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채권형 헤지펀드를 중심으로 Multi Strategy, Event Driven, 전환사채ㆍ신주인수권부사채 등을 활용한 메자닌펀드 등으로 전략이 다양화되면서 성장세를 지속하고 있습니다. 한편 사모펀드 시장에 대한 진입규제 완화로 사모펀드 투자자 및 헤지펀드 운용사가 증가하고 있으며 최근 사모펀드 운용규제 일원화 등 혁신적인 사모펀드 규제 완화 정책이 잇따라 발표되면서 헤지펀드 시장에 우호적인 환경이 조성되고 있습니다. 또한 사모발행 판단기준을 기존의 일반투자자 50인 미만의 ‘청약권유’에서 50인 미만의 ‘실제청약’으로 변경하는 등 현실화하고 사모발행 범위를 기존의 투자자수 50인 미만에서 ‘100인 이하’(일반투자자는 50인 미만 유지)로 확대하는 등 재정립하기로 함에 따라 사모펀드 투자자 기반이 크게 확대될 전망입니다. 최근 금융당국이 은행과 증권사 등 운용사와 판매사의 책임을 대폭 강화하는 방안을 내놓으면서 업계에서는 사모펀드 시장의 위축을 우려하고 있습니다.하지만 이는 일부 사모펀드운용사의 도덕적 해이에 인한 것으로, 금융당국의 규제강화는 결국 사모펀드 시장이 성숙해가는 성장통으로 작용할 것입니다. [신기술금융업(벤처캐피탈)] 벤처캐피탈시장은 관련법에 근거하여 설립요건을 갖춘 경우 설립이 가능한 신기술사업금융회사와 창업투자회사가 Player인 완전경쟁시장입니다. 벤처캐피탈의 설립은 자본금 요건 등 기타 제반요건을 갖추면 설립이 가능하기 때문에 진입장벽은 높지 않으나, 벤처캐피탈 설립 이후에 투자조합 및 PEF를 결성하기 위해서는 성장사다리펀드, 모태펀드 등 정책자금으로부터 GP로 선정되는 것이 필요하며, 이는 하나의 진입장벽으로 적용 합니다. 정책자금의 출자를 이끌어내는데 있어 회사의 평판, 트렉레코드 등 여러 요인이 중요하게 작용되며, 가장 중요한 요인은 해당 정책자금의 투자배경과 유사한 기존 펀드 운용내역 및 수익률 입니다. (라) 경쟁요소 및 당사 비교 우위 [집합투자업] 당사는 다양한 유형의 펀드를 설정, 관리, 운용 경험을 쌓고 있으며, 2020년 3월말 1,464억원 수준의 운용자산을 보유 중에 있습니다. 당사는 프로젝트형태의 펀드 상품 전략이 있는 역량 있는 운용인력(팀)에게 최고 수준의 보상 제공이 가능하도록 비용관리 및 업무 효율화에 중점을 두고 있습니다. 당사는 헤지펀드운용본부 출범 당시부터 대형 증권사와 동일한 전략으로 승부를 벌이는 대신 투자대상과 전략에 따라 다양한 투자자들의 Needs를 충족시켜 줄 수 있는 맞춤형 상품을 제공하는데 초점을 맞추었으며 현재 IPO, Multi Strategy, 배당, 비상장, 메자닌 등 유가증권 관련 펀드와 장래매출채권 유동화, 수익형 부동산 펀드 등 Top4 증권사들이 Repo전략만으로 헤지펀드를 운용하고 있는 것에 비해 매우 다양한 라인업의 상품을 운용 중에 있습니다. 당사는 브랜드 가치 및 판매채널의 열위 극복을 위해 저비용 상품에 집중하기보다는 특화를 통해 전문성을 제고하여 시장경쟁력을 확보한다는 목표를 구상하고 있습니다. 일단 사업모델이 결정되면 이에 맞춰 조직구조와 기업문화, 운용체계 등을 체계적으로 재정비하고 이후 단계로서 우수 운용인력을 확보해 펀드 수익률을 제고하고, 혁신상품 개발 및 상품 라인업 구축, 비용 관리 및 업무 효율화를 위한 기술 혁신 등 자체 역량을 순차적으로 개발해 나갈 계획입니다. [신기술금융업(벤처캐피탈)] 당사는 주로 정책자금유치를 통해 벤처캐피탈과 동일한 투자패턴을 나타내는 벤처투자본부와 다양한 투자를 통해 민간투자자를 유치하는 중소벤처기업금융센터, 이 두가지 방법으로 기존 벤처캐피탈들이 구축한 시장보다 훨씬 더 큰 모험자본시장의 확대를 꾀하고 있는 점이 사업목표상의 차별점입니다. 개별 Deal에 대해서는 독립적인 투자가 이루어지나 각기 속한 시장의 Trend와 업체에 대한 referencing에 대하여 활발히 정보를 공유하여 벤처투자본부가 육성한 업체에 대하여 후속투자를 도모하는 등 중소벤처기업에 대한 원스톱 금융시스템을 구축해 나가는 점이 기존 벤처캐피탈과의 영업상 차별점이라고 할 수 있습니다. 최근
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증권사가 신기술사업금융업을 겸영할 수 있게 됨에 따라 인하우스로 조합을 운영하기 위해서는 투자조합운용경력이 있는 경력직원을 확보하는 것이 중요했습니다. 더욱이 모태펀드나 성장금융같은 정책자금이나 연기금으로부터 출자를 받기 위해서는 기준에 적합한 트랙 레코드를 갖춘 운용역의 확보가 필요조건인 상황입니다. 이에 따라 당사는 정책자금 유치를 위해 타 VC와 경쟁해야 하는 벤처투자본부에는 우수한 트랙 레코드를 갖춘 VC출신 운용역들을 영입해서 팀을 구성하였고, 민간투자자 위주로 영업하는 중소벤처기업금융센터는 딜소싱이 관건임에 따라 증권사의 IB출신 및 자산운용사의 기업분석가 위주로 인력을 구성하였습니다. 이런 결과로 벤처투자본부는 증권사 단독 GP로서는 최초로 성장금융 및 모태펀드의 출자를 각각 유치하여 운용인력의 우수성을 공식적으로 인정받은 셈이며, 중소벤처기업금융센터는 지속적으로 투자조합 및 투자자의 수가 확대되는 과정에 있습니다. 영업의 현황 가. 영업의 개황 (단위: 백만원) 구분 제21기 제20기 제19기 영업수익 영업비용 영업이익 당기순이익 나. 영업의 종류 당사의 영업부문 및 내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 투자중개 지분증권 위탁매매, 해외펀드 Placement Agent Service, 온라인소액투자중개(크라우드 펀딩) 업무 등 자기매매 채무증권 매매업무 채권인수 채무증권 인수업무 금융자문 (IB) 기업의 자금조달 업무 지원, Project Financing 조달 자문, M 및 구조조정에 대한 자문업무 등 집합투자기구운용 전문사모집합투자업자로서 헤지펀드 운용업무, 신기술사업금융업자로서 투자조합 운용업무 기타 상기 이외 본사 관리부문 및 기타 영업활동 다. 자금조달 및 운용 (1) 자금조달실적 (단위: 백만원) 구분 제21기 제20기 제19기 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 자 본 자본금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 예수부채 투자자예수금 당기손익-공정가치측정금융부채 매도유가증권 당기손익인식금융부채 매도유가증권 차입부채 차입금 환매조건부매도 사채 기타부채 합 계 (2) 자금운용실적 (단위: 백만원) 구분 제21기 제20기 제19기 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 현금및예치금 현금및현금성자산 예치금 유가증권 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 종속/관계기업투자자산 대출채권 신용공여금 매입대출채권 환매조건부매수 유형,무형자산 기 타 합 계 라. 회사전체사업 중 각 영업부분이 차지하는 비율 (단위: 백만원) 구 분 제21기 비율 제20기 비율 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 주) 별도 재무제표 기준 영업의 종류별 현황 가. 영업 종류별 현황 (21기)> (단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 영업비용 영업이익 영업외손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 (*) 당기순이익(손실) (20기)> (단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 영업비용 영업이익 영업외손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 (*) 당기순이익(손실) 주) 당기 및 전기의 법인세비용은 각 부문별 법인세비용차감전순이익 비율로 안분계산한 금액입니다. 나. 영업종류별 손익 상세 현황 1. 투자 중개 (단위: 천원) 구분 제21기 제20기 순수수료손익 금융상품관련 손익 순이자손익 대출채권관련 손익 기타의 영업손익 영업이익 2. 자기매매 (단위: 천원) 구분 제21기 제20기 순수수료손익 금융상품관련 손익 순이자손익 대출채권관련 손익 기타의 영업손익 영업이익 3. 채권인수 (단위: 천원) 구분 제21기 제20기 순수수료손익 금융상품관련 손익 순이자손익 대출채권관련 손익 기타의 영업손익 영업이익 4. 금융자문(IB) (단위: 천원) 구분 제21기 제20기 순수수료손익 금융상품관련 손익 순이자손익 대출채권관련 손익 기타의 영업손익 영업이익 5. 집합투자기구운용 (단위: 천원)
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구분 제21기 제20기 순수수료손익 금융상품관련 손익 순이자손익 대출채권관련 손익 기타의 영업손익 영업이익 6. 기타 (단위: 천원) 구분 제21기 제20기 순수수료손익 금융상품관련 손익 순이자손익 대출채권관련 손익 기타의 영업손익 영업이익 다. 신용공여업무 2019년 7월 4일 이후 기말 현재 신용공여 잔액은 없습니다 라. 환매조건부채권 매매업무 (단위: 백만원) 구 분 제21기 제20기 제19기 잔고 조건부매도 조건부매수 거래금액 조건부매도 조건부매수 마. 부수업무 1. 회사채 지급 보증 업무 - 해당 사항 없음1) 기업규모별 보증 현황 - 해당 사항 없음2) 대지급 발생 현황 - 해당 사항 없음 바. 기타부수업무 1) 금융자문 업무 (단위: 백만원) 구 분 제21기 제20기 제19기 자산관리수수료 매수및합병수수료 기타금융자문수수료 합 계 2) 집합투자기구 운용 (단위: 백만원) 구 분 제21기 제20기 제19기 운용자산 운용수수료 운용자산 운용수수료 운용자산 운용수수료 사모집합투자기구 신기술금융조합 합 계 3) Placement Agent 업무, 수익증권 판매, 소액투자중개업 (단위: 백만원) 구 분 제21기 제20기 제19기 해외 AI펀드 Placement 수익증권 판매 크라우드 펀딩 수수료수익 합계 사. 신탁업무 - 해당사항 없음 4. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 거래 현황 (기준일 : 2019년 4월 1일 ~ 2020년 3월 31일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 매매목적 거래장소 장내거래 장외거래 거래형태 선 도 선 물 스 왑 옵 션 (기준일 : 2018년 4월 1일 ~ 2019년 3월 31일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 매매목적 거래장소 장내거래 장외거래 거래형태 선 도 선 물 스 왑 옵 션 (기준일 : 2017년 4월 1일 ~ 2018년 3월 31일) (단위: 십억원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 매매목적 거래장소 장내거래 장외거래 거래형태 선 도 선 물 스 왑 옵 션 나. 신용파생상품 거래현황 - 해당사항 없음 5. 영업설비 등의 현황 가. 지점 등 설치 현황(기준일 : 2020년 03월 31일) 지역 지점 영업소 기타 합계 서울 계 주) 지점에는 본점이 1개 지점으로 포함됨나. 영업설비 등 현황- 해당사항 없음다. 자동화기기 설치 상황- 해당사항 없음라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획- 해당사항 없음 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 자본적정성 및 재무건전성 (1) 순자본비율 (단위: 백만원, %) 구 분 21기 20기 19기 영업용순자본(A) 총위험액(B) 잉여자본(A-B) 필요유지자본(C) 순자본비율[(A-B)/C] 주) 순자본비율 = (영업용순자본-총위험액)/필요유지자기자본×100주) 21기 - 개별 기준, 20기, 19기 - 연결 기준 (2) 자산부채비율 (단위: 백만원, %) 구 분 21기 20기 19기 실질자산(A) 실질부채(B) 자산부채비율(A/B) 주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채×100(실질가치기준) (3) 레버리지비율 (단위: 백만원, %) 구 분 21기 20기 19기 총자산(A) 자기자본(B) 레버리지비율(A/B) 주) 총자산은 재무상태표 상 자산총계 투자자예치금 등을 차감하여 산출하였으며, 자기자본은 재무상태표 상 자본총계에서 대손준비금을 차감하였습니다. 나. 취급상품 등 (1) 취급상품 상품명 특징 MMF - 주로 안정적인 상품에 투자(CP, CD, 국공채, 회사채 등) - 거래 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로움 주식형 펀드 - 신탁재산의 60% 이상을 주식 및 주식관련 파생상품에 투자 - 주식매매차익에 대한 이익은 과세하지 않음 혼합형 펀드 - 주식과 채권 등의 상품으로 구성되어 있으며 주식혼합형 펀드와 채권혼합형 펀드로 나뉘어짐 - 주식 및 채권 최대편입비율이 운용자산의 50% 이상인 펀드 채권형 펀드 - 신탁재산의 60% 이상을 채권, 채권관련 파생상품 및 유동성
