Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0112-KDIL2-2.4011.43.2025.2.MC
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-03-25
Teza: Podatek dochodowy od osób fizycznych w zakresie
pracowniczych planów motywacyjnych.
Słowa kluczowe: akcja
plan
pracownik
programy-program motywacyjny
przychód-przychód z kapitału pieniężnego
spółki-spółka kapitałowa
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Przychody z kapitałów pieniężnych.
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 17-ust. 1-pkt 6-lit. a
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 5-art. 24-ust. 11

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

Dnia 17 stycznia 2025 r. wpłynął Pana wniosek z 9 stycznia 2025 r. o wydanie interpretacji
    indywidualnej, który dotyczy podatku dochodowego od osób fizycznych. Uzupełnił go Pan
    – w odpowiedzi na wezwanie – pismem z 27 lutego 2025 r. (wpływ 5 marca 2025 r.). Treść
    wniosku jest następująca:
    Opis stanu faktycznego oraz zdarzenia przyszłego
    Wnioskodawca jest obywatelem polskim, polskim rezydentem podatkowym,
    zatrudnionym w (...) sp. z o.o. („Spółka”, „Spółka polska”), podmiocie prawa polskiego, z
    siedzibą w Polsce, będącym częścią międzynarodowej Grupy (...) (dalej: „Grupa”), będącej
    czołowym producentem, dystrybutorem i sprzedawcą produktów (...).
    Na czele Grupy stoi (...) („Spółka amerykańska”) z siedzibą w (...) w USA, podmiot prawa
    amerykańskiego, notowany na (...). Spółka amerykańska jest jednostką dominującą wobec
    Spółki polskiej w rozumieniu ustawy z 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2021
    r. poz. 217 ze zmianami; dalej: „Ustawa o rachunkowości”).
    W celu stworzenia wspólnoty interesów pomiędzy Grupą (...) a pracownikami spółek
    wchodzących w jej skład, w tym pomiędzy Spółką polską a Wnioskodawcą, a także w celu
    zwiększenia ich motywacji i stabilności zatrudnienia, Spółka amerykańska oferuje
    pracownikom Grupy (...) uczestnictwo w pracowniczym programie motywacyjnym
    przewidującym możliwość nabycia akcji Spółki amerykańskiej (Plan, dalej: „Plan” lub „Y”).
    Prawo do uczestnictwa w Planie mają wszyscy etatowi pracownicy Spółki. Zgodnie z
    zasadami Planu są oni uprawnieni do nabycia akcji Spółki amerykańskiej, finansowanych z
    kwot potrącanych z ich wynagrodzenia zasadniczego netto (z kwot do wypłaty) („Składka
    Podstawowa”).
    Jako dodatek do Składki Podstawowej Spółka polska, jako pracodawca, przeznacza
    równowartość 50% Składki Podstawowej („Składka Pracodawcy”), za którą to kwotę
    nabywane są kolejne akcje dla Wnioskodawcy i deponowane na dedykowane konto
    Wnioskodawcy, prowadzone przez podmiot prowadzący obsługę brokerską Planu.
    Ponadto, możliwe jest inwestowanie dalszych środków przez lub w imieniu Wnioskodawcy
    jako uczestnika Planu („Składka Dodatkowa”). Akcje nabyte ze środków pochodzących ze
    Składki Dodatkowej nie podlegają okresowi restrykcji (o którym mowa poniżej) i mogą być
    natychmiast sprzedane.
    Wnioskodawca jest uprawniony do przekazywania nie więcej niż równowartość 5%
    wynagrodzenia zasadniczego na zakup akcji Spółki amerykańskiej w charakterze Składki
    Podstawowej.
    Składka Pracodawcy może wynieść do 50% wartości Składki Podstawowej. Dodatkowe
    zainwestowane przez Wnioskodawcę środki (od 6% do 20% wynagrodzenia zasadniczego)
    stanowią Składkę Dodatkową.
    Składka Dodatkowa nie jest brana pod uwagę przy kalkulacji Składki Pracodawcy. Np. gdy
    Wnioskodawca decyduje się na partycypację w Planie w wysokości 5% wynagrodzenia jako
    Składki Podstawowej i 10% wynagrodzenia jako Składki Dodatkowej, Spółka partycypuje
    dodatkowo w wysokości 2,5% wynagrodzenia w formie Składki Pracodawcy.
    Zasady i warunki uczestnictwa w Planie ustala Komitet powołany przez Spółkę
    amerykańską (dalej jako „Komitet”), który posiada uprawnienia w zakresie
    administrowania, interpretacji i wykonywania Planu. Jednakże do bieżącego
    administrowania i wykonywania Planu mają uprawnienia podmioty z Grupy (...) w
    poszczególnych krajach w odniesieniu do swoich pracowników. W Polsce funkcję
    administrowania i wykonywania Planu pełni zespół kadrowo-płacowy, który nalicza
    wysokość składki Podstawowej i Dodatkowej, dokonuje odpowiedniego ich potrącenia z
    wynagrodzenia netto Wnioskodawcy oraz kalkuluje składkę Pracodawcy, a następnie
    przekazuje środki na zakup akcji przez brokera dla Wnioskodawcy.

