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자본집약적인 장치산업으로서 제선,제강,압연 각 공정을 한 곳에 설치할 경우 대규모 설비투자가 요구되지만, 운반비용 및 조업시간의 절약이 가능하게 됩니다. 또한, 동 산업은 최소경제단위를 생산하기 위한 투자 규모가 크고, 생산량 증가 시 평균 생산비가 최소화 되는 규모의 경제 효과가 발생하나 대규모 설비 투자 부담은 신규 진입자에게 높은 진입 장벽으로 작용하고 있습니다 나. 전방사업 (1) 조선업의 정의선체를 건조하고 이것에 기관·의장품을 조립하여 고정시켜서 완성된 선박을 생산하는 것을 고유의 업무로 하는 산업이며, 기관·의장품을 제작하는 공업을 조선관련산업이라고 합니다. 선박건조의 역사는 인류의 역사와 함께 오래 되었으며, 철강업과 기계공업의 발전에 힘입어 종합공업으로서 근대적 조선업이 확립된 것은 19세기에 들어서면서입니다. 세계 최초의 철선(鐵船)은 1821년 영국에서 건조된 마론랜스비호(號), 강선(鋼船)은 1873년 건조된 루도더블호를 시초로 하여 이후 1956년까지 영국은 세계 최대의 조선국이었습니다. 1948년 상선건조량을 보면 영국이 세계의 51.0%를 차지하고, 스웨덴 10.7%, 네덜란드 6.2%, 프랑스 6.0%, 미국 5.5%의 순이었습니다. 그러나 1956년에는 일본이 영국을 능가하여 건조량의 28.6%를 차지하였습니다.(2) 성장과정규모가 영세하고 부실을 면치 못하던 한국의 조선 산업이 현대적 조선 산업으로 기반을 조성하게 된 것은 1972년 현대중공업이 착공되고 이어서 70년대후반 대우조선과 삼성중공업이 조선 산업에 참여하게 됨으로써 비롯되었습니다. 장기간 계속된 조선불황과 노사문제 등으로 많은 어려움을 겪은 1980년대를 거쳐 조선업은 기술, 품질, 관리 등 모든 면에서 생존을 위한 체질개선이 이루어졌습니다.1990년대에는 조선업의 수요회복을 예상한 국내 조선사들이 유럽 일본 등의 반대를 무릅쓰고 시설확충을 착수하였고, (현대중공업 8,9 Dock, 삼성중공업 3 Dock, 한라중공업 삼호조선소, 대동조선 진해조선소 등) 이러한 능력 확충은 2000년대 한국의 조선 산업이 세계1위로 도약하는데 바탕이 되었습니다. 1990년대 후반은 IMF사태의 영향을 받아, 부채에 의존한 성장을 추진해온 일부 조선소(대우조선, 한라중공업, 대동조선)가 경영난에 봉착한 반면, 생산체계가 자리 잡히고 충실한 재무상태를 유지하던 조선소(현대중공업 등)는 과거 어느 때보다도 큰 환차익을 누리는 기회를 갖게 되었습니다.2000년도 부터는 안정적인 내수기반을 바탕으로(내수비중: 60%~80%) 설계비용을 절감하기위해 설계인력을 줄이고 표준선형 전략을 구축해온 일본 조선이 쇠퇴하고, 부실한 내수기반(내수비중: 5%~10%)을 극복하기위해 발주처 요구를 최대한 수용할 수밖에 없었고 이를 수행하기위해 규모가 큰 설계인력을 유지하던 한국조선이 양적인 면에서 뿐만 아니라 기술면에서도 앞장서게 된 시기였습니다.2010년도에 들어서는 생산규모, 기술 등 모든 면에서 우월한 위치를 차지하고 있는 한국조선이 조선시장을 선도하는 시기로 보고 있습니다. 세계적인 공급과잉 상태를 고려하지 않고 설비투자를 계속하고 있는 중국은 건조기술, 품질, 납기, 사업관행 등 모든 면에서 낙후된 상태를 벗어나지 못하고 있으나, 시설 규모는 이미 한국을 넘어선지 오래이고 많은 한국기술자와 영세 설계회사들이 한국의 조선기술을 중국에 전수시키고 있기 때문에 앞으로 힘겨운 경쟁이 예상됩니다. 반면 최근 조선업은 장기 불황의 사이클에서 벗어나 회복의 기미를 보이고 있습니다.(3) 조선업의 특징조선업은 크기가 큰 선박의 특징을 따라 자본집약적, 기술집약적 산업의 특성이 있습니다. 그리고 타 산업과의 연계효과가 큰 산업으로 조선산업의 침체는 타산업의 불황으로 확산되어, 경제전반에 영향을 미치는 구조를 가지고 있습니다. 조선산업은 상선관련 해운업과 수산업(어선), 관광산업(유람선), 자원개발(시추선) 등의 전방산업과 철강산업(강재/소재), 기계산업(엔진/기기), 전자산업(전자기기), 화학산업(도료/소재), 가구산업(인테리어자재)등의 후방산업과 상호발전을 한다는
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특성을 가지고 있습니다. 조선산업의 전.후방산업 구조.jpg 조선산업의 전.후방산업 구조 (4) 조선업 동향 2008년을 고점으로 지속적으로 하락세를 보여왔던 수주잔고가 2013년에는 신규수주물량이 2010년 수준을 초과하며 바닥을 다지는 모습을 보이고 있습니다. 비록 2007년과 같은 호경기가 재현될 가능성은 적지만 상선시장을 중심으로 수주여건이 개선되고 있어 수급의 균형이 이루어질 확률은 높아진 것으로 분석되고 있습니다. 2013년에는 발주물량 대비 상대적으로 발주금액이 큰 해양플랜트의 발주비중이 하락하였음에도 불구하고 상선의 발주규모가 크게 늘면서 2012년에 감소세를 보였던 조선시장 전체의 발주금액은 2011년 수준으로 회복되었습니다. 상선시장은 대형선사들의 시장재편 전략과 중소형 선사들의 생존 대응전략으로 2014년에도 2013년과 유사한 시장 여건이 지속될 것으로 예상되고 있어 수주물량은 2013년 수준을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다. 해양플랜트시장도 2014년에 유가 수준의 큰 변동이 없는 한 2013년과 유사한 상황이 전개될 것으로 예상됩니다. 2010년에는 벌크선과 탱크선을 중심으로 신규수주가 일부 회복되고 하반기부터는 컨테이너선의 발주가 재개됨에 따라 2009년의 경기 저점을 점차 벗어나는 양상을 보였으나, 2011년 하반기부터는 유럽 재정위기에 따른 경기 침체, 글로벌 선복량 증가, 주요 발주처인 해운사들의 재무부담 확대 등으로 발주여건이 재차 위축되었습니다. 2012년의 신규수주는 21.3백만CGT로 전년 대비 30% 이상 축소되었으며, 건조량 대비로도 47% 수준에 머무르면서 2008년 이후의 수주잔고 감소 추세가 지속되었습니다. 드릴쉽을 비롯한 해양플랜트의 발주 모멘텀이 유지된 데 힘입어 금액기준으로는 2012년 11월까지 725억불의 수주실적을 기록하였으나, 1천억불 이상의 수주실적을 기록한 2010년과 2011년에 비해서는 미약한 수준이었습니다. 국내 조선업계도 현대중공업, 대우조선해양, 삼성중공업 등의 Big3 조선사들은 장기간 축적된 기술력과 건조 경험을 기반으로 중국 및 국내 타 조선사 대비 경쟁우위를 유지하였으나, 상선 중심의 기타 조선사들은 기존의 침체 국면이 지속되어 2012년 국내 수주규모는 전년 대비 약 45% 감소하였습니다. 2013년에 발주물량의 회복에도 불구하고 발주금액은 2011년 수준에서 큰 변화를 보이지 않는 데에는 해양플랜트 비중 감소 이외에도 2008년 하반기 이후 최저수준을 보였던 신조선가의 역할도 큰 것으로 분석됩니다. 다행히 2013년 상반기에 최저수준을 보였던 신조선가가 하반기 들어 대형선사들의 시장 재편전략에 의해 발주가 증가하면서 대형 컨테이너선을 중심으로 일부 회복되는 모습을 보이고 있고, 유럽 재정위기로 위축되었던 유럽지역의 경기가 일부 회복세를 보이면서 선박금융시장의 경색도 완화될 것으로 기대되고 있습니다. 또한 공급측면에서도 국내와 중국지역의 건조량 축소에 따른 조선업 전반의 구조조정으로 공급능력의 의미 있는 감축이 진행되고 있어 향후 공급측 경쟁이 완화될 가능성이 높아 보이는 점도 긍정적인 요인 중 하나입니다. (5) 2014년 조선업 전망 선박의 수주의 경우 초대형 컨테이너선 및 가스선 위주의 수주가 증가할 전망입니다. 금융위기 이후 약세를 면치 못하던 상선 시장에 Eco-ship 이슈가 부각되며 에너지 고효율을 앞세운 선박에 대한 신조 발주가 증가할 것으로 전망됩니다. 컨테이너선의 경우 작년 말 대비 글로벌 수주잔량이 증가한 몇 안되는 선종 가운데 하나로 특히 8,000TEU 이상의 대형 선형에서 이러한 현상이 나타나고 있습니다. 주요 선사들의 경우 감속을 통한 에너지 절감 및 선박의 대형화로 운반 효율성을 극대화함으로써 수익성 개선을 위해 노력 중이며 이러한 시장 수요와 일치한 초대형 컨테이너선에 대한 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 친환경 에너지원에 대한 수요 증가로 가스에 대한 글로벌 수요는 증가 추세, 특히 미국의 셰일가스 개발 및 수출 영향으로 천연가스에 대한 관심이 집중되며 향후 가스 운반선에 대한 수요도 증가할
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것으로 전망됩니다. 가스선(LNG선, LPG선)에 대한 투자는 2011년 100억 달러를 상회한 이후 작년도에 잠시 감소하였지만 2013년 9월 말에 이미 작년 투자 수준을 초과하며 가스선 부문의 투자 활성화 추세를 보여주고 있는 상황입니다. 시장 회복기이지만 절대적인 건조량 감소로 2014년 수출에 큰 변화는 없을 것으로 전망합니다. 선박은 계약 당시 정해진 생산 일정에 따라 대부분 인도 시점이 확정되는 특징을 가지고 있는 산업으로 조선소 상황에 따라 차이가 있을 수 있지만 보통 계약 이후 인도까지는 약2년의 시차가 발생합니다. 2013년 들어 신조 선가지수의 상승 및 발주량 증가 등으로 조선업황의 회복이 예상되고 있지만 이러한 흐름이 실현되는 것은 2014년 이후가 될 것으로 전망됩니다. 클락슨 자료에 따르면 글로벌 인도는 2014년3,570만CGT로 2013년에 비해 약10%가량 감소할 것으로 예상되며 국내 조선소 역시 2014년 인도가 2013년에 비해 약15% 감소할 것으로 전망 됩니다. 건조량의 감소에 따라 생산 역시 감소할 것으로 보이며, 이러한 추세는 당분간 유지될 것으로 전망되고 있습니다. 많은 중소 조선소가 구조조정이 진행 중인 상황에서 구조조정의 성공 여하에 따라 수주 및 생산으로 이어질 가능성도 있어 소폭의 변동 가능성이 있습니다. 수출은 저가수주 선박의 인도가 많은 부분 진행되었으며 인도 지연 요청 역시 감소하고 있는 추세지만 절대적인 인도량이 부족한 영향으로 2013년에 비해 소폭 감소한 391억 달러 예상되지만, 대형 조선소의 해양플랜트 인도 여부 및 중소 조선소의 수주·생산 활동에 따라 2013년 수출 실적의 초과 달성도 가능할 것으로 전망됩니다. 수입은 국내 조선소의 해양 플랜트 및 고기능 선박에 대한 생산 비중 증가로 투입되는 기자재도 점차 고성능 제품에 대한 수요가 증가, 일본이나 유럽 등 기자재 선진국으로부터의 수입이 증가할 것으로 예상됨에 따라 2013년에 비해 5% 증가한 49억 7,000만 달러가 예상되고 있습니다. 다. 산업의 성장성 및 전망 (1) 신수요사업 부상과 전통산업 철강소비 패턴 변화풍력, 원자력 등 新수요산업이 부상함에 따라 관련 철강재 수요 확대되고 있습니다. 풍력산업은 연평균 23%의 고성장 전망으로 관련 전기강판, 후판 등 풍력용 철강재 소비가 증가될 전망입니다원자력산업은 향후 20년간 720기 건설로 고내식성 스테인레스 스틸강, 지르코늄 튜브 등 고급강 수요가 확대될 전망입니다. 일본은 해양산업 확대, 에너지산업의 극지화 등의 추세에 대응한 고강도고급 강종 개발하여 다양한 고부가가치 제품 판매할 예정입니다.전통 수요산업에서도 친환경 소재 사용 증가 등 소비패턴 변화로 고급강 등 신강종 수요 확대가 예상됩니다. 자동차산업에서는 안전기준 강화, 친환경차량 확대로 AHSS(Advanced High Strength Steel:첨단 고장력 강판)강, 고급전기강판 등의 사용이 증가될 전망입니다.조선산업에서는 Green ship(녹색선박) 확대로 구조경량화를 위한 신강종개발 필요성이 증가할 전망입니다.(2) 공급과잉 문제향후 세계 철강산업은 공급과잉이 심화될 전망입니다. 중국과 우리나라 철강업체의 철강설비 신증설에 따른 철강생산 증가 폭이 세계 철강수요 증가 폭보다 크게 나타나 공급과잉이 더욱 심화될 전망입니다. 2011년에 세계 조강생산과 세계 철강소비의 차이가 2,600만톤으로 확대된 데 이어 2012년에도 이 정도 수준이 예상됩니다. 이에 세계 철강업계의 가동률은 70%대로 더욱 낮아질 전망입니다.이미 지난 2006년부터 철강 순수출 국가로 변화된 중국은 경제성장률 둔화 속에 철강 생산은 커져 철강 소비시장이라기 보다는 철강 생산공장이라는 측면이 강해지고 있는 가운데 우리나라도 2013년 부터 철강 수입보다 수출이 많아지고 있습니다. 세계 경제의 중심축이 신흥국으로 이동됨에 따라 향후 세계 철강시장도 BRICs를 포함한 인도네시아 등 동남아, 중동, 아프리카 지역을 중심으로 성장세를 보일 것이고 이곳에서의 판매 경쟁도 치열해질 전망입니다. 라. 경기변동의