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상품에 투자. - 주식에는 전혀 투자하지 않음 부동산 간접 펀드 - 투자신탁 자산을 부동산 대출, 개발사업, 임대사업 등에 투자, 운용하여 수익을 추구 특별자산 펀드 - 신탁재산의 50%를 초과하여 특별자산에 투자하는 펀드 해외투자 펀드 - 해외 투자자산에 직접 투자하여 수익을 추구하는 상품으로 해외 부동산 펀드가 대표적인 예시임 - 상품에 따라서는 환율 변동 위험에 노출되어 있음 해외 재간접 펀드 - 기존에 설정되어있는 해외 역외펀드에 투자하는 펀드로, 해외 부동산, 인프라, 기업 등 다양한 기초 자산에 투자하는 상품 - 상품에 따라서는 환율 변동 위험에 노출되어 있음 코스닥벤처 펀드 - 가입제한 없음- 벤처기업 신주에 15%이상, 벤처기업 및 벤처기업 해제 7년 이내인 코스닥 상장 기업 주식에 35% 이상 투자- 투자한도 제한 없음, 개인투자자 투자금액의 10% 최대 300만원 소득공제 (2) 기타 금융상품 상품명 특징 채권 - 국가나 공공기관, 금융기관 또는 일반 주식회사가 발행하는 일종의 채무증서로서 발행시 만기까지 일정한 이자가 정해져 있음 기업어음(CP) - 신용도가 높은 기업이 무담보 단기어음으로 발행이자를 선지급 받고 만기에 원금상환 단기사채 - 기초자산을 담보로 전자방식으로 발행하여 유통되는1년 미만의 단기 채권 다. 증권전문인력 보유에 대한 사항 (1) 증권전문인력 보유현황 구 분 인 원 펀드투자권유자문인력 증권투자권유자문인력 파생상품투자권유자문인력 투자상담관리인력 투자자산운용사 금융투자분석사 위험관리인력 전문인력 합계(1) 전문인력 합계(2) * 두종류 이상의 자격을 소지한 자는 각각 기재하였으며, 전문인력이라 함은 한국증권업협회에 등록 또는 신고된 인원을 말함.* 전문인력(1) : 상기 기준에 따라 기재된 총인원* 전문인력(2) : 두종류 이상의 자격을 소지한 자가 한종류의 자격만을 소지하고 있다고 했을 경우의 총인원 라. 위험관리에 관한 사항 (1) 위험관리 조직 회사의 위험관리조직은 이사회, 리스크관리위원회, 리스크관리심의위원회, 집합투자재산리스크관리협의회, 리스크관리담당부서로 구성되어 있으며, 다음의 역할을 담당합니다.1) 이사회회사가 부담할 총 위험을 감안하여 리스크관리규정의 제·개정, 리스크관리위원회 위원의 선임 및 해임 등 리스크관리에 대하여 포괄적이고 최종의 의사결정권한을 가짐.2) 리스크관리위원회이사회 산하기구로서 리스크관리지침의 제·개정, 리스크관리 기본방침의 수립, 적정 리스크 허용한도 설정 등 회사의 위험을 효율적으로 통제 하는데 필요한 정책 및 절차를 마련.3) 리스크관리심의위원회 / 집합투자재산리스크관리협의회리스크관리위원회의 실질적, 효율적 위험관리 업무 수행을 위한 하위기구로서 위험관리에 대한 구체적이고 세부적인 실무 사항에 대해 심의.4) 리스크관리담당부서 리스크관리위원회 및 하위기구에서 의결·심의되는 관련 업무를 집행하는 실무부서로서, 리스크한도 모니터링, 순자본비율, 유동성비율 등 회사의 전반적인 리스크를 측정·평가·보고 등 리스크관리 실무를 총괄적으로 담당. 주) 시장위험 관련 상세내용은
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II. 임의적립금등의이입액 1.대손준비금 합 계 III. 이익잉여금처분액 1.이익준비금 2.배당금 (현금배당 주당배당금(률): 당기: 300원(6%), 전기: 250원(5%)) IV.차기이월미처분이익잉여금 (3) 당기와 전기의 배당금(중간배당금 포함) 내용은 다음과 같습니다. 1) 배당금의 내역 (단위 : 원) 구분 당기 전기 발행주식수 배당주식수 주당배당금 배당금 2) 배당성향 (단위 : 원) 구분 당기 전기 배당금 당기순이익 배당성향 (4) 대손준비금대손준비금은 금융투자업규정 제3-8조에 따라 산출 및 공시되는 사항으로, 금융투자업규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을 대손준비금으로 적립하고 있습니다. 대손준비금은 이익잉여금에 포함되어 있으며, 대손준비금 적립예정액은 향후 잉여금 처분시 대손준비금으로 추가 적립될 예정입니다. 1) 대손준비금 적립액 (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기적립액 적립(환입)예정금액 기말잔액 2) 대손준비금 적립예정금액 및 대손준비금 반영후 조정이익 (단위 : 원) 구분 당기 전기 대손준비금 반영전 당기순이익 대손준비금 환입액(전입액) 대손준비금 반영후 조정이익 대손준비금 반영후 보통주 기본주당이익 23. 수수료수익 및 비용당기와 전기의 수수료수익 및 비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 수탁수수료 인수및주선수수료 집합투자증권취급수수료 자산관리수수료 집합투자기구운용보수 매수및합병수수료 기타수수료수익 소계 매매수수료 기타수수료비용 소계 순수수료수익 24. 증권평가및처분손익당기와 전기의 증권평가및처분손익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 당기손익-공정가치측정증권평가이익 당기손익-공정가치측정증권처분이익 소계 당기손익-공정가치측정증권평가손실 당기손익-공정가치측정증권처분손실 소계 순처분손익 25. 파생상품 평가및거래손익당기와 전기의 파생상품 평가및거래손익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 파생상품거래이익 파생상품평가이익 소계 파생상품거래손실 파생상품평가손실 소계 순손익 26. 이자수익 및 비용 당기와 전기의 이자수익 및 비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 예치금이자 당기손익-공정가치측정금융자산이자 기타포괄-공정가치측정금융자산이자 대출채권이자 기타금융자산 소계 예수부채이자 당기손익-공정가치측정금융부채이자 차입부채이자 기타금융부채이자 소계 순이자손익 27. 대출채권 평가및처분손익당기와 전기의 대출채권 평가및처분손익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 대손충당금환입 소계 대손상각비 소계 순손익 28. 외환거래손익당기와 전기의 외환거래손익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 외환차익 외화환산이익 소계 외환차손 외화환산손실 소계 순손익 29. 기타의영업손익당기와 전기의 기타의영업손익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 배당금및분배금수익 충당부채전입액 기타대손상각비 소계 순손익 30. 판매비와 관리비 당기와 전기의 판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 급여 퇴직급여 복리후생비 전산운용비 임차료 지급수수료 접대비 감가상각비 연수비 세금과공과금 기타 합계 31. 영업외수익과 영업외비용 (1) 당기와 전기의 영업외수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 지분법이익 관계기업투자처분이익 보조금수익 잡이익 현재가치할인차금상각(*1) 합계 (*1) 임차보증금의 현재가치할인차금 감소액입니다.(2) 당기와 전기의 영업외비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 지분법손실 관계회사주식손상차손 종속기업투자처분손실 관계기업투자처분손실 유형자산처분손실 기부금 잡손실 복구충당부채전입액 합계 32. 법인세비용 (1) 당기와 전기의 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세부담액 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 자본에 직접 반영된 법인세비용
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법인세비용 (2) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기타포괄-공정가치측정금융자산평가손익 (3) 당기와 전기의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순손익 적용세율(22%)에 따른 법인세 조정사항 : 영구적차이 기타 법인세비용 평균유효세율 (4) 당기와 전기의 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 기초 증감 기말 미수수익 감가상각비 미지급비용 파생상품평가손익 당기손익-공정가치측정지분증권평가손익 기타포괄-공정가치측정지분증권평가손익 당기손익-공정가치측정채무증권평가손익 관계기업투자주식 우발손실충당부채 리스부채 사용권자산 대손충당금 외화환산손익 선급임차료(임차보증금) 현재가치할인차금(임차보증금) 선급임차료(복구비용) 복구충당부채 미배당이익 합계(*) 이연법인세자산(부채) (*) 일시적차이에 적용되는 미래의 예상세율로서 일시적차이의 소멸이 예상되는 시기의 세율을 적용하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 기초 증감 기말 미수수익 감가상각비 미지급비용 파생상품평가손익 당기손익-공정가치측정지분증권평가손익 기타포괄-공정가치측정지분증권평가손익 당기손익-공정가치측정채무증권평가손익 관계기업투자주식 우발손실충당부채 선급임차료(임차보증금) 현재가치할인차금(임차보증금) 선급임차료(복구비용) 복구충당부채 미배당이익 합계(*) 이연법인세자산(부채) (*) 일시적차이에 적용되는 미래의 예상세율로서 일시적차이의 소멸이 예상되는 시기의 세율을 적용하고 있습니다. (5) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 금액 이연법인세자산 12개월 후에 결제될 이연법인세자산 12개월 이내에 결제될 이연법인세자산 소 계 이연법인세부채 12개월 후에 결제될 이연법인세부채 12개월 이내에 결제될 이연법인세부채 소 계 이연법인세자산 순액 33. 주당이익 (1) 당기와 전기의 주당이익의 산정내용은 다음과 같습니다.1) 기본주당이익 (단위 : 주,원) 구분 당기 전기 당기순이익 보통주순이익 가중평균유통보통주식수 기본주당이익 2) 가중평균유통보통주식수 구분 당기 전기 기초 유상증자 기말 (2) 희석증권을 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 34. 회계정책변경의 효과34.1 기준서 제1116호 '리스'의 적용주석 2에서 설명한 것처럼 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 4월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 4월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 4월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 최초 적용일 재무상태표에 인식된 리스부채 (단위: 천원) 구 분 금 액 전기말의 운용리스약정 최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액 (차감): 정액법으로 비용 인식한 소액자산리스료 최초 적용일 현재 인식된 리스부채 (*) 리스부채의 측정에 사용된 가중평균 증분차입이자율은 4.50%입니다. ① 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 당기초 사용권자산 (*) 부동산 차량운반구 합 계 (*) 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 당기초 리스부채 (*) 부동산 차량운반구 합 계 (*) 재무상태표의 '기타부채' 항목에 포함되었습니다.당기 중 증가된 사용권자산은 304백만원입니다. ② 손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과
