Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0114-KDIP3-1.4011.582.2025.1.EC
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-08-20
Teza: Skutki podatkowe sprzedaży jednostek uczestnictwa w
funduszach ETF.
Słowa kluczowe: akcja
fundusz
jednostka-jednostka uczestnictwa
kapitał-kapitały pieniężne
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Podstawa obliczenia i wysokość podatku.-
Opodatkowanie stawką 19% dochodów z papierów
wartościowych.
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Przychody z kapitałów pieniężnych.
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 17-ust. 1-pkt 5
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 17-ust. 1-pkt 6-lit. a
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 6-art. 30b-ust. 1

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

łowe

    Szanowna Pani,
    stwierdzam, że Pani stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego
    zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób fizycznych jest prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

1 lipca 2025 r. wpłynął Pani wniosek z 1 lipca 2025 r. o wydanie interpretacji
    indywidualnej. Treść wniosku jest następująca:

## Opis zdarzenia przyszłego

Wnioskodawczyni posiada miejsce zamieszkania na terytorium Polski i podlega w Polsce
    nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w podatku dochodowym od osób
    fizycznych.
    Inwestycje w ETF
    Wnioskodawczyni inwestuje w zagraniczne fundusze inwestycyjne typu ETF ("Fundusz
    ETF") poprzez dokonywanie zakupu i zbycia tytułów uczestnictwa w Funduszach ETF
    ("Tytuły ETF") na (...) giełdzie papierów wartościowych.
    Wnioskodawczyni nie prowadzi działalności gospodarczej związanej z dokonywaniem
    transakcji Tytułami ETF. Fundusze ETF (ang. exchange traded fund) to fundusze
    inwestycyjne posiadające określoną formę organizacyjno-prawną według prawa
    właściwego dla miejsca ich działalności / rejestracji, które są uprawnione do emisji Tytułów
    ETF na podstawie prawa właściwego dla miejsca ich działalności/rejestracji.
    Fundusze ETF są notowane na giełdach papierów wartościowych. Fundusze ETF
    odzwierciedlają notowania określonych indeksów giełdowych lub notowania określonego
    aktywa lub grupy aktywów. Naśladując indeksy giełdowe lub określone aktywa Fundusze
    ETF pozwalają pośrednio inwestować w papiery wartościowe lub inne aktywa, które
    składają się na określony indeks giełdowy.
    Aby zagwarantować płynność obrotu Tytułami ETF, giełdy papierów wartościowych
    korzystają z usług animatorów rynku, którzy stale składają zlecenia kupna i sprzedaży
    Tytułów ETF.
    Zgodnie z prospektami emisyjnymi dotyczącymi Tytułów ETF, nabywane i zbywane przez
    Wnioskodawcę Tytuły ETF spełniają następujące cechy:
    · są zbywalnymi prawami majątkowymi i podlegają swobodnemu obrotowi giełdowemu;
    · są notowane na zagranicznych giełdach papierów wartościowych w walutach, w których
      są emitowane.
    Fundusze ETF dokonują emisji Tytułów ETF i w niektórych przypadkach są uprawnione do
    ich wykupu i umorzenia. Natomiast obrót Tytułami ETF odbywa się na giełdzie papierów
    wartościowych, gdzie są notowane Tytuły ETF.
    Tytuły ETF nie uprawniają inwestorów do nabycia innych aktywów w ramach sprzedaży
    Tytułów ETF. Rozliczenie pieniężne Tytułów ETF odzwierciedla różnicę wartości Tytułów
    ETF w momencie ich nabycia i sprzedaży lub wykupu lub umorzenia przez Fundusze ETF.
    Wnioskodawczyni planuje sprzedaż posiadanych przez siebie Tytułów ETF w kolejnych
    miesiącach 2025 r. Wnioskodawczyni w związku z tym zrealizuje przychód ze sprzedaży
    Tytułów ETF. Z uwagi na to, że cena sprzedaży Tytułów ETF jest niższa niż cena ich nabycia,
    Wnioskodawczyni poniesie stratę w związku z planowaną transakcją.
    Inwestycje w akcje
    Wnioskodawczyni w przeszłości zainwestowała również w akcje spółki, które nie były i nie
    są notowane na giełdach papierów wartościowych ani innych zorganizowanych rynkach
    finansowych (dalej: „Akcje”). Akcje były przedmiotem obrotu poza oficjalnymi giełdami.

