chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
미원상사 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다. 이에 따라, 이사의 경영진단 및 분석의견은 1개 연결대상회사에 대한 내용을 포함하여 작성하였습니다. 연결대상회사는 'I. 회사의 개요' 중 '연결대상 종속회사 개황' 을 참고하시기 바랍니다. 1.예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한되는 것은 아닙니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 지난해에는 미·중 무역분쟁과 일본의 수출규제 등에 따라 교역이 위축되고 대내적으로도 부동산 가격 급등 및 주52시간 근무제 적용 등에 따라 시장이 위축되는, 그 어느 때보다도 기업의 부담이 가중되고 어려움을 겪었던 한 해였습니다. 그럼에도 불구하고 저희 임직원은 지속적인 회사 발전을 위해 최선을 다해 왔습니다. 그 결과 우리회사는 지난 해 약진한 실적을 넘어서 이익측면에서 보다 한 단계 더 상승하는 성과를 거두었습니다. 영업활동에서 제61기 사업년도(2019.01.01-2019.12.31)동안 내수는 1,389억원을 기록하였으며, 수출은 1,111억원을 달성하여 전체 2,500억원의 실적을 기록하였습니다. 이를 품목별로 살펴보면, 계면활성제에서 내수는 517억원의 실적을, 수출은 558억원의 실적을 달성하여 총 1,075억원의 실적을 기록하였습니다. 다양한 용도개발과 해외시장 확대에 노력하고 있습니다. 전자재료에서 내수는 519억원의 실적을, 수출부문에서 432억원의 실적을 달성하여 총 951억원의 실적을 기록하였습니다. 전자재료는 제품의 안정화 및 신제품의 성장에 노력을 하고 있습니다.기능소재에서 내수는 27억원의 실적을 기록하였습니다. 기능소재는 신생사업부며 차세대 재료와 연관되어 있어 신규 고객, 신규 사업을 통한 새로운 성장동력 발굴에도 노력을 기울이고 있습니다. 산화방지제/자외선안정제 품목에서는 내수는 267억원 수출은 23억원의 실적을 달성하여 총 290억원의 실적을 기록하였습니다.기타상품 부분에서는 내수는 59억원을 달성하였고 수출은 98억원의 실적을 기록하여 총 157억원의 실적을 기록하였습니다.2020년 예측되는 세계경제는, 신년 화두인 코로나 19 바이러스로 시작해서 세계경제는 미·중통상 분쟁의 장기화, 보호무역주의 확산등으로 인해 위기가 심화될 것입니다. 국내경제도 제조업 기반 실물경기가 급격히 둔화되고 있으며, 반도체 등 수출도 감소하고 있어 구조적인 장기 침체에 빠질 가능성이 높아지고 있습니다. 대내외 경제상황이 우호적이지 않지만, 미원상사는 향후에도 시장이 확장되는 화장품, 반도체, 디스플레이, 2차전지, 특수소재 분야에 포진하고 있으므로, 우리의 노력 여하에 따라 밝은 미래를 맞이할 수도 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 1. 재무상태 당 61기 재무상태의 주된 변동은 회사 영업활동에 기인한 결과입니다. 자산은 전기대비 35,147백만원이 증가한 280,694백만원으로 주된 증감내역은 설비투자 증가에 따른
미원상사 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

유형자산 이 32,118백만원, 재고자산이 13,920백만원 증가하였고,현금 및 현금성자산이 13,875백만원 감소하였습니다. 부채는 전기대비 8,281백만원이 증가한 56,138백만원으로 주된 증감내역은 매입채무및기타채무가 1,616백만원, 추정의 변경으로 인하여 이연법인세부채가 4,553백만원 증가하였습니다.자본은 전기대비 26,865백만원이 증가한 224,555백만원으로 당기 영업실적으로 인한 이익잉여금 증가가 26,377백만원 입니다. (단위 : 원) 구분 제 61 기(2019년 12월말) 제 60 기(2018년 12월말) 제 59 기(2017년 12월말) 자산 [유동자산] 현금및현금성자산 매출채권 및 기타수취채권 기타유동자산 재고자산 [비유동자산] 장기매출채권 및 기타수취채권 관계기업투자 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 매도가능금융자산 유형자산 무형자산 자산총계 부채 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 [자본금] [자본잉여금] [기타자본구성요소] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] [비지배지분] 자본총계 2. 영업실적 당 61기 영업실적의 주된 변동요인은 전기 중 (주)동남합성의 보유 지분 일부를 매각하여 지분율이 하락한 바, 지배력을 상실한 것으로 판단하여 동 피투자기업을 연결재무제표 작성 대상에서 제외하였으며 (주)동남합성의 실적은 전기인 60기 9개월(1월~9월)분만 반영되었습니다.당기 매출액은 (주)동남합성이 연결재무제표 작성 대상에서 제외되어 전년대비 23.9% 감소한 249,991백만원을 달성하였습니다.영업이익은 지배회사인 미원상사(주)의 계면활성제 및 전자재료의 수출호조로 인하여 전년대비 18.7% 증가한 32,260백만원을 달성하였습니다. 당기순이익은 전년대비 28.5% 증가한 31,123백만원이며, 이는 전기 중 현물출자로 발생한 종속기업지분의 처분이익 91억, 관계기업손상차손 154억을 제외할 경우 전기대비 1.8% 감소한 수치 입니다. (단위 : 원) 과 목 제 61(당) 기 제 60(전) 기
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 디지털 광고업 중에서도 광고주와 광고대행사를 대신해 매체 전략을 수립하고 광고를 집행하는 디지털 광고 미디어렙 사업과 국내 최초의 동영상 애드 네트워크인 '다윈(Dawin)' 사업을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 이외에도 통합 모바일 앱 마켓인 '원스토어' 운영을 대행하는 OMP(Open Market Platform) 운영 대행 사업을 당사의 자회사인 인프라커뮤니케이션즈 주식회사에서 수행하고 있습니다. 가. 업계의 현황 (1) 산업의 개요 ○ 인크로스 주식회사 디지털 광고 미디어렙은 각종 매체기업을 대신하여 광고주들로부터 광고를 수주하고, 광고주와 광고회사에 광고분석, 광고기법 등 과학적인 매체자료를 제공해주는 업체입니다. 미디어(media)와 레프리젠터티브(representative)의 합성어로 각종 매체기업을 대신하여 광고시간이나 지면 등 매체광고를 전문적으로 위탁하고 판매대행 수수료를 받는 회사를 말합니다. 국내에서 디지털 광고 미디어렙이 태동한 시기는 인터넷이 확산되고 각 가정에 PC가 보급되기 시작한 1990년대 말로 보는 것이 일반적입니다. 하지만 디지털 광고 미디어렙이 본격적으로 활성화된 것은 국내 주요 포털 사이트인 '다음'과 '네이버'의 서비스가 활성화되고 이들이 미디어렙과 광고 대행을 체결하게 되는 2004년이라고 볼 수 있습니다. 이와 같이 주요 인터넷 사이트가 미디어렙사와 광고 영업 대행을 체결하게 되면서 온라인 광고 시장에서의 미디어렙 역할이 점점 커지고, 온라인 매체 역시 광고를 통해 안정적인 수익을 내면서 대형화되는 양상을 보였습니다. 온라인 광고의 성장에 따라 미디어렙의 역할은 단순히 매체 영업을 대행해주는 역할에서 매체 전략을 수립해주는 '미디어 플래닝(Media Planning)'의 영역으로 확장되었습니다. 광고 서버 기술과 광고 분석 솔루션이 발전함에 따라 미디어렙은 특정 광고에 대한 노출 수나 클릭률을 비롯한 다양한 정보를 측정하여 데이터를 확보할 수 있게 되었고, 이 데이터를 분석하여 보다 효과적인 광고 전략을 수립하는 것이 가능해졌기 때문입니다. 미디어렙의 성장에는 온라인 매체뿐 아니라 IPTV나 모바일 등의 디지털 매체들도 큰 기여를 했습니다. 또한 2010년 이후부터는 모바일 디스플레이 광고시장이 본격화되기 시작했습니다. 이는 스마트폰의 보급이 늘기 시작하면서 모바일 매체의 영향력이 강화되었기 때문입니다. 모바일 광고 매체들 역시 온라인 매체와 마찬가지로 미디어렙과의 적극적인 제휴를 하는 사업방식을 도입했습니다. 그 이유는 광고주나 광고대행사와 같은 넓은 네트워크를 형성하고 있는 미디어렙을 통해 더 많은 광고를 유치해 시장 지배력을 키우기 위함이었습니다. 현재 모바일 디스플레이 광고는 전체 광고 중에서 가장 높은 성장률을 보이며 시장의 주목을 받고 있습니다. 동영상 광고시장 역시 높은 성장세를 유지하고 있습니다. 국내/외 온라인 콘텐츠 소비 행태를 보면 다양한 스마트 디바이스의 보편화와 네트워크 환경의 진화로 인하여 방송 프로그램, 영화, UCC 등 동영상 콘텐츠의 이용량이 가파르게 증가하고 있는 추세입니다. 특히 전체 모바일 데이터 트래픽 중 모바일 영상 트래픽이 차지하는 비중은 크게 증가하고 있습니다. 동영상 트래픽이 급격히 증가함에 따라 동영상 콘텐츠에 대한 수익모델의 다양화가 시도되었으나 동영상 트래픽에 대한 최적의 수익모델은 역시 광고로 귀결되고 있는 상황입니다. ○ 북경인쿠광고유한회사 당사는 중국 매체에 광고를 집행하고자 하는 광고주들의 니즈를 충족시킴과 동시에, 모회사인 인크로스가 영위하는 미디어렙 사업 경쟁력을 강화하기 위해 2016년 4월 중국에 설립한 법인입니다. 중국의 디지털 매체 중 일부는 중국에 법인을 둔 미디어렙사와 거래를 하기 때문에 중국 매체를 보다 원활하게 확보하기 위해 중국에 법인을 설립하게 되었습니다. 그러나 모회사에서도 중국 매체와의 거래를 원활하게 진행할 수 있게 됨에 따라 당사는 2019년 4월 22일자로 청산이 완료되었습니다. ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사 국내에는 원스토어, 구글
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플레이, 애플 앱스토어 등 다양한 오픈 마켓이 존재합니다. OMP(Open Market Platform)이란 이러한 오픈 마켓을 가능하게 하는 기반 플랫폼으로서, 개발자가 등록한 다양한 유형의 디지털 콘텐츠를 유통하여 구매자가 안정적이고 편리하게 구매, 이용할 수 있는 인프라를 말합니다. 당사는 오픈 마켓 중에서도 '원스토어'의 서비스 운영 사업을 수행 중입니다. 원스토어 서비스는 2016년 6월 출시된 원스토어 주식회사의 통합 앱마켓으로 이동통신 3사(SK텔레콤, KT, LG U+)의 앱스토어와 네이버 앱스토어가 통합된 서비스입니다. 과거에는 이동통신 3사와 포털 사업자가 각각의 오픈 마켓을 서비스하고 있었습니다. 당사는 2009년부터 SK텔레콤의 오픈 마켓인 'T Store'의 서비스 운영대행 사업을 지속적으로 수행해오고 있었으나, 2016년부터 국내 오픈 마켓 사업자들이 플랫폼을 하나로 통합하면서 당사 역시 통합 오픈마켓인 '원스토어'의 서비스 운영 대행 사업을 시작하게 되었습니다. (2) 시장규모 및 전망 ○ 인크로스 주식회사 당사의 두 가지 사업분야(디지털 광고 미디어렙, 동영상 애드 네트워크)이 속해 있는 디지털 광고 시장의 시장규모 추이는 다음과 같습니다. [2018~2020년 디지털 광고시장 규모 - 인터넷, 모바일, IPTV] (단위: 억 원) 분류 매출액 2018년 2019년 2020년(F) 인터넷 광고 모바일 광고 IPTV 광고 총계 (출처: 방송통신광고비 조사보고서(한국방송광고진흥공사, 2019년 12월) 최근 스마트폰, 태블릿PC 등 모바일 기기의 보급률이 증가하면서 모바일 기기를 통한 콘텐츠 소비가 늘고 있습니다. 뉴스 검색, 동영상 시청, 게임, 음악 청취뿐 아니라 모바일 쇼핑이나 간편결제 이용자들이 대폭 증가하는 등 생활에 필요한 모든 것들을 모바일로 해결하려는 '모바일 온리(Mobile Only)' 경향이 심화되고 있는 것입니다. 모바일 시대에 특히 두드러지는 현상은 바로 모바일 동영상 시장의 성장이라고 할 수 있습니다. 스마트폰이 보편화되고 데이터 중심 이용제의 도입 등 영상 서비스를 이용할 수 있는 여건이 좋아지면서 하나의 콘텐츠를 다양한 기기로 시청할 수 있는 N-스크린 서비스, 언제 어디서나 방송을 다시 볼 수 있는 VOD 서비스, 실시간으로 동영상 제작자와 소통할 수 있는 1인방송 등 다양한 동영상 서비스가 등장하고 있습니다. 모바일 동영상 콘텐츠 소비 증가와 맞물려, 동영상 광고 시장의 규모도 해마다 커지고 있습니다. 현재 동영상 플랫폼 사업자들이 콘텐츠 확보에 주력하는 중요한 이유 역시 흥행성 높은 양질의 콘텐츠를 통해 보다 많은 수의 이용자들을 유입시켜 동영상 광고 수익을 얻고자 함입니다. 근래 급격한 속도로 활성화 되고 있는 국내 모바일 동영상 광고시장은 전체 디지털 광고시장을 견인하면서 가파른 성장세를 이어갈 전망입니다. 최근 몇 년간 전체 광고시장에서 전통 매체가 차지하는 비중이 줄어들고 있는 반면에 디지털 매체의 비중은 점점 늘어나고 있습니다. 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 전망되며, 이에 따라 당사의 주요 사업인 미디어렙 역시 안정적인 성장세가 유지될 것으로 예상됩니다. ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사 한국무선인터넷산업협회에 따르면 2019년 국내 앱마켓 시장 규모는 약 9조 6,794억원입니다. 글로벌 사업자인 구글플레이가 63.4%, 애플 앱스토어는 24.6%의 점유율을 차지하고, 국내 사업자인 원스토어는 11.2%를 차지합니다. 안드로이드 기기의 보급률이 높아지면서, 국내 앱 시장에서 안드로이드 OS를 기반으로 하는 오픈 마켓의 영향력이 점진적으로 증가할 것으로 예상됩니다. (3) 수요변동요인 ○ 인크로스 주식회사 일반적으로 광고업은 다른 산업군에 비해 높은 탄력성을 보이는 편입니다. 경기 호황시에는 광고주들이 마케팅 예산을 확대함으로써 광고시장이 더욱 크게 성장하지만, 반면에 불황일 때는 마케팅 예산을 우선적으로 축소하는 경향을 보이기 때문입니다. 그렇기 때문에 광고업은 전체 상황을 한눈에 보여주는 '바로미터'의 역할을 하기도 합니다. 미디어렙
