The political economy of coal power
Creators: name: Montrone, Lorenzo
Publisher: name: Technische Universität Berlin
Year: 2023
Subjects: subject: 300 Sozialwissenschaften::330 Wirtschaft::330 Wirtschaft
subject: political economy
subject: coal
subject: coal-fired power plants
subject: energy transition
subject: decarbonization
subject: power sector

description: Anthropogenic global warming poses an existential risk to humanity. To mitigate damages from global warming, unabated coal for electricity generation needs to be phased out. Yet, electricity is key for economic development and well-being, and coal-fired power plants have historically been the cheapest and most widely used technology to generate electricity. Emission pricing is an effective instrument to meet both goals of climate mitigation and development, by promoting the decarbonization of the power sector. The gains from emission pricing exceed the losses that some individual actors might incur. However, emission pricing must be implemented by policymakers, which are embedded in the political economy of their country: electoral support and lobbying influence their choices. Consumers will have to pay a higher electricity price, and the government will collect new revenues. Actors owning coal-fired power plants will lose wealth compared to actors owning low-carbon power plants. Such redistribution of wealth will create political conflicts, which can influence economic policy. This dissertation explores the political economy dynamics which might prevent policymakers from implementing effective mitigation policies in the power sector. The four core chapters of this dissertation investigate the role of distributional impacts of climate policies on consumers, the role of lobbying from vested interests in shaping Indian national climate policies, the difference in local economic spill-overs from coal-fired power plants compared to other power plants, and the effect of the COVID-19 pandemic on the likelihood of new coal-fired power plants to be built. Four main results emerge from this dissertation. First, climate policies are generally progressive in low- and middle-income countries and lump sum transfer would more than compensate the majority of households; yet despite being progressive on average, incidence within similar income levels can be highly heterogeneous. Second, the deployment of coal-fired power plants in India is mainly motivated by the need to provide sufficient and cheap electricity to consumers, but policymakers are also strongly influenced by owners of coal-fired power plants, which lobby to protect the profitability of their investments. Third, coal-fired power plants increase the local economic output more than other types of power plants; this effect is strongest in the manufacturing sector and is valid mainly for coal-fired power plants built on new sites. Fourth, COVID-19 and the related lockdown measures did not alter the pace of future coal capacity additions, yet the new capacity additions forecasted by experts imply that the global coal fleet would need to be retired at less than 20 years on average to meet the target set by the Paris Agreement. These findings have implications for the academic literature and policymaking. Household level analysis of the distributional incidence of climate policies suggests that emission pricing could reduce emissions and inequality in low- and middle-income countries, but should be complemented by revenue recycling schemes and targeted transfers to highly impacted households. This study is the first to provide a cross-country and cross-instruments analysis of distributional impacts in eight countries in developing Asia: Bangladesh, India, Indonesia, Pakistan, Philippines, Thailand, Turkey, and Vietnam. A qualitative case study in India revealed that coal incumbents are a critical barrier to the implementation of climate policy and thus, policy efforts should be targeted at sheltering institutions from strong lobby groups and fostering green coalitions. This study complements the existing political economy literature in developing countries, which focused mainly on the political economy around renewables uptake. An event study analysis of the local economic effects of power capacity additions shows that there are marked differences between types of generation technologies. This analysis adds to the literature on the economic effects of power investments by providing a comprehensive and comparable analysis. Ex-ante evidence from coal power experts suggests that the baseline developments of coal-fired power plants are unchanged by COVID-19. This study complements a growing literature on the need for early retirement of coal-fired power plants by providing a precise estimate of the likelihood of new plants being built. Overall, this dissertation provides a framework to understand the reasons that might lead policymakers to not implement climate policies and provides evidence on four of those reasons. One chapter focuses on consumers and calculates the relative and absolute losses that they would need to incur as a result of emission pricing. Two chapters focus on the use of coal investments as a tool to boost local economies. The India case study provides a broader overview of the relevance of voters, local economies, lobby groups, and other social and political actors for policymaking in the powers sector. Jointly, those chapters show that to successfully implement climate policies context specific political economy barriers must be addressed first.
