chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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법인세효과 반영 후 반영 전 법인세효과 반영 후 보험수리적손익 기타포괄손익공정가치측정금융자산평가손익 합 계 (4) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.① 당기 (단위:천원) 구 분 기초 증감액 기말 미수이자 매도가능증권 투자자산손상차손 지분법적용투자주식 퇴직급여충당부채 사외적립자산 토지 예수금 투자부동산 기타유무형자산 기타 이월세액공제 이연법인세자산 미인식 합 계 이연법인세자산의 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다. 당기말 현재 회사는 종속기업투자 등을 포함한 실현가능성이 없는 일시적차이에 대한 이연법인세자산 725백만원을 인식하지 아니하였으며, 동 금액은 미래 과세소득에 대한 추정등이 변경된다면 변경될 수 있습니다. ② 전기 (단위:천원) 구 분 기초 증감액 기말 미수이자 매도가능증권 투자자산손상차손 지분법적용투자주식 퇴직급여충당부채 사외적립자산 토지 예수금 투자부동산 기타유무형자산 기타 이월결손금 이월세액공제 이연법인세자산 미인식 합 계 24. 주당손익(1) 기본주당이익(손실)기본주당이익(손실)은 회사의 보통주당기순이익(손실)을 가중평균 유통보통주식수로나누어 산정한 것입니다. (단위:원,주) 구 분 당기 전기 보통주당기순이익 가중평균유통보통주식수 기본주당이익 (2) 희석주당이익(손실)당기와 전기의 희석주당순이익(손실)은 희석효과가 없으므로 기본주당순이익(손실)과 동일합니다. 25. 현금흐름표(1) 당기와 전기 중 영업활동현금흐름의 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 당기순이익 당기순이익조정을 위한 가감: 퇴직급여 법인세비용 감가상각비 무형자산상각비 투자부동산상각비 외화환산손실 유형자산처분손실 투자자산처분손실 이자수익 배당금수익 외화환산이익 유형자산처분이익 영업활동으로인한 자산부채의 변동: 매출채권의 감소(증가) 기타채권의 감소(증가) 재고자산의 감소(증가) 유동비금융자산의 감소(증가) 매입채무의 증가(감소) 기타채무의 증가(감소) 유동비금융부채의 증가(감소) 퇴직금의 지급 사외적립자산의 감소(증가) 영업활동으로부터 창출된 현금 (2) 회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기타포괄손익공정가치측정 금융자산 평가 임대보증금 유동성대체 건설중인자산 본계정대체 (3) 당기와 전기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위:천원) 구 분 내 역 기초 재무현금흐름 비현금흐름 기말 유동 임대보증금 비유동 합 계 ② 전기 (단위:천원) 구 분 내 역 기초 재무현금흐름 비현금흐름 기말 유동 임대보증금 비유동 합 계 26. 특수관계자 거래(1) 당기말과 전기말 현재 주요 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 최상위지배자 강정우 강정우 유의적인 영향력을행사하는 기업 종속기업 관계기업 기타 (2) 당기와 전기의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 회사명 당기 전기 매출 등 (*1) 매입 등 (*2) 매출 등 (*1) 매입 등 (*2) 종속기업 소 계 관계기업 기타 소 계 합 계 (*1) 매출, 잡이익, 배당금수익 (*2) 외 주 가 공 비 , 지급수수료, 지급임차료, 잡손실 등 (3) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위:천원) 구 분 회사명 계정과목 기초 증가 감소 기말 종속기업 매출채권 매입채무 매출채권 예수금 기타 매출채권 선수금 매출채권 매출채권 매입채무 매출채권 선수금 매출채권 매입채무 ② 전기 (단위:천원) 구 분 회사명 계정과목 기초 증가 감소 기말 종속기업 매출채권 매출채권 예수금 매출채권 기타 매출채권 선수금 매출채권 매출채권 매출채권 매출채권 (4) 당기와
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전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.주요 경영진은 이사(등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. 구 분 당기 전기 급여(상여포함) 퇴직급여 합 계 (5) 회사는 기술제공계약을 통하여 670백만원(전기: 708백만원)의 매출을 인식하고 있으며, 세부내역은 다음과 같습니다. 특수관계자명 기술제공수수료 계약일 비고 순매출액의 4% 동 약정은 각 당사자가 상호합의 시에는 계약 기간이 5년단위로 연장됨. 27. 우발채무와 약정사항 당기말 현재 특수관계자를 제외한 타인에게 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 부보처 제공받는자 금 액 비고 지급보증 서울보증보험 강남도시가스(주) 등 이행지급보증 등 28. 위험관리회사는 사업으로 인해 발생할 수 있는 다양한 위험을 관리하며, 주요 대상은 신용위험, 시장위험, 유동성위험 등 입니다. 이러한 위험은 회사가 정한 위험관리 기본방침에 따라 인식, 측정, 통제 및 보고됩니다. (1) 자본위험관리회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장단기 자금차입 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되나, 당기말과 전기말 현재 차입금이 존재하지 않아 자본조달비율을 계산하지 않았습니다.(2) 금융위험관리회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험), 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 전반적인 금융위험관리 전략은 전기와 동일합니다. ① 시장위험(외환위험)회사는 제품매출 및 원자재 수입거래 등과 관련하여 주로 USD 및 JPY의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 주요 외화대비 기능통화 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 세후 손익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당기 전기 당기 전기 미국달러/원 상승시 하락시 일본엔화/원 상승시 하락시 상기 민감도분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채만을 대상으로 하였습니다.② 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험에 대한 노출정도는 주로 매출활동에서 발생하며, 채무증권과 파생상품, 금용보증 등에서도 발생합니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.금융자산의 장부금액은 신용위험의 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 장단기금융상품 기타포괄손익공정가치측정 금융자산 합 계 ③ 유동성위험회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 1년 미만 1년 이상 1년 미만 1년 이상 매입채무 기타채무 유동금융부채 비유동금융부채 합 계 29. 영업부문정보(1) 회사는 금형 제조부문을 단일 영업부문으로 하고 있으며, 다른 영업부문은 없습니다.(2) 회사는 지역(국가)별로 외부고객으로부터 수익을 창출하고 있으며, 주요 고객의 내역은 다음과 같습니다. 구 분
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재화(또는 용역) 주요 고객 일 본 제품매출 등 태 국 용역매출 등 중 국 용역매출 등 기 타 용역매출 등 (3) 당기 중 기업전체 수익의 10% 이상인 단일 외부고객으로부터의 수익은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사구분 금액 비중 고객 1 고객 2 30. 재무제표의 확정일회사의 2020년 3월 31일 현재 및 동일로 종료되는 회계기간에 대한 재무제표는 2020년 6월 19일에 개최예정인 주주총회 결의에 의해 확정될 예정입니다. ◆click◆ 『부속명세서 목차』 삽입 00760#*부속명세서_목차.dsl ◆click◆ 『내부회계관리제도 감사 또는 검토의견』 삽입 00760#*내부회계관리제도감사또는검토의견.dsl 50_내부회계관리제도감사또는검토의견 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 첨부된 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 대동전자주식회사의 2020년 3월 31일자로 종료되는 보고기간의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다.첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 　　 2. 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 대동전자주식회사 대표이사 귀하 우리는 첨부된 대동전자주식회사의 2020년 3월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 대동전자주식회사의 경영자에게 있으며,우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영자는 첨부된 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2020년 3월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다." 라고 기술하고 있습니다.우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영자가 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영자의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 한국채택국제회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다. 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.우리의 검토는 2020년 3월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2020년 3월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 대 주 회 계 법 인 대표이사 권 장 시2020년 6월 10일 대동48기 내부회계운영실태보고서.jpg 대동48기 내부회계운영실태보고서 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한
대동전자 — 사업보고서 (2020.03)

법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 대동전자주식회사 감사대상 사업연도 2019년 04월 01일 부터 2020년 03월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사에 대한 이해를 통한 감사위험 식별, 계정별 감사계획 수립 등 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 중간감사- 내부통제프로세스 검토- 세부감사계획의 수립등 일 명 명 기말감사- 조회 및 실사- 계정별 입증감사절차 수행 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 본사 실사(입회)대상 재고자산 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 본사 실사(입회)대상 회원권 등 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 기타조회 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2019년 10월 29일 대동전자 감사위원,대주회계법인 업무수행이사 외 1명 서면보고 감사계획 및 반기검토 결과 2020년 04월 16일 대동전자 감사위원,대주회계법인 업무수행이사 외 1명 서면보고 감사계획 및 중간감사 결과 2020년 05월 15일 대동전자 감사위원,대주회계법인 업무수행이사 외 1명 서면보고 기말감사 결과 및 책임구분 등 ◆click◆ 『감사인의 중요성 금액』 삽입 00760#*감사인의중요성금액.dsl
