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티월드제이십삼차유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2020.01)

신용등급을 평가한 신용평가기관에게 보고하여야 하며, 기타 위탁자 및 업무수탁자가 합리적인 범위 내에서 요구하는 자산관리업무에 관한 자료 및 정보를 업무수탁자가 요청하는 형식으로 위탁자에게 제공하여야 한다. (2) 유동화자산에 관하여 유동화자산 양도계약 제7조에 의한 담보책임사유가 발생한 경우, 같은 계약 제8조에 의한 가치하락분 지급사유가 발생한 경우 및 같은 계약 제12조에 의한 양도인의 손해배상책임 사유가 발생한 경우 자산관리자는 이를 즉시(늦어도 이러한 사실을 알게 된 날로부터 3영업일 이내에) 위탁자 및 업무수탁자에게 서면으로 통지하여야 한다. 이 통지에는 해당 유동화자산을 특정할 수 있는 정보를 기재하여야 하며, 유동화자산 양도계약 제7조에 따른 담보책임금액, 같은 계약 제8조에 따른 가치하락분에 해당하는 금액 또는 같은 계약 제12조에 따른 손해배상금액을 계산하여 그 계산근거를 첨부하여야 한다.(3) 자산관리자는 자산유동화법 제34조 및 제35조에 해당하는 사항이 발생하는 경우 이를 즉시 위탁자 및 업무수탁자에게 통지하여야 하며, 그러한 통지의 사본을 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에게 보내야 한다.(4) 자산관리자는 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관이 유동화사채의 정기 및 수시 등급 평정을 위하여 합리적인 이유와 방법으로 자료를 요구하는 경우 관련 법령이 허용하는 범위 내에서 이에 응하여 그 필요한 형식에 의한 자료를 제공하여야 한다.(5) 자산관리자는 신용공여은행 및 신용평가기관이 유동화자산의 신용위험을 측정하기 위하여 요청하는 자료를 신용공여은행 및 신용평가기관과 협의하여 제공할 수 있으며, 감독당국의 규정 및 지침에 따라 유동화자산의 신용위험에 대한 공시가 필요한 경우에는 해당 공시업무를 수행하기로 한다. 3) 기타 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분에 관한 내용 가. 자산관리자의 확인 및 보장 ▶ 자산관리위탁계약서 제 10 조(자산관리자의 확인 및 보장)자산관리자는 위탁자에게 다음 각 호의 사항을 확인하고 보장한다.1. 자산관리자는 대한민국 법률에 따라 설립되어 존속하고 있으며, 이동통신서비스 업무를 수행할 권한과 능력이 있다.2. 자산관리자는 이 계약의 내용에 따라 위탁자를 위하여 이 계약에 따른 업무를 행할 권한과 능력이 있다.3. 자산관리자는 이 계약의 체결 및 이 계약에 따른 의무의 이행에 필요한 내부수권절차를 거쳤으며, 정부 인, 허가 기타 필요한 모든 절차를 갖추었다.4. 이 계약의 체결 및 이에 따른 의무의 이행 기타 이 계약의 내용은 법령에 위배되지 아니하며, 자산관리자에게 효력을 가지는 어떠한 계약이나 법원의 재판, 행정기관의 행정처분이나 지시에 위배되지 아니한다.5. 자산관리자는 이 계약 체결일 현재 채무초과 또는 지급불능의 상태에 있거나 그러한 상태에 빠질 위험에 처해 있지 아니하다.6. 이 계약의 체결과 관련하여 자산관리자는 신의성실의 원칙에 따라 위탁자에게 모든 필요한 진실된 정보를 제공하였으며, 중요한 사실을 숨기거나 누락하지 아니하였다.7. 자산관리자가 위탁자 및 업무수탁자에게 제9조에 따른 자산관리업무에 관한 자료 및 정보 제공시 이에 포함된 이동통신가입자 관련 개인정보 및 신용정보를 제공하는 행위와 위탁자 및 업무수탁자가 이러한 이동통신가입자 관련 개인정보 및 신용정보를 수집하거나 제공받아 이를 이용, 제공, 처리하거나 그 처리업무를 위탁하는 행위는 그 행위일 현재 관련 법령에 위배되지 아니한다. 나. 자산관리자의 약정사항 ▶ 자산관리위탁계약서 제 11 조(자산관리자의 약정사항) 자산관리자는 위탁자에 대하여 다음 각 호의 사항을 준수할 것을 약정한다. 본조는 이 계약에 의한 자산관리자의 업무가 대체자산관리자에게 이전된 경우에 준용한다.1. 자산관리자는 이 계약상의 의무를 성실히 수행하기로 하며, 자산유동화법 및 기타 관계법령을 준수한다.2. 자산관리자는 이 계약이 해지되는 경우 유동화자산과 관련하여 위탁자 및 업무수탁자가 요구하는 모든 서류를 관련 법령이 허용하는 범위 내에서 위탁자 및 업무수탁자 또는 그 지정하는 자에게 인도하여야 한다.3. 자산관리자는
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유동화자산과 관련하여 제3자와의 분쟁이 발생하고 이로 인하여 당해 유동화자산에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있다고 판단되거나 소송이 제기된 경우 이를 즉시 위탁자 및 업무수탁자에게 통지하여야 한다.4. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 업무수탁자의 사전 서면 동의 없이 유동화자산의 양도, 담보제공 등 일체의 처분행위를 하여서는 아니되며, 업무수탁자의 사전 서면 동의 없이 유동화자산의 조기상환을 요구할 수 없다.5. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 업무수탁자의 동의 없이는 유동화자산의 조건을 변경하거나 채무를 면제할 수 없다. 자산관리자가 유동화자산의 조건을 변경하거나 채무를 면제하고자 하는 경우에는 사전에 필요한 자료를 첨부하여 업무수탁자의 동의를 요청하여야 한다. 6. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 양도된 유동화자산과 관련하여 업무수탁자의 동의 없이 위탁자의 권리를 침해하는 어떠한 행위도 하여서는 아니된다.7. 자산관리자는 추심한 금원을 다른 용도로 유용하여서는 아니된다.8. 자산관리자는 이 계약에 의하여 위탁자 또는 업무수탁자에게 제출하거나 제공하여야 하는 보고서, 자산관리업무에 관한 자료 및 정보를 적시에 제공하여야 하며, 자산관리자가 제출, 제공하는 보고서, 자료 및 정보에 중요한 사항의 기재 또는 표시의 누락이 있거나 허위의 기재 또는 표시를 하여서는 아니된다.9. 자산관리자는 이 계약에 따른 업무와 관련하여 처리하고 있는 이동통신가입자의 개인정보 및 신용정보에 대하여 제3자의 접근을 제한하고 분실?도난?유출?변조 또는 훼손되지 아니하도록 하는 등 안전성을 확보하기 위하여 개인정보의 안전성 확보조치 기준 고시에 따른 관리적?기술적?물리적 보호조치를 취하여야 한다.10. 자산관리자는 이 계약에 따라 위탁받은 업무와 관련하여 처리하고 있는 이동통신가입자의 개인정보 및 신용정보에 대하여 위탁받은 업무의 목적 및 범위 내에서 처리하여야 하며, 위탁자의 승인 없이 위탁받은 업무를 재위탁하지 못한다.11. 자산관리자는 이 계약에 따라 위탁받은 업무와 관련하여 처리하고 있는 이동통신가입자의 개인정보 및 신용정보에 대하여 위탁자가 그 관리 또는 처리현황에 대한 보고를 요구하거나 조사 또는 검사를 요구하는 경우 이에 응하여야 한다.12. 자산관리자는 위탁자 및 업무수탁자가 유동화자산양도계약 및 이 계약에 따라 이동통신가입자의 개인정보 및 신용정보를 양도인 또는 자산관리자로부터 수집하거나 제공받아 이를 이용, 제공, 처리하거나 그 처리 업무를 위탁하는 행위와 관련하여 그 행위일 현재 관계 법령에서 요구되는 조치(정보주체에 대한 통지, 고지, 동의 등을 포함하되, 이에 한정하지 아니한다)가 있는 경우 양도인 및 업무수탁자를 위하여 자신의 비용과 책임으로 이를 이행하여야 한다. 다. 자산관리자의 손해배상 ▶ 자산관리위탁계약서 제 12 조(자산관리자의 손해배상) (1) 자산관리자는 이 계약에 따른 제반 사항을 위반한 경우에는 그로 인하여 위탁자가 입게 되는 모든 손해를 배상한다.(2) 자산관리자는 제10조에 의하여 확인 및 보장한 내용이 허위인 경우를 포함하여 이 계약에 따른 제반 사항을 준수하지 못하거나, 고의 또는 과실로 인하여 위탁자 또는 제3자에게 손해를 가한 때에는 그 손해를 모두 배상하여야 한다. 자산관리자의 임직원 또는 대리인 기타 사용인의 고의 또는 과실로 인하여 위탁자 또는 제3자에게 손해를 가한 때에도 같다.(3) 자산관리자가 이 계약에 따른 업무와 관련하여 이동통신가입자의 개인정보 및 신용정보를 처리하는 과정에서 관련법령을 위반하여 위탁자가 제3자에게 손해배상책임을 부담하게 되는 경우, 자산관리자는 이로 인하여 위탁자가 입은 손해를 배상한다.(4) 제1항 내지 제3항에 의한 손해배상은 청구를 받은 날로부터 14영업일 이내에 지급하여야 하며, 이를 이행하지 아니하는 경우 14영업일이 경과한 날로부터 완제할 때까지의 기간에 대하여 그 미지급금액에 대해 업무수탁자가 당해 기간동안 적용하는 은행계정 기업일반자금대출
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IV. 그 밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 자산유동화계획 참여기관의 주요업무 및 담당자 등 구분 참여기관 부서 담당자/연락처 주요업무 목적 자산관리자 SK텔레콤(주) 자금팀 매니저 최주원02-6100-1662 유동화자산관리 유동화자산의 보전, 회수, 관리업무, 유동화자산 및 관련서류의 구분보관, 관리업무 및 유동화자산에 수반되는 권리행사의 업무를 담당토록 하기 위하여 SK텔레콤(주)를 자산관리자로 선정함 업무수탁자 (주)국민은행 구조화금융부 과장 황지훈02-2073-8487 유동화자산 보관,지급대행 및기타관리업무 유동화증권 투자자들의 권익 보호 및 유동화 프로그램의 원활한 진행을 위한 자산의 보관, 지급대행 및 기타관리업무를 담당토록 하기 위하여 (주)국민은행을 업무수탁자로 선정함 신용공여은행 (주)국민은행 구조화금융부 과장 황지훈02-2073-8487 유동화자산신용공여업무 유동화증권의 상환안정성을 보강함으로써 투자자의 권익을 보호하기 위하여 (주)국민은행을 신용공여은행으로 선정함 공동대표주관회사 SK증권(주) SF팀 부장 곽세용02-3773-8650 Structuring,발행업무 조율,Documentation,총액인수 자산유동화의 안정적인 구조설계 및 발행업무 조율, 공모 유동화사채의 원활한 발행 및 소화를 위한 총액인수를 보장하기 위하여 SK증권(주)를 공동대표주관회사로 선정함 공동대표주관회사 신한금융투자(주) 구조화금융부 과장 김희천02-3772-3209 Structuring,발행업무 조율,Documentation,총액인수 자산유동화의 안정적인 구조설계 및 발행업무 조율,공모 유동화사채의 원활한 발행 및 소화를 위한 총액인수를 보장하기 위하여 신한금융투자(주)를 공동대표주관회사로 선정함 공동주관회사 KB증권(주) SF2부 과장 고호선02-6114-1036 총액인수 공모 유동화증권의 원활한 발행 및 소화를 위한 총액인수를 보장하기 위하여 KB증권(주)를 공동주관회사로 선정함 자산평가 및자산실사기관 삼일회계법인 Assurance금융2본부 회계사 박규태02-709-8030 자산평가,자산실사 투자자 보호를 위하여, 공신력 있는 기관으로 하여금 자산의 적정성에 대한 평가 및 실사를 담당하도록 하기 위하여 삼일회계법인을 자산평가 및 실사기관으로 선정함 신용평가기관 한국신용평가(주) SF2실 책임연구원 성호재02-787-2269 유동화증권신용평가 SK텔레콤(주)가 티월드제이십삼차유동화전문유한회사로 양도하는 단말기분할상환금채권을 기초로 발행될 유동화증권의 원리금 상환능력에 대한 객관적이고 공정한 신용평가를 받아 투자자들의 투자판단에 도움을 주고자 한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)를 외부 신용평가기관으로 선정함 한국기업평가(주) SF2실 책임연구원 이정민02-368-5658 NICE신용평가(주) SF평가 1실 수석연구원 황상운02-2014-6238 법률자문기관 김앤장 법률사무소 변호사 안형준02-3703-4567 법률검토 SK텔레콤(주)가 티월드제이십삼차유동화전문 유한회사로 양도하는 단말기분할상환금채권을 기초로 한 자산유동화와 관련하여 각종 계약서의 작성 및 관련 법률검토를 수행하기 위해 김앤장 법률사무소를 법률자문기관으로 선정함 2. 기타 - 해당사항 없음. 3. 부속명세서 - 해당사항 없음.
