Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0111-KDIB3-1.4012.654.2024.5.ICZ
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-01-23
Teza: Opodatkowanie czynności wykonywanych przez Uczestnika na
podstawie umowy cash poolingu.
Słowa kluczowe: cash pooling
import
import-import usług
opodatkowanie
umowa
zwolnienie-zwolnienie przedmiotowe
Zagadnienia: Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział I. Przepisy
ogólne-Definicje
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II. Zakres
opodatkowania-Rozdział 2. Dostawa towarów i
świadczenie usług -Świadczenie usług
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział III. Podatnicy,
płatnicy i przedstawiciele podatkowi-Rozdział 1.
Podatnicy i płatnicy-Inni podatnicy-Inni podatnicy -
importu usług
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział III. Podatnicy,
płatnicy i przedstawiciele podatkowi-Rozdział 1.
Podatnicy i płatnicy-Podatnicy
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział VIII.
Wysokość opodatkowania -Rozdział 2. Zwolnienia -
Zwolnienia przedmiotowe-Usługi w zakresie depozytów
środków pieniężnych, prowadzenia rachunków
pieniężnych, wszelkiego rodzaju transakcji płatniczych,
przekazów i transferów pieniężnych, długów, czeków i
weksli oraz usługi pośrednictwa w świadczeniu tych usług
Przepisy: [VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział I-
art. 2-pkt 9
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 2-art. 8-ust. 1-pkt 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 2-art. 8-ust. 2
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział III-
Rozdział 1-art. 15-ust. 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział III-
Rozdział 1-art. 17-ust. 1-pkt 4
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział V-
Rozdział 3-art. 28a
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział V-
Rozdział 3-art. 28b-ust. 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział V-
Rozdział 3-art. 28b-ust. 2
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział
VIII-Rozdział 2-art. 43-ust. 1-pkt 40
1

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

dłowe
    Szanowni Państwo,
    stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego
    zdarzenia przyszłego w podatku od towarów i usług, w kwestii objętej pytaniami nr 2 i 3,
    jest prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

8 listopada 2024 r. wpłynął Państwa wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej.
    Uzupełnili go Państwo pismem z 9 stycznia 2025 r. (data wpływu 9 stycznia 2025 r.) – w
    odpowiedzi na wezwanie.
    Treść wniosku jest następująca:

## Opis zdarzenia przyszłego

"A." Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej: „Wnioskodawca”, „Spółka”) należy do
    grupy kapitałowej S. (dalej: „Grupa S.” lub „Grupa”) i jest polską spółką kapitałową, która
    prowadzi działalność gospodarczą w zakresie sprzedaży hurtowej i detalicznej produktów
    marki S, w szczególności urządzeń mechanicznych, pił mechanicznych oraz narzędzi i
    urządzeń ogrodniczych wraz z częściami do nich. Spółka jest czynnym podatnikiem
    zarejestrowanym dla celów podatku od towarów i usług (dalej: „VAT”) w Polsce.
    Jedynym wspólnikiem Spółki, posiadającym całość jej udziałów, jest S. GmbH (dalej: „Pool
    Leader” lub „S. ”), który jest podmiotem z siedzibą w Niemczech, zarejestrowanym jako
    podatnik VAT w Niemczech w rozumieniu niemieckiego prawa podatkowego.

    Jednocześnie, S. nie posiada w Polsce stałego miejsca prowadzenia działalności dla
    potrzeb VAT i nie jest zarejestrowany w Polsce jako podatnik VAT.
    Spółka planuje dołączyć do istniejącego w Grupie S. systemu kompleksowego zarządzania
    płynnością finansową (dalej: „Cash pooling", „System”), który tworzą:
    - S. jako Pool Leader,
    - podmioty z Grupy (do których dołączy również Spółka) jako uczestnicy Cash poolingu
    (dalej: „Uczestnicy”), z takich krajów jak: Belgia, Francja, Hiszpania, Włochy, Austria,
    Grecja, Niemcy,
    - Banki: X z siedzibą w Niemczech jako oraz banki drugorzędne, wspierające
    poszczególnych Uczestników w ich krajach, do których, w ramach przystąpienia Spółki
    do Systemu, dołączy również Bank Polska S.A. (dalej łącznie jako: „Banki”) - działające
    jako operatorzy Cash poolingu.
    Rolą tego Systemu jest zapewnienie efektywnego zarządzania nadwyżkami środków
    pieniężnych i potrzebami finansowymi uczestniczących podmiotów oraz korzystanie przez
    nich ze wspólnej płynności finansowej. Działa on w oparciu o dwie umowy:
    - Umowę Koncentracji Środków Pieniężnych, która stanowi podstawę obsługi Systemu
    przez Banki. Będą one odpowiedzialne za techniczną stronę Systemu, związaną z
    prowadzeniem rachunków Uczestników i Pool Leadera, dokonywaniem operacji
    związanych z poszczególnymi rachunkami biorącymi udział w Systemie. Czynności te
    będą polegały w szczególności na utrzymywaniu i zarządzaniu rachunkami,
    udostępnieniu platformy rozliczeniowej, dokonywaniu zautomatyzowanych transferów
    pieniężnych, itp.
    - umowę o wspólnym zarządzaniu płynnością finansową zawartą przez Uczestników i Pool
    Leadera (dalej: „Umowa Cash-Pooling”), która reguluje zasady działania Systemu w
    ramach Grupy.
    Spółka zamierza przystąpić do obu powyższych umów w drodze zawarcia odpowiednich
    umów akcesyjnych.
    Omawiany System przyjmuje formę „zero-balancing cash pooling”, czyli tzw. cash-poolingu
    rzeczywistego, opierającego się na mechanizmie zerowania sald. Następuje zatem realny
    przepływ pieniężny między rachunkami Uczestników (dalej: "Rachunki Uczestników"), a
    specjalnym rachunkiem prowadzonym na rzecz Pool Leadera o charakterze tzw. rachunku
    centralnego (dalej: "Rachunek Centralny"). Przepływ ten (ze względów technicznych) może
    odbywać się za pośrednictwem wewnętrznych rachunków rozliczeniowych, prowadzonych
    przez Pool Leadera odrębnie dla każdego Uczestnika (dalej: „Rachunek Pośredni”). Celem
    tych operacji jest, aby saldo wykazywane na Rachunkach Uczestników wynosiło na koniec
    dnia zero, natomiast saldo na Rachunku Centralnym odpowiadało rzeczywistej wysokości
    środków posiadanych przez Uczestników w Systemie Cash-Pooling (przy czym może to być
    zarówno saldo dodatnie, jak i ujemne).
    Spółka pragnie wskazać, iż dla powyższych operacji/transferów w ramach mechanizmu
    cash poolingu rzeczywistego nie przewidziano w Umowie żadnego specyficznego tytułu
    prawnego (w tym w szczególności nie wskazano, że tytułem tym jest pożyczka czy też
    depozyt nieprawidłowy).
    W celu realizacji założeń Systemu, na koniec każdego dnia roboczego, Banki realizują
    automatyczne przelewy między Rachunkami Uczestników a Rachunkiem Centralnym.
    Polegają one na centralizacji środków pieniężnych w taki sposób, aby Rachunki
    Uczestników wykazywały saldo zerowe:
    - w przypadku zgromadzenia na Rachunku Uczestnika nadwyżki (salda dodatniego), środki
      te zostaną przelane na Rachunek Centralny, a następnie - z puli środków
      zgromadzonych na tym rachunku od poszczególnych Uczestników - odpowiednie
      środki (w odpowiedniej części) zostaną przekazane na Rachunek innego Uczestnika

      lub Uczestników, którzy wykazują saldo ujemne, w celu zlikwidowania debetu (do
      wysokości ustalonego dla niego wewnątrzgrupowo limitu kredytowego),
    - w przypadku wykazania na Rachunku Uczestnika debetu (salda ujemnego), Uczestnik
      otrzyma z Rachunku Centralnego środki pieniężne będące środkami pieniężnymi
      przekazanymi przez innych Uczestników w wyniku transferu ich sald, które co do
      zasady pokryją jego niedobory finansowe (do wysokości przyznanego limitu
      kredytowego).
    W wyniku transferów pieniężnych, dokonywanych w ramach Systemu pomiędzy
    Rachunkiem Centralnym i Rachunkami Uczestników, powstają wierzytelności Pool Leadera
    względem tych Uczestników (w przypadku ujawnienia przez nich sald ujemnych) oraz
    wierzytelności Uczestników względem Pool Leadera (w przypadku ujawnienia przez nich
    sald dodatnich), które są oprocentowane w ujęciu dziennym.
    W związku z powyższym, Uczestnicy Cash poolingu (w tym po przystąpieniu do Systemu
    również Spółka), których środki finansowe zostały przekazane na Rachunek Centralny (w
    wyniku ujawnionych nadwyżek) otrzymują odpowiednie odsetki (dalej: „Odsetki
    przychodowe”). Analogicznie Uczestnicy, którzy wcześniej otrzymali środki pieniężne, w
    celu pokrycia ich niedoborów finansowych, mają obowiązek uiścić odpowiednie odsetki za
    skorzystanie ze środków pieniężnych zgromadzonych na Rachunku Centralnym (dalej:
    „Odsetki kosztowe”). Zatem Spółka może w przyszłości być podmiotem uprawnionym do
    otrzymania Odsetek przychodowych lub zobowiązanym do uiszczenia Odsetek
    kosztowych.
    Wysokość Odsetek przychodowych jak i Odsetek kosztowych jest ustalana indywidualnie
    między Pool Leaderem a poszczególnymi Uczestnikami, na mocy zawartych między nimi
    porozumień, w formie umów akcesyjnych. Ich kalkulacja odbywa się w sposób
    automatyczny, podczas przelewów realizowanych przez Banki.
    Koszty usług świadczonych przez Banki w ramach obsługi Systemu obciążają w pierwszej
    kolejności Pool Leadera na bazie miesięcznego rozliczenia i są pobierane z Rachunku
    Centralnego. Pool Leader uwzględnia te koszty odpowiednio w rozliczeniach z
    Uczestnikami, przy czym nie jest pobierana przez Pool Leadera odrębna opłata od
    Uczestników, a są one uwzględnione w odsetkach funkcjonujących w ramach Cash
    poolingu, tj. stawki stosowane do kalkulacji tych Odsetek będą uwzględniać marżę Pool
    Leadera. Powyższe oznacza, że efektywnie kwota Odsetek kosztowych otrzymywanych
    przez S. jako Pool Leadera od Uczestników będzie wyższa niż kwota odsetek płacona przez
    Pool Leadera do Banku, a jednocześnie kwota odsetek otrzymywanych przez Pool Leadera
    od Banku będzie wyższa niż kwota Odsetek przychodowych uiszczana przez Pool Leadera
    do Uczestników (w tym Spółki).
    Uczestnicy (w tym po przystąpieniu do Systemu również Spółka), upoważniają Pool
    Leadera do wykonywania na ich rzecz (za wynagrodzeniem skalkulowanym w kwocie
    Odsetek przychodowych i Odsetek kosztowych) czynności administracyjnych, związanych
    z realizacją Cash poolingu, polegających m.in. na:
    - zawarciu stosownej umowy z Bankami, gwarantującej automatyczne zarządzanie
    płynnością i wykonywanie przelewów oraz koordynacji ich działań związanych z
    funkcjonowaniem Systemu,
    - otwarciu i prowadzeniu w odpowiednim Banku Rachunku Centralnego w poszczególnych
    walutach oraz Rachunków Pośrednich,
    - dodawaniu nowych Uczestników do Systemu, prowadzeniu i udostępnianiu ich aktualnej
    listy,
    - uzgadniania z Uczestnikami warunków ich przystąpienia do Systemu, wysokości
    przyznanego limitu kredytowego oraz Odsetek przychodowych i Odsetek kosztowych,

    - reprezentowania Uczestników Systemu w sprawach dotyczących Cash Poolingu oraz do
    podpisywania stosownych aneksów w tym zakresie,
    - zapewnieniu Uczestnikom Systemu finansowania, w sytuacji, gdy prowadzony przez nich
    Rachunek/Rachunki Uczestnika wykażą saldo ujemne na koniec danego okresu
    rozliczeniowego,
    - kalkulacji i dystrybucji między Uczestnikami Odsetek przychodowych i Odsetek
    kosztowych powstałych w ramach Systemu.
    Zasadniczym celem przyszłego uczestnictwa Spółki w Cash poolingu jest uzyskanie
    dostępu do korzyści wynikających z „uwspólniania” płynności finansowej, tj. zwiększenie
    efektywności zarządzania środkami finansowymi w Grupie poprzez zminimalizowanie
    kosztów finansowania i optymalizację wykorzystania nadwyżek finansowych. Wyłącznie w
    tym celu Spółka przystępuje do Systemu i jest zainteresowana procesem koncentracji jej
    środków pieniężnych w ramach Grupy. W kontekście powyższego, wszelkie czynności
    podejmowane przez Spółkę w ramach systemu Cash poolingu, w tym w szczególności
    udostępnienie Pool Leaderowi / Bankowi jej Rachunku Uczestnika, będą wykonywane
    wyłącznie w celu umożliwienia wykonania ww. operacji przez Pool Leadera / Banki
    będących istotą Systemu (m.in. funkcjonowania mechanizmu zero-balancing cash-
    pooling).
    Czynności wykonywane przez Spółkę służyć będą wyłącznie prawidłowemu
    funkcjonowaniu Systemu, tj. będą mieć zatem charakter pomocniczy (techniczny) w
    stosunku do świadczeń otrzymywanych przez Spółkę w związku z przyszłym
    uczestnictwem w Systemie.
    Jednocześnie Spółka przedstawia poniżej dane identyfikujące Pool Leadera oraz
    pozostałych spółek z Grupy S., które są obecnie Uczestnikami lub potencjalnie mogą być
    nimi w przyszłości (obecna struktura Uczestników może się bowiem zmienić, w tym m.in.
    nowe podmioty mogą przystąpić do Systemu, jak również obecni Uczestnicy mogą z Cash
    poolingu zrezygnować). Ze względu na ich znaczną ilość zastosowano formę tabeli.
    Należy przy tym podkreślić, iż zgodnie z założeniami i specyfiką działania całego Systemu,
    w odniesieniu do Spółki transfery pieniężne objęte Systemem (w tym Odsetki kosztowe i
    Odsetki przychodowe) będą realizowane wyłącznie między Spółką (jej Rachunkiem
    Uczestnika) a prowadzonym przez S. (jako Pool Leaderem) Rachunkiem Centralnym (z
    ewentualnym wykorzystaniem Rachunku Pośredniego). W szczególności, Spółka nie
    będzie w żadnym przypadku dokonywać analogicznych transferów pieniężnych (w tym
    Odsetek kosztowych i Odsetek przychodowych) bezpośrednio z innymi Uczestnikami.
    Pismem z 9 stycznia 2025 r. uzupełnili Państwo opis zdarzenia przyszłego w następujący
    sposób:
    W odniesieniu do punktu II - Spółka pragnie doprecyzować opis zdarzenia przyszłego,
    przekazując następujące odpowiedzi na zadane pytania:
    „Z opisu sprawy wynika, że cyt. „Rolą tego Systemu jest zapewnienie efektywnego
    zarządzania nadwyżkami środków pieniężnych i potrzebami finansowymi uczestniczących
    podmiotów oraz korzystanie przez nich ze wspólnej płynności finansowej.
    Działa on w oparciu o dwie umowy:
    - Umowę Koncentracji Środków Pieniężnych, która stanowi podstawę obsługi Systemu
    przez Banki. Będą one odpowiedzialne za techniczną stronę Systemu, związaną z
    prowadzeniem rachunków Uczestników i Pool Leadera, dokonywaniem operacji
    związanych z poszczególnymi rachunkami biorącymi udział w Systemie. Czynności te
    będą polegały w szczególności na utrzymywaniu i zarządzaniu rachunkami,
    udostępnieniu platformy rozliczeniowej, dokonywaniu zautomatyzowanych transferów
    pieniężnych, itp.

    - umowę o wspólnym zarządzaniu płynnością finansową zawartą przez Uczestników i Pool
    Leadera (dalej: „Umowa Cash-Pooling”), która reguluje zasady działania Systemu w
    ramach Grupy.
    Spółka zamierza przystąpić do obu powyższych umów w drodze zawarcia odpowiednich
    umów akcesyjnych”.
    Mając na uwadze powyższe informacje, proszę wyjaśnić:
    1) Czy na podstawie Umowy Koncentracji Środków Pieniężnych, która stanowi podstawę
    obsługi Systemu przez Banki, będą Państwo jako Uczestnik wypłacać wynagrodzenie
    Bankowi, za wykonywanie czynności w ramach tej Umowy,
    la) Jeśli tak, to na rzecz, którego z Banków Państwo jako Uczestnik będą wypłacać
    wynagrodzenie za czynności wykonywane w ramach Umowy Koncentracji Środków
    Pieniężnych?
    lb) Jeśli będą Państwo jako Uczestnik wypłacać wynagrodzenie na rzecz Banku/Banków za
    wykonywanie obsługi Systemu, to należy wyjaśnić z jakiego miejsca prowadzonej
    działalności gospodarczej lub stałego miejsce prowadzenia działalności gospodarczej Bank
    /Banki będzie będą wykonywały czynności w ramach Umowy cash poolingu na Państwa
    rzecz?”.
    Koszty usług świadczonych przez Banki w ramach obsługi Systemu obciążają Pool Leadera
    na bazie miesięcznego rozliczenia i są pobierane z Rachunku Centralnego.
    Spółka będzie obciążana jedynie standardowymi opłatami bankowymi przez Bank Polska
    S.A. za ujęcie wybranych rachunków bankowych w Systemie i bieżącą obsługę bankową (w
    tym opłaty z tytułu przelewu środków) oraz utrzymanie konta. Bank Polska S.A. będzie
    wówczas wykonywał niniejsze czynności na rzecz Spółki z terytorium Polski.
    Jednocześnie Spółka pragnie doprecyzować, iż na moment złożenia Wniosku (zgodnie z
    informacjami zawartymi w opisie zdarzenia przyszłego) Pool Leader nie pobierał odrębnej
    opłaty od Uczestników związanej z funkcjonowaniem Systemu, lecz uwzględniał
    ponoszone koszty w odsetkach funkcjonujących w ramach Cash poolingu, tj. stawki
    stosowane do kalkulacji tych Odsetek uwzględniały marżę Pool Leadera.
    Dotychczas stosowany w Grupie S. model rozliczeń ma zostać jednak zmieniony w taki
    sposób, iż wynagrodzenie Pool Leadera za czynności administracyjne związane z realizacją
    Cash poolingu nie będzie już rozliczane w formie marży potrącanej z Odsetek
    Przychodowych i Odsetek Kosztowych (tak jak dotychczas było opisane we wniosku o
    interpretację). Zamiast tego Pool Leader będzie obciążał Uczestników (w formie
    cyklicznych rozliczeń wewnątrz Grupy S.) pobierając wynagrodzenie z tytułu bieżącej
    obsługi Systemu.
    Pomimo powyższej zmiany w opisie zdarzenia przyszłego, stanowisko Spółki wyrażone we
    Wniosku względem poszczególnych pytań pozostaje bez zmian.
    „Ponadto należy wyjaśnić:
    2) Czy Pool Leader S. GmBH z siedzibą w Niemczech (S. ) jest podatnikiem w rozumieniu
    art. 28a ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług (t.j. Dz. U. z 2024 r.,
    poz. 361), dalej ustawa o podatku od towarów i usług na terytorium Niemiec?”.
    S IGmBH, pełniący rolę Pool Leadera, jest podatnikiem w rozumieniu art. 28a ustawy o
    VAT na terytorium Niemiec.
    „3) Czy Państwo będą posiadać na terytorium Niemiec siedzibę działalności gospodarczej,
    lub stałe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej, lub też będą zarejestrowani dla
    celów podatku od wartości dodanej na terytorium Niemiec?".

