Environmental Issues in Mining and Petroleum Contracts

Summary Mineral exploration and production activity invariably cause substantial disturbance to the environment and brings with it the risk of major pollution hazards. In mineral based projects policy issues fall into three distinct categories, related to: (1) the operational management of mines, oil‐fields and processing plants where concern is to prevent or limit environmental damage arising from normal operations; (ii) the possibility that there will be an environmental trauma, catastrophe or accident; (iii) to the reclamation of land and the abandonment and removal of plant and structures. How should mining and petroleum contracts (concessions) deal with the possibility of a major dispute between the government and an investor about environmental damage limitation? To what extent is international arbitration appropriate? Environmental accident possibilities raise difficult questions for contract negotiations. Who is to assume the risk? How should it be limited? To what extent can it be insured? In the context mining and petroleum contracts, land reclamation and abandonment involves considering how to meet the cost of necessary measures. This may require consideration of the tax treatment of these expenditures and the possibility of establishing special funds. Resumen Cuestiones ambientales en mineria y contratos petroleros La exploracion minera y la actividad de produccion invariablemente causan trastornos sustanciales en el ambiente y traen consigo el riesgo de peligros capitales de contaminacion. Estos problemas ambientales no tienen mucho impacto en las “comunes globales”: la capa de ozono, los oceanos y los bosques tropicales. Mas bien afectan el habitat local de la flora, ia fauna y los seres humanos. En tos proyectos de mineria las cuestiones de normas de conducta pueden dividirse en tres categorias diversas; (i) cuestiones relacionadas con el manejo operational de las minas, campos de petroleo y plantas procesadoras donde la mayor preocupacion es por evitar o limitar los danos ambientales originados por las operaciones corrientes; (ii) cuestiones relacionadas con la posibilidad de una, catastrofe, accidente o trauma ambiental; (iii) cuestiones relacionadas con la reclamacion de tierra y el abandono y traslado de estructuras. En el contexto del manejo operacional, ?como deben la mineria y los contratos petroleros (concesiones) encarar la posibilidad de que hubiera una controversia de fondo entre el gobierno y un inversor sobre las medidas necesarias para limitar el dano ambiental? ?Hasta que punto es apropiado el arbitraje internacional en ese contexto? Las cuestiones relacionadas con la posibilidad de un accidente ambiental presentan interrogantes dificiles para negociaciones contractuales. ?Quien debe asumir el riesgo? Si este debe ser limitado, como puede esto Ilevarse a cabo? ?En que medida puede ser asegurado sin un aumento prohibitivo en los costos del proyecto? En el contexto de la mineria y los contratos petroleros, el reclamo y abandono de la tierra implican considerar la forma de costear las medidas necesarias. Esto puede requerir tomar en cuenta el tratamiento impuestario de esos gastos y la posibilidad de establecer fondos especiales. Resume Les problemes environnementaux decoulant des contrats d'exploitation miniere et petroliere Les activites d'exploitation et de production des mineraux entraine ineluctablement une forte perturbation de l'environnement ainsi que le risque associe d'une pollution majeure. Ces problemes environnementaux n'ont pas beaucoup d'impact sur le patrimoine global — la couche d'ozone, les oceans, les forets tropicales humides. Ils affectent par contre l'habitat local des etres humains; la flore et la faune. Au sein des projets d'exploitation minerale, les questions de politique retombent dans trois categories differentes: (i) les questions relatives a la gestion operationnelle des mines, des champs petroliers et des installations de traitement ou l'on cherche a empecher ou du moins limiter l'endommagement environnemental resultant des operations normales; (ii) les questions relatives a la possibilite de traumatisme, de catastrophe ou d'accident environnemental; (iii) questions relatives a l'amendement du terrain et au delaissement et a l'evacuation des installations et structures. Dans le contexte de la gestion operationnelle, comment les contrats (ou concessions) d'exploitation miniere et petroliere devraient‐ils tenir compte de l'eventuelle intervention d'une dispute entre le gouvernement et l'investisseur concernant les mesures necessaires pour limiter les degâts environnementaux? Dans quelle mesure est‐ce que ce contexte se preterait a un arbitrage international? Les questions relatives a la possibilite d'un accident environnemental soulevent de graves problemes au niveau des negociations contractuelles. Qui se chargera des risques? Faut‐il limiter ces responsabilites et, dans l'affirmative, comment? Peut‐on s'assurer contre de tels accidents sans augmenter prohibitivement les couts du contrat? Dans le contexte des contrats d'exploitation miniere et petroliere, l'amendement et le delaissement des terrains exige que l'on tienne compte des eventuels couts des mesures de ce genre. Il sera eventuellement necessaire aussi de reflechir au traitement fiscal de ces depenses et a la possibilite d'etablir des fonds speciaux.