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결정하는 주요인이 되고 있습니다. 그러므로, 당사가 생산하고 있는 WIPER관련 부품은 자동차의 주행시 전,후면 유리에 있는 이물질을 닦음으로써 시야를 밝게해주는 기능을 수행하는 WIPER BLADE, WIPER ARM, WIPER LINKAGE를 시스템화한 자동차부품으로서 자동차에 없어서는 안 될 중요한 역할을 하고 있는 부품이며,POWER STEERING의 일부분품으로서 OIL TANK인 리저브탱크 및 주행조정장치인 LEVER류를 양산하고 있습니다. - 경창정공(주) 자동차의 동력을 전달하는 기능을 수행하는 TM, 엔진속품으로서, BRACKET, CHAIN GUIDE, OUT PLATECOVER PLATE 및 산업용 캐스터를 생산, 판매하고 있으며, 전세계적으로 자동차의 수요량이 급증하고 있는 상황, 특히 중국의 자동차 보유량이 급증하고 있는 상황에서 당사에서 생산하고 있는 부품은 이미 그 품질을 인정받아 중국은 물론, 미국, 유럽의 유명자동차회사에 공급하고 있어 그 매출신장율은 매년 증가할 것으로 판단됩니다. (산업의 성장성) 국내자동차 산업은 점차 첨단 고급화 추세와 신모델 개발로 적극적인 마케팅 활동으로 내수 및 수출의 증가로 활황이 계속되고 있으며, 불가분의 관계에 있는 자동차부품 산업도 비약적인 매출의 신장을 이룰 전망이다. 그러나 수익성은 완성차 업계의 계열사를 비롯한 몇몇 업체를 제외하고는 오히려 악화되었으나 자동차부품의 국산화 진전에 따른 수입 부품의 국산대체 및 제품의 고급화와 생산설비의 자동화로 원가절감을 통한 수익성 향상을 도모하고 있으며, 매출도 2010년은 2 009년 말부터 시판되는 6단의 AUTO T/M 용접SUB부품의 납품이 시작되면서 274,074백만원, 2011년은 340,658백만원을 시현하였으며, 2011년 하반기부터 현대파워텍 중국공장 6단 AUTO 밋션용접SUB부품 납품이 시작되면서 2012년은 402,048백만원 , 2013년은 전년대비 연결 24.5% 증가한 526,640백만원, 별도 24.1% 499,111백만원, 2014년은 전년대비 연결 5% 증가한 552,775백만원, 별도 4.4% 증가한 520,926백만원 2015년은 연결 7.3% 증가한 593,099백만원, 별도 1.4% 감소한 513,547백만을 시현하였으며, 2016년은 연결 % 증가한 645,787백만원 , 별도 % 증가한 538,331백만을 시현하였으며, 2017년은 사드 및 임단협 지연등으로 인한 완성차업체의 판매부진등으로 전년대비 감소한 연결 12.7% 감소한 563,633백만, 별도 12.9% 감소한 468,699백만을 시현하였습니다. (종속회사) - 경창일만기차배건유한공사 전세계적으로 자동차의 수요량은 지속적으로 증가하고 있는 추세이며, 특히 중국의 자동차 산업 성장율은 매년 10%이상 증가하고 있는 상황입니다. 이러한 상황에서 자동차 산업의 성장동력은 무궁무진하다 할 것이며 이에 따라 당사는 2013년에는 176백만 RMB, 2014년에는 209백만RMB의 매출을 기록하여 매년 20% 이상의 성장을 하였으며, 2015년에는 약218백만 RMB의 매출을 달성하였습니다. 또한 기공급계약을 체결한 일본 미쓰이사 독일 KIE KERT등에 대한 공급이 본격적으로 이루어 지고 기존거래처의 주문량 또한 증가하여 2017년에는 약 10%의 매출성장을 전망했으나 사드 여파로 인한 HKMC 판매 부진에 따라 2017년도에는 매출감소가 되었습니다. 2018년 194백만 RMB 2019년 175백만 RMB 매출로 중국 자동차 시장의 악화로 매출이 감소하고 있습니다. - KCW(주) 종 속회사는 중국의 자동차 산업은 점차 첨단 고급화 추세와 신모델 개발로 적극적인 마케팅 활동으로 내수 및 수출의 증가로 활황이 계속되고 있으며, 불가분의 관계에 있는 자동차부품 산업도 비약적인매출의 신장을 이룰 전망이다. 그러나 수익성은 완성차 업계의 계열사를 비롯한 몇몇 업체를 제외하고는 오히려 악화되었으나 자동차부품의 국산화 진전에 따른 수입 부품의 국산대체 및 제품의 고급화와 생산설비의 자동화로 원가절감을 통한 수익성
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향상을 도모하고 있습니다.매출도 2011년 20,806백만원, 2012년 27,055백만원, 2013년 33,727백만원 2014년 4,169백만원 2015년 45,187백만으로 매년 매출이 증가하고 있으며, 기존의 북경현대자동차 염성동풍열달기아자동차이외에 BOSCH사를 통한 중국GM사에 미쯔바(일본)을 통한 닛산자동차에 자동차용 ARM BLADE 공급계약을 체결하였으며, 북경현대 및 염성기아자동차에 자동차용 AUTO LEVER, 수동 LEVER, PARKING LEVER, OIL TANK인 리저브탱크등을 공급하하고 있으며 2016년 부터 PEDAL의 생산 및 판매로 매출 증가에기여 하 고 있습니다. 2017년 매출은 220,511천원으로 전기 대비 288,267천원 대비 13%정도 매출이 감소가 이루어 졌습니다. 사드 여파로 인한 한.중 관계악화로 매출감소가 이루어진것으로 파악됩니다. 중국시장의 경기 악화로 인하여 2018년 219백만 RMB 2019SUS 170백만 RMB로 매출이 감소하고 있습니다. - 경창정공(주) 전세계적으로 자동차의 수요량은 지속적으로 증가하고 있는 추세이며, 특히 미국등 선진시장의 자동차 산업 성장율은 매년 3.6%이상 성장을 예상 되었으나, 경기침체로 5%전후로 조정되는 상황입니다. 이러한 상황에서 자동차 산업의 성장동력은 무궁무진하다 할 것이며 이에 따라 당사는 2018년 $18.45백만, 2019년 17.59백만 실적집계되었으며, 수출실적은 전년수준보다 소폭 감소을 기록하였습니다. 또한 장기 공급계약으로 체결한 미국 보그워너사 및 스웨덴 TRW사 및 신규업체인 보쉐사(모타케이스)등에 대한 대한 공급이 본격적으로 이루어 지고 기존거래처의 주문량 또한 증가하여 2016년부터 양호한 매출성장 되고 있고, 2016. 05월부터는 차량시트관련 샤시부품을 "(주)DM"에 초도품 납품을 하여 2018년도 년 62억 매출실현하고, 2019년도에는 신개발품 추정매출이 70억 예상 됩니다. (경기변동의 특성) 당사 및 종속회사는 경제가 성장할수록 자동차수요의 증대예상으로 자동차부품 판매가 증가하지만 반대로 완성차업체의 판매부진, 당사는 친환경차의 증가 및 경기하강의 시점에는 판매가 감소되면서 매출의 축소가 클 것으로 예상됩니다. (시장여건) 당사의 AUTO T/M부품, CONTROL CABLE, 리저브탱크등은 자동차부품으로서 날로 발전하는 자동차산업의 경기에 따라 변동되는 산업이지만 현대자동차, 현대모비스, 기아자동차, 쌍용자동차 등의 완성자동차 생산 메이크를 통한 일종의 주문생산 방식으로 판로상의 애로점이 없는 안정적인 시장형성이 이루어지고 있읍니다. (종속회사) - 경창일만기차배건유한공사 당사의 CONTROL CABLE등은 자동차부품으로서 날로 발전하는 자동차산업의 경기에 따라 변동되는 산업이지만 북경현대, 염성기아 자동차, 포드, 장안자동차등의완성자동차 생산 메이크를 통한 일종의 주문생산 방식으로 판로상의 애로점이 없으나 자동차 시장의 경쟁력 심화로 새로운 먹거리 창출을 통해 매출증대를 하여야 할 것입니다. - KCW(주 종속회사는 중국의 자동차 시장은 글로벌자동차 메이커들의 첨예한 경쟁구도 속에서 1차적으로 경쟁우의를 차지한 유럽 및 북미의 자동차 제조사, 후발주자인 일본, 한국 자동차 제조사, 그리고 최근 급격하게 시장점유율을 높여가고 있는 LOCAL자동차 제조사사이에 엄청난 가격,품질경쟁을 펼치고 있습니다. 2017년도에는 "사드"갈등으로 인한 자동차 구매자들의 한국자동차 구매기피 현상으로 북경현대, 동풍열달기아의 자동차 생산량 및 판매량이 현저하게 감소하였으며, 이로하여 당사의 생산,판매금액 또한 전년대비 많은 감소가 있었습니다. - 경창정공당사의 BRAC KET, CHAIN GUIDE, OUT PLATE등은 자동차부품으로서 날로 발전하는 자동차산업의 경기에 따라 변동되는 산업이지만 엔진 자동화용 모터케이스, 경량용 샤시부품으로 전환하는 사업구조로 바뀌고 있으며, 산업용캐스타는 시장판매생산 및 주문생산 방식으로 판로상의 애로점이 없는 안정적인 시장형성을 이루고 있습니다. (회사의
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경쟁우위 요소) 현재 국내에는 약1,000여개의 자동차부품 업체가 존재하고 있어 경쟁이 치열한 것처럼 보이지만 자동차 부품수가 25,000여개에 달하고 또한 모델에 따라사양이 다른 전용부품의 비중이 크므로 경쟁은 그리 치열한 것은 아닌 것으로 추정되며 주요 품목인 CONTROL 케이블류에 있어서는 (주)인팩과 함께 현대자동차에 승용차, 중소형버스, 3톤이하 트럭 소요물량의 50%를 납품하고 있으며, 리저브탱크는 소요물량의 100%를 현대자동차, 현대모비스, 쌍용자동차, 대우자동차 등 전차종에 납품하고 있슴. 기타부품(밴드,각종페달,시트용 단품)은 대부분 현대자동차에 납품되고 있으며, 특히 1998년 부터 양산에 들어간 신세대 AUTO T/M부품의 매출은 현대기아자동차 및 현대파워텍에 납품하고 있고, 2003년 말부터 추가 양산에 들어간 FR-AUTO T/M부품과 2004년 7월부터 신규투자하는 신소형-AUTO부품 또한 경쟁력이 있을것으로 사료되며, 매출 품목중 T/M부품은 2005년도 약34%, 2006년도 약37.5%, 2007년도 약40.3%, 2008년도 약42.1%, 2009년 약51.7%, 2010년 약 68%, 2013년 약 2017년은 78.8%로 소폭 감소 하였으나, 향후 미국 클라이슬러 및 해외 글로벌 완성차업체등 DIRECT수출 시장을 성장시키는데 주력하여 거래선 다변화를 꽤할 계획입니다. ROLL DIE FORMING 공정에 대한 다년간의 노하우를 보유하고 있으며, 품질 우수성을 확보하고 있습니다. 또한 장치산업 및 기술집약이 높은 공정으로 진입장벽이 높으며, 동사는 ROLL DIE FORMING 공정에 독보적인 우위를 점하고 있습니다. 현재 동안기차, 폭스바겐, 보그워너 수주 확보를 통한 고객 다변화가 진행되었으며, 수출 비중을 늘리며 다양한 글로벌 고객사를 보유할 것입니다. 또 전륜6속 -> 전륜8속으로 전환되는 시점에 동사는 충분한 기술력을 가지고 있고 수주를 확보한 상황이며, 이에 대한 설비투자를 진행중입니다. 전기차 부문에서는 ROTOR부품을 생산하면서 전기차 추세에도 발맞춤하고 있습니다. (종속회사) - 경창일만기차배건유한공사 세계의 모든 자동차 메이커가 중국에 진출해 있으며 수천개의 자동차 부품업체가 존재하고 있어 경쟁이 치열하지만 시장개척을 통한 사업확장의 공간 또한 무궁무진하다 할 것입니다. 세계의 유명 완성차메이커에서는 "현대자동차"에 부품을 공급하는 회사는 어떠한 완성차 부품을 공급할 수 있다는 관점으로 사고가 변하였으며 그로하여 독일의 브로제, 일본의 미쓰이 부품회사를 통하여 포드,벤츠,아우디,닛산,도요타등 세계 유수의 완성자동차에 당사의 제품을 공급하고 있습니다. 또한 당사는 한국본사의 연구개발 지원을 받아 30여년의 노하우를 바탕으로 다른 경쟁회사에 비하여 경쟁우위에 있다 할 것입니다. - KCW(주 종속회사는 세계의 모든 자동차 메이커가 중국에 진출해 있으며 수천개의 자동차 부품업체가 존재하고 있어 경쟁이 치열하지만 시장개척을 통한 사업확장의 공간 또한 무궁무진하다 할 것입니다. 세계의 모든 자동차 메이커가 중국에 진출해 있으며 수천개의 자동차 부품업체가 존재 하고 있어 경쟁이 치열하지만 시장개척을 통한 사업확장의 공간 또한 무궁무진하다 할 것입니다. 세계의 유명 완성차메이커에서는 "현대자동차"에 부품을 공급하는 회사는 어떠한 완성차 부품을 공급할 수 있다는 기본적인 사고가 형성되어 있으며 실제 당사는 동일한 제품을 생산하는 중국내의 어떠한 경쟁사 (글로벌 부품 공급사 포함)와 경쟁하여도 품질, 가격,납기등에 경쟁우의를 가지고 있다고 자부하고 있습니다. 이를 근거로 2016년부터 탈한국계 자동차회사를 위한 중국LOCAL 자동차 제조사, 글로벌 자동차 제조사에 대한 영업활동을 강화하였고 그 결과 2017년 6월 및 7월에 북경자동차, BYD자동차, 제일자동차와 제품공급계약을 체결하여 2018년부터 제품을 공급하게 되었습니다. 수주활동의 과정에서 당사의 가격,품질등의 경쟁력이 타사에 비해 우위를 점하고 있습니다. - 경창정 공(주) 세계의 모든 자동차 메이커가 미주,
