chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
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개발자 전무함 ▷ 국내 및 중국에서의 필드테스트 완료, 기타 감역지역 국가(포르투갈, 스페인, 북미, 일본, 베트남 등)에 즉시 기술 소개 및 적용 제안중이며, 포르투갈의 경우 2020년 적용을 위한 필드테스트 합의완료 □ 시장 요약 현재시장규모 ▷ 중국지역 : 연간 방제사업비 힌화 5천억원~1조원 규모 ▷ 전세계적용시 2~5배로 추가 적용 시장 확대 미래시장규모 (시장성장률) ▷ 1차 국내 및 중국 전지역 적용 ▷ 2차 유럽 및 북미 지역 적용 ▷ 3차 기타 아시아 지역 적용 ▷ 방제약제 및 방제기술 적용 국가가 늘어날 때마다 시장 성장 타켓시장 (추정시장점유율) ▷ 소나무재선충 발병 또는 예방예상 지역 국가 독점공급으로서 시장점유율 계산이 무의미함 ◇ 발모소재 제품군(천연물로부터의 고기능성 발모 소재의 개발) □ 핵심 사업화 제품 요약 제품(아이템) 명칭 천연물로부터의 고기능성 발모 소재의 개발 제품(아이템)의 기술적 개요 □ 천연물로부터 개발한 고기능성 발모 소재를 통해 화장품 및 의약품으로의 개발 - 현재 기존 발모를 위한 의약품은 특유의 부작용(발기부전, 가려움, 물집, 발진 등)으로 단점이 매우 큼 □ 현재 탈모환자는 전세계적으로 사회의 발전속도와 발맞추어 지속적으로 증대하고 있음(특히 여성 탈모 환자 증대) 제품(아이템)의 주요 차별화 특징 □ 천연물을 소재로 개발한 제품으로서 의약성 부작용이 없음 □ 발모 및 탈모예방에 기존 발모치료제(미녹시딜, 프로페시아 등)보다 뛰어난 인삼으로부터 추출해낸 특이사포닌 조성 물질(GRD301) □ 추가임상단계의 진행을 통해 기존 화학약품을 대체(임상2상부터 시작예정) □ 자체 보유 물질분석기술을 통해 추가적인 신규물질 도출 중(Grd301보다 효과 증폭, 특허등록 완료 10-1910595 터티오펜 유도체를 함유하는 탈모치료 및 발모촉진용 조성물 특허) 예상 소비계층 20~50대의 남녀 초중기 탈모증세 핵심시장 1차 : 헤어제품시장(샴푸, 토닉 등) 2차 : 병의원(의약용 원료) 소비계층의 특징 20대 이상 성인의 소비계층은 대다수가 탈모에 대해 큰 걱정을 하고 있음 탈모인은 나이가 더 들어보이는 관점에 따라 노화를 늦추려는 소비자의 특성에 맞추어 고가의 제품이어도 구매욕구 발생함 유통방법 제조사 → 제조판매업자(당사) → 납품처(홈쇼핑, 해외바이어, 전문헤어샵 직납, 백화점 등 대형유통망, 도매업자) □ 시장 분석 (3C) 구분 주요 특징 미래 변화전망 구매 요인 주요고객 - 20대 이상 전 연령층으로 탈모증세를 보이는 사람이 늘어나고 있음 - 생활패턴상 매일 손질하고 다른 이의 첫인상으로 보이는 헤어 보호에 소비자의 관심은 더욱 증대 - 주요 유통사의 유통망을 활용한 매출(국내외 홈쇼핑, 이커머스, 총판 및 대리점) - 사회가 고도화될수록 해당 소비층은 더욱 늘어날 것으로 예상 - 탈모증 환자수(2009년 18만1천명에서 2015년 22만9천명 증가 예상, 연평균3.4%증가-국민건강보험공단 추정) - 탈모를 방지하고 발모를 촉진시켜 소비자의 주요 걱정거리를 해결 - 제품 가격에 대한 민감도는 줄어들고 제품 구매시 품질, 브랜드에 대한 고려가 더 중시되고 있음 주요 경쟁사 - 탈모방지에 효과가 있다는 한방샴푸로의 시장포화상태 - 자체 분석결과 대부분의 경쟁사 제품은 특정 발모 물질을 이용한 제품보다는 단순 한방약제의 혼합물 형태임 - 안전성이 확보된 발모소재 물질을 기확보하여 의약품물질로 발전시켜나가는 기업이 최종 시장 장악 - 대기업의 광고효과 - 대량생산에 따른 가격경쟁력 자사 (Company) - 천연물을 소재로 개발한 제품으로서 의약성 부작용이 없음 - 발모 및 탈모예방에 기존 발모치료제(미녹시딜, 프로페시아 등)보다 뛰어난 인삼으로부터 추출해낸 특이사포닌 조성 물질(GRD301) - 추가적인 고기능성 신물질 개발 완성(터티오펜 유도체를 함유하는 탈모치료 및 발모촉진용 조성물) - 안정성이 확보된 발모소재 물질의 추가임상실험을 통해 의약품으로 발전가능성 매우 높음 - 발모신소재로서의 특화물질 규명 - 기존제품대비 효과 높음 □ 경쟁분석(5 Force분석)
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신규진입자의 위협 진입장벽(기술, 시장) ▷ 법적, 제도적 - 국내 관련시장은 식약처에서 고시하는 제도에 의해 관리됨 - 특화된 물질, 외부로부터 기능성을 인정받은 물질로부터의 제품이 아니라면 기존 기진입 회사에 마케팅측면에서 고사됨 ▷ 초기투자비용, 제품차별화, 브랜드차별화 관점 - 대부분의 기존시장 제품들은 원가절감 및 물질개발 원천기술부족으로 한약재의 단순 혼합형태임 - 신규물질을 분석해내기 위해서는 관련기술숙련도가 매우 높아야 함(5년 이상의 관련기술 축적 필요) - 기존 진입 대기업의 자금력을 바탕으로 한 홍보마케팅으로 인하여 단순한 브랜드홍보만으로는 시장진입어려움(기술성과 효능을 통한 입소문 마케팅이 더욱 충성소비자를 양산 가능하며, 해외시장 선점을 통한 역마케팅이 효과적) 경쟁제품 출현가능성 ▷ 당사의 특허물질(GRD301 및 터티오펜 조성물)을 직접모방하기 위해서는 해당물질 분리 및 제조를 위한 핵심기술을 적용해야 함 - 현재 국내특허 등록완료 했으며 국제특허 출원중임 ▷ 또한, 지속적인 신규물질의 개발을 통한 발모소재 업그레이드 가능성은 해당분야에 대한 숙련도 및 선행기술이 없으면 기술격차를 줄이기 어려움 - 현재 신규 물질의 특허 출원 준비중(2017년 상반기내 출원 예정) 공급자의 협상력 원재료 수급 ▷ 주요원재료의 수급 - 핵심물질(GRD301 및 터티오펜 조성물)을 제조하기 위한 기초원재료는 인삼 및 한약재를 기초로 함 - 당사의 주요생산공장은 국내 인삼 등 한약재의 집산지인 충남 금산에 위치하여 기초원재료 수급의 최적 요충지임 - 일반 인삼을 가공하여 최적, 최대량을 만들어 낼 수 있는 흑삼형태로 변형시킨 후 핵심물질(GRD301)을 제조함 - 일반적으로 인삼을 가공하여 흑삼을 만들기 위해서는 40~50일 정도가 소요되어 매우 높은 원가가 발생하게 됨 - 당사는 이러한 원가의 절감을 위하여 흑삼을 7~10일 이내에 제조할 수 있는 대량생산기술을 확립함(특허 2건 등록) ▷ 주요원재료의 물량수준 - 2019년도 연간소요물량 약1~2억원(R 포함) - 2020년도 이후 매출시장 확대에 따라 원료물량 확대필요 - 향후 연간 20억원 이상 GRD301 물량 필요시 신규 생산시설 증설 필요함 기존경쟁자들간의 경쟁 시장특성 ▷ 현재시장규모 - 탈모 관련 국내 시장은 현재 4조원에 육박함(2004년 이후 10배 이상 성장,), 헤어케어 시장의 급팽창 - 국내 탈모인구(탈모증세, 예비탈모자) 약1천만명에 육박 - 한방샴푸시장은 약1,300억원 규모로 추정(전체 샴푸시장규모는 4,500억원 규모, 2013년 기준) - 샴푸시장에서 탈모방지를 표방하는 한방샴푸가 차지하는 비율은 2011년 25.3%에서 2013년 29.7%로 커지고 있음 ※ 각종 최신 미디어 자료 발췌(신문, TV뉴스 외) - 식품의약안전처에서 최신과학기술로 유효성 재평가를 시행함과 더불어 의약외품에서 기능성화장품 범주로 규정함에 따라 관련 산업 규모는 더욱 팽창할 것으로 보임 ▷ 추정시장점유율 - 당사의 2019년도 현재 한방샴푸분야에서의 시장점유율은 0.1~0.2% 정도로 매우 미약함 - 한방샴푸의 절대적인 시장점유를 대기업 등이 선점하고 있음 - TV홈쇼핑 판매채널의 선점을 위해 업체간 경쟁이 더욱 심화되고 있고 제품 브랜드 마케팅 투자가 과열되고 있음 - 당사는 공염홈쇼핑 TV채널을 확보하여 타 홈쇼핑 채널보다 낮은 수수료로 마케팅력을 넓혀가고 있음 - 당사의 고기능성 발모특화물질 함유 기능성제품을 기반으로한 기타 홈쇼핑 및 해외시장 선점과 모바일 플랫폼을 중심으로하는 O2O 서비스 확대를 통해 시장점유율 확대예정 - 일반 대형마트 시장을 초기진입하기보다, 전문헤어샵의 대리점화를 통한 입소문마케팅 및 유통망 구축을 통해 초기시장점유율을 5% 이상으로 끌어올리면서, 해외시장선점을 위한 마케팅에 돌입할 예정(국내 대기업의 브랜드 한방샴푸보다 해외쪽은 기능성을 더욱 중시함) 구매자의 협상력 수요자특성 ▷ 사회의 고도화 발전에 따른 탈모인구는 지속적으로 늘어날 추세 - 고가의 제품으로 인한 가격적 측면에서의 경기변동을 체감할 가능성은
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있으나, 탈모인구의 지속적인 증가와 탈모방지 및 발모에 대한 소비자의 절대적인 니즈와, 세계시장(중국, 유럽 등) 선점을 통한다면 시장잠재력은 매우 큼 - 시장에 출시중인 제품들에 대한 소비자 불신 경향(확실한 효과에 대한 소비자 니즈 충족시 폭발적 시장점유율 선점 가능) - 국내에서의 홍보마케팅은 기존 대기업의 막강한 자금력에 의한 홍보로 자체의 적극적 투자는 밑빠진 독에 물붓기 격임 - 오히려 국내 대기업도 아직 선점하지 못한 해외시장에서의 마케팅홍보에 주력하여 향후 국내로 역진입하는 것이 마케팅효과 극대화에 도움이 될 것임(특히 중국은 구매력에 비해 브랜드 체계가 잘 잡혀져 있지 않아 매력 높은 시장으로 전망) 대체제품의 위협 수입품의 대체 위험 ▷ 탈모방지를 위한 한방헤어제품은 국내기술이 세계적으로도 가장 높음 기술력을 보유하고 있음 - 향후 이러한 부분의 세계시장 장악을 위해서는 기존 의약품인 미녹시딜과, 프로페시아를 대체할 수 있는 인증물질(임상시험 완결)을 확보 개발함이 가장 중요함 - 의약용 소재로의 개발을 위한 추가임상시험 필수(IPO이후 자금확보를 통해 임상2상 진행 예정) □ 시장 요약 현재시장규모 ▷ 탈모 관련 국내 시장은 2018년 현재 4~5조원에 육박함 ▷ 국내 탈모인구(탈모증세, 예비탈모자 포함) 약1천만명에 육박 ▷ 이중 한방샴푸시장은 약1,300억원 규모로 추정(전체 샴푸시장규모는 4,500억원 규모) 미래시장규모 (시장성장률) ▷ 사회의 고도화에 따라 탈모인구는 지속적으로 증가하고 있으며 향후에는 전체 탈모관련 국내시장은 6조원 이상으로 증가할 것으로 추정 (2004년 탈모시장 4천억원 2016년 4조원 10배 증가) 타켓시장 (추정시장점유율) ▷ 20대 이상 탈모환자 및 예비증세 보유자(2016년 현재 약1천만명) ▷ 중국, 유럽 등 전세계 탈모환자 ▷ 핵심물질 의약품으로서의 임상시험 종료 후 다국적 제약회사 2. 주요 제품, 서비스 등 단위 : 백만원 기 간 제품,상품 제20기 기능 및 특징 비율 비고 친환경농자재 친환경농업을 위한 방제제 친환경농자재(소나무용 방제제-살충제) 소나무에 발생하는 병해충에 대한 방제제 신규 기능성소재(발모소재) 천연물로부터 추출한 특허발모성분을 함유한 샴푸, 토닉 제품 기능식품소재 인삼을 이용한 홍삼, 흑삼 및 당사의 친환경농자재로 재배한 친환경 쌀(찹쌀)을 이용하여 영양성분을 강화시킨 기능성쌀 기타 계 3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황 - 당사의 원재료는 공급업체 들과 공고한 거래관계를 지속적으로 유지하고 있는 바, 공급시장의 독과점 등에 따른 원재료 수급 리스크는 적습니다. - 당사의 원재료 중 원물은 매년 수확되는 농산물로 일기변화 및 작황 등에 따라 시세의 변화가 있으나, 연간 당사의 친환경농자재 사용 농가 또는 단지의 생산품을 수매하는 공고한 거래관계를 통해 원재료 수급 리스크는 그리 크지 않습니다. 나. 주요 원재료 등의 매입처 및 구입금액 추이 (단위 : 천원) 품 목 제20기 제19기 제18기 주요 매입처 비 고 친환경농자재 조은비료, 티켐, B, 한국유기질비료, 엠알이노베이션 등 기능성소재 (발모소재) 서울화장품, 아름다운화장품, 청진 등 임가공비포함 기능성식품소재 더채움, 남농영농조합, 구례농협,삼계농협 등 기타 합계 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 주요 제품에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률 (1) 생산능력 공장 품목 제20기 제19기 제18기 추부 제1공장 기능성쌀(톤) 추부 제2공장 친환경농자재 액상(톤) 친환경농자재 입상(톤) ※생산능력의 산출근거 ① 산출 기준 생산설비는 톤으로 환산한 생산량임 ② 산출 방법 추부제1공장: 일일 평균가동시간(8시간)*월간 가동일수(21일)*12개월 추부제2공장: 일일 평균가동시간(8시간)*월간 가동일수(21일)*12개월 (2) 생산실적 공장 품목 제20기 제19기 제18기 추부 제1공장 기능성쌀(톤) 추부 제2공장 친환경농자재 액상(톤) 친환경농자재 입상(톤) (3) 가동률 공장 품목 제20기 제19기 제18기 추부 제1공장 기능성쌀(톤) 추부 제2공장 친환경농자재
