title: Projecting EU agri-food exports amidst a free trade agreement - A study on dairy products in Japan
Creators: name: Berndt, Marvin
Publisher: name: Universität Hohenheim
Year: 2024
Subjects: subject: 630

description: The export of dairy products is an important part of the marketing strategy for the German and European dairy industry, and contributes to overall revenue generation. Diversification of export markets is not only relevant for export-orientated companies, but is also important for political reasons as it reduces dependencies on certain markets and lessens the effects of potential trade conflicts. Japan is becoming an increasingly important market for exportorientated dairy companies, as domestic production is unable to meet Japanese consumers’ growing demand for dairy products. The EU-Japan Free Trade Agreement (JEFTA), which was ratified on 1 February 2019, opens up Japan’s previously closed market to European agri-food products, achieved by, among other things, lowering tariffs and introducing tariff rate quotas (TRQ). Dairy products in particular are given consideration in JEFTA, as five of the 25 TRQs introduced by Japan relate to them. The TRQ for cheese products stands out here, as it is the only TRQ that will increase beyond JEFTA’s implementation period in proportion to an increase in Japanese consumption. As a comprehensive and deep agreement, JEFTA has stimulated a large body of analyses that focus on various aspects of the potential impacts of the agreement’s full implementation. The analyses are primarily based on general computable equilibrium models (CGE), which are widely used in the analysis of free trade agreements but are subject to restrictions in terms of the data that can be used. The analyses confirm that JEFTA will have a positive influence on the development of European exports of agri-food and dairy products to Japan. However, the results of previous analyses are not satisfactory for exporters of dairy products or policymakers as important questions concerning the differentiated development of various dairy products, emerging or disappearing trade flows, and the accuracy of predictions made remain unanswered. This dissertation is dedicated to answering these outstanding questions. The first of the three research chapters, chapter 4, deals with the question of whether there will be differences in the development of future exports of various dairy products within the framework of JEFTA. This question arises because Japan has made different concessions to the EU with respect to the various dairy products under JEFTA, but dairy products have been aggregated in earlier analyses. A gravity model was used to analyse how the exports of 15 different dairy products from the EU to Japan will develop within the context of JEFTA. The analysis focuses on the effects of the TRQs granted by Japan for the export of EU dairy products. The results showed a differentiated development of future exports of dairy products: by 2033, EU exports of dairy products to Japan will increase by 82.1 % (compared with the three-year average in 2018) to USD 828 million. Exports under TRQs will increase from an initial USD 102 million in 2019 to USD 149 million in 2033, but the share of exports under TRQ will fall from 23.9 % to 17.9 %. Two thirds of the total increase in exports are accounted for by the product group “Other cheese”, which primarily includes hard cheeses such as Gouda. The extent to which future cheese exports can be increased essentially depends on how much the corresponding TRQ increases. When analysing future exports, it is important to bear in mind that exports not only change based on the volume of existing trade relations between countries (intensive margin), but that new trade relations can also emerge or disappear (extensive margin). Chapter 5 therefore analyses the extent to which the structure of EU agri-food exports, i.e. the number of agri-food trade flows of the individual EU member states, will change under JEFTA. For this purpose, an estimation procedure was developed based on the model of Felbermayr &amp; Kohler (2010). Within the framework of this estimation procedure, predictions are possible that explicitly take into account the emergence and disappearance of trade flows between countries, i.e. changes in the extensive margin. With the full implementation of JEFTA in 2038, there is a slight decline in the volume of predicted EU agri-food exports if developments in the extensive margin are taken into account. However, the full extent of the changing trade structure only becomes clear when newly emerging and disappearing trade flows are considered separately. This shows that new trade flows to Japan of a total volume of USD 112 million emerge by 2038, while trade flows totalling USD 119 million disappear (compared with a forecast that does not take the extensive margin into account). Half of the trade flows that constitute this development are very small in volume, and account for less than USD 50,000. The export structure of dairy products from the individual EU member states is stable and shows only minor changes along the a extensive margin. The quality of the predictions about future exports is ensured by rigorously checking the validity of the selected variables of the econometric models. In chapter 6, the accuracy of the predictions of future EU agri-food exports to Japan made by gravity and CGE models is analysed using an out-of-sample comparison of the predictions of both models with actual exports to Japan in 2018. With regard to aggregated agri-food exports, both models generate statements that are close to the actual exports. For an aggregation of individual agri-food exports of EU countries by agri-food product, both models are more accurate than for an aggregation of exports by country. Variations in the statements of both models concerning actual exports in 2018 are due to differences in the results for exports of fewer products and countries. The changes in exports within the analysed CGE model rarely correspond to the actual changes in exports. The results for dairy products should be noted here, as both models are close to the actual exports of dairy products to Japan with their statements on future exports, and the change in dairy product exports within the CGE model is one of the few product groups that corresponds to the actual changes. Overall, this dissertation contributes to analyses of the impact of the implementation of JEFTA on exports of European dairy products to Japan in important ways. It shows that future exports will focus on cheese products, and that an increase in these exports will largely depend on the development of the tariff quotas granted by Japan. Compared with other agri-food products, the structure of European dairy exports is relatively stable, i.e. EU countries will export almost the same products at the time of full implementation of JEFTA as they export at the beginning of its implementation. Gravity and CGE models are suitable for making statements about future EU agri-food exports to Japan, especially in relation to dairy products.
