Interpretacja indywidualna
Sygnatura: IPTPB3/423-310/13-2/MF
Organ: Dyrektor Izby Skarbowej w Łodzi
Data wydania: 2013-10-25
Teza: możliwości zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów odsetek od kredytu zaciągniętego w celu nabycia udziałów, przejętego w wyniku połączenia spółek
Słowa kluczowe: kapitalizacja; koszt-koszty uzyskania przychodów; kredyt-kredyt.kredyt bankowy; nabycie; odsetki; odsetki-odsetki od kredytu; udział; zapłata
Przepisy: [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 15; [CIT] Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych-Rozdział 3-art. 16

INTERPRETACJA INDYWIDUALNA

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2012 r. poz. 749 ze zm.) oraz § 2 i § 5a rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz.U. Nr 112 poz. 770 ze zm.) Dyrektor Izby Skarbowej w Łodzi działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, przedstawione we wniosku z dnia 7 sierpnia 2013 r. (data wpływu 9 sierpnia 2013 r.), o udzielenie pisemnej interpretacji indywidualnej przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie możliwości zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów odsetek od kredytu zaciągniętego w celu nabycia udziałów –**jest prawidłowe.**

UZASADNIENIE

W dniu 9 sierpnia 2013 r. został złożony wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie możliwości zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów odsetek od kredytu zaciągniętego w celu nabycia udziałów.

W przedmiotowym wniosku zostało przedstawione następujące zdarzenie przyszłe:

Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej: Spółka lub Wnioskodawca), jest członkiem Grupy T. (dalej: Grupa) będącej producentem płytek ceramicznych. W obecnym czasie Spółka uczestniczy w procesie reorganizacji Grupy, mającym na celu uproszczenie struktury i usprawnienie funkcjonowania spółek w ramach Grupy, a w konsekwencji zwiększenie efektywności ich działalności. Końcowym efektem restrukturyzacji ma być konsolidacja kontroli w Grupie oraz redukcja liczby podmiotów w wyniku połączenia. Zgodnie z założeniami biznesowymi Grupy, w wyniku konsolidacji, dojdzie w szczególności do zwiększenia efektywności zarządzania Grupy poprzez zmniejszenie liczby ośrodków decyzyjnych, obniżenie kosztów administracyjnych oraz zwiększenie efektywności działalności operacyjnej, a tym samym - do wzrostu przychodów Spółki.

W ramach procesów reorganizacyjnych:

1.  w pierwszym kroku, N. D. SPV Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej: SPV2), będąca także członkiem Grupy, nabyła udziały w C. T. Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej: CTI). Operacja taka istotnie przyspieszyła i uprościła procedurę planowanej restrukturyzacji. Dodatkowo, nabyte udziały stanowią inwestycję długoterminową. W celu sfinansowania transakcji nabycia udziałów SPV2 wykorzystała środki pochodzące z kredytu bankowego;
2.  następnie, w celu obniżenia kosztów ogólnego funkcjonowania oraz redukcji kosztów administracyjnych, planowane jest połączenie Wnioskodawcy ze spółką SPV2 w trybie art. 492 § 1 pkt 1 ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (Dz.U. z 2000 r. nr 94 poz. 1037 ze zm. dalej: KSH) (łączenie przez przejęcie). W wyniku dokonanych operacji dojdzie do przeniesienia całego majątku SPV2 (spółki przejmowanej) na Wnioskodawcę (spółkę przejmującą) za udziały, które spółka przejmująca wyda wspólnikom spółki przejmowanej. Po dokonaniu planowanego połączenia spółek, Wnioskodawca - jako następca prawny przejętego podmiotu - będzie kontynuował jego działalność w oparciu o przeniesione na Wnioskodawcę w ramach połączenia składniki majątkowe. Na spółce pełniącej rolę spółki przejmującej (sukcesorze prawnym SPV2) ciążyć będą prawa i obowiązki wynikające z umowy kredytu zawartej przed połączeniem przez spółkę przejmowaną (w tym obowiązek ponoszenia kosztów odsetek od pożyczek i kredytów).

