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오리지널 합성의약품과 동일한 화학반응으로 생산하지만, 바이오시밀러 의약품은 살아있는숙주세포의 생물학적 반응을 이용하여 생산하기 때문에 100% 동일한 제품으로 생산할 수 없으며, 오리지널 바이오의약품과 생물학적 동등성을 입증해야만 바이오시밀러로 인정받을 수 있게됩니다. 이런 차이로 합성의약품의 복제약은 제너릭(generic)으로, 바이오의약품의 복제약은 바이오시밀러(biosimilar)라는 용어로 구분하게 됩니다. 특히 일반인들이 혼동하여 이해하고 있는 바이오시밀러의 개념을 다시 정리해 보면, 기존의 오리지널 의약품을 대체할 목적으로 개발되는 바이오 의약품으로는 바이오 시밀러와 Stand-alone으로 나눌 수 있는데 바이오시밀러는 오리지널 의약품과 품질의 비교 동등성이 확보된 후 등록된 제품을 말하며, Stand-alone은 오리지널 바이오의약품과 비교하지 않고 등록된 제품을 말합니다. 따라서 두 가지 제품은 서로 품질의 수준이 다르고, 서로 다른 허가 규정의 적용을 받게되며, 시장 진출시에도 서로 다른 시장을 형성할 수 있게 됩니다. 전 세계적으로 고령화 추세에 따라 치매 중풍 파킨스병 등 노인성 질환에 대한 치료 수요가 빠르게 증가하고 소득증대 및 생활 패턴의 변화에 따른 삶의 질 향상으로 건강증진 및 유지를 위한 의료분야의 지출이 크게 확대되고 있습니다. 이에 각국의 의료비가 가파르게 상승하고 있어 의료보험 지출 등 의료비 절감을 위한 방안을 찾고 있는 많은 국가들이 기존의 블록버스터 오리지널 바이오 의약품과 효능은 동일하면서 상대적으로 낮은 가격의 바이오시밀러 개발을 권장함과 동시에 이의 개발을 촉진하기 위한 규정 및 가이드라인을 제정하고 있습니다. 이에 전 세계적으로 많은 제약사들이 경쟁적으로 바이오시밀러 개발을 추진하고 있습니다. [ 바이오시밀러 주요 규정/가이드라인 현황] 제목 발표연월 발표기관 동등생물의약품 평가 가이드라인 식품의약품안전청 에리스로포이에틴 동등생물의약품의 전임상 및 임상 평가 가이드라인 식품의약품안전청 소마트로핀 동등생물의약품의 전임상 및 임상 평가 가이드라인 식품의약품안전청 유전자재조합 과립구 집락 자극인자 (G-CSF) 동등생물의약품의 전임상 및 임상 평가 가이드라인 식품의약품안전청 단클론항체 동등생물의약품의 전임상 및 임상 평가 가이드라인 식품의약품안전처 동등생물의약품 평가 가이드라인 (Rev. 1) 식품의약품안전처 동등생물의약품 허가 및 심사를 위한 질의 응답집 식품의약품안전처 FDA FDA FDA FDA (출처: 자체조사) 국내 바이오시밀러 관련 허가는 2009년 고시된 ‘동등생물의약품(바이오시밀러) 허가 심사를 위한 규정’에 따라 품질평가, 전임상평가, 임상평가, 적응증 외삽의 단계를 거쳐 이루어집니다. 다른 의약품과 마찬가지로 바이오시밀러의 판매를 위해서는 각국의 의약품 관련 허가기관으로부터 승인을 받아야 하며, 바이오시밀러의 승인을 위해서는 다른 신약이나 복제의약품과는 다른 승인 절차가 필요합니다. 이러한 승인을 위한 기준 및 절차 등을 명시한 규정을 가이드라인이라 하며, 바이오시밀러에 대한 가이드라인은 2004년 유럽에서 최초로 바이오시밀러에 대한 가이드라인을 제정한 후 2006년에 최초의 바이오시밀러 시판 허가를 내주었고, 이후 2009년 일본, 한국을 비롯한 많은 전 세계 국가들이 자국 내 바이오시밀러의 도입을 위해 가이드라인을 제정하였습니다. 미국은 2012년에 바이오시밀러에 대한 가이드라인을제정하였고 2018년 7월에 바이오시밀러의 처방 활성화를 목적으로 하는 바이오시밀러 시장강화정책(Biosimilars Action Plan, BAT)을 발표 하였습니다. [바이오시밀러 승인 평가과정과 기준] ① 품질평가 특성분석 대조약과의 1차 및 고차구조 분석과 당화를 포함한 번역 후 변형, 물리화학적 성질, 생물학적 활성, 함량, 순도와 불순물, 불용성 미립자 등과 가속 및/또는 가혹조건 (온도, 빛, pH, 습도, 산화 등)에서 분해산물 비교시험을 통해 해당 단백질의 특성에 따른 불순물과 제조공정에서 발생하는 불순물에 대한 순도시험, 면역학적 동등성 평가. 기준규격
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관련 규정에 적합하고 제품 특이적인 품질항목이 대조약과 동등성이 확보될 수 있는 규격 선정 분석방법 최신 기술을 이용한 광범위한 특성 분석방법과 한 가지 품질항목에 한 가지 이상의 분석방법 사용 안정성시험 유효기간과 저장조건 설정을 위한 장기보존시험, 대조약과 비교한 가속 및 가혹 시험 ② 비임상 평가 독성시험 단회 및/도는 반복투여 독성시험 자료 필요하며, 대조약과 비교동등성 입증하도록 디자인되어야 하고 독성동태시험 포함 수용체 결합시험, 세포증식 시험 등을 통해 대조약과의 동등성 평가 in vivo 시험 약동학, 약력학, 및 반복투여 독성시험 등을 통하여 대조약과의 동등성 평가 ③ 임상 1상 평가 약동학 시험 대조약의 권장 용량 범위 내의 용량을 사용하여 대조약과 동등성 비교 약력학 시험 임상 효과와의 상관성에 근거한 약력학 변수 설정 ④ 임상 3상 평가 유효성 시험 임상적 동등성 시험 확증적 약동력학 시험 대조약과 동등성 비교 안전성 이상반응에 대해 대조약과 비교 면역원성 면역반응에 의한 임상적 영향 비교 ⑤ 적응증 외삽 대조약과의 잠재적 차이를 증명하는 경우 적응증 외삽 가능 나. 시장 현황 및 전망 (1) 바이오의약품 시장 및 전망 바이오의약품 전체 시장은 다양한 제품군들로 구성되는데, 주로 단백질 치료제, 항체치료제, 백신, 줄기세포 치료제 및 유전자 치료제 등으로 지칭됩니다. 복잡한 구조로 이뤄진 바이오의약품은 합성의약품에 비해 상대적으로 효능은 높고 부작용은 적어서 일반적으로 합성의약품보다 바이오 의약품이 고가임에도 불구하고 다양한 만성질환, 중증 질환, 주요 질병등을 치료하고자 하는 환자들에게 사용되고 있습니다. 세계 바이오의약품 시장규모는 조사기관 및 발표 시점에 따라 다소 차이가 존재하는데 EvaluatePharma에 의하면 2018년 기준 전체 의약품 시장(처방전의약품 + 일반의약품)은 8,640억달러로 이 중 바이오 의약품 시장이 2,430억 달러로 전체 의약품 시장의 28%를 차지하고 있으며, 매출액 상위 100위 의약품 품목의 50% 를 바이오 의약품이 차지하고 있습니다. 세계 바이오의약품 시장은 2010~2018년 까지 연 8.2%로 성장한데 이어 향후 2019~2024년까지는 연 8.5%의 고성장을 지속하여 2024년의 시장규모가 3,880억 달러에 달할 것으로 전망하고 있고 이에 따라 전체 의약품 시장에서 바이오 의약품이 차지하는 비중이 2010년 18%에서 2018년 28%, 2024년 32%로 지속적인 증가를 예상하고 있습니다. 바이오의약품은 합성 의약품에 비하여 매우 높은 부가가치를 가지고 있는 산업이므로 미래 의약품시장의 성장은 바이오 의약품에 의하여 주도될 것입니다. 글로벌바이오의약품 전망(2010~2014).jpg 세계 바이오의약품 매출 추이와 전망(2010~2024) 이러한 바이오의약품의 시장 성장은 주로 항체치료제 또는 항체치료제 바이오시밀러제품들이 속속 개발되면서 성장을 주도하게 되겠지만, 이머징 마켓을 중심으로 만성신부전환자, 혈우병환자 등 만성질환 환자수가 크게 증가하고 있어 단백질치료제 시장도 지속적으로 증가하면서 바이오의약품 시장의 성장에 기여하게 될 전망입니다. 역사적으로 국내 바이오의약품 시장은 stand alone 시장이라고 할 수 있습니다. 1980년대 중반 국내제약사에서 시작한 유전자재조합 제품들은 모두 기존의 바이오의약품을 복제하는 것을 기반으로 시작하였고 성장호르몬, EPO, G-CSF 등 1세대 바이오의약품들이 국산화되어 이 제품들이 국내바이오의약품 시장을 선도하였습니다. 그러나 이들 제품들은 품질 수준에서 선진국 제품과 격차가 있었으며 허가 등록 자료 미비 등으로 선진국 시장으로 진출하지 못하고 제3세계에서 저가 제품들과 경쟁하면서 시장을 크게 성장시키지 못하였습니다. 그러나 2009년부터 국내 식약처가 바이오시밀러 개발을 위한 가이드라인을 만들기 시작하였고 , ㈜팬젠, 셀트리온, 삼성바이오에피스등 여러 회사들이 바이오시밀러 항체 및 단백질 치료제를 개발하기 시작하였습니다. 최근 들어서는 블록버스터 항체의약품들에 대한 바이오시밀러가 국제적인
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관심을 끌게 되자 국내 대기업에서도 개발경쟁이 치열하게 전개되었습니다. 그 결과 셀트리온, 삼성바이오에피스등 국내 여러회사들이 2013년 이후 최근까지 14개 품목이 미국과 EU 인허가를 획득하며 선진국 시장 판매를 본격화 하였고 바 이오의약품 개발에 대한 연구개발이 지속적으로 이루어지고 있으며, 이로 인한 바이오의약품 시장의 확대가 예상됩니다. 국내개발의약품 국내외허가 획득현황(2019).jpg 국내 개발의약품 국내외허가 획득현황(2019) (2) 바이오시밀러 시장 및 전망 바이오시밀러는 오리지널 의약품과 품질비교, 임상시험 비교등을 통해 유사성이 확인되어 허가받은 제품을 의미하며 바이오신약에 비해 상대적으로 개발비용 및 개발기간을 절감할 수 있고 이미 검증된 제품을 생산하기 때문에 단기간에 성장이 가능합니다. 또한 세계 각국의 의료비 재정부담 축소와 블룩버스터 오리지널 바이오 의약품 특허가 2020년 까지 대거 만료, 의약품에 대한 환자 접근성 개선을 위한 신약대비 저렴한 복제약 사용 장려등에 따라 바이오시밀러 시장은 급격히 확대될 전망입니다 Forst Sullivan의 바이오시밀러 시장 전망에 따르면 세계 바이오시밀러 시장은 2017 ~ 2023년동안 연평균 30.6%의 급격한 성장을 예측하고 있습니다. 시장규모는 2017년 97억달러에서 2023년 481억달러에 이를 전망이며 전체 바이오의약품중 바이오시밀러 의약품이 차지하는 비중은 2017년 4.2%에서 2023년 12.9%로 급격히 증가할 것으로 예측하고 있습니다. 글로벌 바이오신약 및 바이오시밀러 전망(2017~2023).jpg 세계 바이오신약 및 바이오시밀러 전망(2017~2023) 이와 같은 바이오시밀러 시장의 높은 성장세는 바이오시밀러 의약품이 오리지널 바이오의약품과의 동등한 효능 대비 저렴한 약가, 오리지널 바이오의약품의 특허만료, 선진시장의 만성질환 환자의 지속적인 증가, 정부 보건의료 재정의 압박등에 따른 신규 바이오시밀러 제품 개발에 주로 기인한 것으로 판단됩니다. 또한 지역 특성상 풍부한 구매력을 보유한 이머징 마켓 내 인구의 노화, 만성질환의 확대, 소득증가에 따른 수요 증가 등은 바이오시밀러 시장 성장에 긍정적 요소로 작용할 것으로 전망됩니다. (3) CMO 시장 및 전망 바이오 의약품 위탁생산(CMO: ) 사 업은 자체 생산역량이 부족한 바이오 회 사, 의약품 R 및 의약품 판매에 사업역량을 집중하기 위해 생산을 전략적으로 아웃소싱하는 바이오 제약사들을 고객으로하는 위탁생산 사업 입니다. CMO 업체들은 One stop shop 솔루션 제공업체로 거듭나기 위해 의약품 제조 서비스와 후보물질 개발등 위탁개발 서비스(Development)를 통합한 CDMO 서비스를 제공하는 비즈니스 모델로 전환하는 추세 입니다 Forst Sullivan의 시장 전망에 따르면 글로벌 CMO 시장은 2015 ~ 2020년동안 연평균 8.4%의 성장을 예측하고 있으며 시장규모는 2016년 788억달러에서 2020년 1,087억달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 글로벌cro시장전망(2012~2020).jpg 글로벌CMO시장전망(2012~2020) 다. 시장 규모 및 전망 바 이오시밀러 의약품 시장 규모 및 성장전망( Forst Sullivan(2019)의 바이오시밀러 시장 전망에 따르면 세계 바이오시밀러 시장은 2017 ~ 2023년동안 연평균 30.6%의 급격한 성장을 예측하고 있습니다. 시장규모는 2017년 97억달러에서 2023년 481억달러에 이를 전망이며 전체 바이오의약품중 바이오시밀러 의약품이 차지하는 비중은 2017년 4.2%에서 2023년 12.9%로 급격히 증가할 것으로 예측하고 있습니다. (2) 타겟시장 EPO 시장 규모 및 전망 신장 투석 환자 (만성 신부전)의 투석 중 일어나는 급성 빈혈 제인 EPO 국내시장은 2016년 ~2018년 사이에 연 6.4%의 성장을 하였습니다. 대한신장학회에 따르면 2018년말 기준 국내 만성콩팥병 환자수가 10만명(말기신부전 77,617명, 신장이식 20,119명, 복막투석 6,248명)으로 최근
