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(4) 대손충당금회사는 회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한 금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와 관리비로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다. (5) 재고자산 회사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며, 총평균법을 적용하여 산정한 원가로 평가되고 있습니다. 또한, 재고자산의 시가가 취득원가 보다 하락한 경우에는 시가(저장품의 시가는 순실현가능 가 치, 원재 료의 시가는 현행대체원가)를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 다만, 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하여 표시하고 있습니다. (6) 유형자산 유형자산의 취득원가는 구입원가 또는 제작원가 및 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 지출 등으로 구성되어 있습니다. 회사는 유형자산을 취득원가 에서 아래의 추정내용연수와 감가상각방법에 따라 산정된 감가상각누계액 과 손상차손누계액 을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 과목 추정내용연수 감가상각방법 건물 30년 정액법 구축물 20년 정액법 기계장치 5년 정률법 차량운반구 및 비품 5년 정률법 유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 생산능력 증대, 내용연수 연장, 상당한 원가절감 또는 품질향상을 가져오는 등 미래경제적효익의 유입 가능성이 매우 높고, 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. (7) 차입원가자본화 회사는 유형자산 및 무형자산과 제조, 매입, 건설, 또는 개발이 개시된 날로부터 의도된 용도로 사용하거나 판매할 수 있는 상태가 될 때까지 1년 이상의 기간이 소요되는재고자산과 관련하여 발생한 차입원가 등을 기간비용으로 회계처리 하고 있습니다. (8) 비금융자산의 손상 사업 결합으로 취득한 영업권 및 감가상각 또는 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 단, 유형자산의 경우에는 이러한 손상징후가 있다고 판단되고, 당해 유형자산(개별 자산 또는 유형자산만으로 구성된 현금창출단위 포함)의 사용 및 처분으로부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액에 미달하는 경우에 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액으로 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산을별도의 식별 가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 그룹화하고 있습니다. 손상차손이 인식된 비금융자산은 매 보고일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있으 며, 손상된 영업권은 추후 회복될 수 없습니다. (9) 충당부채와 우발부채회사는 과거사건이나 거래의 결과로 존재하는 현재 의무의 이행을 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고 동 손실의 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 그 손실금액을 충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 회사는 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다. (10) 종업원급여1) 퇴직급여충당부채회사는 임직원 퇴직금 지급규정에 따라 당기말
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현재 1년이상 근속한 전임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 총 추계액을 퇴직급여충당부채로 설정하고 있습니다.회사는 현재 확정급여형퇴직연금제도를 시행하고 있으며, 재직 중인 종업원과 퇴직연금의 수령을 선택하고 퇴사한 종업원과 관련한 부채를 각각 퇴직급여충당부채와 미지급금으로 계상하고 있습니다. 퇴직연금운용자산은 기업이 직접 보유하고 있는 것으로 보아 회계처리합니다. 퇴직연금운용자산은 상기 부채의 합계액에서 차감하는 형식으로 표시하고 있으며, 퇴직연금운용자산이 상기 부채를 초과하는 경우에는 그 초과액을 투자자산으로 표시하고있습니다. (11) 수익인식회사는 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 또는 받을 대가의 공정가치로 수익을 측정하고 있으며, 부가가치세, 매출에누리와 할인 및 환입은수익에서 차감하고 있습니다. 회사는 수익을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 관련된 경제적 효익의 유입 가능성이 매우 높은 경우에 수익을 인식합니다. 1) 재화의 판매 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다. 2) 용역의 제공 회사는 골프장운영업을 운영하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고,거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 보고기간말에 그 거래의 진행률을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 이미 발생한 원가 및 거래의 완료를 위한 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 용역제공거래의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 것으로 보아 보고기간말에 그 거래의 진행률에 따라 용역의 제공으로 인한 수익을 인식하고 있습니다. 거래의 진행률은 작업수행정도의 조사로 결정하고 있습니다. 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 발생한 비용의 범위 내에서의 회수가능한 금액만을 수익으로 인식하고 있으며, 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없고 발생한 원가의 회수가능성이 높지 않은 경우에는 수익은 인식하지 아니하고 발생한 원가를 비용으로 인식하고 있습니다. (12) 법인세회계 회사는 자산ㆍ부채의 장부금액과 세무가액의 차이에 따른 일시적차이에 대하여 이연법인세 자산과 이연법인세 부채를 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채는 미래에 일시적차이의 소멸 등으로 인하여 미래에 경감되거나 추가적으로 부담할 법인세부담액으로 측정하고 있습니다. 일시적차이의 법인세 효과는 발생한 기간의 법인세 비용에 반영하고 있으며, 자본 항목에 직접 반영되는 항목과 관련된 일시적 차이의 법인세 효과는 관련 자본 항목에 직접 반영하고 있습니다.이연법인세자산의 실현가능성은 매 보고기간종료일마다 재검토하여 향후 과세소득의 발생이 거의 확실하여 이연법인세자산의 법인세 절감 효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 경우에 자산으로 인식하고 있으며, 이월 세액공제와 세액감면에 대하여서는 이월공제가 활용될 수 있는 미래기간에 발생할 것이 거의 확실한 과세소득의 범위 안에서 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 이연법인세부채는 관련된 자산항목 또는 부채항목의 재무상태표상 분류에 따라 유동자산(유동부채) 또는 기타비유동자산(기타비유동부채)으로 분류하며, 동일한 유동ㆍ비유동 구분 내의 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련된 경우에는 각각 상계하여 표시하고 있습니다. (13) 금융자산과 금융부채의 측정 최초측정 회사는 금융자산과 금융부채의 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 이 때의 공정가치는 일반적으로 거래가격(금융자산의 경우에는 제공한 대가의 공정가치, 금융부채의 경우에는 수취한 대가의 공정가치)입니다. 그러나 장기연불조건의 매매거래, 장기금전대차거래 또는 이와 유사한 거래에서 발생하는 채권ㆍ채무로서 명목금액과 공정가치의 차이가 유의적인 경우에는 공정가치로
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평가합니다. 제공(수취)한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었다면 그 금융상품의 공정가치는 시장가격으로 평가하되, 시장가격이 없는 경우에는 평가기법(현재가치평가기법을 포함)을 사용하여 공정가치를 추정합니다. 다만, 제공하거나 수취한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었더라도, 자금의 사용에 따른 반대 급부(예를 들어 생산물 공급가액의 제약 등)를 부과하거나 제공하는 자금의 조달과 사용의 연계성이 확실한 경우 및 임대차보증금에 대하여는 거래가격 전체를 금융상품의 최초인식액으로 하고 있습니다. 회사는 단기매매증권, 파생상품( 현금흐름위험회피회계에서 위험회피수단으로 지정되는 경우는 제외 ) 같이 최초 인식 이후 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식하는 금융자산이나 금융부채가 아닌 경우에는 당해 금융자산의 취득 또는 금융부채의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가를 최초인식하는 공정가치에 가산 또는 차감하고 있습니다. 회사는 금융상품의 현재가치 측정시에 당해 거래의 내재이자율을 적용하고 있으나, 이러한 이자율을 구할 수 없거나 동종시장이자율과의 차이가 유의적인 경우에는 동종시장이자율을 적용하고, 동종시장이자율을 실무적으로 산정할 수 없는 경우에는 객관적이고 합리적인 기준에 의하여 산출한 가중평균이자율을 적용하고 있으며, 가중평균이자율을 산출하기 위한 객관적이고 합리적인 기준이 없는 경우에는 회사채 유통수익률을 기초로 회사의 신용도 등을 반영하여 회사에 적용될 자금조달비용을 합리적으로 추정하여 적용합니다. 후속측정 회사는 금 융자산 및 금융부채에 대하여 유가증권, 파생상품, 당기손익인식지정항목 및 금융보증계약을 제외하고는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 당기손익인식지정항목의 후속측정은 단기매매증권의 후속측정방법을 준용하고 있습니다. (14) 중소기업의 회계처리에 대한 특례 회사는 일반기업회계기준 제31장 "중소기업 회계처리 특례"에 따라서 장기금전대차 거래 등에서 발생한 채권ㆍ채무에 대해서는 명목가액을 재무상태표가액으로 계상하고 있습니다. 3. 유형자산당기와 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당기 기초 취득 처분 대체 감가상각비 기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 입목 건설중인자산 합계 (단위:천원) 전기 기초 취득 처분 대체(*) 감가상각비 기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 입목 건설중인자산 합계 당기말 현재 토지의 공시지가는 119,211백만원 (전기말 : 117,172백만원)이며 건설중인자산은 토지매입 계약금과 중도금 등입니다.당기말 현재 회사의 토지와 건물은 차입금 등과 관련하여 대구은행에 8,160백만원, 농협은행에 9,000백만원을 채권최고액으로 하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 4 참조). 당기말 현재 회사의 자산에 대한 보험 가입내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 보험종류 보험가입자산 부보금액 부 보 처 수익자 화재보험 건물 등 AIG손해보험(주) 회사 동산보험 전동골프카트 등 상기 보험 이외에 회사는 AIG손해보험(주)에 체육시설배상책임보험과 가스사고배상책임보험 및 승강기사고배상책임보험을 가입하고 있습니다. 4. 차입금 (1) 차입금의 내역당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 차입처 이자율 당기말 전기말 (1) 장기차입금 운전자금 대구은행 차감: 유동성장기부채 잔 액 상기 차입금과 관련하여 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 3 참조). (2) 유동성위험회사의 재무팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 재무팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한
