Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0111-KDWB.4010.136.2025.1.BB
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-10-31
Teza: Wydanie interpretacji indywidualnej w zakresie ustalenia
właściwego źródła przychodów dla odsetek i prowizji od
kredytów przeznaczonych na finansowanie i/lub
refinansowanie objęcia udziałów w innej spółce.
Słowa kluczowe: inwestycje-inwestycja wspólna
koszt-koszty uzyskania przychodów
pożyczka-odsetki od pożyczki
prowizje-prowizje bankowe
udział-nabycie udziałów
udział-objęcie udziałów
zyski-zyski kapitałowe
źródło
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7-ust. 1
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7-ust. 2
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 1-lit. a
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 1-lit. b
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 1-lit. c
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 1-lit. d
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 1-lit. e
1
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 3. Koszty uzyskania przychodów-Proporcjonalne
przypisywanie kosztów do źródła przychodów
Przepisy: [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 1-lit. f
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 1-lit. g
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 1-lit. h
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 1-lit. i
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 1-lit. j
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 1-lit. k
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 1-lit. l
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 1-lit. m
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 1-lit. n
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 1a
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 1b
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 2
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 3-lit. a
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 3-lit. b
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 4
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 5
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 6-lit. a
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 6-lit. b
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 6-lit. c
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 6-lit. d
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 6-lit. e
2

[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 1-art. 7b-ust. 1-pkt 6-lit. f
[CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-
Rozdział 3-art. 15-ust. 1

## Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

Szanowni Państwo,
    stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego
    stanu faktycznego oraz zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób prawnych
    jest prawidłowe.

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

23 września 2025 r. wpłynął Państwa wniosek z 8 września 2025 r. o wydanie interpretacji
    indywidualnej.
    Treść wniosku jest następująca:
    Opis stanu faktycznego i zdarzenia przyszłego
    Spółka S.A. (dalej: „Spółka”, „Wnioskodawca”) posiada siedzibę na terytorium Polski i na
    podstawie przepisu art. 3 ust. 1 ustawy o CIT podlega nieograniczonemu obowiązkowi
    podatkowemu w Polsce. Wnioskodawca wchodzi w skład międzynarodowej grupy
    kapitałowej znanej jako „A” specjalizującej się w branży (...).
    Wnioskodawca zajmuje się projektowaniem, produkcją i sprzedażą (...) a także (...).
    Oferowane produkty znajdują zastosowanie praktycznie w każdej branży przemysłowej.
    Spółka rozwija swoje portfolio oferując kolejne, nowoczesne rozwiązania producentom
    operującym między innymi w przemyśle (...). Wnioskodawca z powodzeniem rozwija ofertę
    dedykowaną również branży (...).
    Obecnie działalność produkcyjną w segmencie (...) prowadzi zarówno Wnioskodawca (w
    obszarze (...)) jak i inna spółka z grupy A (tj. X S.A. w obszarze (...)). Spółki dysponują jednak
    odrębnymi instalacjami do produkcji tych (...).
    Kluczowe kryteria, którymi kierują się klienci przy wyborze dostawców (...) to przede
    wszystkim:
    - możliwość dostarczenia pełnego portfolio oczekiwanych rozwiązań do danego klienta,

    - możliwość dostarczenia znacznych wolumenów, dzisiaj przekraczających zdolności
      produkcyjne Spółki,
    - zapewnienie bezpieczeństwa surowcowego przez współpracę z najbliżej operującymi
      partnerami z uwagi na zachodzące globalnie zmiany, które wymuszają regionalizację
      rynków zbytu oraz konieczność zapewnienia bezpieczeństwa dostaw w regionie.
    Główni konkurenci Wnioskodawcy, zwłaszcza z obszaru produktów wysoko
    wolumenowych, dysponują znacznymi mocami produkcyjnymi, tym samym są w stanie
    zoptymalizować koszty produkcji jak i pokryć rosnące zapotrzebowanie. Wnioskodawca
    aby utrzymać lub poprawić pozycję na rynku zdecydowanie musi inwestować w
    dodatkowe moce produkcyjne tak, aby być postrzeganym jako partner przez szybko
    rozwijających się klientów operujących w najbliższym otoczeniu. Wnioskodawca, jako
    średniej wielkości producent powinien zapewnić sobie umocnienie pozycji rynkowej
    poprzez odpowiednie dostosowanie zdolności produkcyjnych do prognozowanych
    wzrostów oraz oczekiwań kluczowych klientów.
    Z uwagi na rosnące zapotrzebowanie na dostawy oferowanych produktów zadecydowano
    o powiększeniu zdolności produkcyjnych grupy poprzez budowę uniwersalnej - pierwszej
    takiej w Polsce - instalacji przeznaczonej do produkcji (...) i zastosowania (...). W 2021 roku
    powołany został podmiot Y Sp. z o.o. (dalej: „Y”) poprzez który realizowana jest inwestycja.
    50% wspólnikami Y są Wnioskodawca oraz X S.A.
    Strony przewidują, że Y będzie miedzy innymi miała zdolność produkowania i/lub
    sprzedaży wyrobów produkowanych aktualnie przez Wnioskodawcę (lub takich, co do
    których wiedzę technologiczną posiada Wnioskodawca). Szczegółowy model ekonomiczny
    współpracy między Wnioskodawcą, a Y (produkcja kontraktowa/produkcja na licencji etc.)
    zostanie ustalony w oparciu o sytuację makroekonomiczną na moment uruchomienia
    produkcji w Y.
    Realizacja inwestycji przyczyni się (...). Pozwoli również na (...), mającej na celu (...) do wielu
    różnych branż przemysłu, (...). Uniwersalna instalacja produkcyjna zapewni Wnioskodawcy
    elastyczność produkcji. Rozwijając moce produkcyjne i zwiększając wykorzystanie
    określonych surowców, Wnioskodawca będzie miał lepsze warunki dostaw podstawowych
    surowców, a tym samym poprawi konkurencyjność, przy jednoczesnym spełnieniu wyżej
    wymienionych kryteriów. Zgodnie z oczekiwaniami, efektem powinno być wzmocnienie
    pozycji Wnioskodawcy na kluczowych rynkach.
    Ponadto, w ramach współpracy z Y:
    - od 2022 r. Wnioskodawca za odpłatnością świadczy dla Y usługi w zakresie wsparcia
      technicznego oraz technologicznego związanego z realizacją inwestycji przez Y (tj.
      usługi doradcze m.in. w obszarze wsparcia technicznego w odniesieniu do wybranych
      części dokumentacji technicznej oraz wsparcia technologicznego w obszarze
      procesowym na potrzeby projektowania wykonawczego),
    - w 2024 r. Wnioskodawca osiągnął przychody z tytułu odsetek od pożyczki udzielonej Y
      (przy czym nie były to odsetki wymienione w art. 7a ust. 1 pkt 1 lit. l ustawy o CIT),
    - w przyszłości, po uruchomieniu produkcji i rozpoczęciu sprzedaży wyrobów przez Y,
      Wnioskodawca oczekuje osiągania innych przychodów z transakcji z Y spoza katalogu
      przychodów wymienionych w art. 7b ust. 1 ustawy o CIT uwzględniając angażowane
      przez Wnioskodawcę funkcje, aktywa i ponoszone ryzyka (np. z tytułu udostępnienia
      własnego know-how produktowego/produkcyjnego dla Y, zapewnienia wsparcia w
      obszarze handlowym czy doradztwa technicznego itd.).

