chaannwooff/Dartdoc huggingface dataset:
아이브스 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한되는 것은 아닙니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 2010년 5월 19일 소프트웨어 개발 및 공급업 등을 목적으로 하는 아이브스테크놀러지 주식회사로 설립되었으며, 이후 2018년 4월 아이브스 주식회사로 상호를 변경하였습니다. 본 보고서 작성 기준일 현재 자본금은 3,631백만원이며, 대표이사 배영훈이 최대주주로서 31.7%의 지분을 보유하고 있습니다. 당사는 영상, 음원, 빅데이터 관련 인공지능 기술을 바탕으로 스마트시티, 스마트팩토리, ITS, 보안/방범, 리테일 분야의 인공지능 기반 SW, HW 솔루션을 개발 및 공급하는 기업입니다. 당사의 주요 거래처는 국내 정부,지자체,정부산하단체 및 공공기관 및 보안시큐리티 기업, 통신사업자, 대기업 및 CCTV관련 중소기업(파트너) 등이 있습니다. 당사는 안정적인 내수 기반의 공급이외에 호주, 일본 및 동남아시장을 주요 Target Market으로 해외 시장 공략을 집중하고 있습니다. 당사의 주요 사업군으로 영상분석 솔루션 분야, 음원분석 솔루션 분야, ICT 융복합 솔루션 분야 및 빅데이터 솔루션 분야가 있습니다. 영업활동에서 제10기의 사업년도 (2019.01.01 ~ 2019.12.31)동안 솔루션 매출은 101억원을 기록하였으며, 제품 매출은은 19억원을 달성하여 전체 120억원의 매출실적을 기록하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(개별) 가. 최근 3개년 요약 재무현황 (단위 : 원) 구 분 제10기 제9기감사받지 아니함 제9기(초)감사받지 아니함 자산총계 부채총계 자본총계 매출액 영업이익 법인세차감전순이익 당기순이익 나. 최근 3개년 활동성 지표 (단위 : 회) 구 분 재 무 비 율 제10기 제9기감사받지 아니함 제9기(초)감사받지 아니함 활동성 자기자본 회전율 재고자산 회전율 매출채권 회전율 4. 유동성 및 자금조달과 지출 구 분 재 무 비 율 제10기 제9기감사받지 아니함 제9기(초)감사받지 아니함 안정성 부채비율 유동비율 당좌비율 5. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 1) 산업의 특성단조는 금속을 두드리거나 눌러서 형체를 만드는 금속가공의 일종으로 금형공구를 이용해 소재 재료를 압축하중을 가하여 형상을 변형시키는 금속가공법입니다. 오늘날 단조는 광범위한 금속가공법 중 하나이며 단조로 인한 적용대상의 종류와 규모가 매우 다양합니다. 일반적으로 단조는 두 가지 분류로 구분이 됩니다. 자유단조와 금형 단조로 구분이 됩니다. 당사는 특히 자유단조부문의 국내 최고의 기술력을 자랑하고 있습니다. 자유단조는 고객사의 주문 방식으로 제작이 이루어집니다. 당사는 조선엔진부품산업, 조선 기자재산업, 풍력산업, 발전산업, 해양플랜트산업, 원자력 및 산업기자재용품 등에 들어가는 부품을 제작함으로써 세계 최고의 단조품 회사로 발돋움 하고 있습니다.2) 시장환경가) 조선산업세계적인 조선/해운 분석기관인 영국의 Clarksons Research에 따르면 향후 조선업 업황은 다음 그래프와 같이 개선될 전망입니다. 조선업1.gif 조선업1 이러한 조선업 경기회복의 이유는 주로 두 가지로 분석됩니다. ① SOx(황산화물) 규제로 인한 신조선 발주량 증가 선박연료 황산화물 함유량을 0.5% 이하로 낮추는 IMO[1]의 SOx 규제가 2020년부터 시행됨에 따라 구형 선박의 선주들은 다음 세 가지 방안 중 하나를 선택하여 SOx 규제를 만족시켜야 합니다. 방안 내용 단점 현재 사용 중인 고유황유 대신 저유황유 사용 연료비 부담 50% 이상 증가 스크러버(탈황장치) 추가설치 스크러버 설치비용 부담 및 설치기간 10 개월 이상 소요 LNG 연료선박 또는 스크러버 설치 선박 신규 건조 선박 건조 비용 발생 현재 시장에서는 상기 세 가지 방안 중 선주들이 3안을 선택할 가능성을 가장 높게 보고 있어 LNG연료 선박 또는 스크러버가 설치된 신조선 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 IMO 규제뿐만 아니라 ECA[2]로 지정된 EU, 미국 등 주요국 정부들의 단독 규제까지 향후에도 각종 규제강화가 추가로 논의 또는 검토되고 있어 선주들의 친환경, 고효율선에 대한 수요가 큰 폭으로 증가 할 것으로 예상됩니다. SOx 규제로 인하여 2020년까지 선박이 인도되기 위해서는 2018년부터 선박의 발주가 이루어져야 하는데 현재 선가가 낮은 상황을 활용하려는 선주들의 발주가 2017년부터 이루어지고 있어 신조선 발주량은 2017년 3분기 누적 전년 동기대비 약 63%, 6.1백만 CGT가 증가했으며 연말 누적 전년 동기 대비 발주량 차이는 더 커질 것으로 예상됩니다. ② 평형수 처리장치 규제 인한 신조선 발주량 증가 선박 평형수 배출 시 해양 생물이 함께 배출되어 생태계를 교란하는 일이 없도록 평형수 처리장치를 2024년까지 의무적으로 설치해야 합니다. 평형수 처리장치의 1척당 설치비용은 선박 크기에 따라 100만 달러 ~ 500만 달러 수준으로 비싼 편입니다. 선주들은 전세계 선박의 약 32%를 차지하는 건조 후 15년 이상 지난 구형선박을 개조하는 대신, 평형수 처리장치가 설치된 신형 선박을 건조하는 것이 경제적이기 때문에 신조선 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 나) 풍력산업 공신력 있는 풍력시장 분석보고서인 GWEC(Global Wind Energy Council)의 최근 분석자료에 의하면 향후 풍력발전 설치량이 매년 지속적으로 증가하여 2021년에는 누적기준 풍력발전 설치량이 817GW로 2016년 487GW 대비 1.7배에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 이는 연평균 11%의 성장세로 풍력시장 규모가 성장하는 것을 의미합니다. 풍력1.gif 풍력1 풍력시장의 지속적인 성장세의 배경에는 크게 세 가지 요인이 작용합니다. ① 신재생 에너지에 대한 정부정책 세계 전력 발전량은 2020년 25.8조 kWh에서 2040년 36.5조 kWh 규모로 증가할 것으로 전망되고 있어, 이를 공급하기 위한 전력 공급 인프라의 지속적 개발이 필요합니다. 각 정부의 정책방향은 석탄발전 비중을 줄이고, 신재생에너지 비중을 늘리는 추세 입니다. 예를 들어, 미국의 청정에너지정책(CPP),