W związku z powyższym zadano następujące pytanie:

Czy zapłacone lub skapitalizowane odsetki od kredytu, zaciągniętego pierwotnie przez SPV2 w celu sfinansowania nabycia udziałów w CTI, a następnie przejętego przez Wnioskodawcę w wyniku połączenia Wnioskodawcy z SPV2, będą stanowić dla Wnioskodawcy koszt uzyskania przychodów w okresie po planowanym połączeniu?

Zdaniem Wnioskodawcy, odsetki od kredytu, zaciągniętego pierwotnie przez SPV2 w celu sfinansowania nabycia udziałów w CTI, a następnie przejętego przez Wnioskodawcę w wyniku przejęcia SPV2 (na skutek połączenia przez przejęcie), będą stanowić dla Wnioskodawcy koszt uzyskania przychodów każdorazowo w momencie ich zapłaty lub kapitalizacji, w okresie po planowanym połączeniu Spółki z SPV2.

1.  Sukcesja praw i obowiązków w wyniku połączenia Wnioskodawcy z SPV2

Na podstawie art. 494 § 1 KSH, spółka przejmująca wstępuje z dniem połączenia we wszystkie prawa i obowiązki spółki przejmowanej.

Na gruncie prawa podatkowego, powyższa zasada sukcesji generalnej została wyrażona w art. 93 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2012 r. poz. 749 ze zm.) - zgodnie z § 2 pkt 1 w związku z § 1 pkt 1 tego przepisu, osoba prawna łącząca się przez przejęcie innej osoby prawnej wstępuje z dniem połączenia we wszelkie przewidziane w przepisach prawa podatkowego prawa i obowiązki przejmowanej osoby prawnej.

W świetle cytowanych przepisów, należy stwierdzić, że jeżeli dane uprawnienie przysługiwało spółce przejmowanej, to w wyniku połączenia będzie ono przysługiwać również spółce przejmującej. Oznacza to, że w sytuacji, w której prawo zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów odsetek od kredytu, zaciągniętego przez SPV2 celem sfinansowania nabycia udziałów w CTI, przysługiwało SPV2, będzie też przysługiwać Wnioskodawcy w wyniku połączenia Spółki z SPV2, jako spółce przejmującej.

W związku z powyższym, w celu ustalenia, czy przedmiotowe odsetki stanowić będą dla Wnioskodawcy koszt uzyskania przychodów w okresie po planowanym połączeniu Spółki z SPV2, należy zbadać, czy prawo zaliczania tych odsetek w ciężar kosztów podatkowych przysługiwać będzie SPV2 przed planowanym połączeniem.

W ocenie Wnioskodawcy, podmiotowi temu przysługiwać będzie - w okresie przed przejęciem przez Spółkę - prawo kwalifikacji omawianych odsetek jako kosztów uzyskania przychodu (por. pkt 2 poniżej).

Niezależnie jednak od powyższego, Spółka pragnie wskazać, że koszty związane ze spłatą przejętego kredytu, będą przez Nią ponoszone w związku z osiąganymi przychodami. Przejęcie aktywów SPV2 powinno bowiem pozwolić Wnioskodawcy na usprawnienie funkcjonowania swej działalności operacyjnej, konsolidację kontroli w grupie, zwiększenie efektywności gospodarowania i przyczynić się do zwiększenia przychodów Wnioskodawcy lub do zmniejszenia jego kosztów. Wnioskodawca zaznacza, iż nie będzie możliwe przejęcie majątku tej spółki w drodze planowanego połączenia bez przejęcia praw i obowiązków wynikających z umowy lub umów kredytów.

