Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0114-KDIP4-3.4012.370.2025.1.DS
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-08-29
Teza: Opodatkowanie czynności wykonywanych przez Uczestników
w ramach struktury cash poolingu.
Słowa kluczowe: cash pooling
świadczenie-świadczenie usług
Zagadnienia: Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II. Zakres
opodatkowania-Rozdział 1. Przepisy ogólne -Czynności
podlegające opodatkowaniu
Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II. Zakres
opodatkowania-Rozdział 2. Dostawa towarów i
świadczenie usług -Świadczenie usług
Przepisy: [VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 1-art. 5-ust. 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 2-art. 8-ust. 1
[VAT][WIS] Ustawa o podatku od towarów i usług-Dział II-
Rozdział 2-art. 8-ust. 2

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

Szanowni Państwo,
    stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego
    zdarzenia przyszłego w podatku od towarów i usług jest prawidłowe.
    Zakres wniosku wspólnego o wydanie interpretacji indywidualnej

    30 czerwca 2025 r. wpłynął Państwa wniosek wspólny o wydanie interpretacji
    indywidualnej, który dotyczy skutków podatkowych uczestnictwa w grupowym systemie
    zarządzania płynnością finansową (cash pooling).
    Zainteresowani, którzy wystąpili z wnioskiem
    1. Zainteresowany będący stroną postępowania:
          A. Spółka Akcyjna
    2. Zainteresowani niebędący stroną postępowania:
          B. S.A.
          C. Sp. z o.o.
          D. Sp. z o.o.
          E. Sp. z o.o.
          F. sp. z o.o.
          G. Sp. z o.o.
          H. Sp. z o.o.
          I. Sp. z o.o.
          J. Sp. z o.o.
    Treść wniosku wspólnego jest następująca:

## Opis zdarzenia przyszłego

A. S.A. (dalej: Wnioskodawca, Spółka, A. S.A.) jest spółką akcyjną z siedzibą na terytorium
    Polski i posiada nieograniczony obowiązek podatkowy w Polsce na gruncie podatku
    dochodowego, tj. jest polskim rezydentem podatkowym. Wnioskodawca nie korzysta ze
    zwolnienia od opodatkowania podatkiem dochodowym, nie prowadzi działalności w
    specjalnej strefie ekonomicznej. Przeważającym przedmiotem działalności Spółki jest
    działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów
    finansowych, Spółka prowadzi także działalność usługową min. w zakresie
    wspomagającym (...).
    A. S.A. są spółką dominującą w Grupie (...), która od 2022 roku funkcjonuje na zasadach
    holdingu. A. S.A. to również jeden z największych w Polsce zarządców
    nieruchomości # gruntów, budynków, budowli i lokali mieszkalnych. Majątek A. S.A.
    stanowią zarówno obiekty pełniące funkcje związane z obsługą (...), jak i nieruchomości o
    charakterze typowo komercyjnym. Celem Spółki jest zarządzanie nieruchomościami w
    sposób pozwalający w maksymalnym stopniu wykorzystać ich potencjał oraz czerpać
    długofalowe zyski. Wnioskodawca jest czynnym podatnikiem VAT.
    Spółka oraz podmioty wymienione jako Zainteresowani w ramach niniejszego
    postępowania stanowią podmioty powiązane w rozumieniu ustawy o podatku
    dochodowym od osób prawnych (Ustawa z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym
    od osób prawnych, t.j. Dz. U. 2025 poz. 278 ze zm.). Zainteresowani posiadają status
    czynnych podatników VAT.
    Na potrzeby niniejszego wniosku wskazać również należy, iż w ramach struktury
    holdingowej (w której funkcjonuje A. S.A. oraz spółki wchodzące w skład Grupy (...), w tym
    m.in. Zainteresowani) przyjęta została Polityka Zarządzania Płynnością Finansową w
    Grupie (...) (dalej: Polityka). Celem Polityki jest zapewnienie jednolitego podejścia do
    zarządzania płynnością finansową w Grupie (...). Polityka ta określa kierunki, które spółki z

    Grupy (...) powinny obrać w zakresie zarządzania płynnością finansową oraz pozyskiwania
    finansowania dla realizacji interesu Grupy (...). W swoim założeniu cel Polityki będzie
    realizowany poprzez:
        zapewnienie stabilnego i efektywnego finansowania działalności spółek Grupy (...),
        stały monitoring poziomu zadłużenia spółek Grupy (...),
        efektywne zarządzanie płynnością finansową spółek Grupy (...)
        wspieranie przez A. S.A. procesów zarządzania płynnością finansową u członków
        Grupy (...).
    Polityka określa także ogólne zasady do stosowania przez spółki Grupy (...) w takich
    obszarach jak:
        rekomendowane formy finansowania zewnętrznego i wewnętrznego;
        udzielanie zabezpieczeń umów dotyczących finansowania zewnętrznego i
        wewnętrznego;
        udzielanie przez A. S.A. poręczeń za zobowiązania członków Grupy (...);
        uzyskiwanie ratingów kredytowych przez spółki Grupy (...);
    Dodatkowo Polityka wprowadziła narzędzie dla celów zarządczych i kontrolnych w
    zakresie płynności finansowej Grupy (...), w postaci tzw. Raportu Płynności Grupy (...),
    dającego obraz zapotrzebowania na środki pieniężne w Grupie (...). Jednocześnie, przyjęte
    zostało, iż wszystkie działania podejmowane w celu realizacji Polityki i przyjmowane
    regulacje muszą być zgodne z wyznaczonymi przez Politykę regułami, które są
    nadrzędnymi wartościami Grupy (...) w obszarze zarządzania płynnością finansową.
    Wnioskodawca wraz z polskimi podmiotami powiązanymi będącymi Zainteresowanymi
    (dalej: „Uczestnicy”) oraz bankiem z siedzibą w Polsce (dalej: „Bank”), będącym podmiotem
    niepowiązanym ze Spółką, zamierza zawrzeć umowę polegającą na uczestnictwie w
    grupowym systemie zarządzania płynnością finansową (dalej: „Umowa cash poolingowa”).
    Stronami Umowy cash poolingowej będzie Wnioskodawca, Uczestnicy oraz Bank. Nie jest
    wykluczone, że do Umowy cash poolingowej, już po jej uruchomieniu, dołączać będą inne
    podmioty powiązane z Wnioskodawcą, które także posiadają siedzibę w Polsce.
    Cash pooling jest usługą należącą do zakresu usług bankowych, która polega na
    umożliwieniu grupom kapitałowym zapewnienia bardziej efektywnego zarządzania
    środkami pieniężnymi i limitami zadłużenia oraz korzystania przez poszczególne spółki z
    grupy kapitałowej ze wspólnej płynności finansowej. Zawarcie Umowy cash poolingu jest
    ściśle związane z prowadzoną przez Wnioskodawcę oraz Uczestników działalnością
    gospodarczą.
    Na podstawie Umowy cash poolingowej, Bank będzie świadczył na rzecz Wnioskodawcy
    oraz pozostałych Uczestników usługę zarządzania płynnością, w formie indywidualnych
    limitów dopuszczalnego dziennego zadłużenia na określonych rachunkach,
    przyznawanych Uczestnikom i Wnioskodawcy przez Bank. Celem struktury ma być
    ułatwienie tym podmiotom codziennego zarządzania środkami pieniężnymi.
    W ramach Umowy cash poolingowej, rolą Banku jest obsługa techniczna systemu cash
    poolingu, zapewnienie infrastruktury informatycznej niezbędnej do jego funkcjonowania
    oraz dokonywanie transferów pomiędzy Uczestnikami cash poolingu (w zautomatyzowany
    sposób, tj. za pomocą programów informatycznych).
    System cash poolingu opierać się będzie na ustalaniu przez Bank wysokości sald
    rachunków włączonych do struktury oraz wykonywaniu operacji spłaty limitów dziennych.
    Jest to tzw. automatyczny mechanizm "zerowania" (bilansowania) sald rachunków. Bank

