Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0113-KDIPT2-3.4011.175.2025.2.AK
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-05-08
Teza: Skutki podatkowe Programu Motywacyjnego, w którym
Wnioskodawczyni nabywała Udziały Fantomowe odpłatnie (za
cenę 1 zł).
Słowa kluczowe: instrumenty-pochodne instrumenty finansowe
pracownik
przychód-przychód z kapitału pieniężnego
udział-udział w spółce
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 1-Definicje ustawowe.-Definicja pochodnych
instrumentów finansowych.
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Specyfika źródeł przychodów.-
Kapitały pieniężne.
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 1-art. 5a-pkt 13
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 10-ust. 1-pkt 7
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 17-ust. 1-pkt 10

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

łowe

    Szanowna Pani,
    stwierdzam, że Pani stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego stanu
    faktycznego w podatku dochodowym od osób fizycznych jest prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

25 lutego 2025 r. wpłynął Pani wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej, który
    dotyczy skutków podatkowych Programu Motywacyjnego, w którym nabywała Pani
    Udziały Fantomowe odpłatnie (za cenę 1 zł). Uzupełniła go Pani – w odpowiedzi na
    wezwanie – pismem z 4 maja 2025 r.
    Treść wniosku jest następująca:
    Opis stanu faktycznego
    Wnioskodawca A.A. (dalej jako „Wnioskodawca”) jest pracownikiem zatrudnionym w
    ramach umowy o pracę przez Spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w ...
    (zwana dalej jako „Spółka”).
    W 2023 r. Spółka wprowadziła program motywacyjny dla pracowników i
    współpracowników spółki (zwanych dalej również jako „Uczestnicy”), mający na celu:
      1. Stworzenie mechanizmu nawiązania i wzmocnienia długoterminowej więzi
        pomiędzy Spółką i jej pracownikami (współpracownikami).
      2. Stabilizację kadry menedżerskiej (zespołu kluczowych pracowników i
        współpracowników) Spółki.
      3. Stworzenie mechanizmu motywującego do działań służących długoterminowemu
        wzrostowi wartości Spółki.
      4. Wprowadzenie mechanizmu udziału kluczowych pracowników i współpracowników
        we wzroście wartości Spółki.
    Program motywacyjny był skierowany do pracowników i współpracowników Spółki,
    wskazywanych przez Zarząd Spółki w uzgodnieniu ze Wspólnikami Większościowymi.
    Warunki i terminy przyznawania Uczestnikom Udziałów Fantomowych zostały określone w
    Regulaminie Programu Motywacyjnego oraz w indywidualnych umowach udziału w
    programie motywacyjnym, zawieranych z każdym Uczestnikiem. Regulamin oraz umowa
    nie stanowiły regulaminu wynagradzania (nie zostały uzgodnione ze związkami
    zawodowymi i nie zostały podane do wiadomości pracownikom – art. 771 § 4 i 6 k.p.), nie
    stanowią źródła prawa pracy w rozumieniu art. 9 § 1 k.p.
    Realizacja programu została zaplanowana na 2 kolejne lata, począwszy od 1 stycznia 2023
    roku. Umowa dotycząca udziału w Programie Motywacyjnym, nie była powiązana
    bezpośrednio z umową o pracę lub współpracę łączącą Spółkę i pracownika lub
    współpracownika. Przyznania Udziałów Fantomowych corocznie dokonywał Zarząd Spółki.
    Przyznanie Udziałów Fantomowych rozumiane było jako przyznanie prawa do nabycia
    Udziałów Fantomowych. O ile Uczestnik nie złożył Spółce, w terminie 7 dni od otrzymania
    dokumentu Przyznania Udziałów Fantomowych, oświadczenia, że rezygnuje z udziału w
    Programie Motywacyjnym w danym roku lub całkowicie, uważa się, że Uczestnik
    Programu przyjął przyznane Udziały Fantomowe. Na podstawie indywidualnej umowy
    udziału w programie motywacyjnym strony postanowiły o odpłatności nabycia udziałów,
    ustalając cenę każdego z nich na kwotę 1 zł. Zarząd Spółki w uzgodnieniu ze Wspólnikami
    Większościowymi, na podstawie oceny Uczestnika Programu, mógł zadecydować o
    nieprzyznaniu Udziałów Fantomowych w danym roku Okresu Programu lub o
    przesunięciu przyznania Udziałów Fantomowych nieprzyznanych w danym roku Okresu
    Programu na kolejny rok. W szczególnych przypadkach, doceniając wkład Uczestnika
    Programu w wyniki Spółki, Zarząd Spółki w uzgodnieniu ze Wspólnikami Większościowymi,
    mógł zwiększyć liczbę przyznanych Udziałów Fantomowych (jednak nie więcej niż o
    połowę w stosunku do maksymalnej liczby ustalonej dla danego Uczestnika Programu) lub

