Interpretacja indywidualna
Sygnatura: IPPB3/423-153/10-2/AG
Organ: Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie
Data wydania: 2010-06-15
Teza: Czy przychód z tytułu odsetek w zmienionej wysokości uwzględniających czynnik rekompensujący brak kapitalizacji Spółka powinna rozpoznać w momencie otrzymania tych odsetek?
Słowa kluczowe: odsetki; pożyczka; przychód; umowa
Przepisy: [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 2-art. 12

INTERPRETACJA INDYWIDUALNA

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 ze zm.) oraz § 7 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770) Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Spółki przedstawione we wniosku z dnia 22.03.2010r. (data wpływu 24.03.2010r.) o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie przychodów - **jest prawidłowe.**

UZASADNIENIE

W dniu 24.03.2010r. został złożony ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie przychodów.

W przedmiotowym wniosku zostało przedstawione następujące zdarzenie przyszłe.

C. S.A. (dalej: C. S.A. lub Spółka) podjął w 2007 r. decyzję o zakupie udziałów w niemieckiej grupie kapitałowej S. (dalej: niemiecka grupa kapitałowa), zajmującej się produkcją i dystrybucją produktów sodowych.

W celu nabycia udziałów we wspomnianej grupie kapitałowej, C. w dniu 19 grudnia 2007 r. zawarł umowę pożyczki (dalej: Intercompany Loan Agreement) na łączną kwotę 95.100.000 EUR ze swoją spółką zależną D. (dalej: D). Oprocentowanie pożyczki zostało ustalone jako 12M EURIBOR plus marża oraz przyjęto roczny okres odsetkowy. Pożyczka ta została sfinansowana ze środków pozyskanych w drodze emisji obligacji na rynku polskim.

Po dokonaniu akwizycji niemieckiej grupy kapitałowej niezbędne okazały się dalsze inwestycje w celu refinansowania dotychczasowego zadłużenia bankowego spółki produkcyjnej K. (dalej: K.) działającej w ramach niemieckiej grupy kapitałowej oraz finansowania inwestycji rozwojowych tej spółki. W tym celu w dniu 23 stycznia 2008 r. została podpisana umowa kredytowa o wartości 75 000 000 EUR pomiędzy spółkami D, K. oraz S. (dalej S.) z bankiem O (Term Loan and Revolving Facilities Agreement dalej „Facilities Agreement”).

W dniu 23 stycznia 2008 r. C. S.A., D oraz bank O. podpisały umowę Subordination Agreement, która podporządkowała umowę pożyczki Intercompany Loan Agreement umowie Facilities Agreement do czasu rozliczenia wszelkich zobowiązań z tytułu umowy Facilities Agreement. Dokonano również zmiany umowy Intercompany Loan Agreement, tj. zostało dodane postanowienie dotyczące dokonywania wszelkich płatności zobowiązań D na rzecz Spółki zgodnie z postanowieniami i w podporządkowaniu Subordination Agreement.

Subordination Agreement warunkuje możliwość dokonywania spłat zarówno kapitału jak i odsetek przez D na rzecz Spółki od spełnienia określonych wymogów między innymi osiągania przez całą grupę (tj. D, S. i K.) określonych wyników finansowych.

Zadłużenie D wobec C. S.A. na dzień 31 grudnia 2009 wynosiło 85.236.441,67 EUR.

Spółka planuje obecnie dokonać zmiany w zakresie umowy pożyczki udzielonej D. Celem zmiany ma być dostosowanie okresu odsetkowego do okresu płatności kuponowych z tytułu wyemitowanych obligacji. Tym samym oprocentowanie określone zostanie na bazie 3M EURIBOR. Odpowiedniej zmianie ulegnie również stosowana marża powyżej indeksu EURIBOR. Będzie ona, co do zasady odpowiadać poziomowi marży stanowiącej podstawę określenia płatności kuponowych z tytułu obligacji po dokonaniu konwersji na oprocentowanie wyrażone w EUR przy zastosowaniu algorytmów Currency Interest Rate Swap (CIRS). W powyższy sposób zostanie określona bazowa stopa oprocentowania.

W okresie obowiązywania Facilities Agreement na mocy postanowień Subordination Agreement wypłaty odsetek przez D na rzecz Spółki podlegają określonym ograniczeniom. Płatności odsetek mogą nie następować w przyjętych przez strony okresach rozliczeniowych lub w skrajnym przypadku mogą być zawieszone do czasu rozliczenia wszelkich zobowiązań wynikających z Facilities Agreement tj. do 30 września 2014r.

Kapitalizacja odsetek spowodowałaby zwiększenie kwoty głównej pożyczki a to w świetle restrykcji wynikających zarówno z Facilities Agreement jak i Subordination Agreement nie jest możliwe.

Mając na uwadze powyższe, Spółka planuje podwyższyć dodatkowo stopę oprocentowania powyżej stopy bazowej o czynnik rekompensujący brak kapitalizacji odsetek w umowie pożyczki. Zatem przyjęta stopa oprocentowania będzie uwzględniała brak spłaty odsetek na bieżąco zakładając, że D nie wypłaci żadnych odsetek C. S.A. do czasu rozliczenia wszelkich zobowiązań wynikających z Facilities Agrement tj. do 30 września 2014 r.

W związku z powyższym Spółka wystąpiła z prośbą o odpowiedź na pytanie:

Czy przychód z tytułu odsetek w zmienionej wysokości uwzględniających czynnik rekompensujący brak kapitalizacji Spółka powinna rozpoznać w momencie otrzymania tych odsetek?

