chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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8.기타포괄손익 적자전환 9.총포괄이익 적자전환 나. 재무상태연결실체의 당기 부채비율은 이며 2018년말 국내 제조업체 평균 부채비율 대비하여 상회하는 수준입니다. (출처: 한국은행 경제통계시스템, 기업경영분석지표) 이는 당기말 ISU Petasys Asia, Ltd.와 ㈜이수엑사보드의 FPCB 부문 현금창출단위의 손상차손 반영으로 인한 당기순손실 확대가 주요인입니다. 향후 손상사업부문에 대한 내실을 다져 손익구조 개선을 통한 건실한 재무구조 확보에 최선을 다하겠습니다. [요 약 연 결 재 무 상 태 표] (단위 : 백만원) 과 목 증감 (%) [유동자산] ㆍ현금및현금성자산 ㆍ매출채권 ㆍ재고자산 ㆍ매각예정비유동자산 ㆍ기타유동자산 [비유동자산] ㆍ투자주식 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 지배회사지분 ㆍ자본금 ㆍ자본잉여금 ㆍ적립금 ㆍ이익잉여금 비지배주주지분 자본총계 부채와 자본 총계 ※ 아래는 회사의 당기 및 전기 비교식 주요경영지표입니다.(연결기준) 1) 안정성지표 구 분 산 식 비 율 당 기 전 기 유동비율 유동자산　────── ×100　　유동부채 부채비율 부채총계　────── ×100　　자기자본 차입금의존도 차입금　────── ×100　　 총자산 영업이익대비이자보상배율 영업이익　──────　　이자비용 영업적자 (주1) 위 산식중 자산, 부채 및 자본의 금액은 기말잔액이며, 자본은 당기순이익이 가산된 것입니다. 또한, 차입금은 장ㆍ단기차입금, 금융리스부채, 기타차입금, 사채등을 포함하는 이자부 부채를 말합니다.(주2) 당기 이자보상배율은 연결 영업이익적자로 산출하지 아니합니다. 2) 수익성지표 구 분 산 식 비 율 당 기 전 기 매출액영업이익률 영업이익──────── ×100　　　매출액 매출액순이익률 당기순이익--─────── ×100　　매출액 총자산순이익률 당기순이익-─────── ×100　　총자산 자기자본순이익률 당기순이익-─────── ×100　 자기자본 총자산대비영업현금흐름비율 영업활동으로인한현금흐름─────────── ×100　 　 총자산 (주) 자산 및 자본의 금액은 기초와 기말잔액의 평균치이며, 자본은 당기순손익이 가감된 것입니다. 3) 성장성 및 활동성지표 구 분 산 식 비 율 당 기 전 기 매출액증가율 당기매출액 ───── ×100-100　　전기매출액 영업이익증가율 당기영업이익 ───── ×100-100　 전기영업이익 적자전환 당기순이익증가율 당기순이익 ───── ×100-100　　전기순이익 총자산증가율 당기말총자산 ───── ×100-100　 전기말총자산 자산회전율 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 4. 유동성 및 자금조달과 지출당사는 자금조달에 있어 차입경영을 최소화하고 자기자금의 유출입통제를 통하여 금융비용을 최소화하는 자금운용을 하고자 노력하고 있습니다. 1) 2019년과 2018년 12월 31일 현재 차입금의 내역입니다. (연결기준) (단위 : 천원) 차입처 차입종별 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 (1) 단기차입금 신한은행 운전자금 등 신한은행(미국) 운전자금 등 신한은행(장사) 운전자금 등 신한은행(홍콩) 운전자금 등 산업은행 운전자금 농협중앙회 운전자금 등 한국수출입은행 무역금융 기업은행 무역금융 등 기업은행(우한) 무역금융 등 우리은행 무역금융 등 수협 일반대 국민은행 일반대 SC제일은행 일반대 KEB하나은행 무역금융 IBK 캐피탈 사모사채 중국은행(BOC) 무역금융 단기차입금 금액 (2) 장기차입금 신한은행 일반대출 농협은행 일반대출 기업은행 시설자금 한국산업은행 시설자금 등 JT친애 저축은행 사모사채 국민은행 일반대출 시설자금 등 5.75~6.50 차감 : 유동성장기부채 장기차입금액 2) 2019년 12월 31일 현재 장기차입금의 연도별 상환계획입니다. (단위 : 천원) 연 도 금 액 2019년 2020년~ 합 계 5. 부외거래 (1) 당기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 무역금융 등 금융거래 약정 한도액의 내역은 다음과 같습니다.(1)-1 이수페타시스 (단위 : 백만원) 금융기관 한도대출(무역금융
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등) 일반대출 포괄수출금융 총한도 SC제일은행 IBK캐피탈 JT친애저축은행 KEB하나은행 신한은행 우리은행 KB국민은행 IBK기업은행 NH농협은행 SH수협은행 한국수출입은행 KDB산업은행 합 계 (1)-2 이수엑사보드 (단위 : 천원) 금융기관 내용 한도 실행금액 만기일 신한은행 운영자금 신한은행 기타약정 (수입OPEN) NH농협은행 운영자금 NH농협은행 시설자금 우리은행 운영자금 우리은행 무역금융 KB국민은행 운영자금 IBK기업은행 무역금융 IBK기업은행 무역금융 IBK기업은행 운영자금 IBK기업은행 운영자금 IBK기업은행 운영자금 IBK기업은행 운영자금 IBK기업은행 운영자금 IBK기업은행 시설자금 KEB하나은행 무역금융 한국수출입은행 원화포괄수출금융 KDB산업은행 운영자금 KDB산업은행 운영자금 KDB산업은행 운영자금 KDB산업은행 시설자금 KDB산업은행 시설자금 (2) 당기말 현재 연결실체가 금융기관으로부터 받은 외화지급보증은 다음과 같습니다. 은행 통화 외화지급보증금액 신한은행 USD CNH IBK기업은행 CNH KDB산업은행 USD 중국은행(BOC) CNH (3) 당기말 현재 연결실체는 (주)이수 등 특수관계자와 경영자문계약을 체결하고 있습니다. (4) 연결실체는 KEB하나은행, KDB산업은행, IBK기업은행, NH농협은행, 신한은행과 통화 선도거래를 약정하였으며, 그 상세 내역은 다음과 같습니다. 금융기관 계약일 만기일 계약금액(USD) KEB하나 NH농협 KDB산업 신한 기업 계 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 위험관리의 개요 연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 이자율위험 및 기타 가격위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 상기 위험에 대한 연결실체의 노출정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다. (2) 위험관리 개념체계 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 또한, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. (3) 금융위험관리(3)-1 신용위험관리 연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리 하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습 니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 현금및현금성자산 매출채권 기타채권 기타비유동금융자산 한편, 연결실체는 외환, 산업, 신한은행 등의 금융회사에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로
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금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. (3)-1-1 손상차손 당기말과 전기말 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 매출채권 손상된금액 매출채권 손상된금액 6월 미만 6월 초과 ~ 1년 미만 1년 초과 ~ 3년 미만 3년 초과 합 계 (3)-2 유동성위험관리 연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출 예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채 만기 및 상환일정은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 장부금액 잔존계약만기 1년 미만 1 ~ 5년 당기말: 매입채무 금융부채(유동) 미지급금 미지급비용 기타유동금융부채 비유동금융부채 장기미지급비용 소 계 전기말: 매입채무 금융부채(유동) 미지급금 미지급비용 기타유동금융부채 비유동금융부채 장기미지급비용 소 계 상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. (3)-3 이자율위험관리 연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 연결실체의 이자부부채의 규모를 고려할 때 이자율변동이 금융부채의 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. (3)-3-1 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 고정이자율 금융자산 금융부채 변동이자율 금융부채 (3)-3-2 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 손익의 법인세 반영 전 변동금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 자본 손익 자본 손익 1%p 상승 1%p 상승 1%p 상승 1%p 상승 변동이자율 금융상품 당기말과 전기말 현재 상기 제시된 이자율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다. (3)-4 환위험관리(3)-4-1 환위험에 대한 노출당기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. 구 분 USD EUR JPY CNH NTD 현금및현금성자산 매출채권 미수금 매입채무 미지급금 장기차입금 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. 구 분 USD EUR JPY CNH NTD 현금및현금성자산 매출채권 미수금 매입채무 미지급금 단기차입금 장기차입금 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 평균환율 기말환율 당기 전기 당기말 전기말 USD EUR JPY(100) CNH NTD (3)-4-2 민감도분석 당기말과 전기말 현재 연결실체 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면, 연결실체의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 당기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석 시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당 기 말 전 기 말 자본 손익 자본 손익 USD(5%상승시) EUR(5%상승시) JPY(5%상승시) CNH(5%상승시) NTD(5%상승시) 당기말과 전기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여
