title: Consumer and Health Behavior in Insurance Marketing: Experimental Studies on Health Risk Perception, Pay-as-you-live Pricing, and Annuitization Decisions
title: Konsumenten- und Gesundheitsverhalten im Versicherungsmarketing: Experimentelle Studien zu der Wahrnehmung von Gesundheitsrisiken, Pay-as-you-live Tarifen und Rentenentscheidungen
Creators: name: Unger, Franziska
Publisher: name: Friedrich-Alexander-Universität Erlangen-Nürnberg (FAU)
Year: 0
Subjects: subject: DDC Classification::3 Sozialwissenschaften :: 33 Wirtschaft :: 332 Finanzwirtschaft

description: This dissertation investigates consumer and health behavior in insurance marketing. The research comprises six experimental studies and focuses on three principal topics: health risk perception, pay-as-you-live (PAYL) pricing, and annuitization decisions. Research topic 1 uses two experimental studies to examine the influence of message framing (gain vs. loss), temporal framing (short-term vs. long-term), and type of consequences (physical vs. social) of particular health behaviors and health risks on consumers’ health risk perception. The findings show that health risk perception is significantly higher when health messages are framed in terms of potential losses and physical consequences than when they are framed in terms of potential gains and social consequences. Additionally, the results demonstrate that the influence of type of consequence on health risk perception is moderated by temporal framing. This means that consumers’ health risk perception is higher when long-term physical consequences (short-term social consequences) of a health outcome are presented compared to long-term social consequences (short-term physical consequences). The results of both studies show that higher health risk perception is associated with stronger health behavior intentions. Research topic 2 comprises two articles that study the effects on consumers’ health behavior intentions and attitudes to PAYL pricing of (1) type of reward (discounts on insurance premiums, cash rewards, and non-cash rewards) and reward timing (monthly vs. annually); (2) the type of activity rewarded (high-frequency vs. low-frequency) and the inclusion of social interaction (present vs. absent). The results of two experimental studies show that consumers’ reward evaluation influences the impact of the type of reward on health behavior intentions. Discounts on insurance premiums and cash rewards are evaluated more positively than non-cash rewards. Price discounts presented as an amount off do not generate a significantly more positive evaluation than those framed as a percentage off. In addition, monthly rewards lead to significantly stronger health behavior intentions than annual rewards. The results of a further experimental study demonstrate that consumers report stronger intentions to engage in health-promoting behaviors when activities with high frequency are rewarded than when rewards target activities with low frequency. Further, consumers’ attitudes to PAYL plans are more positive when no elements of social interaction are used in relation to activities with high frequency than when they are present. The more positive consumers’ attitudes to PAYL plans, the stronger the health-promoting behavioral intentions they show. Research topic 3 investigates the influence of a default effect (preselected annuity option vs. no-default option) and differences in the timing of decisions (retirement in the distant future vs. retirement in the near future) on the probability of annuity uptake as well as on consumers’ health consciousness. The empirical evidence from the experimental study conducted for the research shows that the timing of the decision plays a moderating role in the effect of default options on the probability of annuity uptake. Specifically, the impact of a preselected (default) annuity option is more pronounced for distant-future decisions, such as the purchase of a deferred annuity by a younger individual, than in the case of older individuals who are nearing retirement and making a decision in the near future. Additionally, the results demonstrate that default options also influence health consciousness after annuity uptake, with individuals in the non-default condition exhibiting greater health consciousness than those in the annuity default condition.