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특성 특정 국가나 산업의 경기가 지속적으로 호황을 유지하거나 불황에 허덕이는 경우는 드뭅니다. 호·불황이 반복되는 경기 싸이클이 존재할 경우 특정산업이 현재 속한 싸이클 상의 판단은 향후 산업의 안정성 및 산업에 속한 업체들의 실적 판단에 중요한 척도가 될 수 있습니다. 특히 전체 경기에 대한 민감도 분석을 통해 산업의 안정성을 판단할 수 있습니다.철강산업에서 생산되는 제품은 그 자체가 최종제품이 아닌 중간 소재로 사용되는 경우가 많아서 철강업의 경기변동은 전체 경기수준보다 자동차와 건설 등 주요 수요산업의 경기변동과 직결되는 경우가 많아 전체 경기변동에 대한 민감도가 높은 편입니다.철강업은 생산특성상 수요상황에 보조를 맞추어 탄력적으로 생산량을 조절하기 어렵기 때문에 불황의 시기에 심각한 공급과잉에 직면하는 경우가 많습니다.소재산업인 철강산업에 영향을 주는 수요산업은 개별 품목별로 다르게 나타나지만 크게 건설, 자동차, 조선, 가전, 조립금속, 기계 등 6대 수요산업으로 대표할 수 있습니다. 이러한 수요산업에 대한 분석 및 예측은 향후 특정 품목 및 기업의 성장성 및 안정성을 판단할 수 있는 지표가 되기도 하며 또한 특정품목에 대한 매출의존도가 높은 기업의 실적은 그 품목의 수요산업의 경기와 연동되는 경우가 많습니다.특히 철근의 경우 건설에 100% 사용되고 있어 철근전업도가 높은 한국철강과 단순 압연업체들은 기타 수요 산업들의 추세전환에도 불구하고 건설업 불황장기화의 영향을 받고 있습니다 마. 경쟁현황 (1) 동아시아 철강시장의 경쟁 현황동아시아 철강시장은 규모 면에서 세계 최대이며, 속도 면에서도 가장 빠른 성장세를 시현하고 있습니다. 2011년 기준으로 세계 철강시장의 규모는 14억 9,006만 톤이며, 이 중에서 한중일 3국은 전체의 57.7%를 차지하는 8억 5,933만 톤을 생산했습니다. 이 중 전반적인 산업이 성숙기에 도달한 일본, 한국과 달리 중국의 성장이 괄목할 만한데 조강 생산량이 2000년 1억 2,632만 톤에서 2011년 6억 8,428만 톤으로 5.4배 증가하여 동아시아 철강시장의 성장을 주도했습니다. 세계 10대 철강사 순위권 내에도 한중일 3국의 철강업체가 6개사나 존재하며, 특히 국내 최대 철강사인 POSCO와 비교되는 조강 3,000만 톤 이상을 생산하는 회사는 글로벌 철강사인 아르셀로미탈을 제외하고 보산강철, 신일본제철, JFE 모두 중국, 일본 철강사입니다.이와 함께 동아시아 지역은 철강 및 철강원료의 가격 결정, 신예 제철소, 혁신 기술 측면에서 세계 철강산업의 전략적 중심 센터로 급부상하였습니다. 전통적으로 글로벌 철강 제품의 가격은 미국과 유럽의 내수가격이나 수출가격이 주도하였으나, 2000년대 중반부터 중국의 철강가격 변화가 세계 철강가격의 움직임을 선행 또는 주도하는 패턴으로 변했습니다. 철강 수급뿐만 아니라 철광석, 석탄 등 해상 운송되는 철강원료의 동아시아 비중도 크게 높아짐에 따라 원료가격 역시 동아시아 시장에서 결정되는 가격이 표준이 되고 있습니다. 또한 최근 몇 년간 중국, 한국, 인도 등 동아시아 지역에서 신예 대형 제철소 건설이 가장 활발히 이루어지고 있으며, 파이넥스 등 신예 철강생산 기술 개발도 동 지역을 중심을 활발하게 진행되고 있습니다. 한중일3국의 철강시장 공급과잉 상황이 더욱 심화될 것으로 예상되는 가운데 국내 시장 및 업체에 미치는 영향이 우려됩니다. 내수 및 역내 교역 비중이 높은 철강산업의 특성을 고려하면 동아시아 철강시장 내 국가간·업체간 경쟁 격화가 불가피하며, 이미 일본 철강산업이 수출 위주의 성장을 지속해 오고 있는 가운데, 최근 중국까지 인프라 개선에 따른 물류비용 감소, 무역에 유리한 연안지역의 설비 신증설에 집중하고 있어 향후 동북아 철강시장의 경쟁강도는 더욱 커질 전망입니다. 동아시아 역내 철강사들은 중장기적으로 규모의 경제를 추진하고 있어 대형업체 위주의 치열한 과점경쟁이 예상됩니다. 중국 주요 철강사는 설비 신증설 및 M 통해 전체 시장 내 상위 10개사의 생산 비중을 2011년 48.6%에서 2015년 60%까지
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높인다는 계획이며, 2012년 10월에는 일본의 1위, 3위 철강사인 신일본제철과 스미토모의 합병이 예정되어 있어 조강 생산능력 세계 1위인 9,800만 톤의 아르셀로미탈에 이어 5,000만 톤 규모의 2위 철강업체가 탄생할 전망입니다. 공급과잉 리스크> 자료_하나금융연구소.jpg 자료_하나금융연구소 이와 함께 성장잠재력이 높고 동아시아 내 유일한 철강재 공급 부족 지역인 동남아 시장을 확보하고자 하는 노력이 심화될 것입니다. 지식경제부에 따르면 동남아의 철강 소비량이2015년까지 연평균 9.2% 정도 늘어날 것으로 예상되나 철강설비 신설은 자금 및 기술의 부족으로 충분하지 않아 당분간 세계 최대의 철강 순수입 지역으로의 지위를 유지할 전망입니다. 이에 따라 한국과 중국, 일본 철강사들은 동남아 철강 고객을 확보하고자 보다 치열한 경쟁을 펼칠 것으로 예상됩니다. 실제 포스코는 2013년 말 인도네시아 일관제철소를 완공하였고, 2011년 말에는 태국, 말레이시아, 인도네시아에서의 철강재 수입품에 대한 품질인증을 모두 획득하면서 동남아시아 시장 확대에 박차를 가하고 있습니다. 동아시아 철강시장의 경쟁환경은 한중일 3국의 통합과 철강공급 물량의 확대, 대형업체 위주의 과점화된 시장 형성, 동남아 지역에서의 경쟁 격화 등으로 볼 수 있습니다. 이러한 철강 경쟁환경의 악화로 한국 철강산업은 내수 및 역내 수출 경쟁 심화, 동남아 철강시장에서의 입지 구축의 어려움에 노출될 수밖에 없습니다. 따라서 한국 철강업체 입장에서는 혁신적인 철강 기술개발과 차별적인 제품 개발 등의 경쟁력 제고 전략을 지속 추진하면서 내수 및 해외시장을 선점하고자 하는 노력이 필요할 것입니다.(2) 국내 철강시장의 SWOT국내 철강산업은 최신 설비, 우수한 조업 기술, 높은 생산 효율성 등을 갖고 있고 안정적인 수요기반을 갖는 강점을 보유하고 있습니디. 그러나 제철원료의 대부분을 해외에 의존하고 있고 상공정 업체들의 경쟁력은 세계적 수준인 데 반해 가공 및 1차 제품 생산업체들의 경쟁력이 열위인 구조를 갖고 있습니다. 여기에 고급·고기능성 강재의 기술력 및 생산 기반 취약으로 선진 시장 진입에도 제약이 따릅니다. 한편 철강 수요산업의 발전과 글로벌화에 의해 철강을 포함하는 금속소재에 대한 소재 수요 특성이 세분화하고 고급화하면서 이에 대응하는 생산 체제의 전환이 보다 용이해진 것은 기회요인으로 작용하고 있습니다.반면 중국이 보통강 부문에서의 추격속도가 빠르며 조선, 자동차 등 철강 수요산업의 성장 속도가 우리보다 더욱 빠른 것은 앞으로 우리에게 새로운 위협 요인입니다. 여기에 중국은 수요가 늘어나고 있지만 우리나라의 경우 철강 수요산업의 생산 활동이 둔화되고 소재대체 현상이 가속화되면서 철강 내수가 둔화 되는 것도 위협요인으로 작용하고 있습니다.한편 중국은 설비 증설과 함께 빠른 학습효과를 누리면서 보통강 부문에서의 경쟁력을 빠르게 향상시켜 가고 있으며, 자국 내 제조업 생산 활동의 확대에 힘입어 안정된 수요기반을 확장해 나가면서 여기에 대응하는 생산 구조로의 전환을 촉진하고 있는 점도 중장기적으로는 우리 철강산업에 위협요인이 될 전망입니다. 즉 현재 우리 철강산업에서 가지고 있는 강점과 기회요인이 수년 내에 중국 철강산업의 강점과 기회요인이 되고, 우리의 약점이 더 큰 부담으로 작용할 가능성이 높다는 점에서 향후 대중국 대응 전략이 어느때보다 중요한 시점입니다. 바. 대체시장의 현황 철강재는 최근 제품의 소형화, 경량화 등의 연료 효율 증가와 사용환경 제한 등으로 알루미늄합금, 마그네슘합금, 합성수지 등으로부터 강력한 도전에 직면해있습니다. 알루미늄합금의 경우 경량성 및 주조 용이성, 가공성, 내식성, 전기 및 열전도성 등으로 철강 대체재로 주목받고 있습니다.최근 북미, 일본, 유럽 등은 자동차에 쓰이는 알루미늄 사용량이 1980년대 대당 40~50kg에서 2005년 대당 100kg이 넘게 사용되었고, 마그네슘 합금의 경우 경량성, 가공성, 치수안정성 등의 특성으로 최근 철강 대체재로서의 비중 증가하고 있는 추세입니다. 자동차의 Power
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train 등에 주로 사용되면서 북미지역 자동차의 대당 마그네슘 합금 사용량이 1990년 대비 2000년대에 3배 이상 증가 하였습니다.철강업계는 철강 대체재의 위협에 대응코자 위해 고강도, 고인성화를 통한 경량화 등 신강재 기술개발에 주력하고 있으며, 구조물의 경량화는 원가절감과 환경 보호 효과 및 철강재의 이용분야 확대되고 있으며 신강재 개발 뿐 아니라 제선 등 공정 기술개발에도 주력하고 있는 추세입니다. 사. 자원조달의 특성 (1) 주요 원재료의 조달원철강산업의 주요 원료는 철광석과 원료탄이며 각각의 원재료의 조달원과 시장의 현황은 다음과 같습니다① 철광석 - 철광석 분포의 지역적 불균형철광석의 매장량은 남미, 오세아니아 등에 편중되어 있는 반면, 철광석 수요는 아시아, 유럽 등지에 집중되어 있어 세계 철광석 수요와 공급에 있어서 지역적 불균형이 존재합니다.반면 세계 주요 철강 생산국은 자원 부족으로 철광석 수입의존도가 매우 높습니다. 실제 주요 철강 생산국 중 러시아를 제외한 한국, 일본, 영국, 프랑스, 이탈리아 등이 거의 전량 수입에 의존하고 있으며 세계 최대 철강 생산국인 중국의 철광석 수입의존도도 70%에 달하며, 이러한 철광석 분포의 지역적 불균형은 공급자 우위 시장구조를 형성하는 요인으로 작용합니다.- 철광석 업계의 합종연횡으로 과점시장 형성2000년 이후 철광석 업체의 과점화는 꾸준히 진행되어 왔습니다. 2000~2003년의 기간을 철광석 시장에서의 M 황금기라 일컫는데, 이 시기에만 거의 73억 달러 규모의 거래가 성사된 것으로 알려지고 있으며, 현재와 같은 브라질의 Vale와 호주의 리오틴토, BHP Billiton의 3사 체제로 재편된 시기입니다. 1995년 이들 상위 3개사의 생 산량은 2억 3천만톤으로 세계 총생산량의 21%에 불과하였으나, 2005년에는 5억 1,000만톤으로 증가하여 36%를 차지하게 되었고, 해상물동량 역시 같은 기간 동안 3사 비중이 49%에서 76%로 27%P나 증가하였습니다. 시장 구조개편과 가격 추이> 자료_posri 과거 원료업계의 구조개편이 수익성 개선을 위한 소규모 기업간 통합에서 수급조절력 확대를 위한 중대형업체 간 통합으로 진행되어 왔다면, 최근에는 메이저간 합종연횡이 신조류로 등장하면서 중견업체의 구조개편과 함께 원료시장에서의 친중국 세력이 급부상하는 양상을 보이고 있습니다. 이처럼 철강 원료시장의 경우 2000년 이후 글로벌 광산업체의 합종연횡으로 TOP3사의 시장점유율이 60%를 넘는 과점시장으로 변모하면서 철강사 대비 광산업체의 마켓파워가 우위인 시장이 형성되었다고 볼수 있습니다. 시장점유율 비교> 수입국 현황> 자료_하나경제연구소.jpg 자료_하나경제연구소 또한 지난40년간 철광석 가격은 주요 광산업체와 일본 철강업체간에 연단위 기준가격을 정하면 다른 국내외 업체들이 이 가격을 따라가는 방식으로 운영되어 왔으나 2010년 국제 광산업체와 철강사의 원료 계약 방식이 연단위에서 분기단위로 계약기간이 축소되는 변화가 생겼습니다. 철강업체들은 장기간 안정적으로 철광석을 공급받을 수 있는 연단위 방식을 선호하지만, 주요 광산업체들은 현물가격을 기반으로 가격변화를 잘 반영할 수 있는 분기단위 방식을 원했습니다. 더구나 경기회복으로 인한 수요확대로 현물 가격이 상승한2010년초 광산업체들의 이러한 욕구는 커질 수밖에 없었고, 또한 중국의 중소 철강업체들이 이미 2009년 주요 광산업체들과의 연간 계약을 거부하고, 현물시장에서 철광석을 조달해 온 바가 있어 계약 기간 축소에 더욱 힘을 실어준 결과3월초 일본 철강업체들의 원료탄 가격 협상이 분기별 방식으로 합의된 이후 각국의 철강사들은 원료탄을 포함하여 철광석까지 분기 계약 방식에 합의하기에 이르렀습니다. 분기단위 계약으로 광산업체와 철강사의 계약이 변하자, 철강사들은 직접 광산진출을 본격화 하고 있는 추세입니다. 국내의 POSCO 역시 이런 추세에 동참하여 대우인터내셔날을 인수하는 등, 2015년 내로 자주개발률(해외 직접 개발 생산물량/도입물량)이 50% 수준에 이를것으로 전망됩니다.② 원료탄
