Interpretacja indywidualna
Sygnatura: IPPB3/423-641/09-4/AG
Organ: Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie
Data wydania: 2009-12-10
Teza: Czy prawidłowe jest stanowisko Spółki, iż przeprowadzenie Restrukturyzacji Zobowiązań w oparciu o przedstawione powyżej główne założenia Układu, w ramach prowadzonego Postępowania Naprawczego, nie powoduje powstania, po stronie Spółki przychodu w podatku dochodowym od osób prawnych, a w szczególności, czy prawidłowe jest stanowisko, że: dokonana w ramach Układu - konwersja zobowiązań Spółki na akcje (tj. wierzyciele Spółki stają się akcjonariuszami Spółki), z uwagi na treść (i) art. 12 ust. 4 pkt 4 ww. ustawy (część dot. kwoty podwyższonego kapitału zakładowego), oraz (ii) art. 12 ust. 4 pkt 11 tej ustawy (część dot. kwoty agio), nie spowoduje po stronie Spółki powstania przychodu? dokonana w ramach Układu - konwersja zobowiązań Spółki na akcje (tj. wierzyciele Spółki stają się akcjonariuszami Spółki), nie będzie miała wpływu na dokonane przed dniem konwersji zaliczenie w poczet kosztów uzyskania przychodu - zobowiązań objętych konwersją tj. Spółka nie będzie zobowiązana do korekty dokonanych rozliczeń podatku CIT?
Słowa kluczowe: akcja; akcjonariusz; koszt-koszty uzyskania przychodów; przychód-powstanie przychodu; restrukturyzacja; zobowiązanie
Przepisy: [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 2-art. 12; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 15

INTERPRETACJA INDYWIDUALNA

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 ze zm.) oraz § 7 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770) Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Spółki, przedstawione we wniosku z dnia 03.09.2009 r. (data wpływu 07.09.2009 r.), uzupełnionym na wezwanie z dnia 19.11.2009r. nr IPPB3/423-641/09-2/AG (data doręczenia 26.11.2009r.) pismem z dnia 30.11.2009r. (data stempla pocztowego 30.11.2009r., data wpływu 03.12.2009r.) - w sprawie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie konsekwencji podatkowych związanych z Postępowaniem Naprawczym (pytania oznaczone numerem 1 i 2) - **jest prawidłowe.**

UZASADNIENIE

W dniu 07.09.2009 r. został złożony ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie konsekwencji podatkowych związanych z Postępowaniem Naprawczym.

W przedmiotowym wniosku został przedstawiony następujący stan faktyczny.

1.  Wnioskodawca - spółka Polski Koncern M SA („Spółka”) jest spółką z siedzibą oraz miejscem zarządu w Polsce, podlegającą w Polsce nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w podatku CIT.
2.  Ze względu na trudną sytuację finansową Spółka złożyła w dniu 9 marca 2009 r. do sądu - wniosek o wszczęcie postępowania naprawczego w razie zagrożenia niewypłacalnością zgodnie z art. 492-521 zawartymi w Części Czwartej „Postępowanie naprawcze w razie zagrożenia niewypłacaInością” („Postępowanie Naprawcze” ) ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe i naprawcze („Prawo Upadłościowe”).
3.  W dniu 24 lipca 2009 r., Zgromadzenie Wierzycieli zwołane przez Spółkę - w ramach prowadzonego Postępowania Naprawczego - przegłosowało przyjęcie układu dotyczącego restrukturyzacji zobowiązań Spółki („Układ”). Układ przewiduje restrukturyzację zobowiązań finansowych („Restrukturyzacja Zobowiązań”) Spółki wobec następujących wierzycieli: (i) banków z tytułu umów kredytów niezabezpieczonych oraz wymagalnych zobowiązań wynikających z udzielonych poręczeń spółce Polska W Sp. z o.o. w upadłości (dalej: „Umowy Kredytowej”); (ii) Banków z tytułu transakcji terminowych (dalej: „Transakcje Terminowe”); oraz (iii) pozostałych wierzycieli nie wymienionych powyżej.

