chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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예상할 수 없는 지표에는 당사 및 당사를 포함한 연결실체 와 채무조정에 응하지 않는 경우, 12개월 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. ② 상각후원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 관계사 대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 당사 및 당사를 포함한 연결실체 의 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산은 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. ③ 당기손익-공정가치 측정 금융자산 당사 및 당사를 포함한 연결실체 는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기 현재 당사 및 당사를 포함한 연결실체 의 관련 최대 노출금액은 해당 장부가액입니다. 다. 유동성 위험 당사 및 당사를 포함한 연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 당사 및 당사를 포함한 연결실체의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성비율을 내부 및 외부 감독기관등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리하고 있습니다. 유동성 위험분석에서는 당사 및 당사를 포함한 연결실체의 다음의 금융부채를 계약상 만기별로 구분합니다. 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. 금융보증계약은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로 계약금액 총액이 1년 미만 구분에 포함되어 있습니다. 당사 및 당사를 포함한 연결실체의 파생상품부채는 공정가치로 평가하며 1년 미만으로 구분하고 있습니다. 이러한 파생상품에 대해서는 순공정가치에 근거하여 관리하고 있으므로 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하기 위하여 필요하지 않기 때문입니다. 라. 자본위험 관리 당사 및 당사를 포함한 연결실체의 자본위험 관리 목적은 계속기업으로서 존속능력을 유지하고, 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 극대화하는 것입니다. 당사 및 당사를 포함한 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. ˙ 모든 비파생 금융부채 ˙ 순액 및 총액 결제 파생상품 중 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하기 위해 필요한 경우 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 보고서 제출일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황이 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 등 당사는 보고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다. 10. 연구개발 활동 가. 연구개발 담당조직 (1) 조직도 연구소 조직도_2.jpg 연구소 조직도_2 (2) 연구개발 조직 운영 현황 부서명 인원구성 운영현황 부설연구소 수석연구원 모바일 모듈,A/F모듈,차량용기구 책임연구원 모바일렌즈,차량후방 선임연구원 모바일 렌즈 개발 전임연구원 카메라모듈 주임연구원 내시경 렌즈 개발, CCTV/자동차용 렌즈 개발 연구원 모바일 렌즈 개발, 내시경 렌즈 개발 나. 연구 및 개발 인력 현황 (2019년 12월 31일 현재) (단위 : 명) 직위 기초 증가 감소 기말 연구소장 고문 부장(수석연구원) 차장(책임연구원) 과장(선임연구원) 대리(전임연구원)
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주임(주임연구원) 사원(연구원) 계 다. 연구 개발 비용 (단위 : 천원) 구 분 2019년(제18기) 2018년(제17기) 2017년 (제16기) 자산 처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 재공품 소 계 비용 처리 제조원가 판관비 합 계 매출액 (매출액 대비 비율) 주) 상기 연구개발비 및 매출액 대비 비율은 연결 재무제표를 기준으로 작성되었습니다. 라. 연구개발 실적 당사의 연구개발 실적은 다음과 같으며 기술 및 영업상 중대한 영향을 끼칠 것으로 판단되는 사항은 기재를 생략하였습니다. (1) 모바일용 카메라 렌즈 개발① 5Mega Pixel Mobile Lens 개발 구분 내용 1. 연구과제 2. 연구기관 해성옵틱스 부설연구소 3. 연구결과 -. 5M 1/4” 카메라 모듈에 적용-. Plastic 4매 비구면 렌즈를 사용-. 보유기술-. 결상설계 프로그램을 이용한 해상도 최적화 및 공차 분석 검증-. 조명설계 프로그램을 이요한 Flare 현상 검증-. 비구면 렌즈 사출 및 측정 기술-. 비구면 렌즈 BBAR 멀티 코팅 및 박막 측정 기술 4. 기대효과 -. 기존 1GM3P 렌즈를 Plastic 4매로 변경하여 단가 경쟁력 확보-. 1/4” Sensor에서 사용 할 수 있는 5Mega급 고화소급 렌즈 개발 5. 상품화 정보 -. 삼성전자 갤럭시 S1 적용 6. 개발기간 구분 내용 1. 연구과제 2. 연구기관 해성옵틱스 부설연구소 3. 연구결과 -. 8M 1/3.2” 카메라 모듈에 적용-. Plastic 4매 비구면 렌즈를 사용-. 보유기술-. 결상설계 프로그램을 이용한 해상도 최적화 및 공차 분석 검증-. 조명설계 프로그램을 이요한 Flare 현상 검증-. 비구면 렌즈 사출 및 측정 기술-. 비구면 렌즈 BBAR 멀티 코팅 및 박막 측정 기술 4. 기대효과 -. 8Mega급 렌즈를 개발하여 타사 대비 시장 선점-. 고객사 Auto-Focusing 장치(Actuator)가 VCM에서 Encoder Type으로 변경됨에 따라 렌즈 Barrel 형상을 변경하여 Encoder Type에 적용 가능한 렌즈 개발 5. 상품화 정보 -. 삼성전자 갤럭시 S2 적용 6. 개발기간 구분 내용 1. 연구과제 2. 연구기관 해성옵틱스 부설연구소 3. 연구결과 -. 8M 1/3.2” 카메라 모듈에 적용-. Plastic 5매 비구면 렌즈를 사용-. 보유기술-. 결상설계 프로그램을 이용한 해상도 최적화 및 공차 분석 검증-. 조명설계 프로그램을 이요한 Flare 현상 검증-. 비구면 렌즈 사출 및 측정 기술-. 비구면 렌즈 BBAR 멀티 코팅 및 박막 측정 기술 4. 기대효과 -. Plastic Lens 4매에서 5매를 사용하여 해상도 성능 향상-. 기존 8Mega(4.0mm) Lens보다 F/#, 화각 특성 향상 5. 상품화 정보 -. 삼성전자 갤럭시 S3 적용 6. 개발기간 구분 내용 1. 연구과제 2. 연구기관 해성옵틱스 부설연구소 3. 연구결과 -. 13M 1/3.06” 카메라 모듈에 적용-. Plastic 5매 비구면 렌즈를 사용-. 보유기술-. 결상설계 프로그램을 이용한 해상도 최적화 및 공차 분석 검증-. 조명설계 프로그램을 이요한 Flare 현상 검증-. 비구면 렌즈 사출 및 측정 기술-. 비구면 렌즈 BBAR 멀티 코팅 및 박막 측정 기술 4. 기대효과 -. 1.12um Pixel에 맞는 렌즈 개발을 하여 향후 동일 Pixel 센서에 개발이 용이함.-. 13Mega를 개발하여 기존 8Mega 렌즈보다 해상력이 우수함. 5. 상품화 정보 -. 팬택 베가 적용 6. 개발기간 구분 내용 1. 연구과제 2. 연구기관 해성옵틱스 부설연구소 3. 연구결과 -. 13M 1/3.06” 카메라 모듈에 적용-. Plastic 5매 비구면 렌즈를 사용-. 보유기술-. 결상설계 프로그램을 이용한 해상도 최적화 및 공차 분석 검증-. 조명설계 프로그램을 이요한 Flare 현상 검증-. 비구면 렌즈 사출 및 측정 기술-. 비구면 렌즈 BBAR 멀티 코팅 및 박막 측정 기술 4. 기대효과 -. Encoder Barrel로 개발하여 고객사
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Actuator 특성에 맞춤-. 13Mega(4.1mm) 대비 저조도에서도 밝게 보이는 렌즈 개발 5. 상품화 정보 -. 삼성전자 갤럭시 S4 적용 6. 개발기간 (2) 자동차용 카메라 렌즈 개발① 2.3mm HD 1/4” Black Box Lens 개발 구분 내용 1. 연구과제 2. 연구기관 해성옵틱스 부설연구소 3. 연구결과 -. HD급 1/4” 카메라 모듈에 적용-. 보유 기술-. 결상설계 프로그램을 이용한 해상도 최적화 및 공차 분석 검증-. 조명설계 프로그램을 이용한 Flare 현상 검증-. 구면 Glass 렌즈 정밀 연마 기술-. 구면 Glass 렌즈 BBAR 멀티 코팅 및 박막 측정 기술 4. 기대효과 -. F/#가 1.8로 어두운 환경에서도 밝게 보여 제품 경쟁력 강화-. 넓은 영역을 확인 할 수 있게 충분한 화각을 확보하여 타사 대비 경쟁력 강화 5. 상품화 정보 -. 저가형 블랙박스에 적용 6. 개발기간 ② 1.3mm HD 1/4” 후방 카메라 Lens 개발 구분 내용 1. 연구과제 1.3mm HD 1/4” 후방 카메라 Lens 개발 2. 연구기관 해성옵틱스 부설연구소 3. 연구결과 -. HD급 1/4” 카메라 모듈에 적용-. Glass 3매, 비구면 Plastic 3매로 구성-. 보유 기술-. 결상설계 프로그램을 이용한 해상도 최적화 및 공차 분석 검증-. 조명설계 프로그램을 이용한 Flare 현상 검증-. 구면 Glass 렌즈 정밀 연마 기술-. 렌즈 BBAR 멀티 코팅 및 박막 측정 기술-. 비구면 사출 정밀 성형 및 측정 기술 4. 기대효과 -. 넓은 화각으로 차량 사이즈에 있는 물체까지 확인이 가능하여 타사 대비 경쟁력 강화 5. 상품화 정보 -. 후방 카메라에 적용 6. 개발기간 ③ FHD E-Mirror 카메라 모듈 개발 구분 내용 1. 연구과제 2. 연구기관 해성옵틱스 부설연구소 3. 연구결과 -. FHD급 1/2.7” 카메라 모듈 개발-. Lens FOV 60~80-. 보유 기술-. 결상설계 프로그램을 이용한 해상도 최적화 및 공차 분석 검증-. Camera Module의 GMW3097 Test 수행-. LED Flicker 대응-. 예비 고객사 기술품질 대응 중 4. 기대효과 -. 