chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
케이피엠테크 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

및 실적치를 기재하지 않았습니다. 다) 자산양수도(㈜텔콘알에프제약 전환사채 양도)2019년 01월 21일 ㈜케이피엠테크(양도인)는 ㈜텔콘알에프제약(대상회사)이 발행한제10회, 제12회차 전환사채 권면총액 9,405,130,000원을 ㈜한일진공(양수인)에게 양도하는 계약을 체결하였고, 2019년 01월 21일 양도가 완료되었습니다. 자산양수도 가액은 12,200,000,000원입니다. (1) 자산양수도 계약체결일 : 2019년 01월 21일(2) 양도 완료일자 : 2019년 01월 21일(3) 거래 상대방 : ㈜한일진공 명 칭 소재지 대표이사 ㈜한일진공 인천광역시 남동구 남동동로 183번길 30 김지훈, 이청균 (4) 계약내용 구 분 내 용 자산양도 배경 재무구조 개선 및 투자 차익 실현 발행회사 ㈜텔콘알에프제약 양수도 자산 제10회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제12회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 양수인 ㈜한일진공 양수도 금액 대금지급 현금 입금 (5) 주요일정 구 분 일 자 외부평가기간 2019년 01월 04일 ~ 2019년 01월 18일 이사회 결의일 2019년 01월 21일 양수도계약 체결일 2019년 01월 21일 주요사항보고서 제출일 2019년 01월 21일 자산양수도 완료일 2019년 01월 21일 (6) 합병등의 전후 주요 재무정보해당 자산양수도는 매출액, 영업이익, 당기순이익에 영향을 미치지 않는 내용으로 재무정보의 예측치 및 실적치를 기재하지 않았습니다. 라) 자산양수도(㈜텔콘알에프제약 구주 양도)2019년 01월 21일 ㈜케이피엠테크(양도인)는 ㈜텔콘알에프제약(대상회사)의 주식 2,917,214주를 한일진공(양수인)에게 장내매도로 양도하는 계약을 체결하였고, 2019년 01월 23일 양도가 완료되었습니다. 자산양수도 가액은 23,133,507,020원입니다. (1) 자산양수도 계약체결일 : 2019년 01월 21일(2) 양도 완료일자 : 2019년 01월 23일(3) 거래 상대방 : ㈜한일진공 명 칭 소재지 대표이사 ㈜한일진공 인천광역시 남동구 남동동로 183번길 30 김지훈, 이청균 (4) 계약내용 구 분 내 용 자산양도 배경 재무구조 개선 및 투자수익 창출 발행회사 ㈜텔콘알에프제약 양수도 자산 ㈜텔콘알에프제약 보통주 2,917,214주 양수인 ㈜한일진공 양수도 금액 대금지급 현금 입금(장내매도) (5) 주요일정 구 분 일 자 이사회 결의일 2019년 12월 28일 양수도계약 체결일 2019년 01월 21일 주요사항보고서 최초 제출일 2019년 12월 28일 정정 제출일 2019년 01월 21일 자산양수도 완료일 2019년 01월 23일 (6) 합병등의 전후 주요 재무정보해당 자산양수도는 매출액, 영업이익, 당기순이익에 영향을 미치지 않는 내용으로 재무정보의 예측치 및 실적치를 기재하지 않았습니다. 마) 자산양수도(㈜코스인베스트먼트 구주 양수)2019년 02월 01일 ㈜케이피엠테크(양수인)는 ㈜코스인베스트먼트의 주주 ㈜익룡개발 및 포트리스(양도인)에게 ㈜코스인베스트먼트(대상회사)의 주식 3,600,000주(지분 100%)를 양수하는 계약을 체결하였고, 2019년 03월 28일 주식의 양수가 완료되었습니다. 자산양수도 가액은 30,924,000,000원입니다.(1) 자산양수도 계약체결일 : 2019년 02월 01일(2) 양수 완료일자 : 2019년 03월 28일(3) 거래 상대방 명 칭 소재지 대표이사 ㈜익룡개발 서울시 강남구 테헤란로 20길 이청균 포트리스 서울시 강남구 테헤란로 82길 이청균 (4) 계약내용 구 분 내 용 자산양수 배경 사업다각화 및 사업시너지 제고 발행회사 ㈜코스인베스트먼트 양수도 자산 ㈜코스인베스트먼트 보통주 3,600,000 주 (100%) 양도인 ㈜익룡개발 포트리스 양수도 금액 대금지급 현금 지급 (5) 주요일정 구 분 일 자 외부평가기간 2019년 01월 10일 ~ 2019년 01월 31일 이사회 결의일 2019년 02월 01일 양수도계약 체결일 2019년 02월 01일 주요사항보고서 제출일 2019년 02월 01일 자산양수도 완료일 2019년
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03월 28일 (6) 합병등의 전후 주요 재무정보해당 자산양수도는 매출액, 영업이익, 당기순이익에 영향을 미치지 않는 내용으로 재무정보의 예측치 및 실적치를 기재하지 않았습니다. 바) 자산양수도(에이비온㈜ 구주 양도)2019년 05월 09일 ㈜케이피엠테크(양도인)는 에이비온㈜(대상회사)의 주식 4,429,090주를 에스티-스타셋 헬스케어 조합 제1호 외 27명(양수인)에게 양도하는 계약을 체결하였고, 2019년 05월 30일 양도가 완료되었습니다. 자산양수도 가액은 24,413,144,080원입니다. (1) 자산양수도 계약체결일 : 2019년 05월 09일(2) 양수 완료일자 : 2019년 05월 30일(3) 거래 상대방 명 칭 소재지 대표이사 에스티-스타셋 헬스케어 조합 제1호 외 27명 서울시 영등포구 은행로 30 에스티캐피탈㈜ ※ 상기 거래 상대방이 조합의 경우로 대표 업무집행조합원을 기재하였습니다. (4) 계약내용 구 분 내 용 자산양도 배경 투자수익 창출 및 재무구조 개선 발행회사 에이비온㈜ 양수도 자산 에이비온㈜ 보통주 4,429,090주 양수인 에스티-스타셋 헬스케어 조합 제1호 외 27명 양수도 금액 대금지급 현금 입금 (5) 주요일정 구 분 일 자 외부평가기간 2019년 05월 02일 ~ 2019년 05월 08일 이사회 결의일 2019년 05월 09일 양수도계약 체결일 2019년 05월 09일 주요사항보고서 제출일 2019년 05월 09일 자산양수도 완료일 2019년 05월 30일 (6) 합병등의 전후 주요 재무정보해당 자산양수도는 매출액, 영업이익, 당기순이익에 영향을 미치지 않는 내용으로 재무정보의 예측치 및 실적치를 기재하지 않았습니다. 3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항- 우발채무에 등에 관한 사항은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 등" 을 참고해 주시기 바랍니다. 4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 ■ 2020년 감사보고서상 핵심감사사항 가) 종속기업투자에 대한 손상 평가회사는 종속기업투자주식을 보유하고 있으며, 보고기간말 현재 장부금액은 325억원입니다. 종속회사 중 (주)케이피엠인베스트먼트와 KPM TECH VINA CO,.LTD는 당기 성과가 취득 평가시 예측한 성과를 하회하여 추가적인 손상징후가 있는 것으로 파악하여 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 손상평가를 수행하였습니다. 당기 중 (주)케이피엠인베스트먼트와 KPM TECH VINA CO,.LTD의 손상금액이 유의적인 수준이고, 손상평가 수행 시 사용가치 평가에 유의적인 경영진의 판단이 수반되는 점을 고려하여 해당 항목을 핵심감사사항으로 식별하였습니다. 나) 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 평가연결회사는 다수의 비상장회사의 주식을 보유하고 있으며, 동 금융상품은 관측불가능한 투입변수를 가진 공정가치로 측정되었습니다. 당기 보고기간말 현재 장부금액은 302억원입니다.당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품의 평가는 평가방법에 종종 판단이 개입되며, 가정 및 추정치가 사용되기 때문에 왜곡표시 될 수 있으므로 우리는 비상장회사의 주식에 대한 금융상품 공정가치 평가를 핵심감사사항으로 식별하였습니다. ■ 2019년 감사보고서상 핵심감사사항 ㈜코스인베스트먼트 에 대한 영업권의 손상검사 주석 8에서 설명하고 있는 바와 같이 연결회사는 사업부문의 현금창출단위에 영업권을 배부하고 있습니다. 이 중 ㈜코스인베스트먼트에 대한 영업권은 그 장부금액이 보고기간 말 현재 연결회사의 연결재무제표에서 차지하는 비중이 유의적이고, 현금흐름할인법(DCF법)에 따른 회수가능가액 산정시 사용된 미래현금흐름 추정에는 사업부문의 경제적 환경에 주어진 불확실성 및 할인율에 대한 경영진의 판단이 포함되므로 우리는 ㈜코스인베스트먼트에 대한 영업권의 손상평가를 핵심감사사항으로 선정하였습니다. ■ 2018년 감사보고서상 특기사항가) 타법인 주식 취득 및 전환사채 발행연결회사는 2019년 1월 15일 주식회사 비티엘첨단소재의 주식 52,632주(신주 17,544, 구주
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35,088)를 주당 285,000원에 취득함으로써 지분율 33.4%로 주식회사 비티엘첨단소재의 최대주주가 되었으며 지분취득을 위해 2019년 1월 15일 제7회 무기명식 무보증 사모 전환사채 100억원을 발행하였습니다.연결회사는 2019년 2월 1일 주식회사 코스인베스트먼트의 주식 360만주를 주당 8,590원에 취득함으로써 주식회사 코스인베스트먼트의 지분을 100% 보유하게 되었습니다. 나) 타법인 주식 및 전환사채 처분연결회사는 2019년 1월 21일 보유 중이던 주식회사 텔콘알에프제약의 주식 2,917,214주 전부를 23,134백만원에 처분하였으며, 동사가 발행한 권면총액 9,405백만원의전환사채를 12,200백만원에 처분하였습니다.다) 기타연결회사가 보고기간 종료일 현재 연결재무상태표에 당기손익인식-공정가치측정 금융자산으로 분류하고 있는 제18회 전환사채의 발행자인 ㈜디지탈옵틱은 최근 4개년 연속 영업손실 발생으로 인한 관리종목 지정 우려 사유 존재 및 채권자에 의한 파산 관련 풍문이 사실로 확인되어 한국거래소는 2019년 3월 5일자로 해당 회사의 주식에대해 매매거래 정지 처분을 하였습니다. 나. 대손충당금 설정 현황 1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원) 구 분 계정과목 채권 금액 대손충당금 대손충당금설정률 제43기(당기) 매출채권 단기대여금 미수금 미수수익 장기대여금 장기매출채권 합 계 제42기(전기) 매출채권 단기대여금 미수금 미수수익 장기매출채권 합 계 제41기(전전기) 매출채권 단기대여금 미수금 미수수익 장기매출채권 합 계 ※ 채권금액은 현재가치할인차금 차감 후 금액입니다. (연결기준) 2) 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원) 구 분 제43기 제42기 제41기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 2. 순대손처리액(①－②±③) ① 대손처리액(상각채권액) ② 상각채권회수액 ③ 기타증감액 3. 대손상각비 계상(환입)액 4. 기말 대손충당금 잔액합계 ※ 연결기준입니다. 3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침 가) 대손충당금 설정방침 : 당사는 개별적으로 중요한 채권에 대하여 손상징후 여부를 판단하여 그에 해당하는 항목에 대해서는 개별 손상검토를 실시하고, 그 외의 개별 손상검토 결과 손상차손을 인식하지 않은 채권에 대해서는 집합적 손상검토를 수행합니다. 또한, 채무자의 부도 및 파산 등 회수가 불확실한 채권을 사고채권으로 분류합니다. 사고채권은 화의채권 및 기타 사고채권으로 구분되며, 화의채권은 예상 변제금액을 고려하여 손상평가를 수행하고, 기타 사고채권은 담보의 종류 및 금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다. 나) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거ㆍ 대손경험률: 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 신용손실 경험 등을 근거로 연령별 대손경험률을 산정하여 설정ㆍ 대손예상액: 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등과 채무자의 신용정보 및 미래 전망을 고려하여 합리적인 대손예상액 설정 다) 대손처리기준 : 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리 ㆍ 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수 불능이 객관적으로 입증된 경우ㆍ 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우ㆍ 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우ㆍ 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우ㆍ 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우 4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 천원) 경과기간 구분 6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과3년 이하 3년 초과 계 금액 일반 특수관계자 계 구성비율 ※ 매출채권잔액은 현재가치할인차금 차감 후 금액입니다. (연결기준) 다. 재고자산 현황 1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 천원) 사업부문 계정과목 제43기 제42기 제41기 약품사업부 상 품 제 품 재공품 원재료 저장품 미착품 소 계 기계사업부 재공품 원재료 소 계 기 타 상 품 제 품 원재료 소 계 합