    Nie, Spółka nie posiada i nie planuje posiadać na terytorium Niemiec siedziby działalności
    gospodarczej, ani stałego miejsca prowadzenia działalności gospodarczej. Nie jest też
    obecnie zarejestrowana dla celów podatku od wartości dodanej na terytorium Niemiec i
    nie planuje takiej rejestracji.
    „4) Czy Podmioty wymienione we wniosku (oprócz Państwa) występowały z wnioskiem
    ORD-IN o wydanie interpretacji indywidualnej w zakresie, o którym mowa we wniosku z 8
    sierpnia 2024 r.”.
    Według najlepszej wiedzy Spółki pozostałe podmioty uczestniczące w Systemie, tj.
    Uczestnicy (poza Spółką) i Pool Leader nie wystąpiły z wnioskiem ORD-IN o wydanie
    interpretacji indywidualnej w zakresie, o którym mowa we wniosku z 8 sierpnia 2024 r.
    Pytania w zakresie podatku od towarów i usług (oznaczenie pytań jak we wniosku)
    2) Czy prawidłowe jest stanowisko Wnioskodawcy, zgodnie z którym w ramach
      analizowanego Systemu na gruncie VAT będziemy mieć jedynie do czynienia z jedną
      kompleksową usługą finansową (usługa kompleksowego zarządzania płynnością
      finansową) nabywaną przez Spółkę, a więc uczestnictwo Wnioskodawcy w
      analizowanym Systemie nie będzie generować po stronie Wnioskodawcy jakichkolwiek
      transakcji sprzedaży w rozumieniu VAT i obowiązku ich rozliczeń w polskiej deklaracji
      VAT (w tym w szczególności w zakresie Odsetek przychodowych otrzymywanych w
      ramach Systemu)?
    3) Czy prawidłowe jest stanowisko Wnioskodawcy, że w ramach opisanego Systemu
      Spółka będzie nabywała usługę finansową, która powinna zostać rozliczona na gruncie
      VAT jako import usług finansowych zwolnionych z VAT?
    Państwa stanowisko w zakresie podatku od towarów i usług
    2) Zdaniem Wnioskodawcy, w ramach analizowanego Systemu na gruncie VAT będziemy
    mieć jedynie do czynienia z jedną kompleksową usługą finansową (usługa
    kompleksowego zarządzania płynnością finansową) nabywaną przez Wnioskodawcę, a
    więc uczestnictwo Spółki w analizowanym Systemie nie będzie generować po stronie
    Spółki jakichkolwiek transakcji sprzedaży w rozumieniu VAT i obowiązku ich rozliczeń w
    polskiej deklaracji VAT (w tym w szczególności w zakresie Odsetek przychodowych
    otrzymywanych w ramach Systemu).
    W szczególności, w ocenie Wnioskodawcy, transfery dotyczące samych Odsetek
    przychodowych realizowane do Spółki, jak i transfery Odsetek kosztowych od Spółki na
    Rachunek Centralny Pool Leadera, nie powinny być ujmowane w rozliczeniach VAT
    Spółki (zdaniem Wnioskodawcy nie stanowią one wynagrodzenia za żadną nabywaną
    ani świadczoną przez Spółkę usługę, a w konsekwencji pozostają one poza regulacjami
    VAT).
    3) Zdaniem Wnioskodawcy, Spółka będzie nabywała w ramach opisanego Systemu usługę
      finansową od Pool Leadera, która powinna zostać rozliczona na gruncie VAT jako
      import usług finansowych zwolnionych z VAT.
    Uzasadnienie
    Ad. 2)
    Zgodnie z art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy o VAT opodatkowaniu VAT podlega odpłatna dostawa
    towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium kraju.
    Art. 7 ust. 1 ustawy o VAT stanowi, że przez dostawę towarów, o której mowa w art. 5 ust.
    1 pkt 1, rozumie się przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel. Przy
    czym, towarami są rzeczy oraz ich części.

    W myśl art. 8 ust. 1 ustawy o VAT, przez świadczenie usług, o którym mowa w art. 5 ust. 1
    pkt 1, rozumie się co do zasady każde świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby
    prawnej lub jednostki organizacyjnej niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi
    dostawy towarów w rozumieniu art. 7, w tym również:
    - przeniesienie praw do wartości niematerialnych i prawnych, bez względu na formę, w
      jakiej dokonano czynności prawnej,
    - zobowiązanie do powstrzymania się od dokonania czynności lub do tolerowania
      czynności lub sytuacji,
    - świadczenie usług zgodnie z nakazem organu władzy publicznej lub podmiotu
      działającego w jego imieniu lub nakazem wynikającym z mocy prawa.
    Pod pojęciem usługi należy zatem rozumieć każde zachowanie, na które składać się może
    zarówno działanie (uczynienie, wykonanie czegoś na rzecz innej osoby), jak i zaniechanie
    (nieczynienie bądź też tolerowanie). Jednocześnie, aby dana usługa podlegała
    opodatkowaniu VAT, muszą przy tym zostać spełnione łącznie następujące warunki:
    - w następstwie zobowiązania, w wykonaniu którego usługa jest świadczona, nabywca jest
      bezpośrednim beneficjentem świadczenia,
    - świadczonej usłudze odpowiada świadczenie wzajemne ze strony nabywcy
      (wynagrodzenie).
    Z treści powołanego wyżej przepisu art. 5 ust. 1 pkt 1 jednoznacznie wynika bowiem, że
    dostawa towarów i świadczenie usług co do zasady podlegają opodatkowaniu VAT
    wówczas, gdy są wykonywane odpłatnie (z wyjątkiem przypadków ściśle określonych w
    art. 7 ust. 2 oraz w art. 8 ust. 2 ustawy).
    Jednocześnie zakres opodatkowania podatkiem VAT wyznacza nie tylko czynnik
    przedmiotowy - opodatkowaniu podlega odpłatna dostawa towarów lub odpłatne
    świadczenie usług, ale także czynnik podmiotowy - czynności muszą być wykonywane
    przez podatnika.
    Zgodnie z art. 15 ust. 1 ustawy o VAT, podatnikami są osoby prawne, jednostki
    organizacyjne niemające osobowości prawnej oraz osoby fizyczne, wykonujące
    samodzielnie działalność gospodarczą, bez względu na cel lub rezultat takiej działalności.
    Z kolei zgodnie z definicją zawartą w art. 15 ust. 2 ustawy o VAT, działalność gospodarcza
    w rozumieniu VAT obejmuje wszelką działalność producentów, handlowców lub
    usługodawców, w tym podmiotów pozyskujących zasoby naturalne oraz rolników, a także
    działalność osób wykonujących wolne zawody. Działalność gospodarcza obejmuje w
    szczególności czynności polegające na wykorzystywaniu towarów lub wartości
    niematerialnych i prawnych w sposób ciągły dla celów zarobkowych.
    Przenosząc powyższe rozważania na grunt analizowanej sprawy należy wskazać, że Cash
    pooling jest formą efektywnego zarządzania środkami finansowymi / płynnością,
    stosowaną przez powiązane ze sobą podmioty (zazwyczaj w ramach jednej grupy
    kapitałowej). Ogólna idea działania Systemu sprowadza się do koncentrowania środków
    pieniężnych z jednostkowych rachunków poszczególnych podmiotów na wspólnym
    rachunku grupy i zarządzaniu zgromadzoną w ten sposób kwotą, przy wykorzystaniu
    korzyści skali. Pozwala to na wzajemne kompensowanie bieżących nadwyżek i
    przejściowych niedoborów, powstałych u podmiotów uczestniczących w Systemie, a to z
    kolei umożliwia minimalizować koszty zewnętrznego kredytowania działalności członków
    Grupy.
    W kontekście przedstawionych wyżej okoliczności i charakterystycznych cech Systemu
    należy zauważyć, iż Spółka będzie wyłącznie podmiotem nabywającym kompleksową
    usługę finansową, którą na jej rzecz (i innych Uczestników) świadczyć będzie odpłatnie
    Pool Leader (przy wsparciu Banków), tj. Spółka wyłącznie będzie korzystać z efektywnego
    zarządzania środkami finansowymi / płynnością finansową. Na wskazaną usługę składać

