Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0114-KDIP2-2.4010.470.2025.1.AS
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-11-17
Teza: Uprawnienie Spółki do nieuwzględniania kosztów
finansowania dłużnego długoterminowego projektu, w tym
kontraktów SWAP, wykorzystywanych do sfinansowania
budowy farmy wiatrowej.
Słowa kluczowe: finansowanie-finansowanie dłużne
infrastruktura-infrastruktura techniczna
inwestycje-inwestycje infrastrukturalne
projekt
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 3. Koszty uzyskania przychodów-Koszty
finansowania dłużnego
Przepisy: [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 3-art. 15c-ust. 10

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

łowe
    Szanowni Państwo,
    stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego
    stanu faktycznego i zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób prawnych jest
    prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

18 września 2025 r. wpłynął Państwa wniosek z 18 września 2025 r. o wydanie
    interpretacji indywidualnej dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w
    zakresie uprawnienia Spółki do nieuwzględniania kosztów finansowania dłużnego
    długoterminowego projektu, w tym kontraktów SWAP, wykorzystywanych do
    sfinansowania budowy farmy wiatrowej.
    Treść wniosku jest następująca.
    Opis stanu faktycznego i zdarzenia przyszłego
    Wnioskodawca jest osobą prawną, utworzoną i działającą w formie spółki z ograniczoną
    odpowiedzialnością, zarejestrowaną w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru
    Sądowego pod numerem (...) (odpis aktualny z rejestru przedsiębiorców Krajowego
    Rejestru Sądowego Wnioskodawcy w załączeniu).
    Wnioskodawca jest polskim rezydentem podatkowym, tj. podlega opodatkowaniu od
    całości swoich dochodów w Polsce, bez względu na miejsce ich osiągania. Wnioskodawca
    jest także zarejestrowany w Polsce jako czynny podatnik VAT. Wnioskodawca jest spółką
    powołaną do realizacji projektu z zakresu energetyki wiatrowej. Wnioskodawca wchodzi w
    skład międzynarodowej grupy kapitałowej działającej w sektorze energii odnawialnej.
    W związku z prowadzoną działalnością, Spółka zrealizowała w Polsce na terenie gminy (...)
    projekt polegający na zaprojektowaniu, budowie, eksploatacji oraz utrzymaniu elektrowni
    wiatrowej, składającej się z turbin wiatrowych z masztami i fundamentami oraz obiektów
    towarzyszących, w tym infrastruktury technicznej i przyłączeniowej, tj. m.in. stacji
    elektroenergetycznych, linii elektroenergetycznych oraz przyłączy wysokiego napięcia
    (dalej: „Farma Wiatrowa” lub „Projekt”). Projekt został zrealizowany przez Spółkę ze
    wsparciem usługodawców i wykonawców.
    Zgodnie z założeniami Wnioskodawcy, Farma Wiatrowa będzie funkcjonować przez okres
    około 35 lat od momentu uruchomienia, które nastąpiło w roku 2023 r. W związku z
    uruchomieniem Farmy Wiatrowej Spółka uzyskała decyzję o pozwoleniu na użytkowanie
    Farmy Wiatrowej oraz koncesję na wytwarzanie energii elektrycznej na okres od 2023 do
    2043. Wartość nakładów Spółki poniesionych na realizację Projektu wyniosła około (...)
    PLN (wartość rzeczowych aktywów trwałych w bilansie Spółki). Farma Wiatrowa jest
    głównym składnikiem aktywów w bilansie Spółki.
    Źródłem finasowania Farmy Wiatrowej były m.in. pożyczki udzielone Wnioskodawcy przez
    podmioty powiązane oraz kredyty udzielone przez zewnętrzne instytucje finansowe.
    Podmioty powiązane finansujące Projekt mają siedzibę na terenie Unii Europejskiej.
    Instytucje finansowe finansujące Projekt (banki i inne instytucje finansowe) mają siedzibę
    na terenie Norwegii, Danii oraz Wielkiej Brytanii (...). Wnioskodawca wskazuje przy tym, że
    finansowanie bankowe udzielone przez norweski bank zostanie docelowo przeniesione w
    ramach tzw. syndykacji na polski bank (proces ten jest obecnie w toku). Dodatkowo, w
    celu zabezpieczenia finansowania Projektu przed ryzykiem wynikającym ze zmiany
    oprocentowania kredytu oraz przed ryzykiem walutowym, Spółka zawarła także z
    finansującym bankiem kontrakty SWAP. Kontakty SWAP stanowią pochodne instrumenty
    finansowe, a ich związek z umową kredytu świadczy zdaniem Spółki o tym, że winny być
    one traktowane analogicznie jak koszty związane z pozyskaniem i korzystaniem z
    zewnętrznego finansowania.
    Wobec tego Spółka poniosła i będzie ponosić koszty finansowania dłużnego w rozumieniu
    art. 15c ust. 12 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych
    (dalej: „ustawa o CIT”), wynikające z pożyczek oraz kredytów zaciągniętych na realizację
    Projektu, w szczególności koszty odsetek od pożyczek (kredytów) oraz inne koszty
    związane z korzystaniem ze środków finansowych z tego tytułu (w tym koszty związane z
    rozliczeniem kontraktów SWAP).