    przyspieszyć ich przyznanie w danym roku Okresu Programu względem przyszłych lat
    Okresu Programu. Udziały Fantomowe nie stanowiły udziału w kapitale zakładowym Spółki
    w rozumieniu przepisów k.s.h. i nie dawały uprawnień wspólnika spółki z ograniczoną
    odpowiedzialnością, w tym prawa głosu, czy też prawa do pobierania dywidendy. Dla
    potrzeb obliczenia uprawnień wynikających z Udziałów Fantomowych, nie pomniejszają
    one udziału Wspólników Większościowych w całości zysku przypadającego do podziału lub
    przychodów ze sprzedaży udziałów Spółki. Przyjmuje się, że procentowa wartość Udziałów
    Fantomowych w stosunku do 100% udziałów Spółki stanowi jedynie podstawę kalkulacji
    należnych Uczestnikowi Świadczeń. Co do wartości odpowiadały one jednemu udziałowi w
    kapitale zakładowym Spółki, gdyby były one udziałem rzeczywistym (1:1). Udziały
    Fantomowe nie stanowiły jednak udziału w kapitale zakładowym Spółki w rozumieniu
    przepisów Kodeksu spółek handlowych i nie dawały uprawnień wspólnika spółki z
    ograniczoną odpowiedzialnością, w tym prawa głosu, czy też prawa do pobierania
    dywidendy. Uczestnikowi nie wolno było zbyć ani obciążyć na rzecz osób trzecich prawa
    do Udziałów Fantomowych, jak również zobowiązać się do tego, przez cały okres
    obowiązywania Programu. W razie zbycia przez Uczestnika na rzecz osób trzecich prawa
    do Udziałów Fantomowych lub całości lub części praw z nich przypadających, prawo to
    przepadłoby, a Umowa wygasłaby ze skutkiem od dnia zbycia lub obciążenia tego prawa.
    Prawa do wypłat z tytułu posiadania Udziałów Fantomowych co do zasady przysługiwały
    Uczestnikowi tylko w przypadku pozostawania w Spółce przez cały Okres Programu. W
    momencie, w którym Uczestnik przestałby być zatrudniony lub skończyłby współpracę ze
    Spółką, jego udziały fantomowe przepadłyby, w związku z czym straciłby on prawo do
    wypłaty środków z Programu. W takiej sytuacji, brak jest jakichkolwiek gwarancji co do
    otrzymania przez Uczestników wypłaty z Programu. Prawo to jest warunkowe. Program
    przewiduje jednak pewne wyjątki od ww. zasady związane m.in. ze śmiercią Uczestnika. W
    takim przypadku całość (lub część – zależnie od okoliczności) świadczenia narosłego i
    należnego według stanu na ten dzień, zostanie wypłacona jego spadkobiercom w
    ustalonych Umową terminach wypłaty danego świadczenia.
    Z uwagi na to, że Udziały Fantomowe, stanowiące pochodne instrumenty finansowe, były
    niezbywalne, warunkowe, a ich otrzymanie nie wiązało się z przyznaniem Uczestnikom
    praw korporacyjnych, nie było możliwe ustalenie ich wartości rynkowej w momencie ich
    nabycia. Są one jedynie obietnicą wypłaty wynagrodzenia po spełnieniu warunków
    określonych w Regulaminie. Tym samym w przedstawionym zdarzeniu nie było możliwe
    ustalenie przychodu zgodnie z zasadami wynikającymi z art. 11 ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych.
    Zgodnie z zasadami Programu Motywacyjnego wdrożonego przez Spółkę, z tytułu
    posiadania Udziałów Fantomowych Uczestnicy są uprawnieni do uzyskania świadczenia,
    zaś Spółka jest zobowiązana do realizacji zobowiązania w określonym terminie i na
    określonych warunkach.
    Zgodnie z powyższym, Uczestnikom przysługiwała następująca gratyfikacja, przewidziana
    postanowieniami Regulaminu Programu Motywacyjnego oraz indywidualnych Umów
    udziału w nim:
    1. Wypłata środków z tytułu Wzrostu Wartości Spółki, zrealizowanego w okresie udziału
    Uczestnika w Programie. Wysokość dokonywanej wypłaty środków obliczano jako Wzrost
    Wartości Spółki pomiędzy dniem 1 stycznia pierwszego roku Okresu Programu, a dniem
    31 grudnia ostatniego roku Okresu Programu, przemnożony przez Udziały Fantomowe
    nabyte przez Uczestnika za każdy rok Okresu Programu (wyrażone jako procent). Wartość
    Spółki wyliczana była każdorazowo na ostatni dzień roku finansowego (tj. na dzień 31
    grudnia). Wartość Spółki kalkulowano w drodze wyliczenia średniej wartości Income Fee
    Spółki, na podstawie danych finansowych z okresu 5 lat finansowych, na które składały się
    aktualnie zakończony rok finansowy oraz 4 poprzedzające go lata finansowe. Income Fee
    rozumiane było jako suma przychodów ze sprzedaży wykazywanych w sprawozdaniu
    finansowym za dany rok finansowy minus suma kosztów zewnętrznych podwykonawców

    z tytułu realizacji działań i projektów dla klientów, poniesionych w danym roku
    finansowym. Wartość Income Fee jest wskaźnikiem odzwierciedlającym wielkość biznesu
    oraz efektywności, stosowanym w branży w której działa Spółka. Według wskaźnika
    Income Fee konstruowany jest coroczny ranking agencji branży public relations. Do
    obliczenia wysokości środków należnych do wypłaty dla Uczestnika (WŚ), stosowano
    następujący wzór: WŚ = ( WF n+1 - WF n-1 ) * ( UF n + UF n+1 ) WŚ – wartość środków
    należnych do wypłaty z tytułu sprzedaży Udziałów Fantomowych przez Uczestnika n-1 –
    rok finansowy poprzedzający przystąpienie do Programu Uczestnika, który stanowi
    podstawę wyliczenia Wartości Spółki w momencie przystąpienia Uczestnika do Programu
    n – rok finansowy stanowiący pierwszy rok udziału Uczestnika w Programie n+1 – rok
    finansowy stanowiący drugi rok udziału Uczestnika w Programie, który stanowi podstawę
    wyliczenia Wartości Spółki w momencie zakończenia uczestnictwa Uczestnika w Programie
    WFn-1 = ( IF n-1 + IF n-2 + IF n-3 + IF n-4 + IF n-5 ) / 5 WFn-1 Wartość Spółki na dzień 31
    grudnia roku n-1, wyliczona według danych finansowych za rok n-1 oraz cztery
    poprzedzające go lata finansowe, tj. danych finansowych na dzień 31 grudnia roku n-1, 31
    grudnia roku n-2, 31 grudnia roku n-3, 31 grudnia roku n-4 oraz 31 grudnia roku n-5. IF n-
    1 Wartość income fee w roku n-1, według danych finansowych na 31 grudnia roku n-1 IF n-
    2 Wartość income fee w roku n-2, według danych finansowych na 31 grudnia roku n-2 IF n-
    3 Wartość income fee w roku n-3, według danych finansowych na 31 grudnia roku n-3 IF n-
    4 Wartość income fee w roku n-4, według danych finansowych na 31 grudnia roku n-4 IF n-
    5 Wartość income fee w roku n-5, według danych finansowych na 31 grudnia roku n-5
    WFn+1 Wartość Spółki na dzień 31 grudnia roku n+1, wyliczona według danych
    finansowych za rok n+1 oraz cztery poprzedzające lata finansowe, tj. danych finansowych
    na dzień 31 grudnia roku n+1, 31 grudnia roku n, 31 grudnia roku n-1, 31 grudnia roku n-2
    oraz 31 grudnia roku n-3. Wypłata środków z tytułu Wzrostu Wartości Spółki nie była
    dokonywana w trakcie Okresu Programu. Kwota narosła za Okres Programu z tytułu
    Wzrostu Wartości Spółki będzie wypłacona Uczestnikowi Programu do końca roku
    kalendarzowego następującego po dniu zakończenia Okresu Programu.
    2. Wypłata środków z tytułu Sprzedaży Spółki. Zgodnie z Regulaminem oraz indywidualną
    Umową uczestnictwa w Programie Motywacyjnym, w sytuacji Sprzedaży Spółki, wypłata
    środków z tytułu Sprzedaży Spółki, miała być oparta o rynkową wycenę Spółki i
    odpowiadać różnicy pomiędzy Ceną Sprzedaży, a wartością Spółki na dzień 31 grudnia
    ostatniego zakończonego roku finansowego, według danych finansowych, przemnożonej
    przez należny Uczestnikowi procentowy udział Uczestnika Fantomowego w Spółce na
    dzień Sprzedaży Spółki (udział wspólników rzeczywistych jest efektywnie pomniejszany o
    udział Uczestników Programu dla potrzeb tego obliczenia).
    W okresie obowiązywania Programu, nie doszło do Sprzedaży Spółki. Wraz z
    przystąpieniem do Programu Motywacyjnego, Uczestnikowi Programu przysługiwał tytuł
    „Młodszego Partnera” („Junior Partner”) i wchodził w skład Zespołu Zarządzającego („Key
    Management”), podejmującego najistotniejsze decyzje dotyczące działalności Spółki. Miało
    to na celu zwiększenie odpowiedzialności, jak również faktycznego wpływu pracowników i
    współpracowników, uczestniczących w Programie na działalność Spółki i jej wyniki.
    Uzupełnienie wniosku
    Charakter prawny Udziałów Fantomowych
    Nabywane przez Panią, jako Wnioskodawcę, Udziały Fantomowe stanowią instrumenty
    finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c ustawy o obrocie instrumentami
    finansowymi (dalej „u.o.i.f.”).
    Zgodnie z definicją ustawową, określoną w art. 5a pkt 13 Ustawy PIT, pochodnymi
    instrumentami finansowymi są instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt
    2 u.o.i.f., w tym m.in. wymienione w lit. c tego przepisu – niebędące papierami
    wartościowymi opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową
    inne instrumenty pochodne, których instrumentem bazowym jest papier wartościowy,
    waluta, stopa procentowa, wskaźnik rentowności lub inny instrument pochodny, indeks

    finansowy lub wskaźnik finansowy, które są wykonywane przez dostawę lub rozliczenie
    pieniężne.
    Ponadto, zgodnie z art. 3 pkt 28a u.o.i.f., instrumenty pochodne to: opcje, kontrakty
    terminowe, swapy, umowy forward oraz inne prawa majątkowe, których cena zależy
    bezpośrednio lub pośrednio od ceny lub wartości instrumentów finansowych, walut, stóp
    procentowych, rentowności, indeksów finansowych, wskaźników finansowych, towarów,
    zmian klimatycznych, stawek frachtowych, poziomów emisji, stawek inflacji lub innych
    oficjalnych danych statystycznych, a także innych aktywów, praw, zobowiązań, indeksów
    lub wskaźników (instrumentów bazowych) oraz instrumenty pochodne dotyczące
    przenoszenia ryzyka kredytowego.
    Udziały Fantomowe kwalifikują się zarówno jako instrument pochodny w rozumieniu art. 2
    ust. 1 pkt 2 lit. c u.o.i.f., dla którego instrumentem bazowym jest wartość udziałów Spółki i
    który jest wykonywany przez rozliczenie pieniężne, jak również jako instrument finansowy
    w rozumieniu art. 3 pkt 28a u.o.i.f. ze względu na to, że są prawami majątkowymi, których
    wartość zależy bezpośrednio od wartości Transakcji sprzedaży 100% udziałów Spółki.
    Zgodnie z zasadami Programu Motywacyjnego wdrożonego przez Spółkę, z tytułu
    posiadania Udziałów Fantomowych Uczestnicy są uprawnieni do uzyskania świadczenia,
    zaś Spółka jest zobowiązana do realizacji zobowiązania w określonym terminie i na
    określonych warunkach.
    Pytania (pytanie nr 1 ostatecznie przedstawione w uzupełnieniu wniosku)
      1. Czy w związku z otrzymaniem przez Wnioskodawcę świadczenia pieniężnego,
        wynikającego z realizacji Udziałów Fantomowych, zgodnie z zawartą pomiędzy
        Wnioskodawcą a Spółką umową uczestnictwa w Programie Motywacyjnym,
        Wnioskodawca będzie zobowiązany do samodzielnego obliczenia, zadeklarowania
        oraz odprowadzenia podatku dochodowego, bez udziału Spółki jako płatnika?
      2. Czy Wnioskodawca zasadnie przyjął, że przychód po Jego stronie, jako Uczestnika,
        powstanie z chwilą nabycia Udziałów Fantomowych, czy też dopiero w momencie
        realizacji praw wynikających z Udziałów Fantomowych, tj. w momencie wykupu
        Udziałów Fantomowych przez Spółkę (a nie na żadnym wcześniejszym etapie)?
      3. Czy Wnioskodawca zasadnie przyjął, że wypłaty z Programu stanowią dla Niego
        przychód z kapitałów pieniężnych w rozumieniu art. 17 ust. 1 pkt 10 ustawy o PIT?
    Pani stanowisko w sprawie
    Ad 1 (ostatecznie przedstawione w uzupełnieniu wniosku)
    Zdaniem Wnioskodawcy, to na Wnioskodawcy, a nie na Spółce, będą spoczywały
    obowiązki w zakresie deklarowania oraz rozliczania dla potrzeb podatku dochodowego od
    osób fizycznych dochodów uzyskanych przez Wnioskodawcę w związku z realizacją praw z
    Udziałów Fantomowych.
    Spółka, zgodnie z art. 39 ust. 3 ustawy o PIT, będzie jedynie zobowiązana do sporządzenia
    i przekazania Wnioskodawcy oraz właściwym organom podatkowym imiennych informacji
    o wysokości dochodu, o którym mowa w art. 30b ust. 2 ustawy o PIT (PIT-8C), dotyczących
    przychodów z tytułu realizacji praw wynikających z Udziałów Fantomowych.
    Taki też pogląd znalazł odzwierciedlenie w piśmie z dnia 9 stycznia 2015 r. Izby Skarbowej
    w Łodzi wydanym w sprawie o sygn. akt IPTPB1/415-604/14-2/MM, a stanowisko
    wnioskodawcy zostało uznane za prawidłowe.
    Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej w interpretacji indywidualnej z dnia 21
    października 2024 r. wydanej w sprawie o sygn. akt 0115-KDIT1.4011.500.2024.2.MK
    potwierdził: „Na Państwu natomiast nie ciąży obowiązek obliczenia i pobrania zaliczki na
    podatek dochodowy od uzyskanego przez Uczestników świadczenia. Przychody te
    Uczestnicy powinni rozliczyć samodzielnie. Po zakończeniu roku podatkowego będą

