chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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OEM/ODM업체 브랜드 업체의 벨류체인을 형성하며, 브랜드 업체에게 주문을 받아 주문 생산하는 방식의중소기업들이 시장 대부분을 차지하고 있습니다. 이러한 이유는 IMF이후 제조와 유통이 명확하게 분리되어 시장이 개편되었기 때문이며, 이러한 상황은 현재에까지 이르고 있습니다.(2) 경기 변동의 특성과거 화장품 산업은 소비재 산업으로서 고객의 소득 및 소비 수준의 변화에 민감한 영향을 받고 있었으나, 최근 화장품이 필수 소비재로서 인식되면서 이전보다 경기변동에 비탄력적인 산업이 되었습니다. 또한 최근 화장품 산업은 고객의 주목을 받기 위한 차별적인 신상품 개발과 마케팅, 유통경로 확보 등이 중요합니다. 패션 트랜드에 민감한 여성들이 주요 고객인 산업 특성으로 인해 상품의 수명주기가 짧고, 계절적 수요 변동과 개인별 선호 차이로 인해 상품의 종류가 매우 다양한 특성을 가지고 있습니다.최근 국내화장품 시장에서 외국인 관광객의 증가로 인하여 면세점 시장이 급성장 하고, 온라인채널이 빠르게 성장하는 등의 변화는 국내 경기변동 뿐만 아니라 외국시장의 경기변동 및 국제정세도 화장품산업에 미치는 영향이 점차 커진다고 볼 수 있습니다. 글로벌 화장품시장은 국가의GDP가 증가할 수록 화장품의 수요가 가파르게 상승하는 것으로 나타나며, 이는 생활수준이 향상 될수록 젊고 건강하게 살아가려는 인간의 욕구를 반영한다고 할수 있어 점차 글로벌 시장의 성장이 기대되고 있습니다. (3) 시장의 특성 세계 화장품 시장은2017년부터 연평균6.0%(CAGR) 이상 성장하고 있으며, 특히 아세안 주요 국가들의 성장률이 높을 것으로 예상하고 있고, 특히 중국의 괄목할 만한 성장이 기대되고 있습니다.또한, 소득수준 향상으로 화장품이 사치재에서 필수재로 변화하였으며 외모에 대한 높은 관심으로 소비층이 확대되고 소비 금액이 꾸준히 증가하고 있습니다.소비층은20~50대 여성에서 청소년, 남성, 고령층으로 확대되고 있으며 고령층의 증가로 안티에이징 등 프리미엄 화장품 소비시장 또한 매년 증가하는 추세입니다. (4) 경쟁요소화장품은 정밀화학의 한 분야로 기술집약적 산업이며 부가가치 유발효과와 고용유발계수가 높은 고부가가치 산업이며, 다품종 소량 생산 산업으로 참여하는 중소기업이 많습니다.소비자의 아름다움 추구 욕망과 감성적 욕구가 결합되어 제품 구매시 브랜드 가치가 중요한 구매 요인이 되는 이미지산업으로 브랜드 파워관리가 중요한 포인트입니다.또한, 소비자의 화장품원료에 대한 관심이 늘어나면서 기존에 화학약품이 아닌 친환경적 유기농 자연원료를 사용하는 제품의 소비가 꾸준히 증가하고 있습니다. [리테일사업 부문 - 의류] (1) 산업의 특성 패션산업은 감각과 시대의 가치를 창조하는 이미지 산업으로서 단순한 제조업과는 달리 소비자의 감성과 욕구를 디자인에 반영, 이를 상품화하여 다양한 이미지 및 고감도의 마케팅 전략으로 완성되는 복합 산업입니다. 과거엔 단순한 노동집약적 산업이었으나, 현대의 패션산업은 풍부한 자본력, 고도의 기술, 좋은 품질의 소재, 훈련된전문가와 합리적인 경영전략 등 지식 집약적 산업으로 산업체제가 바뀌어가고 있고, 고도의 기술적인 감각과 유통구조의 다각화 및 제조공정의 선진화 등 고도의 패션감각을 필요로 하는 첨단산업으로 변화되고 있습니다. (2) 산업의 성장성 패션산업은 국내 전반적인 소비위축 및 저물가의 영향에도 불구하고 소득수준 향상에 따른 소비자의 삶의 질적 향상 및 욕구 증대로 인하여 소폭의 성장을 예상하고 있습니다. 최근 자신만의 스타일과 현명한 소비를 즐기려는 소비 트렌드가 확산되고 있으며, 패션에 대한 소비자 감도 상승에 따라 시장 변화는 더욱 가속화 되고 있으며 이에 대한 기업의 적절한 대응이 요구되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 패션산업은 경제성장과 대내외적 경기상황의 변화에 민감하게 반응하는 소비산업입니다. 세계적인 원자재값 상승과 금융불안에 따른 내수경기 침체로 중산층 이하의 가계의 소득 및 소비지출이 위축되면서 의류 수요에 큰 영향을 미치고 있습니다. 이로 인하여 합리적 저가 상품의 성장성이 높아지고 있으나 고가의
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제품은 경기상황에 민감하게 반응하지 않아 수요를 꾸준히 성장시키고 있어 소비의 양극화가 심화되고 있습니다. (4) 경쟁상황 패션산업의 유통구조에서 온라인 시장이 확대되고 있으며, 최근 국내 패션산업은 기존 유통채널(백화점, 아울렛 등)에 대한 의존에서 벗어나 디지털 소비 행태를 보이고 있습니다.이는 소비자의 요구에 맞는 제품을 적시에 제공하는 형태로 발전될 것이며 결국 속도전략이 요구될 것입니다. 앞으로 국내 패션산업은 기획, 디자인, 생산, 유통구조를 최대한 단축하는 것이 주요 경쟁요소로 두각되고 있습니다. [바이오사업 부문] (1) 산업의 특성 패혈증은 30%의 사망률을 보이는 고위험성 질환으로서, 다양한 원인(세균, 곰팡이, 바이러스 등) 중 70%가 그람 음성세균입니다. 그람 음성세균의 침투만으로 패혈증이 되는 것이 아니며, 그람 음성세균에서 분비 또는 사멸 후 유출되는 독소(LPS, lipopolysaccharide)에 의해 사이토카인 폭풍이 유도되고, 이러한 과도한 염증반응에 의해, 과호흡, 고열 및 부종을 거쳐 다기관 장기의 손상을 유발 후 사망에 이르게 됩니다. 치료제 개발의 역사는 1940년대에 PMB가 개발된 이후, 스테로이드의 적용, IL-1, TLR4, PAF 등의 면역세포에 존재하는 분자를 targeting하는 방법이 시도되고 있으나 모두 실패하였습니다. 특히 LPS와 결합하여 세포에 신호를 전달하는 중요 신호물질인 TLR4(Toll Like Receptor 4) 저해제로 개발했던 Eritoran은 2009년에 임상3상에 실패했으며, 그 이후 혈액응고를 타겟으로 한 릴리사의 Xigris(Drotrecogin)는 10여 년간 시장에서 판매되었음에도 그 효과가 미비하여 자진 퇴출되었습니다. 패혈증 치료제 시장은 효력이 우수하고 저독성인 혁신신약개발의 요구도가 매우 높은 시장입니다. 현재, 다양한 항암면역치료제 및 감염성 질환 예방/치료용 의약품 등이 개발되고 있으나, 인체 내에서의 약품의 안정성 및 유효 효능을 나타내기 위한 약물의 농도에서 나타나는 독성 문제 등으로 인해 많은 부작용이 나타나고 있습니다. 독성을 유발하지 않는 유효농도의 면역세포 기능조절 약물이 체내에서 장시간에 걸쳐서 방출되는 개량신약 개발이 매우 중요합니다. 현재 항암작용 및 면역세포의 기전을 조절하는 다양한 약물이 개발되고 있으며, 이러한 약물들의 전달효능을 향상시키기 위하여, 치료용 약물이 봉입된 리포좀 소재들이 사용되고 있지만, 이러한 단일리포좀(single liposome) 소재를 이용한 기술에서는, 낮은 로딩 효율과 생체 내에서의 불안정성이 큰 단점으로 지적되고 있습니다. 특히, 다양한 면역항암제와 병용투여하는 치료법이 항암치료의 새로운 표준으로 사용되는 현대 항암치료분야에서는 독성문제가 더 큰 이슈로 부각됨에 따라서, 독성을 비롯한 부작용을 최소화할 수 있는 약물전달 플랫폼의 개발이 매우 중요한 실정입니다. 전 세계적으로 백신개발은 특정바이러스 및 암 항원 개발에 집중되어 있으며, 백신 아주번트 개발에 대한 연구는 Big Pharm을 제외하고는 상대적으로 미흡한 실정입니다. 따라서, 항원의 효능테스트에는 한정된 수의 상용화된 백신 아주번트를 이용함으로써, 맞춤형 백신 개발에 실패하는 사례가 많은 실정입니다. 특히, 기존 백신의 한계점을 극복하기 위하여, 세포성 면역을 효과적으로 유도할 수 있는 신규 백신 아주번트 개발을 위하여, 연구가 활발하게 진행 중입니다. 국내에서 독자적으로 개발하여 상업화된 백신 아주번트는 아직까지 없으며, 몇몇 기업을 중심으로 신규 백신 아주번트 개발을 시도하고 있습니다. (2) 국내외 시장여건 조기 진단 후 항생제 투여 등의 고식적인 요법 외에 타겟 특이적인 치료법(specific therapeutics)은 없고, 최후에polymyxin 계열(polymyxin B, E, PMB, PME)의 항생제를 사용하나, 그독성(신장독성, 신경독성 등)이 매우 심각하여 사용이 용이하지 않습니다. 현재 전 세계적으로 패혈증 치료제는 전무한 실정이므로, 본 과제의 최종 목표인 임상시험성공 가능성이
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높은 경쟁사의 제품은 아래와 같습니다. [임상개발 단계에 있는 패혈증 치료제 종류] 경쟁사명 제품명 작용 기전 임상개발단계 ART-123 임상 3상 임상 3상 임상 3상 임상 3상 CYT107 임상 2a상 AM-Pharma recAP 임상 2a/b상 Faron 임상 3상 임상 2상 자료: GlobalData : Opportunity Analysis and Porecases to 2026 : Sepsis and Septic Shock(2017)다국적 기업들은 패혈증 치료제로 anti-inflammatory target 치료제, 항균작용을 하는 항생제를 이용한 치료제, 면역활성을 조절하여 염증완화를 타겟으로 치료제 개발을 진행하고 있지만, 최근까지 다수의 개발 중인 치료제(자이그리스, CytoFab, Higenamine 유도체, TLR4 antagonist 등)가 임상 상 또는 그 이상에서 미비한 효능으로 중단되거나 현저한 부작용이 관찰된 약물이 대부분입니다. 다국적 제약사들의 패혈증치료제 개발을 중단이나 임상 2상 이상에서 효과를 보이지않는 상황으로 인하여, 현재 세계적으로 새로운 신약후보물질에 대한 수요가 매우 높은 상황입니다. 최근의 암 치료는 기존에 각광을 받던 표적항암치료에서 면역치료제로 ‘패러다임 시프트’가 이루어지고 있으며, 현재 수지상세포 기반 암 백신 기술, T 세포기반 치료 (CAR-T, Engineered T cell 포함) 기술, 자연살해세포 기반 치료 (CAR-NK 포함)기술 등이 활발하게 연구되고 있습니다. 하지만, 수지상세포 치료제는FDA 승인이 되었지만, 낮은 치료효율과 고가의 치료비용이 문제점으로 인식되어, 효과적인 종양 항원 인식 기술과 아주번트와의 조합을 통한 면역세포 활성화 기술이 시급한 상황입니다. 또한, CAR-T세포의 특정항원을 갖는 암세포 살상능력은 우수하나, 다른 항원에 대한 치료효능은 매우 약하며, 특히 정상세포에 대한 부작용(독성) 문제해결 및 혈액암 이외의 고형암(solid tumors)에 대한낮은 항암치료 기술 향상이 임상적용에 필수적입니다. 현재 다국적 제약사들은 PD-1, PD-L1(L2), CTLA-4, LAG-3, TIM-3 등의 면역체크포인트 억제제(Immune checkpoint blockade) 또는 OX40, CD137, CD27, CD40 등 보조활성인자(co-stimulatory factors) 약물 개발에 집중하고 있습니다. 면역체크포인트 억제제 치료 (ICBT:immune checkpoint blockade therapy)의 경우, 다양한 고형암에서도 우수한 효과가 증명되고 있으나, 내성(resistance)으로 인해 소규모 환자그룹 (
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II. 증권의 주요 권리내용을 참고하여 주시기 바랍니다. 1_모집또는매출에관한일반사항 회차 : (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 상각형 조건부자본증권 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 원리금지급대행기관 (주)하나은행 영업1부지점 (사채)관리회사 한국증권금융(주) 신용등급(신용평가기관) AA- / AA- / AA-(한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)) 인수인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 키움증권 인수수수료 0.15% 총액인수 인수 SK증권 인수수수료 0.15% 총액인수 인수 하나금융투자 인수수수료 0.15% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2020년 05월 28일 2020년 05월 28일 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 발행제비용 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 보증을받은 경우 보증기관 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 【주요사항보고서】 [정정] 주요사항보고서(상각형 조건부자본증권 발행결정)-2020.05.15 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N 【기 타】 ▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 30일에 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 아니함.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 28일이며, 상장예정일은 2020년 05월 29일임.▶ 당사가 다음에 해당하는 경우 본 사채는 전액 영구적으로 상각되며, 이에 따른 본 사채의 상각은 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않음.1. 당사가「금융산업의 구조개선에 관한 법률」에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우 ※ 상기 사유가 발생한 날로부터 제3영업일이 되는 날에 상각의 효력이 발생함.▶ 본 사채는 상각형 조건부자본증권(신종자본증권)으로서 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서의 도산 절차가 개시되는 경우 본 사채에 관한 원리금 지급 청구권은 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반 선순위 무보증채권, 후순위채권 및 보완자본보다 후순위임. 단, 보통주보다는 선순위임.▶ 본 사채는 상각형 조건부자본증권으로 일반적인 회사채와는 다른 발행조건을 갖고 있으며, 세부 발행조건은 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"에 기재함. (주1) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 2020년 05월 19일 10시에서 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액 및 발행수익률이 결정될 예정입니다. 수요예측 결과에 따라 대표주관회사와 발행회사의 협의에 의해 제6-1회 및 제6-2회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) 발행총액은 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주2) 수요예측 시 공모희망금리는 3.10% ~ 3.80%로 합니다.