    Obecnie inwestycja została zrealizowana i Wnioskodawca eksploatuje elektrownię
    wiatrową, która przynosi Wnioskodawcy przychody wynikające ze sprzedaży energii
    elektrycznej, które są opodatkowane CIT.
    Ponadto, Spółka podkreśla, że:
    1) jako wykonawca Projektu podlega opodatkowaniu w Polsce;
    2) aktywa, których Projekt dotyczy, znajdują się całości w Polsce;
    3) koszty finansowania zewnętrznego Projektu są i będą wykazywane dla celów
      podatkowych w całości w Polsce;
    4) dochody z funkcjonowania Projektu są i będą osiągane w całości w Polsce.
    Celem niniejszego wniosku jest potwierdzenie, że Wnioskodawca, realizując inwestycję w
    postaci Farmy Wiatrowej, realizuje długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury
    publicznej w rozumieniu art. 15c ust. 10 ustawy o CIT, a w konsekwencji przy wyliczaniu
    nadwyżki kosztów finansowania dłużnego, o których mowa w art. 15c ust. 4 ustawy o CIT
    nie powinien brać pod uwagę kosztów finansowania dłużnego wynikających z kredytów
    (pożyczek) wykorzystywanych do sfinansowania Farmy Wiatrowej zgodnie z art. 15c ust. 8
    ustawy o CIT.

## Pytanie

Czy w opisanym stanie faktycznym i zdarzeniu przyszłym realizacja przedsięwzięcia
    polegającego na budowie Farmy Wiatrowej stanowi długoterminowy projekt z zakresu
    infrastruktury publicznej w rozumieniu art. 15c ust. 10 ustawy o CIT, a w konsekwencji, czy
    Spółka zgodnie z art. 15c ust. 8 ustawy o CIT jest i będzie uprawniona, przy wyliczaniu
    nadwyżki kosztów finansowania dłużnego, do nieuwzględniania kosztów finansowania
    dłużnego wynikających z pożyczek (kredytów), w tym również kontraktów SWAP,
    wykorzystywanych do sfinansowania budowy Farmy Wiatrowej?
    Państwa stanowisko w sprawie
    Zdaniem Wnioskodawcy, w opisanym stanie faktycznym oraz zdarzeniu przyszłym
    realizacja przedsięwzięcia polegającego na budowie Farmy wiatrowej stanowi
    długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej, o którym mowa w art. 15c
    ust. 10 ustawy o CIT i w konsekwencji, Spółka jest i będzie uprawniona, przy wyliczaniu
    nadwyżki kosztów finansowania dłużnego, do nieuwzględniania kosztów finansowania
    dłużnego, wynikających z pożyczek (kredytów), w tym również kontraktów SWAP,
    wykorzystywanych do sfinansowania budowy Farmy Wiatrowej.
    Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawcy
    Zgodnie z art. 15c ust. 1 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób
    prawnych (t.j. Dz. U. z 2025 r., poz. 278 ze zm.; dalej: „ustawa o CIT”) podatnicy, o których
    mowa w art. 3 ust. 1, są obowiązani wyłączyć z kosztów uzyskania przychodów koszty
    finansowania dłużnego w części, w jakiej nadwyżka kosztów finansowania dłużnego
    przewyższa:
    1) kwotę 3.000.000 zł albo
    2) kwotę obliczoną według następującego wzoru: [(P - Po) - (K - Am - Kfd)] x 30%
    w którym poszczególne symbole oznaczają:
    P - zsumowaną wartość przychodów ze wszystkich źródeł przychodów, z których dochody
    podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym,
    Po - przychody o charakterze odsetkowym,
    K - sumę kosztów uzyskania przychodów bez pomniejszeń wynikających z niniejszego
    ustępu,

