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등 자산관리자의 추심업무에 협력하여야 한다.(3) 채무자 또는 한국예탁결제원의 입금착오, 자동이체 오류, 전산상 오류 등의 사유로 추심된 금원이 자산관리계좌에 입금되지 아니한 때에는 자산관리자는 즉시(늦어도 그 사실을 알게 된 날의 익영업일 이내에) 이를 자산관리계좌에 입금하여야 한다.(4) 자산관리자가 제1항 또는 제3항의 의무이행을 지체하는 경우에는 미입금된 금액에 5영업일이 경과한 날로부터 입금이 완료되는 날까지의 기간에 대하여 연 16%의 연체이자율에 의한 지연손해금을 가산하여 지급하여야 한다.(5) 자산관리자는 채무자 등에 대하여 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 따른 파산절차, 회생절차, 국제도산절차의 신청, 기업구조조정촉진법, 채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약 또는 채권은행협의회 운영협약 등에 따라 주채권은행에 대하여 부실징후기업 관리절차 개시를 신청하는 때 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있거나 신용회복지원협약에 따른 신용회복지원절차 등(합병, 회사분할, 사적 화의, 사적 구조조정 등 채권자로서의 권리행사가 필요한 경우를 모두 포함한다)이 개시되거나 기타 이와 유사한 사유가 발생한 때(법률의 개정으로 이를 승계하거나 이에 준하는 절차가 개시된 때를 포함한다) 위탁자를 대리하여 채권신고 등 채권자로서의 모든 권리를 행사하여야 한다. 다만, 이 경우 자산관리자가 위탁자를 대리하여 의결권을 행사함에 있어서는 기술보증기금의 사전 동의를 받아야 한다.(6) 자산관리자는 선순위 유동화사채의 원리금 및 신용공여은행에 대한 신용공여 원리금(원리금 중 이자는 보증계약 제8조 제1항 제2호의 정상이자만을 말하며, 연체이자는 포함되지 않는다)의 상환이 완료된 후 아직 추심되지 아니한 유동화자산이 있는 경우 업무수탁자 및 기술보증기금의 사전 동의를 얻어 잔여 유동화자산을 처분(대물변제를 포함한다)할 수 있다. 이 경우 유동화자산의 처분가격은 해당 유동화자산의 조건(잔존원금, 만기, 이자율, 연체여부 등)을 고려하여 적정하게 계산된 가격으로 하되, 위탁자가 선정하는 회계법인의 평가액을 기준으로 할 수 있다. 자산관리자가 본항에 따라 유동화자산을 처분한 경우 그 처분대상이 된 유동화자산의 명세, 평가금액, 처분가격, 유동화자산의 인수인 등이 구체적으로 기재된 처분내역서를 처분을 위한 계약체결일로부터 5 영업일 이내에 업무수탁자 및 기술보증기금에게 제출하여야 한다. 나. 유동화자산의 구분관리 ▶ 자산관리위탁계약 제 4 조 (유동화자산의 구분관리)(1) 자산관리자는 자산관리자가 추심한 유동화자산에 관한 원리금 등 지급금을 제5조에 따라 처리하되, 불가피하게 위 금원을 일시적으로 보관하는 경우에는 자산관리자의 고유재산과 엄격하게 구분하여 관리하여야 한다.(2) 자산관리자는 유동화자산에 대하여 별도의 관리대장(장부 및 기록)을 작성, 비치하여야 하며 관련업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의 재산을 구분할 수 있도록 하여야 한다. 다. 자산관리계좌의 관리 ▶ 업무위탁계약 제 4 조 (자산관리계좌의 관리)(1) 업무수탁자는 유동화사채의 발행대금, 유동화자산과 관련하여 취득하는 금전 기타 위탁자가 취득하는 모든 금전을 보관, 관리하기 위하여 위탁자 명의로 자산관리계좌를 한국산업은행에 개설하여 이 계약에서 정하는 바에 따라 관리ㆍ운용 및 처분하여야 한다. (2) 업무수탁자는 다음 각 호에 의한 항목의 지급을 위하여 필요한 경우 위탁자를 대리하여 해당 소요자금을 매 유동화사채 분기 종료일에 다음 각 호의 우선순위에 따라 자산관리계좌에서 인출하여 지급하여야 한다. 다만, 업무수탁자는 유동화사채 발행일에 위탁자가 지급하여야 하는 유동화자산의 매매대금과 기술보증기금 보증수수료 중 보증계약에 따라 유동화사채 발행일에 지급되어야 하는 금원을 유동화사채 발행일에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하고, 유동화사채의 발행과 관련하여 지급하여야 하는 제비용(자산유동화 관련 법률자문료, 회계법인 등에 대한 실사수수료, 신용평가회사 등에 대한 제반 자문료 및 수수료, 주관회사에 대한 인수수수료, 주관회사가 대지급한
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유가증권발행분담금과 상장 및 등록수수료 등을 포함한다)을 유동화사채 발행일로부터 3영업일 이내에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하기로 하며, 다음 각 호 중 어느 항목의 지급기일이 유동화사채 분기 중(유동화사채 분기 종료일을 제외한다)에 도래하는 경우에는 해당 소요자금을 그 우선순위에 따라 공제하여 두었다가 해당 지급기일에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하기로 한다. 1. 위탁자가 자산유동화법 제22조의 업무를 영위함에 따라 납세의무를 지는 법인세 및 기타 조세2. 유동화자산의 양수와 관련하여 위탁자가 지급하여야 하는 유동화자산의 양도대금 및 관련 비용3. 보증계약에 따라 기술보증기금에 지급하여야 하는 보증수수료4. 유동화사채의 발행과 관련하여 지급하여야 하는 제비용5. 위탁자가 자산관리위탁계약에 따라 자산관리자에게 지급하여야 하는 자산관리수수료 기타 자산유동화와 관련하여 자산관리자에게 지급하여야 할 제반 수수료 및 비용(제16조에 의하여 대체자산관리업무를 수행하는 경우에는 같은 조 제2항에 의하여 결정되는 대체자산관리수수료 및 제비용을 말함), 위탁자가 이 계약에 따라 업무수탁자에게 지급하여야 하는 수수료 및 제비용과 신용공여약정에 따라 신용공여은행에게 지급하여야 하는 수수료 및 제비용(본호의 각 수수료 및 비용 사이에는 우선 순위가 없으며 동등한 지급 순위를 가진다)6. 다음 각 목의 부대비용. 다음 각 목의 부대비용 사이에는 우선순위가 없으며 동등한 지급순위를 가진다.가. 유동화사채의 신용평가회사에 지급하여야 하는 수수료 나. 회계감사인에게 지급하여야 하는 수수료 및 기타 비용다. 자산관리자 및 업무수탁자가 자산관리위탁계약 또는 이 계약에 의한 업무수행을 위하여 법률자문을 받는 경우 변호사에 지급하여야 하는 자문료 및 기타 비용라. 기타 우발적으로 발생한 비용7. 제8호 및 제9호 이외에 선순위 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자, 지연손해금 등을 포함하여 기타 선순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 금원8. 선순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 매 이자지급기일의 이자9. 선순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 상환기일의 원금 10. 위탁자가 제7조에 의한 신용공여약정에 따라 차입한 자금의 원리금. 다만, 본호에서 신용공여금의 이자는 보증계약 제8조 제1항 제2호 소정의 정상이자를 말하며, 이자, 원금의 순으로 지급한다.11. 신용공여은행의 신용공여와 관련하여 기술보증기금이 보증채무를 이행한 경우 위탁자가 기술보증기금에 지급하여야 하는 구상금 등의 지급채무(기술보증기금 관련법령에 근거하여 기술보증기금이 정한 율에 의한 손해배상금, 기술보증기금의 보증채무이행에 소요된 비용 및 이와 관련하여 기술보증기금이 취득한 권리의 보전, 이전 및 행사에 소요된 비용 기타 기술보증기금의 구상권 등 채권의 회수를 위하여 소요된 비용을 포함한다) 및 보증계약에 따른 위약금, 손해배상금 기타 보증계약에 따라 기술보증기금에 지급하여야 할 일체의 금원12. 위탁자가 제7조에 의한 신용공여약정에 따라 차입한 신용공여금 채무와 관련하여 보증계약 제10조 제1항 소정의 연체이자와 정상이자의 차액 및 기타 제5호 및 제10호 이외에 위탁자가 신용공여은행에게 지급하여야 하는 금원13. 위탁자가 일시적 자금차입에 따라 지급하여야 하는 원리금, 수수료 기타 금원14. 제24조 제1항에 따른 청산비용의 예치15. 제16호 및 제17호 이외에 후순위 유동화사채에 관하여 지급하여야 하는 연체이자, 지연손해금 등을 포함하여 기타 후순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 금원16. 후순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 매 이자지급기일의 이자17. 후순위 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 상환기일의 원금18. 보증계약 및 위탁자의 정관에 따라 기술보증기금에 출연하여야 하는 금원19. 위탁자의 사원에게 지급할 배당금(3) 업무수탁자는 위탁자의 별도의 지시가 없는 한, 제2항의 지급 및 제5조에 따른 여유자금의 운용 기타 자산유동화계획에 따른 자금 지출 이외의 목적으로 자산관리계좌에서 자금을 인출할 수
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없으며, 제2항 각 호의 지급을 완료하고도 잔여재산이 있는 경우에 업무수탁자는 이를 위탁자의 사원에게 위탁자의 정관에 따른 순위와 비율로 지급한다.(4) 제2항 제1호 내지 제10호 항목의 지급이 완료된 후에 업무수탁자는 지급할 당시 위탁자가 보유하는 자산으로써 제2항 제11호부터 그 이후의 항목에 대하여 대물변제 할 수 있다. 이 경우 대물변제의 평가금액과 관련하여서는 자산관리위탁계약서 제5조 제6항을 준용한다.(5) 위탁자는 자산관리계좌를 양도하거나 질권 기타 담보권의 목적으로 할 수 없다.(6) 업무수탁자는 위탁자의 자산관리계좌를 관리?운용함에 있어 필요한 경우 업무수탁자의 수신시스템과 연계된 전산시스템에 의한 입출금 방식을 이용할 수 있다. 다만, 동 전산시스템의 설치, 운영 및 이용에 있어서 업무수탁자는 보안상의 선관주의의무를 다하여야 한다. 2) 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분방법 및 절차 가. 유동화자산의 구분관리 ▶ 자산관리위탁계약제 4 조 (유동화자산의 구분관리)(1) 자산관리자는 자산관리자가 추심한 유동화자산에 관한 원리금 등 지급금을 제5조에 따라 처리하되, 불가피하게 위 금원을 일시적으로 보관하는 경우에는 자산관리자의 고유재산과 엄격하게 구분하여 관리하여야 한다.(2) 자산관리자는 유동화자산에 대하여 별도의 관리대장(장부 및 기록)을 작성, 비치하여야 하며 관련업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의 재산을 구분할 수 있도록 하여야 한다. 나. 여유자금의 운용 ▶ 업무위탁계약 제 5 조 (여유자금의 운용)(1) 업무수탁자는 자산관리계좌의 잔액이 해당 유동화사채 분기 중 지급하여야 하는 제4조 제2항 제1호 내지 제10호에 해당하는 금원의 105%를 초과하는 경우 그 초과금액(이하 “여유자금”이라 한다)을 매월 10일(그 날이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일)마다 다음의 방법으로 운용하여야 한다. 이 경우 업무수탁자는 만기와 환금성을 고려하여 적절하게 분산 투자하는 등 유동화사채 소지자의 권익이 최대한 보호되도록 신의성실의 원칙에 따라 공정하게 운용하여야 한다. 1. 유효신용등급 AAA인 금융기관이 취급하는 양도성예금증서, MMDA, MMF, 적금, 정기예금 및 환매조건부채권(RP)2. 국채 및 유효신용등급 AAA인 지방채3. 공공기관의 운영에 관한 법률에 의한 공공기관이 발행하는 유효신용등급 AAA인 채권4. 유효신용등급 AAA인 회사가 발행하는 기업어음증권(CP)5. 유효신용등급 AAA인 금융기관에 대한 Call Loan(2) 제1항에 따라 여유자금을 운용한 상품이 신용평가등급의 하향조정으로 인하여 제1항에 규정된 요건에 해당하지 않게 된 경우 업무수탁자는 그로부터 15일 이내에 해당 상품을 중도해지 또는 매각하고 이를 다시 제1항에 규정된 요건에 맞는 운용대상에 운용하여야 한다. 단, 시장 상황의 급격한 변화 등으로 인해 업무수탁자가 해당 상품을 15일 이내에 처분하는 것이 불가능하거나 위탁자에게 현저하게 불리하다고 합리적으로 인정되는 때에는 업무수탁자는 그 처분을 유예할 수 있다.(3) 업무수탁자는 다음 비율을 한도로 하여 여유자금을 동일 상품에 운용할 수 있다:1. 제1항 제1호, 제2호 및 제5호의 경우: 운용가액 합계액의 100%2. 제1항 제3호의 경우: 운용가액 합계액의 80%3. 제1항 제4호의 경우: 운용가액 합계액의 30%(4) 제3항의 규정에 불구하고 업무수탁자는 동일인 및 그 계열회사(독점규제 및 공정거래에 관한 법률이 규정하는 동일한 기업집단에 속하는 회사를 말한다)가 발행하는 제1항 제4호의 상품에 여유자금 운용가액 합계액의 20%(계열회사의 경우 25%)를 초과하여 운용할 수 없다.(5) 제1항에 의한 현금의 운용은 제4조 제2항의 지급에 필요한 자금이 해당 지급일의 직전 영업일까지 확보될 수 있도록 운용대상의 만기를 정하여야 한다. (6) 본조에 의한 여유자금의 운용은 업무수탁자가 위탁자를 대리하여 위탁자의 명의로 수행한다. 업무수탁자는 여유자금의 운용에 관한 장부를 작성ㆍ보관하고 위탁자와 자산관리자에게 매월 1회 여유자금 운용과 적격
