Interpretacja indywidualna
Sygnatura: IPPB1/415-463/09-2/JB
Organ: Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie
Data wydania: 2009-08-27
Teza: Czy objęcie certyfikatów inwestycyjnych w zamian za przeniesienie własności akcji (udziałów) w spółkach kapitałowych oraz akcji spółkach komandytowo-akcyjnych może skutkować powstaniem dochodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych?
Słowa kluczowe: certyfikaty-certyfikat inwestycyjny; spółki-spółka kapitałowa; udział
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-Rozdział 1-art. 9

INTERPRETACJA INDYWIDUALNA

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 ze zm.) oraz § 7 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. z 2007 r. Nr 112, poz. 770 ze zm.) Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Pana przedstawione we wniosku z dnia 17.06.2009 r. (data wpływu 22.06.2009 r.) o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych, w zakresie powstania obowiązku podatkowego przy wniesieniu akcji i udziałów do funduszu inwestycyjnego- **jest nieprawidłowe.**

UZASADNIENIE

W dniu 22.06.2009 r. został złożony wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych, w zakresie powstania obowiązku podatkowego przy wniesieniu akcji i udziałów do funduszu inwestycyjnego.

W przedmiotowym wniosku zostało przedstawione następujące zdarzenie przyszłe.

Wnioskodawca jest właścicielem akcji oraz udziałów w spółkach kapitałowych oraz akcji w spółkach komandytowo - akcyjnych. Akcje (udziały) mogą zostać wniesione do funduszu inwestycyjnego, działającego na podstawie przepisów ustawy o funduszach inwestycyjnych, celem opłacenia certyfikatów inwestycyjnych w tym funduszu. Powyższe aktywa mogą zostać również wniesione w celu opłacenia certyfikatów wyemitowanych przez fundusz inwestycyjny mający siedzibę na terytorium Unii europejskiej, w kraju innym niż Polska.

W związku z powyższym zadano następujące pytanie.

Czy objęcie certyfikatów inwestycyjnych w zamian za przeniesienie własności akcji (udziałów) w spółkach kapitałowych oraz akcji spółkach komandytowo-akcyjnych może skutkować powstaniem dochodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych?

Zdaniem Wnioskodawcy objęcie certyfikatów inwestycyjnych w zamian za przeniesienie własności akcji (udziałów) w spółkach kapitałowych oraz akcji w spółkach komandytowo-akcyjnych nie podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych, a zatem w wyniku tej transakcji nie dojdzie do powstania dochodu podlegającego opodatkowaniu tym podatkiem. Zgodnie z przepisami regulującymi zasady działania funduszy inwestycyjnych, możliwe jest nabycie certyfikatów inwestycyjnych funduszu w zamian za wniesienie wpłat w postaci papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu publicznego, a także papierów wartościowych niedopuszczonych do publicznego obrotu i udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością. Przeniesienie akcji (udziałów) w zamian za certyfikaty inwestycyjne funduszu nie stanowi aportu, rozumianego jako przeniesienie własności składników majątkowych w zamian akcje (udziały) w spółce kapitałowej.

Analizując cechy aportu stwierdzić, że jest on wnoszony na pokrycie kapitału zakładowego spółki kapitałowej. Jego wniesienie odbywa się według ściśle określonych zasad, zawartych w Kodeksie Spółek Handlowych. Wnoszący aport nabywa uprawnienia przewidziane przepisami KSH np. prawo do udziału w zgromadzeniu wspólników. Takich uprawnień nie daje uczestnikowi nabycie certyfikatu inwestycyjnego w funduszu inwestycyjnym. Nie można zatem nabycia certyfikatu inwestycyjnego za udziały lub akcje w spółce kapitałowej albo akcje w spółce komandytowo-akcyjnej, traktować jako aport. Jeśli nie ma podstaw do uznania za aport przeniesienia akcji (udziałów) w zamian za certyfikaty inwestycyjne, nie znajdą zastosowania przepisy ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych określające przychody z kapitałów pieniężnych, a w szczególności art. 17 ust. 1 pkt 9 tej ustawy. Zgodnie z brzmieniem tego przepisu za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się nominalną wartość udziałów (akcji) w spółce mającej osobowość prawną objętych w zamian za wkład niepieniężny.