Ww. banki zwane są dalej łącznie jako „Banki”.

Restrukturyzacji podlegają zobowiązania Spółki o łącznej wartości 301,2 mln zł, z czego: (i) 211,9 mln zł stanowią zobowiązania wobec Banków z tytułu Umów Kredytowych i poręczeń; (ii) 88 mln zł stanowią zobowiązania wobec Banków z tytułu Transakcji Terminowych; oraz (iii) 1,3 mln zł stanowią pozostałe wierzytelności. Układ wymaga zatwierdzenia przez Sąd.

Główne założenia Układu to:

1.  restrukturyzacja zadłużenia Spółki z tytułu Umów Kredytowych i poręczeń (i w następujący sposób: (i) udzielenie przez Banki zabezpieczonego Konsolidacyjnego Kredytu Konsorcjalnego na kwotę 102,9 min zł, który będzie spłacany w latach 2010-2015 (95% wartości kapitału kredytu zostanie spłacone zgodnie z uzgodnionym harmonogramem w latach 2012-2015). Oprocentowanie Konsolidacyjnego Kredytu Konsorcjalnego w skali roku oparte jest o zmienną stopę procentową WIBOR 3M, powiększoną o 2,5%. Zabezpieczeniem kredytu będą m.in. główne nieruchomości Spółki oraz akcje/udziały niektórych spółek zależnych. Umowa zawiera ograniczenia dotyczące dysponowania przez Spółkę majątkiem, w tym w zakresie wypłaty dywidendy, oraz zaciągania zobowiązań bez zgody Banków; (ii) udzielenie przez Bank S.A. niezabezpieczonego Kredytu Podporządkowanego na kwotę 29,1 mln zł, który będzie spłacany w 8 równych kwartalnych ratach w latach 2016-2017. Oprocentowanie Kredytu Podporządkowanego będzie identyczne z oprocentowaniem Konsolidacyjnego Kredytu Konsorcjalnego; (iii) konwersja zadłużenia z tytułu kredytów bankowych w kwocie 69,7 mln zł na 63.323.284 akcje Spółki, przy cenie emisyjnej 1,1 zł. W konwersji zadłużenia na akcje Spółki biorą udział wszystkie banki z wyłączeniem Banku S.A.; oraz (iv) spłata zaległych odsetek od kredytów naliczonych do dnia wejścia Układu w życie będzie dokonana nie później niż 31 stycznia 2010 r., z jednoczesnym obniżeniem naliczonych odsetek karnych do poziomu odsetek umownych; .
2.  restrukturyzacja zadłużenia Spółki z tytułu Transakcji Terminowych w kwocie 85,5 mln zł, które zostanie skonwertowane na 65.799.306 akcji Spółki, przy cenie emisyjnej 1,3 zł. Jednocześnie umorzone zostanie 100% kwoty odsetek naliczonych od zobowiązań z tytułu transakcji terminowych. Chodzi tu o odsetki nazwane przez banki w pismach skierowanych do Spółki jako – w zależności od banku - odsetki za opóźnienie albo odsetki od niespłaconej kwoty rozliczenia.
3.  spłata pozostałych wierzytelności objętych Układem w trzech równych miesięcznych ratach, z których pierwsza będzie płatna po zatwierdzeniu Układu.
4.  W dniu 31 sierpnia 2009 r. Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwały o konwersji zobowiązań na kapitał. Podwyższenie kapitału zakładowego wymaga rejestracji przez sąd.

W związku z powyższym Spółka zadała następujące pytania.

