chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
신신제약 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

외피용약 허가취득 및 제품출시 2009년 신신무피로신연고 기타의 외피용약 허가취득 및 제품출시 2009년 신신부펙사막연고 기타의 외피용약 허가취득 및 제품출시 2009년 입안애-에스연고 치과구강용약 허가취득 및 제품출시 2009년 마더손연고 기타의 외피용약 허가취득 및 제품출시 2009년 캐네펜카타플라스마 진통.진양.수렴.소염제 허가취득 및 제품출시 2009년 신신벤제토늄염화물액 치과구강용약 허가취득 및 제품출시 2009년 유크린크림 피부연화제(부식제를 포함) 허가취득 및 제품출시 2009년 벨라젤 외용소독제 허가취득 및 제품출시 2009년 신신 네오 핫 카타플라스마 진통.진양.수렴.소염제 허가취득 및 제품출시 2010년 에코파스쿨 진통.진양.수렴.소염제 허가취득 및 제품출시 2010년 신신에어파스-이엑스 스프레이파스 허가취득 및 제품출시 2010년 신신에어파스더블유 스프레이파스 허가취득 및 제품출시 2011년 신신파스겔패취 진통.진양.수렴.소염제 허가취득 및 제품출시 2011년 리페란키드로션 기피제 허가취득 및 제품출시 2011년 물린디키드크림 진통.진양.수렴.소염제 허가취득 및 제품출시 2011년 신신파프-쿨카타플라스마 카타플라스마제 허가취득 및 제품출시 2011년 신신파프-핫카타플라스마 카타플라스마제 허가취득 및 제품출시 2011년 신신에어파스-엔 스프레이파스 허가취득 및 제품출시 2011년 셀라스톤크림 진통.진양.수렴.소염제 허가취득 및 제품출시 2012년 신신에어파스-오 진통.진양.수렴.소염제 허가취득 및 제품출시 2012년 악토바정 동맥경화용제 허가취득 및 제품출시 2012년 악토바정20밀리그램 동맥경화용제 허가취득 및 제품출시 2012년 물파스 센스 진통.진양.수렴.소염제 허가취득 및 제품출시 2013년 라이센드원에어로졸 구제·방지·유인살충제 허가취득 및 제품출시 2013년 발사탐정 혈압강하제 허가취득 및 제품출시 2013년 발사탐정160mg 혈압강하제 허가취득 및 제품출시 2013년 베비란연고 기타의 외피용약 허가취득 및 제품출시 2013년 신신아렉스정 해열.진통.소염제 허가취득 및 제품출시 2013년 나오덤크림 진통.진양.수렴.소염제 허가취득 및 제품출시 2013년 신신에어파스폼 스프레이파스 허가취득 및 제품출시 2013년 이지펜연질캡슐 해열.진통.소염제 허가취득 및 제품출시 2014년 비쿨점비액 이비과용제 허가취득 및 제품출시 2014년 아이프로점안액 안과용제 허가취득 및 제품출시 2014년 아이플루점안액 안과용제 허가취득 및 제품출시 2014년 아이토브라점안액 주로 그람음성균에 작용하는 것 허가취득 및 제품출시 2014년 아이플루플러스점안액 안과용제 허가취득 및 제품출시 2014년 아이크롬점안액 안과용제 허가취득 및 제품출시 2014년 아이레보신점안액 안과용제 허가취득 및 제품출시 2014년 아이히알점안액 안과용제 허가취득 및 제품출시 2014년 아이파딘점안액 안과용제 허가취득 및 제품출시 2014년 아이겔정 제산제 허가취득 및 제품출시 2014년 아이세파캡슐 주로 그람양성, 음성균에 작용하는 것 허가취득 및 제품출시 2014년 아이티펜점안액 안과용제 허가취득 및 제품출시 2014년 아이리진정 항히스타민제 허가취득 및 제품출시 2014년 비쿨롱점비액 이비과용제 허가취득 및 제품출시 2014년 아이탈정 해열.진통.소염제 허가취득 및 제품출시 2014년 아이페낙정 해열.진통.소염제 허가취득 및 제품출시 2014년 모사콜린정 기타의 소화기관용약 허가취득 및 제품출시 2014년 레바킴정 소화성궤양용제 허가취득 및 제품출시 2014년 실키겔5% 기생성 피부질환용제 허가취득 및 제품출시 2014년 아이다제정 효소제제 허가취득 및 제품출시 2015년 무조무알파에어로졸 기생성 피부질환용제 허가취득 및 제품출시 2015년 원케어네일라카 기생성 피부질환용제 허가취득 및 제품출시 2015년 쿨앤핫페인패치 진통.진양.수렴.소염제 허가취득 및 제품출시 2015년 스틸렌정 소화성궤양용제 허가취득 및 제품출시 2015년 두타라이드연질캡슐0.5밀리그램 기타의 비뇨생식기관 및 항문용약 허가취득 및 제품출시 2015년
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푸리덴연고 치질용제 허가취득 및 제품출시 2015년 몽푸로겔 진통.진양.수렴.소염제 허가취득 및 제품출시 2015년 아이타시스점안액 안과용제 허가취득 및 제품출시 2015년 아이목시점안액0.5% 안과용제 허가취득 및 제품출시 2015년 아이파딘점안액0.2% 안과용제 허가취득 및 제품출시 2015년 아이히알에프점안액 안과용제 허가취득 및 제품출시 2016년 아치온현탁액 모발용제(발모, 탈모, 염모, 양모제) 허가취득 및 제품출시 2016년 신신 리바스티그민 패치 치매완화치료패치제 허가취득완료 제품출시 2017년 신신디펜쿨플라스타 진통, 진양, 수렴, 소염제 허가취득완료 제품출시 2018년 스카덤 울트라 투명한 겔 형태의 창상 피복재 허가취득완료 제품출시 2018년 신신디펜쿨롱플라스타 진통, 진양, 수렴, 소염제 허가취득완료 제품출시 2018년 록소크린 진통, 진양, 수렴, 소염제 허가취득완료 제품출시 2019년 신신콜린알포세레이트연질캡슐 신경계 질환 허가취득완료 제품출시 2019년 무조무플러스겔 무좀, 완선, 백선 허가취득완료 제품출시 2019년 신신퍼메트린크림 옴의 치료 허가취득완료 제품출시 2019년 신신모스키토에어로솔 모기기피제 허가취득완료 2019년 페노크린첩부제스트롱 진통, 진양, 수렴, 소염제 허가취득완료 2019년 신신에스시탈로프람정10mg, 20mg 정신신경용제 허가취득완료 2019년 신신쿠에티아핀정25mg, 100mg, 200mg 정신신경용제 허가취득완료 2019년 스카덤클리어겔 흉터치료 허가취득완료 2019년 신신메만틴정 중등도 알츠하이머 치료 허가취득완료 2019년 신신도네페질정5mg, 10mg 알츠하이머형 치매 허가취득완료 2019년 피록스타플라스타 진통, 진양, 수렴, 소염제 허가취득완료 2019년 신신프레가발린캡슐75mg, 150mg 신경병증성 통증의치료 허가취득완료 2019년 신신가바펜틴캡슐100mg, 300mg 신경병증성 통증의 치료 허가취득완료 2019년 신신디펜쿨카타플라스마 진통, 진양, 수렴, 소염제 허가취득완료 ※ 진행중인 연구개발 내용 당사는 경상적으로 진행하는 일반의약품 연구개발 외에 패치제 원천기술 및 노하우를 바탕으로 수면장애 및 요실금을 적응증으로 하는 약물을 이용하여 전문의약품 패치제 신약을 연구개발 중에 있습니다. 현재 진행 단계는 임상초기이며, 수면패치는 2025년, 요실금 패치는 2021년 중 출시를 목표로 연구개발을 진행하고 있습니다. 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 지적재산권 현황 종류 출원일 제목 및 내용 취득일 만료일 적용제품 특허권 리바스티그민을 함유하는 경피흡수제제 신신 리바스티그민 패취 특허권 툴로부테롤을 함유하는 경피흡수제제 상표권 신신제약외 상표등록 59건 (2) 정부나 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의한 규제사항이 회사의 영업활동, 비용지출 또는 경쟁상의 지위 등 사업의 영위에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl
신신제약 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1.예측 정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발행할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것 입니다. 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 재수정할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 재무상태 및 영업실적(연결재무제표 기준) K-IFRS (한국채택국제회계) 연결기준 재무정보(1) 재무상태 (단위:백만원, %) 과목 제57기 (2019년) 제56기 (2018년) 증감액 증감율 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 [소유주지분] 자본금 기타불입자본 이익잉여금 [비지배지분] 자본총계 - 유동자산 : 재고자산 35억증가 (안산설비 세종이전에 다른 재고확보), 매출채권 12억, 미수금 11억(부가가치세 환급), 현금성자산 8억 감소 - 비유동자산 : 건설중인자산(세종공장 및 마곡R) 222억, 사용권자산 4억 증가, 유형자산 6억(상각비), 무형자산 3억(영업권) 감소 - 유동부채 : 단기차입금 90억 증가, 매입채무 12억, 미지급금 35억 (건축기성), 선수금, 미지급법인세 등 4억 감소 - 비유동부채 : 세종신공장 시설대출 관련 장기차입금 160억 증가, 확정급여부채 등 4억 감소 - 자본 : 특이사항 없음 - 회사의 부채비율은 19년말 현재 129% 임 (18년말 : 97.5%) : 세종신공장 건설에 따른 차입금, 미지급금 증가 등 (2) 영업실적 (단위:백만원, %) 과목 제57기 (2019년) 제56기 (2018년) 증감액 증감율 매출액 영업이익 당기순이익(손실) 소유주지분순이익(손실) 비지배지분순이익(손실) 총포괄이익(손실) 소유주지분포괄이익(손실) 비지배지분포괄이익(손실) 기본주당순이익(손실)(원) 연결에 포함된 회사수(개) [주요 증감분석] 매출액 : 상품매출액 81억 증가, 제품매출액 37억 감소 (세종공장 이전 진행에 따른 제품위수탁 효과) 매출원가 : 제품 전공정 위수탁 전환에 따른 제품원가율 증가 및 상품원가율 감소 기타 : 인건비 6억, 연구개발비 4억, 대손상각비 7억, 지급수수료 3억, 카드수수료 1억 증가 , 광고선전비 3억, 판매촉진비 1억, 지급임차료 1억 감소 / 영업권손상차손 3억 증가 등 (3) 자산손상, 감액손실 자산 감액손실의 내용은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석"을 참고하여 주시기 바랍니다. 3. 유동성 및 자금조달과 지출 등 (1) 유동성 현황 등 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 장단기 자금수지계획을 수립하고 실제 자금수지 실적을 매 주기별로 분석, 검토함으로써 유동성부족 발생가능성을 체계적으로 관리하고 있습니다. 또한 거래은행과 당좌차월, 무역어음대출, 회전대출 등의 한도약정을 통해 일시적으로 발생할 수 있는 유동성부족에 대비하고 있습니다.당기과 전기말 유동성 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과목 제57기말 제56기말 증감액 현금및현금성자산 단기금융상품 합계 (2) 자금조달 관련사항 (단위 : 백만원) 구분 과목 차입한도 (기말현재) 기초 조달액 상환액 기말 만기별 상환금액 (이자의현금흐름포함) 1년 이내 5년 이내 5년 초과 합계 금융기관 (기업은행등) 일반대출 시설대출 구매대출 한도대출 당좌대출 유산스 할인어음 합계 주1) 상기차입금은 이자비용외 별도의 자금조달비용은 없습니다주2) 조달자금 중
신신제약 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

재무비율 준수, 차입제한, 배당제한 등의 조건이 있는 차입금은 없습니다.주3) 상기 차입약정 중 일부 차입금에 대하여 안산공장 토지, 건물 및 세종공장 토지 등이 담보로 제공되어 있습니다.주4) 회사채 및 전환증권은 해당사항 없습니다. (3) 중요한 지출 1) 세종 신공장 건 설당사는 2014년부터 세종시 소정면에 신공장 건설을 추진하고 있으며 2018년 1월에 공사를 착공 하였습니다. 신공장을 건설하는 목적은 첩부제 매출액 증가에 따른 CAPA부족 해소 등 생산능력 증대, 자동화설비를 통한 생산성 제고 및 패치제 생산라인구축 대비 등 입니다. 신공장 건설에 소요되는 지출 및 조달은 아래와 같으며 소요자금 조달은 IPO공모자금을 우선적으로 사용하고 부족분에 대하여는 영업수금 및 은행차입금을 사용할 예정인 바 향후 일시적으로 차입금 증가가 예상 됩니다. 하지만 세종공장이 완공되면 기존 안산공장을 매각하여 차입금을 상환 할 계획을 갖고 있습니다. (단위:백만원) 구분 19년이전 20년 합계 실적 계획 지출 규모 토지 건축등 설비등 기타 투자 계 조달 방법 차입금 영업수금 국고보조 공모자금 조달 계 주1) 지출실적 및 계획은 건설자금이자 및 관련 인건비등 포함 금액이며 부가가치세 별도금액 입니다.2) 마곡R당사는 서울 마곡단지에 R 건립을 추진하고 있으며 2018년 12월에 공사를 착공하였습니다. 이를 위하여 2015년 9월 서울시 마곡일반산업단지 입주계약을 체결하고 SH공사와 토지분양계약을 체결후(2015년 10월) 대금을 완납하였습니다.R 건립을 추진하는 목적은 고급 R 확보함과 동시에 외용제 전문 R 기반시설을 확충하고 향후 계획한 신제품이 차질 없이 출시될 수 있도록 R 집중하기 위함입니다. 건설에 소요되는 지출 및 조달은 아래와 같으며 예상소요자금은 변동될 수 있습니다. 소요자금 조달은 영업수금과 일시적으로 차입금을 사용할 예정인데 완공 이후 당사가 소유한 판교의 투자부동산 및 임차보증금 등을 활용하여 동 차입금 등을 상환 할 예정입니다. (단위:백만원) 구분 19년이전 20년 합계 실적 계획 지출규모 토지 건축등 기타 투자 계 조달방법 차입금 영업수금등 조달 계 주1) 토지대금과 관련하여 2016년 산업은행 시설대출 27억원을 차입하였습니다.주2) 지출실적 및 계획은 건설자금이자 포함 금액이며 부가가치세 별도금액 입니다. 4. 부외거래 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 "주석 27.우발상황과 약정사항"을 참고하시기 바랍니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사는 공시대상기간중 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항을 신규로 채택하거나 변경한 사항이 없으며 당사와 관련된 환경관련 이슈, 회사인력의 중요한 변동 등 그 밖의 투자의사결결정에 중요한 영향을 미치는 사실 등이 없습니다
뉴라클사이언스 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl [용어의 정의] 구 분 내 용 항체치료제 항원항체 반응을 이용하여 질병과 연관된 항원(약물작용점)에 선택적으로 결합하여 항원의 기능을 억제하는 항체 기반 치료제 바이오의약품 화학적 합성을 통해 제조하는 합성의약품과 달리 생물, 세포를 활용하여 제조하거나 그 부산물을 활용하여 제조하는 의약품을 통칭 재조합단백질 특정 아미노산 서열을 가지는 단백질을 유전자재조합 기술을 활용하여 제조한 생산 세포주를 통해 생산, 정제한 단백질 신경펩타이드 짧은 아미노산 서열(50개 이하)을 가지는 단백질로서 주로 신경세포간 신호전달 역할을 하는 인자를 통칭 NGDF 과학적으로 공인된 명칭이 아니라 본사가 NS100 항체의 약물작용점 단백질에 대해서 임의로 부여한 명칭임 (Neuro-Glial Differentiation Factor를 의미함) 갈라닌2형 수용체 신경펩타이드 갈라닌이 결합하는 GPCR 수용체의 일종. 갈라닌 수용체는 타입 1, 2, 3 이 있음 대식작용(phagocytosis) 대식세포(macrophage), 호중구(neutrophil), 호산구(eosinophil) 또는 미세아교세포(microglia)가 세포막을 이용하여 큰 입자(이물질, 세균, 비정상 세포)들을 삼켜서 제거하는 작용. 선천성 면역 작용의 일종 AT(N) 바이오마커 체계 알츠하이머병의 임상시험을 위해 제시된 주요 바이오마커 평가지표로서 A는 아밀로이드, T는 타우, N은 신경손상의 변화를 측정할 수 있는 평가 지표를 의미함 신경교 증식증(Reactive gliosis) 신경염증에 이어서 성상세포(astrocyte)가 비대화 또는 증식하는 현상으로 과다하게 진행되는 경우 신경재생을 억제하는 신경교 흉터(glial scar)를 생성하게 됨 신경축삭 신경세포(뉴런)의 세포체에서 길게 뻗어 나온 가지. 인접한 신경세포로 신호전달을 매개하고 전달하는 역할을 함. 항체 반감기 특정 항체가 혈액에서 농도가 1/2로 줄어드는데 걸리는 시간으로 반감기는 혈액에서 항체의 잔류 시간을 나타내는 지표 1. 사업의 개요 가. 업계현황 및 전망 (1) 바이오의약품산업 ㈜뉴라클사이언스는 2015년 10월에 설립된 항체신약 개발 전문기업으로서, 기초연구부터 임상개발 단계 전반에 걸쳐 항체 치료제 개발 사업을 진행하고 있습니다. (가) 산업의 개요 동사가 속한 산업은 제약산업이며, 제약 분야는 각종 질병의 진단, 치료, 경감, 처치, 예방 또는 건강증진을 목적으로 하는 의약품을 연구 및 개발, 제조 및 판매하는 산업입니다. 일반적으로 의약품 연구개발 사업을 분류하면 다음과 같습니다. 구분 분류 원료기반 화학합성의약품 / 바이오의약품 / 천연물의약품 신규성 혁신신약(First-in-Class) / 개량신약(바이오베터) / 제네릭(바이오시밀러) 동사는 바이오의약품을 기반으로 신규 약물작용점에 대한 신물질을 발굴하여 혁신적인 신약을 연구 개발하는 바이오신약 전문 연구개발 기업입니다. 바이오의약품 시장은 향후 지속적인 고성장이 예상되며 미래 경제적 가치를 향상시켜줄 수 있는 차세대 성장 동력으로서 주목받고 있는 분야입니다. (나) 산업의 특성 바이오의약품을 포함하는 제약산업 분야는 신약개발을 위해 장기간이 소요되고, 높은 투자비와 고위험을 수반합니다. 글로벌 신약 개발 시 평균 1조~2조원 상당의 막대한 개발 비용과 평균 10~15년 정도의 장기간의 개발기간이 소요됩니다. 바이오 신약개발은 크게 후보물질 탐색, 전임상, 임상시험 단계로 구분되는데, 특히 임상단계는 6~7년이 소요되며, 전문역량과 고비용이 요구되는 단계로 전체 신약개발 비용의 약 70%가 소요됩니다. 의약품 시장은 타산업 대비 R 투자비중이 매우 높은 기술집약적 산업으로서, R 투자 상위기업 기준으로 매출액 대비 18% 수준에 이르는 것으로 알려져 있습니다. 특히 신약 개발은 높은 위험을 수반하는 대신 상용화에 성공할 경우 물질 특허 등을 통해 장기간 독점적으로 고수익 창출이 가능합니다. 신약개발 단계별 소용과정 및 성공확률.jpg 신약개발
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단계별 소용과정 및 성공확률 (다) 바이오의 약품 시장 바이오의약품은 생물체를 이용하거나 생물공학 기술을 이용하여 만든 의약품으로서 화학합성의약품에 비해 독성이 낮아 부작용이 적고, 표적장기에 직접적 효능을 발휘하여 효과가 뛰어납니다. 바이오의약품에 대한 연구는 1900년대 초반부터 시작되어 생명공학기술의 발전으로 의약품 시장의 중심이 합성의약품에서 바이오의약품으로 이동하고 있습니다. 화학적 합성의약품은 경구 투여가 일반적이며, 상대적으로 낮은 기술 장벽과 많은 합성의약품들의 특허 만료로 인해 수많은 기업들이 경쟁하며 다수의 제네릭 의약품들이 출시되었습니다. 반면, 바이오의약품은 생물공학 기술을 기반으로 만들어진 의약품으로 구조가 복잡하고 제조 과정이 어려워 진입장벽이 높습니다. 그렇기 때문에 바이오의약품은 합성의약품과 비교할 때 상대적으로 경쟁이 적으면서도 제품화에 성공하였을 때 보다 높은 가치를 지니게 됩니다. 바이오의약품 시장은 1980년대 1세대 바이오의약품인 인슐린, 인터페론 알파, 인간성장호르몬 등의 개발에 이어 1990년대는 2세대 바이오의약품인 항체(mAb, monoclonal antibody), 유전자 재조합 단백질(recombinant protein) 등 다양한 적응증과 계열의 단백질의약품이 출시되었습니다. 전체 의약품 중 바이오의약품 비중은 지속적으로 확대되고 있으며, 2016년 19.9%에서 2021년 23.4%에 이를 것으로 전망됩니다. 국내 의약품 시장규모는 2010년대 들어 약가 인하 등 규제가 강화되며 19조 원 정도에 머물러 있으나, 정부의 강력한 정책의지를 바탕으로 바이오산업 육성을 위해 R 투자, 펀드 운영, 임상 인프라 구축 등의 지원이 지속적으로 확대되고 있습니다. 정부는 2016년 기준 혁신신약 등 연구개발에 2,334억 원을 투자하였으며 국내 신약개발 역량강화를 위해 글로벌제약펀드를 운영하는 등의 노력을 지속하고 있습니다. 이러한 노력의 결과로 2017년 기준 신약 품목수가 총 28개로 신약 R 투자확대 성과가 가시화되고 있습니다. 세계 바이오의약품 시장규모 추이 및 전망.jpg 세계 바이오의약품 시장규모 추이 및 전망 출처 : 세계 의약품 산업 및 국내산업 경쟁력 현황, 한국수출입은행, 2017 (라) 산업의 성장성 제약산업은 안정적인 사업기반을 바탕으로 큰 폭의 부침이 없는 산업 중 하나입니다. 다수의 상위권 제약회사들은 수십 년이 넘는 오랜 기간 동안 큰 변화 없이 꾸준한 성장을 기록하였으며, 중소형 제약회사들도 시장진입에 성공하면 일정 수준의 사업유지가 가능하였습니다. 이는 제약산업이 인간의 가장 기본적인 욕구인 '건강'에 직결되는 산업으로 수요기반이 안정적이기 때문입니다. 특히 고령화 및 평균수명 연장에 따른 의약품 소비증가 및 만성질환의 증가에 따른 처방의약품의 고성장은 전체 제약산업의 성장을 견인하는 중요한 요소로 작용하고 있습니다. ① 시장 현황 및 전망 Evaluate Pharma 자료에 따르면 2017년 전 세계 의약품 시장 규모는 약 8,250억 달러에 달하는 것으로 집계되고 있습니다. 이 중 바이오의약품 시장은 2,080억 달러 규모로 추정되며 2010년부터 7년간 연평균 7.7% 증가하였습니다. 2000년에 바이오의약품 시장규모는 전체 시장의 9%에 불과했지만, 2017년에는 약 25%로 확대되었습니다. 이러한 추세는 지속되어 2022년경에는 바이오의약품 비중이 약 30%로 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 제약산업이 고비용 고위험군의 산업임에도 불구하고, 성장세를 유지할 수 있는 이유는 단일 제품의 성공만으로도 세계적인 제약기업이 될 수 있고, 특허 만료기간(출원일로부터 20년, 미국의 경우 등록일로부터 17년) 동안 물질특허를 인정받아 안정적으로 사업을 영위할 수 있다는 장점이 있기 때문입니다. 특히, 제약산업에서 동사가 주력사업으로 하는 바이오의약품 시장의 성장 잠재력은 바이오신약과 기존 합성신약의 생산성 비교를 통해서도 확인할 수 있습니다. 합성신약과 비교할 때 바이오신약의 개발비용과 기간은 다소 긴 편이나, 이 역시 연구 개발이 지속되면서
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효율적으로 감소되고 있는 추세입니다. 이에 바이오신약은 신약개발의 생산성 둔화와 제네릭 경쟁 심화, 경쟁력 악화에 따른 세계 의약품시장의 성장률 둔화를 극복할 대안으로 제시되고 있습니다. 바이오신약과 기존 합성신약의 r 생산성 비교.jpg 바이오신약과 기존 합성신약의 r 생산성 비교 출처 : Ernst Young, 대우증권 리서치센터 (2007) (마) 동사 영위 기술 관련 시장 동향 및 전망 동사가 속한 제약 산업 중에서 동사가 영위하는 분야는 항체 치료제 시장입니다. 이에 항체 치료제 시장과 알츠하이머병 치료제 시장에 대해 아래와 같이 시장 현황을 살펴보았습니다. ① 항체 치료제 시장 동향 2016년 기준 글로벌 매출 상위 10개 제품 중 8개가 바이오 의약품으로, 최근 몇 년간 새로운 작용 기전을 갖는 바이오 신약들이 다수 출시되고 있어 이러한 바이오 의약품의 성장 추세는 앞으로도 지속될 것으로 예상됩니다. 또한 매출 상위 바이오 의약품 중에서 5개 제품이 항체 의약품으로 혁신적인 효능으로 시장을 주도하고 있습니다. 【2016년도 의약품 매출 상위 10개 품목】 구분 제품명 판매기업 구분 휴미라(Humira) 애브비(AbbVie) 항체의약품 하보니(Harvoni) 길리어드(Gilead) 화학합성의약품 엔브렐(Enbrel) 암젠/화이자(Amgen/Pfizer) 융합단백질 리툭산(Rituxan) 로슈/바이오젠(Roche/Biogen) 항체의약품 레미케이드(Remicade) 존슨앤존슨/머크 항체의약품 레블리미드(Revlimid) 화학합성의약품 아바스틴(Avastin) 로슈(Roche) 항체의약품 허셉틴(Herceptin 로슈(Roche) 항체의약품 란투스(Lantus) 사노피(Sanofi) 재조합단백질 프리베나(Prevenar 13) 화이자(Pfizer) 백신 출처 : 차세대 바이오 의약품 세포치료제 시장 현황과 전망, 2017년 현재 미국에서 개발되고 있는 바이오의약품 약 1,000여개를 종류별로 분류해 보면 항체의약품과 백신이 각각 300개, 298개로 가장 많은 것으로 파악됩니다. 특히 항체의약품의 경우 암, 감염성 질환, 자가면역질환, 염증질환 등 시장규모가 큰 질환 군을 대상으로 제품이 개발되고 있으며 임상 성공률이 평균 25% 정도로 기술 성숙도가 높은 것으로 나타납니다. 2012년에 미국 FDA에 의해 승인된 바이오의약품 중에서도 8개 제품이 항체의약품와 재조합단백질이었습니다. 항체 시장의 95%를 차지하고 있는 항체의약품 시장은 200여개의 바이오의약품 중에서 가장 빠르게 성장하고 있는 분야로 전체 바이오의약품 시장의 37%를 차지할 정도로 비중이 높습니다. 2017년 기준 항체의약품 시장은 약 899억 달러 정도로 예상되며 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다. (출처: 바이오의약품 동향분석 보고서: 항체의약품 시장분석 보고서, Bloomberg) 글로벌 항체의약품 시장.jpg 글로벌 항체의약품 시장 국내 항체의약품 시장은 2006년 300억 원 규모에서 2015년에는 약 3,000억 원으로 성장하였으며, 국내 개발 신규 항체의약품의 제품화가 가속화할 경우 성장속도가 보다 빨라질 것으로 예상됩니다. 항체의약품은 혁신적인 효능으로 바이오의약품 시장을 주도하였으나 최근 바이오시밀러 등 경쟁요소들이 등장하면서 다변화를 통해 수요자의 범위를 확대해 나가고 있습니다. 특히 암과 류마티스 관절염 등의 질환에서 표적치료를 기반으로 한 혁신적 성과를 이뤄 내며 결과적으로 바이오의약품 시장의 성장을 이끌고 있습니다. 최근 상당수의 항체의약품들의 특허가 만료되면서 유사한 성분과 효능을 지닌 바이오시밀러들이 출시되면서 주요 제품들의 점유율이 변화하고 있는 추세입니다. 이에 기존 항체의약품 개발 기업들은 항체 의약품을 다양한 형태로 개선하여 보다 혁신적인 치료 효능을 나타낼 수 있는 신약을 개발하고 있습니다. 이중항체(Bispecific Antibody), 항체-약물 결합체(ADC, Antibody Drug Conjugate), 조작항체(Engineered Ab), 항체 절편(Antibody fragment) 등 변형된