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액상(톤) 친환경농자재 입상(톤) 나. 생산설비의 현황 (1) 생산 공장 현황 소재 공장 소재지 국내 추부1공장 충남 금산군 추부면 신평공단로 57 주2 추부2공장 충남 금산군 추부면 신평공단로 57 주1 ※ 당기말 현재 당사의 생산공장 보유토지에 대한 공시지가는 695,412천원임 (2) 향후(3년) 설비의 신설 및 매입 계획 등 구분 주요내용 기대효과 투자예상금액(억원) 추부1공장 발모소재 핵심 원료 제조시설 증설 신규 화장품(샴푸 외) 소재용 원료 생산능력확충 소계 추부2공장 입상 혼합기 증설 친환경 농자재 입상제품 생산능력확충 및 원가절감 기대 소나무재선충 방제제 배양시설 증설 재선충 방제제 생산능력확충 소계 합계 5. 매출 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 기 간 제품,상품 제20기 제19기 제18기 비고 친환경농자재 친환경농자재 (소나무용 방제제-살충제) 신규 기능성소재(발모소재) 기능성식품소재 기타 계 수출실적 4천불 62천불 35천불 ※ 제20기 말부터 소나무용 방제제 매출이 시작되었습니다. 나. 제품의 판매경로와 주요매출처 등 (단위 : 백만원) 경로구분 주요 거래처 유형 매출금액 매출비중 비고 친환경 농자재 직판 개인(친환경 농가 및 작목반), 영농조합법인 외 유통 농협(중앙회 및 단위농협), 농약사, 대리점 외 친환경 농자재 (소나무용 방제제) 직판 개인, 조경업체 외 유통 총판, 대리점 기능성소재 (화장품) 직판 홈쇼핑, 자체쇼핑몰 외 유통 약국총판, 지역별 납품업체 외 기능성식품 소재 직판 자체쇼핑몰, 요식업체 외 유통 대형마트(일반유통), 대리점(학교급식) 외 기타 기타 다. 제품의 판매방법 및 조건 경로구분 판매방법 대금회수조건 부대비용부담 비고 친환경 농자재 직판 외상판매 외상기일 180~365일 이내 운반비 당사 부담 유통 외상판매 외상기일 180~365일 이내 운반비 당사 부담 소나무용 방제제 직판 외상판매 외상기일 0~30일 이내 운반비 당사 부담 유통 외상판매 외상기일 30~90일 이내 운반비 당사 부담 기능성소재 (화장품) 직판 외상/현금판매 외상기일 10일 이내 혹은 즉시 결제 운반비 당사 부담 혹은 고객 부담 유통 외상/현금판매 외상기일 30일 이내 운반비 당사 부담 기능성식품 소재 직판 외상/현금판매 즉시 결제 운반비 당사 부담 유통 외상판매 외상기일 30일 이내 운반비 당사 부담 6. 시장위험과 위험관리 당사는 중소기업기본법 제2조 및 동법 시행령 제3조에 의한 기준에 따라 소규모기업에 해당하여 관련사항을 기재하지 아니하며, 주요 사항은 감사보고서 주석사항을 참조바랍니다. 7. 경영상의 주요계약 등 계약상대방 항목 내용 중국(요녕성) 재선충방제제 공급관련 사업파트너 계약유형 재선충방제제 기술도입을 통한 중국시장 진출 계약 체결시기 2019년 3월 목적 및 내용 재선충방제제 당사 기술도입을 통한 중국시장 진출 기타 주요 내용 중국으로의 재선충방제제 당사 기술 도입관련 총괄계약 국내 골프장 전담 재선충방베베 공급관련 사업파트너 계약유형 국내 골프장 전담 총판계약 체결시기 2019년 11월 목적 및 내용 국내 골프장 재선충방제제 공급관련 총판 계약 기타 주요 내용 계약유형 체결시기 2019년 11월 목적 및 내용 재선충방제제 유럽지역 기술도입 및 현지적용 방제기술 개발 기타 주요 내용 포르투갈 지역 2020년 필드테스트를 위한 비밀보호관련 계약 8. 연구개발활동 등 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 당사는 신제품, 신기술, 생산 효율성의 향상 등을 위하여 부설연구소를 운영하고 있습니다. 부설연구소조직도 부설연구소 조직도 (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제20기 제19기 제18기 비 고 연구개발비용 계 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 나. 연구개발 실적 개발과제 및 내용 개발수준 수상/취득권리/인증 비고 (개발자등) 소나무재선충 방제약제의 개발 (국내 및 중국 현장방제 필드테스트) 제품화 특허등록 10-1033270 외 1건 상표등록 40-1154696 외 1건 중국특허 출원중 자체 GRd-301을 이용한 양모제
대덕바이오 — 사업보고서 (2019.12)

개발 양산 특허등록 10-1274029 외 2건 상표등록 40-0843509 외 3건 자체 탈모방지용 천연물 신소재 개발 시제품 특허등록 10-1910595 자체 돌나물 수요 창출을 위한 간기능 강화 숙취해소 음료 개발 및 상품화 시제품 특허등록 10-0976241 특허출원 10-2012-0049670 외 4건 자체 GinsenosideRg3강화흑삼의표준제조법확립및제품개발 양산 특허등록 10-0991351 특허등록 10-1205200 상표등록 40-0863574 외 2건 자체
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사의 2019년 매출은 4,454백만원으로 전기대비 약8.6% 증가하였습니다. 이는 핵심기술 신제품인 소나무용 살충제 사업의 신규매출액 발생에 기인합니다. 영업손실은 2,260백만원으로 전기2,880백만원 대비 감소하였으며, 이는 판관비 비용 절감을 위한 각종 조치 등에 따른 영향 등에 기인합니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 과목 제20기 제19기 증감 증감율 유동자산 비유동자산 자산총계 유동부채 비유동부채 부채총계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 미처리결손금 자본총계 부채와자본총계 - 제29기말 현재 자산총계는 5,439백만원으로 전년 대비 16% 감소하였습니다. 유동자산은 매출채권, 미수금 및 재고자산의 감소 영향으로 21% 감소한 2,251백만원을 기록하였으며, 비유동자산은 무형자산(개발비)의 상각처리 등에 의한 감소로 12% 감소한 3,189백만원을 기록하였습니다. - 부채총계는 유동부채의 증가로 12% 증가한 5,216백만원을 기록하였습니다. - 자본총계는 미처리결손금이 전년 대비 2,538백만원 증가하여 88% 감소한 223백만원을 기록하였습니다. 2) 영업실적 (단위 : 백만원) 기 간 제품,상품 제20기 제19기 증감 증감율 친환경농자재 친환경농자재 (소나무용 방제제-살충제) 기능성소재(발모화장품) 기능성식품소재 기타 계 과목 제20기 제19기 증감 증감율 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와관리비 영업이익(손실) 기타수익 기타비용 금융수익 금융비용 법인세비용차감전순이익(순손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 기타포괄손익 총포괄이익(손실) 당사의 산업은 천연물을 기반으로하는 친환경 농자재, 기능성 신소재, 기능성 식품소재 등의 제조를 영위하고 있습니다. 전년 대비 매출액 증감비율 및 당해연도 영업실적은 다음과 같습니다. 당사의 주매출품목인 친환경농자재는 기존제품의 경우 국내 내수경기 둔화에 기인하여 당초 계획대비 매출액 신장을 보이지 못하였으나, 소나무용 신제품에 대한 신규매출 발생을 통해 13.5% 증가한 3,554백만원, 발모소재는 11% 증가한 278백만원을 기록하였습니다. 기능성쌀 제품 등 기능성식품소재는 9% 감소를 기록하였습니다. 전체 영업손실은 2,260백만원으로 전기 2,880백만원 대비 620백만원 감소하였으며, 이는 이는 판관비 비용 절감을 위한 각종 조치 등에 따른 영향 등에 기인합니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 (단위 : 백만원) 구분 제20기 제19기 증감율 유동자산(①) 유동부채(②) 유동비율(①/②)*100 나. 차입금 현황 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 “해당사항 없음”
전우정밀 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 개요 가. 업계현황 및 전망 (1) 산업의 개요 1) 자동차산업의 개요 자동차산업은 금속, 고무, 플라스틱, 세라믹 유리, 섬유 등 다양한 재료를 사용하여 각 부분품마다 각기 다른 생산 공정을 거치면서 생산된 2만 여개의 부품을 조립하여 자동차로 완성시키는 복합적 성격의 대표적인 조립 산업입니다. 뿐만 아니라 부품 조제와 완성차 조립은 물론 판매, 정비, 할부 금융, 보험을 포함하는 광범위한 전후방 연관 산업을 가지고 있는 대표적인 종합산업입니다. 타산업으로부터 중간재를 구매하는 정도를 나타내는 후방연쇄효과가 매우 높은 반면 타산업에 중간재를 판매하는 정도를 나타내는 전방연쇄효과는 비교적 낮은 최종 수요적 제조업 특성을 가지고 있습니다. 또한 자동차 생산에는 막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산비용을 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있어 생산수량의 증가에 따라 생산비용이 감소하는 규모의 경제효과가 뚜렷하게 나타나는 산업입니다. 자동차산업의 전후 연관산업.jpg 자동차산업의 전후 연관산업 완성차 업체들의 부품 조달은 크게 자체생산과 외주생산으로 구분됩니다. 일반적으로 엔진, 변속기, 대물바디패널 등과 같이 자동차의 성능에 직접 관계되거나 기밀유지가 요구되는 부품, 자동차 외관과 밀접한 관계가 있는 부품, 대규모 설비투자금액이 요구되는 부품 등의 경우 주로 자체생산에 의존하고 있습니다. 외주생산 제품은 크게 두 부류로 대별되는데, 제동장치, 조향장치, 현가장치, 공조기, 머플러, 스프링, 시트, 전장품, 계기 류, 램프, 스위치, 전선, 피스톤, 중소형 패널, 휠, 범퍼, 주물소재, 단조소재 등과 같이 노동집약적이거나 특화된 기술 및 설비가 요구되어 외주제작이 더 효율적인 경우, ECU(Electronic Control Unit) 등 핵심 전장품 또는 자동변속기 등과 같이 기술변화 속도가 빠르며 고도의 기술을 필요로 하여 자체 제작이 어려운 경우 등이 있습니다. 위와 같이 외주조달이 결정된 품목은 완성차 메이커가 전문부품기업에 1차 외주를 주게 되고, 이들 1차 수급기업이 일부 품목을 다시 외주로 조달하면서 2차 수급기업군이 형성되게 됩니다. 이러한 방식을 통해 자동차산업의 분업생산구조는 통상 완성차 업체를 정점으로 하여 1차에서 3~4차 수급기업에 이르는 계층적 형태를 보이고 있습니다. 완성차 메이커는 안정적 부품 공급망 확보를 고려하여 단일 부품 품목에 대하여 2~3개 내외의 부품사로부터 조달하는 것이 일반적인 모습입니다. 2) 자동차부품산업의 특성 자동차산업 중 자동차 부품산업은 자동차용 브레이크, 클러치, 축, 기어, 변속기, 휠, 완충기, 방열기, 소음기, 배기관, 운전대 및 운전박스 등과 같은 자동차, 차체 또는 자동차 엔진용 부품들을 제조하는 산업 활동을 가리킵니다. 즉 자동차 부품산업은 각종 자동차용 부품을 생산하여 완성차에 공급하는 자동차 산업의 후방산업 역할을 수행하는 산업을 말하며, 넓은 의미로 자동차 산업에 포함시키는 것이 일반적입니다. 가) 종합공업 및 조립산업 자동차부품산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 재료를 사용하여 각 부분품마다 각기 다른 생산 공정을 거치는 2~3만여 개의 부품을 조립하여 자동차로 완성하는 복합적 성격의 대표적 종합공업이자 조립산업입니다. 따라서 소재와 부품생산에 관련된 철강금속 공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 이러한 산업의 뒷받침이 없으면 자동차산업의 육성과 균형 있는 발전이 어려워 1차, 2차, 3차 부품산업의 하부구조 구축이 매우 중요합니다. 나) 계층화된 시장구조 자동차 부품산업은 제조공정, 사용소재 등에 따라 동력발생장치, 동력전달장치, 현가장치, 조향장치, 제동장치, 전기전자장치, 차체부품 등으로 시장이 매우 세분화되어 있습니다. 또한 용도별로는 OEM, A/S, 수출용 부품으로 구분할 수 있습니다. OEM 부품은 완성차 메이커에 공급되는 차량제조용 부품을