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유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 회사 금융부채의 만기 분석내역 (단위:천원) 당기 1년 이내 1년에서2년 이내 2년에서5년 이내 5년 초과 차입금 매입채무 미지급금 미지급비용 회원분담금 임대보증금 합계 (단위:천원) 전기 1년 이내 1년에서2년 이내 2년에서5년 이내 5년 초과 차입금 매입채무 미지급금 미지급비용 회원분담금 임대보증금 합계 계약만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 이자지급액은 제외되어 있으며, 회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 5. 회원분담금회원분담금은 당기에 275백만원이 감소하여 당기말 현재 55,534백만원이며, 당사의영업용 부동산 취득 등과 관련하여 회원권 소유자 1인당 일정액을 회원들로부터 분담받은 것입니다. 6. 퇴직급여충당부채당기와 전기 중 퇴직급여충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기초금액 당기 증가 퇴직금지급액 기말잔액 차감: 퇴직연금운용자산 계 당기말 현재 전 임직원의 퇴직금 소요액은 797백만원(전기말: 722백만원)이며, 동일한 금액에 대하여 퇴직급여충당부채를 설정하고 있습니다. 또한, 회사는 퇴직금추계액의 100.0%(전기: 42.1%)에 해당하는 금액에 대하여 대구은행에 확정급여형 퇴직연금을 가입하고 있습니다. 퇴직연금운용자산의 기중변동 내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기초잔액 당기증가액 당기감소액 기말잔액 7. 법인세비용(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 법인세부담액 법인세추납액 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 법인세비용 (2) 당기와 전기 중 회사의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 적용세율에 따른 세부담액 조정사항 비과세수익 비공제비용 세액공제 기타 법인세비용 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) (3) 당기 및 전기 중 주요 누적일시적차이의 증감내역과 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당기 기초잔액 증감액 기말잔액 이연법인세자산(부채) 유동성 비유동성 차감할일시적차이 퇴직급여충당부채 미지급금(연차수당부채) 감가상각비 선급비용 선급보험료 토지 차감할일시적차이 소계 가산할일시적차이 퇴직연금운용자산 미수수익 가산할일시적차이 소계 이연법인세자산(부채) (단위:천원) 전기 기초잔액 증감액 기말잔액 이연법인세자산(부채) 유동성 비유동성 차감할일시적차이 퇴직급여충당부채 미지급금(연차수당부채) 감가상각비 토지 차감할일시적차이 소계 가산할일시적차이 퇴직연금운용자산 미수수익 가산할일시적차이 소계 이연법인세자산(부채) (4) 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 차감할 일시적차이 등당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 차감할 일시적차이, 미사용 세무상결손금 및 이월세액공제의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 차감할일시적차이 토지 상기 토지에 대한 일시적차이는 당해 토지가 예측가능한 미래에 처분될 가능성이 없으므로 법인세효과를 인식하지 아니하였습니다. 8. 자본금가. 당기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수는 10,000주이고, 발행한 보통주식는 3,106주(전기말: 3,118주)이며, 1주당 액면금액은 100,000원입니다. 나. 당기와 전기 중 보통주자본금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전기 주식수 금액 주식수 금액 기초잔액 무상감자(2019.05.01) 유상감자(2019.05.01) 기말잔액 회사는 전기중 주주총회 결의에 따라 액면가액 100,000원의 주식 4주를 무상감자, 8주를 유상감자하였으며, 이로 인한 자본금 감소액과 지급액의 차이 934,800천원을 감자차손으로 처리하였습니다(주석1 참조). 9. 이익잉여금 (1) 법정적립금 상법상 회사는 자본금의 50%에
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달할때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. (2) 이익잉여금처분계산서 이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서 제 20 기 2020년 1월 1일 부터 제 19 기 2019년 1월 1일 부터 2020년 12월 31일 까지 2019년 12월 31일 까지 처분예정일 2021년 3월 27일 처분확정일 2020년 3월 28일 (단위:원) 구분 당기 전기
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 영업실적 및 재무상태 가. 영업실적 당기 영업실적은 총 매출액 12,319백만원으로 전년대비 약 4.1% 감소하였습니다. 내장객은 211,771명으로 전년대비 1,867명 감소하였 습니다. 나. 재무상태 제20기 자산은 전년대비 22천만원 증가한 820억원, 부채는 13천만원 감소한 615억원, 자본은 0.5% 증가한 205억원입니다. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 주요 유동성 지표 (단위 : 천원) 구 분 제20기 제19기 제18기 제17기 제16기 영업이익 영업활동으로인한현금흐름 나. 외부자금조달 요약표 (단위 : 천원) 과 목 제20기 제19기 제18기 제17기 제16기 단기차입금 유동성장기부채 장기차입금 계 결산 재무제표 주요항목 가. 손익계산서 (단위 : 천원) 주요항목 2020년 2019년 증 감 비 고 총매출액 매출원가 매출총이익 매출총이익율 매출총이익÷총매출액 판매관리비 영업이익 영업이익율 영업이익÷총매출액 영업외수익 영업외비용 경상이익 법인세 당기순이익 순이익율 순이익/총매출액 나. 재무상태표 (단위 : 천원) 주요항목 2020년 2019년 증 감 비 고 자 산 유동 비율 유동자산÷유동부채 부 채 부채 비율 부채총계÷자본총계 차 입 금 4. 부외거래 해당사항 없음
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IV. 현금의 증가(I + II + III) V. 기초의 현금 VI. 기말의 현금 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. ▶이 부분을 클릭하여 『현금흐름표(신탁계정용)』 삽입 (⇒ 이 문구는 인쇄되지 않음) 주석 제 20 (당) 기 2020년 12월 31일 현재 제 19 (전) 기 2019년 12월 31일 현재 주식회사 한길 1.회사의 개요주식회사 한길(이하 "회사")은 체육시설(골프장)의 설치 운영 및 관광지 개발사업을 사업목적으로 2000년 12월에 경상북도 칠곡군에 설립되었으며, 2001년 11월 15일 매원개발(주)의 체육시설 관련 부동산 일체를 경락받았습니다.당기말 현재 36홀 규모의 회원제 골프장 "파미힐스 컨트리클럽"을 운영하고 있으며, 약 3천여명의 회원들이 회사의 보통주식 각 1주를 보유하고 있습니다. 회사는 전기중 주주총회 결의에 의하여 유ㆍ무상감자를 하였으며, 당기말 현재 회사의 납입자본금은 310,600천원(발행할 주식의 수:10,000주, 1주당금액:100,000원, 발행주식의 수:3,106주)입니다. 회사는 동 유ㆍ무상감자로 인한 자본금 감소액과 지급액의 차이 934,800천원을 감자차손으로 처리하였습니다. 2. 중요한 회계정책 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다. (1) 재무제표 작성기준회사는 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 일반기업회계기준을 적용하고 있습니다. 일반기업회계기준은 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'의 적용대상기업 중 한국채택국제회계기준에 따라 회계처리하지 아니하는 기업에 적용되는 기준입니다. (2) 현금및현금성자산회사는 통화 및 타인발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 큰 거래비용없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치변동의 위험이 경미한 금융상품으로서 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 것을 현금및현금성자산으로 처리하고 있습니다.(3) 유가증권 유가증권은 이동평균법을 적용하여 원가를 산정하고 있으며, 회사는 지분증권과 채무증권에 대한 투자에 대하여 취득목적과 보유의도에 따라 단기매매증권, 매도가능증권과 만기보유증권으로 분류하고 있습니다. 다만, 유가증권 중 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 지분증권은 지분법적용투자주식으로 분류하고 있습니다. 단기매매증권은 단기투자자산으로 분류하고, 매도가능증권 및 만기보유증권은 장기투자 증권 으로 분류하고 있으나 보고기간종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하거나 또는 매도 등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 경우에는 단기투자자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유증권은 상각후원가로 평가하며, 단기매매증권과 매도가능증권은 공정가치로 평가하고 있습니다, 다만, 매도가능증권 중 시장성이 없는 지분증권의 공정가치를신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다. 단기매매증권평가손익은 당기손익으로 인식하고 있으며, 매도가능증권평가손익은 기타포괄손익누계액으로 인식하고 그 매도가능증권을 처분하거나 손상차손을 인식하는 시점에 일괄하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 회사는 유가증권으로부터 회수할 수 있을 것으로 추정되는 금액(이하 "회수가능액")이 채무증권의 상각후원가 또는 지분증권의 취득원가보다 작은 경우에는, 손상차손을 인식할 것을 고려합니다. 손상차손의 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지는 보고기간종료일마다 평가하고 그러한 증거가 있는 경우에는 손상차손이 불필요하다는 명백한 반증이 없는 한, 회수가능액을 추정하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 손상차손금액은 당기손익에 반영됩니다. 손상차손의 회복이 손상차손 인식 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우, 만기보유증권 또는 원가로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 회복된 금액을 당기 이익으로 인식하되, 회복 후 장부금액이 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 상각후원가(매도가능증권의 경우, 취득원가)가 되었을 금액을 초과하지 않도록 합니다. 공정가치로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 이전에
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인식하였던 손상차손금액을 한도로 하여 회복된 금액을 당기 이익으로 인식합니다. (4) 대손충당금회사는 회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한 금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와 관리비로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다. (5) 재고자산 회사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며, 총평균법을 적용하여 산정한 원가로 평가되고 있습니다. 또한, 재고자산의 시가가 취득원가 보다 하락한 경우에는 시가(저장품의 시가는 순실현가능 가 치, 원재 료의 시가는 현행대체원가)를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 다만, 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하여 표시하고 있습니다. (6) 유형자산 유형자산의 취득원가는 구입원가 또는 제작원가 및 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 지출 등으로 구성되어 있습니다. 회사는 유형자산을 취득원가 에서 아래의 추정내용연수와 감가상각방법에 따라 산정된 감가상각누계액 과 손상차손누계액 을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 과목 추정내용연수 감가상각방법 건물 30년 정액법 구축물 20년 정액법 기계장치 5년 정률법 차량운반구 및 비품 5년 정률법 유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 생산능력 증대, 내용연수 연장, 상당한 원가절감 또는 품질향상을 가져오는 등 미래경제적효익의 유입 가능성이 매우 높고, 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 자본적 지출로 인식하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. (7) 차입원가자본화 회사는 유형자산 및 무형자산과 제조, 매입, 건설, 또는 개발이 개시된 날로부터 의도된 용도로 사용하거나 판매할 수 있는 상태가 될 때까지 1년 이상의 기간이 소요되는재고자산과 관련하여 발생한 차입원가 등을 기간비용으로 회계처리 하고 있습니다. (8) 비금융자산의 손상 사업 결합으로 취득한 영업권 및 감가상각 또는 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 단, 유형자산의 경우에는 이러한 손상징후가 있다고 판단되고, 당해 유형자산(개별 자산 또는 유형자산만으로 구성된 현금창출단위 포함)의 사용 및 처분으로부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액에 미달하는 경우에 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액으로 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산을별도의 식별 가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 그룹화하고 있습니다. 손상차손이 인식된 비금융자산은 매 보고일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있으 며, 손상된 영업권은 추후 회복될 수 없습니다. (9) 충당부채와 우발부채회사는 과거사건이나 거래의 결과로 존재하는 현재 의무의 이행을 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고 동 손실의 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 그 손실금액을 충당부채로 계상하고 있습니다. 또한, 회사는 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.