    się będzie szereg czynności związanych z ustanowieniem i późniejszą codzienną obsługą
    opisanego Systemu w Grupie, polegających np. na zawarciu stosownej umowy z Bankami,
    koordynacji ich działań związanych z funkcjonowaniem Systemu, otwarciu i prowadzeniu
    w odpowiednim Banku Rachunku Centralnego, uzgadniania z Uczestnikami warunków ich
    przystąpienia do Systemu, wysokości przyznanego limitu kredytowego oraz kalkulacji i
    przekazywania Odsetek przychodowych i Odsetek kosztowych.
    W związku z tym, że Spółka będzie w tej relacji nabywcą usługi świadczonej na jej rzecz
    przez Pool Leadera (przy wsparciu Banków) będzie uiszczać na jego rzecz wynagrodzenie
    za uczestnictwo w Systemie. Z uwagi na specyfikę Cash poolingu, wynagrodzenie Pool
    Leadera uwzględnione zostanie w odpowiednio skalkulowanych odsetkach
    funkcjonujących w ramach Cash poolingu, tj. wysokość odsetek będzie uwzględniać marżę
    Pool Leadera.
    Z perspektywy Spółki jako (docelowo) Uczestnika Systemu, istotne jest również to, że
    zasadniczym celem jej uczestnictwa w Cash poolingu jest skorzystanie z płynących z tego
    korzyści, tj. zwiększenie efektywności zarządzania środkami finansowymi poprzez
    zminimalizowanie kosztów finansowania działalności gospodarczej lub optymalne
    wykorzystanie nadwyżek środków pieniężnych.
    Wyłącznie w tym celu Spółka przystępuje do Systemu i jest zainteresowana procesem
    koncentracji jej środków pieniężnych w ramach Grupy. Spółka nie zobowiązuje się zatem
    do realizacji żadnych usług / działań zarówno na rzecz Pool Leadera, jak i pozostałych
    Uczestników. Wszelkie czynności podejmowane przez Spółkę w ramach systemu Cash
    poolingu, w tym w szczególności udostępnienie Pool Leaderowi rachunku bankowego (lub
    rachunków bankowych) objętego Systemem, będą wykonywane wyłącznie w celu
    umożliwienia wykonania ww. operacji przez Pool Leadera / Banki, będących istotą
    Systemu. Czynności wykonywane przez Spółkę służyć będą wyłącznie prawidłowemu
    funkcjonowaniu Systemu, tj. będą mieć zatem charakter pomocniczy (techniczny) w
    stosunku do świadczeń otrzymywanych przez Spółkę w związku z uczestnictwem w
    Systemie.
    Ponadto, Spółce (ani żadnemu z Uczestników), z tytułu żadnej z dokonywanych przez nich
    czynności nie przysługuje jakiekolwiek ustalone wynagrodzenie (potencjalne Odsetki
    Przychodowe wynikają bowiem z funkcjonowania samego Systemu).
    W efekcie, w opisanych Systemie Cash poolingu to wyłącznie Banki i Pool Leader (którzy w
    ramach prowadzonej przez siebie działalności gospodarczej i za wynagrodzeniem będą
    działali jako podmioty organizujące operacje konsolidacji środków pieniężnych
    Uczestników w ramach Cash poolingu Grupy S) będą mogli zostać uznani za podatników
    VAT, świadczących usługi w opisanych transakcjach, w rozumieniu przepisów art. 8 ust. 1
    ustawy o VAT. Jednocześnie całokształt opisanych czynności i rozliczeń realizowanych w
    ramach Cash poolingu na rzecz Uczestników (w tym Spółki) powinien zostać uznany za
    jedną kompleksową usługę finansową związaną z zarządzaniem płynnością finansową.
    Tym samym, w ocenie Wnioskodawcy, Spółka jako bierny uczestnik Cash poolingu nie
    będzie świadczyła jakiejkolwiek usługi w rozumieniu art. 8 ust. 1 ustawy o VAT na rzecz
    Pool Leadera, Banków czy też pozostałych Uczestników. Spółka nie będzie podejmować w
    ramach opisanego Systemu żadnych aktywnych działań na rzecz Pool Leadera, Banków
    oraz pozostałych Uczestników Systemu z tytułu których podmioty te odnosiłyby faktyczne
    korzyści (inne niż wynikające z samego funkcjonowania Systemu).
    W konsekwencji, również ewentualne Odsetki przychodowe, które Spółka może
    otrzymywać w związku z uczestnictwem w Systemie, związane będą jedynie z posiadaniem
    nadwyżek środków finansowych na rachunku bankowym włączonym do Systemu i nie
    powinny być łączone z jakimikolwiek usługami świadczonymi przez Spółkę na rzecz Pool
    Leadera, Banków czy któregokolwiek z Uczestników. W związku z tym, transfery dotyczące
    samych Odsetek przychodowych od Pool Leadera do Spółki nie powinny być ujmowane w
    rozliczeniach VAT Spółki (zdaniem Wnioskodawcy pozostają one bowiem poza regulacjami

    VAT). Odpowiednio również Odsetki kosztowe, które Spółka będzie płacić w przypadku
    pojawienia się przejściowych niedoborów, nie będą stanowić wynagrodzenia za
    jakiekolwiek usługi świadczone na jej rzecz przez Pool Leadera, Banki czy przez
    Uczestników (będzie to wyłącznie element funkcjonowania Systemu, realizujący założenia
    usługi kompleksowego zarządzania środkami finansowymi / płynnością finansową).
    Wynagrodzeniem Pool Leadera, jak wskazano w opisie zdarzenia przyszłego, jest bowiem
    marża potrąca z Odsetek przychodowych i Odsetek kosztowych. Innymi słowy również te
    odsetki są wynikiem uczestnictwa Spółki w Systemie i nie stanowią wynagrodzenia za
    jakiekolwiek czynności wykonywane na rzecz Spółki (w związku z tym nie powinny być
    ujmowane w rozliczeniach VAT).
    Analogiczne stanowisko zostało wyrażone m.in. w następujących interpretacjach
    indywidualnych:
    - interpretacja indywidualna Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 22 kwietnia
    2024 r. sygn.0111-KDIB3-1.4012.88.2024.3.ICZ,
    - interpretacja indywidualna Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 14 marca
    2024 r. sygn. 0114-KDIP4-3.4012.10.2024.2.AAR,
    - interpretacja indywidualna Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 14 kwietnia
    2023 r. sygn. 0112-KDIL1-3.4012.45.2023.2.MR,
    - interpretacja indywidualna Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 9 lutego 2023
    r. sygn. 0114-KDIP4-3.4012.683.2022.3.JJ.
    Ad. 3)
    Zgodnie z art. 28b ust. 1 ustawy o VAT, miejscem świadczenia usług na rzecz podmiotów
    będących podatnikami (w rozumieniu zapisów art. 28a ustawy o VAT) jest miejsce, w
    którym usługobiorca posiada siedzibę działalności gospodarczej.
    Przez import usług natomiast, zgodnie z treścią art. 2 pkt 9 ustawy o VAT, należy rozumieć
    świadczenie usług z tytułu wykonania których podatnikiem jest usługobiorca, o którym
    mowa w art. 17 ust. 1 pkt 4.
    Z art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy o VAT wynika, że przy spełnieniu następujących warunków:
    • usługodawcą jest podatnik nieposiadający siedziby działalności gospodarczej oraz
    stałego miejsca prowadzenia działalności gospodarczej na terytorium kraju,
    • usługobiorcą jest - w przypadku usług, do których stosuje się art. 28b, podatnik, o którym
    mowa w art. 15 ustawy o VAT, podatnikami VAT są usługobiorcy tych usług.
    Mając na uwadze przywołane powyżej przepisy oraz uwzględniając, że Pool Leader nie
    posiada w Polsce ani siedziby ani stałego miejsca prowadzenia działalności gospodarczej,
    w opinii Wnioskodawcy nabywane przez niego usługi, świadczone przez S DE, będą
    podlegały opodatkowaniu jako import usług na terytorium Polski zgodnie z art. 28b w
    związku z art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy o VAT. Do rozliczenia w zakresie VAT tej transakcji
    obowiązana będzie Spółka, stając się podatnikiem jako nabywca przedmiotowych usług.
    Zgodnie z art. 43 ust. 1 pkt 40 ustawy o VAT, zwalnia się od podatku usługi w zakresie
    depozytów środków pieniężnych, prowadzenia rachunków pieniężnych, wszelkiego
    rodzaju transakcji płatniczych, przekazów i transferów pieniężnych, długów, czeków i
    weksli oraz usługi pośrednictwa w świadczeniu tych usług.
    Z kolei w świetle regulacji art. 43 ust. 15 ustawy o VAT zwolnienia, o których mowa w ust. 1
    pkt 7, 12 i 37-41, nie mają zastosowania do:
    1) czynności ściągania długów, w tym factoringu;
    2) usług doradztwa;
    3) usług w zakresie leasingu.

