English: It states that when the sum of the export and import price elasticity's is greater than unity (1), a fall in exchange rates (Terms of Trade) will reduce a deficit.
Telugu: ఇది ఎగుమతి మరియు దిగుమతి ధర స్థితిస్థాపకత మొత్తం ఐక్యత (1) కంటే ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, మార్పిడి రేట్లు (ట్రేడ్ ఆఫ్ ట్రేడ్) లో పడిపోవడం వలన లోటు తగ్గుతుంది.