Παραγοντική Ανάλυση Τιμών Ηλεκτρικής Ενέργειας
Creators: name: Περσίδης, Συμεών Γεωργίου
Publisher: name: Aristotle University of Thessaloniki
Year: 2016
Subjects: Παραγοντική Ανάλυση
Χρηματιστήριο Ενέργειας
Αυτοσυσχέτιση
ΛΕΞΕΙΣ ΚΛΕΙΔΙΑ (ΑΓΓΛΙΚΑ)
1. Principal Components
2. Day-Ahead
3. Heteroscedasticity

description: Η εργασία αναλύει τις τιμές πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας μέσω τεχνικών μείωσης διαστάσεων και συγκεκριμένα μέσω της ανάλυσης κύριων συνιστωσών που αποτελεί μέρος της παραγοντικής ανάλυσης. Τα δεδομένα συλλέχθηκαν από την Σκανδιναβική αγορά ενέργειας που λειτουργεί με τη μορφή χρηματιστηρίου. Επιλέξαμε για ανάλυση τη δυτική περιοχή της Δανίας και εφαρμόσαμε την ανάλυση μας παίρνοντας ωριαίες τιμές από την ημερήσια αγορά ενέργειας (day-ahead market) για τα έτη από το 2006 έως και το 2014. Οι τιμές ηλεκτρικής ενέργειας έχουν ιδιαίτερα χαρακτηριστικά σε σχέση με τιμές άλλων αγορών καθώς θα πρέπει να υπάρχει άμεσα ισορροπία μεταξύ της προσφοράς και της ζήτησης εξαιτίας της οικονομικά ασύμφορης αποθήκευσης της ηλεκτρικής ενέργειας. Χαρακτηρίζονται από έντονη περιοδικότητα και εποχικότητα και από υψηλή μεταβλητότητα, ενώ είναι δεδομένο ότι τόσο η παραγωγή όσο και η ζήτηση επηρεάζονται και από αστάθμητους παράγοντες όπως είναι οι καιρικές συνθήκες. Με την εφαρμογή παραγοντικών μεθόδων διαπιστώνουμε ότι μπορούμε να αντιμετωπίσουμε πιο αποτελεσματικά τα προβλήματα αυτοσυσχέτισης ενώ βρίσκουμε ότι έξι κύριες συνιστώσες καταφέρνουν να αποτυπώσουν τις βασικές ιδιότητες των ωριαίων τιμών. Επίσης, μέσω της εφαρμογής μοντέλων GARCH είναι δυνατόν να προτυποιηθεί η ετεροσκεδαστικότητα κάθε παράγοντα ενώ βρήκαμε ότι είναι πιο εύκολο να προβλεφθεί η μεταβλητότητα των πρώτων παραγόντων. Τέλος, διαπιστώνουμε την ύπαρξη θετικής ασυμμετρίας των κύριων συνιστωσών ως προς τη μεταβλητότητα, δηλαδή η μεταβλητότητα επηρεάζεται περισσότερο από μη αναμενόμενες αυξήσεις της τιμής της ηλεκτρικής ενέργειας παρά από μειώσεις.
description: The paper analyzes the electricity selling prices through dimensionality reduction techniques and particularly by analyzing with principal components which is part of the factor analysis. The data collected from the Nordic power market operated by the stock form. We chose to analyze the western region of Denmark and applied our analysis by taking hourly prices from the daily energy market (day-ahead market) for the years between 2006 and 2014. Electricity prices have particular characteristics in relation to prices of other markets and should be reached immediately balance between supply and demand because of the unprofitable economic storage of electricity. Characterized by strong periodicity and seasonality and high volatility, while it is assumed that both production and demand are influenced by unpredictable factors such as weather conditions. By applying factor analysis we find that we can tackle more effectively the problems of autocorrelation and found that six principal components manage to capture the essential properties of hourly values. Also, by applying GARCH models it is possible to make patterns for the heteroskedasticity of each factor and we found it is easier to predict the variability of principal components. Finally, we note the existence of a positive asymmetry of the principal components in terms of volatility, so the volatility is more affected by unexpected increases in the price of electricity rather than reductions.