chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 해당사항 없음 V. 감사인의 감사의견 등 ※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제8기(당기) 한신회계법인 제7기(전기) 삼일회계법인 적정 제6기(전전기) 삼일회계법인 적정 2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간 제8기(당기) 한신회계법인 재무제표 감사 제7기(전기) 삼일회계법인 재무제표 감사 제6기(전전기) 삼일회계법인 재무제표 감사 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제8기(당기) 제7기(전기) 제6기(전전기) 4. 내부회계관리제도보고서 기준일 현재 내부회계관리제도를 기 구축하지 않은 바, 동 사항과 관련하여 해당사항이 없습니다. ◆click◆『내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과』 삽입 11011#*회계감사인과논의한결과.dsl
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II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 개요 (1) 업계의 현황① 산업 특성 석유화학산업은 나프타와 천연가스를 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌 등의 올레핀제품과 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등의 방향족계 제품 및 이들 기초유분을 원료로 하여 합성수지, 합섬원료, 합성고무 등 각종 석유화학제품을 생산하는 기초소재 산업으로 자본집약적 대규모 장치 산업입니다. ⅰ) 기초유분 부문 기초유분 제품은 납사 분해설비를 통해 생산되는 에틸렌, 프로필렌, C4유분, 벤젠, 톨루엔 등의 제품과 M-X를 원료로 하는 P-X 등의 제품을 말합니다. 이 제품을 다시 폴리에틸렌(PE), 폴리프로필렌(PP), 폴리에틸렌테레프탈레이트(PET)의 폴리머 제품과 스타이렌모노머(SM), 부타디엔(BD), 에틸렌글리콜(EG), 고순도 이소프탈산(PIA), 고순도테레프탈산(PTA) 등의 모노머 제품의 주원료로 사용하며, 잉여제품 및 부산물 등을 판매합니다. ⅱ) 모노머 부문 모노머 제품은 납사 분해설비를 통하여 생산되는 기초유분을 원료로 생산되는 액체상태의 제품입니다. 합성수지, 합섬원료, 합성고무, 기타 화학제품의 원료로 사용되며, 탱크로리와 선박을 이용하여 주로 화학업체에 판매 되고 있습니다. 제품의 시황은 수요와 공급 외에도 유가, 나프타 가격과 밀접한 관계를 갖고 있습니다. ⅲ) 폴리머 부문 폴리머 제품은 기초유분을 원료로하여 생산되는 고체상태의 제품이며 주로 플라스틱가공업에 사용되는 원료입니다. 합성수지는 가공을 통하여 생활용품, 포장재, 산업재, 가전제품, 자동차부품 등 다양한 산업에 필요한 원료로서, 모노머와 마찬가지로 나프타 가격과 경기변동에 따라 시황 변동성을 갖고 있습니다. ② 산업의 성장성 및 경기변동의 특성 석유화학산업은 전방산업(전기, 전자, 자동차, 기계 등)에 기초소재를 제공하는 산업으로 매년 글로벌 에틸렌 수요는 약5~6백만톤 수준으로 증가하고 있습니다. 일반적으로 석유화학산업의 경기추이는 중장기적 사이클을 보이며, 경기변동에 민감하고 GDP 성장률과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. ③ 경쟁요소 범용제품 위주로 되어 있는 기존의 석유화학 산업에서는 규모의 경제와 가격 경쟁력이 중요한 경쟁요소이며, 점차 고부가가치 제품의 개발로 제품생산 기술과 품질 경쟁력이 중요한 경쟁요소로 부각되고 있습니다. ④ 자원조달상의 특성 석유화학산업은 에탄계 가스원료나 나프타를 기초원료로 사용하고 있으며, 미국이나 중동 등의 산유국에서는 에탄계 가스원료의 사용 비중이 높지만 국내 석유화학업체들은 기초원료로 주로 나프타를 사용하고 있습니다. 나프타는 국내의 정유업체 및 해외에서 수입을 통해 조달하고 있으며 나프타의 수급이나 가격, 원유가, 환율 등에 따라 업종의 경쟁력에 영향을 받을 수 있습니다.⑤ 관련법령 또는 정부의 규제 1970년부터 한시적으로 제정/시행해 오던'석유화학공업 육성법'이1986년'공업발전법'의 발효로 폐지됨에 따라 투자 자유화의 여건이 조성되었으며, 1995년 이후 설비투자가 완전히 자유화되어 업계자율에 맡겨지게 되었습니다. (2) 국내·외 시장 여건 합성수지 및 합섬원료 등의 제품을 가공성형하여 완제품을 생산하는 국내·외 가공성형업체를 주시장으로 하여 판매 및 영업활동을 하고 있으며, 석유화학의 기초원료인 나프타의 수급 및 가격 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 또한 석유화학산업은 대표적인 보통재(Commodity) 산업으로 경기변동형(Cyclical) 및 Globalized된 산업 특성을 가지고 있는 바, 석유화학산업이 경기변동을 갖게 되는 주요 원인은 수요·공급 상황에 있습니다. 제품별 수요의 증가량과 생산능력의 증가량 사이에는 반복적인 불일치가 발생하기 쉬우며 수요 증가량에 비하여 공급량이 작을 때는 산업의 수익성이 상승하고 그 반대의 경우에는 수익성이 하락하는 경향을 갖습니다. 또한 석유화학산업은 특정 국가 또는 지역의 경쟁 요소 보다는 Global 산업환경의 역할이 중요합니다. 이것은 석유화학산업이 최종 제품이 아닌 재료를 공급 하는 특성을 갖고 있으며 지역간에 운임
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등을 고려한 가격 차이 이외에는 제품 물성 등에서 차별화 하기 어려운 보통재 산업의 특성을 갖기 때문입니다. 또한 석유화학산업은 대규모 설비투자를 필요로 하는 대표적인 장치산업의 하나이므로 이로 인해 신규사업자의 시장진입이 쉽지 않으며 투자에 대한 의사결정이 매우 중요한 산업이라고 할 수 있습니다. ① 기초유분 부문 당사 및 당사 자회사인 Titan에서 납사를 주원료로 하는 에틸렌, 프로필렌, 벤젠, 톨루엔 등의 기초유분 제품과 M-X를 주원료로 하는 P-X, 벤젠 등의 기초유분 제품을 생산하여 대부분 당사의 모노머, 폴리머 제품의 주원료로 사용하며 잉여제품 및 부산물을 판매하고 있습니다② 모노머 부문 모노머 제품은 기본적으로 제품물성의 차별화가 어려운 제품으로 순도 등의 일정한 물리적 특성을 만족시키면 가격과 납기가 가장 중요한 경쟁요소가 된다고 할 수 있습니다. 또한 모노머 제품은 대부분 액체 제품이 많아 운송 및 저장이 자유롭지 않고, 특히 에틸렌과 부타디엔 등 운송을 하기 위해서는 압력과 온도 유지를 위한 특수 설비를 필요로 하는 경우가 있어 지역간 가격 차이가 커질 수도 있고 운송이 불가능한 경우도 발생할 수 있습니다. 이러한 특성으로 인해 모노머 제품은 안정적인 판매처 확보가 매우 중요하여 폴리머 제품에 비해 장기 계약 등으로 안정적인 판매처를 확보해 두는 경우가 많습니다. ③ 폴리머 부문 폴리머 제품은 모노머(단량체)를 중합하여 생산하는 제품으로 대부분 펠렛 또는 파우더 형태의 고체 제품입니다. 당사는 석유화학산업의 대표적인 폴리머 제품인 폴리에틸렌(PE), 폴리프로필렌(PP), 폴리카보네이트(PC)를 생산하고 있습니다. 폴리머 제품은 일반적 석유화학 제품의 특징을 가지고 있으나 모노머와 달리 제품에 다양한Grade가 존재하여 실질적으로는 다른 제품으로 판매되고 있습니다. 또한, 각각의 제품은 그 용도에 따라 다양한 석유화학 제품의 원료로 사용되고 있고, 가격도 시장 내에서 다르게 형성되고 있습니다. 그리고, 모노머 제품에 비해 운반과 보관이 용이하여 전세계로 수출이 가능하며 재고 운용의 탄력성이 상대적으로 높은 특징을 가지고 있습니다. 따라서 시장에서 제품의 경쟁이 매우 치열하여, 일부 범용 제품을 제외하고는 단순한 가격 경쟁으로 시장을 확보하기는 쉽지 않으며 고객의Needs 및 용도를 만족시키는 것이 매우 중요한 경쟁 요소입니다. 사회가 발전해 감에 따라 고객의Needs는 더욱 다양해지고 수준이 높아 지고 있으며, 그런 시장의 요구에 맞는 제품을 개발함으로써 미래의 지속 가능한 성장을 보장 받을 수 있습니다. 또한 원료 가격 변동에 따라 수익이 직접 영향을 받는 수익 구조를 가지고 있습니다. (3) 회사의 현황① 영업개황 미중 무역분쟁 장기지속에 따라 세계 수요 성장의 둔화되고, 미국과 중국의 석유화학제품 공급 증가로 업황이 둔화되고 있습니다. 이러한 공급 증가는 주로 미국의 셰일가스 기반 신증설과 중국 설비의 증가로 2023년까지 지속될 전망입니다. ⅰ) 모노머 부문2019년 EG 시황은, 전년에 이어 약세 기조 지속되었습니다. 상반기 중국 춘절 연휴 후 수요 개선되며 가격 상승하였으나, 중국 로칼 CTMEG 업체들의 공격적 가동으로중국내 연안재고 증가하며 가격 약세 전환되었습니다. 하반기에는, 9월말 사우디 석유설비 피폭 영향으로 일시적으로 가격 급등하였으나 예상보다 빨리 가동 정상화 되었고, 수요 성장세 둔화 및 MEG 신규 증설 물량 출회 우려감으로 시장가격 재차 하락하였습니다.EOA의 경우, 국내 건설 수요 부진에도 불구, 수출 수요 견조로 전년에 이어 양호한 시황을 보였습니다. 상반기 경쟁사 가동차질에 따른 공급 감소로 시황 강세보였으나,하반기 들어, 미중 무역분쟁에 따른 중국 수출확대 정책으로 저가 중국산과의 수출 경쟁심화되며, 보합세 전환하였습니다.BD의 경우, 1분기 중국지역 유도품 저율가동에 따른 수요감소로 시황약세를 보였으나, 2분기 국내 일부 Maker들의 정기보수기간 파업에 따른 Cracker 재가동 지연, Cracker Trouble영향으로 시황 반등하였습니다. 3분기는
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동남아 정기보수 및 유럽 Cracker Trouble에 따른 Deep-sea 유입 감소로 시황 강보합세를 나타냈으나, 4분기 들어와 유럽 유도품 업체의 정기보수 이후 재가동 지연에 따른 Deep-sea 유입 증대로 국제가 급락하였습니다. 그러나 11월경 미국 TPC Port Neches 공장 (BD 430KTA) 화재에 따른 미주지역 공급 감소 영향으로 국제가는 소폭 반등 후 보합세를 보였습니다.SM의 경우, 상반기 미-중 무역분쟁 심화 및 6월 관세 부과 등으로 중국 유도품(PS, ABS) 시황은 악화됐으나, 한국 중심 동북아 지역 T/A 집중과 국내 동종사의 Trouble에 따른 한국 공급 타이트로 국제가 강세를 나타냈습니다. 3분기 공급 안정 및 미-중 무역협상 난항에 따른 중국 유도품 시황 악화로 국제가는 약세로 전환하였습니다.특히, 4분기 들어 중국 내 대규모 신증설 물량 출회 우려 등 수요 대비 공급 우위로 국제가는 큰폭으로 하락했으나, 12월 원료가 강세 및 중국 신증설 가동 지연으로 국제가는 소폭 반등 후 보합세를 보였습니다. ⅱ) 폴리머 부문 2019년 4Q는 납사 등 원료가가 보합세를 보였음에도 불구하고, 당사 폴리머 제품 또한 약보합세 시황이 지속되었습니다. 국내 시장의 경우 PE 할당관세가 전년과 동일하게 적용됨에 따라 저가 수입품이 지속적으로 증가하여 가격 하락을 초래하였습니다. 특히, LDPE/LLDPE 제품뿐만 아니라 HDPE까지 수입량이 증가되며 내수 시장 가격의 약세를 주도하였습니다. 또한 PP 국내 신증설 물량의 영향으로 인한 공급 과잉으로 시장 가격의 약세는 불가피하였습니다. 이와 더불어, 국내 경기의 침체로 수요는 여전히 부진한 채 판매에 어려움을 겪고 있습니다. 국외 시장의 경우 중국 및 미국 무역 분쟁의 장기화 뿐만 아니라 사우디 석유 시설 피습 등 중동 정세 불안으로 구매 심리가 악화되어 시장은 약세를 보였습니다. 그리고 중국, 아시아 등 역내 신증설 물량의 출회로 경쟁이 심화되고 글로벌 경기 둔화에 따른 전방산업의 침체로 폴리머 시장은 전반적으로 고전을 면하지 못하고 있는 상황입니다. 또한 국내를 포함하여 전세계적으로 강화되고 있는 환경규제 정책에 따라 석유화학 산업의 성장성이 다소 정체될 가능성이 있으며, 최근에는 국내 정유사까지 폴리머 사업에 뛰어들면서 공급 증가가 예상되어, 국내뿐 아니라 세계 경제의 저성장 환경 하에서 석유화학 산업은 여러가지 도전적인 상황에 직면하고 있습니다 . 이에 당사는 고정적인 유통망을 확보하여 범용 제품의 안정적 판매를 유지하고 또한 중장기적으로 경쟁력 있는, 시장 선도적인 특화 제품의 개발 및 판매를 확대하여 수익 창출에 최선을 다하고 있습니다. 결국 이런 노력은 어려운 영업 환경을 극복하고 지속 가능한 수익 창출 모델을 구축해가는 기반이 될 수 있을 것으로 기대합니다. ② 시장 CAPA' (국내 사업장 기준) (단위: 천톤) 주요제품 당사 CAPA' 주요경쟁사 CAPA' 비 고 HDPE 대한유화 LLDPE LG화학 PP 폴리미래 EG 대한유화 PTA 한화종합화학 PX 한화토탈 PET TK 케미칼 ABS LG화학 PC LG화학 (주1) 한국석유화학협회 자료(‘19년 6월) 및 관련사 공시자료 참조 ③ 공시대상 사업부문의 구분 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 구 분 대상회사 주요생산품목 주요고객 기초 유분 에틸렌, 프로필렌, 벤젠, 톨투엔, 파라자일렌, 올소자일렌 등 국내 제조업체 및 국외 제조업체 모노머 부문 스타이렌모노머, 부타디엔, 에틸렌옥사이드애덕트, 에틸렌옥사이드글리콜, 고순도이소프탈산, 고순도테레프탈산, 메틸메타크릴레이트 등 국내 제조업체 및 국외 제조업체 폴리머 부문 롯데케미칼(주), 롯데첨단소재(주), 케이피켐텍(주), Lotte Chemical Titan Holding Berhad (말레이시아), 고밀도 폴리에틸렌, 폴리프로필렌, 저밀도폴리에틸렌, 폴리에틸렌테레프탈레이트, 선형저밀도폴리에틸렌, 폴리카보네이트 , ABS, EPS, LFT, EPP 등 국내 제조업체 및 국외 제조업체 기 타