넓은 화각으로 차량 사이즈에 있는 물체까지 확인이 가능하여 타사 대비 경쟁력 강화 5. 상품화 정보 -. Side Mirror 및 AVM용 카메라 시스템에 적용 가능 6. 개발기간 (3) CCTV 카메라 렌즈 개발① 3.3mm HD 1/3” CCTV 카메라 Lens 개발 구분 내용 1. 연구과제 2. 연구기관 해성옵틱스 부설연구소 3. 연구결과 -. 1/3” 카메라 모듈에 적용-. 보유 기술-. 결상설계 프로그램을 이용한 해상도 최적화 및 공차 분석 검증-. 조명설계 프로그램을 이용한 Flare 현상 검증-. 구면 Glass 렌즈 정밀 연마 기술-. 구면 Glass 렌즈 멀티 코팅 및 박막 측정 기술 4. 기대효과 -. 일반적인 가시광선 영역뿐 아니라 적외선 영역도 사용이 가능하여 주야간 복합 사용이 용이하여 기술 경쟁력 확보-. 초점을 3.3mm 채택하여 일반적인 사용되는 3.8mm or 6.0mm 렌즈보다 넓은 시야 촬영이 가능함. 5. 상품화 정보 -. 중국 HIKVISION에 납품 6. 개발기간 (4) 의료용 내시경 렌즈 개발 ① 1/18” CMOS 내시경 Lens 개발 구분 내용 1. 연구과제 1/18” CMOS 내시경 Lens 개발 2. 연구기관 해성옵틱스 부설연구소 3. 연구결과 -. 1/18” 카메라 모듈에 적용 -. 비구면 5매로 구성 -. 보유 기술 -. 결상설계 프로그램을 이용한 해상도 최적화 및 공차 분석 검증-. 비구면 사출 정밀 성형 및 측정 기술 4. 기대효과 -. 초소형 센서에 적용되는 렌즈를 개발하여 향후 동일 센서에 개발이 용이함. -. 비구면 5매를 사용하여 가격 경쟁력 확보 및 렌즈 소형화 5. 상품화 정보 -. 의료용 카메라 모듈 포함 제조사에 공급 가능 -. 자체 1회용 카메라 모듈로 제품화 진행 6. 개발기간 -. 2016.06~개발 중(Proto Type
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개발 및 평가 진행 중) 마. 지적재산권 등 No. 구분 출원번호출원일자 등록번호등록일자 발명의 명칭 ITEM 기술분야 주무관청 등록 저조도용 카메라 모듈의 구조 자체개발 Mobile 특허청 등록 적외선 차단필터의 절단 가공 방법 자체개발 Mobile 특허청 등록 가시광 LED 카메라 보안 시스템 자체개발 Mobile 특허청 등록 홍채 인식 안경 자체개발 IoT 특허청 등록 카메라 유닛(어레이렌즈모듈과 이것이 구비된 카메라유닛) 국책과제(3D입체영상 : 10044316) IoT 특허청 등록 어레이렌즈 제조장치와 어레이렌즈 제조방법 국책과제(3D입체영상 : 10044316) IoT 특허청 등록 카메라를 이용한 손가락 개수 검출 방법 자체개발 IoT 특허청 등록 오디오 비디오 브리징 시스템이 적용된 차량의 카메라 제어 장치 및 방법 국책과제(AVB사업과제 : 10050675) 특허청 등록 오디오 비디오 브리징 시스템이 적용된 차량의 메뉴 제어 장치 및 방법 국책과제(AVB사업과제 : 10050675) 특허청 등록 오디오 비디오 브리징 시스템이 적용된 차량의 착시현상 방지 장치 및 방법 국책과제(AVB사업과제 : 10050675) 특허청 등록 홍채 인식 장치 자체개발 Mobile 특허청 등록 홍채 인식 방법 자체개발 Mobile 특허청 등록 카메라 유닛 국책과제(3D입체영상 : 10044316) IoT 특허청 출원 에이브이비 카메라와 증강현실을 이용한 차량 주차 시스템 및 그 제어방법 국책과제(AVB사업과제 : 10050675) 특허청 출원 차량의 주변 정보 감시와 기록을 위한 카메라 장치와 그 제어 방법 국책과제(AVB사업과제 : 10050675) 특허청 등록 홍채인식용 광학계 자체개발 IoT 특허청 등록 초소형 내시경 카메라 모듈 및 이를 구비하는 초소형 내시경 Medical 특허청 등록 니들형 내시경 Medical 특허청 출원 차량의 자율주행용 감지장치 특허청 출원 카메라 모듈 자체개발 Mobile 특허청 출원 관절용 내시경 Medical 특허청 출원 관절용 내시경 Medical 특허청 출원 관절용 내시경 Medical 특허청 출원 관절용 내시경 재사용 방지 장치 및 방법 Medical 특허청 PCT출원 초소형 내시경 카메라 모듈 및 이를 구비하는 초소형 내시경 Medical 특허청 PCT출원 니들형 내시경 Medical 특허청 출원 무인 비행체의 비행 제어장치 및 그 방법 국책과제(Drone사업과제 : 10062474) IoT 특허청 출원 소형 광학계 자체개발 Mobile 특허청 출원 관절용 내시경(방수구조) Medical 특허청 출원 관절용 내시경(재사용 방지구조) Medical 특허청 출원 차량용 영상 표시 장치 및 방법 특허청 출원 차량용 카메라 모듈 테스트 장치 특허청 유럽출원 초소형 내시경 카메라 모듈 및 이를 구비하는 초소형 내시경 Medical 특허청 유럽출원 니들형 내시경 Medical 특허청 미국출원 초소형 내시경 카메라 모듈 및 이를 구비하는 초소형 내시경 Medical 특허청 미국출원 니들형 내시경 Medical 특허청 출원 관절용 내시경 Medical 특허청 출원 관절용 내시경 Medical 특허청 출원 관절용 내시경 Medical 특허청 출원 관절용 내시경 Medical 특허청
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 단기금융상품의 감소 단기대여금의 감소 매도가능금융자산의 감소 장기금융상품의 감소 당기손익공정가치금융자산의 감소 기타포괄손익공정가치금융자산의 감소 유형자산의 처분 무형자산의 처분 임차보증금의 감소 임대보증금의 증가 단기금융상품의 증가 단기대여금의 증가 장기금융상품의 증가 기타포괄손익공정가치금융자산의 증가 유형자산의 취득 무형자산의 취득 임차보증금의 증가 매도가능금융자산의 증가 관계기업투자주식의 증가
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II. 투자활동으로 인한 현금흐름 단기금융상품의감소 단기대여금의 감소 매도가능금융자산의 감소 장기금융상품의 감소 당기손익공정가치금융자산의 감소 기타포괄손익공정가치금융자산의감소 기계장치의 처분 공구와 기구의처분 비품의 처분 사무용비품의 처분 시설장치의 처분 산업재산권의 처분 차량운반구의 처분 금형의 처분 임대보증금의 증가 회원권의 처분 보증금의 감소 단기금융상품의 증가 단기대여금의 증가 장기금융상품의 증가 보증금의 증가 매도가능금융자산의 증가 종속기업투자주식의 증가 관계기업투자주식의 증가 건물의 취득 기계장치의 취득 차량운반구의 취득 공구와기구의 취득 비품의 취득 시설장치의 취득 금형의 취득 사무용비품의 취득 기타포괄손익공정가치금융자산의 증가 컴퓨터소프트웨어의 취득 산업재산권의 취득
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 예측정보 기재에 대한 주의 사항 본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. "예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 회사가 영위하는 주요 사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화 기타 경영 현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 구내ㆍ외적 변화 이러한 불확실성으로 인한 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 경영진단의 개요 해성옵틱스 주식회사의 이사회는 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지 제18기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사 경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 2019년 회사의 연결기준 매출은 전년 대비 145,076백만원(71.1%) 증가하였으며, 연결영업이익은 841백만원으로 7,010백만원이 증가, 연결기준 당기순손실은 1,859백만원(19.8%) 증가하였습니다. 2019년 카메라 모듈 수요의 증가에 따라 매출이 전년에 비해 큰 폭으로 증가하였습니다.2020년 카메라 모듈 매출증가를 예상하고 있느나, 최근 코로나19의 확산 추세에 따라 예단이 어려운 상황입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 및 영업실적 (단위: 천원) 구 분 제 18기 제 17기 증감 [유동자산] 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권및기타금융자산 재고자산 기타유동자산 당기법인세자산 [비유동자산] 장기금융상품 매출채권및기타채권 당기손익공정가치금융자산 매도가능금융자산 관계기업투자주식 유형자산 무형자산 기타비유동금융자산 기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업 소유주지분] 자본금 기타불입자본 이익잉여금 기타자본구성요소 [비지배지분] 자본총계 구 분 2019년 1월 1일 ~2019년 12월 31일 2018년 1월 1일 ~2018년 12월 31일 증감 연결매출액 연결영업이익(손실) 연결당기순이익(손실) 지배기업소유주지분 비지배지분 기본주당순이익(손실) (단위: 원) 희석주당순이익(손실) (단위: 원) 연결에 포함된 회사수 나. 주요 경영 지표(1) 안정성 비율 구분 비율 계산식 제18기 제17기 유동비율 유동자산/유동부채×100 부채비율 부채총계/자기자본×100 순부채비율 (부채총계-현금및현금성자산)/자기자본×100 매출액 영업이익율 영업이익/매출액×100 매출액 순이익율 당기순이익/매출액×100 총자산 순이익율 당기순이익/총자산×100 자기자본 이익율 당기순이익/자기자본×100 (2) 성장성 비율 구분 비율 계산식 제18기 제17기 매출액 증가율 (당기매출액-전기매출액)/전기매출액×100 영업이익 증가율 (당기영업이익-전기영업이익)/전기영업이익×100 순이익 증가율 (당기순이익-전기순이익)/전기순이익×100 총자산 증가율 (당기총자산-전기총자산)/전기총자산×100 (3) 활동성 비율 구분 비율 계산식 제17기 제17기 매출채권회전율 16.08 회 9.05 회 매출액/평균매출채권 재고자산회전율
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10.63 회 8.66 회 매출원가/평균재고자산 매입채무회전율 6.27 회 3.87 회 매출원가/평균매입채무 4. 부외 거래 동 보고서의 첨부서류인 "연결감사보고서 주석 35. 우발부채와 주요 약정사항" 및 "감사보고서 주석 35. 우발부채와 주요 약정사항"을 참고하시기 바랍니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 회사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
