cometadata/datacite-titles-descriptions-related-identifiers huggingface dataset:
DOI: 10.14457/tu.the.2020.527
title: Ridge-type shrinkage estimations in some statistical models with multicollinearity problem

description: Multicollinearity is a problem often encounter when we fit generalized linear models. Leading to variance in maximum likelihood estimator of the regression coefficients enlarged, which makes the estimator highly sensitive to minor changes in the model. As a result, the maximum likelihood estimator becomes unstable, making it impractical. Therefore, a classical or unrestricted ridge regression estimator was proposed to combat multicollinearity. In practice, challenging situations include when some predictors may not influence the response variable. Model prediction accuracy with the unrestricted ridge regression estimator, in other words the full model, may decrease. To enhance estimator efficiency, we may remove ineffective predictors from the full model by using subspace information to specify predictors. We may treat such information in the estimation as a restriction, yielding a restricted ridge regression estimator. However, in a real situation, we are uncertain about subspace information accuracy. So its efficiency degrades if the subspace information is misspecified.The primary motivation for this study derived from multicollinearity and the unknown quality of subspace information. To avoid these issues and improve model prediction, five estimators are suggested, linear shrinkage ridge regression; pretest ridge regression; shrinkage pretest ridge regression; shrinkage ridge regression; and positive-part shrinkage ridge regression estimators, which combine restricted and unrestricted ridge regression estimators in different ways. These were applied to low-dimensional and high-dimensional gamma and negative binomial regression models in many scenarios and degrees of multicollinearity.To appraise theoretical properties, asymptotic properties in terms of bias and risk were derived under the sequence of the local alternatives. Monte Carlo simulations were conducted to evaluate suggested estimator performance and reconfirm theoretical results. In numerical comparisons, suggested estimators were also compared to absolute penalty estimators: LASSO, adaptive LASSO, and EN with respect to the unrestricted ridge regression estimator through relative mean square efficiency. Theoretical and numerical results confirmed that suggested estimators outperformed the unrestricted ridge regression estimator under correctly specified subspace information. Shrinkage and positive-part shrinkage ridge regression estimators dominated the unrestricted ridge regression estimator in the entire parameter space. Lastly, real datasets were analyzed to demonstrate practicality of suggested ridge-type and absolute penalty estimators.
DOI: 10.14457/tu.the.2020.528
title: Accounting choices on COVID-19 accounting relief measures: evidence in Thailand

description: The COVID-19 pandemic has affected not only Thailand but the entire world particulary the econonmy and the healthcare systems in terms of the disease control measures. This has become a challenge for companies in presenting their financial statements fairly during this pandemic, uncertainty, and unforeseen circumstances. Thailand Federation of Accounting Professions has announced the COVID-19 accounting relief measures by waiving some of the accounting principles to help the Thai listed companies deal with some uncertain information in preparing financial statements. On the one hand, some experts are skeptical about the effect of accounting relief adoption and the usefulness of the accounting relief measures in the earnings management.The ultimate aim of this research is to answer the two core research questions: what drives the firms to decide on adopting accounting relief measures?; and how does the stock market react to the company’s adopted accounting relief measures? The models were fitted based on positive accounting theory using binary logit models and market reaction test using ordinary least square model, respectively.Empirical evidences were integrated among the accounting relief measures. The main reasons why accounting relief measures must be adopted during this COVID-19 pandemic are as follows: to palliate the impact from COVID-19 in terms of profitability; and to reduce the workload in the number of estimations as larger firms may have a larger impact in reviewing impairment indicators and fair value measurement. On the other hand, the proportion of foreign shareholders and corporate governance levels were the two factors why some companies have decided not to adopt the accounting relief measures. While minority shareholders also drive the adoption decision to signal shareholders. Moreover, the difference in business natures in each industry also influences the adoption of the measures. It can also be concluded that the company’s situations and risks were vital factors, rather than the company’s intention to manage earnings, in making their decisions to adopt the accounting relief measures.However, the stock market did not show a significant reaction to the adoption of accounting relief measures primarily due to the investor’s inability to foresee or to recognize the impact of adopting such relief measures. Furthermore, the daily news on COVID-19 pandemic has greatly affected the stock market.Overall, this research suggests and recommends that companies should adopt the accounting relief measures to cope up with and deal with high uncertainty and unpredictability caused by the global pandemic. Thus, companies may be able to prepare for impact estimation and to present the impact to the investors as deemed necessary.
DOI: 10.14457/tu.the.2020.529
title: ความสัมพันธ์ระหว่างตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจกับอัตราส่วนเงินกองทุนทั้งหมดต่อสินทรัพย์เสี่ยง (CAR) ของธนาคารพาณิชย์ในประเทศไทย