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II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 27_수주상황 1. 사업의 개요 가. 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 백만원,%) 구분 제 66기 제 65기 제 64기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금속사업 매출액 영업이익 유형자산 (감가상가비) 섬유사업 매출액 영업이익 유형자산 (감가상가비) 임대사업 매출액 영업이익 유형자산 (감가상가비) 합계 매출액 영업이익 유형자산 (감가상가비) 나. 사업부문별 현황 (1) 금속사업부문 (산업의 특성 금속사업부의 정밀주조 및 금형 제조업은 정부에서 집중 육성하고 있는 소재, 부품 산업분야로서, 당사가 국내 최초로 사업을 시작하였고 현재는 최고의 기술력과 생산량으로 업계선두를 유지하고 있으며, 20년 이상 수출에 주력하여 미국, 일본, 독일 등에서 높은 인지도를 갖고 있습니다. 특히 국내에서는 방위산업체로서 방위산업장비의 부품을 다수 공급하고 있습니다. (산업의 성장성) 주생산품은 특수밸브, 산업기계, 플랜트 설비부품 및 첨단 항공기 부품에 이르기까지 다양하며 시장수요의 지속적인 확대가 예상되는 유망사업으로서, 향후 자동차부품 및 진공정밀주조(항공기엔진 및 발전설비 분야)로 진출을 꾀하여 매출확대를 극대화 시켜 나갈 계획입니다. (국내외 시장여건 및 회사의 경쟁우위 요소) 정밀주조 분야의 국내 최대규모의 생산업체로서 다양한 주물제품을 생산하고 있으며 판매로는 수출 50%, 내수 50%로 안정적인 영업 기반을 확보 하고 있는 사업이며, 계절적 영향이 거의 없는 고부가가치 사업으로 군수용 화기부품 및 전차부품, 항공부품 등을 생산 하고 있으며 정부의 전략적 국산화 장비 품목들의 생산에도 참여하고 있고 이를 더욱 확대해 나갈 계획입니다. 특히 당사에서는 항공관련 시스템인 AS9100인증 획득으로 안정된 품질 시스템을 유지하고 있으며 이를 기반으로 원자력 연료 관련 부품에도 영업력을 확대해 나가고 있습니다. 시장에서의 변화되는 특성은 당사에서 추진하고 있는 전략인 고부가가치사업으로 변하고 있어 미래를 향한 당사 사업계획에 밝은 전망을 주고 있습니다.또한, 주 거래선인 미국의 Emerson 그룹의 신규 개발품의 증가와 미국 자체 생산에서 해외 진출 계획으로 변화 되면서 가격적인 면보다는 안정적인 품질을 유지하고 있는 당사로 의뢰되는 개발물량의 증가와 Emerson그룹 및 타 주문업체들의 중국시장에서의 제품의 개발ㆍ생산 실패와 인건비의 상승 등으로 품질이 안정된 당사로 회귀하고 있는 상황이 급진전 되고 있습니다. 당사는 이에 맞추어 단가적인 문제에 있어서 이윤을 극대화하는 전략과 끊임없는 원가절감을 통하여 이윤을 극대화 하는 정책을 펼쳐 나갈 것이며 항공관련 시스템인 AS9100 을 기반으로 고부가가치 사업을 적극적으로 추진하며 비교우위의 기술력을 유지하고 향상하는데 주력하여 이윤창출 극대화를 달성할 계획입니다. (2) 신규사업 등의 내용 및 전망 보고서 제출일 현재 이사회 결의 또는 주주총회 결의를 통해 추진하고자하는 사업의 내용이 없어 이의 기재를 생략합니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율(%) 금속 제조 제품, 상품 정밀주조품 기계,밸브류 기 타 부동산임대 임대료 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제 66 기 제 65 기 제 64 기 정밀주조(PCS) 합 계 (1) 산출기준 정밀주조 : 당기총매출금액(36,610,870,405원)/당기총매출수량(3,608,892)PCS(2) 주요 가격변동원인 정밀주조 : 제품군 변경, 제품단가 및 환율변동으로 인한 가격변동 3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원,% ) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 금속사업부 원재료 니켈 크롬 주물 부재료 금강사 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제 66 기 제 65 기 제 64 기 고철 및 합금(KG) 계 (1) 산출기준 고철및합금
천지산업 — [첨부추가]사업보고서 (2019.12)

:당기원자재매입금액(2,567,424,160원)/당기원자재매입수량(642,126)KG (2) 주요 가격변동원인고철및합금: 주제품의 재질변동에 따른 가격변동(3) 주요매입처 고철 및 합금 : 성신에스티, 유니메탈, 캐논 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제 66 기 제 65 기 제 64 기 금속사업부 정밀주조품 경기 여주 가남읍 은봉리 소 계 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 금속사업부 : 자체공장의 평균가동율로 계산 ② 산출방법 대기주조품 : 10,000몰드/월 * 12월 * 단가 진공주조품 : 500몰드/월 * 12월 * 단가 (나) 평균가동시간 일 평균 가동시간 10시간 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제 66 기 제 65 기 제 64 기 금속사업부 정밀주조품 경기 여주 가남면 은봉리 소 계 합 계 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 백만원,%) 사업소(사업부문) 당기가동가능생산금액 당기실제가동생산금액 평균가동률 금속공장 합 계 다. 생산설비의 현황 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 본사 자가보유 경기 여주 가남읍 은봉리 233-1 외 용평 자가보유 강원 평창 대관령면 용산리 12-1 671.14㎡ 수원팩토리월드 자가보유 수원시 영통구 원천동 332-2 외 474.57㎡ 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 경기 여주 가남면 은봉리 233-1 용평 자가보유 강원 평창 대관령면 용산리 12-1 208.97㎡ 수원팩토리월드 자가보유 수원시 영통구 원천동 332-2 2,668.53㎡ 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 국고보조금 상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 경기 여주 가남면 은봉리 233-1 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 국고보조금 상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 경기 여주 가남면 은봉리 233-1 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 경기 여주 가남면 은봉리 233-1 합 계 [자산항목 : 공구와기구] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 국고보조금 상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 경기 여주 가남면 은봉리 233-1 합 계 [자산항목 : 비품] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 국고보조금 상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 경기 여주 가남면 은봉리 233-1 합 계 [자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 국고보조금 상각 당기장부가액 비고 증가 감소 본사 자가보유 경기 여주 가남면 은봉리 233-1 합 계 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등해당사항 없음 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제 66 기 제 65 기 제 64 기 섬유사업부 제품,상품외 쉐타 수 출 내 수 합 계 금속사업부 제품,상품외 정밀주조품 수 출 내 수 합 계 임대사업 임대 임대외 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 ■ 금속내수부문은 국내영업팀의 거래처별 담당영업직원 위주관리와 국방사업등은 정부예산배정초기부터 기술개발팀을 참여하여 정보수집 및 개발 프로젝트에 참여하여 정부 예산 배정부터 판매까지 연계(2) 판매경로 ■ 금속부문 수출분야는 BUYER 내사 및 해외 출장등에서
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수주 및 AGENT를 통한 ORDER확보 ⇒ SAMPLE진행 ⇒ 자재발주 ⇒ 생산 ⇒ 선적의 형태를 취하며, 내수는 발주서에 의거 납기와 품질을 준수하고 주문자에게 직접 납품함(3) 판매방법 및 조건 ■ 금속부문 수출분야는 D/A로 결제되며, 내수는 현금 (30%), 어음(70%수준 2-3개월)결제조건임.(4) 판매전략 ■ 수출은 현재의 대형바이어인 Fisher등과 안정을 유지하고 수출지역 다변화를 통한 매출증대 노력을 경주하고 있으며, 내수는 주문자의발주사양대로 납기와 품질수준을 유지함으로써 기존고객을 관리하고 국방관련사업은 정부부처의 계획입안단계에 당사 기술진을 참여시켜 수주연결을 쉽게 함. 6. 수주상황 (단위 : 백만원) 품 목 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 정밀주조품 합 계 7. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장위험 당사가 노출된 시장위험은 ① 환율변동에 따른 위험, ② 시장금리변동 위험으로 구분할 수 있습니다. (1) 환율변동에 따른 위험 당사는 해외고객 등과의 무역거래에서 발생하는 외화수금이 원ㆍ부자재 수입 결재 에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 외환차손이 발생할 수 있습니다. (2) 시장금리 변동위험 시장금리변동으로 인한 이자수익 및 이자비용 발생금액의 불확실성을 포함한 미래 현금흐름의 불확실성 등을 들 수 있습니다. 당사는 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 나. 위험관리정책 환율변동에 따른 위험 관리는 당사에서 발생하는 순외화현금흐름 (외화수금-외화지출)의 100% 이내로 한정해 안정적으로 관리하고 있으며, 시장금리 변동 위험 관리는원화 여유자금의 운용은 대부분 적금형 상품에 투자하고 있어 시장위험의 정도는 미미한 수준입니다. 당사는 불확실한 시장위험 등을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 8. 파생상품 등에 관한 사항 당기말 현재 미결제 통화선물환 계약은 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 보고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. . 연구개발활동가. 연구개발 담당조직 연구소조직도.jpg 연구소조직도 나. 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제65기 제65기 제64기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 다. 연구개발 실적 과 제 명 개발 소요 시간 산업용 소형 가스터빈의 압축기 부품 개발 항공기용 ECS 시스템 부품 개발 내열강을 이용한 열처리 치구 개발 K-9 국방 산업 개발 세라믹 중자를 활용한 공조기용 Housing의 알루미늄 합금 부품 개발 대형 터보컴퓨레샤 임펠라 개발 반도체 와이어본드 고강도 알루미늄합금 개발 T-50 고등훈련기 CASTING 국산화 개발 정밀주조공정 세라믹균일코팅 및 자동화 기술개발 T-50 항공기 양산용 fitting latch 및 inlet lip개발 RPEN50급 초 내식성 소재개발 1100℃급 가스터빈(W501D5)3단 VANE 국산화 개발 고효율 발전을 위한 1600℃급 가스터빈 소재 개발 2011.11~진행중 대형 발전용 가스터빈 고온부품 제조기술 개발 2012.07~진행중 자동차용 TIAL계 터보차저 터빈휠 제조기술 개발 친환경 자동차 추진체용 초경량 타이타늄 부품화 기술 2016.07~진행중 가스터빈(W501D5)DLN형 Pilot Nozzle 국산화 개발 2016.09~진행중 상온취성개선TiAl기지경량 고온재료개발 2017.12~진행중 항공기 가스터빈용 저압터빈 블레이드및 일체형 케이싱베인 제조 기술 개발 2018.09~진행중 하이엔트로피합금 정밀주조 공정 개발 2019.01~진행중 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 보고서 제출일 현재 투자자의 의사결정에 중요하다고 판단되는 사항은 없습니다.
