Protectionism in a Framework with Intra-Industry Trade: Tariffs, Quotas, Retaliation, and Welfare Losses (Le protectionnisme dans un cadre faisant intervenir les Ã©changes de produits analogues: droits de douane, contingentement, mesures de rÃ©torsion et diminution du bien-Ãªtre) (El proteccionismo en el marco del comercio intraindustrial: aranceles, cuotas, represalias y pÃ©rdidas de bienestar)

This paper uses Krugman's (1980) model of trade with product differentiation and monopolistic competition to examine the effects of various protectionist measures with and without retaliation. The main results are as follows. Diversity (the number of products available to consumers) will not be affected by any ad valorem tariff. An export tariff has the same effect on exports, imports, and the terms of trade as an import tariff with the same tariff rate. A quota is equivalent to a (uniform ad valorem) tariff only if firms cannot price-discriminate between markets; that is, if the market for import licenses is competitive. In this case it is possible to calculate the tariff rates that are equivalent to certain quotas. These equivalent tariff rates seem substantial; under reasonable parameter assumptions, a quota that reduces the market share of imports by, say, 50 percent would be equivalent to a tariff of 47 percent. A tariff war in which each country retaliates by imposing its own optimal tariff, taking the tariff of the other country as given, leads to a stable equilibrium in which each country imposes a tariff that is smaller than the tariff it would impose without retaliation. The welfare losses from protectionism are likely to be substantial. Under reasonable parameter assumptions, a tariff war between two countries of equal size causes a welfare loss for consumers in both countries equivalent to a drop in national income of about 4 percent. "Voluntary" export restraint agreements are also likely to involve substantial welfare losses; under reasonable parameter assumptions, a voluntary export restraint agreement that limits imports into the home country by only 10 percent causes a welfare loss for consumers in the home country equivalent to a drop in national income of about 2 percent. /// Dans son A©tude, l'auteur utilise le modA¨le des A©changes de Krugman (1980) avec diffA©renciation des produits en situation de concurrence monopolistique pour examiner les effets de diverses mesures protectionnistes avec ou sans rA©torsion. Les principaux rA©sultats se prA©sentent comme suit: La diversitA© des produits (c'est-A -dire le nombre de produits que peuvent obtenir les consommateurs) n'est pas influencA©e par l'imposition de droits ad valorem. Un droit de sortie a le mAame effet sur les exportations, les importations et les termes de l'A©change qu'un droit d'entrA©e de mAame taux. Un contingent n'A©quivaut A un droit (ad valorem uniforme) que si les entreprises ne peuvent pas demander des prix diffA©rents sur les divers marchA©s, c'est-A -dire si le marchA© des licences d'importation est concurrentiel. Il est possible, dans ce cas, de calculer les taux des droits qui A©quivalent A certains contingents. Ces taux paraissent A©levA©s: des hypothA¨ses raisonnables A©tant retenues pour les paramA¨tres, un contingent qui rA©duirait la part du marchA© prise par les importations de 50%, par exemple, A©quivaudrait A un droit de douane de 47%. Une guerre tarifaire dans le cadre de laquelle chaque pays contre-attaque, en imposant des droits de douane qui, pour lui, sont optimaux, A©tant donnA© les tarifs de l'autre pays, aboutit A une situation d'A©quilibre stable dans laquelle chaque pays impose des droits de douane plus faibles que ceux qu'il aurait adoptA©s en l'absence de rA©torsion. Les pertes de bien-Aatre dues au protectionnisme sont gA©nA©ralement importantes. Des hypothA¨ses raisonnables A©tant posA©es pour les paramA¨tres, une guerre tarifaire entre deux pays de mAame taille entraA®ne une diminution du bien-Aatre des consommateurs des deux pays qui A©quivaut A une chute de l'ordre de 4% du revenu national. Les accords de limitation "volontaire" des exportations engendrent probablement aussi d'importantes rA©ductions du bien-Aatre; des hypothA¨ses raisonnables A©tant posA©es, un accord qui rA©duirait de 10% seulement les importations dans un pays donnA© donnerait lieu A une diminution du bien-Aatre des consommateurs de ce pays A©quivalant A une chute de 2% environ du revenu national. /// En este trabajo se analizan los efectos de diversas medidas proteccionistas con y sin represalia, utilizando el modelo de comercio de Krugman (1980) con diferenciaciA³n de productos y competencia monopolista. Los principales resultados son los siguientes: Los aranceles ad valA³rem no afectan la diversidad (cantidad de productos a disposiciA³n del consumidor). Un arancel sobre las exportaciones tiene el mismo efecto sobre la exportaciA³n, la importaciA³n y la relaciA³n de intercambio que un arancel sobre las importaciones de igual tasa. Una cuota es equivalente a un arancel (ad valA³rem uniforme) solamente si las empresas no pueden discriminar los precios entre los mercados, es decir, si el mercado de licencias de importaciA³n es competitivo. En tal caso, es posible calcular las tasas arancelarias equivalentes a determinadas cuotas. Estas tasas arancelarias equivalentes parecen elevadas; tomando parAimetros hipotA©ticos razonables, una cuota que reduzca la participaciA³n de las importaciones en el mercado en, por ejemplo, un 50% serA­a equivalente a un arancel del 47%. Una guerra arancelaria en la que cada paA­s adopte represalias imponiendo su propio arancel A³ptimo, considerando el arancel fijado por el otro paA­s como factor dado, produce un equilibrio estable en el que cada paA­s impone un arancel que es inferior al arancel que habrA­a impuesto de no mediar represalia. Las pA©rdidas de bienestar provocadas por el proteccionismo pueden ser considerables. Tomando parAimetros hipotA©ticos razonables, una guerra de aranceles entre dos paA­ses de igual magnitud produce para los consumidores de ambos paA­ses una pA©rdida de bienestar equivalente a una caA­da del ingreso nacional de alrededor del 4%. Los acuerdos "voluntarios" de restricciA³n de las exportaciones tambiA©n pueden provocar pA©rdidas de bienestar considerables; tomando parAimetros hipotA©ticos razonables, un acuerdo voluntario de restricciA³n de exportaciones que reduzca en sA³lo un 10% las importaciones de un paA­s causa a los consumidores de dicho paA­s una pA©rdida de bienestar equivalente a una reducciA³n del ingreso nacional de aproximadamente el 2%.