    W 2025 r. Wnioskodawczyni sprzedała Akcje. Przychód ze sprzedaży Akcji był wyższy niż
    cena ich nabycia. W związku z tym Wnioskodawczyni osiągnęła dochód z tytułu
    zrealizowanej w 2025 r. transakcji sprzedaży Akcji.
    Przychód ze sprzedaży Akcji został częściowo osiągnięty w 2025 r. Zgodnie z umową
    sprzedaży Akcji Wnioskodawczyni jest warunkowo uprawniona do otrzymania w 2026 r.
    dodatkowego wynagrodzenia z tytułu sprzedaży Akcji (tzw. earn-out), jeśli zostaną
    spełnione warunki określone w umowie. Dodatkowo umowa sprzedaży Akcji zobowiązuje
    Wnioskodawczynię do zwrotu części ceny Akcji w przypadku ziszczenia się określonych w
    umowie okoliczności. Zobowiązanie warunkowe zostało ograniczone kwotą maksymalną
    ewentualnego zwrotu oraz ograniczone czasowo do dnia 30 kwietnia 2028 r.
    Mając na uwadze przedstawione okoliczności, Wnioskodawczyni powzięła wątpliwość
    dotyczącą możliwości skompensowania osiągniętego w 2025 r. zysku z tytułu sprzedaży
    Akcji z ewentualną stratą, która zostanie poniesiona w tym samym roku w związku z
    planowaną sprzedażą Tytułów ETF.

## Pytanie

Czy prawidłowe jest stanowisko Wnioskodawczyni, zgodnie z którym będzie uprawniona
    do rozliczenia straty z tytułu zbycia Tytułów ETF z dochodem osiągniętym z tytułu
    sprzedaży Akcji, na zasadach określonych w art. 30b Ustawy o PIT?
    Pani stanowisko w sprawie
    W ocenie Wnioskodawczyni w zdarzeniu przyszłym przedstawionym we wniosku, będzie
    ona uprawniona do rozliczenia straty z tytułu zbycia Tytułów ETF z dochodem osiągniętym
    z tytułu sprzedaży Akcji.
    Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy o PIT:
    Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z
    wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od których na
    podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.
    W myśl art. 9 ust. 2 ww. ustawy o PIT:
    Dochodem ze źródła przychodów, jeżeli przepisy art. 23o, art. 23u, art. 24-24b, art. 24c,
    art. 24e, art. 30ca, art. 30da oraz art. 30f nie stanowią inaczej, jest nadwyżka sumy
    przychodów z tego źródła nad kosztami ich uzyskania osiągnięta w roku podatkowym.
    Jeżeli koszty uzyskania przekraczają sumę przychodów, różnica jest stratą ze źródła
    przychodów.
    Jak wynika z przywołanych przepisów, ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych
    przewiduje zasadę powszechności opodatkowania (art. 9 ust. 1). Konstrukcja podatku
    dochodowego od osób fizycznych zakłada przy tym zróżnicowanie sposobu
    opodatkowania poszczególnych rodzajów dochodów (przychodów) osób fizycznych w
    oparciu o system przyporządkowywania ich do odpowiedniego źródła przychodów.
    Ustawodawca tworząc system opodatkowania dochodów osób fizycznych miał na
    względzie, że przysporzenia uzyskiwane przez osoby fizyczne mogą być skutkiem różnych
    rodzajów czynności i zdarzeń. Stworzył więc klasyfikację tych przysporzeń w oparciu o
    kryterium źródła przychodów i system ich opodatkowania uwzględniający specyfikę
    poszczególnych źródeł przychodów. System ten obejmuje:
    · tzw. opodatkowanie na zasadach ogólnych, w przypadku którego mają zastosowanie m.
      in. ogólne reguły ustalania podstawy opodatkowania wynikające z art. 9 ust. 1a, ust. 2 i
      ust. 3 ustawy o PIT oraz
    · szczególne tryby opodatkowania dotyczące wyodrębnionych kategorii przychodów (m.
      in. szczególne tryby opodatkowania unormowane odpowiednio w art. 30a i art. 30b
      ustawy o PIT).

    Ogólne wyjaśnienie pojęcia "przychodów" zawarto w art. 11 ust. 1 ww. ustawy o PIT,
    zgodnie z którym:
    Przychodami, z zastrzeżeniem art. 14-15, art. 17 ust. 1 pkt 6, 9, 10 w zakresie realizacji
    praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych, pkt 11, art. 19, art. 25b, art.
    30ca, art. 30da i art. 30f, są otrzymane lub postawione do dyspozycji podatnika w roku
    kalendarzowym pieniądze i wartości pieniężne oraz wartość otrzymanych świadczeń w
    naturze i innych nieodpłatnych świadczeń.
    W myśl art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o PIT:
    Źródłami przychodów są: kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie
    praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a-c.
    Na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 5 i 6 lit. a) ustawy o PIT:
    Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z tytułu udziału w funduszach
    kapitałowych, z zastrzeżeniem ust. 1c i przychody z odpłatnego zbycia akcji oraz papierów
    wartościowych.
    Wszystkie przychody (oraz potencjalne przychody) uzyskiwane w ramach opisanych
    inwestycji Wnioskodawczyni należą do źródła przychodów kapitały pieniężne i prawa
    majątkowe zgodnie z art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o PIT. Wnioskodawczyni w ramach źródła
    przychodów "kapitały pieniężne" osiąga/może osiągnąć zarówno przychody związane ze
    zbyciem Akcji jak i Tytułów ETF.
    Jedne z przeprowadzanych przez Wnioskodawcę transakcji przynoszą/mogą przynosić
    wynik dodatni (sprzedaż Akcji), natomiast inne transakcje mogą przynosić/przynoszą
    wynik ujemny (planowana sprzedaż ETF).
    Biorąc pod uwagę obowiązujące od 1 stycznia 2024 r. powyższe przychody muszą być więc
    w całości samodzielnie rozliczone przez Wnioskodawczynię w zeznaniu rocznym (PIT-38).
    Wnioskodawca w deklaracji PIT-38 za rok 2025 zamierza uwzględnić zarówno stratę
    związaną ze zbyciem Tytułów ETF (która dopiero zostanie poniesiona, jednak będzie miało
    to miejsce jeszcze w 2025 r.) jak i dochód osiągnięty w 2025 r. z tytułu sprzedaży Akcji.
    Zatem w analizowanym zdarzeniu przyszłym Wnioskodawczyni planuje skompensować
    stratę, która zostanie poniesiona z tytułu zbycia Tytułów ETF z dochodem z tytułu
    sprzedaży Akcji. Zdaniem Wnioskodawczyni Tytuły ETF mogą być kwalifikowane jako:
    · papiery wartościowe w rozumieniu art. 5a pkt 11 ustawy o PIT albo
    · tytuły uczestnictwa w funduszu kapitałowym/instytucjach wspólnego inwestowania, o
      których mowa w art. 3 pkt 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami
      finansowymi (tekst jedn.: Dz. U. z 2023 r. poz. 646 z późn. zm.), tj. wyemitowanymi na
      podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego papierami
      wartościowymi lub niebędącymi papierami wartościowymi instrumentami
      finansowymi reprezentującymi prawa majątkowe przysługujące uczestnikom instytucji
      wspólnego inwestowania, w tym w szczególności jednostkami uczestnictwa funduszy
      inwestycyjnych.
    Zgodnie natomiast z obowiązującym od 1 stycznia 2024 r. brzmieniem art. 30b ust. 1
    ustawy o PIT, od dochodów uzyskanych:
    1) z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów
      finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających,
    2) z odpłatnego zbycia udziałów (akcji),
    3) z odpłatnego zbycia udziałów w spółdzielni,
    4) z tytułu objęcia udziałów (akcji) albo wkładów w spółdzielni w zamian za wkład
      niepieniężny,