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5년간 26% 증가하였고 만성콩팥병 환자 증가로 투석기관도 같은기간 39% 증가 하였습니다. 환자수 증가 및 투석기관 증가에 따라 EPO시장도 증가가 예상됩니다. 만성콩팥병환자수.jpg 만성콩팥병환자수 타켓시장 EPO 시장 규모 구 분 2018년 2017년 2016년 한 국 901억원 817억원 796억원 말레이시아 1.04억RM 1.06억RM 1.03억RM (3) 바이오의약품 개발 기술이전 서비스 시장 당사의 바이오의약품 개발 기술이전 서비스는 생산용세포주 및 공정기술 이전 서비스와 위탁생산(CMO)서비스로 구성되어 있습니다. 생산용세포주 및 공정기술 이전 사업은 전 세계적으로 당사 외 4~5개 회사가 수행하고 있습니다. 제약 CMO시장은 기업들의 아웃소싱 증가와 생물제제 및 제네릭시장의 성장으로 향후 꾸준히 증가할 것으로 예상하며, 세계 의약품 CMO 시장은 2016년 시장 규모는788억달러로 매년 평균 약 8.4%의 성장률을 보일 전망이며, 2020년 예상되는 시장 규모는 1087억 달러로 예상되어집니다. 라. 개발 및 경쟁현황 당사가 개발하였거나 개발 중인 바이오시밀러 제품에는 바이오시밀러 EPO, 재조합 Factor VIII, 바이오시밀러 G-CSF, 등이 있으며 그 외에 제품으로 바이오의약품 개발 기술 이전 서비스등이 있습니다. 이 제품별 경쟁업체는 당사가 개발 중인 제품과 유사한 기술을 적용시킨 제품을 주로 판매하고 있는 회사들 가운데 대표적인 회사를 선정하였으며, 당사가 개발중인 제품에 대한 주요 경쟁업체 현황은 다음과 같습니다. 기 술 (제품) 국내경쟁사 해외경쟁사 바이오시밀러 EPO제품 사업화 CJ헬스케어, LG생명과학 재조합 Factor VIII제품 임상1상진행중 녹십자 바이오시밀러 G-CSF제품 전임상완료 제일기린, JW중외 위탁생산(CMO) 사업화 삼성바이오로직스 Lonza사 바이오의약품 개발 기술 이전 서비스(CDO) 사업화 삼성바이오로직스 글로벌 바이오시밀러 시장의 경쟁사들 간의 현황을 보면, Generic 및 제약전문회사 그룹에 속한 기업들이 경쟁에서 상대적으로 우위를 점하고 있습니다. 특히, Generic 및 제약전문회사들은 마케팅 능력과 성공적으로 바이오시밀러 제품을 출시할 수 있는 R 기술 능력을 보유하고 있어, 이 그룹에 속한 대부분의 기업들이 바이오시밀러 시장 진출에 성공하였습니다. Pfizer, Merck 등의 대형 제약기업들은 마케팅 세일즈 역량과 R 능력을 모두 보유하고 있지만, R 있어 Biocon, Shantha 등의 바이오텍 회사들과 협력을 통한 기술개발 전략을 택하고 있습니다. 이에 비해 새롭게 시장에 진입하고 있는 그룹과 바이오텍 기업 그룹은 각각 투자력과 기술력에 강점이 있지만, 생산기술과 관련된노하우와 생산능력의 부족으로 유럽의 바이오시밀러 제약기업들과의 전략적 제휴를 모색하고 있습니다. 마. 회사 사업 개요 당 사의 주요사업은 바이오시밀러 제품 개발 및 생산, 판매등의 제품화 사업과 바이오의약품 개발 기술이전 서비스가 있습니다. 바이오시밀러 제품 개발은 EPO, Factor VIII, , G-CSF 제품을 순차적으로 개발 중으로 개발에 성공한 EPO제품은 2017년 9월에 임상3상 시험을 성공적으로 종료하 였고 2017년 3월에 말레이시아 식약청에 NDA(품 목허가)를 신청 하 여 2019년 1월에 말레이시아 식약청으로부터 제품명 Erysaa로 품목허가를 득하여 현재 말레이시아 시장에 판매중에 있으며, 한 국은 2018년 5월에 한 국 식약처에 NDA(품목허가) 신청을 제출하여 2019년 11월에 제품명 팬포틴으로 품목허가를 받았습니다. 바이오의약품 개발 기술 이전 서비스는 생산용 세포주 및 생산 공정 기술 이전 서비스와 위 탁생산( CMO) 서비스 등으로 설립이후부터 현재까지 항체 치료제 12종을 포함한 바이오의약품 생산용 세포주를 41종 구축하였고 수십건의 항체치료제 및 단백질 치료제 기술이전 및 15건의 위탁생산(CM O) 사업을 성공적으로 수행하였습니다. [팬젠의 주요 사업 개황] 사업부분 해당기술 개발제품 개발단계 바이오시밀러 제품 개발등
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바이오의약품 제품화 기술 등 바이오시밀러 EPO (빈혈 치료제) 임상 3상 시 험종료(17년 9월) Malaysia 품목허가(19년 1월) Malaysia 판매개시(19년 3월) 한국 품목허가 (19년 11월)사업화 재조합 Factor VIII (혈우병A 치료제) 전임상완료(17년 7월) 한국 IND제출 (18년10월)한국임상1상 시험승인(19년 3월) 한국 임상1상 진행중 바이오시밀러 G-CSF (항암치료 보조제) 전임상 완료 바이오의약품 개발 기술 이전 서비스 생산용세포주 및 생산공정 기술이전 서비스 사업화 (기술이전) 바이오의약품 제품화 기술 위탁생산서비스(CMO) 사업화 (1) 바이오시밀러 제품 개발 사업 바이오시밀러 제품 개발 사업은 당사가 보유한 바이오의약품 개발에 필수적인 PanGen CHO-TECH™원천기술과 바이오의약품 제품화 기술을 활용하여 바이오시밀러EPO, 재조합 Factor VIII 및 바이오시밀러G-CSF 등의 제품을 개발하는 사업입니다. 개발 중인 바이오시밀러 제품의 개요.jpg 개발 중인 바이오시밀러 제품의 개요 개 발에 성공한 바이오시밀러 EPO 제품의 경우 세계 2번째로 epoetin alfa 성분의 바이오시밀러 제품으로 개발하였으며 , 오리지널 제품은 Amgen사의 Eprex 제품이고, 첫 번째 바이오시밀러 제품은 Sandoz사가 2007년에 허가받은 Binocrit 제품입니다. 당사는 임상 1상,3상시험에 서 Binocrit제품보다 더 유사성이 높은 결과를 얻었고, 말레이시아 국영 제약사인 사의 자회사인 사와 다국적 임상 3상 시험을 공동으 로 진행 하여 2017년 9월에 임상3상 시험을 종료 하였으며 2017년 3월에 말레이시아 식약청에, 2018년 5월에 한국 식약처에 NDA를 제출하였으 며 2019년 1월에 말레이시아 식약청으로부터 Erysaa라는 이름으로 품목허가를 득하여 현재 말레이시아 시장에 판매중에 있 으며 한국은 2019년 11월에 팬포틴이라는 이름으로 품목허가를 득하였습니다. EP O 판권과 관련하여 2014년에 DUOPHARMA (M) 사와 말레이시아외 2개국 판권계약을 체결하였고 2015년에 ONKO사와 터키 판권을, S.Charoen사와 태국 판권을, 2019년에 SAUDI VAX사와 사우디아라비아외 GCC 5개국 의 판권계약을, 국내는 중헌제약과 판권계약을 체결하였습니다. 재조합 Factor VIII 제품의 경우 단백질의 크기가 크고 구조가 복잡하여 바이오시밀러 개발이 불가능하므로 일반적인 바이오제네릭 제품으로 개발하고 있습니다. 당사가 개발 하고자 하는 재조합 Factor VIII 제품은 세계 세 번째 B도메인 결손 재조합 Factor VIII 제품으로 첫 번째 제품은 Pfizer사가 보유한 Xyntha/ReFacto 제품이고 두번째 제품은 녹십자의 그린진-F입니다. 2017년 7월에 전임상시험을 완료 하 였으며 2018년 10월에 한국식약처에 임상 IND제출 하였고 2019년 3월에 한국임상1상 시험승인 을 받 았 으며 현재 임상 CRO계약을 체결하였고 임 상환자 모집을시작하여 2019년 11월에 첫 환자 투여가 시작 되었으며 2020년 3분기에 임상1상 시험을 완료할 예정 입니다. 바이오시밀러 G-CSF 제품의 경우 lenograstim 성분의 세계 최초 바이오시밀러 제품으로 개발하고 있습니다. 오리지널 제품은 Roche/Chugai사가 보유한 Neutrogin 제품이며 , 당사의 제품은 동물세포배양 방식으로 생산되어 미생물 배양으로 생산되는 filgrastim 성분의 제품보다 효능이 우수하고 안전성이 높은 장점이 있습니다 현재 전임상 시험을 완료하였습니다. (2) 바이오의약품 개발 기술이전 서비스 사업 당사의 바이오의약품 개발 기술이전 서비스 사업은 당사가 보유하고 있는 원천기술인 PanGen CHO-TECH™기술과 바이오의약품 제품화 기술 중 대량생산 기술 및 GMP 운영기술 등이 활용된 사업입니다. 국내외 기업들이 개발하고자 하는 바이오의약품 아이템 별로 우수한 생산용 세포주를 미리 개발한 후 로열티를 부가하여 판매하는 생산용 세포주 기술이전
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서비스와 생산 공정 개발 서비스, 전임상 시험용 시료 및 임상시료 위탁생산 (CMO; contract manufacturing organization) 등의 사업형태로 이루어져 있습니다. 생산용 세포주 기술 이전 서비스 : 이 사업은 PanGen CHO-TECH™ 기술을 이용하여 타 경쟁사 대비 빠른 기간 내에 고 생산성, 고 안정성 바이오 의약품 생산용 CHO(Chinese Hamster Ovary)세포주를 개발하여 관련기술과 함께 세포주를 이전 하는 서비스로 upfront 수익 및 로열티(매출의 1~2%) 부가로 판매하고 있는 사업입니다. 세포주 개발 및 기술이전 서비스 공정기간.jpg 세포주 개발 및 기술이전 서비스 공정기간 생산공정 기술 이전 서비스는 당사가 보유한 PanGen CHO-TECH™ 기술 외에도 우수한 공정개발 인력의 기술 노하우와 우수한 성능의 첨단 보유 설비들(아래 그림 참조)을 활용하여 우수하고 안정적인 공정개발 기술을 확립하여 고객에게 제공하는 기술이전 서비스입니다. 최근에는 세포주 기술이전 사업과 공정 기술 이전사업이 동시에 이루어져,규모 및 수익성이 개선되고 있습니다. 공정개발 기술이전 서비스에 활용되는 설비.jpg 공정개발 기술이전 서비스에 활용되는 설비 위탁생산(CMO)서비스는 당사가 보유한 바이오의약품 제품화 기술의 일부와 PanGen CHO-TECH™ 기술 등의 모든 기술적 역량과 우수한 바이오의약품 GMP 생산시설을 활용하여 국내외 기업들의 전임상 및 임상시험용 시료 생산을 대행해 주는 서비스 사업입니다. 당사는 바이오의약품 생산용 세포주 개발부터 시작하여 이를 이용한 최적의 공정기술 개발 그리고 마지막 대량생산까지 전 개발 분야에서 원스톱 서비스가 가능한 회사로 타사 대비 경쟁력 있는 사업으로 꾸준히 사업화 실적을 보여주고 있습니다. gmp시설 내에서의 위탁생산 공정과정.jpg GMP시설 내에서의 위탁생산 공정과정 (3) 주요시설 현황 당사는 바이오의약품의 대량생산(제품생산)을 위한 바이오의약품 GMP공장을 아래와 같이 구축하여 한국 GMP 뿐만 아니라 ICH 규정에 따르는 GMP 공장을 2011년 2월에 완공하였습니다. 현재 확보된 GMP 생산시설에서 캠페인 생산 기법으로 첫 번째 제품인 바이오시밀러EPO 제품 생산과 CMO 사업을 병행해서 추진하고 있습니다. 당사의 GMP 생산시설은 자체적으로 주사용수 제조 및 관리하고 있으며, 최신의 일회용 장비 운영이라는 당사의 생산시설 특성에 따라 교차생산 방식으로 다품목의 생산이 가능하여 생산시설의 가동율을 극대화 할 수 있습니다 [주요시설 현황] 시설명 주소 규모(평) 비고 본 사 경기도 수원시 신원로 306 영통 이노플렉스 1동 612호 연구소 경기도 수원시 신원로 306 영통 이노플렉스 1동 510호외 GMP공장 및 사무소 경기도 수원시 신원로 306 영통 이노플렉스 2동 4층 경기도 수원시 신원로 306 영통 이노플렉스 2동 501호 (4) 수익창출 전략 국내 바이오벤처회사의 사업 전략은 일반적으로 R 기반의 기술이전 사업 전략과 바이오의약품 제품생산 사업 전략으로 구별할 수 있습니다. 당사는 바이오의약품 상업화를 위한 GMP공장을 갖추고 직접 바이오시밀러 제품 개발 및 제품 생산 사업과 국내외 기업들이 개발하고자 하는 바이오의약품 아이템 별로우수한 생산용 세포주를 미리 개발한 후 로열티를 부가하여 판매하는 생산용 세포주 기술이전 서비스와 생산 공정 개발 서비스, 전임상 시험용 시료 및 임상시료 위탁생산(CMO; contract manufacturing organization) 사업형태의 R 기반 바이오의약품 개발기술 이전 사업을 병행하며 수익 창출을 하고 있습니다. [팬젠 수익창출 모델] 구분 수익모델 개발제품 개발단계 바이오의약품 제품 생산 사업전략 바이오시밀러 제품 개발-> 품목허가후 의약품 판매를 통한 수익창출 바이오시밀러 EPO (빈혈 치료제) 임상 3상 시 험종료(17년 9월) Malaysia 품목허가(19년 1월) Malaysia 판매개시(19년. 3월) 한국품목허가 (19년 11월)사업화 재조합