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II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 개요 주식회사 내츄럴엔도텍 (이하 "당사")은 유전자 백터 설계기술 등 유효물질을 탐색하는 첨단 기술에 기반을 두고, 천연물 신약, 건강기능식품 신소재, 화장품 연구개발 및 제조, 판매를 주력사업으로 하고 있습니다. 특히 헬스케어 산업 중 호르몬 관련 증상 치료용 소재의 연구개발에 주력하고 있으며, 현재 여성호르몬 부족으로 인한 갱년기 증상 치료용 신소재를 개발하여 해당 소재제품인 백수오 등 복합추출물과 건강기능식품 형태인 백수오 여성호르몬제 등을 생산, 판매하고 있습니다. 또한, 당사는 기존의 경피전달시스템(TDDS:Transdermal drug delivery system)의 단점을 보완하여 히알루론산을 이용한 미세구조체 기반의 미용패치('주식회사 엔도더마' 생산)를 판매하고 있습니다. 당사는 사업군별로 보면 백수오 등 복합추출물과 건강기능식품 형태인 백수오 여성호르몬제 등을 생산 판매하는 헬스케어 부문과 '주식회사 엔도더마'에서 생산하는 히알루론산을 이용한 미세구조체 기반의 미용패치를 판매하는 화장품 부문이 있습니다. [헬스케어 부문] 여성 갱년기 증상의 치료법으로는 폐경으로 인해 부족해지는 호르몬을 인위적으로 보충해주는 호르몬 대체요법 (HRT : Hormone Replacement Therapy)과 운동요법, 식이요법 및 식물성 여성호르몬을 활용한 대안 치료법 (Non-Hormone Therapy)으로 나누어 볼 수 있습니다. 여성호르몬 대체요법은 갱년기를 맞이한 여성에게 체내에 부족한 에스트로겐과 프로게스테론을 주성분으로 하는 여성호르몬 약물을 투여하여, 갱년기 증상을 호전시키는 것을 말합니다. 반면, 식물성여성호르몬제는 식물에서 갱년기로 인해 발생하는 증상을 완화할 수 있는 성분을 추출하여 개발한 소재로서 승마, 이소플라본 등 기존 소재 및 당사가 개발한 백수오등 복합추출물이 주요 식물성 여성호르몬제로 사용되고 있습니다. 영국에 본사를 둔 세계적인 리서치 기관인 GBI의 리포트에 따르면 전세계 폐경기 치료제 시장(Menopause market)은 2012년 약 17억달러(한화 1.9조원) 규모에 이르는데, 이는 여성호르몬 대체요법(HRT) 시장의 규모를 의미한다고 볼 수 있습니다. GBI 리서치의 연구 결과 전 세계적으로 폐경기 여성 인구(Diseased Population) 중, 40% 정도만이 폐경기로 진단을 받은 진단인구(Diagnosed Population)이며, 약 7%가 실제 약물 치료를 받는 처방인구(Prescription Population)로 추정됩니다. 폐경기로 진단을 받은 진단인구 6명 중 5명은 여성호르몬대체요법에 따른 처방을 받지 않고, 식물성여성호르몬, 운동요법, 식이요법 등의 치료법을 사용하고 있거나, 치료법을 탐색 중인 인구로 추정 할 수 있습니다. 따라서 위의 리서치를 통해 조사된 폐경기시장의 규모라 함은 실제 처방된 약의 매출 규모로 추정된 것에 불과하며, 폐경기로 진단을 받아, 실제로 치료법을 탐색하고 있는 진단인구(Diagnosed Population)가 운동, 식이조절, 식물성여성호르몬 등 다양한 관련 분야의 폐경기 시장을 구성하고 있습니다. 당사가 목표로 하는 시장(Target market)도 폐경으로 진단 받아 여성호르몬 대체요법을 사용하지 않고, 치료법을 탐색하고 있는 소비자(진단인구)가 포함되는 Non-Hormone Therapy시장으로, 이 시장에 식물성여성호르몬 제품인 승마(Black cohosh), 이소플라본(Isoflavone)과 당사 제품인 백수오등 복합추출물 원료 및 백수오 여성호르몬제 시장이 포함된다고 할 수 있습니다.기존의 대표적인 여성호르몬제들은 암 유발 가능성을 비롯해 간 손상과 질출혈의 우려가 있는 것으로 밝혀져 있습니다. 그리고 기타 식물성 여성호르몬제는 갱년기 증상에 대한 성능 또한 높지 않기 때문에 현재 당사가 개발한 소재인 백수오등 복합추출물은 검증된 안전성과 성능을 기반으로 기존 시장을 대체하고 있습니다. [화장품 부문] 당사가 판매하는
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제품은 경피약물전달시스템 (TDDS : Transdermal Drug Delivery System)을 활용한 제품으로서 경피약물전달시스템이란 피부를 통해 생리활성 성분을 전달하는 시스템입니다. 피부장벽은 크게 각질과 표피로 이루어져 있으며 피부의 보호기능을 하고 있어 고분자, 수용성 성분 등은 피부로 잘 전달되지 않았습니다. 이러한 이유로 피부에 좋은 성분을 효과적으로 전달하는 방법은 주사 이외에는 존재하지 않았습니다. 이를 극복하기 위해 전통적인 피부 패치나 피부 각질을 연화시켜 활성성분을 전달하는 기술, 피부에 미세한 구멍을 뚫어 저분자 및 고분자 성분의 흡수를 가능하게 하는 기술 등 다양한 TDDS 방법이 개발되었으나, 바르는 화장품은 분자 크기 등의 한계가 있어 피부 각질층을 통해 흡수되기 힘들고, 패치 부착, 롤러 (미세침), 고주파 등의 흡수유도 방법 또한 유효 성분의 낮은 피부 흡수율과 감염 위험의 한계를 드러냈습니다. 당사 미용패치 기반의 제품은 분자 크기가 커서 일반 바르는 화장품으로는 흡수가 어려운 히알루론산, 교차결합히알루론산 및 단백질 등을 혼합하여 생분해성 마이크로구조체로 만든 제품으로써 피부 부착 시 구조체가 용해되어 유효성분들이 피부 내 흡수되기 쉽도록 한 제품입니다. 본 제품은 피부 보습 등 피부 컨디셔닝 개선에 높은 효과를 보이며, 또한 기능성 생리활성 물질의 전달에 도움을 줄 수 있도록 고안되어 안전하고 자극 없이 고효율로 생리활성 물질을 체내로 전달할 수 있도록 설계되었습니다. 또한 물 분자에 대하여 친화성과 완벽한 생체적합성을 보이나 생체 내에서 빠른 속도로 분해되어 효과가 적은 히알루론산을 교차결합시켜 히알루론산의 수분 보유 특성과 체내 지속시간을 크게 향상하여 히알루론산의 효과를 극대화 하였습니다. 당사에서 보유한 이러한 기술은 전세계 주요국에 출원하여 독점적 권리를 확보 중에 있으며, 사업영역 확장을 위한 의약품 기술 개발을 진행 중에 있습니다. 당사는 상기와 같은 차별화된 기술력을 바탕으로 다양한 고급 브랜드 화장품을 개발하여 유럽, 일본, 미국, 중국 등을 중심으로 제품을 판매하고 있으며, 글로벌 시장 진출 확대를 위해 중국위생허가(제품추가)를 비롯하여 전세계에 제품 등록을 진행 중에 있습니다. 상기 제품의 제조를 위해 충북 청주에 자동화된 대량 생산공장을 준공하고 GMP, ISO22716 등의 인증을 완료하여 제품의 제조와 품질을 보증하고 있으며, 전세계 수출을 위한 기반을 마련하였습니다. 2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 백만원) 품목 주요상표 (완제품명) 매출액 비율(%) 제품설명 백수오여성호르몬제 (*1) 자사브랜드 제품 및 거래처에 공급하는 타사브랜드 제품 백수오등복합추출물 (*2) 백수오등복합추출물원료 매출 화장품 (*3) 미용패치 기반 화장품 기타 JELI 제품 등 매출액 합계 (*1) 백수오 여성호르몬제는 백수오궁 등 당사 브랜드 제품과 타기업에 공급하는 타사브랜드 제품 등으로 이루어져 있습니다. (*2) 백수오등 복합추출물은 헬시우먼에스트로지(허벌라이프), 백수오생(LG생활과건강), 백수오미인(코웨이) 등의 제품에 주원료로 판매하고 있습니다. (*3) 화장품 제품은 당사 브랜드 제품과 타기업에 공급하는 타사 브랜드 제품 등으로 이루어져 있습니다. 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 (단위 : 원) 제품 단위 당분기 전기 백수오 여성호르몬제 1개월분 엔도스킨 화장품 3패치 (*) 당사 브랜드 대표 제품 1개월 표준금액으로 세트 구성에 따라 가격이 상이할 수 있습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 매입현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 (단위 : 천원) 매입유형 품목 2019년(제19기) 2018년(제18기) 2017년(제17기) 원재료 백수오 건근가공품 한속단 건근가공품 당귀 건근가공품 기타 원재료합계 나. 원재료 가격 변동추이 주요 원재료는 백수오, 한속단, 당귀 등 식물 소재 원료로서 작황 사정에 따라 가격이 변동될 수 있습니다. (단위 : 원/kg) 구 분
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2019년 2018년 백수오 건근가공품 한속단 건근가공품 당귀 건근가공품 다. 주요 매입지역 및 계약재배 규모 구 분 2019년(m2) 충북 제천시 (*) 당사는 충북 제천시 남제천 농협과 2019년도 백수오 매입 계약을 체결하고자 협의중에 있습니다. 4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 (단위 : 천kg) 제품 구분 2019년 2018년 2017년 2016년 백수오등복합추출물 등 생산능력 생산실적 가동율 당사는 소재 생산(반제품)에 있어 2013년 5월에 전남식품산업연구센터에 생산설비를 투자하였고, 2014년 3분기부터 자체 생산 공장을 운영하여 생산능력을 추가 확대하였습니다. 완제품 중, 백수오등 복합추출물을 이용한 여성호르몬제의 경우 (주)서흥 및 코스맥스바이오(주) 등 메이저 외주가공업체를 통하여 생산하고 있습니다. 당사의 주요 완제품 외주가공업체인 (주)서흥의 경우 충분한 생산시설을 보유하고 있음에 따라 완제품 생산능력은 별도로 기재하지 아니하였습니다. 나. 생산설비등에 관한 사항(연결기준) 당사는 경기도 이천 및 충북 청주시 오송 생산본부에서 생산을 진행하고 있으며, 당사의 시설 및 설비는 토지, 건 물 및 구축물, 기계장치, 시설장치, 차량, 비품이 있으며, 2019년 기말 현재 장 부 가 액은 억 원 입 니 다 유 형자 산 세부현 황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 토지 건물 기계장치 시설장치 차량운반구 비품 건설중인자산 합 계 취득원가: 기초금액 취득금액 처분금액 기타증감 기말금액 감가상각누계액: 기초금액 감가상각비 처분금액 기말금액 손상차손누계액: 기초금액 손상 기말금액 정부보조금: 기초금액 증가액 감소액 기말금액 장부금액: 기초금액 기말금액 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 유형 품 목 2019년(제19기) 2018년(제18기) 제품 수출 내수 소계 상품 수출 내수 소계 기타(주1) 총합계 수출 내수 소계 (주1) 2018년 기타매출로 별도분류된 매출액이 2019년에는 제품매출에 합산됨. 