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유럽, 중국에 진출해 있으며 수천개의 자동차 부품업체가 존재하고 있어 경쟁이 치열하지만 시장개척을 통한 사업확장의 공간 또한 무궁무진하다 할 것입니다.세계의 유명 완성차메이커에서는 "현대자동차"에 부품을 공급하는 회사는 어떠한 완성차 부품을 공급할 수 있다는 관점으로 사고가 변하였으며 그로하여 미국의 보그워너, 구주의 TRW 및 신규 보쉐 부품회사를 통해 포드,벤츠,아우디,닛산,도요타등 세계 유수의 완성자동차에 당사의 제품을 공급하고 있습니다. 또한 당사는 연구개발 적극 장려하며 30여년의 가까운 노하우를 바탕으로 다른 경쟁회사 비하여 경쟁우위에 있다 할 것입니다. (신규사업 등의 내용 및 전망) 현 대자동차로 부터 개발의뢰된 자동차용 AUTO T/M 부품을 신규 개발완료하여 1998년부터 양산에 들어가 2005년 388억, 2006년 467억, 2007년 591억, 2008년 600억, 2009년 910억, 2010년 1,856억 , 2011년 2,554억의 매출 을 시현하였으며, 2011년 하반기부터 납품예정인 현대파워텍 중국공장 6단 AUTO 밋션용접SUB부품 납품이 시작되면서 매출 을 감소 시현 하였으 나 , 향후 미국 클라이슬러, 중국 폭스바겐 및 보그워너등 DIRECT수출 시장을 성장시키는데 주력하여 거래선 다변화를 꽤할 계획이므로. 물량이 증가할 것으로 예상됩니다. 그리고 2013년 하반기부터 일부 생산가동된 태양괄 발전사업은 2014년 상반기 정상가동되면서 2015년 억, 2016년 6.5억, 2017년 6.9억 매 출 이 발생되었습니다. 2017년 사드여파로 OEM사의 생산감소로 인한 당사의 대책으로 해외 수출을 추진중에 있으며,매출추정내용에 나와있는 동안,보그워너,등 업체로 상당물량을 수주받은 상태이며, 국내 시장의 한계에 벗어나서 글로벌 자동차 메이커사와의 협력에 중점을 두고 있습니다. 제품단가는 수주받은 범위에서는 변동이 많이 없을것으로 파악이 되며, 해외 제품단가는 제반비용이 포함되어 일반 국내보단 단가면에서는 경쟁력이 있어 이익도 많이 날것으로 예상됩니다. 회사의 제품은 자동화로 인해서 최소한의 검수작업만 거쳐 고객사에서 만족하는 제품으로 납품이 되고있어서 클레임등의 큰 문제는 현재까지 발생하고 있지 않습니다. 종속회사) - 경창일만기차배건유한공사 현재 독일의 유명 자동차 부품 공급회사인 KIEKERT사 와 당사의 제품공급에 대한 계약체결을 검토하고 있는 상황이며, 북경현대 및 염성기아로 부터 수주한 제품이 본격 양산체계에 돌입하여 신규제품 개발 및 양산을 통하여 2020년도에는 전년도 대비 매출 상승이 예상됩니다. - KCW(주) 종속회사는 2017년도에 중국 LOCAL 자동차회사에서 수주한 금액은 연간100억 정도이나 이는 최초 수주한 금액이며 현재 추가적인 수주를 위하여 지속적으로 영업활동을 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 기 수주한 자동차 제조사 이외에 등과 지속적은 관계를 유지하고 있어 중국 LOCAL자동차와의 거래금액은 전체 매출액의 40% 이상 점유 할 것으로 예상됩니다. - 경창정공(주) 현재 독일의 유명 자동차 부품 공급회사인 보쉐사 와 당사의 제품공급에 대한 계약체결을 검토하고 있는 상황이며, 미국 보그워너등 기 체결한 공급계약이 2015년 하반기부터 본격 양산체계에 돌입하여 2018년에는 2017년에는월 13억내외의 매출실적이 예상되며, 캐스터부분으로는 하이브리드캐스터(청정 공장환경용)는 현대파워텍에 우선 적용되어, 현대백화점계열에도 납품계약 단계에 있으며, 실행될 경우 연 45억원전후의 매출실적으로 반영될 것입니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 회사는 AUTO T/M부품, CABLE, PEDAL, 리저브탱크, LEVER등 자동차부품을 생산, 판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 자동차부품 제품등 AUTO T/M부품 신세대오토밋션부품 HMC CABLE 동력전달장치 PEDAL LEVER 오토레버 리저브탱크 오일저장용 기타 계 생산수량
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증가로 인한 원가절감으로 판매단가 인하 및 신규 차종이 중대형으로 크지면서 단가 상승, AUTO T/M부품류는 기존 소재를 납품하던 것에서 가공단품 및 용접까지하여 납품하므로서 단가가 상승한 것이며, 주요 제품 등의 가격변동추이는 다음과 같습니다. (품목별 자동차 대당 단순 평균단가로 계산하였슴) (단위;원) 품 목 제43기 제42기 제41기 AUTO T/M부품 CABLE PEDAL LEVER 리저브탱크 (종속회사) - 경창일만기차 배건유한공사 회사는 CONT ROL CABLE류를 주로 생산하고 있으며 매출실적은 다음과 같습니다. (단위 :백만,%) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 자동차부품 제품 동력전달장치 HMC/KMC 생산수량의 증가 및 원가절감등으로 일부 제품의 경우 판매단가가 인하한 경우도 있으나 원재료비의 상승, 인건비의 증가등으로 일부제품은 제품판매 단가가 인상되었습니다. 판매단가가 인하된 경우는 신규차종의 개발, 생산능율향상, 원가절감등을 통하여 회사의 이윤이 확보가 가능한 범위내에서 단가 인하가 있었으며, 주요 제품의 가격변동 추이는 다음과 같습니다. (품목별 자동차 대당 단순 평균단가로 계산하였슴) (단위;RMB) 품 목 2019년 2018년 2017년 TM CABLE P/B CABLE - KCW(주) 가. 주요제품등의 현황 당사는 영업양도로 인한 부동산 임대업을 영위하고 있으며, 매출액은 다음과 같이 표에 표기 하였습니다. 종속회사는 자동차에서 없어서는 안될 필수부품 중 와이퍼브레이드와 리저브탱크, 레바류,패달 등 그 부품 일체를 생산, 판매하고 있습니다. 각 제품별 설명과 매출액 및 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.① ARM : BLADE를 지지하는 한편 LINKAGE와 연결되어 BLADE를 구동하는 역할을 수행하는 부품② 리저버탱크 : 자동차내부 움직임을 부드럽게 해주는 오일 보관 통③ LEVER류 : 차량 가속을 제어하는 기능과 차량 주차 및 정차시에 PARKING BRA KE LEVER을 당기면 LEVER와 연결된 CABLE이 후륜의 BRADE 라이닝을 WHELL DRUM에 밀착 시켜 차량을 제동④ PEDAL류 : 변속기에 전달되는 기관의 동력을 CMC를 통해 유압으로 단속하는 장치로 기관을 시동할 때, 기어 변속할 때 기관과의 연결을 차단하고 출발할 때 기관의 동력을 서서히 연결하는기능 엔진의 동력을 밋션 에 전달 및 차단 하는 기능을 한다. (단위 :백만원, % ) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율(%) 종속회사 제 품 ARM BLADE 유리창 닦음등 HMC,KBWS 리저브탱크 오일저장용 HMC,KMC 레바류 변속기조작용 " PEDAL 엔진의 동력을 밋션에 전달 " 합 계 종속회사는 주요 제품 등의 가격변동추이는 다음과 같습니다. (단위 :천원/RMB) 품 목 제32기 제31기 제30기 종속회사 리저브탱크 LEVER 류 - 종속회사의 제품 가격변동추이는 환율을 적용하지 아니한 금액입니다. - 경창정공 주 당사는 엔진/M 및 산업용캐스타류를 주로 생산하고 있으며 매출실적은 다음과 같습니다. (단위:백만원,%) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율(%) 자동차 반제품 자동차부품 T/M 부속품, 엔진부품 OEM 캐스타 제품 산업용캐스타 자동화라인 캐스타 경창캐스타 합 계 생산수량의 증가 및 원가절감등으로 일부 제품의 경우 판매단가가 인하한 경우도 있으나 원재료비의 상승, 인건비의 증가등으로 일부제품은 제품판매 단가가 인상되었습니다. 판매단가가 인하된 경우는 신규차종의 개발, 생산능율향상, 원가절감등을 통하여 회사의 이윤이 확보가 가능한 범위내에서 단가 인하가 있었으며 주요 제품의 가격변동 추이는 다음과 같습니다. (품목별 자동차 대당 단순 평균단가로 계산하였슴) ( 단위 : 천원 ) 품 목 2019년 2018년 2017년 TM 부속품 샤시부품 산업용 캐스타 3. 주요 원재료에 관한 사항 당사는 원재료 중 철판은 기존 일본산을 쓰다가 현재는 국산화를 많이 하여 수입이 전체중 약 30% 정도이며, 전체
