chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
모트렉스 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

AVN와 관련하여 해당 차종 판매량 감소 및 사업성 악화로 잔여당기 중 장부가액을 전액 감액하였습니다.(주2) 외장형 CDP는 사업성악화로 개발을 중단하였습니다 다. 주요재무지표 경영진 및 일반적인 투자자들이 회사의 현황을 살펴볼 수 있는 주요 재무지표는 다음과 같습니다. 구 분 산 식 비 율 당기(2018년) 전기(2017년) 유동비율 유동자산　────── ×100　　유동부채 부채비율 부채총계　────── ×100　　자기자본 자기자본순이익률 당기순이익 ─────── ×100 자기자본 매출액영업이익률 영업이익 ─────── ×100　 매출액 총자산증가율 당기말총자산 ─────── ×100-100 전기말총자산 - 상기 주요 재무지표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 기준으로 작성된 연결 재무제표를 기준으로 산출되었음.- 당기 재무상태표는 전진중공업 주식회사분이 반영된 수치로 작년대비 자산 부채가 증가하였습니다. 3. 유동성 및 자금의 조달 가. 현금성 자산현황 - 당사의 현금 및 1년이내 단기에 현금화 할 수 있는 자산현황은 다음과 같습니다 (단위 : 천원) 구 분 2017년 2017년 비고 현금및현금성자산 당기손익인식금융자산 기타유동금융자산 유동성만기보유금융자산 합 계 나. 매출채권 및 매입채무 현황 - 2018년말 매출채권(기타채권 포함) 및 매입채무(기타채무 포함) 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 2018년 2017년 비고 매출채권 및 기타채권 매입채무 및 기타채무 다. 차입금 현황 (1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 종류 이자율(%) 당기말 전기말 국민은행 일반대출 일반대출 일반대출 일반대출 일반대출 무역금융 (주) 무역금융 (주) 우리은행 무역금융 (주) 무역금융 (주) 기업은행 일반대출 일반대출 일반대출 무역금융 (주) 산업은행 일반대출 일반대출 일반대출 KEB하나은행 일반대출 일반대출 일반대출 일반대출 일반대출 일반대출 일반대출 일반대출 일반대출 씨티은행 무역금융 (주) 신한은행 일반대출 일반대출 무역금융 (주) 신한금융투자 일반대출 합 계 (주) 연결기업은 국민은행 등 금융기관과 무역금융약정을 체결하였으며, 금융기관에 매각한 상환청구권이 있는 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다. (2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 종류 이자율(%) 당기말 전기말 기업은행 시설대출 우리은행 일반대출 주식인수대출 주식인수대출 주식인수대출 산업은행 시설대출 시설대출 주식인수대출 한국증권금융 주식인수대출 주식인수대출 미래에셋대우 주식인수대출 산은캐피탈 주식인수대출 일반대출 3.99~6.09 합 계 차감: 유동성대체 장기차입금 (3) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 연도별 상환스케쥴은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 1년이내 1년~2년 2년~3년 3년초과 합 계 장기차입금
모트렉스 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 기타금융자산(유동)의 감소 기타금융부채(비유동)의 증가 유형자산의 처분 무형자산의 처분 종속기업및관계기업투자주식의 처분 유동성만기보유금융자산의 감소 당기손익인식금융자산의 감소 기타금융자산(비유동)의 감소 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 기타금융자산(유동)의 증가 유동성만기보유금융자산의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 당기손익인식금융자산의 증가 만기보유금융자산의 증가 기타부채(비유동)의 감소 기타금융부채(비유동)의 감소 매도가능금융자산의 취득 기타금융자산(비유동)의 증가 종속기업및관계기업투자주식의 취득
피케이엘 — [기재정정]사업보고서 (2018.10)

II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원 ) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 포토마스크 제품,상품등 반도체, LCD용 메모리, TFT-LCD 등 2. 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 제 24 기 연간 제 23 기 연간 제 22 기 연간 포토마스크 포토마스크 천안공장 3. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 2영업부 구성되어 있음(2) 판매경로 품 목 구 분 판매 경로 포토마스크 반도체용 수출 주문에 의함 국내 100% 주문 방식 판매 LCD용 수출 주문에 의함 국내 100% 주문 방식 판매 (3) 판매방법 및 조건 구 분 판매 경로 비 고 발주자에 납품 발주자에게 직접납품/현금 및 어음 제3자에 납품 발주자가 지정한 제3자에게 납품/현금 및 어음 4. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 피케이엘 부설연구소는 포토마스크 제작을 위한 연구업무를 담당하고 있습니다. 반도체 소자의 기술력이 Nano급으로 바뀌어감에 따라 소자의 회로 패턴이 더욱더 미세화 되어 초해상력 및 이에 수반된 공정 기술이 요구되고 있습니다. 그러므로 이러한 한계 기술을 극복하기 위해 신기술개발 및 마스크 품질을 향상시키기 위한 건식 식각(Dry Etch) 공정기술, 마스크 제작에 관련된 제반 기반 기술을 자체적으로 수행하고 있습니다. (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제24기 제23기 제22기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
피케이엘 — [기재정정]사업보고서 (2018.10)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 경영진단 범위 당사의 당기(제 24 기: 2017.11.1~2018.10.31) 경영성과를 전기(제 23 기: 2016.11.1~2017.10.31)와 대비하여 보면 주요 내용은 다음과 같습니다. 2. 경영진단의견(1) 경영성과 당사의 최근 2개년간 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 2018년 2017년 증감율 매출액 영업이익 당기순이익(손실) (2) 재무상태 총자산은 전기보다 12.9% 증가한 414,675(백만원)입니다. 부채는 전기보다 45.1% 증가한 40,283(백만원) 입니다.
선우 — [첨부정정]사업보고서 (2019.12)

II. 자본잉여금 주식발행초과금(주석12) III. 기타포괄손익누계액 토지재평가이익(주석6,15,17) IV.이익잉여금 연구개발준비금 미처분이익잉여금(주석13) 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 "별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다." ◆click◆『재무상태표-각주』 삽입 ◆click◆『재무상태표(신탁계정용)』 삽입 ◆click◆『손익계산서』 삽입 10_손익계산서 손 익 계 산 서 제8기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 제7기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지 회사명 : 주식회사 선우 (단위 : 원) 과 목 제 8(당) 기 제 7(전) 기 Ⅰ.매출액 제품매출 수출매출 기타매출 Ⅱ.매출원가 기초제품재고액 당기제품제조원가 기말제품재고액 타계정으로 대체 Ⅲ.매출총이익 Ⅳ.판매비와관리비 급여(주석14) 퇴직급여(주석11,14) 복리후생비(주석14) 여비교통비 접대비 통신비 수도광열비 세금과공과(주석14) 감가상각비(주석6,14) 지급임차료(주석14) 수선비 보험료 차량유지비 경상연구개발비(주석14) 운반비 교육훈련비 도서인쇄비 사무용품비 소모품비 지급수수료 광고선전비 건물관리비 무형자산상각비(주석7) 외주용역비 수출제비용 대손상각비 견본비 Ⅴ.영업이익 Ⅵ.영업외수익 이자수익 외환차익 외화환산이익 임대료수익 지분법이익(주석5,23) 단기금융상품평가이익 장기금융상품평가이익 기타투자자산처분이익 유형자산처분이익(주석6) 퇴직연금운용수익 잡이익 Ⅶ.영업외비용 이자비용 외환차손 외화환산손실 매출채권처분손실 단기매매증권처분손실 파생상품거래손실 단기금융상품평가손실 장기금융상품평가손실 지분법적용투자주식손상차손(주석5,23) 투자부동산평가손실 유형자산처분손실(주석6) 기부금 잡손실 Ⅷ.법인세비용차감전순이익 Ⅸ.법인세등(주석15,23) Ⅹ.당기순이익
선우 — [첨부정정]사업보고서 (2019.12)

IV. 처분예정(확정)일 처분예정일: 2020년 4월 3일 처분확정일: 2019년 3월 29일 14. 부가가치당기 및 전기 중 회사의 부가가치계산에 필요한 계정과목과 그 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당기 전기 판매비와관리비 제조원가 경상연구개발비 합계 판매비와관리비 제조원가 경상연구개발비 합계 급여 퇴직급여 복리후생비 지급임차료 감가상각비 세금과공과 합계 15. 법인세(1) 법인세비용 산출내역 (단위: 천원) 구성내역 당기 전기 당기법인세부담액 ± 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 총법인세효과 ± 자본에 직접 반영된 법인세비용 법인세비용(수익) (2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계 (단위: 원) 과목 당기 전기
선우 — [첨부정정]사업보고서 (2019.12)

IV. 법인세비용(수익) V. 유효법인세율(IV÷I)(%) (3) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역① 당기 (단위: 천원) 구분 차감할(가산할)일시적차이 이연법인세자산(부채)(주1) 기초 증가 감소 기말 기초 증가 감소 기말(주2) 일시적차이로 인한 이연법인세 퇴직급여충당부채 감가상각비한도초과액 장기금융자산평가손실 대손상각비 외화환산손실 투자부동산평가손실 단기투자자산평가손실 지분법적용투자주식 장기금융상품평가이익 퇴직연금 단기투자자산평가이익 외화환산이익 토지 합계 (주1) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산은 향후 과세소득의 발생이 거의 확실하여 미래 법인세 절감효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 차감할 일시적차이에 대하여 인식하였습니다. (주2) 적용세율은 22%(법인지방소득세율 포함)로, 이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 보고기간종료일 현재까지 확정된 세율에 기초하여 관련 일시적차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용될 예상한계세율을 적용하였습니다. ② 전기 (단위: 천원) 구분 차감할(가산할)일시적차이 이연법인세자산(부채)(주1) 기초 증가 감소 기말 기초 증가 감소 기말(주2) 일시적차이로 인한 이연법인세 퇴직급여충당부채 감가상각비한도초과액 장기금융자산평가손실 기타자산감가상각비 대손상각비 외화환산손실 투자부동산평가손실 연구인력개발준비금 장기금융상품평가이익 퇴직연금 단기투자자산평가이익 외화환산이익 합계 (주1) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산은 향후 과세소득의 발생이 거의 확실하여 미래 법인세 절감효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 차감할 일시적차이에 대하여 인식하였습니다.(주2) 적용세율은 22%(법인지방소득세율 포함)로, 이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 보고기간종료일 현재까지 확정된 세율에 기초하여 관련 일시적차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용될 예상한계세율을 적용하였습니다.(4) 총액기준에 의한 이연법인세자산ㆍ부채 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 이연법인세자산 이연법인세부채 합계 이연법인세자산 이연법인세부채 합계 유동 비유동 합계 (5) 이연법인세자산의 실현가능성이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성을 일시적 차이가 실현되는 기간동안 과세소득을 창출할 수 있는 회사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 보고기간종료일 현재 실현가능성이 충분하지 않아 이연법인세자산을 인식하지 아니한 차감할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구성내역 당기말 전기말 지분법적용투자주식 평가 (6) 자본에 직접 가감된 당기법인세와 이연법인세의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 항목 당기말 전기말 세전금액 법인세효과 세후금액 세전금액 법인세효과 세후금액 토지재평가이익 16. 기본주당이익(1) 보고기간종료일 현재 회사의 주당순이익 산출내역은 다음과 같습니다. 구분 당기 전기 보통주 당기순이익 가중평균유통보통주식수 기본주당순이익 (785)원 613원 (2) 당기 및 전기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.① 당기 구분 기간 주식수 유통주식수 일수 적수 기초 1.1~12.31 가중평균유통보통주식수: 678,900,000÷365일=1,860,000주 ② 전기 구분 기간 주식수 유통주식수 일수 적수 기초 1.1~12.2 유상증자 260,000주 합계 가중평균유통보통주식수: 591,540,000÷365일=1,620,658주17. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제8기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 제7기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지 회사명: 주식회사 선우 (단위: 천원) 구분 당기 전기
선우 — [첨부정정]사업보고서 (2019.12)

IV. 포괄손익 18. 보험가입자산보고기간종료일 현재 회사의 보험가입내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보험종류 부보자산 부보금액 부보처 당기 전기 화재보험 건물외 KB손해보험 상기 부보금액에 대하여 기업은행 등에 3,820,000천원이 질권설정되어 있습니다. 또한 상기 이외에 자동차보험 등에 가입하고 있습니다. 19. 담보제공자산 등(1) 당기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 차입금종류 차입금액 담보권자 토지(토지분양반환대금채권 포함) 및 건물 운전자금 경남은행 시설자금 구매자금 후순위사채 사모사채 신용보증기금 합계 (2) 당기말 현재 회사의 차입금 등을 위하여 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 제 공 자 제공받은내역 보증금액 채권자 신용보증기금 대출보증 경남은행 서울보증보험 이행보증 등 거래처 합계 20. 우발채무 및 약정사항(1) 당기말 현재 매출채권에서 차감 처리되어 타인에게 할인하였으나 만기가 도래하지 않은 어음은 없습니다.(2) 당기말 현재 당사의 차입금 등과 관련된 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관명 구분 한도액 사용액 미사용액 경남은행 시설자금 운전자금 구매자금 KEB하나은행 운전자금 외담대 국민은행 운전자금 신한은행 운전자금 무역금융 산업은행 운전자금 중소기업진흥공단 운전자금 신용보증기금 사모사채 합계 21. 특수관계자(1) 특수관계자 현황 구분 특수관계자명 지배기업 ㈜로봇코리아 대표이사 박진국 (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 특수관계자 거래구분 기초 증가 감소 기말 대표이사 주임종단기대여금 ② 전기 (단위: 천원) 특수관계자 거래구분 기초 증가 감소 기말 대표이사 주임종단기대여금 (3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 계정과목 당기말 전기말 채권 채권 채무 대표이사 주임종단기대여금 ㈜로봇코리아 매입채무 (4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출 및 매입등 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 계정과목 당기 전기 ㈜로봇코리아 매입 등 22. 현금흐름표당기 및 전기 중 회사의 현금의 유입과 유출이 없는 거래중 중요한 사항은 다음과 같습니다. 회사의 현금흐름표는 간접법으로 작성되었습니다. (단위: 천원) 과목 당기 전기 장기차입금의 유동성 대체 연구인력개발준비금의 환입 토지의 투자부동산 대체 건물의 투자부동산 대체 건설중인자산의 본계정대체 토지재평가이익 토지재평가이익의 이연법인세 효과 투자부동산의 토지 대체 투자부동산의 건물 대체 23. 회계정책변경주석3에서 설명하고 있는 회계기준의 변경내용을 과거연도부터 소급하여 적용할 경우, 회사의 당기 및 전기 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(1) 재무제표에 미치는 영향 (단위: 천원) 과목 당기 전기 변경전 변경후 변경전 변경후 자산 유동성이연법인세자산 이연법인세자산 매도가능증권 지분법적용투자주식 자산총계 부채 이연법인세부채 부채총계 순자산증감 수익 지분법이익 법인세수익 수익총계 비용 지분법적용투자주식손상차손 법인세비용 비용총계 당기순이익 (2) 재계산된 당기순이익 등 (단위: 천원) 과목 당기 전기 변경전 변경후 변경전 변경후 당기순이익 주당순이익 24. 재무제표의 확정일회사의 재무제표는 2020년 3월 27일자 주주총회에서 확정될 예정이었으나, 당초 감사보고서일 이후 추가로 발견된 사항 등으로 인하여 재무제표 승인 안건이 처리되지 않았으며, 이 동 안건의 처리를 위하여 2020년 4월 3일 주주총회를 속행하여 승인할 예정입니다. ◆click◆ 『부속명세서 목차』 삽입 00760#*부속명세서_목차.dsl ◆click◆ 『내부회계관리제도 감사 또는 검토의견』 삽입 00760#*내부회계관리제도감사또는검토의견.dsl 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1.