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시장세계 원료탄 시장 역시 철광석과 마찬가지로 주요 지역에 매장량이 편중되어 있어 지역별 수요와 공급의 불일치 현상이 나타납니다. 원료탄의 주요 수출국은 호주, 미국, 캐나다, 러시아가 대부분을 차지하며, 주요 수입지역은 동북아시아, 서유럽, 중남미 등으로 구성되어 있어 철광석과 마찬가지로 수급의 지역적 불균형이 존재합니다. 여기에 1990년 중반부터 시작된 비효율 탄광의 폐쇄 등 석탄산업의 구조조정이 추진됨에 따라 세계 원료탄 생산은 1995년 5억 4,300만톤에서 2001년 4억 7,500만톤까지 감소한 가운데, 2000년대 들어 중국의 철강 생산 및 수요가 급격히 늘어나면서 주요 철강 생산국의 원료탄 수입이 급격히 증가하게 되었습니다. 이에 따라 세계 원료탄 수요는 연평균 5%대의 증가세로 전환되었으며, 세계 원료탄 시장은 공급 부족 상황으로 반전되었고, 이는 원료탄 가격의 강세와 세계 원료탄 공급시장의 독과점화를 촉진하는 계기로 작용하였습니다. 실제 물동량 기준으로 글로벌 업체의 시장점유율을 살펴보면 상위 5개사의 합산 점유율이 42%를 차지하고 있어 철강사대비 높은 산업집중도를 보이고 있으며, 향후 20년간 중국, 인도 등 신흥개도국을 중심으로 석탄 소비가 확대되면서 이러한 추세는 지속될 전망입니다. 세계에너지기구(IEA)는 향후 30년간 석탄사용량이 2008년대비 50% 가량 더 늘어날 것이라 전망하였으며, 지구온난화 방지를 위한 전 지구적 노력의 필요성이 제기되고 있으나 화석에너지 저감효과를 충분히 대체할 수 있는 신재생에너지의 활용도가 아직 극히 낮은 데다 선·후진국 간의 공조결여로 석탄수요는 당분간 현재와 같은 증가 추세를 유지할 것이란 전망입니다.(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이철강제품 가격은 시황을 반영하여 단기간 내 변화하는 반면 원재료 가격은 연간단위 계약으로 전년도의 철강경기에 연동되어 후(後) 반영되는 패턴이었으나, 세계적인 대형 광산업체들의 규모가 확대되고 시장지배력이 강화되면서 2010년부터는 분기단위 계약으로 전환되었습니다. 이에 따라 철강재와 원재료 가격은 시장상황에 따라 단기적으로 급등락하는 양상으로 바뀌었습니다.경기부진 전망으로 2011년 하반기부터 기초 원자재인 철광석 및 석탄 가격의 하락세가 지속되고 있으며, 광산업체의 증산에 따른 공급과잉 기조와 중국 철강업체의 높은 원자재 재고 수준을 감안하면 당분간 원자재가격 상승가능성은 높지 않아 원가부담은 감소할 것으로 전망됩니다. 그러나 수급구조에 기인한 제품가격의 변동 폭, 수요산업별 경기상황과 원재료 조달 전략 등 원자재가격 보다는 가격전가력에 따른 적정 스프레드 확보 여부에 따라 업체별 수익성이 차별화될 것입니다. (철광석, 원료탄) 가격 추이> 자료_platts 유로권 불안 완화, 국내경제의 경상수지 흑자 지속, 미국 양적 완화와 일본 새 정권의 엔화약세 정책 등의 영향으로 2012년 말부터 원화환율은 강세를 보이고 있습니다. 이러한 원화강세는 제품 수출 대비 원자재 수입 규모가 큰 대부분 국내 철강업체의 실적에 긍정적인 요인이고 외화부채에 대한 절감효과도 기대할 수 있으나, 국내 공급과잉으로 수출시장에 내몰린 국내 철강제품의 가격경쟁력 유지에는 부담으로 작용할 수 있습니다. 따라서 환율하락 시 국내 공급과잉의 수급구조로 인해 수출입 시장에서 가격경쟁력을 확보하지 못할 경우 실적부진에 시달릴 수 있습니다. 한편, 유럽 재정위기의 재확산 가능성이 여전하며, 미국의 재정절벽 관련 위험, 북한의 도발과 같은 지정학적 불확실성 요인도 상존하여 환율은 일정 수준에서 하방경직성을 나타낼 것으로 예측됩니다. 아. 회사의 현황 (1) 목표 시장의 특성국내 조선사업의 특징은 대형업체에 대한 의존도가 높은 편으로 전세계 10위권 내에 5개 업체가 위치하고 있으며, 특히 현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양, 현대미포조선의 경우 해양플랜트와 LNG선 등 부가가치가 높고 향후 안정적인 수요가 전망되는 선박에 중점을 두고 있습니다. 조선조 신규수주 현황> (단위 : 천CGT) 구분 2020년 2019년 2018년 현대중공업 현대삼호중공업
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현대미포조선 대우조선해양 삼성중공업 기타 계 주) 한국 조선해양플랜트협회의 자료(2020년 12월 31일 기준)를 참고하여 작성하였습니다.(2) 회사의 성장 과정 당사는 2007년9월18일 법인설립 후 중대형 조선용 형강을 생산하기 위하여 경상남도 창녕군에 부지 약 29,000평을 매입하고, 약 10,000평에 연간 360,000톤 생산 규모의 열간 압연을 위한 기계장치를 약 14개월에 걸쳐 설치하였습니다. 2008년12월에 시압연을 실시하였고 2009년도에는 조선용 형강 제품 출하를 위한 8대 선급을 인증받았으며, KSD 일반구조용 압연 강재 인증을 획득하면서 질적 성장의 기틀을 마련하였습니다. 2010년에는 포스코로부터 투자 유치를 통하여 안정적인 원자재 공급을 받을 수 있었습니다. 안정적인 원자재 공급은 우수한 품질의 조선용 형강 생산으로 이어졌으며, 그에 따른 안정적인 매출처로 대형조선사(현대중공업계열, 대우조선해양), 중형조선사(STX조선해양, 한진중공업, 성동조선해양, SPP조선 등)를 확보하게 되었습니다. 2010년에는 제품 생산규모로 약20만톤을 생산 판매를 달성하였습니다. 2011년에는 일반 형강으로 중장비 이동 수단의 부품인 Track shoe(무한궤도)를 개발 완료하여 대창단조에 납품을 시작하였으며, 이후 제품 규격 개발로 보다 다양한 제품을 납품할 수 있게 되었습니다. 2011년에는5월 중소기업청으로부터 이노비즈기업으로 선정, 6월ISO9001/14001 인증, 11월에는KS 인증대상 지식경제부 장관상을 수상하였습니다2012년에는 당사의 주요 매출처인 현대중공업그룹으로부터 품질부문 우수협력업체로 선정되었으며, 고용창출 100대 우수기업 대통령 인증패를 수상하게 되었습니다. 우수한 품질과 안정적인 제품 공급으로 당사는 2012년 23만톤의 제품을 판매하였습니다.2013년에는 현대중공업으로 부터 등급우수업체에 선정되었으며, 친환경경영 우수기업으로 환경부 장관상을 수상하였습니다.(3) 회사의 영업당사의 형강부문 경쟁력은 빠른 납기와 다양한 제품군에 있습니다. 형강부문 원재료 대부분을 수입이 아닌 국내에서 조달하기에 수요자가 원하는 시기에 납품할 수 있는 경쟁력이 있으며, 또한 당사의 계열회사인 동일철강에서 생산하는 중/소형 형강제품과 함께 수요자가 원하는 치수의 소형부터 대형까지 다양한 종류의 형강을 일괄구매할 수 있는 경쟁력을 보유하고 있습니다. 또한 조선용형강인 인버티드형강은 국내에서 현대제철과 당사만 생산할 정도로 고부가가치인 형강으로 당사에선 대기업에 못지않은 기술력을 보유하고 있습니다.(4) 시장점유율한국철강협회에 따르면 전체 형강생산량 중 앵글/찬넬형강 비중은 약 18% 수준이며 당사의 주력품목이 조선용 앵글형강인 바, 앵글형강 생산량 중 당사의 생산량 비중을 계산하면 2020년말 현재 약 13%의 앵글시장 점유율을 보이고 있습니다. (단위 : 천톤) 구분 형강 생산량 앵글/찬넬형강 생산량 앵글/찬넬형강 비중 화인베스틸 생산 앵글/찬넬형강 시장 점유율 2020년 2019년 2018년 2017년 (자료 출처 : 한국철강협회)(5) 신규사업 등의 내용 및 전망향후 조선 향 외의 일반 형강 시장 매출확대를 계획중에 있으나 증권신고서 제출일 현재 구체화된 내역은 존재하지 않습니다. 2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품등의 현황 (1) 주요 제품 매출 내역 (단위 : 백만원) 매출유형 2020연도 2019연도 2018연도 2017연도 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 제품 상품 기타 매출총계 (2) 주요 제품 사용 용도 부등변 부등후 앵글(Inverted angle) 설명 Bloom화 된 slab를 가열로에 장입하여 가열 후 열간 압연후 냉각 하여 만들어진 제품으로 특징으로 등변의 두께와 길이가 다릅니다. 인버티드앵글.jpg 인버티드앵글 제조공정 가열로 -> descaller -> 압연 -> 냉각 -> 교정 -> 절단 -> 정정 -> 포장 주요 용도 중소형 선박 건조시 후판 지지대로 주로 사용되며, 파도에 의한 충격흡수 기능도 있음 부등변 앵글(Unequl angle) 설명
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Bloom화 된 slab를 가열로에 장입하여 가열 후 열간 압연후 냉각 하여 만들어진 제품으로 특징으로 등변의 길이 다릅니다. 부등변앵글.jpg 부등변앵글 제조 공정 가열로 -> descaller -> 압연 -> 냉각 -> 교정 -> 절단 -> 정정 -> 포장 주요 용도 선박 건조시 데크하우스 제작 시 골격으로 사용됨 등변 앵글(equal angle) 설명 Bloom화 된 slab를 가열로에 장입하여 가열 후 열간 압연후 냉각 하여 만들어진 제품으로 특징으로 등변의 두께와 길이가 같습니다. 등변앵글.jpg 등변앵글 제조 공정 가열로 -> descaller -> 압연 -> 냉각 -> 교정 -> 절단 -> 정정 -> 포장 주요 용도 컨테이너 선박 제작 시 컨테이너 적재 지지대 설명 Bloom화 된 slab를 가열로에 장입하여 가열 후 열간 압연후 냉각 하여 만들어진 제품으로 특징으로 직진도 및 평편함이 우수합니다. 평철.jpg 평철 제조 공정 가열로 -> descaller -> 압연 -> 냉각 -> 교정 -> 절단 -> 정정 -> 포장 주요 용도 대형 선박 건조시 용접에 의한 후판 지지대로 주로 사용되며, 파도에 의한 충격흡수 기능도 있음 무한궤도 (track shoe) 설명 Bloom화 된 slab를 가열로에 장입하여 가열 후 열간 압연후 냉각 하여 만들어진 제품입니다. 무한궤도.jpg 무한궤도 제조 공정 가열로 -> descaller -> 압연 -> 냉각 -> 교정 -> 절단 -> 정정 -> 포장 주요 용도 중장비 제작 시 무한궤도 설명 Bloom화 된 slab를 가열로에 장입하여 가열 후 열간 압연후 냉각 하여 만들어진 제품입니다. ㄷ형강.jpg ㄷ형강 제조 공정 가열로 -> descaller -> 압연 -> 냉각 -> 교정 -> 절단 -> 정정 -> 포장 주요 용도 일반 형강으로 건설용에 사용됨 시트파일(sheet pile) 설명 Bloom화 된 slab를 가열로에 장입하여 가열 후 열간 압연후 냉각 하여 만들어진 제품입니다. 