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최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임. A2 적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임. A3 적기상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임. B 적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음 . C 적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼. ※ 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있음.- 회사채 신용등급 신용등급 내용 AAA 원리금 지급능력이 최상급임. AA 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임. A 원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음. BBB 원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음. BB 원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음. B 원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음. CCC 원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임. CC 상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼. C 채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음. ※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있음. 자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등여부 특례상장 등적용법규 유가증권시장 X X 2. 회사의 연혁 가. 한국항공우주산업의 연혁 공시대상기간 (2016.01.01~2020.12.31) 중 발생한 회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.2011.06.30 유가증권시장 상장 2016.01. 주요주주인 한화테크윈의 당사 보유지분 10% 중 4% 블럭딜 매각2016.03. 주요주주인 현대자동차의 당사 보유지분 10% 중 5% 블럭딜 매각2016.05. 최대주주인 한국산업은행의 기존 보유지분 26.75% 중 7.74%를 한국 수출입은행 앞으로 현물출자2016.07. KT-1 기본훈련기 세네갈 수출계약 체결2016.12. 수리온 3차 및 상륙기동헬기 양산계약 체결2017.06. 최대주주인 한국산업은행의 기존 보유지분 19.02% 중 18.68%를 한국 수출입은행 앞으로 현물출자하여 한국수출입은행이 지분율 26.41%로 최대주주 변경 2017.07. T-50TH 태국 수출(2차) 계약 체결 2017.12. 항공기 정비사업(MRO) 전문업체로 선정 2018.06. 항공기 정비사업(MRO) 전문계열업체 KAEMS 출범2018.07. 주주인 한화테크윈의 당사 보유지분 6% 전량 블럭딜 매각2018.07. 소형민수헬기(LCH) 시제 1호기 초도비행2018.09. ISO 37001(부패방지 경영시스템) 인증 취득2018.11. 인니 KT-1B 3대, T-50i 레이더·기총 장착사업 수출2018.11. 항공기 품질 무결점 운동 선포2018.12. 425사업 계약 체결2018.12. 의무후송전용헬기 양산계약 체결2018.12. 소형무장헬기(LAH) 시제 1호기 출고2019.03. KAI 우주센터 건립 착공식2019.02. KF-X 첫 부품(벌크헤드) 가공 착수2019.04. 소형무장헬기(LAH) 엔진 Run 성공2019.05. 응급의료 전용헬기(닥터헬기) 도입·운영사업 계약 체결2019.06. IAI사 G280 날개 공급 계약 체결2019.06. 항공MRO 산단 부지조성 착공식2019.07. 소형무장헬기(LAH) 초도비행 성공2019.09. 수직이착륙무인헬기(VTOL) 초도비행 성공2019.10. ESG평가 2년 연속 종합A등급 획득 2019.11. A-10 날개구조물 공급계약 체결2019.12. 소형민수헬기(LCH) 시제 2호기 초도비행 성공2020.01. 의무후송전용헬기 초도기 납품2020.02. 중소기업벤처부 '자상한 기업' 선정 및 '자상한
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기업 업무협약' 체결2020.02. 참수리 6~8호기 경찰청 납품2020.06. 경남 소방헬기 구매 계약 체결2020.06. TA-50 2차 양산 계약 체결2020.08. 수리온 경찰헬기 3대 추가납품 계약 체결2020.09. KF-X 최종조립 착수2020.10. 중앙119구조본부 수리온 소방헬기 2대 계약 체결2020.11. 한국항공서비스(주) 민항기 정비동 준공2020.12. G280 동체구조물 계약 체결2020.12. 수리온 4차 양산 계약 체결경영진의 중요한 변동은 아래와 같습니다.2016년 3월 18일 주주총회를 통해 김영한, 정재경, 최병철 기타비상무이사가 신규선임되었고, 김호업 사외이사가 재선임 되었습니다.2016년 5월 4일 임시주주총회를 통해 하성용 대표이사가 재선임 되었습니다.2017년 3월 24일 주주총회를 통해 김태영, 이동호, 이팔성 사외이사가 신규선임되었고 기존 사외이사 임기만료로 4인(구영보, 김호업, 박태호, 조유행)이 퇴임하였습니다.2017년 10월 25일 임시주주총회를 통해 김조원 대표이사가 신규선임 되었습니다.2019년 3월 29일 주주총회를 통해 박종진, 원윤희, 이인, 정보주 사외이사가 신규선임되었고 기존 사외이사 임기만료로 3인(김태영, 이동호, 이팔성)이 퇴임하였습니다.2019년 7월 26일자로 당사 김조원 대표이사의 사임으로 2019년 7월 29일 최종호 사장직무대행을 일시 사내이사 및 일시 대표이사로 창원지방법원에서 선임 결정되었습니다.2019년 9월 5일 임시주주총회를 통해 안현호 대표이사가 신규선임 되었습니다.보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 1명의 사내이사(상근), 4명의 사외이사(비상근) 등 총 5명의 이사로 구성되어 있습니다. 나. 종속회사의 연혁 1992.04. 삼성항공의 미국내 사무소 설립1999.12. 한국항공우주산업(주)의 미국내 현지사무소로 운영 시작2001.03. KAI Fort Worth Inc로 법인 명칭 변경2004.06. Korea Aerospace F.W. Inc로 법인 명칭 변경 및 한국항공우주산업(주)의 종속회사 편입 (주)에비오시스 테크놀러지스 2013.12. (주)타아스 설립 및 LAH/LCH 구성품 국산화 개발사업 참여2014.04. 부설연구소 등록(산기협)2014.05. 수리온 2차양산 물품구매 계약(KAI)2015.09. LAH HUMS 구성품 개발 계약(KAI)2015.11. LAH RDC 구성품 개발업체 계약(KAI)2016.04. LAH/LCH) APMS, RCU 구성품 개발협약(산자부)2017.06. LAH WCP 구성품 개발협약(KAI)2018.07. KAI 종속회사 전환 및 출범2019.05. 수리온 창정비 요소개발 계약(KAI)2019.06. KF-X ATE 개발계약(KAI)2019.07. (주)타아스에서 (주)에비오시스 테크놀러지스로 사명변경2019.12. 수리온 창 ATE 개발계약(KAI) 한국항공서비스(주) 2015.01. 국토부, 항공 정비산업 육성 방안 발표2017.11. KAI, 항공기 MRO 전문업체 설립을 위한 사업계획서 제출 2017.12. 국토부, '정부 지원 항공 MRO 사업자'로 한국항공우주산업 선정 2018.06. 자본금 납입 및 발기인 총회 2018.07. 법인설립 인가 및 사업자 등록 2018.08. 항공기 정비업 인가 및 현물출자 소유권 이전 등기 완료 2018.09. 회사 설립 현판식2018.11. AMO/SMS 인증획득 2018.12. 제주항공 기체중정비 수주 (B737-800)2019.02. 민항기 초도 정비 시작(제주항공 B737)2019.02. 품질경영시스템 인증서 획득(AS9100/9110/9120)2019.03. 기체중정비 수행 (이스타 항공 B737)2019.05. 국내 LCC 대상 정비용 유해화학물질 공급 시작2019.05. (관용)회전익 정비사업 수주2019.09. 美 연방항공청(FAA) 정비조직 인증 획득2019.10. AMO인증 기종한정(KUH-1 시리즈)2020.10. A320F 정비인증 획득(국토부)2020.11. 민항기 전용 정비동 준공식2020.12.
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A320F Type Certificate 교육이수2020.12. 에어부산 항공기 정비 위탁 업무 협력 MOU 체결 에스앤케이항공(주) 2005.12. 에스앤케이항공(주) 설립2007.01. 지역산업기술개발사업 선정(항공기 동체 가공기술 개발) 2007.06. AIRBUS 해외협력업체 등록 2008.06. 대한민국 우량중소기업 대상2010.03. 에스앤케이항공(주) 부설연구소 운영 인증2015.10. 기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ) 인증 2015.12. 발사체동 증축 및 한국형발사체 KSLV-Ⅱ 사업 개시 2019.12. 한국항공우주산업이 지분 70.59% 추가 취득하여 종속회사로 편입 3. 자본금 변동사항 가. 증자(감자)현황 당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다. (기준일 : (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 ◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl 나. 미상환 주권관련 사채권 등에 관한 사항 에스앤케이항공(주) 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 2020.12.31 ) (단위 : 백만원, 주) 구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상 주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율 주당전환가액(원) 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 전환사채 상환전환우선주 합 계 4. 주식의 총수 등 당사는 2020년 12월 31일 현재 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 148,907,209주입니다. 현재까지 감소한 주식은 감자로 인한 51,432,102주이며, 제출일 현재 발행주식의 총수는 보통주 97,475,107주 입니다. 당사는 현재 보통주 외 주식의 발행 내역이 없습니다. 주식의 총수 현황 (기준일 : (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 1. 감자 2. 이익소각 3. 상환주식의 상환 4. 기타 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) Ⅴ. 자기주식수 Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) ◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl ◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl 5. 의결권 현황 당사의 2020년 12월 31일 현재 발행주식 총수는 97,475,107주이며, 상기 주식 모두 의결권을 행사할 수 있습니다. (기준일 : (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 우선주 의결권없는 주식수(B) 보통주 우선주 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 우선주 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 우선주 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 우선주 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 우선주 6. 배당에 관한 사항 등 당사는 주주이익 도모 차원에서 회사 이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 주요 수단으로 배당을 실시하고 있습니다. 당사는 정관 근거에 따라 금전과 주식으로 배당할 수 있으며, 배당에 관한 사항은 해당 사업연도의 당기순이익 외에도 향후 투자규모, 재무구조, 배당 안전성을 종합적으로 고려하여 이사회에서 결정하며, 주주총회 결의를 통해 최종 확정됩니다. -당사 정관 중 배당에 관한 내용제49조 (이익배당) ① 이익금의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. ② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자 에게 지급한다.제50조 (배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급 청구권은 5년 동안 이를 행사하지 아니하면