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세금감면제도(PTC) 연장, EU의 2030에너지 기본목표, 인도의 에너지 선언 등은 신재생에너지 산업을 육성하기 위한 국가 정책 지원, 세제 지원 등을 핵심내용으로 하고 있습니다. EIA(미국 에너지정보청)는 2012년 전체 발전량의 40%를 차지했던 석탄 발전비중이 2040년에는 29% 수준으로 감소하고, 반면 같은 기간 신재생에너지 발전비중은 22%에서 29%로 증가할 것으로 전망했습니다. 풍력2.gif 풍력2 실제로 풍력발전 글로벌 1, 2위 제조업체이자 회사의 거래처인 GE(미국), Vestas(덴마크) 등의 기업의 수혜가 전망되고 있습니다. GE, Vestas의 풍력발전 수주잔고는 최근 2012년 이후 최고치를 달성하고 있어 풍력발전 수요 확대를 반증하고 있습니다. ② 풍력발전 발전단가 하락 풍력발전 기술 진보로 인하여 발전단가가 혁신적으로 개선되고 있습니다. OECD 산하 원자력 기구(NEA)는 2016 ~ 2020년 사이 상업 가동될 22개 국가 181개 신규발전소를 대상으로 발전원별 LCOE[1]를 추정하였습니다. 2020년의 화폐가치를 3%, 7%, 10% 할인해 적용한 결과, 할인율 3% 적용 시나리오에서는 2020년 육상풍력발전의 LCOE가 석탄화력발전 대비 낮거나 비슷한 수준이었습니다. 할인율 7% 적용 시나리오에서는 육상풍력발전의 발전원가가 석탄화력발전 보다는 높고 천연가스발전 보다는 낮았습니다. 2020년 이후에는 풍력 발전단가가 기존 연료발전 단가를 하회할 것으로 예상되며, 이에 따라 풍력발전은 석탄이나 천연가스 등 전통 발전방식과 경쟁우위에 있을 것으로 보이며, 이 또한 풍력시장 성장의 중요 요인 중 하나입니다. 2020년 시나리오별 발전원가 전망 (단위: 달러 / MHW) 천연가스 석탄 원자력 태양광 육상풍력 해상풍력 ③ 풍력발전 교체수요 발생 풍력발전의 내용연수는 약 20여년으로 이후 터빈 등을 교체하는 Re-powering을 통해 기존 발전기보다 효율이 높은 설비로 업그레이드를 하고 있습니다. 풍력발전의 설치는 90년대 후반부터 본격적으로 이루어졌으며, Re-powering 시장이 성장하고 있습니다. 이 또한 회사 매출에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상하고 있습니다. 다) 플랜트 부문 및 산업기계 부문 세계플랜트 시장은 아시아에 투자가 집중됨에 따라 약 1조 달러 규모의 시장이 형성될 것으로 예상됩니다. 동남아, 아프리카 지역의 경제 성장으로 인해 발전 플랜트 시장이 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다. 분야별로는 발전 플랜트 성장세가 높을 것으로 예상되며, 그 다음으로 오일 부문 시장이 성장세가 예상됩니다. 발전 플랜트 시장은 2009년 이후 지속적으로 성장했으며, 향후 5년간 아시아 시장을 중심으로 연평균 7.9%씩 성장할 것으로 전망됩니다. 원자력 발전은 낮은 발전단가로 인해 개발도상국 중심의 원전 설치가 증가할 것으로 예상되며, 수력발전은 중국, 인도, 브라질, 캄보디아 중심으로 대규모 건설이 추진중입니다. 이에 당사는 주요 발전프로젝트 수주계획에 참여, 완료하였으며 또한 국내 대기업 발전플랜트 부문 주요 부품 수주를 받았습니다. 이 기회를 발판삼아 당사는 중동 아시아 지역 고객으로부터 수주를 확대할 것입니다. 3) 경기변동 특성단조산업의 특성상 주문제작에 의한 방식으로 사업이 영위되는 특성을 반영하여 조선엔진, 조선기자재, 풍력, 발전, 해양플랜트, 원자력 등 전방산업의 경기 변동에 밀접한 상관관계를 가질 뿐만아니라 이밖에도 유가, 거시경제 등 외생변수에 의해 민감하게 영향을 받는 경기변동 특성을 가지고 있습니다. 4) 경쟁요소금속단조산업의 특성상 프레스, 가열로, 열처리로, 운반시설 등 대규모 설비투자가 필요함에 따라 진입장벽이 높은 산업입니다. 그리고 원활한 원자재 수급 및 높은 기술력이 뒷받침되어야 하는 사업이기에 숙련된 기술인력이 확보되어야 하며, 단조품 대부분 동력 및 발전부품에 사용됨에 따라 공신력 있는 품질인증 및 고객의 높은 SPEC을 만족해야 합니다. 5) 원재료 조달상의 특징금속단조용 원자재 INGOT는 현대제철(주), 세아베스틸에서 공급 받고
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있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황 당사는 지난 40여 년간 금속소재산업을 개척하여 국내외 시장을 선도하여 왔으며 복합형 첨단 단조공정 및 고품질 대형 단조품의 핵심기술을 보유한 기업으로 지속적인 성장을 이루었습니다. 현진소재는 지속적인 성장 수익구조로서의 사업 전환과 기존 경쟁업체와의 차별화 전략을 추진하고 있습니다. 이에 높은 기술력을 바탕으로 대형 일체형 Crankshaft를 개발완료하였으며, 온실가스 배출규제에 따른 대체에너지 시장인 원자력발전부품 개발을 통한 영업수주 및 수익성 개선을 추구하고 있습니다. 당사는 수출액 증대를 위하여 일본, 중국, 유럽, 북미 등 신규시장 개척을 통한 영업력 확대에도 주력하고 있습니다. 당사의 매출분야는 다양하지만 단조업의 매출액, 영업손익이 총매출액의 90% 초과이며 자산금액이 총 자산의 90%초과가 되는 단조업 단일 사업부문을 적용하고 있습니다. 한국표준산업분류 소분류에 의거 기타 금속가공제품 제조업(C259) 단일사업으로 구분합니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 (업종분류 CODE : 금속단조제품제조업 C25912) 대분류 중분류 소분류 세분류 세세분류 제조업(C) 금속가공제품제조업(C25) 기타금속가공제품제조업(C259) 금속단조,압형 및분말야금제품제조업(C2591) 금속단조제품제조업(C25912) (2) 시장점유율 당사의 생산제품은 발주업체로부터 주문받아 생산하는 주문생산방식으로서 시장에서 규격화된 제품이 아니므로 각 사에서 발표하는 생산 및 영업자료에 의존할 수 밖에 없습니다. 그러나 자유단조공장을 보유한 현대중공업, 두산중공업등은 해당사의 중간공정 성격을 띠고 있으므로 객관적인 자료가 존재하지 않고 있으며 중소형업체는 생산제품이 다품종 소량생산방식이며 생산제품 자체가 제품의 중간부품으로서 규격화된 제품이 아니므로 시장점유율을 산정하는것은 어려운 실정입니다. (3) 시장의 특성 가) 투자비용이 높은 장치산업 단조산업은 장치산업으로 프레스, 열처리로, 가열로 등 투자비용이 높은 산업임에 따라 진입장벽이 높은 시장입니다. 