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당기와 전기 중 충당부채의 그 변동내역은 다음과 같습니다.ⓘ 당기 (단위: 천원) 구 분 당기초 설정 사용 당기말 반품충당부채 ② 전기 (단위: 천원) 구 분 당기초 설정 사용 당기말 반품충당부채 당사는 고객에게 판매한 재화에 대해 반품권한을 부여하고 있습니다. 당사는 매 보고기간 종료일 현재 반품과 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 반품충당부채로 인식하고 있습니다. 24. 기타부채당기말과 전기말 현재 기타유동부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 전기초 유동부채 선수금 예수금 금융리스부채 이연수익 합 계 25. 우발부채 및 약정사항 (1) 진행중인 소송사건 당기말 현재 당사와 관련하여 진행중인 소송사건은 다음과 같습니다. 청구일시 사건 제목 내용 비고 - 류병훈-특경법위반(횡령), 자본시장법 위반 - 이엠따블유-자본시장법 위반 - 이엠따블유 자금 60억원 횡령 - 허위 사실 공시 3차 공판 (중앙지법) (2) 담보제공자산 및 지급보증내역 ① 담보제공자산 당기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원/ USD) 담보제공자산 관련 채무 계정과목 장부가액 담보설정금액 관련채무종류 금액 채권자 단기금융상품 운전자금 신한은행 운전자금 산업은행 현금및현금성자산 지급보증 $79,665 기업은행 만기보유증권 기술료 정보통신산업진흥원 토지/건물(본사) 시설/운전자금 기업은행 토지/건물(가산동) 시설/운전자금 기업은행 토지/건물(수원사무실) 시설자금 전북은행 건물(강화도연수원) 시설자금 기업은행 합 계 합 계 $79,665 ② 제공받은 보증내역 당기 말 현재 당사는 최대주주로부터 금융기관 차입금 관련 지급보증을 제공받고 있으며 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원/USD) 보증기관 구 분 보증금액 신용보증기금 기업은행 차입금 담보 한국무역보험공사 신한은행 차입금 담보 서울보증보험 이행보증 기업은행 지급보증 $79,665 ③ 당사가 타인을 위하여 제공한 지급보증내역 및 담보제공자산 당기말 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : USD/천원) 피보증회사명 보증처 보증내역 보증금액 수출입은행 금융리스 보증 프리텍정보통신(주) 서울보증보험 이행(선급금)보증보험 당기말 현재 당사가 타인에게 제공한 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 피담보인 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 담보권자 (주)메드믹스 현금및현금성자산 기업은행 26. 자본금(1) 당기말과 전기말 현재 수권주식수, 발행주식수 및 주당 액면금액은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 수권주식수 발행주식수 1주당 금액 500원 500원 (2) 당기와 전기 중 발행주식수 및 자본금 등의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원,주) 구분 주식수 자본금 주식발행초과금 당기초 전환사채 전환 주식선택권 행사 당기말 (단위 : 천원,주) 구분 주식수 자본금 주식발행초과금 전기초 신주인수권 행사 전환사채 전환 주식선택권 행사 전기말 (3) 당기말 및 전기말 현재 의결권이 제한된 주식은 없습니다. 27. 자본잉여금당기말, 전기말과 전기초 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 전기초 주식발행초과금 자기주식처분이익 기타자본잉여금 합 계 28. 기타자본당기말 및 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 전기초 자기주식 자기주식처분손실 주식선택권 합 계 29. 기타포괄손익누계액당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 전기초 매도가능증권평가손익 30. 결손금(1) 당기말, 전기말과 전기초 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 전기초 법정적립금 임의적립금 미처리결손금 합 계 ① 법정적립금상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록
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규정되어 있으며, 동 이익준비금은 결손보전과 자본전입 이외에는 그 사용이 제한되어 있습니다. ② 임의적립금당사는 과거 조세특례제한법에 따른 세액공제 상당액을 기업합리화적립금으로 계상하였으며, 동 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있었습니다. 그러나 2002년 12월 11일에 조세특례제한법이 개정되었으며, 동 개정시에 관련 조항이 삭제됨으로 인해 기업합리화적립금은 임의적립금으로 변경되었습니다. (2) 당기와 전기의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과 목 제 21(당) 기 제 20(전) 기 처리예정일 : 2019년 3월 29일 처리확정일 : 2018년 3월 30일
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II. 결손금처리액 III. 차기이월미처리결손금 31. 특수관계자 (1) 당기말 현 재 당사와 특수관계에 있는 회사 및 개인의 내역은 다음과 같습니다. 특수관계 구분 특수관계자명 비고 종속기업 당사의 지분율 100% (주)메드믹스 당사의 지분율 69% 프리텍정보통신㈜ 당사의 지분율 100% 기타 (주)이엠따블유에너지 최대주주의 지분율 82% (주)씨에로그린 최대주주의 지분율 100% (주)삼비 최대주주의 지분율 55% (주)리크릭스 최대주주의 지분율 88% (주)뮤인더스트리(*) 주요경영진의 지분율 당기중 특수관계가소멸된 특수관계자 (주)훈테크 (주)에이치티엠벤쳐스 최대주주 류병훈 (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계자 구분 특수관계자명 매출 등 매입 등 유형자산처분 이자수익 현금출자 종속기업 (주)메드믹스 프리텍정보통신㈜ 관계기업 (주)이엠따블유에너지 (주)씨에로그린 (주)에이치티엠벤쳐스(*1) (주)뮤인더스트리 당기중 특수관계가소멸된 특수관계자 (주)훈테크(*1) 기타 류병훈 특수관계자 (*1) 당기 중 특수관계가 소멸된 시점까지 발생한 거래금액입니다. (단위 : 천원) 특수관계자 구분 특수관계자명 매출 등 매입 등 유형자산처분 이자수익 현금출자 종속기업 (주)메드믹스 관계기업 (주)에이치티엠벤처스 (주)이엠따블유에너지 (주)씨에로그린 (주)리크릭스 (주)뮤인더스트리 당기중 특수관계가소멸된 특수관계자 (주)훈테크(*1) (*1) (주)훈테크 매출 등의 총액 금액은 3,563,731천원 입니다. (3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계자명 구분 계정과목 당기말 전기말 채권 매출채권 대손충당금(매출채권) 단기대여금 미수수익 (주)메드믹스 채권 매출채권 대손충당금(매출채권) 장기대여금 현재가치할인차금 장기선급비용 미수수익 선급비용 채무 선수금 프리텍정보통신㈜ 채권 단기대여금 대손충당금(단기대여금) 미수금 대손충당금(미수금) (주)이엠따블유에너지 채권 매출채권 대손충당금(매출채권) 미수금 대손충당금(미수금) 단기대여금 대손충당금(단기대여금) 보증금 채무 임대보증금 (주)씨에로그린 채권 매출채권 대손충당금(매출채권) 미수금 채무 임대보증금 선수금 (주)삼비 채권 미수금 채무 임대보증금 (주)리크릭스 채권 미수금 보증금 채무 미지급금 임대보증금 (주)훈테크 채권 매출채권 대손충당금(매출채권) 미수금 ㈜뮤인더스트리 채권 미수금 채무 외상매입금 예수보증금 류병훈 채권 임차보증금 미수금 대손충당금(미수금) 선급금 류병훈 특수관계자 채권 단기대여금 (4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내용은 다음과 같습니다.-> 대여/차입/지분투자/배당 등 (단위 : 천원) 특수관계자명 당기 전기 대여 회수 대여 회수 (주)이엠떠블류에너지 프리텍정보통신(주) (주)매드믹스 최대주주 기타특수관계자 합 계 (5) 주요 경영진에 대한 보상금액 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다. 주요 경영진은 경영활동의 계획, 운영, 통제에 대한 주요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 단기급여(연봉,상여 등) 기타 장기급여(퇴직급여 등) 합 계 32. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 당기와 전기 당사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 제품매출 상품매출 기타매출 합 계 (2) 당사는 다음의 각 사업부문에서 재화를 한시점에 고객에게 이전함으로써 수익을 창출합니다. (단위: 천원) 당 기 통신 소재 합계 부문 수익 부문간 수익 외부고객으로부터 수익 수익인식 시점 한 시점에 인식 기간에 걸쳐 인식 33. 매출원가당기와 전기 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 제품매출원가 상품매출원가 기타매출원가 합 계 34. 판매비와관리비 당기와 전기 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 급여 잡급 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 접대비
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통신비 수도광열비 세금과공과 감가상각비 지급임차료 수선비 보험료 차량유지비 경상개발비 운반비 교육훈련비 도서인쇄비 소모품비 지급수수료 광고선전비 무형자산상각비 합 계 35. 비용의 성격별 분류당기와 전기 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 제품및재공품의 변동 원재료의 사용 상품매입등 외주가공비 재고자산평가손실 급여 복리후생비 퇴직급여 감가상각비 무형자산상각비 기타비용 합 계 손익계산서 상의 매출원가와 판매비와 관리비를 합한 금액입니다. 36. 기타수익과 기타비용(1) 당기와 전기 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 수입임대료 유형자산처분이익 대손충당금환입 잡이익 합 계 (2) 당기와 전기 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 기부금 유형자산폐기손실 유형자산처분손실 유형자산손상차손 무형자산처분손실 무형자산손상차손 기타의대손상각비 종속기업투자주식손상차손 관계기업투자주식손상차손 잡손실 합 계 37. 주식기준보상 (1) 주식선택권의 부여내역 구 분 내 용 권리부여일 권리행사 시 발행될 주식수 195,750주 부여방법 신주교부, 자기주식교부, 차액보상 행사가격 주당 3,523원 행사가능기간 2016년 5월 2일부터 2018년 5월 1일까지 행사요건 권리부여일로부터 3년 이상 재임 보상원가 산정방법 공정가치접근법 - 기초자산의 현재가치 6,400원 - 무위험이자율 - 연 2.49% - 기대행사기간 - 4년 - 예상주가변동성 - 68.59% (2) 당기와 전기 중 주식선택권 수량의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구분 당기말 전기말 기초 부여 행사 소멸 (*) 기말 기말 현재 행사가능 (*) 당기 중 주식선택권의 행사기간이 만료됨에 따라 미행사된 주식선택권의 장부금액 38백만원을 기타자본잉여금으로 대체하였습니다. (3) 당기와 전기 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 당기 인식 보상원가 판매비와관리비 당기말까지 인식한 보상원가 총 보상원가 잔여 보상원가 38. 금융수익과 금융비용(1) 당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 이자수익 배당금수익 외환차익 외화환산이익 당기손익공정가치측정금융자산평가이익 합 계 (2) 당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 이자비용 외환차손 외화환산손실 합 계 39. 