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소멸시효가 완성된다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.당사는 상장 이후 적자인 2017년도를 제외하고 배당성향 평균 23%의 현금배당을 실시해오고 있습니다. 최근 3사업연도 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 2020년도(제22기) 2019년도(제21기) 2018년도(제20기) 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 보통주 우선주 주식배당수익률(%) 보통주 우선주 주당 현금배당금(원) 보통주 우선주 주당 주식배당(주) 보통주 우선주 ※ 상기 (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익입니다. ※ 상기 현금배당수익률은 배당기준일 전전거래일(배당부 종가일)부터 과거 1주일간거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격에 대한 1주당 배당금의 비율입니다. ◆click◆ 『과거배당이력』 삽입 11011#*과거배당이력.dsl 48_과거배당이력 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 7. 정관에 관한 사항 ◆click◆ 『정관변경이력』 삽입 11011#*정관변경이력.dsl 49_정관변경이력 본 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2019년 3월 29일이며, 2021년 3월 25일 정기주주총회 안건에는 아래의 정관 변경 안건이 포함되어 있습니다. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 제22기 정기주총 - 동등배당 및 주주명부 기준일- 주주총회 소집 종류 및 시기- 감사위원회의 구성 - 개정 상법 반영- 개정 상법 반영- 개정 상법 반영 제20기 정기주총 - 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록- 이사의 회사에 대한 책임감경- 감사위원회의 외부감사인 선정 - 전자증권제도 도입 의무화에 따른 변경- 상법 준용 신설- 개정 외감법 반영
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 지배회사인 당사와 종속회사의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다. 사업부문 대상회사명 항공기 및 기체부품 생산 한국항공우주산업(주) 수출지원 및 구매, 품질지원 항공기 부품 제조 (주)에비오시스 테크놀러지스 항공기 정비 한국항공서비스(주) 항공기 부품 제조 에스앤케이항공(주) 가. 업계의현황 (1) 산업의 특성 (가) 항공산업 개요 ① 항공산업의 정의항공산업은 군용기, 민항기, 헬기 등 항공기를 개발하고 개발된 항공기를 양산하는 항공기 제조산업과 운영되는 항공기의 정비 및 개조를 담당하는 MRO산업으로 구분됩니다. 항공기 제조산업은 완제기 산업과 기체구조물, 엔진, 항공전자장비, 계통장비, 소재 등의 부품/소재 산업으로 세분됩니다. 연관 산업으로는 여객과 화물을 운송하는 항공운송업과 핵심기술, 인력, 생산기반을 공유하는 우주 및 방위 산업이 있습니다.② 세부시장 분류항공기는 완제기, 부품, MRO(정비서비스)의 세부시장으로 구분되고, 완제기 분야는 운영주체에 따라 군용기 및 민항기로 분류되며, 비행방식에 따라 고정익항공기, 회전익항공기, 무인항공기 등으로 구분됩니다. 군수 고정익은 임무별로 전투기, 훈련기, 수송기, 특수임무기 등으로 구성되며, 민수 고정익은 탑승인원/용도에 따라 100인승 이상의 대형민항기, 100인승 이하의 중형항공기, 비즈니스기, 범용항공기 등으로 구분됩니다. 회전익은 군용헬기와 민수헬기로 구분되며, 무인항공기는 군수용으로 정찰, 공격 등의 임무를 수행하고, 민수용으로는 농업, 방송, 취미 등에 사용됩니다. 부품/소재는 기능에 따라 기체구조물, 엔진, 항공전자, 계통 부품과 소재로 구분됩니다. MRO(Maintenance, Repair Overhaul)는 항공기 운영주체에 따라 군수MRO와 민수MRO로 양분되며, MRO분야로는 운항정비, 중정비, 엔진정비, 구성품 정비, 성능개량/개조로 구성되며, 기체구조물, 엔진, 기계보기, 항공전자 등의 정비/수리 및 개조를 하게 됩니다.(나) 항공산업 특징 및 중요성 ① 방위산업항공산업은 국가 안보와 직결되는 핵심 방위산업으로, 항공전력은 감시정찰, 정밀유도무기 등과 함께 현대전 및 미래전의 가장 중요한 핵심 무기체계로서 국가의 항공기술력의 보유 여부가 자주국방 능력을 결정합니다. 따라서 항공산업은 자주국방의 기반산업이며, 국가 안보상 매우 중요한 위치를 차지합니다. 이에 따라 선진국뿐만 아니라 많은 국가에서 자국의 항공산업 육성 및 독자적인 항공기 개발능력 확보를 위해 막대한 예산을 연구개발에 투입하고 있습니다. 현재 한국이 처한 남북 대치상황과 일본, 중국, 러시아 등 주변 강대국들의 군사력 증강 움직임에 따른 동북아 지역 긴장 고조로 인하여 항공전력 강화는 선택이 아닌 필수가 되었습니다. 국내 항공산업은 과거 핵심 항공전력을 해외 직도입에 의존해 왔으나, 현재는 KT-1 기본훈련기, T-50 고등훈련기, FA-50 경공격기, KUH 기동헬기, 무인기 등 주요 무기체계를 국내 개발된 항공기로 전력화함으로써 자주 국방력을 제고하고 있습니다. ② 종합시스템 산업항공기는 부품수가 자동차의 10배, 요구 신뢰도는 100배 이상의 수준으로 항공산업은 고도의 기술력이 요구되는 첨단산업으로서 기계, 전자, IT, 소재 등 분야별 첨단기술이 복합된 종합시스템 산업이며, 타 첨단산업의 기술개발을 선도하는 대표적인 "선진국형 산업"으로 한 국가의 기술적 성숙도와 산업적 역량을 종합적으로 반영하는 "지식기반 산업"입니다. 따라서 항공산업의 선진화를 통해 얻을 수 있는 국가 브랜드 가치는 타 산업 대비 월등하다고 말할 수 있습니다. ③ 고부가가치 산업항공기는 생산대수는 적으나 완제품이 매우 고가이며, 지식과 기술, 노동집약 산업으로 고부가가치(T-50 1대 수출=자동차 1천대 수출(중형 승용차, 대당 2천 5백만원 기준)) 산업이며, 중량당 가격이 자동차 기준으로 400배(준중형 승용차 1만원/kg, T-50 435만원/kg)에 이릅니다. 특히, 제조공정상 자동화 시스템이 어려운 수작업 공정이 많아 사업규모에 따라 일자리 창출이
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증가되는 산업입니다. ④ 파급효과가 큰 전략산업 항공산업은 타 산업에 대한 파급효과가 큰 국가 전략산업으로 산업파급효과 측면에서 주요 기간산업 대비 최고 수준이며, 종합적/복합적인 산업특성으로 타 기간산업으로부터 기술을 흡수, 실용화하는 동시에 엄격한 품질기준 및 관리체계를 통해 기본 요소기술들의 질적 수준의 향상을 도모하며, 파생형 기술혁신을 촉진함으로써 신기술을 창조해내는 등 기술파급 효과가 큰 산업으로 산업구조를 고도화하는 미래형 산업입니다. ⑤ "규모의 경제"가 중요한 산업 항공산업은 생산 측면에서 대규모의 설비투자를 통한 생산시설의 확보가 필수적이고 높은 고정비용으로 인한 "규모의 경제(Economy of Scale)" 효과가 수익성에 미치는 영향이 큰 산업으로 일정규모 시장의 사전 확보가 경제적 성공을 위해 필수적입니다 ⑥ 정부 지원/육성 산업 항공산업은 천문학적인 연구개발비 투자가 요구되는 반면 고객은 국가 혹은 소수의 항공운항사로 한정되어 있으며, 대규모 투자에 대한 회수기간이 장기간 소요되어 개별기업이 단독으로 사업을 수행하기에는 재무적 부담과 영업 리스크가 큰 산업입니다. 이러한 어려움에도 불구하고 항공산업은 국가 방위의 중추적 역할을 수행하는 핵심산업이고 정부가 자체 육성을 하지 않으면 생산 및 기술능력의 해외 종속이 점차 심화되기 때문에 정부의 지원 하에 육성할 수밖에 없는 국가 기간산업의 특성을 지닙니다. 현재 전세계 산업 추세상 자유무역 체제하에서의 공정한 시장경쟁을 요구하면서 정부의 산업에 대한 개입 여지가 점차 없어지고 있는 추세임에도 불구하고 원자력, 우주, 항공 등과 같은 분야는 여전히 정부의 적극적 개입이 요구되는 산업입니다. (2) 산업의 성장성(가) 세계 항공산업 규모 전망 ① 전체시장 전망 글로벌 컨설팅 업체인 Deloitte의 항공산업 분석에 의하면 세계 항공산업이 2021년부터는 2020년의 코로나19로 인해 어려웠던 상황으로부터 회복 될 것으로 전망합니다. 하지만 군수 시장 과 민수 시장이 같은 속도로 회복되기는 힘들 것으로 예상됩니다. 민수 분야는 코로나19 대유행의 큰 영향으로 수송량의 급감이 항공기 수요에 영향을 미쳤습니다. 그 결과, 2024년 이전에 코로나19 이전의 수송량 수준 회복은 힘들 것으로 예상되며, 그 회복세 또한 더딜 것으로 예상됩니다. 반면, 군수 시장은 2021년에도 대부분의 국가들이 군사력 유지를 위해 국방예산을 급격히 삭감하지 않을 것이기 때문에 안정적인 사업 영위가 가능 할 것으로 기대됩니다. 다만, 복잡 한 글로벌 공급망의 혼란을 감안하면 일부 방산사업은 미미한 비용 증가와 일정 지연을 2021년에 마주할 것으로 예상됩니다. ② 세부시장별 전망 - 군용기 시장 [전투기 시장] Forecast International의 분석에 의하면 전투기 시장은 2020~2029년간 생산대수 3,702대, 생산금액 2,657억불로 전망됩니다. 미국이 주도하는 F-35 등 5세대 전투기가 시장의 성장을 주도할 것으로 보이며, 유럽업체들도 Eurofighter, Rafale 등 4.5세대 전투기의 수주를 위한 공세적 활동을 전개할 것으로 보여, 5세대와 4.5세대 전투기간 수주경쟁이 치열해질 것으로 예상됩니다. 또한 신규개발 전투기가 고가/고성능 중심인 반면, 아시아, 중남미, 동구권 등을 대상으로 노후된 F-5 전투기 등 대체용으로 상대적 저가/경량 전투기 소요가 증가할 것으로 기대됨에 따라 노후 경량전투기의 대체를 위한 틈새시장의 성장도 전망됩니다. 최근 전투기 개발은 국제공동개발 추세로, 대표적인 사례가 F-35 전투기를 개발하는 JSF Program입니다. 이는 점점 높아져가는 전투기의 개발비에 대한 부담과 개발 위험성을 줄이기 위해 국제공동개발로 추진되며, JSF Program의 경우 미국, 영국 등 9개국의 나라가 공동으로 참여하고 있습니다. 국제공동개발을 하면 개발비용을 분담할 수 있고, 시장성을 미리 확보할 수 있다는 장점이 있으며, 기술이 부족한 국가에서는 기술이전을 꾀함으로써 전투기 개발기술을 발전시킬 수 있어, 향후에도 많은 공동개발
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사업이 이루어 질 것입니다. KF-X 한국형 전투기 개발사업도 인도네시아와 국제공동개발사업으로 추진되고 미국업체도 개발에 참여함에 따라 개발비 분담은 물론 개발 완료 이전에 시장성 확보도 가능할 것으로 예상됩니다. [훈련기 시장] Forecast International의 분석에 의하면 훈련기 시장은 2020~2029년간 생산대수 1, 216대, 생산금액 180억불로 전망됩니다. 터보프롭 훈련기 시장은 2029년까지 생산대수 518대, 생산금액 47억불 규모로 전망되며, 시장수요는 다소 하락세이나 2027년 이후 노후 훈련기 대체를 위한 신규 수요로 성장세 전환의 가능성이 있습니다. 제트 훈련기 시장은 2029년까지 생산대수 734대, 생산금액 134억불로 전망되며, 각국에서 운용중인 노후 훈련기 대체 및 F-35 등 최신 전투기 훈련을 위한 고성능/다목적 고등훈련기 수요가 확대되고 있습니다. 특히 고등훈련기 시장의 기존 강자였던 T-38, Hawk 기종의 노후화와 차세대 전투기의 실전 배치에 따른 조종사 훈련을 위한 고등훈련기의 성능 요구도가 상승하고 있어, 고등훈련기 수출 시장이 확대되고 있습니다. [군용헬기 시장] 군용헬기 시장은 각종 테러 및 지역분쟁의 발생에 따른 군 전력의 기동성 강화 요구로 향후 군용헬기의 안정적 소요가 예상됩니다. 군용헬기 시장은 현재 고가, 고성능, 다목적으로 활용되는 중대형 군용헬기 시장이 전체 군용헬기 시장을 과점하고 있는 상황으로, Forecast International의 분석에 의하면 중대형 군용헬기 시장은 2020~2029년간 생산대수 4,348대, 생산금액 1,258억불으로 전망되며, 전체 시장은 높은 내수 수요를 기반으로 하는 미국업체 주도의 시장구도가 지속될 것으로 예상되며, 노후된 중형급 헬기 대체를 위한 틈새시장의 성장도 기대됩니다. 소형 군용헬기 시장은 2020~2029년간 생산대수 1,157대, 생산금액 185억불 수준으로 전망됩니다. 소형 군용헬기는 군수/민수 헬기간 기술교류 및 공용화 개발이 활발히 일어나고 있으며, 유럽업체(Airbus Helicopters, Leonardo)가 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다. [군용 무인기 시장] Forecast International의 분석에 의하면 군용 무인항공기 시장은 2020~2029년간 생산대수 52,988대(공중표적드론 포함, 비행체 기준), 생산금액 403억불로 전망되며, 군용 무인기는 이라크 전쟁 등을 통해 정찰 뿐만 아니라 공격 무기체계로서의 높은 활용성이 입증됨으로써 향후 탑재장비 다양화를 통해 임무영역을 넓히고 그 역할도 더욱 더 증대될 것으로 기대됩니다. 무인기 시장은 미국과 이스라엘이 지속적으로 시장을 주도할 것으로 예상되며, 현재의 군용 중심의 시장은 향후 민수 시장까지 확대되고, 선진국 중심의 무인기 수요도 개발도상국까지 확대될 것으로 기대됨으로써 무인기 수출시장이 점진적으로 확대될 것으로 기대됩니다. ③ 세부시장별 전망 - 민항기 시장 [대형민항기 시장] 2020년 봄 코로나19로 글로벌 항공사들은 2010년부터 2019년까지 이어져 온 수익이 아닌 깊은 재정적자를 겪었습니다. 백신의 보급과 경제 활동의 회복으로 항공수요는 화물, 비즈니스, 레저 및 여행 순으로 살아날 것으로 예상되지만 시장의 정상화는 시일이 걸릴 것으로 판단됩니다.Forecast International의 분석에 의하면 2020~2029년 간 17,155대의 대형민항기가 생산 될 예정이며, 생산금액은 2조 8,100억불 규모일 것으로 예상합니다. 상업용 대형민항기는 2020년 770대/년에서 2029년 2,134대/년으로 생산량이 증가 할 것으로 예상됩니다.미국의 Boeing과 유럽의 Airbus는 해당 시장에서 향후 10년 간 전체 16,472대(Airbus : 8,571대 / Boeing : 7,901대) 의 항공기를 생산하며 시장의 96%를 양분 할 것으로 예상됩니다. Airbus는 협동체(Narrowbody) Boeing은 광동체(Widebody) 시장에서 강점을 지니고 있습니다.협동체 시장에서
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Airbus는 A320 시리즈를 주축으로, Boeing은 B787MAX 시리즈를 주축으로 사업을 수행할 것이며, Boeing은 광동체 시장에서 B787 및 B777/B777X를 중심으로 시장을 공략할 것으로 예상됩니다. [중형항공기 시장] Forecast International의 분석에 의하면 중형항공기 시장은 2020~2029년간 생산대수 2,994대, 생산금액1,123억불로 전망되며, 제트 엔진(터보팬) 항공기(2,109대)가 터보프롭 엔진 항공기(1,711대)보다 판매대수 측면에서 우세한 상황입니다. 제트 엔진 중형항공기 시장은 현재 캐나다 Bombardier와 브라질 Embraer 양사가 시장을 양분하고 과점한 상태이나, 러시아 Superjet 100, 중국 ARJ21, 일본의 SpaceJet(기존 MRJ) 등이 신규 진입함에 따라 시장경쟁이 더욱 격화될 것으로 예상됩니다. 터보프롭 엔진 중형항공기 시장은 캐나다 Bombardier와 프랑스/이태리 합작의 ATR이 시장을 양분하는 구도이며 당분간 현재의 시장 구도가 지속될 것으로 전망됩니다. [비즈니스 제트기 시장] Forecast International의 분석에 의하면 비즈니스 제트기 시장은 2020~2029년간 생산대수7,033대, 생산 금액2,173억불로 전망됩니다. 코로나19의 영향성이 줄어들게 된다면 연간 생산량은 '21년 538대, '22년 522대, '29년 861대로 '21년 이후 증가 할 것으로 판단됩니다. 더불어 한가지 긍정적인 신호는 '20년 9월을 기점으로 가장 큰 시장인 북미(미국 포함)시장이 코로나19 이전의 80%까지 회복되었다는 점입니다. 이처럼 회사나 개인들이 항공기를 구입하는 해당 시장은 경기의 영향을 크게 받는 시장의 특성이 있습니다. 주요 글로벌 제조사의 향후 10년 간 예상되는 시장점유율은 Cessna(26%), Gulfstream(20.1%), Bombardier(19.4%), Embraer(14.5%), Dassault(8%) 등 입니다. [소형항공기 시장] Forecast International의 분석에 의하면 소형항공기 시장은 2020~2029년간 생산대수 17,260대, 생산금액 288억불 수준으로 전망됩니다. 해당 시장 또한 코로나19로 인하여 '21년 하반기까지 회복은 힘들 것으로 예상되지만, 가장 수요가 큰 미국 시장의 회복 속도에 따라 성장세는 변화할 것으로 예상됩니다. 항공기의 낮은 단가로 생산대수 대비 전체시장 규모(생산금액)는 적으나 레저, 비즈니스 등 다양한 용도로 활용 가능하며, 경기회복과 연동하여 수요가 상승할 것으로 전망됩니다. [민수헬기 시장] 민수헬기는 근거리 이동, 응급구조, 공공수요 등을 바탕으로 소형헬기의 판매가 꾸준한 상태이며, 경기회복에 따른 사업/레저/관광용 수요 증가로 민수 소형헬기가 헬기시장의 성장을 주도할 것으로 전망됩니다. Forecast International의 분석에 의하면 소형 민수헬기 시장은 2020~2029년간 생산대수 9,532대, 생산금액 407억불로 전망됩니다. 중대형 민수헬기는 소형헬기에 비해 상대적으로 시장수요가 부족하나 여객/화물 운송, 국토안보(경찰/해경), 산림방재/해양감시, 자원탐사 등 헬기 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 중대형 민수헬기 시장은 2020~2029년간 생산대수 1,362대, 생산금액 247억불로 전망됩니다. (나) 국내 항공산업 성장 잠재력 ① 항공산업 성장기반 보유 항공산업은 국가경제 규모(GDP)와 국방비 규모로 성장 가능성을 판단할 수 있는데, 한국은 GDP 및 국방비 규모가 세계적 수준으로 항공산업이 성장하기에 충분한 잠재력을 보유하고 있습니다. 또한 한국은 천여대 이상의 고정익, 회전익 항공기를 보유하고 있으며, 향후 군 전력구조에서도 항공전력의 역할과 비중이 지속적으로 증가할 것으로 보여 큰 폭의 성장이 기대됩니다. 그리고 한국은 주력산업(자동차, 조선, 반도체 등)을 단기간 내에 세계의 선도적 위치로 육성한 저력과 경험을 보유하고 있으며, 항공의 기반 산업이 되는 기계, 전자, IT, S/W 분야에 있어서
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세계적인 경쟁력을 보유하고 있습니다. 특히, 항공기의 고성능화에 따라 전체 비용 중 IT, S/W의 비중이 지속적인 증가 추세에 있습니다. ② 시장진입의 호기 세계 항공산업은 국가별 전문영역이 특화되고 선진국과 후발국간의 주력시장이 차별화됨에 따라 선진기술과 경험을 갖춘 후발국이 진입 가능한 훈련기/경공격기, 중소형 민항기 등의 틈새시장을 공략할 경우 항공선진국으로 도약할 수 있는 기회가 확대되고 있습니다. 또한 증가하고 있는 항공기 개발비의 확보와 사업적 리스크의 분담 차원에서 국제공동개발이 확대됨에 따라 후발국의 사업 참여 기회가 증가하고 있습니다. 군용기 부문에서는 각국별 소요를 통합하여 공동 개발하는 F-35 전투기 프로젝트가 진행 중에 있고, 민항기 부문에서는 Boeing과 Airbus가 신규 대형민항기 개발에 국제공동개발 위험분담 파트너 확보를 위해 지속적으로 노력을 하고 있습니다. ③ 민간항공의 활성화 2020년 유례없는 코로나19의 영향으로 국내 여객운송시장은 전년 대비 큰 폭으로 위축되었습니다. 전년대비 국내/국제선의 운항편수는 53.1% 감소하였고, 여객수도 68.1% 감소하였습니다. 특히 국제선 여객은 코로나19의 지속적인 확산으로 다수 국가에서의 입국 제한과 락다운이 시행되면서 항공기 운항 중단 및 감편으로 이어져 국제선의 운항편수는 전년대비 68.3%, 여객수도 84.2%로 감소하였습니다. 화물운송의 경우도 여객기 운휴 증가 및 여객 감소에 따른 수하물 실적 악화로 전년대비 23.9%의 감소를 기록하였습니다. 하지만 최근 코로나19 백신의 보급으로 여행규제 완화가 시행될 경우, 국내 항공여객/화물 시장은 점차 회복될 것으로 보이며, 그 성장폭은 더욱 확대될 전망입니다. (3) 경기변동의 특성 (가) 군용기 시장 군용기 수요는 국가의 안보정책과 국제정세에 많은 영향을 받으며, 타 산업과는 달리 경기변동에 직접적인 영향을 받지는 않습니다. 하지만 국방예산이 경기변화에 동조하는 경향이 있으므로 간접적인 영향을 받게 됩니다. 즉 경기활황으로 세수가 증가하면 국방재원 확보가 용이해지면서 항공무기체계 획득 및 성능개량 사업에 대한 예산배정이 증가할 수 있습니다. 그러나 지정학적 특성상 국가 방위산업의 규모를 경기에 맞춰 탄력적으로 운용할 수 없으므로, 경기침체 및 세수 감소에도 일정규모 전력 유지를 위해 무기체계 소요가 지속 발생하게 됩니다. 특히 한국의 경우 남북한 대치 등 국가 안보적 필요에 의한 수요가 더 많기 때문에 국내 군용기 수요는 타 산업에 비해 경기변동의 영향을 적게 받는 편입니다. (나) 민항기 시장 민항기 시장은 군용기 시장에 비해 경기 변동과 높은 연관성을 가지고 있습니다. 금번 코로나19 팬데믹의 영향과 같이 세계 경기가 급락할 경우, 전 세계 항공여객의 수요가 일시에 감소하게 되고, 이에 신규 항공기를 주문한 항공사들도 기존의 항공기 주문을 취소하거나 연기하게 됩니다. 따라서 항공기 제작 OEM 업체들도 이와 연계하여 항공기 생산을 감산할 수 밖에 없는 결과로 이어지게 됩니다. 최근 보잉의 CMO(Commercial Market Outlook) 전망에 따르면, 향후 20년간 항공시장은 약 3.2%의 성장률로 회복/성장할 것이라고 전망하고 있으며, SA(Single Aisle, 단일통로기) 항공기 위주의 아시아/태평양 지역이 성장을 주도할 것으로 예상하고 있습니다. 시장 회복시기에 대한 권위있는 컨설팅업체와 OEM사들의 전망에 따르면, 코로나19 이전의 항공 수요로의 회복은 2024년 이후가 될 것으로 보입니다. Teal Group은 Segment별 항공운송시장 전망을 통해 Single Aisle의 고점 회복은 2024년, Wide Body의 고점 회복은 이보다 5년이 늦은 2029년으로 전망하고 있으며, Cirium도 코로나 상황의 지속적 악화로 인해 시간이 지날수록 V자형의 회복 전망에서 점차적인 완만한 나이키형의 회복을 예측하고 있습니다. 또한 IATA의 경우도 마찬가지로 항공시장의 회복은 국내여행 수요부터 회복하고, 이후 국제선은 더디게 회복할 것으로 전망하고
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있습니다.하지만 최근 코로나 백신의 접종 시작과 B737 Max 항공기의 납품이 정상화되면서 항공 수요 및 민수 항공기 제작분야도 점차 회복세로 전환될 것으로 판단하고 있으며, 만약 백신이 빠르게 공급되어 각 국의 여행 규제가 완화된다면 2023년 후반부터 코로나 이전 수준으로 생산물량이 회복될 가능성도 있습니다. (4) 경쟁요소 (가) 경쟁 특성 ① 독과점적 시장구조 세계 항공산업은 권역별 다국적 선진 항공업체에 의해 주도되고 있습니다. 미국의 Boeing, Lockheed Martin, 유럽의 Airbus 3대 메이저 업체가 세계 시장의 35%를 점유하고 있으며, 10대 대기업이 전체 시장의 60% 이상을 점유하고 있습니다. 일반 가전제품은 불특정 다수를 대상으로 제품을 기획, 제작, 판매하지만, 항공산업은 특정 고객을 대상으로 소수의 완제기 제작업체가 항공기를 개발, 생산하고 전세계의 1~2차 부품 공급업체를 통제하는 공급자 중심의 산업입니다. 따라서 전세계의 1~2차 부품 공급업체는 완제기 제작업체의 정책에 의존하는 경향을 가지고 있습니다. ② 국제협력 및 분업화 해외 대형 완제기 업체라 하더라도 갈수록 증가하는 항공기 개발비와 사업적 리스크를 독자적으로 감당하기는 어려워짐에 따라 신규 항공기 개발시 개발비와 사업적 리스크의 분담 차원에서 국제공동개발사업화 및 주요 공급업체와의 협력이 보편화 되어 있습니다. 예를 들면 대형민항기의 완제기는 제작사인 Boeing, Airbus에서 설계하지만, 핵심 파트너로서 전세계의 주요 공급업체들이 핵심 기체구조물 및 장치들을 설계, 제작, 납품을 하고 Boeing과 Airbus가 기체구조물과 장치들의 최종조립을 통해 항공기를 완성하는 국제협력 및 분업적 특성을 가지고 있습니다. 이런 특성은 항공기 개발비 및 사업 리스크 증가에 따라 더욱 가속화 될 것으로 보이며, 향후 선진국간 협력 뿐만 아니라 선진국과 개발도상국 간의 협력도 더욱 활발해질 것으로 예상됩니다. (5) 자원조달상의 특성 (가) 원재료 및 부품 수급 항공기는 자동차, 일반기계 등 타 산업에 비해 수입 의존도가 높습니다. 이는 수요가 제한적이고 요구되는 기술 수준은 높은 상황에서 소수의 완제기 제작업체 및 부품업체만이 경제성을 확보할 수 있기 때문이며, 이에 따라 소수 업체가 전세계적인 수요에 대한 공급을 담당하고 있습니다. 따라서 세계적으로도 항공기 제작사는 체계종합을 수행하고 부분품 및 임무장비는 해외 전문업체에서 구매를 하고 있습니다. 원재료 측면에서 항공기 기체에는 알루미늄 합금(AL, AL-Li 등), 티타늄(Ti), 복합재(CFRP, GFRP 등), 하드웨어(Bolt, Nut, Rivet 등) 등이 사용되는데, 상당부분이 해외 전문업체에서 조달 됩니다. (나) 인력 수급 국내 항공산업의 인력수급은 원활하며, 공급 대비 수요가 오히려 부족한 상황입니다. 개발인력 수급 측면에서는 국내 주요 대학교에 항공 관련학과가 설치되어, 연간 석/박사 300여명, 학사 1,200여명이 배출되고 있으며, 항공우주 관련 주요 기업 및 연구소에 취업하고 있는 상황입니다. 고도의 정밀성과 숙련도가 요구되는 생산인력 수급 측면에서도 매년 한국폴리텍대학, 항공특성화고교 등의 양성과정을 통해 우수인력의 수급이 가능한 상황입니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 (가) 정부의 산업육성정책 [산업통상자원부 제3차 항공산업발전 기본계획(2021~2030)] 정부는 "항공우주산업개발정책심의회"를 개최하고 항공산업 발전을 위한 목표로 2030년 항공 G7 진입이라는 범 부처적 "제3차 항공산업발전 기본계획 2021~2030"을 심의/의결/발표(2021.3월) 하였습니다. 이는 2030년까지 기존 항공산업 고도화로 신시장 개척, R 선진화로 미래 항공산업 도약기반 구축이라는 목표를 세우고 이를 달성하기 위해 인프라 효율성 제고, 기존항공 고도화, 미래항공 융합촉진, R 선진화를 추진방향으로 수립하였습니다.구체적인 전략 및 추진과제로써 ① 산업위기 극복을 위한 지원 인프라 강화(코로나19 위기대응을 위한 금융지원 제도 마련,