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Factor VIII (혈우병A 치료제) 전임상완료(17년 7월) 한국 IND제출(18년 10월)한국임상1상 시험승인(19년 3월) 한국 임상1상 진행중 바이오시밀러 G-CSF (항암치료 보조제) 전임상완료 R 기반 바이오의약품개발기술이전 사업전략 바이오의약품 개발 기술 이전 서비스->upfront 및 제품출시매출에 따른 로열티 수익창출 생산용세포주 및 생산공정 기술이전 서비스 사업화 (기술이전) 위탁생산서비스(CMO) 사업화 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등에 관한 사항 당사는 바이오의약품 개발 기술(PanGen CHO-TECH™ 기술 및 바이오 의약품 제품화 기술)과 GMP 생산설비를 활용하여 다음과 같은 제품생산 및 기술이전 서비스등를 제공하고 있습니다. - 바이오시밀러 의약품 EPO 말레이시아 (제품명:Erysaa) : 품목허가 완료, 제품 생산 및 판매 한국(제품명:팬포틴) : 품목허가 완료, 의료보험 수가 신청, 20년 1분기 판매예정 - 바이오 의약품 개발 기술 이전 서비스(로열티 부가) ① 우수한 성능의 재조합 CHO 생산 세포주 구축/이전 ② 바이오 의약품 개발에 필요한 생산공정 기술 개발/이전 ③ 전임상 또는 임상시험용 시료 위탁생산(CMO) 바이오시밀러 EPO 주요 사용범위 -적혈구 형성 자극 인자(Erythropoietin, EPO)로 만성 신부전 환자의 빈혈 치료제임. 즉, 만성 신부전 환자들이 혈액투석이나 복막 투석 중에 일어나는 급성 빈혈을 치료하는 데 사용됨. -그 외에도 증후성 빈혈이나 수혈이 필요한 빈혈에도 활용 가능함. -자기혈액 채혈량 증가를 위한 적혈구 생성 촉진 및 대수술이 예정되어 있고 수술전 필요량의 자기 혈액 채혈이 어려운 환자의 헤모글로빈 농도 저하 방지 주요 기능 및 특징 -적혈구 형성 자극 인자는 신장에서 생성되는 당 단백질 성 호르몬으로 신체의 산소요구량에 따라 적혈구 생성을 조절하는 생체물질로 신장기능이 비정상인 만성 신부전 환자에서는 이 자극인자가 생성되지 않아 빈혈이 나타나게 됨. -본 제품은 유전자 재조합 기술을 이용하여 생산된 제제로 골수 중 조혈 조직의 전구세포에 작용 하여 적혈구 원시세포의 분열과 분화를 자극함으로써 적혈구 생성을 유도하게 됨. -만성 신부전 환자 대상으로 초기 투여량은 1회 50 IU/kg을 주 3회, 정맥주사 함. 헤모글로빈의 농도 증감에 따라 투여횟수 변경 또는 투여용량 증감이 가능함. 최적 헤모글로빈의 수준은 10-12 g/dL가 가장 적절한 것으로 알려져 있음. 개발현황: 임상 3상 시험종료(17년 9월) (다국가) 한국 NDA제출 (18년 5월), Malaysia 품목허가(19년 1월) Malaysia 판매개시 (19년 3월), 한국품목허가(19년 11월) 재조합 혈액응고 8인자 (Factor VIII) 주요 사용범위 -혈우병 A (선천성 혈액응고 8인자 결핍증) 환자에서의 출혈의 조절 및 예방. -일상생활 및 수술 시 출혈 예방. 주요 기능 및 특징 -Factor VIII은 인체의 간세포 (Hepatocyte)에서 생성되어 혈관 내를 순환하며, 혈액응고가 필요할 때 활성화 됨. -혈우병은 혈액응고인자 결핍으로 인한 출혈성 질환인데, 혈액 내 응고인자들은 1번 ~ 13번 인자들로 구성되어 있으며, 혈우병은 해당 인자의 유전적 결함으로 발생됨. 혈우병 A는 8인자 결핍이 원인이며, 출생 남아 5,000명당 1명 정도에서 발생하는 것으로 알려짐. 혈우병 B는 9인자 결핍이 원인이며, 출생 남아 20,000명당 1명 정도에서 발생하는 것으로 알려짐. -혈우병의 치료는 부족한 항 응고 인자를 보충해 주는 것으로 8인자와 9인자 제제가 사용되고 있으며, 항체가 생긴 경우에는 우회인자를 투여함. 투여방법에도 출혈이 있을 때 마다 투여하는 보충요법(on-demand)과 평소에 출혈이 발생되지 않더라도 부족한 응고인자를 정기적으로 투여해 출혈을 예방하는 유지요법(prophylaxis)이 있음. -재조합 Factor VIII 제품은 신생아를 포함하여, 성인 및 소아에게 적합하며, 투여용량과 투여기간은 8인자 결핍정도, 출혈
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부위 및 정도, 환자의 임상적 상태에 따라 결정됨. 8인자의 투여 단위수는 8인자 활성에 대한 WHO 국제 기준인 International Units (IU)로 표시됨. 보통 재조합 Factor VIII 제품의 예방용 투여용량은 30 ± 5 IU/kg의 용량을 주 3회 예방적으로 투여하는 용법용량을 가짐. -개발현황: 전임상 완료(17년 7월 한국 IND제출 (18년 10월) , 한국임상1상시험승인(19년 3월), 임상1상 첫환자 투여(19년 11월) 바이오시밀러 G-CSF 주요 사용범위 -항암치료 환자의 백혈구 증진(항암보조치료제) -고형암(악성임파종, 소세포폐암, 배세포종양(고환종양, 난소종양 등), 신경아세포종, 소아암, 기타암종)에 대해 항암화학요법을 받고 있는 환자의 호중구 감소증 -혈액종양에 대해 항암화학요법을 받고 있는 환자의 호중구 감소증 주요 기능 및 특징 -G-CSF는 골수에 있는 호중구 전구세포에 작용하여 호중구의 기능을 강화시키는 성장 인자이며 각종 고형암 치료를 위한 화학요법 치료시와 면역억제요법에 수반되는 호중구 감소증의 치료와 재생불량성 빈혈환자에 나타나는 호중구 감소증의 치료 그리고 골수 세포와 조혈모세포 이식 시 호중구 증가 촉진 및 조혈모세포의 말초조혈모세포의 동원 등에 사용하고 있는 치료용 단백질임. -G-CSF는 골수의 monocyte, fibroblast, endothelial cell에서 생산되는 조혈성장인자로서 감염과 염증부위에서 neutrophil의 대식작용을 증강시키는 기능을 함. -레노그라스팀은 재조합 당화 G-CSF로서 Chinese Hamster Ovary 세포에서 생산된 분자량이 20 kDa이고, 사람 G-CSF와 당화 형태와 생물학적 활성이 유사하며, 비골수성 악성종양 (nonmyelogenous malignacy)의 치료에 있어서 항암요법의 보조치료제로 이용됨. -레노그라스팀은 항암요법의 보조제로 사용될 때의 용량은 150 mcg/m2/day (5 mcg/kg/day)로 항암제 투여를 종료한 다음 날 피하주사로 시작함. 국내에서는 골수이식, 골수이식형성 증후군, 재생불량성 빈혈로 인한 호중구 감소증일 때는 5 mcg/kg/day를 정맥으로 투여하며, chemotheraphy로 인한 호중구 감소증일 때는 2 mcg/kg/day를 피하주사 또는 5 mcg/kg/day를 정맥으로 투여하며, 선천성 또는 특발성 호중구 감소증일 대는 2 mcg/kg/day를 정맥 내 (IV) 또는 피하 (SC)로 투여함. -개발현황: 전임상 완료 나. 주요제품 매출현황 (단위: 백만원, %) 품 목 2019년(10기) 2018년(9기) 2017년(8기) 제 품 설 명 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 EPO 빈혈치료제 생산세포주 및공정 기술이전 바이오의약품 기술 개발 이전매출 위탁생산(CMO) 전임상 및 임상시료 생산 서비스 로열티 바이오의약품 기술 개발 이전 로열티 기타 연구용역,Protein 및 KIT등 소계 상품 연구용 시약(Polysciences사 제품) 합계 주) 제8기(2017년)는 종전기준서인 K-IFRS 1018호 에 따라 작성되었습니다. 다. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 현재 당사의 주요 매출인 바이오의약품 개발 기술 이전 서비스 중 생산세포주 및 생산공정 기술 이전 서비스 가격은 건당 5~7억원(로열티 별도)의 가격이 형성되어 있고, 위탁생산(CMO) 서비스 가격은 생산기간, 생산공정등의 여러 계약조건에 에 따라 결정되며 EPO제품은 각 국가별, 용량별 가격이 상이하며 국내의 경우 최근 약 2년간 2~3%의 약가 인하가 있었습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 매입현황 (단위: 천원) 구 분 2019년 2018년 2017년 (제10기) (제9기) (제8기) 상 품 국 내 수 입 소 계 재료비등 국 내 수 입 소 계 외주시험비등 국 내 수 입 소 계 합 계 국 내 수 입 합 계 주1) 재료비 및 외주시험비는 당사의 GMP 설비를 활용하여 CMO위탁생산 및 EPO 제품 생산하는데 소요되는 원료 및 시약 , 소모품, 실험도구와 이에 대한 위탁 시험비
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입니다. 나. 원재료 가격변동추이 (단위 : 천원) 품 목 2019년(제10기) 2018년(제9기) 2017년(제8기) 바이오의약품 생산 및 연구개발에 사용되는 원재료, 부재료, 시약 및 실험소모 품 등은 대부분 장기간 동안 지속적인 반복 구매를 하게 됩니다. 국내 대리업체를 통해 수입되는 품목이 많아 해외 제조사의 제조원가 상승에 따른 가격 인상 정책 또는 환율 변동에 따라 가격이 변동하게 되며, 구입시마다 거래처와의 협의를 통해 가격을 결정하게 됩니다. 4. 생산 및 생산 설비에 관한 사항 가. 생산능력과 생산 실적 당사는 바이오시밀러 EPO제품을 개발하여 직접 제품생산을 하고 있습니다. 기 확보한 GMP 생산시설에서 캠페인 생산 기법으로 첫 번째 제품인 바이오시밀러 EPO 제품 생산과 CMO 사업을 병행해서 GMP생산시설을 가동하고 있습니다. 당사가 개발한 바이오시밀러 EPO 원료의약품의 유효기간을 5년으로 확보함에 따라 제품의 판매 계획을 장기적으로 수립할 수 있고 판매계획에 대응하는 생산계획도 보다 신축적으로 수립할 수 있습니다. 당사의 GMP내에는 일회용 바이오리엑터 장비를 운영중에 있으며 일회용 바이오리엑터 장비 운영으로 인해 다품목의 생산이 가능하여 GMP생산시설의 가동율을 극대화 할 수 있습니다. 당사가 보유한 GMP 생산시설에서 바이오시밀러 EPO의 생산능력은 아래 표와 같습니다. [바이오시밀러 EPO 연간 생산능력] 사업부문 품 목 연간생산능력(배치) 200L 500L 의약품제조 바이오시밀러 EPO 48배치 48배치 연간생산능력 산출근거 - 연간 가동일수 : 320일(설비유지보수 45일 제외) - 작업성공율 : 90%(작업자 실수 및 기계장치 오류에 따른 실패율 10% 추정) - 1배치당 생산 소요일수(200L,500L) : 6일 - 연간생산능력 200L 배양기 (320일 / 6일) X 90% = 48배치 500L 배양기 (320일 / 6일) X 90% = 48배치 - 상기 연간 생산능력은 각 배치별 생산시간 간격, 성공율, 생산제품의 수 등, 다양한 요인에 의해 변동될 수 있습니다 나. 생산 및 연구소등 설비에 관한 사항 (1) 현황 (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 용도 자산별 2019년 기초장부가액 2019년 증감 2019년 상각 2019년 장부가액 증가 감소 본사 자가 수원(영통) 제조공장 토지 건물 생산설비등 소계 연구소 토지 건물 연구설비등 소계 본사사무실 토지 건물 소계 합 계 (2)설비의 투자 계획 당사는 바이오 의약품 개발단계에서 사전에 생산시설(GMP설비, 생산설비, 자가 공장)을 조기 확보하여 제품 생산시 대규모 투자는 필요하지 않 고 일부 시험장비등의 보완 투자가 발생할 수 있습니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출 실적 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 2019년 2018년 2017년 (제10기) (제9기) (제8기) 기술이전서비스등 EPO 수출 국내 소계 기술이전 수출 국내 소계 CMO 수출 국내 소계 로열티 수출 국내 소계 기타 수출 국내 소계 계 수출 국내 소계 상 품 수출 국내 소계 합 계 수출 국내 소계 주) 제8기(2017년) 는 종전기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매조직 당사는 자체적인 판매조직은 없으나 국내시장의 경우, 국내 제약사와 판권계약을 통해 바이오시밀러를 판매할 예정이며, 국외시장의 경우 공동임상 및 판권계약을 체결한 파트너 제약사가 공동임상을 진행한 지역의 판매를 담당하도록 할 계획입니다. 바이오시밀러 EPO의 경우, 당사와 공동임상 및 판권을 계약한 말레이시아 국영제약사인 사의 자회사인 가 말레이시아외 2개국 판매를, 터키는 ONKO사, 베트남은 필 리핀은 DUOPHARMA(M)사, 태국은 S.Charoen사, 사우디아라비아와 GCC 5개국 은 가, 한국은 중헌제약이 판매를 담당할 계획이며, 기타 다른 판매 국가등은 해당 지역에서 의약품 마케팅 인력, 조직, 영업망 및 know-how 등을 확보하고 있는 중대형 제약사 들을 상대로 판권계약을 계획 중입니다. (2)판매경로