    będzie dokonywał automatycznego "zerowania" (bilansowania) rachunków Uczestników w
    określonych godzinach każdego dnia roboczego.
    Wnioskodawca obok posiadania statusu Uczestnika cash poolingu, jako podmiot
    dominujący w Grupie (...) będzie pełnił także rolę tzw. agenta, który zajmować się będzie
    dodatkowo czynnościami formalno-technicznymi w ramach cash poolingu. Rola
    Wnioskodawcy w tym zakresie będzie polegała m.in. na:
        ustaleniu z Bankiem treści Umowy w imieniu wszystkich Uczestników;
        ewentualnej zmianie treści zleceń lub załączników do Umowy;
        bieżącym kontakcie z Bankiem w zakresie realizacji przez niego usługi cash
        poolingu.
    W celu wykonywania powyższych czynności, Uczestnicy, wszyscy razem działający łącznie,
    jak i każdy z osobna, są zobowiązani do udzielenia pełnomocnictwa Wnioskodawcy.
    Specyfika cash poolingu wymaga, aby jeden z Uczestników koordynował opisane wyżej
    czynności. Konieczność odrębnego koordynowania wskazanych czynności przez Bank z
    każdym Uczestnikiem z osobna byłaby bowiem nieefektywna i mogłaby prowadzić do
    utrudnienia lub nawet uniemożliwienia świadczenia usługi cash poolingu przez Bank.
    Czynności Wnioskodawcy jako agenta w relacji z innymi Uczestnikami i Bankiem ograniczą
    się do wskazanych powyżej czynności formalno-technicznych. Umowa cash poolingowa
    nie przewiduje wynagrodzenia dla Wnioskodawcy (agenta) innego niż otrzymywane
    odsetki w związku z udostępnianym kapitałem.
    Agent (Wnioskodawca) będzie stroną Umowy cash poolingowej, tak jak pozostali
    Uczestnicy.
    Za czynności dokonywane przez Bank w związku z realizacją Usługi Bank będzie pobierał
    następujące opłaty:
    1) jednorazowa opłata za udostępnienie usługi cash poolingu,
    2) miesięczna opłata z tytułu wykonania przez Bank czynności na rzecz Uczestników w
      ramach Umowy cash poolingu,
    3) opłata za każdą zmianę w Umowie cash poolingu,
    Na podstawie Umowy cash poolingu, Bank będzie prowadził na rzecz Wnioskodawcy i
    Uczestników następujące rodzaje rachunków:
        Główny Rachunek Płynności - rachunek bankowy prowadzony przez Bank na rzecz
        agenta, nie włączony do grupy rachunków bankowych Uczestników cash poolingu
        (dalej: „Struktura Rachunków”),
        Rachunek Główny - rachunek bankowy prowadzony przez Bank na rzecz agenta,
        włączony do Struktury Rachunków (na którą składają się rachunek agenta oraz
        rachunki Uczestników),
        Rachunek Uczestnika - rachunek bankowy prowadzony przez Bank na rzecz
        Uczestnika, włączony do Struktury Rachunków, inny niż Główny Rachunek Płynności
        i Rachunek Główny,
        Rachunek Konsolidowany - rachunek dodatkowy - pomocniczy i / lub płacowy
        prowadzony przez Bank na podstawie odrębnej umowy i korzystający z tamże

        uregulowanych automatycznych przeksięgowań między Rachunkiem
        Konsolidowanym a rachunkiem będącym w posiadaniu tego samego Uczestnika,
        nie włączony do Struktury Rachunków.
    Umowa cash poolingowa, do której przystąpi Wnioskodawca, bazuje na strukturze cash
    poolingu rozliczanego w złotówkach. Na moment zawarcia Umowy cash poolingu będzie
    to jedyna waluta, dla której przewidywane jest wprowadzenie systemu cash poolingu.
    Typ cash poolingu, który będzie wprowadzony w ramach Umowy cash poolingowej to
    cash pooling rzeczywisty (tj. zero balancing cash pooling) co oznacza rzeczywisty transfer
    środków pieniężnych między rachunkami grupy kapitałowej. W ciągu dnia Uczestnicy
    mogą zadłużać się w rachunkach włączonych do Struktury Rachunków, do kwoty
    przyznanych limitów dziennych, pod warunkiem, że na rachunkach włączonych do
    struktury znajdują się nadwyżki lub na Głównym Rachunku Płynności jest dostępny limit
    overdraft, pozwalający na realizację płatności. Na koniec dnia, wszystkie limity dzienne w
    Strukturze Rachunków są spłacane, salda Rachunków Uczestników są zerowane, a
    zbiorcze saldo struktury jest przeksięgowywane na Główny Rachunek Płynności. Zgodnie z
    Umową cash poolingu, rozliczenia dokonywane pomiędzy Uczestnikami (w tym
    Wnioskodawcą) w ramach cash poolingu oparte będą na konwersji długu, na podstawie
    art. 518 § 1 pkt 3 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny (tekst jedn.: Dz. U. z
    2024 r. poz. 1061 ze zm., dalej: „Kodeks cywilny” lub „KC”), skutkującej rozpoczęciem
    procesu subrogacji z art. 518 Kodeksu cywilnego, tj. wstąpieniem w miejsce
    zaspokojonego wierzyciela (subrogacja). W wyniku wskazanych czynności, odpowiednio
    Wnioskodawca jak i pozostali Uczestnicy systemu cash poolingowego będą wstępować w
    miejsce Banku w prawa z wierzytelności subrogacyjnych z tytułu dokonanych spłat.
    Konsolidacja, z wykorzystaniem ww. mechanizmu subrogacji, odbywać się będzie na
    koniec każdego dnia po uprzednim zrealizowaniu przeksięgowań środków w następujący
    sposób:
    a) wykonanie jednej z poniższych czynności w zależności od tego, czy suma sald
      rachunków włączonych do Struktury Rachunków jest:
        i.  ujemna - wówczas Bank obciąży Główny Rachunek Płynności i uzna Rachunek
        Główny kwotą będącą wartością bezwzględną z sumy wszystkich sald rachunków
        włączonych do Struktury Rachunków; z uwzględnieniem maksymalnych kwot
        biorących udział w konsolidacji, zdefiniowanych osobno dla rachunku/ów; z
        uwzględnieniem kwoty pozostającej na rachunku/ach po konsolidacji;
        ii.  dodatnia - wówczas Bank obciąży Rachunek Główny i uzna Główny Rachunek
        Płynności kwotą będącą sumą wszystkich sald rachunków włączonych do
        Struktury Rachunków, z uwzględnieniem maksymalnych kwot biorących udział w
        konsolidacji, zdefiniowanych osobno dla rachunku/ów; z uwzględnieniem kwoty
        pozostającej na rachunku/ach po konsolidacji;
    b) sprowadzenie do zera salda każdego z rachunków włączonych do Struktury
      Rachunków, wykazujących dodatnie saldo i uznanie tymi kwotami rachunku
      technicznego Banku, z uwzględnieniem maksymalnych kwot biorących udział w
      konsolidacji, zdefiniowanych osobno dla rachunku/ów;
    c) obciążenie rachunku technicznego Banku oraz uznanie każdego z rachunków
      włączonych do Struktury Rachunków wykazujących ujemne saldo kwotą
      niespłaconego limitu dziennego (tj. indywidualnego limitu dopuszczalnego dziennego
      zadłużenia w Rachunku przyznawany Wnioskodawcy oraz Uczestnikom przez Bank).

    Rozliczenie odsetek pomiędzy Wnioskodawcą w roli agenta a pozostałymi Uczestnikami
    przedstawiać się będą w taki sposób, że każdego pierwszego dnia roboczego kolejnego
    miesiąca funkcjonowania cash poolingu nastąpi księgowanie odsetek w oparciu o
    ustalone stawki, w następującym trybie:
    a) rachunki tych Uczestników, którzy w poprzednim miesiącu mieli zobowiązanie wobec
    Wnioskodawcy (agenta), zostaną obciążone kwotami odsetek należnych z tego tytułu, zaś
    Rachunek Główny zostanie uznany ww. kwotami;
    b) rachunki tych Uczestników, wobec których Wnioskodawca (agent) miał zobowiązanie w
    ciągu poprzedniego miesiąca, zostaną uznane kwotami odsetek należnych z tego tytułu,
    zaś Rachunek Główny zostanie obciążony ww. kwotami.
    W związku z powyższym Wnioskodawca powziął wątpliwość w zakresie opodatkowania
    opisanego zdarzenia przyszłego na gruncie podatku od towarów i usług.