    Plan został zatwierdzony przez Komitet i przez uchwałę akcjonariuszy – czyli uchwałą
    organu będącego odpowiednikiem walnego zgromadzenia akcjonariuszy polskich spółek
    handlowych.
    Uprawnienie do uczestnictwa w Planie nie wynika z umowy o pracę zawartej przez
    Wnioskodawcę ze Spółką polską. Regulaminy wynagradzania i podobne dokumenty, które
    mogą zostać przyjęte przez Spółkę polską w przyszłości, mogą referować do prawa
    uczestników, w tym Wnioskodawcy, do udziału w pracowniczym programie motywacyjnym
    organizowanym przez Grupę (...) (np. poprzez wskazanie Składki Pracodawcy jako dodatku
    fakultatywnego dostępnego dla pracowników). Wnioskodawcy nie łączy ze Spółką
    amerykańską stosunek prawny o charakterze umowy o pracę ani żaden inny do niego
    zbliżony.
    Wnioskodawca jest uprawniony do nabycia akcji Spółki amerykańskiej. Źródłem
    finansowania jest Składka Podstawowa, Składka Pracodawcy oraz Składka Dodatkowa,
    jeśli występuje.
    Akcje nabywane dla Wnioskodawcy za Składkę Podstawową i Składkę Pracodawcy nie
    podlegają zbyciu przez Wnioskodawcę przez okres dwóch lub pięciu lat (okres restrykcji).
    Akcje nabywane dla Wnioskodawcy za Składkę Dodatkową pozostają w pełnej dyspozycji
    Wnioskodawcy i mogą być przez niego zbyte w każdym czasie.
    Nabycie akcji uprawnia Wnioskodawcę do otrzymania dywidendy od Spółki amerykańskiej
    (także z akcji podlegających okresowi restrykcji). Dywidenda jest wypłacana po potrąceniu
    amerykańskiego podatku federalnego i może być wykorzystana przez Wnioskodawcę na
    nabycie kolejnych akcji.
    Sprzedaż akcji następuje za pośrednictwem brokera na (...) za cenę rynkową akcji Spółki
    amerykańskiej.
    W okresie zatrudnienia Wnioskodawca może sprzedać tylko akcje, w stosunku do których
    upłynął okres restrykcji (po dwóch latach od nabycia akcji za Składkę Podstawową i
    Składkę Pracodawcy). W przypadku przejścia na emeryturę lub rozwiązania stosunku
    pracy ze Spółką polską, akcje stają się możliwe do sprzedaży, nawet jeśli okres restrykcji
    jeszcze nie upłynął.
    Koszty Planu w części dotyczącej pracowników Spółki polskiej są przez nią pokrywane
    (Spółka polska przekazuje Składkę Pracodawcy brokerowi celem nabycia akcji dla
    Wnioskodawcy).
    Zgodnie z zasadami Planu Składka Pracownika (Podstawowa i Dodatkowa) nie podlega
    opodatkowaniu, ponieważ jest ona potrącana z wynagrodzenia netto Wnioskodawcy (po
    opodatkowaniu). Wnioskodawca powziął natomiast wątpliwości co do podatkowej
    kwalifikacji Składki Pracodawcy.
    Uzupełnienie wniosku
    Kiedy (w którym roku podatkowym) nabywał Pan akcje w ramach Planu oraz jakiego
    zakresu lat nabycia tych akcji dotyczy Pana zapytanie z wniosku?
    Wnioskodawca oświadcza, że dołączył do Planu Y w roku 2015 i od tego czasu w nim
    nieprzerwanie uczestniczy. Zapytanie z wniosku dotyczy całego okresu, tj. lat podatkowych
    2015-2025 oraz kolejnych lat.
    Czy Plan Y został utworzony jako system wynagradzania uchwałą walnego zgromadzenia
    Spółki amerykańskiej; w jakiej konkretnie sprawie była podjęta uchwała walnego
    zgromadzenia – czy w sprawie utworzenia tego systemu wynagradzania?
    Wnioskodawca pragnie wskazać, że w ustawie o PIT nie ma definicji systemu
    wynagradzania, tym samym pierwszeństwo posiada definicja językowa.
    W konsekwencji, jako system wynagradzania należy rozumieć wszelkie metody ustalenia
    wysokości i składników wynagrodzenia za pracę, jaką wykonuje pracownik. U podstaw

    programów motywacyjnych jest gratyfikacja za wykonaną pracę w oparciu o określone
    kryteria, zatem jest to zarówno narzędzie motywacyjne mające na celu, w szczególności –
    promowanie oszczędzania, generowanie interesu pracownika w rozwoju i sukcesie firmy,
    jak też efektywnie wpływa na zwiększenie wynagrodzenia pracownika za jego pracę na
    rzecz Spółki (tj. stanowi element wynagrodzenia). Z tych też względów uznać należy, że
    plan Y jest systemem wynagradzania.
    Wnioskodawca pragnie doprecyzować, że podstawą tworzenia wszelkich akcyjnych
    planów motywacyjnych (w tym programu Y) jest uchwała akcjonariuszy Spółki
    amerykańskiej (organu będącego odpowiednikiem walnego zgromadzenia w polskich
    spółkach akcyjnych). Innymi słowy, ilekroć tworzone są różnego rodzaju tzw. programy
    motywacyjne oparte o akcje, które to są jednocześnie systemem wynagradzania,
    możliwość taka wynika ze wspomnianej wyżej uchwały. Zatem wnioskodawca potwierdza,
    że plan Y został utworzony na podstawie ww. uchwały walnego zgromadzenia
    akcjonariuszy Spółki amerykańskiej.
    Jakie znaczenie w procedurze tworzenia programu miało wskazywane we wniosku
    „zatwierdzenie” uchwałą walnego zgromadzenia – czy było to równoznaczne z podjęciem
    decyzji o utworzeniu tego rodzaju inicjatywy motywacyjnej dla pracowników?
    Zatwierdzenie uchwałą walnego zgromadzenia Spółki amerykańskiej planu Y miało
    charakter obligatoryjny, w celu spełnienia wymogów prawa lokalnego regulującego giełdę
    właściwą dla w/w planów (...). Było to równoznaczne z możliwością utworzenia (wejścia w
    życie) tego rodzaju inicjatywy motywacyjnej dla pracowników. Bez tego plan ten de facto
    nie zostałby utworzony dla pracowników (nie wszedłby w życie).
    Czy może organem/podmiotem, który faktycznie podjął decyzję o utworzeniu programu
    motywacyjnego jako systemu wynagradzania, był Komitet wymieniany we wniosku; jeżeli
    tak, to czy konkretnie do tego został uprawniony uchwałą walnego zgromadzenia Spółki
    amerykańskiej?
    Utworzenie jakiegokolwiek akcyjnego planu motywacyjnego ma podstawę wynikającą z
    uchwały akcjonariuszy Spółki amerykańskiej (organu będącego odpowiednikiem walnego
    zgromadzenia w polskich spółkach akcyjnych). Komitet Wynagrodzenia i Kierownictwa jest
    organem doradczym, administracyjnym, realizującym wolę wynikającą z uchwały walnego
    zgromadzenia akcjonariuszy Spółki amerykańskiej. Komitet, w szczególności, jest
    uprawniony do tworzenia nowych planów motywacyjnych opartych na akcjach, ale i
    odpowiada za wybór uczestników danego programu. Tym samym, decyzję o utworzeniu Y
    podjął Komitet, jednakże ta decyzja wymagała podjęcia uchwały przez walne
    zgromadzenie akcjonariuszy Spółki amerykańskiej, aby mogła być wykonana (zatem de
    facto plan ten nie zostałby utworzony dla pracowników bez tej uchwały). Tym samym
    należy stwierdzić, że plan Y został utworzony na podstawie ww. uchwały walnego
    zgromadzenia Spółki amerykańskiej.

## Pytanie

Czy w związku z uczestnictwem w Planie Składka Pracodawcy generuje przychód po
    stronie Wnioskodawcy – w wyniku zastosowania art. 24 ust. 11 ustawy o PIT – dopiero w
    momencie sprzedaży nabytych dla niego akcji, finansowanych ze Składki Pracodawcy (a
    nie na żadnym wcześniejszym etapie) i będzie to przychód z kapitałów pieniężnych w
    rozumieniu art. 17 ust. 1 pkt 6 Ustawy o PIT podlegający opodatkowaniu z zastosowaniem
    19% stawki podatkowej zgodnie z art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT?
    Pana stanowisko w sprawie
    Zdaniem Wnioskodawcy, w związku z uczestnictwem w Planie, Składka Pracodawcy
    generuje przychód po stronie Wnioskodawcy – w wyniku zastosowania art. 24 ust. 11
    ustawy o PIT – dopiero w momencie sprzedaży nabytych dla niego akcji, finansowanych m.
    in. ze Składki Pracodawcy (a nie na żadnym wcześniejszym etapie) i będzie to przychód z
    kapitałów pieniężnych w rozumieniu art. 17 ust. 1 pkt 6 Ustawy o PIT podlegający

    opodatkowaniu z zastosowaniem 19% stawki podatkowej zgodnie z art. 30b ust. 1 Ustawy
    o PIT.
    Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawcy
    Ramy prawne
    Zgodnie z art. 11 ust. 1 Ustawy o PIT przychodami, z zastrzeżeniem art. 14-15, art. 17 ust.
    1 pkt 6, 9, 10, 11, art. 19, art. 25b, art. 30ca, art. 30da i art. 30f, są otrzymane lub
    postawione do dyspozycji podatnika w roku kalendarzowym pieniądze i wartości
    pieniężne oraz wartość otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych
    świadczeń.
    Zgodnie z art. 10 ust. 1 pkt 7 Ustawy o PIT źródłami przychodów są kapitały pieniężne i
    prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż: nieruchomości
    lub ich części oraz udział w nieruchomości, spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu
    mieszkalnego lub użytkowego oraz prawo do domu jednorodzinnego w spółdzielni
    mieszkaniowej, a także prawo wieczystego użytkowania gruntów.
    Zgodnie z art. 12 Ustawy o PIT za przychody ze stosunku służbowego, stosunku pracy,
    pracy nakładczej oraz spółdzielczego stosunku pracy uważa się wszelkiego rodzaju
    wypłaty pieniężne oraz wartość pieniężną świadczeń w naturze bądź ich ekwiwalenty, bez
    względu na źródło finansowania tych wypłat i świadczeń, a w szczególności:
    wynagrodzenia zasadnicze, wynagrodzenia za godziny nadliczbowe, różnego rodzaju
    dodatki, nagrody, ekwiwalenty za niewykorzystany urlop i wszelkie inne kwoty niezależnie
    od tego, czy ich wysokość została z góry ustalona, a ponadto świadczenia pieniężne
    ponoszone za pracownika, jak również wartość innych nieodpłatnych świadczeń lub
    świadczeń częściowo odpłatnych.
    Z kolei, według art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a Ustawy o PIT będącego przepisem szczególnym w
    odniesieniu do powołanego art. 10 niniejszej ustawy, przychodami z kapitałów
    pieniężnych są m.in. przychody z odpłatnego zbycia papierów wartościowych.
    Zgodnie z art. 24 ust. 11 Ustawy o PIT, jeżeli w wyniku realizacji programu motywacyjnego
    utworzonego przez:
    1) spółkę akcyjną, od której podatnik uzyskuje świadczenia lub inne należności z tytułów
      określonych w art. 12 lub art. 13,
    2) spółkę akcyjną będącą jednostką dominującą w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy
      o rachunkowości w stosunku do spółki, od której podatnik uzyskuje świadczenia oraz
      inne należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13
    – podatnik faktycznie obejmuje lub nabywa akcje tej spółki lub akcje spółki w stosunku do
    niej dominującej, przychód z tego tytułu powstaje w momencie odpłatnego zbycia tych
    akcji.
    Przepis art. 24 ust. 11a stanowi, iż dochodem z odpłatnego zbycia akcji, o których mowa w
    ust. 11, jest różnica między przychodem uzyskanym z odpłatnego zbycia akcji a kosztami
    uzyskania przychodu określonymi na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38.
    Zgodnie z ust. 11b powołanego przepisu przez program motywacyjny, o którym mowa w
    ust. 11, rozumie się system wynagradzania utworzony na podstawie uchwały walnego
    zgromadzenia przez:
    1) spółkę akcyjną, dla osób uzyskujących od niej świadczenia lub inne należności z
      tytułów określonych w art. 12 lub art. 13, albo
    2) spółkę akcyjną będącą jednostką dominującą w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy
      o rachunkowości w stosunku do spółki, od której osoby uprawnione do otrzymania
      świadczeń w ramach tego systemu wynagradzania uzyskują świadczenia lub inne
      należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13

    – w wyniku którego osoby uprawnione do otrzymania świadczeń w ramach tego systemu
    wynagradzania bezpośrednio lub w wyniku realizacji praw z pochodnych instrumentów
    finansowych lub realizacji praw z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1
    lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, lub realizacji
    innych praw majątkowych, nabywają prawo do faktycznego objęcia lub nabycia akcji spółki
    określonej w pkt 1 lub 2.
    Subsumpcja przepisów prawa do analizowanego stanu faktycznego
    Zdaniem Wnioskodawcy na etapie nabycia akcji dla niego za Składkę Pracodawcy brak jest
    możliwości powstania przychodu, a co za tym idzie – obowiązku podatkowego ze względu
    na warunkowy i niemożliwy do wycenienia charakter przyszłego przychodu, który znany
    będzie dopiero w momencie sprzedaży akcji. Niemożliwa do przewidzenia jest bowiem
    cena zbycia akcji, jaką Wnioskodawca otrzyma w momencie sprzedaży.
    Fakt, iż Składka Pracodawcy jest przekazywana brokerowi na rzecz Wnioskodawcy przez
    Spółkę polską jako pracodawcę, stanowi nieodzowny element Planu, zaś celem
    przysporzenia jest umożliwienie Wnioskodawcy zakupu kolejnych akcji Spółki
    amerykańskiej.
    Fakt zakupu akcji Spółki amerykańskiej dla Wnioskodawcy za Składkę Pracodawcy nie
    wynika z umowy o pracę łączącej Wnioskodawcę ze Spółką polską, nie wynika również z
    wewnętrznych dokumentów dotyczących wynagradzania. Wnioskodawca nie ma również
    możliwości skutecznego domagania się od pracodawcy przekazania Składki Pracodawcy
    na dedykowany rachunek brokerski przypisany do Wnioskodawcy.
    Przychód powstanie dopiero na etapie zbycia akcji i będzie to przychód z kapitałów
    pieniężnych ze zbycia papierów wartościowych, na podstawie art. 10 ust. 7 w związku z
    art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a Ustawy o PIT. Kwalifikacja przychodu jako przychód z kapitałów
    pieniężnych oznacza, iż podmiotem zobligowanym do jego zadeklarowania do
    opodatkowania jest wyłącznie Wnioskodawca jako podatnik.
    Zgodnie z treścią art. 24 ust. 11 ustawy o PIT powstanie przychodu z tytułu udziału w
    pracowniczych planach motywacyjnych może być odroczone do momentu sprzedaży akcji
    w przypadku spełnienia następujących przesłanek:
    1. Akcje są otrzymane w ramach programu motywacyjnego utworzonego na podstawie
    uchwały walnego zgromadzenia
    Przepisy Ustawy o PIT nie zawierają definicji programu motywacyjnego. W praktyce pod
    pojęciem programów motywacyjnych należy rozumieć programy mające na celu
    motywowanie pracowników do efektywniejszej pracy, utożsamianie ich interesu z
    interesem pracodawcy, zwiększenie ich lojalności i identyfikacji z pracodawcą. Posiadanie
    akcji w podmiocie, w którym pracownik jest zatrudniony lub w podmiocie należącym do
    Grupy, w której jest zatrudniony, stanowi potencjalne źródło korzyści finansowych,
    pracownikom powinno zatem zależeć na wzroście jego wartości. Udział w programie
    motywacyjnym wpływa na ich wydajność i zaangażowanie w pracy. Z jednej strony jest to
    forma wynagradzania pracowników, z drugiej zaś – element zwiększający ich lojalność, a
    także czynnik mający wpływ na retencyjność personelu. Najbardziej popularne są
    programy opcji na akcje (stock option plan – SOP), programy nabycia akcji (stock purchase
    plan – SPP) oraz programy akcji warunkowych/restrykcyjnych (restricted stock unit – RSU).
    Te różne programy mogą współwystępować w jednym przedsiębiorstwie. Mogą być
    skierowane do wszystkich pracowników albo tylko do niektórych. Niektórzy pracownicy
    mogą uczestniczyć we wszystkich programach, a inni tylko w niektórych. Do jednych może
    przystąpić w zasadzie każdy pracownik, a do innych zapraszani są tylko wybrani
    pracownicy.
    Zgodnie z założeniami Planu został on stworzony w celu stworzenia wspólnoty interesów
    pomiędzy Grupą (...) a pracownikami spółek wchodzących w jej skład (w tym
    Wnioskodawcy), a także w celu zwiększenia ich motywacji i stabilności zatrudnienia. Plan Y

    spełnia zatem powyższe kryteria poprzez powiązanie interesu i gratyfikacji finansowych
    Uczestników, w tym Wnioskodawcy, z interesem Spółki.
    Jak wskazano w opisie stanu faktycznego, Plan został zatwierdzony przez Komitet i przez
    uchwałę akcjonariuszy – czyli uchwałą organu będącego odpowiednikiem walnego
    zgromadzenia akcjonariuszy polskich spółek handlowych.
    Oznacza to, że przesłanka otrzymywania przychodów z akcji w związku z uczestnictwem w
    programie motywacyjnym jest spełniona.
    2. Uczestnicy Planu są uprawnieni do nabycia akcji (a nie np. wypłat pieniężnych)
    W przypadku Planu organizowanego przez Spółkę amerykańską przesłanka ta jest
    spełniona, bowiem Wnioskodawca, jako uczestnik planu, nabywa akcje Spółki
    amerykańskiej. W okresie między upływem okresu restrykcji a sprzedażą akcji
    Wnioskodawca staje się ich pełnoprawnym właścicielem (z zachowaniem wszystkich praw
    akcjonariusza). Przed upływem okresu restrykcji Wnioskodawca nie może sprzedać
    posiadanych akcji, ale ma prawo do dywidendy. Nie ma zatem wątpliwości, iż
    Wnioskodawca jest uprawniony do nabycia akcji. Zatem również ta przesłanka odroczenia
    opodatkowania jest spełniona.
    3. Akcje są wyemitowane przez spółkę mającą siedzibę w kraju, z którym Polska podpisała
    Umowę o Unikaniu podwójnego opodatkowania
    W przypadku Planu, w którym uczestniczy Wnioskodawca, również ta przesłanka jest
    spełniona, ponieważ uczestnicy są uprawnieni do nabycia akcji Spółki amerykańskiej z
    siedzibą w USA. Polska i USA podpisały Umowę o unikaniu podwójnego opodatkowania –
    Umowa między Rządem Polskiej Rzeczypospolitej Ludowej a Rządem Stanów
    Zjednoczonych Ameryki o uniknięciu podwójnego opodatkowania i zapobieżeniu
    uchylania się od opodatkowania w zakresie podatków od dochodu, podpisana w
    Waszyngtonie dnia 8 października 1974 r. (Dz. U. 1976, nr 31, poz. 178).
    4. Akcje są wyemitowane przez będącą organizatorem Planu spółkę akcyjną, będącą
    pracodawcą uczestników programu lub spółkę w stosunku do niej dominującą na
    podstawie przepisów ustawy o rachunkowości
    Zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości za jednostkę dominującą uznaje się
    jednostkę będącą spółką handlową lub przedsiębiorstwem państwowym, sprawującą
    kontrolę nad jednostką zależną, w szczególności:
    a) posiadającą bezpośrednio lub pośrednio większość ogólnej liczby głosów w organie
      stanowiącym jednostki zależnej, także na podstawie porozumień z innymi
      uprawnionymi do głosu, wykonującymi prawa głosu zgodnie z wolą jednostki
      dominującej, lub
    b) będącą udziałowcem jednostki zależnej i uprawnioną do kierowania polityką
      finansową i operacyjną tej jednostki zależnej w sposób samodzielny lub przez
      wyznaczone przez siebie osoby lub jednostki na podstawie umowy zawartej z innymi
      uprawnionymi do głosu, posiadającymi na podstawie statutu lub umowy spółki,
      łącznie z jednostką dominującą, większość ogólnej liczby głosów w organie
      stanowiącym, lub
    c) będącą udziałowcem jednostki zależnej i uprawnioną do powoływania i odwoływania
      większości członków organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących tej
      jednostki zależnej, lub
    d) będącą udziałowcem jednostki zależnej, której więcej niż połowę składu organów
      zarządzających, nadzorujących lub administrujących w poprzednim roku obrotowym,
      w ciągu bieżącego roku obrotowego i do czasu sporządzenia sprawozdania
      finansowego za bieżący rok obrotowy stanowią osoby powołane do pełnienia tych

