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2016년에 산업통상자원부가 선정하는 세계일류상품으로 지정되었습니다. 2013년에는 국내 최초 냉각지방분해제거술을 적용한 MICOOL 제품을 출시하여 한단계 도약하는 계기를 마련하였습니다. 또한, 2015년에 세계 최초 여성용 HIFU 장비인 Ultra Vera와, 모발이식 장비Easymo Graft, Doublo-M, MIRACLEAR Plus, 2016년 12월 Doublo-Gold를 출시하여 매출을 확대하였습니다. 2017년 6월 반도체 레이저수술기와 고주파 자극기 및 전기수술기 기능이 합쳐진 의료기기 A-Fit 개발 및 출시하였으며, 2018년 9월 미국식품의약국(FDA)으로부터 의료기기 판매허가를 취득하였습니다. 하이로닉은 2018년 4월 독자개발로 국산화에 성공한 비침습적 허리둘레 감소 에 사용하는 레이저 장비인 SLIMUS를 식품의약품안전처로부터 허가를 획득하였고, 2018년 9월 플라즈마 신기술을 적용한 Plasonic 런칭, 2019년 2월 고주파 전류(RF)와 플라즈마를 이용한 장비인 GENTLO와 색소치료, 문신제거, 리쥬비네이션 등에 사용되는 피코레이저 PICOHI의 해외 수출용 허가를 획득 하였습니다. PICOHI의 경우 300ps(피코초)를 구현하여 더욱 강력한 효과를 기대할 수 있는 장비입니다. 또한 PICOHI는 2020년 1월 식약처로부터 MFDS를 획득하여 국내판매를 시작하였습니다. 이러한 기술혁신으로 Line-up확장하여 업계 트렌드를 선도하고자 끊임없이 노력하 고 있습니다. 2. 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) 가. 시장의 안전성 : 피부미용의료기기는 정보통신, 메카트로닉스, 신소재 및 보건의료과학기술 중의 하나로 선정된 고부가가치 산업입니다. 당사는 2007년 설립이후 현재까지 중화권, 동남아시아, 유럽 등 선진시장에 성공적으로 진입하여 꾸준한 매출 성장세를 보이고 있습니다. 나. 경쟁상황 : 당사의 주요 제품인 Doublo 및 MICOOL 그리고 Slimus와 관련한 주요 경쟁제품들은 Ulthera, CoolSculpting, SculpSure입니다. 다. 시장 점유율 : 미용의료기기 시장은 'Medical Aesthetics Market - Global Forecast to 2023'에 따르면 2023년까지 연평균 10.6%로 성장하여 170억달러에 달하는 것으로 전망되고 있으며, 통계청 자료에 의하면, 피부미용의료기기 시장은 아직까지 공신력 있는 외부기관에서 발행되는 업계통계자료가 존재하지 않아 당사의 정확한 시장점유율 산출이 어렵습니다. 3. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 의료기기는 고가의 제품으로 사용자인 의사들이 의료기기의 구매를 선택할 경우 안전성, 브랜드 인지도, 가격, 사용 편리성, 효과성 등 여러가지를 복합적으로 생각하는 고관여 제품입니다. 이 중 가장 중요한 경쟁요소는 의사와 환자 동시에 만족시킬 수 있는 효과성입니다. 효과성의 검증을 위하여 우수한 임상데이터를 제공하며, 효과적인 프로토콜을 제공함으로 경쟁에서 우위를 점할 수 있습니다. 또한 의료기기는 미국, 유럽 등 해당국가의 인허가를 받지 못하면 판매 할 수 없습니다. 각 국가의 인허가 기준을 충족시키는 것 또한 경쟁력의 요소가 될 수 있습니다. 의료기기 산업은 연구개발에서 판매 인허가까지 수년이 소요됩니다. 또한 의학 및 공학의 전문적인 인력이 필요하며, 까다로운 인허가 절차, 안정성의 검증, 효과성을 입증해야하는 임상시험 등 많은 경험과 기술력이 필요한 고부가가치 산업입니다. 높은 기술력과 많은 초기 개발자금이 필요한 산업의 특성상 신규업체의 진입은 쉽지 않습니다. 4. 신규 사업에 관한 사항 당사는 종속회사인 '아띠베뷰티'를 통해 당사의 기존 제품인 전문가용 피부미용의료기기를 일반인들도 사용할 수 있도록 소형화 및 개인용으로 개발하여 개인용 미용/의료기기 사업에 진출 하였습니다. 국내 뷰티디바이스 시장은 2013년 800억 규모에서 2018년 5,000억대까지 성장하며 시장규모가 폭발적으로 성장하고 있습니다. 아띠베뷰티는 이러한
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시장에서 당사의 강점인 HIFU기술을 활용한 울트라리프, 이노리프 외 블루LED를 이용하여 여드름 치료장비인 아크제로(개인용 의료기기 식약처 허가), 플라즈마 기술과 갈바닉을 이용한 플라닉 등 신규제품을 꾸준히 출시하며 에스테틱샵과 개인소비자를 대상으로 국내외에 판매하고 있습니다. 아띠베뷰티는 인터넷 외에도 홈쇼핑, 대리점 등을 통하여 다양한 판매채널을 통한 판매망을 구축하고 있습니다. 5. 주요 원재료 당사의 주요원재료는 가공(기구), PCB BOARD, Harness 등으로 구성되고, 국내/외에서 조달하고 있으며, 본 보고서 기간동안 매입한 원재료 중 대부분이 국내산 입니다. 6. 매 출 가. 매출실적 (단위: 천원) 구 분 당기 전기 전전기 제품매출 상품매출 기타매출 합 계 주1) 상기 매출실적은 연결기준 매출입니다.주2) 제11기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호, 제1039호 등에 따라 작성되었습니다. 나. 판매방법 및 조건 등 국내 해외 하이로닉코리아 해외영업부 (1)국 내 시장규모가 크고, 당사와 인접한 수도권 지역(서울/경기/인천)은 하이로닉코리아 및 딜러를 통하여 영업을 진행하고 하이로닉코리아에서 직접 영업을 수행하기 어려운 지방은 해당 지역 대리점을 구축하여 운영하고 있습니다. (2)해 외 현지 사정에 밝고 판매실적이 우수한 해외 대리점을 발굴하여 제품을 공급하고 있습니다. 다. 판매전략 지역별 특성에 맞는 유통망을 운영하며, 잡지, 온라인 등 광고를 통해 제품 및 회사의 신뢰도와 우수성을 높이고 있습니다. 또한, 고객에 대한 시술법 교육, 유통망에 대한 서비스지원 교육, 신뢰성 있는 논문 발표를 통하여 당사 및 제품에 대한 객관적인 우수성을 알림으로써 고객 만족도를 높이고 있습니다. 7. 수주현황 당사는 주문계약에서 제작 및 납품까지 이르는 기간이 일주일 이내로 별도의 수주현황을 기재하지 않습니다. . 시장위험과 위험관리 첨부된 연결재무제표에 대한 감사보고서 주석사항의 6. 공정가치를 참조하시기 바랍니다. 9. 연구개발 현황 가. 연구개발 조직 (1) 연구개발 조직 개요 : 연결회사는 고부가가치 사업인 피부미용의료기기를 생산, 판매하고 있으며, 단순 조립생산에서 벗어나, 기술경쟁력을 갖춘 사업으로 확장하기 위하여 연구개발을 추진하고 있습니다. (2) 연구개발 담당조직 기업부설 연구소 H I F U 팀 LASER 팀 (3) 연구개발비용 (단위 : 천원, %) 구분 2019년도(제13기) 2018년도(제12기) 2017년도(제11기) 자산처리 개발비 제조원가 비용처리 판관비 합계(매출액 대비 비율) 주) 연결재 무제표 기준 나 . 연구개발실적 회사의 연구개발 주요실적은 다음과 같습니다. No 연구과제 연구결과 피부 거상 치료용 멀티플 초음파 집속 장치의 개발 Dual Type의 초음파 고강도 집속장치를 이용하여, 기존 기술보다도 높은 강도로 초음파의 집속이 가능하고 주파수 대역의 조정폭을 크게 확대한 비침습적 수술용 의료장비를 개발 완료. 지방층 자연괴사 원리를 이용한 인공지능 저온치료기의 개발 400W급 펠티어(Peltier)를 이용한 수냉식 초소형 Chiller system을 구성하고, 치료부위의 동상을 예방할 수 있도록 접촉면의 온도변화와 흡착압력을 지속적으로 모니터링하고, 사용자가 지정한 값을 일정하게 스스로 유지 할수 있는 인공지능형 저온치료 장치를 개발 완료. 광영상 가이드 다중색소병변치료용 레이저광의료기기 사업화 개발 본 연구과제는 산업통상자원부에서 주관하고, 연세대학교, 서울대학교 병원, 광주과학기술원, 한국생산기술연구원과 컨소시엄을 구성하여 진행하는 정부 신규과제로 사업기간은 2015.10.01-2018.03.31(30개월) 이며 정부출연지원금은 1,551,000천원임. SU (비임상) 비만레이저 장비(Slimus)의 피하지방 감소 유효성 및 안전성 비임상 평가 본 사업을 통해 첫 번째 레이저 기반의 피하지방 감소 유효성 및 안정성 평가를 획득하고 특히 레이저 시술시에 레이저 마사지효과를 동시에 진행할 수 있는 진동기능이 추가됨에 따라 효과가 극대화 될 수 있는
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비임상 결과에 대한 자료 추출하려는 과제로 사업기간은 2017.10.20-2018.02(5개월) 이며 정부출연지원금은 35,728천원으로 과제 완료. UV(비임상) 질 이완증치료용 고강도 집속형 초음파 시술기의 유효성 및 안전성의 전임상 평가 HIFU(High intensity focused ultrasound, 고강도 집속형 초음파)의 vaginal tightening 효과를 동물실험에서 확인하는 과제로 사업기간은 2017.09.01-2018.6.30(10개월) 이며 정부출연지원금은 40,000천원임. 532/755/1064/1450/2940nm Laser 파장과 LED/UV를이용한 의료용 복합 광정 발생장치의 개발 532/755/1064/1450/2940nm Laser 파장을 이용하여 제모, 여드름 및 주름 개선, 문신제거, 박피 등의 다양한 피부병변의 치료를 통합된 시스템에서 치료할 수 있는 장비를 개발하는 과제로 사업기간은 2017.04.01-2021.12.31(57개월) 이며 정부출연지원금은2,350,000천원임. 1060nm Laser를 이용한 비침습적 지방분해용 레이저광의료기기 개발 KTL의 기술력을 바탕으로 유망 중소·중견기업을 해외 경쟁력 있는 글로벌 기업으로 육성하는 사업으로 사업기간은 2017.11-2018.10 이며 정부출연지원금은 70,000천원임. 2018 글로벌 IP 스타기업 지원사업 수출(예정) 중소기업을 지역별로 선정하여 지식재산권 관련 종합지원을 실시하고, 글로벌 IP 강소기업을 육성하는 사업으로 사업기간은 2018.01-2018.12 이며 정부출연지원금은 최대 70,000천원 이내임. 2018 수출기업 지식재산권 융합개발 지원사업 도내 중소, 중견기업의 수출(예정)제품에 특허, 브랜드, 디자인을 융합 지원하여 최단기간에 제품혁신을 통한 글로벌 경쟁력 강화를 도모하는 사업으로 사업기간은 2018.10-2019.02 이며 정부출연지원금 최대 60,000천원 이내임. 10. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항 가. 회사의 상표, 고객관리 정책 당사는 국내에서 개최되는 국제의료기기박람회(KIMES)에 매년 참가하여 당사의 기술력과 브랜드를 알리고 있습니다. 또한 해외의 의료기기관련 유명 박람회에도 지속적인 참가를 통하여 회사의 브랜드 및 기술력 홍보에 적극 힘쓰고 있습니다.향후에도 의료기기시장의 선도적인 지위 등을 지속적으로 유지할 수 있도록 적극적인 브랜드마케팅을 진행할 계획 입니다. 나. 지적재산권 현황 2019. 12. 31. 기준 당사 지적재산권(특허, 상표, 디자인) 등록건수는 42건 입니다. 지적재산권은 당사가 판매하고 있는 모든 제품에 적용되고 있으며, 업계최고 수준의 제품을 생산하여 후발주자에 대한 진입장벽을 확고히 하며, 고부가가치 사업추진의 근간이 될 뿐만 아니라, 차별화된 제품을 생산하여 고객만족 과 신뢰를 구축하기 위해절대적으로 필요함에 따라, 지속적으로 지적재산권을 취득하고 있습니다.또한, 향후 신규사업 진행시에도 사업보호의 역할이 기대되고 있습니다. 다. 법률/규정 등에 의한 규제사항 국내에서 의료기기/피부미용기기제품의 레이저 및 에너지기기 등은 의료기기와 공산품으로 분류되고 있습니다. 이에 의료기기로 분류된 제품의 경우 국내 생산/판매를 위해서는 의료기기법에 따라 식품의약품안전처의 제조품목허가와 생산허가를 획득해야 하며 해외 판매를 위해서는 국가별 제도에 따른 인증을 획득해야 합니다. 또한 공산품으로 분류된 피부미용기기제품의 경우는 전기용품 및 생활용품 안전관리법, 전파법의 규제에 따라야 합니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 경영진단 및 분석의견은 일부 예측자료가 포함될 수 있으며, 실제 결과와 다를 수 있을 수 있음을 인지하시기 바랍니다. 본 내용과 관련된 사항은 자본시장과 금융투자업에 관한법률 제125조 2항에 따라 손해배상의 책임이 없음을 알려드립니다. 2. 개요 회사는 2007년 피부미용 의료기기 전문 제조업체로 설립되었습니다. 설립 직후 2008년 탄력 및 리프팅용 장비인 NEW MIDAS(고주파)를 출시하며, 후속 제품인 MIXEL(프락셔널 레이저), MIPL(IPL), NEW MIDAS 등을 연이어 개발하여 제품군 확대를 통한 안정적인 시장 진입에 성공하였습니다. 2011년 이후에는 더욱 적극적인 R 매진하여 MIDEPI(제모레이저) 및 DOUBLO(초음파 리프팅장비)를 개발 완료하였습니다. 특히 DOUBLO의 경우 세계 두 번째이자 국내 최초 HIFU(고강도 집속 초음파)를 적용한 리프팅 장비로서 동사 매출에 큰기여를 하였으며, 시장에서 동사의 기술력, 제품 안전성, 신뢰성 등을 인정받아 2012년 차세대 세계 일류상품으로 선정되기도 하였습니다. 또한 2013년에는 국내 최초 냉각지방분해제거술을 적용한 MICOOL 제품을 출시하여 한단계 도약하는 계기를 마련하였습니다. 당사는 세계일류상품으로 선정된 더블로의 차기 제품인 Doublo-Gold를 출시하여 매출이 꾸준히 증가하고 있고, 세계 최초 여성용 HIFU 장비인 Ultra Vera, 비절개 모발이식 장비인 Easymo, 피부 질환치료 레이저 장비인 A-Fit, 하이로닉 독자 개발로 국산화에 성공한 레이저 장비인 SLIMUS, 플라즈마 신기술을 적용한 Plasonic, RF Solution장비 GENTLO, 300피코초(pico second)를 구현한 Nd:YAG레이저 장비인 PICOHI 등 지속적인 신제품 개발을 통해 업계 트렌드를 선도하며 노력하고 있습니다. 2019년도는 내실경영 기조하에 판관비 절감을 통하여 2018년도 연결기준 영업손실에서 영업흑자전환에 성공하였고, 수익성을 회복하였습니다. 2020년에도 내실경영 기조를 계속 이어나가며, 대외적으로 어려운 환경에 대비하는 자세로 나가겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) (1) 재무상태가. 자산총액은 46,867백만원으로 전기대비 9.0% 증가하였으며, 부채총액은 5,335백만원으로 전기대비 16.2% 증가하였습니다. 또한 자본총액은 41,531백만원으로 전기대비 8.1% 증가하였습니다.나. 자산의 증가 원인 : 단기금융자산의 증가다. 부채의 증가 원인 : 매입채무, 확정급여채무 등의 증가라. 자본의 증가 원인 : 당기순이익 증가에 따른 이잉여금 증가 (단위: 원) 구 분 제 13 기 제 12 기 증감률 자산 1.유동자산 2.비유동자산 (자산총계) 부채 1.유동부채 2.비유동부채 (부채총계) 자본 1.자본금 2.자본잉여금 3.기타불입자본 4.이익잉여금 5.비지배지분 (자본총계) (부채및자본총계) (2) 영업실적 가. 매출액 감소요인 : 해외판매 위축 나. 영업이익 증가요인 : 판관비 절감 (단위: 원) 구 분 제 13 기 제 12 기 증감률 매출액 영업이익 흑자전환 당기순이익 (3) 환율변동 영향당사의 수출비중은 2014년 46.0%, 2015년 51.6%, 2016년 58.6%, 2017년 53.8%, 2018년 58.7%, 2019년 56.6%로 2018년까지 지속적으로 비중이 확대되었지만 2019년 2.1%p 감소하였습니다. 그러나 매출의 절반 이상을 수출에 비중을 두고 있습니다. 수출의 경우 환율의 불확실성은 당사의 향후 매출, 수익, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 급격한 환율 변동에 대비하여 주기적으로 외환시장을 전망하고 환위험 관리기준에 따라 환전을 실시하고 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 유동성 및 안정성 (단위:천원) 구분 2019년(제13기) 2018년(제12기) 회계기준 K-IFRS K-IFRS 영업에서 창출된 현금흐름 유동비율 부채비율 차입금의존도 주)유동비율 :
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유동자산/유동부채*100, 부채비율 : 부채총계/자본총계*100주)차입금의존도 : 차입금/자산총계*100 (2) 자금조달당기말 현재 당사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 내 역 차입처 이자율 제13(당)기 제12(전)기 단기차입금 (주)신한은행 (주)신한은행 (주)기업은행 농협 단기차입금 소계 유동성장기차입금 (주)신한은행 (주)기업은행 농협 유동성장기차입금 소계 합 계 5. 우발채무 및 주요 약정사항(부외거래 포함) - 사업보고서 XI.그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발부채 등을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책의 내용은 사업보고서 Ⅹ.그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 반도체, 디스플레이 패널 제조에 사용되는 특수가스(NF3, WF6, SiH4 등)및 전구체와 다양한 산업군에서 사용되는 산업가스(O2, N2, Ar, CO2 등)의 제조 및 판매 사업을 영위하고 있습니다. 1982년에 설립된 이래, 높은 성장성과 수익성이 기대되는 사업들을 발견하고 진입하여 선도적인 위치를 확보하기 위해 끊임없이 연구 및 개발해 왔으며, 그 결과 NF3의 첫 국산화를 성공시켰고 현재 NF3 및 WF6 생산량 및 M/S 세계 1위 업체입니다. 당사는 한국 영주 및 세종과 울산에 주요 생산시설을 보유하고 있으며, 대만, 일본에 판매 법인, 중국에 생산시설 및 판매 법인을 보유하고 있습니다. 당사의 주요사업의 내용은 다음과 같습니다. 구 분 주요 사업내용 특수가스부문 NF3, SiH4, WF6 제조 및 판매 등 산업가스부문 질소, 아르곤, 산소, CO2 제조 및 판매 등 전구체부문 전구체 개발, 제조 및 판매 등 가. 사업부문별 요약재무현황 1) 사업부문별 매출액 (단위 : 천원) 구분 2019년 2018년 2017년 특수가스부문 산업가스부문 전구체부문 합계 주1) 연결기준주2) 제 36기(전전기) 재무제표는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 및 제 1039호에 따라 작성되었습니다. 2) 사업부문별 영업이익 (단위 : 천원) 구분 2019년 2018년 2017년 특수가스부문 산업가스부문 전구체부문 합계 주1) 연결기준 주2) 제 36기(전전기) 재무제표는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 및 제 1039호에 따라 작성되었습니다. 3) 사업부문별 자산총액 (단위 : 천원) 구분 2019년 2018년 2017년 특수가스부문 산업가스부문 전구체부문 조정사항 합계 주1) 연결기준 주2) 제 36기(전전기) 재무제표는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 및 제 1039호에 따라 작성되었습니다. 4) 지역별 매출 정보 (단위 : 천원) 구분 2019년 2018년 2017년 국내 아시아 기타 합계 주1) 연결기준 주2) 제 36기(전전기) 재무제표는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 및 제 1039호에 따라 작성되었습니다. 나. 사업부문별 현황 - 특수가스 부문 (산업의 특성) 당사의 NF3, WF6, SiH4 으로 대표되는 특수가스는 반도체, 디스플레이 및 태양전지 산업의 제조 공정에 필수로 사용되고 있습니다. 소규모 생산이 가능하기는 하나 대규모 생산설비를 통한 제조원가 경쟁력 확보가 원천적으로 최우선시되는 사업이기에 대규모 투자가 요구되며, 전기 분해 기반의 공정 특수성으로 기술 경쟁력에 따른 수율 및 품질 극대화가 수익성에 크게 영향을 끼치는 특성을 가지고 있습니다. 현 시점에서 고순도 가스의 제조 및 정제를 일반화된 기술로도 볼 수 있으나, 원가/수율/품질/안전 측면에서 나타나는 각 플레이어들 간 수준 차이는 전체적인 기업 경쟁력을 부각시키고 차별화하는 중요한 요인이 되고 있습니다. 이러한 요인들로 인해 후발사업자의 시장 진입 장벽이 높아 세계적으로 과점 시장이 형성되어 있으며, 국내 시장에서는 반도체, 디스플레이 산업의 발달로 전체 특수가스 시장에서 큰 비중을 차지하고 있습니다. (산업의 성장성)특수가스 수요는 2014년 하반기 이후, 반도체 및 디스플레이 시장을 중심으로 지속적으로 증가하고 있습니다. 이러한 수요 증가의 원인으로는 첫째, 반도체 3D NAND 시장의 본격적인 개화로 삼성전자, SK하이닉스 등 Global 선두 기업들의 신규 Fab 가동이 본격화되었으며, 둘째, DRAM 미세화 및 3D NAND 단수 증가로 인한 칩당 제조 공정수의 증가, 셋째, 중국 Local 패널업체의 대면적 LCD 및 OLED 신규라인 증설 투자, 넷째, 애플社 등의 Flexible OLED 출시에 따른 디스플레이 업체들의 신규 증설 투자 및 제품당 공정수 증가에 기인한 결과로 볼 수 있습니다. 또한, 중장기적으로 기존 PC, 모바일 수요보다 더 큰 성장 잠재력을 가진 인공지능(AI)과 자율주행자동차, 사물인터넷(IoT)등으로 반도체 수요처가 확대되고