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롯데케미칼(주), 케이피켐텍(주), 데크항공(주), 임대사업, 파견 용역 등 (4) 사업부문별 요약 정보 ① 매출 비중 (단위 : 천원, %) 구 분 제44기 제43기 제42기 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 모노머 폴리머 기초유분 기타 연결조정 조정후 ② 영업이익 비중 (단위 : 천원, %) 구 분 제44기 제43기 제42기 영업이익 비율 영업이익 비율 영업이익 비율 모노머 폴리머 기초유분 기타 연결조정 조정후 ③ 자산 비중 (단위 : 천원, %) 구 분 제44기 제43기 제42기 자산 비율 자산 비율 자산 비율 모노머 폴리머 기초유분 기타 연결조정 조정후 ※ 각 부문별 귀속이 불분명한 공통비용 및 공통자산의 배부는 별도의 배부기준 (매출액, 인원, 자산 비율 등)을 적용하여 각 사업부문에 배부함. (5) 신규사업의 내용과 전망① 미국 에탄 크래커 합작사업미국 셰일가스 기반 에탄크래커 설비투자를 위해 롯데케미칼과 美 Westlake Chemical社('16년 8월 Westlake社는 당사의 기존 파트너사인 Axiall社를 인수)와 합작계약을 체결하여 사업 추진 (19년 4분기말 현재 당사, Westlake社 지분구조 53.23:46.77임). 해당 사업을 통해서 확보한 저가의 에틸렌을 활용한 에틸렌글리콜 사업은 당사 단독으로 추진 함.- 투자목적물 : 에탄크래커(에탄을 원료로 하여 에틸렌생산), 에틸렌글리콜 생산설비- 사업위치 : 미국 루이지애나주- 주요제품 : 에틸렌(100만톤/년), 에틸렌글리콜(70만톤/년)- 총사업비 : 약 USD 31억- 당사 투자금액 : 약 USD 7.7억 (자회사 LOTTE-Chemical Titan Holding Berhad. 투자금액 USD 5.1억 미포함) - 투자기간 : 2014년 ~ 2018년 (에탄크래커 2019년 8월 상업생산, EG 2019년 5월 상업생산)- 예상효과 : 미국 공장 상업 가동으로 롯데케미칼 에틸렌 총 생산 규모는 연간 약 450 만톤으로 늘어났으며, 원료, 생산기지 및 판매지역 다변화를 통해 당사의 장기적인 경쟁력 향상에 기여할 것으로 기대됨.- 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성 : 에틸렌 제품가격은 주 원료인 원유기반 납사의 가격에 연동되어 있어, 저가 에탄 기반 에틸렌 제조 업체가 납사 기반 에틸렌 제조업체 보다 경쟁력을 유지할 것으로 보임. 에틸렌글리콜은 최대 수입국인 중국을 중심으로 견조한 성장세를 유지할 것으로 전망됨.② 여수 PC 증설 사업여수 PC 공장을 연산 11만톤 증설하는 사업임.- 투자목적물 : PC(폴리카보네이트) 증산 설비- 사업위치 : 한국 여수- 주요제품 : PC(11만톤/년)- 총사업비 : 3,675 억원(울산Meta-Xylene 증설 사업 포함)- 투자기간 : 2017년 ~ 2019년- 예상효과 : 2020년부터 연간 2,900억원의 매출증대 예상. 롯데케미칼의 이번 PC 공장 증설은 규모의 경제 실현을 통해 원가경쟁력을 확보하여, 수익성을 극대화 시킬 수 있을 것으로 예상됨.- 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성 : 글로벌 수요의 40%를 차지하는 최대 시장인 중국 시장은 연평균 4% 성장할 것으로 예상되며, 현재 신증설 프로젝트가 여러 건 추진 중에 있으나, 단기간 내에 중국 PC 공급 부족이 해소되기는 어려울 것으로 보임.③ 울산 Meta-Xylene 증설 사업당사 PIA사업 경쟁력 강화를 위한 안정적 원료 조달을 위해 울산공장에 Meta-Xylene(MeX) 20만톤/년 증설을 추진 완료함.- 투자목적물 : Meta-Xylene공장 증설- 사업위치 : 한국 울산- 주요제품 : Meta-Xylene(20만톤/년)- 투자기간 : 2017년 ~ 2019년- 예상효과 : MeX (Meta Xylene)는 고수익 제품인 PIA(Purified Isophthalic Acid)의 원료가 되는 제품으로서, 롯데케미칼은 세계 1위 PIA 생산 규모를 기록 중에 있으나, 원료 부족으로 약 70% 수준의 가동율을 유지하고 있는 상황임. 따라서 MeX 공장 증설로 통해 안정적인 원료 공급과 PIA시장 경쟁력 강화가 예상되어,
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세계 1위의 PIA 공급업체로서의 위상을 더욱 공고히 할 것으로 기대 됨 -시장의 주요 특성, 규모 및 성장성: PIA(Purified Isophthalic Acid)는 PET, 도료, 불포화 수지 등의 원료로 쓰이는 제품으로, 전 세계에서 7곳의 업체만이 생산하고 있는 고부가 제품임 ④ 울산PIA 증설 사업세계 1위의 PIA(Purified Isophthalic Acid, 고순도이소프탈산) 공급업체로서의 위상을 더욱 공고히 하기 위해 제품의 증산(기존 46 → 84만톤/년) 설비 구축을 추진중 임.- 투자목적물 : PIA 공장 증설- 사업위치 : 한국 울산- 주요제품 : PIA(38만톤/년 증산)- 총사업비 : 500억원- 투자기간 : 2018년 ~ 2020년 - 예상효과 : 울산공장 PIA생산설비 증설은 기존의 PTA(Purified Terephthalic Acid, 고순도테레프탈산)와 병산 가능한 설비를 구축하는 것으로서, 가격 경쟁력이 상대적으로 뛰어난 제품의 증산을 통해 수익성이 강화될 것으로 기대 됨⑤ HDO 합작 신규사업2014년 국내 정유사인 현대오일뱅크와 혼합자일렌 및 경질납사 생산을 위해 설립한 합작회사 현대케미칼을 통하여 에틸렌 공장 및 폴리에틸렌, 폴리프로필렌 등의 석유화학 컴플렉스 건설에 투자하는 신규 합작사업임.- 투자목적물 : 에틸렌 공장(납사 및 탈황중질유, C3LPG를 원료로 에틸렌 생산), 부타디엔, 폴리에틸렌, 폴리프로필렌 생산 설비- 사업위치 : 한국 대산- 주요제품 : 폴리에틸렌(85만톤/년), 폴리프로필렌(50만톤/년)- 당사 투자금액 : 2,960억원(지분율 : 40%)- 투자기간 : 2019년 ~ 2021년- 예상효과 : 기존 에틸렌 공장 원료인 납사보다 저렴한 탈황중질유(원유를 정제하고 남은 정유 잔사유)를 기반으로 에틸렌을 생산하여 원가 경쟁력 우위를 확보하는 것은 물론, 롯데케미칼은 미국과 중앙아시아 에탄 크래커 사업, 동남아 납사 크래커 사업과 더불어 국내에 대규모 정유 잔사유 크래커 사업에 투자함으로서 원료 다변화 및 지역 거점 강화를 도모. - 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성 : 납사보다 저렴한 탈황중질유를 기반으로 한 원가 경쟁력을 바탕으로 지속적인 이익을 창출할 것으로 예상됨.⑥ GS에너지 합작 신규사업당사 PC제품의 안정적인 원료 확보 및 C4 유분 사업 확대를 위해 GS에너지와 추진하는 신규 합작사업임. 원료는 GS에너지가 자회사인 GS 칼텍스를 통해 프로필렌, 벤젠, C4유분을 합작사에 공급하고, 합작사는 BPA 및 C4 유분 제품 생산할 예정임.- 투자목적물 : BPA 및 C4유분 제품 생산 설비- 사업위치 : 한국 여수- 주요제품 : BPA연간 20만톤, Phenol 35만톤, Acetone 22만톤, C4유분 제품(연간 BD 9만톤, TBA 7만톤, BN-1 4만톤, MTBE 1.5만톤)- 당사 투자금액 : 1,632억원(지분율 : 51%)- 투자기간 : 2020년 ~ 2023년- 예상효과 : PC제품의 생산 원료인 BPA를 합작사로부터 공급받아 PC의 가격 경쟁력 향상을 도모하고, 기존의 C4유분 제품 사업을 확장.- 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성 : PC 사업의 수직계열화 구축 및 C4 유분 제품의 생산 능력 증대를 통한 지속적인 성장 기반을 마련할 것으로 예상됨. (6) 조직 도 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품 및 원재료 등 (1) 주요 제품 등의 현황 사업부문 품 목 구체적 용도 주요수요처 및 특성 총매출액(백만원) 기초유분 에틸렌, 프로필렌, 벤젠, 톨루엔, 파라자일렌, 올소자일렌 등 석유화학제품 원재료 석유화학 제조업체 모 노 머 스타이렌모노머, 부타디엔, 에틸렌옥사이드어덕트, 에틸렌옥사이드글리콜, 고순도이소프탈산, 고순도테레프탈산, 메틸메타크릴레이트 등 석유화학제품 가공원료 합성수지, 합성고무 제조업체 폴 리 머 고밀도 폴리에틸렌, 폴리프로필렌, 저밀도 폴리에틸렌, 폴리에틸렌테레프탈레이트, 선형저밀도폴리에틸렌, 폴리카보네이트, LFT, EPP, 아크릴로니트릴 부타디엔 스티렌, 발포 스티렌 수지 등 플라스틱 원재료,
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가전제품, 자동차 소재 플라스틱 가공업체, 가전, 자동차 관련 업체 기 타 임대사업, 파견용역 등 내부거래 제거 Δ923,471 합 계 [Δ는 부(-)의 수치임] (2) 주 요제품 등의 가격변동 추이 (단위: 천원/톤) 구 분 제44기 제43기 제42기 기초 유분 모 노 머 폴 리 머 ※ 산출기준 : 2019년도 가격은 1~12월 평균가격임※ 산출대상 : 롯데케미칼 및 주요 종속회사인 Lotte Chemical Titan Holding Berhad, Lotte Chemical Pakistan Limited, 롯데첨단소재의 매출 기준임(3) 주요 가격변동 원인① 기초유분/모노머부문 유가, 납사가 등의 원재료 가격, 글로벌 경기의 회복여부 및 중국의 신증설에 의한 자급률 상승, 중동산 제품의 역내유입 증가, 셰일가스 영향 등은 국내 생산제품의 가격, 가동률, 수출물량에 직간접적인 플러스 또는 마이너스 요인으로 공통적으로 작용하게 됩니다. MEG 가격은 수급 밸런스, 주원료 가격 그리고 중국 선물시장의 가격 변동과 높은 상관관계를 갖고 있습니다. EOA는 건설경기, 주원료 가격 및 중국 수급밸런스, BD는 합성고무 수요 및 이에 따른 공장가동률과 주요 Cracker 및 BD공장 가동현황에 따른 제품수급 등에 가장 큰 영향을 받고 있습니다. SM 제품은 중국 및 글로벌 경기에 따른 ABS/PS/EPS 등 유도품 수급 밸런스에 영향을 받고 있습니다. ② 폴리머부문 유가, 납사가 등의 원재료 가격 및 세계 경제 시황에 따른 수요 변동은 폴리머 제품의 주요한 가격 변동 요인입니다. 또한 생산 설비의 신증설에 의한 공급 증가, 저가 원료 Base물량의 새로운 유입, 역내외 석유화학 공장의 정기보수 및 국내외 기업 정책 등 영업환경 등도 제품 가격에 영향을 미치고 있으며, 나아가 이러한 요인들은 국내 석유화학 업체 설비의 가동률에도 영향을 미치고 있습니다. (4) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 대상회사 구체적용도 매입액(비율) 비 고 기초유분 나프타 롯데케미칼 제품생산 ADNOC 제품생산 M-X 롯데케미칼 P-X원료 SK, EXXON P-X PTA,PET원료 (5) 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위: US$, 천원/MT) 품 목 대상회사 구분 통화 제44기 제43기 제42기 나프타 롯데케미칼 국내 US$ 수입 국내 수입 M-X 롯데케미칼(아로마틱원료) 국내 천원 수입 P-X 국내 수입 * 산출기준가- 2019년 1~12월 평균가격임 ■ 주요 가격변동 원인 [유가] 유가는 18년 평균 WTI $65/배럴, Brent $72/배럴에서 19년 평균WTI $57/배럴, Brent $64/배럴로 전년대비 각12%, 11% 하락 하였음.1분기: 베네수엘라 정정 불안 및 OPEC 감산 이행 (2월 기준 이행율 : 106%수준)에 의한 유가 상승. 미-중 무역분쟁 지속, 미 원유생산량 및 재고 증가, 3월 이후 리비아 유전 회복 (엘 샤라라 유전 재가동, 31만 bpd)은 상승세 제한. 2분기: 미-중 무역분쟁 지속으로 글로벌 수요 감소하며 약세 견인. 미 생산량 증가 지속됨에 따라 원유재고 증가 보이며 하락 지지. 다만 미국의 이란, 베네수엘라에 제재 및 중동의 지정학적 리스크 증대는 약세 제한. 3분기: 미-중 추가 관세 상호 부과로 유가는 4년래 최대 폭으로 급락하며 하락. 미-중 무역분쟁 지속은 원유 수요 우려를 자극하며 약세 견인되었으나 9월 사우디 드론공격 등의 지정학적 긴장감으로 강세 전환 4분기: 세계 경제 성장 둔화에 따른 글로벌 석유 수요 정체 우려감으로 유가 하락하였으나, 12월 OPEC+의 50만배럴 추가 감산 협의 및 미-중1단계 무역협상 합의에 대한 기대감으로 강세 지속 [나프타]1분기: 1월 연초 이란산 콘덴세이트 역내 유입 증가 예상되며 하락세, 1월 말 유럽 기상악화에 의한 역외물량 선적 지연 및 인도/중동 정기보수로 강세 전환. 2월 이후 가솔린 블렌딩 수요 증가, 아로마틱 마진 증가에 의한 강보합세 유지 중이나, 2월 중순 유럽기상 회복에 의한 역외물량 유입 및 3월 역내