1.  Odsetki jako koszt uzyskania przychodu SPV2 przed połączeniem z Wnioskodawcą.

Zgodnie z art. 15 ust. 1 ustawy o CIT, kosztami uzyskania przychodów są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 16 ust. 1 ustawy o CIT. Oznacza to, że podatnik ma możliwość zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów wszelkich kosztów, po wyłączeniu tych, których odliczalność jest wprost ograniczona w ustawie. Kosztami uzyskania przychodów mogą być zarówno koszty bezpośrednio jak i pośrednio związane z uzyskiwanymi przychodami, pod warunkiem, że ich poniesienie ma związek z prowadzoną działalnością gospodarczą, może mieć wpływ na wielkość osiągniętego przychodu, lub wiąże się z zachowaniem albo zabezpieczeniem źródła przychodów, tzn. koszty, które są wydatkami mającymi ekonomiczne uzasadnienie z punktu widzenia prowadzonej działalności. Podział kosztów na wskazane powyżej kategorie ma istotne znaczenie w zakresie rozliczenia poniesionych wydatków w czasie.

Zgodnie bowiem z art. 15 ust. 4 ustawy o CIT, koszty uzyskania przychodów bezpośrednio związane z przychodami, poniesione w latach poprzedzających rok podatkowy, są potrącane w tym roku podatkowym, w którym osiągnięte zostały odpowiadające im przychody.

Zgodnie zaś z art. 15 ust. 4b ustawy o CIT, koszty uzyskania przychodów bezpośrednio związane z przychodami, odnoszące się do przychodów danego roku podatkowego, a poniesione po zakończeniu tego roku do dnia:

1.  sporządzenia sprawozdania finansowego, nie później jednak niż do upływu terminu określonego do złoże

\- są potrącane w roku podatkowym, w którym osiągnięte zostały odpowiadające im przychody.

W myśl art. 15 ust. 4c, koszty uzyskania przychodów bezpośrednio związane z przychodami, odnoszące się do przychodów danego roku podatkowego, a poniesione w terminach późniejszych niż wskazane w ust. 4b pkt 1 i 2, są potrącane w roku podatkowym następującym po roku, za który sporządzane jest sprawozdanie finansowe lub składane zeznanie podatkowe.

Natomiast dla kosztów pośrednich przepisy ustawy o CIT przewidują inny sposób rozliczenia w czasie. Zgodnie bowiem z art. 15 ust. 4d ww. ustawy, koszty uzyskania przychodów inne niż koszty bezpośrednio związane z przychodami są potrącane w dacie ich poniesienia, a jeżeli dotyczą okresu przekraczającego rok podatkowy, a nie jest możliwe określenie, jaka ich część dotyczy danego roku podatkowego, w takim przypadku stanowią koszty uzyskania przychodów proporcjonalnie do długości okresu, którego dotyczą.

Zgodnie z art. 15 ust. 4e powyższej ustawy, za dzień poniesienia kosztu uzyskania przychodów uważa się natomiast dzień, na który ujęto koszt w księgach rachunkowych (zaksięgowano) na podstawie otrzymanej faktury (rachunku), albo dzień, na który ujęto koszt na podstawie innego dowodu w przypadku braku faktury (rachunku), z wyjątkiem sytuacji, gdy dotyczyłoby to ujętych jako koszty rezerw albo biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów.

W opinii Wnioskodawcy, do kosztów bezpośrednio związanych z uzyskiwanymi przychodami zaliczyć należy wydatki, które są ściśle (bezpośrednio) związane z konkretnymi przychodami, jakie osiąga podmiot gospodarczy w związku z prowadzoną działalnością gospodarczą. Oznacza to więc, że kosztami bezpośrednimi uzyskania przychodów będą te wydatki związane z działalnością gospodarczą, którym można przypisać konkretne przychody w danym okresie. Kosztami pośrednimi uzyskania przychodów będą zaś takie wydatki, którym nie można wprost przyporządkować przychodów danego okresu. Są to zatem wydatki związane z prowadzoną działalnością gospodarczą, ale niemające bezpośredniego odzwierciedlenia w osiąganych przychodach.

