Αξιολόγηση Ευρωπαϊκών Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων μέσω Άσκησης Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων (Stress Test)
Creators: name: Κιλμπασάνη, Αγγελική Θεόδωρου
Publisher: name: Aristotle University of Thessaloniki
Year: 2013
Subjects: Προσομοίωση Ακραίων Καταστάσεων
Διαχείριση Κινδύνων
Δεδομένα Panel Data
Stress Testing
Risk Management
Panel Data

description: Οι ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων είναι ένα εργαλείο διαχείρισης κινδύνων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Βασικός στόχος των ασκήσεων προσομοίωσης είναι να αξιολογηθεί η ευαισθησία του χαρτοφυλακίου ενός τραπεζικού ιδρύματος ( ή ακόμη και ενός ολόκληρου τραπεζικού συστήματος) , σε ακραία αλλά αληθοφανή γεγονότα. Η πρόσφατη χρηματοπιστωτική κρίση έδειξε ότι πολλά χρηματοπιστωτικά συστήματα δεν ήταν έτοιμα να αντιμετωπίσουν ακραίες μεταβολές σε βασικούς δείκτες της οικονομίας. Το γεγονός αυτό κάνει το ακόμη πιο επιτακτική την ανάγκη για σωστή και επαναλαμβανόμενη χρήση της μεθόδου αυτής, ώστε να θωρακιστεί η σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος με επιτυχία. Σκοπός της παρούσας διπλωματικής είναι να παρουσιάσει τα αποτελέσματα μιας άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων σε 14 ευρωπαϊκές χώρες με τη χρήση ενός ακραίου αλλά αληθοφανούς σεναρίου. Η διπλωματική εργασία στοχεύει να παρουσιάσει τόσο σε θεωρητικό όσο και σε εμπειρικό επίπεδο τις προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων καθώς και την ανάγκη υιοθέτησης της μεθόδου αυτής ως βασικό εργαλείο διαχείρισης τραπεζικών κινδύνων. Σε θεωρητικό επίπεδο γίνεται αναφορά στο τραπεζικό σύστημα και στις βασικές του λειτουργίες, στα βασικά είδη χρηματοοικονομικών κινδύνων και στα εργαλεία ποσοτικοποίησης τους. Στη συνέχεια, περιγράφεται η εξέλιξη του Συμφώνου της Βασιλείας ενώ παράλληλα γίνεται μια ιστορική αναδρομή των βασικών χρηματοοικονομικών κρίσεων από το 1974 έως σήμερα. Τα τελευταία δυο κεφάλαια αφορούν τις προσομοιώσεις ακραίως καταστάσεων τόσο σε θεωρητικό όσο και σε εμπειρικό επίπεδο.
description: Stress testing is a tool in risk management at financial institutions. The main objective of stress testing is the assessment of the vulnerability of a bank’s portfolio (or of a banking system as a whole) to extreme but plausible events. The recent financial crisis has shown that many banking institutions were not ready to face extreme changes in basic economic indicators. This fact makes the need of a correct and recurrent use of this method more imperative so as to shield successfully the stability of the financial system. The aim of the current thesis is to present the outcomes of stress testing methodology in 14 European countries, with the use of an extreme but plausible scenario. This diplomatic paper aims to present both at theoretical as well as at empirical level stress testing. Additionally, it presents the need of adoption of this method as a basic tool of financial risk management. At theoretical level, a reference is made for the banking system and at its basic functions, at the main types of financial risks and at the methods of quantitativeness of these. Afterwards, the development of the Basel Accords are described, while at the same time it is made a historical reference of the basic financial crisis from 1974 since today. The last two chapters concern the stress testing both in theoretical as well as at empirical level.