description: งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจกับอัตราส่วนเงินกองทุนทั้งหมดต่อสินทรัพย์เสี่ยง (CAR) ของธนาคารพาณิชย์ในประเทศไทย ระหว่างปี พ.ศ.2556 ถึง พ.ศ.2563 โดยรูปแบบการศึกษาใช้สถิติเชิงพรรณนา (Descriptive Statistics) การวิเคราะห์สหสัมพันธ์ (Correlation Analysis) และการวิเคราะห์สมการถดถอย (Regression Analysis) ที่ระดับนัยสำคัญ 0.05 ผลการวิจัยพบว่า ดัชนีการอุปโภคบริโภคภาคเอกชน ดัชนีสะท้อนผลตอบแทนการลงทุนในตราสารหนี้ไทย ดัชนีราคาผู้บริโภค ดัชนีราคาหุ้นตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย อัตราการว่างงาน ดัชนีการลงทุนภาคเอกชน และดุลการค้า ล้วนมีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกับอัตราส่วนเงินกองทุนทั้งหมดต่อสินทรัพย์เสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญ โดยผลการวิจัยมีความแตกต่างกับงานวิจัยในอดีต เนื่องจากหลักเกณฑ์ Basel III ฉบับใหม่ที่บังคับใช้ในปี พ.ศ.2556 กำหนดให้ธนาคารพาณิชย์ต้องดำรงเงินกองทุนส่วนเพิ่มในภาวะปกติเพื่อรองรับผลขาดทุนในภาวะวิกฤตและความเสี่ยงเชิงระบบ ทำให้เมื่อเศรษฐกิจกำลังไปได้ดี ธนาคารพาณิชย์จะดำรงเงินกองทุนเพิ่มขึ้น
DOI: 10.14457/tu.the.2020.530
title: การศึกษาความสามารถในการคัดเลือกหลักทรัพย์และการจับจังหวะเวลาในการลงทุนของกองทุนรวมตราสารทุนที่ลงทุนในประเทศสหรัฐอเมริกา

description: วัตถุประสงค์ของการศึกษานี้มีจุดมุ่งหมายในการทดสอบความสามารถในการคัดเลือกหลักทรัพย์และการจับจังหวะเวลาในการลงทุนของกองทุนรวมตราสารทุนที่ลงทุนในประเทศสหรัฐอเมริกา โดยการใช้แบบจำลองสมการถดถอยกำลังสองของ Treynor and Mazuy (1966) และแบบจำลองสมการถดถอยแบบตัวแปรหุ่นของ Henriksson and Merton (1981) ในส่วนของข้อมูลทุติยภูมิที่ใช้ในการศึกษาจะประกอบไปด้วย มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (Net asset value) จากกองทุนรวมตราสารทุน 17 กองทุน, ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยอายุ 10 ปี ในช่วงเวลาตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2560 ถึง 31 ธันวาคม พ.ศ. 2562จากการศึกษาพบว่าว่ามีกองทุนรวมตราสารทุนเพียงแค่ 6 กองทุนเท่านั้นที่มีความสามารถในการคัดเลือกหลักทรัพย์ที่ดีอย่างชัดเจน โดยการใช้แบบจำลองสมการถดถอยแบบตัวแปรหุ่นของ Henriksson and Merton (1981) ในการทดสอบ
DOI: 10.14457/tu.the.2020.531
title: ผลกระทบของโควิด-19 ต่อผลตอบแทนของหุ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมการขนส่งทั่วโลก

