A Proposal for a Wealth Distribution System: Direct Money Creation Without Taxes, Debt, or Intermediaries
Creators: name: Estrada Diaz, Victor
Publisher: name: Zenodo
Year: 2025

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This preliminary proposal introduces a bold and transformative vision for the European economic system. It advocates for a shift from tax-based and debt-driven state financing to a direct monetary creation model managed by the European Central Bank (ECB) under democratic oversight.

The central idea is that states would no longer need to collect taxes from citizens or companies to finance public services. Instead, each state would define its annual financial needs through democratic parliamentary processes, and the ECB would directly provide the necessary funds, without generating debt and bypassing private banks entirely.

In this system, money carries its own tax: rather than taxing people or companies, the tax is embedded in the money itself through an interest mechanism tied to wealth. Individuals or entities requiring funds (for consumption or investment) would receive money from the ECB based on the wealth they declare. The more wealth one has, the higher the interest applied to the funds received. This system serves as a natural redistribution mechanism, ensuring that those with more contribute more—automatically and proportionally—without needing intrusive tax authorities.

Such a design would naturally lead to the emergence of hidden wealth, as access to additional money would require the declaration of assets. This would discourage the accumulation of unregistered or illicit funds, addressing one of the structural issues of today’s economic system: the informal or shadow economy.

Furthermore, public workers and pensioners would be paid without any tax deductions, and businesses would receive state payments tax-free, since public budgets would no longer be supported by tax revenues. The ECB would also provide the remaining circulating money (not destined to the states) through democratic processes, distributing it to individuals or businesses in exchange for declared wealth.

Transparency and public accountability are foundational to this proposal. All money flows would be traceable—eliminating anonymous transactions—and wealth declarations would be mandatory for access to public money. The ECB would become accountable to the European Parliament or directly to the states, moving monetary control away from private financial institutions and towards a collective, transparent and equitable governance model.

This is a preliminary conceptual idea aimed at opening dialogue around the design of a more just, efficient, and direct economic system. It is not a finalized framework, but rather an invitation to develop a new paradigm where solidarity, democratic governance, and financial stability form the pillars of monetary policy. The transition to such a system poses significant challenges, but it offers the potential to correct deep-rooted structural injustices and bring about a fairer and more sustainable future for all.

 

Descripción (versión en español)

Esta propuesta preliminar presenta una visión audaz y transformadora para el sistema económico europeo. Defiende un cambio del modelo actual, basado en impuestos y deuda, hacia un modelo de creación directa de dinero gestionado por el Banco Central Europeo (BCE) bajo una supervisión democrática.

La idea central es que los estados ya no necesitarían recaudar impuestos de ciudadanos o empresas para financiar los servicios públicos. En su lugar, cada estado definiría sus necesidades financieras anuales a través de procesos parlamentarios democráticos, y el BCE proporcionaría directamente los fondos necesarios, sin generar deuda y sin pasar por los bancos privados.

En este sistema, el dinero lleva incorporado su propio impuesto: en lugar de gravar a las personas o empresas, el impuesto está incrustado en el propio dinero mediante un mecanismo de intereses ligado a la riqueza. Los particulares o entidades que necesiten dinero (para consumo o inversión) lo recibirían del BCE en función de la riqueza que declaren. Cuanta más riqueza se tenga, mayor será el interés aplicado sobre el dinero recibido. Este sistema actuaría como un mecanismo natural de redistribución, asegurando que quienes tienen más contribuyan más—de forma automática y proporcional—sin necesidad de un aparato fiscal intrusivo.

Este diseño permitiría aflorar la riqueza oculta, ya que para acceder a dinero sería obligatorio declarar bienes. Esto desincentivaría la acumulación de fondos no registrados o ilícitos, abordando uno de los problemas estructurales del sistema actual: la economía sumergida.

Además, los trabajadores públicos y pensionistas recibirían sus pagos sin retenciones fiscales, y las empresas serían pagadas por el Estado sin impuestos añadidos, ya que los presupuestos públicos no se sostendrían con ingresos fiscales. El BCE proporcionaría también el resto del dinero circulante (no destinado a los estados) mediante procesos democráticos, distribuyéndolo entre individuos o empresas en función de la riqueza declarada.

La transparencia y la rendición de cuentas públicas son pilares fundamentales de esta propuesta. Todos los movimientos de dinero serían trazables—sin transacciones anónimas—y las declaraciones de riqueza serían obligatorias para acceder a dinero público. El BCE estaría bajo la responsabilidad del Parlamento Europeo o de los propios estados, alejando el control monetario de las entidades privadas y acercándolo a una gobernanza colectiva, transparente y equitativa.

Esta es una idea conceptual preliminar que busca abrir el diálogo sobre el diseño de un sistema económico más justo, eficiente y directo. No se trata de un marco definitivo, sino de una invitación a desarrollar un nuevo paradigma donde la solidaridad, la gobernanza democrática y la estabilidad financiera sean los pilares de la política monetaria. La transición hacia este modelo plantea retos importantes, pero ofrece la posibilidad de corregir injusticias estructurales y construir un futuro más justo y sostenible para todos.

 

 



Keywords: Economic Reform, European Central Bank, Wealth Tax, Public Finance, Transparency, Financial Stability, Money Creation, Tax System, Public Accountability, State Financing, Equity.