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운용대상에 관한 정보를 제공하여야 하며, 위탁자가 여유자금의 운용에 관한 시정을 요구하는 경우에는 특별한 사정이 없는 한 이에 응하여야 한다. 다. 대체자산관리업무 및 기타 업무 ▶ 업무위탁계약 제 16 조 (대체자산관리업무 및 기타 업무)(1) 업무수탁자는 자산관리자에게 자산관리위탁계약 제13조 제1항 각 호에 정한 사유가 발생하거나 위탁자가 자산관리위탁계약의 목적을 달성할 수 없다고 합리적으로 판단한 때에는 위탁자를 대리하여 자산관리위탁계약을 해지하고, 대체자산관리자를 선정하여야 하며 대체자산관리자가 선정되기 이전까지는 대체자산관리자로서 자산관리위탁계약에 따른 자산관리업무를 하여야 한다. 이 경우 업무수탁자는 자산유동화법 기타 관련 법령에 따라 요구되는 절차를 이행하여야 한다.(2) 대체자산관리자의 대체자산관리업무 수행에 관해서는 자산관리위탁계약이 정하는 바를 준용하기로 하되, 수수료 지급에 관해서는 위탁자 및 기술보증기금과 별도로 협의하여 정하기로 한다.(3) 위탁자는 자산유동화법 시행령 제4조 제3항에 따라 업무수탁자를 유동화자산양도계약서, 자산관리위탁계약서, 업무위탁계약서, 신용공여약정서, 자산관리위탁계약 제6조 제1항에 의하여 자산관리자가 보관 및 관리하는 서류의 사본 등 각종 서류를 보관 및 관리할 관리책임자로 지정한다. 업무수탁자는 금융위원회 또는 유동화사채 소지인의 요구가 있는 때에는 위 각 서류를 열람하게 하여야 한다.(4) 업무수탁자는 유동화사채의 투자자들의 권익 및 위탁자의 이익을 보호하기 위하여 자산관리위탁계약에 따른 자산관리자에 대한 각종 통지, 요청 및 시정요구, 손해배상의 청구, 각종 협의 및 승낙, 동의, 유동화자산 양도계약에 따른 각종 승낙 및 동의, 자산관리자의 자산관리현황 파악 등과 관련하여 필요한 위탁자의 권한을 행사한다.(5) 업무수탁자는 위탁자가 발행한 유동화사채와 관련하여 그 소지인 기타 발행과 관련된 계약의 당사자로부터 어떠한 통지를 받은 경우 이를 위탁자에게 즉시 전달한다.(6) 업무수탁자는 위탁자를 대리하여 자산유동화계획에서 정한 바에 따라 유동화사채의 원금의 상환, 연체이자의 지급 등에 관한 업무를 수행하며, 유동화사채의 상환기일에 그 지급을 대행한다. 3) 기타 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분에 관한 내용 가. 자산관리자의 약정사항 ▶ 자산관리위탁계약제 11 조 (자산관리자의 약정사항)(1) 자산관리자는 위탁자에 대하여 다음 각 호의 사항을 준수할 것을 약정한다.1. 자산관리자는 이 계약상의 의무를 성실히 수행하기로 하며, 자산유동화법 및 기타 관계법령을 준수한다.2. 자산관리자는 이 계약이 해지되는 경우 유동화자산과 관련하여 위탁자 및 업무수탁자가 요구하는 모든 서류를 위탁자 및 업무수탁자 또는 그 지정하는 자에게 인도하여야 한다.3. 자산관리자는 유동화자산 기타 위탁자의 재산과 관련하여 제3자와의 분쟁이 발생하고 이로 인하여 유동화자산에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있다고 판단되거나 소송이 제기된 경우 이를 즉시 위탁자 및 업무수탁자에게 통지하여야 한다.(2) 자산관리자는 다음 각 호의 행위를 하여서는 아니된다.1. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 기술보증기금의 사전 서면 동의 없이 유동화자산의 양도, 담보제공 등 기타 일체의 처분행위를 하여서는 아니되며, 기술보증기금의 동의 없이 조기상환을 요구할 수 없다.2. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 기술보증기금의 동의 없이는 유동화자산의 조건을 변경하거나 채무를 면제할 수 없고 유동화자산에 대한 연대보증인을 변경하거나 연대보증계약을 해제 또는 해지할 수 없다. 자산관리자가 유동화자산의 조건을 변경하거나 채무를 면제하고자 하는 경우(채무자의 유동화자산에 대한 조기상환권 행사시 조기상환수수료를 협의 조정하는 경우를 포함한다) 또는 연대보증인을 변경하거나 연대보증계약을 해제 또는 해지하고자 하는 경우에는 사전에 필요한 자료를 첨부하여 기술보증기금의 동의를 요청하여야 한다.3. 이 계약에서 명시적으로 인정하는 경우를 제외하고, 자산관리자는 양도된 유동화자산과 관련하여
2016기보제이차유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2020.02)

업무수탁자의 동의없이 위탁자의 권리를 침해하는 어떠한 행위도 하여서는 아니된다.4. 자산관리자는 추심한 금원을 다른 용도로 유용하여서는 아니된다.5. 자산관리자는 이 계약에 의하여 위탁자 또는 업무수탁자에게 제출하거나 제공하여야 하는 보고서, 자산관리업무에 관한 자료 및 정보를 적시에 제공하여야 하며, 자산관리자가 제출, 제공하는 보고서, 자료 및 정보에 중요한 사항의 기재 또는 표시의 누락이 있거나 허위의 기재 또는 표시를 하여서는 아니된다.
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IV. 그 밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 자산유동화계획 참여기관의 주요업무 및 담당자 등 구 분 주 요 업 무 참 여 기 관 담 당 자 부 서 직책 및 성명 전 화 번 호 공동주관회사 - 유동화증권의 발행을 위한 제반절차 진행- 유동화증권의 총액 인수 및 모집 미래에셋대우(주)아이비케이투자증권(주)한국투자증권(주)케이비투자증권(주) 구조화금융 1부인수영업팀구조화금융부구조화금융부 팀장 공용석차장 이지흔팀장 김민식차장 노윤호 자산실사,평가기관 - 유동화자산의 실사 및 평가 한일회계법인 회계사 정태균 신용평가회사 - 유동화 증권의 원리금 지급 능력 평가 한국기업평가 실장 이창원책임연구원 김신규 NICE신용평가 실장 이세찬책임연구원 황상운 법률자문기관 - 자산유동화와 관련한 제반법률 검토 및 계약서작성 김앤장 법률사무소 변호사 이진태 자산관리자 - 유동화 자산의 관리- 유동화자산 및 제반 서류의관리 기술보증기금 자산유동화팀 차장 김덕형 업무수탁자 -유동화전문유한회사의 일반사무 한국산업은행 자금결제부 차장 김민정 신용공여자 - 여유자금의 운용- 자금의 집행- 유동화증권 투자자의 권익 보호- 신용공여업무 한국산업은행 발행시장실 대리 전범준 신용공여에 관한부분보증기관 - 업무수탁자의 C/L에 대한 보증 기술보증기금 자산유동화팀 차장 김덕형 2. 기타 - 해당사항 없음. 3. 부속명세서 - 해당사항 없음.
윙입푸드 — 사업보고서 (2019.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 한국 표준산업 분류 기준 대분류상 식료품 제조업 산업에 세세분류상 가금류 가공 및 저장 처리업과 육류 기타 가공 및 저장처리업에 속하여 돼지고기 및 가금류를 건조ㆍ훈연ㆍ염장ㆍ조리 및 기타 방법으로 가공 또는 저장 처리하여 식용 가능한 고기 가공품을 제조하는 육가공 업체입니다. 가. 산업의 특성 (1) 주요 목표시장 당사는 육가공 식품 생산업체로써 식품업을 영위하고 있으며 당사의 제품은 1) 중국식 살라미(전통 소시지), 2) 간편식품(간편 소시지), 3) 중국식 베이컨(납육), 4) 기타식품 크게 4가지로 분류 됩니다. 중국은 아래 그림과 같이 크게 6개의 지역으로 분류되는데 지역별 당사의 주요 목표시장은 전통소시지 및 납육의 경우 화남, 화동, 서남지역이며 주 고객층은 30대 이상 성인 및 주부입니다. 이 같은 이유는 당사의 전통소시지의 조리 특성상 단 맛이 나는 식품이어서 단맛을 선호하는 화남, 화동 지역에 주요 시장이 형성 되어 있으며, 식품의 구매 선택권이 요리를 하는 주부에 치중 되어 있다고 해석할 수 있습니다. 한편, 당사는 향후 중국 전 지역으로의 매출 확대 및 대형마트 및 편의점 등으로의 유통경로 다변화를 위하여 간편소시지를 개발하였습니다. 간편소시지의 경우, 다양한 맛의 제품 시리즈가 상품화 되어있어 지역별 맛의 선호에 크게 영향을 받지 않으며 아동에서부터 성인까지 다양한 연령층이 즐기고 있습니다. 중국지역.jpg 중국지역 (2) 산업의 연혁 가) 육가공 식품의 탄생 (약 3000년전 ~ 1980년대) 중국 육가공 식품 역사는 약 3000년 이상으로 추정됩니다. 중국에서는 남, 북조시대(B.C. 420~589)에 이미 갈은 염소고기나 양고기에 소금, 간장 등을 첨가하여 창자에 충전하여 만들었다는 기록이 있으며 이러한 제조 방식은 서양식 건조소시지인 살라미와 유사하다고할 수 있습니다. 그러나 이 시기의 중국의 육가공 식품은 큰 산업으로 발전하는데 한계가 있었습니다. 육류의 건조문제로 인하여 바람이 잘 부는 가을, 겨울에만 생산이 가능하였고, 유통문제로 인하여 생산 지역과 지리적 위치가 가까운 특정 지역에서만 섭취가 가능하였습니다. 이러한 이유로 과거 중국의 육가공 시장은 타 국가와 마찬가지로 생산 및 유통기술의 한계로 인하여 계절적, 지역별 식품으로서만 성장하였습니다. 나) 생산 및 유통 기술의 발전 (1980년대 ~ 2000년대) 1980년대부터 2000년대에는 냉장고의 발명 등 전반적인 산업의 발전과 함께 중국의 육가공 산업도 큰 발전을 이룹니다. 육가공 식품 생산 방식의 일부가 기계화되고, 식품의 저장 기술의 발전 특히, 냉장고의 가정화로 인하여 육가공 시장은 점차 사계절 식품으로 자리잡기 시작하였습니다. 나아가, 중국 전역에 포장 도로 등의 인프라가 구축되기 시작하였고 유통기술 및 유통시장이 발전 됨에 따라 육가공 식품은 특정 지역의 특산품이 아닌 전국적인 식품 종류 중 하나로써 자리잡게 되었습니다. 이러한 발전에 힘입어, 가족업체 규모 위주의 육가공 생산업체 산업에 기업형태의 전문 육가공 업체들이 설립되기 시작하였습니다. 다) 육가공 산업의 규모화 및 통합 (2000년대 ~ 현재) 현재 중국의 육가공 시장은 생산 방식이 자동화 되면서 몇몇 기업들이 막대한 자본을 바탕으로 규모의 경제를 달성하였습니다. 가족 사업위주의 업체들에서 중소 규모의 기업형태로 발전하고 있으며, 중소규모의 기업들은 통합 및 자본투자로 대규모 기업으로 탈바꿈 하고 있습니다. 생산 방식의 기계화 및 자동화가 가능해지면서 중국의 육가공 산업은 점차 대규모 산업으로 발전하게 되었습니다. 몇몇 기업들은 막대한 자본을 바탕으로 규모의 경제를 달성하였고, 이러한 기업들은 시장의 지배적 위치를 확보하기 위하여 산업 통합을 촉진하고 있습니다. 이러한 영향으로 가족단위 기업이 잇따라 영업을 중단하고 있으며 소규모 기업들이 합병되어 OEM생산방식으로 점차 전환되고 있습니다. 앞으로 육가공 산업의 진입 장벽은 더욱 높아질 것으로 예상됩니다. 나. 성장성 (1) 세계 식품 시장 및 전망 글로벌
