chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
티스템 — 사업보고서 (2020.12)

II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 개요■ 회사 소개 2016년 설립된 티스템은 인체유래 지방줄기세포의 세포막을 제거하고, 항염인자와 재생인자만을 분리 정제한 무막줄기세포 기술을 개발하여 화장품 원료, 기능성 화장품, 동물용의약품, 의약외품, 인체의약품 등을 연구 개발, 제조,판매 하고 있는 생명공학 기업입니다. 무막줄기세포 는 본인 한사람 치료에 한정되어 있는 기존 줄기세포의 단점을 보완하였기 때문에 누구나, 저렴하고 용이하게 사용 할 수 있다는 큰 장점이 있어 항염과 재생 작용을 기반으로 한 여러가지 상품과 의약품에 적용하여 큰 산업적인 가치를 창출 할 수 있습니다. 당사에서 개발 및 제조,판매하는 제품의 시장구분별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 사업 구분 사업분야 주요 사업 내용 화장품사업 화장품 완제품 판매 -코스메슈티컬 스킨케어,헤어케어 화장품 제조 및 판매 화장품 원료 판매 -줄기세포배양액, 무막줄기세포 원료 제조 및 제조 및 판매 동물용의약품 사업 무막줄기세포 관절염주사 치료제 반려동물 관절염 주사 치료제 개발 무막줄기세포 피부질환 치료제 반려동물 피부 질환 치료제 개발 인체의약품 사업 무막줄기세포 탈모 치료제 탈모 치료 도포제 개발 무막줄기세포 피부질환 치료제 아토피 치료 도포제 개발 무막줄기세포 관절염주사 치료제 인체 관절염 치료 주사제 개발 무막줄기세포 정맥주사 치료제 안티에이징, 원료의약품 치료제 개발 가. 화장품 사업■ 산업의 특성 1) 꾸준히 증가하는 글로벌 화장품 시장 글로벌 화장품 시장은 2017년 4,648억 달러 규모로 전년대비 5.2%의 높은 성장세로 2022년까지 연평균 5% 성장이 전망됩니다. 사회문화적 측면에서는 고령화 사회 현상으로 ‘항노화 화장품’이 연간 10.4% 빠른 성장과 시장확대가 예상됩니다. 2) 코스메슈티컬 제품에 대한 수요 증가 최근 항노화 화장품에 대한 수요 증가와 더불어 코스메슈티컬 시장이 성장세를 보이고 있습니다. 이는 즉 주름, 탈모 등 현상을 겉으로 드러내기 꺼려하는 인식 문제로 인해 전문의약품이 아닌 기능성화장품 등의 수요 증가가 동반된 결과임을 예상할 수 있습니다. 화장품(Cosmetic)과 의약품(Pharmaceutical)의 합성어로 화장품에 의학적으로 검증된 성분을 함유한 제품을 ‘코스메슈티컬’이라고 합니다. 경우에 따라서 ‘더마코스매틱’ 또는 ‘기능성화장품’ 등으로 불리기도 하며, 의학적 효과가 일반화장품 보다 높은 화장품을 지칭합니다. 미국 등 선진국 시장의 고급 화장품 수요 증가와 중국 등 신흥국 시장의 수요 확대로 세계 화장품 시장이 성장하고 있는 가운데, 기능성이라는 경쟁력을 확보한 코스메슈티컬 제품의 수요가 증가하며 화장품 內 비중이 확대되고 있습니다. ■ 산업의 성장성 2017년 세계 코스메슈티컬 시장은 약470억불로, 전체 화장품 시장의16% 수준이며, 2020년에는610억불까지 성장할 전망입니다. ㈜티스템의 주력제품인 스킨 케어, 헤어 케어 제품은 항노화와 관련된 기능성이 있는 제품이면서 화장품의 제품 형태를 가지고 있기 때문에 기능성 화장품 시장으로 분류할 수 있습니다. 식품의약품안전처와 화장품업계에 따르면2011년1.6조원이었던 기능성 화장품 시장 규모는 연평균21.9%로 성장해2018년5.8조원에 달하였습니다. 코스메슈티컬 제품군별 시장 규모.jpg 코스메슈티컬 제품군별 시장 규모 국내기능성 화장품 시장 현황.jpg 국내기능성 화장품 시장 현황 - ㈜티스템의 스킨케어, 헤어케어 주력상품 코스메슈티컬 시장에서 가장 큰 비중을 차지하는 시장은 스킨케어 시장과 헤어케어 시장 입니다. 당사에서 제조 판매하는 주요제품의 타겟 또한 스킨케어 화장품과 헤어케어 화장품 시장에 주력하고 있습니다. ■ 시장 여건 1) 아토피 피부염 화장품 시장 아토피 피부염이 발생했을 때 소비자가 가장 먼저 찾게 되는 제품이 기능성 화장품입니다. 국내외 다양한 상품이 나와 있지만, 대부분의 화장품들은 피부에 좋은 성분을 사용하여 보습을 높여줌으로 가려움증을 해소하는 방식으로 근본적인 질환 치료가
티스템 — 사업보고서 (2020.12)

안되고 있습니다. 아토피 피부염은 주로 5세 이하 영유아에서 발병하여 약 10~20%의 유병률이 있고, 성인도 1~3% 유병률로 전체 인구 중 2~5%가 아토피 피부염으로 고통받고 있습니다. 일본의 경우 아토피 환자수가 이미 1,000만 명이고, 미국은 과거 30년 동안 30% 이상 증가해서 전 인구의 5~12%가 아토피 피부염 환자라는 통계는 우리나라만의 문제가 아닌 전 세계적으로 심각한 사회 문제가 되고 있습니다. 아토피 시장은 2020년 10억달러에서 2027년 18억달러 규모로 커질것으로 예상되고 있습니다. 특히나 최근에는 미국에서 발병이 가파르게 상승하면서 세계시장의 80%정도 규모의 아토피 시장을 형성하고 있습니다. 아토피 시장규모 및 전망.jpg 아토피 시장규모 및 전망 2017년 국가별 아토피 시장 점유율.jpg 2017년 국가별 아토피 시장 점유율 2) 헤어케어(탈모) 시장 현황 글로벌 안티에이징 모발관리 시장규모는2006년35억달러에서2015년72억달러로 연평균8.4%의 성장률을 기록했으며 '탈모'를 중심으로 하여 지속적인 성장세를 이어가고 있습니다 글로벌 안티에이징 분야별 성장률 전망.jpg 글로벌 안티에이징 분야별 성장률 전망 글로벌 시장뿐 아니라 한국의 헤어케어 시장 규모 지속적으로 성장하고 있습니다. 2010년 이후 연평균10% 성장하며2014년5,700억원 규모를 기록했고2017년 기준 약8,000억원을 하회할 것으로 전망됩니다. 또한, 그 중 탈모 헤어케어 시장은 꾸준한 수요 증가로 인해2017년 전체 헤어케어 시장의50% 이상을 차지하며 향후 헤어케어 시장을 주도할 것으로 예상됩니다. 한국 헤어케어 시장 규모.jpg 한국 헤어케어 시장 규모 ■ 회사의 경쟁우위요소 1) GLP 기관 인증 독성 검사 통과 원재료인 지방조직부터 식약처에 규정하는 품목허가를 위한 원재료 검사기준에 의거하여 검사를 실행하여 문제가 없는 지방조직을 사용합니다. 무막줄기세포 로 제조하여 만든 최종제에 대해서도 GLP인증기관인 캠온 안전성 평가 연구소와 국책연구기관인 안전성평가연구소(KIT)에서 실행한 모든 독성검사에서 독성이 없음을 입증하였습니다. 2) 무막줄기세포 ICID(국제화장품규정집)등재2019년 5월 24일 ICID(국제화장품규정집)에 무막줄기세포 를 등재하여 화장품원료로 판매를 시작하였습니다. 무막줄기세포 의 유효성분은 252가지 펩타이드로 구성되어 있어, 동결건조, 농축, 희석 등이 자유로워 어떤 제형의 화장품에도 원료로서 사용하기 적합합니다.3) 무막줄기세포 에센스 탈모임상 시험무막줄기세포 추출물을 이용한 부산의대에서 실시한 탈모임상시험은 총 38명의 남성형 탈모 환자를 무작위로 19명씩 나눠 '무작위', '이중맹검’,' 대조군비교’으로 진행이 되었습니다. 연구 결과 시험군에서는 모발 수가 8주째 16% 16주째 26% 증가했으나, 대조군에서는 8주째 -3.2% 16주째 7.1% 늘어나는데 그쳤습니다. 모발 두께는 시험군에서 16주째 14% 증가했지만, 대조군에서는 5.5% 증가율을 보였습니다. 해당 연구결과는 생명과학 세포 및 조직공학 분야 '줄기세포 중개의학' 저널에 우수논문으로 선정돼 5월18일자 *온라인판으로 발표되었습니다. (*Stem cells translational medicine: A randomized, double-blind, vehicle-controlled clinical study of hair regeneration using adipose-derived stem cell constituent extract in androgenetic alopecia)4) 환크림(스킨케어 제품) 임상시험 결과환크림으로 대한 피부 과학 연구소에서 실행한 3가지 임상시험에서 좋은 결과를 얻었 습니다. ①48시간 보습 지속력 효능평가에서 6시간후 피부 수분함량 개선율 122.17%, ②피부건조로 인한 가려움 완화 4주후 70% 감소 ③24시간 피부 첩포를 통한 일차 자극 평가 시험에서 피부 무자극 결과를 얻었습니다.나. 동물용의약품 사업■ 산업의 특성 동물용의약품(Veterinary
티스템 — 사업보고서 (2020.12)

drug)은 동물의 질병치료 및 예방에 사용하는 약품을 의미 합니다. '동물용의약품 등 취급규칙'에서는 동물용으로만 사용함을 목적으로 하는 의약품을 말하며, 양봉용, 양잠용, 수산용 및 애완용(관상어 포함) 의약품을 포함한 다고 정의하고 있습니다. 동물용 의약품은 계열별로 항생제, 항콕시듐제, 항원충제, 신경계작용약, 합성항균제, 성장촉진 호르몬제, 구충제로 분류됩니다. 사용목적에 따 른 분류로는 생산성 향상약, 질병예방약, 질병방제약, 질병치료약, 방역약 등이 있습 니다. 동물용의약품 산업은 인구 증가에 따른 육류 소비의 증가, 개발도상국 등 이머징마 켓의 확대, 반려동물 의약품 및 수산용 의약품 등 제품 카테고리의 확장에 의해 지 속적으로 성장이 전망되는 유망산업입니다. 또한, 외부요인에 의하여 영향을 많이 받는 산업이기도 합니다. 1) 지속적인 성장이 전망되는 유망한 산업 전 세계적으로 인구증가율은 감소하였으나 해마다 인구가 늘어나고 있어 2050년에 는 지금보다 30% 가까이 더 늘어날 것으로 예상됩니다. 게다가 늘어나는 인구와 함 께, 전 세계적으로 지속적인 도시화가 진행되고 있고, GDP도 높아지고 있습니다. 따라서 인구증가가 집중되는 아프리카와 아시아의 개발도상국의 식습관이 서구식으 로 변화할 것으로 예상되어 육류의 수요는 향후 10여년 간 지속적으로 성장할 것으 로 예측됩니다. 즉, 동물용의약품 산업은 인구 및 GDP 증가에 따라 지속적으로 성 장할 것으로 예상됩니다. 2) 이머징마켓의 확대가 기대되는 산업 동물용의약품 시장이 주요선진국을 중심으로 활성화되어 있음에도 불구하고, 최근 이머징마켓의 신흥개발도상국들이 적극적으로 현대축산을 받아들임에 따라 동남아 시아를 중심으로 점차 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 실제로 중국의 동물용의 약품 매출은 전 세계에서 가장 빠르게 증가하고 있으며, 2014년까지 지난 6년간 연 평균 13.64%로 성장하였고, 최근 발생하고 있는 여러 가지 악재에도 불구하고, 향후 5년간 전년 대비 9.3%로 지속성장 가능할 것으로 전망하고 있습니다. 3) 제품 카테고리 확장이 기대되는 산업 동물용의약품 시장에서 새로운 수익 성장을 위한 기회로 반려동물 그리고 수산 양 식업이 부상하고 있습니다. 특히 반려동물 관련 분야는 전 세계적으로 급성장하고 있습니다. 1인 가구, 노령인구 및 중산층의 증가는 반려동물 시장의 확대로 이어지 고 관련한 연구투자와 신약 발매도 점점 활발해지고 있어, 전세계적으로 동물용의 약품 산업은 향후 성장 가능성이 큰 것으로 평가되고 있습니다. 4) 외부요인에 의하여 영향을 받는 산업 경기변동에 따른 소득변화는 식생활에 영향을 주고, 이는 육류 소비의 변화를 가져 와 축산업에 영향을 줄 수 있습니다. 이는 결국 동물용의약품 산업에 영향을 미치 기 때문에 상관관계가 매우 높은 편입니다. 또한, 구제역, 조류독감과 같은 질병, 특 히, 국가 간 교역의 활성화와 그에 따라 증가하는 해외 여행객 등으로 인하여 국가 간 동물 관련 질병의 확산 통제는 점점 어려워지고 있으며, 기후 변화로 인해 기생 충성 전염병의 유행지역도 확대가 예상됩니다. 이 또한, 동물용의약품 산업에 영향 을 미치기 때문에 환경적 요인도 상관관계가 높은 편입니다. 마지막으로 전 세계적 으로 항생제 내성 문제가 사회문제로 대두되어 동물용의약품(식용동물)에 대한 규제 가 강화되고, 축산물 안전에 대한 소비자의 관심이 늘어나면서, 최근 항생제 사용규 제가 증가하고 있습니다. 그 결과, 유럽에서는 최근 성장촉진용 항생제 사용이 금지 되었습니다. 지난 10년간 계속해서 늘어나고 있는 항생제 내성과 관련한 법률과 항생제 개발에 대한 제한 등으로 인하여 일부 약품 시장의 축소 및 손실은 불가피한 상황이지만 항생제 사용이나 항생제 시장 자체가 사라지지는 않을 것으로 전망하고 있습니다. 왜냐하면, 국가방역과 질병예방의 최우선정책으로 백신과 소독제의 사용 은 늘어날 것으로 예상되며, 항생제 사용 감축에 대한 지속적인 논의가 있지만, 내 성이 없는 항체치료제 등을 개발하는 등 전체적인 동물약품 내수시장 규모는
티스템 — 사업보고서 (2020.12)