에스앤씨엔진그룹리미티드 — 사업보고서 (2019.12)

II. 사업의 내용 에스앤씨엔진그룹리미티드는 자회사 및 손자회사를 지배하기 위한 목적으로 설립된 지주회사로서 직접적인 생산 및 영업 활동을 하고 있지 않습니다. 에스앤씨엔진그룹리미티드는 홍콩을 설립근거지로 하는 홍콩의인국제를 완전자회사로 두고 있으며, 홍콩의인국제는 중국을 설립근거지로 하는 바오신엔진을 완전자회사로 두고 있고, 바오신엔진은 각 중국을 설립근거지로 하는 산리엔진 및 청다기어를 완전자회사로 두고 있습니다. 또한 연태청다는 청다기어가 90%, 산리엔진이 10% 지분을 소유하고 있는 완전자회사입니다. 보고서 제출일 현재 에스앤씨엔진그룹리미티드가 홍콩의인국제 및 바오신엔진을 통하여 최종적으로 지배하고 있는 산리엔진, 청다기어, 연태청다의 주요 사업부문에 관한 내용은 다음과 같습니다.아래의 사업의 내용부분에서 당사 또는 회사라 함은 '에스앤씨엔진그룹리티드'가 지배하고 있는 '산리엔진', '청다기어', '연태청다'를 지칭하는 것인바, 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다. 1. 사업의 개요 가. 업계 현황 및 전망 (1) 업계 개황가) 잔디깍기 - 글로벌 원예용 기계산업세계 원예용 기계 산업의 발전은 일반적으로 토지 자원과 경제 환경, 생활수준에 영향을 받아 이루어졌습니다. 20세기 초 이래 고된 원예 작업에 원예용 기계가 이용되었고, 1950년대 이후 온갖 유형의 특수 장비가 입수 가능하게 되면서 산업이 빠르게 성장하기 시작 하였습니다. 1980년대부터는 생활수준이 보편적으로 향상됨에 따라 선진국에서는 중산층 가정에 원예용 장비가 점점 대중화되었습니다. 특히 잔디깎기기계가 중산층 가정에 널리 보급되어 앞으로는 원예 작업과 조경 식재 및 관리는 대부분 기계화된 장비를 사용하여 이루어질 것으로 예상됩니다.원예용 기계 산업은 선진국에서 크게 발전했으며 보쉬(Bosch)와 일렉트로 룩스(Electrolux), 존디어(John Deere), 혼다(Honda), 미추이(MITSUI) 등 많은 유명 브랜드가 육성되었습니다. 또한 미국 기반의 엠티디(MTD)와 머레이(Murray), 토로(Toro), 독일 기반의 울프가든(Wolf Garden), 중국 기반의 산리(Sanli) 등의 원예용 기계 전문 생산업체도 있습니다.나) 기어 산업 기어 및 기어제품은 기계장치의 핵심부품이며, 기계완제품설비의 주요 전동부품의 절대부분을 기어제품이 차지하고 있습니다. 2010년 중국기어시장 규모는 약 683억 위안수준입니다. 2000년부터 2010년 동안 중국기어공업은 빠르게 발전 하였으며 "11차5개년 계획”기간에 중국 기어업종은 연 평균 12% 정도의 증가속도를 유지 하였습니다. 중국기어 제조기업은 점차 집약화 관리에서 정보화 정밀제조로 전환되어, 기어 업종의 시장 용량은 1,200억 위안에 달하며, 이미 중국 기계 기초부품 중 가장 큰 규모의 업종이 되어 있는 상황입니다. 시장 수요와 생산 규모를 보면, 중국 기어 업종 시장은 전세계에서 이미 이탈리아를 뛰어넘는, 세계 제4위의 규모를 자랑하고있습니다.2007년, 중국 공업기어 제품 생산량이 23만톤을 넘어서, 같은 기간에 비해 13% 증가하였습니다. 2007년 1~5월, 중국 전체 기어, 전동과 구동 부품 제조기업은 공업 총 누계생산액 17,898,696천 위안을 실현하여 전년 동 기간 대비 31.79%가 증가 하였습니다. 제품 판매 누계수입은 17,389,397천 위안을 실현하여, 전년 동 기간 대비 33.26% 증가하였습니다. 누계 이윤 총액은 1,002,019천 위안으로, 전년 동 기간 대비 37.62% 증가하였습니다. 기어와 기어 제품은 동력 기계 및 장비의 중요한 부품이며 기계 및 장비 기어 완제품 대다수의 주요 부품입니다. 그러므로 중국의 기어 산업은 중국 기계 산업의 핵심 기둥 중 하나로 간주되며, 기어 산업의 발전은 중국 기계 산업의 발전에 중요한 역할을 하고 있습니다.중국의 기어 산업은 주로 산업용 기어와 자동차용 기어, 기어 장비 등 3분야로 이루어져 있습니다.자동차용 기어는 총 시장 규모의 60%, 산업용 기어는 38%, 기어 장비는 2%를 차지하고 있습니다. (자료
에스앤씨엔진그룹리미티드 — 사업보고서 (2019.12)

출처: 후이디안 마켓 리서치, Huidian Market Research). 최근 중국의 기어 산업은 빠르게 발전하고 있어, 2000~2005년 기어 산업의 생산액은 240억 위안(CNY)에서 683억 위안으로 185% 증가하였습니다. 특히 연평균 성장률(CAGR)은 24%를 넘어, 2008년 중국은 미국을 추월하여 세계 2위의 자동차 생산국이 되었으며, 2009년에는 일본을 제치고 전세계 최대 자동차 생산국이 될 것으로 보이며, 이로 인해 자동차용 기어 시장의 발전이 촉진되고 있습니다.다) 모터사이클 산업중국의 가스 모터사이클(Gas Motorcycles) 수요에 영향을 미치는 요인으로는 도시 소득 수준의 증가와 저렴한 형태의 개인 교통수단의 전국적 수요증가 입니다. 지방 정부들이 도시 지역에서 모터사이클을 금지하고 제한하는 조치를 취함으로써 가스 모터사이클 시장은 농촌 지역을 중심으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 2013년까지는 배기량 50-249cc의 모터사이클이 농촌 지역에서의 이용 적합성에 힘입어 수요를 계속 주도할 것으로 예상 됩니다.소형 모델은 전기 모터사이클과의 경쟁으로 인해 어려움을 겪겠지만 대형 모터사이클의 시장 점유율은 주로 군 부문과 경찰 부문의 판매 감소와 교통 부문의 위축으로 인해 적정선을 유지할 전망입니다.나아가 모터사이클 산업이 성숙 단계에 이르고 노동 비용이 저렴하다는 강점에 힘입어 중국 생산자들은 경쟁력을 높이고 있으며 기존 생산자들(주로 일본)의 시장점유율을 잠식해나가고 있습니다. (2) 산업의 특성동력기계제품의 시장 장벽은 자금, 기술, 관리에 있습니다. - 동력기계업종은 뚜렷한 자본 규모효과를 가지고 있습니다. 이러한 규모효과는 자본 규모효과와 판매 네트워크 규모효과를 포함하며, 거대한 투자금으로 기업을 운영해나가야 합니다. 중국의 경우, 민영자본은 매우 낮은 수준으로 시작해, 발전하기 시작한지도 얼마 되지 않았습니다. 삼중전회에서 개인경제 발전을 강조하면서, 개인이 공장을 소유할 수 있도록 허용하기 시작하면서 비로서 민영자본이 발전하기 시작했고, 현재까지 20년이 채 되지 않았습니다. 민영자본의 발전에 많은 어려움 존재하고 있는 가운데, 규모가 영세하고, 자금이 분산되어 있는 민영자본이 모터사이클 산업에 진출하는데 진입장벽으로 작용하고 있습니다. - 기술 집약적 산업인 동력기계산업은 높은 기술력을 요구되는 동시에 현재 국내외 기술 표준이 빠르게 업그레이드 되고 있습니다. 이 때문에 동력기계 산업으로 진출하고자 하는 민영자본은 동력기술의 발전 추세를 파악하는 동시에 막대한 자본과 과학기술 인재들을 기술혁신과 기업운영혁신에 활용해야 하는 부담 가질 수 밖에 없습니다. 하지만 역사적인 원인으로 인해, 기술력이 떨어지고, 과학기술인재 영입에 어려움을 겪고 있는 중국 대부분의 민영 주체들은 자금 투자와 기술 혁신에 있어서 현 산업 요구 수준을 따라잡지 못합니다. - 역사적인 원인으로 중국민영자본은 소매, 요식업, 의복, 간단한 가공제작 등 산업에 집중되어 있습니다. 민영기업은 동력기계의 기업 운영 경험이 부족한데다가 전문 기업경영인들을 영입하기 어려운 업종 자체의 문제점도 있습니다. 중국 모터사이클 제품의 동질화 현상이 뚜렷해 지고 있어 경쟁이 상당히 치열합니다.산리엔진은 푸젠성 최대 모터사이클 생산업체로서, 해외시장에 눈을 돌려, 발전 꾀하고 있습니다. 당사는 엔진 제조기술력과 지적재산권을 보유하고 있으며, 푸젠성 부품업체들과 협력을 하며 모터사이클 산업발전의 종합적인 우위를 점하고 있습니다. 현재 주요 성내 경쟁상대는 대만 자본의 샤먼 샤싱 이지만, 최근 몇 년 들어 산리엔진은 성공 적인 해외시장 개척에 힘입어 시장점유율을 높여 가고 있기 때문에 푸젠성 최대 모터사이클 업체인 산리엔진의 확고한 입지가 샤싱에 흔들릴 가능성은 없습니다. 원예기계 특히 제초기는 선진국 일반 가정에서 흔히 볼 수 있는 보편화된 제품임. 현재 경제단일화 흐름 속에서, 선진국의 가공 제조 중심축이 중국 등 개도국으로 이동하고 있으며, 많은 해외생산업체들이 중국을 물색하고 있으며 OEM방식으로
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중국으로부터 제품을 구매하고 있습니다. 또한 중국은 과거 농업국가로, 도시화 수준이 높지 않았지만, 지속적인 경제성장으로 도시화가 급속히 진행되면서, 원예 녹화가 탄력 받고 있는데 이는 원예기계들에게 시장 확대 기회가 되고 있음을 설명하고 있습니다. 중국 국내에는 규모를 갖춘 원예기계 생산업체가 10여 곳이 안되며, 그 중 산리엔진을 제외한 나머지는 외국기업의 OEM기업으로 동질화 현상이 심각하며, 동력기계 기술력도 낮습니다. 그렇기 때문에 산리엔진은 중국 원예기계 제초기 최대 생산업체로서, 다양한 특허권과 엔진 핵심 제조기술로 중국에서 확고한 시장 주도적인 입지를 굳혀가고 있습니다. 그러나 현재 판매량이 아직 세계 판매량의 극소수에 속하기 때문에, 여전히 거대 원예기계시장에서 풍부한 제품라인으로 해외 판매망을 발굴, 성장 가능성이 큽니다.기어제조에 있어서, 먼저 차량기어에 속하는 자동차 수동변속기(고, 중, 경, 미),승용차 변속기, 모터사이클 기어, 공정기계 쉬프트 기어박스, 대중형 농기계 가 변속 구동 장치는 기본적으로 국내 생산을 통해 제작 수요를 만족시키고 있습니다. 반면 자동차 자동변속기 분야는 수입 제품에 지배되고 있습니다. 최근 몇 년간 국유기업의 설비 노화현상이 두드러지면서, 대부분 국유 기어 제조업체 설비가 업계 표준을 따라잡지 못하고 있는 반면, 중국 민영기업이 빠르게 성장하면서, 청다기어 등 민영자본의 진출이 이어지고, 세계 선진 제조설비를 도입하면서, 대형 자동차 생산기업들이 가격과 품질에서 우수한 민영기업으로 변속기 기어를 조달하고 있습니다.(3) 산업의 성장성가) 잔디깍기프리도니아 그룹(Freedonia)의 "세계 동력 잔디깎기기계와 원예용 장비(World Power Lawn Garden Equipment)”에 의하면, 2004년 세계 원예용 기계 산업의 전체 시장 규모는 미화 158억 5천만 달러에 달하고 있습니다. 또한 그 시장 규모는 2004-2014년 평균 3.4%씩 성장하여 2014년에는 222억 달러에 달할 것이라고 예상되고 있습니다.세계의 경제 성장은 주택 건설 활동과 소비자 지출을 자극하여 원예용 기계 시장을 성장시키는 요인이 되고 있습니다. 성장이 가장 빠른 지역으로 아시아-태평양 지역과 라틴아메리카, 동부 유럽, 아프리카, 중동이 있으며, 이런 지역들의 산업화 발전이 생활수준을 향상시키고 높은 수요를 창출하고 있는 것으로 보입니다.시장 수요는 주로 기존 제품의 업그레이드로부터 시작되고 있습니다. 아시아-태평양 지역의 경우 제초기 산업의 성장은 일본이 주도하고 있으며, 고도로 선진화된 경제와 높은 생활수준으로 인해 혜택을 받고 있는 북아메리카와 유렵의 시장은 2014년까지는 원예용 기계의 주요 시장으로 남아 2014년 글로벌 시장수요의 87%를 점유할 것으로 예상됩니다. 선진국들과 선진 지역들의 경우 원예용 기계 생산자들이 주로 미국에 자리 잡고 있습니다. 2004년 미국의 원예용 기계 산업의 생산액은 미화 90억 달러를 넘어섰고, 유럽의 국가들 중에는 이탈리아와 독일, 프랑스, 영국 등이 연간 미화 6억 달러를 넘는 비교적 많은 생산액을 보이고 있습니다. 상기 국가들은 원예용 기계 산업의 주요 생산 기지입니다. 세계에서 이루어지는 원예용 기계 산업 생산액의 주요 성장은 아시아-태평양 지역, 특히 중국에서 이루어질 전망입니다. 중국의 저렴한 노동 비용과 원예용 기계 내수 시장의 성장, 생산시설에 대한 중국 내 국제 기업들의 대규모 투자가 산업 생산 성장을 촉진시키고 전체 장비의 품질은 물론 기술 수준도 향상시킬 것이기 때문입니다. 2004 - 2009년 중국의 산업 생산액의 연간 성장률은 15%가 될 것으로 전망되고 있습니다. 중국의 원예용 기계제품은 경쟁력이 향상될 것이며 선진국에 대한 수출도 크게 늘어날 것입니다. 중국 외에 동부 유럽의 생산액 성장률도 글로벌 평균보다 높으며, 라틴아메리카와 아프리카, 중동도 생산도 더 증가할 것입니다.프리도니아 그룹의 "세계 동력 잔디깎기기계와 원예용 장비"보고서에 의하면, 2004년 중국의 원예용 기계의 수요는 미화 1억