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제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 [ 회 차 : 6-1 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 류 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) 구 분 무기명식 무보증 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) 전자등록총액 할 인 율(%) 발행수익율(%) 모집 또는 매출가액 사채 전자등록총액의 100.0% 모집 또는 매출총액 각 사채의 금액 본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) 변동금리부사채이자율 이자지급 방법 및 기한 이자지급 방법 본 사채의 이자는 발행일로부터 만기일 전일까지의 기간 동안 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 후급으로 지급한다. 다만 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 첫번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니한다. 단, 본 사채가 만기 이전 중도상환 되는 경우, 발행회사는 중도상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 아니한다. 이자지급 기한 채권발행일로부터 만기일 전일까지 계산하여 매 3개월 후급 지급한다. 신용평가 등급 평가회사명 한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2020년 04월 13일 / 2020년 04월 13일 / 2020년 04월 13일 평가결과등급 주관회사의분석 주관회사명 키움증권(주) 분석일자 2020년 05월 15일 상환방법및 기한 상 환 방 법 본 사채는 영구채로서 원금은 본 사채가 양질 또는 동질의 자본으로 대체되거나, 상환 후에도 자본이 관련 규정에서 정하는 비율을 상회하는 경우로서 미리 금융감독원장의 승인을 얻은 경우에 일시 상환한다. 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 첫번째 은행영업일에 상환하되, 그 같이 늦추어진 해당일수에 대하여는 따로 이자(배당)를 계산하여 지급하지 아니한다.[사채의 중도상환] 1) 본 사채의 보유자는 어떠한 경우에도 발행회사에 대하여 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없다. 2) 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과(2025년 05월 28일 포함)한 이후 전적으로 발행회사의 자율적인 선택에 의하여 다음의 조건 중 어느 하나를 만족하는 상황에서 미리 금융감독원장의 승인을 받은 경우 본 사채의 원금을 이자(배당)지급기일인 3개월 단위로 전액 일시에 상환(이하 "중도상환")할 수 있다. 가. 본 사채가 양질 또는 동질의 자본이면서 발행회사의 수익력 등을 감안할 때 충분히 부담할 수 있는 조건으로 대체되는 경우(단, 대체발행은 상환과 동시에 이루어질 수 있으나, 상환 이후에 이루어져서는 안됨) 나. 본 사채의 상환 후에도 발행회사의 자본적정성관련비율이 금융지주회사 감독규정제25조제1항제1호 가목에서 지정하는 자본적정성관련비율을 초과하는 충분한 수준을 유지하는 경우3) 위 제2호에 의한 본 사채의 원금 중도상환 일자가 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 첫번째 은행영업일에 상환하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자(배당)를 계산하여 지급하지 아니한다.4) 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원에 사전 통지하여야 한다. 상 환 기 한 없음 납 입 기 일 2020년 05월 28일 전자등록기관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)하나은행 영업1부지점 회사고유번호 【기 타】 ▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 30일에 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 아니함.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를
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발행하여야 함.▶ 본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 28일이며, 상장예정일은 2020년 05월 29일임.▶ 당사가 다음에 해당하는 경우 본 사채는 전액 영구적으로 상각되며, 이에 따른 본 사채의 상각은 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않음.1. 당사가「금융산업의 구조개선에 관한 법률」에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우 ※ 상기 사유가 발생한 날로부터 제3영업일이 되는 날에 상각의 효력이 발생함.▶ 본 사채는 상각형 조건부자본증권(신종자본증권)으로서 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서의 도산 절차가 개시되는 경우 본 사채에 관한 원리금 지급 청구권은 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반 선순위 무보증채권, 후순위채권 및 보완자본보다 후순위임. 단, 보통주보다는 선순위임.▶ 본 사채는 상각형 조건부자본증권으로 일반적인 회사채와는 다른 발행조건을 갖고 있으며, 세부 발행조건은 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"에 기재함. (주1) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 2020년 05월 19일 10시에서 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액 및 발행수익률이 결정될 예정입니다. 수요예측 결과에 따라 대표주관회사와 발행회사의 협의에 의해 제6-1회 및 제6-2회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) 발행총액은 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.(주2) 수요예측 시 공모희망금리는 3.00% ~ 3.70%로 합니다.(주3) 본 사채는 발행일로부터 매 5년째 되는 날 이자율조정을 할 수 있습니다. 자세한 사항은 본 공시서류 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
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II. 증권의 주요 권리내용을 참고하여 주시기 바랍니다. [ 회 차 : 6-2 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 류 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) 구 분 무기명식 무보증 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) 전자등록총액 할 인 율(%) 발행수익율(%) 모집 또는 매출가액 사채 전자등록총액의 100.0% 모집 또는 매출총액 각 사채의 금액 본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) 변동금리부사채이자율 이자지급 방법 및 기한 이자지급 방법 본 사채의 이자는 발행일로부터 만기일 전일까지의 기간 동안 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 후급으로 지급한다. 다만 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 첫번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니한다. 단, 본 사채가 만기 이전 중도상환 되는 경우, 발행회사는 중도상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 아니한다. 이자지급 기한 채권발행일로부터 만기일 전일까지 계산하여 매 3개월 후급 지급한다. 신용평가 등급 평가회사명 한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2020년 04월 13일 / 2020년 04월 13일 / 2020년 04월 13일 평가결과등급 주관회사의분석 주관회사명 키움증권(주) 분석일자 2020년 05월 15일 상환방법및 기한 상 환 방 법 본 사채는 영구채로서 원금은 본 사채가 양질 또는 동질의 자본으로 대체되거나, 상환 후에도 자본이 관련 규정에서 정하는 비율을 상회하는 경우로서 미리 금융감독원장의 승인을 얻은 경우에 일시 상환한다. 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 첫번째 은행영업일에 상환하되, 그 같이 늦추어진 해당일수에 대하여는 따로 이자(배당)를 계산하여 지급하지 아니한다.[사채의 중도상환] 1) 본 사채의 보유자는 어떠한 경우에도 발행회사에 대하여 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없다. 2) 본 사채의 발행일로부터 10년이 경과(2030년 05월 28일 포함)한 이후 전적으로 발행회사의 자율적인 선택에 의하여 다음의 조건 중 어느 하나를 만족하는 상황에서 미리 금융감독원장의 승인을 받은 경우 본 사채의 원금을 이자(배당)지급기일인 3개월 단위로 전액 일시에 상환(이하 "중도상환")할 수 있다. 가. 본 사채가 양질 또는 동질의 자본이면서 발행회사의 수익력 등을 감안할 때 충분히 부담할 수 있는 조건으로 대체되는 경우(단, 대체발행은 상환과 동시에 이루어질 수 있으나, 상환 이후에 이루어져서는 안됨) 나. 본 사채의 상환 후에도 발행회사의 자본적정성관련비율이 금융지주회사 감독규정제25조제1항제1호 가목에서 지정하는 자본적정성관련비율을 초과하는 충분한 수준을 유지하는 경우3) 위 제2호에 의한 본 사채의 원금 중도상환 일자가 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 첫번째 은행영업일에 상환하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자(배당)를 계산하여 지급하지 아니한다.4) 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원에 사전 통지하여야 한다. 상 환 기 한 없음 납 입 기 일 2020년 05월 28일 전자등록기관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)하나은행 영업1부지점 회사고유번호 【기 타】 ▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 30일에 키움증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 아니함.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는