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II. 비 유 동 자 산 (1) 투자자산 1. 장기금융상품(주석4) 2. 매도가능증권(주석5) 3. 지분법적용투자주식(주석6) 4. 장기대여금(주석28) (2) 유형자산(주석7,8,9,10,11,12,30) 1. 토 지 2. 건 물 감가상각누계액 3. 구 축 물 감가상각누계액 정부보조금(주석12) 4. 기 계 장 치 감가상각누계액 정부보조금(주석12) 5. 차량운반구 감가상각누계액 6. 공구와비품 감가상각누계액 정부보조금(주석12) 7. 건설중인자산 (3) 기타비유동자산 1. 보 증 금(주석4) 자 산 총 계 부 채
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 경영진단보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과 에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련하여 여러가정에 근거하고 있으므로 이러한 가정들은 향후 경영상황 및 환경변화에 영향을 받아 변경될수 있어 부정확한 정보가 될 수도 있습니다. 따라서 이러한 예측정보는 실제 결과와 중요한 차이를 초래할수 있는 위험을 포함하고 있으며, 동 예측정보에 대해 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영한 예측 정보에 대해 기재사항을 정정하여 공시할 의무는 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것으로, 위험요인이나 예측정보를 추가적으로 기재할 의무가 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 매출은 전년도보다 0.3%증가한 367억원이며, 영업이익은 전년대비 16.3% 증가한 23.8억원을 달성 하였습니다. 2020년에는 자동차부품 및 진공주조제품의 증가가 예상되어, 400억원의 매출과 32억원의 영업이익을 목표로 하고 있습니다. 2020년 사업계획 달성을 위해 생산성을 증대하고, 불량 및 원가 개선에 지속적인 노력을 기울일 예정입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 영업실적 (단위 : 백만원,%) 과목 제 66기 제 65기 증가율(%) 매출액 영업이익 계속사업이익 중단사업손익 당기순이익 주당순이익(원) 회사의 매출은 전년도보다 0.3%증가한 367억원이며, 영업이익은 전년대비 16.3% 증가한 23.8억원을 달성 하였습니다. 나. 재무상태 (단위 : 백만원,%) 과 목 제66기 제 65기 증가율(%) [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자본총계 * 투자자산은 지분법이익에 따라 증가하였으며, 기타비유동자산의 감소는유산스 상환에 의한 담보금 감소에 따라 감소 하였습니다. 4.유동성에 관한 분석 (단위 : 백만원,%) 구분 제 66기 제 65기 증가율(%) 비고 현금 및 현금성자산 기타금융자산 단기차입금 장기차입금 현금및현금성자산 : 년말 매출증가 및 수금증가에 따라 증가 하였습니다.단기차입금: 차입금중 일부가 장기차입금으로 전환되어 감소하였습니다.장기차입금: 단기차입금중 일부가 장기차입금으로 전환되어 증가하였습니다. *주요재무비율 (단위 : %) 구 분 제 66기 제 65기 비 고 총자본이익율 자기자본이익율 매출액영업이익율 매출액계속사업이익율 유동비율 부채비율 5. 자금조달 당해 사업연도에 자금 조달한 상황은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 계 정 과 목 기초잔액 증가 감소 기말잔액 비고 은행캐피탈 금융기관합계 주주임원관계회사차입금 중소기업진흥공단 총 계 우발채무 등 (1) 당기말 현재 주요 약정현황은 다음과 같습니다. (단위 : USD, 원) 구 분 약정한도 금융기관 수입신용장 기업은행 무 역 금 융 기업은행 7. 특수관계자의 거래내용 특수관계자와의 주요 거래내역 및 재무제표일 현재 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 특 수 관 계 자 계정과목 제 66(당) 기 제 65(전) 기 채 권 매출채권 미 수 금 미 수 금 임 직 원 장단기대여금 채 권 합 계 채 무 (주)센텍 미지급금 채 무 합 계 한편, 당기말과 전기말 현재 특수관계자 채권에 대한 대손충당금은 각각14,707백만원입니다. 8. 소송사건 (단위 : 원) 소송내용 원 고 피 고 소제기일 소송금액 진행상황 대금지급청구 개인(박종진) 회사 1심진행중 9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정등 해당사항 없음
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II. 사업의 내용 가. 업계현황 및 전망 (1) 산업의 개요 1) 화장품 산업 화장품 산업은 의료, 바이오 등 다양한 산업과 융복합이 가능한 유기적 연계산업으로서, 정밀화학기술이 요구되는 기술집약적 산업입니다. 화장품 산업구조는 제조업을 중심으로 기술·원료 등을 제공하는 후방산업과 판매·서비스를 제공하는 전방산업으로 구성되어 있으며, 다양한 첨단산업 연계를 통해 고부가가치를 창출하는 산업으로 발전했습니다. ① 세계 화장품산업 현황 [글로벌 화장품 시장규모 추이] (단위: 억 달러, %) 국가별 CAGR 전세계 아시아 유럽 북미 중남미 기타 자료: 대한화장품협회, 글로벌화장품산업백서 글로벌 화장품 산업은 2017년 4,648억 달러 규모로 전년대비 5.3%의 높은 성장세로 전환하며 2022년까지 연평균 5% 대로 성장할 전망입니다. 중산층의 급격한 증가로 인해 화장품 구매력이 확대되고 있는 중국, 인도 등 신흥시장이 속한 아시아는 1,476억 달러로 권역별 최대 규모의 시장을 형성하며 연평균 6.7%의 높은 성장세를 지속할 것으로 예상됩니다. 반면, 전통적 화장품 강국인 유럽과 북미는 각각 1,060억 달러, 940억 규모로 세계 2, 3위를 차지하였습니다. 화장품 사용이 일상화된 유럽 및 북미 화장품 시장은 추가적인 수요 증가에 한계가 있어 글로벌 시장점유율 및 향후 5년간 연평균 성장률은 아시아 및 기타 신흥시장에 비해 낮을 전망입니다. ② 국내 화장품산업 현황 (단위: 백만원, %) 연도 연평균성장률 국내시장규모 생산액 수출액 수입액 자료: 한국보건산업진흥원 2019 화장품 산업분석보고서 2018년 국내 화장품 생산규모는 15조 5,028억원으로 전년대비 14.7% 증가하였으며 이와 같은 증가 추세는 K-Beauty 영향으로 인한 지속적인 수출의 증가와 기능성 화장품 성장으로 지속될 것으로 전망됩니다. 「화장품법」개정으로 기존 의약외품으로 분류되던 일부 품목이 화장품으로 전환되며 제조·책임판매업소 수는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 현재 국내시장은 브랜드 파워를 보유한 LG생활건강, 아모레퍼시픽 등 대규모 기업들이 시장을 주도하고 있으나, 화장품 산업은 트렌드에 민감한 여성들이 주요 고객인 특성으로 인해 상품의 수명주기가 짧고, 계절적 수요 변동과 개인별 선호차이로 인해 다품종 소량생산이 가능하다는 특성이 있습니다. 따라서 소규모 자본으로도 우수한 품질과 기술력을 겸비한 중소기업의 진입이 용이하다는 점으로 미루어보아 생산업소의 수와 품목수도 증가할 것으로 예상됩니다. [화장품 유형별 생산실적 추이] (단위: 백만원) 연도 기초화장용 색조화장용 두발용 인체세정용 눈화장용 그 외 제품용 합계 자료: 한국보건산업진흥원 2019 화장품 산업분석보고서 화장품 유형별로는 기초 화장용 제품류가 9조 3,704억 원으로 전년대비 23% 증가하며 가장 큰 비중을 차지했습니다. 세부 유형별로는 로션과 크림의 생산액이 가장 많으며 그 다음은 팩/마스크, 에센스/오일 순으로 생산되었습니다. 색조 화장용 제품류가 2조 3,958억원으로 2위를 기록하였으며 뒤이어 두발용이 1조 5,817억 원을 기록하였습니다. 두발용 제품의 경우 샴푸, 린스가 전체 두발용 제품의 67.5%를 차지했으며, 헤어 컨디셔너, 헤어 오일 등이 뒤를 이었습니다. [생산액 기준 상위 5개 유형 비중 변화] [표] 상위 5개 유형의 비중 변화 자료: 한국보건산업진흥원 2019 화장품 산업분석보고서 생산액 기준 상위 5개 유형의 비중변화를 살펴보면 기초 화장용 제품류의 비중은 지속적으로 증가하고 있습니다. 기초 화장용의 경우 전 세계적으로 건강한 피부에 대한 소비자의 욕구 확산, 안티에이징 기능성 제품을 중심으로 시장이 확대됨에 따라 가성비 높은 국내 스킨케어 제품의 수출 규모가 매년 크게 증가하고 있습니다. 이는 국내 ODM업체들이 화장품 업체들이 자체적 기술개발을 통해 제품기획 및 개발부터 최종제품의 생산과 품질을 종합적으로 담당하며 가격과 품질의 최적화를 달성하여 가격경쟁력을 갖춘 제품 출시에서 기인한 것으로 파악됩니다. 반면, 두발용 제품류, 눈
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화장용 제품류의 비중은 4년 연속 감소한 것으로 나타났습니다. 색조화장용 제품은 수출규모는 비교적 작지만 K-Beauty 영향으로 립 메이크업 제품의 수출이 증가하였습니다. 다만, 립 메이크업 제품을 제외한 나머지 품목의 둔화로 인해 정체되어 있는 것으로 파악됩니다. 두발용 또한 전년대비 비중이 다소 감소하였지만 최근 헤어케어와 기능성 원료 결합을 통한 탈모치료용 제품 개발을 통해 점차 성장세를 이어갈 것으로 예측됩니다. 이처럼 국내 화장품 기업들은 급변하는 트렌드에 신소재와 원료기술에 대한 경쟁력 확보를 위해 특허출원을 지속중이며, 천연·바이오 화장품 등 새로운 성장동력을 구축하고 있습니다. 2) 기능성 화장품 산업 ① 항노화산업 전 세계적으로 인구 고령화가 급속히 진행되고 경제적 수준 향상으로 삶의 질적 향상에 대한 관심과 함께 건강한 노년을 보내고자 하는 수요가 급속히 증가하고 있습니다. 항노화산업은 노화관련 기능 저하와 질환을 예방·치료하는 항노화 의약품, 식품, 화장품, 의료기기산업 등 주요 제품 분야를 포괄하며 건강관리 및 운동프로그램, 외모관리서비스 등을 포괄하고 있습니다. 이에 따라 항노화 의약품·의료기기·화장품 분야에서는 노화 관련 다양한 연구와 제품 개발을 추진하고 있으며 재생의학 분야의 연구 투자 비중을 확대하고 있습니다. (anti-aging) 시장 규모 및 전망> (단위 : 십억달러) 전세계 항노화 시장 규모 및 전망 자료 : SERI, KHIDI, SK증권 리서치센터 SK증권 리서치센터에 따르면, 전세계 항노화 시장은 2016년 약 3천 2백 10억달러 규모인 것으로 파악되며, 2011년부터 연평균 9.28%의 성장률을 보이고 있습니다. 국가별로는 미국이 가장 큰 1천 20억달러 규모를 보였고, 다음으로는 일본이 3백 10억달러 규모 시장을 형성하고 있는 것으로 나타나고 있습니다. 전세계 항노화 시장은 2017년 3천 5백 40억달러 규모를 형성할 것으로 보이며, 연평균 11.22% 성장하여 2020년에는 4천 8백 70억달러에 이를 것으로 예상됩니다. [노령화지수 추이] [표] 노령화지수 추이 자료: 통계청 2019년 국내 전체 인구는 5171만명으로 이 중 65세 이상은 14.9%인 769만명으로 2050년 1900만 7000명까지 지속적으로 증가할 전망입니다. 빠른 고령화 진척속도는 시장의 성장을 촉진시키는 요인으로 작용하고 있으며, 특히, 외모와 건강관리에 관심을 갖는 50대 이상 소비자가 새로운 소비층으로 부상하기 시작하며 화장품 등 안티에이징 소비재의 수요가 급증하고 있습니다. 또한, 주된 소비계층인 5·60대의 소득 대비 소비 비중이 높은 것으로 나타나고 있어 향후 화장품산업에서 항노화시장이 미치는 영향은 커질 것으로 예상됩니다. ② 기능성 화장품 세계 및 국내시장 규모 및 전망 [국내외 기능성화장품 시장규모 및 전망] (단위: 백만 달러, 억 원) 구분 CAGR(%) 세계시장 국내시장 자료: 중소기업 전략기술로드맵 (Euromonitor Personal Care Market Data, 2016, 대한화장품협회) 2017년 세계 기능성 화장품 시장규모는 1,088억 2,300만 달러로 추산되며, 연평균 8.7%씩 상승해 2022년 1,648억 7,300만 달러까지 성장할 것으로 전망됩니다. 이는 품질과 기능을 최우선으로 고려하는 유럽 소비자들의 구매 기준과 다양한 천연성분이 함유된 한국산 기능성 화장품을 선호하는 중국 및 동남아시아 전역에 퍼진 K-Beaty의 영향으로 증가 추세를 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 이에 따른 국내 기능성 화장품 시장규모는 2022년 약 18조 5,322억 원까지 증가할 전망으로, 국내 정부기관이 직접 심사하여 품질에 대한 신뢰성과 기능성을 제고시키고 있어 기능성 화장품 생산은 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 국내 기능성화장품 시장의 품목별 세분화 시장 현황은 다음과 같습니다. [국내 기능성 화장품 연도별 생산추이] (단위: 백만원) 연도 CAGR(%) 복합유형 주름개선 자외선차단 미백 헤어케어 합계 자료: 대한화장품협회, 화장품 생산실적