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Cracker 정기보수는 강세 제한. 2분기: 역내 석화사 정기보수로 인한 수요 감소 및 나프타 대체원료인 LPG 약세로 전 분기대비 약보합세. 유럽 약세 지속으로 다수의 역외물량 유입은 역내 공급 잉여를 보이며 연간 최저점 수준까지 하락. 이란 제제로 인한 콘덴세이트 스플리터 업체의 나프타 대체 수요는 강세요인으로 작용 3분기: 7월 다수의 역내 석화사 정기보수, 아시아 수요 감소 및 풍부한 역외물량 유입으로 약세 지속. 9월 LPG Cracking 및 Cracker 정기보수 시즌, 중동/인도 물량의 안정적인 공급으로 약보합였으나 9월 중순 사우디 드론 공격 여파 및 인도 물량 감소 영향으로 시장 강세 전환. 4분기: 10월 중동 지정학적Risk 증가 및 중동 정유사T/A에 의한 공급 감소로 강세 지속, 역내 정유사 마진 약화로 인한 저율가동으로 공급 감소 심화, IMO로 인한 운임 강세는 납사 강세 견인, 12월 석화사 마진 악화로 인한 가동 조정은 강세 제한 3. 생산 및 설비 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 ① 생산능력 및 생산실적 (단위: 천톤) 사업부문 품목 공칭CAPA' 생산실적 44기 43기 42기 기초유분 NC BTX 모 노 머 EOG SM BD EOA MMA PTA/PIA 폴 리 머 PE PP PET PC ABS/EPS ※ 생산실적은 자체 기준임. )의 실적 기준임. (2) 생산실적 및 가동률① 롯데케미칼 (단위: 천톤) 품 명 44기 비 고 목표 실적 가동율 기초유분 NC 에틸렌 기준 BTX 벤젠 기준 PX PX기준 모 노 머 EOG MEG 기준 PIA/PTA 폴 리 머 PE PP PET PC PC기준 ※ 공칭CAPA'에 대한 생산량 비교임.※ 롯데케미칼 주요제품의 국내사업장 기준임. 롯데첨단소재 (단위: 천톤) 품 명 44기 비 고 목표 실적 가동율 기초유분 NC 에틸렌 기준 BTX 벤젠 기준 모 노 머 BD PTA/PIA LCPL 폴 리 머 PE PP PC 롯데첨단소재 ABS/EPS 롯데첨단소재 ※ 공칭CAPA'에 대한 생산량 비교임 (3) 생산설비의 현황 등① 국내 및 해외 생산 설비(연결기준) 회 사 명 구 분 소재지 사업부문 롯데케미칼 주식회사 본사 서울 생산공장 전남 여수 기초유분, 모노머, 폴리머 생산공장 충남 대산 기초유분, 모노머, 폴리머 생산공장 울산 모노머,폴리머 기술연구원 대전 공통부문 주식회사 케이피켐텍 국내법인 울산 기타 삼박엘에프티 주식회사 국내법인 충남 예산 폴리머 데크항공 주식회사 국내법인 전북 완주 기타 롯데첨단소재 주식회사 국내법인 전남 여수 폴리머 해외법인 중국 저장 폴리머 해외법인 말레이시아 외 기초유분, 모노머, 폴리머 해외법인 파키스탄 카라치 모노머 해외법인 중국 저장 모노머 해외법인 미국 알라바마 폴리머 해외법인 중국 허페이 폴리머 해외법인 미국 델라웨어 외 모노머 해외법인 중국 선양 폴리머 합 계 ② 생산설비의 현황 (당기) (단위: 천원) 구 분 기초금액 취득액 처분액 감가상각비 손상차손 대 체 (주1) 기 타 (주2) 기말금액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 기타의유형자산 건설중인자산 합 계 (전기) (단위: 천원) 구 분 기초금액 취득액 처분액 감가상각비 손상차손 대 체 (주1) 기 타 (주2) 기말금액 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 기타의유형자산 건설중인자산 합 계 ③ 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 ⅰ) 진행중인 투자 (단위: 억원, 1000원/$ 적용) 구분 투자 기간 투자대상 자산 투자효과 총투자액 기투자액 (당기분) 향후 투자액 비고 에탄 크래커 합작 사업 4년 주식 에틸렌 : 100만톤/년 에틸렌글리콜 : 70톤/년 7.66억$ 7.66억$ PC 및 MeX 생산시설 증설 2.5년 생산기계설비 PC : 11 만톤/년 MeX : 20만톤/년 여수/울산 PIA 증설 3년 생산기계설비 PIA : 38만톤/년 울산 HDO합작 신규사업 3년 주식 폴리에틸렌: 85만톤/년 폴리프로필렌: 50만톤/년 대산 GS 에너지 합작 신규사업 3.5년 주식 BPA : 20 만톤/년 C4유분제품: 21 만톤/년
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여수 ※ 총 투자액 및 향후 투자액은 기업 내외 여건의 변화에 따라 조정 또는 변경될 수 있음 4. 매출에 관한 사항 (1) 사업부문별 매출 실적 (단위: 백만원) 사업부문 품목 지역 44기 43기 42기 기초유분 NC(EL/PL), BTX, 기타 기초유분 내수 수출 합계 모노머 내수 수출 합계 폴리머 내수 수출 합계 기타 부산물, 임대수익,파견용역 등 내수 수출 합계 합계 내수 수출 합계 내부거래 제거 Δ923,470 Δ846,894 총 계 [Δ는 부(-)의 수치임] (2) 판매경로와 방법, 전략 등 ① 판매조직당사의 판매조직은 서울 본사와 각 주요도시 3개지점으로 판매 조직화 되어있고, 소량 거래처 판매를 위한 대리점을 운영하고 있습니다. 영업조직은 사업부제(BU)를 근간으로 하여 활동 지향적인 팀제로 운용하고 있으며, 중국 및 나이지리아, 폴란드 내 판매법인과 기타 7개의 해외지사를 통하여 판매 활동을 전개하고 있습니다.ⅰ) 국내 : 3 사업본부(폴리머, 모노머, 아로마틱), 8 사업부문(PP, PE, PC/MMA, SM/BTX, EG/EOA, 올레핀, 아로마틱, PM), 13팀(BTX, BD/SM, EG, EOA/GE, PE국영, PE해영, PP국영, PP해영, PC/MMA, 올레핀운영팀, PM , PIA/PTA, PET , 3지점(부산, 대구, 대전지점)ⅱ) 해외 : 3 판매법인[Lotte Chemical Trading (Shanghai) Corp. , Lotte Chemical Poland Sp. zo.o, Lotte Chemical Nigeria Ltd] 7 해외지사(휴스턴 지사, 홍콩 지사, 동경 지사,모스크바 지사,이스탄불 지사, 호치민 지사, 리마 지사)- 롯데첨단소재의 판매조직은 국내에 의왕 본사와 3개 지방 영업소를 해외에 5개 판매법인과 16개 거점을 운영하여 판매활동을 전개하고 있습니다. ⅰ) 국내 : 의왕 본사, 3개 지방 영업소 (광주,울산,부산 영업소)ⅱ) 해외 : 5개 판매법인 - 미국, 독일, 중국, 태국, 일본 16개 거점 - 미주 2개(디트로이트 지점, 샌디에고 사무소) 구주 3개(밀라노 지점, 이스탄불 사무소, 두바이 사무소) 중국 5개(심천 지점, 천진 지점, 소주 사무소, 위해 사무소, 청도 사무소) 동남아 6개(첸나이 지점, 구르가온 지점, 하노이 사무소, 자카르타 , 쿠알라룸프르 사무소, 호치민 사무소) ② 판매경로ⅰ) 내수판매 : 생산공장(여수,대산,울산)-본사 영업팀, 지점 및 대리점-소비자 ⅱ) 로칼판매 : 생산공장(여수,대산,울산)-본사영업팀 및 지점- 국내가공업체- - 소비자 ⅲ) 수 출 : 생산공장(여수,대산,울산)-해외영업팀 및 해외 지사 -(국내상사)- - 해외BUYER③ 판매방법 및 조건판매 방법으로는 크게 3가지 유형으로 구분할 수 있으며 특별한 거래 조건을 요하지 않으나 가장 많은 비중을 차지하고 있는 것은 현금 판매이며, 그 외에 신용 및 L/C 판매가 있습니다. 신용판매 시 대금 회수는 통상 마감 후 30일 현금 결제로 이루어집니다. 기타 거래조건으로 거래처의 담보능력을 중요시하며, 제품 발주수량 등에 따라 수요자 공장 도착도 등의 부대 편의를 제공하고 있습니다.④ 판매전략기존 범용 제품의 품질 개선을 통한 고객만족 증진 및 고부가가치 신제품 개발을 통한 판매 제품의 다양화를 추구하고 있습니다.본사 영업팀과 지점, 대리점 간 유기적인 공조를 통해 안정적인 내수시장 관리를 지향합니다. 이를 위해 지속적인 고객 서비스 및 동반성장 지원사업을 운영하고 있으며, 정기적인 고객 만족도 조사와 신속한 불만 처리 뿐만 아니라 고객에 특화된 제품 개발 등 고객지원 업무를 강화해 나가고 있습니다.해외지사 및 해외 판매법인 등을 통한 지속적인 해외시장 개척으로 수출시장 다변화를 추구하고 있으며, PET, FTA와 같은 무역특혜 및 반덤핑등 무역장벽에 효율적으로 대처하여 영업 경쟁력을 강화하고 있습니다.또한, 정기적인 영업사원 교육을 통해 영업 능력을 제고 함으로써 고객의 요구에 부응하는 기반을 갖추고자 노력하고 있습니다. 5. 수주상황 - 당사는 장기매출계약,
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장기용역 제공계약 또는 주문생산을 하지 않음. 6. 시장위험과 위험관리 (1) 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 :천원) 구 분 당기말 전기말 부 채 자 본 부채비율 (2) 금융위험관리 ① 금융위험요소 당사는 영업과 관련한 금융위험을 관리하고 있으며 이러한 위험들은 시장위험, 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름 이자율위험을 포함하고 있습니다. 전기말 이후 연결실체의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다. ② 위험회피활동 당사는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으며 이를 관리하기 위해 위험관리 시스템을 적용하는 한편 파생상품을 활용하고 있습니다. ⅰ) 외화위험 관리 당사의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리하고 있습니다. ⅱ) 이자율위험 관리 당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. ⅲ) 기타 가격위험요소 당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다. (3) 신용위험 전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다. (4) 유동성위험 전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다. 7. 파생상품거래 현황 연결실체는 당기말과 전기말 현재 외화매출채권 및 외화장기차입금과 관련한 환율변동 및 이자율변동 위험을 회피할 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 통화스왑의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. (1) 당기말 현재 미결제된 파생상품계약은 다음과 같습니다. (유 동) (원화단위: 천원, 외화단위: 천USD, 천CNY, 천EUR, 천GBP) 계약처 계약일 만기일 매도통화 계약환율(원) 매입통화 평가금액 미즈호은행 하나은행 EUR 5,000 EUR 5,000 EUR 5,000 CITI Bank 합 계 (비유동) (원화단위: 천원, 외화단위: 천USD) 계약처 계약일 만기일 매도통화 계약환율(원) 매입통화 평가금액 미즈호은행 합 계 한편, 상기 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부터 36개월 이내입니다. (2) 전기말 현재 미결제된 파생상품계약은 다음과 같습니다. (유 동) (원화단위: 천원, 외화단위: 천USD, 천CNY, 천EUR, 천GBP) 계약처 계약일 만기일 매도통화 계약환율(원) 매입통화 평가금액 미즈호은행 KEB하나은행 GBP 2,000 EUR 5,000 EUR 5,000 EUR 5,000 CITI Bank 합 계 (비유동) (원화단위: 천원, 외화단위: 천USD) 계약처 계약일 만기일 매도통화 계약환율(원) 매입통화 평가금액 미즈호은행 합 계 8. 경영상 주요계약 등 1) 삼성정밀화학 인수 계약① 계약상대방 : 롯데케미칼(매수인)과 삼성SDI, 삼성전자, 삼성물산, 호텔신라, 삼성 전기(매도인들)② 계약체결 시기 : 2015.10.30(2016.02.29. 계약 종결, 인수완료)③ 계약 내용 : 각 매도인들이 보유하는 삼성정밀화학주식회사의 주식(31.13%)을 취득하는 계약④ 기대효과 : 정밀화학/스페셜티제품의 포트폴리오 다각화를 위해 삼성정밀화학을 인수하고자 함2) 삼성 SDI 케미칼 사업부 인수 계약① 계약상대방 :
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롯데케미칼(매수인)과 삼성SDI(매도인)② 계약체결 시기 : 2015.10.30(2016.04. 29. 계약 종결, 인수완료)③ 계약 내용 : 삼성SDI가 보유하고 있는 케미칼 사업부문을 물적분할한 법인의 주식 90%를 취득하는 계약④ 기대효과 : 스페셜티제품의 포트폴리오 다각화를 위해 인수하고자 함 3) 미국 에탄크래커 사업 관련 주주간 계약(Stockholders Agreement)① 계약상대방 : 롯데케미칼, LC Titan, LC USA② 계약체결 시기 : 2016년 4월③ 계약 내용 : LC USA(미국 에탄크래커 사업 법인) 운영 전반에 관한 주주간 합의사항 규정, 델라웨어 회사법과 관련 규정 등에 따라 운영함④ 지분구조 : 롯데케미칼 60%, Lotte Chemical Titan 40% 9. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요 당사는 40년간 축적해온 국내석유화학업계의 최고 수준의 연구개발 역량을 바탕으로 지속 성장을 위한 원천기술 확보 및 신제품 개발을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 이를 위하여 지속적인 연구원 확충 및 R 투자 확대를 통하여 연구개발 역량 강화에 힘쓰고 있을 뿐 아니라, LC가흥EP(중국), LC Titan, LC Alabama 등 해외 자회사들에 대한 제품 개발 및 기술지원을 확대하여 당사의 글로벌 전략을 뒷받침 하고 있습니다. 당사는 기초소재 분야 경쟁력 강화를 위해 올레핀, 방향족 기반 스페셜티 제품 개발 및 원천 기술 확보를 위해 노력하고 있으며, 수처리 멤브레인, 친환경소재 분야의 적극적 연구개발 추진을 통해 신성장동력을 발굴하여 지속 가능한 성장의 토대를 마련하고자 합니다. (2) 연구개발 담당 조직 연구소장 연구1부문 PP/PE 신제품 개발 및 품질개선 PP/PE 제품 가공기술개발 및 기술지원 연구2부문 PET/PC/PMMA/PLA 신제품 개발 및 공정 연구 연구3부문 기능성 수지 개발 연구4부문 EO유도체 제품 개발 올레핀 및 방향족 화합물 생산 공정 연구 연구 5부문 촉매 및 공정연구 연구6부문 에너지저장시스템 연구 수처리개발팀 수처리 기반기술 개발, 제조공정 설계 및 운영기술 개발 연구전략부문 연구기획담당 : 연구기획, 연구과제관리 및 대외업무, 전산 특허담당 : 특허, 법무/계약검토 인사지원담당 : 채용, 조직관리, 교육, 노무, 홍보, 복리후생 행정지원담당 : 행정, 총무, 자재관리, 시설관리 및 정비 분석지원담당 : 고분자재료 분석, 물성시험, 분석법 연구 S : 미래사업 연구개발 안전환경담당 연구소 안전환경 관리업무 연구개발비용 (단위: 백만원) 과 목 제44기 제43기 제42기 비 고 연구개발비용 (정부보조금) 연구개발비/매출액 비율 ※ 정부보조금은 롯데케미칼(주) 연구소 기준임 (4) 연구 개발 실적 구분 연구과제 결과 및 기대효과 내부 과제 Retort 소재 PP필름 품질 개선 및 제품 다양화 즉석식품용 포장 파우치 신규 소재 개발 내부 과제 건축자재용 Polyol 개발 화재안전규제 강화로 난연제품 시장 지속 성장 전망 10. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 사업과 관련된 중요한 특허권, 실용신안권, 디자인권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황1) (단위 : 건) 구분 국내특허 해외특허 국내상표 해외상표 총계 등록 출원중 합계 1) 특허 등록번호 기준 집계 (2) 주요 특허 현황 종류 취득일 내 용 근거법령 취득 소요인력 상용화 여부 의료용 수액백 2002년 7월 의료용 수액백에 사용하는 다층 필름의 소재에 관한 기술로 18년간 배타적으로 사용권 보유 (취득일 기준) 특허법 3명 상용화단계 자동차용 도어트림 2007년 1월 사출성형성과 발포성형성을 향상시킨 사출성형 일체형 도어트림 소재에 관한 기술로 18년간 배타적으로 사용권 보유 (취득일 기준) 특허법 2명 상용화단계 태양전지 봉지재 2012년 3월 태양광판 내 유연성/ 고투명성/ 저온안정성을 갖는 봉지재에 관한 기술로 17년간 배타적으로 사용권 보유 (취득일 기준) 특허법 4명 상용화단계 진공성형 용기 2016년 12월 진공성형 용기, 화학약품 용기, 블로우 용기에 사용하는
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올레핀 수지에 관한 기술로 18년간 배타적으로 사용권 보유 (취득일 기준) 특허법 4명 상용화단계 밀폐용기 2017년 1월 밀폐용기에 사용하는 사출 성형용 폴리에틸렌 수지 조성물에 관한 기술로 18년간 배타적으로 사용권 보유 (취득일 기준) 특허법 3명 상용화단계 자동차용 충돌센서 커버용 소재 2015년 3월 자동차용 충돌센서 커버용 소재에 사용하는 유리섬유를 포함하는 수지조성물에 관한 기술로 18년간 배타적으로 사용권 보유 (취득일 기준) 특허법 2명 상용화단계 화공약품 용기 2017년 6월 중형 용기에 적용 가능한, 우수한 강성 및 성형성을 갖는 폴리에틸렌 수지 제조 기술로 18년간 배타적으로 사용권 보유 (취득일 기준) 특허법 5명 상용화단계 박막 식품 용기 2017년 4월 기상중합 공정을 이용한 에틸렌-프로필렌 공중합체 수지 제조에 관한 기술로 18년간 배타적으로 사용권 보유 (취득일 기준) 특허법 4명 상용화단계 자동차 도어 모듈 2017년 5월 자동차 도어 모듈에 적용 가능한 장섬유 복합재 제조에 관한 기술로 19년간 배타적으로 사용권 보유 (취득일 기준) 특허법 1명 상용화단계 (3) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 등 ① 대기/수질오염물질 관리 대기오염물질을 체계적으로 관리하기 위한 대기 자동측정망(TMS: Tele-Monitoring System)을 설치하여 상시 환경감시 활동을 수행하고 있습니다. 대기오염물질의 누출을 예방하고자 밀폐형 시스템을 적용하고 있으며, 최적의 방지시설을 구축하여 오염물질 및 악취를 관리하고 있습니다. 사업장 폐수처리장을 운영하여 수질 오염물질 배출을 관리하고 있습니다. 자체 폐수 처리 및 산단 폐수종말처리장을 통해 처리하고 있으며, 수질 자동측정망(TMS: Tele-Monitoring System)을 통해 수시 관리하고 있습니다. ② 토양오염물질 관리 토양환경보전법에 따라 토양오염유발 시설을 등록하여 관리하고 있습니다. 또한 토양오염 예방을 위해 내부지침을 수립하였으며, 토양오염도 검사를 주기적으로 실시하여 사업장이 주변 토양에 미치는 영향을 파악하고 있습니다. 오염물질의 확산을 방지하기 위한 방지시설을 설치하고 주기적으로 점검하는 등 저장물질의 누출로 인한 토양오염의 예방 활동에 주력하고 있습니다. ③ 유해화학물질 관리 유해화학물질 유출을 방지하고 안전한 취급을 위해 노력하고 있습니다. 취급설비에 유해화학물질 유출감지기와 차단설비를 설치하고, 정기적인 점검, 평가 및 교육훈련을 실시하는 등 유해화학물질이 유출되지 않도록 관리하고 있습니다 ④ 폐기물 관리 생산현장에서 발생되는 폐기물은 적법한 절차에 의해 처리 및 관리하고 있습니다. 또한 폐기물 배출원에 대한 중점관리로 폐기물 발생을 억제하고 있으며, 공정개선 및 저감방안을 지속적으로 개발하고 있습니다. ⑤ 기후변화 대응 기후변화 대응을 위해 온라인 모니터링 시스템인 GEMS(Greenhouse Gas Energy Management)를 구축하여 활용하고 있습니다. 정부의 배출권거래제 시행에 따라 매년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량을 보고하고, 온실가스 절감을 위해 중/장기 계획을 세워 온실가스/에너지 감축활동을 진행하고 있습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2019년 미중 무역분쟁 등 각종 불확실성 및 투자둔화로 세계경제 성장세는 둔화되고 있으며, 석유화학 산업의 수급악화, 지구온난화에 따른 탄소세 부담 가중과 폐플라스틱으로 인한 환경 이슈 부각 등의 영향으로 당사의 수익성은 전년대비 감소하였습니다. 북미 ECC 등 저가 원료를 활용한 공급 확대가 지속되어 석유화학 업계의 글로벌 경쟁은 심화되고 있습니다. 중국의 경제성장률은 지속적으로 둔화되고 있으며, 글로벌 보호무역 기조에 따른 신흥국 경기불확실성이 증대되고 있습니다. 공급측면에서는 미국 에탄크래커 및 다운스트림 신규설비 가동의 본격화 등에 의해 글로벌 공급과잉 우려가 심화되고 있습니다. 다만, 거시 경제환경 및 글로벌 수급 변동성이 확대될 경우 당사의 전망과 다른 결과를 낼 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 당사는 지속가능한 기업으로 도약하기 위해 기존사업의 경쟁력을 더욱 강화하고, 고수익 전략제품의 확대를 통한 수익성 증대 노력을 기울이고 있습니다. 미국의 에탄 크래커 및 EG공장의 성공적 준공 등 원료다변화를 통해 원가경쟁력을 높이고, 고부가 제품사업 진출 기회를 적극 모색하여 Global 경쟁력을 강화할 것입니다. 가. 재무상태 연결실체의 ‘19년 말 총 자산은 20조 431억원으로 전년대비 7,560억원 (3.6%) 감소하였습니다. 이는 신규 투자 및 차입금 상환 등의 영향으로 현금 및 예금이 8,940억원 감소하였기 때문입니다. 부채의 경우 매입채무 및 기타채무는 1,110억원 증가하였으나, 차입금 1조 2,840억원 감소, 이익 감소에 따른 미지급법인세 감소의 이유로 ‘19년 말 부채 총계는 전년대비 1조2,648억원 감소한 5조 9,900억원입니다. 나. 영업성과 구 분 2019년 2018년 증 감 ▲ 7,854 영업이익 (억원) ▲ 8,389 감가상각비 (억원) ROE(%) ▲ 7.2%p ROA(%) ▲ 4.4%p * ROE : 연결순이익/평균자본총계 '19년 연결기준 매출액은 15조1,235억원으로 전년대비 5.9% 감소하였으며, 이는 저가원료를 활용한 제품공급의 확대 및 미중 무역분쟁 등 불확실한 경제상황 하의 위축된 소비심리에서 기인하였습니다. 영업이익의 측면에서는 대산공장 정기보수의 영향이 있었으며, 연간 지속된 대외 거시경제환경 불안정 및 유가변동에 따른 시장 내 수요심리 위축, 저가 원료를 이용한 글로벌 공급물량 확대로 ‘18년 대비 전반적인 제품마진이 감소하였습니다. 이에 따라 주요 연결 주체의 영업이익이 감소하였으며, 연결 영업이익은 전년 대비 43.1% 감소한 1조1,073억원을 달성하였습니다. 2019년 연결실체의 주요 영업성과는 [Ⅱ.사업의 내용 1. 사업의개요 (4) 사업부문별 요약 정보]를 참조하시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 재무상태표 (연결) (단위