    5) z umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów
      uczestnictwa w funduszach kapitałowych
    - podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.
    Mając na uwadze brzmienie art. 30b ust. 1 ustawy o PIT wprowadzone ustawą z dnia 26
    maja 2023 r. o zmianie ustawy o podatku od towarów i usług oraz niektórych innych
    ustaw (Dz. U. z 2023 r. poz. 1059) klasyfikacja Tytułów ETF jako papiery wartościowe czy
    też jako tytuły uczestnictwa w funduszu kapitałowym nie ma znaczenia. Od 1 stycznia
    2024 r. zarówno przychody z tytułu zbycia akcji jak i przychody z tytułu umorzenia
    /odkupienia/wykupienia/unicestwienia w inny sposób tytułów uczestnictwa w funduszach
    kapitałowych podlegają opodatkowania na zasadach określonych w art. 30b ustawy o PIT.
    Zatem w przeciwieństwie do stanu prawnego obowiązującego do 31 grudnia 2023 r.
    podatek dochodowy z tytułu umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w
    inny sposób tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych nie podlega poborowi przez
    płatnika (tj. zgodnie z obowiązującymi do 31 grudnia 2023 r. art. 30a ust. 1 pkt 5 ustawy o
    PIT), lecz podlega rozliczeniu na zasadach określonych w art. 30b ustawy o PIT. W praktyce
    oznacza to, że Wnioskodawczyni będzie uprawniona do uwzględnieniu w zeznaniu PIT-38
    za rok 2025 zarówno dochodu osiągniętego z tytułu sprzedaży Akcji jak i straty na
    transakcji związanej ze zbyciem Tytułów ETF, zaś wynik z tytułu obu tych transakcji
    skompensuje się.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawiła Pani we wniosku jest prawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

W myśl art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób
    fizycznych (Dz. U z 2025 r. , poz. 163 ze zm.):
      Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z
      wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od
      których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.
    Zgodnie z art. 9 ust. 2 tej ustawy:
      Dochodem ze źródła przychodów, jeżeli przepisy art. 23o, art. 23u, art. 24-24b, art.
      24c, art. 24e, art. 30ca, art. 30da oraz art. 30f nie stanowią inaczej, jest nadwyżka
      sumy przychodów z tego źródła nad kosztami ich uzyskania osiągnięta w roku
      podatkowym. Jeżeli koszty uzyskania przekraczają sumę przychodów, różnica jest
      stratą ze źródła przychodów.
    W świetle art. 9 ust. 3 ustawy:
      O wysokość straty ze źródła przychodów, poniesionej w roku podatkowym, podatnik
      może:
      1) obniżyć dochód uzyskany z tego źródła w najbliższych kolejno po sobie
      następujących pięciu latach podatkowych, z tym że kwota obniżenia w
      którymkolwiek z tych lat nie może przekroczyć 50% wysokości tej straty, albo
      2) obniżyć jednorazowo dochód uzyskany z tego źródła w jednym z najbliższych
      kolejno po sobie następujących pięciu lat podatkowych o kwotę nieprzekraczającą 5
      000 000 zł, nieodliczona kwota podlega rozliczeniu w pozostałych latach tego
      pięcioletniego okresu, z tym że kwota obniżenia w którymkolwiek z tych lat nie może
      przekroczyć 50% wysokości tej straty.
    Z kolei stosownie do treści art. 9 ust. 6 pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych:
      Przepis ust. 3 ma zastosowanie do strat:

      1) z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) w spółce, udziałów w spółdzielni, papierów
      wartościowych, w tym z odpłatnego zbycia papierów wartościowych na rynku
      regulowanym w ramach krótkiej sprzedaży;
      2) z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych;
      3) z realizacji praw wynikających z papierów wartościowych i pochodnych
      instrumentów finansowych;
      4) z tytułu objęcia udziałów (akcji) w spółce albo wkładów w spółdzielni w zamian za
      wkład niepieniężny;
      5) z umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów
      uczestnictwa w funduszach kapitałowych.
    Jak wynika z przywołanych przepisów, ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych
    przewiduje zasadę powszechności opodatkowania. Konstrukcja podatku dochodowego od
    osób fizycznych zakłada przy tym zróżnicowanie sposobu opodatkowania poszczególnych
    rodzajów dochodów (przychodów) osób fizycznych w oparciu o system
    przyporządkowywania ich do odpowiedniego źródła przychodów. Ustawodawca tworząc
    system opodatkowania dochodów osób fizycznych miał na względzie, że przysporzenia
    uzyskiwane przez osoby fizyczne mogą być skutkiem różnych rodzajów czynności i
    zdarzeń. Stworzył więc klasyfikację tych przysporzeń w oparciu o kryterium źródła
    przychodów i system ich opodatkowania uwzględniający specyfikę poszczególnych źródeł
    przychodów.
    System ten obejmuje:
    · tzw. opodatkowanie na zasadach ogólnych, w przypadku którego mają zastosowanie m.
      in. ogólne reguły ustalania podstawy opodatkowania wynikające z art. 9 ust. 1a, ust. 2 i
      ust. 3 ustawy oraz
    · szczególne tryby opodatkowania dotyczące wyodrębnionych kategorii przychodów (m.
      in. szczególne tryby opodatkowania unormowane odpowiednio w art. 30a i art. 30b
      ustawy).
    Źródła przychodów zostały określone w art. 10 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od
    osób fizycznych.
    Stosownie do art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Źródłami przychodów są kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne
      zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a-c.
    Zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 5 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych za
    przychody z kapitałów pieniężnych uważa się:
      przychody z tytułu udziału w funduszach kapitałowych, z zastrzeżeniem ust. 1c.
    Z kolei w myśl art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z odpłatnego zbycia
      udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni oraz papierów wartościowych.
    Zgodnie z art. 17 ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Przy ustalaniu wartości przychodów, o których mowa w ust. 1 pkt 4 lit. c, pkt 6, 7 i 10,
      stosuje się odpowiednio przepisy art. 19.
    Artykuł 19 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych stanowi, że:
      Przychodem z odpłatnego zbycia nieruchomości lub praw majątkowych oraz innych
      rzeczy, o których mowa w art. 10 ust. 1 pkt 8, jest ich wartość wyrażona w cenie
      określonej w umowie, pomniejszona o koszty odpłatnego zbycia. Jeżeli jednak cena,

