Does Growth Cause Happiness, or Does Happiness Cause Growth?

ummary Although there are many accepted faults with GNP per capita as a measure of the utility gained from wealth, most commentators would still argue that an increase in GNP per capita will have positive effects on total utility outweighing any negative externalities. Taking lessons from a conception of the nature and causes of happiness that harks back to Adam Smith and the original Utilitarians, this paper argues that increases in absolute income should have little effect on happiness in rich countries, and that there might instead be channels linking happiness causally with growth. Using time series evidence from happiness polls in ten wealthy countries, the paper finds no support for a causal link from growth to happiness, weak support for a reverse causation and further (weak) support for links between national equality and happiness and leisure time and happiness. The paper concludes by offering some consequences of this for theory and policy. Zusammenfassung Obwohl das BSP pro Kopf als Mass fur den Nutzen von Wohlstand viele allgemein anerkannte Fehler aufweist, wurden die meisten Kommentatoren nach wie vor behaupten, dass eine Zunahme des BSP pro Kopf eine positive Wirkung auf den Gesamtnutzen hat, die alle negativen Extemalitaten ubersteigt. Aufbauend auf einer Vorstellung von der Natur und den Ursachen von Gluck, die bis zu Adam Smith und den ursprunglichen Utilitarismus zuruckreicht, argumentiert dieser Artikel, dass eine Zunahme des absoluten Einkommens vvenig Auswirkungen auf Gluck in den reichen Landern hat. Stattdessen konnten aber Kanale existieren, die Gluck kausal mit Wachstum verbinden. Die Auswertung von Zeitreihen aus Umfragen uber Gluck und Zufriedenheit in zehn reichen Landern unterstutzt diese These nicht, ergibt aber schwache Beweise fur den umgekehrten Zusammenhang und weitere (schwache) Beweise fur einen Zusammenhang zwischen Gleichheit und Gluck bzw. Freizeit und Gluck. Der Schluss des Papieres zieht daraus Konsequenzen fur Theorie und Politik. Resume Bien que les defauts de la mesure de l'utilite de la richesse par le PIB par tete soient largement reconnus et acceptes, la plupart des specialistes soutiennent toujours l'idee selon laquelle les effets positifs d'une augmentation du PIB par tete sur l'utilite totale l'emportent largement sur ses externalites negatives. En se basant sur une conception de la nature et des causes du bien-etre qui remonte a Adam Smith et aux premiers utilitaristes, cet article soutient la these selon laquelle une augmentation du revenu absolu a peu d'effets sur le bien-etre des pays riches, et que, inversement, il existerait peut-etre des voies par lesquelles le bien-etre a des effets sur la croissance. En mettant en valeur les resultats de l'analyse de series de donnees recueillies a travers des sondages sur le bien-etre dans dix pays riches, cet article montre qu'il n y a pas de rapport causal entre la croissance et le bienetre, que le rapport causal entre bien-etre et croissance est faible, de meme que ceux entre egalite national et bien-etre, et loisirs et bien-etre. Cet article conclut en offrant quelques consequences de ces resultats pour la theorie et les politiques a mettre en oeuvre.