Assets (Money) Laundering Prevention Act, 2008

Obligations of Branch Office or Subsidiary Company: (1) A reporting institution operating in Nepal or abroad within the same group, or a reporting institution establishing a branch office abroad or an institution with majority ownership, shall comply with the provisions relating to the prevention of money laundering and financing of terrorist activities on a group basis in accordance with this Act or the rules made under this Act or the directives issued or instructions given thereunder.

स्पष्टीकरणः यस दफाको प्रयोजनका लागि “अधिकांश स्वामित्व” भन्नाले पचास प्रतिशत वा सोभन्दा बढीको स्वामित्व सम्झनु पर्छ । Explanation: For the purposes of this section, "majority ownership" shall be understood as ownership of fifty percent or more.

(२) उपदफा (१) बमोजिमको सूचक संस्थाले सम्पत्ति शुद्धीकरण तथा आतङ्ककारी कार्यमा वित्तीय लगानी निवारण सम्बन्धमा देहायका विषयहरु समेत समावेश गरी समूहगत नीति तथा कार्यविधि बनाई लागू गर्नु पर्नेछः-

(2) The reporting institution pursuant to sub-section (1) shall formulate and implement group policies and procedures including the following matters relating to prevention of money laundering and financing of terrorist activities:—

(क) ग्राहकको पहिचान तथा सम्पुष्टि र सम्पत्ति शुद्धीकरण तथा आतङ्ककारी कार्यमा वित्तीय लगानी सम्बन्धी जोखिम व्यवस्थापन सम्बन्धी सूचना आदान प्रदान गर्ने,

(a) Exchanging information on client identification and verification and risk management relating to money laundering and financing of terrorist activities,

(ख) नियमनकारी निकायले तोकिदिए बमोजिम ग्राहक, कारोबार, खाता, लेखा परीक्षण, समूहगत परिपालना र सम्पत्ति शुद्धीकरण तथा आतङ्ककारी कार्यमा वित्तीय लगानी निवारण सम्बन्धी कार्यक्रम समेतको जानकारी समूहगत रुपमा आदान प्रदान गर्ने, र

(b) Exchanging on a group basis information on clients, transactions, accounts, audits, group compliance and programs relating to prevention of money laundering and financing of terrorist activities as prescribed by the regulatory body, and

(ग) खण्ड (क) वा (ख) बमोजिम आदान प्रदान गरिएका सूचनाको प्रयोग तथा गोपनीयताको सुरक्षा गर्ने पर्याप्त व्यवस्था । (c) Adequate provisions to protect the use and confidentiality of information exchanged pursuant to clause (a) or (b).

(३) उपदफा (१) र (२) बमोजिमको व्यवस्था पालना गर्न सम्बन्धित मुलुकको कानूनको कारणले कठिनाई हुने भएमा एकै समूह अन्तर्गत सञ्चालित सूचक संस्था वा विदेशमा शाखा कार्यालय वा अधिकांश स्वामित्व रहने गरी संस्था स्थापना गर्ने सूचक संस्थाले नियमनकारी निकायलाई जानकारी दिनु पर्नेछ र त्यस्ता संस्थाले सम्पत्ति शुद्धीकरण तथा आतङ्ककारी कार्यमा वित्तीय लगानी सम्बन्धी जोखिम व्यवस्थापन गर्न अतिरिक्त उपाय अपनाउनु पर्नेछ । (3) If it is difficult to comply with the provisions pursuant to sub-sections (1) and (2) due to the law of the relevant country, the reporting institution operating within the same group or establishing a branch office abroad or an institution with majority ownership shall inform the regulatory body, and such institution shall adopt additional measures to manage the risk relating to money laundering and financing of terrorist activities.

(४) उपदफा (३) बमोजिम अवलम्बन गरिएका अतिरिक्त उपायहरु सम्पत्ति शुद्धीकरण तथा आतङ्ककारी कार्यमा वित्तीय लगानी सम्बन्धी जोखिम व्यवस्थापन गर्न पर्याप्त नहुने देखेमा विदेशमा खोलेको शाखा कार्यालय वा अधिकांश स्वामित्व रहने गरी स्थापना गरेको संस्थालाई नियमनकारी निकायले दफा ७फ. बमोजिमको कारबाही गर्न वा त्यस्तो शाखा वा संस्था बन्द गराउन सक्नेछ । (4) If the additional measures adopted pursuant to sub-section (3) appear insufficient to manage the risk relating to money laundering and financing of terrorist activities, the regulatory body may take action pursuant to Section 7f or cause such branch or institution to be closed.

७द. अभिलेख सुरक्षित राख्नु पर्ने: (१) सूचक संस्थाले देहाय बमोजिमका कागजात, विवरण तथा अभिलेख व्यावसायिक सम्बन्ध समाप्त भएको वा कारोबार भएको वा आकस्मिक कारोबार भएको मितिले कम्तीमा पाँच वर्षसम्म दुरुस्त रुपले व्यवस्थित तथा सुरक्षित राख्नु पर्नेछः-

7g.