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달러였으나, 2004~2014년 중국의 내수는 해마다 두 자리 수로 증가하여 시장 규모도 2009년에는 1억 7,500만 달러, 2014년에는 3억 3천만 달러에 달할 전망입니다. 나) 모터사이클10 년 내에 모터사이클 생산과 판매량의 연평균 성장속도가 대략 12.5% 수준 입니다. 모터사이클 내부연소엔진 생산량의 연평균 종합 증가율은 기본적으로 연평균 모터사이클 생산과 판매량의 성장속도와 유사한 수준입니다. 장기적으로 보면, 모터사이클과 모터사이클 내연기관 업종의 발전 속도는 안정이 유지되며, 대략 GDP 성장속도보다 빠르거나 혹은 기본적으로 같은 수준이 일반적입니다.단, 수출시장이 장차 국내제조업자 기술실력의 강화와 가격대비 성능우위로 인해 상대적으로 비교적 높은 증가속도를 유지할 것이고, 이는 국내 모터사이클 엔진 중의외향성 회사에게 비교적 큰 기회를 가져올 것입니다.단기적으로 보면, "모터사이클 하향" 정책은 2009년 모터사이클 판매 수입성장 촉진하여 예상을 초과하며, 모터사이클 내연기관 업종은 이에 상응하게 수익이 제고 될것으로 전망됩니다.2009년 3월 13일, 재무부, 국가발전개혁위원회, 공업과 정보화부, 공안부, 상무부, 공상총국, 품질검사총국 등 7개 부문이 연합하여 '자동차 모터사이클 귀향 실시 방안'을 인쇄 발행하고, 정식으로 전국에 자동차 모터사이클 하향 정책을 실시하였습니다. 실시 방안에 따라, 2009년 2월 1일 부터 2013년 1월 31일 까지, 농민이 모터사이클 구매시, 판매 가격의 13%에 해당하는 보조금을 지급하도록 하였습니다.단가 5,000위안 이상 일때, 매대 650위안을 정액으로 보조금이 지급되고, 농민 1인당 2대에 한해 모터사이클 보조금을 지원 합니다. 이러한 '자동차 모터사이클 귀향 실시 방안'을 실시함에 따라, 모터사이클 업종의 수익성은 지속적으로 증가할 것입니다다) 기어'11차 5개년 계획', 중국 기어제조업 연간판매액은 1300억 위안에 달하고, 이는 세계 업종 순위에서 세계 2위 수준입니다. 2010년에, 중국 기어 제조업이 보유 해야 하는 각종 작업 선반 총수는 대략 40만대, 그 중 제어선반이 10만대이며, 디지털화율은 25% 수준이 될 것으로 전망하고 있습니다. (기계 제조 업종 평균치 보다 17% 높음). 장기적으로 보면, 국민경제가 고속발전을 지속함에 따라, 1인당 GNP가 향상되고, 국가 베어링, 기어, 전동과 구동부품의 제조 분야 투입이 증대하여 베어링, 기어, 전동과 구동 부품의 제조 수요가 증가할 것입니다.기어와 전동 구동 부품의 제조기업은 이미 중국에서 저 원가 시장개척의 기회가 크다고 판단하여, 국제기업의 중국 진출이 점차 증가함에 따라, 중국 국내 기업 개혁 개편이 신속하고 강대해지고 있습니다. 동시에 새로운 업종 제도 등 정책 시행은 향후 중국 베어링, 기어, 전동과 구동 부품의 제조 업종 구조 조정을 재촉하고, 기업 합병조직 개편이 정책에 있어 크게 발전하도록 유도하고 있습니다.(4) 자원조달 상황 산리엔진와 청다기어는 일반적인 원자재를 사용하고 있는데, 공급원이 다양하고, 지역적, 계절적 영향을 받지 않기 때문에, 원자재 공급처 선택 범위가 넓습니다. 일반적으로 당사는 원자재 공급처 선별 시 다음과 같은 점을 고려합니다.- 원칙적, 종합적, 구체적, 객관적인 원칙: 종합적인 평가항목체계를 통해, 공급업체의 실적, 설비관리, 인력자원개발, 품질관리, 원가관리, 기술개발, 고객 만족도, 납품합의 등 공급체인 협력관계에 영향을 줄 수 있는 사항을 구체적이고, 객관적으로 평가합니다. - 시스템 종합원칙: 종합적시스템평가체계 구축 및 활용. - 과학적 원칙: 벤더 평가 및 선별 단계, 선택과정의 투명화, 제도화, 과학화. - 안정적 비교원칙: 평가시스템의 안정적 운영, 표준 통일, 주관적 요소 배제. - 융통성 원칙: 다양한 수요, 환경에 따라 벤더 평가도 융통성있게 변화시킴. - 동급 원칙: 당사 규모, 등급과 비슷한 수준의 벤더.- 50%비율 원칙: 구매 수량이 벤더 생산능력의 50% 초과하지 않음. 전액 물품공급벤더 거부.- 수량 관리
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원칙: 동종 물품 벤더는 2~3개, 메인과 서브 분류.- 공급체인전력원칙: 핵심 벤더와 장기적이고 전략적인 우호관계를 구축함. - 업그레이드 원칙: 평가 항목, 벤치마킹 대상, 평가 수단, 기술의 지속인 업그레이드. 상기 벤더 선별 원칙에 따라, 산리엔진과 청다기어 모두 원자재 종류 별 2개 혹은 2개 이상 , 원자재 스타일 별 2~3개 벤더 보유. 우호적인 협력 관계를 유지하고 있으며, 대량 구매 시 가격 혜택은 물론, 안정적으로 원자재를 공급 가능.(5) 경기변동의 특성 가) 모터사이클계절 변동에 크게 연동되지 않고, 연중 꾸준히 매출이 발생하고 있습니다. 나) 잔디깍기제초기는 잔디를 관리하기 위한 기계이므로 잔디의 생명주기와 밀접한 관련이 있습니다. 당사의 경우도 계절 변동이 큰편으로 성수기는 오스트레일리아의 경우 9, 10월이고 유럽에서는 3, 4월입니다. 다) 기어 기어의 전방 산업은 자동차 산업으로서 현재로는 당사의 계절변동성은 나타나지 않고 있고, 전방 산업인 자동차 산업의 급속한 성장에 따라 성장하고 있습니다. (6) 규제와 지원중국의 준거법과 규제로는 환경규제와 외국인지분비율한도, 세법, 외환관리법, 외환결제 및 지불관리법, 노동계약, 토지관리법 등이 있습니다.2005년 8월부터 중국은 달러 대 위안화 고정환율제를 폐지했습니다. 고정환율제 폐지 이후 위안화 절상 속도가 점차 가속화되고 있는 가운데 2008년 금융위기로 해외 수요가 급격히 감소하면서 중국의 많은 수출 기업들이 도산 위기에 처하게 되었습니다. 중국정부는 이에 따른 수출 기업들을 지원하고자 수출 제품에 대한 세금을 돌려주는 '수출환급세' 를 수차례 상향조정 하였습니다. 제초기의 경우 2008년 13%에서 15%까지 인상되면서 동력식 수동공구 기업 이윤 증가에 큰 기여를 하고 있습니다. 당사는 준거법과 규제가 요구하는 바, 각각의 비즈니스를 시행하는 데 필요한 인가 또는 라이선스 등 모든 허가를 모두 취득하였습니다. 나. 회사의 현황 (1) 시장의 특성 및 성장성 가) 잔디깍기 시장 잔디깍기업계가 국내의 신흥시장이고, 이 때문에 잔디깍기 제조업체는 반드시 품질 안정성 및 신제품 개발을 중시하여야 합니다. 원림공구 시장은 과거 성장을 이끌었던 미국, 유럽 등 선진국의 생산과 소비가 점차 둔화되고 아시아태평양 등 개발도상국의 생산과 수요가 상대적으로 큰 폭의 증가세를 나타내며 시장의 성장을 이끌어 나아갈 것으로 예상됩니다. 현재 당사의 잔디깍기 제품은 이미 K-Mart, Bunnings, B, Castorama 등 국외의 여러 유명한 매장에 입점해 있습니다. 회사 잔디깍기 제품의 장점 - 제품군이 풍부함. - 가격경쟁에서 우세함. - 제품 품질이 안정되고, 신제품 연구개발 능력이 강함. - 엄격한 품질관리체계를 보증함. - 국내 동일 업종의 규모효과 및 기술능력에서 월등히 앞서 있음. 나) 모터사이클 시장 모터사이클 업종은 중국 내 포화 상태입니다. 이 때문에 모터사이클 제조업체는 반드시 브랜드의 구축과 원가 경쟁의 우위를 중시하고 있습니다. 회사는 국내외 고객에게 고품질의 모터사이클을 제공해왔고, 매출액의 51%가 모터사이클의 생산 판매에서 발생합니다. 회사는 미래의 몇 년 내에 모터사이클 국제시장 특히 아프리카 시장 및 국내 부품 수리 시장 유지를 계획하고 있으며, 이는 안정된 모터사이클 영업 기반을 마련하기 위함입니다. 모터사이클의 국외의 주요 고객은 모두 세계 유명 기업, 예컨대 Solifer Group, Pevec.D.O등이며, 중국 국내 고객은 도시와 농촌 결합 부분인 농민입니다. 도시와 농촌 결합 부분의 특수 지리적 환경으로 인해, 모터사이클은 그들의 가장 좋은 교통 수단 중의 하나입니다. 마찬가지로 서아프리카의 특수 지리적 환경과 경제 환경으로 인해, 모터사이클은 또한 현지에서 가장 광범하게 사용한 교통 수단이 되고 있습니다. 모터사이클 제품의 장점: - 가격경쟁에서 우세함. - 품질목표가 매우 정밀하고, 맹목적인 규모효과를 추구하지 않음. - 어느 정도 국제 인지도가 있고, 일정 수량의 해외 소비자층 보유. - 엄격한 품질
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관리 체계 다) 기어시장 기어 업종은 자본으로 추진한 고가 장비 형의 시장경쟁 업종이고, 이 때문에 정밀기어 공급상은 반드시 생산 기술 능력의 끊임없는 갱신과 개량을 중시해야 합니다. 청다기어는 국내 자동차, 모터사이클 업계 고객에게 고품질, 고정밀 기어 제공을 해왔습니다. 회사는 향후 몇 년 내에 국내 시장 확장에 힘쓸 계획이고, 기어의 영업기반을 점차 증가시킬 계획입니다. 회사 기어제품의 최종고객은 GM, 제1자동차, 제2자동차, 산서파스터, 동풍, IVECO, 강회강령등 자동차산업의 leading기업이며 모두 기어제품을 중국 내수 판매하고 있습니다. 회사기어제품의 장점 - 국제적으로 월등히 앞선 생산장비를 보유. - 우수한 신 제품 연구 제작의 체계를 보유. - 가격경쟁 우위. - 안정적이고 숙련된 기술노동자 보유. (2) 회사의 영업 및 생산가) 회사의 생산설비 현황- 잔디깍기 제품 회사는 2개의 제초기 생산 라인, 3개의 좌표기, CNC 가공 센터 등 선진 설비를 보유하고 있으며, 체인시동기 시험대, 겸임기의 내구력이 있는 시험장치 등 설비 및 관련 지적재산권을 보유하고 있습니다.- 모터사이클 제품 회사가 2개의 모터사이클 생산 라인을 보유하고, 새시(Chassis)측공기(공율 측량기계), 공황법 폐기 분석 시스템 등 모터사이클의 선진 생산설비를 보유하고 있습니다.- 기어제품회사는 독일 게리 숲-쿠얼의 특별 면도칼 연마기 SRS405CNC, 미국 M 정밀계기 회사 검사측정 센터의 M 등 680대의 선진 설비를 보유하고 있습니다. 나) 생산판매개황 -잔디깍기당사는 2003년 11월 잔디깍기 소량 주문생산을 시작한 이후, 2004년 1월에서 3월 사이에, 정상적인 생산 경영을 시작, 여러 항목 설비를 구입하여 그 자체 생산 능력을 확대하고 있습니다. 최근 3개 사업연도 실적은 다음와 같습니다. 사업연도 총 판매량 (대) 총 매출액 (천CNY) 2017년도 2018년도 2019년도 -모터사이클 회사는 1999년 11월 모터사이클의 소량 주문생산을 시작한 이후 2000년 2월 에서 3월 사이에 정상적인 생산 경영을 시작했고, 여러 항목 설비를 구입하여 그 자체 생산 능력을 확대하였습니다. 최근 3개 사업연도 실적은 다음과 같습니다. 사업연도 총 판매량(대) 총 매출액(천CNY) 2017년도 2018년도 2019년도 - 기어 회사가 1992년 5월 기어의 소량 주문생산을 시작한 이후 1992년 5월에서 12월 사이에 정상적인 생산 경영을 시작 했고, 여러 항목 설비를 구입하여 그 자체 생산 능력을 확대하였습니다. 2015년 연태청다신공장이 가동을 시작 했습니다. 최근 3개 사업연도 실적은 다음과 같습니다. 청다기어 사업연도 총 판매량(set) 총 매출액(천CNY) 2017년도 2018년도 2019년도 연태청다 사업연도 총 판매량(set) 총 매출액(천CNY) 2017년도 2018년도 2019년도 모터사이클과 잔디깍기는 해외 대리점와 국내대리점 모델을 채택하여 업무를 확장하고 있으며 기어는 국내 직판 모델을 채택하여 업무를 확대하며 조직 구조에서 전문 업무부서를 설치하여 시장 판매를 책임지게 하고 있습니다. 고객의 업종 특성을 감안하여, 해외 주요고객에 대해 회사에서 고객 경험이 풍부한 판매 업무 인원을 갖춰 A/S를 책임지고, 수시로 정보를 소통하고, 고객의 요구를 이해하며 원활한 고객 관계를 유지하게 하고 있습니다. 일반적으로 고객은 지역 구분에 따라 상응한 직원에게 A/S를 하고 수시로 고객의 각종 변화 및 발전을 파악하여 고객의 요구를 만족시키게 하고 있습니다. 2. 주요 제품에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황 (1) 산리엔진 (단위 : 천CNY, %) 구분 매출액(비율) 2019년 2018년 2017년 모터사이클 잔디깍기 기타 합계 (2) 청다기어 (단위 : 천CNY, %) 구분 매출액(비율) 2019년 2018년 2017년 기어 기타 합계 (3) 연태청다 (단위 : 천CNY, %) 구분 매출액(비율) 2019년 2018년 2017년 기어 기타 합계 나. 주요 제품등의 가격변동 추이 (1) 산리엔진