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계 상 품 제 품 재공품 원재료 저장품 미착품 소 계 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 4.3회 5.6회 10.8회 ※ 연결기준입니다. 2) 재고자산의 실사내역 등 가) 실사일자 2021년 01월 06일 ㆍ 재고실사는 주관부서 및 유관부서의 협조를 받아 외부감사인인 삼덕회계법인 ㆍ 감사인 1명의 입회하에 실물재고에 대하여 재고실사를 실시함 ㆍ 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태 ㆍ 표 기준 재고자산 실재성을 확인함 나) 실사방법ㆍ 사내보관재고 : 폐창식 전수조사 실시ㆍ 사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송중인 재고에 대해선 전수로 물품보유확인서 ㆍ 또는 장치확인서 징구 및 표본조사 병행 ㆍ 외부감사인은 당사의 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본 추출하 ㆍ 여 그 실재성 및 완정성 확인함ㆍ 재고자산의 담보제공여부: 해당사항 없음 ㆍ 장기 체화등의 내역: 해당사항 없음 3) 장기체화재고등의 내역당사는 주기적으로 재고자산에 대한 감액의 징후를 검토하여 원가와 순실현가능가치중 낮은 금액을 재무상태표가액으로 표시하고 있습니다. 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 취득원가 보유금액 평가충당금 기말잔액 비 고 상 품 제 품 재 공 품 원 재 료 저 장 품 미 착 품 합 계 ※ 연결기준입니다. 라 . 공정가치 평가방법 1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기 전기 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 [공정가치로 인식된 자산](*1) 당기손익-공정가치측정금융자산 파생상품자산 [상각후원가로 인식된 자산](*2) 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 및 기타유동채권 장기금융상품 장기매출채권 및 기타비유동채권 자산 합계 [공정가치로 인식된 부채](*1) 파생상품부채 [상각후원가로 인식된 부채](*2) 매입채무및기타유동채무 단기차입금 유동리스부채 유동성장기부채 장기차입금 비유동리스부채 전환사채 신주인수권부사채 비지배지분부채 기타금융부채 부채 합계 (*1) 시장성 있는 지분증권의 경우 보고기간 종료일 현재 활성거래시장에서 거래되는 시장가격으로 공정가치를 측정하였으며, 활성거래시장이 존재하지 않는 비상장지분상품은 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 공정가치로 간주하였습니다.또한, 활성거래시장이 존재하지 않는 채무상품에 대하여는 외부평가기관의 평가를 받은 공정가치를 장부금액으로 계상하였습니다. (*2) 상각후원가로 인식된 금융자산 및 부채의 공정가치는 미래의 현금흐름을 보고기간 종료일 현재의 시장이자율로 할인한 현재의 가치로 평가합니다. 한편, 상각후원가로 인식된 금융자산ㆍ부채는 공정가치가 장부가액과 근사하여, 공정가치 평가를 수행하지 않았습니다. 2) 연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 수 준 투입변수 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 3) 보고기간종료일 현재 연결회사의 공정가치로 인식된 자산 및 부채와 공정가치가 공시되는 자산 및 부채의 수준별 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산 파생상품자산 합 계 파생상품부채 당기말 현재 공정가치로 측정되는 자산 및 부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 공정가치 가치평가기법 투입변수 투입변수의 범위 당기손익-공정가치측정금융자산 지분증권 DCF모형 할인율 수익증권 시장가치법 수익증권을 구성하는 투자자산의 공정가치 해당사항 없음 채무증권 DCF모형 할인율 이항모형
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주가변동성 합 계 파생상품자산 파생상품 DCF모형 할인율 이항모형 주가변동성 파생상품부채 DCF모형 할인율 이항모형 주가변동성 5) 당기말 현재 수준3으로 분류되는 항목별 관측불가능한 투입변수의 변동에 따른 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 유리한 변동 불리한 변동 당기손익-공정가치측정금융자산(*) (*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 지분증권만을 분석대상으로 하였으며, 관측불가능한 투입변수인 할인율을 각각 (-)1%~1%로 조정하여 공정가치변동을 산출하고 있습니다. ◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl 마. 채 무증권 발행실적 등 1) 채무증권 발행실적 (기준일 : 2020년 12월 31일 (단위 : 천원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 ㈜케이피엠테크 회사채 사모 표면 0.0%만기 5.0% 상환 ㈜케이피엠테크 회사채 사모 표면 2.0%만기 6.0% 상환 ㈜케이피엠테크 회사채 사모 표면 4.0%만기 6.0% 상환 ㈜케이피엠테크 회사채 사모 표면 4.0%만기 7.0% 상환 ㈜케이피엠테크 회사채 사모 표면 1.0%만기 4.0% 상환 ㈜케이피엠테크 회사채 사모 표면 1.0%만기 4.0% 상환 ㈜케이피엠테크 회사채 공모 표면 1.0%만기 4.0% 한국기업평가(주) : B-NICE신용평가(주) : B- 일부상환 케이프투자증권㈜ ㈜케이피엠테크 회사채 사모 표면 0.0%만기 4.0% 상환 ㈜케이피엠테크 회사채 사모 표면 0.0%만기 0.0% 상환 ㈜케이피엠테크 회사채 사모 표면 0.0%만기 0.0% 상환 ㈜케이피엠테크 회사채 사모 표면 0.0%만기 0.0% 상환 ㈜케이피엠테크 회사채 사모 표면 0.0%만기 0.0% 일부상환 ㈜케이피엠테크 회사채 사모 표면 4.0%만기 4.0% 상환 ㈜케이피엠테크 회사채 사모 표면 4.0%만기 4.0% 미상환 합 계 ※ 보고서 제출일 현재 2019년 1월 15일에 발행된 권면총액 10,000,080,000원 회사채는 전액 상환 완료되었습니다. ※ 2021년 1월 18일에 운영자금을 목적으로 하는 (권면총액 100억원, 만기일 2024년 1월 18일) 제10회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채가 발행되었습니다. ◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl 26_사채관리계약주요내용 2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2020년 12월 31일 (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 제5회 무보증신주인수권부사채 DB금융투자 (이행현황기준일 : 2020년 06월 30일 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 400% 이하 유지 이행현황 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500% 이하 이행현황 자산처분 제한현황 계약내용 직전 회계연도 자산총계의 70%초과 매매, 양도 등 처분제한 이행현황 지배구조변경 제한현황 계약내용 해당사항 없음 이행현황 해당사항 없음 이행상황보고서 제출현황 이행현황 ※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다. 3) 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2020년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 4) 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2020년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 5) 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2020년 12월 31일 (단위
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: 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 ※ 2021년 1월 18일에 운영자금을 목적으로 하는 (권면총액 100억원, 만기일 2024년 1월 18일) 제10회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채가 발행되었습니다. 6) 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2020년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 7) 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2020년 12월 31일 (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주)케이피엠테크 및 종속기업의 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 제43기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고 합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 본 이사회의의 경영진단 및 분석의견 내용은 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 "예상, 전망, 계획, 기대" 등과 같은 단어를포함합니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며,동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있으며 구체적인 사항은 아래와 같습니다. * 예측정보 사항 가. 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향 나. 신규 사업의 진입, 지분투자 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 다. 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 환경변화 라. 기타 경영현황 및 재무적 실적에 영향을 미칠 수 있는 변화사항상기 예측정보사항과 같은 불확실성으로 인해 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 변화에 대하여 현재 기재한 사항은 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없음을 알려드립니다. 결과적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 예측정보는 동보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 주의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 회계장부를 비롯한 관련서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사의 2020년도 별도 재무제표 실적은 매출액 232억으로 전년대비 약 60억원 증가하였습니다. 코로나19(COVID-19)로 인한 전 세계적 경제위기에도 매출은 증가하였으나, 매출원가 및 비용등의 증가로 영업손실 87억, 당기순손실 155억원을 기록하였습니다. 또한, 2020년도 연결 실적은 매출액 231억원, 영업손실 84억원, 당기순손실 98억원으로 적자는 지속되고 있지만, 적자폭이 상당부분 개선되어 작년대비 영업손실 및 당기순손실이 줄어들었습니다. 2021년에도 코로나19(COVID-19) 상황이 지속되고 있으며, 이로인해 경영환경이 매우 어렵지만 더 나은 사업의 실적 확대와 지속적인 원가 절감 등을 통해 수익성을 개선하기 위해 최선을 다하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태 (단위 : 천원) 구 분 제43기 제42기 증감 증감율