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원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다. (4) 자본관리 연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있으며, 자본관리의 일환으로 안정적인 배당을 시행하고 있습니다. 연결실체의자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며,전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 부채 총계 자본 총계 예금 (*) 차입금 부채비율 순차입금비율 (*) 현금및현금성자산과 금융기관예치금 합계금액입니다. (5) 금융상품의 공정가치연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준1'에 포함되며, '수준1'에 포함된 상품들은 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다. 연결실체는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준2'에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준3'에 포함됩니다. 당기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 (당기말) 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 금융자산 - 상각후원가(파생상품) (전기말) 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 금융자산 상각후원가(파생상품) 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기초 취득 처분 당기말 매도가능금융자산
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업부문별 현황 연결기업은 제공하는 재화의 유형에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리 목적으로 활용하고 있는 바, 2개의 영업부문은 다음과 같습니다. 부문 영업의 성격 Hanp부문 프린터, 복사기 및 팩스 등에 사용되는 OPC Drum을 생산/판매하는 부문 Cyben부문 카트리지 부품인 Chip 등을 생산 및 판매하고 있으며 상품으로 Roller 등을 판매하고 있는 부문 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 구 분 회 사 주요재화 주요고객 사업내용 Hanp부문/ Cyben부문 한프 OPC Drum 및 프린터 부품외 일반 OPC Drum, Chip 등을 생산 및 판매, 상품으로 Roller등을 판매/OPC Drum Chip, Roller 등을 판매 백산OPC GmbH 백산OPC INC. 당사의 종속회사는 해외현지판매법인으로 당사의 제품 및 상품등을 판매하여 사업개요는 당사와 동일합니다. 나. 업계의 현황 당사는 1994년 설립 이후 연구개발과 필드테스트를 지속적으로 수행하여 1997년 OPC DRUM의 상업생산에 성공하였습니다. 설립 초기 연구개발 및 설비투자에도 불구하고 당사는 핵심기술 및 브랜드 인지도의 부재로 세계 시장에 진출하는데 어려움을 겪었으며 일본회사에서 이전 받은 기술을 기반으로 저감도 OPC DRUM을 생산하였습니다. 1999년까지 당사는 구주현지법인 및 미주현지법인을 설립, 세계시장 진출의 교두보를 확보하고 본격적인 수출을 시작 하였습니다. 당사는 꾸준한 연구개발 결과로 성공적으로 세계적인 기술을 습득하였고 현재 흑백레이저프린터, 컬러레이저프린터, 복사기 등 고부가가치 OPC DRUM을 생산할 수 있게 되었습니다. OPC DRUM은 전기적 신호를 정전기 이미지로 전환하여 인쇄를 가능하게 합니다. 캐논, 미쯔비시 등 일본기업들이 세계OPC DRUM시장의 약50%을 점유, 지배적인 위치를 확보하고 있습니다. OPC DRUM산업은OPC DRUM 생산을 위해 여러 가지 복합기술을 결합해야 하며 물질특허(배합물질, 비율 등) 등은 영업비밀로서 제품의 품질을 좌우하는 것입니다. 따라서 당사는 매우 중요한 사항으로 특허출원을 자재하고 있으며, 등록된 특허 또한 특허 장벽이 높아 진입하기 어려운 시장을 형성하고 있습니다. 일반적으로OPC DRUM의 수요증가율은 프린터 수요증가율을 상회합니다. OPC DRUM은 부품소재산업으로 카트리지의 소모품으로 OPC DRUM의 수요는 카트리지에 장착하는 신규수요뿐만 아니라 카트리지 재활용을 위한 교체수요에 의해서도 영향을 받습니다. 통상 원제품 카트리지의30%정도가 재활용 되고 있으며, 재활용되는 카트리지에 OPC drum은2~3회 정도 교체되고 있고, 재활용의 시장조사기관인IDC에 따르면 프린터와 소모품, 복합기의 세계시장 규모는130조원에 이릅니다. 최근의 레이저프린터를 둘러싸고 있는 시장상황도 OPC DRUM 산업에 긍정적입니다. 첫째, 기업체 및 정부기관들이 고해상도, 고속출력의 이점 때문에 레이저프린터를 선호하고 있습니다. 둘째, 보급형칼라레이저프린터의 출시로 Color OPC DRUM 수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 흑백레이저프린터의 경우OPC DRUM 1개가 장착되는 반면 칼라레이저프린터는4개의 OPC drum이 소요됩니다. 또한 최근 각국에서는 환경보호와 자원재활용을 위하여 관련법령을 제정하고 재활용을 독려하고 있습니다. OPC DRUM 산업은 크게 OEM 시장과 After Market으로 나뉘어 지고 있습니다. After Market은 재생 카트리지 생산업체에 OPC DRUM을 공급하는 시장을 말합니다. OEM 시장은 캐논, 제록스와 같은 프린터 제조업체가 주도하고 있는 반면 After Market은 미쓰비시, 후지전기, ㈜한프(구, 백산OPC) 등이 주요 공급자입니다. 재생 카트리지는 정품과 비교하여 가격 측면에서 약30%에서 50% 저렴하고 품질도 상대적으로 만족스럽습니다. 대부분의OEM 생산업체들은 기술 및 가격에서 프린터제조업체에 종속되어 있기
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때문에After Market이 상대적으로 수익성이 우수합니다. 다. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 당사는 1994년 한정밀 공업 주식회사로 창업하여 현재에는 원재료인 알루미늄 압출관을 가공(인발->절단->세정->양단->경면), 코팅하여 OPC DRUM 완제품을 생산하는 시스템을 구축하였으며, 지난 1996년까지는 제품 개발과 Field Test에 주력하였고 1997년부터 OPC DRUM을 본격적으로 양산하기 시작하였습니다. OPC DRUM은 국내 수요보다는 해외수요가 월등히 많아 국내 판매보다는 세계 시장 진출을 위하여 수출에 주력하였고 해외시장 교두보로 1998년에 구주현지법인을 설립하고 1999년 세계 최대 소비시장인 미국시장 진출을 위하여 미주현지법인을 설립하였습니다. 2008년부터 당사는 Cartridge 소모품을 일괄공급체제로 구축하고 DRUM 뿐만 아니라, Chip, Roller등 Cartridge 주요 핵심 부품을 세계최초로 SET화 함으로써 많은 효과를 거두고 있습니다. 업계의 특성상 제품 주문 수취 후 1~2일내에 공급을 해야 하는 경우가 많아 해외지사 및 WAREHOUSE를 설치하여 큰 효과를 거두고 있습니다. 레이저 프린터 산업은 디지털 기술의 발달과 인터넷 등 정보 통신 산업의 발달로 고해상, 고출력, 고내구성을 요구하고 있으며 세계경제가 성장과 개발도상국의 경제성장으로 프린터와 복사기 수요는 지속성장 하고 있습니다. 최근에는 패키지로서 프린터가 판매되고 있으며, 네트워크 인쇄가 가능하여 소유 비용을 줄일 수 있는 레이저프린터 수요는 점차 증가되는 추세로 기업체와 관공서를 중심으로 그 수요가 증가되고 있습니다. 2~3년 전에는 높은 가격으로 대중화되지 못했던 칼라 레이저 프린터도 세계 선진 업체들이 앞 다투어 기술 개발에 힘써, 인쇄 속도가 빠르고 해상도가 높으며 유지보수가 용이한 저렴한 가격의 보급형 제품을 개발, 출시함에 따라 고도의 지속적인 성장이 예상됩니다. 한 개의 OPC DRUM을 필요로 하는 흑백 프린터에 비해, 칼라 프린터는 4개의 OPC DRUM을 필요로 하기 때문에 당사의 매출액 신장에 기여할 것으로 예상됩니다. 한가지 기종으로 인쇄, 복사, 스캐너, 팩스 기능이 가능한 복합기의 등장 등 구매자의 욕구에 부응하는 새로운 프린터 제품의 출시로 OPC DRUM의 종류는 더욱 다양해지고, 이에 따라 OPC DRUM 수요가 증가되리라 예상합니다. 특히 관련 기술의 발달에 따른 아나로그 복사기 등의 소형 경량화 추세에 따라 당사 생산 기종의 다양화와 높은 매출 신장이 기대됩니다. 이에 당사는 칼라 OPC DRUM, 복합기용 OPC DRUM 개발 및 판매에 주력하고 있으며, 미국, 유럽, 일본 등 기존 시장 뿐만 아니라, 2008년부터 본격적으로 중국시장 공략에 성공하여, 2009년도 중국 매출은 전체 매출액에 약 20%를 차지 하였습니다. 하지만 2010~2015년부터 중국 경쟁 업체의 생산 시설 증설에 따라 공급과잉으로 인하여 24파이 기종 단가는 하락추세로 영업이익에 영향을 받고 있습니다. 중국 시장은 재생 카트리지가 아닌 가짜 OEM 카트리지를 생산하기에 품질보다는 가격 위주의 영업을 진행 하고 있어 중국 저가 제품 구매가 증가 되어 (주)한프의 24파이 기종도 고품질 제품인데 불구하고 단가하락으로 이익률이 하락하는 결과를 가져왔습니다. 하지만, 당사는 고품질 제품으로 타 업체가 공급할 수 없는 기종이 다수 있는 다품종 고품질을 추구하고 있고 일부 고품질의 제품은 HANP제품을 사용 할 수밖에는 없으며, 이에 당사의 영업전략도 고품질 고부가가치 제품으로 수익을 극대화하는 방향으로 전환하여 영업이익이 개선되고 있으며 전체적인 이익 측면 기여도는 증가 회복하는 시점입니다. 선진국을 중심으로 진행되어 온 환경 보전 운동이 개발 도상국과 후진국으로 확산되고 있으며 공공 기관을 중심으로 재생품 사용 의무화 또는 권장하는 사회 분위기에 카트리지 재생 기술의 발달과 더불어 After Market용 OPC DRUM 산업의 지속적인 성장이 예상됩니다. (나)
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공시대상 사업부문의 구분 당사가 영위하는 목적사업은 OPC DRUM 제조 등이며 , 현재 공시 대상 사업부문을 구분하지 않고 있습니다. (2) 시장점유율 (천개,톤) 총수요 OEM After 당사(A/M기준) 수량 OPC Drum Roller Chip Blade (3) 시장의 특성 당사는 1994년 설립이전부터 알루미늄 가공기술의 Knowhow를 이용한 제품 개발 구상을 해오던 중 알루미늄을 소재로 한 제품중에서 기술 집약적이며 부가가치가 높고 동시에 소모품으로 수요가 지속적인 OPC Drum 개발한 후, 이 분야의 사업만 영위하여온 전문기업입니다. 산업의 고속화에 따라 사무기기 자동화(OA)가 급진전되고 있고 또한 Internet의 생활화가 하루가 다르게 증가하고 있어 PC와 더불어 Laser Printer의 보급이 급속히 증가하고 있습니다. 또한 FAX도 감열용지를 이용하던 것을 OPC Drum을 이용한 일반용지 FAX로 대체되고 있고 최근에는 복사기, FAX, Printer, Scanner의 기능을 합친 복합기의 개발로 가정용 복합기가 확산될 것으로 보이며 이에 따라 OPC Drum의 수요는 더욱 증가되리라 생각됩니다. LBP OPC Drum의 제조기술은 일본만이 보유하였다 할지라도 과언이 아닐 정도의 첨단기술이고 또한 쉽게 이전되지 않고 모방할 수 없는 세계에서도 몇 개 업체만이 보유한 Hi-Tech 산업입니다. 당사는 알루미늄 가공과 알루미늄 표면처리를 십여년간 연구한 경험과 Knowhow를 바탕으로 독자적인 기술개발 및 Modeling으로 빠른 시일내에 세계 시장에 진입하였습니다. Printer 시장은 Mono에서 Color시대로 변하고 있습니다. 그에 따라 당사도 Color용 Drum을 개발, 완료하여 양산하고 있으며 Color Printer의 보급이 대중화 된다면 OPC Drum시장은 점차 커질 것으로 예상됩니다. 1) 세계Printer 시장 전망 InkJet Printer는 가정용PC와 함께 제공한 Bundle Printer의 수요와 흑백 저가형 InkJet Printer를 고급 Photo Printer로 교체하는 수요가 증가할 것으로 예상되고 있고Laser Printer 시장은 저출력 제품은 감소추세이고 지속적인 가격 하락과 고품질, 고속 출력 등의 장점 제품등은관공서와 기업체를 중심으로 계속적인 성장이 예상되고 있습니다. Printer 시장이 지속적인 성장을 할 수 있는 것은 매년 다기능 제품의 Printer가 출시되고 있기 때문입니다. 최근 Printer시장의 경향은 단순 Printer기능만이 아닌 Printer, 복사기, FAX, Scanner등의 기능을 한 기기에 통합한 복합기 시장으로 변화하고 있으며, 또한 Color Laser Printer는 2-3년 전까지는 높은 가격으로 인해 대중화 되지 못했으나 세계 선진 기업들이 보급형 제품을 앞 다투어 출시하고 있어 향후 고도 성장이 예상됩니다. 2) 국내Printer 시장 전망 현재 국내 프린터 시장 규모는2조원대로 추정되고, 이중 기업 시장이 70%에 이릅니다. 업계는 프린터가 복사기 시장을 삼키는 방향으로 질서가 재편될 것으로 예상하고 있습니다. InkJet Printer에서는 Photo Printer가, Laser Printer 부문에서는 Color Laser Printer가 가격 경쟁력을 동반하여 부상할 것으로 전망됩니다. 또한 Internet 사용자와 Digital Camera 이용자의 증가에 힘입어 Photo Printer에 대한 소비자들의 관심이 커지고 기업체와 관공서를 중심으로 Color Laser Printer의 수요가 증가할 것이라는 예측을 내놓고 있어 국내 시장 규모도 점차적으로 커질 것으로 예상됩니다. 현재 국내Printer 시장의 동향은 컬러레이저 제품군을 중심으로 빠르게 재편되고 있습니다. 삼성전자와 한국HP의 경쟁이 갈수록 심해지는 가운데, 지난해 말에는LG상사와 SK네트웍스가 출사표를 던졌습니다. SK는 프린터 전문업체 오세와, LG는 렉스마크와 총판 계약을 맺고 판매하고 있습니다. 전세계는 환경보전운동과 자원
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재활용을 우선시 하는 산업정책의 일환으로 재활용을 용이하게 할 수 있도록 의무화("전기 전자제품 및 자동차의 자원순환에 관한 법률" 제10조 재질 구조 개선지침 등)하는 추세로 정책 변화가 빠르게 진행되고 있습니다. 이러한 추세로 볼 때 Cartridge 재생 사업은 지속적인 발전이 기대되고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 가 당사는 2016년 8월 12일 임시주주총회를 통하여 신규사업으로 전자상거래업(인공지능(AI)기반 증강현실/가상현실을 통한 O2O) ,자동차제조업(전기차 제작, 판매 및 운영), 발전업(신재생에너지 생산, ESS 저장장치 제작 및 공급) 추진을 위하여 정관을 변경 하였습니다. 나. 2016년 8월 26일 유형자산 양수결정에 따라 제주도에 신규사업을 위한 부지매입을 완료하였습니다. 2017년 7월 21일 임시주주총회에서 게임퍼블리싱업을 정관에 추가하였습니다. 다. 2018년 6월 11일 공정공시를 통하여 신규사업으로 80mw급 연료전지 발전소 건립사업을 공시하였습니다. 2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 레이저 프린터용 드럼 OPC DRUM 프린터부품 HANP CHIP 外 프린터부품 CYBEN 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제25기 연간 제24기 연간 제23기 연간 (1) 산출기준 DRUM 1개당 평균 단가는 총 매출액을 총 판매수량으로 나눈 단가임 (2) 주요 가격변동원인 영업상황은 시간이 지남에 따라 악화되는 것이 일반적이며, 드럼 시장의 경우 공급 수량이 많아지고 당사 점유율 증가에 따른 경쟁업체의 견제로 인한 평균단가 하락 다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비 고 레이저 프린터용 드럼 원재료 소관 기어 감광재료 솔벤트 SILENCER 원자재합계 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제25기 연간 제24기 연간 제23기 연간 소관( 본/30φ) 기어 (개) 감광재료 싸이런스(개) (1) 산출기준 총 구매액을 구매수량으로 나눈 단가임 (2) 주요 가격변동원인 원재료 가격은 국제경기 변동에 민감하며, 당사 기술력 향상에 따른 원감절감으로 하락 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 천개) 사업부문 품 목 제25기 연간 제24기 연간 제23기 연간 레이저 프린터용 드럼 OPC DRUM 합 계 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 주) 기계설비를 기준으로 하는 시간당 생산수량(금액) ×하루작업시간 ×월작업일수 × 12개월 ② 산출방법 구 분 제 25 기 연간 제 24 기 연간 제 23 기 연간 9호기 10호기 11호기 계 (나) 평균가동시간하루작업시간 × 월작업일수(25일) × 12개월 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 천개 ) 사업부문 품 목사업소 제25기 연간 제24기 연간 제23기 연간 레이저 프린터용 드럼 OPC DRUM 합 계 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, % ) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 레이저 프린터용 드럼 합 계 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 유형고정자산] (단위 : 백만원 ) 구분 기초금액 취득금액 감가상각비 처분금액 해외사업환산 기말금액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타의유형자산 건설중인자산 합 계 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (가) 진행중인 투자 (단위 : 백만원) 사업부문 구 분 투자기간 투자대상자산 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 비 고 합 계 (나) 향후 투자계획해당사항없음 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제 25기 연간 제 24기 연간 제 23기 연간 레이저프린터용드럼 제품 OPCDRUM등 수 출 내 수 합 계 상품 CHIP 등 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1)
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판매조직 당사의 판매조직은 본사영업팀과 해외지사로 구분되어 있으며 본사영업팀은 일본, 중국, 동남아, 내수 등의 팀으로 구분되어 있고, 해외현지법인은 미주현지법인과 구주현지법인으로 구분되어 있습니다. (2) 판매경로 일본,중국,동남아, 내수의 경우 본사에서 직접판매하고 있으며 미국이나 유럽의 경우 해외지사를 통한 간접판매를 하고 있습니다. (단위 : 천원) 매출유형 품 목 구 분 판매경로 2018년 판매경로별 매출액 비율 제 품및상 품 수출 당사 --> 일본 당사 --> 미주법인-- >고객 당사 --> 구주법인-- >고객 당사 --> 중국 / 동남아 국내 당사 --> 고객 (3) 판매방법 당사 제품의 판매 경로는 크게 본사 직접 판매, 미주, 구주 현지법인을 통한 판매로 구분할 수 있습니다. 본사 직접 판매의 경우 중국 및 일본 시장을 포함한 아시아 지역을 관할 구역으로 하여 사용자에게 직접 공급하는 방식입니다. 미주 현지법인 판매의 경우 미국에 현지 법인을을 설립하여 본사는 미주 현지법인에 판매하고 미주 현지 법인은 북미, 남미를 포함한 지역을 관할구역으로 하여 사용자에게 공급하는 방식입니다. 구주 현지법인 판매의 경우 독일에 현지 법인을 설립하여 본사는 구주 현지 법인에 판매하고 구주 현지 법인은 유럽 지역을 관할 구역으로 하여 사용자에게 공급하는 방식입니다.(4) 판매조건 본 사업부는 매출의 94% 이상이 수출을 통하여 발생하고 있으며, 일반수출이라 할 수 있으며, 매출발생 후 60일에서 90일 정도 소요되고 있으며, 수출보험에 가입하고 있고 거래처의 신용등급에 따라 수출보험 한도가 설정되어 있습니다. (5) 판매전략 1) 신규고객 발굴OPC drum은 카트리지 부품등과 호환이 되어야 하기 때문에 매칭테스트등을 반드시 거쳐야 하며 통상 수개월의 기일 소요되고 있습니다. OPC drum과 카트리지 부품 등과 Set를 구성하면서 유의사항, 노하우등을 교육하고, 클레임 발생시 원인진단 및 해결방안을 제시하며, 기술연구소와 품질, 생산담당자의 업체지원을 수행하는 종합적인 판매전략을 구사하고 있습니다. 3) 신규 사업 진행가. 당사는 2016년 8월 12일 임시주주총회를 통하여 신규사업으로 전자상거래업(인공지능(AI)기반 증강현실/가상현실을 통한 O2O) ,자동차제조업(전기차 제작, 판매 및 운영), 발전업(신재생에너지 생산, ESS 저장장치 제작 및 공급) 추진을 위하여 정관을 변경 하였습니다.나. 2016년 8월 26일 유형자산 양수결정에 따라 제주도에 신규사업을 위한 부지매입을 완료하였습니다. 2017년 7월 21일 임시주주총회에서 게임퍼블리싱업을 정관에 추가하였습니다.다. 2018년 6월 11일 공정공시를 통하여 신규사업으로 80mw급 연료전지 발전소 건립사업을 공시하였습니다. 5. 수주상황 해당사항없음 6. 시장위험과 위험관리 (1) 재무위험관리 연결기업의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 연결기업은 매년 정기적으로 재무위험 관리 정책의 재정비 및 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.1) 시장위험가. 외환위험 연결기업은 원재료 수입 및 제품 수출 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업이 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러, 일본 엔, 유로가 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 금액은 아래와 같습니다. (원화단위: 천원) 계정과목 외화종류 제25기 제24기 외 화 원 화 외 화 원 화 현금및현금성자산 USD JPY EUR 매출채권 USD JPY EUR 외화자산 계 USD JPY EUR 매입채무 USD 미지급금 USD JPY EUR IDR 외화부채 계 USD JPY EUR IDR 보고기간종료일에 적용된 환율은 다음과 같습니다. 구 분 환 율 제25기
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제24기 USD JPY EUR IDR 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제25기 제24기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY EUR IDR 합 계 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 연결기업의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.나. 이자율위험 동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 기업의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 이러한 이자율 변동위험은 주로 예치금 및 변동금리부 차입금에서 비롯됩니다. 연결기업은 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안을 수립 및 운용하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 이자율변동 위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제25기 제24기 금융자산: 현금성자산(보유현금 제외) 합 계 금융부채: 장기차입금 합 계 보고기간종료일 현재 시장 이자율이 1% 변동시 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제25기 제24기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자수익 이자비용 다. 가격위험 연결기업은 당기손익인식금융자산 중 단기매매금융자산과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 지분증권의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 단기매매금융자산 중 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결기업의 경영진이 승인하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 가격위험관리 대상이 되는 항목이 존재하지 아니하므로, 당기손익 및 기타포괄손익은 시장가격 변동에 의한 영향을 받지 않습니다.2) 신용위험 신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 연결기업은 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하여신용위험을 관리하고 있습니다. 또한, 신용위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 금융자산 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제25기 제24기 현금성자산(보유현금제외) 매출채권 미수금 미수수익 단기대여금 임차보증금 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합 계 3) 유동성 위험 유동성위험은 연결기업의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금과 할인약정 등을 통하여 발생가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 금융부채에 대한 계약상 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 만기별 분석금액은 금융부채를 현재가치로 할인하지 않은 명목현금흐름을 기초로 작성되었으며, 지급해야 할 이자는 포함하고 있지 아니하며, 지급시점의 환율 등의 지수에 따라 지급해야 할 금액이 정해지는 경우 보고기간종료일 현재의조건을 참조하여 공시할 금액을 결정하였습니다. (제25기) (단위: 천원) 구 분 1년이하 1년에서 5년이하 5년초과 합 계 매입채무 및 기타채무 단기차입금 임대보증금 전환사채 합 계 ※ 전환사채는 유동성부채로
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분류하였습니다. (제24기) (단위: 천원) 구 분 1년이하 1년에서 5년이하 5년초과 합계 매입채무 및 기타채무 장기차입금 임대보증금 전환사채 장기미지급금 합 계 ※ 전환사채는 유동성부채로 분류하였습니다.(2) 자본관리 연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결기업은 최적 자본구조 달성을 위하여 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제25기 제24기 비 고 부채 (A) 자본 (B) 현금및현금성자산 (C) 차입금 (D) 부채비율 (A/B) 순차입금비율 ((D-C)/B) 7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황해당사항 없음8. 경영상의 주요계약해당사항없음9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 한프 기술연구소 조직도 (2) 연구개발비용 (단위 : 천원 ) 과 목 제25기 연간 제24기 연간 제23기 연간 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 기 타 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 년도 구분 ITEM 및 연구과제 연구결과 신기종 개발완료 개발완료 개발완료 신기종 개발완료 개발완료 개발완료 신기종 개발완료 개발완료 개발완료 신기종 개발완료 개발완료 개발완료 신기종 개발완료 개발완료 개발완료 10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 보 험 회 사 종합금융회사 여신전문금융회사 상호저축은행 기타금융기관 금융기관 합계 회사채 (공모) 회사채 (사모) 전환사채 기 타 자본시장 합계 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 기 타 총 계 나. 최근 3년간 신용등급 평가일 기업신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 평가구분 B- 나이스디앤비(AAA~NG) B0 나이스디앤비(AAA~NG) 다. 기타 중요한 사항 해당사항없음 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl
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II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.바. 계열회사에 관한 사항(1) 기업집단의 명칭 - 아주산업 (2) 기업집단에 소속된 회사 구 분 회사수 회사명 상장사 1개사 아주아이비투자㈜ 비상장사 42개사 아주산업㈜ ㈜브이샘 ㈜아주호텔앤리조트 ㈜아주호텔서교 ㈜아주호텔제주 아주프라퍼티즈㈜(舊, 아주모터스㈜) 주4) 아주모터스㈜ 주4) 아주자산개발㈜ 아주큐엠에스㈜ 아주프론티어㈜ 아주글로벌㈜ 아주경영연구소㈜ 주3) 아주네트웍스㈜ 청남자원개발㈜ 주1) 아주냉장㈜ 주3) 아주에프앤엘㈜ 주1),주3) 요녕청남투자유한공사(중국) 주2) 아주지오텍㈜ 아주오토리움㈜ 더돌스호텔㈜ 상암팜㈜ ㈜공영해운 ㈜스파크플러스 ㈜엠티콤 ㈜폼앤워크 아주좋은 사모투자합자회사 - 주1) 청남자원개발㈜, 아주에프앤엘㈜는 모회사(아주산업)간 지분관계 없음. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 특수관계인에 해당.- 주2) 요녕청남투자유한공사, AJU Vietnam Co., Ltd, ANS Engineering Construction Co., Ltd, AJU Industry (Cambodia) Co., Ltd, AJU Invest (Cambodia) Co., Ltd, AJU Investment Holdings USA, Inc., AJU Hotels Resorts US LLC, AJU Hotel San Jose II LLC, AJU Hotel Silicon Valley LLC, Ilshin AJU Hotel Bellevue LLC, AJU Hotel DTLA LLC, Blue One NYC LLC, Blue 31st Street Holdco LLC, Blue 31st Street NYC LLC, Blue 36st Street Holdco LLC, Blue 36st Street NYC LLC, AJU Myanmar Co., Ltd, Solasta Ventures, Inc는 해외투자법인임.- 주3) 아주경영연구소, 아주냉장, 아주에프앤엘은 휴면법인 임.- 주4) 당기중 舊, 아주모터스㈜가 인적분할하여 분할신설법인 아주모터스㈜를 신설하고 존속법인은 아주프라퍼티즈㈜로 사명을 변경함. 사. 신용평가에 관한 사항최근 3년간 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다. 평가일 평가대상유가증권 등 평가대상 유가증권의신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 평가구분 회사채 BBB+ 한기평/한신평 본평가 회사채 BBB+ 한신평 정기평가 CP A3+ 한신평 본평가 CP A3+ 한기평 본평가 CP A3+ 한신평 정기평가 CP A3+ 한기평 정기평가 CP A2- 한신평 본평가 회사채 A- 한신평 정기평가 CP A3+ 한기평 본평가 CP A2- 한기평 정기평가 회사채 A- 한기평 수시평가 CP A2- 한신평 정기평가 회사채 A- 한신평/한기평 본평가 CP A2- 한기평 본평가 회사채 A- 한기평 정기평가 CP A2- 한신평 본평가 회사채 A- 한신평 정기평가 CP A2- 한기평 정기평가 CP A2- 한신평 정기평가 아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 - 해당사항 없음 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등여부 특례상장 등적용법규 2. 회사의 연혁 - 1975.12. 회사설립- 2007.02. 계열분리 : 아주오토렌탈, 아주렌탈, 아주L 제41회 납세자의 날 석탑산업훈장 수상- 2007.06 레미콘업계 최초 친환경 "레미콘 믹서 드럼" 사용 아주프론티어㈜ 설립투자- 2008.02. 베트남 건자재 시장 진출 " 아주VINA" 설립투자- 2008.05. 아주IB투자(구, 기보캐피탈) 인수- 2010.04 파주채석단지 생산 개시 - 2011.03 캄보디아 전신주 공장 준공- 2011.07 아주지오텍 인수 - 2012.08 아주산업 베트남 공장 파일 브라질 수출- 2013.05 계열분리: ㈜신아주, ㈜아주디앤엠, ㈜아우토플라츠, ㈜아데나- 2013.08 현대제철-충남EIP사업단 생태산업단지 조성협약- 2014.08 아주산업 초고강도 PHC 파일 개발 (특허등록)- 2015.07 아주산업 아산공장 대구경파일 준공- 2015.10 아주산업
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국가표준화대상 산업통상자원부장관 표창 - 2016.09 ㈜공영해운 인수(평택 모래부두)- 2017.01 미얀마 신규 법인 투자- 2018. 3. 자본금 변동사항 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 천원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 ◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 1. 감자 2. 이익소각 3. 상환주식의 상환 4. 기타 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) ◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 보통주 우선주 장외직접 취득 보통주 우선주 공개매수 보통주 우선주 소계(a) 보통주 우선주 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 우선주 현물보유물량 보통주 우선주 소계(b) 보통주 우선주 기타 취득(c) 보통주 우선주 총 계(a+b+c) 보통주 우선주 ◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl 5. 의결권 현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 우선주 의결권없는 주식수(B) 보통주 우선주 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 우선주 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 우선주 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 우선주 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 우선주 6. 배당에 관한 사항 등 가. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제44기 제43기 제42기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 보통주 우선주 주식배당수익률(%) 보통주 우선주 주당 현금배당금(원) 보통주 우선주 주당 주식배당(주) 보통주 우선주 ※ 연결기준 당기순이익은 2020년 4월 30일까지 추가 공시예정입니다.※ 현금배당수익률은 액면가액에 대한 1주당 배당금의 백분율입니다.
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II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 당사는 레미콘, 파일, 골재 등의 생산, 판매사업 및 지주사업 등을 영위하고 있습니다. 당사의 사업별 자세한 내용은 아래를 참조해 주시기 바랍니다.가. 사업부문별 재무정보회사는 판매하는 재화와 용역의 속성을 기준으로 레미콘/파일/골재 생산 및 판매부문(건자재부문) 그리고 기타부문(지주부문)으로 사업별 부문을 구분하고 있으며, 주요 고객은 국내 건설회사입니다.당기의 사업부문별 재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 건자재부문 지주부문 계 매출액 영업이익 유형 및 무형자산 감가상각비 등 나. 사업부문별 현황[레미콘산업](1) 산업의 특성 ① 레미콘 산업의 개요레미콘(REMICON)이란 Ready Mixed Concrete의 약자로서 시멘트,골재,혼화재 등의 재료를 이용, 전문적인 콘크리트 생산공장에서 제조한 후 트럭믹서(Truck Mixer)또는 에지테이터트럭(Agitator Truck)을 이용하여 공사현장까지 운반되는 아직 굳지않은 콘크리트를 의미합니다.레미콘은 시멘트와 물의 水和반응(Hydration)이 일어나기 전에 제조에서 타설까지의모든 공정을 완료해야 하므로, 공급반경이 지역적으로 한정되어 일정거리 이상은 출하가 불가능한 지역형 사업이라는 특성을 가지고 있습니다.또한 조골재 최대치수, 압축강도, 슬럼프(Slump)의 조합에 따라 무수히 많은 규격이 존재하는 다품종이므로 고객의 주문에 의한 주문생산이라는 특성을 가집니다. ② 레미콘 산업의 특성첫째, 지역형 산업으로 제품 생산 후 레미콘 트럭은 90분, 덤프트럭은 60분 이내에 도달할 수 있는 거리까지가 영업권으로 국한됩니다. 레미콘 제품이 한시적이라는 특성으로 인하여 일반적으로 제품 생산 후 90분 이내에 도달할 수 있는 거리가 본 제품의 시장권역을 형성하므로 지역형 산업의 특성을 강하게 가집니다.둘째, 한시적, 무재고의 제품 특성으로 인하여 주문에 의하여 생산, 공급하는 주문형 산업의 성격을 지닙니다. 그러므로 일반 제조업에 비하여 가동율이 저조한 편이며, 수요에 대하여 공급이 비탄력성 산업입니다.셋째, 도시형 산업으로 건설 공사의 발주가 대부분 인구가 집중된 도심에서 발생하므로 한시적 제품 특성상 도시권에서 생산되어야 하는 도시 집중형 산업입니다.넷째, 물적 유통이 중요한 산업입니다. 레미콘 제품은 시멘트, 자갈, 모래 등의 원재료를 공장으로 운송, 제조 공정을 거친 후 레미콘 트럭으로 제한 시간 내 건설 현장에 운송하므로 제조업과 운송업의 양면성을 지니고 있습니다. 통상 원가 내 운송비용이 15~18%를 차지하므로 R/T(Remicon Truck) 수송능력의 효율적인 관리가 매우 중요합니다.또한 원자재를 가공하여 제품을 생산하므로 원자재의 원활한 조달 여부가 산업 안정에 직접적인 영향을 미칩니다. 1990~1992년 사이에 시멘트 파동으로 인한 레미콘 공급 부족 현상의 심화가 야기되었습니다만, 현재 시멘트는 생산사들의 과잉 설비로 인하여 조달에 관하여는 큰 문제가 없습니다. ③ 레미콘 산업의 발전과정한국 레미콘 산업은 1965년 7월에 준공된 대한 양회공업㈜ 서빙고 공장(후에 쌍용양회공업㈜로 합병)으로서, 생산 능력은 500㎥/일(180천㎥/년)이었으며, 운반장비는 일본에서 수입한 Truck Mixer 15대였습니다.이후 1969년에 쌍용양회공업㈜의 원효로 공장이 가동되게 되었고 1973년에 들어서는 삼표산업㈜ 성수동 공장, 한국포장건설 염창동 공장, 진성레미콘 교문리 공장이 가동되기 시작하여 본격적인 성장궤도에 진입하게 되었습니다.또한 1970년대 후반에 들어 시멘트업계 및 골재업계에서도 원료의 자가소비 수단 및판로확대를 목적으로 참여하기 시작하였는데, 시멘트의 경우는 유통 및 소비구조합리화를 위한 벌크시멘트의 소비 확충을 유도하고자 하는 목적이 강하였습니다. 1980년대들어서는 해외 건설경기의 퇴조에 따른 국내 건설경기의 활성화에 힘입어 주로 시멘트 2차 가공업체를 비롯한 중소업체의 참여가 지방 중소도시를 중심으로 본격화되어 연평균 20%이상의 급격한 수요
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증가현상을 보였습니다. 특히 1980년대 후반 이후로는 정부의 200만호 주택건설, 사회간접자본확충, 서해안개발, 지하철건설, 88올림픽 특수 등으로 인하여 신규업체의 참여가 지속되어 연간 100여개의 공장이 증설되었습니다. 1990년대 이후 5개지역 신도시 건설을 중심으로 지속적인 주택건설, 사회간접자본의 확대로 레미콘 파동이라는 기현상까지 나타났으나 IMF위기로 인한 급격한 경기침체와 건설투자 감소로 레미콘산업 전반에 걸쳐 한동안 침체가 가중되었으나 이후 월드컵의 특수와 경기회복에 힘입어 크나큰 성장세를 이룩하였습니다. 2008년 금융위기를 겪으면서 주택시장을 중심으로 건설 경기의 침체와 함께 시장 수요가 감소되었습니다. 이에 산업 전반에 대한 경쟁력을 키우기 위한 기술 개발, 제품 다변화 등으로 경쟁력을 갖추며 인고의 시간을 갖게되어 한단계 성숙하는 계기로 삼게되었습니다. 이후 세계 각국의 경기 부양책으로 실시된 저금리 기조와 함께 국내 부동산 부양 정책에 힘입어 한동안 위축되어 있던 건설 시장의 활성화로 2015년 주택 공급을 중심으로 한 건설경기 전반에 걸쳐 레미콘 수요가 폭증하여 전국적으로 1억 4940만㎥의 생산을 기록하여 과거 2003년 1억4779만㎥를 뛰어넘었습니다. 2020년은 글로벌 경기 위축과 경제 불확실성이 증가됨에 따라 주택사업이 침체되고 건설경기 하락 추세가 지속되면서 건설 수주 악화로 인한 건설업 업황부진으로 레미콘 산업이 위축될 것으로 예상됩니다. (2) 산업의 성장성- 최근 5년간 생산능력 및 출하실적 추이 (단위 : 천㎥/년) 연도별 업체수 공장수 생산능력 출하실적 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 * 한국레미콘공업협회에서 매년 발행하는 레미콘통계년보의 연도별 레미콘산업 성장추이를 바탕으로 산출[생산능력은 년간 250일, 1일 8시간 가동 기준임].(3) 경기변동의 특성계절형 산업으로 레미콘은 수요처인 건설산업의 동향에 지대한 영향을 받습니다. 따라서 건설활동이 활발한 봄과 가을에는 수요가 급증하고 겨울철과 장마철에는 수요가 급락하여 성수기와 비수기가 확연히 구분되는 계절적 특성을 지닙니다. 보통 비수기는 1~2월, 7~8월 장마기간이며, 그외 기간은 성수기로 볼 수 있는데, 특히 4~6월, 추석전 20일이 최고 성수기를 이룹니다. (4) 경쟁요소레미콘 생산 프로세스가 비교적 단순하고 설비투자 규모가 작으며 소비의 시간적 제약으로 인한 진입장벽이 낮은 특성으로 인하여 1980년대 중반이후 경제발전에 따른 투자 기대감 및 사업전망이 밝다고 판단한 중소업체의 대거 참여로 지역적으로 편중되어 있던 레미콘 공장이 전국적으로 확산하였습니다. 이러한 산업 진입에는 독자적인 신규 참여업체 이외에도 기존의 콘크리트파일, 흄관, 아스콘, 벽돌, 브럭 등의 시멘트 가공업체 및 골재업체, 건설업체 등 유사관련 업체가 원료의 자가 소비수단 및 사세 확장 방안으로서 참여가 용이한 점을 큰 이유로 들 수 있습니다. ① 시장점유율 (단위 : %) 구 분 2018년 2017년 2016년 아주산업(주) 유진기업(주) (주)삼표 ※ 출처 : 한국레미콘 공업협회(출하량 기준) (5) 자원 조달의 특성원자재가 레미콘 제품의 매출구성에 있어서 65% 이상을 차지하고 있는 만큼 원자재의 조달은 레미콘 산업에 있어서 매우 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 주요 원자재는 시멘트, 모래, 자갈로 구성됩니다. 시멘트는 생산설비 자체가 초기 투자비가 막대한 시설을 필요로 하는 제품이라 대기업에서 생산하고 있으며, 생산회사는 삼표시멘트, 쌍용양회 등 10개사에서 이루어지고 있습니다. 또한 시멘트의 대부분은 국내에서 생산된 제품으로 조달하고 있습니다. 모래 및 자갈은 1970년대까지 주종을 이루던 강모래, 강자갈이 1980년대 이후 점차 고갈되기 시작하여 쇄석골재, 육골재, 해안골재등의 사용량이 급격히 증가하고 있으며, 골재원이 점차 원거리화되어 운반비가 증가하여 조달단가가 높아지고 있는 추세입니다. 또한 레미콘사별로는 원가절감 및 원재료 조달의 안정성을 높이기 위하여 골재채취업을 겸하고 있는 업체도
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있습니다.(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원① 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률(산업자원부-공업입지기준고시):레미콘 공장의 입지선정, 생산설비 설치 및 등록에 관한 규정② 대기환경보전법, 수질환경보전법, 소음진동규제법(환경부):레미콘의 제조, 유통등에서 대기,수질 및 소음진동에 관한 사항 규제 [PHC파일산업] (1) 산업의 특성파일은 시멘트 2차 가공품으로 시멘트,모래,자갈등 골재를 혼합하고 물을 가하여 반죽한 것을 원형 형틀에 투입하여 원심력으로 제조한 철근콘크리트 제품으로 아파트, 교량 등 구조물의 연약 지반을 보강하는데 사용됩니다. PHC파일은 콘크리트 압축강도를 크게 향상시킨 제품으로써 파일 한본당 지지력이 높아 경제적인 기초설계가 가능하여 고층 아파트, 정유 시설, 석유화학, LNG 기지, 제철 플랜트 등에 널리 사용되고 있는 기초 자재입니다. 그리고 단위 제품당 규격이 크고 중량이 무거워 운반비가 많이 드는 관계로 지역별로 시장이 분할되어 경쟁하고 있으며 수급 동향이나 판매가격이 시장여건에 따라 상이하고 수요자의 구성도 지역시장 여건에 따라 큰 차이가 있습니다. (2) 산업의 성장성PHC파일 사업부문은 크게 주택 및 건축부분의 아파트 시장과 토목 및 SOC의 플랜트 시장으로 수요를 구분 할수 있으며, 기술 개발을 통한 대구경, 특수파일 시장의 성장과 지진으로 인한 내진설계의 강화로 PHC파일 수요는 꾸준한 실적을 나타낼 것으로 예상됩니다 (3) 경기변동의 특성PHC파일 제품은 건설공사의 기초자재라는 제품의 특성으로 인해 생산과 출하량이 건설 경기의 변동과 밀접하게 관련되어 있습니다. 따라서 건설업의 경기변동과 연동하는 특징이 있습니다. 봄, 가을의 성수기에는 수요가 급증하고 여름 장마기간에는 수요가 급감하는 계절적 경기 변동의 특성을 가지고 있습니다.(4) 경쟁요소PHC파일 사업부문은 BIG 5 업체와 지역기반의 중소업체로 시장 참가자를 구분할수 있으며, 전국적으로 참여 업체의 수가 많아 경쟁이 심한 사업부문입니다. 특히 초기 투자비가 많이 드는 장치 산업이며, 중량이 큰 제품의 특성상 운반비 비중이 높아 수요지 중심으로 거래가 이루어지는 경향이 있으며, 대형 건설사의 수요가 많은 부분을 차지하고 있으며, 정부의 건설산업정책에 민감히 반응하는 요소들이 있습니다. (5) 자원조달의 특성당사가 영위하는 PHC파일 사업부문의 원재료 및 모든 재료는 100% 국내 생산품 으로 이루어져 원재료 조달상 큰 어려움은 없습니다. 또한 중국산 저가 제품의 유입으로 인한 시장질서 교란 가능성은 타 제품에 비하여 상대적으로 적습니다.(6) 관련법령 또는 정부규제등- 공업배치 및 공장설비에 관한 법률(산업자원부)- 대기환경보전법, 수질환경보전법, 소음 진동 규제법(환경부)다. 신규사업등의 내용 및 전망 과거, 국내 건설경기의 위축에 따른 국내 건자재사업부문의 성장성 둔화와 수요변화에 대응하기 위하여 고강도/대구경 PHC파일 제품 개발 및 신규투자를 완료하였고, 모래부두(공영해운)인수를 통한 수직계열화로 바다모래 사업 확장과 함께 원자재 조달의 안정성을 꾀하고 있으며, 베트남과 캄보디아 그리고 미얀마의 당사 해외공장 진출과 이를 기반으로 콘크리트용 혼화제 수출 등 해외 건자재부문 확장에 집중하고 있습니다. 이외에도 동남아, 중동 지역 등의 건자재사업 진출을 위한 사업기회를 모색 중이며 또한 기존 사업부문 외에 신성장동력 발굴을 위해 신규 건축 자재 및 단열재, 제조업 뿌리기술, 신소재 등 다양한 분야에 걸쳐 신사업 진출을 적극 검토하고 있습니다.한편, 당사의 무역유통부문은 ‘개척자 정신’을 바탕으로 1960년부터 축적된 건자재 사업의 우수한 역량과 네트워크를 활용하여 철강 · 우드펠릿 · 톱밥 · 트럭/건설기계용 타이어 · 가전 · 리빙용품 등 국내외 다양한 상품을 수입 · 유통하고 있습니다. 안정적인 제품 공급과 경쟁력 있는 가격 확보를 위해 글로벌 제조사와 전략적 파트너십을 확대하고 있으며, 성장 잠재력이 높은 유망 중소기업을 발굴 · 지원 · 육성하는 ‘상생유통’의 실천으로 고객 신뢰를 우선으로 하는
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무역유통산업의 Global Leading Company로 성장하기 위해 노력하고 있습니다. 라. 조직도 아주산업 조직도.jpg 아주산업 조직도 (2019.12.31 현재) 2. 주요 제품 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 건자재부문 제품 등 레미콘, 파일 등 구축물 아주레미콘그린웍스 지주부문 임대 등 기타 기타 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 명 제44기 제43기 제42기 레미콘(/㎥) 파일(/ton) (1) 산출기준 [ 당기말 현재 제품 매출액 ÷제품 판매수량 ] 산출한 가격임.(2) 주요 가격변동원인- 레미콘 : 고규격 제품 판매- 파일 : 중소기업 재고증가로 단가하락 심화 다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비 고 레미콘 원재료 시멘트 레미콘제조 원재료 모래 레미콘제조 원재료 자갈 레미콘제조 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 명 제44기 제43기 제42기 시멘트(/ton) 모래(/㎥) 자갈(/㎥) (1) 산출기준- 당기 원재료 입고 금액에 대한 수량으로 평균가격을 산출 (2) 주요 가격변동원인- 평균단가 인하 (물량 감소로 인한 장거리 업체 중단) 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력, 생산실적, 가동율 사업부문 품 목 사업소 생산능력(*) 생산실적 가동률 건자재부문 레미콘(천㎥) 상암외 6개 사업소 파일(천ton) 아산 골재(세척사,천㎥) 파주 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 구분 레미콘 파일(1) 파일(2) 자갈 생산plant 개수 사업소별 적용 1EA 1EA 1EA 시간당 생산능력 210㎥/hr 60ton/hr 63ton/hr 300㎥/hr 일일 가동시간 8hr 10hr 10hr 10hr 연가동일수(일) ② 산출방법생산능력 = 생산plant 개수 * 시간당 생산능력 * 일일 가동시간 * 연가동일수 나. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 건자재부문 자가 상암 외 지주부문 자가 본사 외 합 계 [자산항목 : 건물] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 건자재부문 자가 상암 외 지주부문 자가 본사 외 합 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 건자재부문 자가 상암 외 국고보조금 6,860천원 지주부문 자가 본사 외 합 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 건자재부문 자가 상암 외 국고보조금 6,059천원 지주부문 자가 본사 국고보조금 11,993천원 합 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 건자재부문 자가 인천 외 지주부문 자가 본사 합 계 [자산항목 : 선박] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기 증감 당기 상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 건자재부문 자가 인천 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (가) 진행중인 투자- 해당사항 없음 (나) 향후 투자계획- 해당사항 없음 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 천원) 사업부문 매출유형 품 목 제44기 제43기 제42기 건자재부문 제품, 상품, 골재 레미콘 등 기타부문 용역, 임대 기타 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 각 사업장별로 구성된 현장영업팀과 서울사무소에 대기업 영업을 담당하는 영업팀 및 이를 지원하는 영업관리팀이 있습니다. (2) 판매경로 영업사원들의 개별영업과 법인을 대상으로 하는 법인영업으로 다각적인 판매경로를 이끌어
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내고 있습니다. (3) 판매방법 및 조건 예약매출의 판매방법을 택하고 있으며, 대금회수조건은 현금을 기본으로 하며 어음수령시 3~4개월 만기어음을 수령하고 있습니다. (4) 판매전략 건설현장의 기초를 좌우하는 중요한 상품임을 감안하여 최상비율에 의한 원재료 투입으로 고객만족에 최선을 다하며, 전직원의 영업사원화를 통하여 매출극대화에 주력하고 있습니다. 5. 수주상황 ※ 레미콘 업종 특성상 수주계약이 공사현장별로 수시로 발생되므로 기재 생략. 6. 경영상의 주요계약 등 - 당사는 지에스건설㈜ 등과 레미콘공급계약을 체결하고 있으며, 성신양회㈜ 등과 시멘트 매입계약을 체결하고 있습니다. 또한, 레미콘 등의 생산 및 운반과 관련된 도급계약을 체결하고 있습니다. 7. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 연구소명 위치 연구내용 설립시기 기술연구소 서울특별시 서초구 서초동 및 인천광역시 서구 가좌동 콘크리트 품질개발신소재(레미콘) 개발콘크리트 배합기술 2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제44기 제43기 제42기 비 고 인 건 비 급여 외 감 가 상 각 비 건물 및 시험기기 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 연 구 과 제 명 연 구 기 간 연구결과 또는 기대효과 연구결과 반영제품 일회용 콘크리트의 개발 특허 등록 신제품 개발 저탄소 콘크리트의 현장적용을 위한 실험 연구 실무 적용 저탄소 콘크리트 잔류수 확인 장치 및 SAP 연동 기록관리 시스템 개발 관리시스템 개선, 특허등록 품질 관리 방안 개발 마이크로 웨이브를 이용한 콘크리트 단위수량 측정기 특허등록 품질 측정장치 개발 폐 서냉 고로슬래그 골재의 PHC 파일용 원재료 대체 활용을통한 폐기물 자원화 네트워크 구축 녹색인증/특허등록 친환경 PHC파일 120MPa 초고강도 PHC 파일 개발 특허 등록 신제품 개발 산업부산물을 이용한 저독성·저시멘트 기포콘크리트 및 방통모르타르 개발 특허 등록 신제품 개발 응결촉진형 수축저감재 개발 특허 등록 신제품 개발 내염해 콘크리트 배합 개발 실무 적용 내염해 콘크리트 S/C 접합부 콘크리트 기술연구 용역 실무 적용 특수 콘크리트 수화열 저감 콘크리트 배합 개발 실무 적용 저발열 콘크리트 온라인 입찰관리 시스템 개발 실무 적용 운영관리 프로그램 개발 속경성 초고성능 섬유보강 시멘트계 복합재료 개발 특허 등록 신제품 개발 결합재 사이로 관리 시스템 개발 실무 적용 운영관리 프로그램 개발 석탄가스화 용융 슬래그(CGS)를 활용한 건설재료 개발 및 실용화 실무 적용(연구 용역) 신제품 개발 유기섬유를 활용한 초고성능 복합재료 개발 실무 적용 신제품 개발 생산 및 검사설비의 표준화에 따른 설비예방정비/이력관리시스템 개발 실무 적용 운영관리 프로그램 개발 현장 별 승인배합 관리 리포트 개발 실무 적용 운영관리 프로그램 개발 콘크리트 바닥면 탬핑로봇 프로토타입 제작 실무 적용 신제품 개발 파일 반입 및 현장폐기 처리 Process 변경 실무 적용 운영관리 프로그램 변경 계량형 PHC파일 생산 시스템 특허 출원 PCFT 파일 생산 시스템 인공지능을 활용한 압축강도 예측 시스템 구축 실무 적용 운영관리 프로그램 개발
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2020년도에는 전반적인 저성장 기조의 지속과 함께 부동산시장의 회복지연 등으로 국내 건설산업 시장의 정체가 예상되지만, 적극적인 신규거래선 개척과 기존거래선에 대한 밀착 영업 등의 노력으로 당기에 버금가는 실적을 달성하도록 최선을 다하겠습니다. 중장기적으로는 기존사업의 수익기반을 보다 강화하고, 지속적인 사업다각화를 통하여 어떤 환경에서도 생존할 수 있는 글로벌 기업으로 위상을 확립해 나가도록 총력을 기울이겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 천원) 구 분 제44기 제43기 증(감) 금 액 금 액 금 액 자산총계 -유동자산 -비유동자산 부채총계 -유동부채 -비유동부채 자본총계 유동비율 부채비율 자산 총계는 전기 대비 251억원 증가한 1조 952억원, 부채 총계는 67억원 증가한 3,678억원입니다.당기의 유동비율은 전기대비 33.89%p 증가한 126.47%이며, 부채비율은 전기대비 0.37%p 감소한 50.58%로써 건실한 재무안정성을 계속 유지하고 있습니다. 세부내역은 (Ⅲ. 재무에 관한 사항)을 참조하시기 바랍니다. 나. 영업실적 (단위 : 천원) 과 목 영업실적 제44기 제43기 증 (감) 영 업 수 익영 업 비 용 영 업 이 익 영업 외 수익 영업 외 비용 법인세비용차감전순이익 법 인 세 비 용 당 기 순 이 익 4. 유동성 및 자금조달원천 및 중요한 자금지출에 관한 사항 가. 자금조달에 관한 사항 (1) 사채 (단위 : 천원) 구 분 만기일 이자율 당기말 전기말 제29-2회 무보증공모사채 제30-2회 무보증공모사채 제31-1회 무보증공모사채 제31-2회 무보증공모사채 제32회 무보증사모사채 제33-1회 무보증공모사채 제33-2회 무보증공모사채 소 계 차감:유동성사채 차감:사채할인발행차금 차감계 비유동 사채 잔액 (2) 장기차입금 (단위 : 천원) 구 분 차입처 이자율 당기말 전기말 외화광구탐사자금(*) 한국에너지공단 합 계 (*) 당사가 광구탐사를 위하여 차입한 것으로서 탐사가 실패한 것으로 확인 될 경우에는 상환할 의무가 없습니다.(3) 장기채무 상환계획 당기 보고기간종료일 현재 장기채무의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 사채 장기차입금 합 계 2021년 2022년 2023년 이후 합 계
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II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 개요 당사는 자회사의 소유를 목적으로 하는 지주회사입니다. 연결재무제표 상 대부분의 사업의 내용은 실질적으로 영업활동을 수행하고 있는 주요 종속회사인 코라오디벨로핑(엘브이엠씨홀딩스의 제11기 연결재무제표 기준 매출액의 , 자산총액의 에 서 발생함 으로, 본 사업의 내용에서는 코라오디벨로핑의 사업활동을 중심으로 중요성 관점에서 기술하도록 하겠습니다. 당사의 종속회사인 코라오디벨로핑은 라오스에서 신차 판매, SKD신차 제조 및 판매, CKD신차 제조 및 판매, 오토바이 제조 및 판매, 부품 판매 및 A/S 등을영위하고 있는 업체입니다. 또한 부문별 중요도에 따라 당사가 현재 사업을 영위하고 있는베트남, 미얀마, 캄보디아의 사업 내용에 대해 추가적으로 기술하도록 하겠습니다. 실질적인 사업활동을 수행하는 당사 종속회사 코라오디벨로핑의 사업부문별 현황을 요약하면 다음과 같습니다. 구분 내용 자동차 상품매출 신차 및 중고차량 등 완성차의 수입 및 현지 매입 후 라오스내 유통하는 딜러 사업 제품매출 모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'DAEHAN' 브랜드를 사용하여 판매 및 완성차를 분해된 상태에서 수입 후 조립 판매 오토바이 모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'KOLAO' 브랜드를 사용하여 판매 Wholesale 자동차 및 오토바이에 부수되는 액세서리 및 소모품의 판매 활동 A/S 자동차 및 오토바이의 사후 서비스 및 정비 용역 제공 기타 라오스 현지 렌탈서비스 등 주1) 부문별 재무정보는 연결재무제표 주석 5. 부문별 정보 로 갈음합니다. 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 ◆ 자동차 산업 자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 큽니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수가 있습니다. 자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있습니다. 자동차 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 자동차 할부금융, 탁송 회사 등이, 자동차 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다.또한, 자동차의 생산에는 막대한 설비 투자와 개발비가 소요되며 적정 수준의 생산 규모를유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있습니다. 이와 같이 생산수량이 증가됨에 따라 생산비용이 감소되는 '규모의 경제( Economies of Scale)' 효과는 자동차산업에서 매우 뚜렷하게 나타납니다. - 라오스 자동차 산업1985년 플라자 합의 이후, 일본차업체들은 태국에 양산기지를 확대해 나갔습니다. 대태국수입의존도가 60%가 넘고, 년도 1인당 GDP가 1,581달러 에 불과했던 라오스의 자동차 산업은 태국산 중고차 위주로 시장이 형성되었습니다. 그러나 년, ASEM회의 개최와 WTO 가입으로 라오스 정부는 중고차 수입을 전면 금지하게 되었 고, 라오스 자동차 산업은 수입 신차를 중심으로 재편되었습니다. 2013년에 라오스 최초 자동차 조립공장이 설립되었고 2018년부터 태국 등 ASEAN 역내에서 생산된 자동차가 무관세로 수입되기 시작하였습니다. - 베트남 자동차 산업베트남 자동차산업은 1990년대 경제발전을 위한 혁신정책이 시행됨에 따라 합자회사들이 설립되기 시작했습니다. 이후 자동차 조립업체 수는 빠르게 증가해 1996년에는 11개의합자회사가 허가를 받기에 이르렀으며, 11개의 FDI 회사들과 160개가 넘는 기업들이 제조, 조립, 정비, 그리고 AS부품을 생산할 정도로 성장을 하였습니다. 베트남 정부는 자동차 산업 육성을 위해 적극적인 지원정책을 실시하여 1999년 연간 6천대 수준이었던 판매량이 2005년도에 4만대 2016년도에는 30만대, 2019년도에는 42만대가 넘 는 시장으로 성장하였습니다. 2018년 아세안통합으로 아세안 권역 내에서 생산된 자동차 수입관세 0%가 적용됨에 따라 베트남
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자동차시장은 긍정적으로 성장할 것으로 예측하였으나, 베트남 정부가 등록비, 관리비, 보험비 등을 인상하여 비관세 장벽을 높임으로써 완성차 수입이 감소하였습니다. 수입되는 완성차에 관해 수출국가의 허가를 받은 각종 테스트 인증서를 제공하게 하고, 수입되는 모든 차량에 대해배출가스와 안전성 검사를 요구한 것도 완성차 수입에 대한 장벽을 높인 조치로 해석할 수 있습니다. 향후 베트남 자동차 시장은 Decree 116 등 베트남 정부의 완성차 수입 규제 강화로 수입업체와 현지 생산업체 간 대립이 지속될 것으로 예측되며, 이에 따라 베트남 내 생산업체들에게는 유리한 시장 환경이 조성될 것으로 전망되고 있습니다. (자료원 : 베트남 통계청, 베트남 재무부, KOTRA 호치민) - 미얀마 자동차 산업미얀마 자동차 시장 은 일본산 중고차량이 주류를 형성해 왔습니다. 2014 ~ 2015년, 미얀마는 일본산 중고차 최대 수입국이었습니다. 2015년말 기준으로 등록된 약 54만대의 승용차 중 90% 이상이 일본산 중고차로 추정됩니다. 그러나 우측 핸들인 일본산 중고차량은 우측 통행의 미얀마 도로에서 교통사고의 주요 원인으로 지적되어 왔습니다. 이에 따라 미얀마 자동차 수입 관리위원회는 2014년부터 우측핸들 차량에 대해 수입규제를 시작해왔으며, 2018년부터는 우측핸들 차량 중고차 수입이 전면 금지되었습니다. 또한 3년 이상 연식 의 중고차 수입을 제한하는 등 중고차 수입 규제가 까다로워지면서 신차시장이 급속하게 확대 되고 있습니다. 미 얀마 정부의 차량 제조업 활성화 정책에 따라 현지 자동차 생산 기업에 대해 인센티브를 부여하고 있는 상황이며 향후 미얀마 내 수요 확대에 따른 자동차 생산 기업의 숫자가 더욱 증가할 것으로 전망하고 있습니다. (자료원 : Financial Times, KOTRA) - 캄보디아 자동차 산업 캄보디아는 아세안 역내에서 가장 규제되지 않은 중고차 시장을 가지고 있습니다. 2019년기준 캄보디아 자동차 판매량은 약 9만 7천대 수준이며 이 중 약 7만대 이상이 중고차로 추정되고 있습니다. 다른 동남아 국가들과 달리 미국산 및 한국산 중고차가 시장의 주류를 형성하고 있습니다. 캄보디아 자동차 시장은 연간 15% 내외의 성장세를 보이고 있으며 , 2018, 2019년 신차시장이 전년 대비 2배 이상 증가하는 등 향후 급격한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. ◆ 상용차 산업상용차 산업은 일반 소비자를 대상으로 하는 자동차 산업과는 달리 기업을 대상으로 하는 산업으로, 그 중 건설 장비 부문은 사회 간접 자본 투자계획, 건설 경기 및 기업 설비 투자 동향 등에 영향을 받고 있습니다. 상용차 산업은 엔진, 동력 전달 장치, 유압 장치 등 다양한 부품의 가공 조립산업으로서 관련 부품산업의 발전과 전략적 네트워크가 경쟁력의 중요한 요소가 되며, 특히 핵심 부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 고급 기술 수준이 요구됩니다. ◆ 오토바이 산업 자동차 산업과 유사성이 높은 오토바이 산업은 자동차 산업과 마찬가지로 철강, 기계, 화학, 전기 등 다양한 관련 산업과 상관성을 가지고 있는 종합 기계 산업입니다. 또한 시설 투자가 필요한 장치 산업이며, 지속적인 기술 개발이 요구되는 산업입니다. 안전, 품질, 디자인이 판매와 수요에 밀접한 영향을 주는 산업이기도 합니다. ◆ 자동차부품 산업자동차부품 산업은 자동차용 브레이크조직, 클러치, 축, 기어, 변속기, 휠, 완충기, 방열기,소음기, 배기관, 운전대 및 운전박스 등과 같은 자동차 차체 또는 자동차 엔진용 부분품을 제조 및 판매하는 산업 활동을 말합니다. 자동차부품 산업은 크게 신차 제조용 OEM 부품 부문과 A/S용 부품 부문으로 구분할 수 있습니다. (2) 산업의 성장성 ◆ 자동차 부문 2019년 전 세계 자동차 판매량은 9,100만대로 전년 대비 4% 감소했습니다. 전 세계 자동차 판매는 지난 2010년 이후 연 평균 5% 이상 꾸준히 증가해왔으나 2017년을 기점으로 성장세가 꺾인 것으로 해석됩니다. 지역별로 살펴보면 우선 중국 판매량이 전년 대비 8%
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줄었는데, 이는 경제 성장세 둔화와 대미 무역 분쟁이 주요 원인으로 분석되었습니다. 글로벌 경기둔화의 우려속에 유럽(유럽연합 및 유럽자유무역연합 지역) 자동차 판매량은 1575만대로 전년대비 1.1% 상승하며, 지난 20년동안에서 가장 많은 판매량을 기록하였습니다. 미국과 일본은 각각 전년대비 1.2%,1.4% 자동차 판매량이 소폭 하락하는 모습을 보였습니다. 이머징마켓에서의 자동차 판매 증가율은 고성장세를 유지했으나 2019년부터 성장세가 둔화되었습니다. 인도는 6년만에 경제성장률 최저치를 기록하며 전년대비 13% 자동차 판매량이 줄었습니다. 러시아 또한 유가하락, 루블화 가치 하락 등으로 영향을 받아 자동차 판매량이 전년대비 2.3% 하락하였습니다. 브라질의 경우 민간부문에서 꾸준한 경기성장을 주도하며 전년대비 8%의 자동차 판매 성장을 하며 견조한 성장을 보여주고있습니다. JD Power, OICA, carsalesbase, automotive industry portal, kotra) - ASEAN 자동차 산업ASEAN은 동남아시아 국가연합입니다. 당사가 사업을 진행하고 있는 라오스, 미얀마, 캄보디아, 베트남 또한 ASEAN 회원국입니다. 2018년 기준 ASEAN의 인구는 6억 5천만명, GDP는 2조 9천억 달러입니다. ASEAN 물품무역협정 체계에 포함된 관세 인하 계획에 따라 2018년부터 ASEAN 역내에서 생산된 완성차의 수입세율은 0%로 철폐되었습니다. 수요/공급처로써 ASEAN시장의 자동차 산업은 지속성장이 전망됩니다. (자료원 : IMF, ASEAN, Statista) - 라오스 자동차 산업수요처로써 라오스 자동차 산업은 지속적으로 성장하고 있습니다. 라오스 GDP 경제성장율은 2017년 6.9%에 이 어 로 지속적인 성장세를 유지할 것으로전망되고 있습니다. 2019년 라오스 인구는7백6만명, 그 중 (잠재)경제활동인구 54세 이하는 전체의 90%입니다. 경제성장과 인구구조에 따른 수요발생이 이어지고 있습니다. 그러나 2019년 라오스 1인당 GDP는 2,670불로 개개인의 구매력은 낮은 상황입니다. 이러한 낮은 구매력으로 인해 자동차 할부금융상품에 대한 강한 니즈가 존재합니다. 당사를 필두로 여러 공급자들이 할부금융상품을 도입하고 있습니다. DGB금융그룹, KB금융그룹 또한 당사와 함께 라오스 시장에 진출하면서 라오스 자동차금융시장은 확대되어가고 있습니다. (자료원 : IMF, ASEAN, ADB, UN)공급처로써 라오스 자동차 산업 또한 성장이 전망됩니다. 라오스의 최저임금은 2018년 기준 131불, 평균연령은 22.7세로, 인근 공업국 베트남, 태국보다 저임금의 젊은 노동력을 가지고 있습니다. 2015년 12월에 착공한 중국- 라오스 고속철도 사업을 바탕으로 라오스는 ASEAN 물류 요충지가 될 것으로 전망됩니다. 세제, 물류 인프라와 가격경쟁력을 바탕으로 공급처로써 라오스 자동차 산업은 지속적인 성장이 전망됩니다. (자료원 : CIA, checkinprice, KOTRA, KOICA, Tuoitre News, Laotian Times, Sputnik) - 베트남 자동차 산업 베트남의 자동차 산업은 베트남의 낮은 자동차 보급률, 젊은 소비층, 빠른 도시화를 토대로 빠르게 성장하고 있습니다. 1995년에 일본 브랜드 위주로 knock-down방식의 자동차 생산공장이 처음 들어섰습니다. 아직까지도 대부분의 모델들이 해외에서 디자인된 외국 브랜드이지만 2018년 4월 현재 총 판매량의 85% 가 베트남 내에서 knock-down 생산되었습니다. 베트남은 정부차원의 지하철, 도로확충 등SOC사업 투자의 증가와 연평균 6%의 지속적인 경제발전, 늘어나는 국민소득과 맞물려 자동차시장이 계속 성장할 것으로 전망됩니다. 현재 1억명에 가까운 인구와 더불어 2025년까지 2018년 대비 연평균 18%로 자동차시장이 성장할 것으로 예측하고 있으며 베트남의 소득 및 인구증가율을 고려 시 향후 베트남 자동차 시장은 지속성장 할 것으로 예상됩니다. (자료원: VAMA) - 미얀마 자동차 산업 미 얀마는