선우 — [첨부정정]사업보고서 (2019.12)

감사대상업무 회 사 명 주식회사 선우 감사대상 사업연도 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 감사절차 성격 및 범위, 시기 결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 내부통제 이해 및 평가 일 명 명 계정잔액 검토 등 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 경주 본사공장 및 대구 2공장 실사(입회)대상 원재료 등 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 경주 본사공장 실사(입회)대상 현금성자산 등 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2019년 12월 05일 회사측: 대표이사 외2인감사인: 업무수행이사외 2인 대면회의 감사팀 구성, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성, 감사전략 등 2020년 03월 06일 회사측: 대표이사 외2인감사인: 업무수행이사외 2인 대면회의 입증절차에서의 유의적 발견사항, 감사인의 독립성 등 ◆click◆ 『감사인의 중요성 금액』 삽입 00760#*감사인의중요성금액.dsl
퓨젠바이오 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

II. 사업의 내용 1. 산업 현황 바이오 헬스케어 산업은 노령화 사회가 가속화됨에 따라 매우 빠르게 성장하고 있습니다. 특히 당사가 개별인정형 기능성 식품원료로 식약처 허가를 취득한 당뇨 및 관련 질환은 노령화와 더불어 전세계적으로 급속히 증가하고 있는 실정입니다. 대한당뇨병학회는 2016년말 기준 국내 당뇨병 환자수는 501만명, 당뇨의 전단계인 공복혈당장애를 가진 사람은 871만명으로 총 1372만명, 국내 30세 이상 성인인구의 39%가 혈당조절장애 증상을 가진 것으로 보고하고 있습니다. 또한 이 숫자는 매년 증가하고 있어 향후 당뇨관련 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 한편 국내 건강기능식품 시장 또한 평균수명의 점차 높아져가는 건강에 대한 대중의 높은 관심이 시장규모의 상승으로 나타나 최근 5년간 국내 건강기능식품시장은 연평균 11.1%성장한 바 있습니다. 글로벌 건강기능식품시장 역시 2012년 3464억달러(약 404조원)에서 2019년에는 6394억달러(약746조원)로 확대되는 등 가파르게 성장하고 있습니다. 시장이 커짐에 따라 브랜드 간의 마케팅 경쟁이 점차 심화되고 있어 시장우위를 확보할 수 있는 새로운 원료에 대한 요구는 더욱 커지고 있습니다. 특히 새로운 효능 기전을 인정받은 원료는 제품 경쟁력뿐 아니라 브랜드파워에도 영향을 주고 있어 그 중요도가 매우 중요해지고 있는 실정입니다. 2. 영업 현황 (1) 건강기능식품 식약처 허가 완료 2018년 05월, 10년간 연구 개발한 ‘세리리포리아 락세라타 균사체 배양물’이 식품의약품안전처로부터 혈당조절용 개별인정형 건강기능식품원료 3등급 생산 허가를 취득한 이후 1년간 효능에 대한 보완 기전 연구를 완료하고 2019년 12월 식약처로부터 개별인정형 건강기능식품의 생리활성등급 허가를 취득하였습니다. 특히 공복혈당 감소와 HOMA-IR(인슐린 저항성 지표) 개선을 인정받아 향후 차별화된 기전의 제품으로 출시가 가능해짐에 따라 경쟁제품 대비 마케팅 차별성을 확보하게 되었습니다. (2) 생산시설 구축 및 상용제품 출시 준비 완료 ‘세리포리아 락세라타 균사체 배양물’ 기능성 원료 생산을 위하여 익산 국가식품클러스터에 생산 공장을 구축하고 식약처로부터 GMP생산 허가를 취득하여 상용화를 위한 모든 허가 및 절차를 완료하였습니다. 또한 2019년 원료 생산을 개시하고 상용 완제품을 시범 생산하여 상용 제품 생산 필요한 검증을 완료하였고 2020년 5월 세계최초로 ‘세리포리아 락세라타’를 사용한 혈당조절용 기능식품 ‘세포나’를 정식 출시할 예정입니다. (3) 인지능력(치매)개선 전임상 수행 한국식품연구원의 기능성원료평가사업을 통해 인지능력 개선 전임상을 경북대 영양생화학과와의 공동 연구를 통해 수행하였으며 국제연구저널에 투고 및 특허 출원 완료하였습니다. 2021년 인체적용시험을 완료하고 추가 기능성에 대한 식약처 허가를 취득하여 혈당과 인지능력을 동시에 개선하는 기능성식품 원료로서 경쟁력을 더욱 강화할 계획입니다. 3. 향후 전망 및 계획 당사의 신원료는 기존 혈당용 건기식 원료와 다른 인슐린 저항성 개선 기전으로 허가를 취득하여 제품과 마케팅 차별화에 매우 유리할 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라 기존 브랜드로부터 당사 원료에 대한 제공 요청이 있으나 초기 생산량이 제한되어 있는 관계로 당사 브랜드로 독점 출시하고 원료 생산량 확대 후 타 브랜드로 원료를 공급할 계획으로 있습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl
퓨젠바이오 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정 보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 회계법인의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (단위 : 천원) 구분 제4기 제3기 증감 증감율 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [결손금] 자본총계 매출액 영업손실 법인세차감전 손실 당기순손실 ※ 상기 별도요약재무정보는 일반기업회계기준을 적용하여 작성되었습니다. - 제4기 당사 당기순손실은 전기대비 약 19.7억원(55.55%) 감소한 -1,575백만원입니다. 당기순손실의 감소의 주요 원인은, 전년대비 매출의 증가와 매도가능증권의 처분손실 및 손상차손의 감소 한데서 기인한 것으로 판단됩니다. 4. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 당사는 비상장법인 ㈜예림당을 흡수합병(합병등기일 2009년 6월 19일)한 후 상호를 ㈜예림당으로 변경하였으며, 합병 전 영위하던 기존의 무선통신기기 관련 사업은 중단하였습니다.본 보고서일 현재 당사 및 연결대상 종속회사가 수행중인 사업의 내용을 설명하면 다음과 같습니다. 1. 사업의 개요 당사는 아동출판시장에서 수십년간 쌓아온 노하우, 탁월한 기획력 및 우수한 영업능력을 바탕으로 아동서적 시장 최고의 베스트셀러인 "Why?" 시리즈를 발간하여 2019년말까지 7,871만부 이상 판매함으로써 안정적이고 지속적인 수익을 창출하고 있으며, "Why?시리즈"를 기본으로 하여 전자출판사업, 애니메이션사업, 저작권매니지먼트사업 등과 같은 출판관련 사업으로의 확장을 추진하는 등 글로벌 콘텐츠 기업으로의 성장을 도모하고 있습니다. 뿐만 아니라 당사는 출판 관련 사업 이외의 성장동력 확보 차원에서 종속회사를 통해저비용항공사업 및 PHC파일 사업, 반도체 Packaging사업 등을 영위하고 있습니다. 당사 및 연결대상 종속회사가 수행중인 사업의 분류 및 사업에 대한 내용은 다음과 같습니다. 회사명 사업내용 비고 ㈜예림당 출판사업(도서 제작 및 판매) 출판사업 및 관련 부대사업(출판사업부) 저작권 판매 임대사업 전자출판 사업 애니메이션 사업 ㈜티웨이홀딩스 PHC 파일 사업 파일사업 반도체 Packaging 사업 반도체 Packaging 사업 ㈜티웨이항공 항공운송사업 및 기타부대 사업 항공운송사업 ㈜티웨이에어서비스 항공운송 관련 지상조업 사업 항공운송 지원사업 2. 각 사업에 대한 설명 가. 도서출판사업 (1) 도서출판 산업의 특성 도서출판 산업은 국민의 문화적인 욕구를 충족시킬 수 있는 문화사업임과 동시에 21세기 지식기반사회의 핵심경쟁력을 갖출 수 있는 가장 유용한 산업으로 인식되고 있으며, 정부차원에서도 한국출판문화산업진흥원 등을 통해 적극적으로 도서출판산업 활성화를 위한 지원 정책을 펼치고 있는 중입니다. 국민들의 교육수준이 높아지고, 소득이 증가함에 따라 품질 높은 우량 서적에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다.도서출판 산업은 교정과 디자인 등 노동력을 요하는 노동집약적 산업으로 자동화가 어렵고, 적은 인력 및 소규모 자본으로도 운영이 가능하여 다수의 중소기업이 시장에 진입하고 있으나, 시장기반 확보에 성공한 일부 기업만이 존속을 유지하고 나머지 기업은 도태되고 있어 시장진입과 퇴출이 활발하게 이루어 지고 있습니다 또한 도서출판 산업은 수요자의 연령과 계층, 학력에 따라 다양한 형태를 띠고 있는 지식집약형 문화산업으로 타 산업에 비해 경기변동에 덜 민감한 편이나, 문화욕구의 증대와 교육수준의 향상에 영향을 받습니다 (2) 도서출판 산업의 성장성 도서출판 산업은 스마트기기의 확산 및 다양한 매체의 발달로 국민의 독서율이 저하되고 있고, 저출산 기조로 학령인구 감소세가 지속되고 있으며, 전자책 등 디지털 미디어 콘텐츠의 비중이 점차 확대되고 있어 비우호적인 환경이 조성되고 있었으나, 2018년 주52시간 근무제 및 워라벨 문화에 따른 여가 시간의 확대로 독서 시간이 늘었으며, 도서구입비에 대한 소득공제 시행으로 온라인을 이용한 서적구매가 증가하는 등 서적출판업의 생산지수는 완만한 증가세를 기록하고 있습니다. 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년1월예상 출처 : KOSIS 국가통계포털주 : 단위 %, 2015년 100을 기준으로 한 생산지수임.전자출판물의 경우 종이출판물보다 소비자에게 조금 더 다양하고 쉽게 접근할 수 있는 특성이 있을 뿐만 아니라 이제는 전자책의 경우에도 구매가 아닌 대여 형식을 통해 소비자들이 이용을 할 수 있게 됨에 따라 앞으로 전자출판 시장이 도서출판 시장에서 차지하는 비중이 더욱 커질 것으로 예상이 되고 있습니다. (3) 아동용 도서출판시장에 대한 전망아동서적 출판시장은 출산율 저하에 따른 아동인구 감소와 국내 경기 악화 요인으로 인해 아동용 대형기획물(전집)의 발행이 위축되어 전체 아동서적
예림당 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