      funkcji w rezultacie wykonywania przez jednostkę dominującą prawa głosu w
      organach tej jednostki zależnej, chyba że inna jednostka lub osoba ma w stosunku do
      tej jednostki zależnej prawa, o których mowa w lit. a, c lub e, lub
    e) będącą udziałowcem jednostki zależnej i uprawnioną do kierowania polityką
      finansową i operacyjną tej jednostki zależnej, na podstawie umowy zawartej z tą
      jednostką zależną albo statutu lub umowy tej jednostki zależnej.
    Biorąc pod uwagę, że Spółka amerykańska sprawuje kontrolę nad jednostką zależną,
    głównie poprzez pośrednie posiadanie większości ogólnej liczby głosów w organie
    stanowiącym jednostki zależnej, także na podstawie porozumień z innymi uprawnionymi
    do głosu, wykonującymi prawa głosu zgodnie z wolą jednostki dominującej, uznać należy,
    że Spółka amerykańska jest Spółką dominującą dla Spółki polskiej.
    Zatem przesłankę powyższą należy uznać za spełnioną.
    5. Uczestnikami Planu są pracownicy lub osoby uzyskujące od Spółki świadczenia na
    podstawie umów cywilnoprawnych
    Przesłanka ta jest spełniona, ponieważ Plan jest adresowany do wszystkich etatowych
    pracowników spółek należących do Grupy (...), w tym – Spółki polskiej. Wnioskodawca jest
    etatowym pracownikiem Spółki od 4.05.2011.
    Biorąc pod uwagę powyższe, uzasadnione jest stanowisko Wnioskodawcy, zgodnie z
    którym w związku z uczestnictwem w Y, ewentualny przychód podlegający opodatkowaniu
    z tytułu akcji nabytych (w tym za Składkę Pracodawcy) powstanie dla niego – w wyniku
    zastosowania art. 24 ust. 11 Ustawy o PIT – dopiero w momencie sprzedaży nabytych akcji
    (a nie na żadnym wcześniejszym etapie) i będzie stanowił przychód z kapitałów
    pieniężnych w rozumieniu art. 17 ust. 1 pkt 6 Ustawy o PIT podlegający opodatkowaniu z
    zastosowaniem 19% stawki podatkowej zgodnie z art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT.
    Na zakończenie Wnioskodawca pragnie podkreślić, iż jego stanowisko potwierdzają
    interpretacje indywidualne wydane w niedawnym czasie w podobnych stanach
    faktycznych (tzn. w stosunku do funkcjonujących na podobnych zasadach programach
    motywacyjnych organizowanych przez spółki amerykańskie). Dla przykładu Wnioskodawca
    pragnie powołać:
    − interpretację indywidualną Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 9 czerwca
      2021 r., sygn. 0115-KDIT1.4011.268.2021.1.MT,
    − interpretację indywidualnej Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z 7 października
      2022 r., sygn. 0114-KDIP3-1.4011.683.2022.1.MZ.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku, jest:
    - nieprawidłowe – w odniesieniu do akcji nabywanych do 31 grudnia 2017 r.,
    - prawidłowe – w odniesieniu do akcji nabywanych od 1 stycznia 2018 r .

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób
    fizycznych (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 163 ze zm.):
      Osoby fizyczne, jeżeli mają miejsce zamieszkania na terytorium Rzeczypospolitej
      Polskiej, podlegają obowiązkowi podatkowemu od całości swoich dochodów
      (przychodów) bez względu na miejsce położenia źródeł przychodów (nieograniczony
      obowiązek podatkowy).
    W myśl art. 9 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

      Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z
      wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od
      których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.
    Stosownie do art. 12 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Za przychody ze stosunku służbowego, stosunku pracy, pracy nakładczej oraz
      spółdzielczego stosunku pracy uważa się wszelkiego rodzaju wypłaty pieniężne oraz
      wartość pieniężną świadczeń w naturze bądź ich ekwiwalenty, bez względu na źródło
      finansowania tych wypłat i świadczeń, a w szczególności: wynagrodzenia zasadnicze,
      wynagrodzenia za godziny nadliczbowe, różnego rodzaju dodatki, nagrody,
      ekwiwalenty za niewykorzystany urlop i wszelkie inne kwoty niezależnie od tego, czy
      ich wysokość została z góry ustalona, a ponadto świadczenia pieniężne ponoszone za
      pracownika, jak również wartość innych nieodpłatnych świadczeń lub świadczeń
      częściowo odpłatnych.
    Z kolei w myśl art. 20 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Za przychody z innych źródeł, o których mowa w art. 10 ust. 1 pkt 9, uważa się w
      szczególności: kwoty wypłacone po śmierci członka otwartego funduszu
      emerytalnego wskazanej przez niego osobie lub członkowi jego najbliższej rodziny, w
      rozumieniu przepisów o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych, kwoty
      uzyskane z tytułu zwrotu z indywidualnego konta zabezpieczenia emerytalnego oraz
      wypłaty z indywidualnego konta zabezpieczenia emerytalnego, w tym także
      dokonane na rzecz osoby uprawnionej na wypadek śmierci oszczędzającego, zasiłki
      pieniężne z ubezpieczenia społecznego, alimenty, stypendia, świadczenia otrzymane
      z tytułu umowy o pomocy przy zbiorach, dotacje (subwencje) inne niż wymienione w
      art. 14, dopłaty, nagrody i inne nieodpłatne świadczenia nienależące do przychodów
      określonych w art. 12-14 i art. 17.
    Użyte powyżej zwroty „w szczególności” oznaczają, że wymienione kategorie przychodów
    zostały wskazane jedynie przykładowo. Przychodem ze stosunku pracy i stosunków
    pokrewnych są więc wszelkiego rodzaju wypłaty i świadczenia skutkujące u podatnika
    powstaniem przysporzenia majątkowego, mające swoje źródło w łączącym pracownika z
    pracodawcą stosunku pracy lub stosunku pokrewnym. Podobnie, o przychodzie
    podatkowym z innych źródeł należy mówić w każdym przypadku, kiedy u podatnika
    wystąpią realne korzyści majątkowe.
    Jak stanowi art. 11 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Przychodami, z zastrzeżeniem art. 14-15, art. 17 ust. 1 pkt 6, 9, 10 w zakresie
      realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych, pkt 11, art.
      19, art. 25b, art. 30ca, art. 30da i art. 30f, są otrzymane lub postawione do dyspozycji
      podatnika w roku kalendarzowym pieniądze i wartości pieniężne oraz wartość
      otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń.
    W myśl art. 11 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Wartość pieniężną świadczeń w naturze, z zastrzeżeniem ust. 2c oraz art. 12 ust. 2-
      2c, określa się na podstawie cen rynkowych stosowanych w obrocie rzeczami lub
      prawami tego samego rodzaju i gatunku, z uwzględnieniem w szczególności ich
      stanu i stopnia zużycia oraz czasu i miejsca ich uzyskania.
    Zgodnie z art. 11 ust. 2a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Wartość pieniężną innych nieodpłatnych świadczeń ustala się:
        1) jeżeli przedmiotem świadczenia są usługi wchodzące w zakres działalności
          gospodarczej dokonującego świadczenia – według cen stosowanych wobec
          innych odbiorców;
        2) jeżeli przedmiotem świadczeń są usługi zakupione – według cen zakupu;