    Am - odpisy amortyzacyjne, o których mowa w art. 16a-16m, zaliczone w roku
    podatkowym do kosztów uzyskania przychodów,
    Kfd - zaliczone w roku podatkowym do kosztów uzyskania przychodów koszty
    finansowania dłużnego nieuwzględnione w wartości początkowej środków trwałych oraz
    wartości niematerialnych i prawnych, przed dokonaniem pomniejszeń wynikających z
    niniejszego ustępu.
    Ustawa o CIT wskazuje, że w przypadku, gdy rok podatkowy podatnika jest dłuższy albo
    krótszy niż 12 miesięcy, kwotę, o której mowa w art. 15c ust. 1 pkt 1, oblicza się, mnożąc
    kwotę 250.000 zł przez liczbę rozpoczętych miesięcy roku podatkowego podatnika (art.
    15c ust. 1a ustawy o CIT).
    Przez nadwyżkę kosztów finansowania dłużnego rozumie się kwotę, o jaką poniesione
    przez podatnika koszty finansowania dłużnego, podlegające zaliczeniu do kosztów
    uzyskania przychodów w roku podatkowym, przewyższają uzyskane przez podatnika w
    tym roku podatkowym podlegające opodatkowaniu przychody o charakterze odsetkowym
    (art. 15c ust. 3 ustawy o CIT).
    Z kolei, przez koszty finansowania dłużnego rozumie się wszelkiego rodzaju koszty
    związane z uzyskaniem od innych podmiotów, w tym od podmiotów niepowiązanych,
    środków finansowych i z korzystaniem z tych środków, w szczególności odsetki, w tym
    skapitalizowane lub ujęte w wartości początkowej środka trwałego lub wartości
    niematerialnej i prawnej, opłaty, prowizje, premie, część odsetkową raty leasingowej, kary
    i opłaty za opóźnienie w zapłacie zobowiązań oraz koszty zabezpieczenia zobowiązań, w
    tym koszty pochodnych instrumentów finansowych, niezależnie na rzecz kogo zostały one
    poniesione (art. 15c ust. 12 ustawy o CIT).
    Od wskazanych w art. 15c ust. 1 ustawy o CIT limitów ustawodawca wprowadził
    wyłączenie w art. 15c ust. 8 ustawy o CIT, zgodnie z którym przy wyliczaniu nadwyżki
    kosztów finansowania dłużnego nie bierze się pod uwagę kosztów finansowania dłużnego
    wynikających z kredytów (pożyczek) wykorzystywanych do sfinansowania
    długoterminowego projektu z zakresu infrastruktury publicznej, w przypadku, którego
    spełnione są łącznie następujące warunki:
    1) wykonawca projektu podlega opodatkowaniu w państwie członkowskim Unii
    Europejskiej,
    2) aktywa, których projekt dotyczy, znajdują się całości w państwie członkowskim Unii
    Europejskiej,
    3) koszty finansowania zewnętrznego są wykazywane dla celów podatkowych w całości w
    państwie członkowskim Unii Europejskiej,
    4) dochody są osiągane w całości w państwie członkowskim Unii Europejskiej.
    Ponadto, zgodnie z art. 15c ust. 9 ustawy o CIT, dochodu wynikającego z
    długoterminowego projektu z zakresu infrastruktury publicznej nie uwzględnia się przy
    obliczaniu przychodów i kosztów, o których mowa w ust. 1.
    W opinii Wnioskodawcy powyższe warunki należy uznać za spełnione w przypadku
    realizacji Farmy Wiatrowej, bowiem:
    1) wykonawcą Projektu jest Wnioskodawca jako podmiot odpowiedzialny za realizację
      inwestycji oraz uprawniony do dalszej eksploatacji. Wnioskodawca posiada siedzibę na
      terytorium Polski i podlega nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w Polsce;
    2) aktywa Projektu znajdują się w całości w państwie członkowskim Unii Europejskiej –
      Farma Wiatrowa jest zlokalizowane na terytorium Polski na terenie gminy G.;
    3) koszty finansowania zewnętrznego są i będą w przyszłości także wykazywane dla celów
      podatkowych w całości w państwie członkowskim Unii Europejskiej, tj. w Polsce;

    4) dochody związane z realizacją Projektu są i będą w przyszłości osiągane w całości na
      terytorium Polski.
    W konsekwencji, w ocenie Wnioskodawcy, inwestycja w zakresie realizacji Farmy
    Wiatrowej spełnia warunki formalne, o których mowa w art. 15c ust. 8 pkt 1-4 ustawy o CIT.
    Przez długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej należy rozumieć projekt
    służący dostarczeniu, modernizacji, eksploatacji lub utrzymaniu znaczącego składnika
    aktywów, będący w ogólnym interesie publicznym (art. 15c ust. 10 ustawy o CIT).
    Mając na uwadze powyżej wskazane przepisy ustawy o CIT, aby dany projekt mógł zostać
    uznany za długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej spełnione muszą
    być następujące warunki:
    1) przedmiotem projektu powinien być znaczący składnik aktywów o wiarygodnie
      określonej wartości. Zgodnie z art. 3 ust. 1 pkt 12 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o
      rachunkowości (t.j. Dz. U. z 2023 r. poz. 120, dalej: „ustawa o rachunkowości”) aktywa
      to kontrolowane przez jednostkę zasoby majątkowe o wiarygodnie określonej
      wartości, powstałe w wyniku przeszłych zdarzeń, które spowodują w przyszłości wpływ
      do jednostki korzyści ekonomicznych;
    2) celem projektu powinno być dostarczenie, modernizacja lub eksploatacja tego
      znaczącego składnika aktywów;
    3) projekt powinien być w ogólnym interesie publicznym.
    Przesłanka dotycząca znaczącego składnika aktywów jako przedmiotu projektu
    Jak wskazano powyżej, aby dany projekt mógł zostać uznany za długoterminowy projekt z
    zakresu infrastruktury publicznej spełniona musi być m.in. przesłanka wskazująca, że
    przedmiotem projektu powinien być znaczący składnik aktywów.
    Zgodnie ze Słownikiem Języka Polskiego PWN, przez pojęcie „znaczący” należy rozumieć:
    „odgrywający ważną rolę”. W związku z powyższym, w ocenie Wnioskodawcy, można
    uznać, że „znaczący” to taki składnik aktywów, który odgrywa istotną rolę w
    funkcjonowaniu określonej społeczności lub podmiotu oraz przedstawia dużą wartość
    materialną.
    Celem inwestycji Wnioskodawcy była budowa elektrowni wiatrowej, tj. elektrowni
    wytwarzającej energię elektryczną przy pomocy generatorów (turbin wiatrowych)
    napędzanych energię wiatru. Tym samym, z uwagi na główny przedmiot działalności
    Wnioskodawcy oraz wartość nakładów poniesionych na zrealizowanie inwestycji, Farma
    Wiatrowa stanowi zorganizowany i znaczący składnik aktywów Wnioskodawcy.
    Wnioskodawca wskazuje, że głównym źródłem, z którego osiąga i będzie osiągać
    przychody są i będą aktywa powstałe w wyniku realizacji inwestycji. Wnioskodawca osiąga
    bowiem przychody przede wszystkim ze sprzedaży energii elektrycznej wytwarzanej w
    Farmie Wiatrowej.
    Wobec tego, w ocenie Wnioskodawcy, należy uznać, że Projekt jest projektem dotyczącym
    znaczącego składnika aktywów w rozumieniu art. 15c ust. 10 ustawy o CIT.
    Przesłanka dotycząca celu realizowanego projektu
    Celem realizacji Farmy Wiatrowej jest dostarczanie energii elektrycznej do odbiorców,
    poprzez eksploatację posiadanych środków trwałych (elektrowni wiatrowych).
    Realizacja inwestycji w postaci Farmy Wiatrowej zapewnia dostawy energii elektrycznej
    produkowanej z odnawianych źródeł energii, przy jednoczesnym ograniczeniu
    negatywnego wpływu produkcji energii elektrycznej na środowisko.
    Przesłanka dotycząca projektu będącego w ogólnym interesie publicznym
    Odnosząc się zaś do przesłanki ogólnego interesu publicznego, Wnioskodawca wskazuje,
    że zgodnie z art. 4 ust. 4 Dyrektywy Rady (UE) 2016/1164 z dnia 12 lipca 2016 r.