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자료 기능별 생산액은 복합유형이 가장 많으며 다음은 주름개선, 자외선 차단 순으로 나타나고 있습니다. 2016년 5월 화장품법 개정으로 기능성 화장품의 범위가 모발의 색상을 변화·제거하거나 피부 건조, 갈라짐, 각질화 등을 방지·개선하는데 도움을 주는 제품까지 확대됨에 따라 향후 기능성 화장품 시장이 더욱 활성화 될 것으로 예상됩니다. 특히 헤어케어 관련 제품의 경우 탈모 인구의 증가와 홈케어를 선호하는 경향으로 인해 전문의약품이 아닌 의약외품의 수요하고 증가하고 있습니다. 이에 따라 헤어케어 제품에도 기능성을 부여하고 있으며 국내 헤어케어 시장 규모 역시 증가 추세를 보이고 있습니다. ③ 탈모 관련 제품 시장 최근 탈모의 원인은 노화나 유전적인 요인뿐 아니라 각종 환경오염, 과중한 업무의 스트레스, 식생활 변화에 따른 호르몬 분비 이상 등 후천적 요인의 영향 등 다양해지고 있습니다. 탈모시장은 탈모관리제품, 기기, 관리실 및 의료 시술로 세분화되고 있으며 관련 신제품들이 지속적으로 개발되고 있습니다. 현재는 샴푸와 같은 화장품 시장의 규모가 가장 크게 형성되어 있으며, 병원 역시 전문적인 관리프로그램과 고객 맞춤형 솔루션을 통해 중장년층을 포함하여 젊은 세대 및 여성 환자들의 만족도를 높이고 있습니다. 특히, 국내에서는 탈모 예방 및 둔화에 도움을 주는 보조용품의 수요가 급성장하고 있습니다. 시장조사기관 칸타월드패널 분석에 따르면 헤어시장 내 탈모 기능 샴푸 비중은 2015년 12.9%에서 2017년 20.1%로 지속적으로 확대되고 있으며, 국내 식약처에서 탈모방지와 모발 굵기 증가 등의 기능을 갖는 상품에 대해 의약외품에서 기능성화장품으로 분류를 전환하며 탈모시장의 경쟁이 치열해지고 있습니다. [국내외 헤어케어 화장품 시장추이] (단위: 억 달러, 억 원) 연도 CAGR 세계시장 국내시장 자료: 2015년 한국보건산업진흥원의 화장품산업분석보고서 및 2015년 대한화장품협회 화장품 생산실적 자료 세계 헤어케어 화장품 시장은 2015년 기준 501억 달러규모였으며, 연평균 성장률 3.5%로 성장해왔습니다. 반면, 국내 탈모 시장은 2015년 6,653억 원의 시장규모를 형성하며 연평균성장룰 10% 수준으로 급성장하였습니다. 국내 탈모인구는 잠재적 탈모 인구까지 포함할 경우 약 1,000만명에 이를 것으로 추정되고 있으며 탈모관리 및 치료 시장 규모는 최근 10년 사이에 4배 이상 증가한 것으로 추정되고 있습니다. [전후방 시장의 규모 및 추이도 분석] 후방산업 화장품 분야 전방산업 기능성 생명공학 관련 산업 화장품 원료 제조업 화장품 소재 제조업 천연물 제조업 전문유통서비스(채널) 미용서비스 산업 의료서비스 산업 탈모방지 헤어케어 기능성화장품 시장의 전후방 산업 연관도는 위 표와 같습니다. 후방산업은 기능성 생명공학 관련 산업으로써 대부분 바이오, 제약 관련 중소기업, 대학이나 벤처기업과 연관되어 있습니다. 전방산업은 화장품 산업, 미용서비스 산업, 의료서비스 산업과 관련성이 높으며 최종 완제품의 경우 브랜드 파워 우위를 앞세운 대기업들의 시장 점유율이 상대적으로 높은 편입니다. 특히, 미용서비스 산업(뷰티산업), 의료서비스 산업의 경우 높은 성장률을 보이고 있어 관련 제품 사업화에 우호적인 수요 동인이 되고 있습니다. [국내외 헤어케어 화장품 시장전망] (단위: 억 달러, 억 원) 연도 CAGR 세계시장 국내시장 자료: 2015년 한국보건산업진흥원의 화장품산업분석보고서 및 2015년 대한화장품협회 화장품 생산실적 자료 향후 탈모 관련 시장은 전문의약품시장보다는 헤어케어 기능성화장품 시장이 보다 더 커질 전망입니다. 그 이유는 전문의약품의 경우 고가이며, 반드시 병원의 처방이 필요하며 탈모증상을 숨기려는 심리로 인해 병원 방문을 꺼리는 경양이 있기 때문입니다. 따라서 상대적으로 접근성이 좋은 기능성 헤어케어 제품은 집에서 홈 케어가 가능하다는 점에서 주목받고 있으며, 당분간 성장추세가 지속될 것이라는 전문가들의 의견을 토대로 ‘12년~’16년 성장률을 토대로 추정한 헤어케어 시장규모는 2022년 세계시장
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637억 달러, 국내시장 1조3천억 원에 이를 전망입니다. 3) 의료기기 ① 국내외 시장규모 [각 대륙별 의료기기 시장 규모] (단위 : 억 달러, %) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 CAGR (‘18~’21) 규모 비중 규모 비중 북남미 아시아/태평양 중앙/북유럽 중동/아프리카 서유럽 합계 BMI Espicom(2017)은 2021년 의료기기 시장이 4,458억 달러 규모로 성장할 것으로 전망하였습니다. 2018년~2021년의 연평균 성장율은 5.8%입니다. 시장 성장의 주요 요인은 고령화 추세, 건강에 대한 관심고조 및 웰빙에 대한 사회적 분위기 확산, 주요 국가들의 보건의료 정책, BRICs등의 경제 성장으로 인한 의료 서비스 수요 증가, 아시아지역을 필두로 한 미용 의료에 대한 관심 증폭 등으로 예상되며, 아시아/태평양 지역이 2021년에 921억 달러로 연평균 6.6% 성장하여 서유럽 시장 규모를 추월할 것으로 전망되었으며, 중동/아프리카 지역의 시장 규모는 작으나, 성장률 7.1%의 높은 성장이 전망되고 있습니다. 북미/남미 시장은 2021년 2,138억 달러로 48.0% 비중을 차지하며, 서유럽 시장은 1,099억 달러로 24.7%, 중앙 및 동유럽은 176억 달러 3.9% 비중이 될 것으로 추정하였습니다. [국내 의료기기 시장규모] 연도 시장규모 4조6,315억 5조199억 5조2,656억 5조8,713억 6조1,978억 자료: 식품의약품안전처 식품의약품안전처에 따르면 2017년 국내 의료기기 시장 규모는 6조 1978억원으로 2016년(5조 8713억원)에 비해 5.5% 증가했으며, 5년간 (2013~2017년) 연평균 8.4%의 성장률을 기록했습니다. 업계에선 이 같은 의료기기 시장의 성장세에 대해 고령화로 건강한 삶에 대한 관심과 안티에이징에 대한 수요가 높아지면서 갈수록 가속화될 것이라는 전망을 내놓고 있습니다. 이와 함께 고령자들을 위한 특정 질환이나 치료기기에 대한 거부감을 줄이고 인식을 전환하기 위해 세련된 디자인으로 승화시킨 의료기기들의 등장도 시장의 성장을 이끌고 있습니다. ② 국내 두피, 탈모 치료기 사업 현황 탈모방지 화장품 기술의 활용영역은 증가하고 있으며 기업은 시장에서의 차별화를 수행할 수 있도록 제품과 의료기기등의 연계를 통하여 다양한 장기 솔루션을 제시하고 있습니다. 대표적인 치료기 종류는 적외선기, 헤어스티머 저주파기, 소프트바이오빔 등 다양한 기구와 제품이 사용되고 있으며 이와 같은 탈모 치료 전문 의료기는 미용실, 피부과·에스테틱 등 탈모 전문 관리실 등에 모발 진단기를 도입하여 고객 상담과 진단을 하고 있으며, 기능성 화장품 외에 탈모 관련 기능성화장품은 보조적인 수단으로 활용되고 있습니다. [탈모관리 솔루션 사업 현황] 기업명 주력사업 탈모관리 솔루션 비고 원텍 피부과 의료기기 레이저 탈모치료기(헤어빔) 중국 수출 자이글 전기그릴 등 주방가전 산소 탈모치료기 엘리샤코이 천연화장품 탈모방지 헤어볼류머 홈쇼핑등 판매 파이온텍 기능성화장품 탈모방지샴푸 자료: 각 사 제공 (2) 산업의 특성 ① 브랜드 이미지 산업 화장품은 기호성이 강한 제품으로서 이미지가 중요하게 작용하기 때문에 트렌드에 민감하다는 특성이 있습니다. 뿐만 아니라 화장품은 일반 소비재와는 다르게 인간의 미와 신체에 관련한 소비자의 감성적 욕구를 충족시켜주는 제품으로 제품선택 시 브랜드 가치가 매우 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 브랜드인지도가 높을 경우 제품에 대한 재구매율이 높은 고정 고객층을 확보하여 안정적인 매출기반 및 수익성을 확보할 수 있으며, 새로운 제품을 출시하는 경우에도 시장 진입이 용이하다는 장점이 있습니다. 따라서, 기업의 대외적 이미지, 높은 수준의 서비스 등이 요구되며 차별화된 브랜드 가치 확보가 시장 경쟁에서 선점을 우위할 중요 요인으로 작용하고 있습니다. ② 정부규제 산업 의약품과 혼동할 수 있는 기능성 화장품의 과대한 효능·효과의 표시 및 광고로 인한 피해를 막기 위한 규제가 필요한 산업입니다. 따라서, 기능성 화장품과 국내에 최초로 도입되는
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원료에 대해서는 식품의약품안전청장에게 안정성·유효성 심사 또는 원료의 성분에 대한 규격 및 안정성 심사를 받도록 규정하고 있습니다. 따라서 차별화된 우수한 원료의 상용화를 위해서는 인허가가 필수적이며 기능적 우수성의 입증과 인체에 대한 안성정이 검증된 제품들 중심으로 시장 점유율이 높아지고 있는 특징이 있습니다. ③ 기술 장벽이 높은 소재 국내 화장품 원료의 특성상 글로벌 제조사와 협약을 맺지 않고 한 고객사에 독점권을 주어서는 개발한 원료에 대한 투자를 모두 얻어낼 수 없으므로 다양한 카테고리 내 업체별로의 세심한 차이를 갖는 기능성 소재들을 개발하는 추세입니다. 이러한 소재시장 특성은 거대 자본, 기술력을 바탕으로 개발한 다국적 기업들의 기능성 소재들과 경쟁을 할 수 없어, 장기적으로 국내외 시장 점유율을 높일 수 없기 때문에 기술 장벽을 갖춘 소재개발 연구에 투자하여 특수원료 개발에 치중하는 경향성을 띠고 있습니다. 따라서 연구원, 설비, 유통망을 확보한 다수의 기업들이 해당 시장에 진입하고 있어 신규 참여자의 위협 가능성이 높은 반면 기술경쟁력을 확보하지 못한 화장품 유통업체들은 시장진입에 어려움을 겪을 수 있습니다. (3) 제품의 라이프사이클 화장품 산업은 계절에 따른 원료 및 소재, 구매성향, 사회 환경 등의 변화에 의해 라이프이클이 매우 짧은 산업이고, 소비자들은 소비에 있어서 개성과 유행에 민감한 반응을 보입니다. 또한 인터넷 및 다양한 매체를 통한 정보의 접근이 용이해지면서 국내는 물론 해외의 디자인과 상품들을 쉽게 접하게 됨에 따라서 소비자들의 요구는 시시각각 변화하고 있습니다. 소비자들의 다양하고 급변하는 요구를 수용하기 위하여 적시에 새로운 솔루션을 제공하기 위해 빠른 대응이 필요한 산업입니다. 반면, 당사가 판매하는 기능성화장품 제품은 특수목적용으로 일반 화장품과 달리 유행에 덜 민감하고, 당사가 판매하는 의료기기를 사용하기 위해선 필수적으로 수반되어야 할 제품이기에 제품 라이프사이클(Life Cycle)은 일반 화장품 대비 더 길다고 할 수 있습니다. 또하느 화장품 시장은 2000년대 들어 급격한 성장기를 맞이하다 2010년대 들어서 브랜드샵의 부진으로 인해 쇠퇴기로 접어들었으나, 최근 H 등장과 인터넷 및 모바일 발달로 인해 경쟁력을 갖춘 벤처기업들이 화장품 시장을 주도하며 제2의 성장기를 맞이하고 있습니다. 이러한 H 발달은 국내 헤어케어 제품의 유통을 가속화하였으며 소비자들의 구매가 용이해짐에 따라 헤어케어 시장이 급성장하였습니다. 국내시장의 경우 연평균 성장률 10%대라는 높은 성장률을 보이며 성장해왔으며 현재 ‘성숙’단계에 머물러 있는 것으로 파악되나, 탈모의 근본적인 원인을 치료하는 방법은 아직 개발되지 않았기에 탈모 관련 의약품, 기능성화장품, 의료기기 시장은 지속적으로 성장할 전망입니다. (4) 경쟁상황 마케팅 채널로 구분하면 피부과 등 병원을 중심으로 판매하는 제품과 인터넷/홈쇼핑 등 개별 소비자에게 판매하는 제품으로 구분할 수 있습니다. 인터넷 / 홈쇼핑 / 마트 / 오프라인 매장 등을 통하여 소비자에게 직접 판매되는 두피/헤어케어 전문화장품 시장에도 다수의 경쟁업체와 경쟁제품이 존재합니다. (5) 국내외 규제상황 및 산업지원정책 관련법령 관련기관 주요내용 산업안전보건법 고용노동부 산업안전 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 근로자의 안전과 보건을 유지, 증진하는 목적의 법령입니다. 안전보건 관리 규정 및 게제, 유해/위험 예방조치 등에 관한 사항을 지정하고 있습니다. 소비자기본법 공정거래위원회 소비자 권익 증진 및 소비자의 권리와 책무,국가 지방자치단체 및 사업자의 책무, 소비자단체의 역할 및 자유시장경제에서 소비자와 사업자 사이의 관계를 규정하며, 아울러 소비자 정책의 종합적 추진을 위한 기본적인 사항을 규정함으로써 소비자생활의 향상과 국민경제의 발전에 이바지하는 법률입니다. 제조물책임법 공정거래위원회 제조물책임법은 제조물의 결함으로 인하여 발생한 손해에 대한 제조업자 등의 손해배상책임을