Wnioskodawca stoi na stanowisku, że takimi kosztami pośrednimi są odsetki od kredytu zaciągniętego w celu nabycia udziałów.

Stosownie do art. 16 ust. 1 ustawy o CIT, kosztów uzyskania przychodów nie stanowią m.in.:

*   wydatki na objęcie lub nabycie udziałów albo akcji w spółce; wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych udziałów i akcji (pkt 8);

*   wydatki na spłatę pożyczek (kredytów), z wyjątkiem skapitalizowanych odsetek od tych pożyczek (kredytów) (pkt 10 lit. a);

*   naliczone, lecz niezapłacone albo umorzone odsetki od zobowiązań, w tym również od pożyczek (kredytów) (pkt 11).

W ocenie Spółki, powyższe wyłączenia z kosztów uzyskania przychodów nie znajdą jednak zastosowania w niniejszej sytuacji.

Odnosząc się do kategorii wydatków wskazanej w art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o CIT, Spółka stoi na stanowisku, zgodnie z którym przepis ten obejmuje swoim zakresem wyłącznie wydatki ściśle związane z nabyciem lub objęciem udziałów lub akcji w spółce, bezpośrednio warunkujące tę transakcję, bez poniesienia których nie byłaby ona możliwa. Przykładem takich wydatków jest cena nabycia udziałów (akcji), opłaty notarialne, prowizje biura maklerskiego, opłata skarbowa, podatek od czynności cywilnoprawnych.

Za takim rozumieniem art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o CIT przemawia wykładnia literalna tego przepisu - sformułowanie ”wydatki na objęcie lub nabycie” jednoznacznie wskazuje na konieczność istnienia bezpośredniego związku tych wydatków z nabyciem lub objęciem udziałów lub akcji w spółce. Gdyby intencją ustawodawcy było wyłączenie z kosztów podatkowych wszelkich wydatków poniesionych w związku z nabyciem lub objęciem udziałów lub akcji w spółce, posłużyłby się wówczas przykładowo sformułowaniem „wydatki poniesione w celu objęcia lub nabycia” albo „wydatki związane z objęciem lub nabyciem”.

Ponadto, Wnioskodawca zwraca uwagę, że omawiana kategoria wydatków została zawarta w art. 16 ust. 1 ustawy o CIT, określającym katalog kosztów nieuznawanych - na zasadzie wyjątku od reguły wynikającej z art. 15 ust. 1 ustawy o CIT - za koszty uzyskania przychodów. W rezultacie, w ocenie Wnioskodawcy, zakres pojęciowy wydatków wyłączonych z kosztów nie powinien być interpretowany w sposób rozszerzający.

Wnioskodawca wskazuje, że SPV2 w wyniku zawarcia umowy kredytu uzyskała środki finansowe na nabycie udziałów w CTI. Nabycie tych udziałów powinno przyczynić się do wzrostu efektywności i zyskowności działań podejmowanych przez SPV2. Z punktu widzenia prowadzonej przez SPV2 działalności gospodarczej, koszty obsługi długu zaciągniętego w związku z finansowaniem nabycia udziałów kredytem należy ocenić jako racjonalne i uzasadnione. W rezultacie, zapłacone/skapitalizowane odsetki z tego tytułu są wydatkiem bezsprzecznie poniesionym w związku z potencjalnym uzyskaniem przez SPV2 przychodów lub z zachowaniem albo zabezpieczeniem Jej źródła przychodów. Tym samym, spełniona zostanie generalna przesłanka rozpoznania kosztów uzyskania przychodów, określona w art. 15 ust. 1 ustawy o CIT.

Zdaniem Wnioskodawcy, nie powinno więc budzić wątpliwości, że odsetki od kredytu zaciągniętego na nabycie udziałów - w związku z niespełnieniem przesłanki bezpośredniego związku z nabyciem - nie są objęte hipotezą art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o CIT. Odsetki te nie stanowią bowiem wydatków na nabycie udziałów, lecz zapłatę za pozyskane finansowanie.