## Pytanie

Czy w świetle opisanego powyżej zdarzenia przyszłego, uczestnictwo i rozliczenia
    dokonywane w ramach Umowy cash poolingowej stanowią czynności podlegające
    opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług w rozumieniu art. 5 ust. 1 Ustawy o VAT?
    Stanowisko Zainteresowanych w sprawie
    Zdaniem Wnioskodawcy uczestnictwo i dokonywanie rozliczeń w ramach Umowy cash
    poolingowej nie stanowi czynności podlegających opodatkowaniu podatkiem od towarów
    i usług w rozumieniu art. 5 ust. 1 ustawy o VAT.
    Uzasadnienie stanowiska Zainteresowanych
    Zgodnie z art. 5 ust. 1 pkt 1 Ustawy o VAT opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług,
    podlega odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium kraju.
    Jak wynika z powyższej regulacji, aby dana czynność podlegała opodatkowaniu podatkiem
    od towarów i usług na terytorium kraju musi spełnić definicję odpłatnej dostawy towarów
    albo odpłatnego świadczenia usług. Wnioskodawca wskazuje również, że przepisy Ustawy
    o VAT w swojej treści nie referują w sposób bezpośredni do systemu cash poolingowego i
    nie przewidują dedykowanych regulacji w tym zakresie.
    a) Odpłatna dostawa towarów
    Zgodnie z art. 7 ust. 1 Ustawy o VAT przez dostawę towarów, o której mowa w art. 5 ust. 1
    pkt 1, rozumie się przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel.
    Na podstawie art. 2 pkt 6 Ustawy o VAT przez towar rozumie się rzeczy oraz ich części, a
    także wszelkie postacie energii.
    W opinii Wnioskodawcy, przepisy dotyczące dostawy towarów nie znajdą zastosowania w
    opisanym zdarzeniu przyszłym z uwagi na fakt, że w ramach Umowy cash poolingowej nie
    dochodzi do przeniesienia prawa do rozporządzania towarami jak właściciel żadnej rzeczy.
    W ramach Umowy Cash poolingowej, ani Wnioskodawca ani Uczestnicy nie są obowiązani
    do wydania rzeczy czy przeniesienia własności rzeczy. W związku z powyższym
    uczestnictwo i rozliczenia dokonywane w ramach Umowy cash poolingowej, w opinii
    Wnioskodawcy nie stanowią odpłatnej dostawy towarów na terytorium kraju.
    b) Odpłatne świadczenie usług
    Zgodnie z art. 8 ust. 1 Ustawy o VAT przez świadczenie usług, o których mowa w art. 5 ust.
    1 pkt 1, rozumie się każde świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub
    jednostki organizacyjnej niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy
    towarów w rozumieniu art. 7, w tym również:
    1) przeniesienie praw do wartości niematerialnych i prawnych, bez względu na formę, w
      jakiej dokonano czynności prawnej;

    2) zobowiązanie do powstrzymania się od dokonania czynności lub do tolerowania
      czynności lub sytuacji;
    3) świadczenie usług zgodnie z nakazem organu władzy publicznej lub podmiotu
      działającego w jego imieniu lub nakazem wynikającym z mocy prawa.
    Innymi słowy, wszystko to co nie stanowi dostawy towarów w rozumieniu art. 7 ustawy o
    VAT, może być rozpatrywane w kontekście usługi, bowiem definicja świadczenia usług ma
    charakter dopełniający. Co istotne pojęcie świadczenia usług ma bardzo szeroki zakres,
    gdyż swoim zakresem może objąć obok działania również powstrzymania się od
    dokonywania czynności lub do tolerowania czynności bądź sytuacji. Przyjmuje się, że dla
    celów uznania danej czynności za świadczenie usług, a w konsekwencji - opodatkowanie
    jej VAT - konieczne jest spełnienie następujących przesłanek:
        ustalenie konsumenta (odbiorcy) usług, czyli beneficjenta podejmowanych przez
        usługodawcę działań,
        zaistnienie bezpośredniej zależności (związku przyczynowego) między danym
        świadczeniem a otrzymanym za to świadczenie wynagrodzeniem.
    Za beneficjenta usługi można uznać podmiot, który czerpie z niej bezpośrednie i wyraźne
    korzyści. W ramach niniejszej przesłanki niezbędnym elementem jest istnienie wyraźnego
    stosunku prawnego pomiędzy beneficjentem danej usługi a podmiotem, który ją
    wykonuje. Poza wskazaniem beneficjenta, konieczne jest istnienie bezpośredniego
    związku pomiędzy świadczeniem a otrzymanym wynagrodzeniem (ekwiwalentność).
    Dopiero łączne spełnienie wskazanych kryteriów przesądza o tym, że dane świadczenie
    może być traktowane jako odpłatna usługa na gruncie przepisów o VAT [TSUE w sprawie C-
    102/86, wskazał, że związek pomiędzy danym świadczeniem a odbiorcą (płatnikiem) musi
    mieć charakter bezpośredni, przy czym taki związek nie występuje, jeżeli beneficjentem
    działań usługodawcy (organizacji publicznej zajmującej się rozwojem upraw owoców) nie
    jest pojedynczy rolnik, ale branża plantatorów jako całość. Polskie sądy administracyjne
    przyjęły podobne podejście. Dodatkowo przykładowo, Naczelny Sąd Administracyjny w
    wyroku z 26 czerwca 2017 r. (sygn. I FSK 1718/13), stwierdził, iż „świadczenie usług jest
    dokonywane odpłatnie w rozumieniu dyrektywy VAT tylko wtedy, gdy pomiędzy
    usługodawcą a usługobiorcą istnieje stosunek prawny, w ramach którego następuje
    wymiana świadczeń wzajemnych, a wynagrodzenie otrzymane przez usługodawcę stanowi
    faktyczne odzwierciedlenie wartości usługi świadczonej na rzecz usługobiorcy”].
    Dodatkowo jak jest często podnoszone przez organy podatkowe (przykładowo w
    interpretacjach indywidualnych o sygn. 0111-KDIB3-1.4012.823.2022.1.WN, 0114-KDIP4-
    3.4012.459.2021.4.MAT, 0112-KDIL1-3.4012.463.2023.2.MR, 0112-KDIL1-3.4012.465.2023.2.
    JŚ), aby dane działanie mogło zostać uznane za świadczenie usług muszą być przy tym
    spełnione łącznie następujące warunki:
        istnieje związek prawny między usługodawcą i usługobiorcą, w ramach którego
        następuje świadczenie wzajemne,
        wynagrodzenie otrzymane przez usługodawcę stanowi wartość faktycznie
        przekazaną w zamian za usługi świadczone na rzecz usługobiorcy,
        istnieje bezpośrednia i jasno zindywidualizowana korzyść po stronie dostawcy
        usługi,
        odpłatność za otrzymane świadczenie (towar lub usługę) pozostaje w
        bezpośrednim związku z czynnością, która miałaby być opodatkowana tym
        podatkiem,
        istnieje możliwość wyrażenia w pieniądzu wartości tego świadczenia wzajemnego.

    Przenosząc powyższe na grunt analizowanego zdarzenia przyszłego, trzeba nadmienić, iż
    struktura cash poolingu, jako usługa finansowa zasadniczo oferowana przez instytucje
    bankowe, nie została szczegółowo uregulowania na gruncie przepisów polskiego prawa
    podatkowego. Cash pooling funkcjonuje w oparciu o zasadę swobody umów wynikająca z
        1art. 353 Kodeksu Cywilnego, zgodnie z którą strony zawierające umowę mogą ułożyć
    stosunek prawny według swego uznania, byleby jego treść lub cel nie sprzeciwiały się
    właściwości (naturze) stosunku ani zasadom współżycia społecznego.
    Pomimo braku formalnie wyodrębnionego zespołu regulacji normującego funkcjonowanie
    struktury cash poolingu, ukształtował się pogląd, zgodnie z którym w odniesieniu do
    czynności wykonywanych w ramach cash poolingu, podmiotem świadczącym usługę jest
    podmiot odpowiadający za organizację przepływów pieniężnych.
    W rozważanym przez jednostki należące do Grupy modelu cash poolingu, podmiotem,
    odpowiadającym za funkcjonowanie systemu cash poolingowego, tj. w szczególności za
    obsługę i utrzymanie Rachunku Głównego, jak również techniczną realizację przepływów
    pomiędzy Rachunkiem Głównym a rachunkami źródłowymi, będzie Bank. To Bank będzie
    wykonywał szereg czynności składających się na usługę w postaci zarządzania płynnością
    finansową. Dodatkowo, jak zostało wskazane w zdarzeniu przyszłym będzie również
    naliczał z tego tytułu odpowiednie opłaty na podstawie zawartej Umowy cash poolingowej.
    Wnioskodawca wskazuje, że jedyną aktywnością wykonywaną przez Wnioskodawcę i
    Uczestników będzie angażowanie własnych środków pieniężnych zgromadzonych na
    rachunkach, poprzez ich przekazywanie. Z tytułu samego udostępnienia nie jest
    przewidziane żadne wynagrodzenie dla Uczestników oraz Spółki. Brak jest również
    wynagrodzenia dla Wnioskodawcy jako agenta. W ramach samego udostępnienia środków
    nie jest przewidziane ekwiwalentne świadczenie poza działaniem Banku. Uczestnicy będą
    mogli jedynie otrzymywać odsetki lub być zobowiązani do ich zapłaty. Zatem w
    odniesieniu do działań Spółki oraz Uczestników brak jest odbiorcy podejmowanych przez
    nich działań czy ekwiwalentności i wzajemności. Brak również tak istotnego elementu -
    wynagrodzenia z tytułu uczestnictwa w ramach systemu cash pool i udostępnienia
    środków, które może znaleźć odzwierciedlenie w pieniądzu.
    Zgodnie z Umową cash poolingową, Uczestnicy będą solidarnie odpowiedzialni z tytułu
    ewentualnych zobowiązań, które mogą powstać na rachunkach bankowych oraz za
    zobowiązania wynikające z ewentualnych roszczeń Banku. Jednakże, nie ustalono w tym
    zakresie żadnej formy odpłatności, które mogłoby potwierdzać element konstrukcyjny
    usługi. To Bank będzie dokonywał potrąceń wzajemnych zobowiązań wynikających z
    realizacji postanowień Umowy cash poolingowej.
    Należy również wskazać, że Wnioskodawca (agent), będąc podmiotem dominującym w
    ramach Grupy (...) będzie z uwagi na swoją właścicielską rolę pełnił funkcje stricte
    techniczne i reprezentacyjne względem Uczestników w kontaktach z Bankiem (negocjacje
    z Bankiem, funkcje reprezentacyjne), wykonywanie czynności o charakterze
    administracyjnym, związanych z realizacją Umowy cash poolingowej. Nie będzie on
    również pobierał z tego tytułu wynagrodzenia. Pełnione funkcje wynikają w sposób
    naturalny ze struktury Grupy (...), brak również w tym przypadku ekwiwalentności
    świadczeń, bowiem Wnioskodawcy nie przysługuje od Uczestników żadne świadczenie
    wzajemne.
    Z uwagi na charakterystyczne cechy przedstawionego systemu należy stwierdzić, że w
    przedmiotowej sprawie podmiotem świadczącym usługi będzie jedynie Bank, który będzie
    wykonywał czynności polegające na: udostępnieniu usługi, wykonywaniu usługi w ramach
    Umowy cash poolingowej, tj. obsłudze technicznej systemu, zapewnieniu infrastruktury
    informatycznej niezbędnej do jego funkcjonowania, zapewnieniu kompleksowej informacji
    o wzajemnych rozliczeniach uczestników, obliczaniu odsetek oraz dokonywaniu