꾸준 한 성장이 가능할 것으로 보이기 때문입니다. ■ 산업의 성장성 세계동물용의약품 시장은 2006년 160억 달러에서 이후 연평균 6.4%로 지속적으로 성장하여 2016년 300억 달러 규모로 성장하였고, 미국 시장조사업체 트랜스페어런 시 마켓리서치(TMR)에 따르면 2024년 502억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니 다. 영국 시장조사기관 메디칼 리서치 카운실(MRC)은 2017년 54억 달러 규모로 추 산되는 세계 동물용백신 시장이 인수공통전염병의 증가와 백신 운송시스템의 발달 등에 의해 연평균 7.7% 성장하여 2022년에는 91억 달러 규모까지 성장할 것이며, 신기술 혁신으로 인해 DNA 백신이 앞으로 강세를 보일 것으로 전망하였습니다. 국내 동물약품의 2018년 국내시장규모는 약 8,076억원(출처: 한국동물약품협회자료)규모로 전년 대비 9.8% 증가하였습니다. 전체적인 축산시장의 규모 증가와 더불어 최근 수년간 꾸준하게 증가되어 왔으며, 그동안 축ㆍ수산 양축가들의 설비현대화와 생산기반의 확대가 소비자들의 고품질 축산물의 욕구를 충족시키기 위한 투자의 일환으로 본다면, 앞으로 동물약품의 연 외형 구성도 달라질 것으로 예측하며, 항생·항균제와 같은 치료에 우선에서 예방위주로 사양 위생관리 또한 달라질 것입니다. 이에 따라 고품질의 축산물을 생산하기 위한 역할을 생물학제제가 대신하게 될 것 이며 그러한 기능성 제제들이 계속 상품화될 것으로 예측됩니다. 반려동물 산업은 1인 가구와 노령인구 및 중산층 증가 등에 따라 반려동물을 키우 는 인구수가 증가하여 해당 산업 규모도 확대될 것으로 전망됩니다. 전 세계적으로 반려동물에 대한 지출이 계속 늘어나고 있으며, 반려동물을 위한 건강관리는 아토 피성피부염, 체중감량, 알레르기 등에 대한 치료 포트폴리오로 확장되는 등 치료 분 야가 더욱 다양해질 것으로 전망됩니다. 일반적으로 인체의료 분야보다 뒤처져 있 던 동물의료 분야에서 혁신적인 기술과 아이디어를 보유한 스타트업 기업들이 신 시장 개척을 위한 다양한 기술과 아이디어를 상용화하여 점점 그 격차가 줄어들고 있으며, 반려동물 의약품 산업의 지속 발전을 위한 원동력이 되고 있습니다. 또한, 반려동물 의약품은 정기적인 처방이 필요합니다. 예를 들면, 구충제는 3개월에 1회, 심장사상충 예방약은 1개월에 1회 처방합니다. 게다가 가격도 상대적으로 높은 편 이기 때문에 꾸준한 수요와 높은 부가가치를 함께 기대할 수 있습니다. 국내에서도 반려동물에 대한 인식이 향상되면서 반려동물의 건강에 대한 관심과 노 령견 진료, 암치료 등 다양한 진료로 시장규모 늘어날 것으로 예상됩니다. 전 세계 적으로 2017년 기준 반려동물 의약품은 전체 동물용의약품의 약 40%(약 13조원)를 차지합니다. 선진국로 갈수록 반려동물 의약품 시장의 비중이 높아지는 경향을 보 이는데, 국내의 경우 반려동물 의약품은 전체 시장의 약 13% 수준(약 1천억원)이며, 이는 세계 평균에 크게 못 미치는 상황입니다. 또한, 국내 반려동물 의약품은 대부 분 수입의약품에 의존하고 있습니다. 따라서 국내 반려동물 의약품 시장은 성장잠 재력이 매우 큰 시장이라고 판단됩니다 ■ 경기변동의 특성 일반경기의 변동에 따라 소득의 변화는 식생활의 패턴에 영향을 주며, 이는 축산물 소비량의 변화를 가져와 이에 따라 축산업에 영향을 주는 일반경기 변동과 상관관 계가 높은 편입니다. 계절적인 경기변동은 크게 영향을 받지 않지만, 광우병, 구제 역, 사스, 조류독감 등 환경적, 정책적 요인에 의하여 영향을 받을 수 있습니다. ■ 경쟁요소 현재 세계 동물용의약품 시장은 글로벌 제약사들이 장악하고 있습니다. 매출기준 세계 톱5는 조에티스, 베링거 인겔하임 동물건강, 머크 동물건강, 엘란코 동물건강, 바이엘 동물건강입니다. 2018년 매출 6조8000억원을 기록하면서 이 분야 세계 매출 1위 업체 위상을 굳힌 조에티스는 2013년 독자 회사로 분리될 때까지 화이자의 동물약품을 전문으로 하는 계열사였습니다. 국내동물약품업체는 약 1조원이 조금 넘는 수준의 시장에 약 600개소(제조사 약
티스템 — 사업보고서 (2020.12)

300개소, 수입 약 300개소)가 존재하면서 치열한 경쟁을 펼치고 있습니다. 국내 동 물용 의약품 시장은 성숙기에 진입하였습니다. 기본적인 동물약품 경쟁사의 구도는 새로운 기술을 바탕으로 제품을 생산하는 것이 아닌 외국 또는 국내에서 원료 조달 후 비슷한 원료를 가지고 배합, 제품화하여 판매하고 품질관리에 힘을 기울이는 시 스템이었습니다. 그러므로 추가적인 성장을 위해서는 새로운 기술이나 신사업 확장 등 추가적인 노력이 필요한 상황입니다. 정부에서도 동물용의약품 시장의 선진화, 해외시장 진출 활성화에 힘쓰고 있습니다. 2013년부터 시행중인 “동물용 의약품 산업 종합지원 사업”을 통해 제조시설 신축 및 개축, 수출업체 운영자금지원, 해외수출 시장 개척 등 실질적인 지원 대책을 추 진 중에 있습니다. 2016년에는 동물용 의약품 산업의 선진화를 통한 성장동력과 일 자리 창출을 위해 “수출주도형 동물용 의약품 산업 발전 대책”을 수립하여 추진 하고 있습니다. 구체적으로 2020년까지 국내 생산규모 1조원, 수출 5억불, 수출비중 54%를 목표로 설정하고, 동물용 의약품 관리제도 선진화, 산업육성 인프라지원, 해 외시장 진출 활성화와 전략적 R 지원 등을 중점적으로 추진하고 있습니다. ■ 회사의 경쟁우위요소 1) 동물용 피부질환 치료제 반려 동물에게 가장 흔하게 발생하는 질환이 피부질환임에도 불구하고, 이를 효과적으로 치료 할 수 있는 제품이 시중에 나와 있지 않습니다. 식물 성분을 이용한 피부 보습 및 소양감 해소를 해주는 기능의 도포제와 영양제 정도가 의약외품으로 허가를 받은 상황이나 일선 동물병원에서도 전문적인 치료로 쓸 수 있는 치료제가 없는 상황입니다. 당사는 2020년 창업도약 패키지 국책 과제에 선정이 되어 무막줄기세포 원료를 활용한 동물용 피부질환 치료제를 개발중에 있습니다. 프로토타입을 제작하여 피부질환이 있는 반려견에게 사용해 보았을 때에 급성 피부염 뿐 아니라만성 피부염에도 효과가 좋을것을 확인 하였습니다. 무막줄기세포 원료의 항염작용으로 염증을 빨리 잡아줌으로 급성 피부염은 금세 낫게 되고, 재생작용으로 피부질환이 있는 곳을 회복시켜주어 재발하지 않는 것을 확인 하였습니다. 2)동물용 관절염 치료제 반려동물의 무릎과 고관절 질환이 있는 경우 스테로이드성 소염 진통제를 먹이거나 간단한 물리치료 수준으로 치료를 해왔습니다. 관절염이 더 심해지는 경우 슬개골 탈구까지 발생 할 수 있고, 이때에는 관절 양쪽에 핀을 박아서 고정시키는 정형외과적인 수술을 하여야 합니다. 비용도 80~300만원 정도로 치료비가 비싸며 수술 후유증으로 인한 부작용의 리스크도 있는 상황입니다. 반면 당사가 개발중인 동물용 관절염 주사 치료제는 관절염 초기, 중기 대상 반려동물의 관절염을 치료하는 주사제로서 비수술적이고, 효과적인 치료대안이 될수 있습니다. 동물용 관절염 치료제는 본 보고서 제출일 기준으로 3상 임상시험을 완료하고, 품목허가 절차를 진행중에 있습니다. 다. 인체의약품 사업■ 산업의 특성 1) 줄기세포치료제의 특징인체의 세포는 종류에 따라 차이가 있지만 정해진 수명이 존재한다. 결국 일정 시간 이 지나면 제 역할을 다한 후 소멸하게 되는데, 이렇게 부족해지는 세포를 끊임없이 만들어내는 역할을 하는 것이 줄기세포입니다. 간단한 예로 상처가 아물게 되는 것도 이러한 줄기세포 덕분이라고 할 수 있습니다. 그러나 모든 장기에 줄기세포가 존재하는것은 아니고, 뇌·척수 신경, 심장근육 등에는 줄기세포가 없기 때문에 한 번 손상을 입게 되면 회복하기 어렵습니다. 따라서 이론적으로 볼 때 위와 같은 부위에 줄기세포를 인공적으로 주입해서 손상된 세포와 조직을 복구해 줄 수 있다면 신경퇴행성 질환 치료, 손상된 장기 복구가 현실적으로 가능해지는 것입니다. 줄기세포는 이처럼 마땅한 의학적 수단이 없는 질환의 치료에서 획기적인 대안을 제시한다는 점에서, 등장 초기 연구자들에게 매우 혁신적인 치료제로 여겨졌으며, 의료계뿐 아니라 일반 대중들의 큰 관심을 받았습니다. 하지만 현재 줄기세포치료제 연구는 초기의 기대와는 달리 조금 느린
티스템 — 사업보고서 (2020.12)