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식품 시장은 2012년 약 49,837억 달러(약 6,023조원)에서 2015년 55,639억 달러(약 6,724조원)로 연평균 3.74%씩 성장하고 있습니다. 대륙 별로는 2012년 기준 유럽이 17,289억 달러(약 2,089조원)로 전체 식품 시장 규모의 34.7%를 차지하는 가장 큰 규모의 식품시장이었으나, 아시아 식품시장이 다른 대륙의 식품시장 성장을 추월하며 2015년 기준 아시아 식품 시장 규모는 약 19,482억 달러(약 2,354조원)를 기록하였습니다. 이는 대륙 별 세계 식품시장 중 가장 큰 규모이며 전 세계 식품시장의 35.0%를 차지하고 있습니다. 2015년 기준 대륙 별 식품 시장 중 아시아 다음으로 큰 시장은 전통적으로 큰 시장이었던 유럽 시장이며 18,471억 달러(약 2,232조원)의 규모를 가지고 있으며, 이어서 북미 지역이 약 11,235억 달러(약 1,358조원)의 시장을 가지고 있습니다. 중동 및 아프리카는 인구 및 경제적 이유로 세계 식품 시장에서 약 1.7%에 달하는 작은 식품 시장 규모를 형성하고 있습니다. 【세계 식품 시장 대륙별 규모】 구 분 지역 2016E 2017E 2018E USD (십억) 세계 유럽 아시아 북미 중남미 중동/아프리카 KRW (조원) 세계 유럽 아시아 북미 중남미 중동/아프리카 출처: Datamonitor, 전국경제인연합회 유럽은 2013년까지 세계 1위 식품 시장을 유지해오고 있었으나, 아시아의 경제 성장, 특히중국과 인도의 급격한 경제적 성장으로 2015년 1위 자리를 아시아에 내어주게 되었습니다. 유럽 및 북미 식품 시장의 식품 시장 점유율은 2018년까지 계속하여 하락할 것으로 예상되나 아시아 식품 시장은 2018년까지 4.2%의 성장률을 이어가 다른 대륙들의 성장 속도를상회할 것으로 예상됩니다. 2018년 아시아 식품시장은 23,380억 달러(약 2,826조원)의 규모로 성장하여 글로벌 식품 시장의 37.2%를 차지할 것으로 예상됩니다. 【세계 식품 시장의 대륙별 점유율】 지역 2016E 2017E 2018E 유럽 아시아 북미 중남미 중동/아프리카 (2) 중국 식품 시장 및 전망 중국 식품시장은 중국의 경제성장과 더불어 급격하게 성장하였습니다. 2011년 약 8,200억 달러(약 991조원)였던 중국 식품시장 규모는 연 평균 약 7.8%씩 성장하여 2015년 기준 11,040억 달러(약 1,334조원)로 추정되며 전세계 식품시장 규모의 19.8%를 차지하는 단일 국가로는 가장 큰 시장입니다. 중국의 이 같은 성장은 더욱 가속도를 가하여 2018년까지 연평균 8.5%의 성장률로 14,084억 달러(약 1,702조원)의 시장으로 성장할 것으로 예상됩니다. (단위: 십억 USD) 중국 식품시장 규모 및 전망.jpg 중국 식품시장 규모 및 전망 출처: Datamonitor, 하나대투 이 같은 급격한 중국 식품시장의 성장의 원인으로는 중국 경제의 발전에 따른 중국인들의 식품소비 변화를 꼽을 수 있습니다. 중국인들은 인당 GDP 증가함에 따라 더 많은 양과 더좋은 질의 식품을 선호하게 되었고 이는 소비자의 더 많은 식품 소비로 이어졌습니다. 중국의 인당 GDP는 2011년 기준 약 5,583달러에서 2015년8,141달러로 연간 약 9.9% 증가하였고 동기간 도시인구 기준 인당 식품 소비액은 2011년 약789달러 에서 2015년 912달러로 연평균 약 3.7% 증가하였습니다. (단위: USD) gdp증가에 따른 음식소비액.jpg gdp증가에 따른 음식소비액 출처: 중국 국가통계청, IMF 다. 경기변동의 특성 및 계절성 (1) 경기변동과의 관계 GDP가 낮은 또는 급격하게 성장중인 개발도상국 육가공 산업의 경우 인당 GDP 상승과 함께 육류 소비량도 함께 성장하며 서로 상관관계를 나타내고 있습니다. 이는 소득증대에따라 대다수의 소비자들이 전 보다 더 많은 고기 섭취를 원한다는 것으로 해석되며, 중국의 경우도 이와 비슷하다고 볼 수 있습니다. 아래 그래프에서 보시다시피, 1990년대 중국인의 연간 육류소비량은 약 30kg에 불과 하였으나 급격한
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인당 GDP의 상승과 함께 현대에는 연간 약 50kg의 육류를 섭취하게 되었습니다. 인당 GDP가 일정 수준에 오른 서양 국가들의 경우에는 육가공 산업은 일반적인 공산품과달리 경기침체에도 고기 소비량은 소폭 감소에 그치는 등 일반경기의 변동에 따라 영향을 거의 받지 않는 산업의 특성을 가지고 있습니다. (단위 : Kg(좌), USD(우)) 연간 육류소비량.jpg 연간 육류소비량 (2) 계절성 과거 당사의 주력 제품인 전통소시지 및 납육의 경우, 1990년대 이전 생산 및 보관상의 기술 문제 때문에 가을 및 겨울에만 한정적으로 공급되는 계절성 식품이었습니다. 당사의 제품은 절인 상태로 건조되어야 하는데 다온다습한 광동성 기후 특성과 전통적인 생산공정으로는 낙후된 건조기술과 진공기술의 문제로 가을에만 생산이 가능하였고 저장 및 운송기술 문제로 인하여 공급할 수 있는 지역도 한정적이었습니다. 따라서 여름철 고온의 광동성 지역에서는 "겨울바람이 불면 납육(중국식 베이컨)을 먹을 수 있다" 라는 말도 있었습니다. 현대에는 생산기술과 공정의 발전에 따라 전통소시지 및 납육식품은 사계절에 상관없이 생산, 소비되는 일반 식품으로 변하였지만, 아직도 전통적인 식습관 문화가 있어 전통소시지 및 납육은 10월에서 1월인 가을 겨울에 소비가 증가하는 패턴이 있습니다. 라. 국내외 시장여건 (1) 중국 육가공 시장 및 규모 중국 육가공 시장은 가금류와 돼지고기 가공 위주로 약 3,000년이 넘는 긴 역사를 자랑하지만 과거 1) 낮은 소득, 2) 발달되지 않은 유통 기술, 3) 농촌문화로 인하여 서양 육가공 시장에 비하여 그 규모가 크게 발전되어 오지는 않았습니다. 그러나 최근 중국의 1) 소득의 증가, 2) 발달된 유통 기술, 3) 서구화와 도시화로 인하여 중국인들의 육류 섭취가 늘었으며 이에 따라 중국 육가공 시장의 규모도 같이 커지고 있습니다. 1995년 중국인의 인당 년간 평균 육류 섭취량은 약 30kg정도였으며 2011년에는 약 46kg, 2015년에는 약 50kg이나 섭취하고 있습니다. 이에 따라 2011년 57.7조원 이었던 중국 육가공 시장도 연평균5.64%의 성장으로 2015년 71.8조원의 시장으로 성장하였습니다. (단위: kg) 중국 인당 육류소비량.jpg 중국 인당 육류소비량 출처: 중연보화 중국 육가공 시장 성장의 첫 번째 이유는 중국의 급격한 경제 성장입니다. 중국 인당 GDP는 2011년 약 5,583달러에서 2015년 약 8,141달러로 연 평균 9.2% 로 성장 추세이며, 이러한 소득의 증가는 삶의 질의 향상으로 이어져 식품소비의 증가를 불러 일으켰습니다. 중국식품시장이 발달하고 중국인들의 육류 섭취량이 늘어남에 따라 중국 육가공 시장도 발달하게 되었습니다. 【중국 인당 GDP】 구분 USD KRW(천원) 성장율 출처: IMF 둘째, 과거 중국의 전통소시지등의 육가공 제품은 특정 지역과 특정 계절에만 한정되어 있었습니다. 대부분의 육가공 제품은 절인 상태로 건조되어야 하는데 전통적인 건조공정은 밀봉 및 습도의 문제로 가을에만 생산이 가능하였고 저장 및 운송기술 문제로 인하여 공급할 수 있는 지역도 한정적이었습니다. 따라서 여름철 고온의 광동성 지역에서는 "겨울바람이 불면 납육(절인고기)식품을 먹을 수 있다" 라는 말도 있었습니다. 그러나 유통기술의 발달로 과거 한정적 지역과 계절에만 먹을 수 있었던 육가공 제품이 다계절ㆍ다지역 식품으로 발달하였습니다. 【2015년 중국 지역별 인구 분포 및 육가공 제품 소비 현황】 (단위: RMB) 지방 도시 성시합계(개) 소비 인구 인당 소비금액 금액(억) 비율 인구수(억) 비율 화남 광둥, 광시, 하이난, 홍콩 서남 쓰촨, 구이저우, 윈난, 시짱 화북 베이징, 텐진, 허베이, 산시 화동 산둥, 장쑤, 안후이, 상하이 동북 헤이룽장, 길림, 랴오닝 화중 허난, 후베이, 후난 서북 산시, 신장, 간수, 칭하이 전국 자료: 중국 국가통계국, 중연보화 셋째, 서구화로 인하여 육류 소비량이 증가하게 되었고 도시화로 인하여 사람들이 조리시간이 긴 생고기 류보다 상대적으로
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조리시간이 덜 걸리거나 바로 섭취할 수 있는 육가공 제품을 찾게 되었습니다. 한국의 경우에도 과거 점차 도시화 됨에 따라 육류 섭취량이 증가하는 현상이 있었습니다. 1995년 한국의 도시화율이 78.2% 였을 때 한국인의 연간 평균육류섭취량은 약 30kg에 불과하였으나, 2015년 한국의 도시화율은 82.5%에 달하였고 평균 육류섭취량은 무려 52.4kg으로 증가하였습니다. 이러한 현상은 중국에서도 일어나고 있으며, 중국통계청에 따르면 2011년 51.3%에 불과하였던 중국의 도시화 율은 2015년 56.1%로써 중국도 점차 도시화 되어 가고 있습니다. (단위: kg(좌), %(우)) 한국 도시화에 따른 육류섭취량 변화.jpg 한국 도시화에 따른 육류섭취량 변화 출처: OECD, 중국 국가통계국 (2) 중국 육가공 시장 전망 중국 육가공 시장은 1) 소득의 증가 2) 서양화 및 도시화 3) 인구의 증가를 이유로 더욱 커질것으로 예상됩니다. 2016년기준 약 79.4조원으로 예상되는 중국의 육가공 시장은 연평균 5.75%로 성장하여 2020년 99.3조원 규모의 시장으로 성장할 것으로 예상됩니다. (단위: 조원(좌), %(우)) 중국 육가공 시장 규모 전망.jpg 중국 육가공 시장 규모 전망 출처: 중연보화 1) 소득의 증가 중국의 GDP는 2020년까지 연평균 9.2% 성장할 것으로 예상되며, 이에 따라 2016년 기준 약 8,261달러이었던 인당 GDP는 약 11,764달러로 성장될 것으로 예상됩니다. 글로벌 현상으로 볼 때 소득의 증가는 음식에 대한 양적 질적 욕구를 증가시키며 이러한 증가현상은 식품소비액은 물론 인당 육류제품 섭취량에도 영향을 미칩니다. OECD자료에 의하면 세계 평균 인구는 년간 약 34.1kg의 육류를 섭취하는데 미국의 경우 평균 인구당 년간 육류 소비량은 95.4kg으로써 타 국가와 비교했을 때 가장 많은 양의 육류를 소비하고 있습니다. OECD에 따르면 2015년 기준 중국의 평균 육류소비량은 50.0kg이며 2025년에는 인당 56.5kg을 섭취할 것으로 전망됩니다. (단위: USD) 중국 인당 gdp 전망.jpg 중국 인당 gdp 전망 출처: IMF 【2015년 국가별 인당 GDP 대비 육류 소비량】 (단위: kg, 달러) 국가 인당 육류 소비량 인당 GDP 세계 미국 호주 한국 중국 남아공 (단위:kg) 중국 인당 육류소비량 예측.jpg 중국 인당 육류소비량 예측 출처: OECD 2) 서양화와 도시화중국은 계획경제에서 시장경제로 탈바꿈함에 따라 많은 중국인들의 삶은 일부 서양화되었고 중국은 빠른 속도로 도시화되어 가고 있습니다. 도시화 되어감에 따라 사람들은 조리시간이 긴 생고기 류보다 상대적으로 조리시간이 덜 걸리거나 바로 섭취할 수 있는 육가공 제품을 찾게 될 것으로 예상됩니다. 2015년 기준에도 1급도시 또는 대도시일수록 인당 육가공 제품 소비금액이 더 크고 농촌도시 또는 5급도시에 가까울수록 인당 육가공 제품 소비금액이 더 작은것을 알 수 있습니다. 중국통계청에 따르면 2015년 56.1%인 중국의 도시화 율은 2020년 60.1%까지 진행될 것으로 예상합니다. 【중국 도시급 별 인구 분포 및 육가공 제품 소비 현황】 (단위: RMB) 도시 도시 도시합계(개) 소비 인구 인당소비금액 금액(억) 비율 인구수(억) 비율 1급 베이징, 상하이, 광저우, 심천 2급 난징, 다롄 등 3급 원저우, 주하이, 다칭 등 4급 이빈, 사오관, 징먼 등 기타 쯔궁, 위시 등 전국 자료: 중국 국가통계국, 중연보화 (단위: %) 중국 도시화율 전망.jpg 중국 도시화율 전망 출처: 중국 국가통계국 3) 인구의 증가 중국의 식품시장 규모가 세계 제일이 된 이유에는 중국의 인구수가 가장 큰 영향을 미쳤다고 사료됩니다. 중국은 세계에서 인구 수가 가장 많은 나라이며 이에 따라 중국의 식품시장 규모도 전세계 식품시장 규모의 19.8%를 차지하며 단일 국가로는 가장 큰 시장입니다. 중국의 인구는 계속 해서 증가할 것으로 전망되며 2016년 13억 7천8백만명의 중국인구는 2020년13억 9천