    Mając na uwadze powyższe, Wnioskodawca od 2022 r. osiąga i planuje w przyszłości
    osiągać przychody ze współpracy z Y, które nie mieszczą i nie mieścić się będą w katalogu
    przychodów z art. 7b ust. 1 ustawy o CIT, zatem są i będą ujmowane w dochodzie z innych
    źródeł przychodów. Bez dokapitalizowania Y przez Wnioskodawcę, którego skutkiem jest
    objęcie udziałów w Y, realizacja inwestycji przez Y nie byłaby możliwa. Konsekwentnie,
    Wnioskodawca nie osiągałby przychodów z wsparcia technicznego oraz technologicznego
    związanego z realizacją inwestycji przez Y, a w przyszłości nie mógłby liczyć na osiąganie
    dalszych przychodów ze współpracy z Y z tytułu wsparcia w obszarach: produktowym,
    produkcyjnym czy sprzedażowym.
    Nowa inwestycja ma umożliwić także wdrażanie wyników prac badawczych Wnioskodawcy
    nad nowymi rozwiązaniami. Dotyczy to realizacji celów związanych ze (...), mianowicie (...),
    technologii (...) i (...), jak i (...).
    W chwili obecnej realizacja zamówień od klientów na najbardziej specjalistyczne wyroby, a
    tym samym na najbardziej rentowne, odbywa się przy wydłużonym terminie realizacji.
    Spółka w chwili obecnej nie jest w stanie sprostać wszystkim zamówieniom
    przychodzącym z rynku. Przy uruchomieniu produkcji w spółce Y, Spółka ma nadzieję
    zoptymalizować plan produkcyjny i tym samym bezpośrednio zwiększyć zysk operacyjny.
    Zwiększenie zysku operacyjnego powinno być także możliwe dzięki obniżeniu kosztów
    produkcji, a konkretniej kosztów nabywanych surowców. Konsekwencją uruchomienia
    produkcji i sprzedaży w spółce Y będzie wzrost siły zakupowej grupy dzięki zwiększeniu
    zapotrzebowania na surowce. Dzięki temu możliwe będzie utrzymanie korzystnych cen na
    kluczowe surowce wykorzystywane przez Wnioskodawcę, w tym także krytyczny dla spółki
    (...).
    Realizacja planów inwestycyjnych Y ma zatem kluczowy wpływ na pozycję konkurencyjną
    Wnioskodawcy, dynamikę rozwoju i rentowność działalności.
    Nie jest wykluczone, że Y może w przyszłości generować dla wspólników dywidendy czy
    inne przychody z udziału w zyskach osób prawnych, natomiast Wnioskodawca inwestując
    środki w Y nie działa w charakterze inwestora „pasywnego”, tj. oczekującego zwrotu z
    inwestycji w postaci np. dywidend czy sprzedaży udziałów z zyskiem. Jak wynika z
    powyższego opisu okoliczności faktycznych, Wnioskodawca i X S.A., jako drugi ze
    wspólników, traktują inwestycję realizowaną przez Y jako wspólne przedsięwzięcie
    nakierowane na rozwój sprzedaży portfolio produktowego opracowanego przez
    Wnioskodawcę (...) i X S.A. (...). Dowodem na powyższe, jest m.in. aktywne wsparcie Y w
    procesie inwestycyjnym przez obu wspólników (m.in. wspomniane powyżej usługi w
    zakresie wsparcia technicznego oraz technologicznego związanego z realizacją inwestycji
    przez Y) oraz bliska współpraca w obszarze produkcji i sprzedaży wyrobów przez Y w
    przyszłości.
    Ponadto należy podkreślić, że ww. przychody z udziałów w zyskach osób prawnych są
    obecnie wyłącznie potencjalne i niepewne zarówno co do samego ich wystąpienia (z uwagi
    na fakt, że inwestycja w Y się nie zakończyła i jej rentowność nie jest znana), jak i
    wysokości. Natomiast dzięki realizacji inwestycji przez Y, Wnioskodawca osiąga już od
    2022 r. konkretne przychody z innych źródeł przychodów i planuje je osiągać w przyszłości.
    Finansowanie Y przez udziałowców odbywa się głównie poprzez podnoszenie kapitału
    zakładowego oraz zapasowego Y, a w zdecydowanie mniejszym stopniu pożyczkami.
    Objęcie udziałów finansowane było środkami własnymi Spółki (częściowo pochodzącymi z
    linii kredytowych), które zostały refinansowane poprzez zawarcie dedykowanych umów
    kredytowych na finansowanie i refinansowanie objęcia udziałów w Y.
    Spółka wobec tego ponosi i zamierza ponosić wydatki związane z istniejącymi kredytami
    związane wprost z finansowaniem/refinansowaniem objęcia udziałów w Y. Spółka
    ponadto nie wyklucza zawarcia w analogicznym celu kolejnych umów kredytowych (lub
    wykorzystania dostępnych linii kredytowych) oraz ponoszenia wydatków z tym związanych
    w przyszłości.

    W związku z ponoszonymi wydatkami, jako koszt uzyskania przychodu Spółka ujmuje
    zapłacone odsetki oraz prowizje. Koszty te Spółka traktuje jako koszty uzyskania
    przychodów ze źródła zyski kapitałowe. Spółka nabrała jednak wątpliwości w zakresie
    prawidłowego przyporządkowania ponoszonych kosztów do odpowiedniego źródła
    przychodu.