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철판을 현대자동차를 통하여 사급을 받고 있는 관계로 환율에 대한 리스크는 없으며, 부분품은 국내 협력업체로 부터 매입하고 있습니다. 주요 원재료등 가격 변동추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 품 목 제43기 제42기 제41기 CABLE류 철판류 단품류 - 경창일만기차배건유한공사 원재료 중 강선은 주로 수입(베트남,한국,태국)하며 일부 중국내에서 구입하고 있으며, 사출원재료 및 아연은 주로 한국에서 수입(경창산업에서 유상사급 받고 있음)하고 있으며, 기타 부품류는 중국 국내에서 구입하고 있습니다. 주요 원재료등 가격 변동추이는 다음과 같습니다. (단위 : USD) 품 목 2019년 2018년 2017년 강선류 사출원재료 아연 KC W(주) 당사는 합잡법인의 설립으로 영업양도가 이루어짐에 따라 임대업을 영위하므로 원재료등의 가격변동추이는 표시하지 않았습니다. 종속회사는 원재료 중 철판은 중국 현지에서 구입하여 환율에 대한 리스크는 존재하지 아니하며 대부분의 부품은 중국 현지에서 구입하고 있습니다. 다만 리저브 탱크의 원료인 사출재료는 한국에서 수입하고 있어 환율변동에 대하여 영향을 받습니다. 종속회사의 주요 원,부자재의 가격변화는 다음과 같습니다. 품 목 품 목 제32기 제31기 제30기 비고 종속회사 철판류(TON당) RMB 사출재료(KG당) USD HEAD류 RMB (1) 산출기준: 제품특성에 따라 원재료의 규격 종류가 다양하여 개별단가를 비교하 기가 어려워 전체 구매액을 품목수로 나눈 평균가격으로 계산 표시 하였습니다. (2) 주요 가격변동원인: 부품종류의 다양성으로 당해 구입 리저브 탱크의 원료인 사 출재료는 수입의존도가 높고 환율변동에 대하여 영향을 많이 받아 단 가 차이가 날 수 있습니다. - 경창정공(주) 당사는 원재료 중 철강재 는 주로 POSCO와 유상사급 ( 경창산업)으로 하며, 일부(캐스타 부품) 중국내에서 구입하고 있으며, 일부소모품은 국내 협력사로부터 공급 받고 있습니다.주요 원재료등 가격 변동추이는 다음과 같습니다. (단위 : 원 ) 품 목 2019년 2018년 2017년 철강재 / Kg 캐스타 부품 기타 부품 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사는 TM공장은 2교대로 작업을 실시하고 있으며, 휴일(공휴일 포함)을 포함하여 2017년 가동일은 샤시공장은 일 TM본공장은 일 입 니 다 . 2018년 현재 주52시간의 화두로 인해 현재는 2교대 및 3교대를 실시하고 있습니다.생산실적은 \42,657백만 로 계상되며 생산가동율은 현재의 설비의 약 71% (종속회사)가동되고 있고, 1/3 전후해서 유통매출(상품매입 → 상품매출)로 생산활동과는 무관합니다. - 경창일만기차배건유한공사 당사는 주간근무만 이루어 지고 있으며 생산물량이 증가하는 경우 연장근로, 휴일근로를 실시하여 발주량을 생산하고 있으며 연간 가동일은 320일 정도입 니다 . 생산능력은 계산상 어려움점이 많아 계상하기 보다는 현재의 생산설비에서 인원의 추가투입, 2교대 근무등을 실시할 경우 현재보다 약 30% 이상의 생산량을 증가할 수 있을 것이라 생각됩니다. KCW (주) 종속회사는 주간근무만 이루어 지고 있으며 생산물량이 증가하는 경우 연장근로, 휴일근로를 실시하여 발주량을 생산하고 있으며 연간 가동일은 320일 정도입니다. 생산능력은 계산상 어려움점이 많아계상하기 보다는 현재의 생산설비에서 인원의 추가투입, 2교대 근무등을 실시할 경우 현재보다 약35% 이상의 생산량을 증가할 수 있을 것이라 생각됩니다 - 경창정공(주) 당사는 주간근무만 이루어 지고 있으며 생산물량이 증가하는 경우 연장근로, 휴일근로를 실시하여 발주량을 생산하고 있으며 연간 가동일은 282일 정도입니다. 생산능력은 계산상 어려움점이 많아 계상하기 보다는 현재의 생산설비에서 인원의 추가투입, 2교대 근무등을 실시할 경우 현재보다 약 12% 이상의 생산량을 증가할 수 있을 것이라 생각됩니다. 나. 생산실적 및 가동률 당사의 2017년 생산실적(가동시간)은 상기의 능력계산에서 어려운것 처럼 실적 또한 어려운점이 있는 관계로
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샤시공장은 일 12시간 작업중 절반정도는 정규근무시간외 잔업시간까지, 본사 TM공장은 대부분이 일 2교대 20.7시간 근무로 보시고 생산실적을 판단하시면 될것으로 사료됩니다. (종속회사) - 경창일만기차배건유한공사 2017년 생산실적(가동시간)은 상기의 능력계산에서 어려운것 처럼 실적 또한 어려운 점이 있지만 2017년 생산실적은 209백만RMB(매 출 원 가) 로 계상되며, 생산가동율 은 현재의 설비의 약 70% 가동되고 있다 할 것입니다. - KCW(주) 종속회사는 2016년 생산실적(가동시간)은 상기의 능력계산에서 어려운것 처럼 실적 또한 어려운 점이있지만 2018년도 당기의 생산실적은 196백만RMB (매출원가)로 추정되며 2019년도 생산실적은 167백만RMB (매출원가)로 추정되며 생산가동율은 현재의 설비의 약 가동되고 있다 할 것입니다 - 경창정공(주) 당사의 2018년 생산실적(가동시간)은 상기의 능력계산에서 어려운것 처럼 실적 또한 어려운 점이 있지만 2019년 생산실적은 \29,145백만으로 계 상 되며, 생산가동율은 현재의 설비의 약 82% 가동되고 있습니다. 다. 생산설비의 현황 등 당사는 대구에 달서구 월암동에 위치하고 있으며 본사를 포함하여 총 9개의 생산공장을 보유하고 있습니다. 공장명 회사명 사업장 소재지 국내 경창산업 TM 본사 대구광역시 달서구 성서로35길 6 (월암동) TM 현풍 대구광역시 달성군 유가면 테크노중앙대로 1길2 샤시케이블 대구광역시 달성군 유가면 테크노순환로1길 57 샤시공장 대구광역시 서구 국채보상로 104 (중리동) 케이블공장 대구광역시 달서구 성서로5길 85 (대천동) 경창정공 장동공장 대구광역시 달서구 성서로 258 (장동) 구지공장 대구광역시 달성군 국가산단대로 33길 149 해외 경창일만기차배건유한공사 절강성 중국 절강성 여요시 모산진공업원구 경창과기(강음)유한공사 강소성 강소성 강음시 강음경제개발구 석장원구 화강서로 32호 라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 2010년 하반기 부터 본격적으로 양산에 들어가는 6속 AUTO 트랜스밋션부품 생산을 위한 6속용접라인과 람다6속용 생산라인 및 FR8속용접라인이 증설되어 매출이 증대되었으며, 2017년에는 2018년부터 양산에 들어가는 폭스바겐 및 보그워너 설비가 신규 증설등 투자가 이루어 진 상태이며, 2019년에도 동안6속등 증설 투자가 이루어 질 것으로 예상됩니다. (종속회사) - 경창일만기차배건유한공사2015년~2017년에는 고객의 발주량이 증가에 대비하여 1.2천만RMB를 투자하여 신규건물의 증축하였으며, 자동 다이케스팅기, ATM 자동조립설비와 QMS 전산시스템 구축을 위한 투자를 진행하였으며, 2018년에는 도어케이블 및 레귤레이터 케이블 관련 생산설비에 대한 지동화 설비를 지속적으로 투자할 계획입니다.자동차 경기악화로 시설투자는 보수적으로 투자할 예정입니다. - KCW(주 종속회사는 2012년에는 북경현대, 염성기아 자동차로부터 수주한 LEVER류의 생산을 위한 사출기,조립기등에 대한설비 및 미쯔바, BOSCH등의 제품공급을 위한 조립설비, 금형등에 대한 투자가 있었으며, 2016년 에는 기 생 산 제품의 신규차종 수주에 따른 조립설비, 금형등의 투자와 신규 제품의 수주가 예상되는 PEDAL류에 대한 설비투자가 있었습니다. 경창정공(주) 2016년부터 고객의 발주량이 증가하여 CNC 자동화 9EA, F/B PRESS 라인, 하이브리드캐스타 라인을 증설하였으며, 2017년 하반기에도 프레스장비( K-1500, FB PRESS #2 ) 등이 도입되어 구축중이며, 2018년에 부속설비 및 전산화 전산화 실시 완료 하였습니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 당사의 매출은 AUTO 트랜스밋션부품인 CLUTCH GEAR류를 비롯한 자동차부품의 매출이 전체이며, 2010년부터 AUTO 트랜스밋션부품의 매출이 공정의 확대(용접) 등으로 인하여 상당히 증가하였으나, 2017년은 사드 및 임단협 지연등으로 인한 완성차업체의 판매부진등으로 매출이 전년대비 감소하였으며, 향후 폭스바겐(중국) 및 보그워너(중국)를
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필두로 글로발 업체와 거래를 함으로 거래선 다변화를 꽤함과 동시에 친환경차에도 ROTOR부품을 필두로 개발에 박차를 가할 계획입니다. 당사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 제43기 제42기 제41기 자동차부품 AUTO T/M부품 수 출 내 수 합 계 CABLE 수 출 내 수 합 계 PEDAL 수 출 내 수 합 계 LEVER 수 출 내 수 합 계 리저브탱크 수 출 내 수 합 계 기타 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 (종속회사) - 경창일만기차배건유한공사 매출은 CONTROL CABLE류 입니다. 새로운 차종의 적용, 신규 거래선의 개척등으로 매출이 매년 증가하고 있으며, 2017년에는 사드 관련 고객사 매출감소 및 중국 경기 불황으로 반기 전년대비 약 11% 매출감소가 있었습니다 . 현대자동차의 당사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB,천원) 사업부문 매출유형 품 목 2019년 2018년 2017년 자동차 부품 제품 CABLE 내 수 수 출 합 계 - KCW(주) 당사는 합작법인의 설립으로 영업양도가 이루어짐에 따라 부동산임대업으로 주 업종을 변경 매출의 세부내역은 다음과 같습니다. 종속회사는 자동차용 WIPER ARM, 리저브탱크, 판매하고 있으며 AUTO LEVER,패달 등의 생산,판매 하 며 매출의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원 ) 사업부문 매출유형 품 목 제32기 제31기 제30기 당사 부동산임대 임대수입 종속회사 자동차부품 WIPER ARM 내 수 수 출 리저버탱크 내 수 수 출 레바류 내 수 수 출 패달 내 수 수 출 소 계 내 수 수 출 합 계 * 중단 사업으로 분류된 매출이 포함되어 있습니다. - 경창정공(주) 당사의 매출은 T/M 및 엔진부속품과 산업용캐스터류입니다. 새로운 차종의 적용, 신규 거래선의 개척등으로 매출이 매년 증가할 것으로 예상됩니다.당사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다. ( 단위 : 백만원 ) 사업부문 매출유형 품 목 2019년 2018년 2017년 자동차 부품 제품 T/M부품 내 수 수 출 합 계 샤시부품 내 수 수 출 합 계 산업용캐스타 캐스타 내 수 수 출 합 계 계 내 수 수 출 합 계 나. 판매방법 및 조건 당사의 매출은 주로 OEM방식으로 이루어지는 것이 대부분으로, 수출은 현금판매, 내수는 대부분이 외상판매로 이루어지며, 그 중 수출은 구매승인서 및 T/T로 결제가 되고 있으며 수출비중은 입니다. (종속회사) - 경창일만기차배건유한공사 매출은 주로 OEM방식으로 이루어지는 것이 대부분으로, 현금 및 외상판매의 비중이 약 대 95으로 이루어지며, 그 중 수출은 구매승인서 및 T/T로 결제가 되고 있으며 수출비중은 입니다 - KCW(주) 종속회사의 매출은 주로 OEM방식으로 이루어지는 것이 대부분으로, 현금 및 외상판매의 비중이 약 5대 95로 이루어지며, 그 중 수출은 T/T로 결제가 되고 있으며 수출비중은 5.09%입니다 - 경창정공(주) 당사의 매출은 자동차부문은 주문생산이며, 캐스타는 시장판매와 주문생산이 7: 3 비율로 이루어지고, 외상판매비율은 80%이며 그외에는 T/T 결제와 현금거래를 병행하고 있으며, 수출비중은 47%입니다. 다. 판매전략 당사 및 종속회사(경창일만)는 완성차업계인 글로발 OEM시장을 공략하는 고품질 개발 전략으로 신차종 개발 참여 및 신규부품 진출을 도모하고자 합니다. - KCW(주) 종속회사는 완성차업계인 OEM시장을 공략하는 고품질 개발 전략으로 신차종 개발 참여 및 신규부품의 개발로 매출증대 전략을 도모하며, 중국현지에 진출한 전세계의 완성차업체를 공략하여 신시장 개척을 통한 판매전략을 수립, 활동 중입니다 - 경창정공(주) 완성차업계인 OEM시장을 공략하는 고품질 개발 전략으로 신차종 개발 참여 및 신규부품 진출을 도모하고자 합니다. 6. 수주상황 당사 및 종속회사(경창일만)는 완성차 업계가 주 거래처인 관계로 OEM 생산 계획에 따라 수주 및 매출이 이루어 지고 있으며, 향후 글로벌 완성차와도 거래가 이루어 질 것으로 사료됩니다.