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규정함으로써 피해자의 보호를 도모하고자 하는 법률로서 당사의 영업은 동법의 영향을 받습니다. 표시ㆍ광고의 공정화에 관한법률 (시행령) 공정거래위원회 모든 제품의 표시광고의 기본이 되는 법령으로써 상품에 대한 표시광고를 할 때 소비자를 기만하거나 오인하게끔 하는 부당한 표시 광고를 방지하고 소비자에게 올바르고 유용한 정보의 제공을 촉진하여 소비자를 보호하는 법령입니다. 부당한 표시광고 행위 금지사항을 지정하며, 이에 따른 손해배상 및 벌칙조항으로 구성되어 있습니다. 계량에 관한 법률 산업통상자원부 1961년에 제정된 계량에 관한 법률은 계량의 기준을 정하여 계량을 적정하게 함으로써 공정한 상거래 질서를 유지하고, 산업의 선진화 및 국민경제 발전에 기여함을 목적으로 합니다. 계량기의 승인 검정 및 정량표시 상품의 관리에 대한 사항을 지정하고 있습니다. 화학물질관리법 환경부 화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응함으로써 화학물질로부터 모든 국민의 생명과 재산 또는 환경을 보호하는 것을 목적으로 하는 법령입니다. 화학물질의 안전관리 및 영업자 준수사항, 화학사고 대비 및 대응등을 규정하고 있습니다. 환경기술 및 환경산업 지원법 (시행령, 시행규칙) 환경부 환경기술의 개발, 지원을 촉진하고 환경산업을 육성함으로써 환경보전, 녹색성장 촉진, 국민경제의 지속가능한 발전에 이바지 함을 목적으로 하는 법령입니다. 해당 법령은 친환경 기술인증 환경기술 정보 보급 및 녹색경영에 대한 사항을 규정하고 있으며 당사는 녹색경영 및 스마트그린 정책을 시행하여 해당 법령을 준수하며, 친환경 녹색성장에 이바지 하고자 노력하고 있습니다. 환경표지대상제품 및 인증기준 환경부 환경표지대상 제품 선정 폐지 및 인증기준을 정하는 목적을 가진 법령입니다. 환경 표지 인증은 제품의 친환경성을 입증하는 인증제도로써, 친환경 기준을 통과해야지만 획득할 수 있는 인증제도 입니다. 나. 회사의 현황 (1) 회사의 개황 당사는 2005년 09월 07일 설립되어 탈모와 피부미용 시장을 타겟으로 하는 기능성 화장품 및 의료기기 제조사업을 영위하고 있습니다. 탈모 환자의 연령층이 점점 낮아지는 추세와 함께 “관리”나 “케어” 등의 키워드로 대표되는 트렌드는 두피와 헤어, 그리고 피부관리에 대한 현 시대의 소비자들의 관심과 욕구를 반영하고 있습니다. 당사는 설립 이래로 줄곧 이러한 동향에 맞추어 해당 시장에서의 경쟁력 있는 제품들을 내놓음으로써 탈모와 피부질환 분야, 탄력개선, 상처회복 등의 피부재생 분야의 전문 코스메슈티컬 제품 뿐만 아니라 세계 최초의 탈모자동진단 및 예후예측 시스템과 전문 의료기기를 아시아와 유럽 등 세계 각국에 수출하고 있습니다. 현재는 피부재생 및 모낭 형성에 중추적인 역할을 하는 줄기세포에 대한 핵심 기술을 개발하고 있으며, 데이터베이스를 이용한 진단을 통해 최적의 치료 솔루션을 제시하는 메디컬 인포메틱스 기술을 기반한 제품을 개발하였습니다. 앞으로도 당사는 피부/모발 재생 줄기세포와 메디컬 인포메틱스 융합 기술을 통해 인류의 건강한 삶을 추구하고, 최적의 솔루션을 개발하여 시장을 선도하는 기업으로 도약하기 위하여 노력하고 있습니다. [당사 주요 제품] 구분 카테고리 제품명 제품사진 제 품 설 명 탈모 제품군 의료기기 A.TRACER A.TRACER 두피, 모발 진단 목적의 체외형 의료용 카메라입니다. 모피어스 모피어스 고주파 자극과 약물 이온을 활용하여 두피에 적용하는 탈모 환자를 위한 의료용조합자극기입니다. 화장품 볼빅 볼빅 제품군 남성형 탈모, 여성형 탈모, 지루성피부염 등 원인별·증상별 두피 및 모발 케어 솔루션 제품군입니다. 폴리큐션 폴리큐션 샴푸 종합 탈모치료 전문 브랜드 볼빅의 B2C 홈케어 제품군입니다. 의약품 다모케어정 다모케어정 FDA승인 남성형 탈모치료제 프로페시아의 성분 finasteride 1mg을 원료로 하는 의약품입니다. 건강기능 식품 리턴알엑스 리턴 알엑스 각각 소팔메토 열매 추출물, 대두 이소플라본 성분을 함유한
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남녀용 탈모 건강기능식품입니다. 피부미용 제품군 화장품 닥터 메디션 닥터 메디션 편하다 박스 인터넷에서 운영중인 자사몰을 통해 판매되고 있는 두피 케어, 스킨케어 위주의 제품군입니다. 타임마스터 타임마스터 줄기세포 배양액과 비타민C를 성분으로 하는 미백, 주름 이중기능성 제품입니다. 유세린 유세린 피부제품군 갈라지고 건조한 피부, 아토피 피부 등 손상된 피부를 위한 보습과 피부장벽개선용 스킨케어 제품군입니다. 의료기기 에피세람 에피세람 세라마이드 공급으로 손상된 피부장벽을 복원하는 원리의 아토피 피부 치료용 제품입니다. (3) 주요 사업 소개 당사는 탈모 증상 완화 제품, 피부미용 제품의 개발 및 제조, 당사 제품과 함께 사용하게끔 개발된 의료기기 제조사업을 영위하고 있습니다. ① 탈모 증상 완화 제품군 탈모 증상 완화 제품군의 매출 비중은 2019년 기준 약 77.85%로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 남성형 탈모, 여성형 탈모, 원형 탈모 등 탈모의 발생 원인에 따른 적절한 맞춤식 케어와 함께 치료 시작 초기에 의약품, 메조테라피, 홈케어 등 환자가 보다 더 빠른 개선효과를 얻을 수 있도록 연구하고 있습니다. 대표적인 브랜드는 ‘볼빅’으로 남성과 여성의 탈모 원인과 유형에 따른 집중케어를 목적으로 원인별 솔루션을 제공하고 있습니다. 병원 전문제품으로는 메조테라피에 사용되는 PT88과 PT66, 두피케어를 위한 볼빅 레인보우, 모발이식 후 케어를 위한 볼빅 트랜스폼 샴푸 솔루션 라인이 있습니다. 또한, 홈케어 제품으로 볼빅 에스 샴푸원, 더블유 샴푸원, 세보 샴푸원 같은 샴푸류 및 솔루션 제품이 있으며 이 외에도 의약품인 다모케어정과 간편하게 먹을 수 있는 건강기능식품 리턴 알엑스를 판매하고 있습니다. 이와 같은 제품은 공식 온라인몰을 통해 일반 소비자들이 구매가 가능하여 손쉽게 탈모를 예방할 수 있도록 하고 있습니다. 당사의 탈모 증상 완화 제품군의 특징은 초기집중관리 방식 IIT(Initial Intensive Therapy)와 탈모를 유발하는 다양한 원인에 따른 맞춤식 솔루션 DEDS(Different Etiology, Different Solution)로 이루어진 토탈 케어 시스템으로 의약품, 메조테라피, 두피케어, 홈케어, 모발이식에 이르기까지 탈모 치료의 A to Z를 갖추고 있습니다. 병원용 탈모 진단 및 치료 플랫폼 구축 ② 피부미용 제품군 당사의 제품은 건강한 피부의 아름다움 보다는 건성, 지성, 아토피, 여드름성 피부 등으로 고민인 사람들을 주요 타겟으로 하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 브랜드는 닥터메디션으로 대표적으로 지루성피부염을 완화시키는 세보레아 제품군과 스킨케어 제품군으로 나뉘어 있습니다. [닥터메디션 제품라인업] 닥터메디션 세보레아 (Scalp Care Line) 세보레아 샴푸 닥터메디션 Skin Care Line ER BASIC ER ACN 편하다 박스 구하라 박스 ER ATO ER SEBUM 긁지마 박스 착하지 박스 닥터 메디션 세보레아 샴푸는 비듬, 가려움, 떡짐 같은 증상을 완화하고 지루성피부염의 원인이 되는 진균류인 말라세지아와 과다 분비되는 피지를 조절하여 원인과 증상을 동시에 케어하는 것을 특징으로 하고 있습니다. 또한, 스킨케어 제품은 민감성, 지성, 아토피성 등 증상 원인별 다양하게 구성된 제품라인업을 제공하고 있습니다. 이외에도 병원용 더마 코스메틱 브랜드인 큐어티스 제품군과 병원용 레이저 후처치용 브랜드인 트리니티 제품군도 자체개발하여 판매하고 있습니다. 또한, 당사는 자체적으로 보유하고 있는 병원 네트워크를 활용하여 주름·미백 이중기능성 제품인 타임마스터 브랜드의 상품도 유통하고 있습니다. ③ 병원용 두피진단 / 관리 의료기기 제품군 A.TRACER CELLpheus 에이트레이서 셀피어스 A.TRACER(에이트레이서)는 데이터베이스를 활용한 환자의 두피와 모발 상태를 촬영, 진단하는 기기입니다. 카메라 촬영방식과 스마트폰 사용법과 유사한 편리한 UI를 갖추고 있으며 더욱 개선된 신제품을 2020년 하반기에 출시할 예정입니다. 2020년에
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출시된 신제품 CELLpheus(셀피어스)는 볼 타입의 장비에 유효성분을 담은 앰플을 장착하여 두피관리를 할 수 있게 개발된 병원용 기기입니다. 해당 기기들은 지속적인 업그레이드를 통해 앞으로 꾸준한 매출 상승을 기대해 볼 수 있는 제품군입니다. (4) 주요 목표 시장 ① 병원 마케팅 채널 병원 마케팅 채널을 통해 판매되는 주력 제품군은 볼빅의 탈모 증상 완화 제품군들과 의약품 다모케어정, 건강기능식품(리턴알엑스)입니다. 당사는 창업 이래 지속적으로 병원 마케팅 채널을 확대해 오고 있으며 현재 전국적으로 4,400여 개의 병원 거래처를 가지고 있습니다. 주요 거래처로는 고은미래의원, 엔비클리닉, 오라클피부과 등이 있습니다. [연도별 거래처 증가 추이] (단위: 개) 연도 병원거래처 ② 온라인 판매 2009년 공식 쇼핑몰(모자란 사람들) 오픈을 시작으로 지마켓, 옥션, 11번가 등 오픈마켓으로 판매 채널을 늘렸으며 2016년에는 네이버 스마트스토어에도 진출하고, 이듬해 2017년에는 제이앤씨월드, 솔다인과 같은 온라인 밴더 업체를 통해서도 판매를 시작하였습니다. 당사의 온라인 마케팅 채널은 계속 확대되어 2018년 현대몰과 신세계면세점에서, 그리고 2019년에는 쿠팡에서도 볼빅과 닥터 메디션의 제품들을 판매하고 있습니다. 2020년 2월 온라인 판매채널에 롯데몰이 추가되면서 현재 당사는 20여 개의 온라인 판매 채널을 운영 중에 있습니다. 향후 온라인 채널의 지속적인 확대를 통해 일반소비자들의 접근용이성을 키워 B2C매출을 적극 확대할 예정입니다. ③ 해외 국내 뿐만 아니라 세계적으로도 항노화 모발 관리 시장 규모가 성장하고 있으며, 고성장이 기대되는 분야입니다. 이에 당사는 지속적으로 해외에서 열리는 전시회에 참가하고 있으며, 2017 InterCHARM Moscow에서 스페인 바이어 발굴하여 3년간 70억 규모의 계약을 체결하고, 2018 IECSC Chicago에서는 미국 바이어를 발굴하여 합작법인을 설립하고 2018년 US$ 370,504 수출을 달성하였습니다. 2019에도 Guangzhou CIBE 부스 참가를 통해 중국 바이어를 발굴하여 US$ 65,942의 ODM 계약을 성사시키는 등 당사는 지속적으로 해외 전시회 참가를 통해 다수의 바이어를 발굴하고 거래선을 늘리고 있습니다. 현재 당사는 미국, 유럽, 중국, 홍콩, 싱가포르, 인도, 말레이시아, 필리핀, 대만, 우즈베키스탄, 태국 등 전세계 23개국에 제품을 수출하고 있으며 수출국 수가 지속적으로 증가하고 있습니다. (5) 사업경쟁력 ① 항노화 업계의 기술 선도 유망 연구 중심 기업 ㈜이노진은 국내 탈모시장 초기부터 성장을 함께 해왔으며, 탈모치료장치 및 의약품, 화장품과 같은 탈모치료 관련된 사업을 주사업 분야로 하고 있으며, 해당 사업 분야와 관련된 제품을 출시하여 많은 매출액을 올리고 있습니다. 제품에 대한 신뢰성과 안정성을 입증 받아 국내 4,400여개의 병의원에 공급하는 것은 물론 미국, 중국, 유럽 등 해외 22개국에 수출하고 있습니다. 코스메슈티컬 화장품으로서는 유일하게 국제모발이식학회에서 탈모치료효과를 입증해 화제가 되기도 했었습니다. 또한 미국과 유럽에서 통증의학 및 정형외과 부분에서 연골접합과 상처치료 수술 시 재생에 사용하고 있는 전자기장 기법을 응용해 실제 두피 내에서 직접적으로 성장인자의 생성을 촉진하는 새로운 개념의 탈모용 첨단 의료기기를 개발한 경험이 있습니다. 이처럼 확보된 경쟁우위를 바탕으로 탈모치료 영역에서 항노화로 사업을 확장을 도모하고 있으며, 당사업은 향후 회사의 주요한 안정적 수익원이 될 것으로 기대됩니다. ② 기술 개발 전담 조직 보유 2005년 설립되어 2006년 한국 화이자 제약과 로게인(Rogaine) 관련 공동 마케팅 계약을 체결하고, 2007년 존슨앤존슨과 로게인(Rogain) 공동 마케팅 계약을 체결하였습니다. 2008년 기업부설연구소를 인증 받고, 벤처기업 인증을 받았으며, 2009년 존슨앤존슨의 로게인(Rogaing) 한국 독점권 계약을 체결하였습니다. 또한 200년 탈모치료액 관련 미국