법인세비용 (1) 당기 및 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 당기법인세부담액 당기손익에 대한 당기법인세 당기에 인식한 조정사항 이연법인세 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 세무상결손금으로 인한 이연법인세변동액 이월세액공제로 인한 이연법인세 변동액 실현가능성의 변동으로 인한 이연법인세 변동액 자본에 직접 부가되는 법인세부담액 법인세비용(이익) (2) 당기 및 전기의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순손익(A) 적용세율에 따른 법인세 조정사항 비공제비용 이연법인세 인식하지 않은 이월결손금의 변동 이연법인세실현가능성의 변경 기타(세율차이 등) 법인세비용(이익)(B) 유효세율(B/A) (3) 당기 및 전기의 주요 누적일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 관련 계정과목 누적일시적차이 이연법인세자산(부채) 기초잔액 증감액 기말잔액 기초잔액 증감액 기말잔액 대손충당금 대손금 미수수익 재고자산평가손실 매도가능증권손상차손 지분법적용주식 토지 무형자산감액손실(회원권) 무형자산감액손실(개발비) 상표권 연차충당부채 퇴직급여충당부채 퇴직연금운용자산 국고보조금 전환권조정 사채상환할증금 종속기업주식 금융보증채무 주식보상비 지급보증료 소계 이월결손금 이월세액공제 실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산 합 계 (단위 : 천원) 관련 계정과목 누적일시적차이 이연법인세자산(부채) 기초잔액
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증감액 기말잔액 기초잔액 증감액 기말잔액 대손충당금 대손금 미수수익 재고자산평가손실 매도가능증권손상차손 지분법적용주식 토지 무형자산감액손실(회원권) 무형자산감액손실(개발비) 상표권 연차충당부채 퇴직급여충당부채 퇴직연금운용자산 국고보조금 전환권조정 사채상환할증금 종속기업주식 금융보증채무 주식보상비 지급보증료 소계 이월결손금 이월세액공제 실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산 합 계 (4) 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 항목의 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 종속기업투자주식 기타 일시적차이 이월세액공제 이월결손금 합 계 (5) 당기와 전기의 자본에 직접 반영된 당기 법인세부담액과 이연법인세 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 세 전 법인세비용 세 후 세 전 법인세비용 세 후 보험수리적손익 전환권대가 재평가잉여금 자기주식처분이익 합계 (6) 이연법인세자산(부채)은 일시적차이의 실현이 예상되는 회계연도에 적용되는 법인세율을 사용하여 측정하고 있는 바, 22%의 미래예상세율을 적용하였습니다. 40. 주당손익 (1) 기본주당손익당기와 전기의 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기 전기 당기순손익 계속사업손익 중단사업손익 가중평균유통보통주식수 기본주당순이익 계속사업주당손익 중단사업주당손익 가중평균유통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다 (단위 : 주) 구분 일자 유통주식수 가중치 가중평균유통주식수 기초유통보통주식수 전환사채 전환 주식선택권 행사 전환사채 전환 주식선택권 행사 전환사채 전환 합계 (단위 : 주) 구분 일자 유통주식수 가중치 가중평균유통주식수 기초유통보통주식수 전환사채 전환 신주인수권 행사 주식선택권 행사 자기주식 처분 합계 (2) 희석주당손 익 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 신주인수권과 주식선택권, 전환권이 있습니다. 회계기간에 행사되는 것으로 가정하고 행사로 인해 발행하여야 할 보통주식수와 회계기간의 평균시장가격으로 발행하는 것으로 환산한 보통주식의 차이를 유통보통주식수에 가산하였습니다. 당기와 전기의 희석주당순이익 계산내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 보통주 기본당기순이익 계속사업손익 중단영업손익 조정 보통주에 귀속되는 희석순이익 계속사업손익 중단영업손익 가중평균유통보통주식수(희석) 희석주당손익 계속사업희석주당손익 중단사업희석주당손익 전기말 현재 전환권과 주식선택권은 반희석효과로 인하여 가중평균보통주식수 계산에서 제외되었습니다. 41. 현금흐름표(1) 당기와 전기의 영업활동 현금흐름 중 조정 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용 이자비용 감가상각비 무형자산상각비 퇴직급여 지금수수료 지급임차료 대손상각비 기타의대손상각비(환입) 관계기업투자주식손상차손 종속기업투자주식손상차손 재고자산평가손실 무형자산손상차손 무형자산처분손실 유형자산처분손실 유형자산폐기손실 유형자산손상차손 잡손실 외화환산손실 이자수익 당기손익-공정가치평가금융자산평가이익 기타투자자산평가이익 잡이익 외화환산이익 유형자산처분이익 배당금수익 정부보조금의 사용 합 계 (2) 당기와 전기의 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 매출채권의감소(증가) 미수금의감소(증가) 주임종대여금의 감소(증가) 재고자산의감소(증가) 선급금의감소(증가) 선급비용의감소(증가) 매입채무증가(감소) 미지급금증가(감소) 예수금증가(감소) 예수보증금의증가(감소) 선수금증가(감소) 이연수익증가(감소) 연차충당부채증가(감소) 환불부채증가(감소) 퇴직금의지급 퇴직연금운용자산의증가 반품충당부채의 증가(감소) 합 계 (3) 당기 및 전기의 투자활동과 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 만기보유증권의 유동성 대체 매출채권과 대손충당금의 상계 유형자산처분액의 미수금
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계상 재고자산과 평가충당금의 상계 자기주식과 매도가능증권의 교환 토지 재평가차액 건설중인자산의 본계정 대체 전환사채 전환 매각예정비유동자산 대체 장기차입금의 유동성대체 주식선택권의 행사 (3) 당기와 전기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위 : 천원) 구 분 기초 재무활동 현금흐름에서 발생한 변동 비현금 변동 기말 보통주 전환 잡이익 정부보조금 전환사채 금융기관 차입금 금융리스부채 장기미지급금 ② 전기 (단위 : 천원) 구 분 기초 재무활동 현금흐름에서 발생한 변동 비현금 변동 기말 보통주 전환 이자비용 정부보조금 전환사채 사채 금융기관 차입금 금융리스부채 장기미지급금 42. 계속기업가정 당사의 재무제표는 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었으므로 당사의 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리되었습니다. 당기 중 주권매매거래 정지의 사유가 발생하여 2019년 3월 현재까지 주권매매거래가 중지되어 있는 상태인 바, 이와 관련된 세부내역은 다음과 같습니다. (1) 대표이사 횡령 배임의 발생2018년 9월 17일 당사의 전 대표이사의 횡령 배임행위에 대해 서울중앙지방검찰청에서 공소를 제기하였습니다. (2) 주권거래 매매정지 사유의 발생상기 '횡령ㆍ배임 혐의'가 발생하여 한국거래소는 코스닥시장상장규정 제29조및 동규정시행세칙 제29조에 따라 당사가 발행한 주권의 매매거래를 2018년 9월 18일부로 정지하였으며, 2018년 10월 16일부로 당사를 코스닥시장상장규정 제38조제2항제5호의 규정에 의거한 상장적격성 실질심사 대상으로 결정하였습니다.이에 당사는 2018년 11월 6일에 개선계획을 제출하였으며, 한국거래소 기업심사위원회로부터 2018년 12월 3일부터 2019년 6월 3일까지 6개월의 개선기간을 부여받았습니다. 당사는 개선기간 종료일로부터 7영업일 이내에 개선계획 이행내역서, 개선계획 이행결과에 대한 전문가의 확인서 등을 제출하여야 하며, 동서류 제출일로부터 15일 이내에 기업심사위원회를 개최하여 상장폐지 여부가 심의의결될 예정입니다. (3) 경영개선계획서당사가 한국거래소에 상장적경성 심사를 위해 제출한 경영개선계획서의 주요 내용은다음과 같습니다 ① 영업의 지속성 당사는 삼성의 납품업체 중 점유율 1~2위를 유지하는 1차 벤더로서 매년 600~800억원 수준의 안정적인 매출을 기록하여 왔으며, 삼성의 플레그쉽 모델인 갤럭시, 노트 시리즈를 비롯하여 전세계에 출시되는 각종 스마트폰 및 테블릿 모델에 이르기까지 대부분의 신규모델 개발시 개발업체로서 참여하고 있는 삼성의 전략적 협력업체로서 신기술 개발 및 원가절감을 위하여 삼성은 앞으로도 지속적으로 당사와의 전략적 협력관계를 강화해 나갈 것임 현재 삼성매출의 대부분은 베트남법인에서 발생하고 있으며 베트남법인으로부터 매년 60억원 이상의 로열티 매출과 150억원 수준의 원재료 판매마진 매출이 안정적으로 발생하고 있으며, 이는 원가가 없는 매출로서 순이익으로 반영됨 수익성 개선을 위하여 부실 사업부문(무선보안, 공기살균)의 사업중단을 진행하였고, 이를 통해 2017년 22억원, 2018년 53억원의 영업이익 개선 효과가 예상되며, 향후 해당부문과 관련한 추가손실은 발생하지 않을 것임 2018년 2분기의 대규모 손실은 기존에 존재하던 부실자산에 대하여 현금 유출이 수반되지 않는 회계적 비용을 인식한 것이며, 선제적인 대규모 비용의 인식으로 추후 관련 비용의 발생가능성을 대폭 낮추어 향후 경영실적 개선에 기여할 것으로 예상됨 ② 재무상태의 건전성 베트남법인(100% 연결자회사)으로부터 기계장치 매각대금 및 대여금에 대한 선 회수를 진행하면서 로열티 수수료 및 원재료 판매에 대한 매출채권이 일시적으로 증가하였으나, 베트남법인의 매출처는 삼성으로서 대금회수에 문제가 없고, 안정적인 매출을 유지하고 있으며, 인천본사와 동일하게 2018년 2분기 현금유출이 수반되지 않는 회계적 비용을 인식하면서 일시적인 영업손실이 발생한 것이므로 당사의 매출채권 회수에는 문제가
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없음 ③ 경영 투명성 횡령.배임 등 연루 경영진 및 당시 등기이사, 그리고 경영감시 책임이 있는 감사는 사임 및 퇴직 하기로 결정하였으며 경영 투명성을 확보할 수 있도록 2018년 3월과 7월에 개최된 주주총회에서 선임된 등기이사를 중심으로 새롭게 이사회를 구성함 다만, 당사의 사업영위에 반드시 필요한 핵심인재는 등기이사에서는 배제하나 회사에 잔류하도록 하였음 내부통제 강화를 위한 조치내역과 실행 계획마련을 위하여 2018년 7월부터 삼덕회계법인으로부터 내부회계관리제도 재구축을 위한 외부 컨설팅을 진행하였으며, 내부통제위원회 구성 및 기타 제반 규정의 신설 및 개정을 권고 받고 투자 및 자금지출 활동 등에 대한 투명성 확보를 위해 내부통제 위원회를 구성하여 신규사업투자 및 자금대여 등 3억원 이상의 비경상적 활동에 대하여 위원회의 심의를 거치며, 10억원 이상일 경우에는 이사회에 상정 (단, 특수관계자 자금대여 거래는 금액에 관계없이 심의)하는 등 제도개선을 추진하였음 또한 이사회규정 및 기타 제반 규정을 신설 또는 개정하였으며, 이사회(2018.09.28)를 통해 이를 결의하였고, 세부 운영규정을 수립함 (4) 경영개선계획서의 이행 상황회사는 위와 같은 경영개선계획서의 사항을 충실히 이행하고 있는 상태이며 위의 사항이 계속기업의 가정에 중대한 영향을 미치지 않을 것이라고 판단하고 있습니다. 43. 매각예정자산(1) 당사는 당기말 현재 서울시 금천구 가산동에 위치한 토지와 건물의 매각을 진행하고 있으며, 이에 따라 해당 자산의 장부금액 15,855백만원을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다. (2) 매각예정으로 분류한 자산의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구 분 당기말 토 지 건 물 합 계 자본으로 직접 인식된 금액> 토지재평가 차익 매각예정으로 분류된 자산은 기준서 제1105호에 따라 순공정가치와 장부금액 중 낮은 금액으로 측정되었습니다. (3) 당사는 2019년 1월 11일 부로 동 매각예정자산과 관련된 부지의 매각계약을 체결하였으며, 본 토지매각계약은 2019년 7월 7일부로 완료될 예정입니다. 