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7백만명으로 증가될 것으로 예상됩니다. 이러한 성장이 중국 육가공 시장의 새로운 성장 동력이 될 것으로 예상합니다. (단위: 천만명) 중국 인구전망.jpg 중국 인구전망 (3) 대체시장 존재 여부 중국의 육가공 시장은 서양의 육가공 시장만큼이나 긴 역사를 자랑하며 중국인들의 육류 소비량 증가 추세를 볼 때 다른 식품으로 대체 될 가능성은 희박하다고 봅니다. 향후 콩으로 만든 소시지 등의 웰빙 식품으로 대체될 수 있으나 다른 선진국에서도 볼 수 있다시피 이 역시 육가공 시장의 성장에 큰 영향을 줄 것으로 생각되지는 않습니다. 다만, 육가공 제품의 원재료 변화는 조금 생길 것으로 예상됩니다. 현재 중국의 육류 소비는 돼지고기가 월등히 높은데 향후 선진국화가 될수록 소고기 소비량이 더 빠른 추세로 증가할 것으로 예상되나, 이 역시도 중국의 전통적인 식습관이 크게 변화할 것으로 생각되지않아 돼지고기 소비량을 추월할 것으로 보이지는 않습니다. 아래는 2021년까지 중국의 육류 별 생산량 예측이며 보시다시피 돼지고기가 차지하는 비율이 월등히 높습니다. 【중국 육류별 인당 소비량 예측】 (단위: kg) 구분 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 소고기 돼지 가금류 양고기 【중국 육류별 인당 소비량 비중 예측】 (단위: %) 구분 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 소고기 돼지 가금류 양고기 중국 육가공 시장의 유통채널에는 큰 변화가 있을 것이라고 예상됩니다. 중국의 육제품은 1995년 이전에는 주로 농산품시장에서 판매되었습니다. 그러나 월마트, 까르프 등의 대형마트가 중국에 진출하며 대형마트를 통한 유통채널이 1995년 이후 생겼으며 현재에는 편의점, 온라인 등의 경로로도 판매가 이루어지고 있어 다양한 유통채널이 생겼습니다. 이러한 현상은 미래에도 계속 유지되어 유통채널의 다변화가 예상됩니다. 【중국 육가공 시장의 주요 유통채널 변화】 구분 유통 채널 1995년 이전 특정지역, 농산품시장 위주 60% 농산품시장(49%). 대형마트(27%) 농산품시장(39%). 대형마트(33%), 슈퍼마켓(14%) 2010년 이후 유통채널 다양화 출처: 중연보화 다. 경쟁현 황 (1) 경쟁상황 중국의 육가공 시장은 2016년 매출액 기준 1등 기업이 전체 시장의 약 4.9% 수준만 차지할 정도로 완전 경쟁 상태입니다. 2016년 기준 중국 육가공 업체수는 5만개가 넘는 것으로추정되며 대부분이 가족 대대로 전통을 이어온 가족 형태의 기업이며 특정 지역의 입맛에만 맞는 특산품 위주의 제품을 생산 하고 있습니다. 대부분의 이러한 육가공 업체의 생산방식은 수가공이며 이런 가족형태의 업체 중 약 100개의 업체들만이 생산량과 생산방식을대규모, 자동화함에 따라 기업화되었습니다. 중국 육가공 시장은 생산방식 및 생산관리체계(위생, 환경, 규모 등)에 따라 크게 3가지로 분류됩니다. 첫번째 그룹은 연 매출 약 3000억원 이상의 대규모, 자동화 생산 시스템 구축은 물론 제품을 수출까지 고려할 수 있는 업체로써 2016년 기준 약 8개사 가 있으며, 두번째 그룹은 생산의 일부 자동화 및 기계화가 되어 있으며 대표적인 식품 안전 인증인 ISO인증 등을 보유하고 있는 기업으로 약1000개 기업이 있으며, 나머지 약 5만개의 기업이 수가공을 하는 가족형 업체입니다. 현재, 당사는 두번째 그룹인 중소규모 기업 사이에 위치하고 있다고 판단됩니다. 당사는 2016년 기준 연 매출 약 457억원을 달성하고 있으며 생산은 일부 자동화 및 기계화가 되어있습니다. 나아가, 식품안전 인증인 ISO22000을 2015년에 최초 취득하였으며 2017년 3월식품 수출의 필수 인증인 HACCP 인증 또한 취득하였고, 육가공 제품의 대규모 생산을 계획하고 있습니다. (2) 경쟁형태 중국의 육가공 시장은 2016년 매출액 기준 1등 기업이 전체 시장의 약 4.9% 수준만 차지할 정도로 완전 경쟁 상태입니다. 2016년 기준 중국 육가공 업체수는 5만개가 넘는 것으로추정되며 대부분이 가족 대대로 전통을 이어온 가족 형태의 기업이며
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특정 지역의 입맛에만 맞는 특산품 위주의 제품을 생산 하고 있습니다. 대부분의 이러한 육가공 업체의 생산방식은 수가공이며 이런 가족형태의 업체 중 약 100개의 업체들만이 생산량과 생산방식을대규모, 자동화함에 따라 기업화되었습니다. 중국 육가공 시장은 생산방식 및 생산관리체계(위생, 환경, 규모 등)에 따라 크게 3가지로 분류됩니다. 첫번째 그룹은 연 매출 약 3000억원 이상의 대규모, 자동화 생산 시스템 구축은 물론 제품을 수출까지 고려할 수 있는 업체로써 2016년 기준 약 8개사 가 있으며, 두번째 그룹은 생산의 일부 자동화 및 기계화가 되어 있으며 대표적인 식품 안전 인증인 ISO인증 등을 보유하고 있는 기업으로 약1000개 기업이 있으며, 나머지 약 5만개의 기업이 수가공을 하는 가족형 업체입니다. 현재, 당사는 두번째 그룹인 중소규모 기업 사이에 위치하고 있다고 판단됩니다. 당사는 2016년 기준 연 매출 약 457억원을 달성하고 있으며 생산은 일부 자동화 및 기계화가 되어있습니다. 나아가, 식품안전 인증인 ISO22000을 2015년에 최초 취득하였으며 2017년 3월식품 수출의 필수 인증인 HACCP 인증 또한 취득하였고, 육가공 제품의 대규모 생산을 계획하고 있습니다. 매출 지역별 경쟁형태로는 대규모 기업들은 전국적으로 판매하고 있으며, 중소기업들은 기업이 위치한 성과 그 주위의 성 위주로 판매하고 있고, 나머지 5만여개의 가족 형 업체들은 특정지역에서 특산품으로만 판매하고 있습니다. 현재 당사는 대형마트, 체인점, 전자상거래 등 여러가지의 유통경로로 전국에 판매하고 있습니다. (3) 진입장벽 중국 육가공 시장의 진입장벽은 대부분의 나라와 마찬가지로 정부의 허가, 법률 등의 제도적 진입장벽은 없으나, 위에서 분류한 바와 같이 생산규모와 정부차원의 식품규제 및 인증에 의거해 세 가지의 경쟁구조 별 진입장벽은 각각 존재합니다. 첫째, 소규모 가족기업 형태로의 진출은 오랜 전통의 노하우와 기술력을 필요로 합니다. 지역별 입맛과 특색을 살릴 수 있는 식품 생산 기술이 필요하다고 생각됩니다. 나아가, 오랜 전통의 업체들은 그 지역에서 인지도가 높아 특정 지역에서의 인지도도 진입장벽으로 작용할 수 있다고 생각합니다. 두 번째, 중소규모 기업 단계의 진입장벽은 자본력과 기업의 인식변화가 요구됩니다. 대부분의 소규모 가족업체들은 수공업 위주여서 위생문제, 열악한 업체 환경, 낙후된 설비 장치로 인하여 다음 진출 단계인 ISO 인증 등의 식품 안전인증을 소유한 기업형태로 발전하기에는 어려움이 있습니다. 이를 바꾸려는 인식변화와 위생적인 생산 환경을 제공할 수 있는 자본력이 필요합니다. 나아가, 특정 지역이 아닌 타 지역에서 매출을 발생시키기 위에서는 높은 수준의 품질과 이를 인정하는 여러 대리상과의 끈끈한 네트워크가 필요합니다. 셋째, 대규모 기업그룹으로의 진출에는 막대한 자본력과 네트워크의 다각화가 진입장벽으로 존재합니다. 위생은 물론 공장규모의 생산capa를 갖출 수 있는 큰 자본력이 필요로 하며 전국 각지에 판매할 수 있는 유통채널의 다각화가 필수입니다. 과거 육가공시장의 유통채널은 농산품시장 위주였으나, 2010년 이후부터 대형마트, 농산품시장, 슈퍼마켓, 전자상거래 등 유통채널의 경로가 다양해졌습니다. 대규모 기업으로의 진출에는 이 모든 유통경로가 있어야 한다고 사료됩니다. 【중국 육가공 시장의 주요 유통채널 변화】 구분 유통 채널 1995년 이전 특정지역, 농산품시장 위주 60% 농산품시장(49%). 대형마트(27%) 농산품시장(39%). 대형마트(33%), 슈퍼마켓(14%) 2010년 이후 유통채널 다양화 출처: 중연보화 육가공시장 유통채널별 판매비중.jpg 육가공시장 유통채널별 판매비중 출처: 중연보화 (4) 경쟁업체 현황 중국 육가공 시장은 약 5만여개의 업체가 있으며 이들 업체는 중국 각 지역의 입맛을 고려한 제품을 판매하고 있습니다. 당사가 생산하는 제품은 광동 지역의 풍미를 담은 전통소시지이며, 전통소시지를 생산하는 당사의 주요 경쟁업체로는 상장사인 당인신그룹주식회사와 비상장사인
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광주황상황그룹주식회사 및 광주주가집단이구복식품유한공사를 꼽을 수 있습니다. 당인신그룹주식회사는 중국 본토 기업으로서 1992년에 설립되어 사료, 육제품, 돼지사육 사업을 영위하고 있습니다. 가축의 도축에서 식품으로의 생산, 판매까지 모든 생산 프로세스를 사업화 시켰으며, 호남지역을 타깃으로 판매하고 있습니다. 또한, 2011년 심천 주식시장 상장 하였으며, 상장 후에도 지속적인 매출 및 이익 신장을 시현하여 중국 본토 육제품 기업으로서 모범이 되고 있습니다. 광주황상황그룹주식회사는 중국 본토 비상장사로 2009년에 설립되었습니다. 광주 영남국제기업집단유한공사의 자회사이며, 광동, 화동, 화중, 화남 지역을 타깃으로 광동식 전통소시지, 납육(중국식 절인고기), 월병 제품을 판매하고 있어 당사인 윙입푸드와 가장 흡사한 기업입니다. 광주주가집단이구복식품유한공사 역시 중국 본토 비상상사로 1995년 에 설립되었습니다.딤섬, 광동식 육가공제품 등 160여 종의 제품을 판매하고 있습니다. 화남 지역을 타깃으로판매하고 있으며, 독일 한트만에서 들여온 선진 충진설비, 전문화된 유수생산라인 등 구비하였습니다. 최근 생산방식의 자동화 수준 향상으로 점차 성장하는 기업입니다. 【경쟁업체 비교 현황표】 - RMB 기준 구분 윙입푸드 (억RMB) 당인신그룹주식회사 (억RMB) 광주황상황그룹주식회사 (억RMB) 광주주가집단 이구복식품유한공사 (억RMB) 설립일 2015 (홍콩) 2010 (중국) 1992년 09월 2009년 12월 1995년 07월 매출액 육가공매출 영업이익 순이익 자산총계 부채총계 자본총계 상장여부 2018년/ 한국거래소(KOSDAQ) 2011년 / 중국심천거래소 비상장 2017년 / 중국상해거래소 주요제품 육가공제품 사료, 도축, 육가공제품 육가공제품,월병, 과자류 딤섬, 육가공제품,과자류 출처: 중연보화, 윙입푸드 주) 당사와 비교대상이 되는 전통건육식품업체 수가 적기 때문에 사업의 영역을 확대하여 육가공식품 업체 중 중국식 전통건육식품 사업을 영위하는 3개의 회사를 선정하였습니다. 당인신그룹주식회사는 사료사업의 비중이 가장 크지만, 호남식 건육제품를 생산하여 당사의 건육식품과 흡사하다고 할 수 있습니다. 또한 광주황산황그룹주식회사 및 광주주가집단이구복식품유한공사는 광동식 건육제품을 생산하는 기업으로 제품과 판매지역이 가장 흡사하다고 할 수 있습니다. 라. 시장점유율 【중국 육제품 시장 점유율 추이】 (단위: 억 RMB) 2014년 2015년 2016년 기업명 매출 점유율 기업명 매출 점유율 기업명 매출 점유율 쌍회발전 쌍회발전 쌍회발전 금라집단 금라집단 금라집단 새희망육합 새희망육합 새희망육합 중품식업 중품식업 중품식업 절미식품 절미식품 절미식품 우윤식품 주흑압 주흑압 상해매림 상해매림 상해매림 주흑압 우윤식품 우윤식품 호멜푸드(중국) 호멜푸드(중국) 호멜푸드(중국) 광주주가집단이구복식품유한공사 광주주가집단이구복식품유한공사 온씨주식회사 광주황상황 그룹주식회사 온씨주식회사 광주주가집단이구복식품유한공사 당인신그룹주식회사 광주황상황 그룹주식회사 광주황상황 그룹주식회사 득이사 당인신그룹주식회사 당인신그룹주식회사 윙입푸드 윙입푸드 윙입푸드 기타 기타 기타 합계 합계 합계 자료: 중연보화, 윙입푸드주) 상기 매출은 육가공제품의 매출액에 대하여 작성하였습니다. 마. 산업내 주요 경쟁력 및 회사의 강점과 단점 첫째, 당사는 100여년의 전통을 이어온 기업으로 광동지역 전통소시지를 대표하는 기업 중 하나라고 할 수 있습니다. 광동에서 4대째 가업을 이어왔으며, 광동의 풍미를 담은 전통소시지를 생산하여 광동지역에서 높은 브랜드 이미지를 가지고 있습니다. 둘째, 당사는 육가공 기업 최초로 전통소시지 맛을 내는 간편제품(간편소시지)을 개발하였습니다. 이는 젊은 소비자층의 수요를 증가시켰을 뿐 아니라 중국 각 지역 소비자의 기호를 고려하여 5가지 맛을 출시함에 따라 판매망을 확장 시켰습니다. 또한, 2017년 현재 차의 향을 내는 납육(중국식 절인고기)의 제조방법의 특허를 출원하였습니다. 향후, 간편 납육식품 및 웰빙소시지 개발 등