## Pytanie

Czy odsetki i prowizje od kredytów przeznaczonych na finansowanie i/lub refinansowanie
    objęcia udziałów w Y, którego Spółka jest udziałowcem, powinny być powiązane z
    przychodami z innych źródeł i być tym samym zaliczone do kosztów działalności
    gospodarczej (operacyjnej) Spółki?
    Państwa stanowisko w sprawie
    Zdaniem Spółki, odsetki i prowizje od kredytów przeznaczonych na finansowanie i/lub
    refinansowanie objęcia udziałów w Y, którego Spółka jest udziałowcem, powinny być
    powiązane z przychodami z innych źródeł i być tym samym zaliczone do kosztów
    działalności gospodarczej (operacyjnej) Spółki.
    Zgodnie z art. 15 ust. 1 ustawy o CIT, kosztami uzyskania przychodów są koszty
    poniesione w celu osiągnięcia przychodów ze źródła przychodów lub w celu zachowania
    albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 16 ust.
    1. Koszty poniesione w walutach obcych przelicza się na złote według kursu średniego
    ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego
    dzień poniesienia kosztu.
    Z dniem 1 stycznia 2018 r. weszła w życie ustawa z dnia 27 października 2017 r. o zmianie
    ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ustawy o podatku dochodowym od
    osób prawnych oraz ustawy o zryczałtowanym podatku dochodowym od niektórych
    przychodów osiąganych przez osoby fizyczne (Dz. U. z 2017 r. poz. 2175, dalej: „ustawa
    zmieniająca”). Ustawa zmieniająca wprowadziła od 2018 r. w ustawie o CIT rozdzielenie
    przychodów podatnika na dwa źródła:
      - z zysków kapitałowych oraz
      - z innych źródeł.
    Zgodnie z art. 7 ust. 1 ustawy o CIT, przedmiotem opodatkowania podatkiem
    dochodowym jest dochód stanowiący sumę dochodu osiągniętego z zysków kapitałowych
    oraz dochodu osiągniętego z innych źródeł przychodów. W przypadkach, o których mowa
    w art. 21, art. 22 i art. 24b ustawy o CIT, przedmiotem opodatkowania jest przychód.
    Zgodnie z art. 7 ust. 2 ustawy o CIT, dochodem ze źródła przychodów, z zastrzeżeniem art.
    11c, art. 11i, art. 24a, art. 24b, art. 24ca, art. 24d i art. 24f ustawy o CIT, jest nadwyżka
    sumy przychodów uzyskanych z tego źródła przychodów nad kosztami ich uzyskania,
    osiągnięta w roku podatkowym. Jeżeli koszty uzyskania przychodów przekraczają sumę
    przychodów, różnica jest stratą ze źródła przychodów.
    Wydzielając odrębne źródło przychodów z zysków kapitałowych na gruncie ustawy o CIT,
    ustawodawca zamieścił w ustawie katalog, w którym określił listę przychodów zaliczanych
    do tego źródła. Katalog ten został zawarty w art. 7b ustawy o CIT. Wszelkie zatem
    pozostałe przychody, nieznajdujące oparcia o ten katalog - co do zasady stanowić powinny
    przychody z innych źródeł.
    Wyodrębnienie źródeł przychodów w podatku dochodowym od osób prawnych dotyczy
    również kosztów uzyskania przychodów. Tym samym, koszty uzyskania przychodów
    powinny podlegać zaliczeniu do źródła zyski kapitałowe, o ile dotyczą kategorii przychodu
    wskazanej w art. 7b ustawy o CIT.

    Jak wspominano wcześniej, Spółka ponosi koszty (odsetki i prowizje) związane z
    zaciągniętymi kredytami których celem było finansowanie i refinansowanie objęcia
    udziałów w Y. Wątpliwości Spółki dotyczą kwalifikacji kosztów z tytułu ponoszonych
    odsetek, prowizji i innych opłat związanych z zaciągniętymi przez Spółkę kredytami
    inwestycyjnymi.
    Zgodnie natomiast z art. 7b ust. 1 ustawy o CIT za przychody z zysków kapitałowych uważa
    się:
    1) przychody z udziału w zyskach osób prawnych, z zastrzeżeniem art. 12 ust. 1 pkt 4b,
      stanowiące przychody faktycznie uzyskane z tego udziału, w tym:
        a) dywidendy, nadwyżki bilansowe w spółdzielniach oraz otrzymane przez
          uczestników funduszy inwestycyjnych lub instytucji wspólnego inwestowania
          dochody tego funduszu lub tej instytucji, w przypadku gdy statut przewiduje
          wypłacanie tych dochodów bez odkupywania jednostek uczestnictwa albo
          wykupywania certyfikatów inwestycyjnych,
        b) przychody z umorzenia udziału (akcji) lub ze zmniejszenia ich wartości,
        c) przychody z wystąpienia wspólnika ze spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, które
          następuje w inny sposób niż określony w lit. b,
        d) przychody ze zmniejszenia udziału kapitałowego wspólnika w spółce, o której
          mowa w art. 1 ust. 3, które następuje w inny sposób niż określony w lit. b,
        e) wartość majątku otrzymanego w związku z likwidacją osoby prawnej lub spółki,
          o której mowa w art. 1 ust. 3,
        f) równowartość zysku osoby prawnej oraz spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3,
          przeznaczonego na podwyższenie jej kapitału zakładowego, równowartość
          nadwyżki bilansowej spółdzielni przeznaczonej na podwyższenie funduszu
          udziałowego oraz równowartość kwot przekazanych na ten kapitał (fundusz) z
          innych kapitałów (funduszy) takiej osoby prawnej lub spółki,
        g) dopłaty otrzymane w przypadku połączenia lub podziału podmiotów lub,
        h) przychody wspólnika spółki dzielonej, z wyjątkiem podziału przez
          wyodrębnienie, jeżeli majątek przejmowany na skutek podziału, a przy podziale
          przez wydzielenie - majątek przejmowany na skutek podziału lub majątek
          pozostający w spółce, nie stanowią zorganizowanej części przedsiębiorstwa,
        i) zapłata, o której mowa w art. 12 ust. 4d,
        j) wartość niepodzielonych zysków w spółce oraz wartość zysku przekazanego na
          inne kapitały niż kapitał zakładowy w spółce przekształcanej - w przypadku
          przekształcenia spółki w spółkę niebędącą osobą prawną, z tym że przychód
          określa się na dzień przekształcenia,
        k) odsetki od udziału kapitałowego, wypłacane na rzecz wspólnika przez spółkę, o
          której mowa w art. 1 ust. 3,
        l) odsetki od pożyczki udzielonej osobie prawnej lub spółce, o której mowa w art. 1
          ust. 3, jeżeli wypłata odsetek od takiej pożyczki lub ich wysokość uzależnione są
          od osiągnięcia zysku przez tę osobę prawną lub spółkę lub od wysokości tego
          zysku (pożyczka partycypacyjna),

        m) przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziałów
          podmiotów, w tym:
          - przychody osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust, 3,
            przejmującej w następstwie łączenia lub podziału majątek lub część
            majątku innej osoby prawnej lub spółki,
          - przychody wspólnika spółki łączonej lub dzielonej,
          - przychody spółki dzielonej,
        n) przychód ze zmniejszenia kapitału akcyjnego w prostej spółce akcyjnej;
    2) przychody z tytułu wniesienia do osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1
      ust. 3, wkładu niepieniężnego;
    3) inne, niż określone w pkt 1 i 2, przychody z udziału (akcji) w osobie prawnej lub
      spółce, o której mowa w art. 1 ust. 3, w tym:
        a) przychody ze zbycia udziału (akcji), w tym ze zbycia dokonanego celem ich
          umorzenia,
        b) przychody uzyskane w wyniku wymiany udziałów;
    4) przychody ze zbycia ogółu praw i obowiązków w spółce niebędącej osobą prawną;
    5) przychody ze zbycia wierzytelności uprzednio nabytych przez podatnika oraz
      wierzytelności wynikających z przychodów zaliczanych do zysków kapitałowych;
    6) przychody:
        a) z praw majątkowych, o których mowa w art. 16b ust. 1 pkt 4-7, z wyłączeniem
          przychodów z licencji bezpośrednio związanych z uzyskaniem przychodów
          niezaliczanych do zysków kapitałowych oraz praw wytworzonych przez
          podatnika,
        b) z papierów wartościowych i pochodnych instrumentów finansowych, z
          wyłączeniem pochodnych instrumentów finansowych służących zabezpieczeniu
          przychodów albo kosztów, niezaliczanych do zysków kapitałowych,
        c) z tytułu uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub instytucjach wspólnego
          inwestowania,
        d) z najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnych charakterze dotyczącej praw,
          o których mowa w lit. a-c,
        e) ze zbycia praw, o których mowa w lit. a-c,
        f) z wymiany waluty wirtualnej na środek płatniczy, towar, usługę lub prawo
          majątkowe inne niż waluta wirtualna lub z regulowania innych zobowiązań
          walutą wirtualną.
    W ocenie Spółki koszty dot. zaciągniętych kredytów inwestycyjnych nie są powiązane w
    żaden sposób z żadnym wymienionym powyżej źródłem przychodów z zysków
    kapitałowych. Tym samym koszty kredytów inwestycyjnych powinny być przez
    Wnioskodawcę alokowane do przychodów z innych źródeł (tj. przychodów z działalności
    operacyjnej).
    Wnioskodawca opiera swoje stanowisko na opisanym w stanie faktycznym [i zdarzeniu
    przyszłym - przyp. organu] związku, jaki zachodzi pomiędzy zaciągniętymi kredytami, a
    możliwościami generowania zysku z działalności operacyjnej Wnioskodawcy powstałymi
    zarówno w trakcie, jak i wskutek realizacji inwestycji przez Y, w której objęcie udziałów
    finansowane było lub będzie kredytami.

