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발생한 원가를 비용으로 인식하고 있습니다.3) 이자수익, 로열티수익 및 배당수익자산을 타인에게 사용하게 함으로써 창출되는 이자수익, 로열티수익 및 배당수익은거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높으며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하며, 이자수익은 원칙적으로 유효이자율법으로 인식하고, 로열티수익은 관련된 계약의 경제적 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리와 금액이 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. (13) 퇴직급여회사는 확정급여형퇴직연금제도를 시행하고 있으며 보고기간종료일 현재 종업원이 퇴직할 경우 지급하여야 할 퇴직일시금에 상당하는 금액을 측정하여 퇴직급여충당부채로 인식하고 있습니다.또한, 퇴직연금제도를 적용받지 않은 종업원의 경우도 당기말 현재 전 임직원이 일시에 퇴직할 경우 지급하여야 할 퇴직금상당액을 퇴직급여충당부채로 계상하고 있으며기존 퇴직금제도의 퇴직급여충당부채와 퇴직연금 도입 후 퇴직급여충당부채를 합산하여 표시하고 있습니다.한편, 보고기간종료일 현재 퇴직연금에 대한 수급요건 중 가입기간 요건을 갖추고 퇴사하였으며 퇴직연금의 수령을 선택한 종업원에 대해서는 보고기간종료일 이후 퇴직종업원에게 지급하여야 할 예상퇴직연금합계액의 현재가치를 측정하여 퇴직연금미지급금으로 계상하고 있습니다. 예상퇴직연금합계액은 퇴직 후 사망률과 같은 보험수리적 가정을 사용하여 추정하고, 그 현재가치를 계산할 때에는 보고기간종료일 현재 우량회사채의 시장수익률에 기초하여 할인합니다. 사망률과 같은 보험수리적 가정이 바뀌거나 할인율이 바뀜에 따라 발생하는 퇴직연금미지급금 증감액과 시간의 경과에 따른 현재가치 증가액은 퇴직급여로 당기손익에 반영하고 있습니다.회사는 퇴직급여충당부채와 퇴직연금미지급금 합계액에서 퇴직연금운용자산을 차감하는 형식으로 표시하고 있으며, 퇴직연금운용자산이 퇴직급여충당부채와 퇴직연금미지급금의 합계액을 초과하는 경우에는 그 초과액을 투자자산의 과목으로 계상하고 있습니다.한편, 회사는 국민연금법의 종전 규정에 의하여 종업원이 퇴직할 경우 지급할 퇴직금의 일부를 국민연금관리공단에 납부한 바 있으며, 동 금액은 국민연금전환금의 과목으로 퇴직급여충당부채에서 차감하는 형식으로 표시하고 있습니다.(14) 자산손상금융자산, 재고자산에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 공정가치에서 추정 처분부대원가를 차감한 금액으로 측정되는 농림어업활동과 관련되는 생물자산, 중단사업에 속하는 자산을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다.아직 사용가능하지 않은 무형자산 및 사용을 중지하고 처분을 위해 보유하는 자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하며 , 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 회수가능액을 추정하고 있습니다.자산의 진부화 및 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 회수가능액이 장부금액에 중요하게 미달하게 되는 경우에는 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다. 다만, 유형자산의 경우에는 유형자산의 손상징후가 있다고 판단되고, 당해 유형자산(개별 자산 또는 유형자산만으로 구성된 현금창출단위 포함)의 사용 및 처분으로 부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부금액에 미달하는 경우에 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 그 차액을 손상차손으로 처리하고 있습니다.회사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며 만약 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속한 현금창출단위로 회수가능액을 결정하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 손상차손을 인식하며 손상차손은 우선적으로 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분된 영업권의장부금액을 감소시키는데 배분되고, 그 다음 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분합니다.매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지
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않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.(15) 법인세회계법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당기에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계액에서 회계이익과 과세소득간의 일시적차이 및 이월공제가 가능한세무상결손금과 세액공제에 대한 이연법인세의 변동액 그리고 자본에 직접 반영되는법인세효과 및 중단사업손익에 직접 반영된 법인세효과 등을 가감하여 산출하고 있습니다.이연법인세자산과 이연법인세부채는 재무상태표상에 유동과 비유동항목으로 분류하고 있으며, 동일한 유동 및 비유동 구분 내에서의 이연법인세자산과 이연법인세부채는 각각 상계하여 표시하고 있습니다.(16) 추정의 사용한국의 일반기업회계기준에 따라 재무제표를 작성하기 위해서 회사의 경영자는 자산및 부채의 금액 및 충당부채 등에 대한 공시, 수익 및 비용의 측정과 관련하여 많은 합리적인 추정과 가정을 사용합니다. 여기에는 유형자산의 장부금액, 매출채권, 재고자산, 이연법인세자산 및 충당부채 등이 포함됩니다. 이러한 평가금액은 실제와 다를수 있습니다. 3. 단기투자자산(1) 당기말 및 전기말 현재 단기투자자산 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 단기매매증권 정기적금 합계 (2) 당기말 및 전기말 현재 단기매매증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 지분증권> (주)대창 광전자(주) 합 계 회사의 단기매매증권은 2019년 기중 모두 처분하였으며, 처분손익은 영업외 손익으로 계상하였습니다. 4. 장기투자증권(1) 당기말 및 전기말 현재 장기투자증권의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 매도가능증권 (2) 당기말 및 전기말 현재 매도가능증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 지분율(%) 당기말 전기말 취득원가 장부금액 손상누계 미실현손익 취득원가 장부금액 손상누계 미실현손익 지분증권> (주)일신레저 (유)뉴레이크제일차유한회사(*1) 합계 (*1) 뉴레이크제 일차유한회사에 대한 지분율은 20%를 초과하지만 다른 투자자와 계약에 의하여 의결권을 행사할 수 없어 유의적인 영향력이 없는 것으로 판단하였습니다. 당기 중 기타포괄손익누계액으로 계상된 매도가능증권 평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위:천원) 구 분 기 초 증 가 감 소 기 말 (유)뉴레이크제일차유한회사 5. 재고자산(1) 재고자산의 내용은 다음과 같습니다. (당기말) (단위:천원) 과 목 취득원가 장부금액 평가충당금 당기 당기누계 제 품 재공품 원재료 미착품 합 계 (전기말) (단위:천원) 과 목 취득원가 장부금액 평가충당금 전기 전기누계 제 품 재공품 원재료 미착품 합 계 6. 지분법적용투자주식 (1) 당기말 및 전기말 현재 지분법적용투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 당기말 전기말 지분율(%) 장부금액 지분율(%) 장부금액 에스제이홀딩스(주) (주)서진오토모티브 (주)미래아이앤텍(*) 합 계 (*) 소유지분율이 20% 미만이나 종속기업이 보유하고 있는 (주)미래아이앤텍의 지분을 포함하면 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 지분법적용투자주식으로 분류하였습니다. (2) 당기 및 전기 중 지분법적용투자주식에 대한 평가내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위:천원) 회사명 기초 취득 처분 지분법손익 배당금 기타(*1) 당기말 에스제이홀딩스(주) (주)서진오토모티브 (주)미래아이앤텍 합 계 (*1) (*1) 에스제이홀딩스(주 )는 지분법자본조정
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(-)604,611천원과 지 분법이익잉여금 (-)1,681,208천원으로 구성되어 있으며, (주)서진오토모티브는 지분법자본변동 317,103천원과 지분법이익잉여금변동 (-)20,722천원 으로 구성되 어 있습니다. (전기) (단위:천원) 회사명 기초 대체 처분(*1) 지분법손익 배당금 기타(*1) 전기말 에스제이홀딩스(주) (주)서진오토모티브 (주)미래아이앤텍 합 계 (*1) 에스제이홀딩스(주)는 지분법자본조정 (-)158,896천원, 지분법자본변동 246,418천원 및 지분법이익잉여금 (-)3,246,802천원으로 구성되어 있으며, (주)서진오토모티브는 지분법자본변동 천원과 지분법이익잉여금변 동 (-)562,523천원으 로 구성되어 있습니다. (3) 당기 중 회사가 지분법 평가시 지분법피투자회사와의 거래에서 발생한 내부거래미실현손익의 제거내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 거래유형 기 초 증 가 감 소 당기말 (주)서진오토모티브 유형자산 (4) 당기말 및 전기말 현재 지분법피투자기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (당기말) (단위:천원) 회사명 자산 부채 매출 등 당기순이익(손실) 에스제이홀딩스(주) (주)서진오토모티브(*) (주)미래아이앤텍 (*) (주)서진오토모티브는 연결재무정보입니다. (전기말) (단위:천원) 회사명 자산 부채 매출 등 당기순이익(손실) 에스제이홀딩스(주) (주)서진오토모티브(*) (주)미래아이앤텍 (*) (주)서진오토모티브는 연결재무정보입니다. (5) 시장성 있는 지분법적용투자주식의 시장가격은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 당 기 전 기 장부금액 시가 장부금액 시가 (주)서진오토모티브 7. 유형자산 (1) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다. (당기) (단위:천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 대체 당기말 토지 건물 구축물 기계장치 공구와기구 비품 차량운반구 건설중인자산 합 계 (전기) (단위:천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 대체 당기말 토지 건물 구축물 기계장치 공구와기구 비품 차량운반구 건설중인자산 합 계 (2) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 중 토지의 공시지가 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공시지가 장부금액 공시지가 토지 (3) 회사는 자산의 제조, 매입, 건설 또는 개발과 관련한 차입원가를 자본화하는 회계처리방침에 따라 유형자산의 취득원가에 산입하고 있는 바, 당기 및 전기 중 취득원가에 계상된 차입원가는 각각 835,926천원 및 1,195,649천원입니다. (4) 상기 유형자산 중 일부는 차입과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공되어 있습니다(주석 22). 8. 정부보조금당기 및 전기 중 유형자산의 취득과 관련된 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 기초 증가 감가상각비와 상계 기말 9. 무형자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부가액 취득원가 상각누계액 장부가액 특허권 산업재산권 개발비 합계 (2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위:천원) 구분 기초 취득 대체 상각 당기말 특허권 산업재산권 개발비 합계 (전기) (단위:천원) 구분 기초 취득 대체 상각 당기말 특허권 산업재산권 개발비 합계 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비로 계상되어 있습니다. (3) 당기 말 현재 무형자산중 개발비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 장부금액 잔여 상각기간 엔진 부품 개발중인 개발비 상각중인 개발비 3년~4년 계 (4) 당기 및 전기 중에 비용으로 인식한 경상개발비 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 제조경비 10. 파생상품 회사는 매매목적의 파생상품 거래를 하고 있으며, 매매목적의 거래는 환율 및 이자율 등의 기초변수의 변동에 따른 시세차익을 획득하고자 하는 것으로서 통화선도 및 이자율스왑 등의 상품을 이용하고 있습니다. (2) 당기말 및 전기말 현재 회사가 체결한 통화선도
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계약은 다음과 같습니다. (당기말) (외화단위 : USD, 원화단위 : 천원) 거래상대 계약일 만기일 계약금액(외화) 계약금액(원화) 평가금액 KEB 하나은행 (3) 당기말 및 전기말 현재 회사가 체결한 이자율스왑 계약은 다음과 같습니다. (전기말) (단위 : 천원) 거래상대 계약금액 지급이자 수취이자 계약일 만기일 평가금액 SC은행 91일물 CD금리 + 3.1% 11. 차입금 및 사채(1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 차입처 이자율(%)(당기말) 당기말 전기말 무역금융 한국수출입은행 외 3.29~5.77 운영자금 KDB산업은행 외 3.00~5.59 USANCE 국민은행 외 합 계 (2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 차입처 이자율(%)(당기말) 당기말 전기말 시설자금 KDB산업은행 외 3.16~3.81 정책금융 신한은행 운영자금 KDB산업은행 외 3.25~4.09 차입금 총 장부금액 차감:유동성장기부채 차감 계 (3) 당기말 및 전기말 현재 사채 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 종류 발행일 만기일 연이자율(%)(당기말) 당기말 전기말 제4회무보증사채 제5회무보증사채 기명식사모사채 사채 총 장부금액 사채할인발행차금 합계 차감 : 유동성장기부채 차감계 12. 판매보증충당부채회사는 무상 품질보증과 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 보증기간 및 과거의 경험율 등을 기초로 추정하여 판매보증충당부채를 설정하고 있으며, 당기 및 전기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 기초 전입액 사용액 기말 13. 퇴직급여충당부채 (1) 당기 및 전기 중 퇴직급여충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 기초 설정액 지급액 기말 (2) 당기 및 전기 중 퇴직연금운용자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 기초 납입액 지급액 평가액 기말(*) (*) 퇴직급여충당부채를 초과하는 239,629 천원은 투자자산으로 계상하였습니다. (3) 당기말 및 전기말 현재 퇴직연금운용자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 정기예금 14. 화폐성 외화자산부채당기말 및 전기말 현재 화폐성 외화자산부채의 주요 내역은 다음과 같습니다. (외화단위:USD, EUR, JPY, GBP, CNY 원화단위:천원) 내역 환종 당기말 전기말 외화잔액 원화잔액 외화잔액 원화잔액 외화예금 USD CNY EUR 매출채권 EUR USD CNY GBP 매입채무 JPY EUR USD CNY 미지급금 USD EUR JPY 단기차입금 JPY EUR 미지급비용 EUR USD JPY 합계 USD EUR CNY GBP JPY 15. 자본 (1) 당기말 및 전기말 현재 회사의 자본금 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 발행할 주식의 총수 발행한 주식의 수(보통주) 1주당 액면금액 500원 500원 자본금 (2) 당기말 및 전기말 현재 회사의 자본잉여금, 자본조정 및 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 자본잉여금 주식발행초과금 자본조정 지분법자본조정 기타포괄손익누계액 지분법자본변동 매도가능증권평가이익 소 계 합 계 (3) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 법정적립금 이익준비금(*) 임의적립금 기업합리화적립금 사업확장적립금 소 계 미처분이익잉여금 미처분이익잉여금 지분법이익잉여금 소 계 합 계 (*) 회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 주주총회의 결의에 의하여 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다. (4) 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다, 이익잉여금처분계산서===================== 제21(당)기 2019년 1월 1일 부터 제20(전)기
