title: Downward Nominal Wage Rigidity in Canada: Evidence from Micro- Level Data
Creators: name: Brouillette, Dany
name: Kostyshyna, Olena
name: Kyui, Natalia
Publisher: name: Bank of Canada
Year: 2016

description: We assess the importance of downward nominal wage rigidity (DNWR) in Canada using both firm- and worker-level microdata. In particular, we analyze employer-level administrative data from the Major Wage Settlements (MWS) and household-based survey data from the Survey of Labour Income Dynamics (SLID). MWS data cover large unionized firms in Canada, while SLID is a rich rotating panel representative of the employed population in Canada. Combining both sources of information allows for a more extensive analysis of DNWR in the Canadian labour market. The results suggest that, on average, the effects of DNWR added about 0.2 to 0.4 percentage points to wage growth between 1994 and 2011; as well, the estimated effects increased in the years following the Great Recession in 2008–09. That includes a higher proportion of workers affected by DNWR (which rose from 16 to 32 per cent) and a larger impact on average wage growth. DNWR’s effects on average wage growth were also much stronger during periods of lower CPI inflation in Canada and are positively related to provincial unemployment rates. Finally, we provide an extensive analysis of the heterogeneity in the effects of DNWR. For example, its impact is more pronounced among smaller firms, lower occupational levels, immigrants and older workers. Overall, population ageing and an increasing proportion of immigrants may continue to increase the effects of DNWR in Canada, while the continuing shift toward service industries, declining unionization rates and the increasing educational attainment of the Canadian population may reduce them.
description: Nous évaluons l’importance de la rigidité à la baisse des salaires nominaux au Canada au moyen de microdonnées sur les entreprises et la main-d’oeuvre. Plus précisément, nous analysons les données administratives des Grands règlements salariaux, obtenues auprès d’employeurs, ainsi que les données de l’Enquête sur la dynamique du travail et du revenu, recueillies auprès des ménages. Tandis que les premières portent sur les grandes entreprises syndiquées au Canada, les deuxièmes proviennent de riches panels rotatifs et représentatifs de la population occupée au Canada. La combinaison des deux sources de données permet de réaliser une analyse plus complète de la rigidité à la baisse des salaires nominaux sur le marché canadien du travail. Les résultats donnent à penser qu’en moyenne, les effets de cette rigidité ont fait monter la croissance des salaires d’environ 0,2 à 0,4 point de pourcentage entre 1994 et 2011. De plus, les effets estimés ont pris de l’ampleur après la Grande Récession de 2008-2009. Par exemple, la rigidité à la baisse des salaires nominaux touche une plus grande proportion de travailleurs (cette proportion est passée de 16 % à 32 %) et a une incidence plus marquée sur la croissance moyenne des salaires. Les effets de la rigidité sur la croissance moyenne des salaires ont également été beaucoup plus importants pendant les périodes où l’inflation mesurée par l’IPC était plus faible au Canada; il existe par ailleurs une relation positive entre ces effets et les taux de chômage provinciaux. Enfin, notre étude fournit une analyse détaillée de l’hétérogénéité des effets de la rigidité à la baisse des salaires nominaux. Celle-ci est notamment plus prononcée chez les petites entreprises, les personnes n’occupant pas de postes de cadres, les immigrants et les travailleurs âgés. Somme toute, le vieillissement de la population et l’augmentation de la proportion d’immigrants au sein de la population active pourraient continuer d’accentuer les effets de la rigidité à la baisse des salaires nominaux au Canada, alors que la tertiarisation de l’économie, la baisse des taux de syndicalisation et la hausse du niveau de scolarité de la population canadienne pourraient les réduire.