Corporation Income Tax Structure in Developing Countries (Structure de l'impÃ´t sur le revenu des sociÃ©tÃ©s dans les pays on dÃ©veloppement) (La estructura del impuesto de sociedades en los paÃ­ses en desarrollo)

This paper considers not only the modalities of the corporation income tax and the tax treatment of dividend income but also tax rate structure, discrimination between different forms of business organization, and discrimination between foreign and domestic shareholders. Differences in economic and social conditions in developing countries call for separate appraisal by each country of the comparative merits of various corporation tax structures in terms of equity, economic efficiency, and administrative convenience. Although equity considerations would appear to favor methods that avoid economic double taxation of dividends, this would be true only if the incidence of the corporation tax were on capital. The uncertainty of the incidence, however, cautions against a decision on this basis. A separate entity system may have some advantages in attracting new investment because the tax rate may be much lower than that of integrated systems that raise an equivalent amount of revenue. It is also usually assumed that separate taxation of dividends encourages the reinvestment of earnings more than other systems, although there is no evidence that this is true. Tax discrimination between corporations of different sizes and between corporations and partnerships can best be avoided by integration of individual and company taxes, through either an imputation system or an undistributed profits tax. Although personal taxes may be avoided under these systems by retaining earnings, there is also an opportunity for shareholders to escape the corporation tax by distributing earnings. It is difficult to achieve parity of tax treatment between domestic and foreign shareholders. Double taxation may be avoided by the country of residence if it provides credits for taxes paid to the country of source. When a developing country's income taxes on earnings remitted abroad fall short of the credit allowable by the principal capital exporting country, it is possible for the country to exploit the tax revenue differential by increasing its withholding taxes on dividends. The analysis is undertaken with reference to the corporation tax structures and tax rates for 80 developing countries. /// La prA©sente A©tude examine non seulement les modalitA©s de l'impA´t sur le revenu des sociA©tA©s et le rA©gime fiscal appliquA© au revenu des dividendes mais A©galement la structure des taux d'imposition, la discrimination entre les diverses formes d'organisation des entreprises et la discrimination entre les actionnaires A©trangers et nationaux. En raison des diffA©rences qui existent entre les conditions A©conomiques et sociales des divers pays en dA©veloppement, chaque pays doit A©valuer sA©parA©ment les avantages comparA©s des diverses structures fiscales applicables aux sociA©tA©s du point de vue de l'A©quitA©, de l'efficacitA© A©conomique et de la commoditA© administrative. Des considA©rations de justice sembleraient favoriser des mA©thodes qui A©vitent la double taxation A©conomique des dividendes, mais ceci ne serait vrai que si l'incidence de l'impA´t sur les sociA©tA©s retombait sur le capital. Le caractA¨re incertain de cette incidence, cependant, met en garde contre l'adoption d'une dA©cision sur cette base. Un systA¨me imposant sA©parA©ment les entreprises peut prA©senter des avantages pour attirer de nouveaux investissements parce que le taux d'imposition risque d'Aatre beaucoup plus faible qu'avec des systA¨mes intA©grA©s qui font rentrer un montant A©quivalent de recettes. On suppose aussi habituellement que l'imposition distincte des dividendes encourage le rA©investissement de ces dividendes plus que les autres systA¨mes, mais rien ne prouve qu'il en soit ainsi. Le meilleur moyen d'A©viter la discrimination entre les impA´ts sur les sociA©tA©s de diffA©rentes statures et entre les sociA©tA©s par actions et les sociA©tA©s en nom collectif consiste A intA©grer les impA´ts sur les personnes physiques et sur les personnes morales en adoptant soit un systA¨me d'imputation, soit un impA´t sur les bA©nA©fices non distribuA©s. Bien qu'il soit possible d'A©viter l'impA´t sur les personnes physiques dans le cadre de ces systA¨mes en ne distribuant pas les dividendes, les actionnaires ont A©galement l'occasion d'A©chapper A l'impA´t sur les sociA©tA©s si les dividendes ne sont pas distribuA©s. Il est difficile de rA©aliser la paritA© du rA©gime fiscal entre les actionnaires nationaux et A©trangers. On peut A©viter la double imposition par le pays de rA©sidence si ce dernier prA©voit un crA©dit pour les impA´ts versA©s au pays qui est la source des dividendes. Lorsque les impA´ts sur le revenu d'un pays en dA©veloppement dus sur les gains payA©s A l'A©tranger sont infA©rieurs au crA©dit autorisA© par le principal pays exportateur de capitaux, ce pays peut exploiter l'A©cart entre les recettes fiscales en augmentant l'impA´t sur les dividendes retenu A la source. L'analyse a A©tA© effectuA©e par rA©fA©rence A la structure de l'impA´t sur les sociA©tA©s et aux taux d'imposition de 80 pays en dA©veloppement. /// En este estudio no sA³lo se consideran las modalidades del impuesto sobre el ingreso de las sociedades y el trato fiscal dado a los dividendos, sino tambiA©n la estructura de las tasas impositivas y la discriminaciA³n existente entre distintos tipos de organizaciA³n empresarial y entre accionistas nacionales y extranjeros. Las diferentes circunstancias econA³micas y sociales reinantes en los paA­ses en desarrollo exigen un estudio separado, paA­s por paA­s, del mA©rito relativo de las diversas estructuras del impuesto de sociedades por lo que a equidad, eficiencia econA³mica y ventajas administrativas se refiere. Pudiera parecer que en aras de la equidad convendrA­a adoptar mA©todos que eviten la doble imposiciA³n de los dividendos, aunque sA³lo si la incidencia del impuesto de sociedades se produjera sobre el capital. Como dicha incidencia es dudosa, toda decisiA³n basada en ese supuesto debe considerarse cuidadosamente. El sistema que dA© a la empresa y los accionistas una entidad separada quizAis ofrezca algunas ventajas al atraer nuevas inversiones como consecuencia de una tasa impositiva que, con igual volumen de recaudaciA³n tributaria, puede ser muy inferior a la que dispongan los sistemas integrados. TambiA©n se suele suponer que la imposiciA³n separada de los dividendos fomenta la reinversiA³n de las ganancias mAis que otros sistemas, aunque no existen pruebas que lo confirmen. La mejor manera de evitar la discriminaciA³n fiscal entre empresas de diferente tamaA±o y entre las diversas formas de asociaciA³n empresarial consiste en integrar la imposiciA³n sobre la persona fA­sica y las sociedades mediante un sistema de imputaciA³n o en base a un impuesto sobre las utilidades no distribuidas. Si bien entonces la retenciA³n de las utilidades permite evitar los impuestos personales, tambiA©n cabe que los accionistas las distribuyan para eludir asA­ el impuesto de sociedades. No es fAicil lograr la igualdad de trato fiscal entre accionistas nacionales y extranjeros. El paA­s de residencia puede evitar la doble imposiciA³n si concede una desgravaciA³n por los impuestos pagados al paA­s donde el ingreso se origine. Cuando el gravamen sobre la ganancias remitidas al extranjero que un paA­s en desarrollo imponga no alcance a cubrir la desgravaciA³n autorizada por el paA­s exportador de capital que haya realizado el principal aporte, el primero puede aumentar el nivel de retenciA³n en el origen que aplica al impuesto sobre los dividendos y aprovechar asA­ la diferencia creada en el ingreso fiscal. En el trabajo se analizan las estructuras del impuesto de sociedades y las tasas impositivas de 80 paA­ses en desarrollo.