Zgodnie z powyższymi wyjaśnieniami, w przedmiotowym stanie faktycznym nie mamy do czynienia, w opinii strony, z wniesieniem wkładu niepieniężnego (aportu). Poza tym, fundusz nie jest spółką posiadającą osobowość prawną”, zaś wspomniany przepis odnosi się do skutków wniesienia wkładów do tego rodzaju podmiotów. W ustawie o podatku dochodowym od osób fizycznych brak jest zatem przepisów, które dawałyby podstawę do rozpoznania przychodu w momencie opłacenia certyfikatów inwestycyjnych w funduszu udziałami bądź akcjami w spółce kapitałowej albo akcjami w spółce komandytowo-akcyjnej.

Należy zatem stwierdzić, zdaniem Wnioskodawcy, że objęcie certyfikatów inwestycyjnych w funduszu w zamian za akcje (udziały) w spółkach kapitałowych albo w zamian za akcje w spółkach komandytowo-akcyjnych, nie prowadzi do powstania przychodu podatkowego. Konsekwentnie, nie powstanie w tej sytuacji dochód podlegający opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych.

Za takim wnioskiem przemawia również brzmienie przepisu art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Zgodnie z treścią tego przepisu, nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków na objęcie lub nabycie udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów albo akcji w spółce mającej osobowość prawną oraz innych papierów wartościowych, a także wydatków na nabycie tytułów uczestnictwa lub jednostek uczestnictwa w funduszach kapitałowych: wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu przy ustalanie dochodu z odpłatnego zbycia tych wkładów, udziałów, akcji oraz innych papierów wartościowych, w tym dochodu z tytułu wykupu przez emitenta papierów wartościowych, a także umorzenia tytułów uczestnictwa lub jednostek uczestnictwa w funduszach kapitałowych, albo umorzenia jednostek uczestnictwa, tytułów uczestnictwa oraz certyfikatów inwestycyjnych w funduszach kapitałowych. Konstrukcja tego przepisu pokazuje, iż ustawodawca odroczył moment rozpoznania dochodu do czasu zbycia certyfikatów inwestycyjnych. Przepis ten zaczął obowiązywać od 01.01.2005 r. i miał na celu dostosowanie przepisów podatkowych do terminologii, którą wprowadziła ustawa z dnia 27.05.2004 r. o funduszach inwestycyjnych. Skoro ustawodawca dostosowując przepisy ustawy podatkowej do ustawy o funduszach inwestycyjnych zmienił przepisy dotyczące kosztów z tytułu zbycia certyfikatów, bądź też ich umorzenia, a nie zmienił przepisów dotyczących przychodów uzyskiwanych z kapitałów pieniężnych i nie wymienił w nich przychodu z tytułu objęcia certyfikatów inwestycyjnych za akcje (udziały), należy rozumieć, że utrzymana została zasada, zgodnie z którą nie powstaje przychód w momencie objęcia tych certyfikatów w zamian za akcje (udziały).