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구분 2019년 2018년 2017년 잔디깍기 (내수/CNY) 모터사이클 (내수/CNY) 잔디깍기 (수출/USD) 모터사이클 (수출/USD) 주) (평균 판매단가 = 제품별매출액 / 매출수량) (2) 청다기어 구분 2019년 2018년 2017년 기어 (내수/CNY) 주) 평균 판매단가 = 제품별 매출액 / 매출수량 (3) 연태청다 구분 2019년 2018년 2017년 기어 (내수/CNY) 주1) 평균 판매단가 = 제품별 매출액 / 매출수량 당사는 우량매출처와 긴밀한 관계를 유지하고 있으므로 지난 3년간 판매가격은 안정적인 흐름을 보이고 있습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 매입현황 (1) 산리엔진 (단위 : 천CNY) 매입유형 품목 구분 2019년 2018년 2017년 원재료 SL156FMI_ 크랭크축 중국현지 플라스틱_ 폴리프로필렌 태자_ 알루미늄휠(앞) 태자_알루미늄휠(뒤) C태_프레임 SL156FMI_실린더 헤드 SL157FMI_크랭크축 2.75-18_타이어 SL156FMI_보조축 C태_소음기 기타 합계 (2) 청다기어 (단위 : 천CNY) 매입유형 품목 구분 2019년 2018년 2017년 원재료 기어강20CrMnTiH 중국현지 강재 반제품 기타 합계 (3) 연태청다 (단위 : 천CNY) 매입유형 품목 구분 2019년 2018년 2017년 원재료 중국현지 종동1단기어 D-SH21M6-1700217 주동5단기어 D-SH21M6-1700119 주동6단기어 D-SH21M6-1700122 종동2단기어 D-SH21M6-1700222 종동2단기어 D1-SH21M6-1700222 종동5단기어 D-SH21M6-1700227 종동3단기어 D-SH21M6-1700224 3단종동기어 D1-SH21M6-1700224 기타 합계 나. 원재료 가격변동추이 (1) 산리엔진 (단위 : CNY) 구분 2019년 2018년 2017년 국내 모터사이클 자재원가 국내 잔디깍기 자재원가 (2) 청다기어 (단위 : CNY) 구분 2019년 2018년 2017년 국내 (톤/철강가격） 기어 반제품 (CNY/개) 주) 원재료의 가격변동은 특별한 사유가 없으며, 정상적인 범주 내의 변동 수준입니다. (3) 연태청다 (단위 : CNY) 구분 2019년 2018년 2017년 기어 반제품 (CNY/개) 주) 원재료의 가격변동은 특별한 사유가 없으며, 정상적인 범주 내의 변동 수준입니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 산출근거 (단위 : 천CNY, %) 구분 2019년 2018년 2017년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 모터사이클 생산능력 생산실적 가동율 잔디깍기 생산능력 생산실적 가동율 청다기어 생산능력 생산실적 가동율 연태청다 생산능력 생산실적 가동율 주) 상기 표의 수량은 생산량이므로 재고의 영향으로 판매량과는 차이가 있습니다. 나. 산출근거(1) 산리엔진 - 모터사이클 생산능력 추산기준 사업연도 생산능력 비고 2017년도 200,000대 2개 생산라인*매일9.728시간 가동*매달 20.83일 가동*12개월*40대/시간 2018년도 200,000대 2개 생산라인*매일9.728시간 가동*매달 20.83일 가동*12개월*40대/시간 2019년도 200,000대 2개 생산라인*매일9.728시간 가동*매달 20.83일 가동*12개월*40대/시간 - 잔디깍기 생산능력 추산기준 사업연도 생산능력 비고 2017년도 300,000대 2개 생산라인*매일 12시간 가동*매달 26일 가동*9개월*53대/시간 2018년도 300,000대 2개 생산라인*매일 12시간 가동*매달 26일 가동*9개월*53대/시간 2019년도 300,000대 2개 생산라인*매일 12시간 가동*매달 26일 가동*9개월*53대/시간 (2) 청다기어 사업연도 생산능력 비고 2017년도 매일 54,000세트*280일 2018년도 매일 54,000세트*280일 2019년도 매일 60,000세트*280일 (3) 연태청다 사업연도 생산능력 비고 2017년도 매일 9,000개*290일 2018년도 매일 9,000개*290일 2019년도 매일 9,000개*270일 5. 매출에
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관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 천USD, 천CNY) 제품 판매유형 2019년 2018년 2017년 비고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제초기 수출 산리엔진 내수 소계 모터사이클 수출 내수 소계 부품 수출 산리엔진청다기어 내수 소계 청다기어 수출 청다기어 내수 소계 연태청다 수출 연태청다 내수 소계 합계 수출 내수 총계 주) 수출에 대한 금액의 단위는 천USD이며, 내수 및 합계의 총계 단위는 천CNY입니다. 나. 판매조직 (1) 산리엔진국내 모터사이클 업무는 주로 성 대리점 혹은 지역 대리점을 통해 판매하고, 도매 혹은 직접판매를 통해 모터사이클제품 전문점에게 판매하고 있습니다. 국제시장 모터사이클 역시 대리점을 통해 판매하나, 아프리카 대리점은 그 대리점의 자회사 및 사무소를 통해 최종고객에게 판매하고 있으며, 기타지역(예 : 유럽의 대리점)은 보통 등급에 따라 도매 형식으로 판매하고 있습니다. 산리엔진 판매조직.jpg 산리엔진 판매조직 (2) 청다기어직원은 7명으로 OEM 공장의 업무추적을 책임지고 있으며 업무는 지역별로 분담하고 있습니다. 주요 조직도는 아래와 같습니다. 청다기어 판매조직.jpg 청다기어 판매조직 다. 판매경로 당사의 판매경로는 공장에서 매출처와 직접 판매 방식으로 100% 매출하고 있습니다.(1) 산리엔진국내 모터사이클 업무는 주로 성 대리점 혹은 지역 대리점을 통해 판매하고, 도매 혹은 직접판매를 통해 모터사이클제품 전문점에게 판매하고 있습니다. 국제시장 모터사이클 역시 대리점을 통해 판매하나, 아프리카 대리점은 그 대리점의 자회사 및 사무소를 통해 최종고객에게 판매하고 있으며, 기타지역(예: 유럽의 대리점)은 보통 등급에 따라 도매 형식으로 판매하고 있습니다. 제초기 업무는 주로 대리점이 직접 대형 수퍼 매장에 판매 혹은 도매를 통해 전문 상점에게 판매하고 그 전문상점이 최종 고객에게 판매하고 있습니다.(2) 청다기어국내 판매업무만 있으며, 주로 전문상점에 공급하는 형태, 즉 제품세트를 생산하는 공장을 대상으로 판매하고 있습니다. 프랑스 특급기어박스공장, 산리엔진, 강진 등 모두가 이런 형식으로 판매되고 있습니다. A/S 시장의 경우는 지역별 도매상을 통해 판매하고 있습니다. 라. 판매전략 당사의 기존 제품은 변속 기어와 원예용 기계, 모터사이클, 엔진 기반 동력 기계 장치등 4 가지로 분류됩니다. 엔진 기반 동력 기계 시스템 생산은 주로 제초기와 모터사이클 생산에 필요한 본사 내부의 수요를 충족시키기 위한 것으로 일부 엔진은 특정 용도를 지닌 일부 외부 고객에게 판매하기 위한 것이기도 합니다.당사의 제품은 전세계에서 판매되며 특히 유럽과 아시아, 오스트레일리아, 아프리카 등 전세계에서 판매되고 있습니다. 당사의 원예용 기계제품 범위에는 라이더와 워크 비하인트 타입의(walk-behind) 제초기를 비롯하여 조경 관리용으로 특별히 개발된 바퀴 달린 제품 등이 있습니다. 오스트레일리아는 제초기 수요가 가장 큰 시장이며, 그 뒤를 유럽이 따르고 있습니다. 소비자 부문에서 이끌고 있는 제초기 시장의 성장은 기업과 개별가구의 원예 조경 관리 서비스 구매 증가로 인한 것으로 향후 수년간 지속될 것으로 예상됩니다.당사의 제품은 자회사와 독립 배송자를 통해 딜러(Servicing dealer)와 기계 임대 업체(Machine-rental companies)로 배송되며 최종 수요자는 다음과 같습니다.- 오스트레일리아와 유럽의 전문 조경업자- 유럽의 지방자치체와 여타의 기관 사용자- 오스트레일리아와 유럽의 개인과 가구 마. 주요 매출처 현황 (1) 산리엔진 (단위 : 천CNY) 품목 매출처 2019년 매출액 대비 2018년 매출액 대비 2017년 매출액 대비 결제조건 제초기 수출 호주산리발전 선수금 수출 선수금 국내 중경시한스 3개월 모터사이클 수출 아프리카산리 3개월 기타 선수금 합계 (2) 청다기어 (단위 : 천CNY) 품목 매출처 2019년 매출액 대비 2018년 매출액 대비 2017년 매출액 대비 결제조건 기어 국내 안휘강회 30일 국내 호남길승 국내 안휘성서 국내 보계법사특 60일
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국내 상해자동차1공장 30일 국내 유쥬상기 60일 국내 동풍자동차기어 30일 국내 동풍상용차 국내 상해자동차변속기 기타 선수금/30일 합계 주) 상기 주요 매출처 현황에는 산리엔진과 청다기어의 부품판매 매출액은 포함되지 않았습니다. (3) 연태청다 (단위 : 천CNY) 품목 매출처 2019년 매출액 대비 2018년 매출액 대비 2017년 매출액 대비 결제조건 기어 국내 산동상하이자동차변속기유한공사 30일 기타 합계 6. 수주상황 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다. 7. 시장위험과 위험관리 시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래 현금흐름에 대한 공정가치가변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율변동위험과 환율변동위험 및 기타가격변동위험으로 구성되어 있습니다. 가. 환율변동위험 그룹은 당기말 현재 미 달러화와 호주 달러화 및 원화로 표시된 은행 계정과 신주인수권부사채를 보유하고 있습니다. 또한, 그룹의 종속기업은 미 달러화로 표시된 외화매출과 매출채권을 보유하고 있습니다. 상기 모든 통화는 기능통화 이외의 통화에 해당되며 이에 따라 환율변동위험에 노출되어 있습니다 그룹은 이러한 환율변동위험에 대한 위험회피수단의 사용을 고려하고 있지 않습니다. - 환율변동위험에의 노출 구분 당기말 전기말 통화 CNY 통화 CNY 금융자산 : 현금및현금성자산 USD USD 현금및현금성자산 KRW KRW 현금및현금성자산 AUD AUD 현금및현금성자산 HKD HKD 현금및현금성자산 EUR EUR 매출채권 USD USD - 민감도 분석 그룹은 미 달러화와 호주달러화 및 원화의 환율 변동에 주로 노출되어 있습니다. 아래의 표는 CNY 환율의 상승과 하락이 그룹이 소유한 관련 외화에 미치는 영향을 분석한 표입니다. 이러한 환율의 변동폭은 환율의 합리적인 변동에 대한 경영진의 평가가 반영된 수치입니다. 외화로 환산된 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당기 및 전기 중 환율변동에 대한 민감도 분석의 내용은 다음과 같습니다. 아래의 음수는 관련 외화에 대해 CNY가 5% 평가절상이 되는 경우 세후순이익에 있어 증가를 나타냅니다. 관련 외화에 대해 CNY가 5% 평가절하가 되는 경우, 순이익에 동일하게 그리고 반대방향의 영향이 존재합니다. 구분 미달러화의 영향 원화의 영향 호주달러화의 영향 홍콩달러화의 영향 유료화의 영향 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 CNY CNY CNY CNY CNY CNY CNY CNY CNY CNY 당기손익 상기 영향은 대부분 미 달러화와 호주 달러화 및 원화 표시 은행 계정과 신주인수권부사채에 기인합니다. 경영진의 의견으로는, 민감도 분석은 기중 환위험에 대한 노출을 반영하지 못하므로 고유의 환위험에 대한 대표성이 없다고 판단하고 있습니다.나. 이자율변동위험 그룹의 이자율변동위험에 대한 노출은 주로 은행차입금과 관련이 있습니다. 그룹은이자율변동위험을 관리하기 위하여 정기적으로 고정금리 차입금과 변동금리 차입금의 구성을 검토 및 모니터하고 있습니다. 그룹은 당기말 현재 이자율의 변동이 미치는 중요한 영향은 없다고 판단하고 있습니다. 그룹의 이익과 영업현금흐름은 실질적으로 시장이자율의 변동과 독립적입니다. 다. 신용위험 그룹의 현금및현금성자산 등 기타 금융자산에서 발생하는 신용위험과 관련하여, 그룹의 신용위험에 대한 노출은 거래상대방의 채무불이행으로 인하여 발생하며 그 상한선은 금융상품의 장부금액을 한도로 하고 있습니다. 신용위험을 줄이기 위하여 그룹 경영진은 신용한도의 결정, 신용승인과 기한이 경과된 대출에 대한 후속 조치를 명확하게 하기 위한 기타 모니터링 절차에 책임이 있는 팀을 파견했습니다. 또한, 그룹은 회복 불가능하다고 판단된 개별 채권의 손상차손에대하여 각 보고기간 종료일에 회복가능성을 검토하고 있습니다. 그룹의 경영진은 이러한 과정을 통해 그룹의 신용위험이 충분히 감소된다고 판단하고 있습니다. 그룹의 은행 잔액은 4곳의 거래 상대방에 편중되어 있으나, 계약 상대가 중국 정부 소유의 은행이거나 높은 신용도를 가진 은행이기 때문에 신용위험은 제한적인