    W ocenie Spółki, Pool Leader wykonuje na rzecz Spółki jako Uczestnika szereg czynności
    składających się łącznie na usługi kompleksowego zarządzania płynnością finansową, czyli
    cash poolingu. Biorąc pod uwagę specyfikę tych usług, zdaniem Spółki świadczone na jej
    rzecz przez Pool Leadera usługi, mieszczą się we wskazanym katalogu zwolnionych z VAT
    usług finansowych. Jednocześnie wśród wymienionych w art. 43 ust. 15 ustawy o VAT
    czynności wyłączonych ze zwolnienia nie ma usług cash- poolingu, stąd nie są one objęte
    wyłączeniem ze zwolnienia.
    W związku z powyższym, zdaniem Wnioskodawcy, usługi nabywane przez Spółkę od Pool
    Leadera w związku z uczestnictwem w Systemie, stanowią z perspektywy Spółki import
    usług wymienionych w art. 43 ust. 1 pkt 40 ustawy o VAT, a tym samym podlegają
    zwolnieniu z VAT.
    Analogiczne stanowisko zostało wyrażone m.in. w następujących interpretacjach
    indywidualnych:
    - nterpretacja indywidualna Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 14 kwietnia
    2023 r. sygn. 0112-KDIL1-3.4012.45.2023.2.MR,
    - interpretacja indywidualna Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 9 lutego 2023
    r. sygn. 0114-KDIP4-3.4012.683.2022.3.JJ,
    - interpretacja indywidualna Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 9 grudnia
    2021 r. sygn. 0114-KDIP4-3.4012.691.2021.3.DS.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku w zakresie podatku od towarów i
    usług, w kwestii objętej pytaniami nr 2 i 3, jest prawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług
    (t.j. Dz. U. z 2024 r., poz. 361 ze zm.), zwanej dalej „ustawą” lub „ustawą o VAT”:
      Opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, zwanym dalej „podatkiem”,
      podlegają odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium
      kraju.
    Z powyższego przepisu wynika tzw. zasada terytorialności, zgodnie z którą opodatkowaniu
    podatkiem od towarów i usług podlega m.in. odpłatna dostawa towarów oraz odpłatne
    świadczenie usług, ale tylko w sytuacji, gdy miejscem ich świadczenia (określanym na
    podstawie przepisów ustawy) jest terytorium kraju, przez które – stosownie do definicji
    zawartej w art. 2 pkt 1 ustawy – rozumie się terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, z
    zastrzeżeniem art. 2a.
    W myśl art. 7 ust. 1 ustawy o VAT:
      Przez dostawę towarów, o której mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się
      przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel (...).
    Natomiast art. 8 ust. 1 ustawy stanowi, że:
      Przez świadczenie usług, o którym mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się każde
      świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej
      niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy towarów w rozumieniu
      art. 7, w tym również:
      1) przeniesienie praw do wartości niematerialnych i prawnych, bez względu na
        formę, w jakiej dokonano czynności prawnej;
      2) zobowiązanie do powstrzymania się od dokonania czynności lub do tolerowania
        czynności lub sytuacji;

      3) świadczenie usług zgodnie z nakazem organu władzy publicznej lub podmiotu
        działającego w jego imieniu lub nakazem wynikającym z mocy prawa.
    Pod pojęciem usługi należy rozumieć każde zachowanie, na które składać się może
    zarówno działanie (uczynienie, wykonanie czegoś na rzecz innej osoby), jak i zaniechanie
    (nieczynienie bądź też tolerowanie). Przy ocenie charakteru świadczenia jako usługi należy
    mieć na względzie, że ustawa zalicza do grona usług każde świadczenie, które nie jest
    dostawą towarów w myśl art. 7 ustawy. Każde świadczenie niebędące dostawą towarów
    polegające na działaniu, zaniechaniu lub tolerowaniu czyjegoś zachowania stanowi zatem,
    co do zasady, usługę w rozumieniu ustawy, niemniej jednak muszą być przy tym spełnione
    następujące warunki:
    - w następstwie zobowiązania, w wykonaniu którego usługa jest świadczona, nabywca jest
      bezpośrednim beneficjentem świadczenia,
    - świadczonej usłudze odpowiada świadczenie wzajemne ze strony nabywcy
      (wynagrodzenie).
    Należy podkreślić, że oba ww. warunki winny być spełnione łącznie, aby świadczenie
    podlegało, jako usługa, opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, na podstawie art. 5
    ust. 1 pkt 1 ustawy.
    Przy czym z treści powołanego wyżej przepisu art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy jednoznacznie
    wynika, że dostawa towarów i świadczenie usług, co do zasady, podlegają opodatkowaniu
    VAT wówczas, gdy są wykonywane odpłatnie (z wyjątkiem przypadków ściśle określonych
    w art. 7 ust. 2 oraz w art. 8 ust. 2 ustawy).
    Aby uznać dane świadczenie za odpłatne, musi istnieć stosunek prawny pomiędzy
    świadczącym usługę a odbiorcą, a w zamian za wykonanie usługi powinno zostać
    wypłacone wynagrodzenie. Przy czym przepisy ustawy nie określają postaci
    wynagrodzenia.
    W dorobku orzecznictwa Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej (np. wyrok z 8
    marca 1988 r. w sprawie C-102/86 Apple and Pear Development Council przeciwko
    Commissioners of Customs and Excise), przyjmuje się, że odpłatność ma miejsce wtedy,
    gdy istnieje bezpośredni związek pomiędzy dostawą towarów lub świadczeniem usług a
    otrzymanym wynagrodzeniem, przy czym wynagrodzenie jakkolwiek musi być wyrażone w
    pieniądzu, to jednak nie musi być w tej formie dokonane. Należy podkreślić, że na gruncie
    przepisów o podatku od towarów i usług bez znaczenia pozostaje to, czy kwota
    uzyskanego wynagrodzenia (cena) została skalkulowana tak, że stanowi tylko koszt
    wytworzenia towaru lub wykonania usługi, czy została powiększona także o zysk
    sprzedającego.
    Skoro przepisy nie określają formy zapłaty za świadczoną usługę, należy uznać, że
    zobowiązanie usługobiorcy może mieć postać świadczenia nie tylko określonej sumy
    pieniędzy, ale także świadczenie innej usługi (usługi wzajemnej). Oznacza to, że z danego
    stosunku prawnego, na podstawie którego wykonywana jest usługa, musi wynikać
    wyraźna, bezpośrednia korzyść na rzecz świadczącego usługę. Ponadto, aby dana
    czynność (świadczenie) podlegała opodatkowaniu podatkiem VAT, musi istnieć
    bezpośredni związek o charakterze przyczynowym pomiędzy świadczoną usługą a
    świadczeniem wzajemnym. Otrzymana zapłata powinna być konsekwencją wykonania
    świadczenia.
    Odpłatność określana jest przez strony umowy i jeśli strony ustalą zapłatę, wówczas
    wykonane świadczenie staje się odpłatne. W przypadku istnienia świadczenia wzajemnego
    otrzymanego przez świadczącego usługę, należy uznać czynności wykonywane w ramach
    zawartej umowy za odpłatne świadczenie usług określone w art. 8 ust. 1 ustawy,
    podlegające opodatkowaniu na zasadach ogólnych.
    Zatem, za czynność podlegającą opodatkowaniu VAT uważane mogą być takie sytuacje, w
    których:

    - istnieje związek prawny między usługodawcą i usługobiorcą, w ramach którego
      następuje świadczenie wzajemne,
    - wynagrodzenie otrzymane przez usługodawcę stanowi wartość faktycznie przekazaną w
      zamian za usługi świadczone na rzecz usługobiorcy,
    - istnieje bezpośrednia i jasno zindywidualizowana korzyść po stronie dostawcy towaru
      lub usługi,
    - odpłatność za otrzymane świadczenie (towar lub usługę) pozostaje w bezpośrednim
      związku z czynnością, która miałaby być opodatkowana tym podatkiem,
    - istnieje możliwość wyrażenia w pieniądzu wartości tego świadczenia wzajemnego.
    Przez świadczenie usług należy zatem rozumieć każde zachowanie niebędące dostawą
    towarów i świadczone na rzecz innego podmiotu. Powołane przepisy wskazują, iż pojęcie
    świadczenia usług ma bardzo szeroki zakres, gdyż nie obejmuje wyłącznie działań
    podatnika, lecz również zobowiązanie do powstrzymania się od dokonywania czynności
    lub do tolerowania czynności bądź sytuacji.
    Z cytowanych wyżej przepisów wynika, że dostawa towarów i świadczenie usług, co do
    zasady, podlegają opodatkowaniu VAT wówczas, gdy są wykonywane odpłatnie (z
    wyjątkiem przypadków ściśle określonych w art. 7 ust. 2 oraz w art. 8 ust. 2 ustawy).
    Aby uznać dane świadczenie za odpłatne, musi istnieć stosunek prawny pomiędzy
    świadczącym usługę a odbiorcą, a w zamian za wykonanie usługi powinno zostać
    wypłacone wynagrodzenie. Musi istnieć bezpośredni związek pomiędzy świadczoną
    usługą i przekazanym za nią wynagrodzeniem. Oznacza to, że z danego stosunku
    prawnego, na podstawie którego wykonywana jest usługa, musi wynikać wyraźna,
    bezpośrednia korzyść na rzecz świadczącego usługę.
    W ramach systemu podatku VAT czynnościami podlegającymi opodatkowaniu są
    transakcje między stronami, przewidujące zapłatę ceny lub inne wynagrodzenie. Zatem
    jeżeli czynność polega jedynie na świadczeniu jednej ze stron, bez bezpośredniego
    wynagrodzenia, nie ma podstawy opodatkowania, w związku z czym świadczenie takie nie
    podlega podatkowi VAT.
    Należy zauważyć, iż świadczenie usługi następuje „odpłatnie” w rozumieniu art. 5 ust. 1
    pkt 1, a zatem podlega opodatkowaniu, tylko jeżeli pomiędzy usługodawcą a usługobiorcą
    istnieje stosunek prawny, w ramach którego następuje wymiana świadczeń wzajemnych,
    gdyż świadczenie otrzymywane przez usługodawcę stanowi rzeczywiste odzwierciedlenie
    wartości usługi świadczonej usługobiorcy. Świadczenie usług dokonywane odpłatnie w
    rozumieniu art. 5 ust. 1 pkt 1 ustawy o VAT wymaga bezpośredniego związku między
    wyświadczoną usługą a otrzymanym wynagrodzeniem.
    W dorobku orzecznictwa Trybunału Sprawiedliwości UE przyjmuje się, że odpłatność ma
    miejsce wtedy, gdy istnieje bezpośredni związek pomiędzy dostawą towarów lub
    świadczeniem usług a otrzymanym wynagrodzeniem, przy czym wynagrodzenie
    jakkolwiek musi być wyrażone w pieniądzu, to jednak nie musi być w tej formie dokonane.
    Należy podkreślić, że na gruncie przepisów o podatku od towarów i usług bez znaczenia
    pozostaje to, czy kwota uzyskanego wynagrodzenia (cena) została skalkulowana tak, że
    stanowi tylko koszt wytworzenia towaru lub wykonania usługi, czy została powiększona
    także o zysk sprzedającego. Skoro przepisy nie określają formy zapłaty za świadczoną
    usługę należy uznać, że zobowiązanie usługobiorcy może mieć postać świadczenia nie
    tylko określonej sumy pieniędzy, ale także świadczenie innej usługi (usługi wzajemnej).
    Oznacza to, że z danego stosunku prawnego, na podstawie którego wykonywana jest
    usługa, musi wynikać wyraźna, bezpośrednia korzyść na rzecz świadczącego usługę.
    Ponadto, aby dana czynność (świadczenie) podlegała opodatkowaniu podatkiem VAT musi
    istnieć bezpośredni związek o charakterze przyczynowym, pomiędzy świadczoną usługą, a
    świadczeniem wzajemnym. Otrzymana zapłata powinna być konsekwencją wykonania
    świadczenia.