속도로 진행되고 있습니다. 줄기세포 연구가 갖는 특수성(재료 확보의 어려움 등)과 기술적 난이도(고도의 세포 추출 및 배양기술 등) 때문에 전세계적으로 상업화 사례는 소수에 불과합니다. 2) 줄기세포 치료제 구분 줄기세포(stem cell)는 조직분화 과정에서 볼 수 있는 미분화 세포로, 인체를 구성하는 다양한 조직으로 분화 가능한 세포를 의미하며, 분화능력(differentiation), 자가복제능력(self-renewal), 호밍효과(homing effect) 등의 고유한 특성을 지니는 것으로 알려져 있습니다. 줄기세포치료제는 세포의 기원에 따라 배아의 초기 발달 단계에서 만들어지는 배아줄기세포(ESC, embryonic stem cell) 치료제, 성인의 다양한 조직에 제한적으로 존재하는 성체 줄기세포(adult stem cell) 치료제, 일반 체세포를 역분화시켜 초기 미분화 상태로 유도한 역분화줄기세포(iPSC, induced pluripotent stem cell) 치료제 등으로 구분됩니다. 당사는 성체줄기세포중에서 지방줄기세포를 이용하고 있는데, 지방조직에서 얻어지는 지방줄기세포는 다른 줄기세포에 비해서 원재료 수득의 용이성과 유효성분의 함량이 높은 등의 장점이 있습니다. 3) 골관절염 치료제관절염은 만성질환으로, 관절, 근육, 결체조직 등이 뻣뻣해지거나 통증이 생기거나 팽창되는 등 대부분 연골에 영향을 주는 관절의 질병입니다. 골관절염(Osteoarthritis)은 가장 흔한 형태의 관절염으로 변성(變性)관절염 혹은 퇴행성관절염이라 불리기도 하는데, 관절의 연골이 망가져 통증과 뻣뻣해지는 증세를 주로 보입니다. 관절이 기계적으로 닳고 찢어져 발생합니다. 대표적인 증세와 특징으로 관절 가동 범위가 감소되고 뻣뻣해지는 것 입니다. 움직일 때 뼈가 부딪치는 소리가 들리기도 하며 관절의 붓거나 염증반응을 보이기도 합니다. 초기에는 단지 몇 개의 관절에만 손상을 입으며 통증은 손상을 받은 관절에서만 나타나며 휴식을 취하면 사라집니다. ■ 산업의 성장성 1) 줄기세포 시장 전망 글로벌 시장조사기관 잉크우드리서치에 따르면 세계 줄기세포 시장 규모는 2017년 이후 연평균 25.8%씩 성장해 2025년 3944억 달러(약 442조 원)에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 현재는 북미가 세계 시장의 3분의 1을 차지하고 있지만 중국 일본의 약진으로 아시아 시장도 빠르게 성장하는 추세입니다. 세계줄기세포 시장 전망.jpg 세계줄기세포 시장 전망 2) 관절염 치료제 시장 전망 국내 관절염환자 수는 연평균성장률 2.0%로 증가하여 2019년 기준으로 186만 명에 이르는 것으로 조사되었습니다. 당사가 개발하고 있는 줄기세초 관절염 치료가 필요한 환자군은 2019년 기준으로 전체 인구 대비 3.59%를 차지하고 있습니다. 그중 기타 관절염 환자는 전체 관절염 환자 대비 59.8%를 차지하고 있습니다. 골관절염 환자는 50대 이상 환자가 전체 환자의 71%를 차지하는 것으로 나타났습니다. 고령화가 진행되면서 50대 이상 관절염 환자가 증가하였고 이에 따라 전체 관절염 환자의 비중이 1.8%의 성장률을 보이며 증가한 것으로 분석됩니다. Global Data에 따르면, 전 세계 골관절염 환자 수는 2017년 기준 약 3억 7천 명으로 류마티스 관절염 시장 환자 수의 32배 수준이나 시장규모는 1/5수준에 그칩니다. 이는 관절염 치료제 시장에 출시된 바이오 의약품이 없고 저렴한 진통제 위주로 시장이 형성되어 있기 때문입니다. 주요 7개국 골관절염 시장 규모 예측치.jpg 주요 7개국 골관절염 시장 규모 예측치 ■ 경기변동의 특성 의약품은 크게 전문의의 진단과 처방을 필요로 하는 '전문의약품'과 일반인이 선택 하여 약국에서 구입할 수 있는 '일반의약품'으로 구분되며, 전문의약품에 비하여 일반의약품이 비교적 경기변동이나 날씨, 기후 등의 계절적 요인에 영향을 받는 편이 지만, 생명 및 건강과 직접 관련되는 의약품의 특성상 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성을 지니고 있어 경기 변동 및 계절적 요인에 따른 민감도가
티스템 — 사업보고서 (2020.12)

비교적 낮으며, 비탄력적인 성향을 보입니다. ■ 경쟁요소1) 줄기세포 치료제 경쟁상황줄기세포치료제는 과학적, 의학적 측면 뿐 아니라 사회문화적 측면에서도 커다란 변화를 유도하면서 세계 각국이 줄기세포 분야의 경쟁력을 선점하기 위하여 국가적 역량을 기울이며 연구개발을 진행하고 있습니다. 줄기세포치료제는 증상의 지연이나 완화에 불과했던 과거의 직접치료방식 및 화학 약물제제, 시술 등과 달리 항염작용과 재생작용을 통해 염증을 줄여주고, 재생을 도와주어 질병의 근본적인 치료가 가능하기 때문에 기존의 의약품들보다 경쟁력이 있는 치료제로서 새로운 시장 창출이 가능할 것으로 기대되고 있습니다. 2) 관절염 치료제 경쟁상황 인구 고령화에 따른 노인성 질환이 증가함으로 인해 뇌졸중, 고혈압, 관절염, 골다공증, 노인성 치매, 당뇨, 퇴행성 질환 등의 만성질환 증가와 이에 대한 의료비용이 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 그러나 골관절염 분야는 최근 수년간 혁신이 거의 이루어지지 않았습니다. 최근 새로운 계열의 진통제와 DMOAD 파이프라인이 급진전을 이루고 있습니다. 최근 골관절염 치료제 파이프라인 연구개발 이 속도를 낼 수 있게 된 배경을 보면, 골관절염의 병태생리에 대한 이해도가 높아졌으며, 다양한 바이오마커가 개발되고 MRI 기술이 발전한 영향이 큽니다. 기존에 출시된 골관절염 치료제품은 심혈관계 부작용, 짧은 반감기, 낮은 치료 효과 등의 단점이 있어 이를 개선한 제품 개발이 활발히 진행 중입니다. 진통소염제의 경우 심혈관계의 부작용이 적은 제품과 천연물을 이용한 제품 개발하고 있으며 히알루론산 치료제의 경우는 기존 제품보다 체내의 높은 반감기를 가지는 가교결합 성분의 제품 개발을 중심으로 연구하고 있습니다. 세포치료제의 경우 기존의 자가세포 치료제는 상업화에 실패하였고 줄기세포 치료제가 출시되었으나 최근 비수술 주사 투여방식의 유전자세포 치료제인 티슈진의 인보사가 개발되어 관심을 받았으나, 허가 취소되었습니다. 인공무릎관절인 경우 금속, 고분자, 세라믹 소재의 경우 인체 알레르기 반응을 나타내고 마모로 인해 수명이 짧아 이를 극복하기 위해 티타늄 특수코팅 소재가 개발 중입니다. 관절염 분야에서 신약이 지속적으로 출시된다면 향후 10년 이내 관절염 시장의 판도는 격변하게 될 것으로 전망됩니다. 다양한 파이프라인이 활발하게 개발되는 중입니다. 임상 단계별 관절염 치료제 개발 현황 (2020년 4월 기준).jpg 임상 단계별 관절염 치료제 개발 현황 (2020년 4월 기준) (출처 : 각사 홈페이지, 언론기사, 범부터신약사업단 2020년)■ 회사의 경쟁우위요소1) 기존 줄기세포 치료제의 한계기존의 줄기세포 치료제는 세포를 의약품으로 쓰기 위해서 줄기세포를 배양한 후 초저온 냉동을(-70도 이하) 통해 세포를 보관 및 유통을 해야 하기 때문에 고가의 유지비가 드는 시설이 필요합니다. 그리고 줄기세포 치료시술도 1인 개인 맞춤 치료로 진행해야 하다보니 시술 비용이 비싸다는 단점이 있습니다. 2) 무막줄기세포 의 장점 당사는 1인 개인 맞춤 치료의 한계를 극복하기 위하여 면역거부반응을 일으키는 줄기세포의 세포막을 파쇄하여 줄기세포내의 유효성분만을 분리, 정제 하여 무막줄기세포 를 만들었습니다. 세포막이 제거된 줄기세포는 펩타이드 수준의 단백질로 구성되어 있기 때문에 농축,희석이 자유롭고, 동결건조 형태로 생산하여 상온 유통도 가능한 형태이기 때문에 기존의약품보다 산업경쟁력을 가지고 있습니다. 3) GLP 기관 인증 독성 검사 통과 원재료인 지방조직부터 식약처에 규정하는 품목허가를 위한 원재료 검사기준에 의거하여 검사를 실행하여 문제가 없는 지방조직을 사용합니다. 무막줄기세포 로 제조하여 만든 최종제에 대해서도 GLP인증기관인 캠온 안전성 평가 연구소와 국책연구기관인 안전성평가연구소(KIT)에서 실행한 모든 독성검사에서 독성이 없음을 입증하였습니다. 4) 유효성분 분석시험 국제 학술지 등재 경상대학교 생화학 연구소에서 진행한 Nano-LC/MS 분석을 통한 proteome profiling으로 무막줄기세포가 252가지 단백질로
티스템 — 사업보고서 (2020.12)

구성이 되어있고, 그중에 9가지 항염인자 , 36가지 재생인자 의 구조도 밝혀내었습니다.이를 ‘Evidence-based comlementary and alternative medicine’ SCI급 논문으로 2019년 11월 등재 하였습니다. 5) 항염증,재생 효력 시험 국제 학술지 등재 안전성평가연구소에서 시행한 in-vitro 시험과 쥐 연골 in-vivo 시험으로 무막줄기세포가 항염증작용, 재생작용이 있음을 입증하여 ‘International Jounal of Molecular Science’ SCI급 논문으로 2019년 9월 등재하였습니다. 6) 항염,재생 작용을 기반으로 한 인체의약품 원료의약품 개발 당사는 무막줄기세포 TM 의 항염작용과 재생작용을 기반으로 탈모치료제, 아토피치료제, 관절염치료제, 원료의약품등을 연구 개발하고 있습니다. 줄기세포 대량배양기술과 동결건조 등의 기술로 기존의 줄기세포 치료제보다 효력이 뛰어나면서 생산단가가 낮고, 유통이 편리한 의약품 개발을 위한 노력을 계속해서 해가고 있습니다.2. 주요 제품, 서비스가. 주요 제품, 서비스 등 매출 (단위 : 백만원 , %) 구분 품목 2020년 2019년 설명 매출액 비율 매출액 비율 화장품사업 헤어제품 줄기세포배양액화장품 스킨제품 바디제품 합계 3. 주요 원재료가. 주요 원재료 매입 현황 (단위: 천원) 구분 품목 2020년 2019년 주요 매입처 화장품사업 원재료1 gibco 원재료2 gibco 배지1 gibco 배지2 주식회사 피디젠 기타 gibco 합계 나. 주요 원재료의 가격변동추이 (단위: 천원) 구분 품목 2020년 2019년 화장품사업 원재료1 원재료2 배지1 배지2 기타 합계 다. 기타 주요 매입처 및 공급의 안정성에 관한 사항당사의 주요 원재료의 매입처는 상기 표와 같으며, 당사와 특수관계에 있는 매입처는 없습니다. 또한 해당 매입처와는 공시대상기간 동안 지속적으로 거래를 해오면, 현재까지 공급가와 관련된 문제가 발생한 사례가 없습니다.4. 생산 및 설비가. 생산능력, 생산실적, 가동률 (단위: ℓ,%) 구분 품목 구분 2020년 2019년 화장품사업 줄기세포배양액(주1)(단위: ℓ) 생산능력 생산실적 가동율 무막줄기세포 화장품원료(주2)(단위: ℓ) 생산능력 생산실적 가동율 *주1) 월 208L 생산 가능 합니다.*주2) 월 208L 생산 가능 합니다.나. 생산설비 현황 과목 기초(감사받지아니함) 취득(*) 처분 감가상각 2020년기말 토지 건물 기계장치 시설장치 합계 (*) 기계장치의 취득액에 는 " 수소연료전지차 충전소 설치 민간보조사업 "과 관련하여 한국자동차환경협회로부터 수령한 정부보조금 2,950천원이 차감되어 있습니다. 다. 생산설비 투자계획 당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.5. 매출가. 매출 실적 (단위 : 백만원 , %) 구분 품목 2020년 2019년 설명 매출액 매출액 화장품사업 헤어제품 줄기세포배양액화장품 스킨제품 바디제품 합계 나. 판매방법- 화장품 완제품은 당사 온라인샵, 오프라인 협력사(약국,병원,뷰티샵 등)에 입점하여 판매 중입니다. - 화장품 원료는 고객사와의 계약에 따라 생산되고, 판매방법 및 조건은 고객사와의 계약시 확정됩니다.다. 판매전략- 직접판매는 당사 온라인샵을 통하여 SNS체험단, 이벤트진행 등의 방법으로 판매촉진하고 있습니다.- 약국,병원,뷰티샵 등에 입점하여 방문고객에게 주문이 오면 제품을 발송하는 방식으로 판매하고 있습니다.7. 시장의 위험과 위험관리당사는 [소상공인 보호 및 지원에 관한 법률] 제2조에 의한 소기업(소상공인)이기 때문에 해당 내용 작성 대상이 아닙니다.8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.9. 경영상의 주요계약 당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.10. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요당사는 인체유래 지방줄기세포의 세포막을 제거하고, 항염인자와 재생인자만을 분리 정제한 무막줄기세포 TM 를 개발하여 화장품 원료, 기능성 화장품, 동물용의약품, 의약외품, 인체의약품 등을
티스템 — 사업보고서 (2020.12)