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것으로 경영진은 판단하고 있습니다. 그룹 은 당기말 현재 전체 매출채권의 전기말: 가 5대 고객으로부터야기된 것으로 신용위험이 집중되어 있습니다. 경영진은 신용위험의 감소를 위하여 위험 노출을 낮추거나 연체채권 회수를 위한 즉각적인 후속 조치 또는 수정 조치가 실행되는지 확인하기 위해 노출 수준을 계속적으로 관찰하고 있습니다. 라. 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 그룹은 운용조달 및 현금흐름 변동위험을 완화시켜 유동성위험을 완화시킬 수 있도록 충분한 현금및현금성자산을 유지하고 있으며, 그룹의 경영진은 대출약관의 준수 및 차입금의 운용을 지속적으로 관리하고 있습니다. 마. 만기구조당기말과 전기말 현재 그룹의 상환 조건에 따른 금융부채의 계약상 만기구조는 다음과 같습니다. 아래 표는 그룹이 부채를 상환해야 하는 가장 빠른 시점을 기준으로 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초를 작성되어 있으며, 이자 및 원금 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 따라서 비파생상품 금융부채의 만기는 약정된 지급일자에 기초하고 있습니다.- 당기말 구분 3개월 이내 3~6개월 6~12개월 1년 이상 합계 장부금액 CNY CNY CNY CNY CNY CNY 매입채무및기타채무 단기차입금 장기차입금 합계 - 전기말 구분 3개월 이내 3~6개월 6~12개월 1년 이상 합계 장부금액 CNY CNY CNY CNY CNY CNY 매입채무및기타채무 단기차입금 장기차입금 합계 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 본 보고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다. 9. 연구개발 활동 가. 연구개발 담당 조직 당사는 신제품 개발과 제품 업그레이드에 주력하여 왔습니다. 현재까지 14개의 특허권을 보유하고 있으며 세계 표준 인증은 33개에 달합니다. 2009년 초 중국 정부로부터 국가급하이테크기업으로 선정되어 2008년부터 법인세 15%(기존 25%) 대우를 받고 있으며, 2011년 벤처기업으로 선정되어 10% 세금 감면 혜택을 받고 있습니다. 최근 연구개발비용은 다음과 같습니다. (단위: 천CNY) 구 분 2019년 2018년 2017년 비고 원재료 인건비 제조비 총계 자산계상 비용계상 매출액대비비율 가) 산리엔진의 R 기술부서에만 집중되어 있는 것이 아니라, 각 제품의 관리부서와 생산부, 기술센터 등에 분산되어 있습니다. 이들은 거의 모든 생산라인에 배치되어 생산 과정 중 R 진행하고 있습니다. 그렇기 때문에 각 R 자체 생산에서 최종제품 생산까지의 모든 기술인력을 포함하고 있으며, R 결과물이 상품화가 되도록 합니다. 상기 데이터는 기술센터 기술인력의 임금을 위주로 운영비용만 포함하고 있습니다.나) 재료 소모에 있어 당사는 R 대량의 연구설비를 활용하고 있는데, 재무팀은 이러한 자재들을 모두 당기 원가에 포함시켜 분명하게 구분하기가 어렵습니다. 그렇기 때문에 당사는 재무에 기록하지 않았습니다. 다) 대부분의 R 발생하는 제조비용은 생산과정과 밀접한 관계를 지니기 때문에, 당사 재무팀은 이러한 부분들을 해당 원가 항목에 포함시키고 재무 장부에는 따로 분리시키지 않았습니다. 나. 연구 개발 실적 당사는 창사 이래 연구개발 역량(R capabilities)에 중점을 두고 자체의 R 및 테스트 센터를 설립하였습니다. 현재 최고기술경영자(CTO)가 통솔하는 당사의 R 저장대학교(Zhejiang University, 에너지관리시스템EMS과 모터사이클 엔진)와 화교대학교(Huaqiao University), 텐진ICE연구소(Tianjin ICE Research Institue) 등의 우수한 대학들 및 연구소들과 협력하고 있습니다. 당사는 생산 효율성 및 제품 성능을 개선할 수 있는 새롭고 혁신적인 제품 개발에 연구개발의 초점을 맞추고 있으며, 중국의 화거계획(State Torch Program)하에 당사는 자동차처럼 타고 잔디를 깎는 상업용 기계(Commercial Riding Lawnmower, 프로젝트 코드 2007호040378) 개발 센터로서 2차원 및 3차원 디자인
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도구(PRE2000 CAXA, 플라스탁 신모델 모터사이클Plasticine Model Motorcycle, 3차원 정사 품질검증three-dimensional scanning measurement 등)의 도움으로 최종 소비자의 다양한 욕구를 충족시키는 신뢰성 높고 혁신적인 제품을 설계, 개발하고 있습니다. 현재 새로운 농업용 중속 디젤엔진을 개발 중에 있으며 또 중국의 836 하이테크 연구개발 프로그램에 참여하고 있습니다. 나아가 제품 수요와 시장 잠재력, 투자기회, 새로운 프로젝트 개발로 인한 향후 전망치, 경쟁사의 제품과 가격, 판매 등 시장과 산업에 대한 연구를 지속적으로 수행하고 있습니다. 다. 향후 연구개발 계획 연구과제 연구부서 예상효과 소요자금 (CNY 백만) 자금조달방법 AL-KO 46자동형 잔디기계연구개발단 원림공구의 종류 증가로 고객의 수요 만족 기업 자체 조달 잔디기계연구개발단 원림공구의 종류 증가로 고객의 수요 만족 기업 자체 조달 AL-KO 무단변속시리즈 잔디기계연구개발단 원림공구의 종류 증가로 고객의 수요 만족 기업 자체 조달 잔디기계연구개발단 원림공구의 종류 증가로 고객의 수요 만족 기업 자체 조달 잔디기계연구개발단 원림공구의 종류 증가로 고객의 수요 만족 기업 자체 조달 신리SL 42、46、51시리즈 잔디기계연구개발단 원림공구의 종류 증가로 고객의 수요 만족 기업 자체 조달 잔디기계연구개발단 원림공구의 종류 증가로 고객의 수요 만족 기업 자체 조달 1P56F엔진 엔진기계연구개발단 원림기계 제품의 다양성 개발 및 고객 수요 만족 기업 자체 조달 S14제초기 잔디기계연구개발단 원림공구의 종류 증가로 고객의 수요 만족 기업 자체 조달 S15제초기 잔디기계연구개발단 원림공구의 종류 증가로 고객의 수요 만족 기업 자체 조달 LS4240제초기 잔디기계연구개발단 원림공구의 종류 증가로 고객의 수요 만족 기업 자체 조달 LSP4240제초기 잔디기계연구개발단 원림공구의 종류 증가로 고객의 수요 만족 기업 자체 조달 502-H제초기 잔디기계연구개발단 원림공구의 종류 증가로 고객의 수요 만족 기업 자체 조달 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 (1) 특허권 당사는 등록번호가 4390772/4390766/3886246/1617962인 등록상표 "산리엔진三力 산리 Sanli"와 등록번호 3858200/3858199/3806762/3858209/3858208/3858207/1605951인 "호복 豪福 하오푸HAOFU"를 소유하고 있습니다. 현재 당사는 DLFQKS 가솔린엔진 냉각장치와 라이딩 제초기 등 자체 R 역량을 통해 아래와 같이 특허권을 보유하고 있습니다. 품 목 내 용 제초기 신제품 유형 잔디 깎는 높이 조절 신제품 유형 연료 케이스 구조 잔디 깎는 높이 조절 잔디깎기기계용 외장 연료 케이스 구조 잔디깎기기계용 외장 잔디깎기기계용 외장 잔디깎기기계용 외장 잔디깎기기계용 외장 잔디깎기기계용 외장 잔디깎기기계용 외장 잔디깎기기계용 외장 잔디깎기기계용 외장 잔디깍기기계용 외장 잔디깎기기계용 외장 잔디깎기기계 디자인 잔디깎기기계용 외장 모듈 디자인 잔디깎가기계 디자인 모터사이클 엔진 점화 장치 모듈 디자인 제초기 후방 장착 드럼 장치 각도깍기조절기구 제초기포장박스패드 순측면배출제초기 (3) 제초기 (S06) 순측면배출제초기 (2) 드럼식제초기 제초 및 관개 기계 (2) 제초 및 관개 기계 (1) 순측면배출제초기 (1) 산울타리깍기 송풍기 오일탱크 휴대용 제초기 풀 케이스 신형제초기 풀 케이스 잔디깍기기계 뚜껑 잔디깍기용 수동 글로스타터 잔디깍기용 팬덮개 자동식잔디깍기 클러치 동력전달장치 모터사이클 일반 가솔린 엔진 냉각 시스템 모터사이클 엔진 점화 장치 모터사이클 오염제어장치 모터사이클 보호덮개 엔진 일반 가솔린 엔진 냉각 시스템 발동기 가솔린 엔진 팬 덮개 세척기 엔진 오염통제장치(실용신형) 고압세척장비 친환경적 고압세척기 엔진 엔진 오염통제장치(실용신형) (2) 상표권- 중국 상표 상품유형 번호 유효기간 비고 산리 도형 제1류 2006~2016 산리 도형 제4류 2006~2016
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산리 도형 제7류 2006~2016 산리 도형 제9류 2006~2016 산리 도형 제37류 2006~2016 산리+SANILI 제12류 2007~2017 산리+SANILI 제12류 2013~2023 기간연장 호복 제7류 2006~2016 호복 제38류 2006~2016 HAOFU 제12류 2006~2016 HAOFU 제7류 2006~2016 HAOFU 제9류 2005~2015 HAOFU 제37류 2006~2016 SUSIKE 제12류 2006~2016 산리+SANLI 제12류 2006~2016 호복+ HAOFU+도형 제12류 2009~2019 - 해외 상표 지역 및 국가 유효기한 SANLI 아일랜드 ~2017년 SANLI 덴마크 ~2017년 三力 SANLI 마드리드 ~2017년 SANLI 미국 ~2017년 SANLI 노르웨이 ~2017년 SANLI 스웨덴 ~2017년 SANLI 뉴질랜드 ~2017년 SANLI 오스트리아 ~2017년 SANLI 크로아티아 ~2017년 SANLI 이탈리아 ~2017년 나. 최근 3년간 신용등급 당사는 최근 3년간 회사가 발행한 증권에 대하여 신용평가를 받은 사실이 없습니다. 다. 기타 중요한 사항 (1) 2020년 3월 중국환경 보호국의 폐기처리시스템 시정 행정명령으로 자회사의 생산이 중단되었습니다.(2) 본 보고서 작성일인 2020년 6월 29일, 당사의 2대주주인 ICM Research Pte.Ltd 는 최대주주의 특수관계인 천궈웨이에 대한 제3자 배정 유상증자에 대해 홍콩특별행정구 고등법원에 신주발행절차에 대한 금지 가처분 신청을 하였습니다. 이에 당사는 홍콩법원에 항소 진행 중에 있습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 재무상태 및 영업실적에 관한 이사의 경영진단 및 분석의견 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.2. 개요지난 2019년은 무역분쟁, 내수부진 등으로 어려웠던 한 해였습니다.이런 낙관적이지 않은 여건 속에서 당사는 적극적으로 사업전략을 조정하며 시장에대응해왔습니다. 당사는 이러한 경제 환경에도 사업부별 핵심역량을 강화하고, 고객 다변화를 지속적으로 추진하고 있으며, 그러한 노력으로 매출액 6.4억위안. 영업이익 0.88억위안, 당기순이익 0.33억위안을 달성 하였습니다. 중국 자동차 산업은 전반적으로 성장세는 둔화됐으나 내용적인 측면에서 전체적으로 산업 업그레이드가 활발하게 이루어지고 있습니다. 회사의 주력 사업인 기어 사업은 산업 전반적인 변혁기를 맞이하며 적극적인 전략수립을 강화하고 있습니다. 앞으로 지속 가능 발전을 위해 주력사업인 자동차 기어 및 부품 사업부의 경쟁력을 강화하고, 잔디깍기 사업의 해외사업 확대에 박차를 가할 생각입니다. 3. 재무상태 및 영업실적당사의 재무상태 및 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : CNY) 항 목 2019년 2018년 2017년 비유동자산 유동자산 자산총계 유동부채 비유동 부채 부채총계 자본금 잉여금 자본 총계 2019년 재무상태는 전년동기 대비 큰 변화를 보여 주고 있지 않습니다. (단위 : CNY) 항 목 2019년 2018년 2017년 매출액 매출총이익 영업이익 당기순이익 2019년도 당사의 매출은 전년 동기 대비 18.3% 감소한 약 6.38억위안을 기록 하였습니다. 영업이익과 당기순이익은 전년 동기 대비 36.2%, 70.1% 감소한 약 0.88억위안, 0.33위안을 기록 하였습니다. 당사의 사업부별 매출 현황은 다음과 같습니다. (단위 : CNY) 항 목 2019년 2018년 2017년 기어 모터사이클 잔디깍기 부품 사업부별로 매출을 살펴보면 기어사업부의 전기대비 다소 감소하는 추세가 나타났고 있지만 향후 중국 자동차 산업이 조정기가 끝나고 신규고객을 확보함에 따라 실적 개선 및 지속적인 성장이 기대되고 있는 상황입니다. 