    transferów pomiędzy Uczestnikami Umowy cash poolingu, za które to czynności będzie
    pobierać opłaty, natomiast Uczestnicy (w tym agent - Spółka) cash poolingu będą
    beneficjentami usług świadczonych przez Bank.
    Mając na uwadze powyższe, w opinii Spółki ani Wnioskodawca będący agentem ani żaden
    z Uczestników systemu cash poolingu nie będzie świadczyć usług w rozumieniu art. 8 ust.
    1 Ustawy o VAT, bowiem przesłanki składające się na definicję usługi nie pozostają
    spełnione kumulatywnie.
    Dodatkowo, zgodnie z art. 8 ust. 2 Ustawy o VAT za odpłatne świadczenie usług uznaje się
    również:
    1) użycie towarów stanowiących część przedsiębiorstwa podatnika do celów innych niż
      działalność gospodarcza podatnika, w tym w szczególności do celów osobistych
      podatnika lub jego pracowników, w tym byłych pracowników, wspólników,
      udziałowców, akcjonariuszy, członków spółdzielni i ich domowników, członków
      organów stanowiących osób prawnych, członków stowarzyszenia, jeżeli podatnikowi
      przysługiwało, w całości lub w części, prawo do obniżenia kwoty podatku należnego o
      kwotę podatku naliczonego z tytułu nabycia, importu lub wytworzenia tych towarów
      lub ich części składowych;
    2) nieodpłatne świadczenie usług na cele osobiste podatnika lub jego pracowników, w
      tym byłych pracowników, wspólników, udziałowców, akcjonariuszy, członków
      spółdzielni i ich domowników, członków organów stanowiących osób prawnych,
      członków stowarzyszenia, oraz wszelkie inne nieodpłatne świadczenie usług do celów
      innych niż działalność gospodarcza.
    W opinii Wnioskodawcy, w przedstawionym zdarzeniu przyszłym powyższe przepisy nie
    znajdą zastosowania z uwagi na fakt, że zawarcie Umowy cash poolingu, jest związane z
    prowadzoną działalnością gospodarczą przez wszystkich Uczestników w tym Spółkę.
    Innymi słowy nie będą one służyć do celów innych niż działalność gospodarcza spółek z
    Grupy (...). Ponadto, nie dochodzi do „użycia towarów” przedsiębiorstwa czy
    zaangażowania w transakcje podmiotów wskazanych w art. 8 ust. 2 pkt 2 ustawy o VAT.
    Dodatkowo należy wskazać, że stanowisko Wnioskodawcy znajduje potwierdzenie w
    interpretacjach indywidualnych Dyrektora KIS:
        z 12 października 2021 r., nr: 0114-KDIP4-3.4012.459.2021.4.MAT, w której czytamy:
        „Mając na uwadze powyższe oraz przedstawiony opis sprawy należy stwierdzić, że
        czynności wykonywane przez Wnioskodawcę jako uczestnika Systemu Cash
        Poolingu (w tym Manualnego Cash Poolingu), polegające jedynie na posiadaniu
        Rachunku operacyjnego wykorzystywanego w ramach prowadzonej działalności
        gospodarczej, za pośrednictwem którego realizowane będą wpływy i wypływy
        środków finansowych nie będą stanowić odpłatnego świadczenia usług w
        rozumieniu art. 8 ust. 1 ustawy lecz jedynie elementy pomocnicze, konieczne dla
        efektywnego świadczenia przez inny podmiot usługi cash poolingu. Wnioskodawca
        nie będzie otrzymywał żadnego wynagrodzenia za jakąkolwiek konkretną czynność
        w związku z jego uczestnictwem w Systemie Cash Poolingu (Manualnego Cash
        Poolingu). Wnioskodawca może jedynie otrzymywać odsetki, jeżeli zakumulowane
        saldo Wnioskodawcy na Rachunku głównym będzie dodatnie (w przypadku
        posiadania salda ujemnego na Rachunku Głównym Wnioskodawca będzie
        zobowiązany do zapłaty odsetek). Zatem z tytułu wykonywania ww. czynności,
        Wnioskodawca nie działa w charakterze podatnika podatku od towarów i usług, w

        rozumieniu art. 15 ust. 1 ustawy. Tym samym czynności Wnioskodawcy
        wykonywane w ramach Systemu Cash Poolingu nie podlegają opodatkowaniu
        podatkiem od towarów i usług.”,
        z 30 grudnia 2022 r., nr: 0111-KDIB3-1.4012.823.2022.1.WN, w której czytamy: „Tym
        samym, Państwa Spółka uczestnicząc w systemie cash poolingu jako Agent nie
        będzie świadczyć usług w rozumieniu art. 8 ust. 1 ustawy. Podejmowane przez
        Państwa Spółkę jako Agenta czynności w ramach opisanej umowy nie będą również
        stanowiły nieodpłatnego świadczenia usług zrównanego z odpłatnym świadczeniem
        usługi, o którym mowa w art. 8 ust. 2 ustawy, gdyż treść wniosku nie wskazuje, by
        miały one służyć do celów innych niż działalność gospodarcza Wnioskodawcy.”,
        z 1 grudnia 2023 r., nr: 0112-KDIL1-3.4012.465.2023.2.JŚ, w której czytamy: „Zatem
        należy stwierdzić, że w świetle art. 5 ust. 1 ustawy, z perspektywy Wnioskodawcy
        jako korzystającego z systemu zarządzania płynnością finansową, czynności
        wykonywane przez Niego w ramach zawartej Umowy cash pooling, pozostają poza
        zakresem opodatkowania podatkiem od towarów i usług.
      Podejmowane przez Wnioskodawcę czynności w ramach opisanej Umowy nie będą
      również stanowiły nieodpłatnego świadczenia usług zrównanego z odpłatnym
      świadczeniem usług, o którym mowa w art. 8 ust. 2 ustawy, gdyż treść wniosku nie
      wskazuje, by miały one służyć do celów innych niż działalność gospodarcza
      Wnioskodawcy.
      W konsekwencji, w ramach opisanego Systemu, działalność Spółki jako Uczestnika na
      podstawie zawartej Umowy i korzystanie z Systemu cash poolingu, nie będzie
      stanowiła świadczenia usług w rozumieniu ustawy, zatem nie będą Państwo
      podatnikiem VAT z tego tytułu. W związku z przystąpieniem do opisanego Systemu i
      wykorzystaniem rachunku bankowego na potrzeby rozliczeń, dokonywanych w
      ramach Systemu oraz pełnieniem roli Uczestnika, Wnioskodawca nie będzie
      wykonywać czynności podlegających opodatkowaniu podatkiem VAT.”
        z 1 grudnia 2023 r., nr: 0112-KDIL1-3.4012.463.2023.2.MR, w której czytamy:
        „Zatem należy stwierdzić, że w świetle ustawy, z perspektywy Wnioskodawcy, jako
        korzystającego z systemu zarządzania płynnością finansową, czynności
        wykonywane przez Niego w ramach zawartej Umowy cash pooling, pozostają poza
        zakresem opodatkowania podatkiem od towarów i usług.
      Podejmowane przez Wnioskodawcę czynności w ramach opisanej Umowy nie będą
      również stanowiły nieodpłatnego świadczenia usług zrównanego z odpłatnym
      świadczeniem usług, o którym mowa w art. 8 ust. 2 ustawy, gdyż treść wniosku nie
      wskazuje, by miały one służyć do celów innych niż działalność gospodarcza
      Wnioskodawcy.
      W konsekwencji, w ramach opisanego Systemu, działalność Spółki jako Uczestnika na
      podstawie zawartej Umowy i korzystanie z Systemu cash poolingu, nie będzie
      stanowiła świadczenia usług w rozumieniu art. 8 ust. 1 ustawy, zatem nie będą
      Państwo podatnikiem VAT z tego tytułu. W związku z przystąpieniem do opisanego
      Systemu i wykorzystaniem rachunku bankowego na potrzeby rozliczeń,
      dokonywanych w ramach Systemu oraz pełnieniem roli Uczestnika, Wnioskodawca nie
      będzie wykonywać czynności podlegających opodatkowaniu podatkiem VAT.”

