title: Оценка эффективности бэксорсинга с использованием метода дисконтирования денежных потоков
title: Evaluation of backsourcing efficiency using the discounting cash flows method
Creators: name: Шабашкин Сергей Сергеевич
Publisher: name: Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого
Year: 2017
Subjects: АУТСОРСИНГ
БЭКСОРСИНГ
ДИСКОНТИРОВАНИЕ
ЧИСТЫЙ ДИСКОНТИРОВАННЫЙ ДОХОД
МОДЕЛИРОВАНИЕ ПРОЕКТА
АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ
OUTSOURCING
BACKSOURCING
DISCOUNTING
NET PRESENT VALUE
PROJECT DEVELOPMENT
SENSITIVITY ANALYSIS

description: Статья посвящена оценке эффективности расторжения договора аутсорсинга с использованием метода дисконтирования денежных потоков, что в отличие от простого сравнения затрат, позволяет учитывать фактор времени и единовременные инвестиционные затраты, которые могут быть весьма значительными, а сам процесс строительства или восстановления собственного производства может затратить достаточно много времени, поэтому эффективность бэксорсинга определяется с учетом фактора времени, т. е. дисконтированием денежных потоков. Анализируется пример использования метода дисконтирования денежных потоков для экономической оценки эффективности бэксорсинга, включая имитационное моделирование различных сценариев развития проекта и анализ чувствительности проекта к изменению цен. Влияние рисков изменения цен на NPV проекта рассчитано с помощью анализа чувствительности. В результате по каждому сценарию определяются предельные критерии соотношения стоимости услуг аутсорсера по текущему договору аутсорсинга со стоимостью собственного производства или стоимостью услуг другого аутсорсера для того, чтобы компания могла рассчитать эффективность бэксорсинга при принятии решения о расторжении текущего договора аутсорсинга, даже с учетом неминуемых затрат, включающих возможные штрафные санкции за досрочное расторжение договора аутсорсинга и инвестиционные затраты на восстановление собственного производства. Приводятся известные примеры мировой практики досрочного расторжения договора аутсорсинга с уплатой громадных штрафов за досрочное расторжение договора аутсорсинга и значительным размером инвестиций в восстановление собственного бизнеса. Приведенные расчеты могут быть использованы и в российской практике для экономического обоснования досрочного расторжения договора аутсорсинга.
description: This article aims to determine the effectiveness of termination of outsourcing, using the discounted cash flows method that, unlike simple comparisons of cost, allows to take into account the time factor and one-time investment costs which could be quite considerable. The actual process of construction or reconstruction of own production may take a lot of time, so the efficiency of backsourcing is determined by using the time factor.   The article examines an example of using the discounted cash flows method for the economic evaluation of the effectiveness of backsourcing, including the simulation of different scenarios of project development and the analysis of sensitivity to price changes. The article calculates the risks of price changes on the NPV of the project using sensitivity analysis. The limiting criteria for the ratio between the cost of outsourcing services within the current contract and the manufacturing costs or the costs of a different outsorcer have been determined for each scenario. This way the company can calculate the efficiency of backsourcing when deciding to terminate the outsourcing contract even with the inevitable costs that include possible penalties for early termination of the outsourcing agreement and investment costs for the reconstruction of own production.  The article gives well-known examples of global practices of early termination of the outsourcing agreement with the payment of huge penalties for early termination and a significant amount of investment in the rehabilitation of the company’s own business. The calculations can be used in Russian practice for economic substantiation of early termination of the outsourcing agreement.