    Ponadto, zgodnie z unormowaniami zawartymi w art. 8 ust. 2 ustawy, w pewnych, ściśle
    określonych przypadkach, również nieodpłatne świadczenie usług należy uznać za
    spełniające definicję odpłatnego świadczenia usług.
    W myśl art. 8 ust. 2 ustawy:
      Za odpłatne świadczenie usług uznaje się również:
      1) użycie towarów stanowiących część przedsiębiorstwa podatnika do celów innych
        niż działalność gospodarcza podatnika, w tym w szczególności do celów
        osobistych podatnika lub jego pracowników, w tym byłych pracowników,
        wspólników, udziałowców, akcjonariuszy, członków spółdzielni i ich domowników,
        członków organów stanowiących osób prawnych, członków stowarzyszenia, jeżeli
        podatnikowi przysługiwało, w całości lub w części, prawo do obniżenia kwoty
        podatku należnego o kwotę podatku naliczonego z tytułu nabycia, importu lub
        wytworzenia tych towarów lub ich części składowych;
      2) nieodpłatne świadczenie usług na cele osobiste podatnika lub jego pracowników,
        w tym byłych pracowników, wspólników, udziałowców, akcjonariuszy, członków
        spółdzielni i ich domowników, członków organów stanowiących osób prawnych,
        członków stowarzyszenia, oraz wszelkie inne nieodpłatne świadczenie usług do
        celów innych niż działalność gospodarcza podatnika.
    Z powyższych zapisów wynika, że aby nieodpłatne świadczenie usług podlegało
    opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, muszą być spełnione określone warunki:
    - w przypadku użycia towarów stanowiących część przedsiębiorstwa - użycie ich do celów
      innych niż działalność gospodarcza podatnika oraz istnienie prawa podatnika do
      odliczenia - w całości lub w części - podatku naliczonego przy nabyciu, imporcie lub
      wytworzeniu tych towarów (warunki te muszą być spełnione łącznie),
    - w przypadku świadczenia usług - świadczenie ich do celów innych niż działalność
      gospodarcza podatnika.
    Zatem dla ustalenia, czy konkretna, nieodpłatna czynność podlega opodatkowaniu w
    związku z uznaniem jej za odpłatne świadczenie usług, istotny jest cel jej świadczenia.
    Jeżeli nieodpłatne świadczenie wpisuje się w cel prowadzonej działalności gospodarczej,
    wtedy przesłanka uznania takiej nieodpłatnej czynności za odpłatne świadczenie usług
    podlegające opodatkowaniu nie zostanie spełniona. Stwierdzenie takie uzależnione
    jednak jest od konkretnych okoliczności jakie w danej sprawie występują.
    Należy wskazać, że zakres opodatkowania podatkiem VAT wyznacza nie tylko czynnik
    przedmiotowy – opodatkowaniu podlega odpłatna dostawa towarów lub odpłatne
    świadczenie usług, ale także czynnik podmiotowy – czynności muszą być wykonywane
    przez podatnika.
    Stosownie do treści art. 15 ust. 1 ustawy o VAT:
      Podatnikami są osoby prawne, jednostki organizacyjne niemające osobowości
      prawnej oraz osoby fizyczne, wykonujące samodzielnie działalność gospodarczą, o
      której mowa w ust. 2, bez względu na cel lub rezultat takiej działalności.
    Zgodnie z ust. 2 powołanego artykułu:
      Działalność gospodarcza obejmuje wszelką działalność producentów, handlowców
      lub usługodawców, w tym podmiotów pozyskujących zasoby naturalne oraz
      rolników, a także działalność osób wykonujących wolne zawody. Działalność
      gospodarcza obejmuje w szczególności czynności polegające na wykorzystywaniu

      towarów lub wartości niematerialnych i prawnych w sposób ciągły dla celów
      zarobkowych.
    Należy zauważyć, że polskie przepisy podatkowe nie zawierają regulacji dotyczących
    umowy cash poolingu. Występująca w obrocie prawnym jako umowa nienazwana –
    umowa cash poolingu porównywana jest często z umową pożyczki. Chociaż umowa ta do
    pewnego stopnia przypomina w swym charakterze uregulowaną w polskim prawie
    umowę pożyczki, jednak nie wyczerpuje istotnych jej znamion. Nie dochodzi w tym
    przypadku do zawarcia umowy pożyczki, ponieważ brak jest zobowiązania do
    przeniesienia określonej ilości pieniędzy na określony w umowie podmiot.
    Umowa „cash poolingu” jest formą efektywnego zarządzania środkami finansowymi,
    stosowaną przez podmioty należące do jednej grupy kapitałowej, lub podmioty powiązane
    ekonomicznie w jakikolwiek inny sposób. Sprowadza się ona do koncentrowania środków
    pieniężnych z jednostkowych rachunków poszczególnych podmiotów na wspólnym
    rachunku grupy i zarządzaniu zgromadzoną w ten sposób kwotą, przy wykorzystaniu
    korzyści skali. Pozwala to na kompensowanie przejściowych nadwyżek, wykazywanych
    przez jedne z podmiotów, z przejściowymi niedoborami zaistniałymi u innych podmiotów.
    Dzięki temu dochodzi do minimalizowania kosztów kredytowania działalności podmiotów
    z grupy poprzez kredytowanie się przy wykorzystaniu środków własnych grupy. W ramach
    porozumienia cash poolingu uczestnicy wskazują podmiot organizujący cash pooling i
    zarządzający systemem. Zarządzający systemem w ramach umowy zapewnia dla
    wszystkich uczestników systemu środki finansowe na pokrycie sald ujemnych, a w
    przypadku wystąpienia sald dodatnich na rachunkach uczestników, to na jego rachunek
    trafiają środki finansowe.
    W praktyce, zazwyczaj bank wykonuje na rzecz uczestników szereg czynności składających
    się łącznie na jedną usługę w postaci kompleksowej usługi zarządzania płynnością
    finansową i to bank występuje jako podatnik VAT w związku ze świadczeniem usług cash
    poolingu.
    Natomiast uczestnictwo w strukturze cash poolingu nie jest żadnym świadczeniem. Należy
    pamiętać, że nie każda czynność stanowiąca dostawę towarów/świadczenie usług podlega
    opodatkowaniu podatkiem VAT. Aby dana czynność była opodatkowana tym podatkiem
    musi bowiem być wykonana przez podmiot, który w związku z jej wykonywaniem działa
    jako podatnik podatku VAT.
    Państwa wątpliwości w zakresie podatku od towarów i usług, w kwestii objętej pytaniem
    nr 2, dotyczą kwestii czy w ramach analizowanego Systemu będziemy mieć do czynienia z
    jedną kompleksową usługą finansową (usługa kompleksowego zarządzania płynnością
    finansową) nabywaną przez Spółkę, a więc uczestnictwo Państwa w analizowanym
    Systemie nie będzie generować po Państwa stronie jakichkolwiek transakcji sprzedaży w
    rozumieniu VAT i obowiązku ich rozliczeń w polskiej deklaracji VAT (w tym w szczególności
    w zakresie Odsetek przychodowych otrzymywanych w ramach Systemu).
    Z uwagi na cechy charakterystyczne systemu Cash poolingu należy zauważyć, że
    najczęściej w roli usługodawcy będzie występować Bank, który będzie obsługiwał umowę
    Cash poolingu. Jednakże należy również brać pod uwadze rolę innych Uczestników
    Systemu Cash poolingu.
    Państwa rola w Systemie cash poolingu jako Uczestnika Systemu, co do zasady, będzie
    bierna, bowiem jak wynika z opisu sprawy w zasadniczym celem przyszłego uczestnictwa
    Państwa w Cash poolingu jest uzyskanie dostępu do korzyści wynikających z
    „uwspólniania” płynności finansowej, tj. zwiększenie efektywności zarządzania środkami
    finansowymi w Grupie poprzez zminimalizowanie kosztów finansowania i optymalizację
    wykorzystania nadwyżek finansowych. Wyłącznie w tym celu Państwo przystępują do
    Systemu.