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같습니다. (단위: 천원) 구 분 금 액 사용권자산의 감가상각비 부동산 차량운반구 합 계 리스부채에 대한 이자비용 단기리스료 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 당기 중 리스의 총 현금유출은 1,624백만원입니다.③ 만기분석당기말 현재 회사의 리스부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 3개월 이내 3개월 ~ 1년 1년 ~ 5년이내 합계 리스부채 35. 현금흐름표 (1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있으며, 당기와 전기의 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 기타포괄-공정가치측정금융자산평가손익 사용권자산(리스부채) 이익준비금 적립 복구충당부채의 설정 보증금에 대한 현재가치할인차금 설정 (2) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계정과목 기초 K-IFRS 1116호도입효과 재무활동 현금흐름 기타 기말 차입부채 환매조건부매도 사채 기타 기타금융부채 리스부채 합 계 (단위 : 천원) 구분 계정과목 기초 재무활동 현금흐름 기타 기말 차입부채 기타 (3) 회사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 환매조건부매도 등으로 인한 현금의 유입과 유출항목을 순증감액으로 기재하였습니다. 36. 특수관계자거래 (1) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 관계기업 KAI-KSM 크라우드 시딩 펀드 KAI-KSM 크라우드 시딩 펀드 KAI-OTC 펀드 2호 KAI-OTC 펀드 2호 KAI-KVIC 가상증강현실투자조합 KAI-KVIC 가상증강현실투자조합 KAI OTC 펀드 3호 KAI OTC 펀드 4호 KAI OTC 펀드 4호 KAI OTC 펀드 6호 KAI OTC 펀드 6호 KAI-열림 아이오티 펀드 KAI-열림 아이오티 펀드 KAI-열림 헬스케어 펀드 KAI-열림 헬스케어 펀드 KAI-열림 에이아이 펀드 KAI-열림 에이아이 펀드 KAI-열림 이브이 펀드 KAI-열림 이브이 펀드 KAI-유니콘 펀드 1호 KAI-유니콘 펀드 1호 KAI-유니콘 펀드 2호 KAI-유니콘 펀드 2호 마일스톤 KN 펀드 마일스톤 KN 펀드 KAI-레인보우 세컨더리 KAI-레인보우 세컨더리 KAI-바이오펀드 2호 KAI-바이오펀드 2호 KAI-DIP펀드 1호 KAI-DIP펀드 1호 SV-KAI 코에볼루션 1호 SV-KAI 코에볼루션 1호 KAI-어패럴펀드 1호 KAI-열림 에이아이펀드 제2호 KAI-세미컨펀드 1호 KAI-헤일링펀드 1호 KAI-유니콘 펀드 3호 KAI-바이오펀드 3호 KAI 신성장 Pre-IPO 조합 2호 KAI-MD 유니콘펀드 1호 위드윈-KAI 글로벌 조합 1호 KAI-타이온 유니콘펀드 1호 KAI-아이티펀드 1호 KAI-KVIC 스마트공장투자조합 KAI-인벡스 에너지조합 1호 KAI-인벡스 에너지조합 2호 델타-코리아에셋신기술투자조합1호 KAI-MD유니콘펀드2호 요즈마글로벌펀드2호 KAI-DI 히든태그 조합 메디베이트-코리아에셋 신기술사업투자조합 제1호 기타 (주)와이케이동그라미 (2) 당기와 전기의 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계자명 수수료수익등 당기 전기 KAI-KSM 크라우드 시딩 펀드 KAI-KVIC 가상증강현실투자조합 KAI-OTC 펀드 2호 KAI-OTC 펀드 3호 KAI OTC 펀드 4호 KAI OTC 펀드 6호 KAI-열림 아이오티 펀드 KAI-열림 헬스케어 펀드 KAI-열림 에이아이 펀드 KAI-열림 이브이 펀드 KAI-유니콘 펀드 1호 KAI-유니콘 펀드 2호 마일스톤 KN 펀드 KAI-DIP펀드1호 KAI-레인보우 세컨더리 KAI-바이오펀드2호 SV-KAI 코에볼루션 1호 KAI-어패럴펀드 1호 KAI-열림 에이아이펀드 제2호 KAI-세미컨펀드 1호 KAI-헤일링펀드 1호 KAI-유니콘 펀드 3호 KAI-바이오펀드 3호 KAI 신성장 Pre-IPO 조합 1호 KAI 신성장 Pre-IPO 조합 2호 KAI-MD
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유니콘펀드 1호 KAI-MD유니콘펀드 2호 위드윈-KAI 글로벌 조합 1호 KAI-타이온 유니콘펀드 1호 KAI-아이티펀드 1호 KAI-KVIC 스마트공장투자조합 KAI-인벡스 에너지조합 1호 KAI-인벡스 에너지조합 2호 KAI-DI 히든태그조합 델타-코리아에셋 신기술투자조합 1호 메디베이트-코리아에셋 신기술투자조합 제1호 요즈마글로벌AI펀드2호 (주)와이케이동그라미 합계 (3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계자명 채권 채무 KAI-KSM 크라우드시딩펀드 KAI-OTC펀드4호 (주)와이케이동그라미 SV-KAI 코에볼루션1호 KAI-MD 유니콘펀드 1호 KAI-열림 에이아이펀드 제2호 KAI-세미컨펀드 1호 KAI-유니콘펀드 3호 KAI-바이오펀드 3호 KAI-헤일링 펀드 1호 KAI-OTC펀드 6호 KAI-열림 아이오티펀드 KAI-열림 에이아이펀드 KAI-열림 헬스케어펀드 KAI 신성장 Pre-IPO 조합 2호 위드윈-KAI 글로벌 조합 1호 KAI-타이온 유니콘펀드 1호 KAI-열림 이브이펀드 KAI-아이티펀드 1호 마일스톤 KN펀드 KAI-인벡스 에너지조합 1호 KAI-인벡스 에너지조합 2호 KAI-DI F KAI-DI 히든태그조합 KAI_DIP펀드 1호 KAI-MD 유니콘펀드 2호 KAI-레인보우 세컨더리 KAI-바이오펀드 2호 델타-코리아에셋 신기술투자조합 1호 요즈마글로벌AI펀드2호 합 계 (단위: 천원) 특수관계자명 채권 채무 KAI-KSM 크라우드시딩펀드 KAI-OTC펀드4호 KAI-KVIC 가상증강현실투자조합 (주)와이케이동그라미 합계 (4) 당기 및 전기 중 현재 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 특수관계자명 종류 유입 유출 관계기업 KAI-어패럴펀드 1호 신규투자 KAI-열림 에이아이펀드 제2호 신규투자 KAI-세미컨펀드 1호 신규투자 KAI-헤일링펀드 1호 신규투자 KAI-유니콘 펀드 3호 신규투자 KAI-바이오펀드 3호 신규투자 KAI 신성장 Pre-IPO 조합 1호 신규투자 KAI-KSM 크라우드 시딩 펀드 추가출자 KAI 신성장 Pre-IPO 조합 2호 신규투자 KAI-MD 유니콘펀드 1호 신규투자 위드윈-KAI 글로벌 조합 1호 신규투자 KAI-타이온 유니콘펀드 1호 신규투자 KAI-아이티펀드 1호 신규투자 KAI-KVIC 스마트공장투자조합 신규투자 KAI-인벡스 에너지조합 1호 신규투자 KAI-인벡스 에너지조합 2호 신규투자 델타-코리아에셋신기술투자조합1호 신규투자 KAI-MD유니콘펀드2호 신규투자 요즈마글로벌펀드2호 신규투자 KAI-DI 히든태그 조합 신규투자 메디베이트-코리아에셋 신기술사업투자조합 제1호 신규투자 KAI-OTC 펀드 2호 원금일부 회수및 중간분배금 KAI-OTC 펀드 3호 청산분배금 KAI-열림 헬스케어 펀드 중간분배금 KAI 신성장 Pre-IPO 조합 1호 청산분배금 합 계 (단위 : 천원) 구분 특수관계자명 종류 유입 유출 관계기업 KAI-OTC펀드3호 신규투자 KAI-OTC펀드4호 신규투자 KAI-OTC펀드6호 신규투자 SV-KAI 코에볼루션 1호 신규투자 신규투자 KAI-DIP펀드1호 신규투자 KAI-레인보우 세컨더리 신규투자 KAI-바이오펀드2호 신규투자 KAI-열림 아이오티펀드 신규투자 KAI-열림 에이아이펀드 신규투자 KAI-열림 이브이펀드 신규투자 KAI-열림 헬스케어펀드 신규투자 KAI-유니콘펀드1호 신규투자 KAI-유니콘펀드2호 신규투자 마일스톤 KN펀드 신규투자 합 계 (5) 주요경영진에 대한 보상당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 단기급여 퇴직급여 배당금 합 계 37. 우발상황과 약정사항 (1) 당기말 및 전기말 현재 금융기관 등과의 여신한도약정내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 금융기관 구분 당기말 전기말 NH농협은행 단기회전대출 우리은행 일중자금 DGB대구은행 일중자금 KEB하나은행 일중자금 KDB산업은행 운영자금대출 한국은행 일중 R P 한국증권금융
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국공채인수자금대출(자체자금) 채권유통금융(자체자금) 사채인수자금대출(자체자금) 기관운영자금대출(자체자금) 기관운영자금대출(증권투자자예탁금신탁) 고객신탁의 범위내 고객신탁의 범위내 기관운영자금대출(파생상품투자자예탁금신탁) 고객신탁의 범위내 고객신탁의 범위내 일중자금거래(자체자금) 할인어음(자체자금) (2) 관계회사투자주식 관련 우선손실금충당 약정 회사가 관계회사투자주식으로 계상한 투자조합 중 13개의 투자조합은 조합 규약에 조합재산의 배분에 관한 손실금배분 약정을 규정하고 있으며, 해당 조합의 업무집행조합원인 회사는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금충당약정은 조합별로 다음과 같습니다. 구분 약정내용 KAI-KSM 크라우드 시딩 펀드 청산시 조합원에게 배분할 재산 등이 납입출자금에 미달하는 경우 업무집행조합원이 지분율에 따라 손실금을 우선충당함. KAI-KVIC 가상증강현실투자조합 청산시 조합원에게 배분할 재산 등이 납입출자금에 미달하는 경우 특별조합원이 자신의 출자비율에 따라 부담한 손실금을 공제한 잔여손실금을 업무집행조합원이 납입한 출자금 중 10억원 범위내에서 우선충당함. KAI-열림 아이오티 펀드 청산시 조합원에게 배분할 재산 등이 출자금총액에 미달하는 경우 투자대상업체의 대표이사가 출자한 금액 및 공동업무집행조합원이 출자한 금액으로 먼저 손실금을 충당함. KAI-열림 이브이 펀드KAI-DI F 펀드KAI-레인보우 세컨더리 청산시 조합원에게 배분할 재산 등이 출자금총액에 미달하는 경우 공동업무집행조합원이 출자한 금액으로 먼저 손실금을 충당함. KAI-유니콘 펀드 1호KAI-유니콘 펀드 2호마일스톤 KN 펀드KAI-바이오펀드 2호KAI-DIP펀드 1호SV-KAI 코에볼루션 1호 청산시 조합원에게 배분할 재산 등이 출자금총액에 미달하는 경우 업무집행조합원이 출자한 금액으로 먼저 손실금을 충당함. KAI-KVIC 스마트공장투자조합 청산시 조합원에게 배분할 재산 등이 납입출자금에 미달하는 경우 특별조합원이 자신의 출자비율에 따라 부담한 손실금을 공제한 잔여손실금을 업무집행조합원이 15억원 범위내에서 (최초 출자금 한도) 우선충당 함. 당기말 현재 회사는 해당 계약 전체에 대하여 천원의 우선손실충당부채를 인식하고 있습니다. (3) 계류중인 소송사건당기말 현재 회사가 원고로서 계류중인 소송사건은 3 건으로 소송가액은 2,039 백만원입니다. 당기말 현재 상기 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며, 회사의 경영진은 상기의 소송결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다. (4) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 보증내역 제공자 보증금액 소송공탁보증 서울보증보험 38. 예수유가증권 당 기 말과 전기말 현재 고객으로부터 예탁받은 예수유가증권의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 위탁자유가증권 수익자유가증권 합계 39. 위험관리 (1) 위험종류 및 위험관리 목적회사는 보유하고 있는 금융상품으로 인해 신용위험, 유동성위험, 시장위험 등과 같은금융위험에 노출되어 있습니다.위험관리는 회사의 경영 전반에서 발생할 수 있는 각종 금융위험을 효율적으로 관리함으로써 경영의 안정성과 주주가치의 극대화를 목적으로 하고 있습니다. (2) 위험관리 정책회사가 부담하는 리스크를 적정 자기자본 수준과 연결하여 리스크를 감당할 수 있는 적정자기자본을 확보하고, 리스크 특성 및 사업계획 등에 비추어 리스크관리절차를 적정하게 유지하고 있습니다. 또한, 리스크 특성 및 내부통제환경에 부합되는 목표자기자본수준을 설정하고, 모니터링 및 점검을 하고 있으며, 리스크평가시스템, 리스크를 자기자본과 연계시킬 수있는 시스템, 회사 내부정책의 준수여부를 모니터링할 수 있는 시스템을 구축하고 있습니다. (3) 위험관리 절차회사의 위험관리절차는 위험의 인식, 측정 및 평가, 통제, 감시 및 보고절차로 구분될수