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산업발전을 위한 법령 및 연관 제도 개성, 산업 생태계 경쟁력 제고 및 인프라 조성 지원, 범부처 협력을 통한 항공산업 발전 추진정책 극대화), ② 시장 경쟁력 강화 및 부품산업 고도화(완제기 경쟁력 제고로 시장 확대 지원, 핵심부품 경쟁력 확보를 통한 부품산업 고도화 지원, 글로벌 고부가 MRO 분야 경쟁력 강화) ③ UAM/AAM 생태계 조성 및 산업융합 촉진(UAM/AAM 핵심기술 확보를 통한 관련 부품산업 육성, 미래비행체 체계/부품 실증을 위한 시험평가 인프라 구축, 융합형 무인기 등 신시장 개척을 통한 미래 먹거리 창출), ④ 항공 선진기술개발로 산업 고도화 기여(미래 기술 선제적 대응을 위한 핵심기술로드맵 수립, 부처별 협력 및 R 강화로 성과 제고)를 수립하였습니다. 이처럼 항공산업발전 기본계획은 국내 항공산업 발전을 위한 큰 틀의 중장기 정책을 제시하고 있습니다.요망되는 기대효과로써는 항공 G7 진입 뿐만 아니라 생산규모, 고용의 확대를 통해 국가경제 성장에 기여하고 질좋은 일자리 창출로 고용이 확대 될 것으로 예상됩니다. 기술 수준 향상을 통한 기술 자립화, 강소기업 육성을 통한 지역경제 및 수출 활성화 등도 기대 할 수 있을 것으로 예상됩니다. 나. 회사의 현황 [ 지배회사의 내용 ] (1) 시장의 특성항공산업은 군용기의 경우 고객(군)의 수요 및 요구도(ROC)를 바탕으로 최적의 항공기를 개발, 생산하여 납품하고, 민항기의 경우도 특정고객의 수요를 예측하여 제품을 기획하고, 선주문을 기반으로 제품을 개발, 생산, 납품하는 수주사업의 특징을 가지고 있습니다. (가) 군수 시장 (국내 방산 및 군용기 수출) 당사는 국내 대표 방위산업체로서 군수사업의 대부분은 내수로 구성되며 수요자인 한국정부(방위사업청)와 계약을 통해 제품(군용기)의 연구개발, 생산, 성능개량, 후속지원 등을 하고 있습니다. 방산사업의 경우 다수의 계약이 원가보전방식(정산)을 통해 이루어지고 매년 국방예산 배정액 내 소요금액을 수령하여 개발과 생산에 투입하고 있습니다. 또한 군수 수출은 해외 국가를 대상으로 T-50, KT-1와 같은 국산 항공기 및 후속지원 서비스의 수출로서, 외국 정부와 계약하여 항공기를 고객국가의 요구에 맞게 개발 및 생산하여 납품하고 있습니다. 당사는 1999년 회사설립 이후 항공우주산업개발촉진법, 방위사업법(舊 방위산업에 관한 특별조치법) 등에 따라 국내 항공기 시장에서 독점적 사업 지위를 유지하였으나, 2008년말 방위산업 전문화/계열화 제도가 폐지됨에 따라 그간의 독점적 지위에 대한 법적인 보호가 완화되었습니다. 그러나 대규모 설비 및 연구개발 투자가 필요한 항공산업의 특성상 높은 진입장벽을 감안할 때 국내 유일의 항공기 체계종합 및 제작업체로서 당사의 국내 항공기 시장에서의 지위는 계속 유지될 것으로 전망됩니다. 한편, 국방중기계획에 따르면 국방비는 연평균 7.1% (방위력개선비 비중 33%) 증가할 것으로 예상되고, 특히 국방부는 방위력 개선을 위해 KUH 기동헬기 양산 전력화, FA-50 경공격기 양산/전력화를 하고, LAH 소형무장헬기 개발, KF-X 한국형 전투기를 개발중 입니다. 현재 보유중인 수주잔량 및 향후 군수사업의 중장기 계획 등을 감안할 때, 군수사업의 안정적 성장이 지속될 것으로 기대됩니다. (나) 민수 시장 (기체구조물 수출 등) 당사가 수행하고 있는 민수사업의 대부분은 항공기 기체구조물 수출 사업으로 민항기 및 군용기 기체구조물을 제작하여 납품하고 있습니다. 기체구조물 수출 사업의 수요자(고객)는 미국의 Boeing, Lockheed Martin, Triumph(Vought), 유럽의 Airbus, 브라질의 Embraer, 미국 Boeing의 핵심파트너인 일본의 KHI, FHI 등 미국, 유럽, 일본, 브라질의 항공기 제작사입니다. 향후 민항기 국제공동개발사업 참여 확대 및 고부가가치 기체구조물 물량의 신규수주 확대로 기체구조물의 수출 규모는 더욱 증가할 전망입니다. 그리고 당사는 우주사업의 일환으로 다목적실용위성, 정지궤도복합위성 등의 본체 및 핵심부분품을 설계, 제작하여
한국항공우주 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

국내 우주사업의 총괄기관인 한국항공우주연구원(KARI)에 납품하고 있고, 차세대 중형위성 개발사업의 주관업체로 참여하고 한국형 발사체(KSLV-2) 개발사업의 체계총조립 및 1단 탱크 제작 업체로 참여하고 있습니다. (2) 회사의 영업 및 개발/생산 (영업전략, 개발/생산 개요) (가) 항공기 시장 여건의 변화 ① 민수 중심의 성장 1990년대 냉전 종식 이후 민항기 시장은 항공산업 성장의 견인차 역할을 해오고 있으며, 향후에도 군수의 비중은 상대적으로 감소되고 민수 중심의 성장이 예상됩니다. 전체 시장규모 측면에서 보면 민항기 시장이 군용기 시장 대비 5.6배 규모로, 향후 10년 이상 지속적인 성장이 전망됩니다. 향후 국내 및 세계 경제규모의 성장으로 인한 항공 여객/화물 운송량의 증가와 이에 따른 항공기 신규/교체 수요가 시장의 안정적 성장을 견인할 것으로 보입니다. ② 국가별 전문영역으로 특화 항공선진국과 항공후발국들은 자국의 보유자원에 따라 전문영역이 차별화 된 형태로 산업구조를 발전시키고 있습니다. 즉 미국, 영국, 프랑스 등과 같은 선진국은 첨단 전투기 또는 대형 민항기 중심으로 성장하고, 이를 따르는 후발국들은 훈련기, 중소형 민항기 중심으로 성장을 모색하고 있습니다. ③ 국제공동개발 및 분업화 군수사업은 그간 국가경쟁력 유지를 위해 핵심기술에 대한 해외 협력 및 이전을 제한하고 있었으나, 국방예산 부족 등에 따른 환경 변화로 군용기의 개발/생산을 위한 최소 수요를 충족하기 위해서 국제공동개발 및 공동생산을 통해 투자의 합리화를 추구하고 있으며, 항공산업 육성 및 유지를 위해 국가 차원에서 수출시장을 확대하려는 노력중에 있습니다. 민수사업의 경우에도 항공기 개발 난이도 증가, 개발비 투자규모의 증가에 따른 위험 분담을 위해 국제공동개발이 필연적이고 보편화된 상황이며, 완제기 업체들은 체계종합 및 최종조립에 역할을 집중하고, 핵심 협력업체(Tier 1)가 주익(Main Wing), 동체(Fuselage) 등 대형구조물 단위로 개발비를 투자하여 설계/체계종합을 담당하고, 기체구조물을 제작하여 납품하는 글로벌 분업화 추세입니다. ④ 사업영역의 확대 과거 항공기 제작업체의 역할이 항공기를 개발/생산하는데 한정되었다면, 현재는 각 업체들에게 납품한 항공기들에 대한 장기간의 후속지원 능력까지 요구하고 있습니다. 군용기의 경우 특히 항공기 정비/후속지원 업무영역이 각국의 군으로부터 점차 분리되고, 민간의 항공업체로 업무 위탁됨으로써 정부는 경쟁력이 높은 민간 자원의 활용으로 부족한 국방예산의 절감 및 효율성 제고를, 민간업체는 사업영역의 확대를 통해 매출과 수익의 제고를 도모할 수 있게 되었습니다. (나) 회사의 영업전략 및 개발/생산, 판매활동의 개요
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 지주회사 체제 전환을 위해 2015년 3월 1일 인적분할 및 물적분할의 방식으로 투자, 지주사업 부문을 담당하는 (주)골프존뉴딘홀딩스와 기존의 스크린골프 사업을 영위하는 (주)골프존, 골프유통 사업을 담당하는 (주)골프존유통으로 분할 되었습니다. 당사는 공정거래위원회에 지주회사 전환 신고를 진행하였으며, 2015년 11월 23일 공정거래위원회로부터 지주회사 전환 신고에 대한 승인을 받았습니다 (주)골프존뉴딘홀딩스와 그 종속기업(이하 '연결회사') 및 주요 자회사(이하, (주)골프존, (주)골프존카운티)는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있으며, 이에 따라 당해 보고서에 구분된 6개의 사업 부문은 다음과 같습니다. 사업부문 회사명 주요 생산 및 판매제품 유형 지주사업 (주)골프존뉴딘홀딩스 브랜드로열티, 경영자문, 임대수익, 지분법이익 등 골프장 운영사업 (주)골프존카운티 골프장 인수운영 및 임차운영 골프장 임대사업 (주)골프존카운티자산관리(주)골프존카운티선운(주)골프존카운티영천리치먼드사모골프존카운티 삼성부동산투자신탁(주)지씨에이더블유 골프장 임대사업 등 골프용품사업 (주)골프존유통(주)골프존데카Deca International Corp 골프용품 유통 및 판매골프거리측정기 제조 및 판매 공간 및 기타사업 (주)뉴딘콘텐츠(주)골프존조이마루GOLFZON NEWDIN INTERNATIONAL INC. GOLFZON 스크린야구, 스크린볼링 사업 및 부동산 관리, 투자 스크린골프 사업 (주)골프존 스크린골프 사업 * 당사는 지주회사로서 주요 자회사에 대한 사업의 내용에 기재 의무가 있습니다. (주)골프존카운티와 (주)골프존은 연결실체에는 포함되지 않으나 주요 자회사에 포함되어 사업의 내용을 기재하였으며, (주)골프존에서 영위하고 있는 스크린골프 사업에 대한 보다 자세한 사항은 (주)골프존의 사업보고서를 참고하여 주시기 바랍니다. 가. 사업의 현황 □ 지주회사1) 골프존뉴딘홀딩스 지주산업) 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 말합니다. 사업내용을 지배한다는 것은 회사의 사업에 관한 주요 경영사항에 관여하고, 그에 관한 결정에 영향력을 행사한다는 것을 의미합니다. 지주회사에 대한 법률적 근거는 공정거래법의 제2조 제1호의 2에서 그 기준을 정하고 있습니다. 지주회사는 회사가 소유하고 있는 자산총액이 5천억원 이상으로서 지배 목적의 자회사에 대한 주식가액(지분포함) 합계액이 당해 회사 자산총액의 100분의 50 이상인 회사를 의미합니다. 지주회사 수는 '99년 제도 도입 이후 꾸준히 증가하고 있었으나 17년 9월 이후 감소하고 있으며, '20년 9월 말 기준 국내 지주회사의 수는 총 167개 사로 19년 9월 대비 6개가 감소 하였습니다. ※ 지주회사 수 증가 추이 (단위 : 개사,%) 구 분 '20.9 '19.9 '18.9 '17.9 '16.9 '15.9 '14.9 '13.9 '12.9 '11.9 일반지주회사 금융지주회사 합 계 증가율 출처 : '20년 공정거래법상 지주회사 현황 분석결과 (공정거래위원회) 지주회사의 평균 부채비율은 33.9%로 전년( 34.2%)보다 다소 감소하였고, 이는 공정거래법상 규제 수준(200%)보다 크게 낮은 수준입니다. (영업개황) 당사는 지주회사 체제로 전환하기 위해 2015년 1월 26일 주주총회의 승인을 얻었으며, 2015년 3월 1일 인적분할 및 물적분할 후 2015년 11월 23일 공정거래위원회로부터 지주회사 전환 신고에 대한 승인을 받았습니다. 보고서 기준일 현재 당사는 투자, 브랜드 수수료, 경영자문수수료, 임대수익, 지분법 이익 등 지주회사 사업을 영위하고 있습니다. (점유율) 지주산업부문은 지주회사의 관한 경쟁사가 없거나 공신력 있는 기관에서 집계된 시장점유율이 없어 기재를 생략 합니다. □ 주요자회사1) 골프존 (스크린골프산업) 골프시뮬레이터 산업은
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골프시뮬레이터를 실제 골프장 환경과 얼마나 유사하게 구현할 수 있느냐가 핵심 관건입니다. 이를 위해 정교한 S/W 기술과 H/W 기술이 동시에 요구되며 양 기술간에 최적화 작업이 이루어져야 현실과 유사한 골프시뮬레이터가 개발될 수 있습니다. 공의 임팩트 순간부터 지면에 떨어질 때까지의 상황을 골프시뮬레이터가 가상현실 속에서 자연스럽게 구사하기 위해서는 실제 골프볼이 어떤 환경에서 어떻게 날아가는지 정밀하게 관측하여 정밀한 물리수식(유체역학 응용)을 도출한 뒤 골프시뮬레이터 물리엔진에 적용해야 합니다. 그리고 실제 코스의 지형과 고저차를 정밀하게 반영한 현실감 있는 골프코스를 구현하기 위해서는 뛰어난 3D그래픽 제작기술이 요구됩니다. 뿐만 아니라 골프시뮬레이터가 온라인 상에서 다양한 컨텐츠를 실시간으로 제공하려면 서버를 이용한 고도화된 데이터베이스 관리 기술 및 서버 안정성 기술을 보유해야 합니다. (영업개황) (주)골프존은 골프시뮬레이터(Golf Simulator, GS)에 사용되는 S/W 및 H/W를 자체 기술인력으로 개발하여 판매하고 있습니다. 또한 골프시뮬레이터용 유지보수성 소모품을 판매하고 있으며, 골프시뮬레이터와 네트워크를 이용한 온라인서비스 광고, 스크린 골프 가맹사업 등을 함께 영위하고 있습니다. 골프시뮬레이터 시장에서 스윙플레이트(Swing Plate, 골프코스의 경사에 따라 움직이는 발판), GS온라인서비스(온라인 자동 Update, 개인기록 관리, 광고 등), 온라인 스크린골프대회(Golfzon Live Tourment, Ladies Golfzon Live Tourment, Golfzon Live Festival), 골프존라이브매니저(Golfzon Live Manager, 골프시뮬레이터 구매자들이 편리하게 골프시뮬레이터를 관리할 수 있는 시스템) 등을 업계 최초로 도입하여 시장을 선도해 나가고 있습니다. 골프시뮬레이터의 지속적인 기술개발을 통하여 보고서 작성 기준일 현재 약 327건 의 특허권 을 보유하고 있습니다. 이러한 기술 경쟁력과 다양한 마케팅을 통하여 국내 골프시뮬레이터 시장을 선도해 나가고 있습니다.(주)골프존은 스크린골프 산업의 시장안정화 및 지속성장 기반을 마련하고자 스크린골프 업계 최초로 가맹사업을 추진하고 있습니다. 2016년 8월 부산과 의정부 지역에서 가맹사업 시범운영을 시작하여 가맹사업의 성공적인 안착을 위한 기틀을 마련하였습니다. 그리고 2017년 1월 골프존파크라는 명칭으로 가맹사업을 정식으로 진행하고 있으며 '투비전"이라는 신규 골프시뮬레이터를 기반으로 가맹사업 운영지역을 점차 확대하여 스크린골프 산업과의 동반성장을 도모해 나가고 있습니다. 또한 2018년부터 본격적으로 골프연습 전용 시뮬레이터 GDR(GOLFZON Driving Range)를 바탕으로한 실내골프연습장을 직영점 형태로 전국으로 확대해 나가고 있습니다. (점유율) 골프시뮬레이터 시장은 아직까지 공신력 있는 외부기관에서 발행되는 업계통계자료가 존재하지 않습니다. 2) 골프존카운티 (골프장운영산업) 골프장은 내장객 유치를 통한 입장료 및 관련 부대수입(카트, 식음, 물품구매 등)을 수입원으로 하므로, 코스 및 시설의 개선 및 유지 보수를 통한 하드웨어의 관리와 더불어 고객 만족을 극대화할 수 있는 다양한 부가서비스 및 이벤트 제공 등의 소프트웨어의 관리, 양쪽 모두가 중요한 산업입니다. 골프장의 수익성 향상을 위해서는 골프장 이용자 증가에 따른 매출증가 뿐만 아니라, 효율적 자원관리를 통한 비용절감이 중요합니다. 골프존카운티는 국내외 다수의 사업장을 동시에 운영함으로써 운영의 효율성을 확보해 가고 있습니다. 한편, 골프장 운영 사업은 기온과 강수량, 적설량 등 날씨의 영향으로 골프장 이용객 수가 큰 변동성을 보이는 경향이 있으며, 이를 보완하기 위해 전국의 골프장별 기후 특성에 맞게 탄력적으로 운영하고 있습니다. (영업개황) (주)골프존카운티는 골프장 운영사업에 대한 전문성 확보를 위해 2012년 전북 고창 소재의 골프존카운티선운을 인수하여 운영을 시작했고, 경기도 안성에 위치한 골프존카운티 안성Q의
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운영을 (주)태양시티건설로부터 위탁받았으며 골프존카운티 안성H, 안성W 를 인수하여 2014년 하반기부터 정상영업을 시작하였습니다. 그리고 경북 영천에 소재한 골프존카운티청통을 2015년 하반기에 개장하여 정상영업 중에 있습니다. 법정관리 중에 있던 골프존카운티 안성Q가 2016년 7월 1일부로 법정관리를 졸업하였으며 11월 9일 대중제 골프장으로의 전환 계획을 승인받았습니다. 2017년 8월에는 무등산CC 임차 운영을 개시하였습니다. (주)골프존카운티는 2018년 1월 1일, 인적분할을 통해 신설회사 (주)골프존카운티 와 존속회사 (주)골프존카운티자산관리로 분할하였고, 분할 후 신설법인 (주)골프존카운티는 골 프장 인수 및 운영 등의 사업을 영위하고 있습니다. (주)골프존카운티는 골프장운영 노하우와 MBKP의 투자를 바탕으로 지속적으로 골프장을 인수하고 임차사업장을 확대하여, 보고서 작성 기준일 현 재 모두 국내 17개소 의 골프장을 운영 중입니다. 골프장 운영현황 (기준일 : 2020년 12월 31일) 운영시기 골프장 인수운영 골프장 임차운영 지역 골프존카운티 선운 전라북도 골프존카운티 안성W 경기도 골프존카운티 안성H 경기도 골프존카운티 청통 경상북도 무등산 CC 전라남도 골프존카운티 순천 전라남도 골프존카운티 선산 경상북도 골프존카운티 구미 경상북도 골프존카운티 감포 경상북도 골프존카운티 사천 경상남도 골프존카운티 무주 전라북도 골프존카운티 화랑 충청북도 한림용인 경기도 한림안성 경기도 골프존카운티 경남 경상남도 골프존카운티 진천 충청북도 오라CC 제주도 *제이스기타고CC, 제이스가노야CC, 제이스고바야시CC는 20.3분기 중 매각을 완료하였습니다. 한편 골프존카운티의 운영 골프장 확대에 따라 골프장 예약 시장 내 점유율 확보를 위해 예약 가능한 골프장을 전국단위로 영역을 확대하고 있으며, 온 라인 골프 예약 플랫폼 '티스캐너'를 2017년 9월 론칭 후 약 240여 개 국내 골프장의 예약이 용이한 종합 플랫폼으로 운영 중입니다. 또한 기업을 대상으로 한 B2B, 골프투어 및 패키지 등 보다 다양하고 차별화된 상품과 서비스를 제공함으로써 부킹 서비스 사업의 확장을 추진해 나가고 있습니다. (주 )골프존카운티는 국내 유수의 유명 골프장에 대한 운영 노하우를 바탕으로, 골프장 콘셉트 다변화 및 운영전 문화를 통해 골프의 대중화, 고객 가치 중심의 운영으로 골프산업의 패러다임을 바꿔나갈 계획입니다. (점유율) (주)골프존카운티의 주요 품목인 골프장 운영사업의 경우 시장규모가 크지 않은 관계로 현재까지 공식적으로 집계 또는 발표된 시장규모 관련 자료는 없는 상황입니다. 따라서 골프장 운영사업의 시장규모, 경쟁사 현황, 점유율 등의 정확한 수치를 산출하기는 어렵습니다. 다만 “레저백서 2020”에 따르면 19년 전체 퍼플릭골프장 매출액 규모는 전년대비 18.5% 증가한 2조 7,111억원입니다. 3) 골프존카운티자산관리 (영업개황) (주)골프존카운티자산관리는 2018년 1월 1일 (주)골프존카운티의 인적분할 후, 보고서 작성 기준일 현재 (주)골프존카운티선운, (주)골프존카운티영천, (주)지씨에이더블유, 리치먼드사모골프존카운티삼성부동산투자신탁을 소유하고 있습니다. 각각의 법인을 통해 선운 , 청통, 안성W, 안성H 골프장을 (주)골프존카운티에 임대하고 있습니다. □ 종속회사 1) 골프 존유통 (골프용품유통산업) 국내 골프용품 시장은 2019년 추정 시장규모가 약 8,000억원 정도이며, 골프용품 오프라인 소매점은 전국 1,000개 정도로 추산하고 있습니다. 골프 의류시장 은 기존 아웃도어 패션을 대체하는 패션 시장으로 성장하고 있으며 향후 5~10년간 이러한 기조가 유지될 것으로 전망하고 있습니다. 골프 용품 및 의류 유통사업은 필드골프시장의 성장과 관련성이 매우 높고, 계절적 변동성이 뚜렷한 특성을 지니고 있습니다. 필드골프의 성수기인 봄, 가을에 필드골프를 준비하는 고객층의 수요 증가로 봄철, 가을철의 수요가 다른 계절에 비해 높고, 겨울은 상대적으로 수요가 낮은 편입니다. 온라인 유통사업의 경우 오픈된
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가격정보 서비스로 인하여 수익이 제한적인 수준이나, 구매 회원과 방문객 수를 확대함으로써 Buying Power를 확보하여 수익성 개선이 기대되고 있습니다. (영업개황) 유통 사업은 제조업체와 브랜드 유통 업체로부터 상품을 공급 받아 매장을 통해 고객에게 상품을 공급하고 있습니다. 일정 수준의 매장수 및 매출 규모에 도달할 경우, 공급업체에 대한 구매 협상력을 확보하여경쟁업체에 비해 높은 가격경쟁력을 확보할 수 있습니다. 이러한 Buying Power의 조기 확보를 위해 (주)골프존유통은 지속적인 매출 확대를 목표로 하고 있습니다. (주) 골 프존유통 은 오프라인 골프용품 사업, 중고 사업, 온라인 유통사업(골핑 및 골프존마켓닷컴) 및 의류 사업으로 구성되어 있습니다. 마켓 사업은 2011년 8월 '골프팩토리'라는 BI로 분당 금곡점을 1호점으로 오픈하여, 2012년 6월 '골프존마켓'으로 BI를 변경하였으며, 보고서 작성 기준일 현재 전국 총 67개 매장(Trufit 피팅센터 포함)을 통해 최종 소비자에게 골프용품을 판매하고 있습니다. 중고 사업은 중고골프용품을 해외로부터 수입하거나 개인으로부터 매입하여 판매하고 있으며 총 6개 매장 을 운영하고 있습니다. 온라인 유통사업은 (주)골프존유통이 운영하는 골프 전문 온라인쇼핑몰인 '골핑'과 '골프존마켓닷컴'을 통해 골프용품/골프웨어 등 골프 전반에 걸친 상품을 일반 소비자에게 판매하고 있습니다. 의류사업은 오프라인 사업과 온라인 사업으로 구성되어 있으며 오프라인 사업은 골프에비뉴 총 2개 매장을 운영하고 있고, 온라인 사업은 온라인쇼핑몰인 '골핑'과 '골프존마켓닷컴'을 통해 진행하고 있습니다. (점유율) 온/오프 라인 유통시장을 합쳐 골프용품 시장은 2019년 약 8,000억원 대로 추정하고 있으며, 이중 오프라인 시장은 약 6,500억원 대로 추정하고 있습니다. 당사는 2019년 1,658억원의 매출을 달성하였으며, 오프라인 매출은 약 1,300억원으로 약 20% 대의 시장점유율을 확보하고 있는 것으로 추정됩니다. (오프라인 Club, Ball 매출 : GFK 기준) 2) 골프존데카 (골프거리측정기산업) 골프거리측정기 시장은 초기 시장으로 향후 시장규모가 확대될 것으로 전망하고 있 습니다. 다만, 골프거리측정기 시장은 골프산업 및 골프용품산업의 영향을 받고 있으며, 경기변동에 따른 골프인구의 증감, 골프장 방문 횟수 및 골프용품 구입횟수 등 의 영 향을 받습니다. (영업개황) (주)골프존데카의 골 프거 리측 정기 제 조 및 판 매 사업은 GPS와 첨단알고리즘을 이용해 골프장의 홀과 코스에 대한 거리 정보를 정확히 알려 주는 휴대용 골프 거리측정기를 생산하고 있습니다. 대표브랜드는 '골프버디' 입니다 (점유율) 별도의 시장조사기관 자료는 없으나 회 사 의 내 부 추정자료에 따르 면, 국내 거리측정기 시장은 GPS거 리측정기와 Laser거리측정기 시장 비중이 3:7로 추정하고 있습니다. (주 )골프존데카와 Voice Caddie, 부쉬넬이 Big3 체제를 형성하고 있으 며, 는 GPS거리측정기 중심, 부쉬넬은 Laser거리측정기 중심, (주)골프존데카는 GPS거리측정기 와 Laser거리측정기 양쪽에서 균형있는 시장을 점유하고 있습니다. 3) 뉴딘콘텐츠 (영업개황) (주)뉴딘콘텐츠는 야구시뮬레이터에 사용되는 S/W 및 H/W를 자체 기술인력으로 개발하여 판매하고 있으며, '스트라이크존'이라는 상호를 통해 보고서 작성일 기준 현재 전국에 158개의 직영 및 가맹점을 운영하고 있습니다. 또한 유아용 콘텐츠를 제작/판매하고 있는 (주)뉴딘미다트와 스크린볼링 시스템을 제작/판매 하고 있는 (주)뉴딘스퀘어를 2019년 10월 1일부로 흡수합병하여 시너지 창출과 운영상 효율성을 도모하고 있습니다. (점유율) 스크린야구 및 스크린볼링, 유아용 콘텐츠 시장의 경우 국내/외 최초 개발을 통해 경쟁사가 없거나 공신력 있는 기관에서 집계된 시장점유율이 없어 기재를 생략 합니다. 나. 사업부문별 요약 재무현황 □ 당사 및 연결실체 사업부문 (단위 : 천원, %) 구분 지주사업 부문