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수출과 일본 시나가와 병원으로 수출 및 M.O.U를 체결하였고 전체 인력 72명 중 연구개발 인력이 9명에 달하는 연구 개발 중심 기업입니다. 회사는 글로벌 경쟁력 확보를 위한 인력 채용에 주력하여 임직원의 수를 매년 증대시키고 있으며, 2018년 말 현재 항노화 분야의 다수의 숙련된 전문인력을 보유하고 있습니다. 회사의 전문인력은 추후 회사의 사업확장의 원동력이 될 것 입니다. ③ 잠재적 발전 가능성 높은 신사업 분야 발굴을 통한 사업다각화 ㈜이노진은 항노화의 영역 중 탈모에서 피부재생, 노인성 근감소증 치료제, 유전자치료 항암제 신약개발 부분으로 연구 영역을 넓혀가고 있습니다. 현재 줄기세포 기반 기술력을 바탕으로 둔 바이오 개발 분야로 탈모치료 분야의 모발 성장 촉진 탈모 치료제, 모낭재생 탈모치료제, 항암제 개발 분야의 세포질 유전자 치료제, 항노화 분야로 근육줄기세포 재생성분 개발, 피부 노화세포 표적 제거제의 연구를 진행하고 있습니다. 또한 컴퓨터를 이용하여 각종 질환의 상태에 따른 진단 및 치료 정보를 분석하여 표준화된 질환 치료 알고리즘을 세포활성화 의료기기 치료장비와 결합하여 피부 및 모발 재생을 위한 메디컬 인포메틱스를 개발 중에 있습니다. 이에 대한 성과로 “탈모치료 데이터베이스 기반의 병원용 탈모치료기 개발”과 “단백질 안정화 기술을 이용한 주름개선 기능성 화장품 시제품 개발” 등 총 5건의 국가과제 수행하는 등 가시적인 성과를 나타내고 있습니다. 향후 항노화 시장의 성장과 함께 해당 부분의 매출을 증대 시킬 수 있을 것으로 기대됩니다. ④ 인증된 전문 기술 보유 독자적인 기술력을 생명으로 하는 바이오 산업에서 ㈜이노진은 기업부설 연구소 인증, 벤처기업인증, 기술혁신기업 이노비즈 인증 등 7개의 공인된 인증을 보유하고 있습니다. 대외적인 부분에서 회사는 한국 품질경쟁력 우수기업선정, 우수기업 100선 선정, 2018년도 중소기업 R 지원사업 우수기업 선정 등 9건은 수상 경력을 보유하여 기술력에 대해 대외적으로 인정받고 있습니다. ⑤ 검증된 연구 네트워크 보유 세계 최대 글로벌 화학 기업 바스프 및 줄기세포 원천 기술 보유 및 소재 발굴 기술 협력 네트워크 고려대학교, 경기대학교 등 기업, 대학교, 연구소 및 제품의 연구 개발 및 효능 임상을 위한 병원 네트워크 등 주요 분야의 검증된 연구 네트워크를 보유하고 있습니다. 탈모 치료기 임상을 위해 단국대병원 피부과와 임상 제휴, 고려대학교와 줄기세포 분화인자 발현 세포주 개발 및 줄기세포 성장인자 정제 기술 기술 이전 계약 체결 등을 진행하였으며, ㈜이노진에서 개발중인 신약개발 및 각종 연구 등에 해당 기술 및 자료를 적용하여 모낭 성장 촉진 및 피부 재생에 효과적인 제품을 통해 많은 소비자들에게 고효능의 의약품 및 코스메슈티컬을 합리적인 가격에 제공하여 항노화 산업 발전에 적극적으로 기여할 것으로 기대됩니다. (6) 신규사업 및 향후 사업계획 ① 두피진단·관리 의료기기 당사는 2020년 1월에 병원용 두피관리 기기인 CELLpheus(셀피어스)를 출시하였습니다. CELLpheus(셀피어스) 제품은 볼 타입의 장비에 유효성분을 담은 앰플을 장착하여 두피관리를 할 수 있게 개발된 병원용 기기로 2020년 첫 신제품으로 선보였으며, 셀피어스를 통해 탈모의 A to Z를 완성하여 병원내 탈모 프로그램을 구성 및 안착시키는 것이 목표입니다. CELLpheus(셀피어스)는 3월 출시한 엑소좀 스킨부스터 EXOMAGE TF 등의 제품들과 함께 조합하여 시너지 효과를 볼 수 있으리라 예상하고 있습니다. 엑소좀 스킨부스터는 줄기세포 유래 엑소좀을 포함하는 조성물의 피부 장벽 강화, 기능 개선 용도로써 피부장벽을 근본부터 강화하는 새로운 패러다임의 주름개선과 미백 이중 기능성 화장품입니다. 이어서 2020년 하반기에는 기존 A.TRACER의 업그레이드 버전인 A.TRACER X(에이 트레이서 엑스)를 출시 예정입니다. A.TRACER X(에이 트레이서 엑스) 기기는 환자의 두피와 모발 상태를 촬영하여, 데이터베이스에 저장하고 다양한 환자들의 진행 경과를
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분석하여 객관적인 진단을 이끌어낼 수 있는 시스템으로 구성되어 있으며, 기존의 A.TRACER(에이트레이서) 시스템을 업그레이드한 제품으로 2020년 2분기 출시 예정입니다. ② 피부/모발 줄기세포 활성화 인자 발굴 연구 현재 시장에서 판매되고 있는 탈모 치료제는 낮은 탈모 개선 효과 및 다양한 부작용 등이 나타나고, 특히 여성형 탈모 환자에 대한 적절한 치료법이 부재하다는 문제점이 있으므로 새로운 치료제 개발의 필요성이 높아지고 있습니다. 당사는 모발의 성장기를 타겟으로 하는 모발성장 촉진 인자 발굴 연구와 휴지기를 타겟으로 하는 모발재생 인자 발굴 연구를 통해 모발 주기를 조절하는 탈모치료제를 개발하고 있습니다. 당사가 연구중인 탈모치료제의 특징은 호르몬 조절을 통한 기존의 탈모 치료법과는 달리 모발의 주기를 조절하는 새로운 개념의 탈모치료제로써 피부/모발 줄기세포 활성화를 통한 치료방식으로 남성호르몬을 저해하지 않아 성기능 감소 등의 부작용이 없을 것으로 예상되고 남성형 탈모, 여성형 탈모, 휴지기 탈모, 원형 탈모 등 다양한 원인의 탈모 치료에 적용될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 이러한 연구를 촉진하기 위하여 당사는 2018년 고려대학교와 줄기세포 성장인자 발현 세포주 개발 및 줄기세포 분화인자 정제 기술 이전 계약을 체결하였으며 국가 연구개발과제(단백질 안정화 기술을 이용한 주름개선 기능성 화장품 시제품 개발)에도 선정되어 활발한 연구를 진행 중에 있습니다. 다. 경영상의 주요계약 계약상대방 계약체결시기 계약의 목적 및 내용 계약금액 주요내용 제이앤씨월드 주식회사 볼빅 폴리큐션 판매 계약 개별공급가액 볼빅 폴리큐션 전 제품에 대해 평균 매출 유지 조건 ㈜노바렉스 건강기능식품 위탁제조계약 개별공급가액 완제품화에 따른 기술정보, 품질, 인허가 및 제조생산에 관한 사항 고려대학교 산학협력단 줄기세포 성장인자 발현 세포주 개발 및 줄기세포 분화인자 정제 기술 1억원 계약기술에 대한 기술사용의 국내 허용 주식회사 피앤피바이오팜 Vexpress 기술 및 PnP 발모제에 대한 정보 제공 비밀유지계약 상대방에게 제공한 기술적인 노하우, 영업비밀에 대한 상호 비밀유지 이영란 원장 자문위원 위촉 분기당 임상데이터 및 기술자문료 지급 출시된 제품 및 출시 예정 제품 관련 자문 지원 2. 업종심사에 필요한 사항 (단위 : 백만원) 매출유형 부 문 2017연도 (제13기) 2018연도 (제14기) 2019연도 (제15기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 볼빅 (폴리큐션) 수출 내수 소계 메디션 수출 내수 소계 의료기기 수출 내수 소계 상품 다모케어정 수출 내수 소계 에피세람 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 합 계 수출 내수 소계 3. 주요 제품 등에 관한 사항 (단위 : 백만원, 미화$1,000, %) 구분 카테 고리 제품명 매출 비율 제 품 설 명 국내 해외 탈모 제품군 의료 기기 A.TRACER ($9.3) 두피, 모발 진단 목적의 체외형 의료용 카메라입니다. 치료기 ($45.5) 고주파 자극과 약물 이온을 활용하여 두피에 적용하는 탈모 환자를 위한 의료용조합자극기입니다. 화장품 볼빅 ($703.3) 남성형 탈모, 여성형 탈모, 지루성피부염 등 원인별·증상별 두피 및 모발 케어 솔루션 제품군입니다. 폴리큐션 ($1.7) 종합 탈모치료 전문 브랜드 볼빅의 B2C 홈케어 제품군입니다. 의약품 다모케어정 FDA승인 남성형 탈모치료제 프로페시아의 성분 finasteride 1mg을 원료로 하는 의약품입니다. 건강 기능 식품 리턴알엑스 ($5.8) 각각 소팔메토 열매 추출물, 대두 이소플라본 성분을 함유한 남녀용 탈모 건강기능식품입니다. 피부 미용 제품군 화장품 닥터메디션 인터넷에서 운영중인 자사몰을 통해 판매되고 있는 두피 케어, 스킨케어 위주의 제품군입니다. 타임마스터 줄기세포 배양액과 비타민C를 성분으로 하는 미백, 주름 이중기능성 제품입니다. 유세린 갈라지고 건조한 피부, 아토피 피부 등 손상된 피부를 위한 보습과 피부장벽개선용 스킨케어 제품군입니다. 의료 기기 에피세람 세라마이드 공급으로 손상된
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피부장벽을 복원하는 원리의 아토피 피부 치료용 제품입니다. 4. 매입에 관한 사항 가. 매입 현황 (단위 : 백만원) 매입유형 품 목 구 분 2017 연도 (제13기) 2018 연도 (제14기) 2019 연도 (제15기) 원재료 국 내 수 입 국 내 수 입 국 내 수 입 ctp 국 내 수 입 기타 국 내 수 입 합계 국 내 수 입 소 계 부재료 용기 국 내 수 입 단상자 국 내 수 입 기타 국 내 수 입 합계 국 내 수 입 소 계 외주가공비 반제품 국 내 수 입 기타 국 내 수 입 합계 국 내 수 입 소 계 총 합 계 국 내 수 입 합 계 나. 원재료의 제품별 비중 (단위 : 백만원) 사업연도 주요 제품명 원재료명 원재료 비중(%) 2017 연도 (제13기) 세보 샴푸 기타 세보레아 샴푸 기타 네이쳐 클렌징 폼 기타 2018 연도 (제14기) 세보 샴푸 기타 세보레아 샴푸 기타 트랜스폼 샴푸 기타 2019 연도 (제15기) 세보 샴푸 기타 세보레아 샴푸 기타 에스샴푸 기타 다. 원재료 가격변동추이 (단위 : 백만원) 사업연도 품 목 2017 연도 (제13기) 2018 연도 (제14기) 2019 연도 (제15기) 국 내 수 입 국 내 수 입 국 내 수 입 ctp 국 내 수 입 5. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 (단위 : kg) 제 품 구 분 2017 연도 (제13기) 2018 연도 (제14기) 2019 연도 (제15기) 볼빅 세보 샴푸원 벌크 생산실적(kg) 볼빅 에스 샴푸원 벌크 생산실적(kg) 볼빅 더블유 샴푸원 벌크 생산실적(kg) 트랜스폼 샴푸 벌크 생산실적(kg) 볼빅 더블유 샴푸 벌크 생산실적(kg) 트랜스폼 솔루션 벌크 생산실적(kg) 이알 네이처 클렌징폼 벌크 생산실적(kg) 볼빅(S) 에스 솔루션 벌크 생산실적(kg) 기 타 생산실적(kg) 합 계 생산능력 (kg) 주1) 가동률 (%) 주1) 연도별 생산능력은 아래의 표와 같이 계산되었습니다. 