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(10) 종업원급여1) 퇴직급여충당부채회사는 임직원 퇴직금 지급규정에 따라 당기말 현재 1년이상 근속한 전임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 총 추계액을 퇴직급여충당부채로 설정하고 있습니다.회사는 현재 확정급여형퇴직연금제도를 시행하고 있으며, 재직 중인 종업원과 퇴직연금의 수령을 선택하고 퇴사한 종업원과 관련한 부채를 각각 퇴직급여충당부채와 미지급금으로 계상하고 있습니다. 퇴직연금운용자산은 기업이 직접 보유하고 있는 것으로 보아 회계처리합니다. 퇴직연금운용자산은 상기 부채의 합계액에서 차감하는 형식으로 표시하고 있으며, 퇴직연금운용자산이 상기 부채를 초과하는 경우에는 그 초과액을 투자자산으로 표시하고있습니다. (11) 수익인식회사는 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 또는 받을 대가의 공정가치로 수익을 측정하고 있으며, 부가가치세, 매출에누리와 할인 및 환입은수익에서 차감하고 있습니다. 회사는 수익을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 관련된 경제적 효익의 유입 가능성이 매우 높은 경우에 수익을 인식합니다. 1) 재화의 판매 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다. 2) 용역의 제공 회사는 골프장운영업을 운영하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고,거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 보고기간말에 그 거래의 진행률을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 이미 발생한 원가 및 거래의 완료를 위한 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 용역제공거래의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 것으로 보아 보고기간말에 그 거래의 진행률에 따라 용역의 제공으로 인한 수익을 인식하고 있습니다. 거래의 진행률은 작업수행정도의 조사로 결정하고 있습니다. 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우에는 발생한 비용의 범위 내에서의 회수가능한 금액만을 수익으로 인식하고 있으며, 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 없고 발생한 원가의 회수가능성이 높지 않은 경우에는 수익은 인식하지 아니하고 발생한 원가를 비용으로 인식하고 있습니다. (12) 법인세회계 회사는 자산ㆍ부채의 장부금액과 세무가액의 차이에 따른 일시적차이에 대하여 이연법인세 자산과 이연법인세 부채를 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채는 미래에 일시적차이의 소멸 등으로 인하여 미래에 경감되거나 추가적으로 부담할 법인세부담액으로 측정하고 있습니다. 일시적차이의 법인세 효과는 발생한 기간의 법인세 비용에 반영하고 있으며, 자본 항목에 직접 반영되는 항목과 관련된 일시적 차이의 법인세 효과는 관련 자본 항목에 직접 반영하고 있습니다. 이연법인세자산의 실현가능성은 매 보고기간종료일마다 재검토하여 향후 과세소득의 발생이 거의 확실하여 이연법인세자산의 법인세 절감 효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 경우에 자산으로 인식하고 있으며, 이월 세액공제와 세액감면에 대하여서는 이월공제가 활용될 수 있는 미래기간에 발생할 것이 거의 확실한 과세소득의 범위 안에서 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채는 관련된 자산항목 또는 부채항목의 재무상태표상 분류에 따라 유동자산(유동부채) 또는 기타비유동자산(기타비유동부채)으로 분류하며, 동일한 유동ㆍ비유동 구분 내의 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련된 경우에는 각각 상계하여 표시하고 있습니다. (13) 금융자산과 금융부채의 측정 최초측정 회사는 금융자산과 금융부채의 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 이 때의 공정가치는 일반적으로 거래가격(금융자산의 경우에는 제공한 대가의 공정가치, 금융부채의 경우에는 수취한 대가의 공정가치)입니다. 그러나 장기연불조건의 매매거래, 장기금전대차거래 또는 이와 유사한
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거래에서 발생하는 채권ㆍ채무로서 명목금액과 공정가치의 차이가 유의적인 경우에는 공정가치로 평가합니다. 제공(수취)한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었다면 그 금융상품의 공정가치는 시장가격으로 평가하되, 시장가격이 없는 경우에는 평가기법(현재가치평가기법을 포함)을 사용하여 공정가치를 추정합니다. 다만, 제공하거나 수취한 대가에 금융상품이 아닌 다른 것에 대한 대가가 포함되었더라도, 자금의 사용에 따른 반대 급부(예를 들어 생산물 공급가액의 제약 등)를 부과하거나 제공하는 자금의 조달과 사용의 연계성이 확실한 경우 및 임대차보증금에 대하여는 거래가격 전체를 금융상품의 최초인식액으로 하고 있습니다. 회사는 단기매매증권, 파생상품( 현금흐름위험회피회계에서 위험회피수단으로 지정되는 경우는 제외 ) 같이 최초 인식 이후 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식하는 금융자산이나 금융부채가 아닌 경우에는 당해 금융자산의 취득 또는 금융부채의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가를 최초인식하는 공정가치에 가산 또는 차감하고 있습니다. 회사는 금융상품의 현재가치 측정시에 당해 거래의 내재이자율을 적용하고 있으나, 이러한 이자율을 구할 수 없거나 동종시장이자율과의 차이가 유의적인 경우에는 동종시장이자율을 적용하고, 동종시장이자율을 실무적으로 산정할 수 없는 경우에는 객관적이고 합리적인 기준에 의하여 산출한 가중평균이자율을 적용하고 있으며, 가중평균이자율을 산출하기 위한 객관적이고 합리적인 기준이 없는 경우에는 회사채 유통수익률을 기초로 회사의 신용도 등을 반영하여 회사에 적용될 자금조달비용을 합리적으로 추정하여 적용합니다. 후속측정 회사는 금 융자산 및 금융부채에 대하여 유가증권, 파생상품, 당기손익인식지정항목 및 금융보증계약을 제외하고는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 당기손익인식지정항목의 후속측정은 단기매매증권의 후속측정방법을 준용하고 있습니다. (14) 중소기업의 회계처리에 대한 특례 회사는 일반기업회계기준 제31장 "중소기업 회계처리 특례"에 따라서 장기금전대차 거래 등에서 발생한 채권ㆍ채무에 대해서는 명목가액을 재무상태표가액으로 계상하고 있습니다. 3. 유형자산당기와 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당기 기초 취득 처분 대체 감가상각비 기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 입목 건설중인자산 합계 (단위:천원) 전기 기초 취득 처분 대체(*) 감가상각비 기말 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 비품 입목 건설중인자산 합계 당기말 현재 토지의 공시지가는 119,211백만원 (전기말 : 117,172백만원)이며 건설중인자산은 토지매입 계약금과 중도금 등입니다.당기말 현재 회사의 토지와 건물은 차입금 등과 관련하여 대구은행에 8,160백만원, 농협은행에 9,000백만원을 채권최고액으로 하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 4 참조). 당기말 현재 회사의 자산에 대한 보험 가입내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 보험종류 보험가입자산 부보금액 부 보 처 수익자 화재보험 건물 등 AIG손해보험(주) 회사 동산보험 전동골프카트 등 상기 보험 이외에 회사는 AIG손해보험(주)에 체육시설배상책임보험과 가스사고배상책임보험 및 승강기사고배상책임보험을 가입하고 있습니다. 4. 차입금 (1) 차입금의 내역당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 차입처 이자율 당기말 전기말 (1) 장기차입금 운전자금 대구은행 차감: 유동성장기부채 잔 액 상기 차입금과 관련하여 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 3 참조). (2) 유동성위험회사의 재무팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 재무팀은 상기에서
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언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 회사 금융부채의 만기 분석내역 (단위:천원) 당기 1년 이내 1년에서2년 이내 2년에서5년 이내 5년 초과 차입금 매입채무 미지급금 미지급비용 회원분담금 임대보증금 합계 (단위:천원) 전기 1년 이내 1년에서2년 이내 2년에서5년 이내 5년 초과 차입금 매입채무 미지급금 미지급비용 회원분담금 임대보증금 합계 계약만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 이자지급액은 제외되어 있으며, 회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 5. 회원분담금회원분담금은 전기에 275백만원이 감소하여 당기말 현재 55,534백만원이며, 당사의영업용 부동산 취득 등과 관련하여 회원권 소유자 1인당 일정액을 회원들로부터 분담받은 것입니다. 6. 퇴직급여충당부채당기와 전기 중 퇴직급여충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전 기 기초금액 당기 증가 퇴직금지급액 기말잔액 차감: 퇴직연금운용자산 계 당기말 현재 전 임직원의 퇴직금 소요액은 949백만원(전기말: 797백만원)이며, 동일한 금액에 대하여 퇴직급여충당부채를 설정하고 있습니다. 또한, 회사는 퇴직금추계액의 100%에 해당하는 금액에 대하여 대구은행에 확정급여형 퇴직연금을 가입하고 있습니다. 퇴직연금운용자산의 기중변동 내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기초잔액 당기증가액 당기감소액 기말잔액 7. 법인세비용(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 법인세부담액 법인세추납액 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 법인세비용 (2) 당기와 전기 중 회사의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 적용세율에 따른 세부담액 조정사항 비과세수익 비공제비용 세액공제 기타 법인세비용 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) (3) 당기 및 전기 중 주요 누적일시적차이의 증감내역과 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 당기 기초잔액 증감액 기말잔액 이연법인세자산(부채) 유동성 비유동성 차감할일시적차이 퇴직급여충당부채 미지급금(연차수당부채) 감가상각비 선급비용 선급보험료 토지 차감할일시적차이 소계 가산할일시적차이 퇴직연금운용자산 미수수익 가산할일시적차이 소계 이연법인세자산(부채) (단위:천원) 전기 기초잔액 증감액 기말잔액 이연법인세자산(부채) 유동성 비유동성 차감할일시적차이 퇴직급여충당부채 미지급금(연차수당부채) 감가상각비 토지 차감할일시적차이 소계 가산할일시적차이 퇴직연금운용자산 미수수익 가산할일시적차이 소계 이연법인세자산(부채) (4) 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 차감할 일시적차이 등당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 차감할 일시적차이, 미사용 세무상결손금 및 이월세액공제의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 차감할일시적차이 토지 상기 토지에 대한 일시적차이는 당해 토지가 예측가능한 미래에 처분될 가능성이 없으므로 법인세효과를 인식하지 아니하였습니다. 8. 자본금가. 당기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수는 10,000주이고, 발행한 보통주식는 3,106주(전기말: 3,118주)이며, 1주당 액면금액은 100,000원입니다. 나. 당기와 전기 중 보통주자본금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기 전 기 주식수 금액 주식수 금액 기초잔액 무상감자(2019.05.01) 유상감자(2019.05.01) 기말잔액 회사는 전기중 주주총회 결의에 따라 액면가액 100,000원의 주식 4주를 무상감자, 8주를 유상감자하였으며, 이로 인한 자본금 감소액과 지급액의 차이 934,800천원을 감자차손으로 처리하였습니다(주석1 참조). 9.