연구 개발, 제조,판매 하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직당사의 연구개발 조직은 총관본부 및 티스템기업부설연구소 2개부서, 8개팀으로 구성되어 있으며, 조직 구성은 다음과 같습니다.1) 연구개발 조직도 조직 팀 주요업무 총괄본부 연구개발지원팀 연구개발 지원 전반 개발기획팀 과제,인허가,특허개발 지원 및 관리 연구개발부 연구팀 화장품,동물용의약품,의약품 등 연구개발 제조팀 화장품,동물용의약품 제조 임상시험팀 임상시험 관리 품질보증부 품질보증팀 완제약품,원료약품,원자재의 품질관리 GMP지원팀 GMP공장 설계,시공,유지,보수 공무팀 GMP공장 설비,장비,기기 관리 2) 연구개발 인력 현황당사는 내부연구원12명, 내부전문자격 3명, 외부연구원9명으로 구성되어 있고,박사 12명(외부9명포함), 석사8명, 기타 4명의 연구원으로 구성되어 있습니다. 직위 소속 박사 석사 기타 합계 내부연구원 총괄본부 연구개발부 품질보증부 내부전문자격 의사 1(주1) 약사 외부연구원 공식자문교수팀 연구교수팀 합계 3(+9) 14(+9) *주1) 박사인원 1명 (의사) 중복제거 하였습니다. 다. 연구개발비용 1) 연구개발 비용 집계당사는 신약프로젝트가 3상 단계부터 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고, 이전단계에서 발행한 지출은 당기비용으로 회계처리하고 있습니다. 최근 2년간 연구개발비용은 다음과 같습니다. (단위 :원,%) 구분 5기 4기 비용의 성격별 분류 A. 원재료 B. 인건비 C. 감가상각비 D. 위탁용역비 E. 기타 A+B+C+D+E=F. 연구개발비용 합계 회계처리 내역 G. 판매비와관리비 H. 개발비(무형자산) G+H=I. 회계처리 계 J. 정부보조금 I+J=K. 연구개발비용 합계 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용합계/당기매출액*100] 2) 자산화한 연구개발비무막줄기세포 동물용관절염 치료제는 동물용의약품 개발 단계 임상 2상 시험이 2018년12월24일 끝나고, 임상 3상 시험 단계가 2019년 1월부터 시작이 되었습니다. 개발비는 임상 3상과 관련된 비용, 임상3상 이후 품목 허가까지 관련된 비용을 자산화 하였습니다. 이외 개발중인 의약품은 임상 3상 이전 단계로 전부 회계 비용처리 하였습니다. (단위 : 억원) 분류 단계 구분 개별 자산명 자산화한 연구개발비 금액(누계액) 연구개발비 잔여 상각 기간 前임상 임상 1상 임상 2상 임상 3상 판매 승인 계 장부 금액 손상차손누계액 개발비 개발중 동물용의약품 무막줄기세포동물용관절염 치료제 5.5억원 5.5억원 5.5억원 5년 동물용의약외품 무막줄기세포동물용피부질환치료제 의약품 무막줄기세포아토피치료제 무막줄기세포탈모치료제 무막줄기세포 관절염치료제 라. 연구개발실적1) 연구개발현황 총괄표 구분 품목 적응증 연구시작일 현재진행단계 연구중단일 비고 단계(국가) 승인일 화장품 화장품원료 화장품원료 ICID등재 승인(미국) 동물용의약외품 피부질환치료제 아토피,건선등 피부트러블 임상완료(한국) 동물용의약품 관절염치료제 관절염 임상3상 완료(한국) 인체의약품 탈모치료제 탈모 비임상(한국) 아토피치료제 아토피,건선등 피부트러블 비임상(한국) 관절염치료제 관절염 비임상(한국) 원료의약품 항염증,재생작용 등 비임상(한국) *주1) 적응증 등의 표시는 개발 진행중에 변경 가능성 및 기밀사항 유지를 위해 간략히 표현하였습니다. 2)연구개발 상세내역①동물용의약외품 피부질환 치료제 구분 동물용의약외품 적응증 반려동물의 아토피, 건선 등 피부염 작용기전 무막줄기세포의 252가지 펩타이드가 항염과 재생작용을 통해 다양한 염증세포의 반응을 조절하고, 소양감 및 염증증상을 개선하고, 피부재생을 통해 재발을 방지하는 효능을 나타냄 제품의특성 세계 최초의 줄기세포 반려동물 피부염 도포치료제로서, 단일인자에 대한 차단이 아닌, 염증과 질환유발과 관련된 여러가지 반응을 조절함으로서, 부작용이 없고, 피부 재생을 도와줌으로 근본적인 치료제로서 역할수 있는 치료제임 진행경과 (1) 2020년 5월 창업도약패키지 국책과제에 선정되어 개발 시작(2) 2020년 10월 제품 개발(3) 2020년 12월 임상시험 종료 향후계획
티스템 — 사업보고서 (2020.12)

2021년 6월 품목허가 신청 예정 시장규모 동물용 피부염 글로벌 시장은 2020년 4.7조 이상 규모로 추정됨 기타사항 2020년 5월 창업도약패키지 국책과제에 선정 ②동물용의약품 관절염 치료제 구분 동물용의약품 바이오 신약 줄기세포 치료제 적응증 반려동물의 초기,중기 관절염 작용기전 무막줄기세포의 252가지 펩타이드가 항염과 재생작용을 통해 관절강내의 염증을 감소시키고, 연골조직재생 관련 인자를 조절함으로써 연골을 재생하여 정상으로 회복될 수 있게 작용. 제품의특성 세계 최초의 줄기세포 반려동물 관절염 주사치료제로서, 관절염이 심해지는 경우 관절 고정 수술을 해야하는데 반해, 관절주위 근육과 관절강내 주사함으로써 치료가 가능하여 간편하고 부작용이 없는 획기적인 치료제임. 진행경과 (1) 2018년 독성검사 및 비임상 시험 완료(2) 2019년 강아지 관절염 임상 2상 완료(3) 2020년 강아지 관절염 임상 3상 완료 향후계획 2021년 3월 품목허가 신청 예정 시장규모 동물용 관절염 치료 시장은 2020년 2.8조 이상 규모로 추정됨 기타사항 ③인체의약품 탈모 치료제 구분 바이오 신약 줄기세포 치료제 적응증 남성형 탈모 작용기전 재생관련 인자인 TGF-β의 활성을 증가시키고, 재생 관련 동화 인자는 증가시키고 이화인자의 발현은 감소시킴으로써 두피 피부재생 작용을 통해 두피가 다시 자라날 수 있도록 유도함 제품의특성 시중 허가 받은 탈모의약품은 남성 성욕과 사정량 감소 또는 두피가 가렵거나 붉어지면서 각질이 발생하는 부작용이 있는데, 무막줄기세포 에센스는 부작용 없이 모발 수와 두께가 증가하는 효과를 얻었음 진행경과 2020년 4월 무막줄기세포 에센스 탈모 임상시험 논문 국제학술지 등재2020년 비임상 시험 진행중 향후계획 2021년 하반기 IND (임상시험 시행허가) 승인 목표 시장규모 글로벌 탈모 치료시장은 10조 이상 규모로 추정됨 기타사항 ④인체의약품 아토피 치료제 구분 바이오 신약 줄기세포 치료제 적응증 초기,중기 아토피피부염 작용기전 무막줄기세포의 252가지 면역조절인자가 아토피 피부의 염증반응 마커를 감소시켜 비만세포의 활성화 및 탈과립을 억제하고 증상을 완화시키며, FGF-2, VEGF, TIMP-1 등의 피부재생인자가 피부재생을 도와주어 소양감 및 염증증상을 개선하는 효능을 나타냄 제품의특성 질환 유발과 관련된 염증반응 마커의 감소와 피부재생을 돕는 재생인자의 다각적으로 조절하는 방식으로, 부작용 없는 근본적이고 혁신적인 신개념 치료제임 진행경과 2020년 12월 R 연계 국책과제 승인2020년 비임상 시험 진행중 향후계획 2021년 하반기 IND (임상시험 시행허가) 승인 목표 시장규모 글로벌 아토피 치료시장은 3.2조 이상 규모로 추정됨 기타사항 2020년 12월 R 연계 국책과제 승인 ⑤인체의약품 관절염 치료제 구분 바이오 신약 줄기세포 치료제 적응증 초기,중기 관절염 작용기전 무막줄기세포를 관절염 환자에 투여시, 염증성 매개 인자인 NO의 생성을 억제하고, PEG2와 염증성 cytokine (IL-1β, TNF-α, IL-6)의 활성을 억제하고, 항염증성 세포인M2 phase macrophage의 활성을 촉진하여, 환자의 염증을 억제하고 증상개선효과를 나타냄 제품의특성 단일인자에 대한 차단이 아닌, 질환유발과 관련된 면역세포의 반응을 다각적으로 조절함으로서, 부작용의 거의 없으면서 근본적인 치료제로서 역할을 할 수 있는 신개념의 치료제임 진행경과 2020년 12월 개를 대상으로 한 비임상시험 종료 향후계획 2021년 하반기 IND (임상시험 시행허가) 승인 목표 시장규모 글로벌 관절염 치료시장은 81조 이상 규모로 추정됨 기타사항 ⑥인체의약품 원료의약품 구분 바이오 신약 줄기세포 치료제 적응증 염증으로 인한 전신 질환 등 작용기전 무막줄기세포의 252가지 펩타이드가 염증에 의해 생성된 염증성 사이토카인과 Nitric Oxide (NO)생성을 억제함으로써 항염과 재생작용을 통해 염증으로 인한 전신 질환과 장기 손상을 회복시켜 주는 작용을 함. 제품의특성 무막줄기세포는 줄기세포내의
티스템 — 사업보고서 (2020.12)