나. 판매경로 매출유형 판매경로 제품 구분 여성호르몬제 자사브랜드 생산 - 고객센터/쇼핑몰/홈쇼핑사/티커머스/면세점/백화점 - 소비자 타사브랜드 생산 - 홈쇼핑/제약사/방문판매사/MLM 등 - 소비자 원료 매출 생산 - OEM제조사 - 방문판매/제약사/MLM 등 - 소비자 화장품 자사브랜드 생산 - 고객센터 등 - 소비자 타사브랜드 생산 - 판매사(방문판매사,제약사, MLM 등) - 유통(에스테틱샵, 화장품매장, 백화점, 면세점, 홈쇼핑, 약국, 병원, 모바일, SNS 등) - 소비자 기타 생산 - 방문판매사 등 - 소비자 다. 판매경로별 매출액 비중(기준일 : 2019년 12월 31일) 경로 자사브랜드 타사브랜드 원료매출 해외판매 비중 라. 판매전략 당사의 주요 판매 전략은 다음과 같습니다. [헬스케어 부문] - 유통의 다변화 : 고객 니즈에 맞는 제품 추가 런칭 및 SNS 및 온라인 마케팅 강화 - 홈쇼핑 매출 추진 : 국내 주요홈쇼핑 백수오 제품 론칭- Pharmacy Chain, Drug Store, Mass Merchants, 홈쇼핑 등 전세계 대량공급 노력- 동남아 시장 판매 확대 (태국, 필리핀, 말레이시아, 싱가포르, 인도 등에 당국 허가 후 수출 중이며 베트남 시장 런칭 예정)- 유럽시장, 독일 1, 2위 드럭스토어 입점 및 약국에 입점 중 [화장품 부문] - 화장품 사업(마이크로구조체 패치) 추진 결과로 니들리 (Needly) 출시- 미용패치에 다양한 소재를 탑재하여 주름, 미백, 다크서클, 기미, 주근깨, 트러블, 슬리밍, 리프팅 등 니즈에 맞는 다양한 제품 출시 준비중- SNS 및 온라인 마케팅 진행중 - 일본 및 중국 온라인 시장에서 의미있는 매출 추진 중- 유럽, 미국, 동남아, 인도, 중동, 중남미 지역 제품 런칭 및 예정- Drug Store, Mass Merchants, 홈쇼핑 회사들과, World Big Cosmetics 회사들과 제휴하여 전세계 대량 공급 추진 중 6. 수주현황 당사 제품 매출은 주문에서 납기까지
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1개월 내외이기 때문에 별도의 수주 현황을 표기하지 아니합니다. 7. 시장위험과 위험관리 가. 금융위험관리(1) 위험관리 체계당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 당사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. (2) 신용위험관리 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다. ① 매출채권당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다. 위험관리담당자는 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 판매 한도는 개별 고객별로 정해지고, 판매 한도를 초과하는 매출에 대해서는 위험관리담당자의 승인이 요구됩니다. 당사는 국내 거래선의 경우, 유동성 위험이 현저히 적은 대기업 혹은 제약사 위주로 이루어져 있습니다. 해외 거래선의 경우, 신용도 확인이 여의치 않은 회사와 지역에 대하여 발주서 접수 후 5일이내 물품대금의 50%를 선수하는 정책을 통해 미회수 위험을 사전에 차단하고 있습니다. 또한, 개인 고객은 결제가 이루어진 후 고객에게 인도합니다. 고객에 대한 신용위험 검토 시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. 당사는 매출채권과 관련하여 담보를 요구하지는 않습니다. 따라서 당사가 담보를 고려하여 대손충당금을 인식하지 않은 매출채권은 없습니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'는 지역, 고객관계가 형성된 기간 및 매입된 상품의 유형 등과 같은 공통적인 신용 위험 특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다. ② 채무증권 당사는 높은 신용등급을 가진 거래상대방과 유동성채무증권에 투자함으로서 신용위험 의 익스포저를 제한하고 있습니다. 따 라 서 연결실체의 당기손익-공정가치로 측정된 채무증권의 경우 신용위험이 발생할 가능성은 낮다고 판단하고 있습니다. ③ 현금 및 현금성자산당사는 중소기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. (3) 유동성위험관리 유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.일반적으로 당사는 금융부채 상환을 포함하여, 향후 60일 동안 발생될 것으로 예상되는 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로
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예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되어 있지 않습니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. (4) 환율 변동 위험 당사는 제품 수출 거래 및 원재료 구매와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. (5) 이자율위험관리당사는 이자율 변동에 따른 변동금리 차입금 및 예금으로부터 발생할 수 있는 위험을정기적으로 측정하고 있습니다. 나. 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 또한, 당사는 건전한 자본구조를 유지하기위하여 부채비율을 관리하고 있습니다. 8. 파생상품 거래현황 당사는 보고서 제출일 현재 보유하고 있는 파생상품은 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 가. 라이선스인 (License-in 계약) 공시서류 작성기준일 현재 당사가 체결 중인 라이선스인 (License-in) 계약의 현황은 다음과 같습니다. 총괄표> 품목 계약상대방 대상지역 계약체결일 계약종료일 총계약금액 지급금액 진행단계 NET-1601 전남생물산업진흥원 전세계 계약상 공개불가 계약상 공개불가 계약상 공개불가 계약상 공개불가 ① 계약상대방 전남생물산업진흥원 (대한민국) ② 계약내용 전남생물산업진흥원은 ㈜내츄럴엔도텍이 국내외에서 본 기술에 대한 전용실시권을 부여. ③ 대상지역 전세계 ④ 계약기간 계약상 공개불가 ⑤ 총 계약금액 계약상 공개불가 ⑥ 지급금액 계약상 공개불가 ⑦ 계약조건 계약상 공개불가 ⑧ 회계처리방법 당사는 계약에서 생기는 비용을 의무가 이행되는 시점에 일시에 인식함 ⑨ 대상기술 안면홍조, 우울증 개선 여성갱년기 건강기능식품 조성물 ⑩ 개발 진행경과 전임상시험 진행 중 ⑪ 기타사항 ① 계약상대방 전남생물산업진흥원 (대한민국) ② 계약내용 전남생물산업진흥원은 ㈜내츄럴엔도텍이 국내외에서 본 기술에 대한 전용실시권을 부여. ③ 대상지역 전세계 ④ 계약기간 계약상 공개불가 ⑤ 총 계약금액 계약상 공개불가 ⑥ 지급금액 계약상 공개불가 ⑦ 계약조건 계약상 공개불가 ⑧ 회계처리방법 당사는 계약에서 생기는 비용을 의무가 이행되는 시점에 일시에 인식함 ⑨ 대상기술 남성갱년기 개선 건강기능식품 조성물 ⑩ 개발 진행경과 전임상시험 진행 중 ⑪ 기타사항 나. 라이선스아웃 (License-Out 계약) 해당사항 없음 10. 연구개발 활동 가. 연구개발 활동의 개요 당사는 생약호르몬연구소 산하 2개의 연구개발 조직을 운영하고 있습니다. 기능성 소재의 유효성 및 안전성을 평가하고 임상시험을 거쳐서 개별인정형 건강기능식품 또는 의약품을 개발하는 연구본부와 기능 소재의 관리기준과 제조공정을 개발하고 국내 및 세계 각국의 인허가를 담당하는 표준화본부로 연구 개발 구조를 체계화하여 운영하고 있습니다. 생약호르몬연구소는 미래를 주도할 최첨단 바이오 기술의 산실로 안전성이 확보된 유효물질을 탐색 및 검증하는 첨단 기술에 기반을 두고 의약품, 건강기능식품 및 화장품 신소재 개발 등 미래성장엔진의 가시화와 주력사업의 기술 경쟁력 강화 등 전사 차원에서 R 체제를 구축하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 (1) 연구개발 조직 개요 캡처.jpg 생약호르몬연구소 조직도 (2) 연구개발 인력 현황 공시서류 작성기준일 현재 당사는 박사급 1명, 석사급 8명 등 총 13명의 연구인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다. 구분 인원 박사 석사 기타 합계 생약호르몬연구소 (3) 핵심 연구인력 당사의 핵심 연구인력은 연구소장인 이용욱 박사와 연구위원인 이권택 등 입니다.
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연구소장인 이용욱 박사는 서울대학교 산림자원학과에서 학사, 석사 및 박사학위를 받았으며, 한국생명공학연구원 연구원, 광동제약 RNDI 연구소 책임연구원 및 오스코텍 연구소 수석연구원 등을 역임하였습니다. 연구위원인 이권택은 서울대학교 미생물학과에서 학사학위를 받았으며, 한솔제지 바이오육종연구소 연구원, 유진사이언스 바이오화학팀 선임연구원 등을 역임하였습니다. (핵심인력 현황)> 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 대표이사(연구 소장 겸직) 이용욱 연구소 총괄 서울대학교 산림자원학 학사 (1990.02) 서울대학교 산림자원학 석사 (1993.02) 서울대학교 산림자원학 박사 (2007.02) 산림청 산림과학원 (1997.02) 환인제약 중앙연구소 (2000.11) 한국생명공학연구원 (2004.06) 광동제약 R 연구소 책임연구원(2009.10) 오스코텍 연구소 수석연구원 (2013.05) 내츄럴엔도텍 생약호르몬연구소 (현재) (주1) 연구 위원 이권택 기능성 연구 총괄 서울대학교 미생물학 학사 (1991.02) 한솔제지 바이오육종연구소 (1996.09) 유진사이언스 바이오화학팀 (2003.04) 두콩양행 (2005.11) (주2) (주1) 당 연구인력 (이용욱 연구소장) 의 최근 주요 연구실적은 다음과 같습니다. [논문발표] [학회발표] (주2) 당 연구인력 (이권택 연구위원) 의 최근 주요 연구실적은 다음과 같습니다. [논문] [기타] - 백수오 등 복합추출물 개발 (2010) - 효모베타글루칸 개별인정형 건강기능식품 인정 (2013) 다. 연구개발비용(연결기준) 1. 연결 (단위 : 천원) 구 분 제19기 제18기 제17기 비고 비용의 성격별 분류 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 연구개발비용 집계 (정부보조금) 보조금 차감 후 금액 회계 처리 내역 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 회계처리금액 계 연구개발비/매출액 (연구개발비용 합계/당기매출액X100) 2. 