2019년도 가동일은 내부통제 및 ISO 심사준비로 인한 공장설비 점검 등으로 12월 중 2주 가량 공장을 가동하지 못하여 평년 대비 가동일수가 적습니다. 연도 2017년 2018년 2019년 믹서종류 100kg믹서 500kg믹서 100kg믹서 500kg믹서 100kg믹서 500kg믹서 가동일 70일 90일 69일 105일 83일 75일 합계 160일 174일 158일 생산능력 52,000kg 59,400kg 45,800kg 나. 생산설비에 관한 사항 (1) 현황 (단위 : 백만원 ) 자산별 소재지 기초 가액 당기증감 당기 상각 기말 가액 반기말 가액 비고 증가 감소 토지 서울 구로 경기도 안양 건물 서울 구로 경기도 안양 구축물 경기도 안양 기계장치 경기도 안양 공구와기구 경기도 안양 *당기증감 란의 증가 / 감소 사항 없습니다. (2) 최근 3년간 변동사항 해당 사항 없습니다. 다. 제품별 생산공정도 생산팀 제조지시서 작성 제조 할 품목에 대한 공정 및 투입 원료의 로트를 체크하기 위하여 제조전작성 계량지시서 작성 투입될 원료 리스트와 로트를 확인하여 이상 유무를 체크 원료 칭량 계량지시서에 따른 원료의 칭량 원료 투입 공정에 ?는 순서로 투입 믹싱 투입된 원료의 가온 및 믹싱을 통해 원료 혼합 배출 제조량에 맞는 용기에 배출하여 보관 시험의뢰 생산된 반제품에 대한 시험의뢰 보관 반제품의 이상이 없을시 보관소에 보관 자재팀 발주 제품 생산에 필요한 자재 발주 입고 발주 품목과 비교하여 입고 시험의뢰 입고된 자재에 대한 시험의뢰 보관 자재의 이상이 없을 시 보관소에 보관 충전 포장 포장지시서 작성 제품 생산에 투입될 반제품과 자재에 대한 확인 공정검사 제품 생산에 맞는 기계 설정 및 작동시 이상유무 체크 충.포장 공정에 맞는 충.포장 실시 시험의뢰 생산된 제품에 대한 시험의뢰 보관 제품의 이상이 없을시 보관소에 보관 출하 거래명세서와 같이 제품 출하 품질관리팀 시험 각 팀에서 자재 및 제품에 대한 시험 실시 결과 통보 시험결과를 해당 부서에 전달 생산공정도 라. 외주생산에 관한 사항 (1) 외주생산의 이유 품목 이유 세보레아
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샴푸 생산 단가 절감을 위하여 외주생산 볼빅 헤어팩 특수한 생산설비로 자체생산 불가하여 외주 생산 기타 생산량 대비 비효율에 의한 외주 생산 (2) 주요 외주처에 관한 사항 (단위 : 백만원) 사업연도 외주업체 및 내용 외주금액 외주비중 2017 연도 (제13기) 제니코스주식회사 유씨엘주식회사-매입 코스맥스(주) 주식회사 모든화장품 기타 제품 생산 및 임가공비용 2018 연도 (제14기) 제니코스주식회사 유씨엘주식회사-매입 코스맥스(주) 주식회사 모든화장품 기타 제품 생산 및 임가공비용 2019 연도 (제15기) 제니코스주식회사 유씨엘주식회사-매입 코스맥스(주) 주식회사 모든화장품 기타 제품 생산 및 임가공비용 6. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 부 문 2017연도 (제13기) 2018연도 (제14기) 2019연도 (제15기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 볼빅 (폴리큐션) 수출 내수 소계 메디션 수출 내수 소계 의료기기 수출 내수 소계 상품 다모케어정 수출 내수 소계 에피세람 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 합 계 수출 내수 소계 나. 수출 현황 (단위 : 백만원, 미화$1,000) 매출유형 부문 2017 연도 (제13기) 2018 연도 (제14기) 2019 연도 (제15기) 수출국 수출액 수출국 수출액 수출국 수출액 자사제품 볼빅 중국 380($355) 중국 862($772) 중국 550($478) 싱가폴 75($70) 스페인 512($458) 홍콩 73($63) 인도 113($106) 미국 417($371) 인도 61($53) 기타 226($211) 기타 279($252) 기타 197($172) 계 794($742) 881($766) 다. 수주현황 해당사항 없습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 라. 향후 매출액의 변동에 영향을 줄 것이라고 인정되는 사항 당사는 먼저 셀피어스(CELLpheus) 를 통한 병원 내 탈모의 A to Z의 완성과 홈케어의 원내 프로그램화를 구성, 안착시킨 다음 볼빅만의 차별화된 강점을 어필하기 위한 솔루션 제품의 재활성화로 루틴한 발주 패턴확보 및 매출관리를 이끌어내려 합니다. 이어서 외부 제품 (마이크로니들, 패치) 등을 자사품과 프로그램을 구성하는 방식의 콜라보를 통해 판매 시너지 효과를 노릴 계획입니다. 또한 피부라인 확장과 관리실, 한의원, 에스테틱 등 신규 채널을 공략/개척, 공격적으로 틈새시장을 공략한다는 단계별 정책목표 및 운영방안을 활용하여 신규 판매채널을 늘려나감과 동시에 최종적으로는 화장품 시장의 트렌드를 리딩하고자 합니다. (단위 : 백만원) 연도 유통채널 탈모증상 완화 제품군 피부미용 제품군 합계 화장품 의료기기 의약품 건강기능식품 화장품 2020년 병의원 온라인 해외 소계 2021년 병의원 온라인 해외 소계 2022년 병의원 온라인 해외 소계 7. 판매에 관한 사항 가. 판매조직 (영업본부) 소속 인원 소속 인원 소속 인원 영업본부장 박경진 대리 영업 1팀 윤주연 주임 영업 2팀 양재성 주임 마케팅지원팀 김세환 대리 김효재 주임 양인준 주임 조하빈 사원 조항민 사원 강정모 사원 의약품영업관리 김성수 실장 이희석 사원 김다영 사원 영업 3팀 손병재 주임 영업 4팀 김순자 과장 영업 6팀 이상현 주임 심원섭 사원 강희남 사원 임 현 사원 장이룸 사원 영업 5팀 이병호 주임 영업 7팀 김대준 과장 김민식 사원 손권식 사원 김세영 주임 ·영업본부 조직도 영업본부 조직도.jpg (주)이노진 영업본부 조직도 ·영업팀별 담당지역 및 거래처 현황 팀 담당 지역 주요 거래처 수 대표 거래처 영업 1팀 서울·수도권 영업 239개 이즈약국(압구정리치모아의원), 고은미래의원(원주) 영업 2팀 서울·수도권 영업 200개 이과수비뇨기과, 닥터나인의원 영업 3팀 서울·수도권 영업 198개 바노바기피부과의원, 라앤미의원 영업 4팀 대전·충청 영업 96개 블랑피부과의원, 엘피스두피탈모센터 영업 5팀 광주·전라 영업 66개 압구정모비앙의원, 효자고은미래의원 영업 6팀 대구·경북 영업 85개 아름필레의원,
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리세비뇨기과의원(구미) 영업 7팀 부산·경남 영업 98개 인산림의원, 아름다운피부과의원(창원) 나. 판매경로 (단위 : 백만원, 미화 $1,000) 구분 병원채널 온라인채널 해외매출 합계 탈모 증상 완화 제품군 의료기기 A.TRACER 제품 치료기 제품 화장품 볼빅 제품 폴리큐션 제품 2.0($1.7) 의약품 다모케어정 상품 건강식품 리턴알렉스 상품 6.7($5.8) 피부 미용 제품군 화장품 메디션 제품 타임마스터 상품 유세린 상품 의료기기 에피세람 상품 합계 다. 판매전략 (1) 병원 영업부 당사는 의약품, 홈케어, 의료기기, 건강기능식품에 이르기까지 자체 기술로 개발한 토탈 솔루션을 국내 4,400여 병의원에 제공하고 있으며 솔루션 제품군들을 활성화하여 볼빅만의 강점을 어필하고 트렌드를 리딩하여 루틴하게 발주를 이끌어 낼 수 있는 채?을 확보하고 있습니다. · 병의원 거래처 대상의 폐쇄형 온라인 쇼핑몰 운영 2019년 당사는 기존 4,400여개의 병의원 회원을 대상으로 제품의 주문/대금결재/수발주 등의 기능을 갖는 폐쇄형 온라인 쇼핑몰(볼빅몰)을 구축하여 기존 영업사원을 통한 주문/수발주 방식을 획기적으로 개선하여 영업사원들이 신제품 프로모션에 더욱 효과적으로 집중할 수 있는 시스템을 갖추었습니다. ·셀피어스, A.TRACER X 등 신제품의 출시 2020년에 신규로 출시된 셀피어스와 A.TRACER X를 통하여 당사는 기기에서부터 홈케어까지 탈모의 A to Z를 완성하여 병원 내 탈모 프로그램의 안착을 목표로 하고 있습니다. 당사는 엑소좀 라인, 피부관리 라인 등 신제품 라인을 꾸준히 출시하여 시장에 새로운 도입하여 트렌드를 이끌어 나간다는 전략을 추구하고 있습니다. ·신규 오프라인 마케팅 채널 확보 현재 병의원에 집중되어 있는 마케팅 채널을 다변화하기 위하여 당사는 피부관리실, 한의원, 에스테틱 등 신규 채널을 개척하는 공격적인 전략으로 틈새시장을 개척하고 있습니다. 당사는 병의원에 독점적으로 공급되는 제품과 차별화된 신제품 라인을 구축하여 신규 오프라인 마케팅 채널에 최적화된 제품을 제안하는 전략을 추진하고 있습니다. (2) 온라인 채널 당사는 온라인 채널을 활성화하기 위하여 2020년 1/4분기에는 기존 홈페이지, 팜플렛 등의 내부 리뉴얼 및 온라인 검색 외부 광고를 통한 기존 고객의 원활한 관리와 함께 신규 고객 유치에 주력하고 있으며, 그 이후에는 외부 광고 효율을 극대화하여 전년도 광고 비용 대비 광고수익률 상승을 노리고 자사의 브랜드 유튜브 채널 또는 네이버 카페같은 플랫폼들을 가지고서 브랜드 인지도 상승효과를 노리는 전략을 추진하고 있습니다. 2020년 하반기에는 신제품(두피 브러쉬, 트리트먼트) 런칭 및 프로모션과 외부 판매 채널 행사를 진행하여 신규 고객들을 유치함과 동시에 기존 제품과 신제품의 세트 구성 등의 정책을 도입하는 것으로 객단가 상승 효과를 기대하고 있습니다. 또한 백화점 팝업 스토어, 고객 참여 프로모션 등의 오프라인 활동을 바탕으로 최종적으로 오프라인 드럭스토어 입점을 목표로 하고 있습니다. (3) 해외마케팅 당사는 2020년 상반기에 신규 바이어와 인도, 사우디, 카타르 지역에 대한 유통계약 체결 및 수출거래 확대를 진행하고 있으며, 이외에도 파리 IMCAS 와 볼로냐 코스모프로프 같은 국제 화장품 전시회에 참가하여 신규바이어 발굴을 추진하고 있습니다. 당사는 2020년 2월에 화장품 제조와 관련된 ISO 22716을 획득하였으며, 기존 ISO 미보유로 인해 보류되었던 중국과 바레인, 인도네시아 지역을 대상으로 화장품 허가 획득을 진행하여 수출을 증대시킬 계획입니다. 2020년 신규로 출시된 에이트레이서X 및 셀피어스 등을 기존 해외거래처에 소개하고 미국 CB Global 화장품 ODM 진행, 유럽 화장품 인증인 CPNP 획득으로 유럽 내 화장품 수출을 증대시키는 전략을 추진 중에 있습니다. 8. 연구개발활동 가. 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구 분 2017연도 (제15기) 2018연도 (제16기) 2019연도 (제17기) 자산 처리 원재료비 인건비 감가상각비
