Interpretacja indywidualna
Sygnatura: ILPB3/423-985/10-6/MM
Organ: Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu
Data wydania: 2011-04-01
Teza: interpretacją przepisów prawa podatkowego dotyczącą podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie skutków podatkowych sprzedaży części kapitałowej obligacji.
Słowa kluczowe: koszt-koszty uzyskania przychodów; obligacje; przychód; rozliczanie (rozliczenia); spółki-spółka osobowa; udział; wydatek; zbycie
Przepisy: [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 1-art. 5; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 2-art. 12; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 2-art. 14; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 16

INTERPRETACJA INDYWIDUALNA

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 ze zm.) oraz § 2 i § 6 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz.770 ze zm.) Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością reprezentowanej przez Pełnomocnika przedstawione we wniosku z dnia 23 grudnia 2010 r. (data wpływu 24 grudnia 2010 r.) o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie skutków podatkowych sprzedaży części kapitałowej obligacji – **jest prawidłowe.**

UZASADNIENIE

W dniu 24 grudnia 2010 r. został złożony ww. wniosek – uzupełniony o opłatę w dniu 16 marca 2011 r. oraz pismem z dnia 17 marca 2011 r. (data wpływu 21 marca 2011 r.) – o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie:

1.  zastosowania art. 5 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych w odniesieniu do zagranicznej spółki osobowej,
2.  zastosowania polskich przepisów podatkowych do rozliczenia podatkowego zagranicznej spółki osobowej,
3.  skutków podatkowych sprzedaży części kapitałowej obligacji,
4.  skutków podatkowych sprzedaży wydzielonych z obligacji kuponów odsetkowych,
5.  skutków podatkowych sprzedaży części kapitałowej bądź części odsetkowej obligacji w momencie, w którym Spółka nie będzie już posiadała udziału w zagranicznej spółce osobowej,
6.  opodatkowania dochodów z tytułu zbycia udziału w zagranicznej spółce osobowej.

W przedmiotowym wniosku został przedstawiony następujący opis zdarzenia przyszłego.

Spółka jest zarejestrowanym w Polsce podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych, co oznacza, że podlega w Polsce obowiązkowi podatkowemu od całości uzyskanych dochodów, bez względu na miejsce ich powstawania.

W przyszłości Spółka zamierza nabyć udziały w zagranicznej spółce osobowej (nieposiadającej osobowości prawnej) założonej zgodnie z prawem danego państwa i w ten sposób stać się jednym ze wspólników tej spółki. Drugim wspólnikiem wskazanej wyżej spółki osobowej będzie podmiot zagraniczny posiadający status osoby prawnej (powiązany bądź niepowiązany ze Spółką), opodatkowany zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi w państwie Jego siedziby (dalej: Drugi Wspólnik).

Spółka oraz Drugi Wspólnik wniosą wkłady pieniężne do zagranicznej spółki osobowej, a ich udział będzie proporcjonalny do wniesionych wkładów. Zagraniczna spółka osobowa zbuduje portfel inwestycyjny poprzez nabycie amerykańskich obligacji skarbowych, w przypadku których możliwe jest wydzielenie części odsetkowej (kuponu odsetkowego).

Wskazać należy, że zgodnie z prawem amerykańskim, obligacje skarbowe z kuponami odsetkowymi należą do kategorii papierów wartościowych dających posiadaczowi prawo do otrzymania nominalnej wartości obligacji po upływie określonego czasu (co do zasady wieloletniego) oraz otrzymywania wyrażonej w kuponach odsetkowych wartości odsetek w dacie ich płatności.

W momencie nabycia amerykańskich obligacji skarbowych ich cena może obejmować wartość narosłego kuponu. Ponadto, w przypadku niektórych emisji kupony odsetkowe mogą zostać „oderwane”, tj. prawnie odłączone od części kapitałowej, a następnie stanowić samodzielny przedmiot obrotu na rynku kapitałowym. Część kapitałowa obligacji, po odłączeniu od niej wszystkich kuponów odsetkowych, daje jej posiadaczowi wyłącznie prawo do otrzymania w dacie wykupu wartości nominalnej obligacji (wartość ta nie zawiera już kuponów odsetkowych). Taki amerykański papier wartościowy może być przedmiotem obrotu niezależnie od odłączonych kuponów odsetkowych.