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"주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 28일이며, 상장예정일은 2020년 05월 29일임.▶ 당사가 다음에 해당하는 경우 본 사채는 전액 영구적으로 상각되며, 이에 따른 본 사채의 상각은 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않음.1. 당사가「금융산업의 구조개선에 관한 법률」에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우 ※ 상기 사유가 발생한 날로부터 제3영업일이 되는 날에 상각의 효력이 발생함.▶ 본 사채는 상각형 조건부자본증권(신종자본증권)으로서 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서의 도산 절차가 개시되는 경우 본 사채에 관한 원리금 지급 청구권은 본 사채와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리를 제외한 발행회사에 대한 모든 일반 선순위 무보증채권, 후순위채권 및 보완자본보다 후순위임. 단, 보통주보다는 선순위임.▶ 본 사채는 상각형 조건부자본증권으로 일반적인 회사채와는 다른 발행조건을 갖고 있으며, 세부 발행조건은 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"에 기재함. (주1) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 2020년 05월 19일 10시에서 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액 및 발행수익률이 결정될 예정입니다. 수요예측 결과에 따라 대표주관회사와 발행회사의 협의에 의해 제6-1회 및 제6-2회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) 발행총액은 금 오천억원(\500,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.(주2) 수요예측 시 공모희망금리는 3.10% ~ 3.80%로 합니다. 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) 특약 이 특약은 주식회사 하나금융지주(이하 "발행회사"라 한다)가 발행하는 상각형 조건부자본증권(신종자본증권)(이하 "본 사채"라 한다)을 매입하고자 하는 거래상대방(이하 "사채권자"라 한다) 간에 적용되는 특약사항을 정한 것으로, 발행회사는 사채권자가 이 특약이 적용되는 것에 동의하여 기명날인 또는 서명한 경우에는 아래의 제 조항을 이해하고 확인한 것으로 간주합니다. 제1조(후순위 특약) ① 파산절차의 경우 본 사채 상환기일 이전에 발행회사에 대해 파산 절차(이에 준하는 절차 포함. 이하 같음)가 개시되는 경우, 사채권자는 다음의 조건이 충족되는 경우에만 파산절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. 나아가 본 사채는 채무자 회생 및 파산에 관한 법률 제306조 제1항에 따른 부채에 포함되지 아니합니다. (정지조건) 본 사채 및 본 조 제1항 내지 제3항과 동일한 조건이 부가된 증권을 제외한 다른 모든 채권[발행회사의 보완자본을 포함하며 이에 한정되지 아니함. 이하 "선순위채권"]이 그 채권 전액에 대하여 파산절차 또는 이와 상응하는 절차에서 변제(공탁 포함)되거나 배당되었을 경우 ② 회생절차의 경우 발행회사에 대해 회생절차(이에 준하는 절차 포함. 이하 같음)가 개시되는 경우, 사채권자는 다음의 조건이 충족되는 경우에만 회생절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. (정지조건) 선순위채권이 회생계획에서 상환하기로 한 채권 전액에 대하여 회생절차 또는 이와 상응하는 절차에서 변제(공탁 포함)되거나 배당되었을 경우 ③ 청산절차 진행의 경우 본 사채 상환기일 이전에 발행회사에 대해 청산절차(이에 준하는 절차 포함하되, 제1항 및 제2항 제외)가 개시되는 경우, 사채권자는 다음의 조건이 충족되는 경우에만 청산절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. (정지조건) 선순위채권 중 채권신고기간 내에 신고한 채권 및 기타 법률에 의하여 청산에 포함되어야 할 채권 전액이 청산절차에서 변제(공탁 포함)되거나 배당되었을 경우 ④ 외국에서의 도산절차의 경우 외국에서 발행회사에 대해 대한민국법에 의하지 않는 파산절차, 회생절차 또는 이에 준하는 절차(이하 "해당 외국 절차" 라 한다)가 개시되는 경우, 사채권자는 해당 국가의 법령에서
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정한 제한 범위 내에서 제1항 내지 제3항의 조건이 충족된 경우에만 해당 외국 절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. 다만, 해당 외국 절차상 당해 조건을 부가하는 것이 허용되지 않을 경우 사채권자는 그 조건에도 불구하고 해당 외국 절차에 따른 변제 또는 배당을 받을 수 있습니다. 제2조(후순위자의 의무) ① 본 특약의 모든 조항은 선순위채권자가 사채권자보다 불리하도록 변경되어서는 안 됩니다. 그러한 변경이 행해진 경우 그것은 어떤 경우, 어느 누구에게도 유효하지 않습니다. ② 사채권자가 본 특약 제1조 제1항 내지 제4항에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 본 사채 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 합니다. 제3조(상계의 제한) 본 사채의 만기가 도래하고 금융감독원장으로부터 본 사채의 상환에 관한 승인을 얻었거나, 금융감독원장으로부터 승인을 얻어 중도상환권을 행사하기 전에는 사채권자는 본 사채의 원리금 채권을 자동채권으로 하여 발행회사의 사채권자에 대한 채권과 상계할 수 없습니다. 제4조(중도상환) ① 사채권자는 어떠한 경우에도 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없습니다. ② 발행회사의 선택에 의한 본 사채의 중도상환은 제6-1회의 경우에는 발행일로부터 5년이 경과(2025년 05월 28일 포함)한 이후, 제6-2회의 경우에는 발행일로부터 10년이 경과(2030년 05월 28일 포함)한 이후 전적으로 발행회사의 자율적인 선택에 의하여 다음의 조건 중 어느 하나를 만족하는 상황에서 미리 금융감독원장의 승인을 받은 경우 본 사채의 원금을 이자(배당)지급기일인 3개월 단위로 전액 일시에 상환(이하 "중도상환")할 수 있습니다. 1. 양질 또는 동질의 자본이면서 발행회사의 수익력 등을 감안할 때, 충분히 부담할 수 있는 조건으로 대체될 것(단, 대체발행은 상환과 동시에 이루어질 수는 있으나 상환이후에 이루어져서는 안됨) 2. 본 사채의 상환 후에도 발행회사의 자본적정성관련비율이 금융지주회사감독규정 제25조제1항제1호 가목에서 지정하는 자본적정성관련비율을 초과하는 충분한 수준을 유지하는 경우③ 위 제2항에 의한 본 사채의 원금 중도상환 일자가 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 첫번째 은행영업일에 상환하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자(배당)를 계산하여 지급하지 않습니다. ④ 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원에 사전 통지합니다. 제5조(이율) ① 본 사채의 이율은 본 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 본 사채 총액인수계약서 제3조 제10항에서 정한 이율을 적용합니다. ② 본 사채에 대한 이자(배당)는 은행업감독업무시행세칙 (신용ㆍ운영리스크위험가중자산에 대한 자기자본비율 산출기준(바젤III 기준)) - 6. 기타기본자본 - 나. 기타기본자본의 인정요건)에 근거한 배당가능이익에서 지급됩니다. ③ 본 사채의 이자(배당)지급은 발행회사의 신용등급에 연계되어(신용등급에 따라 이자(배당)지급의 전부 또는 일부가 정기적으로 재조정) 결정되지 않습니다. 제6조(이자(배당)의 지급정지 및 취소) ① 발행회사가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 그 사유가 해소될 때까지 이자(배당)의 지급은 정지되고, 그 기간 동안의 이자(배당) 지급의무는 모두 소멸됩니다. 1. 발행회사가 금융위원회로부터 금융지주회사감독규정 제36조 내지 제38조에 따른 '경영개선권고', '경영개선요구' 또는 '경영개선명령'을 받은 경우 2. 금융위원회 또는 금융위원장이 발행회사와 관련하여 금융지주회사감독규정 제40조에 따른 긴급조치를 취하는 경우 3. 발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」제2조 제2호의 규정에 따른 부실금융기관으로 지정된 경우 ② 금융지주회사감독규정 제25조 제5항에 따라 발행회사의 자본보전완충자본을 포함한 자본비율이 금융지주회사감독규정 에서 정하는 자본비율에 미달함으로 인하여 금융지주회사감독규정 에서 정하는 이익배당 등의 한도를 준수하기 위하여
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필요한 경우, 발행회사는 위 한도의 준수를 위해서 필요한 범위 내에서 본 사채의 이자(배당)를 지급하지 아니합니다. ③ 발행회사는 그 고유의 재량에 따라 본 사채에 대한 이자(배당)의 지급을 취소할 수 있으며, 배당의 지급취소는 보통주 주주에 대한 배당 관련사항 이외에 발행회사에 어떠한 제약요인으로도 작용하지 않습니다. ④ 발행회사가 발행한 다른 조건부자본증권 중 기타기본자본으로 인정되는 조건부자본증권의 이자(배당)의 지급이 취소되는 경우, 본 사채에 대한 이자(배당)의 지급은 그 다른 조건부자본증권에관한 이자(배당)의 지급 취소가 해소될 때까지 함께 취소되는 것으로 간주합니다. ⑤ 제3항 또는 제4항에 따른 이자(배당)의 지급 취소는 본 사채에 대한 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않고, 발행회사는 제3항 또는 제4항에 따라 이자(배당)의 지급을 취소한 경우 그와 같이 지급이 취소된 금원을 본 사채 이외에 만기가 도래한 발행회사의 다른 채무의 이행에 사용할 수있습니다. 제7조(무담보) 본 사채는 무담보로 발행되며 발행일 이후 어떠한 형태로도 본 사채의 상환을 담보하기 위한 담보권 설정을 할 수 없습니다. 제8조(채무재조정(상각)) ① 발행회사가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 본 사채의 원리금 및 그에 관하여 이미 발생하였으나 미지급된 이자(배당) 및 기타 본 사채에 관한 모든 채무는 영구적으로 상각되고, 이에 따른 본 사채의 상각은 채무불이행 또는 부도사유로 간주되지 않습니다. 1. 발행회사가 「금융산업의 구조개선에 관한 법률」에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우 ② 상각의 효력은 제1항 각 호의 사유가 발생한 날로부터 제3영업일이 되는 날에 발생합니다. 제9조(교차채무불이행 조건의 배제) 본 사채에는 발행회사가 발행한 다른 채권의 부도시 본 사채도 함께 부도 처리되어 채권회수 등의 절차에 들어갈 수 있도록 하는 조건(cross default)이 적용되지 않습니다. 제10조(기한의 이익 상실 적용 배제) 본 사채의 권리자는 법이 허용하는 범위 내에서 발행회사의 기한의 이익을 상실시킬 수 없으며, 본사채와 관련된 모든 계약서 중 기한의 이익 상실에 관한 조항 및 기한의 이익 상실을 전제로 하거나 또는 이와 관련된 일체의 조항 역시 본 사채에 적용되지 않습니다. 다만, 발행회사가 파산 또는 청산을 하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 제11조(이해관계인에 대한 제한) 발행회사 및 발행회사가 실질적으로 영향력을 행사하는 자는 본 사채를 매입하거나 본 사채의 매입자에 대하여 담보제공, 지급보증 및 대출 등에 의하여 매입자금을 직ㆍ간접적으로 지원할 수 없으며, 납입자금에 대하여 청구권의 변제순위를 법률적ㆍ경제적으로 강화할 수 없으며, 직접 또는 관계회사를 통하여 본 사채의 매입자에게 담보를 제공하거나 보증하여서는 아니됩니다. 제12조(제3자에 대한 적용) 본 사채의 전부 또는 일부가 제3자에게 양도되는 경우에는 본 사채특약의 모든 조항은 당해 양수인에게 적용됩니다. (주1) 위 특약 제1조(후순위특약)에서 언급되는 각 '개시'는 특정절차가 시작됨을 뜻합니다. 구체적으로, 파산절차는 법원이 파산선고를 한 때에 개시되며, 회생절차는 법원이 회생개시결정을 한 때에 개시됩니다. 한편, 주식회사가 해산하면 합병 또는 파산의 경우를 제외하고는 청산을 하여야 하는데, 금융지주회사가 해산하기 위해서는 금융위원회의 승인을 받아야 하므로, 금융지주회사의 청산절차는 '금융지주회사가 금융위원회의 사전승인을 받아 청산절차의 개시를 결의한 때'에 개시됩니다. '외국에서의 도산절차'는 해당 외국 법률에서 정하는 바에 따라 개시됩니다. 2. 공모방법 가. 증권의 모집방법 : 일반공모 (단위 : 원) 모집대상 모집금액 및 비율 비 고 모집금액 모집비율(%) 일반공모 총액인수 합계 총액인수 (주1) 모집금액은 전자등록총액을 기준으로 합니다.(주2) 상기 모집금액은 발행예정금액이며, 2020년 05월 19일 10시부터 16시까지 실시되는 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권)은 금