유효성분을 펩타이드 단위로 추출하여 동결건조 하였기 때문에 농축, 희석이 자유로워 어떤 제형의 의약품에도 함께 혼합하여 사용할 수 있는 장점이 있으며, 동결건조물로 유통 또한 편리함. 진행경과 2020년 비임상 시험 진행중 향후계획 2023년까지 원료의약품 품목허가 목표 시장규모 글로벌 원료의약품 시장은 수백조 규모로 추정됨 기타사항 3) 연구개발 완료실적 당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.4) 정부출연과제 수행 참여형태 사업명(시행부처) 과제명 사업기간 진행 결과 주관기관 중소벤처기업부 창업도약 패키지 지원사업(창업진흥원) 무막줄기세포 피부질환치료제 동물용 의약외품 완료 주관기관 전략형창업과제(중소기업기술정보진흥원) 무막줄기세포를 이용한 아토피피부염 치료제 IND(임상시험승인)획득 진행중 5) 기타 연구실적보고서 작성 현재일 기준으로 진행완료 및 진행중인 연구는 아래와 같습니다. No. 연구제목 연구기관 (연구책임자) 연구기간 진행상황 줄기세포추출물(STEM-NS)을 이용한 관절염 및 관절주위손상 치료제 동물의약품의 효력시험 및 독성시험 안전성평가연구소(KIT) 완료 지방줄기세포추출물(STEM-NS)을 이용한 관절염 및 관절주위 손상 치료제 동물의약품 임상시험 경상대 김곤섭교수님 진행중 티스템 지방줄기세포 파쇄물 내 성장인자 정량을 통한 제품 표준화 수립 및 항염증 효능 분석 가천대박태식교수님 완료 줄기세포 추출물의 당뇨, 신장 손상 및 치주염 개선 등의 생리활성 효능 평가 부산대 조은수교수님 완료 아토피피부염(Atopic dermatitis)에 대한 지방줄기세포 파쇄물의 치료효능 분석연구 가천대박태식교수님 완료 티스템 추출물 성분을 이용한 항노화 효과(피부에 미치는 영향) 및 4가지 성분(1. 배양액, 2. 일반줄기세포, 3. 무막줄기세포(liquid form), 4. 무막줄기세포(lyophilized form)의 정성 및 정량 분석 경상대 김곤섭교수님 진행중 무막줄기세포 혼합물의 인지능 개선 효능 평가 및 작용기전 분석 부산대 조은주교수님 진행중 무막줄기세포의 생물학적 활성도 평가 부산대 조은주교수님 진행중 티스템 무막줄기세포 역가 확인 시험 안동대 김태완교수님 진행중 인체지방유래줄기세포추출물(무막줄기세포)를 이용한 피부질환 치료제(환크림PET) 동물용 의약외품 효력시험 경상대 김곤섭교수님 완료 무막줄기세포 혼합물(membrane-free stem cell components; MFSCC)의 국소 뇌허혈 마우스 모델에서 허혈 후 뇌경색 및 부종에 대한 효능 평가 및 작용기전 분석 부산대 류지현교수님 진행중 11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적재산권 관련1) 지식재산권 현황 구분 국내 해외 PCT 합계 특허권 등록 출원 상표권 등록 출원 합계 2) 특허권 구분 내용 권리자 국가 출원일 등록일 지방줄기세포파쇄추출액을 이용한 모발증식제재 및 이의 제조방법 주식회사 티스템 한국 줄기세포 성장인자 및 세포활성물질의 성분추출물 제조방법 주식회사 티스템 한국 세포배양용 배지 조성물 제조방법, 세포배양용 배지 조성물 제조방법과 줄기세포 유효성분 3저 추출법을 이용한 줄기세포파쇄추출물(쉘드줄기세포) 제조방법, 이를 이용한 항관절염 치료용 조성물, 이를 이용한 항염증 치료용 조성물 및 세포재생 치료용 조성물 주식회사 티스템 한국 줄기세포파쇄추출물(논쉘줄기세포) 및 쑥추출물을 이용한 아토피 피부용 조성물 및 이를 이용한 화장품 주식회사 티스템 한국 나. 수주상황 당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
티스템 — 사업보고서 (2020.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 이사의 경영진단 및 분석의견은 당사의 과거와 미래 재무상태 및 영업실적 등에 중요한 영향 을 미치거나 미칠 것으로 경영진에게 알려진 사항을 기재하는 것입니다. 일반적으로 "예측정보"는 사업보고서 작성 시점에서 합리적인 근거, 가정에 따라 성실하게 기재 하였습니다. 하지만 여러가지 불확실성으로 인해 회사의 미래실적은 "예측정보"에 명시적, 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 당사는 줄기세포치료제 연구개발을 통해 기존 줄기세포가 가진 타인 치료의 한계를 극복한 '무막줄기세포' 기술을 개발하였고, 이를 이용하여 화장품원료, 동물용의약품, 인체의약품 등을 개발, 제조, 판매를 영위하고 있습니다. 2020년까지는 화장품 으로만 매출이 발생하였지만, 개발중인 동물용의약외품, 동물용의약품 모두 2021년 품목허가 후 시장출시를 기대하고 있어 매출의 다변화가 가능 할 것으로 보고 있습니다. 이외의 대부분의 비용사용은 인체의약품으로 개발하기 위한 연구개발비로 2021년 임상시험시행허가(IND)승인을 목표로 연구를 하고 있습니다. 가. 매출 실적 (단위 : 백만원 , %) 구분 품목 2020년 2019년 설명 매출액 매출액 화장품사업 헤어제품 줄기세포배양액화장품 스킨제품 바디제품 합계 3. 재무상태 및 영업실적 [화장품 사업부문] 화장품원료는 국제화장품규정집(ICID)에 2019년5월 등재되어 화장품원료, 화장품 완제품(헤어케어,스킨케어 등)을 제조, 판매하고 있습니다. 현재 발생하는 매출은 모두 화장품 매출로 재구매율이 50%이상 되는 상황이기 때문에 최근 3년간 매출이 연간 2배 이상 성장하고 있습니다. 국내외 시장환경을 고려하였을때에 마케팅 비용을 더 키운다면 지속적인 성장이 가능한 상황입니다. [동물용의약품 사업부문]동물용의약외품 피부질환 치료제, 동물용의약품 관절염치료제는 제품화 개발이 대부분 끝난 상황이고, 2021년 관계 당국의 허가를 받아 시장에 출시할수 있을것으로 기대하고 있습니다. 피부질환, 관절질환은 현대의 반려동물에게 가장 빈번하게 발생하는 질병으로 시판되어 있는 경쟁 제품 수준과 비교 해보았을때에 국내 뿐 아니라 해외시장에서까지 경쟁력있는 제품으로 단기간내에 큰 수익을 창출 해줄것으로 기대하고 있습니다.[인체의약품 사업부문]무막줄기세포를 이용한 인체의약품은 탈모,아토피,관절염 등과 같은 대중적인 질환 치료를 목표하고 있습니다. 현재 비임상 진행중이며, 1~2년이내에 임상시험시행허가(IND) 승인을 목표로 기술개발 중입니다. 외부투자 유치가 계획대로 진행된다면 국내 허가 뿐 아니라 해외 허가 (미국,유럽등)도 동시에 진행하여 글로벌 의약품 개발에 투자를 늘려가고자 합니다.1) 요약 재무상태 (단위 : 원) 과목 제 5(당) 기 제 4(전) 기(감사받지 않은 재무제표) 증감액 증감비율 유동자산 비유동자산 [자산총계] 유동부채 비유동부채 [부채총계] 자본금 자본잉여금 자본조정 결손금 [자본총계] ①자산2020년말 자산은 전기대비 15억 감소한 32억(-32% 감소)이고, 총 자산 중 유동자산이 전년대비 4억 감소한 16억(-21%감소), 비유동자산이 전기대비 11억 감소한 16억(-41%감소)입니다. 감소 원인 중 유동자산에서의 변화는 현금성 자산의 감소 (-2억원)과 제품 재고 자산의 감소(-2.5억원)가 있었습니다. 비유동자산에서 GMP 시설 확보를 위한 부지 확보로 토지,건물 자산이 3억원 증가 하였으나 특허권으로 남아있던 잔여 자산이 2016년 특허 기술가치 평가 당시 목표한 화장품 매출을 현재 달성하지 못하고 있는 부분을 반영하여 선제적인 비용처리를 하여 15억 자산 감소 효과가 있었습니다. 2016년 이후로 동물용의약품 개발이라는 경영상의 주요한 변화가 있음에 따라 마케팅 예산을 연구개발비로 주로 쓰게 되면서 화장품 목표 매출을
티스템 — 사업보고서 (2020.12)

달성하지 못하였으나, 화장품 매출이 목표치에 근접하게 되면 다시 자산화 할 수 있는 항목으로 특허 기술의 절대적 가치나 시장창출 효과 등은 여전히 유효한 상황입니다.②부채2020년말 부채는 전기대비 11억 증가하여 22억(112%증가)이고, 유동부채가 전년대비 6억 증가한 12억(100%증가) 이고, 비유동부채가 7억(128%증가) 하였습니다. 주요 원인으로 유동 부채에서 신용보증기금 퍼스트펭귄 기업에 선정되면서 보증받은10억을 경남은행으로 차입하였고, 장기 차임금으로 중소벤처기업진흥공단 3억원, 중소기업은행으로 5억원 증가 하였고, GMP 시설확장과 연구소 운영자금으로 사용되었습니다.③자본2020년말 자본은 27억 감소한 10억원(-72%감소)입니다. 감 소원인은 당기손실 반영에 따른 이익잉여금 감소 48억 입니다. 2) 요약 영업실적 (단위 : 원) 과목 제 5(당) 기 제 4(전) 기(감사받지 않은 재무제표) 증감액 증감비율 매출액 매출원가 매출총이익(손실) 판매비와관리비 영업이익(손실) 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전 순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 당사의 매출은 화장품 제품의 높은 재구매율(50%이상)으로 인해 지속적으로 성장하고 있습니다. 매출 원가는 대량 생산과 유통마진 구조 개선등의 영업활동으로 50%이상의 매출총이익률을 만들수 있는 구조로 개선하고 있습니다. 판매비와 관리비에서는 전기대비 연구 인력 증원에 따른 인건비 항목 4억 증가와 동물용의약품 및 인체의약품 개발비로 사용된 경상 개발비 8억 증가, 지급수수로 0.9억 증가로 비용이 상승하였습니다. 영업외비용으로 무형자산손상차손 항목으로 13억이 반영되어 전기대비 당기순손실이 -26억 감소 하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 내부의 목표 재무비율 등을 고려하고 있습니다.당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 81백만원의 현금및현금성 자산을 보유하고 있으며, 활동별 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 과목 제 5(당) 기 제 4(전) 기(감사받지 않은 재무제표) 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금의 증가(감소) 기초의 현금 기말의 현금 당사의 차입금 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 차입처 연이자율(%) 당기말 전기말 단기차입금 대표이사 경남은행 경남은행 합계 장기차입금 중소벤처기업진흥공단 중소기업은행 중소기업은행 중소기업은행 합계 2021년에는 연구소 운영비, 인체의약품 개발비 등의 자금지출과 해외시장 진출을 위한 자금소요비용 등을 예상하고 있으며, 자금조달은 영업활동으로 인한 현금유입과 투자주식의 간접자금조달 및 시설 자금조달을 통해서 확보할 계획입니다. 6. 그밖에 투 자의사결정에 필요한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참조 하시기 바랍니다.
링세오코리아 — 사업보고서 (2020.12)

II. 비유동자산 (1) 투자자산 장기금융상품(주4) 매도가능증권(주5) 투자부동산(주9) 기타의투자자산(주11) (2) 유형자산(주7) 토지 건물 감가상각누계액 구축물 감가상각누계액 기계장치 감가상각누계액 차량운반구 감가상각누계액 공기구비품 감가상각누계액 건설중인자산 (3) 기타비유동자산 장기대여금 통화선도차(주15) 선물거래차(주15) 이연법인세자산(주19) 보증금 손상차손누계액 자산총계 부채
링세오코리아 — 사업보고서 (2020.12)

II. 비지배지분 자본총계 부채와자본총계 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. ◆click◆ 『연결손익계산서』 삽입 04_연결손익계산서 연 결 손 익 계 산 서 제62기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 제61기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 넥상스코리아 주식회사와 그 종속회사 (단위 : 원) 과 목 제 62(당) 기 제 61(전) 기
링세오코리아 — 사업보고서 (2020.12)

