English: Under the accrual basis of accounting, expenses are recorded when incurred and revenues are recorded when earned.
Telugu: నగదు ఆధారం ప్రకారం, సేకరించినప్పుడు ఆదాయం గుర్తించబడుతుంది మరియు చెల్లించినప్పుడు ఖర్చులు గుర్తించబడతాయి.