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2018년 1월 1일 부터 2019년 12월 31일 까지 2018년 12월 31일 까지 처분확정일 2020년 3월 30일 처분확정일 2019년 3월 28일 주식회사 서진캠 (단위:천원) 과목 당기 전기 Ⅰ. 미처분이익잉여금 1. 전기이월미처분이익잉여금 2. 지분법이익잉여금 3. 당기순이익 Ⅱ. 이익잉여금처분액 1. 이익준비금 2. 사업확장적립금 3. 배당금 Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금 (5) 당기의 배당금 산정내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 1주당 배당금(배당률) 20원 (4%) 발행주식수 배당금 총액 당기순이익 배당성향 16. 운용리스 (1) 회사는 토지, 차량운반구 등을 운용리스로 이용하고 있으며, 이러한 리스계약에 따라 당기 및 전기 중 당기손익에 인식된 최소리스료는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 최소리스료 (2) 당기말 현재 향후 예상되는 연도별 미래 최소리스료는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 1년 이내 1년 초과 ~ 5년 이내 합 계 . 법인세 (1) 당기 및 전기 중 법인세비용 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 법인세부담액 과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액 이연법인세자산(부채)의 변동 자본에 직접 가감된 이연법인세 법인세비용(수익) (2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 조정내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기(*) 법인세비용차감전순이익(손실) 적용세율에 따른 법인세 조정사항 - 비과세수익 - 비공제비용 당기발생세액공제효과 미인식 이연법인세자산(부채)의 변동 과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액 기타 법인세비용(수익) 유효세율(*) (*) 전기에는 법인세수익이 발생하여 평균유효세율을 산정하지 않았습니다. (3) 당기 및 전기 중 누적 일시적 차이의 증감내역과 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위:천원) 구분 기초 증감 기말 이연법인세자산(부채) 유동 비유동 퇴직급여충당부채 퇴직연금운용자산 정부보조금 판매보증충당부채 매도가능증권평가이익 단기투자자산평가이익 감가상각비 지분법적용투자주식 미지급비용 대손충당금 투자자산손상차손 매도가능증권손상차손 미수수익 의제배당 사채할인발행차금 재고자산평가충당금 소계 이월세액공제 합계 (전기) (단위:천원) 구분 기초 증감 기말 이연법인세자산(부채) 유동 비유동 대손충당금 지분법적용투자주식 정부보조금 미지급비용 퇴직급여충당부채 퇴직연금운용자산 판매보증충당부채 단기매매증권평가손익 감가상각비 투자자산손상차손 매도가능증권손상차손 미수수익 의제배당 사채할인발행차금 재고자산평가충당금 소 계 이월세액공제 합 계 (4) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 아니한 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 누적일시적차이 이연법인세자산부채 누적일시적차이 이연법인세부채 지분법적용투자주식 (5) 당기 및 전기 중 자본에 직접 가감되는 이연법인세의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 세전금액 법인세효과 세후금액 세전금액 법인세효과 세후금액 지분법자본변동 지분법이익잉여금변동 매도가능증권평가이익 합 계 18. 주당이익 기본주당이익은 보통주 1주에 대한 당기순이익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당기 전기 당기순이익 가중평균유통보통주식수 기본주당이익 19. 포괄손익계산서 당기 및 전기의 포괄손익계산서의 내역은 다음과 같습니다. 구분 당기 전기 당기순이익 기타포괄손익 지분법자본변동 (-)법인세 효과 지분법이익잉여금변동 (-)법인세 효과 매도가증권평가이익 (-)법인세 효과 포괄이익 20. 특수관계자 공시 (1) 당기말 현재 회사의 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업명 주요영업활동 소재지 결산일 소유지분율(%) 종속기업의 소유지분율(%) 당기말 에스제이홀딩스(주) 기타사업서비스업 대한민국 12월 31일 서진산업(주) 자동차부품제조업 대한민국 12월 31일 에스제이홀딩스(주) 62.50
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(주)영풍기계 자동차부품제조업 대한민국 12월 31일 서진산업(주) 100.00 서진제이차유한회사(*) 유동화증권의 발행 및 상환 대한민국 12월 31일 서진제삼차유한회사(*) 유동화증권의 발행 및 상환 대한민국 12월 31일 (*) 회사는 해당 구조화기업에 대하여 단순히 보유 지분율에 의한 판단이 아닌 지배력 판단 기준요소인 '힘', '변동이익', '힘과 변동이익의 연관'을 종합적으로 고려한 판단에 의거하여 회사가 지배하고 있다고 판단하였습니다. (2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 중요한 매출ㆍ매입 등의 거래 내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위:천원) 특수관계자명 매출 및 기타수익 유형자산등의 매각 매입 및 기타비용 유형자산등의 구입 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 (주)미보기아 종속기업 서진산업(주) 관계기업 및 그 종속기업 서진기차배건유한공사 (주)미래아이앤텍 기타 기타특수관계자 (유)동화 (주)연합 (주)인베스트유나이티드 유한회사 두리 주식회사 트리오엔지니어링 기타 (전기) (단위:천원) 특수관계자명 매출 및 기타수익 유형자산등의 매각 매입 및 기타비용 유형자산등의 구입 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 (주)미보기아 종속기업 서진산업(주) 관계기업 및 그 종속기업 (주)서진오토모티브 서진기차배건유한공사 (주)미래아이앤텍 기타 기타특수관계자 (유)동화 유한회사 두리 (주)연합 (주)인베스트유나이티드 (주)트리오엔지니어링 기타 (3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다. (당기말) (단위:천원) 특수관계자명 채권 채무 매출채권 대여금 기타채권 매입채무 차입금 기타채무 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업: (주)미보기아 종속기업 에스제이홀딩스 서진산업(주) 관계기업 및 그 종속기업: (주)서진오토모티브 서진기차배건유한공사 (주)미래아이앤텍 기타 기타특수관계자: (유)동화 (주)연합 (주)인베스트유나이티드 유한회사 두리 주식회사 트리오엔지니어링 기타 (전기말) (단위:천원) 특수관계자명 채권 채무 매출채권 대여금 기타채권 매입채무 차입금 기타채무 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업: (주)미보기아 종속기업 서진산업(주) 관계기업 및 그 종속기업: (주)서진오토모티브 서진기차배건유한공사 (주)미래아이앤텍 기타 기타특수관계자: (유)동화 유한회사 두리 (주)연합 (주)인베스트유나이티드 (주)트리오엔지니어링 기타 (4) 당기 및 전기 중 특수관계자와 중요한 자금거래내역은 다음과 같습니다.① 당기 중 종속기업인 에스제이홀딩스(주)에 830,000천원을 대여하였습니다. 또한, 기타특수관계자인 (주)연합에 대하여 2,000,000천원을 대여하였으며 전액 회수하였습니다. ② 전기 중 종속기업인 에스제이홀딩스(주)에 2,000,000천원을 출자하였으며, 종속기업인 서진산업(주)에 대하여 17,200,000천원을 대여하였으며 전액 회수하였습니다. 또한, 기타특수관계자인 (주)연합에 대하여 3,275,000천원을 대여하였으며 전액 회수하였습니다. (5) 당기말 현재 특수관계자 채권과 관련하여 인식한 대손충당금은 2,776,429천원이며, 당기 인식한 대손충당금전입액은 2,635,515천원입니다. 당기말 현재 회사는 종속기업인 에스제이홀딩스(주)의 차입금과 관련하여 30,000,000천원의 지급보 증을 제공하고 있으며, 종속회사인 서진산업(주)의 차입금 및 사채와 관련하여 천원 의 지급보증을 제공하고 있습니다. 또한, 기타특수관계자인 (주)코모스와 (주)미보기아의 차입금과 관련하여 각각 10,000,000천원, 2,000,000천원의 지급보증을 제공하고 있습니다.(7) 당기말 현재 회사는 종속회사 서진산업(주)로부터 사채와 관련하여 18,000,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 21. 보험가입자산 당기말 현재 회사의 주요 보험가입내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 보험종류 보험가입자산 보험회사 부보금액 화재보험 건물, 기계장치 현대해상화재보험(주) 가스사고배상책임보험 가스 동부화재해상보험(주) 회사는 상기 보험 이외에
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차량운반구에 대하여 손해배상책임보험 및 자동차종합보험에 가입하고 있으며, 종업원에 대한 산업재해보상보험 및 고용보험에 가입하고 있습니다. 22. 담보제공자산 (1) 당기말 현재 회사의 채무 및 보증 등을 위하여 금융기관 등에 담 보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 담보제공자산 담보제공자산의장부금액 채권최고액 담보권자 담보제공내역 토지, 건물, 기계장치 등 KDB 산업은행 등 장단기차입금 매출채권 현대커머셜 외 차입금 당기말 현재 회사의 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 계정과목 금융기관 당기말 제한내역 현금및현금성자산 KDB산업은행 차입금 담보 기타투자자산 KDB산업은행 당좌개설 보증금 23. 우발부채 및 약정사항 (1) 당기말 현재 회사가 타인(특수관계자 제외)에게 제공하고 있는 지급보증은 없습니다. (2) 당기말 현재 타인(특수관계자 제외)으로부터 제공받는 보증으로서, 회사는 계약이행보증과 관련하여 서울보증보험(주)으로부터 6,636,337천원의 보증을 제공받고 있습니다. (3) 당기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다 (외화단위:USD, 원화단위:천원) 구분 통화단위 한도 거래처 무역금융자금 KRW KEB 하나은행 외 시설자금대출 KRW KDB 산업은행 외 회전대출 KRW KEB 하나은행 일반운영자금 KRW KDB 산업은행 외 USANCE USD KDB 산업은행 외 법인카드 KRW 현대카드 외 (4) 당기말 현재 회사가 할인 또는 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 금액은 없습니다(5) 종속기업인 서진산 업(주)에서 발행한 전환우선주 2,548,422주와 관련하여 지배주주(개인)와 투자자인 뉴레이크 제1차 유한회사간에 서진산업(주)의 운영 및 주식처분에 관하여 필요한 사항을 정하기 위해 주주간계약서를 2018년 11월 20일 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 내용 계약의당사자 - 지배주주 : 개인- 대상회사 : 서진산업 주식회사- 투자자 : 뉴레이크 제1차 유한회사- SJ홀딩스 : 대상회사의 보통주 대주주- 서진캠 : SJ홀딩스의 대주주 투자자의 매수청구권 1. 주주간 계약서에서 정한 어느 하나의 사유가 발생하는 경우 (주1, 주2) 투자자는 지배주주에 대한 서면 통지로써 '지배주주 또는 그가 지정하는 제3자'에게 투자자가 보유하고 있는 본건 우선주의 전부 또는 일부를 해당 항에서 매수할 것을 청구할 수 있음. 주1 대상회사가 제시한 5개년 사업계획에서 정한 경영달성목표를 2년 연속으로 달성하지 못하는 경우(단,투자자와의 협의 후 1년 유예 가능). 주2 계약에 따른 진술 및 보장, 확약 또는 의무사항을 중대하게 위반하고, 투자자로부터 그 위반사항의 시정과 그에 상응하는 조치를 취할 것을 통지받은 시점으로부터 30일 이내 그에 상응하는 조치가 이루어지지 않았을 경우. 2. 대상회사가 본건 우선주에 대한 배당의무를 2회 연속하여 이행하지 않은 경우3. 대상회사가 상장목표 완료일 (거래종결일의 다음날로부터 기산하여 역수상 만 5년이 되는날, 당사자들의 서면 합의로 1회에 한해 1년 연장가능) 까지 적격상장을 완료하지 못한 경우 주식의 담보제공 SJ홀딩스는 대상회사 보유주식에 대한 주식근질권을 투자자에게 제공 동반매각 약정사항 SJ홀딩스는, 대상회사 측 의무의 이행을 담보하기 위하여, SJ홀딩스가 보유한 대상회사 보유주식 전부에 대하여 투자자에게 자신의 보유주식과 동반하여 매각하고, 그 매각대가로부터 투자자의 투자원리금을 우선 회수할 수 있는 기회를 부여하기로 한다. 주식처분 SJ홀딩스가 소유한 대상회사 발행 주식을 투자자의 동의 없이 제3자에게 매각, 양도, 담보제공 등의 방법으로 처분할 수 없음 24. 현금흐름표회사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름표를 간접법으로 작성하였으며, 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 유의적인 거래는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 건설중인자산 등의 본계정대체 건설중인자산 취득금액 미지급 장기차입금(사채)의 유동성대체 25.
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금융상품 및 위험관리(1) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속 측정되는 금융자산의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원) 구분 당기말 전기말 단기매매증권 매도가능증권 합 계 (2) 당기말 및 전기말 현재 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채의 종류별 만기분석 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위:천원) 구분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무 미지급금 단기차입금 미지급비용 수입보증금 유동성장기부채 장기차입금 사채 합 계 (전기말) (단위:천원) 구분 1년 이내 1년 초과~5년 이내 5년 초과 합 계 매입채무 미지급금 단기차입금 미지급비용 수입보증금 유동성장기부채 장기차입금 사채 합 계 (3) 유동성 위험 관리 회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 당좌예금, 수시입출금식 예금, 시장성유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 26. 부가가치계산에 필요한 사항당기 및 전기 중 회사의 부가가치 산정에 필요한 계정별 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 급여 퇴직급여 복리후생비 감가상각비 무형자산상각비 지급임차료 합 계 27. 보고기간 후 사건(1) 재무제표의 확정 회사의 제 21기 정기주주총회 제출용 당기 재무제표는 2020년 3월 2일 자 이사회에서 최종 승인되었습니다. ◆click◆ 『부속명세서 목차』 삽입 00760#*부속명세서_목차.dsl ◆click◆ 『내부회계관리제도 감사 또는 검토의견』 삽입 00760#*내부회계관리제도감사또는검토의견.dsl 50_내부회계관리제도감사또는검토의견 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 첨부된 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 서진캠의 2019년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다. 첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 주식회사 서진캠주주 및 이사회 귀중 우리는 첨부된 주식회사 서진캠의 2019년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 주식회사 서진캠의 경영자에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2019년 12월 31일 현재회사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 모범규준'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다"고 기술하고 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영자가 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영자의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 그러나 회사는 비상장대기업 으로서 경영자의 내부회계관리제도 구축과 운영, 그리고 이에 대한 운영실태평가보고는 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의
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규정에따라 상장대기업보다는 현저하게 완화된 방식으로 이루어 졌습니다. 따라서 우리는 내부회계관리제도 검토기준 중 '14. 중소기업 등에 대한 검토특례'에 따라 검토를 실시하였습니다. 회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 기업회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다.경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 우리의 검토는 2019년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2019년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 다산회계법인 대표이사 류 환 열 2020년 04월 07일 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 내부회계관리자의운용실태평가보고서.jpg 내부회계관리자의운용실태평가보고서 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 주식회사 서진캠 감사대상 사업연도 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사에 대한 이해와 감사절차의 범위와 시기 등을 협의 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 반기검토 일 명 명 중간감사 일 명 명 개별재무제표 감사 일 명 명 연결재무제표 감사 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 재고 창고 (평택, 아산, 당진) 실사(입회)대상 재고자산 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 본사 실사(입회)대상 현금시재액, 유가증권 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2019년 08월 01일 주식회사 서진캠 감사, 업무수행이사 외 1인 회의, 서면 - 감사팀의 구성- 기준서 개정내용- 책임구분- 위험평가 및 감사계획 2019년 10월 24일 주식회사 서진캠 감사, 업무수행이사 외 1인 회의, 서면 - 중간감사 진행 경과- 독립성 등 2020년 02월 20일 주식회사 서진캠 감사, 업무수행이사 외 3인 회의, 서면 - 기말감사 업무 진행결과 ◆click◆ 『감사인의 중요성 금액』 삽입 00760#*감사인의중요성금액.dsl
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II. 사업의 내용 (1) 시장의 특성 (가) 디스플레이 산업의 특성 평판디스플레이 산업의 특성을 한마디로 요약하자면 장치산업과 조립산업의 성격을 모두 가진 복합적 산업이라고 할 수 있습니다. 평판디스플레이 산업의 장치산업으로서의 특성이란 사업 초기 및 기술혁신을 위해서는 대규모의 자기자본투하가 수반된다는 의미로, 유리기판 1장당 패널 개수를 늘리기 위해서는 보다 대형화된 유리기판을 다룰 수 있는 차세대 설비를 반복적으로 연구·구축해야만 합니다. 또한, 평판디스플레이 산업은 공정기술, 구동기술(회로), 광학기술 등 다양한 기술이 응용된 부품소재들을 조합하는 조립산업적 특성까지 띄고 있습니다. 1) 전후방 연관효과가 큰 시스템 산업 패널을 중심으로 전후방 연관효과가 큰 시스템 산업으로 기술개발의 선도에 따라 세계시장의 주도권이 결정되는 산업으로 모니터, TV등 완제품의 경쟁력을 디스플레이 패널이 결정하며, 패널의 경쟁력은 제조장비와 소재의 기술력이 결정하게 됩니다. 예를들어 42인치 FHDTV원가의 약 70%가 LCD모듈이며, LCD모듈 원가의 약 70%가 부품소재로 구성됩니다. 2) 대규모 장치산업 패널기업의 전체 설비투자에서 장비에 대한 투자 비중이 60% 이상으로 대규모 생산설비가 필요한 장치산업입니다. 전체 투자에서 장비가 점유하는 비중(%)은 (6세대)64.7, (8세대)63.6, (10세대)63.6를 차지합니다. 또한, 디스플레이 패널 생산수율을 결정하는 요인 중 90% 이상이 장비 성능에 의해 좌우됩니다. 3) 기집약 산업 응용기기의 트랜드 변화에 따른 디스플레이 기술개발과 선제적인 투자가 세계시장 주도권을 확보하는데 매우 중요한 산업입니다. 98년 공급과잉으로 인한 불황에도 불구하고 우리 기업은 대화면 제품에 대한 기술개발과 과감한 시설투자로 ’02년부터 일본을 앞질러 세계 1위 국가로 도약하였습니다. (2) 시장 규모 및 전망 (가) 글로벌 TV 시장 현황 글로벌 TV시장에서 LCD TV의 성장세는 계속 둔화되고 있으며 OLED TV시장의 규모가 증가하고 있습니다. 글로벌 LCD TV판매량은 2012년 이후 매년 성장과 역성장(혹은 Flat)을 반복하고 있습니다. 그림 1.jpg 글로벌 TV시장 규모 추이 및 전망 (출처 : IHS, 하나금융투자(2019.05)) 그림 2.jpg 글로벌 LCD TV 판매량 추이 (출처 : IHS, 하나금융투자(2019.05)) 글로벌 TV시장에서 프리미엄 제품의 성장세가 가파르게 나타나고 있습니다. 지난 8년간 평균 500만대 수준이던 1,500달러 이상 TV판매량이 2018년, 1020만대 판매돼었고 2,000달러 이상 TV판매량은 평균 230만대 수준에서 2018년 560만대로 증가하였습니다. 글로벌 TOP2 TV판매 업체인 삼성전자, LG전자가 2,000달러 이상 제품 비중을 크게 늘리며 고가 제품 마케팅을 강화한 것이 글로벌 TV 시장 성장을 견인한 것으로 추정됩니다. 현재 국내 TV 세트 업체들 입장에서는 중국 업체들의 성장세로 인해 차별화된 전략이 필수적으로 요구되는 상황입니다. 삼성전자와 LG전자의 LCD TV 시장 내 점유율은 각각 5년전 23%, 14%에서 2018년 기준 17%, 11%까지 하락했으며, 같은 기간 중국 상위 6개 업체 합산 점유율은 27%까지 상승하였습니다. 그림 3.jpg 글로벌 주요 TV업체 LCD TV판매량 추이 (출처 : IHS, 하나금융투자(2019.05)) 그림 4.jpg 글로벌 주요 TV업체 LCD TV 시장 점유율 (출처 : IHS, 하나금융투자(2019.05)) 글로벌 어플리케이션별 세계 디스플레이 시장의 경우 수량기준으로 OLED TV의 2017년부터 2022년까지의 CAGR은 33.1%로 높은 성장률을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 이와 더불어 OLED적용 비중이 큰 중소형급 스마트폰의 생산 증가로 인하여 OLED 적용 어플리케이션 전체 시장의 CAGR도 12.1%의 높은 성장률을 나타낼 것으로 전망됩니다. LCD의 경우 TV시장에서 프리미엄 제품의 성장세가 가파르게 나타나고 있으나, 총 수량에 있어서는
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정체된 모습을 나타내고 있으며 2017년부터 2022년까지의 CAGR은 -0.1%를 나타내고 있습니다. 이외 스마트폰 적용의 경우에도 OLED적용 어플리케이션의 증가로 인하여 -2.6%의 CAGR을 나타내고 있습니다. [어플리케이션별 세계 디스플레이 시장 및 전망(수량기준)] 구분(백만개) CAGR OLED 대형 OLED TV OTHER 합계 중소형 스마트폰 (HD급 이상) OTHER 합계 총합 구분(백만개) CAGR LCD 대형 LCD TV OTHER 합계 중소형 스마트폰 (HD급 이상) OTHER 합계 총합 (출처 : 한국디스플레이산업협회, “디스플레이산업 주요 통계 2018. 3분기) LCD 시장의 경우 2017년 어플리케이션 적용 수량기준으로 OELD 시장에 비하여 6.49배 컷으며 2022년에는 3.26배로 격차가 감소할 것으로 전망됩니다. TV시장의 경우 2017년 91.3배에서 2022년 21.8배로 감소할 것으로 전망됩니다. TV적용 어플리케이션 시장의 경우 OLED가 LCD와의 격차를 빠르게 추격하는 모습을 나타내고 있으나, 2022년까지도 규모면에서 21.8배의 차이가 존재할 것으로 판단됩니다. [OLED 시장 대비 LCD 시장의 규모(수량기준)] 구분(배) TV적용 전체시장 (출처 : 한국디스플레이산업협회, “디스플레이산업 주요 통계 2018. 3분기) (나) 디스플레이 및 패널시장 현황 세계 디스플레이 시장은 스마트폰, TV, PC, 태블릿 등 킬러 제품에 대한 수요가 정체되면서 디스플레이 시장 규모가 2017년 1,243억 달러에서 2025년에는 1,175억 달러로 0.7% 감소할 것으로 전망되어 디스플레이 업체들의 위기는 더욱 배가되고 있습니다. 그림 5.jpg [세계 디스플레이 시장 및 전망 (좌 : 억달러, 우 : 비중)] 구분(억달러) 2018e 2019e 2020e 2021e 2022e 2023e 2024e 2025e LCD AMOLED Other (출처 : 한국디스플레이산업협회, “디스플레이산업 주요 통계 2018. 3분기, IBK투자증권) 그러나 이러한 시장 정체에도 불구하고 OLED는 디스플레이 업체에게 새로운 수익 기회를 제공하고 있습니다. 현재 디스플레이의 대부분을 차지하고 있는 LCD는 디스플레이 시장의 정체에 따라 수요가 감소하고 있으나, 새롭게 등장한 OLED는 점차 LCD를 대체하면서 2025년까지 연평균 8.8%로 지속적으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 OLED로의 대체는 우리나라 기업에는 매우 유리하게 작용하고 있습니다. 현재 우리나라 기업의 OLED 양산 기술력은 전 세계 OLED 시장을 독점적으로 주도하고 있는 상황으로, 중소형 OLED의 경우에는 우리나라가 세계시장의 97%를 점유하고 있고 대형 OLED는 99.8%를 점유하고 있습니다. [우리나라 전세계 OLED시장 점유율 (단위 : %)] 구분 OLED 중소형 대형 (출처 : 한국디스플레이산업협회, “디스플레이산업 주요 통계 2018. 3분기) 그러나 LCD에 대한 대규모 투자를 통해 디스플레이 생산 강국으로 등장한 중국이 OLED에 대해서도 적극적으로 투자를 진행하고 있어 OLED분야에서도 향후 치열한 경쟁이 예상됩니다. 다만, LCD에 비해 OLED는 양산을 위한 기술장벽이 높아 중국이 수율, 신뢰성, 수명 등을 확보하고 안정적으로 생산하기에는 다소 시간이 걸릴 것으로 전망됩니다. 디스플레이는 2005년부터 지금까지 우리나라 수출 품목 중 5~6위의 비중을 가진 국내 Top 10 수출 품목의 하나로, 2018년의 수출 규모는 249억달러를 기록하면서 우리나라 전체 수출액의 4.1%를 차지하고 있습니다. 그림 6.jpg [국내 평판 디스플레이 산업 수출 규모(좌) 및 총 수출액 대비 비중(우) (단위 : 백만불)] (출처 : e-나라지표, “10대 수출입 품목”) 우리나라는 1995년에 LCD를 본격적으로 생산하기 시작하여 2005년부터는 세계 1위 생산국을 달성하고, 2012년도에는 세계시장 점유율이 50.7%에 이르렀습니다. 그러나 이후 중국의 대규모 투자에 따라 시장점유율이
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40%대를 유지하면서 간신히 세계 1위의 지위를 유지하고 있습니다. 그림 7.jpg [국가별 디스플레이 시장 점유율] 국가 한국 대만 일본 중국 기타 (출처 : 한국디스플레이산업협회, “디스플레이산업 주요 통계 2018. 3분기) 그림 8.jpg [국가별 TFT-LCD 생산능력 CAPA (단위: 1,000m2) (출처 : 한국디스플레이산업협회, “디스플레이산업 주요 통계 2018. 3분기) 한편, 중국의 본격적인 LCD 생산에 따라 세계 시장에서 디스플레이의 공급과잉이 나타나고 있으며, 2018년 12%, 2021년 23%까지 이러한 공급과잉이 점점 심해질 것으로 예상하고 있습니다. (출처 : IHS Markit, “Large Area Display Market Outlook,” 2018년 한국 디스플레이 컨퍼런스(상반기)) 이러한 LCD의 공급과잉은 LCD 패널 가격의 하락으로 이어져 디스플레이 패널 생산업체들의 수익성을 위협하고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 사업 개황 패널 및 BLU 당사는 Display 중 LCD에 적용되는 광학시트 제품 개발 및 제조 전문 회사로 일반적인 광학시트가 아닌 신뢰성이 우수하고, 다층의 시트를 단 한 장으로 집약하여 고객의 제조 공정의 단순화 및 제조의 효율성을 높이는 것을 목표로 2010년 설립 하였습니다. 개발 당시 미국의 3M, 일본의 미쯔비시 레이욘 등 외산의 대기업에 주를 이루던 광학시트를 국산화 하는 것을 목표로 하였으며, 현재 삼성전자, LG Display, Sony 등 Major 고객을 상대로 제품을 공급하고 있습니다. 당사는 광학필름과 관련된 특허를 15개 보유중에 있으며, 이러한 기술을 바탕으로 LCD TV BLU용 광학시트 양산을 진행하면서 다양한 어플리케이션에 적용할 수 있는 시트 생산을 위하여 사업을 확장하고 있습니다. 당사 적용가능 어플리케이션 (가) 광학시트(복합시트) 사업 개요당사는 2010년 8월 회사 설립시부터 복합시트에 대한 개발 및 특허 진행을 함으로써 광학시트 분야에 첫 발을 내딛게 되었으며, Cladding이라는 공정 개발을 통하여 보다 안정적이며, 높은 생산성의 복합시트를 제작 할 수 있는 기반을 갖추었습니다. [당사 생산 복합시트 제작 공정 비교] [복합시트 적용과 비적용시의 두께 비교] 복합시트는 각 단층의 광학시트를 한 장으로 합지하여 여러 가지 기능을 가지는 필름으로 두장, 세장의 단품 광학시트를 상기와 같이 한 장으로 제작하여 광학적 특성은 떨어지지 않으면서 보다 얇고 신뢰성이 향상 된 제품입니다. 당사는 TV, Monitor 이외, Note PC 등 다양한 Application에 복합시트를 적용 할 수 있도록 두께, 성능을 개선하면서 소재 개발도 지속적으로 진행하여, 굴절률 1.60대의 고굴절을 이용한 휘도(밝기) 향상을 진행 하였습니다. 낮은 굴절률의 레진을 이용하는 것 보다 고굴절을 사용하게 될 경우 출사각이 커지기 때문에 정면 휘도(Luminance)가 상승 하는 효과를 갖을 수 있습니다. 정면 휘도는 TV 전체의 소비 전력을 낮추고, 보다 선명한 화상을 구현하기 위한 중요한 특성입니다. 당사의 복합시트는 상기에서 설명한 바와 같이 각 단장의 여러 시트를 한 장으로 합지 함으로써 각 층이 수축을 상호 보완하기 때문에 ①신뢰성이 우수해 지며, 고객사의 측면에서는 낱장의 시트를 여러번 조립을 하지 않고 복합시트 한 장으로 조립을 진행하기 때문에 ②조립공수 및 인력 감소, 조립시간 단축의 장점이 있습니다. 또한 낱장을 여러장 사용 하는 것에 대비하여 두께를 줄일 수 있기 때문에 소비자에게는 보다 얇은 디스플레이를 공급함으로써 ③디자인 측면에서도 강점을 가지고 있습니다. (나) 회사의 성장과정 연혁.jpg 연혁 (2) 제품 설명1) 일반 복합시트BLU에 적용되는 Prism, Diffuser, Lens Sheet 등의 2~4장의 기능을 한 장으로 구현한 광학시트입니다.. 장점으로는 박형화(두께감소), BLU 조립 공정 향상, 신뢰성(고온고습에 강함) 향상 등이 있습니다.. 일반적으로 프리즘 2매 구성인 POP,프리즘 1매와
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Lens 1매 구성인 MOP가 가장 많이 쓰이며, BLU에 적용되는 시트구성에 따라 제작 및 특성 확보가 가능합니다. [복합시트 라인업] 2) QD 시트나노 단위의 반도체 물질인 양자점을 이용하여, 양자점의 크기에 따라 나노 단위의 빛을 이용해 다채로운 색감을 표현할 수 있으며, 유기물이 아닌 무기물로 이루어져 있어 처음 색감을 유지하는 장점이 있습니다. 일반적인 LCD와 달리 White LED가 아닌 Blue LED가 적용되며, 그 위에 QD시트를 적용하였을 경우 색재현율이 높은 White LED가 구현됩니다. 일반 소비자들이 QD시트가 적용된 QLED TV와 일반적인 LCD TV를 비교하였을 때, 색재현율(실제사물의컬러를나타낼 수 있는 능력) 차이를 육안으로 확인할 수 있습니다. QD시트의 구조는 수분, 공기 등에 취약한 QD를 보호하기 위해 위아래로 2층의 Barrier Film이 구성되어 있습니다. 일반LCD/QD-LCD TV 구조 비교 3) DBEF 복합시트빛의 반사를 이용하여 LCD-Panel에서 사용할 수 있는 빛의 양을 50% 개선 시켜 휘도(밝기)를 향상 시키는 DBEF core 기능과 일반복합시트의 기능을 동시에 수행할 수 있는 광학시트 입니다. 일반복합시트와 동일하게 박형화(두께 감소), BLU 조립 공정 향상 등이 있으며 특히 대형 TV 모델에서 신뢰성(고온,고습 등)이 크게 향상되는 장점이 있습니다. DBEF 복합시트 구조 DBEF 복합시트 라인업 4) CR개선필름(C-film), 외장형 화질개선필름(D-film)OLED 대비 LCD의 약점인 Contrast Ratio(명암비)를 개선하기 위하여 1장의 CR개선필름과1장의 외장형 화질 개선 필름 총 2장의 필름을 조합하여 적용하는 제품(두 제품 Pair로 쓰임)으로 광시야각 및 광색시야각이 기존 대비 대폭 향상 되었습니다. 현재 Samsung QLED TV 19년 프리미엄급 신모델에 적용 중인 제품으로, 많은 TV 브랜드 업체에서 20년 모델 이후 프리미업금 TV에 적용을 추진하고 있는 제품입니다. 제품구조 5) SOG (Sheet On Glass)일반복합시트 또는 DBEF복합시트를 PSA(Pressure Sensitive Adhesive, 점착제)를 이용해 Panel 하부에 붙이는 Panel 일체화 제품입니다. Panel에 광학시트가 붙어져 있기 때문에 BLU에 별도 광학필름이 필요 없어, 프레임레스(베젤레스) 디자인을 구현할 수 있습니다. 이외에도 Glass에 부착하여 BLU에 적용되는 Type이 있으며 18년 Panasonic TV로 세계 최초 양산 적용 하였습니다. 이후,, 19년 Samsung, LG Videl-wall에 적용, 20~21년 신모델에는 LG, Sharp, Sony 양산 공급을 목표로 개발 진행 중에 있습니다. 제품 구조 (3) 신규 사업 내용 및 전망 (가) 중소형 Display 부문 사양 산업으로 여겨졌던 PC용 모니터 시장이 대형화, 고급화 되며 초고가 게이밍 모니터를 중심으로 폭발적으로 성장하고 있습니다. 32인치 이상의 초대형, 커브드, 슬림 디자인 등 제조사 마다 차별화 포인트를 내세우며 고급화 경쟁이 심화 되고 있습니다. 이에 당사는 PC모니터 LCD 용 BLU 등 중소형 디스플레이용 제품 개발을 진행하고 있습니다.(4) 주요 제품등의 현황 매출유형 제품명 2019년도(제10기) 2018년도 (제9기) 2017년도 (제8기) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 제품 일반복합시트 QD시트 DBEF복합시트 소계 기타 기타 소계 매출총계 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 V. 감사인의 감사의견 등 ※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl ◆click◆『내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과』 삽입 11011#*회계감사인과논의한결과.dsl
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II. 사업의 내용 1. 사 업 의 개요 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성당사가 영위하고 있는 게임 산업은 대표적인 엔터테인먼트 산업으로 게임에서 경제성과 상품성의 가치를 창출하는 산업입니다. 기술력의 발달과 함께 게임은 엔터테인먼트 산업의 중심으로 발돋움하였고, 사회 전반에 걸쳐 큰 파급 효과를 보이고 있습니다. 특히 여타의 산업과는 차별되는 양방향성을 가진 고도의 심리 자극 능력을 제공하는 산업으로, 높은 경제성과 고부가가치 효과를 가진 산업이며, 고도화 된 상품 개발 자유도를 가지고 있는 정서 서비스 산업입니다. 또한 전통적인 제조업과는 달리 원자재 가격 변동 또는 국제 경제의 불안정한 흐름 등에 큰 영향을 받지 않으며 언어, 국가, 문화 등의 장벽이 낮아 해외 수출 시장에서도 경쟁력을 가질 수 있는 산업입니다.게임 산업은 첨단 기술 집약적인 산업일 뿐만 아니라 제작 원가에 대한 고부가가치를 창출 할 수 있는 산업으로서 충분한 개발 자금, 신기술 개발 및 선진 기술의 도입, 우수한 제작 인력 확보 등이 필수적인 요소로 인식되고 있습니다. 디지털 기술의 발전에 따른 게임 산업의 특징을 살펴보면 다음과 같습니다.첫째, 게임 산업은 먼저 원자재나 대량의 설비 투자 없이 기획력과 아이디어로 승부하기에 투입 대비 산출의 비율이 매우 높은 부가가치 산업입니다.둘째, 특수한 경우를 제외하고 컴퓨터 그래픽으로 구현된 내용을 가지고 있기 때문에 문화적 거부감 또는 문화적 장벽이 거의 없다는 점에서 문화적 파급 효과가 큽니다. 셋째, 수요의 불확실성이 매우 높고 제품 판매의 라이프 사이클이 극히 짧아서 사업 실패도의 위험도가 상대적으로 높은 벤처적 요소가 강한 산업입니다. 그렇기 때문에 초대형 게임, 극히 소수의 주도적 제품에 의한 시장 지배가 극명합니다.넷째, 게임 산업의 캐릭터, 애니메이션, 출판, 만화 등과 같은 문화적 원천을 공유하는 등 타 산업과의 연관이 많기 때문에 커다란 경제적 파급 효과를 가질 수 있는 산업입니다.모바일 게임은 1차적으로 휴대폰에서 이용되는 게임을 의미해왔습니다. 그러나 최근 스마트폰의 성능이 대폭 향상되면서, 모바일 기기에서 구현되는 게임의 품질 또한 크게 상향 되었으며, 멀티 플랫폼으로 게임이 제작되면서 게임의 구성적인 측면에서도 플랫폼 간의 격차가 현저히 줄어들었습니다. 따라서 모바일 게임의 범주는 기존의 휴대전화와 스마트폰 뿐만 아니라 스마트폰과 동일한 OS를 사용하는 스마트TV, 태블릿PC 등의 스마트 기기를 통해 즐길 수 있는 게임까지 그 영역을 포괄하고 있습니다.모바일 게임은 휴대폰을 소유한 모든 고객을 대상으로 서비스가 가능하며, 항상 몸에 지니고 다니는 휴대폰의 특성상 언제 어디서나 쉽고 간편하게 게임을 즐길 수 있는 특징을 가지고 있습니다. 이로 인하여 게임 소프트웨어의 판매 또한 PC 게임이나 비디오 게임 등의 다른 플랫폼에 비해 언제 어디서나 휴대폰의 무선인터넷을 통해 즉시 게임을 다운로드 받을 수 있는 특성이 있습니다. 스마트폰은 기존 피처폰과 비교할 수 없을 정도로 높은 해상도와 다양한 기능을 지원하여 단순 통화기기가 아닌 멀티태스크 기기로 사용되고 있습니다. 또한, 이러한 스마트폰의 장점을 잘 살린 스마트 콘텐츠들이 지속 출시되고 있습니다. (2) 경기 변동의 특성게임 산업은 대표적인 흥행 산업으로 경기 변동에 따른 영향을 받지 않습니다.(3) 계절성게임 산업은 대표적인 흥행 산업으로 계절성에 따른 영향을 받지 않습니다.(4) 경쟁 상황모바일 게임 산업은 타 게임 플랫폼 대비 투입되는 투자의 절대 규모가 상대적으로 작고, 상대적으로 짧은 시간이 소요되는 특징이 있으며, 게임 산업에서 게임 제작을 위해 필요한 주요 자원은 대부분 개발 인력과 자본임에 따라 국내 게임 시장은 필요한 자원을 가진 누구든 자유롭게 진입할 수 있는 완전 경쟁 시장이라고 볼 수 있습니다. 모바일 게임 시장의 특성인 낮은 진입 난이도는 경쟁의 정도가 보다 심화될 수 있음을 시사합니다. 이로 인해 시장 규모에 비해 비교적 많은 수의 업체들이 국내 모바일 게임 시장에서 경쟁하고 있습니다. 현재
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모바일 게임 산업은 개발력과 자금력을 보유한 선두 업체 위주의 재편이 진행 중이지만, 낮은 진입 장벽으로 인해 신규 업체의 진입 가능성이 여전히 높은 편입니다.당사는 경쟁 강도가 높은 국내 모바일 게임 시장 뿐 아니라 자체 글로벌 서비스 플랫폼 및 해외 유수의 모바일 기업들과의 협력 체계를 통해 글로벌 시장으로 사업 영역을 확대함으로써 새로운 시장을 창출할 계획입니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 당사는 2012년 설립 당시부터 소셜그래프(친구목록)를 활용한 소셜 게임을 개발하여 제공하고 있습니다. 소셜 네트워크 게임(Social Network Game) 혹은 소셜 게임(Social Game)이란 소셜 네트워크 서비스를 기반으로, 사용자의 온라인 인맥과 유대 관계를 증진하기 위해 사용자 참여 및 관계 맺기를 극대화 한 새로운 형태의 사회적 인맥 기반의 게임입니다. 게임 자체가 목적인 일반 온라인 게임과는 달리, 모든 연령층의 사용자를 대상으로 해당 SNS 네트워크 내 사용자 간 친밀감과 동질성을 증대시키는 것이 특징입니다. 당사의 "아이러브커피"는 이러한 소셜 네트워크의 특성을 잘 살린 게임으로 글로벌 누적 가입자 2,000만 명 이상의 흥행을 기록하며 남녀노소 누구나 즐길 수 있는 타이틀로 평가 받고 있습니다. 이러한 성공은 게임성과 더불어 카카오톡의 강력한 소셜그래프의 힘에 따른 것으로 분석됩니다. 당사는 이러한 경험을 밑바탕으로 후속작인 "아이러브파스타"와 "숲 속의 앨리스" 등에도 소셜 네트워크의 특성 접목하면서 지속적으로 개발 역량을 강화해 나가고 있습니다. 2016년 출시한 "아이러브니키"에서는 친구초대와 게임 진행시 소모되는 활동력을 선물하며 협력하는 것 뿐만 아니라 공통된 주제를 가지고 친구와 의상 대결을 벌이는 PvP 시스템과 친구와 게임 내 모임을 결성해 공동으로 게임을 즐기는 디자이너클럽 등이 추가되어 친구 간의 협력, 경쟁 요소들이 한층 더 부각되었습니다. 이와 같은 바이럴 채널의 적극적인 활용에 힘입어 "아이러브니키"는 구글 플레이와 애플 앱스토어에서 최상위에 진입하는 성과를 거두었습니다. 한편, 당사는 2015년 5월 다다소프트를 인수하여 계열회사로 두고 있으며, 다다소프트가 서비스 중인 웹/모바일보드 및 소셜카지노 장르로 사업 영역을 확대하였습니다. 당사는 추후 다다소프트의 핵심 역량을 기반으로 카카오 등 시너지 창출이 가능한 파트너 사업자와 함께 모바일보드 서비스를 확대해나가는 한편, 글로벌 시장을 타겟으로 소셜카지노 게임 서비스를 강화해 나갈 예정입니다. (2) 시장점유율 모바일 게임 산업은 빠르게 변화하며 지속 성장 중에 있는 산업으로 정확한 시장 규모를 예측한 자료의 확보가 어려우므로 시장점유율의 기재를 생략합니다. (3) 시장의 특성 모바일 게임은 1차적으로 휴대폰에서 이용되는 게임을 의미해왔습니다. 그러나 최근 스마트폰의 성능이 대폭 향상되면서, 모바일 기기에서 구현되는 게임의 품질 또한 크게 상향 되었으며, 멀티 플랫폼으로 게임이 제작되면서 게임의 구성적인 측면에서도 플랫폼 간의 격차가 현저히 줄어들었습니다. 따라서 모바일 게임의 범주는 기존의 휴대전화와 스마트폰 뿐만 아니라 스마트폰과 동일한 OS를 사용하는 스마트TV, 태블릿PC 등의 스마트 기기를 통해 즐길 수 있는 게임까지 그 영역을 포괄하고 있습니 다.모바일 게임은 휴대폰을 소유한 모든 고객을 대상으로 서비스가 가능하며, 항상 몸에 지니고 다니는 휴대폰의 특성상 언제 어디서나 쉽고 간편하게 게임을 즐길 수 있는 특징을 가지고 있습니다. 이로 인하여 게임 소프트웨어의 판매 또한 PC 게임이나 비디오 게임 등의 다른 플랫폼에 비해 언제 어디서나 휴대폰의 무선인터넷을 통해 즉시 게임을 다운로드 받을 수 있는 특성이 있습니다. 스마트폰은 현재 기존 피처폰과 비교할 수 없을 정도로 높은 해상도 및 다양한 기능을 포함하여 단순 통화기기가 아닌 멀티태스크 기기로 사용되고 있습니다. 또한, 이러한 스마트폰의 장점을 잘 살린 스마트 콘텐츠들이 지속 출시되고 있습니다. 2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품에 관한
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사항 (단위 : 천원) 품 목 생산(판매) 개시일 주요상표 매출액 제 품 설 명 모바일게임 아이러브커피, 아이러브파스타 등 카카오 플랫폼을 기반으로 한 소셜게임 웹게임 아이러브커피 카지노스타 웹 기반 소셜게임 기타매출 기타 기타 합 계 품 목 게임명 내용 모바일게임 아이러브커피 for Kakao 카카오게임 1위를 기록한 누적 가입자 2,000만명인 소셜게임 아이러브파스타 for Kakao 이태리 레스토랑을 배경으로 한 아이러브커피의 후속작, 여성향 타겟의 글로벌 소셜 게임 미니몬마스터즈 다양한 영웅과 미니몬이 함께 하는 글로벌 원빌드 세계 대항 RPG 게임 드래곤히어로즈 for Kakao 영웅을 육성하는 RPG 시스템을 채용한 글로벌 하이브리드 슈팅 게임 용사가간다 영웅 강화, 아이템 제조 등 다양항 시스템이 구현된 3D 전략 RPG 게임 쉽팜인슈가랜드 for Kakao 감성을 자극하는 아기자기한 그래픽의 목장 경영 SNG 게임 아이러브맞고 for Kakao 카카오 기반 국내 사용자를 대상으로 한 모바일 고스톱 게임 아이러브니키 for Kakao 주요 마켓 인기 순위 1위를 석권한 여성향 타겟의 스타일링 시뮬레이션 게임 포커페이스 for Kakao 카카오 기반 국내 사용자를 대상으로 한 모바일 포커 게임 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 구 분 2017연도(제 7 기) 2018연도(제 8 기) 2019연도(제 9 기) 모바일 유료아이템 내 수 수 출 PC 유료아이템 내 수 수 출 $2 ~ $199 $2 ~ $199 $2 ~ $199 당사의 게임별 아이템 판매 단위는 다음과 같습니다. 