AN EMPIRICAL ANALYSIS OF VARIETY PRICE PREMIUM ATTRIBUTES, SPATIAL AND TEMPORAL PRICING PATTERNS FOR COWPEAS IN OGUN STATE, NIGERIA

(Received 13 March 2002; accepted, 27 June 2002) ABSRACT The paper examined variety price premium attributes, spatial and temporal pricing patterns of cowpeas in Ogun State Nigeria. Monthly retail cowpea prices were collected over the period of January 1989 to December 1999, for peu (drum) and sokoto varieties. Four markets located in four zones were used for the study. Choice of the markets was based on the volume of cowpea sales and their location from the state zonal headquarters. Analysis of covariance (ANCOVA) was used to process data collected. Retail price in a given month was regressed on variety, location, season and the covariate, trend. The model had a good fit, explaining 46 percent of total variation in commodity price. The estimated parameters of variety dummy, location dummies and the covariate, trend - were all significant. Six out of the estimated 11parameters of the seasonal dummies were significant while five were not, thus stratifying seasonal price into low commodity price months and high commodity price months. Location price difference was inversely related to distance from the central commodity market, and the seasonal price difference was attributed to storage technique. These show imperfect competitive market behaviour. Peu/drum with characteristics of brown colour, rough skin and large grain size had a price premium than sokoto, which is white, rough skinned and of smaller grains. Spatial and temporal price differences observed can be reduced through a better road network, improved storage techniques and adequate market information. The identified cowpea attributes of large grain, rough skin and brown colour are recommended attributes in breeding programmes. Key Words: Commodity price, market, retail dummy variables, storage technique Resume Cet article examine les attributs des premiers prix des varietes, les tendances spatiales et temporelles des prix du niebe dans l'Etat d'Ogun au Nigeria. Le prix menstuel du niebe en detail etait collecte au dela de la periode allant de Janvier 1989 et Decembre 1989 pour les varietes de peu (drum) et de sokoto. Quatre marches situes dans quatre zones etaient utilises dans cette etude. Le choix du marche etait base sur le volume du niebe vendu et leur position par rapport siege de l'Etat dans la zone. L'analyse de covariance (ANCOVA) etait utilisee pour traiter les donnees. Le prix de detail pour un mois donne etait regresse avec la variete, la location, la saison et la covariante, et la tendance. Le modele s'accordait bien, expliquant 46% de la variation totale de prix des commodites. Les parametres estimes de la variete virtuelle, de la location virtuelle et la covariante, la tendance etaient significatifs. Six de 11 parametres estimes de saison dummies etaient significatifs alors que cinq ne l'etaient pas. Par consequent le prix saisonier a ete startifie pour le prix menstuel des commodites a bas prix, et a prix eleve. La difference des prix par location etait inversement liee a la distance du marche central, et la difference de prix saisonniers etait attribuee a la technique de stockage. Ceci montre un comportement competitive imparfait du marche. Le peu avec la couleur brune, une peau reche, et largeur de graine a un prix premium que le sokoto, qui etait blanc, une peau reche et petites graines. Les differences spatialles et temporelles observees en prix peuvent etre reduites avec un bon reseau des routes, des techniques ameliorees de stockage et une information adequate sur les marches. Les attributs du niebe de large graines, la peau reche et la couleur brune sont recommendes dans les programmes de culture. Mots Cles: Prix de commodite, marche, variables dummy detailees, technique de stockage (Af Crop Sci J 2002 Vol 10 No 3 pp263-270)