Inflation Adjustment Schemes under the Personal Income Tax (MÃ©thodes d'ajustement de l'impÃ´t sur le revenu des personnes physiques pour tenir compte de l'inflation) (Sistemas de ajuste del impuesto sobre el ingreso personal en funciÃ³n de la inflaciÃ³n)

A progressive personal income tax combined with inflation can produce significant changes in the distribution of the tax burden among individuals. As money income rises, taxpayers are moved upward in the tax schedule and are thus subject to higher tax rates. Exemptions and deductions defined in nominal fixed amounts may lose their importance, and persons who were not taxed previously because their incomes were below the limits fixed by law may become liable to taxation as a result of inflation. The most common method of coping with these problems has been to adjust, from time to time, the principal items legally defined in money terms. A few countries have introduced legal provisions to ensure some automatic adjustment of these items in response to price changes. In addition, there have been academic discussions of automatic adjustment schemes and proposals for their implemention. The paper examines existing and proposed inflation adjustment schemes, compares the technical aspects of these schemes, and discusses the advantages and disadvantages of their adoption. The main arguments for the adoption of an adjustment scheme rest on equity considerations. Once a desirable distribution of the tax burden has been achieved, changes not deliberately sought can be avoided by introducing a system of automatic adjustment. Although the introduction of an automatic adjustment may sometimes impair the stabilizing power of the tax system, its use can be combined with other measures to preserve the income tax as a useful stabilization tool. In some cases the stabilizing effect of the income tax may even be improved by its introduction. In regard to efficiency, not much can be said with any confidence, although it seems that the adjustment scheme may work in favor of increased risk-taking. The adoption of an adjustment scheme will deprive governments of a convenient method of increasing tax revenues; to replace the proceeds that otherwise would be collected, an effort in tax planning and implementation will be required. /// Un impA´t progressif sur le revenu des personnes physiques conjuguA© avec les effets de l'inflation peut entraA®ner des variations sensibles dans la rA©partition de la charge fiscale entre les particuliers. A mesure que le revenu monA©taire augmente, les contribuables passent dans une tranche supA©rieure du barA¨me de l'impA´t et se trouvent, par consA©quent, assujettis A des taux plus A©levA©s. Il se peut que les abattements et les exemptions exprimA©s en montants nominaux fixes perdent de leur importance, et que des personnes qui, auparavant, n'A©taient pas passibles de l'impA´t, leur revenu n'atteignant pas les limites fixA©es par la loi, deviennent imposables du fait de l'inflation. La mA©thode la plus courante pour rA©soudre ces problA¨mes consiste A ajuster, de temps A autre, les principaux A©lA©ments de l'impA´t lA©galement dA©finis en termes monA©taires. Quelques pays ont adoptA© des dispositions lA©gales permettant un certain ajustement automatique de ces A©lA©ments pour tenir compte des variations des prix. D'autre part, des dA©bats thA©oriques ont eu lieu sur les mA©thodes d'ajustement automatique et sur les propositions relatives A leur mise en oeuvre. Le document examine les mA©thodes d'ajustement actuelles et envisagA©es pour tenir compte de l'inflation, compare les aspects techniques de ces mA©thodes et pA¨se les avantages et les inconvA©nients de leur adoption. Les principaux arguments en faveur de l'adoption d'une mA©thode d'ajustement reposent sur des considA©rations d'A©quitA©. Une fois rA©alisA©e la rA©partition voulue de la charge fiscale, les changements qui n'ont pas A©tA© dA©libA©rA©ment recherchA©s peuvent Aatre A©vitA©s en adoptant une mA©thode d'ajustement automatique. Bien que l'adoption d'une telle mA©thode puisse, quelquefois, compromettre le pouvoir stabilisateur du systA¨me fiscal, on peut l'utiliser avec d'autres mesures pour prA©server le rA´le de stabilisateur de l'impA´t sur le revenu. Dans certains cas, l'adoption d'une mA©thode d'ajustement automatique peut mAame amA©liorer l'effet stabilisateur de l'impA´t sur le revenu. En ce qui concerne l'efficacitA©, rien n'est certain, mais il semble que la mA©thode d'ajustement puisse favoriser l'esprit d'entreprise. L'adoption d'une mA©thode d'ajustement privera les gouvernements d'un moyen pratique d'accroA®tre les recettes fiscales; pour remplacer les recettes qui, autrement, auraient pu Aatre recouvrA©es, des efforts seront nA©cessaires en matiA¨re de planification et de rA©alisation fiscales. /// El impuesto progresivo sobre el ingreso personal en una situaciA³n inflacionaria puede alterar significativamente la distribuciA³n de la carga tributaria entre los contribuyentes. Al aumentar el ingreso monetario, A©stos pasan a tramos de renta imponible con tasas mAis elevadas. Las exenciones y deducciones fijas pueden perder valor, y personas que previamente no estaban obligadas a pagar impuestos por tener ingresos inferiores a los gravados por ley pueden ser alcanzadas por el impuesto debido al efecto de la inflaciA³n. El mA©todo mAis comAon para hacer frente al problema ha consistido en ajustar esporAidicamente los principales conceptos definidos legalmente en tA©rminos monetarios. Algunos paA­ses han establecido disposiciones legales para lograr un ajuste automAitico frente a las variaciones de los precios. Asimismo, se han realizado estudios teA³ricos de sistemas de ajuste automAitico y se han presentado propuestas para su adopciA³n. En este trabajo se examinan diferentes sistemas de ajuste automAitico por inflaciA³n vigentes o propuestos, se comparan sus caracterA­sticas tA©cnicas y se analizan las ventajas o desventajas de su adopciA³n. Los principales argumentos a favor de un sistema de ajuste se fundan en consideraciones de equidad. Una vez lograda la distribuciA³n deseada de la carga tributaria, pueden evitarse variaciones no deliberadas adoptando un sistema de ajuste automAitico. Su uso puede disminuir a veces el poder estabilizador del sistema tributario, pero puede aplicarse en combinaciA³n con otras medidas a fin de preservar la utilidad del impuesto sobre el ingreso como instrumento de estabilizaciA³n. En algunos casos, el efecto estabilizador del impuesto puede incluso aumentar. En lo que respecta a la eficiencia, no puede afirmarse mucho con certeza, aunque al parecer un sistema de ajuste puede contribuir a aumentar la disposiciA³n a aceptar riesgos. Al adoptar un sistema de ajuste los gobiernos se privan de un medio conveniente para aumentar la renta tributaria; para suplantar el producto que de otro modo se hubiera recaudado se requiere un esfuerzo en la planificaciA³n e implementaciA³n de la modificaciA³n tributaria.