        3) jeżeli przedmiotem świadczeń jest udostępnienie lokalu lub budynku – według
          równowartości czynszu, jaki przysługiwałby w razie zawarcia umowy najmu tego
          lokalu lub budynku;
        4) w pozostałych przypadkach – na podstawie cen rynkowych stosowanych przy
          świadczeniu usług lub udostępnianiu rzeczy lub praw tego samego rodzaju i
          gatunku, z uwzględnieniem w szczególności ich stanu i stopnia zużycia oraz
          czasu i miejsca udostępnienia.
    Stosownie natomiast do art. 11 ust. 2b ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych:
      Jeżeli świadczenia są częściowo odpłatne, przychodem podatnika jest różnica
      pomiędzy wartością tych świadczeń, ustaloną według zasad określonych w ust. 2 lub
      2a, a odpłatnością ponoszoną przez podatnika.
    Za przychody należy zatem uznać każdą formę przysporzenia majątkowego, zarówno
    formę pieniężną, jak i niepieniężną, w tym nieodpłatne świadczenia otrzymane przez
    podatnika. Dla celów podatkowych nieodpłatne świadczenie obejmuje każde działanie lub
    zaniechanie na rzecz innej osoby oraz wszystkie zjawiska gospodarcze i zdarzenia prawne,
    których następstwem jest uzyskanie korzyści kosztem innego podmiotu lub te wszystkie
    zdarzenia prawne i zdarzenia gospodarcze w działalności osób, których skutkiem jest
    nieodpłatne lub częściowo odpłatne, tj. niezwiązane z kosztami lub inną formą
    ekwiwalentu – przysporzenie majątku innej osobie, mające konkretny wymiar finansowy.
    W uzupełnieniu wniosku wskazał Pan, że wniosek dotyczy uczestnictwa w Planie w latach
    2015-2025 oraz kolejnych latach.
    Zauważam, że 1 stycznia 2018 r. – na mocy ustawy z dnia 27 października 2017 r. o
    zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ustawy o podatku
    dochodowym od osób prawnych oraz ustawy o zryczałtowanym podatku dochodowym od
    niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne (Dz.U. z 2017 r. poz. 2175) –
    zmianie uległy przepisy ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych dotyczące
    kwestii związanych z dochodami uzyskiwanymi przez osoby uprawnione z tytułu objęcia
    lub nabycia akcji spółek akcyjnych.
    Zatem Pan wniosek dotyczy stanu prawnego obowiązującego do 31 grudnia 2017 r. oraz
    stanu prawnego obowiązującego od 1 stycznia 2018 r.
    W odniesieniu zatem do akcji nabytych od 1 stycznia 2018 r. stwierdzam, co następuje.
    Zgodnie z art. 24 ust. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych w brzmieniu
    obowiązującym od 1 stycznia 2018 r.:
      Jeżeli w wyniku realizacji programu motywacyjnego utworzonego przez:
        1) spółkę akcyjną, od której podatnik uzyskuje świadczenia lub inne należności z
          tytułów określonych w art. 12 lub art. 13,
        2) spółkę akcyjną będącą jednostką dominującą w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37
          ustawy o rachunkowości w stosunku do spółki, od której podatnik uzyskuje
          świadczenia oraz inne należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13
      – podatnik faktycznie obejmuje lub nabywa akcje tej spółki lub akcje spółki w
      stosunku do niej dominującej, przychód z tego tytułu powstaje w momencie
      odpłatnego zbycia tych akcji.
    W świetle art. 24 ust. 11a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Dochodem z odpłatnego zbycia akcji, o których mowa w ust. 11, jest różnica między
      przychodem uzyskanym z odpłatnego zbycia akcji a kosztami uzyskania przychodu
      określonymi na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38.

    Program motywacyjny został przy tym zdefiniowany w art. 24 ust. 11b ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych. Zgodnie z tym przepisem:
      Przez program motywacyjny, o którym mowa w ust. 11, rozumie się system
      wynagradzania utworzony na podstawie uchwały walnego zgromadzenia przez:
        1) spółkę akcyjną, dla osób uzyskujących od niej świadczenia lub inne należności z
          tytułów określonych w art. 12 lub art. 13, albo
        2) spółkę akcyjną będącą jednostką dominującą w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37
          ustawy o rachunkowości w stosunku do spółki, od której osoby uprawnione do
          otrzymania świadczeń w ramach tego systemu wynagradzania uzyskują
          świadczenia lub inne należności z tytułów określonych w art. 12 lub art. 13
      – w wyniku którego osoby uprawnione do otrzymania świadczeń w ramach tego
      systemu wynagradzania bezpośrednio lub w wyniku realizacji praw z pochodnych
      instrumentów finansowych lub realizacji praw z papierów wartościowych, o których
      mowa w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami
      finansowymi, lub realizacji innych praw majątkowych, nabywają prawo do
      faktycznego objęcia lub nabycia akcji spółki określonej w pkt 1 lub 2.
    Zgodnie z art. 5a pkt 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Ilekroć w ustawie jest mowa o papierach wartościowych – oznacza to papiery
      wartościowe, o których mowa w art. 3 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie
      instrumentami finansowymi (Dz.U. z 2024 r. poz. 722 i 1863).
    Stosownie do przepisu art. 3 pkt 1 lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie
    instrumentami finansowymi (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 722 ze zm.):
      Ilekroć w ustawie jest mowa o papierach wartościowych – rozumie się przez to inne
      zbywalne prawa majątkowe, które powstają w wyniku emisji, inkorporujące
      uprawnienie do nabycia lub objęcia papierów wartościowych określonych w lit. a, lub
      wykonywane poprzez dokonanie rozliczenia pieniężnego, odnoszące się do papierów
      wartościowych określonych w lit. a, walut, stóp procentowych, stóp zwrotu, towarów
      oraz innych wskaźników lub mierników (prawa pochodne).
    Zgodnie natomiast z art. 24 ust. 12a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Przepisy ust. 11-11b mają zastosowanie do dochodu uzyskanego przez osoby
      uprawnione z tytułu objęcia lub nabycia akcji spółek akcyjnych, których siedziba lub
      zarząd znajdują się na terytorium państwa członkowskiego Unii Europejskiej,
      państwa należącego do Europejskiego Obszaru Gospodarczego lub państwa, z
      którym Rzeczpospolita Polska zawarła umowę o unikaniu podwójnego
      opodatkowania.
    Z powyższych regulacji jednoznacznie wynika, że o programie motywacyjnym w
    rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych można mówić, gdy:
    - jest to system wynagradzania utworzony na podstawie uchwały walnego zgromadzenia
      przez spółkę akcyjną lub spółkę akcyjną będącą jednostką dominującą w stosunku do
      spółki,
    - podatnik uzyskuje od spółki świadczenia oraz inne należności z tytułów określonych w
      art. 12 (stosunek pracy) lub art. 13 (działalność wykonywana osobiście),
    - w wyniku programu motywacyjnego podatnik uprawniony do otrzymania świadczeń w
      ramach tego systemu wynagradzania bezpośrednio lub w wyniku realizacji praw z
      pochodnych instrumentów finansowych lub realizacji praw z papierów wartościowych,
      o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, lub
      realizacji innych praw majątkowych, nabywa prawo do faktycznego objęcia/nabycia
      akcji spółki akcyjnej lub jej spółki dominującej,