    Państwo jednak zobowiązani do sporządzenia i przekazania - Uczestnikom oraz
    właściwym urzędom skarbowym – imiennych informacji o wysokości przychodu (PIT-8C),
    na podstawie art. 39 ust. 3 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych (...).
    Podsumowując, przychód po stronie Uczestników powstanie dopiero w momencie
    realizacji praw wynikających z Udziałów Fantomowych, tj. wypłaty środków w ramach
    Programu. Przychód ten należy zaliczyć do przychodów z kapitałów pieniężnych, o których
    mowa w art. 17 ust. 1 pkt 10 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Na
    Państwu natomiast nie będą ciążyć obowiązki płatnika, ale obowiązek informacyjny
    wynikający z art. 39 ust. 3 tej ustawy”.
    Ad 2
    Zdaniem Wnioskodawcy, przychód podlegający opodatkowaniu powstanie dopiero w
    momencie realizacji praw wynikających z Udziałów Fantomowych, tj. wykupu Udziałów
    Fantomowych przez Spółkę od Wnioskodawcy, po cenie odpowiadającej wzrostowi
    wartości Spółki w okresie Programu.
    Zgodnie z art. 11 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób
    fizycznych przychodami są, otrzymane lub postawione do dyspozycji podatnika w roku
    kalendarzowym pieniądze i wartości pieniężne oraz wartość otrzymanych świadczeń w
    naturze i innych nieodpłatnych świadczeń.
    W świetle powyższego przepisu, zdaniem Wnioskodawcy, przychód nie powstanie w
    momencie przyznania Udziałów Fantomowych, gdyż na tym etapie Wnioskodawca nie
    otrzymał jeszcze żadnych środków pieniężnych. Przyznanie Udziałów Fantomowych
    stanowiło jedynie zobowiązanie Spółki do wykupu od Wnioskodawcy Udziałów
    Fantomowych w przyszłości, których wartość na dzień przyznania nie była jeszcze znana,
    uzależniono ją od okoliczności transakcyjnych oraz wskaźników finansowych, których
    wysokość miała zostać ustalona dopiero w przyszłości. Jednocześnie, nabyte Udziały
    Fantomowe były niezbywalne i warunkowe, ich nabycie nie wiązało się z przyznaniem
    jakichkolwiek praw korporacyjnych. Do określonego w Regulaminie i Umowie terminu,
    Wnioskodawca nie mógł realizować praw związanych z posiadaniem Udziałów
    Fantomowych. Co więcej, w przypadku rozwiązania stosunku podstawowego – umowy o
    pracę – przyznane Udziały wygasłyby bez jakiejkolwiek gratyfikacji dla Uczestnika. W takich
    okolicznościach, przychód podlegający opodatkowaniu powstanie dopiero w momencie
    wypłaty przez Spółkę świadczenia pieniężnego na rzecz Wnioskodawcy, z tytułu realizacji
    praw wynikających z Udziałów Fantomowych. Stanowisko to na przestrzeni lat
    wielokrotnie znajdowało potwierdzenie w interpretacjach indywidualnych Dyrektora
    Krajowej Informacji Skarbowej. Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie w interpretacji
    indywidualnej z dnia 16 września 2014 r. wydanej w sprawie o sygn. akt IPPB2/415-497/14-
    2/MK1 stwierdził, że „samo przyznanie pracownikom akcji fantomowych nie rodzi skutku
    w postaci powstania przychodu. Przyznanie akcji fantomowych w ramach programu
    motywacyjnego nie stanowi nieodpłatnego świadczenia w rozumieniu przepisów ustawy o
    podatku dochodowym od osób fizycznych, nie jest bowiem związane z jakimkolwiek
    przysporzeniem w majątku osoby nabywającej akcje fantomowe. Jak wynika z wniosku, w
    momencie przyznania akcji fantomowych nie można stwierdzić, czy ich realizacja
    przyniesie pracownikowi wymierne korzyści ekonomiczne, a tym bardziej oszacować
    wartości tej korzyści. Przyznanie akcji jedynie stwarza pracownikom potencjalną
    możliwość uzyskania w przyszłości korzyści majątkowych. Brak konkretnego wymiaru
    finansowego akcji fantomowych w momencie ich przyznania Osobom Uprawnionym,
    uniemożliwia traktowanie ich w kategorii przychodu w rozumieniu ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych, zgodnie z zasadami wynikającymi z art. 11 ww. ustawy.
    Tym samym nie mamy do czynienia z nieodpłatnym świadczeniem na gruncie ustawy o
    PIT. W konsekwencji, w momencie przyznania akcji fantomowych uprawniających do
    otrzymania w przyszłości premii pieniężnej (uzależnionej od wartości akcji) nie będzie
    ciążyć na Spółce obowiązek płatnika, czy też obowiązek informacyjny”.