44. 중단영업손익(1) 당사는 2018년 6월 20일 및 2018년 9월 28일 이사회 결의를 통하여 각각 공기살균기 및 무선보안 부문의 영업 중단을 결의하였습니다. 당사는 해당 부문들이 중단영업손익의 요건을 충족한다고 판단하여 각 부문의 손익을 중단영업손익으로 구분표시하였습니다.(2) 중단영업의 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 수익 비용 중단영업손익 (3) 당기와 전기 중 중단영업에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 합 계 45. 회계정책의 변경주석2에서 설명한 바와 같이 당사는 2018년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 기준서 제1109호 및 기준서 제1115호를 적용하였으며, 해당 기준서의 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. (2) 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용1) 금융상품의 분류 및 측정당사는 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같으며, 당사의 최초적용일 현재 이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다. (단위: 천원) 당기초 금융자산 당기손익- 공정가치 기타포괄 손익- 공정가치 (전기:매도가능금융자산) 금융자산 계 기초 장부금액- 제1039호 당기손익-공정가치측정 금융자산 재분류 기초 장부금액- 제1109호 ① 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류당기초 현재 정보통신공제조합에 대한 출자금 투자액 15백만원은 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 재분류 되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을 나타내지 않아 지분증권으로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다. 당사는 전기말 현재 매도가능금융자산에 대해 기타포괄손익으로 인식한 평가손익이 없었으며,
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따라서 기준서 제1109호에 따른 금융자산의 재분류로 인한 2018년 1월 1일 현재 이익잉여금의 변동은 없습니다. 2) 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 측정 범주 장부금액 기준서 제1039호 기준서 제1109호 기준서 제1039호 기준서 제1109호 유동금융자산 현금및현금성자산 상각후원가 상각후원가 만기보유금융자산 상각후원가 상각후원가 기타금융자산 상각후원가 상각후원가 매출채권 상각후원가 상각후원가 비유동금융자산 기타금융자산 상각후원가 상각후원가 매도가능금융자산 매도가능금융자산 당기손익-공정가치 만기보유금융자산 상각후원가 상각후원가 (3) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용주석 2에 기재된 것처럼 당사는 당기에 기업회계기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용에 따른 유의적인 회계정책의 변경이 당사의 수익인식에 미치는 영향은 없다고 판단됩니다. 이에 따라 동 기준서의 적용이 당사의 2018년 1월 1일 현재 이익잉여금에 미치는 영향이 없으며, 당사가 당기 중 인식한 수익은 과거 회계기준에 따라 작성하였을 경우 인식하였을 수익과 동일하다고 판단됩니다. 46. 전기오류수정 당사는 당기 중 재고자산 평가충당금 과소계상 및 감가상각비 과소계상 등의 오류를 발견하였으며, 해당 오류의 영향을재무제표의 각 항목별로 소급 반영하여 비교표시된 전기 재무제표를 재작성하였습니다. 전기재무제표의 오류수정에 따른 재무제표의 영향은 다음과 같습니다.(1) 재무상태표 (단위: 천원) 구 분 전기말 전기초 수정전 수정금액 수정후 수정전 수정금액 수정후 자산 Ⅰ.유동자산 1.현금및현금성자산 정부보조금 2.만기보유금융자산 3.기타금융자산 4.매출채권 5.재고자산 6.당기법인세자산 7.기타유동자산 Ⅱ.비유동자산 1.기타비유동금융자산 2.매도가능금융자산 3.만기보유금융자산 4.종속기업투자주식 5.관계기업투자주식 6.유형자산 7.무형자산 8.이연법인세자산 자산총계 부 채 Ⅰ.유동부채 1.매입채무 2.기타채무 3.유동성차입금 4.기타유동부채 5.충당부채 Ⅱ.비유동부채 1.기타비유동채무 2.비유동성차입금 3.순확정급여부채 부채총계 자본 Ⅰ.자본금 Ⅱ.자본잉여금 Ⅲ.기타자본 IV.결손금 자본총계 자본과부채총계 (2) 포괄손익계산서 (단위: 천원) 구 분 전기 수정전 수정금액 수정후 Ⅰ.매출액 Ⅱ.매출원가 Ⅲ.매출총이익 판매비와관리비 Ⅳ.영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 V.법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 VI.계속사업손익 VII.중단사업손익 VIII.당기순이익(손실) IX.기타포괄손익 X.총포괄손익 XI.주당손익 1.기본 주당순이익(손실) 2.희석 주당순이익(손실) 47. 보고기간후사건 (1) 당사는 2019년 1월 11일부로 서울시 금천구 가산동 R 센터 부지의 매각계약 (매각금액 : 18,737,000천원)을 체결하였습니다. 본 토지매각계약은 2019년 7월 7일부로 완료될 예정입니다.(2) 보고기간 후 소송사건은 다음과 같습니다. 순번 청구일시 사건 제목 내용 비고 - 이노비드의 연개보증인 3인(지급명령) - 한전 신규사업 진출을 위한 단기자금 2억원 대여 후 미상환 - 소액주주 임시주총 소집허가 청구 대응 (사건본인 회사 대리) -김도균 외 8인 소액주주의 임시주총 소집허가 청구 심문기일(인천지법) - 일시(임시)이사 선임 신청 - 전세형, 김명갑 임시이사 선출 임시이사 선임 ‘인용’ 결정(완료) - 윤정현 고소(정통망법 위반/형법상 명예훼손) - 윤정현 개인 운영까페 및 네이버 종목 게시판에 회사 및 신승태 감사 명예훼손 내용의 글 게재 고소인 조사 - 류병훈이 제기한 주총안상정가처분 - 양일규외2인에 대한 직무정지가처분 - 훈테크의 이엠따블유 베트남 법인에 대한 채권가압류 - 채무자 훈테크의 제3채무자 이엠따블유 베트남법인에 대한 매출 채권에 대한 보전 조치
케스피온 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

- 이엠따블유의 훈테크에 대한 매출채권 지급명령신청(위 가압류 사건의 본안) - 이엠따블유의 훈테크에 대한 원자재채권 미지급금 청구 -19.02.25.지급명령 결정 - 류병훈에 대한 형사 추가 고소의 건(17.5억) -훈테크 부분 횡령 성립 가부 검토 -성북동 토지 관련 횡령 - 주주총회의안상정가처분 신청 - 박재구가 제기한 양일규외2인 직무정지가처분 - 류병훈에 대한 형사 추가 고서건(84.4억) - 류병훈 친족의 가공 급여 - 공기아연전지 과다 생산에 따른 배임 - EMW에너지 직원에 대한 급여를 EMW에서 지급토록함에 따른 피해액 6. 기타 재무에 관한 사항 1. 대손충당금 설정현황 가. 대손충당금 설정현황(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위 : 천원) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률 제21기 매출채권 미수금 합 계 제20 기 매출채권 미수금 합 계 제19 기 매출채권 미수금 합 계 (2) 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원) 구 분 제21기(당기) 제20 기(전기) 제19 기(전전기) 기초 대손충당금 잔액합계 연결실체변동에 따른 증가 손상차손 기말 대손충당금 잔액합계 (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 (가) 대손충당금 설정방침 대차대조표일 현재의 매출채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손상액을 기초로 대손충당금을 설정(나) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거- 대손추산액 설정기준 매출채권 잔액 설정율 6개월미만 6개월 이상 ~ 12개월 미만 12개월 이상 ~ 18개월 미만 18개월 이상 (다) 대손처리기준: 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유 발생시 실대손 처리- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우 4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위:천원) 구 분 6월이하 6월초과 1년이하 1년초과 2년이하 2년초과 계 일 반 특수관계자 계 구성 비율 2. 재고자산 현황 등 가. 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 천원) 사업부문 계정과목 제21 기(당기) 제20 기(전기) 제19 기(전전기) 비고 안테나 원재료 부재료 제 품 재공품 상 품 미착품 소 계 소 재 원재료 부재료 제 품 재공품 상 품 합 계 기타 원재료 부재료 제 품 재공품 상 품 소 계 합 계 원재료 부재료 제 품 재공품 상 품 미착품 합 계 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 7.29회 4.71회 3.21회 (2) 재고자산의 실사내역 등 ① 당기는 당사의 장부재고와 2018년 12월 31일 현장검증을 통한 실물재고로 작 성 되었고, 외부감사인이 입회하지 않았습니다 . 당기말, 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다. ②장기체화재고 등 현황 (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 상품 제품 재공품 원재료 부재료 미착품 합 계 ③ 당기와 전기에 재고자산과 관련하여 매출원가에 인식한 평가손실 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 재고자산평가손실 3. 공정가치 ① 금융자산과 금융부채의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치
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II. 금융부채: 1.공정가치로 측정된 부채 2.상각후원가로 인식된 부채 매입채무 단기차입금 미지급금 유동성장기부채 장기차입금 장기미지급금 기타 소 계 금융부채 합계 ② 공정가치 서열체계가. 공정가치 평가 방법별로 공정가치를 장부가액으로 하는 금융상품은 아래의 수준으로 분류됩니다. 각 수준은 다음과 같이 정의됩니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정된 금융부채는 없습니다. ◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl 채무증권 발행실적 (기준일 : (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 합 계 ◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계
유한코스메틱 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