    Podsumowując, w opinii Wnioskodawcy uczestnictwo i dokonywanie rozliczeń w ramach
    Umowy cash poolingowej nie stanowi czynności podlegających opodatkowaniu podatkiem
    od towarów i usług w rozumieniu art. 5 ust. 1 ustawy o VAT.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 5 ust. 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług (t.j.
    Dz. U. z 2025 r. poz. 775), zwanej dalej „ustawą”:
      Opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, zwanym dalej „podatkiem”, podlegają:
      1) odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium kraju;
      2) eksport towarów;
      3) import towarów na terytorium kraju;
      4) wewnątrzwspólnotowe nabycie towarów za wynagrodzeniem na terytorium kraju;
      5) wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów.
    Zakres tych czynności sformułowany został odpowiednio w art. 7 i w art. 8 ww. ustawy.
    I tak, w myśl art. 7 ust. 1 ustawy:
      Przez dostawę towarów, o której mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się przeniesienie
      prawa do rozporządzania towarami jak właściciel (...).
    Przy czym, w myśl art. 2 pkt 6 ustawy:
      Towarami są rzeczy oraz ich części, a także wszelkie postacie energii.
    Stosownie natomiast do art. 8 ust. 1 ustawy:
      Przez świadczenie usług, o którym mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się każde
      świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej
      niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy towarów w rozumieniu
      art. 7, w tym również:
      1) przeniesienie praw do wartości niematerialnych i prawnych, bez względu na formę,
        w jakiej dokonano czynności prawnej;
      2) zobowiązanie do powstrzymania się od dokonania czynności lub do tolerowania
        czynności lub sytuacji;
      3) świadczenie usług zgodnie z nakazem organu władzy publicznej lub podmiotu
        działającego w jego imieniu lub nakazem wynikającym z mocy prawa.
    Pod pojęciem usługi należy zatem rozumieć każde zachowanie, na które składać się może
    zarówno działanie (uczynienie, wykonanie czegoś na rzecz innej osoby), jak i zaniechanie
    (nieczynienie bądź też tolerowanie). Przy ocenie charakteru świadczenia jako usługi należy
    mieć na względzie, że ustawa zalicza do grona usług każde świadczenie, które nie jest
    dostawą towarów w myśl art. 7 ustawy.
    Każde świadczenie niebędące dostawą towarów polegające na działaniu, zaniechaniu lub
    tolerowaniu czyjegoś zachowania stanowi zatem co do zasady usługę w rozumieniu
    ustawy, niemniej jednak muszą być przy tym spełnione następujące warunki:
        w następstwie zobowiązania, w wykonaniu którego usługa jest świadczona,
        nabywca jest bezpośrednim beneficjentem świadczenia,
        świadczonej usłudze odpowiada świadczenie wzajemne ze strony nabywcy
        (wynagrodzenie).

    Należy podkreślić, że oba ww. warunki winny być spełnione łącznie, aby świadczenie
    podlegało jako usługa, opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, na podstawie art. 5
    ust. 1 pkt 1 ustawy o VAT. Przy czym z treści powołanego wyżej przepisu art. 5 ust. 1 pkt 1
    ustawy jednoznacznie wynika, że dostawa towarów i świadczenie usług co do zasady
    podlegają opodatkowaniu VAT wówczas, gdy są wykonywane odpłatnie (z wyjątkiem
    przypadków ściśle określonych w art. 7 ust. 2 oraz w art. 8 ust. 2 cyt. ustawy).
    Aby uznać dane świadczenie za odpłatne, musi istnieć stosunek prawny pomiędzy
    świadczącym usługę a odbiorcą, a w zamian za wykonanie usługi powinno zostać
    wypłacone wynagrodzenie. Przy czym przepisy ustawy nie określają postaci
    wynagrodzenia.
    W dorobku orzecznictwa Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej (np. wyrok z 8
    marca 1988 r. w sprawie C-102/86 Apple and Pear Development Council przeciwko
    Commissioners of Customs and Excise), przyjmuje się, że odpłatność ma miejsce wtedy,
    gdy istnieje bezpośredni związek pomiędzy dostawą towarów lub świadczeniem usług a
    otrzymanym wynagrodzeniem, przy czym wynagrodzenie jakkolwiek musi być wyrażone w
    pieniądzu, to jednak nie musi być w tej formie dokonane. Należy podkreślić, że na gruncie
    przepisów o podatku od towarów i usług bez znaczenia pozostaje to, czy kwota
    uzyskanego wynagrodzenia (cena) została skalkulowana tak, że stanowi tylko koszt
    wytworzenia towaru lub wykonania usługi, czy została powiększona także o zysk
    sprzedającego.
    Skoro przepisy nie określają formy zapłaty za świadczoną usługę, należy uznać, że
    zobowiązanie usługobiorcy może mieć postać świadczenia nie tylko określonej sumy
    pieniędzy, ale także świadczenie innej usługi (usługi wzajemnej). Oznacza to, że z danego
    stosunku prawnego, na podstawie którego wykonywana jest usługa, musi wynikać
    wyraźna, bezpośrednia korzyść na rzecz świadczącego usługę. Ponadto, aby dana
    czynność (świadczenie) podlegała opodatkowaniu podatkiem VAT, musi istnieć
    bezpośredni związek o charakterze przyczynowym pomiędzy świadczoną usługą a
    świadczeniem wzajemnym. Otrzymana zapłata powinna być konsekwencją wykonania
    świadczenia.
    Odpłatność określana jest przez strony umowy i jeśli strony ustalą zapłatę, wówczas
    wykonane świadczenie staje się odpłatne. W przypadku istnienia świadczenia wzajemnego
    otrzymanego przez świadczącego usługę, należy uznać czynności wykonywane w ramach
    zawartej umowy za odpłatne świadczenie usług określone w art. 8 ust. 1 ustawy,
    podlegające opodatkowaniu na zasadach ogólnych.
    Zatem za czynność podlegającą opodatkowaniu VAT uważane mogą być takie sytuacje, w
    których:
        istnieje związek prawny między usługodawcą i usługobiorcą, w ramach którego
        następuje świadczenie wzajemne,
        wynagrodzenie otrzymane przez usługodawcę stanowi wartość faktycznie
        przekazaną w zamian za usługi świadczone na rzecz usługobiorcy,
        istnieje bezpośrednia i jasno zindywidualizowana korzyść po stronie dostawcy
        towaru lub usługi,
        odpłatność za otrzymane świadczenie (towar lub usługę) pozostaje w
        bezpośrednim związku z czynnością, która miałaby być opodatkowana tym
        podatkiem,
        istnieje możliwość wyrażenia w pieniądzu wartości tego świadczenia wzajemnego.