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당사가 개발중인 바이오시밀러 제품들은 해외의 경우에는 다국가 및 공동임상의 계약을 맺은 파트너가 해당지역의 판매를 담당을 하고 국내의 경우에는 마케팅 인력, 조직 및 영업망을 가진 국내 제약사등과 판권계약을 통해 바이오의약품을 판매해 나갈 예정입니다. 현재 바이오시밀러 EPO 제품과 관련하여 당사와 판권계약을 했거나 계약 진행중인 파트너사는 아래와 같습니다. 제품 파트너사 추진 바이오시밀러 EPO 말레이시아,브루나이,싱가폴 사 한국 : 중헌제약 태국: S.Charoen 사, 터키: ONKO사 필리핀: 사 사우디아라비아, GCC 5개국 (3) 판매방 법 및 조건당사 바이오의약품(EPO) 및 CDMO 수주의 판매방법 및 조건은 고객사와의 계약을 통해 개별적으로 결정됩니다. EPO 제품의 경우 고객사의 구매요청(PO)한 제품에 대하여 고객사가 지정한 장소에 인도하고, 대금은 청구후 30일~90일 이내에 회수하고 있습니다. CDMO 사업은 고객과 계약후 약 1년간 관련 용역의 개발 및 생산을 진행하며 대금은 진행 단계별로 청구하여 청구후 30~60일 이내에 회수하고 있습니다. 6. 수주현황 당사의 바이오의약품 개발기술 이전 서비스 및 의약품 수출, 위수탁용역개발 과 관련된 주요 수주 현황은 다음과 같습니다. (단위 :천원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 세포주 개발 세포주 개발 공정 개발 위수탁용역개발 위수탁용역개발 세포주 개발 세포주 개발 세포주 개발 공정 개발 기타 합 계 주1) 기납품액은 2019년 12월 31일까 지 매출인식 완료한 금액 입니다. 7. 시장위험과 위험관리 당사의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무와 전환사채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동 및 재무활동으로 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권 등과 같은 금융자산도 보유하고 있습니다.당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. 가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. 다음의 민감도 분석은 당기말과 전기말에 관련되어 있습니다. (1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 없으므로, 이자율변동이 금융부채의 현금흐름에 미치는 영향은 없습니다. (2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 말 전기말 자산 부채 자산 부채 USD EUR 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 5% 상승시 5% 하락시 5% 상승시 5% 하락시 USD EUR 상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다. (3) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사는 당기 말 현재 금융상품 중 상장지분상품 등을 보유하고 있지 않습니다. 나. 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를
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이행하지 않아 당사에 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 말 전기말 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 계약자산 기타유동금융자산 기타비유동금융자산 합 계 당사는 매출채권과기타수취채권에 대해 손실충당금을 인식하였으며(주석 8참조), 이외의 금융자산에 대해서는 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다. 다. 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있으며, 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 당기 말과 전기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과같습니다.
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II. 사업의 내용2. 주요 제품, 서비스 등 중1. 주요 제품, 서비스 등의 현황(4) 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크 부분 단순 오기 (주1) (주1) (주1) 주요종속회사 ㈜칼호텔네트워크 주요 제품, 서비스 등의 현황 [정정전] (단위 : 백만원) 사업구분 품목 구체적용도 2019년 매출액 비율(%) 호텔사업 객실 객실 숙박 식음료 식음료 제공 기타 합 계 [정정후] (단위 : 백만원) 사업구분 품목 구체적용도 2019년 매출액 비율(%) 호텔사업 객실 객실 숙박 식음료 식음료 제공 기타 합 계 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사 등의 확인ㆍ서명_정정 (5.15).jpg 대표이사 등의 확인ㆍ서명_정정 (5.15) 대표이사 등의 확인ㆍ서명_정정.jpg 대표이사 등의 확인ㆍ서명_정정 사 업 보 고 서 (제 7 기) 사업연도 2019년 01월 01일 부터 2019년 12월 31일 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2020년 3월 30일 제출대상법인 유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : 주식회사 한진칼 대 표 이 사 : 석태수 본 점 소 재 지 : 서울특별시 중구 소공로 88 작 성 책 임 자 : (직 책) 재무관리팀장 (성 명) 이성환 목 차 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사 등의 확인ㆍ서명.jpg 대표이사 등의 확인ㆍ서명
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 1. 업계의 현황 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상으로 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다.우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지 하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다.지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.지주회사는 공정거래법 제8조의2 제2항 규정에 의거 다음 각호의 1에 해당하는 행위를 하여서는 안됩니다. 1. 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위2. 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 40(자회사가 자본시장과 금융투자에 관한 법률에 따른 주권상장법인 또는 협회등록법인이거나 공동출자법인인 경우 또는 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20) 미만으로 소유하는 행위3. 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과하여소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위4. 금융업 또는 보험업을 영위하는 자회사의 주식을 소유하는 지주회사(이하 "금융지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사외의 국내회사의 주식을 소유하는 행위5. 금융지주회사외의 지주회사(이하 "일반지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다. 2. 회사의 현황 가. 영업의 개황 당사는 지주회사 체제 전환을 위해 2013년 8월 1일 인적분할 방식으로 ㈜대한항공으로부터 투자부분을 담당하는 ㈜한진칼과 기존 항공사업 등을 영위하는 ㈜대한항공으로 분할되었습니다.당사 분할의 배경 및 목적은 아래와 같습니다. - 투자사업부문과 항공운송사업, 항공우주사업, 기내식/기내판매사업, 리무진사업부문(이하 "항공사업부문")을 분리하고 투자사업부문을 지주회사로 전환함으로써 기업지배구조의 투명성과 경영안정성을 증대시킵니다.- 투자사업부문은 자회사 관리 및 신규사업투자에, 항공사업부문은 본래의 사업인 항공운송, 항공우주, 기내식/기내판매, 리무진사업에 집중함으로써 사업특성에 맞는신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하고, 경영위험의 분산을 추구합니다.- 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업에의 집중투자 및 구조조정을 용이하게 하고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 자율 경영체제를 확립합니다. - 상기와 같은 지배구조 체계 변경을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고합니다. 당사는 지주회사의 일반적인 수입 원천인 자회사 지분에 대한 배당수익,브랜드수수료, 임대수익 등을 주 수익원으로 확보하고 있습니다. 나. 공시대상 사업부문의 구분당사는 2013년 8월 1일 회사분할로 인하여 설립된