    - podatnik faktycznie obejmuje lub nabywa akcje tych spółek,
    - dochód jest uzyskany przez osoby uprawnione z tytułu objęcia lub nabycia akcji spółek
      akcyjnych, których siedziba lub zarząd znajduje się na terytorium państwa
      członkowskiego Unii Europejskiej, państwa należącego do Europejskiego Obszaru
      Gospodarczego lub państwa, z którym Rzeczpospolita Polska zawarła umowę o
      unikaniu podwójnego opodatkowania.
    Zauważam, że w Pana sprawie:
    − Y jest pracowniczym programem motywacyjnym opartym na akcjach, adresowanym do
      pracowników spółek z Grupy (...), w tym do Pana jako pracownika zatrudnionego w (...)
      sp. z o.o. – podmiocie prawa polskiego z siedzibą w Polsce (dalej: Spółka polska),
      będącym częścią międzynarodowej Grupy (...) (dalej: Grupa);
    − na czele Grupy stoi (...) (dalej: Spółka amerykańska) z siedzibą w Stanach
      Zjednoczonych, a więc mająca siedzibę na terytorium państwa, z którym
      Rzeczpospolita Polska zawarła umowę o unikaniu podwójnego opodatkowania;
    − prawo do uczestnictwa w Planie mają wszyscy etatowi pracownicy spółek należących do
      Grupy;
    − plan Y jest systemem wynagradzania utworzonym na podstawie uchwały walnego
      zgromadzenia akcjonariuszy Spółki amerykańskiej – organu będącego
      odpowiednikiem walnego zgromadzenia w polskich spółkach akcyjnych;
    − Spółka amerykańska jest spółką akcyjną;
    − Spółka amerykańska jest jednostką dominującą w rozumieniu ustawy o rachunkowości
      w stosunku do Spółki polskiej.
    Na podstawie opisu sprawy wskazuję, że przedstawiony we wniosku Program spełnia
    przesłanki programu motywacyjnego, o którym mowa w art. 24 ust. 11 w związku z ust.
    11b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, a więc zasady opodatkowania
    określone w tych regulacjach znajdują zastosowanie w niniejszej sprawie.
    Tym samym, podlegający opodatkowaniu przychód po Pana stronie powstanie dopiero w
    momencie sprzedaży akcji nabytych w ramach Programu. Przychód ten należy
    zakwalifikować do przychodów z kapitałów pieniężnych, o których mowa w art. 17 ust. 1
    pkt 6 lit. a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
    Jak stanowi art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Źródłami przychodów są kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne
      zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a-c.
    Stosownie do art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z odpłatnego zbycia
      udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni oraz papierów wartościowych.
    W myśl art. 17 ust. 1ab pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Przychód określony w ust. 1 pkt 6 z odpłatnego zbycia udziałów (akcji), udziałów w
      spółdzielni oraz papierów wartościowych powstaje w momencie przeniesienia na
      nabywcę własności udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni oraz papierów
      wartościowych.
    Zatem odpłatne zbycie akcji nabytych w ramach opisanego programu motywacyjnego
    będzie zaliczone do źródła przychodów – kapitały pieniężne.
    Zgodnie z art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych w brzmieniu
    obowiązującym do 31 grudnia 2023 r.:
      Od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub
      pochodnych instrumentów finansowych, w tym z realizacji praw wynikających z tych

      instrumentów, z odpłatnego zbycia udziałów (akcji), z odpłatnego zbycia udziałów w
      spółdzielni oraz z tytułu objęcia udziałów (akcji) albo wkładów w spółdzielni w zamian
      za wkład niepieniężny, podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.
    Natomiast stosownie do art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych w brzmieniu obowiązującym od 1 stycznia 2024 r.:
      Od dochodów uzyskanych:
        1) z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów
        finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających,
        2) z odpłatnego zbycia udziałów (akcji),
        3) z odpłatnego zbycia udziałów w spółdzielni,
        4) z tytułu objęcia udziałów (akcji) albo wkładów w spółdzielni w zamian za wkład
        niepieniężny,
        5) z umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów
        uczestnictwa w funduszach kapitałowych
      – podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.
    Jak stanowi art. 30b ust. 5 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Dochodów, o których mowa w ust. 1, nie łączy się z dochodami opodatkowanymi na
      zasadach określonych w art. 27 oraz art. 30c.
    Zgodnie z art. 30b ust. 6 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Po zakończeniu roku podatkowego podatnik jest obowiązany w zeznaniu, o którym
      mowa w art. 45 ust. 1a pkt 1, wykazać uzyskane w roku podatkowym dochody, o
      których mowa w ust. 1 i 1a, i obliczyć należny podatek dochodowy.
    W myśl art. 45 ust. 1a pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      W terminie określonym w ust. 1 podatnicy są obowiązani składać urzędom
      skarbowym odrębne zeznania, według ustalonych wzorów, o wysokości osiągniętego
      w roku podatkowym dochodu (poniesionej straty) z kapitałów opodatkowanych na
      zasadach określonych w art. 30b.
    Stosownie do art. 45 ust. 4 pkt 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Przed upływem terminu określonego na złożenie zeznania podatnicy są obowiązani
      wpłacić należny podatek dochodowy wynikający z zeznania, o którym mowa w ust.
      1a pkt 1, albo różnicę pomiędzy podatkiem należnym wynikającym z zeznania, o
      którym mowa w ust. 1a pkt 1, a sumą zapłaconych za dany rok zaliczek.
    Podsumowanie – przychód po Pana stronie powstanie dopiero w momencie odpłatnego
    zbycia przez Pana akcji, zgodnie z dyspozycją art. 24 ust. 11 ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych. Przychód ten należy zakwalifikować jako przychód z
    kapitałów pieniężnych, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych, podlegający opodatkowaniu 19% podatkiem
    dochodowym, zgodnie z art. 30b ust. 1 tej ustawy.
    W odniesieniu natomiast do akcji nabytych w latach 2015-2017 stwierdzam, co następuje.
    Zgodnie z art. 24 ust. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych w brzmieniu
    obowiązującym do 31 grudnia 2017 r.:
      Dochód stanowiący nadwyżkę pomiędzy wartością rynkową akcji objętych (nabytych)
      przez osoby uprawnione na podstawie uchwały walnego zgromadzenia, a wydatkami
      poniesionymi na ich objęcie (nabycie) nie podlega opodatkowaniu w momencie
      objęcia (nabycia) tych akcji. Zasadę określoną w zdaniu pierwszym stosuje się
      odpowiednio do dochodu stanowiącego nadwyżkę pomiędzy wartością rynkową