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있으며, 이들이 발생시키는 대규모 데이터 처리와 Cloud computing을 위한 Data Center의 증대가 지속적으로 반도체 수요를 증가시키며, 후방 산업인 특수가스 수요 증가에도 영향을 끼치고 있습니다. (경기변동의 특성)당사의 주력 제품인 NF3, WF6 등이 포함된 특수가스 산업은 반도체 및 디스플레이의 전방시장에 대한 민감도가 높아 시장의 수요 변화에 따라 변동성이 다소 큰 편입니다. 다만, 당사는 업계 최고 수준의 제조원가 경쟁력과 고객사 공급기반의 대규모 Capability 를 바탕으로 안정적인 운영을 지속하고 있습니다. (국내외 시장 여건)공급 측면에서 특수가스는 반도체, 디스플레이 및 태양전지 산업의 제조 공정에서 필수로 사용되고 있으며, 대규모 생산설비를 통한 제조원가 경쟁력과 기술 경쟁력에 따른 수율 및 품질 극대화가 전체적인 기업 경쟁력에 많은 영향을 끼치고 있습니다. 이러한 요인들로 인해 후발사업자의 시장 진입 장벽이 높아 세계적으로 과점 시장이 형성되어 있으며, 국내 시장에서는 반도체, 디스플레이 산업의 발달로 전체 특수가스 시장에서 큰 비중을 차지하고 있습니다. 수요 측면에서 특수가스는 기존 PC, 모바일에서의 반도체/디스플레이 수요 성장과 함께 중장기적으로는 자율 주행 자동차와 IoT 트렌드의 실질 구현 가시화에 따라 전방시장을 중심으로 수요가 더욱 빠르게 증가할 것으로 전망됩니다. 특히, 중국의 경우 정부 지원을 바탕으로 반도체 및 디스플레이 시장에서 Local 플레이어들의 폭발적인 성장이 예상되고 있어, 기존의 한국, 대만, 일본 시장 및 플레이어들의 라인 증설과 함께 경쟁을 바탕으로 한 시장 전반의 규모 확대가 예상되고 있습니다. (회사의 경쟁 우위 요소) 당사는 자체 플랜트 설계 기술을 보유하고 있으며, 생산설비 증설 비용이 다른 경쟁사에 비해 상대적으로 낮습니다. 또한, 여러 번의 공장 증설과 그에 따른 생산 안정화 경험이 축적되어 있어, 계획된 일정보다 앞당겨 생산 안정화를 이룩했던 노하우도 가지고 있습니다. 시장 수요에 앞선 선도적인 설비증설을 통하여 수요 확대에 대응하였으며, 대규모 생산 설비를 통한 규모의 경제로 절감된 제조원가 등의 차별화된 경쟁력을 가지고 있습니다. 공정이 단순하여 생산 시간과 비용이 절감되고, NF3, SiH4, WF6, Si2H6 의 각 공장이 연결되어 있어 같은 원재료를 이용할 수 있는 점 또한 제조원가 절감에 큰 요인이 되고 있습니다. (경쟁 상황) 당사의 경쟁사는 거대 다국적 화학회사입니다. 이 회사들 또한 전 세계 NF3 수요 증가세에 맞추어 설비를 증설하면서 NF3 경쟁이 심화되었습니다. SiH4 역시 a-Si 박막 태양전지 산업의 침체 및 공급과잉 상태 지속으로 과거 수년간 경쟁이 심화되어 왔으나, 전방산업(반도체, 디스플레이, PV시장)의 수요 증가 및 경쟁사 사업 철수 등으로 부분적으로 완화되어 현재 Global No.2로서 시장내 점유율을 확장하고 입지를 공고히 하고 있습니다.- 산업가스 부문 (산업의 특성) 국내 산업가스 시장은 완만한 성장세를 보이고 있습니다. 전자업계는 지속적으로 수요가 증가하였으나 화학, 철강을 비롯해 자동차, 부품산업, 기계 등의 제조업과 태양광 업계의 침체는 지속되고 있습니다. 다만, 최근 조선 경기의 회복이 수요 증가로 이어질 것을 기대하고 있습니다. 당사가 제조판매하는 산업가스는 철강, 반도체, 석유화학, 정유, LCD, 의료산업 등 대부분의 산업에 사용되고 있습니다. 국내 주요 산업단지 내 주로 On-site 플랜트 및 Pipe-Line을 통하여 거래처에 공급하고 있으며 고도의 기술력과 대규모 생산설비를 갖춰야 하기에 대규모 투자가 수반되어야 합니다. 이러한 특징으로 인하여 타 업종 대비 수요처 선점효과가 큰 편으로 후발 사업자의 시장 진입 장벽이 높은 편입니다. (산업의 성장성) 글로벌 경기 위축과 국내 저성장 기조가 이어지는 가운데 제조업 가동율 저하와 철강 및 태양광 업계의 침체가 지속되어 산업용 가스 수요의 감소가 예상되나 반도체/디스플레이 등 IT산업에서의 수요가 증가하고 있습니다.
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주요 수요처는 시장 점유 및 기술 수준에 있어 전 세계 수위를 점하고 있는 글로벌 기업들이며, 향후로도 꾸준한 성장이 예견되는 만큼 산업용가스 시장 또한 지속적인 성장이 예상됩니다.(경기변동의 특성) 산업가스는 철강, 화학, 조선 등의 산업에 이용되고 있어 각 산업의 상황에 따른 변동성이 있습니다. 산업용가스는 최종소비자를 대상으로 하는 소비재가 아니며, 전 산업에 쓰이는 필수재로서 경기변동에 따른 매출액 변동폭은 제한적이나 일부 IT, 화학, 반도체 등 특정 업종의 경기 민감도에는 영향을 받는 편입니다.(국내외 시장 여건) -기체시장울산의 기체산소 시장은 수요 대비 공급이 부족하였으나 2018년 하반기 ASU Plant 증설로 인해 해소가 되고 있습니다. 상대적으로 기체질소는 수요 대비 공급 과잉이 심화되고 있습니다. -액체 시장반도체 호황으로 액체가스 수요가 급증하여 시장 가격은 점차 회복하고 있습니다. 다만, 영남지역에서는 주축 산업인 조선, 철강업계의 지속된 불황으로 액체가스 수요 침체가 지속되고 있었으나, 향후 조선업 경기 회복에 따른 증가가 예상되고 있습니다. 당사는 안정적인 수요처 확보를 위한 직거래처 개발에 지속적으로 노력하고 있습니다. (회사의 경쟁 우위 요소) 당사의 경우 SK에너지, SK이노베이션, SK하이닉스 등 안정적인 대규모 수요처를 확보하고 있습니다. 국내 산업가스 경쟁사의 다수가 외국계 기업인데 반해 당사는 국내 기업문화에 빠른 대응력을 가지고 있습니다. 액체 가스의 경우, 수익성 기여가 높은 알곤가스를 낮은 단가의 충전소 판매를 지양하고 높은 단가의 반도체向 판매로 전환하여 중장기적으로 안정된 수익개선과 판매 구조를 추진하였습니다. 뿐만 아니라, SK하이닉스 공급을 위해 이천에 On-site M14 완공 및 청주에 Off-site M15 완공, 추가 프로젝트 건설을 진행하고 있습니다. 향후 반도체向 공급을 확대해 나갈 것입니다. (경쟁 상황) 당사의 경쟁사는 주로 거대 다국적 회사입니다. 기체산소의 경우는 공급이 부족하였으나 2018년 하반기 경쟁사의 증설로 인해 수급 균형을 이루었습니다. 기체질소의 경우, 공급과잉 상태로 다국적 기업 및 국내 기업이 경쟁하고 있습니다. 다국적 회사의 제품은 원가 경쟁력 및 오랜 역사를 통해 시장 내 높은 점유율과 매출을 보여주고 있습니다. 뿐만 아니라 높은 점유율을 유지하는 기업들 간의 흡수 합병 등을 통해 경쟁력을 강화하려는 모습을 관찰할 수 있습니다. 이러한 상황에서도 당사는 점유율과 매출 면에서 매년 성장하고, On-site 수요처 개발 등 수익성 높은 사업 모델 개발을 통해 지속적인 성장을 도모하고 있습니다. 2. 주요 제품에 관한 사항 가. 주요 제품 현황 당사는 반도체, 디스플레이 패널 제조 과정에 사용되는 특수가스 제조 사업과 산소, 질소, 알곤, 탄산가스 등을 생산하는 산업가스 제조 사업을 하고 있습니다. 각 사업별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 사업 제품 용도 및 특징 주요 상표 매출액/(매출액비중) 특수가스 NF3(삼불화질소) ◎ 반도체, LCD 및 태양전지 CVD 챔버내 세정용 가스- CVD공정은 반도체, LCD, 태양전지 제조시 웨이퍼나 LCD원 판위에 절연막 또는 도전막을 입혀 다양한 전기적 특성을 갖게 하는 공정입니다.- CVD공정중에 웨이퍼나 LCD원판위에 도전막이 형성되지만 CVD 챔버내에도 잔류물이 남게됩니다. 다음 공정을 위하여 이 잔류물을 제거해야 합니다. NF3가 잔류물과 화학반응을 일으켜 챔버내의 잔류물을 제거합니다.- 순도 99.999% SiH4(모노실란) ◎ 반도체나 LCD 또는 박막태양전지 제조상의 CVD에 사 용되는 특수가스 - 반도체 및 LCD 제조공정에서 사용되며, 반도체에서는 웨이 퍼상에서 실리콘 증착에 사용하고, LCD에서는 유리기판위 에서 실리콘 증착에 사용되고 있습니다. - 태양광전지의 소재로 사용되고 있습니다. - 순도 99.9999% WF6(육불화텅스텐) ◎ 반도체 배선형성 공정에 사용 - 텅스텐은 고융점의 내열금속으로서 열적 안정성이
