Interpretacja indywidualna
Sygnatura: 0115-KDIT1.4011.152.2025.2.MK
Organ: Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
Data wydania: 2025-04-15
Teza: Możliwość rozliczenia straty z akcji.
Słowa kluczowe: akcja-sprzedaż akcji
koszt-koszty uzyskania przychodów
strata-odliczenie strat
Zagadnienia: Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Koszty uzyskania przychodów.-Wyłączenia z kosztów
uzyskania przychodów.-Straty.
Przepisy: [PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 1-art. 9-ust. 1
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 1-art. 9-ust. 2
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 1-art. 9-ust. 3
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 1-art. 9-ust. 6-pkt 1
[PIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych-
Rozdział 3-art. 21-ust. 1-pkt 38

## Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

13 lutego 2025 r. wpłynął Pana wniosek z 12 lutego 2025 r. o wydanie interpretacji
    indywidualnej, uzupełniony 28 marca 2025 r. w odpowiedzi na wezwanie organu. Treść
    wniosku jest następująca:
    Opis stanu faktycznego
    W roku 2024 ze sprzedaży na (...) spółki akcyjnej (...) osiągnął Pan zysk wysokości
    304.492,97 zł, natomiast na sprzedaży spółek (...) i (...) odnotował Pan stratę na poziomie
    84.341,75 zł. W związku z tym w dokumencie PIT-8C w pozycji nr 37 „dochód” pojawiła się
    kwota 220.031,22 zł.
    Wyżej wymieniony dochód zobowiązuje Pana do zapłaty podatku 19% ze zbycia papierów
    wartościowych, czyli w kwocie 41.805,93 zł.
    Posiada Pan również w portfelu inwestycyjnym spółkę X, która jest w trakcie upadłości i
    jest wyłączona z obrotu giełdowego, ale jest odnotowana na Pana portfelu inwestycyjnym
    (...) jako strata o wartości 591.347,16 zł.
    Uzupełnienie wniosku
    Operacji na portfelu inwestycyjnym nie realizuje Pan w ramach wykonywania działalności
    gospodarczej.
    W portfelu inwestycyjnym posiada Pan akcje spółki X. Pod pojęciem straty rozumie Pan
    łącznie poniższe fakty:
    a. posiadanie łącznie (...) akcji wycenianych po koszcie nabycia w wysokości (...) zł;
    b. w związku z ogłoszeniem bankructwa spółki X. aktualna wartość akcji spółki wyceniona
      jest na kwotę za jedną akcję (...) zł, co daje aktualnie łączną wartość (...) zł;
    c. Przedmiotowe akcje są wyłącznie zapisem na rachunku inwestycyjnym, ale nie jest
      realizowana sprzedaż z uwagi na brak możliwości zbycia akcji;
    d. wobec powyższego strata wynosi 713.808,03 zł.

## Pytanie

Czy strata wynikająca z wycofania akcji spółki X. z obrotu giełdowego może zostać
    odliczona od dochodów kapitałowych uzyskanych w 2024 r.?
    Pana stanowisko w sprawie
    Pana zdaniem, strata poniesiona w wyniku wycofania akcji spółki X. z obrotu giełdowego
    może zostać odliczona od dochodów kapitałowych zgodnie z przepisami ustawy o
    podatku dochodowym od osób fizycznych. Wycofanie akcji skutkuje trwałą utratą
    możliwości ich zbycia, co należy uznać za zdarzenie podatkowe generujące stratę
    podatkową.

## Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku jest nieprawidłowe.

## Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób
    fizycznych (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 226 ze zm.):
      Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z
      wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od
      których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.