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위탁용역비 기타 경비 소 계 비용 처리 제조원가 판관비 합 계 (매출액 대비 비율) 나. 연구개발실적 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 상품화된 내용 상품화 되지 않은 이유 단백질 안정화 기술을 이용한 주름개선 기능성 화장품 시제품 개발 기업부설 연구소 본 소재를 이용하여 개발된 주름 개선 기능성 화장품은 성장인자의 바이오 활성유지를 장기간 가능케 하고, 냉장보관이 필요 없는 제품으로 단가 절감, 유통비 감소를 실현하여 시장 경쟁력에서 우위를 선점. 나아가 고기능성 저비용 제품으로 동남아, 중국 등의 시장 진출에 용이할 것으로 기대합니다. 수행중인 과제 실용화비대상 BIG DATA 기반의 이미지프로세싱 패턴분석과 열분포분석을 통한 아토피 진단표준화 및 경과예측 표준치료 시스템 개발 기업부설 연구소 의료분야에 빅데이터를 접목하여 진단의 정확도와 치료효과를 극대화, 환자의 신뢰도 증가와 더불어 의료비용의 감소효과를 노릴 수 있습니다. 진단장치와 임상학적 DB는 웰니스, 헬스케어, 보건의료 빅데이터 시장에 사업화가 가능할 것으로 예상되며 다양한 질환의 분석도구로 활용한다는 새로운 비즈니스 모델 및 인포매틱스라는 새로운 시장 창출을 기대합니다. 실용화비대상 토양 미생물 발효추출물 및 나노다공체 활용 복합 기능성(방부/미백/주름개선) 화장품 개발 기업부설 연구소 토양미생물 유래 발효추출물과 나노다공체를 활용한 미백기능성물질, 주름개선기능성물질, 항균기능성물질, 항산화기능성물질의 효율적 생산을 위한 대량발효시스템 및 나노다공체의 대량생산 기술 개발을 기대할 수 있습니다. 실용화비대상 다. 지적재산권 등 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 특허권 두피용 약액 공급기 ㈜이노진 특허청 특허권 탈모 치료기용 핸드피스 장치 ㈜이노진 특허청 특허권 탈모치료장치 제어방법 ㈜이노진 특허청 특허권 사이즈 조절 기능을 구비한 머리 보호구 ㈜이노진 특허청 특허권 스마트폰을 활용한 개인용 탈모 치료 시스템 및 그 방법 ㈜이노진 특허청 특허권 DB 기반의 탈모상태별 탈모 치료장치 ㈜이노진 특허청 특허권 광섬유 유닛을 이용한 레이저 조사 두피 관리 장치 ㈜이노진 특허청 특허권 레이저 조사 유닛과 전자기장 발생 유닛을 결합한 피부 및 두피 관리 장치 ㈜이노진 특허청 특허권 볼펜 타입의 약액 도포 유닛 및 이를 이용한 피부 및 두피 관리 장치 ㈜이노진 특허청 특허권 피부 개선 효능을 갖는 키티노파가 속 균주 및 이를 이용한 화장료 제제 ㈜이노진 특허청 특허권 항균, 항산화, 피부 미백 및 피부 주름개선 효과를 갖는 신규 칼리디폰티박터 속 R161 균주 ㈜이노진 특허청 특허권 항균, 항산화, 피부 미백 및 피부 주름개선 효과를 갖는 신규 액티노키네오스포라 속 R434 균주 ㈜이노진 특허청 특허권 탈모 진단을 위한 촬영 방법 및 이를 수행하는 전자 장치 ㈜이노진 특허청 특허권 특유의 성장인자들의 조합을 유효성분으로 함유하는 피부재생 또는 주름개선용 조성물 ㈜이노진 특허청 상표등록 Medicean ㈜이노진 특허청 상표등록 Ball Vic ㈜이노진 특허청 상표등록 / 메디션 에이피 세럼 ㈜이노진 특허청 상표등록 毛자란사람들 ㈜이노진 특허청 상표등록 이노진 ㈜이노진 특허청 상표등록 BallVic ㈜이노진 특허청 상표등록 볼빅 ㈜이노진 특허청 상표등록 CURETiS ㈜이노진 특허청 상표등록 VIEVLIA ㈜이노진 특허청 상표등록 MEDECEAN ㈜이노진 특허청 라. 기술이전 수혜 또는 기술이전 일시 계약상대방 기술의 명칭 계약기간 기술이전료 고려대학교 산합협력단 줄기세포 성장인자 발현 세포주 개발 및 줄기세포 분화인자(성장인자, 형성인자) 정제기술 (VAT별도)
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정 들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 탈모와 피부질환/재생 분야의 전문 코스메슈티컬과 탈모 자동진단 및 예후예측 시스템을 포함한 의료기기를 제조하는 바이오벤처기업으로, 탈모인과 피부질환자의 고통과 어려움을 해결하기 위해 의약품, 홈케어, 의료기기, 건강기능식품에 이르기까지 자체 기술로 개발한 토탈 솔루션을 국내 4,400여 병의원에 제공하고 싱가폴, 홍콩, 말레이시아, 인도 등의 20여개국에 수출하고 있습니다. 당사의 탈모 증상 완화 제품군의 특징은 초기집중관리 방식 IIT(Initial Intensive Therapy)와 탈모를 유발하는 다양한 원인에 따른 맞춤식 솔루션 DEDS(Different Etiology, Different Solution)로 이루어진 토탈 케어 시스템으로 의약품, 메조테라피, 두피케어, 홈케어, 모발이식에 이르기까지 탈모 치료의 A to Z를 제공하고 있습니다. 당사가 제공하는 초기집중관리 시스템 IIT는 상대적으로 오랜 시간이 걸리는 탈모 치료의 특성상 빠른 효과를 보기 원하는 환자들의 만족도를 높이기 위해 첨단 의료장비를 통한 탈모관리서비스와 의약품, 메조테라피, 두피케어, 홈케어 등이 가능한 탈모 관련 기능성화장품을 병행한 솔루션을 제공하여 치료 효과를 극대화하고 있습니다. 당사의 탈모 원인별 맞춤식 솔루션 DEDS는 남성형, 여성형, 원형, 휴지기 등 탈모를 유발하는 다양한 원인를 파악하여 각 원인에 대응하는 다양한 제품의 조합을 통해 최적의 탈모 치료 방법을 제공합니다. 또한, 당사가 제공하는 탈모 자동진단 및 예후예측 시스템은 데이터베이스를 이용하여 예후예측을 통한 최적의 치료 솔루션을 제시하는 메디컬 인포메틱스와 임상 진단 표준화, 임상 데이터 효율적 구축, 관리 활용은 물론 바이오 기술과의 융합을 목표로 하며, 데이터베이스를 활용한 환자의 두피와 모발 상태를 촬영, 진단하는 기기인 A.TRACER(에이트레이서)와 볼 타입의 장비에 유효성분을 담은 앰플을 장착하여 두피관리를 할 수 있게 개발된 병원용 기기인 CELLpheus(셀피어스) 등으로 구성되어 있습니다. 당사의 피부질환/재생 제품군은 정상 피부와 동일한 pH 5~6의 약산성, 피부질환자를 위한 저자극, 피부 트러블에 대한 항염 및 진정 효과를 가진 유효성분을 특징으로 하고 있으며 지루성피부염을 개선하는 데 도움을 주는 닥터 메디션 세보레아 샴푸와 주름, 미백 기능성 화장품인 타임마스터를 보유하고 있습니다. 사업 구분 주요 사업 내용 탈모 증상 완화 제품군 탈모, 두피, 헤어 케어용 코스메슈티컬 제품의 제조 및 유통, 판매 탈모 진단 및 치료 기기 판매, 수출 피부미용 제품군 지루성 피부 개선을 위한 헤어, 두피케어 제품의 제조 및 판매 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태표(요약재무상태표) 주식회사 이노진 (단위 : 백만원) 사업연도 구분
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2019연도 2018연도 2017연도 (제15기) (제14기) (제13기) 회계처리 기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS 감사인(감사의견) 적정 적정 한정 유동자산 매출채권 재고자산 비유동자산 기타비유동금융자산 유형자산 무형자산 이연법인세자산 자산총계 유동부채 매입채무 단기차입금 비유동부채 확정급여부채 부채총계 자본금 이익잉여금 자본총계 주) 동사는 2019년 최근 3개년 재무제표를 IFRS 회계기준으로 전환하였으며, 2017 및 2018연도 감사의견은 기존 감사인이었던 안세회계법인의 의견을 표명하였습니다. 나. 영업실적(요약손익계산서) (단위 : 백만원) 사업연도 구분 2019연도 2018연도 2017연도 상반기 (제 4 기) (제 3 기) 회계처리 기준 K-IFRS K-IFRS K-IFRS 감사인(감사의견) 적정 적정 적정 매출액 제 품 상 품 매출원가 제 품 상 품 매출총이익 판매비와관리비 급여 지급수수료 연구개발비 영업이익 기타수익 유형자산처분이익 기타비용 잡손실 법인세비용차감전 순이익 법인세비용 당기순이익 기타포괄손익 당기총포괄이익 주당순이익 4. 유동성 및 자금조달과 지출 (단위 : %) 구 분 재 무 비 율 2017연도 (제13기) 2018연도 (제14기) 2019연도(제15기) 2018년도 업종평균 회사 안정성 부채비율 차입금의존도 유동비율 당좌비율 2017년 99.43% 2018년 85.38%로 부채비율이 감소했지만 2019년 87.11%로 2018년 대비 부채 부채비율이 높아진 이유는 차입금 상환 등으로 부채 총계는 줄었지만 당기순이익이 감소하여 자본총계가 줄어들었기 때문입니다. 2020년에는 매출 증가 등으로 당기순이익 증가할 것으로 예상되어 부채비율도 점차 낮아질 것으로 예상됩니다. 2017년~2019년 모두 외부에서 차입 형식으로 도달되는 자금이 낮아 차입금 의존도가 평균 11%로 매우 양호합니다. 유동비율은 평균적으로 200%대를 유지하고 2018년 유동성장기부채 금액이 2019년 장기차입금으로 전환되고 차입금 중 일부 금액을 상환하여 전기 대비 당좌비율이 더 높아졌습니다. 따라서 부채비율, 차입금의존도, 유동비율, 당좌비율 모두 재무 안정성 측면에서 업종평균보다 높은 안정성을 보이고 있습니다. 5. 부외거래 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5. 재무제표 주석 나. 재무비율 변동요인 을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항해당사항 없습니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항해당 사항 없습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 산업의 이해 1) 영위하고 있는 사업- 진장헝셩완구유한회사동사가 생산하는 완구는 주로 봉제완구와 전동완구가 있습니다. 봉제완구와 전동완구를 포함한 완구의 생산방식에는 주로 OEM, ODM, OBM방식 등이 있습니다. OEM방식의 경우 수주회사는 생산설비를 이용한 생산만을 담당하여 완성된 제품은 주문자의 상표를 붙여서 유통하는 방식을 말하고, ODM방식은 주문을 받은 회사가 디자인을 거쳐 생산을 진행하지만, 완성한 제품은 주문자의 상표를 붙여서 유통하는 방식을 말합니다. OBM방식은 자체적으로 디자인을 하고 제작이 완성되면 자체적인 상표를 붙여서 유통하는 방식을 말합니다. 당사는 완구제조를 시작한 설립초기에는 OEM을 위주로 생산을 하였습니다. 이후 점차 자체적인 기술력, 설계 및 디자인 능력을 갖추어 ODM방식의 완구 생산을 거쳐 최근에는 자체 디자인과 브랜드를 갖추고 OBM방식의 완구 생산수량을 확대하고 있습니다.a) 봉제완구봉제완구의 주요 원재료는 PP섬유, 플러시천, 쇼트플러시 등을 포함할 수 있고, 이는 주로 폴리에스테르 가공제품입니다. 글로벌 폴리에스테르의 주원료인 PTA 생산량은 공급이 수요를 초과하여 2011년8월부터 중국 폴리에스테르 가격은 하락하는 추세를 보이고 있습니다.헝셩그룹의 폴리에스테르 섬유원재료는 현지구매를 위주로 하고 있고, 그룹이 소재한 푸젠성 췐저우 석사시는 중국에서의 방직의류산업이 밀집분포된 지역으로, 의류산업체인이 완비된 지역입니다.폴리에스테르 가격변동과 헝셩이 제조한 제품의 가격변동표를 살펴보면, 수출제품가격은 원자재 가격변동의 영향을 비교적 강하게 받고, 내수제품의 가격은 원자재 가격변동의 영향을 크게 받지 않습니다. 수출제품은 원가가 제품에 차지하는 비중이 크고, 내수제품은 브랜드 프로모션 비용과 채널관리비용 등이 포함되어 있기때문입니다. b) 전동완구전동완구의 주요 원자재는 ABS와 구동장치이고, 특히 구동장치는 전동완구의 중요한 원자재입니다. 헝셩그룹을 대표로 하는 완구생산기업들은 주로 구동장치를 외부에서 구매하여 사용하고 있습니다. 중국의 전자 및 전자부품 산업체인은 상대적으로 완전하고 해당 조립부품도 국내에서 자체조달이 가능하여, 당사 생산에 필요한 원재료 역시 중국시장 내에서의 조달이 용이합니다. ABS는 통용 열가소성 엔지니어링 플라스틱으로, 비교적 뛰어난 내충격성·강도·가용성을 갖춘 동시에 높은 유연성 특성을 갖고 있어 사출·압출 또는 열 성형 작업이 모두 가능합니다. 중국 ABS원자재인 Acrylonitrile butadiene, 스티렌(Styrene) 등 석유화학공업제품들은 정기적인 재고 소비 외에는, 공급량이 충분하므로 가격이 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. ABS가격추이와 헝셩그룹 전동완구 수출가격 및 내수가격 변동추이를 살펴보면, 헝셩의 수출제품가격은 원자재가격변동의 영향을 강하게 받는 편이고, 내수제품가격은 원자재가격변동의 영향을 크게 받지 않은 편입니다. 수출제품은 원가가 제품에 차지하는 비중이 크고, 내수제품은 브랜드 프로모션 비용과 채널관리비용 등이 포함되어 있기때문입니다. - 췐저우Jazzit어페럴유한회사 당사의 주요제품은 아동의류로서, 당사는 제품에 대한 디자인을 책임지고, 상품에 대한 주문을 받으면 외주로 상품을 생산하여 상품을 발송하는 방식으로 상품을 판매하고 있습니다. 당사는 현재 현재 베이징, 상하이와 같은 대도시 및 성(省, province)를 비롯, 중국 전역 18개 지역 내 약 360여 개의 가맹점에 대하여 관리를 하고 있고, 구체적인 판매는 가맹점을 통하여 이루어 지고 있습니다. 주요제품을 외주방식으로 생산을 하게 된 이유는, 당사는 설립한 역사가 짧고, 설비의 구매나 생산인력 투자에 대한 부담을 완화하기 위하여, 과거 아동의류를 지속적으로 생산해온 업체와 합작을 하여, 주요제품을 생산하고 있습니다. 당사는 인원파견을 통하여 품질관리를 실시하고 있고, 제품의 디자인부터 원자재의 구매까지 모두 당사의 직원이 관리를 하고 있습니다. 2) 제품설명- 진장헝셩완구유한회사 당사가 생산하고