      akcji a wydatkami poniesionymi na ich nabycie od spółki posiadającej osobowość
      prawną, która objęła (nabyła) te akcje wyłącznie w celu przeniesienia tytułu ich
      własności na osoby uprawnione na podstawie uchwały walnego zgromadzenia spółki
      będącej emitentem akcji.
    Niemniej jednak zgodnie z art. 24 ust. 12a ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych w brzmieniu obowiązującym do 31 grudnia 2017 r.:
      Przepisy ust. 11 i 12 mają zastosowanie do dochodu uzyskanego przez osoby
      uprawnione z tytułu objęcia (nabycia) akcji spółek, których siedziba znajduje się na
      terytorium państw członkowskich Unii Europejskiej lub Europejskiego Obszaru
      Gospodarczego.
    Powyższy przepis nie wymienia państw, z którymi Rzeczpospolita Polska zawarła umowę o
    unikaniu podwójnego opodatkowania (tak jak ma to miejsce po nowelizacji, a więc w
    brzmieniu obowiązującym od 1 stycznia 2018 r.).
    Nabyte przez Pana w latach 2015-2017 akcje uzyskane zostały od spółki, która ma siedzibę
    w Stanach Zjednoczonych. Analizowany przepis, który odracza moment uzyskania
    przychodu do momentu zbycia akcji, nie znajdzie zatem zastosowania.
    W związku z tym wskazuję, że nabycie akcji Spółki amerykańskiej wywołało skutek
    podatkowy w postaci uzyskania przez Pana przychodu w rozumieniu art. 11 ust. 1 w
    związku z art. 11 ust. 2b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Po Pana
    stronie nastąpiło bowiem przysporzenie majątkowe w związku z faktem, że nabycie akcji
    nastąpiło za częściową odpłatnością.
    Jak wynika z wniosku, jest Pan uprawniony do nabycia akcji Spółki amerykańskiej,
    finansowanych z kwot potrącanych z Pana wynagrodzenia zasadniczego netto (z kwot do
    wypłaty) (dalej: Składka Podstawowa). Jako dodatek do Składki Podstawowej Spółka
    polska, jako pracodawca, przeznacza równowartość 50% Składki Podstawowej (dalej:
    Składka Pracodawcy), za którą to kwotę nabywane są dla Pana kolejne akcje i
    deponowane na Pana dedykowane konto, prowadzone przez podmiot prowadzący
    obsługę brokerską Planu. Ponadto, możliwe jest inwestowanie dalszych środków przez lub
    w imieniu Pana jako uczestnika Planu (dalej: Składka Dodatkowa). Jest Pan uprawniony do
    przekazywania nie więcej niż równowartość 5% wynagrodzenia zasadniczego na zakup
    akcji Spółki amerykańskiej w charakterze Składki Podstawowej. Składka Pracodawcy może
    wynieść do 50% wartości Składki Podstawowej. Dodatkowe zainwestowane przez Pana
    środki (od 6% do 20% wynagrodzenia zasadniczego) stanowią Składkę Dodatkową.
    Składka Dodatkowa nie jest brana pod uwagę przy kalkulacji Składki Pracodawcy. Zatem
    źródłem finansowania nabycia akcji jest Składka Podstawowa, Składka Pracodawcy oraz
    Składka Dodatkowa, jeśli występuje.
    Oznacza to, że w przypadku rozpatrywanego Planu mamy do czynienia z częściowo
    odpłatnym nabywaniem akcji. Skoro zatem świadczenia są częściowo odpłatne – to
    zgodnie z art. 11 ust. 2b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych – powstaje
    przychód w wysokości różnicy między wartością tych świadczeń, ustaloną według zasad
    określonych w ust. 2 lub 2a, a odpłatnością ponoszoną przez podatnika.
    W konsekwencji, w sytuacji częściowo odpłatnego nabycia akcji po Pana stronie powstał
    przychód. Częściowo odpłatne nabycie akcji spełnia kryterium wystąpienia po Pana
    stronie – jako nabywcy – przysporzenia majątkowego (korzyści). Gdyby bowiem nie
    możliwość częściowo odpłatnego nabycia akcji, w opisanej sytuacji Pan – jako nabywca –
    musiałaby ponieść koszty nabycia tych akcji w pełnej wysokości. Niewątpliwie zatem w
    opisanym przypadku, nabywając akcje częściowo odpłatnie, uzyskał Pan wymierną korzyść
    w postaci wymiernego zaoszczędzenia wydatku.
    Uzyskany przez Pana przychód nie powinien być jednak wprost odnoszony do wartości
    „Składki Pracodawcy”. Przychód ten bowiem stanowi różnica między wartością rynkową
    akcji a odpłatnością ponoszoną przez Pana.

    Z uwagi na fakt, że nie łączy Pana z podmiotem, od którego nabył Pan akcje, stosunek
    pracy, przychód z tytułu częściowo odpłatnego nabycia akcji należy zaliczyć do źródła, o
    którym mowa w art. 10 ust. 1 pkt 9 w zw. z art. 20 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym
    od osób fizycznych – inne źródła. Każde bowiem przysporzenie z tytułu częściowo
    odpłatnego świadczenia otrzymane od podmiotu, z którym nie łączy beneficjenta
    stosunek pracy, należy zaliczyć do przychodów z innych źródeł.
    Przychód, jaki u Pana powstał, należy przy tym wyraźnie odróżnić od przychodu, jaki w
    przyszłości mogą generować nabyte akcje w związku z ich zbyciem.
    W sytuacji odpłatnego zbycia przez Pana akcji powstanie po Pana stronie przychód z
    kapitałów pieniężnych określony w art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych.
    Zatem, częściowo odpłatne nabycie akcji, jak i sprzedaż tych akcji są to dwie odrębne
    czynności, opodatkowane niezależnie jedna od drugiej. Zbycie akcji stanowi kolejną,
    odrębną od częściowo odpłatnego nabycia akcji, czynność wymienioną wśród źródeł
    przychodów.
    Podsumowanie: w momencie nabycia przez Pana w latach 2015-2017 akcji powstał u Pana
    przychód w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Przychód ten
    kwalifikowany jest jako przychód z innych źródeł, o którym mowa w art. 20 ust. 1 ustawy o
    podatku dochodowym od osób fizycznych.
    Natomiast sprzedaż nabytych w ten sposób akcji skutkuje powstaniem przychodu z
    kapitałów pieniężnych, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Pan przedstawił, i stanu prawnego, który
    obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia.
    Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Pan przedstawił, i stanu prawnego, który
    obowiązuje w dniu wydania interpretacji.
    W odniesieniu do powołanych przez Pana interpretacji stwierdzam, że zapadły one w
    indywidualnych sprawach i nie są wiążące dla organu wydającego tę interpretację.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    · Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy
      z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111).
      Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna
      (tożsama) z opisem stanu faktycznego oraz zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pan do
      interpretacji.
    · Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
      z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    · Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu
    Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z
    dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz.
    U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    · w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    · w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.