    Ponadto, zgodnie z unormowaniami zawartymi w art. 8 ust. 2 ustawy, w pewnych, ściśle
    określonych przypadkach, również nieodpłatne świadczenie usług należy uznać za
    spełniające definicję odpłatnego świadczenia usług.
    W myśl art. 8 ust. 2 ustawy:
      Za odpłatne świadczenie usług uznaje się również:
      1) użycie towarów stanowiących część przedsiębiorstwa podatnika do celów innych niż
        działalność gospodarcza podatnika, w tym w szczególności do celów osobistych
        podatnika lub jego pracowników, w tym byłych pracowników, wspólników,
        udziałowców, akcjonariuszy, członków spółdzielni i ich domowników, członków
        organów stanowiących osób prawnych, członków stowarzyszenia, jeżeli
        podatnikowi przysługiwało, w całości lub w części, prawo do obniżenia kwoty
        podatku należnego o kwotę podatku naliczonego z tytułu nabycia, importu lub
        wytworzenia tych towarów lub ich części składowych;
      2) nieodpłatne świadczenie usług na cele osobiste podatnika lub jego pracowników, w
        tym byłych pracowników, wspólników, udziałowców, akcjonariuszy, członków
        spółdzielni i ich domowników, członków organów stanowiących osób prawnych,
        członków stowarzyszenia, oraz wszelkie inne nieodpłatne świadczenie usług do
        celów innych niż działalność gospodarcza podatnika.
    Zatem dla ustalenia, czy konkretna, nieodpłatna czynność podlega opodatkowaniu w
    związku z uznaniem jej za odpłatne świadczenie usług, istotny jest cel jej świadczenia.
    Jeżeli nieodpłatne świadczenie wpisuje się w cel prowadzonej działalności gospodarczej,
    wtedy przesłanka uznania takiej nieodpłatnej czynności za odpłatne świadczenie usług
    podlegające opodatkowaniu nie zostanie spełniona. Stwierdzenie takie uzależnione
    jednak jest od konkretnych okoliczności jakie w danej sprawie występują.
    Należy wskazać, że zakres opodatkowania podatkiem VAT wyznacza nie tylko czynnik
    przedmiotowy - opodatkowaniu podlega odpłatna dostawa towarów lub odpłatne
    świadczenie usług, ale także czynnik podmiotowy - czynności muszą być wykonywane
    przez podatnika.
    Stosownie do treści art. 15 ust. 1 ustawy:
      Podatnikami są osoby prawne, jednostki organizacyjne niemające osobowości
      prawnej oraz osoby fizyczne, wykonujące samodzielnie działalność gospodarczą, o
      której mowa w ust. 2, bez względu na cel lub rezultat takiej działalności.
    Zgodnie z art. 15 ust. 2 ustawy:
      Działalność gospodarcza obejmuje wszelką działalność producentów, handlowców lub
      usługodawców, w tym podmiotów pozyskujących zasoby naturalne oraz rolników, a
      także działalność osób wykonujących wolne zawody. Działalność gospodarcza
      obejmuje w szczególności czynności polegające na wykorzystywaniu towarów lub
      wartości niematerialnych i prawnych w sposób ciągły dla celów zarobkowych.
    Z opisu sprawy wynika, że są Spółka jest spółką dominującą w Grupie, która od 2022 roku
    funkcjonuje na zasadach holdingu, jest czynnym podatnikiem VAT. Zainteresowani
    również posiadają status czynnych podatników VAT.
    Wraz z polskimi podmiotami powiązanymi będącymi Zainteresowanymi (Uczestnicy) oraz
    bankiem z siedzibą w Polsce (Bank), będącym podmiotem niepowiązanym ze Spółką,
    Spółka zamierza zawrzeć umowę polegającą na uczestnictwie w grupowym systemie
    zarządzania płynnością finansową (Umowa cash poolingowa). Stronami Umowy cash
    poolingowej będzie Spółka, Uczestnicy oraz Bank. Nie jest wykluczone, że do Umowy cash
    poolingowej, już po jej uruchomieniu, dołączać będą inne podmioty powiązane ze Spółką,
    które także posiadają siedzibę w Polsce. Zawarcie Umowy cash poolingu jest ściśle
    związane z prowadzoną przez Spółkę oraz Uczestników działalnością gospodarczą. Na
    podstawie Umowy cash poolingowej, Bank będzie świadczył na rzecz Spółki oraz

    pozostałych Uczestników usługę zarządzania płynnością, w formie indywidualnych limitów
    dopuszczalnego dziennego zadłużenia na określonych rachunkach, przyznawanych
    Uczestnikom i Spółce przez Bank. Celem struktury ma być ułatwienie tym podmiotom
    codziennego zarządzania środkami pieniężnymi.
    W ramach Umowy cash poolingowej, rolą Banku jest obsługa techniczna systemu cash
    poolingu, zapewnienie infrastruktury informatycznej niezbędnej do jego funkcjonowania
    oraz dokonywanie transferów pomiędzy Uczestnikami cash poolingu (w zautomatyzowany
    sposób, tj. za pomocą programów informatycznych). System cash poolingu opierać się
    będzie na ustalaniu przez Bank wysokości sald rachunków włączonych do struktury oraz
    wykonywaniu operacji spłaty limitów dziennych. Jest to tzw. automatyczny mechanizm
    „zerowania” (bilansowania) sald rachunków. Bank będzie dokonywał automatycznego
    „zerowania” (bilansowania) rachunków Uczestników w określonych godzinach każdego
    dnia roboczego. Obok posiadania statusu Uczestnika cash poolingu, jako podmiot
    dominujący w Grupie, Spółka będzie pełnić także rolę tzw. agenta, który zajmować się
    będzie dodatkowo czynnościami formalno-technicznymi w ramach cash poolingu. Rola
    Spółki w tym zakresie będzie polegała m.in. na:
        ustaleniu z Bankiem treści Umowy w imieniu wszystkich Uczestników;
        ewentualnej zmianie treści zleceń lub załączników do Umowy;
        bieżącym kontakcie z Bankiem w zakresie realizacji przez niego usługi cash
        poolingu.
    W celu wykonywania powyższych czynności, Uczestnicy, wszyscy razem działający łącznie,
    jak i każdy z osobna, są zobowiązani do udzielenia Spółce pełnomocnictwa. Specyfika cash
    poolingu wymaga, aby jeden z Uczestników koordynował opisane wyżej czynności.
    Konieczność odrębnego koordynowania wskazanych czynności przez Bank z każdym
    Uczestnikiem z osobna byłaby bowiem nieefektywna i mogłaby prowadzić do utrudnienia
    lub nawet uniemożliwienia świadczenia usługi cash poolingu przez Bank. Czynności
    wykonywane Spółkę jako agenta w relacji z innymi Uczestnikami i Bankiem ograniczą się
    do wskazanych powyżej czynności formalno-technicznych. Umowa cash poolingowa nie
    przewiduje wynagrodzenia dla Spółki (agenta) innego niż otrzymywane odsetki w związku
    z udostępnianym kapitałem. Agent (Spółka) będzie stroną Umowy cash poolingowej, tak
    jak pozostali Uczestnicy.
    Za czynności dokonywane przez Bank w związku z realizacją Usługi Bank będzie pobierał
    następujące opłaty:
        jednorazowa opłata za udostępnienie usługi cash poolingu,
        miesięczna opłata z tytułu wykonania przez Bank czynności na rzecz Uczestników w
        ramach Umowy cash poolingu,
        opłata za każdą zmianę w Umowie cash poolingu,
    Na podstawie Umowy cash poolingu, Bank będzie prowadził na rzecz Spółki i Uczestników
    następujące rodzaje rachunków:
        Główny Rachunek Płynności - rachunek bankowy prowadzony przez Bank na rzecz
        agenta, nie włączony do grupy rachunków bankowych Uczestników cash poolingu
        (Struktura Rachunków),
        Rachunek Główny - rachunek bankowy prowadzony przez Bank na rzecz agenta,
        włączony do Struktury Rachunków (na którą składają się rachunek agenta oraz
        rachunki Uczestników),