시트파일.jpg 시트파일 제조 공정 가열로 -> descaller -> 압연 -> 냉각 -> 교정 -> 절단 -> 정정 -> 포장 주요 용도 토목 및 건축공사, 배수로 물막이용으로 사용됨 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 및 가격변동원인 (1) 가격변동추이 (단위 : 원/ton) 매출유형 제품명 2020년도 (제14기) 2019년도 (제13기) 2018년도 (제12기) 2017년도 (제11기) 제품 평균판매단가 주1) 상기 평균판매단가는 기간별 총 판매금액을 총 판매중량으로 나눈 금액입니다. (2) 가격변동원인 조선용 형강 시장은 현대중공업과 반기별로 가격을 결정하며, 그 결정 기준에 따라 타 조선사들도 가격을 결정하게 됩니다. 현대중공업은 현대중공업계열(현대중공업, 현대삼호중공업, 현대미포조선)의 분기 조선용 형강을 일괄 구매 결정합니다. 2014년 4분기의 조선소의 대규모 손실 발표 및 조선소 업황 불황으로 인하여 14년도 부터 지속적으로 단가가 인하되었으나, 17년도 부터 18년도 말까지는 서서히 증가하였미며, 2019년 소폭 인하되었습니다. 당사가 영위하는 일반 형강 판매단가 결정의 경우, Track shoe는 수입단가, 시장단가, 판매물량을 고려하여 상시적으로 단가를 협상하며, channel은 시장지배자인 현대제철의 가격정책을 반영하여 판매가격을 책정하고 있습니다. 3. 매입에 관한 사항 가. 매입업무 * 물량 : 연간 슬라브 물량 협의, 분기별 물량 협의, 월간 물량 협의 * 가격 : 기본적으로 분기별 가격 결정, 분기내 급격한 변동 사유 발생 시 월 별 가격 적응 ** 구매절차 구매절차 구매절차세부내역 업체선정 실태조사(제강 MAKER 생산능력, 품질, 규격 등) 심사승인 > 업체등록 물량산정 당사 영업팀에서 조선소등 수주물량을 기준으로 생산 일정, 수율, 재고 상황 등을 고려하여 구매물량 산정 가격결정 국제원재료 가격(철광석, 원료탄), 국제슬라브가격(CIS, 브라질, 미국), 슬라브 수급 상황, 철강 시황 등을 고려하여 매입처인 포스코와 협의 결정 주문 가격 협의 후
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산정 물량 포스코 전산시스템으로 주문 입고 검수 주문 입고 슬라브 전산 및 송장 확인 > 품질검사의뢰 > 인수검사 > 입고처리(ERP 등록) 보관 원자재 수불 전산 입,출력관리 > 사내 야드장 규격별, 강종별 관리 > 반기별 재고조사 실시 확인 대금지급 매입세금계산서 확정금액에 대하여 구매금융(은행)결재, 현금 결재 나. 매입현황 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액(억원) 비고 제1차철강제조업 원재료 SLAB 제조용 533억 다. 원재료 가격변동추이 및 가격변동원인 (1) 가격변동추이 (단위 : 원/톤) 원/부재료명 2020년도 (제14기) 2019년도 (제13기) 2018연도(제12기) 2017연도(제11기) Slab(국내) 당사의 원재료는 (주)포스코로부터 구매하는 Slab가 83%를 차지하고 있습니다. 매입 단가는 (주)포스코와 분기에 가격 결정을 하며, (주)포스코에서는 원재료인 철광석 가격 및 국제 Slab 시세를 고려하여 가격 결정을 하고 있습니다.(2) 가격변동원인2008년 세계적인 철강 호황에 따라 철광석, 원료탄 가격이 폭등하였으나, 이후 철강경기가 하락하였습니다. 발레, 리오틴토등 세계적 원자재(철광석,원료탄) 공급 메이저사의 공급 증가 등의 영향으로 원자재 가격은 지속적인 하향 안정세를 유지하고 있으며, 원자재 가격의 하향 안정세로 슬라브 생산 COST(원가) 역시 지속적으로 하락하여 안정세 유지하고 있습니다.당사에 슬라브를 전량 공급하는 (주)포스코 역시 원재료인 철광석, 원료탄 가격 및 국제 Slab 시세를 고려하여 가격 결정을 하고 있습니다. 특히, 해외 슬라브 공급업체는 브라질, 러시아, 우크라이나 등 원거리 지역으로 운송(선임) 비용이 상당한 수준이어서 국내 슬라브 최대 사용처인 동국제강 역시 원가절감을 위해 근거리인 일본, 한국의 슬라브 수급 비율을 높이고 있습니다. 4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 톤) 품목 사업소 2020년(제13기) 2019년(제14기) 2018년(제12기) 2017년(제11기) 창녕공장 Flat bar Channel 합계 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 압연시간 당 생산성 IA 53톤, UA 48톤, EA 57톤, FB 50톤, TS 60톤, CN 60톤 ① 산출기준 당사의 가열로는 시간당 60톤의 생산능력을 가지고 있습니다. 1일 20시간 운영하므로 일 생산량은 1200톤이라 볼 수 있습니다. 월 25일 가동하여 월 30,000톤, 12개월 360,000 톤의 생산능력을 가지고 있습니다. ② 산출방법 월 25일의 산출 근거는 주 6일 (일요일은 정비)을 기준이며, 일일가동시간 20시간의 근거는 월평균 사이즈 롤 크기 사이즈 교체 8회, 두께 사이즈 교체 4회 정도 실시하며, 크기 사이즈교체는 회당 2시간 소요, 두께 사이즈 교체는 회당 1시간 소요 되기 때문입니다. 그리고 매일 공형롤 교체 1시간, 톱교체 2시간이 소모 됩니다. (나) 평균가동시간 2020년 총 근무시간 1971.5hr, 휴지시간(식사외) 6.0hr, 정지시간 306.4hr, 가동시간 1659.1hr 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 톤) 품목 사업소 2020년도 (제14기) 2019년도 (제13기) 2018연도(제12기) 2017연도(제11기) 제품 창녕공장 합계 (2) 당해 사업연도의 가동율 (단위: 시간) 사업부 연간 가동가능시간 연간 실제가동시간 평균가동율 창녕공장 1971.5시간 1659.1시간 합계 1971.5시간 1659.1시간 다. 생산설비에 관한 사항 (1) 현황 (단위 : 백만원) 공장별 자산별 소재지 기초 가액 2020년도 증가 2020년도 감소 감가상각 누계액 기말 가액 비고 (개별공시지가,원) 창녕공장 토지 창녕 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 집기비품 리스자산 소계 건설중인자산 소계 합계 (2) 최근 3사업연도 중 변동사항 당사는 설립(2007년 9월) 이후 2009년까지 현 사업 영위를 위한 주요 설비투자를 완료하고 2010년부터는 소규모의 경상적인
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지출만이 존재하여 최근 3사업연도 중 중요한 자산의 취득/매각 사실은 존재하지 않습니다. (3) 설비의 신설 매입계획 등 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 제품별 생산공정도 (1) 철강제품 공정도 당사의 제품은 가열로에 소재장입부터 출하까지 총 11단계를 거쳐서 제품을 생산하는 과정입니다. 열간압연방식으로 이루어지는 형강 생산방식은 단순한 가공 과정으로 볼 수도 있지만, 당사 제품의 특성상 생산기술력이 필요합니다, 다음은 당사가 보유한 대표적 생산시설에 관한 설명입니다. 생산공정도.jpg 생산공정도 5. 매출에 관한 사항 가. 매출 실적 (단위 : 톤, 백만원) 매출유형 품목 2020연도 (제14기) 2019연도 (제13기) 2018연도(제12기) 2017연도 (제11기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 수출 내수 소계 상품 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 합 계 수출 내수 소계 나. 판매경로 및 판매전략 (1) 판매조직 당사는 영업본부에서 영업을 총괄하고 있으며 조선영업팀과 유통영업팀으로 나누어져 있습니다. 당사의 매출처는 국내이기 때문에 영업팀은 모두 내수를 담당하고 있습니다. 부서 담당업무 영업본부 조선영업팀 조선소 영업(현대중공업계열, 대우조선해양 등) 유통영업팀 유통 영업(철강, 대리점, 수출 등) 영업관리 매출관련(마감, 단가, 운송비, 수주 관리 등) (2) 판매경로 매출유형 사업부문 판매경로 비고 제품 조선 직접판매 기타 상품 조선 기타 (3) 판매전략 당사는 주요 매출처인 조선소 및 지역 철강업체와 철강수요업체에 대해 고객의 입장에서 최대한 배려를 하여 최적의 서비스를 제공하고, 고객을 관리하여 부실채권을 사전에 예방하는 철저한 고객관리를 하고 있습니다. 또한 적정한 재고관리로 효율적인 자산을 관리하면서 고객 지향적이며 안정적인 거래처 확보 및 시장점유율(Marketing share) 확장을 목표로 삼는데 판매 전략을 두고 있습니다. 당사는 이러한 판매 전략의 일환으로 세 가지를 실천하고 있습니다. ① 품질 우위의 영업 경쟁력 확보 당사는 품질우위의 영업경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 영업경쟁력 확보에 있어 가장 중요한 것은 우수한 품질의 제품을 생산하여 판매하는 것입니다. 당사는 (주)포스코로 부터 Slab을 매입하여 당사에서 열간 압연으로 제품을 생산하고 고객이 원하는 규격으로 전·절단을 하여 판매합니다. 당사가 품질로 인정받을 수 있는 부분은 당사의 주력제품인 Inverted angle의 직진도와 용접면의 표면이 매끄럽고 깨끗하기 때문입니다. 이에 당사는 1주일에 한 번씩 정기적으로 설비기계를 정비하고, 시험 가동을 통해서 기계 성능을 항상 체크하고 유지·보수를 하고 있습니다. ② 안정적인 공급 능력 확보 당사는 안정적인 공급 능력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 당사의 수익구조는 산업의 특성상 판매단위당 수익률을 높이는 것에 한계가 있습니다. 이는 원재료 중심산업의 특성으로 철 및 비철금속 가공업종의 공통된 특성입니다. 이에 따라 수익율보다 매출확대가 이익증대로 이어지므로 반복적인 거래와 안정적인 고객의 확보가 중요합니다. 당사의 공장은 중대형 형강 생산중심에 맞춰 설계되었습니다. 이에 당사는 제품별 강종별 고객사에서 원하는 규격에 맞게 납품할 수 있으며 또한 긴급재 대응에도 최적화 있습니다. ③ 전문 판매 인력의 양성 당사는 전문 판매인력을 영업 일선에 배치하여 활용하고 있습니다. 당사는 각 거래처별 영업전문인력을 영업일선에 배치하여 고객불만에 적극적이고 신속하게 대처하고, 기술적 요구에 충분하게 대응하고 있습니다. 또한, 당사는 고객의 제품에 품질개선에 기여하여 고객만족을 달성함으로써 신규수요를 창출하고 있습니다. 6. 수주 현황 당사는 수주 시 대형 조선소와의 ERP를 통한 B TO B로 수주하므로 고정된 수주현황은 없습니다. 또한 중소형 조선소는 메일을 통한 수주이므로 특정일에 따라 수주량이 달라지기 때문에 수주현황은 별도로 작성하지 아니 하였습니다. 7. 시장위험과 위험관리 1) 금융위험관리목적 당사는 금융위험과 관련하여