    Jak wskazano wcześniej w stanie faktycznym/opisie zdarzania przyszłego, inwestycja Y
    zwiększy udział całej Grupy A - w tym Wnioskodawcy - w rynku. Realizacja inwestycji
    przyczyni się (...).
    Inwestycja pozwoli na optymalizację planu produkcyjnego, a zwiększone dostawy
    surowców przełożą się na zmniejszenie jednostkowego kosztu nabycia i w efekcie
    optymalizację kosztów produkcji. Realizacja planów inwestycyjnych Y ma zatem istotny
    wpływ na pozycję konkurencyjną Wnioskodawcy, dynamikę rozwoju i rentowność
    działalności, a zatem na zyski z działalności operacyjnej Wnioskodawcy.
    Jak podkreślono w opisie stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego, w ramach współpracy z
    Y:
    - od 2022 r. Wnioskodawca za odpłatnością świadczy dla Y usługi w zakresie wsparcia
      technicznego oraz technologicznego związanego z realizacją inwestycji przez Y (tj.
      usługi doradcze m.in. w obszarze wsparcia technicznego w odniesieniu do wybranych
      części dokumentacji technicznej oraz wsparcia technologicznego w obszarze
      procesowym na potrzeby projektowania wykonawczego),
    - w 2024 r. Wnioskodawca osiągnął przychody z tytułu odsetek od pożyczki udzielonej Y
      (przy czym nie były to odsetki wymienione w art. 7a ust. 1 pkt 1 lit. l ustawy o CIT),
    - w przyszłości, po uruchomieniu produkcji i rozpoczęciu sprzedaży wyrobów przez Y,
      Wnioskodawca oczekuje osiągania innych przychodów z transakcji z Y spoza katalogu
      przychodów wymienionych w art. 7b ust. 1 ustawy o CIT uwzględniając angażowane
      przez Wnioskodawcę funkcje, aktywa i ponoszone ryzyka (np. z tytułu udostępnienia
      własnego know-how produktowego/produkcyjnego dla Y, zapewniania wsparcia w
      obszarze handlowym czy doradztwa technicznego itd.).
    Tym samym, Wnioskodawca od 2022 r. osiąga i planuje w przyszłości osiągać przychody ze
    współpracy z Y, które nie mieszczą i nie mieścić się będą w katalogu przychodów z art. 7b
    ust. 1 ustawy o CIT, zatem są i będą ujmowane w dochodzie z innych źródeł przychodów.
    Konsekwentnie, potraktowanie odsetek od kredytów na sfinansowanie lub
    refinansowanie kosztów objęcia udziałów w Y do przychodów z zysków kapitałowych
    byłoby zupełnie nieuzasadnione, także biorąc pod uwagę, że ewentualne przychody z
    udziałów w zyskach osób prawnych (np. dywidendy od Y) są obecnie wyłącznie
    potencjalne i niepewne zarówno co do samego ich wystąpienia (gdyż inwestycja w Y się
    nie zakończyła i jej rentowność nie jest znana), jak i wysokości. Jak podkreślono powyżej,
    Wnioskodawca inwestując środki w Y nie działa w charakterze inwestora „pasywnego”, tj.
    oczekującego zwrotu z inwestycji w postaci np. dywidend czy sprzedaży udziałów z
    zyskiem. Wnioskodawca i X S.A. jako drugi ze wspólników traktują inwestycję realizowaną
    przez Y jako wspólne przedsięwzięcie nakierowane na rozwój sprzedaży portfolio
    produktowego opracowanego przez Wnioskodawcę (...) i X S.A. (...). Dowodem na
    powyższe, jest m.in. aktywne wsparcie Y w procesie inwestycyjnym przez obu wspólników
    (m.in. wspomniane powyżej usługi w zakresie wsparcia technicznego oraz
    technologicznego związanego z realizacją inwestycji przez Y) oraz bliska współpraca w
    obszarze produkcji i sprzedaży wyrobów przez Y w przyszłości.
    Za stanowiskiem Wnioskodawcy w tym zakresie przemawia również fakt, że koszty takiego
    kredytu nie wykazują bezpośredniego związku ze źródłem przychodów z zysków
    kapitałowych. Należy je zatem traktować jako koszty kredytu, którego przedmiot pozostaje
    w związku z działalnością operacyjną Spółki generującą przychody opodatkowane.
    Prawidłowość tego wniosku potwierdza przytoczone poniżej orzecznictwo sądowo-
    administracyjne.
    Przykładowo jak uznał NSA w wyroku z 7 lutego 2024 r. sygn. II FSK 665/21: „Odnosząc się
    do kwalifikacji kosztowej odsetek od pożyczek zaciągniętych na nabycie akcji lub udziałów
    Naczelny Sąd Administracyjny nie zgadza się ze stanowiskiem przedstawionym w skardze

    kasacyjnej, że koszty pośrednio związane z przychodami, ponoszone w związku z
    wydatkami takimi jak nabycie akcji lub udziałów, które ze swej istoty w przyszłości mogą
    przynieść przychody zaliczane do wskazanych w art. 7b u.p.d.o.p. zysków kapitałowych
    zawsze i bezwzględnie należy kwalifikować jako koszty uzyskania przychodów ze źródła -
    zyski kapitałowe. Przesłanką do takiej kwalifikacji kosztów związanych z nabyciem akcji
    (udziałów) nie może być samo wskazanie przez ustawodawcę w art. 7b u.p.d.o.p.
    przychodów, których uzyskanie może nastąpić tylko po wcześniejszym nabyciu akcji lub
    udziałów, jak np. przychody ze sprzedaży akcji lub udziałów, z dywidend, z odsetek
    udzielonych spółce, z umorzenia akcji lub udziałów. Wniosek ten jest uzasadniony
    okolicznością, że praktyka związana z obrotem gospodarczym wskazuje, że nabycie akcji
    lub udziałów oprócz tego, że może być dokonane w celu uzyskiwania przychodów
    kapitałowych, wskazanych w art. 7b u.p.d.o.p. to może także zostać dokonane
    równocześnie w innym celu niż osiąganie tych przychodów. Ten inny cel może dotyczyć
    działalności gospodarczej (tzw. operacyjnej), którą prowadzi podmiot nabywający akcje lub
    udziały i która jest nakierowana na uzyskiwanie innych przychodów niż przychody z
    zysków kapitałowych. Cel taki może mieć związek z działalnością gospodarczą, która
    przynosi inne przychody niż zyski kapitałowe. Jako przykład takiego nabywania akcji lub
    udziałów można wskazać nabywanie akcji lub udziałów podmiotów, których kontrola
    może mieć pozytywny wpływ na działalność biznesową podmiotu nabywającego te akcje
    lub udziały. W ramach tego rodzaju działań możliwe jest osiąganie różnorodnych celów
    gospodarczych, jak np. wkraczanie na nowe rynki, uzyskiwanie kontroli nad podmiotami
    współpracującymi lub konkurującymi, uzyskiwanie know-how. W tej sytuacji nabycie akcji
    lub udziałów służy uzyskaniu przychodów ze źródła innego niż zyski kapitałowe
    ewentualnie i tym samym może służyć utrzymaniu lub zabezpieczeniu tego źródła (innego
    niż zyski kapitałowe). W świetle tych konstatacji, w ocenie Naczelnego Sądu
    Administracyjnego, sama okoliczność, że nabycie akcji lub udziałów potencjalnie może
    przynosić wskazane w art. 7b u.p.d.o.p. zyski kapitałowe w sposób oczywisty jest
    niewystarczającą przesłanką do uznania, że wszystkie wydatki związane z nabyciem akcji
    lub udziałów należy kwalifikować jako wydatki, które mogą być poddane kwalifikacji pod
    kątem uznania tylko za koszt uzyskania zysków kapitałowych i które nie mogą być kosztem
    uzyskania pozostałych przychodów niebędących zyskami kapitałowymi w rozumieniu art.
    7b u.p.d.o.p. Zdaniem Naczelnego Sądu Administracyjnego w takiej sytuacji wydatki
    związane z nabyciem akcji lub udziałów, inne niż wskazane w art. 16 ust. 1 pkt 8 u.p.d.o.p.
    mogą być kwalifikowane na podstawie art. 15 ust. 1 u.p.d.o.p. jako koszty uzyskania
    przychodów z działalności niestanowiącej zysków kapitałowych, o których mowa w art. 7b
    u.p.d.o.p. obejmującej działalność gospodarczą nabywcy akcji lub udziałów.”
    Za powyżej wskazanym stanowiskiem opowiedział się również Naczelny Sąd
    Administracyjny w wyroku z 29 lipca 2021 r. sygn. II FSK 37/19 uznając, że: „praktyka
    związana z obrotem gospodarczym wskazuje, że nabycie akcji lub udziałów oprócz tego,
    że może być dokonane w celu uzyskiwania przychodów kapitałowych, wskazanych w art.
    7b u.p.d.o.p., to może także być dokonane w innym celu niż osiąganie tych przychodów.
    Ten inny cel może dotyczyć działalności gospodarczej, którą prowadzi podmiot
    nabywający akcje lub udziały i która jest nakierowana na uzyskiwanie innych przychodów
    niż przychody z zysków kapitałowych. Cel taki może mieć bezpośredni związek z
    działalnością gospodarczą, która przynosi inne przychody niż zyski kapitałowe. Jako
    przykład takiego nabywania akcji lub udziałów można wskazać nabywanie akcji lub
    udziałów podmiotów, których kontrola może mieć pozytywny wpływ na działalność
    biznesową podmiotu nabywającego te akcje lub udziały. W ramach tego rodzaju działań
    możliwie jest osiąganie różnorodnych celów biznesowych np. wkraczanie na nowe rynki,
    uzyskiwanie kontroli nad podmiotami współpracującymi lub konkurującymi, uzyskiwanie
    know-how. W tej sytuacji nabycie akcji lub udziałów służy uzyskaniu przychodów ze źródła
    innego niż zyski kapitałowe ewentualnie służyć może utrzymaniu lub zabezpieczeniu tego
    źródła (innego niż zyski kapitałowe).”

    Analogiczne stanowisko prezentuje Naczelny Sąd Administracyjny w wyroku z 20 lipca
    2021 r. sygn. II FSK 2627/20, zgodnie z którym „(...) cel poniesienia wydatku przesądza o
    możliwości zaliczenia wydatku do kosztów uzyskania przychodów i jednocześnie
    determinuje sposób alokacji tego wydatku do źródeł przychodów. Zatem fakt, że udziały
    zostały nabyte w celu zwiększenia lub zabezpieczenia przychodów z działalności
    operacyjnej powinien przesądzać o możliwości zaliczenia wydatków na odsetki od
    pożyczki zaciągniętej na zakup udziałów do przychodów z innych źródeł. Dla
    prawnopodatkowej alokacji kosztu do źródła przychodu nie ma znaczenia hipotetyczny
    przychód/możliwość uzyskania w przyszłości przychodów z zysków kapitałowych (np. ze
    zbycia udziałów).”
    Jak również uznał WSA we Wrocławiu w wyroku z 11 kwietnia 2024 r., sygn. akt I SA/Wr 977
    /23: „Jak już wyżej wskazano: kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione -
    bezpośrednio lub pośrednio w celu osiągnięcia przychodów, zabezpieczenia lub
    zachowania źródła przychodów i zasady identyfikowania celu poniesionego kosztu nie
    wyłącza, w sposób abstrakcyjny, wynikający z art. 7 ust. 1 u.p.d.o.p. podział dochodów na
    osiągnięte z zysków kapitałowych oraz na dochody z innych źródeł, ani zawarty w art. 7b
    ust. 1 u.p.d.o.p. katalog przychodów z zysków kapitałowych. Innymi słowy podział
    dochodów na dwa źródła nie przesądza o tym, że potencjalna możliwość uzyskania w
    przyszłości dochodu z zysków kapitałowych, przesądza o jednoznacznej kwalifikacji
    poniesionego wydatku jako związanego wyłącznie z tym potencjalnym przychodem, bez
    względu na dający się bez trudności zidentyfikować inny - niż zyski kapitałowe cel w jakim
    rzeczywiście wydatek został poniesiony.”
    Tym samym dopiero jeżeli intencją przedsiębiorcy jest inwestycja w drugą spółkę i
    uzyskiwanie przychodów poprzez jeden z rodzajów przychodów opisany w katalogu
    opisanym w art. 7b ustawy o CIT, to w przypadku kosztów związanych z odsetkami od
    kredytu - odsetki te niewątpliwie stanowić powinny koszty związane z przychodami z
    zysków kapitałowych.
    Z powyższego wyroku wynika, iż w celu prawidłowej kwalifikacji kosztu do źródeł
    przychodu kluczowe znaczenie ma cel poniesienia tego kosztu. Bez znaczenia pozostaje
    sama możliwość uzyskiwania przychodu z konkretnego źródła, a bezpośredni skutek z
    jakim wiąże się dokonywana przez przedsiębiorcę inwestycja.
    Wobec powyższego, stanowisko Wnioskodawcy zgodnie z którym ponoszone przez nią
    koszty uzyskania przychodów (odsetki i prowizje od zaciągniętych kredytów) klasyfikować
    należy jako koszty związane z przychodami z innych źródeł jest prawidłowe. Należy
    wskazać, że wydatki dot. kredytów inwestycyjnych zaciągniętych przez Spółkę są
    ponoszone przez Spółkę celem uzyskania, zachowania lub zabezpieczenia przychodów z
    podstawowej działalności operacyjnej i mają mieć wpływ na wielkość osiąganych przez
    Spółkę przychodów. Realizacja przedmiotowej inwestycji przez Y (która jest możliwa m.in.
    dzięki dekapitalizowaniu Y przez Wnioskodawcę ze środków z kredytu zaciągniętego przez
    Wnioskodawcę) przynosi bowiem szereg korzyści w postaci pozyskania w przyszłości na
    dotychczasowych i nowych rynkach zbytu kontraktów, których realizacja będzie
    generować przychody z działalności operacyjnej Spółki.
    Ponadto, wydatki te spełniają wszystkie pozostałe niezbędne warunki do uznania
    wydatków za koszty uzyskania przychodów, tj.:
      1) są pokrywane z zasobów majątkowych Spółki,
      2) pozostają w związku z prowadzoną przez Wnioskodawcę działalnością gospodarczą,
      3) mają charakter definitywny i nie zostaną Spółce w żaden sposób zwrócone,
      4) są w prawidłowy sposób dokumentowane przez Spółkę,
      5) nie zostały wymienione w katalogu wydatków niestanowiących kosztów uzyskania
      przychodów.