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혁신형 항체 의약품들이 등장하면서 치료 대상의 범위와 효과를 높여 나가면서 시장의 확대를 이끌고 있습니다. ② 알츠하이머병 치료제 시장 동향현재까지 알츠하이머병을 완치할 수 있는 치료법은 없는 상태이며, 인지기능 장애 및 행동상의 증상 개선에 도움을 줄 만한 약물 및 비약물 치료법이 대신하고 있는 상황입니다. 동사는 주력 개발 제품인 NS100의 임상적응증인 알츠하이머병(치매)과 관련한 근원적인 치료가 가능한 신약 개발을 진행하고 있습니다.치매는 노화에 따라 뇌기능이 점진적으로 쇠퇴하는 진행성 뇌질환으로 65~70세 이상의 노인에게서 주로 발병하며 연령이 5세 증가할수록 발병률은 2배 증가합니다. 범세계적 고령화로 인하여 치매환자 수는 급격하게 증가하고 있습니다. 따라서 치매를 포함 퇴행성 뇌질환 치료제에 대한 수요는 지속적으로 증가할 것이며, Global Data에 의하면 치매 치료제 시장은 2016년 30억 달러 규모에서, 연평균 17.3%로 성장하여 2026년 146억 달러 규모의 성장이 예상됩니다.아직 적절한 치료제가 없는 퇴행성 뇌질환 치료제의 경우, 다른 적응증에 비교할 수 없는 규모의 매출을 달성할 수 있을 것으로 보고되었습니다. 근원적(Disease-modifying) 치매 치료제가 개발될 경우 미국에서만 연간 33조원의 매출을 달성할 수 있는 품목이며(Quintiles IMS Report, 2018), 최근 임상 3상을 종료하고 미국 FDA에 허가 신청 예정인 바이오젠사의 아밀로이드 항체신약인 Aducanumab에 대해서 12조원의 현재가치(NPV)를 산정한 바 있습니다.(Evaluate Pharma Vantage, 2018), 알츠하이머병 적응증으로 신약 발매 이후 다양한 퇴행성 뇌질환으로 적응증 확장 또는 오프라벨 처방이 가능하여 향후 가치가 지속적으로 증대할 것으로 예상되고 있습니다. (바) 경기 변동의 특성 항체 치료제 분야를 포함한 의약품산업은 타 산업과 비교했을 때 상대적으로 경기변동, 유가, 환율 등의 변수에 민감도가 낮습니다. 이는 사치재나 대체재가 아니라는 제품의 특성 때문인데 특히 질병 치료를 위한 전문 신약은 경기 변동이나 계절 요인에 거의 영향을 받지 않습니다. 또한, 고령화에 따른 만성 질환 질병의 증가로 환자가 만성질환 치료제의 누적적, 영구 복용이 불가피함으로써 경기 변동 요인이 상대적으로 없습니다. 미국 제약사의 매출 성장률과 미국의 GDP 성장률을 비교해 보면 GDP 1만 불 이전에는　GDP성장률과 유사한 패턴을 보이고 있으나 GDP 1만 불을 통과한 이후 제약 매출 성장률이 GDP 성장률을 상회하는 것을 확인할 수 있습니다. 이는 국민 소득 수준이 높아질수록 건강에 대한 투자가 더 많이 이루어짐을 보여주는 것이라 할 수 있으며, 전체적으로 일반 경기변동의 흐름과 유사하다고 볼 수 있습니다. (사) 국내외 시장여건 동사가 개발하고자 하는 바이오신약은 특허, 데이터독점권 등을 통해 일정기간 동안 독점적인 판매권을 보장받을 수 있습니다. 특허의 경우 일반적으로 출원일로부터 20년간 제품의 권리가 보호되며(미국의 경우 특허 등록일로부터 17년간), 미국, 유럽, 일본, 한국 등 여러 국가에서는 의약품의 임상시험 및 허가심사에 소요된 기간에 대하여 최고 5년까지 특허 존속기간을 연장해주는 데이터 독점권 제도를 가지고 있습니다. 데이터독점권은 신약의 인허가에 필요한 노력을 보상해 주기 위하여 허가 신청 시 제출된 안전성, 유효성 자료에 대해 허가일로부터 일정기간 동안 독점권을 부여해 주는 제도로 신약의 경우 5년, 신규 추가 임상의 경우 3년 정도의 기간 동안 보호를 받을 수 있습니다. 일반적으로 신약 개발에는 타깃 발굴, 공정개발, 전임상, 임상, 허가 후 출시까지 약 12~15년 정도의 기간이 소요되므로, 출시 후 제네릭 제품 출시까지 평균적으로 10년 이상의 기간 동안 시장을 독점할 수 있습니다. (아) 경쟁 상황 의약품산업은 첨단 기술이 집약되는 산업으로서 독점적인 지식 재산권을 바탕으로 신기술에 의한 기술 장벽으로 경쟁자의 수가 타 산업보다 현저하게 적고, 특정
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기술이나 제품의 시장 점유율이 매우 높은 산업입니다. 그러므로 신약 개발이라는 의약품 분야에서의 신기술 개발과 이러한 우수한 기술의 독점적 지식 재산권 확보가 산업에서의 경쟁 우위 요소로 작용할 수 있습니다. 다국적 제약사들의 성장 과정 역시 새로운 기술의 독점적 권리에 의해 이루어진 점은 시사하는 바가 큽니다. 결국, 신기술의 독점적 권리 확보가 의약품산업의 경쟁 우위 요소입니다. 전 세계에 독점적으로 항원에 대한 특허를 보유한 업체가 개발한 항체 신약 역시 특허 만료기간까지는 독점적 시장의 지위를 유지할 수 있을 것으로 전망됩니다. 그러나 특허 만료 이후 또는 특허 자유지역에서는 바이오시밀러가 개발되어 독점적 시장 지위 유지가 점차적으로 어려워질 것으로 예상됩니다. 기존에 개발된 항체치료제의 경우에도 초기제품들은 독자적인 항원을 목표로 출시되어 독점적 성격을 띄었으나 점진적으로 동일한 항원에 대한 제품들이 출시됨에 따라 경쟁적인 상황이 발생하고 있습니다. 한 예로, 제넨텍의 리툭산, IDEC의 제발린, GSK의 벡사는 동일한 항원을 타깃으로 비호치킨성 림프종 질환에 대해 1997년, 2002년, 2003년에 각각 출시되어 과점 형태의 시장을 형성하고 있습니다. 그러나 전 세계에 독점적으로 항원에 대한 특허를 보유한 업체에서 개발한 항체치료제는 독점적 시장의 지위를 특허 만료기간까지 유지할 수 있을 것으로 전망됩니다. (자) 자원 조달 상의 특성 의약품산업은 다수의 공급처에서 경쟁적으로 공급하는 일반적인 원재료를 사용하는 것이 대부분이며, 특정 원자재 및 특정 업체에의 의존도가 매우 낮습니다. 또한, 고유한 기술이 적용된 원재료의 대량생산이 쉬우므로 원재료 조달에 어려움이 없습니다. (차) 관련 법령 또는 정부의 규제 인간의 생명과 직결되는 의약품을 취급하는 산업이므로 해당 국가의 식품의약품안전처에서 제품의 개발/제조/임상시험/인허가/유통/판매 등 전 과정을 엄격히 규제하고 있으며 기관이 제시하는 관련 규정 및 지침을 따라야 합니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업 개황 동사는 신규 신경펩타이드에 대한 발굴 및 기능연구와 함께 항체 공학 플랫폼 기술을 접목하여 혁신적인 신약개발을 주요 사업으로 추진하고 있습니다. 대표적으로 새로운 타깃인 NGDF 기반으로서 치매를 포함한 퇴행성 뇌질환에 대한 혁신적 항체 신약, 갈라닌 2형수용체 특이적인 길항제를 이용한 비만 및 대장운동 장애 질환에 대한 합성 펩타이드 신약과 함께 항체 공학기술을 이용하여 반감기를 연장한 Biobetter 항체신약을 개발하고 있습니다. (2) 제품 설명 (가) NS100 구분 주요내용 개요 - 동사는 퇴행성 뇌질환 치료를 위한 신규 약물작용점인 NGDF에 대한 특허권과 NGDF를 효과적으로 중화하는 후보항체를 개발하였음. - NGDF가 대식작용(phagocytosis), 혈관 정상화 및 신경축삭 재생에 관여함을 동사에서 확인하였으며, 특히 알츠하이머병 등의 질병상황의 뇌조직에서 높은 수준으로 발현됨을 관찰함. - NGDF 하위 신호전달체계는 대식작용, 손상혈관복구 및 신경축삭 재생 등 병적 신경조직의 회복에 필요한 작용을 억제하는 것으로 확인됨. - 동사는 NGDF를 억제(중화)하는 단클론 치료용 항체(NS100)를 개발하였음. - NS100은 상기 작용을 통해서 알츠하이머 및 ALS 동물 모델에서 뇌조직 손상 복구 및 인지행동 기능의 유의미한 개선을 보였음. - 2018년 미국 NIA-AA에서는 바이오마커 기반의 알츠하이머병 임상연구 체계를 제시하였는데 주요 특징은 아밀로이드(A), 타우(T), 신경손상(N)을 평가 바이오마커로 하여 임상시험을 수행할 수 있도록 가이던스를 제시하였음. [AT(N) biomarker frame] - 현재NS100에대한항체최적화와생산세포주개발(RCB)을완료하고생산공정개발단계에있음. 개발경위 및 현황 - 신규 약물타깃에 대한 고려대학교의 원천 특허권의 양수 (한국출원10-2013-0094255) - 회사 설립 이후 치료용 항체 개발, 약리독성 시험 및 적응증 효능 연구 진행 - 생산공정 개발 진행 중 및
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II. 사업의 내용 가. 업계의 현황 (1) PVC 제품 및 건축자재의 제조 (산업의 특성)당사의 PVC 제품 및 건축자재의 제조 사업은 석유화학 제품을 주원료로 압출, 냉각, 등을 통해 원료를 가공하고, 이후 절단, 랩핑 등의 가공을 거쳐 제품을 제조 및 판매하고 있습니다. 건축자재 산업은 에너지 절감 및 디자인에 대한 소비자의 니즈 확대와 정부의 주택정책, 에너지 총량제 시행 등의 외부환경 변화에 따라 수요가 확대되고 있습니다.(산업의 성장성)2015년도 Global PVC Market의 규모는 약 64.5조(USD 57.06 billion)이며, 연평균성장률(CAGR) 5.6%로 꾸준히 성장하여 2021년에는 89.2조(USD 78.90 billion)를 기록할 것으로 예상됩니다. 특히 아시아 태평양 지역의 PVC 생산량은 전세계 생산량의 50% 이상을 차지하고 있으며, 전세계 PVC 수요의 65% 이상이 아시아 태평양 지역에서 발생됨에 따라 앞으로도 높은 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 국내 PVC시장 역시 매년 성장하는 추세로 2011년에서 2016년 사이 연평균성장률(CAGR) 40.5%로 성장하여 2016년도에 국내 PVC 창호생산략이 최대 생산 실적을 경신하였습니다. 또한 에너지 절약형 친환경 주택 건설기준 개정 등 건축물 에너지 소비효울에 대한 기준이 강화되면서 친환경 제품에 대한 요구가 확대됨에 따라 에너지 절감을 위한 핵심 건자재 창호와 단열재 시장은 2020년까지 연평균 15.3%로 성장할 것으로 예상됩니다.국내 PVC 창호 생산량 규모는 2017년말 기준 약 26만 2,000톤을 기록했으며, 이는 2016년 연간 생산량 24만 4,000톤 대비 약 7% 성장한 수치입니다. 하지만 통계청이 발표하는 PVC 창호 생산량과 업계에서 추정하는 실제 PVC 창호 생산량의 오차범위가 크다는 이유로, 2018년부터 통계청에서는 PVC 창호 생산량을 발표하고 있지 않습니다. 다만, 창호,철물,유리 종합전문뉴스지인 '월간 창호기술 18년 12월호'에 따르면 2018년 PVC 창호 생산량은 2017년 대비 약 18%~20% 하락한 약 24~25만톤으로 추정됩니다.(2017년 PVC 창호 생산량 30만톤 기준)이에 2018년 PVC 창호 생산량 감소는 최근 몇 년간 주택 및 상업용 건축물을 중심으로한 건축투자가 증가세를 보이며 특판시장을 중심으로 PVC 창호 업계가 활황세를 보였던 시기를 지나, 2018년을 기점으로 하락국면에 접어든 것을 의미합니다.(경기변동의 특성)건축자재 산업은 전반적인 경제동향, 소비자의 소득 수준과 건설/주택 경기 변동 및 정부 주택정책 등에 의한 부동산 경기변동 등과 밀접한 관련이 있습니다. 특히 PVC 창호 등의 주요 제품은 원자재 가격 변동에 영향을 받는 구조를 가지고 있습니다.(경쟁요소)국내 건축자재 시장은 과점구조로서, 브랜드 및 유통망에 의한 진입장벽이 높습니다. 당사는 친환경, 고효율 제품을 개발하고, 보다 원활한 제품 공급을 추진하고자 주요 거점 내 물류센터를 구축을 검토하고 있으며, 제품과 기업의 이미지 제고를 위한 마케팅 활동을 확대하고 있습니다.(자원조달상의 특성)당사 제품의 주요 원재료는 PVC 및 안정제 등의 첨가제로 대부분을 국내외에서 안정적으로 조달하고 있습니다.(관련 법령 또는 정부의 규제 등)2012년 7월부터 창세트가 에너지소비효율등급제 및 최저 소비 효율기준 적용 대상에 포함 되고 있으며 [에너지 절약형 친환경 주택(그린홈)의 건설기준 및 성능] 을 포함한 [주택건설기준 등에 관한 규정], [다중 이용시설 등의 실내 공기질 관리법] [자율 안전 확인 대상 공산품의 안전기준] ,[건축물의 피난·방화구조 등의 기준에 관한 규칙] 및 2018년 9월부터 강회되는 [건축물의 에너지 절약 설계기준]에 대응하기 위하여 친환경, 고효율 제품 등을 지속적으로 개발하고 있습니다. (2) 통신기기 및 장비 (산업의 특성)통신산업분야는 국가의 산업 경쟁력을 평가하는 주요 지표가 되는 핵심기반산업으로서 최근 그 중요성이 더해가고 있으며, 과학기술의 엄청난 발전 속도에