별도 (단위 : 천원) 구 분 제19기 제18기 제17기 비고 비용의 성격별 분류 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 연구개발비용 집계 (정부보조금) 보조금 차감 후 금액 회계 처리 내역 판매비와 관리비 제조경비 개발비(무형자산) 회계처리금액 계 연구개발비/매출액 (연구개발비용 합계/당기매출액X100) *정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정 라. 연구개발 실적 (1) 연구개발진행 현황 및 향후 계획 공시서류 작성기준일 현재 당사가 연구개발 진행 중인 건강기능식품 및 의약품의 현황은 다음과 같습니다. 총괄표> 구분 품목 적응증 연구시작일 현재 진행단계 비고 단계(국가) 승인일 건강기능식품 NET-1601 갱년기 여성 2016년 임상 의약품 천연물 NET-D1602 우울증 2017년 전임상 건강기능식품 NET-1701 갱년기 남성 2019년 전임상 ① 구분 건강기능식품 ② 적응증 갱년기 여성의 건강에 도움을 줄 수 있음 ③ 작용기전 공동개발 소재로 작용기전은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ④ 제품의 특성 공동개발 소재로 작용기전은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑤ 진행경과 인체적용시험 중 ⑥ 향후계획 인체적용시험 완료 예정(2020년 중) ⑦ 경쟁제품 공동개발 소재로 경쟁제품은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑧ 관련논문 등 해당 없음 ⑨ 시장규모 공동개발 소재로 시장규모는 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑩ 기타사항 전남생물산업진흥원과 공동연구개발 산업통상자원부의 산업기술혁신사업 (벤처형전문소재기술개발사업) 으로 연구개발 비용을 지원받음 ① 구분 천연물 유래 의약품 ② 적응증 우울증 ③ 작용기전 공동개발 의약품으로 작용기전은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ④ 제품의 특성 공동개발 의약품으로 작용기전은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑤ 진행경과 전임상 시험 중 ⑥ 향후계획 전임상 시험 (계속) ⑦ 경쟁제품 공동개발 소재로 경쟁제품은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑧ 관련논문 등 해당 없음 ⑨ 시장규모 공동개발 의약품으로 시장규모는 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑩ 기타사항
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전남생물산업진흥원과 공동연구개발 ① 구분 건강기능식품 ② 적응증 갱년기 남성 ③ 작용기전 공동개발 소재로 작용기전은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ④ 제품의 특성 공동개발 소재로 작용기전은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑤ 진행경과 전임상 시험 중 ⑥ 향후계획 전임상 시험 (계속) ⑦ 경쟁제품 공동개발 소재로 경쟁제품은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑧ 관련논문 등 해당 없음 ⑨ 시장규모 공동개발 소재로 작용기전은 비밀유지조항에 해당하여 비공개함 ⑩ 기타사항 전남생물산업진흥원과 공동연구개발 (2) 연구개발 완료 실적 공시서류 작성기준일 현재 개발이 완료된 건강기능식품의 현황은 다음과 같습니다. 실적> 구분 품목 적응증 개발완료일 현재 현황 비고 건강기능식품 백수오등 복합추출물 갱년기 여성 건강에 도움을 줄 수 있음 2010년 한국, 미국, 캐나다 등 판매 중 (3) 기타 연구개발 실적 그 외 자체 또는 정부출연과제로 진행되고 있는 연구개발 내용은 다음과 같습니다. 구분 과제명 연구내용 및 기대효과 비고 자체과제 EstroG-100 의 중국 인허가 중국 인허가 진행 중 : CFDA 심사 자체과제 갱년기 남성용 건강기능식품 소재 개발 - 남성 갱년기 증상 개선에 효능이 있는 소재 개발 정부출연과제 (산업통상자원부) 안면홍조, 골밀도 감소, 관절통증, 수면장애, 우울증, 피로 등 폐경기 증상의 개선을 위한 천연물 소재 개발 - 여성 갱년기 증상 개선에 효능이 있는 생약 추출물 탐색- 인체적용시험 - 개별인정형 건강기능식품 개발 주관 기관 정부출연과제 (해양수산부) 해양자원 유래 고령친화형 글로벌 기능성 식품소재 개발 - 잇몸건강 및 면역증진 효능이 있는 해양자원 탐색- 인체적용시험- 개별인정형 건강기능식품 개발 및 해외 인허가 참여 기업 정부출연과제 (산업통상자원부) 여성 갱년기 증상 관련 작용기전 연구를 통한 해외 인허가 자료 확보 여성 갱년기 관련 동물시험 모델의 확보 및 이를 통한 효능 검증 수혜 기업 정부출연과제 (농촌진흥청) 한속단의 생간기반 확대를 위한 기능성 소재 개발 한속단을 이용한 여성갱년기 등 노화관련 기능성 소재 개발 협동 기관 정부출연과제 (해양수산부) 테트라셀미스 추이를 이용한 눈 건강 소재 생산을 위한 고도화 공정 개발 - 여성 갱년기 증상 개선에 효능이 있는 생약 추출물 탐색 - 개별인정형 건강기능식품 개발 주관 기관 정부출연과제(과학기술부) 세로토닌 수용체와 신경전달 물질 분비를 조절하는 복합기전의 우울증 치료용 천연물 신약개발 - 천연물 유래 우울증 후보물질 도출- 원료 및 제품 생산 연구- 안전성 평가 및 임상 1상 시험 IND 승인 협동기관 정부출연과제 (산림청)(*2020년1월2일 신규과제로 선정됨) 마디풀의 췌장 라이페이스 저해 특성 및 기작 규명 - 마디풀의 췌장 라이페이스 저해 특성 및 기작 규명 - 마디풀의 항비만 기능성 및 안전성 연구 - 항비만 건강기능식품 소재 개발 협동 기관
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된, 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 잇습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 당사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 당사는 헬스케어 신소재 연구개발 전문 바이오 기업으로서, 천연물신약, 건강기능식품 신소재 연구개발,제조,판매하고 있습니다.소비자 신뢰 회복을 위한 품질관리 및 과학적 입증자료 구축 등 많은 노력을 진행하였고, 2018년 중반 및 2019년 초부터 홈쇼핑이 재개되어 매출회복 가능성을 입증하였음을 물론, 유럽 및 동남아시아 등 해외 수출도 활성화 되고 있기 때문에 2020년은 본격적인 매출 확대를 전망하고 있습니다.또한, 히알루론산을 이용한 미세구조체 기반의 미용패치라는 새로운 개념의 시장을선도하고 있는 화장품 부분은 꾸준한 연구개발 노력의 결과로 '18년 2월 관련 특허를 취득하였으며, 국내외 다수 유통경로를 통해 안정적이고 지속적인 매출실적을 달성할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.당사는 급변하는 경영환경과 어려운 대내외 여건 속에서도 지속적으로 기술 경쟁력을 강화하고, 새로운 판로를 개척하여 손익을 개선할 수 있도록 총력을 기울이겠습니다. 3. 재무상태 2019년말 자산 총계는 전년말 대비 124억원 감소한 488억원이며, 이중 유동자산은 158억원, 비유동자산은 330억원 입니다. 부채 총계는 전년말 대비 36억원 증가한 283억원입니다. 자본 총계는 160억원 감소한 205억원입니다 (단위 : 백만원, %) 구 분 제19기 제18기 증감 증감율(%) 자산총계 유동자산 비유동자산 부채총계 유동부채 비유동부채 자본총계 4. 영업실적 (단위 : 백만원,%) 구 분 제19기 제18기 증감 증감율(%) 매출액 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 5. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 당기말 현재 18억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 이는 총자산 488억원의 4%에 해당하는 금액으로 당사 운영에 필요한 유동성을 보유하고 있습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제19기 제18기 증감 기초 현금 영업활동 현금흐름 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 환율변동효과 기말 현금 나. 자금조달 현황 (1) 차입금 보고기간말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 차입처 내 역 연이자율 만 기 일 당기말 전기말 단기차입금 (주)우리은행 운영자금 장기차입금(*) 임원 등 종업원 복지 차감 : 현재가치할인차금 차입금 계 (*) 종업원 복지 시설 등을 위한 차입금입니다. (2) 전환사채보고기간말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 제10회 무기명식 이권부
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무보증 사모 전환사채 합 계 가산 : 상환할증금 차감 : 전환권조정 차감 계 전환사채의 주요 발행 내역은 다음과 같습니다. 구 분 제10회 사채의 종류 무기명식 무보증 사모 권면 총액 300억원 발행일 만기일 액면이자율 보장수익률 주당 전환가격(*) 17,800원 전환시 발행할 주식의 종류 기명식 보통주식 전환청구기간 조기상환청구권 2021-03-20 이후 매 3개월 마다 (*) 해당 전환사채의 발행시점에 산정된 주당 전환가격입니다. (**) 본 전환사채는 2019년 8월 12일 변경계약에 따라 만기, 보장수익율, 전환청구기간, 조기상환청구권의 내용이 위와 같이 변경되었습니다. 상기 전환사채와 관련하여 추가적인 정보는 당사의 전환사채 발행결정과 관련한 공시 사항을 참고하시기 바랍니다. 구 분 보고서명 접수일자 제10회 전환사채 주요사항보고서(전환사채권발행결정) 제10회 전환사채 [기재정정]주요상항보고서(전환사채권발행결정 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 및 별첨된 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.
