title: Canadian Labour Market Dispersion: Mind the (Shrinking) Gap
Creators: name: Amirault, David
name: Rai, Naveen
Publisher: name: Bank of Canada
Year: 2016

description: Shocks to a currency area can and often do have asymmetric impacts on its regions that, in the absence of perfect labour mobility, lead to gaps in relative labour market performance. Witness, for example, the effects of the 2008/09 recession and subsequent financial crisis in Europe on the dispersion of employment rates across the euro area – and to a lesser extent the United States. These interregional labour market gaps can persist, as has traditionally been the case for Canadian provinces. From 1976 to 1997, the mean absolute dispersion between any one province and the national employment rate was 5.5 percentage points – significantly higher than the corresponding measure in the United States. Since then, however, the Canadian metric has fallen consistently and in 2015 was not that different than its U.S. equivalent. Despite the impacts of commodity price booms from 2003 to 2008 and 2010 to 2014, the 2008 Great Recession, and the recent sharp decline in commodity prices on the Canadian economy, Canada’s provincial labour markets are less dissimilar today than at any point in at least the past 35 years. We find that reductions in the dispersion of provincial employment rates in the mid-1990s and 2000s are mostly concentrated among women and those in the 25 to 44 age group. Furthermore, evidence suggests that the tighter dispersion of employment rates has not been driven by stronger employment growth in previously weak regions of the country. Rather, it has mostly occurred as regional population growth has increasingly responded to labour market conditions. In other words, labour is being more efficiently reallocated to the regions of the country that have the tightest labour markets and away from those with excess labour supply. The dispersion of both unemployment and participation rates has fallen, contributing to this trend.
description: Les chocs peuvent, comme cela a été souvent observé, avoir une incidence asymétrique sur les régions d’une zone monétaire et provoquer des disparités entre les marchés du travail lorsqu’il n’y a pas de mobilité parfaite de la main-d’oeuvre : en témoignent par exemple les répercussions de la récession des années 2008-2009 et de la crise financière subséquente en Europe sur la dispersion des taux d’emploi dans la zone euro et, dans une moindre mesure, aux États-Unis. Ces écarts entre les marchés du travail régionaux peuvent persister, ce qui a généralement été le cas au Canada. De 1976 à 1997, la dispersion moyenne, en valeur absolue, entre le taux d’emploi d’une province donnée et celui du pays était de 5,5 points de pourcentage, soit une différence beaucoup plus élevée que l’écart correspondant aux États-Unis. Toutefois, depuis, cet indicateur a constamment baissé et, en 2015, il était comparable à celui des États-Unis. Malgré les retombées sur l’économie canadienne de la flambée des prix des produits de base durant les années 2003 à 2008 et 2010 à 2014, de la Grande Récession de 2008 et de la récente chute brutale des prix des produits de base, jamais depuis au moins 35 ans les marchés du travail provinciaux n’auront été si peu dissemblables au Canada. C’est principalement parmi les femmes et dans la tranche d’âge des 25 à 44 ans que l’on observe des réductions de la dispersion des taux d’emploi provinciaux au milieu des années 1990 et dans les années 2000. De plus, notre analyse laisse entrevoir que la diminution de la dispersion des taux d’emploi ne tient pas au redressement de la situation de l’emploi dans les régions du pays où elle était antérieurement mauvaise. Elle s’est surtout opérée du fait que la croissance des populations régionales est devenue progressivement plus sensible à la situation du marché du travail. Autrement dit, on assiste à une redistribution plus efficiente de la main-d’oeuvre vers les régions du pays où les marchés du travail sont le plus tendus au détriment de celles où l’offre est excédentaire. La dispersion des taux de chômage et d’activité a aussi diminué, accentuant le phénomène.