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사업 역시 경기 변동에 의해 어느 정도 영향을 받기는 합니다만, 온라인과 모바일, IPTV 같은 디지털 광고 상품들은 TV, 신문, 라디오, 잡지 같은 전통매체에 비해 상대적으로 경기 변동에 따른 영향력이 적으며, 민감도 또한 낮게 나타납니다. 디지털 광고는 TV광고에 비해 저렴한 예산으로 집행 가능한 데다 경기 변동 상황에 따라 변화하는 광고주의 니즈에 맞춰 전략적인 광고 집행이 가능하기 때문입니다. 온라인 및 모바일 디스플레이 광고는 기본적으로 상호작용이 가능한 매체여서 매출에 직접적인 효과를 즉각적으로 나타낼 수 있을 뿐 아니라, 광고효과도 데이터에 근거해 리포팅되기에, 광고예산의 집행 효율성을 높이기 위한 광고주들의 선택이 유지되면서 안정적인 광고 집행이 가능합니다. ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사 당사는 2009년부터 'T Store', '원스토어'를 운영해온 만큼 고객사와 오랜 기간 파트너쉽을 유지해오고 있으며, 추후에도 당사에 대한 '원스토어' 서비스의 활성화 여부에 따라 당사의 OMP 서비스 운영 대행 사업의 수요가 변동될 가능성이 일부 있습니다. (4) 경쟁 요소 ○ 인크로스 주식회사 디지털 광고 미디어렙 사업 및 동영상 애드 네트워크 사업을 영위해 나가기 위해서는 몇 가지 필수적인 경쟁요소가 필요합니다. 첫 번째 조건은 사업에 필요한 솔루션과 기술력의 보유입니다. 미디어렙 사업을 영위하는 데 기본이 되는 솔루션은 광고의 집행과 효과 측정에 필요한 솔루션입니다. 디지털 매체가 다양해지고 상호 연동의 기회가 많아짐에 따라 미디어렙이 제공 가능한 상품 구성 역시 다양해지고 있습니다. 예를 들어, 동영상을 시청 완료한 사용자를 대상으로 배너 광고를 재노출하는 당사의 'd2' 상품은 별도의 매체인 동영상 매체와 배너 광고 매체를 연동해 광고를 집행하는 기술이 필요하게 됩니다. 이러한 기술을 보유한 미디어렙은 광고주의 니즈를 충족할 수 있는 상품을 제공할 수 있는 반면 그렇지 못한 미디어렙은 취급할 수 있는 광고상품이 제한될 수밖에 없습니다. 이러한 기술력의 차이는 기존의 미디어렙 사이에도 적지 않은 차이가 존재하는 것으로 볼 때, 후발주자가 이러한 기술력을 보유하기 위해서는 상당한 시간과 비용을 투자해야 합니다. 두 번째 조건은 영업 네트워크입니다. 다양한 매체와의 제휴로 넓은 매체 네트워크를 확보한 미디어렙이 광고주를 위한 매체 전략도 더욱 효율적으로 수립할 수 있습니다. 광고 지면을 구매하는 입장에서는 많은 매체와 계약돼 있는 미디어렙사를 선호하기 마련입니다. 또한 매체 네트워크 외에 광고주 및 광고대행사와의 네트워크도 중요합니다. 이는 영업력을 바탕으로 미디어렙사의 광고 집행 노하우, 매체 네트워크, 상품 구성력 등 다양한 요소가 더해지면서 만들어지는 것입니다. 위에 서술한 내용들이 미디어렙 및 동영상 애드 네트워크 사업을 영위하는 데 필요한 경쟁 요소입니다. ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사 타사 오픈 마켓 사업자의 경우 어떠한 방식으로도 서비스 운영이 진행되는지 알려진 바 없습니다. 다만 운영 용역 사업의 특징을 생각해볼 때, 안정적으로 서비스를 지속해온 업력, 고객 서비스 응대력, 원가 경쟁력 등이 중요한 경쟁요소일 것이라 추정됩니다. 나. 회사의 현황 (1) 사업 개황 (가) 회사 설립 배경 및 연혁 ○ 인크로스 주식회사 당사는 2007년 8월 티노솔루션즈(주)라는 사명으로 설립되었습니다. 2008년 9월 티노커뮤니케이션즈(주)로 사명을 변경하였고, 2009년 6월에는 인크로스(주)로 사명을 변경하였습니다. 설립 당시의 주요 사업은 모바일 메시징 사업과 모바일 광고 네트워크 사업이었으며 모바일 광고 사업에 비전을 가지고 2009년 6월, 크로스엠인사이트(주)의 미디어렙 사업부문을 인수하여 현재 회사의 핵심 사업영역인 디지털 광고 미디어렙 사업을 시작하였습니다. 전신인 크로스엠인사이트는 2001년 설립된 국내 최초의 모바일 광고 미디어렙 회사입니다. 당사는 2013년 4월, '다윈(Dawin)'을 출시하면서 본격적으로 동영상 애드 네트워크 사업을 시작하였습니다. 다윈은 국내 최초의 동영상 애드
인크로스 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

네트워크로, 동영상 광고 시장을 선점하며 국내 1위 사업자로 자리매김하고 있습니다. 2016년 10월에는 코스닥 시장에 상장하였으며, 2019년 6월 28일자로 최대주주가 SK텔레콤으로 변경되었습니다. [회사 주요 연혁] -2019년 6월 SK텔레콤으로 최대주주 변경 -디지털 광고 트렌드 리포트 '마켓 인사이트' 발간-브랜딩 광고를 위한 동영상 광고상품 '다윈 임팩트' 출시 -NHN엔터테인먼트로 최대주주 변경-글로벌 동영상 방송 플랫폼 '트위치TV'와 광고 영업 대행 독점 계약-동영상 애드 네트워크 '다윈' 플랫폼 확장 -서비스운영 사업부문 '인프라커뮤니케이션즈(주)'로 물적분할 -모바일 애드 네트워크 플랫폼 '시럽애드(Syrup AD)' 영업양수 -코스닥 시장 상장-국내 최초 동영상 리타겟팅 광고상품 'd2' 출시 -모바일 게임 사업 영업양도 -정보보호관리체계(ISMS) 획득 -서비스 플랫폼(SP) 사업부문 인적분할 -토종 동영상 애드 네트워크 '다윈', 종편 3사 제휴 -인크로스-닐슨코리아, 스마트미디어 동영상 광고 효과 산정을 위한 업무협력 체결 -'제 9회 대한민국 인터넷대상' 비즈니스 부문 조선일보 사장상 수상 -'2014 스마트미디어대상' 이노베이션 부문 우수상 수상 -토종 멀티스크린 동영상 애드 네트워크 '다윈' 런칭 -'다윈-브라이트코브' 미디어 초청 세미나 개최 -'다윈' 2013 온라인 광고마케팅 대상 수상 -'다윈' 미래창조과학부 주관 '모바일광고플랫폼(MAdP)' 인증 획득 -IPTV 활성화 유공 방통위원장 표창 수상 -구글 애드몹과 '모바일 마케팅 세미나' 개최 -'이노에이스' 흡수합병 -Digital View 미디어렙 계약 -C Digital Cable TV 미디어렙 계약 -모바일 퀵 청구서 서비스 오픈 -'크로스엠인사이트' 미디어렙 사업 영업 양수 -모바일 위젯 솔루션 '아이토핑' 런칭 -인크로스 설립 ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사 당사는 인크로스 주식회사의 서비스운영 사업부문이 물적분할되어 2017년 8월 1일 설립된 회사입니다. 인크로스는 서비스운영 사업부문을 분리함으로써 주력 사업인 광고사업에 집중함과 동시에, 서비스운영 사업부문의 전문성을 강화하고자 물적분할을 결정하고 당사를 설립하게 되었습니다. (나) 주요 사업 영역 ○ 인크로스 주식회사 인크로스가 현재 영위하고 있는 사업군은 다음과 같습니다. 디지털 광고 미디어렙 사업 - 광고주와 광고대행사를 대신해 매체 전략을 수립하고 광고를 집행하며, 매체의 광고 영업 및 운영업무를 대행하여 얻는 수수료를 수익모델로 하는 디지털 광고 미디어렙 사업을 수행하고 있습니다. 디지털 미디어 광고 기획, 개발, 운영, 영업 전문인력을 보유하고 있으며, 이에 연관된 경쟁력 있는 광고솔루션도 보유하고 있습니다. 디지털 매체간의 크로스미디어 진행, 애드 네트워크 서비스를 통한 세일즈부터 사후 리포팅까지의 통합 솔루션을 제공하고 있으며, 매체대행 범위 확대, 상품/기술력 증진, 지속적인 영업역량 강화를 통해 안정적인 성장을 해오고 있습니다. 애드 네트워크 사업 - 당사는 2013년 '다윈'이라는 CPCV(Cost Per Click or View) 단가 방식으로 진행되는 동영상 애드 네트워크 사업을 시작해 아프리카TV, 네이버TV, 웨이브 등 국내 주요 동영상 매체들과의 제휴로 월 순방문자수(UV) 3,280만 명을 확보하며 성공적으로 사업기반을 확장해나가고 있습니다. 2015년에는 국내 최대 포털 네이버와 제휴를 맺으며 매체 네트워크를 더욱 강화하였습니다. 2016년에는 다윈과 연관된 모바일 동영상 리타겟팅 광고상품인 'd2'를 국내 최초로 출시하였고, 2017년에는 1,000회 노출당 과금하는 CPM(Cost Per Mille) 방식의 노출형 동영상 광고상품 'who', 2018년 2분기에는 다윈 매체 중에서도 엄선된 프리미엄 매체에 광고를 송출할 수 있도록 브랜딩을 위한 동영상 광고상품 '다윈 임팩트'를 출시, 2018년 4분기에는 국내 유수의 데이터 사업자의 DMP를 활용한 오디언스 타겟팅 광고상품을 출시하는 등 동영상 애드 네트워크 분야에서의
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경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사 당사는 국내 이동통신 3사와 네이버의 통합 앱마켓인 '원스토어'의 서비스 운영대행을 맡고 있습니다. 사이트 운영관리와 정산/통계 Back Office 운영 관리, 각 플랫폼별 기술환경 지원, 서비스 품질 관리 및 모니터링, 고객 VOC 대응 및 기술 지원 관리 등이 당사의 OMP(Open Market Platform) 운영 용역 사업의 업무 영역입니다. (2) 제품 설명 ○ 인크로스 주식회사 (가) 디지털 광고 미디어렙 당사의 디지털 광고 미디어렙의 주요 제품은 '디스플레이 광고(Display AD)' - 온라인, 모바일, 동영상, IPTV 광고'로 구분지어 설명할 수 있습니다. 부문 플랫폼 과금 방식 주요 매체명 비고 DA (디스플레이 광고) 온라인 광고 네이버, 다음, 네이트 등 PC 기반 모바일 광고 카카오, 페이스북 등 Mobile 기반 동영상 광고 Youtube, 아프리카TV, SMR 등 Video 광고 IPTV 광고 CPM 등 VOD, 인터렉션 ① 디스플레이 광고 - 온라인 광고 당사는 국내 대형 포털(네이버, 다음, 네이트)은 물론 각종 언론사 등 국내 대부분의 웹사이트를 대상으로 하는 온라인 매체 제휴력을 보유하고 있습니다. 당사에서 주력으로 판매하는 상품 중 하나는 네이버의 시간 고정 광고 상품인 '타임보드' 상품과 구글의 '유튜브' 광고 상품입니다. 이들 광고상품은 국내 최대 포털사이트인 네이버, 글로벌 동영상 플랫폼인 유튜브의 매체력과 해당 지면의 높은 트래픽 등으로 인해 대형 광고주들이 선호하는 광고상품입니다. 당사에서는 이외에도 국내에 존재하는 모든 디지털 매체들을 판매하고 있습니다. ② 디스플레이 광고 - 모바일 광고 당사는 또한 다양한 모바일 애드 네트워크의 매체 제휴 영업 및 광고판매를 진행하고 있습니다. 2010년 10월 최초로 구글의 모바일 애드 네트워크인 '애드몹'을 집행하여 다양한 성공사례를 발굴하였습니다. 이외에도 '인모비', '카울리', '탭조이'와 같은 애드 네트워크를 통해 광고 영업을 하고 있으며, 국내 전체 모바일 매체에 광고를 집행할 수 있습니다. 