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II. 사업의 내용 1. 산업의 특성 현재 전세계적으로 모든 국가들이21세기 국가경쟁력의 핵심을 인터넷을 중심으로 한 초고속 통신망 구축 및 5G Infra확산에 의한 IoT Solution 사업에 총력을 기울이고 있습니다. 당초CATV 관련 산업은1948년 미국에서TV 전파 수신이 곤란한 지역에서 전파가 미약한 지역의 가까운 산 정상 또는 건물의 옥상 등에 공동 수신 안테나(Master Antenna)를 설치하고, 수신된 방송국 공중파를 유선 케이블로 각 가입자에게 분배하는간단한 방식으로 난시청 해소 기능을 갖는 공동 수신 시스템(CATV: Community Antenna Television System)으로 시작되었던 것입니다. 그 후TV방송의 보급과 함께공중파TV 방송에 대응하여 케이블을 이용한TV 방송이라는 의미로서의 유선방송시스템(CATV : Cable Television)으로 세계 각국에 도입되기 시작하였고, 가입자의 욕구가 증대됨에 따라 단순 중계에서광대역다채널의 양방향 기능으로써 위성 및 컴퓨터와 결합하여 음성, 영상은 물론 데이터 서비스가 가능하게 되는 시점에 이르렀습니다.국내 케이블TV는 중계 유선의 형태로 시작하여1995년 종합유선방송의 도입으로본격적인CATV서비스를시작하였고, 현재는 인터넷 통신 수요의 폭발적 증가에 힘입어CATV(HFC)망을 이용한 초고속 데이터 서비스, VOD(주문형 비디오), 전화, 원격 검침, 방범/방재, 원격 교육 및 의료, 영상회의 등 다양한 멀티미디어 서비스 및 부가서비스가 제공되고 있습니다.이러한 초고속 인터넷서비스의 도입은 우리의 일상적인 생활 패턴을 크게 변화시킬 뿐만 아니라 전 산업분야에 파급효과를 미칠 것으로 예상되고 있습니다. 예를 들면 영화, 연극, 공연 등을 가상공간을 통하여 관람한다든지, 아침신문을 대신하여PC를 통해 날씨, 교통, 뉴스 등 사전 예약된 정보를 얻는 것이 일상화되고 있는 현실입니다. 또한 게임, 도박, 증권 등TV와는 다른Interactive한 요소를 부각하여PC가 새로운 엔터테인먼트 미디어로써 부각될 것이며, TV, 전화, 냉장고 등 가전제품이 정보단말로써의 역할을 담당하게 될 날도 그리 멀지 않게 되었습니다. 초고속 인터넷서비스가 성장하기 위해서는 네트웍, 시스템, 컨텐츠 등의 제반 인프라가 균형적으로 구축되어야 하는 것입니다. 이중에서 현재 가장 큰 이슈로 부각되고있는 것은 초고속을 지원할 수 있는 네트웍 인프라의 구축입니다. 초고속 인터넷서비스 네트웍 인프라 구축을 위한 가입자망의 대안으로는 위성통신 등의 무선통신망과 HFC, ISDN, FTTH, CATV망을 활용한 유선통신망이 있으나 현재까지는유선계열을 중심으로 한 상용서비스가 활발하게 진행되고 있습니다. 특히 유선통신망 중에서도 HFC전송망(광동축혼합전송망: Hybrid Fiber Coaxial)방식이 타 서비스에 비해 조기 활성화되었는데 이는 CATV용 케이블을 방송과 공유하여 통신서비스를 제공함에 따라 원가경쟁력 측면에서 우위에 있었던 점과 케이블TV가 이미 일반가정의 친숙한 미디어로 광범위한 인프라를 구축하고 있기 때문입니다.국내에서는SK브로드밴드, LG유플러스, 기타종합유선방송(MSO,SO)등이 초고속 인터넷서비스를 제공하고 있습니다. 1999년을 기점으로 초고속 인터넷서비스가 본격적으로 시작되어 시장선점을 위한 전송망 인프라 구축을 위한 투자는 계속적으로 증가 발전되어 가고 있습니다. 또한, 각종 통신기술의 발달과 더불어 방송과 통신, 컴퓨터가 융합되고 있고, 과거CATV망으로만 활용되던 HFC 망이 Upgrade를 통하여 초고속통신망으로 전용되면서 최근에는 IPTV Service에도 활용되고 있습니다. 따라서, 21세기 통신시장에서의 주도권 확보여부도 결국은 초고속 인터넷서비스 분야에서의 승패에 따라 결정될 것으로 전문가들은 판단하고 있습니다. 네트웍 사업자, 시스템사업자, 컨텐츠사업자 등 모든 관련업체들이 이 시장의 우위를 점하기 위해 치열한 경쟁을 벌이고 있는이유도 바로 여기에 있다고 할 것입니다. 이에 따라 SK브로드밴드, LG유플러스, KT 등
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기간통신망사업자는 향후 각종 통신기술의 발달과 더불어방송과 통신, 컴퓨터가 융합된 융합통신망에 대한 중점적인 투자 계획을 수립하여 진행하고 있는 것입니다.2. 산업의 성장성 초고속 인터넷 서비스 시장은 FTTH, 광랜(LAN), 케이블모뎀(HFC)방식이 주도하고 있으며, 기술방식별 가입자 수는 2019년 11월말 자료(방송통신위원회 초고속인터넷 가입자 수 : 2019년 11월말)에 의하면 FTTH 887만 명, 케이블모뎀 320만 명, LAN 919만 명, xDSL 60만 명을 기록한 것으로 조사되고 있습니다. 최근 정보통신서비스 산업 중 가장 빠르게 성장하는 고속접속서비스 시장에 경쟁이 심화되고 있습니다.데이터 통신 수요가 크게 증가하는 추세에 따라 한국통신(KT), SK브로드밴드(구 하나로통신), LG유플러스(구 LG파워콤) 등이 시장을 주도하고 있으며 각 사업자별 시장을 선점하기 위한 서비스업체간 경쟁이 일어나고 있습니다. 이는 전화, 데이터, 콘텐츠, 방송 등 기존의 모든 통신역무가 인터넷을 기반으로 융합되고 있어 이 시장을 선점하지 못하면 21세기에는 정보 통신 분야에서 도태될 수 밖에 없다는 위기감이 크게 형성되고 있기 때문입니다. 이에 따라 한국통신(KT), SK브로드밴드(구 하나로통신), LG유플러스(구 LG파워콤) 등 기간통신사업자는 백본 망과 가입자망에 대한 투자를 통하여 xDSL, 케이블TV망, 광랜, FTTH 등을 이용한 초고속 인터넷서비스와 쌍방향통신서비스(Ex, IP-TV등)를 전개하고 있습니다. 초고속인터넷업체들이 '속도경쟁'에 뛰어들고 있는 상황입니다. 2007년부터 통신.방송 융합에 따른 IP-TV상용화 등으로 통신 환경이 급변하면서 경쟁 업체보다 더 안정된 서비스를 제공해 시장 점유율을 끌어 올리려는 전략에 따른 것이라 하겠습니다. 이러한 시장수요에 맞추어 당사는 광대역케이블 모뎀을 개발 공급하게 되었습니다. 이에 따라 현재 광 LAN(아파트 LAN)이 들어가는 주요 아파트단지 뿐만 아니라 일반 주택 지역에서도 1Gbps급 초고속인터넷을 사용할 수 있는 통신환경이 조성되고 있습니다. SK브로드밴드와 LG유플러스, 종합유선방송사업자(MSO, SO)가 쓰는 광동축혼합망(HFC망) 인터넷도 2019년 12월 말 초고속 인터넷 서비스 가입자 수는 전체가입자 2,187만명 대비 14.6%(320만 가입자)를 유지하고 있는 추세입니다. 반면 한때 초고속인터넷 신화를 만든 ADSL과 VDSL등 xDSL(전화선 이용 가입자 망)는 퇴조 기미가 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 기술방식별 가입자 수는 2019년 11월말 대략 xDSL 62만 명, 케이블모뎀 320만 명, A-LAN 919만 명, FTTH 887만명을 기록한 것으로 조사되고 있습니다. HFC망은 기존의 인터넷서비스 이외에도 디지탈 유선방송, IP전화, 무선LAN, 배 선자동화, 원격검침, 홈오토메이션 서비스 등에 활용되고 있습니다. 특히 케이블방송의 디지털화와 더블어 양방향성으로 인해 방송통신융합 시대를 선도하는 매체로 발전하는 것으로 기대하고 있습니다. 또한 셀 당 가입자 수를 점진적으로 줄여나감으로서 HFC망을 자연스럽게 FTTH(Fiber To The Home)로 진화해 나갈 수 있어 차세대망으로 성장이 가능하다 하겠습니다. 3. 경기변동의 특성 당사의 주력 품목인HFC전송망 관련 장비 및 광대역 케이블모뎀의 수요 특성은 초고속인터넷산업(양방향통신: IP-TV등) 및CATV 방송 산업과 밀접한 상관관계에 있습니다. 초고속인터넷 소비자의 구매의사결정은 일반소비재나 기호품과 같이 전체산업의 경기의 변동에 영향을 받는 것이 아니라 상품의 품질 특히 속도,제공대역폭등 기술적인 요소에 영향을 받는 점을 감안하면 초고속정보통신서비스의 경기변동에대한 구매탄력성은 매우 낮은 것으로 볼 수 있을 것입니다. 다만, IMF 사태와 같은 급격한 산업전반의 침체나 위축으로 인한 통신망 사업자들의 신규투자나 사업 확장 등은 영향을 받을 수 있다고 할 것입니다. HFC 전송장비는 제품의 기능 및 신뢰도 검증을 통한 장기적인 안목의 투자계획에 의거 공급되고
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있는 기간산업의 한 부문입니다. 특히 전체 기간통신망시스템의 한 구성요소로서 대체품이나 다른 특성의 제품이 개발, 출하된다 하더라도 전체 시스템 특성을 유지하기 위한 구성상의 문제로 인하여 쉽게 대체되어질 수 없는 특성을 갖고 있는 것이 동 제품의 특징이라 할 수 있으며, 호환성이 요구되는 가입자단말기인광대역 케이블 모뎀과 같이 제품의 확장이 가능하다는 것입니다. 따라서 개별 제품의기능, 기술상의문제로 인하여 약간의 차이는 있을 수 있으나HFC전송장비의LIFE-CYCLE은 짧게는3,4년, 길게는10년 이상을 예상할 수 있으나 점차 축소되고 있는 상황입니다.4. 시장상황 및 경쟁요소① 진입장벽법률적, 제도적 진입장벽이 없는 완전경쟁 형태의 시장이지만 제품의 설계, 생산, 시공 및 사후 유지 보수등의 Total Solution이 필요한 전송망사업의 특성을 지니고 있으며 축적된 기술적 KNOW-HOW가 필수적인 업종임을 고려할 때 신규 시장 진입은 상당히 어려운 것으로 판단됩니다. 그러나 케이블모뎀단말기 시장은 경쟁이 심화되고 있습니다.② 국내외 경쟁업체 현황HFC망 관련 제품을 종합적으로 개발, 생산하고 시스템의 설계, 구축, 감리, 컨설팅 등 종합적인 서비스를제공하고 있는 업체는 당사를 포함하여 국내에 2개사에 불과하고 부분 생산하는 업체도 1곳에 불과하며 그 외에는 모두 외국의 제품을 수입하여 판매하고 있습니다. 1998년 이전에는 대부분의 기간전송망사업자들이 외국제품을 사용하였으나 1999년 이후로는 기 납품 설치된 국내제품의 신뢰도 향상에 힘입어 국내제품으로의 구매전환이 되어 주력제품이 되어있습니다. 특히 당사의 제품은 외국제품에 비하여 품질면에서 동등 이상의 수준을 유지하면서도 가격경쟁력 및 사후관리 측면에서 외국 업체에 비하여 비교 우위로 인정받고 있습니다.따라서 우수한 기술력, 검증 받은 제품의 신뢰성, 망 구축 경험 및 완벽한 사후 관리 등 당사의 경쟁력을 바탕으로 한 시장에서의 제품점유율은 계속적으로 확대 될 것으로 기대하고 있습니다. 구 분 HFC 전송망기기(초고속통신망 기기) CATV 기기(광대역 케이블모뎀 등) 비 고 주요거래처 SK브로드밴드,LG유플러스, CJH, 종합유선방송사업자,중계유선방송사업자 등 SK브로드밴드,LG유플러스, CJH, 종합유선방송사업자, 중계유선방송사업자 등 경쟁업체 국내 : D사, 해외 : 팬웨스트인터네셔널,Scientific Atlanta, 모토로라 등 국내 : M사, Y사, D사, 해외 : T사 등 ③ 국내외 제품 비교당사의 장비는 기존의 외산장비 위주로 형성된 국내 통신장비 시장에서 국산장비 대체에 기여하고 있습니다. 특히 HFC망 구축사업은 구성제품 각각의 기술과 성능검증 뿐 아니라 HFC망 전체에 대한 설계, 납품, 시공 및 사후 유지보수 등의 Total Solution의 제공이 필수적인 사업입니다. 당사 제품의 우수성과 기술력은 기존 기간통신망 사업자들로부터 호평을 받고 있으며, 기존 외국산 제품의 문제점인 가격경쟁력,적정납기준수, 사후관리 부문에서의 비교 우위로 인하여 외국산 제품의 시장점유는 계속적으로 하락추세에 있습니다. 구 분 당사제품 타사 국내제품 해외제품 품 질 우 수 보 통 우 수 가격 경쟁력 우 수 우 수 우 수 시 공 능 력 우 수 우 수 사 후 관 리 우 수 우 수 부실함 ※ 상기표는 당사의 분석자료임. 5. 자원조달상의 특성 ① 주요원자재 조달원 구분 조달원 I.C I.C - QORVO - SKYWORKS- 금성교역- SKYWORKS- 금성교역 - 론텍 - AOI - 라이트론 - EMCORE -T SMPSSMPS - (주)파워랩코리아- (주)파워랩코리아 - 카멜테크- 카멜테크 - 대성전자 - 세진전자 ② 원자재 수급원자재의 조달은 Access Network 류와 단말 류로 구분하여 볼 수 있습니다. Access Network 류의 대부분은 국내업체로부터 공급 받고 있습니다. 다만, 일부 IC와 Laser Diode등은 전 세계 정보통신산업의 고성장으로 인하여 공급부족 현상이 있으나 매입거래처의 다양화로 부품조달 문제를 해결하고 있습니다.