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있으며 각 구체적 절차는 다음과 같습니다.1) 리스크의 인식: 회사 경영 전반에서 발생할 수 있는 각종 리스크의 소재를 파악하고 분석2) 리스크의 측정 및 평가: 리스크 유형별(종합리스크 포함)로 측정하고 적정여부를 평가3) 리스크의 통제: 리스크를 회피 또는 축소하거나 적정리스크 상태를 유지하기 위하여 리스크한도를 관리하고 일별, 월별, 분기별 등 보고사항을 정하여 리스크를 통제4) 리스크의 감시 및 보고: 리스크 상황에 적절히 대응하기 위하여 지속적으로 리스크 수준을 감시하고, 보고경로, 보고내용, 보고주기 등을 수립 (4) 신용위험1) 신용위험의 개요신용위험은 거래상대방의 채무불이행에 따른 자산가치의 잠재적 손실가능성이며, 이는 예치금, 유가증권, 대출채권 등의 자산에서 발생합니다.2) 신용위험 관리회사는 채무불이행으로 인한 위험을 경감시키기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래상대방에 대하여 투자 및 거래를 실행하고 있으며, 충분한 담보를 설정하는 정책을 채택하고 있습니다.회사는 일정등급 이상으로 분류된 고객과만 거래를 하고 있으며, 등급에 대한 정보는 외부의 독립적인 신용평가기관 제공정보 또는 다른 공개된 재무정보와 주요 고객에 대한 자체 거래정보를 사용하여 리스크관리부서에서 자체 심사를 통해 등급을 결정합니다.신용위험은 거래 금액한도인 거래상대방 신용한도를 설정하여 관리하고 있습니다. 회사의 자산은 단일의 거래상대방 또는 특수관계자 등 유사한 특성을 가진 거래상대방집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 3) 신용위험에 대한 최대노출정도당기말과 전기말 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 회사의 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 현금및예치금 당기손익-공정가치측정 금융자산 대출채권 기타자산 합계 4) 신용위험 노출에 대한 담보의 내용신용위험을 경감시키기 위해 회사가 보유중인 담보의 내용은 다음과 같습니다. ① 신용거래융자금회사는 신용거래고객에게 주식매수자금을 자기자금으로 융자한 금액을 신용거래융자금으로 계상하고 있으며 동 융자금의 연 이자율은 7.4 %~ 8.9%이고, 상환기간은최대 90일 이내입니다. 그리고 상환만기인 90일이 경과한 융자금은 회사가가 정한 기준에 따라 만기연장 또는 상환조치하고 있으며, 미상환된 융자금은 미상환 융자금으로 표시하여 연 12 %의이자율을 적용하고 있습니다. 융자금에 대하여는 융자금의 140%에 상당하는 유가증권 또는 현금을 담보로 설정하도록 되어 있는 바, 일차적으로 고객이 해당 융자금으로 매수한 주식을 담보로 취득합니다. 이들 주식은 전일종가로 평가되며 상기 일차담보가 융자금의 140%에 미달할 시에는고객으로부터 담보를 추가로 제공받습니다. 5) 신용건전성 분류당기말과 전기말 현재 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성 분류는 다음과 같습니다. ① 당기손익-공정가치측정 금융자산 (단위 : 천원) 구 분 신용건전성 국고채 등(*1) AAA AA 기타(*2) 합계 당기손익-공정가치측정 금융자산 (*1) 신용등급이 정의되지 않은 국고채,통화안정증권입니다. (*2) 당기말 현재 신용등급이 분류되지 않은 사모사채등 입니다. (단위 : 천원) 구 분 신용건전성 국고채 등(*1) AAA AA 기타(*2) 합계 당기손익-공정가치측정 금융자산 (*1) 신용등급이 정의되지 않은 국고채,통화안정증권입니다. (*2) 전기말 현재 신용등급이 분류되지 않은 사모사채입니다.상기 신용건전성은 외부 신용평가기관의 신용등급에 따른 분류입니다. ② 현금및예치금, 대출채권 및 기타금융자산 (단위 : 천원) 구 분 신용건전성 정상 요주의 고정 이하 합계 현금및예치금 대출채권 기타금융자산 합 계 (단위 : 천원) 구 분 신용건전성 정상 요주의 고정 이하 합계 현금및예치금 대출채권 기타금융자산 합 계 회사는 현금및예치금, 대출채권 및 기타금융자산을 차주의 채무상환 능력과 금융거래내용 등을 감안하여 금융투자업규정 자산건전성 분류기준을 준용하여 5단계로 분류하고 있습니다. 6) 담보자산의 내역 및 공정가치 추정치당기말과
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전기말 현재 각 금융자산에 설정되어 있는 담보물의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 12개월 기대신용손실대상 전체기간 기대신용손실대상-유의적인 신용위험 증가 전체기간 기대신용손실대상-신용손상 합계 대출채권 매입대출채권(*) (*) 차주가 보유한 토지 및 건물 담보신탁의 수익권 근질권 설정 (채권최고액: 일십오억원의 130%) , 주식 근질권 설정 등을 하였습니다. (단위 : 천원) 구 분 12개월 기대신용손실대상 전체기간 기대신용손실대상-유의적인 신용위험 증가 전체기간 기대신용손실대상-신용손상 합계 대출채권 신용공여금 7) 신용위험의 산업별 집중도당기말과 전기말 현재 신용위험의 산업별 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 금액 비율(%) 금액 비율(%) 현금및예치금 정부 및 정부투자기관 금융 및 보험업 소 계 당기손익-공정가치측정금융자산 정부 및 정부투자기관 금융 및 보험업 기타 소 계 대출채권 기타 소 계 기타금융자산 정부 및 정부투자기관 금융 및 보험업 기타 소 계 합 계 (5) 유동성위험1) 유동성위험의 개요유동성위험은 지급능력에는 문제가 없으면서도 유동성 부족으로 인하여 부채의 만기도래시 원리금을 상환할 재무자원이 없거나, 고금리 자금조달 또는 자산의 불리한 매각 등 비정상적인 비용으로만 재무자원이 조달 가능할 경우 발생하는 위험입니다.2) 유동성위험의 관리유동성위험 관리의 목적은 자금의 조달 및 운용과 관련하여 유동성 변동요인을 예측하고 체계적인 관리를 통하여 적정수준의 유동성을 확보함으로써 안정적인 수익기반을 확보하는 것에 있으며, 이를 통하여 수익성과 유동성 간의 균형점을 찾아 이를 효율적으로 관리 및 유지하는 것이 목적입니다. 회사는 유동성위험과 관련하여 모든 금융자산, 부채의 계약상 만기분석을 수행합니다. 3) 비파생금융부채의 잔존계약 만기비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 3개월 이내 3개월 ~ 1년 1년 ~ 5년 5년 초과 합계 예수부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 차입부채 기타금융부채 합계 (단위 : 천원) 구분 3개월 이내 3개월 ~ 1년 1년 ~ 5년 5년 초과 합계 예수부채 차입부채 기타금융부채 합계 (6) 시장위험1) 시장위험의 개요시장위험이란 금리, 주가, 환율, 일반상품의 시가 등 시장요인의 변동에 따라 손실을 입을 수 있는 리스크를 말합니다.시장위험과 관련된 위험은 채무상품이나 이자율내재증권 등으로부터의 이자율위험, 주식가격 및 환율 변동위험이 있습니다. 이러한 위험은 예치금, 유가증권, 대출채권 및 파생금융상품 등으로부터 발생합니다.회사는 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄-공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어있으며, 보고기간말 현재 장부금액은 각각 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄-공정가치측정금융자산 합계 2) 민감도분석 ① 가격위험회사는 재무제표상 당기손익-공정가치측정 금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당기손익-공정가치측정 지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치고 기타포괄손익-공정가치측정 지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다. ② 이자율위험회사는 재무제표상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 보유 채무증권의 이자율변동 위험에 노출되어 있습니다.당기말과 전기말 현재 이자율이 1% 포인트 변동시 채무증권의 평가금액 및 평가손익에 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 장부가액 1% P 상승 1% P 하락 평가금액 평가손익 평가금액 평가손익 당기손익-공정가치 측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 7) 자본관리 회사는 자본의 적정성을 확보하고 관련 감독 규정을 준수하기 위하여 금융투자업규정 및 동 규정의 시행세칙에 따라 영업용순자본비율을 산출하여 내부자본의 적정성을 평가하여 관리하고 있습니다.금융감독원은 금융투자업자의 자본적정성 유지를 위해 순자본비율을 100%이상 유지하도록 규제하고 있으며,
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순자본비율이 일정수준에 미달한 금융투자업자에 대하여는 경영개선 조치를 취하고 있습니다. 40. 금융자산과 금융부채의 상계 회사는 유가증권 대차거래와 관련하여 자본시장과금융투자업에관한법률 제393조와유가증권시장업무규정 제74조에 의거 위탁매매 혹은 자기매매로 인하여 발생하는 한국거래소에 대한 채권 및 채무를 상계하여 순액만을 결제하도록 규정되어 있는 바,집행가능한 법적 상계 권리를 보유하고 있으며, 순액결제 요건을 충족하므로 동일자에 결제될 예정인 한국거래소에 대한 채권 및 채무는 상계하여 표시하고 있습니다.실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 자산총액 상계된 부채총액 재무상태표 표시 순액 재무제표에 상계되지 않은 관련 금액 순액 금융상품 수취한 현금 담보 미수금 (단위 : 천원) 구분 자산총액 상계된 부채총액 재무상태표 표시 순액 재무제표에 상계되지 않은 관련 금액 순액 금융상품 수취한 현금 담보 미수금 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 부채총액 상계된 자산총액 재무상태표 표시 순액 재무제표에 상계되지 않은 관련 금액 순액 금융상품 제공한 현금 담보 미지급금 매도유가증권 환매조건부매도 (단위 : 천원) 구분 부채총액 상계된 자산총액 재무상태표 표시 순액 재무제표에 상계되지 않은 관련 금액 순액 금융상품 제공한 현금 담보 미지급금 41. 