소셜 네트워크(SNS) 플랫폼을 통한 모바일 광고상품도 판매하고 있습니다. 페이스북, 카카오톡, 인스타그램을 통한 광고는 소비자와 즉각적인 커뮤니케이션이 가능하다는 점에서 광고주들로부터 주목받고 있습니다. 당사는 모바일 기반의 광고 미디어는 물론 뉴 미디어를 아우르는 통합 모바일 광고 서비스를 제공하고 있으며, 새로운 매체의 발굴 및 자체 광고상품 개발에도 주력하고 있기 때문에 당사의 모바일 매체 네트워크는 점점 강화될 예정입니다. ③ 디스플레이 광고 - 동영상 광고 당사는 국내 주요 온라인/모바일 동영상 매체의 제휴 영업 및 광고 판매를 진행하고 있습니다. 대표적인 영업 매체로는 구글의 '유튜브', '아프리카TV', '판도라TV', 그래텍의 '곰플레이어' 등이 있습니다. 이외에도 당사가 자체 보유한 '다윈'을 비롯하여 '유튜브', 스마트미디어렙(SMR)', '프리즘' 등의 동영상 애드 네트워크를 통해 다양한 매체의 광고 판매를 진행하고 있으며, 국내 전체 동영상 매체에 광고 집행이 가능합니다. ④ 디스플레이 광고 - IPTV 광고 IPTV 광고는 크게 노출형 광고와 양방향 광고로 분류됩니다. 노출형 광고는 프로그램 시작 전 동영상 광고물이 송출되는 'pre-play' 기법의 광고물이 대부분이며 이는 다시 광고가 노출되는 서비스에 따라 VOD 광고와 채널 광고로 재분류됩니다. 양방향 광고는 프로그램을 보다가 화면 속 배너 또는 아이콘을 클릭하여 제품에 대한 상세한 정보를 얻거나, 광고주의 이벤트에 참여할 수 있도록 하는 광고로서 인터랙티브(Interactive) 기능이 추가된 광고입니다. 양방향 광고는 프로그램이 송출되는 중간에도 노출시킬 수 있어 노출 시간대가 노출형 광고보다는 훨씬 유동적입니다. 당사는 노출형 광고와 양방향 광고를 모두 판매하고 있으며, SK브로드밴드의 'B TV', KT의 '올레TV', LG U+의 모든 IPTV 광고상품을 취급하고
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있습니다. (나) 동영상 애드 네트워크 '다윈(Dawin)' 다윈(Dawin)은 2013년 당사가 자체 개발한 국내 최초의 동영상 애드 네트워크로, 하나의 광고 소재를 PC, 스마트폰, 태블릿 기기에 동시 송출 가능한 것이 특징입니다. 다윈은 국내 최대 포털인 네이버를 비롯하여 주요 동영상 매체, 종편 방송사의 프리미엄 콘텐츠와 제휴하고 있습니다. 다윈을 통해 동영상 광고를 집행하면 다윈과 제휴되어 있는 주요 동영상 매체들에 동시에 광고를 송출할 수 있다는 장점이 있습니다. 다윈과 제휴되어 있는 매체들의 월 순 방문자(UV) 수는 3,280만 명에 달하며 이는 인터넷 인구의 80%에 달하는 수치입니다. 다윈 동영상 광고는 동영상 콘텐츠 시작 전에 재생되는 광고 형태인 '프리롤(Pre-roll)' 방식으로 노출됩니다. '프리롤' 방식은 동영상 재생 중에 삽입되는 '미드롤(Mid-roll)' 이나 영상 종료 후에 노출되는 '엔드롤(End-roll)' 광고에 비해 이용자들의 광고 집중도와 광고주의 선호도가 월등히 높습니다. 또한 다윈은 동영상 광고 재생 후 5초가 지나면 광고 화면에 SKIP 버튼이 생성되어 원치 않는 광고를 건너뛸 수 있기 때문에 동영상 광고에 대한 소비자의 거부감을 감소시켜 준다는 장점도 있습니다. 다윈 다이어그램.jpg 다윈 다이어그램 다윈은 광고주가 경쟁을 통해 노출 우위를 정하고, 최적의 광고 인벤토리를 점하는 RTB(Real Time Bidding, 실시간 입찰) 시스템으로 운영됩니다. 이 방식은 매체 입장에서는 높은 광고 단가를 제시한 양질의 광고주를 확보할 수 있고, 광고주 입장에서는 광고를 15초 이상 보거나 클릭한 광고에만 광고비용을 지불한다는 장점이 있습니다. 실시간 입찰을 통해 광고를 노출시키고, 노출된 광고에 대해서는 일정 시간 이상 시청하거나 클릭한 건에 대해서만 광고비를 산정하기 때문에 다윈을 광고가 노출되는 시점에서 정해지게 됩니다. 2017년에는 동영상 광고 화면에 SKIP 버튼이 등장하여 광고를 일정 시간 시청하거나 클릭할 때만 과금하는 방식의 반응형 광고뿐 아니라, SKIP 버튼이 없는 노출형 광고상품을 출시한 바 있습니다. 해당 광고 상품은 광고를 최대한 많이 노출시켜 브랜드 인지도를 제고하고자 하는 광고주들이 선호하는 형태의 광고로 1,000회 노출당 과금하는 CPM(Cost Per Mille) 방식을 취하고 있습니다. 2018년 2분기에는 주요 포털 내 동영상 콘텐츠, 지상파 방송사 사이트, 동영상 매체 등 주요 프리미엄 매체에만 광고를 노출함으로써 브랜드 이미지를 제고하려는 광고주의 니즈에 따라 신규 동영상 광고상품인 '다윈 임팩트'를 출시했습니다. 2018년 4분기에는 국내 유수의 데이터 사업자가 보유한 DMP를 연동해 보다 정교한 동영상 타겟팅 광고가 가능한 오디언스 타겟팅 광고상품을 출시하였습니다. ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사 당사는 '원스토어'의 웹사이트 운영 관리, 통합 개발자센터 운영 관리, 정산/통계 등 Back Office 운영 관리, 기술 지원, 마케팅/이벤트 검수 및 관리, 고객 VOC 대응 등 전반적인 서비스 운영 대행을 맡고 있으며, 이는 당사 인력이 수행하는 서비스 외에 별도로 판매하고 있는 상품은 없습니다. (3) 신규사업의 내용 및 전망 ○ 인크로스 주식회사 (가) 데이터 유통 역량 강화 최근 디지털 광고시장에서는 빅데이터를 접목하여 정확하고 효율적으로 광고를 집행하는 기법이 크게 주목받고 있습니다. 따라서 추후에는 광고에 활용할 수 있는 양질의 데이터를 확보하고, 이를 적재적소에 활용할 수 있는 사업자가 시장에서 우위를 점할 것으로 전망됩니다. 당사는 자체적으로 보유하고 있는 동영상 애드 네트워크 '다윈'에 DMP(Data Management Platform)을 연동한 신규 광고 상품을 출시한 바 있습니다. 빅데이터를 애드 네트워크에 접목시키면 보다 정교한 타겟팅 광고 기법을 구현할 수 있습니다. 당사는 최대주주인 SK텔레콤을 비롯한 관계사들과의 밀접한 협업을 통해 디지털 광고 지면과 데이터를 함께 유통하여 디지털 광고의 가치를
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극대화해 나갈 예정입니다. (나) 통합 동영상 광고 플랫폼 사업 온라인, 모바일을 중심으로 수많은 디지털 매체들이 생겨나기 시작하면서 디지털 광고 시장에서는 다양한 디바이스와 플랫폼에서 광고 효과를 정확하게 측정하고 효율적으로 광고를 집행하기 위한 기술인 '애드 테크(AD Tech)'가 주목받고 있습니다. 디지털 광고와 관련된 다양한 기술과 플랫폼들이 새롭게 등장하고 있는 가운데, 국내에서는 다수의 디지털 매체 지면을 하나의 네트워크로 묶어 광고주에게 판매하는 애드 네트워크(AD Network) 시장이 크게 성장하고 있습니다. 당사는 2013년 국내 최초로 동영상 애드 네트워크 '다윈(dawin)'을 출시한 이후 국내 동영상 애드 네트워크 1위 사업자로 자리매김해왔습니다. 당사는 리타겟팅 기술, 오디언스 타겟팅 기술 등 다양한 광고 기법들을 다윈에 적용하면서 플랫폼을 고도화해 왔습니다. 다윈은 최근 광고시장에서 가장 각광받고 있는 동영상 분야의 플랫폼으로서 무궁무진한 성장 잠재력을 가지고 있습니다. 당사는 국내 동영상 매체와의 전략적인 제휴를 통해 향후 다윈을 국내 유일의 통합 동영상 광고 플랫폼으로 진화시킬 계획입니다. ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사 당사는 '원스토어'가 원활하게 서비스될 수 있도록 서비스 운영 대행에 필요한 역량을 향상시켜 나갈 예정입니다. 2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황 ○ 인크로스 주식회사 당사의 주요 제품은 디지털 광고 미디어렙 서비스로서, 광고주가 최적의 광고효과를 볼 수 있도록 효율적인 미디어 플래닝을 제안합니다. 또한 디지털 매체에 광고를 송출하고 운영 및 분석효과에 이르기까지 다양한 서비스를 제공하고 이에 대한 수수료를 수익으로 얻고 있습니다. 광고주 및 광고 대상 품목에 따라 미디어 플래닝 서비스와 매출이 변동되기에 제품을 규격화할 수 없습니다. 동영상 애드 네트워크 '다윈'은 광고주로부터 집행 요청 받은 동영상 광고를 동영상 컨텐츠 시작 전에 재생되는 광고 형태인 '프리롤(Pre-roll)' 방식으로 노출시키고 CPCV(Cost Per Click or View)의 단가 산정 방식에 의해 과금하여 수익을 얻고 있습니다. OMP 용역사업은 타사 서비스 운영대행 및 솔루션이나 플랫폼 개발을 요청 받는 경우 외주 계약에 의해 이를 수행하게 되므로 정형화된 제품의 형태가 없습니다. [서비스별 매출액 및 매출비중] (단위: 천원) 품목 매출액 비중 제품설명 미디어렙 매체판매대행 모바일, 온라인, 동영상, IPTV 광고 애드네트워크 Dawin 동영상 및 배너 애드네트워크 사업 서비스운영 OMP운영 One Store 운영대행 합계 주1) 2019년 연간 매출액을 기재하였습니다. (인크로스 연결재무제표 기준) ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사 (단위: 천원) 품목 매출액 비중 제품설명 서비스운영 OMP운영 One Store 운영대행 합계 주1) 2019년 1월 1일 ~ 2019년 12월 31일 기간 동안의 누적 현황을 기재하였습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 ■ 광고업(공통) 당사가 취급하는 주요 제품은 규격화되어 있지 않아 가격변동 관련하여 해당사항이 없습니다. 다만 미디어렙 사업의 경우, 매체사로부터 광고주가 집행한 총 광고비의 일정 비율을 수수료로 지급받아 당사의 매출로 인식하고 있습니다. 동영상 애드 네트워크 사업(다윈)의 경우, 역시 가격변동 해당사항이 없습니다. 다만 광고비 전체가 매출로 인식되는 총액기준으로 매출을 집계하고 있으며, 이 같은 매출인식 기준은 2014년부터 변경된 바 있습니다. 자회사인 인프라커뮤니케이션즈 주식회사가 영위하는 OMP 운영 사업은 계약을 기초로 하는 용역사업으로 매출 계약 시 인력이 투입되어 결과물에 따라 매출이 발생하기에 제조업과 같은 제품별 가격이 존재하지 않습니다. 3. 매입에 관한 사항 가. 매입 현황 ○ 인크로스 주식회사 당사 미디어렙 사업부문은 디지털 광고 매체 판매대행을 통한 수수료를 매출로 인식하고 있으므로 별도의 매입처가 존재하지 않습니다. 애드 네트워크 사업부문은 과거에 미디어렙 사업부문과 같이
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수수료를 매출로 인식하였으나, 2014년부터 매출 인식 기준이 총액 기준으로 변경됨에 따라 매체 정산금 항목이 순액차감에서 매입으로 변경되었습니다. (단위: 천원) 품목 매입 유형 2019년 2018년 2017년 애드네트워크 매체 정산금 주1) 2019년 연간 매입 현황을 기재하였습니다. ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사 당사는 오픈 마켓 플랫폼 서비스 운영 대행 사업을 위해 당사의 인력들을 통한 무형의 서비스를 제공하고 있으므로 별도의 매입처가 존재하지 않아 해당사항이 없습니다. 4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 ■ 광고업(공통) 당사는 디지털 광고 매체 판매대행, 애드 네트워크 서비스, 오픈 마켓 플랫폼 운영대행 등 무형의 서비스를 제공하는 업체로서 유형의 제품, 상품 등을 생산하고 있지 않아 기재를 생략하였습니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 ○ 인크로스 주식회사 (단위: 천원) 매출유형 품목 2019년 (제13기) 2018년 (제12기) 2017년 (제11기) 광고사업 미디어렙 애드네트워크 운영사업 서비스운영 기타사업 기타 합계 주1) 상기 매출실적은 인크로스 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 주2) 기타사업 매출은 컨텐츠마케팅 등이며, 보고서 제출일 현재 관련 매출실적이 발생하고있지 않습니다. 주3) 제11기(전전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다. ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사 (단위: 천원) 매출유형 품목 2019년 (제3기) 2018년 (제2기) 2017년 (제1기) 운영사업 서비스운영 합계 주1) 2017년 매출은 인프라커뮤니케이션즈 주식회사의 분할기일인 2017년 8월 1일 ~ 2017년 12월 31일 누적 현황입니다. 주2) 제1기(전전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다. 나. 수출 현황 ■ 광고업(공통) 당사는 보고서 제출일 현재 유의적인 해외수출이 없습니다. 다. 판매조직 ○ 인크로스 주식회사 당사의 미디어렙 사업은 광고대행사 또는 광고주를 대상으로 미디어플래닝, 광고효과 분석 등 광고 솔루션 서비스를 제공하고 매체사로부터 매체판매 수수료를 받는 것을 수익모델로 하고 있습니다. 따라서, 당사의 영업활동은 신규 고객 발굴 이외에 매체의 통합 바잉, 통합 측정, 신규 상품 제안 등 고객의 다양한 요구에 적극 대응하여 새로운 고객의 가치를 창출하는 통합적인 업무를 포함하기에 별도의 판매조직이 없이 광고를 담당하는 조직에서 영업 및 판매 관련 활동을 수행하고 있습니다. 또한 다윈 사업의 경우에도 해당 사업을 담당하는 조직에서 동영상 애드 네트워크 제휴 및 관리 업무를 하며 영업과 판매와 관련한 활동을 동시에 수행하고 있습니다. 현재 광고사업본부의 광고사업1실, 광고사업2실, 광고사업3실, 미디어 미디어 이에 해당합니다. [당사의 판매조직] 인크로스 판매담당조직.jpg 인크로스 판매담당조직 (2019년 12월 31일 기준) ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사 현재 당사에는 별도의 판매조직이 설립되어 있지 않습니다. 라. 판매경로 ○ 인크로스 주식회사 (1) 디지털 광고 미디어렙 미디어렙사는 광고주와의 직거래 혹은 광고대행사와의 거래라는 두 가지 방법을 통해 광고를 집행하게 됩니다. 당사는 광고주 직거래를 통해 광고집행을 하는 비율은 매우 미미하며, 광고대행사와의 거래를 통한 광고집행을 하는 경우가 대부분입니다. 디지털 광고시장에서는 광고주 → 광고대행사 → 미디어렙사 → 매체사의 순서로 마케팅이 진행되며, 당사뿐 아니라 대부분의 미디어렙사가 광고주 직거래보다는 광고대행사를 매개로 광고주에게 매체 대행 서비스를 제공하는 것이 일반적입니다. 미디어렙 서비스를 판매하는 방법은 여러 가지가 있으나, 가장 일반적인 방법은 당사와 오랜 신뢰관계를 구축하고 있는 광고대행사와의 계약을 통해 안정적으로 광고 물량을 수주받는 것이며 이러한 형태의 판매 방식이 상당 부분을 차지합니다. 이외에도 광고대행사의 비딩에 함께 참여하고 이를 통해 광고를 수주하는 경우도 있습니다. 이 경우에는 광고대행사가 참여하는
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비딩을 지원하면서 당사의 매체 전략과 상품 기획력에 대한 제안서도 함께 작성하게 됩니다. 이외에도 당사 홈페이지나 문의전화 등 자연적으로 발생하는 문의를 통해 거래가 성사되기도 합니다. (2) 동영상 애드 네트워크 '다윈(Dawin)' 당사의 동영상 애드 네트워크 광고상품인 '다윈'은 다양한 판매채널을 통해서 판매할 수 있는 유통구조를 갖추고 있습니다. 현재까지의 판매 비중은 외부 미디어렙사를 통한 판매 비중이 가장 높은 상황이며, 이는 다윈이 동영상 광고시장 전반에 잘 자리매김했다는 신호입니다. 당사의 미디어렙사에서 다윈을 영업하여 광고를 집행하게 되는 경우도 많으며, 일부는 광고대행사를 통해 광고를 집행하기도 합니다. ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사 당사의 OMP 운영 사업의 경우 주요 거래처와 계약을 체결하는 형태로 거래가 이루어지며, 별도의 판매경로가 존재하지 아니합니다. 6. 시장위험과 위험관리 ■ 광고업(공통) 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(신용위험, 유동성 위험, 환율변동에 따른 위험, 시장금리변동위험)에 노출되어 있습니다. 그러나 당사는 외부 차입이 없고 해외 거래액이 크지 않아 위험이 제한적이며, 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하고 있습니다. 7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 ■ 광고업(공통) 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 8. 경영상의 주요 계약 등 ■ 광고업(공통) 본 보고서 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다. 9. 연구개발활동 가. 연구개발 조직 ○ 인크로스 주식회사 (1) 연구개발 조직 개요 당사의 연구개발을 담당하는 기술연구소는 AD플랫폼개발팀을 산하에 두고 있으며, 해당 팀은 광고 관련 신기술 개발과 솔루션 구축, 대내외 서비스의 안정적 운영을 위한 유지보수 업무를 수행합니다. (가) 조직도 [당사의 연구개발 조직] 인크로스 연구개발 담당조직.jpg 인크로스 연구개발 담당조직 (2019년 12월 31일 기준) (나) 조직 설명 팀 명 내 용 AD플랫폼개발팀 광고 관련 플랫폼 연구, 개발 ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사 해당사항 없습니다. 나. 연구개발 실적 ○ 인크로스 주식회사 연도 연구과제 연구결과 및 기대효과 HTML5 기반 Video 광고 Player 기술에 관한 연구 기존의 Flash 기반 동영상 서비스에서 향후 표준이 될 HTML5 Video 기술을 확보함으로써 다양한 매체에 대한 연동과 모든 사용자 브라우저에 동영상 광고를 송출할 수 있어 광고 인벤토리 확보 Google Adwords 효율적 운영 방법에 관한 연구 Adwords 집행시 실시간으로 운영 상태를 모니터링하고 입찰가 조정하여 광고운영 품질 효율화를 자동화하여 운영 리소스 감소 및 집행 효율 상승 클라우드를 이용한 동영상광고 전송 트래픽 효율화 기술연구 클라우드를 기반의 동영상 트래픽을 제어하는 기술 개발로 인한 네트웍 비용 절감 및 서비스 확대 시 즉각적으로 서버 인프라 확장 가능 ADID 기반 광고 네트웍간 실시간 연동 기술에 관한 연구 광고 네트웍에서 생성되는 ADID를 타 네트웍으로 전송하여 Target Audience를 실시간으로 변경하고 변경된 Audience에 따라 해당 사용자에게만 광고를 송출하게 함 대용량 타게팅 성능 향상 기술연구 HyperLogLog 기술 상용 적용을 통해 유니크한 사용자 정보 실시간 추출 기능 구현과 BloomFilter 상용 적용을 통한 ADID 타게팅 Performance 향상기술 구현 Retargeting 플랫폼 기술연구 Postback을 통한 App Retargeting 플랫폼 구현 및 구매패턴에 기반한 추천을 통한 타게팅 성능 효율화 기술 개발 기사 개인화 추천을 위한 CF 기술 연구 Collaborative Filtering 기술 개발 및 개인화 추천 로직 구현으로 향후 개인화 광고 송출 로직 구현 기반 마련 NginX 기반 트래픽 제어 및 분배 기술 연구 NginX 기반으로 Request 제어 로직 구현을 통하여
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시스템 초과트래픽에 대한 Bypass 기능을 구현하여 시스템 안정성을 확보하고 분산서버로의 트래픽 분배 기능구현으로 장애 시 서버 변경 및 시스템 이전 작업을 중단없이 가능하게 함. BloomFilter 적용을 통한 AudienceTargeting 속도 향상 기술 연구 Targeting이 필요한 Audience ADID Set에 대해 BloomFilter를 적용하여 Ad Request 중Targeting Audience와 이외의 Audience를 빠르게 구분하게 함으로써 필요 서버의 대수를 줄이고 ResponceTime을 향상시킬 수 있게 함. RPA 업무 적용을 위한 UIPATH 개발 기술 연구 RPA툴인 UIPATH 개발 기술을 확보하여 반복적인 업무 프로세스를 자동화 하고 이를 통해 인력 Resource 절감 및 인적 오류를 줄일 수 있게 함 ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사 해당사항 없습니다. 다. 연구개발비용 ○ 인크로스 주식회사 (단위: 천원) 구분 2019년 2018년 2017년 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율 주) 당사는 2017년~2018년 자산으로 계상한 다윈클릭 고도화 관련 개발비에 대해 전기에 전액 손상처리 하여 현재 개발비 내역은 없습니다. ○ 인프라커뮤니케이션즈 주식회사 해당사항 없습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 당사는 한국채택 국제회계기준 적용기업으로 "IV. 이사의 경영진단 및 분석의견"은 연결기준으로 작성하였습니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 '이사의 경영진단 및 분석의견'에는 인크로스㈜(이하 "회사")및 자회사의 경영실적 뿐 아니라 현재의 재무 및 영업 상황 평가, 경제 및 산업 전망, 향후 영업실적 및 사업 목표 등의 미래지향적인 내용이 포함되어 있습니다. 본 자료에 포함된 예측정보는 내부적인 사업환경 분석 및 미래 산업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 예측 불가능한 요인들로 인해 변동될 수 있는 불확실성을 포함하고 있습니다. 이러한 불확실성으로 인해 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 실적 간에 중대한 차이가 있을 수 있습니다.동 예측정보는 작성일 현재 시점에 기초하여 작성된 것이며, 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 인크로스 주식회사(이하 "회사")는 2007년 8월 13일 설립되었으며, 2009년 6월 크로스엠인사이트(주) 미디어랩 사업부문을 인수하여 회사의 상호를 티노솔루션즈 주식회사에서 인크로스 주식회사로 변경하였습니다. 회사는 모바일 광고 및 온라인광고 등 뉴미디어의 매체대행업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2010년 11월 30일자로 무선통신 솔루션 사업을 영위하는 이노에이스 주식회사를 흡수합병하였습니다. 회사는 2014년 3월 11일자 이사회 결의 및 2014년 3월 28일자 주주총회 결의에 의거 SP사업 부문(분할신설)을 인적분할하였습니다. 회사는 2015년 8월 12일, 2015년 11월 25일과 2015년 11월 30일자로 Skyzone 종속기업, 게임사업부문 및 다빈치 외 1개 종속회사를 양도하였습니다. 또한, 회사는 2016년 10월 31일에 주식을 한국증권업협회(KOSDAQ)에 상장하였습니다 회사는 2017년 6월 14일자 이사회 결의 및 2017년 7월 28일자 주주총회 결의에 따라 2017년 8월 1일부로 통합 모바일 앱 마켓인 '원스토어' 운영을 대행하는 서비스운영 사업부문을 물적분할하였습니다. 2019년 12월 31일 현재 지배기업의 수권주식수는 70,000,000주이며, 1주의 금액 및기발행주식수는 각각 500원과 8,056,777주입니다. 회사의 설립시 자본금은 50,000천원이었으나, 수차례의 증자와 인적분할을 거쳐 2019년 12월 31일 현재의 자본금은 4,028,389천원입니다. 자세한 사업은 동 보고서「Ⅱ. 사업의 내용」을 참고하시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 당사의 연결기준 자산총계는 전년대비 230억원이 증가한 1,442억원, 부채총계는 전년대비 201억 증가한 785억원, 자본총계는 전년대비 28억 증가한 657억원이며, 자본금 약 40억원 입니다. (단위 : 천원) 과 목 2019년(제13기) 2018년(제12기) 2017년(제11기) 유동자산 비유동자산 자산 총계 유동부채 비유동부채 부채 총계 주1) 제11기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에따라 작성되었습니다. 나. 영업실적 제13기 연결재무제표 기준 회사의 총 매출은 345억원으로 전년대비 3.7% 감소하였으나, 영업이익은 122억원으로 전년대비 9.7% 증가하였습니다. 지난해에도 디지털 광고시장의 증가세가 계속되는 가운데 미디어렙 사업부문의 취급고는 2,580억 원으로 전년 대비 14.2% 성장하였습니다. 애드 네트워크 사업부문은 글로벌 동영상 플랫폼으로 광고비가 집중하는 경향과 맞물려 매출이 감소하였으나, 향후 당사가 보유한 애드 네트워크를 동영상 통합 광고플랫폼으로 전환하는 등 사업 경쟁력 강화를 위한 방안을 모색하고 있습니다. (단위 : 천원) 구분 2019년(제13기) 2018년(제12기) 2017년(제11기) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타손익 금융손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 영업당기순이익 당기순이익(손실) 주1)
