chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
한국투자증권 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

리스크관리규정의 제,개정 및 폐지에 대한 심의, 위기처리방안의 수립/점검 및 개선, 신규거래(신상품 등)에 대한 심의, 리스크관리위원회 전결금액 미만의 타법인 출자, 투자목적 자산 취득 및 손실 시 처분, 리스크관리위원회 전결금액 미만의 기업신용공여, 채무부담(간접채무보증, 채무인수 등), 신용파생상품 보장매도, 매입약정, 총액인수, 잔액인수, 5개월 이내 매각이 전제된 LOC(Letter of commitment) 제출/잔존만기 또는 보유기간 5개월 이 내의 단기대출 (자기자본 대비 비율 일정수준 초과 시 ②리스크관리위원회 의결로 상향) 등 이 있 습니다. ④ 부문별 실무협의회 장외파생상품과 관련하여 장외파생상품실무협의회에서 제반 리스크 측정 모델 및 평가모형의 설정/변경과 관련된 심의를 진행하고 있고, 기존 구조외의 신상품일 경우 상위 리스크관리기구에서 추가 심의를 받도록 하고 있으며, IPO나 유상증자 등 총액인수의 경우 인수위원회를 통과한 후 상위 리스크관리기구의 심의를 받도록 하고 있습니다. ⑤ 리스크관리부 리스크관리부에서는 위험관리 업무 총괄, 자산운용 전반 및 재무건전성 관리 등을 수행하며, 현업과 분리되어 업무의 독립성을 확보하고 있으며, 상위 리스크관리 조직을 보좌하는 역할을 수행하고 있습니다. 다) 리스크관리 체계 및 한도관리 리스크관리 기능이 유용하기 위해서는 Front-Middle-Back의 형태로 조직을 구성하여 상호 견제 기능을 수행하여야 하며, 이를 위해서 당사의 리스크관리부서(Middle)는 자산운용부서(Front) 및 결제부서(Back)와 독립되어 존재하고 있습니다. 회사는 2015년부터 규제자본비율 준수 기준을 기존 영업용순자본비율에서 순자본비율 관리 체 계 로 전환하여 순자본비율이 를 하회하지 않도록 관리하고 있습니다. 회사는 순자본비율 관리를 위하여 부담하여야 할 총위험액 한도를 설정하고, 총위험액 한도 내에서 각 부서별, 상품별, 운 용목적별 한도를 배분하여 관리하고 있습니다. 리스크관리부는 현업부서의 Internal system(Wink)뿐 아니라 별도의 RMS (Risk Management System)을 통하여 조직별, 상품별, 전략별 위험 포지션을 측정하고 모니터링 하고 있습니다. 리스크관리부는 운용현황에 대하여 현업부서와 독립적으로 리스크관리(실무)위원 및 경영진에 정기적으로 보고하고 있으며 시장상황에 따른 이슈발생시 수시로 현황에 대하여 보고하고 있습니다. 라) 리스크를 고려한 성과평가 당사는 적절한 리스크관리를 통하여 자산을 효율적으로 운용할 수 있도록 규정 및 업무프로세스를 정립하고 표준화하여 리스크체계를 구축 관리 하고 있으며, 성과평가시 수익만 고려하지 않고 수익을 얻기 위해 사용한 위험에 대하여 비용을 부과하는 방식으로 RAPM (Risk Adjusted Performance Measurement)을 운영하고 있습니다. 당사 RAPM적 용 방식은 먼저 상품별로 리스크를 계량화하고 위험에 따른 적정한 Hurdle를 마련한 후, 사용한 위험량을 비용으로 환산하여 수익에서 차감하는 방식입니다. 이러한 방식을 적용함 으로써 현업부 서에서는 단순히 수익만을 고려하는 것이 아니라, 위험비용을 상쇄하고도 수익이 발생하여야 투자의 실익이 있기 때문에 보다 신중한 투자결정을 하고 있으며, 회사 전체적으로도 자원의 효율적 배분 및 최적수준의 Risk Exposure를 유지 관리할 수 있도록 하고 있습니다.2) 신용위험관리 가) 개 념 신용리스크란 거래상대방의 경영상태 악화, 신용도 하락 또는 채무 불이행 등으로 회사가 손실을 입게 되거나 기대이익을 상실할 가능성을 말하는 것으로 회사가 보유하고 있는 유가증권 발행기업의 부도, 채무보증, 신용공여, 장외파생상품 거래 등이 있으며, 최근 M 인수금융 및 프로젝트파이낸싱 관련 대출의 증가로 거래상대방 리스크관리의 중요성이 증대되고 있습니다. 나) 관리방법① 관리조직 당사는 현업, 리스크관리부, Compliance부, 리스크관리 (실무) 위원회 등의 신용위험 관리조직을 구성하여 신용위험에 대한 관리를 하고 있습니다. 회사보유
한국투자증권 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

유가증권의 경우 현업은 사내규정에서 정해진 적격거래상대방과 거래를 하고 리스크관리부에서는 보유 유가증권에 대한 모니터링을 하고 있으며, 기준에 따라 리스크관리(실무)위원회 등을 통해 개별 심사를 하고 있습니다. 또한 기업신용공여와 관련된 심사는 심사부에서 검토하고 있으며, 장외파생상품 거래시에는 사전에 건별로 리스크관리부와 협의하도록 하여 거래상대방 위험을 체계적으로 관리하고 있습니다. ② 관리체계 당사는 「신용리스크관리시행세칙」을 통하여 개별업체별 한도, BBB급 한도, 그룹별 한도 등을 설정하여 등급에 따른 신용공여한도를 관리하고 있으며, 심사부에서 내부등급에 따른 취급가능종목 운영하여 거래상대방에 대한 관리를 강화하고 있습니다. 당사는 신규 거래시는 물론 거래 이후 정기적인 신용파악을 통하여 신용등급하락 및 특이사항을 모니터링하고 있으며, 인적, 물적보강 등 추가 담보설정가능여부 등을 판단하여 조치함으로써 신용위험노출을 최 소화하고 있습니다. 미국 금리인상, 부동산경기변동 등으로 금융시장의 변동성이 커지는 상황에서 위험도 높은 해외금융기관 및 건설사의 신용노출금액을 제한하여 신용리스크관리에 만전을 기하고 있으며, 장외파생상품 거래에 있어서도 상품의 구조 변경 등을 통하여 지속적으로 신용위험을 관리하고 있습니다. 3) 시장위험관리 가) 개 념 시장리스크란 주가·이자율·환율 등 시장상황의 변화에 따라 증권회사가 보유하고 있는 시장성 있는 자산 또는 포트폴리오의 가치가 변동함으로써 발생할 수 있는 손실 가능성을 말합니다. 나) 관리방법 회사의 총 리스크한도 및 상품별·운용부서별 한도를 설정하고, 운용한도의 준수여부 및 운용내역의 파악을 위하여 매일 현황보고서를 작성·관리하며, 상품운용의 적정성 및 한도의 준수여부를 점검하기 위하여 리스크관리부에서 모니터링 하고 있습니다. 상품별 위험관리 프로세스는 아래와 같습니다. ① 주식 및 파생상 품운용과 관련된 위험관리 - 적정한 상품운용 및 손실한도의 준수여부를 점검 - 파생상품Greek한도 관리, 장외파생상품 헷지 현황 점검 ② 채권위험관리 - 적정한 상품운용 및 민감도 한도 등의 준수여부를 점검 - 신용등급별 보유금액 및 보유기한을 정하여 등급별 집중도를 방지 ③ 수익증권위험관리 - 미매각 수익증권 잔고관리 - 실물, 특자펀드 등 수익증권 상품유형 다양화에 따른 위험관리 강화 - 투자한 수익증권에 대한 운용성과 관리 ④ 외화자산의 관리 - 외화표시 자산은 가능한 헷지 등의 방법을 통하여 위험 관리 - 운용규모·보유포지션의 규모 등을 수시로 분석하여 위험에 대비 4) 유동성위험관리 가) 개 념 유동성리스크란 자산과 부채의 만기 불일치 또는 예상치 못한 자금소요로 유동자금이 부족하게 되어 보유자산의 저가처분으로 손실이 발생하거나, 채무를 적기에 상환할 수 없게 되는 위험을 말합니다. 나) 관리대상 회사의 모든 부내 및 부외 자산과 부채를 관리대상 으로 하며, 특히 과도한 환매가 발생할 수 있는 RP, 판매수익증권 및 미매각수익증권 등 회사의 자금경색을 유발할 수 있는 자금조달 및 운용 부문을 중점 관리대상으로 하고 있습니다. 다) 관리방법 ① 리스크관리부에서 매일 자금의 조달 및 운용현황, 유동성Gap 등을 점검하고, 경영진에게 보고합니다. ② RP 판매 현황 등을 매일 점검하여 자산운용의 적정성 및 보유자산의 건전성 여부를 파악하고 있으며, 자 금운용시 적정 거래상대방여부 등을 파악하여, 자금회수불능 등의 문제발생 요인을 차단하고 있습니다. ③ 회사전체의 유동성 확보차원에서 시중 은행의 Credit Line 확대 등 자금 조달원 을 다양화 하고 있습니다. ④ 위기상황 발생을 대비하여 즉시 유동화 가능한 상품을 사전에 파악하며, 각각의 위기 상황에 따른 비상대책을 마련하고 있습니다. ⑤ 부서별 Cash한도를 부여하여 사용가능 재원을 할당함으로써 체계적인 유동성리스크관리를 시행하고 있습니다.
한국투자증권 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득 2. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 3. 관계기업투자의 취득 4. 관계기업투자의 처분 종속기업 취득으로 인한 순현금흐름 종속기업 처분으로 인한 순현금흐름 7. 유형자산의 취득 8. 유형자산의 처분 9. 무형자산의 취득 10. 무형자산의 처분 11. 투자부동산의 취득 12. 대여금의 증감 13. 보증금의 증감
명진홀딩스 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업부문별 현황 당사는 본사를 거점으로 하남, 부산에 공장 및 사업장을 보유하고 있으며 수산업을 근간으로 하는 제조 및 서비스를 제공하는 기업입니다.사업부문별로 보면 수산물사업부에서는 수산물을 가공 및 제조하는 팀과 활어/선어를 판매하는 팀, 그리고 냉동수산물을 판매하는 팀으로 구성되어 있습니다. HMR (Home Meal Replacement, 가정식대체식품 또는 가정간편식)사업부에서는 대형마트에 납품하는 '최유강 간고등어' 및 편의점에 납품되는 간편식을 개발하여 판매하고 있습니다. HMR사업부문은 2019년 매출이 크지는 않으나 향후 회사 발전에 견인차 역할을 할 것으로 기대되어 사업부를 별도로 독립하여 운영하고 있습니다.[부문별 주요 제품 및 서비스] 사업부 사업 주요 제품 및 서비스 수산물사업부 수산물 제조 사업 오징어, 고등어, 삼치 활어/선어 사업 광어, 우럭, 도미, 연어 냉동 수산물 사업 고등어, 참치, 두절능성어, 가자미 IT플랫폼 서비스 HMR사업부 최유강 간고등어허스키 롤 지역별로 보면 수산물 제조 사업, 냉동 수산물 사업은 부산 사업장, 활어/선어 사업은 하남 사업장, 그리고 IT플랫폼 서비스는 본사에서 운영하고 있습니다. HMR사업부는 영업은 서울 본사, 그리고 제조는 부산 사업장에서 이루어지고 있습니다. [수산물 사업부] (산업의 특성 등) 해양수산부는 OECD-FAO 농업전망보고서 2017-2026통계를 인용하여 앞으로 10년간 전세계의 수산물 생산·소비·교역량이 지속적으로 증가할 것으로 전망된다고밝혔습니다. 현재 전 세계에서 생산되는 수산물의 88.4% 가량만이 식품으로 소비되고 있으나, 향후 2026년에는 이 비중이 91.5%까지 증가하여 연간 약 1억 7,740만 톤의 수산물을 식품으로 소비하게 될 것으로 전망하고 있습니다.2018년 7월에 발표된 노르웨이 수산물 위원회에 따르면 한국은 1인당 수산물 소비량이 60kg에 육박하여 노르웨이, 일본을 제치고 세계 1위를 차지하였습니다.최근 수산물 소비가 증가한 원인으로는 양식업 활성화에 따른 수산물 생산량 급증과 소비자의 건강식품 선호 경향 확산,소매 판매업체를 비롯한 수산물 판매처 증가등을 원인으로 분석하고 있습니다.이와 같은 수산물 소비 증가 추세에 힘입어 세계 수산물 교역량도 지속적으로 늘어나고 있습니다. 2014년 기준 세계 3대 수산물 수출국은 중국-노르웨이-베트남이며, 수입국은 미국-일본-중국 순이었습니다. FAO가 집계한 우리나라의 2014년 수산물 수출액은 16억7천만 달러(약 1조 9천억원) , 수입액은 42억7천만 달러(약 4조 9천억원)로 조사되어 수출액 기준 세계 25위, 수입액 기준 세계 10위를 기록하였습니다.FAO에 따르면 수산물 수요 증가, 국가 간 교역량 확대, 수산물 보존 기술 발달 등에 힘입어 2025년까지 세계 식용 수산물 교역량이 2014년 3,915만 톤보다 18.4% 증가한 4,636만 톤에 이를 것으로 예측하고 있습니다. 특히 2025년까지 증가할 것으로 예상되는 수산물 수출량의 67%는 아시아권에서 발생할 것으로 분석하고 있습니다. (국내외 시장여건 등) 1990년 이후 기르는 어업의 장려정책으로 활어의 공급이 꾸준히 증가하여 활어 소비의 대중화를 촉신시켜 활어의 소비는 양적으로 급증하였습니다. 이후 식품에 대한 지출액의 증가로 질적 변화가 진행되고 있는 추세입니다. 1990년 중반 이후 광어, 우럭을 중심으로 소비가 크게 증가하였으며, 어종 확대,수입증대로 인해 활어 소비품목이 다양화 되었습니다.2000년대 초까지만 해도 활어에 대한 소비자 인식은 건강에 유익하고 맛이 뛰어나나 여타 식품에 비해 가격 경쟁력이 낮아 실제로 섭취되는 빈도는 육류에 비해 낮았습니다. 하지만 경제가 성장하고 소득 수준이 높아짐에 따라 소비자들은 건강에 대한 관심이 지속적으로 높아졌고 건강과 맛의 우수성이 좋은 활어 식품이 소비문화를 크게 바꾸어 놓았습니다.건강에 대한 관심고조와 식품소비의 고급화 및 외부화 지향이 강해지면서 외식소비가 크게 증가하고 있으며, 실제
명진홀딩스 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

외식빈도는 예전에 비해 높아진 상태입니다.(*자료 출처 : 한국해양수산개발원 공공누리 활어의 소비구조분석에 관한 연구) (영업의 개황 등) 당사의 설립은 수산물 유통사업 부분으로 출발하였으며 점진적인 사업영역의 확대로사업보고서 제출일 현재 숙성회 신속배달(허스키 딜리버리) B2C서비스와 신규사업 IT 플렛폼 Fresh Mobile을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 활어는 과거 소비자가 일식전문점을 통해서만 접할 수 있는 비교적 고가의 식재료로 여겨져 왔으나, 2010년 이후 소득 수준의 증가와 대형마트와 온라인을 통한 판매가 활성화 되면서 소비자가 직접 구매하는 등 수요가 증가하고 있는 추세입니다.수산물을 단순한 원어 가공 형태로 판매하는 것이 아닌 통조림, 샐러드 등 부가가치가 높은 제품의 판매가 증가하고 있으며 세대를 아우르는 소비층의 니즈가 충족됨에 따라 당사는 신선한 숙성회를 주문후 1시간 이내로 언제든지 섭취할 수 있도록 허스키 딜리버리 사업부를 신설하여 사업구조를 다각화 하였습니다.당사의 유통망은 가공단계를 거치지 않은 활어와 가공 단계를 거친 필렛, 상품형태로유통되는 냉동수산물, 소비자에게 직접 배송되는 숙성회, 공급자(활어납품업자)와 수요자(활어사용식당)을 연결하여 주는 B2B플렛폼 등 기업,소비자 모두에게 납품 할 수있는 다양한 채널을 보유하고 있습니다.국내 활어 시장은 대부분 산지 업체에서 계약된 물량을 받는 경우가 아니면, 수산물단지내 도매상에게 직접 납품받는 방식으로 방법이 단순합니다. 활어 유통업체들은 대부분 개인사업자로 활어용 특장차량을 자가로 운전하며 도매상들에게 공급받아 개인 거래처에 납품하는 형태로 그 규모자체가 매우 영세하며 거래방식도 낙후되어 있습니다. 당사는 활어특장차를 다수 보유하고 있으며 산지 업체와 계약된 물량을 납품받아 안정적인 가격으로 공급받고 있습니다. 수산물 유통업 특성상 다수의 소규모 개인사업자가 많이 존재하기 때문에 시장 점유율을 산정하기는 어렵습니다. 당사는 기존 활어 유통시장의 불합리함을 개선하고, 신규사업영역 확대를 위해 플렛폼 FreshMobile을 개발 하였습니다.. 국내 활어업계는 그동안 빈번한 결제사고(미수금)와 정보의 부재등, 시장의 규모에 비해 낙후된 유통방식으로 산업발전속도 저하를 불러 일으켰습니다. 현재 국내 활어유통 시장이 주요 이슈인 정보부재 등으로 인한 종사자들의 불편하고 불합리한 유통구조를 가지고 있습니다. 소비자(활어구매자)들은 정보의 부재로 납품받는 상품의 가격을 소수의 공급자에게 일방적으로 통보받고 통보받은 가격으로 상품을 매입해 사업을 영위하고 있습니다. 또한 계약서를 작성하여 매입이 이루어지는 거래방식이 아닌 구두로 거래가 이루어지는 특성상 빈번한 결제사고를 불러오고 있습니다. 당사가 개발한 FreshMobile(이하 “F.M)은 공급자(활어유통자)와 구매자(식당업주등)를 연결하여주는 B2B 플렛폼으로써 활어 구매자는 등록된 공급업체를 통해 구매하고자 하는 품목의 시세를 편리하고 쉽게 파악하여 원하는 물품을 원하는 시간에 배송받고, 공급자는 플렛폼 내 결제시스템으로 즉시결제가 이루어져 결제사고를 사전에 방지할 수 있는 시스템을 갖추었습니다. 보고서 작성일 현재 당사는 KB국민은행과 전략적 업무협약을 맺고 FreshMobile의 고도화를 진행중입니다. 수산물 거래플렛폼은 보고서 작성일 기준 당사가 개발한 플렛폼이 유일하며 , 영업처 확대에 노력을 기울이고 있습니다. [HMR 사업부] (산업의 특성 등) HMR(Home Meal Replacement)이란 가정식대체식품 또는 가정간편식으로 불리는 식품으로, 가정에서 식사를 대체할 수 있는 음식입니다. 이전에는 가정간편식은 간편하게 식사를 해결하는 것이 주목적이었습니다. 즉, 인스턴트 음식으로 질보다는 간편함에 촛점을 맞춘 제품이 대부분이었습니다. 그러나 지금은 맛과 건강을 동시에 추구하는 제품의 고급화가 진행되고 있는 추세입니다.HMR의 메인 타깃층은 1인 가구이며 식사 또는 식사대용을 목적으로 합니다. 1인 가구 비율이 전체 가구의 30%에 육박한 것으로 조사되었습니다. 자료
명진홀딩스 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

: 통계청 2017 캡처.jpg 캡처 1인가구의 증가율은 해를 거듭할 수록 늘어날것으로 전망되며 2030년에는 720만가구로 2017년보다 30% 이상 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 1인가구의 지출중 식품구입이 가장 큰 것으로 나타나 HMR시장규모는 더욱 더 커질 것으로 전망됩니다. (국내외 시장여건 등) 한국농식품유통교육원에 따르면 2017년 국내 가정 HMR시장 규모는 3조원에 이른다고 합니다. 지난 2011년 8천억 원에서 2016년 2조3천억 원으로 5년만에 두 배 이상 성장했고 그 기세가 여전히 이어지고 있습니다. 일본, 미국에서도 가정간편식에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있어 이들의 니즈에 따른 제품이 개발될 경우 수출유망 품목으로 자리매김할 전망입니다. 자료 : 한국농수산식품유통공사 2018 캡처1.jpg 캡처1 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확산 이후 소비자들의 식사 해결 방식과 구매 채널, 품목 등에 많은 변화가 일어났습니다. 재택근무 확산, 개학연기, 사회적 거리 두기 등으로 외식 대신 집에서 밥을 먹는 이들이 많아졌기 때문입니다. 달라진 식문화 트렌드로 가정간편식(HMR) 시장 성장에 가속도가 붙게 되었습니다. 한국농수산식품유통공사(aT)의 '2019 가공식품 세분시장 현황 보고서'에 따르면 국내 HMR 시장 규모는 2016년 2조7000억원에서 2018년 3조2000억원으로 뛰었습니다. 지난해에는 4조원에 육박한 것으로 추산되며 2022년 HMR 시장 규모는 5조원을 넘길 전망입니다. 최근에는 주방 대신 여가시간에 투자하는 오팔(OPAL, Old Peaple with Active Life)세대와 1인 가구가 증가하는 추세여서 HMR에 대한 관심이 커지고 있기에 HMR제품 시장은 앞으로도 계속 커질 것입니다. (영업의 개황 등) 당사는 날로 커져가는 HMR시장에서 자리매김하고자 대형마트, 편의점에 납품할 제품들을 개발하여 왔습니다. 집에서 후라이팬에 간편히 생선구이를 즐길 수 있는 "최유강 간고등어"가 첫 출시제품입니다. 최유강 쉐프는 신라호텔 출신 특급 쉐프로서 간이 알맞는 고등어 구이 연구에 심혈을 기울여 왔습니다. 사업보고서 제출일 현재 대형마트 납품이 시작된 상태이며 소비자들로 부터 호평이 이어지고 있습니다.식품의약품안전처의 HACCP인증을 받아 더욱 안전하고 건강하게 섭취할 수 있습니다. 원료인 고등어를 당사에서 직접 수입하여 시중의 제품들보다 훨씬 저렴한 가격으로 소비자들에게 제공드릴 수 있습니다. 나. 사업부문별 요약 재 무현황 단위 : 백만원 부문 구 분 제8기 제7기 제6기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 수산물사업부 매출액 영업이익 총자산 HMR사업부 매출액 영업이익 총자산 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 매출 단위 : 백만원 사업부 사업 주요 제품 및 서비스 매출 수산물사업부 수산물 제조 사업 오징어, 고등어, 삼치 활어/선어 사업 광어, 우럭, 도미, 연어 냉동 수산물 사업 고등어, 참치, 두절능성어, 가자미 HMR사업부 최유강 간고등어 3. 주요 원재료 가. 매입현황 (단위 : 천원) 매입유형 품목 구분 2019년도(제8기) 2018년도(제7기) 2017년도(제6기) 원재료 냉동수산물 국내 수입 소계 원재료 활어/선어 국내 수입 소계 총합계 국내 수입 합계 주) HMR제품에 들어가는 원재료는 활어/선어 품목에 포함되어 있습니다. 나. 원재료의 제품별 비중 사업연도 주요 제품명 원재료명 원재료 비중(%) 제2019년도 (제8기) 연어필렛 생연어 광어필렛 생광어 Husky 회 광어,연어,숭어,참치 고등어(냉동) 고등어 두절능성어(냉동) 능성어 가자미(냉동) 가자미 주1) 상기 원재료 비중은 1개 제품의 원재료를 기준으로 작성한 수치이며, 포장제의 경우 대량 생산 시 원가가 하락하므로 실제 원재료 비중은 소폭 차이가 발생할 수 있습니다. 주2) 필렛 및 Husky 회의 경우 중량(300g, 500g, 2kg)별로 원재료 비중에 차이가 있어 평균값을 적용하였습니다. 다. 원재료 가격변동추이 (단위 : 원/kg) 품 목 2019년도 (제8기)
명진홀딩스 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

2018년도 (제7기) 2017년도 (제6기) 활어 국 내 수 입 생연어 국 내 수 입 냉동수산물 국 내 수 입 주1) 활어 수산물의 경우 수백가지 품목이 존재하기 때문에 대표적인 품목인 광어 단가를 표기하여 놓았습니다. 활어 수산물의 경우 매일매일 평단가가 변동되기 때문에 연중 평균단가를 기입해 놓았습니다.주2) 생연어의 경우 매주 마다 판매가격이 변동되나 그 차이는 백원단위로 크지는 않으며 연평균치를 기재하였습니다. 국내의 경우 시장 판매가격은 연도별로 변화가 있을 수 있으나 당사가 매입해오는 가격은 동결 상태이며, 수입의 경우 소폭 상승추세에 있습니다. 주3) 냉동수산물의 경우 품목별로 어획 시기가 모두 다르고 어획량에 따라 가격이 결정됩니다. 가격의 변동폭이 200%, 많게는 300%까지 차이가 나는 경우가 많아 실질적으로 가격변동을 예상할 수 없습니다. 위 기입한 냉동수산물 가격은 4년간 가격변동폭이 가장 적은 냉동아귀 단가입니다. 4. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산실적 (단위 : kg, 천원) 제 품 구 분 2019년도 (제8기) 2018년도 (제7기) 2017년도 (제6기) 필렛 생산능력 470,500kg 470,500kg 470,500kg 생산실적 205,000kg 215,700kg 397,200kg 가동율 기말재고 HMR제품 생산능력 75,800kg 75,800kg 75,800kg 생산실적 1,000kg 65,270kg 가동율 기말재고 주1) 산출방식 나. 생산설비에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 경기 하남에 위치한 공장을 임차하여 사용중에 있습니다. 다. 제품별 생산공정도 당사의 주요제품은 필렛과 활어상품으로 생산공정은 「원재료 매입 → 1차 가공(생선 해체) → 2차 가공(해체 후 진공포장) 」으로 이루어집니다. 그 외 활어 제품은 별도의 공정작업 없이 도매상 등으로 납품이 됩니다. [공정별 사진] 공정단계 내용 원재료 매입 원재로 매입 및 냉장보관 원재료 매입.jpg 원재료 매입 1차 가공 생선 해체 작업 / 비늘 및 가시 제거 1차가공.jpg 1차가공 2차 가공 진공포장 2차가공.jpg 2차가공 제품 최종보관 제품 출하 전 창고 보관 제품 최종보관.jpg 제품 최종보관 라. 외주생산에 관한 사항 당사는 일부 품목에 대해 외주처를 선정하고 외주가공을 진행하고 있으며 , 정기적인 품질관리를 통해 제품에 대한 품질 및 납품에 대한 안정성을 높이고 있습니다 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 제품명 2019년도 (제8기) 2018년도 (제7기) 2017년도 (제6기) 냉동수산물 수산물가공.제조 활어/선어 HMR 합계 [2019년도 매출 상위 5개 업체] (단위 : 백만원) 업체명 매출액 다누리글로벌㈜ 이레수산 폰토스㈜ 삼진식품(주) 엠에프코리아㈜ 나 . 수주 현황 당사는 수산물제품 특성상 최초 물품거래약정에 의하여 거래를 개시하고 당일 또는 전일 주문생산에 의한 판매가 이루어지고 있어 별도의 수주현황 기재를 생략하였습니다. 다. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 판매조직.jpg 판매조직 당사는 영업/마케팅 부서에서 판매를 담당하고 있으며, 제품의 판매는 국내영업을 통해 이루어지고 있습니다. 동사는 상기 판매조직과 같이 영업/마케팅 부서가 온라인, 일반, 법인 영업으로 명시적인 구분은 되어있으나 인력의 구분은 없는 상태이며, 실질적으로는 3가지 판매 방법을 시의적절하게 사용하고 있습니다. (가) 온라인 영업 : 온라인, 모바일 광고를 통한 마케팅으로 인바운드 고객 모집 (나) 일반거래처 영업 : 자체 영업팀의 아웃바운드 일반 거래처 영업 (다) 법인 영업 : 대형마트 및 편의점 본사 영업 (2) 판매경로당사는 주요 제품에 대한 판매 방식으로 기존 거래처에게 직접납품하는 오프라인 방식과 온라인 채널을 통한 전자상거래 거래방식을 사용하고 있습니다. (3) 판매전략당사는 ①지속적인 모바일 및 온라인 마케팅을 통한 인바운드 영업, ② 자체 어플리케이션 및 온라인 쇼핑몰을 통한영업 ③ 대형마트 및 편의점을 주요 영업 대상으로 삼아 매출액 증대를 실현하고자 합니다.
명진홀딩스 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

또한 영업인력 확충과 제품 홍보 등을 통해 B2B와 B2C 로의 판매량을 동시에 증가시키고자 합니다. 또한, 자체 어플리케이션 및 온라인 쇼핑몰은 동사가 향후 추진하고자 하는 신규 사업으로서 수산물 도/소매 플랫폼 구축을 통해 당사에 새로운 수익 창출이 발생할 것으로 기대합니다. 이와 동시에 당사는 매출 증대를 위하여 연어의 영양 및 건강상의 우수성을 지속적으로 홍보하여 소비가 지속적으로 유지될 수 있도록 할 계획입니다. 6. 수주 현황 당사는 수산물제품 특성상 최초 물품거래약정에 의하여 거래를 개시하고 당일 또는 전일 주문생산에 의한 판매가 이루어지고 있어 별도의 수주현황 기재를 생략하였습니다. 7. 시장위험과 위험관리 (1) 환율변동위험 당사의 연어 가공식품 유통 사업의 주요 원재료는 노르웨이산 생연어이며, 동 원재료 를 바탕으로 공정을 통해 연어 가공식품을 생산하고 있습니다. 국내 연어 수입단가의 최근 5개년 가격변동 추이는 다음과 같습니다. [국내 연어 수입단가 추이] (단위 : 중량-1,000kg, 금액-$1,000, 단가-1$) 구분 중량 금액 단가 (출처 : 해양수산부, 2017년 수산물 수입통계) 연어 단가는 2015년을 제외하고 해마다 상승하는 모습을 보이고 있으며, 2017년도 예년에 비해 상승했습니다. 수입단가는 원산지의 생산 규모, 수입 조건, 환율 등에 의해 변동될 수 있으며, 원재료인 연어 단가가 당사가 예상한 수준 대비 급상승할 경우 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 대비하기 위해 당사는 전량 수입에만 의존하지 않고 국내 수입업체를 통해서도 물량을 공급받고 있습니다. 당사의 연도별 원재료 가격변동 추이는 다음과 같습니다. [명진홀딩스(주) 연어 매입 단가 추이] (단위 : 원/kg) 품 목 2019년도 (제8기) 2018년도 (제7기) 2017년도 (제6기) 연어 국 내 수 입 주) 매입단가는 연어의 크기별로 상이하나 이해의 편의를 위해 연 평균가를 기준으로 작성하였습니다. 당사는 재고 상황과 주문 수량에 따라 주 1~2회 연어를 매입하고 있으며, 매입 단가는 매주 마다 변동하지만 그 차이는 백원단위로 크지는 않아 당사는 연어 단가에 대한 별도의 헷지 방안을 구비하고 있지 않습니다. 다만, 수입의 경우 해마다 매입가격이 소폭 상승하고 있지만, 국내의 경우 동결된 상태임에 따라 국내와 수입의 비중을 조절하고 있으며, 원재료비를 판매가와 연동시켜 수익성 저하를 예방하고 있습니다.(2) 주가변동 위험해당사항 없습니다. (3) 이자율변동 위험 [차입금 및 이자비용 추이] (단위 : 천원, %) 구 분 2019년(제8기) 2018년(제7기) 2017년(제6기) 차입금 규모 이자비용 이자보상배율 ※ 2018년(제7기)에는 차입금 실행 내역이 없습니다.※ 2019년은 영업이익이 -3,773,043천원이서 이자보상비율이 음수(-)로 나옵니다. 8. 연구개발활동 가. 연구개발비용 해당사항 없습니다. 나. 연구개발실적 해당사항 없습니다. 다. 기술이전 수혜 또는 기술이전 해당사항 없습니다. 9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당사항 없습니다. 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 해당사항 없습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl
명진홀딩스 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며,이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 기업개요 당사는 본사를 거점으로 하남, 부산에 공장 및 사업장을 보유하고 있으며 수산업을 근간으로 하는 제조 및 서비스를 제공하는 기업입니다.사업부문별로 보면 수산물사업부에서는 수산물을 가공 및 제조하는 팀과 활어/선어를 판매하는 팀, 그리고 냉동수산물을 판매하는 팀으로 구성되어 있습니다. HMR (Home Meal Replacement, 가정식대체식품 또는 가정간편식)사업부에서는 대형마트에 납품하는 '최유강 간고등어' 및 편의점에 납품되는 간편식을 개발하여 판매하고 있습니다. HMR사업부문은 2019년 매출이 크지는 않으나 향후 회사 발전에 견인차 역할을 할 것으로 기대되어 사업부를 별도로 독립하여 운영하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 당사의 지난 2사업연도의 재무상태는 다음과 같습니다. 구 분 ＼ 사업연도 2019년도(제8기) 2018년도(제7기) 증감율(%) 유동자산 매출채권 재고자산 비유동자산 유형자산 기타비유동자산 자산총계 유동부채 매입채무 단기차입금 비유동부채 부채총계 자본금 이익잉여금 자본총계 나. 영업실적 당사의 지난 2사업연도의 영업실적은 다음과 같습니다. 구 분 2019년도(제8기) 2018년도(제7기) 증감율(%) 매출액 매출원가 매출총이익 판매관리비 영업이익 법인세차감전순이익 법인세비용 당기순이익 4. 회계정보의 투명성 당사는 회계정보 투명성 확보를 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제 2조에 의거 2019년 현대회계법인으로부터 외부감사를 수검받았으며, 외부감사인의 감사의견은 적정으로 당사의 회계정보의 투명성에 관한 이슈는 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 또한, 외부감사인은 당사의 주식 등에 투자한 사실 등 감사인의 독립성을 저해할 수 있는 기타의 거래사실이 없어 외부감사인의 감사의견은 신뢰할 수 있다고 판단됩니다. 5. 부외거래에 관한 사항 당사는 동 사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한사항"Ⅲ. 재무에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.나. 법규상 규제에 관한 사항당사는 동 사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.다. 파생상품 및 위험관리정책당사는 동 사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
썸에이지 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

II. 사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다. 당사는 사업보고서 작성일 현재 영위하고 있는 사업 이외에 이사회 또는 주주총회 결의 등을 통해 향후 새로이 추진하고자 계획하고 있는 사업은 없습니다. 사 업 목 적 1. 온라인게임 개발 및 서비스,유통 2. 모바일게임 개발 및 서비스 3. 소프트웨어 개발 및 판매업 4. 부 동 산 임대업 및 전대업5. 전자세금계산서 서비스 공급업 6. 정보통신사업 7. 호스팅 및 관련 서비스업 8. 광고 및 광고대행업 9. 전자상거래에 의한 도소매업 10. 유통전문판매업11. 경영컨설팅 및 경영지원서비스업12. 위 각호에 관련된 부대사업일체 및 투자 사 . 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장 여부 본 보고서 작성 기준일 현재 당사의 계열회사는 당사를 포함하여 총 개 사 입 니다. 계열회사 중 당사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사는 최대주주인 (주)네시삼십삼분입니다. 구 분 회사명 주요사업 주권상장 국내법인(2) (주)썸에이지 소프트웨어 개발 및 판매업 (주)액션스퀘어 소프트웨어 개발 및 판매업 주권비상장 국내법인 (주)프라즈나글로벌홀딩스 기업경영자문 및 금융투자자문 (주)네시삼십삼분 소프트웨어 개발 및 판매업 (주)팩토리얼게임즈 소프트웨어 개발 및 판매업 (주)텐포인트나인 소프트웨어 개발 및 판매업 (주)칠십이초 영상물 제작 및 공급업 (주)큐로드 소프트웨어 개발 및 판매업 (주)페이즈캣 소프트웨어 개발 및 판매업 433씨씨알(주) 소프트웨어 개발 및 판매업 (주)어썸피그 소프트웨어 개발 및 판매업 (주)오스카엔터테인먼트 인터넷정보서비스업 (주)오르투스게임즈 소프트웨어 개발 및 판매업 (주)핀업게임즈 소프트웨어 개발 및 판매업 (주)펀터스튜디오 소프트웨어 개발 및 판매업 (주)액션스퀘어데브 소프트웨어 개발 및 판매업 (주)넥스트에이지(舊 하울링소프트(주)) 소프트웨어 개발 및 판매업 (주)다스에이지 소프트웨어 개발 및 판매업 (주)로얄크로우 소프트웨어 개발 및 판매업 (주)언사인드게임즈 소프트웨어 개발 및 판매업 (주)칠이케이 매니지먼트업 주권비상장 해외법인(2) 북경사삼삼호오재선기출(유) 게임소프트웨어 개발 및 서비스 소프트웨어 개발 및 판매업 아 . 신 용평가에 관한 사항 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등여부 특례상장 등적용법규 코스닥 2016년 05월 13일 2. 회사의 연혁 가. 주요연혁 날짜 연혁 2013년 04월 주식회사 썸에이지 설립 2013년 04월 투자유치 : NHN 신기술사업투자조합 2013년 05월 투자유치 : KoFC-KTBN Pioneer Champ 2011-5호 투자조합 2013년 06월 벤처기업 인증 2014년 11월 모바일 게임 '영웅 for Kakao’국내 출시 2014년 12월 '영웅 for Kakao’2014 카카오게임대상 수상 2015년 9월 '영웅' 대만, 홍콩 시장 진출 2015년 12월 '영웅' 일본 시장 진출 2016년 2월 '영웅' 태국 시장 진출 2016년 5월 한국코스닥시장 상장 2018년 3월 '인터플래닛' 글로벌시장 출시, 'DC언체인드' 아시아시장 출시 2018년 10월 '고스트버스터즈 월드' 글로벌시장 출시 2019년 04월 개발부문 물적분할 (신설법인 '언사인드게임즈') 2019년 08월 '치우 : 신시에 이는 바람' 국내 출시 2019년 10월 2019년 11월 '진화소녀' 국내 출시 2020년 01월 본점소재지 변경 나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경 날짜 본점 소재지 2013년 04월 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 670, 유스페이스 2 A동 10층 2015년 02월 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 660, 유스페이스 1 A동 3층 2016년 01월 경기도 성남시 분당구 판교로 242, 에이동 302호(삼평동,판교디지털센터) 2020년 01월 경기도 성남시 분당구 판교로 242, 씨동 1002호(삼평동,판교디지털센터) 다. 경영진의 중요한 변동
썸에이지 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

날짜 변경 전 변경 후 비고 대표이사 등기이사 감사(위원) 대표이사 등기이사 감사(위원) (법인설립) 백승훈 최병호 최형규 설립 백승훈 최병호 최형규 백승훈 최병호 최형규 김영상 김철홍 주1) 백승훈 최병호 최형규 김영상 김철홍 백승훈 최병호 김영상 주2) 백승훈 최병호 김영상 백승훈 차지훈 박상우 권택민 주3) 백승훈 차지훈 박상우 권택민 백승훈 박상우 민홍기 권택민 주4) 백승훈 박상우 민홍기 권택민 백승훈 권준모이상용 권택민 주5) 백승훈 권준모이상용 권택민 백승훈 권준모장원상정경석 권택민 주6) 백승훈 권준모장원상정경석 권택민 백승훈박홍서 권준모정경석 박재우 주7) 백승훈박홍서 권준모정경석 박재우 박홍서 권준모정경석 박재우 주8) 주1) 김영상(사내이사), 김철홍(기타 비상무이사) 신규 취임 주2) 2015년 3월 13일, 최형규(기타 비상무이사), 김철홍(기타 비상무이사) 일신상의 사유로 사임 주3) 2015년 4월 17일, 김영상(사내이사), 최병호(사내이사) 일신상의 사유로 사임 차지훈(사내이사), 박상우(기타비상무이사) 취임 주4) 2015년 07월 24일, 차지훈(사내이사) 일신상의 사유로 사임, 민홍기(사내이사) 취임주5) 2016년 8월 12일, 민홍기(사내이사), 박상우(기타비상무이사) 일신상의 이유로 사임, 권준모(사내이사), 이상용(사내이사) 취임 주6) 2017년 3월 31일, 이상용(사내이사) 일신상의 사유로 사임, 장원상(사내이사), 정경석(사외이사) 취임. 주7) 2018년 8월 16일, 장원상(사내이사), 권택민(감사) 일신상의 사유로 사임, 박홍서(사내이사), 박재우(감사) 취임. 주8) 2018년 10월 17일, 백승훈(사내이사 및 대표이사) 일 신상의 사유로 사임. 라. 최대주주의 변경 (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 주식수 지분율 비고 장덕수 케이비제6호기업인수목적(주 )설립(발행주식총수 1,000,000주) 엘에스자산운용(주) 공모 후 지분취득(발행주식총수 16,000,000주) 장덕수 공모 후 지분변동(발행주식총수 16,000,000주) 중소기업중앙회(노란우산공제회) 공모 후 지분취득(발행주식총수 16,000,000주) ㈜네시삼십삼분 합병(SPAC 상장)(발행주식총수 72,020,529주) 주1) 상기 최대주주의 변경은 케이비제6호기업인수목적회사의 설립일 이후 변경된 내역입니다. 최대주주에 관한 사항은 보통주 기준으로 금융감독원 전자공시시스템의 지분공시 등을 토대로 작성되었습니다. 주2) 2016.04.28 합병 등기일 기준 합병신주 배정을 통해 최대주주가 (주)네시삼십삼분으로 변경되었습니다. 주 보 고서 제출일 기준일 최대주주인 (주)네시삼십삼분의 주식수는 보통주 며 지분율은 51.68%(발행주식총수 124,921,731주) 입니다. 마. 상호의 변경 보 고 서 제출일 현재 해당 사항 없습니다. 바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 1) 당사는 케이비제6호기업인수목적 주식회사와 2015년 9월 10일 합병계약을 체결하였으며, 2016년 4월 28일(합병등기일) 합병을 완료하였습니다. 구 분 내 용 합병 목적 합병 시 유입 자금을 활용한 신규 게임 및 신규 사업 확대, 경영 투명성 및 대외 신인도 강화 등 기업의 경쟁력을 강화하고자 함 합병 방법 케이비제6호기업인수목적 주식회사가 썸에이지를 흡수 합병함 합병 비율 케이비제6호기업인수목적 주식회사: 썸에이지= 1 : 5.0574879 합병으로 인해 발행하는 신주의 종류와 수 케이비제6호기업인수목적 주식회사 기명식 보통주 56,020,529주 당사는 2019년 2월25일 이사회 결의를 통해 회사의 게임개발부문에 대한 단순·물적분할을 결정하여 이에 대한 주요사항보고서를 제출하였으며, 2019년 3월 25일 정기주주총회에서 특별결의 안건으로 승인을 득하였습니다. 분할기일은 2019년 4월1일이며, 분할등기일은 2019년 4월 8일입니다. 구 분 내 용 신설회사명 주식회사 언사인드게임즈 (Unsigned Games Co., Ltd.) 목 적 모바일게임 개발외 발행하는 주식의 총수 기명식 보통주 600,000주 1주의
썸에이지 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

금액 500원 3. 자본금 변동사항 보고서 작성기준일 자본금은 으로 발행주식총수는 (액면가 100원/주) 입니다. 증자(감자)현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2014년 10월 23일 유상증자(일반공모) 보통주 설립자본금 2014년 12월 29일 유상증자(일반공모) 보통주 일반공모(코스닥 상장) 2016년 04월 28일 보통주 주1) 합병신주 발행 2016년 11월 04일 전환권행사 보통주 2016년 11월 23일 전환권행사 보통주 2017년 04월 28일 전환권행사 보통주 2018년 09월 28일 주식매수선택권행사 보통주 주2) 신주교부 2018년 10월 31일 주식매수선택권행사 보통주 주2) 신주교부 2019년 07월 11일 유상증자(일반공모) 보통주 주3) 신주교부 2019년 12월 27일 유상증자(제3자배정) 보통주 주4) 신주교부 주1) (주) 썸에이지 주식 1주당 케이비제6호기업인수목적 주식회사 주식 5.0574879주 발행하였습니다. 주2) 주식매수선택권 행사로 인한 주식발행일자는 권리행사일 기준입니다. 주3) 당사는 주주배정 후 실권주 일반공모로 2019년 7월 11일 기준 보통주 22,002,200주를 발행하였습니다. 주4) 당사는 제3자배정 유상증자로 2019년 12월 27일 기준 보통주 26,639,344주를 발행하였습니다. ◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl 2_미상환전환사채발행현황 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 원, 주) 종류＼구분 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 제3회차전환사채 2019년 09월 10일 2022년 09월 10일 보통주 2020년 09월 10일 ~ 2022년 08월 10일 합 계 주) 상기 전환가액은 2019년 12월 27일 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하여 조정된 전환가액 입니다. ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl 4. 주식의 총수 등 주식의 총수 현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 1. 감자 2. 이익소각 3. 상환주식의 상환 4. 기타 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) ◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 장외직접 취득 공개매수 소계(a) 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 현물보유물량 소계(b) 기타 취득(c) 보통주 총 계(a+b+c) 보통주 주) 자기주식은 2016년 합병 반대 주주들의 주식매수청구권 행사(4,207,931주)및 합병 시 발생한 단수주(3주)로 총 4,207,934주를 취득하였으며 2018년 임원 자사주 매입 2,687,800주와 주식매수선택권의 행사로 인해 1,520,134주를 교부하여 현재 보유수량은 없습니다. ◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl 5. 의결권 현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 의결권없는 주식수(B) 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 기타
썸에이지 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 의결권이 부활된 주식수(E) 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 6. 배당에 관한 사항 등 가. 배당에 관련한 정관 기재사항 제 50 조 (이익금의 처분) 이 회사는 매 사업 년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정적립금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금 처분 액 제 51 조 (이익배당) ① 이익배당은 금전 또는 주식으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 이익배당금은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자에게 지급한다. 제 52 조 (배당금 지급청구권 소멸시효) 이익배당금 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 않으면 소멸시효가 완성되고 시효완성으로 인한 배당금은 회사이익으로 귀속된다. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제 6 기 제 5 기 제 4 기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 주식배당수익률(%) 주당 현금배당금(원) 주당 주식배당(주) 주1) 주식회사 썸에이지는 케이비제6호기업인수목적 주식회사와 2015년 9월 10일 합병계약을 체결하였으며, 2016년 4월 28일(합병등기일) 합병을 완료하였습니다. 경제적 실질에 따라 본 보 고서 는 주식회사 썸에이지를 기준으로 작성하였으나, 회계 기간은 법률적 존속회사 케이비제6호기업인수목적 주식회사의 사업연도 " 제6기" 로 기재하였고, 비교 표시된 2018사업연도를 "제5기 "로 기재하였습니다. 주2) 상기 '(연결)당기순이익'은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익 입니다.주3) 별도 재무제표 기준 주당순이익은 아래와 같습니다. 구 분 2019년(제6기) 2018년(제5기) 2017년(제4기) 주당순이익 (원) 주4) (연결)주당순이익은 지배기업소유 주 당기순이익(손실)에 가중평균유통보통주식수를 나눈 값 입니다.
썸에이지 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 내용 및 개요 가. 모바일 게임 사업의 개요 당사의 영위 사업은 한국표준산업분류 중 온라인/모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업(J58211)에 속하며, 이 중 당사는 모바일게임의 개발 사업을 영위하고 있습니다. 게임 장르 면에 있어서 RPG(Role Playing Game, 역할수행게임), 전략시뮬레이션게임(SF Strategy), AR게임등 다양한 장르의 게임을 개발하였으며, 플렛폼별로는 모바일 게임에 속하며, 온라인 게임 부문은 보고서 제출일 현재 서비스 하고 있지 않습니다. 2007년 애플의 아이폰 출시를 시작으로 세계적으로 스마트폰 보급이 급속도로 늘어남에 따라, 애플의 앱스토어, 구글의 구글플레이 등과 같은 오픈마켓을 통해 게임을 다운받을 수 있는 환경이 생겨나고, 이에 따라 모바일게임 시장은 급격히 성장하였습니다. 또한 2012년 7월 카카오톡 게임과 같은 MIM(Mobile Instant Messenger) 게임플랫폼이 등장한 후에는, 오픈마켓 뿐만 아니라 MIM 게임 플랫폼을 통한 이용자가 급등하게 되었습니다. 모바일기기의 발전에 따라 구현 가능한 모바일게임 또한 다양해졌습니다. 초기 모바일게임은 단순한 게임 방식의 캐주얼게임이 주를 이루었지만, 점차 모바일기기 및 인터넷 보급 환경이 발전함에 따라 복잡하며 다양한 요소를 가미한 RPG(Role Playing Game)을 중심으로 한 코어게임이 유행하기 시작하였습니다. 이에 따라 게임 개발사의 개발능력이 중요시되기 시작하였으며, 모바일게임이면서도 온라인게임 때와 마찬가지로 그래픽, 스토리, 컨텐츠 등 게임 유저들의 다양한 선택기준을 만족시킬 수 있는 게임이 등장하기 시작하였습니다. 스마트폰의 고사양화는 캐주얼게임보다는 코어게임의 퀄리티 향상에 더 큰 영향을 끼쳤습니다. 디스플레이 성능 향상으로 그래픽의 퀄리티가 크게 향상되었으며, CPU 성능의 향상은 더욱 다양한 컨텐츠들이 무리없이 구동될 수 있도록 만들어 주었습니다. 나. 산업의 특성 게임산업은 인터넷 보급률 증가와 IT기술의 발전으로 급속하게 고성장하고 있는 매우 유망한 산업입니다. 특히 사회·문화 인프라가 인터넷을 중심으로 발전하면서 휴식과 놀이 그리고 교육을, 게임이라는 가상의 공간을 통해 즐기려는 방향으로 변화해 가고 있습니다. 또한 음악, 영화, 방송 등과 함께 대표적인 엔터테인먼트 산업으로 이들 산업들과의 연계성이 매우 높고 정보통신기술 등 관련 기술 발전에 기여하는 영향이 매우 크다고 할 수 있습니다. 게임산업은 제조업과 달리 투입 대비 산출 비용이 높은 무형의 고부가가치 산업인 동시에 국제유가, 국내외 경제 등의 흐름에 큰 영향을 받지 않으며 음악, 영화, 방송 등 타 문화산업 대비 언어·문화 등의 장벽이 낮기에 상대적으로 수출이 용이한 산업입니다. 당사가 영위하는 사업은 게임 산업 중 모바일게임 산업입니다. 모바일게임이란 1차적으로 휴대전화, 스마트폰, 포터블MP3플레이어, PDA 등 이동용 모바일 기기로 즐기는 게임을 말하며, 모바일 인터넷에 접속하여 게임 어플리케이션을 다운로드 받아 실행하는 게임을 말합니다. 모바일 게임은 어떠한 제약 없이 언제 어디서나 자유롭게 게임을 즐길 수 있는 특징이 있어 타 게임 플랫폼과 비교하여 휴대하기 편리하고 조작 방법이 비교적 간단해 손쉽게 즐길 수 있다는 점에서 접근성과 대중성이 높아 급성장하고 있는 산업입니다. 모바일게임은 온라인게임이나 PC 게임 등 타 플랫폼에 비해 제작기간이 짧고 필요인력과 소요비용이 적어 진입장벽이 낮은 편이었습니다. 그러나 최근 관련 기술이 발전함에 따라 휴대폰 사양과 플랫폼이 고도화 되며 게임의 퀄리티가 높아져 게임 개발기간, 게임 제작비 등이 증가하여 경험과 자금이 풍부한 소수 기업의 시장점유율이 높아지는 기업집중화 현상이 나타나고 있습니다. 또한 스마트폰의 확산, 무선통신 및 하드웨어 기술의 발전과 더불어 콘텐츠에 대한 사용자의 요구 수준도 꾸준히 높아져 3D게임, MMORPG 등과 같은 장르들이 구현 가능해졌으며,
썸에이지 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

태블릿PC, 스마트TV 등 플랫폼이 다변화하고 확대됨에 따라 그 영역이 점차 확대되고 있습니다. 최근에는 전세계적으로 스마트폰과 태블릿PC 등의 보급 확산과 더불어 모바일 네트워크 환경이 크게 향상되어 모바일게임 분야의 급격한 성장이 이루어지고 있습니다. 이러한 환경 하에서 글로벌 오픈마켓이라는 모바일 콘텐츠 유통시스템이 구축되었고 이에 대한 접근성이 용이해졌으며, 유통되는 모바일 콘텐츠 중 게임이 가장 높은 비중을 차지하며 중요한 장르로 인식되고 있습니다. 모바일게임 산업 초기 단계에서 모바일 게임은 제한적인 플랫폼의 한계로 인해 창의적인 게임보다는 조작이 간단한 퍼즐 등이 주류를 이루었으나 고성능 하드웨어에서 구현 가능한 3D게임 또는 네트워크게임인 SNG(소셜네트워크게임), MMORPG 등 장르가 점차 다양화 되었으며 태블릿 PC, 스마트 TV 등 플랫폼 확대로 모바일게임의 영역이 점차 확대되는 추세입니다. 일반적인 모바일게임의 시장 구조는 게임 개발사가 게임 제작과 업데이트를 책임지고 퍼블리셔가 게임 배급과 업데이트 일정 수립, 마케팅, 홍보, 게임운영 등을 담당하고 있습니다. 때로는 퍼블리셔를 배제하고 개발사가 직접 서비스를 제공하는 경우도 있으나 성공적인 게임 서비스를 위해서는 대규모 자금과 전문인력 등이 필요하여 대형 게임사에 국한된 사항입니다. 현재의 모바일 게임 시장을 살펴보면, 많은 부분에서 온라인 게임과 유사한 변화를 경험하고 있다는 것을 알 수 있습니다. 때문에 모바일 게임시장의 향후 변화 방향 또한 온라인게임의 뒤를 이을 것이라고 예측할 수 있습니다. 무엇보다도 치열한 경쟁이이어진 후에 결국에는 규모가 큰 소수 게임들이 살아남은 시장으로 바뀌었고, 모바일게임 분야의 성숙기에도 이와 유사한 형태가 될 것이라고 예측되고 있습니다. 실제로 모바일 게임시장에서 인기를 얻을 수 있는 게임들은 사람들의 시선을 묶어두기 위한 개발 비용이나 마케팅비용 등을 대단위로 투입할 수 있는 게임들로 좁혀지고 있습니다. 이렇게 자본을 통한 경쟁이 더욱 치열해지면서 앞으로는 모바일게임 중에서도 누구나 관심을 돌릴 수 있을 만한 소위 공룡급 게임들이 생겨날것으로 예상되고 있습니다. 다. 산업의 규모 및 성장성 (1) 국내 모바일 게임 시장 규모 및 전망 '2019 대한민국 게임백서'에 따르면 2019년 국내 게임 시장 규모는 15조 172억원으로 전년 대비 5.1%정도 상승할것으로 전망되고 모바일게임은 그 중 50%에 가까운 비중을 차지하여 가장 높은 규모와 성장률을 보여주고 있습니다. 전체 게임 시장 규모는 원만한 성장세를 보일 것으로 예상하지만 모바일 게임은 MMORPG 장르의 강세와 온라인 게임 IP를 활용한 모바일 게임들의 인기로 당분간 지속적인 성장이 유지될 것으로 예상합니다. 국내게임시장성장률_2021.jpg 국내게임시장성장률_2021 (2) 세계 모바일 게임 시장 규모 및 전망 2019년 세계 게임 시장은 1,872억1,200만 달러의 규모와 전년대비 5.0%의 성장률을 보여주며 2021년까지 전체 성장률은 평균 5%를 유지할 것으로 전망하고 있습니다. 세계 게임 시장의 규모는 모바일게임이 선두에 있고 뒤를 이어 콘솔 게임이 차지하고 있습니다. 모바일 게임은 2017년부터 2019년까지 두자리수의 성장률을 보여주여 가장 높은 성장률을 유지하고 있으며, 고성능 스마트폰과 태블릿 PC의 지속적인 출시, 5G 네트워크의 진화, 화려한 그래픽의 롤 플레잉 게임과 시뮬레이션 게임의 출시로 지속적인 인기를 얻고 있습니다. 위와 같은 이유와 더불어 모바일 게임 시장의 규모와 전망은 다른 플랫폼들의 지속적으로 성장에도 불구하고 큰 격차를 벌이며 증가할 것으로 예상합니다. 세계게임시장전망_21.jpg 세계게임시장전망_21 라. 경기변동의 특성, 계절성 게임 산업은 저비용으로 장시간 동안 즐길 수 있는 특성이 있어 일반적인 경기변동에큰 영향을 받지 않습니다. 글로벌 경기침체와 같은 경기변동이 큰 시기에도 게임 산업은 그 성장세를 유지해 왔으며, 유럽 경제위기에 의해 국내 주식시장이 하락할 때 게임 관련 회사들은
썸에이지 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

경기방어주로서 큰 역할을 했습니다. 특히 모바일게임의 경우 그이용 가격대가 '무료 ~ 100,000원' 대에서 다양하게 형성되어 있고 최근 대부분 모바일게임의 비즈니스 모델이 '무료+부분유료화' 형태로 구성되어 고객들에게 평균적으로 주어지는 경제적 부담이 크지 않기 때문에 다른 산업과 비교하여 경기변동에 대한안정성이 상대적으로 더 높습니다. 또한, 휴대폰의 성능에 따라 구동환경의 변화, 게임의 질적인 향상과 대작 게임의 개발, 게임제작업체의 수익성 개선 등이 가능하기 때문에 휴대폰 제작 기술과 네트워크기술이 모바일게임 산업의 경기에 직접적인 영향을 주고 있다고 볼 수 있습니다. 마. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점 모바일 게임은 다른 플랫폼에 비해 제작기간이 짧고 필요 인력과 소요 비용도 적어 PC 온라인 게임 산업 대비 진입장벽이 낮은 편입니다. 이러한 모바일게임 시장의 낮은 진입장벽과 최근 가파른 모바일 게임 시장 성장성으로 인해 국내 기업뿐 아니라 해외 게임 기업들도 국내 모바일 게임시장으로의 진입을 적극적으로 시도하고 있습니다. 국내 기업들 또한, 높은 고객충성도에 기반한 일부 선두업체들이 선점효과를 누리고 있고, 최근 지상파 광고 등을 통한 거대 자본의 투입으로 경쟁이 더욱 가속화 되어가고 있습니다. 동시에, 기술 발전에 따른 휴대폰 사양과 플랫폼이 고도화되며 게임의 퀄리티가 상승하고 이에 따른 게임 제작비 및 게임 수 증가로 상위 소수 기업의 시장점유율이 높아지는 기업집중화 현상이 나타났습니다.각 장르별로 상위권에 랭크되어 있는 게임들을 살펴보면 조기 시장선점을 통해 고정 고객들을 확보한 후, 지속적인 업데이트 및 마케팅을 실시하여 라이프싸이클을 길게 가져가려는 성향을 볼 수 있습니다. 특히, 코어게임은 캐쥬얼게임에 비해 유저 충성도가 높아 life cycle이 길다는 장점이 있으나, 개발력과 하드 유저들을 충족시킬만한 다양한 콘텐츠, 정기적인 업데이트로 인한 게임 운영 능력 등 전문 개발사와 자본력이 풍부한 퍼블리셔만이 살아남게 될 것으로 전망됩니다. 당사의 개발조직은 PC온라인 분야 및 모바일 게임 시장에서 다양한 장르의 히트작을 만들어 낸 경험이 풍부한 개발자 들로 구성되어 있습니다. 시장을 선도할 수 있는 다양한 장르의 게임 들을 다수 공급할 수 있는 개발력으로, 미국 DC 코믹스사의 IP를 활용한 RPG 게임인 "DC 언체인드"를 아시아 시장에 출시 하였으며, 미국 소니픽쳐스사의 고스트버스터즈 IP를 활용한 AR게임인 "Ghostbusters World"는 자회사인 넥스트에이지에서 제작하여 글로벌 시장에 출시하였습니다. 2. 주요제품에 관한 사항 (단위 : 백만원) 품 목 생산 개시일 주요상표 2019년 매출액(비율) 2018년 매출액(비율) 제 품 설 명 모바일게임 영웅 for Kakao 모바일 RPG게임 모바일게임 기타 합계 주) 상기 매출액은 연결기준 금액입니다. 3. 주요 원재료 당사는 게임 서비스를 제공하는 기업으로 생산설비를 통한 생산이 아닌 주로 인적자원을 활용한 사업이 주가 되기 때문에 생산활동과 관련한 원재료의 현황이나 원재료의 제품별 비중 등을 산정하기에 적합하지 않습니다. 4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산 및 설비의 현황 당사의 업종 특성 상 생산능력, 생산실적, 가동률은 해당사항 없습니다. 나. 생산 및 설비의 투자계획 현재 생산 및 설비의 구체적인 투자계획은 없습니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 2019년 2018년 2017년 금액 금액 금액 제품 모바일게임 내수 수출 합계 주) 상기 매출실적은 연결기준 금액입니다. 나. 주요 매출처 등 현황 (단위 : 백만원) 매출 유형 품 목 매 출 처 2019년 2018년 2017년 결제조건 제품 모바일게임 국내 ㈜네시삼십삼분 세금계산서 발행 이후 익월 말일까지 수령 합계 주) 상기 매출처 금액은 연결기준 금액입니다. 다. 판매 경로 (1) 판매조직 당사는 애플 앱스토어, 구글 플레이 마켓 등의 모바일 기기 시장 출시를 위한 사업부 조직을 두고
썸에이지 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

있습니다. 당사는 론칭 이전부터 기자 간담회, 사전 예약 서비스, 뉴스 홍보 기사등을 통해 마케팅을 하며, 론칭 후에는 네이버, 다음 등의 포털 등을 통한 광고, TV, CM 등을 통한 마케팅 등을 집행을 하였습니다. (2) 판매경로 당사가 퍼블리싱하는 게임들은 모바일 플랫폼(구글, 애플, 원스토어 등)에서 판매되고 있습니다. (3) 판매전략 외부 퍼블리싱을 통한 제품의 판매의 경우, 퍼블리싱업체에서 진행하고 있으므로 동사의 판매전략은 존재하지 않으며, 퍼블리싱업체의 판매전략은 영업기밀상 파악하기 어려운 점이 있습니다. 자체 서비스의 경우, 모바일/웹 광고, 온/오프라인 광고, 사전예약 등을 통해 유저 획득 활동을 하고 있으며, 해외에 진출하는 제품들의 경우, IP를 보유한 글로벌 업체와의 협업, 마케팅을 통해 진행하고 있습니다. 6. 시장위험과 위험관리 당사의 주요 금융부채는 영업활동을 통해 발생한 채무(미지급금 및 미지급비용)로 구성되어 있습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험입니다. 당사의 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 가. 시장위험 (이자율 위험) 이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 발생합니다. 당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 나. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산, 금융기관 예치금, 만기보유금융자산 등으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당 기 말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전기말 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권및기타채권 기타금융자산 합 계 주) 상기 금액은 연결기준 금액입니다. 다. 유동성위험 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 다음 표는 당사가 보유하고 있는 금융부채의 예상만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 다음 표는 해당 부채에서 발생한 이자를 포함하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 만기금액에 기초하여 작성되었습니다. 당 기 말 (단위: 천원) 구 분 1년 미만 1년이상5년미만 합 계 기타금융부채 전환사채 리스부채 합 계 주) 상기 금액은 연결기준 금액입니다. (전기말) (단위: 천원) 구 분 1년 미만 1년이상4년미만 합 계 기타금융부채 전환사채 합 계 주) 상기 금액은 연결기준 금액입니다. 7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 보고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다. 8. 경영상의 주요계약 당사는 현재 프로젝트 'DC Unchained'에 대해 공동사업 계약을 체결하고 있습니다. 퍼블리싱계약은 유료서비스 개시 이후 3년간 유효하며, 수익을 퍼블리셔와 배분하는 형태로 이루어져 있습니다. 당사의 종속회사인 (주)넥스트에이지는 미국 Sony Pictures사의 고스트버스터즈 IP를 활용한 AR게임인 "Ghostbusters World" 에 대해 (주)네시삼십삼분과 공동사업 계약을 체결하고 있습니다. 9. 연구 개발 활동 가. 연구개발 조직 자회사인 넥스트에이지 및 로얄크로우, 언사인드게임즈는 게임 개발 스튜디오를 보유하고 있습니다. 언사인드게임즈는 2019년 4월1일부로 썸에이지에서 물적분할로 신설된 법인입니다. 나. 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과목 구분 제6기 제5기 제4기 제3기 제2기 비고 연구개발비용 썸에이지 자회사 넥스트에이지 로얄크로우
썸에이지 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 경영진단보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성 시점의 재무성과 에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측 정보는 미래의 경영 환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래 할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래 할 수 있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부 환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 경영진단 범위 및 개요 당사의 당기(제6기 : 2019.1.1 ~ 2019.12.31) 경영 성과를 전기 (제5기 : 2018.1.1 ~ 2018.12.31)와 비교하여 보면 주요 증감 내역 및 증감 원인은 다음과 같습니다. 3. 경영진단 의견 (연결기준) (1) 경영성과 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하고 있으며, 이에 따라, 당기 연결 대상에 포함되는 ㈜언사인드게임즈, ㈜넥스트에이지, ㈜다스에이지 및 ㈜로얄크로우를 포함한 종속회사의 내용을 포함하여 작성하였습니다. (단위 : 원,%) 구 분 경 영 실 적 증 감 율(%) 제6기 (2019년) 제5기 (2018년) 영업 수익 영업 비용 영업 손실 영업 외 손익 법인세비용차감전순손실 법인세비용(수익) 연결당기순이익(손실) 2019년 세계 게임 시장은 1,872억1,200만 달러의 규모와 전년대비 5.0%의 성장률을 보여주며 2021년까지 전체 성장률은 평균 5%를 유지할 것으로 전망하고 있습니다. 세계 게임 시장의 규모는 모바일게임이 선두에 있고 뒤를 이어 콘솔 게임이 차지하고 있습니다. 모바일 게임은 2017년부터 2019년까지 두자리수의 성장률을 보여 주며 가장 높은 성장률을 유지하고 있으며, 고성능 스마트폰과 태블릿 PC의 지속적인 출시, 5G 네트워크의 진화, 화려한 그래픽의 롤플레잉 게임과 시뮬레이션 게임의 출시로 지속적인 인기를 얻고 있습니다. 위와 같은 이유와 더불어 모바일 게임 시장의 규모와 전망은 다른 플랫폼들의 지속적으로 성장에도 불구하고 큰 격차를 벌이며 증가할 것으로 예상합니다. 세계게임시장전망_21.jpg 세계게임시장전망_21 (출처 : 2019 대한민국 게임백서)'2019 대한민국 게임백서'에 따르면 2019년 국내 게임 시장 규모는 15조 172억원으로 전년 대비 5.1%정도 상승할것으로 전망되고 모바일게임은 그 중 50%에 가까운 비중을 차지하여 가장 높은 규모와 성장률을 보여주고 있습니다. 전체 게임 시장 규모는 원만한 성장세를 보일 것으로 예상하지만 모바일 게임은 MMORPG 장르의 강세와 온라인 게임 IP를 활용한 모바일 게임들의 인기로 당분간 지속적인 성장이 유지될 것으로 예상합니다. 국내게임시장성장률_2021.jpg 국내게임시장성장률_2021 (출처 : 2019 대한민국 게임백서)- 이러한 모바일게임 시장의 높은 성장세와 더불어, 높은 고객충성도에 기반한 모바일 게임 퍼블리싱 선두업체들이 선점효과를 누리고 있고, 최근 지상파 광고 등을 통한 거대 자본의 투입으로 경쟁이 더욱 가속화 되어가고 있습니다. 동시에, 기술 발전에 따른 휴대폰 사양과 플랫폼이 고도화되며 게임의 퀄리티가 상승하고 이에 따른 게임 제작비 및 게임 수 증가로 상위 소수 기업의 시장점유율이 높아지는 기업 집중화 현상이 나타났습니다. 각 장르별로 상위권에 랭크 되어 있는 게임들을 살펴보면 조기 시장선점을 통해 고정 고객들을 확보한 후, 지속적인 업데이트 및 마케팅을 실시하여 라이프 싸이클을 길게 가져가려는 성향을 볼 수 있습니다. - 당사의 경우, PC온라인 분야 및 모바일 게임 시장에서 다양한 장르의 히트작을 만들어 낸 경험이 풍부한 개발자 들로 구성 된 모바일 게임 전문 개발사로서, 시장을 선도할 수
썸에이지 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

있는 다양한 장르의 게임 들을 다수 공급할 수 있는 개발력이 강점인 회사입니다. ‘19년 중 경영자원의 효율적 배분을 통해 사업경쟁력을 강화하고, 사업부문별 특성에 맞는 지배구조 체제를 확립하여 전문적인 의사결정을 통한 책임경영체제를 확립하고자 회사를 물적분할하여, 모회사는 게임 퍼블리싱 사업에 집중하고, 자회사들은 게임 개발에 집중하는 구조로 개편하였습니다. ㈜언사인드게임즈에서는 “데카론”IP를 활용한 모바일 MMO 게임을 제작 중이며, ㈜로얄크로우에서는 PC 및 콘솔 플랫폼 기반의 슈팅게임을 제작 중 입니다. - '19년 매출액은 약 36억원으로 전년대비 소폭 상승한 수준을 기록하였고, 영업적자는 전년 265억원에서 133억원으로 약 132억원이 감소 되었습니다. 당기 순 손실은 전년 294억원 적자에서 142억원 적자로 약 152억원이 감소 하였습니다. - '19년 매출은 영웅 for Kakao의 출시 후 서비스기간이 오래됨에 따른 매출감소 효과가 있었으나, '18년 4분기부터 시작한 외부 게임에 대한 퍼블리싱 사업부분의 매출 기여로 전년대비 소폭 상승한 수준의 매출을 기록하였습니다. 영업비용의 경우 전년 300억원에서 169억원으로 전년 대비131억원이 감소하여 영업적자가 전년 대비 약 50% 감소하였습니다. 인원 합리화 등을 통한 비용구조 효율화로 급여, 퇴직급여 및 복리후생비가 전년대비 약 14억원 감소하였으며, 광고선전비 지출이 전년 대비 약70억원 감소하였고, 전년에 ㈜썸에이지 주주 백승훈 전임 대표가 임원들에게 지분을 무상으로 증여하는 거래로 주식 결제 형 주식기준보상으로 회계처리 된 약 44억원의 주식보상비용이 금년에 발생되지 않은 것이 영업비용 감소의 주된 요인 입니다. (2) 재무상태 (단위 : 원) 과 목 자산 1. 유동자산 2. 비유동자산 자산 총계 부채와자본 1. 유동부채 2. 비유동부채 3. 지배기업소유주지분 4. 비지배지분 부채와 자본총계 - 연결기준 자산 총계는 전년 411억원 대비 24억원 증가한 435억원입니다. 자산 증가의 주요이유는 현금 및 단기금융상품이 33억원 증가('18년 338억원 → '19년 371억원) 하였기 때문입니다. 이는 당기 순 손실 및 제2회차 전환사채 상환에 따른 현금 감소 효과를 ㈜썸에이지의 제3회차 전환사채발행, 주주배정 후 일반공모 증자, 제3자배정 증자 및 자회사 ㈜로얄크로우의 3자 배정 유상증자 대금으로 유입된 현금이 상쇄하였기 때문입니다. - 부채 총계는 전년 320억원 대비 241억원 감소한 79억원입니다. 부채 감소의 주요 이유는 ㈜썸에이지의 제2회차 전환사채 상환(발행가액 300억원)으로 인함 입니다. - 개별기준 재무 상태표 내 종속 기업 투자 주식에 대해 자회사의 재무상황을 반영하여 손상 차손을 인식하였습니다. ㈜언사인드에 대해 약 40억원의 손상 차손을 인식하였습니다. (3) 주요 경영지표 (연결기준) 구 분 비율 (%) 제6기 (2019년) 제5기 (2018년) 안전성 비율 부채비율 수익성 비율 매출액순이익율 자기자본순이익율 성장성 비율 매출액증가율 당기순손실증가율 (지표산출 방법) 부채비율=부채총액/지배기업 자기자본 x 100 매출액순이익률 = 당기순이익/매출액x 100 자기자본순이익률 = 당기순이익/지배기업 자기자본 x 100 매출액증가율 = (당기매출액-전기매출액)/전기매출액 x 100 당기순이익증가율 = (당기의 당기순이익-전기의 당기순이익/전기의 당기순이익) x 100 - '19년 당사의 주요 경영지표의 경우, 안정성 비율은 제2회 전환사채 상환에 따라 부채비율이 대폭 감소하였습니다. 수익성 비율 및 성장성 비율이 전년보다 개선 되었으며, 이는 비용 합리화 조치에 따른 적자 감소 및 '19년 중의 자본확충 활동에 주로 기인합니다. (4) 자금 조달 - 당사는 2019년 7월 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 실시하였으며, 발행 내역은 아래와 같습니다. 1) 발행주식수: 22,002,200주 2) 발행금액: 14,477,447,600원 3) 발행가액 : 658원 - 당사는 2019년 9월 무기명식 무이권부 무보증
썸에이지 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

무담보 사모 전환사채를 발행하였으며, 주요 발행 조건은 아래와 같습니다. 1) 발행 규모: 55억원 2) 사채 만기일: 2022년 9월 10일 (3년) 3) 표면 이자율: 0%, 만기 이자율: 0% 4) 발행 시 전환가액 : 644원 (전환 주식수 : 8,540,370주) ※ 시가 하락에 따라 조정된 전환 가액: 565원 5) 유상증자 후 조정 된 전환가액 ※ 발행 전환가액 : 610원 ※ 시가 하락에 따라 조정된 전환 가액: 548원 (전환 주식수 : 10,036,490주) 6) 전환청구기간: 2020년 9월 10일 ~ 2022년 8월 10일 7) 조기상환 청구권: 발행일로부터 1년이 경과한 날로부터 매 3개월마다 조기상환 청구 가능 - 당사는 2019년 12월 제3자 배정 후 유상증자를 실시하였으며, 발행 내역은 아래와 같습니다. 1) 발행주식수: 26,639,344주 2) 발행금액: 12,999,999,872원 3) 발행가액 : 488원 - 당사의 종속회사 ㈜ 로얄크로우는 2019년 중 여러번의 제3자 배정 증자를 통해 총 134억원의 자금을 조달하였습니다. (5) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "III. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다. (6) 부외 거래 현재 부외 거래가 존재하지 않습니다. (7) 2020년 경영 전략 2020년도 역점 추진 경영 활동은 아래와 같습니다. 첫번째, '18년 4분기부터 시작한 퍼블리싱 사업 부분이 당사 매출의 한 축을 담당할 수 있도록 사업적 역량 강화하며, 재미있고 수준 높은 게임 들을 지속적으로 발굴하여 서비스 할 예정입니다. 이와 더불어, 게임 사업의 특징인 흥행에 따른 대규모 변동성을 보완할 수 있는 신규사업을 적극적으로 발굴하고자 합니다. 두번째, ㈜썸에이지의 자회사 들에서 2020년 출시를 목표로 만들어 지고 있는 프로젝트 들의 개발이 원활히 진행 되어 본격적인 매출 및 이익 성장의 기폭제가 될 수 있도록 하겠습니다.
뉴스타서초우성1유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2020.02)

II. 자산관리자 및 자산의 관리방법 등 1. 자산관리자의 개요 구 분 주자산관리자 명 칭 KB증권 주식회사 설립연월일 1962년 06월 01일 대 표 자 박정림, 김성현 본점소재지 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 (여의도동) 목 적 사 업 1.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 투자매매업 2.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 투자중개업 3.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 집합투자업 4.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 투자자문업 5.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 투자일임업 6.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 신탁업 7.자본시장법 및 기타 금융관련 법령에서 영위할 수 있도록 허용한 금융업무8.자본시장법에서 금융투자업자가 영위할 수 있도록 허용한 부수업무 보통주자본금(*) 1,493,102(백만원)(1주당 액면가액 : 5,000원) 주요주주(출자자등) (주)KB금융지주 100% * 자본금 및 주요주주는 2019년 12월 31일 기준임.* 자산관리자에 대한 세부정보는 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에서 확인가능. 2. 자산의 관리방법 등 1) 대금회수의 방법 및 관리절차 등 KB증권(주)는 본 유동화회사의 자산관리자로서 유동화자산을 자산관리자의 고유재산과 엄격하게 구분하여 관리하여야 합니다. 또한, 자산관리자는 차주 등이 유동화자산에 대한 지급을 지체하는 경우 이를 추심하기 위하여 법적으로 허용되는 상당한 수단을 강구하여 권리를 실행하여야 하며, 유동화회사는 필요한 경우 자산관리자의 추심업무에 적극 협력하여야 합니다. (자산관리위탁계약서)제4조 (유동화자산의 구분관리) (1) 자산관리자는 유동화자산 및 그 관리, 운용 및 처분에 따라 취득하는 금전 등의 재산권을 자산관리자의 고유재산과 엄격하게 구분하여 관리하여야 하며 자산관리자의 고유재산과 혼합하여 관리하여서는 아니된다. (2) 자산관리자는 유동화자산에 대하여 별도의 관리대장(장부 및 기록)을 작성, 비치하여야 하며 관련업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의 재산을 구분할 수 있도록 하여야 한다. 제5조 (유동화자산의 관리 및 처분) (1) 자산관리자는 유동화자산의 조건과 사업 및 대출약정에 따라 추심된 금원이 자산관리계좌로 직접 입금되도록 하여야 한다. 다만, 부득이 자산관리자가 원리금 등을 직접 수령한 경우 자산관리자는 수령한 금전을 그 수령한 날 즉시 자산관리계좌에 입금하여야 한다. (2) 자산관리자는 차주 등이 유동화자산에 대한 지급을 지체하는 경우 이를 추심하기 위하여 법적으로 허용되는 상당한 수단을 강구하여 권리를 실행하여야 한다. 위탁자는 필요한 경우 자산관리자 또는 제3자에게 위임장을 발행하는 등 자산관리자의 추심업무에 협력하여야 한다. (3) 자산관리자는 차주 등의 입금착오, 자동이체 오류, 전산상 오류 등의 사유로 추심된 금원이 자산관리계좌에 입금되지 아니한 경우에는 즉시 위 금원이 자산관리계좌에 입금되도록 조치하여야 한다. (4) 자산관리자가 제1항 및 제3항에 따른 입금을 지체하는 경우에는 미입금된 금액에 제1항의 경우에는 자산관리자가 해당 금원을 수령한 날의 다음 영업일 로부터, 제3항의 경우에는 그 사실을 알게 된 날의 3 영업일이 경과한 날로부터 각 그 입금이 완료되는 날까지의 기간에 대하여 해당 기간 동안의 업무수탁자의 은행계정 기간별 연체이자율을 적용하여 산출한 연체이자를 위탁자에게 지급하여야 한다. (5) 자산관리자는 유동화자산을 추심하는 경우 사업 및 대출약정에 따라 인정되는 순서에 따라 변제에 충당하여야 한다. (6) 자산관리자는 위탁자를 위하여 사업 및 대출약정에 따른 각종 동의, 승낙, 요구 및 청구 등 수익자로서의 제 권리를 행사하여야 한다. 2) 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분방법 및 절차 (자산관리위탁계약서) 제3조 (자산관리자의 선관주의 의무)자산관리자는 선량한 관리자의 주의로써 관계법령 및 이 계약의 내용에 따라 자산관리업무를 수행하여야 한다.제4조 (유동화자산의 구분관리) (1) 자산관리자는 유동화자산 및 그
뉴스타서초우성1유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2020.02)

관리, 운용 및 처분에 따라 취득하는 금전 등의 재산권을 자산관리자의 고유재산과 엄격하게 구분하여 관리하여야 하며 자산관리자의 고유재산과 혼합하여 관리하여서는 아니된다. (2) 자산관리자는 유동화자산에 대하여 별도의 관리대장(장부 및 기록)을 작성, 비치하여야 하며 관련업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의 재산을 구분할 수 있도록 하여야 한다. 제5조 (유동화자산의 관리 및 처분) (1) 자산관리자는 유동화자산의 조건과 사업 및 대출약정에 따라 추심된 금원이 자산관리계좌로 직접 입금되도록 하여야 한다. 다만, 부득이 자산관리자가 원리금 등을 직접 수령한 경우 자산관리자는 수령한 금전을 그 수령한 날 즉시 자산관리계좌에 입금하여야 한다. (2) 자산관리자는 차주 등이 유동화자산에 대한 지급을 지체하는 경우 이를 추심하기 위하여 법적으로 허용되는 상당한 수단을 강구하여 권리를 실행하여야 한다. 위탁자는 필요한 경우 자산관리자 또는 제3자에게 위임장을 발행하는 등 자산관리자의 추심업무에 협력하여야 한다. (3) 자산관리자는 차주 등의 입금착오, 자동이체 오류, 전산상 오류 등의 사유로 추심된 금원이 자산관리계좌에 입금되지 아니한 경우에는 즉시 위 금원이 자산관리계좌에 입금되도록 조치하여야 한다. (4) 자산관리자가 제1항 및 제3항에 따른 입금을 지체하는 경우에는 미입금된 금액에 제1항의 경우에는 자산관리자가 해당 금원을 수령한 날의 다음 영업일 로부터, 제3항의 경우에는 그 사실을 알게 된 날의 3 영업일이 경과한 날로부터 각 그 입금이 완료되는 날까지의 기간에 대하여 해당 기간 동안의 업무수탁자의 은행계정 기간별 연체이자율을 적용하여 산출한 연체이자를 위탁자에게 지급하여야 한다. (5) 자산관리자는 유동화자산을 추심하는 경우 사업 및 대출약정에 따라 인정되는 순서에 따라 변제에 충당하여야 한다. (6) 자산관리자는 위탁자를 위하여 사업 및 대출약정에 따른 각종 동의, 승낙, 요구 및 청구 등 수익자로서의 제 권리를 행사하여야 한다. 제6조 (유동화자산 관련서류의 관리) (1) 자산관리자는 사업 및 대출약정서, 금융계약서 등 각종 서류의 원본을 그 고유업무에 관련된 서류와 별도로 위탁자를 위하여 보관 및 관리하여야 한다. (2) 자산관리자는 제1항에 규정된 서류를 본점에 보관하여야 한다. (3) 자산관리자는 금융위원회 또는 유동화사채의 소지인의 요구가 있는 때에는 법령이 허용하는 범위 내에서 제1항 기재 서류를 열람하게 하여야 한다. 제7조 (장부의 작성 및 자산관리현황보고의무 등) (1) 자산관리자는 유동화전문회사회계처리기준 및 기타 국내에서 일반적으로 인정된 회계원칙 및 관행에 의한 방법과 양식에 따라 유동화자산 등 위탁자에게 속하는 재산의 명세와 현황 및 관리내역에 관한 장부를 작성하도록 조치하여 자산관리자의 본사에 비치하여야 한다. (2) 자산관리자는 위탁자 또는 위탁자의 대리인(업무수탁자를 포함한다)이 그 영업시간 내에 요구하는 경우에는 제1항에 따라 작성한 장부의 열람 및 등사를 허용하여야 한다. (3) 자산관리자는 유동화사채의 소지인이 요구하는 경우 자산유동화법 제9조 및 제11조의 규정에 따라 허용되는 범위 내에서 제1항에 따라 작성한 장부의 열람 및 등사를 허용하여야 한다. (4) 자산관리자는 업무수탁자 또는 신용평가기관이 요청하는 경우 자산관리현황(유동화자산의 증감, 회수실적, 보전조치, 추심절차진행과정, 사업의 진행현황, 사업인ㆍ허가진행상황, 공사기성율, 분양률 및 자산관리계좌로의 송금내역 등) 및 사업 및 대출약정에 따른 대출금실행계좌의 입출금내역을 기재한 보고서를 작성하여 이를 업무수탁자 또는 신용평가기관에 제출하여야 한다. (5) 자산관리자는 금융감독당국으로부터 자산유동화법 제34조에 따라 자료의 제출의 요청을 받거나, 업무 또는 재산에 대한 조사를 받는 경우 또는 같은 법 제35조에 따라 업무개선명령을 받은 경우에 이를 지체없이 위탁자, 업무수탁자 및 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에게 서면으로 통지하여야 한다. (6) 자산관리자는 다음 각호의 1에
뉴스타서초우성1유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2020.02)

해당하는 사유가 발생한 사실을 알게 된 경우 이를 지체없이 위탁자, 업무수탁자 및 신용평가기관에게 통지하여야 한다. 1. 사업 및 대출약정에 따른 기한의 이익 상실 사유의 발생 2. 유동화자산양도계약에 따른 양도인의 담보책임사유 및 손해배상책임사유의 발생 3. 기타 유동화자산의 관리, 운용 및 유동화사채 권리자의 보호에 중대한 영향을 미치는 사항의 발생 제 8 조 (업무수탁자의 보고업무 관리 감독 등) (1) 자산관리자는 업무수탁자가 업무위탁계약 제13조에 따른 보고 업무의 이행을 지체하는 경우 보고업무를 이행할 것을 통지하여야 한다. (2) 자산관리자는 업무수탁자가 업무위탁계약 제13조에 따라 보고한 위탁자의 지급현황을 검토한 후 이에 허위내용 또는 보완할 사항이 있는 경우 업무수탁자에게 보고서를 정정하여 제출하도록 통지하여야 한다. (3) 자산관리자는 업무수탁자가 제1항 또는 제2항의 보고업무 이행통지 또는 정정통지를 수령한 날로부터 오(5)영업일 이내에 이를 이행하지 아니하는 경우 지체없이 이를 위탁자 및 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에게 통지하여야 한다. (4) 자산관리자는 업무위탁계약 제21조에 따라 업무수탁자에게 손해배상을 청구할 수 있는 사유가 발생한 경우 그러한 사유를 안 날로부터 삼(3)영업일 이내에 위탁자를 대리하여 손해배상을 청구하여야 한다. 3) 기타 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분에 관한 내용 (자산관리위탁계약서)제10조 (자산관리자의 확인 및 보장) 자산관리자는 위탁자에게 다음 각 호의 사항을 확인하고 보장한다. 1. 자산관리자는 이 계약에서 정하는 바에 따라 위탁자를 위하여 유동화자산을 관리할 자격, 권한과 능력이 있다. 2. 자산관리자는 이 계약의 체결 및 이에 따른 유동화자산의 관리에 필요한 내부수권절차를 거쳤으며, 정부의 인ㆍ허가 기타 필요한 모든 절차를 갖추었다. 3. 이 계약의 체결 및 이에 따른 유동화자산의 관리 기타 이 계약의 내용은 법령에 위배되지 아니하며, 자산관리자에게 효력을 가지는 어떠한 계약이나 법원의 재판, 행정기관의 행정처분이나 지시에 위배되지 아니한다. 4. 이 계약에 따른 자산관리자의 의무는 자산관리자의 우선권 없는 일반 채무와 동등한 지위를 가진다. 5. 자산관리자는 이 계약 체결일 현재 채무초과 또는 지급불능의 상태에 있거나 그러한 상태에 빠질 위험에 처해 있지 아니하다. 6. 이 계약의 체결과 관련하여 자산관리자는 신의성실의 원칙에 따라 위탁자에게 모든 필요한 진실된 정보를 제공하였으며, 중요한 사실을 숨기거나 누락하지 아니하였다. 제11조 (자산관리자의 약정사항) (1) 자산관리자는 다음 각 호의 사항을 준수할 것을 약정한다. 1. 자산관리자는 이 계약상의 의무를 성실히 수행하기로 하며, 자산유동화법 및 기타 관계법령을 준수한다. 2. 자산관리자는 이 계약이 해지되는 경우 유동화자산과 관련하여 위탁자 가 요구하는 모든 서류를 위탁자 또는 그 지정하는 자에게 인도하여야 한다. 3. 자산관리자는 유동화자산과 관련하여 차주 기타 제3자와 사이에 분쟁이 발생한 경우 이를 즉시 위탁자에게 통지하여야 한다. (2) 자산관리자는 다음 각 호의 행위를 하여서는 아니된다. 1. 이 계약 또는 업무위탁계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고 유동화자산의 양도, 담보제공 등 일체의 처분행위 2. 이 계약 또는 업무위탁계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고 유동화자산의 조건을 변경하는 행위 3. 이 계약 또는 업무위탁계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고 유동화자산과 관련하여 위탁자의 권리를 침해하는 행위 4. 지급된 수익을 이 계약 또는 업무위탁계약에 기재된 용도 이외의 용도로 유용하는 행위 제12조 (자산관리자의 손해배상) (1) 자산관리자가 이 계약에 따른 제반 사항에 위반한 경우에는 위탁자에게 그로 인하여 위탁자가 입게 되는 손해를 배상한다. (2) 자산관리자의 제1항에 따른 손해배상의무는 제13조에 따른 위탁자의 권리에 영향을 미치지 아니한다. 제13조 (계약의 해제 및 해지) (1) 위탁자는 자산관리자에 관하여 다음 각 호의 1에 해당하는
뉴스타서초우성1유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2020.02)