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우수하 며, 비전기 저항값이 비교적 낮기 때문에 주로 배선공정의 Contact Plug를 형성하는 금속재료로 사용되고 있습니다. - 순도 99.9995% SiH2Cl2(디클로로실란) ◎ SiH2Cl2(DCS)는 반도체 공정에 사용- SiH4 CVD를 위해 암모니아와 결합하여 사용되는 실리콘 전 구체 가스입니다. 또한, SiH2Cl2는 애피텍셜 실리콘 증착을 위해서도 사용됩니다. Si2H6(다이실란) ◎ Si2H6는 반도체 미세화 공정에 사용 - 반도체 미세화 공정에서 박막 증착시 저온, 고속으로 균일 한 막질 형성에 사용됩니다. CH3F(플루오로메테인) ◎ 반도체 Dry Etching 공정에 사용 - Dry Etching (건식식각) 공정은, 반도체의 미세 회로를 증착하기 위한 공간을 반도체 내에 생성하는 공정입니다. CH3F 는 반도체의 질화막 식각에 사용되며, 건식식각가스 중 에서도 그 선택비가 뛰어나다고 알려져 있어3D Nand와 Dram반도체 미세화 등에 사용됩니다. C4F6(헥사플로로) ◎ 반도체 Dry Etching 공정에 사용 - C4F6 는 반도체의 산화막 식각에 사용되며, 우수한 선택비로 Dram 및 Nand 에서 사용됩니다. 기타 산업가스 O2 (산소) - 철강, 제강, 자동차, 기계 및 화학공업의 각종산업에 이용 SK airgas N2 (질소) - 식품의 급속냉동, 각종 설비의 Purge등에 이용 SK airgas Ar (아르곤) - 스테인레스 강, 알루미늄 등 비금속 계열의 특수 용접- 고순도 물질의 정제, 가공시 이용 SK airgas CO2(탄산가스) - 액체 탄산가스는 식음료, 조선, 반도체 공정 등 각종산업에 이용 HANYU 전구체 - 반도체 회로 위에 화합물을 증착할 때 사용 합계 주) 연결 기준 3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 매입액 현황 (단위 : 백만원) 구분 매입유형 품목 구체적용도 매입액(비율) 비고 특수가스 원재료 AHF 외 NF3, SiH4, WF6 등 특수가스 주원료 ※ 별도 재무제표 기준 ※ 영업비밀에 해당하는 사항은 제외하고 기재 - 특수가스 생산에 사용되는 주원료로는 무수불산(AHF), 텅스텐 파우더(T-Powder), 실리콘 파우더(Si-Powder) 등이 있으며, 산업가스 생산 원료는 공기(Air) 입니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 당사의 주요 원재료는 수입에 의존하고 있으므로 환율에 따라 가격이 수시로 변동 하고 있습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거 (1) 생산능력 ① 특수가스 부문 (단위 : 톤, hr) 사업부문 품목 사업소 제38기 제37기 제36기 특수가스 NF3 경북 영주,중국 강소성 WF6 경북 영주 SiH4 경북 영주 합 계 주1) 제품의 특성 및 사업의 비중 등을 감안하여 구분함 주2) 보고서 작성기준 시점 연간 생산능력 기준으로 작성함 주3) 영업비밀에 해당하는 사항은 제외하고 기재 ② 산업가스 부문 톤 사업부문 품목 사업소 제38기 제37기 제36기 산업가스 O2 울 산 N2 울산/ 청주 / 이천 Ar 울 산 CDA 청주 / 이천 CO2 울 산 합 계 주1) 제품의 특성 및 사업의 비중 등을 감안하여 구분함 주2) 보고서 작성기준 시점 연간 생산능력 기준으로 작성함주3) 영업비밀에 해당하는 사항은 제외하고 기재 (2) 생산능력의 산출근거 당사 특수가스 부문은 4조 3교대로 24시간 설비를 가동시키고 있으며, 산출근거는 설비의 실질생산가능능력 * 가동일수(365일)/365일 로 계산하였습니다. 산업가스부문의 O2, N2, Ar, CDA 품목의 산출기준은 시간당 생산능력이며, 산출방법은 시간당 생산량*24hr*년 가동일수(각제품 합산 질량으로 생산능력 산정)입니다. CO2 품목의 산출근거는 설비의 실질생산가능능력(400ton/일) * 가동일수(365일)로 계산하였습니다. 나. 생산실적 (1) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 사업소 제38기 제37기 제36기 금액 금액 금액 특수가스 경북 영주 기타 합 계 ※ 별도 재무제표 기준 ※ 영업비밀에 해당하는 사항은
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제외하고 기재 다. 생산설비의 현황 당사의 특수가스부문은 경북 영주시에 생산공장을 가지고 있으며 약 385,000㎡의 공장부지에 NF3/SiH4/WF6/Si2H6/CH3F 생산 공장 및 이를 지원하는 충전장, 제품출하 터미널 등을 보유하고 있습니다. 일본과 대만, 중국 서안과 상해에 현지판매를 위한 물류창고를 보유하고 있으며, 중국 강소성에 NF3 공장 및 이를 지원하는 충전장, 제품출하 터미널을 보유하고있습니다. 산업가스 부문은 울산광역시, 청주시, 이천시에 생산공장을 가지고 있으며, 현 , CO2 생산 Plant(울산) / N2, CDA Plant(청주/이천)를 보유 중입니다. 현재 이천시에 N2, CDA Plant를 증설중에 있습니다. (단위 : 천원) 구분 제38기 제37기 제36기 토지 건물및구축물 기계장치 기타유형자산 건설중인자산 합계 주) 상기 금액은 연결기준 장부금액 기준임. 라. 설비의 신설·매입 계획 등 - 진행중인 투자 (단위 : 억원) 사업부문 구 분 투자기간 투자대상자산 투자효과 총투자액 기투자액 비 고 산업가스 설비투자 기계장치 外 증설투자 제품 수요 증가에 따라 신규투자 통한 수요 확보 및 매출성장 주) 상기 투자의 기 투자액은 영업비밀을 포함하고 있어 기재 생략 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적당사의 매출은 특수가스 및 그 제조과정에서 부수적으로 생성되는 기타 제품(55% HF 외)과 산업가스로 구분됩니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제38기 제37기 제36기 특수가스 및 산업가스 및 전구체 등 제품 등 특수가스: NF3, WF6, SiH4 등산업가스: O2, N2, Ar , CO2 등 전구체 등 국 내 해 외 합 계 주1) 매출액의 구분은 Ship to 기준주2) 제 36기(전전기) 재무제표는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 및 제 1039호에 따라 작성되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등 - 특수가스 사업부문(1) 판매경로 국내의 거래처는 당사의 영업조직이 직접 판매하고 있습니다. 해외 수요는 거래처의 지리적 여건을 고려하여 직접 판매 및 해외 법인 판매와 무역상사를 통한 간접 판매를 병행하고 있습니다. (2) 판매방법 및 조건 국내의 경우 수요처 주문에 따라 판매하고 있으며, 판매조건은 LOCAL 수출 혹은 구매승인서등을 이용하고 있습니다. 해외의 경우 수요처와 대리점, 무역상사 주문에 따라 수요처에 직접 납품하고 있으며, 판매조건은 L/C 혹은 T/T 결제방식을 이용하고 있습니다. (3) 판매전략 당사가 생산하는 제품은 대부분 해외 수입대체 품목입니다. 국내시장의 경우 지리적 이점, 사후관리 서비스, 가격경쟁력을 바탕으로 수입품 대체에 주력하고 있으며, 고객사의 신규라인(신규시장) 공략에 집중하는 영업전략을 시행하고 있습니다. 해외시장의 경우 신규 수요가 급증하고 있는 중국, 일본, 대만 시장 공략에 영업역량을 집중하고 있으며, 보다 적극적인 수요 대응을 위하여 물류기지로서 일본과 대만에 해외 현지 법인을 설립 하였고, 중국에는 생산 및 판매확대를 위해 생산시설을 포함한 현지 법인을 설립 하였습니다. 그리고 해외 현지 법인을 통하여 해외 대리점 의존도를 줄이고 당사 직판비중을 확대해 나가고 있습니다. 제품 가격은 원재료비, 생산원가 변동 등을 반영하여 실수요자와 협의 후 결정하는방식을 취하고 있습니다. - 산업가스 사업부문(1) 판매경로 당사의 판매경로는 수요처에 직접판매 하는 방법과 충전소를 통해 판매하는 방식이며, 전량 내수 입니다. (2) 판매방법 및 조건 판매방법은 기체의 경우 배관을 이용하고, 액체의 경우 Tank lorry를 통해 납품하고 있으며, 대금회수는 현금 및 어음으로 수금 되며 평균 회수기일은 평균52일 정도 입니다. 또한 대손발생의 위험에 대비하여 관계사를 제외한 거래처의 경우, 상업신용보험에 가입하여 대손위험을 관리하고 있습니다. (3) 판매전략 기체의 경우, 안정적 공급 최우선을 통한 기존 거래처 유지 확대를 꾀하고 있으며, 액체의 경우는 안정적 제품 판매와 수익성 제고를 위하여 직거래처 확대에 주력하고 있습니다.
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6. 수주상황 당사는 제품의 특성상(소재) 일부 수요처를 제외하고 정기적 수주에 의하여 공급하고 있으며, 기간은 분기단위 또는 그 이상의 기간 단위로 공급계약을 체결하고 있습니다. 7. 시장위험과 위험관리 가. 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 1. 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 주요 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 미국 달러화, 일본 엔화, 천원) 통화 당기 전기 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 금융자산 미국 달러화 일본 엔화 금융부채 미국 달러화 일본 엔화 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 미국 달러/원 상승시 하락시 일본 엔화/원 상승시 하락시 (2) 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원) 지수 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 상승 시 하락 시 2. 신용위험 (1) 위험관리신용 위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다. 당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도(보유현금 제외)는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권 기타금융자산 - 유동 기타금융자산 - 비유동 (2) 금융자산의 손상연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. - 매출채권 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 매출 거래처와 관련된 신용위험에 영향을 미칠 수 있는 정보를 이용하여 기대 신용손실을 추정하였습니다.
