Ανατομία των Ευρωπαικών τραπεζών μέσω άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων
Creators: name: Πεϊτσίνη, Ευδοκία Ευάγγελου
Publisher: name: Aristotle University of Thessaloniki
Year: 2017
Subjects: Οικονομικό-Ευρώπη
Προσομοιώση ακραίων καταστάσεων
Economics-Europe
Stress test

description: Η πρόσφατη οικονομική κρίση ανέδειξε πολλές αδυναμίες των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, τα οποία δεν μπορούν να αντιμετωπίσουν ακραίες μεταβολές σε βασικούς δείκτες της οικονομίας. Για τον λόγο αυτό, επιτακτική κρίνεται η διεξαγωγή των προσομοιώσεων ακραίων καταστάσεων (stress tests) ουτωσόστε να διασφαλιστεί η ανθεκτικότητα και η σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος. Οι προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων αποτελούν ένα σημαντικό εργαλείο διαχείρισης κινδύνου ( risk management) και χρησιμοποιούνται για την εκτίμηση της ανθεκτικότητας ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος ή ολόκληρου του συστήματος, σε εξαιρετικά δυσμενή αλλά αληθοφανή σοκ. Ο σκοπός της παρούσας διπλωματικής εργασίας είναι να προσδιοριστούν όλοι εκείνοι οι παράγοντες που επηρεάζουν το επίπεδο των προβλέψεων (llps) για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια των τραπεζικών ιδρυμάτων της Ευρώπης. Ο δείκτης των προβλέψεων χρήζει ιδιαίτερης σημασίας, διότι αποτελεί έναν σημαντικό παράγοντα που μετρά την ποιότητα του χαρτοφυλακίου ενός ιδρύματος. Στο εμπειρικό τμήμα της εργασίας, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο των πάνελ δεδομένων δημιουργήθηκαν παλινδρομήσεις με διάφορες μακροοικονομικές μεταβλητές και ενδογενείς παράγοντες (bank specific variables), ώστε να βρεθεί ο αντίκτυπος τους στο επίπεδο των προβλέψεων. Στο θεωρητικό τμήμα της εργασίας, πραγματοποιείται μια εκτενής αναφορά στο τραπεζικό σύστημα και στις λειτουργίες του, στον ρόλο και στις αρμοδιότητες της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και του Διεθνές Νομισματικού Ταμείου. Επιπλέον, περιγράφεται η εξέλιξη του Συμφώνου της Βασιλείας και το θεωρητικό επίπεδο που αφορά τις προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων και τα ευρωπαϊκά stress tests. Τέλος, παρατίθενται τα αποτελέσματα από την διεξαγωγή της άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων για τα τραπεζικά ιδρύματα της Ευρώπης κατά τα έτη 2004 - 2015
description: The recent financial crisis has revealed many weaknesses in financial institutions, which cannot cope with extreme changes in key indicators of the economy. For this reason, it is imperative to carry out the stress tests so as to ensure the durability and stability of the financial system. Stress Tests are an important and basic risk management tool and they are used to assess the durability of a financial institution or the entire financial system, in extremely exceptional but plausible shocks. The purpose of this thesis is to identify all those factors that affect the level of loan loss provisions (llps) for non-performing loans of banking institutions of Europe. The loan loss provisions deserves particular importance because it is an important factor that measures the quality of the portfolio of an institution. Empirical analysis combines endogenous factors (bank specific variables) and macroeconomic variables (exogenous) through regression using panel data method, in order to determine their impact on the forecast level. In the theoretical part of the work, it is carried out an extensive report on the banking system, its functions, its role and powers of Europe Central Bank and the International Monetary Fund. Furthermore, it is described the evolution of Basel and the theory of Stress Tests and European Stress Tests. Finally, the results of conducting the stress tests exercise for banks in Europe 2004-2015 are presented