title: Über die Versicherung der Inder. Indische Lebensversicherung 1874 bis 1988
title: On Assurance of Indians. Indian life insurance 1874-1988
Creators: name: Jitschin, Adrian
Publisher: name: Philipps-Universität Marburg
Year: 2011
Subjects: BRIC-Staaten
Haridas Mundhra
Allianz Aktiengesellschaft
Inder
Soziale Si
London / British Library / Asia
Geschichte Asiens
Tiruvellore Thattai Krishnamachariar
Oriental Governmental Security Life Assurance Company
Indien
Versicherung
LIC
Mahommedali Currim Chagla
Pacific &amp; Africa Collections

description: The work deals with the
      development of life insurance in India from its earliest
      establishment. It turns out that the first transfer of
      knowledge from the UK was done by a group of Scottish
      businessmen. The establishment of mortality classes, which
      were not influenced by racial criteria, enabled the insurance
      of natives. Leading insurance company was up to the 1950s the
      Oriental Life Assurance Company Governmental Security.
      Indications are their market share, threads of their
      mortality tables, as well as the special importance was
      attached by the report of their chairman Cowasjee Jehangir.
      Indian insurance companies had superseded British and
      international insurance companies in India at the inter war
      period. By the Insurance Act of 1938, which is based heavily
      on the model of Canada, India got an autonomous legislative
      framework. Here an economic decolonization had taken place
      already before the Second World War. The nationalisation of
      the life insurance in 1956 was not sufficient to exclude
      foreign competitors from the market; rather it was a reaction
      to the dubious business practices of a minority of Indian
      life insurance companies. In its follow-up the
      nationalisation led to the absence of necessary renewal and
      extension steps of the Indian life insurance industry.
      Examples are the non-implementation of new types of insurance
      (health insurance), the lack of expansion of life insurance
      to other target groups (people with a particularly high risk,
      poor social classes, or women) and non-establishment of
      computers. The Life Insurance Corporation of India (LIC),
      which was founded after the nationalisation, had to balance
      between the needs of the market, the expectations of the
      politic and the interests of their employees. If in doubt,
      the LIC follow the expectations of the politic and avoided
      confrontations with employees. Merely in the 1980s, the needs
      of the market were again moved increasingly to the fore. Only
      at the outside the LIC seemed to be a single entity. At the
      inside the individual levels developed a considerable degree
      of autonomy. It had been a goal of nationalisation to spread
      life insurance to more rural areas. Although the LIC opened
      many branch offices, the proportion of rural regions in the
      overall business seceded. The private life insurance
      companies before nationalisation had been pushing its rural
      business less, but were here more successful. For a large
      part of India´s policyholders their pension and the care for
      the education of the children were major reasons to assure.
      Immediately after the nationalisation life insurance was not
      able to fulfil these insurance needs. For the first time the
      ‘Money back scheme’ of the 1970s, which combined death and
      endowment insurance, enabled insurance for that. Here Indian
      life insurance technology took for the first time its own
      way. The liberalization of the insurance industry in the
      1990s was not in response to efforts by the IMF, but was a
      result of pressure from within the industry. A stronger
      orientation of the management towards the United States was a
      key trigger of the reforms. Today India’s insurance industry
      unifies the tradition of its specific Indian insurance
      history as well as the methods of the international insurance
      companies which have entered the market since
      liberalisation.
description: Die Arbeit setzt sich mit der
      Entwicklung der Lebensversicherung in Indien seit ihrer
      frühesten Etablierung auseinander. Dabei zeigt sich, dass der
      erste Wissenstransfer von Großbritannien durch eine Gruppe
      schottischer Geschäftsleute geleistet wurde. Erst die
      Etablierung von Sterblichkeitsklassen, die nicht von
      rassischen Kriterien geprägt waren, ermöglichte die
      Versicherung Einheimischer. Prägende Versicherung war bis in
      die 1950er Jahre die Oriental Governmental Security Life
      Assurance Company. Indizien dafür sind die von ihr erstellten
      Sterbetabellen, als auch die besondere Bedeutung, die dem
      Bericht Cowasjee Jehangirs beigemessen wurde. Bis in die
      Zwischenkriegszeit hatten die indischen Versicherungen
      britische Angebote sich zu versichern vom Markt verdrängt.
      Durch das Versicherungsgesetz von 1938, das sich stark am
      Vorbild Kanadas orientierte, erhielt Indien einen autonomen
      legislativen Rahmen. Hier hatte eine ökonomische
      Dekolonialisierung bereits vor dem Zweiten Weltkrieg
      stattgefunden. Die Verstaatlichung der Lebensversicherung
      1956 erfolgte nicht, um ausländische Konkurrenz vom Markt
      auszuschließen, vielmehr war sie Reaktion auf das unseriöse
      Geschäftsgebaren einer Minderzahl indischer
      Lebensversicherungsunternehmen. In ihrer Folge führte die
      Verstaatlichung zum Ausbleiben notwendiger Erneuerungs- und
      Erweiterungsschritte der indischen
      Lebensversicherungsbranche. Zu nennen sind die
      Nicht-Einführung neuer Versicherungsarten
      (Gesundheitsversicherung), die ausbleibende Ausweitung der
      Lebensversicherung auf andere Zielgruppen (Personen mit
      besonders hohem Risiko, arme Gesellschaftsschichten, Frauen)
      und die fehlende Etablierung von Computern. Der nach der
      Verstaatlichung gegründeten Life Insurance Corporation of
      India gelang es nicht ein dauerhaftes Gleichgewicht zwischen
      den Bedürfnissen des Marktes, den Erwartungen der Politik und
      den Interessen ihrer Angestellten herzustellen. Im
      Zweifelsfall folgte das Management den Erwartungen der
      Politik und vermied Konfrontationen mit den Angestellten.
      Erst in den 1980er Jahren wurden die Bedürfnisse des Marktes
      wieder verstärkt in den Vordergrund gerückt. Nur nach außen
      schien die Life Insurance Corporation of India ein
      einheitliches Gebilde zu sein, im Inneren entwickelten die
      einzelnen Ebenen ein beträchtliches Maß an Autonomie. Obwohl
      es ein Ziel der Verstaatlichung gewesen war,
      Lebensversicherung auf ländlichere Gebiete auszubreiten,
      gelang dies nicht. Zwar eröffnete das staatliche
      Versicherungsunternehmen zahlreiche Zweigstellen, der Anteil
      ländlicher Regionen am Gesamtgeschäft nahm aber sukzessive
      ab. Die privaten Lebensversicherungsunternehmen hatten das
      ländliche Geschäft weniger forciert, waren aber hierin
      erfolgreicher gewesen. Für einen Großteil der indischen
      Versicherungsnehmer war die Vorsorge für die Ausbildung der
      Söhne ein wesentlicher Grund sich zu versichern. Zunächst
      konnte die Lebensversicherung diesem speziellen
      Vorsorgegedanken nicht gerecht werden. Erstmals wurde durch
      das ‚Money-Back-Schema‘ der 1970er Jahre, das Todes- und
      Erlebensfallversicherung kombinierte, eine speziell auf
      dieses indische Bedürfnis zugeschnittene Versicherungsart
      angeboten. Die in den 1990er Jahren erfolgte Liberalisierung
      der Versicherungsbranche geschah nicht als Reaktion auf
      Bemühungen des IWF, sondern aufgrund eines Drucks aus der
      Branche selber. Eine stärkere Orientierung an den Vereinigten
      Staaten war wesentlicher Auslöser der Reformen.