W konsekwencji, mogą być one rozpoznawane jako koszt uzyskania przychodów, na podstawie odpowiednio art. 16 ust. 1 pkt 11 oraz art. 16 ust. 1 pkt 10 lit. a ustawy o CIT. Z powyższych przepisów wynika a contrario, iż odsetki od pożyczek/kredytów, o ile przeznaczone są one na cele związane z działalnością gospodarczą podatnika, stanowią koszty podatkowe w momencie ich zapłaty lub kapitalizacji.

Wnioskodawca zaznacza, że powyższe znajduje potwierdzenie w jednolitej, ugruntowanej już linii orzeczniczej i interpretacyjnej.

Przykładowo, w wyroku z dnia 7 września 2004 r. (sygn. FSK 324/04) Naczelny Sąd Administracyjny stanął na stanowisku, że: „(\`(...)\`) przez wydatki, o których mowa w art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, należy rozumieć wydatki podatnika bezpośrednio związane z nabyciem akcji, a więc w szczególności ich cenę, opłaty notarialne, prowizje biura maklerskiego. Do wydatków tych nie mogą być zaliczone odsetki od kredytu zaciągniętego przez podatnika na nabycie akcji, gdyż nie pozostają one w bezpośrednim związku z ich nabyciem”.

Potwierdził to także w wyroku z 7 kwietnia 2006 r. (sygn. II FSK 508/05) Naczelny Sąd Administracyjny. Sąd ten stanął na stanowisku, że: „ (\`(...)\`) w wypadku zaciągnięcia przez podatnika kredytu bądź pożyczki na wydatki związane z objęciem lub nabyciem udziałów, wkładów, akcji i innych papierów wartościowych, o których mowa w art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, odsetki od kredytu bądź pożyczki oraz inne opłaty z tym związane nie są wydatkami na objęcie lub nabycie w rozumieniu powołanego przepisu i stanowią koszty uzyskania przychodów w dacie ich poniesienia”.

Analogiczne stanowisko zajął również Minister Finansów, który w piśmie z dnia 7 sierpnia 2002 r. (sygn. PB4/AK-8214-6905-192/02) stwierdził, że „należy rozdzielić pojęcie wydatków na nabycie (objęcie) udziałów (akcji) od źródeł finansowania tego rodzaju wydatków. Dotyczy to w szczególności pożyczek i kredytów zaciągniętych na nabycie udziałów. Odsetki od takich pożyczek i kredytów nie stanowią wydatków na nabycie (objęcie) udziałów (akcji), niewątpliwie jednak pozostają w związku z przychodami podatnika”.

Powyższe stanowisko znajduje również odzwierciedlenie w licznych interpretacjach indywidualnych. Przykładowo:

*   „(\`(...)\`) że utyty w powyższym przepisie termin „wydatki na nabycie akcji” powinien być odniesiony jedynie do wydatków bezpośrednio warunkujących nabycie akcji, to jest takich, bez których poniesienia nie byłoby możliwe ich skuteczne nabycie. Do takich wydatków zaliczają się na przykład zapłacona cena, opłaty notarialne, opłata skarbowa, czy też prowizja maklerska. Natomiast ponoszone przez Spółkę odsetki z tytułu pożyczki przeznaczonej na nabycie akcji nie będą stanowić „wydatków na nabycie akcji”, gdyż nie będą kosztami bezpośrednio warunkującymi ich nabycie. Odsetki te będą kosztami wynikającymi z wyboru sposobu finansowania się Spółki - to jest w przedmiotowym przypadku - pozyskania przez Spółkę środków finansowych na prowadzoną działalność gospodarczą poprzez zaciągnięcie pożyczki. Zatem, przedmiotowe odsetki będą stanowić koszty zaciągniętej pożyczki, natomiast nie będą stanowić „wydatków na nabycie akcji”. (\`(...)\`) Reasumując, w przedmiotowej sytuacji, Spółka stoi na stanowisku, że na podstawie art. 15 ust. 1 updop, art. 16 ust. 1 pkt 10 lit. a) updop oraz art. 16 ust. 1 pkt 11 updop, odsetki od finansowania udzielonego jej na objęcie akcji w Nabywanej Spółce będą stanowić koszt uzyskania przychodu w momencie ich zapłaty lub kapitalizacji” - interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z dnia 23 listopada 2012 r. (nr IPPB3/423-761/12-2/EŻ);