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또한 단말 류 수입자재의 경우에는 결제 통화가 미국달러기준으로 환율 변동의 영향을 받을 수 있으며,통상적 인도기일이 약 16~24주 이상으로 국내 발주업체들의 요구 납기(통상 8주)에 비하여 길게 소요되고 있습니다. 이와 같은 상황으로 인하여 수입부품의 경우 안정적 자재 확보를 위한 재고부담이 불가피한 상황입니다. 안정적 재고 확보 및 장기 재고 부담률의 리스크는 판매 forecast 에 의하여, 적절 범위를정할 수 있습니다.③ 원자재 가격변동최근 원자재의 가격 상승이 있으며, 이는 전세계적으로 영향을 받고 있는 상황 입니다.(예, 메모리, 동, PCB, 제지류 등) 그리고, 환율변동에 따른 조달원가에 큰 영향을 미치고 있습니다. 그러므로 품질의 영향이 없다면, 저가의 중국 및 동남아시아 공급처를 확보가 우선시 되어야 하며, 영업 forecast 에 의거한, volume nego. 가 원자재 가격 변동을 대처하는 방안이라고 생각 합니다.④ 노동력 수급연구개발을 위한 RF회로 설계 분야의 기술 인력은 부족한 상황이며, 내부인력의 교육을 통한 자체 인력양성에 역점을 두고 있으며, 생산 현장의 조립, 검사 등 기술 인력의 공급은 원활한 편입니다. 또한 자재, 구매, 생산기술등 의 우선지원부문의 인력 공급은 대체적으로 양호한 상황입니다. 6. 정부의 규제 및 지원국가경쟁력의 핵심인 초고속정보통신망 구축을 위한 정부의 초고속국가망구축사업으로 볼 때 당사의 사업부분은 정부의 주력 육성산업에의 핵심에 위치해 있습니다. 따라서, 초고속정보통신 전송망 관련 산업의 법적인 규제나 제도적인 제약은 없으며, 오히려 적극적인 지원정책이 계속되고 있는 상황입니다.7. 기 타초고속정보통신망이 완성되면 언제 어디서나 음성, 영상, 데이터 등 다양한 멀티미디어 초고속정보서비스를 제공받을 수 있게 되며, 전국의2,200만 가구 중 2,150만 이상의 가구가 초고속가입자망으로 연결되어 전국의 98% 이상 가구에서 고속인터넷서비스를 자유롭게 이용할 수 있는 환경이 제공될 것입니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 당사는CATV전송장비 전문업체로서 최근 인터넷의 성장과 함께 초고속정보통신망 구축에 필수적인 전송장비 및 가입자 단말기를 생산, 판매하고 있는 회사입니다. 초고속정보통신망으로는 전화망, CATV망 등 유선계열과 와이브로, 무선랜, WCDMA 등 무선계열이 있으나 현재까지는 유선계열을 중심으로 상용서비스가 활발하게 진행되고 있는 상황이며 점차 유무선통합이 진행되어가고 잇는 상황입니다.특히 유선업계에서는CATV망을 활용한HFC(광동축혼합전송망: Hybrid Fiber Coaxial)방식의 케이블모뎀 서비스와 전화선을 활용한xDSL서비스간에 시장선점을 통한 주도권 확보경쟁이 치열하게 전개되고 있었으나, 최근 수년내에 가입자 댁내로 이더넷 케이블을 인입시키는"광랜"서비스가 확대되고 있습니다.당사는 그 중에서 기술상의 문제, 표준화, 상호 운용성, 경제성, 서비스품질 등에서 우수한HFC전송망의 핵심장비를 국산화하여 제품화하였습니다. 당사의 제품은 기존 외국 수입제품을 대체하여 기간통신망 사업자인LG유플러스, SK브로드밴드(구 하나로텔레콤), 기타종합유선방송(MSO,SO)사업자 등에 공급하고 있으며, 또한 최근에는 HFC전송망에서 디지털양방향통신에 사용되는 다양한 형태의 가입자 단말기인 업그레드된 케이블모뎀(Docsis 3.0/3.1 CM )을 개발, 판매하고 있습니다. ☞ 회사의 성장과정 구 분 시장여건 생산 및 판매 활동개요 영업상 주요 전략 국내 국외 1993년설립시 제품시장도입기 제품시장형성기 - 제품의 연구 개발- 신규 모델 개발- A/S를 통한 기술력 습득 - 업계 당사 이미지 구축- 판매망(판매대리점) 확대 1995년CATV방송개시 제품시장형성기 제품시장성장기 - 생산기술 개발- 생산성 향상- 부품 국산화 : 원가절감- 외주업체 개발 및 기술전수 - SO사업자 영업활동 강화- 소규모 방송국 시스템 구축- 국산화의 필요성 및 기술력강조 1999년성장기 산업시장성장기 산업시장성장기 - 제품 국산화-
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품목 다양화- 대량주문, 긴급납기 대응력 구축- 품질관리 안정적인 관리 - 당사 이미지 제고- 국산화제품 홍보,인정기준 획득- 주요거래처 납품을 통한 품질의객관적 인정 2002년도약기 산업성장기및고도화 산업고도화 - 설비증설 및 안정된 품질- 고부가가치 제품의 개발- 완벽한 품질관리- 첨단 신제품개발(광장비분야) - 대량주문을 통한 지속적,안정적 수주를 위한 영업활동- 국내외적 당사의 이미지 향상- 미래 영업의 기반 조성- 적극적인 마케팅 실시로 시장 점유율 향상- 해외시장 진출을 위한 기반구축 2006년디지탈방송개시 제품시장형성기 제품시장형성기 - 생산성 향상- 부품 국산화 : 원가절감- 외주업체 개발 및 기술전수- 설비증설 및 안정된 품질- 고부가가치 제품의 개발- 완벽한 품질관리- 첨단 신제품개발(광장비분야) - SO사업자 영업활동 강화- 국산화의 필요성 및 기술력강조- 국내외적 당사의 이미지 향상- 미래 영업의 기반 조성- 적극적인 마케팅 실시로 시장 점유율 향상- 해외시장 진출을 위한 기반구축 2016년 제 2의 도약기 제품 시장형성기 제품 시장형성기 - 주식회사 텔라움 상호변경을 통한 당 사 이미지 환기- 미래 영업의 기반 조성- 해외시장 진출을 위한 기반구축- 철도차량 전장품 사업 진출 목표- IoT 산업 시장 진출 목표 (나) 공시대상 사업부문의 구분 사업부문 표준산업분류코드 사업내용 제조부문 유선 통신장비 제조업 (2) 시장점유율 등HFC전송장비 및Cablem-Modem 등 당사의 주력품목에 대한 객관적으로 구체화된 시장 분석 자료는 나와 있지 않습니다. 다만, 영업 대상인 기간통신망 사업자의 수나 제품 공급업체가 한정되어 있는 바, 시장점유율을 유추해 볼 수는 있을 것입니다. 그러나 이러한 추정은 회사별로 취급제품의 품목별 차이가 있어 정확하다고는 볼 수 없을 것입니다. 다만, 국내에서 유일하게 당사와 경쟁관계에 있는 회사가1개사에 불과한 점을 감안하여 보면 당사와 매출부분의50%이상이 동일한 품목으로 구성되어 있는 18년말 기준 동경쟁사와의 매출비교로 시장점유율을 짐작할 수 있을 것입니다. 구 분 텔라움 경쟁사 HFC전송장비 케이블모뎀 (3) 시장의 특성 ① 주요 목표시장당사의 주요 목표시장은 국내외 인터넷서비스 제공업체(LG유플러스, SK브로드밴드, 일본수출 등)와 종합유선방송사업자(MSO, SO)입니다. 특히, 최근의 초고속 정보통신망 구축과 디지털부가서비스 전송망의 필요성이 중요한 가입자 유치와 수익창출사업으로 부상하고 정부의 IT정책과 더불어 IP-TV가입자와 인터넷에 대한 수요가 증가함에 따라 당사의 제품에 대한 수요는 점차 그 지역을 확대해 나가고 있습니다. 또한, 종합유선방송사업자의 경우에도 전국적으로 안정적인 수요기반을 가지고 있습니다. 한편, 당사는 해외진출을 하기위한 미주시장과 일본시장에 지속적인 마케팅전략을 구사하고 있으며, 그 수요기반을 확대하고자 다각적인 노력을 기울이고 있습니다.② 수요의 변동원인당사의 제품은 IP-TV서비스등 쌍방향통신 관련 가입자 유치정책에 따른 가입자변동과 인터넷서비스 제공업체나 종합 유선방송사업자 등의 신규설비투자 수요에 의하여 변동됩니다. 이러한 수요는 인터넷이용자의 정보화에 대한 요구나 품질에 대한 기대수준의 변동에 의하여 결정되는 경향이 있습니다. 즉, 인터넷의 이용자와 디지털부가서비스 가입자의 수가 증가 할 수록 가입자를 유지하기 위하여 인터넷서비스 및 디지털부가서비스 제공 사업자는 초고속 망을 구축하거나 Up-Grade를 하게 됩니다. 이러한 기존에 설치된 인터넷 망 및 디지털부가서비스 망의 전송속도가 가입 이용자의 요구수준에 미달할 경우 이를적정한 품질수준으로 향상시키기 위하여 기존의 망을 Up-Grade하는 과정에서 당사의 제품에 대한 수요가 발생하고 IP-TV서비스와 같이 쌍방향송수신서비스 가입자당 설치가 필요한 와이드밴드 케이블모뎀의 수요가 발생합니다. 당사는 이러한 상황을 인식하고 꾸준한 연구개발에 전념하여 품질의 개선과 신제품의 개발에 노력하고 있습니다. 최근의 인터넷에 대한 수요와 각 연구기관에서 발표하는 자료를 통하여 볼
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때 초고속인터넷서비스 시장과 디지털부가서비스 전송망 시장은 업그레이드 시장으로 그 규모가 점차 확대될 것으로 판단하고 있습니다. ③ 사업내용 구 분 세부 분야 주 요 품 목 디지탈전송장비개발, 생산부분 광송신기, 광수신기, 광송수신기(ONU), 광분기기, HON(Hybrid Optical Node), Giga-Cable 동축전송시스템(Trunk Line System) 간선분기증폭기(TBA) 연장증폭기, 미니증폭기 분기기(Tap-Offs)분배기(Splitters) 헤드엔드시스템(Headend System) 진폭변조기, 진폭복조기, 신호처리기, 주파수변환기, 감시신호발생기 구내전송시스템(Indoor System) 옥내용증폭기, 옥내용분배기, 주파수변환기 케이블 모뎀등 단말기(Wideband Cable Modem) 전원제어장치, 수도AMI, 산림재선충감지 IoT 등 HFC망 설계, 시공부문 초고속정보통신망 구축 HFC망 설계, 시공, 감리, 유지보수 유지보수 유지보수 HFC전송장비 유지보수 및 A/S Cable-Modem 유지보수 및 A/S HFC망 및 디지털부가서비스 전송망에 사용되는 기본 장비를 살펴보면 다음과 같습니다. ◆ 광전송시스템(Optical System)초고속정보통신망 및 CATV전송망에 사용되는 첨단 광섬유케이블 전송선로에 사용되어지는 관련 기기로서 광섬유케이블의 신호레벨을 변환하거나 증폭, 분기 및 양방향 통신을 동시에 수행하게 하는 관련기기임.특히 광신호를 송수신하거나 증폭하며, 광신호를 동축전송시스템에 그 신호를 전달할 수 있도록 변환하거나 반대로 동축전송시스템이나 헤드엔드시스템에서 수신된 신호(RF신호)를 광신호로 변환하여 출력하는 기능등을 복합적으로 수행하는 장비임.◆ 와이드밴드 케이블 모뎀(Wideband Cable Modem)CATV망 기반(HFC)의 케이블모뎀 서비스는 CATV 케이블 망(HFC, 혼합 광동축 케이블망)을 고속 데이터서비스를 제공한다. 사업자 국사에 위치한 CMTS는 인터넷 백본에 접속되어 인터넷 데이터를 RF신호로 변조하고 CATV망을 통해 송신하며 가입자 댁내에 설치된 케이블모뎀은 RF신호에서 인터넷 데이터를 복원, 사용자의 PC로 전달한다. 와이드밴드 케이블 모뎀(Wideband Cable Modem)은 케이블망을 이용하여 케이블 방송에서 사용하지 않는 대역을 이용해 통신을 하고있으며 광통신(FTTH)과 거의 맞먹는 속도를 제공하고 있습니다.◆ 동축전송시스템(Trunk Line System)헤드엔드시스템으로부터 전송된 동축전송망의 신호레벨을 증폭하거나 신호의 분배, 분기 및 양방향통신을 동시에 수행하게 하는 관련기기. ◆ 헤드엔드시스템(Headend System)자체 방송 프로그램이나 공중파방송등의 Cable Network로 부터의 영상ㆍ음성신호 등을 변조하여 CATV간선망으로 송출하는 관련기기.◆ 구내전송시스템(Indoor System)동축전송망으로부터 수신된 영상ㆍ음성신호등을 증폭, 분배, 분기, 변환하여 CATV가입자단말기에 입력시켜 주며, 방송 메인센타와의 교신등을 가능하게 함. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 가) 광 전송시스템광통신 장비의 중장기 전망은 매우 밝습니다. 광케이블이 각 가정까지 연결되는 FTTH(fiber-to-the-home)는 2009년을 기점으로 급속히 팽창하고 있습니다. 그러나 이러한 광대역 인터넷 접속을 가능하게 하기 위한 FTTH망의 인프라 완성에는 수년이 소요될 예정이며 엄청난 투자가 수반되어져야 할 것입니다. 이는 향후 수년간 광 전송시스템의 수요가 계속적으로 증가한다는 것을 의미하며, 기술의 발전과 가격 및 소프트웨어의 발전에 따라 그 투자시기의 차이가 발생할 뿐 광 전송시스템 관련 제품의 매출 전망은 매우 밝다고 할 것입니다. 나) 동축 전송시스템현재 일반 주택의 초고속정보통신망의 핵심은 HFC망을 기본으로 한 광 동축 혼합 전송시스템 입니다. 위에서도 언급한 바와 같이 향후 수년간에 걸쳐 FTTH(fiber-to-the-home)로 발전될 것입니다. 그러나 FTTH의 구축에는 상당한 기간과 투자비용이 소요될