IV. 현금의 증가 V. 기초의 현금 VI. 기말의 현금 별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다. 주석 제 62(당)기 2020년 12월 31일 현재 제 61(전)기 2019년 12월 31일 현재 넥상스코리아 주식회사와 그 종속회사 1. 일반적 사항(1) 지배회사의 개요넥상스코리아 주식회사(이하 "지배회사")는 1960년 11월 21일에 설립되어, 전선 및 케이블, 초전도 선재와 관련자재, 기기의 제조ㆍ판매와 수출입업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 당기말 현재 지배회사의 주요주주는 다음과 같습니다. 주주명 발행주식수(주) 지분율(%) 기타 합 계 (2) 종속회사의 현황당기말과 전기말 현재 종속회사의 현황은 다음과 같습니다.① 당기말 회사명 소재지 업 종 결산일 자 산(백만원) 부 채(백만원) 자 본(백만원) 매출액(백만원) 당기순손익(백만원) 투자지분비율(%) 넥상스대영(주) 충북 음성 전선제조,판매 ② 전기말 회사명 소재지 업 종 결산일 자 산(백만원) 부 채(백만원) 자 본(백만원) 매출액(백만원) 당기순손익(백만원) 투자지분비율(%) 넥상스대영(주) 충북 음성 전선제조,판매 2. 연결재무제표 작성기준 연결회사는 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 일반기업회계기준을 적용하고 있습니다. 일반기업회계기준은 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'의 적용대상기업 중 한국채택국제회계기준에 따라 회계처리하지 아니하는 기업에 적용되는 기준입니다. 2.1 회계정책과 공시의 변경 회사는 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 일반기업회계기준을 적용하고 있습니다. 일반기업회계기준은 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'의 적용대상기업 중 한국채택국제회계기준에 따라 회계처리하지 아니하는 기업에 적용되는 기준입니다. 2.1 회계정책과 공시의 변경(1) 회사가 채택한 개정 기준서 회사는 년 1월 1일 로 개시하는 회계기간부 터 다음의 제ㆍ 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. - 일반기업회계기준 제4장 '연결재무제표'와 '시행일 및 경과규정'의 개정 종전 규정에 따라 지배하더라도 특정규모 미만 등으로 연결대상에서 제외해온 피투자기업을 연결하도록 한 개정내용의 적용을 2021년 12월 31일까지 중지할 수 있도록 시행일 및 경과규정이 개정되었으며, 적용 중지 기간 동안 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따른 외부감사 대상이 아닌 기업도 종속기업으로 보지 않도록 추가되었습니다. 회사는 이러한 제4장 연결범위 개정내용의 적용을 중지하기로 선택하였습니다. 해당 기준의 변경이 회사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 일반기업회계기준 제8장 '지분법' 개정 제6장 '금융자산·금융부채'를 적용하는 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업에 대한 순투자액의 일부를 구성하는 장기투자 항목이 포함됨 을 명확히 하였으며, 이러한 장기투자지분에 대 하여 지분법의 요구사항을 적용하기 전에 제6장의 요구사항을 먼저 적용하도록 개정되었습니다. 동 개정이 회사의 재 무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 일반기업회계기준 제16장 '수익' 개정 기업이 구매자에게서 구별되는 재화나 용역을 제공받고 지급하는 금액은 별도의 거래에 대한 대가로서 수익에서 차감하지 않도 록 개정되었습니다. 동 개정이 재 무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 일반기업회계기준 제18장 '차입원가' 개정 특 정차입금을 관련 적격자산의 차입원가 자본화가 종료되기 전까지의 자금으로 한정하였으며, 자본화가 종료된 특정차입금은 일반차입금에 포함됨을 명확히 하기 위해 개정되었습니다. 동 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 일반기업회계기준 연차개선은 2021년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 제25장 특수관계자 공시 (주요 경영진 보상에 관한 공시 규정의 명확화) - 제29장 중간재무제표 (중간재무보고 비교표시 면제 명확화) - 제31장 중소기업 회계처리 특례
링세오코리아 — 사업보고서 (2020.12)

(관계기업, 공동지배기업, 시장성 있는 지분증권 특례 회계처리 명확화) 3. 유의적 회계정책 연결회사가 일반기업회계기준에 따라 작성한 연결재무제표에 적용한 유의적인 회계정책은 다음과 같습니다. (1) 현금및현금성자산연결회사는 통화 및 타인발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 큰 거래비용없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치변동의 위험이 경미한 금융상품으로서 취득 당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 것을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. (2) 재고자산 재고자산의 취득원가는 매입원가 또는 제조원가에 취득에 직접적으로 관련되어 있으며 정상적으로 발생되는 기타원가를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 총평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있습니다. 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에 발생한 평가손실 및 정상적으로 발생한 감모손실은 매출원가에 가산하고, 평가손실은 재고자산의 차감계정으로 표시하고 있습니다. 한편, 재고자산 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실를 환입하고 매출원가에서 차감하고 있습니다. 당기 및 전기 중 재고자산평가손실환입 1,237,237천원 및 재고자산평가손실 1,155,251천원 발생하여 매출원가에 가감되었습니다. (3) 금융상품 ① 공통사항금융자산이나 금융부채는 연결회사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고, 최초 인식시 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식하는 금융자산이나 금융부채가 아닌 경우 당해 금융자산(금융부채)의 취득 (발행)과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식하는 공정가치에 가산(차감)하고 있습니다. 최초 인식 후 금융자산이나 금융부채는 유가증권, 파생상품 및 당기손익인식지정항목을 제외하고 상각후원가로 측정하고 있습니다.연결회사는 상각후원가로 측정하는 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그러한 증거가 있는 경우, 그러한 금융자산에 대한 손상차손의 인식, 측정 및 환입은 아래 유가증권의 손상에 대한 회계정책을 준용하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 유가증권을 제외한 회수가 불확실한 금융자산은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고있습니다. 유가증권을 제외한 금융자산의 양도의 경우에, 연결회사가 금융자산 양도후 양도자산에 대한 권리를 행사할 수 없고, 양도후에 효율적인 통제권을 행사할 수 없으며 양수인이 양수한 금융자산을 처분할 자유로운 권리가 있을 때에 한하여 금융자산을 제거하고 있으며, 이외의 경우에는 금융자산을 담보로 한 차입거래로 회계처리하고 있습니다. ② 유가증권 지분법피투자기업, 조인트벤처에 대한 투자를 제외한 지분증권과 채무증권에 대해서취득하는 시점에 만기보유증권, 매도가능증권, 단기매매증권으로 분류하고 매 보고기간말마다 분류의 적정성을 재검토하고 있습니다. 만기가 확정된 채무증권으로서 상환금액이 확정되었거나 확정이 가능한 채무증권을 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우에는 만기보유증권으로, 주로 단기간 내의 매매차익을 목적으로 취득한 유가증권은 단기매매증권으로, 그리고 단기매매증권이나 만기보유증권으로 분류되지 아니하는 유가증권은 매도가능증권으로 분류하고 있습니다. 연결회사는 후속 측정시 만기보유증권을 상각후원가로 평가하고, 만기보유증권의 만기액면금액과 취득원가의 차이를 상환기간에 걸쳐 유효이자율법에 의하여 상각하여 취득원가와 이자수익에 가감하고 있습니다. 단기매매증권과 매도가능증권은 공정가치로 평가하고 있습니다. 다만, 매도가능증권중 시장성이 없는 지분증권의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하고 있습니다. 시 장성 있는 유가증권의 평가는 시장가격을 공정가치로 보며 시장가격은 보고기간말 현재의 종가로 하고 있습니다. 시장가격이 없는 채무증권의 경우에는 미래현금흐름을 합리적으로 추정하고, 공신력 있는 독립된 신용평가기관이 평가한 신용등급이 있는 경우에는 신용평가등급을
링세오코리아 — 사업보고서 (2020.12)

적절히 감안한 할인율을 사용하여 평가한 금액을 공정가치로 하고 있습니다. 한편, 시장성이 없는 수익증권의경우에는 펀드운용회사가 제시하는 수익증권의 매매기준가격을 공정가치로 하고 있습니다. 연결회사는 단기매매증권의 미실현보유손익을 당기손익항목으로 처리하고, 매도가능증권의 미실현보유손익을 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있으며, 당해 매도가능증권을 처분하거나 손상차손을 인식하는 시점에 일괄하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 연결회사는 손상차손의 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지 매 보고기간말마다 평가하여 유가증권의 회수가능액이 채무증권의 상각후원가 또는 지분증권의 취득원가보다 작은 경우에는 손상차손이 불필요하다는 명백한 반증이 없는 한 손상차손을 인식하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 손상차손의 회복이 손상차손 인식 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련되는 경우, 만기보유증권 또는 원가로 평가하는 매도가능증권의 경우 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 상각후원가(매도가능증권의 경우 취득원가)가 되었을 금액을 한도로 당기이익을 인식하며, 공정가치로 평가하는 매도가능증권의 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손 금액을 한도로 하여 회복된 금액을 당기이익으로 인식하고 있습니다. 유가증권의 양도로 연결회사가 유가증권의 통제를 상실한 때에는 그 유가증권을 재무상태표에서 제거하나, 통제를 상실하지 않았을 경우 당해 거래를 담보차입거래로 회계처리하고 있습니다. 단기매매증권과 보고기간말로부터 1년 내에 만기가 도래하거나 매도 등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 매도가능증권과 보고기간말로부터 1년 내에 만기가 도래하는만기보유증권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. ③ 파생상품연결회사는 환율변동위험과 구리ㆍ알루미늄ㆍ납가격변동위험을 회피하기 위하여 통화선도, 구리 및 알루미늄선물 등의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 파생상품은 최초 인식시와 매 보고기간말에 공정가치로 평가하고 있으며, 일반적인 거래비용은 발생시에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 또한 연결회사는 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합상품이 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 특정위험으로 인한 기존 자산, 부채, 또는 확정계약의 공정가치변동위험을 회피하기 위해서는 공정가치위험회피회계, 특정위험으로 인한 자산, 부채 및 예상거래의 미래 현금흐름변동위험을 감소시키기 위해서는 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 연결회사는 위험회피수단을 최 초 지정하는 시점에 위험회피종류, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한, 이 문서에는 위험회피대상항목, 위험회피수단, 위험의 속성, 위험회피수단의 위험회피효과에 대한 평가방법 등을 포함하고 있습니다. 1) 공정가치위험회피 위험회피수단의 평가손익(파생상품이 아닌 금융상품을 위험회피수단으로 지정한 경우에는 외화환산손익) 및 특정위험으로 인한 위험회피대상항목의 평가손익은 당기손익으로 처리하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 연결회사가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 청산, 소멸, 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2) 현금흐름위험회피 예상거래의 미래현금흐름변동위험을 감소시키기 위하여 지정된 파생상품의 평가손익(위험회피수단이 파생상품이 아닌 금융상품인 경우에는 외화위험으로 인한 외환차이 변동분) 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익누계액 항목의 현금흐름위험회피파생상품평가손익(외화환산손익)으로 계상한 후 예상거래의 종류에 따라 향후예상거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계연도에 당기손익으로 인식하거나, 예상거래가 발생시 관련 자산부채의
링세오코리아 — 사업보고서 (2020.12)

장부금액에서 가감하여 처리하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 연결회사가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 청산, 소멸, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단되며, 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 기타포괄손익누계액으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 회계기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 고예상되는 경우에는 기타포괄손익누계액으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 위험회피수단으로 지정되지 않고 매매목적 등으로 보유하고 있는 파생상품의 공정가치 변동은 당기 손익으로 인식하고 있습니다. (4) 유형자산 연결회사는 유형자산의 취득원가 산정시, 당해 자산의 제작원가 또는 구입원가 및 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가를 가산하고 있습니다. 현물출자, 증여, 기타 무상으로 취득한 자산의 가액은 공정가치를 취득원가로 하고, 동일한 업종 내에서 유사한 용도로 사용되고 공정가치가 비슷한 동종자산과의 교환으로 받은 유형자산의 취득원가는 교환으로 제공한자산의 장부금액으로 인식합니다. 한편, 다른 종류의 자산과의 교환으로 취득한 자산의 취득원가는 교환을 위하여 제공한 자산의 공정가치로 측정하고, 제공한 자산의 공정가치가 불확실한 경우에는 교환으로 취득한 자산의 공정가치로 측정합니다. 유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 유형자산의 내용연수를 연장시키거나 가치를 실질적으로 증가시키는 지출인 경우에는 자본적 지출로 처리하고, 원상을 회복시키거나 능률유지를 위한 지출은 당기 비용으로 처리하고 있습니다. 최초 인식 후에 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산이 사용가능한 때부터 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 계정과목 추정내용연수 계정과목 추정내용연수 건물 20 ∼ 40년 공기구비품 5년 구축물 20 ∼ 40년 차량운반구 5년 기계장치 5 ∼ 10년 유형자산의 제거로부터 발생하는 손익은 처분금액과 장부금액의 차액으로 결정되며,당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 유형자산의 재평가와 관련하여 인식한 기타포괄손익의 잔액이 있을 경우 당해 유형자산을 처분할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다. (5) 무형자산 무형자산은 당해 자산의 제작원가 또는 구입가격 에 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가를 가산한 가액을 취득원가로 계상하고 있습니다. 무형자산은 사용가능한 시점부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 3년의 내용연수동안 정액법으로 상각하며 이에 의해 계상된 상각액을 직접 차감한 잔액으로 평가하고 있습니다. 개발활동 관련 비용 중 일정요건을 충족하고 미래 경제적 효익이 확실한 비용은 개발비의 과목으로 무형자산으로 처리하며 이외의 경우에는 경상개발비의 과목으로 제조원가 또는 판매비와 관리비로 처리하고 있습니다. 또한 연구활동과 관련된 비용은 연구비의 과목으로 판매비와 관리비로 처리하고 있습니다. 무형자산의 취득 또는 완성 후의 지출로서 무형자산과 직접 관련 되어 있고 미래 경제적효익을 증가시킬 가능성이 매우 높으며, 관련된 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에만 자본적 지출로 처리하고, 그렇지 않은 경우에는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. (6) 충당부채 연결회사는 지출의 시기 또는 금액이 불확실한 부채 중 과거사건이나 거래의 결과로 현재의무가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 부채로 계상하고 있습니다. 또한 충당부채의 명목금액과 현재가치의 차이가 중요한 경우에는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.제3자가 변제하여 줄
링세오코리아 — 사업보고서 (2020.12)