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당기말과 전기말의 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 연체되지 않은 채권 연체됐으나 손상되지 않은 채권 3개월 이하 소 계 손상채권 연체되지 않은 채권 합 계 당기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 278백만원(전기말: 365백만원)입니다. 당기와 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 대손충당금 당기 전기 기초 사업결합으로 인한 증가 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 제각 기말 - 상각후원가 측정 기타금융자산 상각후원가 측정 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단됩니다. 당기말과 전기말 현재 상각후원가 측정 기타금융자산에 대한 손상은 없습니다. 3. 유동성 위험 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 3개월 미만 3개월~ 1년 이하 1년~ 2년 이하 2년~ 5년 이하 5년 초과 차입금 사채 매입채무 기타유동금융부채 기타비유동금융부채 리스부채 (단위: 천원) 전기말 3개월 미만 3개월~ 1년 이하 1년~ 2년 이하 2년~ 5년 이하 차입금 사채 매입채무 통화선도 유출 유입 기타유동금융부채 기타비유동금융부채 나. 자본위험관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율 8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 당사 연구소 는 34명 의 연 구진이 특수가스 분야에서 고순도 가스 제조, 정제를 위한 핵심 기술 확보, 기존제품 의 공정개선을 통한 생산성 향상을 위한 연구와 신성장 동력확보를 위한 고부가가치의 신규 제품 연구 개발 등을 중점 적으로 수행하고 있습니다. (1) 연구개발 담당조직 당사는 연구개발 업무를 전담하는 기업부설연구소를 설립하여 운영하고 있습니다. 구 분 인 원 연구과제 비 고 연구소 연구원 34명 반도체/디스플레이/태양광용 특수가스 (2) 연구개발비용 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과 목 제38기 제37기 제36기 비 고 연구개발비용 회계처리 판매비와 관리비 개발비(무형자산) (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] ※ 매출액 : 연결기준 나. 연구개발 실적 - 최근 3사업년도 중 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 연구과제 연구기관 연구결과 기대효과 제품명 비 고 고순도 GeH4 제조공정 개발 내부연구소 외 개발완료 반도체, LCD, 태양전지의 효율향상 Germane 고순도 Si2H6 제조공정 개발 내부연구소 개발완료 모노실란(SiH4)대비 반응온도, 증착속도 향상 Disilane 고차실란(Si4H10, Si5H12) 제조공정 개발 개발완료 저온증착 및 증착속도 향상 9. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 상표 당사의 특수가스 제품은 SK materials/SK showadenko, 산업가스 제품은 SK airgas /HANYU, 전구체 제품은 SK trichem 상표로 판매되고 있습니다. 단, "SK" 상표에 대해서는 SK 주식회사가 소유권자로서, 당사는 별도의 브랜드 사용 계약을 체결하여 유상으로
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사용하고 있습니다. 나. 지적재산권 현황 분류 등록일 등록번호 명칭 비고 특허 제03-75341호 흑연화 처리용 도가니 Graphite 특허 제03-88527호 리튬 이차전지용 음극활물질의 제조 방법 Graphite 특허 제04-03244호 고순도의 삼불화질소 제조를 위한 암모니아 가스 정제 방법 NF3 특허 제04-28905호 삼불화질소 합성가스로부터 고순도의 불화칼륨을 제조하는 방법 NF3 특허 제04-28906호 초기 충전용기의 내면처리를 통해 고순도 삼불화질소의 충전용기를제조하는 방법 및 이 방법에 의해 제조된충전 용기 NF3 특허 제04-32593호 삼불화 질소 가스의 정제 방법 NF3 특허 제04-50522호 초미분 산화 세륨 연마제의 제조방법, 이에 의해 제조된 연마제 및 이를 사용하여 기판을 연마하는 방법 연마재 특허 제04-81795호 고 순도의 삼불화 질소 가스 제조 방법 NF3 특허 제04-86932호 고순도 삼불화질소(NF3)의 충전방법 NF3 특허 제05-27603호 구상의 탄소재료 및 그 제조방법 Graphite 특허 제05-53592호 고순도 삼불화질소의 제조방법 NF3 특허 제05-53987호 삼불화질소 가스의 정제방법 NF3 특허 제05-97786호 리튬 2차 전지용 음극 활물질 및 그 제조방법 Graphite 특허 제06-15859호 리튬이차전지용 전이금속 인산화물 음극 활물질 및 그제조방법 Graphite 특허 제06-39888호 신규한 흑연 소구체 및 이를 이용한 탄소재료 Graphite 특허 제06-39889호 비탄소재로 함유 소구체 탄소분말 및 그 제조방법 Graphite 특허 제06-41603호 고순도 불소의 제조방법 NF3 특허 제06-63178호 고에너지밀도 리튬 이차전지용 음극 활물질 Graphite 특허 제06-63180호 고에너지밀도 리튬 이차전지용 음극 활물질 Graphite 특허 제06-63182호 고에너지밀도 리튬 이차전지용 음극 활물질 Graphite 특허 제06-98361호 음극 활물질, 그 제조방법 및 이를 구비한 리튬이차전지 Graphite 특허 제06-98372호 리튬 이차 전지용 음극 활물질의 제조방법 및 이를 구비한 리튬 이차 전지 Graphite 특허 제07-03875호 삼불화질소의 정제방법 NF3 특허 제07-27272호 고순도 육불화텅스텐의 제조방법 WF6 특허 제07-62796호 리튬 이차 전지용 음극 활물질의 제조방법 및 이를 구비한리튬 이차 전지 Graphite 특허 제07-52058호 비수계 리튬이온전지용 음극 활물질 Graphite 특허 제07-71840호 내부에 이종 탄소재료가 공존된 소구체 탄소분말 및 그의 제조 방법 Graphite 특허 제08-14329호 음극 활물질, 그 제조방법 및 이를 구비한 리튬이차전지 Graphite 특허 제07-95693호 모노실란의 정제방법 SiH4 특허 제08-17009호 리튬 이차전지용 음극 활물질 Graphite 특허 삼불화 질소를 위한 방법 CN 특허 제4199305호 삼불화질소 정제방법 일본특허증 특허 제08-99549호 고효율리튬이차전지용 음극, 전극 제조방법 및 리튬이차전지 공동특허 (한국전기연구원) 특허 제08-99551호 고효율 장수명 리튬이차전지용 음극, 전극 제고방법 및 리튬이차전지 공동특허 (한국전기연구원) 특허 미국특허 제7569122호 삼불화질소의 정제방법 미국특허 특허 제I344939호 삼불화질소의 정제방법 TW 특허 제11-63959호 삼불화질소 가스의 액화장치 및 액화방법 NF3 특허 제12-00185호 삼불화질소가스의 제조시 발생된 니켈슬러지의 재생방법 NF3 특허 제12-00109호 삼불화질소 가스의 정제장치 및 정제방법 NF3 특허 제12-00146호 삼불화질소 가스에 포함된 이불화이질소의 제거 장치 NF3 특허 제12-00156호 삼불화질소 가스의 제조시 폐액에 함유된 암모니아 회수 장치 및 회수 방법 NF3 특허 제12-17951호 삼불화질소가스의 제조시 발생된 니켈슬러지의 재생방법 NF3 특허 제12-23384호 육불화인산리튬의 제조장치 및 제조방법
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LiPF6 특허 제12-23376호 삼불화질소 가스 제조용 전해조 NF3 특허 제12-31370호 모노실란의 열분해에 의한 디실란의 제조방법 및 제조장치 Si2H6 특허 제12-45497호 고비점 물질에 포함된 삼불화질소 가스의 회수장치 및 회수방법 NF3 특허 제12-50172호 고수율로 모노 게르만 가스를 제조하는 방법 특허 제12-50092호 게르만 가스 제조 장치 및 이를 이용한 모노 게르만 가스 제조 방법 특허 제12-66719호 오불화인 제조방법 PF5 특허 제13-20794호 삼불화질소 가스의 제조 시 양극/음극에서 발생된 불화수소의 회수장치 및 회수방법 NF3 특허 제I477447호 모노실란의 열분해에 의한 디실란의 제조방법 및 제조장치 TW 특허 제09034292호 모노실란의 열분해를 통해서 디실란을 생산하기 위한 방법과 장치 US 특허 모노실란의 열분해를 통해서 디실란을 생산하기 위한 방법과 장치 CN 특허 제05906358호 모노실란의 열분해를 통해서 디실란을 생산하기 위한 방법과 장치 JP 특허 제05952969호 게르만 가스 제조장치 및 이를 이용한 모노 게르만 가스 제조방법 JP 특허 게르만 가스 제조장치 및 이를 이용한 모노 게르만 가스 제조방법 CN 특허 제09586820호 게르만 가스 제조장치 및 이를 이용한 모노 게르만 가스 제조방법 US 특허 제17-33051호 고차실란의 선택도 조절방법 및 이를 이용한 고차실란의 생성방법 특허 제17-58113호 테트라실란 및 펜타실란의 제조방법 특허 제I593631호 게르만 가스 제조장치 및 이를 이용한 모노 게르만 가스 제조방법 TW 특허 제I602824호 테트라실란 및 펜타실란의 제조방법 TW 특허 제I602825호 고차실란의 선택도 조절방법 및 이를 이용한 고차실란의 생성방법 TW 특허 실리콘 질화막의 제조 방법 질화막 특허 식각액 조성물 및 실란화합물 HSP 특허 산화 삼불화아민 효과적 제조방법 및 장치 F3NO 특허 산화 삼불화아민의 제조방법 F3NO 특허 식각액 조성물, 절연막의 식각방법, 반도체 소자의 제조방법 및 실란화합물 HSP 다. 환경물질의 배출 및 환경보호와 관련된 사항 당사는 사업운영에 따른 환경 오염을 줄이기 위하여 노력하고 있으며 폐기물 발생 감소와 효율적인 생산공정을 만들기 위해 연구 개발을 지속하고 있습니다. 당사는 원료수급에서부터 제품개발, 출하단계에 이르기까지 전반적인 안전, 보건, 환경분야에 투자하고 개선 노력을 하고 있으며, 기술개발 등을 통해 친환경 회사로 나아가고 있습니다. 당사는 안전, 보건, 환경에 대한 법규를 준수하고 있으며 지속적으로 안전, 보건, 환경 시스템을 운영하고 있습니다. 안전보건환경시스템으로 는 I SO 을 운영 하고 있으며 매년 심사를 통해 향상된 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 법규를 준수하는 이외에도 환경보호를 위해 다수의 자체계 획들을 실행하고 있습니다. 또한, 모든 공장의 화학물질 배출량과 소비량을 기록 관리하고 있으며 관련법에서 요구하는 수준은 물론, 보다 높은 안전, 환경을 추구하여 지속적인 개선을 통해 안전하고 깨끗한 공장이 되도록 노력하고 있습니다.라. 보험당사는 생산설비, 재고 및 기계장치에 대한 화재보험에 가입하고 있으며 추가적으로영업배상책임 및 사업 중단보상 보험 등에도 가입되어 있습니다. 당사의 보험은 매년검토되고 있으며, 이 때 보험금액도 결정됩니다. 당사는 당사의 보험 보호 범위가 동일 사업 분야에 종사하는 타사들의 수준과 유사하며, 당사의 사업 위험을 충분히 보전할 수 있는 것으로 판단하고 있습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사의 주력제품은 반도체 및 LCD, 태양광 전지 제조공정에 사용되는 특수가스입니다. 1982년 대백물산으로 경북 영주에서 사업을 시작한 SK머티리얼즈는 이후 여러번의 대주주 변경을 거쳐 2016년 2월 SK㈜의 인수로 SK그룹에 편입되어 지금의 SK머티리얼즈로 공식 출범하게 되었습니다. 2001년에 NF3를 국내 최초로 상업화하여, 그 동안 해외업체에만 의존하던 국내 반도체 및 디스플레이 산업의 성장에 이바지 하였으며, 삼성전자의 반도체 라인 증설, SK하이닉스의 성공적인 시장 정착, LG 디스플레이의 디스플레이 사업 확대 등에 기인하여 2010년 초반 큰 폭의 경영 실적 성장을 이루어 내었습니다. 2012년 이후 IT 수요 감소에 따른 반도체 및 디스플레이 산업의 업황 악화와 태양광 산업의 성장 정체 및 하락에 따른 시장 가격 하락으로 큰 폭의 수익성 하락을 겪기도 하였습니다. 그러나, 2014년 이후 전방시장 회복에 따라 양적인 성장과 함께 타 업종 대비 높은 20~30%대의 수익성을 회복하였습니다. 당사는 규모의 경제효과가 크게 작용하는 특수가스 시장에서 경쟁력을 더욱 증대시키기 위해, 2017년 중국 진강법인의 N F3 증설, 영주 공장의 NF3/WF6 증설 등의 프로젝트를 완료하였습니다. 당사의 NF3 제품 공급능력은 12,100톤 으로 압도적인 시장 1위의 생산 능력을 갖추게 되었으며, 이와 동시에 당사의 제조원가 경쟁력은 더욱 향상될 것으로 예상하고 있습니다. 이는 향후 Global 시장으로 확대해 나가는데 있어 당사의 시장 지배력 강화에 크게 기여할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 2016년 SK그룹으로의 편입 후 SK에어가스 지분 인수를 통해 일반 산업용 가스 Biz에 진출하였고, 프리커서 생산을 위한 SK트리켐 Joint Venture 및 식각가스 생산을 위한 SK쇼와덴코 Joint Venture를 설립하였습니다. 2019년 11월에는 한유케미칼 지분 인수를 통해 드라이아이스 및 반도체용 CO2 Biz까지 포트폴리오를 확 대하였습니다. 이러한 포트폴리오 고도화를 통해 특수가스 및 소재시장 전반에서 경쟁력 있는 신성장 동력을 확보하는 데에 전력을 기울이고 있습니다. 2019년(제38기) 매출의 경우 반도체 업황 개선에 따른 특수가스 매출 증가 및 산업가스, 전구체 등 각 부문별 매출 증가로 인해 연결 기준 매출은 전기대비 12.4% 증가한 7,722억원을 기록하였습니다. 영업이익의 경우에는 전년대비 산업가스 부문 및 전구체 부문에서 각각 199억원 및 230억원 증가하여 전년대비 17.4% 증가한 2,148억을 기록했습니다. - 주요 경영지표 (단위 :백만원,%) 구 분 제 38기 제 37기 전기대비 증감율(%) 매출액 영업이익 주) 연결 기준 3. 재무상태 및 영업실적 가 .