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지속적으로 기술 및 제품개발을 통하여 시장의 수요에 능동적으로 대응할 예정입니다. 셋째, 당사는 제품의 품질향상과 생산설비의 기계화에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 2017년 3월 16일 식품안전 인증 ISO22000 취득, 2017년 3월 17일 식품 수출의 필수인증 HACCP을 취득하여 안전한 제품생산에 주력하고 있습니다. 또한 자동회전건조 설비의 실용신안 특허를 취득하였으며 열 건조실 등 기계화된 생산설비를 구비하여 생산효율성을 높이고 있습니다. 넷째, 4대째 체계적으로 구축한 유통망을 보유하고 있습니다. 총 54개의 대리상과 중국 최대 온라인 유통사인 텐마오몰과 징동으로 유통하고 있습니다. 최근 대형마트 진출을 통한 판매망 확대로 당사의 브랜드 인지도가 꾸준히 상승하고 있습니다. 또한, 직영점 형태의 영업활동이 활발히 이루어 지고 있습니다. 구분 당인신그룹주식회사 광주황상황그룹주식회사 광주주가집단이구복 식품유한공사 제품 주요제품 서양식소시지, 전통소시지, 납육 전통소시지, 납육, 월병, 과자류 딤섬, 전통소시지, 납육, 과자류 주요원료 돼지고기, 소고기 등 돼지고기, 가금류 등 돼지고기, 가금류 등 브랜드 당인신 황상황, 전통소시지선생, 공왕기 추지풍 판매 판매루트 대리상, 직영점, 온라인 대리상, 직영점, 온라인 대리상, 직영점, 온라인 주요 매출처 보보고상업체인주식회사 가윤도슈퍼주식회사 광홍식품그룹주식회사 월마트(중국) 생산 생산방식 자체생산 OEM, 자체생산 OEM, 자체생산 기술 R 적외선건조기술 태양광 건조 및 시스템통제 생산기술 독일 한트만에서 들여온 선진화된 충진설비 바. 신규 사업 당사 주력 제품인 전통소시지 및 납육은 그 맛과 특색으로 인하여 화남, 화동지역에 집중 되어 있었습니다. 따라서 당사는 지역적 집중도를 분산시키기 위해 제품의 다변화를 모색하였고 2016년 3월 간편식품(간편소시지)의 개발/판매를 시작으로 중국 전지역으로 매출을 확대해 나가고 있습니다. 나아가 유통경로의 다변화도 실시 및 모색 중에 있습니다. 과거 당사는 특정채널에 매출이 편중되어 있었으나, 현재는 대형마트 및 온라인 등 다양한 경로로 유통 채널을 확장해나가고 있습니다. 또한 당사는 향후 간편식품에 대한 여러 제품라인을 연구개발 및 생산 할 계획이며, 웰빙소시지 및 채식주의자를 위한 제품 개발을 계획 중에 있습니다. 2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황 (단위: RMB) 구분 2019년 2018년 2017년 매출 비중 매출 비중 매출 비중 중국식 살라미 중국식 베이컨 간편식품 기타 합계 나. 주요제품의 가격변동 추이 (단위: RMB) 종류 시장 2019년 2018년 2017년 중국식 살라미 내수 수출 중국식 베이컨 내수 수출 간편식품 내수 수출 기타 내수 수출 주1) 가격 산출 기준: 당사의 주요 제품은 1) 전통소시지, 2) 납육, 3) 간편식품 4) 기타 등 크게 4가지로 구분할 수 있고, 100% 중국 내수 시장에서 판매되고 있습니다. 각 품목별로 그램 당 판매가격을 500g으로 환산하여 판매가격을 산출하였습니다. 주2) 가격 변동 원인: 당사 제품의 판매단가는 원재료 가격 변동 및 시장상황에 따라 변동이 발생합니다. 다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준 표준번호 표준명칭 발표부서 실시날짜 (국가표준) 가축/가금류수분함량 국가질량감독검험검역총국 (산업표준) 절인 납육 중화인민공화국상무부 (산업표준) 중식 소시지 국가질량감독검험검역총국 3. 주요 원재료 가. 매입 현황 (단위: RMB) 매입유형 구분 2019년 2018년 2017년 원재료 본국내 수입 부재료 본국내 수입 포장류 본국내 수입 기타 본국내 수입 합계 본국내 수입 합계 나. 원재료의 제품별 비중 사업연도 주요 제품명 원재료명 원재료 비중 2019년 전통 살코기 비계 부재료 포장재료 기타 납육 삼겹살 부재료 포장재료 기타 간편 살코기 비계 부재료 포장재료 기타 2018년 전통 살코기 비계 부재료 포장재료 기타 납육 삼겹살 부재료 포장재료 간편 살코기 비계 부재료 포장재료 2017년 전통 살코기 비계 부재료 포장재료 기타 납육
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삼겹살 살코기 부재료 포장재료 기타 간편 살코기 비계 부재료 포장재료 다. 원재료 가격변동추이 (단위: RMB) 매입유형 품목 구분 2019년 2018년 2017년 원재료 육 평균 본국내 수입 비계 평균 본국내 수입 중방육 평균 본국내 수입 주1) 가격 산출 기준: 당사의 주요 원재료는 1) 육(살코기), 2) 비계, 3) 중방육(삼겹살) 등 크게 3가지로 구분할 수 있습니다. 100% 중국 내수 시장에서 구매되고 있으며, 연간 구매금액을 연간 구매수량으로 나누어 구매가격을 산출하였습니다. 각 품목별로 그램 당 가격을 500g으로 환산하여 가격을 산출하였습니다. 주2) 가격 변동 원인: 중국 돼지고기 가격 변동에 따라 당사 원재료 가격도 민감하게 반응하고 있습니다. 4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 (단위: 톤, RMB) 품명 구분 2019년 2018년 2017년 톤 금액 톤 금액 톤 금액 중국식 살라미 생산능력 실생산량 가동률 기말재고 중국식 베이컨 생산능력 실생산량 가동률 기말재고 간편식품 생산능력 실생산량 가동률 기말재고 기타 생산능력 실생산량 가동률 기말재고 주) 생산능력 산출근거: 당사 제품의 생산 공정 중 건조 공정이 병목공정으로 각 제품의 생산능력을 결정하는 중요한 역할을 하고 있습니다. 나. 생산설비에 관한 사항 (단위: RMB) 공장별 자산별 소재지 기초 가액 당기증감 당기상각 기말가액 증가 감소 중산시 기계장치 황포진 차량운반구 황포진 비품 황포진 전자설비 황포진 기타설비 황포진 건물 황포진 건설중인자산 황포진 소계 다. 담보설정 현황 (단위: RMB) 담보제공자산 설정금액 담보권자 관련채무의 내용 건물/토지사용권 중국은행 단기차입금 장기차입금 5. 매출에 관한 사항 가. 매출개요 매출유형 품 목 2019년 2018년도 2017년도 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 중국식 살라미 수 출 본국내 소 계 중국식 베이컨 수 출 본국내 소 계 간편식품 수 출 본국내 소 계 기타 수 출 본국내 소 계 합 계 수 출 본국내 합 계 나. 판매경로 및 방법 (1) 판매조직 판매조직도.jpg 판매조직도 당사의 판매부는 곽소봉 판매총감독의 관리 하에 4개의 부서로 나뉘어져 관리되고 있습니다. 전국판매부는 전국의 대리상 및 판매처를 상대로 영업을 하고 신규 대리상 물색 업무를 하고 있으며, 총괄 담빈흥외 66명의 판매대표 및 판매원으로 구성되어 있습니다. 점포판매부는 총괄 량혜명의 관리 아래 황포점, 고충점, 소람점, 고진점, 동왕점, 해길성점 , 신광명 시장점* 7개의 직영점을 두고 있습니다. 전자상거래부는 텐타오몰, 타오바오 등의 온라인 판매 업무에 집중하고있으며, 서비스센터 직원들은 전국판매부 및 점포판매부원들과 협조하여 고객응대 및 관리 업무를 보조하고 사내 판매 데이터를 수집 및 분석하고 있습니다. 2019년 말 기준 판매조직 총인원은 곽소봉 판매총감독 포함하여 105명입니다. * 소람점은 '18년 3월, 고진점은 '18년 4월, 동왕점은 '19년 2월, 해길성점은 '19년 5월, 신 광명 시장점은 2019년 9월에 설립 하였습니다. (2) 판매경로 판매경로.jpg 판매경로 당사의 주요 제품인 소시지, 납육은 소비재로서 최종 고객은 개인 소비자들입니다. 개인 소비자들은 슈퍼마켓, 대형마트, 온라인몰 등 다양한 경로를 통해 당사 제품을 구매하고 있습니다. 당사의 판매 경로는 크게 대리상, 직판, 전자상거래 3가지로 구분되며 판매 경로별 매출액 및 매출 비중은 아래와 같습니다. (3) 판매전략당사는 2019년 말 기준 총 103개의 매출처를 보유하고 있으며 총 매출의 약 63.08%를 대리상을 통하여 매출하고 있습니다. '19년 말 기준 당사와 거래하고 있는 대리상은 총67개사로 중국 34개성 중 12개성에 위치하고 있습니다. 따라서, 대리상이 당사의 주요 고객이기 때문에 다양한 지원 정책을 실시하고 있으며, 성별 영업 매니저 및 영업사원들을 통해 우호적인 관계 유지하고 있습니다. 이외에도 당사는 매년박람회에 참석을 통해 제품 인지도 향상 등을 위해 노력하고 있으며, TV,
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온라인, 잡지 등을 통한 홍보 활동도 지속적으로 실시하고 있습니다. 나아가, 매출 지역 및 매출처 다변화를 위하여 온라인 판매를 시작하였으며, 온라인 판매를 통한 매출액이 급격하게 증가하고 있는 추세입니다. 다. 주요 매출처에 관한 사항 (단위: RMB) 품목 매출처 2019년 2018년 2017년 중국식 살라미 본국내 영업상성 상해일도선식품유한공사 중산시광관식품유한공사 중경시선등상무유한공사 항주농부산품무류중신냉동식품교역시장방기엄석간화상행 기타 소 계 중국식 베이컨 본국내 절강대강남식품유한공사 중경시선등상무유한공사 황포점 상해일도선식품유한공사 영업상성 기타 소 계 간편식품 본국내 영업상성 하얼빈이펑상모유한공사 중산시이형식품상무유한공사 중산시광관식품유한공사 중경덕가식품(집단)유한공사 상해이유식품무역유한공사 절강대강남식품유한공사 용계점 기타 소 계 기타 본국내 영업상성 중경덕가식품(집단)유한공사 중경시선등상무유한공사 녕파시강복정석식품유한공사 안휘위식원육류식품유한공사 기타 소 계 합계 6. 수주상황 (단위 : RMB) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 중국식 살라미 중국식 베이컨 간편소시지 기타 당사는 보고서 작성기준일 현재 거래가 종료되지 않은 수주내역은 없습니다. 7. 시장위험과 위험관리 연결회사는 부채와 자본의 적절한 균형을 유지하여 주주들의 이익을 극대화하고 연결회사의 종속기업이 계속기업으로 유지될 수 있도록 회사의 자본구조를 관리하고 있습니다. 연결회사는 자본위험 관리에 대한 전반적인 정책을 회계기간 동안 일관성있게 유지하고 있습니다.연결회사의 자본구조는 현금및현금성자산 차감 후 은행차입금과 회사의 지배주주에 귀속되는 자본(자본금, 각종 준비금)으로 구성되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 정기적으로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로 각 자본비용과 관련 위험을 고려하여 추가 차입 또는 기존 채무의 상환 뿐만 아니라 배당금 지급, 추가주식발행 등 자본의 전반적인 균형을 고려하여 의사결정을 하고 있습니다.연결회사의 주요 금융상품은 매출채권 및 기타채권, 매입채무 및 기타채무, 주주차입금, 은행차입금, 현금및현금성자산을 포함하고 있으며, 상세한 내역은 각 주석에 있습니다. 이와 관련된 위험으로는 신용위험, 시장위험(이자율위험과 환위험)과 유동성위험이 있습니다. 이러한 위험들을 감소시키기 위한 정책은 다음과 같습니다. 경영진은 이와 같은 정책이 적시에 효과적으로 시행될 수 있도록 계속적으로 관리 및 감독하고 있으며, 이러한 각각의 위험들을 관리하기 위하여 이사회에서 검토되고 승인된 원칙은 다음과 같습니다. 가. 시장위험 1) 환율변동위험 연결회사의 주요 자산, 부채 및 경영활동은 주로 위안화(RMB)로 거래되며, 연결재무제표의 표시통화는 위안화(RMB) 입니다. 연결회사는 매 보고기간 종료일 현재 아래와 같은 외화표시 자산/부채을 보유하고 있으며, 연결회사는 환위험을 헷지하기 위한 정책을 마련하고 있지 않습니다. 각 보고기간종료일 현재 연결회사의 외화표시 화폐성자산/부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 계정과목 통 화 당기말 전기말 현금및현금성자산 HKD USD KRW 보증금 KRW 외화표시자산 계 HKD 외화표시자산 계 USD 외화표시자산 계 KRW 전환사채 HKD 외화표시부채 계 HKD 연결회사는 HKD, USD 및 KRW의 환율변동에 노출되어 있습니다. 아래의 표는 연결회사가보유한 환율 (RMB)의 5% 변동이 외화에 미치는 영향을 분석한 표입니다. 이러한 환율의 변동폭은 환율의 합리적인 변동에 대한 경영진의 평가가 반영된 수치입니다. 아래민감도 분석에는 보고기간종료일 현재 외화표시 화폐성 자산의 외화환산효과에 대하여 환율 5% 변동으로 인한 효과가 포함되어 있습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 5% 평가절하 5% 평가절상 상기 효과는 HKD, USD 및 KRW로 보유하고 있는 현금및현금성자산 등과 전환사채로부터 발생한 환노출에 기인합니다. 경영진의 의견으로는 민감도분석은 당기 환위험의 노출에 반영되지 않은 고유의
