Ενδοομιλικές συναλλαγές:
Creators: name: Νικολάου, Ελένη Νικολάου
Publisher: name: Aristotle University of Thessaloniki
Year: 2011
Subjects: Ποολυεθνικές επιχειρήσεις
Αρχή των ίσων αποστάσεων
Μείωση φορολογικής επιβάρυνσης
Multinational enterprises
Arm's lenght principle
Income shifting

description: Οι ενδοομιλικές συναλλαγές είναι ένα ζήτημα που απασχολεί ιδιαίτερα επιχειρήσεις και κυβερνήσεις. Οι επιχειρήσεις από την πλευρά τους προσπαθούν να επιτύχουν την άριστη ενδοομιλική τιμολόγηση όσον αφορά τα αγαθά και τις υπηρεσίες που ανταλλάσσονται εντός του ομίλου. Η στρατηγική που ακολουθούν εξαρτάται από πολλούς παράγοντες, οι σημαντικότεροι εκ των οποίων είναι το είδος της αγοράς και τα στοιχεία κόστους του προϊόντος. Πολύ σημαντικό ρόλο επίσης παίζουν και οι διαφορές στους φορολογικούς συντελεστές ανά τις χώρες, οι οποίες δίνουν κίνητρο στις επιχειρήσεις να μετατοπίσουν μέρος των φορολογητέων κερδών σε χώρες με ευνοϊκότερη φορολόγηση, μειώνοντας έτσι την συνολική φορολογική τους επιβάρυνση. Αυτό πετυχαίνεται μέσω των υπερτιμολογήσεων και υποτιμολογήσεων των ενδιάμεσων προϊόντων που διακινούνται εντός του ομίλου. Η τακτική αυτή έχει εγείρει την ανησυχία των κυβερνήσεων οι οποίες προσπαθούν να επιβάλουν κανόνες για να ελέγξουν το φαινόμενο αυτό. Αν και η νομοθεσία των κρατών δεν είναι απόλυτα εναρμονισμένη, υπάρχει μια βασική αρχή η οποία διέπει τις περισσότερες νομοθεσίες. Πρόκειται για την αρχή των ίσων αποστάσεων, η οποία συστήνεται από τον ΟΟΣΑ, και ορίζει ότι οι επιχειρήσεις οφείλουν να εφαρμόζουν στις ενδοομιλικές τους συναλλαγές όρους ταυτόσημους με αυτούς που θα ακολουθούνταν σε όμοιες συναλλαγές με ανεξάρτητες μονάδες. Όμως, η εφαρμογή αυτής της αρχής δεν ενδείκνυται σε κάθε είδος αγοράς. Στην εργασία που ακολουθεί επιχειρούμε να προσεγγίσουμε το ζήτημα των ενδοομιλικών συναλλαγών από όσο το δυνατόν περισσότερες σκοπιές. Αφού εξηγήσουμε τις βασικές έννοιες που σχετίζονται με το θέμα, πραγματοποιούμε μια εκτενή βιβλιογραφική επισκόπηση. Στη συνέχεια, χρησιμοποιώντας ένα μαθηματικό υπόδειγμα, ελέγχουμε αν η εφαρμογή της αρχή των ίσων αποστάσεων ενδείκνυται σε κλάδους με ολιγοπωλιακή σύσταση. Συγκεκριμένα, αποδεικνύουμε ότι η εφαρμογή της αρχής από μια νεοεισερχόμενη επιχείρηση σε μια ολιγοπωλιακή αγορά που πωλεί ομοιογενές προϊόν και έχει γραμμική συνάρτηση ζήτησης οδηγεί σε μείωση της κοινωνικής ευημερίας. Αντίθετα, αν ο αριθμός των επιχειρήσεων τείνει στο άπειρο, ο κλάδος μετατρέπεται σε πλήρως ανταγωνιστικό και η εφαρμογή της αρχής των ίσων αποστάσεων δε δημιουργεί στρεβλώσεις. Στην απόδειξη της παραπάνω πρότασης εφαρμόζουμε δυο διαφορετικούς τρόπους καθορισμού της ενδοομιλικής τιμής, μονομερής επιλογή και επιλογή κατόπιν διαπραγμάτευσης. Επίσης, εξετάζουμε αν κάποια από τις αποδεκτές μεθόδους ενδοομιλικής τιμολόγησης δημιουργεί λιγότερες στρεβλώσεις, ωστόσο τα προκύπτοντα αποτελέσματα δε συνηγορούν στην προτίμηση κάποιας μεθόδου. Τα συνολικά ευρήματα της εν λόγω έρευνας δείχνουν πως η εφαρμογή της αρχής των ίσων αποστάσεων έχει νόημα μόνο σε ανταγωνιστικές αγορές, ενώ η εφαρμογή της σε ολιγοπωλιακές αγορές επιδεινώνει την κοινωνική ευημερία και συνεπώς καθίσταται αναγκαία η αναθεώρησή της.
description: Transfer pricing is a matter of concern for enterprises and governments. Enterprises are trying to achieve the optimum intra-group pricing for goods and services exchanged within the association. The strategy followed depends on many factors, most important of which are the type of competition and the product cost. Very important role is also played by the tax differentials among countries, which give firms an incentive to shift part of their taxable profits in countries with more favorable tax environment, in order to reduce the overall tax burden. This is achieved through overpricing and underpricing of intermediate products traded within the association. This practice has raised concern among governments, which are trying to impose rules in order to control this phenomenon. Although legislation of countries is not fully harmonized, there is a basic principle underlying. This is the arm’s length principle, which is recommended by OECD, and states that a controlled transaction meets the arm's length standard if the results of the transaction are consistent with the results that would have been realized if uncontrolled taxpayers had engaged in the same transaction under the same circumstances companies. But this principle is not appropriate for each type of market. The following thesis attempts to approach the issue of transfer pricing from as many angles as possible. After explaining the basic concepts related to the issue, we carry out a comprehensive literature review. Then, using a mathematical model, we examine whether the application of arm’s length principle is recommended in oligopolistic industries. Specifically, we prove that the application of arm’s length principle by a new entrant in an oligopolistic market that sells homogeneous product with linear demand function leads to a reduction in social welfare. Conversely, if the number of firms tends to infinity, the industry becomes fully competitive, and arm’s length principle does not create any distortions. In proof of this proposal we apply two different ways of determining transfer prices, unilaterally and by negotiation. Also, we check whether any of the accepted methods of transfer pricing creates less distortion, but the results obtained do not suggest the preference of any method. The overall findings of this survey show that arm’s length principle is meaningful only in competitive markets, and its application to oligopolistic markets exacerbates social welfare and therefore it is necessary to consider a revision.