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말하며 A/S 부품은 차량의 보수 및 관리를 위해서 소요되는 부품을 의미합니다. 그리고 수출용 부품은 해외 완성차 메이커에 대한 직수출 부품과 해외에서 운행되는 차량의 A/S를 위한 부품인데, 국내 자동차부품산업의 매출기반은 OEM부문이 높습니다. 내수에서 OEM 비중은 보통 75∼80% 수준을 유지하고 있으며, 수출의 경우에도 국내 완성차업체의 해외생산 확대에 따른 KD(Knock Down) 부품의 수출이나 해외 완성차업체에 대한 OEM매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 한편, 자동차 부품산업의 구조는 완성차업체가 최종완제품을 생산하는 정점에 있으며, 그 하부에 자본집약적인 엔진, 변속기, 차축 등을 설계 및 통합하여 최종모듈을 만들어 완성차업체에 직접 납품하는 대규모 부품기업인 1차 부품업체, 완성차업체에 직접 공급하거나 기능부품의 중간제품과 주조, 단조, 도금, 도장 등 정밀기계가공품을 생산하여 1차 부품업체를 통해 간접적으로 부품을 공급하는 중규모 부품기업인 2차 부품업체, 원재료를 가공하여 소재를 만들어 내거나 다품종 소량생산 및 단순가공품(스프링, 나사, 와이어 등) 또는 보수용 부품을 생산하여 1차 및 2차 공급업체에 공급하는 소규모 부품기업인 3차 부품업체로 계층화 되어 있기에 시장구조가 폐쇄적이며 산업 내 신규진입을 위해서는 기술력, 양산능력 등이 선결되어야 하는 경우가 있습니다. 시장의 계층화는 제조비용의 절감압력을 받는 여러 자동차부품 제조업자 사이의 경쟁심화로 나타난 결과입니다. 이는 구매비용을 절감하고 직접 공급의 수를 줄이며 대량공급을 통해 규모의 경제를 제공하는 등 원가를 절감할 수 있는 장점이 있습니다. 최근에는 부품조달이 글로벌화 되고 초대형 선진부품기업들이 국내에 진출하고 있어 규모 및 범위의 경제가 매우 중요시되고 있습니다. 따라서 자동차 부품업체는 완성차업체와 제품개발 단계부터 참여하여 양산할 때까지 유기적인 관계를 지니고 있기에 기술개발 능력, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 완성차업체의 요구수준을 충족시키면서 완성차업체와 긴밀한 유대관계를 형성, 유지 발전시킬 수 있는 능력이 사업 안정에 있어 중요한 부분입니다. 다) 기술집약적 산업 자동차 부품산업의 중요한 기술요소는 제품기술과 제조기술, 관리운영기술 및 생산조업기술 등으로 독특한 공장운영의 기술과 노하우가 사업성패의 관건이 되고 있습니다. 다양한 공정구성과 소요기술, 대단위 생산설비와 긴 생산라인, 다품종 소량생산추세, 수만 명의 작업자 등을 효율적으로 운영하는 것은 매우 어려운 과제이며, 물류관리, 품질관리, 비용관리, 부품업체 관리 등도 중요한 기술경쟁요소입니다. 또한 상당한 투자와 노력으로 공정개선을 이루어 어느 한 공정의 생산성이 향상될 경우 공장 전체에서의 생산성 향상에 도움이 되지 않고 오히려 그 공정 또는 다음 공정에서 증감재고를 갖게 되는 비효율이 도출되기도 하므로 공장 전체가 평준하게 또는 동시에 전체적으로 생산성 향상을 기하여야만 하는 등 고도의 조업관리 기술이 요구됩니다. 자동차 부품산업은 타산업보다 생산의 전문화, 표준화, 기계화, 자동화, 평준화 정도가 높아 자동화시스템 및 로봇 등이 활발하게 도입되고 있으며, 컨베이어시스템에 의한 양산방식으로 대표되는 생산기술의 고도화도 자동차산업의 경쟁력에 중요한 요소가 됩니다. 라) 정부규제 산업 자동차 부품산업은 경제뿐만 아니라 국민 개개인의 안전과 환경에 미치는 영향이 지대하여 각국 정부는 자동차의 제조, 사용, 보수, 환경(배기가스, 연비, 소음, 리사이클링 등), 안전(ABS, 타이어공기압, 경보장치, 보행자충돌 등), 조세 등과 관련된 다양한 법규를 마련하여 규제하고 있습니다. 특히 재원확충 또는 내수 진작 등을 위해 탄력적으로 시행되는 자동차세제는 산업수요에 단기적이고 직접적인 영향을 미치고 있으며, 전세계적으로 강화되고 있는 환경 및 안전 관련 규제는 각 완성차업체로 하여금 중장기적인 생존과 시장 선점을 위해 기술개발 경쟁을 가속화하도록 유도하고 있습니다. 마) 산업 글로벌화 및 생산 외주화 자동차 부품산업은 다국적 기업들의 시장지배력과
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국제시장에서 경쟁기업이 차지하는 전략적 위치가 중요한 산업입니다. 세계적인 협력체계는 지리적 위치에 따른 수송비용의 감소, 임금경쟁력에 의한 현지생산 및 부품조달, OEM생산, 시장지배력, 교통과 통신발달에 따른 국가간 소비패턴의 동질화 등 막대한 자본력을 바탕으로 한 다국적 기업화 및 국제분업화가 활발하게 진행되고 있습니다. 글로벌 자동차 완성차업체들은 자동차 제품의 수명주기가 짧아짐에 따라 판매가격을 유지하면서 추가적 특징을 가진 신모델 출시의 요구를 받고 있습니다. 이에 계층화 상위의 완성차업체 및 글로벌 부품업체는 해외 공장에서 사용되는 부품의 외주를 위해 글로벌 구매팀을 운영하는 등 글로벌화 및 생산 외주화를 진행하고 있습니다. OEM부품 공급업체 및 보수용 부품업체들은 높은 수준의 기술 및 효율성을 요구하는 소수 부품의 생산에 전문화되어 있습니다. 이러한 특성에 따라 여러 계약을 동시에 이행함으로써 연구, 제품개발, 도구 및 금형 등에 비용을 분산시킬 수 있는 능력은 자동차부품 부문에 있어 원가우위를 차지할 수 있는 중요한 요소입니다. (2) 산업의 성장성 1) 세계 자동차 시장 세계 자동차산업은 현재 저성장 고착화 현상이 일어나고 있지만 패러다임의 전환 등 혁신의 물결이 일어나고 있습니다. 자동차산업은 선진국들의 경기 부진, 중국 경제 ‘뉴노멀’ 진입과 각국의 보호무역주의 강화로 저성장 기조가 당분간 유지될 것입니다. 하지만 향후 장기적인 관점에서 자율주행, 전기차, 수소차 차세대 친환경차의 혁신을 통해 또 다시 도약할 것으로 예상됩니다. 자동차트렌드.jpg 자동차산업 핵심 트렌드 2018년 유럽은 배출가스검사를 대폭강화하여 인증을 받지 못한 차량들이 늘면서 신차 판매량은 1,560만대로 전년대비 0.04% 줄어들었습니다. 노딜브렉시트와 최대 자동차산업국인 독일경제가 빠르게 식고 있어서 유럽의 자동차시장 어려움은 당분간 지속될 것으로 전망됩니다. 세계최대 자동차시장인 중국도 부진하기는 마찬가지입니다. 미중 무 역갈등과 경제성장 둔화로 소비심리가 위축되면서 전체 판매량은 2,808만에 그쳤습니다. 이는 28년만에 첫 마이너스 성장(-2.8%)입니다. 미국 자동차시장은 0.3%성장하였지만 픽업트럭과 SUV차량을 제외하면 13%넘게 줄어듭니다.반면 인도 시장은 중산층의 구매력 향상과 외국자본의 유입으로 성장이 가속화되고 있습니다. 이미 한국을 제치고 글로벌 5대 생산국으로 도약했으며 ‘20년까지 5~6%의 고성장이 예상됩니다. 브라질시장은 경기침체, 정정불안, 유가 및 환율 하락 등으로 지난 3년간 침체국면을 보였으나 ’17 들어 내수와 수출이 동반 회복세를 보여주며 장기침체 국면을 벗어날 것으로 예상됩니다. 러시아시장은 에너지 의존형 시장 패턴을 보이며 4년 연속 위축되었으며 정정불안과 저유가로 인해 ‘18년 이후에나 본격적으로 회복될 것으로 예상됩니다. 2) 국내 자동차 시장 2017년 자동차 생산은 411만 5천대로 전년대비 2.7%감소했습니다. 수출 급감으로 생산이 크게 줄었던 2016년보다는 나아졌지만 2년 연속 감소라는 점에서 부진 장기화 우려가 존재하고 있습니다. 수출은 3년 연속 감소하여 전년보다 3.5%줄어든 252만 9천대 수출하는데 그쳤습니다. 2015년부터 계속 감소하는 상황이지만 금액기준으로는 2014년 이후 3년 만에 증가세(3.9%)로 전환되었습니다. 이는 스포츠유틸리티차(SUV), 친환경차, 대형차의 수출 비중이 늘어난 덕분이고, 특히 SUV는 글로벌 수요 증가로 전체 수출의 절반을 상회(53.8%)하는 것으로 나타났습니다. 대형차도 오랜 부진을 깨고 수출이 61.4% 늘어났고 상대적으로 경차와 중소형차 비중은 줄어들고 있습니다. 2018년 국내 시장은 매월 등락을 거듭하며 불안정의 연속이었습니다. 7월 정부가 개별소비세 30% 인하라는 내수 활성화 정책을 내놓았으나 뚜렷한 효과는 나타나지 않고 있습니다. 금년 초부터 노사관계 불안, 소비심리 위축, 중국 사드 영향 미극복 등으로 어려움이 어느정도 예상되었지만, 2월에 한국지엠의 군산공장 가동중단이라는 악재가 터지면서
전우정밀 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

자동차업계 전반으로 먹구름이 나타나기 시작했습니다. 뿐만 아니라 미국 트럼프 정부의 무역확장법 232조 조사도 국내 자동차산업 전반을 긴장시키는 요인으로 작용하였습니다.업계에서는 렉스턴 스포츠(1월), 싼타페 신형(2월), K3 신형(2월), 스파크 신형(5월) 등 다수의 신차를 발표했지만 감소 추세를 역전시키지는 못했습니다. 차종별로 보면 SUV, CDV 등 레저용 차량을 중심으로 그나마 증가세를 유지하며 우리 자동차산업의 내수 명맥을 이어가고 있는 상황이며, 중·대형차와 경형 승용차, 그리고 트럭을 중심으로 한 상용차는 구조적 내수 부진에서 벗어나지 못하고 있습니다. 판매 부진의 실상을 들여다 보면 중·대형차는 수입차에 점유율을 상당히 잠식당한 상태이며, 경차는 신규고용 위축에 따른 부진으로, 트럭은 건설경기 부진 등 나름의 이유가 있습니다. 반면, 수입차는 폭스바겐, 아우디 등이 디젤게이트로 인한 부진을 어느 정도 해소하고 2018년부터 판매를 서서히 늘리고 있으며 11월까지 국내시장에서 승용차 기준 점유율로 보면 18.2%까지 늘어났습니다. 다만, 2018년 초에 보고되기 시작한 BMW의 차량 화재사건으로 인해 해당 브랜드가 2분기부터 내수가 줄어들기 시작했으며 최근 4개월간 보면 전년동월비 절반 수준으로 판매가 줄어들었습니다.자동차 수출은 3분기까지 극심한 침체기를 겪었으며, 특히 2월에서 7월까지 6개월 동안은 2010년 이후 월단위로 줄곧 최저실적을 보였습니다. 연단위로는 2010년 250만대 재돌파 이후 2012년 317만대를 기록하고, 금년에 다시 248만대 수준으로 내려앉으며 2009년 글로벌 경기침체 이후 최저치를 기록할 것으로 보입니다. 이로 인해 글로벌 수출 5위의 타이틀도 스페인에게 내어줄 위기에 처했습니다. [국내 자동차 수요 전망] (단위: 천대, 억$, %) 구분 2017년 2018년(추정) 2019년(추정) 수량 증감률 수량 증감률 수량 증감률 내수 국산 수입 수출 생산 자료: 한국자동차산업협회 3) 국내 자동차 부품 시장 국내 자동차 부품 산업은 납품처인 완성차 업체의 실적, 특히 수주 차종의 생산 및 판매 실적이 개별 부품 업체의 성장성에 가장 큰 영향을 미치고 있습니다. 전방산업인 자동차산업의 성장에 따라 자동차 부품산업 또한 연 매출 72조원(국내 법인 합산 기준)을 상회하는 매우 큰 규모의 시장을 형성하고 있습니다. 부품기업의 매출 유형은 크게 OEM(또는 제조용), 보수용(A/S), 수출용 등 세 가지로 대별되는데, 2017년 국내 법인 합산기준으로 OEM 조립용은 전체의 약 65.2%, A/S용은 약 4.5%, 수출용은 약30.3%를 차지하고 있습니다. OEM 부문의 경우 국내 자동차 생산량 변동에 직접적인 영향을 받으며, 완성차기업 매출액 대비 부품기업의 납품액 비중은 50% 내외를 차지하고 있습니다. 국내 완성차 생산능력 및 생산량 정체를 고려할 때, 국내OEM 부문의 전반적인 성장성 전망은 높지 않은 수준입니다. 다만 중대형 차종의 생산비중 증가, 모듈화 확대, 고급 선택사양의 기본사양화, 전장부품의 채용 증가, 편의장치의 고급화에 따른 고부가가치화 추세 등을 고려할 때 국내 OEM 매출 증가율은 완성차 생산대수 증가율을 다소 상회하는 수준을 유지할 것으로 전망됩니다. 보수용 부문 매출은 자동차 보유 대수에 연동하는 특성을 보이고 있어 매출 규모가 안정적인 모습입니다. 수출부문의 경우 국내 완성차 기업의 글로벌화에 따른 직, 간접적 수혜 효과 등을 바탕으로 성장하고 있으나, 국내 완성차 기업의 해외 공장의 안정화에 따른 현지 조달 확대 추세로 내수 비중이 70% 수준인 국내 법인의 내수 의존적 특징은 향후에도 유지될 것으로 판단됩니다. [자동차 부품 유형별 매출액 추이] (단위: 억원) 구 분 매출실적 OEM A/S 수출 합계 증감률 자료: 한국자동차공업협동조합 주요 부품의 개발단계부터 완성차 메이커와 긴밀한 협력 관계를 유지하는 부품회사들은 부품 모듈화 및 공용화로 공급 부품이 점차 대형화됨에 따라 기업간 인수합병을 통한 모듈 납품 및 납품 범위 확대로