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이익잉여금 (1) 법정적립금 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. (2) 이익잉여금처분계산서 이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서 제 20 기 2020년 1월 1일 부터 제 19 기 2019년 1월 1일 부터 2020년 12월 31일 까지 2019년 12월 31일 까지 처분예정일 2021년 3월 27일 처분확정일 2020년 3월 28일 (단위:원) 구분 당기 전기
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II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 “자본시장법”)에 의한 금융투자업은 다수의 투자자에게서 자금을 모아 가장 효율적인 산업으로 배분되도록 자금을 운용하여 수익을 되돌려주는 전문적인 금융업(금융투자업)으로서 투자자들에게 다양한 증권 투자를 통한 재산증식의 기회를 제공하며 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에 기여함으로써 자본시장과 금융시스템의 핵심적 역할을 수행하고 있습니다. 이러한 금융투자업은 아래와 같이 집합투자업, 투자매매업, 투자자문업, 투자중개업, 투자일임업, 신탁업의 6가지로 분류되고 서로 겸업이 허용되어 있습니다. 이 중 당사는 집합투자업, 투자매매업, 투자자문업에 대하여 금융위원회 등록 또는 인가를 받아 사업을 영위할 자격을 가지고 있습니다. [ 자본시장법에 따른 금융투자업의 분류 ] 구분 내용 허가여부 집합투자업 2인 이상에게 투자권유를 하여 모은 금전 등을 투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 않으면서 자산을 취득/처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 것을 영업으로 하는 업무 O 투자매매업 금융투자상품 매도 및 매수, 증권의 발행 및 인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 업무 O 투자자문업 금융투자상품의 가치 또는 투자판단에 관하여 자문을 하는 것을 영업으로 하는 업무 O 투자중개업 누구의 명의로 하든지 타인의 계산으로 금융투자상품의 매도 · 매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행 · 인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하는 업무 X 투자일임업 투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득 · 처분, 그 밖의 방법으로 운용하는 것을 영업으로 하는 업무 X 신탁업 위탁자와 수탁자가 특별한 신임관계에 기하여 위탁자가 특정의 재산권을 수탁자에게 이전하거나 기타의 처분을 하고 수탁자로 하여금 수익자의 이익을 위하여 또는 특정의 목적을 위하여 그 재산권을 관리, 처분하게 하는 법률관계를 신탁이라 하며, 이 신탁을 영위하는 업무 X 당사는 앞서 언급된 자본시장법에 의해 영위할 자격을 갖춘 업무영역 중에서도 특히 부동산을 투자 대상으로 한 집합투자업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 집합투자업을 쉽게 이야기하면 당사와 같은 자산운용사(집합투자업자)가 흔히 말하는 펀드(집합투자기구)를 설정하고 그 펀드를 운용하면서 운용의 대가 등을 수취하는 사업을 말합니다. 이러한 집합투자업을 주된 사업으로 하는 국내 자산운용사는 2020년말 현재 약 317개사(금융투자협회 등록된 운용사 기준)이며, 금융투자협회에서 제공한 2020년 말 기준 국내 집합투자업 전체 규모는 약 1,201조원입니다. 이 중 당사의 주된 사업영역인 ‘부동산을 투자 대상으로 하는 집합투자업 규모는 약 114조원으로, 해당 시점 기준 국내 집합투자업 전체 규모 약 1,201조원의 9.5%의 비중입니다. [국내 집합투자업 규모] (단위: 조원, %) 구분 채권 주식 단기금융 부동산 기타 계 금액 비중 (자료: 금융투자협회, 2020년 말 기준) 당사의 최근 3개년 영업수익(매출)을 살펴보면 영업수익의 87.17% ~ 95.06%가 부동산 집합투자업에서 발생하고 있습니다. 또한 2020년 12월말 현재 당사 수탁자산(설정원본) 16.6조원 중 부동산 펀드가 15.7조원으로 시장 전체 부동산 펀드 114조원의 13.8%를 점유하고 있으며, 2016년 이후 지속적으로 부동산자산운용사 중 점유율 1위를 유지하고 있습니다. [ 국내 자산운용사 운용 규모 ] (단위: 조원, %) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 전체 자산운용사 수탁자산 부동산 펀드 당사(이지스자산운용㈜) 수탁자산 부동산 펀드 수탁자산 M/S 부동산 펀드 M/S 자료: 금융투자협회 한편, 2019년 9월 정부는 국민의 자산 증식 및 시중 유동성 흡수를 위해 2020년부터 공모 시장에
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대한 규제 완화 및 세제 혜택 제공 등 적극적인 활성화 방안을 제시하였습니다. 이에 따라, 당사는 향후 ‘공모리츠’ 시장이 확대될 것으로 예상하고, 회사의 성장 및 수익 창출을 위해 2018년 06월 27일 국토교통부로부터 자산관리회사 설립인가를 받아 다양한 부동산 기초자산의 리츠 상장을 추진하였으며, 2020년 07월 이지스밸류플러스위탁관리부동산투자회사, 2020년 8월 이지스레지던스위탁관리부동산투자회사를 코스피에 상 장 하였습니다. 나. 산업의 성장성 국내 부동산 시장은 꾸준히 성장해왔으며 매력적인 투자 수단으로 꾸준히 각광받고 있습니다. 2020년말 기준 부동산 집합투자 시장규모는 약 114조원입니다. 부동산 펀드 전체 설정원본은 약 1년여 전인 2019년 말(약 100조)보다 14조원 늘었습니다. 지난 2015년 말(약 35조)와 비교하면 5년 새 약 3.3배로 급성장을 기록 중입니다.글로벌 경제 변동성 심화로 인한 안전자산 선호 현상에 따라, 상대적으로 리스크 및 변동성이 적고 양호한 수익률을 나타내는 부동산 중심의 대체자산 투자가 증가하고 있는 추세입니다. [국내 부동산 펀드 설정 규모] (단위 : 조원) 국내 부동산펀드 설정 규모.jpg 국내 부동산펀드 설정 규모 출처 : 금융투자협회 [펀드별 투자금액] (단위 : 조원) 펀드별 투자금액_1.jpg 펀드별 투자금액_1 출처 : 금융투자협회 투자지역으로 구분 시, 최근 5년간 해외 지역을 대상으로 한 부동산 펀드 규모가 급속도로 증가하였고, 2017년도 이래로 해외 부동산 펀드 투자규모가 국내 부동산 펀드 투자규모를 추월하였습니다. [국내/해외 부동산 펀드 투자금액] (단위 : 조원) 투자지역별 부동산 펀드 투자금액.jpg 투자지역별 부동산 펀드 투자금액 출처 : 금융투자협회 다. 국내외 시장여건 (1) 시장의 안정성금융투자업은 금융 시장 변화에 민감하게 반응하는 산업이며 국내 시장 뿐만 아니라 글로벌 경기에도 큰 영향을 받기 때문에 시장의 안정성은 낮은 산업이라고 할 수 있습니다. 다만 여러 차례의 금융위기를 겪으면서 금융산업의 전반적인 위기 관리시스템이 보완되었을 뿐만 아니라 금융투자업자 자체적인 위험 관리를 거치면서 과거 금융위기 시기와 비교시 안정성은 대폭 개선되었다고 평가할 수 있습니다.(2) 경쟁상황금융투자업은 완전경쟁시장의 형태를 보이고 있으며 금융투자업 영위를 위해서는 영업의 종류별로 금융위원회의 인가 및 등록을 받아야 합니다. 특히 자산운용업과 관련하여 금융위기 이후 안전자산 선호현상 강화로 상대적으로 변동성이 적고 양호한 수익률을 나타내는 부동산 대체투자가 증가하고 있는 추세입니다. 또한, 펀드시장 참여자 확대에 따른 경쟁심화 등의 영향으로 펀드 운용보수가 감소함에 따라 전반적으로 경쟁이 더 치열해지고 있습니다. 이에 각 자산운용사는 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 투자자보호 강화, 차별화된 투자 전략 등으로 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. (3) 시장점유율 추이 부동산 펀드 순자산총액 기준 당사의 시장 점유율은 2015년 대비 증가하고 있습니다. 2017년 이후 신생 자산운용사 증가로 인하여 전체 부동산 펀드 설정액이 크게 증가 하였습니다. 당사는 2016년 이후부터 부동산 수탁자산 규모 기준, 자산운용사 최대 점유율을 유지하고 있습니다. [부동산펀드 수탁고 M/S] (단위: 억원, %) 구분 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 당사 부동산펀드 순자산총액 전체 부동산펀드 순자산총액 부동산 펀드 M/S (4) 관련법령 및 감독규정 금융투자업 전반 상법, 민법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률, 금융투자업규정, 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정, 부동산투자회사 등에 관한 감독규정 과 세 소득세법, 법인세법, 농특세법, 조세특례제한법, 증권거래세법 국 제 화 외국환거래법, 외국인투자촉진법 기 타 주식회사등의 외부감사에 관한 법률, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률,근로자퇴직급여 보장법 출처 : 금융투자협회 종합통계 라. 시장 경쟁 요인 및 회사의
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경쟁상의 강점 (1) 시장 경쟁 요인국내 투자시장의 대다수를 차지하는 오피스와 물류 자산의 경우 주요권역 내 일부 우량 자산에 대한 매입 경쟁이 보다 심화될 것으로 예상되며 이에 따른 자본가치 상승으로 수익률 감소가 더 심화될 가능성이 있습니다. 이에 따라, 우량 자산 매입을 검토하는 투자자로서 보다 실현 가능한 수익률 설정을 통한 경쟁력 강화가 필요하며 동시에 수익률 달성을 위한 최적의 투자 전략을 수립하는 것이 중요합니다. (2) 회사의 경쟁상의 강점당사는 2020년말 기준 순자산총액 기준으로 약 17.8조원 규모의 자산을 운용하고 있으며, 이는 300여개의 국내 자산운용사 중 부동산 펀드 부문에서 최대 규모입니다. 또한 글로벌 부동산 리서치 기관인 IREI(Institutional Real Estate, Inc.)가 발표한 '2020년 글로벌 운용사'보고서에서 아시아 부동산 운용자산규모(AUM) 3위를 기록하였습니다. 이는 검증된 투자 실적을 바탕으로 지속적으로 투자자를 유치하고 신뢰를 쌓아가고 있다는 것을 의미합니다. 당사는 부동산 운용업계 기준으로 최다 부동산 전문인력을 보유하고 있으며, 안정적인 자산에 투자하고 목표수익률을 달성할 수 있도록 투자의 전단계에 걸쳐 체계적인 위험관리체계를 구축하고 있습니다. 2. 영업의 현황 가. 종류별 영업실적 당 사는 다양한 투자 포트폴리오 구축과 효율적인 자산관리를 통하여 별도 기준 2018년 765억원, 2019년 982억원, 2020년 1,349억원 의 영업수익을 시현하며 견고한 성장세를 보이고 있습니다. 당사의 영업수익 주요 원천은 펀드 내 부동산 매입에 따른 수수료 수취입니다. 최근 3개년도 회사의 종류별 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : 원, %) 영업수익 유형 2020년도 (제12기) 2019년도 (제11기) 2018년도 (제10기) 영업수익 비율 영업수익 비율 영업수익 비율 수수료수익 운용보수 자문수수료 기타 소 계 유가증권 평가및처분 이자수익 기타의 영업수익 합 계 나. 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달 실적 (단위 : 원, %) 구분 구분 2020년도 (제12기) 2019년도 (제11기) 2018년도 (제10기) 기말잔액 비중 기말잔액 비중 기말잔액 비중 자기자본 자본금 이익잉여금 기타포괄손익누계액 자본잉여금 차입부채 은행차입금 사채 합 계 합 계 주) 상기 내역은 K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다 (2) 자금운용 실적 (단위 : 원, %) 구분 구분 2020년도 (제12기) 2019년도 (제11기) 2018년도 (제10기) 기말잔액 비중 기말잔액 비중 기말잔액 비중 현금성자산 현금 예치금 유가증권 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 관계기업투자 상각후원가측정 금융자산 종속기업투자 대출채권 대여금 기타자산 투자부동산 합 계 3. 영업종류별 현황 가. 집합투자업무 (1) 집합투자재산에 관한 사항당사는 집합투자업을 주된 사업으로 하여 2020년말 순자산총액 기준 17.8조원의 집합투자재산을 운용하고 있으며, 운용에 대한 대가(운용보수)를 주된 수익원으로 인식하고 있습니다. 당사는 탁월한 운용성과와 투자자의 신뢰를 바탕으로 집합투자재산 규모를 꾸준히 늘려가고 있으며, 향후에도 우수한 전문인력 및 다양한 영업전략을 통해 지속적으로 성장이 가능할 것으로 전망합니다. (단위 : 원, %) 구분 2020년도 (제12기) 2019년도 (제11기) 2018년도 (제10기) 2017년도 (제9기) 펀드수 설정잔액 순자산총액 (2) 집합투자기구 운용현황 (단위 : 원) 구분 2020년도 2019년도 2018년도 설정잔액 순자산총액 설정잔액 순자산총액 설정잔액 순자산총액 부동산집합투자기구 임대형 대출형 개발형 재간접형 파생형 기타 전문투자형 사모집합투자기구 합계 (3) 집합투자기구 보수율 현황 (단위 : %) 구분 2020년도 (제12기) 2019년도 (제11기) 2018년도 (제10기) 운용보수율 나. 투자자문업무 투자자문업은 금융투자상품 등 투자대상자산의 가치 또는 금융투자상품 등에 대한 투자판단에 관한 자문에 응하는 것을
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영업으로 하는 것을 말합니다. 당사는 랩어카운트 등의 금융상품 운용에 대한 자문용역을 체결하여 투자자문업무를 수행하고 있으며, 앞으로도 자문 영역을 지속적으로 확대해 나갈 것 입니다. 4. 파생상품거래 현황 공시서류 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 5. 영업설비 등의 현황 (1) 국내 서울 부산 대구 인천 광주 대전 울산 경기 강원 충북 충남 경북 경남 전북 전남 제주 계 주소: 서울시 영등포구 여의공원로 115 세우빌딩 14층(본점) 부산광역시 해운대구 센텀7호 32(지점) 경기도 화성시 효행로 751(지점) (2) 해외 지역 지점 영업소 사무소 현지법인(주1) 합 계 미국 싱가폴 영국 계 (주1) 현지법인의 자회사를 포함 하였습니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 최소영업자본 산정액 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 개정으로 집합투자업자에 대한 영업용 순자본비율 산정의무가 폐지 되고, 최소영업자본액 제도가 신설 되었습니다. 이에 따라 당사는 2015년부터 영업용 순자본 비율을 산정하지 아니하고, 최소영업자본액을 산정하고 있습니다. (단위 : 억원) 구분 2020년도 (제12기) 2019년도 (제11기) 2018년도 (제10기) 필요유지자기자본(A) 고객자산운용필요자본(B) 고유자산운용필요자본(C) 최소영업자본액(D=A+(B+C)*50%)
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 관한 주의 사항 예측정보는 당사와 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정은 의견서 작성 시점의 합리적인 근거를 기반으로 작성하였지만 대내외 불확실성으로 인하여 예측정보에 포함된 내용과 미래에 실제 발생할 사항에 중대한 차이가 있을 수 있습니다. 또한, 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 나. 개요 2020년 세계경제는 코로나19(COVID-19)의 확산 및 장기화로 선진국을 중심으로 성장세가 둔화되는 등 불확실성이 확대되며 어려운 경영 여건이 지속 되었습니다. 이지스자산운용은 이러한 시장 환경 속에서도 2020년 7월 이지스밸류플러스위탁관리부동산투자회사, 2020년 8월 이지스레지던스위탁관리부동산투자회사를 코스피에상장하며 안정적인 수익률 및 투자금의 유동화가 가능한 새로운 부동산간접투자 상품을 출시 하였습니다. 향후에도 당사 상장리츠에 우수한 부동산 물건 투자를 준비하고 있으며 부동산 펀드를 통해 축적한 투자/운용 노하우를 바탕으로 상장리츠 규모를 확대해 나갈 것입니다. 또한, 당사는 책임감 있고 검증된 운용능력에 대한 투자자 및 시장의 신뢰를 바탕으로 위탁운용펀드 설정 규모를 지속적으로 확대하고 있습니다. 해외 선진국은 위탁운용펀드 방식이 보편화 되어 있으나, 국내는 프로젝트 펀드에서 위탁운용펀드 체계로 전환되어 가는 과도기에 있습니다. 당사는 프로젝트 단위의 부동산간접투자 방식 뿐만 아니라 상시 자금을 축적하고 적시에 자산을 매입할 수 있는 위탁운용펀드를 통해 투자수익을 극대화시킬 수 있는 기회를 선점하고자 노력하고 있습니다.당사의 2020년말 기준 자산운용 규모는 약 16.6조원(설정원본 기준)으로 약 300여개의 국내 자산운용사 중 부동산 펀드 부문에서 최대 규모의 자산을 운용 중이며, 국내외 오피스, 주거, 호텔, 리테일 등 전통적인 상업용 부동산 자산뿐만 아니라 물류, 데이터센터 등 여러 분야의 투자를 통해 투자 포트폴리오를 다양화 하고 있습니다. 이를 통해 국내외 기관 및 개인투자자의 다양한 성향에 맞는 투자솔루션을 제공하고 있으며, 여러 분야에 대한 투자/운용 노하우를 축적하여 높은 운용성과를 창출하고 있습니다.최근 자산운용 업계는 국내외 시장 참여자가 확대되고, 저성장/저금리 기조 지속, 안정자산에 대한 선호 현상 등으로 경쟁이 심화되어 완전경쟁시장 형태를 보이고 있습니다. 이러한 환경에서 투자자의 기대를 충족시키기 위해 당사는 부동산을 단순한 투자자산으로 보는 관점에서 나아가 새로운 공간의 가치를 발굴하고 보다 창의적이고 경쟁력 있는 컨텐츠를 구성하여 투자자에게 꾸준하고 안정적인 수익률을 제공할 수 있도록 노력하고 있습니다. 다. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태 및 영업실적에 중요한 영향을 미친 일반적 요인자산운용업은 투자자를 대신하여 재산이나 권리를 맡아 금융상품 등에 대신 투자해주고 일정한 수수료를 받는 산업으로, 운용자산(AUM, Asset Under Management) 규모에 따라 수익도 비례하여 영향을 받습니다.(2) 자본적정성자본시장과 금융투자업에 관한 법률 개정으로 집합투자업자에 대한 영업용 순자본비율 산정의무가 폐지 되고, 최소영업자본액 제도가 신설 되었습니다. 이에 따라 당사는 최소자본영업액을 산정하고 있으며 금융투자업 규정을 상회하는 수치로 안정적인수준을 유지하고 있습니다. (3) 자산손상1) 별도재무제표- 해당사항 없습니다. 2) 연결재무제표- 해당사항 없습니다. 라. 유동성 및 자금 조달과 지출 (1) 유동성 (단위 : 백만원, %) 구 분 유동자산 유동부채 유동비율(주1) (주1) 유동성비율 = 유동성자산/유동성부채(주2) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금 수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다. 당사는 주기적으로 미래 현금 흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전 관리하고 있습니다.(2) 자금조달1)
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자금조달실적 (단위 : 백만원, %) 구분 구분 2020년도 (제12기) 2019년도 (제11기) 2018년도 (제10기) 기말잔액 비중 기말잔액 비중 기말잔액 비중 자기자본 자본금 이익잉여금 기타포괄손익누계액 자본잉여금 차입부채 은행차입금 사채 합 계 합 계 주) 상기 내역은 K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다 2) 자금운용 실적 (단위 : 백만원, %) 구분 구분 2020년도 (제12기) 2019년도 (제11기) 2018년도 (제10기) 기말잔액 비중 기말잔액 비중 기말잔액 비중 현금성자산 현금 예치금 유가증권 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 관계기업투자 상각후원가측정 금융자산 종속기업투자 대출채권 대여금 기타자산 투자부동산 합 계 주) 상기 내역은 K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다 (3) 차입부채 및 발행사채에 관한 사항 1) 차입부채 (기준일 : 2020년 12월 31일 (단위 : 백만원) 차입처 만기일 이자율(%) 당기말 국민은행 농협은행 합계 주) 상기 내역은 K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다 2) 발행사채 (기준일 : 2020년 12월 31일 (단위 : 백만원) 종류 발행일 만기일 이자율(%) 발행금액 제3회 무보증사모사채 제4회 무보증공모사채 제5회 무보증사모사채 합계 주) 상기 내역은 K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다 3) 잔존계약 만기에 따른 현금흐름 (기준일 : 2020년 12월 31일 (단위 : 백만원) 구분 1개월 이내 1개월 초과 3개월 이내 3개월 초과 12개월 이내 12개월 초과 5년 이내 5년 초과 합계 차입부채(주1) 발행사채(주1) 합계 (주1) 상기 내역은 K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성하였으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 마. 부외거래 ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 "을 참조하시기 바랍니다. 바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사가 채택한 회계정책 및 추정에 관한 자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 해당사항 없습니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항 - 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 구분 관계법령 발행 및 유통 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 상법, 민법 등 과세측면 법인세법, 소득세법, 농특세법, 조세특례제한법 등 국제화 외국환거래법, 금융기관의 해외진출에 관한 규정 등 기타 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률,독점규제 및 공정거래에 관한 법률,금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률,금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정,부동산투자회사 등에 관한 감독규정금융투자업규정 등 (4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 해당사항 없습니다.