    ustanawiającej przepisy mające na celu przeciwdziałanie praktykom unikania
    opodatkowania, które mają bezpośredni wpływ na funkcjonowanie rynku wewnętrznego
    (Dz. U.UE. L. z 2016 r. Nr 193, str. 1 z późn. zm.; dalej: „Dyrektywa”), długoterminowy
    projekt z zakresu infrastruktury publicznej oznacza projekt służący dostarczeniu,
    modernizacji, eksploatacji lub utrzymaniu znaczącego składnika aktywów, który to projekt
    dane państwo członkowskie uważa za będący w ogólnym interesie publicznym.
    Wobec powyższego, stwierdzić należy, iż ani przepisy Dyrektywy, ani przepisy ustawy o
    CIT, nie definiują pojęcia ogólnego interesu publicznego w kontekście projektu z zakresu
    infrastruktury publicznej, a zatem, w takiej sytuacji, odwołać należy się do ogólnych zasad
    wykładni językowej.
    Zgodnie ze Słownikiem Języka Polskiego PWN pojęcie „interes” należy rozumieć między
    innymi jako pożytek, korzyść; przedsięwzięcie przynoszące korzyść materialną.
    Natomiast pojęcie „publiczny” zgodnie ze Słownikiem Języka Polskiego PWN należy
    rozumieć między innymi jako dotyczący całego społeczeństwa lub jakiejś zbiorowości;
    dostępny lub przeznaczony dla wszystkich.
    W związku z tym, przez interes publiczny należałoby rozumieć przedsięwzięcie
    przynoszące korzyść materialną całemu społeczeństwu lub danej zbiorowości, z
    dostępnością i przeznaczeniem dla wszystkich. Należy bowiem podkreślić, że wytworzona
    energia elektryczna z Farmy Wiatrowej będzie mogła zasilać gospodarstwa domowe, jak
    również instytucjonalne, odciążając część sektora energetycznego opartego na energii
    produkowanej m.in. z węgla.
    Tym samym, elektrownie wiatrowe zapewniając ciągłość i bezpieczeństwo w dostawie
    energii elektrycznej, zaspokajają podstawowe potrzeby społeczeństwa oraz gospodarki w
    zakresie dostępu do energii. Jednocześnie, nie ulega wątpliwości, że energia elektryczna
    jest towarem niezbędnym dla życia każdego człowieka i gospodarczego rozwoju kraju.
    Ponadto, za publicznym charakterem inwestycji przemawia również fakt, że zapewnienie
    społeczeństwu dostępu do energii jest co do zasady obowiązkiem publicznym każdego
    państwa.
    Zważywszy na powyższe, projekt będący w ogólnym interesie publicznym w rozumieniu
    art. 15c ust. 10 ustawy o CIT to projekt dotyczący ogółu osób, istotny dla całego
    społeczeństwa i gospodarki zapewniający ciągłość i bezpieczeństwo w dostawie energii
    elektrycznej.
    Jednocześnie, zapewnianie źródła dostaw energii elektrycznej pochodzących z jej
    odnawialnych źródeł wpisuje się w pojęcie ogólnego interesu publicznego także z uwagi
    na ochronę środowiska naturalnego.
    Odnawialne źródła energii stanowią bowiem alternatywę dla elektrowni cieplnych
    opartych na węglu kamiennym oraz brunatnym, dlatego inwestycja w odnawialne źródła
    energii pozwala na zwiększenie ilości energii elektrycznej wytwarzanej ze źródeł
    odnawialnych i ograniczenie energii pochodzącej ze spalania paliw kopalnych emitujących
    gazy cieplarniane.
    Obecnie trwająca transformacja energetyczna, której celem jest zwiększanie udziału
    energii z odnawialnych źródeł w ogólnym bilansie energetycznym kraju, jest podyktowana
    względami środowiskowymi mającymi swoje prawne umocowanie w prawodawstwie Unii
    Europejskiej.
    Zatem realizowane projekty w postaci budowy elektrowni wiatrowych mają istotne
    znaczenie z punktu widzenia polityki energetycznej każdego kraju w zakresie rozbudowy
    infrastruktury wytwórczej energii elektrycznej, kształtowania krajowej strategii
    energetycznej oraz zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego z uwzględnieniem
    wpływu na środowisko.