분야의 규모가 축소된 것으로 판단되나, 소득수준의 향상, 아동 교육도서의 고급화 경향, 특목고 증가 등에 따른 조기교육열 상승, 아동용 전자책(e-book)시장의 활성화 등의 요인은 유아시절부터의 교육비를 증가시켜 인구감소에 따른 아동관련 서적출판시장의 수요 감소요인을 상쇄시킬 것으로 예상됩니다. (4) 도서출판산업의 경기변동 관련 특성도서출판 산업은 수요자의 연령과 계층, 학력에 따라 다양한 형태를 띠고 있는 지식집약형 문화산업으로 타 산업에 비해 경기변동에 덜 민감한 편이나, 유아 및 아동출판은 계절적 특성에 따라 방학 시즌 및 신학년 초기에 높은 매출을 기록하는 경향이 존재합니다. (5) 도서출판산업의 경쟁요소 도서출판 산업은 적은 인력 및 소규모 자본으로도 운영이 가능하기 때문에 시장진입이 수월하여 그 결과 완전경쟁시장의 형태를 보이고 있습니다. 또한 전자책 서비스가 상용화되고 다양한 디지털 단말기의 보급이 본격화됨에 따라 전자책 시장과의 경쟁도 심화되고 있습니다. 따라서 콘텐츠를 구현할 수 있는 다양한 역량을 가지지 못하는 업체는 도서출판 시장 내에서 경쟁력이 약화될 것입니다.NICE 신용평가정보㈜의 서적출판산업보고서(2019년 10월 29일)에 따르면 국내 전체서적 출판시장에서 당사가 차지하는 점유율은 약 0.51% 정도로 추산되고 있으나, 당사 보다 점유율이 높은 업체의 대부분은 당사와 같이 단행본 및 전집을 전문적으로 출판하는 업체가 아닌 교육용 학습지 관련 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중이 큰업체들로 구성되어 있습니다. (6) 당사의 경쟁 우위요소 ① 뛰어난 영업능력당사는 온라인서점, 홈쇼핑, 대형마트, 대형서점, 직거래서점, 전시회 등의 행사 매출로 이루어진 균형잡힌 영업 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 이로 인하여 타회사의 영업대행 및 총판을 통한 간접마케팅 방식과 비교하여 볼 때, 직접마케팅 방식을 통해 동종업계 평균보다 높은 영업이익률을 보이고 있습니다. 또한 "Why?" 시리즈 등 히트상품을 통해 국내 유통시장에서의 지배적 지위를 획득하고 있으며, 해외시장 개척을 위해 적극적인 해외마케팅 활동을 수행한 결과 총 6개 언어권 8개국에 "Why?"시리즈 저작권을 수출하는 등 그 결실을 맺고 있는 중입니다.② 탁월한 기획력도서출판산업은 정보를 누가 어떻게 편집ㆍ기획하느냐에 따라 베스트셀러의 가능 여부가 결정됩니다. 당사는 40여년간 출판업을 영위하며 쌓은 막대한 저작 콘텐츠와 이미지콘텐츠를 바탕으로 탁월한 기획ㆍ편집 노하우 및 출판물 품질유지에 대한 관리능력을 발휘하여 타사보다 뛰어난 고품질의 아동출판물을 발간하고 있습니다. 또한 우리사회의 현재적 핫이슈가 되고 있는 아이템들을 시의 적절하게 신간으로 출간하여 아동도서 시장을 선도하고 있습니다.③ "Why?" 시리즈를 통한 명성당사의 "Why?" 시리즈는 2007년 1,000만부에 이어 2019년말 기준 판매량 7,871만부를 넘어선 아동서적분야 최고의 베스트셀러입니다. "Why?과학시리즈"에서 시작된 "Why?" 시리즈는 그 주제 범위를 "Why?한국사시리즈", "Why?세계사시리즈", "Why?인문교양시리즈", "Why?people시리즈", "Why?인문고전시리즈", "Why? 수학시리즈" 등으로 계속 확대해 나가고 있으며, 당사는 "Why?시리즈"와는 별도로 초등학교 국어, 수학, 사회, 과학과목으로 구성된 "Why?교과서시리즈"도 아이들 눈높이의 학습만화로 발간하여 초등학생들로부터 큰 호응을 얻고 있습니다. 2019년말 현재까지 "Why? 과학시리즈" 93종, "Why? 한국사시리즈" 41종, "Why? 세계사시리즈" 26종, "Why? 인문사회시리즈" 36종, "Why? People시리즈" 54종, "Why? 인문고전시리즈 31종", "Why? 수학시리즈" 16종, 'Why? 산업수학시리즈" 3종 등 총 300종이 발간되어 홈쇼핑, 대형마트, 서점 등을 통해 판매되고 있습니다.더불어 당사는 아동서적시장 확대의 일환으로 영ㆍ유아브랜드인 '스마트베어'를 새로이 런칭하여 영ㆍ유아서적 시장에 본격적으로 진출하여 시장 점유율을 높여가고
예림당 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

있으며, 프랑스등 해외 시장에 수출하는 성과를 거두고 있습니다. 향후에도 당사는 저연령층으로 시장범위 확대 및 다양한 국가에 대한 저작권 판매 등을 통해 아동서적시장에서의 확고한 지배력을 유지할 수 있도록 노력할 계획이며, 저작권 매니지먼트사업, 애니메이션사업 등 관련사업으로의 확장을 통해 글로벌 콘텐츠 기업으로 도약할 예정입니다 (7) 당사의 위협요소① 독자의 다양한 수요를 충족시키기 위해서는 비싼 로열티를 지급하여야만 하는 저작권의 수입이 증가하거나 자체 콘텐츠 제작에 따른 서적제작비용의 증가 등 가격인상요인이 작용하고 있습니다.② 완전경쟁시장이라는 도서출판 시장의 특성에 따라 당사 도서와 유사한 도서를 제작하는 업체들이 증가하고 있습니다. 당사는 앞선 기획력 및 보유 중인 다양한 콘텐츠를 활용하여 참신한 내용의 도서를 출간하는 방식으로 대응할 예정입니다.③ 도서정가제 실시와 도서 구입가격 인상 요인에 의한 도서구입자들의 부담 증가로 도서구입보다는 도서관 및 도서대여점 등을 통해 독서에 대한 욕구를 충족시키는 경향이 증가하고 있습니다. 나. 전자출판(e-book) 사업 (1) 산업의 특성전자책(e-book)의 산업구조에서는 인쇄과정이 디지털 변환과정으로 대체되기 때문에 누구나 쉽게 책을 제작할 수 있게 되었으며, 이로 인해 소수의 전문작가가 아닌 다수의 일반인이 콘텐츠를 생성하는 역할을 담당하게 됩니다. 또한 종이책 시장에서 많은 비용이 소요되던 인쇄, 배급, 보관, 재고관리 등의 제작과 유통부문이 생략되기 때문에 산업구조가 단순해 진다는 특성이 있으며, 심지어 작가가 제작 툴을 활용해 직접 도서를 제작하고 소비자들에게 직접 판매까지하는 방식도 확산될 것으로 보입니다.전자책 시장에서는 종이책 산업과는 달리 인터넷 사업자, 솔루션 사업자, 네트워크 사업자, 단말기 사업자 등 기존에 없던 참여군이 새롭게 진입하게 됩니다. 전자책 산업에서는 유통 플랫폼이 전자책의 배급과 판매하는 역할, 네트워크를 통하여 다양한 단말에 제공하는 역할을 담당하고, 심지어 개인에게 출판 시스템 서비스까지 제공합니다. 또한 전자책 콘텐츠를 편리하게 이용할 수 있는 네트워크 및 단말기의 중요성이 높아지면서, 전자책 전용단말(Amazon의 Kindle 등)과 태블릿(Apple의 iPad 등) 등 기기와의 연동을 통해 서비스 가치를 높이는 것이 관건이 되고 있습니다. 이로 인해 전자책 산업에서는 저자와 소비자의 접점에 있는 유통 플랫폼을 중심으로 출판, 유통, 네트워크 및 단말기 제공 서비스가 유기적으로 결합되는 특징이 나타날 것으로 예상됩니다.(2) 산업의 성장성종이책 환경에서 전자책 환경으로 변화를 시도해 온 것은 꽤 오래된 일입니다. 이미 10여년 전 전자책의 개념이 소개되고 PC를 통한 전자책이 발간되었으나, 종이책 환경을 효과적으로 대체하지는 못하였습니다. 하지만 현재는 스마트기기와 같은 전자기기의 비약적 발전으로 인해 종이책과 유사한 이동성과 가독성, 경제성을 확보하면서 다양한 스마트기기를 통한 전자책 환경이 빠르게 자리를 잡아가고 있으며 향후 더욱 빠른 속도로 종이책을 대체할 것으로 예상되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성종이책 산업과 마찬가지로 전자책 산업 또한 여타의 산업에 비해 경기 변동에 비탄력적인 경향을 보이고 있으며, 특히 유아 및 아동 출판은 타 영역에 비해 비교적 경기변동과의 관련성이 없는 것으로 파악됩니다. 다만 유아 및 아동 출판은 계절적 특성에 따라 방학 시즌 및 신학년 초기에 높은 매출을 기록하는 경향이 존재합니다.(4) 경쟁요소최근에 유비쿼터스 전자책 서비스가 상용화되면서 PC, 태블릿PC, 휴대전화 등에서도 언제 어디서든 전자책 서비스를 활용할 수 있는 서비스에 대한 수요가 급증하고 있는 상황입니다. 이에 따라 전자책 산업의 경쟁은 점차 본격화 될 것으로 보입니다. 향후에는 다양한 멀티미디어에서 다양한 콘텐츠를 구현할 수 있는 역량을 가지지 못하게 되는 업체는 산업 내에서의 경쟁력이 약화될 것으로 예상됩니다.(5) 당사의 경쟁 우위요소당사 역시 멀티미디어 기능의 구현이 가능한 태블릿 PC 단말기가
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출시되는 등 국내 도서 분야에서도 기존의 종이책 위주의 출판 사업 환경과는 다른 비즈니스 환경이 전개됨에 따라 새로운 환경에 적극적으로 대응해 나가기 위해 끊임없이 노력해 나가고 있습니다. 당사는 다양한 출판 콘텐츠를 바탕으로 교육용 멀티미디어 전자책인 "Why?과학시리즈"와 "Why?한국사시리즈"를 출간하여 iOS 버전의 전자책인 아이패드용 앱북으로 제작하여 앱스토어에서 판매되고 있습니다. 또한 iOS 버전의 인기에 힘입어 2013년에는 기존 iOS 버전의 기능보다 교육적인 기능들이 업그레이드 되어 과학용어사전, 도서검색, 유저들이 직접 도서를 정렬할 수 있는 다양한 정렬 기능 등이 새롭게 적용되었을 뿐만 아니라 단순한 PDF 형식의 전자책이 아닌 동영상등 멀티미디어와 '자기주도 학습'을 가능하게 하는 '터치 인터랙션' 등 다른 전자책에서는 볼 수 없었던 기능들이 추가되어 안드로이드 버전의 전자책을 출시하였습니다. 그리고 2015년에는 'Why?튜브'라는 과학 동영상 앱과, '캔디북'이라는 e-book 어플리케이션을 출시하여 초등학생을 대상으로 한 기능성 교육 어플리케이션을 판매하고 있습니다.(6) 당사의 위협요소전자책 시장규모의 확대와 함께 내실화를 도모하려면 건전한 수익 구조 구축과 국내 기업의 안정적인 시장점유율 확보가 동반되어야 합니다. 현재 국내 전자책 산업은 한미 자유무역협정(FTA)에 따른 저작권 보호기간 연장, Apple의 높은 수수료 정책, 해외 전자책 사업자의 한국 진출 등 몇 가지 위협에 직면해 있습니다.한미 FTA가 발효되어 저작권 보호기간이 저작권자 사후 50년에서 70년으로 연장돼 원서ㆍ번역본 등 해외 도서의 원작자ㆍ출판사에 지급하는 저작권료가 늘어날 가능성이 큽니다. Apple사의 수수료 정책(콘텐츠 판매료의 30%)은 원가를 높여 전자책 유통업체들이 아이폰ㆍ아이패드 이용자에게 책을 판매하는 데 장애요인이 됩니다. 저작권료에 Apple사 수수료까지 지급하면 전자책 유통업체는 수익 구조를 갖추기 어렵기 때문입니다. 또한, 해외 전자책 사업자의 국내 시장 진출도 국내 기업의 안정적 시장점유율 확보에 부정적 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 해외 도서가 국내 출간 도서의 30%, 매출의 50%를 차지하고 번역서의 경우 종이책ㆍ전자책 출판계약이 별도로이루어지는 상황에서 해외 전자책 사업자가 직접 한글로 번역해 들여온다면 국내 매출의 상당 부분이 이들의 몫이 될 가능성이 높습니다. 다. 애니메이션 제작 사업 당사는 대표 브랜드인 "Why?"의 브랜드를 활용하여 "신나는 과학 애니메이션 Why?"를 클레이 애니메이션으로 제작하였으며, 국내 EBS 및 KT의 IPTV인 Olleh TV 등을 통해 시청자들에게 제공하였습니다. 뿐만 아니라 "신나는 과학 애니메이션 Why?_시즌1"의 경우에는 영어로 더빙이 되어 이란, 브라질, 말레이시아, 터키, 스페인 등 5개국에 판권이 수출이 되었으며, 이란, 브라질, 말레이시아, 터키, 스페인, 포르투갈, 앙골라, 모잠비크, 카보베르데 등 9개국에서 방영이 되었습니다. 당사는 향후에도 콘텐츠 제작, 캐릭터 라이센싱, DVD 판매 등의 애니메이션 사업을 통해 공중파 및 케이블 TV 방영을 통한 기존 도서의 홍보효과 뿐만 아니라 도서 판매촉진 등과 같은 시너지 효과 추구, 그리고 방영권이나 DVD 판매를 통한 추가 수익창출 등의 효과를 기대할 예정입니다. 라. 저작권 매니지먼트 사업 당사의 출간도서 중 200여종은 해외 저작권 수출을 통한 외화 획득 및 우리나라 문화를 세계 어린이 독자에게 알리는데 기여하여 왔습니다.현재 당사의 Why? 시리즈는 "Why? 과학학습만화"를 중심으로 6개 언어권으로 저작권 수출계약이 체결되어 있습니다. 일본, 태국, 인도네시아, 말레이시아, 터키는 현지 로컬 출판사를 통하여 해당 국가의 자국어로 출간되고 있습니다.또한 당사의 영유아 브랜드 스마트베어 도서를 공동 출판을 통해 프랑스, 대만, 이탈리아, 태국, 중국 등에 수출하고 있습니다. 앞으로도 당사는 저작권 매니지먼트 및 공동 출판 사업에 역량을 집중하여 수익처를 다변화 할
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계획입니다. 마. 해외콘텐츠 국내판권 사업 당사는 세계 유명 콘텐츠업체이자 캐릭터 라인센서인 포켓몬코리아 등의 캐릭터를 활용한 다양한 형태의 출판물 및 상품을 출시중입니다. 현재 전 연령대의 사랑과 관심을 받고 있는 '카카오프렌즈(카카오IX)', 인기리에 방송중인 '콩순이(영실업)' 등에 대한 계약으로 관련도서 및 상품을 출시하고 있습니다. 당사는 향후에도 국내외 유명 캐릭터와 적극적인 Licensing 계약을 통해 보다 다양한캐릭터 도서 및 관련 상품의 출시가 예상되며 이로 인한 매출 증진이 기대됩니다. 바. 저비용항공 사업 (1) 산업의 특성 (가) 항공운송업의 개요 항공운송업은 타인의 수요에 의해 항공기를 사용하여 유상으로 여객 또는 화물을 운송하는 사업으로 정의되며, 항공운송사업을 하는 주체를 항공운송사업자(항공사)라고 합니다.항공운송과 연관된 서비스 상품을 생산 및 판매하는 기업, 공간적 이동을 위해 당해 서비스를 구매하는 소비자, 시장이 원활하게 기능할 수 있도록 돕는 정부 등의 시장주체들에 의하여 산업이 독립적으로 형성되어 운영될 때 이를 항공운송산업(Air Transport Industry)이라고 할 수 있습니다. 이 중 당사가 참여하고 있는 시장 영역은 정기항공운송산업입니다. 이 중 기존의 항공사의특징인 높은 수준의 서비스, 고비용과 차별화되는 실용적 비즈니스 모델인 저비용항공사(Low Cost Carrier)에 해당합니다. LCC는 낮은 비용부담을 강점으로 하며, 기내 서비스 및 가격의 거품을 뺀 실용적인 수요에 부응하는 항공여객을 대상으로 합리적인 서비스를 제공해 항공시장의 틈새를 개척하고 있습니다. (나) 항공운송사업자의 구분 국제민간항공기구(ICAO, International Civil Aviation Organization)는 운항유형, 서비스 종류, 마케팅·경제적 고려 사항, 항공사 규모, 항공사 소유 및 지배구조, 사업모델 등 7가지분류 기준에 따라 항공운송사업자를 구분하고 있습니다. 이 중 당사가 포함되어 있는 '사업모델'에 따른 분류 기준은 아래와 같습니다. [사업모델 기준에 따른 항공운송사업자 분류] 구 분 정 의 (FSC) - 전형적인 국적항공사 또는 대형항공사 - 광범위한 노선망 운영(Network Carrier) - 여러 기종을 보유하여 광범위한 노선망을 운영, 다양한 좌석등급, 기내 오락/편의시설, 기내식, 프리미엄 등급 승객회원을 위한 공항 라운지, 마일리지 제공 등 항공사에서 제공할 수 있는 모든 서비스를 제공 (NFC) - 간단하고 제한적인 기내서비스 제공 - 저비용항공 운송서비스 제공에 초점을 맞춘 항공사 (LCC) - 저비용 구조의 항공사로 낮은 운임으로 여객을 운송하는 항공사 - 기내 서비스를 줄이거나 보유 항공기의 기종을 통일하여 유지 관리비를 줄이는 등의 효율화와 비용 절감을 통해 낮은 운임으로 운항 주) 우리나라의 저비용항공사는 상기 분류의 NFC와 LCC의 개념이 혼재되어 있는 형태 (다) 항공운송업의 특성 교통수단은 어느 분야든 안전성, 신속성, 정시성 등이 가장 우선시됩니다. 그러나 항공 운송은 타 교통수단과 달리 출발지에서 3차원의 공간을 비행하여 타국의 공역을 쉽게 비행하는 특이성으로 인해 추가적으로 국제성, 독과점성 등의 특성을 지니고 있습니다. 1) 안전성 안전성은 모든 운송수단에 있어서 요구되는 필수조건으로서, 항공운송업에서도 가장 중요시되는 특성 중 하나입니다. 특히 항공기 사고는 엄청난 인적·물적 피해로 이어질 수 있기 때문에 항공운송업의 특성상 안전성은 절대적으로 지켜져야 할 과제입니다. 사고의 발생은 여객수요 감소에 중대한 영향을 미치는 요인으로 작용하는 바, 안전성의 확보가 항공운송사업을 영위하는데 지켜져야 할 가장 기본적이고 중요한 요건이라고 할 수 있습니다. 2) 신속성 및 정시성 항공운송업이 타 운송수단 대비 가장 큰 경쟁 우위를 갖는 특성은 바로 신속성입니다. 항공기의 속도향상을 살펴보면 1930년대 시속 280Km, 1950년대 500Km, 1960년대 800Km, 1970년대 1,000Km로 증가되었으며, 1970년
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후반에 개발된 초음속항공기의 등장으로 속도는 시속 2,000Km까지 향상되었습니다. 국내 육로 운송수단 중 가장 빠른 KTX가 시속 최대300Km임을 감안할 때, 항공기의 신속성은 타 운송수단 대비 압도적인 경쟁력을 보유하고 있습니다. 신속성과 더불어 항공운송업은 정시성 또한 중요하게 여겨지고 있습니다. 정시성은 공표된 시간표(Time Table)를 기준으로 정확하게 운항하고 있는지 여부에 따라 결정됩니다. 항공사의 경우 공표된 시간표 상의 출발 및 도착 시각대로 운항이 실시되고 있는지의 여부가정시성을 결정합니다. 물론 타 교통기관과 비교할 때 기상조건 및 항공기 상태, 현지공항 상황 등에 따라 운항 환경이 달라지기 때문에 정시성을 유지하기가 다소 어려운 측면이 있는 것이 사실입니다. 그럼에도 불구하고 항공사들은 항법개선, 정교한 기상상황 예측 등을통해 고객의 편의와 쾌적한 여행에 노력을 기울이고있습니다. 3) 국제성 항공기는 속도가 빠르고 항속거리가 길기 때문에 국가의 영역을 넘어 비행하는 일이 빈번합니다. 그래서 자국의 항공기가 타국의 영역에서 비행하는 일이 발생할 경우, 이는 항공기의 항행이나 항공운송사업에 관하여 복잡한 국제적인 법률관계를 발생케 합니다. 이러한 법률관계에 있어 국제적인 항공교통의 발달을 장려하는 한편, 자국의 경제적, 정치적인권익 등을 보호할 필요성이 대두하게 됩니다. 이에 따라 항공 관련 국제법의 체계화는 물론, 국내법 역시 국제법의 근간인 국제민간항공협약 및 부속서에 의하여 각국이 통일되게 적용하도록 의무화됩니다. 국제간의 항공운송이 이루어지기 위해서는 먼저 자국정부와 상대국 정부가 항공협정을 체결하고, 양국의 항공사는 세부 항공협정을 맺어야 그 세부 항공협정에 따라 양국간에 지정된 노선에서 항공운송업무를 영위할 수 있습니다. 즉 국제항공운송사업은 관계국 정부간 협정에 의해서 가능하며 취항도시의 수, 운항횟수, 총 공급좌석등에 대해 상대국가 및 비행시 공역을 통과하거나 착륙하는 국가와 체결된 협정상의관계 등에 의거하여 결정됩니다. 4) 정부의 규제산업 및 이로 인한 진입장벽 항공운송산업은 정부의 면허를 받은 자만이 영위할 수 있도록 함으로써, 시장의 신규 입성을 법으로 제한하고 있습니다. 그 결과, 독과점 또는 독점화의 경향이 타 어느 산업보다 강하게 나타납니다. 정부는 항공산업 신규 진입에 대해 크게 두 가지 관점에서 규제하고 있습니다. 그 첫째가 기술적인 규제로, 안전성의 확보를 위해 노선면허, 운항 개시 전 검사, 운항 및 정비 규정의 인가, 사업계획의 인가 및 기장노선자격의 심사 등에 대하여 규제를 하고 있습니다. 두 번째는 경제적인 규제로, 영공통과 등 항공운수권에 관한 사항, 항공여객의 운임 및 화물 수송에 따른 수수료 등에 관한 사항, 항공기의 수송량(운항횟수 및 공급좌석) 등 수송력에 대해 규제하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 항공운송산업은 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 최근 3년간 국내 항공여객수는 연평균 7% 증가하며 2016년 1억명을 돌파하였으며, 2019년엔 그 성장세를 이어가며 전년 대비 5.7% 상승한 1억 2,429만명을 기록하였습니다. 이는 당사와 같은 LCC업계의 성장으로인한 공급 증가와 소득 수준 향상, 베이비 부머의 여행 수요 확대, YOLO족의 등장, 2~30대의 여행 패턴 변화 등 여객 수요 증가가 맞물린 결과입니다.공급 및 수요 증가의 호조로 글로벌 항공운송산업의 성장세는 지속될 것으로 전망되며, 특히 아시아 지역의 여객 수요가 높은 성장률을 보이고 있습니다. 국제항공운송협회(IATA, International Air Transport Association)의 전망에 따르면, 2018년 아시아 여객수요(RPK)는 전년대비 약 7.0% 증가할 것으로 예상되는데, 이는 글로벌 성장률 평균인 6.0%를 상회하는 수치입니다. 이는 중국·인도 등의 여객 수요(RPK) 증가와 아시아 지역의 인프라구축 및 LCC 증가 등으로 자국 내 이동뿐만 아니라 근접한 해외로의 여객수요가 증가했기 때문으로 분석됩니다. (3) 경기변동의 특성 항공운송업은 국가
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간 무역화물 및 여객을 수송하는 국제간 거래를 본질로 함으로서 사업 활동 영역의 대외개방이 불가피한 산업입니다. 전 세계적인 경기변동 및 수급상황 변동에 따라 민감하게 반응을 보이고 있으며 특히 항공운송업은 GDP 성장률, 항공유 가격(Jet fuel price), 환율 같은 외적변수에 직접적으로 영향을 받고 있습니다. 또한, 기타 교통 수단에 비해 고가의 운임을 지불해야 하는 특성상 소득증가여부도 항공운송업의 경기변동을 결정하는 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 항공운송업은 원화 강세시 영업이익 증가, 외화 환산이익 계상효과, 해외여행 수요증가 효과 등이 있어 항공운송산업 전반적인 업황 개선이 이루어지며, 원화 약세인 경우 업계의 전반적으로 실적이 악화되는 양상을 보이고 있습니다. (4) 계절성 항공운송산업은 성수기 및 비수기에 따라 수요와 운임 증감 현상이 반복적으로 나타나는 계절성을 보유하고 있습니다. 전통적으로 명절, 연휴, 방학 등으로 인한 국민 여가 수요가 증가하는 1, 3분기는 항공운송업의 성수기라고 할 수 있습니다. 특히 1∼2월, 7∼8월 휴가철이 집중된 기간은 항공운송업의 최대 성수기입니다. 반면, 2분기는 항공운송업의 전통적인 비수기입니다. 다만 저비용항공사 출연으로 새로운여객 수요가 창출되고 있습니다. 최근 당사를 비롯한 저비용항공사들이 합리적인 운임의 단거리 노선 공급을 확대하면서 비수기에 더욱 저렴한 가격으로 여행을 즐기고자 하는 합리적 소비자들의 여행수요가 발생하는 등 해외여행에 대한 심리적 장벽을 허물고 있습니다. 이에 방학이나 휴가시즌에만 해외여행을 떠나는 것이 아니라 저렴하고 덜 혼잡한 비수기를 선호하는 여행 수요가 증가하는 결과를 보여주고 있습니다. 따라서, 계절간 여객수 변동성 축소로 인해 향후 비수기와 성수기 간의 격차가 점점 좁혀질 것이라 예상됩니다. (5) 회사의 영업개황 당사는 국내를 대표하는 저비용항공사(LCC)로서 2003년 설립되어, 2010년 현재의 ㈜티웨이항공으로 사명을 변경하였습니다. 2010년 9월 국내항공운송사업 운항증명을 취득하여 '김포-제주' 국내선 정기편을 취항하였으며, 2011년 7월에는 국제항공운송사업 운항증명을 취득하여 동년 10월에 '인천-방콕' 국제선 정기편을 취항하였습니다. 이후 지속적인 항공기 도입과 노선 확장을 통해 보고서 제출일 현재 B737-800(NG) 기종 항공기 28대 와 국내 노선 4개 및 국제 노선 66개 포함 총 70개의 노선을 확보하고 있습니다. 항공여객은 최근 3년간 꾸준히 저비용항공사 중심의 항공노선 및 운항 확대가 계속 이어져 왔습니다. 원화강세, 저유가에 따른 여행경비 부담 완화로 인한 내국인의 해외여행 증가, 내외국인 제주관광 수요확대 등으로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 또한 저비용항공사의 계속적인 항공기 도입확대, 저렴한 항공권 공급과 함께 한류 확산을 기반으로 내국인의 견고한 여행수요를 보이고 있는 일본 및 동남아 노선 다변화를 통하여 앞으로도 저비용항공사의 점유율은 확대될 것으로 보입니다. 항공운송산업의 우호적인 사업 환경과 함께 당사는 국내 LCC 중에서도 가장 괄목할 만한 성장을 해오고 있습니다. 그 동안 축적된 운영 역량 및 노하우를 바탕으로 항공기재 운용의 효율성 극대화, 수익성 강화를 위한 전략적인 신규 노선 개척, 안전 운항을 위한 정비 역량 및 유관 부서간의 협업 강화 등이 주된 요인입니다. 특히 당사는 불모지에 가까웠던 지방공항 중에 하나인 대구공항에 적극 진출하여 타사와 차별화된 노선 경쟁력을 확보하였습니다. 대구-제주 노선의 경우 운항하는 항공사 중 당사의 운항 스케쥴 점유율이 가장 높으며, 대구에서 운항하는 국제선 노선 수 역시 17개로가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이렇듯 당사는 최근 3년간 대구공항에서 가장 높은 국내선 및 국제선 점유율을 기록하였으며, 특히 국제선의 경우 2019년 49% 라는 압도적인 점유율을 통해 대구공항에서의 입지를 공고히 구축하고 있습니다. 이 밖에도 2017년 6월 국내 LCC 중 최대인 케이터링센터를 인천에 확장 이전하였습니다. 이러한 탄탄한
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인프라를 기반으로 LCC 중 유일한 자체 기내 판매 채널 구축을 통해 기내 판매 역량을 강화하고 있으며, 당사만의 차별화된 각종 부가서비스(사전 좌석 지정, 옆좌석 구매 서비스, t'shop, 번들서비스 등)와의 시너지를 통해 고객의 편의성와 니즈를 충족시키고 있습니다. 사. 항공업무 지원사업 (1) 산업의 특성 항공운송업은 많은 인력이 투입되는 대표적인 서비스 산업으로 항공사 업무 중 핵심 부문을 제외한 많은 부문이 외부에 위탁되어 운영되고 있습니다. 항공사가 위탁하고 있는 대표적인 업무로는 공항에서 항공기 출발/도착 시 필요한 업무를 지원하는 지상조업 업무와 항공사의 대표전화로 접수되는 예약 요청과 각종 고객 문의를 처리하는 예약센터 업무가 있습니다. 지상조업 업무는 승객 수속과 수하물 처리를 담당하는여객 조업과 조업장비를 투입하여 화물 및 수하물 상/하역, 항공기 유도 및 견인 등을담당하는 램프 조업으로 분류됩니다. 항공사 업무를 위탁 운영하는 항공업무 지원사업은 항공운송업과 밀접한 관련이 있어 동 업종의 시장 상황에 크게 영향을 받게 되며 또한 항공사의 서비스 품질과 판매에 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 항공업무 지원사업은 인건비 비중이 높고 고객과의 접점에서 감정노동을 수행하며 탄력 근무제가 운영되는 관계로 인력의 효율적인 운용과 세심한 관리가 요구되고 고객의 기대 수준에 부응하기 위한 부단한 서비스품질 향상 및 업무 개선 노력이 경주되어야 하는 산업입니다. (2) 산업의 성장성 항공업무 지원사업은 항공운송업의 시장 상황과 밀접한 관련이 있어 항공여행객과 운항 항공편의 증감에 크게 영향을 받습니다. 우리나라 항공여객은 2007년 5,372만명으로 5천만명을 돌파한 이후 지속 증가하여 11년 만인 2018년 2배 이상으로 성장하여 1억 1,753만명을 달성하였는데 이는 당사와 같은 저비용항공사의 운항 확대로 항공여행 수요가 지속 증가한 결과입니다. 이와 같이 매년 성장을 거듭하고 있는 국내 항공업계의 한 축을 담당하고 있는 항공업무 지원사업 역시 항공여행객과 운항 항공편의 지속적인 증가에 힘입어 시장 규모가 더욱 확대되고 특히 2018년 초 인천공항 제2터미널 오픈 이후 인천기점 항공기의 증편이 용이해질 수 있는 여건이 조성됨으로써 업계 전반의 양적 성장이 예상됩니다 (3) 경기변동의 특성항공운송의 사업량과 항공 운항편수로 매출 규모가 정해지는 업종 특성상 기본적으로 운항편이 증가하는 하계 및 동계 성수기와 여타 비수기, 평수기 간의 차이는 있으나 체험학습제와 대체휴일제 도입, 항공여행의 대중화 등으로 항공 여행 수요는 연중지속 발생하고 있어 성,비수기 간의 변동폭은 종래에 비해 많이 좁혀져 있습니다. 그러나 항공업계는 전통적으로 국내외 경기 동향, 국제 정세, 유가, 환율에 매우 민감하며 2003년 사스, 2008년 금융위기, 2009년 조류독감, 2015년 메르스 발생, 2017년 일본 지진, 중국 사드 제재, 2018년 일본 자연재해와 같은 예상하지 못한 갑작스러운 외부 요인으로 여행 수요가 크게 위축되는 상황이 있어 항공업무 지원사업 항공 수요 급감에 따른 잠재적인 불안 요인을 안고 있어 갑작스러운 영업환경 변화에 대비할 수 있는 체제를 갖추어야 합니다. (4) 산업의 경쟁요소 항공기 출/도착 시 필요한 업무를 지원하는 지상조업 부문은 현재 6개 회사가 여객 조업과 램프 조업을 함께 수행하고 있으며 이 중 3개 사는 국내 항공사의 계열사이며 3개사는 전문 조업사입니다. 그리고 당사를 포함한 3개 회사는 여객 조업만을 수행하고 있는데 이 중 2개사가 국내항공사의 계열사입니다. 대부분의 한국 국적항공사는 자사 계열의 회사에 업무를 위탁하고 있고 외국 국적항공사는 자사와 같은 항공동맹체 (Alliance)에 속해 있는 2개의 국내 FSC 계열사에 위탁하거나 규모를 갖춘 2개의 국내 대형 전문 조업사에 위탁하고 있습니다. 이와 같이 형성되어 있는 시장 구조로 인해 신규 진입 장벽이 높아 경쟁을 통한 기존 타사 고정 수요의 전환 유치가 용이하지 않으며 Customer airline 신규 유치를 위한
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무리한 가격 경쟁이 저임금에 따른 업무 부실로 이어져 서비스 품질이 크게 저하되는사례도 발생하고 있습니다. 국내 항공사의 예약센터의 경우 티웨이항공을 제외한 모든 항공사가 아웃소싱 전문업체에 업무를 위탁하고 있는데 일반 콜센터와 달리 항공업무의 전문성이 요구되어 참여 업체의 수는 제한적이지만 업무 수행이 항공사의 기대 수준에 부합하지 못해 계약이 장기간 지속되지 못하고 업체가 교체되는 사례가 많습니다. (5) 당사의 경쟁 우위 요소 그 동안 저임금을 기반으로 수익을 창출하는 대표적인 아웃소싱 부문으로 인식되어 온 항공업무 지원사업은 낮은 임금 수준과 소속감 결여로 우수인력 채용이 어렵고 조기 사직율이 매우 높아 정상적인 인력 운용을 기대할 수 없고 미숙련에 따른 업무 부실로 항공사에 큰 부담으로 작용하고 있는 것이 일반적인 상황이며 이는 항공사 계열사가 직접 운영하는 경우에도 크게 다르지 않습니다. 그러나 회사는 항공사 계열회사에 걸 맞는 업계 최고 수준의 급여와 복리후생을 제공함으로써 우수 인력 채용 → 소속감 고취 → 장기 근속 → 업무 생산성 제고 → 최적화된 인력 운용 → 인건비 절감 → 업무 품질 향상 → 신규 고객사 유치로 이어지는 선순환 구조를 갖추고 고객사가 기대하는 안정적이고 양질의 서비스 제공이 가능합니다. 또한 업계 최초로 회사는 티웨이항공 예약센터를 아웃소싱업체가 아닌 항공사 계열회사로서 직접 운영함으로써 긴밀한 업무 소통과 우수 인력 확보로 통화 처리량 등 실적이 크게 향상됨은 물론 통화 품질도 대폭 개선되어 고객사의 서비스 품질 향상 및 판매에 크게 기여하고 있습니다. 이외에도 공항 여객 서비스와 예약센터 업무를 수행하는 조직을 함께 갖춘 유일한 업체로서 소속 직원들의 예약 부문과 공항 여객 서비스 부문 간 근무 전환이 가능해져 명실상부한 항공 업무 전문 인력이 되고자 하는 직원 의욕을 고취하고 원활한 인력 수급을 통해 안정적인 인력 운용이 무엇보다 중요시 되는 동 업계에서 회사의 경쟁력은 배가될 것입니다. (6) 당사의 위협 요소 회사는 우수 인력의 장기 근속을 위해 동종 업계 타 업체에 비해 높은 임금 수준과 복리 후생을 제공하고 있어 장기 근속을 통한 생산성 향상으로 효율적인 인력 운용을 가능하게 하여 비용을 절감하거나 신규 고객사 유치를 통해 수익을 확충해야 합니다. 그러나 일정하지 않은 근무 형태로 운영되는 대표적인 감정 노동 업종인 관계로 우수인력 채용과 사직율 억제가 원활하지 않을 경우 업무 품질 향상을 통한 신규 고객사 유치가 용이하지 않게 되고 빈번한 채용 및 교육으로 인해 비용 지출 부담이 가중되어 수익구조가 악화될 수 있습니다. 아. PHC파일 사업 (1) 산업의 특성 콘크리트파일은 시멘트 2차 가공품으로 시멘트와 모래와 자갈등 골재를 혼합하여 물을 가하여 반죽한 것을 일정 모양으로 굳힌 철근콘크리트 제품으로 아파트, 교량등의 구조물의 연약 지반을 보강하는데 쓰이며, PC파일과 PHC파일로 구분됩니다. PC파일과 PHC파일은 유사한 제조공정을 거치지만 형틀, 철근배치, 양생시간 등에서 차이가 나며 PHC파일의 압축강도가 PC파일보다 높아 PHC파일이 PC파일보다 가격이 높고 수요도 많은 특성이 있습니다. 또한 단위 제품당 규격이 크고 중량이 무거워 운반 비가 많이 드는 관계로 지역별로 시장이 분할되어 경쟁하고 있으며 수급동향이나 판매가격이 시장여건에 따라 상이하고수요자의 구성도 지역시장여건에 따라 큰 차이가 있습니다. 콘크리트 파일은 건설공사의 기초자재이기 때문에 생산량과 출하량이 건설경기의 변동과 관련되어 있습니다. 또한 콘크리트의 배합시설부터 원심대, 양생조, 몰드 등 고가의 설비가 필요하며, 생산 부지가 넓어야 하고, 구경 및 길이별 다양한 종류의 생산제품을 야적할 수 있는 넓은 야적 공간이 필요합니다. 이처럼 콘크리트 파일 산업은 초기 투자비용이 많이 들어가는 사업으로 중소 규모 업체 및 대기업 모두에게 진입장벽이 존재하는 시장의 특성을 가지고 있습니다. 콘크리트 파일은 고중량의 제품으로 운반비가 차지하는 비중이 높아 생산지를 근거로 하여 시장이 형성되고
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있으며, 내수 중심으로 시장이 형성되어 있습니다. (2) 산업의 성장성 당사가 영위하는 파일사업부문은 건설업 경기 동향과 밀접하게 관련되어 있습니다. 2018년도 민간부문에서는 정부가 부동산 안정화를 위해 강도 높은 규제책을 내놓으면서 국내주택시장전방이 위축되고 있고, 공공부문에서는 SOC예산마저 축소되어 PHC 파일 수요의 감소가 예상되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 콘크리트 파일 제품은 건설공사의 필수 기초자재라는 제품의 특성으로 인해 생산과 출하량이 건설경기의 변동과 밀접하게 관련되어 있습니다. 따라서 건설업의 경기변동과 연동하는 특징이 있습니다. 또한, 정부의 부동산 정책에 따른 아파트 분양 시황이나 SOC 사업 부문의 정책에 따른 투자 증감 등이 PHC파일 수요와 연관되어 있습니다. 계절적 요인으로는 봄, 가을의 성수기에는 수요가 급증하고 겨울철의 비수기에는 수요가 격감하는 계절적 변동의 경기변동 특성을 가지고 있습니다. (4) 경쟁요소 PHC파일 사업부문은 대부분 중소기업이 참여하고 있으며, 참여 업체의 수도 많아 경쟁이 심한 사업부문입니다. 특히 중량이 큰 파일 제품의 특성상 공장이나 유통기지를중심으로 거래가 이루어져 지역시장에서 참여 업체가 많은 지역일수록 경쟁의 정도가 강합니다. (5) 자원조달의 특성 당사가 영위하는 PHC파일 사업부문의 원재료 및 모든 재료는 100% 국내 생산품으로이루어져 원재료 조달상 큰 어려움은 없습니다. 또한 중국산 저가 제품의 유입으로 인한 시장질서 교란 가능성은 타 제품에 비해 상대적으로 적습니다. (6) 회사의 영업개황 당사가 영위하고 있는 PHC파일시장은 건설경기와 밀접한 관계에 있습니다. 국내 대내외적으로 2010년대 초부터 건설경기가 호황을 누리자 PHC파일 시장은 급격히 성장하였습니다. 전체 PHC파일시장은 생산량 기준으로 2010년 412만톤 규모 정도의 시장은 2015년 650만톤으로 성장했고, 2016년에는 680만톤까지 증가했습니다. 그러나, 국내 건설경기는 국내 건설수주가 2018년부터 하락하기 시작했으며 2019년도 역시 지속적으로 하락폭이 확대되고 있습니다. 민간부문은 부동산 시장 과열로 정부에서 강도 높은부동산 억제정책을 유지하고 있고 국내외 금리 상승에 따른 가계부채 상환부담증가 및 자산가격하락 리스크 등이 잠재적 위협요인으로 작용할 것이라 예상됩니다. 공공부문 역시 정부의 SOC 예산은 2015년 이후 처음으로 증가되었으나 소폭 증가에 그쳐 앞으로 전반적인 건설경기 둔화의 계속은 불가피한 상황으로 판단됩니다. 당사의 PHC 파일 제조 사업은 2017년 상반기까지 400㎜, 450㎜의 PHC파일을 주로 생산하였습니다. 이는 소규모 주택 및 공공기관등에 납품할 수 있는 소구경 파일로써 현재 국내 PHC파일 시장은 지름 500㎜ 이상의 대구경 PHC파일 제품의 수요가 증가되고 있기 때문에 이에 맞춰 500㎜~600㎜ PHC파일 생산을 위한 설비 리모델링을 2017년 하반기부터 진행하여 2019년 현재 대구경 PHC파일 제품 생산에 박차를 가하고 있으며, 납품시장 또한 기존의 소구경소량단일구경에서 대구경 수요의 대량납품현장으로 변경되어 매출증대에 박차를 가하고 있습니다. (7) 관련법령 또는 정부규제등 - 공업배치 및 공장설비에 관한 법률(산업자원부)- 대기환경보전법, 수질환경보전법, 소음 진동 규제법(환경부) 자. 반도체 Packaging 사업 (1) 산업의 특성 및 성장성 반도체 산업은 정보통신산업, 전기ㆍ전자산업, 자동차산업, 항공우주산업, 바이오산업 등 첨단산업에 없어서는 안될 핵심산업으로서 산업의 고유 성격인 첨단성, 기능성으로 인해 미래 첨단산업 분야의 기술향상을 이끄는 중요한 동력원이 되고 있으며 특히 전후방 산업의 연계 효과가 매우 커서 주요산업의 생산구조 고도화를 위한 기간산업이라 불리고 있습니다.특히 우리나라 주요 수출품인 디지털 제품의 핵심 부품으로 국가경쟁력 향상에 지대한 영향을 주는 산업으로서 부가가치가 높은 산업입니다. 또한, 지속적인 디지털 융합화와 네트워킹화로 기술발전과 수요창출이 동시에 이루어지는 4차
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산업혁명의 중심이 될 국가 핵심전략 산업의 하나입니다. 반도체산업은 크게 반도체 소자 제조업, 반도체 장비 및 원ㆍ부자재 제조업 등을 모두 포함하며, 반도체산업의 인프라를 구성하는 기초ㆍ기반기술, 지식산업으로 구분할 수 있으며, 작게는 설계, 웨이퍼가공, 조립 및 테스트 사업부문으로 나눌수 있습니다. 구 분 특 징 주요기업 종합반도체 기업(IDM) 설계,WAFER 가공,조립,마케팅을 일괄수행대규모 R 설비투자 필요 패키징전문기업 가공된 Wafer의 조립/Packaging 전문축적된 경험 및 거래선 확보 필요 한국: STS반도체, 시그네틱스대만: ASE, SPIL, ChipMOS미국: Amkor Technology Foundry업체 Wafer 가공 및 Chip 제조 전문 업체초기 설비투자 규모가 크고, 적정생산규모 필요 한국: 동부하이텍, 매그나칩대만: TSMC, UMC중국: SMIC 설계 전문기업 생산설비 없는 IC 디자인 전문회사창의적인 인력 및 기술력 필요 한국: 실리콘웍스, 엠텍비젼미국: Qualcomm, Broadcom, AMD 반도체 산업의 특성은 첨단 과학 및 산업 모든 분야 전반에 걸쳐 막대한 영향으로 국가의 첨단 기술과 경쟁력을 향상시키는 견인차 역할을 수행하고 있으며, 대규모의 설비투자와 연구개발 투자가 수조원이상 소요 되어 경기 변동과 기술의 변화속도를 리드해 나가는 타이밍 산업인 관계로 반도체 사이클을 잘 관리하는 능력이 사업의 중요한 승패요인으로 작용하고 있습니다. 이에 따라 반도체 산업은 부가가치 체인별 분업화가 급속히 확산되어 단일기업의 수직계열 생산체제에서 설계전문(Fabless), 파운드리전문, 패키징전담기업 등으로 전문화되고 있습니다.따라서, 패키징 산업은 대규모 종합반도체회사와 설계전문회사, 파운드리 전문회사와의 네트워킹이 잘 이루어져야만 원가, 납기, 품질 등 전체 제품의 경쟁력을 갖출수가 있으며 최근 모바일기기 및 정보기기 시장의 다양화로 패키지 형태는 더욱 더 소형화, 복합다양화가 되어감에 따라 부가가치를 높이는 첨단산업으로서 역할을 하고 있습니다.이와 더불어, 반도체 신규장비 제조 및 이에 따른 부가적인 중고장비 도소매 시장 또한 반도체 시장의 활성화 및 계층화, 분업화에 기여하면서 그 시장의 크기를 키워가고 있습니다.(2) 경기변동의 특성 반도체산업은 경기변동과 유사한 흐름을 보이고 있습니다. 반도체 산업은 실물경제 지수인 GDP와 밀접한 관련이 있으며, 특히 실리콘 사이클(Silicon Cycle)이라고 하는 산업적 특징이 있습니다. 이는 주기적인 시장 변동이 4년을 주기로 반복되고 있으며, 특히 메모리제품에서 주기적 현상이 현저히 나타나며 D램에서 가장 심하게 나타납니다. 세계 반도체 시장은 지금까지 실리콘 사이클의 순환에 따라 호황과 불황을 반복해 왔으며 제품 수명주기가 매우 짧은 특징을 가지고 있습니다. 또한 주요 수요처인 미국의 거시경제순환 사이클과의 연관성이 비교적 크나, 최근에는 모바일기기 시장의 급성장과 중국 및 인도 등 신흥시장의 비중이 확대되면서 반도체 경기 변동 폭은 전과 비교하여 많이 줄어들고 있습니다.(3) 시장여건 반도체 패키징산업은 IDM 업체, 팹리스 및 파운드리로부터 수주를 받아 납품하는 사업구조 형태로 각 패키징별 제조설비 및 공정 보유여부, 공정 및 설비기술 대응 능력,주문에 따른 최단 납기 대응능력, 엄격한 품질관리 능력 및 원가 수준 등이 패키징업체의 경쟁력을 결정짓는 주요 요소로 작용하고 있습니다. 또한 패키징 조립과정은 고가의 시설과 기술, 그리고 각 공정마다 엄격한 품질관리를 필요로 하며 패키징의 문제가 발생시에는 세트제품까지 발생되는 중요한 산업으로 최고의 품질이 요구됩니다. 패키징산업은 산업의 특성상 초정밀 작업을 수행할 수 있는 설비를 보유하고 있어야 하며,양산체제를 통한 규모의 경제를 실현하기 위해서 대규모의 설비투자가 필수적이며, 전방산업인 반도체 제조(전공정)와 최종 응용제품의 급속한 기술발전으로 인해지속적인 설비투자가 요구 됩니다. 또한 제품의 특성상 초정밀(50㎛)까지 관리하는 기술이 소요되는 산업으로 우수한
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기술인력에 의한 소재기술, 장비운용 기술, 다양한 경험에 의한 품질관리 기술 등 수많은 기술을 필요로 합니다. IDM의 대규모 설비투자에 대한 위험 등으로 외주 패키징 비중은 지속적으로 높아지고 있으며, 특히 시스템반도체 제품에 대한 패키징 비중이 높은 편으로 팹리스와 파운드리로 반도체 산업구조가 분업화되어 패키징 시장이 독립적으로 형성되어 대규모 IDM 업체, 팹리스업체, 파운드리 업체와의 협력관계가 필수 조건인 산업입니다.반도체 중고장비 도소매 사업은 반도체 패키징 사업의 시장여건에서 설명한바, IDM의 대규모 설비투자시 유휴설비의 적절한 매각이 병행되어야 하는데, IDM(삼성전자, SK하이닉스 등)은 최신기술에 집중하는 한편 오래되고 상대적으로 수익성이 떨어지는 기술과 관련된 설비는 매각을 통해 자금을 회수하고 있습니다. 반면 반도체장비의 글로벌 OEM제조사들은 더 이상 오래된 기술력의 장비를 생산하지 않아 중소 파운더리 업체 및 반도체 후발업체들로서는 중고장비의 매입을 통해 생산을 유지할 수 밖에 없습니다. 예) 대규모 IDM(삼성, SK하이닉스 등) : 12인치(300mm) 생산에 집중 중소 파운더리 및 후발주자 : 8인치(200mm) 생산에 집중 (4) 회사의 영업개황 당사 반도체 사업부는 중국에 위치한 "TianShui HuaTian Technology Co.,Ltd" 반도체 조립 전문 회사와 손을 잡고 한국내 PACKAGE 서비스를 제공하고 있습니다. TSHT는 반도체 산업의 BACK-END 분야인 반도체 조립 및 TEST 제품을 주력으로 생산하고 있으며 중국 LOCAL 업체 중 TOP 3안에 드는 반도체 패키징 전문기업입니다. 반도체 패키징 사업은 반도체 IC를 컴퓨터, 정보통신기기, 산업용기기, 가전제품 등에 실장하기 위하여 일정한 소재기판을 이용, IC를 접합시키는 분야.로써 각 패키지별 제조설비및 공정 및 설비기술 대응 능력, 납기 대응 능력과 엄격한 품질관리 영업력 등이 경쟁력을 결정짓게 됩니다. 향후 당사는 수익성 제고 및 시장확대를 위하여 수요처를 넓혀갈 예정입니다. 더불어 당사는 반도체 패키징 사업으로부터의 영업, 유통 관련 Know-How를 반도체 웨이퍼 제조설비의 영업과 유통으로 확장하고 있습니다. 대한민국은 세계 최고의 반도체 기술을 리딩함으로써 반도체 제조설비 또한 전세계 업계 최고, 최초의 설비를 운용하고 있습니다. 이에 당사는 국내 최고의 반도체 웨이퍼 제조사들로부터 유휴설비를 구매하여 수리 및 업데이트 후 이를 제3국 또는 제3의 후발 반도체 제조사에게로 제공하여 기존의 반도체 관련 영업력 및 Know-how를 기반으로 사업의 다변화 및 매출의 증대를 이루고 있습니다. 이후 반도체 소재 및 전방위적인 반도체 핵심 관련 유통사업으로의 다각화를 통해 미래의 잠재적 리스크 최소화와 함께 매출의 극대화를 이루도록 할 것입니다. 3. 조직도 예림당 조직도.jpg 예림당 조직도 19-1231-조직도.jpg 19-1231-조직도 4. 주요 제품 및 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황당사의 연결재무제표 기준에 따른 주요 제품에 대한 2019년도 매출액 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 매출유형 사업부문 품목 구체적 용도 주요 상표 매출액 비율 제품 출판 Why?시리즈 아동 학습도서 Why?시리즈 제품 출판 기타도서 유아동 도서 등 스마트베어 외 컨텐츠매출 디지털콘텐츠 전자출판 e-book, 애니메이션 등 Why?시리즈 등 저작권매출 출판 저작권 저작권 판매 Why?시리즈 제품 해외콘텐츠 도서 유아동 도서 등 디즈니, 바비 등 용역매출 물류 물류사업 운송 및 보관 용역 임대수입 출판 임대사업 건물임대 기타매출 출판 판매대행 도서판매대행 제품/상품 PHC PILE PHC PILE 건축자재 등 티웨이홀딩스 제품/상품 반도체 반도체 반도체 Packaging반도체 장비 등 티웨이홀딩스 여객운송수입 항공운송 노선사업 여객운송수입 T'way Air 서비스수입취소수수료 항공운송 기타부대사업 서비스(면세품판매)항공권 취소 등 T'way Air 화물운송수입 항공운송 노선사업 화물운송수입
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T'way Air 기타수입 노선사업 외 T'way Air티웨이홀딩스 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이(1) 당사 및 연결대상 종속회사의 주요 제품들 중 도서출판사업의 경우 정가제를 적용하는 관계로 가격변동요소를 기재하지 않습니다. (2) PHC 파일의 가격변동 추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원/톤) 품목 2019년 평균단가 2018년 평균단가 2017년 평균단가 PHC파일 ① 산 출기준 - 산출대상 및 산정방법 : 당사가 제조한 제품군 중에서 단위가격이 존재하는 제품을 대상으로 하였습니다.- 산출단위 : 당사가 제조하여 판매하는 제품의 판매단위로 하였습니다.- 산출방법 : 당사가 제조하여 실제 판매하는 판매단가로 하였습니다. ② 주요 제품등의 주요 가격변동 원인 - 당사가 제조하는 제품의 가격변동요인은 주로 시장상황에 따른 원자재(시멘트, 철 강류, 유류, 골재 등)의 가격변동과 시장 수급에 따른 변동입니다. (3) 반도체 Packaging 사업부의 판매단가 가격변동 추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 품목 2019년 2018년 2017년 반도체 패키징 반도체 장비 CPU부품 ① 산출기준 각 거래처 및 모델별 상이한 가격으로 판매되어 당해년도 총 매출액을 총 판매수량으로나눈 산술 평균 가격을 기재하였습니다. ② 제품 등의 주요 가격변동 원인 - 연도별 평균단가 차이는 제품모델별 판매량 증감에 따른 차이입니다. (4) 저비용항공 사업부문의 판매단가 변동 추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 2019년 2018년도 2017년도 2016년도 여객 국내선 국제선 주) 노선별 여객수입을 탑승객수로 나누어 산출하였습니다. ① 산출기준 각 노선별 여객수입을 해당 노선별 탑승객수로 나누어 산출하였습니다. ② 제품 등의 주요 가격변동 원인 - 항공권의 판매단가는 시장에서의 경쟁상황, 항공권에 대한 수요현황, 계절별 특성 등을 고려하여 탄력적으로 산정하고 있으므로 판매단가의 변동 원인을 특정하기는 어렵습니다. 5. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액 비율 주요매입처 비고 출판 원재료 용지 서적제작용 용지 ㈜펜타코프 외 특수관계 없음 외주인쇄비 외주인쇄 서적, 테이프 등 ㈜미성아트 외 특수관계 없음 해외콘텐츠 원재료 용지 서적제작용 용지 ㈜펜타코프 외 특수관계 없음 PHC파일 원재료 시멘트 PHC파일 제조 시멘트(3종) PHC파일 제조 슈,밴드,조인트 슈,밴드,조인트 자갈,모래 자갈,모래 LR강선 LR강선 철선 철선 혼합재 NPC-200 LPG 양생 혼화제 WM-100 너트 너트 7/8 반도체 상품 장비 장비 항공운송 연료유류비 유류 항공유 S-Oil 외 합계 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이당사 및 연결대상 종속회사의 주요 원재료의 가격변동추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 사업부문 품목 2019년 2018년 2017년 PHC파일 LR강선(원/ton) 자갈(원/㎥) 시멘트(원/ton) 시멘트(원/ton)_3종 항공운송 항공유 (원/Gallon) 국제(USD) 주) 구매량(GLL) / 구매금액 (*) 가격변동 원인 항공운송산업의 주요 원재료인 항공유(Jet Fuel)는 성분상 등유와 거의 동일한 제품으로 등유성분에 여러 첨가제를 넣어 제조한 제품입니다. 항공유 가격은 정유사와 항공사 간의 계약에 따라 제각기 다르나 항공사간 국제관례에 의하여 싱가포르 현물시장 가격 지표 MOPS(Mean of Platt's Singapore Kerosene)에서 거래되는 평균가격을 적용하고 있으며, 국제유가가 배럴당 1달러 상승하게 되면 항공유는 갤런당 약 2.4센트 정도 상승하는 추세를 보이고 있습니다.항공운송업은 매출원가 중 유류비가 차지하는 비중이 큰 산업으로 국제유가의 등락에 따라 손익변동이 큰 특징을 가지고 있습니다. 2018년도 유가의 급격한 상승으로 항공유 매입단가가 지속적으로 상승하였으나, 올해는 전년 대비 국제유가의 하락으로 그 단가 역시 소폭 하락하였습니다. (*) 공급시장의 독과점 정도, 공급의 안정성 원 유 시
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장은 통상적으로 WTI(미국 중부와 멕시코 연안에서 생산되는 원유로 품질이 좋고 수출이 제한되어 있음), 북해산 BRENT(유럽, 아프리카 지역의 원유 통칭), DUBAI(중동지역에서 생산되는 원유)로 구성되어 있으며, 통상 국내 정유사들은 수송거리 상의 문제로 DUBAI 원유를 수입하여 사용하고 있습니다. 항공유 시장은 아시아에서는 MOPS, 미주에서는 LA Platts(서부), US Gulf(동부), 유럽에서는 Rotterdam(유럽), NEW(북유럽)으로 사용하고 있으며, 당사는 MOPS의 제품 단가를 기준가로 사용하고 있습니다. 이에 항공유 가격은 "MOPS + 공급사 마진 + 관세"로 구성되고 있으며, MOPS 기준단가가 미국 달러화를 사용하고 있는 바, 환율 또한 연료비에 영향을 미치는 주요 요인입니다.국내에는 4개 정유사(SK에너지, GS칼텍스, 에스오일, 오일뱅크)가 항공유를 공급할 능력을 갖추고 있습니다. 당사는 이들 업체를 대상으로 공항별 경쟁 입찰 방식으로 공급자를 선정하고 있습니다. 향후에는 유가 등 경제적 환경 변수에 따라 정유사 및 급유 조업사 마진 절감 추진과 동시에 다양한 방법(into Storage 등)을 사용하여 항공유 조달 비용을 낮추기 위한 시도를 지속적으로 진행할 예정입니다. 6. 생산 및 설비에 관한 사항 [생산능력 및 생산능력 산출 근거]가. PHC파일 사업(1) 생산능력 (단위 : ton) 사업부문 품 목 사업소 2019년 연간 2018년 연간 2017년 연간 PHC파일 PHC파일 포천 (2) 생산능력의 산출근거① 산출기준 당사 PHC파일 사업부 설비의 표준생산능력과 실제 생산능력을 고려하여 실제 생산능력을 기준으로 산출하였습니다. ② 산출방법 (*) 500구경 기준 : 콘크리트 원심대가 시간당 62.29ton을 생산하므로 1일 평균 가동시간9.5시간을 고려하면 1일 591.84ton을 생산할 수 있습니다. 그러나 실제로는 시간당34.2ton을 생산하므로1일 평균가동시간 9.5시간을 고려하면, 1일 514.08 ton을 생산할 수 있습니다. 따라서 연간 PHC파일 생산능력은 연평균 조업일 240일에 123,379 ton으로 산출됩니다. ③ 평균가동시간 당사 파일사업부의1일 평균 가동시간은9.5시간이며 연평균가동일수는240일 입니다. 따라서 연간 평균 가동시간은2,280시간이 됩니다. 나. 항공운송 사업(1) 생산능력 (단위 : 백만km(수송), 백만원) 사업부문 품 목 2019년 2018년 2017년 수송 금액 수송 금액 수송 금액 항공운송 국내선 여객 국제선 여객 합 계 (2) 생산능력 산출근거① 수송량 (판매가능 좌석수 × 이동거리)인 ASK(Available Seat Kilometers)로, 항공여객 공급지표로 활용됩니다. ② 생산능력금액(실제 여객매출액 ÷ 탑승률) × 100'으로 산정하였습니다. [생산실적 및 가동률] 가. PHC파일 사업(1) 생산실적 (단위 : ton) 사업부문 품 목 사업소 2019년 2018년 2017년 PHC파일 PHC파일 포천 (2) 가동률 (단위 : 시간) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 PHC파일 나. 항공운송 사업 (1) 생산실적 (단위 : 수송량-백만km, 금액-백만원) 사업부문 품 목 2019년 2018년 2017년 수송 금액 수송 금액 수송 금액 항공운송사업 국내선 여객 국제선 여객 합 계 주) 수송량은 RPK(Revenue Passenger Kilometers)를 기재하였으며, RPK는 '유상승객수 × 이동거리'로 항공운송 업계에서 수송지표로 활용되고 있습니다. (2) 당기의 가동률 (단위 : 시간) 구분 2019년도 2018년도 2017년도 2016년도 연간 가동 가능시간 연간 실제 가동시간 연평균 가동률 [생산설비의 현황 및 신규설비 신설 및 매입계획 등 (2019년 12월 31일 기준)] 가. PHC 파일사업(1) 생산설비의 현황 (단위 : 백만원 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증감 상각액 기말장부가액 비고 증가 감소 자가 경기도포천시 토지 건물 구축물 기계장치 합계 나. 항공운송 및
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항공운송지원 사업 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 유형자산] (단위 : 백만원) 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 증감 대체 상각액 기말장부가액 증가 감소 자가 본사김포공항 및 각 공항 항공기재 항공기엔진(*1) 차량운반구 복구원가추정자산(*2) 비품 운항장비 공구와기구 구축물 및 시설장치 기계장치 건설중인자산(*3) 합 계 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 당사는 항공여객 서비스를 제공하는 항공운송사업자로서, 당사의 서비스 상품은 항공기를 통하여 제공됩니다. 보고서 제출일 현재 당사는 리스 계약을 통하여 Boeing737-800(NG) 항공기 28대를 보유하고 있으며, 향후 신규 항공기에 대한 투자 계획은 아래와 같습니다. 투자기간 투자대상 (거래처/제품군/아이템/성격) 2019년 2020년 2021년 투자재원 기대효과 N/A 항공기(B737-800) -1(반납) 자체자금 (리스) 공급확대 매출증대 7. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 당사의 연결재무제표 기준으로 주요 제품에 대한 매출액을 기재하였습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제31기 제30기 제 29기 출판및판매 제품 및 상품 내수 제품 및 상품 수출 저작권매출 내수 저작권매출 수출 임대수입 내수 디지털콘텐츠 콘텐츠매출 내수 해외콘텐츠 제품 내수 학원 교육용역 내수 물류 용역매출 내수 PHC파일 제품 및 상품 내수 기타부대수입 내수 반도체 Packaging 제품 및 상품 내수 항공운송 여객수입 기타 기타부대수입 기타 합계 내수 수출 기타 합계 나. 