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II. 사업의 내용 당사는 자동차부품의 제조 및 판매, 아이티(IT)관련 사업, 전자제품, 식음료품, 건강보조식품 등의 유통판매업을 주요사업으로 하고 있습니다.자동차부품 산업자동차산업은 복합적 성격의 대표적인 조립산업으로서 정밀기계공업을 중심으로 다품종 대량생산방식을 특징으로하는 종합공업이라고 할 수 있습니다. 관련 산업간에는 각 생산물을 중간재 및 부품으로 활용하는 등 상호의존성이 높아 산업연관효과가 매우 크다고 할 수있으며, 주변산업의 범위도 광범위하다 할 수 있겠습니다. 또한 타 산업으로부터 중간재를 구매하는 정도를 나타내는 후방연쇄효과가 매우 높은 반면 타 산업에 중간재를 판매하는 정도를 나타내는 전방연쇄효과는 비교적 낮은 최종수요적 제조업형 특성을 가지고 있습니다. 자동차산업의 전 세계적인 협력체계는 지리적위치에 따른 수송비용의 감소, 임금경쟁력에 의한 현지생산 및 부품조달, OEM생산, 거대한 자본과 판매력에 의한 시장력의 지배, 교통과 통신발달에 따른 국가간의 소비패턴 동질화 등자본력을 바탕으로한 다국적기업화와 함께 국제 분업화가 활발해지는 범세계적산업 및 국제화 산업의 특징을 가지고 있습니다. 이와 관련하여 자동차부품산업은 자동차산업 경쟁력의 원천이며 이는 부품의 품질가격기술 등이 자동차의경쟁력을 결정하는 중요한 요인이 됩니다. 소수의 경쟁과 전속적 거래관계로 수요기업과 부품기업간의 긴밀한 협력관계가 요구되며, 분업화와 전문화를 통한 중층적 생산구조를 가진 주문자상표부착형(OEM)납품위주 판매형태의 산업입니다. 또한 대부분의 국가에서 국민경제에서 차지하는 비중이 대단히 높은 산업으로서, 산업구조를 고도화시키는 선진산업이자 전기, 전자기술 등의 기술융합을통하여 새로운부가가치를 창출하고 있으며, 전자제어기술이나 ITS(Intelligent Transport System)와 같은 높은 기술력을 이용하여 안전성, 쾌적성, 환경성을 강화하는 등 IT와의 관련성이 높아 고부가가치화에 크게 기여하는 산업입니다. 적정수준의 생산규모를 유지하고, 원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있는 시장이며, 향후 전 산업을 이끄는 선행사업으로써 대규모자본 및 대규모 생산체계를 필요로하는 '규모의 경제효과'가 큰 산업입니다. 2) 산업의 성장성현재 자동차 부품산업은 세계 자동차 업계의 경쟁격화로 인하여 Global Sourcing전략이 촉진되고 있습니다. 이에 따라 자동차 부품업계도 인수, 합병 및 전략적 제휴를 통한 대형화를 추진하고 있어 규모, 범위의 경제가 확대되고 있으며, 완성차 업체의 Global Sourcing 증가로 주요 부품업체들은 생산비용 절감을 위한 해외 직접투자 확대와 글로벌 부품 생산 및 조달 네트워크를 구축하고 있는 추세입니다. 당사가 영위하고 있는 다이캐스팅가공부품만이 아니라, 부품산업 전반은 자동차산업의 성장과 함께 한다고 할 수 있으므로, 향후 경쟁력을 갖춘 핵심기술 우위의 업체는 지속적인 성장이 가능하다고 볼 수 있습니다. 더나아가 앞으로는 안전, 환경, 고연비 운행 등에대비함과 동시에 IT 기술, 전자응용분야의 자동차산업분야로의 접목이 빠른 속도로 진행되고 있어 자동차 부품산업 또한 미래 품질경쟁력 확보와 고부가 가치화를 위해 전장기술의 확보가 빠른 속도로 진행중입니다.3) 경기변동의 특성자동차 부품산업은 기본적으로 경기변동과 관련하여 매우 소비 탄력적이라고 할 수 있습니다. 부품자체가 직접 소비자에게 판매되는 것은 아니지만 자동차 산업의 성장은 소비자의 구매력이 가장 큰 필수 성장 요소이므로 경기에 민감하다고 할 수 있겠습니다. 또한 경기변동과 밀접한 관계를 맺고 있어 경기침체가 계속될 경우 구매력 감소와 더불어 소형차 중심의 소비패턴을 보이며, 경기상승국면의 경우에는 연소득의 일정 비율로 맞추어 구매하는 패턴을 보여주고 있습니다. 자동차 부품산업은 경제성장률 및 환율 등 거시경제지표들의 영향을 많이 받는 편이며,수출이 내수를 초과한현재는 세계경제의 경기변동에 따른영향을 더욱 받게 되었습니다.유가불안 등으로 인한 경기침체에 따른 소비심리 불안정 등 여러 부정적 요인들이 산업전반의 성장성과
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밀접한 관련이 있다고 볼 수 있습니다. 4) 경쟁 요소- 현재 다이캐스팅 가공업계는 생산부품별로 분류되어 있으므로 경쟁이 심하지 않으며, 특히 고난도의 기술과 관리를 요구하는 자동차부품 생산업체, 중간수준의 일반기계부품업체, 소형전기 ·전자부품생산업체, 그 외 일반 부품업체로 구분되어있고, 업체별 고유의 제품을 생산하는 형태가 지배적입니다. 또한 전량 주문생산 형태이므로 수요자와의 관계가 오래 지속되는 특징이 있습니다.5) 자원조달상의 특성- 알루미늄 다이캐스팅 주물은 수요자측에서 지정한 원자재업체를 통해 조달을 하고 있어 조달상 어려움이 없습니다. 그리고 알루미늄다이캐스팅주물의 가격이 다소 변동성은 있으나, 수요자측에서 가격변동을 감안하여 원가산정이 이루어짐으로 다이캐스팅가공 제조업체의 부담은 적은 실정입니다. 가. 영업의 개황 (1) 영업개황당사는 1979년 6월 20일 경기도 부천에서 설립되어 현대자동차의 국산 1호 모델인 포니(PONY)승용차용 부품을 생산,납품하기 시작한 이후 1994년 3월 현재의 송탄산업단지로 확장,이전하여 늘어나는 발주물량에 대처하기 위해 2001년 5월 만평규모의 본사 신공장을 신축하였습니다. 현재 본사에서는 한온시스템(주)의 자동차 에어컨콤푸레샤부품을 생산하고 있습니다. 자동차부품업계는 국내 완성차업계가 효율적인 부품조달을 위하여 계열화,모듈화하는 경향이 뚜렷해지고 있으며 당사는 재무구조가 탄탄한 안정적인 거래처에 자동차부품을 납품하고 있습니다. 당사는 급변하는 시장환경에 부응코자 단순 프레스가공 업종에서 수익성이 높은 알루미늄 다이캐스팅정밀가공업종으로 탈바꿈하기 위한 노력을 2005년부터 지속적으로 추진하여 왔으며 현재는 한온시스템(주)의 에어컨콤푸레샤부품 다이캐스팅 정밀가공품 생산을 주요사업으로하는 전문기업으로 변화하였습니다.당사는 손익구조 개선을 위해 손익구조상 제조원가(재료비)비율이 높아 손익구조 개선이 어려운 (주)세정의 자동차 소음기용부품 및 (주)만도의 자동차 브레이크부품에 대한 납품을 중단하였습니다.(2018.4.25 거래처와의 거래중단 공시참조) (2) 시장점유율당사의 주력제품인 자동차부품은 국내 시장점유율 1위인 현대자동차의 1차 협력업체인 한온시스템(주)에 에어컨 콤푸레샤 부품 전량을 납품하고 있으며 납품업체의 특성상 시장점유율 파악에는 어려움이 있습니다. (3) 시장의 특성 당사의 주력으로 자리잡은 알루미늄 다이캐스팅 가공시장의 수요는 자동차산업,오토바이산업, 전자 ·전동공구산업, 산업기계, 건축금구류등 산업 전반에 걸쳐 광범위하게 적용되는 중요한 부품소재 산업으로서 특히 자동차 산업은 세계환경 규제등과 관련하여 자동차 배출가스규제 및 자동차 연비규제 등에 의해 연비 개선대책에 힘쓰고 있으나, 엔진효율향상이나 구동계의 효율향상, 주행저항 저감등에 의한 대책도 기술적으로 한계에 도달하여 대폭적인 연비향상을 기대하기 어렵기 때문에 현재로서는 설계의 합리화에 의한 경량재료의 개발 및 전환등에 의한 연비개선대책이 가장 효율적인 방법으로, 특히 알루미늄이나 마그네슘을 이용한 경량재료변경에 의한 효과가 가장 크다고 할 수 있어 지속적인 성장의 계기가 될 수 있습니다. 또한 자동차 연비규제와 배기가스규제와 관련한 알루미늄 다이캐스팅을 이용한 경량화 개발을 효율적이고, 능동적으로 연구개발을 지속시켜 나간다면 시장성장은 무궁무진할꺼라 예상합니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망- 당사는 2019년 3월 27일 주주총회를 통해 신규 사업목적을 추가하였으며 신규로 추가한 사업의 목적은 다음과 같습니다. 신규사업 목적 추가내용 1) 전산소모품 유통업 2) 광미디어 생산 판매 및 대행업 3) 빔프로젝터 제조(영사용) 4) 플라스틱 사출 제조 5) 소프트웨어 개발 6) 인터넷사업 7) 전자상거래업 8) USB 메모리스틱 제조 판매 9) SD, CF 플래시 메모리 카드 제조 판매 10) 자동차 대여사업 11) 자동차 운송사업 12) 위 각호에 부대되는 사업 나. 조직도 (주) 에 이 코 넬 조 직 도 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황- 당사는 자동차부품의
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제조 및 판매, 아이티(IT)관련 사업, 전자제품, 식음료품, 건강보조식품 등의 유통판매업을 주요사업으로 하고 있으며 매출액 및 점유비율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 자동차부품 제 조 제 품 자동차 에어컨HEAD콤푸레샤용 부분품외 도,소매 상 품 컴퓨터전자제품식음료품(F) 외 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/PCS ) 품 목 제40기 제39기 제38기 GD(6VS)-CAR FRONT HEAD(자동차에어컨콤푸레샤부품) GD(6VS)-CAR REAR HEAD(자동차에어컨콤푸레샤부품) GD(6VS)-CAR CYLINDER(자동차에어컨콤푸레샤부품) (1) 산출기준 - 최근 매출비중이 큰 품목을 산출대상으로 선정하였으며 당기 실거래가격을 기준으로 산출하였습니다. (2) 주요 가격변동원인 - 생산량의 확대(축소)로 인한 단위당 고정비의 축소(확대)등으로 원가가 하락(상승)함에 따라 판매단가가 조정됩니다. 3. 주요 원재료 등가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 원 ) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 자 동 차 부 분 품 원재료 알루미늄가공품(FRONT/REAR /CYLINDER) 자동차에어컨 HEAD콤푸레샤용 원소재 태평양에어콘트롤공업(주) 외 알루미늄가공품(RACK HOUSING) 자동차핸들조향장치원소재 (주)한국케스팅 외 자동차핸들조향장치원소재 일진제강(주)외 철 판 자동차브레이크원소재 (주)만도 외 자동차주차브레이크부자재 (주)만도 외 자동차주차브레이크부자재 (주)만도 외 DIFFUSER 자동차소음기용부자재 대신강업(주) 자동차소음기용원소재 (주)두정테크 자동차소음기용원소재 (주)정도정밀 외 기 타 원 자 재 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/EA,KG) 품 목 제40기 제39기 제38기 알루미늄가공품(GD-CAR FRONT) 알루미늄가공품(GD-CAR REAR) 알루미늄가공품(GD-CAR CYLINDER) (1) 산출기준 - 최근 매입비중이 큰 품목을 산출대상으로 선정하였으며 당기 실거래가격을 기준으로 산출함. (2) 주요 가격변동원인 - 당사의 주요 원자재인 철판의 수요와 공급의 불균형으로 인하여 가격의 변동이 발생할 수 있습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력, 생산실적 및 가동률 (1) 생산능력 (단위 : 천개 ) 사업소 사업부문(품 목) 제40기 제39기 제38기 (주)에이코넬 본 사 자동차부품(브레이크용) 자동차부품(주차브레이크용) 자동차부품(핸들조향장치용) 자동차부품(에어컨HEAD콤푸레샤용) 자동차부품(소음기용) 합 계 - 상기 내용중 자동차부품(브레이크 및 핸들조향장치용) 및 자동차부품(소음기용)은 2018년 4월 30일 및 2018년 8월 31일까지 납품거래 종료가 되어 생산능력을 기재하지않았습니다.① 생산능력의 산출근거 ㉠ 산출기준 ▶ 가동시간 : 8HR/20HR(2교대)▶ 생산설비를 정상적으로 가동하여 가동율 100%를 기준으로 하여 산정 ㉡ 산출방법 ▶ 생산능력 = (가동시간/CYCLE TIME) X 라인수 ② 평균가동시간 제 품 명 평균 가동 시간 비 고 자동차부품(브레이크용) 월평균 23일 조업 자동차부품(주차브레이크용) 월평균 23일 조업 자동차부품(핸들조향장치용) 자동차부품(에어컨HEAD콤푸레샤용) 20HR/일 월평균 23일 조업 자동차부품(소음기용) - 상기 내용중 자동차부품(브레이크 및 핸들조향장치용) 및 자동차부품(소음기용)은 2018년 4월 30일 및 2018년 8월 31일까지 납품거래 종료가 되어 평균가동시간을 기재하지 않았습니다. (2) 생산실적 (단위 : 천개) 사업소 사업부문(품 목) 제40기 제39기 제38기 (주)에이코넬 본 사 자동차부품(브레이크용) 자동차부품(주차브레이크용) 자동차부품(핸들조향장치용) 자동차부품(에어컨HEAD콤푸레샤용) 자동차부품(소음기용) 합 계 - 상기 내용중 자동차부품(브레이크 및 핸들조향장치용) 및 자동차부품(소음기용)은 2018년 4월 30일 및 2018년 8월 31일까지 납품거래 종료가
