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미얀마 내에서 현대차 일부 모델에 대한 SKD 생산을 시작하였습니다. 미얀마 정부 정책은 미얀마 내 생산공장에서 생산한 차량에 대해서만 양곤에서 판매할 수 있도록 되어 있습니다. 당사의 생산공장 허가 획득을 통한 SKD 모델 생산 및 판매로미얀마 내에서의 시장 점유율은 점진적인 상승 추세를 이어가고 있습니다. - 캄보디아 제품 부문당사는 2019년 5월 부터 본격적으로 협력사 공장에서 생산한 한국과 미국발 중고차를 판매하기 시작하였습니다. 또한 동 공장을 통해 생산된 쌍용자동차의 Rexton과 Rexton Sports 등의 신차모델도 판매하고 있습니다. ◆ 오토바이 부문당사의 오토바이 부문은 일본, 한국, 중국 등에서 수입되는 각종 부품들을 수입하여 독자적으로 개발한 디자인으로 라오스 제1의 산업도시인 사바나켓에 소재한 공장에서 직접 제조하고 있습니다. 글로벌소싱(Global Sourcing) 능력의 우위에 따른 원재료비 절감과 라오스 내 조립공정에 소요되는 낮은 인건비용으로 가격경쟁력에서 앞서고 있습니다. 또한, 한국의 선진화된 조립기술이 반영되고 현지인들이 선호하는 디자인의 제품을 생산하여 제품력의 우위도 확보하고 있습니다. 이로 인하여 당사는 중국산보다 품질은 높고, 가격은 일본제품에 비해 약 30% 이상 저렴한 제품을 생산하고 있습니다. 한편, 당사의 오토바이 부문은 당사가 자체적으로 운영하는 직영 매장, 대리점 형식인 프랜차이즈 매장 및 코라오케어 센터를 포함하여 현재 비엔티엔 수도를 중심으로 라오스 전국적인 판매망을 확보하고 있습니다. ◆ 자동차부품 및 A/S 부문당사의 부품 및 A/S 부문은 현대차, 기아차 등 완성차의 판매에 따른 사후관리로 운영되는고객서비스 산업으로서, 판매된 완성차에 대한 부품의 공급 및 기타 보수용 부품을 공급하는 부품 부문과 차량의 판매후 발생한 차량 고장 등에 대한 수리 및 정비 업무(무상A/S와 유상A/S포함)를 담당하고 있는 A/S 부문으로 구성되어 있습니다. 2001년 라오스 수도인 비엔티엔에 설치된 첫 A/S 센터를 시작으로 하여 현재 주요도시에 A/S 센터를 운영하고 있습니다. 또한 대부분의 딜러들이 간단한 차량수리 등을 수행하고 있습니다. 이에 당사가자체 판매한 차량에만 한정하지 않고 기타 여러 자동차에도 장착될 수 있는 부품 또한 판매하여 보다 폭넓은 시장을 점유할 계획입니다. 당사는 당사가 판매한 차량에 대한 일반/정기 점검과 고장/사고 차량 수리를 포함한 포괄적인 무상/유상 보증 서비스를 제공할 수 있는 독립적인 A/S 센터들을 비엔티엔과 사바나켓 등에 설치 하였습니다. 또한, 당사의 직영 쇼룸 및 딜러쉽에서는 기본적인 수리 및 유지서비스와 기타 보증 관련 서비스를 제공할 수 있습니다. 본 보고서 기준일 현재, 당사는 코라오케어 센터를 포함하여 라오스 내 주요 지역에서 A/S센터를 보유하고 있습니다. 보증에 따른 수리 및 유지 서비스는 당사의 고객과 동의한 판매조건에 의거하여 제공됩니다. 차량 제조사들은 당사가 고객들에게 제공하는 수리 및 유지 서비스에 관련된 가격을 정하고 있습니다. 당사가 제공하는 신차에 대한 A/S 비용은 관련 제조사들이 지불하며, 'KOLAO' 브랜드 오토바이와 'DAEHAN' 브랜드 자동차와 관련된 보증 A/S 비용은 당사에서 지불합니다. 당사의 미보증 수리 및 유지 A/S 비용은 고객이 부담하고 있습니다. (2) 시장의 특성 ◆ 자동차 부문라오스 자동차 시장은 크게 한국차(현대, 기아), 일본차(토요타, 혼다, 마즈다, 미츠비시 등) 그리고 중국(Chery, BYD 등) 및 기타 유럽차(벤츠, BMW 등)로 나누어져 있습니다. 도로 상태 등의 인프라가 열악 하여 세단 스타일보다는 용도가 다양하고 차체가 높은 SUV 차량, 픽업트럭 및 미니버스를 선호하며 차량을 승용뿐만 아니라 운반용으로 많이 사용하고 있습니다. 이에 일본차는 중대형 승용차, 픽업트럭 및 SUV의 시장을 선도하고 있으며, 당사가 판매하는 한국 차는 중소형 승용차, 상용트럭, 미니버스 부문에서 강세를 보이고 있습니다. 한국차의 경우 현대차 및 기아차의 가격대비 높은
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품질력과 세련된 차량디자인이 고객에게 어필하고 있으며, 여기에 당사의 잘 갖추어진 판매네트워크가 더해져 현대 및 기아의 승용차 판매가 지속되고 있습니다. 한편으로는 2018년 아세안 통합에 따라 역내 지역에서 생산된 차량에 대한 관세가 철폐되면서 태국에서 생산된 일본 브랜드가 본격적으로 라오스 시장에 진출하면서 기존 현대 기아차와의 경쟁이 심화되고 있습니다. ◆ 오토바이 부문과거 라오스의 오토바이 시장은 코라오, 일본산, 중국산이 1/3씩 시장을 나누어 점유하고 있는 과점형태를 보여왔으며, 최근 들어 고가의 제품들이 브랜드 인지도, 할부판매 상품 개발 등 적극적인 마케팅 전개로 시장점유율을 확대해 가는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 일본산보다는 30~40% 낮은 가격으로, 중국산보다는 30%이상 고가의 가격으로 판매하고 있습니다. ◆ 주요 자동차부품 부문라오스의 자동차부품 사업은 지속적인 자동차 구매대수의 상승세로 인한 누적 구매대수의증가에 따라 지속적인 성장성이 예상됩니다. 특히, 라오스는 아직 기존 판매된 중고차가 많아 자동차 성능의 지속적인 유지를 위해서 주요 부품의 유지관리(Maintenance)가 필수적이며 부품의 교체 종류 및 교환횟수가 선진국 대비 많이 발생합니다. 라오스의 자동차부품 산업의 경우 순정품과 비순정품이 혼재되어 유통되고 있으나, 가격 메리트(Merit) 때문에 비순정품을 선호했던 라오스의 고객층이 소득이 증가함에 따라 품질이 우수하고 내구성이 높은 순정품을 구매하는 경향을 보이고 있습니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품, 서비스 구 분 비율 비고 자동차 상품매출 신차 및 중고차량 등 완성차의 수입 및 현지 매입 후 라오스내 유통하는 딜러 사업 제품매출 모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'DAEHAN' 브랜드를 사용하여 라오스 내 판매 및 완성차를 분해된 상태에서 수입 후 조립 판매 오토바이 모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'KOLAO' 브랜드를 사용하여 판매 자동차 및 오토바이에 부수되는 액세서리 및 소모품의 판매활동 A/S 부문 자동차 및 오토바이의 사후 서비스 및 정비 용역 제공 기타 부문 라오스 현지 렌탈서비스 제공 부문 총계 나. 공시대상기간 중 해당 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 또는 서비스 판매가격의 변동 해당사항 없습니다. 3. 주요 원재료 가. 주요 매입처 사업부문 매입유형 주요 매입처 신차(완성차)부문 완성차 현대차, 기아차, 두산인프라코어 등 신차(SKD/CKD) 부문 SKD/CKD 현대차, 기아차, 현대위아 등 나. 해당 매입처와 회사와의 특수한 관계여부 해당사항 없습니다. 다. 공급시장의 독과점 정도 및 공급의 안정성 CKD 부품 대부분은 단일 공급업체에서 조달하고 있기 때문에, 긴 리드타임과 공급업체가 요구하는 새로운 약정조건으로 인해 해당 부품을 신속히 또는 저렴한 가격에 타 업체로부터 재구매하기 어려울 수 있습니다. 당사는 CKD 차량 부품 공급에 차질이 발생할 위험을 줄이기 위해 1개 모델의 부품 공급에 문제가 발생할 경우 다른 공급업체와 공동 개발한 유사한 모델로 대체할 수 있도록 복수의 CKD 트럭 및 픽업 트럭 모델을 여러 다른 공급업체와 개발하고 있습니다. 4. 생산 및 설비 가. 생산능력, 생산실적, 가동률 (단위 : 대) 사업부문 가동률 2019년 2018년 2017년 자동차(제품) 생산(설비)능력 생산 실적 가동률 주1) 자동차 공장 생산능력의 경우, 2017년 현대, 기아 조립생산을 위한 공장설비 투자로 인해 최대생산능력이 2배 가량 증가하였습니다. 상기 가동율은 생산실적을 최대생산능력(보유생산시설에 생산가능인력을 최대로 투입했을 경우)으로 단순 나누어 산출한 것입니다. SKD, CKD 방식으로 생산 되므 로 생산인력 투입 조절에 따라 변경되는 실제 생산인력투입대비 가동율은 최대생산능력 대비 가동율과 차이가 있을 수 있습니다. 나. 생산시설 공장 생산 개시 면적(제곱미터) 월간 최대 생산능력(주1)(대수 기준) 사바나켓 CKD/SKD 공장 2013년 8월 베트남
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CKD 공장 2016년 6월 미얀마 SKD 공장 2019년 1월 주1) 최대생산능력을 나타냄(평일 10시간 근무, 토요일 8시간 근무 기준으로 산출) 5. 매출 가. 매출유형별 실적 연결재무제표 주 석 5. 부문별 정보 로 갈음합니다. 나. 제품 또는 서비스의 판매경로와 방법, 전략, 주요매출처 (1) 판매경로 라오스시장에서 당 사가 가지고 있는 가장 큰 경쟁력은 라오스 전국에 걸쳐서 펼쳐져 있는 Sales Networks인 딜러(Dealer) 및 프랜차이즈(Franchise)입니다. 특히, 당사의 자동차 및 오토바이 제품이 수도인 비엔티엔 등 주요 거점도시뿐만 아니라 지방 등에서 많은 판매가 발생하는 이유는 당사가 기 구축한 판매조직에 기인합니다. 이러한 당사의 직영매장, 딜러및 프랜차이즈의 판매조직은 라오스의 경쟁사들보다 우위에 설 수 있는 핵심경쟁력으로 자동차의 대표적인 경쟁사인 TOYOTA 등의 일본차들도 주요도시 몇 군데에 직영점만을 가지고 있고 오토바이의 대표브랜드인 HONDA도 전국적으로 소수의 프랜차이즈만을 보유하고 있는 바, 양적인 면에서도 당사의 판매망에 크게 미치지 못하고 있습니다. 또한 당사는 주요 거점도시들에 신차 / CKD / 상용차 / 오토바이 / 자동차 부품 / 중고차 / AS / 자동차 금융 등 차와 관한 모든 서비스를 한 번에 제공받을 수 있는 코라오케어를 설치하여 직영 네트워크를 강화하고 있습니다. (2) 판매방법 당사의 제품 및 상품은 전국 직영매장에서의 개인판매 및 딜러(오토바이의 경우 프랜차이즈)판매로 구성되어 있으며, 현금/외상/할부(자체, 금융)등의 방법으로 판매되고있습니다.판매방법 및 조건은 아래와 같습니다. 구 분 내 용 현금판매 차량대금을 현금결제를 통해 회수 신용판매 장기간 거래관계가 형성되고 신용도가 높은 딜러 및 프랜차이즈 등에 대해 일정기간 외상으로 판매하고, 판매대금을 일정기간 이내에 회수 할부판매 현금 및 외상판매 이외의 판매유형으로 36개월 이상 60개월 이내에 걸쳐 판매대금을 회수 -자체할부 : 당사가 할부에 대한 자금부담을 하며, 고객은 할부금을 당사에 납입하는 방식 -금융할부 : 당사, 금융기관 및 고객과의 3자 약정을 통해 판매대금을 금융기관으로부터 일시에 회수하고, 금융기관은 고객에 대해 대출거래로 기표하는 방식 한편, 개인에 대한 자체할부, 딜러 및 프랜차이즈에 대한 신용판매시 거래처의 재무상태, 과거 매출실적 등 기타요소들을 고려하여 신용도를 평가하고 이를 근거로 하여 신용거래한도를 결정하고 있습니다. 또한, 신용거래에 따른 위험을 회피하기 위하여 담보 또는 일정수준의 보증금을 받고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 조정하고 있습니다. (3) 판매전략 - 고객들이 접근하기 쉬운 판매망을 지속적으로 확충 - 고객지향적인 상품발굴을 통하여 시장 지배력 확대 - 판매환경 및 영업력 확대 - 신설 직영매장의 고급스러운 인테리어등 고품격 마케팅 전개로 브랜드 가치 제고 - 고객관리 및 판매ㆍ정비서비스 강화로 고객만족 실현 (4) 주요매출처 - 직영 쇼룸당사의 직영 쇼룸은 주요 고객 밀집 지역과 잠재력 고객 유치를 위해 대중교통 사용이 용이한 지역에 위치하고 있습니다. 당사는 2001년 사왕(Savang) 지역에 당사 최초의 직영 쇼룸을 오픈하였으며, 라오스 전역 및 미얀마에 직영 쇼룸을 확대하였습니다. 또한 주요 거점도시들에 신차 / CKD / 상용차 / 오토바이 / 자동차 부품 / 중고차 / AS / 자동차 금융 등 차와 관한 모든 서비스를 한번에 제공받을 수 있는 코라오케어를 설치하여 직영 네트워크를 강화하고 있습니다. - 딜러당사는 직영 쇼룸 뿐만 아니라 라오스 전역에 걸친 딜러망을 형성하고 있습니다. 당사의 딜러망은 라오스 주요도시 및 외곽지역에도 위치하여 잠재적 고객 유치에 효과적인 접점을 확보하고 있습니다. 각 딜러쉽은 단일 자동차 브랜드만을 취급하고 있습니다. 당사의 모든 신규 딜러들은 당사가 현대차 및 기아차와 체결한 판매계약에 준거하여 A/S, 유지 및보수, 보증 수리 등의 서비스를 제공하고 있습니다.
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당사는 2013년 4월을 기준으로 중고차사업부문을 중단함에 따라, 기존 중고차 딜러망을 자체 브랜드인 'DAEHAN' 자동차 딜러로 전환하였습니다. 중고차 수입/판매 사업은 중단되었지만, 라오스 내 중고차 매집/판매사업은 계속되고 있습니다. - 오토바이 프랜차이즈 당사와의 계약에 따라 오토바이 프랜차이즈는'KOLAO' 브랜드 오토바이를 판매할 수 있는판매권을 가지며 특정 구역 내에서 관련 부품 및 서비스를 제공할 수 있습니다. 이러한 계약에 따라 프랜차이즈는 경영상 필요한 당사의 상표권을 사용할 수 있는 권한을 부여받고 있습니다. 그리고, 각 프랜차이즈에 대하여 재고 관리 능력, 운전자본 규모, 판매 절차, 판매 및 브랜딩, 쇼룸 및 서비스 시설, 표지판, 인사 및 경영진,월별 재무보고 등 운영과 관련된 조건을 요구하고 있습니다. 프랜차이즈 계약에 따라당사는 판매물량, 영업 효율성, 고객 만족 등과 관련된 성과 부진 등 각종 사유에 따라 계약을 해지할 수 있습니다. 6. 수주상황 해당사항 없습니다. 7. 시장위험과 위험관리 라오스 킵화(LAK) 및 태국 바트화(BAHT)로 표시되는 연결실체의 오토바이 부문의 매출을제외하고 대부분의 매출과 영업비용은 미국 달러화로 표시되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 오토바이의 라오스 킵화 및 태국 바트화 판매가격을 환율 변동에 따라 유동적으로 책정하고 있음에 따라, 오토바이 매출의 미국 달러화에 대한 외환위험노출은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다. 8. 파생상품 거래 현황 (단위: USD) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 파생상품자산 통화스왑 합 계 파생상품부채 통화스왑 전환사채 전환권가치 합 계 (주1) 최대주주로부터 지급보증 및 지분증권의 담보를 제공받고 있으며, 연결실체의 단기금융상품 및 관계기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 6,38,39 참고). (주2) 연결실체는 전환사채의 전환권 및 옵션을 내재파생상품으로 별도로 분리하여 파생상품부채로 인식하고 있으며, 후속기간 동안의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 9. 경영상의 주요계약 등 공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 및 담당조직 당사 신차 CKD, 오토바이 사업부에서 자동차, 오토바이에 대한 연구개발활동을 진행하고 있습니다. 나. 연구개발비용 오토바이의 생산을 담당하는 부서에서는 실제 생산업무와 디자인 및 성능개선을 위한 연구개발을 병행하고 있으며, 연구개발만을 위하여 발생하는 비용의 크기가 미미하여 제조원가와 연구개발비의 별도 구분이 중요하지 않아 재무제표에 구분하여 계상하지 않았습니다. 다. 연구개발실적 [연도별 개발된 CKD신차 모델] 연도 모델 차종 Super 1 1.0톤 상용트럭 D-220 2.2톤 상용트럭 Extreme 픽업트럭 D-150 1.5톤 상용트럭 D-T1 1.0톤 상용트럭 1.0톤 상용트럭 1.9톤 상용트럭 2.3톤 상용트럭 2.4톤 상용트럭 2.5톤 상용트럭 1.5톤 상용트럭 PRIME 픽업트럭 MAESTRO 픽업트럭 1.5톤 상용트럭 OPTIMUS 픽업트럭 MEGATRON 픽업트럭 Tera 350 3.5톤 상용트럭 미니트럭 2.4톤 상용트럭 2.5톤 상용트럭 픽업트럭 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 품질 관리 품질 경쟁력이 브랜드에 대한 긍정적인 이미지와 직결되는 만큼 당사는 자체 제작한 오토바이 및 신차 CKD/SKD 차량의 품질 관리에 우선순위를 두고 있습니다. 당사는 당사 제품의 생산, 판매 및 A/S 등 전 Value Chain에 걸쳐 품질을 모니터하고 있습니다. 품질과 관련된 정보는 연구개발부서, 생산부서, 조달부서, A/S부서 등 품 질에 영향을 미치는 모든 임직원과 공유됩니다. 이러한 정보 공유를 통해 다양한 관점에서 포괄적인 분석을 실시할 수있어 문제 대응에 소요되는 시간을 줄일 수 있습니다. 당사는 이밖에도 공장에서 새로운 모델 생산이 본격적으로 시작되기 이전에 대규모 로드 테스트를 실시하는 등 테스트 모델을 생산
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및 평가하는 파일럿 생산 프로그램을 운용 하고 있습니다. 신차 CKD 차량 모델의 경우 30,000 킬로미터의 로드 테스트를 실시합니다. 신차 SKD 차량 모델의 경우 100% 주행검사를 실시하고 있습니다. 신규 오토바이 모델에 대해서는 10,000 KM의 로드 테스트를 실시합니다. 시제품 생산을 통해 새로운 모델을 실제로 생산했을 때 발생할 수 있는 문제를 연구개발 담당자가 사전에 파악하여 해결할 수 있습니다. 새로운 모델의 디자인, 부품 및 구성의 품질은 당사 경영진이 정한 자체 품질기준을 반드시 통과하여야 하며, 새로운 모델을 공장에인도하여 본격적인 생산에 돌입하기 이전에 생산라인 근로자들에 대한 교육이 반드시 완료되어야 합니다. 시제품 생산을 통해 모델 출시 이후가 아닌 개발 단계에서 품질 문제를 해소할 수 있습니다. 나. 관련 법령 또는 정부의 규제 등 자 동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 당사가 일반적으로 라오스 내에서 외국기업으로서 적용을 받는 규정은 다음과 같습니다. 구 분 주 요 내 용 외국기업 투자법 라오스 외국 투자법에 해당하는 하위 법령으로서 라오스에 투자하는 외국기업은 모두 적용이 됨 - 최소 자본금 액수는 보통 미화 300,000달러이나, 공장을 겸비한 제조업의 경우에는 미화 500,000달러의 자본금을 요구 - 정관에서 허가하는 이외의 사업을 영위할 수 없음 - 공장운영을 위해서 필요한 공장 라이센스 획득을 위하여는공장설립 허가, 환경평가를 받아야 최종적으로 라이센스를 취득할 수 있음 외국기업 환경 규제법 - 외국기업은 라오스 현지의 환경을 보호하면서 사업을 영위해야 하는 의무가 있으며, 훼손한 환경에 대하여는 이를 복구하여야 함 - 라오스에 등록된 모든 차량은 등록절차를 거쳐야 함 라오스 정부는 외국인투자자와 내국인투자자에 대한 차별을 없애기 위하여 2009년 7월 외국인투자촉진법과 내국인투자촉진법을 통합하는 내용의 투자촉진법을 제정하였고 관련 시행령이 2011년 4월부터 시행되고 있습니다. 투자촉진법이 시행됨으로써, 외국인투자자와 내국인투자자에 대한 차별이 최소화되어 외국인투자자의 입장에서는 법인세 면세기간 및 감세혜택이 감소되는 반면, 외국인투자자에 대한 투자심사절차가 간소화되고 단일창구서비스(One-Door Service) 도입 정책에 따라 각종 등록증 및 인허가 등의 재신청ㆍ갱신 절차가 신속하고 한결 수월해졌습니다. 한편, 라오스 정부의 "자동차 수입관리" 총리령 고시(2011.10.19)에 의하여 2012년 2월 이후부터 한국을 포함한 외국으로부터의 중고차 수입은 전면적으로 중단되었습니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 이 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은, 당해공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다.동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 유효한 것임을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 엘브이엠씨홀딩스의 2019년 연결 매출액은 전기대비 16.78% 증가한 312백만불을 기록하였습니다. 매출총이익은 전기대비 17백만불이 증가한 22백만불을 기록하였으며, 매출총이익률은 전기대비 5% 증가한 7.09%를 기록하였습니다. 2018년 1348만불 기록했던 영업손실은 2019년 254만불 영업이익을 기록하였고, 영업활동 현금흐름은 전기대비 2,223만불 증가한 2,285만불을 기록함으로서, 미얀마, 캄보디아 등 해외사업의 성과가 가시적으로 드러나기 시작하였습니다. 재고자산 회전율은 전기대비 0.46 증가한 2.26, 매출채권 회전율은 전기대비 0.53 증가한 1.62을 기록하며, 당사가 집중하였던 내실강화에 성과가 조금씩 나타나는 한 해였습니다. 금년에도 지속적인 펀더멘탈 개선을 통해, 코로나19에 따른 전세계적인 불확실성을 극복하고, 실적개선을 달성하는데 당사는 전사적 역량을 집중하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 2019년 은 그동안의 해외사업 확대라는 외형의 증대속에 실질적인 성과가 가시적으로 드러나는 해였습니다. 각 국의 부품 조달을 현지화하며 매출원가율을 하락시키고,미얀마 공장 가동과 캄보디아 매출 증대로 인한 영업이익 흑자 달성을 하였습니다. 이에 따른 영업현금흐름 개선으로 인해 2018년 대비 재무 안정성이 높아졌습니다. 지표 당기 전기 증감 매출원가율 -5p% 영업이익 영업현금흐름 KR모터스(주) 관계기업투자에 대한 손상차손 반영으로 당기중 지분법관련손실 USD 14,184,251를 기록하였습니다. (단위: USD) 관계기업명 기초 취득 지분법손익 지분법자본변동 손상차손 기말 지분법자본변동 당기손익 KR모터스(주) 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사의 제11기 유동비율은 제10기 대비 감소한 추세를 보였으 나, 해외사업 투자마무리 과정에 따른 일시적 유동성 감소입니니다. (단위 : USD) 구분 제11기 제10기 제9기 유동자산 유동부채 유동비율 5. 부외거래 연결재무제표 주석 37. 우발부채 및 약정사항에 갈음합니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항연결재무제표 주석 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책에 갈음합니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항에 갈음합니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 연결재무제표 주석 40. 금융위험의 관리에 갈음합니다.
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II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 개요 선산(주) 는 2016 년 7월 설립한 디자인 회사로서 종교 및 예 술 분야, 특수피 혁브 랜드, 반도 체회 사, 산림업, 교육업, 화장품 등의 다양한 분야의 BI, CI 디자인사업을 진행하였습니다. 종교적 명승지인 법주사의 브랜드 개 발 수행과 문화 콘텐 츠 관 련 사업을 진행하며 차별적인 디자 인역 량을 발휘하였습니다. 또한 선산(주)의 협력사인 (주) 끄렘드 라끄렘의 독자적인 브랜 드개 발을 성공하였으며, 반도체 사업을 뒷받침하는 공간제전 시스템(Room Ionizat`ion System ) 설 계 /시공업체의 브랜딩 디자인을 통해 브랜드가치를 높여 4차 산업의 핵심인 "인간, 마케팅, 하이테크, 디자인"을 포괄하는 결과를 마련하였습니다. 선산의 비전.jpg 선산의 비전 선산(주)의 중심 사업인 브랜 드디 자 인은 기업, 제품, 또는 서비스에 차별화된 기 업정 체성을 부여하여 경 쟁회 사로부터 회 사가 치, 제품 또는 서비스와 차별 화하기 위한 디자인 분야의 전 략사 업입니다. 법주사(ci).jpg 법주사(CI) 법주사.jpg 법주사(토탈브랜딩 디자인) 오르다온.jpg 오르다온(토탈브랜딩 디자인) 브랜 드 가치 는 무형의 브랜드가 가지고 있는 경제적인 수치의 자산입니다. 즉, 브랜 드 기 업이 시장에서 라벨이나 상표를 사용하는 경우 브랜드의 지명만으로도 시장으로부 터 현 재 또는 미래에 획득할 수 있으며, 잠재적인 이익을 경제적인 수치로 환산할 수 있는 중요한 지표입니다. 당사는 브랜 드 가 치의 중요성에 대한 인식이 높아지고 있는 상황에서 브랜 딩 디 자인 사업을 기반으로 세분화된 토 탈 디 자인 사업을 영위하고 있습니다. 브랜딩 디자인을 기초로 기업의 실질적인 수익과 관련된 마케팅과 홍보의 결합을 통해 기업이 시장 내 점유율을 높일 수 있는 방안을 제시하고 있습니다 1차적으로는 고객이 기업의 상품과 서비스를 한눈에 인식할 수 있도록 디자인하는 것을 중점적으로 하고 있으며, 세부적으로는 대 상 기 업의 개성을 독특하게 표현할 수있는 네이밍, 디자인, 포장, 광고, 홍보 그리고 이들을 결합하는 사 업영 역에 기본적인틀을 두고 있습니다 씨맥스.jpg 씨맥스(토탈브랜딩 디자인) 베로아.jpg 베로아(상품 디자인) 또한 선산(주)는 4차 산업혁명에 대응한 IOT(사 물인 터넷)와 ICT(정 보통신기술) 를 결합할 수 있는 인테리 어 사 업을 구축하고 있으며, 기업의 독특한 가치를 표현할 수 있는 웹 디자인까지 도 병 행하여 진행하고 있습니다. 나아가 당사의 브랜 딩 디자 인, 인테리어 디자인, 웹 디자인 사업을 통합적으로 수행할 수 있는 레퍼런스 시스템을 갖추고 있습니다. 이러한 시스템을 기초로 고객이 필요로하는 자신만의 사 업 특 성 부분을 빠르게 파악하여 당사가 구축하고 있는 사 업 인 프라를 통해 창업가 및 기업을 연결해줍니다. 2. 산업의 성장성 우리나라 디자 인산업 은 현재 다른 나라에 비해 저조한 성장을 보이고 있는 게 사실입니다. 대표적인 예로는 대기업 편중의 투자 구조와 우수 디자인 인력의 대기업 및 외 국기 업의 선호 를들 수 있습니다. 이러한 성향은 전체 디자 인산업 의 불균 형요 인으로 작용하며 산 업발 전 저하를 유발할 수 있습니다. 또한 '3차 산업혁 명시 대'에서 기 업 혁신방 안의 근간이었던 "인 간중 심의 마케팅"은 컴퓨터와 인터넷에 기반한 지 식정 보 공유 및 광 고 활동의 중 심이 되어왔으며, 대다수의 중 소기 업들은 디자인 제품의 외 형 개 선 정도로만 인식, 활용하고 있습니다. 산업디자인통계조사 통계자료 공표일.gif 산업디자인통계조사 통계자료 공표일 전체산업 기준 디자인 활용 비율.gif 전체산업 기준 디자인 활용 비율 (2017년) 하지만 '4차 산업혁 명시 대' 진 입시점 에서는 '하이테크, 디자인, 마케팅'의 복합적인 방법을 포괄하는 토 탈 디 자인 역량을 필요로 하기에 전분야에 걸쳐 디자 인산업 이 차지하는 비중이 커질 전망입니다. 현재 평준화된 기업들의 경 쟁구 도
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속에서 우 위선 점을 위해서는 변화하는 경영 환경에 맞춰 기업의 브랜 드관 리에 사활을 걸어야 하는상황이 되었습니다. 이에 따라 브랜 드관 리의 필요성을 느끼는 각 기업들은 전문성을 띠고 있는 디자 인분 야에 눈을 돌리게 되면서 자연스레 디자 인산 업이 각광받게 될 것으로 예상됩니다. '4차 산업혁 명시 대'의 또 다른 변화로는 인공지능, 로 봇, 빅 데이터, 클라우드, 사 물인 터넷 등 현실과 가상이 융합하는 초연결성의 시대가 도래될 것으로 보여지며, 이에 따라 디자인 산업에서 당사의 진 행 중 인 사업인 브랜 딩디 자인과 인테리어 디자인의 결합이 큰 이슈가 될 전망입니다. 3. 경 기변 동의 특성 현재 세 계경 제는 기술과 품질 면에서 경쟁 국 간 격차가 거의 없어진 '뉴노멀시대'에 다다랐습니다. 이 로 인해 시장 내 신 규 진입의 증가로 세계적 공 급과 잉과 가 격경쟁 이 심화되고 있습니다. 자동차, 가전등 우리 주력 수출품 등 상당수가 성숙기에 도달하고 있습니다. 가 전, 자동차 산업 을 중심으로 글로벌 기업들은 최 고디자인책임 자(CDO, Chief Design Officer)를 임명하고 디자인 중심의 경 영체 계를 구축하고 있으며 디 자인이 제 품개발 을 주도하고 기획, 생산, 마케팅 등 가 치사 슬 전반에 관여하고 있는 추세입니다. 1980년대 소니를 시작으로 1990년대 이후 필립스, 삼성, 애플 등 세계적 기업들은 디자인 프로세스를 상 품개발 전과정에 적용하고 있으며, 특히 디자인 활 용분야 가 제조업에서 서비스업까지 확대되면서, 최근 '서비 스디 자인'이 새로운 비즈니스 모델로대두되고 있습니다. 영국, 미국 등 선진국 중심으로 공 공분 야에서 '사 회문 제 해결'을 위한 '공 공서비스 디 자인'이 추 진 중 에 있으며, 영국에서는 2007년부터 DOTT(Designof the Tim e) 프로 그램으로 의료, 에너지 등 공 공 서 비스 디자인 개 선 사 업을 추진하 고 있습 니다. 4. 사업의 특성 선산(주)의 주 요사 업 분 야 인 디자인은 직접적으로 기 업매출 과 각 사 업영역 별 기 업가 치를 증대시킵니다. 각 영역별 시너지를 통한 의뢰 기업의 브랜 드 가치 상승을 기대할 수 있으며, 당사의 종합적인 디자 인컨 설팅은 단순한 브랜드 제작부터 인테리어 및 웹관리까지 진행 가능합니다. 이러한 업 무수 행을 통해 다양한 기업들에게 실질적인 도움을 줄 수 있는 서포터즈적 성향의 기업을 지향하고 있습니다. 1> 브랜딩 디자인 코카콜라, 마이크로소프트, 아마존닷컴 등의 거대 기업의 브랜딩 디자인을 담당한 영국의 대표적인 브랜 드관 련 전문 컨설팅 기업인 '인터브랜드'는 기업 브랜딩에 대해 " 기업에게 생명을 불어넣는 것과 같으며, 브랜드에는 기업의 사회적 책임감이 깃들여야 한다."라고 이야 기하 고 있습니다. 이처럼 현재 브랜딩 디자인은 기업에게 있어서 상당히 가치 있는 것이자 기업의 방향성을 제시해주는 중요한 작업 중 하나라고 할 수 있습니다. 당사의 브랜드 개발의 차별성은 브랜드명, 로고 등 외적인 요소에 대한 관리에 중점을 두 기보 다는 제품 자체를 주 대상으로 삼아 그 이미지를 보다 효과적으로 전달하는 것을 목표로 삼고 있습니다. 관련 컨텐츠 사업과의 연결을 통해 기업의 수 익 모 델이 될 수 있는 기 업마 케팅을 진행하며, 장기적인 동 반성 장을 목표로 디자 인컨 설팅을 진행하고 있습니다. 선산(주) 는 중 소형 및 농 업벤 처기업을 대상으로 주된 디자 인컨 설팅 진행 중이며 브랜드네이밍부터 BI/CI 디자인, 패키지 디자인, 웹디자인으로 이어지는 작업을 통해 브랜드수준을 향 상시 킬 수 있는 차별성을 제시합니다. 브비에 쇼핑백.jpg 브비에(쇼핑백) 브비에.jpg 브비에(박스) 브비에(ci).jpg 브비에(CI) 브비에(매장).jpg 브비에(로고) 2> 인테리어 디자인 90년대 이후 각광받으며 그 의미가 새롭게 부각되기 시작한 국내 인테리어 디자인산업은 건설업의 경기에 크게 영향을 받지 않으며, 대신 국민소득의 증감에 영향을 받고 있습니다. 현재 우리나라 인테리어 디자인 산업은 국민소득의
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증대로 관심이 그 어 느 때 보다도 높아 져 있 는 상황이며, 그 범위도 단순한 주거 인테리어를 넘어 사무환경 개선, 환 경디 자인, 공간 컨설팅 등으로 확대되고 있는 상황입니다. 인테리어는 많은 고객들과 공감대를 형성할 수 있는 편안함, 아름다움, 새로운 가치가 조화된 인상적인 공간을 선사하는 작업입니다. 인테리어뿐만 아니라 사업에 필수적인 마케팅 및 디자인 업무의 사업 파트너가 되어 고객의 사업 성공을 통해 고객 만족을 시키는 작업입니다 파머맥스그릴2.jpg 파머맥스그릴(내부1) 파머맥스그릴.jpg 파머맥스그릴(외부) 파머맥스그릴(내부2).jpg 파머맥스그릴(내부2) 파머맥스그릴(인테리어).jpg 파머맥스그릴(인테리어) 3> 웹 디자인 웹 디자인은 웹 브라우저가 해석하고 그래픽 사용자 인터페이스(GUI)로 보여 주기에알맞은 마크업 언어 형식으로 인터넷을 통해 전자 매체 콘텐츠 전달의 개념을 정하고계획하고 모델로 만들어 실행하는 과정을 말합니 다. 기 업홍 보에 있어 가장 중요한 매체로 자리매김한 기업의 홈페이지는 그 기능적인 요소를 넘어서 웹디자인을 통해 얼마나 기 업이 미지를 잘 보여줄 수 있는지가 관건이 되었습니다. 이유> 1. 사용자 82%가 기업사이트가 모바일에서 제대로 작동하지 않으면 비즈니스를 잘 하지 못한다고 판단합니다. (출처: comScore) 2. 잘된 모바일 웹사이트 를 가진 기 업중 74%가 매출이 증가합니다. (출처: KoMarketing) 3. 클라이언트 측 78%는 최고의 온라인 사용자로서 경험하기를 원합니다. (출처: KoMarketing) 4. 웹사이트 방 문고 객의 67%가 상품 구매 결정이 웹사이트의 디자인 및 최적화 결과에 의해 이끌린다고 대답한 반면, 30% 방 문고 객만이 상품의 품질만으로 구 매 결 정을 합니다. (출처: comScore)5. 40%의 스마트폰과 테블릿 소유주들은 해당 디바이스 로 B 2B 제품들을 검색합니다. (출처: KoMarketing)6. 회사 와 관련된 사이트를 통해 들어온 방문자들 중 3 6%는 회사의 로고를 보 고 홈페 이 지에 들어옵니다. ( 출처: 인터넷이 생활 전반에 쓰여지면서 웹디자인에 대한 관심과 중요성이 상당히 증가한 상태입니다. 그 결과 웹사이트가 기업들의 얼굴이자 상징이라는 인식이 확대되면서 전문 웹디자인 업체들이 각광을 받기 시작했고 현재는 웹디자인 업체 및 인력이 포화상태에 이르렀습니다. 이런 시점에서 당사는 2016년 7월 설립 후 기존 경쟁 업체들보다 앞서가 기 위 해 전 문 인 력 채용에 심혈을 기울여 왔었으며, 이를 통한 차별적인 완성된 디자 인 작 업과 지속적인 서비스 및 관리를 통해 고 객만 족을 극대 화할 수 있도록 기업의 핵심이 되는 웹 페이지 및 홍보 물 제작 에 심혈을 기울여 왔었습니다. 하지만 선산(주)는 2018년 1월 초부터 잠정적으로 사업이 중단된 상태입니다. 현재 선산(주)의 계열사인 (주)끄렘드라끄렘과 2019년 8월 30일 합병계약서를 작성하였고, 합병을 추진중에 있습니다. 소멸 예정인 선산(주)가 수행해온 디자인 사업을 합병 후 합병회사 (주)끄렘드라그렘에서 사업을 진행할 예정입니다. 씨맥스 웹.jpg 씨맥스(웹디자인) 브비에 홈페이지.jpg 브비에(웹디자인) 5. 국내외 시장의 여건 1> 세 계시 장 우리 디자인 경쟁력은2000년 이후 급격히 성장하여 2007년 세계 9위까지 도달하였으나, 2010년에는 10위권 밖으로 후퇴되었습니다. 세계 3대 디자인 공모전(독일 iF, red-dot,미국 IDEA)에서의 우리나라 수상실적도 2009년까지 증가 추세였으나, 2017년에는감소한 것으로 조사되었습니다. 디자인어워드 세계디자인강국.gif 디자인어워드 세계디자인강국 (2010~2017년) 세계국가디자인경쟁력.gif 세계 국가디자인 경쟁력 2018년 하지만 2010 년 이후 다시 한번 우리나라는 디자 인산 업 발달에 집중하면서 디자 인산 업의 인 재 발 굴에 힘을 쏟았고 인력 충원을 위해 부단한 노력을 기울인 결과 2017년 디자인 인 력측면 에서 세계14위까지 도달하였습니다. 디자 인전문회
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사는 활용 가능한 전 문인 력의 수에 따라 프로젝트 수와 규모를 산정할 수밖에 없는 인력 중심의 비즈니 스이기 에 디자인 전 문인 력이 곧 디자 인산 업의 국 가경 쟁력이라 판단한 결과이기도 합니다. 이를 통해 디자인 산업 규모를 확장시키고 디자인의 경제적 가치를 높이기 위해 여 러가지 방법으로 디자인 산 업발 달을 촉구시키기 위한 방안을문검토 중인 상황입니다. 디자인 인력현황.gif 디자인 인력현황 [출처 : 한국디자인산업진흥원 '2018 산업디자인 통계조사'] 그럼에도 불구하고 아직까지 국내 디자인기업의 가치는 세계 수준과는 큰 격차를 보이고 있을 뿐만 아니라 국내 기업 간에도기업별 편차가 큰 것으로 나타나고 있습니다 국내 중소기업의정의를 300명 이하의 근로자로 구성된 기업으로 할 때 중소기업의 디자인 전담 부서가 현재 구축되어 있는 기업은 28.5%, 구축되어 있지 않은 기업은 43.2%, 구축 예정인기업 28.3%으로 정도로 나타나고 있습니다. 그나마 시스템 구축되어 있는 기업에서도 디자인 전담 조직은 3명 이하가 대다수라고 할 수 있습니다. 디자인 규모.gif 디자인 규모 [출처 : 한국디자인산업진흥원 '2018 산업디자인 통계조사'] 디자인의 중요성이 높아지고 있는 가운데 디 자인전문회 사의 경 영환 경이 여전히 열악한 것은 수 요기 업의 의뢰를 기다리는 수동적 비즈니스 모델에 기반하고 있기 때문이라 할 수 있습니다. 따라서 디자인 전문회사도 대기업 또는 중소기업의 경 영환 경 및 아웃소싱 활 용형태 변화에 의존하지 않는 새로운 형태의 독립적 수익원이 필요할것으로 판단되어집니다. 디자인의 경제적가치.gif 디자인의 경제적가치 [ 출처 : 한국디자인산업진흥원 '2018 산업디자인 통계조사' ] 2> 국 내시 장 현재 우리나라는 디자인 산업 측면에서국내 기업들중 특히 중소기업의 브랜드 경영현황 및 브랜드 경영과 관련된 기업들의 고충과 요구 사항을파악하여 정책적 차원에서 국내 기업들이브랜드 경영을원활히 수행하기 위해 노력하고 있는 상황입니다. 이러한 국가 정책에 발맞추어 당사 또한 기업가치의 핵심적인 요소로 부각되고 있는 브랜드 가치를 제고하기 위해 절실한 노력을 하고 있습니다. 정부지원.gif 디자인 연구개발 관련 정부지원 (2017년) 정부지원1.gif 정부지원 교육기여.gif 업종별 대학 디자인 교육 기여도 교육기여1.gif 대학 디자인 교육 기여도 [출처 : 한국디자인산업진흥원 '2018 산업디자인 통계조사']
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II. 사업의 내용2.주요제품, 서비스 등에 관한 내용나.주요 제품 등의 매출현황 기재오류 품 목 생산(판매) 개시일 주요상표 매출액 (비율) 제 품 설 명 액츄에이터류(類) HYSONIC AF 액츄에이터OIS 액츄에이터HAPTIC 액츄에이터 품 목 생산(판매) 개시일 주요상표 매출액 (비율) 제 품 설 명 액츄에이터류(類) HYSONIC AF 액츄에이터OIS 액츄에이터HAPTIC 액츄에이터 4. 생산 및 설비나. 생산설비의 현황 재감사 자산별 전체 자산별 전체 수정 5. 매출에 관한 사항가. 매출 실적 기재오류 매출유형 품 목 제19기 제18기 제17기 제품 액츄에이터류(類) 수출 내수 소계 상품 원자재 등 수출 내수 소계 기타 내수 합 계 수출 내수 합계 매출유형 품 목 제19기 제18기 제17기 제품 액츄에이터류(類) 수출 ($11,217) 내수 소계 상품 원자재 등 수출 내수 소계 기타 내수 합 계 수출 내수 합계 7. 시장위험과 위험관리(1) 금융위험관리2) 유동성위험관리 재감사 구분 장부금액 계약상현금흐름 1개월이하 1개월~3개월 3개월~1년 1년~5년 단기차입금 매입채무및기타채무 전환사채 파생금융상품부채 리스부채 회생채무 합 계 구분 장부금액 계약상현금흐름 1개월이하 1개월~3개월 3개월~1년 1년~5년 단기차입금 매입채무및기타채무 전환사채 파생금융상품부채 리스부채 회생채무 합 계 (2) 자본위험관리 재감사 구분 당기 전기 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 순부채비율 구분 당기 전기 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 순부채비율
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II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 개요 가. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성 당사는 스마트폰 등 모바일 디바이스에 적용되는 액츄에이터 시스템 전문기업으로서현재 소형 카메라모듈에 사용되는 AF 액츄에이터 및 OIS 액츄에이터 등의 개발·생산 및 판매에 주력하고 있습니다. 카메라모듈용 액츄에이터 산업은 스마트폰 시장의 성장과 함께 높은 성장률을 이어왔으며, 최근들어 성장률이 둔화되었지만, 전면 카메라용 추가 수요 등으로 시장규모는 지속적으로 성장하고 있습니다. 산업의 특징은 다음과 같습니다. ▷ 기술복합, 고정밀 산업 소재와 세트(스마트폰 등 디바이스)를 연결시켜 주는 전·후방 산업 연관 효과가 매우 큰 중간재 산업으로서 관련 기술들이 복합적으로 집약된 고품질·고정밀을 요하는 산업입니다. ▷ 규모의 경제와 진입장벽이 존재 전형적인 B2B사업으로 장치산업적 특성에 따라 기술개발 및 설비투자가 필요하며, 투자 이후에도 일정 수준 이상의 물량을 확보해야만 사업진행이 가능하여, 초기 진입장벽이 존재하는 산업입니다.▷ 원가경쟁력 및 균일품질 확보가 중요전방산업의 발전에 따른 판가 하락과 고품질화 추세에 따라 후방산업인 부품 산업 역시 원가경쟁력 확보 및 균일한 품질수준 유지가 경쟁의 필수요소가 되는 산업입니다. (2) 산업의 성장성 최근 출시되는 스마트폰 및 태블릿의 사양이 상향평준화 되면서 대부분의 스마트 디바이스용 카메라에 AF액츄에이터 또는 OIS 액츄에이터가 적용되고 있습니다. 특히 최근에 출시되는 스마트폰의 전·후면 카메라에 각각 8M~48M 화소 이상의 높은 스펙을 적용하는 것이 일반화 되고 있어 시장 규모는 계속 확대되고 있습 니다. 또한 듀얼카메라와 전면카메라에서의 AF 기능 적용 등으로 AF 액츄에이터의 수요는 더욱 확장되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 AF 액츄에이터가 적용되는 스마트폰 시장은 메이저 단말기 업체의 전략 모델이 출시되는 2분기와 3분기를 성수기로 보나, 주요 업체들의 경쟁적인 신제품 출시와 소비자들의 신제품 교체심리가 맞물려 경기변동의 특성이 줄어들고 있는 상황입니다. 다만, 고객사의 재고조정 등이 이루어지는 연말 및 1분기 초반이 비교적 비수기에 해당한다고 볼 수 있습니다. 그러나 최근에는 또한 경기변동의 특성이 나타나더라도 완제품 업체의 생산계획과 출하수량 계획은 중장기적인 사이클로 운영되고 있기 때문에, 이러한 계획생산량에 연동하여 액츄에이터의 공급수량이 예측가능한 수준에서 움직이고 있다고 할 수 있습니다. (4) 시장여건 최 근 스마트폰 시장의 성장률은 둔화되고 있으나, 적용되는 카메라는 고사양화 되고 있습니다. 최근에는 5개의 카메라가 적용된 스마트폰이 출시되는 등, 카메라모듈의 수요는 스마트폰 시장의 성장과 별개로 증가하고 있으며, 전면 듀얼카메라, 전면 카메라의 AF적용, 홍채인식카메라 등의 적용이 확대되고 있습니다. 이러한 스마트폰 부품시장의 추세는 당사의 액츄에이터 제품군에 대한 매출 확대로 이어지기에 유리한 상황입니다. (5) 경쟁상황 당사의 액츄에이터류(類) 제품군은 대부분 스마트폰을 비롯한 모바일 디바이스에 채택되고 있으나, 개별 부품의 특성상 공신력 있는 시장조사기관의 시장조사자료를 찾기 어려우며, 다만 스마트폰 시장에 대한 자료를 통해 그 시장규모를 유추할 수 있는 정도입니다. 현재 당사와 같이 카메라모듈용 액츄에이터를 생산하고 있는 업체들 중 생산능력이나 매출 등으로 추정해보면 대략 10~15개 내외의 업체 가 시장을 과점하고 있다고 추정되며, 당사 또한 그 가운데 하나의 위치에 있다고 추정됩니다. (6) 회사의 경쟁상 장단점 당 사는 연구개발전담인력이 전체 인력의 20% 이상을 구성하고 있을 정도로 연구개발을 통한 경쟁력 확보에 노력하고 있습니다. 이러한 노력을 바탕으로 국내 최초 VCM AF 액츄에이터 개발 및 양산에 성공한 바 있으며, 축적된 초소형·초박형 VCM에 대한 설계 및 제조 기술을 바탕으로 선도적인 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이러한 당사의 경쟁력은 고객의 다양한 설계
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요구에 대해 가장 빠르게 대응하고, 고객의 빠른 제품 개발에 기여하며, 수년간의 경험 축적을 통한 노하우로 고객의 AF 개발품에서 발생할 수 있는 다양한 문제들에 대해 가장 효과적인 대응 및 사전 예방을 가능하게 함으로써 고객의 제품 경쟁력을 제고하는데 큰 기여를 하고 있습니다.. 나. 사업부문별 현황 당사는 현재 AF 액츄에이터, OIS 액츄에이터를 비롯한 모바일 디바이스용 액츄에이터 단일사업부문으로 이루어져 있습니다. 따라서 당사의 전체 재무정보가 곧 사업부문별 재무정보입니다. 본 항목은 'III. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 다. 신규사업 등의 내용 및 전망 (1) HD HAPTIC(햅틱) 액츄에이터 모듈(SRA) 1) 사업의 특성 햅틱(HAPTIC)이란 촉각(혹은 촉각기술)이라는 의미로, 일반적으로 손끝으로 접촉했을 때의 반응을 진동 등의 형태로 피드백 해주어 손끝에 특정한 감각을 느낄 수 있게 해주는 기술로서, 통상적인 분류로 제 1세대 진동모터인 ERM (Eccentric Rotating Mass)과 2세대 진동모터인 LRA (Linear Resonant Actuator) 제품이 시장에 적용되어 있으며, 3세대의 HD (High Definition) 햅틱 기술은 아직까지 일반화되지 않은 상황입니다. 2세대 진동모터까지는 단순한 진동 피드백 정도가 가능한 수준이나, 당사가 독자 개발하여 상용화에 성공한 3세대 HD 햅틱제품인 SRA는 차별화된 촉각(진동) 피드백을 넓게 확장된 주파수 대역에서 빠른 반응속도로 제공할 수 있기에 새롭고 다채로운 사용자경험을 제공할 수 있습니다. 이러한 당사의 햅틱제품은 햅틱 산업의 원천 특허권자인 미국 Immersion社로부터 3세대 햅틱제품으로서는 최초로 인증을 획득하여 선도적인 기술력을 인정받고 있습니다. 2) 시장의 규모 및 성장성 햅틱 기술은 더 많은 기능적 차별을 필요로 하는 스마트폰 등 모바일 디바이스는 물론, 게임기기나 그 외 터치패널이 적용되는 다양한 산업분야에서 활용될 것으로 예상되어 그 시장규모가 매우 클 것으로 전망됩니다. 특히 최근에 크게 주목 받고 있는 AR(Augmented Reality, 증강현실), VR(Virtual Reality, 가상현실) 산업에 있어서 기존의 시각, 청각 효과에 더하여 당사의 햅틱제품을 통한 촉각 효과를 구현하고자 하는 시장의 요구가 매우 높은 상황입니다. 또한 자동차 전장부품으로서 갈수록 첨단화 되고 있는 자동차의 AVN(Audio, Video, Navigation) 시스템에 적용되어 운전자의 조작 편의를 돕는 핵심 부품이 될 전망입니다. 햅틱제품은 향후 다양한 스마트기기의 주요한 전자부품으로서 영역을 창출할 것으로 예상되며, 전 산업분야 걸쳐 기존의 소형 진동모터를 대체할 제품으로도 기대됩니다. 이러한 시장의 추세를 통해 당사는 독보적 기술력과 선도적 위치를 시장 선점을 통한 높은 성장이 기대됩니다. 3) 투자 상황 및 제품화 현황당사는 HD HAPTIC(햅틱) 액츄에이터 개발에 총 43억 원 이상을 개발비로 투자해 왔으며, 스마트폰 및 게임기기, 각종 VR/AR 관련기기용 시제품이 출시되어 각계에 프로모션 중입니다. 2. 주요제품, 서비스 등에 관한 내 용 가. 주요 제품등의 현황 1) AF 액츄에이터: 스마트폰 등의 소형 카메라에서 렌즈를 이미지센서의 수직방향으로 움직여줌으로써 정확한 초점을 얻을 수 있도록 구현해주는 카메라모듈용 부품2) OIS 액츄에이터: AF 액츄에이터에 더해 이미지 센서의 수직 및 수평방향으로 렌즈를 이동시켜줌으로 손의 흔들림을 보정하는 동시에 초점을 맞출 수 있도록 구현하는 카메라모듈용 부품3) HD Haptic 액츄에이터: 휴대용 단말기에서 다양한 입력신호 패턴에 따라 그에 상응하는 촉각 출력을 생성 및 전달해주는 액츄에이터 모듈 나. 주요 제품 등의 매출 현황 [기준일: 2019년 12월 31일] (단위:백만원) 품 목 생산(판매) 개시일 주요상표 매출액 (비율) 제 품 설 명 액츄에이터류(類) HYSONIC AF 액츄에이터OIS 액츄에이터HAPTIC 액츄에이터 다. 주요
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제품 등의 가격변동 추이 액츄에이터류(類)의 시장 가격은 대체로 일정한 수준을 유지하고 있으나, 거래가 지속되는 제품의 경우 분기 단위로 단가인하가 이루어 지고 있습니다. 다만 이러한 단가인하는 당사 제품을 구성하는 부품의 수급에도 적용되기에 단가인하로 인한 위험요인은 크지 않습니다. 이와 별도로 상당 수 제품판매를 외화로 결제하고 있기에 환율변동에 따른 매출변동 요인이 존재합니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 원재료 가격변동 추이 액츄에이터류(類)에 적용되는 부품들의 시장 가격 또한 일정한 수준을 유지하고 있으며, 매입이 지속되는 경우 월 또는 분기 단위로 일정비율의 구매단가 인하를 적용해 매입하고 있습니다. 이를 통하여 판매가격의 변동과 연동되는 구매가격을 유지하기 때문에 원가 관리에 용이합니다. 다만, 원재료의 구체적인 가격에 대해서는 영업비밀에 해당하여 기재하지 않습니다. 나. 주요 매입처 및 회사와의 관계 여부 매입처명 회사와의 관계 여부 비고 FNH 없음 경인전자산업 없음 성진정밀 없음 다. 공급의 안정성 등 주요 원재료에 관한 사항 AF 액츄에이터 제품은 보통 15~25가지 내외의 부품으로 이루어지는데, 플라스틱 사출품과 프레스 성형품, 코일과 마그넷 등 범용적인 재료가 주를 이루고 있습니다. 대부분 부품의 납기가 수일 이내로 짧아서, 완제품 업체의 Forecast를 고려한 생산계획에 따라 부품공급계획을 유연하게 운영하고 부품과 완제품 재고를 효율적으로 관리할 수 있는 장점이 있습니다. 또한 당사는 2005년에 국내 최초로 AF 액츄에이터 제품 양산을 시작한 이래 꾸준한 물량증가로 주요 부품에 대한 공급업체의 2원화, 3원화를 진행함으로써 안정적인 물량 공급 측면이나 품질관리 수준, 단가 측면에서 유리한 협상력을 유지하고 있습니다 4. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산실적, 가동율 [기준일: 2019년 12월 31일] (단위 : 천개) 항 목 제19기 제18기 제17기 액츄에이터류(類) 생산 능력 (주) 생산 실적 가동률 (주) 생산능력은 설비 CAPA 기준으 로, 1라인당 생산CAPA*라인수*기간으로 계산함 나. 생산설비의 현황 등 당사의 주요 생산설비는 주로 필리핀법인과 일부 본사에 있으며,그 내역은 다음과 같습니다. [자산명 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 증가 감소 환율변동차이 하이소닉 필리핀 필리핀 합 계 [자산명 : 금형] (단위 : 백만원) 사업소 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 증가 감소 환율변동차이 하이소닉 안산 합 계 [자산명 : 기계장치] (단위 : 백만원) 사업소 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 증가 감소 환율변동차이 하이소닉 안산 하이소닉 필리핀 필리핀 합 계 [자산명 : 차량운반구] (단위 : 백만원) 사업소 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 증가 감소 환율변동차이 하이소닉 안산 하이소닉 필리핀 필리핀 합 계 [자산명 : 공구와기구] (단위 : 백만원) 사업소 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 증가 감소 환율변동차이 하이소닉 안산 하이소닉 필리핀 필리핀 합 계 [자산명 : 비품] (단위 : 백만원) 사업소 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 증가 감소 환율변동차이 하이소닉 안산 하이소닉 필리핀 필리핀 합 계 [자산명 : 시설장치] (단위 : 백만원) 사업소 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 증가 감소 환율변동차이 하이소닉 안산 합 계 [자산명 : 토지] (단위 : 백만원) 사업소 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 증가 감소 환율변동차이 필리핀 합 계 [자산명 : 건설중인자산] (단위 : 백만원) 사업소 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 증가 감소 환율변동차이 하이소닉 안산 합 계 5. 매출에 관한 사항 가. 매출 실적 [기준일: 2019년 12월 31일] (단위: 매출유형 품 목 제19기 제18기 제17기 제품 액츄에이터류(類) 수출 내수 소계 상품 원자재 등 수출 내수 소계 기타
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내수 합 계 수출 내수 합계 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 당사의 주력제품인 VCM 액츄에이터는 대부분 스마트폰 완제품에 적용되나, 1차적으로는 카메라모듈업체로 납품합니다. 당사는 국내외 모듈업체의 주문에 대하여 필리핀 공장에서 임가공 생산을 진행한 이후 각 고객의 수요 납품처로 납품하고 있습니다.2) 판매방법당사는 대부분의 고객에 대해 직접 판매 방식을 취하고 있습 니 다. 다. 판매전략 1) 기존 고객사에 대한 시장 유지 당사는 국내 주요 AF 액츄에이터 수요처인 삼성전자, 파워로직스, 캠시스, 코웰 등과의 거래관계를 유지하고 있으며, 이들 모듈 업체를 통하여 국내외 주요 휴대폰 업체에 AF 액츄에이터 및 OIS 액츄에이터 제품을 공급하고 있습니다. 2) 해외 판매망 확보 및 중국, 일본 시장 대상 영업 활동 당사 는 이러한 국내 완제품업체 위주의 매출 구조를 다변화 하기 위하여 중국, 대만, 일본 등 해외 기업에 대해서는 전문 해외 판매망을 통한 간접영업을 실행 하고 있으며,특히 중국의 카메라모듈 업체인 TRULY, 등을 통해 높은 성장률을 보이고 있는 중국 시장의 확대를 위해 노력하고 있습니다. 이외의 해외 주요 잠재고객사는 직접 영업 활동을 실행하고 있습니다. 라. 주요 매출처 매출처명 매출 품목 비고 삼성전자 액츄에이터류(類) 파워로직스 액츄에이터류(類) 캠시스 액츄에이터류(類) 코웰전자 액츄에이터류(類) 엠씨넥스 액츄에이터류(類) TRULY 액츄에이터류(類) O-FILM 액츄에이터류(類) SUNNY 액츄에이터류(類) *매출비중은 영업비밀에 해당하는 사항으로 기재하지 않음 6. 수주 현황 당사의 수주는 단기 주문생산으로 진행되며, 주요 고객과의 지속적인 거래관계로 고객의 생산계획에 따라 수시로 생산납품하는 형태입니다. 당사의 거래처별 수주 및 납기에 관한 사항은 주요 영업비밀에 해당하기에 기재하지 않습니다. 7. 시장위험과 위험관리 (1) 금융위험관리 연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 1) 신용위험관리 연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. (가) 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 장부금액 신용위험 최대노출금액 장부금액 신용위험 최대노출금액 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 비유동성매출채권및기타채권 기타비유동금융자산 합계 2) 유동성위험관리연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1개월이하 1개월~3개월 3개월~1년 1년~5년 단기차입금 매입채무및기타채무 전환사채 파생금융상품부채 리스부채 회생채무 합 계 (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1개월이하 1개월~3개월 3개월~1년 1년~5년 단기차입금(주1) 장기차입금 매입채무및기타채무 전환사채 신주인수권부사채 파생금융상품부채 기타비유동부채 합 계 (주1) 유동성 장기 부채 포함 3) 시장위험연결실체는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. (가) 외환위험관리 연결실체는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 외화자산(USD) 외화자산(VND) 외화부채(USD) 순효과 (나) 이자율위험관리 연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며,
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이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 고정금리 변동금리 고정금리 변동금리 금융부채 이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 1%상승 1%하락 1%상승 1%하락 이자비용 2) 자본위험관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 부채총계 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 순부채비율 8. 파생상품거래 현황 당사는 보고서 제출 기준일 현재 파생상품거래 현황이 없습니다. (단위: 천원,USD) 거래목적 매도금액 매입금액 파생상품장부가액 기타수익(비용) 자산 부채 (단위: 천원,USD) 거래목적 매도금액 매입금액 파생상품장부가액 기타수익(비용) 자산 부채 9.. 경영상의 주요계약 등 당사는 보고서 제출 기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약이 없습니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 당사의 연구개발은 부설연구소에서 담당하고 있습니다. 당사의 연구개발인력의 대부분이 10년 이상의 경력자로 구성되어 있습니다. (2) 연구개발비용 (단위:백만원) 구 분 제19기 제18기 제17기 자산처리 원재료비 인건비 경비 소 계 비용처리 판관비 제조경비 소 계 합 계 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 연구과제 연구결과 및 기대효과 상품화내용 DLP TV용 화질개선 액츄에이터 DLP TV는 화면을 구성해주는 핵심부품인 MEMS 기반의 DMD(수㎛의 미세거울을 배열한 장치)를 사용하였었는데, 반도체 공정이다보니 화소수 증가에 따라 같은 size의 면적에 두배 이상의 미세 거울을 집적하기 위해 지출해야하는 비용이 상당 합니다. 이에 저화소의 DMD를 당사의 액츄에이터를 사용하여 가시적으로 2배의 화소 증가 효과를 보여줘 결과적으로 DMD 변경 없이 액츄에이터만 추가하여 적은비용으로 화질 개선효과를 볼 수 있습니다. 연구결과를 바탕으로 세계최초로 일체형 Hinge 구조의 화질개선용 액츄에이터를 양산에 성공하여 국내외 DLP TV업체에 공급 했습니다. Auto Focus 액츄에이터 종래의 휴대폰 카메라의 고정초점 방식에 VCM(Voice Coil Motor)을 이용하여 1축 방향으로 구동하며 초점 조절이 가능한 액츄에이터를 개발 했으며 휴대폰에서도 접사를 포함하여 항상 선명한 사진을 얻을 수 있는 수준으로 초점 조절이 가능하게 되었습니다. 양산 적용하여 국내외 휴대폰 카메라 업체에 공급 중 입니다 휴대폰용Zoom 액츄에이터 휴대폰용 카메라의 단점 중 size문제로 광학적 ZOOM을 구성하는데 어려움이 있어 당사에서 VCM(Voice Coil Motor)을 이용하여 소형 광학 3배 ZOOM을 개발하였습니다. 이 개발을 통해 향후 AF 시장 이후의 새로운 ITEM을 이어 나갈 수 있는 토대를 마련 했습니다. 고화질 구현을 위한 흔들림 보정 광모듈 디지털 슬림 카메라의 손떨림 보정 시스템을 개발하였으며개발항목은 손떨림 보정 액츄에이터, 손떨림 보정 제어 시스템, 손떨림 보정 측정 시스템 입니다. 이에 따른 기대효과는 다음과 같습니다. 국내 개발 생산에 따른 수입 대체효과부품의 국산화 개발에 따른 부품 원가 절감 효과디지털카메라 손떨림 보정 모듈 채택율 증가에 의한 수요 증가가 예상되는 경제적인 효과 고객사 사업화 중단으로상품화 되지 않았으나, 해당 기술은 휴대폰용 손떨림 보정 Actuator 개발을 위한 발판이 되었습니다. 휴대폰용 손떨림보정 액츄에이터(OIS Actuator) 현 재까지 휴대폰 카메라의 화질 개선은 AF Actuator를 통한 초점 개선에 한정되어 왔으나,당사는 초점 개선에 흔들림 보정 기능을
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더한 OIS-AF Actuator의 개발에 성공하였습니다. 당사의 OIS-AF Actuator는 현재 국내외 주요 모듈 업체에 적용되어 매출실적을 기록한 바 있습니다. 휴대폰 카메라의 고기능화 필수 부품으로 성장할 것으로 기대되며, 휴대폰 카메라의 기능을 일반 디카수준으로 끌어올릴 것으로 예상됩니다. 입체카메라모듈 한국전자통신연구원(ETRI)와 공동으로 국책연구과제 수행을 통하여 개발 완료된 입체카메라모듈은 두 개의 카메라모듈을 이용하여 모바일 기기에서 3D 입체영상을 촬영할 수 있는 장치입니다. 이 기술의 핵심은 두 개의 카메라모듈을 사용하면서 발생할 수 있는 어지러움을 주시각 제어 액츄에이터를 통해 최소화시켜 주는 것으로서 향후 휴대폰을 비롯한 다양한 모바일 기기에 응용될 수 있을 것으로 기대됩니다. 3D 영상에 대한 관심이 크게 증가하고 있으며, 향후 본격적인 시장이 열릴 경우 당사의 선도기술을 이용하여 시장을 선점할 수 있을것으로 기대됩니다. 햅틱액츄에이터 당사가 개발한 SRA(Solenoid Resonant Actuator) 방식은 현재 가장 많이 사용되고 있는 진동모터인 LRA 보다 빠른 반응 속도와 다양한 진동 주파수로 진동이 가능한 진일보한 진동 모터입니다. 본 제품은 단순 진동의 전달 뿐 아니라 섬세한 표면의 질감이나 게임 등에서의 다양한 타격감 등 실제 촉감과 유사한 진동 느낌까지 가능한 제품으로 추후 기존의 진동 모터 시장에 새로운 획을 긋는 제품으로 자리매김할 것으로 기대 됩니다. 현재 기 개발된 모델을 유수의 스마트폰 제조업체에 promotion 중이며 좋은 반응을 보이고 있습니다. 비접촉식 모션인식 입력장치로서, 다양한 모바일 기기를 비롯하여 의료장비, 컴퓨터, 차량 대쉬보드 등에 다양한 형태로 적용될 것으로 기대 됩니다. 일반 전자제품용으로는 개발이 완료 되었으며 스마트폰용으로는 반도체chip 개발 업체와 기술 제휴로 개발을 진행하고 있습니다 우수기술연구센터(ATC) 선정 산업통상자원부의 우수기술연구센터 지원 사업에 “촉감전달을 위한 휴대기기용 100Hz구간에서 0.5G 진동가속도를 구현하는 광대역진동 액츄에이터 개발기술 개발”로 선정되어 사업을 진행하였습니다. 이는 기존의HD 햅틱기술을 슬림형 스마트폰과 웨어러블까지 확장할 수 있는 기술로 햅틱엑츄에이터 사업을 더욱 확장·성장 시킬 수 있을 것으로 기대합니다. 성공적으로 사업을 수행하고 있으며 사업의 성과는 바로 상용화 할 수 있도록 진행하고 있으며 떠오르고 있는 웨어러블시장의 진동 모터 시장을 선점할 수 있을 것으로 기대됩니다. 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 최근 3년간 지적재산권 등록 내역 (국내 특허) 순번 명칭 권리자 등록일 등록번호 휴대단말기용 카메라 액추에이터 및 카메라 모듈 하이소닉 휴대단말기용 발광 액세서리 하이소닉 진동 액추에이터 하이소닉 카메라용 손떨림 보정장치의 와이어스프링 하이소닉 렌즈 구동장치 하이소닉 렌즈 구동장치 하이소닉 카메라 모듈의 볼 가이드 구조 하이소닉 카메라 모듈의 볼 가이드 구조 하이소닉 자기 브레이크 구조를 갖는 휴대단말기용 진동발생장치 하이소닉 휴대단말기용 카메라 모듈 하이소닉 휴대단말기용 카메라 모듈 하이소닉 듀얼 카메라 모듈 하이소닉 조립이 용이한 일체형 판스프링 구조를 갖는 카메라 장치 하이소닉 프로젝션 시스템의 투과형 영상틸팅장치 및 투과형 영상틸팅장치를 구비한 프로젝션 시스템 하이소닉 레이저 프로젝터용 디퓨저 하이소닉 레이저 프로젝터용 디퓨저 하이소닉 나. 최근 3년간 지적재산권 등록 내역 (해외 특허) 순번 국가 명칭 권리자 등록일 등록번호 US 압전소자가 장착된 바이브레이터 하이소닉 US 소형 카메라모듈의 수직 와이어 완충구조 하이소닉 CN 햅틱 엑추에이터 하이소닉 CN 햅틱 엑추에이터 하이소닉 US 햅틱 엑추에이터 하이소닉 US 햅틱 엑추에이터 하이소닉 US 자동 초점 조절 및 손떨림 보정 기능을 갖는 휴대단말기용 카메라 액추에이터 하이소닉 US 압전소자가 장착된 바이브레이터 하이소닉 CN 햅틱 액추에이터 하이소닉 US 햅틱 액추에이터 하이소닉 US 햅틱
DXVX — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

IV. 외부감사실시내용 ‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥‥ ◆click◆ 『감사인의 감사보고서』 삽입 00760#*감사인의 감사보고서.dsl 61_독립된 감사인의 감사보고서 독립된 감사인의 감사보고서 주식회사 캔서롭 주주 및 이사회 귀중 우리는 별첨된 주식회사 캔서롭의 재무제표를 감사하였습니다. 동 재무제표는 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 그 밖의 설명정보로 구성되어 있습니다. 재무제표에 대한 경영진의 책임 경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 감사인의 책임 우리의 책임은 우리가 수행한 감사를 근거로 해당 재무제표에 대하여 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 한국회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 윤리적 요구사항을 준수하며 재무제표에 중요한 왜곡표시가 없는지에 대한 합리적인 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다. 감사는 재무제표의 금액과 공시에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요한 왜곡표시위험에 대한 평가 등 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사인은 이러한 위험을 평가할 때 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 기업의 재무제표 작성 및 공정한 표시와 관련된 내부통제를 고려합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. 감사는 또한 재무제표의 전반적 표시에 대한 평가뿐 아니라 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치의 합리성에 대한 평가를 포함합니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. 감사의견 우리의 의견으로는 회사의 재무제표는 주식회사 캔서롭의 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일 현재의 재무상태, 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다. 강조사항 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 감사보고서 이용자들은 다음 사항에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 우리는 2017년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표에 대하여 감사를 실시하고 각각 2018년 3월 20일로 감사보고서를 발행한 바 있습니다. 한편, 재무제표에 대한 주석 35에서 기술하고 있는 바와 같이, 회사는 전환금융상품 회계처리 및 지분법 회계처리 누락 등을 수정하여 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표를 재작성하였습니다. 이러한 수정사항의 반영으로 인하여 2017년 12월 31일 현재 회사의 재무상태표상 순자산은 4,956백만원이 감소하였으며, 동일로 종료되는 보고기간의 당기순손실은 1,565백만원이 증가하였습니다. 이에 따라 동 일자 감사보고서에 첨부된 2017년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표가 재작성되면서 우리는 감사보고서를 재발행하게 되었습니다. 기타사항 우리는 재작성된 재무제표에 대한 감사의견을 표명하기 위하여 필요한 추가적인 감사절차를 수행하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표가 재작성되었으며, 감사보고서를 재발행하게 되었으므로, 우리가 2018년 3월 20일자로 발행한 감사보고서는 더 이상 유효하지 않으며, 회사의 2017년 재무제표와 관련하여 사용될 수 없습니다. 서울특별시 영등포구 국제금융로10 안 진 회 계 법 인 대표이사 홍 종 성 2018년 3월 20일 (상기 강조사항에 관한 사항을 제외한다.) 2020년 3월 20일 (상기 강조사항에 기술된 사항에 한정하여 수행된 감사절차의 종료일) 이 감사보고서는 감사보고 서일 (2020년 3월 20일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서
DXVX — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

감사보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다. (첨부)재 무 제 표 주식회사 캔서롭(구, 주식회사 엠지메드) 제 17 기 2017년 01월 01일 부터 2017년 12월 31일 까지 제 16 기 2016년 01월 01일 부터 2016년 12월 31일 까지 "첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다." 주식회사 캔서롭 대표이사 이 왕 준 본점 소재지 : (도로명주소) 서울시 금천구 디지털로 173, 10층 (가산동,엘리시아) (전 화) ※ IFRS 적용기업의 경우 : 편집기상단 메뉴 중 [도구 => 문서 헤더정보 입력 => 추가 정보 부분의 IFRS적용 유무]를 설정 후, 표를 직접 만들어 사용하시기 바랍니다. ◆click◆『재무상태표』 삽입 ◆click◆『재무상태표-각주』 삽입 ◆click◆『재무상태표(신탁계정용)』 삽입 ◆click◆『손익계산서』 삽입 ◆click◆『손익계산서(신탁계정용)』 삽입 ◆click◆『자본변동표』 삽입 ◆click◆『현금흐름표』 삽입 ◆click◆『현금흐름표(신탁계정용)』 삽입 재 무 상 태 표 제17기 2017년 12월 31일 현재 제16기 2016년 12월 31일 현재 주식회사 캔서롭(구, 주식회사 엠지메드) (단위 : 원) 과 목 제17(당) 기말 제16(전) 기말 자 산 Ⅰ. 유동자산 현금및현금성자산(주5,29,30,31) 매출채권및기타채권(주7,29,30,32) 재고자산(주9) 당기법인세자산 기타유동금융자산(주8,29,30) 기타유동자산(주10) Ⅱ. 비유동자산 당기손익인식금융자산(주6,29,30) 관계기업투자(주11) 유형자산(주12) 무형자산(주13) 기타비유동금융자산(주8,29,30) 순확정급여자산(주19) 기타비유동자산(주10) 이연법인세자산(주27) 자 산 총 계 부 채 Ⅰ. 유동부채 매입채무및기타채무(주14,29,30) 기타유동금융부채(주16,29,30) 기타유동부채(주17) Ⅱ. 비유동부채 비유동복합금융부채(주15,29,30) 비유동당기손익인식금융부채(주18,29,30) 기타비유동부채(주17) 부 채 총 계 자 본 Ⅰ. 자본금(주20) Ⅱ. 기타불입자본(주20,21) Ⅲ. 결손금(주20) Ⅳ. 기타자본구성요소(주20) 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 "첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다." 포 괄 손 익 계 산 서 제17기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지 제16기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 주식회사 캔서롭(구, 주식회사 엠지메드) (단위 : 원) 과 목 제17(당) 기 제16(전) 기 Ⅰ. 매출액(주4,22) Ⅱ. 매출원가(주24) Ⅲ. 매출총이익 Ⅳ. 판매비와관리비(주23) Ⅴ. 영업손실 Ⅵ. 영업외손익 관계기업투자손실 금융수익(주25,30) 금융비용(주25,30) 기타영업외수익(주26) 기타영업외비용(주26) Ⅶ. 법인세비용차감전순이익(손실) Ⅷ. 법인세비용(주27) Ⅸ. 당기순손실 Ⅹ. 기타포괄손익 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 확정급여부채의 재측정요소(주19) 당기손익으로재분류되지않는항목의 법인세(주27) 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 지분법자본변동(주11)
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II. 결손금처리액 III. 차기이월미처리결손금 (8) 당기말 및 전기말 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 주식매수선택권 지분법자본변동 합계 (9) 당기 및 전기 중 주식매수선택권의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초금액 주식기준보상의 발생 주식선택권의 행사 법인세효과 기말금액 주식매수선택권은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된 것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석 21에서 설명하고 있습니다. (10) 당기 및 전기 중 지분법자본변동의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기초금액 지분법자본변동 법인세효과 기말금액 21. 주식기준보상 (1) 당사는 주주총회 결의에 의거 당사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였는 바, 당기말 현재 유효한 주식기준보상의 주요 사항은 다음과 같습니다. 구분 1회차 2회차 3회차 4회차 부여일 부여방법 당사선택형(주1) 신주교부방식 신주교부방식 당사선택형(주1) 부여대상 임직원 임직원 임직원 임직원 부여수량 98,000주 214,290주 116,000주 115,280주 무상증자 82,500주 321,660주 127,800주 행사 98,000주 87,800주 소멸 3,000주 잔여수량 82,500주 535,950주 153,000주 115,280주 행사가격(주2) 500원 1,900원 3,802원 36,750원 주당 공정가치 2,240원 418원 16,958원 행사기간(주3) 가득기간 2년 3년 3년 2년 (주1) 신주교부, 차액보상, 자기주식 교부 중 이사회의 결의로 결정하기로 약정되어 있으며, 주식결제형으로 보아 회계처리하였습니다. (주2) 2017년 6월 12일 무상증자를 실시함에 따라 행사가격과 주식수량이 아래 산식에 의해 조정 되었습니다. 단, 조정 후 행사가격이 액면가액 이하로 계산될 경우 액면가액을 행사가격으로 적용하였습니다. * 조정 후 행사가격 = 조정 전 행사가격×무상증자 직전 발행주식수 /(무상증자 직전 발행주식수+무상증자 발행주식수) * 수량의 조정 = 조정 전 행사수량×조종 전 행사 가격/조정 후 행사 가격 (주3) 2회차와 3회차 주식매수선택권은 부여 후 3년이 경과하고 당사의 기업공개후 6개월이 경과한 날부터 7년내에 매 6개월마다 30%씩 순차적으로 행사 가능하며, 부여일 후 3년 이내 퇴직시에는 부여를 취소하기로 약정되어 있습니다. 한편, 1회차와 4회차 주식매수선택권은 부여 후 2년이 경과한 날부터 7년간 행사가 가능하며 부여일 후 2년이내 퇴직시에는 부여를 취소하기로 약정되어 있습니다. (2) 당기 및 전기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다. 구 분 주식선택권 수량(단위: 주) 가중평균행사가격(단위: 원) 당기 전기 당기 전기 기초 부여 행사/소멸 기말 (3) 당기말 현재 행사가능한 주식선택권은 886,730주(전기말: 1,012,200주)입니다. (4) 당기말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균잔여만기는 4.93년(전기말: 5.22년)이며, 가중평균행사가격은 6,629원(전기말: 2,163원)입니다. (5) 당사는 부여된 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. 구 분 1차 2차 3차 4차 주가변동성 기대만기 7년 6년 6년 9년 무위험수익률 (6) 당기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 28,061천원(전기: 50,323천원)이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련한 비용입니다. 수익 당기 및 전기 중 당사의 계속영업으로 부터 발생한 수익 중 영업손익으로 분류되는 수익 의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 재화의 판매로 인한 수익 용역의 제공으로 인한 수익 합 계 . 판매비와관리비당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 세금과공과금 감가상각비
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지급임차료 보험료 차량유지비 경상연구개발비 교육훈련비 소모품비 지급수수료 광고선전비 대손상각비 무형자산상각비 주식보상비용 기타 합 계 24. 비용의 성격별 분류 당기 및 전기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 재고자산의 변동 원재료 사용액 및 상품 매입액 급여 및 퇴직급여 주식보상비용(주1) 복리후생비 지급수수료 지급임차료 감가상각비 무형자산상각비 광고선전비 외주검사비 대손상각비 기타(주2) 합 계 (주1) 임직원에게 부여한 4회차 주식기준보상에 따라 당기 중 비용으로 인식한주식기준보상은 28,061천원(전기: 50,323천원)이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련한 비용입니다. (주2) 기타수수료는 통신비 및 전력비, 건물관리비 등으로 구성되어 있습니다. 25. 금융수익 및 금융비용당기 및 전기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 금융수익 이자수익 외환차익 외화환산이익 합 계 금융비용 이자비용 외화차손 외화환산손실 당기손익공정가치측정금융부채평가손실 합 계 26. 기타영업외수익 및 기타영업외비용 당기 및 전기의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 기타영업외수익 유형자산처분이익 정부보조금 잡이익 합 계 기타영업외비용 유형자산처분손실 기부금 잡손실 합 계 법인세비용 (1) 당기 및 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 당 기 전 기 당기법인세비용 당기 법인세 부담액 과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액 이연법인세비용(수익) 일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액 당기 발생 이월결손금에 대한 이연법인세 과거에 인식하지 못한 세무상결손금의 당기 인식으로 인한 금액 세액공제의 이월로 인한 금액 기타포괄손익에 인식된 법인세비용 자본에 직접 가감하는 법인세수익 법인세비용 (2) 당기 및 전기의 법인세비용차감전순손실과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용차감전순손실 적용세율에 따른 세부담액 조정사항 비과세수익 비공제비용 이연법인세자산으로 인식되지 않은 세무상결손금 이연법인세자산으로 인식되지 않은 일시적차이 등 세액공제 미인식 기타 소 계 과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액 법인세비용 (3) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 관련 계정과목 차감할(가산할) 일시적차이 이연법인세자산 (부채) 기초잔액 증감액 기말잔액 기초잔액 당기손익인식 기타포괄손익인식 자본에 직접 인식 기말잔액 일시적차이로 인한 이연법인세 미수수익 미지급비용 퇴직급여충당금 퇴직연금충당금 개발비 대손충당금 감가상각비 외화환산손익 감가상각비(업무용승용차) 관계기업투자주식(OCB) 장기근속종업원급여부채 매도가능증권(프레스티지바이오) 신주인수권부사채(BW) 신주인수권조정 신주인수권상환할증금 파생상품평가부채 전환사채(CB) 전환권조정(CB) 전환사채상환할증금 주식매입선택권 소 계 미사용 세무상결손금 및 세액공제에 대한 이연법인세 이월결손금으로 인한 이연법인세 세액공제로 인한 이연법인세 합 계 ② 전기 (단위: 천원) 관련 계정과목 차감할(가산할) 일시적차이 이연법인세자산 (부채) 기초잔액 증감액 기말잔액 기초잔액 증감액 기말잔액 일시적차이로 인한 이연법인세 대손충당금 감가상각비 퇴직급여충당부채 퇴직연금자산 미수수익 기타 소 계 이월결손금으로 인한 이연법인세 세액공제로 인한 이연법인세 확정급여제도의 재측정요소 합 계 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상 과세소득 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 당사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이는 25,274,995천원, 이월결손금은 5,537,298천원, 이월세액공제는 606,234천원입니다. (4) 당기 및 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 법인세의 내역은
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다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 확정급여제도의 재측정요소 (5) 당기 및 전기 중 자본에 직접 가감하여 인식된 법인세의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 전환사채의 전환권대가 신주인수권부사채의 신주인수권대가 주식매입선택권 합 계 (6) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 이연법인세자산 28. 주당순이익(손실) (1) 당기와 전기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구 분 당기 전기 (주1) 당기순이익(손실) 가중평균유통보통주식수 기본주당손익 (주1) 당사는 2017년 5월 26일자 이사회 결의에 따라 150% 무상증자를 실시하였으며, 이에 따라 발행주식수는 2,379,949주에서 5,949,872주로 변경되었습니다. 한국채택국제회계기준 제1033호 문단 64에 따라 당기와 표시되는 과거기간의 주당이익을 새로운 유통보통주식수에 근거하여 재계산하였습니다. (2) 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 원, 주) 구 분 일자 주식수 가중일수 적 수 기초 주식매수선택권 행사 주식매수선택권 행사 주식매수선택권 행사 주식매수선택권 행사 자기주식의 취득 주식매수선택권 행사 주식매수선택권 행사 주식매수선택권 행사 주식매수선택권 행사 주식매수선택권 행사 합 계 유통보통주식수 ② 전기 (단위: 원, 주) 구 분 일자 주식수 가중일수 적 수 기초 주식매수선택권 행사 주식매수선택권 행사 유상증자 합 계 유통보통주식수 당기말 현재 당사가 보유한 잠재적 보통주는 희석효과가 존재하지 않으므로, 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다. 29. 금융위험관리당사는 여러 활동으로 인하여 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다. (1) 시장위험1) 외환위험당사는 환율변동위험에 노출된 중요한 외화 자산ㆍ부채, 가격위험에 노출된 지분증권을 보유하고 있지 않습니다. 2) 이자율위험당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.당사는 변동금리부 예금 및 차입금을 보유하고 있지 않으므로 민감도 분석은 공시하지 않았습니다. (2) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래 한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있습니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융자산 당기말 전기말 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타유동금융자산 기타비유동금융자산 합 계 (3) 유동성위험 유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 내역은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 천원) 구
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분 3개월 미만 3개월 이상 1년이내 1년 이상 5년 이내 합 계 매입채무및기타채무 당기손익인식금융부채 복합금융부채(주1) 기타유동금융부채 합 계 (주1) 해당 표는 기타금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두포함하고 있습니다. ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 3개월 미만 3개월 이상 1년이내 1년 이상 5년 이내 합 계 매입채무및기타채무 기타유동금융부채 합 계 (4) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 순부채를총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총차입금 차감: 현금및현금성자산 순부채 자본총계 총자본 자본조달비율(주1) 금융상품의 공정가치 금융자산 및 금융부채의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 2에 상세히 공시되어있습니다. (1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액 및 공정가액은 다음과 같습니다.① 금융자산 (단위: 천원) 금융자산 당기말 전기말 장부금액 공정가액 장부금액 공정가액 대여금및수취채권 현금및현금성자산 매출채권및기타채권 기타유동금융자산 기타비유동금융자산 당기손익인식금융자산 합 계 ② 금융부채 (단위: 천원) 금융부채 당기말 전기말 장부금액 공정가액 장부금액 공정가액 상각후원가로 측정 금융부채 매입채무및기타유동부채 복합금융부채 기타유동금융부채 공정가치로 측정하는 금융부채 당기손익인식금융부채 합 계 (2) 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 대여금 및 수취채권 이자수익 대손충당금환입(대손상각비) 외환차손익 외화환산손익 상각후원가로 측정하는 금융부채 이자비용 외환차손익 외화환산손익 공정가치로 측정하는 금융부채 당기손익인식금융부채평가손실 (3) 당기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융부채 (4) 공정가치 서열체계 수준 3의 가치평가기법 및 투입변수당기말 및 전기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 천원) 구 분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 당기말 전기말 당기손익인식금융자산 현금흐름할인모형 영구성장률, 가중평균자본비용 (5) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융자산과 금융부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초금액 당기손익 매입 기 말 금융자산 당기손익인식금융자산 비상장주식 금융부채 당기손익인식금융부채 옵션대가 (6) 당사의 공정가치 평가 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 독립적인 외부평가기관이 평가를 실시하였으며 평가손익을 반영하였습니다. 31. 영업에서 창출된 현금흐름 (1) 당기 및 전기의 영업활동으로부터 창출된 현금흐름 중 당기순이익 및 조정내역은다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 당기순손실 조정 퇴직급여 감가상각비 무형자산상각비 대손상각비 주식보상비용 이자비용 이자수익 외화환산이익 외화환산손실 유형자산처분손실 유형자산처분이익 관계기업투자손실 당기손익인식금융부채평가손실 법인세비용 조정 합계 (2) 당기 및 전기의 영업활동으로부터 창출된 현금흐름 중 순운전자본의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분
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당기 전기 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 매출채권의 증감 기타채권의 증감 기타비유동금융자산의 증감 기타유동자산의 증감 당기법인세자산의 증감 재고자산의 증감 매입채무의 증감 기타채무의 증감 기타유동부채의 증감 장기종업원급여부채의 증감 퇴직급여의지급 사외적립자산의 증감 합계 (3) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기 초 현금흐름 비현금대체 당기말 자본요소로의 대체 전환권조정 등의 증감 전환사채의 발행 신주인수권부사채의 발행 전환상환우선주의 발행 합 계 (4) 당사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당기 및 전기의 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 순확정급여부채 재측정요소 무상증자로 인한 주식발행초과금의 자본금 대체 주식매입선택권 복합금융상품 발행 유형자산 취득으로 인한 미지급금의 증가 무형자산 취득으로 인한 미지급금의 증가 유형자산 처분으로 인한 미수금의 증가 유형자산 교환거래로 인한 취득 유형자산 교환거래로 인한 처분 기타보증금의 현재가치할인으로 인한 장기선급비용의 증가 장기선급비용의 유동성 대체 32. 특수관계자 거래 (1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자의 명칭 관계기업 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 (주)마크로젠(주1) 기타특수관계자 의료법인 명지의료재단 의료법인 인천사랑의료재단(주2) 주식회사 청년의사(주2) (주1) 당기 중 명지글로벌바이오조합이 (주)마크로젠이 보유한 당사의 지분을 인수함에(주)마크로젠은 특수관계자에서 제외되었습니다. (주2) 이왕준 사내이사가 이사장 또는 대표이사로 재직 중인 법인 또는 단체에 해당합니다. (2) 당기 및 전기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구 분 회 사 명 매출 매입 유형자산취득 기타비용 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 (주)마크로젠(주1) (주1) 당기 중 특수관계자에서 제외되었으며, 특수관계자에서 제외되기 전까지의 거래 내역을 기재하였습니다. ② 전기 (단위: 천원) 구 분 회 사 명 매출 매입 유형자산취득 기타비용 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 (주)마크로젠 (3) 당기말 및 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 천원) 구 분 회 사 명 기타채권 기타특수관계자 의료법인 명지의료재단 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 회 사 명 매출채권 미지급금 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 (주)마크로젠 한편, 상기 특수관계자 채권과 관련하여 당기말 및 전기말 현재 설정된 대손충당금과당기 및 전기 중 인식한 대손상각비는 없습니다. (4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 및 지분거래는 없습니다.(5) 주요 경영진에 대한 보상 당기와 전기 중 당사가 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 단기종업원급여 퇴직급여 주식보상비용 합 계 (6) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증 및 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 없습니다. 33. 우발채무와 주요 약정사항 (1) 지급보증 가. 당사가 제공한 지급보증 당사는 전자결제 대행계약에 따른 손해배상과 관련하여 ㈜서울보증보험으로부터 5백만원(전기말: 5백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.나. 당사가 제공받은 지급보증당사는 각종 공개매각 또는 임대입찰에 참가하기 위하여 참가자가 납부해야 하는 입찰보증금과 관련하여 3억원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(2) 약정사항 당사는 (주)마크로젠과 체결한 기술사용 계약이 2016년 12월 31일자로 만료됨에 따라 당사가 생산한 제품의 판매 시 일정금액을 경상로열티로 지급하는 약정도 종료되었습니다. 이와 관련하여 전기 중 발생한 비용은 72백만원 입니다. 34. 재무제표의 발행승인일 당사의 정기주주총회 제출용 당기 재무제표는 2018년 2월 6일에 개최된 이사회에서 승인되었으며, 2018년 3월 28일 정기주주총회에서
DXVX — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

확정되었습니다. 다만, 주석 36에서 설명하고 있는 바와 같이 과거 공시하였던 재무제표를 재작성하였으며, 재작성된 재무제표는 2020년 3월 13일자 이사회에서 승인되었습니다 35. 보고기간 후 사건(1) 당사는 2018년 2월 26일자 이사회 결의에 따라 액면금액 150억의 전환사채를 발행하기로 결정하였습니다.(2) 당사는 글로벌 항암 전문기업으로 성장하기 위한 해외 항암면역 백신 개발 전문기업과의 사업 협력체제 구축 및 항암 관련 사업에 대한 투자를 위하여 2018년 3월 5일 이사회 결의에 의거 2018년 3월 14일 영국 소재의 Oxford Vacmedix UK Limited의 지분 48.55%를 취득하였습니다. 36. 2017 회계연도 재무제표에 대한 재작성재무제표 최초 발행 후, 당사는 전환금융상품 회계처리 및 지분법 회계처리 누락 등으로 인한 회계처리 오류를 인지하였고, 2017년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표를 소급하여 재작성하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다. (1) 재무제표 재작성 사유 (단위: 원) 구 분 자 산 부 채 자 본 당기순이익 수정 전 수정효과: 전환금융상품(주1) 관계기업투자(주2) 기타(주3) 수정 후 (주1) 전환금융상품 발행자의 회계처리에 대해 부채요소와 내재파생상품요소의 분리, 유동 및 비유동 분류에 따라 전환금융상품 회계처리가 조정되었습니다. (주2) 당사는 Oxford Cancer Biomarkers Limited를 당초 공정가치측정금융자산으로 분류하였으나, 당사가 이사선임권 보유에 따른 유의적 영향력이 있으므로, 관계기업으로 그 분류를 수정하고 지분법 회계처리를 적용하였습니다. (주3) 연차충당부채 반영 및 장기임차보증금의 현재가치할인 등에 따라 회계처리가 조정되었습니다. (2) 재무제표의 재작성으로 인하여 보고기간 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 수정 전 수정 후 변경효과 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본총계 부채와 자본총계 (3) 재무제표의 재작성으로 인하여 보고기간 포괄손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 수정 전 수정 후 변경효과 총매출액 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 영업외손익 법인세비용차감전순손익 법인세비용(수익) 당기순손실 (4) 재무제표의 재작성으로 인하여 보고기간 자본변동표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 수정 전 수정 후 변경효과 자본금 기타불입자본 기타자본구성요소 미처리결손금 (5) 재무제표의 재작성으로 인하여 보고기간 현금흐름표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 수정 전 수정 후 변경효과 영업활동으로 인한 현금흐름 영업활동에서 창출된 현금 당기순손실 당기순손익조정을 위한 가감 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 이자의 수취 이자의 지급 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산 환율변동효과 기초의 현금및현금성자산 기말의 현금및현금성자산 (6) 주석상기에 기재된 재무상태표, 손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 수정과 관련된 주석을 재작성하였습니다. ◆click◆ 『부속명세서 목차』 삽입 00760#*부속명세서_목차.dsl ◆click◆ 『내부회계관리제도 감사 또는 검토의견』 삽입 00760#*내부회계관리제도감사또는검토의견.dsl 50_내부회계관리제도감사또는검토의견 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견 첨부된 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 캔서롭(구, 주식회사 엠지메드)의 2017년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사의외부감사에관한법률 제2조의 3에 따라 첨부하는 것입니다.첨부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 2. 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 주식회사 캔서롭(구, 주식회사 엠지메드) 대표이사 귀하 우리는 첨부된 주식회사 캔서롭(구, 주식회사 엠지메드)의 2017년 12월 31일