Ponadto, gdyby przyjąć, iż art. 17 ust. 1 pkt 6 ma zastosowanie do każdego rodzaju zbycia udziałów (akcji), przepisy szczegółowo regulujące podatkowe skutki wnoszenia aportów mających za przedmiot udziały (akcje) byłyby zbędne. Skoro zaś w przypadku wnoszenia udziałów (akcji) w zamian za certyfikaty brak jest regulacji analogicznych, jak w przypadku wnoszenia aportów do spółek kapitałowych mających za przedmiot udziały (akcje), przyjąć należy, zdaniem Wnioskodawcy, iż ustawodawca nie przewidział opodatkowania zbycia udziałów (akcji) w związku z objęciem certyfikatów emitowanych przez fundusze inwestycyjne W przeciwnym bowiem razie wprowadziłby regulacje analogiczne jak zawarte w art. 22 ust. 1 e pkt 2 ustawy o PIT. Jako nieracjonalne uznać należałoby, zdaniem Wnioskodawcy, działanie ustawodawcy, który z jednej strony w sposób szczegółowy reguluje podatkowe skutki wnoszenia wkładów w postaci udziałów (akcji) do spółek kapitałowych, z drugiej zaś strony analogicznych rozwiązań nie przewiduje w odniesieniu do transakcji polegającej na przeniesieniu udziałów (akcji) w zamian za certyfikaty. Powyższe wnioski potwierdza praktyka organów podatkowych w piśmie z dnia 23.12.2005 r. (US/42/DP-11/4111-822/05). Naczelnik Urzędu Skarbowego w Wołominie potwierdził pogląd zaprezentowany przez podatnika, zgodnie z którym na gruncie przepisów z zakresu podatku dochodowego od osób fizycznych brak jest norm, które odnosiłyby się do powstania przychodu w przypadku wniesienia akcji (udziałów) w zamian za certyfikaty inwestycyjne w funduszu. Ponadto Wnioskodawca wskazuje, iż analogiczny wniosek w odniesieniu do akcji (udziałów) wnoszonych do funduszu inwestycyjnego potwierdzony został w piśmie Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie z dnia 22.09.2005 r. (1471/DPD1/423/57/05/MK). Pismo to odnosi się, co prawda do interpretacji przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, jednakże argumentacja w nim zawarta znajduje zastosowanie także na gruncie przepisów z zakresu podatku dochodowego od osób fizycznych. Z uwagi na to, że zgodnie z art. 217 w związku z art. 2 Konstytucji RP przedmiot opodatkowania powinien zostać określony w sposób wyraźny i precyzyjny należy ograniczyć pojęcie przychodu - poza sytuacjami wskazanymi expressis verbis w ustawie o podatku dochodowym od osób fizycznych - do tych sytuacji w których dochodzi po stronie podatnika do przysporzenia majątkowego w postaci przyrostu aktywów lub zmniejszenia zobowiązań, przy czym przysporzenie to winno mieć charakter definitywny (wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego z dnia 27 11 2003 r. (III SA 3362/02) z aprobującą glosą prof B). W opinii strony z wcześniejszych wyjaśnień wynika, iż w ustawie o podatku dochodowym od osób fizycznych brak jest przepisu, z którego wprost wynikałoby opodatkowanie transakcji polegającej na opłaceniu certyfikatów inwestycyjnych funduszu poprzez przeniesienie udziałów (akcji). Należy zatem rozważyć, czy przeniesienie udziałów (akcji) w zamian za certyfikaty inwestycyjne powoduje definitywne zwiększenie aktywów lub zmniejszenie zobowiązań podatnika. W sytuacji, w której w wyniku dokonanej transakcji nie dochodzi do definitywnego przyrostu aktywów osoby fizycznej lub do zmniejszenia jej zobowiązań nie można mówić o powstaniu przychodu w rozumieniu przepisów prawa podatkowego. Nabycie certyfikatów w funduszu inwestycyjnym zamkniętym ma charakter nabycia pierwotnego. Jednocześnie nabycie certyfikatów jest nabyciem konstytutywnym nabycie to nie jest bowiem uzależnione od uprzedniego istnienia nabywanego prawa. Analogicznie jak to ma miejsce w przypadku wkładów do spółek kapitałowych oraz osobowych wniesienie do funduszu środków pieniężnych (papierów wartościowych) ma na celu zagwarantowanie funduszowi środków na podjęcie działalności statutowej. Certyfikat inwestycyjny pełni zatem funkcję partycypacyjną dając uczestnikowi możliwość realizacji zysków poprzez zbycie certyfikatu albo jego wykup przez fundusz w celu umorzenia. Biorąc powyższe pod uwagę, nawet jeśli przyjąć, że objęcie certyfikatów inwestycyjnych generuje przysporzenie majątkowe, to przysporzenie to powoduje wzrost aktywów lub redukcję zobowiązań, które nie mają charakteru definitywnego.

