Some Aspects of Income Taxation of Public Enterprises (Quelques aspects de l'imposition du revenu des entreprises publiques) (Varios aspectos relacionados con la aplicaciÃ³n de impuestos sobre la renta de empresas publicas)

Public ownership of business in many countries is no longer confined to traditional fiscal or natural monopolies. Many governments have established or assumed ownership of nontraditional enterprises that generate profits and compete with private enterprise. In view of these developments, the almost exclusive emphasis, in the public finance literature, on traditional monopolies is no longer appropriate; greater emphasis should be placed on nontraditional enterprises. This paper examines the effects of income taxes on nontraditional public enterprises in economies that are neither centrally planned nor purely free enterprise. It evaluates the effects of this income taxation with respect to the efficiency of resource allocation and the equity of income distribution in the economy. Since nontraditional public enterprises operate in industries in which the price mechanism could operate effectively as a market signal, it should be possible for these enterprises to run profitably and efficiently. This suggests that the objectives of taxing nontraditional public enterprises should be essentially the same as those for taxing private enterprise--that is, to promote efficient resource usage, equitable distribution of the tax burden, and a stable and growing economy. On the other hand, it must be remembered that special characteristics of public ownership, such as the existence of other government policies and social objectives, may significantly alter the effects of taxation of public enterprises. In general, the greater are government or other nonmarket constraints on public enterprises in the taxed market, the more limited will be the effects of a profits tax. But the less important are such constraints, and the more important are market incentives, the greater will be the effects of the tax on the economy. Consequently, while imposition of the profits tax under many circumstances might have neither bad nor good implications, the exemption of public enterprises from this tax could have either no effects or only bad effects. The stronger case, therefore, rests with taxing public and private enterprises alike. This conclusion should, however, be tempered by the obvious need to consider more thoroughly the objectives of nontraditional public enterprises and the behavioral responses of their managers to taxation. /// Dans un grand nombre de pays, la propriA©tA© des entreprises publiques ne se limite plus aux monopoles fiscaux ou naturels traditionnels. Beaucoup d'Etats ont crA©A© ou repris des entreprises non traditionnelles qui rA©alisent des bA©nA©fices et entrent en concurrence avec les entreprises privA©es. De ce fait, l'importance accordA©e presque exclusivement aux monopoles traditionnels dans les ouvrages sur les finances publiques n'a plus de raison d'Aatre; il conviendrait de faire une plus large place aux entreprises non traditionnelles. La prA©sente A©tude analyse les effets de l'imposition du revenu sur les entreprises publiques non traditionnelles dans des A©conomies qui ne sont ni A planification centrale ni entiA¨rement dominA©es par la libre entreprise. Elle A©value ces effets sous l'angle de l'efficacitA© de l'affectation des ressources et de l'A©quitA© de la rA©partition des revenus au sein de l'A©conomie. Puisque les entreprises publiques non traditionnelles exercent leurs activitA©s dans des domaines oA¹ le mA©canisme des prix peut bien fonctionner pour servir d'indice du marchA©, ces entreprises devraient pouvoir Aatre A la fois rentables et efficientes. Cela laisse entendre que les objectifs visA©s par l'imposition des entreprises publiques non traditionnelles devraient Aatre essentiellement les mAames que ceux de l'imposition des entreprises privA©es, A savoir, promouvoir l'emploi efficace des ressources, la rA©partition A©quitable de la charge fiscale, enfin la stabilitA© et la croissance A©conomiques. D'autre part, il ne faut pas perdre de vue que les caractA©ristiques particuliA¨res de la propriA©tA© publique, par exemple l'existence d'autres politiques officielles ou d'objectifs sociaux, peuvent modifier trA¨s sensiblement les effets de l'imposition des entreprises publiques. En gA©nA©ral, plus l'Etat ou d'autres facteurs indA©pendants de marchA© imposent de contraintes aux entreprises publiques sur le marchA© imposA©, plus les effets d'un impA´t sur les bA©nA©fices seront limitA©s. En revanche, plus ces contraintes sont rA©duites et plus le marchA© sera stimulA©, plus les effets de l'impA´t sur l'A©conomie seront marquA©s. Par consA©quent, si l'adoption d'un impA´t sur les bA©nA©fices peut, dans de nombreux cas, n'avoir de rA©percussions ni bonnes ni mauvaises, exonA©rer les entreprises de cet impA´t peut soit n'avoir aucun effet, soit n'avoir que des effets nuisibles. D'aprA¨s ces arguments, il serait donc prA©fA©rable d'imposer A la fois les entreprises publiques et les entreprises privA©es. Pour Aatre valable, cette conclusion devrait toutefois tenir compte de la nA©cessitA© manifeste d'examiner de maniA¨re plus approfondie les objectifs des entreprises publiques non traditionnelles et la faA§on dont leurs directeurs rA©agissent A l'imposition. /// La propiedad pAoblica de empresas en muchos paA­ses ya no se circunscribe a los tradicionales monopolios fiscales o naturales. Muchos gobiernos han constituido o asumido la propiedad de empresas no tradicionales que reportan utilidades y compiten con la empresa privada. Por ello, ya no es apropiado el hincapiA© casi exclusivo que en los estudios de finanzas pAoblicas se hace en los monopolios tradicionales. Se deberA­a prestar mayor atenciA³n a las empresas no tradicionales. En este estudio se examinan los efectos de los impuestos sobre la renta de empresas pAoblicas no tradicionales en economA­as que no son ni de planificaciA³n centralizada ni de empresa puramente libre. Se evalAoan los efectos de la aplicaciA³n de este tipo de impuestos desde el punto de vista de la eficacia de la asignaciA³n de recursos y de la equidad de la distribuciA³n del ingreso en la economA­a. Las empresas pAoblicas no tradicionales operan en industrias en que el mecanismo de precios puede funcionar eficazmente como seA±al de mercado, y, en consecuencia, deberA­an poder desenvolverse con eficiencia y rentabilidad. Esto Aoltimo indica que los objetivos de la tributaciA³n de empresas pAoblicas no tradicionales deben ser fundamentalmente iguales a los de la empresa privada, es decir, fomentar el uso eficaz de los recursos, la distribuciA³n equitativa de la carga tributaria y el crecimiento y la estabilidad de la economA­a. Por otra parte, cabe recordar que ciertas caracterA­sticas especiales de la propiedad pAoblica, tales como otras polA­ticas gubernamentales y objetivos sociales, pueden alterar significativamente los efectos de la tributaciA³n de empresas pAoblicas. En general, cuanto mayores sean las limitaciones gubernamentales u otras no relacionadas con el mercado que restrinjan a las empresas pAoblicas en el mercado sujeto a imposiciA³n tanto menores serAin los efectos del impuesto sobre las utilidades. Por otra parte, cuanto menores sean dichas limitaciones y cuanto mayores sean los incentivos de mercado tanto mayores serAin los efectos del impuesto en la economA­a. AsA­, aunque la aplicaciA³n del impuesto sobre las utilidades muchas veces puede no tener ni buenas ni malas consecuencias, la exenciA³n de las empresas pAoblicas del pago de este impuesto puede no tener ningAon efecto o tener sA³lo efectos malos. La tesis mAis valedera consiste en gravar por igual las empresas pAoblicas y privadas. Con todo, cabe atemperar esta conclusiA³n por la necesidad evidente de realizar un anAilisis mAis exhaustivo de los objetivos de las empresas pAoblicas no tradicionales y las reacciones de comportamiento de sus administradores ante la tributaciA³n.