title: A market entry concept for Michael Pachleitner Group`s brand Red BullSpect entering the Chinese market
Creators: name: Hansl, Magdalena
Publisher: name: FH CAMPUS 02 (CAMPUS 02 Fachhochschule der Wirtschaft)
Year: 2024
Subjects: subject: 658 Allgemeines Management

description: The Michael Pachleitner Group (MPG) is a company dealing with the design, production and distribution of optical glasses, lenses and frames and is based in Graz. The company has experienced a market saturation on the home market and increasing competition especially in the sunglass market. The company evaluated the Chinese market as highly potential for their new Red Bull Spect sunglasses, which is the reason they have decided to enter this market by the end of 2017. The aim of the MPG is to make a sales revenue of 125.00 Euro and to establish a distribution network in China within the first year. 
The Chinese market has been evaluated as high potential market due to the fact that China is becoming the world economic leader which has already led to an enormous increase in purchasing power. Because of the countries size, the openness of Chinese customers towards western brands and the increase of wealth the market is very promising but also challenging for European businesses. Experts have named a clear brand positioning, USPs, the development of online sale points and an essential social media presence as most crucial factors when entering China`s economy. Within the internal analysis of the MPG some insufficiencies regarding these success factors have been found. Therefore the company needs to revise the positioning of the brand, create convincing social media appearance and include online sales in their distribution plans. 
The selected market entry mode for the MPG when entering the Chinese market is an indirect export, due to the fact that the company strives for low investment, low risk and high control over the brand presentation. It is advised to work with one distributor for all first tier cities, which need to be addressed first, to prevent common pricing. Additionally the MPG shall develop an own online shop but also sell their products via common Chinese online platforms. After the company has decided on clear USPs, it will be necessary to position Red Bull Spect as a sport and lifestyle brand by using the country of origin effect. Regarding the communication and marketing strategy it is strongly recommended to focus on Chinese social media advertisement to target the right customer group. Finally, markets like Taiwan, the Philippines and Japan could be further potential markets to enter.
description: Die Michael Pachleitner Group (MPG) ist ein Grazer Unternehmen, welches sich mit dem Design, der Produktion und dem Vertrieb von optischen Gläsern und Brillenfassungen beschäftigt. Auf Grund des Anstiegs von Konkurrenten und einer damit verbunden Sättigung des österreichischen Marktes hat das Unternehmen beschlossen, neben vielen anderen Märkten, nun auch den chinesischen zu betreten. Der chinesische Markt wurde von der MPG als sehr vielversprechend für Red Bull Spect eingestuft und Ziel ist es, den Markt bis Ende 2017 bedienen zu können. Die MPG hat sich das Gesamtziel gesetzt, einen Umsatz von 125.00 Euro im ersten Jahr zu generieren und ein Vertriebsnetzwerk mit zumindest 70 Verkaufsorten aufzubauen.
Der Grund, weshalb die MPG den Zielmarkt China gewählt hat, ist der enorme wirtschaftliche Wachstum des Landes, welcher bereits zu einem Anstieg der Kaufkraft geführt hat. Durch die Größe des Landes, die Offenheit gegenüber westlichen Marken und den steigenden Wohlstand ist der Markt vielversprechend, dennoch durch länderspezifischen Faktoren sehr herausfordernd. Experten nannten eine klare Positionierung der Marke, USPs, den Aufbau einer online Vermarktung und eine hohe Social Media Präsenz als wichtigste Erfolgsfaktoren am chinesischen Markt. Die interne Analyse hat gezeigt, das die MPG in diesen Bereichen noch einige schwerwiegende Unzulänglichkeiten aufweist. Daher wird empfohlen, die Markenpositionierung zu überarbeiten, einen überzeugenden Social Media Auftritt zu kreieren und den Verkauf über online Kanäle einzuplanen.
Da die MPG eine Markteintrittsform, verbunden mit geringem Investment, geringem Risiko aber mit Kontrolle über die Markenpräsentation wünscht, ist der indirekte Export ausgewählt worden. Es wird empfohlen, mit einem Vertriebspartner zu arbeiten, um Preisabsprache zu verhindern. Zusätzlich sollte die MPG einen eigenen Online Shop entwickelt, aber auch über große chinesische Onlineanbieter verkaufen. Nachdem die MPG ihre USPs herausgearbeitet hat, sollte Red Bull Spect als Sport und Lifestyle Marke, unter Verwendung des Herkunftsland-Effektes. Bezüglich der Marketing- und Kommunikationsstrategie sollte sich die MPG auf Online Werbung und auf chinesische Social Media Werbung konzentrieren, um die richtige Zielgruppe zu erreichen. Abschließend, kann die MPG bei Erfolg in China, Taiwan, die Philippinen und Japan betreten.