English: A transaction by or for the benefit of a (legal) person residing or having its registered address in a state that is designated by ministerial regulation as a state with strategic shortcomings in the prevention of money laundering and the financing of terrorism.
Telugu: మనీలాండరింగ్ నివారణలో మరియు ఉగ్రవాదానికి ఆర్థిక సహాయం చేయడంలో వ్యూహాత్మక లోపాలున్న రాష్ట్రంగా మంత్రిత్వ శాఖ నియంత్రణ ద్వారా నియమించబడిన ఒక రాష్ట్రంలో (చట్టబద్ధమైన) వ్యక్తి నివసించే లేదా దాని రిజిస్టర్డ్ చిరునామాను కలిగి ఉన్న లావాదేవీ.