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: 억원,%) 과 목 2019년 2018년 증감액 증감율 자 산 Ⅰ. 유동자산 Ⅱ. 비유동자산 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 Ⅱ. 비유동부채 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 지배기업의 소유주지분 1. 자본금 2. 기타불입자본 3. 이익잉여금 4. 기타자본구성요소 Ⅱ. 비지배지분 자 본 총 계 부채와 자본총계 (1) 자산 2019년말 자산은 전년대비 7,560억원 감소한 20조 431억원으로 이 중 유동자산은 36.0%인 7조 2,209억원, 비유동자산이 64.0%인 12조 8,222억원입니다. - 전년대비 유동자산은 11.3% 감소하였는데, 이는 단기금융상품이 1조 6,998억원 감소하였기 때문입니다. (2) 부채2019년말 부채는 전년대비 1조 2,648억원 감소한 5조 9,900억원으로 유동부채는 45.7%인 2조 7,400억원, 비유동부채는 54.3%인 3조 2,500억원입니다. - 리스부채 1,292억 증가, 매입채무 및 기타채무는 1,110억원 증가하였으나, 차입금 1조 2,840억원 감소 및 이익 감소에 따른 미지급법인세 감소 등에 따라 부채가 감소하였습니다. (3) 자본 자본은 14조 531억원으로 전년대비 5,088억원 증가하였는데, 이는 배당금지급에 따라 일부 감소하였으나, 당기순이익 7,567억원에 따라 증가하였습니다. 나. 요약 손익계산서 (연결) (단위 : 억원,%) 과 목 2019년 2018년 증감액 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 일반관리비 영업이익 법인세차감전순이익(손실) 법인세비용(손실) 중단영업연결순이익(손실) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 연결총포괄이익 (1) 2019년 매출액은 판매 단가 하락으로9,496억원 감소하였습니다. 매출원가는 원유가하락에 따라1,602억원 감소하였고, 운반보관료 및 지급수수료 등 판매비와 관리비가495억원 증가하였습니다. 이에 따라 영업이익은 전년대비8,389억원 감소하였습니다. 영업외손익은 영업권손상차손 및 유형자산손상차손 증가 등으로 1,210억원 감소하여, 당기순이익은 전년대비 8,852억원 감소한 7,567억원을 기록하였습니다. (2) 연결재무제표의 주요재무 비율을 보면 수익성비율인 매출액 영업이익률 7.3%(2018년12.1%), 이자보상비율 9.8배(2018년24.9배)로 전년대비 수익성이 감소하였습니다. 안정성비율인 부채비율은 42.6%(2018년53.6%), 차입금의존도는 24.9%(2018년35.3%), 유동비율은 263.5%(2018년205.6%)로 전년대비 안정성지표가 일부 상승하였습니다. 다. 사업부문별 영업실적 (단위 : 천원, %) 구 분 제44기 제43기 매출액 영업이익 영업이익률 매출액 영업이익 영업이익률 모노머 폴리머 기초유분 기타 연결조정 조정 후 모노머 제품은 전년대비 영업이익이 약 68% 감소하였습니다. EG는 역외 공급물량 증가 및 중국 CTMEG 가동율 증대 등 공급물량 증대에 따라 하락세로 전환되어 전년대비 수익성은 하락하였습니다. BD의 경우 아시아 NC 정기보수로 상반기 tight한 수급상황이 일시적으로 있었으나, 이후 물량출회로 제품마진이 하락하였습니다. 폴리머 제품 역시 전년대비 영업이익이 약 31% 감소하였습니다. 본격적인 미국 에탄크래커 설비의 가동에 따라 당사 주요제품인 PE제품의 공급과잉 상황이 심화되는 등 수익성 약세가 지속되고 있습니다. 기초유분의 경우 2018년 진행된 여수공장 증설로 인하여 매출액은 전년대비 약 7% 증가하였고, 영업이익율은 약 2% 증가하였습니다. 위 해당 제품의 구분은 [Ⅱ.사업의 내용 1. 사업의개요 (3) 회사의 현황 ③ 공시대상 사업부문의 구분]을 참조하시기 바라며, 부문별 상세한 영업현황은 [Ⅱ.사업의 내용 1. 사업의개요 (3) 회사의 현황 ① 영업개황]을 참조하시기 바랍니다. 라. 주요 고려요인 (1) 원재료 가격 및 환율 석유화학산업은 에탄계 가스원료나 나프타를 기초원료로 사용하고 있습니다. 미국이나 중동 등의 산유국에서는 에탄계 가스원료의 사용 비중이 높지만 국내 석유화학업체들은 기초원료로 거의 전량 나프타를 사용하고 있습니다. 기초원료인
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나프타는 국내의 정유업체나 해외에서 수입을 통해 조달하고 있으며 나프타의 수급이나 가격, 원유가, 환율 등에 따라 회사의 영업실적에 영향을 받을 수 있습니다. (2) 글로벌 수급상황 석유화학 산업은 전방산업(전기, 전자, 자동차, 기계 등)에 기초소재를 제공하는 산업으로 일반적으로 사이클이 존재하고, 경기변동에 민감하며 GDP성장률과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. 특히, 주요 선진국의 경기변동성은 당사의 영업실적에 중요한 영향을 미칩니다. (3) 공장 가동률 당사의 생산량은 공장의 가동률에 따라 결정됩니다. 가동률이 높을수록 생산성향상에 따라 매출 및 이익이 늘어날 수 있습니다. 또한, 당사는 안정적 가동율 유지를 위해 일반적으로 4년 주기로 정기보수를 실시하고 있습니다. 마. 신규사업 관련 내용은 [Ⅱ.사업의 내용 1. 사업의개요 (5) 신규사업의 내용과 전망]를 참조하시기 바랍니다. 바. 환율변동 영향 연결실체의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리하고 있습니다. (당기말) (단위: 천원) 구 분 미국달러화 유로화 말레이시아화 자 산 부 채 자 산 부 채 자 산 부 채 기능통화 원화 파키스탄화 달러화 위안화 합 계 (전기말) (단위: 천원) 구 분 미국달러화 유로화 말레이시아화 자 산 부 채 자 산 부 채 자 산 부 채 기능통화 원화 파키스탄화 파운드화 달러화 위안화 합 계 당기말과 전기말 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (당기말) (단위:천원) 구 분 미국달러화 유로화 말레이시아화 기능통화 원화 파키스탄화 달러화 위안화 합 계 (전기말) (단위:천원) 구 분 미국달러화 유로화 말레이시아화 기능통화 원화 파키스탄화 파운드화 달러화 위안화 합 계 단, 상기 금액에는 통화스왑 계약 을 통한 헷지효과가 반영되어 있습니다. 사. 자산손상 당사는 매년 영업권의 손상여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년 이하의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름의 산출은 일정 성장률의 가정 (단, 산업평균성장률을 초과하지 않음)이 사용되었습니다. ※ 자산 감액손실의 상세 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석을 참고하십시오. 4. 유동성, 중요한 자금조달 및 자금의 지출 가. 유동성에 관한 사항 당사는 2019년도에 현금및현금성자산이 220억원 감소하였으며, 2018년말 현재 회사의 현금및현금성자산은 1조3,520억원이고 단기금융상품은 1조6,066억원입니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금 및 은행예치금 나. 자금조달 1) 당기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 단기차입금 장기차입금 사채 합 계 2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다 단위: 천원) 내 역 차입처 이자율(당기말) 당기말 전기말 USANCE 하나은행 등 일반대출 CITI Bank PBOC + 0% HSBC PBOC + 0% DBS Bank ANZ 수입자금 산업은행 등 매출채권양도(주1) 하나은행 등 우리은행 하나은행 신한은행 KB국민은행 수협은행 미즈호은행 ING은행 기업은행 합 계 (주1) 제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 연결실체의 매출채권에 의하여 담보되어 있습니다. USANCE의 잔액은 L/C조건의 납사 수입 비중이 감소하면서 965억원(전기)에서 546억원(당기)으로, 운영자금목적의 단기차입금의 잔액은 1,575억원(전기)에서 213억원(당기)으로 감소하였지만, 매출채권양도의 잔액은 수출 증가로 3,260억원(전기)에서 2,601억원(당기)로 증가하였습니다. 3) 당기말과
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전기말 현재 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 이자율(당기말) 만 기 당기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 한국석유공사 (주1) 한국수출입은행 삼성 SDI SC제일은행 HSBC CITI Bank DBS Bank ANZ Bank 한국수출입은행 외 8개 은행 합 계 (주1) 해외자원개발을 위해 차입한 금액으로 해당 사업 이외의 목적으로 사용할 수 없으며, 사업이 성공하지 못하는 경우 정해진 법규에 따라 원리금의 일부를 감면 혹은 면제 받을 수 있습니다. 한편, 연결실체는 해당 차입금을 위하여 한국석유공사에 백지 수표 3매를 담보로 제공하였습니다. (주2) 종속기업인 롯데첨단소재 ㈜ 의 (이하, Belenco)지분 72.5% 취득 시 비지배주주(Peker Family 등)가 보유하고 있는 Belenco의 잔여지분 27.5%에 대하여 롯데첨단소재 ㈜ 주식매수선택권(Call 옵션)을 보유하고, 비지배주주에게 주식매도선택권(Put 옵션)을 부여하는 주주간 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 연결실체는 잔여지분 27.5%를 취득한 것으로 보아, 취득원가에 가산하였으며 옵션 행사가격은 현재가치를 장기차입금으로 회계처리하였습니다. 사업결합시 잔여지분에 대한 양방향 옵션 약정을 유가증권 담보부 차입거래로 회계처리한 것으로, 동 차입금에 실제 적용되는 이자율은 없습니다. 해당 양방향 옵션의 행사가격은 향후 Belenco의 실적에 따라 변동되기 때문에 동 차입금은조건부 대가에 해당하며, 보고기간종료일 현재의 공정가치로 측정되었습니다. (주 3) Put/Call옵션은 다음의 조건으로 행사될 예정입니다. 옵션종류 보유자 행사가능기간 행사가격 Put 옵션 (1) 3라인 증설/가동 후 2년이 되는 날부터 1개월(2) Deal Closing 후 5년이 되는 날부터 1개월 [(직전 12개월 평균EBITDA ×7)± 순부채 등] × 지분율 Call 옵션 롯데첨단소재 Put 옵션 행사기한 후 1개월 4) 당기말과 전기말 현재 사채의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 이자율 (당기말) 만 기 당기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 사채 50-2회 사채 50-3회 사채 51-2회 사채 52-2회 사채 52-3회 사채 52-4회 사채 53-1회 사채 53-2회 사채 54-1회 사채 54-2회 사채 55-1회 사채 55-2회 사채 55-3회 사채할인발행차금 합 계 한편, 상기 제50회, 제51회, 제52회, 제53회, 제54회 및 제55회 사채와 관련하여 연결실체는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(부채비율200% ~ 300% 이하), 담보권 설정제한, 자산의 처분제한 등의 제약을 받습니다. 당기 만기 도래한 50-2회 사채는 당사 보유자금으로 전액 상환하였습니다. 당기 만기 도래한 52-2회 사채를 차환하기 위하여 55-1회, 55-2회, 55-3회 사채를 발행하였으며, 조달한 자금은 전액 차환자금으로 사용되었습니다. 다. 자금지출 당사 및 종속회사는 영업활동 및 재무활동을 통하여6,221억원 감소하였으며, 투자활동을 통하여6,623억원 증가하였습니다 (단위 : 억원) 구 분 2019년 2018년 기초 현금 및 현금성자산 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 환율변동효과 기말 현금 및 현금성 자산 라. 주요 투자내역 - 관련 내용은 [Ⅱ.사업의 내용 1. 사업의개요 (5) 신규사업의 내용과 전망] 및 [Ⅱ.사업의 내용 3. 생산 및 설비 (3) 생산설비의 현황 등 ③ 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 ⅰ) 진행중인 투자]를 참조하시기 바랍니다. 5. 부외부채에 관한 사항 회사의 제44기(2019년) 사업보고서의 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 등]을 참조하시기 바랍니다. 6. 중요한 회계정책 또는 추정에 관한 사항 회사의 2019 회계연도 감사보고서의"재무제표에 대한 주석- 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책" 을 참조하시기 바랍니다. 7. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항