판매경로 (1) 도서 매출도서매출은 인터넷, 카탈로그 등을 통한 온라인 매출과 총판, 대형서점, 중소서점, 도서관 납품 등을 통한 오프라인 매출로 나누어집니다. 온라인 매출의 경우에는 도서 구매자에게 직접 판매하는 형태이며, 오프라인 매출의 경우 총판 및 서점에게 위탁판매하는 형태입니다. (2) 저작권 매출저작권매출은 중국, 일본, 대만, 태국, 인도네시아, 말레이시아 등의 해외거래처에 "Why?" 시리즈 등에 대한 저작권을 수출하고 해외로열티를 지급받고 있습니다. 또한 스마트베어 브랜드의 일부 도서는 제작까지 맡아 완성된 도서 형태로 프랑스, 이탈리아, 대만, 태국 등의 해외 거래처로 수출함으로써 저작권료 포함하여 보다 높은 수익을 내고 있습니다. 또한 해외 뿐만 아니라 2016년부터는 국내에서도 ㈜종로학원하늘교육과 계약을 통해 (주)종로학원하늘교육에서 개발/제작/유통하는 학습지인 'Why? SCIENCE'를 통해서 로열티 수입이 발생되고 있습니다. (3) 디지털콘텐츠 매출당사가 제작중인 디지털 콘텐츠들은 iOS 버전의 전자책인 아이패드용 앱북으로 제작되어 애플사의 앱스토어 등에서 판매되고 있습니다. 또한 iOS 버전의 인기에 힘입어2013년에는 안드로이드 버전의 앱북을 출시하였습니다. 안드로이드 버전은 기존 iOS 버전 기능보다 교육적인 기능들이 업그레이드 되어 과학용어사전, 도서검색, 유저들이 직접 도서를 정렬할 수 있는 다양한 정렬 기능 등이 새롭게 적용되었을 뿐만 아니라, 단순한 PDF 형식의 전자책이 아닌 동영상등 멀티미디어와 '자기주도 학습'을 가능하게 하는 '터치 인터랙션' 등의 기능들이 추가되어 있습니다. (4) 저비용항공 사업 매출- 판매방식 : 직접판매, 간접판매- 판매처 : 국내 및 해외지점, Internet, Call-center, 여행사, BSP 등 - 소비자 : 국내/해외 항공 여행자 (5) 항공업무 지원사업 매출 - 판매방식 : 직접판매 - 판매처: 국내/외국 항공사 예약센터, 공항 여객수속 (6) PHC파일 사업 매출공장에서 생산된 제품을 영업사원의 판매활동을 통해 현장 사용자에게 전달되는 경로로 제품의 특성상 생산자가 실수요자에게 직접 판매합니다. (7) 반도체 Packaging 사업 매출반도체 패키징(주문생산에 의한 직접판매) : 당사 - > 고객사 반도체 중고장비 유통(장비 Refurbishment 후 직접판매) : 당사-> 고객사 다. 판매방법 및 조건(1) 도서 매출도서매출은 인터넷, 카탈로그 등을 통하여 소비자에게 직접판매하거나,오프라인서점
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판매로 이루어지며, 현금결제와 어음결제를 병행하고 있습니다. (2) 저비용항공 매출국내 / 해외 지점 및 GSA, 인터넷, 콜센터, 여행사, BSP 등에서 고객을 상대로 항공권을 판매하고 있습니다. (3) 항공업무 지원사업 매출여객조업 매출은 국내/외국 항공사와 조업계약을 체결하여 공항 수속업무를 대행하여 이루어지며, 예약센터 매출도 국내/외국 항공사와 계약을 체결하여 예약, 항공권 및 부가상품 판매, 각종 문의 응대 업무를 대행하여 이루어지고 있습니다. (4) PHC 파일 매출당사는 현금입금거래를 대금결제의 원칙으로 하고 있으며, 회사가 인정하는 경우 수표, 어음으로 결제를 할 수 있으며, 제품인도조건은 회사가 거래처의 지정장소까지 인도하는 것을 원칙으로 판매하고 있습니다. (5) 반도체 Packaging 매출 당사는 현금입금거래를 대금결제의 원칙으로 하고 있으며, 반도체 패키징의 제품인도조건은 회사가 거래처의 지정장소까지 인도하고 있습니다. 반도체 중고장비 유통은 당사 창고로부터 고객사가 직접 인도하고 있습니다. 라. 판매전략(1) 도서 매출당사는 온라인서점, 대형서점, 직거래서점, 전시회, 도서관 납품 등 행사장 매출로 이루어진 균형잡힌 영업 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 이는 타회사의 영업대행 및 총판을 통한 간접마케팅 방식과 비교하여 볼 때, 서점등과의 직접적인 거래를 통한 직접마케팅 방식을 통한 높은 직거래 비중으로 동종업계 평균보다 높은 영업이익률을 보이고 있습니다. 또한 "Why?" 시리즈 등 히트상품을 통해 국내 유통시장에서의 지배적 지위를 획득하고 있으며, 해외시장 개척을 위해 적극적인 해외마케팅 활동을 수행한 결과 일본ㆍ대만ㆍ태국 등 8개국 이상에 "Why?"시리즈 저작권을 수출하는 등 그 결실을 맺고 있는 중입니다. (2) 저비용항공 매출 2019년 항공운송시장은 동남아, 대만 중심의 노선 다변화 등으로 일본 불매운동 여파에도 불구하고 여객 및 화물운송에서 성장세를 이어갔습니다. 항공수요의 지속적인 증가는 저비용항공사의 운항확대에 따른 경제적인 항공운임 형성 및 다양한 경험을 중요시하는 현대인들의 소비경향 변화가 주요한 요인으로 작용한다고 보여지며, 이와 같은 긍정적인 요인들로 인하여 금년도에도 전년 대비 경영환경 개선이 기대됩니다. 그러나 자연재해, 유가 및 환율 변동, 국제정세 악화 등과 같은 불안 요소는 여전히 상존하고 있으며, 국내 LCC 뿐만 아니라 해외 LCC 들의 한국 시장 진입 등으로 업계 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 사업환경에 대응하기 위해 당사는 전략적인 노선운영계획을 수립하는데 심혈을 기울이고 있습니다. 지방공항을 거점으로 노선을 확대하며 공급우위를 선점하고 브랜드 인지도를 강화하고 있으며, 면밀한 시장분석을 통한 적절한 운수권 획득으로 5자유 수요를 유치하는 노선도 개설하여 운영 중입니다. 비수기 시즌 및 경쟁심화 노선에서는 수요와 공급변동을 다각도로 모니터링 하여 적정수준의 수익성을 목표로 경쟁적인 운임으로 대응하며 조기 수요 선점을 위해 다양한 프로모션을 시행하고 있습니다. 이외에도 적극적인 부정기편 운항을 통한 기재 가동률 극대화, 신규 판매채널 개발, 여객 니즈에 부합하는 부가서비스 개발을 위한 노력도 경주하고 있습니다. (3) 항공업무 지원사업 매출 - 우수인력 채용 및 장기근속을 위한 인력 관리로 업무 수행 품질 제고 - 공항 여객서비스 부문과 예약센터 조직을 함께 갖춘 조직의 이점 최대 활용하여 안정적 인력 수급과 인력 운용의 효율성 증대로 경쟁력 우위 확보 - 예약센터와 여객운송업무 경력을 함께 갖춘 항공 전문인력 양성하여 우수한 인적 자원을 기반으로 고객 항공사 적극 추가 유치 - 신규 항공업무 지원 부문 추가 진출을 통해 매출 확대 도모 (4) PHC파일 매출고객사와의 약속을 철저히 지켜 제품 납기일 준수를 통하여 당사의 대외신뢰도 제고와 제품에 대한 품질 신뢰도를 고취하며, 지속적인 수주관리로 이익을 증대시키고 경쟁사와 차별화된 최고의 제품으로 수요를 확대하는 판매전략을 수립하고 있습니다. (5) 반도체 Packaging
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매출 당사는 고객의 요구에 부응하는 반도체 전문회사입니다. 반도체 PACKAGE 신기술 습득 및 중고장비에 대한 정보네트워크 및 구매전략으로 전문기술 보유 및 생산성 향상을 위한 원가절감으로 가격 경쟁력을 확보하여 매출 확대를 위한 전략적 시스템을 구축하고 있습니다. 마 . 수주상황당사 및 연결대상 종속회사가 영위중인 사업 중 출판관련 사업, 콘텐츠 제작 사업, 항공운송 사업은 장기매출계약, 장기 용역 제공 계약 등에 따른 주문생산 방식이 아니기 때문에 수주상황은 발생하지 않습니다. 또한 PHC파일 사업은 수도권과 충청지역을 공급권역으로 하는 지역기반의 사업으로서 업종의 특성상 수주계약이 절대적인 것이 아니고 수시로 변동하는 관계로 본 사항은 기재하지 않습니다. 8. 시장위험과 위험관리 연결회사는 시장위험(환율변동위험, 주가변동위험, 이자율변동위험), 신용위험과 유동성 위험에 노출되어 있으며, 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 연결회사의 재무부문에 의해 이루어지고 있으며, 각 업무 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및기타유동채권, 매도가능금융자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타유동채무, 단기차입금, 장기차입금 등으로 구성되어 있습니다. 연결회사가 영향을 받게 되는 시장위험의 내용 및 영향은 다음과 같습니다. ㈎ 환율 변동 위험 연결회사는 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 자산과 부채에 외화포지션이 발생하며, 이에 따라 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 노출되어 있는 주요 통화는 주요 외화로는 USD(미국), JPY(일본), THB(태국), CNY(중국) 등이 있습니다. 연결회사는 투기적 외환거래를 금지하고 있으며, 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환율변동 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 연결회사의 외환위험 관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다 (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 자산 부채 자산 부채 USD/원 등 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10%변동하였을 경우, 환율변동이 외화표시 화폐성자산 및 부채 관련 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD/원 등 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ㈏ 주가 변동 위험 연결회사는 당기손익-공정가치측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 기초자산의 가격 상승 또는 하락이 연결회사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 단기투자증권평가손익(당기손익-공정가치 금융자산) ㈐ 이자율 변동 위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는
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보고기간종료일 현재 부(-)의 순차입금 상태이나 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으며, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자비용 9. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 보고기간종료일 현재 연결회사가 보유중인 파생금융자산(부채)의 내역은 없습니다. 10. 연구개발활동 당사는 2019년 8월 기업부설연구소의 승인을 취소하여 보고서 제출일 현재 연구개발 담당 조직은 없습니다.