title: An Empirical Analysis of Bill Payment Choices
Creators: name: Kosse, Anneke
Publisher: name: Bank of Canada
Year: 2021

description: "Research from the Bank of Canada shows that Canadians use cash for about 30 percent of their purchases in stores, restaurants and other points of sale. We know very little, however, about how Canadians pay their monthly electricity costs, rent, water and other bills. Even less is known about the factors driving consumers' behaviour when paying bills. Yet, bill payments make up a large share of total transactions in Canada.

In this paper, I examine how Canadians pay their bills, for example, with a cheque, through online banking or by automatic payment. I use a unique set of 2019 survey data collected from over 4,000 Canadians. Also, I examine why consumers use different options for paying bills. In particular, I look at how consumers’ payment choices and perceptions are influenced by demographics, financial situations, adoption of new technologies, general payment behaviour and bill type.

The key conclusion is that there is currently no single, dominant payment method for all consumers and bills. People’s bill payment choices vary with their socio-demographics, attitudes toward new technologies and in-store payment habits. Also, payment options vary widely by bill, and many consumers feel limited in their choices. This suggests that the preferences of billers might play an important role in consumers' options for bill payment. These findings are useful for policy-makers and payment service providers intending to encourage migration away from paper-based payment methods, such as cash or cheques. Indeed, further migration may depend more on the billers than on overcoming consumer resistance to new payment methods."

description: "Les recherches de la Banque du Canada montrent que les Canadiens règlent en argent comptant environ 30 % de leurs achats dans les magasins, restaurants et autres points de vente. En revanche, nous en savons très peu sur la façon dont ils paient leur consommation mensuelle d’électricité et d’eau, leur loyer et leurs autres factures. On en sait encore moins sur les facteurs qui influencent le comportement des consommateurs au moment de régler leurs factures. Pourtant, les paiements de factures représentent une large part des transactions effectuées au Canada.

Dans cette étude, nous examinons comment les Canadiens paient leurs factures, par exemple par chèque, par l’intermédiaire de services bancaires en ligne ou par prélèvement automatique. Nous utilisons un ensemble unique de données d’enquête recueillies en 2019 auprès de plus de 4 000 Canadiens. Nous nous demandons aussi pourquoi les consommateurs utilisent divers modes de paiement pour régler leurs factures. Plus précisément, nous examinons comment les choix et les perceptions des consommateurs en matière de paiement sont influencés par leur profil démographique, leur situation financière, leur propension à adopter les nouvelles technologies, leurs habitudes de paiement et la nature de la facture.

La principale conclusion de l’étude est que, à l’heure actuelle, il n’existe pas une seule et unique méthode de paiement privilégiée par tous les consommateurs et pour tous les types de factures. Les choix opérés par les consommateurs relativement au mode de paiement de factures varient en fonction de leur profil sociodémographique, de leur attitude à l’égard des nouvelles technologies et de leurs habitudes de paiement en magasin. Par ailleurs, les modes de paiement proposés varient grandement d’un type de facture à l’autre, et bon nombre de consommateurs se sentent restreints dans leurs choix. Cela porte à croire que les préférences des émetteurs de factures pourraient jouer un rôle important dans les modes de paiement mis à disposition des consommateurs. Ces résultats sont utiles pour les pouvoirs publics et les fournisseurs de services de paiement qui souhaitent encourager l’abandon des paiements papier (en argent comptant ou par chèque, par exemple). En effet, les progrès dans ce sens pourraient dépendre plus des émetteurs de factures que de la capacité à surmonter la résistance des consommateurs à l’égard des nouveaux modes de paiement."