*   „Zgodnie z literalną treścią art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych: „wydatki na objęcie lub nabycie udziałów albo akcji” nie stanowią kosztu uzyskania przychodów do czasu zbycia nabytych udziałów i akcji. Przez wydatki na objęcie lub nabycie udziałów albo akcji rozumie się wydatki pozostające w bezpośrednim związku, warunkujące objęcie lub nabycie udziałów/akcji, takie jak w szczególności: cena nabycia, opłaty notarialne czy podatek od czynności cywilnoprawnych. Odsetki od kredytu/pożyczki na nabycie udziałów albo akcji stanowią wydatek na pozyskanie kapitału i jako takie nie pozostają w bezpośrednim związku z nabyciem udziałów/akcji i konsekwentnie, nie mogą być uznane za „wydatki na objęcie lub nabycie udziałów albo akcji”. (\`(...)\`) W konsekwencji, w analizowanej sytuacji, Spółka powinna rozpoznawać odsetki od kredytu przeznaczonego na nabycie akcji Y SA jako koszty uzyskania przychodów w momencie ich zapłaty/kapitalizacji, niezależnie od połączenia Spółki z Y SA” - interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Poznaniu z dnia 27 lipca 2012 r. (nr ILPB3/423-177/12-2/AO);

*   „W przedmiotowej sprawie, odsetki od finansowania udzielonego Spółce na nabycie lub objęcie udziałów (akcji) nie będą w ocenie Spółki, wydatkiem warunkującym nabycie lub objęcie udziałów (akcji). Wydatek w postaci spłaty odsetek od otrzymanego finansowania jest związany jedynie ze sposobem sfinansowania uiszczenia wynagrodzenia za nabycie lub objęcie udziałów (akcji), a nie z samym nabyciem lub objęciem. Wobec tego, w ocenie Spółki, odsetki od udzielonego jej finansowania nie będą stanowiły „wydatków na nabycie lub objęcie udziałów (akcji)” w rozumieniu art. 16 ust. 1 pkt 8 updop. (\`(...)\`) Reasumując, w przedmiotowej sytuacji, Wnioskodawca stoi na stanowisku, że na podstawie art. 15 ust. 1 updop, art. 16 ust. 1 pkt 10 lit.a) updop oraz art. 16 ust. 1 pkt 11 updop, odsetki od finansowania udzielonego jej na nabycie lub objęcie udziałów (akcji) w Nabywanych Spółkach będą stanowić koszt uzyskania przychodu w momencie ich zapłaty lub kapitalizacji" - interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Katowicach z dnia 15 marca 2012 r. (nr IBPBI/2/423-1482/1 l/AK).

Należy pokreślić, iż podobne stanowisko prezentowane jest również przez doktrynę. Przykładowo, autorzy „Koszty uzyskania przychodu Komentarz” Wojciech Pietrasiewicz, Marcin Romańczuk Rok wydania: 2009 Wydawnictwo: C.H.Beck, wskazują „(\`(...)\`) zgodnie z art. 16 ust. 1 pkt 8, wydatki na nabycie udziałów stanowią koszt uzyskania przychodu dopiero przy ustalaniu dochodu z odpłatnego zbycia udziałów. Z przepisu tego wynika, że nie stanowią kosztów podatkowych (do chwili zbycia udziałów lub akcji) wydatki na nabycie udziałów. Pojęcie wydatków na nabycie udziałów swoim zakresem obejmuje takie wydatki, jak cena nabycia, opłaty notarialne, prowizje biura maklerskiego. Minister Finansów potwierdził, że wydatkami na nabycie udziałów lub akcji są wyłącznie wydatki bezpośrednio związane z nabyciem, tj. wydatki, bez których nie byłoby możliwe nabycie lub objęcie udziałów albo akcji. Do wydatków tych należy zaliczyć cenę nabycia lub wpłaty na kapitał zakładowy. W przywołanym piśmie Minister Finansów stwierdził również, że: należy rozdzielić pojęcie wydatków na nabycie (objęcie) udziałów (akcji) od źródeł finansowania tego rodzaju wydatków. Dotyczy to w szczególności pożyczek i kredytów zaciągniętych na nabycie udziałów.