모터사이클 사업부와 잔디깍기 사업부는 전년대비 실적이 둔화 되었는데, 올해 적극적인 시장 개척을 통해 실적 개선에 총력을 기울일 것입니다. 당사 사업부의 영업이익과 당기순이익 현황은 아래와 같습니다. (단위 : CNY) 항 목 2019년 2018년 2017년 매출총이익 판매및유통비 일반관리비 기타손실 영업이익 영업이익률 수익성 높은 기어사업부의 매출비중이 높아짐에 따라 관리비 및 판매유통비용 증가하면서 영업이익률이 다소 감소하였습니다. 신규제품의 양산정상화 및 연태공장의 생산이 확대되면서 내년의 영업이익률은 개선할 전망입니다. 가. 2019 사업연도의 유동성 현황당사의 유동비율 및 부채 비율은 다음과 같습니다. 지표 2019년 2018년 2017년 Current Ratio(유동비율) Debt to Equity Ratio(부채 대 자기자본 비율) 나. 신주인수권부사채 당사는 2012년 7월 12일자로 사모 신주인수권부 조기상환가능사채를 독립적 제 3자에게 액면가액 KRW 25,000,000,000(CNY 145,025,000 상당액)으로 발행하였으나, 2013년 중 당사의 최대주주인 천궈웨이(Chan Kwok Wai)가 독립적인 제3자로부터 사채(액면금액 KRW 25,000,000,000)를 모두 취득하였습니다. 당사는 2014년 중 동 사채를 모두 상환하였습니다. 4. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 종속기업투자지분의 처분 관계기업투자지분의 처분 유형자산의 처분 투자부동산의 처분 무형자산의 처분 임차보증금의 감소 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 증가 종속기업투자지분의 취득 관계기업투자지분의 취득 유형자산의 취득 투자부동산의 취득 무형자산의 취득 기타자산의 증가 임차보증금의 증가
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IV. 차기이월미처분이익잉여금 (4) 당기와 전기의 연차배당(예정)액과 관련된 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 천원) 구 분 당 기 전 기 보통주 우선주 보통주 우선주 발행주식수 자기주식수 배당주식수 주당배당금 2,500원 2,550원 2,750원 2,800원 배당금 (5) 당기와 전기의 배당성향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 배당금 당기순이익 배당성향 (6) 대손준비금 적립예정금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전기 대손준비금 기 적립액 대손준비금 적립(환입)예정금액 대손준비금 잔액 (7) 대손준비금 전입액(환입액) 및 대손준비금 반영 후 조정이익 등은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 당기순이익 대손준비금 전입액(환입액) 대손준비금 반영 후 조정이익(주) 대손준비금 반영후 보통주 기본주당순이익 2,616원 8,212원 대손준비금 반영후 우선주 기본주당순이익 2,666원 8,262원 (주) 상기 대손준비금 반영 후 조정이익은 한국채택국제회계기준에 의한 금액은 아니며, 법인세효과 고려 전의 대손준비금 전입액(환입액)을 당기순이익에 반영하였을 경우를 가정하여 산출된 정보입니다. 23. 수수료수익 및 수수료비용 (1) 수수료수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 수탁수수료 인수및주선수수료 집합투자증권취급수수료 집합투자기구운용보수 자산관리수수료 신탁보수 기타 합 계 (2) 수수료비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 매매수수료 투자자문수수료 송금수수료 기타수수료비용 합 계 24. 금융상품 관련 평가 및 처분손익 (1) 금융자산(부채)평가 및 처분이익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 별도예치금평가이익 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 파생결합증권처분이익 파생결합증권평가이익 파생결합증권상환이익 매도유가증권평가이익 매도파생결합증권평가이익 매도파생결합증권상환이익 합 계 (2) 금융자산(부채)평가 및 처분손실의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 파생결합증권처분손실 파생결합증권평가손실 파생결합증권상환손실 매도유가증권평가손실 매도파생결합증권평가손실 매도파생결합증권상환손실 합 계 25. 파생상품 평가 및 거래손익 (1) 파생상품 평가 및 거래이익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 파생상품거래이익 파생상품평가이익 합 계 (2) 파생상품 평가 및 거래손실의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 파생상품거래손실 파생상품평가손실 합 계 26. 이자수익 및 이자비용 (1) 이자수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 신용공여이자 채권이자 기업어음증권이자 증금예치금이자 양도성예금증서거래이익 예금이자 미수금이자 기타이자 합 계 (2) 이자비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 차입금이자 투자자예탁금이용료 환매조건부매도이자 콜머니이자 기타 합 계 27. 외화표시 자산 및 관련손익 (1) 회사의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과 목 당 기 전 기 통화구분 외국통화금액 원화금액 통화구분 외국통화금액 원화금액 외화예금 USD USD 외화예금 JPY JPY 외화예금 EUR EUR 외화예금 CNY CNY 외화예금 HKD HKD 외화정기예금 USD USD 장내파생상품거래예치금 EUR EUR 장내파생상품거래예치금 HKD HKD 장내파생상품거래예치금 JPY JPY 장내파생상품거래예치금 USD USD 장내파생상품매매증거금 USD USD 장내파생상품매매증거금 EUR EUR 외화증권(당기손익-공정가치측정금융자산) USD USD 외화증권(당기손익-공정가치측정금융자산) EUR EUR 외화증권(당기손익-공정가치측정금융자산) HKD HKD 외화증권(당기손익-공정가치측정금융자산) JPY JPY 미수수익 USD USD
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미수수익 JPY JPY 미수금 USD USD 미수금 JPY 미수금 EUR 외화자산 계 차입금(외화환매조건부매도) USD USD 차입금(외화환매조건부매도) CNY CNY 차입금(외화환매조건부매도) EUR EUR 차입금(외화환매조건부매도) JPY JPY 외화증권(당기손익-공정가치측정금융부채) USD USD 외화증권(당기손익-공정가치측정금융부채) EUR EUR 외화증권(당기손익-공정가치측정금융부채) HKD HKD 외화증권(당기손익-공정가치측정금융부채) JPY JPY 미지급금 EUR 미지급금 USD USD 미지급금 HKD 미지급금 JPY 미지급비용 USD USD 미지급비용 CNY 미지급비용 EUR 미지급비용 JPY 기타예수부채 USD 외화부채 계 외화자산 및 부채에서 발생된 외환거래이익과 손실의 내역은 다음과 같습니다 (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 외환차익 외화환산이익 소 계 외환차손 외화환산손실 소 계 순손익 28. 기타의영업수익 및 기타의영업비용 (1) 기타의영업수익 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 배당금수익 : 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 종속기업및관계기업투자지분 소 계 상각후원가측정금융자산평가및처분이익 : 현금및예치금손상손실충당금 환입액 대출채권손실충당금 환입액 기타영업수익 : 기타 합 계 (2) 기타의영업비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 상각후원가측정금융자산평가및처분손실 : 현금및예치금손상손실충당금 전입액 대출채권손실충당금 전입액 기타영업비용 : 난외항목충당부채 전입액 기타충당부채 전입액 합 계 29. 판매비와 관리비 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 급여 퇴직급여 복리후생비 전산운용비 임차료 지급수수료 접대비 광고선전비 감가상각비 조사연구비 연수비 무형자산상각비 세금과공과금 업무위탁수수료 판매부대비 발행비 등기소송비및공고비 회의비 인쇄비 여비교통비 차량유지비 소모품비 수도광열비 보험료 행사비 기타 합 계 30. 영업외수익 및 영업외비용 (1) 영업외수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 관계기업투자처분이익 유형자산처분이익 투자부동산처분이익 무형자산처분이익 임대료 기타 합 계 (2) 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 종속기업투자처분손실 유형자산처분손실 투자부동산처분손실 무형자산처분손실 무형자산손상차손 기부금 기타 합계 31. 법인세비용 (1) 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세부담액 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 자본에 반영되는 법인세비용 법인세비용 (2) 자본에 반영되는 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 확정급여제도의 재측정요소 자기주식처분이익 합 계 (3) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용차감전순손익 적용세율에 따른 법인세 조정사항: 비일시적차이 법인세추납액(환급액) 기타 법인세비용 평균유효세율 (4) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 당기손익반영 자본반영 기말 수입배당금 미수채권이자 이연성과보상금 손해배상금 위약손해배상공동기금 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 파생결합증권평가손익 매도파생결합증권평가손익 파생상품평가손익 매도유가증권평가손익 외화환산손익 동업기업과세특례 전환효과 기타자산감액손실 펀드판매보수 난외항목충당부채 등 기타 재평가적립금 자기주식 종속기업투자주식 합계 총 이연법인세자산(부채) 미인식 이연법인세자산(부채) 이연법인세자산(부채) (단위 : 천원) 구 분 기초(주) 당기손익반영 자본반영 기말 수입배당금 미수채권이자 이연성과보상금 손해배상금 위약손해배상공동기금 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 파생결합증권평가손익 매도파생결합증권평가손익