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오천억원(\500,000,000,000) 이내에서 변경될 수 있습니다. (단위 : 원) 모집대상 모집금액 및 비율 비 고 모집금액 모집비율(%) 일반공모 총액인수 합계 총액인수 (주1) 모집금액은 전자등록총액을 기준으로 합니다.(주2) 상기 모집금액은 발행예정금액이며, 2020년 05월 19일 10시부터 16시까지 실시되는 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권)은 금 오천억원(\500,000,000,000) 이내에서 변경될 수 있습니다. 나. 증권의 인수방법 본건 (주)하나금융지주 제6-1회 및 제6-2회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권)(이하 '본 사채'라 한다) 일반공모의 대표주관회사인 키움증권(주)와 인수회사인 SK증권(주), 하이투자증권(주) 및 하나금융투자(주)(이하 '인수단'이라 한다) 는 본 사채를 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에는 총액인수 물량의 범위 내에서 자기 책임 하에 처리하기로 합니다.인수단은 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우, 해당 인수물량을 기관투자자(증권 인수업무 등의 관한 규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자를 의미하며, 이하 같다) 또는 전문투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 의한 전문투자자를 의미하며, 이하 같다)에게만 매도할 수 있습니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정방법 및 절차 구 분 내 용 공모가격 최종결정 - 발행회사 : 대표이사, 재무담당총괄임원 등- 대표주관회사 : 대표이사, 담당 임원, 팀장 등 공모가격 결정 협의절차 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. 수요예측결과 반영여부 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다. 수요예측 재실시 여부 수요예측 실시 이후 발행일정이 변경될 경우 대표주관회사는 발행회사와 협의하여 수요예측을 재실시할 수 있습니다. 나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법 구 분 주요내용 공모희망금리산정방식 대표주관회사인 키움증권(주)는 (주)하나금융지주 제6-1회 및 제6-2회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권)의 발행에 있어서, 최근까지의 동종업계 조건부자본증권 발행 유형 및 동향, 최근의 시장금리 추세, 당사의 자산규모 및 수익규모, 은행지주사로서의 지위 및 시장의 시각차이 등을 고려하여 당사와 대표주관회사가 협의하여 공모희망 금리밴드를 산정하였습니다.- 제6-1회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) : 본 사채의 수요예측 공모희망 금리는 3.00% ~ 3.70%로 합니다- 제6-2회 상각형 조건부자본증권(신종자본증권) : 본 사채의 수요예측 공모희망 금리는 3.10% ~ 3.80%로 합니다공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다. 당사와 대표주관회사가 제시하는 공모희망 금리밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 반드시 주지하시기 바랍니다. 수요예측참가신청관련사항 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사는 대표주관회사와 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측기간은 2020년 05월 19일 10시부터 16시까지 입니다.수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량: 50억원 ② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp⑤ 기관투자자(전문투자자 포함)만 수요예측 참여 가능하고, 개인투자자(특정금전신탁 포함)는 참여 불가 배정대상및 기준 수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리
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II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 개요 당사는 다음과 같은 종속회사를 보유하고 있으나, 사업부문은 BLU 사업으로 단일사업부문을 형성하고 있으므로 회사별 별도의 사업내용을 기재하지 않습니다. 당사는 다음과 같은 종속회사를 보유하고 있으나, 사업부문은 BLU 사업으로 단일사업부문을 형성하고 있으므로 회사별 별도의 사업내용을 기재하지 않습니다. 사업부문 대상회사명 BLU 사업 주1) 지배기업(케이제이프리텍)은 2013년 12월에 Yantai Bihai Guang Electronics Co., Ltd. 지분 100%를 인수하였습니다. 주2) 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 및 성장성 디스플레이는 각종 전자기기에 사용되는 화면표시장치를 지칭합니다. 표시방식 측면에서 표시소자가 능동적으로 구동되는(Active Matrix) 방식이 주류이며, TFT-LCD(Thin Film Transistor Liquid Crystal Display)와 OLED(Organic Light Emitting Diode)가 이에 해당합니다. TFT-LCD는 액정을 이용한 화면표시장치로서, 전기 소비량이 적으며 가볍고 얇으면서도 높은 해상도를 구현할 수 있어, 휴대성이 강조되는 휴대폰, 태블릿 PC, MP3와 같은 제품에서부터 높은 해상도와 밝기를 요구하는 대형 TV까지 응용처가 매우 다양합니다. 중소형 디스플레이는 노트북, 모니터, TV 등과 같은 중대형 전자기기에 사용되는 대화면이 아닌 10인치 이하 휴대용 전자기기에 사용되는 디스플레이를 지칭합니다. Technology별로는 TFT-LCD와 AMOLED로 대별될 수 있으며, Application별로는 스마트폰을 포함한 휴대폰용 수요가 가장 높은 비중을 차지하고 있고, 태블릿 PC, 게임기, 디지털카메라, MP3, PMP 등 다양한 휴대 전자기기에서 광범위하게 사용되고 있습니다.최근 스마트폰 산업의 성장률 저하로 인하여 중소형 디스플레이 시장은 다소 침체될 것으로 예상하며, 중저가 스마트폰 시장의 확대 및 평균판매가격 하락으로 인하여 시장의 수익은 낮아질 것으로 전망합니다. (2) 경기변동의 특성TFT-LCD 사업은 기술 및 자본 집약적 특성과 규모의 경제를 통한 대규모 생산이 필요한 바, 진입장벽이 매우 높게 형성되어 있습니다. 이러한 장치산업은 일반적으로 경기변동에 민감한 산업으로, 제품수요는 지속적으로 증가해도 생산업체간 경쟁적 설비 투자로 수요 공급 불균형이 주기적으로 반복되는 경향이 있으며, 수요증가분에 대한 선점을 위해 업체간 유사한 시기에 생산설비 투자가 집중되어 생산능력이 급격히 증가될 수 있습니다. 따라서 생산능력이 급격히 증가하는 시기에는 패널 판매가격이 하락할 수 있으며, 반대로 수요증가 대비 공급이 부족할 경우에는 판매가격 상승이 이루어질 수 있습니다.당사 제품이 공급되는 휴대폰 시장은 경기 변동에 민감한 일반 소비재 시장과는 달리제품의 성능, 통신서비스 향상, 디자인 등에 좌우되는 시장으로 관련 기술의 발달에 따라 향후 매출에 큰 영향을 미칠것으로 보입니다. 당사의 제품이 공급되는 휴대폰 및 태블릿PC의 시장의 라이프 싸이클은 현재 약 6개월~1년 정도이고 급격한 기술개발 및 소비자의 Needs에 따라 점점 그 주기가 단축되고 있으며 그에 따른 개발 능력과 핵심 기술을 보유한 회사 만이 시장 상황에 대처가 가능한 상황입니다. (3) 자원조달의 특성 BLU사업은 초기 Mold Frame, Sheet류, LGP(도광판), White Led등 거의 대부분을 수입에 의존 하였으나, 현재는 대부분 국산화 진행 되었습니다. 특히, 일부 핵심 부품을 내재화 혹은 자체 생산하여 안정적으로 원재료를 조달하고 있습니다. (4) 경쟁요소 당사는 고객사로부터 혁신사례, 품질에 대한 우수성을 인정 받아 품질우수 협력사, 상생협력 우수기업, 혁신부문 우수협력회사등 다수의 수상을 하였으며, 연구개발 능력, 생산기술력 등 종합적인 측면에서 고객사의 요구에 부합할 수 있도록 적극적으로노력하고 있습니다. 또한 당사는 중국 연태 및 혜주에
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진출함으로써 고객사의 글로벌 제조 전략에 적극 대응하고 있습니다.휴대폰 제조업체의 글로벌 제조 체제에 발맞추어 국내외 사업장간 효과적인 공급망 관리(SCM:Supply Chain Management) 구축을 통하여 고객사의 로컬 및 글로벌 소싱을 신속 ·정확하게 대응할 수 있는 능력이 필수적으로 요구된다 할 수 있습니다. (5) 자금조달의 특성 대부분의 제품이 국내외 우량 매출처로 매출되므로 매출채권에 대한 대손율이 낮은편이며, 각 결제조건별로 수금을 받고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 디스플레이용 BLU(Back Light Unit)는 LCD 패널의 뒤에 위치하면서 사용자의 눈방향으로 균일한 조도의 빛을 발생시켜서 LCD 패널에 표시되는 정보를 사용자가 정확하게 인지할 수 있도록 하는 역할을 하고 있습니다. 일반적인 구조는 발광체의 역할을 하는 광원과 광원의 빛을 전달하는 도광판, 도광판의 후면으로 빠져나가는 빛을 차단하여 전면으로 보내는 반사판, 전달된 빛을 산란시키는 확산판, 그리고 균일한 조도와 방향을 유지시키기 위한 프리즘 시트로 구성되어 있습니다.디스플레이용 BLU는 과거 스마트폰 및 태블릿 PC 등의 수요 증가로 시장이 큰 폭으로 성장하였으나, 최근 스마트폰 산업의 성장률 저하 및 중국 후발 업체들의 제품 경쟁력 확보에 따라 기존 선두업체의 시장지배력이 감소하는 추세이며, 후방산업인 디스플레이 산업 전반에 걸쳐 경쟁심화 및 판가 인하로 인한 수익율 저하의 요인으로 작용하고 있습니다.(나) 공시대상 사업부문의 구분 회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다. (2) 시장점유율 당사의 최대 매출처였던 LGIT(LG이노텍)의 LCD 모듈사업이 2010년 5월 LG디스플레이에 편입되었으며, LG디스플레이는 중소형 PANEL의 경쟁력을 활용한 LCD Module 업체로 다양한 BIG Customer 확보 및 Application Solution BIZ가 가능합니다. LG디스플레이는 세계 1위의 LCD패널 제조업체로서 Global LCD Display Set Maker 대부분에 LCD 모듈을 공급하고 있습니다. 신규 해외시장개척을 통한 물량 증대에 대비하기 위해 중국 생산거점의 전략 기지화, 자동 설비확장 및 중국현지법인 연태와 혜주생산설비확충 등으로 생산능력 및 원가 경쟁력을 향상 시키고, 시장점유율을 확대시켜 나갈 계획입니다.다만, 당사가 영위하고 있는 IT부품산업은 다수의 업체가 진출하고 있는 반면 공신력 있는 기관의 자료가부재하여 객관적인 시장점유율 산출이 어렵습니다. (3) 시장의 특성 국내의 경우 Display업체들이 생산력과 기술력을 겸비한 소수의 소형BLU 공급업체를 통하여 공급망을 집중하는 경향이 있는데, 이는 집중육성을 통해 규모의 경제를 이룩하여 원감절감을 할 수 있을 뿐만 아니라, 전략적으로 협력관계를 유지하며 상호안정적 공급망과 경쟁력을 형성하기 위함입니다. 또한, 급변하는 고객의 취향과 수요를 감지하고 기술을 주도하는 역할들이 협력된 밀착관계를 통해 신속하게 이루어 질 수 있습니다. 당사의 주 거래처인 LG이노텍의 LCD모듈사업이 2010년 5월부로 LG디스플레이에 인수 합병되면서 당사는 그대로 LG디스플레이의 협력업체로 유지가 되며, LG디스플레이 물량에 대하여적극적 수주의 진행을 하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 보고서 제출일 현재 신규사업과 관련하여 구체적으로 결정된 사항은 없습니다. 2. 주요 제품에 관한 사항 당사는 초정밀부품성형을 위한 금형제작 및 판매, 초정밀부품 및 중소형BLU를 자체상표로 하여 고객사에 공급하고 있으며, 당사 중소형BLU에 소요되는 LGP(Light Guide Panel)과 Mold-Frame을 자체생산하여 사용하고 있습니다. 가. 주요제품의 실적(연결) (단위 : 백만원) 사업부문 품목 매출액 비율 제 품 설 명 초정밀부품 . 사출 및 금형 부품 자동차 부품, 기타 사출품, 사출금형 합 계 주1) 당사는 기존 BLU사업의 침체로 인하여 신규사업으로서