나) 고객의 요구에 맞춘 비규격화된 대형제품 생산 자유단조산업은 고객의 요구에 맞추어 제품을 생산하는 수주산업입니다. 이에 주문의 고객이 다양하고 다양한 업종의 업체와 거래하고 있습니다. 이는 매출비중이 한 업체에 집중되지 않으며 다양한 고객 및 제품을 생산할 수 있습니다. 다) 기술집약적/고부가가치 선진국 산업 단조산업의 다양한 산업의 핵심부품소재 산업이며 미국/유럽/일본 등에서 발달한 선진 산업입니다. 라) 다양한 산업분야에 제품 제공 자유단조산업은 발전산업, 플랜트산업, 조선산업, 산업기자재, 우주항공 등 다양한 산업분야에 다양한 제품을 제공하고 있습니다. 마) 호황산업 중심의 영업활동 주력 단조산업은 산업환경 변화에 신속한 대응이 가능함에 따라 호황산업의 주력제품 매출비중 확대를 통한 수익성 및 성장성을 확보할 수 있습니다. 당사는 다양한 고객의 요구를 만족시킬 수 있는 첨단 설비를 구성하고 있으며, 38년간의 축적된 국내 최고의 우수한 품질과 기술을 보유하고 있습니다. 또한 품질관리, 기술개발 등 각 분야별로 전문인력을 보유하고 있으며, 금속소재단조업체로서 당사의 기업브랜드는 산업 내에서 높은 평가를 받고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 - 가. 업계의 현황의 2)시장환경 부분을 참고하십시오.(5) 조직도 조직도_신고서.gif 조직도_신고서 2. 주요제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적 용도 매출액(비율) 단조제품제조 제 품 선박엔진 및 조선기자재 풍력발전 부품 단조품 산업기계 부품 외 임 가 공 단조품 풍력발전/선박엔진 부품 외 임 단 조 단조품 풍력발전/선박엔진 부품 외 상 품 풍력발전/선박엔진 부품 외 부산물매출 고철 외 합 계 나. 당사의 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/KG ) 품목 제 42기 제 41기 제 40기 금속소재단조 제품 1) 산출기준 매출평균가격 = 매출액 ÷매출중량 2) 주요
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가격변동원인 금속소재단조제품 - 주 재료인 INGOT(주괴)의 가격변동 및 GAS 요금의 변동 등 시장상황 및 경쟁제품 가격추이에 따라 탄력적으로 적용. 라. 주요 원재료의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 단조사업부 원재료 INGOT 금속소재단조품원재료 현대제철(주)세아베스틸기타 계 마. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원/KG ) 품 목 제 42기 제 41기 제 40기 INGOT(주괴) 1) 산출기준 - 품목별 구입금액 대비 수량으로 평균금액임. 2) 주요 가격변동원인 - 국제 고철가격 및 원자재 가격의 시세에 의해 변동. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력 (단위 : 톤) 사업부문 품 목 사업소 제 42기 제 41기 제 40기 단조 금속소재 단조품 녹산공장 합 계 2) 생산능력의 산출근거 가) 산출방법 등 (1) 산출기준 금속소재 단조 - 프레스작업능력(일일생산량) (2) 산출방법 년생산량 ＝ 기계별생산량(HR) ×1일작업시간 ×월평균작업일수3) 평균가동시간 (단위 : 톤) 구 분 제 42기 제 40기 제 39기 프레스 (생산량/HR)(A) 1일 평균 작업시간(B) 월 평균 작업일수(C) 년간 생산능력(A)×(B)×(C)×개월수 나. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적 (단위 : 톤) 사업부문 품 목 사업소 제 42기 제 41기 제 40기 단조제조 금속소재단조품 녹산공장 합 계 2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 시간, %) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 단 조 합 계 다. 생산설비의 현황 1) 생산설비 현황 2019년 12월 31일 기준 (단위 : 천원) 구 분 토 지 건 물 구축물 기계장치 금융리스자산 기타유형자산 건설중인자산 합 계 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액 4. 당사 매출에 관한 사항 가. 매출실적 [단위 : 백만원] 사업부문 매출유형 품 목 제 42기 제 41기 제 40기 단 조 제품 금속소재단조제품 수 출 내 수 합 계 임가공 금속소재단조제품 수 출 내 수 합 계 상품외 금속소재단조제품 수 출 내 수 합 계 부산물 수 출 내 수 합 계 합 계 수 출 내 수 합 계 나. 판매경로 및 판매방법 1) 판매조직 판매조직도_신고서.jpg 판매조직도_신고서 2) 판매경로 당사는 전방산업인 조선업계의 특성과 동일하게 전량 계약과 수주에 의한 전형적인 주문생산방식으로 이루어지고 있습니다. 매출유형 품 목 구 분 판 매 경 로 비 고 주문판매 1. 조선기자재(CrankShaft, 선박엔진부품외)2. 풍력부품 (Main Shaft, Rotor Shaft) 수 출국 내 발주처에서 FAX, MAIL 등으로 견적의향서 접수 → 견적서 발송 → 구매요청서 수령 → 제작 및 납품 3) 판매방법 및 조건국내는 45일 어음 또는 구매카드로, 해외 수출분에 대해서는 전액 현금(사후 T/T BASE)으로 수금됩니다. 4) 판매전략 - 고객 다변화 및 고부가가치 제품 생산 당사는 전방산업의 변화에 맞추어 기술개발 및 신제품 생산을 통하여 고부가가치 제품 생산에 주력하고 있습니다. 발전터빈용 핵심부품인 Rotor shaft, Turbine Disk 외 다양한 발전부품을 생산하고 있습니다. 당사의 주요 고부가가치제품인 Crankshaft의 경우 시장의 성장과 더불어 다양한 타입의 제품을 생산하고 있으며, 3공장 조립공장 완공을 통하여 Crankshaft 완제품을 시장에 공급하고 있습니다. 이를 통하여 전방산업의 변화에 맞추어 제품의 다변화, 고부가가치 중심의 제품 생산을 통하여 시장경쟁에서의 우위를 확보하여 매출 및 수익증대에 최선의 노력을 다하고 있습니다. - 높은 기술력과 품질을 통한 안정적 수주 및 매출 확보당사는 높은 기술력과 품질을 바탕으로 신규제품 개발 및 신규시장 개척을 위하여 당사의 역량과 해외 마케팅 활동 강화에 집중하고 있습니다.또한 이를 바탕으로 다양한 산업군, 다양한 고객관리를 통하여 안정적 수주 확보를 통하여 미래 성장 기반을 확보하였습니다.
현진소재 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

기존고객의 이탈을 방지하여 기존 사업군에 대한 시장점유율을 높이고, 신규시장 진출을 통하여 신규고객 확보에 최선을 다하고 있습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 27_수주상황 5. 수주상황 (단위 : 톤, 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 단조품 2019년12월31일까지 합 계 6. 시 장위험과 위험관리 당사의 재무위험 관리는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험 관리는 본사 재무회계팀에서 주관하고 있으며 본사 내 각 부서별 공조 하에 주기적으로 재무위험 및 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다. 가. 신용위험 최대노출 정도 당사의 대손위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 기타채권 합계 나. 외화민감도 분석 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용반영전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD JPY EUR CNY 다. 민감도 분석(이자율) 당사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안 에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 라. 기타가격위험관리 당사 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분 증권의 가격위험에 노출되어 있으나, 가격변동이 포괄손익 및 현금흐름에 미치는 영향이 중요하지 아니합니다. 7. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품계약 체결 현황 당사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 스왑계약과 기타 환율위험을 회피하기 위한 통화옵션계약 등을 체결하고 있습니다.파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 한국채택국제회계기준에 따라 당기손익으로인식하였습니다. 당기말 현재 파생상품거래 미결제약정 잔액과 관련하여 당기 재무제표에 반영된 평가이익은 없습니다. ※ 당기말 2019.12.31. 통화 파생상품 관련 사항은 없습니다. 8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 1) 연구개발 담당조직 기술연구소 조직도.jpg 기술연구소 조직도 2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제 42기 제 41기 제 40기 비 고 원 재 료 비 인 건 비 감 가 상 각 비 위 탁 용 역 비 기 타 연구개발비용 계 회계처리 경상개발비 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] - 연구개발비용과 판매비와 관리비 회계처리 차이는 국고보조금 사용. 나. 연구개발 실적 No. 특허출원명칭 구분 출원번호 등록번호 비 고 사각블룸형 단조금형강의 직각도 유도지그 특허 맨드릴 단조용 지그 특허 크랭크샤프트 단조장치에 설치되는 펀치 특허 크랭크샤프트 단조금형에 설치되는 상,하부고정대 록킹장치 특허 크랭크샤프트 단조장치에 설치되는 버퍼 특허 비열처리형 고연성 알루미늄 주조합금 및 그 제조방법 특허 크랭크 샤프트 소재 이송장치 특허 크랭크 샤프트용 서포트 디자인등록 로테이팅 엔빌 특허 선박용 커넥팅 로드의 제조방법 특허 풍력발전용 메인샤프트 성형장치 및 이를 이용한 메인샤프트 제조방법 특허 선박용 일체형 크랭크샤프트소재에 특화된 가열로 특허 반구형 크로스 헤드부를 가지는 선박용 케넥팅 로드의 제조방법 특허 절삭가공된 예비성형체와 단조장치를 이용한 선박용 크랭크쓰로우의 제조방법 특허 선박용 크랭크샤프트 이송장치 특허 선박 및 발전용 일체형 크랭크샤프트 제조를 위한 국부가열장치 특허 대형 샤프트 이송용 오토통 특허 선박 및 발전용 대형일체형 크랭크샤프트의 제조방법 특허 디스크 또는 링 형상의 중량물 로딩장치 특허 수직형 열처리용 턴오버 장치 특허
현진소재 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

금속 조직의 물리적 특성 개선 및 홀더부 성형을 위한 중량물 단조용 상하 업셋팅 다이 특허 선박용 엔진 실린더 커버의 제조방법 특허 메인샤프트용 2차 단조 금형장치 특허 크랭크스로우 내면 절삭용 더블 컷터 특허 홀더부 성형방식 단조용 업셋팅 다이 및 홀더부 성형방식 업셋팅을 사용한 단조 방법 특허 다수의 가변식 자화코일을 구비한 자분 탐상 검사 장치 특허 피검물 회전 및 가변 지지구조를 구비한 자분 탐상 검사 장치 특허 터빈 발전기용 로터 샤프트의 디지털 런아웃 측정장치 특허 터빈 로터 샤프트의 런아웃 보정 장치 특허 그루브 단조식 크랭크샤프트 제조 방법 특허 9. 기타 투자 의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표 2019년 12월 31일 기준 [국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 은행 보험회사 종합금융회사 여신전문금융회사 상호저축은행 기타금융기관 금융기관 합계 회사채 (공모) 회사채 (사모) 전환사채(공모) 전환사채(사모) 자산유동화(공모) 자산유동화(사모) 기타 자본시장 합계 주주,임원,계열 회사차입금 기타 총계 (참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : 백만원 사모 : 백만원 - 위 외부자금조달 요약표는 K-IFRS기준으로 작성하였으며, 회사채 발행당시 실제 조달금액을 기준으로 작성하였습니다