영업부문(1) 일반정보 당사의 영업부문 및 내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 투자중개 지분증권 위탁매매, 해외펀드 Placement Agent Service, 온라인소액투자중개(크라우드 펀딩) 업무 등 자기매매 채무증권 매매업무 채권인수 채무증권 인수업무 금융자문 (IB) 기업의 자금조달 업무 지원, Project Financing 조달 자문, M 및 구조조정에 대한 자문업무 등 집합투자기구운용 전문사모집합투자업자로서 헤지펀드 운용업무, 신기술사업금융업자로서 투자조합 운용업무 기타 상기 이외 본사 관리부문 및 기타 영업활동 (2) 당기 및 전기의 영업부문별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 영업비용 영업이익 영업외손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 (*) 당기순이익(손실) (단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 영업비용 영업이익 영업외손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 (*) 당기순이익(손실) (*) 당기 및 전기의 법인세비용은 각 부문별 법인세비용차감전순이익 비율로 안분계 산한 금액입니다. 42. 비연결구조화기업(1) 당기말 현재 당사가 지분을 보유하고 있는 비연결구조화기업의 성격, 목적, 활동 및 자금 조달 방법은 다음과 같습니다. 성격 목적 활동 자금 조달 방법 투자펀드 PEF 및 조합에 대한 투자 ·펀드자산의 관리 및 운용·펀드보수의 지급 및 운용수익의 배분 업무집행사원 및유한책임사원의 출자 (2) 당기말과 전기말 현재 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 지분과 이와 관련된 위험의 성격은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 투자펀드 당기 전기 비연결구조화기업의 총자산 재무제표상 장부금액 재무상태표에 인식된 자산 관계기업투자 재무상태표에 인식된 부채 우선손실충당부채 최대손실 노출액 비연결구조화기업으로부터 발생한 손실 지분법손실 지분법주식처분손실 관계회사주식손상차손 우선손실충당부채전입액 손실 합계 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 해당사항 없음. 나. 대손충당금 설정현황 (1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위: 천원) 구 분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금 설정률 제21기 (2019년) 매입대출채권 미 수 금 (*) 미수수익 보 증 금 합 계 제20기 (2018년) 신용공여금 미 수 금 (*) 미수수익 보 증 금 합 계 제19기 (2017년) 신용공여금 미
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수 금 (*) 미수수익 보 증 금 합 계 (*) 체결일과 결제일간의 차이로 인해 발생하는 단순 미수금이 포함되어 있음.(2) 대손충당금 변동현황 (단위: 천원) 구 분 2019년 2018년 2017년 1. 기초 대손충당금 잔액 합계 2. 순대손처리액(① - ② ± ③) ① 대손처리액(상각채권액) ② 상각채권회수액 ③ 기타증감액 3. 대손상각비 계상(환입)액 4. 기말 대손충당금 잔액 합계 (3) 대손충당금 설정방침 당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 구 분 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1) 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 (주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 한편, 대출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다. 다. 공정가치평가 내역 (1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종 류 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 현금및예치금 (*1) 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 대출채권 (*1) 기타금융자산 (*1) 합계 예수부채 (*1) 당기손익-공정가치측정 금융부채 차입부채(*1) 기타금융부채(*1) 합계 (*1) 경영진은 재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다. (2) 공정가치 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. (3) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에
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공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 합계 당기손익-공정가치측정 금융부채 (단위 : 천원) 구분 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 합계 당기와 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없었습니다.활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 동 금융상품의 공정가치는 수준 3으로 분류됩니다.회사는 금융상품의 공정가치 평가에 사용한 평가기법이 적절하고 재무상태표에 기록된 공정가치가 합리적이라고 확신하지만, 다른 평가기법을 사용하거나 다른 가정을이용한다면 재무상태표 상의 금융상품 공정가치가 변할 수도 있습니다. 또한 공정가치를 측정함에 있어 다양한 평가기법이 사용되었고 여러 추정이 이루어졌기 때문에 다른 금융기관의 금융상품 공정가치 금액과 합리적으로 비교하는 것이 어려울 수 있습니다. (4) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준2로 분류되는 항목의 가치평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말공정가치 전기말공정가치 가치평가기법 투입변수 당기손익-공정가치측정 금융자산 DCF 금리 (5) 금융자산 및 금융부채의 공정가치 수준 3 관련 공시1) 금융상품 중 시장에서 관측불가능한 가정에 기초하는 평가기법을 사용하여 추정 한 공정가치(공정가치 수준3)의 기중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 기초 매입 매도 당기손익 기타포괄손익 기말 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 합계 (단위 : 천원) 구분 기초 매입 매도 당기손익 기타포괄손익 기말 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 합계 2) 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류되는 항목의 가치평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말공정가치 전기말공정가치 가치평가기법 투입변수 관측불가능 변수 관측가능하지 않은 투입변수의공정가치에 대한 영향 당기손익-공정가치측정 금융자산 DCF 등 할인율 할인율 할인율 하락시 공정가치 상승 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 DCF 등 할인율 할인율 할인율 하락시 공정가치 상승 합계 회사는 비상장주식 중 일부종목에 대하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 산출한 결과를 사용하고 있으며, 평가대상의 특성을 고려하여 수익가치접근법인 DCF모형(Discounted Cash Flow Model), 시장가치접근법인 유사거래비교법, 거래가격이용법 등을 적용하고 있습니다.3) 관측가능하지 않은 주요 투입변수의 민감도 분석당기말 현재 당사의 공정가치 서열체계의 수준 3으로 분류된 공정가치 측정에 사용된 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수의 민감도 분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말공정가치 변동효과의 계산방법 공정가치 변동 효과 당기손익 기타포괄손익 유리한 변동 불리한 변동 유리한 변동 불리한 변동 당기손익-공정가치측정
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금융자산 할인율을 1% 증가 또는 감소시킴으로써공정가치 변동을 산출 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 합 계 라. 채무증권 발행실적 등 ◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl 채무증권 발행실적 (기준일 : 2020년 03월 31일 (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 코리아에셋투자증권 회사채 사모 2019년 06월 27일 2019년 09월 27일 상환 교보증권 합 계 ◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2020년 03월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 해당사항 없음. 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2020년 03월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 해당사항 없음. 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2020년 03월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 해당사항 없음. 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2020년 03월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 해당사항 없음. 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2020년 03월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 - 해당사항 없음.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영 및 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 미중 무역전쟁, 한일 통상마찰 등과 같은 글로벌 경제환경의 악화와 코로나19로 인한 국내 경제위축에도 불구하고 2013년 재출범 이후 7년 연속 흑자기조를 유지하는 등 안정적인 경영실적을 달성하고 있습니다. 당사는 중대형 증권회사와 차별화된 영업전략을 추진하고 있습니다. 2013년 현 최대주주가 인수한 이후 개인고객 대상 HTS(홈트레이딩 시스템)를 중단하고 IB부문, 채권부문, 법인영업부문, 대체투자, 신재생에너지 등에 특화된 전문인력을 집중적으로 충원하여 수익을 확대하고 있으며, 2016년 중소기업특화 금융투자회사로 선정된 이후 기존 비상장주식 매매 및 중개, M 자문 서비스와 함께 크라우드펀딩을 통한 자금조달 서비스 제공 등 초기 및 중소벤처기업 자금조달 분야에 대한 업무영역을 확대하여 미래 성장발판을 마련하고 있습니다. 또한, 신규 사업분야 확대에 일환으로 2016년 신기술사업금융업 및 전문사모집합투자업을 등록하였으며 등록 이후 기존 자문영업과의 연계 등을 통해 단기간내 큰 폭의 성장을 이루었습니다. 특히 전문사모집합투자업의 경우 대형증권사와 차별화를 통해 다양한 투자자들에게 맞춤형 상품(비상장주식, 메자닌, 부동산펀드 등)을 제공하며 경쟁력을 갖추고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 요약 제 21기 사업연도 순영업수익은 전기 대비 893백만원 증가한 55,969백만원을 시현하였습니다. 수익 항목별로는 수수료손익이 금융자문수수료의 증가로 인해 전기 대비 2,494백만원 증가한 41,033백만원을 시현했으며, 유가증권 및 파생상품 처분평가손익은 채권부문의 영업 환경 악화로 전기 대비 총 1,207백만원 감소한 14,455백만원을 기록하였습니다. 한편, 판매관리비는 인건비 감소 등의 요인으로 전기 대비 291백만원 감소한 46,546백만원을 기록하였습니다. 이에 따라 영업이익은 9,422백만원으로 전기 대비 1,182백만원 증가하였고, 당기순이익은 6,468백만원을 시현하여 전기 대비 802백만원 증가하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 제 21기 제20기 순영업수익 수수료 손익 유가증권.파생상품처분평가손익 이자손익 기타손익 판매비와관리비 영업이익 법인세차감전순이익 당기순이익 4. 사업 부문별 사업실적 및 사업전망 가. IB금융자문 전기 대비 회사 전체 실적이 증가한 주요한 요인은 가장 큰 수익 비중을 차지하고 있는 IB 금융자문수수료 수익(자산관리수수료 포함)이 사상 최대 실적을 시현한 데 기인합니다. 동 수익은 전기 239억원 대비 53억원 증가한 292억원을 시현하였으며, 전체 수익에서 차지하는 비중은 전기 43.6%에서 52.1%로 확대되었습니다. 정부의 강력한 부동산 규제정책에도 불구하고 당사는 IB금융자문의 전문성과 업계 최고 수준의 IB전문인력을 바탕으로 이에 적극 대응하여 양호한 실적을
