Einfluss der Marktkonzentration im Schweizer Finanzplatz auf die Nettozinsmarge inländischer Banken unter Berücksichtigung weiterer makroökonomischer Indikatoren
Creators: name: Klingebiel, Elia
Publisher: name: ZHAW Zürcher Hochschule für Angewandte Wissenschaften
Year: 2024
Subjects: 332: Finanzwirtschaft
332.1: Banken

description: Der Finanzplatz Schweiz bestand ab dem 19. März 2023 nur noch aus einer Grossbank, da an diesem Tag die in Schieflage geratene Credit Suisse Group AG durch die UBS Group AG übernommen werden musste. Diese Übernahme machte infolge seiner Markenbekanntheit und Transaktionsgrösse weltweite Schlagzeilen. Allerdings ist ein solches Ereignis nichts Neues in der Schweizer Bankenbranche. Denn seit Jahren nimmt die Anzahl der Banken in der Schweiz ab. Diese Wettbewerbsanpassung hat zur Folge, dass sich der Markt für Finanzdienstleistungen auf immer weniger Anbieter verteilt, während gleichzeitig die Nachfrage tendenziell zunimmt, da seit Jahren die Bevölkerung in der Schweiz ansteigt. 
Aus diesem Grund setzte sich die vorliegende Arbeit das Ziel, diese Marktveränderung zu untersuchen, um dabei herauszufinden, ob die veränderte Marktkonzentration im Einlagen – und Hypothekargeschäft Auswirkungen auf die Nettozinsmarge von inlandorientierten Banken hat. Die Datengrundlage für die Berechnung der Marktkonzentration stellte die öffentlich verfügbare Datenbasis von der Schweizerischen Nationalbank dar. Hierbei stützte sich die Untersuchung auf den Herfindahl-Hirschman-Index. Dieser Index ist ein bekanntes Messinstrument, der Aufschluss darüber geben kann, ob ein Markt tendenziell eine niedrige oder hohe Konzentration aufweist. Um eine möglichst realitätsnahe Durchführung in dieser Arbeit zu erzielen, wurden die inländischen Banken in fünf Bankengruppen zusammengefasst. Diesbezüglich stellte sich heraus, dass sich der Einlagen – und Hypothekarmarkt in der Schweiz trotz des Wettbewerbsrückgangs im Jahr 2022 gleichmässiger verteilte, als dies noch zu Beginn der Beobachtungsperiode im Jahr 1997 der Fall war. In einem nächsten Schritt wurden die Ergebnisse zur Marktkonzentration mit weiteren Einflussfaktoren, die sich aus der umfassenden Literaturrecherche ergeben haben, untersucht. 
Diese Untersuchung ist von Relevanz, da der Schweizer Finanzplatz weiterhin einen wichtigen Beitrag zur finanziellen Stabilität leistet und einen bedeutsamen Wertschöpfungsbeitrag für die inländische Volkswirtschaft darstellt.
Als nächstes folgte eine Bravais - Pearson Korrelationsanalyse in Excel, um den Zusammenhang hinsichtlich der Stärke und Richtung der linearen Beziehung zwischen den definierten Einflussfaktoren und der Nettozinsmarge zu ermitteln. Die Ergebnisse aus dieser Analyse zeigen, dass alle Einflussfaktoren positiv mit der Nettozinsmarge korrelieren. Des Weiteren konnten, bis auf die reale Bruttoinlandsproduktrate, alle einen signifikanten Zusammenhang mit der Nettozinsmarge aufweisen. Die verwendete Teststatistik dabei war der Welch’s t-Test aus dem Excel, da sich dieser robuster als der normale t-Test verhält.
Im Anschluss folgte eine multiple lineare Regressionsanalyse in Excel, um zu untersuchen, ob die Regressionskoeffizienten der Einflussfaktoren einen Einfluss auf die Nettozinsmarge haben sowie ob diese als Schätzungsparameter der Nettozinsmarge fungieren können. Dabei stellte sich heraus, dass lediglich die Einlagenkonzentration einen signifikanten Einflussfaktor erklären konnte. Um dieses Resultat erneut zu prüfen, wurde zusätzlich noch eine einfache lineare Regressionsanalyse in Excel durchgeführt. Hierbei konnten die Ergebnisse aus der multiplen linearen Regression bezüglich der Einlagenkonzentration erneut in der einfachen linearen Regression bestätigt werden.