구분 게임명 판매가격(원) 지급아이템 모바일 유료아이템 아이러브커피 for Kakao 1,100원 캐시 11개 5,500원 캐시 58개 11,000원 캐시 120개 29,700원 캐시 340개 49,500원 캐시 595개 99,000원 캐시 1,290개 1,100원 골드 38,250개 5,500원 골드 197,200개 11,000원 골드 413,100개 29,700원 골드 1,180,650개 49,500원 골드 2,061,250개 99,000원 골드 4,462,500개 아이러브파스타 for Kakao 2,200원 캐시 22개 5,500원 캐시 59개 11,000원 캐시 121개 16,500원 캐시 193개 55,000원 캐시 660개 110,000원 캐시 1,430개 용사가간다 3,300원 크리스탈 120개 5,500원 크리스탈 200개 11,000원 크리스탈 440개 33,000원 크리스탈 1,200개 55,000원 크리스탈 2,400개 110,000원 크리스탈 4,000개 미니몬마스터즈 3,300원 수정 30개 5,500원 수정 52개 11,000원 수정 105개 33,000원 수정 330개 55,000원 수정 570개 110,000원 수정 1,300개 아이러브니키 forKakao 2,200원 루비 103개 3,300원 루비 158개 5,500원 루비 270개 11,000원 루비 560개 33,000원 루비 1,770개 55,000원 루비 3,150개 110,000원 루비 6,800개 USD $1.99 코인 800,000개 USD $4.99 코인 2,400,000개 USD $9.99 코인 7,000,000개 코인 20,000,000개 코인 65,000,000개 코인 200,000,000개 USD $0.99 키 3개 USD $4.99 키 18개 USD $9.99 키 45개 키 120개 PC 유료아이템 USD $2 레귤러 코인 800,000개 USD $5 레귤러 코인 2,400,000개 USD $9 레귤러 코인 6,300,000개 USD $19 레귤러 코인 19,000,000개 USD $49 레귤러 코인 63,700,000개 USD $79 레귤러 코인 142,200,000개 USD $49 하이롤러 코인 63,700,000개 USD $79 하이롤러 코인 142,200,000개 USD $119 하이롤러 코인 273,700,000개 USD $199 하이롤러 코인 557,200,000개 USD $2 코인 400,000개
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USD $5 코인 1,200,000개 USD $10 코인 3,000,000개 USD $20 코인 8,000,000개 USD $50 코인 45,000,000개 USD $100 코인 120,000,000개 피처폰 기반의 모바일 게임 시장 초기에는 게임 콘텐츠의 다운로드 매출이 대부분을 차지하였습니다. 따라서 신규 모바일 게임이 시장에서 상용화에 성공을 한다고 하여도, 대부분 출시 후 1~2개월 사이의 일회성 다운로드 매출이 집중되었으며, 출시 초기 이후에는 매출이 급격히 하락하는 특징을 보여왔습니다. 그러나 스마트폰의 보급과 오픈마켓의 확대에 따라 모바일 게임의 매출 형태는 다운로드 기반에서 부분 유료화 모델로 변화하기 시작하였으며, 이에 따라 대부분의 업체들은 게임을 무료로 공급하고, 이후 정기적인 업데이트를 통해 다양한 유료 아이템을 판매하는 비즈니스 모델을 채택하고 있습니다. 이에 따라 이용자들도 신규 게임의 이용에 대한 부담이 크게 낮아졌으며, 게임사의 입장에서는 피처폰 모바일 게임 시장과는 다르게 지속적으로 매출을 창출할 수 있는 여건을 마련하였습니다. 출시 게임의 가격은 무료 게임부터 고가의 게임에 이르기까지 매우 다양하며 개발자 와 게임 업체가 다양한 가격 책정과 탄력적인 가격 변동 정책을 전개하고 있습니다. 과거에는 신규 게임 출시 이후에 기존 게임의 업데이트보다는 신규 게임 개발에 주력하였으며, 기존 이용자들을 신규 게임으로 유인하였습니다. 그러나 오늘날에는 기존 게임의 업데이트를 통해 기존 게임의 유저 유입 및 트래픽을 지속적으로 유지시키는 추세에 있습니다. 업데이트를 통한 다양한 아이템 상품을 판매 할 수 있기 때문에 사용자의 구매 욕구를 충족시켜 줄 수 있을 뿐 아니라 한 번 이상 구매한 사용자에게도 지속적인 구매 유도를 할 수 있는 장점이 있습니다. 3. 주 요 원재료 해당사항이 없습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 당사의 주요 상품은 물적 형태로 존재하지 않으므로, 기재를 생략합니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 천원) 매출유형 품 목 2017연도(제7기) 2018년 (제8기) 2019년 (제9기) 금액 금액 금액 제품 모바일게임 수 출 내 수 소 계 웹게임 수 출 내 수 소 계 기타 수 출 내 수 소 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 매출원가 당사는 동 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 판매조직 당사가 서비스 하는 게임들은 기존의 콘솔 게임이나 PC 온라인 게임과는 다르게 당사의 독자적인 유통구조가 아닌 '구글 플레이'나 '애플 앱스토어' 및 이동통신사 마켓 등의 오픈마켓을 통해 유통되고 있습니다. 이러한 오픈마켓은 사용자들이 스마트폰을 통해 쉽게 접속하고 다운로드 받을 수 있다는 특징이 있습니다. 또한, 당사의 주력 게임들은 현재 카카오톡 플랫폼을 통하여 소비자들에게 제공되고 있습니다. 카카오톡 플랫폼은 당사의 주요 판매채널인 동시에 프로모션 및 마케팅 수단이기도 합니다. 카카오톡 앱을 실행한 후, '게임하기' 메뉴를 통해 카카오톡의 모든 사용자들에게 노출되므로 쉽고 빠르게 유통할 수 있는 구조를 갖추고 있습니다. 따라서 당사는 내부에 별도의 판매조직을 갖추고 있지 않습니다. 단 당사는 모바일게임 업체 특성 상 실제 매출은 게임의 유통 시점이 아닌 사용자들이 당사의 게임을 지속적으로 사용하며 유료 결제를 하는 시점에 매출이 발생합니다. 라. 판매경로 (단위 : 천원) 매출유형 품 목 구 분 판매경로 2018연도 매출액 및 비중 2019연도 매출액 및 비중 게임서비스 모바일게임 국 내 애플앱스토어 구글플레이스토어 SK티스토어 KT올레마켓 LG유플러스마켓 (주)엔에이치엔 기타 수 출 애플앱스토어 구글플레이스토어 LINE 기타 웹 게임 국 내 (주)엔에이치엔 기타 수 출 기타 기타서비스 용역매출 국 내 반다이코리아, 기타 기타 기타 마. 판매전략 (1) 카카오 플랫폼의 바이럴 채널을 활용한 판매 전략 아이러브커피 for Kakao 등 당사의 주력 제품들은 카카오톡과 같은 소셜 네트워크 서비스의 소셜 그래프를 활용하고 있습니다. 이러한 게임들은
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사용자가 게임 내에서 타인들과 교류할 수 있는 시스템을 가지고 있으며 게임 내 친구가 많을수록 게임을 진행함에 있어 유리하기에 유저들이 자발적으로 친구나 지인들에게 자연스럽게 게임을 추천 하도록 하는 구조를 가지고 있습니다.당사는 카카오 플랫폼 초기에 입점하여 이러한 바이럴 효과에 대한 경험을 축적하였으며, 친구 초대 등 바이럴을 통해 유입 되는 사용자수를 지속적으로 모니터링하며 바이럴 활용 관련 시스템의 역량을 강화하고 있습니다. 2016년 출시한 아이러브니키에서는 친구초대와 게임 진행시 소모되는 활동력을 선물하며 협력하는 것 뿐만 아니라 공통된 주제를 가지고 친구와 의상 대결을 벌이는 PvP 시스템과 친구와 게임 내 모임을 결성해 공동으로 게임을 즐기는 디자이너클럽 등이 추가되어 친구 간의 협력, 경쟁 요소들이 한층 더 부각되었습니다. 이와 같은 바이럴 채널의 적극적인 활용에 힘입어 아이러브니키는 구글 플레이와 애플 앱스토어에서 최상위에 진입하는 성과를 거두었습니다. 한편, 당사는 2015년 9월 카카오와의 업무 협약을 통해 카카오의 소셜 기능을 극대화한 모바일 보드 게임을 국내 시장에 선보이기로 하고, 2015년 고스톱 게임인 아이러브맞고를 출시한 데 이어, 2016년에는 포커 게임인 포커페이스의 출시를 준비하고 있습니다. 모바일 보드 게임은 사용자간 게임을 즐기는 장르적인 특성으로 인해 카카오의 유저층을 활용한 바이럴 전략에 적합한 게임으로 분류되고 있습니다.한편 카카오와의 모바일 보드 업무 협약과 더불어 당사는 추후 국내에 출시하는 이 외 장르의 모바일 게임도 카카오와 긴밀한 협력을 통해 시장 공략에 나서기로 하였습니다. 당사는 카카오 플랫폼에서 그간 서비스해 온 경험과 카카오 플랫폼이 가진 장점을 연구하여 국내 시장의 경쟁 환경에 적합한 신규 타이틀 및 판매 전략을 추구해 나갈 예정입니다. (2) 게임 간 크로스프로모션을 통한 판매 전략 크로스프로모션이란 특정 게임에서 해당 게임 사용자에게 소정의 보상을 지급하여 해당 게임의 사용자가 해당 보상을 받기 위해 타 게임을 설치하게 유도하는 판매 방식입니다. 당사가 2012년 출시한 '아이러브커피 for Kakao'의 사용자는 일일 방문자 기준으로 최고 130만명이었습니다. 크로스프로모션이 활성화 되지 않은 시점인 2013년 초부터 당사는 적극적으로 크로스프로모션 시도를 해왔으며 2013년 2월 출시한 퍼즐바리스타와 아이러브커피의 크로스프로모션을 진행하여 단기간 내에 다량의 사용자를 모으는데 성공하였습니다. 이후로도 당사는 당사가 서비스하는 게임들 간의 활발한 크로스프로모션을 추진하여 아이러브파스타, 아이러브맞고, 아이러브니키 등 다양한 게임에 접목하여 마케팅 성과를 내고 있으며, 크로스프로모션의 효과를 극대화 하기 위해 지속적으로 데이터 분석을 해오고 있습니다. 또한 당사는 당사가 서비스하는 게임들 간의 크로스프로모션뿐만 아니라 동종 업계의 다양한 업체와 활발한 크로스프로모션을 진행하고 있습니다. 당사는 지난 2013년 넥슨, 넥스트플로어와 3사간 업무 협약을 체결하고 크로스프로모션을 진행한 데 이어, 이후에도 레드사하라스튜디오, 넵튠 등 타사와의 크로스프로모션을 활발히 진행 중에 있습니다. 6. 수주현황 해당사항이 없습니다. 7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해 당사항이 없습니다. 8. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직 당사의 연구개발 조직은 개발본부로 단일화 되어 있습니다. 개발본부는 급변하는 소비자의 트렌드와 환경에 적시에 대응할 수 있도록 수평적 매트릭스 조직으로 구성됩니다. 게임이 기획되고 개발에 대한 의사결정이 내려지면 개발본부 내에 TFT가 구성됩니다. 게임개발이 완료되어 출시가 된 이후에는 TFT가 라이브팀으로 재편되어 향후 해당 게임에 대한 지속적인 업데이트를 수행합니다. 향후 당사의 핵심 기술인 소셜게임 엔진 개발기술과 천만명 이상 수용 가능한 대용량 서버 저장 및 통신 기술 등을 집중적으로 투자할 계획입니다. 나. 연구개발인력 현황 (단위 : 명) 구 분 2017년 2018년 2019 년 연구개발인력 다. 연구개발비용 (단위