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골프장임대사업 부문 골프용품사업 부문 공간사업 및 기타 부문 조정 및 제거 계 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 제21기 총매출액(A+B) 부문간매출액(A) 외부매출액(B) 지분법이익(C) 부문매출액(B+C) 영업이익 총자산 제20기 총매출액(A+B) 부문간매출액(A) 외부매출액(B) 지분법이익(C) 부문매출액(B+C) 영업이익 총자산 제19기 총매출액(A+B) 부문간매출액(A) 외부매출액(B) 지분법이익(C) 부문매출액(B+C) 영업이익 총자산 * 제19기 금액은 계속사업 기준으로 작성되었습니다. (2018년 1월 1일을 분할기일로 분할된 골프장운영 및 커머스사업부문은 중단사업으로 분류하고 있습니다.)* 부문간매출액(A)는 연결실체간 거래액이며, 연결재무제표상 매출액은 외부매출액(B)와 지분법이익(C)의 합으로 상기 표에서 부문매출액으로 기재하였습니다. □ 골프존카운티 사업부문 (단위 : 천원, %) 구 분 골프장운영사업 및 기타 커머스사업 합 계 금액 비중 금액 비중 제3기 매출액 영업이익 총자산 제2기 매출액 영업이익 총자산 제1기 매출액 영업이익 총자산 * (주)골프존카운티는 당사의 주요자회사로 사업부문별 재무현황을 기재하였습니다. □ 골프존 사업부문 * (주)골프존은 당사의 주요자회사로 (주)골프존의 경우, 코스닥 상장사로 (주)골프존 의 사업보고서를 참고 하시기 바랍니다. 2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황 □ 당사 및 연결실체 사업부문 보고서 작성 기준일 현재, 지배회사 및 주요 종속회사의 상품 및 제품 현황은 다음과 같습니다 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 매출현황 매출액 비율 지주사업 부문 브랜드로열티 수수료 외 골프장임대사업 부문 임대 등 임대수익 등 골프용품사업 부문 상품 오프라인 온라인 제품 골프거리측정기 등 공간사업및 기타 부문 제품 등 야구 시뮬레이터 등 상품 및 소모품 등 기타 직영점 및 가맹점 매출 기타 연결 조정 합 계 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 및 가격 변동 원인 □ 당사 및 연결실체 사업부문 1) 지주사업 부문 지주사업 부문의 주요 수입원으로는 자회사 및 종속회사의 재무성과를 반영한 지분법이익, 자회사 및 종속회사로부터 수취하는 배당수익과 당사가 소유하고 있는 상표권 등 지적재산권에 대해 사용자로부터 수취하는 사용료 수익 및 보유 부동산에 대한 임대수익 등이 있습니다. 지분법이익과 배당수익은 자회사 및 종속회사의 실적 및 배당정책의 영향을 받으며, 상표권 사용료의 경우 회계법인으로부터 산출된 적정 수수료율(매출액에서 상표권 무관매출액을 제외한 금액의 3% 이내)을 적용하고 있습니다. 2) 골프장사업 부문 골프장 운영 및 컨설팅의 경우 가격변동 폭이 제한적인 수준입니다. 3) 골프용품사업 부문 유통사업 부문은 골프용품, 골프의류를 유통, 판매하는 사업으로서 각 품목 제조업체의 가격인상에 따라 판매가격의 변동이 있으며, 합리적인 가격을 바탕으로 우수한 브랜드력을 통해 판매되고 있습니다.골프거리측정기 제조및판매 사업의 경우 매출이 각 나라별 계약의 내용에 따라 개별적으로 이루어지고 있습니다. 따라서 가격의 결정이 가변적이며 가격추이의 산출이 어려운 사업구조의 특성을 보이고 있습니다 4) 공간사업 및 기타 부문 스크린야구 및 스크린볼링, 유아용 콘텐츠의 구성품(피칭머신, 메인보드, 그래픽 카드 등) 제조원가가 지속적으로 상승시 공급가 인상 가능성이 있으나 현재 큰 변동사항은 없습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 □ 당사 및 연결실체 사업부문 1) 지주사업 부문 해당사항 없습니다. 2) 골프장 사업 부문(주)골프존카운티가 영위하는 골프장 운영 사업 부문은 골프장의 하드웨어 및 소프트웨어에 대한 종합적인 분석을 통해 최적의 운영모델을 구축하여 내장객에게 양질의 서비스를 제공할 수 있는 경험 및 지식이 필수적인 요소입니다. 또한 골프장 운영 사업은 문화적 정보를 제공할 수 있는 콘텐츠의 보유가 매우 중요합니다. (주)골프존카운티는 국내 다수의 골프장을 운영했던 경험을 바탕으로 골프장별 특성을 강화하는 한편 운영의 효율성을 극대화하여
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고객가치 중심의 대중적인 시장을 만들어 나갈 계획입니다.3) 골프용품사업 부문① 유통 사업- 주요 매입처에 관한 사항 사업부문 유형 품 목 매입처명 유통사업 상품 골프클럽 삼양인터내셔날-핑, 캘러웨이골프코리아, 테일러메이드코리아-US 등 골프용품 아쿠쉬네트코리아 , 나이키, 볼빅 등 골프의류 풋조이, 나이키, 린드버그 등 - 해당 매입처는 당사와 특수한 관계에 해당하지 않습니다.- 골프유통사업에 있어서 국내외 골프클럽 및 골프용품 등을 조달하여 판매하고 있습니다. 클럽 및 용품의 종류가 다양하여 가격 변동 추이를 기술하기 매우 어려우나 다양한 제조업체가 존재하는 만큼 독과점 시장이 아니며 공급의 안정성 또한 높은 편입니다. 이에 따라 골프유통사업을 담당하는 골프존유통에서는 고객이 원하는 모든 골프용품 라인업 구축 및 신뢰할 만한 가격, 전문적인 상담 판매를 통해 최고의 상품, 최적의 가격을 바탕으로 고객 가치를 더욱 향상시키기 위해 노력하고 있습니다.② 골프거리 측정기 제조 및 판매사업- 주요 원재료 매입현황 [단위 : 백만원] 매입유형 품목 매입방법 2020년 2019년 2018년 원재료 IC칩류 국내 수입 소계 기구물 국내 수입 소계 모듈 국내 수입 소계 기타 국내 수입 소계 소계 국내 수입 소계 - 국내외 원재료 매입처 중 특수한 관계에 해당하는 회사는 없습니다. 4) 공간사업 및 기타부문- 주요 매입처에 관한 사항 사업부문 유형 품 목 매입처명 스크린야구 원재료 피칭머신, 메인보드, PC 등 디스메카, MDS테크놀로지, 에스엔에스 등 - (주)뉴딘콘텐츠는 체험형 야구 사업 진행을 위해 야구 시뮬레이터를 구성하는 주요 원재료인 피칭머신, 메인보드 등은 특수관계에 포함되지 않는 다수의 국내 협력업체에서 조달하고 있기 때문에 안정적인 조달이 가능합니다.- 그외 스크린볼링, 유아용 콘텐츠는 사업초기 단계로 규모 및 중요성이 크지 않아 기재를 생략합니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 □ 당사 및 연결실체 사업부문 1) 지주사업 부문 해당사항 없습니다. 2) 골프장사업 부문 해당사항 없습니다. 3) 골프용품사업 부문① 유통 사업유통사업에 적합한 물류 프로세스 도입으로 매장 간 일일배송시스템을 운영하고 있으며, 자체 전산운영을 통해 재고관리의 정확성을 높였습니다. 또한 정기적인 재고조사와 철저한 바코드 관리를 통해 로스율이 최소화될 수 있도록 관리 설비를 최신화하고 있습니다.2014년 물류센터내 DAS(Digital Assorting System)를 도입하였으며, 2015년 추가 설비를 투자하여 입출고를 자동화함으로써 물류비용을 절감하고 있습니다. 2016년에는 물류센터를 신갈 물류센터로 확장 이전하였고, 2019년 5월 평택 물류센터로 추가 확장 이전하여 재고를 정확히 확인하는 동시에, 관리 비용을 절감할 수 있도록 노력하고 있습니다.② 골프거리 측정기 제조 및 판매 사업 회사의 모든 생산은 외주가공 처리(임가공)로 이루어지며, 자체 생산조직을 보유하고 있지 않습니다. 2014년부터 중국 내 OEM업체를 통한 제품생산을 진행하고 있으며, 현재 보이스타입 제 품 1개 제 품 이외 전량 중국 OEM업체를 통해 생산 공급받고 있습니다. 4) 공간 사업 및 기타 부문자체 생산설비가 없는 관계로 전량 외주 생산하고 있습니다. 따라서 제품 생산을 위한 별도의 생산 및 설비 시설을 갖추고 있지 아니하므로 생산 능력 및 생산 설비에 관한 내용을 기재하지 않습니다. 5. 매출에 관한 사항 □ 당사 및 연결실체 사업부문 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 매출액 제21기 제20기 제19기 지주사업 브랜드로열티 수수료 외 골프장사업 임 대 임대수익 및 기타 기 타 중단사업 *1) 소 계 골프용품사업 상 품 오프라인 온라인 제품 골프거리측정기 등 소 계 공간사업및기타 제품 야구 시뮬레이터 등 상품 상품 및 소모품 가맹사업 직영 및 가맹점 매출등 기타 기타 매출 소 계 연결 조정 합 계 * 당사는 2018년 1월 1일을 분할기일로 분할되는 골프장운영 및 커머스사업부문을 중단사업으로 분류하였습니다. 나. 판매경로
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및 판매방법 (1) 지주사업 부문지주사업 부문의 주요 수입원으로는 자회사 및 종속회사의 재무성과를 반영한 지분법이익, 자회사 및 종속회사로부터 수취하는 배당수익과 당사가 소유하고 있는 상표권 등 지적재산권에 대해 사용자로부터 수취하는 사용료 수익 및 보유 부동산에 대한 임대수익 등이 있습니다. 지분법이익과 배당수익은 자회사 및 종속회사의 실적 및 배당정책의 영향을 받으며, 상표권 사용료의 경우 회계법인으로부터 산출된 적정 수수료율(매출액에서 상표권 무관매출액을 제외한 금액의 3% 이내)을 적용하고 있습니다. (2) 골프장 사업 부문1) 판매조직 및 판매경로(주)골프존카운티는 다수의 골프장을 운영한 노하우에 기반하여 골프장의 인수 및 임차 운영을 하고 있습니다. 골프장 내장객 유치를 위하여 골프존닷컴 회원, 필드부킹 앱 및 스크린골프 이용 고객 등을 대상으로 전국 약 240여개의 골프장을 대상으로 부킹사업을 진행하고 있습니다. 그리고 자사 운영 국내 17개 골프장은 직접 부킹, 온라인/모바일 부킹 등 다양한 루트를 통해 입장권을 판매하고 있습니다.2) 판매전략골프장 운영의 경우 컨설팅을 통해 쌓은 골프장 운영 역량 및 계열회사인 골프존의 인프라, IT 기반 기술을 토대로 차별화된 고객서비스를 제공할 예정입니다.(3) 골프용품사업 부문1) 판매조직 및 판매경로① 유통 사업오프라인 유통사업은 브랜드사로부터 공급받은 제품을 물류센터를 거쳐 전국 75개 매장을 통해 소비자에게 공급하고 있습니다. 온라인 유통사업은 '골핑'과 '골프존마켓닷컴' 사이트 및 모바일 어플리케이션을 통해 소비자에게 제품을 판매하고 있습니다. 중고 사업은 개인 고객 매입 상품, 브랜드사 시타클럽 및 해외 매입 중고상품을 온라인과 오프라인을 통하여 소비자에게 공급하고 있습니다. (단위: %) 매출유형 품목 구분 판매경로 매출액비중 비고 상품 유통 상품 /소모품 상품 국내 골프존유통 → 오프라인 매장 골프존유통 → 온라인쇼핑몰/모바일 앱 ② 골프거리 측정기 제조 및 판매 사업국내 판매활동은 국내 총판인 ㈜코비스스포츠를 통하여 영업이 이루어지고 있으며, 해외 판매는 미국의 경우 자회사인 Deca International을 통해, 이외 호주,일본 및 유럽 지역의 경우 국가별 총판을 통해 판매가 이루어지고 있습니다.(주)골프존데카는 제품의 연구 및 개발에 집중하기 위하여 별도의 판매조직을 두고 있지 않지만 제품에 대한 AS 업무와 미국 내 자회사에 대한 영업정책을 관리하는 기능을 담당하고 있으며 전방위로 판매활동을 지원하고 있습니다.2) 판매전략① 유통 사업오프라인 유통사업은 전국적인 점포 네트워크 확대 및 매장 비주얼 강화를 통해 마케팅 효과를 상승시키고, 고객이 원하는 모든 골프용품 라인업 구축 및 신뢰할 만한 가격, 전문적인 상담 판매를 통해 고객 가치를 더욱 향상시킬 계획입니다. 또한 자사 보유 IT 기술을 활용하여 매장 내의 전 용품에 대한 시타가 가능하며 고객의 특성에 맞춘 피팅 서비스를 지원하여 고객의 체험가치를 극대화하고 있습니다. 온라인 유통사업은 공급사 및 상품 수를 확대하여 타 쇼핑몰 대비 차별화를 꾀하고 있으며, 안정된 플랫폼 구축을 통한 쾌적한 쇼핑 환경을 구축하여 고객 만족도를 높이고 있습니다.② 골프거리 측정기 제조 및 판매 사업주요 매출 국가인 미국 내 판매는 자회사인 Deca International을 통해 이루어지고 있으며, 이외 한국을 포함한 주요 국가별로 총판대리점을 통해 판매를 진행하고 있습니다.(4) 공간사업 및 기타 부문1) 판매조직 및 판매경로(주)뉴딘콘텐츠에서는 스크린야구에 사용되는 H/W 및 S/W를 자체 인력으로 개발하여 '스트라이크존'이라는 브랜드로 가맹사업을 유치하고 해당 가맹점에 다양한 컨텐츠 제공 및 마케팅 활동을 통해 가맹점을 지원합니다. 프랜차이즈 사업체 기반으로 신규 창업을 희망하는 고객, 스크린 사업 경험이 있는 고객, 야구 관련 종사자 경험이 있는 고객을 대상으로 가맹사업을 통해 수익이 발생하고 있습니다. * 스크린볼링, 유아용 콘텐츠는 사업 초기에 따른 규모 및 중요성이 크지 않아 기재를
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생략합니다. 2) 판매전략지속적인 마케팅과 이벤트를 통해 신규 수요자층을 확대시키고 있으며, 신규 서비스의 개발 및 업그레이드를 통한 서비스를 개선하고 있습니다. 또한 창업설명회를 통한 예비 가맹점주 모집을 하고 있으며 정책 위원회 운영 및 지역별 SM(Service Manager) 체제 운영을 통해 장점을 부각하고 있습니다. 6. 수주상황 본 보고서 기준일 현재 별도의 수주현황은 없습니다. 스크린골프 제품은 발주 즉시 출하되는 시스템으로서 제품의 수주시점과 매출발생 시점 간에 큰 차이가 발생하지 않기 때문입니다. 수출의 경우도 수주에서 납품까지 소요되는 시간이 1개월 미만입니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 7. 시장위험과 위험관리 □ 당사 및 연결실체 사업부문 가. 자본위험관리 연결실체의 자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 부채 총계 자본 총계 부채 비율 나. 금융위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 환위험, 가격위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 합니다. 1) 환위험 연결실체의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채로 표시된 외화표시 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원, 외화단위: USD) 구 분 통화 당기말 전기말 외화 금액 외화 금액 외화자산 현금및현금성자산 USD 매출채권및기타채권 USD 합 계 외화부채 외화장기차입금 USD 매입채무및기타채무 USD 충당부채 USD 합 계 연결실체는 내부적으로 환율 변동으로 인한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니 다. 보고기간 종료일 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 환율변동으로 인한 당기와 전기 손익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 연결실체는 환위험을 회피하기 위해 주석 34의 이자율 및 이자율통화스왑 계약을 체결하고 있습니다. 2) 이자율위험 연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있습니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 변동금리차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 차입금 연결실체는 내부적으로 이자율 100bp 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며,상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 이자율 100bp 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자비용 3) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 은행, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결실체는 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 은행 및 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말
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현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산(*) 매출채권및기타채권 채무증권 단기금융자산 장기금융자산 장기매출채권및기타채권 (*) 연결실체가 보유하는 현금시재액은 제외하였습니다.금융자산과 계약자산에서 인식된 손상은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 매출채권및기타채권의 손상차손(환입) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 기초금액 손상차손 손상차손환입 제각 등 기말금액 연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다. 매출채권및기타채권은 주로 신용카드 채권, 특수관계자 등에 대한 채권입니다. 신용위험은 연결실체의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련 통제를 준수해야하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 매출채권 금액 등은 정기적으로 모니터링 되고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 매출채권의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 국내 해외 합 계 당기말 현재 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 가중평균채무불이행율 신용손상여부 총 장부금액 손실충당금 미연체 및 연체3개월 미만 YES 연체3개월~6개월 YES 연체6개월~12개월 YES 연체12개월 초과 YES 합 계 (*) 기대신용손실율을 적용하지 않은 개별평가 대상 채권입니다.연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정시 충당금 설정율표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있으며, 채무불이행율은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 4) 가격위험연결실체는 당기손익-공정가치측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 포함된 금융상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 가격변동위험에 노출된 금융자산과 금융부채는 각각 10,300,651천원과 3,427,497천원이며 가격이 10% 변동할 경우 순자산에 미치는 영향은 687,315천원입니다. 5) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석하고 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 1년 이내 1년~2년 2년~5년 5년 초과 매입채무및기타채무 단기차입부채 단기리스부채 장기기타채무 장기차입부채 장기리스부채 비유동금융부채 합 계 ② 전기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 잔존계약만기 1년 이내 1년~2년 2년~5년 5년 초과 매입채무및기타채무 단기차입부채 단기리스부채 장기기타채무 장기차입부채 장기리스부채 기타단기금융부채 비유동금융부채 합 계 다. 공 정 가치 평가내역 당기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정 금융상품 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 상각후원가 합계 공정가치로 측정되는 금융자산 지분증권 펀드 채무증권 합 계 공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*) 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 단기금융자산 장기금융자산 장기매출채권및기타채권 합 계 공정가치로 측정되는 금융부채 이자율 및 이자율통화스왑 조건부대가 합 계 공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*) 매입채무및기타채무 단기차입부채 단기리스부채 장기기타채무 장기차입부채 장기리스부채 합 계
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(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였고리스부채의 공정가치 공시는 요구되지 않습니다. ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정 금융상품 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 상각후원가 합계 공정가치로 측정되는 금융자산 지분증권 펀드 출자금 합 계 공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*) 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 단기금융자산 장기금융자산 장기매출채권및기타채권 합 계 공정가치로 측정되는 금융부채 이자율 및 이자율통화스왑 조건부대가 합 계 공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*) 매입채무및기타채무 단기차입부채 단기리스부채 장기기타채무 장기차입부채 장기리스부채 합 계 (*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였고리스부채의 공정가치 공시는 요구되지 않습니다. 2) 당기와 전기에 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위:천원) 구 분 이자수익 이자비용 평가이익 평가손실 처분손실 금융자산 상각후원가측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합 계 금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 합 계 ② 전기 (단위:천원) 구 분 이자수익 이자비용 평가이익 평가손실 처분이익 금융자산 상각후원가측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합 계 금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 합 계 3) 금융상품의 공정가치당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 분류는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다 ① 당기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 자 산 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 당기손익-공정가치측정 금융상품 합 계 부 채 파생상품 부채- 이자율 및 이자율통화스왑 조건부대가 합 계 ② 전기말 (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 자 산 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 당기손익-공정가치측정 금융상품 합 계 부 채 파생 상품부채- 이자율 및 이자율통화스왑 조건부대가 합 계 수준3의 공정가치측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다. 구 분 평가기법 유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수 공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계 지분증권 순자산가치평가법 - 피투자회사의 순자산 피투자회사의 순자산 증가(감소)시 공정가치 증가(감소) 펀드 순자산가치평가법 - 펀드의 순자산가치 펀드의 순자산가치가 증가(감소)하는 경우 추정된 공정가치가 증가(감소) 조건부대가 할인된 현금흐름 - 조건상 매출액 달성의 기대값- 할인율 조건상 매출액 달성의 기대값이 증가(감소)시 조건대부대가는 증가(감소)할인율이 증가(감소)시 조건대부대가파생부채는 감소(증가) 출자금(*) 원가접근법 - 공시지가, 지가변동추이,유사 조성사례 보유 골프장 공정가치가 증가(감소)한다면 출자금의 공정가치는 증가(감소) (*) 전기말 보유 하였으나 당기 중 전액 처분한 출자금에 대한 평가기법입니다. 수준3 공정가치의 기중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 지분증권 조건부대가 전기말 금액 당기손익에 포함된 손익 기타포괄손익에 포함된 이익 당기말 금액 4) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다. 라. 기타 위험 및 위험관리 정책 - 당사는 별도의 위험관리 조직을 두고 있지 아니하며, 환위험 및 금리위험의 경우 기획실에서 관리를 하고 있습니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 □ 당사 및 연결실체 사업부문 연결실체는 장기차입금과 관련하여 이자율변동 및 환위험을 회피할 목적으로금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 미결제된 스왑계약은다음과 같습니다. (단위: 천원, USD) 구 분 차입원금 최종만기일