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전망입니다. FTTH가 신도시 등, 대도시의 공동주택 밀집지역을 중심으로 구축되고 있는 바, 앞으로 수년동안 동축 전송시스템의 유지는 불가피하며, 기존에설치되어 있는 증폭기 등의 동축 관련기기의 교체 수요와 최근 디지털 부가서비스 및 IPTV를 위한 업그레이드 전송장비의 수요도 꾸준히 증가 될 것으로 전망되고 있습니다. 다) 기타부문(헤드엔드시스템, 공사부문 등) 공사부문의 경우에는 미비한 실적이나 업그레이드 된 전송망 보급에 따른 투자에 비례하여 그 매출증가가 예상되고 있으며, 헤드엔드시스템이나 구내 전송시스템 등도 업그레이드 된 전송망의 수요 증가에 따라 계속적으로 증가될 것으로 예상됩니다. 케이블모뎀은 당사가 오랜 기간 동안의 준비 끝에 2005년부터 본격적으로 사업화를 시작했습니다. 2017년 12월을 기준으로 국내 초고속 가입자는 21백만명 정도이며 이중 약1/3 정도가 케이블모뎀을 사용하고 있습니다.케이블모뎀은 CATV 동축 망을 활용한 고속 데이터서비스 기술로 여타 기술에 비교해서 서비스가 매우 안정적이며 가입자당 투자비가 저렴합니다. 따라서 MSO와 같이 기존에 CATV망을 방송용으로 활용하는 사업자와 함께 SK브로드밴드나 LG유플러스와 같은 인터넷 사업자들도 전용망을 구축해서 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 데이터 통신만 제공하는 케이블모뎀과 VoIP 내장형 케이블모뎀을 판매하고 있으며, 무선랜을 내장한 다양한 기능의 통합모뎀을 출시하였습니다. 당사는 또한 가입자들의 증속 및 다양한 부가서비스 요구를 예견하고 Pre-DOCSIS 광 대역 케이블모뎀을 개발 완료하여 2007년부터 본격적인 매출을 시현하였고 2009년에 개발하여 시장에 진입한 DOCSIS3.0은 현재 주력 모델로서 지속적으로 매출이 증가되고 있습니다. 또한 국내 최초로 DOCSIS3.1을 개발하여 지속적으로 공급 및매출이 증가되고 있습니다. (마) 신규 사업계획1. 기존 주력 사업 초고속정보통신망 보급확산에 힘입어 디지털 부가서비스 시장을 겨냥한 IP-TV서비스와 같은 양방향통신서비스 경쟁이 치열해 질것으로 예상되고 있습니다. 따라서 차세대 케이블 전송장비와 FTTH 장비의 시장 경쟁이 더욱 가속화 될 것으로 예상되고 있습니다. 전체적으로는 초고속정보통신시장의 활황세로 국산 관련 장비의 수요가 점진 증가 추세라 할 수 있습니다. 기존 케이블 전송장비에서 확보된 광통신 기술을 기반으로 HFC망의 광 fiber기술를 활용하여 FTTH 망에 연동할 수 있는 V-ONU를 개발하였고, 또한 HoN(Multi-Platform ONU) 개발을 통해하나의 광네트워크에서 케이블방송과 인터넷 서비스를 분리하여 동시에 제공이 가능한 서비스로서 장거리 전송과 많은 가입자 수용이 가능하며, HFC 기존가입자 및 PON가입자를 모두 수용할 수 있는 경쟁력이 매우 높은 제품입니다. 이에 2014년 이의 제품화를 통한 매출기여를 하고 있습니다. 신제품으로 개발한 DOCSIS 3.1 케이블모뎀은 4Gbps급 속도가 가능한 제품으로 FTTH 인입 서비스와 속도경쟁이 가능하기 때문에 디지털양방향통신의 하나인 IPTV와 같은 대용량 멀티미디어 서비스를 위한 최적의 환경을 제공하고 있습니다. 당사는 표준화가 권고된 DOCSIS 3.1에 대응하는 HFC전송망장비와 케이블모뎀의 업그레이드 제품을 지속적으로 개발 공급할계획에 있으며 이에 따른 다양한 파생모델 들도 계획하고 있습니다. 향후에도 끊임없는 노력과 개발을 통하여 초고속인터넷 통신장비 시장을 선도해 나갈수 있도록 노력할 것입니다. 2. 전력사업당사는 통신사의 무인기지국 전원함에 설치되는 '자동복구형 누전차단기'에 사물인터넷(IoT) 기술을 결합해 원격으로 전원상태를 모니터링하고 자동복구 할 수 있는 ‘원격전원관리 시스템’이라는 기술서비스에 대해 과학기술정보통신부로부터 ICT규제샌드박스 제도를 통해 임시허가를 받았습니다.기존에 자동복구형 누전차단기는 누전 발생 시 차단기가 Off 되면 1회 자동으로 복구를 수행한 후 30분 이내에 추가로 2회까지만 자동복구(전기용품 안전기준)가 가능하여 그 이후에는 단순한 오류나
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장애로 인해 차단기가 off되는 경우에는 차단기를 다시 On 시키기 위하여 담당자가 직접 현장에 출동할 수 밖에 없었습니다. 당사의 ‘원격전원관리 시스템’은 무인기지국 현장의 누전, 과전류, 전압, 온도 등의 상태를 원격으로 실시간 모니터링하여 점검하고 3회 자동복구 후 차단기가 off된 경우에도 원격으로 복구할 수 있는 기술입니다. 기존 전기용품 안전기준 상 ‘원격 제어 기능이 있는 자동복구 누전차단기’에 대한 안전기준이 없고, 전기사업법상 원격 누전차단기 설치 및 운영에 관한 기준도 없었기에 이에 시장 규모는 확대될 전망으로 예측되며, 당사는 지속적으로 IoT등 다양한 IoT Solution에 대한 개발 및 사업화를진행하고 있습니다. 또한 2018년 말부터 2019년 9월까지 본 '원격전원관리 시스템'에 대해 SK텔레콤으로부터 안정성 및 효율성을 검증 완료 하였습니다. 이에 따라 2020년 1월부터 SK텔레콤의 본 사업화가 확정되어 있으며 그 밖에 KT, 한국도로공사, 보안서비스업체 등 추가 사업자에 대해 사업을 추진하고 있습니다. 최근 5G 신규 기술 도입에 따른 안정적인 전원 공급에 대한 필요성이 증가하고 있으며 당사의 솔루션을 통해 전원 안정화 및 현장 담당자의 안전사고 예방, 근무 환경개선 등의 기대효과가 예상됩니다. 3. 철도차량 관련 전장품 사업국토교통부 '2014 국가교통통계'에 따르면 대한민국에서 하루 평균 도시철도를 이용하는 승객 수는 728만 5855명으로 도시철도는 막대한 자본과 기술이 요구되는 국가 기간산업입니다. 또한, 철도선로 위에서만 주행하기 때문에 완성 차량 업체나 부품 업체 모두 철도라는 사회간접자본(SOC)에 의해 제약을 받습니다. 철도차량산업은 수요자가 지방자치단체와 철도 및 지하철 운영기관으로 그 시장의 규모는 사회적 실현에 필요한 범위에 국한되어 있으며 지방자치단체와 운영기관의 발주가 있어야 생산할 수 있기 때문에 시장규모 또한 크지 않습니다. 따라서 대부분의 국가에서는 자국시장의 규모가 협소하여시장진입의 벽이 높아 전동차량 및 부품 산업은 주문생산과 다품종 소량생산이라는 특징으로 자동차나 가전제품처럼 수요를 예측해 생산하는 것이 아니라 주문과 입찰에 의해 시장이 형성되기 때문에 대량 생산을 할 수 없으며 따라서 완성차량이나 부품 모두 대당 또는 개당 생산단가가 타 산업에 비해 높습니다. 철도산업은 여객 또는 화물을 운송에 필요한 철도시설 및 철도차량 관련 산업과철도기술 개발산업 및 그밖의 노선 개발, 이용, 관리와 연계된 산업 전체를 의미하는것으로 철도차량사업은 철도운송수단의 연구개발, 제작, 판매 및 유지보수와 연관된 전체 사업을 말합니다. 국내철도사업은 1970년대부터 시작된 지하철 건설사업을 중심으로 수요가 증가하고 있습니다. 서울을 비롯한 7대 도시의 도시교통 수송분담률 현황에 따르면 버스분담은 지속적으로 감소하고 있고, 80년대 중반 이후부터 승용차와 함께 도시철도의 분담률은 급속하게 증가되고 있는 추세로서 당사는 이에 철도차량 관련 전장품에 적합한 아이템을 개발하고 있는 상황입니다. (5) 조직도 2020년 12월말 기준 회사 조직도.jpg 2020년 12월말 기준 회사 조직도 다. 자회사의 사업현황(1) 자회사가 속한 업계의 현황 " 해당사항 없습니다." (2) 자회사의 영업현황 " 해당사항 없습니다." (3) 자회사의 영업실적 " 해당사항 없습니다. 2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 제28기 제27기 제26기 매출액(비율) 매출액(비율) 매출액(비율) ICT사업부 제 품 케이블모뎀 단말기 (주)텔라움 제품 HFC장비 등 장비 등 (주)텔라움 RS사업부 상 품 전장품 LCD 등 (주)텔라움 합 계 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 천원) 품 목 제28기 제27기 제26기 광송수신기 옥외용송수신기 옥외용증폭기 헤드앰프 케이블모뎀 30~60 30~70 30~70 (1) 산출기준 모델에 대한 평균매출단가임. (2) 주요 가격변동원인 제품의 업그레이드에 따른
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단가변동과 단가인하의 복합적 요인에 의해 변동될 수 있습니다. 다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 제28기 제27기 제26기 비 고 매입액(비율) 매입액(비율) 매입액(비율) 통신장비 재고자산 제품재료 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 천원) 품 목 제28기 제27기 제26기 Hybrid IC Diode(LD) Connector CASE PCB 최근 원자재의 가격 상승이 있으며, 이는 전세계적으로 영향을 받고 있는 상황 입니다.(예, 메모리, 동, PCB, 제지류 등) 그리고, 환율변동에 따른 조달원가에 큰 영향을 미치고 있습니다(1) 산출기준 재료별 평균매입단가임. (2) 주요 가격변동원인 단가변화 및 환율변동에 기인함. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사는 경기도 부천시에 본점을 두고 있으며, 모든 제품에 대해 국/내외 OEM 생산을 하고 있습니다.기재를 생략 합니다. (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (가) 진행중인 투자 "해당사항없음." (나) 향후 투자계획 "해당사항없음." 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 제28기 제27기 제26기 매출액(비율) 매출액(비율) 매출액(비율) ICT사업부 제품 케이블모뎀 단말기 (주)텔라움 제품 HFC장비 등 장비 등 (주)텔라움 RS사업부 상 품 전장품 LCD 등 (주)텔라움 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 구 분 담담업무 영업분야 ICT사업부 기간통신망사업자, 해외영업 RS사업부 철도차량관련 국내영엽 전장품 (2) 판매경로 (단위 : EA, 백만원) 구 분 매출합계 직판매출 대리점매출 유형 품 명 제품매출 케이블모뎀 HFC장비 등 상품매출 전장품 매 출 합 계 (3) 판매방법 및 조건 당사 제품의 특성상 본사 영업부에서 직접 영업활동 및 판매활동을 수행하고 있습니다. 광, 동축전송망기기등 초고속정보통신 전송기기와 CATV관련 전송기기의 판매 활동을 위한 기간통신망 사업자 및 종합유선사업자에 대한 판매활동은 본사에서 직접 입찰이나 수의계약 등의 방법을 통하여 매출을 발생하고 있습니다. 