것이 확실한 경우에 한하여 변제할 금액을 별도의 자산으로 처리하며 이 경우 변제에 따른 수익에 해당하는 금액은 충당부채의 인식에 따라 손익계산서에 계상될 관련 비용과 상계하고 있습니다. (7) 납입자본지배회사는 주식을 발행하는 경우 주식의 발행금액이 액면금액보다 크다면 그 차액을 주식발행초과금으로 하여 자본잉여금으로 처리하고, 발행금액이 액면금액보다 작다면 그 차액을 주식발행초과금의 범위내에서 상계처리하고 미상계된 잔액이 있는 경우에는 자본조정의 주식할인발행차금으로 처리하고 있습니다. 한편, 자본거래 비용 중 자본거래가 없었다면 회피가능하고 자본거래에 직접 관련되어 발생한 추가비용에 대해서는 관련된 법인세효과를 차감한 금액을 주식발행초과금에서 차감하거나 주식할인발행차금에 가산하고 있습니다. (8) 수익 재화의 판매에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 수익을 측정하고 매출에누리와 할인 및 환입은 수익에서 차감하고 있습니다. 재화의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분이 구매자에게 이전되고, 판매한 재화에 대하여 소유권이 있을 때 통상적으로 행사하는 정도의 관리나 효과적인 통제를 할 수 없으며, 수익금액 및 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 거래원가와 관련 비용을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 경제적효익의 유입가능성이 매우 높을 때 수익을 인식하고 있습니다. (9) 자산손상 금융자산, 재고자산 및 이연법인세자산을 제외한 연결회사의 모든 자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 또한, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산별로 추정합니다. 만약, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 현금창출단위란 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별가능한 최소자산집단을 의미합니다. 개별 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 이러한 장부금액의 감소는 손상차손(당기손익)으로 인식하고 있습니다. 매 보고기간말에 개별 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 손상차손을 환입하고 있으며, 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다. (10) 퇴직급여연결회사는 2011년부터 퇴직연금제도를 도입하였으며, 퇴직연금규약에 따라 퇴직연금제도의 설정 이후의 근무기간을 가입기간으로 하고 그 이전 근무기간에 대해서는 기존의 퇴직금제도를 그대로 유지하고 있습니다.연결회사의 퇴직연금제도는 확정급여형 퇴직연금제도로서 수급요건을 갖춘 종업원은 퇴직시에 확정된 연금을 수령하게 됩니다. 종업원이 퇴직하기 전에는 보고기간말 현재 종업원이 퇴직할 경우 지급하여야 할 퇴직일시금에 상당하는 금액을 퇴직급여충당부채로 계상하고 있으며, 퇴직연금에 대한 수급요건 중 가입기간 요건을 갖추고 퇴사한 종업원이 퇴직연금의 수령을 선택한 경우에는 보고기간말 이후 퇴직종업원에게 지급하여야 할 예상퇴직연금합계액을 보험수리적가정을 사용하여 추정하고, 보고기간말 현재 우량회사채의 시장이자율(회사채에 대해 거래층이 두터운 시장이 없는 경우에는 보고기간말 현재 국공채의 수익률)에 기초하여 할인한 현재가치를 퇴직연금미지급금으로 계상하고 있습니다. 한편, 사망률과 같은 보험수리적 가정이 바뀌거나 시간의 경과에 따라 현재가치가 증가한 경우 퇴직급여로 비용처리하고 있습니다.퇴직연금제도에서 운용되는 자산은 퇴직연금운용자산의 과목으로 하여 퇴직급여 관련 부채, 즉 퇴직급여충당부채와 퇴직연금미지급금에서 차감하는 형식으로 표시하고있습니다. 다만, 퇴직연금운용자산이 퇴직급여
링세오코리아 — 사업보고서 (2020.12)

관련 부채의 합계액을 초과하는 경우에는 초과액을 투자자산으로 처리하고 있습니다.기존 퇴직금 제도의 퇴직급여충당부채와 퇴직연금 도입 후 퇴직급여충당부채를 합산하여 표시하고 있습니다. 한편, 연결회사는 종전 국민연금법의 규정에 의하여 종업원이 퇴직할 경우 지급할 퇴직금의 일부를 국민연금관리공단에 납부한 바 있으며 동 금액은 국민연금전환금의 과목으로 퇴직급여충당부채에서 차감하여 표시하였습니다. (11) 법인세법인세비용은 법인세부담액에 이연법인세 변동액을 가감하여 산출하고 있습니다. 법인세부담액은 법인세법등의 법령에 의하여 각 회계연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계이며 전기이전의 기간과 관련된 법인세부담액을 당기에 인식하는 법인세 추납액 또는 환급액이 포함됩니다. 자산ㆍ부채의 장부금액과 세무가액의 차이인 일시적차이와 이월공제가 가능한 세무상결손금과 세액공제 등에 대하여미래에 부담하게 될 법인세부담액과 미래에 경감될 법인세부담액을 각각 이연법인세부채 및 자산으로 인식하고 있습니다. 이연법인세는 일시적차이 등의 실현이 예상되는 회계연도에 적용되는 법인세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 당기 세율변경으로 인한 이연법인세의 변동액은 당초에 자본계정에 직접 귀속시키는 항목과 관련된 부분을 제외하고는 손익계산서에 반영하고 있습니다. (12) 환율변동효과 ① 기능통화 및 표시통화 연결회사 내 각 개별회사의 재무제표는 각 개별회사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결회사의 연결재무제표는 보고회사인 지배회사의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다. ② 외화거래 연결회사는 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하였습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 또한, 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재 환율로 환산하고 있으며 환산손익을 당기손익으로 계상하고 있습니다. (13) 기본주당이익 연결회사는 보통주에 귀속되는 회계기간의 당기순이익(또는 계속사업이익)에 대하여그 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 기본주당이익을 계산하고 손익계산서에 표시하고 있습니다. (14) 지배회사의 투자계정과 종속회사의 자본계정 상계지배회사의 투자계정과 종속회사의 자본계정은 지배권 획득일을 기준으로 상계제거하였으며, 종속회사 자본 중 비지배지분은 별도의 과목으로 하여 자본항목에 표시하고 있습니다. 또한 종속회사 주식의 취득일이 종속회사의 결산일이 아닌 경우에는 당해 주식취득일에 가장 근접한 결산일을 주식취득일로 간주하였습니다. 지배회사의 투자계정과 종속회사의 자본계정을 상계제거함에 있어 투자제거차액은 영업권 또는 부의 영업권으로 인식하고 있습니다. 4. 사용이 제한된 예금당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기말 전기말 사용제한내용 장기금융상품 당좌개설보증금 5. 매도가능증권 당기말과 전기말 현재 매도가능증권의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당기말 전기말 시장성 없는 지분증권 한국전선공업협동조합 합 계 상기 매도가능증권은 시장성이 없고, 공정가액을 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가를 장부가액으로 계상하였습니다. 6. 특수관계자와의 주요거래 (1) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 수 익 비 용 매출 기타수익 매입 기타비용 관계회사 극동전선(주) 합 계 ② 전기 (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 수 익 비 용 매출 기타수익 매입 기타비용 관계회사 극동전선㈜ 합 계 (2) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.①
링세오코리아 — 사업보고서 (2020.12)

당기말 (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 채 권 채 무 매출채권 미수금 매입채무 미지급금 선수금 임대보증금 관계회사 극동전선㈜ 합 계 ② 전기말 (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 채 권 채 무 매출채권 미수금 선급금 매입채무 미지급금 임대보증금 관계회사 극동전선㈜ 합 계 (3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 당 기 전 기 차 입 상 환 차 입 상 환 관계회사 극동전선㈜ 당사는 상기의 차입금과 관련하여 당기 및 전기 중 극동전선(주)에게 20,001천원 및 392,488천원의 이자비용을 인식하였습니다. 7. 유형자산 (1) 당기 및 전기 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 과 목 기초장부가액 취득(자본적지출 포함)액 처분액 감가상각비 기타증(감)액 기말장부잔액 토 지 건 물 구 축 물 기계장치 차량운반구 공기구비품 건설중인자산 합 계 ② 전기 (단위: 천원) 과 목 기초장부가액 취득(자본적지출 포함)액 감가상각비 기타증(감)액 기말장부잔액 토 지 건 물 구 축 물 기계장치 차량운반구 공기구비품 건설중인자산 합 계 (3) 당기말과 전기말 현재 보유토지의 공시지가는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 종 류 장부가액 공시지가 당기말 전기말 유형자산 공장부지 합 계 8. 당기말 현재 연결회사가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD, EUR) 보험종류 자 산 장부금액 부보액 보험회사명 재산종합보험 건물, 구축물 기계장치, 공기구비품 재고자산 기업휴지보험 적하보험(*) 현대해상화재보험 일반배상보험(*) 한화손해보험 제조물책임보험(*) 환경오염배상책임보험(*) AIG (구, 차티스손해보험㈜) 임원배상책임보험(*) (*) 특수관계자인 극동전선(주)와의 공동 부보금액입니다. 9. 투자부동산당사는 서울시 송파구에 임대목적의 투자부동산을 소유하고 있으며, 당기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전 기 기초장부가액 감가상각비 기말장부가액 취득원가 감가상각누계액 10. 금융부채의 유동성 위험관리 방법 및 종류별 만기 분석 (1) 유동성위험 관리 방법 유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결회사는 부채 상환을 포함하여 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금 등을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. (2) 당기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 6개월이내 6-12개월 1-2년 매입채무 미지급금 미지급비용 통화선도대 선물거래대 합 계 연결회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 11. 퇴직급여충당부채(1) 당기와 전기 중 퇴직급여충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초잔액 퇴직급여지급액 퇴직급여설정액 기타(관계사 전입액) 기말잔액 연결회사는 2011년 8월 31일부터 확정급여형 퇴직연금제도를 설정하였습니다. 새 퇴직연금 규약에 따라 2011년 8월 31일 이전 근무기간에 대해서는 기존의 퇴직금제도가 유효하고 2011년 8월 31일 이후 근무기간에 대해서만 확정급여형 퇴직연금제도를 설정하였습니다. 한편, 연결회사는 임직원 퇴직금 지급에 충당하기 위하여 2011년 8월 31일까지 퇴직보험에 가입하였으며, 이후 퇴직연금에 가입하고 있습니다. 납입한 퇴직보험료 및 퇴직연금은 퇴직급여충당부채에서 차감하는 형식으로 표시하고 있으며, 당기 및 전기 퇴직급여충당부채를 초과하는 632,984천원 및 825,423천원을
링세오코리아 — 사업보고서 (2020.12)

기타의투자자산으로 계상하였습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 퇴직연금운용자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 정기예금 (3) 당기와 전기 중 퇴직연금운용자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초잔액 증가액 감소액 기말잔액 12. 외화자산 및 부채당기말과 전기말 현재 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 외 화 환 율 원화환산액 외 화 환 율 원화환산액 현금 및 현금성자산 USD USD EUR EUR 매출채권 USD USD EUR EUR SGD SGD 미수금 USD USD EUR EUR 외화자산 합계 매입채무 USD USD EUR EUR 미지급금 USD USD EUR EUR 외화부채 합계 상기 외화환산과 관련하여 당기 중에 외화환산이익 338,472천원 및 외화환산손실 835,653천원을 영업외손익으로 계상하였습니다. 13. 충당부채(1) 당기와 전기 중 충당부채의 증감내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기 초 증 가 감 소 기 말 기 초 증 가 감 소 기 말 판매보증충당부채 연결회사는 과거 경험률에 근거하여 매출액을 기준으로 판매보증충당부채를 설정하고 있습니다.(2) 당기 중 계상한 기업구조개선충당금은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 기 초 증 가 감 소 기말 기 초 증 가 감 소 기말 기업구조개선충당금 (3) 당기와 전기 중 소송충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전 기 기 초 증 가 감 소 기말 기 초 증 가 감 소 기 말 소송충당부채 2018년 11월 (주)케이티는 회사를 포함한 7개사에 대하여 F/S 케이블에 대한 담합행위로 인해 발생한 손해배상을 청구하는 민사소송을 제기하였습니다. 당기말 현재 1심 진행중이며, 회사는 지급하여야할 것으로 예상되는 금액에 대해 충당부채 35.6억원을 계상하고 있습니다. 14. 우발부채와 약정사항 (1) 당기말 현재 당사의 거래약정 및 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, USD) 금융기관명 한도액 실행액 내 역 기타지급보증 HSBC 구매론 USD 0.00 수입L/C(*) 지급보증(*) USD 0.00 당좌대출(*) 단기차입금(*) UBAF 지급보증(*) 신한은행 외화지급보증 외화지급보증 외화지급보증 E-BIZ 약정 E-BIZ 약정 (*) 당사의 특수관계자인 극동전선㈜ 함께 사용하는 그룹한도내에 포함됩니다.또한, 당사는 HSBC 서울지점 및 BNP Paribas 서울지점과 Foreign Exchange Limit에 대한 약정을 각각 체결하고 있습니다. (2) 당사는 Nexans S.A.와 2002년 3월 28일자로 General Relations Agreement를 체결하였는바, 동 계약에 의하면 당사는 당사와 당사의 자회사인 넥상스대영(주)의 연결기준 영업이익의 50%를 한도로 연결기준 매출액의 1.5%에 해당하는 Contract Service Charge를 부담하여야 하며, 연결기준 매출액의 0.9%에 해당하는 R Assessment를 부담하여야 합니다. 한편 당사는 넥상스대영(주)와 동 계약에 대한 비용배분약정을 체결하였으며, 이에 따르면 당사와 넥상스대영(주)는 각 회사의 매출액의 비율로 동 비용을 배분하고 있습니다. 동 계약과 관련하여 당기 중 발생한 지급수수료는 142,002 천원 (전기: 2,350,596천원)입니다. (3) 당사는 Intra-Group Export Commissions Agreement에 의하여 관계회사간 매출 발생시 각 해당 국가별로 마케팅 정도에 따라 1%~4%를 Sales and Marketing Cost로 지급하고 있습니다. 이와 관련하여 당기 중 340,674 천원 (전기: 827,559천원)의 판매수수료비용이 발생하였으며, 당기말 현재 647,210천원 (전기말: 905,053천원)을 미지급금으로 계상하고 있습니다. (4) 2015년 한국철도시설공단은 전차선 및 조가선 담합과 관련하여 회사를 포함한
링세오코리아 — 사업보고서 (2020.12)

