Wahl der Pensionskassenleistungen : Rente, Kapitalleistung oder Mischform?
Creators: name: Bandli, Selina
Publisher: name: ZHAW Zürcher Hochschule für Angewandte Wissenschaften
Year: 2023
Subjects: 331: Arbeitsökonomie
332: Finanzwirtschaft

description: Der demografische Wandel und die stetige Reduzierung des Umwandlungssatzes stellen die versicherten Personen in den Pensionskassen vor eine Vielzahl an Herausforderungen. Aufgrund zahlreicher Veränderungen seit dem Inkrafttreten des Bundesgesetzes über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge (BVG) wird die Wahl der finanziell rentabelsten Bezugsform immer komplizierter. Zusätzlich steigt seit Jahren die Anzahl der beruflichen Vorsorgebezieherinnen und -bezieher stetig an. In den kommenden Jahren werden kontinuierlich mehr Personen dazukommen, welche sich im Hinblick auf die Bezugsform entscheiden müssen.
Diese Arbeit zielt darauf ab, unter Berücksichtigung spezifischer Einflussfaktoren die finanziell vorteilhafteste BVG-Leistungsform für unterschiedliche Simulationsszenarien zu ermitteln. Daraus lässt sich folgende Forschungsfrage ableiten: ‹Rente, Kapitalleistung oder Mischform: Welche Leistungsform hat für Personen mit steuerrechtlichem Wohnsitz im Kanton Zürich beim Bezug ihrer Pensionskassengelder den grössten positiven Effekt auf die finanzielle Situation nach der Pensionierung?›
Für die Beantwortung der Forschungsfrage wurden sechs statische Simulationen durchgeführt. Dabei wurde der Ansatz der deskriptiven Forschung gewählt, um Zielgruppen in den Simulationen zu identifizieren und basierend auf der gegenwärtigen Literatur geeignete Massnahmen zu definieren. In einem ersten Schritt wurden die unterschiedlichen Einflussfaktoren in Bezug auf die Entscheidung der BVG-Bezugsform bestimmt und in einem zweiten Schritt die sechs Musterprofile erstellt. Alle Simulationsmodelle beinhalten die vier vordefinierten Einflussfaktoren: Einkommen, Pensionskassenvermögen, Gesamtvermögen und Lebenserwartung. Bei den Parametern wurden unterschiedliche Ausprägungen gewählt, um deren Einfluss auf die finanzielle Situation der Pensionskassenempfängerinnen und -empfänger zu analysieren. Die Datenerhebung für die Berechnung der Simulationsszenarien wurde in soziodemografische und weitere Merkmale unterteilt. Anschliessend konnten mittels Excel die Simulationsmodelle kalkuliert und ausgewertet werden.
Aus der Analyse der Simulationsmodelle ist hervorgegangen, dass je nach Szenario und Ausprägung der Parameter eine andere Bezugsform den grössten Effekt auf die finanzielle Situation aufweist. Die Untersuchung hat gezeigt, dass unter Berücksichtigung finanzwirtschaftlicher Aspekte die Rente bei allen Modellen mit einer überdurchschnittlich hohen Lebenserwartung die präferierte Bezugsoption darstellt. Des Weiteren generiert die Mischform das höchste Brutto-Einkommen bei einer normalen Lebenserwartung in Verbindung mit einem grossen Pensionskassenvermögen, unabhängig vom Volumen des Gesamtvermögens. Demgegenüber repräsentiert die Kapitalleistung bei durchschnittlichen Ausprägungen der Parameter die finanziell rentabelste Bezugsform. Es ist bei allen Modellen unerlässlich, die Entscheidung über die Bezugsform bei der Pensionierung nicht allein auf der Grundlage finanzieller Aspekte zu treffen. Vielmehr sollten auch soziale und emotionale Faktoren eine wesentliche Rolle in diesem Entscheidungsprozess spielen.