Πιστωτικός Κίνδυνος Πριν και Μετά την Κρίση
Creators: name: Κουλουδή, Μυρσίνη Ιωάννα Ιωάννη
Publisher: name: Aristotle University of Thessaloniki
Year: 2017
Subjects: παράγοντες που επηρεάζουν τον πιστωτικό κίνδυνο
οικονομική κρίση
εμπορικές τράπεζες
determinants of credit risk
financial crisis
commercial banks

description: Η διπλωματική εργασία που ακολουθεί με τίτλο «Πιστωτικός Κίνδυνος Πριν &amp; Μετά τη Κρίση» εκπονήθηκε στο πλαίσιο του Μεταπτυχιακού Προγράμματος στη Διοίκηση των Επιχειρήσεων-MBA για την ακαδημαϊκή χρονιά 2015-2016. Η παρούσα διπλωματική έχει ως αντικείμενο μελέτης τη συμπεριφορά του πιστωτικού κινδύνου, πριν και μετά την οικονομική κρίση, στις μεσογειακές χώρες της Ευρώπης και πιο συγκεκριμένα στον τομέα των εμπορικών τραπεζών της Πορτογαλίας, της Ισπανίας, της Ιταλίας και της Ελλάδας. Το πρώτο κεφάλαιο αποτελείται από την εισαγωγή της εργασίας στην οποία γίνεται μία γενική παρουσίαση που αφορά την σύνδεση που υπάρχει μεταξύ της κρίσης και του πιστωτικού κινδύνου. Στο δεύτερο κεφάλαιο, γίνεται μία γενική περιγραφή της κρίσης καθώς και ιστορική αναδρομή των κρίσεων σε παγκόσμιο επίπεδο. Η χρηματοοικονομική κρίση που ξέσπασε τα τελευταία χρόνια πλήττει την παγκόσμια οικονομία και οφείλεται στο γεγονός της υποτίμησης του κινδύνου. Πιο συγκεκριμένα, ξεκίνησε από την Αμερική το 2007 και στη συνέχεια πήρε τη μορφή ντόμινο στην παγκόσμια αγορά. Ωστόσο, είναι σημαντικό να γίνει διερεύνηση του κινδύνου. Υπάρχουν πολλά είδη διαφορετικών κινδύνων και είναι δύσκολο να τους αναλύσουμε όλους στη παρούσα εργασία, καθώς απαιτεί αρκετό χρόνο και ανάλυση, έτσι έγινε η εκτίμηση ενός από τους σημαντικότερους κινδύνους που υπάρχουν στην αγορά, αυτή του πιστωτικού κινδύνου. Πιο συγκεκριμένα, στην παρούσα εργασία θα εστιάσουμε στη μελέτη, στην ανάλυση και στην αποσαφήνιση του πιστωτικού κινδύνου. Έτσι, στο τρίτο κεφάλαιο γίνεται θεωρητική ανασκόπηση ως προς την έννοια, τα στοιχεία, τα αίτια και τα πιστωτικά παράγωγα του πιστωτικού κινδύνου. Στη συνέχεια, ακολουθεί η διαχείριση και η εκτίμηση του, οι οποίες αποτελούν ιδιαίτερα σημαντικές διαδικασίες με τη σημαντικότητα τους να έχει συνειδητοποιηθεί πλήρως και διεθνώς τα τελευταία χρόνια. Γεγονός που αποδεικνύεται από τα διάφορα υποδείγματα μέτρησης και διαχείρισης του πιστωτικού κινδύνου που έχουν αναπτυχθεί πρόσφατα. Στην συγκεκριμένη εργασία θα γίνει ουσιαστική αναφορά στον πιστωτικό κίνδυνο και θα παρουσιαστούν όλα τα χαρακτηριστικά του αλλά και οι τεχνικές που εφαρμόζονται για την αντιμετώπιση του. Στο τέταρτο κεφάλαιο, ακολουθεί η εμπειρική μελέτη που αφορά τις μεταβλητές που επηρεάζουν τον πιστωτικό κίνδυνο στον τομέα των εμπορικών τραπεζών για τις χώρες μελέτης πριν και μετά την κρίση έχοντας ως σημείο αναφοράς την παγκόσμια κρίση του 2007 που ξεκίνησε από την Αμερική. Για την πραγματοποίηση της μελέτης αυτής σε πρώτη φάση έγινε μία βιβλιογραφική επισκόπηση καθώς υπάρχουν αρκετές μελέτες που σχετίζονται με τους καθοριστικούς παράγοντες του πιστωτικού κινδύνου σε μακροοικονομικό και μικροοικονομικό επίπεδο των εμπορικών τραπεζών. Με βάση την βιβλιογραφική επισκόπηση βρέθηκαν οι ανεξάρτητες μεταβλητές που επηρεάζουν τον πιστωτικό κίνδυνο, έχοντας ως εξαρτημένη μεταβλητή τις προβλέψεις πιστωτικού κινδύνου (loan loss provisions). Στο επόμενο στάδιο ακολούθησε, η εύρεση δεδομένων για αυτές τις μεταβλητές, μέσα από την ιστοσελίδα της παγκόσμιας τράπεζας. Στη συνέχεια ακολουθεί η εμπειρική ανάλυση των δεδομένων αυτών, με την μέθοδο panel data και του λογισμικού Stata με σκοπό την διεξαγωγή των αποτελεσμάτων που σχετίζονται με τις μεταβλητές που επηρεάζουν τον πιστωτικό κίνδυνο σε (μακροοικονομικό - μικροοικονομικό επίπεδο) και σε ποιο βαθμό. Τέλος, στο πέμπτο κεφάλαιο ακολουθούν τα γενικά συμπεράσματα για την παρούσα εργασία καθώς προτάσεις για περεταίρω έρευνα που θα μπορούσε να πραγματοποιηθεί στο μέλλον