description: งานค้นคว้าอิสระนี้มีวัตถุประสงค์หลักเพื่อศึกษาผลกระทบในระยะสั้นของโควิด-19 ต่อผลตอบแทนของหุ้นจำนวน 92 บริษัทในอุตสาหกรรมการขนส่งทั่วโลกโดยใช้วิธีศึกษาเหตุการณ์ที่สำคัญและน่าสนใจ การศึกษานี้เป็นการสนับสนุนงานวิจัยของ Sakkakom Maneenop and Suntichai Kotcharin (2020) โดยปรับเปลี่ยนเหตุการณ์ที่ศึกษาและรูปแบบของการขนส่งให้มีความแตกต่าง รวมถึงช่วยเติมเต็มวรรณกรรมเกี่ยวกับอุตสาหกรรมการขนส่ง ผลการศึกษาพบว่าในเหตุการณ์ที่หนึ่งซึ่งคือ การประกาศขององค์การอนามัยโลกเกี่ยวกับการแพร่ระบาดของโควิด-19 ส่งผลในเชิงลบต่ออัตราผลตอบแทนเกินปกติสะสมโดยเฉลี่ยอย่างมีนัยสำคัญ -5.23% ในช่วง 5 วันหลังการประกาศ ในเหตุการณ์ที่สองซึ่งคือ การประกาศของบริษัทไฟเซอร์และไบโอเอ็นเทคเกี่ยวกับความคืบหน้าในวัคซีนส่งผลในเชิงบวกต่ออัตราผลตอบแทนเกินปกติสะสมโดยเฉลี่ยอย่างมีนัยสำคัญ 5.16% ในวันที่มีการประกาศ นอกจากนั้น เมื่อทำการศึกษาเพิ่มเติมโดยการแบ่งกลุ่มตัวอย่างออกเป็นกลุ่มย่อย พบว่าเมื่อแบ่งตามรูปแบบของการขนส่ง สายการบินได้รับผลกระทบมากที่สุด โดยมีอัตราผลตอบแทนเกินปกติสะสมโดยเฉลี่ย -22.79% ในช่วง 5 วันหลังเกิดเหตุการณ์ที่หนึ่ง และ 14.84% ในวันที่เกิดเหตุการณ์ที่สอง รองลงมา คือ การขนส่งทางรางที่มีอัตราผลตอบแทนเกินปกติสะสมโดยเฉลี่ยเป็น 7.75% ในช่วง 5 วันหลังเกิดเหตุการณ์ที่หนึ่ง และ 5.15% ในวันที่เกิดเหตุการณ์ที่สอง เมื่อแบ่งตามภูมิภาค ทวีปอเมริกาเหนือ ทวีปเอเชียและโอเชียเนีย และทวีปยุโรป มีการตอบสนองในเชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญต่อเหตุการณ์ที่สองในลักษณะคล้ายคลึงกันในวันที่เกิดเหตุการณ์ เมื่อแบ่งตามประเภทของธุรกิจ ธุรกิจขนส่งผู้โดยสารตอบสนองอย่างมีนัยสำคัญต่อทั้งสองเหตุการณ์ โดยมีค่าอัตราผลตอบแทนเกินปกติสะสมโดยเฉลี่ยเป็น -12.27% ในช่วง 5 วันหลังเกิดเหตุการณ์ที่หนึ่ง และ 11.10% ในวันที่เกิดเหตุการณ์ที่สอง อีกทั้ง เมื่อเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนเกินปกติสะสมโดยเฉลี่ยระหว่างสองธุรกิจ พบว่าค่าทั้งสองมีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งในวันที่เกิดเหตุการณ์ของทั้งสองเหตุการณ์
DOI: 10.14457/tu.the.2020.532
title: กลยุทธ์การลงทุน dollar cost averaging และ value averaging ในกลุ่มหลักทรัพย์ที่นำมาคำนวณในดัชนี SETTHSI