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지주회사로 지주사업과 임대사업을 영위하고 있습니다. 당사는 주권상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 종속회사의 주요사항을 신고하여야 하며, 동시에 지주회사로서 유가증권시장 공시규정에 따라 자회사의 주요 경영사항에 대하여도 신고하여야 합니다. 연결실체 관점에서 본 보고서의 공시대상 사업부문은 아래와 같습니다. - 항공운송업 : ㈜진에어 - 호 텔업 : ㈜ 칼호텔네트워크, Waikiki Resort Hotel Inc.- 데이터베이스 및 온라인정보 제공업 : 토파스여행정보㈜- 일반 및 국외 여행사업 : ㈜한진관광- 임대업 등 : ㈜한진칼, 정석기업㈜, ㈜제동레저 주요자회사인 ㈜ 대한항공 및 ㈜ 한 진에 대해서는 지 분법을 적용하고 있습니다. . 주 요 자 회사 및 주요종속회사 현황 가. 주요자회사 ㈜ 대한항공 (1) 업계의 현황 국제항공운송협회(IATA) 발표자료에 따르면, 2019년 글로벌 항공 여객 수송은 전년대비 4.2% 증가하였으며, 2020년도는 COVID-19 에 의한 영향으로 4.7%, 아태지역은 13.0% 감소 할 것으로 전망하고 있습니다. 화물수송은 2019년 국제 무역분쟁의 영향으로 전년비 3.3% 감소하였으며, 2020년도에는 점차 회복세를 보이며 2.0% 증가가 예상되고 있습니다. 우리나라 법무부 출입국 통계에 따르면, 2019년 연간 내국인 출국자 수는 전년비 0.1% 감소, 외국인 입국자 수는 전년비 14.4% 증가하여 전체 출입국자 수는 5.2% 증가로 사상 최고치를 기록하였습니다. 외국인 관광객 증가 추세가 이어질 경우 2020년에도 높은 여객수요가 예상되나, COVID-19 의 유행 지속 기간 따라 영향을 받을 것으로 보입니다. (2) 회사의 현황 1) 영업의 개황 대한항공의 2019년 연간 영업수익은 전년대비 2.8% 감소한 12조 2,917억 원이며, 영업이익은 전년대비 4,119억원 감소한 2,864억 원 흑자를 기록하였습니다. 대한항 공은 2019년에도 미국, 중국, 동남아 지역에 신규노선 개설을 하는 등 Network를 지속 확장하고 있으며, 탄력적인 공급 운영과 전 부문의 생산성 제고를 통해 수지 개선 노력을 기울이고 있습니다. 또한 B777-300ER, B787-9, A220-300 등 신기재를 지속적으로 도입함으로써 기단 현대화를 통해 운송서비스 품질을 향상시키는 데에도 주력하고 있습니다. 2) 공시대상 사업부문의 구분 가) 항공운송사업 2019년에는 여객 노선수익이 전년 대비 0.4% 증가하였습니다. 한 일관계 경색 및 국내외 경기 둔화, 환율 상승의 악재 속에서도 대체노선 개발, 전략적 부정기 운영, 델타항공과의 조인트벤처 협력 강화 등 적극적인 수요 유치 노력을 통하여 전년 대비 4%의 수송 성장(유상승객거리, RPK)을 기록하였으며 High Class 수송실적도 전년비 10% 제고하였습니다. 노선별 수송실적(RPK)을 살펴보면, 일본/홍콩 정세 영향으로 국제선 단거리 노선 수요는 약세였으나 동남아, 미주, 구주 등 중장거리 노선은 성장세를 보였습니다. 동남아 노선은 일본, 홍콩 노선의 대체 목적지로 부각되면서, 다낭, 나트랑, 호찌민 등 베트남 노선 및 인도네시아 발리 노선 판매가 호조였고, 인도 델리, 뭄바이 등 상용노선 역시 견조한 성장 세를 유지하여 전년 대비 수송이 5% 증가하였습니다. 미주 노선은 델타항공과의 협력 효과 및 보스턴 신규 취항 등으로 전년대비 수송 실적을 6% 제고하였습니다. 구주 노선(+4%)의 경우 이탈리아 밀라노, 스페인 바르셀로나 및 마드리드, 터키 이스탄불 등 관광노선을 중심으로 판매 강세를 보였으며, 대양주 노선(+3%)도 안정적인 수요 증가세를 기록하였습니다. 지역별 수송실적(RPK) 또한 적극적인 시장 대응에 힘입어 한국 및 해외지역 공히 성장세 를 유지하였습니다. 한국지역은 중장거리 중심 판매 증대로 전년비 수송이 2% 증가하였고, 해외지역은 미주(+9%), 동남아(+3%), 대양주(+5%) 지역발 수요가 강세를 보였습니다. 특히 미주 지역은 델타항공과의 조인트벤처 효과에 힘입어 한국행 및동남아행 수요를
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중심으로 본격적인 성장세를 기록하였습니다. 노선운영 측면에서는 신규 취항 및 부정기편 운항을 통해 시장환경 변화에 대한 적시대응과 신규 수요 개발을 도모하였습니다. 2019년 4월 12일부로 보스턴에 정기편을 개설하여 미국 북동부 지역 수요 개발에 나섰고 10월 27일부터는 필리핀 클락 노선과 중국 장자제(장가계) 노선, 인천발 난징 및 항저우 노선을 신규 취항하여 시장수요성장에 대응하였습니다. 또한 부정기 운영을 통한 신목적지 개발 노력도 지속하였습니다. 노르웨이 오슬로, 그리스 아테네, 라트비아 리가, 조지아 트빌리시, 아르메니아 예레반, 프랑스 마르세유, 스위스 제네바, 요르단 암만, 베트남 달랏, 푸꾸옥, 태국 치앙라이, 라오스 비엔티엔, 루앙 프라방, 뉴질랜드 크라이스트처치 등 미취항 목적지에 대한 부정기 운항을 활성화하여 신규 수요 창출 및 추가 수익 확보에 주력하였습니다. 항공기 운영에 있어서 대한항공은 2019년 B777-300ER 2대, B787-9 1대, A220-300 1대 등 총 4대의 신기재를 도입하였으며, 추가로 고효율 저비용 항공기인 B787-9 10대 및 B787-10 20대를 2020~25년 기간에 도입하기로 결정하였습니다. B777-300ER의 경우, 최신 High Class 좌석인 Kosmo Suites 2.0과 Prestige Suites를 서비스하고 있으며, 워싱턴, 샌프란시스코, 시카고 등 장거리 상용 노선을 중심으로 운영하였습니다. Prestige Suites 좌석을 장착한 B787-9는 보스턴, 밴쿠버, 토론토, 마드리드, 바르셀로나, 모스크바 등 노선에 투입하여 고품격/장거리 수요 유치에 집중하였습니다. 한편, 소형기종인 A220-300은 증석 개조하여(130 →140석) 지방발 국제선 및 국내선 경쟁력 제고와 추가 수익 창출을 도모하였습니다. 끝으로, 대한항공은 델타항공과의 조인트벤처 효과를 증대하기 위해 노력하였습니다. 2018년 5월 부 양사 간 조인트벤처 시행 이후 공동운항 확대,상호 보완적인 스케줄 운영, 조인트벤처 노선 내 일원화된 서비스 제공 등을 통해 소비자 혜택을 증진해 왔습니다. 2019년 하계에는 인천-보스턴(대한항공),인천-미니애폴리스(델타항공) 직항노선을 신규 취항하여 여행객의 편의를 제고하였고, 공동 판매 정책 개발을 통해 승객의 예약 편의성 및 운임 선택권을 강화하였습니다. 또한 상호 업무절차 개선을 통해 상대사 운항편에 탑승하는 자사의 우수회원이 혜택을 보다 원활하게 누릴 수 있도록 하였습니다. 이러한 협력을 통해 양사는 인천공항 환승수요 및 미국 국내선 연결수요 유치를 확대하였으며, 미주지역 상용수요 판매 증가 및 한-미 노선의 High Class 수송 증대 등 실질적인 결실을 얻고 있습니다. 향후에도 제반 분야에서의 협력 강화를 통해 수익 창출 및 고객 편의 향상을 지속적으로 추진할 계획입니다. 2019년 항공화물시장은 미중 무역분쟁의 장기화, 브렉시트 불확실성, 그리고 반도체 산업을 포함한 글로벌 제조산업 부진 등의 영향으로 약세를 보였습니다. 국제항공운송협회(IATA)의 보고서에 따르면 글로벌 경기 둔화의 영향으로 국제선 항공화물수요(FTK 기준, 11월 누계)는 전년비 4.0% 감소 하였습니다. 이와 같은 시장 환경을 극복하기 위해 대한항공은 수익성 제고 중심의 화물사업 운영을 지속하였습니다. 먼저 성장 가능성이 높은 남미와 인도 시장에 화물기 공급을 증대하고, 생산기지 이동이 예상된 동남아 지역의 마닐라, 방콕에 화물기를 재운항하는 등 네트워크 다변화와 공급 증대를 통해, 미중 무역분쟁으로 인한 물동량 감소에 대응하고 신규 수요를 선제적으로 확보 하였습니다. 2019년 하반기에는 한일간 갈등으로 인한 여객기의 화물 공급 감소에 대응하여, 오사카 화물기를 증편하고, 키타큐슈에 화물기를 신규 취항하여 안정적인 공급 운영을 통한 수익 제고 노력을 하였습니다. 노선 운영 확대와 병행하여, 글로벌 생산기업과 대형 화주를 대상으로 한 마케팅 활동을 강화하여 수익 제고 노력을 하였습니다. 반도체 장비 프로젝트 수요, 글로벌 패션 브랜드
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수요, IT 수요 등을 대상으로 연중 상호 협력을 통해 안정적으로 물량을 확보였으며, 2020년에도 더욱 더 견고한 상호 협력 체계를 유지할 계획 입니다. 또한 고수익 성장 품목인 신선화물, 의약품, 전자상거래 물량에 대해 판매 확대를 지속하였습니다. 한국농수산식품유통공사와 협업하여 한국산 새송이버섯, 딸기 등과 미주발 체리, 랍스터, 연어 등 신선화물을 유치 하였으며, 국제항공운송협회(IATA)의 의약품 운송 품질 인증(CEIV Pharma)을 취득하여 대한항공의 의약품 운송 서비스 품질을 제고함으로써, 의약품, 바이오산업 수요 등의 유치를 확대 하였습니다. 당사는 향후에도 화물 수요가 풍부한 시장에는 연료효율성이 우수한 B777F와 B747-8F 를 중심으로 화물기를 적극 투입함과 동시에, 당사의 풍부한 여객 노선을 바탕으로 여객기 화물 공급을 최대 활용하여 수익 제고 노력을 강화할 계획이며, 다양한 판매 활동과 마케팅 활동을 통해 수익을 제고할 계획 입니다. 나) 항공우주사업 대한항공 항공우주사업본부는 지난 40여년간 국내외 유인 항공기 및 항공기 구조물 설계, 제작, 생산, 정비, 성능개량 등을 통해 확보한 경험과 기술력을 바탕으로, 각종 무인 항공기 개발사업에도 참여하고 있으며 명실상부한 유ㆍ무인기 종합 항공우주업체로 도약하고 있습니다. 1976년 500MD 헬리콥터 생산을 시초로 국내 최초 항공기 제작 시대의 막을 열었으며, 1980년대 F-5 제공호 전투기 생산, 1990년대 UH-60 중형 헬리콥터를 제작하면서 우리나라 항공산업을 견인하였고 2010년대에는 P-3C 해상초계기와 신호정보기 성능개량 사업을 성공적으로 완료하며 체계종합 수준의 성능개량 전문업체로서도 자리매김을 하였습니다. 1980년대부터는 세계 유수 항공기 제작사인 보잉, 에어버스 등과 협력하여 항공기 구조물 설계, 개발 및 제작에 참여하고 있습니다. 첨단 복합소재를 이용한 부품 제작 분야에도 성공적으로 진출하여, 보잉 787 기종의 날개 및 동체 구조물, 에어버스의 A320 날개 구조물, 고난도 동적 구조를 포함한 A350XWB 기종의 화물용 도어 등을 납품하고 있습니다. 또한 2016년에는 보잉 737MAX 및 에어버스 A330NEO 기종의 날개 구조물 개발을 마치고 양산하여 납품하고 있습니다. 대한항공은 국내 최고의 무인항공기 체계종합 업체로서 R 역량을 집중하여 폭넓은 무인기 Line-Up을 구축하고 있으며, 국내시장은 물론 해외 수출도 추진하고 있습니다. 2014년 국내 최초로 군용 무인기 형식인증을 획득하며 개발이 완료된 사단 정찰용 무인기는 2018년 감항인증까지 획득하고 현재 양산중이며, 대형 전략급 무인정찰기는 2020년 체계개발을 완료할 예정입니다. 한편, 첨단 신개념 무인기 기술 개발에도 박차를 가하고 있습니다. 2013년 수직이착륙이 가능한 틸트로터 무인기(기술검증기)의 시험비행에 성공하였고 2017년에는 함상 자동이착륙 유도/제어 기술 개발을 완료하였습니다. 또한 유인 500MD 헬리콥터를 무인화하는 사업을 진행하여 2019년 호버링 비행을 성공적으로 수행하였습니다. 그리고 비행시간을 획기적으로 향상시킨 하이브리드 드론을 개발하고 있으며, 2019년 항공안전기술원(KIAST)으로 부터 국내 최초 하이브리드 드론의 안전성 인증을 획득하였습니다. 이외에도 저피탐 핵심기술의 개발도 적극적으로 진행하고 있습니다. 다) 호텔사업 (Hanjin Int'l Corp.)Hanjin International Corp. (HIC)는 1989년도에 설립한 대한항공 100% 출자 법인으로, LA 윌셔그랜드센터를 소유하고 있습니다. 2011년 12월 윌셔그랜드호텔의 영업종료 후 재개발을 통해 335m, 총 73층 규모의 호텔 및 오피스 복합 건축물인 윌셔그랜드센터를 2017년 6월 개관하여 운영 중입니다. 윌셔그랜드센터는 889개 객실을 보유한 인터컨티넨탈호텔, 1만 1천 200평 규모의 사무공간, 7층 규모의 저층부 상업공간 및 컨벤션 공간을 갖춘 최첨단 건물로, 미국 환경단체인 그린빌딩위원회가 주관하는 친환경 건물인증
