Συνθήκες προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (stress testing) στο χρηματοπιστωτικό σύστημα των Η.Π.Α: ανάλυση των αποτελεσμάτων και των τραπεζικών ιδρυμάτων που συμμετείχαν
Creators: name: Ιορδάνογλου, Στυλιανός Θεοδώρου
Publisher: name: Aristotle University of Thessaloniki
Year: 2015
Subjects: Προσομοίωση Ακραίων Καταστάσεων
Κερδοφορία Τραπεζών
Πάνελ Δεδομένα
Stress Testing
Bank Profitability
Panel Data

description: Οι ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων αναφέρονται σε μια σειρά από τεχνικές οι οποίες χρησιμοποιούνται για την εκτίμηση της ανθεκτικότητας ενός χρηματοπιστωτικού συστήματος σε εξαιρετικά δυσμενή αλλά αληθοφανή οικονομικά σοκ. Οι ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων σε επίπεδο μεμονωμένων πιστωτικών ιδρυμάτων έχουν ευρέως χρησιμοποιηθεί από τράπεζες με διεθνή δραστηριότητα από τις αρχές του 1990. Οι ασκήσεις σε μακροοικονομικό επίπεδο, χρησιμοποιήθηκαν πολύ αργότερα με κύριο σκοπό την εκτίμηση της ανθεκτικότητας του συνόλου των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων μιας οικονομίας. Ο σκοπός της παρούσης διπλωματικής εργασίας είναι να εκτιμηθούν οι παράγοντες που επηρεάζουν την κερδοφορία του τραπεζικού συστήματος των ΗΠΑ. Η εμπειρική ανάλυση συνδυάζει τους ενδογενείς παράγοντες (bank specific variables) και τις μακροοικονομικές μεταβλητές (εξωγενείς) μέσω της παλινδρόμησης χρησιμοποιώντας τη μέθοδο πάνελ δεδομένων, προκειμένου να διαπιστωθεί η επίδρασή τους στην κερδοφορία των πιστωτικών ιδρυμάτων. Η κερδοφορία των τραπεζών και οι προσδιοριστικοί παράγοντες της είναι πολύ σημαντικοί για τη σταθερότητα ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος. Επιπλέον, από πολλές μελέτες έχει διαπιστωθεί ότι αποτελεί έναν δείκτη πρόβλεψης των χρηματοπιστωτικών κρίσεων. Σε θεωρητικό επίπεδο γίνεται αναφορά στο εννοιολογικό περιεχόμενο των ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων και των μεθόδων που εφαρμόζονται για την διεξαγωγή τους. Ακολουθεί η ανάλυση των παραγόντων που επηρεάζουν την κερδοφορία των τραπεζών καθώς και τα αποτελέσματα διάφορων εμπειρικών μελετών που προσδιορίζουν την σχέση μεταξύ αυτών των παραγόντων με την κερδοφορία. Τέλος, παρατίθενται τα αποτελέσματα από την διεξαγωγή των ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων γεγονότων που έλαβαν χώρα στο τραπεζικό σύστημα των ΗΠΑ το 2015, όπου συμμετείχαν οι 31 μεγαλύτεροι χρηματοπιστωτικοί όμιλοι της χώρας με συνολικό ενεργητικό άνω των 50 δις δολαρίων.
description: Macro stress-testing refers to a range of techniques used to assess the vulnerability of a financial system to “exceptional but plausible” macroeconomic shocks. Stress-testing at the level of individual institutions has been widely applied by internationally active banks since the early 1990s. Macro stress- testing, as a tool to assess the vulnerability of entire financial systems, is instead much more recent. The purpose of this thesis is to assess the factors that affect bank profitability of USA’s bank system. The empirical analysis combines bank specific (endogenous) and macroeconomic (exogenous) variables through the regression analysis using panel data in order to determine the bank profitability of the banks operating in the United States of America. Bank profitability, in particular, and its determinants are key aspects of the financial system stability. In addition, bank profitability has been found to be a predictor of financial crises. At theoretical level, the concept of stress tests and the methodology applied in order to determine the stability of a given system or entity is illustrated. Next we present the analysis of the factors that have an impact in bank profitability and the results of several empirical researches that determine the relationship between these factors and bank profitability. Finally, we describe the results of the stress tests conducted by the Central Bank of USA (FED) in 2015 that estimate the effect of the supervisory scenarios on the regulatory capital ratios of the 31 bank holdings companies (BHCs) with total consolidated assets of $ 50 billion or more.