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완성차와 부품사간 수직적 거래관계에서 사업지위가 지속적으로 강화되고 있습니다. 또한 해외 완성차업체로 공급기반을 확장함으로써 중기적인 성장 잠재력을 제고할 수 있는 등 자동차부품산업은 향후 수주경쟁력과 자체적인 기술력에 따라 업체간 양극화 현상이 더욱 심화될 것으로 전망됩니다. (3) 경기 변동과 정부의 규제 또는 지원 1) 경기 변동과의 관계 자동차는 일반 경기 변동에 민감하게 반응하는 고가의 내구재 상품입니다. 국내 자동차 수요는 1990년대 중반까지 자동차 보급이 많이 되지 못하였을 당시에는 경기 변동에 관계없이 증가하였으나, 1990년 후반기 자동차 보급이 성숙 단계에 접어들면서 경기변동에 따라 영향을 많이 받게 되었습니다. 이는 소비자들이 자동차 구매에 있어 경제성과 유지비를 우선적으로 고려하고 구매 시기를 쉽게 조절할 수 있기 때문입니다. 대표적인 경기 지표인 GDP 증가율과 자동차 내수 판매량을 보면 장기적으로 비슷한 방향성을 가지는 것을 확인할 수 있습니다. 경제성장 경기변동과 자동차 내수시장 관계 이러한 경기변동 상의 특징은 수요시장에 따라 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 민감하게 반응하며, 큰 폭의 성장세를 기록하고 있는 중국을 대표한 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 우리나라의 자동차 보급률은 1980년대의 폭발적인 성장을 거치면서 2000년대에는 다소 완만한 상승세를 나타내고 있습니다. 2006년 1인당 자동차 등록수 0.33에서 2017년 0.44까지 꾸준히 상승하였습니다. 자동차 보급률이 성숙단계에 들어서 자동차 수요 증가세가 둔화된 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 향후 국내 자동차 수요는 경기변동에 더욱 민감한 영향을 받을 것으로 전망되나, 국내 완성차 및 자동차부품 기업들의 중국, 인도 등으로 대표되는 신흥국가들로의 수출이 증가 추세에 있어 경기 민감도가 다소 상쇄될 것으로 예상됩니다. 1인당 자동차등록대수.jpg 1인당 자동차등록대수 자료: 한국자동차공업협동조합 자동차 산업은 외생 변수에도 영향을 많이 받습니다. 특히, 내수 수요를 초과하는 생산설비를 가지고 있는 국내 자동차산업의 경우 환율 변동에 의해 영업실적이 크게 영향을 받을 수 있으며, 자동차 생산원가와 유지비용 등에 영향을 주는 유가변동, 자동차 금융에 영향을 주는 금리의 변동 또한 소비자의 자동차 구매에 영향을 미칩니다. 국내 자동차 생산 월별 추이.jpg 국내 자동차 생산 월별 추이 자료: 한국자동차공업협동조합 자동차 산업은 장치산업이며 종합조립산업으로 공정의 대부분은 생산라인에 의하여 대부분 실내에서 이루어지므로 생산에 있어 기온, 기후 등의 계절적 환경요인에 큰 영향을 받지 않습니다. 자동차 생산량의 변화에 가장 큰 영향을 주는 요소는 조업일수로 조업일수는 공휴일, 휴가, 파업 등의 세부 요인에 의해 결정됩니다. 최근 국내 자동차 월별 생산량을 보면 완성차 업계의 하계휴가가 집중되어 있는 8월에 전반적인 생산량 감소를 보이는 모습을 볼 수 있습니다. 2) 정부의 규제 및 지원과의 관계 자동차 산업은 국가경제에 있어 중요한 비중을 차지하므로 자동차 제작에서부터 판매/이용/폐기까지 광범위한 정부의 규제와 지원을 받고 있습니다. 국내에서는 "자동차관리법", "교통안전법" 등 자동차 및 관련 산업을 통제하고 관리하기 위하여 각종 법률이 제정되어 있습니다. 최근 각국 정부에서는 환경과 안전관련 규제를 강화하고 있으며 이는 각 자동차 업체의 기술 경쟁을 심화시키는 촉매제 역할을 하고 있습니다. 한편, 자동차 산업의 세금 및 보조금 관련 정책에 대한 높은 소비탄력성을 이용하여 개별소비세인하, 취등록세 감면 등을 경기부양책으로 사용하는 경우가 있습니다. 자동차는 고가의 내구소비재로 구매의 계획부터 실 구매까지의 의사결정이 다른 소비재에 비해 긴 특성을 가지고 있습니다. 다른 일반 소비재와 달리 계절적 특수와 같은 소비패턴의 변화가 작으며 공급자의 신차 트렌드 변화 및 판촉활동, 정부의
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세제 혜택 등 공급 여건 변화에 영향을 받는 특성이 있습니다. 국내 자동차 내수 판매 월별 추이.jpg 국내 자동차 내수 판매 월별 추이 자료: 한국자동차공업협동조합 최근 국내 자동차 내수 판매 월별 추이를 보면 하계 휴가 및 파업 등의 여건으로 조업일수 감소에 의한 생산량이 줄어드는 8월에 내수 판매 또한 줄어드는 경향을 보이며 반대로 12월에 내수 판매량이 상대적으로 증가하는 현상을 볼 수 있습니다. 이는 완성차업체의 재고 물량 감소 및 사업연도 마감에 따른 수익 확보 등을 위한 특별 할인 및 판매 조건 완화 등의 프로모션에 기인한 것으로 해석됩니다. 자동차산업 및 부품산업은 국민경제적으로 매우 중요한 산업으로서 정부에서는 자동차의 제조, 사용, 환경, 안전, 조세 등에 법규를 통해 규제하고 있으며, 특히 개개인의 안전과 직접적으로 연관되어 있어 환경 및 안전관련 규제의 중요성이 더욱 강화되고 있습니다. 자동차산업 및 부품산업은 하도급거래 공정화에 관한 법률, 대기환경 보전법, 환경 친화적 자동차의 개발 및 보급 촉진에 관한 법률 등과 같은 법률적 규제를 받고 있으며, 조세측면에서 개별소비세, 교육세, 부가가치세, 관세 등의 영향을 받고 있고 소비자보호 측면에서는 제조물책임법(PL) 등, 환경기술 측면에서는 대기환경 보전법, 소음진동 규제법 등, 교통안전 측면에서는 자동차관리법 등의 영향을 받고 있습니다. 특히 최근 들어서 지구 온난화 현상 등 기후 변화와 관련 각국의 환경에 대한 규제가 강화되면서 주요 온실가스 배출 원인인 자동차산업에 대한 전반적인 환경규제가 강화되고 있으며 전세계 주요 완성차 업체들은 빠르게 강화되고 있는 규제에 대응하기 위하여 노력하는 추세입니다. 나. 회사의 현황 당사는 1992년 개인사업체인 전우정밀에서 2001년 9월 출자전환에 의하여 ㈜전우정밀로 법인전환된 경북 경산에 소재한 업체로 창립 이후 꾸준한 제품개발 및 저비용·고효율을 달성하기 위하여 로봇라인/트랜스퍼라인화를 통한 공정 자동화에 집중함에 따라 국내외 자동차 완성차 업체의 1차 부품업체에 자동차 부품을 공급하고 있습니다. 당사의 과거 주요 매출품목으로는 도어부품으로서 주로 Door Striker Part, Door Latch Part, Door Hinge Part 등 이었지만, 점차 자동변속기의 구성품인 미션부품인 Torque Converter Part 등과 기존 생산하던 주력 제품에서 업그레이드한 Deep Drawing 기술력을 접목하여 생산하는 에어백 구성품인 Inflater Housing Part 등의 매출이 증가하고 있는데, 미션부품의 경우 오토미션의 단수에 있어서 다단화가 진행되고 있는 점과 자동차에 있어서 필수 장착품인 에어백의 장착 범위가 확대되고 있는 점은 당사의 매출 확대의 기회가 될 수 있을 것으로 전망됩니다. ※ 당사의 주요 매출품목 개요 제품구분 용도 및 특징 - 자동차 차체에 조립되어 도어를 여닫고 제자리에 유지시키는 기능 - U-Shaft와 Base로 구성되어 있으며 내구성을 향상하기 위해 U-Shaft는 열처리를 함 - 자동차 문을 열기 위해서는 대부분 손잡이를 위로 당기거나 앞으로 잡아당기는 구조로 설계되어 있음 - 이때 직접 작동되는 부분을 아웃사이드 핸들이라고 하고, 손잡이와 연결되어 여닫는 힘을 도와주는 기능을 함 - 도어를 제자리에 유지하는 기능도 있어서 구조가 간단할 듯 하면서 까다로움 - 보디 외판 밖으로 힌지가 나오는 타입과 보디 안쪽에 들어가는 타입이 있음 - 인플레이터(Inflater)는 에어백에 장착되는 구성품으로 에어백 센서에서 보내지는 전기신호를 받아 폭발하여 가스를 발생시키는 장치 - 인플레이터를 통해 위급한 상황에서 순간적으로 폭발하여 에어백을 부풀려 운전자의 생명을 보호하는 중요한 부품 - Housing Upper와 Housing lower는 화약을 저장하는 중요한 부품으로 고도의 정밀도가 요구됨 - 토크 컨버터는 자동변속기에서 엔진의 회전력을 구동축에 전달하는 기능함 - 토크 컨버터로 인해 수동기와는 다르게 기어가 들어간 상태에서 차가 정지해 있어도 시동이 꺼지지
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않음 - 자동변속기의 발전으로 그 종류와 수요는 지속적으로 증가하고 있음 주요 매출품목 개요.jpg 주요 매출품목 개요 다. 경영상의 주요계약 당사는 사업보고서 제출일 현재 경영상의 중대한 영향을 미치는 계약이 없습니다. 2. 주요 제품 등에 관한 사항 [2018년말 기준] (단위 : 백만원) 제 품 명 생산(판매) 개 시 일 주요상표 매출액(비율) 제 품 설 명 도어부품 자동차의 도어 파트 전반에 사용되는 부품으로 ‘Door Striker Part’, ‘Door Latch Part’, ‘Door Hinge Part’ 등으로 구성 에어백부품 자동차의 에어백 구성품 중 에어백 센서에서 보내지는 전기신호를 받아 폭발하여 가스를 발생시키는 ‘Inflater Housing’ 파트 부품 3. 매입에 관한 사항 가. 매입 현황 (단위 : 천원, 천$) 매입유형 품 목 구 분 2016연도 (제16기) 2017연도 (제17기) 2018연도 (제18기) 원재료 냉연강판 (코일) 국 내 수 입 소 계 선재 국 내 수 입 소 계 원재료합계 국 내 수 입 소 계 외주가공 국 내 수 입 소 계 기타(부재료) 국 내 수 입 소 계 총 합 계 국 내 수 입 합 계 나. 원재료의 제품별 비중 (단위 : 천원, 천$) 사업년도 주요 제품명 원재료명 원재료 비중(%) 2016연도 (제16기) 도어부품 냉연강판 철선(선재) 에어백부품 냉연강판 2017연도 (제17기) 도어부품 냉연강판 철선(선재) 에어백부품 냉연강판 2018연도 (제18기) 도어부품 냉연강판 철선(선재) 에어백부품 냉연강판 다. 