      pomiędzy Rachunkiem Uczestnika prowadzonym w walucie EUR a Rachunkiem
      Głównym prowadzonym w EUR będą powodowały dla Zainteresowanych powstanie
      podatkowych różnic kursowych, o których mowa w art. 15a ust. 2 pkt 4 i 5 oraz ust. 3
      pkt 4 i 5 ustawy o CIT (...)”.
    Jednocześnie zdaniem Spółki, celem rozliczenia różnic kursowych o których mowa powyżej
    kursem historycznym właściwym dla zwiększenia/zmniejszenia salda rozrachunków z
    Liderem w ramach Cash poolingu, Spółka może zastosować metodę FIFO (ang. first in, first
    out).
    Takie stanowisko zostało zaprezentowane przykładowo w interpretacji indywidualnej z 16
    września 2021 r., Znak: 0111-KDIB1-2.4010.305.2021.2.AW, w której organ podatkowy
    zgodził się ze stanowiskiem podatnika, zgodnie z którym „(...) Celem odwołania się do
    kursu historycznego właściwego dla zwiększenia/zmniejszenia salda rozrachunków w
    wyniku transferów pieniężnych w ramach Cash poolingu Wnioskodawcy stosują metodę
    FIFO (ang. first inr first out), tzn. Uczestnicy przyjmują, że najpierw zwracane (spłacane są
    te części kwoty (składające się na saldo rozrachunków z Liderem), które zostały otrzymane
    /udzielone najwcześniej. Biorąc pod uwagę wielość transferów pomiędzy rachunkami
    bankowymi Uczestników i rachunkiem konsolidacyjnym Lidera konieczne jest
    przyporządkowanie poszczególnych spłat do zaciągnięć. Zatem żeby móc w praktyce
    zastosować regulację art. 15a ust. 2 pkt 4 i 5 oraz ust. 3 pkt 4 i 5 ustawy o CIT do umowy
    takiej jak Cash pooling Uczestnicy powinni odwoływać się do przyjętej metody stosowanej
    przez nich dla celów rachunkowych jednolicie w roku podatkowym (...)”.
    Mając na uwadze powyższe, zdaniem Wnioskodawcy, w ramach systemu Cash poolingu
    funkcjonującego w Grupie - w konsekwencji transferów środków pieniężnych wyrażonych
    w walucie obcej, dokonywanych pomiędzy rachunkami Wnioskodawcy, a rachunkiem
    Target Account Lidera - dochodzi do powstawania podatkowych różnic kursowych, o
    których mowa w art. 15a ust. 2 pkt 4 i 5 oraz ust. 3 pkt 4 i 5 ustawy o CIT. Jednocześnie,
    celem rozliczenia różnic kursowych, o których mowa powyżej kursem historycznym
    właściwym dla zwiększenia/zmniejszenia salda rozrachunków z Liderem w ramach Cash
    poolingu, Spółka może zastosować metodę FIFO (ang. first in, first out).

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.
    Odstępuję od uzasadnienia prawnego tej oceny.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy stanu faktycznego przedstawionego przez Państwa i stanu
    prawnego obowiązującego w dacie zaistnienia zdarzenia w przedstawionym stanie
    faktycznym oraz zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Państwa i stanu prawnego
    obowiązującego w dniu wydania interpretacji.
    Odnosząc się do powołanych we wniosku interpretacji indywidualnych wskazać należy, że
    rozstrzygnięcia w nich zawarte nie są wiążące dla tutejszego Organu. Interpretacje

    organów podatkowych dotyczą tylko konkretnych, indywidualnych spraw podatników,
    osadzonych w określonym stanie faktycznym lub zdarzeniu przyszłym i tylko w tych
    sprawach rozstrzygnięcia w każdej z nich zawarte są wiążące.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    - Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy
      z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2025 r. poz. 111).
      Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie
      zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się
      Państwo do interpretacji.
    - Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe
      będące przedmiotem interpretacji indywidualnej stanowi element czynności
      będących przedmiotem decyzji wydanej:
        1) z zastosowaniem art. 119a;
        2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5
          ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
        3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    - Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego
    Sądu Administracyjnego (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje
    ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi
    (t.j. Dz.U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    - w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    - w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.
    Podstawą prawną dla odstąpienia od uzasadnienia interpretacji jest art. 14c § 1 Ordynacji
    podatkowej, zgodnie z którym:

      interpretacja indywidualna zawiera wyczerpujący opis przedstawionego we wniosku
      stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego oraz ocenę stanowiska wnioskodawcy
      wraz z uzasadnieniem prawnym tej oceny. Można odstąpić od uzasadnienia
      prawnego, jeżeli stanowisko wnioskodawcy jest prawidłowe w pełnym zakresie.