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재무상태 1) 재무상태표 주요 변동 (단위:백만원,%) 구 분 제38기 제37기 전기대비증감율(%) (2019년 12월말) (2018년 12월말) [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [주식발행초과금] [기타자본항목] [자본조정] [이익잉여금] [비지배주주지분] 자본총계 주) 연결기준 당기는 자산총액이 1조 6,158억원으로 전기대비 15.5% 증가하였습니다. S K 머티리얼즈(주)는 특수가스 설비 확충 등으로 인한 유형자산의 증가 373억, 한유케미칼 지분인수 등에 따른 투자자산의 증가 437억으로 자산총액이 1,287억원 증가했습니다. 산업가스 부문의 SK에어가스(주)는 반도체 업체에 대한 신규설비투자로 인한 유형자산의 증가 762억원 등 자산총액이 642억원 증가 했습니다. 전구체 부문의 SK트리켐(주)는 매출확대에 따른 현금및현금성자산 205억 증가 및 생산설비 확충에 따른 유형자산 110억 증가로 자산총액이 307억원이 증가했습 니 다. 당기의 부채총계는 1조 955억원으로 전기대비 10.1% 증가하였습니다. 주된 요인은 SK머티리얼즈(주)의 특수가스 설비 확충 및 한유케미칼 지분인수 등으로 인한 차입금 852억 증가입 니다. 당기의 자본총액은 5,203억원으로 전기대비 27.4% 증가하였습니다. 이는 포트폴리오 다변화 및 종속회사 영업이익 확대에 따른 이익잉여금 925억 증 가에 기인합니다. 나. 경영성과1) 손익계산서 주요 변동 (단위:백만원,%) 구 분 제38기 제37기 전기대비증감율(%) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 주) 연결 기준 연결회사의 각 사업부문별 영업실적에 영향을 미친 시장환경과 영업실적의 변화에 대한 설명은 다음과 같습니다.[특수가스 부문] 특수가스 부문 은 반도체 업황 개선에 따른 제품매출의 증가로 매출액은 전년 5,066억 원에서 올해 5,111억원으로 전년대비 0.9%증가했습니다. 영 업이익은 인건비 증가 등에 따라 판매비와관리비가 96억원이 증가한 영향 등으로, 전년 1,172억원에서 올해 1,062억원으로 9.4% 감소하였습니다. [산업가스 부문] 산업가스 부문은 고객 다변화를 통한 공급확대로 매출액은 전년 억원에서 올해 1,588억원으로 전년대비 30.3% 증가했습니다. 영업이익은 전년 억원에서 올해 580억원으로 51.8% 증가했습니다. [전구체 부문] 전구체 부문은 제품 다변화 등을 통한 본격적인 판매 확대로 매출액은 전년 억원에서 올해 1,023억원으로 전년대비 74.3% 증가했습니다. 영업이익은 전년 276억원에서 올해 505억원으로 83.4% 증가했습니다. 4. 사업전망 당사는 특수가스 산업의 경쟁력 및 시장 지배력 강화를 위해 주요 고객사와 안정적인 공급 계약을 체결하고 있으며, 향후 예상되는 반도체 및 디스플레이 등 전방산업 수요 증가에 적기 대응할 수 있도록 NF3, WF6 설비를 증설하고 공정을 지속적으로 효율화하고 있습니다. 2016년 4월 80% 지분 인수를 통해 자회사로 편입된 SK에어가스는 2018년 잔여 지분 전량 취득을 통해 100%자회사로 편입이 완료 되었으며, 산소, 질소, 아르곤 등의 산업가스를 통해 안정적인 수익 창출을 지속하고 있습니다. 특히 2018년 하반기 반도체 고객사向 대규모 설비 완공 및 공급 개시로 매출 확대하고 있으며, 20년 하반기 추가 설비완공 및 공급 개시를 준비하고 있어 더 큰 성장이 기대됩니다. 2016년 7월 설립된 日 Trichem 社와의 Joint Venture인 SK트리켐은 2018년 상반기 Precursor(전구체)의 양산 납입을 시작으로 높은 수익을 창출하고 있으며, 향후 차세대 제품 확보 및 품목 확대를 위해 연구 개발을 진행 중에 있습니다. 2017년 6월 설립된 日 Showadenko 社와의 Joint Venture인 SK쇼와덴코 역시 2018년 상반기 CF係 식각용 가스의 상업 생산을 통하여 사업을 본격화하였으며, 제품군을
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지속적으로 확대하고 있습니다. 2019년 11월 인수를 통해 자회사로 편입된 한유케미칼은 드라이아이스 생산으로 안정적인 매출에 기여하고, 향후 반도체向 CO2 수요 증가에 대응하며 본격적으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다. SK머티리얼즈는 이러한 포트폴리오 고도화를 통해 특수가스 및 소재시장 전반에서 경쟁력 있는 신성장 동력을 확보하는데 전력을 기울이고 있으며, 반도체, 디스플레이 등 IT 소재 산업의 Global Top Tier 수준의 Gas IT Total Solution을 제공하는 선두 기업이 되도록 최선을 다할 것입니다. 환율변동 영향 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본 엔화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 미국 달러/원 상승시 하락시 일본 엔화/원 상승시 하락시 6. 유동성 연결회사는 당기말 현재 398억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다. 전기대비 237억원 증가하였습니다. (단위 : 억원) 과 목 제 38 (당) 기 제 37 (전) 기 현금및현금성자산 연결회사의 현금및현금성자산의 현금흐름 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 억원) 과 목 제 38 (당) 기 제 37 (전) 기 영업활동으로 인한 현금흐름 영업으로부터 창출된 현금흐름 기타 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 증가 기초 현금및현금성자산 현금및현금성자산의 환율변동효과 기말 현금및현금성자산 - 영업활동으로 인한 현금흐름 연결회사의 제38기 영업활동으로 인한 현금흐름은 전기대비 755억원 증가한 2,515억원 입니다. 당기순이익이 1,433억원으로 전기대비 199억이 증가하는 등, 영업활동으로부터 창출된 현금이 증가했습니다. - 투자활동으로 인한 현금흐름 연결회사의 제38기 투자활동으로 인한 현금유출은 반도체용 산업가스 공급을 위한 신규설비 투자 감소 등으로 전기대비 931억원 감소한 2,374억원입니다. - 재무활동으로 인한 현금흐름연결회사의 재무활동으로 인한 현금흐름은, 회사채 발행 등을 통한 차입금의 증가로 제 38기에는 97억원의 현금유입이 발생하였고, 제37기에는 1,517억원의 현금유입이 발생하였습니다. 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도고려하고 있습니다. 7. 자금조달 및 지출 가. 자금조달 당사는 타인자본(부채)을 적절히 활용하여 자금조달을 하고 있습니다. 2018년 1,400억, 2019년 1,500억의 회사채를 낮은 이율로 발행하여 이자비용을 최소화 하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 장단기금융부채의 내역은 다음과 같습니다. 1) 단기차입금 (단위: 천원) 구 분 차입처 최장만기일 당기말 전기말 연이자율(%) 금 액 금 액 무역금융 신한은행 KB국민은행 농협은행 기업은행 대구은행 우리은행 운전자금 미쓰비시도쿄UFJ은행 미쓰비시도쿄UFJ은행 미쓰이스미토모은행(소주지점) 미쓰이스미토모은행 미즈호은행 미즈호은행 산업은행 산업은행 산업은행 산업은행 경남은행 경남은행 경남은행 우리은행 농협은행 교통은행 신한캐피탈 IBK캐피탈 신한은행 신한은행 대구은행 대구은행 한투(CP) 한투(CP) 산업은행 산업은행 MUFG 무석 국민은행 소주 시설자금 KDB산업은행 KDB산업은행 합 계 2) 장기차입금 (단위: 천원) 구 분 차입처 최장만기일 당기말 전기말 연이자율(%) 금 액 금 액 해외투자자금 수출입은행 운전자금 산업은행 신한은행 산업 광저우 써니스마트10차(*) KDB산업은행(중국광주지점)
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시설자금 산업은행 산업은행 산업은행 하나은행 하나은행 미즈호은행 KEB하나은행 KDB산업은행(대구지점) ABCP KDB산업은행 소 계 1년 이내 만기도래분(유동성장기차입금) 합 계 (*) 대출자인 신한은행이 당기 중 기존 대출금을 SPC를 통하여 구조화한 것입니다. 3) 회사채 (단위: 천원) 내 역 만기일 당기말 전기말 연이자율(%) 금 액 금 액 확정금리 원화사채 제16회 무보증사채 사채할인발행차금 제17-1회 무보증사채 사채할인발행차금 제17-2회 무보증사채 사채할인발행차금 제18-1회 무보증사채 사채할인발행차금 제18-2회 무보증사채 사채할인발행차금 제19-1회 무보증사채 사채할인발행차금 제19-2회 무보증사채 사채할인발행차금 소 계 1년이내 만기도래분(유동성장기사채) 합 계 나. 상환계획보고기간 종료일 현재 장기사채와 장기차입금(유동성장기부채 제외)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위:천원) 연 도 장기사채 장기차입금 합계 합 계 주) 연결기준 8. 부외거래 연결회사의 부외거래는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 35. 우발채무와 약정사항」을 참조 바랍니다. 9. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 1) 회계정책의 변경연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 도입 결과 회계정 책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 37에서 보여주고 있습니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성 부의 보상을 수반하는 일부 중도 상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산 확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투 자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정 제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이 연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이
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재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 연차개선 2015-2017 ① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두 에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' 적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2) 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. - 영업권의 손상차손 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. - 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므 로 최종세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 (주석 22 참조). 연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. - 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조). - 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1.2 참조). - 순확정급여부채(자 산) 순확정급여부채(자산)의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다 (주석 21 참조). - 리스 리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다.