description: การศึกษาอิสระนี้ มีวัตถุประสงค์เพื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพระหว่างกลยุทธ์การลงทุน Dollar Cost Averaging และ Value Averaging ในกลุ่มหลักทรัพย์ที่นำมาคำนวณในดัชนี SETTHSI โดยเลือกเฉพาะหลักทรัพย์ที่ถูกนำมารวมคำนวณในดัชนีทุกครั้งตั้งแต่จัดตั้งดัชนีถึงรอบการปรับปรุงเดือนธันวาคม 2563 ซึ่งมีจำนวน 33 หลักทรัพย์ การลงทุนใช้การจำลองพอร์ตมีระยะเวลาการลงทุนอย่างต่อเนื่อง 6 เดือน, 1 ปี และ 2 ปี สำหรับทั้งสองกลยุทธ์ จำนวนรวม 14 พอร์ต การคำนวณใช้ราคาปิดรายสัปดาห์ของหลักทรัพย์ ข้อมูลระหว่างเดือนมกราคม 2562 ถึงเดือนธันวาคม 2563 และการจ่ายเงินปันผลของบริษัท การเปรียบเทียบผลตอบแทนใช้ Internal Rate of Returnจากการศึกษาพบว่า กลยุทธ์ VA สามารถสร้างผลตอบแทนเฉลี่ยให้กับนักลงทุนได้มากกว่ากลยุทธ์ DCA ในสภาวะตลาดผันผวน ทั้งระยะเวลาลงทุนต่อเนื่อง 6 เดือน, 1 ปี และ 2 ปี และพบว่าช่วงการลงทุนเดือนกรกฎาคมถึงเดือนธันวาคม พ.ศ. 2562 ซึ่งเป็นตลาดขาลง กลยุทธ์ VA ทำผลตอบแทนเฉลี่ยได้มากกว่ากลยุทธ์ DCA ด้วย นอกจากนี้ การจำแนกหลักทรัพย์ตามอุตสาหกรรม พบว่า ไม่มีกลุ่มอุตสาหกรรมใดที่กลยุทธ์ DCA ให้ผลตอบแทนสูงกว่าอย่างมีนัยสำคัญ และพบว่าสำหรับกลุ่มอุตสาหกรรม ทรัพยากร ธุรกิจการเงิน และอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง เหมาะสมที่จะใช้กลยุทธ์ VA ในการลงทุน
DOI: 10.14457/tu.the.2020.533
title: ความสัมพันธ์ระหว่างคุณภาพงานสอบบัญชีและคุณภาพของรายงานทางการเงิน(การบริหารกำไร) : กรณีศึกษาบริษัทจดทะเบียนที่ถูกจัดอันดับ 100 อันดับแรกในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET100)

description: งานวิจัยในครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างคุณภาพงานสอบบัญชีและคุณภาพของรายงานทางการเงิน (การบริหารกำไร) ของบริษัทจดทะเบียนที่ถูกจัดอันดับ 100 อันดับแรกในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET100) จำนวน 46 บริษัทหรือ 231 กลุ่มตัวอย่าง โดยคุณภาพของงานสอบบัญชีวัดโดยเกณฑ์ที่แบ่งออกเป็น 4 ด้าน ได้แก่ การวัดขนาดของสำนักงานสอบบัญชี การวัดระยะเวลาการดำรงตำแหน่งเป็นผู้สอบบัญชี ค่าธรรมเนียมการสอบบัญชี และบริการอื่นนอกเหนือจากงานสอบบัญชี ในส่วนของคุณภาพของรายงานทางการเงินวัดจากรายการคงค้างส่วนที่ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้บริหาร ที่คำนวณตามแบบจำลองของ Yoon et al. (2006) โดยเก็บรวบรวมข้อมูลการรวบรวมข้อมูลทุติยภูมิ (Secondary Data) จากตัวเลขในงบการเงินและหมายเหตุประกอบงบการเงินผ่านทาง SETSMART รวมถึงรวบรวมข้อมูลคุณภาพของงานสอบบัญชีจากแบบแสดงรายการข้อมูลประจำปี 56-1 เป็นระยะเวลา 5 ปี ตั้งแต่ปีพ.ศ. 2558 จนถึงปีพ.ศ. 2562 แล้วจึงนำข้อมูลที่ได้มาทำการวิเคราะห์ทางสถิติ 2 รูปแบบ คือ สถิติเชิงพรรณนาและสถิติเชิงอนุมาน ซึ่งสถิติเชิงอนุมานแบ่งการวิเคราะห์ออกเป็นการวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ และการวิเคราะห์การถดถอยเชิงพหุคูณ ผลการศึกษาพบว่าคุณภาพของงานสอบบัญชีมีเพียงขนาดของสำนักงานสอบบัญชีที่มีความสัมพันธ์ในเชิงบวกกับรายการคงค้างส่วนที่ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้บริหาร ส่วนเกณฑ์อื่น ได้แก่ การวัดระยะเวลาการดำรงตำแหน่งเป็นผู้สอบบัญชี ค่าธรรมเนียมการสอบบัญชี และบริการอื่นนอกเหนือจากงานสอบบัญชี ไม่พบความสัมพันธ์อย่างมีระดับนัยสำคัญทางสถิติสำหรับตัวแปรควบคุม พบว่ามีบางตัวแปรที่มีความสัมพันธ์กับรายการคงค้างที่ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้บริหาร ได้แก่ อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ การรายงานผลขาดทุน การเติบโตของยอดขายและค่าสัมบูรณ์ของรายการคงค้างรวม ตัวแปรข้างต้นมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับรายการคงค้างที่ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้บริหารอย่างมีระดับนัยสำคัญทางสถิติ ส่วนขนาดของบริษัท อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นและโอกาสในการเจริญเติบโตของบริษัทไม่พบความสัมพันธ์กับรายการคงค้างที่ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้บริหารแต่อย่างใด
DOI: 10.14457/tu.the.2020.534
title: ผลกระทบจากการใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 9 เรื่อง เครื่องมือทางการเงินต่องบการเงินของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในกลุ่ม SET100