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따라 제품의 기능이 다양화되고 있습니다. 이동통신기기의 보급에 따라 통신산업 분야는 국내 뿐만 아니라 전세계적으로 급속하게 확대되고 있으며, 국민 소득의 증대에 따른 생활 패턴 변화로 그 수요가 급속도로 증가되는 특징을 나타내고 있습니다.(산업의 성장성)최근 국내 네트워크 장비시장은 정체 또는 감소 국면이 지속되고 있는데 이는 유무선 분야 상당 부분의 전국망 투자가 완료되었고 가입자수가 포화상태에 도달함에 따라 주요 네트워크 장비 투자규모가 축소되었기 때문입니다. 다만, 품질 개선을 위한 지속적인 망투자, 데이터 트래픽 증가 등으로 인하여 통신설비의 수요는 꾸준히 발생할 것으로 전망됩니다.(경기변동의 특성)첨단산업인 이동통신분야는 급속한 기술력 발달로 인하여 제품의 수명 주기가 단축되고 있으며, 다양한 서비스 기능을 요구하게 됨에 따라 이 분야의 제품에 대한 경기는 기술개발 및 적용의 속도에 따른 경기변동이 더 많은 비중을 차지하고 있습니다.(경쟁요소)통신산업은 대규모 투자가 필요한 장치산업으로서 그 특성상 완전경쟁 시장이 되기 어려우며, 이에 따라 정부는 통신산업을 규제 및 육성하기 위한 각종 제도를 마련하여 통신기술 및 서비스의 발전, 통신망의 효율적 운용, 이용자의 보호, 경쟁 활성화 등을 위해 노력하고 있습니다. 이처럼 통신산업은 자금력과 인력이 확보된 기업 뿐만 아니라 국가적 차원의 시장 개입이 있는 분야이며, 특정한 경쟁 업체와의 부분 경쟁이 아닌 전세계적 관련 기업을 상대로 경쟁해야 하는 국경 없는 무한경쟁 시장체제로 돌입하고 있습니다.(자금조달상의 특성)당사는 통신기기 및 장비 사업을 위한 자금을 대부분 국내에서 안정적으로 조달하고 있습니다.(관련 법령 또는 정부의 규제 등)통신산업에 대한 규제 정책의 가장 기본적인 틀은 전기통신사업 및 업무, 경쟁 촉진, 전기통신설비 등에 대해 규정한 [전기통신사업법]이며, 무선통신의 경우에는 전자파원의 이용에 관해 규정한 [전자파법]의 규제도 받고 있습니다. (3) 기타 생활용품 유통사업 (산업의 특성)당사는 홈쇼핑, 모바일, 오픈마켓 등의 채널을 통해 기타 생활용품을 유통하고 있습니다. 생활용품 산업은 소형가구의 확대에 따라 그 성장세가 가속화되는 추세이며 당사는 고객의 요구에 부응하는 생활용품을 선별하여 유통하고 있습니다. (산업의 성장성)최근 소형가구가 확대됨에 따라 주거생활에 필요한 생활용품의 수요가 증가하고 있는 추세입니다. 더불어 소비자들의 소득수준 향상으로 가치소비와 생활문화에 대한 관심이 증대하고 있습니다. 2014년 국내 생활용품 시장 규모는 10조 5천원이며, 이는 소형가구의 증가로 성장세가 가속화되어 2023년까지 18조원대로 성장할 전망입니다.(경기변동의 특성)생활용품 유통사업은 내수 경기 변동에 따른 국내 소득 및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있습니다. 경기변동에 따른 개인 소비심리의 변화가 민간소비에 영향을 미치고 이는 소매유통업의 실적과 직결되기 때문입니다.(경쟁요소)생활용품 사업을 영위하는 업체는 가구업체, 유통업체, 생활용품 제조업체 등으로 업종이 다양합니다. 이는 소형가구가 증가하는 추세에 따라 생활용품 시장이 커지고 있기 때문으로, 향후에도 생활용품 사업자간의 경쟁이 치열할 전망입니다. 당사는 홈쇼핑, 모바일, 오픈마켓 등의 채널을 통해 소비자에게 선별된 제품을 선보이고 있으며, 안정적인 제품 유통을 기반으로 그 영역을 확대하고 있습니다. (자금조달상의 특성)당사는 생활용품 유통을 위한 자금을 대부분 국내에서 안정적으로 조달하고 있으며, 견조한 수급률을 유지하고 있습니다.(관련 법령 또는 정부의 규제 등)당사는 [전기용품 및 생활용품 안전관리법]을 준수하여 KC마크 등 안전 관련 정보를 보유한 제품을 선별하여 유통하고 있습니다. 의약품 등 사업 (산업의 특성) 의약품 산업은 타산업 대비 R 투자비중이 매우 높은 기술집약적 산업으로서, R 투자 상위기업 기준으로 매출액 대비 약 18%를 차지합니다. 또한 세계 의약품 시장규모는 연평균 약 6%로 성장하여 2021년에는 약 1.5조 달러에 이를 전망입니다 (산업의 성장성)
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국내 의약품 산업은 신약 개발 역량을 보유하고 있으며, 최근 10년간 의약품 수출이 매해 평균 15%씩 급성장하고 있어 고부가가치 산업으로 기대를 모으고 있습니다. 세계 의약품 시장은 2016년 기준 1조 1,000억 달러(약 1,260조원) 규모를 형성하고 있으며 앞으로도 연평균 4~6%의 성장속도를 보이며 2020년 최대 1조 4,300억 달러(약 1,650조원) 규모의 시장으로 확대될 전망입니다. (경기변동의 특성) 의약품 산업은 다른 업종에 비해 경기 변동에 영향을 받지 않는 안정적인 산업에 속합니다. 일반의약품은 상대적으로 계절적 요인 및 경기변동에 영향을 받을 수 있으나, 전문의약품은 계절적, 경기변동 등의 요인보다는 정책적 요인 등에 더 큰 영향을 받습니다. (경쟁요소) 의약품 산업은 첨단기술이 집약되어 특허기술의 보호 장벽이 높고 신의약품 개발이 어렵기 때문에 기술 우위에 따른 독점력이 강하고 부가가치가 높습니다. 또한 의약품 산업은 과학 기반 산업으로서 새로운 신약 개발을 위한 연구가 곧 산업의 경쟁력으로 연결되기 때문에 연구개발 비중이 높은 차별성을 보유하고 있습니다. (자금조달상의 특성) 당사는 의약품 관련 사업을 위한 자금을 대부분 국내에서 안정적으로 조달하고 있습니다. (관련 법령 또는 정부의 규제 등) 의약품 산업은 식품의약품안전처가 시행하는 의약품 등의 안전에 관한 규칙, 의료기기법, 보건복지부가 시행하는 제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법 등 다양한 관련법의 규제를 받습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 당사는 크게 PVC 제품 및 건축자재의 제조업과 통신기기 및 장비 사업 , 기타 생활용품의 유통 사업을 영위하고 있으며, 통신기기 및 장비의 경우 주로 기존 거래처에 대한 유지보수 업무를 수행하고 있습니다. PVC 제품 및 건축자재의 주요 판매처는 전국에 분포되어 있는 당사의 대리점 및 특판시장이며, 기타 생활용품의 경우 홈쇼핑, 모바일, 오픈마켓을 통해 B2C 및 B2B로 이루어져 있습니다. (2) 시장점유율 당사는 다양화된 제품과 생산설비, 업력을 기반으로 한 기술력을 바탕으로 PVC 창호, 덕트 등을 중심으로 시판 시장에서 경쟁력을 확보하고 있으며, 공식적인 점유율은 확인할 수 없습니다. (3) 시장의 특성 건축자재 산업은 전반적인 경제동향, 소비자의 소득 수준과 건설/주택 경기 변동 및 정부 주택정책 등에 의한 부동산 경기변동 등과 밀접한 관련이 있습니다. 또한 PVC 창호 등 당사의 주요 제품은 원자재 가격 변동에 영향을 받는 구조를 가지고 있습니다.통신기기 및 장비 산업은 급속한 기술력 발달로 인하여 제품의 수명 주기가 단축되고 있으며, 다양한 서비스 기능을 요구하게 됨에 따라 이 분야의 제품에 대한 경기는 기술개발 및 적용의 속도에 따른 경기변동이 더 많은 비중을 차지하고 있습니다.생활용품 유통사업은 내수 경기 변동에 따른 국내 소득 및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 현재 추진중인 신규사업은 없습니다. (5) 조직도 조직도(2019.12.31) 다. 주요 제품, 서비스 등(1) 주요 제품 등의 현황 당사는 크게 PVC 제품 및 건축자재의 제조업과 통신기기 및 장비 사업와 기타 생활용품의 유통 사업 등을 영위하고 있으 며, 각 제품 및 상품 매출액과 총매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다. (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 매출액 비율 PVC 제품 및 건축자재 제조 사업 제품 및 상품 샤시, 문틀, 덕트 등 창호류, 건축자재 통신기기 및 장비 사업 용역 서비스 유지보수 기타 생활용품 유통 사업 상품 화장품, 카페트 등 생활용품 등 의약품 등 및 기타 사업 제품 및 상품 진단키트, 제과 등 의약키트, 식음료 등 LED 및 시스템 조명장치 사업부문 제품 및 기타 LED엣지조명 외 LED 조명자재 합 계 라. 주요 원재료(1) 주요 원재료 현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 주요품목 구체적용도 매입액
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비율 PVC 제품 및 건축자재 제조 사업 원재료 PVC 등 창호류, 건축자재 합 계 마. 생산 및 설비에 관한 사항(1) 생산능력, 생산실적 및 가동률 - 생산능력 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 천원) 사업부문 품목 사업소 제21기 제20기 제19기(*) PVC 제품 및 건축자재 제조 사업 샤시, 문틀, 덕트 등 양주공장 합 계 ※ 생산능력의 산출 근거① 산출 방법 등ㄱ. 산출 기준 - 정상 기계가동 시간을 생산능력으로 보며 당사의 경우 주 5일 근무 등을 감안하여 243일 을 생산가능 조업일수로 함. - 운휴 일수 : 약 122일 (주말 및 휴일) - 평균가동시간 = 243일 * 24시간 = 5,832시간 * 가동 일수는 공장 상황에 따라 유동적임.② 산출 방법- 정상 기계 가동시간을 생산능력으로 보며 제품에 따라 정상조업하의 산출가능 생산금액을 생산능력으로봄. - 생산능력 = 당기 생산 가능시간 ×시간당 생산가능금액③ 평균 가동시간 - 일평균가동시간 : 24시간 , 월평균가동일수 : 20일 , 연간가동일수: 240일 * 단, 공장 상황에 따라 가동일수는 유동적임. - 생산실적 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 천원) 사업부문 품목 사업소 제21기 제20기 제19기(*) PVC 제품 및 건축자재 제조 사업 샤시, 문틀, 덕트 등 양주공장 합 계 (*) 당사의 제19기 생산능력 및 생산실적은 당사가 피합병법인((주)중앙리빙샤시)를 합병한 합병기일인 2017년 10월 21일부터 사업연도 종료일까지 산출한 내역입니다. - 당기 가동률 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 천원, %) 사업부문 품목 당기 가동 가능금액 당기 실제 가동금액 평균가동률 PVC 제품 및 건축자재 제조 사업 샤시, 문틀, 덕트 등 합 계 (2) 생산설비의 현황 등 - 당기 (단위 : 천원) 구 분 토지 건물 기계장치 기타 합계 2019년 01월 01일 순장부금액 연결범위의 변동 취득/자본적지출 처분 감가상각 2019년 12월 31일 순장부금액 기말 취득원가 기말 감가상각누계액 - 전기 (단위 : 천원) 구 분 토지 건물 기계장치 기타 합계 2018년 01월 01일 순장부금액 취득/자본적지출 처분 손상차손 감가상각 2018년 12월 31일 순장부금액 기말 취득원가 기말 감가상각누계액 바. 