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시장위험(통화위험, 이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 2) 시장위험 당사의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 가. 외화위험관리 당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. ㄱ. 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 통화 금 액 차입금 USD 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 10% 상승시 10% 하락시 USD ㄴ. 당기말과 전기말 현재 당사의 미결제된 선물거래계약의 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (원화단위 : 천원) 구 분 계약금액 매수환율(원) 매수금액 정산환율(원) 정산금액 파생금융부채 통화선물 (전기말) (원화단위 : 천원) 구 분 계약금액 매수환율(원) 매수금액 정산환율(원) 정산금액 파생금융부채 통화선물 당기 중 파생금융상품관련 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 이익 손실 이익 손실 선물평가손익 선물거래손익 나. 이자율위험관리당사의 경우, 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에 당사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다.당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.금융부채의 이자율위험 노출정도는 유동성위험관리 주석에서 상세하게 설명하고 있습니다.당사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.보고기간 말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1%상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동금리 조건 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 보고기간에 대한 법인세비용반영전 손익은 374,685천원만큼 감소 또는증가하였을 것입니다. 다. 기타 가격위험요소당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품의 주가가 1% 상승 또는 하락하는 경우 기타포괄손익공정가치측정금융자산으로 분류되는상장주식 및 비상장주식의 공정가치변동으로 당기 중 기타포괄손익은 14,407천원 증가 또는 감소할 것입니다. 3) 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으 며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 당사는 금융자산과 관련한 신용위험을 관리하기 위한 담보나 그 밖의 신용보강을 제공받고 있지 아니합니다. 당기말 현재 신용위험 최대노출액은 금융자산의 장부금액과
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유사합니다.4) 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다. (당기말) (단위 : 천원) 구 분 가중평균유효이자율 1년미만 1 ~ 5년 5년 이상 합 계 무이자 고정금리부 부채 변동금리부 부채 합 계 (전기말) (단위 : 천원) 구 분 가중평균유효이자율 1년미만 1 ~ 5년 5년 이상 합 계 무이자 고정금리부 부채 변동금리부 부채 합 계 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 8. 파생상품 거래 현황 (1) 파생상품 계약 체결당사는 외화채무 지급액의 외환 위험을 회피하기 위하여, 선물거래계약을 체결하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 미결제된 선물거래계약의 내용은 다 음과 같습니다. ㄱ. 당기말과 전기말 현재 당사의 미결제된 선물거래계약의 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (원화단위 : 천원) 구 분 계약금액 매수환율(원) 매수금액 정산환율(원) 정산금액 파생금융부채 통화선물 (전기말) (원화단위 : 천원) 구 분 계약금액 매수환율(원) 매수금액 정산환율(원) 정산금액 파생금융부채 통화선물 ㄴ. 당기 중 파생금융상품관련 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 이익 손실 이익 손실 선물평가손익 선물거래손익 (2) 리스크 관리에 관한사항당사는 원재료를 수입하고 USANCE 방식으로 150일 후 거래대금을 US$로 지급하고 있는 바, 환율변동위험을 회피하기 위하여, 선물환 계약을 체결하고 있습니다. 9. 경영상의 주요 계약 등 당사는 보고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다. 10. 연구개발 활동 가. 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구 분 2020연도 2019연도 2018연도 2017연도 원재료 인건비 제조경비 합계 자산계상 비용계상 연구개발비/매출액 비율 나. 연구개발 실적 순번 과제명 주관기관 연구 결과 기대효과 및 상품화된 내용 비고 AH36강종 풍격치 안정화 (주)화인베스틸 완료 AH36강종 선급 취득 AH36강종 제품 판매 AH32강종 AI형 개발 (주)화인베스틸 완료 AH32강종 소재단가 안정화 및 원가 절감 E-grade 강종 개발 (주)화인베스틸 완료 E-grade 강종 개발로 매출증대 B,D,E 겸용소재 개발 Track shoe용 강종개발 (주)화인베스틸 완료 판매로 매출 확대 POSCO 15B23 강종 등록 (주)화인베스틸 완료 Track shoe 제품 불량감소 Flat bar용 강종개발 (주)화인베스틸 완료 Flat bar 제품 판매 중형 Track shoe 소재개발 (주)화인베스틸 완료 Track shoe R360, R450 판매로 매출확대 Track shoe용 편석 감소 (주)화인베스틸 완료 Track shoe 소재 품질개선 판매망(VOLVO) 확대 FH32, FH36 강종 개발 (주)화인베스틸 완료 극지방 해양선박 구조물 강종확대에 따른 매출증대 TMCP 공정 개발 (주)화인베스틸 완료 공정 개발로 원가 절감 11. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 현황 구분 명칭 출원일 등록일 적용제품 비고 특허 형강의 샤프 에지 제거장치1 압연 형강제품 특허 형강의 샤프 에지 제거장치2 압연 형강제품
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II. 이익잉여금처분액 III. 차기이월미처분이익잉여금 22. 매출액당기 및 전기 중 발생한 매출액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 제품매출 상품매출 기타매출 합 계 23. 판매비와관리비(1) 당기 및 전기 중 판매비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 직원급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 소모품비 차량유지비 도서인쇄비 통신비 세금과공과 접대비 지급수수료 운반비 제보상비 지급임차료 잡비 수출제비용 합 계 (2) 당기 및 전기 중 관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 직원급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 소모품비 차량유지비 도서인쇄비 통신비 세금과공과 접대비 지급수수료 지급임차료 잡비 수선유지비 보험료 감가상각비 경상개발비 교육훈련비 대손상각비 광고선전비 합 계 24. 금융수익당기 및 전기 중 금융수익 및 기타금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 이자수익 현금및현금성자산 단기금융상품 대여금및수취채권 소 계 배당수익 합 계 당기 중 당사의 이자수익은 전액 유효이자율에 의해 인식되었습니다. 25. 금융비용당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 이자비용 리스부채 차입금 기타 합 계 26. 기타영업외수익 및 기타영업외비용당기 및 전기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 기타영업외수익: 수입임대료 외환차익 외화환산이익 파생상품거래이익 유형자산처분이익 무형자산처분이익 잡이익 합 계 기타영업외비용: 기부금 외환차손 파생상품평가손실 파생상품거래손실 기타의 감가상각비 유형자산처분손실 무형자산처분손실 잡손실 합 계 27. 법인세비용 (1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세부담액(법인세환급액 포함) 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 총법인세효과 자본에 직접 반영된 법인세비용 법인세비용 (2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용차감전순손익 적용세율에 따른 법인세 조정사항: 비공제비용 과거기간 당기법인세에 대해 당기에 인식한 조정액 당기 결손에 의한 효과 법인세비용 당 기 및 전 기 중 자본에 반영된 법인세 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용 기타포괄손익으로 인식된 항목에서 발생한 금액 이연법인세 기타포괄손익으로 인식된 항목에서 발생한 금액 (4) 당기 및 전기 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (당 기) (단위 : 천원) 구 분 기 초 당기손익에인식된 금액 자본에반영된 금액 처 분 기 말 매출채권및기타채권 재고자산 기타포괄손익공정가치측정금융자산 유형자산 매입채무및기타채무 당기손익공정가치측정금융부채 퇴직급여채무 지급수수료 외화환산손익 이자비용 합 계 (전 기) (단위 : 천원) 구 분 기 초 당기손익에인식된 금액 자본에반영된 금액 처 분 기 말 매출채권및기타채권 재고자산 기타포괄손익공정가치측정금융자산 관계기업투자 유형자산 매입채무및기타채무 리스부채 당기손익공정가치측정금융부채 퇴직급여채무 지급수수료 외화환산손익 이자비용 합 계 (5) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 결손금 등은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 결손금 기부금이월액 합 계 (6) 당기말과 전기말 현재 이연법인세부채로 인식되지 아니한 일시적차이 등은 없습니다. 28. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 제품의 변동 상품의 변동 원재료의 변동 급여 퇴직급여 복리후생비 감가상각비 전력비 및 연료비 운반비 지급수수료 접대비 수선유지비 및 소모품비 차량유지비 보험료 경상개발비 기타 매출원가 및 판매비와관리비의 합계 29. 주당이익(1) 당기 및 전기 중 당사의