description: Der Export von Milchprodukten stellt für die deutsche und europäische Milchindustrie einen wichtigen Bestandteil der Vermarktungsstrategie dar und leistet einen relevanten Beitrag zur Umsatzgenerierung. Eine Diversifizierung der Exportmärkte ist dabei nicht nur für exportorientierte Unternehmen relevant, sondern auch aus politischen Gründen von Belang, da so eine Abhängigkeit von einzelnen Märkten verringert werden. Japan entwickelt sich zunehmend zu einem bedeutenden Markt für exportorientierte Molkereien, da der steigende Bedarf der japanischen Konsumenten an Milchprodukten nicht durch die inländische Produktion gedeckt werden kann. Das EU-Japan Freihandelsabkommen (JEFTA), welches am 01. Februar 2019 ratifiziert wurde, ˆöffnet den vormals stark protektionierten japanischen Markt für europäische Produkte des Agrar- und Ernährungssektors. Dies geschieht u.a. durch eine Absenkung der Zölle und die Einführung von Zollkontingenten. Hierbei werden insbesondere Milchprodukte berücksichtigt, da auf sie fünf der 25 eingeführten Zollkontingente Japans entfallen. Dabei sticht das Zollkontingent für Käse-Produkte heraus, da dieses als einziges über die Implementierungsdauer von JEFTA hinaus entsprechend einer Zunahme des japanischen Konsums steigen wird. Als umfassendes und tiefgreifendes Abkommen hat JEFTA eine Vielzahl von Analysen angeregt, welche sich auf verschiedene Aspekte der möglichen Auswirkungen einer vollständigen Implementierung des Abkommens konzentrieren. Die Untersuchungen basieren vornehmlich auf allgemeinen Gleichgewichtsmodellen (CGE; eng. Computable General Equilibrium Models), welche für die Analyse von Freihandelsabkommen in der Agrarökonomie weit verbreitet sind. Diese Modelle sind jedoch auch mit Restriktionen hinsichtlich der verwendeten Daten und Parameter verbunden. Die meisten Analysen gehen davon aus, dass JEFTA einen positiven Einfluss auf die Entwicklung europäischer Exporte von Agrar- und Milchprodukten nach Japan haben wird. Die Ergebnisse bisheriger Analysen können jedoch für Exporteure von Milchprodukten und politische Entscheidungsträger nicht zufriedenstellend sein, da wichtige Fragen hinsichtlich einer differenzierten Entwicklung verschiedener Milchprodukte, neu auftauchender oder verschwindender Handelsströme und der Genauigkeit der getroffenen Vorhersagen unbeantwortet bleiben. Diese Dissertation widmet sich der Beantwortung dieser offenen Fragen. Das erste der drei Forschungskapitel geht der Frage nach, ob sich im Rahmen von JEFTA die Exporte von Milchprodukten unterschiedlich zueinander entwickeln. Im Rahmen von JEFTA wurden der EU durch Japan f¸r verschiedene Milchprodukte unterschiedlich ausgestaltete Konzessionen zugestanden, aber in bisherigen Analysen wurden Milchprodukte dabei weitgehend als Aggregat betrachtet. Mittels eines Gravity Modells wird daher untersucht, wie sich die Exporte von 15 verschiedenen Milchprodukten von der EU nach Japan im Rahmen von JEFTA entwickeln. Ein Fokus der Analyse liegt auf den Auswirkungen der Zollkontingente, welche für den Export von Milchprodukten der EU durch Japan eingeräumt wurden. In den Ergebnissen zeigt sich eine differenzierte Entwicklung zukünftiger Exporte von Milchprodukten: Bis 2033 werden die Exporte der EU von Milchprodukten nach Japan um 82.1 % (im Vergleich zum dreijährigen Durchschnitt in 2018) auf USD 828 Millionen ansteigen. Die Exporte unter Zollkontingenten steigen von anfänglich USD 102 Millionen in 2019 auf USD 149 Millionen in 2033, jedoch sinkt der Anteil an den Exporten von 23.9 % auf 17.9 %. Zwei-Drittel des gesamten Anstiegs der Exporte entfällt dabei auf die Produktgruppe „Anderer Käse“, zu denen vor allem Hartkäsesorten wie Gouda gehören. Inwiefern zukünftige Käse- Exporte gesteigert werden können, hängt im Wesentlichen davon ab, in welchem Umfang die entsprechenden Zollkontingente steigen. Bei der Analyse zukünftiger Exporte ist zu berücksichtigen, dass sich Exporte nicht nur anhand des Volumens bestehender Handelsbeziehungen zwischen Ländern verändern (intensive Marge), sondern auch Handelsbeziehungen entstehen oder verschwinden können (extensive Marge). Daher wird in der Dissertation auch untersucht, inwiefern sich die Struktur der agri - food Exporte der EU, d.h. die Anzahl