Operacja objęcia certyfikatów inwestycyjnych w zamian za akcje może ujawnić różnicę między dotychczasową, a aktualną wyceną akcji, jednakże trudno w tym wypadku różnicę tę kwalifikować jako przychód z uwagi na to, ze ujawniony przy okazji wyceny certyfikatów inwestycyjnych wzrost wartości wnoszonych udziałów/akcji nie ma charakteru definitywnego. Nie jest bowiem przesądzone, że w przyszłości ujawniony w wycenie certyfikatów przyrost wartości udziałów/akcji zostanie skonsumowany w postaci rzeczywistego przychodu ze sprzedaży lub umorzenia certyfikatów inwestycyjnych. Zakładając, że ujawniony w wyniku objęcia certyfikatów inwestycyjnych wzrost wartości udziałów/akcji rodzi przychód, równie dobrze za przychód należałoby uznać wzrost wartości udziałów/akcji wynikających z ich wyceny dokonywanej na dzień bilansowy.

W wyniku przeniesienia udziałów lub akcji w spółce kapitałowej do funduszu inwestycyjnego w celu objęcia certyfikatów inwestycyjnych nie dochodzi zatem do definitywnego przysporzenia majątkowego po stronie uczestnika funduszu. Wobec braku przepisu, z którego expressiss verbis wynikałoby, że w tej sytuacji powstaje obowiązek podatkowy w podatku dochodowym od osób fizycznych nie można stwierdzić, że powstaje przychód w rozumieniu art. 11 tej ustawy. Należy zatem przyjąć, zdaniem strony, iż gdyby celem ustawodawcy było opodatkowanie czynności polegającej na opłaceniu certyfikatów inwestycyjnych poprzez przeniesienie papierów wartościowych ustawodawca wprowadziłby regulacje analogiczne do tych, jakie obowiązują w odniesieniu do skutków wniesienia wkładów niepieniężnych do spółek kapitałowych. Podobnie jak przy wprowadzeniu do ustawy o PIT opodatkowania aportów, także w przypadku opodatkowania przeniesienia udziałów w zamian za certyfikaty inwestycyjne musiałoby dojść do poszerzenia dotychczasowego katalogu przychodów. Przeciwny wniosek prowadziłby do podważenia sensu wprowadzania do ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych przepisów regulujących wnoszenie aportów do spółek kapitałowych, w tym aportów mających za przedmiot udziały. Reasumując, zdaniem Wnioskodawcy, skoro przepisy ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych nie wymieniają expressiss verbis objęcia certyfikatów inwestycyjnych przez przeniesienie udziałów (akcji) jako przychodu podatkowego ani zdarzenia tego nie da zakwalifikować się do żadnego z wymienionych w ustawie zdarzeń prowadzących do powstania przychodu podatkowego, a ponadto, przedmiotowe zdarzenie nie prowadzi do definitywnego wzrostu aktywów podatnika (definitywnego zmniejszenia zobowiązań), stwierdzić należy, że objęcie certyfikatu inwestycyjnego funduszu za udziały lub akcje w spółce kapitałowej nie podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych u uczestnika funduszu.

Na tle przedstawionego zdarzenia przyszłego stwierdzam, co następuje.

Na wstępie należy zauważyć, iż zgodnie z brzmieniem art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 ze zm.) fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze publicznego, a w przypadkach określonych w ustawie również niepublicznego, proponowania nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych, w określone w ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe.

Stosownie do przepisu art. 7 ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych, wpłaty do funduszu inwestycyjnego dokonywane są w formie pieniężnej.

Stosownie zaś do art. 7 ust. 2 ww. ustawy do funduszu inwestycyjnego mogą być wniesione:

1.  zdematerializowane papiery wartościowe - jeżeli statut funduszu tak stanowi lub
2.  inne niż zdematerializowane papiery wartościowe, lub udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - jeżeli ustawa oraz statut funduszu tak stanowią.