description: Die vom Menschen verursachte globale Erwärmung stellt ein existenzielles Risiko für die Menschheit dar. Um die durch die globale Erwärmung verursachten Schäden zu begrenzen, muss die Nutzung von Kohle zur Stromerzeugung ohne CO2-Sequestrierung gestoppt werden. Strom ist jedoch der Schlüssel für wirtschaftliche Entwicklung und Wohlstand. Außerdem waren Kohlekraftwerke in der Vergangenheit die billigste und meistgenutzte Technologie zur Stromerzeugung. CO2-Bepreisung ist ein effektives Instrument, um sowohl die Ziele des Klimaschutzes durch die Dekarbonisierung des Stromsektors, als auch der Entwicklung zu erreichen. Die Gewinne aus der CO2-Bepreisung übersteigen die Verluste, die einzelne Akteur*innen erleiden könnten. Allerdings muss die CO2-Bepreisung von politischen Entscheidungsträger*innen umgesetzt werden, die in die politische Ökonomie ihres Landes eingebettet sind: Wahlunterstützung und Lobbyarbeit beeinflussen ihre Entscheidungen. Die Verbraucher*innen werden einen höheren Strompreis zahlen müssen, und die Regierung wird neue Einnahmen erzielen. Akteur*innen, die Kohlekraftwerke besitzen, werden im Vergleich zu solchen, die kohlenstoffarme Kraftwerke besitzen, an Wohlstand verlieren. Eine solche Umverteilung des Reichtums wird zu politischen Konflikten führen, die die Wirtschaftspolitik beeinflussen können. Diese Dissertation untersucht die politisch-ökonomische Dynamik, die politische Entscheidungsträger*innen daran hindern könnte, wirksame Klimaschutzmaßnahmen im Energiesektor umzusetzen. Die vier Hauptkapitel dieser Dissertation untersuchen die Rolle der Verteilungswirkungen der Klimapolitik auf die Verbraucher*innen, die Rolle der Lobbyarbeit bei der Gestaltung der nationalen indischen Klimapolitik, die Unterschiede bei den lokalen wirtschaftlichen Übertragungseffekten von Kohlekraftwerken im Vergleich zu anderen Kraftwerken und die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf die Wahrscheinlichkeit neuer Kraftwerkskapazität. Aus dieser Dissertation gehen vier Hauptergebnisse hervor. Erstens ist die Klimapolitik in Ländern mit niedrigem und mittlerem Einkommen im Allgemeinen progressiv und pauschale Zahlungen würden die Mehrheit der Haushalte sogar überkompensieren, allerdings können die Effekte innerhalb einer Einkommensstufe sehr unterschiedlich sein. Zweitens ist der Einsatz von Kohlekraftwerken in Indien hauptsächlich durch die Notwendigkeit motiviert, den Verbraucher*innen ausreichend und billigen Strom zur Verfügung zu stellen, aber die politischen Entscheidungsträger*innen werden auch stark von den Betreiber*innen von Kohlekraftwerken beeinflusst, die sich für den Schutz der Rentabilität ihrer Investitionen einsetzen. Drittens steigern Kohlekraftwerke die lokale Wirtschaftsleistung stärker als andere Kraftwerkstypen; dieser Effekt ist im verarbeitenden Gewerbe am stärksten und gilt vor allem für Kohlekraftwerke, die an neuen Standorten gebaut werden. Viertens haben COVID-19 und die damit zusammenhängenden Lockdowns das Tempo des künftigen Kapazitätszuwachses bei Kohlekraftwerken nicht verändert. Die von Expert*innen prognostizierten neuen Kapazitätszuwächse bedeuten, dass die globale Kohleflotte mit einem Alter von durchschnittlich weniger als 20 Jahren stillgelegt werden müsste, um das im Pariser Abkommen festgelegte Ziel zu erreichen. Diese Ergebnisse haben Auswirkungen auf die wissenschaftliche Literatur und die Politikgestaltung. Eine Analyse der Verteilungswirkung von klimapolitischen Maßnahmen auf Haushaltsebene deutet darauf hin, dass die Bepreisung von Emissionen Ungleichheit und Emissionen in Ländern mit niedrigem und mittlerem Einkommen verringern könnte, aber durch Systeme zur Rückführung von Einnahmen und gezielte Transfers an stark betroffene Haushalte ergänzt werden sollte. Diese Studie ist die erste, die eine länder- und politikinstrumentenübergreifende Analyse der Verteilungseffekte in acht asiatischen Entwicklungsländern vornimmt: Bangladesch, Indien, Indonesien, Pakistan, Philippinen, Thailand, Türkei und Vietnam. Eine qualitative Fallstudie in Indien ergab, dass die etablierten Kohleunternehmen ein entscheidendes Hindernis für die Umsetzung der Klimapolitik darstellen und dass die politischen Bemühungen daher darauf ausgerichtet sein sollten, die Institutionen vor starken Lobbygruppen zu schützen und grüne Koalitionen zu fördern. Diese Studie ergänzt die bestehende Literatur zur politischen Ökonomie in Entwicklungsländern, die sich hauptsächlich auf die politische Ökonomie im Zusammenhang mit der Einführung erneuerbarer Energien konzentriert. Eine Analyse der lokalen wirtschaftlichen Auswirkungen des Zubaus von Stromkapazitäten im Rahmen einer Ereignisstudie zeigt, dass es deutliche Unterschiede zwischen den verschiedenen Arten von Stromerzeugungstechnologien gibt. Diese Analyse ergänzt die Literatur über die wirtschaftlichen Auswirkungen von Strominvestitionen, indem sie eine umfassende und vergleichbare Analyse liefert. Ex-ante-Angaben von Kohlekraftwerksexpert*innen deuten darauf hin, dass der geplante Zubau von Kohlekraftwerken durch COVID-19 nicht reduziert wird. Diese Studie ergänzt die wachsende Literatur über die Notwendigkeit der vorzeitigen Stilllegung von Kohlekraftwerken, indem sie eine genaue Schätzung der Wahrscheinlichkeit des Baus neuer Kraftwerke liefert. Insgesamt bietet diese Dissertation einen Rahmen, um die Gründe zu verstehen, die politische Entscheidungsträger*innen dazu veranlassen könnten, klimapolitische Maßnahmen nicht umzusetzen, und liefert Belege für vier dieser Gründe. Ein Kapitel befasst sich mit den Verbraucher*innen und berechnet die relativen und absoluten Verluste, die sie infolge der Bepreisung von Emissionen erleiden müssten. Zwei Kapitel befassen sich mit der Nutzung von Kohleinvestitionen als Instrument zur Ankurbelung der lokalen Wirtschaft. Die Fallstudie zu Indien gibt einen breiteren Überblick über die Bedeutung von Wähler*innen, lokalen Wirtschaftskreisen, Lobbygruppen und anderen sozialen und politischen Akteure*innen für die Politikgestaltung im Energiesektor. Gemeinsam zeigen diese Kapitel, dass für eine erfolgreiche Umsetzung der Klimapolitik zunächst kontextspezifische politökonomische Hindernisse beseitigt werden müssen.