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II. 비유동부채 순확정급여부채 이연법인세부채 기타금융부채 기타비유동부채 부 채 총 계 자 본 자본금 자본잉여금 자본조정 이익잉여금 기타포괄손익누계액 자 본 총 계 부 채 및 자 본 총 계 (출처: 2017.08.14 롯데지주(주) 분할합병 투자설명서) (주1) 4개 투자회사간 보유한 지분은 자기주식으로 전환되었습니다. (주2) 한국채택국제회계기준 제 1103 호(사업결합)에 따른 취득법 회계처리가 반영되지 않은 재무제표로, 분할합병기일(2017년 10월 1일)기준으로 작성될 분할합병 후 재무제표와 다를 수 있습니다. (주3) 분할합병으로 인해 취득하는 자산에 대해 공정가치 평가가 수행되지 아니하여 발생한 계정으로, 분할합병기일의 재무제표 작성 시 취득하는 자산에 대해 공정가치 평가를 통해 영업권 및 식별가능한 무형자산 금액 등으로 변동될 예정입니다 이후 롯데지주(주)는 비상장 6개 계열회사 (롯데지알에스, 롯데상사, 롯데로지스틱스, 한국후지필름, 대홍기획, 롯데아이티테크)와의 합병 및 분할합병을 2018년 4월 마무리하였습니다. 해당 합병 및 분할합병의 개요는 아래와 같습니다. [분할합병 개요] 분할승계회사 상호 롯데지주 주식회사 소재지 서울특별시 송파구 올림픽로 300 롯데월드타워 대표이사 신동빈, 황각규 법인구분 유가증권시장 주권상장법인 분할회사 상호 롯데지알에스 주식회사 소재지 서울특별시 용산구 한강대로71길 47 (갈월동) 롯데리아 대표이사 노일식 법인구분 비상장법인 분할회사 상호 롯데상사 주식회사 소재지 서울특별시 강남구 영동대로 302(대치동, 국민제1빌딩 3,4층 대표이사 이충익, 김정환 법인구분 비상장법인 소멸회사 상호 롯데로지스틱스 주식회사 소재지 서울특별시 중구 통일로 10 (남대문로5가, 연세세브란스빌딩) 12층 대표이사 박찬복 법인구분 비상장법인 소멸회사 상호 한국후지필름 주식회사 소재지 서울특별시 금천구 가산디지털2로 30 (가산동, 알에스엠타워) 12층 한국후지필름 대표이사 원종호 법인구분 비상장법인 소멸회사 상호 주식회사 대홍기획 소재지 서울특별시 중구 통일로 10 (남대문로5가, 연세세브란스빌딩 7~9층) 대표이사 이갑 법인구분 비상장법인 소멸회사 상호 롯데아이티테크 주식회사 소재지 서울특별시 금천구 가산디지털2로 179 4층(가산동, 롯데센터) 대표이사 마용득 법인구분 비상장법인 (출처: 2018.02.12 롯데지주(주) 분할합병 투자설명서) 지난 2015년, 롯데그룹은 신동빈 회장과 신동주 전 부회장 간 경영권 분쟁이 발생한 사실이 있었으나, 2017년 10월 1일 지주회사 전환을 통해 다수의 한국 롯데그룹 계열사 등은 지주회사인 롯데지주㈜의 자회사 및 계열회사 등으로 재편되었습니다.롯데지주㈜는 최근 "최대주주등소유주식변동신고서(2020.03.20)" 제출일 기준 신동빈 회장(보통주 기준 11.75%)외 계열회사를 포함한 특수관계인이 보통주 기준 약 42.61%의 지분을 보유하는 구조로 변경되었으며, 신동주 전 부회장의 롯데지주㈜ 보유 지분은 0.16%를 유지하며 향후 유의미한 추가적인 경영권 분쟁이 발생할 가능성은 매우 낮은 상황으로 판단됩니다. 하지만 향후 예기치 못한 새로운 분쟁이 제기될 경우 그룹 전체에 대한 평판 악화 등으로 인해 당사의 경영안정성 등에 부정적 영향을 미칠 수 있다는 점은 유의하시기 바랍니다.한편 증권신고서 제출 직전영업일 기준 당사의 최대주주는 롯데지주로 23.08%(261,199주)의 지분을 보유하고 있으며, 그 밖의 특수관계인의 지분을 포함하면 총 48.21%의 지분율을 나타내고 있어 경영권의 안전성은 높은 것으로 판단됩니다. [당사 주주현황] (기준일: 2020년 03월 31일) (단위: 주, %) 주주명 소유주식수(주) 지분율(%) 롯데지주(주) (주)호텔롯데 (주)부산롯데호텔 L제2투자회사 (재)롯데장학재단 신동빈 외 3인 자기주식 기타 합계 (출처: 당사제시) [우발부채 및 약정사항 관련 위험] 라. 증권신고서 제출 직전영업일 기준 현재, 당사가 원고로 계류중인 소송 6건으로 소송가액은 약 2,183백만원입니다. 회사의 경영진은 상기의
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소송결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 이와 같은 우발채무는 향후 진행상황에 변동이 발생할 경우 당사에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 우발채무의 발생 가능성에 대해 인지하시고 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다. 증권신고서 제출 직전영업일 기준 현재 당사가 원고로 계류 중에 있는 소송사건 등은 6건으로 소송금액은 약 2,183백만원입니다. 당사는 상기 소송의 전망은 예측할 수 없으나, 소송결과가 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.또한, 당사는 유동성 자금 차입 및 신용장 업무 등을 위하여 금융기관과 금융약정을 맺고 있으며, 금융약정사항 세부내역은 다음과 같습니다.(1)금융약정사항 현황 (단위: 백만원, 백만USD) 약정내용 계약처 신고서제출일전일 기준 2019년말 2018년말 당좌차월 하나은행 등 구매카드 등 하나은행 등 기업어음 신한은행 등 내국신용장 하나은행 수입신용장 하나은행 등 USD 43 USD 43 USD 43 출처: 감사보고서, 당사제시 (2) 제공받은 지급보증 등 당사는 납품계약 및 외상물품 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 계약이행보증 등 4,607백만원(2018년말: 3,082백만원)의 지급보증을 제공받고 있으며, 김천공장 증축공사 계약이행보증 등과 관련하여 롯데건설(주)등으로부터 수표 4매를 견질로 제공 받았습니다. (3) 투자자 보호를 위한 주요 계약 및 진행상황2017년 10월 12일 이사회결의에 의거 문래동 소재의 토지를 기업형임대주택으로 개발하여, (주)엘티케이비문래제4호뉴스테이위탁관리부동산투자회사에 양도하는 계약을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 계약내용 대상목적물 서울특별시 영등포구 문래동6가 21번지 기업형 임대주택 계약체결일 2017년 10월 16일 양도기준일 2020년 05월 31일 등기예정일 2020년 05월 31일 거래대금지급(부가가치세 제외) 계약금(10%) 중도금(60%) 잔금(30%) 출처: 당사 사업보고서 2019년말 현재 문래동 소재의 토지는 임대보증금 보증목적으로 주택도시보증공사와 신탁계약이 체결되어 있으며, 은행예금 중 12,528백만원은 사용제한되어 있습니다. 또한 회사는 2018년 11월 6일 이사회 의결에 의거 HMR 사업확대에 따른 제조역량 강화를 위해 2020년 4월까지 김천공장에 930억원을 투자하기로 결의하였고, 이후 2020년 3월 27일 투자기간이 2021년 4월까지로 연장되었습니다. 관련 투자를 위해 당사는 롯데건설(주) 등과 계약을 체결하여 시설증설을 진행하고 있습니다. [당사가 현재 진행중인 주요계약] 신고일자 제목 신고내용 신고사항의 진행상황 2017년 07월 25일 신규시설투자 등 1. 대상 : 문래동 공장부지를 기업형임대주택(뉴스테이)으로 개발2. 투자 기간 : 2017년 07월 25일 ~ 2020년 4월 30일 진행중 2017년 10월 12일 주요사항보고서(유형자산양도결정) 1. 대상 : 문래 기업형 임대주택 매각2. 양도기준일 : 2020년 05월 31일 진행중 2018년 11월 6일 신규시설투자 등 1. 대상 : 롯데푸드(주) 김천공장 시설증설2. 투자기간 : 2018년 11월 6일 ~ 2021년 4월 30일 진행중 출처: 감사보고서 당사의 투자는 2021년 4월에 종료될 예정이며 설비투자가 완료되는 시점은 경상 수준의 투자가 진행될 것이라 전망하고 있습니다. 그러나 시장 상황에 따른 당사의 판단에 따라 새로운 설비투자가 진행될 수 있으며, 이 경우에 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다. [해외 사업 환경 변화에 따른 위험] 마. 당사 매출의 일부분은 해외에서 발생하고 있으며, 해외 현지 정책 변경 및 반한 감정을 야기할 수 있는 이슈가 발생할 경우 당사의 해외 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 롯데그룹의 계열회사인 롯데상사(주)의 2017년 2월 27일 이사회에서 동사가 보유하고 있는
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롯데스카이힐성주CC(성주골프장)의 주한미군 사드(THAAD, 고고도미사일 방어체계) 배치를 위한 부지 제공과 관련된 안건을 최종 결의함에 따라 당사의 중국관련 수익에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 당사 매출에서 매우 미미한 비중을 차지하지만, 총 매출의 약 1~2%는 해외에서 발생하고 있으며, 해외 현지 정책 변경 및 반한 감정을 야기할 수 있는 이슈가 발생할 경우 당사의 해외 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 2017년 2월 27일 개최된 롯데상사(주)의 이사회에서 동사가 보유하고 있는 롯데스카이힐성주CC(성주골프장)의 주한미군 사드(THAAD, 고고도미사일 방어체계) 배치를 위한 부지 제공과 관련된 안건을 최종 결의하였습니다. 당시 이사회 결의 이후 중국내 반한 감정이 증대되어 중국지역 영업활동에 일부 영향을 미쳤으며 현재까지 지속되는 모습을 보이고 있습니다. 이는 당사의 중국지역 매출 비중(대부분 분유)이 비중이 크지 않아 유의미한 영향력은 미미할 것으로 예상되나, 중국의 한한령 등 2차 제재에 따른 당사의 매출에 부정적인 영향이 있을수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. (단위:백만원) 회사명 사업부문 매출유형 품 목 롯데푸드(주) 음식료품제조업 제품 및상품 외 유지식품 등 수 출 내 수 합 계 빙과 등 수 출 내 수 합 계 육가공 등 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 주) 2019년 중 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동의 구성단위 변경 및 자산손상평가기준 적용으로 사업부문이 재분류 되었 음.출처: 당사 사업보고서 문재인 정부가 들어선 이후 THAAD 사태 해결을 위해 대북 특사 파견 등의 외교적 노력을 기울였고, 시진핑 정부 2기가 출범과 맞물려 2017년 12월 11일 한중 정상회담을 개최하였으며, 한국행 단체관광을 일부 허용하는 등 한중 관계는 회복국면에 있는 것으로 보이나, 향후 북핵 사태 해결과 관련한 양국의 입장차이에 따라 한중 관계는 다시 악화될 가능성도 배제할 수 없습니다. 이처럼 한중 갈등관계가 지속된다면 당사의 피해가 지속될 수 있으며, 이로 인한 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편 최근 중국 시진핑(習近平) 국가주석의 특별대표 자격으로 방한한 양제츠 외교담당 정치국 위원은 2018년 3월 30일 청와대에서 문재인 대통령을 만나 사드 관련 사항은 이른 시일 내에 가시적 성과를 보게 될 것이라고 밝혔으나, 이후 현재까지 롯데그룹의 사드보복 완화 조치에 대하여 구체적으로 진척된 사항은 없습니다. [특수관계자와의 거래에 관한 위험] 바. 당사가 속한 롯데그룹은 2019년 5월 기준 공정거래위원회가 지정하는 상호출자제한기업집단 계열 순위 5위의 기업집단 입니다. 이로 인해 당사의 종속기업, 롯데그룹 계열사 및 기타 관계기업과의 거래는 공정거래위원회의 독점규제 관한 법률 등에 따른 규제 대상 입니다. 또한, 당사와 이해관계자와의 거래는 국내 세무당국의 면밀한 감독대상입니다. 향후 당사가 공정거래법 등 관련 법률을 위반하는 사례가 발생할 경우 과징금 및 기타 징계를 받을 수 있으며, 이는 당사의 평판과 사업에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2019년 말 기준 당사의 지배ㆍ종속기업 간의 특수관계는 다음과 같습니다. 구분 2019년말 유의적인 영향력을행사하는 기업 롯데지주(주) 유의적인 영향력을행사하는 기업의 종속기업 롯데지알에스(주), (주)코리아세븐, 롯데제과(주), 롯데정보통신(주), (주)대홍기획, (주)바이더웨이 등 기타(*1) 롯데네슬레코리아(주), 롯데쇼핑(주), 롯데칠성음료(주), 롯데글로벌로지스(주), 롯데상사(주), (주)호텔롯데, 롯데케미칼(주), 롯데알미늄(주) 등 (*1) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다. 당사는 대한민국 세법에 따라 당사의 자회사, 계열회사 등