사유가 발생하는 경우 이 계약을 해지할 수 있다. 1. 자산관리자가 이 계약상의 의무를 준수하지 아니하고 위탁자로부터 이를 시정할 것을 통지받은 후 1월 이내에 이를 시정하지 아니한 때 2. 자산관리자에 대하여 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있거나 법원에 해산신청 또는 「채무자의 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차 또는 파산절차의 신청이 있거나 「기업구조조정촉진법」(법률의 개정으로 이를 승계하거나 이에 준하는 절차가 개시된 때를 포함한다)에 의한 구조조정절차의 개시가 있거나 기타 이와 유사한 사적 절차가 개시된 때 3. 자산관리자가 지급정지 또는 지급불능으로 된 때 4. 자산관리자가 이 계약상의 의무를 이행하는 것이 위법하게 된 때 5. 제10조에 따른 자산관리자의 확인 및 보장이 허위임이 밝혀진 때 6. 기타 이 계약의 목적을 달성할 수 없는 상태가 발생하였다고 위탁자 또는 업무수탁자가 합리적으로 판단한 때 (2) 유동화자산양도계약 제11조에 따라 유동화자산양도계약이 해제되는 경우 이 계약은 각 당사자의 별도의 통지 없이 유동화자산양도계약의 해제의 효력발생일에 자동적으로 해제 또는 해지된다. 이 경우 자산관리자는 자산관리자가 제6조 및 제7조에 따라 보관, 관리하는 서류, 장부, 기록 및 기타 유동화자산에 관련된 일체의 자료를 위탁자를 대신하여 양도인에게 반환한다. (3) 제1항에 따라 이 계약이 해지되는 경우 위탁자는 지체없이 새로운 대체 자산관리자를 지정하여 선임하며, 대체 자산관리자가 이 계약에 의한 자산관리자의 자산관리업무를 승계하도록 하여야 한다. (4) 자산관리자는 위탁자가 제3항에 따라 새로운 대체 자산관리자를 선임할 때까지 이 계약에 따른 자산관리업무를 성실히 수행하여야 하며, 위탁자의 지시에 따라 자산관리업무를 새로운 자산관리자에게 이전하는 등 해지에 따른 잔존업무를 성실히 이행하여야 한다. 제14조 (자산관리자의 사임 등) (1) 자산관리자는 사업 및 대출약정의 효력이 지속되는 한 이 계약을 해제 또는 해지하거나 자산관리자의 지위를 사임할 수 없다. (2) 자산관리자가 제3자와 합병되거나 그 영업의 전부 또는 중요한 일부가 양도, 분할(분할합병 포함)되는 경우 자산관리자는 위탁자의 동의를 얻거나 합병 후 존속회사, 영업양수회사 또는 분할(분할합병 포함)로 설립 또는 존속하는 회사가 이 계약에 따른 자산관리자의 지위를 승계하는 조건으로 합병, 영업양도, 분할(분할합병)에 응하여야 한다.
뉴스타서초우성1유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2020.02)

IV. 그 밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 자산유동화계획 참여기관의 주요업무 및 담당자 등 구 분 참여기관 부 서 담당자 담당업무 목 적 주관회사 KB증권(주) SF3부 책임자 : 부장 원병훈(Tel 02-6114-0899) 담당자 : 대리 차둥지(Tel 02-6114-0886) 금융 주관 및유동화증권 발행 등 자산유동화의 안정적인 구조 설계및 발행업무 조율, 공모 유동화증권의 원활한 발행 및 소화를 위한 총액인수를 보장하기 위하여 KB증권(주)를 대표주관회사로 선정함. 자산관리자 KB증권(주) SF3부 책임자 : 부장 원병훈(Tel 02-6114-0899) 담당자 : 대리 차둥지(Tel 02-6114-0886) 유동화 자산관리 유동화자산의 보전, 회수, 관리업무, 유동화자산 및 관련서류의 구분보관, 관리업무 및 유동화자산에 수반되는 권리행사의 업무를 담당토록 하기 위하여 KB증권(주)를 자산관리자로 선정함 업무수탁자 (주)국민은행 구조화금융부 책임자 : 팀장 송소원(Tel 02-2073-0659)담당자 : 과장 김명환 (Tel 02-2073-3204) 자산보관 등 투자자들의 권익 보호 및 유동화 프로그램의 원활한 진행을 위한 자산의 보관, 지급대행 및 기타관리업무를 담당토록 하기 위하여(주)국민은행을 업무수탁자로 선정함 자산평가 및 자산실사기관 효림회계법인 책임자 : 회계사 임지용(Tel 02-516-3626) 자산평가 및자산실사 투자자 보호를 위하여, 공신력 있는기관으로 하여금 자산의 적정성에 대한 평가 및 실사를 담당하도록 하기 위하여 효림회계법인을 자산평가 및 실사기관으로 선정함 신용평가회사 한국기업평가(주) SF3실 책임자 : 수석 황보창(Tel 02-368-5618)담당자 : 연구원 김효경(Tel 02-368-5568) 유동화증권 신용평가 자산보유자가 뉴스타서초우성1유동화전문 유한회사로 양도하는 대출채권을 기초로 발행될 유동화증권의 상환능력에 대한 객관적이고 공정한 신용평가를 통해 투자자들의 투자판단에 도움을 주고자 당 2개 외부 평가기관에 신용평가를 의뢰 NICE신용평가(주) SF1실 책임자 : 실장 윤원식(Tel. 02-2014-6285) 담당자 : 연구원 고동욱 (Tel. 02-2014-6255) 2. 기타 본건 사업은 서울시 서초구 서운로 62, 효령로 77길 37 일대에 1,276세대의 아파트를 공급할 예정이며, 이 중 일반분양 아파트 물량은 201세대입니다. 2015년 8월 사업시행인가를 득하였고, 2016년 11월 관리처분인가를 득하였으며, 2016년 12월부터 이주 및 철거가 개시하였습니다. 또한 2017년 8월부터 착공하여 2020년 4월 준공 및 입주를 목표로 사업이 진행되고 있습니다. 본 건 사업지가 속해 있는 서초구는 서초IC를 통해 경부고속도로로의 진출입이 용이하고, 2, 3호선과 신분당선이 다니며 수원, 분당 등 경기지역으로의 광역버스가 운행하는 등의 교통망이 구축되어 서울의 주요 교통관문의 역할을 하고 있습니다.특히, 본 건 사업지는 가까운 곳에 2호선 및 신분당선 강남역과 3호선 양재역이 1km내에 위치하여 도보로 10분에서 15분 내로 이동이 가능합니다. 주요편의시설로는 강남역 인근의 대로변상권에 위치한 각종 상가들, CGV, 메가박스, 법원, 검찰청, 예술의 전당 등이 있어 편의시설, 문화예술 및 행정의 중심지 입니다. 교육환경 측면에서는 인근에 서울교육대학교가 위치해 있고, 초중고교가 고루 분포되어있습니다. 본 건 사업지 단지 바로 옆에 서이초등학교와 서운중학교가 위치해 있어 도보로 통학이 가능하며 서이도서관, 서초1동 작은도서관 등 다양한 교육시설이 근접해 있어 교육환경이 뛰어난 것으로 평가됩니다.준공 시점 시 국내 건설 및 부동산 경기를 정확히 예상하기 어려운 점은 본 사업의 사업성에 부정적인 요소로 작용할 가능성이 있으므로, 본 건 유동화계획에서는 상기의 본 사업의 사업위험을 완화하고 본 유동화 자산의 기초자산인 대출채권의 상환능력을 제고하기 위해 아래와 같은 신용보강요소를 구성하였습니다.가. 시공사인 삼성물산(주)의 대출원금 100% 지급보증 본 건
뉴스타서초우성1유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2020.02)

유동화기초자산인 대출채권의 대주인 KB증권(주)과(와) 본 건 사업의 시행사 겸 차주인 '서초우성1차아파트 주택재건축정비사업조합', 본 건 사업의 시공사 겸 지급보증인인 삼성물산(주)간 2017년 7월 4일 체결한 '사업 및 대출약정'에 따라 본 건 사업의 시공사인 삼성물산(주)는 차주인 '서초우성1차아파트 주택재건축정비사업조합'에 대한 대출의 원금 100%에 대하여 지급보증을 제공하여 대출채권의 원리금 상환가능성을 제고, 본 유동화사채의 신용보강을 제공합니다. (사업 및 대출약정서)제13조 (지급보증인의 대출원금 지급보증) (1) 지급보증인은 대출실행일로부터 대출원금 지급채무 완제시까지 차주의 대주에 대한 이 약정서 상의 대출원금 지급채무를 연대하여 보증한다. 지급보증인은 대출원금 지급채무의 기일도래 또는 차주에게 기한의 이익 상실 기타 금융계약상의 각 의무 위반 또는 이와 동일시할 수 있는 사유가 발생하는 경우에는, 별도의 의사표시가 없더라도 위 사유발생 즉시 연대보증채무를 이행하여야 한다. 한편, 지급보증인의 연대보증한도는 대출약정금의 100%인 금 일천억(100,000,000,000)원으로 한다. (2) 지급보증인은 대주에 대하여 최고ㆍ검색의 항변권 및 분별의 이익을 가지지 아니한다. (3) 지급보증인은 대주에게 본조 기재 연대보증채무를 이행하는 경우에는 대주가 대출원금 지급채무를 전액 변제받기 전까지는 차주에 대하여 대주에 앞서서 구상권을 행사하지 아니할 것임을 확인한다. (4) 지급보증인은 이 약정에 따른 대출과 관련한 어떠한 사유로 이 약정에 따른 차주에 대한 대출의 효력이 상실되는 경우에는(이 약정상 어느 당사자의 귀책사유에 따른 대출 효력 상실의 경우로 제한하지 아니한다) 이 약정에 따른 차주의 대주에 대한 대출원리금 지급채무와 동일한 내용의 독립적인 채무를 부담한다. 단, 차주가 유효한 조합총회 결의를 득하는 것을 포함하여 차주의 이 약정에 따른 채무가 유효한 것으로 확정되는 경우 본항에 따른 지급보증인의 독립적인 채무는 유효하게 확정된 금액 범위 내에서 소멸한다. 나. 시공사 삼성물산(주)의 대출이자 책임납부 본 건 유동화의 기초자산의 대출채권 이자의 납부 책임은 시공사 및 지급보증인인 삼성물산(주)에게 있습니다. (사업및대출약정서)제7조 (대출이자 및 대출취급수수료의 지급)(7) 시공사는 차주를 대행하여 본조에 따른 대출이자 및 대출취급수수료를 책임지고 납부하여야 하며, 이에 따라 시공사는 차주와 병존적으로 본조에 따른 대출이자 및 대출취급수수료를 지급할 채무를 부담한다. 다. 시공사 부도사유 발생시 사업관련 예금계좌에 대한 관리권 대주로 이전 본 건 대출원금 등을 포함한 본 건 사업 관련 자금의 책임 및 권한은 본건 사업의 시공사 및 지급보증인인 삼성물산(주)에게 있습니다. 건설업계 내 최상위권 시공능력과 시장지위 (2016년 도급순위 1위) 및 우량한 재무안정성(무보증회사채 신용등급AA+)을 보이고 있는 삼성물산(주)에 의한 본 건 관련 사업 자금 관리를 통해 사업 운영의 건전성을 높임은 물론, 본 건 사업의 사업성을 제고하여 대출채권 상환 안정성을 보강하였습니다.아울러 본 사업의 시공사에 대한 부도사유가 발생하는 경우, 차주 및 시공사는 사업 및 대출 약정서 제 14 조 및 제 16 조에 따라 시공사가 관리 및 집행하는 본 건 사업 관련 예금계좌(분양수입금계좌 등)의 관리 및 집행 권한을 대주에게 위임하거나 대주가 요청하는 경우 예금계좌를 대주가 지정하는 계좌로 변경할 수 있습니다. 따라서, 시공사인 삼성물산(주)의 부도사유가 발생한 경우에도 본 건 유동화의 기초자산인 대출채권의 대주는 본 사업의 자금 통제권을 이전받아 상환 안정성을 확보할 수 있게 됩니다. (사업 및 대출약정서)제3조 (용어의 정의)11. “부도사유”라 함은 어느 회사에 대하여 발생한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사유를 말한다. 가. 해당 회사가 지급불능상태에 있거나, 해당 회사에 대하여 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시의 신청 또는 파산신청이 있는 때나. 해당 회사의