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2019년 11월부터 IBC,제리캔 제조에 투입되는 원재료 공급사업, 자동차 사출부품 외주제작 사업을 시작하였습니다. 나. 주요제품의 가격변동추이 (단위 : 원) 품 명 제21기 (2019년) 제20기(2018년) 제19기(2017년) 초정밀부품 . 사출 및 금형 BLU 정밀 주1) 당사는 기존 BLU사업의 침체로 인하여 신규사업으로서 2019년 11월부터 IBC,제리캔 제조에 투입되는 원재료 공급사업, 자동차 사출부품 외주제작 사업을 시작하였습니다. (1) 산출기준 : 시장상황(경쟁사 가격추이등)과 원재료비,연구개발비를 감안하여 판매가격을 산출합니다 그러나 다양한 부품의 종류로 평균값을 제시하기 힘듭니다.(2) 주요 가격변동원인 : 당사 제품은 가격경쟁력을 기반으로 하여 대량생산에 의한 매출이익을 꾀하는 형태의 산업이므로 주된 가격변동추이는 원부재료의 상승과 인건비상승 등이 중요한 가격변동의 원인이됩니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 당사의 주요 원재료는 중소형 BLU제작에 필요한 LED, PRISM. FPCB, SHEET류 등이며, 초정밀부품을 생산하기 위하여 각종 RESIN류, 금형제작에 소요되는 각종 몰드베이스류가 있습니다.당사는 거래업체와의 영업상 사유로 본 보고서에서는 원재료에 관한 사항은 기입하지 아니하였습니다. 가. 주요 원재료 구매현황 (단위 : 백만원) 품 목 용도 제21기 누계 (2019년) 자동차 사출부품 사업부 금형 플라스틱 사출품 제조틀 주1) 당사는 기존 BLU사업의 침체로 인하여 신규사업으로서 2019년 11월부터 IBC, 제리캔 제조에 투입되는 원재료 공급사업, 자동차 사출부품 외주제작 사업을 시작하였습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 품 목 제21기 (2019년) 제20기 (2018년) 제18기 (2017년) 정밀사출부품 사업부 BLU 정밀 합 계 주1) 기존 BLU사업의 경우 당사의 제품은 중국해외법인에서 생산하고 있으므로 연태 및 혜주법인의 생산능력을 포함함.주2) 당사는 기존 BLU사업의 침체로 인하여 신규사업으로서 2019년 11월부터 IBC,제리캔 제조에 투입되는 원재료 공급사업, 자동차 사출부품 외주제작 사업을 시작하였습니다. (2) 생산능력의 산출근거 제품명 구분 산출기준 비고 BLU SUB 인당생산성*가동일수*조립자수 조립/검사 자동조립기생산성*가동일수*자동조립기수 정밀 기계당 생산성*가동시간*기계대수 Cavity 수에 따라 다름 금형 기계당 생산성*가동시간*기계대수 기타 기계당 생산성*가동시간*기계대수 Cavity 수에 따라 다름 주1) 당사는 2019사업년도에 기존 BLU사업의 생산 가동은 거의 없었습니다.- BLU/금형/기타 : 월 근무일수 25일, 일 근무시간 8시간 기준으로 산출.- 정밀 : 생산능력 산출=[60초*60분*가동시간(10HR)*월가동일(25일)*N개월*Cavity구분*사출기수/CYCLE TIME (사출 시간(초)] * 수율 나. 생산실적 및 가동률 생산실적 및 가동율은 거래업체와의 영업상 사유로 본 보고서에서는 기입하지 아니하였습니다 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황(별도기준)자가 소유한 경기도 화성소재의 본사 생산설비 현황입니다. 기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 천원) (단위: 천원) 구 분 토 지 건 물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비 품 시설장치 건설중인자산 합 계 취득원가 기 초 취 득 처 분 대 체 기 말 감가상각누계액, 손상차손 누계액 및 국고보조금 기 초 감가상각 처 분 국고보조금 손상차손 기 말 장부금액 기 초 기 말 라. 향후 투자계획 - 기존 BLU시장에서의 경쟁 심화 및 수익성 저하 등으로 사실상 사업이 중단된 상태로서 신규사업으로 2019년 11월부터 IBC, 제리캔 제조에 투입되는 원재료 공급사업, 자동차 사출부품 외주제작 사업을 시작하였습니다. 또한 본 보고서 제출일 현재 향후 이사회결의 또는 주주총회에서 결정될 예정 사항은 없습니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(연결기준) (단위 : 백만원 사업부문 품목 매출액 비율
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제 품 설 명 초정밀부품 . 사출 및 금형 부품 자동차 부품, 기타 사출품, 정밀 금형 합 계 나. 매출실적(별도기준) (단위 : 백만원 사업부문 매출유형 품 목 제21기 (2019년) 제20기(2018년) 제19기(2017년) BLU사업부문 제품매출 BLU 수 출 내 수 합 계 정밀 수 출 내 수 합 계 금형 수 출 내 수 합 계 소계 수 출 내 수 합 계 BLU사업부문 상품매출 BLU 수 출 내 수 합 계 기타 수 출 내 수 합 계 소계 수 출 내 수 합 계 BLU사업부문 기타매출 기술이전료 등 수 출 내 수 합 계 초정밀부품 . 사출 ?및 ?금형 제,상품매출 수출 내수 합계 합 계 수 출 내 수 합 계 다. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 당사는 제품을 판매하기 위하여 국내, 해외 총 5명의 인원으로 영업팀을 구성하고 있으며, 또한 연구개발, 금형설계 등에서 다년간 근무한 기술인력 중심으로 기술영업자를 충원하여 금형 및 양산 제품에 대한 전문성과 마케팅 능력을 향상 시키고 있습니다. (2) 판매경로 및 판매방법 제품 구분 판매경로 BLU 국내 당사(자재매출)->중국자회사->당사(완제품)->국내고객사 해외 당사(자재매출)->중국자회사->해외고객사 BLU외 제품 당사->고객사 (3) 판매전략 1) 매출 신장 LG디스플레이와의 지속적인 관계를 유지하고, 신규 고객 유치를 통해 안정적인 수요처를 점차 확대 하고 있습니다. 또한 고강도 박형 BLU 같은 고부가 가치 제품을 양산 준비하고 있습니다.2) 전략적 제휴 업체와 공동 마케팅 및 시장 개척당사는 40년 전통의 금형, 성형기, MoldBase 전문 제조업체인 일본 Juken사와 업무 협력 및 교류를 통하여 전세계 8개국 16개소에 동일 품질의 금형과 성형품을 공급할 수 있는 Juken Network를 형성하였으며, BLU외에 초정밀 금형, 성형품 시장도 확대해 나갈 계획입니다.※ 당사는 기존 BLU사업이 시장에서의 경쟁 심화 및 수익성 저하 등으로 사실상 매출이 발행되지 않고 있습니다. 6. 수주상황 당사는 완제품에 소요되는 부품을 제조하여 공급하므로 고객사의 생산일정계획에 따라 변동될 수 있으며, 대부분 개별 단기 발주 납품 형태로 판매되고 있습니다. 7. 시장위험과 위험관리 연결회사는 시장위험, 신용위험, 유동성 위험에 노 출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율변동위험, 주가변동위험, 이자율변동위험으로 구분됨). 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. (1) 시장위험 1) 외환위험 연결회사는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, JPY 등이 있습니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무의 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 자 산 부 채 자 산 부 채 USD JPY 합 계 연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY 합계 상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 2) 주가변동위험 연결회사는 연결재무상태표 상 매도가능금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있습니다. 3) 이자율위험 이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과
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예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 보고기간 종료일 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금 및 예금으로 1년 간 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 이자수익 합 계 (2) 신용위험 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 대여금 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 연결회사는 보고기간 종료일 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 1) 보고기간 종료 현재 각 금융상품별 신용위험과 관련된 분류는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 연체되지도 않고 손상되지도 않은 금융상품 연체되었으나 개별적으로손상되지 않은 금융상품 개별적으로 손상된금융상품 합 계 현금및현금성자산 매출채권 기타금융자산 보증금 합 계 (단위: 천원) 구 분 연체되지도 않고 손상되지도 않은 금융상품 연체되었으나 개별적으로손상되지 않은 금융상품 개별적으로 손상된금융상품 합 계 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 단기대여금 기타금융자산 보증금 합 계 2) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령 분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 정상채권 연체된 채권 합계 대손충당금 3개월이하 4개월~6개월 7개월~1년 1년초과 매출채권 기타금융자산 보증금 합 계 (단위 : 천원) 구 분 정상채권 연체된 채권 합계 대손충당금 3개월이하 4개월~6개월 7개월~1년 1년초과 매출채권 단기대여금 기타금융자산 보증금 합 계 연결회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권(매출채권 제외)에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당기말의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. (단위: 천원) 구분 3개월 이내 정상 3~ 9개월 초과 연체 12개월 초과 연체 합계 당기말 매출채권 기대 손실률 총 장부금액 손실충당금 당기초 매출채권 기대 손실률 총 장부금액 손실충당금 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기 전기 기초 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 제각으로 인식된 손실충당금의 감소 기말 (3) 유동성위험 유동성위험은 연결회사 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해