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시현했습니다. 나. 채권 채권 트레이딩과 인수 영업을 통해 약 170억원의 순영업수익을 창출하며, IB부문과 더불어 당사의 주요 수익원 역할을 담당하고 있습니다. 2019년 하반기 기준 장외채권매매 시장점유율(M/S)은 업계 13위를 기록하였고, 특히 당사가 강점을 갖고 있는 여전채 분야에서는 대표주관회사 실적 12위, 인수실적 13위를 기록하며 업계 중상위권에 위치하고 있습니다. 다. 해외 대체투자(AI) 펀드 플레이스먼트 특화 사업분야 중 하나인 해외 대체투자 펀드 플레이스먼트 사업분야는 2014년 영업 개시 이후 지난 3월말까지 국내 기관투자자를 대상으로 33억 92백만달러(한화 기준 4조원, 1$ = 1,200원 기준)의 누적 판매규모를 달성하였습니다. 대체투자에 대한 투자자들의 니즈 증대로 동 분야는 향후 꾸준한 성장을 기대하고 있습니다. 라. 펀드운용(헤지펀드 신기사조합 운용) 2020년 3월말 현재 당사가 운용중인 펀드 운용자산 규모는 헤지펀드 1,464억원과 신기술사업투자조합 1,796억원(설정예정총액 기준)을 합산한 총 3,260억원이며, 전년대비 259억원 증가하였습니다. 헤지펀드운용부문은 우수한 운용성과를 바탕으로 3월말 현재 23개의 펀드를 운용하며 그 외연을 꾸준히 확대 중이고, 신기술사업투자조합 분야는 중기특화증권사로서 높은 인지도를 바탕으로 현재 36개의 조합을 운용 중입니다. 마. 중소벤처 기업금융 중소기업특화증권사 제도가 도입된 2016년부터 2018년, 2020년 3회 연속으로 금융위로부터 중기특화 증권사로 선정될 정도로 중소벤처기업금융 분야에 특화된 역량을 확보하고 있으며, 지난 4년간 중소벤처기업을 대상으로 총 8,250억원 규모의 자금을 공급하였습니다. 현재 회사 수익에서 차지하는 비중은 크지 않으나 중소벤처기업에 대한 투자가 확대되는 트렌드에 따라 향후 회사 수익에 대한 기여도가 점진적으로 커질 것으로 기대하고 있습니다. 5. 회사의 성장 전략 핵심사업분야인 IB와 채권부문의 안정적인 수익 토대 위에 펀드운용 비즈니스와 해외대체투자 펀드플레이스먼트, 중소벤처기업금융 분야 등 신성장동력으로 육성중인 사업분야의 특화된 경쟁력을 강화하여 지속성장 추진하고 있으며, 당사가 보유하고 있는 강점을 바탕으로 중위험 중수익의 대체투자상품과 비상장중소벤처기업에 대한 투자 니즈가 확대되는 금융 패러다임의 변화에 적극 대응하고자 합니다. 6. 자금조달에 관한 사항 Ⅱ. 사업의 내용 - 나. 자금조달 및 운용실적 참조 7. 리스크관리 가. 위험관리에 관한 사항 회사가 보유하고 있는 금융상품으로 인해 노출되는 신용위험, 유동성위험, 시장위험 등과 같은 금융위험에 대하여 내부통제환경에 부합되는 목표자기자본수준을 설정, 모니터링 및 점검을 하고 있으며, 회사 내부정책의 준수여부를 모니터링할 수 있는 시스템을 구축하여 경영의 안정성과 주주가치의 극대화를 목적으로 위험관리체계를 구축하고 있습니다. 제21기 말 당사의 순자본비율은 381.2% 이며, 일별 순자본비율 산출, 반기별 스트레스테스트 실시 및 분석을 통해 위험자본을 적절히 관리 사용함으로써 투자여력을 확보할 수 있도록 내부자본의 건전성을 평가 및 관리 중입니다. 나. 기타 리스크 관리 이외에도 당사는 각종 감독규정과 법률의 변경으로 인한 규제리스크를 관리하기 위하여 제ㆍ개정 진행 또는 완료된 제반 규정 및 법률을 검토하여 필요사항을 관리 체계에 선제적으로 반영하고 있습니다. 또한 부정적인 여론으로 인해 발생할 수 있는 평판리스크, 각종 계약 문서의 이해 부족으로 발생할 수 있는 법률리스크 등을 관리하기 위하여 각 사업본부와 리스크관리조직, Compliance 등이 유기적으로 협조하고 있습니다. 이를 바탕으로 특정 활동이 전사 및 관련 영업부문에 미치는 영향을 분석하고 사전에 발생 가능한 리스크를 적절한 수준에서 관리할 수 있는 체제를 구축하고 이를 지속적으로 발전시키고 있습니다.
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순자본비율이 일정수준에 미달한 금융투자업자에 대하여는 경영개선 조치를 취하고 있습니다. 40. 금융자산과 금융부채의 상계 회사는 유가증권 대차거래와 관련하여 자본시장과금융투자업에관한법률 제393조와유가증권시장업무규정 제74조에 의거 위탁매매 혹은 자기매매로 인하여 발생하는 한국거래소에 대한 채권 및 채무를 상계하여 순액만을 결제하도록 규정되어 있는 바,집행가능한 법적 상계 권리를 보유하고 있으며, 순액결제 요건을 충족하므로 동일자에 결제될 예정인 한국거래소에 대한 채권 및 채무는 상계하여 표시하고 있습니다.실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 자산총액 상계된 부채총액 재무상태표 표시 순액 재무제표에 상계되지 않은 관련 금액 순액 금융상품 수취한 현금 담보 미수금 (단위 : 천원) 구분 자산총액 상계된 부채총액 재무상태표 표시 순액 재무제표에 상계되지 않은 관련 금액 순액 금융상품 수취한 현금 담보 미수금 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 부채총액 상계된 자산총액 재무상태표 표시 순액 재무제표에 상계되지 않은 관련 금액 순액 금융상품 제공한 현금 담보 미지급금 매도유가증권 환매조건부매도 (단위 : 천원) 구분 부채총액 상계된 자산총액 재무상태표 표시 순액 재무제표에 상계되지 않은 관련 금액 순액 금융상품 제공한 현금 담보 미지급금 41. 영업부문(1) 일반정보 당사의 영업부문 및 내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 투자중개 지분증권 위탁매매, 해외펀드 Placement Agent Service, 온라인소액투자중개(크라우드 펀딩) 업무 등 자기매매 채무증권 매매업무 채권인수 채무증권 인수업무 금융자문 (IB) 기업의 자금조달 업무 지원, Project Financing 조달 자문, M 및 구조조정에 대한 자문업무 등 집합투자기구운용 전문사모집합투자업자로서 헤지펀드 운용업무, 신기술사업금융업자로서 투자조합 운용업무 기타 상기 이외 본사 관리부문 및 기타 영업활동 (2) 당기 및 전기의 영업부문별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 영업비용 영업이익 영업외손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 (*) 당기순이익(손실) (단위: 천원) 구분 투자중개 자기매매 채권인수 금융자문 (IB) 집합투자기구운용 기 타 합 계 영업수익 영업비용 영업이익 영업외손익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 (*) 당기순이익(손실) (*) 당기 및 전기의 법인세비용은 각 부문별 법인세비용차감전순이익 비율로 안분계 산한 금액입니다. 42. 비연결구조화기업(1) 당기말 현재 당사가 지분을 보유하고 있는 비연결구조화기업의 성격, 목적, 활동 및 자금 조달 방법은 다음과 같습니다. 성격 목적 활동 자금 조달 방법 투자펀드 PEF 및 조합에 대한 투자 ·펀드자산의 관리 및 운용·펀드보수의 지급 및 운용수익의 배분 업무집행사원 및유한책임사원의 출자 (2) 당기말과 전기말 현재 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 지분과 이와 관련된 위험의 성격은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 투자펀드 당기 전기 비연결구조화기업의 총자산 재무제표상 장부금액 재무상태표에 인식된 자산 관계기업투자 재무상태표에 인식된 부채 우선손실충당부채 최대손실 노출액 비연결구조화기업으로부터 발생한 손실 지분법손실 지분법주식처분손실 관계회사주식손상차손 우선손실충당부채전입액 손실 합계 ◆click◆ 『부속명세서 목차』 삽입 00760#*부속명세서_목차.dsl ◆click◆ 『내부회계관리제도 감사 또는 검토의견』 삽입 00760#*내부회계관리제도감사또는검토의견.dsl 50_내부회계관리제도감사또는검토의견 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 코리아에셋투자증권주식회사내부회계관리제도 검토보고서는 코리아에셋투자증권주식회사의 2020년 3월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를
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수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다. 첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서　 　 2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 코리아에셋투자증권주식회사대표이사 귀하 2020년 6월 16일우리는 첨부된 코리아에셋투자증권주식회사의 2020년 3월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 코리아에셋투자증권주식회사의 경영자에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영자는 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "2020년 3월 31일 현재 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2020년 3월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다"고 기술하고 있습니다.우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영자가 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영자의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 한국채택국제회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다.경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다우리의 검토는 2020년 3월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2020년 3월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 삼 덕 회 계 법 인 대표이사 공인회계사 이 용 모 내부회계관리제도 운영실태보고서 내부회계관리제도 운영실태 보고서_제21기.jpg 내부회계관리제도 운영실태 보고서_제21기 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 코리아에셋투자증권주식회사 감사대상 사업연도 2019년 04월 01일 부터 2020년 03월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을 결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요