description: The thesis below entitled "Credit Risk Before and After the Crisis" was developed within the Master Program in Management of Business-MBA for the academic year 2015-2016. This thesis studies the behavior of credit risk, before and after the economic crisis in the Mediterranean countries of Europe and particularly in the field of commercial banks in Portugal, Spain, Italy and Greece. The first chapter consists of the introduction of the paper which is a general report on the link between the crisis and the credit risk. The second chapter is a general description of the crisis with historical background of various crisis on a global level. The financial crisis that erupted in recent years hits the world economy and our country and is caused by the devaluation of the risk. More specifically, it started from America during the crisis of 2007 and then it took the form of dominoes in the global market. However, it is important to investigate the risk. There are many different types of risks and it is difficult to analyze them all in this paper as it requires a lot of time and analysis, so instead, the paper follows the assessment of one of the most important risks in the market, the credit risk. More specifically, we will focus on the study, the analysis and the clarification of the credit risk. Thus, the third chapter is the theoretical background of the concept, elements, causes and credit derivatives of the credit risk. After that, come its management and assessment which are especially important processes with their significance fully and internationally realized in recent years. This fact is proven by the various measurement and management models of credit risk that have recently been developed. This paper essentially mentions the credit risk and presents all the characteristics and techniques that are used to tackle it. In the fourth chapter, there is the empirical study on the variables that affect the credit risk on the commercial banking sector for Spain, Portugal, Italy and Greece before and after the crisis with reference to the global crisis of 2007 that started from America. To carry out this study, bibliographic review was carried out as there are several studies related to the determinants of credit risk at the macroeconomic and microeconomic level of commercial banks. Based on the literature review, independent variables affecting the credit risk, having as dependent variable the credit risk provisions (loan loss provisions) were found. In the next stage, finding data for these variables through the World Bank website followed. After that comes the empirical analysis of these data, according to the panel data method and the Stata software to carry out the results associated with the variables that affect the credit risk in (macro - microeconomics level) and to what extent. Finally, in the fifth chapter there are the general conclusions for the present paper as well as suggestions for further research that could be done in the future