원재료 가격변동추이 품 목 2016연도 (제16기) 2017연도 (제17기) 2018연도 (제18기) 냉연코일 국 내 수 입 1,213($1) 1,192($1) 1,248($1) 선재 국 내 수 입 4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적 (단위 : 천개) 제 품 구 분 2016연도 (제16기) 2017연도 (제17기) 2018연도 (제18기) 전제품 생산능력 생산실적 가 동 율 기말재고 ※ 생산능력은 해당연도의 총 생산능력으로 프레스 대수 차이에 따라 월간 생산능력이 상이 ※ 생산능력의 산출 근거(해당 사업연도의 마감월 기준) - 각 연도말 : 프레스 대수 × SPM(분당 타발수) 20 × 60(분) × 11(시간) × 25(일) 나. 생산설비에 관한 사항 1) 현황(2018년말 기준) (단위 : 백만원) 자산별 소재지 기초 가액 당기증감 당기 상각 기말 가액 비고 증가 감소 토지 경산시 진량읍 공단8로 24 건물 기계장치 공구와기구 금형 주) 비고란의 토지는 개별공시지가, 건물은 지방세 시가표준기준액을 의미합니다. (2) 최근 3년간 변동사항 (단위 : 천원) 설비자산명 취득(처분) 가액 취득(처분) 일 취득(처분) 사유 용 도 취득(처분) 처 취득 경산공장 공장신축 생산설비 금재건설 언코일러 노후화교체 생산설비 신명테크 로어하우징 자동검사기 신규ITEM생산 생산설비 대덕파시스 스트라이커압인기 신규ITEM생산 생산설비 대덕파시스 300T프레스 신규ITEM생산 생산설비 심팩 셔틀시스템 신규ITEM생산 생산설비 대덕파시스 트랜스퍼 신규ITEM생산 생산설비 에이에스씨 QDC시스템 신규ITEM생산 생산설비 삼보시스템 체인콘베어 신규ITEM생산 생산설비 삼성콘베이어 110T프레스 신규ITEM생산 생산설비 아세아종합기계 800T프레스외 신규ITEM생산 생산설비 화일플러스 3D트렌스퍼로봇 신규ITEM생산 생산설비 케디엠 110T프레스 신규ITEM생산 생산설비 아이디에스 로어하우징교정기 신규ITEM생산 생산설비 신유FA 냉난방기 작업환경개선 현장 냉난방기 신화엔바텍 범용선반 신규ITEM생산 생산설비 화천기계 자동공급기 신규ITEM생산 생산설비 대덕파시스 YOKE자동펀칭기 신규ITEM생산 생산설비 대덕파시스 와이어커팅기 신규ITEM생산 생산설비 400T프레스 신규ITEM생산 생산설비 화일프레스 3D트랜스퍼 신규ITEM생산 생산설비 에이에스씨 QDC시스템 신규ITEM생산 생산설비 삼보시스템 AIDA프레스 신규ITEM생산 생산설비 지엠머신
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평면연삭기 신규ITEM생산 생산설비 유일연삭기 3D트랜스퍼 신규ITEM생산 생산설비 에이에스씨 YOKE자동펀칭기 신규ITEM생산 생산설비 대덕파시스 H400톤박스 자동공급기 신규ITEM생산 생산설비 대덕파시스 TAP유닛 신규ITEM생산 생산설비 광신기공 AIRSPOT용접기 신규ITEM생산 생산설비 조흥기전 언코일러 신규ITEM생산 생산설비 세종프레스 자동CAP제거 및 면취기 신규ITEM생산 생산설비 대덕파시스 C100프레임탭핑설비 신규ITEM생산 생산설비 케이엠씨 C100프레임전수검사설비 신규ITEM생산 생산설비 케이엠씨 600T프레스 신규ITEM생산 생산설비 화일플러스 UPPERH/G비젼검사라인 신규ITEM생산 생산설비 키엔스코리아외 콤프레샤 신규ITEM생산 생산설비 메가콤 T55자동설비라인 신규ITEM생산 생산설비 에이에스씨 다관절로봇TANDEM라인 신규ITEM생산 생산설비 심팩 SHUTTLE로봇 라인 신규ITEM생산 생산설비 심팩 6호밀링 신규ITEM생산 생산설비 삼성기계 SPOT용접기 신규ITEM생산 생산설비 경도 롤링기디스테카 신규ITEM생산 생산설비 에이에스씨 LOCKUP DRUM 로봇라인 신규ITEM생산 생산설비 심팩 HOUSING 검사라인 신규ITEM생산 생산설비 대덕파시스 샤워세척기 신규ITEM생산 생산설비 커스토메이드 SIDE PIN 선별기 신규ITEM생산 생산설비 대덕파시스 400T프레스 신규ITEM생산 생산설비 심팩 HOUSING 홀 검사라인 신규ITEM생산 생산설비 대덕파시스 스크류콤프레샤 신규ITEM생산 생산설비 메가콤 3차원 측정기 설비증설 측정설비 킴스텍 3D트랜스퍼 신규ITEM생산 생산설비 에이에스씨 600T프레스 신규ITEM생산 생산설비 성일금속외 레이저마킹기 신규ITEM생산 생산설비 유로마킹 자동리벳팅기 신규ITEM생산 생산설비 대덕파시스 SHUTTLE 라인 신규ITEM생산 생산설비 화일플러스 HOUSING 홀 검사기 신규ITEM생산 생산설비 에스엠에이티 600T디스테카 신규ITEM생산 생산설비 에이에스씨 압인기 신규ITEM생산 생산설비 대덕파시스 콤프레샤 신규ITEM생산 생산설비 엔에스기계 800T프레스 신규ITEM생산 생산설비 화일플러스 T55라인로봇팔 설비증설 생산설비 유진엠에스 성형연삭기 신규ITEM생산 생산설비 대산기계공업 캠인덱스머신 외 처분 왜관 공장 본사이전 생산설비 아이에스리빙 SPOT용접기 사양변경 생산설비 경도 250T프레스 사양변경 생산설비 삼보시스템100 1000T프레스 사양변경 생산설비 경인통상 언코일러외 다. 제품별 생산공정도 (1) DOOR부품류(용접타입) 공정명 1. PRESS (제품성형) 2. 바랠 3. 조립공정 4. 열처리 5. 도금 공정 설명 1)U-SHAFT 컷팅, 교정 2)PLATE 세미프로, 코이닝 단발공정 U-SHAFT용접시 통전성 향상을 위하여 제품외측코팅부제거 ▶프로젝션 용접 U-SHAFT와 PLATE 전기 저항용접 용접제품 QT열처리 -열처리로 경도값 상승(HRc 38~42) 아연도금 또는 아연니켈합금 도금실시 →내식성향상 (적녹 방지) 공정명 6. 이탈력 검사 (샘플링 검사) 7. 외관검사 8. 포장 공정 설명 제품의 중요 기능인 인장력 검사(UTM 설비) 완성품 출하전 외관 검사 (ITEM에 따라서 치수, 외관) 고객사와 협의된 포장사양에 따른 제품 포장 (2) DOOR부품류(RIVET'G 타입) 공정명 1. PRESS (제품성형) 2. 열처리 바랠 3. 조립공정 4. 이탈력 검사 (샘플링 검사) 5. 인장검사 공정 설명 1)U-SHAFT 컷팅, 포밍 2)PLATE 세미프로, 코이닝 단발공정 QT열처리 -열처리로 경도값 ▶열처리스케일 제거 ▶RIVET'G타입 열처리된 U-SHAFT와 제품의 중요 기능인 이탈력검사 (UTM 설비) 제품의 중요 기능인 인장력검사 (UTM 설비) 공정명 6. 외관검사 7. 포장 공정 설명 완성품 출하전 외관검사 (ITEM에 따라서 치수, 외관) 고객사와 협의된 포장사양에 따른 제품포장 (3) AIRBAG부품류 공정명 1. PRESS (블랭킹 공정) 2. PRESS (트랜스퍼 공정) 3. 세척공정
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치수검사 4.외관검사 5. 포장 공정 설명 원형의 제품블랭 킹작업 -트랜스퍼 선행 제품성형공정으로트랜스퍼설비에서작업(500T~600T) ▶세척제(OIL)를 사용하여 타발류 및 이물질 제거 ▶세척 후 제품치 수 및 HOLE 검사 PRESS 단품의 출하전 외관검사 고객사와 협의된 포장사양에 따른제품포장 (4) MISSION부품류 공정명 1. PRESS (블랭킹 공정) 2. PRESS (셔틀 라인) 3. 제품검사 4. 포장 공정 설명 원형의 제품블랭킹작업 -셔틀 선행공정 제품성형공정으로 셔틀라인에서작업 (250T~650T, 7~8공정라인작업) 완성품 출하전 외관검사 고객사와 협의된포장사양에 따른 제품포장 라. 외주생산에 관한 사항 (1) 외주생산의 이유 당사는 매출이 발생하는 제품과 관련된 대부분의 생산기술을 보유하고 있으며 자체 제작 및 납품하고 있으나 일부 프레스 공정, 세척, 도금, 전착 등의 후공정에 대하여 외주가공이 이루어지고 있습니다. 주요원인은 위의 후공정의 경우 특별한 기술이 필요하지 않은 단순 공정이며 이를 내재화하기 위한 설비투자 및 인력투입 등을 계산하여 보았을 때, 투자대비 효율성이 낮기 때문입니다. (2) 주요 외주처에 관한 사항 (단위 : 천원) 사업년도 외주내용 외주금액 외주비중 2016연도 (제16기) 프레스(제이테크) 부품가공(티엔에프) 프레스(경도) 도금(윤금사) 기 타 합 계 2017연도 (제17기) 프레스(제이테크) 도금(윤금사) 프레스(경도) 부품가공(티엔에프) 기 타 합 계 2018연도 (제18기) 프레스(제이테크) 도금(윤금사) 프레스(경도) 부품가공(티엔에프) 기 타 합 계 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 천개, 백만원, 천$) 매출 유형 부 문 2016년 (제16기) 2017년 (제17기) 2018년 (제18기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 매출 도어부품 수 출 ($2,591) 내 수 소 계 에어백부품 수 출 내 수 소 계 미션부품 수 출 내 수 소 계 기타 수 출 ($267) 192($170) 228($204) 내 수 소 계 합 계 수 출 ($2,858) 내 수 합 계 ※ 에어백부품은 일본으로의 수출이지만 원화로 결제 나. 수출 현황 (단위 : 천원, 천$) 매출유형 부 문 2016연도 (제16기) 2017연도 (제17기) 2018연도 (제18기) 수출국 수출액 수출국 수출액 수출국 수출액 제품 도어부품 폴란드 외 4 폴란드 외 4 폴란드 외 4 에어백부품 일본 일본 일본 기 타 미국 외1 미국 외1 미국 외1 계 ※ 에어백부품은 일본으로의 수출이지만 원화로 결제 다. 수주현황 당사는 사업보고서 제출일 요청에 의해 주문을 받아서 생산하기에 현재 수주현황이 없습니다. 라. 향후 매출액의 변동에 영향을 줄 것이라고 인정되는 사항 현재 당사에서 생산되고 있는 에어백부품(2012년부터 생산 개시)의 경우 내연기관부품이나 전기기관부품과는 달리 특수차종이 아닌 자동차라면 반드시 장착되는 부품으로 과거에는 운전석, 보조석에만 장착되었으나 현재는 운전석/조수석/운전석 무릎/사이드커튼/B필러/프론트사이드 등으로 확대되고 있으며, 미션부품(2015년부터 생산 개시)의 경우 수동미션은 거의 찾아볼 수 없을 만큼 오토미션으로 대체되었으며 그 오토미션의 단수에 있어서도 다단화(평균 자동5단→평균 자동6단, 고급차의 경우 자동8,9단)가 진행되고 있기에 시장 규모의 증가가 기대되는 품목입니다. 6. 판매에 관한 사항 가. 판매조직 2018 판매조직.jpg 2018 판매조직 나. 판매경로(2018년말 기준) 매출유형 품 목 구 분 판매경로 제품 Door류 수 출 1차부품업체 국 내 1차부품업체 Airbag류 수 출 1차부품업체 국 내 1차부품업체 Missoin류 수 출 1차부품업체 국 내 1차부품업체 다. 판매전략 당사의 주요 고객은 국내외 완성차 업체의 1차 부품업체이기에 창립이후 1)고기술 제품 개발로 이익구조 개선, 2)고객만족을 위한 창의성 확보, 3)차별화된 생산시스템 구축으로 생산능률 극대화, 4)생산현장의 글로벌 경쟁력 확보 등을 중점 목표로 하여 꾸준한