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현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구 분 1년 미만 1년~2년 2년~3년 3년초과 합 계 매입채무 미지급금 미지급비용 유동성리스부채 리스부채 합 계 (단위: 천원) 구 분 1년 미만 1년~2년 2년~3년 3년초과 합 계 매입채무 미지급금 미지급비용 단기차입금 유동성장기부채 기타비유동금융부채 합 계 (4) 자본위험관리 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.보고기간 종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 부 채 자 본 부채비율 (4) 자본위험관리 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 부 채 자 본 부채비율 (5) 공정가치의 측정 연결회사는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치입니다. 수준 2 : 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다. 수준 3 : 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다. 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다. 연결회사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다. 매출채권 및 기타의 금융자산의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다. 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품의 경우 원가로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정된 연결회사의 자산 및 부채 현황은 없습니다. : 없음 : 없음 연결회사는 시장위험, 신용위험, 유동성 위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율변동위험, 주가변동위험, 이자율변동위험으로 구분됨). 연결회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 8. 경영상의 주요계약 등 가. 경영상의 주요계약(1) 기술이전계약(혜주)1) 계약상대방 : Juken
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Technology(huizhou) Co.,Ltd. 2) 계약체결시기 및 계약기간 : 2015년 7월부터 2018년 7월까지3) 계약의 목적 및 내용- 목적 : 당사는 신기술개발 및 신제품개발에 역량을 집중하고 해외법인에 당해 기술을 이전하여 생산하게 함으로써 제품 성능향상과 원감절감을 통한 경쟁력 확보.- 내용 : 당사는 당사 금형, 정밀, BLU 신제품개발 및 생산기술을 계약상대방인 KJPretech Asia Holdings Co., Ltd.의 완전자회사인 Juken Technoligy (HuiZhou) Co., Ltd.에 기술이전하고 그 반대급부로 계약상대방 매출액을 근거로 하여 일정액을 기술이전료(기타매출)로 수취.4) 계약금액 또는 대금수수 방법(기준)등 : 계약상대방인 KJPretech Asia Holdings Co., Ltd.의 완전자회사인 Juken Technology (HuiZhou) Co., Ltd. 연간 매출액의 3%에 해당한 금액을 익년 2월 말과 8월 말에 대금수수. (2) 기술이전계약(연태) 1) 계약상대방 : Juken Optics (Yantai) Co., Ltd.2) 계약체결시기 및 계약기간 : 2017년 6월부터 2020년 5월까지3) 계약의 목적 및 내용- 목적 ; 당사는 신기술개발 및 신제품개발에 역량을 집중하고 해외법인에 당해 기술을 이전하여 생산하게 함으로써 제품 성능향상과 원감절감을 통한 경쟁력 확보.- 내용 : 당사는 당사 금형, 정밀, BLU 신제품개발 및 생산기술을 계약상대방인 Juken Optics (Yantai) Co., Ltd.에 기술이전하고 그 반대급부로 계약상대방 매출액을 근거로 하여 일정액을 기술이전료(기타매출)로 수취.4) 계약금액 또는 대금수수 방법(기준)등: 계약상대방인 Juken Optics (Yantai) Co., Ltd. 연간 매출액의 3%에 해당한 금액을 익년 2월 말과 8월 말에 대금수수. 9. 연구개발활동 1) 연구개발비용(별도기준) (단위 : 백만원 과 목 제21기 (2019년) 제20기(2018년) 제19기(2017년) 비고 연구개발비용 계* (정부보조금) 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] * 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정한 금액임. 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 지적재산권 현황(특허출원현황) 구분 출원 등록 출원명칭 및 요약 출원결과 비고 일자 일자 특허 백라이트유니트의 패턴설계방법 등록 요약 본 발명은 패턴 데이터, LGP 데이터, BLU 데이터를 이용하여 모델링된 BLU의 RGB값이 프로그램상에서 허용범위에 들지않지 않는 경우 해당 영역의 RGB값을 보정하면 보정된 RGB값에 의해 도트값이 재설정되고, 재설정된 패턴의 도트값에 의해 모델링 되는 BLU로부터 RGB값을 얻어 허용범위 내에 들도록 함으로써 패턴을 실제 가공하여 BLU를 제작하지 않고도 프로그램상에서 패턴을 용이하게 디자인할 수 있게 하기 위한 것이다 특허 도광판의 패턴가공방법 및 그 장치 등록 요약 본 발명이 이루고자 하는 기술적 과제는 가공면을 직접 타격하여 다양한 형태와 크기의 패턴을 가장 빠른 시간 내에 효율적으로 제조할 수 있도록 하기 위한 것이다.본 발명의 기술적 과제는 설계된 패턴의 위치, 사이즈 데이터와 이에 대응되는 타격력 데이터를 다이아몬드 팁을 갖는 타격장치에 입력하여 패턴을 형성하는 단계; 가공면을 마이크로스코프로 확인하여 이상이 있는 경우 가공면을 연마기로 밀어내고 가공조건을 조절한 후 재가공 하는 타격 방식에 의한 도광판의 패턴 가공 방법과 이에 사용되는 다양한 형태의 팁이 장착되는 타격방식 가공 장치에 의하여 달성되어진다. 특허(일본) 도광판의 패턴가공방법 및 그 장치 등록 특허 조립과 동시에 검사가 이루어지는 백라이트유니트의 조립장치 등록 요약 본 발명은 각종 광학시트를 턴테이블 위에서 조립할 수 있는 조립장치에 관한 것으로 특히 차광시트가 조립되지 않은 반제품을 점등시켜 불량 유무를 판단한 후 정상인 경우에만 차광시트를 부착하도록 한 백라이트
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유니트의 조립장치에 관한 것으로, 불량품인 경우 차광시트가 조립되기 전에 취출하여 재조립할 수 있게 함으로서, 고가의 광학 기능성 시트를 손상없이 재사용할 수 있으며, 재조립시 작업능률을 현격히 저하시키는 차광시트를 제거하는 공정이 필요없도록 한 것이다. 특허 백라이트유니트용 라이트가이드 및 그 제조방법 등록 요약 본 발명은 엘이디를 광원으로 사용하는 백라이트 유니트용 라이트 가이드에 관한 것으로 패턴화된 도트가 한쪽 전면에 형성된 유브이 경화성 패턴 수지층과 일측에 입광부가 돌출 형성된 유브이 경화성 성형 수지층을 필름재의 양면에 각각 경화시켜서 된 라이트가이드를 제공함으로써 백라이트 유니트의 두께를 최소화시킬 수 있도록 한 것이다 특허 엘이디가 경화성수지인 라이트가이드 패널에 의해 일체로 제작된 백라이트 및 그 제조방법 등록 요약 본 발명은 엘이디가 경화성 수지인 라이트가이드패널에 의해 일체로 제작된 백라이트 및 그 제조방법에 관한 것으로 연성회로기판(Flexible Printer Circuit Board : FPCB)과 엘이디 및 라이트가이드패널을 결합하는데 사용하는 양면테이프로 인해 화면부위에 이물질이 달라붙게 되는 문제와 엘이디가 라이트가이드패널사이에 유격이 발생되는 오조립의 염려를 근본적으로 해소할 수 있게 한 것이다 특허 백라이트유니트용 라이트 가이드의 제조방법 등록 요약 본 발명은 플렉시블 디스플레이에 사용되는 백라이트 유니트의 라이트가이드패널을 제조하는 방법에 관한 것으로, 금형에 의한 사출성형기술과 UV경화성 수지의 임프린팅기술을 이용하여 제조공정을 개선함으로써 생산효율을 높이고 대량생산에 최적화된 것이다. 특허 도광판 제조용 코어 금형의 패턴 형성 방법 및 장치 등록 요약 본 발명은 도광판 제조용 코어 금형의 패턴 형성 방법 및 장치에 관한 것이다. 보다 상세하게는 도광판 제조용 코어 금형의 표면에 패턴을 타각하여 형성할 때 발생하는 불량을 줄이기 위한 패턴 형성 방법 및 장치에 관한 것이다. 또한, 타각된 패턴에 의해 발생할 수 있는 결함을 줄이기 위한 방법이다 특허 엘이디 백라이트 유닛용 광가이드 필름 및 그 제조 방법 출원중 요약 본 발명은 얇은 베이스 필름에 도트 패턴과 입사 블록이 자외선 경화성 수지로 형성되는 구조에 의하여 초박형으로 제조할 수 있는 LED 백라이트용 광가이드필름 및 그 제조 방법을 개시한다. 본 발명의 백라이트 유닛용 광가이드 필름은,베이스 필름, 도트 패턴과 입사 블록으로 구성된다. 베이스 필름은 표면, 이면,LED와 가까운 쪽에 배치되는 근위단과, LED와 먼 쪽에 배치되는 원위단을 가지고,LED의 두께보다 두께가 작으며, 투광성을 갖는다. 도트 패턴은 LED의 빛이 산란되어 표면으로 출사되도록 이면에 패터닝되어 있다. 입사 블록은 근위단과 가까운 표면의 가장자리에 형성되어 있고, LED로부터의 빛을 입사하는 입사면을 갖는다. 본발명의 제조 방법은 표면, 이면, 근위단과 원위단을 갖는 투광성 베이스 필름을 준비하고, LED의 빛이 산란되어 표면으로 출사되도록 이면에 도트 패턴을 패터닝한다. 근위단과 가까운 표면의 가장자리에 LED로부터의 빛을 입사하는 입사면을 갖는 입사 블록을 형성한다. 본 발명에 의하면, 얇은 베이스 필름에 도트 패턴과 입사 블록이 자외선 경화성 수지의 잉크젯 프린팅 등에 의하여 형성되어 용이하게 초박형으로 제조할 수 있다. 또한, 자외선 경화성 수지에 의하여 베이스 필름에 도트 패턴과 입사 블록을 간편하게 형성할 수 있는 구조에 의하여 생산성을 향상시키고, 생산비를 절감할 수 있는 효과가
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또한 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성 시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 스마트폰 시장 성숙화에 따른 글로벌 수요 부진, 중국시장 포화와 동종 업체와의 경쟁 심화 등으로 ‘구조적 저성장’ 기조가 고착화 되었으며,국내 실물경기 위축 등 대내외적으로 어려운 영업환경에 직면 하였습니다. 그 결과 2017년 연결기준으로 968억원의 매출을 기록하여 전년대비 22%의 매출이 감소하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(연결기준) 당사의 2018년말 비유동자산은 전년대비 117억원 증가한 302억원입니다.2018년말 유동자산은 전년대비 495억원 감소한 152억원입니다. 재고자산의 효율적인 재고관리를 통하여 재고금액이 약 39억원 감소 하였습니다. (단위 : 백만원) 구분 제 21기 제 20기 증감률 자산 유동자산 당좌자산 재고자산 비유동자산 투자자산 유형자산 무형자산 기타비유동자산 자산총계 부채 유동부채 비유동부채 부채총계 자본 지배기업의 소유주지분 자본금 주식발행초과금 이익잉여금(결손금) 기타자본항목 비지배지분 자본총계 자본과부채총계 나. 영업실적(연결기준)당사의 2019년도 매출액은 73억원으로 전년대비 110억원 감소하였습니다. 이는 기존 모델 수량 감소 및 판매단가 하락이 주요인입니다. 당사의 2019년도 영업이익은 -32억원 입니다 (단위 : 백만원) 과 목 제 21기 제 20기 매출액 매출 원가 매출총이익 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 총포괄손익 다. 주요 경영지표1) 안정성 비율(연결기준) 구분 비율 계산식 제21기 제20기 유동비율 유동자산/유동부채×100 부채비율 부채총계/자기자본×100 유동비율과 부채비율등 안정성 차원의 지표들은 지난 연도 대비 유동비율 152% 증가, 부채비율 119% 로 개선 하였습니다.. 2) 수익성비율(연결기준) 구분 비율 계산식 제21기 제20기 매출액 영업이익률 영업이익/매출액×100 매출액 순이익률 당기순이익/매출액×100 총자산 순이익률 당기순이익/총자산×100 자기자본 순이익률 당기순이익/자기자본×100 전기대비 적자확대된 실적을 실현하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 당사의 연결기준 현금 및 현금성자산과 단기금융상품등의 합계액은 33억원이며, 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 참고로 연결기준 영업현금흐름과 영업이익은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제19기
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제19기 영업활동으로 인한 현금흐름 (4,537_, 영업이익 5. 부외거래 첨부된 연결감사보고서의 주석 '31. 우발채무와 주요약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항첨부된 연결감사보고서의 주석 '2. 중요한 회계 처리 방침'을 참조하시기 바랍니다.나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항첨부된 연결감사보고서의 주석 '2. 중요한 회계 처리 방침'을 참조하시기 바랍니다.