II. 사업의 내용 당사는 한국거래소의 업종심사기준에 따라 2015년 05월 04일 화장품 제조매출이 주된 매출을 이루고 있어 기타화학제품 제조업으로 업종이 변경되었고, 현재 화장품 제조 및 판매사업을 주사업으로 영위하고 있습니다. 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 예로부터 화장품 산업은 인간의 신체와 미적 욕구에 관련되어 인류 역사와 함께 발전해 왔으며, 지속 가능한 문화산업으로 각광받고 있는 고부가가치 산업입니다. 그러나 인체에 직접적인 영향을 미치는 산업이므로, 생산과 유통, 판매, 광고 및 소비에 이르기까지 여러가지 법률적 제약이 가해지고 있습니다. 특히 2011년 제품의 품질 및 안전을 강조하는 화장품법 개정안 발효로 큰 변화를 겪고 있으며, 사회, 경제, 문화 전반에 걸친 변화의 수용과 시장난립을 방지하는 등 산업 전반에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.화장품 시장은 기능별, 부위별, 계절별, 유행별 등으로 매우 세밀하게 분화되어 있으며, 유통채널역시 방문판매, 홈쇼핑, 브랜드샵, 전문샵, 온라인, 대형할인마트, 백화점 등 매우 세분화되어 있습니다. 특히 우리나라 화장품 산업은 소득수준 향상과 여성의 경제활동 취업인구의 증가에 힘입어 급속한 발전을 해왔으며, 거의 모든 연령층에서 화장품은 애용되고 있습니다.특히 헬스앤드뷰티(H)스토어, 브랜드샵, 면세점, 백화점 등을 중심으로 화장품 시장은 지속적인 성장세를 이어가고 있으나, 국내의 화장품 소비지출액은 미국, 영국, 프랑스, 싱가포르 등 주요 선진국과 비교해 절반수준을 유지하고 있어 향후 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다. 화장품 산업은 다음과 같은 다양한 산업적 특성을 가지고 있습니다.첫째로 인종에 따른 피부 특성에 따른 선진화된 공법과 정제된 고급원료를 사용하는 대표적인 정밀화학공업으로 고부가가치 글로벌 산업입니다.둘째로 다른 업종에 비해 OEM 및 ODM방식의 제조 및 판매가 용이하여 진입장벽이 높지 않아 매우 경쟁적인 산업입니다.셋째로 2000년 이후 브랜드샵 위주의 제품 선호도가 높아지면서 자금력이 강한 대기업 위주의 심한 과점구조를 보이고 있었으나, 2010년 이후 온라인 및 홈쇼핑을 통한 시장 규모가 급격히 커지고 소비자의 기호성과 유행성이 강해지면서 제품의 라이프 사이클이 짧은 다품종 소량체제로 바뀌고 있습니다.다품종 소량생산과 제품별 빠른 사이클, 다양한 유통구조 등으로 시장 진입은 쉬우나, 브랜드로 인정받고 유지되기는 매우 어려운 산업입니다.넷째로 화장품 산업은 대표적인 소비재산업으로 소득 및 소비수준과 민감한 관계가 있습니다. 그리고 차별적인 신상품 개발과 마케팅, 유통경로 확보등이 중요합니다.트랜드에 민감하기에 상품 의 수명주기가 짧고, 계절적 수요변동과 개인별 선호차이로 인해 상품의 종류가 다양하며, 계절과도 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 나. 업계 현황 한국보건산업진흥원이 2019.11 발표한
화승인더스트리 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업의 개황 당사는 지배기업과 개 의 종속회사로 제품의 용도 및 성격 등을 고려하여 신발부문, 화학부문, 유통 및 금융 부문으로 구분하고 있 으며 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 사업부문 대상회사의명칭 주요내역 사업내용 신발부문 (주)화승인더스트리 (주)화승엔터프라이즈 Co., Ltd. (주)화승크라운UNIPAX CO.,LTD.(주)화승섬유(주)대영섬유 ADIDAS ODM 신발제품/ REEBOK ODM 신발제품/ 신발관련 상품 / 모자관련 제품 ADIDAS ODM 발제품/ REEBOK ODM 신발제품 제조 및 판매 신발관련 상품 등 판매/ Nike, Under Armour 등 모자관련 제품 제조 및 판매 화학부문 (주)화승인더스트리(주)휴노믹 (주)화승케미칼 Co., Ltd OPP, PET, 통기성 필름 / 신발용접착제, 코팅제, 수지 등 OPP, PET, 통기성 필름 / 신발용접착제, 코팅제, 수지 등 판매 유통 및금융부문 등 (주)에스비파트너스 (주)스카이워크어드바이저에이치 피아이 1호 신기술사업투자조합 에이치 피아이 2호 신기술사업투자조합에이치 피아이 3호 신기술사업투자조합 (주)여덟끼니(주)하프 커피 로스터스(주)버거팩토리(주)번팩토리(주)코라이징에프앤비 화학용품/산업용품고무/후추 등 화학용품/산업용품 판매고무/후추 등 판매 나. 사업부문별 현황 1) 사업부문별 당기손익은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제51기 제50기 제49기 신발부문 총매출액 내부거래 순매출액 영업이익 화학부문 총매출액 내부거래 순매출액 영업이익 유통 및 금융부문 총매출액 내부거래 순매출액 영업이익 합 계 총매출액 내부거래 순매출액 영업이익 2) 사업부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 제51기 제50기 제49기 신발부문 보고부문자산(※1) 총자산에포함된항목: 관계기업투자자산 비유동자산순증감액(※2) 보고부문부채(※1) 화학부문 보고부문자산(※1) 총자산에포함된항목: 관계기업투자자산 비유동자산순증감액(※2) 보고부문부채(※1) 유통 및 금융부문 보고부문자산(※1) 총자산에포함된항목: 관계기업투자자산 비유동자산순증감액(※2) 보고부문부채(※1) 조 정 보고부문자산(※1) 총자산에포함된항목: 관계기업투자자산 비유동자산순증감액(※2) 보고부문부채(※1) 합 계 보고부문자산(※1) 총자산에포함된항목: 관계기업투자자산 비유동자산순증감액(※2) 보고부문부채(※1) (*1) 보고부문의 자산과 부채는 재무제표 상의 자산과 부채와 동일한 방식으로 산출되었으며, 부문별 영업에 근거하여 배부되었습니다.(*2) 금융상품 및 이연법인세자산 등의 순증감액은 제외하였습니다. 다. 산업의 특성 1) 신발부문 신발산업은 섬유 및 의류 산업과 함께 경공업 분야의 대표적인 산업 이나 경공업으로서의 신발산업은 섬유 및 의류사업 대비 자본집약도와 기술집약도가 상대적으로 높다는 특징 이 있습니다. 신발산업을 국제적 생산관계의 측면에서 보면 인건비가 낮은 저개발국가에서 하청생산이 이루어지는 국제분업체제가 확립된 것이 큰 특징으로, 이는 타산업 대비 높은 노동집약도라는 산업적특성에 기인합니다. 신발산업의 주요 제품군은 그 용도에 따라서 운동화, 아웃도어화, 캐주얼화로 구분할 수 있습니다. [신발의 용도별 구분] 구분 주요 제품군 구분 기준 운동화 런닝화, 조깅화 등 운동할 때 또는 평상시에 활동하기 편하게 신는 신 아웃도어화 등산화, 트래킹화 등 기구없이 산이나 들에서 활동할 때 신는 신 캐주얼화 캐주얼구두 평상시에 신는 간편한 구두. 신발산업의 대표적인 특성은 아래와 같습니다. (1) 국제분업구조 정착과 소수의 글로벌브랜드업체가 시장을 주도 신발산업은 마케팅과 생산이 분리되는 방식으로 국제분업구조가 정착된 대표적인 산업으로서 유명브랜드를 보유한 선진국 대형업체들이 마케팅활동을 전담하고, 중국 및 아시아 신발업체들이 OEM(또는 ODM)방식으로 제품을 생산·공급하고 있습니다. 디자인·패션, 마케팅 등 고부가가치 부문을 선취한 업체들은 세계시장을 선점하여, 글로벌 거대기업으로
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성장하였으며, 메이저 업체 내에서도 나이키, 아디다스 그룹 등 상위 2개 글로벌브랜드가 세계 운동화시장 에서 과반수 이상의 점유율을 보유하는 등 극소수 업체의 독주현상이 심화되어 있습니다. (2) 다품종 소량생산 신발산업은 같은 모델의 신발이라도 다양한 사이즈로 제작하며, 색이나 신발에 소요되는 자재가 다를수 있기 때문에 1가지 모델의 신발로도 다수의 제품이 존재하는 다품종 소량생산 산업입니다. 같은 신발이라도 사이즈와 색이 다르며 , 자재가 다를수도 있습니다. 이러한 이유로 신발 생산은 수많은 제품을 소량씩 생산하는 다품종 소량생산으로 분류할 수 있으며, 이에 맞게 생산 공장도 구축되어 있습니다. 보고서 제출일 현재 신 발부문은 매월 약 760종류(신발 사이즈 별 구분 제외)의 신발을 생산하고 있으며, 1가지 종류의 신발에 대해서 10여 가지의 사이즈가 존재한다는 점을 고려하면, 신 발 부문이 영위하는 신발 제조사업이 많은 량의 제품 종류를 소량 생산하는 다품종 소량 생산체제임을 파악할 수 있습니다. (3) 노동 집약적 산업 신발산업은 섬유 및 의류 산업과 함께 경공업 분야의 대표적인 산업으로 자본집약도 대비 노동집약도가 높은 산업입니다. 이는 신발이 다품종 소량생산이라는 점에 기인합니다. 신발의 생산에 있어서 예전에 비해 자동화가 많이 이루어졌다고는 하나 타 산업에 비해 아직은 미약하며 제품에 따라 세부공정도 바뀌기 때문에 다양한 제품 형태를 포괄할 수 있는 설비를 고안하기 어렵습니다. 이러한 이유로 설비보다는 숙련된 인력에 의해 운영되고 있습니다. (4) 국제적으로 생산기지 양분화 과거에는 신발생산국이 전 세계적으로 분포되어 있었으나, 현재는 운동화는 베트남 을 비롯한 아시아에서 주로 생산되며, 고급 정장화는 유럽에서 주로 생산이 이루어지는 등 국제적으로 생산체제가 양분화되어 있습니다. 신발산업이 노동 집약적 산업이라는데 기인하여, 노동력의 확보 및 노동력에 대한 비용이 신발 제조에 중요한 요인으로 작용합니다. 운동화 생산의 경우 1970년대까지는 일본, 1980년대에서 1990년 초까지는 한국이 주요 공급 기지였으며, 1990년 이후부터 중국과 인도 , 동남아시아 국가가 생산기지로 급부상하였습니다 (5) 신발산업의 진입장벽 신발산업은 노동집약도가 높아 진입장벽이 낮지 않습니다. 신발산업은 노동집약도가 높은 산업인 만큼 인력공급과 임금이 중요하며, 이로 인해 현재는 비교적 임금이 낮은 중국과 인도네시아, 베트남 등 중국 및 동남아시아 국가에 대규모의 신발공장들이 존재하고 있으며, 타 지역에서는 이러한 생산공장을 구축하는 것이 쉽지 않은 실정입니다. 또한 나이키나 아디다스 같은 주요 글로벌 신발 브랜드들이 관리의 편의성을 위해 조그마한 공장보다는 일정 수준 이상의 규모와 수준을 가진 대규모의 공장과의 거래를 원하고 있기 때문에 신규경쟁자가 진입하기에는 많은 비용과 시간이 필요 합니다. 따라서 주요 글로벌 신발 브랜드들과 거래 관계를 맺는 데에는 많은 어려움이 따릅니다. (6) 중요한 요인으로 등장한 환경관련 기술 친환경 개념이 신발산업에도 도입되면서 신발 제조 시 발생하는 폐유, 카본 등 오염물질 감소 및 제거를 위한 친환경 제조공정 개발 등 이 진행되고 있습니다. 신발 제조에 필요한 소재도 변화하고 있는데, 신발에서 중요한 역할을 하는 접착제의 경우도 이미 오래전에 유성에서 수성으로 전환되었으며, 아디다스 그룹의 경우 해양 오염 문제 해결을 목적으로 바다에서 회수한 폐플라스틱이나 어망을 재활용한 해양 플라스틱을 적용하여 제조한 신발을 개발ㆍ발표하였습니다. 또한, 아디다스 그룹의 제품을 생산하기 위해서 생산공장은 아디다스 그룹의 생산 및근무환경 평가 기준인 SEA를 만족해야 합니다. SEA는 크게 E-KPI와 C-KPI로 이루어지며, 특히 E-KPI는 환경 평가 부분으로 공장의 일정 온도 유지, 소음 발생 감소, 인체 유해 물질 사용 감소, 폐기물 재활용, 에너지 절감 등을 평가하여 생산공장이 기준에 미달할 경우 제품 수주를 내지 않고 있습니다. 이러한 환경 관련 기술의 적용은 아디다스 그룹 뿐만 아니라
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글로벌 주요 신발업체 및 그 생산공장에서 적용되고 있습니다. 2) 화학부문 신발용 접착제 산업은 글로벌 신발산업 및 주고객인 아디다스의 성장으로 접착제 판매량 또한 동반 상승하고 있는 추세입니다. 아울러 계열사인 화승비나, 화승인도네시아, 장천대련 유한공사의 신발 생산량 증가 및 타 신발 OEM 업체와의 거래량 증가로 향후 꾸준한 성장이 기대되고 있습니다. 특히 화승케미칼은 아디다스의 OSA(One-Side Adhesive) Best Practice로 선정되어, 전세계 아디다스 OEM 공장을 대상으로 영업 활동을 확대해 나가고 있습니다. 자동차용 코팅제 산업의 경우 소수의 글로벌 업체가 시장을 주도하고 있었으나, 신규 개발된 특화 제품을 통해 중국 및 미국에서의 물성에 대한 호평을 바탕으로 신차 적용 점유율을 높여가고 있습니다. 또한 친환경 자동차용 내장재 접착제를 신규 개발하고 판매를 실시함으로써 자동차 관련 종합 화학제품 기업으로서 인지도가 지속적으로 상승하고 있고 이를 통한 추가 매출확보 및 신규 고객사 확보로 이어질 것으로 기대됩니다. 포장용 필름산업은 식품산업에서부터 문구, 의류, 의료, 건설, 전기 및 전자, 정보통신산업 등 산업 전반에 걸쳐 널리 쓰여지는 포장재를 주로 생산하고 있습니다.일상생활에 밀접한 관계를 갖고 있는 식품, 문구, 섬유 등 제품포장재와 산업용, 특히 IT산업의 급성장과 함께 전기전자소재용으로 널리 사용되어 지고 있으며, 그 용도가 더욱 확대되고 있는 추세입니다.포장용 필름산업은 여타의 다른 산업전반과 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 이에 따라 필름시장은 관련 산업의 성장 및 생활 수준 향상에 힘입어 그동안 전 세계적으로 그 수요가 증가해 왔고 생활에 밀접한 식품 등의 포장재 시장의 특성 및 산업재로서의 특성으로 비교적 안정되고 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다. 3) 유통 및 금융부문 유통부문은 국내상품에 대한 동남아 지역의 중계무역 및 원자재 현지 소싱을 통한 국내로의 구매대행 및 물류 업무를 수행하고 있습니다. 진행하는 사업은 화학용품, 산업용품, 자재 유통 및 무역이 있습니다. 당사의 금융부문은 신기술금융업 및 전문사모집합투자업을 영위하고 있습니다. 신기술사업금융업자의 주요 업무는 기술력 및 사업성이 우수한 중소기업 및 벤처기업을 전문적인 안목으로 발굴하여 주식 인수 또는 전환사채, 신주인수권부사채 인수 등을 통한 투자, 융자 및 경영, 기술의 지도, 신기술사업투자조합 설립, 신기술사업투자조합 자금관리 운용 등입니다. 전문사모집합투자업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 적격투자자를 대상으로 전문투자형 사모집합투자기구를 발행하고 운용하는 금융투자업입니다. 전문투자형 사모집합투자기구는‘한국형 헤지펀드’로 불리며, 소수의 자산가 또는 기관 투자자들로부터 자금을 모집하고, 공모펀드에 비해 완화된 규제로 인한 유연한 운용을 통해 높은 수익률을 올릴 수 있는 장점이 있어, 2015년 2조원대에서 2019년 35조원대로 시장규모가 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 라. 산업의 성장성 1) 신발부문 가) 세계 신발 시장 세계 신발 시장 규모는 2014년 2,087억달러에서 CAGR 2.5% 수준으로 성장하여 2023년에는 2,582억달러 시장에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 전세계적으로 건강에 대해 점차 중요하게 인식하면서 스포츠 활동 인구 의 증가와 생활 패턴 의 변화로 운동화를 일상생활에도 신기 시작하는 소비자 의 증가로 운동화에 대한 수요는 지속적으로 증가할 것으로 판단하고 있 습니다. 이러한 운동화 시장의 성장이 전체 신발 시장의 성장을 이끌 것으로 판단합니다. 또한 신발 소매점의 증가 및 인터넷의 발달로 소비자는 더 쉽게 많은 브랜드의 신발을 접할 수 있게 되면서 소비자의 신발 구매가 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 나) 세계 운동화 시장 세계 운동화 시장은 주요 글로벌 운동화 브랜드 업체가 시장을 이끄는 과점시장입니다. 세계 2위 업체인 아디다스 그룹의 경우 세계 최대 시장인 미국시장에서의 경쟁력이 강화되면서, 점유율이 지속적으로 상승하였습니다. [세계 운동화 시장
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브랜드별 점유율 현황] (단위 : %) 년도 세계 스포츠신발 시장 점유율 나이키 아디다스 뉴발란스 아식스 기타 다) 아디다스 그룹 현황 아디다스는 1949년 아돌프 다슬러가 설립한 독일의 스포츠 브랜드로 1990년대 이후비 약적인 재도약을 하여 사업이 회복되면서 1997년에는 동계 스포츠용품 제조사인 살로몬(Salomon)을 인수하여 회사 이름을 아디다스살로몬으로 변경하였다가 2005년 살로몬 사업 부문을 핀란드의 아머 스포츠에 매각하면서 다시 회사명을 아디다스로 변경하게 됩니다. 그 후 2006년 리복을 인수하여 북미 시장 점유율을 끌어 올리게 됩니다. 아디다스그룹의 최근 5년간의 순매출액 변동 추이를 보면, 아디다스는 2015년 이후 중국시장의 매출이 크게 상승하는 등 개발도상국을 중심으로 한 성장과 그동안 부진했던 미주시장의 성장세를 바탕으로 2015년은 169억유로의 순매출을 달성해 2014년 대비 16.4%, 2016년은 184억유로를 달성하여 2015년 대비 9%의 성장세를 달성하게 됩니다. 2017년은 212억유로를 달성하여 2016년 대비 15%의 성장세를 달성하였으며, 2018년은 219억유로를 달성하여 2017년 대비 3% 성장하였습니다. 2019년은 236억유로를 달성하여 2018년 대비 8% 성장하였습니다. 특히 패스트패션 비즈니스 모델의 도입을 통한 공격적인 마케팅 전략으로 미주시장의 점유율 확대를 지속하고 있습니다. [최근 5년간 아디다스 연도별 매출액 현황] (단위 : 백만유로) 아디다스 그룹 내 운동화 매출 비중은 57%이며, 2019년에는 135억유로로 2018년 대비 6% 순매출액이 성장하였습니다. [최근 2년간 아디다스 신발 매출액 현황] (단위 : 백만유로) 019년 현재 아디다스의 가장 중요한 매출 지역은 매출의 34%를 차지하고 있는 아시아 대륙이며, 유럽 26%, 북미가 22%로 그 다음을 기록하고 있습니다. 2015년 아디다스는 향후 5년 동안 매년 평균 6~9%의 매출 성장률과 평균 약 15%의 순이익 성장율을 목표로 하는 중장기 계획을 발표 하였습니다 이를 달성하기 위해 스피드, 도시, 오픈 소스의 세 가지 주요 전략을 펼칠 계획인데 스피드에 있어 아디다스는 프로그램을 통해 생산 리드타임을 현저하게 단축시키고 제품의 시즌 내 제작 달성 비율을 늘렸습니다. 아디다스는 프로그램에서의 경험을 바탕으로 그룹 전체에 “스피드”프로그램을 확대 적용할 계획입니다. 스피드 프로그램의 일원으로 온라인 마켓을 활성화하여 온라인상 판매를 2020년까지 20억 유로로 늘릴 계획이며, 특히 온라인 마켓을 이용하여 커스텀 제작의 옵션 사항을 추가한 마케팅 전략을 펼칠 계획입니다. 아디다스는 80%의 GDP가 도시에서 생성되며 글로벌 트랜드가 나날이 메트로폴리탄 지역에서 형성되고 있는 추세라는 점을 인지하여 로스앤젤레스, 뉴욕, 런던, 파리,상해, 도쿄와 같은 대도시 상권에 특히 초점을 맞춘 전략을 펼칠 계획입니다. 아디다스 측의 설명에 의하면 로스앤젤레스와 뉴욕에서 트렌드가 형성되면 그것이 곧 다른 지역으로 퍼져나가 미국 전체의 트렌드가 된다는 것입니다. 또한 오픈 소스를 이용하여 고객들의 의견을 제품이 생산되는 과정, 디자인, 마케팅 전략 등에 반영하겠다는 방침입니다. [2019년 아디다스 그룹 국가별 매출 비율] 특히, 아시아에서는 도시의 중산계층이 증가하면서 이들을 중심으로 헬스와 피트니스 산업이 크게 성장하고 있으며, 이에 따라 스포츠브랜드의 매출이 큰 폭으로 증가하고 있습니다. 2019년 아디다스의 큰 시장인 아시아 지역에서 2018년 대비 12% 증가한 80억 유로의 순매출을 올리며 2019년 목표치를 성공적으로 달성했습니다. 또한 3번째로 큰 미주시장에서의 53억 유로의 순매출을 기록하며 2018년 대비 13% 성장을 달성하였습니다. [2019년 아디다스 그룹 국가별 매출 비율] (단위 : 백만유로) 2) 화학부문 화학 산업은 경기변동보다는 경제수준 및 관련 산업의 발전정도와 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 최근 몇 년간 국내외의 경기 침체로 성장이 둔화된 양상을 띠고 있지만
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경기가 어려워도 신차 개발로 인한 자동차용 코팅제 시장의 성장과 소비수요가 크게 변하지 않는 식품산업 등 포장용 필름산업 특성상 경기악화에도 일정하게 유지되고 있습니다. 3) 유통 및 금융부문 유통부문은 베트남 및 인도네시아의 향후 성장세에 따라 많은 기회가 창출될 것으로 예상되고 있습니다. 베트남의 다자간 FTA 등에 대한 향후 기대효과에 따라 베트남의 대외 무역환경은 종합무역업에 보다 유리하게 적용되고 있으며, 종합무역상사로서의 무한성장을 기대하고 있습니다. 신기술사업금융업은 신기술사업분야의 중소기업 및 벤처기업을 전문적인 안목으로 발굴하여 지분투자를 통한 자금지원 및 경영의 지도를 통해 부가가치를 높인 후, 주식을 매각하여 자본이득을 얻는 금융활동을 추구합니다. 이러한 특성상 투자대상인 신기술사업자가 거래소 시장에 상장 또는 다양한 중개시장에서 거래될 수 있는 자본시장의 발전 및 성숙이 그 성장의 중요한 요건입니다. 최근 금융당국은 자본시장을 통한 중소벤처기업 주식거래의 활성화를 지원하기 위해 중소벤처기업 상장 및 등록요건을 일반기업보다 완화하고 중소 벤처기업에 대한 각종 세제지원제도를 갖추는 등의 노력을 지속하고 있습니다. 전문사모집합투자업은 인가가 아닌 등록제이고 최근 자기자본 요건도 완화됨에 따라 진입장벽이 낮아져 시장의 활성화가 지속되고 있습니다. 마. 경기변동의 특성 1) 신발부문 신 발부문은 운동화의 ODM제조 사업을 영위하고 있습니다. 신 발 ODM 의 사업은 전방산업인 운동화 산업과 마찬가지로 세계 스포츠산업의 변동에 영향을 받습니다. 세계 스포츠산업의 성장률은 2009년 세계 경제 위기 때 급격하게 성장세가 둔화되었다가 2010년 회복했던 해를 제외하고는 세계 경제 성장률에 큰 연관성을 보이고 있지는 않고 있습니다. 세계 스포츠산업은 점차 우상향 하는 모습을 기록하고 있습니다만, 세계 스포츠산업의 성장률 자체의 변동폭은 큰 편입니다. 이러한 변동은 올림픽, 월드컵 등의 주요 스포츠 행사 개최여부에 스포츠산업이 영향을 받기 때문입니다. 또한 신 발부문이 영위하고 있는 운동화 제조가 포함되는 운동장비 산업은 개인 소득의 증가, 여가시간 및 여가 활동에 대한 관심 증가, 삶의 질에 대한 인식 변화로 지속적으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 운동화 수요는 계절적으로 크게 2가지 요소 에 영향을 받습니다. 먼저 운동화와 같은신발의 수요는 특정일(신학기, 크리스마스 등)에 집중되는 모습을 보이며, 이러한 움직임은 매년 비슷한 경향을 보입니다. 또한 운동화 산업은 패션사업의 일부로서 계절적인 영향을 많이 받습니다. 일반적으로 패션업계는 1년을 크게 봄/여름(SS), 가을/겨울(FW)의 2가지 시즌으로 구분하며, 이 시즌에 맞게 신상품을 제작하고 있습니다. 운동화 역시 이와 마찬가지로 시즌별로 유행 색상 및 스타일에 맞춰 새로운 신발을 개발하고 있습니다. 신 발부문 의 경우 월별 매출액을 확인하였을 때 2~3월과 8~9월이 다른 월에 비하여 저조한 모습을 보이고 있는데, 이는 아디다스에 매출한 신발이 아디다스를 거쳐 시장에 선보이기 까지 약 3개월의 시간이 소요된다는 점을 고려하였을 때 실제 시장에서의 시기는 5~6월과 11~12월이라 할 수 있습니다. 이 때는 패션 시즌 및 신학기 등 운동화 시장의 성수기와 서로 맞지 않는 비수기로 분류되는 시기로, 신 발부문 의 매출액도 이에 연동되어 다른 월에 비해 저조한 수치를 기록하고 있습니다. 2) 화학부문신발용 접착제 산업은 글로벌 신발산업 및 주고객인 아디다스의 실적과 밀접한 관련이 있습니다. 이에 경기변동에 따른 유동성 Risk를 최소화 하기 위하여 Innovation 제품의 상표화, Package 판매, 신발 산업 외 타 부문 산업을 대상으로 다양한 영업활동을 전개하고 있습니다. 자동차용 코팅제 산업의 경우 소수의 업체가 시장을 주도하고 있으며, 신차 개발 단계에서 업체가 선정되고 있습니다. 자동차 개발 및 양산 시의 기술적 대응 능력이 매우 중요하며, 헨켈, 위드포드 등 다국적 기업 제품과 경쟁할 수 있는 품질유지가 사업의 관건입니다. 필 름산업은
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업체간의 경쟁과 저가의 중국산 제품유입 등으로 인한 공급과잉, 예측할 수 없는 원유가 변동에 따른 원재료 가격 변동 등 많은 어려움이 있습니다. 그러나 경기는 어려워도 불황을 잘타지 않는 식품산업의 특성, 빙과류 및 음료시장의 계절적 성수기, 산업 및 라이프스타일의 발전에 따라 신규 시장의 창출에 의한 새로운 포장재 수요의 발생 등으로 인하여 점차적으로 성장하고 있습니다. 특히 IT관련 사업과 연관된 광학용 등 산업용 포장재 시장은 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 3) 유통 및 금융부문 유통업은 제조업에 비해 경기변동에 더욱 민감하게 반응하고 있습니다. 최근들어 글로벌 경제의 변동요인으로 인해 매출액과 수익성에 있어 직접적인 영향을 받고 있는 상황입니다. 신기술사업금융업자는 중소·벤처기업이 코스닥, 코넥스, 거래소시장 등에 상장되거나 제3자에게 매각됨에 따라 발생하는 자본이익이 회사수익의 상당부분을 차지하므로 국내외 전반적인 경기변동에 따른 자본시장의 환경이 회사의 영업수익에 크게 영향을 미칩니다. 특히, 투자 이후 회수 시점까지의 기간이 길어 시장 및 산업의 거시적, 구조적 변동에 투자기업의 가치가 직·간접적인 영향을 받는 특성이 있습니다. 전문사모집합투자업의 경우 일반적으로 자본시장 내 자산가격의 변동, 특히 주식시장의 영향을 많이 받습니다. 경기 상승 시 기업들의 실적 개선에 따른 주가 상승으로 펀드 자금 유입이 증가하여 운용보수가 증가하고, 경기 하강 시 주가 하락으로 펀드 자금 유출이 심화되어 운용보수가 감소하는 등 경기 변동에 직·간접적 영향을 받습니다. 이 외에도 주식시장은 경기 변동에 6개월 정도 선행하며 계절효과가 존재하는 등 다양한 이론이 존재하나 명확히 실증된 바는 없습니다. 바. 국내외 시장여건 1) 신발부문 (1) 자원조달상의 특성 신발 브랜드는 다른 업계와 다르게 대부분의 원재료를 브랜드에서 지정하고 있으며, 아디다스 그룹 역시 품질 및 단가 관리를 위해서 자사의 제품에 적용될 원재료 업체를 지정하고 있습니다. 따라서 신 발 부문도 아디다스 그룹에서 지정한 원재료 업체에서만 원재료를 매입할 수 있습니다. 이러한 구조 때문에 ODM 생산을 위한 원재료 수급이 용이하고 가격 또한 안정적입니다. 또한, 신 발부문은 HSV_SRMS를 통해 원재료 업체와의 연계 및 긴밀한 협조를 함으로써 안정되고 신속하게 원자재 공급을 받고 있습니다. HSV_SRMS는 SAP ERP를 통해 부품, 원자재를 공급하는 협력사와 실시간으로 생산계획 정보, 재고정보, 납품예정 정보 및 대금 지불정보를 공유하여, SRM(Supply Relationship Management)을 통해 경쟁효율을 극대화 시켜주는 솔루션입니다. 이와 같은 통합구매시너지 극대화를 통해 구매비용 절감, 협력업체관리 및 구매처리 등 운영비용 절감, 품질비용 및 재고비용 절감 등 정량적 효과와 업무프로세스 개선으로 리드타임 단축, 수급 안정성 확보, 거래의 공정성 및 구매 투명성 확보 등 정성적 효과를 얻고 있습니다. 또한 노동집약적 산업인 만큼 노동력의 확보가 중요한 요인입니다. 이에 따른 인원 확보를 위해 노무부서에서 정기적, 비정기적으로 타 지역에서 모집활동을 하고 있습니다. 또 한 현지 직원들을 대상으로 인문학 강의를 포함한 소양교육과 한국어, 영어 강좌를 무료로 개설하여 직원들의 자아 실현을 위한 기회를 제공하는 한편 작업의 효율성을 높이고 생산 공정을 개선하는 I.E 학교와 품질학교, 관리자의 자세와 업무 능력을 높여주는 Management skill과 프로젝트 활성화를 위한 P.I교육 등 직원의 의식 개선뿐만 아니라 보다 수준 높은 업무 퍼포먼스를 위한 교육까지 전사적으로 실시하면서 직원들의 능력을 개발해주고 자신감을 심어주고 있습니다. 이런 교육을 통해 습득한 지식을 현장에 적용하여 우수한 개선 제안을 내는 직원들을 선정하여 매년 한국의 그룹사에 벤치마킹 연수도 실시하고 있습니다. 이러한 노력으로 특히 화승비나 의 퇴직률은 32%에서 2019년말 4.2% 수준으로 급감하고 우수 CSR기업으로 선정되는 등 사업 영위에 필요한 충분한
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노동력을 안정적으로 확보하고 있습니다. 노 동환경 신 발부문은 아디다스 운동화를 제조, 판매하는 회사로 매출액의 98% 이상을 해외에 수출하고 있으므로 FTA(자유무역협정) 및 환율 관련 법률 및 규정에 영향을 받으 며, 신발산업은 노동집약적인 산업으로 노동환경 및 법률, 규정의 변화는 영업환경 등에 영향을 미칠 수 있습니다. 신발 부문의 생산기지는 베트남, 인도네시아, 중국에 소재하고 있으며, 노동집약적인 산업에서 우월적인 투자 환경으로 평가 받고 있습니다. (3) 시장의 특성 (가) 주요 목표 시장 및 수요자의 구성 신발부문은 세계적인 스포츠 브랜드인 아디다스 그룹의 신발을 ODM 방식으로 생산하며 제품으로는 아디다스 제품군과 리복 제품군으로 나눠집니다. 아디다스 제품군은 아디다스 Core와 아디다스 런닝, 리복 제품군은 리복과 리복 Core를 개발 및 생산하고 있습니다. 아디다스 Core는 타켓 가격대를 80유로로 Running, Tennis,BB 등의 다양한 카테고리의 제품으로 구성 되어 있으며 생산 리드타임을 30days로 하여 고객이 요구하는 시기에 맞춰 생산하는 시스템을 갖추고 있습니다. 아디다스 Core-Footwear 제품군은 2008년 리니어 라는 이름으로 시작하여 전 세계적으로 그 수요가 증가하였고 매년 15%씩 성장하고 있는 추세입니다. 리복은 1895년 미국에서 설립된 스포츠용품 브랜드로 타 브랜드들과 달리 에어로빅,요가, 댄스 등 피트니스 영역을 선도하였으며, 2010년부터 크로스핏에 중점을 두어 시장에서 타브랜드와 차별성을 가지고 있습니다. 리복코어는 전신인 리복로얄인 fitness의 전통과 sport performance를 기반으로 한 패스트 패션 브랜드로서의 가치를 추구하는 리복내의 또 다른 카테고리로써 세련된 편한함과 경쟁력있는 가격으로 스타일을 추구하는 소비층을 주 타겟으로 하고 있으며, 신발부문은 전체 리복 비즈니스의 44% 가량을 전담하고 있습니다. (나) 내수 및 수출의 구성 신발부문 의 매출의 98% 이상이 수출이며 , 특히 매출의 대부분을 차지하는 운동화 매출은 전량 수출하고 있습니다. 이는 회사가 글로벌 신발 제조 업체인 아디다스그룹의 신발 ODM을 주된 사업으로 영위하기 때문이며, 회사의 제품은 최종적으로 아디다스그룹으로 수출되어 전세계의 소비자들이 소비하게 됩니다. 신발부문은 사업의 대부분이 수출로 구성되어 있으며, 베트남에 일부 반제품 매출이 존재합니다. (다) 수요의 변동 요인 신발부문은 운동화의 ODM제조 사업을 영위하고 있기 때문에 신 발 ODM 수요의 변동은 전방산업인 운동화 산업의 수요 변동과 밀접한 관련이 있습니다. 운동화산업을 포함하는 스포츠 산업은 개인소득의 증감 및 여가시간의 증감, “삶의질(Quality of Life)”에 대한 인식 변화, 건강에 대한 관심도 등에 영향을 받을 뿐 아니라 패션과 유행에따라서 그 제품의 수요가 변동합니다. 먼저 스포츠산업은 개인소득의 증감에 영향을받습니다. 스포츠산업은 최종소비재ㆍ서비스를 다루는 산업으로 소비자와 직접 접촉하는 특징이 있습니다. 소비자들은 경제적 및 시간적 여유를 가지게 되면서 친구, 가족, 혹은 지인들과의 친목 도모를 위해 다양한 활동을 하며 이 중 스포츠 활동에 참여하거나 관람하면서 스포츠 산업에 영향을 끼치게 됩니다. 이러한 특징으로 소비자의 능동적인 참가를 필요로 하는 측면이 존재하며 선택재로서의 성격을 지니고 있는데, 선택재는 인간생활 영위에 반드시 필요한 상품이 아니며 더 나은 욕구 충족을 위해 필요한 상품으로 소득이 증가할수록 수요가 증가하는 소득탄력성이 높은 제품입니다. 이러한 이유로 스포츠산업도 소득의 증감에 영향을 받습니다. 둘째로, 스포츠산업은 여가시간의 증감뿐만 아니라 “삶의 질”에 대한 인식변화와 건강에 대한관심에도 영향을 받습니다. 스포츠 산업은 시간 소비형 산업으로 관람스포츠와 참여스포츠가 활성화되기 위해서는 스포츠 활동에 소비할 수 있는 시간이 증가해야 합니다. 산업의 발달에 의한 노동시간의 감소 (예: 주5일 근무제), 삶의 질 제고를 위한 여가활동의 증대와 노동과
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휴식에 대한 인식 및 가치관의 변화로 인하여 성장해 왔습니다. 추가적으로 신 발 제품의 수요는 패션과 유행에 영향을 받으며, 이로 인해 제품의 수요는 계절성을 보입니다. (라) 회사의 영업 및 생산리복 OEM 사업의 계속성을 위하여 2002년 베트남에 화승비나를 설립하였습니다. 화승비나는 2002년 설립후 3년만인 2004년 처음으로 흑자를 달성하게 되며 이후 꾸준한 성장세를 이어 나가게 됩니다. 2006년 아디다스가 리복을 인수하면서 리복 OEM을 하던 화승 그룹과 아디다스와의거래가 개시되고 아디다스의 권유로 2008년 당시 아디다스를 제조하던 풍원제화를 인수하게 되어 아디다스와 전략적 파트너 관계를 맺게된 화승 그룹은 아디다스 리니어개발사업(현재 아디다스 )을 인수하게 되며 재도약의 발판을 마련하게 됩니다. 또한, 전세계 신발 생산의 65%이상을 차지하던 중국의 인건비 상승과 위안화 가치 상승으로 아디다스의 오더는 베트남 및 인도네시아 등 동남아로 이전 되고 이에 편승하여 신발부문 도 성장하게 되었습니다. 신발부문은 뛰어난 개발력과 제조기술로 인하여 와 리복 디자인실 및 개발센터, 아디다스 인라인 런닝 개발센터를 유치하였고 이로 인해 명실공히 OEM이 아닌 ODM공장으로 변화하였습니다. 오랜 경험을 통한 노하우와 제조기술 그리고 뛰어난 품질관리 능력을 가진 신발부문은 아디다스의 전략적 파트너로서 납기 준수와 품질향상을 통한 고객 만족, 끊임없는 혁신 활동으로 인한 원가절감, 프로세스 혁신으로 인한 로스 감소, 교육과 훈련을 통한 생산성 향상을 통하여 영업이익을 극대화하는 동시에 회사 자체의 비전 달성을 위한 교두보 확보에 주력하고 있습니다. (마) 시장점유율 신 발부문은 아디다스 그룹의 운동화 ODM제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 아디다스 그룹은 운동화의 생산을 여러 업체에게 분산하여 Order를 주고 있기 때문에, 이러한 Order를 받는 업체들간의 경쟁이 이루어지고 있습니다. 아디다스 내 운동화제조업체의 점유율은 내부에서 자체적으로 수집한 자료를 통하여 산출하였습니다. 이는 경쟁업체 및 아디다스 정책상 영업 비밀로 유지되고 있어서 해당 내역을 파악하기 위한 객관적인 자료가 없어 비교가 어렵기 때문입니다. 내부에서 자 체 수집한 자료를 바탕으로 경쟁현황을 분석하면, 아디다스 그룹은 주요 생산업체로 9개 그룹을 선정하여 관리하고 있으며 이들의 생산 비중이 98% 이상입니다. 9개 그룹은 화승그룹, Pou Chen, Chingluh, PRB, Shangway 등이 주요업체입니다. 2019년 기준으로 9개업체 중 화승이 아디다스 그룹의 운동화부문 M/S 2위 생산 업체이며 화승 의 점유 율은 약 18%를 차지하고 있는 것으로 자체 조사결과 파악되었습니다. 현재 아디다스 그룹 제품의 약 80%를 대만계 생산 그룹이 생산하고 있었으며, 아디다스그룹은 단일국가(대만계)의 생산비중이 너무 높다고 판단하고 있어 화승을 비롯한 한국 그룹에 주는 Order의 비중을 높여가고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 중국 지역의 인건비 상승 등으로 중국에서의 생산 비중을 낮추고 베트남이나 인도네시아 지역의 생산 비중을 높여가고 있는 것도 점유율 상승원인으로 생각하고 있습니다. 신발부문의 높은 가격경쟁력 및 납기 대응능력을 바탕으로 생산량과 생산비중은 꾸준히 증가하는 추세이며, 아디다스 그룹으로부터 증가하는 Order를 원활히 생산하기 위해 공장 신축, 라인 확장 등을 통해 CAPA를 증가시켜왔습니다. 2) 화학부문 세계의 화학 산업은 일본업체가 품질 및 기술 측면에서 선두를 형성하고 한국업체가 그 뒤를 ?고 있습니다. 화학산업은 산업용, 신발용 접착제 및 자동차 Weather Strip 코팅제, 포장용 필름을 생산 및 판매하고 있으며 인도 및 중국의 후발 업체가 투자를 확대하여 경쟁이 심화되고 있습니다. 최근 기초 화학 원자재 가격 상승으로 제품 원가가 상승하였으며, 판매단가에 대한 인상이 현재 진행중이나 국내 및 동남아 지역경기 불황으로 가격 인상에 대한 저항이 있습니다. 유통 및 금융부문 유통업은 제조업에 비해