Zagraniczna spółka osobowa dokona nabycia obligacji skarbowych z własnych środków, niemniej jednak nie można wykluczyć sytuacji, w której część obligacji zostanie zakupiona ze środków uzyskanych w wyniku zaciągnięcia pożyczki bądź kredytu, których zabezpieczeniem byłyby nabyte obligacje skarbowe.

Etapem następującym po nabyciu obligacji, będzie dokonanie wydzielenia przez spółkę osobową (za pośrednictwem odpowiedniego organu) części kapitałowej i części odsetkowej obligacji (w stosunku do wszystkich bądź jedynie części obligacji) oraz dokonanie sprzedaży wybranych lub wszystkich wydzielonych części kapitałowych obligacji.

W dalszej kolejności wystąpią lub mogą wystąpić następujące transakcje:

1.  realizacja przez zagraniczną spółkę osobową odsetek związanych z posiadaniem kuponów odsetkowych,
2.  sprzedaż przez zagraniczną spółkę osobową kuponów odsetkowych, które zostały uprzednio odłączone od części nominalnej obligacji,
3.  sprzedaż przez Spółkę udziału w zagranicznej spółce osobowej, która nadal będzie właścicielem wydzielonych kuponów odsetkowych oraz części kapitałowych, jeśli te nie zostaną uprzednio sprzedane w całości.

W związku z powyższym zadano następujące pytania.

W związku z przedstawionym opisem zdarzenia przyszłego, Spółka zwraca się z wnioskiem o potwierdzenie, że:

1.  dochody (przychody i koszty ich uzyskania) wygenerowane przez zagraniczną spółkę osobową będą podlegały opodatkowaniu w Polsce - proporcjonalnie do posiadanego przez Spółkę udziału w zysku tej spółki;
2.  regulacje podatkowe i księgowe państwa siedziby spółki osobowej nie będą miały znaczenia prawnego przy ustalaniu dochodu i straty dla potrzeb opodatkowania Spółki w Polsce - wszystkie elementy przychodów i kosztów wykazane (lub niewykazane) bądź aktywowane w ewidencji prowadzonej przez zagraniczną spółkę osobową będą weryfikowane pod kątem zgodności z ustawą o podatku dochodowym od osób prawnych;
3.  przychodem Spółki z tytułu sprzedaży wydzielonej części kapitałowej obligacji będzie cena uzyskana z jej zbycia, oparta o notowania amerykańskiego rynku kapitałowego, w części proporcjonalnej do posiadanego przez Spółkę udziału w zagranicznej spółce osobowej; za datę powstania tego przychodu należy, zgodnie z treścią art. 14 w zw. z art. 12 ust. 3a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, uznać dzień sprzedaży części kapitałowej obligacji;
4.  kosztem uzyskania przychodu z tytułu sprzedaży części kapitałowej obligacji będą wydatki poniesione na nabycie pierwotnej obligacji - proporcjonalnie do posiadanego przez Spółkę udziału: momentem rozpoznania przedmiotowego kosztu będzie dzień sprzedaży części kapitałowej obligacji;
5.  przychodem Spółki ze sprzedaży wydzielonej części odsetkowej będzie cena uzyskana ze sprzedaży kuponu odsetkowego (oparta o notowania papierów wartościowych na amerykańskim rynku kapitałowym) - proporcjonalnie do posiadanego przez Spółkę udziału; moment powstania przychodu należy rozpoznać w dacie sprzedaży kuponu odsetkowego;
6.  koszt uzyskania przychodu Spółki ze zbycia kuponów odsetkowych należy rozpoznać w następujący sposób:
    *   w przypadku, gdy w momencie nabycia obligacji kupony odsetkowe nie stanowiły odrębnych od obligacji papierów wartościowych przychód uzyskany przez Spółkę z tytułu zbycia kuponów odsetkowych nie zostanie pomniejszony o żadną część wydatków poniesionych na nabycie obligacji,
    *   w przypadku, gdy zagraniczna spółka osobowa nabyła pierwotnie „oderwane” kupony odsetkowe (tj. stanowiły one odrębne instrumenty finansowe) kosztem uzyskania przychodu Spółki będą wydatki poniesione w związku z nabyciem części odsetkowej;
7.  w przypadku sprzedaży części kapitałowej bądź części odsetkowej obligacji skarbowych w momencie, w którym Spółka nie będzie już posiadała udziału w zagranicznej spółce osobowej, po stronie Spółki nie powstanie przychód podatkowy, w konsekwencji Spółka nie będzie uprawniona do rozpoznania kosztów uzyskania przychodu w przedmiotowym zakresie;
8.  przychodem Spółki z tytułu sprzedaży udziału w zagranicznej spółce osobowej będzie cena uzyskana przez Spółkę ze sprzedaży udziału (przy założeniu, że jest to cena rynkowa); za datę powstania przychodu należy uznać datę sprzedaży udziału, nie później niż dzień wystawienia faktury albo uregulowania należności.