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감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 중간감사- 내부통제 이해 및 평가 일 명 명 1분기검토/중요 계정잔액 및공시내용에 대해 질문, 분석적절차 수행 일 명 명 반기검토/중요 계정잔액 및공시내용에 대해 질문, 분석적절차 수행 일 명 명 3분기검토/중요 계정잔액 및공시내용에 대해 질문, 분석적절차 수행 일 명 명 기말감사/중요 계정잔액 및 공시내용에 대해 질문, 분석적절차, 표본점검(문서검증, 재계산 등) 수행 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 실사(입회)대상 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 코리아에셋투자증권 본사 실사(입회)대상 현금, 보관 유가증권, 회원권 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2019년 08월 21일 회사측 : 내부감사감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등 2인 대면회의 재무제표에 대한 감사계획, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등 2020년 05월 18일 회사측 : 내부감사감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등 2인 대면회의 감사인의 독립성 등 감사종결보고 ◆click◆ 『감사인의 중요성 금액』 삽입 00760#*감사인의중요성금액.dsl
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 가. 증권산업의 특성 증권산업의 주요 사업영역은 유가증권 중개 및 매매, 각종 금융상품 개발과 판매 등의 자산관리 업무와 유가증권 인수 및 발행, 기업 자금조달, M 등의 IB업무, 자기자본 투자 등의 고유자산운용 업무 등으로 구분됩니다.주요 사업영역을 수행하면서, 기업의 자금조달 및 자원의 효율적 배분, 사회적 환원 등의 효과를 창출하고 있습니다. 금융투자업은 실물경제 발전에 기여하며, 경제성장의 핵심 원동력으로 자리 잡았습니다.증권산업은 국내외 경제상황 및 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수의 영향을 받습니다. 국내외 다양한 경제적 환경 및 비경제적 환경의 영향을 받으며 발전하고 있습니다. 또한 증권, 은행, 보험 등 금융업종간의 경계가 약화되고, 치열한 경쟁 환경하에 위치하고 있습니다.증권사간 경쟁도 치열한 상황입니다. 주식 브로커리지 중심에서 자산관리 중심으로 패러다임이 변화하고 있습니다. 다양한 자금조달 니즈 및 M, 경영권 승계 등 기업들의 니즈로 인하여 사업기회가 확대되고 있습니다.저금리와 저성장 기조의 장기화로 투자 환경이 변화하고 있습니다. 변화된 환경에 맞춰 차별화된 금융서비스를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 고객 중심의 금융 서비스의 혁신, 다양한 상품개발 및 정확한 투자정보 제공 등의 서비스를 지속적으로 제공하고 있습니다.향후 금융투자산업도 4차산업에 적합한 산업유형으로 진화할 것으로 전망됩니다. 다양한 모바일 디바이스에 적합한 금융 서비스를 제공하고 있으며, 핀테크 활성화로 고객들의 편의성은 더욱 강화되었습니다.AI와 빅데이터 등 신기술의 접목으로 디지털화는 보다 고도화될 것이고, 산업의 발전속도는 더욱 가속화 될 것으로 예상됩니다. 나. 증권산업의 성장성 및 시장여건 증권산업의 성장성은 선진 금융 시장 달성을 위한 다양한 신제품 도입을 통해 성장의기틀을 마련하고 있습니다. 부동산 연계 상품, 장외파생상품과 파생결합증권, 해외투자상품 등 상품 경쟁력 강화를 통해 고객 수익률 제고를 통한 동반성장의 주요 성장 동력으로 작용하고 있습니다.또한 글로벌 경쟁력 강화를 위한 해외 자산 투자 기회 확대, 해외 자산 리서치 강화, 해외 투자자산 상품화 등 질적, 양적 성장의 틀을 구축하고 있습니다. 국내 경제의 선진화 및 고령화로 인하여 장기상품에 대한 고객의 니즈는 더욱 확대되고 있습니다. 특히 제조업 중심의 성장모델의 한계로 금융 서비스업에 대한 강화 필요성은 더욱 커졌습니다. 혁신적 금융 서비스를 제공하는 증권사만이 경쟁력 우위를 점할 수 있을 것으로 예상됩니다.증권산업의 시장환경은 경쟁구도의 확대 및 강화로 요약됩니다. 대형사와 중소형사 간의 양극화, 금융업간의 모호한 경계, 4차산업의 등장 등 주변 환경의 급격한 변화가 무한 경쟁의 환경으로 진입하는 계기가 되고 있습니다.결국 차별화된 비즈니스 모델과 안정적이고 다변화된 수익 구조, 고객 니즈를 충족시키는 맞춤형 금융상품의 제공, 최적의 IT솔루션 및 리서치 정보 제공 등의 경쟁력을 갖추는 노력들이 필요한 시장 환경입니다. 다. 경 기변동의 특성 및 계절성 금융투자업은 경기 상승시 주가지수 상승에 따라 수익 증대를 이룰 수 있는 반면 경기 하강시 수익창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다. 계절적 변화에 따른 영향은 크지 않습니다. 라. 회사의 경쟁상의 강점과 단점 및 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단 2000년 출범한 당사는 2016년에 새로운 경영진과 함께 기존의 구태에서 벗어나 부실을 털어내고 새로운 도약을 위한 기반을 마련하였습니다. 사업 측면에서 IB부문과 WholeSale부문을 주요 사업 영역으로 하여 시장의 다양한 자금 수요와 공급을 연결하고 구조화하기 위한 견고한 시스템을 갖추어 왔습니다.또한 2017년 12월 '전문사모집합투자업' 등록을 통한 헤지펀드운용본부를 신설하여 자산운용 전략 및 투자 대상을 다변화하였으며, 2018년 12월에는 '투자자문업' 등록을 통해 신규 비즈니스 모델을 발굴하고, 영업력 강화
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및 수익성을 증대하고자 하였습니다. 2019년 7월에는 여신전문금융업 진출을 위해 캐피탈사를 설립하였습니다. 마. 공시대상 기간 중 새로 추진하였거나 이사회 결의 등을 통하여 새로 추진하기로 한 중요한 신규사업 2019년 7월에 여신전문금융업 진출을 위해 자회사 형태로 캐피탈사를 설립하였습니다. 신규사업 진출 배경 및 목적은 제한된 자본금을 효율적으로 활용하고, 딜소싱 등 당사 IB 전문역량을 활용하여 계열사간 시너지 효과를 극대화하고 나아가 종합금융네트워크라는 시장입지를 구축하고자 합니다. 부동산PF 등 부동산금융을 중심으로 시작하여 기업금융 취급 등을 확대하고자 합니다. 2. 회사의 현황 가.영업개황 2020년 3월말 현재 당사는 연결기준으로 리딩투자증권, 리딩자산운용(주), 사모투자신탁3-4호, 리딩에머슨전문투자형부동산 6호, 리딩전문투자형사모투자신탁 제11호, Leading인더스트리얼전문투자형사모투자신탁3호(2종) 으로 구성되어 있습니다. 연결기준 총 자산은 1,925억원 , 자기자본 억원 이며 FY2019 제21기 연결기준 당기순이익은 121.8억원 입니다. 나. 영업의 종류 당사 영위 사업 : 투자매매업, 투자중개업, 전문사모집합투자업, 투자자문업 다. 영업부문별 자금조달, 운용 내용 (1) 종류별 영업실적 (단위 : 백만원) 영업종류 제21기 제20기 제19기 제18기 수수료수익 유가증권평가 및 처분이익 파생상품거래 및 평가이익 이자수익 대출채권 평가 및 처분이익 외환거래이익 기타영업수익 영업수익합계 주) K-IFRS 적용 연결재무제표 기준 (2) 자금조달 및 운용실적1) 자금조달실적 (단위 : 백만원,%) 구분 제21기 제20기 제19기 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 자본 자본금 신주청약증거금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 예수부채 투자자예수금 수입담보금 기타 당기손익인식금융부채 매도유가증권 매매목적파생상품 당기손익-공정가치측정금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 매매목적파생상품 차입부채 콜머니 차입금 RP매도 후순위사채 기타 기타부채 지금보증충당금 확정급여부채 기타 합계 주) K-IFRS 적용 별도재무제표 기준임 2) 자금운용실적 (단위 : 백만원,%) 구분 제21기 제20기 제19기 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 현금 및 예금 현금 및 현금성 자산 예치금 유가증권 단기매매금융자산 매매목적파생상품 당기손익인식금융자산 매도가능증권 만기보유증권 종속기업투자 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 대출채권 콜론 신용공여금 RP매수 대여금 매입대출채권 기타 유형자산 기타 합계 주) K-IFRS 적용 별도재무제표 기준임 라. 부문별 영업실적 (1) 제21기 (단위 : 천원) 구 분 위탁부문 자기매매부문 IB부문 기타부문 합 계 영업수익 이자수익 비이자수익 영업비용 이자비용 비이자비용 판관비성비용 영업이익 (2) 제20기 (단위 : 천원) 구 분 위탁부문 자기매매부문 IB부문 기타부문 합 계 영업수익 이자수익 비이자수익 영업비용 이자비용 비이자비용 판관비성비용 영업이익 주) K-IFRS 적용 연결재무제표 기준임 3. 영 업종류별 현황 가. 투자매매업무 (1) 증권거래현황 (단위 : 백만원) 구분 제21기 매수 매도 합계 잔액 평가손익 지분증권 주식 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 신주인수권증서 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 기타 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 계 채무증권 국채,지방채 국고채 국민주택채권 기타 소계 특수채 통화안정증권 예금보험공사채 토지개발채권 기타 소계 금융채 산금채 중기채 은행채 여전채 종금채 기타 소계 회사채 기업어음증권 기타 계 집합투자증권 ETF 기타 계 투자계약증권 외화증권 지분증권 채무증권 국채,지방채 특수채 금융채 회사채 기업어음증권 기타 소계 집합투자증권 투자계약증권 파생결합증권 기타 계 파생결합증권 ELS ELW 기타 계 기타증권 합계 주) K-IFRS 적용 별도재무제표 기준임 (2) 장내파생상품거래현황 (단위 : 백만원) 구분 제21기 거래금액 잔액 평가손익 투기 헤지