매출에 관한 사항 (1) 매출 실적 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 제21기 제20기 제19기 PVC 제품 및 건축자재 제조 사업 제품 및 상품 샤시, 문틀, 덕트 등 수출 내수 계 통신기기 및 장비 사업 제품 및 용역 통신부품, 서비스 수출 내수 계 기타 생활용품 유통 사업 상품 화장품, 카페트 등 수출 내수 계 의약품 등 및 기타 사업 제품 및 상품 진단키트, 제과 등 수출 내수 계 LED 및 시스템 조명장치 사업부문 제품 및 기타 LED엣지조명 외 수출 내수 계 합 계 수출 내수 계 (2) 판매경로와 조건, 전략 - 판매경로당사는 국내 양주 공장에서 PVC 제품 및 건축자재 제조 사업부분의 제품을 생산하며, 생산된 제품을 생산지원실의 물류팀 을 통해 최종소비자에게 제품 및 상품을 판매하는 대리점에게 신속하고 원할한 배송을 지원하고 있습니다.- 판매조건사업부문별 다소 차이는 있으나 매출과 함께 현금 및 어음 등으로 대금을 회수하는 것이 일반적입니다.- 판매전략지속적인 설비투자 등을 통한 기술력과 마케팅 등의 역량을 기반으로 하여 차별화된 제품의 품질과 서비스를 제공하여 고객의 니즈를 충족시키기 위해 노력하고 있으며, 대리점 확보를 통해 전국적인 판매망을 구축하는 것에 중점을 두고 있습니다.- 주요 매출처 사업부분 주요매출처 PVC 제품 및 건축자재 제조 사업 건축관련 대리점 등 통신기기 및 장비 사업 KT커머스, 머큐리 기타 생활용품 유통 사업 홈쇼핑 채널을 통한 판매 등 사. 위험관리 (1) 금융위험관리 연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를
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최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 연결회사는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 1) 신용위험관리연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. (가) 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 장부금액 신용위험 최대노출금액 장부금액 신용위험 최대노출금액 현금및현금성자산 매출채권 단기금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 기타금융자산 - 유동 기타금융자산 - 비유동 합 계 2) 유동성위험관리 연결회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 장부금액 1년 이하 1년~2년 이하 2년~5년 이하 매입채무 차입금 전환사채 기타금융부채(유동) 기타금융부채(비유동) 합 계 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 1년 이하 1년~2년 이하 2년~5년 이하 매입채무 차입금 기타금융부채(유동) 합 계 3) 시장위험연결회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. (가) 외환위험관리연결회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 연결회사가 노출되어 있는 중요한 외환위험은 없습니다. (나) 이자율위험관리 연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 변동금리 단기차입금 변동금리 장기차입금 합 계 이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 1%상승 1%하락 1%상승 1%하락 이자비용 (다) 기타가격위험요소 연결회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 은 당기말 현재 13,065백만원이고 전기말에는 없습니다. 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 당기말 현재 1,306백만원입니다. (2) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 순부채비율 아. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요 당사는 지속적인 제품의 품질향상은 물론 원가절감과 관련기술의 다각화를 통한 신규제품의 개발을 통하여 안정적인 성장을 추구하고 있습니다. (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제2 1기 제2 0기 제19기 원재료비 인건비 연구개발비용 계 회계처리 판매관리비 재고자산 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액 ×100] (3) 연구개발 실적 연구과제 연구개발내용 기대효과 연구결과 및 상품화 연구기관 터닝도어 개발 - 국가 법령 요구 사항(건축법)이 주기적으로 상향 됨에 따라 단열성능 향상을 위한 프레임 기술개발- 기존 제작 유통되는 제품군들에 유리 적용 한계점을 상향하기 위한 창짝 프레임 기술개발 - 단열, 기밀성능 향상을 위한 조립 유격 정밀성을 향샹 시키며 기타 부자재(작동 하드웨어)와의 호환성을 면밀히 검토 하여 설계에
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반영, 이를 품질성능 향상에 최대치를 이끌어, 매출증대 연구개발 완료생산 자체연구 폴딩도어 개발 - PVC 샤시 장점인 단열성능을 활용 하여 폴딩도어 제품에 취약점을 극복케 하며 다양한 컬러 및 제품을 연출 - 알루미늄 폴딩도어가 차지하던 시장을 국가 과제차원에 에너지 절감 및 패시브하우스 기준에 고단열성능을 요하는 제품군을 개발, 소비자 및 정책에 걸맞는 제품으로 부가율이 높은 제품으로 매출 증대 연구개발 완료생산 자체연구 수출용 70mm 마감재 개발 - 시스템도어 BF70 제품 제작 후 마감재(코너마감- 90/135도 외)를 일반 창호재로 호완사용하게 되면서 BF 70시리즈만에 전용 마감재가 없기에 전용 마감재를 개발 - BF 70 시스템도어 단조로운 벽체 마감을 90도 135도의 벽체에 각도를 줄 수 있고 상,하 제품을 쪼인 및 상부는 유리,하부 스펜달 제품을 사용하여 유리로만 표현 사용 되는 제품에 다양한 디자인 표현이 가능 하며, 갤러리 제품 또한 목재에서 PVC 소재의 갤러리 창을 제작 할 수 있어 다양한 소재 선택이 가능 하며 이에 종합적으로 시공의 편의성과 BF 70 전용 마감재로 맞춤 마감이 가능 제작 및 시공의 다양화가 되어 고객에 NEED 충족 연구개발 완료생산 자체연구 발포문틀 개발FF110S, FF110GASKET FF110S - 무피스 보강재 조립 가능 (피스:SCREW)FF110GASKET- 무피스 보강재 조립 가능 (피스:SCREW)- 소음방지를 위한 GASKET 개발 - 기존 제작시 조립 공정 피스(나사) 체결 하는 방식에 공정을 피스를 체결하지 않는 조립구조의 방식으로 개발함에 따라 작업성 향상 및 제조 원가 절감 효과가 있고, GASKET의 경우 문을 여닫을시 1차 소음을 최대한 완화해 주는 기능과 최소한에 기밀,난방성능에 향상을 가지고 있음 연구개발 완료생산 자체연구 발포문틀 개발FF140S, FF140GASKET FF140S - 무피스 보강재 조립 가능 (피스:SCREW)FF140GASKET- 무피스 보강재 조립 가능 (피스:SCREW)- 소음방지를 위한 GASKET 개발 - 기존 제작시 조립 공정 피스(나사) 체결 하는 방식에 공정을 피스를 체결하지 않는 조립구조의 방식으로 개발함에 따라 작업성 향상 및 제조 원가 절감 효과가 있고, GASKET의 경우 문을 여닫을시 1차 소음을 최대한 완화해 주는 기능과 최소한에 기밀,난방성능에 향상을 가지고 있음 연구개발 완료생산 자체연구 FF210S - 무피스 보강재 조립 가능 (피스:SCREW)FF210GASKET- 무피스 보강재 조립 가능 (피스:SCREW)- 소음방지를 위한 GASKET 개발 - 기존 제작시 조립 공정 피스(나사) 체결 하는 방식에 공정을 피스를 체결하지 않는 조립구조의 방식으로 개발함에 따라 작업성 향상 및 제조 원가 절감 효과가 있고, GASKET의 경우 문을 여닫을시 1차 소음을 최대한 완화해 주는 기능과 최소한에 기밀,난방성능에 향상을 가지고 있음 연구개발 완료미생산 자체연구 창틀 프레임 개발BF230, BF230 ASA BF230 - 의무 단열성능 향상 조건에 따른 두께 확장(225-230)BF230 ASA - 창틀 프레임으로 다양한 색상을 연출 가능 함 - 국가 에너지소비효율 강화에 따라 벽체 구조가 점점 상향, 넓어 짐에 따라 이에 맞는 구조에 제품개발로 시장에서 의무적 원하는 에너지효율 1등급 이상에 성능을 발휘 하는 제품군으로 설계/ 시공/ 성능에 만족도를 높을 수 있음- ASA라는 소재를 PVC프로파일에 이형압출하여 랩핑 공정을 최소하하며 다양한 외부용 컬러를 재현할수 있어 소비자 만족 및 여러 수요에 대응 대처 할 수 있음 연구개발 완료미생산 자체연구 창짝 마감재 개발MC 115GP - 주거 환경 개선 및 건축물의 단열성능을 향상시켜 건물부문 국가 온실가스 감축과 에너지소비 저감을 도모하고, 건축물 에너지소비 총량제의 적용대상을 확대하여 건축물의 정량적 에너지 성능 평가 체계를 확산하는데 이이를 둔 정부 정책에 따라 친환경 자재 및 성능 향상 제품의 개발 - 건축자재에 환경문제 규제에 따른
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친환경 건축 자재 제품군으로 편입하기 위한 신소재 기술 적용으로 설계/ 시공/ 성능의 만족도 및 단열성능 향상 기대 연구개발 완료생산 자체연구 60mm 시스템 창호 개발 - 건물부문 국가 온실가스 감축과 에너지소비 저감 및 건축물 에너지소비 총량제의 적용대상을 확대하여 건축물의 정량적 에너지성능 평가 체계를 확산하는데 이이를 둔 정부 정책에 따라 개폐방식 다양화를 통한 성능 향상 제품 개발 - TILT TURN 개폐방식를 통한 환기 가능 구조 개발- 소음방지 및 기밀, 단열 향상을 위한 GASKET 삽입 구조 개발 - 개폐방식의 다양화를 통한(TILT TURN) 제품의 성능 향상 도모(기밀성 외)- 미서기 제품에 취약점을 극복 및 제품을 연출할 수 있는 장점도 시장에서 요구된다고 판단되며 매출 증대에 기여 연구개발 완료미생산 자체연구 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의사항 본 경영진단 및 분석의견은 공시서류의 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 당사의 견해 및 예측자료가 포함될 수 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으므로 실제 결과와 다를 수 있을수 있음을 인지하시기 바랍니다. 따라서 동 내용과 관련된 사항은 자본시장과 금융투자업에 관한법률 제125조 제2항에 따라 손해배상의 책임이 없음을 알려드립니다. 나. 개요 당사의 2019년도(제21기) 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결기준으로 매출액은 97.8억원, 영업손실은 81.5억원, 당기순손실은 79.5억원입니다. 당사의 사업 개요는 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. 다. 재무상태 및 영업실적 - 재무상태 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 원, %) 구 분 제21기 제20기 증감액 증감율 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 자본총계 - 영업실적 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 원, %) 구 분 제21기 제20기 증감액 증감율 매출액 매출총이익 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 당기총포괄이익 - 사업부분별 증감내역 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 원, %) 사업부문 제21기 제20기 증감액 증감율 PVC 제품 및 건축자재 제조 사업 통신기기 및 장비 사업 기타 생활용품 유통 사업 의약품 등 사업 LED 및 시스템 조명장치 사업부문 합 계 라. 