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II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 회사는 사업의 성격에 따라 4개의 부문(담배, 인삼, 부동산, 기타)으로 구분하였습니다. 구분 주요회사 주요재화 및 용역 담배부문 담배 제조 및 판매업 인삼부문 ㆍ(주)한국인삼공사 홍삼 등 제조 및 판매업 부동산부문 ㆍ(주)케이티앤지ㆍ(주)한국인삼공사ㆍ영진약품(주) 분양 및 부동산임대업 등 기타부문 ㆍ(주)한국인삼공사ㆍ영진약품(주) 의약품과 화장품 제조 및 판매업 등 ※ 연결대상회사(총 25개) 중 직전 사업연도말 자산총액 750억원 이상인 사업부문 관련 주요 회사만 기재 (1) 당기와 전기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다. ① 제 33(당) 기 (단위: 백만원) 구 분 담배 인삼 부동산 기타 보고부문합계 연결조정 합 계 총부문수익 부문간수익 외부고객으로부터의 수익 보고부문영업손익 ② 제 32(전) 기 (단위: 백만원) 구 분 담배 인삼 부동산 기타 보고부문합계 연결조정 합 계 총부문수익 부문간수익 외부고객으로부터의 수익 보고부문영업손익 연결회사는 다음과 같은 주요 사업계열에서 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다. 주요 사업계열의 구분은 기업회계기준서 제1108호에 따라 보고부문별 수익 공시정보와 일관됩니다 (단위: 백만원) 구 분 제 33(당) 기 제 32(전) 기 한 시점에 인식하는 수익 담배 도소매상 직접판매 인삼 도소매상 직접판매 기타 도소매상 직접판매 소 계 기간에 걸쳐 인식하는 수익 부동산 분양 및 임대 기타 기술 용역 소 계 합 계 (3) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 부문자산 및 부채는 다음과 같습니다. ① 제 33(당) 기 (단위: 백만원) 구 분 담배 인삼 부동산 기타 보고부문합계 연결 조정 합 계 자산: 보고부문자산 지분법적용투자자산 매각예정자산 소 계 공통자산 총자산 비유동자산의 취득 부채: 보고부문부채 공통부채 총부채 ② 제 32(전) 기 (단위: 백만원) 구 분 담배 인삼 부동산 기타 보고부문합계 연결 조정 합 계 자산: 보고부문자산 지분법적용투자자산 매각예정자산 소 계 공통자산 총자산 비유동자산의 취득 부채: 보고부문부채 공통부채 총부채 공통자산 중에는 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치금융자산, 기타포괄손익-공정가치금융자산 및 이연법인세자산 등이 포함되어 있으며, 공통부채 중에는 차입금,이연법인세부채 등이 포함되어 있습니다. (4) 당기와 전기 중 연결회사의 보고부문에 대한 지역별 정보는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 제 33(당) 기 제 32(전) 기 국내 해외 합 계 국내 해외 합 계 매출액 비유동자산 상기 해외의 경우 특정 국가에 귀속되는 매출액이나 비유동자산이 중요하지 않아 국가별로 구분 표시하지 아니하였습니다. (5) 단일 외부 고객으로부터의 수익이 연결회사 총 수익의 10% 이상인 주요 고객은 없습니다. (6) 종속기업의 재무정보 요약당기말 현재 종속기업의 요약 재무정보(*1)는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 종속기업 자산총액 부채총액 매출액 당기순손익 총포괄손익 (주)한국인삼공사 영진약품(주) 태아산업(주) KT Pars (주)코스모코스 (주)상상스테이 (주)과천상상피에프브이 (주)케이지씨라이프앤진 정관장고빈유한공사 정관장육년근상업(상해)유한공사 주식회사 한국인삼공사재팬 길림한정인삼유한공사 (주)케이지씨예본 (*1) 상기 재무정보는 대 상 회사의 별도재무제표 기준입니다. (*2) (7) 연결대상범위의 변동 □ 담배 및 부동산 부문 1. 사업의 개요 담배부문의 연결대상 회사는 (주)케이티앤지, PT Trisakti Purwosari Makmur, KT Rus L.L.C. 등 국내 1개사 및 해외 9개사를 포함 총 10개사입니다. 10개사 중 직전사업연도 기준 750억 이상 자산규모는 4개사이며, 담배사업부문의 매출과 수익의 대부분이 (주)케이티앤지에서 발생하고 있습니다.부동산 부문의 연결대상회사는 (주)케이티앤지 등 총 4개사입니다. 임대와 분양업 등을 영위하고 있으며, 부동산부문의 매출과 수익의 대부분이 (주)케이티앤지에서 발생하고
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있습니다. 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 담배산업은 국내외를 막론하고 고도의 독과점형 시장구조를 갖고 있습니다. 이는 담배산업이 규모의 경제가 요구되는 자본집약적인 장치산업으로서 다량의 원료구입과 장기간의 원료숙성기간을 필요로 하는 등 자본의 회임기간이 길고, 생산 설비 구축과전국적인 유통망 확보 등 대규모 투자 비용이 필요하며 Brand Loyalty 관리를 위한 막대한 마케팅 비용을 수반하는 산업이기 때문입니다. 또한, 산업범주로는 주류와 더불어 기호품, 일용품, 편의품에 속합니다.(2) 산업의 성장성□ 국내담배사업 - 국내담배시장 규모는 1998년까지 지속적인 증가 추세였으며, 1999년 이후 2001년까지는 정체 내지 소폭 감소추세를 보이다가, 2002년 이후 금연열풍과 흡연규제 강화 및 정부의 조세인상정책 영향에 따라 총수요는 중장기적으로 감소되는 추세입니다. - 2016년 경고 그림 도입 및 2017년 궐련형 전자담배, 2019년 액상형 전자담배 출현등으로 최근 시장 변동성도 증대되었습니다. 당사는 궐련시장에서는 소비자니즈에 기반한 전략브랜드 경쟁력 강화 및 차별화/고가 브랜드 출시로 수익구조를 개선하고있습니다. 전자담배 시장에서는 다양한 플랫폼 포트폴리오 구축을 통한 제품경쟁력 강화로 사업 성장성을 보완하고 있습니다.□ 해외담배사업 - 제조담배수출은 기존 핵심 수출지역인 중동ㆍ중앙아시아의 안정적 판매량 증가 및수출지역 다변화 노력으로 2017년까지 판매량이 지속적으로 성장하였습니다. 특히 중동지역 외 아태, 미주, 아프리카 등 신시장 판매는 신규 국가 진출 및 현지 마케팅 강화로 매년 꾸준히 성장하고 있습니다. 수익성 측면에서도, 2006년 제조담배 수출부문 흑자 전환 이후 수량 성장 및 단가 인상으로 이익 규모도 매년 지속 성장하고 있습니다. 다만, 2019년은 중동지역 경제제재로 인한 환율 급등 및 담배소비세 인상 등영향으로 판매량 및 매출이 일시적으로 감소하였습니다. 당사는 향후 신규 국가 진입및 현지 영업력 강화, 브랜드 포트폴리오 강화, 중동시장의 안정적 회복 등 지속 성장을 위한 노력을 경주할 계획입니다. (3) 경기변동의 특성담배소비는 다른 상품에 비해 경제적인 영향을 비교적 덜 받지만, 가처분소득의 증가를 가져오는 경제성장은 담배의 '구매결정'에 영향을 미치고 있습니다. 또한, 담배소비는 주류나 일용생필품과 함께 경기변동에 따라 총수요량의 변화를 나타내고 있으며, 계절적으로는 외부활동시간과 관련되어 동절기보다는 하절기 수요가 다소 많은 편입니다. (4) 경쟁요소 소비자는 품질, 가격 및 브랜드에 따라 제품을 선택하며 한번 선택한 제품은 지속 구매하는 경향이 높습니다. 소비자의 담배에 대한 평가는 맛과 향, 니코틴과 타르의 함유량, 가격이나 디자인 등에 의해 결정되고, 과거 경험을 비롯 주관적 요소에 의하여 구매 결정이 이루어진다고 볼 수 있습니다. 담배 산업은 농작물의 가공 산업으로 신규 진입이 비교적 쉬울 것으로 예상되지만, 실제로는 아래와 같은 사유로 인해 시장 진입 장벽이 매우 높은 산업 중 하나입니다. ㅇ 원료 구입과 저장, 공장 설비에 대한 투자, 인력 확보 등 거액의 자본 필요 ㅇ 제품 반출에 따른 담배 소비세 선납 등 초기 비용 발생 부담 ㅇ 흡연과 건강과의 관계 때문에 사회적 규제가 높아지고 있는 점 당사는 전국적으로 광범위한 영업망 확보 및 영업사원과 담배 소매점 간의 장기간 유대 관계 형성 등 경쟁력을 보유하여 신제품 발매시 전국적인 공급이나 소비자들에 대한 인지도 확산 등에서 경쟁사 대비 막강한 강점을 갖고 있는 반면, 사회적으로 책임 있는 선도 기업으로서의 역할로 인해 가격 결정의 제약, 광고 활동 제약 등의 여러 가지 제한적인 여건도 가지고 있습니다. (5) 자원 조달상의 특성(당사의 경우)ㅇ 국산 잎담배 ― 매년 농가를 대표하는 엽연초생산협동조합 중앙회와 등급별 구매가격을 협의하고, 개별농가와 상담계약을 통해 생산한 잎담배 전량을 구매합니다.ㅇ 외산(수입) 잎담배 ― 원재료의 조달상 환율 및 국제시세에 영향을 받습니다. (1) 산업의 특성 본 산업은
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부동산이 지니고 있는 자연적, 인문적 특성으로 인하여 일반 재화 산업과는 다른 특성을 가지고 있습니다. 토지의 자연적 특성인 고정성으로 인하여 일정지역에 국한되는 국지적인 현상을 보입니다. 지역 내외로의 이동이 불가능하여 지역 간의 수급조절이 곤란할 수 있으며, 때문에 사회성, 공공성이 강조되기도 하여 많은 법적 제한을 받습니다. 또한 이러한 국지성으로 인하여 시장이 지역별/용도별/권리형태별로 세분화 될 수 있으며, 아울러 상품의 비표준화로 더욱 복잡하고 다양한 분야의 사업형태가 존재할 수 있습니다. 부동산 공급에 있어서 계획수립, 부지확보, 건축 등 완공에 이르기까지 많은 시간을 소요하는 산업이며, 아울러 부동산 상품은 대부분 고가의상품으로 자본의 영향력을 많이 받게 되어 공급자 측면에서의 사업비 조달, 수요자 측면에서의 상품 매입비용조달 등 자본 유용성과 밀접한 관련이 있는 산업이라고 볼 수 있습니다.(2) 산업의 성장성 산업의 성장성은 세분화된 분야별로 다양하게 나타날 수 있습니다. 지역별/용도별 분리에 따라 성장성이 다르게 나타날 수 있습니다. 오피스, 공장, 물류 등 기업인프라를 위한 부동산은 경기회복 및 GDP성장에 따라 꾸준한 성장세를 유지할 것으로 판단되며, 호텔 등 숙박업 시설 등은 공급 증가로 경쟁심화가 예상되나 외국관광객 증가 추이에 따라 중장기 수급은 개선될 것으로 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성경기의 상승과 하락에 따라 소비자의 구매심리 및 투자심리의 변화에 민감하게 반응하며, 주택전세/매매시장과 같이 이사철 등 계절적인 영향을 받는 시장도 존재합니다.(4) 시장 동향주택시장의 경우 세대구조변화, 시장환경의 변화 등으로 조정국면에 진입했다고 할 수있으며, 오피스시장의 경우 도심 공실의 점진적 하락세 및 임대시장 안정화 추세라 할 수 있습니다.(5) 시장경쟁력 당사는 담배산업을 기반으로 한 자금여력과 개발 가능한 유휴 부지를 바탕으로 오피스 및 비즈니스호텔 등 오피스개발과 부동산금융투자 등 지속적 수익창출 가능 부동산 사업을 꾸준히 모색하고 있습니다. 또한 주택 분양시장에서는 회사의 신뢰도를 바탕으로 한 사업추진으로 소비자들에게 안정적인 주택구입의 기회를 제공하고 있습니다. 아울러 동대문상가 분양사업, 전주/대전/안동/대구 주택분양사업, 미근동, 대치동 오피스 개발사업 등 다수의 개발사업 경험으로 축적된 사업추진 노하우를 바탕으로수원부지 개발사업, 세종 복합개발사업 등을 추진하고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 2019년 영업개황국내담배사업부문은 경고그림 도입 및 궐련형 전자담배 출시 등 시장변동에도 불구하고, 전략브랜드의 경쟁력 강화와 소비자 니즈에 기반한 차별화 제품 출시로 '19년 국내궐련담배 M/S 63.5%를 기록, 전년대비 1.5%p M/S가 상승하였습니다. '19년 흡연트렌드인 냄새저감 기술을 탑재한 「에쎄 체인지 히말라야」 및 「레종 프렌치 끌레오」의 성공적인 시장안착과 「레종 휘바」의 리뉴얼 제품 출시로 소비자 니즈에 기반한 브랜드 자산 제고활동을 지속 강화하고 있습니다. 차세대 담배사업부문은 2017년 11월 최초 제품 출시 이후, 신속한 전용스틱 제품 확장, 소비자 니즈를 반영한 릴 플러스 및 릴 미니, 릴 하이브리드, 릴 베이퍼를 출시하여 시장에서 지속적인 성장세를 이어갔습니다. 또한 전방위적 차세대담배(Next Generation Product, 이하 "NGP"라 한다) 포트폴리오 구축을 바탕으로 2020년 1월 PMI社와 해외판매를 위한 제품공급 계약을 체결하여 글로벌 진출을 앞두고 있습니다. 2020년 2월에는 소비자 편의성을 개선한 릴 하이브리드 2세대를 출시하여 궐련형 전자담배 시장을 선도하고 있습니다.추가적으로, 플래그십 스토어인 릴 미니멀리움 강남점 등 전용매장 8개소, 공식서비스센터 17개소를 구축 오픈하였으며, 뉴 플랫폼 출시에 맞춰 홈페이지를 고도화하여자사 제품에 대한 브랜드 자산을 강화하고 고객과의 쌍방향 커뮤니케이션 채널을 확보하였습니다. 해외사업부문은 전년 동기 대비 신시장 수출 및 해외법인은 증가하였으나, 중동지역 수출은 중동