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특수관계인자와의 거래에서 독립당사자간 거래 원칙(Arm's-length basis)을 준수하여야 합니다. 만약 국내 세무당국이 당사와 특수관계자 사이의 거래 조건이 특수관계자가 아닌 자간의 정상적인 거래에 적용될 조건보다 유리한 경우 해당거래는 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한되고 당사의 과세소득이 증가할 수 있으며, 이는 당사의 경영성과에 영향을 줄 수 있습니다. 2019년말 특수관계자와의 주요 거래내용은 아래와 같습니다. [특수관계자에 대한 매출 및 매입] (단위: 백만원) 특수관계자 구분 회사명 매출 기타수익 매입 등(*1) 자산취득 유의적인 영향력을 행사하는 기업 롯데지주(주) 유의적인 영향력을 행사하는 기업의종속기업 롯데지알에스(주) (주)코리아세븐 롯데제과(주) 기타 기타 롯데네슬레코리아(주) 롯데쇼핑(주) 롯데칠성음료(주) 롯데글로벌로지스(주)(*2) 롯데상사(주) 롯데알미늄(주) 롯데건설(주) 롯데컬처웍스(주) 기타 합계 (*1) 매입, 수수료비용, 배당금 지급액, 리스부채 상각에 따른 이자비용 등이 포함되어 있습니다.(*2) 롯데로지스틱스(주)가 2019년 3월 1일 롯데글로벌로지스(주)에 흡수합병됨에 따라 해당 회사의 매출 및 매입 등 거래 금액이 포함되어 있습니다. [특수관계자에 대한 채권 및 채무] (단위: 백만원) 특수관계자 구분 회사명 채권 채무 매출채권 기타채권(*1) 매입채무 기타채무(*2) 리스부채 유의적인 영향력을 행사하는 기업 롯데지주(주) 유의적인 영향력을 행사하는 기업의종속기업 롯데지알에스(주) (주)코리아세븐 롯데제과(주) 기타 기타 롯데네슬레코리아(주) 롯데쇼핑(주) 롯데칠성음료(주) 롯데글로벌로지스(주)(*3) 롯데상사(주) 롯데알미늄(주) 롯데건설(주) 롯데컬처웍스(주) 기타 합계 (*1) 미수금, 임차보증금 등이 포함되어 있습니다.(*2) 미지급금, 미지급비용, 임대보증금 등이 포함되어 있습니다.(*3) 롯데로지스틱스(주)가 2019년 3월 1일 롯데글로벌로지스(주)에 흡수합병됨에 따라 해당 회사의 채권 및 채무 등 거래 잔액이 포함되어 있습니다. 한편, 정부는 대기업의 '일감몰아주기'와 관련하여 2013년 8월 13일자로 개정된 독점규제 및 공정거래에 관한 법률을 2014년 2월 14일에 전면 시행하여 자산 총액 5조원 이상의 기업집단에 속하는 회사에 대한 규제를 강화하고 있습니다. 개정안에 따르면 비계열사 대비 더 유리한 조건의 거래, 대규모의 사업 기회 혹은 기타 다른 혜택을 제공하는 거래 및 상장사의 경우 30% 그리고 非상장사의 경우 20% 이상의 지분을 보유하고 있는 특수관계자 혹은 계열사와의 대규모의 거래가 제한되는 등 특수관계자에게 수익을 제공하는 일부 거래가 제한되고 있습니다. [독점규제 및 공정거래에 관한 법률 주요 내용] 금지유형 적용 기준 적용 제외 ① 상당히 유리한 조건의 거래 자금, 자산, 상품, 용역 등을 정상가격보다 상당히 높거나 낮은 대가로 제공하는 행위 예) 상품 등의 헐값 제공 또는 고가 매입 정상가격과의 차이가 7% 미만이고, 연간거래 금액이 50억 원(상품·용역의 경우 200억 원) 미만인 경우에는 적용 제외 ② 사업기회제공 회사가 수행하고 있는 사업과 밀접한 관계가 있고 직접 수행 시 상당한 이익이 되는 사업기회를 제공 예) 목 좋은 곳의 사업기회를 총수일가에게 제공 회사가 당해 사업기회를 수행할 능력이 없거나 정당한 대가를 받고 사업기회를 준 경우 등은 적용 제외 ③ 합리적 고려나 비교 없는 상당한 규모의 거래 거래에 필요한 정보를 수집·조사하고, 이에 대해 객관적·합리적으로 검토하거나 다른 사업자와 비교·평가하는 등 거래상대방의 적합한 선정과정 없이 상당한 규모로 거래하는 행위 예) 총수일가 지분보유 신설회사에게 무작정 일감 몰아주기 상품·용역의 연간 거래총액이 거래상대방 매출액의 12% 미만이고 200억 원 미만이면 적용제외 또한, 효율성·보안성·긴급성 등의 이유로 불가피한 경우 적용제외 (출처: 공정거래위원회) 당사가 속한 롯데그룹은 2019년 5월 기준 공정거래위원회가 지정하는 상호출자제한기업집단 계열 순위
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5위의 기업집단(공기업 포함)입니다. 이로 인해 당사의 종속기업, 롯데그룹 계열사 및 기타 관계기업과의 거래는 공정거래위원회의 독점거래 및 공정거래에 관한 법률 등에 따른 규제 대상입니다.당사는 롯데그룹의 관계기업 간의 상호지급보증 및 상호출자제한에 제약을 받고 있으며, 한국거래소 유가증권시장에 상장된 이후에는 종속기업, 롯데그룹 계열사 및 관계기업간 거래에 있어 투명경영위원회의 승인을 득하고 적시에 공시를 하는 등 더욱 엄격한 내부통제절차를 따를 예정입니다. 향후 공정거래법을 위반하는 사례가 발생할 경우 벌금 및 기타 징계를 받을 수 있으며, 이는 당사의 평판과 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. [롯데그룹 검찰 수사 관련 위험] 사. 검찰은 국정농단 사태와 관련하여 2017년 4월 17일 특정 재단에 금전을 지원하는 방법으로 뇌물을 공여하였다는 혐의로 신동빈 회장을 불구속 기소 하였습니다. 2018년 2월 13일 동 기소에 따른 1심재판에서 서울중앙지법 형사합의22부(재판장 김세윤)는 케이스포츠재단에 70억원을 추가 출연한 혐의(제3자 뇌물공여)를 받은 신동빈 회장에 대해 징역 2년 6개월 , 추징금 70억원을 선고하였습니다. 신동빈 회장은 해당 선고에 대하여 항소하였고, 2018년 8월 29일 검찰은 롯데그룹 경영비리 및 국정농단 사건 2심과 관련하여 신동빈 롯데그룹 회장에게 총 징역 14년, 벌금 1,000억원 및 추징금 70억원을 구형하였으며 신격호 총괄회장, 신영자 이사장, 서미경씨, 신동주 전 부회장에게도 징역 및 벌금을 구형하였습니다. 이후 2018년 10월 5일 경영비리와 국정농단 사태가 병합되어 진행된 항소심 선고에서 신격호 총괄회장에게 징역 3년 및 벌금 30억원, 신동빈 회장에게는 징역 2년 6개월에 집행유예 4년이 선고 되었고, 이에 대해 쌍방이 상고하였습니다. 2019년 10월 17일 상고심에서 대법원은 피고인들과 검사의 상고를 모두 기각하여 원심 판결을 확정 하였습니다. 위와 같은 판결로, 신동빈 회장은 법정구속을 피하고, 롯데그룹 입장에서도 신동빈 회장의 법정구속으로 인한 '총수의 부재'라는 불확실성을 해소하였습니다. 롯데그룹 입장에서는 오랜 기간 그룹의 경영 공백에서 초래된 위기나 전반적인 평판에 영향을 끼쳐왔던 국정농단 재판은 마무리되었으나, 상호출자제한기업집단 계열 순위 5위의 대기업 그룹인 만큼, 추후에도 롯데그룹의 최고 경영진이 유사한 혐의로 재판을 받게 될 경우, 해당 재판의 결과가 롯데그룹 및 당사의 전반적인 평판 및 경영 안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음 을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 검찰은 국정농단 사태와 관련하여 2017년 4월 17일 특정 재단에 금전을 지원하는 방법으로 뇌물을 공여하였다는 혐의로 신동빈 회장을 불구속 기소하였습니다. 2018년 2월 13일 동 기소에 따른 1심재판에서 서울중앙지법 형사합의22부(재판장 김세윤)는 케이스포츠재단에 70억원을 추가 출연한 혐의(제3자 뇌물공여)를 받은 신동빈 회장에 대해 징역 2년 6개월, 추징금 70억원을 선고하였습니다. 신동빈 회장은 해당 선고에 대하여 항소하였고, 2018년 8월 29일 검찰은 롯데그룹 경영비리 및 국정농단 사건 2심과 관련하여 신동빈 롯데그룹 회장에게 총 징역 14년, 벌금 1,000억원 및 추징금 70억원을 구형하였으며 신격호 총괄회장, 신영자 이사장, 서미경씨, 신동주 전 부회장에게도 징역 및 벌금을 구형하였습니다. 이후 2018년 10월 5일 경영비리와 국정농단 사태가 병합되어 진행된 항소심 선고에서 신격호 총괄회장에서 징역 3년 및 벌금 30억원, 신동빈 회장에게는 징역 2년 6개월에 집행유예 4년이 선고되었습니다. 2019년 10월 17일 상고심에서 대법원은 피고인들과 검사의 상고를 모두 기각하여 원심 판결을 확정하였습니다. 대법원은 “피고인 신동빈이 박근혜 대통령의 요구에 따라 K스포츠재단에 70억원의 뇌물을 공여하고, 피고인 신격호, 신동빈, 신영자가 롯데시네마가 직영하던 매점을 피고인 서미경, 신영자가 지배하는 법인에게
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임대해 회사에 재산상 손해를 가한 점 등 공소사실에 대해서는 '유죄'임이 인정되며, 나머지 공소사실에 대해서는 무죄 또는 면소됨을 밝혔습니다. 최종 판결에 대해서는 “기존 판례 법리에 따라 검토한 결과 원심의 각 유죄, 무죄, 면소 판단에 자유심증주의의 한계를 일탈하거나 관련 법리를 오해한 잘못이 없음을 확인했다”고 원심을 유지하는 것에 대한 근거를 밝혔습니다. 위와 같은 판결로, 신동빈 회장은 법정구속을 피하고, 롯데그룹 입장에서도 신동빈 회장의 법정구속으로 인한 '총수의 부재'라는 불확실성을 해소하였습니다. 롯데그룹 입장에서는 오랜 기간 그룹의 경영 공백에서 초래된 위기나 전반적인 평판에 영향을 끼쳐왔던 국정농단 재판은 마무리되었으나, 추후 롯데그룹의 최고 경영진이 다시 유사한 혐의로 재판을 받게 될 경우, 해당 재판의 결과가 롯데그룹 및 당사의 전반적인 평판 및 경영안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [횡령ㆍ배임사실 확인] 사실확인 내용 1. 당사 전현직 임직원의 특정경제범죄가중처벌등에 관한 법률위반(배임) 혐의에 대한 대법원의 최종(3심) 판결입니다.(1) 대상자 : 신격호- 특정경제범죄가중처벌등에 관한 법률위반(배임) : 무죄2. 당사 전현직 임직원의 특정경제범죄가중처벌등에 관한 법률위반(횡령) 혐의에 대한 대법원의 최종(3심) 판결입니다.(1) 대상자 : 신격호- 특정경제범죄가중처벌등에 관한 법률위반(횡령) : 무죄 (2) 대상자 : 신동빈- 특정경제범죄가중처벌등에 관한 법률위반(횡령) : 무죄(3) 대상자 : 신동주- 특정경제범죄가중처벌등에 관한 법률위반(횡령) : 무죄 2. 횡령 등 금액 사실확인금액(원) 자기자본(원) 자기자본대비(%) 대규모법인여부 해당 3. 향후대책 4. 확정일자 5. 확인일자 6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 상기 2. 자기자본은 2018년말 연결재무제표 기준 자본총계입니다.. 상기 4. 확정일자 및 상기 5. 확인일자는 대법원의 최종(3심) 판결 선고일 기준입니다. ※ 관련공시 2016-10-19 횡령ㆍ배임혐의발생2016-10-26 횡령ㆍ배임혐의발생2017-12-22 횡령ㆍ배임사실확인2018-10-05 횡령ㆍ배임사실확인 출처 : 2019.10.17 롯데지주(주) 횡령, 배임사실확인(자회사(롯데쇼핑(주))의 주요경영사항) 공시 3. 기타위험 [환금성 제약에 관한 사항] 가. 금번 발행되는 제36회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다. 분 요건 요건충족내역 발행회사 자본금이 5억원 이상일 것 충족 모집 또는 매출 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 충족 발행총액 발행액면총액이 3억원 이상일 것 충족 미상환액면총액 당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것 충족 통일규격채권 당해 채무증권이 통일규격채권일 것 충족 출처 : 한국거래소 본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 할 예정이며, 상장예정일은 2020년 04월 13일 입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있음을 유의하시기 바랍니다. 본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다. [사채관리계약 관련 사항 ] 나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한