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기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 보통주순이익 ÷ 가중평균유통보통주식수 기본주당순이익(손실) (525)원 (254)원 (2) 당기 및 전기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 가중평균유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구 분 당 기 전 기 주식수 가중평균유통보통주식수 주식수 가중평균유통보통주식수 전기이월 기중변동 합 계 (3) 당사는 희석성 잠재적 보통주가 발행되지 아니하였으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 30. 현금흐름표(1) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다. 한편, 현금흐름표의 현금은 재무상태표의 현금및현금성자산이며 현금, 은행예치금 등으로 구성되어 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 리스자산의 증가 리스자산의 감소 보증금의 유동성대체 미지급된 유형자산의 증가 건설중인자산의 본계정대체 장기리스부채의 유동성대체 장기차입금의 유동성대체 (2) 당기 및 전기 중 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다. (당 기) (단위 : 천원) 구 분 기 초 현금흐름 비현금 변동 기 말 리스증감 기타 변동 단기리스부채 단기차입금 장기리스부채 장기차입금 (전 기) (단위 : 천원) 구 분 기 초 현금흐름 비현금 변동 기 말 리스증감 기타 변동 단기리스부채 단기차입금 장기리스부채 장기차입금 31. 금융상품(1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다. (2) 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 부채 자본 부채비율 (3) 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기말 구 분 기타포괄손익공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 당기손익공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 장단기금융자산 기타포괄손익공정가치측정금융자산 매출채권및기타채권 자산 합계 매입채무및기타채무 당기손익공정가치측정금융부채 리스부채 차입금 부채 합계 (단위 : 천원) 전기말 구 분 기타포괄손익공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 당기손익공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 장단기금융자산 기타포괄손익공정가치측정금융자산 매출채권및기타채권 자산 합계 매입채무및기타채무 당기손익공정가치측정금융부채 리스부채 차입금 부채 합계 상기 금액은 유동성항목과 비유동성항목의 합계입니다. (4) 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니 다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 금융자산: 현금및현금성자산 단기금융상품 기타포괄손익공정가치측정금융자산 매출채권및기타채권 소 계 금융부채: 당기손익공정가치측정금융부채 리스부채 차입금 소 계 (5) 금융위험관리1) 금융위험관리목적당사는 금융위험과 관련하여 시장위험(통화위험, 이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 2) 시장위험당사의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험 및 기타 가격위험에 노출되어 있습니다. 가. 외화위험관리당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. ㄱ. 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 통화 금 액 차입금 USD 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이
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법인세비용전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 10% 상승시 10% 하락시 USD ㄴ. 당기말과 전기말 현재 당사의 미결제된 선물거래계약의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 구 분 계약금액 매수환율(원) 매수금액 정산환율(원) 정산금액 파생금융부채 통화선물 (원화단위 : 천원) 구 분 계약금액 매수환율(원) 매수금액 정산환율(원) 정산금액 파생금융부채 통화선물 당기 중 파생금융상품관련 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 이 익 손 실 이 익 손 실 선물평가손익 선물거래손익 나. 이자율위험관리당사의 경우, 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에 당사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다.당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.금융부채의 이자율위험 노출정도는 유동성위험관리 주석에서 상세하게 설명하고 있습니다.당사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.보고기간말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1%상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동금리 조건 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 보고기간에 대한 법인세비용반영전 손익은 374,685천원만큼 감소 또는증가하였을 것입니다. 다. 기타 가격위험요소당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품의 주가가 1% 상승 또는 하락하는 경우 기타포괄손익공정가치측정금융자산으로 분류되는상장주식 및 비상장주식의 공정가치변동으로 당기 중 기타포괄손익은 14,407천원 증가 또는 감소할 것입니다. 3) 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 당사는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으 며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 당사는 금융자산과 관련한 신용위험을 관리하기 위한 담보나 그 밖의 신용보강을 제공받고 있지 아니합니다. 당기말 현재 신용위험 최대노출액은 금융자산의 장부금액과 유사합니다.4) 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다. (당기말) (단위 : 천원) 구 분 가중평균유효이자율 1년미만 1 ~ 5년 5년
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이상 합 계 무이자 고정금리부 부채 변동금리부 부채 합 계 (전기말) (단위 : 천원) 구 분 가중평균유효이자율 1년미만 1 ~ 5년 5년 이상 합 계 무이자 고정금리부 부채 변동금리부 부채 합 계 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.(6) 금융자산의 재분류당기말 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다. (7) 금융자산의 양도당기 중 발생한 금융자산의 양도거래는 없습니다. 32. 금융상품의 공정가치(1) 당기말과 전기말 현재 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구 분 장부금액 공정가치 수준 1 수준 2 수준 3 기타포괄손익공정가치측정금융자산 (전기말) (단위 : 천원) 구 분 장부금액 공정가치 수준 1 수준 2 수준 3 기타포괄손익공정가치측정금융자산 당기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없습니다. (2) 보고기간말 공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다. 구 분 가치평가기법 유의적인관측가능하지 않은투입변수 및 범위 관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치간의 연관성 상장주식 활성시장에서공시되는 가격 해당사항 없음 해당사항 없음 비상장주식 자산가치접근법 보유 부동산의 가치 보유 부동산의 가치가기업가치의 중요한측정요소임 (3) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융자산의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구 분 기 초 관계기업투자에서대체 기타포괄손익 기 말 기타포괄손익공정가치측정금융자산 비상장주식 (전기말) (단위 : 천원) 구 분 기 초 관계기업투자에서대체 기타포괄손익 기 말 기타포괄손익공정가치측정금융자산 비상장주식 (4) 후속적으로 공정가치로 측정하지 않는 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 것으로 고려되어 공시하지 않습니다. 33. 특수관계자거래(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자의 명칭 대표이사 장재훈 기타특수관계자 (주)화인인터내셔날, 동일철강(주), (주)에프엔인베스트먼트, 장인화 (2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계자 거래내용 당 기 전 기 (주)화인인터내셔날 제품매출 상품매출 원재료매입 재고자산매입 소모품비 관리비 리스부채상환 등 임차보증금 회수 수임임대료 동일철강(주) 상품매출 외 원재료매입 상품매입 유형자산매입 소모품비 직원 대여금 증가 대여금 감소 (3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자의 채권ㆍ채무는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계자 계정과목 당기말 전기말 (주)화인인터내셔날 매출채권 매입채무 미지급금 미수금 임대보증금 임차보증금 동일철강(주) 미지급금 직원 주임종대여금 상기 매출채권은 손실충당금을 포함한 금액입니다. (4) 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 제공자 지급보증내역 지급보증처 한도금액 대표이사 차입금 지급보증 한국수출입은행 장인화 〃 부산은행 〃 국민은행 (주)화인인터내셔날 〃 한국산업은행 (5) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 급여 퇴직급여 합 계 34. 우발부채와 주요 약정사항(1) 금융기관과의 약정사항당기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 상업어음할인 등의 약정한도액, 사용액, 미사용잔액 등의 주요 내용은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 금융기관명 구 분 한도액 사용액 미사용액 부산은행 구매자금 일반자금 일반자금 USANCE 국민은행 일반자금 우리은행 일반자금 한국수출입은행 포괄수출금융 한국산업은행 산업운영자금 (2) 당기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 제공자 제공처 보증금액 보증내용 부산은행