    Końcowo Spółka wskazuje, że zgodnie ze stanowiskiem organów podatkowych należności
    odsetkowe od pożyczki (stanowiące odpowiednio przychód po stronie pożyczkodawcy lub
    koszt po stronie pożyczkobiorcy), w zdecydowanej większości przypadków nie są
    kwalifikowane do źródła przychodów z zysków kapitałowych. Jak wskazują same organy
    podatkowe w wydawanych interpretacjach, do źródła zyski kapitałowe zalicza się
    wyłącznie przychody i koszty podatkowe związane z pożyczką partycypacyjną, a więc taką
    w której wypłata odsetek lub ich wysokość uzależniona jest od osiągnięcia zysku przez
    pożyczkobiorcę lub od wysokości tego zysku. Tak np. Dyrektor Krajowej Informacji
    Skarbowej w interpretacji z 26 lipca 2024 r. nr 0111-KDIB1-2.4010.222.2024.2.DP; w
    interpretacji z 10 lutego 2025 r. nr 0111-KDIB1-2.4010.3.2025.1.END; w interpretacji z 9
    grudnia 2022 r. nr 0114-KDIP2-2.4010.154.2022.1.AP/IN. Inaczej jest zatem w przypadku
    pożyczek przeznaczonych na sfinansowanie określonej inwestycji. Takie pożyczki powinny
    być uznawane za pożyczki związane z prowadzeniem bieżącej działalności gospodarczej
    (operacyjnej), a przychody i koszty odsetkowe powinny być kwalifikowane do innych
    źródeł przychodów.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Na wstępie należy zaznaczyć, że pytanie przedstawione przez Państwa we wniosku o
    wydanie interpretacji indywidualnej wyznacza zakres przedmiotowy tego wniosku. W
    związku z powyższym, wydana interpretacja dotyczy tylko sprawy będącej przedmiotem
    wniosku (Państwa zapytania), tj. wyłącznie kwestii alokacji wskazanych kosztów do danego
    źródła przychodów. Zatem, inne kwestie wynikające z opisu sprawy i własnego
    stanowiska, nieobjęte pytaniem, nie zostały rozpatrzone w niniejszej interpretacji.
    Zgodnie z art. 7 ust. 1 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób
    prawnych (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 278 ze zm., dalej: „ustawa o CIT”):
      Przedmiotem opodatkowania podatkiem dochodowym jest dochód stanowiący
      sumę dochodu osiągniętego z zysków kapitałowych oraz dochodu osiągniętego z
      innych źródeł przychodów. W przypadkach, o których mowa w art. 21, art. 22 i art.
      24b, przedmiotem opodatkowania jest przychód.
    W myśl art. 7 ust. 2 ustawy o CIT:
      Dochodem ze źródła przychodów, z zastrzeżeniem art. 11c, art. 11i, art. 24a, art. 24b,
      art. 24ca, art. 24d i art. 24f, jest nadwyżka sumy przychodów uzyskanych z tego
      źródła przychodów nad kosztami ich uzyskania, osiągnięta w roku podatkowym.
      Jeżeli koszty uzyskania przychodów przekraczają sumę przychodów, różnica jest
      stratą ze źródła przychodów.
    Należy zauważyć, że w ustawie o CIT przychody podatników tego podatku zostały
    rozdzielone na źródła:
      - z zysków kapitałowych, oraz
      - z innych źródeł,
    do których odpowiednio alokowane powinny być koszty uzyskania przychodów.
    Wydzielając źródło przychodów z zysków kapitałowych na gruncie ustawy o CIT,
    ustawodawca zamieścił w ustawie katalog, w którym określił listę przychodów
    alokowanych do tego źródła. Katalog ten został zawarty w art. 7b ust. 1 ustawy o CIT,
    zgodnie z którym:
    Za przychody z zysków kapitałowych uważa się:
      1) przychody z udziału w zyskach osób prawnych, z zastrzeżeniem art. 12 ust. 1 pkt 4b,
        stanowiące przychody faktycznie uzyskane z tego udziału, w tym:

        a) dywidendy, nadwyżki bilansowe w spółdzielniach oraz otrzymane przez
          uczestników funduszy inwestycyjnych lub instytucji wspólnego inwestowania
          dochody tego funduszu lub tej instytucji, w przypadku gdy statut przewiduje
          wypłacanie tych dochodów bez odkupywania jednostek uczestnictwa albo
          wykupywania certyfikatów inwestycyjnych,
        b) przychody z umorzenia udziału (akcji) lub ze zmniejszenia ich wartości,
        c) przychody z wystąpienia wspólnika ze spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, które
          następuje w inny sposób niż określony w lit. b,
        d) przychody ze zmniejszenia udziału kapitałowego wspólnika w spółce, o której
          mowa w art. 1 ust. 3, które następuje w inny sposób niż określony w lit. b,
        e) wartość majątku otrzymanego w związku z likwidacją osoby prawnej lub spółki,
          o której mowa w art. 1 ust. 3,
        f) równowartość zysku osoby prawnej oraz spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3,
          przeznaczonego na podwyższenie jej kapitału zakładowego, równowartość
          nadwyżki bilansowej spółdzielni przeznaczonej na podwyższenie funduszu
          udziałowego oraz równowartość kwot przekazanych na ten kapitał (fundusz) z
          innych kapitałów (funduszy) takiej osoby prawnej lub spółki,
        g) dopłaty otrzymane w przypadku połączenia lub podziału podmiotów lub
        h) przychody wspólnika spółki dzielonej, z wyjątkiem podziału przez
          wyodrębnienie, jeżeli majątek przejmowany na skutek podziału, a przy podziale
          przez wydzielenie - majątek przejmowany na skutek podziału lub majątek
          pozostający w spółce, nie stanowią zorganizowanej części przedsiębiorstwa,
        i) zapłata, o której mowa w art. 12 ust. 4d,
        j) wartość niepodzielonych zysków w spółce oraz wartość zysku przekazanego na
          inne kapitały niż kapitał zakładowy w spółce przekształcanej - w przypadku
          przekształcenia spółki w spółkę niebędącą osobą prawną, z tym że przychód
          określa się na dzień przekształcenia,
        k) odsetki od udziału kapitałowego, wypłacane na rzecz wspólnika przez spółkę, o
          której mowa w art. 1 ust. 3,
        l) odsetki od pożyczki udzielonej osobie prawnej lub spółce, o której mowa w art. 1
          ust. 3, jeżeli wypłata odsetek od takiej pożyczki lub ich wysokość uzależnione są
          od osiągnięcia zysku przez tę osobę prawną lub spółkę lub od wysokości tego
          zysku (pożyczka partycypacyjna),
        m) przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziałów
          podmiotów, w tym:
          - przychody osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3,
            przejmującej w następstwie łączenia lub podziału majątek lub część
            majątku innej osoby prawnej lub spółki,
          - przychody wspólnika spółki łączonej lub dzielonej,
          - przychody spółki dzielonej,
        n) przychód ze zmniejszenia kapitału akcyjnego w prostej spółce akcyjnej;
  1a) przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziału podmiotów;
  1b) przychody uzyskane w następstwie likwidacji spółki niebędącej osobą prawną,
        wystąpienia wspólnika z takiej spółki lub zmniejszenia udziału kapitałowego w takiej
        spółce, jeżeli Rzeczpospolita Polska traci prawo do opodatkowania dochodów ze
        zbycia otrzymanych składników majątku;
      2) przychody z tytułu wniesienia do osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1
        ust. 3, wkładu niepieniężnego;

      3) inne, niż określone w pkt 1 i 2, przychody z udziału (akcji) w osobie prawnej lub
        spółce, o której mowa w art. 1 ust. 3, w tym:
        a) przychody ze zbycia udziału (akcji), w tym ze zbycia dokonanego celem ich
          umorzenia,
        b) przychody uzyskane w wyniku wymiany udziałów;
      4) przychody ze zbycia ogółu praw i obowiązków w spółce niebędącej osobą prawną;
      5) przychody ze zbycia wierzytelności uprzednio nabytych przez podatnika oraz
        wierzytelności wynikających z przychodów zaliczanych do zysków kapitałowych;
      6) przychody:
        a) z praw majątkowych, o których mowa w art. 16b ust. 1 pkt 4-7, z wyłączeniem
          przychodów z licencji bezpośrednio związanych z uzyskaniem przychodów
          niezaliczanych do zysków kapitałowych oraz praw wytworzonych przez
          podatnika,
        b) z papierów wartościowych i pochodnych instrumentów finansowych, z
          wyłączeniem pochodnych instrumentów finansowych służących zabezpieczeniu
          przychodów albo kosztów, niezaliczanych do zysków kapitałowych,
        c) z tytułu uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub instytucjach wspólnego
          inwestowania,
        d) z najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnych charakterze dotyczącej praw,
          o których mowa w lit. a-c,
        e) ze zbycia praw, o których mowa w lit. a-c,
        f) z wymiany waluty wirtualnej na środek płatniczy, towar, usługę lub prawo
          majątkowe inne niż waluta wirtualna lub z regulowania innych zobowiązań
          walutą wirtualną.
    Powyższy przepis zawiera zamknięty katalog przychodów, które należy zakwalifikować do
    przychodów z zysków kapitałowych. Wskazane zostały w nim konkretne transakcje
    gospodarcze kreujące przychód podatkowy z zysków kapitałowych, co oznacza, że
    wszelkie inne przychody niewymienione w tym przepisie nie będą zaliczane do tej
    kategorii przychodów.
    Wyodrębnienie źródeł przychodów w podatku dochodowym od osób prawnych dotyczy
    również kosztów uzyskania przychodów. Tym samym, koszty takie będą mogły podlegać
    zaliczeniu do źródła zyski kapitałowe, o ile dotyczą kategorii przychodu wskazanej w art.
    7b ustawy o CIT.
    Zasady kwalifikowania wydatków do kosztów uzyskania przychodów określają przepisy
    art. 15 i 16 ustawy o CIT.
    Jak stanowi art. 15 ust. 1 ustawy o CIT:
      Kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów
      ze źródła przychodów lub w celu zachowania albo zabezpieczenia źródła
      przychodów, z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 16 ust. 1. Koszty poniesione
      w walutach obcych przelicza się na złote według kursu średniego ogłaszanego przez
      Narodowy Bank Polski z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień
      poniesienia kosztu.
    Definicja sformułowana przez ustawodawcę ma charakter ogólny. Z tego względu
    każdorazowy wydatek poniesiony przez podatnika powinien podlegać indywidualnej
    analizie w celu dokonania jego kwalifikacji prawnej. Wyjątkiem jest jedynie sytuacja, gdy
    ustawa wyraźnie wskazuje jego przynależność do kategorii kosztów uzyskania przychodów
    lub wyłącza możliwość zaliczenia go do tego rodzaju kosztów.
    Podatnik, zaliczając dany wydatek do kosztów uzyskania przychodów, winien więc
    wykazać jego związek z prowadzoną działalnością gospodarczą oraz to, że poniesienie