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제11기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에따라 작성되었습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가.유동성 현황 (단위:천원) 구 분 2019년(제13기) 2018년(제12기) 2017년(제11기) 유동자산 유동부채 유동비율 주1) 제11기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 K-IFRS 1039호에따라 작성되었습니다.나. 자금조달당사는 유사시의 경영환경 악화에 대응하고자 유동성 확보를 위한 차입한도 및 거래한도 약정사항은 다음과 같습니다. (단위:천원) 계약처 약정내용 약정한도 실행금액 KEB하나은행 일반자금대출 우리은행 일반자금대출 IBK기업은행 일반자금대출 2019년 영업활동현금유입은 24억원이며, 투자활동현금유출은 1억입니다. 재무활동 현금유출은 68억원이며, 이는 자기주식 매입 67억, 리스부채 상환 6억 및 주식매수선택권 행사 대금 5억원 납입 영향입니다. 요약연결현금흐름표 (단위 : 백만원) 구분 2019년(제13기) 2018년(제12기) 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 현금및현금성자산의 순증가 기초 현금및현금성자산 현금및현금성자산의 환율변동효과 기말의 현금 5. 부외거래 ※ 해당사항 없음. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한사항 - 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 동 공시 첨부 서류인 감사보고서의 주석2 중요한 회계정책 및 주석3 중요한 회계적 추정 및 가정을 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 당사는 반도체 공정용 화학 소재 산화막 절연체(Liquid Gas, 이하 반도체 시장),기타 IT시장(태양전지 및 이차전지 시장)등의 IT 산업 핵심 유무기 케미컬을 제조하는 사업부문으로 이루어져 있습니다. 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성(1) 반도체 및 기타 IT 소재산업의 특성 당사 소재 산업의 주요 목표 시장은 반도체, OLED, TFT-LCD, Solar Cell, Secondary Battery, LED, Touch Screen Panel 및 Glass Slimming 산업으로 모든 IT 연계 산업의 전 분야에 적용이 가능합니다. 전 세계 IT 시장을 리드하고 있는 SK하이닉스,삼성SDI, 온세미컨덕터코리아, 매그나칩은 물론 ELK, 코캄 등 유 수한 대중소 기업을 모두 고객사로 확보하고 있습니다. 1) 높은 전방산업의 성장성 IT 산업의 발달 및 모바일 기기의 변화, 정보화 사회로의 빠른 전환으로 다양한 전자기기가 등장하고 소형화 및 다기능화되면서 반도체 및 OLED 산업은 지속적으로 성장하는 가운데 후방산업인 재료시장은 소모성 성격을 띄고 있어 안정적인 시장흐름을 보이고 있습니다. 특히 국내는 세계 최대의 반도체 및 OLED 제조사가 자리잡고 있어 국내 재료 시장은 견조한 성장률을 보일 것으로 전망되며 이러한 전방 산업의 Synergy 극대화로 해외 시장의 진출도 가시화 될 것으로 예상 됩니다. 2) 기술중심, 빠른 변화 속도 전방산업인 반도체 및 기타 IT산업의 다양화 되는 고객의 요구에 맞는 제품을 구현하기 위하여 다양한 기능의 재료가 필요하며, 빠른 개발속도가 필요함에 따라 공동개발이 활성화 되고 있습니다. 최근의 품질 이슈(초극미량 제어) 등 고객의 요구에 맞추기위한 기본적인 기반 기술을 갖추고 전방 산업의 요구특성, 변화의 흐름을 잘 알고 신속하게 대응할 수 있는 업체들이 경쟁력을 갖게 됩니다. 경쟁 업체들 보다 한발 앞선기술력을 확보 하기 위하여 독자 기술 개발이 필요하며 자체 IP의 보유가 경쟁력의척도가 될 수 있습니다. 3) 핵심 재료의 개발 소재 산업의 대일 무역 적자에서 보듯이 전방 산업의 발전 속에서도 소재 산업의 부족으로 인하여 항상 기술 독립의 한계에 직면하였었습니다. 기존의 단순 수입 및 재포장의 소재 공급이 아닌 핵심 소재를 전방 디바이스 업체와 함께 개발 및 대응하여 시장을 리드함으로써 기술 독립을 이루어야 진정한 국산화라 할 수 있습니다. 4) 재료시장의 현지화 비율 증가 소재 산업은 초기 소규모 공급에서 현재는 그 사용량 증가로 인하여 대용량 공급 시스템을 갖추어야 합니다. 또한 전방 디바이스 업체들의 대형화 추세에 맞추어 그 사용량 도 지속적으로 증가하고 있어, 현지에서 안정적인 소재 공급을 하기 위한 기반 기술이 중요시 되고 있습니다. 초기 수입, 재포장 및 납품의 공급 시스템은 그 한계에 다다를 것으로 보여지며 전방 디바이스 업체와 소재 업체가 함께 신공장 건설시 진출을 하는 것이 당연시되는 과정이 되었습니다. 당사는 이러한 현지화 대응을 위하여 국내 제조 공장은 물론 제 2의 반도체 시장으로 확대된 중국 시장을 진출하고자 중국 현지 제조 공장을 준공하였습니다. 2. 회사의 현황 가. 영업 개황 당사는 IT기초 화학약품을 공급하는 업체로써, 반도체 분야 화학약품 제조를 기반으로 성장 해왔습니다. 이후 반도체를 시작으로 디스플레이, LCD, OLED, 2차전지, 태양전지 분야 화학 약품 공급으로 사업을 확장해 왔으며, 당사의 연구소를 주축으로 고객 맞춤형 제품개발까지 사업을 넓혀가고 있습니다. 당사는 국내시장에서 후발주자로 시작하여 10여년만에 큰 성장을 이루었습니다. 현재 세계의 흐름에 큰 역할을 하고 있는 SK하이닉스 및 삼성SDI 등을 비롯하여 주요 고객사등에 공급을 하고 있습니다.1) 식각액 제품군식각액(Wet etchant)은 Thin film 상의 특정지역 물질을 화학반응을 통해 제거하는포토리소그래피 (Photolithography) 공정의 핵심 재료로 식각 공정에서 사용되는 재료입니다. 식각 공정(Etching process)은
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기판 상에 미세회로를 형성하는 과정으로서현상(Develop)공정을 통해 형성된 PR pattern과 동일한 metal(혹은 기타 deposition된 물질) pattern을 만드는 공정을 말합니다.① 반도체용 산화막 식각액불산 단독의 제품과 불산에 불화암모늄 및 첨가제를 혼합한 제품 등이 있으며 반도체제조 공정에서는 반드시 사용되는 기본 원료입니다. 불소(F)계열의 원료들은 취급에많은 어려운 점이 있어서 제한된 업체들만이 제조하고 있으며, 특히 반도체급의 최첨단급 제품은 전세계적으로 일본의 스텔라화학과 모리타화학이 대부분의 시장을 점유하고 있으나 당사는 이러한 일본의 기술을 극복하고 자체 국산화 기술을 구축하여 원료부터 계면활성제(surfactant) 및 완제품으로 이어지는 기술 독립을 이루었습니다.② 반도체용 질화막 식각액상기 소재는 초기 산화막 위에 질화막을 증착(Nitride Deposition) 시키는 과정으로필드영역의 산화막 성장시 액티브 영역의 산화막 성장을 차단하기 위한 공정에 선택적 식각을 이루기 위한 소재로써 적용됩니다.당사는 기존의 일본계 공급사인 라사, 칸토 및 인화학등과 경쟁 및 순수 국산화 기술을 토대로 시장점유율울 높여가고 있으며 차세대 고선택비, 저선택비 및 고객의 요구에 맞춘 다양한 제품을 연구개발하고 있습니다.③ 디스플레이용 Screen Panel 용 식각액상기 식각액은 불산 단독 제품과 인산, 초산, 염산 등 기초 무기물의 조합에 의하여원하는 금속 배선의 패턴을 구현하고자 사용되는 제품군으로 구성됩니다. 본 제품은TFT-LCD, Touch Screen 및 LED 공정에서 다양하게 적용되고 있으며 일부 반도체System IC 제조 공정에서 사용되고 있습니다.④ LCD Glass Slimming 용 식각액상기 소재는 삼성 및 LG 디스플레이와 같은 전방 디바이스 업체들의 글라스 완제품의 두께를 줄여 최종 제품의 경량화를 목적으로 글라스 자체를 식각하는 화학소재로써 국내의 소규모 무역상 및 중견 기업들이 대부분의 중국산 제품을 수입하여 무역으로 공급하는 분야입니다.2) 박리액 제품군박리액(Photoresist Stripper)은 반도체 및 디스플레이 공정 중 Photo 공정 후 Dry Etching 을 통한 패턴 형성 시 발생되는 무수한 유기 화합물 및 고분자 폴리머를 제거하여 줌으로써 최종 제품의 품질을 결정 짓는 중요한 제품군으로 그 성능에 따라 완제품 수율이 좌우되는 핵심 소재 입니다. 이러한 박리액 시장은 전통적으로 선진 업체(Dupont, Airproducts, TOK, JSR, Avantor)들에 의한 수입에 의존하였으며 현재일부 핵심 공정에도 여전히 이러한 수입 제품이 적용 되고 있는 실정입니다. 당사는2003년부터 하이닉스 반도체를 기점으로 공급하기 시작하여 현재까지 다수의 제품군을 공급하고 있습니다.① Al 배선용 박리액자사의 초기 제품으로 RAM300S를 필두로 하여 고객사 제품군의 변화에 맞추어 RPS400T, RPS400U 등으로 지속적으로 제품이 개발되어 왔으며 현재도 고객사 국내에 적용되고 있습니다.② Cu 배선용 박리액당사는 전방 디바이스 업체들의 구리배선 적용으로 인하여 신규 박리액의 필요성에부응 하고자 2009년부터 개발 및 국산화 하여 2010년 12월부터 고객사 Flash 및 DRAM 공정에 적용되고 있습니다.③ LCD 공정용 박리액2004년부터 당사가 직접 제조하여 고객사에 공급 하고 있는 제품군으로써 LCD 제조공정 중 포토 공정 후 사용되는 핵심 소재 입니다. 본 제품은 우수한 성능을 가지고있으며 다양한 분야에 확산 적용이 가능 한 제품으로 현재는 터치스크린 분야에 매우경쟁력 있는 제품군으로 공급 중입니다. 본 제품이 가지고 있는 재활용 및 저온도 사용 조건으로 인한 Metal Attack Free 의 특성으로 인하여 향후 터치스크린 분야로의시장 확산이 예상되고 있습니다.3) 세정액 제품군세정액은 일반적으로 반도체, OLED, TFT-LCD, 태양전지, LED, TSP 및 기타 산업분야에서 없어서는 안되는 기본적인 화학 제품입니다. 일반적으로