Odsetki od takich pożyczek i kredytów nie stanowią wydatków na nabycie (objęcie) udziałów (akcji), niewątpliwie jednak pozostają w związku z przychodami podatnika. Dlatego też odsetki od tego rodzaju pożyczek i kredytów, zgodnie z przepisem art. 16 ust. 1 pkt 11 PDOPrU, są kosztem w momencie zapłaty lub kapitalizacji”.

Analogicznie, inne organy podatkowe w pełni akceptują stanowisko, że odsetki od kredytu/pożyczki na zakup udziałów/akcji nie stanowią wydatków na nabycie udziałów albo akcji w rozumieniu art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o CIT, przykładowo:

*   Dyrektor Izby Skarbowej w Łodzi w interpretacji indywidualnej z dnia 24 stycznia 2012 r. (nr IPTPB3/423-286/11-5/PM);

*   Dyrektor Izby Skarbowej w Bydgoszczy w interpretacji indywidualnej z dnia 15 listopada 2011 r. (nr ITPB3/423-400/11/AM);

*   Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie w interpretacji indywidualnej z dnia 12 września 2011 r. (nr IPPB3/423-525/11-2/DP);

*   Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie w interpretacji indywidualnej z dnia 16 lutego 2011 r. (nr IPPB3/423-855/10-4/JB);

*   Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie w interpretacji indywidualnej z dnia 26 listopada 2010 r. (nr IPPB3/423-694/10-4/EB);

*   Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu w interpretacji indywidualnej z dnia 10 sierpnia 2010 r. (nr ILPB3/423-441/10-2/KS);

*   Dyrektor Izby Skarbowej w Katowicach w interpretacji indywidualnej z dnia 4 maja 2009 r. (nr IBPBI/2/423-116/09/BG);

*   Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu w interpretacji indywidualnej z dnia 3 grudnia 2008 r. (nr ILPB3/423-554/08-2/DS).

1.  Odsetki jako koszt uzyskania przychodu po połączeniu Wnioskodawcy i SPV2.

W kontekście powyższych rozważań, skoro:

*   w wyniku przejęcia SPV2, Wnioskodawca wstąpi we wszelkie przewidziane w przepisach prawa podatkowego prawa i obowiązki SPV2 (por. pkt 1 powyżej), a

*   w okresie przed połączeniem z Wnioskodawcą SPV2 przysługiwać będzie prawo zaliczania do kosztów uzyskania przychodów odsetek od kredytu zaciągniętego pierwotnie przez SPV2 celem sfinansowania nabycia udziałów w CTI,

to uprawienie to, po planowanym przejęciu wskazanego podmiotu, przysługiwać będzie także Wnioskodawcy, jako następcy prawnemu SPV2. Ponoszone przez Wnioskodawcę koszty służyć powinny bowiem generowaniu zwiększonych przychodów lub obniżaniu kosztów również u samego Wnioskodawcy - jako, że poniesienie tych kosztów będzie warunkiem przejęcia majątku SPV2.

Reasumując, w ocenie Wnioskodawcy, odsetki od kredytu, zaciągniętego pierwotnie przez SPV2 w celu sfinansowania nabycia udziałów w CTI, a następnie przejętego przez Wnioskodawcę w wyniku połączenia przez przejęcie SPV2, będą stanowić dla Wnioskodawcy koszt uzyskania przychodów każdorazowo w momencie ich zapłaty lub kapitalizacji, w okresie po planowanym połączeniu Spółki z SPV2.