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제품개발 및 저비용·고효율을 위해 로봇라인/트랜스퍼라인화를 통한 공정 자동화에 집중한 결과 국내외 유수의 1차 부품업체에 납품을 하고 있습니다. 7. 연구개발활동 가. 연구개발비용 (단위 : 천원) 구 분 2016연도 (제16기) 2017연도 (제17기) 2018연도 (제18기) 자산 처리 원재료비 인건비 감가상각비 위탁용역비 기타 경비 소 계 비용 처리 제조원가 판관비 합 계 (매출액 대비 비율) 나. 연구개발실적 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 상품화시점 상품화된 제품 자동차도어스트라이크용 샤프트의 성형방법 및 장치 자체개발 U자형 Shaft 상단부 형상을 냉간 단조 공법을 이용하여 형상 제작함으로써 불량 형상부 단차의 불량을 개선 하여 품질 확보. 제조 경쟁력을 확보하여 지속적인 모델 수주 예상 도어부품 프레스금형장치(hole 피어싱공법) 자체개발 측면의 hole 피어싱 공법을 개발하여, 제품 안쪽에서 외측으로 hole 피어싱 함으로써 내측에 생길수 있는 burr 불량 등을 개선함으로써 품질 확보. 지속적인 모델 수주로 매출 증대 에어백부품 (Airbag housing) 롤링공법을 이용한 모터케이스 제작 자체개발 Motor case 제작을 롤링 공법을 이용하여 제작 및 cover의 자동 조립. 인원 감소 및 일정한 품질 확보함으로써 경쟁력 있는 제품 생산 및 품질 확보하여 매출 증대 기대 기타제품 다. 지적재산권 등 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 특허 코일하우징 제조형틀 및 그 제조방법 전우정밀 미션부품 특허청 특허 스플라인 허브 성형방법 및 장치 김동진 미션부품 특허청 특허 산업기계용 풀리의 제조방법 및 그 풀리 전우정밀 미션부품 특허청 특허 자동차 도어스트라이커용 샤프트의 성형방법 및 장치 전우정밀 외1 도어부품 특허청 특허 자동차 도어스트라이커용 샤프트의 성형방법 및 장치 전우정밀 도어부품 특허청 특허 프레스 금형장치 전우정밀 에어백부품 특허청 특허 프레스 금형장치 및 프레스 방법 전우정밀 에어백부품 특허청 특허 벨트 조임장치 전우정밀 기타(라쳇버클) 특허청 특허 두께가 상이한 프레스물을 성형하기 위한 프레스 금형장치 및 이에 의해 성형된 프레스 성형물 전우정밀 미션부품 특허청 특허 두께가 상이한 프레스물을 성형하기 위한 프레스 금형장치 및 이에 의해 성형된 프레스 성형물 전우정밀 미션부품 특허청 특허 프레스 금형 장치 전우정밀 기타(이경소켓) 특허청 특허 롤링공법과 이송공법을 연동한 롤링시스템 전우정밀 기타(모터케이스) 특허청 특허 프레스 금형 장치 및 이를 이용한 성형 방법 전우정밀 기타(이경소켓) 특허청 상표 금속제 버클등 4건(STRON) 전우정밀 기타(라쳇버클) 특허청 디자인 턴 버클 전우정밀 기타(턴버클) 특허청 디자인 동력전달용 풀리 전우정밀 미션부품 특허청 라. 기술이전 수혜 또는 기술이전 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 주무관청 특허 제어가능형 E R / M R 유체 댐퍼 전우정밀 기타(댐퍼) 특허청 특허 전기 절연성을 가지는 실리콘고무 / 카본나노튜브 복합체의 제조 방법 전우정밀 기타(튜브) 특허청 특허 압전 파이버 복합액추에이터를 이용한 축부재의 진동 감쇠장치 전우정밀 기타 (원동기) 특허청
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의 사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 1992년 개인사업체인 전우정밀에서 2001년 9월 출자전환에 의하여 ㈜전우정밀로 법인전환된 경북 경산에 소재한 업체로 창립 이후 꾸준한 제품개발 및 저비용·고효율을 달성하기 위하여 로봇라인/트랜스퍼라인화를 통한 공정 자동화에 집중함에 따라 국내외 자동차 완성차 업체의 1차 부품업체에 자동차 부품을 공급하고 있습니다. 당사의 과거 주요 매출품목으로는 도어부품으로서 주로 Door Striker Part, Door Latch Part, Door Hinge Part 등 이었지만, 점차 자동변속기의 구성품인 미션부품인 Torque Converter Part 등과 기존 생산하던 주력 제품에서 업그레이드한 Deep Drawing 기술력을 접목하여 생산하는 에어백 구성품인 Inflater Housing Part 등의 매출이 증가하고 있는데, 미션부품의 경우 오토미션의 단수에 있어서 다단화가 진행되고 있는 점과 자동차에 있어서 필수 장착품인 에어백의 장착 범위가 확대되고 있는 점은 당사의 매출 확대의 기회가 될 수 있을 것으로 전망됩니다. 3. 재무비율 변동요인 구 분 재 무 비 율 2016연도 (제16기) 2017연도 (제17기) 2018연도 (제18기) 성장성 매출액 증가율 총자산 증가율 경상이익 증가율 당기순이익 증가율 활동성 총자본 회전율 재고자산 회전율 매출채권회전율 수익성 매출액 총이익률 매출액 경상이익률 매출액 순이익률 총자본 경상이익률 자기자본 순이익률 안정성 부채비율 차입금의존도 유동비율 당좌비율 성장성과 활동성 비율에 있어서 동사는 2014년에 2013년 하반기 본사 이전에 따른 감가상각비의 증가와 신공장에서의 안정화 작업의 지연으로 적정 수율이 보장되지 못하여 일시적으로 기존 공장과 신공장이 복수 운영됨에 따라 기타 고정비용이 증가되어 적자를 시현하였지만, 이후 신공장에서의 안정화가 완료되어 2015년에 흑자전환을 하였습니다. 또한, 동사는 2015년부터 미션부품이 신규로 매출이 발생되고, 에어백부품의 매출이 비약적으로 증가한 반면, 기존의 주력 매출인 도어부품 매출이 소폭 하락함에 따라 활동성 지표가 하락하고 있지만, 매출액 자체가 증가하고 있기에 활동성 지표의 급격한 하락은 발생되지 않을 것으로 판단됩니다. 수익성 비율에 있어서 동사는 2013년 하반기 본사 이전에 따른 시설자금의 증가 및 2013년 및 2015년에 외부 투자유치 등으로 자산규모의 외형이 확대된 것에 비하여 이익율은 이에 비례하여 증가하지 못하였고, 특히 2014년은 적자를 시현하였습니다. 하지만, 2015년부터는 안정화가 완료되어 정상적인 조업 및 공급이 이루어지고 그에 따른 꾸준한 영업이익의 개선 등이 있었지만, 당해 급격한 최저시급의 인상과 당사의 주원재료인 Coil가격 상승 등의 악조건속에서 다시 적자를
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시현하였습니다. 다만, 기존의 도어부품 이외에 에어백부품 및 미션부품의 매출비중이 증가하고 있고, 기존까지의 영업전략인 다품종·고객사 다수 확보를 통한 외형성장 우선 정책에서 소품종·대량생산 및 그에 따른 소수 고객사에 집중하는 전략으로 선회하여 수익성이 낮은 고객사 및 아이템을 정리중에 있으며 이를 통한 생산성 향상 및 유지비용 절감 등의 개선이 기대되며, 이에 수익성 지표는 점차 향상될 수 있을 것으로 판단됩니다. 안정성 비율에 있어서 동사는 2013년 하반기 본사 이전에 따라 시설자금이 증가하였지만, 2013년 및 2015년에 외부 투자유치 등으로 안정성 지표는 2014년 이후 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 4. 부외거래에 관한 사항 당사는 동 사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다 5. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항-
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II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 1. 사업의 개요 가. 제약산업의 특성 제약 산업의 특징은 아래와 같이 4개로 요약할 수 있습니다. ① 고위험, 고부가가치 (high risk, high return) 하나의 신약을 상품화하는데 소요되는 비용은 실패비용 및 개발 기간 등을 감안하면 평균 26억$ 정도입니다 (중도 실패 없이 성공적으로 수행할 경우는 개발비용은 훨씬 적어짐). 또한 첫 물질의 발굴에서부터 FDA 승인까지는 길게는 평균 12년~15년의 개발기간이 필요합니다.신약개발은 이와 같은 고위험이 따르지만, 성공적으로 상업화되는 경우는 단 한 제품만으로도 세계적 제약회사가 될 수 있고, 특허 만료기간(출원으로부터 20년, 미국의 경우는 등록으로부터 17년)동안 물질특허를 인정 받아 안정적으로 사업을 영위할 수 있습니다. ② 연구 집약적 신약개발을 위해서는 기초연구부터 허가과정까지 의학, 약학, 화학, 생물학 등 제반 기능이 유기적으로 결합되어야 하며 10여 년의 개발과정을 거쳐야 하므로 그 어떤 산업보다 연구개발 비중이 높습니다. 2015년 기준 제약산업의 1인 평균 R 비용은 산업 중 가장 많은 13만$ 이며 이는 반도체 산업의 약 3배에 달하는 수치입니다.(2015 Profile Biopharmaceutical Research Industry_PhRMA) 1인당 연구개발 비용> 1.jpg 기타산업 대비 제약산업 연구개발비 ③ 지적 재산권 확보가 경쟁력의 핵심 제약 산업은 물질특허의 확보가 사업의 핵심 성공 요인으로, 이 물질 특허를 얻지 못하면 원천적으로 사업이 불가능하거나 물질특허 소유자로부터 기술이전을 받아야 합니다. 임상2상a 이상을 수행하기 어려운 중소규모 제약사나 벤처는 임상2상a 단계 이전에 글로벌제약사에 기술이전을 함으로써 수익을 창출할 수 있습니다. 특허가 가장 중요한 경쟁요소이기 때문에 대부분의 국가에서는 특허기간을 최대한 보호하기 위한 다양한 전략 및 정책을 도입하고 있습니다. 미국은 특허 등록 후 17년이고, 그 외의 국가는 특허 출원 후 20년까지가 특허 보호기간입니다. ④ 허가과정 상의 엄격한 정부규제 제약 산업은 인간의 생명에 직접적인 영향을 미치므로 신약의 안전성 확보를 위해 각국 정부가 엄격하게 규제하는 특징을 갖고 있습니다. 이에 따라 새로운 치료제를 개발한 후 판매하기 위해서는 정부가 정하는 여러 단계의 임상실험을 하여야 하며 식품의약품 안전처에 모든 자료를 제출한 후에 판매승인을 받아야 합니다. 나. 제약산업의 성장성 2015년 IMS 세계 제약시장 분석 보고서에 의하면, 2015년 기준으로 제약시장의 규모는 약 1조69억$ 이며, 고령화 및 복지사회 진입으로 고성장이 전망되어 2020년에는 약 1조4천억$ 까지 성장할 것으로 전망됩니다.(IMS Health Market Prognosis 2015; Global Medicines Use in 2020) 2020년까지 세계제약시장 성장 전망> 2.jpg IMS 발간 바이오제약 시장 Forecast 2015년 기준 이러한 제약시장의 규모는 자동차산업과 반도체산업을 합친 규모와 동등합니다. 이러한 큰 규모에도 불구하고 제약시장은 2020년까지 꾸준히 성장할 것으로 전망됩니다. 2020년까지 예상되는 3,490억$의 성장규모를 지역별로 세분화할 경우 선진국 1,770억$ 중국, 인도, 브라질을 포함한 파머징 국가 1,250억$ 그리고 기타국가에서의 성장이 470억$ 예상되고 있습니다. 현재 글로벌 시장에서 파머징 국가가 차지하고 있는 비중은 낮지만 지속적인 성장을 통해 글로벌 제약시장에서의 비중을 확대해 나갈 것으로 전망됩니다. (파머징 국가: 제약산업이 급성장하는 중국, 인도, 브라질 포함 21개국)또한 주목할 만한 점은 선진국 시장의 경우 특허만료에 따른 시장감소효과가 1,780억$ 예상됨에도 불구하고 항암제 분야 신약들을 필두로 한 신약들의 시장 성장 효과가 2,980억불에 이름에 따라 2020년까지 앞으로도 제약시장의 중심은 선진국과 신약이 될 것으로 예상됩니다. 다. 사업 영위
