Αιτιότητα κατά Granger σε μη-στάσιμες χρονικές σειρές και εφαρμογή στην Οικονομετρία
Creators: name: Μουρατίδης, Κωνσταντίνος Θωμά
Publisher: name: Aristotle University of Thessaloniki
Year: 2012
Subjects: subject: Αιτιότητα κατά Granger
subject: Μη-στάσιμες χρονικές σειρές
subject: Συνολοκλήρωση
subject: Οικονομετρία
subject: Granger causality
subject: Nonstationary time series
subject: Cointegration
subject: Econometrics
subject: FOS: Economics and business

description: Στην εργασία αυτήν παρουσιάζεται ο έλεγχος αιτιότητας κατά Granger, σε στάσιμες και σε μη-στάσιμες χρονικές σειρές που αφορούν την Οικονομετρία και τις εφαρμογές της. Το πρώτο κεφάλαιο είναι εισαγωγικό και περιλαμβάνει θέματα που διαπραγματεύονται σ’ αυτήν την εργασία. Όσον αφορά στο δεύτερο κεφάλαιο, έχουν αναπτυχθεί οι μέθοδοι ελέγχου της μοναδιαίας ρίζας προκειμένου να ελεγχθεί η στασιμότητα μιας χρονοσειράς. Υπάρχει επίσης αναφορά για τα μοντέλα VAR. Ο ορισμός της κατά Granger αιτιότητας, ο τρόπος προσδιορισμού αυτής της αιτιότητας, καθώς και οι τρόποι ελέγχου της στατιστικής σημαντικότητας των αποτελεσμάτων της αιτιότητας δίνονται στο τρίτο κεφάλαιο. Στο τέταρτο κεφάλαιο παρουσιάζονται η έννοια και ο ορισμός της συνολοκλήρωσης δύο ή περισσότερων χρονικών σειρών. Αναπτύσσονται οι μέθοδοι των Εngle-Granger και Johansen, ελέγχου συνολοκλήρωσης και εύρεσης του υποδείγματος διόρθωσης λαθών ECM. Στο ίδιο κεφάλαιο γίνεται επίσης αναφορά στη μέθοδο ARDL. Στο πέμπτο κεφάλαιο αναπτύσσονται τρόποι ελέγχου της μακροχρόνιας και βραχυχρόνιας αιτιότητας κατά Granger, υπό την προϋπόθεση ότι τα αρχικά δεδομένα είναι μη-στάσιμες χρονολογικές σειρές. Συγχρόνως γίνεται μια εφαρμογή σε δεδομένα του τραπεζικού κλάδου του χρηματιστηρίου της Αθήνας. Επιπρόσθετα παρουσιάζεται η προσέγγιση του Hsiao για την κατά Granger αιτιότητα, συνοδευόμενη με μια εφαρμογή σε πραγματικά δεδομένα του τραπεζικού κλάδου του χρηματιστηρίου της Αθήνας. Εν τέλει, δίνονται τρεις δυνατές προσεγγίσεις για τον έλεγχο της αιτιότητας κατά Granger όταν τα αρχικά δεδομένα είναι μη-στάσιμες χρονικές σειρές. Στο έκτο κεφάλαιο μια εφαρμογή της οικονομετρίας γνωστή ως PPP «ισοδυναμία αγοραστικής δύναμης» παρουσιάζεται σε συνδυασμό με τον έλεγχο αιτιότητας κατά Granger για μη-στάσιμες χρονικές σειρές. Στο έβδομο κεφάλαιο δίνονται κάποια τελικά συμπεράσματα και παρατηρήσεις.
description: Αγγλική Περίληψη In this project Granger causality testing on stationary and nonstationary time series, is presented with regard to Econometrics and its applications. To begin with, the first chapter is introductory giving an overview of the topics of this project. Regarding the second chapter, methods of testing the unit root and consequently the stationarity of a time series are presented, including also VAR models. Granger’s definition of causality, measures of causality, as well as testing of statistical significance of the causality measures are given in the third chapter. In the forth chapter the cointegration of two or more time series is discussed and the methods of Engle-Granger and Johansen for testing cointegration as well as the error correction model ECM are presented. We also briefly present the ARDL method. In the fifth chapter, the long term and short term Granger causality nonstationary time series are discussed. In addition, an application to banking data of Athens Stock Market is presented. Further, we present the Hsiao’s approach of Granger causality with another application to real data from Athens Stock Market. Thus approaches are present to test the Granger causality on nonstationary time series. In the sixth chapter, an application of Econometrics known as PPP ‘Purchasing Power Parity’ is presented in conjunction with the Granger causality testing for nonstationary time series. Concluding remarks and notes are given in the seventh chapter.