W tym miejscu zgodzić należy się ze stanowiskiem wyrażonym przez Wnioskodawcę, iż wniesienie akcji/udziałów do funduszu inwestycyjnego w zamian za certyfikaty inwestycyjne nie może być utożsamione z otrzymaniem w zamian za aport udziałów o określonej wartości nominalnej w spółce kapitałowej.

Aport jest instytucją prawa handlowego szczegółowo uregulowaną w Kodeksie spółek handlowych. Wniesienie aportu jako wkładu niepieniężnego ma na celu pokrycie kapitału zakładowego w spółce i jest podporządkowane ściśle określonej procedurze. W zamian za aport podmiot wnoszący nabywa szereg uprawnień o charakterze korporacyjnym w spółce, którą wyposażył w kapitał.

Tryb dokonywania wpłat do funduszu inwestycyjnego w celu objęcia certyfikatów uczestnictwa w funduszu nie jest regulowany przepisami K.s.h. i podlega wyłącznie przepisom ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.).

Pojęcie papierów wartościowych zostało zdefiniowane w art. 3 pkt 1 ustawy z dnia 29.07.2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Stosownie do tego przepisu przez papiery wartościowe rozumie się:

1.  akcje, prawa poboru w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych (Dz. U. Nr 94, poz. 1037, z późn. zm.), prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje, listy zastawne, certyfikaty inwestycyjne i inne zbywalne papiery wartościowe, w tym inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji lub z zaciągnięcia długu, wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego,
2.  inne zbywalne prawa majątkowe, które powstają w wyniku emisji, inkorporujące uprawnienie do nabycia lub objęcia papierów wartościowych określonych w lit. a, lub wykonywane poprzez dokonanie rozliczenia pieniężnego (prawa pochodne).

Należy podkreślić, że zgodnie z zapisem art. 7 ust. 3 ustawy o funduszach inwestycyjnych, ilekroć w ustawie jest mowa o wpłatach, rozumie się przez to również wniesienie do funduszu papierów wartościowych lub udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, o których mowa w cytowanym powyżej ust. 2.

Zgodnie natomiast z art. 28 ust. 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych, w przypadku wpłat do funduszu inwestycyjnego, dokonywanych w innych niż zdematerializowane papierach wartościowych lub w udziałach w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, osoba zapisująca się na certyfikaty inwestycyjne przenosi, w drodze umowy, zgodnie z odrębnymi przepisami, prawa z tych papierów lub udziałów na towarzystwo oraz składa u depozytariusza kopię tej umowy, a w przypadku papierów wartościowych, także te papiery lub, jeżeli papiery wartościowe nie mają formy dokumentu, dokument potwierdzający ich posiadanie wydany na podstawie właściwych przepisów.

Należy zatem podkreślić, iż wniesienie udziałów w spółce kapitałowej do funduszu inwestycyjnego jest równoznaczne z wpłatą do funduszu.

Analiza powyższych regulacji uprawnia do wnioskowania, iż w zaprezentowanym zdarzeniu przyszłym w momencie dokonania wpłaty w postaci udziałów w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością za certyfikaty inwestycyjne, nastąpi odpłatne przeniesienie tytułu własności tychże udziałów na rzecz funduszu.

Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t. j. Dz. U. z 2000 r. Nr 14, poz. 176 ze zm.), opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody z wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.

Żaden z powoływanych wyżej przepisów ustawy nie zwalnia z opodatkowania przychodów uzyskanych z tytułu wniesienia udziałów w spółce kapitałowej do funduszu inwestycyjnego.

Natomiast zgodnie z przepisem art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, do źródeł przychodów zalicza się kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a) - c).

W myśl art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) ww. ustawy, za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się należne, choćby nie zostały faktycznie otrzymane, przychody z odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną oraz papierów wartościowych.