유동성 및 자금조달과 지출 - 유동성 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 원) 구 분 제21기 제20기 증감액 현금및현금성자산 단기금융자산 기타금융자산 합 계 - 자금조달 등1) 현금흐름 요약 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 원) 구 분 제21기 제20기 증감액 기초 현금및현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 종속기업의 취득으로 인한 현금의 증가 외화환산으로 인한 현금변동 기말 현금및현금성자산 2) 차입금 내역 장단기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입처 차입용도 이자율(%)(당기말) 최장만기일 상환방법 당기 전기 유동부채 은행차입 기업은행(주1) 구매자금 만기일시상환 은행차입 시설자금 만기일시상환 은행차입 운전자금 만기일시상환 은행차입 운전자금 만기일시상환 은행차입 운전자금 만기일시상환 은행차입 시설자금 원금균등 분할상환 은행차입 운전자금 원금균등 분할상환 어음할인 어음할인 만기일시상환 은행차입 운전자금 원금균등 분할상환 은행차입 국민은행 운전자금 원금균등 분할상환 은행차입 하나은행(주1) 운전자금 만기일시상환 은행차입 신한은행 운전자금 원금균등 분할상환 은행차입 신한은행 운전자금 원금균등 분할상환 금전소비 한준희 운전자금 만기일시상환 전환사채 ㈜액화수소생산단지조성에쿼티5호 운영자금 만기일시상환 전환권조정 사채상환할증금 소 계 비유동부채 은행차입 기업은행 시설자금 원금균등 분할상환 은행차입 국민은행 운전자금 원금균등 분할상환 은행차입 기업은행 운전자금 만기일시상환 은행차입 기업은행 운전자금 만기일시상환 은행차입 중소기업창업기업자금 운전자금 원금균등 분할상환 소 계 합 계 (주1) 당기말 현재 상기 차입금과 관련하여 지배기업의 토지, 건물 및 기계장치 등이 담보로 제공되어 있습니다.(2) 전환사채의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 내 역 발행조건 발행일 2019년 06월 05일 액면가액 발행가액(주1) 액면이자율 상환보장수익률 전환조건 기초자산 (주)센트럴바이오 보통주 전환가액(주2) 1,127 원 전환청구기간 2020년 06월 05일 ~ 2022년 06월 05일 조기상환기간 발행일로부터 1년이 되는 2020년 06월 05일 및 이후 매3개월에 해당되는 날부터 만기전까지 (주1) 최초 발행금액은 150억원이나 기한이익의 상실에 따른 투자자의 상환요구에 따라 130억원을 조기상환하였습니다. 한편, 기한이익상실로 인하여 요구불특성이 있는 금융부채로 간주하여
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측정하였습니다.(주2) 전환가액은 계약상 정해진 전환가액 조정에 관한 사항이 발생할 경우 조정될 수 있습니다. 이에 당기 중 유상증자(소액일반공모)에 의하여 전환가액이 1,135원에서 1,127원으로 조정되었습니다. (3) 장기차입금 상환일정은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 장기차입금 1년이내 1년초과 2년이내 합 계 (주1) 상기 현금흐름은 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액이며 유동성장기부채(637백만원)가 포함된 금액입니다. 마. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 -'중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항'은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 '재무제표에 대한 주석 2. 중요한 회계정책' 을 참고하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 (1) 개요 정보보호산업은 정보보호제품을 개발/생산 또는 유통하거나 정보보호에 관한 컨설팅, 보안관제 등 서비스를 수행하는 산업으로서 기술의 적용영역, 제품의 특성 등에 따라 정보보안, 물리보안, 융합보안(정보보안+물리보안, 정보보안+他산업)으로 분류됩니다. 이는 크게 컴퓨터 또는 네트워크상 정보 유출/훼손 등을 방지하기 위한 정보보안, 재난/재해, 범죄 등을 방지하기 위한 물리보안, 자동차나 항공해상 보안 등의 융합보안으로 구분됩니다.정보보호산업의 특성상 제품과 서비스의 통합화 및 융합화가 매우 빠르게 진행되고 있어 정보보호산업을 분류할 때, 예전의 하드웨어, 소프트웨어, 서비스3분야 구분이 점차 모호해지고 있습니다. 정보보안 물리보안 융합보안 해킹/침입탐지, 개인정보유출방지 컴퓨터포렌식 등 영상감시, 바이오인식, 무인전자경비 등 운송보안(자동차/항공 등) /의료/건설/국방 보안 방법보안로봇 등 정보보안(클린인터넷경제) 물리보안(안전안심생활) 융합보안(안전성강화) 당사의 제품은 보안관리 제품에 속하는 취약점 분석 시스템, 보안컨설팅 서비스에 속하는 진단 및 모의해킹 서비스입니다. 대분류 소분류 세부 항목 정보보안 제품 네트워크 보안 웹방화벽 네트워크(시스템) 방화벽 침입방지시스템(IPS) DDoS 차단 시스템 통합보안시스템(UTM) 가상사설망(VPN) 네트워크접근제어(NAC) 무선 네크워크 보안 망분리(가상화) 정보보안 제품 시스템(단말) 보안 시스템접근통제(PC방화벽 포함) Anti 멀웨어 스팸차단 SW 보안운영체제(Secure OS) APT대응 모바일 보안 콘텐츠(데이터)/ 정보유출방지보안 DB보안(접근통제) DB암호 보안 USB 디지털저작권관리(DRM) 네트워크 DLP 단말 DLP(개인정보보호솔루션포함) 암호/인증 보안스마트카드 HW토큰(HSM) 일회용비밀번호(OTP) 공개키기반구조(PKI) 통합접근관리(EAM)/싱글사인온(SSO) 통합계정관리(IM/IAM) 정보보안 제품 보안관리 통합보안관리(ESM) 위협관리시스템(TMS) 패치관리시스템(PMS) 자산관리시스템(RMS) 백업/복구 관리 시스템 로그 관리/분석 시스템 취약점 분석 시스템 디지털 포렌식 시스템 기타 기타 정보보안 서비스 보안컨설팅 진단 및 모의해킹 기반보호 개인정보보호컨설팅 정보감사(내부정보유출방지컨설팅 등) 기타보안컨설팅(보안SI 포함) 유지/보안성지속 유지관리 보안성지속 서비스 보안관제 원격관제 서비스 파견관제 서비스 교육/훈련 교육훈련 서비스 인증서비스 인증서발급서비스(공인/사설) CC평가인증(컨설팅 포함) (2) 산업의 특성 정보보호산업은 성장발전 가능성이 높은 신성장 산업으로 보안 위협이 다양한 산업으로 확대되면서 더욱 주목 받고 있는 산업입니다. 또한 차세대 고부가가치 미래지향산업으로 스마트 디바이스를 넘어 IoT(Internet of Things), 클라우드 컴퓨팅, 빅데이터, 인공지능 등 IT 기술의 발전과 함께 다양한 융합으로 가치를 창출할 것으로 기대되고 있습니다. 최근 사이버 위협이 국가의 안보에 직접적으로 영향을 미치는 사건들이 증가하면서 국가적인 차원에서 사이버 안보 강화를 위한 다양한 육성 정책을 확대해나가는 움직임 역시 국내 정보보호산업의 성장에 큰 기여를 하고 있습니다.(3) 산업의 성장성규모와 상관없이 대다수의 기업체가 IT 인프라 기반으로 운영되고 있는 만큼 기업의 중요한 인프라 자산 및 자산에 포함된 다양한 정보를 보호하기 위한 투자가 계속해서 증가하고 있습니다. 당사는 국내와 해외의 정보보안 관련 시장을 목표로 하고 있으며, 그 중에서도 IT 인프라 취약점 진단 관리, 이에 파생된 SECaaS(SECURITY as a Service) 기반의 취약점 진단관리, 실시간 웹 서버 방어(웹쉘 탐지 및 위변조 방지), 모의해킹 시장을 공략할 예정입니다.당사의 제품 및 컨설팅이 속하는 세부적인 시장은 정보보호산업협회에서 발간한 국내 정보보호산업 실태조사 보고서에서 취약점 분석시스템, 진단 및 모의해킹, 인증(ISO, ISMS), 개인정보 보호 컨설팅 등으로 볼 수
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있으며, 전방 시장(보안 솔루션 시장) 및 주력시장의 성장 추세를 확인할 수 있습니다.정보보안 제품과 서비스를 포함한 국내 정보보안 시장 매출액은 2015년 기준 21,086억원으로 2014년 17,359억원에서 약 21% 증가했으며, 2020년까지의 연평균성장율이 14.18%로 예상되고 있습니다. 또한, 취약점 분석 시스템, 진단 및 모의해킹, 인증 (ISO,ISMS), 개인정보 보호 컨설팅 시장을 합한 당사의 주력시장은 2015년에 1,189억원에서 2020년까지1,667억원으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. [전방 시장 및 주력 시장 현황] (단위: 억원) 분야 실적 예상 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 정보보안 제품 (A) 취약점 분석 시스템 (B) 정보보안 서비스 (C) 진단 및 모의해킹 (D) (E) 개인정보 보호 컨설팅 (F) 전방시장 (A)+(C) 주력시장 (B)+(D)+(E)+(F) 출처: 정보보호산업협회, 국내 정보보호산업 실태조사 보고서 주1) 2013년 (A) ~ 2016년(A) : 2014년 ~ 2017년 발간보고서 기준 시장 실적 기준 주2) 2017년 (E) : 2017년 발간보고서 기준 시장 예측 전망 기준 주3) 2018년 (E) ~ 2020년(E) : 2015년 발간보고서 기준 시장 예측 전망 기준 국내 정보보안시장은 기업의 취약점 등의 위협으로 인해 방송3사, 한국수력원자력, 금융기관 등이 공격당하는 사례 등이 지속적으로 발생하면서 취약점 진단관리 시장과 관련된 성장이 두드러지고 있습니다. 이러한 상황에서 정보보안 제품과 서비스를 포함한 국내 정보보호 시장 매출액은 2016년 기준 약 8,950,168 백만원으로 2015년 약 8,218,745 백만원보다 약 8.89% 증가했으며, 2021년까지 연평균성장률이 7.7%로 예상되고 있습니다. [국내 정보보호산업 매출 및 전망] (단위 : 억원) 분야 2015년 2016년(E) 2017년(E) 2018년(E) 2019년(E) 2020년(E) 2021년(E) CAGR 정보보호 출처: 한국정보보호산업협회 발간, 2016 국내 정보보호산업 실태조사 - 정보보호산업 매출전망 글로벌 정보보호산업 시장의 경우, 2016년 1,003억달러에서 2017년 1,118억달러로 약 12%의 성장을 하였으며, 2021년까지 1,839억 달러로 연평균 약 12.9% 성장할것으로 예상하고 있습니다. 글로벌 정보보호산업 매출 및 전망 (단위 : 10억달러,%) 분야 2015년 2016년(E) 2017년(E) 2018년(E) 2019년(E) 2020년(E) 2021년(E) CAGR 정보보호 (미정) 출처: 2017 글로벌 정보보호 산업시장 동향조사 - 전세계 사이버보안 시장 성장 전망 (3) 경기변동과의 관계 및 계절성 당사의 주요사업인 IT인프라 취약점 진단관리 및 실시간 웹쉘 탐지 및 위변조 방지 솔루션이 속한 정보보호 제품관련 수요는 크게 IT 환경의 변화, 정보보호 관련 법적 의무사항, 보안사고의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.서버에 대한 취약점 점검은 대다수의 기업체가 IT 인프라를 기반으로 사업을 영위하는 데 있어 가장 중요한 부분으로 자리매김하고 있습니다. 특히, 제 4차 산업혁명이 진행되면서 주요요인으로 인식되고 있는 사물인터넷(IoT)는 개인의 생활과 밀접하게 연관 지어져 이를 노리는 해킹이 기승을 부릴 것으로 예측되기 때문에 이에 대한 취약점 점검이 매우 활발하게 이루어질 것입니다. 또한, 기업체에서 많이 사용하는 웹 방화벽으로 막지 못하는 웹쉘 및 URL위변조 등으로 인한 피해도 급증하여 이를 막기 위한 수요도 증가할 것으로 예측됩니다.국내는 보안대책 및 취약점 점검에 대한 정보보호 관련 법적 의무사항이 구체적으로 제시되어 있습니다. 주요정보통신기반시설 및 전자금융기반시설, 정보보호관리체계 의무 대상자는 1년 1~2회 취약점 점검을 실시하고, 보고해야 하며, 그 대상은 매년 증가하고 있습니다. 특히, 개인정보보호법, 신용정보보호법, 정보통신망법이 규정 및 개정되며, 법적