    Mając to na uwadze, Wnioskodawca stoi na stanowisku, że spełniona jest przesłanka,
    która wskazuje, że Projekt powinien być realizowany w ogólnym interesie publicznym, w
    rozumieniu art. 15c ust. 10 ustawy o CIT.
    Pojęcie „długoterminowego projekt z zakresu infrastruktury publicznej”.
    Szacowany okres eksploatacji Projektu wynosi 35 lat. W związku z tym, zdaniem
    Wnioskodawcy, realizowany Projekt w postaci rozwoju i budowy elektrowni wiatrowych
    stanowi projekt o charakterze długoterminowym w rozumieniu art. 15c ust. 10 ustawy o
    CIT.
    Orzecznictwo sądowe zwraca uwagę na fakt, iż nieuprawnione jest przenoszenie definicji
    zawartych w innych ustawach do ustaw podatkowych. Oznacza to, że nie należy
    doszukiwać się znaczenia pojęć w języku prawnym poprzez odwołanie się do innych gałęzi
    prawa, jeżeli ustawa podatkowa do nich nie odsyła. Oznacza to, że w przypadku pojęcia
    "długoterminowego projekt z zakresu infrastruktury publicznej' nie należy doszukiwać się
    jego znaczenia w innych ustawach. Takie stanowisko znajdziemy m.in. w wyroku z dnia 25
    maja 2023 r., sygn. akt II FSK 2874/20 w którym NSA wskazał, że: „Definicja zawarta w art.
    15c ust. 8 i 10 u.p.d.o.p. zawiera określenia nieostre, jak infrastruktura publiczna czy
    ogólny interes publiczny. Nie oznacza to jednak, że znaczenia tych pojęć należy
    doszukiwać się w języku prawnym poprzez odwołanie się do definicji legalnych zawartych
    w ustawie z innej gałęzi prawa, skoro ustawa podatkowa do nich nie odsyła, a ponadto nie
    posługuje się wprost i nie odnosi wprost do skutków podatkowych instytucji
    zdefiniowanych w innej gałęzi prawa”.
    Takie rozumienie sądu wynika wprost z zasady autonomiczności prawa podatkowego,
    która polega na niemożności interpretowania prawa podatkowego przy wykorzystaniu
    definicji legalnych z innego aktu prawnego bez wyraźnego odesłania. Autonomia prawa
    podatkowego stanowi kompromis pomiędzy zasadami spójności i zupełności systemu
    prawa, do którego prawo podatkowe przynależy, a jego niezależnością w obrębie tego
    systemu. Wobec powyższego pojęcie „długoterminowego projektu z zakresu
    infrastruktury publicznej” oraz „ogólny interes publiczny” powinny być interpretowane w
    drodze wykładni językowej.
    Tym samym zdaniem Wnioskodawcy pod pojęciem „projektu długoterminowego” należy
    rozumieć projekty o charakterze wieloletnim i trwałym służące dostarczeniu, modernizacji,
    eksploatacji lub utrzymaniu znaczącego składnika aktywów.
    Ponadto, zdaniem Wnioskodawcy, można stwierdzić, że infrastrukturą publiczną jest
    przedsięwzięcie użyteczności publicznej, które służy dobru ogółu, społeczeństwu.
    Jednocześnie samo pojęcie infrastruktury należy rozumieć szeroko jako urządzenia,
    obiekty i instytucje z zakresu użyteczności publicznej.
    Uwzględniając stanowisko wyrażone powyżej, w ocenie Wnioskodawcy, realizacja Farmy
    Wiatrowej polegająca na budowie i rozwoju elektrowni wiatrowych stanowi
    długoterminowy projekt z zakresu infrastruktury publicznej, o którym mowa w art. 15c
    ust. 8-10 ustawy o CIT.
    Zasadnym jest także odniesienie się do Zaleceń dotyczących przeciwdziałania erozji bazy
    podatkowej i przenoszeniu zysków, opublikowanych przez Organizację Współpracy
    Gospodarczej i Rozwoju (dalej: „OECD”; Raport OECD „Addressing Base Erosion and Profit
    Shifting”, sporządzony na zlecenie G20, Działanie 4, Aktualizacja z 2016 r. dalej: „Zalecenia
    OECD”), które to zalecenia zostały przyjęte przez Radę Europejską i stały się podstawą do
    rozwiązań przyjętych w Dyrektywie ATAD.
    W Zaleceniach OECD wyjaśniono, że od zasady limitowania możliwości zaliczenia do
    kosztów uzyskania przychodów kosztów finansowania dłużnego postanowiono odstąpić w
    przypadku kosztów finansowania zewnętrznego wykorzystywanych na cele inwestycji
    wykazujących silne powiązanie z sektorem publicznym, które z uwagi na ich specyfikę
    wykazują wysoki wskaźnik zadłużenia, ale nie powodują ryzyka wystąpienia erozji bazy