또한 헤드엔드시스템, 구내전송기기 등의 SO사업자, 소규모 정보통신업체 등의 거래처에 대한 판매활동을 기존 영업2팀에서 영업활동을 수행하고 있으며, 케이블모뎀에 관한 국내매출 및 해외수출업무를 영업1팀에서 직접 영업활동을 수행하고 있습니다. 대금회수조건은 거래처마다 상이한데, 종합유선방송사업자는 계산서발행기준 45일후 현금결제 및 3개월어음, LG유플러스는 계산서청구마감후 15일 현금, SK브로드밴드의 경우는 45일 현금결제로 지급하고 있습니다. 매출관련 부대비용은 자사가 부담하고 있습니다. (4) 판매전략광전송장비 및 동축전송장비와 케이블모뎀은 수요자의 특성상 대중적인 제품이 아니므로 간접적인 판매전략보다는 고객과의 1:1 관계에 의한 직접 판매전략을 구사하고 있으며, Docsis 3.1 제품은 현재 시장의 초기형성단계에 있는 제품이므로 제품의 필요성을 적극 홍보함과 동시에 시장의 선도자의 위치로 시장점유율을 늘려 시장을 선점하는 전략을 추구하고 있습니다. 5. 수주상황 Ⅱ. 사업의 내용 "수주 현황" 참조 6. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품계약 체결 현황 (1) 당사는 외화매입채무에 대한 위험회피를 목적으로 통화선도거래를 하고 있으며, 당반기중 모두 청사되어 현재 미결제된 파생상품계약은 없습니다. (2) 상기 파생상품계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품 등에 해당하지 아니하며, 파생상품계약과 관련된 당반기 거래손익은 기타영업손익/손실으로 인식하고 있습니다. 한편, 당반기 중 파생상품거래로 인하여 인식한 파생상품거래이익과 파생상품거래손실은 각각 194,000천원 및 52,750천원 입니다. 나. 리스크 관리에 관한 사항 해당사항이 없습니다. 7. 경영상의 주요계약 등 해당사항이 없습니다. 8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직당분기발 현재 당사의
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기업부설연구소 조직은 연구소장 체제하여 개발1팀과 개발2팀으로 구성되어 있습니다. 운영현황당사는 연구개발 인력의 효율적인 관리를 위하여 1993년 6월 기업부설연구소를 개설 운영하고 있는 바, 총 10명의 연구원으로 구성된 동 연구소는 대표이사 직속조직으로 구성되어 있습니다. 또한 연구의 효율성과 급변하는 기술변화에 능동적인 대처가 가능하도록 팀/실제도 도입을 통한 유연한 개발조직으로 운영하고 있습니다. 당사는 HFC 전송 망에 필요한 모든 전송 장비에서부터 가입자 단말 장치에 이르는 전 제품군을 연구 개발 및 생산을 하고 있으며, 다양한 장비의 기구설계를 담당하는 인원이 구성되어 있다.[ 주요 업무 ]가. HFC망 전송 장비군-. 광송수신 장비-. 광노드 장비(ONU)-. 분기/분배 증폭기-. 각종 HFC망 Passive 장비나. 단말기 제품군-. 케이블 모뎀-. VoIP 케이블 모뎀-. 무선랜 내장 케이블 모뎀-. 무선 케이블 모뎀 내장형 Tap-off (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제28기 제27기 제26기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용계 회계처리 판매비와관리비 제 조 경 비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 (1) 주요 연구개발 현황 구분 연구 과제 기간 상품화 전송기기 관련 1GHz HFC 망 장비 1GHz HFC 망 장비 CWDM전송 시스템 개발 2GHz HFC 전송망 개발 IPTV지원 무선탭 개발 MATV망용 디지털 TV전송시스템 멀티플랫폼ONU 개발 HybridONU솔루션 경량화 제품 개발 H.TAP 개발 NRT-1000 H/E 관련 DTM RTS-M2기구,배선 및 함체 개발 이중화 헤드엔드앰프 개발 헤드앤드앰프 FTTH 관련 NTX-1550 V-ONU NRX-CS 수출용 장비 망관리시스템 HFC망 장비별, 회사별 모듈개발 Main Frame 원격제어 프로그램 CM NMS 개발 장애복구용 ONU KIT 개발 ONU KIT 단말기 HFC용 고속 QoS 전송 시스템개발 전송 장비 무선케이블 모뎀 내장형 탭오프 NWT-1000 통합모뎀 MNG-3700 집합형 함체 모뎀 시스템 집합형 모뎀 시스템 IP STB 개발 IPTV STS VoIP 케이블모뎀 공동주택형 집합형 CM 개발 MNG-6500 EoC솔루션 개발 EoC 전송시스템 (MNG-9100) MNG-6600 MNG-7000 MNG-8000 (2) 정부지원 개발실적 연구제목 차세대 Docsis 3.1 모뎀 개발 사업명 구매조건부신제품개발사업(국내수요처) 과제기간 2017년 11월 01일부터 2019년 10월 31일(총 24개월) 최종목표 1차년도, DOCSIS 3.1 규격을 준수하는 데이터 케이블 모뎀 1차 시제 개발 2차년도, WiFi AP가 내장된 DOCSIS 3.1 규격을 준수하는 케이블 모뎀 2차 시제 개발 (3)특허보유현황 권리자 출원번호 국 문 명 칭 등록번호 출원일 등록일 비고 (주)텔라움 에이취 에프씨 망 관리 시스템 제0483483호 (주)텔라움 레이더 장치 및 레이더 장치에서의 방위각 추정 방법 제1468548호 (주)텔라움 댁내동축망을 이용한 홈네트워크시스템 제1237921호 (주)텔라움 신호 중계 시스템 및 방법 제1958923호 (주)텔라움 FM 및 DMB 중계장치 제1958924호 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 27_수주상황 (단위 : 천원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 2,020년 04월 01일 2,021년 03월 31일 2,020년 06월 15일 2,020년 12월 31일 2,020년 09월 01일 2,020년 12월 31일 HFC전송시스템(LGU+) 2,019년 05월 03일 2,020년 12월 31일 HFC전송시스템(LGU+) 2,019년 05월 03일 2,020년 12월 31일 HFC전송시스템(현대HCN) 2,019년 08월 01일 2,020년 07월 31일 HFC전송시스템(현대HCN) 2,020년
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요당사는1993년5월 설립 이후, 초고속정보통신망 구축에 필수적인 엑세스 전송장비및 초고속 인터넷 케이블모뎀, IP-TV 양방향통신 광대역 케이블 모뎀 사업을 통해CATV전송장비 전문업체로 성장했으며,유/무선 네트워크의 급속한 발전과 5G의 도입으로 인해 수요가 증가하고 있는 IoT Solution을 개발 및 생산을하고 있는 회사입니다. 당사는 경기도 부천시에 본점을 두고 있으며, 국/내외OEM 생산을 하고 있습니다. 당사는 초고속정보통신망 구축에 필수적인 엑세스 전송장비 및 초고속 인터넷 케이블모뎀, IP-TV 양방향통신 광대역 케이블 모뎀 사업을 통해CATV전송장비 전문업체로 성장했으며,유/무선 네트워크의 급속한발전과 5G의 도입으로 인해 수요가 증가하고 있는 IoT Solution을 개발 및 생산을 하고 있는 회사입니다. 또한 국가법령으로 제정된 재난방송(FM/DMB)서비스를 위한 중계장치를 개발,생산 및 판매하고 있습니다.그리고 IoT 기반의 분전함 전원관리를 위한 전원제어장치를 개발하여 이동통신의 무인중계기, 지자체,공공 분야의 사업을 진행 중에 있습니다.3. 재무상태 및 영업실적1) 재무제표에 관한 사항 재무상태표 제 28 기 2020년 12월 31일 현재 제 27 기 2019년 12월 31일 현재 (단위:원) 과 목 제28(당)기말 제27(전)기말 증감 증감율 자 산 유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권및기타채권 기타유동자산 당기법인세자산 재고자산 비유동자산 장기매출채권및기타채권 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 종속기업투자 유형자산 사용권자산 무형자산 자산총계 부 채 유동부채 매입채무및기타채무 단기차입금 유동성장기부채 유동성리스부채 파생상품부채 기타유동부채 충당부채 비유동부채 장기차입금 리스부채 부채총계 자 본 자본금 기타불입자본 기타자본구성요소 결손금 자본총계 부채와자본총계 포 괄 손 익 계 산 서 제 28 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지 제 27 기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 주식회사 텔라움 (단위 : 원) 과 목 제28(당)기말 제27(전)기말 증감 증감율 매출액 영업이익(손실) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 총포괄이익(손실) 4. 재무제표 기준 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성회사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를대응시키고 있습니다. 회사의
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경영진은영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원). ① 당기말 당기말 및 전기말 현재 매입매무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 기타채무: 미지급금 미지급비용 소 계 합 계 ② 전기말 구 분 1년 미만 1년이상 5년미만 합 계 매입채무및기타채무 합 계 나. 차입현황(1) 차입금현황 보고기간종료일 현재 차입채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).① 당기말 1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금(*1) 장기차입금(*2) 합 계 (*1) 상기 차입금과 관련하여 당사의 정기예금 300백만원이 담보로 제공되어 있습니다.(*2) 당기 중 NH투자증권 등과 당기손익-공정가치측정금융자산 처분 계약을 하였으나 매수자가 put option을 보유하여 금융자산의 제거 요건을 충족하지 못하였습니다. 이에 조건부 매매대금으로 수령한 5,271백만원을 장기차입금으로 인식하고 있습니다. Put option 행사기간은 매매일로부터 2년이 되는 날 입니다. (2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 무역금융 기업은행 일반자금대출 농협은행 외 일반자금대출 중소기업진흥공단 합 계 (3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 중소기업자금대출 기업은행 운전자금대출 국민은행 조건부매매대금 NH투자증권 소 계 유동성장기부채 합 계 (4) 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 1년 이내 1년 초과 ~ 5년 이내 합 계 ② 전기말 차입처 종 류 이자율 금 액 기업은행 무역금융 운전자금 하나은행 무역금융 농협은행 운전자금 신한은행 운전자금 국민은행 운전자금 웨이브일렉트로닉스 등 운전자금대출 합 계 5. 그 밖의 투자의사 결정에 관한 사항1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.6. 법규상 규제 및 환경에 관한 사항법규상 규제 및 환경에 관한 사항은 본문 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.