Spółka podkreśla, że powyżej zaprezentowane stanowisko znajduje odzwierciedlenie w licznych interpretacjach indywidualnych. Przykładowo:

*   „Z opisu zdarzenia przyszłego wynika również, że jako następca prawny, Wnioskodawca będzie ponosić wydatki związane ze spłatą pożyczki zaciągniętej przez Spółkę (spółkę przejmowaną). Pożyczka ta została zaciągnięta w celu nabycia akcji Wnioskodawcy, (\`(...)\`) W związku z tym należy stwierdzić, że odsetki od zaciągniętej pożyczki, nie są wydatkami na nabycie akcji Wnioskodawcy, lecz zapłatą za pożyczkę, wobec czego są one kosztem uzyskania przychodu w dacie ich faktycznej zapłaty. Jest to zgodne z ogólną zasadą zaliczania odsetek do kosztów uzyskania przychodów w momencie ich zapłaty, bowiem stosownie do art. 16 ust. 1 pkt 11 ww. ustawy, nie uważa się za koszty uzyskania przychodów naliczonych, lecz niezapłaconych albo umorzonych odsetek od zobowiązań, w tym również od pożyczek (kredytów). Tym samym odsetki od pożyczki zaciągniętej przez Spółkę (spółkę przejmowaną) będą stanowiły dla Wnioskodawcy (wstępującego we wszelkie prawa i obowiązki podatkowe spółki przejmowanej) koszt uzyskania przychodu w dacie ich faktycznej zapłaty” - interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Łodzi z dnia 29 czerwca 2011 r. (nr IPTPB3/423-11/11-3/Akr);

*   „Reasumując należy stwierdzić, iż o ile w przedmiotowej sprawie połączenie, o którym mowa we wniosku nastąpi na podstawie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych, wówczas będziemy mieli do czynienia z sytuacją, w której Spółka przejmująca zachowa ciągłość prawną i organizacyjną, pozostając podmiotem praw i obowiązków przypisanych jej przed połączeniem, a ponadto wstąpi z dniem połączenia we wszystkie, wynikające z przepisów podatkowych, prawa i obowiązki spółki przejmowanej. Oznacza to, że Wnioskodawca będzie miał prawo, na zasadach wyżej wskazanych, potrącania odsetek od kredytu udzielonego przejętej spółce jako kosztów uzyskania przychodów w momencie ich rzeczywistej zapłaty lub skapitalizowania (\`(...)\`)” – interpretacja indywidualna Dyrektora Izby Skarbowej w Bydgoszczy z dnia 17 marca 2011 r. (nr ITPB3/423-687/10/DK).

Podobne stanowisko wyrazili również:

*   Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie w interpretacji indywidualnej z dnia 12 września 2011 r. (nr IPPB3/423-524/11-2/DP) i z dnia 5 kwietnia 2011 r. (nr IPPB3/423-159/07- 5/11/S/AG);

*   Dyrektor Izby Skarbowej Bydgoszczy w interpretacji indywidualnej z dnia 3 października 2008 r. (nr ITPB3/423-370/08/MK).

W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionego zdarzenia przyszłego uznaje się za prawidłowe.

Mając powyższe na względzie, stosownie do art. 14c § 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2012 r. poz. 749 ze zm.), odstąpiono od uzasadnienia prawnego dokonanej w tym zakresie oceny stanowiska Spółki.

Jednocześnie zauważyć należy, że niniejsza interpretacja oparta została na przepisach ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz.U. z 2011 r. Nr 74 poz. 397 ze zm.).

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego, po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu - do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi - t.j. Dz.U. z 2012 r. poz. 270 ze zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach - art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Łodzi, Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Piotrkowie Trybunalskim, ul. Wronia 65, 97-300 Piotrków Trybunalski.