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IT 산업의 전 프로세스에서 발생되는 유기물 및 무기물을 다음 공정의 안정 및 수율 유지를 위하여 사전에 세정작업이 이루어져야 완제품의 우수한 품질이 유지됩니다.또한 반도체 등 IT 전방 디바이스 업체들의 대부분의 제조 공정 중 사용되는 불산 함유 세정제도 당사에서 자체 제조 및 완제품을 공급하고 있으며 이러한 기초 케미컬의시장은 태양전지분야 및 터치 스크린 분야로 지속적으로 확대 되고 있습니다.4) 증착액, 용해액, 현상액, 기타 제품군① 증착액 : 반도체 웨이퍼 표면위에 산화막 증착 공정시 실리콘(Si) Source로 사용되는 화학약품(산화막형성제)으로 S社내 국내 13~25% 해외 25%~45% 시장을 확보하고 있으며 지속적으로 확대 적용될 예정입니다.② 용해액 : Photoresist DFR Film 등 반도체 및 디스플레이 감광제를 제거하는공정에 사용되는 화학물질입니다. ③ 현상액 : 패턴 형성을 위해 감광제에 노광을 시킨 후 Positive감광제는 빛을 받은부분이 제거되고 Negative는 빛을 받지 않은 부분을 제거하는 화학물질 입니다. ④ 기타 제품군( : 2차 전지 제조 공정 중 양극 및 음극 활 물질을 Cu/Al 포일에 안정적으로 부착 시켜 주는 바인더(Binder) 제품 및 바인더 혼합 및 2차전지 공정 중 세정 역할을 해주는 세정제등이 있습니다. ⑤ 기타 제품군( Cosmetics ) : 화장품 기초원료로 사용되는 화학물 질입니다. 나. 조직도 조직도 3. 주요 제품등의 현황 가. 주요 제품의 현황 (19.12.31 기준) 구분 매출유형 매출액(억원) 매출 비중(%) 제품설명 식각액 제품매출 - 반도체, 디스플레이 및 기타 Chip 제조 공정 회로패턴을 형성해 주기 위해 필요없는 부분을 선택적으로 제거하는 공정에 사용되는 화학물질 박리액 제품매출 - 반도체 또는 기타 칩 제조 공정 중 식각 공정 후 남아 있는 감광제 및 고분자 폴리머를 제거하는 공정에 사용되는 화학물질 HYCL품 제품매출 - 중국 SK HYCL로 수출되는 품목으로 반도체 공정용 질화막 식각액 및 증착액으로 사용되는 화학물질 자연산화막 식각/ 세정액 제품매출 - 반도체 제조 공정 중 회로 패턴을 형성해 주기 위해 필요없는 산화막질 부분을 선택적으로 제거 및 웨이퍼 세정하는 공정에 사용되는 화학물질 세정액 제품매출 - AMOLED 제조 공정 중 메탈 마스크의 증착재료 세정에 사용되는 화학 물질 - Chip 제조 공정 중 전 스텝 시 발생 될 수 있는 유무기 오염물질을 제거하기 위한 화학약품 용해액 제품매출 - Photoresist DFR Film 등 반도체 및 디스플레이 감광제를 제거하는 공정에 사용되는 화학물질 증착액 제품매출 - 반도체 웨이퍼 표면위에 산화막 증착 공정시 실리콘(Si) Source로 사용되는 화학약품(산화막형성제) - 2차전지 제조 공정중 양음극 활물질 결합력을 높여주기 위한 접착제등 Cosmetics - 화장품 기초원료로 사용되는 화학물질 상품 및 용역매출 합계 상기 기재 사항의 자연산화막 식각/세정액은 2019년(19기) 3분기 부터 구분하고 있습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위: 원/kg) 품목 구분 2019년 (제19기) 2018년 (제18기) 2017년 (제17기) 식각액 수출 박리액 수출 세정액 내수 용해액 내수 증착액 수출 4. 주요 원재료에 관한 사항 가. 매입현황 (단위: 백만원) 품목 2019년 (제19기) 2018년 (제18기) 2017년 (제17기) 반도체용 디스플레이용 기 타 합 계 나. 가격변동추이 (단위 : 원/kg) 품목 2019년 (제19기) 2018년 (제18기) 2017년 (제17기) 반도체용 디스플레이용 기 타 5. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력 (단위 : 톤) 품 목 사업소 2019년 (제19기) 2018년 (제18기) 2017년 (제17기) 식각액 중부지점 박리액 중부지점 세정액 중부지점 기타 중부지점 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출기준 및 방법등주요 품목별 생산능력은 "일일 생산가능 수량(10시간
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생산기준)* 해당기간(연,분기) 동안의 가동 가능 일수"로 계산되었습니다.(나) 균 가동시간 ① 중부지점 - 1일 가동 시간 : 10시간 - 연간 가동 일수 : 300일 나. 생산실적 및 가동율 (1) 생산실적 (단위 : 톤) 품 목 사업소 2019년(제19기) 2018년(제18기) 2017년(제17기) 식각액 중부지점 박리액 중부지점 세정액 중부지점 기타 중부지점 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 톤) 품목 사업소 생산능력 생산실적 가동율(%) 식각액 중부지점 박리액 중부지점 세정액 중부지점 기타 중부지점 당해 사업연도의 가동율은 생산능력 대비 생산 실적으로 산출하였습 니다. 다. 생산설비의 현황 등 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비등 당사는 경기도 용인시에 위치한 본사를 비롯하여 충청남도 금산군에 국내 사업장과 경기도 화성시에 영업소가 위치해 있습니다. 사업장 주소 기능 본사 / 중앙연구소 경기도 용인시 처인구 양지면 주북로 285 본사 / 연구 중부지점 충청남도 금산군 군북면 군북로 1056 생산(반도체,디스플레이,2차 전지 재료,기타 등) / 연구 화성영업소 경기도 화성시 동탄중심상가2길 30, 409호 영업소 이 외에 중국( 람태과전자재료유한공사) 에 현지 생산법인이 있습니다. 6. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위: 백만원) 구분 품목 2019년 (제19기) 2018년 (제18기) 2017년 (제17기) 제품 식각액 수출 내수 합계 박리액 수출 내수 합계 HYCL품 수출 내수 합계 자연산화막 식각/세정액 수출 내수 합계 세정액 수출 내수 합계 용해액 수출 내수 합계 증착액 수출 내수 합계 기타 수출 내수 합계 제품합계 수출 내수 합계 수출 내수 합계 Cosmetics 수출 내수 합계 상품 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 상기 기재 사항의 자연산화막 식각/세정액은 2019년(19기) 3분기 부터 구분하고 있습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 대 표 이 사 영업마케팅사업부 개발영업본부 반도체사업부문 기타 IT사업부문 11명 (2) 판매경로- 국내일부 소량 공급의 경우 중간 Agent를 경유하여 판매가 이루어지나 대부분은 수요처로 직접판매를 하고 있습니다.- 해외일부 소량 공급의 경우 해외 중간 Agent를 경유하여 판매가 이루어지나 대부분은 해외 수요처로 직접판매를 하고 있으며, 중국(람태과전자재료유한공사)에 현지 생산법인이 가동중에 있습니다. (3) 판매방법 및 조건 - Local L/C(수출용 원자재) 거래당사의 제품 및 상품은 수출용 원자재로서 Local L/C와 구매승인서 방식에 의해 판매되고, 이는 전체 매출액의 이상을 차지하고 있으며, 판매방법은 사용업체로부터 Purchase Order(발주서)를 받아 납품하고 Local L/C는 Nego, 구매승인서는 현금결제를 통하여 대금 정산을 하는 형태로 이뤄지고 있음.- 직수출당사의 직수출 규모는 수준에서 이뤄지고 있으며 판매방식은 당사에서 직접 수출하거나 해외의 에이전트를 통하여 진행하고 있으며 거래조건은 대부분 선적후 2개월 이내 현금 송금 방식으로 거래가 이뤄지고 있음. (3) 판매전략 당사 영업인력은 국내/해외 시장의 다변화 및 흐름에 대해 신속하게 파악하여 당사 연구개발과의 지속적인 신제품 개발 및 기술경쟁력을 바탕으로 고품질의 제품을 국내 및 해외시장에 공급하고 있습니다. 전방산업의 변화 요인과 더불어 중요시 되는 부분은 경쟁업체의 시장 진입으로 인한 경우입니다. 물론 기존의 공급 업체가 이미 시장을 선점하여 소재를 공급 할 경우 기본적으로 향후 진행 되는 소재의 개발도 함께 공유되고 지속적인 리드를 해 나갈 수 있으나 경쟁업체가 들어올 경우는 구매, 자재 및 품질 등의 전략적 필요성에 의한 것으로서 당사는 우수한 제품 경쟁력 및 가격 경쟁력을 가지고 그 시장의 점유율을 늘려 가고 있습니다. 또한 경쟁사의 진입은 기본적인 평가를 토대로 이루어 져야 하기에 적어도 1년 이상의 평가를 위한 기간이 있으며 당사는 이러한 시기에 차세대 신규 제품으로의 개발을 통한 한세대 앞선 기술로써 지속적인 시장을 리드
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하고 있는 상황입니다. 특히 고객의 요구에 대한 신속한 대응 및 원천기술 확보를 통해 기존 제품에 대한 신속한 대응 능력 또한 고객만족도의 최우선을 위해서 영업인력에게 화학소재 및 기초 화학에 대한 역량 강화 프로세스를 진행하고 있습니다. 7. 수주상황 당사는 제품의 특성상 장기계약에 따라 일정 물량이 보장되는 수주형식이 아닌 거래처의 생산계획에 따른 구매 주문 진행으로 판매가 진행되고 있습니다. 당사의 거래처별 수주 및 납기에 관한 사항은 주요 영업비밀에 해당하기에 기재하지 않습니다. 8. 시장위험과 위험관리 가. 금리위험 회사는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어 있으며, 동 이자율 위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다.회사는 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 이자율 위험에 대한 노출에 대해다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다.각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율 변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다. 보고기간 중 모든 다른 변수가 일정하고 이자율이 0.1% 변동시 연간으로 이자율 변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 0.1% 상승시 0.1% 하락시 0.1% 상승시 0.1% 하락시 이자비용 나. 외환위험 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과부채와 관련하여 발생하고 있습니다.회사의 경영진은 회사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 회사는 외화차입금과 선도거래 등 파생상품을 통해 미래예상거래 및인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 USD JPY CNY USD CNY 자산: 현금및현금성자산 매출채권 미수금 부채: 매입채무 차입금 보고기간 중 모든 다른 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD CNY JPY 순효과 9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당사는 외환 Exposure에 대해 통화선도 등 파생상품을 매매하여 헷지합니다. 가. 파생상품계약 체결 현황 보고서 작성 기준일 현재 파생상품 계약 체결 37건 있습니다. 나. 평 가손익 및 거래손익 현황 (단위: 천원) 구분 평가손익 거래손익 통화선도 10. 경영상의 주요계약 등 계약일 상대방 내용 비고 11. 연구개발 활동 당사의 연구소 조직 구성은 크게 개발팀과 기술팀으로 구분됩니다. 개발팀은 제품 응용개발을 진행하며, 기술팀은 미래기술 개발 및 분석을 담당합니다. (1) 연구개발 담당 조직 구 분 업 무 개발팀 반도체 Part 반도체 공정용 박리액 세정액 식각액 제품 개발 디스플레이 Part 디스플레이, TSP등 기타 IT 소재 공정용 박리액 세정액 식각액 제품 개발 기술팀 미래기술 Part 전자급 원료 정제 및 합성 기술 개발 단량체 및 중간체 합성 및 정제 기술 개발 일반 유무기 Part 일반 유무기 제품 및 개발 제품 분석 극미량 유무기 Part 극미량 유무기 제품 및 개발 제품 분석 연구 조직도 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구 분 2019년도(제19기) 2018년도(제18기) 2017년도(제17기) 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비