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경창산업(주) (단위 : 억원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 폭스바겐 하이브리드용 DCT 변속기 부품(SGR Rotor 외 7종) '16.07.26 보그워너 습식 DCT 변속기 부품(Outer Housing 외 3종) '17.02.14 현대다이모스 개선7속 DCT 기어액츄레이터 '17.06.02 합 계 - KCW(주) 종속회사는 완 성차 업계가 주 거래처인 관계로 OEM 생산 계획에 따라 수주 및 매출이 이루어 지고 있습니다. 2017년 상반기중 중국의 사드여파로 매출감소가 이루어 졌으나, 하반기에는 한.중관계개선으로 점차적으로 매출이 증대하고 있는 추세입니다. - 경창정공(주) 완성차 업계가 주 거래처인 관계로 OEM 생산 계획에 따라 수주 및 매출이 이루어 지고있습니다. 7. 시장위험과 위험관리 당사는 수출중 대부분이 LOCAL방식이며, 대부분이 원화로 이루어지므로 외화수출거래는 극히 소액이므로 환 리스크에 대한 부담이 거의 없습니다. (종속회사) - 경창일만기차배건유한공 사 수출 중 대부분은 OEM주문방식이나, 주요 수출거래선이 한국의 경창산업, 미국의 BROSE등으로 그 규모가 대단히 큰 기업으로 대금회수에 대한 위험성은 극히 희박하다 할 것이며, 현재까지 장기미수채권은 없습니다. - KCW(주) 2015년 7월 31일 현물출자로 인한 자산 양수도로 인해서 외화수출거래가 없으므로 환 리스크에 대한 부담은 없습니다. 종속회사는 내수판매의 대부분은 OEM주문방식이며, 주요 수출거래선은 한국의KCW와 보쉬와의 합작법인 KBWS로 대금회수에 대한 위험성은 극히 희박하다 할 것입니다. - 경창정공(주 당사는 수출 중 대부분이 OEM주문방식이나, 주요 거래선인 미국 보그워너, 스웨덴 TRW, 관계사인 PPI, PAN PAC등으로 그 규모가 대단히 큰 기업으로 대금회수에 대한 위험성은 극히 희박하다 할 것이며, 현재까지 장기미수채권은 없습니다. 8. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 계약현황 해당사항 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 등 해당사항 없습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 당사는 CABLE등 샤시부품의 사양변경에 따른 경상적인 개발 및 AUTO 트랜스밋션부품의 소재에서 단품, 용접으로 개발을 함에 신공법을 많이 적용하고 있으며, 세계의 추세에 맞추어 5단에서 6단, 8단으로 개발하여 2009년 하반기부터 본격적으로 양산에 들어갔으며, 폭스바겐 하이브리드용 DCT 변속기 부품 및 보그워너 습식 DCT 변속기 부품개발이 진행중에 있어 2018년부터 양산에 들어갈 예정이 며 , 친환경차의 모타에 들어가는 ROTOR를 필두로 부품개발에도 박차를 가할 계획입니다. (종속회사) - 경창일만기차배건유한공사 한국과 중국의 합작회사로서 한국의 합작사인 경창산업주식회사에서 제품의 연구개발활동을 지원받고 있습니다. 그로 인하여 당사의 연구개발 활동은 현재까지 그 실적이 없습니다. - KCW(주) 종속회사는 한국합작투 잡법인으로 부터 지원을 받아 와이퍼의 내구성과 닦임성이 탁월한 S-브레이드의 고품질 제품을 생산하기위하여 연구 개발 활동을 하고 있습니다. 최근에는 기존 네오 브레이드에 요크를 부착한 신개념 와이퍼를 개발하여 네오프라임이라는 브랜드로 생산 판매하고 있으며, Silicone Wiper의 작동으로 자동차 유리표면을 코팅시켜 빗방울의 부착을 방지시키고 자도차 유리표면에 물리적으로 형성된 발수코팅 을 하여 운전자의 시야을 획기적으로 개선한 실리콘 와이퍼 블레이드를 개발 하고 있습니다. 합작 법인 설립이후 KBWS와의 거래가 지속되고 있으며, WIPER 제품은 KBWS의 연구팀과의 업무협조가 이루어지며, 리저브,레바,페달등은 9.01%의 지분을 보유하고 있는 경창산업(주)로 부터 꾸준한 기술개발등 업무 협조가 이루어지고 있습니다. - 경창정공(주) 당사내 기업부설 연구소가 활발히 운영 중이며, 그외에는 산학협동 연구개발, 정부과제개발활동과 현대기아차의 협력사 연구개발사업에서 지원 받고 있습니다. 그로하여 당사의 연구개발 활동은 캐스타부분은 특허, 실용신안과
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자동차부분 개발 의장등록등 30여건에 달하고 있으며, 현재도 프레스의 PROGRESSIVE + TRANSFER 공법, 딥 드로잉 공법, 하이브리드 캐스타등을 연구개발에 매진중에 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 당사는 연구개발 업무를 전담하는 기술연구소를 별도로 설립 운영하고 있습니다. 연구팀 인원은 현재 명 으로 구성되어 있습니다. (종속회사) - 경창일만기차배건유한공사 한국 합작사 지원 - KCW(주) 및 그 종속회사 당사는 현물출자로 인해 연구소인원등 전담조직 전체가 합작회사로 이전 되었습니다. 종속회사는 한국투자법인인 경창산업(주)의 지원을 받고 있습니다. 연구소 인원은 별도로 설립 운영 하지 않습니다. - 경창정공(주) 당사는 연구개발 업무를 전담하는 기술연구소를 별도로 설립 운영하고 있으며, 연구팀 인원 은 현재 7명으 로 구 성되어 있습니다. 다. 연구개발비용 당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 과 목 제43기 제42기 제41기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] - KCW(주) 당사 및 종속회사 최근 3년간 연구개발 비용은 없습니다. - 경창정공 당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다. 과 목 제33기 제32기 제31기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 라. 연구개발 실적 당사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 연 도 주요 연구과제명 기대효과 2010년~ TRF PRESS 기술 개발FLOW 포밍 기술 개발그 밖의 가공 및 용접 기술 개발 매출 증대"" - 경창정공 당사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 연 도 주요 연구과제명 기대효과 2013년~ 싱크로나이즈 코아 제조기술 개발 (PRORESSIVE + TRANSRER+ MCTSS ) 매출 증대 딥 드로잉 공법 완 ( 모타케이스 적용) " 완충형 캐스타등 " 하이브리드 캐스타 " FINE BLANKING 공법 (특허 출원중 ) " 그 밖의 가공 및 용접 기술 개발 " 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 상표, 고객관리 정책 당사 및 종속회사(경창일만기차배건유한공사)는 완성차 업계에 OEM 방식으로 납품이 이루어 지므로 자체상표로 관리 되는 부분이 거의 없으며, 사양변경 및 신제품개발에 적극적으로 대응하고 있으며, 품질 및 납기관리에 만전을 기하고 있습니다. - 경창정공 당사는 완성차 업계에 OEM 방식으로 납품이 이루어 지므로 캐스타부분은 자체상표로 관리 되는 부분이 있으며, 사양변경 및 신제품개발에 적극적으로 대응하고 있으며, 품질 및 납기관리에 만전을 기하고 있습니다. 나. 지적재산권 보유 현황 당사의 지적재산권 보유현황입니다. 종 류 취득일 내 용 근거법령 취득소요인력/기간/비용 상용화여부 및 매출기여도 케이블장치 차량용 케이블 소켓 특허법 2명/1년5개월/1백만 상용화 레버장치 슬라이드 스텝 방식 전자식 변속장치 특허법 2명/1년 3개월 페달장치 페달조작기구 특허법 2명/1년 7개월 페달장치 차량용 페달 답력 조절 장치 특허법 2명/1년 4개월 케이블장치 회전형 케이블 아이엔드 및 그 제조방법 특허법 2명/1년 5개월 페달장치 차량용 페달의 답력 저감 장치 특허법 2명/1년 7개월 케이블장치 회전형 케이블 아이엔드 및 그 제조방법 특허법 2명/1년 6개월 레버장치 차량용 변속제어 레버 장치 특허법 2명/1년 5개월 케이블장치 케이블 고정 장치 특허법 2명/1년 5개월 페달장치 차량의 운행상태를 분석하는 급가속 방지 전자식 가속페달 및 이를 이용한 급가속 방지 방법 특허법 2명/2년 5개월 페달장치 전자식 가속 페달 특허법 2명/1년 7개월 케이블장치 진동 절연을 위한 케이블 고정 장치 특허법 3명/1년 10개월 레버장치 기어 레버
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유닛 특허법 2명/1년 2개월 페달장치 킥다운 스위치 및 이를 적용한 액셀페달 특허법 2명/2년 1개월 레버장치 체결 및 탈거가 용이한 손잡이 노브와 변속 레버의 체결구조 특허법 2명/1년 4개월 케이블장치 파킹 해제 장치 특허법 2명/9개월 레버장치 변속 노브 조립체 특허법 2명/10개월 레버장치 변속 노브 조립체 특허법 2명/1년 6개월 레버장치 수동변속기의 변속 제어 장치 특허법 2명/1년 4개월 전장장치 승객을 보호하기 위한 차량 제어 시스템 및 이를 이용한 차량 제어 방법 특허법 5명/1년 9개월 레버장치 수동 변속기의 변속 제어 장치 특허법 3명/2년 1개월 페달장치 복수 개의 페달비 셋팅이 가능한 페달의 구조 특허법 2명/1년 5개월 페달장치 힌지 일체형 브라켓을 구비한 페달의 구조 특허법 2명/1년 5개월 케이블장치 러버댐퍼를 내장한 TGS 케이블 소켓 및 그 제조방법 특허법 2명/1년 5개월 케이블장치 차량 케이블용 고무 패킹 특허법 2명/1년 8개월 케이블장치 케이블용 아이엔드의 체결구조 특허법 2명/1년 8개월 레버장치 수동변속기의 변속레버 어셈블리 특허법 1명/1년 8개월 자동변속기어 자동변속기의 허브 클러치용 회전 부품 특허법 6명/7개월 - 경창정공 종 류 취득일 내 용 근거법령 취득소요인력/기간/비용 상용화여부 및 매출기여도 CASTER 운반구용 캐스터 의장 1명/3개월/1백만 상용화 CASTER 운반구용 캐스터 유사의장 1명/3개월/2백만 상용화 CASTER 캐스터 의장 2명/2개월/2백만 상용화 CASTER 캐스터 유사의장 1명/3개월/3백만 상용화 CASTER 캐스터의 멈춤구조 실용신안 1명/2년/3백만 상용화 CASTER 페달식 로크/언로크 캐스터 실용신안 1명/2개월/1백만 상용화 CASTER 캐스터 의장 2명/3년/2.5억 상용화 CASTER 캐스터 작동대 구조 실용신안 2명/3년/2.5억 상용화 CASTER 캐스터 이너 레이스 이탈 방지장치 실용신안 1명/3년/4백만 상용화 CASTER 캐스터 이너 레이스 이탈 방지장치 의장 1명/2년4개월/2백만 상용화 CASTER 캐스터 이너 레이스 이탈 방지장치 특허 1명/1년7개월/3백만 상용화 CASTER 완충형 캐스터 특허 2명/2년/1백만 상용화 CASTER 캐스터의 브레이크 특허 1명/1년4개월/2.9백만 상용화 CASTER 완충형 캐스터96SRS 특허 1명/1년7개월/3백만 상용화 CASTER 산업용 운반장치 완충 파렛 특허 1명/1년 7개월/3백만 상용화 CASTER 산업용 운반장치 완충 파렛 특허 1명/1년4개월/2.6백만 상용화 CASTER 부러쉬 장치 특허 1명/1년11개월/3.2백만 상용화단계 CASTER 비틀림 완충장치 특허 1명/1년3개월/3백만원 상용화단계 CASTER 캐스터 훨 특허 2명/1년6개월/8백만 상용화 차량엔진부품 파인 블랭킹 프레스 장치 특허 출원중 3명/1.5년/132백만 상용화 CASTER 세미완충캐스타 특허 출원중 1명/0.7개월/7백만 상용화
