Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0112-KDIL2-1.4011.693.2025.2.JK
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-09-24
Teza: Skutki podatkowe zbycia akcji pracowniczych.
Słowa kluczowe: akcja
akcja-akcje pracownicze
akcja-objęcie (nabycie) akcji
akcja-sprzedaż akcji
opcja-opcja wykupu
opcja-opcja zakupu
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Źródła przychodów.-Przychody z kapitałów pieniężnych.-
Zbycie udziałów, akcji.
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 10-ust. 1-pkt 7
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 2-art. 17-ust. 1-pkt 6

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

6 sierpnia 2025 r. wpłynął Pana wniosek z 30 lipca 2025 r. o wydanie interpretacji
    indywidualnej. Uzupełnił go Pan pismem z 12 września 2025 r. (wpływ 22 września 2025 r.)
    – w odpowiedzi na wezwanie. Treść wniosku jest następująca:
    Opis stanu faktycznego
    W 2000 roku Wnioskodawca zawarł umowę ze spółka (...) S.A., na podstawie której
    przyznano mu prawo do objęcia akcji nowej emisji w ramach tzw. Programu opcyjnego
    (prawo opcji). Akcje zostały przez Wnioskodawcę objęte w latach 2001 i 2002, a ich
    przydział zgodnie z umową nastąpił do dnia 31 sierpnia 2002 r. Dowód wpłaty
    Wnioskodawca posiada z roku 2000.
    Akcje te Wnioskodawca nabył przed wejściem w życie przepisów wprowadzających
    opodatkowanie zysków kapitałowych (tj. przed 1 stycznia 2024 r.). Posiada dokumentację
    potwierdzającą objęcie akcji w tamtym okresie, jednak pierwotny dom maklerski (...), w
    którym miał rachunek, zakończył działalność, a Dom Maklerski, który przejął prowadzenie
    rachunków nie otrzymał historii nabycia tych papierów.
    W związku z tym, aktualny dom maklerski (...) wystawił informację podatkową PIT 8C,
    traktując całość przychodu jako dochód bez uwzględnienia kosztów nabycia.
    W piśmie stanowiącym uzupełnienie wniosku wskazano, że:
        sprzedaż akcji (...) S.A. nastąpiła w dniu 7 sierpnia 2024 roku sztuk (...) oraz w dniu 8
        sierpnia 2024 roku w ilości (... sztuk;
        sprzedaż akcji nie była związana z prowadzoną działalnością gospodarczą;
        akcje zostały nabyte w ramach programu opcyjnego skierowanego do pracowników
        (...) S.A. Wnioskodawca nie posiada wiedzy, aby oferta objęcia akcji była skierowana
        do nieokreślonego kręgu adresatów – w przypadku Wnioskodawcy była dostępna
        wyłącznie dla pracowników;
        wyżej wymienione akcje były dopuszczone do publicznego obrotu.

## Pytanie

Czy w opisanym stanie faktycznym Wnioskodawca podlega obowiązkowi zapłaty podatku
    dochodowego od osób fizycznych od zysku ze zbycia akcji (...) S.A., które objął w ramach
    programu opcyjnego w latach 2001-2002, tj. przed wejściem w życie art.30b ustawy o PIT?
    Pana stanowisko w sprawie
    W Pana ocenie, w opisanej sytuacji Wnioskodawca nie jest zobowiązany do zapłaty
    podatku dochodowego od osób fizycznych z tytułu zbycia akcji, ponieważ zostały one
    nabyte przed 1 stycznia 2004 r., tj. przed wejściem w życie przepisów art. 30b ustawy o
    podatku dochodowym od osób fizycznych, które wprowadziły opodatkowanie dochodów z
    odpłatnego zbycia papierów wartościowych.
    Stanowisko to znajduje potwierdzenie m.in. w orzecznictwie sądów administracyjnych (np.
    wyrok WSA w Warszawie z dnia 18 maja 2010 r., sygn. III SA/Wa 2200/09), zgodnie z
    którym akcje nabyte przed 2004 rokiem nie podlegają opodatkowaniu w momencie ich
    zbycia.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku jest nieprawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy z 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób
    fizycznych (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 163 ze zm.):
      Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z
      wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od
      których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.
    Po myśli art. 9 ust. 2 ww. ustawy:
      Dochodem ze źródła przychodów, jeżeli przepisy art. 23o, art. 23u, art. 24-24b, art.
      24c, art. 24e, art. 30ca, art. 30da oraz art. 30f nie stanowią inaczej, jest nadwyżka
      sumy przychodów z tego źródła nad kosztami ich uzyskania osiągnięta w roku
      podatkowym. Jeżeli koszty uzyskania przekraczają sumę przychodów, różnica jest
      stratą ze źródła przychodów.
    Źródła przychodów ustawodawca wymienił natomiast w art. 10 ust. 1 omawianej
    ustawy.
    I tak stosownie do art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych:
      Źródłami przychodów są kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne
      zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a-c.
    Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się natomiast zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 6
    lit. a) ww. ustawy:
      Przychody z odpłatnego zbycia udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni oraz papierów
      wartościowych.
    Przepis art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych stanowi, że:
      Od dochodów uzyskanych:
      1) z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów
      finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających,
      2) z odpłatnego zbycia udziałów (akcji),
      3) z odpłatnego zbycia udziałów w spółdzielni,
      4) z tytułu objęcia udziałów (akcji) albo wkładów w spółdzielni w zamian za wkład
      niepieniężny,
      5) z umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów
      uczestnictwa w funduszach kapitałowych
      - podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.
    Dochodem, o którym mowa powyżej jest – stosownie do art. 30b ust. 2 pkt 4:
      Różnica między sumą przychodów uzyskanych z odpłatnego zbycia udziałów (akcji)
      albo udziałów w spółdzielni a kosztami uzyskania przychodów określonymi na
      podstawie art. 22 ust. 1f oraz art. 23 ust. 1 pkt 38 i 38c.
    Po myśli art. 30b ust. 5 cyt. ustawy:
      Dochodów, o których mowa w ust. 1, nie łączy się z dochodami opodatkowanymi na
      zasadach określonych w art. 27 oraz art. 30c.
    Ponadto z przepisu art. 45 ust. 1 ww. ustawy wynika, że:
      Podatnicy są obowiązani składać urzędom skarbowym zeznanie, według ustalonego
      wzoru, o wysokości osiągniętego dochodu (poniesionej straty) w roku podatkowym,
      w terminie od dnia 15 lutego do dnia 30 kwietnia roku następującego po roku

