Food Subsidies: A Multiple Price Model (Subventions alimentaires: modÃ¨les faisant intervenir diverses subventions et leur incidence sur les prix) (Subvenciones alimentarias: Modelo de precios mÃºltiples)

In many countries, food subsidies are the most politically and emotionally charged of all government expenditures. To some observers, the fundamental measure of a successful government is its commitment to, and effectiveness in, providing its population with adequate nutrition. To others, food subsidies are a token treatment masking serious structural economic illnesses, ranging from chronic unemployment resulting from the failure of economic policy to hopelessly skewed access to economic opportunity. Whatever the short-run economic, political, or moral justification for food subsidies, however, experience has shown that the long-run consequences are often different from the short-run objectives. These consequences relate to unforeseen effects on the domestic agricultural sector, the budget, and the balance of payments, as well as distributional effects that are often both disappointing and poorly understood. The paper develops a simple, calculable, partial equilibrium model that explicitly incorporates the often neglected linkages among food subsidies, food imports, domestic producer receipts, local production, and the budget. In addition, the model deals explicitly with the issue of the relative effect of policy changes on different income classes in society. Using the values for relevant supply and demand elasticities typically found in the literature, the model is used to evaluate alternative subsidy policies. These policies vary according to the coverage provided by subsidies to different income classes and the extent to which domestic producer prices are protected from the price-depressing effect of subsidy policy. One of the most important points demonstrated by this exercise is the extent to which a policy of untargeted subsidized imports is paid for by the agricultural sector rather than by the budget. If subsidized prices are to be maintained, this loss in incentives to the domestic agricultural sector inevitably forces the authorities to raise food imports in the long run to a level much higher than originally anticipated. In addition, increased food imports combine with the government's commitment to a fixed domestic price of food to create a serious problem of budgetary exposure to vacillations in the price of food imports. These problems can be avoided only if domestic producers can be insulated from the effect of the food subsidy program. This, in turn, requires that the subsidy be confined to the lowest income classes of the society. /// Dans nombre de pays, les mesures relatives aux subventions alimentaires sont, de toutes les dA©cisions en matiA¨re de dA©penses publiques, celles qui risquent de dA©clencher des rA©actions extrAamement violentes du point de vue politique et social. Pour certains, il est possible de juger de l'efficacitA© d'un gouvernement par la mesure dans laquelle celui-ci s'engage A procurer A la population du pays une alimentation adA©quate et respecte cet engagement. Pour d'autres, les subventions alimentaires ne sont qu'une thA©rapeutique symbolique, qui masque de graves problA¨mes A©conomiques structurels, qui vont du chA´mage chronique rA©sultant de l'A©chec de la politique A©conomique A l'injustice criante des chances offertes aux citoyens. Quelles que soient les raisons A©conomiques, politiques ou morales qui justifient, A court terme, l'octroi de subventions alimentaires, l'expA©rience montre, cependant, que les subventions ont A long terme des consA©quences qui sont souvent diffA©rentes des objectifs A court terme. Ces consA©quences sont les effets imprA©vus que ces subventions peuvent avoir sur le secteur agricole du pays en question, son budget et sa balance des paiements, ainsi que les effets qu'elles exercent sur la rA©partition du revenu, qui sont souvent A la fois dA©cevants et mal compris. L'auteur prA©sente dans son article un modA¨le simple d'A©quilibre partiel, qui permet d'effectuer des calculs et incorpore de maniA¨re explicite les relations trop souvent nA©gligA©es qui existent entre les subventions alimentaires, les importations de denrA©es, les revenus agricoles, la production locale et le budget. Il A©tudie, en outre, explicitement, l'incidence relative des modifications de la politique en matiA¨re de subventions alimentaires sur le revenu des diverses catA©gories sociales. Sur la base des valeurs pertinentes de l'A©lasticitA© de l'offre