    Wszelkie czynności podejmowane przez Państwa w ramach systemu Cash poolingu, w tym
    w szczególności udostępnienie Pool Leaderowi / Bankowi jej Rachunku Uczestnika, będą
    wykonywane wyłącznie w celu umożliwienia wykonania ww. operacji przez Pool Leadera /
    Banki będących istotą Systemu. Czynności wykonywane przez Państwa będą mieć
    charakter pomocniczy (techniczny) w stosunku do świadczeń otrzymywanych przez
    Państwa w związku z przyszłym uczestnictwem w Systemie. Zgodnie z założeniami i
    specyfiką działania całego Systemu – jak (Państwo wyjaśnili – w odniesieniu do Państwa
    transfery pieniężne objęte Systemem (w tym Odsetki kosztowe i Odsetki przychodowe)
    będą realizowane wyłącznie między Państwem (Państwa Rachunkiem Uczestnika) a
    prowadzonym przez Pool Leadera Rachunkiem Centralnym (z ewentualnym
    wykorzystaniem Rachunku Pośredniego). W szczególności, Państwo nie będzie w żadnym
    przypadku dokonywać analogicznych transferów pieniężnych (w tym Odsetek kosztowych
    i Odsetek przychodowych) bezpośrednio z innymi Uczestnikami.
    W związku z powyższym, należy stwierdzić, że działalność Państwa (Uczestnika) w ramach
    opisanego Systemu Cash poolingu nie będzie stanowiła świadczenia usług w rozumieniu
    art. 8 ust. 1 ustawy o podatku od towarów i usług a odsetki przychodowe uzyskane przez
    Państwa w związku z uczestnictwem w Systemie nie stanowią wynagrodzenia z tytułu ich
    świadczenia.
    Ponadto podejmowane przez Państwa jako Uczestnika czynności w ramach opisanego
    Systemu nie będą również stanowić nieodpłatnego świadczenia usług zrównanego z
    opłatnym świadczeniem usługi, o którym mowa w art. 8 ust. 2 ustawy, gdyż treść wniosku
    nie wskazuje, by miały one służyć do celów innych niż Państwa działalność gospodarcza.
    Wobec powyższego należy stwierdzić, że w świetle art. 5 ust. 1 ustawy, z tytułu
    uczestnictwa w opisanym systemie Cash Poolingu, Państwo jako Uczestnik nie będą
    wykonywać czynności podlegających opodatkowaniu podatkiem VAT na podstawie art. 5
    ust. 1 ustawy o podatku od towarów i usług.
    Tym samym, Państwa stanowisko, w kwestii objętej pytaniem nr 2, zgodnie z którym w
    ramach analizowanego Systemu na gruncie VAT będziemy mieć jedynie do czynienia z
    jedną kompleksową usługą finansową (usługa kompleksowego zarządzania płynnością
    finansową) nabywaną przez Wnioskodawcę, a więc uczestnictwo Spółki w analizowanym
    Systemie nie będzie generować po stronie Spółki jakichkolwiek transakcji sprzedaży w
    rozumieniu VAT i obowiązku ich rozliczeń w polskiej deklaracji VAT (w tym w szczególności
    w zakresie Odsetek przychodowych otrzymywanych w ramach Systemu) - jest prawidłowe.
    Ponadto Państwa wątpliwości dotyczą ustalenia czy w ramach opisanego Systemu będą
    Państwo nabywali usługę finansową, która powinna zostać rozliczona na gruncie VAT jako
    import usług finansowych zwolnionych z VAT (kwestia objęta pytaniem nr 3).
    W planowanej przez Państwa Strukturze cash poolingu należy mieć na uwadze rolę
    niemieckiego podmiotu z Grupy, który będzie pełnić funkcję Pool Leadera. Omawiany
    System przyjmuje formę „zero-balancing cash pooling”, czyli tzw. cash-poolingu
    rzeczywistego, opierającego się na mechanizmie zerowania sald. Następuje zatem realny
    przepływ pieniężny między rachunkami Uczestników a specjalnym rachunkiem
    prowadzonym na rzecz Pool Leadera o charakterze tzw. rachunku centralnego.
    W ramach Systemu Pool Leader będzie obciążał Uczestników (w formie cyklicznych
    rozliczeń wewnątrz Grupy S) pobierając wynagrodzenie z tytułu bieżącej obsługi Systemu.
    Mając na uwadze przedstawiony stan prawny oraz opis sprawy należy uznać, że Pool
    Leader (tj. S. Gmbh) będzie wykonywał na Państwa rzecz czynności, które będą stanowiły
    świadczenie usług w rozumieniu art. 8 ust. 1 ustawy o VAT.
    Zatem opisane usługi, wykonywane na podstawie kompleksowego Systemu zarządzania
    płynnością finansową, czyli tzw. cash poolingu rzeczywistego, będą wykonywane odpłatnie
    (Pool Leader będzie otrzymywał wynagrodzenie).

    Wobec powyższego będą spełnione przesłanki wynikające z art. 8 ust. 1 ustawy o VAT
    powodujące uznanie wykonywanych czynności przez Pool Leadera na Państwa rzecz jako
    odpłatne świadczenie usług na podstawie przepisów ustawy o podatku od towarów i usług.
    W przedmiotowej sprawie beneficjentem świadczenia są Państwo, dla których Pool Leader
    (Podmiot z Niemiec), zobowiązuje się do wykonywania czynności w ramach Systemu cash
    poolingu rzeczywistego.
    Zatem pomiędzy stronami zaistnieje stosunek prawny – zawierana będzie Umowa o
    wspólnym zarządzaniu płynnością finansową, a czynności wykonywane na podstawie ww.
    Umowy będą dokonane odpłatnie.
    Wobec powyższego mając na uwadze przedstawiony stan prawny oraz charakter
    opisanych czynności należy uznać, że w niniejszej sprawie spełnione są przesłanki do
    uznania tych czynności za świadczenie usług.
    W przypadku świadczenia usług, gdy jedna ze stron posiada siedzibę działalności
    gospodarczej poza terytorium kraju, istotnym dla prawidłowego rozliczenia podatku od
    towarów i usług jest określenie miejsca świadczenia danej usługi. Od poprawności
    określenia miejsca świadczenia zależeć będzie, czy dana usługa podlega/ będzie
    podlegała opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług na terytorium Polski, czy też
    nie.
    W myśl art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy:
      Podatnikami są również osoby prawne, jednostki organizacyjne niemające
      osobowości prawnej oraz osoby fizyczne nabywające usługi, jeżeli łącznie spełnione
      są następujące warunki:
      a) usługodawcą jest podatnik nieposiadający siedziby działalności gospodarczej oraz
        stałego miejsca prowadzenia działalności gospodarczej na terytorium kraju, a w
        przypadku usług, do których stosuje się art. 28e, podatnik ten nie jest
        zarejestrowany zgodnie z art. 96 ust. 4,
      b) usługobiorcą jest:
      - w przypadku usług, do których stosuje się art. 28b – podatnik, o którym mowa w
        art. 15, lub osoba prawna niebędąca podatnikiem, o którym mowa w art. 15,
        zarejestrowana lub obowiązana do zarejestrowania zgodnie z art. 97 ust. 4,
      - w przypadku transferu bonów jednego przeznaczenia, w przypadku których
        miejscem świadczenia usług, których te bony dotyczą, jest terytorium kraju –
        podatnik, o którym mowa w art. 15, lub osoba prawna niebędąca podatnikiem, o
        którym mowa w art. 15,
      - w pozostałych przypadkach – podatnik, o którym mowa w art. 15, posiadający
        siedzibę działalności gospodarczej lub stałe miejsce prowadzenia działalności
        gospodarczej na terytorium kraju lub osoba prawna niebędąca podatnikiem, o
        którym mowa w art. 15, posiadająca siedzibę na terytorium kraju i zarejestrowana
        lub obowiązana do zarejestrowania zgodnie z art. 97 ust. 4.
    Z kolei w świetle art. 17 ust. 2 ustawy:
      W przypadkach wymienionych w ust. 1 pkt 4 i 5, usługodawca lub dokonujący
      dostawy towarów nie rozlicza podatku należnego.
    Pojęcie importu usług zostało zdefiniowane w art. 2 pkt 9 ustawy, zgodnie z którym:
      Przez import usług rozumie się świadczenie usług, z tytułu wykonania których
      podatnikiem jest usługobiorca, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 4.