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의무사항에 해당되는 기관 및 기업이 상당 수 증가하였으며, 이는 당사 솔루션 수요로 이어질 것입니다. 또한, 정보보호 제품, 서비스의 주고객인 공공기관 및 대기업 등은 일반적으로 운영계획을 금전적으로 표현하여 지출 및 운영을 통제하는 예산 기반의 운영활동을 진행중에 있으며, 당해년도에 책정된 정보보호 관련 예산을 연말에 집중해 집행하고, 정보보호컨설팅과 ISMS 등 인증 취득 전후 미비하거나 노후화 된 보안솔루션에 대한 신규/교체 사업이 연말에 다수 진행되기 때문입니다.그로 인해, 정보보호예산이 책정된 다음해 정해진 예산 범위 내에서 사용하게 됨에 따라 연초 및 연말에 매출이 집중되는 경향이 있습니다. 다. 시장현황 (1) 경쟁상황 [정보보호 컨설팅 주요 경쟁현황]금융기관 정부기관과 같이 주요 핵심 기관의 정보보안 컨설팅 수행 시에는 반드시 일정수준 이상의 인력(고급이상 등), 컨설팅 방법론 등을 요구하고 있습니다. 전자금융거래법 행정규칙인 전자금융감독규정에서는 취약점 분석, 평가 전문기관으로 정보보호전문서비스기업을 명시하고 있으며 (전자금융감독규정 제 37조의 3) 또한 고급 기술 인력 이상의 자격을 갖춘자에 한하여 취약점 분석, 평가가 가능하도록 자격조건을 명시하는 등 정보보호 컨설팅을 수행할 수 있는 자격조건을 부여하고 있어, 일반 정보보호 컨설팅 업체 대비 인력에 대한 지식서비스 교육, 방법론연구, 관리체계확립 과 같은 무형적 인프라의 구축이 반드시 필요하여 그 진입장벽은 매우 높다 할 수 있습니다.① IT 인프라 취약점 진단국내 IT 인프라 취약점 진단은 3개 가량의 솔루션이 대부분의 시장점유율을 차지하고 있습니다. 3개의 솔루션이 경쟁하고 있지만, 2017년 조달 기준으로 당사를 제외한 나머지 회사의 합산 매출액이 당사 매출액의 1/9 수준입니다. 사실상 기술 트렌드와 솔루션 결정에 대한 영업력, 지원에 대한 이슈를 당사가 선점하고 있는 과점 시장이라고 볼 수 있습니다. ② 실시간 웹서버 방어 및 탐지국내 실시간 웹 서버 방어 및 탐지 분야는 크게 5개의 솔루션이 시장매출 대다수를 차지하고 있습니다. 5개의 회사가 경쟁하고 있지만, 과점의 형태가 아닌 경쟁형태로 시장이 형성되어 있습니다. 2017년 약 5~6곳의 웹쉘 탐지 관련 경쟁입찰이 있었는데, BMT, POC 와 같은 객관적인 평가를 통해 당사 MetiEye가 낙찰되어 기술력에 대해서는 국내 최고수준으로 예상하고 있습니다. 다만, 조달 및 기존 레퍼런스를 중요시하는 국내 정보보안 산업환경 상 꾸준한 고객과의 신뢰도 상승 및 커뮤니케이션 기반으로 시장점유율 확보하는 것을 영업 목표로 삼고 있습니다. (2) 시장점유율 [정보보호 제품]당사의 주요 제품인 SolidStep의 경우, 컨설팅으로 진행되던 취약점 진단을 빠른 시간 내에 자동화 전수진단이 가능하다는 장점을 통해 시장점유율을 확보해나갔으며, 2015년에는 20억, 2016년에는 38억, 2017년에는 46억 등 약 300 여개의 고객사에 제품을 구축함으로써 독보적인 IT 인프라 취약점 진단관리 솔루션 공급기업의 지위를 유지하고 있습니다.2017년 조달 기준 약 90% 이상의 독보적인 시장점유율을 차지하고 있으며, 기술 트렌드와 솔루션 결정에 대한 영업력 및 지원에 대한 이슈를 당사가 선점하고 있는 과점 시장이라고 볼 수 있습니다. 또 다른 제품인 MetiEye의 경우 시장의 성장기로, 여러 웹쉘 차단 및 웹서버 방어솔루션 시장 중 약 12%의 시장점유율을 확보 하고 있습니다. 제품 라이프 사이클 주기에 따르면 도입기를 지나 성장기에 국면하였으며, 한 기업이 과점하고 있는 시장이 아닌 경쟁시장입니다.2017년도 웹쉘 탐지 관련 경쟁입찰에서 BMT, POC 와 같은 객관적인 평가를 통해 약 5~6곳에 업체 중 당사의 제품인 MetiEye 가 80%이상 낙찰받으며 국내 최고수준의 기술력을 인정받은 사례가 있습니다. 이러한 기술력과 고객과의 높은 신뢰도 및 커뮤니케이션 기반으로 시장점유율 확보하는 것을 영업 목표로 삼고 있습니다. [정보보호 서비스]SK인포섹, 안랩과 같은 주요 대기업에서는 일정한
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프레임워크를 기반으로 컨설턴트를 운영하는 등, 운영적인 측면이 강조된 반면 당사에서는 자체 컨설팅 방법론 개발은 물론, 구성원들이 프로젝트의 참여하여 진행함에 따라 타사 대비 수준 높은 컨설팅을 제공하고 있으며, 최고의 전문가들로 구성된 컨설팅 팀을 통해 지속적인 고객을 확보에 대한 노력의 결과로, 약 7년간 400건 이상의 컨설팅을 진행해왔습니다.이렇게 오랜기간 쌓은 컨설팅 경험을 통하여 컨설팅 수준의 척도라 할 수 있는 금융, 정부기관, IT대기업 대상으로 지속적으로 컨설팅을 수행하고 있으며 주요 업체와의 연간계약을 진행하는 등 수요처 대상 높은 신뢰도 뿐만 아니라 협상력을 보유하고 있습니다 라. 회사의 경쟁력 (1) 정보보호 제품 및 컨설팅 경쟁 우위 확보 당사는 취약점 진단 및 컨설팅의 핵심 기술을 자체적으로 보유함으로써, 타사의 제품보다 우수한 성능 및 품질을 갖고 있으며 원가경쟁력을 위한 Know-How를 보유하고 있습니다. 이를 토대로 컨설팅 분야에서의 가장 많은 실적을 갖고 있는 당사가 시장을 주도해 나갈 것으로 예상됩니다.전후방 산업간의 연관 효과가 높은 특성과 함께 원가 경쟁력으로 인해 향후 신규 업체의 시장 진입이 어려운 상황이며, 시장 진입에 성공했다 하더라도 규모의 경제, 안정적인 매출처 확보, 핵심 기술 확보한 연구원 보유 등의 여부가 최적화된 보안 솔루션을 공급하는 당사의 중요한 진입 장벽이라고 할 수 있습니다. 국내 IT 인프라 취약점 진단은 소수의 솔루션이 대부분의 시장점유율을 차지하고 있습니다. 사실상 기술 트렌드와 솔루션 결정에 대한 영업력, 지원에 대한 이슈를 당사가 선점하고 있는 과점 시장이라고 볼 수 있습니다. 컨설팅을 통해 쌓은 노하우로 만들어낸 솔루션으로 타 경쟁업체와 차별화된 솔루션입니다. (2) 안정적인 기술 개발 인프라의 존재 당사의 연구소에 R 인큐베이션팀, Core팀, UI팀, 항목개발팀, 디자인팀, Q.A팀, 기술지원팀으로 영역별로 팀을 구성하고 있으며, 유기적 관리체계 하에서 우수한 제품 개발을 위한 협력 체계가 이루어지고 있습니다. 이러한 협력 업무에는 자체 개발한 각종 툴, 시제품, 프로세스 등이 공유되며 이에 따라 관련 업무를 보다 효율적으로 진행하고 있습니다.또한 활성화된 지식관리시스템을 통해서 다양한 연구개발 활동의 전문적 지식과 경험을 축적하고 이를 구성원들에게 공유하여 활용될 수 있도록 하고 있으며, 연구소 설립 후 다양한 연구 개발 도구 및 경험 등이 축적되어 검증된 기술력을 기반으로한 제품들을 빠르고 안정적으로 개발할 수 있는 환경을 구축하고 있습니다. (3) 파트너 강화 전략을 통한 효율적인 유통망 확보 당사는 솔루션별 2개의 조달총판 업체와 20여개의 파트너사로 이루어진 유통 체계를 구축하고 있습니다. 총판은 전국에 대한 판매 영업을 총괄하고 있으며 파트너사는 수도권, 충청권, 전라권, 경상권 등 전국에 영업을 진행하고 있습니다.당사와 파트너사는 대기업 및 금융, 공공기관과 같은 법적 컴플라이언스 및 레퍼런스 기준을 기반으로 영업강화를 최우선으로 하고 있으며, 고객들과의 홍보, 커뮤니케이션 채널을 마련하고자 매년 국내외 대표 보안세미나에 파트너들과 같이 참가하고 있으며, 파트너 조직 강화를 위해 주기별 솔루션의 대한 교육 및 세미나를 통해 파트너와의 유대관계를 긴밀히 조성하고 있습니다. (4) 점진적인 수출 확대를 위한 체계 구축 미국 및 유럽(독일) 에 SolidStep을 구축했던 노하우를 바탕으로 수렴한 판매 전략을 통해 2017년 하반기에 솔루션을 구축할 몇몇 고객사들을 발굴하였으며, 일본 및 인도시장에 접근할 예정입니다. 또한 수출역량강화사업을 통해 2020년까지 약 30개의 해외 운영 레퍼런스 확보 및 약 5,000Agent 설치가 가능할 것으로 예상되고, 국내개최 국제전시회뿐만 아닌 해외에서 개최되는 국제전시회에도 참가할 전망입니다. 현지에서 개최되는 전시회를 직접 체험함으로써 현지에 맞는 흐름과 특성을 파악해 현지 맞춤 고품격 솔루션을 제공할 예정입니다.2018년에는 아마존 웹서비스(AWS : Amazon Web
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Service) 를 적극 활용할 예정입니다. 많은 보안 업계에서도 AWS를 통한 사업이 점차 늘어나고 있습니다. 클라우드 기반 서비스형 소프트웨어(SaaS: Software as a Service) 및 아마존 머신 이미지(AMI: Amazon Machine Images) 구축을 통해 구축형 형태인 SolidStep 뿐만 아닌 SolidStep Cloud 서비스를 활성화하여 해외 고객을 확보할 것입니다. SolidStep Cloud의 경우 국내외 SaaS기반의 서비스를 제공하는 업체는 존재하지만, 취약점 진단 관리 분야의 SECaaS는 존재하지 않아 수출이 실현된다면, 해당 시장을 선도할 것입니다. 마. 신규사업에 관한 사항 (1) 사업의 내용 [사회공학해킹 인식제고 훈련 서비스] 최근 인간 상호 작용의 깊은 신뢰를 바탕으로, 사람들을 속여 정상 보안 절차를 깨뜨리기 위한 비기술적 침입 수단인 사회공학적 해킹 기법이 널리 퍼지고 있습니다. 이는 시스템이 아닌 사람의 취약점을 공략하여 발생하는 해킹으로 그 파급효과와 피해는 더욱 증가하고 있습니다. 특히, 최근 몸값을 뜻하는 'Ransom'과 소프트웨어 제품을 뜻하는 'Ware'가 합쳐진 랜섬웨어는 사용자가 데이터나 컴퓨터를 사용할 수 없도록 암호화하고 사용하길 희망한다면 금전적인 대가를 요구하는 악성 프로그램으로 사회공학 기법과 악성코드를 복합적으로 사용한 대표적인 예라고 할 수 있습니다. 랜섬웨어는 주로 이메일을 이용하여 유포되고 있으며, 이에 대한 대응은 범국가적으로 공통 현안으로 자리 잡고 있습니다. 당사의 이메일 보안인식제고 훈련솔루션 서비스는 보안담당자가 자신의 기업체 규모에 맞게 라이센스를 구매한 후, 접속하여 대상자들을 등록하고, 이메일을 발송한 다음 대상자들의 감염상태를 확인하는 서비스 형태입니다. 보안담당자는 이메일 열람자 및 감염자 수를 가시성이 뛰어난 대시보드를 통해 확인하고, 주기적인 훈련을 통해 열람자 및 감염자 수를 줄이도록 진행하게 됩니다. 감염 대상의 데이터(파일명, 파일크기)를 추출하여 현실적인 피해량을 인식시킬 수 있고, 최신 트렌드를 반영한 이메일 훈련 양식을 지속적으로 제공하여 훈련을 실시할 수 있습니다. 서비스를 통해 고객사는 기업 규모별 라이센스를 통해 합리적인 가격으로 보안수준의 상향평준화를 이루어낼 수 있습니다. [SolidStep 글로벌] SolidStep은 2016년 해외 첫 수출(미주)을 기록하면서, 2017년에는 첫 유럽수출을 이루어냈었습니다. 2018년부터 시작하여 당사는 계열사의 운영 레퍼런스를 공략하여, 많은 고객사를 확보할 예정입니다. 당사의 계열사인 지란재팬은 지난 10여년간 일본시장을 개척하여 현지 파트너(캐논IT솔루션)을 포함하여, JIRAN TECH DAY와 같은 일본 현지 세미나를 개최하여 지속적으로 고객과의 커뮤니케이션을 하고 있으며 지란지교의 주요 솔루션을 납품하고 있습니다. 미국과 유럽에 SolidStep을 수출한 경험과 계열사의 일본 정보보안시장 내의 견고한 입지를 활용하여 솔루션의 일문화를 완료한 후 적극적인 일본 시장 공략에 나설 계획입니다. [AI 기반의 악성코드 침해, 탐지 솔루션] 현재 악성코드는 AV(Anti-Virus) 및 AM(Anti-Malware)와 같은 소프트웨어로 탐지 되고 있지만, 이러한 소프트웨어는 기하급수적으로 증가하는 악성코드의 양을 따라가지 못하고, 실시간으로 감지하는 데 필요한 해시를 생성 배포하지 못하며, 서명에만 의존하여 효과가 급격하게 떨어지고 있습니다. 인공지능(AI)을 이용해 서명이 아니라 특성에 따라 악성 파일을 식별하는 악성코드 감지 대안이 떠오르고 있습니다. AI에 기초한 제품은 모든 변종에서 악성코드를 감지하는 데 효과적일 것이며 기존 백신이 '블랙리스트’방식으로 사전 입력된 악성코드만 막아 변종코드에는 쉽게 뚫렸던 부분이 인공지능을 통해 100% 탐지가 가능해질 것으로 보입니다. 인공지능을 기반으로 하는 보안 산업이 미래에 시장 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. 세계 AI 보안시장은 올해부터 오는 2023년까지 연평균 19% 성장해 2023년
