English: For example, if you borrow $1,000 from a bank for 120 days and the interest rate remains at 6 percent, the effective annual interest rate is much higher.
Telugu: ఉదాహరణకు, మీరు 120 రోజులు బ్యాంకు నుండి $ 1,000 ను తీసుకుంటే మరియు వడ్డీ రేటు 6 శాతంగా ఉంటుంది, సమర్థవంతమైన వార్షిక వడ్డీ రేటు చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది.