Accounting‐based divisional performance measurement: Incentives for profit maximization*

. This paper discusses the decentralization of production and cost decisions in a multidivisional firm via divisional performance measurement systems based on accounting information. The model firm has a single producing division that supplies goods to several consuming divisions for further processing and sale on external markets. Production is assumed to be characterized, in the long run, by constant returns to scale, and, in the short run, by constant unit variable cost up to a fixed capacity, which imposes a short-run fixed cost. It is also assumed that the final products sold on external markets face downward sloping demand. The firm's accounting information system transmits a comprehensive record of quantities, revenues, and costs resulting from realized transactions, including the classification of costs between fixed and variable, but transmits no information concerning unrealized production, cost, and revenue possibilities. The paper shows that such information is not sufficient to motivate short-run profit maximization, which requires the optimal allocation of scarce producing division capacity among the competing demands of the consuming division. However, in the long run, a more positive result is obtained. A class of transfer price mechanisms, termed profit-sharing systems, leads net-income maximizing division managers to optimal production decisions and cost-efficient technology choices in the long run. Moreover, it is shown that the profit-sharing transfer price is equal to the “arm's-length” negotiated price determined by the Nash bargaining solution. Resume. L'auteur traite de la decentralisation des decisions relatives a la fabrication et aux couts dans une entreprise a divisions multiples, par l'intermediaire de systemes de mesure du rendement divisionnaire fondes sur l'information comptable. L'entreprise type possede une seule division de fabrication qui approvisionne plusieurs divisions consommatrices en produits intermediaires qui sont retraites par elles et vendus sur les marches exterieurs. L'auteur suppose que la fabrication se caracterise a long terme par des rendements d'echelle constants, et a court terme par des couts variables unitaires constants au regard d'une capacite etablie qui suppose un cout fixe a court terme. Il pose egalement l'hypothese que la demande pour les produits finis vendus sur les marches exterieurs connait un declin. Le systeme d'information comptable de l'entreprise comporte un registre complet des renseignements concernant les quantites fabriquees, les produits d'exploitation et les couts relatifs aux operations ainsi conclues, avec classification des couts fixes et varibles, mais ne livre aucune information relative aux possibilites de fabrication, de couts et de produits d'exploitation auxquelles l'entreprise a renonce. L'auteur montre que cette information ne suffit pas a motiver la maximisation des benefices a court terme, qui exige l'affectation optimale des capacites de fabrication limitees de la division de fabrication entre les divisions consommatrices dont les demandes sont en concurrence. A long terme, l'on obtient cependant un resultat plus positif. En effet, un ensemble de mecanismes touchant l'etablissement des prix de cession, qu l'on appelle les systemes d'interessement, amene les gestionnaires qui cherchent a maximiser le benefice net de leur division a des decisions optimales de fabrication et a des choix economiques rationnels en matiere de technologie. On constate en outre que le prix de cession en systeme d'interessement est equivalent au prix negocie « sans lien de dependance » determine selon la solution de negociation de Nash.