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 가. 예측정보에 대한 주의사항 당사 및 종속회사가 동기보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성지침의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없슴을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요 AUTO T/M부품 매출에 회사의 역점을 두고 있으며 현재 용접까지의 공정 확대 및 해외글로벌 업체를 통한 매출신장을 꾀하고 있습니다. 향후 증설투자가 이루어 질 것을 대비하여 기표되지 않은 한도성자금이 있고, 유출되지 않는 감가상각비가 상당하지만, 향후 완성차업체등의 매출부진 등으로 인한 매출감소가 있을 경우 유보자금이 감소, 신규 수주와 관련한 설비투자자금의 일부를 확보해야 할 것으로 보이며, 해외 글로벌 완성차업체와 거래가 일어나면 매출증가에 힘입어 해소 될것으로 사료됩니다.(종속회사)- 경창일만기차배건유한공사 CONTROL CABLE 제품 매출에 역점을 두고 있으며 전세계의 유명 완성자동차 메이커에 당사의제품을 공급하는 것을 목표로하여 영업활동을 하고 있습니다. 기존 거래처에 대한 신규 차종 적용을 위한 영업개발활동과 신규 거래처를 통한 새로운 완성차 메이커 개발을 통하여 매출증대를 도모하고 있으며, 현재 미국의 매그너사에 당사의 생산품목인 CABLE 공급계약을 체결하고, 2016년 상반기부터 제품을 납품하고 있습니다. 당사의 생산 제품은 막대한 설비투자가 필요한 산업이 아니라 노동력 집중산업으로 노동력의 풍부한 위치에 회사가 존재하여 매출증가시 아무런 문제가 없을 것으로 예상되며 이익발생금액도 증가할 것으로 예상되어 자금운영상 어려움이 전혀 없습니다.- KCW당사는 와이퍼 브레이드에 있어서는 세계에서 최고의 제품으로 인정받기 위하여 꾸준한 연구개발과 품질개선에 역점을 두고 있으며, 2011년 2월부터 신제품인 S-브레이드을 생산하여 소비자의 반응도 조사에서 만족으로 평가받아 시판중에 있으며, 이는 매출 신장에 기여할 것으로 기대하고 있습니다.자동차의 유리표면을 코팅시켜 빗방울의 부착을 방지시키며 자동차 유리표면에 물리적으로 형성된 발수코팅이 운전자의 시야를 획기적으로 개선시키는 Silicone Wiper를 개발하여 현재 시판중이며, OEM 장착을 위해서 꾸준히 개발을 하고 있어, 추후 새로운 아이템으로 매출에 기여를 했습니다. 당사는 2015년 2월 3일에 당사가 보유한 와이퍼 시스템 사업부의 자산, 부채, 기타 관련 권리/의무 등 사업 일체를 신설된 케이비더블류에스㈜에 현물출자하는 계약을 이사회 결의를 통해 승인하였습니다. 해당 와이퍼 시스템 사업부는 2015년 7월 31일에 신설법인에 현물출자 되었으며, 회사는 동 합작법인 설립 조건에 의해서 2015년 9월 18일에 상장폐지 하였습니다. 영업양도가 7월 31일 기준으로 이루어짐에 따라 자동차 부품의 제조 및 판매의 주사업 목적을 부동산 임대업으로 변경 사업을 영위하고 있습니다. 잔존 투자자산에 대해서는 케이비더블류에스㈜)의 공장 신축까지 임대업을 영위하였고, 2017년 케이비더블류에스㈜의 공장이전과 동시에 모든 유형자산의 처분이
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이루어짐에 따라 현재 당사에서는 영위하고 있는 사업은 없습니다. 종속회사는 생산제품의 매출처는 현재의 북경현대 자동차, 염성기아 자동차에서 중국에 진출한 다른 완성자동차 회사로의 시장확대에 중점을 두고 영업활동을 진행하고 있으며, 현재 BOSCH, 미쯔바를 통하여 당사의 WIPER ARM 완성차 생산업체인 포드, 아우디, 닛산자동차 일부차종에 적용하고 있습니다. 또한 2012년부터 자동차의 AUTO LEVER, P/K LEVER를 북경현대 자동차 및 염성기아 자동차에 납품하고 있으며, 2016년부터 PEDAL류를 생산 완성차 업체에 판매하고 있으며, 향후 그 적용차종은 점점 증가하고 있는 추세입니다. - 경창정공 회사는 T/M 및 엔진부속품과 산업용캐스타 제품 매출에 역점을 두고 있으며 전세계의 유명 완성자동차 메이커에 당사의 제품을 공급하는 것을 목표로하여 영업활동을 하고 있습니다. 기존 거래처에 대한 신규 차종 적용을 위한 영업개발활동과 신규 거래처를 통한 새로운 완성차 메이커 개발을 통하여 매출증대를 도모하고 있으며 현재 미국의 마그나사에 당사의 생산품목인 엔진부속품 공급계약을 추진중이며 2015년 하반기부터 납품하고 있으며, 당사의 생산 제품은 막대한 설비투자가 필요한 산업이 아니라 노동력 집중산업으로 노동력의 풍부한 위치에 회사가 존재하여 매출증가시 아무런 문제가 없을 것으로 예상되며 이익발생금액도 증가할 것으로 예상되어 자금운영상 어려움이 전혀 없습니다. 다. 영업실적 및 재무상태 * 당사의 전기 대비 당기의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과목 영업실적 증가율(%) 제43기 제42기 매 출 액 매 출 원 가 판매관리비 영 업 이 익 기타수익 기타비용 금융수익 금융원가 세 전 이 익 법인세비용 당기순이익 * 당기 매출액은 완성차업체의 판매 부진등으로 전기 대비 10% 감소하였으며, 향후 글로발업체로의 거래선 다변화 등으로 성장이 예상되어 매출이 소폭성장할 것으로 예상됩니다. 당기의 영업이익은 매 출의 감소와 고정비로 인한 영업손실 11,354백만원을 기록하였으며 당기순손실은 상기의 요인 및 유형자산 손상 385억 반영으로 61,792백만원을 기록하였습니다. * 당사의 지난 2사업년도의 재무실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 제43기 제42기 [유동자산] [비유동자산] 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자본총계 당사의 현재 재무비율은 유동비율 45.29%, 고정비율 250.42%, 자기자본비율 12.57%, 부채비율이 695.59%이며 매출의 감소로 인한 이익감소로 유형자산 손상으로 인한 손실 금액의 증가. 라. 유동성 및 자금조달과 지출 - 당사의 단기차입금(유동성 포함) 규모는 전체 차입금의 약 65%이고, 단기차입금중 대부분이 연장가능한 운영대이며, 장기차입금중 1년 이내에 상환하여야 할 유동성 대체분은 150억으로 많은 것으로 보이나, 연장가능차입금을 빼고나면 매출액 규모에 비하여 미미하며, 현금성예금등 및 현대차계열사의 안정적인 채권이 대부분인 매출채권(전자채권 포함)등 약354 억 확보되어 있으나, 향후 완성차업체등의 매출부진 등으로 인한 매출감소가 있을 경우 유보자금이 감소, 신규 수주와 관련한 설비투자자금의 일부를 확보해야 할것으로 보이며, 해외 글로벌 완성차업체와 거래가 일어나면 매출증가에 힘입어 해소 될것으로 사료됩니다.(종속회사)- 경창일만기차배건유한공사 당사의 차입금은 단기 차입금 (미화86.7만불) 있었으나, 7월 상환완료 후 현재는 없습니다. 유성동 자산의 대부분은 매출채권으로 약정기일내에 매월 회수되고 있어 자금운영에 어떠한 어려움도 없습니다. 또한 유동부채 중 차입금 대부분은 매입채무로 정상적인 지출이 이루어 지고 있으며 우발채무의 위험성, 자금압박 등의 위험성은 극히 미미하다 할 것입니다. - 경창정공 당사의 차입금중 단기차입금은 환리스크 비용부담이 없는 순수 원화대출과 대부분 무역금융 한도대출이며, 매년 연장이 가능(1년단위)한
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 광섬유를 통해 광 신호를 전송하는 방식으로 여러 광통신분야에 사용되는 광송신기 및 광수신 모듈, 광 트랜시버 모듈의 연구개발과 제조 및 판매를 하고 있습니다. 좀 더 세부적으로는 기존 주력사업인 FTTH(Fiber To The Home)용 광통신 모듈을 비롯해 전송 장비인 Telecom/Datacom 용, 무선 이동통신 기지국/중계기용, SD/HD급의 고화질 Broadcasting 전송용, CATV(Cable TV)사업자의 통신 품질 향상을 위한 RFoG(Radio Frequency over Glass)용 광모듈이 있으며 계속해 사업범위를 확대해 나가고 있습니다. 가. 산업의 특성 광통신 산업은 스마트폰 보급 확대 및 IoT(Internet of Things)기반의 다양한 융복합 서비스에 따라 기하급수적으로 늘어나는 데이터 트래픽에 대응하기 위한 수요증가로 계속해서 발전해 오고 있으며 이에 따른 광트랜시버(광모듈) 시장규모 역시 지속적인 성장을 하고 있습니다. 과거의 사업 형태는 당사 제품을 고객이 선택한 경우라면, 현재는 시장 환경에 대한 사전 이해와 고객 밀착형 제품 개발, 산업 전망 및 정책을 응용 분야에 따라 구체적으로 적용함으로써 고객 및 시장 지향적 사업으로 전환을 시도하고 있는 형태라 할 수가 있습니다. 당사는 지난 20년간의 개발 경험과 양산을 통해 축적된 노하우로 단순한 광모듈뿐 아니라 광모듈 기반의 기술과 부분적으로 시스템적인 기술을 융합한 지능형 광모듈 개발로 다양한 기술을 활용한 신규 사업을 지속적으로 추진하고 있습니다. 최근 당사의 주력매출제품이 기존 FTTH 용 광 모듈에서 이동통신용 광모듈로 변경되는 추세가 심화되고 있으며, 이와 같은 이동통신용 광모듈 사업의 성장은 산업 특성상 국가 인프라산업 정책 및 투자와 밀접한 관련이 있습니다. 나. 산업의 성장성 당사 주력 사업인 이동 통신 사업의 경우, 국내 5G시장규모는 2020년 3조원에서 매년 급증해 2025년에는 34조원에 달할 것으로 전망되고 있으며, 세계 5G시장 규모도 같은 기간 378억달러 (한화 약 43조원)에서 7,914억달러 (약 900조원)까지 성장할 것으로 예상되고 있습니다 (KT경제경영연구소 한국 인터넷 진흥원 분석). 이미 2019년 부터 한국과 미국에서는 5G 상용화 서비스가 개시되고 있으며 중국을 비롯해 아시아, 호주, 유럽, 중동, 북미지역 선두 통신사들이 5G서비스를 출시한 상태로 2020년도에는 일본, 프랑스, 러시아, 싱가포르등에서 5G서비스가 개시될 예정입니다. 특히 미국은 통신산업 글로벌 주도권을 되찾기 위해 ‘5G 이니셔티브 계획’을 발표했으며, 중국은 2019년도 하반기부터 5G 서비스를 위한 시범 사업을 진행한 바 있고, 2020년도부터는 상용화 서비스를 시작할 예정으로 2025년까지 1조 5000억 위안(한화 약 250조원)을 투자할 계획입니다. 일본의 경우 2020년 동경 올림픽을 앞두고 3월부터 5G상용화에 돌입해 있는 상태로 2024까지 일본 전역에 5G서비스를 확산할 계획입니다. 5G서비스 초기에는 주로 LTE와 함께 사용하는 비 단독 모드(NSA)를 채용하고 있지만, 5G서비스를 전용으로 하는 단독 모드(SA)가 채용될 예정임에 따라 투자규모가 2배이상이 될 것으로 예상되고 있습니다. (1) 무선이동통신 무선통신 트래픽은 유선 통신에 비해 훨씬 빠른 속도로 증가하고 있어 (2018년부터 2022년까지 연평균 48% 증가예상) 이를 처리하기 위한 무선이동통신용 광모듈 시장은 지속적으로 확대 될 것으로 예상되고 있습니다. 2019년 대한민국은 3.5GHz 주파수대역으로 5G 세계최초 서비스를 상용화했고 약 500만 가입자[과학기술정보통신부_2020년 2월 기준]를 돌파하면서 빠르게 증가하고 있으며 이와 같은 증가세가 지속적 될 것으로 예상됩니다. 2020년부터는 28GHz 주파수에 대한 투자를 진행할 예정에 따라 5G만 사용하는 단독 모드(SA)도 추진할 계획입니다. 국내는 기존 이동 통신 사업자인 SKT, KT, LGU+사가 5G 서비스 사업을
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주도하여 진행하는 것으로 각통신사별로 사용하는 광통신용 모듈에 차이는 있지만 5G 서비스를 위해서는 필수연적으로 사용되므로 당사 광모듈 수요는 향후 최소 5년간은 지속적으로 증가 될 것으로 보이고 있습니다. 또한, 4G(LTE)용의 광 모듈도 5G용에 비하여 적지만 4G 음영 지역 해소를 위한 수요도 당분간 지속이 될 전망입니다. 국내 최대 5G 장비 제조회사이면서 당사의 최대 매출 고객사를 통하여 한국은 물론, 미국 시장 진출 해 있고, 인도5G시장에도 시장 상황에 따라 진출 준비하고 있으며, 추가로 일본 주요 통신사중 하나인 KDDI와 체결한 5G 통신장비 공급계약과 캐나다 유무선 통신사 Videotron에 LTE-A와 5G 통신 솔루션을 공급하기로 한 고객사의 성과를 기반으로 무선 통신용 광모듈에 대한 매출규모가 큰 폭으로 늘어나고 있는 상태이며, 해외시장에서 통신장비 시장 점유가 커짐에 따라 당사의 매출 규모도 지속적으로 늘어날 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 자체적으로도 해외 5G 장비 글로벌 제조사에 시장 확대를 위하여 다방면으로 영업활동을 하고 있으며, 2020년도 사전 준비를 통하여 2021년도부터는 사업 성과가 있을 것으로 보고 있습니다. 결론적으로 당사의 사업 방향은 국내 5G 장비사를 통하여 진행하는 사업과 당사 자체적인 영업 활동을 통해 해외 5G 장비사와 서비스사에 직접 진행을 통해 사업 영역을 확대하는 형태로 구분 할 수가 있습니다. 일본 통신시장은 통신3사 NTT Docomo, KDDI, Softbank와 이들의 망을 빌려 쓰는 다수의 MVNO로 이루어져 있습니다. MVNO중 하나인 Rakuten은 2018년 1.7GHz 주파수를 할당 받아 일본내 제 4 주요 무선통신사업자가 되어 경쟁이 심화될 것으로 예상됩니다. 다만, 일본 LTE 커버리지가 95% 수준으로 무선통신 서비스 가입자가 거의 포화상태가 되어 일본 통신 3사는 매출 정체현상을 겪고 있습니다. 디바이스 가입자 및 무선통신 서비스 가입자가 정체되어 있고, MVNO사업확장에 따른 경쟁 심화 및 일본정부의 통신비 인하요구등의 위기 요인으로 5G도입에 적극적으로 나서고 있는 상태입니다. 이에 당사는 주요 일본 5G통신장비사인 Fujitsu, NEC는 물론 Nokia, Ericsson 및 삼성전자와 시장에서 요구되는 사양 및 가격등 사업전반에 대한 지속적인 논의를 통해 5G 시장진입을 위한 준비를 계속해 오고 있습니다. 미국시장의 경우, 최대 이동통신사업자인 Verizon이 지난해 10월 5G 서비스 첫 선을 보였으며 인디애나 폴리스, 휴스턴, 로스앤젤레스, 세크라멘토등 일부지역에서 시범 운영을 진행한 바 있으나 실질적인 미국 전역에 대한 상용화 개시는 2020년 하반기가 되어야 할 것으로 예상되고 있습니다. 이후 사용자 장비와 서비스 시장 규모가 성장해 2030년에는 전체 약 7000억 달러의 시장규모가 될 것으로 전망되고 있습니다. 또 다른 미국의 주요 5G 사업자에도 당사의 다양 기술을 활용한 사업성을 타진하고 있습니다. 또한 인도의 Jio-Reliance사도 5G 사업 가능성을 국내 5G 장비사와 공동으로 확인하고 있으며, 구체적인 사업 여부는 2021년도에 결정이 될 것으로 예측하고 있습니다. (2) 댁내 가입자망 (FTTH) FTTH는 각 가정에까지 광케이블을 통해 방송, 통신 서비스를 하나의 네트워크로 가능하게 하는 것으로 기존 동축케이블로 연결되는 ADSL에 비해 약 100배 이상 빠르고 안정된 품질의 서비스로 진화하고 있으며 세계적인 인터넷서비스 가입자 및 급격한 인터넷 트래픽 증가에 따라 전세계 약 151개국에서 FTTH를 활용한 전국 브로드밴드망 구축정책을 수립하면서 거대한 성장을 해 오고 있습니다. 2018년 FTTH conference에 따르면 UAE가 94.3%의 FTTH 보급율을 보이고 있으며 일본과 중국이 각각 69.1%, 61.6%의 FTTH 보급율을 보이고 있습니다. 유럽시장의 경우는 2016년부터 20.4% 가량 증가해 오고 있습니다. 이는 2027년까지 연평균 약 14.4%가 증가해 그 규모가