현진소재 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 Ⅳ. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측 정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당사 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 주용한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 내부요인, 외부환경 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 2019년은 대외적으로 금리인상 속도에 대한 불안감, 미국과 중국의 무역전쟁, 신흥국 환율하락 등 경기의 불확실성이 확대되었으며, 미국을 위시한 보호무역 기조는 계속되었고 하반기부터는 경기침체에 대한 우려의 소리가 지속적으로 나오고 있는 상황입니다. 대내적으로도 고용증가세 둔화, 투자와 수출감소, 최저임금 대폭 상승 등으로 국내 경기는 더욱 뚜렷한 하락세를 보이고 있으며 이는 국내전방산업의 경기부진으로 이어져 회사의 매출부진으로 나타났습니다. 또한 원재료가 상승 등으로 원가율은 악화되어 회사는 전기보다 더 악화된 경영실적을 기록했습니다. 회사는 매출부분의 양대 축이 되는 조선부문과 풍력부문에서 그 어느 때 보다 선택과 집중을 통하여 어려움을 극복하고자 합니다. 조선부분의 경우 최근 오일메이저(글로벌 대형 석유업체)들의 설비투자와 2020년까지 시행되는 국제해사기구(IMO)의 환경규제(평형수 처리장치규제,황산화물 배출규제)에 따른 노후선박 교체가 맞물리면서 신조수주가 증가하고 있으며, 이는 국내 조선 빅3의 2019년 수주 전망치를 일제히 상향조정하고 있습니다. 이는 조선관련 각종지표(수주량, 건조량, 수주잔량 등)에서도 2016년 최저점을 찍고 회복단계에 있음을 잘 보여주고 있습니다. 이러한 시그널을 바탕으로 하반기에 회복될 것으로 예상 되어지는 조선부분에서 품질강화를 바탕으로 기존고객에 대한 니즈 충족 및 신규고객확대를 통한 매출극대화를 달성하고자 최선의 노력을 다 할 것이며, 조선경기 불황 속에서 물량확보를 위해 불가피하게 진행했던 저가수주를 마무리하고 수주단가를 정상화하여 손익개선에 힘쓸 것입니다. 또한 풍력발전부문은 북미 지역에 풍력발전 수요가 증가 함에 북미 지역에 대한 영업전략을 강화하여 수주 증대를 할 예정이며, 중국과 유럽의 풍력발전 업체도 지속적으로 영업활동을 할 계획입니다. 회사는 흑자전환을 위해 매출성장에만 국한되지 않고 원가절감에도 최선에 노력을 기울이고자 합니다. 회사는 이를 위해 인원 구조조정, 상대적으로 단가가 낮은 원소재를 활용할 수 있는 기술개발, 유휴자산 매각, 보유자산의 매각, 차입금 상환을 통한 금융비용 절감 등을 지속적으로 실행해 나갈 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 (단위: 원) 과 목 제42기 제 41기 증감금액 증감율(%) 1. 유동자산 2. 비유동자산 자산총계 1. 유동부채 2. 비유동부채 부채총계 1. 자본금 2. 기타불입자본 3. 기타자본구성요소 4. 이익잉여금(결손금) 자본총계 부채와자본총계 당기에 자산은 전기대비 80,288백만원이 감소한 134,027백만원 입니다. 부채는 전기대비 15,155백만원 감소한 142,761백만원 입니다. 자기자본은 당기 이익잉여금의 감소로 전기대비 65,133백만원이 감소한 -8,735백만원입니다. 자기자본의 변동요인은 공정가치측정자산 등의 평가손익이 1,250백만원, 유상증자, 전환사채의 전환권행사 등 자본확충으로 인한 증가 11,853백만원, 당기순손실 -67,333백만원 , 신종자본증권에 대한 이자 -2,276백만원 등으로 구성되어 있습니다. 당기는 전반적으로 영업실적 부진과
현진소재 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

공정가치측정자산의 손상인식으로 자기자본이 감소하였습니다. 나. 영업실적 2019년 당사의 매출액은 2018년대비 17,073백만원이 감소한 104,154백만원을 시현하였습니다. 그리고 고정비대비 매출액감소로 인하여 영업이익은 전기대비 12,770백만원 감소한 31,053백만원 손실입니다. 당사의 당기순손실은 67,333백만원 입니다. (단위: 원) 과 목 제 42기 제 41기 증감금액 증감율(%) 1. 매출액 2. 매출원가 3. 매출총이익 4. 판매비와관리비 5. 영업이익 8. 금융수익 9. 금융비용 6. 기타수익 7. 기타비용 10. 관계기업투자손익 11. 법인세차감전이익 12. 법인세비용 13. 당기순이익 14. 기타포괄손익 15. 총포괄손익 1) 매출감소의 원인 (1) 풍력발전부품 매출의 감소 매출감소의 주요 원인은 풍력발전부품 매출액의 감소와 전체적인 매출단가의 하락에 기인합니다. (단위 : 천원) 거래처 2018년 비중 2019년 비중 증감액 증감율 A社 B社 C社 D社 E社 F社 기타 총 매출액 - 전체 매출액 감소액 170억원 중 풍력발전부품을 납품하는 A사 매출액이 138억원 감소하였고 그 외 전체적인 매출이 감소하였습니다. 2018년 대비 A사에 대한 풍력발전부품 매출단가가 인상되었고 반기까지 전반적인 매출액이 증가하였으나, 금융여신 상환 및 금융비용 부담 증가에 따른 유동성부족으로 인하여 원소재수급의 난항으로 인해 매출액이 감소하였습니다. (2) 전체적인 매출량의 감소 조선, 풍력, 산업기계, 플랜트별 매출액 및 매출중량추이와 증감이유 (단위 : 천원, 톤) 구분 선박엔진 및 조선기자재 풍력발전부품 산업기계 및 플랜트부품 매출 중량 매출액 단가 매출 중량 매출액 단가 매출중량 매출액 단가 2016년 2017년 2018년 2019년 전반적인 경기침체와 경쟁과열로 인한 전년도 저가수주로 매출량 감소 및 매출단가 하락하였습니다. 선박엔진 및 조선기자재는 2017년까지 매출량이 감소하다 2018년 업황개선으로 인해 증가세로 바뀌었으나, 당기 중 금융여신 상환 및 금융비용 부담 증가에 따른 유동성부족으로인하여 원소재수급 차질에 따라 매출량이 감소하였습니다. (3) 매출단가 변동 2018년 2019년 매출중량(톤) 매출액(천원) 매출단가 매출중량(톤) 매출액(천원) 매출단가 최근 몇 년간 지속된 금속단조산업의 경쟁 과열로 인한 전년도 이전 저가 수주가 원인으로 부실 업계가 정리된 현재는 매출단가가 인상되고 있으며, 점차적으로 추가 인상이 이루어 질것으로 예상하고 있습니다. 실제 고객처와 단가인상에 대한 협의를 계속 진행하고 있습니다. 2) 매출 원가 (1) 재료비 변동 내역 2018년 2019년 매입중량(톤) 매입액(천원) 매입단가 매입중량(톤) 매입액(천원) 매입단가 2019년도 원소재단가는 2018년 대비 2.6% 상승하여 원가율이 높아졌으나 현재 원소재도 공급처와 단가 인하 협의를 진행 중이며 전년 대비 약 6% 인하를 목표로 하고 있습니다. (2) 재료비 비율의 상승 (단위 : 천원, 톤) 구분 2016년 2017년 2018년 2019년 제품매출액 제품매출중량 제품매출단가 원소재단가 원소재비중 위의 표에서 보는 것과 같이 단위당 원소재비 비율을 확인해보면 2016년부터 매출단가는 하락하고 원소재단가는 상승으로 재료비 비율이 상승하고 있다는 것을 알 수 있습니다. 2019년도 주요 원소재단가는 kg당 814원으로 전년 대비 3% 가량 상승하였고 2017년과 비교할 경우 약 11.8% 가량 상승하였습니다. 이는 회사의 원가를 상승시키는 가장 큰 원인이 되고 있으며, 영업손실의 결정적인 원인입니다. 회사는 상대적으로 가격이 저렴한 원재료로의 원소재 대체, 수율 향상 등을 통해 재료비를 절감하고자 노력하고 있습니다. (3) 노무비 변동 내역 구분 2018년 2019년 인원 증감율 인원 금액(천원) 인원 금액(천원) 변동 판관_급여 제조_급여 전체 2019년도 노무비는 인원의 자연스러운 구조조정으로 인해 약 20% 감소하고 인건비 비용이 절감되었습니다. 특히 제조인원의 변동이 크나 생산에는 차질이
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없습니다. (4) 주요 제조경비 (단위 : 천원) 비용구분 금액(천원) 차이금액 증감율 비고 2018년 2019년 가스연료비 외주가공비 감가상각비 검사비 전력비 소모품비 복리후생비 운반비 지급임차료 수선비 기타 제조경비 계 - 가스연료비 : 생산량 감소로 16.2억원 가량 감소하였습니다. - 외주가공비 : 2019년 매출구성은 가공 SCOPE 70%이상으로 2018년에 비해 근소하게 감소하였으나, 외주가공단가 또한 인하하여 외주가공비가 감소하였습니다. - 감가상각비 : 일부 유형자산의 매각 및 감가상각완료로 인해 감가상각비가 감소하였습니다. - 수선비 : 유형자산의 수선 감소로 인해 감소하였습니다. 상기 계정과목 이외의 항목들은 유의적인 변동사항이 없습니다. 다만, 회사의 원가절감 노력으로 전체적인 제조경비는 감소하였습니다. 3) 판관비 (단위 : 천원) 비용구분 금액(천원) 차이금액 증감율 비고 2018년 2019년 감가상각비 지급수수료 수출제비용 기타 판관비 계 - 감가상각비 : 유형자산 중 일부의 감가상각완료로 인해 감소하였습니다. - 지급수수료 : 원가절감으로 인해 전년대비 감소하였습니다. - 수출제비용 : 직수출 감소로 인해 수출제비용이 감소하였습니다. 판관비 또한 제조경비와 마찬가지로 회사의 원가절감 노력으로 전반적인 판관비는 감소하였으나, 대손상각비의 증가로 인해 판관비가 증가하였습니다. 4) 기타 수익：주요 내역 및 변동 원인 비용구분 금액(천원) 차이금액 증감율 비 고 2018년 2019년 외환차익 외환환산이익 대손충당금환입 금융보증부채환입 관계기업투자 주식처분이익 임대료수익 기타 기타수익 계 5) 기타 비용：주요 내역 및 변동 원인 비용구분 금액(천원) 차이금액 증감율 비고 2018년 2019년 외환차손 외환환산손실 기타의감가상각비 유형자산손상차손 당기손익금융 자산평가손실 기타 기타수익 계 - 당기손익금융자산평가손실 : 전기 중 보유지분인 전환사채를 평가손실인식하였습니다. - 기타: 대손상각비, 금융보증비용, 당기손익금융자산처분손실, 투자부동산처분손실 등이 발생 또는 증가하였습니다. 6) 영업실적 감소 원인 영업이익은 2018년 -183억원에서 2019년 -310억원으로 127억원 감소하였습니다. 영업이익이 감소한 주요원인은 앞에서 언급한 것과 같이 금융여신 상환 및 금융비용 부담 증가에 따른 유동성부족으로 인한 원소재수급 차질로 인한 매출량 감소에 기인하였습니다. 영업이익은 2020년 하반기 중으로 유동성 확보로 인한 매출량 증가 시 영업이익이 개선될 것으로 판단하고 있습니다. 다. 제품별 매출 현황 (단위: 원) 구 분 당기 전기 증감금액 증감율(%) 선박엔진 및 조선기자재 풍력발전부품 산업기계 및 플랜트부품 원재료 기타 합 계 선박엔진 및 조선기자재 부품은 전방사업의 경기회복세에 따라 매출이 증가하였으나, 풍력발전부품의 경우 매출의 대부분을 차지하는 업체의 재고 조정 등으로 인해 매출이 감소하였고 산업기계 및 플랜트 부품은 경기 불황으로 인해 매출액이 감소하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 자금조달 연결회사는 계속적인 유동성 위기로 인해 당기 중 자본확충을 아래와 같이 진행하였습니다. (단위 : 원) 일자 구분 자본금 자본잉여금 합계 유상증자 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 유상증자 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 전환권행사 합계 연결회사는 유상증자로 30억원의 유동성을 확보하였습니다. 확보한 자금은 원자재구매대금으로 사용되었습니다. 나. 유동성 (단위 : 원) 계정과목 당기 전기 증감 증감율 현금 및 현금성자산 단기금융자산 미수수익 장기금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합계 현금성 자산이 전기 대비 감소한 원인은 원소재 매입과 금융권 차입금 상환으로 감소하였고, 기타포괄손익공정가치측정금융자산의 감소는 처분 및 손상인식으로 인해 감소하였습니다. 다. 현금흐름 상황 (단위 : 원) 구 분
현진소재 — [기재정정]사업보고서 (2019.12)

제 42기 제 41기 증감금액 영업이익 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 기말의 현금 회사는 매출부진에 따른 영업현금흐름이 감소하였으나, 지분증권의 처분, 투자부동산의 처분 등의 투자활동과 유상증자 등 재무활동을 통한 외부자금 유입 및 사내보관 재고자산의 판매를 통하여 현금흐름을 보완하였습니다. 라. 유동비율 (단위 : 원) 구분 당기 전기 증감 증감율 유동자산 유동부채 유동비율 유동비율이 감소한 원인은 재고자산의 감소입니다. 또한 유동부채는 유상증자 자금으로 금융권의 단기차입금을 상환하여 감소하였습니다. 마. 차입금 구성 및 금융비용 내역 (단위 : 원) 구분 당기 전기 증감 비고 단기차입금 장기차입금 사채 차입금 합계 유동자산 유동부채 유동비율 유동자산/유동부채 부채총계 자본총계 부채비율 부채총계/자본총계 자산총계 차입금의존도 차입금/자산총계 영업이익 이자비용 이자보상배율 영업이익/이자비용 연결회사는 당기 중 유상증자로 마련한 자금을 장단기 차입금 일부를 상환하였습니다. 