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연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함되며, 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다. 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다. 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다. 위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다. 연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다. 선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 연결회사의 녹색경영 등 환경에 관한 사항은「XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 4. 그 밖의 사항」을 참조 바랍니다. 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 종업원 관련 중요한 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 연결회사는 생산활동 및 제품제조과정에서 발생되는 온실가스와 오염물질의 배출을최소화하기 위하여 환경오염방지시설을 설치하여 운영함으로써 주변 환경에 대한 영향을 최소화하도록 하고 있습니다. 사업장의 환경관리는 관련 부처 및 지방자치단체의 관리감독을 받고 있습니다. 안전,보건, 환경 영향을 최소화하기 위하여 안전보건환경 경영시스템 인증(OHSAS18001, ISO14001)을 취득하여 법규준수 및 자율관리체제를 강화하고 있습니다. 라. 위험관리정책에 관한 사항 연결회사의 위험관리정책에 관한 사항은 「III. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 4. 재무위험관리 」를 참조 바랍니다.
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II. 이익잉여금처분액 1. 배당금 III. 차기이월미처분이익잉여금 (5) 당기와 전기 중 배당금 산정 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 배당기준일 발행주식수(보통주)(*) 주당배당금 5,220원 6,050원 배당률 배당금총액 (*) 발행주식수는 자기주식수를 제외하고 산정하였습니다. (6) 당기와 전기 중 배당 성향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 배당금총액 당기순이익 배당성향 (주2) (4) 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다. 제23기 2019년 01월 01일 부터 제22기 2018년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지 2018년 12월 31일 까지 처분예정일 2020년 03월 25 일 처분확정일 2019년 03월 29 일 (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기
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II. 이익잉여금처분액 1. 배당금 III. 차기이월미처분이익잉여금 (5) 당기와 전기 중 배당금 산정 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 배당기준일 발행주식수(보통주)(*) 주당배당금 5,220원 6,050원 배당률 배당금총액 (*) 발행주식수는 자기주식수를 제외하고 산정하였습니다. (6) 당기와 전기 중 배당 성향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 배당금총액 당기순이익 배당성향 주식회사 엔씨소프트 재 무 제 표 에 대 한 감 사 보 고 서 제 23 기 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지 제 22 기 2018년 01월 01일 부터 2018년 12월 31일 까지 삼 정 회 계 법 인 목 차
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금 유입액 단기금융상품의 감소 단기대여금의 감소 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 기타 상각후원가 측정 금융자산의 처분 관계기업투자주식의 처분 유형자산의 처분 무형자산의 처분 보증금의 감소 2. 투자활동으로 인한 현금 유출액 단기금융상품의 증가 단기대여금의 증가 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 기타 상각후원가 측정 금융자산의 취득 종속기업투자주식의 취득 관계기업투자주식의 취득 투자부동산의 취득 유형자산의 취득 무형자산의 취득 보증금의 증가 장기대여금의 증가
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II. 이익잉여금처분액 1. 배당금 III. 차기이월미처분이익잉여금 (5) 당기와 전기 중 배당금 산정 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 배당기준일 발행주식수(보통주)(*) 주당배당금 5,220원 6,050원 배당률 배당금총액 (*) 발행주식수는 자기주식수를 제외하고 산정하였습니다. (6) 당기와 전기 중 배당 성향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 배당금총액 당기순이익 배당성향 (7) 당기와 전기 중 배당수익율은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 주당배당금 5,220원 6,050원 결산일종가 541,000원 466,500원 배당수익률 24. 영업수익(1) 당기 및 전기의 영업수익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 게임매출 로열티수익 상품매출 기타매출 합 계 (2) 수익의 구분다음과 같이 고객과의 계약에서 생기는 수익은 주요 지리적 시장과 주요 서비스 계약과 수익인식 시기에 따라 구분한 수익과 보고부문별로 공시된 수익정보와의 조정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 주요 지리적 시장 국 내 일 본 대 만 중 국 미 국 유 럽 기 타 합 계 서비스 계약 게임서비스 제공 아이템판매 로열티수익 기타수익 합 계 수익인식 시기 한 시점에 이행 기간에 걸쳐 이행 합 계 (3) 계약잔액고객과의 계약에서 생기는 수취채권과 계약부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 수취채권 계약부채 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 고객과의 계약을 위해 고객으로부터 선수취한 금액에 대한 부채로 당사는 선수금 계정으로 인식하였습니다.한편, 당기와 전기 중 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초 계약부채 기초 계약부채에 포함된 금액 중 수익 인식 금액 현금 수취로 인한 계약부채의 증가 기말 계약부채 당기말 현재 계약부채 잔액 중 12개월을 초과하여 수익으로 인식될 것으로 예상하는금액은 11,791백만원 입니다. 25. 영업비용당기 및 전기의 영업비용 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기 전기 급여및상여금 퇴직급여 복리후생비 대손상각비 경상연구개발비 여비교통비 교육훈련비 지급수수료 지급임차료 통신비 도서인쇄비 보험료 소모품비 수도광열비 수선비 운반비 접대비 차량유지비 세금과공과금 감가상각비 무형자산상각비 로열티비용 광고선전비 상품매출원가 기타비용 합 계 26. 금융수익 및 금융비용당기와 전기의 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.(1) 금융수익① 당기 (단위: 천원) 계정과목 상각후원가 측정금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 합 계 이자수익 배당금수익 금융상품처분이익 금융상품평가이익 합 계 ② 전기 (단위: 천원) 계정과목 상각후원가 측정금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 합 계 이자수익 배당금수익 금융상품처분이익 금융상품평가이익 합 계 (2) 금융비용① 당기 (단위: 천원) 계정과목 당기손익-공정가치 측정금융자산 상각후원가 측정금융부채 당기손익-공정가치 측정금융부채 합 계 이자비용 금융상품처분손실 금융상품평가손실 합 계 ② 전기 (단위: 천원) 계정과목 당기손익-공정가치 측정금융자산 상각후원가 측정금융부채 합 계 이자비용 금융상품처분손실 금융상품평가손실 합 계 27. 영업외수익 및 영업외비용(1) 당기와 전기의 영업외수익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기 전기 외환차이 유형자산처분이익 충당부채환입 잡이익 합 계 (2) 당기와 전기의 영업외비용 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기 전기 기타의대손상각비 외환차이 기부금 유형자산처분손실 무형자산처분손실 무형자산손상차손 기타비용 합 계 28. 지분법적용투자주식관련손익당기 및 전기의 지분법적용투자주식관련손익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당 기 전 기 지분법이익 지분법손실 종속기업투자주식손상차손 관계기업투자주식손상차손 관계기업투자주식처분이익 관계기업투자주식처분손실 합 계 29. 법인세비용(1) 당기와 전기 중
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법인세비용의 주요 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 당 기 전 기 당기법인세비용: 당기법인세 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항 소 계 이연법인세비용: 이연법인세 변동액 법인세비용 (2) 당기와 전기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 당 기 전 기 법인세비용차감전순이익 적용세율에 따른 세부담액(*) 조정사항 비공제비용 비과세수익 세액공제/감면 전기 일시적차이의 변동액 미인식된 일시적차이의 변동액 법인세추납액(환급액) 등 미환류세제 기타(세율차이 등) 법인세비용 유효세율 (*) 당기와 전기의 적용세율은 각각 25.85%와 25.91%입니다.(3) 당기 및 전기 중 인식한 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 확정급여제도의 재측정요소 합 계 (4) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구 분 기 초 당기손익반영 기타포괄손익반영 기 말 매출채권 기타채권 미수수익 매도가능금융자산 지분법적용투자주식 투자자산 유형자산 감가상각누계액 무형자산 미지급비용 선수금 퇴직급여충당부채 기타장기종업원급여 파생상품평가이익 복구충당부채 리스부채 합 계 ② 전기 (단위: 천원) 구 분 기 초 당기손익반영 기타포괄손익반영 기 말 매출채권 기타채권 미수수익 매도가능금융자산 지분법적용투자주식 투자자산 유형자산 감가상각누계액 무형자산 미지급비용 선수금 퇴직급여충당부채 기타장기종업원급여 파생상품평가이익 복구충당부채 합 계 (5) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 종속및관계기업투자주식관련 유보 기 타 이월세액공제 30. 주당이익(1) 당기와 전기의 기본주당이익은 다음과 같이 계산되었습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당기 전기 보통주 당기순이익 가중평균 유통보통주식수 주당이익 한편, 당기 및 전기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 주) 구 분 주식수 가중치(일) 적 수 기 초 자기주식 주식선택권의 행사 주식선택권의 행사 소 계 일 수 가중평균유통보통주식수 ② 전기 (단위: 주) 구 분 주식수 가중치(일) 적 수 기 초 자기주식 49 ~ 365 소 계 일 수 가중평균유통보통주식수 (2) 당기와 전기의 희석주당이익은 다음과 같이 계산되었습니다. (단위: 주,원) 구 분 당 기 전 기 보통주 당기순이익 조정후 가중평균유통보통주식수(*) 희석주당이익 (*) 조정후 가중평균유통보통주식수 등의 산정 (단위: 주) 구 분 당 기 전 기 가중평균유통보통주식수 주식선택권 합 계 (3) 당기말 현재 보통주 청구가능증권은 없습니다. 31. 특수관계자와의 거래 (1) 당사는 외부공표용 연결재무제표를 작성하는 최상위 지배기업이며 당사의 종속기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다. 회사명 비 고 종속기업 종속기업 종속기업 종속기업 종속기업 종속기업 종속기업 ㈜엔씨아이티에스 종속기업 ㈜엔씨소프트서비스 종속기업 ㈜엔씨다이노스 종속기업 ㈜엔트리브소프트 종속기업 ㈜크레이지다이아몬드 관계기업 ㈜레진엔터테인먼트 관계기업 ㈜노븐 관계기업 도톰치게임즈㈜ 관계기업 ㈜아라소판단 관계기업 ㈜바이너리 관계기업 ㈜버프스튜디오 관계기업 ㈜재담미디어 관계기업 관계기업 ㈜하이브로 관계기업 관계기업 ㈜더벤처스 관계기업 관계기업 ㈜스캐터랩 관계기업 포스크리에이티브파티㈜ 관계기업 ㈜문피아 관계기업 ㈜메리크리스마스(*5) 관계기업 (*1) 당기말 현재 NC West Holdings가 NC Interactive LLC, ArenaNet LLC의 지분을 100% 보유하고 있습니다. 한편, 당기 중 NC West Holdings는 100% 지분을 보유하고 있던 Carbine, LLC를 흡수합병하였습니다.(*2) NC Japan K.K.가 보유 중인 자기주식을 제외하고 당사가 지분율