    W interpretacji indywidualnej z dnia 1 czerwca 2023 r. wydanej w sprawie o sygn. akt 0115-
    KDIT1.4011.161.2023.3.MN Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej wskazał, że „mając na
    uwadze powyższe, nabycie (...) Akcji Fantomowych stanowiących pochodne instrumenty
    finansowe nie stanowi (...) źródła przychodów w świetle art. 10 ust. 1 ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych. Akcje te były niezbywalne i warunkowe, ich otrzymanie
    nie wiązało się z przyznaniem (...) praw korporacyjnych. Były one jedynie obietnicą wypłaty
    wynagrodzenie po spełnieniu określonych w umowie warunków”.
    Tak też w piśmie z dnia 19 lipca 2023 r. wydanym w sprawie o sygn. akt 0115-KDIT2.
    4011.216.2023.4.ENB Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej podkreślił, że „dopiero
    moment realizacji praw wynikających z Akcji Fantomowych jest momentem, w którym
    możliwe jest określenie konkretnej wielkości osiągniętego dochodu. Stąd korzyść, jaką
    osiągnął (...) w związku z odpłatnym otrzymaniem Akcji Fantomowych powinna zostać
    uwzględniona na etapie realizacji praw z nich wynikających”.
    Ad 3
    W ocenie Wnioskodawcy, pieniądze uzyskane przez Wnioskodawcę tytułem wypłat z
    Programu Motywacyjnego stanowią przychód z kapitałów pieniężnych w rozumieniu art.
    17 ust. 1 pkt 10 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
    Udziały Fantomowe mają charakter pochodnych instrumentów finansowych, o których
    mowa w art. 5a pkt 13 PDOFizU. Zgodnie z tym przepisem, pochodnymi instrumentami
    finansowymi są instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia
    29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, z włączeniem tytułów uczestnictwa
    w instytucjach wspólnego inwestowania oraz instrumentów rynku pieniężnego.
    Według art. 3 pkt 28a u.o.i.f., przez pochodne instrumenty finansowe należy rozumieć
    „opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward oraz inne prawa majątkowe, których
    cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny lub wartości instrumentów finansowych,
    walut, stóp procentowych, rentowności, indeksów finansowych, wskaźników finansowych,
    towarów, zmian klimatycznych, stawek frachtowych, poziomów emisji, stawek inflacji lub
    innych oficjalnych danych statystycznych, a także innych aktywów, praw, zobowiązań,
    indeksów lub wskaźników (instrumentów bazowych) oraz instrumenty pochodne
    dotyczące przenoszenia ryzyka kredytowego”.
    Zgodnie z art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c u.o.i.f., instrumentami finansowymi są m.in. niebędące
    papierami wartościowymi opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę
    procentową, inne instrumenty pochodne, których instrumentem bazowym jest papier
    wartościowy, waluta, stopa procentowa, wskaźnik rentowności lub inny instrument
    pochodny, indeks finansowy lub wskaźnik finansowy, które są wykonywane przez dostawę
    lub rozliczenie pieniężne.
    Udziały Fantomowe kwalifikują się zarówno jako instrument pochodny w rozumieniu art. 3
    pkt 28a u.o.i.f. ze względu na to, że są prawami majątkowymi, których wartość zależy
    bezpośrednio od wartości Transakcji sprzedaży 100% udziałów Spółki, jak również jako
    instrument finansowy w rozumieniu art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c u.o.i.f., dla którego
    instrumentem bazowym jest wartość udziałów Spółki i który jest wykonywany przez
    rozliczenie pieniężne.
    Zgodnie z zasadami Programu Motywacyjnego wdrożonego przez Spółkę, z tytułu
    posiadania Udziałów Fantomowych Uczestnicy są uprawnieni do uzyskania świadczenia,
    zaś Spółka jest zobowiązana do realizacji zobowiązania w określonym terminie i na
    określonych warunkach. Tym samym Udziały Fantomowe posiadają wszystkie elementy
    charakterystyczne dla pochodnych instrumentów finansowych oraz (odpowiednio)
    nabywcy i wystawcy instrumentów finansowych. Przychody z odpłatnego zbycia
    pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających
    stanowią zaś – w myśl art. 17 ust. 1 pkt 10 PDOFizU – przychody z kapitałów pieniężnych.