색동이제십팔차유동화전문유한회사 — 사업보고서(유동화전문회사) (2020.12)

II. 자산관리자 및 자산의 관리방법 등 1. 자산관리자의 개요 구 분 내 용 회 사 명 주식회사 경남은행 설립연월일 대 표 이 사 손 교 덕 본점소재지 경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 642 목 적 사 업 1. 은행법에 따른 은행업무 2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 투자매매업, 투자중개업, 신탁업 등 금융투자업무 3. 여신전문금융업법에 따른 신용카드업무 4. 근로자퇴직급여보장법에 따른 퇴직연금사업업무 5. 보험업법에 따른 보험대리점업무 6. 위 각 호에 부수 또는 관련된 업무 7. 기타 법령상 허용된 업무 자본금(출자금등) 4,321억원(1주당 액면가액 :5,000원) 주요주주(출자자등) (주)BNK금융지주(100%) ※자본금 및 주요주주는 2016년 12월 31일 기준임(주1) 경남은행과 KNB금융지주의 합병을 통해 2014년 08월 01일 통합 (주)경남은행으로 출범- 구)경남은행(소멸법인) : 1970년 04월 18일 설립등기- 구)KNB금융지주(존속법인) : 2014년 05월 08일 설립등기 2. 자산의 관리방법 등 1) 대금회수의 방법 및 관리절차 등 가. 자산관리계좌의 관리 및 지급 제 4 조 (자산관리계좌의 관리 및 지급) (1) 업무수탁자는 위탁자 명의로 주식회사 경남은행에 자산관리계좌를 개설하고, 위 자산관리계좌로 제1종 수익권에 관하여 수탁자로부터 지급받는 모든 금원, 제1종 수익권의 처분대금 기타 자산관리자가 제1종 수익권과 관련하여 취득하는 금전 및 자본금과 유동화사채의 발행대금을 보관, 관리하도록 하여야 한다. (2) 업무수탁자는 다음 각 호에 의한 항목의 지급을 위하여 필요한 경우 위탁자를 대리하여 해당 소요자금을 유동화사채 발행일 및 매 유동화사채 이자지급일에 다음 각 호의 우선순위에 따라 자산관리계좌에서 인출하여 지급하여야 한다. 다만, 다음 각 호 중 어느 항목의 지급이 유동화사채 이자지급일 이외의 날에 행해져야 하는 경우에는 해당 소요자금을 그 우선순위에 따라 공제하여 두었다가 해당 지급기일에 자산관리계좌에서 인출하여 지급하기로 한다. 1. 위탁자가 자산유동화법 제22조의 업무를 영위함에 따라 납세의무를 지는 법인세 및 기타 조세 2. 위탁자가 수익권인수계약에 따라 수탁자에게 지급해야 하는 제1종 수익권의 인수대금 3. 위탁자가 지급하여야 하는 유동화사채의 발행과 관련된 제비용(유동화사채의 발행과 관련한 발행 분담금, 자산유동화 관련 법률고문, 실사평가기관 및 신용평가기관에 대한 제반 자문료 및 수수료, 주관회사에 대한 인수수수료를 포함한다) 4. 위탁자가 자산관리위탁계약에 따라 자산관리자에게 지급하여야 하는 수수료 및 제비용 5. 위탁자가 이 계약에 따라 업무수탁자에게 지급하여야 하는 수수료 및 제비용 6. 다음 각 목의 부대비용. 다음 각 목의 부대비용 사이에는 우선순위가 없으며 동등한 지급순위를 가진다. 가. 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에 지급하여야 하는 수수료 나. 위탁자의 회계감사인 또는 세무사에게 지급하여야 하는 수수료 및 기타 비용 다. 자산관리자 및 업무수탁자가 자산관리위탁계약 또는 이 계약에 의한 업무수행을 위하여 법률자문을 받는 경우 법무법인 또는 변호사에 지급하여야 하는 자문료 및 기타 비용 7. 해당 유동화사채 이자지급일에 지급하여야 하는 유동화사채 연체이자 (발생된 금액이 있는 경우에 한한다), 지연손해금 등을 포함하여 본 항 제8호 및 제9호를 제외하고 유동화사채의 소지인에게 지급하여야 하는 금원 8. 해당 유동화사채 이자지급일에 지급하여야 하는 유동화사채 이자 9. 해당 유동화사채 이자지급일에 상환하여야 하는 유동화사채 원금 10. 이 계약 제6조에 따른 일시 차입금의 이자 및 지연이자 11. 이 계약 제6조에 따른 일시 차입금의 원금 12. 기타 위탁자가 우발적으로 부담하는 비용 13. 위탁자의 사원에게 배분하여야 할 금원이 있는 경우 그러한 금원 (3) 제2항 각 호에 따라 지급하여야 할 금액 중 동일한 우선순위에 있는 금액으로서 자산관리계좌에 예치된 금액이 지급하여야 할 금액을 전액 지급하기에 부족한 때에는 각
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채권자에게 그 채권액에 따라 안분하여 지급한다. (4) 업무수탁자는 위탁자의 별도의 지시가 없는 한, 본조에 따른 지급 및 제5조에따른 여유자금의 운용 기타 자산유동화계획에 따른 자금 지출 이외의 목적으로 자산관리계좌에서 자금을 인출할 수 없다. (5) 위탁자는 자산관리계좌를 양도하거나 질권 기타 담보권의 목적으로 할 수 없다. (6) 업무수탁자는 위탁자의 자산관리계좌를 관리·운용함에 있어 필요한 경우 업무수탁자의 수신시스템과 연계된 전산시스템에 의한 입출금 방식을 이용할 수 있다. 다만, 동 전산시스템의 설치, 운영 및 이용에 있어서 업무수탁자는 동종 업무에 관하여 보안상 요구되는 주의의무를 다하여야 한다. 2) 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분방법 및 절차 가. 제1종 수익권의 구분관리 제 4 조 (제1종 수익권의 구분관리) (1) 자산관리자는 제1종 수익권 및 그 관리, 운용 및 처분에 따라 취득하는 금전 등의 재산권을 자산관리자의 고유재산과 엄격하게 구분하여 관리하여야 하며 자산관리자의 고유재산과 혼합하여 관리하여서는 아니된다. (2) 자산관리자는 제1종 수익권에 대하여 별도의 관리대장(장부 및 기록)을 작성, 비치하여야 하며 관련업무를 전산시스템을 이용하여 처리하는 경우에는 고유재산과 위탁자의 재산을 구분할 수 있도록 하여야 한다. 나. 제1종 수익권의 관리 및 처분 제 5 조 (제1종 수익권의 관리 및 처분) (1) 자산관리자는 제1종 수익권의 조건에 따라 수탁자가 제1종 수익권의 수익을 직접 자산관리계좌에 입금하도록 조치하여야 한다. 만일 자산관리자가 부득이한 사유로 인하여 수탁자가 지급하는 금원을 직접 수령하게 되는 경우, 자산관리자는 이를 수령한 날의 익영업일까지 자산관리계좌에 입금하여야 한다. (2) 자산관리자는 수탁자가 제1종 수익권에 대한 수익의 지급을 지체하는 경우 이를 추심하기 위하여 법적으로 허용되는 상당한 수단을 강구하여 권리를 실행하여야 한다. 위탁자는 필요한 경우 자산관리자 또는 제3자에게 위임장을 발행하는 등 자산관리자의 추심업무에 협력하여야 한다. (3) 자산관리자는 수탁자의 입금착오, 자동이체 오류, 전산상 오류 등의 사유로 추심된 수익이 자산관리계좌에 입금되지 아니한 경우에는 즉시(늦어도 그 사실을 알게 된 날로부터 3 영업일 이내에) 위 수익이 자산관리계좌로 입금되도록 조치하여야 한다. (4) 자산관리자가 제1항에 따른 입금 및 제3항에 따른 조치를 지체하는 경우에는 미입금된 금액에 3 영업일이 경과한 날로부터 입금이 완료되는 날까지의 기간에 대하여 업무수탁자의 은행계정 최고연체이율에 의한 지연손해금을 위탁자에게 지급하여야 한다. (5) 자산관리자는 유동화사채의 원리금지급이 완료되고 기타 위탁자의 모든 채무가 전액 변제된 이후에는 업무수탁자의 동의를 받아 제1종 수익권증서를 자산위탁자에게 매도할 수 있다. 3) 기타 자산의 관리ㆍ운용ㆍ처분에 관한 내용 가. 제 1종 수익권 관련서류의 관리 제 6 조 (제1종 수익권 관련서류의 관리) (1) 위탁자는 자산관리자로 하여금 이 계약에 따른 업무수행을 위하여 업무위탁계약서 원본과 제1종 수익권증서, 신탁계약, 수익권인수계약, 기타 이와 관련된 문서, 기타 증빙서류의 사본을 보관하게 하고, 자산관리자는 위 서류에 위탁자의 자산임을 기재하고 그 고유업무에 관련된 서류와 별도로 위탁자를 위하여 보관 및 관리하여야 한다. (2) 자산관리자는 제1항에 규정된 서류를 본점에 보관하여야 한다. (3) 자산관리자는 금융위원회 또는 유동화사채의 소지인의 요구가 있는 때에는 법령이 허용하는 범위 내에서 제1항 기재 서류를 열람하게 하여야 한다. 나. 장부의 작성 등 제 7 조 (장부의 작성 등) (1) 자산관리자는 유동화전문회사회계처리기준 기타 국내에서 일반적으로 인정된 회계원칙 및 관행에 의한 방법과 양식에 따라 제1종 수익권증서 등 위탁자에게 속하는 재산의 명세와 현황 및 관리내역에 관한 장부 및 기록을 별도의 관리대장으로 작성하여 자산관리자의 본점에 비치하여야 한다. 또한 자산관리자는 이러한 관리를 위한 전자시스템을 갖추도록 하여야 하며, 이 경우
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자산관리자의 고유재산과 구별될 수 있도록 하여야 한다 (2) 자산관리자는 위탁자 또는 위탁자의 대리인(업무수탁자를 포함한다)이 그 영업시간 내에 요구하는 경우에는 제1항에 따라 작성한 장부의 열람 및 등사를 허용하여야 한다. (3) 자산관리자는 유동화사채의 소지인이 요구하는 경우 자산유동화법 제9조 및 제11조의 규정에 따라 허용되는 범위 내에서 제1항에 따라 작성한 장부의 열람 및 등사를 허용하여야 한다. (4) 자산관리자는 매 유동화사채 이자기간 종료일로부터 10영업일 이내에 해당 유동화사채 이자기간 동안 제1종 수익권에 관한 수익의 지급내역 등을 위탁자, 자산관리자 및 업무수탁자가 사전에 합의한 보고서 양식에 따라 위탁자 및 업무수탁자에게 보고하여야 하며, 기타 위탁자 및 업무수탁자가 합리적인 범위 내에서 요구하는 수탁업무에 관한 자료 및 정보를 위탁자에게 제공하여야 한다. 다만, 신탁조기지급사유가 발생하고 업무수탁자가 업무위탁계약 제7조 제2항에 따라 제1종 수익권의 조기지급을 요구한 경우에는 매 조기지급일로부터 10영업일 이내에 직전 유동화사채 이자지급일 또는 조기지급일로부터 해당 조기지급일까지의 기간 동안 제1종 수익권에 관한 수익의 지급내역 등을 위와 동일한 양식으로 위탁자 및 업무수탁자에게 보고하여야 한다. 다. 보고의무 제 8 조 (보고의무) (1) 제1종 수익권에 관하여 신탁특약 제21조에 따른 손해배상책임 사유가 발생한 경우 자산관리자는 이를 즉시(늦어도 이러한 사실을 알게 된 날로부터 5영업일 이내에) 위탁자 및 업무수탁자에게 서면으로 통지하여야 한다. (2) 자산관리자는 자산유동화법 제34조 및 제35조에 해당하는 사항이 발생하는 경우 이를 즉시 위탁자 및 업무수탁자에게 통지하여야 하며, 그러한 통지의 사본을 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에게 보내야 한다. 라. 통지 및 공고 제 3 조 (통지 및 공고) (1) 업무수탁자는 위탁자에 관한 사항을 사원 기타 통지받을 자에게 통지할 필요가 있는 경우 위탁자의 정관에 따라 그 업무를 수행한다. (2) 위탁자에 관한 사항을 공고할 필요가 있는 경우에도 같다. 마. 유동화사채조기상환등과 관련된 업무 제 7 조 (유동화사채와 관련된 업무) (1) 업무수탁자는 유동화사채와 관련하여 그 소지인 기타 발행과 관련된 계약의 당사자로부터 어떠한 통지를 받은 경우 이를 위탁자, 수탁자 및 유동화사채의 신용평가기관에게 즉시 전달한다. (2) 업무수탁자는, 신탁조기지급사유가 발생한 사실과 그 구체적인 원인을 알게 된 즉시 이를 위탁자, 수탁자, 유동화사채의 신용평가기관에게 서면으로 통보하여야 하며, 특별한 사정이 없는 한 제1종 수익자인 위탁자를 위하여 수탁자에게 제1종 수익권의 조기지급을 요구하여야 한다. (3) 업무수탁자가 제2항에 따라 제1종 수익권의 조기지급을 요구한 경우 업무수탁자는 직후 도래하는 조기지급일(다만, 직후 도래하는 조기지급일이 15영업일 이내에 도래하는 경우에는 그 다음 조기지급일)로부터 매 조기지급일에 유동화사채의 발행조건에 따라 유동화사채를 조기상환하여야 한다. 이를 위하여 업무수탁자는 위탁자의 유동화사채 모집수탁회사 및 한국예탁결제원에 직후 도래하는 조기지급일로부터 15영업일 전까지 조기상환청구권을 행사할 것임을 통지(이하 본 조에서 “조기상환통지”라고 한다)하는 등 조기상환을 위한 필요한 조치를 취하여야 한다. 이 때 조기상환되는 금액은 조기상환통지를 발송한 시점의 자산관리계좌의 잔액에서 직후 도래하는 조기지급일에 지급하여야 할 이 계약 제4조 제2항 제1호 내지 제8호의 금액을 공제한 금액(이하 본 조에서는 “원금상환가능금액”이라 한다)으로 하며, 그 원금상환가능금액으로 잔존 유동화사채의 원금 전액을 상환하기에 부족한 때에는 만기가 먼저 도래하는 유동화사채부터 순차적으로 해당 유동화사채의 원금 전액을 조기상환하여야 한다. (4) 유동화사채의 조기상환이 완료된 경우 업무수탁자는 신용평가등급을 부여한 신용평가기관에게 즉시 이를 통지하여야 한다. (5) 제3항에도 불구하고 유동화사채 기한이익상실사유 중 어느 하나라도 발생하는
