A Study of the Elasticity of the West Malaysian Income Tax System, 1961-70 (Etude de l'Ã©lasticitÃ© automatique du systÃ¨me d'imposition des revenus en Malaisie occidentale, 1961-70) (Estudio de la elasticidad del sistema de impuestos sobre la renta en Malasia Occidental, 1961-70)

This study provides an empirical analysis of the built-in elasticity of the income tax system of West Malaysia. In 1967, the enactment of a new income tax ordinance considerably modified the personal income tax structure and imposed an additional minor development tax on company income. To compare the post-1967 income tax structure with that of the earlier structure, the elasticities are estimated by a constant rate base method with respect to two reference years-1961 and 1969. The constant rate base method was applied to assessed income because the degree of disaggregation was available only for assessments. Elasticities of actual collection series were estimated by the proportional adjustment method. The main results of the study are: (1) The elasticities of the overall income tax system and personal income taxes under the 1969 tax structure exceeded unity but were somewhat lower than the corresponding 1961 tax structure elasticities. The company income tax elasticities under the two structures were the same and almost at unity. (2) The buoyancy and elasticity of actual personal income tax collection are lower than the corresponding estimates for personal income tax assessments, while the opposite is found to be the case for actual company income tax collections and assessments. An analysis of the elasticities in the context of changes in the effective tax rates and income distribution suggests that the income tax ordinance of 1967 did not materially alter the elasticity of the overall income tax system. A comparison of the magnitudes of the elasticities of actual collections with those of assessed taxes suggests that the administration of company tax was improving over time. /// La prA©sente A©tude est consacrA©e A l'analyse empirique de l'A©lasticitA© automatique du systA¨me d'imposition des revenus en Malaisie occidentale. La nouvelle Ordonnance sur l'impA´t, entrA©e en vigueur en 1967, a considA©rablement modifiA© la structure de l'impA´t sur le revenu des personnes physiques et instituA© une autre faible taxe de dA©veloppement applicable au revenu des sociA©tA©s. Pour comparer la structure du systA¨me postA©rieur A 1967 A celle des taux constants A©tablis par rapport A deux annA©es de rA©fA©rence: 1961 et 1969. Cette mA©thode a A©tA© appliquA©e au revenu calculA© * parce que les seules donnA©es suffisamment ventilA©es dont on disposait se rapportaient au calcul des impA´ts. Les A©lasticitA©s des sA©ries relatives aux impA´ts effectivement recouvrA©s ont A©tA© estimA©es au moyen de la mA©thode d'ajustement proportionnel. L'analyse a permis de formuler, entre autres, les observations suivantes: 1) Dans le cadre du rA©gime fiscal appliquA© en 1969, l'A©lasticitA© de l'ensemble du systA¨me d'imposition des revenus et celle de l'impA´t sur le revenu des personnes physiques A©taient supA©rieures A l'unitA© quoique infA©rieures aux A©lasticitA©s correspondantes dans le cadre du systA¨me qui existait en 1961. De mAame dans les deux rA©gimes, l'A©lasticitA© de l'impA´t sur les sociA©tA©s A©tait presque A©gale A l'unitA©. 2) En ce qui concerne l'impA´t sur le revenu des personnes physiques, les A©lasticitA©s globale et automatique du montant recouvrA© sont infA©rieures A celles du montant calculA©, mais c'est l'inverse dans le cas des montants recouvrA© et calculA© de l'impA´t sur les sociA©tA©s. EffectuA©e dans l'optique des variations du taux d'imposition rA©el et de la rA©partition du revenu, l'analyse des A©lasticitA©s donne A penser que l'Ordonnance de 1967 n'a pratiquement pas modifiA© l'A©lasticitA© de l'ensemble du systA¨me d'imposition des revenus. Si l'on compare l'A©lasticitA© des impA´ts recouvrA©s et celle des impA´ts calculA©s, on s'aperA§oit que la gestion de l'impA´t sur les sociA©tA©s s'est amA©liorA©e pendant la pA©riode d'observation. /// Se ofrece en este artA­culo un anAilisis empA­rico de la elasticidad integral del sistema de impuestos sobre la renta en Malasia Occidental. En 1967, la entrada en vigor de una nueva legislaciA³n del impuesto sobre la renta modificA³ considerablemente la estructura del impuesto sobre la renta de las personas fA­sicas y gravA³ moderadamente la renta de las empresas con un impuesto adicional de desarrollo. Para comparar las estructuras impositivas sobre la renta antes y despuA©s de 1967 se estimaron las elasticidades segAon un mA©todo de tasas constantes para la base imponible respecto a dos aA±os de referencia, 1961 y 1969. Este mA©todo se aplicA³ a la renta imponible porque sA³lo para A©sta se disponA­a de datos desagregados. Las elasticidades de las series de recaudaciA³n efectiva se estimaron por el mA©todo de ajuste proporcional. Los resultados principales del estudio fueron: 1) La elasticidad del sistema impositivo general sobre la renta y la del impuesto sobre la renta de las personas fA­sicas en la estructura fiscal de 1969 fueron superiores a la unidad pero algo inferiores a las elasticidades correspondientes de la estructura fiscal de 1961. Las elasticidades del impuesto sobre la renta de las empresas en ambas estructuras fueron iguales y su magnitud se aproximA³ a la unidad. 2) La capacidad de reacciA³n y la elasticidad de la recaudaciA³n efectiva del impuesto sobre la renta de las personas fA­sicas son inferiores a las estimaciones correspondientes de la renta imponible de las personas fA­sicas, si bien se da el caso contrario en la recaudaciA³n efectiva del impuesto sobre la renta de las empresas y en la tasaciA³n oficial de esa renta. El anAilisis de las elasticidades en relaciA³n con las variaciones de las tasas impositivas efectivas y la distribuciA³n del ingreso parece indicar que la legislaciA³n de 1967 no modificA³ en gran medida la elasticidad del sistema impositivo general sobre la renta. La comparaciA³n de las magnitudes de las elasticidades de la recaudaciA³n efectiva y de las tasaciones oficiales parece indicar que la administraciA³n del impuesto sobre las empresas ha mejorado en el tiempo.