The two sides of CEO pay injustice: a commentary

The purpose of this paper is to extend discussions in the CEO compensation research domain. Specifically, this paper provides a critical analysis of the power law conceptualization and pay injustice contribution by Aguinis, Martin, Gomez-Mejia, O’Boyle and Joo.,This commentary addresses statistical and theoretical issues of the power law distribution with respect to prior compensation research and offers additional perspectives on the issue of CEO pay deservingness.,The power law is worth investigating further, but more attention should be paid to outliers and fit to the distribution. Stronger theory is needed for using the power law to explain CEO compensation phenomena, especially regarding standard firm performance measures and anomalies in the compensation process. Finally, “injustice” and “deservingness” in discussions of CEO pay exist in the eye of the beholder.,This paper offers additional considerations for scholars to explore when applying the power law distribution to compensation research.,El objetivo de este articulo es extender la discusion en el ambito de la investigacion sobre la retribucion del CEO. En concreto, este articulo ofrece un analisis critico de la conceptualizacion de ley de poder y la contribucion sobre injusticia en la retribucion de Aguinis, Martin, Gomez-Mejia, O’Boyle, and Joo.,Este comentario analzia las implicaciones estadisticas y teoricas del uso de la ley de poder en relacion a la investigacion previa sobre retribucion y ofrece perspectivas adicionales acerca del merecimiento de la retribucion del CEO.,Merece investigar mas la distribucion de ley de poder, pero debe prestarse mas atencion a los outliers y al ajuste de la distribucion. Es necesaria una teoria mas desarrollada para poder utilizar la distribucion de ley de poder en la investigacion sobre la retribucion de los CEO, en particular en lo relativo a medidas estandar de resultados empresariales y a las anomalias en el proceso de retribucion. Finalmente, las percepciones sobre “injusticia” y “merecimiento” en la discusion sobre la retribucion del CEO dependen de la perspectiva de quien juzga.,El articulo proporciona consideraciones adicionales a los academicos que estan considerando aplicar la distribucion de ley de poder a la investigacion sobre la retribucion.,O objetivo deste artigo e ampliar as discussoes na literatura acerca das remuneracoes dos CEOs. Especificamente, este artigo apresenta uma analise critica da conceitualizacao da lei do poder e da injustica na remuneracao dos CEOs apresentados por Aguinis, Martin, Gomez-Mejia, O’Boyle, e Joo.,Este comentario analisa questoes estatisticas e teoricas da distribuicao da lei do poder em relacao as pesquisas previas em remuneracoes, e oferece novas perspectivas sobre o merecimento da remuneracao do CEO.,A lei do poder merece mais investigacao, entretanto mais atencao deve ser dada aos valores atipicos e aos ajustes da distribuicao. E necessaria uma teoria mais desenvolvida para utilizar a lei do poder para explicar o fenomeno de remuneracao do CEO, especialmente relacionado as medidas padroes de desempenho empresarial e anomalias no processo de remuneracao. Finalmente, nas discussoes sobre pagamento do CEO, existem “injustica” e “merecimento” na perspectiva de quem observa.,Este artigo apresenta novas consideracoes para serem exploradas por pesquisadores quando utilizarem a distribuicao da lei do poder em pesquisas relacionadas a remuneracao.