description: งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาผลกระทบจากการใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 9 เรื่อง เครื่องมือทางการเงิน ต่องบการเงินของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ในกลุ่ม SET100 แต่ไม่ได้นำบริษัทที่มีรอบระยะเวลาบัญชีที่ไม่ใช่ 31 ธันวาคม มารวมเป็นกลุ่มตัวอย่าง ทำให้คงเหลือกลุ่มตัวอย่าง 95 บริษัท โดยเก็บรวบรวมข้อมูลกำไรสะสม และองค์ประกอบอื่นของส่วนของเจ้าของ ณ 31 ธันวาคม 2562 เป็นตัวเลขก่อนการนำ TFRS9 มาปรับใช้ และนำผลกระทบที่เปิดเผยในหมายเหตุประกอบงบการเงินมาปรับปรุงเป็นข้อมูลหลังการปฏิบัติตาม มาตรฐานกลุ่มเครื่องมือทางการเงิน และวิเคราะห์ข้อมูลโดยใช้ค่าสถิติพื้นฐาน โดยแสดงผลในรูปค่าต่ำสุด ค่าสูงสุด ค่าเฉลี่ย และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน รวมทั้งใช้สถิติเชิงอนุมาน โดยนำตัวแปร คือ กำไรสะสม และองค์ประกอบอื่นของส่วนของเจ้าของก่อนและหลังปฏิบัติตาม TFRS9 มาหาค่าความแตกต่างที่แสดงถึงผลกระทบจากมาตรฐานการรายงานทางการเงินเหล่านี้ด้วยวิธีการทดสอบแบบจับคู่ (Paired Sample T-Test) ทั้งในภาพรวมและจำแนกตามกลุ่มอุตสาหกรรมจากการศึกษาผลกระทบจากการใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงิน ฉบับที่ 9 เรื่อง เครื่องมือทางการเงิน ต่องบการเงินของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ในกลุ่ม SET100 พบว่าเมื่อมีการนำมาตรฐานฉบับนี้มาปฏิบัติใช้ตัวเลขกำไรสะสมและองค์ประกอบอื่นของส่วนของเจ้าของของกลุ่มตัวอย่างมีการเปลี่ยนแปลงแต่ไม่มีสาระสำคัญ เมื่อเปรียบเทียบกับค่าระดับนัยสำคัญ α = 0.05 โดยค่าเฉลี่ยของกลุ่มตัวอย่างมีกำไรสะสมเพิ่มขึ้น 80.94 ล้านบาท ที่ระดับนัยสำคัญ 0.309 โดยมีสาเหตุหลักมาจากการรับรู้ค่าเผื่อการด้อยค่า และการวัดมูลค่ายุติธรรมใหม่ของเครื่องมือทางการเงินต่างๆ เช่น ลูกหนี้การค้า เงินให้กู้ยืมแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน เงินลงทุน และตราสารอนุพันธ์ เช่นเดียวกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มตัวอย่างที่มีองค์ประกอบอื่นของส่วนของเจ้าของเพิ่มขึ้น 41.37 ล้านบาท ที่ระดับนัยสำคัญ 0.761 โดยมีสาเหตุหลักมากจากอนุพันธ์และการป้องกันความเสี่ยง ทั้งจากการรับรู้มูลค่าเริ่มแรก หรือการจัดประเภทและวัดมูลค่า ซึ่งผลกระทบที่เกิดต่อกำไรสะสมและองค์ประกอบอื่นของส่วนของเจ้าของมีความแตกต่างกันออกไป เนื่องจากบริษัทต่างๆมีการถือครองเครื่องมือทางการเงินที่แตกต่างกันผลกระทบจากการจัดประเภทและวัดมูลค่าสินทรัพย์หรือหนี้สินทางการเงินจึงต่างกัน การพิจารณาการด้อยค่าของสินทรัพย์ที่ต่างกันก็ย่อมส่งผลต่างกัน รวมทั้งการถือครองและปรับใช้การบัญชีป้องกันความเสี่ยงก็ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของผู้บริหารแต่ละกิจการ
DOI: 10.14457/tu.the.2020.535
title: เปรียบเทียบความสัมพันธ์ระหว่างกำไรทางบัญชี กระแสเงินสดและอัตราส่วนทางการเงินต่อราคาหลักทรัพย์ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยระหว่างบริษัทที่มีผลประกอบการกำไรและขาดทุนในช่วงวิกฤตโควิด-19

