English: The first model, proposed by Jensen (1968), relies on the CAPM and explains portfolio normal returns with the market index as the only factor.
Telugu: మొదటి నమూనా, జెంసేన్ చే (1968) ప్రతిపాదించబడింది,CAPM పై ఆధారపడి మరియు మార్కెట్ సూచీ అనే ఒక్కదానిని ఆధారంగా పోర్టుఫోలియో ప్రతిఫలాలను వివరిస్తుంది.