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II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 개요 당사는 수산물 냉동기술 및 가공기술을 바탕으로 수산물 가공 및 유통사업을 진행하고 있으며 주로 고등어, 오징어, 민꽃게 등 주요 수산물의 경우 1차 가공을 진행하고 있습니다. 특히 고등어의 경우 가공과정을 거쳐 소금간을 친 간고등어 제품을 판매하고 있으며 이중 일부는 “산올고”라는 자사 브랜드 제품으로 판매가 진행되고 있습니다. 향후 HMR(Home Meal Replacement) 제품 생산과 판매사업 및 온라인 수산물 유통 사업에 진출하여 종합 수산식품기업으로 성장할 계획입니다. 가. 업계 현황 및 전망 (1) 수산물(고등어 등) 시장의 현황 NSC(노르웨이수산물위원회)의 ‘수산물 소비연구 2017’에 따르면 한국은 1인당 수산물 섭취량이 연간 58.4kg으로 조사되어 전세계에서 1위를 차지하였습니다. 우리나라는 반도국가로 국민들이 해산물에 익숙할 수 있는 환경적 여건을 갖추고 있으며 국민소득의 상승과 단백질 식품에 대한 지속적인 수요 증가로 매년 수산물 소비량이 꾸준하게 증가하고 있습니다. [우리나라 국민 1인당 수산물 소비량] (단위: kg) 구분 어류 비중(%) 패류 비중(%) 해조류 비중(%) 합계 2000년(A) 2005년 2010년 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년(B) 연평균 증감율(B/A) (출처: 한국농촌경제조사원, 2015년 식품수급표) [수산물 소비 월평균 지출액 추이] (단위: 원/세대, %) 구분 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 수산동물 신선 염건 기타 해조 및 해조가공품 계 (출처: 2018 해양수산 전망대회 보고서) 한국농촌경제조사원의 2015년 식품수급표에 의하면 수산물 소비량은 꾸준히 증가하는 것으로 조사되었으며 이는 과거 탄수화물 중심의 식단에서 점차 단백질 위주의 식단으로 변화하고 있기 때문으로 분석됩니다. 2019년의 경우 1인당 수산물 소비량은 61kg 수준이 될 것으로 전망되며 2023년이 될 경우 수산물 수입 증가 및 해조류 생산 증대 등의 영향으로 1인당 수산물 소비량은 63.7kg에 달할 것으로 예상됩니다. 수산물 소비량의 꾸준한 증가추세 및 수산물 소비액의 증가 추세를 미루어 볼 때 수산물 산업의 규모는 꾸준히 증가할 전망입니다. 인구구조의 변화는 수산물 소비에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 특히 인구의 고령화가 가속화되고, 1인가구 비중도 과거에 비해 크게 증가하면서 수산식품의 소비패턴이 변하고 있습니다. 수산물 섭취에 있어서 외식비중이 확대되고 있는 가운데 소비자들의 라이프스타일 변화로 수산식품 소비도 고급화, 다양화, 간편화 되고 있습니다. 세부적으로 고등어 공급 및 수요의 경우 매년 안정적인 추세를 보이고 있으며 고등어 공급량이 증가할 경우 고등어 가격 하락 및 고등어 사료에 대한 수요 증가로 국내 소비량이 증가하는 특성을 보이고 있습니다. 2018년의 경우 국내 고등어가격 하락으로 가격경쟁력이 상승하여 수출량이 증가하였습니다. 국내 고등어 어획량 증가에도 불구 수입량의 경우 일정한 추세를 보이고 있는데, 이는 수요가 높은 중등품(350g) 이상의 고등어 어획량은 감소하였기 때문으로 분석됩니다. 국내외 원산지를 불문하고 고등어는 안정적인 수요를 보이고 있는 국민 어종으로 국민소득 증가에 따라 점진적인 수요량 개선을 보일 것으로 기대됩니다. [국내 고등어 생산량] (단위: 톤) 농산물유통정보(kamis).jpg 출처 : 농산물유통정보(KAMIS) 2019년 북동대서양 고등어 TAC는 65만 3,438톤으로 2018년에 이어 전년 대비 20% 감축되었습니다. 우리나라 수입고등어의 약 87% 비율을 차지하고 있는 노르웨이 고등어의 TAC 역시 2018년 18만 9,482톤 대비 20% 감소한 14만 7,085톤입니다. 2018년 9월~11월까지 노르웨이에서 한국으로 수출된 고등어의 평균 수출 단가는 kg당 16.3달러로 전년의 12.3달러에 비해 30% 이상 상승하였습니다. 그러나 국내 고등어 어획량은 상승하는 추세를 보이고
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있어 국내 고등어의 가격경쟁력이 노르웨이산 고등어와 비교할 때 지속적으로 상승하고 있습니다. 국내에서 소비되는 고등어의 원산지 국산 고등어가 약 70%, 수입고등어는 약 30%의 점유율을 차지하고 있으며 수입산의 경우 2018년 기준 약 87%가 노르웨이산입니다. 현재 당사는 간고등어 가공제품 생산을 위해 안정적으로 원재료를 수급할 수 있는 환경이 조성되고 있으며 최근 국내에서는 수산물 HMR 제품들이 출시되면서 냉동 고등어와 관련된 다양한 제품들이 개발되고 있는 추세로 향후에도 냉동 고등어에 대한 안정적인 수요가 기대됩니다. (2) 업계의 현황 (가) 수산물 가공 및 유통업계 세부현황 국내 고등어의 70% 이상을 취급하고 있는 부산지역 내 고등어 가공업체의 수는 약 50~60여개로 추정되고 있습니다. 대부분의 업체들은 매출액이 30억원 이하로 영세한 수준이나 매출액이 300억원을 상회하는 몇몇 업체들이 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 경우 가공수산물을 2차 및 3차 벤더를 통해 납품하고 있으나 향후 대기업 및 대형마트와의 거래를 통해 향후 1차 벤더 또는 대형마트에 수산물을 직납할 계획입니다. 이에 따라 당사의 매출액은 비교업체와 유사한 수준으로 성장할 것으로 기대됩니다. 국내 연근해어업 수산물(고등어, 오징어, 멸치 등)의 계통출하율이 2018년 기준 81.8% 수준으로 대부분의 연근해어업 수산물들은 산지 위판장(수산물 협동조합 운영)에서 도매시장을 통해 소매업체에 판매되고 있습니다. 2017년 수산물 유통시설 및 종사자 현황에 따르면 2018년 기준 전국 산지위판장은 222개로 파악되며 이 중 회원조합 220개소, 수협중앙회 1개소, 부산공동어시장 1개소로 구성되어 있습니다. 농수산물도매시장 통계연보에 따르면 2017년 도매시장 수산 거래량은 40만톤이며 금액은 1조 6,000억원으로 조사되었습니다. [수산물 도매시장의 수산부류 거래실적 동향] (단위: 천톤, 억원, %) 구분 거래물량 거래금액 2000년 2005년 2010년 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 5개년 평균 (출처: 농림축산식품부, 농수산도매시장 통계연보) 통계청의 도소매업조사 및 경제총조사에 따르면 우리나라 수산물(식품) 수산물 도매업의 사업체수는 14,549개소, 수산물 가공식품 도매업이 1,017개소, 수산물 소매업은 21,739개소로 집계되었습니다. 수산물 도소매업의 매출액 규모별 사업체 현황의 경우 연간 매출액 규모가 10억원 미만인 사업체가 ‘수산물 도매업’은 전체의 59.1%, ‘수산물 가공식품 도매업’은 57.0%로 상당한 비중을 차지하고 있습니다. [수산물 도소매업의 매출액 규모별 사업체 현황(2016년 기준)] (단위: 개소, %) 구분 수산물 도매업 수산물 가공식품 도매업 수산물 소매업 사업체수 비중 사업체수 비중 사업체수 비중 50백만원 미만 50~100백만원 100~500백만원 500~1,000백만원 1,000~5,000백만원 5,000~10,000백만원 30,000백만원 이상 계 (출처: 통계청, 경제총조사(2010, 2015) 및 도매업조사(2006~2016)) [대형소매업체 업체별 매출 및 수산물 매출 비중(2016년 기준)] (단위: 백만원, %) 구분 전체매출액 수산매출액 비중 구분 전체매출액 수산매출액 비중 그랜드마트 ㈜메가마트 ㈜농협유통 신성통상㈜ 롯데쇼핑 ㈜이마트 (출처: 한국체인스토어협회, 2017 유통업체연감) 2016년 기준, 대형마트의 총매출에서 수산물이 차지하는 비중은 약 4.8%로 조사되었습니다. 농협유통의 수산물 매출비중이 16.8%로 가장 높았으며, 롯데쇼핑이 2.5%, 이마트는 5.1%로 집계되었습니다. 소매 유통시장에서 주목할 변화는 편의점과 온라인 쇼핑채널이 가파른 성장세를 보이고 있다는 점입니다. 향후 수산물 유통에 있어서 온라인 채널의 중요성이 매우 중요해질 것으로 전망됩니다. [온라인 쇼핑몰 농축수산물 거래액 추이] (단위 : 억원) 수산물 온라인시장 유통실태.jpg (출처 : 온라인 시장의 수산물 유통 실태와 활성화 방안) (나)
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HMR 업계 세부현황 HMR은 Home Meal Replacement의 약자로 조리과정을 간소화하여 짧은 시간 내에 간편하게 조리하여 섭취할 수 있는 가정간편식을 의미합니다. HMR은 별도의 조리 없이 구매 후 바로 섭취가 가능한 Ready to Eat, 전자레인지나 뜨거운 물 등에 단시간 데운 후 섭취하는 Ready to Heat, 프라이팬이나 냄비 등 조리기구를 이용하여 상대적으로 장시간 데우거나 간단한 조리과정 후 섭취하는 Ready To Cook(밀키트 등) 등 3가지 형태로 분류할 수 있습니다. 국내 HMR 시장규모는 2018년 기준 약 3조원에 달하며 2019년은 약 4조원 시장으로 성장할 것으로 추정됩니다. 전세계 HMR 시장은 2018년 기준 약 1,251억 달러로 추정되며 국내 시장 규모가 글로벌 시장 규모에 비해 미약한 수준인 만큼 향후 성장 잠재력이 높은 산업으로 평가 받고 있습니다. HMR 시장은 1인 가구의 증가 추세와 여성 경제참여율의 증가 등 사회구조적인 변화 및 이로 인한 식생활의 외부화 추세에 기인한 공급자들의 적극적인 시장 확대 전략으로 HMR 시장은 높은 성장세를 보여 왔습니다. 상기의 요인과 더불어 온라인/모바일 커머스의 성장으로 HMR 제품을 대량 구매하거나 밀키트(Meal Kit)의 형태로 가정에서 즉석 조리할 수 있게 되었으며 문화적 트렌드로 자리 잡고 있는 ‘혼밥’ 추세에 따라 HMR 시장의 성장은 지속될 것으로 전망됩니다. HMR 시장은 2000년대 초반에 형성되었으나 가공기술의 부족 및 국내 식문화로 인한 HMR 제품에 대한 부정적 인식으로 2012년까지 미미한 성장을 지속하였습니다. 