      bez uzasadnionej przyczyny, znacznie odbiega od wartości rynkowej tych rzeczy lub
      praw, przychód ten określa organ podatkowy w wysokości wartości rynkowej.
      Przepis art. 14 ust. 1 zdanie drugie stosuje się odpowiednio.
    W świetle art. 5a pkt 11 ww. ustawy:
      Ilekroć w ustawie jest mowa o papierach wartościowych – oznacza to papiery
      wartościowe, o których mowa w art. 3 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie
      instrumentami finansowymi (Dz.U. z 2022 r. poz. 1500, 1488, 1933 i 2185).
    Natomiast jak stanowi art. 5a pkt 14 ww. ustawy:
      Ilekroć w ustawie jest mowa o funduszach kapitałowych oznacza to fundusze
      inwestycyjne oraz fundusze zagraniczne, o których mowa w przepisach o funduszach
      inwestycyjnych, oraz ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe działające na podstawie
      przepisów o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, z wyjątkiem funduszy
      emerytalnych, o których mowa w przepisach o organizacji i funkcjonowaniu funduszy
      emerytalnych.
    W myśl art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych w brzmieniu
    obowiązującym od 1 stycznia 2024 r.:
      Od dochodów uzyskanych:
      1) z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów
      finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających,
      2) z odpłatnego zbycia udziałów (akcji),
      3) z odpłatnego zbycia udziałów w spółdzielni,
      4) z tytułu objęcia udziałów (akcji) albo wkładów w spółdzielni w zamian za wkład
      niepieniężny,
      5) z umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów
      uczestnictwa w funduszach kapitałowych
      – podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.
    Natomiast w myśli przepisu art. 30b ust. 2 pkt 4 i 7 tej ustawy:
      Dochodem, o którym mowa w ust. 1, jest:
        · pkt 4 - różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia
          udziałów (akcji) albo udziałów w spółdzielni a kosztami uzyskania przychodów
          określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f oraz art. 23 ust. 1 pkt 38 i 38c,
        · pkt 7 - różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu umorzenia,
          odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów uczestnictwa
          w funduszach kapitałowych a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na
          podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38
      - osiągnięta w roku podatkowym.
    Jak stanowi art. 30b ust. 5 tej ustawy:
      Dochodów, o których mowa w ust. 1, nie łączy się z dochodami opodatkowanymi na
      zasadach określonych w art. 27 oraz art. 30c.
    Stosownie do art. 30b ust. 6 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Po zakończeniu roku podatkowego podatnik jest obowiązany w zeznaniu, o którym
      mowa w art. 45 ust. 1a pkt 1, wykazać uzyskane w roku podatkowym dochody, o
      których mowa w ust. 1 i 1a, i obliczyć należny podatek dochodowy.
    W podstawie opodatkowania w trybie art. 30b uwzględnia się m.in. osiągniętą w roku
    podatkowym różnicę między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia
    jednostek uczestnictwa w funduszach a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na

    podstawie art. 22 ust. 1f lub ust. 1g, lub art. 23 ust. 1 pkt 38, z zastrzeżeniem art. 24 ust.
    13 i 14 (art. 30b ust. 2 pkt 1).
    Stosownie do art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków na objęcie lub nabycie
      udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych,
      a także wydatków na nabycie tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych;
      wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych
      udziałów w spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, w tym z tytułu
      wykupu przez emitenta papierów wartościowych, a także z odkupienia albo
      umorzenia tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych, z zastrzeżeniem ust. 3e.
    Stosownie natomiast do treści art. 45 ust. 1a pkt 1 ww. ustawy, w terminie od dnia 15
    lutego do dnia 30 kwietnia roku następującego po roku podatkowym:
      podatnicy są obowiązani składać urzędom skarbowym odrebne zeznania, według
      ustalonych wzorów, o wysokości osiągniętego w roku podatkowym dochodu
      (poniesionej straty) z kapitałów opodatkowanych na zasadach określonych w art. 30b.
    Pani wątpliwość budzi czy stratę z tytułu zbycia Tytułów ETF oraz dochód ze sprzedaży
    akcji należy rozliczyć zgodnie z art. 30b ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych i w związku z tym może Pani skompensować zysk osiągnięty z tytułu sprzedaży
    akcji z ewentualną stratą ze sprzedaży Tytułów ETF.
    Jak wynika z powyższych przepisów dochody z odpłatnego zbycia akcji oraz z tytułu
    umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów
    uczestnictwa w funduszach kapitałowych podlegają opodatkowaniu na zasadach
    określonych w art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
    Zatem przychody osiągnięte ze sprzedaży akcji i z tytułu umorzenia jednostek
    uczestnictwa w funduszach kapitałowych zaliczane są do tego samego źródła przychodów
    i rozliczne są w tym samym zeznaniu PIT-38. W związku z powyższym może Pani
    skompensować stratę ze sprzedaży akcji z dochodem z umorzenia jednostek uczestnictwa
    w funduszach kapitałowych i ewentualny dochód lub stratę rozliczyć zgodnie z art. 30b
    ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Pani przedstawiła i stanu prawnego,
    który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    · Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy
      z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).
      Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pani sytuacja będzie zgodna
      (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pani do
      interpretacji.
    · Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
      z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.

    · Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pani prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu
    Administracyjnego w (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa
    z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz.
    U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”). Skargę do Sądu wnosi się za
    pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie
    trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):
    · w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    · w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.