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2011년 시장 개방 이후 중고차 위주의 거래로 2014 ~ 2015년 미얀마는 일본산 중고차 최대수입국이 었습니다. 2016년 미얀마 문민정부 출범, 미국의 경제 제재 해제 등에 힘입어, 미얀마의 GDP성장률은 2011년 이후 매년 5~8%를 기록하였습니다. 경 제 성장에 따라 2 011년 약 36만대였던 자동차 등록 대수가 2016년 약 72만대로 증가하였습니다 하지만 급속한 일본 중고차 증가로 인한 교통체증과 교통사고 등의 문제로 미 얀마 정부가 우측핸들 중고차량 수입을 2018년부터 전면 금지하고 중고 수입차에 대한 연식제한을 실시하면서 시장의 변화가 시작되었습니다. 2018년 이후 미얀마 자동차 시장은 기존 중고차 수입제한으로 인한 시장축소와 높은 신차가격으로 인한 진입장벽, 전체 미얀마 시장의 60% 이상을 차지하는 양곤지역에서 수입완성차 등록 제한 등으로 어려움을 겪었지만, 격경쟁력과 내구성을 갖춘 신차 위주로 시장 재편이 전망됩니다. 이에 따라 2 020년까지 미얀마 자동차 등록대수는 약 130만대로 늘어날것으로 전망됩니다. - 캄보디아 자동차 산업캄보디아의 자동차 산업은 미국산 및 한국산 중고차가 주류를 이루고 있습니다. 중고차 수입에 대한 연식제한이 없는 것이 특징이며 생산연식에 따른 관세 차등화로 인해 10년 이상된 중고차가 수입되면서 차량의 안전, 환경 문제 등에 대한 대책이 필요합니다. 캄보디아는 2018년 7.5%의 실질 GDP성장률과 1천 6백4십만명의 인구를 기록하였으며, 평균연령은 25.3세입니다. 고성장하는 경제 속에 구매력이 증가하고 널리 스마트폰이 보급되면서 정보불균형이 해소되어, 가격경쟁력과 함께 품질이 검증된 중고차/신차에 대한 젊은소비자 들의 니즈가 커질 것으로 전망됩니다. 이러한 소비자 니즈에 따라 누적차량등록대수가 2012년 약 24만대에서 2019년 약 73만대로 늘어나는 등 자동차 시장은 꾸준한 성장이 전망됩니다. ◆ 오토바이 부문현재 지속적인 침체를 겪고 있는 세계 오토바이시장은 오토바이 생산규모를 감소시키고 있으며, 업계의 점차적인 축소가 예측되고 있습니다. 그러나 신흥 4대 오토바이 시장인 중국, 인도, 인도네시아, 베트남 등은 여전히 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다. 라오스 주변국인 태국, 베트남, 캄보디아를 포함한 동남아시아에서 오토바이는 가정 필수품으로 인식되고 있어, 향후에도 지속적인 산업수요가 있을 것으로 예측됩니다. ◆ 자동차부품 부문일반적으로 자동차부품 산업은 신차 생산율과 가장 밀접한 관계가 있으며 신차 생산이 증가될수록 자동차부품의 매출 또한 증가되는 경향을 보이고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 ◆ 자동차 부문자동차는 고가의 내구성 소비재 상품으로서 경기에 직·간접적인 영향을 받는 대표적인 경기 순환 상품입니다. 자동차 보급이 성숙되기 이전에는 경기변동에 관계 없이 자동차 수요가 급격히 늘어나지만, 성숙 단계에 들어선 이후부터는 경기변동에 민감한 영향을 받는 것이 일반적인 자동차 시장의 특성입니다. 이러한 경기변동상의 특징은 개별 수요시장의 성숙도에 따라 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 따라 민감하게 반응하고 있으나, 중국을 필두로 한 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하고 있습니다. ◆ 상용차 부문상용차 산업은 건설 경기와 자동차 경기를 비롯한 전방산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 전반적인 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책과 해외경제동향 등에 따라 수요가 좌우됩니다. 또한 환율 변동에 의하여 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 미국 달러화, 일본 엔화, 중국 위안화 등의 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 보이고 있습니다. ◆ 오토바이 부문오토바이 산업의 경우 자동차 산업과 마찬가지로 개별 시장의 성숙도에 따라 달리 나타나고 있습니다. 미국, 유럽 등 선진국 그룹에 속하는 국가에서는 오토바이를 이동 수단이 아닌 취미, 레저 생활의 일부로 인식하고 있어서 경기변동에 민감함을 보이고 있습니다. 그러나
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개발도상국 및 동남아시아는 선진국에 비해 상대적으로 버스, 택시 등 대중교통이 발달되어 있지 않아 오토바이는 필수 이동수단으로 인식되고 있어서 선진국 대비 상대적으로 경기 변동의 영향은 작은 수준입니다. ◆ 자동차부품 부문 자동차부품 산업 중 하나인 A/S용 부품산업은 자동차 판매에 따른 사후관리로 운영되는 고객서비스 산업으로서 경기변동과 같은 외부적인 영향을 상대적으로 적게 받으며, 누적판매대수의 변동 및 판매된 자동차의 노후화 수준에 따라 A/S용 부품에 대한 수요가 변동하고 있습니다. (4) 경쟁 요소 자동차 산업, 상용차 산업, 오토바이 산업 및 자동차부품 산업에 공통적으로 적용되는 핵심 경쟁요소로는 제품력과 마케팅 능력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세 가지 요소는시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 핵심 경쟁요소인 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅 능력은 고객이 원하는 상품 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 하여 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여줍니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발비용, 제조생산성, 금융비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다. 이 세 가지 경쟁요소는 산업환경의 변동에 따라 상대적 중요도가 변화하는 특징을 보이고 있습니다. 경제 호황기에는 제품력을 위주로 고부가가치를 추구하는 반면, 경기침체기에는 비용 경쟁력과 마케팅 능력을 기반으로 수익성을 보전하려는 경쟁 양상이 나타나는 특성을 보입니다. (5) 자원조달상의 특성 ◆ 상품 부문당사는 현대차, 기아차, 체리차 등과 계약을 체결하여 라오스에서 완성 자동차를 수입하여판매할 수 있는 권리가 있습니다. 현지에서 판매되고 있는 신차 중 인도에서 수입하여 판매하고 있는 i-10, EON, CRETA 및 중국에서 수입하여 판매하고 체리차를 제외하고는 모두 한국에서 수입되고 있습니다. 또한, 당사는 라오스 내 중고차량을 현지 매입하여 유통하는 딜러사업을 진행하고 있습니다. 상용차 부문의 경우, 당사는 한국의 현대차, 두산인프라코어와 계약을 체결하여 라오스에서 덤프 트럭, 포크레인, 굴삭기 등의 상용차를 판매하고 있습니다. ◆ 제품 부문당사는 신차 CKD 차량 성능에 있어서 가장 중요한 부분을 차지하는 엔진 및 트랜스미션과관련 주변부품은 선진 기술을 보유한 현대위아, ISUZU 및 AISIN 등 글로벌 업체에서 전량 공급받고 있습니다. 한편, 캐빈, 차축, 전장 등 상대적으로 내구성 측면에서 중요성이 낮은 기타 부품은 높은 가격 경쟁력을 가지고 있는 중국 및 태국 등의 부품업체로부터 납품받고 있습니다. 또한 베트남에서 중국 시노트럭(SINOTRUK)과의 계약을 통해 덤프트럭 및 콘크리트 믹서 트럭을 생산하여 판매하고 있습니다. ◆ 오토바이 부문당사는 한국, 일본, 중국 등 전세계 우수한 품질의 부품을 제조하는 부품사로부터 오토바이의 부품들을 수입하여, 독자적으로 개발한 디자인으로 생산 및 제조를 하고 있습니다. 강력한 글로벌 소싱능력을 바탕으로 한 가격 경쟁력에 우수한 한국의 조립기술을 반영하였습니다. 또한, 현지인들이 선호하는 디자인의 제품을 생산하여 제품력의 우위를 확보하고 있습니다. ◆ 자동차부품 부문당사가 영위하고 있는 자동차부품 사업은 교체가 가능한 부품을 대상으로 한 사업으로서, 대부분 현대모비스, 글로벌밧데리, 금호타이어, SK루브리컨츠 등 공식 제조사를 통해 순정품을 한국에서 수입하고 있습니다. A/S 센터 등에서의 우수한 한국인 정비 인력들은 지속적으로 차량 정비기술을 현지인들에게 교육하고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업 개황 ◆ 신차 부문 - 라오스 신차 부문당사는 라오스 내에서 1997년 중고차 판매를 시작으로 자동차 유통 사업에 진출하였습니다. 자동차 부문 중 신차 부문의 경우 현대차, 기아차 및 중국 자동차 제조업체인 체리차와계약을
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체결하여 라오스에서 유일하게 판매권을 가지고 있습니다. 회사가 판매하는 신차 중 현대차와 기아차가 상당부분을 차지하고 있으나, 다양한 차량 형태를 제공하고 있습니다. 또한, 저가의 신차 구매 고객 확보를 위한 전략으로 체리차와 딜러쉽 계약을 체결하였습니다. 당사는 라오스 전역에 직영 매장과 판매대리점을 확보하고 있습니다. 빠르게 증가하는 라오스 자동차 수요에 대응하기 위해 주요 거점도시들에 신차 / CKD / 상용차 / 오토바이 / 자동차 부품 / 중고차 / AS / 자동차 금융 등 차에 관한 모든 서비스를 한번에 제공받을 수 있는 코라오케어를 설치하여 직영 네트워크를 강화하고 있습니다 당사는 당분기말 기준으로 현대차, 기아차와 체결한 신차 판매 계약을 통해 라오스 내에서다음과 같은 차량 모델을 판매하고 있습니다. 차량 제조 업체명 모델명 차량 종류 현대차 CRETA SUV SUV KONA SUV ACCENT 승용차 ELANTRA 승용차 EON 승용차 GRAND-I 승용차 승용차 승용차 SONATA 승용차 H-1 승합차 H-100 트럭 HD260 트럭 HD320 트럭 기아차 SORENTO SUV SPORTAGE SUV CARENS 미니밴 미니밴 CERATO 승용차 SOLUTO 승용차 MORNING 승용차 승용차 NEW RIO 승용차 OPTIMA 승용차 PICANTO 승용차 RIO 승용차 RIO HB 승용차 K2700 트럭 - 미얀마 신차 부문 인도차이나 반도 주변국으로의 사업확대를 위하여 미얀마 시장에 진출하였습니다. 당사는미얀마에서 유일하게 현대차 판매권을 보유하고 있으며, 2013년 3분기 중 미얀마 최대 도시인 양곤에 아시아 태평양 지역 최대 규모 직영 쇼룸 1개 및 2016년 1분기 중 제2도시 만달레이에 직영 쇼룸 1개를 개장하였습니다. 2019년 12월말 기준 미얀마 내 당사 판매 네트워크는 직영 2개, 딜러 14개입니다. 당사는 당분기말 기준으로 현대차와 체결한 신차 판매 계약을 통해 미얀마 내에서 다음과 같은 차량 모델을 판매하고 있습니다. 차량 제조 업체명 모델명 차량 종류 현대차 GRAND I10 승용차 ACCENT 승용차 SONATA 승용차 CRETA SUV TUCSON SUV SANTAFE SUV H-1 승합차 H-100 트럭 ◆ 상용차 부문 - 라오스 상용차 부문당사는 2012년 1분기 이후 현대상용차 및 두산인프라코어의 판매계약에 따라 라오스 수도비엔티엔에 위치한 상용차 쇼룸에서 대형 상용트럭 및 건설중장비 등을 판매하고 있습니다. 중국업체 등에 의한 덤프트럭 시장 경쟁심화로 2018년 말 이후 현대상용차 수입은 중단하였고, 두산인프라코어의 중장비는 시장수요에 맞추어 지속적으로 수입하여 판매하고 있습니다. ◆ 제품 부문 - 라오스 제품 부문당사는 오랜 기간 CKD 오토바이 제조 기술 및 글로벌 소싱능력을 바탕으로 2013년 9월 1톤 상용트럭 시장에 'DAEHAN' 브랜드로 진출하였습니다. 한국의 우수한 기술력(중요부품인 엔진과 트랜스미션)에 중국 업체 등의 가격경쟁력 높은 부품을 더하여, 상대적으로 우수한 품질에 가격경쟁력 높은 제품을 출시하였습니다. 또한, ASEAN 역내 관세 철폐 이후 태국으로부터 수입된 일본차량의 가격경쟁력이 강화됨에 따라, 소비세 감면 혜택을 위해 현대 및 기아의 일부 차종 조립 생산을 2017년부터 개시하였습니다. - 베트남 제품 부문 당사는 2017년 4월 자체 브랜드 '테라코(TERACO)'로 적재량 2톤에서 3.5톤의 중경량 트럭 판매를 시작하였고, 지난 2018년 12월에는 미니트럭을 런칭하여 베트남 내에서 꾸준히 브랜드 인지도를 넓혀 왔습니다. 또한 당사는 '시노트럭(SINOTRUK)’의 베트남 중부 다낭시 이남 지역 전체의 조립 생산에 대한 독점권 및 베트남 전역에 대한 판매권을 확보하여 2019년 6월 대형 덤프 트럭 및 믹서 트럭 모델을 출시하였습니다. 당사는 테라코 및 시노트럭을 통해 소형 트럭부터 대형 트럭까지 전 라인업을 확보하고 베트남 상용차 시장에서 계속하여 점유율을 높여가고 있습니다. - 미얀마 제품 부문 당사는 2019년 2월부터