    W myśl art. 9 ust. 2 tej ustawy:
      Dochodem ze źródła przychodów, jeżeli przepisy art. 23o, art. 23u, art. 24-24b, art.
      24c, art. 24e, art. 30ca, art. 30da oraz art. 30f nie stanowią inaczej, jest nadwyżka sumy
      przychodów z tego źródła nad kosztami ich uzyskania osiągnięta w roku podatkowym.
      Jeżeli koszty uzyskania przekraczają sumę przychodów, różnica jest stratą ze źródła
      przychodów.
    Stosownie natomiast do treści art. 9 ust. 3 ww. ustawy:
      O wysokość straty ze źródła przychodów, poniesionej w roku podatkowym, podatnik
      może:
        1) obniżyć dochód uzyskany z tego źródła w najbliższych kolejno po sobie
        następujących pięciu latach podatkowych, z tym że kwota obniżenia w
        którymkolwiek z tych lat nie może przekroczyć 50% wysokości tej straty, albo
        2) obniżyć jednorazowo dochód uzyskany z tego źródła w jednym z najbliższych
        kolejno po sobie następujących pięciu lat podatkowych o kwotę
        nieprzekraczającą 5 000 000 zł, nieodliczona kwota podlega rozliczeniu w
        pozostałych latach tego pięcioletniego okresu, z tym że kwota obniżenia w
        którymkolwiek z tych lat nie może przekroczyć 50% wysokości tej straty.
    Jak wynika przy tym z art. 9 ust. 6 pkt 1 powołanej ustawy:
      Przepis ust. 3 ma zastosowanie do strat z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) w spółce,
      udziałów w spółdzielni, papierów wartościowych, w tym z odpłatnego zbycia papierów
      wartościowych na rynku regulowanym w ramach krótkiej sprzedaży.
    Źródła przychodów zostały określone w art. 10 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od
    osób fizycznych. Wśród nich ustawodawca wyodrębnił – w pkt 7 ww. przepisu – źródło
    „kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych
    niż wymienione w pkt 8 lit. a-c”. Źródło to nie jest jednorodne. Obejmuje przychody z
    kapitałów pieniężnych wymienione w art. 17 ust. 1 ustawy oraz przychody z praw
    majątkowych, w tym ich odpłatnego zbycia, do których odnosi się art. 18 ustawy.
    W myśl art. 17 ust. 1 pkt 6 lit. a omawianej ustawy:
      Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z odpłatnego zbycia
      udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni oraz papierów wartościowych.
    Zgodnie z art. 30b ust. 1 pkt 1 i 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub
      pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających, z
      odpłatnego zbycia udziałów (akcji) podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego
      dochodu.
    W myśl art. 30b ust. 2 pkt 4 ww. ustawy:
      Dochodem, o którym mowa w ust. 1, jest różnica między sumą przychodów
      uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia udziałów (akcji) albo udziałów w spółdzielni a
      kosztami uzyskania przychodów określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f oraz art. 23
      ust. 1 pkt 38 i 38c, osiągnięta w roku podatkowym.
    Stosownie natomiast do treści art. 45 ust. 1a pkt 1 ww. ustawy, w terminie od dnia 15
    lutego do dnia 30 kwietnia roku następującego po roku podatkowym:
      podatnicy są obowiązani składać urzędom skarbowym odrebne zeznania, według
      ustalonych wzorów, o wysokości osiągniętego w roku podatkowym dochodu
      (poniesionej straty) z kapitałów opodatkowanych na zasadach określonych w art. 30b.
    W odniesieniu do przedmiotu sprawy wskazania wymaga, że strata nie jest podatkowo
    obojętna, bowiem podatnik może ją odliczyć z dochodów osiągniętych w najbliższych
    kolejno po sobie następujących pięciu latach podatkowych. Ma również możliwość