    Przychód z kapitałów pieniężnych powstaje dopiero w momencie realizacji praw
    wynikających z instrumentów pochodnych (zgodnie z art. 17 ust. 1b PDOFizU). Stanowisko
    zgodne z powyższym zajął również Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej w piśmie z
    dnia 19 lipca 2023 r. wydanym w sprawie o sygn. 0115-KDIT2.4011.216.2023.4.ENB.
    Wobec tego, przychody uzyskane z realizacji praw z udziałów fantomowych są
    opodatkowane podatkiem dochodowym od osób fizycznych w wysokości 19%, zgodnie z
    art. 30b ust. 1 PDOFizU.
    Stanowisko to znajduje potwierdzenie w wydawanych na przestrzeni ostatnich lat
    interpretacjach indywidualnych Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej, w stanach
    faktycznych podobnych do tego, który jest przedmiotem niniejszego wniosku. W
    interpretacji indywidualnej z dnia 19 czerwca 2015 r. wydanej w sprawie o sygn. akt IPTPB1
    /4511-199/15-2/MD, Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej wskazał, że „przychody z
    odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich
    wynikających stanowią (...) przychody z kapitałów pieniężnych. Przychód z kapitałów
    pieniężnych powstaje dopiero w momencie realizacji praw wynikających z instrumentów
    pochodnych (...). Dopiero moment realizacji praw wynikających z akcji fantomowych przez
    Uczestnika jest momentem, w którym możliwe jest określenie konkretnej wielkości
    osiągniętego dochodu. Stąd korzyść jaką osiągnie Uczestnik w związku z nieodpłatnym
    otrzymaniem akcji fantomowych powinna zostać uwzględniona na etapie realizacji praw z
    nich wynikających. W rezultacie, przychód uzyskany z transakcji realizacji praw
    wynikających z akcji fantomowych powinien zostać zaliczony do kategorii kapitałów
    pieniężnych. Jednocześnie, zgodnie z treścią art. 30b ust. 1 ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych, od dochodów uzyskanych m.in. z odpłatnego zbycia
    papierów finansowych lub pochodnych instrumentów finansowych, w tym z realizacji
    praw wynikających z tych instrumentów i z realizacji praw z nich wynikających, podatek
    dochodowy wynosi 19 % uzyskanego dochodu”.
    Tak również w cytowanej wcześniej interpretacji indywidualnej Dyrektora Krajowej
    Informacji Skarbowej z dnia 1 czerwca 2023 r. wydanej w sprawie o sygn. akt 0115-KDIT1.
    4011.161.2023.3.MN wskazano, że „w odniesieniu natomiast do skutków podatkowych
    wypłaty wynagrodzenia z tytułu rozliczenia posiadanych Akcji Fantomowych, niewątpliwie
    stanowi ono dla Pana przysporzenie majątkowe, które należy zakwalifikować jako
    przychód z kapitałów pieniężnych stosownie do art. 17 ust. 1 pkt 10 analizowanej ustawy”.
    W interpretacji indywidualnej z dnia 28 czerwca 2023 r. wydanej w sprawie o sygn. akt
    0115-KDIT1.4011.331.2023.2.MN, Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej stwierdził
    nadto, że „w odniesieniu natomiast do skutków podatkowych wypłaty wynagrodzenia z
    tytułu rozliczenia posiadanych Akcji Fantomowych, niewątpliwie stanowi ono dla Pani
    przysporzenie majątkowe, które należy zakwalifikować jako przychód z kapitałów
    pieniężnych stosownie do art. 17 ust. 1 pkt 10 analizowanej ustawy. Dochód z realizacji
    praw wynikających z posiadanych pochodnych instrumentów finansowych podlega
    opodatkowaniu według 19% stawki, co wynika z art. 30b ust. 1 ww. ustawy, który stanowi,
    że: od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia (...) pochodnych instrumentów
    finansowych, w tym z realizacji praw wynikających z tych instrumentów, (...) podatek
    dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu”.
    Stanowisko to potwierdzono również w piśmie z dnia 19 lipca 2023 r. wydanym w sprawie
    o sygn. akt 0115-KDIT2.4011.216.2023.4.ENB, w którym Dyrektor Krajowej Informacji
    Skarbowej podkreślił, że „(...) przychód uzyskany z transakcji realizacji praw wynikających z
    Akcji Fantomowych powinien zostać zaliczony do kategorii kapitałów pieniężnych.
    Jednocześnie, zgodnie z treścią art. 30b ust. 1 u.p.d.o.f., od dochodów uzyskanych m.in. z
    odpłatnego zbycia papierów finansowych lub pochodnych instrumentów finansowych, w
    tym z realizacji praw wynikających z tych instrumentów, i z realizacji praw z nich
    wynikających, podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu. Uzyskane w roku
    podatkowym dochody z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz
    realizacji praw z nich wynikających, zgodnie z treścią art. 30b ust. 6 ww. ustawy, podatnik

    obowiązany jest wykazać w zeznaniu podatkowym, o którym mowa w art. 45 ust. 1a pkt 1
    ww. ustawy po zakończeniu roku podatkowego, tj. do 30 kwietnia roku następującego po
    roku podatkowym, w którym powstał przychód podatkowy”.
    Stanowisko to potwierdzono także w interpretacji indywidualnej z dnia 21 października
    2024 r. wydanej w sprawie o sygn. akt 0115-KDIT1.4011.500.2024.2.MK. Dyrektor Krajowej
    Informacji Skarbowej wykazał, że „ (...) Przechodząc do kwalifikacji przychodu uzyskanego
    przez Uczestników Programu należy w pierwszej kolejności wskazać, że zacytowany wyżej
    przepis art. 10 ust. 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, nakazujący
    zaliczenie wypłaty z realizacji pochodnych instrumentów finansowanych do tego źródła
    przychodów, w ramach którego podatnik uzyskał pochodne instrumenty finansowe, nie
    znajdzie zastosowania w tej sprawie. Jak Państwo bowiem wskazali, Udziały Fantomowe
    stanowiące pochodne instrumenty finansowe Uczestnicy nabywają odpłatnie za kwotę (...)
    zł za każdy przyznany Udział Fantomowy. W związku z powyższym, przychody z tytułu
    otrzymania przez Uczestników (...) świadczenia pieniężnego wynikającego z realizacji
    Udziałów Fantomowych nabytych odpłatnie w ramach Programu należy zaliczyć do
    przychodów z kapitałów pieniężnych, o których mowa w art. 17 ust. 1 pkt 10 omawianej
    ustawy. Dochód z realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych
    podlega opodatkowaniu według 19% stawki, co wynika z art. 30b ust. 1 ww. ustawy, który
    stanowi, że: od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia (...) pochodnych instrumentów
    finansowych, w tym z realizacji praw wynikających z tych instrumentów, (...) podatek
    dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu”.
    Biorąc pod uwagę przedstawione powyżej argumenty, poparte aktualnymi interpretacjami
    indywidualnymi Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej, stanowisko Wnioskodawcy jawi
    się jako prawidłowe. Pieniądze uzyskane przez pracownika tytułem wypłat z Programu
    Motywacyjnego stanowią zatem przychód z kapitałów pieniężnych w rozumieniu art. 17
    ust. 1 pkt 10 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
    Zdaniem Wnioskodawcy, przychód uzyskany przez Wnioskodawcę powinien zostać
    zakwalifikowany w sposób określony w stanowisku do pytań nr 1, 2 i 3.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawiła Pani we wniosku, jest prawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Podstawową zasadą obowiązującą w przepisach ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku
    dochodowym od osób fizycznych (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 163 ze zm.) jest zasada
    powszechności opodatkowania, która wyrażona została w art. 9 ust. 1 tej ustawy.
    Stosownie do jego treści:
      Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z
      wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od
      których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.
    Treść powyższego przepisu wskazuje, że opodatkowaniu podatkiem dochodowym od
    osób fizycznych podlegają wszelkiego rodzaju dochody uzyskane przez podatnika, z
    wyjątkiem tych, które zostały enumeratywnie wymienione w katalogu zwolnień
    przedmiotowych zawartym w powyższej ustawie bądź, od których zaniechano poboru
    podatku.
    Ogólne określenie „przychodów” zawiera art. 11 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od
    osób fizycznych, zgodnie z którym:
      Przychodami, z zastrzeżeniem art. 14-15, art. 17 ust. 1 pkt 6, 9, 10 w zakresie realizacji
      praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych, pkt 11, art. 19, art. 25b,
      art. 30ca, art. 30da i art. 30f, są otrzymane lub postawione do dyspozycji podatnika w
      roku kalendarzowym pieniądze i wartości pieniężne oraz wartość otrzymanych
      świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń.