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기타 합계 자산 부채 선물 국내 상품선물 금 돈육 기타 소계 금융선물 금리선물 국채3년 국채5년 국채10년 통안증권 기타 소계 통화선물 미국달러 엔 유로 기타 소계 지수선물 KOSPI200 KOSTAR 기타 소계 개별주식 기타 계 기타 국내계 해외 상품선물 농산물 비철금속,귀금속 에너지 기타 소계 금융선물 통화 금리 주가지수 개별주식 기타 소계 기타 해외계 선물계 옵션 국내 지수옵션 KOSPI200 기타 소계 개별주식 통화 미국달러 기타 소계 기타 국내계 해외 주가지수 개별주식 금리 통화 기타 해외계 옵션계 기타 국내 해외 기타계 합계 주) K-IFRS 적용 별도재무제표 기준임 3) 장외파생상품거래현황 (단위 : 백만원) 구분 제21기 거래금액 잔액 평가손익 투기 헤지 기타 계 자산 부채 선도 신용 주식 일반상품 금리 통화 기타 계 옵션 신용 주식 일반상품 금리 통화 기타 계 스왑 신용 주식 일반상품 금리 통화 기타 계 기타 합계 주1) K-IFRS 적용 별도재무제표 기준임주2) 내재파생상품 평가이익 (4) 유가증권 및 파생상품 운용내역1) 주식 (단위 : 백만원) 구분 제21기 제20기 제19기 처분차익(차손) 평가차익(차손) 배당금수익 합계 주) K-IFRS 연결 기준임 2) 신주인수권증서 (단위 : 백만원) 구분 제21기 제20기 제19기 처분, 상환차익(차손) 평가차익(차손) 채권이자 합계 주) K-IFRS 연결 기준임 3) 채권 (단위 : 백만원) 구분 제21기 제20기 제19기 처분, 상환차익(차손) 평가차익(차손) 채권이자 합계 주) K-IFRS 연결 기준임 4) 집합투자증권 (단위 : 백만원) 구분 제21기 제20기 제19기 매매, 상환차익(차손) 평가차익(차손) 분배금수익 합계 주) K-IFRS 연결 기준임 5) 기업어음증권 (단위 : 백만원) 구분 제21기 제20기 제19기 매매, 상환차익(차손) 평가차익(차손) 합계 주) K-IFRS 연결 기준임 6) 외화증권 (단위 : 백만원) 구분 제21기 제20기 제19기 처분차익(차손) 평가차익(차손) 배당금, 이자수익 합계 주) K-IFRS 연결 기준임 7) 유가증권 손상차손/환입 (단위 : 백만원) 구분 제21기 제20기 제19기 유가증권손상차손 유가증권손상차손 환입 합계 주) K-IFRS 연결 기준임 8) 파생상품 운용수지① 장내선물거래 (단위 : 백만원) 구분 제21기 제20기 제19기 매매차익(차손) 정산이익(손실) 합계 주) K-IFRS 연결 기준임 ② 장내옵션거래 (단위 : 백만원) 구분 제21기 제20기 제19기 매매차익(차손) 평가차익(차손) 합계 주) K-IFRS 연결 기준임 ③ 파생결합증권거래 (단위 : 백만원) 구분 제21기 제20기 제19기 처분이익(차손) 평가차익(차손) 상환이익(차손) 합계 주) K-IFRS 연결 기준임 ④장외파생상품거래 (단위 : 백만원) 구분 제21기 제20기 제19기 매매차익(차손) 평가차익(차손) 합계 주1) K-IFRS 연결 기준임주2) 내재파생상품 평가이익 나. 위탁매매업무 (1) 금융투자상품의 매매거래 실적 및 수수료 현황표 (단위 : 백만원) 구분 제21기 매수 매도 합계 수수료 지분증권 주식 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 신주인수권증서 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 기타 유가증권시장 코스닥시장 코넥스시장 기타 소계 지분증권합계 채무증권 채권 장내 장외 소계 기업어음 장내 장외 소계 기타 장내 장외 소계 채무증권합계 집합투자증권 투자계약증권 파생결합증권 ELS ELW 기타 파생결합증권합계 외화증권 기타증권 증권계 선물 국내 해외 소계 옵션 장내 국내 해외 소계 장외 국내 해외 소계 옵션합계 선도 국내 해외 소계 기타 파생상품 파생상품합계 합계 주) K-IFRS 별도 기준임 (2) 위탁매매 업무수지 (단위 : 백만원) 구분 제21기 제20기 제19기 수탁수수료 매매수수료 수지차익 주) K-IFRS 연결 기준임 다. 유가증권 인수업무 (1) 유가증권 인수실적 (단위 : 백만원) 구분 제21기 주관사 인수 인수 수수료 금액 금액 지분증권 기업공개 유가증권시장 코스닥시장
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유상증자 유가증권시장 코스닥시장 기타 소계 채무증권 국채·지방채 특수채 금융채 회사채 일반회사채 ABS 소계 기업어음 기타 소계 외화증권 기타 합계 주) K-IFRS 별도 기준 (2) 인수업무수지 (단위 : 백만원) 구분 제21기 제20기 제19기 인수 및 주선수수료 수수료비용 수지차익 주) 상기내역은 K-IFRS 별도재무제표 기준임 4. 파생상품거래현황 가. 공시서류작성기준일 현재 회사의 파생상품거래 현황 (단위 : 백만원) 구분 이자율 통화 주식 귀금속 기타 계 거래목적 위험회피 매매목적 거래장소 장내거래 장외거래 거래형태 선도 선물 스왑 옵션 기타 주1) 상기내역은 K-IFRS 별도재무제표 기준임 5. 영업설비 가. 지점 등 설치 현황 (2020년 3월 31일 현재) 지역 지점 영업소 출장소 사무소 합계 서울 나. 영업설비 등 현황 해당사항 없음 다. 자동화기기 설치현황 해당사항 없음 라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획 해당사항 없음 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 자본적정성 및 재무건전성 (1) 순자본비율 (단위 : 백만원) 구분 제21기 제20기 제19기 영업용순자본 총위험액 필요유지자기자본 순자본비율 주) 순자본비율 = [(영업용순자본-총위험액) / 필요유지자기자본] × 100 (2) 자산부채비율 (단위 : 백만원) 구분 제21기 제20기 제19기 실질자산(A) 실질부채(B) 자산부채비율(A/B) 주) 자산부채비율 = 실질자산 ÷ 실질부채 × 100
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 상각후원가측정금융자산의 처분 매도가능금융자산의 취득 매도가능금융자산의 처분 상각후원가측정금융자산의 취득 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 만기보유금융자산의 취득 만기보유금융자산의 처분 관계기업투자지분의 취득 관계기업투자지분의 처분 종속기업투자주식의 취득 종속기업투자주식의 처분 유형자산의 취득 유형자산의 처분 무형자산의 취득 무형자산의 처분 대여금의 회수 기타대출채권의 회수 기타보증금의 증가 기타투자자산 연결범위 변동
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영 및 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 반하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. . 개 요 가. 재무상태 및 영업실적 요약 (단위: 백만원) 구 분 제21기 제20기 증감 증감률 자산총계 부채총계 자본총계 영업수익 영업비용 연결당기순이익 연결총포괄손익 당사의 제21기 연결기준 자산은 제20기 대비 1억 감소한 1,925억이며, 부채는 제20기 대비 115억 감소한 573억입니다. 또한, 자기자본은 제20기 대비 114억 증가한 1,352억을 시현하였습니다.한편, 제21기 연결 영업수익은 861억으로 제20기 대비하여 83억 감소하였으며, 연결 영업비용은 57억 감소한 686억으로 마감하였습니다. 연결당기순이익은 122억으로 제20기 대비하여 125억 감소하였으나, 이는 제20기의 이연법인세자산 인식에 따른 법인세이익 47억 인식한 효과와 제21기 법인세 비용 인식한 41억 효과 등이 주요한 원인입니다.당사의 연결기준 영업수익은 아래 표의 계정별 영업수익 세부내역과 같습니다.주요 변동내역은 수수료수익에서 101억 감소하였고, 유가증권수익에서 53억 감소한 반면 파생상품거래수익은 84억 증가하였으며, 이자수익은 24억 감소하였고 배당금수익은 13억 증가하는 등의 요인에 따라 83억 감소하였습니다 표1) 영업수익 변동내역 (단위: 백만원) 구 분 제21기 제20기 금액 변동 변동% 1. 수수료수익 2. 유가증권평가 및 처분이익 1)주식처분 및 평가이익 2)채권처분 및 평가이익 3)집합투자증권 처분 및 평가이익 3. 파생상품거래 및 평가이익 4. 이자수익 5. 대출채권평가 및 처분이익 6. 외환거래이익 7. 배당금수익 8. 기타의 영업수익 주) K-IFRS 연결기준. 영업비용이 포함되지 않은 금액입니다. 표2) 수탁수수료 세부 변동 내역 (단위: 백만원) 구 분 제21기 제20기 금액 변동 변동% 1. 수탁수수료 2. 인수및주선수수료 3. 집합투자증권 취급수수료 4. 금융자문수수료 5. 자산관리수수료 5. 기타수수료 나. 주요 경영지표 (단위: 백만원) 구분 제21기 제20기 증감 순자본비율 15.9%p 잉여자본 주1) 순자본비율 = [(영업용순자본-총위험액) / 필요유지자기자본] × 100주2) 잉여자본 = 영업용 순자본 - 총위험액 당사는 영업이익 증가로 인하여 순재산액 및 영업용순자본이 상승함에 따라 순자본비율이 상승하였습니다. 다. 시 장환경 및 영업실적 분석 (1) 시장환경 한국은행에 따르면 2019년 국내 국내총생산(GDP) 성장률은 2.0%로, 전년 대비 -0.7%P 하락했습니다. 민간소비는 1.9%, 정부소비가 6.5% 증가한 가운데, 건설투자가 -3.3%, 설비투자가 -8.1% 감소했습니다. 수출은 1.5% 증가, 수입은 0.6% 감소했습니다. 2019 회계연도는 제조업 경기 둔화와 미-중 무역분쟁으로 등락을 거듭한 한 해였으며, 최근에는 코로나19사태로 더욱 어려운 시장여건이 지속되었습니다. 특히 부동산 시장은 강도
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높은 부동산 규제로 침체되어 당사 영업환경에 매우 부정적인 시장여건이 지속되었습니다. (2) 부문별 현황 FY2019 한 해 당사는 별도재무제표 기준으로 영업이익은 전기 178억원 대비 11억 감소한 167억, 세전이익은 전기 179억 대비 6억 감소한 173억이며, 당기순이익은 전기 226억 대비 93억 감소한 133억 입니다. 당기순이익 감소는 전기 세무상 이월 결손금 등의 영향으로 법인세 효익이 47억 반영된 반면 당기에는 이월결손금 관련 법인세 효과 없이 세금이 40억 발생한 것에 기인합니다. IB부문은 기존 투자금융본부, 구조화금융본부, IB본부에 시너지금융본부 및 미래성장금융팀을 추가 편성하였습니다. 이를 기반으로 금융자문 및 인수부문에서의 경쟁력을 바탕으로 높은 시장지위를 갖기 위해 노력하고 있습니다. 차기에는 IB부문에 Resource를 더욱 집중하는 동시에 Deal확대를 통해 IB전문증권사로서의 강점을 더욱 굳혀 나갈 것입니다. Sales Trading부문은 리서치팀과의 연계를 바탕으로 기관영업을 수행하는 액티브솔루션팀,금리변동에 능동적으로 대응하여 수익을 창출하는 캐피탈마켓팀, 그 밖에 신기술사업을 금융으로 지원,육성하는 신기술금융팀, 데이터 분석 및 시장 흐름을 파악하여 가장 적합한 투자 로직을 모델링하는 퀀트트레이딩팀으로 편성하여 기존의 경쟁력있는 우수인력을 유지하되, 신규 전략상품 개발 및 강화를 통하여 수익 구조의 다변화를 이룰 것 입니다. 전략운용부문은 우수한 인적자원과 뛰어난 시장대응 전략을 내세우며 업계 최상위권 수준의 실적을 기록하고자 합니다. 증시호황 및 경기회복 기대감으로 당사는 Pre IPO, 코넥스 상장기업 투자 등 시장상황에 맞는 운용 전략 추진으로 다각화된 수익창출 모델을 구성할 것 이며, 차후에도 펀드투자 등 추가 수익원 발굴을 통해 안정적이고 지속적인 이익확보 기반을 마련할 것입니다. 헤지펀드운용본부는 2018년 7월에 신설되어 국내부동산 블라인드 펀드를 시작으로 국내외 인수금융, 해외부동산, 비상장주식, 및 국내외채권까지 다양한 자산의 펀드를 성공적으로 설정하였습니다. 2020년 3월 현재, 헤지펀드운용본부는 3,230억원의 수탁고를 안정적으로 운용하고 있으며, 멀티 블라인드 펀드와 증권형펀드 등 시장흐름에 맞춘 운용자산 다변화를 통해 마케팅 활성화와 함께 펀드의 안정성과 수익성을 재고하여 중장기 성장을 위한 재도약의 기회로 삼을 것입니다. 라. 신 규사업 진출 및 중단사업 신규사업에 대한 내용은 Ⅱ. 사업의 내용 1. 사업의 개요 중 마. '공시 대상 기간 중 새로 추진하였거나 이사회 결의 등을 통하여 새로 추진하기로 한 중요한 신규사업'을 참조하시기 바랍니다. . 재 무상태 및 영업실적 요약 가. 경영합리화 내역 해당사항 없음 나. 자산손상 또는 감액손실 내역 해당사항 없음 . 유 동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 (1) 월별 유 동성 (단위: 백만원) 구 분 제21기 제20기 증감 증감률 1개월 유동성자산 1개월 유동성부채 유동성갭 유동성비율 당사는 적절한 유동성 관리를 통해 언제나 유동성갭을 (+)로, 유동성 비율을 100% 이상으로 꾸준하게 관리하였습니다. 앞으로도 적극적인 자산부채 규모관리, 만기구조의 조정 등을 통해 꾸준한 유동성 비율을 유지할 예정입니다.(2) 3개월 누적 유동성당사의 최근 3개월 유동성 현황은 다음과 같 습니다. 당사의 주요 유동성 관리지표는 3개월 유동성비율과 3개월 유동성갭이 며, 유동성비율 한도는 110% 이상입니다. (단위: 백만원) 구 분 제21기 제20기 제19기 3개월 유동성비율 3개월 누적 유동성갭금액 나. 자금조달 사항(별도재무제표기준) (1) 자금조달 및 운용실적 - 자금조달실적 (단위: 백만원, %) 구분 제21기 제20기 제19기 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 자본 자본금 신주청약증거금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 예수부채 투자자예수금 수입담보금 기타 당기손익인식금융부채 매도유가증권 매매목적파생상품 당기손익 -공정가치측정금융부채 당기손익 -공정가치측정금융부채