Czy prawidłowe jest stanowisko Spółki, iż przeprowadzenie Restrukturyzacji Zobowiązań w oparciu o przedstawione powyżej główne założenia Układu, w ramach prowadzonego Postępowania Naprawczego, nie powoduje powstania, po stronie Spółki przychodu w podatku dochodowym od osób prawnych, a w szczególności, czy prawidłowe jest stanowisko, że:

1.  dokonana w ramach Układu - konwersja zobowiązań Spółki na akcje (tj. wierzyciele Spółki stają się akcjonariuszami Spółki), z uwagi na treść (i) art. 12 ust. 4 pkt 4 ww. ustawy (część dot. kwoty podwyższonego kapitału zakładowego), oraz (ii) art. 12 ust. 4 pkt 11 tej ustawy (część dot. kwoty agio), nie spowoduje po stronie Spółki powstania przychodu?
2.  dokonana w ramach Układu - konwersja zobowiązań Spółki na akcje (tj. wierzyciele Spółki stają się akcjonariuszami Spółki), nie będzie miała wpływu na dokonane przed dniem konwersji zaliczenie w poczet kosztów uzyskania przychodu - zobowiązań objętych konwersją tj. Spółka nie będzie zobowiązana do korekty dokonanych rozliczeń podatku CIT?

Stanowisko wnioskodawcy (w zakresie pytania 1 i 2).

Ad. 1)

W ramach Układu, dojdzie do konwersji zobowiązań ciążących na Spółce na akcje Spółki - na podstawie art. 503 § 2 Prawa Upadłościowego. Konwersja wierzytelności stanowi formę realizacji zobowiązania pieniężnego. Jej istota polega na tym, że zobowiązanie spółki względem wierzyciela wygasa, a sam wierzyciel staje się akcjonariuszem spółki.

Zgodnie z art. 12 ust. 4 pkt 4 ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych (j.t. Dz. U. z 2000 r., Nr 54, poz. 654 ze zm.) - do przychodów nie zalicza się przychodów otrzymanych na utworzenie lub powiększenie m.in. kapitału zakładowego, a na podstawie art. 12 ust. 4 pkt 11 tej ustawy - do przychodów nie zalicza się kwot i wartości stanowiących nadwyżkę ponad wartość nominalną akcji, otrzymanych przy ich wydaniu i przekazanych na kapitał zapasowy.

W świetle tych przepisów, w ocenie Spółki, środki uzyskane przez Spółkę na skutek konwersji (w części dotyczącej kapitału zakładowego oraz agio) nie stanowią jej przychodu podatkowego. Oznacza to, że spółka kapitałowa (Spółka), która dokonuje spłaty ciążących na niej zobowiązań w ten sposób, iż następuje konwersja zobowiązań na jej akcjami, nie uzyskuje z tego tytułu przychodu.

Ad. 2)

W ocenie Spółki, zaistniała konwersja zobowiązań, dokonana - na podstawie art. 503 § 2 Prawa Upadłościowego - nie będzie miała wpływu na wcześniejsze zaliczenie w poczet kosztów uzyskania przychodów w podatku dochodowym od osób prawnych - kwot zobowiązań, które zostaną skonwertowane w wyniku Układu.

Należy bowiem podkreślić, iż wydatki te zostały w przeszłości prawidłowo zaliczone przez Spółkę na podstawie art. 15 ust. 4-4h ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych określających rozliczenie kosztów w czasie. Tym samym brak jest podstaw do korekty rozliczeń podatku dochodowego od osób prawnych Spółki za te okresy rozliczeniowe, skoro - w momencie ujęcia tych kosztów przez Spółkę w ciężar kosztów uzyskania przychodów - rozliczenia te były prawidłowe.

W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionego stanu faktycznego uznaje się za prawidłowe.

Mając powyższe na względzie, stosownie do art. 14c § 1 Ordynacji podatkowej, odstąpiono od uzasadnienia prawnego dokonanej w tym zakresie oceny stanowiska wnioskodawcy.

Interpretacja dotyczy stanu faktycznego przedstawionego przez wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dacie zaistnienia zdarzenia w przedstawionym stanie faktycznym.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, ul. Jasna 2/4, 00-013 Warszawa po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu – do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – Dz. U. Nr 153, poz. 1270 ze zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach – art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Warszawie, Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Płocku, ul. 1-go Maja 10, 09-402 Płock.