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100%를 보유하고 있습니다.(*3) 의결권 있는 주식 기준 지분율이 54%로 종속기업으로 분류하였습니다.(*4) 당기말 현재 NC West Holdings가 지분 45%를 보유하고 있습니다.(*5) 당기 중 신규 투자를 통하여 관계기업으로 분류되었습니다. (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구 분 회사명 수 익 비 용 매 출 이자수익 기타수익 로열티비용 유형자산매입 광고선전비 지급수수료 기타비용 종속기업 ㈜엔씨아이티에스 ㈜엔씨소프트서비스 ㈜엔씨다이노스 ㈜엔트리브소프트 관계기업 ㈜크레이지다이아몬드 ㈜재담미디어 ㈜스캐터랩 ㈜하이브로 포스크리에이티브파티㈜ ㈜문피아 합 계 ② 전기 (단위: 천원) 구 분 회사명 수 익 비 용 매 출 이자수익 기타수익 로열티비용 유형자산매입 광고선전비 지급수수료 기타비용 종속기업 ㈜엔씨아이티에스 ㈜엔씨소프트서비스 ㈜엔씨다이노스 ㈜엔트리브소프트 관계기업 ㈜크레이지다이아몬드 ㈜노븐 ㈜재담미디어 포스크리에이티브파티㈜ 합 계 (3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 천원) 구 분 회사명 채 권 채 무 대여금 매출채권 미수금 기타채권 미지급금 미지급비용 임대보증금 종속기업 ㈜엔씨아이티에스 ㈜엔씨소프트서비스 ㈜엔씨다이노스 ㈜엔트리브소프트 관계기업 ㈜크레이지다이아몬드 ㈜재담미디어 포스크리에이티브파티㈜ ㈜문피아 합 계 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 회사명 채 권 채 무 단기대여금 매출채권 미수금 기타채권 미지급금 미지급비용 임대보증금 종속기업 ㈜엔씨아이티에스 ㈜엔씨소프트서비스 ㈜엔씨다이노스 ㈜엔트리브소프트 관계기업 ㈜크레이지다이아몬드 ㈜재담미디어 합 계 (4) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 급 여 퇴직급여 합 계 상기의 주요 경영진에는 당사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.(5) 당기와 전기 중 임직원을 제외한 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구 분 회사명 현금출자 대 여 회 수 종속기업 ㈜엔씨다이노스 관계기업 포스크리에이티브파티㈜ ② 전기 (단위: 천원) 구 분 회사명 현금출자 대 여 종속기업 ㈜엔씨다이노스 (6) 당기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증은 다음과 같습니다. (단위: JPY, 천원) 구 분 회사명 지급보증금액 채권자 종속기업 32. 위험관리목적당사의 재무부문은 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험 및 유동성위험을 포함하고 있습니다. (1) 시장위험1) 환위험당사는 해외 영업 과정에서 다양한 통화를 이용한 거래 등으로 인하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, JPY 등이 있습니다. 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화 표시 화폐성자산 및 화폐성부채의장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 자 산 부 채 당기말 전기말 당기말 전기말 USD EUR JPY 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 평균환율 기말환율 당기 전기 당기말 전기말 USD EUR JPY 아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동 시의 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고 시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간 종료일에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 상승할 경우의 세전손익의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에
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대하여 원화가 10% 하락할 경우, 세전손익에 미치는 영향은 아래 표와 금액은 동일하나, 세전손익의 감소가 될 것입니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 USD 효과 EUR 효과 JPY 효과 당사의 외화민감도가 전기에 비하여 당기에 증가한 주요 이유는 USD 등으로 표시된금융상품의 증가 등으로 인한 것입니다. 한편, 경영진은 보고기간 종료일 현재의 노출정도가 연간 노출정도를 반영하지 못하기 때문에 민감도분석은 본질적인 환위험을적절하게 나타내지 못한다고 판단합니다. 2) 주가변동 위험 당사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 당사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 주가변동 위험에 노출된 당사의 지분증권투자(종속기업 및 관계기업을 제외)의 공정가치는 각각 541,205백만원 및 652,577백만원입니다. 아래 민감도분석은 보고기간 종료일 현재의 주가변동위험에 근거하여 수행되었습니다. 주가가 5% 상승하는 경우, - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치변동으로 기타포괄손익은 백만원 증가(전기말: 백만원 증가)할 것입니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치변동으로 당기손익은 백만원 증가(전기말: 41백만원 증가)할 것입니다. 3) 이자율 위험 당기말 현재 당사는 변동금리 조건의 금융자산 및 금융부채가 존재하지 않으므로, 당기손익 및 기타포괄손익은 이자율 변동에 의한 영향을 받지 않습니다. (2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관에 한하여 거래를 하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산(현금시재 제외) 단기금융상품 매출채권 기타수취채권 장단기대여금 기타 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 채무상품 당기손익-공정가치 측정 출자금 당기손익-공정가치 측정 수익증권 당기손익-공정가치 측정 파생상품 금융보증부채 합 계 ① 매출채권당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되며, 당기 발생한 손실충당금의 변동은 주석 6에서 설명하고 있습니다.② 채무증권당사가 보유하는 대부분의 채무증권은 채무불이행 발생 위험이 낮고, 단기적으로 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 강한 능력을 갖고 있기 때문에 신용위험이 낮은 것으로 보고 있습니다. 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 당사는 매 보고기간 말 거래상대방의 신용위험 변동을 관찰하고 있으며, 계약상 지급의 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주하고 있습니다. 당사의 신용위험에 대한 최대 노출금액은 각 금융자산의 장부금액과 동일하며, 당기말 현재 매출채권을 제외한 신용위험 등급별 금융자산의 총 장부금액은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기손익-공정가치 측정 상각후원가 12개월 기대신용손실 전체기간 기대신용손실- 신용이 손상되지 않음 전체기간 기대신용손실- 신용 손상 총장부금액 손실충당금 순장부금액 ③ 현금 및 현금성자산당사는 당기말 현재 현금 및 현금성자산 121,062백만원 (전기말: 59,918백만원)을 평가기관의
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신용평가등급이 일정 등급 이상인 은행 및 금융기관에 예치하고 있습니다. 현금 및 현금성자산에 대한 손상은 12개월 기대손실로 측정하였으며, 익스포저의 만기가 단기인 것을 반영하였습니다. 당사는 상대방의 외부신용등급에 기초하여 현금및현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다. (3) 유동성 위험 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정과 관련한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 당기말 현재 당사는 총 자산 중 유동성 금융자산 금액이 1,897,011 백만원(총자산의 59.56% )으로 유동부채(349,982백만원)를 1,547,029백만원 초과달성하고 있어, 단기간 내에 유동성 위험의 발생 가능성은 낮은 편으로 판단하고 있습니다. 다음 표는 당사가 보유하고 있는 비파생금융자산의 예상만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 다음 표는 해당 자산에서 발생한 이자를 포함하여 금융자산의 할인되지 않은 계약상 만기금액에 기초하여 작성되었습니다. 당사는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 당사의 유동성위험 관리를 이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 구 분 가중평균 유효이자율 (%) 1개월 미만 1~3개월 3개월~1년 1~5년 5년 초과 합 계 고정금리부 자산 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 가중평균 유효이자율 (%) 1개월 미만 1~3개월 3개월~1년 1~5년 5년 초과 합 계 고정금리부 자산 다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간 말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니 다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 1년이내 1년초과 5년이내 5년초과 합 계 금융부채 기타지급채무 리스부채(*2) 금융보증부채(*1) 사채(*2) 합 계 (*1) 당기말 현재 발행된 금융보증계약의 보증을 요구받을 수 있는 가장 이른 기간에 최대 보증금액입니다.(*2) 당기말 현재 예상되는 이자비용이 포함되어 있습니다. 33. 금융상품(1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 이러한 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위; 천원) 구 분 당기말 전기말 부 채 자 본 부채비율 당기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위; 천원) 구 분 상각후원가 측정금융상품 당기손익-공정가치측정 금융상품 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산 채무상품 지분상품 출자금 파생상품 수익증권 합 계 공정가치로 측정되지 않는 금융자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 기타수취채권 장단기대여금 채무상품 국공채 합 계 공정가치로 측정되는 금융부채 파생상품 공정가치로 측정되지 않는 금융부채 사채 기타지급채무 리스부채 금융보증부채 합 계 ② 전기말 (단위; 천원) 구 분 상각후원가 측정금융상품 당기손익-공정가치측정 금융상품 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산 채무상품 지분상품 출자금 파생상품 수익증권 합 계 공정가치로 측정되지 않는 금융자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 기타수취채권 장단기대여금 채무상품 국공채 합 계