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기타 경비 소 계 비용처리 제조원가 판관비 합 계 (매출액 대비 비율) (3) 회사의 연구개발 실적 구분 개발년도 연구과제 연구결과 및 기대효과 박리액 2012년 OLED용 포토레지스트 박리액 Al Metal 배선 Attack 방지 포토레지스트 박리 및 유기물 세정액 개발 2013년 TSP용 DFR 박리액 터치스크린패널용 DFR 박리액 개발 터치스크린패널업체 진출 및 매출 증대 효과 2015년 반도체용 Polymer 박리액 반도체 공정 Al Metal 배선 Attack 방지 및 Polymer, 포토레지스트 박리액 개발 신규 시장 진출 및 매출 기여 식각액 2013년 TSP용 Ni/Cu배선 식각액 터치스크린패널용 Ni/Cu 배선 구현을 위한 식각액 개발 솔라셀용 실리콘 식각액 솔라셀용 웨이퍼 세정 및 식각액 신규 시장 진출 및 매출 기여 TSP용 ITO배선 식각액 터치스크린패널용 ITO 미세 패턴 식각 및 Metal 배선 Attack을 최소화한 식각액 개발 신규 시장 진출 및 매출 기여 TSP용 초산 배제 ITO 배선 식각액 터치스크린패널용 ITO 식각액내의 초산냄새를 제거한 식각액 개발 2014년 반도체 실리콘 산화막 식각액 반도체 공정용 실리콘 산화막 식각 및 특정 막질에 대해 식각 선택비를 갖는 식각액 개발 신규 시장 진출 및 매출 기여 솔라셀용 실리콘 식각액 솔라셀 잉곳 제조용 실리콘 식각액 개발 신규 시장 진출 및 매출 기여 LED 퀄츠 식각액 LED 공정용 퀄츠 식각액 개발 신규 시장 진출 기반 구축 반도체용 고기능성 산화막 식각액 반도체 비메모리 분야 Air Gap 공정용Cu, Ti Attack 최소화 산화막 식각액 개발 반도체 고선택비 질화막 식각액 산화막 식각율을 저하시킨 H3PO4 Base 질화막 식각액 개발 2015년 Sensor 소자 제조 공정용 Quartz 식각액 Quartz 적용 공정용 Hole 생성 구현 식각액 개발 신규시장 진출 및 매출 기여 차세대 반도체 공정용 질화막 식각액 차세대 반도체 공정 적용을 위한 선택적 질화막 식각액 개발 완료 및 신규시장 진출 대기중 세정액 2013년 반도체 구리배선용 식각 잔류물 세정액 반도체 구리배선용 식각 잔류물 세정액 개발 원가절감에 따른 기존 시장 유지 및 신규 시장 진출을 통한 매출 기여 반도체 화학 연마 입자 세정액 반도체 공정용 화학 연마후 연마액 입자 세정액 개발 2014년 LED 왁스 세정액 LED 공정용 점착제 제거 및 세정액 개발 반도체 FOUP 세정액 반도체 공정용 웨이퍼 이송 장치 세정액 개발 PR 세정액 반도체, LCD 공정 포토레지스트 제거 및 세정액 개발 신규 시장 진출 기반 구축 2015년 반도체용 신규 막질 적용 세정액 개발 반도체(비휘발성 메모리) 제조 공정용 신규막질 적용 Polymer 제거를 위한 세정액 개발 완료 및 신규시장 진출 대기중 정제 2014년 NMP 정제 기술 폐 NMP내의 유.무기 불순물 및 수분 정제 양산 기술 개발 신규 시장 진출 및 매출 기여 Xylene 정제 기술 Xylene내 유기 불순물 정제를 통한 고순도 Xylene 양산 기술 개발 신규 시장 진출 및 매출 기여 이차 전지 2013년 이차전지 소용량전해액 이차전지 소용량에 적용되는 전해액 개발 합성 2015년 필름소재 중간체 합성 개발 필름소재 중간체 합성 개발 Infra 확보 완료 및 산학협력 시스템 확보 등 제품 개발 진행 중 (4) 회사의 주요 보유 특허현황 당사는 반도체, 디스플레이, 이차전지 공정용 케미칼 재료사업과 관련하여 지적재산권을 보유하고 있으며, 보유 현황은 하기와 같습니다. (단위: 건) 구 분 국 내 해 외 합 계 특 허 상 표 합 계 당사는 전자 재료 케미칼 사업 보호 및 잠재 특허 분쟁에 효과적으로 대응하기 위하여 관련 연구개발 활동의 지적 재산화에 집중하여 보고서 작성 기준일 현재 국내 특허 13건, 해외 특허 4건 등록을 보유하고 있으며, 추가 지적 재산권 확보에 노력하고 있습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 램테크놀러지(주)의 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 제19기 사업연도의 회계및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 의견서를 제출합니다. 1. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 2. 재무상태 및 영업실적 (1) 재무상태 당사의 최근 3개년 연결 재무상태는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제19기 제18기 제17기 자산
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업부문별 요약 재무현황 회사의 사업부문은 크게 시멘트 사업부문과 시멘트를 주원료로 2차제품을 생산하는 레미콘/레미탈 사업부문, 기타사업부문 등 4개 사업부문으로 구성되어 있습니다. 당기 및 당기말 (단위: 천원) 구 분 시멘트부문 레미콘부문 레미탈부문 기타부문 합계 가. 매출액 나. 영업손익 다. 부문자산(주1) 상각비 (주1) 부문자산은 유형자산, 무형자산 및 투자부동산으로 구성되며, 현금및현금성자산, 매출채권 및 금융자산 등은 배분되지 않습니다. 회사는 부채를 각 부문에 배분하지 않으므로, 부문별 부채에 관한 정보는 회사의 최고영업의사결정자에게 보고되지 않습니다. 전기 및 전기말 (단위: 천원) 구 분 시멘트부문 레미콘부문 레미탈부문 기타부문 합계 가. 매출액 나. 영업손익 다. 부문자산(주1) 상각비 (주1) 부문자산은 유형자산, 무형자산 및 투자부동산으로 구성되며, 현금및현금성자산, 매출채권 및 금융자산 등은 배분되지 않습니다. 회사는 부채를 각 부문에 배분하지 않으므로, 부문별 부채에 관한 정보는 회사의 최고영업의사결정자에게 보고되지 않습니다. 나. 지역정보 당기 및 전기 중 회사의 지역별 매출은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 품 목 제2기 제1기 국내 해외 합계 다. 사업부문별 현황 1) 시멘트 부문 (산업의 특성) 시멘트는 정부 및 민간에서 이뤄지는 토목, 건축 및 사회간접자본시설 확충 등에 필수적인 건축 재료로 사용되고 있습니다. 석회석이 주원료(주성분: 산화철, 규산, 산화칼슘, 알루미나)로 사용되기 때문에 석회석 산지인 강원도 및 충청북도 지역에 생산 공장들이 위치해 있는 것이 특징입니다. 시멘트 산업은 국민 경제에 필수적인 기초 소재를 공급하는 기간산업입니다. 주요 소비지가 대도시에 집중되어 있어, 생산지와 소비지를 연결하는 물류 기능이 중요한 내수시장 중심의 산업이며, 시멘트 생산 과정에서 고온의 소성로를 사용하는 특성으로 인해 에너지 소비가 많은 산업입니다. (산업의 성장성) 시멘트 산업은 초기 자본투자 비율이 높아 신규 진입이 매우 어려운 대규모 장치 산업이자 전형적 내수 산업으로, 국내 건설 산업이 시멘트 산업의 전방 산업이라고 볼 수 있습니다. 또한 슬래그 등의 대체재 사용량이 지속적으로 증가함에 따라 향후 출하량의 비약적인 증가가 어려운 산업입니다. 2018년 이후 하향세로 전환된 건설 투자와 건설 수주 감소 등의 영향으로 2018년도 시멘트 출하량은 전년 대비 약 10% 감소한 5,124만톤 수준이며 2019년은 전년대비 약 3% 감소한 4,950만톤 수준으로 전망합니다. 시멘트업계의 생산능력은 반제품인 크링커를 기준으로 약 6,028만톤 규모에 이르고 있어 수요대비 공급 과잉 산업입니다. (경기변동의 특성 및 계절성) 시멘트 산업은 전방 산업인 건설 경기와 더불어 계절적 수요 편차가 큰 산업입니다. 동절기인 12월~2월, 하절기인 7~8월에 출하량이 감소하는데 반해, 건설 현장의 공사가 집중적으로 진행되는 3~5월 및 9~11월에 출하량이 증가하여 성수기와 비수기가 뚜렷하게 구분되는 산업입니다. (시장여건) 현재 국내 시멘트 시장은 한일시멘트가 현대시멘트(現 한일현대시멘트)를 인수하고 아세아시멘트가 한라시멘트를 인수 하는 등 업계의 재편이 이루어지고 있습니다. 올해 시멘트 시장은 건설경기 하향에 따라 업계간 경쟁이 치열해질 것으로 예상됩니다. 2015년도부터 건설 경기 활황으로 후방 산업인 시멘트 산업 역시 회복되는 모습을 보였으며, 기존 SOC 예산 투자 및 건설투자 증가세 영향으로 2017년까지 시멘트 내수 시장 수요는 호조세를 보였습니다. 하지만 2017년 6·19 대책, 8·2 대책 등 정부의 지속적인 부동산 대책 발표로 건설 시장이 위축되었고 2018년 이후 건설 수주와 건설투자가 감소세로 전환되어 2019년에도 하락세가 지속되고 있습니다. (경쟁우위요소) 당사는 단양에 포틀랜드시멘트 생산공장 1곳과 평택, 포항에 슬래그시멘트 생산공장 2곳을 운영하고 있으며, 전국 각지의 10개 출하공장 및 저장소를 통해 효율적인 전국
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유통망을 보유하고 있습니다. 또한 당사는 시멘트를 원재료로 사용하는 레미콘 및 레미탈 사업을 함께 운영하고 있어 시멘트의 안정적인 소비가 가능하며, 이와 같은 2차 제품을 비롯해 소비자의 요구에 맞는 다양한 종류의 시멘트를 지속적으로 연구, 개발하고 있습니다. 이러한 소비자 중심의 운영 성과로 한국표준협회에서 주관하는 2019년 한국품질만족지수 조사에서 포틀랜드 시멘트 부문 1위 기업으로 10년 연속 선정되는 등 고객사의 품질 만족에 앞장서고 있으며, 연구개발 및 환경경영 등의 분야에서 업계 최고 수준을 인정받아 2020년 17년 연속 '한국에서 가장 존경받는 기업' 에 선정되었습니다. 또한 지구온난화 방지를 위한 이산화탄소(CO2) 감축 협약 등 녹색 산업에 대한 변화 요구에 맞게 단양공장을 통해 2011년부터 폐열발전을 시작하여, 전력비 절약은 물론 온실가스 감축에도 앞장서고 있습니다. 또한 이산화탄소 발생을 저감하는 ‘석회석 저감형 저탄소 시멘트’ 개발에 성공하였으며, 업계 최초로 ‘탄소경영보고서’를 발간하는 등 친환경 고품질의 시멘트를 생산하는 업계 선도기업으로 자리잡고 있습니다. (자원조달의 특성) 시멘트의 주원료는 석회석으로 이는 국내에 풍부하게 매장되어 있으므로 공급상의 문제는 거의 없지만, 소성과정에서 필수 에너지원인 유연탄은 전량 수입 사용되고 있습니다. 2) 레미콘 부문 (산업의 특성) 레미콘은 시멘트와 골재, 혼화제 등의 원재료를 물과 함께 혼합하여, 믹서트럭을 통해 공사 현장까지 운반되는 굳지 않은 콘크리트를 의미합니다. 레미콘은 반제품 상태로 공급되며 일정시간이 경과하게 되면 유동성이 급격히 저하되기 때문에 제조 후 90분 이내에 타설해야 합니다. 따라서 레미콘 생산 공장의 경우 단거리 수송이 가능한 지역에 입지하며, 건설공사현장이 다수 발생하는 도심 주변으로 시장이 형성되는 특성을 가집니다. (산업의 성장성) 레미콘 산업은 1965년 시작으로 성장해왔으며, 1970년대 중반 이후 레미콘 제품에 대한 전반적인 인식 향상으로 레미콘 수요가 급증하게 되었습니다. 이후 국내 건설경기 활성화와 더불어 88올림픽 및 정부의 주택 200만호 건설 등으로 건축경기가 상승됨에 따라 고도의 성장을 이룩하게 되었습니다. 다만, 1997년 IMF 금융위기로 인한 급격한 건설경기 위축은 레미콘 산업 전반에 걸쳐 침체를 야기하였습니다. 2000년에 들어서면서 국내 경기 회복에 따라 나아지는 양상을 보였으며, 2015년에는 주택 등 착공물량이 증가함에 따라 수요가 크게 증가 하였습니다. 그러나 환경문제에 따른 골재 수급이 어려워지고, 전국적으로 레미콘공장이 난립됨에 따라 원가 부담 가중 및 업계 간 경쟁이 심화 되고 있습니다. (경기 변동의 특성 및 계절성) 레미콘은 국내 건설경기와 밀접한 관련이 있는 업종으로 대개 건설산업과 경기 변동성을 같이 한다고 볼 수 있습니다. 따라서 건설 활동이 활발한 봄과 가을에는 수요가 급증해 성수기를 이루고, 겨울철과 장마철에는 수요가 급락하여 비수기를 형성하는 등 계절적 특성이 확연하게 구분됩니다. (시장여건) 레미콘 산업은 제조 후 90분 이내에 타설이 완료되어야 하는 제품의 특성 때문에 국지적인 경쟁이 존재하며, 생산과정이 단순하고 소자본 창업이 비교적 용이하며 정부의 중소기업자간 경쟁 입찰 품목으로 지정되어 있는 등 타 산업 대비 진입장벽이 낮아 현재 전국적으로 1,066여개의 공장이 가동 중에 있습니다. 특히, 2000년 초 호황기 이후 공장 및 설비 투자로 인한 과잉공급으로 수요자 중심 시장으로 전환되었으며, 출하량 위주의 출혈 경쟁으로 실질적인 완전경쟁시장화 되었습니다. (경쟁 우위 요소) 당사는 1978년부터 레미콘 사업을 시작하였으며, 현재 전국 10개의 레미콘 생산 공장을 운영 중에 있습니다. 수도권을 포함한 전국 주요 거점을 중심으로 공급 네트워크를 구축하여, 전국적으로 레미콘 적기 공급이 가능한 판매망을 구성하고 있습니다. (자원조달의 특성) 레미콘의 주요 원자재는 시멘트와 모래, 자갈로 구성되며, 원자재를 가공하여 제품을 생산하므로 원자재의 원활한