    wyboru, w których latach i w jakiej wysokości dokona odliczeń, z zachowaniem warunku
    co do dopuszczalnej kwoty odliczenia w roku podatkowym, w zależności od wyboru
    dostępnej metody rozliczenia straty.
    Jak wynika z powyższego, strata występuje wówczas, gdy koszty uzyskania przychodu są
    wyższe od uzyskanego przychodu.
    Pojęcie kosztów uzyskania przychodów zdefiniowane zostało w art. 22 ust. 1 ustawy o
    podatku dochodowym od osób fizycznych, w myśl którego:
      Kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów
      lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów
      wymienionych w art. 23.
    Przepisy art. 23 ww. ustawy zawierają katalog wydatków (kosztów), których nie uważa się
    w ogóle za koszty uzyskania przychodów bądź stanowią koszt uzyskania przychodów pod
    pewnymi warunkami.
    W myśl art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
      Nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków na objęcie lub nabycie
      udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, a
      także wydatków na nabycie tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych; wydatki
      takie są jednak kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych udziałów w
      spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, z wykupu przez emitenta
      obligacji, a także z umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny
      sposób tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych, z zastrzeżeniem ust. 3e, w
      części niezaliczonej w jakiejkolwiek formie do kosztów uzyskania przychodów.
    Przywołany przepis art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy o podatku dochodowym od osób
    fizycznych wyraźnie wskazuje, że poniesione wydatki na cele wymienione w tym przepisie,
    do których należą również wydatki na nabycie akcji, stanowią koszt uzyskania przychodu
    tylko w przypadkach uzyskania przychodu z ich odpłatnego zbycia. Przepis ten wskazuje
    na bezpośredni związek poniesienia wydatku z uzyskaniem konkretnego przychodu. Samo
    tylko poniesienie wydatku na nabycie akcji bez uzyskania przychodu z tego tytułu nie
    powoduje uznania wydatku za koszt uzyskania przychodu. Zatem wydatek nieuznawany
    za koszt uzyskania przychodu nie może stanowić straty w rozumieniu ustawy o podatku
    dochodowym od osób fizycznych, gdyż jak wcześniej wskazano strata wystąpi wówczas,
    gdy koszty uzyskania przekroczą sumę przychodów.
    W przedstawionym we wniosku stanie faktycznym nie powstał przychód z odpłatnego
    zbycia akcji spółki X., bowiem takie zbycie w 2024 r. nie nastąpiło. Skoro nie uzyskał Pan
    przychodów z odpłatnego zbycia akcji X., to nie można uznać za koszt uzyskania
    przychodów wydatków poniesionych na nabycie tych akcji. W konsekwencji nie można w
    Pana sytuacji mówić o stracie podatkowej, tj. nadwyżce kosztów nad przychodami.
    Poniesiona przez Pana „strata” – choć niewątpliwie ma wymiar ekonomiczny – w
    rozumieniu obowiązujących przepisów prawa podatkowego nie będzie stratą, którą
    można rozliczyć podatkowo, czyli stratą ze źródła przychodów, o której mowa w art. 9 ust.
    2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ani stratą, o której mowa w art. 9
    ust. 6 tej ustawy.
    Zatem nie ma Pan podstaw do wykazania w zeznaniu podatkowym PIT-38 za 2024 r.
    wysokości poniesionych wydatków na nabycie akcji X. jako straty (rozumianej jako
    nadwyżka poniesionych kosztów nad uzyskanymi przychodami).

## Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
    Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Pan przedstawił i stanu prawnego, który
    obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia.

    Przedstawione we wniosku obliczenia nie były przedmiotem oceny, ponieważ na
    podstawie art. 14b ustawy Ordynacja podatkowa organ interpretacyjny dokonuje jedynie
    oceny określonych przepisów prawa podatkowego mających zastosowanie w
    przedstawionym zdarzeniu.
    Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
    · Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z
    dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111).
    Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna
    (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pan do
    interpretacji.
    · Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub
      zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem
      czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
        1) z zastosowaniem art. 119a;
        2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5
        ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
        3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
    · Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
      Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w
      decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki
      interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

## Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu
    Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z
    dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz.
    U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
    Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę
    należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej
    (art. 53 § 1 PPSA):
    · w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa
      Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
    · w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres
      Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP
      (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
    Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia
    przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do
    zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz
    powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

## Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji
    podatkowej.