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SK가스 LPG 대금 서울보증보험 창녕군청 산지전용 허가 에너지공단 선급금 지급보증 35. 온실가스 배출권 당기말 현재 1차 계획기간(2018년~2020년)의 이행연도별로 무상할당받은 배출권의수량은 다음과 같습니다. (단위 : KAU) 이행연도 무상할당 배출권 2018년분 2019년분 2020년분 합 계 당사는 무상할당받은 배출권을 초과하여 배출하는 온실가스는 없을 것으로 추정하고있습니다. 한편 당기 중 담보로 제공한 배출권은 없습니다. 36. 부문별 정보(1) 당사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 당사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다. (2) 당기 및 전기 중 매출액은 전액 국내 재화판매로 발생한 금액입니다. (3) 주요고객에 대한 정보 당사의 총매출의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객들이 존재하며, 해당 고객에 대한매출액은 당기 77,200백만원(전기 99,776백만원)입니다. 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 - 보고서 제출일 현재 재무제표 재작성 등 유의사항은 없습니다. 나. 대손충당금 설정현황 1) 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률(%) 제14기 매출채권 기타채권 합 계 제13기 매출채권 기타채권 합 계 제12기 매출채권 기타채권 합 계 2) 대손충당금 변동 현황 (단위 : 천원) 구분 제14기 제13기 제12기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 2. 순대손처리액(①－②±③) ① 대손처리액(상각채권액) ② 상각채권회수액 ③ 기타증감액 3. 대손상각비 계상(환입)액 4. 기말 대손충당금 잔액합계 3) 대손충당금 설정방침제품 등의 매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일이며, 매출채권에 대해서 이자는 부과되지 아니합니다. 당사는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권 등에 대한 기대신용손실은 차입자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자의 현재 상태에 기초하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 차입자가 속한 산업의 일반적인 경제 상황 및 보고기간말 시점의 현재와미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다. 4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 천원) 구분 60일이내 60~90일 90~120일 120일초과 손상 계 일반 특수관계자 계 구성비율 다. 재고자산 현황 1) 3개년도 재고자산 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 계정과목 제14기 제13기 제12기 제조 제품 상품 원재료 미착품 소 계 총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 1.96회 2.04회 2.48회 2) 재고자산의 실사 내용(1) 실사일자2020년 12월 31일: 2020년 기말 재고자산(2) 실사방법당사 외부감사인인 안경회계법인의 입회하에 재고실사를 실시하였습니다.(3) 장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고에 대해서는 각 재고자산별로 손상검사를 실시하여 평가손실충당금을 설정하였습니다. (단위 : 천원) 구 분 취득원가 순실현가능가액 평가손실 당기말 전기말 당기말 전기말 당기말 전기말 상품 제품 원재료 미착품 합 계 라. 수주계약 현황 년 말 현 재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다. 마. 공정가치평가 내역 (1) 당기말 현재 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구 분 장부금액 공정가치 수준 1 수준 2 수준 3 기타포괄손익공정가치측정금융자산 (전기말) (단위 : 천원) 구 분 장부금액 공정가치 수준 1 수준 2 수준 3 기타포괄손익공정가치측정금융자산 당기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없습니다. (2) 보고기간 말
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공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다. 구 분 가치평가기법 유의적인 관측가능하지 않은투입변수 및 범위 관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성 상장주식 활성시장에서 공시되는 가격 해당사항 없음 해당사항 없음 비상장주식 자산가치접근법 보유 부동산의 가치 보유 부동산의 가치가 기업가치의 중요한 측정요소임 (3) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융자산의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : 천원) 구 분 기 초 관계기업투자에서대체 기타포괄손익 기 말 기타포괄손익공정가치측정금융자산 비상장주식 (전기말) (단위 : 천원) 구 분 기 초 관계기업투자에서대체 기타포괄손익 기 말 기타포괄손익공정가치측정금융자산 비상장주식 (4) 후속적으로 공정가치로 측정하지 않는 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 것으로 고려되어 공시하지 않습니다. ◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl 채무증권 발행실적 (기준일 : (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 합 계 ◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 원) 과 목 제 14(당) 기말 제 13(전) 기말 증감액 증감율 자 산 유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권및기타채권 기타유동자산 재고자산 당기법인세자산 비유동자산 장기금융상품 매출채권및기타채권 기타포괄손익공정가치측정금융자산 유형자산 투자부동산 무형자산 이연법인세자산 자 산 총 계 부 채 유동부채 매입채무및기타채무 당기손익공정가치측정금융부채 단기리스부채 단기차입금 기타유동부채 비유동부채 매입채무및기타채무 장기리스부채 장기차입금 순확정급여부채 부 채 총 계 자 본 자본금 기타불입자본 기타자본구성요소 이익잉여금 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 ※. 경영지표 구분 산식 비 율 제14기 제13기 자기자본비율 자본총계/자산총계 *100 부채비율 총 부 채 /자기자본 * 100 유동비율 유동자산/유동부채＊100 - 제14기 당사의 자산은 전년대비 330억(15.7%) 감소한 1,777억 이며 부채는 전년대비 172억(14.5%) 감소한 1,014억입니다.- 자본은 전년대비 158억(17.2%) 감소한 763억입니다.- 재무비율 측면에서 자기자본비율이 전년대비 0.8% 감소한 42.9%, 부채비율은 전년대비 4.2% 증가한 132.9%, 유동비율은 전년대비 16.1% 감소한 66.2% 로 재무구조를 안정적으로 유지하고자 노력중에 있습니다 나. 영업실적당사의 지난 2사업년도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 과 목 제 14(당) 기 제 13(전) 기 증감액 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 금융수익 기타금융수익 금융비용 기타영업외수익 기타영업외비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용(수익) 당기순이익(손실) 제14기 당해사업년도 매출은 986억원으로 전년대비 361억원(26.8%) 감소, 영업손실 101억원(358.2%) 증가, 당기순손실 80억원(107.10%) 증가 하였습니다. 이는 당사의 전방산업인 철강 및 조선업의 불황에 따른 조선소의 수주물량의 감소로 인하여 판매량이 전년대비 감소하여 매출액이 감소하였습니다.다. 신규사업 및 중단사업보고서 제출일 현재 신규사업및 중단사업은 없습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당기말 현재 회사에서 운영하는 차입금 현황은 다음과 같습니다. 주로 구매금융 및 일반대출을 통해 자금을 조달하고 있습니다.(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 단기차입금
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장기차입금 합 계 (2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 차입종류 이자율(%) 당기말 전기말 부산은행 일반자금 구매자금 USANCE 한국산업은행 산업운영자금 한국수출입은행 수출성장자금 합 계 (3) 당기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 차입종류 이자율(%) 당기말 전기말 부산은행 일반자금 국민은행 일반자금 우리은행 일반자금 흥국생명 보험계약 유동성대체 장기차입금 (4) 당기말 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 연 도 금 액 2023년 2024년 합 계 (5) 상기 차입금과 관련하여 당사의 예금, 재고자산, 유형자산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있으며 대표이사와 장인화, 그리고 (주)화인인터내셔날로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 5. 부외거래 해당사항 없음 6. 그 밖에 투자결정에 필요사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 제14기 재무제표에 대한 감사보고서 참조나. 환경 및 종업원등에 관한 사항 - 해당사항 없음다. 법규상의 규제에 관한 사항 - 해당사항 없음라. 파생상품 및 위험 관리정책에 관한 사항
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II. 사업의 내용 7. 시장위험과 위험관리, 8. 파생상품 거래현황 참조 V. 감사인의 감사의견 등 ※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제14기(당기) 안경회계법인 적정 매출채권,재고자산평가 제13기(전기) 안경회계법인 적정 수익인식,재고자산평가 제12기(전전기) 안경회계법인 적정 2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제14기 (당기) 안경회계법인 재무제표(K-IFRS) 검토 60,000천원 1,049시간 60,000천원 1,049시간 제13기(전기) 안경회계법인 재무제표(K-IFRS) 검토 60,000천원 1,058시간 60,000천원 1,058시간 제12기(전전기) 안경회계법인 재무제표(K-IFRS) 검토 60,000천원 778시간 60,000천원 778시간 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제14 기(당기) 세무조정보수 8,000천원 제 13 기(전기) 세무조정보수 8,000천원 제12기(전전기) 세무조정보수 8,000천원 ◆click◆『내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과』 삽입 11011#*회계감사인과논의한결과.dsl 46_회계감사인과논의한결과 4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다. 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2020년 07월 31일 감사인, 감사위원, 담당임원 서면회의 감사계획 및 반기검토 결과 2020년 12월 03일 감사인, 감사위원, 담당임원 서면회의 핵심감사사항 확인 및 중간감사 결과 2021년 02월 03일 감사인, 감사위원, 담당임원 서면회의 기말감사 결과, 핵심감사사항 및 독립성 ◆click◆『조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보』 삽입 11011#*조정협의회내용및재무제표불일치정보.dsl