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'리드'(LEED) 골드(Gold)를 획득하기도 했습니다. 라) 기타사업기타사업으로는 기내식 사업 (㈜대한항공), IT 서비스 사업 (한진정보통신㈜), 항공기 엔진 수리 사업 (아이에이티㈜) 등이 있습니다.기내식사업은 항공기 승객들의 다양한 기호와 여행 시간대에 맞는 음식을 제조ㆍ서비스하는 사업입니다. 기내식사업은 고객의 선호도 조사를 바탕으로 메뉴를 개발하고, 항공기 운항계획에 맞추어 지상에서 음식을 생산한 후 항공사에 제공함으로써 수익을 창출하고 있습니다. 기내식 공장은 식품의약품안전처로부터 HACCP (Hazard Analysis Critical Control Point : 식품안전관리인증기준) 업소로 지정 받았으며, 한진 식품위생안전관리센터를 설립하여 기내식 원재료부터 제조, 고객 서비스에 이르기까지 생산공정을 체계적으로 관리함으로써 식품 위생 및 품질을 세계 최고 수준으로 업그레이드 하였습니다. 기내식사업은 앞으로도 지역별, 노선별 특성과 고객의 Needs를 반영한 새롭고 다양한 메뉴를 지속적으로 개발하여, 고객의 끊임없는 사랑을 받음과 동시에 한국 고유음식의 우수성을 세계에 널리 알리는 역할을 다할 것입니다.IT 서비스 사업을 영위하는 한진정보통신㈜는 1989년 11월 4일 설립되어 1990년 4월 1일부터 영업을 개시하였으며, 정보처리 관련 소프트웨어의 개발 및 판매, 시스템 개발 및 설계 컨설팅 용역, 전기통신 및 정보처리관련 기기ㆍ부품 임대 및 판매와 설치ㆍ보수 및 운영에 관한 사업을 영위하고 있습니다. 한진정보통신㈜는 1993년 12월 1일 ㈜한진데이타통신을 흡수합병하여 부가가치통신서비스, 통신망시설 운영, 데이터 교환 및 전송서비스 및 데이터베이스 서비스를 영업목적에 추가하였습니다. 한편, 유니컨버스㈜로부터 2016년 4월 30일 콜센터 사업을, 2017년 9월 30일 영업 전체를 양수받아 기업용 APPS, UC 서비스, 메시징 서비스, Cloud 서비스 등을 개시하였습니다. 항공기 엔진 수리 사업을 영위하는 아이에이티㈜는 대한항공과 미국 UTC 그룹의 Singapore 소재 자회사인 UTIC-Asia사가 공동으로 출자하여 항공용 대형 엔진에 대한 정비 사업을 목적으로 2010년 12월에 설립되었습니다. 대형엔진(GE90, PW4090, PW4168/70) 시운전에 대한 정비사업에 주력하고 있으며, 향후 신형 항공기 엔진 부문으로 사업영역을 확대해 나갈 계획입니다.3) 시장점유율 추이 한국시장에 대한 주요 경쟁사와의 3년간 점유율 추이는 다음과 같습니다. 구 분 국제여객 수송점유율 국제화물 수송점유율 대한항공 17년 18년 19년 아시아나 17년 18년 19년 기타 국내 항공사 17년 18년 19년 해외 항공사 17년 18년 19년 ※ 공항공사 자료 - 여객: 국내 출/도착 (환승객 제외) - 화물: 국내발 직화물 기준 (환적화물 제외) 4) 사업부문별 재무 정보 가) 2019년 구 분 (단위: 천원) 매출액 영업이익 총자산 금액 비중 금액 비중 금액 비중 항공운송사업 항공우주사업 호텔사업 기타사업 연결조정액 연결후금액 주) 기타사업에는 기내식, IT 서비스, 항공기엔진수리, 인터넷 통신판매 등이 있습니다. 나) 2018년 구 분 (단위: 천원) 매출액 영업이익 총자산 금액 비중 금액 비중 금액 비중 항공운송사업 항공우주사업 호텔사업 기타사업 연결조정액 연결후금액 주) 기타사업에는 기내식, IT 서비스, 항공기엔진수리, 인터넷 통신판매 등이 있습니다. 다) 2017년 구 분 (단위: 천원) 매출액 영업이익 총자산 금액 비중 금액 비중 금액 비중 항공운송사업 항공우주사업 호텔사업 기타사업 연결조정액 연결후금액 주) 기타사업에는 기내식, IT 서비스, 항공기엔진수리, 인터넷 통신판매 등이 있습니다. 2017년은 종전 기준서인 K-IFRS 제 1018호, 제 1011호, 제 2031호, 제 2113호, 제 2115호, 제 2118호 및 제 1039호에 따라 작성되었습니다. 2018년 및 2017년은 종전 기준서인 K-IFRS 제 1017호, 제 2104호, 제 2105호, 제 2027호에 따라
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작성되었습니다.※ 전사 공통비 및 전략지원비 배부○ 전사 공통비는 각 본부/부실/점소로 인과관계 및 자원활용 관계를 고려하여 구분 및 배부○ 전략지원비(전략지원부서의 인건비 및 운영 경비)는 전략지원부서와 사업/운영본부 간의 지원관계를 고려, 배부 대상 본부를 설정, 계정별 차등 배부 나. 주요자회사 ㈜ 한진 (1) 업계의 현황 1) 산업의 특성 ㈜ 한진 이 수행하고 있는 물류산업 중 육운ㆍ항만하역ㆍ창고사업은 국내경기와 수출입 물동량에 대단히 민감한 산업으로 외부의 영향을 많이 받고 있는 산업입니다. 특히 택배사업은 국내 경제구조 변화, 즉 온라인시장의 급성장과 전자상거래의 활성화로 인하여 중요성이 날로 커지고 있습니다. 또한 당사의 사업은 도로, 항만, 공항, 철도 등 국가의 사회간접자본과 아주 밀접한 관계가 있습니다. 세계은행에서 발표한 '물류 성과 지표 2018'에 따르면 우리나라의 물류성과는 세계25위로 2016년에 비해 1단계 하락하였으며, 일본(5위), 싱가포르(7위), 홍콩(12위) 등 아시아권 경쟁국 대비 뒤처지고 있는 것으로 나타났습니다. 이는 우리나라가 국제물류 인프라의 외형적 경쟁력은 확보하였으나 서비스 품질 경쟁력이 상대적으로 낮은 것을 알 수 있습니다. 2) 산업의 성장성 글로벌물류시장은 2017년 8.7조 달러 규모에서 2026년 16.4조 달러 규모로 연평균 7.8% 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 주요 국가들간의 자유무역협정(FTA) 체결로 무역장벽이 급격하게 낮아지고, 국가별 분업이 이뤄짐에 따라 부품과 완제품 물동량이 증가하는 추세입니다. 이 중 아시아시장은 전체의 약 35%를 차지하는 것으로 나타났으며, 특히 3자 물류시장은 아시아 태평양지역이 전 세계 평균보다 높은 성장세를 유지하고 있어 물류산업에서 중요한 화두가 되고 있습니다. 또한 홈쇼핑, 상품판매형 데이터 방송채널, 특히 온라인 전자상거래 유통산업의 지속적인 확대 추세로 택배시장의 경기가 긍정적으로 전망되고 있습니다. 3) 경기변동의 특성 물류산업은 국내 경기변동에 상당히 민감하며 경기변동에 다소 앞서 간다고 할 수 있습니다. 특히 수출입 경기는 ㈜ 한진 의 하역ㆍ운송 물동량을 통해 약 6개월 정도 미리 그 변동을 예측 할 수도 있습니다. 계절적 특별 변동요인은 없으며, 월별 매출 규모도 거의 일정하게 유지되고 있습니다. 4) 경쟁우위 요소 최근 물류산업의 규제완화, 업체간 경쟁심화로 특정 기업의 경쟁우위 요소가 낮아지고 있습니다. 주요 경쟁우위 요소로 물류사업 노하우, 네트워크 연계를 통한 다양한 수익 모델 개발, 원가경쟁력 및 서비스 품질 제고 등이 있으며, 최근 들어 온실가스 관리 기반 구축, 물류 보안 및 안전시스템 강화, IT 활용을 통한 공급망의 가시성, 안정성 확보 필요성이 대두되고 있습니다. 5) 자원 조달상의 특성 주요 원재료는 시설, 장비와 차량 등의 투자 요인이며, 차량은 국내에서, 장비 중 일부는 해외에서 조달하고 있습니다. 노동력도 대부분 국내 인원이며 하역사업의 경우 각 항별 항운노동조합으로부터 일률적으로 공급 받고 있습니다. (2) 회사의 현황1) 공시대상 사업부문의 구분 가) 육운사업 1945년 창업이래 육상운송 분야의 선도적 역할을 담당하며 축적한 경험과 운영 노하우를 바탕으로, 다변화되는 고객의 수요에 부합하는 새로운 서비스 개발에 최선의 노력을 기울이고 있습니다. 전국 최적의 네트워크와 최신 운송장비를 기반으로 수출입 화물 및 국내 운송 화물의 경제적 운송모드를 구축하는 등 고객의 물류비 절감을 위해 다양한 운송 서비스를 제공하고 있습니다. 1993년 국내 최초의 컨테이너전용 사유화차를 도입하고 부산 및 의왕, 세종 등 국내 주요거점에 철도 내륙컨테이너 장치장(Container Depot)과 컨테이너 내륙기지(Inland Container Depot) 등 여러 내륙 운송기지를 조성하여 효율적인 서비스에 활용하고 있습니다. 2012년은 AEO(Authorized Economic Operator) 인증을 획득하여 수출입 화물운송의 안정성과 신뢰성을 세계적으로 인정받게 되었으며, 고객사의
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다양한 수요를 충족시키고 육상운송 사업경쟁력을 제고하기 위해 더욱 노력해 나가고 있습니다. 2015년에는 ㈜한진드림익스프레스 합병을 통해 유통운송 분야까지 서비스 영역을 확대하여 다양한 물류 서비스를 제공하고 있습니다. 2016년에는 대한민국 녹색경영 대상을 수상하며 우수 녹색물류 실천기업으로서 온실가스 배출 감소를 위해 협력기업과 상생 모델을 구축하고 전환교통(Modal-Shift), 공차운영 최소화 등을 실시하고 있습니다.2019년에는 광양 배후단지 내 물류센터 및 포항 철제품 전용창고 등 일반화물 거점을 조성하여 물류 네트워크를 확대하고, 유해화학물질/폐기물 등 특화시장에 진입하여 서비스를 제공하고 있습니다. 나) 하역사업 1966년 인천항 하역면허 취득으로 하역사업을 개시한 이래, 국내외에서 수행해 온 항만운영 및 하역사업의 풍부한 경험과 기술을 바탕으로 1974년 인천항에 국내 최초의 민자부두를 건설하여 운영하고 있으며, 현재 부산항을 비롯한 인천, 평택, 포항, 광양, 울산, 마산, 제주, 보령, 신보령항 등 전국 주요 항만에 최신 하역설비 및 중장비를 보유하고, 컨테이너, 일반공산품, 자동차, 특수중량물, 곡물, 철제품, 철광석, 석탄 등 수출입화물 및 국내 운송 물량에 대해 항만하역은 물론 운송, 보관 등의 일관작업 처리가 가능하도록 최상의 항만하역 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 일시 저장능력 20만톤 규모의 양곡 SILO와 곡물 전용 하역장비를 갖추고 곡물에 대한 하역 및 보관사업을 수행하고 있으며, 이외에도 컨테이너 및 일반화물의 효율적인 화물흐름을 위하여 전국 주요 무역항에 10만평 규모의 야적장과 컨테이너 야드(Container Yard), 소형화물 집하장(Container Freight Station) 시설을 갖추고 수출입 화물의 집하, 보관, 적입, 적출 작업을 수행 중입니다. 2009년 부산신항 배후단지 신규항만 사업 거점 확보, 2011년 평택/당진항 운영법인 참여 및 포항 철제품 전용창고 신축, 2012년 울신신항 운영 개시 및 울산 온산권역 부지 확보, 2013년 제주도 외항 임항창고 신축 등 지속적으로 물류 네트워크 확보를 위해 노력하였습니다. 2013년에는 국내 하역사업 최초로 AEO(Authorized Economic Operator) 인증을 획득하여 기존 AEO 인증 보유 사업인 육운, 창고, 주선과의 물류보안 체제를 더욱 확고히 하고, 수출입 화물운송의 안정성과 신뢰성을 더욱 강화하였습니다. 2014년 인천지역 대중국 물류 네트워크 강화를 위하여 인천신항 컨테이너부두 운영법인인 한진인천컨테이너터미널㈜을 설립하여 2016년 3월 18일 개장하였고, 2015년에는 평택컨테이너터미날㈜, 한진해운신항만㈜ 지분을 인수하여 평택항과 부산항에서 수출입 컨테이너 하역 경쟁력을 강화하였습니다.글로벌터미널운영사로의 도약 기반 마련을 위해 2016년 베트남 터미널운영법인 TCIT(Tan Cang Cai Map International Terminal) 지분을 인수하였고, 당사 베트남 물류거점과 연계하여 글로벌 물류사업 활성화에 기여하고 있습니다. 다) 해운사업 1983년 국내 최초로 연안해송서비스를 개시하여 현재는 중량물 운반선 2척, 방폐물 운반선 1척, 유연탄 운반선 2척, 철강전용선 4척을 보유하고 있으며, 친환경 물류 및 특수 해상운송의 선두주자로 나아가고 있습니다. 철제품 전용선, 벌크선을 포함하여 총 9척 79천톤(DWT)의 선복량으로 전국 주요 항만간 네트워크를 구축하여 철강제품, 유연탄, 석회석, 기자재, 철골 구조물 등을 해상운송으로 서비스하고 있습니다. 2001년에는 국내 연안화물선업계 최초로 선박안전 경영관리체제인 ISM CODE 인증을 취득하였으며, 2005년 외항 사업에 진출하여 현재 World wide 중량물 해송서비스를 통해 지속적인 성장을 지속하고 있습니다. 2009년 방사성폐기물 운송 전용 선박인 한진청정누리호를 건조하였으며, 2011년 에는 10,000DWT급 유연탄 운반선인 한진그린호 운영을 개시하여 국내 연안해송을 선도하며, 친환경 물류 구현에