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약 USD 3.7Bn에 이를 것으로 예상되고 있습니다. 또한 FTTH용 광 모듈들이 10Gbps 이상의 속도로 고속화 됨에 5G 망에서 전송 장비 시스템으로 사용 가능성이 있음에 따라 당사는 기존 광부품과 시스템 부품을 집적화한 제품으로 다양한 응용 분야의 시장 개척을 타진하고 있으며, 2021년도부터는 상용화가 개시 될 수 있을 것으로 보입니다. 광 통신 전송 장비에 사용되는 Telecom/Datacom용 및 Data Center망용 광 모듈은 고속화를 통한 대용량 전송 요구가 보편적인 추세로, 관련 사업 분야로는 Access망, ROADM(Reconfigurable Optical Add-Drop Multiplexer)망, DWDM망, SONET/SDH, SAN(Storage Area Network), LAN(Ethernet)등의 전송망과 대용량 Data center내외부망으로 전세계 전체 광 모듈 규모는 2022년까지 연평균 약 13.5% 성장이 될 것으로 보여 약 USD 5.87Bn 규모에 이를 것으로 예측되고 있습니다. 특히 Data Center 사업 영역은 이동 통신 사업과 유사한 대규모 시장 규모를 보이고는 있지만, 다수의 경쟁사로 인하여 당사가 집중하지 못한 사업 분야였습니다. 하지만, 최근 Data Center내 장비간 내부망외에도 Data Center와 Data Center간의 통신 연결이 중요해 짐에 따라 당사도 새로운 광모듈 개발을 통해 Data Center시장으로 사업영역 확장 가능성을 검토하고 있습니다. 또한 100Gbps급 광 모듈은 5G의 코아(Core)망에도 사용이 될 수 있음으로 광범위한 시장 확대를 추진하고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 FTTH용 광 부품 사업은 2002년 일본에서 FTTH를 보급한 이래 현재까지 지속적으로 성장하였으며, 시장이 성숙기에 접어들면서2012년도부터 최근까지는 폭발적인 수요증가는 없지만 완만한 성장을 이어가고 있습니다. 또한, 2020년 동경올림픽에 앞서2018년 부터10G급 FTTH가 시장에 새롭게 도입되고 있고 점차 확대될 것으로 보여집니다. 이와 같은 통신망 사업은 시장의 수요와 시스템 경쟁력과 직접적인 관련이 있지만, 국가 정책상의 경기 활성화 대책으로 함에 따라 경기변동에 의한 영향은 크지 않은 편입니다. 미국의 경우 전체 가구의 수가 일본의 3배 정도이고, 아직 보급률도 아직 낮기 때문에 앞으로도 약 10년간은 FTTH 보급이 지속적으로 성장할 것입니다. 기간 통신망 사업은 어느 정도 경기변동에 민감한 부분이 있지만 경기가 부진한 해에는 사업 규모가 부실할 지라도 다음해에 사업 규모가 추가로 확대되는 형태가 됨에 따라 전체적인 평균 사업 규모는 일반적인 예측 수준인 약10%이상이라고 할 수가 있습니다. 2012년도 이후 사업 발전의 주체는 이동 통신 사업으로 Smart Phone을 비롯한 무선통신기기의 발전과 보급율 증가는 단순히 무선통신기기의 발전에 국한된 내용이 아닌 이동통신장비의 고도화와 서비스 영역의 확대를 의미하는 것으로 특히 무선데이터 사용 확대로 대용량의 수요를 충족하기 위하여 이동 통신 장비에서 요구되어 지는 광 모듈 수요는 지속적인 성장이 되고 있는 상태로 국내를 비롯하여 일본/미국/유럽/동남아로 이어지는 수요는 전세계적으로 약 10년간 10% 이상의 지속적인 성장이 이루어 질 것으로 보입니다. 결론적으로 각 사업 분야의 경기 변동에 따라 광 부품 수요에 차이가 있지만, 이것은 사업 분야별 수요의 이동으로 보이며 전체적으로는 모든 사업 분야에서 고속의 데이터를 요구함에 따라 필수적으로 사용되는 광 부품 수요는 지속적으로 증가 할 예정이며, 특히 미국과 일본시장에서 차세대 이동통신 서비스(5G)가 본격적으로 상용화되는 2021 ~ 2022년을 전후해서 그 수요가 정점에 이를 것으로 보여집니다 라. 국내외 시장의 특성 (1) 댁내가입자망(FTTH) ① FTTH 서비스의 보급속도와 사업의 수명 FTTH는 보급이 국가별로 완료되기까지 약 10여년 이상 소요되며, 일본과 같이 먼저 FTTH를 진행한 국가 외에 미국과 유럽에도
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지속적인 FTTH의 보급이 요구되어 신규 기술의 확대와 등장으로 사업의 수명이 길다는 강점이 있습니다. 최근 일본/미국/한국 시장이 어느 정도 포화 상태로 보여지고 있지만, 신규 콘텐츠의 개발로 전통적인 FTTH 시장에서 진화한 차세대 FTTH 시장(10G급, 유선통신과 위성 통신의 통합, 40G급 등)이 일부 형성되고 있으며, 시장 특성과 수요는 국가별로 차이가 있지만 전체적인 FTTH 수요는 일정한 수준을 유지 할 것으로 보여 지고 있습니다. 이는 유선 사업자들이 지속적인 사업 진행을 위한 추가 콘텐츠의 개발과 신규 기술로의 진화가 사업의 지속성과 연관되어 있기 때문입니다. ② 광부품의 가격 경쟁력에 의존 현재 초고속 인터넷 시장에서 광가입자망 방식의 시장점유율을 저해하는 최대 걸림돌은 광부품의 가격 경쟁력 입니다. 이는 서비스 사업자들이 최소의 투자로 높아진 고객의 만족도 향상을 도모해야 함에 따라 품질관리 능력을 보유하고 어느 정도의 가격 경쟁력을 갖는 부품업체가 시장을 주도할 수 있습니다. ③ 신규업체의 시장 진입 어려움 광부품의 표준화는 되어 있지만, 광부품 업체의 고객인 각 시스템 업체의 규격에 별도 품질 관리 규정이 있기 때문에 한번 선정된 부품 업체를 교체하는 데는 많은 비용과 시간이 요구됩니다. 그러므로 광가입자망 시장은 시장도입기에서 광부품 업체의 초기 시장 선점이 매우 중요합니다. 당사는Cooled SFP, Tunable SFP라는 차별화된 기술을 바탕으로 신규업체로서의 시장진입의 어려움을 극복하고 있으며, 시장 기반을 구축하고 있는 상태입니다. ① 기술력을 보유하고 있는 기존 대형 부품업체가 지난 10여년간 최대 수요처인 Cisco systems, Juniper Networks, Infinera, Nokia 등과 긴밀한 관계를 유지하고 있어 추가 공급자로 선정되기가 상당히 어려운 상황으로, 이와 같은 대형 수요처에는 이미 다수의 부품업체들이 공급업체로 등록되어 있지만, 모든 종류의 부품 공급이 가능한 업체를 선정하여 구입선을 단순화 하고자 하는 경향이 있습니다. 또한, 장비 업체들이 40/100G급 장비로 진화하고 있으며, 상대적으로 고부가가치를 가진 40/100G 광 모듈을 공급 할 수 업체는 한정되어 있어 일부 업체만이 광 모듈을 공급하고 있습니다. ② 단거리용 중저가 시장의 경우, 중국계 업체가 압도적인 가격 경쟁력을 가지고 있어 직접 경쟁에 어려움이 있습니다. ③ 중고가 고품질 저가격 전략 이미 FTTH시장에서 상당한 수준의 가격 경쟁력과 품질관리 능력을 검증 받은 바 있어 신규 사업 응용 분야에서는 향후 당사가 전세계적으로 경쟁력을 인정 받을 것으로 기대하고 있습니다. ④ Telecom/Datacom용으로는 당사는 저가 광 모듈 업체와 차별화된 10G 및 25G급 이상의 광 모듈에 주력을 하고 있으며, 2021년도가 본격적인 100G급 이상의 광 모듈 사업이 본격적으로 실현되는 해라고 할 수가 있을 것이며, 지속적인 성장을 이어갈 사업 분야라고 할 수 있습니다. 최근 Telecom/Datacom 시장에서 고객 광선로의 부족 현상이 발생함에 따라 당사에서 개발한 Cooled SFP는 독특한 차별화된 해결책을 제시 할 수가 있음으로 인하여 신규 시장 창출의 계기가 될 수 있는 경우입니다. 또한, 저전력 소모 장거리 전송용 광 모듈은 본 시장의 기본 요구임에 따라 당사는 신규 제품 개발을 통하여 본 시장에 적극 대응을 할 예정입니다. (3) 무선이동통신 시장의 요구에 따라 아직 광 모듈 차별화가 가능한 사업 영역으로, 차별화된 기술 전략으로 저가 광 모듈 업체와 경쟁을 극복하고 있으며, 차별화된 기술과 적기 제품 출하로 신규 성장의 사업 영역으로 확대할 예정입니다. 2. 회사의 현황 가. 영업 개황 2019년 당사는 광모듈 판매사업 부문에서 1,104억원의 매출실적을 달성했으며 이는 창사이래 최대실적으로 이중 내수가 약 90%, 해외 매출이 약10%를 차지하고 있습니다. 이는 국내시장을 필두로 이동통신용 광모듈이 전체매출액의 약90%로 전체 매출을 견인하고 있고, 특히 2018년말부터
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5세대 이동통신용 광모듈 양산/매출이 큰 폭으로 증가하면서 전년과 비교해 약 300%가량 증가한 형태입니다. 또한 당사는 우리나라를 시작으로 일본, 북미, 인도 시장에서 5G 시장이 본격화 될 것으로 보여짐에 따라 해외 시장 매출도 본격적으로 늘어 날 것으로 보고 있습니다. 시장에서 주로 요구되는 10G와 25G 급 광모듈 개발이 완료된 상태로, 5G 시장은 광모듈 수요가 4G LTE와 비교해 상당히 늘어날 것으로 예상됨에 따라 물량의 원활한 양산 대응을 위해 생산장비, 인력 및 원자재 확보에 대대적인 투자를 통해 경쟁력을 강화하기 위한 노력을 해오고 있습니다. 또한 미국에서의 40G급 차세대PON 사업은 2017년도에 실질적인 개발이 완료된 상태로 2018년도부터 일부 대도시를 중심으로 시범사업이 진행되고 있으며 2020년도 하반기부터 가시적인 성과가 있을 것으로 보고 있습니다. 또한 다양한 응용 기술을 소개함으로써 사업 확대도 기대하고 있습니다. 100Gbps급 광모듈도 시장 확대를 위하여 고객사에 제품소개가 진행되고 있어 새로운 Data Center 사업이 시작 될 것으로 보이고 있습니다. 나. 시장점유율 당사는 전세계적으로 현재 약 1% 수준이 시장 점유를 차지하는 것으로 판단하고 있으며 차세대 40G 급 FTTH용 광모듈 및 5G 이동통신용 광모듈에 대한 판매 확대로 시장 점유를 늘려 나가고자 노력하고 있습니다. 다. 경쟁 요소 최근 대만/중국업체의 기술력 향상으로 저가의 FTTH 제품을 통해 시장점유율을 늘려오고 있음에 따라 당사는 기술적 차별성이 없는 10G급 PON ONU 광모듈의 매출 비중을 줄이고, 대신 OLT 및 Triplexer, Quadplexer 등 기술 경쟁력 우위의 제품으로 주력하고 있으며, 중장기적으로는 10G, 25G, 40G, 100G 급 트랜시버, Sub-system 모듈, 지능형 광 모듈, 데이터 센터용 광 모듈로 주력제품의 진화에 노력하고 있습니다. 라. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사가 현재 준비 중이며 향후 출시할 사업 및 제품은 다음과 같습니다. 사업분야 제품군 개발기간 기대효과 통신용 광모듈 25G Cooled 광모듈 제품군 확대 Cooler가 내장된 저 소비전력 형태의 25G급 다채널 SFP로 이동 통신 기지국과 광 전송장비 등에 적용 예정으로 기존 10G급 Cooled SFP의 확장 형태로 국내.외 5G용으로 사용 주파수 용량 확대에 사용이 되어2020년부터 매출이 예상되며 해외 5G망에 적용 여부에 대한 논의가 가능할 것으로 예상됨. 40G FTTH 광모듈 제품군 확대 - 차세대 FTTH망 및 5세대 이동통신망등 다양한 분야에서 매출 실현이 가능 할 것으로 기대하고 있음. 현재 양방향으로 고출력 10G x 4channel Tunable 개발이 완료되었으며, 제품군 확대를 위한 개발이 진행중임. - 본 제품은 가입자에 10G급 서비스를 지원 할 수가 있으며, 또한 5세대 이동 통신망의 Backhaul망으로 적용이 될 것으로 보여져 다양한 차세대 경쟁력 있는 전송망에 활용될 것으로 예상하고 있음. 마. 조직도 20191231 조직도 3. 종속 회사의 사업의 개요 ■ 래특영(우한)광전기술유한공사 래특영(우한)광전기술유한공사는 2007년 2월 중국 호북성 우한시에 설치하였으며 2007년 9월부터 본격적인 영업(생산)활동을 시작한 현지법인으로서 주로 당사의 외주공장으로서의 역할을 수행하고 있으며, 현재 (주)라이트론의 지분율은 100%입니다. - 산업의 특성 및 영업의 개황등 회사는 모기업인 (주)라이트론의 외주가공하는 공정(중국현지공장) 이기 때문에 산업의 특성과 영업의 개황은 (주)라이트론의 내용을 참조하시기 바랍니다. ■ (주)세영기술 가. 산업의 특성 (주)세영기술의 생산라인은 SMT장비를 활용하여 PCB Assembly의 제조를 수행하는 SMT공정과, 그 후공정 즉, 조립공정의 두공정이 있습니다.(1) 임가공 OEM(PCB Assembly)모기업인 (주)라이트론의 광통신모듈 전자회로부품의 집접화를 이루고 있는 PCB Assembly의 제조를 수행하는
