Werden bei einer Differenzierung der Überschussbeteiligung in der Lebensversicherung Neukunden zu Lasten des Bestands bevorzugt?
Creators: name: Eckert, Jonas
Publisher: name: Universität Ulm
Year: 2022
Subjects: subject: Heterogenes Versicherungsportfolio
subject: Versicherungs-verträge mit Überschussbeteiligung
subject: Interaktion von Versicherungsverträgen
subject: Differenzierung der Überschussbeteiligung
subject: Heterogeneous portfolio
subject: Participating contracts
subject: Interaction of contracts
subject: Differentiation of surplus participation
subject: DDC 330 / Economics
subject: Life insurance
subject: Lebensversicherung
subject: Gewinnbeteiligung

description: Klassische Lebensversicherungsverträge mit Überschussbeteiligung bilden weiterhin einen großen Anteil des Geschäftes von Lebensversicherungsunternehmen. Aufgrund der anhaltenden Niedrigzinsphase werden die Garantien von neuen Versicherungsprodukten zunehmend reduziert. Als Ausgleich für die reduzierten Garantien wird Neukunden bei manchen Anbietern eine erhöhte Beteiligung an den erwirtschafteten Überschüssen in Aussicht gestellt. Es wird somit bei der Überschussdeklaration zwischen Bestandskunden und Neukunden differenziert. In dieser Arbeit sollen die Auswirkungen einer Differenzierung der Überschussbeteiligung auf Bestandskunde und Neukunde sowie auf die Profitabilität des Aktionärs untersucht werden. Zur Ermittlung der Höhe der Differenzierung werden die im Ergebnisbericht der Deutschen Aktuarvereinigung e. V. (DAV (2017)) beschriebenen Methoden verwendet. Es wird im Speziellen gezeigt, dass in dem verwendeten Basisszenario die erwartete Rentabilität der Bestandskunden bei einer Neugeschäftsstrategie mit abgesenkter Garantie und erhöhter Überschussbeteiligung leicht geringer ausfällt als bei einer Neugeschäftsstrategie ohne Reduktion der Garantie und ohne Differenzierung der Überschussbeteiligung. Außerdem wird darauf eingegangen, wie die Abnahme der erwarteten Rentabilität der Bestandskunden kompensiert werden kann. Das verwendete Modell legt einen starken Fokus auf die Überschussbeteiligung im deutschen Versicherungsmarkt.
description: Classic life insurance contracts with profit participation continue to generate a large share of the business of life insurance companies. Due to the ongoing low-interest period, the guarantees of new insurance products are increasingly being reduced. As compensation for the reduced guarantees, some providers offer new customers the prospect of a higher surplus participation. Thus, a differentiation is made between existing and new customers in the surplus declaration. In this paper, the effects of a differentiation of the surplus participation on existing and new customers as well as on the profitability of the shareholder will be discussed. The methods described in the report of the Deutschen Aktuarvereinigung e. V. (DAV (2017)) are used to determine the level of differentiation. In particular, it is shown that in the base scenario the expected profitability of existing customers is slightly lower for a new business strategy with a reduced guarantee and increased surplus participation than for a new business strategy without reduction of the guarantee and without differentiation of the surplus participation. The question, how the decrease in expected profitability of existing customers can be compensated, is also discussed. The used model has a strong focus on surplus participation in the German insurance market.