description: Die vorliegende Dissertation untersucht das Konsumenten- und Gesundheitsverhalten im Versicherungsmarketing. Sechs experimentelle Studien widmen sich drei Forschungsschwerpunkten: Wahrnehmung von Gesundheitsrisiken, Pay-as-you-live (PAYL)-Tarifen und Rentenentscheidungen. Forschungsschwerpunkt 1 untersucht im Rahmen zweier experimenteller Studien den Einfluss des Message Framings (gain vs. loss), des Temporal Framings (kurzfristig vs. langfristig) und der Art der Konsequenzen (physisch vs. sozial) eines bestimmten Gesundheitsverhaltens auf die Wahrnehmung von Gesundheitsrisiken. Die Ergebnisse zeigen, dass verlustbehaftete Gesundheitsinformationen und die Darstellung physischer Konsequenzen die Wahrnehmung von Gesundheitsrisiken stärker erhöhen als die Darstellung gewinnbehafteter Gesundheitsinformationen sowie die Darstellung sozialer Konsequenzen. Zudem kann gezeigt werden, dass der Einfluss des Konsequenz-Typs auf die Wahrnehmung von Gesundheitsrisiken durch das Temporal Framing moderiert wird. Demnach ist die Wahrnehmung von Gesundheitsrisiken für Konsumenten höher, wenn langfristige physische (kurzfristige soziale) Folgen im Vergleich zu langfristigen sozialen (kurzfristigen physischen) Folgen dargestellt werden. Die Ergebnisse beider Studien zeigen zudem, dass eine höhere Wahrnehmung von Gesundheitsrisiken zu gesünderen Verhaltensintentionen führt. Forschungsschwerpunkt 2 umfasst zwei wissenschaftliche Artikel und untersucht die Einflüsse des (1) Belohnungstyps (Rabatte auf Versicherungsprämien, Geldprämien, Sachprämien) und des Belohnungszeitpunktes (monatlich, jährlich) sowie (2) der Art der belohnten Aktivität (hohe Regelmäßigkeit vs. geringe Regelmäßigkeit) und der Einbeziehung sozialer Interaktionen (vorhanden vs. abwesend) auf die gesundheitsförderliche Verhaltensintention der Konsumenten und ihre Einstellung zu PAYL-Tarifen. Erstens zeigen die Ergebnisse zweier experimenteller Studien, dass die Bewertung des Belohnungstyps durch die Konsumenten den Einfluss des Belohnungstyps auf die gesundheitsförderliche Verhaltensintention beeinflusst. Rabatte auf Versicherungsprämien und Geldprämien werden positiver bewertet als Sachprämien. Darüber hinaus führen monatliche Prämien zu deutlich stärkeren gesundheitsförderlichen Verhaltensintentionen als jährliche Prämien. Zweitens zeigen die Ergebnisse einer experimentellen Studie, dass Konsumenten eine höhere gesundheitsförderliche Verhaltensintention angeben, wenn Aktivitäten mit hoher Regelmäßigkeit belohnt werden im Vergleich zu Aktivitäten mit geringer Regelmäßigkeit. Ferner ist die Einstellung der Verbraucher gegenüber PAYL-Tarifen positiver, wenn bei Aktivitäten mit hoher Regelmäßigkeit keine sozialen Interaktionselemente eingesetzt werden, als wenn diese vorhanden sind. Je positiver die Einstellung der Konsumenten gegenüber einem PAYL-Tarif, desto stärker ist die gesundheitsförderliche Verhaltensintention. Forschungsschwerpunkt 3 analysiert den Einfluss des Default-Effekts (Annuität als vorausgewählte Option vs. keine vorausgewählte Option) und unterschiedlicher Entscheidungszeitpunkte (Renteneintritt in ferner Zukunft vs. Renteneintritt in naher Zukunft) auf die Akzeptanz einer Annuität sowie das Gesundheitsbewusstsein von Konsumenten. Die Ergebnisse einer experimentellen Studie zeigen, dass der Einfluss des Default-Effekts auf die Annahmewahrscheinlichkeit einer Annuität durch den Entscheidungszeitpunkt moderiert wird. Der Einfluss der vorausgewählten Annuität (Default-Effekt) ist stärker, wenn Konsumenten diese Entscheidung treffen, deren Renteneintritt in ferner Zukunft liegt. Umgekehrt wird die Annahmewahrscheinlichkeit einer Annuität von Konsumenten, die kurz vor Renteneintritt stehen, weniger durch die Vorauswahl ebendieser beeinflusst. Darüber hinaus zeigen die Ergebnisse, dass der Default-Effekt das Gesundheitsbewusstsein der Konsumenten nach der Akzeptanz einer Annuität moderiert. Folglich geben Konsumenten ein höheres Gesundheitsbewusstsein an, wenn die Rentenentscheidung und damit die Akzeptanz einer Annuität nicht aufgrund der Vorauswahl der Annuität getätigt wurde.