Stanowisko Spółki.

Zdaniem Spółki, odsetki naliczane przez Spółkę od umowy pożyczki w zmienionej wysokości będą stanowiły przychód dla Spółki dopiero w momencie ich faktycznego otrzymania od pożyczkobiorcy.

Zgodnie bowiem z regulacją art. 12 ust. 4 pkt 2 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz. U. z 2000 r., nr 54, poz. 654 j.t. ze zm., dalej: „ustawa o CIT”) do przychodów nie zalicza się kwot naliczonych, lecz nie otrzymanych odsetek od należności, w tym również od udzielonych pożyczek (kredytów). W świetle powyższego podatnicy uzyskują przychód podatkowy dopiero w momencie faktycznego otrzymania odsetek. W związku z powyższym momentem uzyskania przychodu z odsetek jest moment ich otrzymania.

Ponadto, zgodnie z art. 12 ust. 4 pkt 1 do przychodów nie zalicza się „\[\`(...)\`\] otrzymanych lub zwróconych pożyczek (kredytów), z wyjątkiem skapitalizowanych odsetek od tych pożyczek (kredytów) „

W wyniku planowanej przez Spółkę zmiany umowy pożyczki zostanie zmienione jej oprocentowanie w odniesieniu do stopy bazowej. Spółka pragnie podkreślić, iż w wyniku tej zmiany wysokość wypłacanych odsetek zostanie powiększona o czynnik rekompensujący brak kapitalizacji odsetek w umowie pożyczki. Planowana zmiana nie spowoduje kapitalizacji odsetek, w wyniku której kwota pożyczki zostanie zwiększona o wartość kapitalizowanych odsetek, spowoduje ona jedynie powiększenie wysokości wypłacanych odsetek, od których przychód powstanie w momencie ich faktycznej spłaty.

Stanowisko zgodnie z którym odsetki stają się przychodem podatnika w momencie ich wypłaty znajduje potwierdzenie m.in. w następujących orzeczeniach sądów administracyjnych oraz interpretacjach indywidualnych przepisów prawa podatkowego:

*   WSA w Warszawie w wyroku z 10 września 2009 r. (sygn. III SA/Wa 375/09) jak również WSA w Warszawie w wyroku z 17 czerwca 2009 r. (sygn. III SA/Wa 3412/08) „\[…\] fakt, ze ustawodawca wad 16 ust 1 pkt 11 ustawy o CIT wyłączył z kosztów niezapłacone odsetki jest konsekwencją tego, że odsetki u podatnika je otrzymującego stanowią przychód jeżeli zostały zapłacone nie są natomiast przychodem odsetki należne”.
*   WSA w Warszawie w wyroku z 27 sierpnia 2008 r. (sygn III SA/Wa 643/08) stwierdził ze zgodnie z art. 12 ust 4 pkt 2 ustawy o CIT do przychodów nie zalicza się kwot naliczonych, lecz nie otrzymanych odsetek od należności w tym również odsetek od udzielonych pożyczek (kredytów). W powołanym przepisie ustawodawca przewidział szczególny sposób zaliczania do przychodu odsetek od należności i zobowiązań. Sposób ten przejawia się w tym, ze odsetki te stają się przychodem w momencie ich otrzymania”.
*   NSA w wyroku z 30 08 2005 r. (sygn FSK 2025/04) stwierdził ze w powołanym przepisie \[ art. 12 ust 4 pkt 2 ustawy o CIT\] ustawodawca przewidział szczególny sposób zaliczania do przychodu odsetek od należności i zobowiązań. Sposób ten przejawia się przede wszystkim w tym, iż w odróżnieniu od innych przychodów z działalności gospodarczej są one przychodem dopiero wówczas gdy zostaną otrzymane a nie gdy są naliczone, czy należne. Podkreślić należy również iż powołany przepis odnosi się zarówno do odsetek należnych z tytułu uchybienia przez dłużnika terminowi świadczenia pieniężnego, jak również do odsetek stanowiących wynagrodzenie za kredyt /pożyczkę/.”,
*   Interpretacja indywidualna z 6 marca 2008 r. (sygn. 1TPB3/423-17/08/DK) wydana przez Dyrektora Izby Skarbowej w Bydgoszczy zgodnie z którą w świetle art. 12 ust 4 pkt 2 ustawy o CIT i art. 16 ust 1 pkt 11 ww ustawy „odsetki są zaliczane do przychodów i odpowiednio do kosztów uzyskania przychodu dopiero w momencie ich faktycznej zapłaty. \[…\] brak fizycznego wpływu środków pieniężnych z tytułu zapłaty odsetek nie wywołuje skutku podatkowego, bez względu na takt czy odsetki te dotyczą należności czy zobowiązań.

W świetle powyższego Spółka stoi na stanowisku, że momentem rozpoznania przychodu z tytułu odsetek w zmienionej wysokości uwzględniających czynnik rekompensujący brak kapitalizacji będzie moment faktycznego otrzymania przez Spółkę tych odsetek.

W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionego zdarzenia przyszłego uznaje się za prawidłowe.

Mając powyższe na względzie, stosownie do art. 14c § 1 Ordynacji podatkowej, odstąpiono od uzasadnienia prawnego dokonanej w tym zakresie oceny stanowiska wnioskodawcy.

Interpretacja dotyczy przedstawionego zdarzenia przyszłego i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, ul. Jasna 2/4, 00-013 Warszawa po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu – do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – Dz. U. Nr 153, poz. 1270 ze zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach – art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Warszawie, Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Płocku, ul. 1 Maja 10, 09-402 Płock.