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임가공OEM사업 분야 입니다. 이 부분은 현재 매출비중의 대부분(약60%)을 차지하고 있습니다.(2) 도급완제품을 위탁 제조(주)세영기술이 보유하고 있는 제조인프라(인적요소, 시설 및 계측기) 특성을 활용하여 가장 잘 할 수 있으며 부가가치를 창출할 수 있는 사업군으로 무선전화기 및 비디오폰, SMPS 전원 공급 장치를 꼽을 수 있는데 그 분야에서 위탁 생산을 하고 있는 업체를 상대로 도급완제품을 위탁 제조하는 역할을 하는 사업입니다. 본 사업은 영업역량에 따라 향후 어느 일정범위의 사업영역은 확보할 수 있는 분야 입니다.(3) SMT 공정의 임가공위탁생산(주)세영기술이 보유하고 있는 SMT자동화설비를 최대한 활용하여 전자제품제조에 필수적인 제조공정의 첫 단계인 SMT 공정의 임가공위탁생산을 필요로 하는 불특정 다수의 전자제품제조회사를 상대로 한 PCB Assembly임가공, 임가공 OEM 위탁제조 사업 분야입니다. 나. 영업의 개황등 회사의 영업은 주로 설립 초기에는 (주)라이트론의 광모듈 부품의 PCB Assembly와그 후공정의 일부를 외주가공하여 공급하였습니다.회사는 모기업인 (주)라이트론의 의존도(광통신부품의 조립)를 낮추기 위한 노력을 기울여왔습니다. 그 결과 무선전화기 및 그 충전기 조립, 영상정화기 조립, 무선핸즈프리 조립등 다양한 영역으로 임가공 매출을 실현하여 왔으며, RF 및 영상분야의 임가공을 중점적으로 노력을 기울였습니다. ■ (주) 라이트론케미칼 주식회사 라이트론케미칼은 상품 도소매업 및 부동산임대업을 할 목적으로 2016년 10월 31일 설립되었 습니다. ■ (주) 라이트론씨앤디 주식회사 라이트론씨앤디는 상품 도소매업을 할 목적으로 2017년 04월 06일 설립되었 으 나 , 2019년 12월말 현재 더 이상 사업을 영위하고 있지 않습니다. ■ (주) 블 루 웍 스 주식 회사 블루웍스는 액화수소 관련 사업등을 할 목적으로 2018년 09월 19일 설립되었 습니다. 4. 주요 제품, 서비스등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 :백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) FTTH(광송수신 모듈) 초고속 인터넷용 광부품 LIGHTRON ODL(네트워크용 광부품) 네트워크 네트워크용 광부품 RF용 부품(LP,LD 등) RF CATV나 이동통신용 수신에사용되는 광부품 CATV나 이동통신용 수신기에사용되는 광부품 OSA OSA Optical Sub-assembly로 광 디바이스 광 모듈에 사용되는 각종 광 디바이스 부품 기타 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품목 당기 전기 비고 FTTH용 광부품 ODL 광부품 RF 광부품 OSA 2019년 신규 품목 주) 각 제품군의 총 매출액을 총 매출수량으로 나눈 수치 . 종속 회사의 제품, 서비스등 ■ 래특영(우한)광전기술유한공사 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원, %) 사업부문 품 목 구체적 용도 매출액(비율) 비고 FTTH(광송수신 모듈) 초고속 인터넷용 광부품 ODL(네트워크용 광부품) 네트워크용 광부품 합계 나. 주요 제품등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품목 당기 전기 비 고 FTTH용 광부품 ODL용 광부품 주) 각 제품군의 총 매출액을 총 매출수량으로 나눈 수치 ■ (주)세영기술 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원, %) 사업부문 품 목 구체적 용도 금 액 비고 광통신부품 조립 FTTH용 광부품 조립등 기타 조립 기타 전화기등 조립 계 나. 주요 제품등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품목 당기 전기 비 고 광통신부품 조립 기타 조립 주) 각 제품군의 총 매출액을 총 매출수량으로 나눈 수치 ■ (주) 라이트론케미칼 주식회사 라이트론케미칼은 상품 도소매업 및 부동산임대업을 할 목적으로 2016년 10월 31일 설립되었 습니다. ■ (주) 라이트론씨앤디 주식회사 라이트론씨앤디는 상품 도소매업을 할 목적으로 2017년 04월 06일 설립되었 으 나 , 2019년 12월말 현재 더 이상 사업을 영위하고 있지 않습니다. ■ (주) 블 루 웍 스 주식 회사 블루웍스는 액화수소 관련
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사업등을 할 목적으로 2018년 09월 19일 설립되었 습니다. 6.주요 원재료에 관한 사항 ■ (주)라이트론 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 :천원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 당기 전기 비고 광통신용모듈 및 소자 원자재 PC CHIP LA,LX 제품및 LP, LD제품 제조시공통사용 IC FILTER 기타 합 계 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 :원) 품 목 당기 전기 비고 PD CHIP IC TIA-TO LD-TO FILTER LENS Fiber 주) 각 원재료군의 총매입액을 총매입수량으로 나눈 수치. 7.종속 회사의 원재료에 관한 사항 ■ 래특영(우한)광전기술유한공사 래 특 영(우한)광전기술유한공사는 매출액의 100%가 (주)라이트론의 외주가공으로 이루어지고 있기 때문에 원재료의 매입은 대부분 모기업인 (주)라이트론으로부터 매입하는 내부거래 입니다. ■ (주)세영기술 (단위 :천원) 사업부문 매입유형 과 목 구체적용도 당기 전기 비고 PCB조립등 직접매입 원재료 PCB조립 등 소모품 외주가공 합 계 8.생산 및 설비에 관한 사항 ■ (주)라 이 트 론 가. 생산능력의 산출근거 품목 설비수 작업시간 설비당1일생산량(개) 설비당월간생산능력(개) 전체 설비의 생산능력(개)=설비수×설비당 생산능력×12개월 비고 OSA BIDI 월 작업일수 = 20일 - 1일 작업시간 = 8시간 ×2교대 LD 월 작업일수 = 20일 - 1일 작업시간 = 8시간 ×2교대 MODULE SFP 월 작업일수 = 21일 - 1일 작업시간 = 8시간 ×2교대 RFOG 월 작업일수 = 21일- 1일 작업시간 = 8시간 ×2교대 RF(PD) 월 작업일수 = 21일- 1일 작업시간 = 8시간 ×2교대 ※ 산출기준 ① 1일 가동시간 = 8시간 × 2교대 =16시간 ② 월 가동시간 = 16 ×21일(월 작업일수) = 336시간 ③ 당기 가동시간 = 336 × 12개월 = 4,032시간 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 당기금액 전기금액 비고 광통신용 모듈 및 소자 FTTH 대전 대덕구 문평동로 68 ODL 대전 대덕구 문평동로 68 RF(PD) 대전 대덕구 문평동로 68 OSA 대전 대덕구 문평동로 68 기타 대전 대덕구 문평동로 68 합계 (2) 당기 사업연도의 가동률 (단위 : 시간(분)) 완성공수(A) 재적공수(B) 휴가공수(C) 추가공수(D) 작업공수(E) E=B-C 투입공수(F) F=E＋D 유실공수(G) 실동공수(H) H=F-G 작업능률(I) I=A/H*100 A) 완성공수 = 제품수 * 표준공수 : 제품을 생산하기 위해 사용된 공수의 합B) 재적공수 = 근무일* 인원수 * 1일 근무 시간 : 제품을 생산하기 위해 총 보유하고 있는 공수의 합C) 휴가공수 = 정규작업시간(재적공수)에서 휴가를 사용하여 빠져나간 공수D) 추가공수=정규작업시간(재적공수)에서 잔업으로 추가된 공수E) 작업공수=재적공수-휴가공수 : 보유하고 있는 총공수에서 휴가로 빠져나간 공수를 뺀 작업을 시작하기 준비된 공수 F) 투입공수=작업공수+추가공수 : 준비된 공수로 작업을 진행하던중 공수의 부족으로 잔업을 사용하여 추가적으로 공수를 사용하여 생산한 총 투입된 공수의 합 G) 유실공수=어떤 예측가능 또는 불가능한 여러가지 이유에 의해 라인이 생산활동을 하지 못하고 비가동이 발생된 시간(유실시간*대상인원)H) 실동공수=투입공수-유실공수:총 투입공수에서 유실공수를 차감한 순수 실제로 제품 생산에만 사용된 공수 I) 작업능률=완성공수/실동공수*100 :일정한 단위시간에 지출되는 노동량J) 가동률=실동공수/투입공수 *100 :실제 투입된공수에서 유실공수로 빠져나간 제품 생산으로 가동된 공수의 효율 K) 생산성=완성공수/투입공수 *100 :생산을 위해 총투입된공수로 제품을 생산하기까지 소모된 공수의 효율 9.주요 종속 회사의 생산능력, 생산실적, 가동률 ■ 래특영(우 한)광전기술유한공사 가. 생산능력 품목 생산라인수 작업시간 1라인당1일생산량(개) 1라인당 월간생산능력(개) 전체 생산라인의
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생산능력(개)=생산라인수×1라인당 생산능력×12개월 비고 월 작업일수 = 21일 - 1일 작업시간 = 8시간 ×2교대 월 작업일수 = 21일 - 1일 작업시간 = 8시간 ×2교대 나. 생산실적 (단위 :백만원) 사업부문 품 목 사업소 당기금액 전기금액 비고 광통신용 모듈 및 소자 FTTH 중국 호북성 우한시 ODL(네트워크용 광부품) 중국 호북성 우한시 합 계 ■ (주)세영기술 가. 생산능력 (주요설비) SMD LINE 2 LINE - MENUAL INSERT 1 LINE - 콘베이어 밸트 3 LINE - 기타 계측기기 다수 나. 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 사업소 당기금액 전기금액 비고 PCB 조립등 FTTH용 광부품 조립 대전 대덕구 문평동로 68 A동 기타 조립 대전 대덕구 문평동로 68 A동 합 계 10. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 :백만원) 사업부문 매출유형 품 목 당기 전기 비고 광송수신용 모듈 및 광소자부품 제품 FTTH ODL RF OSA 기타 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 영업마케팅부문.jpg 영업마케팅부문 (2) 판매경로 및 조건 1) 간접판매 간접판매는 Agent, Reseller, Distributor 및 OEM partner와 협력하여 목표시장을 공략하는 방식입니다. 이러한 영업방식은 최종 고객을 직접 상대하는 데에 따른 부담, 고객을 직접 발굴하기 위해 소요되는 시간과 비용 및 제품판매 후의 기술지원을 협력사가 주관하기 때문에 광송수신 모듈을 공급하는 당사에게는 매우 효과적인 방법이라고 볼 수가 있습니다. 당사는 초기부터 해외 시장 개척을 위해서 이 방법을 사용하여 왔으며 앞으로도 당분간은 기존의 간접 판매 방식을 유지하려 하고 있습니다. 2) 직접판매 최종사용자(End User)가 직접적으로 당사와 기술협력 및 전략적인 제휴 등에 대해서 요청할 경우 사업의 규모에 따라 선별적으로 추진하는 영업방식 입니다. 이 방식은 기술 지원 및 영업 활동을 당사가 직접 수행해야 하므로 많은 비용이 들어가기 때문에 사전에 사업 타당성, 고객과의 거래량, 기간 및 지불조건 등을 조사한 후에 진행하게 됩니다. 최근 신규 고객과 프로젝트 확대로 직접 판매가 늘어 나고 있습니다. (3) 판매전략 1) 기술경쟁력을 통한 기술 마케팅 시장에서 요구하는 제품을 적기에 공급하기 위하여, 많은 고객들과 시장의 흐름 및 기술 트랜드에 따라서 공동 개발을 하고 있으며, 이러한 시장의 요구에 대응하기 위해 연구개발에 지속적인 투자를 하고 있습니다. 기존의 광 모듈 시장을 벗어나 신규 프로젝트와 고객을 확보를 위하여 지속적으로 해외 전시회 참가/참관을 하고 있으며, 이를 통해 새로운 고객과 시장 요구 제품을 확인하여 시장 확대에 노력하고 있습니다. 2) 전략적 제휴 확대 국내 및 해외의 유수한 회사와 전략적 제휴를 추진할 것 입니다. 해외협력선과 제휴 등의 방식을 통해서 해외 수출시장을 개척하며, 국내외 주요 업체들과 협력하여 신제품 공동개발 등으로 시너지 효과를 극대화 할 것입니다. 11. 수주상황 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 27_수주상황 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 금액 금액 금액 광통신부품 합 계 ※ 12월 31일 기준 12. 시장위험과 위험관리 가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성되며, 다음의 민감도 분석은 당기말 및 전기말과 관련되어 있습니다. (1) 이자율위험 연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.전기말에는 변동이자율 차입금을 보유하고 있었으며, 이자율변동이 손익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다.