Przedmiotem niniejszej interpretacji indywidualnej jest odpowiedź na pytanie nr 3 i 4. Wniosek Spółki w zakresie pytania nr 1 został rozpatrzony odrębną interpretacją indywidualną w dniu 24 marca 2011 r. nr ILPB3/423-985/10-4/MM. Wniosek Spółki w zakresie pozostałych pytań został rozpatrzony odrębnymi interpretacjami indywidualnymi wydanymi w dniu 01 kwietnia 2011 r.: nr ILPB3/423-985/10-5/MM, nr ILPB3/423-985/10-7/MM, nr ILPB3/423-985/10-8/MM, nr ILPB3/423-985/10-9/MM.

Zdaniem Wnioskodawcy, z uwagi na fakt, że przedmiotem niniejszego wniosku jest zdarzenie przyszłe, Spółka zaprezentowała swoje stanowisko w zakresie pytań wskazanych powyżej w oparciu o przepisy znowelizowanej ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, które wejdą w życie z dniem 1 stycznia 2011 r.

Przychody i koszty uzyskania przychodów związane ze sprzedażą części kapitałowej obligacji.

1.  Generalne uwagi dotyczące wydzielenia części kapitałowej oraz części odsetkowej amerykańskich obligacji skarbowych. Jak zaznaczono w przedstawionym opisie zdarzenia przyszłego, zgodnie z przepisami prawa amerykańskiego w zakresie programu emisji obligacji (program …), posiadacz amerykańskich obligacji skarbowych może dokonać wydzielenia części kapitałowej oraz części odsetkowej tej obligacji - z zastosowaniem odpowiedniej procedury. Technicznie może się to odbyć wyłącznie w drodze stosownej notyfikacji, złożonej za pośrednictwem brokera bądź innej instytucji finansowej do właściwego organu. Po zakończeniu wskazanej procedury części kapitałowej oraz części odsetkowej obligacji nadawane są odrębne numery techniczne, co oznacza, że stają się one niezależnymi od siebie papierami wartościowymi, które mogą stanowić przedmiot odrębnego obrotu na rynku papierów wartościowych. Należy zaznaczyć, że część kapitałowa obligacji generuje te same prawa, które wynikały z obligacji, tzn. wiąże się ze zobowiązaniem USA do zapłaty kwoty głównej w określonych terminach, z wyłączeniem kuponów odsetkowych.
2.  Przychody uzyskiwane w związku ze sprzedażą części kapitałowej obligacji. W świetle uwag przedstawionych w pkt 1 i 2 niniejszego wniosku, Spółka stoi na stanowisku, że za przychód osiągnięty przez Spółkę w związku ze sprzedażą części kapitałowej obligacji (dokonaną przez zagraniczną spółkę osobową), należy - w myśl art. 14 w zw. z art. 5 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych - uznać cenę uzyskaną ze sprzedaży części kapitałowej obligacji opartą o notowania amerykańskiego rynku kapitałowego, proporcjonalnie do posiadanego przez Spółkę udziału. Stosownie do postanowień art. 12 ust. 3a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, zdaniem Spółki, dla celów opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych, wskazany wyżej przychód powstanie w dacie zbycia części kapitałowej obligacji, nie później niż dzień wystawienia faktury albo uregulowania należności.
3.  Koszty uzyskania przychodu poniesione w związku z przychodem osiągniętym ze sprzedaży części kapitałowej obligacji. Zgodnie z treścią art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, wydatki poniesione przez podatnika w związku z nabyciem papierów wartościowych stanowią koszt uzyskania przychodu w momencie ich odpłatnego zbycia. Mając na uwadze przedstawiony opis zdarzenia przyszłego należy rozważyć dwa przypadki:
    *   w chwili nabycia obligacji część kapitałowa oraz część odsetkowa będą stanowiły jeden papier wartościowy,
    *   w chwili nabycia część kapitałowa oraz kupony odsetkowe będą stanowiły odrębne papiery wartościowe mogące być przedmiotem obrotu na rynku kapitałowym.Nabycie części kapitałowej oraz części odsetkowej jako jednego papieru wartościowego. Zaznaczyć należy, że przepisy ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych nie zawierają jakichkolwiek uregulowań, które wskazywałyby na możliwość alokacji poniesionych wydatków odpowiednio na część kapitałową oraz część odsetkową obligacji. W związku z powyższym, w opinii Spółki, w pierwszym ze wskazanych wyżej przypadków, tj. kiedy w chwili nabycia obligacji przez zagraniczną spółkę osobową część kapitałowa oraz część odsetkowa będą stanowiły jeden papier wartościowy, w momencie sprzedaży części kapitałowej obligacji (po zakończonej procedurze …), za koszt uzyskania przychodu uzyskanego ze zbycia tej części kapitałowej należy uznać całość wydatków poniesionych na nabycie pierwotnej obligacji. Zdaniem Spółki, w analizowanym przypadku nie można uznać, że wydatki poniesione przez zagraniczną spółkę osobową na nabycie obligacji zostaną poniesione na nabycie kuponów odsetkowych, a to ze względu na fakt, że w chwili nabycia obligacji, kupony odsetkowe nie będą stanowiły odrębnego od części kapitałowej papieru wartościowego będącego przedmiotem obrotu. W konsekwencji, należy stwierdzić, że cała cena nabycia obligacji przez spółkę osobową, nawet w części wynikającej z naliczonych odsetek, będzie stanowiła koszt uzyskania przychodu w momencie zbycia części kapitałowej obligacji, gdyż to część kapitałowa powinna być traktowana dla celów podatkowych jako obligacja, której sprzedaż uprawnia podatnika do rozpoznania kosztu uzyskania przychodu. Stosownie do postanowień art. 5 ust. 2 w zw. z ust 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, wartość przedmiotowych wydatków zostanie Spółce przypisana w części proporcjonalnej do posiadanego w zagranicznej spółce osobowej udziału. Nabycie części kapitałowej oraz części odsetkowej jako dwóch odrębnych papierów wartościowych. W drugim ze wskazanych wyżej przypadków, tj. kiedy zagraniczna spółka osobowa pierwotnie nabędzie część kapitałową oraz część odsetkową jako dwa odrębnie funkcjonujące na rynku papiery wartościowe, kosztem uzyskania przychodów ze zbycia części kapitałowej będzie cena zapłacona w związku z jej nabyciem.

W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionego zdarzenia przyszłego uznaje się za prawidłowe.

Mając powyższe na względzie, stosownie do art. 14c § 1 Ordynacji podatkowej, odstąpiono od uzasadnienia prawnego dokonanej oceny stanowiska Wnioskodawcy.

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego we Wrocławiu, ul. Św. Mikołaja 78/79, 50-126 Wrocław po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu – do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – Dz. U. Nr 153, poz. 1270 ze zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach – art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Poznaniu, Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Lesznie, ul. Dekana 6, 64-100 Leszno.