      podatkowym. Zeznania złożone przed początkiem terminu uznaje się za złożone w
      dniu 15 lutego roku następującego po roku podatkowym.
    Stosownie do art. 45 ust. 1a pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      W terminie określonym w ust. 1 podatnicy są obowiązani składać urzędom
      skarbowym odrębne zeznania, według ustalonych wzorów, o wysokości osiągniętego
      w roku podatkowym dochodu (poniesionej straty) z kapitałów opodatkowanych na
      zasadach określonych w art. 30b.
    Ustawodawca przewidział jednak w pewnym okolicznościach zwolnienie od
    opodatkowania dochodów uzyskanych ze sprzedaży akcji.
    I tak po myśli art. 52 pkt 1 lit. b) ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Zwalnia się od podatku dochodowego w okresie od dnia 1 stycznia 2001 r. do dnia
      31 grudnia 2003 r. dochody z odpłatnego zbycia papierów wartościowych, które są
      dopuszczone do publicznego obrotu papierami wartościowymi, nabytych na
      podstawie publicznej oferty lub na giełdzie papierów wartościowych, albo w
      regulowanym pozagiełdowym wtórnym obrocie publicznym, albo na podstawie
      zezwolenia udzielonego w trybie art. 92 lub 93 przepisów ustawy z dnia 21 sierpnia
      1997 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz.U. poz. 754, z
      późn. zm.127).
    Jednocześnie, na podstawie art. 19 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 12 listopada 2003 r. o
    zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych i niektórych innych ustaw
    (Dz. U. Nr 202, poz. 1956 z późn. zm.):
      Przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych nie stosuje się do
      opodatkowania dochodów (poniesionych strat) uzyskanych po dniu 31 grudnia 2003
      r. z odpłatnego zbycia papierów wartościowych, o których mowa w art. 52 pkt 1 lit. b)
      w brzmieniu obowiązującym przed dniem 1 stycznia 2004 r., pod warunkiem, że
      papiery te zostały nabyte przed dniem 1 stycznia 2004 r.
    Powołane wyżej przepisy oznaczają, że jeżeli akcje sprzedane przez Pana w 2024 r.
    spełniałyby przesłanki określone w art. 52 pkt 1 lit. b) ustawy o podatku dochodowym
    od osób fizycznych to do dochodu osiągniętego z tego tytułu nie miałyby zastosowania
    przepisy ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, w tym także powoływane
    wyżej przepisy art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a), art. 30b ust. 1 i ust. 2 pkt 4 oraz art. 45 ust. 1a
    pkt 1 ustawy.
    Z przedstawionego we wniosku opisu stanu faktycznego wynika, iż zbycie nabytych
    przez Pana akcji nie spełniają ww. przesłanek. Wskazał Pan bowiem, że akcje zostały
    nabyte w ramach programu opcyjnego skierowanego do pracowników (...) S.A. Oznacza
    to, że przedmiotowe nabycie nie nastąpiło na podstawie oferty publicznej. Mówiąc o
    publicznym charakterze oferty należy mieć na względzie powszechny dostęp do akcji
    przez ogół społeczeństwa, bez względu na liczbę osób, do których jest skierowana
    oferta.
    Wobec powyższego uznać należy, że skoro nie został spełniony jeden z warunków
    określonych w art. 52 pkt 1 lit. b) ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych to
    przychód uzyskany ze zbycia przez Pana w 2024 r. akcji podlega opodatkowaniu
    podatkiem dochodowym od osób fizycznych na zasadach określonych w art. 30b ww.
    ustawy.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

    Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Pan przedstawił i stanu prawnego, który
    obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia.
    Informuję, iż dokumenty dołączone do wniosku nie podlegały weryfikacji i analizie w
    ramach postępowania o wydanie interpretacji.
    Odnosząc się natomiast do powołanego przez Pana wyroku należy zaznaczyć, że
    orzeczenia sądowe nie są źródłem powszechnie obowiązującego prawa i są wiążące
    jedynie w sprawach, w których zapadły.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    · Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z
    dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).
    Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna
    (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pan do
    interpretacji.
    · Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
      z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    · Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej
      praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu
    Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z
    dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t.j. Dz.U.
    z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    · w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    · w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.