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분야당사는 특정 후보 물질을 활용한 퇴행성 뇌질환 및 신경발달 장애 개선을 위한 신약개발을 하고 있습니다.라. 신경발당 장애 시장 현황 ① 신경발달장애 시장 수요의 증가 - 보건복지부 국내 연령별 장애유형 분류에서 17세 이하 소아청소년의 58.4%를 지적장애와 자폐스펙트럼장애가 차지하고 있음. - 미국 질병통제예방센터(CDC)의 최근 자료에 따르면, 대략 50명의 아동 중 1명이 자폐스펙트럼장애 환자이며 지난 십 년 간 유병률이 2배 증가함. 자폐스펙트럼장애 환자 ② 지적장애 치료제의 시장 현황 - 미국의 지적장애 시장은 500만명의 환자에 매년 560억 달러 (한화 약 65억원)로 형성되어 있으며 유럽 연합 (15개국)은 420만명으로 추정되며 매년 시장규모의 증가 추세에 있음. - 지적장애 치료제로는 CNS stimulants, alpha-adrenergic agonists, antipsychotics 등을 사용할 수 있으나 주의력결핍 과다행동 증상이나 공격성 등이 동반될 때 제한적으로 처방하며 효과가 없거나 한정적이고 부작용도 심한 편임. - 지적장애 동반질환이 아닌 지적 능력과 적응 능력 자체를 호전시키는 약물은 없는 실정이며 특히 국내에서는 연구 또한 전무함. ③ 자폐스펙트럼장애 치료제의 시장 현황 - 자폐스펙트럼장애에 가능한 약물은 주로 neuropsychiatric disorder에 광범위하게 사용되는 세로토닌 재흡수 억제제, 항정신성 약제 및 중추신경 자극제임. - 자폐스펙트럼장애 역시 주의력결핍 과다행동 증상이나 공격성 등이 동반될 때 약물을 처방하게 되며 효과나 부작용 면에서 많은 문제를 가지며 자폐스펙트럼장애를 근본적으로 호전시키는 효과적인 치료 약물이 개발되지 않았음. - 자폐스펙트럼장애 관련 미국 시장의 경우 2016년까지 연평균 8% 이상을 성장했으며 미국 20대 제약 회사의 상위투자 의약 제품 중 2009년 대비 2010년도는 연평균 14.3%의 큰 증가율을 보임 (IMS, Institute for Healthcare data). 마. 회사 연구 개발 현황당사가 개발 중인 신약후보물질은 다음과 같습니다 구분 적응증 제재 개발단계 AST-001 자폐스펙트럼장애 경구제 임상 1상 및 2상 IND 제출 준비 중 AST-002 뇌손상/뇌혈관질환 주사제 물질 안정성 시험 중 신약 AST-009 파킨슨병 등 미정 물질 최적화 AST-011 치매 등 미정 물질 최적화 완료, 전임상 준비중 AST-025 뇌졸중 등 미정 물질이전 완료, 물질 최적화 9. 경영상의 주요계약해당사항 없음10. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요당사는 신경발달장애를 적응증으로한 신약 개발을 목표로 두고 있습니다. 이를 위해 아미노산 및 관련 유도체, 기타 합성신약을 바탕으로 하여 자폐스텍트럼을 적응증으로 임상 진입을 목전에 두고 있습니다. 향후에 당사는 퇴행성신경질환으로 확대할 계획을 가지고 있습니다 나. 연구개발 담당조직 성명 담당업무 주요경력 주요학력 전도연 연구소장 -(14년 04월 ~ 17년 10월) 경북대 생명의학연구소/연구교수 -(97년 08월 ~ 99년 02월) 존스홉킨스 박사후과정 -(00년 08월 ~ 08년 08월) 경북대학교 유전공학연구소/연구교수 -(94년 03월 ~ 97년 02월) 경북대 이학(미생물학) 박사 -(82년 03월 ~ 84년 02월) 경북대/농화학과/석사 -(78년 03월 ~ 82년 02월) 경북대/농화학과/학사 김민주 연구개발 -(17년 9월 ~ 현재) ㈜아스트로젠 연구원 재직 -(16년 03월 ~ 17년 09월) 경북대학교/생명과학부/석사 -(12년 03월 ~ 16년 02월) 경북대학교/생명과학부/학사 이한결 연구개발 -(18년 03월 ~ 현재) ㈜ 아스트로젠 연구원 재직 -(10년 03월 ~ 14년 02월) 경희대학교/유전공학과/학사 윤은영 연구개발 -(19년 05월 ~ 현재) ㈜아스트로젠 연구원 재직 -(16년 08월 ~ 18년 08월) 경북대학교/약학과(천연물약품학)/석사 -(18년 09월 ~ 19년 02월) 경북대학교 약학연구소 -(12년 03월 ~ 16년 08월)
아스트로젠 — 사업보고서 (2019.12)

경북대학교/식품공학부 식품응용공학/학사 천선하 연구개발 -(19년 04월 ~ 19년 06월) 한국뇌연구원/연구원 -(15년 03월 ~ 17년 03월) 경북대학교/의과학과/석사 -(17년 04월 ~ 18년 12월) 농림축산검역본부/선임연구원 -(10년 03월 ~ 15년 02월) 영남대학교/미생물 생명공학/학사 유보영 연구개발보조 -(15년 09월 ~ 17년 03월) ㈜아이디스/개발업무/사원 -(11년 02월 ~ 15년 02월) 대구대학교/화학교육학/학사 -(19년 07월 ~ 현재) ㈜ 아스트로젠 연구원 재직 다. 연구개발비 비용(단위: 천원) 구 분 3기 2기 1기 매출액 비용의 성격별 분류 연구개발비용 합계 회계처리내역 회계처리금액계 정부보조금 연구개발비용합계 연구개발비/매출액비율 [연구개발비용합계/당기매출액*100] 라. 연구진행현황당사는 현재 다섯개의 파이프라인을 보유하고 있습니다. 각각의 개발 일정은 아래와 같습니다 임상진행예정.jpg 임상진행예정 마. 기타연구개발실적최근 3개년 정부출연과제 수행실적은 다음과 같습니다. 사업명 연구과제 연구기간 연구내용 중소기업벤처부 자폐스펙트럼장애 개선 기능성식품 개발 - 자폐 스펙트럼 장애 개선을 위한 신규 조성물 탐색 - 조성물의 제형화 탐색 2019년 대구의료창업및 취업지원사업 - (재)대구창조경제혁신센터 다양한 스펙트럼의 난치성신경질환을 근본적으로 치료하기위한 혁신신약개발 - 산화적 스트레스에 대한 세포사멸 보호 기전 연구 - 미토콘드리아 기능에 대한 기전 연구 바. 특허 현황당사가 보유하고 있는 특허의 출원/등록 현황은 아래와 같습니다 구분 발명의 명칭 등록/출원번호 등록/ 출원일 특허 등록 신경발달장애 예방, 개선 또는 치료용 엘-세린 조성물 2019년 2월 8일 특허 등록 신규한 마그네슘-세리네이트 화합물 및 이의 용도 2019년 2월 21일 특허 출원 신규한 마그네슘-세리네이트 화합물 및 이의 용도 2019년 2월 12일 특허 등록 황목련 유래 신규 네오리그난 및 이를 포함하는 뇌세포 보호용 조성물 2015년 10월 7일 특허 출원 중추신경계 질환의 예방 또는 치료용 세린 유도체 화합물 2019년 1월 7일 특허 출원 (분할) 엘세린을 유효성분으로 포함하는 혈뇌장벽 장애의 예방 또는 치료용 약학적 조성물 및 건강기능식품 2019년 4월 19일 특허 출원 L-세린과 당귀 추출물을 유효성분으로 포함하는 신경 세포 사멸 억제용 조성물 0041658호 2019년 4월 9일 특허 출원 마그네슘세리네이트 화합물을 유효성분으로 함유하는 당뇨병의 예방 또는 치료용 약학적 조성물 및 건강 기능 식품 2019년 4월 12일 상표 등록 제40? 1454150 호 2019 년 3월 6일 상표 등록 제 40- 1454151 호 2019년 3월 6일 상표 등록 제 40- 1454153 호 2019년 3월 6일 상표 등록 제 40- 1454154 호 2019년 3월 6일
아스트로젠 — 사업보고서 (2019.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 주식회사 아스트로젠 이사회는 2019년01월01일부터 2019년12월31일까지 제3기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다 가. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토를 하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 더욱 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다 나. 재무상태 및 영업실적 1. 재무상태2019년 9~11월에 실시한 유상증자로 인하여 자본 및 자산이 큰 폭으로 증가하였습니다 제3자 유상증자 방식으로 우선주 발행 영향으로 자산과 자본이 대폭 증가하였습니다. 연구소/사옥 건설을 위한 토지 매입 자금 조달을 위한 대출로 부채가 14.6억원 증가하였습니다 (단위: 백만원,%) 구분 제3기(2019년) 제2기(2018년) 제1기(2017년) 금액 증감율 금액 금액 자산총계 부채총계 자본총계 2. 영업실적 당기에 경상연구개발비로 1,466백만원 비용처리로 인한 판관비 증가로 영업이익이 2,064백만원의 적자를 기록했습니다. 보수적인 회계인식 기준에 의거하여 임상 진행에 따라 향후에도 지속적인 적자를 기록할 것으로 보입니다. (단위: 백만원) 계정과목 제3기(2019년) 제2기(2018년) 제1기(2017년) 매출액 매출원가 매출총이익 판매비와 관리비 영업이익(손실) 영업외수익 영업외비용 법인세비용차감전순이익 법인세비용 당기순이익(손실) 다. 차입금내역 (단위: 백만원) 구분 차입처 이자율 금액 비고 단기차입금 우리은행 운전자금 운전자금 운전자금 장기차입금 대구은행 토지자금 소계 라. 부외거래 (해당사항없음) 마. 그 밖의 투자결정에 필요사항 주식회사 아스트로젠 대표이사 황 수 경
케어젠 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 (1) 주력 사업(제품) 현황 - 당사는 인체를 구성하고 있는 세포의 성장, 증식 및 분화 등에 관여하는 단백질(Protein)과 이 단백질의 기능을 갖는 펩타이드(Peptide)에 대한 연구와 기술을 바탕으로 화장품(코스메슈티컬(Cosmeceuticals)제품과 수출용 의료기기(Dermal Filler)제품을 생산하여 판매하고 있음. - 당사 개발 펩타이드 응용범위는 매우 다양하며, 화장품, 수출용 의료기기제품 개발 뿐 아니라, 식품(건강기능식품), 의약품으로의 개발이 가능합니다. 이에 당사는 식품은 제품화 단계, 의약품은 시제품단계까지 연구가 진행되었으며, 향후 다양한 제품군의 출시가 가능한, 다양한 분야로의 제품 적용이 가능한 첨단 생명공학회사 (Biotechnology Company)임. 케어젠 사업의 확장성 - 당사가 속해 있은 사업은 크게 항노화 산업 안에 있으며 소비자의 “미“에 대한 니즈 증가와 고령화 사회 진전으로 인해, 항노화 시장은 성장하고 있으며, 연평균성장률 (CAGR)이 8.3 %으로 타업종에 비해 높은 성장률을 보이고 있으며 성장 추이는 2020년까지 꾸준한 성장이 계속 될 것으로 예상됨. - 주요 성장 요인은 1) 인구 고령화에 따른 항노화 시술 및 제품 수요 확대, 2) 심미적 욕구 상승, 3) 신흥국 20~65세 중산층 여성 인구 증가, 4) 신흥국 중산층 여성 소득 증가로 요약됨. [분야별 시장규모 2014년~2020년] - 또한, 당사는 항노화 산업내에 코스메슈티컬(Cosmeceutical) 산업을 영위중이며 코스메슈티컬(Cosmeceutical)이란 화장품(cosmetic)과 의약품(pharmaceutical)의 합성어로 단순한 기능성 화장품에 의약품의 전문적인 치료기능을 합친 제품을 일컫는 말로서 기존 화장품이 피부 관리(care)의 개념이라면, 코슈메슈티컬 제품은 피부치료(cure)에 초점을 맞춤. - 2016년 코스메슈티컬 세계시장 규모는 약 43조원으로 추정되며 전년대비 약 7.5% 성장세로 나타났으며 전체 화장품 시장 대비 약 25%정도 빠른 성장속도로 성장하고 있으며 세계 화장품 시장에서 8.9%의 영역을 확보하는 것으로 추정됨. 특히 유럽의 코스메슈티컬 시장은 고령화의 증가, 코스메슈티컬제품의 편익에 대한 소비자의 인식제고, 신기술 기반 코스메슈티컬에 힘입어 급속도의 성장세가 예상됨. 코스메슈티컬 기본시장동향 (출처 : 한국보건산업진흥원 2017) - 이렇듯, 보건의료 패러다임이 치료를 넘어, 예방 중심의 일생 건강관리로 변화함에 따라 항노화 산업은 빠른 성장이 예상되는 산업이며, 항노화 산업의 50%를 차지하는 의료, 헬스케어(안면미용)시장은 무엇보다 중요한 산업이 됨. - 당사의 항노화 (안면미용/코스메슈티컬) 사업은 고령화 액키브시니어의 부상과 외모 중시 경향 등으로 항노화 니즈가 증대되고, 여성의 취업기회 증가와 함께 증가한 가처분 소득은 안면미용 산업의 성장에 주요 요인이 되는 현시점에 매우 적합한 사업으로 그 확장성이 매우 큰 산업임. (1) 주력제품 현황과 최근 변화 대분류 중분류 소분류 세부설명 전문테라피 수출용 의료기기및 메조테라피 안면미용/헤어케어/바디케어 - 당사가 개발한 펩타이드와 히알루론산을 이용한 서방형 방출 제형의 수출용 더말 필러 - 당사가 개발한 다양한 기능을 하는 펩타이드들을 이용하여, 전문 테라피 체널에서 이용할 수 있는 메조테라피 제품군을 개발. 홈케어 화장품 안면미용/헤어케어/베이비케어 - 당사가 개발한 피부/모발세포에 활성을 보이는 펩타이드들을 함유한 화장품 제품의 브랜드로써 주로 항노화, 미백, 두피/모발관련 제품들로 구성되어 있으며, 홈케어, 전문테라피 제품군을 다수 보유 - 당사가 개발한 색소형성 억제 및 생성된 색소의 분해를 촉진하는 펩타이드들을 함유한 당사의 피부 미백을 위한 제품 - 당사가 개발한 여드름 균에 의한 피부 손상 억제 및 피지 분비 억제 펩타이드들을 함유한 여드름용 피부 트러블케어를 위한 제품 - 당사가 개발한 탈모로 인해 손상된 두피를 개선하고,
케어젠 — [기재정정]사업보고서 (2018.12)