이로 인해 차입금 총계는 전기 대비 약 182억원 감소하였으며, 또한 당기 중 유상증자로 약 30억원이 납입되었으며, 재고자산 감소 및 지분증권 매각, 관계기업 평가 및 손상인식으로 약 802억원의 자산이 감소하였고 이로 인해 부채 비율이 증가하였습니다. 당기는 전반적으로 영업실적 부진으로 영업손실은 확대되었으며, 이로 인해 이자보상배율은 더욱 악화되었습니다. 바. 당기말 및 전기말 장단기차입금 내역 (1) 단기차입금 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입처 차입종류 이자율(%) 당기말 전기말 기업은행 무역금융자금 일반자금 당좌차월 매출채권의 양도 Usance 2.6 ~ 5.6 무신용장매입 국민은행 일반자금 한국수출입은행 무역금융자금 산업은행 일반자금 농협중앙회 일반자금 신한은행 매출채권의 양도 부산은행 매출채권의 양도 경남은행 매출채권의 양도 지앤에스소프트 외 일반자금 한스이엔지 일반자금 ㈜메트로에셋매니지먼트 일반자금 합 계 (2) 장기차입금 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입처 차입종류 이자율(%) 당기말 전기말 원화장기차입금 국민은행 기타시설자금 산업은행 산업시설자금대출 한국수출입은행 수출촉진자금대출 합계(유동성 대체전) 유동성대체 장기차입금 사. 유동성 위험 및 관리방안 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 아래 표는 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 계약상 만기는 연결실체가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다. (단위 : 천원) 구분 1년미만 1년-5년 5년 초과 합계 무이자 금융리스부채 변동금리부 부채 고정금리부 부채 금융보증계약 합 계
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II. 사업의 내용 ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl 가. 산업의 특성 표면처리 기술이라 함은 재료의 표면물성을 물리적, 화학적, 전기적 또는 기타의 방법으로 재료의 내구성과 기능성을 개선하고 궁극적으로는 표면의 미관 및 촉감을 개선하여 상품의 부가가치를 제고하는 기술입니다. 이러한 표면처리기술은 도금, 도장, 수압전사, 증착등 으로 분류할 수 있습니다. 1) 연결회사의 기술 ① WOODGRAIN(수압전사) 수압전사는 말 그대로 물을 이용한 전사인쇄를 말하는데 일정한 무늬가 인쇄되어 있는 특수 PVA필름(폴리비닐알콜 : 수용성)을 수면 위에 띄우고 이 위에 곡면체 피전사물(주로 사출물)을 담금으로서 수면 위에 용해되어 있는 인쇄잉크가 수압에 의하여 피전사물에 전사되도록 하는 3차원적인 특수 곡면표면처리 공법입니다. 금속 또는 화합물을 고진공 증착로 속에서 작은 입자로 분해하여 분해된 금속 화합물이 사출물에 달라붙어 얇은 막을 형성시키는 표면 처리 공법입니다. 특수잉크를 사용하여 화진의 표면처리 (우드그레인 / IPE) 공법위에 입체적으로 원하는 IMAGE DESIGN을 입힐 수 있는 기술로 고급스러움을 접목한 입체감, 재질감, 터치감 가미한 REAL TOUCH 질감 공법입니다. 나. 회사의 현황1) 영업개황 연결회사는 본사를 거점으로 국내에 인쇄물 도매업을 주력으로 하는 1개의 종속회사와 중국에 생산 및 판매등의 영업을 하는 3개의 동종업종을 영위하는 종속회사로 구성되어 있습니다. 한국 표준산업분류상 ‘그 외 기타 자동차 부품제조업(C30399)’에 속해 있으며, 차량용 플라스틱 내장재에 대한 표면처리 제품인 우드그레인과 IPE를 주력 제품으로 하고 있습니다. 1992년 설립된 이래로 차량용 내장재에 대한 표면처리 전문업체로서 국내에서는 그 입지를 공고히 하여 왔으며 중국의 현지법인을 교두보로 삼아 본격적인 세계자동차 시장 진출을 위해 노력하고 있습니다 다. 전방산업 동향 1) 세계 자동차 시장 동향 세계 자동차 산업은 전반적인 경기 전망과 마찬가지로 저성장 기조를 이어가고 있으며올해는 중국 등 신흥시장의 저성장과 미국의 상승세, 유럽의 성장세 전환 등으로 2017년시장은 저성장 속에서 중국의 내수시장 활성화에 따라 성장세가 점진적으로 확산될 전망입니다. 2) 국내 자동차 시장 동향 자동차는 수출이 높은 비율을 차지하는 사업구조상 세계경기의 장기부진과 중국시장의장기불황으로 힘든 한해를 겪을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 외국차 수입 규모가 대폭 증가하면서 금년도 국내시장은 낮은 성장세가 예상됩니다. 라. 시장규모 및 전망 연결회사가 영위하는 자동차 내장재에 대한 표면처리 산업은 높은 진입장벽과 위치마켓적인 성격으로 인해 시장규모가 그다지 크지 않습니다. 사람들의 일반적인 인식이나 자동차 부품제조업의 산업규모 내에서도 그 비중이 낮은 편이기 때문에 시장규모에 대한 공신력있는 전문기관이나 연구소 또는 언론의 보도자료 등에 의한 연구결과는 없었습니다. 일부 소기업 형태의 표면처리 기업들은 다수가 존재하고 있는 것으로 파악되고는 있으나 , 연결회사와 직접적인 경쟁관계에 있다고 보기에는 어렵고 또한 이들의 현상을 파악하는데도어려움이 많습니다. 마. 경쟁업체와의 비교우위 1) 가격경쟁력 국내 자동차회사에 대한 수압전사 제품은 당사와 한국큐빅이 대부분을 공급하고 있고 또한 가격도 납품하는 제품별로 차이가 크기 때문에 일률적으로 가격경쟁력의 유/무를 단정하기는 어려운 상황입니다. 2) 품질경쟁력 당사는 2006년 11월에 현대/기아차로부터 SQ품질인증을 획득하였고 2007년 04월에는 표면처리 자동차내장재 표면처리업체로서는 처음으로 1차 밴더로 등록되었습니다. 또한 품질경영의 확립을 위해 QS 인증에서 해외 진출을 위해 2003년 5월 TS16949/ISO14001 인증을 취득 하였으며 꾸준히 품질경영 활동을 진행 중에 있습니다.3) 기술경쟁력 우드 그레인은 당사의 설립 시부터 현재까지 계속 생산하고 있는 제품으로 20년의 역사 만큼이나 당사의 많은 기술축적을 이뤄낸 분야입니다. 당사는 그 동안