    podatkowej i przenoszenia zysku. Przesłanką zastosowania powyższego wyłączenia było
    niewielkie lub zerowe ryzyko w zakresie erozji bazy podatkowej i przenoszenia zysków w
    przypadku dopuszczenia możliwości odliczania kosztów finansowania zewnętrznego
    projektów z zakresu infrastruktury publicznej. W Zaleceniach OECD wskazano, że
    projektami z zakresu infrastruktury publicznej mogą zostać uznane projekty spełniające
    poniższe warunki:
    · projekt ma charakter długoterminowy (czas trwania inwestycji wynosi powyżej 10 lat), a
      środki trwałe składające się na projekt nie mogą zostać zbyte wedle swobodnego
      uznania podmiotu prowadzącego projekt;
    · podmiot prowadzący projekt, na gruncie umowy lub innej podstawy prawnej, jest
      zobowiązany przez jednostkę sektora publicznego lub organizację pożytku
      publicznego do dostarczania towarów lub usług leżących w ogólnym interesie
      publicznym, które to zobowiązanie jest przedmiotem szczególnej kontroli lub regulacji;
    · wypłata odsetek następuje na rzecz podmiotu trzeciego udzielającego kredytu, który to
      podmiot może dochodzić zaspokojenia swoich wierzytelności ze środków trwałych
      składających się na projekt lub z dochodów osiągniętych z przedmiotowego projektu.
    Na wykładnię pojęcia ogólnego interesu publicznego, które potwierdzają stanowisko
    Spółki w zakresie generalnego uznania farm wiatrowych za długoterminowy projekt z
    zakresu infrastruktury publicznej w rozumieniu art. 15c ust. 10 ustawy o CIT, a w
    konsekwencji zasadności zastosowania do farm wiatrowych art. 15c ust. 8 ustawy o CIT,
    przy wyliczaniu nadwyżki kosztów finansowania dłużnego o której mowa w art. 15c ust. 1
    ustawy o CIT, którą należy wyłączyć z kosztów uzyskania przychodów zwrócił również
    uwagę Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie w wyroku z dnia 28 marca 2023 r. o
    sygn. III SA/Wa 2560/22, zgodnie z którym: „Podnieść należy, że prawodawca podkreśla, że
    mają to być projekty z „zakresu” co uprawnia do twierdzenia o szerokim określeniu
    kategorii projektów inwestycyjnych w tym zakresie. Warte odnotowania jest także to, że
    mają to być projekty długoterminowe. Zatem projekty o charakterze wieloletnim i trwałym
    służące dostarczeniu, modernizacji, eksploatacji lub utrzymaniu znaczącego składnika
    aktywów. Istotne jest także to, że o tym, czy dany projekt inwestycyjny spełnia przesłanki
    określone w wyłączeniu z limitowania kosztów decyduje zapewne w oparciu o obiektywne
    opinie dane państwo członkowskie. To państwo członkowskie określa czy dany projekt
    uważa za będący w ogólnym interesie publicznym. Stwierdzić należy, że pojęcie „interesu
    publicznego” to, m.in., jedna z najważniejszych klauzul generalnych jaką posługuje się
    system prawny. Klauzule generalne w systemie prawa to zwroty niedookreślone, których
    celem jest zapewnienie elastyczności w stosowaniu przepisów prawnych. Przed
    przystąpieniem do próby przedstawienia definicji pojęcia interesu publicznego należy
    odwołać się do, m.in., orzecznictwa sądowego. Według Naczelnego Sądu
    Administracyjnego dokonującego wykładni, m.in., pojęcia „interesu publicznego” (por.
    wyrok z 2 grudnia 2014 r., sygn. akt: II FSK 71/13) pojęcie „interesu publicznego” to
    klauzula generalna, która w kontekście indywidualnej sprawy winna być poddana
    stosownej wykładni. Wymagania interesu publicznego muszą być ustalone w konkretnej
    sprawie i muszą uzyskać zindywidualizowaną treść wynikającą ze stanu faktycznego i
    prawnego sprawy. (...) Przy wykładni interesu publicznego należy uwzględniać
    respektowanie wartości wspólnych dla całego społeczeństwa, np. bezpieczeństwa i
    sprawiedliwości. Zważywszy powyższe projekt będący w ogólnym interesie publicznym w
    rozumieniu art. 15c ust. 10 ustawy o CIT to projekt dotyczący ogółu osób, istotny dla
    całego społeczeństwa i gospodarki zapewniający ciągłość i bezpieczeństwo w dostawie
    energii elektrycznej (por. prawomocny wyrok WSA w Warszawie w sprawie III SA/Wa 2493
    /18)”.
    Podsumowując, zdaniem Wnioskodawcy, przytoczone przez Spółkę okoliczności oraz
    analiza brzmienia przepisów art. 15c ust. 8-10 ustawy o CIT, w związku z przepisami
    Dyrektywy, uprawnia do twierdzenia, że wyłączenie limitowania kosztów finansowania
    zewnętrznego, o którym mowa w ww. przepisach, może dotyczyć projektu służącego

    zapewnieniu bezpieczeństwa energetycznego państwa bez względu na rodzaj źródła
    energii a także formę prawną i strukturę właścicielską podmiotu realizującego
    przedmiotowy projekt, w sytuacji wykazania, że długoterminowy projekt o charakterze
    strategicznym będzie realizowany w ogólnym interesie publicznym.
    W ocenie Wnioskodawcy, zrealizowany przez Wnioskodawcę Projekt spełnia warunki, o
    których mowa w art. 15c ust. 8 pkt 1-4 jak i art. 15c ust. 10 ustawy o CIT, tj. inwestycja w
    postaci Farmy Wiatrowej może zostać uznana za długoterminowy projekt z zakresu
    infrastruktury publicznej, a w konsekwencji, Spółka jest uprawniona przy wyliczaniu
    nadwyżki kosztów finansowania dłużnego do nieuwzględniania kosztów finansowania
    dłużnego, wynikających z pożyczek (kredytów), w tym również kontraktów SWAP,
    wykorzystywanych do sfinansowania budowy Farmy Wiatrowej.
    Powyższe stanowisko Wnioskodawcy potwierdzają liczne wydawane w ostatnim czasie
    interpretacje podatkowe Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej dotyczące
    analogicznych stanów faktycznych oraz wydawane w przeszłości wyroki sądów
    administracyjnych, m.in.:
        Interpretacja indywidualna z dnia 18 lutego 2025 r., sygn. 0114-KDIP2-
        2.4010.712.2024.1.PK, w której Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej zgodził się
        ze stanowiskiem wnioskodawcy, iż: „(...) realizacja farmy wiatrowej polegająca na
        budowie i rozwoju elektrowni wiatrowych stanowi długoterminowy projekty z
        zakresu infrastruktury publicznej, o których mowa w art. 15c ust. 8-10 ustawy o CIT.
        (...) przytoczone przez Spółkę okoliczności oraz analiza brzmienia przepisów art. 15c
        ust. 8-10 ustawy o CIT, w związku z przepisami Dyrektywy, uprawnia do
        twierdzenia, że wyłączenie limitowania kosztów finansowania zewnętrznego, o
        którym mowa w ww. przepisach, może dotyczyć projektu służącego zapewnieniu
        bezpieczeństwa energetycznego państwa bez względu na rodzaj źródła energii a
        także formę prawną i strukturę właścicielską podmiotu realizującego przedmiotowy
        projekt, w sytuacji wykazania, że długoterminowy projekt o charakterze
        strategicznym będzie realizowany w ogólnym interesie publicznym”.
        Interpretacja indywidualna z dnia 26 września 2024 r. sygn. 0114-KDIP2-
        2.4010.477.2024.1.ASK, w której Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej stwierdził,
        że: W konsekwencji, w analizowanym stanie faktycznym/zdarzeniu przyszłym, nie
        ulega wątpliwości, iż (...) farma wiatrowa, która będzie wykorzystywana do
        produkcji energii elektrycznej z wykorzystaniem energii wiatru spełnia przesłanki
        uznania jej za projekt będący w ogólnym interesie publicznym. Tym samym są
        Państwo uprawnieni, na podstawie art. 15c ust. 8 i 10 ustawy o CIT, do
        nieuwzględniania przy wyliczaniu nadwyżki kosztów finansowania dłużnego o której
        mowa w art. 15c ust. 1 ustawy o CIT, kosztów finansowania dłużnego wynikających
        z pożyczek od podmiotów powiązanych oraz innych źródeł wykorzystywanych do
        sfinansowania Inwestycji oraz do działalności operacyjnej, polegającej na
        późniejszej eksploatacji (...) farmy wiatrowej”.
        Interpretacja indywidualna z dnia 26 września 2024 r. sygn. 0111-KDIB1-
        3.4010.543.2024.1. JMS, w której Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
        potwierdził stanowisko podatnika, że: „W związku z tym, że nakłady na realizowane
        przez Wnioskodawcę Projekty, w wyniku których powstają aktywa Wnioskodawcy w

        postaci elektrowni wiatrowych zgodnie z wartością początkową środków trwałych
        wynoszą około 56 mln zł, pełniąc przy tym istotną rolę w funkcjonowaniu Spółki,
        stwierdzić należy, że Projekty te są projektami dotyczącymi znaczącego składnika
        aktywów w rozumieniu art. 15c ust. 10 ustawy o CIT (...). Jak wskazano, celem
        Projektów realizowanych przez Wnioskodawcę jest i będzie rozwój oraz budowa
        elektrowni wiatrowych. Celem realizacji Projektów jest dostarczanie energii
        elektrycznej do odbiorców, poprzez eksploatację posiadanych środków trwałych
        (elektrowni wiatrowych). Realizowane Projekty dążą do wypełnienia celów
        energetycznych ustanowionych przez Państwo Polskie, zapewniając stałe dostawy
        energii elektrycznej produkowanej z odnawianych źródeł energii, przy
        jednoczesnym ograniczeniu wpływu produkcji energii elektrycznej na środowisko,
        (...) Zatem realizowane Projekty w postaci przedsięwzięć w zakresie budowy
        elektrowni wiatrowych mają istotne znaczenie z punktu widzenia polityki
        energetycznej każdego kraju w zakresie rozbudowy infrastruktury wytwórczej
        energii elektrycznej, kształtowania krajowej strategii energetycznej oraz
        zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego z uwzględnieniem wpływu na
        środowisko, (...) realizowane Projekty w postaci rozwoju i budowy elektrowni
        wiatrowych stanowią projekty o charakterze długoterminowym w rozumieniu art.
        15c ust. 10 ustawy o CIT”.
        Interpretacja indywidualna z dnia 27 września 2024 r. sygn. 0111-KDIB1-
        3.4010.550.2024.1.JKU, w której Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
        potwierdził, że: (...), przytoczone przez Spółkę okoliczności oraz analiza brzmienia
        przepisów art. 15c ust. 8-10 ustawy o CIT w związku z przepisami Dyrektywy,
        uprawnia do twierdzenia, że wyłączenie limitowania kosztów finansowania
        zewnętrznego, o którym mowa w ww. przepisach, może dotyczyć projektu
        służącego zapewnieniu bezpieczeństwa energetycznego państwa bez względu na
        rodzaj źródła energii a także formę prawną i strukturę właścicielską podmiotu
        realizującego przedmiotowy projekt, w sytuacji wykazania przez państwo
        członkowskie, że długoterminowy projekt o charakterze strategicznym będzie
        realizowany w ogólnym interesie publicznym (...), realizowane przez Wnioskodawcę
        Projekty korzystające z Finansowania spełniają warunki, o których mowa w art. 15c
        ust. 8 pkt 1-4 jak i art. 15c ust. 10 ustawy o CIT, tj. że przedmiotowe Projekty mogą
        zostać uznane za długoterminowe projekty z zakresu infrastruktury publicznej, a
        tym samym, zgodnie z przepisem art. 15c ust. 8-10 ustawy o CIT, Spółka jest i
        będzie w przyszłości uprawniona do wyłączenia z kalkulacji nadwyżki kosztów
        finansowania dłużnego kosztów odsetek związanych z finansowaniem budowy
        elektrowni wiatrowych”.
        Interpretacja indywidualna z dnia 18 listopada 2024 r. sygn. 0111-KDIB1-
        2.4010.551.2024.1.END, w której Dyrektor Krajowej zgodził się ze stanowiskiem
        wnioskodawcy, że: „(...) Dyrektywa ATAD za projekt z zakresu infrastruktury
        publicznej uznaje projekt służący dostarczeniu, modernizacji, eksploatacji lub
        utrzymaniu znaczącego składnika aktywów, który to projekt dane państwo