    Za przychody należy zatem uznać każdą formę przysporzenia majątkowego, zarówno
    formę pieniężną, jak i niepieniężną, w tym nieodpłatne świadczenia otrzymane przez
    podatnika.
    Ustawodawca odróżnia przy tym przysporzenia, które mają charakter:
      - pieniężny – pieniądze i wartości pieniężne;
      - niepieniężny – świadczenia w naturze (otrzymane rzeczy lub prawa), nieodpłatne
        świadczenia inne niż świadczenia w naturze (otrzymane usługi lub świadczenia
        polegające na udostępnianiu rzeczy lub praw).
    Zasady ustalania wartości świadczeń w naturze, innych nieodpłatnych świadczeń i
    świadczeń częściowo odpłatnych reguluje przy tym art. 11 ust. 2-2c ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych.
    Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych wyraźnie rozróżnia źródła
    przychodów oraz sposób opodatkowania dochodów z poszczególnych źródeł. Źródła
    przychodów zostały określone w art. 10 ust. 1 pkt 1-9 tej ustawy. Katalog zawarty w tym
    przepisie ma charakter rozłączny. To oznacza, że dany przychód osoby fizycznej jest
    przypisywany tylko i wyłącznie do jednego określonego źródła przychodów. Aby
    prawidłowo zakwalifikować przychód do konkretnego źródła przychodów należy
    uwzględnić wszystkie okoliczności związane z jego powstaniem (uzyskaniem).
    Odrębnymi źródłami przychodów są m.in.:
      - stosunek służbowy, stosunek pracy, w tym spółdzielczy stosunek pracy, członkostwo
        w rolniczej spółdzielni produkcyjnej lub innej spółdzielni zajmującej się produkcją
        rolną, praca nakładcza, emerytura lub renta (art. 10 ust. 1 pkt 1);
      - pozarolnicza działalność gospodarcza (art. 10 ust. 1 pkt 3);
      - kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych
        innych niż wymienione w pkt 8 lit. a-c (art. 10 ust. 1 pkt 7).
    O tym, co jest przychodem ze stosunku służbowego, stosunku pracy, pracy nakładczej
    oraz spółdzielczego stosunku pracy, stanowi art. 12 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym
    od osób fizycznych:
      Za przychody ze stosunku służbowego, stosunku pracy, pracy nakładczej oraz
      spółdzielczego stosunku pracy uważa się wszelkiego rodzaju wypłaty pieniężne oraz
      wartość pieniężną świadczeń w naturze bądź ich ekwiwalenty, bez względu na źródło
      finansowania tych wypłat i świadczeń, a w szczególności: wynagrodzenia zasadnicze,
      wynagrodzenia za godziny nadliczbowe, różnego rodzaju dodatki, nagrody,
      ekwiwalenty za niewykorzystany urlop i wszelkie inne kwoty niezależnie od tego, czy
      ich wysokość została z góry ustalona, a ponadto świadczenia pieniężne ponoszone za
      pracownika, jak również wartość innych nieodpłatnych świadczeń lub świadczeń
      częściowo odpłatnych.
    Do kategorii przychodów z kapitałów pieniężnych, o których mowa w art. 10 ust. 1 pkt 7
    ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ustawodawca zaliczył m.in. wskazane
    w pkt 10:
      Przychody z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z
      realizacji praw z nich wynikających.
    Przy czym, stosownie do art. 5a pkt 13 ww. ustawy:
      Ilekroć w ustawie jest mowa o pochodnych instrumentach finansowych – oznacza to
      instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c-i ustawy z dnia 29
      lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi.