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환위험은 나타내고 있지 않습니다. 2) 이자율위험연결회사의 공정가치 이자율 위험은 주로 고정금리부 은행차입금과 관련되어 있으며, 현금흐름이자율위험은 주로 변동금리부 은행예치금 및 변동금리부 은행차입금과 관련되어 있습니다. 연결회사는 현재 이자율위험을 헷지하기 위한 이자율스왑거래를실행하고 있지 않으며, 경영진은 연결회사가 각 보고기간종료일 현재 이자율위험에 중요하게 노출되어 있지 않다고 판단하고 있습니다.아래의 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 은행예치금 및 은행차입금이 회계기간 중 동일하게 유지되었다고 가정하고 작성되었습니다. 이자율의 0.5% 증가 또는 감소는 이자율 위험을 내부적으로 경영진에게 보고할 때 사용되는 기준이며, 합리적으로 변동가능한 이자율변동에 대한 경영진의 평가가 반영된 것입니다.만약 다른 변수들의 변동이 없다는 가정하에 이자율이 0.5% 상승하거나 하락할 경우각 회계연도의 법인세비용차감후손익은 다음과 같이 증가 또는 감소합니다. (단위 : RMB) 구 분 당기 전기 0.5% 증가 0.5% 감소 나. 신용위험 계약상대방의 채무불이행으로 인하여 재정적 손실을 가져올 수 있는 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 매 보고기간종료일 현재 연결재무상태표에 표시된 기인식된 금융자산에서 기인합니다.신용위험을 감소하기 위하여 연결회사의 경영진은 매출채권 및 미수금에 대한 후속조치를명확하게 하기 위하여 신용한도의 결정, 신용승인과 기타 모니터링 절차를 책임지는 팀을 구성했습니다. 또한, 연결회사는 개별채권의 회수가능성을 고려한 후 손상차손으로 인식할지 여부를 결정하기 위하여 매 보고기간종료일에 개별채권의 회수가능성을 검토하고 있습니다. 이러한 과정을 통해 회사의 경영진은 연결회사의 신용위험이 충분히 감소된다고 판단하고 있습니다.연결회사의 신용위험은 매출채권에 편중되어 있습니다. 2019년 09월 30일 및 2018년 12월 31일 현재 상위 5대 고객의 매출채권 잔액은 전체 매출채권에서 각각 약 36%, 34%를 차지하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 최소화하기 위하여 위험노출정도를 감소하고 연체채권을 회수하기 위한 후속조치나 시정조치를 즉시 시행하는 등 신용위험 노출수준을지속적으로 감독하고 있습니다.은행예치금의 계약상대방이 3개 거래처로 편중되어 있으나, 계약상대방이 좋은 평판을 가지고 있는 중국 정부 소유은행으로 신용위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다. 유동성 위험 유동성 위험을 관리하기 위하여 연결회사는 운용조달 및 현금흐름 변동위험을 완화시킬수있는 정도의 현금및현금성자산을 유지하고 있으며, 경영진은 대출약관의 준수 및 차입금의 운용을 지속적으로 관리하고 있습니다.연결회사의 각 보고기간종료일 현재 차입한도 약정은 아래와 같습니다. (단위 : RMB) 금융기관 한도금액 당말 전기말 중국은행 연결회사의 비파생상품 금융부채의 상환조건에 따른 잔존 만기구조는 다음과 같습니다. 만기구조는 연결회사가 금융부채를 상환해야 하는 가장 이른 시점을 기준으로 할인하지 않은 현금흐름에 기초하여 작성되었습니다. (단위 : RMB) 구 분 3월이내 6월이내 12월이내 1년이상 합계 장부가액 2019년 12월 31일 매입채무 등 리스부채 장단기차입금 계 2018년 12월 31일 매입채무 등 장단기차입금 계 라. 공정가치 연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 수 준 내용 수준1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치 수준2 수준1에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 수준3 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수 (관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 기 간 구 분 수준1 수준2 수준3 계 당기말 전환사채
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전기말 전환사채 각 보고기간말 현재 공정가치 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다. - 당기말 (단위 : RMB) 구 분 장부금액 평가방법 유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수 범위 전환사채 현금흐름할인법,이항모형 할인율변동성 - 전기말 (단위 : RMB) 구 분 장부금액 평가방법 유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수 범위 전환사채 현금흐름할인법,이항모형 할인율변동성 마. 자기자본조달비율 연결회사는 순부채금액을 순자본과 순부채금액을 합한 금액으로 나누어 산출한 비율인 자금조달비율을 이용하여 자본을 관리하고 있습니다. 순부채금액은 이자부차입금, 매입채무및 기타채무, 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 순자본은 자본에서 법정적립금을 차감하여 산정합니다. 각 보고기간종료일 현재 자금조달비율은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 금융부채 : 매입채무 미지급금 미지급비용 리스부채 차입금 전환사채 소계 차감 : 현금및현금성자산 순금융부채(가) 자본 차감 : 법정적립금 순자본(나) 순부채와 순자본의 합계(다) 자금조달비율(가÷다) (주) 순금융부채가 부의 금액이므로 자본조달비율을 산정하지 아니합니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 등 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 10. 연구개발 현황 가. 연구개발 조직 (1) 연구개발 조직 개요 당사의 연구개발 조직은 연구개발부가 있습니다. 당사는 자체 연구개발 조직 외에도 중개농업공학원과 락달광저우향신료유한책임회사와 협력을 통해 다양한 제품을 연구개발하고있습니다. 당사 연구개발부는 판매부의 시장조사 자료를 바탕으로 고객의 니즈를 파악하여 연구개발계획을 수립하며, 수립된 계획에 따라 신규 제품 또는 기술 등을 연구개발 합니다. 당사는 맛, 고객군 등을 종합적으로 고려하여 당사가 자체적으로 연구과제를 수행하며 연구개발의 방향과 컨셉을 중개농업공학원 연구진과 공유하여 제품의 완성도를 높입니다. 또한, 식품 첨가제 개발과 관련하여 락달광저우향신료유한책임회사와 공동으로 수행하는 등 상황에 따라 연구개발 업무를 탄력적으로 수행하고 있습니다. 【당사 연구개발 담당조직】 구분 주요업무 인원 비고 연구개발부 - 건육식품의 품질 향상 및 파생상품(오리, 두부 등을 사용한 식품)을 개발 - 간편소시지의 품질 향상 및 개발 - 생산설비 최적화 및 생산프로세스 개선 10명 주) 보고서 작성기준일 현재 기준 인원수 입니다. 나. 연구개발비용 (단위: RMB) 구 분 2019년 2018년 2017년 연구개발비용 계 (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 11. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 3개의 특허권을 보유하고 있습니다. 구분 등록국가 내용 권리자 출원 등록일 특허 만료일 적용제품 주무관청 특허 번호 실용신안 중국 신형 전통소시지 그릴(자동 회전 건조기) 광동영업식품 전통 소시지 중국특허청 특허 중국 차향 납육(중국식 절인고기)의제조방법 차향 납육(중국식 절인고기) 특허 중국 멀티 병행 소시지 컷팅 작업 라인 간편식품, 전통 소시지 특허 중국 미니소시지 절단기 간편식품, 전통 소시지 특허 중국 미니소시지 컷팅 구조 간편식품, 전통 소시지 당사는 보고서 작성기준일 현재 9개의 상표권을 취득하였습니다. 순번 상표도형 등록번호 등록일 만기일 적용제품 1.jpg 현재 판매되고 있는 상품 없음 2.jpg 전통소시지, 납육(중국식 절임고기), 봉황잔 및 기타 전통제품 3.jpg 전통소시지, 납육(중국식 절임고기), 봉황잔 및 기타 전통제품 4.jpg 간편식품 및 기타제품(즉석소세지, 돼지육포 등) 5.jpg 현재 판매되고 있는 상품 없음 6.jpg 간편식품 및 기타제품(즉석소시지, 돼지육포 등) 7.jpg 간편소시지 시리즈 8.jpg 간편소시지 시리즈 9.jpg 홍콩지역에서 사용(등기완료) 10.jpg 고기, 소시지, 두부제품,
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상 치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 기타의 다른 요인에 의하여 발생할 수도 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 본 보고서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 본 보고서에 기재된 예측정보는 본 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사의 명칭은 "윙입푸드홀딩스"이고 영문으로는 "WING YIP FOOD (CHINA) HOLDINGS GROUP LIMITED" 입니다.당사는 육가공 식품 생산업체로서 식품업을 영위하고 있으며 당사의 제품은 1) 중국식 살라미(전통 소시지), 2) 간편식품(간편 소시지), 3) 중국식 베이컨(납육), 4) 기타식품 크게 4가지로 분류 됩니다. 당사는 4대째 체계적으로 구축한 유통망을 보유하고 있으며, 총 67개의 대리상과 중국 최대 온라인 유통사인 텐마오몰과 징동으로 유통하고 있습니다. 최근 대형마트 진출을 통한 판매망 확대로 당사의 브랜드 인지도가 꾸준히 상승하고 있습니다. 또한, 직영점 형태의 영업활동이 활발히 이루어 지고 있습니다.영업활동 확대로 인해 비유동부채가 증가하였으나 부채의 대부분을 차지하는 유동부채는 직전 년도와 비슷한 수준에서 관리되었고, 이에 따라 부채의 증가는 한자리 수에 머물렀습니다. 부채비율은 2017년 54.2%, 2018년에는 31.0%에서 2019년도 26.0%로 낮아져 재무구조는 더욱 개선되었습니다. 유동비율 역시 2017년도 205.6%, 2018년에는 373.2%에서 2019년도 446.6%를 기록하 였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위: RMB) 과목 2019년 2018년 증감 증감율 자산 비유동자산 유동자산 자산총계 부채 비유동부채 유동부채 부채총계 자본 자본금 이익잉여금 기타자본항목 자본총계 자본과 부채총계 자기자본 비율 부채비율 2019년말 자산총계는 전년대비 12.6% 증가한 7.6억RMB, 부채총계는 전년대비 1.8% 하락한 1.57억RMB이며, 자본총계는 전년대비 17.1% 증가한 6.0억RMB를 기록하였습니다. 나. 영업실적 (단위: RMB) 과목 2019년 2018년 증감 증감율 매출 매출원가 매출총이익 영업이익 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익 [부문별 영업실적] (단위: RMB) 구분 2019년 2018년 증감 증감율 중국식 살라미 중국식 베이컨 간편식품 기타 합계 2019년 매출액은 전년대비 14.5% 증가한 6.6억RMB를 기록하였습니다. 제품별로는 최대 매출 비중을 차지하는 중국식 살라미의 매출은 전년 수준에 머물렀지만 중국식 베이컨과 간편식품 매출이 30% 이상 상회하는 매출 시장을 보이면서 전반적인 매출 상승을 견인하였습니다. 특히, 신제품인 간편식품의 매출은 전년대비 59.0% 매출이 급증하면서 동사의 주력 제품으로 자리 매김하였습니다. 허마선생, 에이온 등 유명 마트에 입점을 늘리고 직영점을 확대하는 등 적극적인 마케팅 활동을 전개한 결과 판매비와 관리비는 전년 대비 77.1% 증가하였지만 매출액에서 판매비와 관리비가 차지하는 비중은 19.4%로 높지 않은 수준에서 관리되고
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있습니다. 결과적으로, 영업이익의 증가율 역시 매출액 증가율을 상회하였으며 영업이익률은 17.0%를 기록하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달 2018년 말 IPO를 통해 자본금이 2.7억RMB에서 5.2억RMB로 두 배 가까이 증가하였고 2019년 말은 6.0억RMB를 기록하였습니다. 매출 증가와 수익성 향상에 따른 영업 현금흐름의 유입으로 당사의 현금 및 현금성자산은 2017년 2.3억RMB에서 2018년에는 5억RMB, 로 119.2% 증가하였고, 2019년은 5.3억RMB로 5% 증가하였습니다. 당사의 총 현금 및 현금성자산은 자산총계의 69.1%를 차지하며 부채총계 대비 세 배이상, 차입금의 27배에 해당하는 금액으로 매우 높은 안정성과 유동성을 기록하고 있습니다. 매입채무와 미지급금, 미지급비용을 모두 포함하는 금융부채에서 현금 및 현금성자산을 차감한 순금융부채는 마이너스 3.9억RMB를 기록하였습니다. 단기적인 유동성 지표를 나타내는 유동비율은 446.6%를 기록하였습니다.유동성 위험을 관리하기 위하여 연결회사는 운용조달 및 현금흐름 변동위험을 완화시킬 수 있는 정도의 현금및현금성자산을 유지하고 있으며, 경영진은 대출약관의 준수 및 차입금의 운용을 지속적으로 관리하고 있습니다. 연결회사의 각 보고기간종료일 현재 차입한도 약정은 아래와 같습니다. (단위 : RMB) 금융기관 한도금액 2019년 12월 31일 2018년 12월 31일 중국은행 각 보고기간종료일 현재 자금조달비율은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2019년 12월 31일 2018년 12월 31일 금융부채 : 매입채무 미지급금 미지급비용 차입금 전환사채 소계 차감 : 현금및현금성자산 순금융부채(가) 자본 차감 : 법정적립금 순자본(나) 순부채와 순자본의 합계(다) 자금조달비율(가÷다) (주) 순금융부채가 부의 금액이므로 자본조달비율을 산정하지 아니합니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 해당사항 없습니다.