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조달여부가 산업 안정에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 당사의 경우, 시멘트는 대부분 자가소비하고 있으며, 골재는 국내 골재 업체로부터 공급받고 있습니다. 3) 레미탈 부문 (산업의 특성) 레미탈(Remitar)이란 Ready Mixed Dry Mortar의 약자로, 당사에서 생산하고 있는 드라이 몰탈 제품의 고유 브랜드이며, 시멘트와 모래 및 특성 개선재를 용도에 따라 적정 비율로 배합한 건축 자재입니다. 당사는 1991년 국내 최초로 드라이 몰탈 시장을 개척하였으며, 우수하고 균일한 품질, 사용의 편의성 등의 장점을 바탕으로 보급률이 빠르게 늘어나면서 현재는 건축 현장의 필수 자재로 자리매김하였습니다. 산업의 주요 특징으로는 첫째, 주로 주택건축에 사용되므로 주택건설경기에 매우 민감한 산업입니다. 둘째, 제품의 특성상 원재료(골재 등)의 비중이 크고, 물류 영향에 민감한 산업입니다. 셋째, 제품의 품종이 다양할 뿐 아니라, 공사의 내용과 공법의 변화에 따라 지속적인 제품개발 노력이 필요한 산업입니다. (산업의 성장성) 초기 성장기 이후 레미탈 제품의 저변 확대에 따라 성장률이 다소 둔화되고 있는 가운데, 일부에서 습식 몰탈 등 다양한 대체재 출현이 성장의 위험요소로 부각되고 있습니다. 전국적으로 시장이 성숙기에 진입한 것으로 판단되는 가운데, 제품별로는 토목, 건축기술의 고도화, 시공방식의 다양화, 품질의 고급화 등 다양한 요구에 적극 대응 및 선도를 통해 시장을 확대할 수 있는 특수레미탈 부문에 성장여력이 있을 것으로 전망됩니다. (경기변동의 특성 및 계절성) 레미탈 산업은 국내 건설경기와 밀접한 관련을 갖고 있으며, 특히 주택건설경기의 변동 사이클에 연동되는 특성을 보입니다. 반면, 공법의 향상 및 품질의 개선에 따라 과거와 같이 계절적인 제한은 크지 않습니다. (시장여건) 유럽 등 건축 선진국에서는 드라이몰탈 제품이 일반화 되어있으며, 국내 건설시장 역시 사용이 보편화 되고 있는 추세입니다. 현재 국내 드라이 몰탈 시장은 다수의 공급업체가 경쟁 중에 있습니다. 당사는 레미탈(Remitar)이란 고유 브랜드를 통해 건축에서 토목에 이르기까지 다양한 드라이 몰탈 제품을 전국적으로 생산, 판매하고 있습니다. (경쟁우위요소) 레미탈은 업계에서 유일하게 수도권(인천, 부천), 충청권 및 강원권(여주, 공주), 경상권(가야, 함안), 호남권 및 제주권(목포)의 전국 공급망을 통하여 판매하고 있으며, 지속적인 연구개발 노력으로 안정적인 품질 확보 및 신제품 개발을 지속하여 레미탈 신제품군 시장을 확대하고 있습니다. 또한 정량배합 특허 사이로(HSRM-300), 소형 벌크 시스템(모바일카 타설) 등 제품 개발 및 특수 장비 운용과 함께 고객 만족을 위한 다양한 투자 및 개발을 통해 시장 선도업체로서의 이미지를 공고히 하고 있습니다. (자원조달의 특성) 레미탈의 주요원료는 시멘트와 모래입니다. 시멘트는 대부분 자가소비하고 있으며, 모래는 국내 골재 업체들로부터 공급받고 있습니다. 최근 환경이슈로 인해 바닷모래 채취, 석산 개발 등이 어려워짐에 따라 주 원재료인 양질의 모래 확보가 더욱 중요한 상황이며, 사업 경쟁력의 주요인으로 작용하고 있습니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 회사는 건축, 토목에 사용되는 시멘트, 레미콘, 레미탈 등을 생산 판매하고 있으며, 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비 율 시멘트 제품,상품 시멘트 건축,토목자재 한일시멘트 레미콘 제품,상품 레미콘 건축,토목자재 한일레미콘 레미탈 제품,상품 레미탈 건축,토목자재 레미탈 기 타 서비스외 서비스외 합 계 ※ 기타부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 부문간 내부거래 제거내역으 로 구성되어 있습니다. 당기 포틀랜드시멘트의 가격은 내수가격을 기준으로 전년대비 하락하였고, 레미콘의 가격은 하락하였으며, 레미탈의 가격은 하락하였습니다. 이는 각 부문별 제품 총매출액을 총판매수량으로 나눈 산술평균값입니다. 각 제품별 가격변동 추이는
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다음과 같습니다. (단위 : 원/톤, 원/㎥) 품 목 제2기 제1기 시멘트 국내 레미콘 국내 레미탈 국내 3. 주요 원재료에 관한 사항 회사에서 사용하는 주요 원재료에는 슬래그, 플라이애쉬, 모래, 자갈 등이 있습니다. 모래 및 자갈의 주요 거래처는 보람해운과 보광기업 등이며, 주요 원재료의 가격변동추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원/톤, 원/㎥) 품 목 제2기 제1기 슬래그 플라이애쉬 모래 자갈 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 회사의 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (단위 : 천톤, 천㎥) 사업부문 사업소 제2기 제1기 시멘트 주1) 단양공장 외 레미콘 부천공장 외 레미탈 공주공장 외 주1) 시멘트와 슬래그파우더를 합산한 생산능력임 ※ 생산능력의 산출근거 -. 생산능력 산출방식은 [생산성능×가동일수] 방식으로 적용하고 있습니다. -. 가동일수는 시멘트 및 레미탈 330일, 슬래그파우더 300일, 레미콘 250일을 적 용하였습니다. 나. 회사의 생산실적 (단위 : 천톤, 천㎥) 사업부문 품목 사업소 제2기 제1기 시멘트 주1) 시멘트 외 단양공장 외 레미콘 레미콘 부천공장 외 레미탈 레미탈 공주공장 외 주1) 시멘트 부문은 시멘트와 슬래그파우더 생산능력을 합산한 수치임. 다. 가동률 (단위 : 천톤, 천㎥) 사업부문 생산능력 생산실적 평균가동률 시멘트 주1) 레미콘 레미탈 주1) 시멘트와 슬래그파우더 합산 생산능력 및 생산실적 임 ※ 가동률 산출근거 : [생산실적 ÷ 생산능력] 라. 생산설비의 현황 등 ① 국내 및 해외 사업장 현황 회 사 명 구 분 소재지 사업부문 한일시멘트㈜ 본사 서울 공통부문 및 기타 생산공장 단양, 포항, 평택 시멘트 생산공장 성남, 화성, 인천, 부천, 대전, 청주, 대구, 서대구(달성), 부산, 김해 레미콘 생산공장 인천, 부천, 공주, 가야, 함안, 목포, 여주 레미탈 ② 생산설비에 관한 사항 - 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 토지(주1) 건물(주1,2) 구축물(주1,2) 기계장치(주1,2) 차량운반구 기타의유형자산 건설중인자산 합계 당기초 취득원가 감가상각누계액 정부보조금 순장부가액 당기변동액 취득 처분 및 대체 감가상각비 당기말 취득원가 감가상각누계액 정부보조금 순장부가액 구 분 토지(주1) 건물(주1,2) 구축물(주1,2) 기계장치(주1,2) 차량운반구 기타의유형자산 건설중인자산 합계 전기초 취득원가 감가상각누계액 정부보조금 순장부가액 전기변동액 취득 처분 및 대체 감가상각비 전기말 취득원가 감가상각누계액 정부보조금 순장부가액 (주1) 토지, 건물, 건축물 및 기계장치의 일부는 장ㆍ단기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 31 참조). (주2) 감가상각비 중 정부보조금과 상계된 금액은 315백만원 (전 기: 154백만원)입 니다. 회사는 상기 유형자산 중 일부항목에 대하여 ㈜KB손해보험 등에서 재산종합보험, 공장화재보험 등에 가입하고 있습니다.- 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 광업권 전용측선이용권 기부자산이용권 산업재산권 회원권 합계 당기초 취득원가 손상 및 상각누계액 순장부가액 당기변동액 취득 처분 및 대체 손상 상각비 당기말 취득원가 손상 및 상각누계액 순장부가액 구 분 광업권 전용측선이용권 기부자산이용권 산업재산권 회원권 합계 전기초 취득원가 손상 및 상각누계액 순장부가액 전기변동액 취득 처분 및 대체 상각비 전기말 취득원가 손상 및 상각누계액 순장부가액 마. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 -해당사항 없음 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 회사의 매출은 크게 시멘트, 레미콘, 레미탈로 구분되며 기타매출부문은 순환자원 매출 등을 포함하고 있습니다. 매출의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제2기 제1기 시멘트 제품,상품 시멘트 수 출 내 수 합 계 레미콘 제품,상품 레미콘 수 출 내 수 합 계 레미탈 제품,상품 레미탈 수 출 내 수 합 계 기 타 기타매출 기 타 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 ※
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기타부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 부문간 내부거래 제거내역으 로 구성되어 있습니다. 나. 판매방법 및 판매전략 1) 시멘트 부문 현재 당사는 포틀랜드시멘트를 생산하는 단양공장을 비롯하여 수도권 및 지방에 총 6개 공장과 4개 저장소 등을 통하여 포틀랜드시멘트 및 슬래그시멘트를 판매하고 있습니다. 포틀랜드시멘트는 단양공장, 군포공장, 부산공장, 전주공장, 포항공장, 평택공장 등 6개 공장을 비롯하여 수색저장소, 흑석저장소, 대구저장소, 청주저장소 등 4개 저장소를 통해 출하되고 있으며, 슬래그시멘트는 평택 및 포항공장을 통해 출하되고 있습니다. 국내 판매의 경우, 레미콘사 및 건설사에 직접 판매하거나 당사와 거래관계를 맺고 있는 특약점을 통해 판매하고 있으며, 판매 물품 대금 결제는 상차도 또는 도착도 조건을 반영한 현금 및 어음으로 이루어지고 있습니다. 또한, 미크로네시아 및 사이판, 괌 등의 국가로 포장시멘트 수출을 진행하고 있습니다. 당사는 다양한 원가절감 방안 강구 및 서비스 차별화를 통해 시멘트 매출 증대 및 수익성 극대화에 더욱 매진해 나갈 것입니다. 기존 포틀랜드시멘트 뿐만 아니라 슬래그시멘트 등 다양한 제품 간 시너지 증대를 통해 거래처 확대를 추진하고 있으며, 고객의 다양한 요구를 만족시킬 수 있는 제품 생산을 위해 시멘트 원부재료 개발 및 신제품 개발 업무를 적극적으로 진행하고 있습니다. 물류비 비중이 높은 산업의 특성을 고려하여 효율적인 유통시스템을 활용한 물류비용 절감 방안을 모색하고, 리스크 관리 강화를 위해 신용 상태가 우수한 대형 우량 거래처 위주로 판매를 증대할 예정이며, 부실이 우려되는 거래처의 경우는 현금결제를 유도하고 어음결제 기일을 단축할 것입니다. 2) 레미콘 부문 수도권, 중부권, 대구권, 부산/경남권 등 대도심권 주변의 공급망을 구축하고, 지역영업을 위한 공장 영업팀과 대기업 건설사 법인영업을 위한 본사 영업팀을 구성하여 전국권 공급망을 확보 운영하고 있습니다. 제품 생산 후 90분 이내에 현장에서 타설해야만 하는 반제품의 특성상 주요 수요처가 주거단지 및 상업시설(건물)이 밀집되어 있는 도시 근교에 공장이 위치하고 있으며, 수요자의 주문에 의해 즉시 생산 및 출하하여 재고가 없는 주문예약 판매방법을 택하고 있습니다. 제품 판매에 대한 결제조건은 현금결제를 기본으로 하며, 어음 수령시 3~4개월 만기어음을 수령하고 있습니다. 주택거래시장 침체, 민간건설 투자 위축 등에 따른 건설사 유동성 악화에 대비 부실채권 예방 활동을 적극적으로 실시하며, 1군 우량 건설사 위주 출하비중을 확대하여 매출 및 이익을 극대화 하고자 합니다. 3) 레미탈 부문 건축에서 토목까지 모든 건설 부문에 관련된 제품을 인천, 부천, 여주, 공주, 가야, 함안, 목포 공장에서 포장과 벌크 형태로 생산하여 업계에서 유일하게 전국적으로 판매하고 있습니다. 생산량의 대부분을 내수 시장에 판매하고 있으나, 괌/싸이판, 미얀마를 비롯한 아시아 및 호주, 러시아 지역까지 수출 확대를 통해 레미탈 글로벌화를 진행하고 있습니다. 국내 판매는 건설사를 비롯한 직접 판매 및 특약점 판매 형태로 이루어지고 있으며, 판매대금 결제는 현금 및 어음으로 이루어지고 있습니다. 당사는 최근 환경 이슈 및 다양화되고 증가된 소비자 욕구에 적극 부응하여 변화하는 건설환경에 능동적으로 대처하고 있으며, 신제품 개발 및 원가 절감을 통한 경쟁력 강화로 고객에게 보다 나은 제품과 서비스를 제공하기 위한 노력을 지속적으로 하고 있습니다. 다양한 제품의 판매뿐 아니라, 시공 품질 우위를 통한 경쟁력 강화를 위해 최적배합 특허 사이로 지원, 균열보수 등 고객만족을 위한 차별화된 영업을 제공하고 있습니다. 또한, 최적의 레미탈 생산 설비를 운영하기 위한 공장 합리화 작업을 지속적으로 시행하고 있으며, 당사만의 차별성과 최상의 품질 유지 및 확보를 위해 연구개발을 지속하여 고급 및 수미장 바닥용, 자동수평조절 바닥용(SL시리즈), FS150(층간소음 저감 및 강도증진 맞춤 특화 제품), FS300(슬라브 상부 전용 들뜸 방지