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경우 모든 유동화사채의 기한이익이 자동적으로 상실되며, 업무수탁자는 유동화사채 기한이익상실사유의 발생사실을 위탁자, 수탁자, 유동화사채의 신용평가회사 및 유동화사채 모집수탁회사에 서면으로 통지하고, 매 조기지급일에 이 계약 제4조 제2항 각 호에 따라 지급하여야 할 금액을 그 우선순위에 따라 지급하되 동일한 선순위에 있는 금액으로서 자산관리계좌에 예치된 금액이 지급하여야 할 금액을 전액 지급하기에 부족한 때에는 각 채권자에게 그 채권액에 따라 안분하여 지급한다. 바. 재무제표의작성 제 12 조 (재무제표의 작성) (1) 업무수탁자는 위탁자를 위하여 유동화전문회사회계처리기준 기타 국내에서 일반적으로 인정된 회계원칙 및 관행에 의한 방법과 양식에 따라 회계장부를 작성하고, 1질을 위탁자를 위하여 보관하여야 한다. (2) 업무수탁자는 위탁자의 각 회계연도가 종료한 후 정기사원 총회일 1주전까지 다음 각 호의 서류를 작성하여 위탁자의 이사에게 제출하고 위탁자의 본점에 비치하여야 한다. 1. 대차대조표 (기업회계기준상 재무상태표) 2. 손익계산서 3. 자본변동표 또는 이익잉여금 처분계산서 또는 결손금 처리계산서 4. 영업보고서 (3) 업무수탁자는 위탁자의 계산으로 위탁자를 위한 회계감사인, 기장 및 세무대리인을 선정할 수 있다. 사. 사업보고서의 공시 및 세무업무 제 13 조 (사업보고서의 공시 및 세무업무) (1) 위탁자가 자산유동화업무감독규정 제15조에 따라 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 기타 제반서류를 작성하여 제출할 의무가 있는 경우 업무수탁자는 위탁자를 위하여 필요한 행위를 하여야 한다. (2) 위탁자가 관할세무서 등에 제출하여야 하는 서류가 있거나 기타 다른 관공서에 제출하여야 하는 서류가 있는 경우 업무수탁자는 위탁자를 위하여 필요한 행위를 하여야 한다. 아. 위탁업무처리의 보고 제 15 조 (위탁업무처리의 보고 등) (1) 업무수탁자는 매 계산기간마다 유동화자산의 추심현황, 여유자금의 운용현황 기타 위탁자의 재무에 관한 사항과 자산관리계좌의 입출금 내역 등 위탁받은 업무의 수행과 관련된 내용을 기재한 보고서를 해당 기간 종료 후 10영업일까지 위탁자, 자산관리자 및 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에게 제출하여야 하며, 위탁자 및 자산관리자가 합리적인 범위 내에서 요구하는 수탁업무에 관한 자료 및 정보를 위탁자에게 제공하여야 한다. (2) 업무수탁자는 제1항에 따라 작성한 보고서를 업무수탁자의 본점에 비치하여야 하며, 위탁자 또는 유동화사채 소지인이 영업시간 내에 요구하는 경우에는 열람 및 등사를 허용하여야 한다. (3) 업무수탁자는 자산관리자로부터 제공받은 자료를 유동화사채의 신용등급을 평가한 신용평가기관에게 제공하고 기타 그러한 신용평가기관이 합리적인 이유와 방법으로 자료를 요구하는 경우 이에 응하여 그 자료를 제공하여야 한다. 자. 사원명부의 관리 제 9 조 (사원명부의 관리) (1) 업무수탁자는 위탁자를 위하여 위탁자의 사원의 주소와 그 출자좌수를 기재한 사원명부를 작성하여 위탁자의 본점에 비치한다. (2) 업무수탁자는 명의개서 또는 질권의 설정 내지 말소를 하고자 하는 위탁자의 사원이 있는 경우 관련 신청서를 위탁자를 대리하여 수령하고, 그러한 서류를 검토하여 사원명부에 명의개서 또는 질권의 설정, 말소에 관한 사항을 기재하여야 한다. (3) 업무수탁자는 위탁자의 사원 또는 그 대리인으로부터 성명, 주소, 인감의 신고 및 그에 관한 변경 신고를 받아 이를 관리한다. 대리인이 대리권을 증명하는 경우 및 대리권의 변경신고의 경우에도 같다. 차. 사원총회의 소집 제 10 조 (사원총회의 소집) (1) 위탁자가 사원총회를 소집하는 경우 업무수탁자는 위탁자가 정한 바에 따라 회의의 안건, 개회일시 및 장소를 명기하여 위탁자의 정관에 따라 사원 기타 통지를 받아야 할 자에게 개별적으로 통지하거나 각 사원의 동의를 받아 전자문서로 통지서를 발송하여야 한다. (2) 업무수탁자는 사원총회의 결의가 서면으로 이루어지는 경우 그러한 서면을 수령ㆍ정리하여 위탁자에게 교부한다. (3) 업무수탁자는
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위탁자의 사원총회의 진행경과 내용과 그 결과를 의사록에 기재하여 사원총회 의장의 기명날인 또는 서명을 받은 후 위탁자의 본점에 비치하며, 의사록 사본의 교부를 요청한 사원이 있는 경우에는 이를 교부하여야 한다. 타. 자산유동화법에 의한 등록 제 11 조 (자산유동화법에 의한 등록) (1) 위탁자가 자산유동화법에 따라 등록(변경등록을 포함한다) 의무를 부담하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의하여 증권신고서 제출 등 유동화사채의 발행과 관련된 각종 의무를 부담하는 경우 업무수탁자는 관계법령에 따라 위탁자를 위하여 필요한 업무를 하여야 한다. 다만, 업무수탁자는 최초 자산유동화계획의 등록업무 및 유동화사채의 발행과 관련된 증권신고서 등 발행과 관련된 업무를 공동대표주관회사인 케이비증권 주식회사, 주식회사 BNK투자증권, 공동주관회사인 미래에셋대우주식회사에게 위임할 수 있다. (2) 기타 위탁자가 자산유동화법의 규정에 따라 조사를 받거나 보고 또는 신고의무가 있거나 문서의 제출을 요구받는 경우 업무수탁자는 위탁자를 위하여 이에 필요한 행위를 하여야 한다. 파. 청산업무 등 제 16 조 (청산업무 등) 위탁자가 해산하는 경우 업무수탁자는 위탁자의 청산인이 잔여재산의 분배를 포함하여 청산업무를 수행하는 데 적극 협조하여야 한다.
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IV. 그 밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 자산유동화계획 참여기관의 주요업무 및 담당자 등 구 분 참여기관 부 서 담당자/연락처 주요 업무 신탁원본위탁자 아시아나항공(주) 자금팀 오은진 차장02-2669-5223성시광 과장02-2669-5221 신탁원본(장래매출채권) 위탁 신탁원본수탁자 (주)경남은행 신탁사업단 김성일 차장055-290-8445 신탁원본(장래매출채권) 수탁, 추심 및 관리 등 신용평가 한국신용평가(주) SF1실 김형석 실장02-787-2257성호재 수석연구원02-787-2269 유동화증권신용평가 나이스신용평가(주) SF3실 김은희 실장02-2014-6212황창선 수석연구원 법률자문 법무법인 세종 이종욱 변호사02-316-4642문혜영 변호사02-316-4094 법률검토 자산실사/평가 한울회계법인 김희철 회계사02-2084-5890서철범 회계사02-2084-5891 자산실사 자산관리자 (주)경남은행 투자금융부 이승기 부부장02-3455-1866박숙영 대리02-3455-1897 유동화자산관리 대표주관회사 KB증권 구조화금융본부 SF1부 김홍조 부장02-6114-0897안신종 과장02-6114-0887 Structuring,발행업무 조율,Documentation,총액인수 대표주관회사 BNK투자증권 IB사업부 기업금융팀 안재성 이사02-3215-7591정경훈 과장02-3215-7596 Structuring,발행업무 조율,Documentation,총액인수 공동주관회사 미래에셋대우 종합구조화금융2팀 김대형 차장02-3774-7055배창기 과장02-3774-7064 Structuring,발행업무 조율,Documentation,총액인수 업무수탁자 (주)경남은행 투자금융부 이승기 팀장02-2623-5982박숙영 계장02-2623-5986 유동화회사 업무 2. 기타 해당사항 없음 3. 부속명세서 해당사항 없음
더스텔라 — [기재정정]사업보고서 (2020.12)

II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 개요 당사는 가방사업부문과 의류사업부문을 함께 운영해 오다가 2009.07 의류사업부문을 물적 분할하여 100% 자회사로 (주)미니멈을 설립하고 현재에 이르고 있습니다. 당사의 가방사업은 당사의 해외공장을 통하여 일본에 수출하고 있으며 자회사를 통한 의류사업부문은 Minimum이라는 브랜드를 걸고 국내 유명 백화점 입점을 통한 내수에 주력하고 있습니다. 가. 사업부문별 현황 1) 가방산업 (산업의 특성) 가방은 남녀노소를 막론하고 일상적으로 필요한 생활용품으로서 수요계층이 광범위하고 기호 및 용도 등에 따라 디자인, 색상, 크기, 재질에 있어 각양각색의 수요형태를 보입니다. 유행에 민감하여 짧은 라이프싸이클에 대응할 수 있는 패션감각이 요구되고 있으며, 브랜드 이미지가 강한 산업입니다.가방은 상품특성상 다품종 소량생산방식이 많고 제조공정상 큰 기술을 요하지 않아 단순숙련 노동력만 있으면 손쉽게 제조할 수 있는 노동집약적 산업입니다.가방의 품질은 사용하는 원부자재에 크게 의존하는 바 품질고급화를 위해서는 피혁가공기술, 염색가공기술, 직조기술, 도금기술 및 금형가공기술 등 관련산업의 기술수준 등이 관건이며 따라서 관련산업의 의존성이 상대적으로 큰 산업입니다. (산업의 성장성) 가방산업은 개인소득의 향상, 여행 인구증가, 생활안정에 따른 레저붐 등으로 매년 성장하고 있습니다.최근 국내 가방시장은 저가품과 고가품 시장으로 양극화 현상이 가속화되고 있으며, 시장이 백화점, 할인매장, 홈쇼핑 인터넷 쇼핑몰, 통신판매로 분할되고 있습니다.또한 중국, 베트남 등의 저가 제품 대량 수입, 해외 명품브랜드 가방의 국내 시장확대로 인하여 경쟁이 심화되고 있습니다. (경기변동의 특성) 가방산업도 경기변동에 민감하게 반응하는 산업으로 경기변동에 따라 시장규모의 변동폭이 큽니다. (시장여건) 소규모자본으로도 창업이 용이하고, 신규창업 및 폐업율이 높습니다. 세계 가방산업과 비교해 볼 때, 국내 가방산업 시장은 소재, 부품시설, 가공기술의 낙후, 제품업체의 국제경쟁력 약화 등으로 제품 기술수준이 전반적으로 뒤떨어진 상태에 있습니다. 많은 한국의 가방기업들은 주문자 상표부착(OEM)방식에 의존하고 있어 기업과 제품에 있어서는 독자적인 브랜드 자산을 축적하지 못하고 있습니다. (회사의 경쟁우위요소) 당사가 단독투자하여 설립한 해외 생산기지인 정호차이나를 통한 생산능력입니다. 현지법인은 표준화된 생산시스템을 도입, 철저한 품질관리와 생산관리로 높은 품질과 가격경쟁력을 확보하고 있습니다. 중국 현지법인으로부터 생산된 가방류는 일본에 수출되고 있으며 베트남 OEM생산 을 통해 국내 대기업에 납품하고 있습니다. 2) 패션의류사업 (산업의 특성) 패션의류산 업 중 당사가 속한 여성의류시장은 유행에 매우 민감한 편입니다. 특히 유행의 빠른 확산에 따라 상품의 생명주기가 짧아지고 있으며, 소비자의 패션기호가 다양화, 개성화되고 패션기호의 변화속도가 증대되고 있습니다. 최근 유럽 브랜드를 중심으로 최신 트렌드를 즉각 반영하여 빠르게 기획, 제작, 유통시키는 패스트패션(fast fas hion)이 시장을 주도하며 글로벌 패션사업의 새로운 비즈니스모델로 자리매김하 고 있습니다. (산업의 성장성) 국내 의류시장 규모는 90년대 초반 부터 중반까지 계속적인 증가추이(97년도 의류시장 규모 21조원)를 보이다가 IMF의 영향을 받은 98∼99년에는 약 15.3조원으로 급격히 감소하였으나, 이후 국내 경기호조 등에 힘입어 점차 반등하여 2002년 상반기까지 많은 회복세를 보였습니다. 2003년부터 시작된 저성장 국면 속에서 패션산업은 전반적인 시장의 위축으로 상당한 구조조정과 많은 질적 변화를 겪어왔 습니다. 2011년 패션산업은 전년대비 5.9% 성장한 약 33조2천709억원에 달하며, 이중 잡화(신발) 시장은 약 5조5천632억원의 비중을 차지 합니다.국내 패션시장은 2010년 적극적인 투자와 공격적인 마케팅 등으로 전년대비 약 6.6% 성장하였으며, 이러한 성장폭을