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파생상품평가손익 매도유가증권평가손익 외화환산손익 동업기업과세특례 전환효과 기타자산감액손실 펀드판매보수 난외항목충당부채 등 기타 재평가적립금 자기주식 종속기업투자주식 합계 총 이연법인세자산(부채) 미인식 이연법인세자산(부채) 이연법인세자산(부채) (주) 전기부터 적용된 기준서 제1109호에 대한 회계정책 변경으로 인한 조정효과는 기초이익잉여금에 반영되었습니다. (주) 일시적차이에 적용되는 미래의 예상세율은 일시적차이의 소멸이 예상되는 시기의 세율을 적용하고 있습니다. (5) 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 차감할일시적차이 : 자기주식 (주) 주가관리 목적 등으로 시장에서 매입한 자기주식은 취득 및 처분시 법인세효과가 발생하지 아니하므로 이연법인세자산으로 인식하지 아니하였습니다. (6) 이연법인세부채로 인식되지 아니한 일시적차이의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 종속기업투자주식(주) (주) 종속기업에 대한 투자자산의 장부금액과 당해 투자자산의 세무기준액(취득원가)의 차이인 가산할 일시적차이에 대한 법인세효과는 회사가 일시적 차이의 소멸시점을 통제할수 있고, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높아 이연법인세부채로 인식하지 아니하였습니다. 32. 주당이익 (1) 주당순이익의 산출근거는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 당기순이익 보통주당기순이익 우선주당기순이익 가중평균유통보통주식수 가중평균유통우선주식수 보통주기본주당순이익 우선주기본주당순이익 가 중 평 균 유 통 주 식 수의 내역은 다음과 같습니다. 1) 보통주 (단위 : 주) 구 분 당 기 전 기 발행주식수 차감 : 가중평균자기주식수 가중평균유통보통주식수 2) 우선주 (단위 : 주) 구 분 당 기 전 기 발행주식수 차감 : 가중평균자기주식수 가중평균유통보통주식수 우선주는 우선적 권리가 없지만 다른 종류의 보통주와 배당률(연 1% 추가 배당)이 상이한보통주로 판단되어 기본주당손익을 산정하였습니다. (3) 희석주당순이익회사는 희석성 잠재적보통주가 없으므로 보통주 및 우선주의 기본주당순이익과 희석주당순이익은 같습니다. 33. 현금흐름표 (1) 재무상태표상 현금및현금성자산과 현금흐름표상 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 재무상태표상 현금및현금성자산 현금흐름표상 현금및현금성자산 (2) 당기순이익에 대한 조정 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산 : 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 파생결합증권평가손실 매도유가증권평가손실 매도파생결합증권평가손실 파생상품평가손실 이자비용 외화환산손실 급여 퇴직급여 감가상각비 투자부동산상각비 무형자산상각비 현금및예치금손상손실충당금전입액 대출채권손실충당금전입액 난외항목충당부채전입액 기타충당부채전입액 종속기업투자주식처분손실 유형자산처분손실 투자부동산처분손실 무형자산처분손실 무형자산손상차손 법인세비용 소 계 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감 : 별도예치금평가이익 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 파생결합증권평가이익 매도유가증권평가이익 매도파생결합증권평가이익 파생상품평가이익 이자수익 외화환산이익 배당금수익 현금및예치금손상손실충당금환입액 대출채권손실충당금환입액 관계회사투자주식처분이익 유형자산처분이익 투자부동산처분이익 무형자산처분이익 잡이익 소 계 합 계 (3) 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 예치금 당기손익-공정가치측정금융자산 대출채권 기타자산 당기손익-공정가치측정금융부채 예수부채 기타부채 사외적립자산 퇴직금 합 계 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다 (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련 손익 보험수리적손익 (5) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 회계기준변경효과 재무활동 현금흐름에서발생한 변동 환율 변동 기타 기말 콜머니
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증금차입금 기업어음 환매조건부매도 전자단기사채 리스부채 합 계 (단위 : 천원) 구 분 기초 재무활동 현금흐름에서발생한 변동 환율 변동 기말 콜머니 증금차입금 환매조건부매도 전자단기사채 합 계 34. 특수관계자거래 (1) 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자 종속기업 신영자산운용㈜, 신영부동산신탁㈜, 플랜업미사㈜, 디벨롭지와이㈜, 비에스원동탄㈜, 플랜업영종㈜, 디벨롭문정㈜, 플랜업원마운틴㈜, 플랜업유로제일차㈜ 관계기업 신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사, 신영밸류신기술사업투자조합2호, 우리-신영 Growth-Cap 제1호 사모투자합자회사, 에이비즈-신영 HT 제1호 신기술사업투자조합, 신영젠티움 신기술사업투자조합 회사는 2018년 11월 26일 부동산 신탁회사 신규 인가를 위한 예비 인가 신청서를 제출하여, 2019년 3월 3일 금융위원회로부터 예비인가를 득하여 당기 중 신규 종속법인 신영부동산신탁㈜를 설립하였습니다. 구 분 특수관계자 종속기업 신영자산운용㈜, 글로벌어스㈜, 해피투모로우제십육차㈜, 플랜업지제이㈜, 에프더블에스제십차㈜, 플랜업미사㈜, 플랜업빌리브제일차㈜, 플랜업원마운틴㈜ 관계기업 신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사, 신영밸류신기술사업투자조합2호 (2) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 제공받은기업 내역 한도금액 플랜업미사㈜ 매입확약 디벨롭지와이㈜ 매입확약 비에스원동탄㈜ 매입확약 플랜업영종㈜ 매입확약 디벨롭문정㈜ 매입확약 플랜업원마운틴㈜ 매입확약 플랜업유로제일차㈜ 매입확약 한편, 회사는 관계기업인 신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사 등의 업무집행사원 및 무한책임사원으로 해당 회사 등의 채무에 대하여 무한책임을 부담하고 있습니다. (3) 특수관계자와의 자본거래 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계자 관계 구분 당 기 신영부동산신탁㈜ 종속기업 현금출자 (4) 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계자 관계 구분 계정과목 당 기 전 기 신영자산운용㈜ 종속기업 수익 배당금수익 신영부동산신탁㈜ 종속기업 수익 임대수익 샤이니오션제오차㈜ 종속기업 수익 수수료수익 글로벌어스제일차㈜ 종속기업 수익 수수료수익 플랜업지제이㈜ 종속기업 수익 수수료수익 플랜업미사㈜ 종속기업 수익 수수료수익 플랜업빌리브㈜ 종속기업 수익 수수료수익 해피투모로우제십육차㈜ 종속기업 수익 수수료수익 플랜업원마운틴㈜ 종속기업 수익 수수료수익 디벨롭지와이㈜ 종속기업 수익 수수료수익 비에스원동탄㈜ 종속기업 수익 수수료수익 플랜업영종㈜ 종속기업 수익 수수료수익 디밸롭문정㈜ 종속기업 수익 수수료수익 에프더블에스제십차㈜ 종속기업 수익 수수료수익 신영제이호사모투자합자회사 관계기업 수익 수수료수익 신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사 관계기업 수익 수수료수익 신영밸류신기술사업투자조합2호 관계기업 수익 수수료수익 우리-신영 Growth-Cap 제1호사모투자합자회사 관계기업 수익 수수료수익 에이비즈-신영 HT 제1호신기술사업투자조합 관계기업 수익 수수료수익 (5) 특수관계자와의 채권ㆍ채무는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계자 관계 구분 계정과목 당 기 전 기 신영부동산신탁㈜ 종속기업 채무 임대보증금 (6) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 직 ㆍ 간접적으로 당해 회사 활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제 에 대한 권한과 책임을가진 자로서 모든 이사(업무집행이사 여부를 불문함)를 포함하고 있으며, 주요 경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 단기종업원급여 퇴직급여 합 계 35. 우발상황과 약정사항 (1) 담보제공자산 (단위 : 천원) 담보제공자산 설정금액 설정권자 관련거래내용 채권 매입자 환매조건부매도 채권 증권금융,예탁원 대차거래 채권 한국거래소 손해배상공동기금 채권 한국거래소 CCP증거금 채권 파생결합증권 및 파생상품 채권 한국예탁결제원 주식기관결제 채권 한국거래소 선물옵션증거금등 주식 한국거래소 선물옵션증거금등 주식 한국거래소 증권거래증거금 주식 한국예탁결제원
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증권대차 정기예적금 KB생명보험 외 예치금/증권대차 합 계 (2) 보험가입내용 (단위 : 천원) 구 분 부보자산 부보금액 보험회사 금융기관종합보험 메리츠화재 임원배상책임보험 메리츠화재 전자금융거래배상책임보험 메리츠화재 건물화재보험 건물 메리츠화재 가스배상책임보험 건물 삼성화재 전산기기화재보험 전산기기 메리츠화재 합 계 (3) 금융기관 여신한도약정 (단위 : 천원) 구 분 금융기관 한도약정액 미사용액 일중차월 신한은행 일중차월 한국씨티은행 일중차월 국민은행 일중차월 KEB하나은행 일중차월 우리은행 일중차월 한국증권금융 일반자금대출 한국증권금융 할인어음 한국증권금융 합 계 (4) 당 기말 현재 회사가 피고로 계류 중인 소송사건은 부당이득반환청구소송 등 5건으로 소송가액은 1,326,347천원입니다. 또한 회사가 원고로 계류 중인 소송사건은 5건으로 소송가액은 10,343,926천원입니다. 회사의 경영진은 동 소송결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다. (5) 기타약정사항 1) 당기말 현재 회사가 환매조건부로 매도한 채권은 3,942,898,777천원으로, 이는 보고기간말 후에 고객과의 약정사항에 따라 회사가 환매수하여야 합니다. 또한, 회사는 당기말 현재 부동산 PF 등과 관련된 ABCP 및 전단채 매입약정 또는 매입확약 619,400,000천원을 제공하고 있습니다. 2) 당기말 현재 회사는 주식 10,474,866천원을 차입하여 3,435,583천원을 매도, 채권 1,489,543,205천원을 차입하여 248,472,305천원을 매도하였으며, 동 채권은 대여기관과의 약정에 따라 보고기간말 후에 반환하여야 합니다. 36. 부문정보 (1) 보고부문의 구분 회사는 제공하는 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고, 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 보고된 영업부문은 다음과 같습니다. 부 문 부문 설명 위탁매매 금융투자상품에 대한 투자중개 및 투자매매, 그에 부수하는 겸영 및 부수업무를 영위하고 있습니다. 자기매매 금융투자상품에 대한 고유자산 운용, 그에 부수하는 겸영 및 부수 업무를 영위하고 있습니다. 기업금융 IPO, M, PF 등 기업금융과 관계된 종합금융서비스를 제공하면서 창출되는 성과를 보고합니다. 기타 신탁, 투자일임, 투자자문 업무 및 지원 업무, 그에 부수하는 겸영 및 부수 업무를 포함하고 있습니다. (2) 보고부문의 운영이익 보고부문 운영이익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 보 고 부 문 위탁매매 자기매매 기업금융 기타 보고부문 계 영업수익 이자수익 비이자수익 영업비용 영업이익 영업외손익 법인세비용차감 전 계속사업손익 (단위 : 천원) 구 분 보 고 부 문 위탁매매 자기매매 기업금융 기타 보고부문 계 영업수익 이자수익 비이자수익 영업비용 영업이익 영업외손익 법인세비용차감 전 계속사업손익 주) 당기 및 전기의 영업수익 및 영업비용은 보고부문간 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다. 37. 위험관리 (1) 위험관리 일반 1) 위험관리의 목적 금융기관은 과도하거나 수용할 수 없는 위험을 제거함으로써 주주이익과 회사가치를 보호하고, 적정 수준의 위험을 감내함으로써 수익을 창출합니다. 회사는 체계적인 위험관리를 위하여 관리대상을 시장위험, 신용위험, 유동성위험, 운영위험 등으로 세분화하여 각 위험부문별 특성에 따라 관리체계를 마련하고 위험에 대한 적절한 인식ㆍ분석ㆍ평가ㆍ통제를 통하여 관리합니다. 2) 위험관리 구조 회사의 위험관리 조직은 이사회, 위험관리위원회, 위험관리심의위원회, 위험관리실무위원회, 위험관리책임자(CRO), 위험관리주관부서(이하 '위험관리부서'), 부서별위험관리자 등으로 구성되어, 경영진의 위험관리 정책이 각 사업부까지 원활하게 집행되고 있습니다. 위험관리위원회규정의 제ㆍ개정 및 위험관리위원회 위원의 임면 권한을 갖는 이사회는 회사의 위험에 대한 최종적인 책임과 권한이 있습니다. 이사회 내 위원회인 위험관리위원회는 등기이사 중 이사회에서 정한 자로 구성되며 회사의 위험을 적절히 인식ㆍ측정ㆍ감시ㆍ통제하는데