모근에 영향을 줄 수 있는 펩타이드를 함유한 모발/두피 관리 제품들로 구성되어 있으며, 당사의 대표 모발/두피관리용 제품 - 당사가 개발한 탈모로 인해 손상된 두피를 개선하고, 모근에 영향을 줄 수 있는 펩타이드를 함유한 모발/두피 관리 제품들로 구성되어 있으며, 당사의 대표 모발/두피관리용 제품 - 당사가 개발한 펩타이드들을 함유한 제품으로 유해한 대기오염인자들로 부터 피부를 보호하고 유해한 화학성분들이 배제된 저자극 유아용 제품 식품보조제 - 혈당 조절용 식품보조제 원료 - 피부 노화, 미백, 발모 및 탈모에 활성을 보이는 Growth Factor, 펩타이드 (가) 전문테라피용 제품 - 전문테라피 제품의 시장은 소비자에게 직접 브랜드에 대한 마케팅을 진행하지 않고 기능성(또는 효능)을 최우선으로 검증 받아 전문업체(병.의원/에스테틱샵등) 위주로 유통되는 시장임. - 일반 홈케어 제품은 소비자의 기호에 따라 적은 비용으로 구입하고 그 효과를 크게 기대하지 않지만, 전문테라피 제품은 월 일정액의 케어(또는 치료)비용을 지불하고 정기적으로 소비자가 이용하고 있음. 제조업체와 유통업체간의 1:1의 관계를 유지하는 경우가 많음. 산업의 특성 및 최근동향 - 더말 필러 시장은 현재 피부미용 관련 약품 및 의료기기의 다국적 회사인 미국의 엘러간(Allergan)과 스위스의 갈더마(Galderma)사의 과점 체제하에 수많은 더말 필러 업체들이 시장에 제품을 출시하여 전세계 시장에서 경쟁중임. - 더말 필러의 고유 기능은, 피부 노화로 인해 유발된 꺼진 피부(진피층의 콜라겐과 엘라스틴 섬유소의 불균형 및 부족현상)의 공간을 채워주는 역할을 함. - 더말 필러는 잘 정제된 히알루론산을 가교하여 만든 제품이 주를 이루며, 그 제조 방법이 매우 간단하고 용이 하여, 많은 업체에서 쉽게 제조할 수 있음. - 하지만, 당사가 시장의 요구사항인 '제품의 차별성'과 '효능의 지속성'이라는 두 마리 토끼를 잡을 수 있는 펩타이드가 함유된 수출용 "더말 필러"를 개발하여 CE(Conformity to Europe)인증을 취득하였으며, 2012년부터 본격적으로 해외시장에 진출하였음. - 최근 추세는 주름을 채워는 기능뿐만 아니라, 손상된 피부를 복구시켜주거나, 과도한 셀룰라이트로 인해 불규칙한 피부를 회복시켜주는 제품등이 시장에서 요구되고 있음. - 메조테라피 시장은 20세기 중반 프랑스에서 산업의 선구자 역할을 하면서, Filorga나 Vivacy, Skinceutical 등의 프랑스 업체가 이 분야를 선도함. - 이후 스위스의 Teoxane이나 Anteis 같은 스위스 기업들도 이 분야에 두각을 나타내었고, 기타 유럽국가들의 에너지기기(레이저, 이온·전자 영동기, 고주파기기 등) 산업을 발전시키면서, 미용의료기기(또는 기구)와 함께 사용하는 코스메슈티컬(Cosmeceutical)은 동반하여 발전함. 가) 안면미용 제품 - 당사는 다양한 제형의 수출용 더말 필러를 개발하여 사업화 하고 있으며, 기존 필러 대비 지속시간을 늘려주고 콜라겐 합성을 촉진시켜 필러가 모두 분해되더라도 주름의 개선효과를 보이는 필러와, 지속시간은 짧으나, 시술의 흔적 없이, 즉각적인 주름 개선효과와 보습효과를 높여 시술 후에도 바로 일상생활이 가능할 수 있는 제품을 사업화함. - 주사기 타입 제품에 대한 반감을 최소화하여 인체에 해가 없는 작은 바늘(마이크로 니들)이 있는 기구를 활용하여 효능원료가 피부에 침투할 수 있게 만듦. 나) 탈모/두피 관리 제품 - 당사는 수출용 의료기기, 메조테라피 및 화장품 등 다양한 제형의 헤어케어 제품을 개발하여 사업화 하고 있습니다. 다) 바디/비만 관리 제품 - 당사 보유 펩타이드와 히알루론산을 이용한 서방형 방출 제형 기술시스템을 도입한 수출용 필러이며, 과도한 셀룰라이트로 인해 불규칙하게 형성된 피부를 회복시켜주는 주사형 수출용 의료기기 제품임. - 전문테라피 제품으로 과도한 지방을 분해할 수 있는 펩타이드를 함유한 메조테라피 제품임. (나) 홈케어용 제품 - 당사의 홈케어제품은 모두 기능성을 강조한 화장품이며 이러한 시장은
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전문테라피제품 시장에 비해 다소 경쟁강도가 강한 완전경쟁과 과점적 경쟁시장의 중간 정도의 시장이라고 볼 수 있음. - 일반 기초화장품도 소비자 브랜드 충성도가 상당부분 있는데, 기능성화장품의 경우 상당정도 치료 또는 유지 효과를 기대하고 구입하는 제품으로서, 특정 시장에 진입하는데 상당기간 소요되는 제품이라고 볼 수 있음. 산업의 특성 및 최근동향 - 현대사회가 점차 고령화 사회로 변화하고 건강에 대한 관심이 늘어나면서 항노화 기능성 화장품에 대한 수요가 증가하고 있음. - 인구 고령화로 인해 구매력이 높은 고령층이 증가하고 삶의 질에 대한 욕구가 강해짐에 따라 건강한 노년을 위한 고가의 항노화 제품 및 서비스 시장이 형성. - 경제적 수준이 향상됨에 따라 젊은 층에서도 건강 및 외모에 대한 관심이 높아져 항노화를 위한 기능성 화장품 소비가 늘어남. - 화장품의 안전과 관련된 이슈가 증가하고 있으며 소비자들의 화장품 안전에 대한 욕구 및 인식이 확대되고 있음. - 최근에는 단순한 친환경 컨셉이 아니라 원료별, 유형별 세분화된 제품들이 다양하게 출시되고 있으며 스킨케어, 메이크업, 헤어 스타일링제 등의 새로운 분야에서도 천연 성분의 제품들이 출시되고 있음. - 최근 소비자들의 소비경향을 살펴보면 안전성 위주의 천연성분 화장품이나 동물실험 등을 하지 않는 윤리적 화장품을 선호하는 추세임. (연구성과실용화진흥원, “2014년 화장품시장동향 S Market Report) 가) 안면미용 제품 - 주름개선제품: 자외선이나 노화로 인해 유발되는 주름을 개선하기 위해, 피부세포의 활성을 촉진하여, 콜라겐과 엘라스틴의 합성을 촉진하고, 항산화기능을 하는 펩타이드들을 함유한 제품임. - 미백제품: 피부색소인 멜라닌 합성을 억제하고, 멜라닌 분해를 촉진하는 펩타이드를 함유한 제품으로 피부 색소를 줄이고 밝게 해주는 제품임 - 유아용 제품: 다양한 대기오염인자 (미세먼지, 환경호르몬) 기능을 억제할 수 있는 펩타이드들을 포함한 무자극성 유아용 제품임. - 여드름성 트러블 피부개선 제품: 여드름균으로부터 유발된 여드름성 염증 피부를 억제하는 펩타이드와, 피지 생성을 억제하는 펩타이드를 함유한 제품으로, 여드름성 피부를 개선시켜주며, 피부 염증을 완화시켜주는 제품임. 나) 탈모/두피관리 제품 - 모발 성장을 촉진 시킬 수 있는 펩타이드와, 모발이 빠지는 것을 억제하는 펩타이드를 함유하는 제품으로 모든 세포를 활성화 시켜 탈모억제, 발모 촉진 기능을 하는 제품임. 다) 식품보조제 - 잘못된 식습관(과도한 고지방식이) 과 운동부족등으로 유발되는 높은 혈당의 소비자들에게 적합한 혈당 조절 기능을 갖는 펩타이드를 함유한 제품임. 라) 원료물질 - 글로벌 시장 규모는 2015년에는 2,816억불, 2020년까지는 3,313억불 규모로 증가 할 것으로 예상되며 연평균 성장률(CAGR)은 3.3%임 (BCC Research,2014) - 당사의 주요 효능원료의 대표제품으로는 씨지이지에프(CG-EGF)를 포함한 20여종의 단백질, 씨지퓨리룩스(CG-Purilux)를 포함한 300여종의 펩타이드 및 이의 혼합물 다수종을 원료물질로 판매하고 있음. - 원료물질인 성장인자(Growth Factor)는 g당 단가가 10만불 수준의 고가의 물질로써 EPO (Erythropoietin) 등과 함께 고부가가치 물질로 구분되는 물질임. 나. 회사의 현황 - 최근 들어 기술개발이 활발하여 산업성장주기로 보면 '도입기' 또는 '성장기'초기단계라고 볼 수 있음. - 2000년대에 들어 특허가 폭발적으로 늘어나고 있는 것을 볼 수 있는데, 이는 항노화 산업에서 기술개발이 아주 활발하게 이루어지고 있음을 볼 수 있어 향후 해당 산업이 크게 성장할 가능성이 크다는 점을 시사하고 있음. [항노화 관련 특허 추이] - 당사가 속해 있는 항노화 산업은 다양한 분야에서 성장하고 있으며 전 세계적으로 빠르게 진행되는 인구 고령화 현상으로 고령층이 향후 주요 수요층을 형성하게 되는데, 예를 들어 미국의 베이비붐 세대는 높은 구매력을 바탕으로 고가의 제품 서비스시장의 주요 고객층을
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형성. [전세계 고령화 추이] - 경제산업적 측면에서는 항노화 및 건강관리를 통해 발병 이전에 사전 관리를 확대함으로써 의료비용을 절감하는 한편, 새롭게 부상하는 고령자의 수요를 산업 발전의 기반으로 삼아 새로운 성장 동력을 추진할 수 있는 기회로 작용. - 한국보건산업진흥원이 발간한 '글로벌 선도산업 창출을 위한 항노화산업 실태 조사·분석 및 활성화방안' 연구보고서에 기재된 세계 항노화 제품 시장을 살펴보면 미국, 캐나다, 유럽, 일본 등 선진국이 전체 시장의 약 80%를 차지함. - 항노화 시장에 참여하고 있는 기업들의 수익성은 더욱 증대되고 있으며, 기업 가치는 수익성과 전망에 따라 다르지만 일반적으로 볼 때 다른 산업분야에 비해서 높은 편임. - 2015년을 기점으로 전 세계 65세 이상 인구가 5세 이하 인구를 앞서는 역전현상이 일어나면서 노인을 위한 산업 및 항노화를 위한 산업의 수요는 장기적으로 증가할 것으로 보고 있음. (가) 생산방식의 경쟁력과 기술의 우위 가) 생산방식 경쟁력 - 당사는 타사와는 달리 효능 원료인 원재료(단백질, 펩타이드)를 자체 생산하고 있어 다양한 제품을 빠른 시일내에 만들 수 있고, 탁월한 원가 경쟁력 갖는데 이는 제품의 안정성과 소비자에 대한 빠르고 정확한 A/S 대응능력을 보여줄 수 있음. 피부침투기술 나) 맞춤형 캡슐화(리포좀) - 당사가 개발한 펩타이드와 단백질은 모두 물에 용해성이 강하기 때문에, 지질로 이루어진 피부의 각질을 통과하여 피부속 세포까지 진입하여 효과를 보이기가 매우 어려움. - 당사는 당사 기술의 Double-layered capsulation 공법을 이용하여 피부침투력을 높였으며, 당사 개발 원료의 특성에 맞는 캡슐화의 최적화 공정을 개발하여, 최고의 효율을 보일수 있는 제품을 개발하고 있음. 다) 높은 봉입률 - 당사의 리포좀 봉입률(전체 물질 중 리포좀에 캡슐화되는 비율)은 85% 이상으로 경쟁사(20~40%) 대비 매우 높은 농도를 기록하고 있고, 이는 끊임없는 연구결과 끝에 달성한 당사만이 가지고 있는 독자적인 생산노하우임. - 당사는 이를 통해 효능 원료의 피부 침투율 증가 및 이를 통한 약물의 효과 증가를 이루고 있으며, 이는 곧 당사 제품 전체의 경쟁력으로 작용하고 있음. 라) 대량생산 - 당사는 당사개발 펩타이드와 단백질의 대량생산을 위해 십수년간 대량 생산 시스템 연구를 진행하여, 고순도 대량생산 시스템을 구축하였음. - 펩타이드와 단백질은 고가의 원료로, 상대적으로 저렴한 화장품제품의 원료로 사용하는데 한계가 있지만, 당사는 당사 개발 및 대량생산 시스템을 구축함으로 인해, 실제 효능을 보일 수 있는 고농도까지의 함유가 가능하여 실제 효능을 보일 수 있는 제품개발이 가능함 - 이는 곧 당사 제품의 높은 성능과 경쟁력을 유지하는 비결임. (나) 세계속의 기업 - 설립 당시부터 해외시장을 개척한 케어젠은 전 세계 130여 개 국가에 제품을 수출하는 명실공히 작지만 큰 세계 최고의 기업임. - 독보적인 기술력과 제품의 경쟁력을 기반으로 세계의 바이어들을 만나 시장을 확장한 케어젠은 매년 15회 이상의 국제 학술회의 및 전시회를 통해 고객들을 만나고 있음. (다) 신규사업 등의 내용 및 전망 1) 펩타이드를 이용한 식품보조제 개발. 당뇨병의 95%를 차지하는 제2형 당뇨는 고지방식이로 인해 생성되는 free fatty acid 와 염증에 의해 인슐린 수용체의 내성이 증가하여 인슐린의 기능을 억제함으로 써 유발되고, 또한 인슐린을 분비하는 세포인 췌장의 Beta 세포의 손상으로 인슐린의 발현양도 작아지면서 유발됨. 이에 당사는 인슐린 수용체의 감도를 높임으로써 인슐린의 기능을 정상화 하고자 하였고, 인슐린을 분비하는 췌장의 Beta 세포의 손상을 억제하여 인슐린 분비를 원활하게 하 여 혈당을 조절하는 제품을 개발하고자 현재 식약처의 기능성식품으로 인증을 받기 위해 인체적용시험 진행중임. 2) 항비만효과를 갖는 펩타이드의 개발 및 제품 개발 당사 개발 펩타이드의 항비만 효과는 축적된 지방의 형태인 triglyceride를 glycerol