        członkowskie uważa za będący w ogólnym interesie publicznym (zob. art. 4 ust. 4
        Dyrektywy ATAD) (...) Należy zauważyć, że wytworzona w elektrowni wiatrowej
        energia elektryczna będzie mogła zasilać lokalne gospodarstwa domowe. Tym
        samym, elektrownia wiatrowa zapewniając ciągłość i bezpieczeństwo w dostawie
        energii elektrycznej zaspokaja podstawowe potrzeby społeczeństwa oraz
        gospodarki w dostępie do energii. Jednocześnie, nie ulega wątpliwości, że energia
        elektryczna jest towarem niezbędnym dla życia każdego człowieka i gospodarczego
        rozwoju kraju. Ponadto, za publicznym charakterem inwestycji przemawia również
        fakt, że zapewnienie dostępu do energii jest co do zasady obowiązkiem publicznym
        każdego państwa”.
        Wyrok WSA w Gdański z dnia 3 kwietnia 2024 r. sygn. I SA/Gd 32/24, zgodnie z
        którym: „Analiza brzmienia przepisów art. 15c ust. 8-10 u.p.d.o.p. w związku z
        przepisami Dyrektywy ATAD ustanawiającej przepisy mające na celu
        przeciwdziałanie praktykom unikania opodatkowania, które mają bezpośredni
        wpływ na funkcjonowanie rynku wewnętrznego uprawnia do twierdzenia, że
        wyłączenie limitowania kosztów finansowania zewnętrznego, o którym mowa w
        ww. przepisach może dotyczyć projektu służącego zapewnieniu bezpieczeństwa
        energetycznego państwa bez względu na rodzaj źródła energii, a także formę
        prawną i strukturę właścicielską podmiotu realizującego przedmiotowy projekt, w
        sytuacji wykazania przez państwo członkowskie, że długoterminowy projekt o
        charakterze strategicznym będzie realizowany w ogólnym interesie publicznym”.
        Tożsamy pogląd wyraził Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie w wyroku z
        23 października 2019 r., sygn. akt III SA/Wa 459/19: „(...) Rację ma bowiem Strona
        wskazując, że realizowane przedsięwzięcie w zakresie budowy elektrowni
        wiatrowych oraz słonecznych niezależnie od rodzaju wytwarzanej energii ma
        istotne znaczenie z punktu widzenia polityki energetycznej każdego kraju w
        zakresie rozbudowy infrastruktury wytwórczej energii elektrycznej, kształtowania
        krajowej strategii energetycznej oraz zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego
        z uwzględnieniem wpływu na środowisko”.
    Należy wskazać, że analogiczne stanowisko zostało potwierdzone również w
    następujących interpretacjach Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej:
        z 1 października 2024 r., sygn. 0111-KDIB2-1.4010.482.2024.1.DD,
        z 7 października 2024 r., sygn. 0114-KDIP2-2.4010.430.2024.1.KW,
        z 28 października 2024 r., sygn. 0114-KDIP2-2.4010.663.2023.10.S/SP,
        z 28 października 2024 r., sygn. 0111-KDIB1-3.4010.593.2020.12.PC,
        z 10 października 2024 r., sygn. 0111-KDIB1-1.4010.510.2022.12.SH,
        z 2 października 2024 r., sygn. 0111-KDIB2-1.4010.68.2023.11.DD,
        z 23 września 2024 r., sygn. 0111-KDIB1-2.4010.524.2022.11.EJ,
        z 17 września 2024 r., sygn. 0111-KDIB1-1.4010.507.2022.11.MF.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.

    Odstępuję od uzasadnienia prawnego tej oceny.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy:
    · stanu faktycznego, który Państwo przedstawili i stanu prawnego, który obowiązywał w
      dacie zaistnienia zdarzenia oraz
    · zdarzenia przyszłego, które Państwo przedstawili i stanu prawnego, który obowiązuje w
      dniu wydania interpretacji.
    Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy
    rzeczywisty stan faktyczny sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie
    z opisem zdarzenia przyszłego podanego przez Państwa w złożonym wniosku. W związku
    z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we
    wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swoją aktualność.
    Wskazać należy, że powołane we wniosku interpretacje indywidualne oraz wyroki sądowe
    zostały wydane w indywidualnych sprawach innych podmiotów i nie wiążą organu w
    sprawie będącej przedmiotem wniosku.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    · Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy
      z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).
      Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie
      zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się
      Państwo do interpretacji.
    · Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeżeli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej stanowi element
      czynności będących przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
        z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    · Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego
    Sądu Administracyjnego w (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje
    ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi
    (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    · w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

    · w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.
    Podstawą prawną dla odstąpienia od uzasadnienia interpretacji jest art. 14c § 1 Ordynacji
    podatkowej.