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요당사의 사업 분야는 크게 전송사업(POTN : 패킷-광 전송장치, Access Gateway, 셀룰러-IOT 등)분야와 신규사업으로 추진 중인 OLED 장비 및 소재사업(OLED 디스플레이 유기물소재)분야로 나눌 수 있습니다. [사업 분야 및 주요 제품 현황] 사업분야 분류 사업내용 주요제품 시장점유율 전송사업 광.패킷전송장치 통신사업자 또는 자가망 고객의 Backbone/ Metro/ Access Network에서 OTU4, OTU2, 100GE, 10GE, GbE 등 고속 Ethernet 전용회선 과 Voice, DS0, E1, T1, DS3, STM-1/ 4/ 16/ 64 전용회선 집선하여 장거리 및 대용량 전송 서비스 제공 * WDM 제품군 Soft Switch와 연동하여 PSTN회선을 집선하여 VoIP 전환하여 대용량 및 장거리서비스를 제공(MEGACO 기반) 셀룰러-IOT 3GPP CAT.4/1/M1/NB 규격을 지원하는Module, Modem,Router 등으로 다양한 사용자 인터페이스를 수용하여 셀룰러망을 통한 인터넷 연결기능 제공 소량의 데이터도 2~4개 이더넷포트 라우터를 사용하는 기존 시장에 직접 모뎀에서 지원하여 TCP/IP 지원 여부와 관계 없이 단말기 단독으로 셀룰러망의 무선인터넷 망을 통한 인터넷을 연결 기능을 제공 이더넷포트 지원 모뎀 WD-N532 시리즈: 국내 전사업자 LTE Cat.M1지원 WD-L700 시리즈: 국내 전사업자 LTE Cat.4지원 글로벌 이동통신 칩셋 업체인 퀄컴의 최신5G 하드웨어 및 소프트웨어 기술을 채택해 퀄컴 테크날러지의 최신 칩셋인 스냅드래곤X62 5G 모뎀-RF 시스템(Qualcomm?Snapdragon™X62 5G Modem-RF System )을 탑재한 5G IoT 모듈 및 단말 사업을 본격 추진 5G NR(New Radio)이 적용된 스냅드래곤X62 5G 모뎀-RF 시스템은 서브6 대역(6㎓ 이하) 및 28GHz밀리미터파(mmW)를 이용해 최대10G bps의 속도로 무선백홀에 접속하여 초고화질 영상 스트리밍 서비스, 릴리즈(Rel.)16 기반의 민감형 스마트팩토리용CPE와 같은uRLLC 서 비스를 비롯해 광대역 사설 네트워크 서비스 등을 제공 OLED 소재산업 OLED 디스플레이 유기물소재 유기물 소재 시장의 주요 공급자와 유통계약을 맺어 OLED 패널 제조사에 유기물 소재를 판매하고 있음. ※ 시장점유율은 세부적 통계자료 및 객관적 자료가 없어 산출이 불가능 합니다.가. 산업의 특성,성장성,경기변동의 특성,계절성(1) 산업의 특성(가) 고부가가치 기술집약의 첨단 핵심산업 대용량 패킷-광 전송장비 산업은 국가의 정보통신망, 주요 통신사업자망의 고신뢰 자가망 및 B2B 인프라를 구축하는데 있어서 '대용량 전달망’이라는 핵심적인 역할을 하고 있으며, R 및 제조 과정에서 고도의 전문성과 하드웨어 및 소프트웨어가 결합된 기술력이 요구되는 만큼 높은 수익을 창출할 수 있는 고부가가치 산업이라 정의할 수 있습니다. 특히, 다양한 종류의 대용량 Data를 집선하여 전송할 수 있는 장비 용량과 다양한 서비스 수용에 따라 차별화되어, 규모가 큰 처리 용량을 수용하면서 높은 신뢰성을 필요로 하는 서비스가 많으면 많을수록 부가가치는 그만큼 높아진다고 볼 수 있습니다. 대용량 패킷-광 전송장비의 개발을 위해서는 장비의 하드웨어 및 소프트웨어 설계 기술, 통신망관리 OAM (Operation, Administration Maintenance) 구현기술, 전체장비를 효과적으로 운영관리하기 위한 EMS (Element Management System) 및 T-SDN (Transport- Software Defined Networking)기술, 타 장비와의 연동기술 등 통신망에 적용하기 위한 적합한 설계기술이 모두 필요하며, 이를 완벽하게 구현 및 상용화를 하기 위한 핵심 기술 및 기술인력의 확보가 중요합니다. 고집적화된 각 구성요소의 제조를 위해서는 고도로 전문화된 생산기술과 장치들이 필수적이며, 전문적인 기술 및 현장지원을 위한
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전국적인 기술지원 및 현장 운용 노하우도 요구되므로, 신규 진출 기업에게는 진입장벽이 높은 기술집약적인 산업 분야라 판단됩니다. 또한, 대용량 패킷-광 전송장비 산업은 수백 종의 부품과 모듈로 구성되어 첨단 기능들을 수행하는 장비를 연구개발 및 제조해야 하는 분야이며, ICT산업 기술 발전에 따라 빠른 속도로 변화하고 있는 첨단 기술 추세에 민감하여 지속적으로 새로운 기술을산업전반에 반영해야 하는 최첨단기술 산업 분야입니다.(나) 주변산업과의 연관효과가 높은 산업 현재 ICT산업은 유.무선통합, 통신과 방송의 통합, 음성과 데이터의 통합을 넘어 고도화된 인터넷을 기반으로 인터넷과 사물을 연결하는 사물인터넷(IoT, Internet of Things), 클라우드, Big Data, A.I(Artificial Intelligence), 블록체인 등의 산업융합으로확대되고 있습니다. 이러한 통합, 융합 및 신개념의 서비스를 원활히 제공하기 위하여 기반 네트워크의 핵심 구성 요소인 대용량 패킷-광 전송장비가 중요한 필수 요소입니다. 대용량 패킷-광 전송장비는 수백 종의 첨단 반도체 부품과 기타 정밀부품, 각종 기능모듈, 기구물 등으로 구성되고 자체 개발되어 20여년 넘게 안정성이 인증된 소프트웨어가 탑재된 만큼 생산되는 장비의 공급수량이 증가하면 관련 장비를 구성하는 부품, PCB 및 기구물 등의 생산량이 증가하여 관련 업계의 수익성 증대로 이어지며, 이는 다시 장비의 구성 요소의 원가경쟁력 및 품질 강화로 이어져 결과적으로 대용량패킷-광 전송장비의 경쟁력 강화로 이어지는 시장의 선순환적 특성을 나타냅니다.(다) 지속적인 성장산업 대용량 패킷-광 전송장비 산업분야는 핵심 연결 네트워크로서 사물인터넷(IoT), 양자암호 기술의 전송망, 보안 솔루션 등과 같은 사업영역의 확장으로 지속적인 성장이기대됩니다. 특히, 클라우드, Big Data 등 데이터 처리 용량의 증가와 수용되는 서비스 영역확장에 따른 대용량 패킷 전송과같은 신규서비스에 대한 수익뿐만 아니라 3~5년 주기로 이루어지는 기존의 노후화된 장비의 대체 수요로 인하여 안정적이며 지속적인 성장이 이루어지고 있습니다.(라) 국가의 미래 핵심 전략산업 정부는 2000년대초부터 미래의 세계 IT 기술 시장의 선점과 유비쿼터스 사회의 조기실현을 위해 IT839 발전 계획을 수립하여 8대 서비스, 3대 인프라 및 9대 신성장 동력을 중심으로 IT산업을 총체적으로 발전시킨다는 계획을 추진한 바 있었으며, 2014년 5월에는 미래창조과학부 주관으로 민/관/학 협력을 바탕으로 한 ‘글로벌 IoT 민관협의체'가 출범하였고, 한국인터넷진흥원 산하에 ‘IoT 혁신센터'가 설립되어 IoT기업가 양성 교육 프로그램, 기업 간 파트너십 장려 프로그램, 중소기업 해외 진출 지원 활동 등을 활발하게 추진하고 있습니다. 이어 2014년 10월에는 세계 최고의 스마트 안심 국가 실현을 위한 ‘IoT 정보보호 로드맵’을 발표하였습니다. 2015년 3월에 정부는 핵심개혁과제인 창조경제 핵심성과 창출을 앞당기고 ICT가 국가 경제성장의 주역으로 거듭나기 위한 'K-ICT 전략'을 수립 및 발표하였습니다. ‘ICT가 선도하는 창조한국 실현'을 비전으로 한 동 전략은 향후 5년간 총 9조 원을 투입하여 ICT 산업 성장률 8%, 2020년 ICT 생산 240조 원, 수출 2,100억 달러를 달성하고자 하며, 이를 위해 ① ICT 산업 체질의 근본적 개선 ② ICT 융합 서비스 확산을 위한 대규모 투자로 신수요창출 ③ 중국 및 개도국 등 패키지형 수출 다변화를 통한 판로 개척 ④ 소프트웨어신산업 분야 9대 전략 산업 육성 등 4대 분야 17개 과제를 중점 추진키로 하였습니다. 이 중 ICT 융합 서비스 확산을 위한 대규모 투자로 신 수요창출을 위해 교육, 의료, 관광, 도시, 에너지, 교통 등 다양한 분야에서 대규모 ICT 융합 사업을 추진해 오고 있습니다. 또한, 정부는 2017년 7월에 국정운영 5개년 계획에서 4차 산업혁명위원회를 출범시키고, 초지능/초연결 기반 구축을 통해서 인공지능 기술과 통신 인프라
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확충에 힘을 쓰고, 4차 산업혁명의 핵심 인프라로 꼽히는 5G 이동통신의 상용화와 사물인터넷(IoT) 전용망 조기 구축을 통해 신산업 성장 발판을 마련하기 위한 전략을 추진중입니다 상기와 같은 국가 차원의 4차 산업혁명의 기반을 마련하기 위하여 통신망의 고도화와 통합, 신규 서비스들의 수용에 의해 발생되는 데이터를 안정적으로 전달·수용할 수 있는 통신인프라 구축을 위하여 광다중화 전송장치는 필수이자 핵심인 장비로 공급되고 있습니다.(마) 하반기 매출 편중 POTN/PTN/MSPP장치의 전용망 및 전용망 구축사업(Turn-key 사업)과 AGW, WDM(CWDM, LTE Fronthaul용 Ring-Mux, DCI용 소용량WDM) 사업 등은 기간통신사업자가 1사분기에 사업계획을 수립, 2사분기부터 통신망 설계 등 사업을 시작하여3~4분기에 집중적으로 실제 투자가 발생하는 특징을 나타내고 있습니다. 따라서 당사를 비롯하여 기간통신사업자에게 장비를 공급하는 통신장비회사 대부분은 매출의 계절성을 보여주고 있으며, 하반기(특히 4분기)에 매출이 집중되는 특성을 가지고 있습니다. (바) ICT와 4차 산업혁명, 그리고 5G 차세대 ICT에 이은 4차 산업혁명의 핵심 인프라로 대변되는 차세대 모바일 인프라인5G+에 대한 표준화 및 기술 검토가 마무리되어 가면서, 우리나라는 정부의 5G 주파수 할당과 각 통신사업자들은 5G 모바일 인프라 기술요구 사항과 5G 시범사업이 추진되었고 본격적인 상용화 사업이 세계 최초로 2019년 04월 3일 시작되었습니다.과학기술정보통신부는 5G 세계 첫 상용화를 목표로 2018년 6월에 5G 주파수의경매를 실시하기로 하였으며, K-ICT 스펙트럼 플랜에 따르면 경매 대상 5G 주파수는 3.5GHz 주파수 280MHz 대역폭과 28GHz 주파수 3GHz 대역폭입니다. 이를 위해 현재 3GHz 주파수 대역 이하에만 적용된 전파법을 5G 주파수에 맞게 정비하고, 초고대역과 초광대역 활용이 가능하도록 관련 시행령 마련하였으며, 3.5GHz 주파수와 28GHz주파수를 각각 3등분해 통신 3사에 할당을 완료하고 2018년 12월 주파수 송출되면서 5G시대를 들어서게 되었습니다. 주파수 수요에 따라서7 00MHz 주파수(40MHz 대역), 2.3GHz 주파수(57MHz 대역, 19년 3월), 2.5GHz 주파수 (40MHz, 제4이동통신사) 등의 주파수도 추가적으로 할당될것으로 예상됩니다. LTE Advanced(LTE-A)에 이어서 LTE-A Pro는 통신3사의 고도화된 CA(Carrier Aggregation)기술의 상용화와 추가로 할당되는 3.5GHz 주파수의 상용화를 고려하면,광 다중화 장치 중 하나인 모바일 프론트홀과 백홀 네트워크 규모가 최소 5~10배 규모의 용량 증설이 필요하며, 28GHz 주파수가 상용서비스가 예상되는 2020년도 이후에는 10배 이상의 대용량을 수용하기 위한 모바일 프론트홀과 백홀 전송 네트워크 고도화가 필요합니다. 무선 액세스 장치의 신규 투자와 동시에 늘어나는 전송용량은 IMT-2020에서 정의한 필수 조건인 eMBB(enhanced Mobile BoardBand), IoT서비스를 포함한 많은 디바이스의 네트워크 연결을 고려한 mMTC(massive Machine Type Communications)와 Mission Critical한 서비스 제공을 위한 uRLLC(ultra-Reliable and Low Latency Communications)도 충족하기 위한 새로운 개념의 5G 모바일 프론트홀과 백 홀, 커버리지 확대를 위한 스몰셀 네트워크 등에 광 다중화 장치의 신규투자가 진행될 예정입니다.5G는 무선통신의 단순 진화가 아닌 4차 산업혁명 시대 국가 시스템 전반이 진화하는디지털 전환의 기반으로 기존 이동통신 3G에서 4G처럼 단순히 속도의 증가가 아니라, 초연결·초저지연·초고속을 가능하도록 하는 핵심 인프라 사업으로 5G의 주요 특성을 고려하여, 자율주행차, 스마트공장, 헬스케어 등 B2B분야의 촉매제로 작용할전망을 하고 있습니다. 또한 개인 미디어의 지속적인