Wniesienie przedmiotowych udziałów i papierów wartościowych do funduszu inwestycyjnego powoduje zmianę ich właściciela – właścicielem staje się bowiem fundusz inwestycyjny – stąd mamy do czynienia z odpłatnym zbyciem wniesionych udziałów, papierów wartościowych.

A zatem wniesienie przez Wnioskodawcę udziałów bądź papierów wartościowych do funduszu inwestycyjnego zamkniętego będzie równoznaczne z ich odpłatnym zbyciem. Nastąpi bowiem przeniesienie własności wnoszonych udziałów i papierów wartościowych, a Wnioskodawca otrzyma w zamian certyfikaty inwestycyjne określonej wartości.

Wartość wnoszonych przez Wnioskodawcę akcji oraz udziałów w spółkach kapitałowych oraz akcji w spółkach komandytowo - akcyjnych stanowić będzie podlegający opodatkowaniu przychód, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

W związku z tym należy stwierdzić, iż w przypadku objęcia przez Wnioskodawcę certyfikatów inwestycyjnych w Funduszu za wpłatę w postaci udziałów w spółkach kapitałowych oraz akcji w spółkach komandytowo - akcyjnych, powstanie u Wnioskodawcy przychód z tytułu odpłatnego zbycia kapitałów pieniężnych w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Do przychodów, o których mowa w art. 17 ust. 1 pkt 6 ww. ustawy zastosowanie mają ogólne zasady ustalania dochodu określone w art. 9 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych stanowiące, iż dochodem ze źródła przychodów jest nadwyżka sumy przychodów z tego źródła nad kosztami ich uzyskania, osiągnięta w roku podatkowym.

Zgodnie z art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych, i z realizacji praw z nich wynikających oraz z odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną oraz z tytułu objęcia udziałów (akcji) w spółkach mających osobowość prawną albo wkładów w spółdzielniach w zamian za wkład niepieniężny w postaci innej niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część, podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.

Stosownie do art. 30b ust. 2 pkt 1 cytowanej ustawy dochodem, o którym mowa w ust. 1 jest różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia papierów wartościowych, a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f lub ust. 1g lub art. 23 ust. 1 pkt 38, z zastrzeżeniem art. 24 ust. 13 i 14.

Natomiast zgodnie z art. 30b ust. 2 pkt 4 ww. ustawy dochodem, o którym mowa w ust. 1, jest różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f lub art. 23 ust. 1 pkt 38.

Reasumując, mając na uwadze przedstawione zdarzenie przyszłe oraz powołane przepisy prawa podatkowego stwierdzić należy, iż skoro konsekwencją otrzymania certyfikatów inwestycyjnych będzie przeniesienie w przyszłości własności akcji oraz udziałów w spółkach kapitałowych oraz akcji w spółkach komandytowo - akcyjnych poprzez wniesienie powołanych walorów do funduszu inwestycyjnego u Wnioskodawcy zostanie rozpoznawalny przychód z kapitałów pieniężnych, opodatkowany stosownie do treści art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a) w zw. z art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Końcowo tutejszy organ pragnie podkreślić, że jeżeli nastąpi przeniesienie w przyszłości własności akcji oraz udziałów w spółkach kapitałowych oraz akcji w spółkach komandytowo - akcyjnych poprzez wniesienie powołanych walorów do funduszu inwestycyjnego mającego siedzibę poza terytorium Polski to Wnioskodawca musi mieć na uwadze przepisy odpowiedniej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania.

Odnosząc się do powołanych przez Wnioskodawcę interpretacji indywidualnych oraz wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego, należy stwierdzić, że orzeczenia te zostały wydane w indywidualnej sprawie i nie są wiążące dla organu wydającego przedmiotową interpretację.

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, ul. Jasna 2/4, 00-013 Warszawa po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu – do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – Dz. U. Nr 153, poz. 1270 ze zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach – art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Warszawie Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Płocku, ul. 1 Maja 10, 09-402 Płock.