et de la demande qu'on trouve habituellement dans les ouvrages et revues d'A©conomie, le modA¨le sert A A©valuer l'impact de diffA©rentes mesures en matiA¨re de subventions. Ces mesures varient en fonction de l'application des subventions A diverses catA©gories sociales et de la mesure dans laquelle les prix A la production intA©rieure sont protA©gA©s de l'effet de lourdeur des prix qu'exerce une politique de subvention. La prA©sente A©tude a notamment permis de mettre en A©vidence dans quelle mesure le coA»t d'une politique d'importations subventionnA©es dont les bA©nA©ficiaires ne sont pas prA©cisA©s est financA© par le secteur agricole plutA´t que par le budget. Si les prix sont appelA©s A rester subventionnA©s, cette diminution des incitations au secteur agricole intA©rieur oblige les autoritA©s A accroA®tre les importations de produits alimentaires et A les porter, en fin de compte, A des niveaux nettement supA©rieurs A ceux qu'elles avaient initialement prA©vus. De surcroA®t, sous l'effet conjuguA© de l'augmentation du volume des importations de produits alimentaires et de l'engagement, pris par les pouvoirs publics, de maintenir les prix alimentaires intA©rieurs A un niveau fixe, le budget devient extrAamement vulnA©rable aux fluctuations des prix des importations alimentaires. Pour A©viter ces problA¨mes, les producteurs intA©rieurs doivent Aatre protA©gA©s de l'impact du programme de subventions alimentaires. Pour ce faire, il est alors nA©cessaire que les subventions ne soient applicables qu'aux classes sociales les plus pauvres. /// En muchos paA­ses, las subvenciones alimentarias tienen mayores repercusiones polA­ticas y emocionales que cualquier otro gasto pAoblico. Para algunos observadores, la medida fundamental del A©xito de un gobierno estAi en su empeA±o por proporcionarle una buena alimentaciA³n a la poblaciA³n y en la eficacia con que lo logre. Para otros, las subvenciones alimentarias representan un tratamiento simbA³lico superficial que oculta graves trastornos econA³micos estructurales, que van desde desempleo crA³nico causado por fallas de la polA­tica econA³mica hasta acceso sesgado a las oportunidades econA³micas, imposible de corregir. No obstante, cualquiera que sea la justificaciA³n econA³mica, polA­tica o moral de las subvenciones alimentarias a corto plazo, la experiencia ha demostrado que las consecuencias a largo plazo son a menudo diferentes de los objetivos inmediatos. Esas consecuencias se refieren a los efectos imprevistos en el sector agrA­cola interno, el presupuesto y la balanza de pagos, asA­ como a los efectos en la distribuciA³n que a menudo son desalentadores y mal entendidos. En este trabajo se crea un modelo sencillo y calculable de equilibrio parcial en el que se incorporan explA­citamente las a menudo olvidadas vinculaciones entre las subvenciones alimentarias, la importaciA³n de productos alimenticios, el ingreso del productor interno, la producciA³n local y el presupuesto. El modelo se refiere ademAis, explA­citamente, a la cuestiA³n de la influencia relativa de las variaciones de polA­tica econA³mica sobre las diversas categorA­as de ingresos de la sociedad. Mediante el empleo de los valores de las elasticidades de oferta y demanda pertinentes que aparecen habitualmente en la literatura, se utiliza el modelo para evaluar polA­ticas de subvenciA³n alternativas. Tales polA­ticas varA­an en funciA³n de la cobertura que proporcionan las subvenciones a las diversas categorA­as de ingresos y con el grado de protecciA³n de los precios de los productores internos frente al efecto reductor de precios de la polA­tica de subvenciones. Uno de los puntos mAis importantes que demuestra este estudio es el grado en que una polA­tica de subvenciA³n general a los alimentos importados se costea con fondos del sector agrA­cola y no del presupuesto. Para poder mantener los percios subvencionados, las autoridades se verAin obligadas a aumentar la importaciA³n de alimentos mAis de lo previsto en un principio, como resultado de la baja de la producciA³n agrA­cola ocasionada por la pA©rdida de incentivos. AdemAis, esa mayor importaciA³n de alimentos en combinaciA³n con el compromiso del gobierno de mantener un precio interno fijo de los alimentos crea el grave problema de exponer al presupuesto a las oscilaciones del precio de los alimentos importados. SA³lo se podrAin evitar problemas si se logra aislar a los productores nacionales del efecto del programa de subvenciones alimentarias. Ello, a su vez, exige que se limite la subvenciA³n a las clases mAis pobres de la sociedad.