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정세불안 가중으로 다소 감소하였습니다. 아태, 중남미, 아프리카 등 신시장은 브랜드 출시, 적극적 마케팅 활동 등을 통해 수출이 크게 증가 하였으며, 인도네시아, 미국 등 해외법인은 영업경쟁력 강화를 통해 현지 매출이 성장하였습니다. 또한, 글로벌 사업의 지속 성장을 위해 미개척 시장을 공격적으로 진출했으며 브랜드가치 제고 활동을 지속 강화하였습니다. 제조부문은 생산설비의 최적화, 자체 정비 기술력을 활용한 경제적 유지관리 역량을 강화하였으며 기존 궐련 담배시장 外 그룹 新성장 동력의 일환으로 차세대 담배 생산을 위한 전담 조직을 운영하여 국내·외 차세대 담배의 안정적 공급을 위한 생산 인프라를 확충하였습니다. 또한, 친환경 사업의 일환으로 고효율 지원설비 및 조명 설치 등을 통해 온실가스 배출량 저감을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 원료부문은 소비자 Needs 및 제품특성에 적합한 국내·외 양질의 원료잎담배를 구매하였습니다. 세계잎담배 시장분석 및 Trend 예측을 통한 원산지간/년산간 전략적 구매 등 효율적 포트폴리오 운영을 통해 품질 및 원가 최적화에 주력하였으며 자사 제품 경쟁력 제고를 위해 차별화 잎담배를 발굴하고 있습니다. 또한, 시장상황을 고려하여 장기 공급 계약 등 수급기반 확대구축을 통해 원료잎담배 수급 안정성을 확보하였고, 판상엽 등 반제품 수출을 위해 기존 고객의 파트너십 강화 및 신규 고객 확보 등 수출기반을 확대 구축하였습니다. 잎담배 외 재료품은 소비자의 고품질 욕구 충족을 위해 차별화 재료품 공급사 신규 발굴 및 다변화를 통해 고품질 재료품 공급에 노력하였습니다. 또한 지난 2010년 이래 회사 공급망 경쟁력 향상을 위하여 공급사 인증제도(SQ)를 운영해오고 있으며, 2018년에는 통합구매시스템(KAPS)를 구축하여 계약절차 상의 투명성을 한층 강화하였습니다. 부동산사업부문은 부동산 개발/운영/투자분야의 경쟁력을 강화하여 지속성장 및 발전을 이루기 위해 『임대사업 내실화』, 『개발사업을 통한 성장기반 구축』, 『금융투자 포트폴리오 강화』의 3대 전략을 중심으로 사업을 추진하고 있습니다. 임대사업은 적극적 임대마케팅과 임차인 CRM강화를 통해 지속적인 매출을 창출하고 있습니다. 개발사업은 시장상황, 개발부지 특성을 고려한 수원부지개발 마스터플랜에 따라 3블럭 공동주택 및 오피스텔 분양을 완료하고 공사 진행 중에 있습니다. 또한 2블럭은 사업계획승인 후 분양을 준비하고 있습니다. 금융투자는 적정포트폴리오 구축을 위해 국내·해외 투자를 병행 추진하고 있습니다. (2) 시장점유율 (단위: 백만본, %) 구 분 2019년 2018년 2017년 당사 판매량 경쟁사 판매량 합 계 점유율 ※ 국내 궐련담배시장※ 출처 : 담배회사 교환자료(KT, PMIK, BATK, JTIK) (3) 시장의 특성 □ 국내시장ㅇ 저타르시장 비중 확대 및 4,500원급 이상의 중고가 제품 시장 비중 확대- 저타르(3mg이하) 시장의 '19년 구성비는 59.1%로 전년 56.6% 대비 2.5%p 증가- 소비자들의 고가선호 추세 및 담뱃세 인상 후 담배 수요 회복율 증가로 '19년 4,500원급 이상인 중고가담배 비중은 89.2%로 전년 88.5%대비 0.7%p 증가 ㅇ 전체 담배시장 내 차세대담배(NGP) 비중 확대- '17년 출시 후 차세대담배(NGP) 수요 지속적 증가 추세- 신제품 출시를 통한 소비자 선택의 폭 증가와 다양한 플랫폼 도입으로 시장 확대 예상 □ 해외시장 ㅇ 중동, 러시아/중앙아시아 시장 - 공공장소 흡연 금지, 점포 내 진열금지 등 반담배법 규제 확대로 담배시장 규모 지속 감소- 러시아, 중앙아시아 국가의 (초)슬림 담배시장 규모는 타 권역대비 높은 수준 ㅇ 미주시장 - Major 업체들의 공격적 마케팅과 연계한 지속적 가격인상 및 국가 규제 등 영향으로 고가시장과 저가시장의 구분이 비교적 명확하고 소비가 양극화 - 무연담배, 전자담배 등 비궐련형 담배 제품에도 규제 확대 추세 ㅇ 중국시장 - 세계 최대 담배시장이나, 담배 전매제도 시행 및 수입담배에 대한 쿼터제 유지로 외국기업의 현지사업
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확대에 한계 - 공공장소 흡연 금지 및 광고/판촉규제 강화 등 영향으로 총수요 정체 ㅇ 아태시장 - 글로벌 Major 업체 현지 생산 및 판촉활동 강화로 경쟁심화 - 세금인상, 경고문구/그림 도입 등 담배규제 확대 추세 ㅇ 아프리카시장 - 레귤러 타입의 담배시장이 지배적이며, 경제성장에 따른 수요증가로 글로벌 Major업체 현지 생산 확대 - 궐련형 담배 수요증가에 맞춰 경고문구 등 국별 담배규제 확대 추세 (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 □ 신제품 출시 ㅇ 제품명 : 디스 아프리카 썬데이 ㅇ 소비자가격 : 4,500원/갑 ㅇ 제품특징 : 국내 최초 84mm 초슬림 담배. 아프리카 브랜드의 젊음과 독특함을 담은 초슬림 제품 ㅇ 제품명 : MIIX 프렌치 ㅇ 소비자가격 : 4,500원/갑 ㅇ 제품특징 : 이국적인 맛과 향의 릴 하이브리드 전용제품 ㅇ 제품명 : MIIX 아이스더블 ㅇ 소비자가격 : 4,500원/갑 ㅇ 제품특징 : 시원한 맛과 향의 릴 하이브리드 전용제품 ㅇ 제품명 : 에쎄 체인지 히말라야 ㅇ 소비자가격 : 4,500원/갑 ㅇ 제품특징 : 히말라야산 잎담배를 함유하고, 냄새저감 기술을 구현한 초슬림 제품ㅇ 발매일 : 2019. 4. 30 ㅇ 제품명 : SiiD TOBAC(시드 토바) ㅇ 소비자가격 : 4,500원/개 ㅇ 제품특징 : 풍부한 맛의 릴 베이퍼 전용 카트리지 제품ㅇ 발매일 : 2019. 5. 27 ㅇ 제품명 : SiiD ICE(시드 아이스) ㅇ 소비자가격 : 4,500원/개 ㅇ 제품특징 : 시원한 맛의 릴 베이퍼 전용 카트리지 제품ㅇ 발매일 : 2019. 5. 27 ㅇ 제품명 : SiiD TUNDRA(시드 툰드라) ㅇ 소비자가격 : 4,500원/개 ㅇ 제품특징 : 이국적인 맛의 릴 베이퍼 전용 카트리지 제품ㅇ 발매일 : 2019. 5. 27ㅇ 제품명 : SiiD All-IN-ONE(시드 올인원 스파클링) ㅇ 소비자가격 : 7,000원/개 ㅇ 제품특징 : 상쾌한 맛의 일회용 제품ㅇ 발매일 : 2019. 5. 27 ㅇ 제품명 : Fiit Golden Pipe(핏 골든 파이프) ㅇ 소비자가격 : 4,500원/갑 ㅇ 제품특징 : 파이프 담배 맛과 향의 궐련형 전자담배 전용 제품ㅇ 발매일 : 2019. 6. 19 ㅇ 제품명 : Fiit CHANGE W(핏 체인지 더블유) ㅇ 소비자가격 : 4,500원/갑 ㅇ 제품특징 : 이국적이고 톡특한 맛과 향의 궐련형 전자담배 전용 제품ㅇ 발매일 : 2019. 6. 19 ㅇ 제품명 : RAISON HYVAA RENEWAL(레종 휘바 리뉴얼) ㅇ 소비자가격 : 4,500원/갑 ㅇ 제품특징 : 입냄새 저감 캡슐과 팁페이퍼 핑거존을 탑재한 깔끔한 레귤러 제품ㅇ 발매일 : 2019. 8. 26ㅇ 제품명 : SiiD ICE UP(시드 아이스 업) ㅇ 소비자가격 : 4,500원/갑 ㅇ 제품특징 : 강렬한 상쾌함을 가진 릴 베이퍼 전용 카트리지 제품ㅇ 발매일 : 2019. 9. 4 ㅇ 제품명 : MIIX 클래시 ㅇ 소비자가격 : 4,500원/갑 ㅇ 제품특징 : 오리지널 담배 맛을 구현한 제품ㅇ 발매일 : 2019. 9. 25 ㅇ 제품명 : 보헴 파이프 발렌티 ㅇ 소비자가격 : 5,000원/갑 ㅇ 제품특징 : 잉글리쉬 파이프 블렌딩과 카카오래퍼 궐련지 및 튜브필터를 탑재한 레귤러 제품ㅇ 발매일 : 2019. 10. 11(지역한정 출시) ㅇ 제품명 : 레종 프렌치 끌레오 ㅇ 소비자가격 : 4,500원/갑 ㅇ 제품특징 : KT Smell Care Center의 냄새저감 기술로 3가지(옷, 손, 입) 냄새를 줄인 레귤러 캡슐 담배ㅇ 발매일 : 2019. 11. 27ㅇ 제품명 : Fiit ICE-ing(핏 아이싱) ㅇ 소비자가격 : 4,500원/갑 ㅇ 제품특징 : 처음부터 끝까지 상쾌한 맛의 궐련형 전자담배 제품ㅇ 발매일 : 2020. 2. 19(5) 조직도 kt 조직도.jpg kt 조직도 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 담배 및 부동산 제품 제조담배 기호품 에쎄, 레종,
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더원, 보헴, 타임,디스플러스, 심플, 디스 등 상품 분양수익 임대수익 반제품순매출 기타매출 잎담배, 향캡슐 등 합 계 ※ '반제품순매출액'은 당사와 해외 생산법인과의 매출입니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제33기 연간 제32기 연간 제31기 연간 궐 련(제조담배) 내 수 수 출 판상엽 등(kg당 단가) 수 출 팽화주맥(kg당 단가) 수 출 ※ 산출기준 ㅇ 궐련 제조담배 : 순매출액/총매출수량(갑)ㅇ 판상엽, 주맥 등 : 총매출액/총매출량(kg) 3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고(주요매입처) 담 배 원재료 잎담배, 판상엽,담배부산물 담배제조 등 경작인, 미국, 브라질,(주)태아산업 등 부재료 담배재료품, 포장지,포장재료품 담배제조 등 (주)동양물산 등 저장품 저장품 기계 등 하우니(독일) 등 합 계 ※ 담배원재료 중 하나인 판상엽의 매입처인 (주)태아산업은 당사의 계열회사입니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 목 제33기 제32기 제31기 잎담배(kg) 국 내 수 입 판상엽(kg) 국 내 수 입 필터플럭(천본) 국 내 수 입 갑포장지(천매) 국 내 수 입 아이보리판지(kg) 국 내 수 입 팁페이퍼(권) 국 내 수 입 AL 인너라이너(권) 국 내 수 입 궐련지(권) 국 내 수 입 ※ 상기 잎담배(국내)는 매입단가(미건엽 기준)로서 실제 투입단가와는 상이함 (1) 산출기준 ㅇ 잎담배(국내 및 수입) : (총매입액-의제매입세)/총매입량 ㅇ 기타 : 총 입고금액/총 입고수량 (2) 주요가격변동원인 ㅇ 잎담배(국산) : 등급별 기준단가는 상승하였으나, 평균적인 품질하락 영향으로 가격 하락 ㅇ 잎담배(수입) : 전년 동기대비 무관세 지역 비중 감소로 인한 단가상승 영향 ㅇ 판상엽 : 노무비 증가에 따른 구매단가 상승 ㅇ 필터플럭(국내) : 환율 상승 및 캡슐 필터플럭 등 고가 필터 구매 비중 증가로 구매단가 상승ㅇ 필터플럭(수입) : 신규 저가 필터플럭 구매량 증가로 구매 단가 하락 ㅇ 아이보리판지(국내) : 펄프 지수 하락('18년 124.59 → '19년 102.09)으로 인한 구매단가 하락 ㅇ 아이보리판지(수입) : 환율증가('18년 1,100.30원/$ → '19년 1,165.65원/$) 및 톤 당 단가 0.67% 인상으로 인한 구매 단가 상승 ㅇ 팁페이퍼 : 기존 팁페이퍼 대비 권당 단가가 낮은 NGP제품(파이널래퍼) 증가로 구매단가 하락 ㅇ 궐련지 : 고가궐련지(판상엽 궐련지 등) 구매량 증가로 구매단가 상승 ㅇ 갑포장지 : 환율변동에 따른 원재료 가격상승으로 구매단가 상승 ㅇ AL 인너라이너(국내) : 노무비 및 경비 증가, 고가 AL-인너라이너 사용량 증가로 인한 구매단가 상승ㅇ AL 인너라이너(수입) : 환율상승('18년 1,298.63원/EUR →'19년 1,304.81원/EUR)으로 인한 단가상승 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 백만갑) 부문 품 목 사업소 2019년 2018년 2017년 담배 레귤러형담배 신탄진공장 광 주 공 장 영 주 공 장 소 계 슬림형담배 신탄진공장 광 주 공 장 영 주 공 장 소 계 초슬림형담배 신탄진공장 광 주 공 장 영 주 공 장 소 계 합 계 (2) 생산능력의 산출근거□ 산출방법 등 ㅇ 산출기준 : 포장기 기준 이론 생산능력ㅇ 산출방법(수량) : 대당 이론생산능력(갑/h)×기계대수×대당 조업시간(h) □ 평균가동시간 : 생산능력 산출근거에는 평균 가동시간을 적용하지 않았으므로 표기하지 않음 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 백만갑) 부문 품 목 사업소 2019년 2018년 2017년 담배 레귤러형담배 신탄진공장 광 주 공 장 영 주 공 장 소 계 슬림형담배 신탄진공장 광 주 공 장 영 주 공 장 소 계 초슬림형담배 신탄진 공장 광 주 공 장 영 주 공 장 소 계 합 계 (2) '19년 가동효율 (단위 : 백만갑, %) 사업소(사업부문)