    Ustawodawca przewidział również szczególną sytuację przypisania przychodu do
    odpowiedniego źródła. Zgodnie z art. 10 ust. 4 ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych:
      Przychody z realizacji praw z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1
      lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, lub z
      pochodnych instrumentów finansowych, uzyskane w następstwie objęcia lub nabycia
      tych praw jako świadczenie w naturze lub nieodpłatne świadczenie, są zaliczane do
      tego źródła przychodów, w ramach którego to świadczenie w naturze lub nieodpłatne
      świadczenie zostało uzyskane.
    Wyżej wymieniony przepis został wprowadzony ustawą z dnia 27 października 2017 r. o
    zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ustawy o podatku
    dochodowym od osób prawnych oraz ustawy o zryczałtowanym podatku dochodowym od
    niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne (Dz. U. z 2017 r. poz. 2175).
    Przepis ten ma na celu powiązanie po pierwsze, zrealizowania przychodów ze wskazanych
    w nim papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych, po drugie, z
    ich uzyskaniem w następstwie objęcia lub nabycia jako świadczenie w naturze lub
    nieodpłatne świadczenie – celem przypisania do właściwego źródła przychodów.
    Z przedstawionych we wniosku okoliczności sprawy wynika, że jest Pani pracownikiem
    zatrudnionym w ramach umowy o pracę przez Spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością.
    Spółka wprowadziła program motywacyjny dla pracowników i współpracowników spółki.
    Program Motywacyjny był skierowany do pracowników i współpracowników Spółki,
    wskazywanych przez Zarząd Spółki w uzgodnieniu ze Wspólnikami Większościowymi.
    Umowa dotycząca udziału w Programie Motywacyjnym, nie była powiązana bezpośrednio
    z umową o pracę lub współpracę łączącą Spółkę i pracownika lub współpracownika.
    Przyznania Udziałów Fantomowych corocznie dokonywał Zarząd Spółki. Przyznanie
    Udziałów Fantomowych rozumiane było jako przyznanie prawa do nabycia Udziałów
    Fantomowych. Na podstawie indywidualnej umowy udziału w programie motywacyjnym
    strony postanowiły o odpłatności nabycia udziałów, ustalając cenę każdego z nich na
    kwotę 1 zł. Udziały Fantomowe nie stanowiły udziału w kapitale zakładowym Spółki w
    rozumieniu przepisów k.s.h. i nie dawały uprawnień wspólnika spółki z ograniczoną
    odpowiedzialnością, w tym prawa głosu, czy też prawa do pobierania dywidendy.
    Uczestnikowi nie wolno było zbyć ani obciążyć na rzecz osób trzecich prawa do Udziałów
    Fantomowych, jak również zobowiązać się do tego, przez cały okres obowiązywania
    Programu. W razie zbycia przez Uczestnika na rzecz osób trzecich prawa do Udziałów
    Fantomowych lub całości lub części praw z nich przypadających, prawo to przepadłoby, a
    Umowa wygasłaby ze skutkiem od dnia zbycia lub obciążenia tego prawa. Udziały
    Fantomowe, stanowiące pochodne instrumenty finansowe, były niezbywalne, warunkowe,
    a ich otrzymanie nie wiązało się z przyznaniem Uczestnikom praw korporacyjnych, nie
    było możliwe ustalenie ich wartości rynkowej w momencie ich nabycia. Są one jedynie
    obietnicą wypłaty wynagrodzenia po spełnieniu warunków określonych w Regulaminie.
    Udziały Fantomowe kwalifikują się zarówno jako instrument pochodny w rozumieniu art. 2
    ust. 1 pkt 2 lit. c ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, dla którego
    instrumentem bazowym jest wartość udziałów Spółki i który jest wykonywany przez
    rozliczenie pieniężne, jak również jako instrument finansowy w rozumieniu art. 3 pkt 28a
    ww. ustawy ze względu na to, że są prawami majątkowymi, których wartość zależy
    bezpośrednio od wartości Transakcji sprzedaży 100% udziałów Spółki.
    Mając na uwadze powyższe należy wskazać, że z uwagi na to, że Udziały Fantomowe,
    stanowiące pochodne instrumenty finansowe, są niezbywalne, warunkowe, a ich
    otrzymanie nie wiązało się z przyznaniem Pani praw korporacyjnych, tym samym nie jest
    możliwe ustalenie ich wartości rynkowej. Są one jedynie obietnicą wypłaty wynagrodzenia
    po spełnieniu warunków określonych w Regulaminie. W konsekwencji w przedstawionym
    stanie faktycznym niemożliwe jest ustalenie przychodu zgodnie z zasadami wynikającymi z
    art. 11 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

    W rezultacie, w momencie nabycia Udziałów Fantomowych, stanowiących pochodne
    instrumenty finansowe, po Pani stronie nie powstał przychód podlegający opodatkowaniu
    podatkiem dochodowym od osób fizycznych. Przychód podlegający opodatkowaniu
    powstanie dopiero w momencie realizacji praw wynikających z Udziałów Fantomowych, tj.
    wypłaty środków w ramach Programu.
    Przechodząc do kwalifikacji przychodu uzyskanego przez Panią, należy w pierwszej
    kolejności wskazać, że zacytowany wyżej przepis art. 10 ust. 4 ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych, nakazujący zaliczenie wypłaty z realizacji pochodnych
    instrumentów finansowanych do tego źródła przychodów, w ramach którego podatnik
    uzyskał pochodne instrumenty finansowe, nie znajdzie zastosowania w niniejszej sprawie.
    Jak pani wskazała, Udziały Fantomowe stanowiące pochodne instrumenty finansowe,
    nabyła Pani odpłatnie za kwotę 1 zł za każdy przyznany Udział Fantomowy.
    Zasadnie więc Pani przyjęła, że przychody z tytułu otrzymania przez Panią świadczenia
    pieniężnego wynikającego z realizacji Udziałów Fantomowych nabytych odpłatnie w
    ramach Programu, należy zaliczyć do przychodów z kapitałów pieniężnych, o których
    mowa w art. 17 ust. 1 pkt 10 omawianej ustawy.
    Dochód z realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych podlega
    opodatkowaniu według 19% stawki, co wynika z art. 30b ust. 1 ww. ustawy, który stanowi,
    że:
      Od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia (...) pochodnych instrumentów
      finansowych, w tym z realizacji praw wynikających z tych instrumentów, (...) podatek
      dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.
    W myśl art. 30b ust. 6 ustawy:
      Po zakończeniu roku podatkowego podatnik jest obowiązany w zeznaniu, o którym
      mowa w art. 45 ust. 1a pkt 1, wykazać uzyskane w roku podatkowym dochody, o
      których mowa w ust. 1 i 1a, i obliczyć należny podatek dochodowy.
    Zgodnie z art. 45 ust. 1 i ust. 1a pkt 1 ustawy:
      1. Podatnicy są obowiązani składać urzędom skarbowym zeznanie, według ustalonego
        wzoru, o wysokości osiągniętego dochodu (poniesionej straty) w roku
        podatkowym, w terminie od dnia 15 lutego do dnia 30 kwietnia roku
        następującego po roku podatkowym. (...)
      1a. W terminie określonym w ust. 1 podatnicy są obowiązani składać urzędom
        skarbowym odrębne zeznania, według ustalonych wzorów, o wysokości
        osiągniętego w roku podatkowym dochodu (poniesionej straty) z kapitałów
        opodatkowanych na zasadach określonych w art. 30b.
    Na Pani ciąży obowiązek obliczenia i odprowadzenia podatku dochodowego od
    uzyskanego świadczenia. Przychody powinna Pani rozliczyć samodzielnie w stosownym
    zeznaniu rocznym, składanym za rok podatkowy, w którym uzyska Pani ten przychód.
    Przychód po Pani stronie, jako Uczestnika programu, powstanie dopiero w momencie
    realizacji praw wynikających z Udziałów Fantomowych, tj. w momencie wykupu Udziałów
    Fantomowych przez Spółkę (a nie na żadnym innym etapie).

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Pani przedstawiła i stanu prawnego, który
    obowiązuje w dniu wydania interpretacji.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    · Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z
    dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).

    Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pani sytuacja będzie zgodna
    (tożsama) z opisem stanu faktycznego i zastosuje się Pani do interpretacji.
    · Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z
      dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    · Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki
      interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pani prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu
    Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z
    dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz.
    U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    · w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    · w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.