description: การศึกษานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเพื่อเปรียบเทียบและศึกษาความสัมพันธ์ของกำไรทางบัญชี กระแสเงินสด และอัตราส่วนทางการเงินกับราคาหลักทรัพย์ของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยระหว่างบริษัทที่มีผลประกอบการกำไรและบริษัทที่มีผลประกอบการขาดทุนในช่วงวิกฤตโควิด-19 โดยใช้การวิเคราะห์หาค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์และการวิเคราะห์การถดถอยพหุคูณ มีกลุ่มตัวอย่างที่ใช้ในการศึกษาจำนวน 463 บริษัท แบ่งเป็นกลุ่มตัวอย่างที่มีผลประกอบการกำไร 344 บริษัทและกลุ่มตัวอย่างที่มีผลประกอบการขาดทุน 119 บริษัท โดยเก็บรวบรวมข้อมูลจากรายงานทางการเงิน ตั้งแต่ไตรมาสที่ 1 ปี 2563 ถึง ไตรมาสที่ 4 ปี 2563ผลการศึกษาพบว่า กำไรต่อหุ้น กระแสเงินสดจากการจ่ายเงินปันผลและอัตราส่วนราคาตลาดต่อมูลค่าหุ้นทางบัญชี มีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกันกับราคาหลักทรัพย์อย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นและอัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับราคาหลักทรัพย์อย่างมีนัยสำคัญเมื่อแบ่งพิจารณาในกลุ่มตัวอย่างที่มีผลประกอบการกำไรและกลุ่มตัวอย่างที่มีผลประกอบการขาดทุน พบว่า มีตัวแปรอิสระที่สัมพันธ์กับราคาหลักทรัพย์เช่นเดียวกันคือ กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน ไม่มีความสัมพันธ์กับราคาหลักทรัพย์ กระแสเงินสดจากการจ่ายเงินปันผล อัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์และอัตราส่วนราคาตลาดต่อมูลค่าหุ้นทางบัญชี มีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกันกับราคาหลักทรัพย์ อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับราคาหลักทรัพย์ สำหรับกลุ่มตัวอย่างที่มีผลประกอบการกำไร กำไรต่อหุ้นมีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกันกับราคาหลักทรัพย์ อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นและอัตราส่วนความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ยไม่มีความสัมพันธ์กับราคาหลักทรัพย์ สำหรับกลุ่มตัวอย่างที่มีผลประกอบการขาดทุน กำไรต่อหุ้นและอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับราคาหลักทรัพย์ อัตราส่วนความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ยมีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกันกับราคาหลักทรัพย์
DOI: 10.14457/tu.the.2020.536
title: ผลกระทบของการปรับปรุงมาตรฐานการรายงานทางการเงินไทยต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