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: 천원) 구 분 2017연도(제7기) 2018연도(제8기) 2019연도(제9기) 자산처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용 처리 제조원가 판관비 합 계 연구개발비/매출액 비율 라. 연구개발 실적 당사가 개발하여 서비스 중인 주요 연구실적은 다음과 같습니다. [주요 연구개발 실적] 연구과제 연구 기관 연구개발내용 연구결과 및 기대효과 상용화 멀티 플랫폼 동시 개발기술 자체 Adobe 사의 AIR(Adobe Integrated Runtime) 플랫폼을 사용하여 안드로이드 플랫폼과 애플 아이폰 플랫폼을 동시에 개발하고 서비스할 수 있음. 안드로이드 플랫폼과 애플 iOS 플랫폼을 동시에 개발 가능 아이러브커피 실시간 패치 기술 자체 당사는 검수 과정이나 마켓을 통하지 않고 유저들이 접속을 할 때 실시간으로 최신 버전을 다운로드하여 실시간으로 패치되는 기술을 개발하여 안정적인 서비스를 제공 패치 업데이트 안정적인 적용 가능 아이러브커피,아이러브파스타 대용량 서버트래픽 처리 기술 자체 동시접속자 300만명, 일일사용자(DAU) 1000만명, 월 사용자(MAU) 1500만명의 국내 최고 트래픽을 안정적으로 서비스할 수 있는 서버 기술을 보유 및 유저가 늘어나면 데이터베이스를 병렬적으로 늘려서 기존 유저에게 영향없이 서비스를 확장할 수 있음. 대용량 서버로 안정적인 서비스 제공가능 아이러브파스타 대용량 데이터분석 기술 자체 내부적으로도 사용자 행동들을 분석하고 이를 결과로 게임을 개선하기 위하여 자체적으로 빅데이터 처리기술을 도입하여,로그와 통계를 처리함 실시간 사용자데이터분석 기반을 확립 아이러브커피,아이러브파스타 통합푸쉬시스템 자체 사용자들에게 게임의 이벤트, 업데이트 내역 등을 효과적으로 알릴 수 있는 통합 푸쉬 시스템을 개발하여 시간을 단축함. 게임이벤트, 업데이트 내역 등을 효과적으로 알릴 수 있는 통합 푸쉬 시스템 개발 아 이 러브커피 9. 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 등 동 보고서 작성 기준일 현재, 당사가 보유한 지적재산권 현황은 다음과 같습니다. [지적재산권 등록 현황] 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 상표권 "드래곤히어로즈"제41류 (주)파티게임즈 드래곤히어로즈 특허청 상표권 "아이러브파스타"제42류 (주)파티게임즈 아이러브파스타 특허청 상표권 "드래곤히어로즈"제9류 (주)파티게임즈 드래곤히어로즈 특허청 상표권 "아이러브파스타"제9류 (주)파티게임즈 아이러브파스타 특허청 상표권 "아이러브파스타"제41류(국문) (주)파티게임즈 아이러브파스타 특허청 상표권 "아이러브맞고"제41류(국문) (주)파티게임즈 아이러브맞고 특허청 상표권 "아이러브맞고"제42류(국문) (주)파티게임즈 아이러브맞고 특허청 상표권 "아이러브맞고"제9류(국문) (주)파티게임즈 아이러브맞고 특허청 상표권 (주)파티게임즈 아이러브파스타 특허청 상표권 "아이러브커피"제41류 (주)파티게임즈 아이러브커피 특허청 상표권 (주)파티게임즈 아이러브파스타 특허청 상표권 "아이러브커피"제42류 (주)파티게임즈 아이러브커피 특허청 상표권 (주)파티게임즈 특허청 상표권 (주)파티게임즈 특허청 상표권 (주)파티게임즈 특허청 상표권 (주)파티게임즈 특허청 상표권 (주)파티게임즈 특허청 상표권 (주)파티게임즈 특허청 상표권 (주)파티게임즈 특허청 상표권 (주)파티게임즈 특허청 상표권 (주)파티게임즈 특허청 상표권 (주)파티게임즈 특허청 상표권 "아이러브커피"제9류 (주)파티게임즈 아이러브커피 특허청 특허권 가상커피숍 운영게임방법 및 그 게임 프로그램이 기록된 컴퓨터 판독 가능한 기록매체 (주)파티게임즈 아이러브커피 특허청 특허권 온라인 게임에 친구 초대하는 시스템 및 방법 (주)파티게임즈 아이러브커피 특허청 나. 보유기술의 경쟁력 평가 당사는 자체적으로 보유하고 있는 기술을 통해 자사 게임들을 직접 서비스하고, 각종장애상황이나 갑작스로운 트래픽 증가 상황에서도 중단 없는 게임 서비스를 운영하고 있습니다. 이는 앞으로 개발되는 차기 게임작에도 개선되어 적용될 예정입니다. 당사가 보유한
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 정정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요불과 몇 해 전까지만 해도 '블루오션'으로 불리던 국내 모바일 게임 시장은 대형 온라인 게임사를 비롯한 국내 유수의 게임사들이 모바일 게임 시장 중심으로 전략을 바꾸고, 중국 등 외산 게임까지 유입되며 '레드오션'을 넘어 '블러디오션'으로 치닫고 있습니다.당사는 이와 같이 치열해지고 있는 국내 모바일 게임 산업 경쟁 환경을 극복하고자 글로벌 서비스 플랫폼 구축 및 자체 개발 프로젝트 진행, 퍼블리싱 게임 판권 확보에 집중하여 적자 전환 하였으나, 글로벌 진출을 위한 인프라를 확보함으로써 보다 적극적인 해외 시장 공략에 나설 수 있게 되었습니다.3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (연결기준) 제 9 기 제 8 기 제 8 기초 자산 Ⅰ.유동자산 (1)현금및현금성자산 (2)매출채권 (3)단기금융상품 (4)단기기타채권 (5)유동 당기손익-공정가치 의무 측정 금융자산 (6)재고자산 (7)당기법인세자산 (8)단기금융리스채권 (9)기타유동자산 Ⅱ.비유동자산 (1)장기금융상품 (2)기타수취채권 (3)비유동 당기손익-공정가치 의무 측정 금융자산 (4)관계기업에 대한 투자자산 (5)유형자산 (6)무형자산 (7)이연법인세자산 (8)기타비유동자산 자산총계 부채 Ⅰ.유동부채 (1)단기차입금 (2)기타지급채무 (3)당기법인세부채 (4)유동성전환상환우선주부채 (5)유동파생상품부채 (6)유동성신주인수권부사채 (7)유동계약부채 (8)유동리스부채 (9)기타유동부채 Ⅱ.비유동부채 (1)장기차입금 (2)비유동기타지급채무 (3)신주인수권부사채 (4)비유동리스부채 (5)확정급여채무의현재가치 (6)비유동종업원급여충당부채 (7)이연법인세부채 부채총계 자본 Ⅰ.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 (1)자본금 (2)자본잉여금 (3)기타자본구성요소 (4)기타포괄손익누계액 (5)이익잉여금(결손금) Ⅱ.비지배지분 자본총계 자본과부채총계 나. 영업실적(연결기준) 제 9 기 제 8 기 Ⅰ.영업수익 Ⅱ.영업비용 Ⅲ.영업이익(손실) Ⅳ.기타이익 Ⅴ.기타손실 Ⅵ.금융수익 Ⅶ.금융비용 Ⅷ.관계기업투자에 대한 지분법손익 Ⅸ.법인세비용차감전순이익(손실) Ⅹ.법인세비용 XI.당기순이익(손실) XⅡ.기타포괄손익 (1)지분법자본변동 (2)해외사업장환산외환차이 XⅢ.총포괄손익 XIV.당기순이익(손실)의 귀속 (1)지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) (2)비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) XV.총 포괄손익의 귀속 (1)총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 (2)총 포괄손익, 비지배지분 XVI.주당이익 (1)기본주당이익(손실) (단위 : 원) (2)희석주당이익(손실) (단위 : 원) 4. 유동성 및 자금조달과 지출 유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성위험 관리방법은 재무적으로 어려운
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상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출 예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액이며, 이자 현금흐름을 포함하지 않고 있습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월 이하 6개월 초과 1년 이하 1년 초과 단기차입금 기타채무 리스부채 전환상환우선주 신주인수권부사채 장기차입금 비유동기타채무 비유동신주인수권부사채 합 계 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월 이하 6개월 초과 1년 이하 1년 초과 단기차입금 기타채무 전환상환우선주 신주인수권부사채 장기차입금 합 계 5. 부외거래동 공시서류의
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기금융상품의 감소 단기대여금의 감소 장기대여금의 감소 당기손익-공정가치금융자산의 감소 관계기업투자주식 처분 유형자산의 처분 무형자산의 처분 리스채권의 감소 보증금의 감소 사업결합으로 인한 순현금흐름 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기대여금의 증가 장기대여금의 증가 당기손익-공정가치금융자산의 증가 종속기업 및 관계기업투자주식의 취득 유형자산의 취득 무형자산의 취득 단기금융상품의 증가 장기금융상품의 증가 보증금의 증가 사업결합으로 인한 순현금흐름
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 단기금융상품의 감소 단기대여금의 감소 장기대여금의 감소 종속기업 및 관계기업투자주식의 처분 유형자산의 처분 리스채권의 감소 당기손익-공정가치금융자산의 감소 보증금의 감소 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 단기금융상품의 증가 단기대여금의 증가 당기손익-공정가치금융자산의 증가 종속기업 및 관계기업투자주식의 취득 유형자산의 취득 무형자산의 취득 보증금의 증가
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 정부보조금의 수취 기타금융자산의 감소 유형자산의 처분 무형자산의 처분 장기대여금의 감소 단기대여금의 감소 보증금의 감소 매도가능금융자산의 처분 장기금융상품의 감소 단기금융상품의 감소 단기투자자산의 처분 종속기업투자주식의 처분 당기손익인식금융자산의 감소 리스채권의 감소 단기대여금의 증가 기타금융자산의 증가 매도가능금융자산의 취득 종속기업투자의 취득에 따른 순현금흐름 관계기업에 대한 투자자산의 취득 장기대여금의 증가 장기금융상품의 증가 보증금의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 정부보조금의 감소 단기투자자산의 취득 당기손익인식금융자산의 취득 관계기업투자주식의 처분(취득) 기타 증감