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앞장서고 있습니다. 또한, 2011년 12,200DWT급 중량물 운반선 한진파이오니어호를 신규 투입하여 전세계를 대상으로 플랜트 설비 및 선체블럭, 크레인 등 초대형, 초중량 화물의 해상운송 서비스를 제공하고 있으며 2019년 12월 15,000DWT급 중량물 운반선을 추가 도입하여 서비스를 확대해 나가고 있습니다. 또한 전세계를 연결하는 네트워크와 인프라를 활용하여 벌크, 프로젝트 화물 등 다양한 해상화물을 보다 최적의 운송서비스로 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 라) 창고사업 한진은 종합물류 선두주자로서 축적해온 물류 노하우를 바탕으로 혁신적인 유통관리 및 고객을 위한 물류비 절감을 위하여 구로, 부곡, 양산 등 전국 주요 물류거점에 330,000㎡ 규모의 선진 복합물류 창고시설과 최신 WMS Package를 도입하여 개발한 창고관리시스템을 갖추고 있으며, 동 창고관리시스템을 바탕으로 입출고 및 유통가공, 재고관리, 인터넷을 통한 실시간 재고관리, 화물추적 시스템 등의 고객 중심 솔루션으로 최상의 창고 보관서비스를 제공하고 있습니다. 증가하는 물동량과 고객의 다양한 욕구를 충족시키고자 구로 및 대전 물류센터 증축, 안산물류센터 신축 추진, 고객맞춤형 물류센터 개발 등 물류시설의 확충을 진행하였고, 2015년에 오픈한 서울동남권물류단지 내 서울복합물류창고 운영을 통해 수도권 물류서비스의 거점으로 활용하고 있습니다. 고객의 재고비용 절감에 부응하기 위해 적기 납품이 가능하도록 보관과 수배송의 연계는 물론 검품, 검수, 분류, 재포장, 라벨링, 바코딩 등의 유통가공 서비스를 제공하여 고객 중심의 솔루션 제공에 노력하고 있습니다. 마) 국제사업한국에서 전세계 132개국 도시로 나가는 국제우편물의 운송 및 조업 업무를 2019년 4월부터 개시하여 국내 우편물 뿐만 아니라 중국 등의 국제우편물의 3국간 환적사업으로 확대하고 있고, 다년간의 체코항공 화물 GSA(총판매대리점)의 경험을 바탕으로 대한항공 등 국내 항공사 및 미얀마 등의 해외에서도 다양한 국제 항공사를 대상으로 지속적으로 사업 영역을 넓히고 있습니다. 포장이주 부문은 축적된 경험과 노하우를 바탕으로 기업 및 설비 이전, 주재원 해외 이사화물 서비스, 세계 스포츠대회, 해외 공연 및 전시물의 운송에 대한 포장, 통관, 보험, 항공/해상운송 등의 일괄서비스를 제공하고 있습니다. 철저한 이전 계획과 전문적인 기술력, 고품질의 서비스로 업계 발전을 선도하고 있습니다. 기업/설비 이전은 체계화된 이전 전용 운영 프로세스에 따라 시간과 비용을 최소화하고 의료 및 연구실 장비, 산업설비 등 다양한 분야의 이전 경험을 바탕으로 안전한 서비스를 제공하고 있습니다. 포장, 국내운송, 수출통관, 보관, 하역, 보험부보, 해상 운송, 해외 현지 도착까지 이전에 대한 종합서비스를 제공함으로써 고객 만족을 실현하고 있습니다. 해외공연/전시화물 이전은 국제박람회/전시회 물품, 해외방송 촬영장비, 기타 다수의 프로젝트 화물 운송 경험을 바탕으로 주요행사인 ART BUSAN, G-SEOUL, 경주아트페어 등의 국내외 운송을 담당했습니다. 다양한 노하우를 바탕으로 2012년 여수엑스포 공식 물류 운영사, 2014년 인천아시아경기대회공식 물류 후원사, 2015년 세계군인체육대회 물류 대행업체로 지정되는 등 최상의 물류 파트너로서 입지를 확고히 하고 있습니다. 2018년에는 평창 동계올림픽 및 패럴림픽 대회 공식 물류 후원사로 여주 MDC(Main Distribution Center)와 인천국제공항, 원주, 평창, 강릉, 인천항, 부산항에 주요 물류거점을 마련하고 약 2만톤에 달하는 경기물자의 국제운송부터 통관, 보관, 경기장 및 주요 시설 국내운송 등 일괄 물류서비스를 제공하여 성공적인 대회 개최에 기여한 공로를 인정받아 평창조직위로부터 감사장을 수여 받은 바 있습니다. 한편, 글로벌 네트워크를 통한 화물 운송 역량을 기반으로 개인 및 기업 소화물 전반에 안정적이고 수준 높은 국제특송 서비스를 제공하고 있으며, 특히 국가간 전자상거래(Cross border Ecommerce) 물류에
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역량을 집중하고 있습니다. 다양해진 고객 수요 충족을 위해 고객이 해외 온라인 쇼핑몰에서 구매한 상품을 해외 현지 물류센터로 보내주시면 검수/포장 후 대한항공, 한진택배를 통해 한국 주소지까지 배송하는 배송대행 서비스(www.ehanex.com)를 제공하고 있습니다. 서비스 거점은 미국(오레곤, 뉴저지, 델라웨어, 캘리포니아), 유럽(독일, 영국, 프랑스, 이탈리아), 아시아(일본, 홍콩)이며, 2019년에는 중국센터를 추가하여 총11개의 글로벌 특송 거점을 운영하고 있습니다. 2018년 인천국제공항 자유무역지역 공항물류단지 내 확보한 물류센터 부지에 구축 진행중인 국가간 전자상거래(Cross border e-Commerce) 물류의 핵심 거점 GDC(Global Distribution Center)를 2020년 상반기에 가동함으로써 글로벌 종합 물류서비스를 더욱 강화할 계획입니다. 1992년 미국 LA에서 시작한 하역 및 철도운송사업을 기반으로 1993년 설립된 현지법인 HJI(Hanjin Intermodal America)는 한진의 해외사업 성장의 초석이 되었습니다. 미국의 주요 물류거점인 LA와 뉴욕을 중심으로 국제특송, 포워딩, 육상운송 서비스의 물류 네트워크의 기틀을 마련한 한진은 2005년부터 항공화물 운송서비스(공항터미널조업, 육상운송)를 시작하였고, 현재는 뉴욕, 시애틀, 포틀랜드, 댈러스, 시카고, 애틀랜타 등 미국 내 8개 거점을 운영하며, 북미 전역에 대한 통합 물류 서비스를 제공하고 있습니다. 미주사업과 더불어 2005년에는 중국 산동성 청도지역에 합자물류법인을 설립하여 포워딩 기반의 육상운송, 외항해운사업을 개시하였고, 2008년 이후 3대 경제권역으로의 진출을 목표로 주강삼각주(광저우, 홍콩, 심천), 장강삼각주(상해), 환발해만(대련) 등 순차적으로 현지 단독법인을 설립하여 현재 총 6개의 법인을 운영하여 중국 본토는 물론 인접한 주변 국가를 잇는 물류 네트워크를 구축하고 트럭킹, 포워딩, 국제특송(e-Commerce) 등 글로벌 종합물류에 박차를 가하고 있습니다. 2015년 4월 중국 1,2급 항공면허를 취득한 이후, 그룹사 포함 유수 협력사와의 협업을 통하여 전자상거래를 포함한 중국 항공포워딩 서비스 사업의 시너지 창출을 위해 역량을 집중하고 있습니다. 구주사업은 2013년 7월 동/서유럽의 중심부인 체코 프라하에 단독법인을 설립하여 2014년 2월 그룹사 대한항공의 RFS(Road Feeder Service, 항공화물 육상운송 사업)을 개시하였습니다. 2015년 4월 오스트리아 비엔나 지점을 설립하여 서류 조업 및 트럭킹 거점의 발판을 마련하였으며, 2017년 10월 유럽 물류 중심지 중 하나인 독일 프랑크푸르트에 지점을 설립하여 구주 전역 12개 공항을 거점으로 183개의 운송망을 구축, 운영하고 있습니다. 포워딩과 국제특송, 트럭킹을 연계하여 유럽 전역으로 통합물류 서비스를 확대하기 위해 전력을 다하고 있습니다. 유라시아 전역의 물류네트워크 완성을 목표로 우즈베키스탄 국영물류기업과 합자법인 ELS(Eurasia Logistics Service)를 설립, GPS 탑재 직영차량을 기반으로 우즈벡 내륙운송 및 중앙아시아, 러시아까지 국경운송과 항공물류 서비스를 제공하고 있습니다. 글로벌 생산기지로 성장하고 있는 동남아시아 지역에는 베트남, 캄보디아, 미얀마, 인도네시아 등 주요 국가에 한진의 직영 네트워크를 구축하여 포워딩, 국제특송(e-Commerce), 트럭킹을 연계한 One-Stop 종합물류서비스를 제공하고 있으며, 나아가 최근 Trend에 맞춰 전자상거래 물류 서비스 확대를 위해 중국, 미국, 한국, 일본 등 주요 국가들과 연계한 Network Sales에도 역량을 집중하고 있습니다. 바) 택배사업 1992년 국내 최초로 개인 및 기업 소화물 택배사업을 개시한 이후, 28년 동안 과감한 투자와 역량 집중을 통해 생활 물류의 혁신과 기업 물류비용 절감에 획기적으로 기여해왔으며, 미래 생활물류 시장 선도를 목표로 다양한 고객 맞춤형 서비스를 시행해 왔습니다. 국내 최초 개인택배
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브랜드 '파발마' 도입을 시작으로 다양해진 고객의 요구를 충족하기 위해 편의점과의 제휴를 통한 네트워크형 취급점 확대, 귀중품 택배 서비스 개시 등 고객 접점 확대와 편의성 제고를 위한 서비스를 확대해 왔습니다. 또한 IT서비스 개발을 통해 집배송 예정시간 안내 등 배송정보를 실시간으로 제공하여 택배정보의 가시성을 확보하는 한편 개인정보보호를 위한 보안시스템 강화를 통해 고객 만족 실현에 앞장서 왔습니다. 2015년 5월 서울 동남권에 물류단지를 개장하여 유통 물류의 핵심 거점을 확보함으로써 보관, 유통가공, 택배와 연계한 종합물류서비스 역량을 더욱 강화하였으며, 2017년 3월 대전중부화물복합터미널㈜의 인수 합병을 통해 대전 HUB터미널의 Capacity를 확장하여 운영효율성을 개선함으로써 보다 안정적인 서비스 제공과 수익 개선을 실현하고 있습니다. 2017년 8월 농협과의 협력사업을 시작하여 농가 택배지원센터 개설, 산지유통 물류 프로세스 효율화 등을 통해 전국 100만 농민들에게 고품질 택배서비스를 제공하고 있으며, 이와 연계한 공유가치(Created Shared Value) 창출에도 노력하고 있습니다. 2019년에는 무인택배함 서비스, 캐리어 운송 서비스, 1인 창업자 및 소규모 사업자를 위한 전용 택배 서비스(원클릭 서비스)를 시행하며 변화하는 고객 Needs에 맞춘 서비스 다양화에 앞장서고 있으며, 또한 보이는 ARS 및 챗봇 서비스를 통해 고객 상담 서비스도 Upgrade 하였습니다. B2C, B2B, C2C, 유통가공 등 차별화된 운영 역량을 확보하고 고객과의 상호 시너지 및 수익 극대화를 위해 운영프로세스 개선, 네트워크 재배치, 간선차량 운영효율 제고를 지속하고 있으며, 서비스 마일리지제도 시행을 통해 협력사와의 상생 경영에 앞장서고 있습니다. 앞으로도 지속적인 프로세스 혁신을 통해 운영효율성을 제고하고, 신성장동력 확보를 위한 신규시장 발굴과 프리미엄 서비스 개발로 다양한 고객의 수요를 충족하는 택배시장의 선도기업이 되겠습니다. 사) 차량종합사업 2005년도 렌터카 사업을 시작한 한진은 기업의 비용절감, 차량관리 운영 효율성 증대 및 세제혜택 확대 등을 위한 법인 장기 렌터카사업 확대 및 B2C (중소법인 및 개인고객) 시장공략 등 판매루트 다양화를 통해 영업력 강화를 추진하고 있으며, 레저문화 확산 등으로 안정적인 사업 성장을 하고 있습니다. 또한 2008년부터 항공사, 호텔 등의 마케팅 연계를 통하여 제주지역 단기 렌터카 사업을 개시하였으며, 제휴마케팅 강화 및 성수기/비수기 수요에 따른 효율적인 차량 가동을 통해 제주시장 내 고품격 서비스 브랜드로서의 위상 정립을 위해 노력하고 있습니다. 2017년 평택렌터카영업소 개설 및 서비스센터 활성화를 통한 체계적인 차량관리 및 고객서비스 향상, 특화 서비스 상품 개발 등을 통해 국내 최고의 명품 렌터카 브랜드가 되도록 노력을 경주하고 있습니다. 또한, 2008년 11월 대전 대정동 주유소 운영을 시작으로 한진의 택배, 육운 등 기존 물류사업과의 시너지 제고와 다양한 산업 분야의 고객 확보를 통해 2018년 기준 연간 2억 2천만 리터 판매 규모의 중견 대리점으로 성장하였으며, 주유소 사업과 일반대리점 판매, 윤활유 판매 분야에서 최고의 품질과 서비스를 제공하고 있습니다. 한진은 국내 주요 물류 거점인 서울, 경기, 인천, 포항, 대전 지역에 직영주유소를 운영하고 있으며 여주, 고양, 증평, 포천, 진천 등 계열주유소를 확보하여 지속적인 주유소 네트워크망 확대를 통해 유류 B2C시장의 선두주자가 되도록 노력하고 있습니다. 또한 2011년 5월부터 석유 대리점 사업 분야에 진출하여 수도권, 대전 지역의 일반대리점 판매와 인천항, 부산항, 평택항 등의 컨테이너터미널 유류 공급 및 2016년 개장한 동대구복합환승센터 유류 공급, 고속버스사 및 건설현장 등 직매처 신규 거래를 통해 B2B 유류판매 분야에서의 인지도를 확대하고 있으며, STLC (S-OIL Total Lubricant Company Limited)와의 제휴를 통해 윤활유 대리점으로서