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되어 생산종료 시점까지 생산실적을 기재하였습니다. (3) 가동률 (단위 : 시간) 사업소 품 목 가 동 가능시간 실 제 가동시간 평 균가동률 (주)에이코넬본 사 자동차부품(브레이크용) 자동차부품(주차브레이크용) 자동차부품(핸들조향장치용) 자동차부품(에어컨HEAD콤푸레샤용) 자동차부품(소음기용) 합 계 - 상기 내용중 자동차부품(브레이크 및 핸들조향장치용) 및 자동차부품(소음기용)은 2018년 4월 30일 및 2018년 8월 31일까지 납품거래 종료가 되어 가동시간을 기재하였습니다 나.생산 및 설비에 관한 사항 [자산항목 : 토 지 ] (단위 : 천원 ) 사업소 소유형태 소재지 구 분 기 초장 부가 액 당기증감 당기상 각 기 말장 부가 액 비 고 증가 감소 (주)에이코넬본 사 자가 경기도 평택시 산단로255 (칠괴동) 32,921.6㎡ 공시지가 : 446,000/㎡ 자가 경기도 평택시 평남로737(비전동, 한빛APT)102동 906호 118.65㎡ 공시지가 : 988,800/㎡ 합 계 [자산항목 : 건 물 ] (단위 : 천원 ) 사업소 소유형태 소재지 구 분 기 초장 부가 액 당기증감 당기상 각 기 말장 부가 액 비 고 증가 감소 (주)에이코넬본 사 자가 경기도 평택시 산단로255 (칠괴동) 자가 경기도 평택시 평남로 737(비전동 한빛APT)102동 906호 134.87㎡ 합 계 [자산항목 : 구축물 ] (단위 : 천원 ) 사업소 소유형태 소재지 구 분 기 초장 부가 액 당기증감 당 기상 각 기 말장 부가 액 비 고 증가 감소 (주)에이코넬본 사 자가 경기도 평택시 산단로255 (칠괴동) 수량 : 7종 합 계 [자산항목 : 기계장치 ] (단위 : 천원 ) 사업소 소유형태 소재지 구 분 기 초장 부가 액 당기증감 당 기상 각 기 말장 부가 액 비 고 증가 감소 (주)에이코넬본 사 자가 경기도 평택시 산단로255 (칠괴동) 수량 : 120종 합 계 [자산항목 : 차량운반구 ] (단위 : 천원 ) 사업소 소유형태 소재지 구 분 기 초장 부가 액 당기증감 당 기상 각 기 말장 부가 액 비 고 증가 감소 (주)에이코넬본 사 자가 경기도 평택시 산단로255 (칠괴동) 수량 : 3종 합 계 [자산항목 : 공구와기구 ] (단위 : 천원 ) 사업소 소유형태 소재지 구 분 기 초장 부가 액 당기증감 당 기상 각 기 말장 부가 액 비 고 증가 감소 (주)에이코넬본 사 자가 경기도 평택시 산단로 255 (칠괴동) 수량 : 125종 합 계 [자산항목 : 비 품 ] (단위 : 천원 ) 사업소 소유형태 소재지 구 분 기 초장 부가 액 당기증감 당 기상 각 기 말장 부가 액 비 고 증가 감소 (주)에이코넬본 사 자가 경기도 평택시 산단로255 (칠괴동) 수량 : 62종 합 계 [자산항목 : 시설장치 ] (단위 : 천원 ) 사업소 소유형태 소재지 구 분 기 초장 부가 액 당기증감 당 기상 각 기 말장 부가 액 비 고 증가 감소 (주)에이코넬본 사 자가 경기도 평택시 산단로255(칠괴동) 수량 : 42종 합 계 [자산항목 : 금 형 ] (단위 : 천원 ) 사업소 소유형태 소재지 구 분 기 초장 부가 액 당기증감 당 기상 각 기 말장 부가 액 비 고 증가 감소 (주)에이코넬본 사 자가 경기도 평택시 산단로255(칠괴동) 수량 : 0종 합 계 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적- 당사의 품목별 매출실적은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 사업부문 매출유 형 제40기 제39기 제38기 자동차부 품 수 출 내 수 합 계 상 품매 출 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 ※ 제39기(전기) 및 제38기(전전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성 되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매경로 - 당사는 발주처를 통해 제품을 판매하고 있습니다. (2) 판매방법 및 조건 - 판매방법 : 당사는 거래처의 발주서에 의한 생산,납품형태로 제품을 판매하고 있습니다.- 판매조건 : 당사는 납품계약에서 정한 가격 및 수금조건에 의거 제품을 판매 하고 있습니다. (3) 판매전략 - 당사는 거래처의 발주량을 최고의
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련되 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요당사의 주요거래선은 한온시스템(주)으로 자동차부품을 제조하여 판매하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적▶ 최근 2개년간의 재무상태 및 영업실적은 다음과 같습니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 회사의 현황 회사는 1967년에 국내 최초의 민간정유회사로 출범하여 대한민국 석유산업의 새 장을 연 이래 세계적인 경쟁력을 갖춘 정유 및 윤활유 석유화학 생산시설로 발전하기 위해 지속적으로 투자 하였습니다. 국내 2,365개의 주유소와 394개의 충전소를 통해 석유제품의 안정적인 내수공급에 힘쓰는 한편 전체 매출의 약 70%를 해외에 수출하며 약 50년 이상 국가경제 발전의 견인차 역할을 해 왔습니다.회사는 하루 80만배럴의 정제시설을 갖추고 급변하는 시장환경에 능동적으로 대처하기 위해 고도화설비를 지속적으로 증설하였습니다. 상압잔사유 유동상촉매분해시설(RFCC 일산 9만 4천배럴)과 감압경유 수첨분해시설(HCR 일산 6만 2천배럴)을 통해 값싼 벙커C를 원료로 고부가가치 제품인 휘발유 등유 경유 등을 생산해왔으며 2010년 4분기에는 감압잔사유 수첨분해시설(VRHCR)을 본격적으로 가동하였습니다. 이를 통해 일산 6만 6천배럴의 값싼 아스팔트 (감압잔사유)를 분해하여 고부가가치 경질제품으로 전환시킴으로써 회사의 수익성은 크게 향상되었습니다. 또한 2013년 감압경유 유동상촉매분해시설 (VGO FCC 일산 5만 3천배럴)을 본격적으로 가동하였습니다. 이에 회사의 수익성과 경쟁력은 한층 더 견고해질 것으로 예상합니다.방향족사업은 1990년 9월 연 20만톤 규모의 파라자일렌과 연 50만톤 규모의 방향족제품 생산시설을 건설하면서 본격적인 사업을 시작한 이래 급변하는 시장변화에 대응하여 지속적인 투자 및 공정 효율화를 위한 노력을 지속하여 현재 파라자일렌 135만톤 벤젠 93만톤 톨루엔 17만톤 혼합자일렌 35만톤 등 연 280만톤의 방향족제품 생산능력을 보유하고 있습니다.회사는 정유 및 석유화학 산업에 대한 지속적인 투자와 노력으로 석유제품이 주요 수출 품목으로 자리 잡는데 중추적인 역할을 하였으며 'Value No.1 Energy Chemical Partner' 라는 비전 달성을 위해 힘차게 나아가고 있습니다. 나. 사업구분 당기 연결실체는 3개의 부문(정유사업 윤활유사업 석유화학사업)으로 구성되어 있습니다.정유사업 부문은 국민생활에 필수 불가결한 기초 에너지원인 석유류 제품 및 석유화학 원료를 생산하고 있습니다. 윤활유사업부문은 윤활유의 원재료가 되는 기유와 윤활유를 생산하고 있습니다. 석유화학사업부문은 정유 공장에서 생산되는 납사와 가스오일 또는 천연가스를 원료로 고온 분해 혹은 촉매 반응을 통하여 올레핀 제품과 방향족 제품을 생산하고 이들 제품을 기초 원료로 합성수지 합성고무 합성섬유 원료 합성세제 그리고 화학공업 약품을 생산하고 있습니다. 보고부문별 수익 및 성과 ① 당기 연결실체의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 정유사업 비중 윤활유사업 비중 석유화학사업 비중 총계 총매출액 내부매출액 순매출액 감가상각비 및 무형자산상각비 영업 이익 ② 전기 연결실체의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 정유사업 비중 윤활유사업 비중 석유화학사업 비중 총계 총매출액 내부매출액 순매출액 감가상각비 및 무형자산상각비 영업 이익 다. 사업부문별 현황 1. 정유사업부문 (가) 산업의 특성 정유사업은 국민생활에 필수 불가결한 기초 에너지원인 석유류 제품 및 석유화학 원료를 생산, 공급하는 국가 기간산업이며, 설비건설과 사업구축에 대규모 자본투자가 요구되는 전형적인 장치산업입니다. 또한, 석유 자원의 지역적 편재성으로 인하여 원유 공급은 수입으로 제한되어 있으며, 다양한 석유제품의 생산이 연산적으로 이루어진다는 특성도 가지고 있습니다. (나) 산업의 성장성 1) 국내 석유제품별 소비동향 2020년 누적 기준 국내 석유제품 수요는 코로나-19의 영향으로 전년 대비 5.9% 감소하였으며, 특히 항공수요의 급감(전년 대비 -44%)으로 수송용 소비가 크게 감소하였습니다. 휘발유 수요는 차량등록대수의 증가(전년 대비 +4.0%)에도 불구하고 전년 대비 2.3% 감소하였고, 경유 수요는 수송부문과 산업부문의 수요가 모두
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침체하며 전년 대비 4.7% 감소하였습니다. LPG의 경우 코로나-19의 영향에 따른 수송부문 수요 감소에도 불구하고, 석유화학 원료용 수요가 증가함에 따라 전년 수준의 수요를 유지하였습니다.(전년 대비 -0.5%) 전체적인 석유제품 소비는 코로나-19로 인한 실물경제 영향으로 제품 수요 회복속도가 다소 느려지면서 약세를 지속 중이나, 코로나-19 백신 개발 및 접종 확산으로 점진적으로 개선될 것으로 예상됩니다. * 출처: 한국은행, 국토교통부 2) 국내 석유제품 수요 전망 산업부문 나프타 수요는 LPG, Ethane 등 경쟁원료의 가격 변동에 영향을 받을 것으로 보이며, 코로나 19로 인해 대폭 감소한 항공유 수요는 점진적인 회복이 예상됩니다. B-C유 중 해상연료용 수요는 금년부터 적용되는 IMO(국제해사기구) 황함량 규제의 영향을 받아 고유황 B-C유 수요 감소가 지속될것으로 전망됩니다. * 출처: 한국은행, 국토교통부 코로나-19에서의 점진적 회복에 따라 수송부문과 산업부문 모두 수요는 전년 대비 증가할 것으로 예상되나, 코로나-19의 불확실성에 따른 감염리스크 지속 우려로 증가폭은 제한될 것으로 예상됩니다. LPG 수요는 기저효과에 따른 수송부문 수요의 회복으로 전년 대비 증가할 것으로 예상됩니다. (다) 경기변동의 특성 국내 석유제품 수요 중 산업 및 수송 수요의 비중은 90% 수준이며, 국내외 경기의 변화에 밀접한 영향을 받으며 동절기 난방유 사용에 따른 계절적 경기 변동이 있습니다. 또한 세계 경기 변동에 따른 국제유가와 환율 등의 변화에도 영향을 받습니다.(라) 국내외 시장여건 국내 석유유통업 환경은 기존 연료 수요 증가세 정체 및 비내연기관 차량 보급 확대로 경쟁 심화가 지속되고 있습니다. 이에 당사는 미래변화에 대한 대응력을 강화하고자, Nonfuel 영역에서 기존 유류 사업 外 추가 수익을 확보하기 위한 business를 다각도로 검토하고 실행할 계획입니다. 3년간 내수 경질유 시장 점유율 > 구 분 2020년 2019년 2018년 GS칼텍스(주) * 자료출처 : 한국석유공사 (마) 회사의 경쟁력 당사는 하루 80만배럴의 석유정제시설 및 RFCC, VGOFCC, HCR, VRHCR 등 하루 27만 4천 배럴의 고도화 처리 능력을 바탕으로 업계 최고 수준의 경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사가 생산한 제품은 전국 2,365개 주유소와 394개 충전소를 통해 운전자들에게 제공되며, 각종 공장, 철도 및 항공 등 산업용과 수송용으로 직접 공급하고 있을 뿐만 아니라, 생산량의 60% 이상을 전세계로 수출하고 있습니다. 당사는 보너스카드 운영 및 제휴카드 할인 등 서비스 수준 향상을 위한 각종 프로그램을 운영하고 있으며, 이같은 노력의 결과 국가고객만족도(NCSI) 주유소 부문 조사에서 12년 연속 1위를 기록하였습니다. 또한, 당사는 전기차 보급확산에 따라 전국 주유소 및 충전소 네트워크를 활용하여 국내 정유사 중 가장 많은 초급속 충전기를 선제적으로 설치하여 운영하고 있으며 자회사인 지에스엠비즈가 운영하는 경정비점 '오토오아시스' 를 통해 주유에서 차량정비까지 고객을 위한 복합서비스를 제공하고 있습니다. 2. 윤활유사업부문 (가) 산업의 특성 윤활유사업부문은 윤활유 완제품의 원재료인 Base Oil과 윤활유 완제품을 생산하고 있습니다. 원유 정제과정에서 생산된 Waxy Oil로 Group II 와 Group III Base Oil을 생산합니다. Base Oil 생산설비는 대규모 투자를 소요하는 자본집약적인 산업이며, 정유공정과 연계하여 복합 운영하여 더욱 높은 경제성을 확보할 수 있습니다. 윤활유 완제품은 자동차용, 산업용 및 선박용으로 다양하게 공급되고 있으며, 오랜 기간 축적된 기술력과 다양한 판매채널을 통해 국내 시장을 선도하는 경쟁력 있는 브랜드로 자리매김하였습니다. 또한, 지속적인 성장을 위해 중국, 러시아, 인도, 동남아시아 등 해외시장을 적극적으로 개척하여 판매를 증대하고 있습니다.(나) 국내외 시장여건 Base Oil 시장은 아시아 신흥국 등을 중심으로 지속적으로 완만한 수요 증가가