11개사에 대하여 손해배상 청구소송을 제기하였습니다. 동 소송사건은 2018년 6월 27일 1심 선고가 있었고 7,471백만원이 총 손해배상액으로 선고되었습니다. 회사는 타 피고인들과 관련 매출액 비율로 총 배상액을 분담한 바, 지연이자를 포함 총 2,946백만원을 납부하였습니다. 회사는 1심 판결에 대해 항소하였으며, 2019년 1월 29일항소심 판결에 따라 당사의 타 케이블사에 대한 내부분담비율이 감경되어 약 8억 여원의 구상권이 발생할 것으로 예상했으나, 소송 청구 금액의 변경으로 1심 일부 승소로 지연이자를 포함 총 274백만원 지급받았습니다.(5) 회사는 2017년 세무당국으로부터 정기 세무조사를 받았으며 추징액에 대해 당시재무제표 상 반영하였습니다. 한편, 회사는 이에 대해 행정소송을 제기하였고, 동 소송사건은 2020년 2월 20일 1심 판결에 따라 원고 승소하였습니다. 세무당국의 항소 포기하여 당기 재무제표에 1,918만원백만원 환급 반영했습니다. (6) 당기말 현재 당사는 서울보증보험, 중소기업중앙회로부터 계약이행 등에 대하여 보증을 제공받고 있으며 보험가입금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 기간명 보험가입금액 서울보증보험 중소기업중앙회 (7) 운용리스당사는 당기말 현재 사무실 및 차량운반구와 관련된 운용리스계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 상기 리스계약에 따라 향후지급할 최소리스료는 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구 분 금 액 1년 이내 1년 초과 5년 이내 합 계 15. 파생상품(1) 당기말과 전기말 현재 당사가 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. 거래목적 파생상품 종류 계약내용 당기말 전기말 공정가액위험회피 통화선도(매입) 통화선도(매입) 통화선도(매입) 통화선도(매도) 통화선도(매도) 통화선도(매도) 구리및알미늄선물(매입) 구리및알미늄선물(매도) 현금흐름위험회피 통화선도(매도) 통화선도(매도) 통화선도(매도) (2) 위험회피회계 당사는 예상거래의 미래현금흐름변동위험을 감소시키기 위하여 체결된 통화선도계약에 대해서는 현금흐름 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 최초 지정하는 시점에 위험회피 종류, 위험회피 목적, 위험회피 전략을 공식적으로 문서화하고 있으며, 최초 지정시점 및 매 보고기간 종료일에 높은 위험회피효과가 있는지 여부에 대해서 평가하고 있습니다. 이 경우 위험회피에 효과적인 부분은기타포괄손익으로, 효과적이지 않은 부분은 당기손익으로 처리하고 있습니다. (3) 당기 및 전기 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기 평가이익 평가손실 기타포괄손익(*) 공정가치위험회피 금속선물 통화선도 현금흐름위험회피 통화선도 (단위: 천원) 전기 평가이익 평가손실 기타포괄손익(*) 공정가치위험회피 금속선물 통화선도 현금흐름위험회피 통화선도 (*) 법인세효과를 제외한 914,696천원(전기:310,811천원)을 기타포괄손익누계액에 반영하였습니다.16. 자본금 및 연결자본잉여금(1) 당기말과 전기말 현재 지배회사의 자본금 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 발행할 주식의 총 수 발행한 주식의 총 수(*) 1주당 액면금액 500원 500원 (*) 지배회사는 2014년 4월 29일자로 상법 제343조 제1항의 단서 규정에 근거하여 1,162,390주의 자기주식을 자본감소의 형태로 소각하였습니다. (2) 당기와 전기 중 연결자본잉여금의 변동은 없습니다. 17. 연결자본조정 당기말과 전기말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 감자차손 합 계 지배회사는 1998년 5월부터 1999년 9월까지 자기주식 1,162,390주를 매입가액에 부대비용을 가산한 2,808,081천원에 취득하였고, 당기 중 지배회사가 보유한 자기주식 전부를 자본감소의 형태로 소각하였습니다. 이에 지배회사는 자기주식 취득가액 2,808,081천원과 자본금 액면가액 581,195천원의 차이 2,226,886천원을 감자차손으로 인식하였습니다. 18. 연결이익잉여금 당기말 및 전기말 연결이익잉여금의
링세오코리아 — 사업보고서 (2020.12)

내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 이익준비금 임의적립금 차기이월미처분이익잉여금 합 계 (1) 이익준비금상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수있습니다. (2) 기타 세법상 준비금조세특례제한법의 규정에 따라 법인세 신고시 손금으로 신고조정하는 금액을 그 종류에 따라 기술개발준비금 및 해외투자손실적립금으로 적립하고 있습니다. 동 적립금 중 각각의 용도에 사용한 금액과 사용 후 잔액은 임의적립금으로 이입하여 배당에사용할 수 있습니다. 19. 법인세비용 (1) 당기 및 전기 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 당 기 전 기 당기법인세부담액 법인세추납액 세무조사 추징세액(환급액) 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 자본에 직접 반영된 법인세비용 법인세비용 (2) 당기 및 전기의 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 당 기 전 기 법인세비용차감전순이익 적용세율에 따른 세부담액 조정사항 비공제비용 법인세 추납액 세무조사 추징세액(환급세액) 인식하지않는 이연법인세변동 기타 법인세비용 (3) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 관련 계정과목 차감할(가산할) 일시적차이 이연법인세자산 (부채) 기초잔액 증가 감소 기말잔액 기초잔액 기말잔액 매도가능증권평가 투자부동산상각 지분법투자주식 통화선도평가손익 퇴직급여충당부채 퇴직보험 선물거래평가이익 선물거래평가손실 외화환산손익 감가상각비 대손충당금 재고자산평가손실 매도가능증권 소송충당금 투자자산손상차손 포괄적통화선도평가손익 기타 소 계 이월결손금 합 계 ② 전기 (단위: 천원) 관련 계정과목 차감할(가산할) 일시적차이 이연법인세자산 (부채) 기초잔액 증가 감소 기말잔액 기초잔액 기말잔액 매도가능증권평가 투자부동산상각 지분법투자주식 통화선도평가손익 퇴직급여충당부채 퇴직보험 선물거래평가이익 선물거래평가손실 외화환산손익 감가상각비 대손충당금 재고자산평가손실 매도가능증권 소송충당금 투자자산손상차손 포괄적통화선도평가손익 기타 소 계 이월결손금 합 계 (4) 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간동안 과세소득을 창출할 수 있는 회사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 당기말 현재 모든 차감할 일시적 차이에 대하여 실현가능성을 판단하여 일부 이연법인세자산 2,947,937 천원 제각 반영하였습니다. (5) 이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 당 기 전 기 지분법적용투자주식 (6) 당기 및 전기 중에 자본에 직접 부가되거나 차감된 이연법인세 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 당 기 전 기 파생상품평가손익 (7) 상계전 총액기준에 의한 이연법인세자산 및 이연법인세부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 당 기 전 기 유 동 비유동 유 동 비유동 이연법인세자산 이연법인세부채 상계후금액 (8) 당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 세무상결손금의 만료시기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 당기 1년 이내 1~2년 2~3년 3년 초과 합 계 20. 주당손익 주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다. (1) 기본주당손익 (단위: 원, 주) 내 역 당 기 전 기 지배회사지분순손실 가중평균유통보통주식수(*) 기본주당기순손실 (*) 지배회사의 발행주식총수 에서 자기주식 효 과를 차감하여 산정하였습니다.(2) 희석주당손익지배회사는 당기 중 희석효과가 있는 잠재적 보통주(보통주 청구가능증권)가 없으므로 기본주당손익과 희석주당손익이 일치합니다. 21. 연결포괄손익계산서 (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 당기순이익(손실)
링세오코리아 — 사업보고서 (2020.12)

기타포괄손익 파생상품평가손익 (당기 법인세효과: (-)257,991 전기 법인세효과: (-)87,664) 연결포괄이익(손실) 지배회사지분포괄이익(손실) 비지배지분포괄이익(손실) 22. 현금흐름표 당기와 전기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 당 기 전 기 건설중인자산의 본계정대체 23. 부가가치 관련자료 당기와 전기의 제조원가 또는 판매비와관리비에 포함된 부가가치계산에 필요한 자료는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당 기 전 기 급 여 퇴직급여 해고급여 복리후생비 임차료 감가상각비 세금과공과 합 계 24. 보고기간 후 사건(1) 연결재무제표 확정일과 기관회사의 연결재무제표는 2021년 2월 9월 이사회에서 사실상 확정되었습니다. ◆click◆ 『연결부속명세서 목차』 삽입 00761#*연결부속명세서_목차.dsl 외부감사 실시내용 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다. 1. 감사대상업무 회 사 명 넥상스코리아 주식회사 감사대상 사업연도 2020년 01월 01일 부터 2020년 12월 31일 까지 2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 (단위 : 명, 시간) 감사참여자 ＼ 인원수 및 시간 품질관리검토자(심리실 등) 감사업무 담당 회계사 전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가 건설계약 등수주산업전문가 합계 담당이사(업무수행이사) 등록공인회계사 수습공인회계사 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 당기 전기 투입 인원수 투입시간 분ㆍ반기검토 감사 합계 3. 주요 감사실시내용 구 분 내 역 전반감사계획(감사착수단계) 수행시기 일 주요내용 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을 결정 현장감사주요내용 수행시기 투입인원 주요 감사업무 수행내용 상주 비상주 일 명 명 내부통제 이해 및 평가 일 명 명 본사 Reporting package 감사 및 기말감사 관련 위험평가 및 이슈파악 일 명 명 중요 계정잔액 및 공시내용에 대한 질문, 분석적 절차, 표본점검(문서검증, 재계산 등), 연결정산표 및 주석점검 재고자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 넥상스코리아 본사 실사(입회)대상 원재료, 재공품, 제품, 상품 금융자산실사(입회) 실사(입회)시기 일 실사(입회)장소 넥상스코리아 서울사무소 실사(입회)대상 현금및현금성자산, 단기금융상품 외부조회 금융거래조회 O 채권채무조회 O 변호사조회 O 기타조회 타처보관재고자산조회서 지배기구와의커뮤니케이션 커뮤니케이션 횟수 회 수행시기 외부전문가 활용 감사 활용 내용 수행시기 일 4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 2020년 10월 12일 회사측: 감사, 재무담당매니져 등 2인 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인 서면회의 감사계획, 부정위험 및 법규준수 여부에 대한 질의, 감사인의 독립성 등 2021년 03월 23일 회사측: 감사, 재무담당매니져 등 2인 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인 서면회의 감사인의 독립성, 후속사건, 경영진 서면진술 등 ◆click◆ 『감사인의 중요성 금액』 삽입 00761#*감사인의중요성금액.dsl