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경기변동에 더욱 민감하게 반응하고 있습니다. 글로벌 경제 변동요인으로 인해 매출액과 수익성에 있어 직접적인 영향을 받고 있는 상황입니다. 국내 중소·벤처기업에 대한 투자 업무는 여신전문금융업법상의 신기술사업금융업자 및 중소 기업창업지원법상의 창업투자회사가 영위하고 있습니다. 최근 금융당국은 자본시장을 통한 중소벤처기업 주식거래의 활성화를 지원하기 위해 중소벤처기업 상장 및 등록요건을 일반기업보다 완화하고 중소 벤처기업에 대한 각종 세제지원제도를 갖추는 등의 노력을 지속하고 있습니다. 정부가 신기술에 대한 투자를 적극적으로 독려하고 있는 가운데 신기술금융사 설립 자본금 규모를 낮추는 등 규제 완화와 더불어 혁신성장 정책에 따른 정책자금 확대로 벤처와 신기술 시장의 성장성 기대가 커지고 있어 조합결성이 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 2019년 말 기준 113개사가 신기술금융사로 등록하여 영업 중입니다. 혁신적인 자본시장의 육성이라는 기치아래 전문사모집합투자업에 대한 진입 장벽은 지속적으로 낮아지고 있어 시장의 활성화가 지속되고 있습니다. 2015년 이후 금융 당국의 규제 완화로 전문사모집합투자업자의 시장 진입이 크게 증가하고 있으며, 2019년12월 기준 215개사가 전문사모집합투자업자로 등록하여 영업 중입니다. 사. 경쟁요소 1) 신발부문 가) 경쟁의 특성 신발 ODM은 충분한 개발력을 가진 제조회사가 판매망을 가진 브랜드의 신발 디자인부터 제품개발까지 참여하여 상호 협력에 의하여 제품을 생산하여 제공하는 방식입니다. 이는 단순히 생산기술은 우수한데 독자적 마케팅 채널이 없거나 디자인 능력이나 개발기술이 부족하여 브랜드에서 요구하는 사양대로만 생산하는 OEM과 구분됩니다. 나) 진입의 난이도 신발부문이 영위하는 사업의 주된 매출처인 아디다스 그룹의 경우 이전에는 다수의 생산업체 및 각 공장을 직접 관리하던 체제에서 주요 생산공장들을 그룹으로 가진 소수의 회사만을 관리하여 주요 생산 그룹에게 Order를 집중하는 체제로 전환하였으며, 현재는 회사가 속한 화승 그룹을 포함하여 총 9개의 그룹을 주요 생산업체로 관리하고 있습니다. 아디다스 그룹은 일반적으로 제품의 추가적인 생산규모를 증가시키고자 할 경우에는 주요 9개 생산 그룹의 생산 공장 신설 및 확충을 우선하고 있으며, 이는 다른 글로벌 주요 운동화 브랜드도 동일합니다. 따라서 신규 생산 업체가 아디다스 그룹과 같은 글로벌 주요 운동화 브랜드 업체의 제품을 생산하기 위해서는 브랜드 업체가 신규 생산 업체와의 계약 Needs가 필요합니다. 한편, 브랜드 업체는 소규모의 업체나 단일 공장과 직접 계약을 맺는 형태가 아닌 이러한 공장을 다수 보유하고 있는 생산 업체들의 그룹과 계약을 하여 이 그룹을 관리하는 체제로 전환하였기에, 신규 생산 업체가 글로벌 브랜드와 계약을 하기 위해서는 계약 전에 이미 충분한 크기의 생산 공장을 보유하고 있어야 합니다. 또한 글로벌 브랜드 업체의 제품을 생산하기 위해서는 각 브랜드 업체에서 정한 기준을 준수해야 합니다. 아디다스 그룹의 경우 SEA라는 규정을 제정하여 회사의 제품을생산하는 기업들이 사회적인 책임과 더불어 각종 노동 및 환경 관련 규정을 적합하게지키고 있는지를 모니터링하고 감사를 실시합니다. SEA는 크게 E-KPI와 C-KPI로 이루어지며, E-KPI는 환경 평가 부분으로 공장의 일정 온도 유지, 소음 발생 감소, 인체 유해 물질 사용 감소, 폐기물 재활용, 에너지 절감 등을 평가합니다. 또한 C-KPI는 노조활동, 작업자 소원수리 등의 노사관계 관리 및 노동법, 사회보험법, 노동조합법 등 노동 규정 준수, 보건 안전, 위생 및 근로자 복지관리 등에 대해서 평가합니다. 이러한 평가 기준을 만족하지 못할 경우 글로벌 브랜드 업체의 제품을 생산할 수 없습니다. 신발 생산은 노동집약도가 높은 산업으로, 신발의 생산에 있어서 타 산업에 비해 아직 자동화가 미약하며 제품에 따라 세부공정도 바뀌기 때문에 다양한 형태의 제품을 포괄 생산할 수 있는 설비를 고안하기도 어려우며, 이러한 이유로 설비보다는 숙련된인력에 의해 운영되고
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있습니다. 화승비나의 경우 2만명에 달하는 인력을 확보하고 있는데, 이와 마찬가지로 신발 생산 사업을 영위하기 위해서는 풍부한 노동력을 확보할 수 있는 곳에 생산공장이 있어야 하며 노동 인력의 수급 및 관리에 관한 Know-How도 확보하고 있어야 합니다. 마지막으로 신발 ODM은 단순히 우수한 생산기술만 있다고 되는 것이 아니고 디자인 능력이나 개발기술을 충분히 가지고 있어야 하는 산업입니다. 이는 브랜드와 상호신뢰와 믿음으로 밀접한 관계가 유지되어야 하며, 디자인과 개발기술을 가진 전문인력이 확보되어야 합니다. 신발부문 내부에 아디다스 그룹의 개발센터가 설립되어 있으며, 개발센터에 아디다스 및 리복 디자인실과 마케팅부서가 상주하고 있습니다. 이로 인하여 디자인부터 개발까지 신발부문 의 의견이 충분히 반영되며 신속한 의사결정으로 제품의 기획에서 생산까지 이루어지고 있습니다. 다) 경쟁 요인 신발 ODM 시장에서의 경쟁 요인은 아래와 같습니다. (1) 납기 대응 능력납기 대응 능력이란 글로벌 브랜드로부터 Order를 받은 후에 신발을 생산하여 납품하는데 까지 걸리는 기간에 대한 능력입니다. 납품하는데까지 걸리는 기간이 짧을수록 글로벌 브랜드가 시장의 변화에 대응하는데 걸리는 기간을 단축시킬 수 있기 때문에 이는 공급업체의 역량을 파악할 때 중요한 요인으로 작용합니다. 일반적으로 아디다스 그룹으로부터 order를 받으면 납품하는데까지 걸리는 기간이 90일이었습니다. 신발부문은 자재업체 일부를 생산국 현지로 이전하는 로컬화를 진행하여 자재 운송기간을 단축하였으며, SAP를 통한 SCM시스템을 도입하여 예상오더를 미리 자재업체에게 통보하여 부자재 준비기간을 단축하였습니다. 또한, 외주업체에 대해 인하우스 정책을 도입하여 품질관리 및 제조에 필요한 의사결정 지연을 감소하였습니다. 현재 신발부문은 90일이었던 Lead-Time을 60일까지 단축하였으며, 일부 제품에 대해서는 혁신적으로 기간을 단축하여 Lead-Time을 45일과 30일로 낮추었습니다. 현재 생산제품 중 약 25%가 Lead-Time 45일로, 약 20%는 Lead-Time 30일로 생산되고 있습니다. 향후 점진적으로 45일과 30일 비중을 증가시킬 계획입니다.. (2) 가격 경쟁력 신발 ODM 시장에서 가격 경쟁력은 브랜드에서 얼마만큼의 오더를 수주 받을 수 있을것인가를 결정하는 요인입니다. 브랜드에서는 족당 1센트의 단가라도 가격이 싼 공장에 오더를 더 옮겨 브랜드 자체의 이익을 극대화하려고 하기 때문입니다. 운동화 제조는 노동집약적 산업으로 노동력의 확보와 노동력과 관련한 비용 감소가 전체 원가에 미치는 영향이 크기 때문에 노동력이 풍부하고 임금이 저렴한 지역에서 생산하여 생산성을 올리는 것이 가격경쟁력을 갖추기 위한 중요한 요인입니다. 신 발부문은 노동 비용의 절감을 위하여 타 지역보다 노동력이 풍부하고 임금이 높지 않은 베트남, 인도네시아, 중국에 공장을 설립하여 제품을 생산하고 있습니다. 또한 신 발부문은 자동화기기 조기 도입을 통하여 생산 효율 및 원가를 절감하고 있습니다. 화승비나의 경우 Computer 재봉의 도입으로 재봉 공정의 40%를 자동화 하였으며, Laser 재단기 및 Auto 재단기 등의 도입으로 재단 공정의 72%를 자동화하였습니다. 이러한 타사대비 높은 공정자동화기기 도입을 통하여 노동비용 및 시간을 감소시키고 작업 효율을 증가시키고 있습니다. 신발부문은 3D PUR, Digital Printing 등 3세대 자동화기기도 타사보다 먼저 도입하여 높은 자동화율을 기록하고 있습니다. 3) 품질 관리 능력 품질은 브랜드와의 거래를 유지하는 가장 기본적인 사항입니다. 따라서 품질의 기준치를 높여 브랜드에게 타 업체보다 더 양질의 제품을 제공하는 것이 주요 경쟁 요인입니다. 운동화 제조에 있어서 품질이란 제조되고 선적되는 제품이 아디다스 그룹에서 설정한 기준에 부합되도록 하는 것입니다. 아디다스그룹의 요구사항은 기능적으로 문제가 없고 외형이 아름다운 신발입니다 이 두 가지 요소를 충족시켜 고객의 만족도를 높이는 것이 품질 관리의
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목표입니다. 그러므로 불량품이란 제품 개발 단계에서 잠재 고객의 발 모양, 사용 자재의 유연성 경도 등을 고려한 테스트가 충분이 이루어지지 않거나 제조과정에서 개발 단계 제품과 동일하지 않은 제품이 생산되는 등 기능적인 문제가 있거나 제품이 신발의 기능을충분히 수행하지만 외형에 얼룩, 주름, 색깔 등의 결함이 있어 고객의 소비 욕구를 자극하지 못하는 등 외형이 아름답지 않다는 것을 의미합니다. 신발부문은 불량률을 줄이기 위해 연간 교육 계획을 수립하여 교육 프로그램을 운영 중이며, 2주 간격으로 자체 내부 감사를 진행하고 있습니다. 그리고 시스템을 활용하여 데이터를 관리하고 있으며, 이를 작업자와 실시간으로 공유하여 개선활동을 수행하고 있습니다. 마지막으로 브랜드와 함께 일/주/월 단위로 품질개선 협업 활동을 진행하여 브랜드의 관리기준과 신 발부문 의 관리기준을 통일하여 같은 기준에서 함께 결과를 공유하고 개선점을 모색하는 활동을 수행하고 있습니다. 신발부문은 는 현재 아디다스, 리복의 기준에 부합하는 실험실을 보유하고 있어 제조과정에서 야기된 품질 이슈를 빠르게 점검할 수 있으며, 생산 중인 제품의 품질도 지속적으로 관리하고 있습니다. 또한 공장 내 아디다스/리복 개발센터를 보유하여 의사결정 단계를 축소하고 빠른 품질 개선 활동을 수행하고 있으며, 첨단 생산 기계의 단계적인 시험 도입으로 자동화 공정을 확대하면서 품질 향상에 노력하고 있습니다. (4) 제품 협동 개발 능력 신발부문은 현재 아디다스 그룹의 운동화 중 아디다스 , 인라인 러닝, 리복, 리복 로얄을 주로 Order 받아서 ODM 생산하고 있습니다. 이러한 제품 생산을 위해서 아디다스 그룹은 화승비나 내부에 신발부문이 생산하고 있는 브랜드인 아디다스 , 인라인 런닝, 리복, 리복로얄 브랜드에 대한 개발센터를 운영하고 있습니다. 신발부문 의 개발 팀인 패턴/PDM 팀은 아디다스 그룹과의 협업을 통해 제품디자인 후 실물로 구현하고 생산하는 단계에서 발생하는 여러 기술적인 Issue를 해결하고 있으며, 특히 화승비나 내부에 설치된 아디다스 그룹의 개발센터와는 여러 협업을 통하여 제품의 품질을 올리고 기획에서 생산까지의 기간을 기존 15개월에서 12개월로 단축되었습니다. 2) 화학부문 화학 산업은 중소기업에서부터 대기업에 이르기까지 많은 기업들이 진출해 있으나 당사를 포함하여 몇몇 업체가 과점 형태로 경쟁력을 갖추고 있습니다. 따라서 시장점유를 위하여 기업들간의 경쟁이 심화되고 있습니다. 신발 접착제의 경우 아디다스 OEM이라는 특성상 안정적인 매출처가 확보되어 있으나, 성장을 위하여 매출처 다변화를 꾀하고 있으며, 품질과 가격이 중요한 요소입니다. 자동차 Weather Strip 코팅제는 신차 개발 단계에서 업체가 선정되므로, 자동차 양산시 기술적 대응 능력이 중요합니다. 포장용 필름은 중간재로 활용하는 특성으로 인해 관련 산업의 요구 및 특성에 맞는 필름을 공급하기위한 생산기술 및 품질이 중요한 요소이며, 특히 IT 등 고부가 첨단 산업용으로 사용되는 필름의 경우는 품질요소가 매우 중요합니다. 일반 포장 및 산업용 분야에 사용되는 범용제품의 경우는 품질보다는 가격 및 서비스 등이 중요한 요소입니다. 이에 따라 인도 및 중국의 저가필름 공세로 인한 가격경쟁이 심화되고 있는 추세입니다. 화학 제품의 전부문에 걸쳐 국제품질인증기준인 ISD9001(품질경영시스템) 과 ISO14001(환경경영시스템)의 통합 시스템 구축을 완료하여 세계수준의 품질경영과 환경경영의 신뢰를 인정받았습니다. 그리고 기존의 화학 업체와 차별화된 전략의 일환으로 물류관리 시스템(WMS solution system)을 운영하여 보다 효율적이며 정확한 관리체계로 제품의 경쟁력을 높여가고 있습니다. 3) 유통 및 금융부문 전세계 무역유통사들과의 경쟁속에서 틈새시장 공략에 집중하고 있으며 이를 토대로 안정된 성장 및 급성장하고 있는 신발 사업부문과 시너지를 모색하고 있습니다. 신기술사업금융회사는 창업투자회사와 비슷한 투자업무를 영위함에도 불구, 창업투자회사에 비하여 투자기업의 업력이나