description: งบการเงินเป็นสิ่งสำคัญในการสื่อสารระหว่างกิจการและนักลงทุน รวมถึงผู้มีส่วนได้เสียกลุ่มอื่น สภาวิชาชีพบัญชีฯ จึงได้กำหนดหลักเกณฑ์และการเปิดเผยข้อมูลต่าง ๆ ที่สำคัญให้กิจการปฏิบัติตาม เพื่อให้ผู้ใช้งบการเงินได้รับข้อมูลที่สำคัญและเกิดความโปร่งใส โดยในปี พ.ศ. 2554 ประเทศไทยได้มีการนำมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศมาบังคับใช้เป็นครั้งแรก เพื่อพัฒนาการบัญชีของไทยให้เป็นมาตรฐานสากล และภายหลังจากนั้นก็ยังคงมีการพัฒนาและปรับปรุงมาตรฐานการรายงานทางการเงินให้ดียิ่งขึ้นอยู่เสมอ งานวิจัยนี้ได้ศึกษาผลกระทบของการปรับปรุงมาตรฐานการรายงานทางการเงินไทยต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยทำการศึกษาการปรับปรุงมาตรฐานการรายงานทางการเงินเฉพาะฉบับปรับปรุงที่มีการเพิ่มมาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับใหม่เข้ามา เพื่อให้นักลงทุนสามารถคาดการณ์สิ่งที่จะเกิดขึ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้เมื่อมีการบังคับใช้มาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับใหม่ และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยก็สามารถเตรียมพร้อมเพื่อรับมือกับสิ่งที่จะเกิดขึ้นได้ผลการศึกษาพบว่าการนำมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศมาบังคับใช้ในประเทศไทย มีผลกระทบเชิงบวกต่อตลาดหลักทรัพยแห่งประเทศไทย โดยช่วยลดปัญหาข้อมูลอสมมาตรและเพิ่มสภาพคล่องให้แก่ตลาด อย่างไรก็ตาม ในภายหลังเมื่อมีการปรับปรุงมาตรฐานการรายงานทางการเงินโดยการเพิ่มมาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับใหม่เข้ามา พบว่าไม่ใช่ทุกครั้งที่มีการปรับปรุงจะเกิดผลกระทบเชิงบวกต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเสมอไป ซึ่งผลกระทบที่จะเกิดขึ้นอาจต้องพิจารณาถึงจำนวนมาตรฐานการรายงานทางการเงินที่มีการเปลี่ยนแปลง จำนวนกลุ่มธุรกิจที่จะได้รับผลกระทบจากมาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับใหม่ และวัตถุประสงค์ของมาตรฐานการรายงานทางการเงินฉบับใหม่ ซึ่งยังจำเป็นต้องศึกษาถึงข้อพิจารณาดังกล่าวต่อไปในอนาคต
DOI: 10.14457/tu.the.2020.537
title: ความสัมพันธ์ระหว่างระดับภาวะความเครียดทางการเงินและคุณลักษณะของคณะกรรมการตรวจสอบที่ส่งผลต่อระดับการตกแต่งกำไรผ่านการสร้างรายการทางธุรกิจในกลุ่มบริษัท SET100

