title: The influence of geopolitical risk reported in international media on the allocation of foreign aid
Creators: name: Reitbrecht, Lisa
Publisher: name: :none
Year: 2020

description: Die vorgelegte Studie untersucht den Zusammenhang zwischen internationaler Medienberichterstattung von erhöhten geopolitischen Risiken in Entwicklungsländern und der Höhe des Entwicklungshilfegeldes, welches sie von anderen Staaten bzw. internationalen Organisationen erhalten. Frühere Forschungsarbeiten haben ergeben, dass die Vergabe von Entwicklungshilfegeld nicht nur von altruistischen Intentionen getrieben ist, sondern diese auch sowohl von politischen und ökonomischen Interessen der Geberländer, aber auch von anderen unbewusst wahrgenommen Faktoren abhängen. Medienberichterstattung und ihr Einfluss auf politische Entscheidungsträger kann als einer dieser Faktoren gesehen werden, welcher als sogenannter „CNN-Effekt“ schon in vielen Forschungsdisziplinen untersucht wurde. Mittels einer Panelregression für ein Sample von 14 Ländern im Zeitraum von 2006 bis 2018 wird die Frage untersucht, ob sich aufgrund erhöhter geopolitischer Risiken, gemessen durch einen medienbasierten Index, die Summe des erhaltenen offiziellen Entwicklungshilfegeldes verändert. Aufgrund der signifikanten Regressionsergebnisse kann die Hypothese bestätigt werden, dass vermehrte Medienberichterstattung von Ereignissen, die geopolitische Risiken in Empfängerländern erhöhen, dazu führen, dass besagte Länder mehr Entwicklungshilfegeld erhalten.
description: This paper examines the question of whether international media reporting of elevated geopolitical risk in recipient countries influences the amount of Official Development Assistance received by these countries. Over the years, different scholars have found that apart from the altruistic motivation to give foreign aid, donors might also pursue political and economic interests within their foreign aid policies. Next to consciously shaped foreign policy goals there are also other aspects which can influence the aid allocation process as subconsciously perceived “intermediate” factors. One of these, we argue, is the donor’s perception of media and how it influences political decisions. The effect of media influence on political decisions is commonly known as the “CNN effect”. This paper specifically examines how far media content related to increase geopolitical risk in recipient countries influences the foreign aid allocation decisions of donors. Among other explanatory variables we include the Geopolitical Risk Index (Caldara &amp; Iacoviello, 2019) as a measure of media coverage and the Security Apparatus Indicator (Fund for Peace, 2017) as a measure of security threats into an aid allocation regression model. This fixed effects panel regression for a data set from 2006 to 2018 and a sample of 14 countries shows significant evidence for a positive effect of increased geopolitical risk in recipient countries reported in international media on the amount of Official Development Assistance provided to these countries. This suggests that the donor’s perception of a recipient countries’ geopolitical risk level covered in international newspapers plays a determining role in aid allocation decisions.