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II. 자산관리자 및 자산의 관리방법 등 1. 자산관리자의 개요 1) 자산관리자의 개황 구 분 주자산관리자 명 칭 SK텔레콤 주식회사 설립연월일 1984년 3월 29일 대 표 자 박 정 호 본점소재지 서울특별시 중구 을지로 65 (대표번호 : 02-6100-2114) 목 적 사 업 1. 정보통신사업2. 단말기매매 및 임대업3. 뉴미디어사업4. 광고업5. 통신판매업6. 부동산업(개발, 관리, 임대 등) 및 동산임대업7. 1호내지 4호관련 연구 및 기술개발8. 1호내지 4호관련 해외사업 및 수출ㆍ입업9. 1호내지 4호관련 제조 및 유통업10. 여행업11. 전자금융업12. 영화업(제작, 수입, 배급, 상영)13. 평생교육 및 평생교육시설 운영업14. 전기공사업15. 정보통신공사업16. 유비쿼터스 도시 건설 및 서비스업17. 국내외 자회사, 투자회사에 대한 출자, 관리, 운영 등을 통한 관련사업18. 기계설비공사업 등 건설업19. 수출입ㆍ업 및 수출ㆍ입 중개ㆍ대행업20. 지능형전력망사업 등 전기사업21. 기타 위와 관련된 부대사업 자본금(출자금 등) 446억원 (1주당 액면가액 : 500원) 주요주주(출자자 등) ※ 자본금 및 주요주주는 2020년 03월 31일자 기준임. 2) 사업의 내용 연결회사의 각 부분은 독립된 서비스 및 상품을 제공하는 법률적 실체에 의해 구분되어 있으며 (1) 이동전화, 무선데이터, 정보통신사업 등의 무선통신사업, (2) 전화, 초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대서비스 등을 포함한 유선통신사업과 (3) 커머스 사업, (4) 보안 사업, (5) 플랫폼 서비스, 인터넷포털 서비스 등의 기타사업으로 구별하고 있습니다.1. 사업의 개요 [요약] 연결대상 주요종속회사 사업의 내용 사업구분 회사명 주요 사업 내용 무선통신사업 SK텔레콤(주) 이동통신 네트워크를 기반으로 음성/데이터 이동통신서비스를 제공 피에스앤마케팅(주) 유/무선 통신상품을 판매하는 도/소매 및 온라인 유통채널 운용 SK오앤에스(주) 기지국 유지보수 서비스에이스(주) 고객센터 관리 및 운용 유선통신사업 SK브로드밴드(주) 초고속인터넷, TV, 전화, 기업데이터, 기타 유선통신 기반ICT 서비스 제공 및 콘텐츠 전송시스템 관리, VOD를 포함한 채널 관리, 모바일IPTV 서비스 등의 미디어사업을 영위 SK텔링크(주) 무선 국제전화 00700, MVNO(이동통신재판매)사업, 인터넷전화사업 홈앤서비스(주) 초고속인터넷과 IPTV, 유선전화 서비스의 영업 및 개통/장애처리 등 업무수행 보안사업 라이프앤시큐리티홀딩스(주) 지주회사 주식회사 에이디티캡스 무인기계경비 및 인력경비 제공 에스케이인포섹㈜ 종합 정보보호서비스 및 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업 커머스사업 십일번가 주식회사 전자상거래 및 인터넷 관련 사업 기타사업 에스케이플래닛㈜ 정보통신사업 및 소프트웨어 개발, 공급 원스토어주식회사 앱스토어 운영 ㈜드림어스컴퍼니(구, (주)아이리버) 온라인 음악서비스, 음반 및 디지털 콘텐츠 유통 SK엠앤서비스㈜ 시스템 소프트웨어의 개발, 제조, 공급 및 유지보수와 온라인정보제공 케이넷문화콘텐츠 투자조합 창업투자지원 투자업 인크로스(주) 광고업 2. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 주요회사 매출유형 품목 구체적용도 주요상표 등 연결 매출액 비율 무선통신사업 SK텔레콤(주),피에스앤마케팅(주), 서배스에이스 (주)SK오앤에스(주) 서비스 이동전화, 무선데이터,정보통신사업 등 이동전화 유선통신사업 SK브로드밴드(주),SK텔링크(주) 서비스 전화, 초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대 서비스 등 유선전화, 인터넷방송 보안 주식회사 에이디티캡스에스케이인포섹(주) 서비스 인력 및 기계경비, 정보보호 등 보안 T, B 등 커머스 11번가 주식회사 서비스 전자상거래 등 플랫폼 11번가, 11Pay기프티콘 등 기타 SK플래닛(주), 원스토어주식회사,에스케이엠앤서비스(주),인크로스 (주) 서비스 정보통신, 전자금융, 광고, 인터넷 포탈서비스 인터넷,플랫폼 OK캐쉬백, Nate 등 합 계 3. 생산 및 설비 [무선통신사업] 가. 생산능력
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(단위 : 개, 백만원) 업부문 품 목 제37기 1분기 제36기 제35기 회선보유능력 금액 회선보유능력 금액 회선보유능력 금액 정보통신 이동전화통신설비(망) - 생산능력의 산출근거 ※ 산출방법 등 : 이동전화 매출액 × {시설(회선)보유능력/회선보유수량}※ 평균가동시간 : 연중 계속 가동 나. 생산실적 (단위 : 개, 백만원) 부문 품 목 제37기 1분기 제36기 제35기 회선보유수량* 금액* 회선보유수량* 금액* 회선보유수량* 금액* 정보통신 이동전화통신설비(망) * 회선보유수량 및 금액은 MVNO가입자수 포함입니다.다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(1) 진행중인 투자 (단위 : 십억원) 사업부문 구분 투자기간 투자대상 자산 투자효과 연간 총투자예정액 기투자액 향후투자예정액 비고 네트웍,공통 증설/신설 2020년 네트웍, 시스템 등 용량 증설 및 품질향상/시스템 개선 미정* 합 계 미정* *실적발표 컨퍼런스 콜을 통해 2020년 Capex는 2019년 대비 감소될 것이라고 밝힘.(2) 향후 투자계획 (단위 : 십억원) 사업부문 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고 자산형태 금 액 제37기 제38기 제39기 네트웍,공통 네트웍,시스템 등 미정 미정* 미정 미정 기존 서비스 고도화 및 5G 등 네트워크 서비스 확대 제공 합 계 미정 미정* 미정 미정 *실적발표 컨퍼런스 콜을 통해 2020년 Capex는 2019년 대비 감소될 것이라고 밝힘.[유선통신사업]가. 생산능력 및 생산설비 현황당사는 생산과 영업에 관련한 물적 재산으로 토지, 건물, 기계장치 등의 유형자산이 있으며, 당분기말 현재 연결기준 장부가액은 2조 8,198억원입니다. 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기초 취득 처분 및 손상 대체증(감) 감가상각비 당분기말 토 지 건 물 구축물 기계장치 차량운반구 기타의유형자산 건설중인자산 합 계 주) 작성기준일 현재 토지는 255,025.63㎡이며, 이에 대한 공시지가 총액은 344,279,231천원입니다. 나. 주요 사업장 현황 지역 사업장 소재지 국내 6개사업장 본 사 서울특별시 중구 퇴계로24 수도남그룹 서울특별시 동작구 여의대방로 74 수도북그룹 서울특별시 성북구 보문로34길 48 동부그룹 부산광역시 부산진구 신천대로 258 서부그룹 광주광역시 동구 금남로 211 중부그룹 대전광역시 서구 문정로 41 [홈앤서비스] 지역 사업장 소재지 국내 7개사업장 홈앤서비스 본사 서울 중구 퇴계로 10, 16층(남대문로5가, 메트로타워) 홈앤서비스 수도남그룹 경기도 안양시 동안구 평촌동 922-6, 1층 홈앤서비스 수도북그룹 서울특별시 마포구 도화동50-1, 8층 홈앤서비스 부산그룹 부산광역시 연제구 연산동588-20, SK브로드밴드7층 홈앤서비스 대구그룹 대구광역시 중구 삼덕동2가187-1, SK브로드밴드1층 홈앤서비스 서부그룹 광주광역시 동구 금남로3가1-11, SK브로드밴드8층 홈앤서비스 중부그룹 대전광역시 서구 둔산로62(둔산동1171번지), 8층 홈앤서비스 가입자망운용그룹 서울 중구 퇴계로 10, 16층(남대문로5가, 메트로타워) 다. 진행중인 투자 또는 향후 투자계획2020년에는 커버리지 확대와 미디어 플랫폼 고도화 및 고객가치 제고를 위한 단말교체 등 투자가 집행될 예정이며, 투자 효율성 제고를 통해 재무구조에 악영향을 끼치지는 않을 것으로 전망됩니다. 품 목 구분 대상기간 투자대상자산 투자효과 투자액(억원) 향후투자계획 초고속인터넷 신설/증설 2020년1분기 기간망 및가입자망시설,기타 가입자망 및 장비 확보 미정 전 화 IPTV 기업사업 전용회선 및 통합정보시스템 등 백본망 백본 장비 및 선로 증설 기 타 IT 인프라 고도화, NW보안 등 합 계 3) 재무에 관한 사항 (단위 : 백만원) 과 목 제37기 1분기말 제36기말 제35기말 자 산 Ⅰ.유동자산 현금및현금성자산 매출채권 미수금 기타의유동자산 Ⅱ.비유동자산 장기투자자산 관계기업및공동기업투자 유형자산 무형자산 영업권 기타의비유동자산 자산총계 부 채 Ⅰ.유동부채 Ⅱ.비유동부채 부채총계 자 본 Ⅰ.지배기업 소유주지분
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자본금 기타불입자본 이익잉여금 기타자본구성요소 Ⅱ.비지배지분 자본총계 부채와자본총계 연결에 포함된 회사수 과 목 제36기 제35기 Ⅰ.영업수익 Ⅱ.영업이익 Ⅲ.법인세비용차감전계속영업순이익 Ⅳ.연결당기순이익 Ⅴ.연결당기순이익의귀속: 지배회사지분순이익 소수주주지분순이익 Ⅵ.지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익: 기본 및 희석 주당순이익(원) 4) 임원 및 지원 현황 가. 임원현황 (기준일 : 2020년 03월 31일 (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 박정호 남 사장 등기임원 상근 대표이사/사장 SK주식회사 C 대표이사/사장 최대주주 계열회사의 임원 3년 1개월 조대식 남 기타비상무이사 등기임원 비상근 기타비상무이사 SUPEX추구협의회 의장 겸 전략위원장 최대주주의 임원 3년 1개월 유영상 남 사내이사 등기임원 상근 MNO사업부장 SK주식회사 C 사업개발부문장 최대주주 계열회사의 임원 2년 1개월 김용학 남 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 연세대학교 前 총장 (명예교수) 최대주주 계열회사의 임원 1개월 김석동 남 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 금융위원회 위원장 최대주주 계열회사의 임원 1년 1개월 안정호 남 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 서울대학교 융합과학기술대학원 교수 최대주주 계열회사의 임원 3년 1개월 윤영민 여 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 고려대학교 미디어학부 교수고려대학교 언론대학원장 최대주주 계열회사의 임원 2년 1개월 김준모 남 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 KAIST 전기 및 전자공학부 교수 최대주주 계열회사의 임원 1개월 나. 직원 현황 (기준일 : 2020년 03월 31일 (단위 : 백만원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 남 여 합 계 미등기임원 보수 현황 (기준일 : (단위 : 백만원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 나. 미등기 임원 현황에 포함 된 임원 2. 자산의 관리방법 등 1) 대금회수의 방법 및 관리절차 등 ▶ 자산관리위탁계약서 제 5 조 (유동화자산의 추심)(1) 자산관리자는 유동화자산을 구성하는 각 자산의 조건에 따라 유동화자산의 분할상환금 등을 지로(GIRO), 자동이체, 무통장입금, 자산관리자의 지점, 지사 또는 대리점을 통한 창구수납, 신용카드에 의한 결제 등의 방법으로 추심하여야 한다. (2) 자산관리자는 제1항에 따라 추심한 금원이 자산관리계좌로 입금되도록, 매월 5일, 15일, 20일, 25일 및 말일(단, 이 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 직후 도래하는 영업일)의 각 그 3영업일 전까지 수납된 내역이 기재되어 있는 단말기분할상환금채권 수납 내역서를 작성하여 매달 5일, 15일, 20일, 25일 및 말일까지 그 수납 내역서를 위탁자에게 교부하고(단, 수납내역서 교부주기는 당사자들의 합의로 조정될 수 있다) 수납 내역서에 기재된 금액을 자산관리계좌로 입금하여야 한다. 다만, 위탁자와 자산관리자가 합의할 경우 추가적인 입금일을 지정할 수 있다.(3) 제2항과 관련하여, 자산관리자가 매달 5일, 15일, 20일, 25일 및 말일의 날짜를 변경할 합리적인 사유가 있거나 월 5회의 횟수를 변경할 합리적인 사유가 있는 경우 업무수탁자와 협의하여 이를 변경할 수 있으나, 월 횟수는 적어도 3회 이상이어야 한다. 또한 자산관리자가 전산 장애 등의 사유로, 5일, 15일, 20일, 25일 및 말일까지 위탁자에게 수납 내역서를 교부할 수 없는 경우에는 해당 장애 사유가 해소되는 대로 즉시 수납 내역서를 교부하고 해당 금액을 자산관리계좌로 입금하도록 하여야 한다.(4) 자산관리자는 이동통신가입자가 유동화자산의 지급을 지체하여 최초연체일로부터 7개월이 경과하는 경우 이를 추심하기 위하여 보증보험계약에서 정한 바에 따라 서울보증보험 주식회사에 대하여 적시에