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II. 사업의 내용 사업의 내용 가. 사업의 개요 당사의 주요 사업은 초고속인터넷 서비스를 무선으로 언제 어디서나 자유롭게 사용 할 수 있도록 해 주는 무선데이터통신 단말기 사업입니다. [당사 주요 제품과 무선데이터통신 구성도] 무선데이터통신 단말기는 제품의 형태에 따라 여러 종류가 있으며, 당사의 주력제품인 모바일라우터는 집에서 사용하는 무선공유기와 같은 역할을 하지만, 4G 및 5G 기술을 사용하여 이동성과 편리성이 부가된 제품입니다. 당사 제품 관련 핵심 기술은 4G 무선브로드밴드(Mobile Broadband) 기술입니다. 무선브로드밴드 기술을 요약하면, 종래의 이동통신기술의 이동성(Mobility)과 유선브로드밴드(Fixed Broadband) 기술의 초고속 데이터 전송속도의 장점들을 채택하여 유선과 같은 초고속 인터넷서비스를 고속 이동 중에도 무선으로 사용할 수 있도록 하는 기술입니다. (1) 업계 개황 모다가 속해 있는 통신산업분야는 전송방식에 따라 유선통신과 무선통신으로 분류되며, 전송되는 객체의 형태에 따라서는 음성통신과 데이터 통신으로 분류됩니다. 또한 통신산업의 구성요소에 의해 분류하면 요소 별로 통신서비스, 통신장비, 통신단말기 사업으로 나뉘어 집니다. 이러한 분류에 따라 모다의 사업영역을 보다 세분화하면 무선데이터통신 단말기 산업에 속합니다. 통신산업의분류.jpg [통신산업의분류] 무선데이터통신산업은 “수십 Mbps에서 수백 Mbps 이상의 전송속도로 데이터를 송수신할 수 있도록 하는 무선광대역데이터통신기술 (Mobile Broadband Data Communication Technology)을 사용하여 언제, 어디서나 인터넷망에 연결하여 대용량의 멀티미디어(Multimedia) 정보를 주고받을 수 있도록 하는 산업”으로 정의할 수 있습니다. 나. 사업의 현황 (1) 사업의 현황 모다가 영위하고 있는 산업의 전방 산업인 통신시장은 종래의 음성통신 중심에서 데이터통신 중심으로 전환되고 있습니다. 무선데이터통신 단말기의 수요 면에서도 노트북, 태블릿 PC, 스마트폰과 같은 모바일 스마트 기기(Mobile Smart Device)의 보급 증가추세는 이러한 기기들과 연결하여 초고속데이터통신을 가능하게 하는 모바일 인터넷 연결기기(Mobile Internet Connectivity Device)인 당사의 제품 군에 대한 수요도 증가시키고 있습니다. 특히 자사의 주 제품인 모바일 라우터는 무선 광대역 신호를 WIFI 신호로 변환하여 WIFI수신 기능이 있는 디바이스에 제공하여 동시에 다수의 디바이스에 무선통신을 가능하게 하는 제품입니다 또한, 과거 유선에서 시작된 인터넷은 이제 무선을 넘어 사물과 사람이 정보를 실시간으로 수집, 전달, 분석하여 사물과 사람간 상호작용이 가능한 사물인터넷(IoT)으로 진화 중에 있습니다. 이러한 사물지능통신(M2M: Machine to Machine)에 대한 수요도 관련 기술의 획기적인 발전에 따라 빠른 속도로 늘어나고 있어 관련 시장규모와 성장전망은 매우 밝습니다. 모든 사물(Thing)이 네트워크와 연결되는 시대가 도래함에 따라 인터넷 트래픽이 급격이 증가하게 됩니다. 이러한 데이터 트래픽(Data Traffic)의 폭발적 증가와 다양한 고객의 요구에 대응하기 위해, WiBro(Mobile WiMAX), WiBro-Evolution(WiMAX2), LTE, LTE-Advanced와 같은 4G 무선 광대역 데이터통신 기술이 상용화되고 진화를 거듭하고 있어 관련 시장의 지속적인 발전이 기대되고 있습니다. 기술적 측면에서도 데이터 트래픽(Data Traffic)의 폭발적 증가와 다양한 고객의 요구에 대응하기 위해서 WiBro(Mobile WiMAX), WiBro-Evolution(WiMAX2), LTE, LTE-Advanced와 같은 4G 무선 광대역 데이터통신 기술이 상용화되고 진화를 거듭하고 있어 관련 시장의 지속적인 발전이 기대되고 있습니다. 당사는 기술진화적 측면에서는 WiBro 기반의 안정된 제품화 기술을 기반으로, 진화된 LTE(Long Term
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Evolution : LTE-TDD, LTE-FDD) 기술 기반의 제품으로 사업의 저변을 확대하였습니다. 또한, 시장측면에서는 개인용, 가정용 및 기업용 단말기 시장에서 사물지능통신(M2M) 시장으로 사업의 영역을 확대해 나가고 있으며, 2011년부터 사물인터넷 관련 유럽의 표준화 기구인 ETSI와 국제표준화 기구인 oneM2M에서 사물인터넷 분야의 국제표준화 활동을 선도하면서 사물인터넷 국제표준플랫폼을 개발하여 2012년부터 지금까지 매년 MWC에 소개해 왔습니다. (2) 영업의 현황 iot솔루션.jpg 당사는 그 동안 축적해온 휴대폰 개발 기술과 WiBro/LTE 휴대인터넷기술 및 차세대인터넷 개발 기술을 기반으로 유무선 통합, 통신방송 융합의 차세대 융합단말기 솔루션을 제공하는 전문 기업으로서, 특히 IPv6 기반기술, Mobile IP, 무선 Handover 기술과 IoT 관련 기술들을 기반으로 한 차세대 M2M 분야 연구에 주력하고 있습니다. IoT 생태계 S(Service)-P(Platform)-N(Network)-D(Device)의 전 영역에 걸쳐 다양한 솔루션에 대한 연구개발을 수행하고 있으며, 모바일라우터, IoT Gateway, CPE, 센서와 같은 IoT 디바이스, 4G, 3G, Wi-Fi, WPAN 모듈, 국제표준 기반의 M2M/IoT 서비스 플랫폼 및 응용 비즈니스 플랫폼, IoT 서비스 모바일 앱 및 웹 애플리케이션과 같은 다양한 관련 제품 군을 보유하고 개발 능력을 확보함으로써 향후 IoT 서비스 구축을 위한 Total Solution을 제공할 수 있는 전문업체로 진화하고 있습니다. 최근 당사는 Smart IoT Gateway의 하나인 Smart Brain을 출시하였습니다. 기술의 국제표준인 oneM2M Release 1 기반의 플랫폼과 AllJoyn 플랫폼을 탑재하였으며 두 플랫폼간의 Interworking 기술도 세계 최초로 자체 개발하여 적용한 IoT 분야에서 표준화된 플랫폼을 탑재한 제품 입니다. 이로써 회사/제조사에 상관없이 Wi-fi / 블루투스 등의 인터페이스를 지원하는 IoT장치는 모두 연동할 수 있게 되었습니다. (3) 산업의 특성 (가) 기술발전이 활발하게 이루어 지는 산업 무선데이터통신 단말기 같은 경우 제품개발을 위해서는 핵심 칩 공급업체와 막대한 비용의 라이센스 계약체결, 개발을 위한 계측장비 투자, 장기간이 소요되는 초기 개발기간, 각종 기술 인증 획득, 수개월이 소요되는 통신사업자의 망 테스트를 통과해야 하는 등 높은 투자비용과 장기간이 필요합니다. 따라서 무선통신기술의 기반이 없는 신규참여업체에는 위험부담이 큰(High Risk) 산업의 성격을 띠고 있습니다. 사물인터넷(IoT)의 경우 각종 사회 인프라, 정보전달 등 다양한 방면에서 사용될 수 있으며, 특히 이러한 사물인터넷과 관련된 다양한 기반기술 (빅데이터, 클라우트 컴퓨팅, 인공지능 등)이 빠른 속도로 발전을 거듭하고 있습니다. 또한 네트워크상 각종 기기들이 상호 연결되는 인터넷 환경이 도래 함으로써 사물인터넷은 새로운 사업모델이 시작될 수 있는 기회를 제공하고 있습니다. 특히 사업운영의 효율화를 찾는 제조업, 최근 큰 관심을 받고 있는 헬스케어 등 실생활 속 편의향상을 구현하는 부문에서 더 많은 관심의 증가와 기술 발전이 이루어질 것이라 봅니다. (나) 시장 성장 속도가 매우 빠른 산업 무선데이터통신 단말기산업은 시장성장속도가 매우 빠른 산업입니다. 무선 광대역 데이터 통신기술의 발전으로 종래 휴대전화 중심의 음성 및 저속 인터넷 서비스에서 최근 스마트기기의 보급과 함께 큰 화면에서 웹 서핑(Web Surfing), 이메일(E-Mail) 전송은 물론이고 유튜브(YouTube) 등 모바일 동영상 스트리밍(Streaming) 서비스까지 기존의 유선 브로드밴드(Broadband)에서 제공하는 서비스뿐만 아니라 이동성까지 보장함으로써 시장규모가 크게 확대되고 있습니다. 사물인터넷의 가치사실은 크게 부품(센서와 무선송수신칩), 모듈, 단말, 네트워크, 플랫폼(Solution), 서비스로 구성되어 있습니다.
모다 — 사업보고서 (2019.12)

사물인터넷이 발달할수록 모바일기기 외의 일상 사물의 인터넷 연결성 증가는 부품, 단말, 네트워크등과 관련된 산업의 확대로 이어 질 수 있습니다. (다) 적용 범위가 다양한 산업 무선데이터통신 단말기는 유선통신보다 설치가 간단하고 설치비용도 저렴하여 개인용(Consumer) 시장에서부터 공공용(Public), 산업용(Industrial), 군사용(Military) 등으로 폭 넓게 적용될 수 있으며, 더 나아가 사물인터넷을 이용한 빅데이터 분석과 활용 기법은 대량의 신호와 데이터 속에서 필요한 정보를 추출하고 해석함으로써 군사분야를 비롯한 제조업 및 민간산업 분야에 적절히 적용 될것으로 보여집니다. 현재의 사물인터넷 서비스는 스마트 가전 기반의 에너지 절감 및 보안, 헬스케어 서비스 등 개인 소비자를 대상으로 한 시장에 집중 조명을 받는 경향이 있습니다. 공공, 민간, 기업용 서비스 시장으로 영역을 분리해서 살펴볼 때 초반에는 사회 인프라 관리 및 사고 예방이라는 공공목적과 설비운영, 경영의 효율화를 추구하는 기업의 수요가 증가하겠지만. 향후 네트워크의 고도화와 관련 애플리케이션들의 확대가 진행되면 개개인의 스마트폰이 사물인터넷 연관 기기들의 게이트웨이 역할을 담당하게 되어 점차 개인화 서비스추세로 발전 할 것으로 보고 있습니다. 4) 수요자의 구성 및 특성 (가) 통신서비스 사업자 국내외 통신서비스 사업자는 당사에 가장 중요한 고객입니다. 통신서비스 사업자가 제품규격을 정하고, 당사는 제품규격에 맞춰 제품을 개발해서 사업자 인증을 취득해야만 제품을 납품할 수 있기 때문입니다. 무선데이터통신 단말기와 같은 통신제품은 그 개발기간이 길고 초기 개발비용, 개발 생산을 위한 장비투자가 선행되어야 하므로 통상의 경우 사업자와 제조사 간 협약으로 일정 물량의 초기구매를 보장하는 경우가 대부분입니다. 통신서비스 사업자의 구매 물량은 대량으로서 중요한 고객이므로 통신서비스 사업자와의 관계를 공고히 해야 하며, 한번 공급자로 선정되고 신뢰관계를 구축하면 일정기간 지속해서 안정적인 거래관계를 유지할 수 있습니다. (나) 개인고객 개인고객은 당사 제품의 최종 구매자로서 초기에는 IT 기기와 첨단기기에 친숙한 20~30대가 주요 소비층이었으나, 최근 모바일 IT 제품의 확대에 따라 특정 소비층에 구애 받지 않고 사용되고 있습니다. 이러한 고객들은 제품 구매 전에 성능, 디자인 등을 꼼꼼히 검토하고 구매를 결정하는 경향이 있으며, 스마트폰은 물론 태블릿 PC, 노트북 등 한 개 이상의 모바일 스마트디바이스를 구매 보유하는 경향이 있습니다. (다) 기업고객 기업고객은 주로 당사의 무선데이터통신 단말기와 기업고객의 서비스나 솔루션과 결합하여 기업 내 수요 또는 B2B 솔루션 판매를 목적으로 하는 고객입니다. 이러한 기업고객은 각 사의 전용 솔루션에 맞춰 당사의 무선데이터통신 단말기의 소프트웨어나 하드웨어적인 커스터마이징(Customizing)을 요구하고 있습니다. 이러한 기업고객 마케팅을 위해서는 제품력뿐만 아니라 고객의 커스터마이징(Customizing) 요구에 대응할 수 있는 기술지원 역량이 중요한 요소가 됩니다. 당사는 20여년간의 통신산업분야 종사 경험과 이동통신기술과 IP기술 개발 Project를 통해 잘 훈련된 기술 인력을 바탕으로 이러한 고객의 커스터마이징 요구에 적극적으로 대응하고 있습니다. 2. 주 요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: 백만원) 매출 유형 제품명 2018년 (제27기) 2017년 (제26기) 매출액 비율 매출액 비율 제품매출 모바일라우터 기 타 매 출 지분법이익 합계 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위: 원) 구분 2018년(제27기) 2017년(제26기) 2016년(제25기) 무선 데이터통신 단말기 주1. 가격 산출 기준 = 품목별 총매출액 / 품목별 매출수량 3. 주 요 원재료에 관한 사항 가. 매입 현황 (단위 : 천원, 천USD) 매입유형 품목 구분 2018년(제27기) 2017년(제26기) 2016년(제25기) 2015년(제24기) 원재료 Chip 국내 수입