        Rachunek Uczestnika - rachunek bankowy prowadzony przez Bank na rzecz
        Uczestnika, włączony do Struktury Rachunków, inny niż Główny Rachunek Płynności
        i Rachunek Główny,
        Rachunek Konsolidowany - rachunek dodatkowy - pomocniczy i / lub płacowy
        prowadzony przez Bank na podstawie odrębnej umowy i korzystający z tamże
        uregulowanych automatycznych przeksięgowań między Rachunkiem
        Konsolidowanym a rachunkiem będącym w posiadaniu tego samego Uczestnika,
        nie włączony do Struktury Rachunków.
    Umowa cash poolingowa, do której Spółka przystąpi, bazuje na strukturze cash poolingu
    rozliczanego w złotówkach. Na moment zawarcia Umowy cash poolingu będzie to jedyna
    waluta, dla której przewidywane jest wprowadzenie systemu cash poolingu. Typ cash
    poolingu, który będzie wprowadzony w ramach Umowy cash poolingowej to cash pooling
    rzeczywisty (tj. zero balancing cash pooling) co oznacza rzeczywisty transfer środków
    pieniężnych między rachunkami grupy kapitałowej. W ciągu dnia Uczestnicy mogą
    zadłużać się w rachunkach włączonych do Struktury Rachunków, do kwoty przyznanych
    limitów dziennych, pod warunkiem, że na rachunkach włączonych do struktury znajdują
    się nadwyżki lub na Głównym Rachunku Płynności jest dostępny limit overdraft,
    pozwalający na realizację płatności. Na koniec dnia, wszystkie limity dzienne w Strukturze
    Rachunków są spłacane, salda Rachunków Uczestników są zerowane, a zbiorcze saldo
    struktury jest przeksięgowywane na Główny Rachunek Płynności. Zgodnie z Umową cash
    poolingu, rozliczenia dokonywane pomiędzy Uczestnikami (w tym Spółką) w ramach cash
    poolingu oparte będą na konwersji długu, skutkującej rozpoczęciem procesu subrogacji z
    art. 518 Kodeksu cywilnego, tj. wstąpieniem w miejsce zaspokojonego wierzyciela
    (subrogacja). W wyniku wskazanych czynności, odpowiednio Spółka jak i pozostali
    Uczestnicy systemu cash poolingowego będą wstępować w miejsce Banku w prawa z
    wierzytelności subrogacyjnych z tytułu dokonanych spłat.
    Konsolidacja, z wykorzystaniem ww. mechanizmu subrogacji, odbywać się będzie na
    koniec każdego dnia po uprzednim zrealizowaniu przeksięgowań środków, jeżeli suma
    sald rachunków włączonych do Struktury Rachunków jest:
        ujemna - wówczas Bank obciąży Główny Rachunek Płynności i uzna Rachunek
        Główny kwotą będącą wartością bezwzględną z sumy wszystkich sald rachunków
        włączonych do Struktury Rachunków; z uwzględnieniem maksymalnych kwot
        biorących udział w konsolidacji, zdefiniowanych osobno dla rachunku/ów; z
        uwzględnieniem kwoty pozostającej na rachunku/ach po konsolidacji;
        dodatnia - wówczas Bank obciąży Rachunek Główny i uzna Główny Rachunek
        Płynności kwotą będącą sumą wszystkich sald rachunków włączonych do Struktury
        Rachunków, z uwzględnieniem maksymalnych kwot biorących udział w konsolidacji,
        zdefiniowanych osobno dla rachunku/ów; z uwzględnieniem kwoty pozostającej na
        rachunku/ach po konsolidacji;
    Następnie następuje sprowadzenie do zera salda każdego z rachunków włączonych do
    Struktury Rachunków, wykazujących dodatnie saldo i uznanie tymi kwotami rachunku
    technicznego Banku, z uwzględnieniem maksymalnych kwot biorących udział w
    konsolidacji, zdefiniowanych osobno dla rachunku/ów. W dalszej kolejności - obciążenie
    rachunku technicznego Banku oraz uznanie każdego z rachunków włączonych do
    Struktury Rachunków wykazujących ujemne saldo kwotą niespłaconego limitu dziennego
    (tj. indywidualnego limitu dopuszczalnego dziennego zadłużenia w Rachunku

    przyznawany Spółce oraz Uczestnikom przez Bank). Rozliczenie odsetek pomiędzy Spółką
    w roli agenta a pozostałymi Uczestnikami przedstawiać się będzie w taki sposób, że
    każdego pierwszego dnia roboczego kolejnego miesiąca funkcjonowania cash poolingu
    nastąpi księgowanie odsetek w oparciu o ustalone stawki, w następującym trybie:
        rachunki tych Uczestników, którzy w poprzednim miesiącu mieli zobowiązanie
        wobec Spółki (agenta), zostaną obciążone kwotami odsetek należnych z tego tytułu,
        zaś Rachunek Główny zostanie uznany ww. kwotami;
        rachunki tych Uczestników, wobec których Spółka (agent) miała zobowiązanie w
        ciągu poprzedniego miesiąca, zostaną uznane kwotami odsetek należnych z tego
        tytułu, zaś Rachunek Główny zostanie obciążony ww. kwotami.
    Państwa wątpliwości w niniejszej sprawie dotyczą ustalenia czy czynności wykonywane w
    związku z uczestnictwem i rozliczeniami dokonywanymi w ramach Umowy cash poolingu
    będą opodatkowane podatkiem od towarów i usług w rozumieniu art. 5 ust. 1 ustawy.
    Należy zauważyć, że polskie przepisy podatkowe nie zawierają regulacji dotyczących
    umowy cash poolingu. Występująca w obrocie prawnym jako umowa nienazwana -
    umowa cash poolingu porównywana jest często z umową pożyczki. Chociaż umowa ta do
    pewnego stopnia przypomina w swym charakterze uregulowaną w polskim prawie
    umowę pożyczki, jednak nie wyczerpuje istotnych jej znamion. Nie dochodzi w tym
    przypadku do zawarcia umowy pożyczki, ponieważ brak jest zobowiązania do
    przeniesienia określonej ilości pieniędzy na określony w umowie podmiot.
    Umowa „cash poolingu” jest formą efektywnego zarządzania środkami finansowymi,
    stosowaną przez podmioty należące do jednej grupy kapitałowej, lub podmioty powiązane
    ekonomicznie w jakikolwiek inny sposób. Sprowadza się ona do koncentrowania środków
    pieniężnych z jednostkowych rachunków poszczególnych podmiotów na wspólnym
    rachunku grupy i zarządzaniu zgromadzoną w ten sposób kwotą, przy wykorzystaniu
    korzyści skali. Pozwala to na kompensowanie przejściowych nadwyżek, wykazywanych
    przez jedne z podmiotów, z przejściowymi niedoborami zaistniałymi u innych podmiotów.
    Dzięki temu dochodzi do minimalizowania kosztów kredytowania działalności podmiotów
    z grupy poprzez kredytowanie się przy wykorzystaniu środków własnych grupy. W ramach
    porozumienia cash poolingu uczestnicy wskazują podmiot organizujący cash pooling i
    zarządzający systemem. Zarządzający systemem w ramach umowy zapewnia dla
    wszystkich uczestników systemu środki finansowe na pokrycie sald ujemnych, a w
    przypadku wystąpienia sald dodatnich na rachunkach uczestników, to na jego rachunek
    trafiają środki finansowe.
    Usługa cash poolingu jest zatem usługą zazwyczaj wykonywaną przez bank. Natomiast
    uczestnictwo w strukturze cash poolingu nie jest żadnym świadczeniem. Należy pamiętać,
    że nie każda czynność stanowiąca dostawę towarów/świadczenie usług podlega
    opodatkowaniu podatkiem VAT. Aby dana czynność była opodatkowana tym podatkiem
    musi bowiem być wykonana przez podmiot, który w związku z jej wykonywaniem działa
    jako podatnik podatku VAT.
    W tym miejscu wskazać należy, że wstąpienie w prawa wierzyciela, określone jako
    subrogacja ustawowa, uregulowane zostało w art. 518 § 1 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964
    r. Kodeks cywilny (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 1071).
    Zgodnie z art. 518 § 1 Kodeksu cywilnego:
      Osoba trzecia, która spłaca wierzyciela, nabywa spłaconą wierzytelność do wysokości
      dokonanej zapłaty:
      1) jeżeli płaci cudzy dług, za który jest odpowiedzialna osobiście albo pewnymi
        przedmiotami majątkowymi;

