The Taxation of Net Wealth (ImpÃ´t sur la fortune nette) (Impuesto Sobre la Riqueza Neta)

Cet article expose les caractA©ristiques d'un impA´t annuel sur la fortune (nette), basA© sur une analyse du fonctionnement de cet impA´t dans quatorze pays, et en A©value le rA´le dans le systA¨me d'imposition, en se rA©fA©rant plus particuliA¨rement aux pays en voie de dA©veloppement. Un impA´t sur la fortune peut complA©ter utilement un impA´t sur le revenu des personnes physiques de maniA¨re A rA©partir plus A©quitablement la charge fiscale qui grA¨ve ces personnes et d'atteindre certains objectifs A©conomiques et sociaux. Cet impA´t frappe directement la fortune acquise; il A©tablit une distinction entre revenus de travail et autres revenus; il frappe les gains de capitaux non rA©alisA©s et les revenus imputA©s du patrimoine; il fait peser une charge A©gale sur la valeur identique des biens meubles et immeubles quel qu'en soit le rendement; et il permet une progressivitA© plus grande. On pourrait A©galement utiliser un impA´t sur la fortune comme instrument de rA©forme pour redistribuer la fortune, en A©viter une concentration excessive, et faciliter un emploi plus productif des biens. MalgrA© les avantages que prA©sente l'impA´t sur la fortune, les pays qui l'ont adoptA© sont relativement rares. En effet, pour Aatre efficace, un impA´t sur la fortune exige un appareil administratif extrAamement coA»teux et spA©cialisA© en l'absence duquel il n'atteindrait pas ses objectifs. Son introduction dans un pays oA¹ cet appareil ferait dA©faut entraA®nerait de nouvelles injustices et crA©erait d'autres problA¨mes. Etant donnA© que la plupart des objectifs qu'un impA´t sur la fortune se proposerait d'atteindre peuvent l'Aatre A©galement par l'imposition des revenus et du patrimoine, les pays en voie de dA©veloppement auraient peut-Aatre intA©rAat A amA©liorer leurs systA¨mes d'imposition des revenus des personnes physiques plutA´t que d'introduire un impA´t nouveau et complexe A faible rendement. Quoi qu'il en soit, il ne faudrait pas considA©rer un impA´t sur la fortune isolA©ment mais plutA´t comme supplA©ment d'un systA¨me d'imposition globale des personnes physiques adoptA© plus spA©cialement en vue de complA©ter l'impA´t de base qu'est l'impA´t sur le revenu et d'amA©liorer les impA´ts sur le patrimoine. L'expA©rience de certains pays europA©ens en matiA¨re d'impA´t sur la fortune prouve que cet impA´t est susceptible de jouer un rA´le important dans un systA¨me fiscal moderne, A condition que les difficultA©s administratives qu'il soulA¨ve soient rA©solues. /// En este artA­culo se describen las caracterA­sticas de un impuesto anual sobre la riqueza neta, y basAindose en el anAilisis de los resultados obtenidos en 14 paA­ses, se evalAoa su funciA³n dentro de la estructura tributaria, particularmente en lo que se refiere a los paA­ses en desarrollo. El impuesto sobre la riqueza neta puede ser Aotil para complementar el impuesto sobre la renta individual, a fin de lograr una mayor equidad en la tributaciA³n personal y alcanzar ciertos objetivos sociales y econA³micos. Dicho impuesto recae directamente sobre la riqueza acumulada; establece una distinciA³n entre los ingresos provenientes del trabajo y los de las inversiones; grava tambiA©n las ganancias eventuales de capital y la renta imputada de la propiedad; establece una carga igual sobre bienes de idA©ntico valor, independientemente de su rendimiento; y permite que haya un escalonamiento mAis progresivo de la tributaciA³n. El impuesto sobre la riqueza neta podrA­a servir tambiA©n como instrumento de reforma para redistribuir la riqueza, evitar la concentraciA³n indebida de fortunas, y dar impulso al uso mAis productivo de los bienes. A pesar de sus posibles ventajas, los paA­ses que han adoptado el impuesto sobre la riqueza neta son relativamente pocos. Para que dicho impuesto sea eficaz, se requiere una estructura administrativa altamente especializada y costosa; de no existir este requisito no se podrAin alcanzar los objetivos que con A©l se persiguen; si se adoptara en esas circunstancias traerA­a probablemente consigo nuevas inequidades y otros problemas. Como gran parte de lo que podrA­a conseguirse mediante un impuesto sobre la riqueza neta puede tambiA©n obtenerse mediante impuestos sobre los ingresos y sobre los bienes, para los paA­ses en desarrollo serA­a quizAi mAis fAicil y mAis realista mejorar sus actuales sistemas de tributaciA³n personal en vez de introducir un impuesto nuevo y complicado cuyo rendimiento es relativamente pequeA±o. De todas maneras, el impuesto sobre la riqueza neta no debe considerarse aisladamente, sino como complemento del sistema general de tributaciA³n personal, y especialmente del impuesto bAisico sobre la renta, y como una forma de mejorar el sistema de impuestos conexos sobre los bienes. La experiencia de algunos paA­ses europeos con el impuesto sobre la riqueza neta indica que si se pueden superar las dificultades administrativas que entraA±a puede desempeA±ar una funciA³n importante en un sistema fiscal moderno.