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지속적인 사업확대를 하고 있습니다. 한편, 회사 창립과 동시에 미아리 정비공장을 시작으로 2019년 현재 전국 4개 자동차종합정비 공장과 1개 자동차부분정비공장을 보유하고 있습니다. 2016년 8월 양산지역 TATA대우 상용차 서비스 센터 운영 개시를 비롯 현재 BENZ, TATA대우 등 상용차 제작사와의 계약을 통해 전국 3개의 정비서비스센터를 운영 중으로 유수의 상용차 회사에서 정비 부문의 전문성과 노하우를 인정 받아 전문 정비업체로서 입지를 공고히 하고 있습니다. 또한 상용차 외에도 군부대 및 관공서 차량, 물류전용 차량 및 피견인 장비, 항만터미널 운영 장비 및 한진 직영차량 및 피견인 장비, 출자사(HJIT, PCTC, HJNC) 장비에 대한보다 전문적인 정비 서비스 제공을 통해 정비사업을 확대하고 있으며, 철저한 사후서비스 유지관리로 보다 나은 고객서비스를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 2) 사업부문별 재무 정보 (단위: 백만원) 구 분 매출액 영업이익 금액 비중 금액 비중 육운사업 하역사업 해운사업 창고사업 국제사업 택배사업 차량종합사업 연결조정액 연결후금액 (단위: 백만원) 구 분 매출액 영업이익 금액 비중 금액 비중 육운사업 하역사업 해운사업 창고사업 국제사업 택배사업 차량종합사업 연결조정액 연결후금액 (단위: 백만원) 구 분 매출액 영업이익 금액 비중 금액 비중 육운사업 하역사업 해운사업 창고사업 국제사업 택배사업 차량종합사업 연결조정액 연결후금액 다 . 주 요종속회사 ㈜진에어 업계의 현황1) 산업의 개요㈜ 진에어는 항공운송산업에 속한 회사로서 항공기를 이용한 운송 서비스를 주요 상품으로 하여 소비자에게 판매하고 있습니다. 항공운송은 기술 혁신을 통해 항공기 자체의 안전성은 물론이고, 운항, 정비 및 기술 등 모든 분야에서 괄목할만한 성장을 이루어 낸 바, 여타 교통수단 대비 가장 안전하고 신뢰할 수 있는 운송수단으로서 오늘날 지구촌 시대의 교통에 중추적인 역할을 수행하고 있습니다.㈜진에어를 비롯한 항공운송사업자는 눈에 보이는 상품을 제공하는 것이 아니라 예약, 발권 등의 기능을 통해 생산과 판매가 일어나는 무형의 서비스를 제공하고 있기 때문에 판매되지 못한 경우 항공기의 출발과 동시에 그 가치를 상실하게 되며 재고가 잔존하지 아니합니다. 더불어 항공운송업은 한 국가의 기간산업으로서 항공기의 운항을 통한 승객 및 화물의 수송은 개별 기업의 이윤추구보다는 국민경제에 미치는 영향이 더 크다고 할 수 있으며 경제발전뿐만 아니라 각 사회간 문화교류의 촉매작용을 하는사업으로서 공익성이 강한 특성을 지니고 있습니다. 2) 산업의 특성 항공운송산업은 다른 산업과 차별화되는 특성을 지니고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다.- 정기편을 운항하는 항공사는 항공법에서 인정하는 기상이나 기타 불가항력적인 사유가 발생하지 않는 한 정부에 의해 승인된 사업계획대로 운송서비스를 제공해야 할 의무가 있으며, 경영상의 이유나 사정에 따라 사업을 중단하거나 계획을 변경할 수 없습니다. 이에 따라 사업계획은 신중하게 수립되어야 하고, 특히 사업계획을 수립할 때에는 1) 특정 지점간의 일정한 서비스의 공급규모, 즉 운송력(Capacity)의 제공, 2) 운항의 정기성(Punctuality)이 전제되어야 합니다.운송력을 제공함에 있어 항공수요를 고려하여 특정 지점을 연결하는 노선을 선정하고 당해 노선에 가장 적합한 항공기를 일정 횟수만큼 운항하도록 해야 하며, 운항의 정기성을 유지하기 위해서는 최대의 수요를 확보 및 수용할 수 있도록 최적의 운항 스케쥴을 편성하여야 합니다. 그러나 동시에 항공기의 효율적인 운항과 운항의 정기성을 확보할 수 있도록 스케쥴을 편성해야 하기 때문에 이와 같은 서로 상충하는 두가지 요건을 동시에 충족할 수 있도록 하여야 하는 특성을 보입니다.- 항공사는 운송서비스 상품을 소비자에게 제공합니다. 항공운송사업자의 상품인 객실의 좌석과 화물의 탑재 공간은 일반 제조업체의 제품과 달리 재고자산으로 저장할 수 없는 즉시재의 성격을 지니기 때문에 생산과 소비가 동시에 이루어지는 특성이 있습니다. 이와 같은
한진칼 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

생산과 판매의 동시성은 서비스산업의 대표적인 특징으로서 항공운송사업을 영위함에 있어 항공기의 효율적인 운영과 더불어 좌석이나 화물공간의 효율적 판매는 최우선적으로 고려되어야 하는 중요한 요소입니다.- 항공운송업은 생산과 판매가 동시에 이루어지는 바, 생산탄력성이 낮다고 할 수 있습니다. 정기편 운항의 경우, 필요한 항공기나 운항 횟수가 사전에 정해져 있기 때문에 여객이 급격히 증가 또는 감소할 때 운항 횟수나 항공기의 공급 규모를 조절하여 수요 변화에 빠르게 대처하는 데에는 일부 한계가 존재합니다. 정부에 의해 허가받은 사업계획대로 운송서비스를 제공해야 하는 항공운송사업의 특성뿐만 아니라 항공기 및 승무원의 배치 등 운송활동의 관리 측면에서 단기간에 공급을 수요에 맞추어 탄력적으로 조절하는 것이 어려운 사업이라고 할 수 있습니다.- 항공운송산업에서의 안전성은 무엇보다 중요한 과제입니다. 이는 모든 운송수단에 있어서 요구되는 필수조건이라고 할 수 있으나, 한 번의 사고가 큰 피해로 이어지는 항공운송산업의 특성 상 안전성은 절대적으로 지켜야 할 과제이며, 실제로 안전 사고의 발생은 여객 수요 감소에 중대한 영향을 미치는 요인으로 작용하는 바, 안전성의 확보는 항공운송사업을 영위함에 있어 지켜져야 할 가장 기본적이고 중요한 요건이라고 할 수 있습니다.- 국제노선의 경우 유관 국가 간 체결한 항공협정에 의거해서만 개설할 수 있는 바, 항공협정의 체결은 국제항공운송업을 영위하기 위한 전제조건이라고 할 수 있습니다. 국가 간 협정에 의하지 않는 경우 노선의 개설은 물론 운항 횟수의 증가도 결정할 수 없습니다. 결국 상호호혜주의에 따른 운수권의 대등한 교환을 전제로 항공사의 경영활동이 이루어지게 된다고 할 수 있습니다. 항공협정이 한 국가에 불리하게 체결되는 경우 대등한 경쟁이 불가능하며, 항공사의 영업활동 전반에 걸쳐 상대국 경쟁회사에 비해 불리한 입장에 처하게 됩니다. 요컨대, 항공협정에 의한 운수권의 확보는 국제선을 운항하는 항공사의 경영성과를 결정하는 요인일 뿐 아니라, 한 국가의 항공운송산업 발전의 기틀이 된다고 할 수 있습니다. - 항공운송산업의 본질은 국가 간 무역화물 및 여객을 수송하는 국제간 거래인 바, 사업활동 영역의 대외개방이 전제가 되어야 하는 산업으로서 전세계적인 경기 변동과 환경 변화에 따라 민감하게 반응하는 특성을 나타내고 있습니다. 특히 항공운송업은 GDP 성장률, 항공유 가격, 환율 등과 같은 외생변수에 직접적으로 영향을 받고 있으며 기타 교통수단에 비하여 고가의 운임을 지불해야 하는 특성 상 국민 소득의 증가 여부도 항공운송산업의 경기변동을 좌우하는 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 항공운송산업은 원화 강세 시 항공유 구입비 감소, 항공기 임차료 결제금액 감소, 해외여행 수요 증가 효과 등이 있어 항공운송산업 전반적인 업황이 개선되며, 원화 약세인 경우 업계 전반적으로 실적이 악화되는 경향을 보이고 있습니다. 대부분의 항공사는 유류비, 항공기 임차료 등으로 발생하는 외화 지출 금액이 많기 때문입니다. 또한 경우에 따라 항공기 구입과 관련된 대규모 외화부채를 보유하고 있는 경우가 있으며 이 경우 원화강세 시 항공사는 외화환산이익이 발생할 가능성도 존재합니다.- 국내 항공운송산업은 계절적 요인에 의한 성수기와 비수기에 따라 수요와 운임 증감 현상이 반복적으로 나타나는 산업입니다. 전통적으로 명절, 연휴, 방학 등이 속하여 여행수요가 증가하는 1, 3분기는 항공운송업의 성수기라고 할 수 있으며, 그 중에서도 7~8월 휴가시즌이 속한 3분기는 여행수요가 급증하는 최대성수기라고 할 수 있습니다.반면, 2분기는 항공운송업의 전통적 비성수기이나, 저비용항공사 출연 이후, 저비용항공사의 공급 확대는 새로운 여객 수요를 창출하고 있습니다. 최근에는 진에어를 비롯한 저비용항공사들이 저렴한 운임의 단거리 노선 공급을 확대하면서 비수기에 더욱 저렴한 가격으로 여행을 즐기고자 하는 합리적 소비자들의 여행수요가 발생하는 등 해외여행에 대한 심리적 장벽을 허물고 있으며, 그 결과 방학이나 휴가시즌에만 해외로 떠나는
한진칼 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

것이 아니라 저렴하고 덜 혼잡한 비수기를 선호하는 여행수요가 증가하고 있습니다. 따라서, 계절간 여객수 변동성이 낮아지고 있으며, 비수기와 성수기 간의 격차를 점차 좁혀갈 것으로 예상됩니다.3) 국내외 시장여건 해외여행 수요의 지속적인 증가세로 항공운송업은 지금까지 안정적으로 성장해왔으나, 최근 경기둔화와 불안정한 국내외 정세 등으로 인하여 국내 항공 수요의 증가세가 다소 주춤해진 상황입니다. 또한 국내 항공사들의 공격적인 기재 공급 확대, 신규 항공사 등장, 해외 항공사 국내 취항 증가 등으로 인해 경쟁 강도 심화, 주요공항 슬랏(SLOT) 부족, 수급 불균형 등의 시장 이슈들이 발생하고 있습니다. (2) 회 사의 현황1) 영업의 개황 ㈜진에어는 국내 대표 저비용항공사(LCC)로서 2008년에 설립되어 같은 해 7월 첫 운항을 시작한 이후 빠르게 성장하여 합리적인 가격으로 안전하고 쾌적한 항공 운송 서비스를 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. ㈜진에어는 대내외 불확실한 상황 속에서 수익 중시 내실 성장을 추구하여 급변하는 항공운송시장 환경에 능동적으로 대처해 나아갈 계획입니다. 시장점유율 추이 (단위 : 천명) 항공사 2019년(제12기) 2018년(제11기) 2017년(제10기) 탑승객 M/S 탑승객 M/S 탑승객 M/S 진에어 기타 LCC 대한항공 아시아나항공 계 주1) 출처 : 국토교통부 항공시장 동향주2) 유임, 국내선 출발, 국제선 출발+도착, 단 국제선 국내공항 경유지는 출발 기준 (단위 : 천명) 항공사 2019년(제12기) 2018년(제11기) 2017년(제10기) 탑승객 M/S 탑승객 M/S 탑승객 M/S 진에어 기타 LCC 대한항공 아시아나항공 외항사 계 주1) 출처 : 국토교통부 항공시장 동향주2) 유임, 국내선 출발, 국제선 출발+도착, 단 국제선 국내공항 경유지는 출발 기준 ) 회사의 경쟁력 나날이 치열해지는 국내 항공운송 경쟁 시장과 불확실한 대외환경 속에서 ㈜진에어는 지금까지 내실 있는 성장을 거듭해왔습니다. 이는 효과적인 원가관리를 통한 가격 경쟁력, 안전 운항을 위한 대형 항공사 수준의 정비 유지 (대한항공 위탁), 우수한 인적자원 보유, 국내 LCC 유일의 대형 기재를 활용한 전략적 기재 노선 운영 등 다양한 강점과 역량이 뒷받침된 결과라고 할 수 있습니다. 또한 간편 기내식과 무료 수하물 서비스 제공하고, 위치 기반 공항서비스, AI고객응대(챗봇) 등 최신 IT 기술 활용한 고객 편의 증진 등 고객 니즈와 새로운 여행 트렌드에 부합하는 차별화된 영업 및 마케팅 전략을 적극 펼쳐 나가면서 고객의 저변을 확대시켜온 결과인 것으로 판단하고 있습니다. ㈜진에어는 향후에도 안전운항 체재 하에 비용 절감, 노선 기재 운영 효율성을 높이면서 승객 편의를 향상시킬 수 있는데 필요한 대내외 역량을 지속 강화해 나갈 것입니다. 4) 사업부문별 재무 정보 ㈜진에어는 단일 사업부문을 보유하고 있으며 요약 재무현황은 4. 사업부문별 재무정보 내 항공운송업 내용을 참조하여 주시기 바랍니다. 5) 신규사업 등에 관한 사항㈜진에어는 보고서 제출일 현재 이사회나 주주총회에서 항공사업 이외에 향후 추진하기로 결정한 신규 사업이 없습니다. 라 . 주 요종속회사 ㈜ 칼호텔네트워크 (1) 산업의 특성호텔업은 관광객의 숙박에 적합한 시설을 갖추어 이를 관광객에게 제공하거나 숙박에 부수되는 음식·오락·휴양·공연 또는 연수에 적합한 시설 등을 함께 갖추어 이를 이용하게 하는 산업입니다. 호텔의 기본 산업은 숙박업 개념에 기초한 객실 판매이지만 객실 판매 이외에 음식료, 레저사업 등 부대사업의 비중이 높아지고 있습니 다. 호텔업은 경제성장에 따른 부의 확대와 국제교류 증가에 따라 성장하는 대표적인서비스산업으로서 굴뚝없는 산업, 고부가가치 산업, 고용효과가 큰 자본집약적 산업입니다.(2) 경쟁우위 요소호텔업의 경우 개별 업체의 사업역량이 상대적인 경쟁우위를 결정짓는 주요 요인이 되며, 개별 업체의 사업역량은 일반적으로 호텔의 입지 여건, 브랜드 인지도, 구비시설 및 서비스 수준 등을 통해 결정됩니다. 또한,