Η εξέλιξη του οικονομικού δικτύου των γενικών δεικτών των Χρηματιστηρίων Αξιών για επιλεγμένες χώρες απο την Αμερική, την Ασία, την Ευρώπη και την Ωκεανία, απο το 2005 έως το 2015
Creators: name: Μανώλα, Γεωργία Παρασκευά
Publisher: name: Aristotle University of Thessaloniki
Year: 2016
Subjects: Πολύπλοκα Συστήματα και Δίκτυα
Εξέλιξη οικονομικού δικτύου
Χρηματιστηριακοί δείκτες
Complex Systems and Networks
Evolution of financial network
Indices of the Stock Exchange

description: Στην παρούσα διατριβή μελετήθηκε η εξέλιξη του οικονομικού δικτύου των γενικών δεικτών των χρηματιστηρίων αξιών για δεκαοκτώ χώρες της Ευρώπης (με την Ελλάδα), έντεκα της Ασίας, επτά χώρες της Αμερικανικής ηπείρου, δυο της Ωκεανίας, μιας της Αφρικής, και τέλος της Ρωσίας (Ευρασία). Οι παρατηρήσεις χωρίστηκαν σε χρονικά παράθυρα διάρκειας 6 μηνών χωρίς επικάλυψη. Σε κάθε παράθυρο, κάθε γενικός δείκτης αποτέλεσε μια κορυφή και κάθε ακμή που συνδέει δυο κορυφές χαρακτηρίστηκε από την τιμή του συντελεστή συσχέτισης του Pearson, που υπολογίστηκε μεταξύ των χρονοσειρών των λογαριθμημένων αποδόσεων (logarithmic returns) ως ένα μέτρο ομοιότητας (similarity measure). Μετασχηματίζοντας το συγκεκριμένο μέτρο ομοιότητας σε συνάρτηση απόστασης δημιουργήθηκε μια σειρά από Πλήρη Σταθμισμένα Δίκτυα. Οι τεχνικές που χρησιμοποιήθηκαν για την ανάλυση αυτών των δικτύων στηρίχθηκαν στη δημιουργία και εξέλιξη του Ελαχίστου Δένδρου Ζεύξης (MST), του Επίπεδου Μέγιστα Φιλτραρισμένου Γραφήματος (PMFG), τον υπολογισμό των μέτρων κεντρικότητας (centrality measures), των καθολικών μέτρων (global indices), του συντελεστή ενδοκατηγορικής συσχέτισης (ICC), την εύρεση των κοινοτήτων (community structure), τον εντοπισμό των κλικών (cliques) και τη σύγκριση των Πινάκων Συσχετίσεων που αντιστοιχούν στα δίκτυα που μελετήθηκαν ενώ τα αποτελέσματα ερμηνεύτηκαν με βάση συγκεκριμένα οικονομικά γεγονότα και σχέσεις μεταξύ των χωρών (γεωγραφική περιοχή, οικονομικές/νομισματικές ενώσεις-συνεργασίες, αναπτυγμένες και αναπτυσσόμενες χώρες) που έλαβαν μέρος κατά τη χρονική αυτή περίοδο.
description: This thesis studied the evolution of the financial network of the general indices of stock exchanges for eighteen European countries (with Greece included), eleven in Asia, seven in American continent, two in Oceania, one in Africa, and finally Russia (Eurasia). The time series, which were used, were divided into time windows with width of six months without overlapping. In each window, each index was a vertex and each edge connecting two vertices was marked by the value of the Pearson's correlation coefficient, calculated between the time series of the logarithmic returns as a measure of similarity. Transforming this similarity measure into a distance function created a series of Complete Weighted Networks. The techniques used to analyze these networks were based on the creation and development of Minimum Spanning Tree (MST), Planar Maximally Filtered Graph (PMFG), the calculation of centrality measures, global indices, intraclass correlation coefficient (consistency), finding the community structure, identifying cliques and comparing the correlation matrices corresponding to the networks which were studied. The results were interpreted based on specific economic events and relations between countries (geographical region, economic / monetary union-cooperation, developed and developing countries) that took place during this period.