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가동가능생산량 실제생산량 평균가동률 신탄진 공장 광 주 공 장 영 주 공 장 합 계 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지 ] (단위 :천원 ) 사업소 소유형태 소재지 수량(천㎡) 기초장부가액 당 기 증 감 기말장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 본사 자가 대전 신탄진공장 자가 대전 광주공장 자가 광주 영주공장 자가 영주 천안공장 자가 천안 인재개발원 자가 대전 김천공장 자가 김천 남서울본부 자가 서울 부산본부 자가 부산 대구본부 자가 대구 경기본부 자가 수원 강원본부 자가 춘천 충북본부 자가 청주 충남본부 자가 대전 전북본부 자가 전주 전남본부 자가 광주 경북본부 자가 안동 경남본부 자가 진주 북서울본부 자가 서울 인천본부 자가 인천 제주본부 자가 제주 RnD본부 자가 대전 부동산사업본부 자가 서울 총 계 [자산항목 : 건물] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 수량(천㎡) 기초장부가액 당 기 증 감 처분감가상각충당금 당기상각 기말 장부가액 증가 감소 본사 자가 대전 신탄진공장 자가 대전 광주공장 자가 광주 영주공장 자가 영주 천안공장 자가 천안 인재개발원 자가 대전 신탄진2공장 자가 대전 김천공장 자가 김천 NGP공장 자가 대전 NGP광주공장 자가 광주 남서울본부 자가 서울 부산본부 자가 부산 대구본부 자가 대구 경기본부 자가 수원 강원본부 자가 춘천 충북본부 자가 청주 충남본부 자가 대전 전북본부 자가 전주 전남본부 자가 광주 경북본부 자가 안동 경남본부 자가 진주 북서울본부 자가 서울 인천본부 자가 인천 제주본부 자가 제주 R 자가 대전 부동산사업본부 자가 서울 총 계 [자산항목 : 건물부속설비] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 수량(㎡) 기초장부가액 당 기 증 감 처분당기상각충당금 당기상각비 기말장부가액 증가 감소 본사 자가 대전 신탄진공장 자가 대전 광주공장 자가 광주 영주공장 자가 영주 천안공장 자가 천안 인재개발원 자가 대전 신탄진2공장 자가 대전 김천공장 자가 김천 NGP공장 자가 대전 NGP광주공장 자가 광주 남서울본부 자가 서울 부산본부 자가 부산 대구본부 자가 대구 경기본부 자가 수원 강원본부 자가 춘천 충북본부 자가 청주 충남본부 자가 대전 전북본부 자가 전주 전남본부 자가 광주 경북본부 자가 안동 경남본부 자가 진주 북서울본부 자가 서울 인천본부 자가 인천 제주본부 자가 제주 R 자가 대전 부동산사업본부 자가 서울 총 계 [자산항목 : 구축물] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 수량(식) 기초장부가액 당 기 증 감 처분감가상각충당금 당기상각비 기말장부가액 증가 감소 본사 자가 대전 신탄진공장 자가 대전 광주공장 자가 영주 영주공장 자가 천안 천안공장 자가 대전 인재개발원 자가 대전 신탄진2공장 자가 대전 김천공장 자가 김천 NGP공장 자가 대전 남서울본부 자가 서울 부산본부 자가 부산 대구본부 자가 대구 경기본부 자가 수원 강원본부 자가 춘천 충북본부 자가 청주 충남본부 자가 대전 전북본부 자가 전주 전남본부 자가 광주 경북본부 자가 안동 경남본부 자가 진주 북서울본부 자가 서울 인천본부 자가 인천 제주본부 자가 제주 R 자가 대전 부동산사업본부 자가 서울 총 계 [자산항목 : 기계장치] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 수량(대) 기초장부가액 당 기 증 감 처분감가상각충당금 당기상각비 기말장부가액 증가 감소 본사 자가 대전 신탄진공장 자가 대전 광주공장 자가 광주 영주공장 자가 영주 천안공장 자가 천안 인재개발원 자가 대전 MAC공장 자가 대전 신탄진2공장 자가 대전 김천공장 자가 김천 NGP공장 자가 대전 NGP광주공장 자가 광주 남서울본부 자가 서울 부산본부 자가 부산 대구본부 자가 대구 경기본부 자가 수원 강원본부 자가 춘천 충북본부 자가 청주 충남본부 자가 대전 전북본부 자가 전주 전남본부 자가 광주 경북본부 자가 안동 경남본부 자가 진주 북서울본부 자가 서울 인천본부 자가 인천 제주본부 자가 제주 R 자가 대전 부동산사업본부 자가 서울 글로벌본부(CIC) 자가 서울 총 계 [자산항목 : 차량운반구] (단위 : 천원)
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사업소 소유형태 소재지 수량(대) 기초장부가액 당 기 증 감 처분감가상각충당금 당기상각비 기말장부가액 증가 감소 본사 자가 대전 신탄진공장 자가 대전 광주공장 자가 광주 영주공장 자가 영주 천안공장 자가 천안 인재개발원 자가 대전 MAC공장 자가 대전 신탄진2공장 자가 대전 김천공장 자가 김천 NGP공장 자가 대전 남서울본부 자가 서울 부산본부 자가 부산 대구본부 자가 대구 경기본부 자가 수원 강원본부 자가 춘천 충북본부 자가 청주 충남본부 자가 대전 전북본부 자가 전주 전남본부 자가 광주 경북본부 자가 안동 경남본부 자가 진주 북서울본부 자가 서울 인천본부 자가 인천 제주본부 자가 제주 R 자가 대전 총 계 [자산항목 : 공구와기구] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 수량(대) 기초장부가액 당 기 증 감 처분감가상각충당금 당기상각비 기말장부가액 증가 감소 본사 자가 대전 신탄진공장 자가 대전 광주공장 자가 광주 영주공장 자가 영주 천안공장 자가 천안 인재개발원 자가 대전 MAC공장 자가 대전 신탄진2공장 자가 대전 김천공장 자가 김천 NGP공장 자가 대전 NGP광주공장 자가 광주 남서울본부 자가 서울 부산본부 자가 부산 대구본부 자가 대구 경기본부 자가 수원 강원본부 자가 춘천 충북본부 자가 청주 충남본부 자가 대전 전북본부 자가 전주 전남본부 자가 광주 경북본부 자가 안동 경남본부 자가 진주 북서울본부 자가 서울 인천본부 자가 인천 제주본부 자가 제주 R 자가 대전 부동산사업본부 자가 서울 글로벌본부(CIC) 자가 서울 총 계 [자산항목 : 비 품] (단위 : 천원) 사업소 소유형태 소재지 수량(천대) 기초장부가액 당 기 증 감 처분감가상각충당금 당기상각비 기말장부가액 증가 감소 본사 자가 대전 신탄진공장 자가 대전 광주공장 자가 광주 영주공장 자가 영주 천안공장 자가 천안 인재개발원 자가 대전 MAC공장 자가 대전 신탄진2공장 자가 대전 김천공장 자가 김천 NGP공장 자가 대전 NGP광주공장 자가 광주 남서울본부 자가 서울 부산본부 자가 부산 대구본부 자가 대구 경기본부 자가 수원 강원본부 자가 춘천 충북본부 자가 청주 충남본부 자가 대전 전북본부 자가 전주 전남본부 자가 광주 경북본부 자가 안동 경남본부 자가 진주 북서울본부 자가 서울 인천본부 자가 인천 제주본부 자가 제주 제품혁신실 자가 서울 R 자가 대전 부동산사업본부 자가 서울 글로벌본부(CIC) 자가 서울 총 계 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (가) 진행중인 투자 (단위 : 백만원) 사업 부문 구 분 투자기간 투자대상 자 산 투자 효과 총투자액 기투자액 향후 투자액 담배 제조 증설 건물 생산시설 지원 구축물 생산시설 지원 '18~'20 기계장치 생산능력 증대 및 품질향상 소 계 대규모 수선 건 물 내용연수 연장 및 환경개선 구축물 내용연수 연장 및 환경개선 '18~'20 기계장치 내용연수 연장 및 생산지원 소계 기타 차량운반구 생산지원 공구와기구 생산지원 비품 생산지원 소계 계 ※ 향후 투자액 = 총 투자액 - 기 투자액, 즉 잔액개념 임 ※ 기 투자액 = '19년 현재 투자액 + '18년 기 투자액 (부가가치세 미포함) ※ '20년 투자액은, '19년 계속사업에 해당되는 사업만 반영하여 '20년 전체투자액과는 차이가 있음(나) 향후 투자계획 : 관련사항 없음 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만갑, Ton, 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제33기 제32기 연간 제31기 연간 수량 금액 수량 금액 수량 금액 담배및부동산 제품 제조담배 수 출 내 수 합 계 제조담배(궐련)※MAC 매출 수 출 내 수 합 계 상품 상품 수 출 내 수 합 계 부동산 분양수익 및임대수익 수 출 내 수 합 계 반제품 등 반제품 및연구용역 외 수 출 내 수 합 계 향캡슐 향캡슐 수 출 내 수 합 계 기계장치 기계장치 수 출 내 수 합 계 기 타 잎담배 등 수 출 내 수 합 계 임가공 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 ※ 제조담배는 20개비/1갑 기준임※ 제조담배 내수/수출 수량은 궐련 제조담배 수량임 (단위 : 백만갑, 백만원)
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지역별 제33기 제32기 연간 제31기 연간 수량 금액 수량 금액 수량 금액 중동/중앙아/러시아 북미 기타(동북아/동남아/아프리카/중남미 등) 합계 ※ 수출 수량 및 금액은 궐련 제조담배 수량임 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직□ 국내부문 판매조직 및 유통경로.jpg 판매조직 및 유통경로 □ 해외부문 - 해외부문 판매조직은 중동, 중앙아, CIS, 미주, 아프리카, 아태 등의 지역으로 구분되며 본사내 4개 실, 5개 부, 8개 팀이 운영 중에 있음. 해외법인은 KT Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.S.(터키), KT Pars(이란), KT Rus L.L.C.(러시아), KT Global Rus L.L.C.(러시아), KT USA Corporation (미국), PT KT Indonesia(인도네시아), PT Trisakti Purwosari Makmur(인도네시아), PT Nusantara Indag Makmur(인도네시아) 등 총 8개를 설치/운영 중이며, 중국에 1개 현지 지사를 설치/운영 중에 있음 (2) 판매경로 □ 국내부문 ㅇ 제조담배의 유통경로는 아래와 같음- 일반 : 공장 → 수급기지(또는 DPS ) → 지점으로 수송- 중앙물류 : 공장 → 수급기지 → 물류센터로 직접 수송ㅇ 지점에서 소매점에 대한 판매는 책임구역(팀)제로 운영- 담배판매의 효율성을 위하여 소매인의 중요도, 차량의 운행 순로를 고려하여 판매 구역단위를 분할 운영- 시장 및 소매점의 특성에 따른 주문-배송 기능의 통합, 분리, 외주화 등 영업의 효 율성 제고를 위한 영업 체계 개편 운영□ 해외부문- 해외 판매는 주로 수입상을 통하여 이루어 지고 있는 경우, 도소매상 등을 통해 직접 판매하는 경우가 있음(3) 판매방법 및 조건 □ 국내부문 ㅇ 판매방법- 배송 1일전(택배 2일전) 해당 판매점 방문 또는 유선을 통해 재고량 파악 및 소요량 주문- 판매인별 일일 주문수량을 차량 및 택배를 이용 배송- 배송시 주문량 확인후 현금 혹은 CMS/신용공여 결제ㅇ 판매조건- 당일 판매량 현금 및 CMS 결제 - 담배 판매 전용카드·담배판매인에게 ID를 부여하고 담배 판매대금은 판매인이 지정한 계좌에서 자동 인출되는 시스템·회사의 금전사고 위험 방지와 담배 판매인의 결제 편의 등을 위해 도입·당일 판매대금 실시간 CMS 결제·계좌에 잔고 부족시 당사의 보증으로 수수료(CD금리 + 연 2.5~4.5%)를 부담하고 신용공여 사용 가능- 외상판매① 외상기간 : 2주 ∼ 최대 4주② 외상거래한도·담배판매인의 직전 52주 평균 매도액의 120%이내를 기준으로 외상거래한도를 설 정하기 때문에 각 판매점마다 외상 거래한도가 다름을 원칙으로 함. ·예외적인 경우에 한하여, 해당 지역 지점장의 결재를 득한 후 외상거래한도를 결정 하기도 함. - 채권관리① 상환기간 경과 시 1차 상환 안내장 발부(14일이내)② 1차 안내장 발부 후, 미상환 시 2차 최고장 발부(14일)③ 2차 최고장 발부 후, 미상환 시 거래중지 및 강제 회수절차 이행 □ 해외부문- 판매는 대부분 매출후 대금회수 방식을 통하여 이루어지고 있으며 (일부 선수금) 대금결제는 외상매출후 5일∼180일 이내 현금 결제를 하고 있습니다. 한편, 신규 거래선 등의 외상매출에 대한 Risk에 대비하여 자사는 외상매출에 대해 한국무역보험공사와 부보를 체결하고, 기타 필요조치를 취함(4) 판매전략 □ 국내부문 - 신규/Renewal 브랜드의 명확한 Target Positioning 등 성공적 Launching- 지역,상권 등 시장별 특성에 맞는 경쟁우위 마케팅전략 추진- 판매점내 진열,광고 등 소비자 접점에서의 경쟁우위 지속 유지- 시장지향적 영업시스템 정착을 통한 효율적 시장 관리 □ 해외부문 - 국가별 차별화 제품 출시 및 규제환경을 고려한 판매 추진 - 수입상 다변화 및 중고가 브랜드 출시 등 시장 주도권 강화- 미진출 국가 신규 개척 확대로 중장기 성장기반 강화 6. 시장위험과 위험관리 금융상품과 관련하여 당사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어