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투자의무비율 같은 규제가 적어 상대적으로 안정적인 수익성을 추구하는 자유로운 투·융자업무를 수행해 왔습니다. 그러나 벤처기업육성에관한특별조치법, 여신금융전문업법, 중소기업창업지원법이 제정되며 창업투자회사의 설립에 대한 규제가 완화되어 경쟁적인 창업투자회사 설립이 진행되었고, 신기술금융사 및 창업투자회사들 간의 경쟁이 심화되고 있습니다. 전문사모집합투자업의 등록요건 완화 등 진입장벽이 낮아짐에 따라 최근 수년간‘한국형 헤지펀드’가 대거 출현, 경쟁이 심화되는 추세입니다 이에 따라 투자회사의 고유한 특장점 및 차별성이 경쟁력의 필수 요소로 대두되고 있습니다. 이에 따라 금융부문 내 신기술금융업과 전문사모집합투자업을 영위함으로써 투자기법의 다변화를 통해 투자기업에 대한 다각도의 지원 및 자금조달 등 투자 전반의 효율성을 극대화할 수 있습니다. 또한 중소·벤처기업 투자의 경우 계열사 등의 네트워크를 통한 자문 및 경영 능력의 전문성을 겸비하여 투자대상의 기업가치 제고에 특화된 경쟁력을 갖추고 있습니다. 아. 신규사업 등의 내용 및 전망 1) 신발부문 : 해당사항없음 2) 화학부문 해당사항없음. 3) 유통 및 금융부문 해당사항없음 2. 주요 제품 및 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 주요상표등 매출액 비고(비율) 신발부문 제품/상품 ADIDAS ODM제품, REEBOK ODM제품/ 신발관련상품 화학부문 제품/상품 신발용접착제, 코팅제, BOPP, PET필름 등 유통 및 금융부문 상품 화학용품/산업용품 단순 매출 합계 내부거래 매출액 제거 합계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 사업부문 품목(단위) 제51기 제50기 제49기 신발부문 운동화 화학부문 OPP필름(KG) PET필름(KG) *주요제품에 대한 가격변동추이이며, 단순평균가격입니다. 다. 주요 원재료 등의 현황 사업부문 매입유형 품목 내용 신발 원재료 가죽류, 비닐류, 케미칼류, Sole류, 부자재류 외 한국에서 원료를 조달하였으나, 최근 현지구매비중이 증가하는 추세임 화학 원재료 원재료의 경우 국내 유화사를 통해 직접 구매하고 있으며, 일부의 경우 직수입을 통해 구매하고 있음 상 품 OPP 외 상품은 필요에 따라 국내 및 수입을 통해 구매하고 있음 유통 및 금융 상품 화학/산업용품 외 국내외에서 조달하여 중국 및 동남아로 판매하고 있음 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 사업부문 품목(단위) 제51기 제50기 제49기 신발부문 가죽류(ft2) 비닐류(m) 텍스타일류(m) 폴리우레탄(m) 화학부문 OPP(KG) PET(KG) *주요원재료에 대한 가격변동추이이며, 단순평균가격입니다. 1) 신발부문 가) 가격변동의 원인 신발부문은 아디다스 간의 상호 협의된 가격에서 매년 2회 정도 원재료 가격 상승 및 인건비 상승 등의 가격을 반영하기 위한 재 협의가 이루어지고 있습니다. 최근들어 원재료 가격 인상 및 인건비 상승 등으로 판매가격이 상승하는 추세이지만 아디다스에서는 공정을 단순화하고 자동화하여 단가 인상요인을 제거하려는 움직임을 계속 보이 고 있습니다. 이러한 상승 요인과 상승 요인을 제어하려는 아디다스 그룹의 노력으로 실제 신발 제품의 가격 변동폭은 크지 않고 일정하게 유지되고 있습니다. 신발완제품의 경우 아디다스러닝 등 고단가제품의 생산비중 증가에 따라 평균 가격상승이 지속되고 있습니다. 나) 가격산출기준 신발 ODM 사업은 매출처에서 납품단가를 산정하는데 있어서 제품 생산에 필요한 자재 및 인건비, 간접비 등을 모두 고려한 원가에 일정 Profit을 합하여 산정하며 최종적으로 매출처와 상호간 협의된 가격으로 납품단가를 산정합니다. 신발 ODM사업의 이러한 가격산정 방식으로 인하여 매출원가율 및 영업이익율은 일정 마진율을 보장받을 수 있습니다. 신발부문은 매출처와 보장된 가격(수익율)보다 높은 수익의 창출을 위해 혁신을 통한 생산효율성 증가, 자동화설비 도입 등 을 통한 인당생산성 및 로스율 감소를 통해 아디다스와 협의된 Profit 이상의 이익을 창출하고 있습니다.ODM신발 가격은
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아디다스와의 ODM 계약에 따라 상호간 협의된 가격으로 판매하고 있습니다. 2) 화학부문 국제유가 및 환율 등 매입원가를 반영하여 판매단가를 적용하고 있으며, 국 제 유가 및 환율 등 시장 상황에 따라 가격 변동이 발생하고 있습니다. 3) 유통 및 금융부문 유통업은 중계무역 및 유통을 전문으로 하여, 개별 매출처마다 각각의 가격협의 후 판매하고 있습니다. 따라서 원유 및 환율 등 시장 상황에 따라 지속적인 가격 변동이 발생하고 있습니다. 금융은 해당 사항 없습니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력 (단위 : 해당단위) 사업부문 회사명 품 목 제51기 제50기 제49기 운동화 ADIDAS ODM 신발제품/REEBOK ODM신발제품 소계(천족) 신발반제품 ADIDAS ODM 신발반제품/REEBOK ODM신발반제품 소계(백만원) 화학 지배기업 OPP,PET,통기성필름 및 EVA시트 화승케미칼 소계(톤) (*) 생산활동을 하지 않은 법인은 제외하였으며, 신발부문의 생산능력은 생산계획으로 작성하였습니다. 2) 생산능력의 산출근거 가) 신발부문 ※생산능력 산출근거는 .의 기준입니다. (1) 생산능력의 산출 근거 신 발부문 의 생산 능력은 1년간 생산할 수 있다고 아디다스 그룹이 인정한 생산능력을 적용하였습니다. 아디다스 그룹의 생산능력에 대한 산출 근거는 아래의 수식과 같습니다. 신 발부문은 아래 식에 근거하여 아디다스의 인증을 받으며 생산능력 증대를 위해서는 라인 증설 계획을 아디다스에 제시하여 인정을 받고 있습니다. 생산가능수량 = 제조라인수 X 근무일수 X 시간당 생산량 X 일 근무시간 생산능력 산출 근거를 바탕으로 구한 신발부문 의 생산 가능수량은 아래의 표와 같습니다. 생산능력 산출 근거 및 생산가능 수량 구분 제조라인수 근무일수 시간당 생산량 일 근무시간 생산가능 수량 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 (가) 제조라인수의 산정: 신 발부문의 생산 공정에는 재단 라인, 재봉 라인, 제조 준비 라인, 제조 라인으로 이루어지고 있으며, 이 중 최종 생산 단계인 제조 라인을 기준으로 라인 수를 산정하였습니다. (나) 근무일수의 산정: 1년 총 365일 중 근무하지 않는 일요일과 공휴일을 제외하였습니다.(다) 시간당 생산량의 산정: 1시간에 각 제조라인에서 생산되는 최종 제품의 평균 개수로 산정하였습니다.(라) 시간당 생산량의 산정: 1시간에 각 제조라인에서 생산되는 최종 제품의 평균 개수로 산정하였습니다. 주) 실생산능력과 아디다스 생산능력과의 차이는 아디다스에 생산능력에 대한 인정을 받은 후 CAPA의 증설이 일어났기 때문이며 추후 생산능력에 대한 아디다스의 추가 인정을 받을 예정입니다 나) 화학부문 ※생산능력 산출근거는 지배기업의 기준입니다. (1) 산출방법 등(가) 산출기준 화 학 - 표준생산능 력 329일 ×LINE당 생산능력( )×평균수율( (나) 산출방법 구 분 제 51 기 제 50 기 제 49 기 화 학 부 문 화 학 부 문 화 학 부 문 1. 작업일수2. 가동라인3. 라인당 1일 생산량4. 1일생산량5. 월간생산량6. 생산량 330일 4라인24 TON 96TON 2,649TON 31,788TON 329일 4라인26 TON 103TON 2,826TON 33,909TON 329일 6라인19 TON 115TON 4,216TON 37,941TON *지배기업은 통기성사업부 일부자산을 매각하여, 생산능력산출에서 제외하였습니다 (2) 평균가동시간 구 분 제 51 기 제 50 기 제 49 기 화 학 부 문 화 학 부 문 화 학 부 문 1일가동시간월평균가동일수가동일수가동시간 22H 25일 330일 7,920H 24H 27일 329일 7,896H 24H 27일 329일 7,900H 나. 생산실적 및 가동률1) 생산실적 (단위 : 해당단위) 사업부문 회사명 품 목 제51기 제50기 제49기 운동화 ADIDAS ODM 신발제품/REEBOK ODM신발제품 소계(천족) 신발반제품 ADIDAS ODM 신발반제품/REEBOK ODM신발반제품
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소계(백만원) 화학 지배기업 화승케미칼, 소계(톤) (*) 생산활동을 하지 않거나 영향이 미미한 자회사는 제외하였음. 2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 해당단위,%) 사업부문 생산능력 생산실적 가동률 신 발 부 문(천족),*주) 화 학 부 문(톤) ※ 가동률은 (실제 생산실적 / 생산능력)으로 산정하였습니다. 주) 생산능력은 자체 생산계획이며 아디다스에 생산능력에 대한 인정을 받은 후 CAPA의 증설을 추가반영한 기준임. 생산능력에 대한 아디다스의 추가 인정을 받을 예정임 다. 생산설비의 현황 등 1) 생산설비 현황 (단위 : 백만원) 구 분 소재국가 기 초장부가액 당기증감 당기상각 기 말장부가액 비 고 증가 감소 토지 한국 건물 한국,베트남,중국,인도네시아 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 기타유형자산 건설중인자산 소 계 2) 설비 의 신설ㆍ 매입 계획 등 - 해당사항 없음. 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제 51 기 제 50 기 제 49 기 신발 제품 ADIDAS 제품/REEBOK 제품 수출/내수 화학 제품/상품 BOPP, PET, 패키지상품 外 수출/내수 소 계 유통 및 금융 제품/상품 화학용품/산업용품 外 수출/내수 단순매출 합계 내부거래제거 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등 ) 신발부문가) 판매조직 : 영업부나) 판매경로 (단위 : %) 판매처 매출액비중 비고 직판 다) 판매방법 및 조건 수출의 경우, 거래처에서 주문을 받은 후 제품을 판매하고 대금회수는 T/T 등 결재방식으로 이루어집니다. 라) 판매전략 ODM 공장의 특성상 아디다스측에서 요구하는 조건을 충족시키기 위하여 자동화설비의 확충, 전종업원의 혁신교육 등 효율적인 생산성 향상을 위하여 노력을 하고 있으며, 신발 개발센터를 생산공장 내에 둠으로써 신속하게 변화하는 패션추이에 발빠르게 대응하고 있습니다. 2) 화학부문 가) 판매조직 : 제품영업1팀, 제품영업2팀, 상품영업1팀, 상품영업2팀, 무역팀, 화학영업구매팀 나) 판매경로 (단위 : %) 판매처 매출액비중 비고 직판 관계회사 대리점 다) 판매방법 및 조건 내수는 거래처에서 주문을 받은 후 제(상)품을 판매하고 대금회수는 현금 및 어음으로 이뤄지며, 일부 업체에 대하여 담보제공을 받은후 제(상)품 출고합니다. 수출의 경우 주문을 받은 후에 제(상)품을 판매하고 대금회수는 주로 T/T, D/A(어음인수서류인도조건)와 등의 결제방식을 이용합니다. 부대비용의 부담은 결제조건에 따라서 당사가 부담하거나 거래처가 부담합니다. 라) 판매전략 안정적인 거래선 확보를 위해 주요 대리점에 대해서는 당사와 장기 공급계약을 체결하였으며, 또한 지속적인 신규 거래처 개발 및 거래처 특성에 따른 판매전략을 수립하여 고부가가치상품 판매에 역점을 두고 있으며, 거래처 신용상태를 분석하여 판매량을 결정하고 있습니다. 3) 유통 및 금융부문 가) 판매조직 : 화학/무역 사업부, 산업용품 사업부, 자재유통 사업부 나) 판매경로 (단위 : %) 판매처 매출액비중 비고 관계회사 직판 다) 판매방법 및 조건고객의 구매 요청에 적절한 소싱 구매업체를 물색/선정한 후 매매계약 체결하여 고객의 기대에 부응하는 양질의 상품을 판매하고 있습니다. 따라서 유통업 특성상 거래건별로 상이한 판매조건을 갖고 있습니다. 라) 판매전략유통업체간의 치열한 경쟁 속에서도 안정적인 품질확보 및 가격경쟁력의 유지를 위하여 지속적인 소싱 및 공급업체 관리에 중점을 두고 있습니다. 5. 수주상황 가. 신발부문 신발제조 ODM산업 특성상 1년간 구매계획에 의거 제조 및 납품하고 있으며, 신발부문은 바이어인 아디다스로로부터 아디다스 협력업체 중 납품속도가 가장 높은 공장으로 평가받아 오더는 지속적으로 늘어나고 있습니다. 오더는 바이어로부터 매달 2회 접수되며, 접수 시 계절적 요인 등에 따른 시즌별로 편차가 존재합니다. 나. 화학부문 화학 산업의 특성상 단기 주문방식으로 거래처별 일정량의 수주물량을 수시로 받아 생산납품하고 있습니다. 다. 유통 및 금융부문 유통업 특성상 수주가 없으며 품목별로 고객