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100억달러(약 11조 3000억원)에 이를 것으로 전망됩니다. 방대한 데이터가 분산 및 저장되고 복잡해지면서 AI 기술 적용이 이제는 세계적으로 필수조건으로 변화하고 있습니다. 안티바이러스, 보안관제, 방화벽 업체 등 분야를 막론하고 AI 기술을 솔루션에 접목시키는 추세로 당사 또한 AI 기반의 악성코드 침해, 탐지 기술을 개발할 예정입니다. 국내에서도 범국가적으로 AI와 보안을 결합시키기 위한 정책을 끊임없이 펼치고 있습니다. 정부가 발표한 '제4차 산업혁명에 대응한 지능정보사회 중장기 종합대책’에서 강화된 사이버 위협에 대응한 지능형 자율 방어체계를 실현하고자 한다는 의지를 나타냈습니다. 2018년부터 평상시 다양한 악성코드 및 취약점 정보를 AI가 수집·분석하여 공격 상황에 대비하기 위한 AI 기반 사이버 면역시스템을 개발할 예정이고, 2020년부터 AI가 스스로 핵심 데이터를 숨기고 암호화하며 전송경로를 변경시키는 수준까지 진행시킬 것으로 전망한 것에 발맞춰 당사가 개발하고자 하는 AI 기반의 악성코드 침해 및 탐지 기술은 향후 세계적으로 필수적인 솔루션이 될 것으로 생각합니다. (2) 사업의 전망 [사회공학해킹 인식제고 훈련 서비스] 2016년 정보보호산업은 약 8.9조로 산업규모의 지속적인 성장 배경은 정부의 법 제도 및 규제의 강화, 정부 및 기업의 보안 투자 강화가 있습니다. 당사는 을지훈련 연습 대상(지자체, 정부부처, 공공기관 및 단체, 사기업, 등) 기관 32,600여개, 주요정보통신기반시설 400여개, ISMS 의무 대상 기업 500여개, 전자금융기반시설 400여개, 기타 정보보호 분야 예산 집행력이 있는 기업을 대상으로 사업 영역을 확장할 예정입니다. 현재 국내 보안인식은 해커의 접근을 막고, 해킹을 방지하는것에 초점을 두고 있지만, 100% 모든 IT 인프라를 방어할 수 잇는 솔루션은 존재하지 않습니다. 이러한 원인으로는 필요한 솔루션은 도입하였지만 개개인의 보안에 대한 인식이 부족하기 때문입니다. 개인에 대한 보안인식 제고는 이메일 기반 사건사고가 기승을 부리는 현 시점에서 매우 중요한 요소로 판단됩니다. 하지만 인적자원에 대한 보안 훈련(교육) 시장은 넓지 않기 때문에 당사는 이메일 반복 보안 훈련 서비스를 통해 보안 인식 훈련 시장을 선점해 나갈 계획입니다. [SolidStep 글로벌] 미국 시장조사업체 Barnes Co. 의 조사에 따르면, 미국 보안 시스템 서비스 업체들의 2017년 총 매출 규모는 약 119억 200만 달러로 전체 시장에서 가장 높은 비중을 차지했으며, 업체 수는 총 2만 1,370개를 기록했습니다. SolidStep은 국내 법규뿐 아니라 해외 법규(Nist-sp8005, 개인정보보호법, 연방정보보안관리법, FY_2012 Report 분석)에 기반한 고객 시장 분석을 거쳤습니다. 국내에서 사용중인 템플릿을 해외에서 그대로 사용하는 것이 아닌, 해외 클라이언트의 니즈를 분석 및 파악하여 필요한 법규를 100% 만족한 항목 및 맞춤 템플릿을 사용한 결과 해외 수출에 만족스러운 결과를 이루어냈습니다. 작년 한 해 성공적인 수출 발판을 기반으로 해외 레퍼런스 구축을 위해 더욱 힘쓸 예정입니다. 미국 정보보안 시장에서 가장 큰 비중을 차지하는 것은 네트워크 보안 부문이지만, 최근 클라우드 컴퓨팅 환경이 도래하면서 클라우드 보안이 유망 성장 분야로 부상하였습니다. 미국에만 국한된 해외진출이 아닌 당사의 계열사를 통한 일본 수출을 겨냥하고 있습니다. 일본은 2017 GCI(Global Cloud Index) 순위에서 전 세계 11위를 차지하며 전반적으로 안정적인 정보보안 환경을 구축하고 있습니다. 일본네트워크보안협회에 따르면, 2016년 일본 정보보안 시장규모는 전년대비 4.0% 성장하여 9,327억 엔으로 약 9,000억을 돌파했습니다. 지난 2년간 SolidStep의 해외 진출을 성공적으로 거두어 낸 사례를 발판삼아 Cloud 버전의 SolidStep(SolidStep Cloud)로 접근성을 높일 것입니다. [AI 기반의 악성코드 침해, 탐지 솔루션] 미국
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시장조사업체 마켓리서치퓨처에 따르면 세계 AI 보안시장은 올해부터 오는 2023년까지 연평균 19% 성장하여 2023년 100억달러(11조3000억원)에 이를 것으로 전망됩니다. 2018년 이후 AI 및 IoT 기술이 가장 수요가 높을 것으로 예측되었습니다. 근래 악성코드 등 침해사고 유형은 크게 악성코드(75.5%), 랜섬웨어(25.5%), 애드웨어/스파이웨어(13.0%), 해킹(9.1%), DoS공격(8.5%) 로 분류할 수 있습니다. 침해사고의 가장 큰 원인으로 꼽히는 악성코드에 대한 올바르고 철저한 대응 방안이 필요합니다. 현재는 악성코드 탐지 및 차단에는 뛰어나지만 변종 악성코드에 대한 대응 방안은 미흡합니다. 당사의 IT 솔루션에 AI를 탑재하여 웹 서버 방어를 위한 실시간 탐지뿐만 아니라, 미리 설정한 정책에 따른 선제적 대응 후 담당자에게 보고하는 솔루션의 차별화된 강점을 가지고 보안 시장을 선두할 예정입니다. 다양한 언어로 제작된 웹쉘을 일반적인 정규식 검사보다 약 20배 빠른 최적화된 정규식 패턴으로 검사하며, 패턴화 되지 않은 신규 웹쉘까지 실시간으로 탐지함으로써 당사 솔루션의 효율성 및 신뢰도를 높일 예정입니다. 2. 주요 제품 등의 관한 사항가. 주요 제품 등의 현황 품 목 생 산 개 시 일 주요 상표 제품 설명 솔루션 취약점진단솔루션 SolidStep IT 인프라 취약점 진단 자동화 솔루션인 ‘SolidStep’은 컴플라이언스를 완벽 대응한 고객 맞춤 라이선스 진단을 통해 결과보고서를 제공하며 그에 맞는 조치방법 또한 제공함으로써 고객의 서버를 안전하게 관리합니다. 웹해킹방지솔루션 MetiEye 실시간 웹 해킹 방지 솔루션인 ‘MetiEye’는 웹 방화벽이 방어하지 못하는 신, 변종 웹쉘과 빠른 속도의 알고리즘을 통해 홈페이지 위, 변조 공격을 방어합니다. 고객 맞춤 집중관리 서비스인 MetiEye는 중앙 집중화된 서버를 통하여 서버의 설치, 관리 및 원격 호스팅의 ASP 사업에서도 관심을 보이는 솔루션입니다. 용역 기술컨설팅 인프라 취약점진단, 침투분석, 모의해킹과 같은 기술적 관리 정보를 기반으로 고객 맞춤형 컨설팅 서비스를 제공하며 특히 모의해킹의 경우 100% 침투 성공률을 자랑합니다. 관리컨설팅 ISO27001, ISMS와 같은 주요 정보보호 인증뿐만이 아니라 정보보호관리체계수립 등 회사의 정보침해 위협에 대응하기 위한 보안관리 대책을 도출, 효과적으로 적용할수 있도록 설계 및 내재화를 지원하는 서비스입니다. 기 타 상위 1% 컨설턴트들이 클라우드를 통해 제공하는 IT 인프라 취약점 진단 서비스인 'SolidStep Cloud' 서비스는 부담스러운 가격으로 인해 인프라 보안 관리를 염두에 두지 않았던 작은 규모의 기업들에도 대기업 및 금융기관의 보안 솔루션과 같은 고품질의 서비스를 저비용으로 제공합니다. 2012년을 시작으로 SolidStep, MetiEye의 CC인증과 GS인증을 획득했으며, 신규버전을 출시할 때 마다 비즈니스 운영의 연속성을 유지하기 위해서 인증 또한 지금까지 연장을 이어가고 있습니다. 국제 표준 제정인 ISO/IEC 27001 및 ISO9001(품질경영시스템)을 인증 받아 국내에만 국한된 템플릿이 아닌 당사만의 해외 맞춤 진단 템플릿을 통해 해외 고객 대비를 갖추고 있습니다. 3. 매입에 관한 사항가. 매입 현황 (단위 : 천원) 매입유형 품목 2019년(제10기) 2018년 (제09기) 2017년 (제08기) 2016년 (제07기) 원재료 서버용 컴퓨터 합계 서버용 컴퓨터 당사는 사업구조상 당사가 개발한 소프트웨어의 라이선스 제공, 솔루션 납품, 용역개발 및 기타유지보수를 주요 사업으로 영위하고 있고, 원재료 매입은 서버용 컴퓨터만을 납품대상으로 하고 있습니다. 4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적 당사는 생산설비에 기반한 생산이 아닌, 하드웨어에 탑재된 소프트웨어 개발 및 공급하며 인적자원을 활용한 소프트웨어를 개발하는 사업을 영위하기 때문에 생산능력및 생산실적을 산정하기 어렵습니다. 생산능력, 생산실적, 가동율 및 설비에
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관한사항에 대해서는 해당 사항이 없습니다. 나. 생산설비에 관한 사항 당기보고서 제출기준일 현재 해당사항 없습니다. 다. 제품별 생산 공정도 당기보고서 제출기준일 현재 해당사항 없습니다. 다만, 당사의 제품 개발 및 판매 흐름은 아래와 같습니다.제품은 서버 등의 하드웨어(H/W)내에 보안소프트웨어(S/W)가 결합된 형태로 이루어지며, 통상 ‘어플라이언스’로 표현합니다. S/W를 서버 등의 하드웨어(H/W)에 최적화해 통합한 장비입니다. 제품의 형태를 ‘어플라이언스’로 이용하는 이유로는 보안 기능의 수행을 보증하기 위함입니다. 정보보안 소프트웨어의 특성 중 무결성, 기밀성, 가용성에 따라 보안기능의 정상적 수행 및 안정적인 동작 및 자체보호기능이 요구되고 있으며 특히, 보안성평가 및 C/C인증 등 법/규정에 의해 이를 명시하고 있어 이러한 요구사항을 만족하기 위하여 최적화된 서버 등 H/W를 함께 제공하고 있습니다. (1) 제품화 및 판매공정 단계 세부 단계 Ownership 서버생산 및 구매 제품화를 위한 원재료(서버) 매입 -> 입고 및 검사 외부 공급 사 제품화 OS 및 시스템 최적화 -> S/W 설치 및 제품화 당 사 판 매 설계 -> 구축 -> 판매 및 완료 당사 및 협력사 ① 서버생산 및 구매 서버구매 및 생산단계에서는 생산된 서버를 매입 및 입고에서부터 일정수준이상의 품질을 검사하는 단계로 나뉘어져 있습니다.당사는 고객에게 어플라이언스를 제공하기 위하여 완성된 서버(H/W)를 검증된 외부업체로부터 공급받습니다. 공급업체는 다수 존재하며 대부분의 공급업체는 ISO9001(품질경영시스템) 등의 인증을 획득하였으며, 이는 생산 단계(프로세스) 및 공정이 유사하다는 것을 의미하고 이를 통해 H/W 품질에 대하여 일정수준 이상을 보증한다고 볼 수 있습니다.② 제품화 단계외부업체로부터 공급받은 서버(H/W)는 보안소프트웨어(S/W)를 탑재하기 전 하드웨어의 성능을 담보하기 위한 최적화를 수행합니다. 서버생산 및 구매단계에서는 원재료의 이상 유무 및 품질을 보증하기 위한 검사라면, 제품화단계 에서는 보안소프트웨어(S/W)를 탑재하기 위한 최적화 및 설정변경 등이 이에 해당합니다. 이후 서버(H/W)내에 보안소프트웨어(S/W)를 설치하여 보안 및 기능적 요구사항을 충족하도록 최적화 단계를 거쳐 제품화가 이루어지게 됩니다.③ 판매 단계서버(H/W) 및 보안소프트웨어(S/W)가 일정수준이상의 성능을 보증하여 고객에게 판매되고 있습니다. 또한 S/W의 특성상 고객의 요구사항에 의한 기능탑재 등이 필요한 경우 보안소프트웨어의 전체(업그레이드) 또는 일부(패치) 작업이 수행 될 수 있습니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출 실적 (단위 : 천원, 외화) 매출유형 품 목 2019년(제10기) 2018년(제09기) 2017년(제08기) 2016년(제07기) 솔루션 취약점진단솔루션 수출 $20,172 $25,117 $154,545 ? 24,109 ? 14,328 ? 103,376 내수 소계 웹해킹방지솔루션 수출 내수 소계 소계 수출 $20,172 $25,117 $154,545 내수 ? 24,109 ? 14,328 ? 103,376 소계 용역 기술컨설팅 수출 내수 소계 관리컨설팅 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 소계 수출 내수 소계 상품 수출 내수 소계 기타 수출 내수 소계 합계 수출 $20,172 $25,117 $154,545 ?24,109 ? 14,328 ? 103,376 내수 소계 합계 나. 수출 현황 (단위 : 천원) 매출 부문 2019년 2018년 2017년 유형 (제10기) (제09기) (제08기) 수출국 수출액 수출국 수출액 수출국 수출액 솔루션 취약점 진단 솔루션 미 국 미 국 미 국 $20,172 $25,117 독 일 독 일 독 일 ? 24,109 ? 14,328 ? 103,376 일 본 일 본 일 본 소 계 소 계 소 계 $20,172 $25,117 ? 24,110 ? 14,328 ? 103,376 용역 모의해킹 일 본 일 본 일 본 소 계 소 계 소 계 합 계 $20,172 $25,117 ?