description: การศึกษาครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาถึงความสัมพันธ์ระหว่างระดับภาวะความเครียดทางการเงิน และคุณลักษณะของคณะกรรมการตรวจสอบ ที่ส่งผลต่อระดับการตกแต่งกำไรผ่านการสร้างรายการทางธุรกิจในกลุ่มบริษัท SET100การศึกษาครั้งนี้ พบว่า ระดับภาวะความเครียดทางการเงินและจำนวนครั้งประชุมของคณะกรรมการตรวจสอบ มีความสัมพันธ์เชิงบวกกับการการตกแต่งกำไรผ่านกระแสเงินสดจากการดำเนินงานและการตกแต่งกำไรผ่านค่าใช้จ่ายที่อยู่ในดุลยพินิจของผู้บริหาร แต่ไม่มีความสัมพันธ์อย่างมีนัยสำคัญทางสถิติต่อการตกแต่งกำไรผ่านต้นทุนการผลิต โดยในกลุ่มที่ทำการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรต้นทั้งหมดที่ทำการศึกษากับการตกแต่งกำไรผ่านกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน พบว่า กลุ่มตัวอย่างที่มีการเติบโตของกิจการสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มตัวอย่างมีการตกแต่งกำไรผ่านกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่ต่ำกว่า กลุ่มที่มีอัตราการหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์รวมสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มตัวอย่างมีการตกแต่งกำไรผ่านกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่ต่ำกว่า กลุ่มที่มีอัตรากำไรสุทธิต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มตัวอย่างมีการตกแต่งกำไรผ่านกระแสเงินสดจากการดำเนินงานมากกว่า กลุ่มที่มีอัตราการเติบโตของยอดขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มตัวอย่างจะมีอัตราการตกแต่งกำไรผ่านกระแสเงินสดจากการดำเนินงานสูงกว่าและจากการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรต้นทั้งหมดที่ทำการศึกษาและการตกแต่งกำไรผ่านค่าใช้จ่ายที่อยู่ในดุลยพินิจของผู้บริหาร พบว่า มีความสัมพันธ์ระหว่างกัน โดยในกลุ่มตัวอย่างต่างๆ มีความแตกต่างกัน ดังนี้ กลุ่มที่มีอัตราการเติบโตของกิจการสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มตัวอย่างมีการตกแต่งกำไรผ่านค่าใข้จ่ายที่ต่ำกว่า กลุ่มที่มีอัตราหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์รวมสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มตัวอย่างมีอัตราการตกแต่งกำไรผ่านค่าใช้จ่ายสูงกว่า กลุ่มที่มีอัตรากำไรสุทธิต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสูงกว่าค่าเฉลี่ยมีอัตราการตกแต่งกำไรผ่านค่าใช้จ่ายสูงกว่า กลุ่มที่มีอัตราการเติบโตของยอดขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มตัวอย่างมีการตกแต่งกำไรผ่านค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า
DOI: 10.6084/m9.figshare.16968334.v2
title: China global Land Surface Air Temperature 2.0 during 1850-2020

description: The China global Land Surface Air Temperature 2.0 (China-LSAT2.0) datasets consist of two datasets, China-LSAT2.0 and reconstructed China-LSAT2.0, while each dataset includes three temperature-related elements, including monthly average, maximum, and minimum temperatures. An nc file contains one temperature element inside, the nc file containing the monthly average temperature with the _tavg suffix, containing the monthly maximum temperature with the _tmax suffix, containing the monthly minimum temperature with the _tmin suffix.<br>
DOI: 10.6084/m9.figshare.16929427.v2
title: China global Merged surface temperature 2.0 during 1850-2020

description: The China global Merged Surface Temperature (China-MST) was created by merging the China-Land Surface Air Temperature 2.0 (China-LSAT2.0) with sea surface temperature (SST) data from the Extended Reconstructed Sea Surface Temperature version 5 (ERSSTv5). The latest version China-MST2.0 datasets consist of four datasets: China-MST2.0-Nrec, China-MST-Interim, China-MST2.0-Imax, and China-MST2.0-Imin.
DOI: 10.5281/zenodo.5682557
title: Verkehrsperspektiven 2050: VISUM-Versionen (Strassenverkehr), DWV, Szenario WWB 2030/2040/2050

description: Transport model versions in the transport planning software VISUM containing road transport volumes on networks of the average workday traffic (monday-friday, so called DWV, Scenario WWB).
DOI: 10.5281/zenodo.5700504
title: Verkehrsperspektiven 2050: VISUM-Versionen (Strassenverkehr & ÖV), DTV, Szenario BASIS 2040/2050

description: Transport model versions in the transport planning software VISUM containing road and public transport volumes on networks of the average daily traffic (monday-sunday, so called DTV, only Scenario BASIS available).
DOI: 10.25646/9276
title: Tagesdaten-CSV aus dem DIVI-Intensivregister

description: Die Tagesdaten-CSV entspricht einem Auszug der Daten des DIVI-Intensivregisters. Die Datei enthält eine Aggregation der aktuellsten Meldungen pro Landkreis. Es werden die aktuell gemeldeten Anzahlen der COVID-19 Intensivfälle sowie die gemeldeten intensivmedizinischen Behandlungskapazitäten angezeigt. Die Tagesdaten-CSV liefert dabei ausschließlich einen Blick auf die Daten gemäß dem Stand des betrachteten Tages. Die Daten sind im situationsbedingten Kontext aufbereitet, damit sind verschiedene Tagesdaten-CSVs u.U. nicht direkt miteinander vergleichbar. Die aktuellsten Meldungen werden im gewählten Betrachtungszeitfenster über alle Meldebereiche und Standorte aufsummiert. Weitere Informationen sind zu finden unter https://www.intensivregister.de/#/faq