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필요한 정책 및 절차를 마련하고 위험의총괄적인 감독 및 효율적인 통제환경을 조성합니다. 위험관리심의위원회는 위험관리위원회의 원활한 위험관리 업무수행을 위한 하위 기구로서 대표이사를 위원장으로 하며 위험관리에 관한 구체적이고 세부적인 사항에 대해 심의합니다. 위험관리실무위원회는 위험관리심의위원회의 산하기관으로 위험관리책임자를 위원장으로하며 원활한 위험관리업무 수행을 위한 실무적 검토 기구로서 위험관리에 대한 현안을 심의하는 역할을 합니다. 위험관리부서는 종합적 위험관리체계구축 및 관리능력의 제고를 통하여 회사의 자기자본을 보호함과 동시에 효율적으로 활용하게 함으로써 지속적인 성장의 토대 마련에 기여하는 역할을 합니다. 위험관리부서는 현업 및 후선업무 부서와는 독립적으로 위험을 측정 ㆍ관 리하고, 위험관리위원회ㆍ위험관리심의위원회ㆍ위험관리실무위원회에서 심의ㆍ의결되는 업무를 집행하며, 실효성 있는 위험관리 업무수행환경 조성을 주업무로 합니다. 3) 유형별 위험관리 방법 시장위험은 주가, 금리, 환율 등 시장가격에 영향을 미치는 요소의 변동에 따른 손실가능성으로 회사는 시장위험을 내포하는 모든 상품을 대상으로 Market VaR(Value at Risk)를 산출하여 시장위험 관리를 위한 주지표로 활용하고 있습니다. VaR는 '정상적인 시장에서, 일정 보유기간 동안, 주어진 신뢰수준 범위 내에서, 시장가격이 불리한 방향으로 움직였을 경우, 보유포지션에서 발생할 수 있는 최대 손실 금액'으로 정의됩니다. 회사는 99% 신뢰수준을 기준으로 10일 VaR를 산출하고 있으며 VaR 값의 적정성을 검증하기 위하여 사후검증(Back Testing)을 실시하고 있습니다. VaR는 유용한 시장위험 측정방법이지만 정상적인 시장상황을 가정하고 있기 때문에, 특정시장 충격의 발생으로 인한 일정 신뢰수준을 초과하는 사건 발생 시의 손실에 대한 정보를반영하지 못합니다. 이러한 VaR의 한계를 보완하기 위하여 회사는 Greeks(위험요인별 민감도), 시나리오 분석 및 스트레스 테스트 분석을 실시하여 보조지표로 활용하고 있습니다. 신용위험은 거래상대방이 결제의무 또는 원리금 상환의무를 이행하지 못하게 되거나 장외파생상품의 경우 거래상대방이 계약만기이전에 계약을 중단함으로써 발생하는 손실가능성을 말합니다. 회사는 신용위험 관리를 위해 Credit VaR의 산출 및 신용위험 노출규모 한도관리, 스트레스 테스트분석 등을 이용하고 있습니다. 유동성위험은 자금조달과 운용의 만기불일치로 정의하고 원화 및 외화에 대하여 유동성비율 및 갭분석을 통한 유동성 위험 여부를 파악하고 있으며, 위기상황 단계별 세부 대응방안을 마련하여 비상시 상황에 대비하고 있습니다. 운영위험은 적절하지 못하거나 잘못된 내부프로세스, 인력, 시스템 및 외부사건으로 인하여 발생하는 손실가능성을 의미합니다. 회사는 과거 손실사건을 수집하고, 발생원인 및 유형을 파악하여 동일사건의 발생을 최소화함은 물론 전사적으로 발생가능한 운영위험을 선정하여 향후 대응할 수 있도록 위험통제 자가진단(RCSA, Risk Control Self Assessment)을 실시하고 있습니다. (2) 신용위험 신용위험은 거래상대방의 경영상태 악화, 신용도 하락 또는 채무 불이행 등으로 손실이 발생할 위험을 말합니다. 회사는 신용위험관리지침에 따라 업무에 수반되는 신용위험을 인식, 측정, 보고 및 관리하여 경영 의사결정에 반영시킴으로써, 수익의 안정적인 창출 및 자산건전성 유지를 추구하고 있습니다.회사는 Credit VaR의 측정요소로 신용위험노출규모, 부도율, 회수율, 자산변동성 등을 사용하고 있습니다. 회사는 신용위험노출규모가 특정부문에 편중되는 것을 방지하기 위하여신용위험 관련 한도를 관리하고 있으며, 그 대상은 거래상대방별 한도, 기업집단별 한도, 국가별 한도, 신용등급별 한도, Credit VaR 한도로 나뉘어져 있습니다. 한도관리를 위해 현업부서는 신용위험을 수반하는 자산의 취득 후 정기적으로 내부신용등급을 산정하고 있으며, 위험관리부서는 내부신용등급 평가의 적정성을 판단하고 기준신용등급으로 결정하여
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관리하고 있습니다. 1) 신용위험에 대한 최대 노출정도 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같으며, 보유하고 있는 담보 또는 기타 신용보강은 고려하지 않은 금액입니다. (단위 : 천원) 구 분 계정과목 당 기 전 기 당기손익-공정가치측정금융자산 채무증권 파생금융상품 소 계 상각후원가측정금융자산 현금및예치금 대출채권 기타금융자산 소 계 소 계 난외항목 매입약정 등 소 계 합 계 2) 신용등급별 구성내역 가. 당기말 및 전기말 현재 내부적 위험등급에 따른 상각후원가측정대출채권의 신용위험 익스포저는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 신용위험등급(내부등급) 대출채권 합 계 12개월 기대신용손실 전체기간 기대신용손실 신용이 손상된 금융자산 1~6등급 7등급 8등급 9,10등급 무등급 합계 (단위 : 천원) 신용위험등급(내부등급) 대출채권 합 계 12개월 기대신용손실 전체기간 기대신용손실 신용이 손상된 금융자산 1~6등급 7등급 8등급 9,10등급 무등급 합계 (주) 손실충당금 차감 전 금액입니다. 나. 당기말 및 전기말 현재 내부적 위험등급에 따른 금융보증계약의 신용위험 익스포저는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 신용위험등급(내부등급) 금융보증계약 합 계 12개월기대신용손실 전체기간기대신용손실 신용이 손상된 금융자산 AAA AA- ~ AA+ A- ~ A+ BBB-~BBB+ 기타 합계 (단위 : 천원) 신용위험등급(내부등급) 금융보증계약 합 계 12개월기대신용손실 전체기간기대신용손실 신용이 손상된 금융자산 AAA AA- ~ AA+ A- ~ A+ BBB-~BBB+ 기타 합계 다. 당기말 및 전기말 현재 외부등급에 따른 채무증권의 신용위험 익스포저는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 등급 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합계 AAA (정부및관련기관 포함) AA- ~ AA+ A- ~ A+ BBB-~BBB+ 기타 합 계 (단위 : 천원) 등급 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합계 AAA (정부및관련기관 포함) AA- ~ AA+ A- ~ A+ BBB-~BBB+ 기타 합 계 3) 신용위험의 집중도가. 대출채권대출채권의 거래상대방은 대부분 국내에 집중되어 있으며, 개인 및 기업별 구성비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 대출채권 비율 손실충당금 장부금액 개인 기업 합계 (단위 : 천원) 구 분 대출채권 비율 손실충당금 장부금액 개인 기업 합계 대출채권의 산업별 구성비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 대출채권 비율 손실충당금 장부금액 금융업 제조업 기타(개인 포함) 합계 (단위 : 천원) 구 분 대출채권 비율 손실충당금 장부금액 금융업 제조업 기타(개인 포함) 합계 나. 채무증권채무증권은 대부분 국내 발행사에 집중되어 있으며, 산업별 구성비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 금액 비율 금액 비율 정부 및 관련기관 금융업 기타 합 계 4) 담보관리 회사가 신용리스크를 경감하기 위해 거래상대방으로부터 담보를 징구하는 경우는 다음과같습니다. 가. 장외파생상품원칙적으로 ISDA의 신용공여계약서(Credit Support Annex)에서 정한 바에 따릅니다. 담보는 유가증권 및 현금ㆍ예금으로 설정되며 평가는 담보관련 계약문서를 통해 평가방법을 달리 정한 경우 외에는 시가평가를 원칙으로 합니다. 거래상대방으로부터 징구한 담보를 관리하는 경우 후선 업무부서는 일별로 담보 가치를 평가 정산하여 징구한 담보의 평가금액이 적정 담보범위에 미달하거나 초과하는 경우 담보관련 계약에 정한 바에 따라 필요 금액의 추가 징구 또는 초과금액의 담보 해지 및 지급처리를 수행합니다. 나. 신용공여금(신용거래융자금, 증권담보대출금 등)유가증권 및 현금을 담보로 설정하고 있으며 담보유지비율은 140~170% 입니다. 담보가 되는 유가증권은 별도의 선정 기준에 의해 선정된 종목에 한하며 담보부족이나 상환일 초과시 담보유가증권의 반대매매를 통해 신용공여금을 상환받고 있습니다. 한편 신용공여금에 대해서는 전사 한도 및 종목별ㆍ고객별 한도를 관리하고
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있습니다. 다. 기타 신용보강이 필요한 경우 장외파생상품의 거래상대방은 자본시장과금융투자업에관한법률에서 정하는 전문투자자 및 일반투자자(위험회피 목적의 거래를 하는 경우에 한함)로 한정되며 신용리스크 노출규모가 발생하는 거래와 관련하여 신규 거래상대방을 선정하는 경우에는 필요시 위험관리심의위원회의 승인을 득하여야 합니다. (3) 유동성위험 유동성위험은 자금의 조달 운용기간의 불일치 또는 예기치 않은 자금의 유출 등으로 일시적 자금 부족 상태가 발생하여 지급불능 위험에 직면하거나, 자금부족 해소를 위한 고금리조달, 보유 유가증권의 불리한 매각 등으로 회사가 입게 될 손실가능성을 의미합니다.회사는 적정 유동성비율의 유지를 위해 통화별로 원화, 외화를 구분해 유동성비율 및 유동성갭 등을 측정하여 일일모니터링을 실시하고 있으며, 이러한 측정치는 전사 차원의 자금조달, 운영의 특성을 고려하여 실질적인 관리수단으로 활용되고 있습니다. 월 1 회 유동성시나리오 분석, 금리 시나리오 분석을 수행하여 발생 가능한 시나리오 상황하에서의 회사 유동성 현황을 분석, 예측하고 있으며, 3단계 이상의 측정 지표를 설정하여위기상황 여부를 판단하고 있습니다. 또한 위기상황 단계별 세부 대응방안을 수립하여 위기상황에 대비하고 있습니다. 당기 및 전기 금융자산 및 금융부채의 계약 상 잔존만기에 대한 내역은 다음과 같습니다. 한편, 파생결합증권의 경우에는 일정 요건 충족 시, 제시된 잔존계약만기 대비 더 이른 기간에 상환이 발생할 수 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 계정 1개월 이하 1개월 초과 3개월 이하 3개월 초과 1년 이하 1년 초과 3년 이하 3년 초과 5년 이하 5년 초과 합계 난내항목 현금및현금성자산 예치금 당기손익-공정가치측정금융자산 파생결합증권 파생상품자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 대출채권 기타금융자산 합 계 난내항목 매도유가증권 매도파생결합증권 파생상품부채 예수부채 전자단기사채 등 환매조건부매도 기타금융부채 소계 난외항목 매입약정 기타 매입확약 소계 합 계 (단위 : 천원) 구 분 계정 1개월 이하 1개월 초과 3개월 이하 3개월 초과 1년 이하 1년 초과 3년 이하 3년 초과 5년 이하 5년 초과 합계 난내항목 현금및현금성자산 예치금 당기손익-공정가치측정금융자산 파생결합증권 파생상품자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 대출채권 기타금융자산 합 계 난내항목 매도유가증권 매도파생결합증권 파생상품부채 예수부채 전자단기사채 등 환매조건부매도 기타금융부채 소계 난외항목 매입약정 기타 매입확약 소계 합 계 (4) 시장위험 시장위험은 주가, 이자율, 환율 등 시장가격 및 그 변동성이 불리한 방향으로 움직여서 회사가 입게 되는 손실가능성을 말합니다. 회사는 매매ㆍ판매ㆍ단기보유 목적으로 취득한 금융상품, 인수 중개 및 시장조성 등으로 취득한 금융상품, 상장된 금융상품, 이상의 금융상품을 헤지하기 위해 취득한 금융상품을 시장위험 관리대상으로 정하고 전사, 부점별, 종목별, 유형별(주식위험, 금리위험, 외환위험)로 나누어 관리하고 있습니다. 각 유형별 관리대상은 다음과 같습니다. 유형 시장위험 관리대상 주식위험 주식(국내외 거래소에 상장되어 있는 종목) 주식예탁증서 주식과 유사한 가격변동성을 나타내는 지분증권 주식과 유사한 가격변동성을 나타내는 집합투자증권 주식매매 약정 등의 매입 및 매도포지션 기타 시장성 있는 주식관련 금융수단의 매입 및 매도포지션 기초자산이 주식관련 금융수단에 해당하는 파생상품 포지션 금리위험 고정 또는 변동금리부 채권 기업어음 기타 시장성 있는 금리관련 금융수단의 매입 및 매도포지션 기초자산이 금리관련 금융수단에 해당하는 파생상품 포지션 외환위험 통화별 현물포지션 및 선물포지션 기초자산이 통화관련 금융수단에 해당하는 파생상품 포지션 위험관리부서는 위험기준가치평가방법(VaR) 및 시장위험 요인에 대한 민감도를 측정하여시장위험을 관리합니다. VaR는 최근 1년이상의 데이터를 이용하여 99% 단측신뢰구간, 10일 보유기간을 가정하고 완전공분산방법으로 측정하고 있습니다. VaR는 매일 측정하며, 측정된 결과를 한도와