English: For instance, if you borrow $1, 000 from a bank for 120 times and rate of interest remains at 6per cent, the effective yearly interest rate is significantly higher.
Telugu: ఉదాహరణకు, మీరు 120 రోజులు బ్యాంకు నుండి $ 1,000 ను తీసుకుంటే మరియు వడ్డీ రేటు 6 శాతంగా ఉంటుంది, సమర్థవంతమైన వార్షిక వడ్డీ రేటు చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది.