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세금감면제도(PTC) 연장, EU의 2030에너지 기본목표, 인도의 에너지 선언 등은 신재생에너지 산업을 육성하기 위한 국가 정책 지원, 세제 지원 등을 핵심내용으로 하고 있습니다. EIA(미국 에너지정보청)는 2012년 전체 발전량의 40%를 차지했던 석탄 발전비중이 2040년에는 29% 수준으로 감소하고, 반면 같은 기간 신재생에너지 발전비중은 22%에서 29%로 증가할 것으로 전망했습니다. 풍력2.gif 풍력2 실제로 풍력발전 글로벌 1, 2위 제조업체이자 회사의 거래처인 GE(미국), Vestas(덴마크) 등의 기업의 수혜가 전망되고 있습니다. GE, Vestas의 풍력발전 수주잔고는 최근 2012년 이후 최고치를 달성하고 있어 풍력발전 수요 확대를 반증하고 있습니다. ② 풍력발전 발전단가 하락 풍력발전 기술 진보로 인하여 발전단가가 혁신적으로 개선되고 있습니다. OECD 산하 원자력 기구(NEA)는 2016 ~ 2020년 사이 상업 가동될 22개 국가 181개 신규발전소를 대상으로 발전원별 LCOE[1]를 추정하였습니다. 2020년의 화폐가치를 3%, 7%, 10% 할인해 적용한 결과, 할인율 3% 적용 시나리오에서는 2020년 육상풍력발전의 LCOE가 석탄화력발전 대비 낮거나 비슷한 수준이었습니다. 할인율 7% 적용 시나리오에서는 육상풍력발전의 발전원가가 석탄화력발전 보다는 높고 천연가스발전 보다는 낮았습니다. 2020년 이후에는 풍력 발전단가가 기존 연료발전 단가를 하회할 것으로 예상되며, 이에 따라 풍력발전은 석탄이나 천연가스 등 전통 발전방식과 경쟁우위에 있을 것으로 보이며, 이 또한 풍력시장 성장의 중요 요인 중 하나입니다. 2020년 시나리오별 발전원가 전망 (단위: 달러 / MHW) 천연가스 석탄 원자력 태양광 육상풍력 해상풍력 ③ 풍력발전 교체수요 발생 풍력발전의 내용연수는 약 20여년으로 이후 터빈 등을 교체하는 Re-powering을 통해 기존 발전기보다 효율이 높은 설비로 업그레이드를 하고 있습니다. 풍력발전의 설치는 90년대 후반부터 본격적으로 이루어졌으며, Re-powering 시장이 성장하고 있습니다. 이 또한 회사 매출에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상하고 있습니다. 다) 플랜트 부문 및 산업기계 부문 세계플랜트 시장은 아시아에 투자가 집중됨에 따라 약 1조 달러 규모의 시장이 형성될 것으로 예상됩니다. 동남아, 아프리카 지역의 경제 성장으로 인해 발전 플랜트 시장이 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다. 분야별로는 발전 플랜트 성장세가 높을 것으로 예상되며, 그 다음으로 오일 부문 시장이 성장세가 예상됩니다. 발전 플랜트 시장은 2009년 이후 지속적으로 성장했으며, 향후 5년간 아시아 시장을 중심으로 연평균 7.9%씩 성장할 것으로 전망됩니다. 원자력 발전은 낮은 발전단가로 인해 개발도상국 중심의 원전 설치가 증가할 것으로 예상되며, 수력발전은 중국, 인도, 브라질, 캄보디아 중심으로 대규모 건설이 추진중입니다. 이에 당사는 주요 발전프로젝트 수주계획에 참여, 완료하였으며 또한 국내 대기업 발전플랜트 부문 주요 부품 수주를 받았습니다. 이 기회를 발판삼아 당사는 중동 아시아 지역 고객으로부터 수주를 확대할 것입니다. 3) 경기변동 특성단조산업의 특성상 주문제작에 의한 방식으로 사업이 영위되는 특성을 반영하여 조선엔진, 조선기자재, 풍력, 발전, 해양플랜트, 원자력 등 전방산업의 경기 변동에 밀접한 상관관계를 가질 뿐만아니라 이밖에도 유가, 거시경제 등 외생변수에 의해 민감하게 영향을 받는 경기변동 특성을 가지고 있습니다. 4) 경쟁요소금속단조산업의 특성상 프레스, 가열로, 열처리로, 운반시설 등 대규모 설비투자가 필요함에 따라 진입장벽이 높은 산업입니다. 그리고 원활한 원자재 수급 및 높은 기술력이 뒷받침되어야 하는 사업이기에 숙련된 기술인력이 확보되어야 하며, 단조품 대부분 동력 및 발전부품에 사용됨에 따라 공신력 있는 품질인증 및 고객의 높은 SPEC을 만족해야 합니다. 5) 원재료 조달상의 특징금속단조용 원자재 INGOT는 현대제철(주), 세아베스틸에서 공급 받고
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있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 당사는 지난 40여 년간 금속소재산업을 개척하여 국내외 시장을 선도하여 왔으며 복합형 첨단 단조공정 및 고품질 대형 단조품의 핵심기술을 보유한 기업으로 지속적인 성장을 이루었습니다. 현진소재는 지속적인 성장 수익구조로서의 사업 전환과 기존 경쟁업체와의 차별화 전략을 추진하고 있습니다. 이에 높은 기술력을 바탕으로 대형 일체형 Crankshaft를 개발완료하였으며, 온실가스 배출규제에 따른 대체에너지 시장인 원자력발전부품 개발을 통한 영업수주 및 수익성 개선을 추구하고 있습니다. 당사는 수출액 증대를 위하여 일본, 중국, 유럽, 북미 등 신규시장 개척을 통한 영업력 확대에도 주력하고 있습니다. 당사의 매출분야는 다양하지만 단조업의 매출액, 영업손익이 총매출액의 90% 초과이며 자산금액이 총 자산의 90%초과가 되는 단조업 단일 사업부문을 적용하고 있습니다. 한국표준산업분류 소분류에 의거 기타 금속가공제품 제조업(C259) 단일사업으로 구분합니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 (업종분류 CODE : 금속단조제품제조업 C25912) 대분류 중분류 소분류 세분류 세세분류 제조업(C) 금속가공제품제조업(C25) 기타금속가공제품제조업(C259) 금속단조,압형 및분말야금제품제조업(C2591) 금속단조제품제조업(C25912) (2) 시장점유율 당사의 생산제품은 발주업체로부터 주문받아 생산하는 주문생산방식으로서 시장에서 규격화된 제품이 아니므로 각 사에서 발표하는 생산 및 영업자료에 의존할 수 밖에 없습니다. 그러나 자유단조공장을 보유한 현대중공업, 두산중공업등은 해당사의 중간공정 성격을 띠고 있으므로 객관적인 자료가 존재하지 않고 있으며 중소형업체는 생산제품이 다품종 소량생산방식이며 생산제품 자체가 제품의 중간부품으로서 규격화된 제품이 아니므로 시장점유율을 산정하는것은 어려운 실정입니다. (3) 시장의 특성 가) 투자비용이 높은 장치산업 단조산업은 장치산업으로 프레스, 열처리로, 가열로 등 투자비용이 높은 산업임에 따라 진입장벽이 높은 시장입니다. 나) 고객의 요구에 맞춘 비규격화된 대형제품 생산 자유단조산업은 고객의 요구에 맞추어 제품을 생산하는 수주산업입니다. 이에 주문의 고객이 다양하고 다양한 업종의 업체와 거래하고 있습니다. 이는 매출비중이 한 업체에 집중되지 않으며 다양한 고객 및 제품을 생산할 수 있습니다. 다) 기술집약적/고부가가치 선진국 산업 단조산업의 다양한 산업의 핵심부품소재 산업이며 미국/유럽/일본 등에서 발달한 선진 산업입니다. 라) 다양한 산업분야에 제품 제공 자유단조산업은 발전산업, 플랜트산업, 조선산업, 산업기자재, 우주항공 등 다양한 산업분야에 다양한 제품을 제공하고 있습니다. 마) 호황산업 중심의 영업활동 주력 단조산업은 산업환경 변화에 신속한 대응이 가능함에 따라 호황산업의 주력제품 매출비중 확대를 통한 수익성 및 성장성을 확보할 수 있습니다. 당사는 다양한 고객의 요구를 만족시킬 수 있는 첨단 설비를 구성하고 있으며, 38년간의 축적된 국내 최고의 우수한 품질과 기술을 보유하고 있습니다. 또한 품질관리, 기술개발 등 각 분야별로 전문인력을 보유하고 있으며, 금속소재단조업체로서 당사의 기업브랜드는 산업 내에서 높은 평가를 받고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 - 가. 업계의 현황의 2)시장환경 부분을 참고하십시오.(5) 조직도 조직도_신고서.gif 조직도_신고서 2. 주요제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적 용도 매출액(비율) 단조제품제조 제 품 선박엔진 및 조선기자재 풍력발전 부품 단조품 산업기계 부품 외 임 가 공 단조품 풍력발전/선박엔진 부품 외 임 단 조 단조품 풍력발전/선박엔진 부품 외 상 품 풍력발전/선박엔진 부품 외 부산물매출 고철 외 합 계 나. 당사의 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/KG ) 품목 제 42기 제 41기 제 40기 금속소재단조 제품 1) 산출기준 매출평균가격 = 매출액 ÷매출중량 2) 주요
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가격변동원인 금속소재단조제품 - 주 재료인 INGOT(주괴)의 가격변동 및 GAS 요금의 변동 등 시장상황 및 경쟁제품 가격추이에 따라 탄력적으로 적용. 라. 주요 원재료의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 단조사업부 원재료 INGOT 금속소재단조품원재료 현대제철(주)세아베스틸기타 계 마. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/KG ) 품 목 제 42기 제 41기 제 40기 INGOT(주괴) 1) 산출기준 - 품목별 구입금액 대비 수량으로 평균금액임. 2) 주요 가격변동원인 - 국제 고철가격 및 원자재 가격의 시세에 의해 변동. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력 (단위 : 톤) 사업부문 품 목 사업소 제 42기 제 41기 제 40기 단조 금속소재 단조품 녹산공장 합 계 2) 생산능력의 산출근거 가) 산출방법 등 (1) 산출기준 금속소재 단조 - 프레스작업능력(일일생산량) (2) 산출방법 년생산량 ＝ 기계별생산량(HR) ×1일작업시간 ×월평균작업일수3) 평균가동시간 (단위 : 톤) 구 분 제 42기 제 40기 제 39기 프레스 (생산량/HR)(A) 1일 평균 작업시간(B) 월 평균 작업일수(C) 년간 생산능력(A)×(B)×(C)×개월수 나. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 : 톤) 사업부문 품 목 사업소 제 42기 제 41기 제 40기 단조제조 금속소재단조품 녹산공장 합 계 2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, %) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 단 조 합 계 다. 생산설비의 현황 1) 생산설비 현황 2019년 12월 31일 기준 (단위 : 천원) 구 분 토 지 건 물 구축물 기계장치 금융리스자산 기타유형자산 건설중인자산 합 계 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액 4. 당사 매출에 관한 사항 가. 매출실적 [단위 : 백만원] 사업부문 매출유형 품 목 제 42기 제 41기 제 40기 단 조 제품 금속소재단조제품 수 출 내 수 합 계 임가공 금속소재단조제품 수 출 내 수 합 계 상품외 금속소재단조제품 수 출 내 수 합 계 부산물 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 1) 판매조직 판매조직도_신고서.jpg 판매조직도_신고서 2) 판매경로 당사는 전방산업인 조선업계의 특성과 동일하게 전량 계약과 수주에 의한 전형적인 주문생산방식으로 이루어지고 있습니다. 매출유형 품 목 구 분 판 매 경 로 비 고 주문판매 1. 조선기자재(CrankShaft, 선박엔진부품외)2. 풍력부품 (Main Shaft, Rotor Shaft) 수 출국 내 발주처에서 FAX, MAIL 등으로 견적의향서 접수 → 견적서 발송 → 구매요청서 수령 → 제작 및 납품 3) 판매방법 및 조건국내는 45일 어음 또는 구매카드로, 해외 수출분에 대해서는 전액 현금(사후 T/T BASE)으로 수금됩니다. 4) 판매전략 - 고객 다변화 및 고부가가치 제품 생산 당사는 전방산업의 변화에 맞추어 기술개발 및 신제품 생산을 통하여 고부가가치 제품 생산에 주력하고 있습니다. 발전터빈용 핵심부품인 Rotor shaft, Turbine Disk 외 다양한 발전부품을 생산하고 있습니다. 당사의 주요 고부가가치제품인 Crankshaft의 경우 시장의 성장과 더불어 다양한 타입의 제품을 생산하고 있으며, 3공장 조립공장 완공을 통하여 Crankshaft 완제품을 시장에 공급하고 있습니다. 이를 통하여 전방산업의 변화에 맞추어 제품의 다변화, 고부가가치 중심의 제품 생산을 통하여 시장경쟁에서의 우위를 확보하여 매출 및 수익증대에 최선의 노력을 다하고 있습니다. - 높은 기술력과 품질을 통한 안정적 수주 및 매출 확보당사는 높은 기술력과 품질을 바탕으로 신규제품 개발 및 신규시장 개척을 위하여 당사의 역량과 해외 마케팅 활동 강화에 집중하고 있습니다.또한 이를 바탕으로 다양한 산업군, 다양한 고객관리를 통하여 안정적 수주 확보를 통하여 미래 성장 기반을 확보하였습니다.
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기존고객의 이탈을 방지하여 기존 사업군에 대한 시장점유율을 높이고, 신규시장 진출을 통하여 신규고객 확보에 최선을 다하고 있습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 27_수주상황 5. 수주상황 (단위 : 톤, 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 단조품 2019년12월31일까지 합 계 6. 시 장위험과 위험관리 당사의 재무위험 관리는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험 관리는 본사 재무회계팀에서 주관하고 있으며 본사 내 각 부서별 공조 하에 주기적으로 재무위험 및 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다. 가. 신용위험 최대노출 정도 당사의 대손위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 기타채권 합계 나. 외화민감도 분석 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY EUR CNY 다. 민감도 분석(이자율) 당사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안 에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 라. 기타가격위험관리 당사 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분 증권의 가격위험에 노출되어 있으나, 가격변동이 포괄손익 및 현금흐름에 미치는 영향이 중요하지 아니합니다. 7. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품계약 체결 현황 당사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 스왑계약과 기타 환율위험을 회피하기 위한 통화옵션계약 등을 체결하고 있습니다.파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 한국채택국제회계기준에 따라 당기손익으로인식하였습니다. 당기말 현재 파생상품거래 미결제약정 잔액과 관련하여 당기 재무제표에 반영된 평가이익은 없습니다. ※ 당기말 2019.12.31. 통화 파생상품 관련 사항은 없습니다. 8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 1) 연구개발 담당조직 기술연구소 조직도.jpg 기술연구소 조직도 2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제 42기 제 41기 제 40기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 경상개발비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] - 연구개발비용과 판매비와 관리비 회계처리 차이는 국고보조금 사용. 나. 연구개발 실적 No. 특허출원명칭 구분 출원번호 등록번호 비 고 사각블룸형 단조금형강의 직각도 유도지그 특허 맨드릴 단조용 지그 특허 크랭크샤프트 단조장치에 설치되는 펀치 특허 크랭크샤프트 단조금형에 설치되는 상,하부고정대 록킹장치 특허 크랭크샤프트 단조장치에 설치되는 버퍼 특허 비열처리형 고연성 알루미늄 주조합금 및 그 제조방법 특허 크랭크 샤프트 소재 이송장치 특허 크랭크 샤프트용 서포트 디자인등록 로테이팅 엔빌 특허 선박용 커넥팅 로드의 제조방법 특허 풍력발전용 메인샤프트 성형장치 및 이를 이용한 메인샤프트 제조방법 특허 선박용 일체형 크랭크샤프트소재에 특화된 가열로 특허 반구형 크로스 헤드부를 가지는 선박용 케넥팅 로드의 제조방법 특허 절삭가공된 예비성형체와 단조장치를 이용한 선박용 크랭크쓰로우의 제조방법 특허 선박용 크랭크샤프트 이송장치 특허 선박 및 발전용 일체형 크랭크샤프트 제조를 위한 국부가열장치 특허 대형 샤프트 이송용 오토통 특허 선박 및 발전용 대형일체형 크랭크샤프트의 제조방법 특허 디스크 또는 링 형상의 중량물 로딩장치 특허 수직형 열처리용 턴오버 장치 특허
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금속 조직의 물리적 특성 개선 및 홀더부 성형을 위한 중량물 단조용 상하 업셋팅 다이 특허 선박용 엔진 실린더 커버의 제조방법 특허 메인샤프트용 2차 단조 금형장치 특허 크랭크스로우 내면 절삭용 더블 컷터 특허 홀더부 성형방식 단조용 업셋팅 다이 및 홀더부 성형방식 업셋팅을 사용한 단조 방법 특허 다수의 가변식 자화코일을 구비한 자분 탐상 검사 장치 특허 피검물 회전 및 가변 지지구조를 구비한 자분 탐상 검사 장치 특허 터빈 발전기용 로터 샤프트의 디지털 런아웃 측정장치 특허 터빈 로터 샤프트의 런아웃 보정 장치 특허 그루브 단조식 크랭크샤프트 제조 방법 특허 9. 기타 투자 의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표 2019년 12월 31일 기준 [국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 은행 보험회사 종합금융회사 여신전문금융회사 상호저축은행 기타금융기관 금융기관 합계 회사채 (공모) 회사채 (사모) 전환사채(공모) 전환사채(사모) 자산유동화(공모) 자산유동화(사모) 기타 자본시장 합계 주주,임원,계열 회사차입금 기타 총계 (참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : 백만원 사모 : 백만원 - 위 외부자금조달 요약표는 K-IFRS기준으로 작성하였으며, 회사채 발행당시 실제 조달금액을 기준으로 작성하였습니다
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 Ⅳ. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측 정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당사 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 주용한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 내부요인, 외부환경 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 2019년은 대외적으로 금리인상 속도에 대한 불안감, 미국과 중국의 무역전쟁, 신흥국 환율하락 등 경기의 불확실성이 확대되었으며, 미국을 위시한 보호무역 기조는 계속되었고 하반기부터는 경기침체에 대한 우려의 소리가 지속적으로 나오고 있는 상황입니다. 대내적으로도 고용증가세 둔화, 투자와 수출감소, 최저임금 대폭 상승 등으로 국내 경기는 더욱 뚜렷한 하락세를 보이고 있으며 이는 국내전방산업의 경기부진으로 이어져 회사의 매출부진으로 나타났습니다. 또한 원재료가 상승 등으로 원가율은 악화되어 회사는 전기보다 더 악화된 경영실적을 기록했습니다. 회사는 매출부분의 양대 축이 되는 조선부문과 풍력부문에서 그 어느 때 보다 선택과 집중을 통하여 어려움을 극복하고자 합니다. 조선부분의 경우 최근 오일메이저(글로벌 대형 석유업체)들의 설비투자와 2020년까지 시행되는 국제해사기구(IMO)의 환경규제(평형수 처리장치규제,황산화물 배출규제)에 따른 노후선박 교체가 맞물리면서 신조수주가 증가하고 있으며, 이는 국내 조선 빅3의 2019년 수주 전망치를 일제히 상향조정하고 있습니다. 이는 조선관련 각종지표(수주량, 건조량, 수주잔량 등)에서도 2016년 최저점을 찍고 회복단계에 있음을 잘 보여주고 있습니다. 이러한 시그널을 바탕으로 하반기에 회복될 것으로 예상 되어지는 조선부분에서 품질강화를 바탕으로 기존고객에 대한 니즈 충족 및 신규고객확대를 통한 매출극대화를 달성하고자 최선의 노력을 다 할 것이며, 조선경기 불황 속에서 물량확보를 위해 불가피하게 진행했던 저가수주를 마무리하고 수주단가를 정상화하여 손익개선에 힘쓸 것입니다. 또한 풍력발전부문은 북미 지역에 풍력발전 수요가 증가 함에 북미 지역에 대한 영업전략을 강화하여 수주 증대를 할 예정이며, 중국과 유럽의 풍력발전 업체도 지속적으로 영업활동을 할 계획입니다. 회사는 흑자전환을 위해 매출성장에만 국한되지 않고 원가절감에도 최선에 노력을 기울이고자 합니다. 회사는 이를 위해 인원 구조조정, 상대적으로 단가가 낮은 원소재를 활용할 수 있는 기술개발, 유휴자산 매각, 보유자산의 매각, 차입금 상환을 통한 금융비용 절감 등을 지속적으로 실행해 나갈 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위: 원) 과 목 제42기 제 41기 증감금액 증감율(%) 1. 유동자산 2. 비유동자산 자산총계 1. 유동부채 2. 비유동부채 부채총계 1. 자본금 2. 기타불입자본 3. 기타자본구성요소 4. 이익잉여금(결손금) 자본총계 부채와자본총계 당기에 자산은 전기대비 80,288백만원이 감소한 134,027백만원 입니다. 부채는 전기대비 15,155백만원 감소한 142,761백만원 입니다. 자기자본은 당기 이익잉여금의 감소로 전기대비 65,133백만원이 감소한 -8,735백만원입니다. 자기자본의 변동요인은 공정가치측정자산 등의 평가손익이 1,250백만원, 유상증자, 전환사채의 전환권행사 등 자본확충으로 인한 증가 11,853백만원, 당기순손실 -67,333백만원 , 신종자본증권에 대한 이자 -2,276백만원 등으로 구성되어 있습니다. 당기는 전반적으로 영업실적 부진과
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공정가치측정자산의 손상인식으로 자기자본이 감소하였습니다. 나. 영업실적 2019년 당사의 매출액은 2018년대비 17,073백만원이 감소한 104,154백만원을 시현하였습니다. 그리고 고정비대비 매출액감소로 인하여 영업이익은 전기대비 12,770백만원 감소한 31,053백만원 손실입니다. 당사의 당기순손실은 67,333백만원 입니다. (단위: 원) 과 목 제 42기 제 41기 증감금액 증감율(%) 1. 매출액 2. 매출원가 3. 매출총이익 4. 판매비와관리비 5. 영업이익 8. 금융수익 9. 금융비용 6. 기타수익 7. 기타비용 10. 관계기업투자손익 11. 법인세차감전이익 12. 법인세비용 13. 당기순이익 14. 기타포괄손익 15. 총포괄손익 1) 매출감소의 원인 (1) 풍력발전부품 매출의 감소 매출감소의 주요 원인은 풍력발전부품 매출액의 감소와 전체적인 매출단가의 하락에 기인합니다. (단위 : 천원) 거래처 2018년 비중 2019년 비중 증감액 증감율 A社 B社 C社 D社 E社 F社 기타 총 매출액 - 전체 매출액 감소액 170억원 중 풍력발전부품을 납품하는 A사 매출액이 138억원 감소하였고 그 외 전체적인 매출이 감소하였습니다. 2018년 대비 A사에 대한 풍력발전부품 매출단가가 인상되었고 반기까지 전반적인 매출액이 증가하였으나, 금융여신 상환 및 금융비용 부담 증가에 따른 유동성부족으로 인하여 원소재수급의 난항으로 인해 매출액이 감소하였습니다. (2) 전체적인 매출량의 감소 조선, 풍력, 산업기계, 플랜트별 매출액 및 매출중량추이와 증감이유 (단위 : 천원, 톤) 구분 선박엔진 및 조선기자재 풍력발전부품 산업기계 및 플랜트부품 매출 중량 매출액 단가 매출 중량 매출액 단가 매출중량 매출액 단가 2016년 2017년 2018년 2019년 전반적인 경기침체와 경쟁과열로 인한 전년도 저가수주로 매출량 감소 및 매출단가 하락하였습니다. 선박엔진 및 조선기자재는 2017년까지 매출량이 감소하다 2018년 업황개선으로 인해 증가세로 바뀌었으나, 당기 중 금융여신 상환 및 금융비용 부담 증가에 따른 유동성부족으로인하여 원소재수급 차질에 따라 매출량이 감소하였습니다. (3) 매출단가 변동 2018년 2019년 매출중량(톤) 매출액(천원) 매출단가 매출중량(톤) 매출액(천원) 매출단가 최근 몇 년간 지속된 금속단조산업의 경쟁 과열로 인한 전년도 이전 저가 수주가 원인으로 부실 업계가 정리된 현재는 매출단가가 인상되고 있으며, 점차적으로 추가 인상이 이루어 질것으로 예상하고 있습니다. 실제 고객처와 단가인상에 대한 협의를 계속 진행하고 있습니다. 2) 매출 원가 (1) 재료비 변동 내역 2018년 2019년 매입중량(톤) 매입액(천원) 매입단가 매입중량(톤) 매입액(천원) 매입단가 2019년도 원소재단가는 2018년 대비 2.6% 상승하여 원가율이 높아졌으나 현재 원소재도 공급처와 단가 인하 협의를 진행 중이며 전년 대비 약 6% 인하를 목표로 하고 있습니다. (2) 재료비 비율의 상승 (단위 : 천원, 톤) 구분 2016년 2017년 2018년 2019년 제품매출액 제품매출중량 제품매출단가 원소재단가 원소재비중 위의 표에서 보는 것과 같이 단위당 원소재비 비율을 확인해보면 2016년부터 매출단가는 하락하고 원소재단가는 상승으로 재료비 비율이 상승하고 있다는 것을 알 수 있습니다. 2019년도 주요 원소재단가는 kg당 814원으로 전년 대비 3% 가량 상승하였고 2017년과 비교할 경우 약 11.8% 가량 상승하였습니다. 이는 회사의 원가를 상승시키는 가장 큰 원인이 되고 있으며, 영업손실의 결정적인 원인입니다. 회사는 상대적으로 가격이 저렴한 원재료로의 원소재 대체, 수율 향상 등을 통해 재료비를 절감하고자 노력하고 있습니다. (3) 노무비 변동 내역 구분 2018년 2019년 인원 증감율 인원 금액(천원) 인원 금액(천원) 변동 판관_급여 제조_급여 전체 2019년도 노무비는 인원의 자연스러운 구조조정으로 인해 약 20% 감소하고 인건비 비용이 절감되었습니다. 특히 제조인원의 변동이 크나 생산에는 차질이
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없습니다. (4) 주요 제조경비 (단위 : 천원) 비용구분 금액(천원) 차이금액 증감율 비고 2018년 2019년 가스연료비 외주가공비 감가상각비 검사비 전력비 소모품비 복리후생비 운반비 지급임차료 수선비 기타 제조경비 계 - 가스연료비 : 생산량 감소로 16.2억원 가량 감소하였습니다. - 외주가공비 : 2019년 매출구성은 가공 SCOPE 70%이상으로 2018년에 비해 근소하게 감소하였으나, 외주가공단가 또한 인하하여 외주가공비가 감소하였습니다. - 감가상각비 : 일부 유형자산의 매각 및 감가상각완료로 인해 감가상각비가 감소하였습니다. - 수선비 : 유형자산의 수선 감소로 인해 감소하였습니다. 상기 계정과목 이외의 항목들은 유의적인 변동사항이 없습니다. 다만, 회사의 원가절감 노력으로 전체적인 제조경비는 감소하였습니다. 3) 판관비 (단위 : 천원) 비용구분 금액(천원) 차이금액 증감율 비고 2018년 2019년 감가상각비 지급수수료 수출제비용 기타 판관비 계 - 감가상각비 : 유형자산 중 일부의 감가상각완료로 인해 감소하였습니다. - 지급수수료 : 원가절감으로 인해 전년대비 감소하였습니다. - 수출제비용 : 직수출 감소로 인해 수출제비용이 감소하였습니다. 판관비 또한 제조경비와 마찬가지로 회사의 원가절감 노력으로 전반적인 판관비는 감소하였으나, 대손상각비의 증가로 인해 판관비가 증가하였습니다. 4) 기타 수익：주요 내역 및 변동 원인 비용구분 금액(천원) 차이금액 증감율 비 고 2018년 2019년 외환차익 외환환산이익 대손충당금환입 금융보증부채환입 관계기업투자 주식처분이익 임대료수익 기타 기타수익 계 5) 기타 비용：주요 내역 및 변동 원인 비용구분 금액(천원) 차이금액 증감율 비고 2018년 2019년 외환차손 외환환산손실 기타의감가상각비 유형자산손상차손 당기손익금융 자산평가손실 기타 기타수익 계 - 당기손익금융자산평가손실 : 전기 중 보유지분인 전환사채를 평가손실인식하였습니다. - 기타: 대손상각비, 금융보증비용, 당기손익금융자산처분손실, 투자부동산처분손실 등이 발생 또는 증가하였습니다. 6) 영업실적 감소 원인 영업이익은 2018년 -183억원에서 2019년 -310억원으로 127억원 감소하였습니다. 영업이익이 감소한 주요원인은 앞에서 언급한 것과 같이 금융여신 상환 및 금융비용 부담 증가에 따른 유동성부족으로 인한 원소재수급 차질로 인한 매출량 감소에 기인하였습니다. 영업이익은 2020년 하반기 중으로 유동성 확보로 인한 매출량 증가 시 영업이익이 개선될 것으로 판단하고 있습니다. 다. 제품별 매출 현황 (단위: 원) 구 분 당기 전기 증감금액 증감율(%) 선박엔진 및 조선기자재 풍력발전부품 산업기계 및 플랜트부품 원재료 기타 합 계 선박엔진 및 조선기자재 부품은 전방사업의 경기회복세에 따라 매출이 증가하였으나, 풍력발전부품의 경우 매출의 대부분을 차지하는 업체의 재고 조정 등으로 인해 매출이 감소하였고 산업기계 및 플랜트 부품은 경기 불황으로 인해 매출액이 감소하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 자금조달 연결회사는 계속적인 유동성 위기로 인해 당기 중 자본확충을 아래와 같이 진행하였습니다. (단위 : 원) 일자 구분 자본금 자본잉여금 합계 유상증자 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 유상증자 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 합계 연결회사는 유상증자로 30억원의 유동성을 확보하였습니다. 확보한 자금은 원자재구매대금으로 사용되었습니다. 나. 유동성 (단위 : 원) 계정과목 당기 전기 증감 증감율 현금 및 현금성자산 단기금융자산 미수수익 장기금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합계 현금성 자산이 전기 대비 감소한 원인은 원소재 매입과 금융권 차입금 상환으로 감소하였고, 기타포괄손익공정가치측정금융자산의 감소는 처분 및 손상인식으로 인해 감소하였습니다. 다. 현금흐름 상황 (단위 : 원) 구 분
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제 42기 제 41기 증감금액 영업이익 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 기말의 현금 회사는 매출부진에 따른 영업현금흐름이 감소하였으나, 지분증권의 처분, 투자부동산의 처분 등의 투자활동과 유상증자 등 재무활동을 통한 외부자금 유입 및 사내보관 재고자산의 판매를 통하여 현금흐름을 보완하였습니다. 라. 유동비율 (단위 : 원) 구분 당기 전기 증감 증감율 유동자산 유동부채 유동비율 유동비율이 감소한 원인은 재고자산의 감소입니다. 또한 유동부채는 유상증자 자금으로 금융권의 단기차입금을 상환하여 감소하였습니다. 마. 차입금 구성 및 금융비용 내역 (단위 : 원) 구분 당기 전기 증감 비고 단기차입금 장기차입금 사채 차입금 합계 유동자산 유동부채 유동비율 유동자산/유동부채 부채총계 자본총계 부채비율 부채총계/자본총계 자산총계 차입금의존도 차입금/자산총계 영업이익 이자비용 이자보상배율 영업이익/이자비용 연결회사는 당기 중 유상증자로 마련한 자금을 장단기 차입금 일부를 상환하였습니다. 이로 인해 차입금 총계는 전기 대비 약 182억원 감소하였으며, 또한 당기 중 유상증자로 약 30억원이 납입되었으며, 재고자산 감소 및 지분증권 매각, 관계기업 평가 및 손상인식으로 약 802억원의 자산이 감소하였고 이로 인해 부채 비율이 증가하였습니다. 당기는 전반적으로 영업실적 부진으로 영업손실은 확대되었으며, 이로 인해 이자보상배율은 더욱 악화되었습니다. 바. 당기말 및 전기말 장단기차입금 내역 (1) 단기차입금 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 차입종류 이자율(%) 당기말 전기말 기업은행 무역금융자금 일반자금 당좌차월 매출채권의 양도 Usance 2.6 ~ 5.6 무신용장매입 국민은행 일반자금 한국수출입은행 무역금융자금 산업은행 일반자금 농협중앙회 일반자금 신한은행 매출채권의 양도 부산은행 매출채권의 양도 경남은행 매출채권의 양도 지앤에스소프트 외 일반자금 한스이엔지 일반자금 ㈜메트로에셋매니지먼트 일반자금 합 계 (2) 장기차입금 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입처 차입종류 이자율(%) 당기말 전기말 원화장기차입금 국민은행 기타시설자금 산업은행 산업시설자금대출 한국수출입은행 수출촉진자금대출 합계(유동성 대체전) 유동성대체 장기차입금 사. 유동성 위험 및 관리방안 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 아래 표는 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 계약상 만기는 연결실체가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다. (단위 : 천원) 구분 1년미만 1년-5년 5년 초과 합계 무이자 금융리스부채 변동금리부 부채 고정금리부 부채 금융보증계약 합 계
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II. 투자활동으로인한 현금흐름 단기금융상품의 감소 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분 단기대여금의 감소 장기대여금의 감소 당기손익-공정가치측정금융자산의 감소 유형자산의 처분 투자부동산의 처분 무형자산의 처분 매각예정자산의 처분 매각예정자산의 취득 단기금융상품의 증가 장기금융상품의 증가 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 증가 단기대여금의 증가 장기대여금의 증가 투자부동산의 취득 유형자산의 취득 종속기업투자주식의 취득
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II. 투자활동으로인한 현금흐름 금융상품의 감소 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 처분 당기손익-공정가치측정 금융자산의 감소 대여금의 감소 정부보조금의 증가 유형자산의 처분 투자부동산의 처분 매각예정자산의 처분 회원권의 감소 금융상품의 증가 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 증가 대여금의 증가 유형자산의 취득 투자부동산의 취득 매각예정자산의 취득 종속기업투자주식의 취득
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가 . 산업의 특성 재생에너지원 중 풍력에너지는 발전단가와 효율성 측면에서 가장 경쟁력 있는 에너지원으로 기후변화에 대한 유력한 대응 수단으로 평가받습니다. 공해가 발생하지 않고 한 번 설치하면 20년 이상 이용할 수 있어 운영비가 저렴합니다. 발전효율 증대를 위해 대규모 발전단지를 건설하며 건설 후 농사 등 다른 용도로 사용이 가능합니다. 회사에서 제조하는 풍력발전기용 선회베어링 즉, Pitch bearing, Yaw bearing은 검증된 설계를 바탕으로 제작을 합니다. 이로인해 업체별 기술 수준의 차이가 크지는 않습니다. 하지만 생산 방식을 포함하여 제작 공정의 품질관리 측면에서 차이는 크게 발생하게 됩니다. 기본적으로 장치산업으로서 많은 설비 투자가 필요하며, 설계수명인 20년을 보장하기 위한 제작상의 품질관리가 특히 강조되는 부품입니다. 시장에서 풍력발전단가 하락의 요구가 지속되는 상황에서 상대적으로 제작원가가 저렴한 동유럽 또는 아시아 국가 쪽으로 시장이 이동하고 있습니다. 특히, 아시아권에서 중국을 제외하고는 한국에 제조기반을 둔 베어링 제조사가 품질 및 가격경쟁력을 갖추고 있다고 볼 수 있습니다. 나. 산업의 성장성 2019년 REN21에서 발간한 'Renewables 2019 Global Status Report' 에 따르면, 풍력에너지를 이용한 발전은 2018년 51GW로, 전년 대비 9% 증가하였으며, 최근 5년간 신규 설치된 발전용량의 연평균 성장률은 7%, 누적 발전용량의 연평균성장률은 13%로 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 세계풍력협회(GWEC:Global Wind Energy Council)는 향후 5년 동안 전세계 풍력 발전은 317GW가 신규 설치되며 연평균 2.7%의 성장률을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 또한, 2018년 세계 해상풍력 신규 설치용량이 4.5GW에 달하면서 누적 용량은 전년 대비 24% 증가한 23.1GW로 확대되었는데, 해상풍력 누적 용량은 2011년 4.1GW 대비 5.6배로 확대되며 연평균 28% 증가했고, 같은 기간 총 풍력발전 용량의 연평균 증가율보다 훨씬 빠른 속도로 증가하고 있습니다. 이에 따라 총 풍력발전 용량에서 해상풍력이 차지하는 비중은 2011년 1.7%에서 2018년 3.9%로 꾸준히 상승하고 있습니다. WindEurope에 따르면, 세계 해상풍력은 2030년까지 5~6배로 확대될 전망이며, 유럽의 지속적인 성장세와 함께 중국을 비롯한 아시아의 설치용량이 대폭 확대될 것으로 예상됩니다. 국제재생에너지기구(IRENA)와 블룸버그 뉴에너지 파이낸스(BNEF)에 의하면 세계 해상풍력 누적 설치용량이 2030년에 각각 100GW와 115GW로 연평균 14~16% 증가 및 확대될 것으로 예상했습니다. 다. 경기변동의 특성 풍력발전은 발전효율 증대를 위해 대단지 개발이 이루어지므로 대규모의 자금 조달이 필요합니다. 전세계 금융위기가 발생한 2009년의 경우 많은 풍력 단지의 건설이 연기되거나 취소되는 경우처럼 건설이 취소, 지연되는 경우가 발생할 수 있습니다. 그러나 2015년에는 세계 경기의 점진적 회복세를 바탕으로 연간 최대 설치 용량(63.8GW)을 기록하기도 하였습니다. 또한, 풍력시장의 성장은 정부정책의 영향을 받고 있습니다. 예를 들어, 미국은 보조금 연장법안의 불확실성, 스페인은 재정위기에 따른 보조금 축소의 영향으로 2013년설치 용량이 감소하였습니다. 반면, 상대적으로 지속적인 성장을 보여주고 있는 중국시장의 경우, 정부의 정책적인 지원이 시장에 큰 영향을 주고 있음을 보여줍니다. 구체적으로 미국의 경우, 풍력발전 수요는 주 정부 별로 제정 된 신재생에너지 의무비율(RPS: Renewable Portfolio Standards)과 1992년에 제정된 생산세액공제 제도(PTC: Production Tax Credit)에 의해 주도되어 왔습니다. 생산세액공제제도는 풍력 발전단지에서 생산 한 전력 판매로 얻는 이익에 대한 세금을 감면해 주는 제도로서, 해당 제도가 영구적으로 지속되지 못하고 2~3년
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주기로 만료와 연장을 반복됨으로 인해서 과거 미국 풍력발전 수요는 해당 제도의 연장 여부에 따라 등락을 반복하는 양상을 보여왔습니다. 라. 국내외 시장여건 풍력발전기용 선회베어링은 전통적인 산업용 선회베어링을 제작하던 많은 제작 업체들이 시장이 급속히 확장하던 2000년 초반에 기존의 제작기술력을 기반으로 시장점유율을 높여 가게 되었습니다. 전 세계 선회베어링 시장을 장악하던 유럽에 기반을 둔 주요 베어링 제작사들이 유럽 중심으로 성장하던 풍력시장에 발맞춰 시장 지배력을 갖게 되었습니다. 또한, 중국 내 풍력시장의 급속한 발달에 힘입어 중국 내 베어링 제조사들도 동반 성장하게 되어서 시장에서의 지배력을 높여 가고 있으나 그 기술력 및 품질의 한계로 세계시장, 특히 유럽과 북미 시장에서의 시장 점유율은 미비하다고 할 수 있습니다. 풍력발전기용 선회베어링 시장은 기본적으로 장치산업으로서 많은 설비 투자가 필요하며, 풍력발전기의 설계수명인 20년을 보장하기 위한 설계, 제조기술력 및 설치 후 A/S 가 어렵다는 점에서 제작상의 품질관리가 강조되는 부품입니다. 따라서, 베어링을 생산하여 시장 진입은 어렵지 않으나, 시장에서 신뢰성을 확보하여 지속적인 공급을 하는 것은 쉽지 않습니다. 유럽에 제조기반을 둔 베어링업체로는 로떼르데(Rothe Erde), 롤릭스(Rollix), IMO ENERGY, 셰플러그룹의FAG, 에스케이에프(SKF), 릭베르(Liebherr) 등의 대형 베어링 전문제조사가 있으며, 아시아권에는 중국에 제조기반을 둔 와방디엔베어링(ZWZ), 티안마베어링(TMB), 러양골뎅선회베어링 주식회사(LYC) 등과 한국에 제조기반을 둔 신라정밀(Shilla)이 있습니다. 북미와 남미 지역에 기반을 둔 제조사로는 에스케이에프(SKF), 케이든베어링(Kaydon), 일진USA, 그리고 신라정밀(Shilla)이 있습니다. 현재는 새로운 시장 개척을 위한 경쟁보다는 현재의 고객사를 유지하기 위한 경쟁을 하고 있는 중입니다. 풍력발전용 부품 분야는 개별부품의 시장규모에 대한 객관적인 DATA가 없는 관계로 신빙성있는 시장점유율을 집계할 수 없습니다. 마. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 풍력발전기용 선회베어링, Pitch bearing과 Yaw bearing은 전 세계적으로 검증된 설계를 바탕으로 전문 베어링 제작사에서 제작을 함으로 인해 업체별 기술 수준의 차이는 크지 않습니다. 생산 방식을 포함하여 제작 공정의 품질관리 측면에서 그 결과의 차이는 크게 발생하게 됩니다. 서유럽의 베어링 제작사 특히, 독일 기술을 기반으로 하는 베어링 제작사는 전 세계적으로 가장 강력한 기술 및 품질 경쟁력을 가지고 있고, 풍력발전 시장과 동반 성장해온 이유로 시장에서의 브랜드 인지도는 매우 높은 수준입니다. 다만, 원가 경쟁력 측면에서는 시장의 단가 하락 요구를 반영하기에 어려움을 가지고 있습니다. 중국 베어링 업체의 경우 내수 시장의 폭발적 증가와 국가의 정책적 지원에 따라 시장 점유율이 높아지고 있으나, 품질관리 측면에서 세계시장에 진입하기는 아직 어려움을 가지고 있습니다. 그에 반해 국내 선회베어링 제조사는 기술, 품질, 가격 측면에서 세계 시장에서 충분한 경쟁력을 갖추고 있습니다. 당사는 설립 이후 회사의 전략을 풍력발전기용 선회베어링 설계 및 제작에 집중하여 지난 8년간 지속적인 성장과 함께 기술 축적을 이루어 왔고, 마침내 풍력 발전기 제작 업체로부터 베어링 설계에 대한 협업 업무 요청을 받아 수행하기에 이르렀습니다. 당사는 풍력발전기 제조사 중 하나인 히타치(HITACHI) 사의 풍력발전기용 피치 요 초도품(Pitch Yaw Prototype)을 직접 설계, 생산 및 납품을 완료하였고, 주 고객사인 GE의 경우 당사에 대한 높은 품질 신뢰도와 설계기술력을 인정받아 설계업무에 대한 권한을 받게 됨으로 신규 개발품인 FPQ 제품의 개발 단계에서 당사가 직접 설계 검토 및 피드백을 받고 진행하게 되었습니다. 그리고 가메사(GAMESA) 2.5MW 제품의 설계, DMS 피치 요베어링 설계 및 개발
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검토 완료 등 당사가 설계를 직접 진행하고 완료하였고, 향후 신규로 개발되는 풍력발전기에는 당사의 자체 기술력으로 설계되고, 당사의 높은 제작 기술과 품질관리로 제작된 베어링이 설치되게 될 것입니다. 바. 신규사업 등의 내용 및 전망 2018년 세계 해상풍력 신규 설치용량이 4.5GW에 달하면서 누적 용량은 전년 대비 24% 증가한 23.1GW로 확대되었는데, 해상풍력 누적 용량은 2011년 4.1GW 대비 5.6배로 확대되며 연평균 28% 증가했고, 같은 기간 총 풍력발전 용량의 연평균 증가율보다 빠른 속도로 증가하고 있습니다. 이에 따라 총 풍력발전 용량에서 해상풍력이 차지하는 비중은 2011년 1.7%에서 2018년 3.9%로 꾸준히 상승하고 있습니다. 당사는 발전용량 대형화에 따라 해상풍력이 주요 시장으로 부상함에 따라 해상풍력시장에 적극 진출을 도모하고 있으며 이를 위해 설비투자를 진행 중에 있습니다. 해상 풍력 발전기용 베어링을 생산 및 수주를 위해서 용량(Capacity)을 증설하고, 대형 베어링을 가공할 수 있는 장비를 추가 설치하고 있습니다. 또한, 대형화 기계설비를 현재 베트남 푸미(Phumy) 지역에 설치 진행 중에 있습니다. 향후 지멘스가메사(SGRE)와 해상 풍력 타워용 Pitch, Yaw bearing 구매 및 수주 계약이 체결될 경우, 영국, 독일, 네덜란드, 벨기에, 프랑스 등 유럽 주요 해상 풍력 발전 단지에 본격적으로 납품할 수 있을 것으로 기대됩니다. 세계 해상풍력은 2030년까지 5~6배로 확대될 전망이며, 유럽의 지속적인 성장세와 함께 중국을 비롯한 아시아의 설치용량이 대폭 확대될 것으로 예상됩니다. 국제재생에너지기구(IRENA)와 블룸버그 뉴에너지 파이낸스(BNEF)는 세계 해상풍력 누적 설치용량이 2030년에 각각 100GW와 115GW로 연평균 14~16% 증가 및 확대될 것으로 예상됩니다. 또한 중국을 선두로 동북아시아 국가들은 재생에너지 확대를 위해 해상풍력 설치에 적극적인 상황으로, 향후 10년간 (2017~2026) 아시아는 세계 신규 설치용량의 절반가량을 차지하며 새로운 중심지로 떠오를 전망입니다. 향후 아시아 시장 선점을 위한 유럽 해상풍력 업체들의 진출 확대가 예상되고 있는 상황하에서 당사는 선진 업체들과 기술 및 투자 협력도 준비 중에 있습니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 제품 개요 당사는 블레이드와 로터를 연결하고 지지하는 역할을 하는 피치 베어링과 수평축 풍력 발전기의 요 시스템 중 중요한 요소 중 하나인 요 베어링을 주력 제품으로 생산하고 있습니다. 피치 베어링의 경우 바람의 세기에 따라 날개의 경사각 조절로 출력을 능동적으로 제어하며, 변화하는 풍력에 대응하여 최적의 출력을 나타내어야 하기 때문에 정밀 성형 공정 및 가공 기술이 필수적으로 요구됩니다. 요 베어링의 경우 고정된 타워와 회전하는 나셀을 연결하고 지지하는 기어 타입의 핵심 부품으로 조직의 균일성 및 오차 설계 등 제품의 요구 특성이 까다로우며, 기어 가공기술은 물론 고주파 열처리 등에 의한 표면 강화 기술이 요구됩니다. 피치베어링, 요베어링 적용 범위 풍력 발전 베어링.jpg 풍력 발전 베어링 (출처 : 당사 제공)또한 당사가 생산하는 선회베어링은 일반 베어링보다 대형 사이즈로 축 또는 하우징에 결합되지 않고 상대물에 볼트로 체결하는 형식으로 고정되며 회전 하중을 지지하는 전반적인 산업분야에 적용되는 중요한 부품입니다. 선회베어링은 우주항공, 조선, 건설기계, 의료기술 및 신재생에너지의 풍력발전기까지 전 산업군에서 큰 하중을 지지하며 회전이 필요한 기계 산업 전반에 활용되는 만큼 지속적인 시장 확대와 발전이 예상됩니다. 1) 풍력발전기용 베어링 일반적으로 대용량 풍력발전기에는 3개의 피치베어링과 1개의 요베어링이 장착되어1세트를 구성합니다. [당사 제품 사진 - 피치베어링] 피치베어링.jpg 피치베어링 [당사 제품 사진 - 요베어링] 요베어링.jpg 요베어링 (출처 : 당사 제공) 피치베어링은 일반적으로 기어가 내륜에 시공되며, 1대의 전기구동 혹은 유압식 피치 실린더와 맞물려
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회전을 하게 됩니다. 요베어링은 기어가 외륜에 시공되며 4대 혹은 그 이상의 전기 모터에 의해 회전을 합니다. 풍력발전기용 선회베어링 제작에 필요한 원자재는 내, 외륜을 구성하는 고강도, 내마모성 단조 소재인 단조링과 내륜과 외륜 사이에서 회전을 담당하는 회전체인 스틸볼, 구동하는 스틸볼을 가이드하는 케이지, 스틸볼의 구동을 원활하게 하고 마모를 감소시키는 구리스 그리고 베어링 내부에 이물질이 투입되는 것을 막고 구리스의 외부 누유를 방지하는 씰 등의 부자재가 있습니다. 일 반 산업설비용 선회베어링 큰 축방향 하중 및 모멘트 하중을 지탱하면서 저속 회전 또는 저속 왕복 움직임을 할 수 있게 하는 기계요소로서 주로 크레인 및 굴삭기 등 대형 건설장비의 회전축을 지지하는데 사용됩니다. 선회베어링은 적용범위가 광범위하며, 설비의 주요 기계요소로서 베어링 제작은 장치 산업으로 시장 진입장벽이 높은 편입니다. [산업용 베어링 적용 사례] 당사 산업용 베어링 적용 사례.jpg 당사 산업용 베어링 적용 사례 (출처 : 당사 제공) 나. 제품 종류 및 주요 기능 주요 제품에 대한 설명은 다음과 같습니다. 품 목 주요 상표 제 품 설 명 풍력용 CSB - 블레이드와 로터를 연결하고 지지하는 역할 - 바람의 세기에 따라 날개의 경사각 조절로 출력을 능동적으로 제어함 - 변화하는 풍력에 대응하여 최적의 출력을 나타내어야 하기 때문에 정밀 성형 공정 및 가공 기술이 필수적으로 요구됨 CSB - 고정된 타워와 회전하는 나셀을 연결하고 지지하는 기어타입의 핵심 부품 - 조직의 균일성 및 오차설계 등 제품의 요구 특성이 까다로우며, 기어 가공기술은 물론 고주파 열처리 등에 의한 표면 강화 기술이 요구됨 Plate CSB - 베어링에는 비열처리구간이 존재하며 이 구간은 다른 구간보다 상대적으로 강도가 약한 구간임. 상대적으로 약한 비열처리구간을 보강하기 위한 제품 산업용 CSB - 일반적으로 2개 또는 3개의 링, 전동체, 지지체, 밀봉체로 구성되며 외측 또는 내측링에 일체형 기어가 만들어져 외부구동력을 직접 전달 받아 회전하기도 함 - 주로 크레인 및 굴삭기 등 대형 건설장비 및 풍력 발전기의 회전축을 지지하는 곳에 사용됨 다. 주요 제품 등의 매출 현황 (단위 : 백만원) 매출유형 품목 제13기(2019년) 제12기(2018년) 제11기(2017년) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제품매출 풍력용베어링 수출 내수 합계 산업용베어링 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 ※ 상기 실적 중 제13기는 연결 실적이며, 제12기, 제11기는 별도 실적기준입니다. 라. 주요제품 등의 가격변동추이 당사의 주력 제품인 베어링의 경우 원소재 가격, 제품 사이즈 및 부속품 등에 따라 판매가격이 변동합니다. 현재 대형화에 의한 경제성 향상과 해상풍력이 급성장함에 따라 평균 판매단가는 점진적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 현황 (단위 : 백만원) 품목 매입액 비율 주요 매입처 특수관계여부 RING 동양이앤씨, 와이씨에프, 피에스엠 등 GREESE 옥인유화, 한국훅스윤활유, 중앙엘앤에스 등 CAGE 다올산업 SEAL 고려에스엠티, SYSTEM SEALS 등 기타 나. 주요 원재료 가격 변동 추이 주요 원재료 링, 스틸볼의 경우 대형 사이즈의 매입이 증가 함에따라 전년 대비 약 11%~12% 증가 하였으며, 그 외 기타 원재료는 약 2%의 증가율을 보였습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 (1) 생산능력 및 생산실적 (단위 : PCS) 제품명 구분 수 량 2019년 2018년 2017년 베어링 생산능력 생산실적 가동율 ※ 종속회사의 경우 2019년 신규 설립법인으로 수치 산정에서 제외 하였음. (2) 생산능력 산출 근거 구 분 2019년 2018년 2017년 년 평균 가동일수(일) 주1) 가동일수 환산(분) 주2) 하드터닝 (대수) 주3) 총 가동시간(분) 주4) 주력모델 개당가공시간(분) 주5) 생산능력(pcs) 주6) 주1) 2018년 하반기 2조 2교대에서 3조 2교대로 근무체계
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변경으로 인해 가동일수가 증가하였습니다. 주2) 일일 20시간 기준으로 작성하였습니다.주3) 2018년 하드터닝 1대가 신규 추가되었습니다. 2019년 하드터닝 1대 신규 추가분은 60% 가동율 적용하였습니다.주4) 총가동시간 = 가동일수 환산(분) * 하드터닝 대수주5) 해당년도 주력아이템 기준으로 산정하였습니다. * 가공시간은 최종 가공 공정인 하드터닝 기준으로 작성하였습니다. * 하드터닝은 외주가 불가능한 공정으로 자체 공정만으로 진행중이며, Bottleneck (지연공정)이 발생하는 공정입니다.※ 종속회사의 경우 2019년 신규 설립법인으로 수치 산정에서 제외 하였음. 나. 생산설비에 관한 사항 (1) 현황 (단위 : 백만원) 공장별 자산별 소재지 기초 가액 당기증감 당기 상각 기말 가액 비고 증가 감소 본사 토지 경남 함안군칠서면 주1) 건물 주2) 구축물 기계장치 공구와기구 주1) 2019년 기준 토지 19,929.1㎡, ㎡당 개별공시지가 292,000원입니다. 주2) 2019년 기준 건물의 가액은 지방세시가표준액 기준입니다.※ 종속회사의 경우 2019년 신규 설립법인으로 수치 산정에서 제외 하였음. 5. 매출 가. 매출실적 1) 연결기준 (단위: 백만원) 매출 유형 품목 2019년 2018년 2017년 금액 금액 금액 제품 매출 풍력베어링 수출 내수 합계 풍력기타 수출 내수 합계 산업용 수출 내수 합계 소계 수출 내수 합계 기타매출 기타 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 2) 별도기준 (단위: 백만원) 매출 유형 품목 2019년 2018년 2017년 금액 금액 금액 제품 매출 풍력베어링 수출 내수 합계 풍력기타 수출 내수 합계 산업용 수출 내수 합계 소계 수출 내수 합계 기타매출 기타 수출 내수 합계 합계 수출 내수 합계 나. 주요매출처 본 보고서의 "III.재무에 관한 사항_3.연결재무제표의 주석_37.영업부문_(2)주요 고객에 대한 정보" 를 참고바랍니다. 다. 판매경로 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 구 분 판매경로 판매경로별 매출액(비중) 제품 풍력용 국내 직접 당사 → 고객사 수출 직접 당사 → 고객사 산업용 국내 직접 당사 → 고객사 기타 상품,임가공,부산물 수출 직접 당사 → 고객사 국내 직접 당사 → 고객사 매출액 계 라. 판매전략 (1) 제품 전략 당사는 설립 당시부터 풍력발전기용 선회베어링 제조를 목표로 설립되었고, 모든 구성 설비와 제조 공정이 풍력발전기용 선회베어링 제조에 최적화되어 있습니다. 이로 인하여, 과거 10여년 동안의 축적된 제조기술을 바탕으로 안정되고 높은 품질의 제품을 경쟁력 높은 가격으로 공급할 수 있게 되었습니다. 또한 풍력발전기용 베어링에 대한 높은 설계능력 및 제조기술을 바탕으로 고객사의 신규제품 개발에 적극적으로 참여하고 있습니다. 신규제품 개발 참여는 지속적인 공급량 확보에 큰 영향을 미치고 있습니다. (2) 가격 전략 당사는 풍력발전기용 베어링 생산에 최적화되어 있기 때문에 강력한 원가 경쟁력을 갖추고 있으며, 제품에 사용하는 원부자재 공급도 국내외에서 가격경쟁력이 높은 공급사와 긴밀한 협조를 통해 신규 고객사 개발에 강력한 경쟁력이 있습니다. 현재 풍력발전기용 베어링 시장이 공급과잉으로 신규 고객사 개발이 어려운 상황이나, 풍력발전기의 지속적인 단가하락의 요구에 부응하기 위하여 풍력발전기 제조사는 가격경쟁력이 있는 베어링 공급사를 지속적으로 개발할 것이므로 이는 당사의 시장점유율이 보다 확대될 수 있는 좋을 기회가 될 것으로 판단하고 있습니다. (3) 판매 전략 2018년 3월 세계 1위 풍력타워 제조사인 씨에스윈드가 당사의 최대주주가 됨으로써, 씨에스윈드의 영업망을 통하여 당사의 시장 확장 기회가 월등히 넓어지게 되었습니다. 풍력 타워 공급의 특성상 전력 개발 지역에 풍력 타워 생산기지를 보유해야 함에 따라 씨에스윈드는 계속해서 지역공장을 설립하며 확장을 하고 있는 중입니다. 씨에스윈드는 세계 10대 풍력터빈 제조사를 모두 고객사로 두고 있으므로, 이는 당사가 풍력발전기용 베어링 시장에서 시장확장을 할 수 있는 강력한 영업망을 갖추게
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되었음을 의미합니다. 또한, 지속적으로 다양한 방법을 통해 해외 잠재 고객사를 대상으로 회사 홍보를 하고 있으며, 특수 지역 시장 개발에 특화된 전문 에이전트 발굴을 위한 노력도 지속적으로 하고 있습니다. 회사 홍보 활동을 위해 전세계 곳곳에서 시행하는 주요 전시회에 참가 또는 참관을 하여 당사 및 당사 제품에 대한 홍보 활동을 하고 있으며, 잠재 고객사를 대상으로 지속적으로 회사 홍보 메일을 보내고 있습니다. 또한 제품의 특성상 고객사를 대상으로 하는 개별 영업은 무의미하며, 기존 고객사와의 긴밀한 협업을 통하여 적용품목 확대 및 공급비중을 높이는 전략을 우선적으로 적용하고 있습니다. 국내의 경우 현재는 수요량이 적지만 새정부의 신재생에너지 확대 정책에 따라 국내 시장도 확대될 것으로 기대되며, 현재 국내 최대 풍력발전기 제작사인 두산중공업의 협력사로 등록되었기 때문에 향후 국내 풍력시장의 성장 및 두산중공업의 풍력발전기 수요량 증가에 따라 당사의 생산량도 함께 확대될 것으로 기대됩니다. 6. 수주현황 당사는 별도의 수주나 계약이 아닌 고객의 주문에 의해 납품이 이루어지고 있습니다. 또한 고정 매출처의 확보로 유럽, 미국, 등에 안정적이고 정기적인 수주가 발생하여 일정 수준 이상의 수주가 꾸준히 확보되고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 수주잔고는 USD 33,022,307 입니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 7. 금융위험관리 본 보고서의 "III. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표의 주석_6. 금융위험관리" 를 참고바랍니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없음 - 9. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없음 - 10. 연구개발활동 가. 연구개발 조직 당사의 연구개발 조직은 크게 개발 1 팀, 개발 2 팀, 개발 3 팀으로 구성되어 있으며, 신고서 제출일 현재 총 6 명으로 구성되어 있으며, 조직도는 다음과 같습니다. 부설연구소 조직도.jpg 부설연구소 조직도 나. 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구 분 2019년도 (제13기) 2018년도 (제12기) 2017년도 (제11기) 비고 비용 처리 제조원가 판관비 합 계 (매출액 대비 비율) 주) 당사는 연구개발비용에 대해 전액 비용으로 계상하고 있습니다. 다. 연구개발 실적 (1) GE 베어링 품질검증(Qualification 초도품 품질검증) 수행 실적 풍력베어링은 매년 기술수준이 발전함에 따라 최초 개발 모델이 2~3년 정도 양산 후 보다 진보된 설계로 모델 변경이 이루어지게 됩니다. 따라서 당사도 2010년부터 현재까지 총 13종류의 새로운 베어링 모델을 개발 및 품질검증(Qualification)을 통과하여 양산화를 진행하였습니다. 현재는 차세대 고강성, 장수명 베어링 모델인 O-type베어링 개발에 주력을 하고 있습니다. (2) 지멘스 3.0MW 요 링(Yaw Ring) 개발 풍력발전기 글로벌 업체인 지멘스와 2014년 품질시스템 검증을 시작하여 2015년부터 2016년까지 초도품 품질검증을 실시하였으며, 이후 양산품 100pcs정도를 납품하였습니다. 특히 지멘스는 품질검증절차가 매우 까다로운 업체로 당사의 기술력과 품질이 좋은 평가를 받았다고 볼 수 있습니다. (3) 히타치 2.0MW 피치 요 베어링(Pitch Yaw Bearing)개발 2013년 일본의 히타치제작소에서 2.0MW 피치 요 베어링(Pitch Yaw Bearing) 제작 의뢰를 받아 제작, 품질 검증, 납품을 하였으나, 이후 일본 내 풍력 시장의 저조에 따라 히타치의 풍력발전 영업실적 미비로 추가적인 납품은 이루어지지 못하고 있습니다. 하지만 히타치의 초도품 납품 실적을 근거로 일본 풍력시장에도 충분히 접근할 수 있는 기회를 가지고 있습니다. (4) 풍력발전용 5.0MW급 피치(Pitch) 시스템 국산화 개발 2011년 풍력발전용 대용량 피치시스템 개발이 국책과제로 선정되어 진행하였습니다. 당시의 풍력베어링은 2.0MW급 미만이 주력이었으나, 당사의 베어링 제조 경험을 토대로 5.0MW급 풍력베어링을 개발하게 되었습니다. (5)
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풍력발전용 2.5MW급 피치베어링 국산화 개발 해당 베어링은 2011년 당시 GE의 양산화 목표 모델이었으며, 선점 개발을 통하여 물량을 확보하고 국내에서 전량 수입에 의존하던 베어링을 개발함으로써 수입대체 효과를 극대화하기 위하여 개발을 진행하였습니다. 제작 기술적 사항으로 피치베어링의 링 단조기술, 기어가공 기술 등은 설비 구축에 따라 제작기술이 세계 수준에 근접한 상태였습니다. 본 베어링을 개발하면서 양산화 및 생산성 향상에 주 목적을 두었으며 다양한 치구를 개발하여 생산성이 대폭 향상되었습니다. (6) 풍력발전용 고강성 피치베어링 개발 기존 풍력베어링은 4점 혹은 8점 접촉의 볼베어링이었으나, 본 방식의 베어링은 큰 모멘트가 작용될 경우 내/외륜 사이의 공간(Gap)이 크게 발생되는 취약점이 있으며 이를 해결하고 내부 부품의 파손 방지를 위하여 풍력발전업체들은 스티프너링(Stiffener ring)을 베어링 상부에 장착하고 있었습니다. 이는 풍력발전기의 제조단가 상승으로 이어졌고 이러한 문제를 해결하기 위하여 고강성 피치베어링에 대한 기술 개발이 필요하게 되었고 당사가 2015년 10월부터 2016년 3월까지 6개월동안 본 베어링 개발을 성공하였습니다. (7) 공작기계용 대형 트러스트 롤러 베어링 국산화 개발 내경 800mm 이상의 대형 베어링은 대형 공작기계 및 산업기계용 선회테이블, 풍력발전기의 주축 등에 주로 사용되고 있으나 전량 수입에 의존하고 있는 실정이었으며, 대형 트러스트 베어링의 경우 국제적으로도 시장 공급이 원활하지 못한 공급자 우위의 시장을 형성하고 있으며 높은 가격임에도 불구하고 수입하여 사용해야 하는 부품으로서 국산화의 필요성이 매우 큰 상황이었습니다. 높은 강도와 긴 수명을 요구하는 제작상의 난이도로 신규업체의 진출도 용이하지 않아 높은 수요를 요구하는 품목으로 고부가가치 창출 및 신규수요 창출을 위하여 개발을 하였습니다. 개발은 소재업체, 서강대학교 및 한국공작기계와 공동으로 진행하였으며 2012년 12월부터 2015년 4월까지 총 29개월간 진행되었으며, 최종 장착테스트까지 완료하여 국산화에 성공하였습니다. (8) 공정기술 개발 및 개선 (가) 기어가공 기술개발 가공정밀도 향상을 위한 황삭/정삭 커터를 개발하여 기어등급 10등급 이내의 고품질 기어 가공기술을 개발하였습니다. (나) 고주파열처리 기술개발 볼 궤도면과 기어에 적합한 인덕터(Inductor)를 설계, 제작하였고 사전테스를 통해 열처리 작업 조건을 확립하여 경도 HRC 57이상, 경화깊이 6MM이상인 세계적인 수준의 열처리 품질을 확보하였습니다. (다) 정삭가공 기술개발 볼 궤도면 표면조도 개선을 위한 가공 조건을 수립하였고 인서트용 홀더를 개발하여 전 구간의 표면조도 Ra.0.4이하를 만족하였습니다. (라) 베어링 조립 기술 개발 피치베어링의 경우 필드 불량의 대부분이 씰로 야기됨에 따라 접촉면 조도 개선을 위하여 수동작업방식에서 다이아몬드 공구(Tool)를 이용한 자동 장치를 개발하여 접촉면 조도를 개선하였습니다 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 -해당사항 없음- 12. 기업인수목적회사의 합병추진 -해당사항 없음-
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 씨에스베어링 주식회사 이사회는 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지의 제13기 사업년도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 회계법인의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사의 보고부문은 다음과 같습니다. 품 목 주요 제품 설명 풍력용 - 블레이드와 로터를 연결하고 지지하는 역할 - 바람의 세기에 따라 날개의 경사각 조절로 출력을 능동적으로 제어함 - 변화하는 풍력에 대응하여 최적의 출력을 나타내어야 하기 때문에 정밀 성형 공정 및 가공 기술이 필수적으로 요구됨 - 고정된 타워와 회전하는 나셀을 연결하고 지지하는 기어타입의 핵심 부품 - 조직의 균일성 및 오차설계 등 제품의 요구 특성이 까다로우며, 기어 가공기술은 물론 고주파 열처리 등에 의한 표면 강화 기술이 요구됨 Plate - 베어링에는 비열처리구간이 존재하며 이 구간은 다른 구간보다 상대적으로 강도가 약한 구간이고 이 구간을 보강하기 위한 제품 3. 재무상태 및 영업실적 1) 연결재무상태 (단위: 천원) 과 목 제 13(당)기 제 12(전)기 증감액 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금(결손금) 자본총계 부채및자본총계 - 총자산은 전년대비 76.6% 증가한 1,080억으로 부채는 87.8%, 자본은 63.2% 증가하였습니다. 부채는 베트남 공장 설립에 따른 장,단기차입금 증가 영향이 있으며, 자본은 상장에 따른 증가분과 당기순이익 증가에 기인하여 증가하였습니다. 2) 연결영업실적 (단위: 천원) 과 목 제 13(당)기 제 12(전)기 증감액 증감률 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 법인세비용차감전순이익 당기순이익 기타포괄손익 총포괄이익 - 거래처 수주 증가에 따라 매출액은 전년대비 36.9% 성장한 1,026억, 영업이익은 67.1% 증가한 103억,당기순이익은 61.6% 증가한 61억원의 실적을 기록하였습니다. 3) 주요경영지표 (단위: 천원) 과 목 제 13(당)기 제 12(전)기 안정성지표 -유동비율 -부채비율 수익성지표 -매출액순이익률 -자기자본이익률 4. 유동성 및 자금의 조달 등 (단위: 천원) 과 목 제 13(당)기 제 12(전)기 현금및현금성 자산 유동비율 영업활동으로인한 현금흐름 차입금의존도 5. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 본 보고서의 "III. 재무에 관한
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II. 사업의 내용 1. 업계 및 회사의 현황가.로봇사업부1)정의 및 범위. 정의：조립용 로봇이란 한 개 이상의 축과 관절로 구성되어 제품조립에 필요한 이동 적재, 조립, 착/탈착 등의 작업 기능을 수행하는 로봇으로 정의 합니다.. 범위：조립용 로봇은 인간의 팔과 유사한 동작을 제공하는 로봇 팔과 엔드이펙터를 이용해 항만, 물류, 유통, 자동차, 반도체, 디스플레이, 기계, 금속, 전기, 가전, 조선 등 다양한 산업분야에서 작업자가 원하는 조립 작업을 구현할 수있도록 로봇동작과 인간친화형 인터페이스를 제공하는 제조용 로봇을 의미합니다.2)산업 및 시장분석. 고속 정밀화, 지능화 기술 발전에 의해 인간 지향적 로봇 기술, 인공지능 기술, IT기술 및 네트워크 기술과의 융복합을통한 고부가가치의 제조용 로봇 산업으로의 육성이 필요로 합니다.. 국내 로봇 기업은 IT 산업과 연계하여 대형 물류 로봇 개발 사업과 IT 부품 생산을 위한 고속 정밀 조립 로봇 개발이 활발히 진행되고 있습니다. (국내 로봇 시장은 2006년부터 2010년 기간 동안 연평균 25.5% 성장세를 보였음). 시장 규모는 2010년 1조 7,848억 원으로 전년 대비 74.9% 성장한 것으로 나타났으며 2011년 2조 1,464 억원 중 제조용 로봇 분야가 전체의 77%를 차지한 1조 6,749억 원을 기록함. 특히, 이적재용 로봇 7,616억 원, 조립 분해용로봇 3,491억 원, 용접용 로봇 3,211억 원, 공작물 탈착용 로봇 869억 원 등의 증가세가 매우 큽니다.. 제조용 로봇분야는 자동차 및 일반 기계 분야, 조선 및 해양 산업 분야, IT, BT기기 및 장비 산업 등 산업 전 분야를 포괄하고 있으며 공급망 관점에서 제조용 로봇은 로봇용 구조부품, 구동 부품, 센싱 부품 및 제어 부품 등 로봇용 핵심 부품 소재 산업으로 공급망이 이루어 지고 있습니다.3)산업특징 및 구조정부는 지난 10여 년간 정책 지원을 통해 다양한 제조용 로봇 기업을 발굴하고 기술력을 높이고 있으며 로봇 산업을 주요 수출 산업으로 육성하기 위한 정책으로 산학연 컨소시엄을 통한 기초 핵심 기술 개발 사업과 산업체 전문 인력 양성 사업 등을 추진하고 있습니다.. 특히, 2008년부터 '지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법' 제정을 계기로 지역 로봇 산업육성을 위한 기반구축,전문 인력 양성 등 범국가적 차원의 체계적이고 일관성 있는 로봇 산업 육성정책을 시행하고 있습니다.. 국내 로봇 기업은 IT 산업과 연계하여 FPD 대형화에 따른 대형 물류 로봇 개발 사업과 IT 부품 생산을 위한고속 정밀 조립 로봇 개발이 활발히 진행되고 있으며, 조선 해양산업에서 고령화에 따른 인력 대체용으로 다양한 제조용 로봇을 개발하고 있음.또한, 일반 산업 현장에서 범용적으로 사용되는 가공 조립 및 용접 로봇 등 신산업 창출과 더불어 다양한 용도의 제조용 로봇 등을 개발하고 있습니다.. 조립용 로봇의 전방산업으로는 무인 및 자동 생산화, IT/BT/NT 생산 장비, 로봇 기반 서비스 등이 있으며 후방산업으로 로봇 관련 부품 소재, 제조, 유통, 로봇 SW 등이 있음. 특히 로봇 관련 부품소재 산업은 국내 기술력이 취약한 상황으로 집중 육성해야 할 산업으로 고려되어야 합니다.4)시장현황 및 전망.조립용 로봇 분야의 세계시장 규모는 2014년 19억 71만 달러 규모로 추산되며, 2018년까지 연평균12.61% 성장하여 30억 94백만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망 하고 있습니다..조립용 로봇 분야의 국내시장 규모는 2014년 5,357억 원 규모로 추산되며, 2018년까지 연평균21.78% 성장하여 1조 1,783억 원의 시장 형성 전망 하고 있습니다.나.밸브사업부 1)밸브산업의 특성 밸브 제조업계는 독자적인 산업으로 형성되지 못하고 전방위 산업에 종속되다보니 수급의 불안정성을 내포하게 되고, 또한 기능과 종류에 따라 수천가지의 형태를 가지다 보니 규모나 범위의 경제를 갖기 어려워 대부분 규모가 작은 중소기업들로 구성되어 있습니다. 밸브는 제어하는 유체의 종류에 따라 재료 및 구조가 상이하고 그
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사용분야가 물, 기름, 산소, 수소, 가스, 공기, 원자력, 약품 등 매우 광범위하여 다품종 소량 생산방식을 취하고 있으며, 밸브의 종류가 매우 다양하고 용도에 따라 제품의 특성이 달라지기 때문에 수요처의 주문에 따라 생산 공급하는 주문 생산방식의 비중이 큽니다. 또한, 밸브류는 배관에 필수적으로 사용되는 품목이고 플랜트 등 공정설비의 정비 및 보수유지 측면에서 3~4년 1회의 교체가 의무화되어 있는 주기적 교체산업입니다. 2)업계현황 ① 세계 산업용밸브 시장규모 및 전망 시장조사 전문기관인 Freedonia(美)에 의하면 세계 밸브 수요 규모는 2010년 718억 달러(약 79조)를 기록하였고 연간 5.4%의 성장율을 보이면서 2018년에는 964억달러(약 106조)에 이를 것으로 추정됩니다. 이는 향후 경제여건의 향상과 주력시장인 밸브를 많이 사용하는 에너지, 화학 그리고 공정기반산업 부분에 대한 중장기 투자가 증가할 전망에 따른 것입니다. ②-①. 제품과 일반경기변동과의 관계 시장조사 전문기관인 Freedonia(美)에 의하면 아래와 같이 정리 됩니다. 산업용밸브는 세계경제 전반에서 폭넓게 사용되고 있으며, 이의 수급상황은 밸브 제조사들의 직접통제를 넘어서는 여러 변수들에 의해 영향을 받게 되는데 대부분의 자본재 품목들과 마찬가지로 산업용 밸브의 수요는 일반적인 경제여건에 의존합니다. 즉, 자본투자를 유발하게 하는 핵심사용자 그룹들 특히, 연속공정산업, 상ㆍ하수도 연계 유틸리티, 원유정제 산업 및 건설업에서의 산업순환에 영향을 받습니다. 또한, 다른 변수로 대체에너지의 활용과 가격변화, 수처리 방식의 변화, 산업용밸브와 이에 연계된 공정제어기술의 개발 그리고, 환경규제등도 역시 산업용밸브의 수급에 영향을 미치는 것들 입니다. ②-②. 제품의 라이프사이클 일반적으로는 산업용밸브는 고유의 기능이 가지는 특성으로 산업현장에서 설계ㆍ엔지니어링 요소에 따라 최적의 하나의 제품만이 존재합니다. 산업용 밸브는 이미 기능ㆍ재질별로 수천종의 검증된 사양의 제품을 사용하기 때문에 이로 인한 제품차별화가 존재할 여지가 없습니다. 회사에서 주력하는 산업용밸브는 정유석유화학, 가스ㆍ에너지플랜트, 발전플랜트의 배관용 기자재로서, 전방위 산업의 특성 및 제품의 '산업재-중간재'로서의 성격에 따라 제품의 사양에 대해서는 각종 국제규격을 준수해야하며 각종 인증기관으로부터의 엄격한 품질검증체계를 갖추어야 합니다. 따라서, 회사가 주력하는 산업용밸브는 생산기술-가공에서의 신공법/신장비의 출현에 따른 혁신은 가능할 것이나, 제품자체가 수명주기를 가질 수 없는 성격의 것이며 보다 근본적인 것은 금속 제품이므로 자원 리싸이클링이 무제한입니다.3) 대체시장의 현황 밸브의 제품적 특징 중 대표적인 것이 인류가 아직 밸브를 대체할 다른 제품이나 기술을 발명하지 못했다는 것입니다. 대체제품/대체재가 아닌 밸브의 소재를 현재까지 인류가 고안해낸 금속 - bronze, iron, steel, alloy, 기타 합금이나 플라스틱이 아닌 전혀 다른 재질의 것을 사용하는 시도는 밸브의 기능적/물리적 특성과 요구되는 재질의 물성 등으로 산업에서는 불가능 합니다. 화학산업용 플라스틱/세라믹 밸브의 경우, 유체와 접촉하는 부분에 코팅하여 용도에 맞는 내부식성을 확보하는 것이며 외형과 연결부분은 금속을 그대로 사용하는 것 입니다. 회사가 주력하는 석유 및 에너지, 발전 플랜트 등에 소요되는 고온ㆍ고압, 초저온 밸브는 자원의 확보를 위한 환경변화, 확보된 자원 활용의 고효율화 등에 따른 소재 생산 단위에서의 기술적 진보가 과제이며, '시장을 대체하는 신기술'과는 다른 개념/접근입니다. 4). 경쟁상황 밸브는 각종 관이나 기계류에 장치하여 액체나 기체의 흐름을 조절(차단, 방향전환, 압력 및 속도조절 등)하는 장치를 말합니다. 따라서 밸브는 거의 모든 산업분야에 적용되어수요산업이 매우 다양하며, 다품종 소량생산방식이 주류를 이루고 있습니다. 특히, 제어하고자 하는 유체의 종류와 물성, 재료 등에 따라 광범위한 제품을 생산하고 있으며, 중소기업 중심의 시장구도가 형성되어
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있습니다. 또한 일부 특수 제품을 제외하고는 생산기술이보편화되어 있어 진입장벽이 낮은편이며, 이에 따라 영세한 중소기업들이 완전경쟁 체제를 이루고 있는 산업입니다. 국내 밸브산업에 있어 일부 범용제품의 경우 시장 진입 장벽이 낮아 진출과 퇴출이 빈번하게 일어나고 있습니다. 밸브는 제어하는 유체의 종류에 따라 재료 및 구조가 상이하고,용도가 매우 광범위하여 다품종 소량 생산방식을 취하고 있어 현재 밸브의 종류만 약1,000개에 이르고 있습니다. 이에 따라 제품별로 적게는 20여개, 많게는 170 여개사가치열한 경쟁을 펼치고 있으며, 중국산 제품의 국내 시장 진입으로 경쟁이 심화되는 양상입니다. 특히 특수밸브는 절대적으로 수입에 의존하고 있으며, 국내 업체의 기술력 강화에 따른 수입 대체로 수입산과의 경쟁이 치열해지고 있습니다. 이로 인해 당사는 산업용밸브 및 특수밸브, 자동밸브사업 등에 진출하여 사업 영역 확대 및 고부가가치 사업으로의 전환을 모색하고 있습니다. 5). 향후전망 단기적으로 저유가 및 경제 침체 현상에도 불구하고 장기적으로는 아시아/태평양 지역에서 지속적으로 수요가 발생될 것이고, 미국과 서유럽 시장도 증가할 것으로 예상됩니다. 개발도상국, 특히 중국과 인도에서 밸브공급업체들이 가속되는 도시화의 영향으로 수요 증가를 보일 것입니다. 농촌으로부터 도시로의 대규모 이주는 기존 급수와 발전 설비 인프라의 개선이 요구되고, 주력시장인 중동에서 대형 석유, 가스, 발전 프로젝트 등 에너지분야 수주 호조세가 수요를 뒷받침할 것입니다. 2.현재 수주현황 계약(발주) 관리 현황표(최근일 현재)/수주잔고 관리표 (단위:원) 순번 사업부 거래선 계약 내용 대금수금(VAT포함) 공급가액 VAT 합계 계약일 납기일 결재방식 기수금 미수금 이후 로봇사업부 A 현금 로붓사업부 A 현금 로봇사업부 A 현금 로붓사업부 A 현금 로봇사업부 A 현금 로붓사업부 B 전자채권 로붓사업부 A 현금 로봇사업부 A 현금 로붓사업부 A 현금 로봇사업부 A 현금 로붓사업부 A 현금 자동화사업부 C 현금 자동화사업부 C 전자채권 자동화사업부 C 전자채권 자동화사업부 C 전자채권 자동화사업부 C 전자채권 자동화사업부 C 전자어음 자동화사업부 C 전자채권 자동화사업부 C 전자채권 자동화사업부 C 전자채권 자동화사업부 C 전자채권 자동화사업부 C 전자어음 자동화사업부 C 전자어음 자동화사업부 C 전자채권 자동화사업부 C 자동화사업부 D 자동화사업부 F 합계 3.매출에관한 사항 년도 2017년 2018년 2019년 합계 사업부 로봇 로봇 전년대비 자동화 밸브(수출) 로봇 전년대비 자동화 전년대비 밸브(수출) 전년대비 1분기 2분기 3분기 4분기 합계 4.파생상품등에 관한 사항가. 파생상품 계약 체결 현황해당사항 없습니다.나. 리스크 관리에 관한 사항해당사항 없습니다.5.생산설비 현황 (단위: 천원) 계정과목 기초잔액 취득 처분 대체증감 기타증감(주1) 감가상각비 기말잔액 토지 건물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 시설장치 금형 건설중인자산 합계 (주1) 기타증감 중에서 토지 1,214,500천원은 재평가로 인한 변동이며, 토지 135,491천원 및 건물 152,787천원은 투자부동산에서 토지 및 건물로 계정재분류 되었습니다.6. 주요 원재료 등의 가격변동추이당사의 판매 및 제조되는 제품의 형태가 항상 일정한 규격을 가진 제품을 생산하는 것이 아니고 수주한 제품의 사양, 규격 등에 따라 장비의 제조형태도 변경 됩니다. 따라서 당사 구매 주요 재료는 일정한 규격을 가진 원재료가 아닌 장비의 제조 사양에 따라 원재료의 규격 등이 변경되기 때문에 개별 원재료에 대한 가격의 변동추이를 파악하기 어려워 기재하지 않았습니다.대부분의 철 관련 생산품이며, 사급자재도 50%이상 포함되어있어 원재료의 가격변동에 대한 커다란 영향을 받지 않습니다.7. 연구개발활동가.연구개발전담부서1) 조직도 연구조직도.jpg 조직도 2)연구개발비 구분 제8기 제7기 제6기 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 연구개발비용 계 회계처리 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산)
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II. 자본잉여금 주식발행초과금 III. 기타포괄손익누계액 토지재평가이익 IV.이익잉여금 연구개발준비금 미처분이익잉여금 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 손 익 계 산 서 제 8 기 2019년 12월 31일 현재 제 7 기 2018년 12월 31일 현재 제 6 기 2017년 12월 31일 현재 회사명 : 주식회사 선우 (단위 : 원) 과 목 제8기 제7기 제6기 Ⅰ.매출액 제품매출 수출매출 기타매출 Ⅱ.매출원가 기초제품재고액 당기제품제조원가 기말제품재고액 타계정으로 대체 Ⅲ.매출총이익 Ⅳ.판매비와관리비 급여 퇴직급여 복리후생비 여비교통비 접대비 통신비 수도광열비 세금과공과 감가상각비 지급임차료 수선비 보험료 차량유지비 경상연구개발비 운반비 교육훈련비 도서인쇄비 사무용품비 소모품비 지급수수료 광고선전비 건물관리비 무형자산상각비 외주용역비 수출제비용 대손상각비 견본비 Ⅴ.영업이익 Ⅵ.영업외수익 이자수익 외환차익 외화환산이익 임대료수익 지분법이익 단기금융상품평가이익 장기금융상품평가이익 장기금융상품처분이익 유형자산처분이익 퇴직연금운용수익 잡이익 Ⅶ.영업외비용 이자비용 외환차손 외화환산손실 매출채권처분손실 단기매매증권처분손실 파생상품거래손실 단기금융상품평가손실 장기금융상품평가손실 지분법적용투자주식손상차손 투자부동산평가손실 유형자산처분손실 기부금 잡손실 Ⅷ.법인세비용차감전순이익 Ⅸ.법인세등 Ⅹ.당기순이익
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IV. 처분예정(확정)일 처분예정일: 2020년 3월 27일 처분확정일: 2019년 3월 29일 14. 부가가치당기 및 전기 중 회사의 부가가치계산에 필요한 계정과목과 그 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당기 전기 판매비와관리비 제조원가 경상연구개발비 합계 판매비와관리비 제조원가 경상연구개발비 합계 급여 퇴직급여 복리후생비 지급임차료 감가상각비 세금과공과 합계 15. 법인세(1) 법인세비용 산출내역 (단위: 천원) 구성내역 당기 전기 당기법인세부담액 ± 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 총법인세효과 ± 자본에 직접 반영된 법인세비용 법인세비용(수익) (2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계 (단위: 원) 과목 당기 전기
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IV. 법인세비용(수익) V. 유효법인세율(IV÷I)(%) (3) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역① 당기 (단위: 천원) 구분 차감할(가산할)일시적차이 이연법인세자산(부채)(주1) 기초 증가 감소 기말 기초 증가 감소 기말(주2) 일시적차이로 인한 이연법인세 퇴직급여충당부채 감가상각비한도초과액 장기금융자산평가손실 대손상각비 외화환산손실 투자부동산평가손실 단기투자자산평가손실 지분법적용투자주식 장기금융상품평가이익 퇴직연금 단기투자자산평가이익 외화환산이익 토지 합계 (주1) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산은 향후 과세소득의 발생이 거의 확실하여 미래 법인세 절감효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 차감할 일시적차이에 대하여 인식하였습니다. (주2) 적용세율은 22%(법인지방소득세율 포함)로, 이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 보고기간종료일 현재까지 확정된 세율에 기초하여 관련 일시적차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용될 예상한계세율을 적용하였습니다. ② 전기 (단위: 천원) 구분 차감할(가산할)일시적차이 이연법인세자산(부채)(주1) 기초 증가 감소 기말 기초 증가 감소 기말(주2) 일시적차이로 인한 이연법인세 퇴직급여충당부채 감가상각비한도초과액 장기금융자산평가손실 기타자산감가상각비 대손상각비 외화환산손실 투자부동산평가손실 연구인력개발준비금 장기금융상품평가이익 퇴직연금 단기투자자산평가이익 외화환산이익 합계 (주1) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산은 향후 과세소득의 발생이 거의 확실하여 미래 법인세 절감효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 차감할 일시적차이에 대하여 인식하였습니다.(주2) 적용세율은 22%(법인지방소득세율 포함)로, 이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 보고기간종료일 현재까지 확정된 세율에 기초하여 관련 일시적차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용될 예상한계세율을 적용하였습니다.(4) 총액기준에 의한 이연법인세자산ㆍ부채 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 이연법인세자산 이연법인세부채 합계 이연법인세자산 이연법인세부채 합계 유동 비유동 합계 (5) 이연법인세자산의 실현가능성이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성을 일시적 차이가 실현되는 기간동안 과세소득을 창출할 수 있는 회사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 보고기간종료일 현재 실현가능성이 충분하지 않아 이연법인세자산을 인식하지 아니한 차감할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구성내역 당기말 전기말 지분법적용투자주식 평가 (6) 자본에 직접 가감된 당기법인세와 이연법인세의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 항목 당기말 전기말 세전금액 법인세효과 세후금액 세전금액 법인세효과 세후금액 토지재평가이익 16. 기본주당이익(1) 보고기간종료일 현재 회사의 주당순이익 산출내역은 다음과 같습니다. 구분 당기 전기 보통주 당기순이익 가중평균유통보통주식수 기본주당순이익 (785)원 613원 (2) 당기 및 전기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.① 당기 구분 기간 주식수 유통주식수 일수 적수 기초 1.1~12.31 가중평균유통보통주식수: 678,900,000÷365일=1,860,000주② 전기 구분 기간 주식수 유통주식수 일수 적수 기초 1.1~12.2 유상증자 260,000주 합계 가중평균유통보통주식수: 591,540,000÷365일=1,620,658주17. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제8기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 제7기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지 회사명: 주식회사 선우 (단위: 천원) 구분 당기 전기
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IV. 포괄손익 18. 보험가입자산보고기간종료일 현재 회사의 보험가입내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보험종류 부보자산 부보금액 부보처 당기 전기 화재보험 건물외 KB손해보험 상기 부보금액에 대하여 기업은행 등에 3,820,000천원이 질권설정되어 있습니다. 또한 상기 이외에 자동차보험 등에 가입하고 있습니다. 19. 담보제공자산 등(1) 당기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 차입금종류 차입금액 담보권자 토지(토지분양반환대금채권 포함) 및 건물 운전자금 경남은행 시설자금 구매자금 후순위사채 사모사채 신용보증기금 합계 (2) 당기말 현재 회사의 차입금 등을 위하여 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 제 공 자 제공받은내역 보증금액 채권자 신용보증기금 대출보증 경남은행 서울보증보험 이행보증 등 거래처 합계 20. 우발채무 및 약정사항(1) 당기말 현재 매출채권에서 차감 처리되어 타인에게 할인하였으나 만기가 도래하지 않은 어음은 없습니다.(2) 당기말 현재 당사의 차입금 등과 관련된 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 금융기관명 구분 한도액 사용액 미사용액 경남은행 시설자금 운전자금 구매자금 KEB하나은행 운전자금 외담대 국민은행 운전자금 신한은행 운전자금 무역금융 산업은행 운전자금 중소기업진흥공단 운전자금 신용보증기금 사모사채 합계 21. 특수관계자(1) 특수관계자 현황 구분 특수관계자명 지배기업 ㈜로봇코리아 대표이사 박진국 (2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 특수관계자 거래구분 기초 증가 감소 기말 대표이사 주임종단기대여금 ② 전기 (단위: 천원) 특수관계자 거래구분 기초 증가 감소 기말 대표이사 주임종단기대여금 (3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 계정과목 당기말 전기말 채권 채권 채무 대표이사 주임종단기대여금 ㈜로봇코리아 매입채무 (4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출 및 매입등 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 계정과목 당기 전기 ㈜로봇코리아 매입 등 22. 현금흐름표당기 및 전기 중 회사의 현금의 유입과 유출이 없는 거래중 중요한 사항은 다음과 같습니다. 회사의 현금흐름표는 간접법으로 작성되었습니다. (단위: 천원) 과목 당기 전기 장기차입금의 유동성 대체 연구인력개발준비금의 환입 토지의 투자부동산 대체 건물의 투자부동산 대체 건설중인자산의 본계정대체 토지재평가이익 토지재평가이익의 이연법인세 효과 투자부동산의 토지 대체 투자부동산의 건물 대체 23. 회계정책변경주석3에서 설명하고 있는 회계기준의 변경내용을 과거연도부터 소급하여 적용할 경우, 회사의 당기 및 전기 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(1) 재무제표에 미치는 영향 (단위: 천원) 과목 당기 전기 변경전 변경후 변경전 변경후 자산 유동성이연법인세자산 이연법인세자산 매도가능증권 지분법적용투자주식 자산총계 부채 이연법인세부채 부채총계 순자산증감 수익 지분법이익 법인세수익 수익총계 비용 지분법적용투자주식손상차손 법인세비용 비용총계 당기순이익 (2) 재계산된 당기순이익 등 (단위: 천원) 과목 당기 전기 변경전 변경후 변경전 변경후 당기순이익 주당순이익 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 대손충당금 설정 현황 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 백만원, %) 구 분 계정과목 채권 금액 대손충당금 대손충당금 설정률 제8기 매출채권 미수금 합 계 제7기 매출채권 미수금 합 계 제6기 매출채권 미수금 합 계 (2) 대손충당금 변동 현황 (단위 : 백만원) 구 분 제8기 제7기 제6기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 2. 순대손처리액(①－②±③) ① 대손처리액(상각채권액) ② 상각채권회수액 ③ 기타증감액 3. 대손상각비 계상(환입)액 4. 기말 대손충당금 잔액합계 (3) 대손충당금 설정 방침회사는 보고기간종료일 현재
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매출채권, 대여금, 미수금 등 받을채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 이전 대손충당금잔액을 차감한 금액을 대손상각비로 추가 계상하며, 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와 관리비로 처리하고 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 처리하고 있습니다. (4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 백만원) 구 분 6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과3년 이하 3년 초과 계 금 액 구성비율 나. 재고자산 현황 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 [2019년 12월 31일] (단위 : 백만원) 사업부문 계정과목 제8기(2019년) 제7기(2018년) 제6기(2017년) 비고 로봇,밸브 제품 원재료 재공품 미착품 합 계 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 2회 7회 643회 다. 수주계약 현황 (단위 : 백만원) 회사명 품목 발주처 계약일 공사기한 수주총액 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 주식회사선우 LCD로봇 A 2019년 06월 14일 주식회사선우 자동화 B 2019년 03월 16일 합 계 주1) 보고기간말 현재 전기 매출액 대비 5% 이상 계약별 정보입니다.주2) 고객사와의 비밀유지계약에 따라 기업공시서식 작성기준에 의거 해당 내용을 감사에게 보고하고 발주처등은 공개하지 않습니다. 라. 공정가치평가 내역해당사항 없음. ◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl 채무증권 발행실적 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 신보 회사채 사모 2019년 11월 28일 2022년 11월 28일 IBK(기업은행) 합 계 ◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 사모 합계 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 사모 합계
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 경영진단보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과 에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래 할 수 있는 위험 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래 할 수있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및기타요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.2.경영성과 및 영업실적(기준일:2019년 12월 31일) (단위:백만원) 구 분 제 8 기 제 7 기 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익 기타영업수익 기타영업비용 법인세차감전순이익 법인세비용 당기순이익 전반적인 경기 침체로 매출액과 이익이 줄어들고 비용이 증가 하였으며, 밸브수출관련하여 환율의 증가로 외화환산이익이 증가하였습니다. 대손의 증가로 인해 적자로 전환 하였습니다. 대손에 대한 판단은 회계법인의 판단사항이며, 회사는 일부 인정하기 어려부분이 있음.3.그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 원재료 가격의 등락 - 당사제품의 주원재료는 플레이트(plate) 메탈(metal) 형태의 제품으로 그 원재료의 특이성으로 인해 원자 재가격의 급격한 변동이 발생하지 않습니다. 원재료를 바탕으로하는 가공거래처와 거래 하고 있으며, 원재료 가격등락이 매출액에 크게 영향을 미치지 않습니다. (2) 환율의 등락 밸브수출 제품과 관련하여 환율 등락에 따른 외화 환산이익이 증가하였습니다.회사는 전세계적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러이며, 기타의 통화로는 없습니다.. 회사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가 치를 극대화하는데 있습니다. 선물환 등 파생상품을 통한 헷지를 하고 있지 않습니다. 또한 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다.
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II. 자본잉여금 주식발행초과금(주석12) III. 기타포괄손익누계액 토지재평가이익(주석6,15,17) IV.이익잉여금 연구개발준비금 미처분이익잉여금(주석13) 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 "별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다." ◆click◆『재무상태표-각주』 삽입 ◆click◆『재무상태표(신탁계정용)』 삽입 ◆click◆『손익계산서』 삽입 10_손익계산서 손 익 계 산 서 제8기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 제7기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지 회사명 : 주식회사 선우 (단위 : 원) 과 목 제 8(당) 기 제 7(전) 기 Ⅰ.매출액 제품매출 수출매출 기타매출 Ⅱ.매출원가 기초제품재고액 당기제품제조원가 기말제품재고액 타계정으로 대체 Ⅲ.매출총이익 Ⅳ.판매비와관리비 급여(주석14) 퇴직급여(주석11,14) 복리후생비(주석14) 여비교통비 접대비 통신비 수도광열비 세금과공과(주석14) 감가상각비(주석6,14) 지급임차료(주석14) 수선비 보험료 차량유지비 경상연구개발비(주석14) 운반비 교육훈련비 도서인쇄비 사무용품비 소모품비 지급수수료 광고선전비 건물관리비 무형자산상각비(주석7) 외주용역비 수출제비용 대손상각비 견본비 Ⅴ.영업이익 Ⅵ.영업외수익 이자수익 외환차익 외화환산이익 임대료수익 지분법이익(주석5,23) 단기금융상품평가이익 장기금융상품평가이익 기타투자자산처분이익 유형자산처분이익(주석6) 퇴직연금운용수익 잡이익 Ⅶ.영업외비용 이자비용 외환차손 외화환산손실 매출채권처분손실 단기매매증권처분손실 파생상품거래손실 단기금융상품평가손실 장기금융상품평가손실 지분법적용투자주식손상차손(주석5,23) 투자부동산평가손실 유형자산처분손실(주석6) 기부금 잡손실 Ⅷ.법인세비용차감전순이익 Ⅸ.법인세등(주석15,23) Ⅹ.당기순이익