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보증보험금의 지급을 청구하는 등 법적으로 허용되는 상당한 수단을 강구하여야 한다. 위탁자는 필요한 경우 자산관리자에게 위임장을 교부하는 등 자산관리자의 추심업무에 협력하여야 한다.(5) 자산관리자가 합리적인 이유없이 제2항 또는 제4항의 의무이행을 지체하는 경우에는 업무수탁자가 당해 기간 동안 적용하는 은행계정 최고연체이자율로 계산한 지연배상금을 가산하기로 한다.(6) 자산관리자는 유동화자산을 추심함에 있어서 자신의 고유재산에 속하는 동일한 종류의 자산을 추심하는 경우에 적용하는 업무방법서 기타 내부지침에서 정한 것과 동일한 기준에 따라야 한다.제 6 조 (유동화자산의 처분 등의 제한)자산관리자는 유동화자산의 처분이 위탁자의 정관, 자산유동화계획 등에 의하여 제한되어 있음을 이해하고, 자산유동화계획 등에서 정하는 바에 따른 처분으로서 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에 업무수탁자의 서면에 의한 사전 동의를 얻어 당해 유동화자산을 처분하기로 한다. 이 경우 유동화자산의 처분가격은 해당 유동화자산 중 단말기분할상환금채권의 잔존 분할상환금, 분할상환만기, 연체 여부 및 정도 등을 고려하여 적정하게 계산된 가격으로 하되 업무수탁자의 사전 승인을 얻어야 한다.1. 업무수탁자가 업무위탁계약 제15조 제9항에 따라 유동화자산의 처분을 지시하는 경우2. 위탁자가 해산함에 따라 잔여 유동화자산을 처분하는 경우3. 자산관리자가 유동화자산을 추심함에 있어 그 회수예상액에 비하여 과다한 비용이 소요될 것으로 합리적으로 판단되거나 유동화자산을 적시에 처분하지 아니하면 유동화사채 소지인의 이익을 해할 것으로 합리적으로 판단되는 경우4. 신용보증계약에 정한 바에 따라 유동화자산을 신용보증기관에게 대물변제하는 경우 2) 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분방법 및 절차 가. 자산관리업무의 범위 ▶ 자산관리위탁계약서 제 2 조 (자산관리자의 업무)(1) 위탁자는 자산관리자를 유동화자산 양도계약에 따라 위탁자가 양수한 유동화자산에 대하여 다음 업무를 수행하는 자산관리자로 지정하며, 자산관리자는 위 지정에 대하여 이를 수락한다.1. 유동화자산의 관리, 운용 및 처분(채권추심에 필요한 업무 및 서울보증보험 주식회사에 대한 보증보험금 등의 지급청구를 포함한다)2. 유동화자산에 수반하는 권리의 실행3. 유동화자산에 관하여 지급받은 금전의 보관 및 관리4. 관련 서류의 보관 및 관리5. 업무위탁계약 제20조에 따른 업무수탁자에 대한 손해배상의 청구6. 기타 위 각 호의 업무에 부수하는 업무 및 이 계약에 따라 자산관리자의 기타 업무로 정한 업무(2) 자산관리자는 위탁자의 대리인으로서 이 계약에서 명시적으로 허용하는 경우 또는 업무수탁자가 사전에 동의한 경우를 제외하고는 유동화자산을 양도, 담보제공 기타 처분하거나 또는 그 조건이나 내용을 수정, 변경, 포기할 권한이 없다.(3) 자산관리자는 이 계약에서 명시적으로 허용하는 경우를 제외하고 위탁자 및 업무수탁자의 사전동의 없이는 이 계약에 의한 지위의 전부 또는 일부를 제3자에게 위임하거나 위탁할 수 없다. 자산관리자가 이 계약에서 명시적으로 허용하는 바에 따라 또는 위탁자 및 업무수탁자의 사전동의를 받아 이 계약에 의한 지위나 업무의 전부 또는 일부를 제3자에게 위임하거나 재위탁하는 경우에도 이 계약상의 자산관리자로서의 유동화자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분 및 기타 업무에 관한 모든 책임은 자산관리자에게 있다.(4) 자산유동화법 제10조에 따른 자산관리업무로서 이 계약에 그 수행방법이 명시되어 있지 아니하거나 이 계약의 내용만으로는 명확하지 아니한 사항의 경우에는 자산관리자는 업무수탁자와 신의성실의 원칙에 따라 협의하여 이를 결정한다.(5) 위탁자가 해산하는 경우 자산관리자는 위탁자의 청산인의 지시에 따라 잔여재산의 분배를 포함하여 위탁자의 청산에 필요한 업무를 수행하여야 한다.제 3 조 (자산관리자의 주의의무)(1) 자산관리자는 선량한 관리자의 주의로써 관계법령 및 이 계약의 내용에 따라 자산관리업무를 수행하여야 한다.(2) 자산관리자는 이 계약에서 정하는 내용 이외에는 위탁자를 대리하여 또는 위탁자를 위하여 어떠한 행위를
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할 권한이 없다.(3) 자산관리자는 이 계약에 따른 의무의 전부 또는 일부(이동통신가입자에 대한 개인정보 및 신용정보의 처리업무를 포함하되 이에 한정되지 않음)를 제3자에게 위임하거나 위탁할 수 없다. 다만, 이 계약에서 허용되거나 자산관리자의 경우 업무수탁자의 사전 동의를 받은 경우는 예외로 한다. 나. 자산의 구분관리 ▶ 자산관리위탁계약서 제 4 조 (유동화자산의 구분관리)(1) 자산관리자는 자산관리자가 추심한 유동화자산에 관한 지급금을 제5조에 따라 처리하되, 불가피하게 위 금원을 일시적으로 보관하는 경우에는 자산관리자의 고유재산과 엄격하게 구분하여 관리하여야 하며 자산관리자의 고유재산과 혼합하여 관리하여서는 아니된다.(2) 자산관리자는 유동화자산에 대하여 별도의 관리대장(장부 및 기록)을 작성, 비치하여야 하며 관련업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의 재산을 구분할 수 있도록 하여야 한다. ◇ 유동화자산과 비유동화자산의 구분관리 SK텔레콤(주)는 단말기분할상환금채권을 관리하기 위해 구축한 별도의 전산 관리시스템을 통해, 유동화자산과 비유동자산을 구분하여 철저하게 별도의 데이터베이스로 관리하고 있습니다. ◇ A-Plus 시스템이란 SKT의 통합고객관리 시스템인 U.key에서 단말채권 원장 및 청구/수납정보 등을 수신해 독립적으로 데이터를 관리하고, 유동화 발행/이력 관리 및 정산업무 등에 사용하는 시스템입니다. 고객 정보를 처리하는 시스템이기 때문에 인가를 받아야만 시스템 접근이 허용되어 있는 관계로 자산실사 시, 개인정보업무처리에 관한 위탁계약을 체결한 자산실사 법인이 A-Plus 시스템에 접속하여 스캔되어 있는 계약서를 확인하는 방식으로 자산의 실재성을 확인합니다. ◇ 고객가입계약서 관리 현황 가입점에서 고객이 체결한 계약서는 스캔되어 SKT의 통합고객관리 시스템인 U.key에 저장되어 관리되고, 계약서 원본은 현장에서 고객에게 반환됩니다. 다. 유동화자산의 처분 방법 및 절차 ▶ 자산관리위탁계약서 제 5 조 (유동화자산의 추심)(1) 자산관리자는 유동화자산을 구성하는 각 자산의 조건에 따라 유동화자산의 분할상환금 등을 지로(GIRO), 자동이체, 무통장입금, 자산관리자의 지점, 지사 또는 대리점을 통한 창구수납, 신용카드에 의한 결제 등의 방법으로 추심하여야 한다. (2) 자산관리자는 제1항에 따라 추심한 금원이 자산관리계좌로 입금되도록, 매월 5일, 15일, 20일, 25일 및 말일(단, 이 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 직후 도래하는 영업일)의 각 그 3영업일 전까지 수납된 내역이 기재되어 있는 단말기분할상환금채권 수납 내역서를 작성하여 매달 5일, 15일, 20일, 25일 및 말일까지 그 수납 내역서를 위탁자에게 교부하고(단, 수납내역서 교부주기는 당사자들의 합의로 조정될 수 있다) 수납 내역서에 기재된 금액을 자산관리계좌로 입금하여야 한다. 다만, 위탁자와 자산관리자가 합의할 경우 추가적인 입금일을 지정할 수 있다.(3) 제2항과 관련하여, 자산관리자가 매달 5일, 15일, 20일, 25일 및 말일의 날짜를 변경할 합리적인 사유가 있거나 월 5회의 횟수를 변경할 합리적인 사유가 있는 경우 업무수탁자와 협의하여 이를 변경할 수 있으나, 월 횟수는 적어도 3회 이상이어야 한다. 또한 자산관리자가 전산 장애 등의 사유로, 5일, 15일, 20일, 25일 및 말일까지 위탁자에게 수납 내역서를 교부할 수 없는 경우에는 해당 장애 사유가 해소되는 대로 즉시 수납 내역서를 교부하고 해당 금액을 자산관리계좌로 입금하도록 하여야 한다.(4) 자산관리자는 이동통신가입자가 유동화자산의 지급을 지체하여 최초연체일로부터 7개월이 경과하는 경우 이를 추심하기 위하여 보증보험계약에서 정한 바에 따라 서울보증보험 주식회사에 대하여 적시에 보증보험금의 지급을 청구하는 등 법적으로 허용되는 상당한 수단을 강구하여야 한다. 위탁자는 필요한 경우 자산관리자에게 위임장을 교부하는 등 자산관리자의 추심업무에 협력하여야 한다.(5) 자산관리자가 합리적인 이유없이 제2항 또는 제4항의 의무이행을 지체하는
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경우에는 업무수탁자가 당해 기간 동안 적용하는 은행계정 최고연체이자율로 계산한 지연배상금을 가산하기로 한다.(6) 자산관리자는 유동화자산을 추심함에 있어서 자신의 고유재산에 속하는 동일한 종류의 자산을 추심하는 경우에 적용하는 업무방법서 기타 내부지침에서 정한 것과 동일한 기준에 따라야 한다.제 6 조 (유동화자산의 처분 등의 제한)자산관리자는 유동화자산의 처분이 위탁자의 정관, 자산유동화계획 등에 의하여 제한되어 있음을 이해하고, 자산유동화계획 등에서 정하는 바에 따른 처분으로서 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에 업무수탁자의 서면에 의한 사전 동의를 얻어 당해 유동화자산을 처분하기로 한다. 이 경우 유동화자산의 처분가격은 해당 유동화자산 중 단말기분할상환금채권의 잔존 분할상환금, 분할상환만기, 연체 여부 및 정도 등을 고려하여 적정하게 계산된 가격으로 하되 업무수탁자의 사전 승인을 얻어야 한다.1. 업무수탁자가 업무위탁계약 제15조 제9항에 따라 유동화자산의 처분을 지시하는 경우2. 위탁자가 해산함에 따라 잔여 유동화자산을 처분하는 경우3. 자산관리자가 유동화자산을 추심함에 있어 그 회수예상액에 비하여 과다한 비용이 소요될 것으로 합리적으로 판단되거나 유동화자산을 적시에 처분하지 아니하면 유동화사채 소지인의 이익을 해할 것으로 합리적으로 판단되는 경우4. 신용보증계약에 정한 바에 따라 유동화자산을 신용보증기관에게 대물변제하는 경우 라. 채권서류 관리 및 보고의무 ▶ 자산관리위탁계약서 제 7 조 (채권서류의 관리)(1) 위탁자는 자산유동화법 시행령 제4조 제3항의 규정에 따라 자산관리자를 단말기매매계약서, 단말기매매대금 분할상환계약서 등 유동화자산에 관한 각종 계약서, 각종 증명서 기타 이와 관련된 일체의 문서, 업무위탁계약 제8조에 따른 부족자금의 차입에 관한 약정서, 유동화자산의 관리를 위한 컴퓨터 파일 기타 각종 증빙 서류의 관리책임자로 지정하고, 자산관리자는 위 서류에 위탁자의 자산임을 기재하고 자산관리자의 고유업무에 관련된 서류와 별도로 위탁자를 위하여 보관 및 관리하여야 한다.(2) 자산관리자는 제1항에 규정된 서류의 관리를 위하여 그 지점 또는 대리점을 이용할 수 있다. 다만, 이 경우 유동화자산에 관한 컴퓨터파일을 자산관리자의 본점에 보관하여야 한다.제 8 조 (장부의 작성)(1) 자산관리자는 유동화전문회사회계처리기준 및 기타 국내에서 일반적으로 인정된 회계원칙 및 관행에 의한 방법과 양식에 따라 유동화자산의 명세와 현황 및 관리내역에 관한 장부를 작성하여 자산관리자의 본점에 비치하여야 한다. 또한 자산관리자는 이러한 관리를 위한 전자시스템을 갖추도록 하여야 하며, 이 경우 자산관리자의 고유재산과 구별될 수 있도록 하여야 한다.(2) 자산관리자는 영업시간 중에 위탁자 또는 업무수탁자가 요구하는 경우 언제라도 제1항에 따라 작성한 장부의 열람 및 등사를 허용하여야 한다.(3) 자산관리자는 유동화사채 소지인이 요구하는 경우 자산유동화법 제9조 및 제11조의 규정에 따라 허용되는 범위 내에서 제1항에 따라 작성한 장부의 열람 및 등사를 허용하여야 한다.제 9 조 (보고의무)(1) 자산관리자는 유동화자산 추심의 경과 및 결과와 그 내역을 매월 15일(그 날이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일, 단, 당사자들의 합의에 따라 제공 주기 및 제공일자는 조정될 수 있다)까지 전월 말일을 기준으로 위탁자, 자산관리자 및 업무수탁자가 사전에 합의한 보고서 양식에 따라, 위탁자, 업무수탁자 및 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에게 보고하여야 하며, 기타 위탁자 및 업무수탁자가 합리적인 범위 내에서 요구하는 자산관리업무에 관한 자료 및 정보를 업무수탁자가 요청하는 형식으로 위탁자에게 제공하여야 한다. (2) 유동화자산에 관하여 유동화자산 양도계약 제7조에 의한 담보책임사유가 발생한 경우, 같은 계약 제8조에 의한 가치하락분 지급사유가 발생한 경우 및 같은 계약 제12조에 의한 양도인의 손해배상책임 사유가 발생한 경우 자산관리자는 이를 즉시(늦어도 이러한 사실을 알게 된 날로부터 3영업일 이내에) 위탁자 및