U.S. Dairy Policy and the Agreement on Agriculture in the WTO

The views expressed in this paper are those of the authors alone and in no way represent those of the institutions they represent. This paper calibrates a stylized national policy model of the U.S. dairy industry to analyze the effects of liberalizing the tariff quota policy. It is important to distinguish in-quota, over-quota, out-of-quota and nonquota imports. A framework to model quota underfill with out-of-quota imports is highlighted. To endogenize quota underfill and still account for out-of-quota imports, one needs to depict the marginal private benefits of imports under the quota and the corresponding marginal cost curve. The total transaction costs of the import quota scheme can be calculated. This framework is well suited for handling shocks because a change in in-quota or out-of-quota tariffs or a shift in the excess supply/demand curves affects marginal benefits, while a change in the quota affects the marginal cost of imports. We show regime switches affect trade liberalization and that a decrease in tariffs or an increase in quotas may have little effect without liberalizing both instruments. A component approach to model the sector has endogenous government-controlled class prices. An increase in imports of one product can result in an increase in the prices of other nontraded dairy products. This is because component prices change and so impact government-controlled class prices. Nous etalonnons un modele de programme national stylise du secteur laitier etatsunien pour analyser les effets d'une liberalisation de lapolitique des contingents tarifaires. Il est important de faire la distinction entre importation a l'interieur du contingent, excedentaire au contingent, hors-contingent et non visee par un contingent. Nous mettons en evidence un cadre pour modeliser la portion non utilisee d'un contingent en presence d'importations hors-contingent. Pour endogeneiser la portion non utilisee d'un contingent tout en gardant en compte les importations hors-contingent, il faut decrire les avantages prives marginaux des importations prevues dans le contingent et la courbe des couts marginaux correspondants. Les couts transactionnels totaux des regimes de contingents tarifaires 4aG l'importation peuvent etre calcules. Ce cadre convient bien pour absorber les chocs, du fait qu‘un changement des tarifs douaniers imposes aux importations intra-contingent ou aux importations hors-contingent, ou encore un deplacement de la courbe d'offres/demandes excedentaires, se repercute sur les benefices marginaux des exportations, alors qu‘un changement du regime de contingentement le fait sur les couts marginaux. Nous demontrons que des changements de regime influent sur la liberalisation du commerce exterieur et qu'une reduction des tarifs douaniers ou une augmentation des contingents peuvent n'avoir que peu d'effets sans une liberalisation reelle des deux instruments. Une solution utilisant les composants laitiers pour modeliser le secteur comporte un controle endogene de l'Etat sur les prix par categoric de produits. Un accroissement des importations visant un produit donne peut se propager aux prix d'autres produits laitiers non vises par les echanges commerciaux. Une telle reaction vient du fait que les prix des composants changent et qu'ils peuvent se reverberer sur les prix par categorie reglementes par l'Etat.