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등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. [공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항] 다. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환을 롯데푸드(주)가 전적으로 책임집니다. 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 롯데푸드(주)가 전적으로 책임집니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. [신용등급에 관한 사항] 라. 본 사채는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 각 AA등급(안정적)을 받았습니다. AA등급의 의미는 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있다는 것입니다. 투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다. 한편 당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제36회 무보증 공모사채에 대하여 2개 신용평가 전문기관으로부터(2020년 3월 27일 한국신용평가(주), 2020년 3월 27일 NICE신용평가(주) 사채의 신용등급을 각 AA등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다. [한국신용평가 등급체계 및 정의] 신용등급 등급의 정의 AAA 원리금 지급능력이 최상급임. AA 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임. A 원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음. BBB 원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음. BB 원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음. B 원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음. CCC 원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임. CC 상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼. C 채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음. 출처: 한국신용평가 [NICE신용평가 등급체계 및 정의] 신용등급 등급의 정의 AAA 원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임. AA 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
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A 원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음. BBB 원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음. BB 원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음. B 원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음. CCC 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임. CC 채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음. C 채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨. D 원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음. 출처: NICE신용평가 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 등급논리, 신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다. [예금자 보호법 적용 여부] 마. 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사 에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. [기타 참고사항] 바. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다. Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 공동대표주관회사인 신한금융투자(주), 삼성증권(주) 및 NH투자증권(주)(이하 "주관회사")는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다."주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은
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AA등급으로 "주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 롯데푸드(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증 권 회 사 회 사 명 고 유 번 호 공동대표주관회사 신한금융투자(주) 공동대표주관회사 삼성증권(주) 공동대표주관회사 NH투자증권(주) 2. 평가의 개요 (1) 기업실사 참여자 [발행사] 소속기관 부서 직책 성명 담당업무 롯데푸드(주) 재경팀 팀장 류학희 자금업무 총괄 롯데푸드(주) 재경팀 매니저 노형주 자금업무 롯데푸드(주) 재경팀 대리 오성민 자금업무 [ 공동대표주관회사 ] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 주요경력 신한금융투자(주) 대기업금융1부 유성모 이사 기업실사 총괄 기업금융업무 등 16년 신한금융투자(주) 대기업금융1부 이상윤 팀장 기업실사 책임 기업금융업무 등 10년 신한금융투자(주) 대기업금융1부 김용섭 차장 기업실사 책임 기업금융업무 등 10년 신한금융투자(주) 대기업금융1부 김학준 대리 기업실사 실무 기업금융업무 등 3년 삼성증권(주) DCM 김동환 팀장 기업실사 총괄 기업금융업무 등 22년 삼성증권(주) DCM 김지은 이사 기업실사 책임 기업금융업무 등 14년 삼성증권(주) DCM 정진욱 과장 기업실사 실무 기업금융업무 등 7년 삼성증권(주) DCM 박소영 대리 기업실사 실무 기업금융업무 등 2년 NH투자증권(주) 최민호 이사 기업실사 책임 기업금융업무 등 16년 NH투자증권(주) 왕태식 부장 기업실사 책임 기업금융업무 등 12년 NH투자증권(주) 이명근 과장 기업실사 실무 회계감사 7년기업금융업무 등 1년 (2) 기업실사 일정 및 실사내용 일시 기업실사내용 및 확인자료 2020년 03월 19일 가) 발행회사 초도 방문- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청나) 진행사항 확인- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류- 회사의 전반적 상황에 대한 인터뷰- 향후 인터뷰 일정 협의- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 기업실사 체크리스트 확인 2020년 03월 20일~2020년 03월 24일 가) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사 시작- 회사일반 자료 검토 - 조직 자료 검토 - 주주현황 및 지배구조 자료 검토- 사업부문별 현황 자료 검토나) 관계회사, 회계원칙 사업부문별 현황 및 목표시장 실사 시작 - 관계회사 자료 검토 - 회계 자료 검토 - 관계회사 사업부문별 현황 자료 검토 다) 재무제표 내용 실사 시작 - 재무제표 자료 검토 라) 인터뷰 및 Q - 회사일반, 조직 분야 - 주주 현황 및 지배구조- 관계회사 별 현황- 기타 내용 - 회계원칙- 재무제표마) 실사 정리 및 브리핑 2020년 03월 25일 - 방문실사- 인터뷰 및 Q- 미수령 및 추가 요청 자료 점검 및 요청 2020년 03월 26일~2020년 03월 31일 가) 미수령 및 추가 요청자료 점검 및 요청나) 소송사건, 보증, 담보, 관리종목 내용 실사 시작 - 소송사건 자료 검토 - 보증 자료 검토 - 관리 종목 자료 검토다) 자산 및 부채 상세내역 실사 시작- 차입금 자료 검토- 유형자산 자료 검토- 대여금 자료 검토- 자금 운용 상황 검토라) 타법인 주식, 주요계약, 자금사용목적, IFRS 내용 실사 시작 -
롯데푸드 — 증권신고서(채무증권)

타법인 주식 자료 검토 - 주요계약 자료 검토 - 자금사용목적 자료 검토 - IFRS 자료검토 2020년 04월 01일 - 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토 (3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사보고서 참조 3. 평 가의견 동사는 1958년 가공유지와 빙과 제조업을 영위하는 일동산업으로 설립되었으며, 1977년 롯데그룹으로 편입된 이후 유가공, 육가공, 간편식품, 커피 등 사업영역을 지속적으로 확대하면서 그룹 내 종합식품회사로 성장하고 있습니다. 동사의 사업 부문별 매출 비중은 유지식품 등 39.75%, 육가공 등 37.90%, 빙과 등 22.35% 수준입니다. 2019년말 기준 동사의 최대주주는 23.08%를 보유하고 있는 롯데지주(주)이며, 롯데그룹계열사 등 특수관계자 포함 지분율 이 입니다.(2) 동사의 2019년 매출액은 1조 7,880억원으로 2018년 대비 1.3% 감소하였으며, 영업이익의 경우 2018년 대비 26.8% 감소하였습니다. [과거 6개년도 요약 재무현황 추이] (단위: 억원, %) 구분 2019년 2018년 2017년 2016년 2015년 2014년 매출액 영업이익 영업이익률 매출원가 매출원가율 판관비 판관비부담율 EBITDA EBITDA/매출액 출처: 동사 사업보고서 (3) 동사는 설립 당시 유지식품과 빙과 제조업을 영위하였고, 2013년 롯데햄을 흡수합병하면서 육가공 부문을 추가하였습니다. 유지식품 부문의 경우, 정확한 통계수치는 없으나, 시장 추정 B2B 가공유지시장의 동사 시장점유율은 약 70%수준으로 파악되어 시장지배적 지위를 보유하고 있으며, 전방산업에 대한 교섭력을 바탕으로 원재료 가격 변동에 대한 대응력을 갖춘 것으로 판단됩니다. 한편 동사의 유지식품 등 부문은 동사의 매출의 약 39.75%를 차지하고 있습니다. 빙과의 경우 동사의 시장점유율 은 % 수준으로 4개사 과점구도에서 위를 유 지하 고 있으며, 브랜드 인지도가 높은 다수의 제품을 보유하고 있습니다. 한편, 육가공 부문은 다수의 업체가 경쟁하고 있는 가운데 동사는 롯데햄, 로스팜, 의성마늘햄 등 브랜드 인지도가 양호한 다수의 제품을 앞세워 시장점유율 % 내외로 CJ제일제당에 이어 2위를 유지하고 있습니다. 빙과 부문과 육가공 부문은 상대적으로 경쟁 강도가 심하고 수익변동성이 다소 높지만 동사는 경쟁업체 대비 양호한 수익성을 시현하고 있습니다. [과거 3개년 사업부문별 내용 및 매출 비중] 사업부문 내용 매출비중(3개년 평균) 유지식품 등 그랜드마아가린 등 빙과 등 구구콘,빠삐코 등 육가공 등 로스팜 등 합계 출처: 동사 사업보고서 [2019년 사업부문별 매출액 및 영업이익] (단위: 백만원) 구분 유지식품 등 빙과 등 육가공 등 합계 총부문수익 부문간수익 외부고객으로부터의 수익 보고부문영업이익 감가상각비와 무형자산상각비 영업이익률 출처: 동사 사업보고서 동사는 안정성, 수익성, 성장성, 활동성 측면에서 모두 양호한 모습을 보이고 있습니다. 동사는 2016년 11월 현대로지스틱스(주) 주식 취득을 통한 지분투자와 화재로 인해 생산중단 되었던 동사의 평택공장 재건축을 위한 시설투자로 현금 및 현금성자산이 감소하며 2016년 유동비율이 2015년 대비 51.4%p. 감소하였습니다. 그러나 2018년 투자부담 축소하며, 다시 248.77%로 개선되었으며 2019년에는 주요 식품 및 육가공제품에 대한 수요 정체, 육가공 부문 증설 투자 등으로 다시 감소하는 모습을 보였습니다. 이러한 동사의 투자는 물류운영 경쟁력 확대를 위한 것으로, 기존 공장에 대한 시설투자라는 점, 그리고 여전히 유동비율이 100% 이상을 유지하며 이자보상비율과 부채비율이 매우 우수하다는 점에서 동사의 안정성은 양호한 것으로 판단됩니다. [동사 최근 5년간 주요 재무지표] (단위: 백만원) 구분 2019년 2018년 2017년 2016년 2015년 안정성지표 유동비율 이자보상비율 부채비율 수익성지표 영업이익률 ROE 총자산영업이익율 성장성지표 매출액증가율 영업이익증가율 총자산증가율 활동성지표 총자산회전율