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(단위:천원) 구 분 손익 자본 손익 자본 전기 (2) 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 수출ㆍ수입을 포함한 영업활동과 해외종속기업에 대한 순투자로 인하여 USD, JPY 및 CNY 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD, JPY) 구 분 당 기 전 기 자 산 부 채 자 산 부 채 외 화 원 화 외 화 원 화 외 화 원 화 외 화 원 화 USD JPY CNY 합계 연 결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 5% 상승시 5% 하락시 USD JPY 합계 (3) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 4,830,032천원이 이에 해당합니다. 나. 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.(1) 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 기초와 기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 정상 3개월 초과6개월 이하 6개월 초과9개월 이하 9개월 초과12개월 이하 12개월 초과 합계 당기말 기대 손실률 총 장부금액 - 매출채권 손실충당금 순 장부금액 당기초 기대 손실률 총 장부금액 - 매출채권 손실충당금 순 장부금액 당기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기 전기 기초 기준서 제1039호 기초이익잉여금의 조정 기초 기준서 제1109호 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 기말 손실충당금 (2) 기타의 자산단기예금, 장ㆍ단기대여금 및 당기손익-공정가치측정금융자산 등으로 구성되는 연결회사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결회사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 다. 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결회사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 다음은 당기말 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다. (단위:천원) 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년 이상 합계 단기차입금 (*1) 전환사채 (*2) 신주인수권부사채 (*2) 매입채무및기타채무 기타금융부채(*3) 보증채무 합 계 (*1) 단기차입금은 상환일자가 정해져 있지 않아 보고기간종료일 현재의 미지급이자만 포함되어 있습니다.(*2) 전환사채 및 신주인수권부사채의 최종만기는 1년 이후이나, 사채권자에게 상환권이 있어 유동성으로 분류되어 있습니다. 상기 현금흐름은 만기보유시까지의 현금흐름입니다. 한편,
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전환사채의 현금흐름에는 관련 파생상품부채 금액이 포함되어 있습니다.(*3) 기타금융부채 중 종업원급여에 해당하는 부분은 제외되어 있습니다. 라. 지분상품 가격변동위험 연결회사의 상장 및 비상장 지분상품은 미래가치 불확실성으로 인해 발생하는 시장가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 투자의 다양화 및 개별투자와 전체 지분상품투자에 한도를 설정하여 지분상품가격위험을 관리하고 있습니다. 지분상품 포트폴리오에관하여 경영진에게 정기적으로 보고가 이루어지고 있습니다. 연결회사의 이사회는 모든 지분상품투자에 대하여 검토 및 승인을 하고 있습니다. 마. 자본관리 자본관리의 주 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 자기주식을 취득하거나 배당정책 수정 등을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.연결회사는 총부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 당기 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 부채총계(A) 자본총계(B) 부채비율(A/B) 13. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 14.경영상의 주요 계약 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 15.연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 세계 최초로 2019년에 한국에서부터 서비스가 시작된 5G 이동통신의 인프라 구축을 위하여 SKT, KT, LG U+ 등 통신사업자들은 5G 이동통신설비 및 관련된 부품개발이 지난 수년간 진행되어 왔습니다. 본 광전자연구소는 이러한 통신사업자 및 통신장비 업체에서 필요한 부품을 개발하기 위해서, Wireless fronthaul 및 backhaul 용 설비에 필요한 핵심 광통신용 부품을 개발하고 있습니다. 특히 5G RAN (Radio Access Network)용 광통신부품은 지난 세대 LTE용 광통신용 부품에 비하여 파장분할 다중화, 파장가변 변조속도 등의 특성 요구사항이 월등한 높은 난이도가 높은 제품이며 따라서 제품의 가격도 LTE 용 광통신 부품에 비하여 수배 높은 기술적 진입장벽이 있는 제품들입니다. 본 광전자연구소는 앞으로도 고객이 만족할 수 있는 높은 수준의 제품을 실현하기 위하여 지속적인 노력을 하고 있습니다. 나. 연구개발 담당 조직 연구개발부문.jpg 연구개발부문 다. 연구개발 비용 (단위 : 천원) 과 목 당기 전기 비 고 비용의성격별 분류 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리내역 판매비와 관리비 제 조 경 비 개발비(무형자산) 회계처리금액 계 정 부 보 조 금 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 라. 연구개발 실적 제품군 제품명 제품설명 및 연구결과 5G Wireless 용 광부품 - 국내 SKT 5G망 구축을 위한 10Gbps O-band 16wavelength DWDM (Dense Wavelength Division Multiplexing)제품을 cooled TO와 HSFP기술을 기반으로 개발 완료하여 양산하고 있습니다. (출시: 2018년 9월부터 양산 중) - Cooled laser 기술을 활용하여 여기에 thermal tunable 기술을 접목 SKT 5G PON 용10Gbps파장 가변형 광모듈을 개발 완료하여 양산을 진행하고 있습니다. (출시: 2018년 11월부터 양산 중) - KT 및 미국 일본의 5G RAN (Radio Access Network) 용 25Gbps SFP+제품으로, 2km 전송이 가능한 CLR, 10km 전송이 가능한 LR 그리고 ER-Lite(30km) 제품을 개발하였고 KT 등 고객인증을 진행중에 있습니다. (2020년 상반기 양산 예정) - SKT의 차세대 5G망을 위하여 여러 종류의 25Gbps DWDM 광모듈 개발이 현재
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진행 중이며 2020년 하반기부터 양산공급을 기대하고 있습니다. - 이와 더불어 미국 및 LG U+의 미래 수요에 따라 10Gbps/25Gbps C-Band Full Tunable 광모듈 개발을 2020년 3분기까지 완료할 예정입니다. - 기존의 NRZ (Non Return to Zero) 변조방식에서 한 차원 발전된 PAM (Pulse Amplitude Modulation) 변조방식의 50Gbps 100Gbps, 200Gbps 그리고 400Gbps 전송 용량의 제품을 개발 중이며 일차로 2020년 상반기에 50Gbps PAM4 광모듈을 개발 완료할 예정입니다. - 5G Back-haul 에 필요한 전송용량은 5G Front-haul 에서 요구되는 10Gbps/25Gbps 보다 큰 100Gbps 급이 요구되며, 현재 2020년 4분기를 양산출하를 목표로100Gbps NRZ QSFP28 30km 전송용 제품의 개발 및 양산을 준비중에 있습니다. - 100Gbps NRZ 변조 광모듈 외에 100Gbps PAM4 변조방식 광모듈이 개발 중에 있으며 2021년 상반기 출시를 목표로 하고 있습니다 - 현재 국내 SKT, KT, LG U+의 5G RAN은 무선주파수 3.5GHz 대역 100MHz 대역폭을 사용하고 있습니다만, 3GPP 국제표준에 따르면 28GHz 대역에서도8배 큰 800MHz 대역폭으로 5G 서비스를 하게 되어있습니다. - 이를 대비하기 위하여 25Gbps/ 50Gbps 및 100Gbps Ethernet 광모듈 개발 및 차세대 200Gbps 그리고 400Gbps 전송 용량의 광부품을 개발기획 중에 있습니다. Telecom Datacom 용 광부품 - 아직 당사가 진입하지 못한 고객분야 이기는 하지만 5G 무선용 광부품 개발에서 축적된 기술을 활용하여 Google, Facebook, Amazon, 네이버 등 시장규모가 큰 Data Center 시장에 필요한 광모듈의 개발을 기획 중에 있습니다 - Data Center 용 제품으로는 100Gbps, 200Gbps 그리고 400Gbps PAM4 SR(Short Reach) 제품군이 가능성이 있습니다 - Data Center와 Data Center를 연결해는 네트워크 용 광모듈로서 100Gbps, 200Gbps 그리고 400Gbps PAM4 ER (Extended Reach 40km) 및 ZR (80km) 용 제품이 요구되며 기술적 난이도가 높은 제품군 입니다 - 현재 개발기획 중에 있으며 시제품 출시는 2021년 하반기를 목표로 하고 있습니다. CATV MSA형 RF 모듈 - 2009년 9월부터 다양한 고객 요구를 수렴하여 CNR, CSO, CTB, IMD등 CATV 특성에 만족하는 TOSA를 개발하여 상용화한 후, 2019년 이후에 모듈 형태로 집적화한 MSA 구조의 아날로그 광모듈을 개발하여 현재 시양산 진행중이다. 본 구조는 XFP 형태의 구조로 1.2GHz까지 신호의 주파수 대역폭을 확대한 제품으로 유럽과 미국의 고객사에서 시험 평가중이다. 또한 고객사의 요청으로 더욱 집적화를 개선한 SFP 형태로의 개발도 동시에 진행중임. - 이상의 XFP 형태의 아날로그 광송신기와 더불어 주요사양 항목(IMD2/IM3 등)들이 까다로운 CATV 특성을 만족하는 Receiver 에 사용 가능한 MSA 형태의 아날로그 수신기를 개발 완료하여, 유럽 등지에서 지속적으로 구매요청을 받고 있음.(출시: 2018년 12월부터 현재까지 다수 제품) MSA형 RF 모듈 (아날로그 트랜시버) - MSA형 광 송 수신기를 기반으로 송신 및 수신을 동시에 가능하게 하는 아날로그 트랜시버를 개발 준비를 진행하고 있으며, 이에 정부 과제 신청 및 승인을 대기하고 있다. 본 제품의 개발이 승인된다면, 기존의 1.2GHz까지 신호 대역폭을 확대함은 물론, 5G 시장에 적용할 수 있는 3GHz 용까지 개발을 진행할 계획임. - 현재는 트랜시버 내의 송수신부분의 광증폭기의 신호 간섭을 감안하여 송신기와 수신기를 별도로 개발하고 있으며, 각각의 제품 개발이 완료되면, 두 제품을 결합한 XFP 형태의
빛과전자 — 사업보고서 (2019.12)

아날로그 트랜시버 형태로 개발을 진행할 계획을 갖고 있음. RFoG - FTTH망에 사용되는 CATV 및 Satellite 요구사항에 만족하는 고성능의 RFoG용 RF 모듈로써, RF optic 기술경쟁력을 갖고 우수한 특성을 인정 받아 국내뿐만 아니라 해외 수출 중에 있음. - 최근에는 OBI free RFoG 제품도 개발 완료하여 해외 수출 중. (출시: 2017년 1월부터 현재까지 다수 제품) RFoG OSA - CATV 및 Satellite 요구사항에 만족하는 RFoG용 OSA로써, TOSA, ROSA, BOSA등 각종 제품 군이 있으며, 꾸준히 해외 수출을 하고 있음. - 특히 최근에 고객사의 요청으로 EML 장착한 TOSA의 개발을 진행하여 평가하고 있음.(출시: 2019년 1월) 5G Indoor DAS용 아날로그 광모듈 - 2018부터 기가코리아 사업단에서 수행중인 상용화과제로 한국전자통신연구원의 관련기술을 기술이전 받아 5G용 Indoor DAS용 아날로그 광모듈을 개발하였음.. - 본 과제에서 2x2 MIMO와 4x4 MIMO를 수행 가능한 3GHz급과 6GHz급의 제품을 상용화하였으며, 기가코리아 사업에 참여한 업체를 대상으로 협력을 강화하여 관련 제품의 적용을 위한 준비 및 promotion을 진행하고 있으며, 28GHz 기반의 5G 서비스가 본격화되는 2021년을 대비하고 있음.