      2) jeżeli przysługuje jej prawo, przed którym spłacona wierzytelność ma pierwszeństwo
        zaspokojenia;
      3) jeżeli działa za zgodą dłużnika w celu wstąpienia w prawa wierzyciela; zgoda
        dłużnika powinna być pod nieważnością wyrażona na piśmie;
      4) jeżeli to przewidują przepisy szczególne.
    Z uwagi na cechy charakterystyczne systemu cash poolingu należy zauważyć, że w
    niniejszej sprawie, w roli usługodawcy będzie występować Bank, który będzie obsługiwał
    Umowę. Bank będzie świadczył na rzecz Spółki oraz pozostałych Uczestników usługę,
    która polega na umożliwieniu grupom kapitałowym zapewnienia bardziej efektywnego
    zarządzania środkami pieniężnymi i limitami zadłużenia oraz korzystania przez
    poszczególne spółki z grupy kapitałowej ze wspólnej płynności finansowej. W
    przedstawionym systemie zarządzania środkami pieniężnymi, Bank będzie świadczył na
    rzecz Spółki oraz pozostałych Uczestników usługę zarządzania płynnością, w formie
    indywidualnych limitów dopuszczalnego dziennego zadłużenia na określonych
    rachunkach, przyznawanych Uczestnikom i Spółce przez Bank. Bank będzie prowadził na
    rzecz Spółki i pozostałych uczestników różne rodzaje rachunków:
        Główny Rachunek Płynności - rachunek bankowy prowadzony przez Bank na rzecz
        agenta, nie włączony do grupy rachunków bankowych Uczestników cash poolingu
        (Struktura Rachunków),
        Rachunek Główny - rachunek bankowy prowadzony przez Bank na rzecz agenta,
        włączony do Struktury Rachunków (na którą składają się rachunek agenta oraz
        rachunki Uczestników),
        Rachunek Uczestnika - rachunek bankowy prowadzony przez Bank na rzecz
        Uczestnika, włączony do Struktury Rachunków, inny niż Główny Rachunek Płynności
        i Rachunek Główny,
        Rachunek Konsolidowany - rachunek dodatkowy - pomocniczy i / lub płacowy
        prowadzony przez Bank na podstawie odrębnej umowy i korzystający z tamże
        uregulowanych automatycznych przeksięgowań między Rachunkiem
        Konsolidowanym a rachunkiem będącym w posiadaniu tego samego Uczestnika,
        nie włączony do Struktury Rachunków.
    Celem struktury ma być ułatwienie Uczestnikom codziennego zarządzania środkami
    pieniężnymi. Rolą Banku jest obsługa techniczna systemu cash poolingu, zapewnienie
    infrastruktury informatycznej niezbędnej do jego funkcjonowania oraz dokonywanie
    transferów pomiędzy Uczestnikami cash poolingu (w zautomatyzowany sposób, tj. za
    pomocą programów informatycznych). System cash poolingu opierać się będzie na
    ustalaniu przez Bank wysokości sald rachunków włączonych do struktury oraz
    wykonywaniu operacji spłaty limitów dziennych. Jest to tzw. automatyczny mechanizm
    „zerowania” (bilansowania) sald rachunków. Bank będzie dokonywał automatycznego
    „zerowania” (bilansowania) rachunków Uczestników w określonych godzinach każdego
    dnia roboczego. Za czynności dokonywane przez Bank w związku z realizacją Usługi Bank
    będzie pobierał jednorazową opłatę za udostępnienie usługi cash poolingu, miesięczną
    opłatę z tytułu wykonania przez Bank czynności na rzecz Uczestników w ramach Umowy
    cash poolingu, a także opłatę za każdą zmianę w Umowie cash poolingu. Typ cash
    poolingu, który będzie wprowadzony w ramach Umowy cash poolingowej to cash pooling
    rzeczywisty (tj. zero balancing cash pooling) co oznacza rzeczywisty transfer środków
    pieniężnych między rachunkami grupy kapitałowej. W ciągu dnia Uczestnicy mogą
    zadłużać się w rachunkach włączonych do Struktury Rachunków, do kwoty przyznanych
    limitów dziennych, pod warunkiem, że na rachunkach włączonych do struktury znajdują

    się nadwyżki lub na Głównym Rachunku Płynności jest dostępny limit overdraft,
    pozwalający na realizację płatności. Na koniec dnia, wszystkie limity dzienne w Strukturze
    Rachunków są spłacane, salda Rachunków Uczestników są zerowane, a zbiorcze saldo
    struktury jest przeksięgowywane na Główny Rachunek Płynności. Zatem to Bank będzie
    wykonywał na rzecz Spółki oraz pozostałych Uczestników szereg czynności, za które
    będzie otrzymywał wynagrodzenie.
    Zgodnie z Umową cash poolingu, rozliczenia dokonywane pomiędzy Uczestnikami (w tym
    Spółką) w ramach cash poolingu oparte będą na konwersji długu, skutkującej
    rozpoczęciem procesu subrogacji, tj. wstąpieniem w miejsce zaspokojonego wierzyciela. W
    wyniku wskazanych czynności, odpowiednio Spółka jak i pozostali Uczestnicy systemu
    cash poolingowego będą wstępować w miejsce Banku w prawa z wierzytelności
    subrogacyjnych z tytułu dokonanych spłat. Konsolidacja z wykorzystaniem mechanizmu
    subrogacji, odbywać się będzie na koniec każdego dnia po uprzednim zrealizowaniu
    przeksięgowań środków. Każdego pierwszego dnia roboczego kolejnego miesiąca nastąpi
    księgowanie odsetek w oparciu o ustalone stawki, przy czym rachunki tych Uczestników,
    którzy w poprzednim miesiącu mieli zobowiązanie wobec Spółki (agenta), zostaną
    obciążone kwotami odsetek należnych z tego tytułu, zaś Rachunek Główny zostanie
    uznany ww. kwotami, natomiast rachunki tych Uczestników, wobec których Spółka (agent)
    miała zobowiązanie w ciągu poprzedniego miesiąca, zostaną uznane kwotami odsetek
    należnych z tego tytułu, zaś Rachunek Główny zostanie obciążony ww. kwotami.
    Wskazali Państwo, że specyfika cash poolingu wymaga, aby jeden z Uczestników
    koordynował czynności dokonywane na podstawie tej Umowy. Dlatego też obok
    posiadania statusu Uczestnika cash poolingu, jako podmiot dominujący w Grupie, Spółka
    będzie pełniła także rolę tzw. agenta, który zajmować się będzie dodatkowo czynnościami
    formalno-technicznymi w ramach cash poolingu. Konieczność odrębnego koordynowania
    wskazanych czynności przez Bank z każdym Uczestnikiem z osobna byłaby bowiem
    nieefektywna i mogłaby prowadzić do utrudnienia lub nawet uniemożliwienia świadczenia
    usługi cash poolingu przez Bank. Rola Spółki w tym zakresie będzie polegała m.in. na
    ustaleniu z Bankiem treści Umowy w imieniu wszystkich Uczestników, ewentualnej
    zmianie treści zleceń lub załączników do Umowy oraz bieżącym kontakcie z Bankiem w
    zakresie realizacji przez niego usługi cash poolingu. W celu wykonywania powyższych
    czynności, Uczestnicy, wszyscy razem działający łącznie, jak i każdy z osobna, są
    zobowiązani do udzielenia Spółce pełnomocnictwa. Czynności wykonywane Spółkę jako
    agenta w relacji z innymi Uczestnikami i Bankiem ograniczą się do ww. czynności formalno-
    technicznych. Umowa cash poolingowa nie przewiduje wynagrodzenia dla Spółki jako
    agenta innego niż otrzymywane odsetki w związku z udostępnianym kapitałem. Jako
    agent, Spółka będzie stroną Umowy cash poolingowej, tak jak pozostali Uczestnicy.
    Zatem należy stwierdzić, że w świetle art. 5 ust. 1 ustawy, czynności wykonywane przez
    Spółkę jak i przez pozostałych Uczestników Umowy, pozostają poza zakresem
    opodatkowania podatkiem od towarów i usług. Tym samym, otrzymane przez Państwa
    odsetki nie będą stanowiły wynagrodzenia z tytułu świadczenia usług w rozumieniu art. 8
    ust. 1 ustawy.
    Ponadto, podejmowane przez Spółkę oraz pozostałych Uczestników czynności w ramach
    opisanej umowy cash poolingowej nie będą również stanowiły nieodpłatnego świadczenia
    usług zrównanego z opłatnym świadczeniem usług, o którym mowa w art. 8 ust. 2 ustawy,
    gdyż jak wskazali Państwo we wniosku zawarcie umowy cash poolingu jest ściśle związane
    z prowadzoną przez Państwa działalnością gospodarczą. A zatem w opisanej strukturze
    jedynie Bank będzie świadczył usługi na rzecz Uczestników umowy cash poolingowej.
    W konsekwencji należy stwierdzić, że w świetle art. 5 ust. 1 ustawy, czynności wykonywane
    przez Spółkę oraz pozostałych Uczestników w ramach Umowy cash poolingowej,
    pozostają poza zakresem opodatkowania podatkiem od towarów i usług.
    Państwa stanowisko jest prawidłowe.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Państwo przedstawili i stanu prawnego,
    który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.
    Ponadto należy wskazać, że stosownie do art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej,
      Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej, na wniosek zainteresowanego, wydaje, w
      jego indywidualnej sprawie, interpretację przepisów prawa podatkowego
      (interpretację indywidualną).
    Zatem, niniejsza interpretacja nie rozstrzyga kwestii opodatkowania usług świadczonych
    przez Bank.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
        Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb
        ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz.
        111 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa
        sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia
        przyszłego. Z funkcji ochronnej będą mogli skorzystać Ci z Państwa, którzy
        zastosują się do interpretacji.
        Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z
        dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
        Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki
      interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

przez Zainteresowanego, który
    jest stroną postępowania
    A. S.A. (Zainteresowany będący stroną postępowania - art. 14r § 2 Ordynacji podatkowej)
    ma prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu
    Administracyjnego w (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa
    z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz.
    U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
        w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
        Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

        w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na
        adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS
        /SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 i art. 14r
    Ordynacji podatkowej.