    Powołany art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy wskazuje na sytuację, w której podatnikiem staje
    się nabywca usługi, jeśli dokonał on nabycia usługi od usługodawcy spoza terytorium
    kraju. Przepis art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy, wprowadza mechanizm tzw. odwrotnego
    obciążenia, który polega na opodatkowaniu usług przez usługobiorcę.
    Stosownie do art. 28a ustawy:
      Na potrzeby stosowania ww. rozdziału:
      1) ilekroć jest mowa o podatniku - rozumie się przez to:
      a) podmioty, które wykonują samodzielnie działalność gospodarczą, o której mowa
        w art. 15 ust. 2, lub działalność gospodarczą odpowiadającą tej działalności, bez
        względu na cel czy rezultat takiej działalności, z uwzględnieniem art. 15 ust. 6,
      b) osobę prawną niebędącą podatnikiem na podstawie lit. a, która jest
        zidentyfikowana lub obowiązana do identyfikacji do celów podatku lub podatku
        od wartości dodanej;
      2) podatnika, który prowadzi również działalność lub dokonuje transakcji
        nieuznawanych za podlegające opodatkowaniu dostawy towarów lub świadczenia
        usług zgodnie z art. 5 ust. 1, uznaje się za podatnika w odniesieniu do wszystkich
        świadczonych na jego rzecz usług.
    Wskazany powyżej art. 28a ustawy wprowadza drugą definicję podatnika do ustawy.
    Definicja ta ma zastosowanie tylko w przypadku ustalenia miejsca świadczenia usług.
    Podatnikiem według tej regulacji jest osoba wykonująca samodzielnie działalność
    gospodarczą, bez względu na cel i rezultat takiej działalności. Ustawodawca odwołuje
    się w tym celu do definicji działalności gospodarczej ustalonej w art. 15 ust. 2 ustawy.
    Za podatników są uznawane również podmioty wykonujące działalność gospodarczą
    zgodnie z regulacjami innych państw członkowskich oraz państw trzecich.
    Zgodnie z ogólną zasadą wyrażoną w art. 28b ust. 1 ustawy:
      Miejscem świadczenia usług w przypadku świadczenia usług na rzecz podatnika jest
      miejsce, w którym podatnik będący usługobiorcą posiada siedzibę działalności
      gospodarczej, z zastrzeżeniem ust. 2-4 oraz art. 28e, art. 28f ust. 1 i 1a, art. 28g ust.
      1, art. 28i, art. 28j ust. 1 i 2 oraz art. 28n.
    Jak stanowi art. 28b ust. 2 ustawy:
      W przypadku gdy usługi są świadczone dla stałego miejsca prowadzenia działalności
      gospodarczej podatnika, które znajduje się w innym miejscu niż jego siedziba
      działalności gospodarczej, miejscem świadczenia tych usług jest to stałe miejsce
      prowadzenia działalności gospodarczej.
    Z powyższych przepisów wynika, że miejscem świadczenia usług na rzecz podatnika w
    rozumieniu art. 28a ustawy jest miejsce, w którym podatnik ten posiada siedzibę swojej
    działalności gospodarczej. Jeżeli jednak usługi te są świadczone na rzecz stałego miejsca
    prowadzenia działalności gospodarczej podatnika znajdującego się w miejscu innym niż
    jego siedziba działalności gospodarczej, miejscem świadczenia tych usług jest stałe
    miejsce prowadzenia działalności gospodarczej. Powołaną powyżej zasadę ogólną
    należy stosować, gdy usługa jest świadczona na rzecz podatnika, a przepisy wskazane w
    art. 28b ust. 1 ustawy nie przewidują innych zasad ustalenia miejsca świadczenia usług.
    W omawianej sprawie (jak wykazano wyżej) usługodawcą będzie podmiot zagraniczny tj.
    podmiot z Niemiec.

    Ponadto jak wynika z opisu sprawy - usługodawca Pool Leader (S. niemiecki podmiot z
    Grupy) jest podatnikiem w rozumieniu art. 28a ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku
    od towarów i usług na terytorium Niemiec, który jest podmiotem z siedzibą w Niemczech,
    zarejestrowanym jako podatnik VAT w Niemczech w rozumieniu niemieckiego prawa
    podatkowego, jednocześnie Pool Leader nie posiada w Polsce stałego miejsca
    prowadzenia działalności dla potrzeb VAT i nie jest zarejestrowany w Polsce jako podatnik
    VAT.
    Usługobiorca - Państwo - są podmiotem posiadającym siedzibę działalności gospodarczej
    na terytorium Polski, nie posiadają Państwo i nie planują posiadać na terytorium Niemiec
    siedziby działalności gospodarczej, ani stałego miejsca prowadzenia działalności
    gospodarczej. Nie Planują Państwo też obecnie zarejestrowana dla celów podatku od
    wartości dodanej na terytorium Niemiec i nie planują takiej rejestracji.
    Skoro zatem usługodawca tj. podmiot z Niemiec będzie dokonywać czynności na
    podstawie Umowy cash poolingu rzeczywistego na rzecz podmiotu polskiego tj. na
    Państwa rzecz, to czynności te wykonywane na podstawie ww. Umów będą podlegać
    opodatkowaniu w miejscu siedziby działalności gospodarczej usługobiorcy tj. Państwa,
    czyli zgodnie z art. 28b ust. 1 ustawy będą podlegać opodatkowaniu na terytorium Polski.
    Reasumując, nabycie przez Państwa usług wykonywanych w ramach opisanego Systemu
    cash poolingu przez Pool Leadera (podmiot z siedzibą w Niemczech) stanowi dla Państwa
    import usług, o którym mowa w art. 2 pkt 9 ustawy, tym samym będą Państwo
    zobowiązani, na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy, opodatkować ww. usługę stosownie
    do art. 28a ust. 1 ustawy na terytorium Polski.
    W odniesieniu do możliwości zwolnienia od podatku nabywanych przez Państwa usług
    należy wskazać, że ustawodawca zarówno w treści ustawy, jak i przepisów wykonawczych
    do niej, przewidział opodatkowanie niektórych czynności stawkami obniżonymi lub
    zwolnienia od podatku.
    Na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 40 ustawy:
      Zwalnia się od podatku usługi w zakresie depozytów środków pieniężnych,
      prowadzenia rachunków pieniężnych, wszelkiego rodzaju transakcji płatniczych,
      przekazów i transferów pieniężnych, długów, czeków i weksli oraz usługi
      pośrednictwa w świadczeniu tych usług.
    Z kolei w świetle regulacji art. 43 ust. 15 cyt. ustawy:
      Zwolnienia, o których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 37-41, nie mają zastosowania do:
      1) czynności ściągania długów, w tym factoringu;
      2) usług doradztwa;
      3) usług w zakresie leasingu.
    Należy podkreślić, że pojęcia używane do oznaczenia zwolnień, o których mowa w art. 43
    ustawy, należy interpretować ściśle, zważywszy, że zwolnienia te stanowią odstępstwa od
    ogólnej zasady, zgodnie z którą podatek VAT pobierany jest od każdej usługi świadczonej
    odpłatnie przez podatnika. Zwolnienia od podatku usług finansowych oparte zostały na
    obiektywnych kryteriach, nie są zaś uzależnione od rodzaju podmiotu świadczącego te
    usługi.
    Zatem biorąc pod uwagę cechy charakterystyczne zaprezentowanej umowy koncentracji
    środków pieniężnych a także to, że wśród wymienionych w art. 43 ust. 15 cyt. ustawy
    czynności wyłączonych ze zwolnienia nie ma usług zarządzania płynnością finansową,
    należy stwierdzić, że usługi zarządzania płynnością finansową, świadczone przez Pool
    Leadera na Państwa rzecz w ramach opisanego Systemu, podlegać będą zwolnieniu od
    podatku, na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 40 ustawy.

    W konsekwencji w opisanej sytuacji, w której usługodawca, czyli Pool Leader nie posiada
    siedziby działalności gospodarczej oraz stałego miejsca prowadzenia działalności
    gospodarczej na terytorium kraju, będą Państwo zobowiązani do rozpoznania importu
    usług w rozumieniu art. 2 pkt 9 w związku z art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy, przy czym czynność
    ta korzystać będzie ze zwolnienia od podatku na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 40 ustawy.
    Zatem stanowisko, które Państwo przedstawili w kwestii objętej pytaniem nr 3, jest
    prawidłowe.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Państwo przedstawili i stanu prawnego,
    który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.
    Należy zauważyć, że niniejsza interpretacja rozstrzyga jednie w zakresie opodatkowania
    czynności wykonywanych przez Państwa jako Uczestnika Systemu Cash poolingu
    natomiast nie rozstrzyga w zakresie opodatkowania czynności wykonywanych przez
    pozostałych Uczestników.
    Zaznaczenia wymaga, że tut. Organ wydając interpretację przepisów prawa
    podatkowego na podstawie art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej nie prowadzi
    postępowania podatkowego w rozumieniu tej ustawy. Niniejsza interpretacja
    indywidualna ogranicza się wyłącznie do udzielenia informacji co do zakresu i sposobu
    zastosowania prawa podatkowego w okolicznościach zdarzenia przyszłego podanego
    przez Wnioskodawcę. Z powyższych przepisów wynika, że organ rozpatrując wniosek o
    wydanie interpretacji nie podejmuje się wyjaśnienia stanu faktycznego i zdarzenia
    przyszłego, tj. nie przeprowadza dowodów, lecz dokonuje oceny prawnej
    przedstawionych we wniosku okoliczności w kontekście zadanego pytania
    przyporządkowanego do danego stanu faktycznego albo zdarzenia przyszłego. W tym
    miejscu organ interpretacyjny zastrzega jednak, że gdy w toku postępowania
    podatkowego, kontroli podatkowej bądź celno-skarbowej zostanie określony odmienny
    stan faktyczny interpretacja nie wywoła skutków prawnych.
    Pełna weryfikacja przedstawionych we wniosku okoliczności możliwa jest jedynie w toku
    postępowania podatkowego lub kontrolnego, prowadzonego przez uprawnione do tego
    organy, będącego poza zakresem instytucji interpretacji indywidualnej. Postępowanie w
    sprawie dotyczącej wydania interpretacji indywidualnej jest postępowaniem szczególnym,
    mającym charakter uproszczony, odrębny od postępowania podatkowego,
    uregulowanego w dziale IV Ordynacji podatkowej. Wydając bowiem interpretację
    indywidualną Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej przedstawia jedynie pogląd
    dotyczący wykładni treści analizowanych przepisów i sposobu ich zastosowania w
    odniesieniu do przedstawionego we wniosku stanu faktycznego (którego elementy
    przyjmuje, jako podstawę rozstrzygnięcia bez weryfikacji).
    Ocena Państwa stanowiska w zakresie podatku od czynności cywilnoprawnych zostanie
    zawarta w odrębnym rozstrzygnięciu.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    - Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z
    dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2023 r. poz. 2383 ze zm.).
    Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie
    zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się
    Państwo do interpretacji.
    - Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:

      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
      z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    - Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego
    Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa
    z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz.
    U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    - w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    - w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.