하지만 이후 사회 구조적 변화와 식생활의 외부화, 다양한 제품군 출시에 따른 공급자의 적극적인 시장 확대로 HMR 시장은 2013~2014년부터 급격한 성장세를 보이기 시작하였습니다. [가정간편식(HMR) 시장규모] (단위 : 억원) 밀키트 시장규모.jpg (출처 : 한국농식품유통공사, CJ제일제당) 최근 국내에선 진화한 HMR이라 불리는 밀키트(Meal Kit) 시장이 가파르게 성장하고 있습니다. 밀키트란 식재료를 전처리해 가공하지 않은 상태로 배송하는 제품입니다. 편의성과 조리하는 재미를 함께 제공한다는 장점이 있으며 국내에선 2017년부터 빠르게 성장하기 시작하였습니다. 현재 밀키트 시장에 진출한 업체는 한국야쿠르트(잇츠온), 동원홈푸드(맘스키트), CJ제일제당(쿡킷) 등 식품업체뿐만 아니라 GS리테일(심플리쿡), 롯데마트(요리하다), 현대백화점(셰프박스), 갤러리아백화점(고메494)을 비롯한 유통업체까지 HMR 시장에 진출하고 있습니다. 업계에서는 2019년 밀키트시장의 규모가 약 400억원대로 성장할 것으로 전망하고 있으며 2024년에는 7,000억원에 달할 것이라는 전망이 나오고 있습니다. [가구당 월평균 간편식 지출액 추이] (단위: 억원) 가구당 월평균 지출액.jpg (출처 : 농림축산식품부, 한국농수산식품유통공사) [국내 1인 가구 규모] (단위 : 백만명) 국내1인가구규모.jpg (출처: 통계청) 국내의 1인 가구 비중은 2000년도 15.5%에 불과하였으나, 2015년에는 27.2%에 달하며 2020년에는 약 30.1%, 2035년에는 34.6%에 달할 것으로 전망되고 있어 국내 HMR 시장 규모는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 농림축산식품부와 한국농수산식품유통공사가 발표한 ‘2018 가공식품 세분시장 현황’에 따르면 국내 냉동식품 시장은 2012년 1조 3,441억원에서 2016년 2조 965억원으로 55.9% 증가하였습니다. 2014~2015년에는 다양한 냉동식품이 출시되고 2016년 이후에는 프리미엄 제품이 출시 및 확대되면서 냉동식품의 시장규모가 빠르게 증가하고 있는 추세입니다. 냉동식품 시장의 성장세는 은퇴세대의 증가 및 1인 가구의 증가 등으로 꾸준히 성장할 것으로 전망됩니다. 이러한 성장은 식품 소비 트렌드의 변화에 따라 간편 소포장 및 냉동식품의 수요가 증가하는데 기인하고 있으며 이러한 추세는 향후 지속될 것으로 전망됩니다. (다) 향후 전망
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및 성장성 국내 수산물 소비량은 매년 꾸준히 증가하고 있으며 소비패턴의 다양화 등의 영향으로 수산물 HRM 제품의 출시가 진행되는 등 제반 요인들을 고려했을 때, 국내 수산물 유통 및 고등어 가공시장의 규모와 수요는 꾸준히 증가할 수 있을 것으로 전망됩니다. 노르웨이수산물위원회에 따르면 2017년 한국 소비자들의 수산물 평균 섭취량은 1인당 58.4㎏으로 세계 평균 섭취량(20.2㎏)보다 2배 이상 높습니다. 이에 따라 수산물 간편식에 대한 수요 역시 꾸준하게 증가할 것으로 예상되고 있어 향후 수산물 유통 및 고등어 가공을 기반으로 HMR 사업에 진출하려는 당사에 긍정적일 것으로 전망합니다. 특히 수산물 HMR 시장의 규모는 몇 년간 1,200억원 수준에 머물러있었으나 원물을 손질한 냉동어류 위주의 1세대 수산물 HMR, 참치 및 고등어 등의 캔류 제품인 2세대를 지나 고등어조림, 훈제연어 등을 활용한 3세대 제품(안주나 스테이크 등)이 출시되기 시작하여 시장규모가 급격히 성장할 것으로 전망됩니다. 동원F ‘수산 간편요리 KIT’ 3종(골뱅이비빔, 꼬막간장비빔, 꼬막매콤비빔)을 출시하였으며 CJ제일제당도 2017년 수산캔 브랜드 ‘계절어보’를 론칭한데 이어 한식 가정간편식 브랜드인 ‘비비고’에 수산물 라인업이 추가되었습니다. 오뚜기 역시 ‘렌지에 돌려 먹는 생선구이’를 출시하였으며 신세계 푸드는 수산물 가정간편식 사업을 확대해 2023년까지 1,000억원의 매출을 달성하겠다는 목표를 세웠습니다. (라) 원재료 조달의 특성 일부 고정 거래처와의 주기적인 계약을 통해 원재료를 확보하는 기타 원재료들과는 달리, 고등어 등 기타 해산물 재료들은 일반적으로 경매를 통한 조달 방식을 취하고 있습니다. 신선 재료의 품목에 따라 일주일에 한 번 혹은 한 달에 두 번과 같이 일정 시기에 신선재료 공급자풀(Pool)을 대상으로 경매를 진행하게 되며, 필요에 따라 추가 구매하게 되는 스팟(Spot)성 거래가 발생하게 됩니다. 당사의 경우 주로 국내 도매업체를 통한 매입을 진행하고 있으며 오징어 및 민꽃게 등 주요 수입원재료의 경우 수입도매업체를 통해 상품을 납품 받게 됩니다. [산지단계(부산공동어시장)의 고등어 양륙-위판-유통 실태] 경매현황.jpg (출처 : 수산물 유통산업 실태조사. 2018) 나. 회사의 현황 (1) 영업 개황 당사의 설립은 냉동수산물 가공,유통사업에서 시작되었습니다. 현재 간고등어 제품의 경우 자사 브랜드(산올고) 제품으로 출시하고 있으며 오징어, 민꽃게 등은 1차 가공하여 유통하고 있습니다. 사업영역 확대를 위하여 현재 수산물을 활용한 가정간편식(Home Meal Replacement) 제품 생산 및 온라인 수산물 유통사업을 신규사업으로 진출할 예정입니다. 수산물은 국민소득의 증가와 1인당 단백질 섭취의 증가로 그 수요는 꾸준히 증가하고 있으며 국내 수산물 중 가장 인기 있는 수산물은 고등어, 오징어 등입니다. 당사가 주로 취급하는 수산물은 고등어, 오징어, 민꽃게 등이며 이들은 수요가 안정적이고 대중적으로 널리 알려져 있습니다. 고등어의 경우 우리나라에서 전통적인 식재료 중 하나이며 대형마트 뿐만 아니라 음식점 등에서도 흔하게 볼 수 있는 수산물입니다. 최근 수산물 HMR 제품의 출시가 본격적으로 이루어지고 있는 추세로서 고등어, 갈치 등 인기 있는 수산물의 수요가 증가할 것으로 기대됩니다. 오징어, 민꽃게의 경우 수요가 안정적이나 국내 어획량 부족으로 인하여 대부분 수입에 의존해야 하므로 냉동 유통되는 경우가 많다는 특징을 가지고 있습니다. (2) 회사의 성장 당사는 2014년 10월에 설립되어 보고서 제출일 현재 업력이 약 6년 수준인 신생 법인입니다. 국내 70%의 고등어가 유통되는 부산에서 수산물 가공 및 유통사업을 시작한 것이 회사의 설립계기로서 공장과 냉동창고를 함께 보유하고 있어 부산지역에서 안정적인 매출 성장을 이뤄왔습니다. 당사는 ‘18년 연 매출 50억원을 돌파하는 등 도약기에 접어들고 있습니다. (가) 창업기(2014년 ~ 2017년) 창업초기에는 고등어 가공업 사업을 중점
오션스톤 — 사업보고서 (2019.12)

추진하였습니다. 또한 당사는 냉동창고를 보유하고 있어 수요가 안정적인 오징어, 갑각류 등을 수입 및 유통하였습니다. 고등어 가공제품의 납품 및 유통사업의 확장을 위하여 다수의 거래처를 확보하기 시작, 영업에 매진하였으며 당사의 매출액이 신장하게 되었습니다. (나) 도약기(2018년 ~ 현재) 2018년 당사의 매출액은 50억원을 돌파하였으며 이에 물류창고 및 가공공장 확대를 위해 부산시 사하동 감천동에 441-1외2필지에 신규공장을 건설하여 2019년 9월 준공을 완료하였습니다. 향후 공장증설에 따른 CAPA 향상 및 HMR/온라인 수산물 유통시장 진출에 따라 향후에도 높은 매출성장을 지속할 수 있을 것으로 전망합니다. (3) 경쟁상황 및 시장점유율 (가) 냉동수산물 가공 및 유통(도매) 2017년 기준 도매업자의 수산물 거래물량은 40만톤, 거래금액은 1조6천억에 달합니다. 통계청의 도소매업조사 및 경제총조사에 따르면 우리나라 수산물(식품) 수산물 도매업의 사업체수는 14,549개소, 수산물 가공식품 도매업이 1,017개소, 수산물 소매업은 21,739개소로 집계되었습니다. 수산물 도소매업의 매출액 규모별 사업체 현황의 경우 연간 매출액 규모가 10억원 미만인 사업체가 ‘수산물 도매업’은 전체의 59.1%, ‘수산물 가공식품 도매업’은 57.0%로 상당한 비중을 차지하고 있습니다. 당사 또한 냉동수산물 도매유통을 영위하는 업체이나 다수의 영세한 경쟁업체의 존재로 당사의 시장점유율은 1% 미만으로 추정됩니다. (나) B2C 제품 1인가구의 증가로 가정간편식(HMR) 및 1인 조리식품 시장은 빠르게 성장하였습니다. 이에 따라 유통채널 또한 다변화 되었으며 대표적으로 온라인 마켓이 크게 활성화 되었습니다. 이에 따라 간편식 제품 HMR시장 또한 크게 성장하고 있으며 2019년 400억, 2023년까지 7,000억원 규모로 성장할 것으로 조사되고 있습니다. 당사의 주요 제품인 고등어는 국내에서 가장 많이 소비되는 수산품목 중 하나이며, 다수의 업체들이 고등어를 가공 및 납품하고 있습니다. 이에 당사는 B2C제품의 유통 및 가공사업 진출로 타 경쟁업체와의 우위를 확보하기 위하여 수산물 전문 온라인 쇼핑몰 오픈을 준비하고 있습니다. 수산물 전물 온라인쇼핑은 현재 국내에서 크게 활성화 되지 않은 시장으로서 정확한 시장자료가 집계되지 않습니다. 다. 경영상의 주요계약 당사는 보고서 제출일 현재 경영상의 주요계약을 체결하거나 체결 예정인 사실이 없습니다. 2. 주요제품 및 서비스가. 주요 제품등의 현황 (단위: 천원) 제 품 명 생산(판매)개시일 주요상표 매출액(비율) 제품설명 냉동수산물 오션스톤 다양한 냉동수산물을 상품형태로 수입 또는 국내 매입하여 1차 가공 후 유통 간고등어 산올고 국내산 및 수입산 고등어를 1/2차 가공 및 공정단계를 거쳐 생산한 제품 3. 주요 원재료가. 매입현황 (단위 : 천원) 매입유형 품 목 2017년도 (제4기) 2018년도 (제5기) 2019년 (제6기) 원재료 고등어 국내 수입 소계 냉동수산물 국내 수입 소계 기타 국내 수입 소계 원재료합계 국내 수입 소계 상품 고등어 국내 수입 소계 냉동수산물 국내 수입 소계 민꽃게 국내 수입 소계 오징어 국내 수입 소계 기타 국내 수입 소계 상품합계 국내 수입 소계 합 계 국내 수입 소계 나. 원재료의 제품별 비중 (단위 : 천원) 사업년도 주요 제품명 원재료명 원재료 비중(%) 2019년도 (제6기) 간고등어 고등어 소금 및 포장재 냉동수산물 냉동수산물 포장재 및 기타 주1. 상기 원재료 비중은 1개 제품을 기준으로 작성한 수치이며, 포장재의 경우 대량생산시 원가가 하락함으로 실제 원재료 비중은 소폭 차이가 발생할 수 있습니다. 주2. 고등어 필렛의 경우 중량별로 원재료 비중에 차이가 있어 평균값을 적용하였습니다. 주3. 냉동수산물의 경우 취급 품목이 다양하고 원재료 비중이 상이하여 평균값을 적용하였습니다. 다. 원재료 가격변동추이 (단위 : 원/20KG) 품목 2017년도 (제4기) 2018년도 (제5기) 2019년도 (제6기) 고등어 국 내 수 입