title: Using new loan data to better understand mortgage holders
title: Tirer parti d’un nouvel ensemble de données pour mieux connaître les détenteurs de prêts hypothécaires
Creators: name: Al Aboud, Odae
name: Sheikh, Saarah
name: Su, Adam
name: Xu, Yang
Publisher: name: Bank of Canada
publisherIdentifier: https://ror.org/05cc98565
publisherIdentifierScheme: ROR
Year: 2025

description: The Bank of Canada uses loan-level data to assess household vulnerabilities related to the housing market. Since 2017, Bank staff have used a dataset from the Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI) for this purpose. Recently, OSFI replaced this dataset with an enhanced version that includes details about the stock of residential mortgage loans and home equity lines of credit. The Bank is now using this new dataset to monitor risks to financial stability and the broader economy.

The new dataset allows the Bank to continuously monitor the stock of outstanding residential real estate secured loans held by federally regulated lenders. Analyzing this dataset, we find that:

•    The demographic characteristics of borrowers appear to be stable over time, with similar distributions between the overall stock and mortgage originations made in 2024.
•    As of September 2024, around 70% of outstanding mortgages have a current loan-to-value ratio of 65% or less.
•    The median amount of principal owing on outstanding mortgages is $245,000.
•    About 60% of outstanding mortgages will renew before the end of 2026. As well, about 40% of outstanding mortgages could be subject to a higher interest rate at renewal over the same period.
description: La Banque du Canada emploie des données sur les prêts hypothécaires individuels pour évaluer les vulnérabilités des ménages liées au marché du logement. Depuis 2017, le personnel de la Banque utilise à cette fin un ensemble de données provenant du Bureau du surintendant des institutions financières. Celui-ci a récemment remplacé cet ensemble de données par une version améliorée qui comprend plus de détails sur l’encours des prêts hypothécaires résidentiels et des marges de crédit garanties par l’avoir propre foncier. La Banque se sert maintenant de ce nouvel ensemble de données pour surveiller les risques pesant sur la stabilité financière et sur l’économie en général.

Grâce au nouvel ensemble de données, la Banque est en mesure de surveiller de façon continue l’encours de prêts en cours de remboursement garantis par des biens immobiliers résidentiels qui sont détenus par des prêteurs sous réglementation fédérale. L’analyse de cet ensemble de données nous amène aux constats suivants :

•    Les caractéristiques démographiques des emprunteurs semblent inchangées au fil du temps, l’encours total et les prêts hypothécaires octroyés en 2024 présentant des distributions analogues.
•    En date de septembre 2024, environ 70 % des prêts hypothécaires en cours affichaient un rapport prêt-valeur de 65 % ou moins.
•    Le montant médian du capital à rembourser sur les prêts hypothécaires en cours est de 245 000 $.
•    D’ici la fin de 2026, environ 60 % des prêts hypothécaires en cours seront renouvelés et à peu près 40 % des prêts hypothécaires en cours pourraient l’être à un taux d’intérêt plus élevé.