Mexico's Auto Industry after NAFTA: A Successful Experience in Restructuring?
Creators: name: Moreno Brid, Juan Carlos
Publisher: name: University of Notre Dame
Year: 2024

description: Abstract
 
 Mexico's motor vehicle sector is viewed as a most successful case in industrial restructuring. In the mid-70s it was an industry characterized by outdated machinery and incapable of competing in the international market. Today its manufacturing plants are competing worldwide in automotive production, exporting more than a million engines and 400,000 vehicles a year. This transformation is explained by changes in Mexico's positioning within the automobile global market as well as by the policies applied by the Mexican government to regulate vehicle production, imports, and sale in the country. The North American Free Trade Agreement (NAFTA) is changing the institutional framework of the Mexican economy and radically liberalizing its highly protected domestic automotive market. In this study we examine the evolution of Mexico's automotive sector in the last fifteen years and the various factors contributing to its transformation. The first section reviews Mexico's overall economic strategy and trade policy. The second focuses on the regulation of vehicle and auto parts production in Mexico. Clearly, trade restrictions have been very important for the development of Mexico's automotive sector. The third section deals with the performance of the Mexican automotive industry up to 1993, before NAFTA was put into effect. It is followed by some comments on the changes that NAFTA is already bringing about. In the final section, we present our view on the industry's outlook.
 
 Resumen
 
 El sector automotriz mexicano es visto como uno de los casos de reestructuración industrial más exitosos. A mediados de los setentas, era una industria caracterizada por la obsolecencia de su maquinaria e incapaz de competir en el mercado internacional. Hoy, sus plantas manufactureras compiten mundialmente en la producción de automóviles, exportando más de un millón de motores y cuatrocientos mil vehículos por año. Esta transformación se explica por los cambios en el posicionamiento de México en el mercado automotriz global, así como por las políticas aplicadas por el gobierno mexicano para regular la producción de vehículos, las importaciones y las ventas en el país. Hoy, el NAFTA está cambiando el marco institucional de la economía mexicana y liberalizando radicalmente su altamente protegido mercado automotriz. En este estudio examinamos la evolución del sector automotriz mexicano durante los últimos quince años y los varios factores que contribuyeron a su transformación. La primera sección reseña la estrategia económica general y la política comercial adoptadas por México. La segunda se concentra en la regulación de la producción de vehículos y auto-partes. Claramente, las restricciones al comercio han sido muy importantes para el desarrollo del sector automotriz mexicano. La tercera sección evalúa el rendimiento de la producción automotriz mexicana hasta 1993, antes que el NAFTA entrara en vigencia. Le siguen algunos comentarios acerca de los cambios que el NAFTA ya ha producido. En la sección final presentamos nuestro punto de vista sobre el panorama de esta industria.