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전망되나, 중동 등 신증설 영향으로 전반적인 공급 과잉 기조가 예상됩니다. 또한, 윤활유 완제품 제조 규격/환경 규제 강화 및 고품질 엔진오일 수요 증가에 따라 Group II 및 Group III/Group III+ Base Oil이 Group I 수요를 점진적으로 대체해 나가는 추세입니다. 단기적으로는, 코로나19로 인한 Global 경기침체 회복 여부가 Base Oil 수요의 주요 영향 인자중 하나로 전망 됩니다.윤활유 완제품은 자동차, 건설장비 및 산업 생산설비 전반에 필수적으로 소요되며, 기술개발 및 품질 관리에 따른 성능 차별화와 최종 소비자의 인지도에 따른 브랜드에 의해 선택적으로 구매되는 제품입니다. 윤활유 Global 수요는 친환경규제 강화, EV 확산, 주요 OEM 제품 Spec 강화 등으로 1% 미만 성장 예상되나, 러시아/인도/중동 등의 성장율은 상대적으로 높을 것으로 전망됩니다.(다) 경기변동의 특성 윤활유 사업은 Global 윤활유 소모량 정체 내지 소폭 증가 예상 및 국내외 다양한 Player 존재로 Global 공급이 수요를 초과한 상태로 경기 변동에 따라 가격의 등락폭이 크고 치열한 경쟁이 벌어지는 특성이 있습니다.(라) 경쟁요소 Base Oil 사업은 수요 증가세 둔화, Supplier들의 신/증설에 따른 공급증가로 시장내 경쟁이 심화되고 있으며, 시설경쟁력, 시장접근성, Operational Exellence, 기술승인 등이 핵심역량입니다 윤활유 완제품 사업은 비교적 적은 자본으로 신규 투자를 할 수 있어 중소 제조사들이 많으며, 이로 인한 가격 경쟁이 치열하게 벌어지고 있고, 안 정적 원재료 구매, 생산/판매 Product Mix 최적화, 원가절감 Recipe 개발, 제품 품질 고급화, 對고객 기술 서비스 제공 등이 경쟁력을 좌우하고 있습니다.(마) 자원 조달상의 특성 당사 Base Oil공정은 정유공정과의 효율적 연계로 생산 원료를 전량 정유공정에서 안정적으로 공급받고 있습니다. 또한, 윤활유 완제품 역시 당사 생산 Gr.II 및 Gr.III Base Oil을 원료로 사용하여 우수한 품질의 윤활유 제품을 생산하고 있습니다. 3. 석유화학사업부문 (가) 산업의 특성 석유화학 산업은 정유 공장에서 생산되는 납사와 가스오일 또는 천연가스를 원료로, 고온 분해 혹은 촉매 반응을 통하여 올레핀 제품과 방향족 제품을 생산하고, 이들 제품을 기초 원료로 합성수지, 합성고무, 합성섬유 원료, 합성세제 그리고 화학공업 약품을 생산하는 산업으로, 기초 유분 생산을 위한 납사 분해 공정 또는 납사 개질 공정을 모체로 하여, 관련 유도품 및 부산물간의 계열화, 단지화 그리고 규모의 경제가 확보되어야 하는 자본 집약형 장치 산업입니다. (나) 산업의 성장성 석유화학제품은 여러 산업분야에서 중간재 역할을 할 뿐만 아니라 미래 성장과 관련된 첨단 소재와도 관련이 있는 제품입니다. 향후 산업의 발달과 더불어 장기적 관점에서 신제품 개발 등 시장 성장이 예상되나, 단기적으로 경기 회복 Cycle, 설비의 신증설 또는 정기보수에 의한 수급 변화 등의 요인으로 시장의 변동성이 확대되었습니다.특히 방향족 시장은 최근 5년간 아시아 지역 내 신규 공장들의 지속적인가동으로 과거 대비 마진이 축소되고있는 추세이나, PTA/Polyester 등 방향족 제품 Downstream의 수요의 지속적인 증대에 따라 회사는 아시아 지역외 시장 개발 및 방향족 Downstream사업 진출 검토를 통한 장기적관점에서 안정적 마진 확보를 위해 노력하고 있습니다.(다) 경기변동의 특성 석유화학산업은 국내외 경기변동, 에너지가격, 전후방 산업의 경영환경 및 설비 신증설에 따라 주기적으로 순환되는 특성이 있으며, 생산기술의 범용화로 제품의 품질 차이가 적고 국내외 경쟁 환경 및 수급 여건에 따라 가격 변동이 심한 특성을 나타내고 있습니다.(라) 경쟁요소 석유화학 산업은 신규투자시 초기투자비 규모가 크므로, 원료공급 및 수요처 등 연관산업과의 수직계열화를 통한 원가 경쟁력, 규모의 경제를 위한 생산설비 규모, 고순도 제품 생산을 위한
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품질관리 및 기술력이 사업의 경쟁력을 좌우하고 있습니다.주요 제품에 대한 당사의 국내 생산설비 점유율은 하기와 같습니다. (단위: %) 제 품 2020년 2019년 2018년 점유율 점유율 점유율 벤젠 톨루엔 혼합자일렌 파라자일렌 * 한국석유화학협회 석유화학편람 참조하여 추정* 점유율 = 당사 생산능력 / 국내 총 생산능력 (마) 자원 조달상의 특성 정유공장에서 생산되는 납사를 개질하여 방향족 제품을 생산할 경우, 제품 수율이 상대적으로 높으며 관련 부산물 및 유틸리티 등의 유기적 결합을 통한 원가경쟁력 확보가 용이하므로 주로 정유공정을 가진 회사에서 방향족 제품을 많이 생산하고 있습니다. 2. 주요 제품 가. 주요제품의 매출현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적 용도 주요상표등 매출액 비율 정유 제품 휘 발 유 엔진,자동차연료 Kixx 제품 등 유 각종난방용,석유발동기용 제품 경 유 디젤엔진용 제품 B-C유 산업용 보일러연료 제품 기타 윤활유 제품 윤활유 기계,자동차,선박의 윤활유,그리스 제품 Base Oil 윤활유 제조 Kixx LUBO 제품 기타 석유화학 방향족 제품 벤젠 페놀,염료중간체 제품 톨루엔 페인트,잉크,접착제용기 제품 혼합자일렌 P-자일렌,O-자일렌 제품 파라자일렌 TPA,DMT 연료 제품 용제 및 기타 접착제,페인트용제,농약유화제 테크솔 폴리머 제품 폴리프로필렌 식품.의류포장,투명용기 등 하이프린 제품 기타 기타 사업 총 계 나. 주요제품의 가격 변동 추이 (단위 : 원/리터) 품 목 2020년 2019년 2018년 정유사업 휘발유 등유 경유 B-C유 윤활유사업 윤활유 Base Oil 석유화학사업 벤젠 톨루엔 혼합자일렌 파라자일렌 폴리프로필렌(천원/MT) (1) 산출기준 : 판매실적기준으로 평균가격 산출(2) 주요 가격변동 원인 - 경유, 휘발유, 등유 : 국제 원유가격, 환율, 국제 제품가격, 정유사별 경영실적 및 영업전략, 경쟁상황에 따라 변동 - 윤활유 : 공급증가, 경쟁 심화, 기유 및 첨가제의 가격변동 - 방향족 : 원유 및 납사 가격 변동, 국제시장의 수급상황의 변동 - 폴리프로필렌 : 원료인 프로필렌의 가격 변동 3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황 당사의 주요 원재료인 원유 및 납사는 대부분을 Chevron U.S.A Inc.(당사의 주요주주인 Chevron(Overseas) Holdings Ltd.와 Chevron Global Energy Inc.의 관계사) 및 GS Caltex Singapore Pte., Ltd.(당사의 자회사)를 통하여 구매하고 있습니다.공시대상기간 중 주요 원재료의 평균가격은 아래와 같습니다. (단위 : USD/배럴) 품목 2020년 2019년 2018년 원유 납사 (1) 산출기준 - 원유 : FOB 통관 실적 기준 - 납사 : 일본 도착도 국제가격 기준(2) 주요 가격변동 원인 - 세계경제성장율, 중동의 정치ㆍ경제 상황, 산유국들의 공조(OPEC 감산정책) 등에 민감하게 반응 4. 생산 및 설비 가. 사업부문별 주요 공정에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률 1. 생산능력 사업부문 공정명 사업소 단위 2020년 2019년 2018년 정유사업 일반정유 여수 천배럴 윤활유사업 윤활유 인천 천배럴 Base Oil 여수 천배럴 석유화학사업 방향족(PX) 여수 천배럴 폴리프로필렌 여수 천톤 - 생산능력의 산출근거 : 표준생산능력 × 가동가능일수 사업부문 공정명 단위 표준생산능력 2020년가동가능일수 정유사업 일반정유 배럴/일 365일 윤활유사업 윤활유 Base Oil 석유화학사업 방향족(PX) 폴리프로필렌 톤/년 2. 생산실적(윤활유는 제품 생산 기준, 타 공정은 처리량 기준) 및 가동률 사업부문 공정명 단위 2020년 2019년 2018년 생산실적 가동률 생산실적 생산실적 정유사업 일반정유 천배럴 윤활유사업 윤활유 천배럴 Base Oil 천배럴 석유화학사업 방향족(PX) 천배럴 폴리프로필렌 천톤 나. 생산과 영업에 중요한 재산에 관한 사항 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원, ㎡) 사업소(사업부문) 소유형태 소재지 구분(면적)
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기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기장부가액 증가 감소 공장시설 자가보유 여수등 판매/저유시설 자가보유 부산등 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소(사업부문) 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기장부가액 증가 감소 공장시설 자가보유 여수등 판매/저유시설 자가보유 부산등 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 사업소(사업부문) 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기장부가액 증가 감소 공장시설 자가보유 여수등 판매/저유시설 자가보유 부산등 합 계 [자산항목 : 저장조] (단위 : 백만원) 사업소(사업부문) 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기장부가액 증가 감소 공장시설 자가보유 여수등 판매/저유시설 자가보유 부산등 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업소(사업부문) 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기장부가액 증가 감소 공장시설 자가보유 여수등 판매/저유시설 자가보유 부산등 합 계 [자산항목 : 공기구] 단위 : 백만원) 사업소(사업부문) 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기장부가액 증가 감소 공장시설 자가보유 여수등 판매/저유시설 자가보유 부산등 합 계 [자산항목 : 비품] (단위 : 백만원) 사업소(사업부문) 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기장부가액 증가 감소 공장시설 자가보유 여수등 판매/저유시설 자가보유 부산등 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소(사업부문) 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기장부가액 증가 감소 공장시설 자가보유 여수등 판매/저유시설 자가보유 부산등 합 계 [자산항목 : 복구추정자산] (단위 : 백만원) 사업소(사업부문) 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기장부가액 증가 감소 공장시설 자가보유 여수등 판매/저유시설 자가보유 부산등 합 계 [자산항목 : 합계] (단위 : 백만원, ㎡) 사업소(사업부문) 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기장부가액 증가 감소 공장시설 자가보유 여수등 판매/저유시설 자가보유 부산등 합 계 다. 향후 투자계획 투자 목적 내용 기간 총 소요자금(단위: 십억원) 기 지출금액(단위: 십억원) 향후 기대효과 신설 올레핀사업진출을 통해 안정적 포트폴리오를 구축함으로써 미래 지속 성장 추구하고 장기적인 회사 경쟁력 확보를 기대함 5. 매출에 관한 사항 가. 매출유형 및 품목별 매출실적 (단위 : 백만원) 사업 부문 매출유형 품 목 제54기 제53기 제52기 금액 금액 금액 정유사업 제품 휘발유 수출 내수 합계 등유 수출 내수 합계 경유 수출 내수 합계 벙커시유 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 윤활유사업 제품 윤활유 제품 수출 내수 합계 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 석유화학사업 제품 벤젠 수출 내수 합계 톨루엔 수출 내수 합계 혼합자일렌 수출 내수 합계 파라자일렌 수출 내수 합계 기타방향족 제품 수출 내수 합계 폴리프로필렌 수출 내수 합계 기타폴리머 제품 수출 내수 합계 합 계 수출 내수 합계 나. 제품 판매경로와 방법, 전략 등 1. 판매경로 사업 구분 국내/국외 비중 판매 경로 정유사업 수출 직수출 외국적 외항선 등 내수 소매 직영주유소 / 자영주유소 대리점 / 중소거래처 직매 대형 산업체 내국적 외항선 등 충전소 윤활유사업 수출 직수출 내수 대리점 / 판매점 등 최종소비자 직매 산업체(발전, 운송, 건설) 석유화학사업 방향족부문 수출 직수출 중개무역 내수 대형직매처 대리점 및 소형 직매처 폴리머부문 수출 직판/트레이더 내수 직판/대리점 2. 판매방법 및 조건 구 분 대금결제방법 비 고 정유사업 - 내수 : 현금 및 어음, 수표- 수출 : LC/TT - 지사를 통한 판매 : 현금 및 외상판매- 대수요처 직접 판매 : 입찰 및 공급계약에 의한 판매 윤활유사업 Base Oil - 내수 : 현금- 수출 : LC/TT -