    wydatku ma lub może mieć wpływ na wielkość osiągniętego przychodu lub że wydatek ten
    jest związany z konkretnym przedsięwzięciem gospodarczym. W tym celu, każdorazowo
    wymagana jest ocena istnienia związku przyczynowego pomiędzy poniesieniem kosztu a
    powstaniem przychodów lub realną szansą powstania przychodów podatkowych, bądź też
    zachowaniem albo zabezpieczeniem źródła ich uzyskiwania.
    Innymi słowy oznacza to, że dla kwalifikacji prawnej danego kosztu istotne znaczenie ma
    cel, w jakim został poniesiony. Wydatek zostanie uznany za koszt uzyskania przychodów,
    jeżeli pomiędzy jego poniesieniem, a powstaniem, zwiększeniem bądź też możliwością
    powstania przychodu istnieje związek przyczynowy.
    Kosztem uzyskania przychodów będzie zatem taki koszt, który spełnia łącznie następujące
    warunki:
    - został poniesiony przez podatnika, tj. w ostatecznym rozrachunku musi on zostać
      pokryty z zasobów majątkowych podatnika (nie stanowią kosztu uzyskania przychodu
      podatnika wydatki, które zostały poniesione na działalność podatnika przez osoby
      inne niż podatnik),
    - jest definitywny (rzeczywisty), tj. wartość poniesionego wydatku nie została podatnikowi
      w jakikolwiek sposób zwrócona,
    - pozostaje w związku z prowadzoną przez podatnika działalnością gospodarczą,
    - poniesiony został w celu uzyskania, zachowania lub zabezpieczenia źródła przychodów
      lub może mieć wpływ na wielkość osiągniętych przychodów,
    - został właściwie udokumentowany,
    - nie może znajdować się w grupie wydatków, których zgodnie z art. 16 ust. 1 ww. ustawy
      nie uważa się za koszty uzyskania przychodów.
    Powyższe oznacza, że wszystkie poniesione wydatki, po wyłączeniu enumeratywnie
    wymienionych w stosownych przepisach ustawy, mogą stanowić koszt uzyskania
    przychodów, o ile pozostają w związku przyczynowo-skutkowym z osiągniętymi
    przychodami, w tym służą zachowaniu albo zabezpieczeniu funkcjonowania źródła
    przychodów.
    Kosztami będą zarówno koszty pozostające w bezpośrednim związku z uzyskiwanymi
    przychodami, jak i pozostające w związku pośrednim, jeżeli zostanie wykazane, że zostały
    w sposób racjonalny poniesione w celu osiągnięcia przychodów, nawet wówczas, gdy z
    obiektywnych powodów przychód nie zostanie osiągnięty.
    Właściwa i zgodna z treścią ustawowej regulacji kwalifikacja kosztów uzyskania
    przychodów powinna więc brać pod uwagę:
    - przeznaczenie wydatku (jego celowość, zasadność dla funkcjonowania podmiotu,
      racjonalność i niezbędność) oraz
    - potencjalną możliwość (analizowaną w dacie poniesienia wydatku na podstawie
      obiektywnych przesłanek) przyczynienia się danego wydatku do osiągnięcia przychodu
      lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów.
    Z regulacji art. 15 ustawy o CIT wynika m.in., że każdy koszt powinien być oceniony pod
    kątem celu jego poniesienia, cel natomiast powinien być badany na moment poniesienia
    kosztu.
    Państwa wątpliwości dotyczą ustalenia czy odsetki i prowizje od kredytów przeznaczonych
    na finansowanie i/lub refinansowanie objęcia udziałów w (...), którego Spółka jest
    udziałowcem, powinny być powiązane z przychodami z innych źródeł i być tym samym
    zaliczone do kosztów działalności gospodarczej (operacyjnej) Spółki.

    Z okoliczności sprawy wynika, że z uwagi na rosnące zapotrzebowanie na dostawy
    oferowanych produktów zadecydowano o powiększeniu zdolności produkcyjnych grupy
    poprzez budowę uniwersalnej instalacji przeznaczonej do produkcji (...). W 2021 roku
    powołany został podmiot poprzez który realizowana jest inwestycja, w którym Spółka
    objęła 50% udziałów.
    Wskazali Państwo, że realizacja inwestycji przyczyni się do (...). Uniwersalna instalacja
    produkcyjna zapewni Spółce elastyczność produkcji. Rozwijając moce produkcyjne i
    zwiększając wykorzystanie określonych surowców, Spółka będzie miała lepsze warunki
    dostaw podstawowych surowców, a tym samym poprawi konkurencyjność, przy
    jednoczesnym spełnieniu wyżej wymienionych kryteriów. Zgodnie z oczekiwaniami,
    efektem powinno być wzmocnienie pozycji Spółki na kluczowych rynkach.
    Zaznaczyli Państwo, że bez dokapitalizowania podmiotu realizującego inwestycję, którego
    skutkiem jest objęcie w nim udziałów, realizacja inwestycji nie byłaby możliwa.
    Konsekwentnie, Spółka nie osiągałaby przychodów ze wsparcia technicznego oraz
    technologicznego związanego z realizacją inwestycji, a w przyszłości nie mogłaby liczyć na
    osiąganie dalszych przychodów ze współpracy z Y z tytułu wsparcia w obszarach:
    produktowym, produkcyjnym czy sprzedażowym. Przy uruchomieniu produkcji w spółce Y,
    Spółka ma nadzieję zoptymalizować plan produkcyjny i tym samym bezpośrednio
    zwiększyć zysk operacyjny. Zwiększenie zysku operacyjnego powinno być także możliwe
    dzięki obniżeniu kosztów produkcji, a konkretniej kosztów nabywanych surowców.
    Konsekwencją uruchomienia produkcji i sprzedaży w spółce Y będzie wzrost siły
    zakupowej grupy dzięki zwiększeniu zapotrzebowania na surowce. Dzięki temu możliwe
    będzie utrzymanie korzystnych cen na kluczowe surowce wykorzystywane przez Spółkę.
    Podkreślili Państwo także, że Spółka inwestując środki w Y nie działa w charakterze
    inwestora „pasywnego”, tj. oczekującego zwrotu z inwestycji w postaci np. dywidend czy
    sprzedaży udziałów z zyskiem. Spółka traktuje inwestycję realizowaną przez Y jako
    wspólne przedsięwzięcie nakierowane na rozwój sprzedaży portfolio produktowego
    opracowanego przez Spółkę i drugiego wspólnika. Dzięki realizacji inwestycji przez Y,
    Spółka osiąga już od 2022 r. konkretne przychody z innych źródeł przychodów i planuje je
    osiągać w przyszłości.
    W przedstawionych przez Państwa okolicznościach sprawy, należy uznać, że koszty
    odsetek i prowizji od kredytów przeznaczonych na finansowanie i/lub refinansowanie
    objęcia udziałów w Y powinny być kwalifikowane jako koszty z działalności operacyjnej.
    Objęcie udziałów w Y zostało bowiem dokonane przez Spółkę w innym celu niż osiąganie
    przychodów z zysków kapitałowych.
    Zatem Państwa stanowisko jest prawidłowe.

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Państwo przedstawili i stanu prawnego,
    który obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia oraz zdarzenia przyszłego, które Państwo
    przedstawili i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.
    Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy
    rzeczywisty stan faktyczny sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie
    ze stanem faktycznym/z opisem zdarzenia przyszłego podanym przez Państwa w
    złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek
    elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swoją
    aktualność.
    Odnosząc się do powołanych we wniosku interpretacji indywidualnych oraz wyroków
    sądów administracyjnych stwierdzić należy, że zostały one wydane w indywidualnych
    sprawach innych podmiotów i nie wiążą organu w sprawie będącej przedmiotem wniosku.

    Natomiast organ, mimo że w ocenie indywidualnych spraw podatników posiłkuje się
    wydanymi rozstrzygnięciami, to nie ma możliwości zastosowania ich wprost, ponieważ nie
    stanowią materialnego prawa podatkowego.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    - Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z
    dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (t. j. Dz.U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.).
    Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie
    zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się
    Państwo do interpretacji.
    - Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
    Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
    zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
    czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
      1) z zastosowaniem art. 119a;
      2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy
        z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
      3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    - Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
    Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
    decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki
    interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego
    Sądu Administracyjnego (...). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje
    ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi
    (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA).
    Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji
    indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):
    - w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    - w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.