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이자율변동 위험회피 환율변동 위험회피 평가금액 USD KRW 수취이자율 지급이자율 수취원금 지급원금 (주)국민은행 합 계 9. 경영상의 주요계약 등 □ 당사 및 연결실체 사업부문 본 보고서 기준일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 10. 연구개발활동 □ 당사 및 연결실체 사업부문 가. 연구개발 담당 조직 2015년 3월 1일(분할기일) 이후에 스크린골프 사업부문을 주 사업으로 하는 신설회사의 설립으로 인하여 연구개발 담당조직이 인적분할되어 현재 골프존뉴딘홀딩스에는 연구개발 담당조직이 없습니다. 그러나 종속회사를 포함하면 체험형 야구 사업을 담당하는 (주)뉴딘콘텐츠의 개발본부와 거리측정기 제조 및판매사업을 담당하는 (주)골프존데카의 부설 기업 연구소가 운 영되고 있습니다. 나. 연구개발비용 (단위: 천원) 과 목 제21기 제20기 제19기 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 다. 연구개발실적 ① 체험형 야구 사업 ■ 체험형 야구 시스템■ 야구 게임에 이용되는 센싱장치 방법, 볼 피칭 제어방법 ■ 체험형 가상 야구 게임 장치에 의한 가상 야구 게임 제어방법 ■ 피칭모드 센싱 구현 ■ 3휠 피 칭머신 개발 ■ 체감형 테니스 시스템 ② 골프거리측정기 제조및판매 사업 구 분 내 역 연구과제 연구기관 골프존데카 기업부설연구소 및 협력업체 개발기간 연구결과및 효과 기존 당사의 레이져제품인 LR3를 토대로 하여 디자인 변경하여 개발됨. LR5S 모델의 경우 고저차 보정기능을 추가하여 국내외 로우핸디캡 골퍼들에게 큰 호흥을 받고 있는 제품임. 상품화내용 ○ 2015년 상반기 상품화 완료 구 분 내 역 연구과제 WT5 개발 연구기관 골프존데카 기업부설연구소 및 협력업체 개발기간 연구결과및 효과 기존 와치형 제품의 디자인 변경모델로 화이트/블랙의 두가지 색상으로 출시 상품화내용 ○ 2015년 상반기 상품화 완료 구 분 내 역 연구과제 WT6 및 WTX 개발 연구기관 골프존데카 기업부설연구소 및 협력업체 개발기간 연구결과및 효과 기존 와치형 제품군의 차별화된 기능(블루투스 업데이트, 터치스크린방식, 칼라화면 등)과 디자인 개선 상품화내용 ○ 2017년 상반기 상품화 완료 구 분 내 역 연구과제 Voice3 (가칭) 개발 연구기관 골프존데카 기업부설연구소 및 협력업체 개발기간 연구결과및 효과 기존 보이스형 제품군 차별화된 기능(블루투스 기능 등)과 기존 당사 보이스제품 및 개선형 제품과 차별화된 디자인 적용 상품화내용 ○ 2017년 2/4분기 말 상품화 완료 11. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 □ 당사 및 연결실체 사업부문 당사는 분할이전 "구 골프존"으로서 국내외 사업에 사용되는 공통브랜드(상표권)인 "골프존, GOLFZON"의 법적/경제적 소유권자입니다. 이에 회사는 공통브랜드에 대한 가치 제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행하고 있으며, 경제적 사용가치가 있는 국내외 사업에 공통브랜드를 사용하는 계열사 및 회사와 2015년 3월 1일부터 브랜드 라이센스 계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명확히 하고 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다. No. 회사구분 권리구분 국가 출원번호 출원일자 등록번호 등록일자 현재상태(대분류) 명칭/내용 데카 특허 한국 등록 ＧＰＳ를 이용한 휴대용 골프정보 제공기기 홀딩스 특허 한국 등록 골프 스코어 기록 방법, 이를 제공하는 골프 스코어 기록 장치 및 이를 제공하는 어플리케이션을 제공하는 서버 홀딩스 특허 대만 I 453054 등록 홀딩스 특허 한국 등록 골프장에 구현되는 골프스윙영상 정보 제공 시스템과 이에 이용되는 골프스윙영상 처리장치 및 골프스윙영상 정보 제공방법 홀딩스 특허 한국 등록 골프 정보 제공 시스템, 골프 정보 제공을 위한 정보제공 안내장치 및 골프 정보 제공 방법 홀딩스 특허 한국 등록 모바일 단말기를 이용한 골프 정보 제공 방법 및 모바일 단말기에서 구동되는 어플리케이션의 골프 정보 제공을 위한 정보 처리 방법 홀딩스 특허 한국 등록 골프 게임 제공 방법 및 골프 제임
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제공 시스템 홀딩스 특허 한국 등록 모바일 단말기를 통한 골프 시뮬레이션 방법, 모바일 단말기에서 구동되는 어플리케이션의 골프 시뮬레이션을 위한 정보 처리 방법 및 골프 시뮬레이션 구동을 위한 모바일 단말기 홀딩스 특허 PCT 출원 스마트 장치를 이용한 골프 정보 제공 방법, 스마트 장치에서 구동되는 어플리케이션의 골프 정보 제공을 위한 정보 처리 방법 및 이를 기록한 컴퓨팅 장치에 의해 판독 가?한 기록 매체 홀딩스 특허 한국 등록 모바일 단말기를 이용하여 골프 정보를 제공하는 방법, 사용자의 모바일 단말기를 통해 전송받은 정보를 이용하여 골프 정보를 제공하는 서버의 정보 처리 방법 및 이를 기록한 컴퓨팅 장치에 의해 판독 가능한 기록매체 홀딩스 특허 중국 등록 골프 정보 제공 시스템, 골프 정보 제공을 위한 정보제공 안내장치 및 골프 정보 제공 방법 유통 특허 한국 등록 골프클럽과, 골프클럽에 장착되는 그립 및 이를 이용한 골프샷 에이밍 정보 제공방법 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 야구 연습 장치, 이에 이용되는 센싱장치 및 센싱방법과, 볼 피칭 제어 방법 (타자레디) 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 스크린 야구 시스템, 이에 이용되는 홀 개폐장치, 이에 이용되는 볼 피칭장치 및 스크린 야구 시스템의 피칭 제어 방법 (피칭 슬라이더 / 투구 동기화) 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 볼이송장치 및 볼공급장치를 구비하는 볼공급시스템과 볼 이송 제어방법 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 스크린 야구 시스템 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 야구 연습 장치에 이용되는 센싱장치 및 센싱방법과, 이를 이용한 야구 연습 장치 및 이의 제어방법 (타자모드의 볼운동 및 배팅 알고리즘) 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 야구 연습 장치에 이용되는 센싱장치 및 센싱방법과, 이를 이용한 야구 연습 장치 및 이의 제어방법 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 체험형 가상 야구 게임 장치 및 이에 의한 가상 야구 게임 제어방법 (투수모드의 스크린 임팩트 위치산출 기술) 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 야구 연습 장치에 이용되는 센싱장치 및 센싱방법과, 이를 이용한 야구 연습 장치 및 이의 제어방법 유통 특허 한국 등록 골프필드에서 거리 추천 방법 및 장치 홀딩스 특허 한국 등록 가상 골프 시뮬레이션 방법 및 장치 (2014년 I-Day 입상건) 홀딩스 특허 한국 등록 열감지 센서를 이용한 골프 샷 분석 방법 및 장치 (2015년 I-Day 입상건) 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 체험형 가상 야구 게임 장치 및 이에 의한 가상 야구 게임 제어방법 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 스크린 야구 시스템 및 이를 이용한 좌완투수 및 우완투수의 구현방법 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 야구 연습 시스템에서 피칭장치의 볼 피칭 제어방법 및 이를 이용한 야구 연습 시스템 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 야구 연습 시스템에서 피칭장치의 볼 피칭 제어방법 및 이를 이용한 야구 연습 시스템 뉴딘콘텐츠 특허 PCT 출원 볼이송장치 및 볼공급장치를 구비하는 볼공급시스템과 볼 이송 제어방법 유통 특허 PCT 출원 골프필드에서 거리 추천 방법 및 장치 뉴딘콘텐츠 특허 PCT 출원 야구 연습 장치, 이에 이용되는 센싱장치 및 센싱방법과, 볼 피칭 제어 방법 (타자레디) 뉴딘콘텐츠 특허 PCT 출원 스크린 야구 시스템, 이에 이용되는 홀 개폐장치, 이에 이용되는 볼 피칭장치 및 스크린 야구 시스템의 피칭 제어 방법 (피칭 슬라이더 / 투구 동기화) 뉴딘콘텐츠 특허 대만 I 626076 등록 볼이송장치 및 볼공급장치를 구비하는 볼공급시스템과 볼 이송 제어방법 뉴딘콘텐츠 특허 PCT 출원 야구 연습 장치에 이용되는 센싱장치 및 센싱방법과, 이를 이용한 야구 연습 장치 및 이의 제어방법 (타자모드의 볼운동 및 배팅 알고리즘) 뉴딘콘텐츠 특허 PCT 출원 야구 연습 장치에 이용되는 센싱장치 및 센싱방법과, 이를 이용한 야구 연습 장치 및 이의 제어방법 뉴딘콘텐츠 특허 PCT 출원 체험형 가상 야구 게임 장치 및 이에 의한 가상 야구 게임 제어방법 (투수모드의 스크린 임팩트 위치산출 기술) 뉴딘콘텐츠 특허 PCT 출원 야구 연습 장치에
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이용되는 센싱장치 및 센싱방법과, 이를 이용한 야구 연습 장치 및 이의 제어방법 (투수모드의 볼 센싱방법) 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 안전펜스용 능형망 고정구조 및 이를 이용한 안전펜스 뉴딘콘텐츠 특허 한국 출원 야구 연습 장치에 이용되는 센싱장치 및 센싱방법과, 이를 이용한 야구 연습 장치 및 이의 제어방법 (타자모드의 볼운동 및 배팅 알고리즘) - 분할출원 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 스크린 낚시용 낚싯줄 구동장치 및 해당 장치를 포함하는 스크린 낚시 시스템 뉴딘콘텐츠 특허 PCT 출원 체험형 가상 야구 게임 장치 및 이에 의한 가상 야구 게임 제어방법 뉴딘콘텐츠 특허 PCT 출원 스크린 야구 시스템 및 이를 이용한 좌완투수 및 우완투수의 구현방법 뉴딘콘텐츠 특허 한국 출원 가상 테니스 시뮬레이션 시스템 및 이에 이용되는 센싱장치와, 가상 테니스 시뮬레이션을 통한 테니스 연습 및 경기를 위한 인공지능 구현방법 및 가상 테니스 시뮬레이션에 이용되는 영상컨텐츠 구현방법 뉴딘콘텐츠 특허 PCT 출원 야구 연습 시스템에서 피칭장치의 볼 피칭 제어방법 및 이를 이용한 야구 연습 시스템 뉴딘콘텐츠 특허 PCT 출원 야구 연습 시스템에서 피칭장치의 볼 피칭 제어방법 및 이를 이용한 야구 연습 시스템 뉴딘콘텐츠 특허 한국 출원 코딩교육 컨텐츠 제공장치 및 이를 이용한 코딩교육 컨텐츠 제어방법 뉴딘콘텐츠 특허 한국 출원 인터랙티브 줄다리기 놀이 시스템 및 그 제어방법 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 볼 공급 시스템 및 그 제어방법 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 가상 볼링 시뮬레이션 시스템 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 가상 테니스 시뮬레이션 시스템, 이에 이용되는 센싱장치 및 센싱방법 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 가상 테니스 시뮬레이션을 위한 테니스 인공지능 구현 방법, 이를 이용한 가상 테니스 시뮬레이션 시스템 및 방법과, 이를 기록한 컴퓨팅장치에 의해 판독 가능한 기록매체 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 가상 테니스 시뮬레이션 시스템 및 그 제어방법 뉴딘콘텐츠 특허 한국 출원 착용형 경부 경피 펄스 전기 자극 장치 및 그 제어방법 뉴딘콘텐츠 특허 PCT 출원 스크린 낚시용 낚싯줄 구동장치 및 해당 장치를 포함하는 스크린 낚시 시스템 뉴딘콘텐츠 특허 PCT 출원 스크린 낚시 제공 방법 및 이를 위한 시스템 뉴딘콘텐츠 특허 PCT 출원 스크린 낚시 제공 방법 및 이를 위한 시스템 뉴딘콘텐츠 특허 미국 등록 야구 연습 장치, 이에 이용되는 센싱장치 및 센싱방법과, 볼 피칭 제어 방법 뉴딘콘텐츠 특허 미국 등록 스크린 야구 시스템, 이에 이용되는 홀 개폐장치, 이에 이용되는 볼 피칭장치 및 스크린 야구 시스템의 피칭 제어 방법 뉴딘콘텐츠 특허 일본 출원 야구 연습 장치, 이에 이용되는 센싱장치 및 센싱방법과, 볼 피칭 제어 방법 뉴딘콘텐츠 특허 일본 출원 스크린 야구 시스템, 이에 이용되는 홀 개폐장치, 이에 이용되는 볼 피칭장치 및 스크린 야구 시스템의 피칭 제어 방법 뉴딘콘텐츠 특허 중국 등록 야구 연습 장치, 이에 이용되는 센싱장치 및 센싱방법과, 볼 피칭 제어 방법 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 볼의 운동에 대한 센싱장치 및 그 센싱방법 뉴딘콘텐츠 특허 미국 등록 야구 연습 장치에 이용되는 센싱장치 및 센싱방법과, 이를 이용한 야구 연습 장치 및 이의 제어방법 뉴딘콘텐츠 특허 미국 등록 야구 연습 장치에 이용되는 센싱장치 및 센싱방법과, 이를 이용한 야구 연습 장치 및 이의 제어방법 뉴딘콘텐츠 특허 일본 출원 야구 연습 장치에 이용되는 센싱장치 및 센싱방법과, 이를 이용한 야구 연습 장치 및 이의 제어방법 뉴딘콘텐츠 특허 일본 출원 야구 연습 장치에 이용되는 센싱장치 및 센싱방법과, 이를 이용한 야구 연습 장치 및 이의 제어방법 뉴딘콘텐츠 특허 중국 등록 야구 연습 장치에 이용되는 센싱장치 및 센싱방법과, 이를 이용한 야구 연습 장치 및 이의 제어방법 뉴딘콘텐츠 특허 중국 등록 야구 연습 장치에 이용되는 센싱장치 및 센싱방법과, 이를 이용한 야구 연습 장치 및 이의 제어방법 뉴딘콘텐츠 특허 한국 등록 볼의 운동에 대한 센싱방법 및 이를 이용한