der agri-food Handelsströme der einzelnen EU- Mitgliedsstaaten, unter JEFTA verändert. Aufbauend auf dem Model von Felbermayr und Kohler (2010)12wird dazu eine ˆökonometrische Schätzprozedur entwickelt. Im Rahmen dieser Schätzprozedur sind Vorhersagen möglich, die explizit das Entstehen und Verschwinden von Handelsströmen zwischen Ländern – also Veränderungen in der extensiven Marge – berücksichtigen. Zum Zeitpunkt einer vollständigen Implementierung von JEFTA im Jahr 2038 zeigt sich, dass sich ein geringer Rückgang im Volumen der vorhergesagten EU agri -food Exporte ergibt, wenn Entwicklungen in der extensiven Marge berücksichtigt werden. Das Ausmafl der sich verändernden Handelsstruktur wird jedoch erst deutlich, wenn neu auftauchende und verschwindende Handelsströme getrennt betrachtet werden. Hier zeigt sich, dass bis 2038 neue Handelsströme nach Japan mit einem Gesamtvolumen von USD 112 Millionen hinzukommen, und Handelsströme in Höhe von USD 119 Millionen verschwinden (im Vergleich zu einer Vorhersage ohne eine Berücksichtigung der extensiven Marge). Jeweils die Hälfte der Handelsströme, welche diese Entwicklung ausmachen, ist vom Volumen sehr gering und kleiner als USD 50.000. Die Exportstrukturen von Milchprodukten der einzelnen EU-Mitgliedsstaaten sind dabei jedoch sehr stabil und weisen nur geringfügige Veränderungen n entlang der extensiven Marge auf. Typisch für Freihandelsabkommen wie JEFTA ist auch die methodische Herausforderung, die Entwicklung von Handelsströmen unter Freihandelsabkommen mithilfe verfügbarer Modellansätze möglichst genau prognostizieren zu können. In der Dissertation wird daher die Prognosegenauigkeit der Vorhersagen von Gravity- und CGE Modellen im Hinblick auf JEFTA systematisch verglichen. Dabei werden zukünftige agri-food Exporte der EU nach Japan anhand eines out-of-sample Vergleichs der Ergebnisse beider Modell-Ansätze (Gravity-Regression und Standard-CGE) mit tatsächlichen Exporten nach Japan im Jahr 2018 verglichen. Hinsichtlich aggregierter agri-food Exporte produzieren beide Modelle Aussagen, welche nahe an den tatsächlichen Exporten liegen. Für eine Aggregation der individuellen agri-food Exporte der EU-Länder nach agri-food Produkten sind beide Modelle genauer als bei einer Aggregation der Exporte nach Ländern. Unterschiede in den Aussagen beider Modelle zu den tatsächlichen Exporten in 2018 sind dabei auf Präferenzänderungen der japanischen Konsumente n zurückzuführen, sowie auf große Veränderungen in den gewichteten Zöllen Japans bei bestimmten agri-food Exporten einzelner EU-Länder. An dieser Stelle sind die Ergebnisse für Milchprodukte hervorzuheben, da beide Modelle mit ihren Prognoseergebnissen über zukünftige Exporte nahe an den tatsächlichen Exporten von Milchprodukten nach Japan liegen. Die Veränderung der Milchproduktexporte innerhalb des CGE Modells relativ zu dessen Basisdaten entspricht als eine der wenigen Produktgruppen etwa den tatsächlichen Veränderungen der Exporte, wie sie bis zum Jahr 2018 beobachtet wurden. Insgesamt präsentiert die Dissertation eine detaillierte Analyse der Auswirkungen einer Implementierung von JEFTA auf die Exporte von europäischen Milchprodukten nach Japan. Dabei kann gezeigt werden, dass zukünftige Exporte sich auf Käse-Produkte konzentrieren und ein Anstieg dieser Exporte im Wesentlichen von der Entwicklung der durch Japan gewährten Zollkontingente abhängt. Im Vergleich zu anderen agri-food Produkten ist die Struktur der europäischen Milchexporte relativ stabil, d.h. es werden durch die EU-Länder zum Zeitpunkt einer vollständigen Implementierung von JEFTA annähernd die gleichen Produkte exportiert, welche zu Beginn der Implementierung exportiert werden. Gravity- und CGE Modelle sind zudem in ‰ähnlicher Weise geeignet, Aussagen über zukünftige EU agri-food Exporte nach Japan zu treffen. Für den europäischen Milchsektor wird JEFTA in den nächsten Jahren fortwährend ein positives Umfeld für den Export von Milchprodukten und insbesondere Käse schaffen. Sich andeutende Trends im Konsumverhalten japanischer Konsumenten zu Milchprodukten wie die zunehmende Bedeutung von Tierwohl dürfen dabei nicht außer Acht gelassen werden und bieten potenziell die Möglichkeit, sich von internationaler Konkurrenz abzugrenzen.