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우드그레인Steering Wheel, 블랙 하이그로시인 고광택 피아노블랙, 2중전사인 Layer Wood, 우드그레인에 촉감을 부여한 Texture Wood, 수압전사의 응용기술인 빛의 각도에 따라패턴이 빛이 나는 디자인 공법인 Shine Grain, 실제 패턴에 따르는 촉감을 부여한 RTP공법 등 많은 신제품을 개발하여 시장을 창출하여 왔습니다. 또한 Real 소재를 이용한 플라스틱 표면처리 기술로 사출 금형기술을 이용하여 표면처리의 상품성 및 부가가치를 높인 PUR공법을 개발하여 자동차내장재 고급화에 기여할 것입니다. 일반적으로 쓰이는 도금방식과는 다르게 전기가통하지 않도록 할 수 있어서 낙뢰 또는 정전기에 의한 전자회로 기판에 영향을 받지 않기 때문에 자동차의 오디오 등 전자장비의 데코레이션 PART부품에도 IPE공법이 적용되는 추세입니다. IPE공법은 이미 현대차, 기아자동차, 쌍용자동차의 내장재에 적용 출시되고 있으며, 응용기술인 진공증착에 다양한 칼라구현으로 고객선호도 증가와 시각을 자극 시킬수 있는 공법을 개발 중에 있으며, 그 외에도 리얼카본 또는 텍스츄어 느낌의 진공증착 공법 역시 개발하였습니다. 단순 표면처리의 디자인을 위한 시각적인기능에 넘어서 당사는 표면처리에 기능을 부여한 Wireless Heated Steering Wheel을 개발하였습니다. 이 제품은 화학제품인 잉크가 구리열선의 기능을 하여 Wire(구리선)을 사용하지 않는 제품입니다. Wireless Heated Steering Wheel은 구리선보다 60배정도 얇게 하면서 구리선보다 열효율이 좋아 목표온도에 도달하는 시간이 30% 정도 빠르며, 구리선과는 다르게 선의 배치를 자유자재로 할 수 있어서 제품표면의 온도의편차가 구리선의 경우 목표온도에서 ± 6℃ 인데 비하여 당사의 Wireless Heated Steering Wheel은 ± 3℃ 수준으로 온도의 분포도가 좋습니다. 구리선에 의한 Heated Steering Wheel은 굵기가 0.8㎜ 정도의 구리선을 사용되어 가죽 밑에 설치할때 두꺼운스폰지 패드에 숨기는 방식으로 설치되야 하지만, 당사의 잉크로 된 열선은 0.013㎜ 로 구리선 보다 60배 정도 얇아 가죽 밑에 스폰지 패드 없이도 설치에 무리가 없습니다. 바 . 시장점유율 추이 우드그레인제품 시장은 수압전사용 필름의 공급의 한계로 대부분 당사와 한국큐빅이 시장을 양분하고 있습니다. 그 외 기타 20여개의 소규모 전사업체가 있으나, 그 규모나 생산능력 면에서 영세한 수준을 벗어나고 있지 못하여 다소 파악에 어려움이 있습니다.IPE제품 시장은 당사가 70%정도의 점유율을 차지하고 있으며 승보산업, 남양고진공,세종테크 등 여러업체가 있습니다. 사. 신규사업 내용 및 전망 1) 닛산 수주 2012년부터 5년간 닛산의 해외공장인 미국공장(테네시주), 중국공장(廣州), 멕시코공장(레온), 태국공장에서 공동으로 생산하는 3가지 모델의 차종을 당사가 공급업체로 결정되었습니다. 미국쪽은 국내에서 생산하여 납품중이고, 중국과 멕시코, 태국은 중국종속회사에서 생산하여 납품하고 있습니다. 또한 닛산 전기차 X12F(프로젝트명)에 제품을 납품할 예정입니다. 2) 혼다 수주 일본계 업체로서 중국 진출기업인 니혼프라스트(무한 소재)와 가사히공업(廣州 소재)은 닛산 자동차와 혼다 자동차를 동시에 거래하는 1차 Vender로서 그간 당사의 중국자회사와 거래하면서 연결회사의 품질수준, 납기준수 및 생산능력을 신뢰하여 2013년부터 1개 차종의 모델 공급업체로 당사와 계약을 하였 고 , 2013년 4분기부터 중국공장에서 양산중입니다. 아. 공시대상 사업부문의 구분 연결회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다. 소재 지역별 항목별 내역은 다음과 같습니다. (단 위 : 백만원) 구 분 제 28기 제 27 기 제 26 기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 자동차부품 한 국 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비 4. 영업이익 5. 법인세비용차감전순이익 중국 및 미국 1. 매출액 2. 매출총이익 3. 판매비와관리비
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II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 1999년 10월 설립한 지정 폐기물 신재생업체로 반도체 및 디스플레이, 태양광 모듈 제조 등에서 발생하는 각종 폐산 및 폐알카리를 수집, 운반, 처리 및 신재생하는 기업으로 지정 폐기물 신재생을 통하여 생산되는 화학 물질을 가공하여 인산, 초산, 인산암모늄, 초산나트륨, 질산나트륨, 초산칼슘, 초산칼륨, 황산 마그네슘 등을 생산/판매하고 있으며, 당사에서 생산하는 화학 제품 등을 바탕으로 친환경 제설제 등을 제조/판매하고 있습니다. 당사에서 생산되는 화학제품 중 상당수는 주로 비료 원료로 사용되고 있습니다. 또한 당사는 친환경 제설제의 원료로 사용되는 식용 천일염을 유통하고 있습니다. 가. 지정폐기물 신재생 사업 신재생 사업은 지정 폐기물 중 각종 폐산 및 폐알카리를 수집, 운반, 처리 및 신재생하여 오염을 방지하고 자원의 순환에 이바지 하는 산업입니다. 각종 폐산과 폐알카리는 반도체, 디스플레이, 태양광 모듈 및 PCB 제조 등에서 사용되는 각종 화학 연마제등이 사용되면서 발생합니다. 이러한 지정 폐기물은 법률에 의거해서 환경오염을 발생시키지 않도록 엄격한 통제하에 배출 및 운반되고, 처리 및 신재생 역시 허가를 받은 사람 또는 기업만이 엄격한 방법으로 처리 및 신재생을 하고 있습니다. 나. 화학제품 제조 당사는 지정폐기물 신재생을 통하여 얻는 화학물질을 가공하여 인산, 초산, 황산, 인산암모늄, 인산암모늄, 초산나트륨, 질산나트륨, 초산칼슘, 초산칼륨 및 황산마그네슘 등의 화학제품을 생산하고 있습니다. 이들 화학제품은 주로 비료의 원료로 사용되고 있으나, 그 외에도 소화기 약제, 핫팩원료 등 다양한 제품의 원,부자재로 사용되고 있습니다. 다. 비료 산업 비료 산업은 1960년대 이후 전 세계 인구의 급격한 증가와 인구증가에 따른 식량난 해소를 위한 농업기술 발달의 한 축을 이루고 있습니다. 비료 산업은 단위 면적당 곡물 수확량을 높이기 위한 필수 요소로 자리 잡고 있습니다. 비료 산업은 농업의 발달에 따라 황을 비롯한 다양한 무기물질이 식물에 미치는 영향에 대한 연구결과가 산업에 반영되면서, 기존 질소, 인산, 칼륨으로 대변되던 화학비료 산업이 다양한 무기 화학물질이 적용된 산업으로 진보하고 있습니다. 라. 친환경 제설제 당사가 영위하는 친환경 제설제는 기상이변에 따른 빈번한 자연재해로 인한 막대한 피해 중 하나인 눈과 한파에 대한 대응방법 중 하나로, 기존에 염화칼슘, 소금 및 모래 등의 제설제로 대응하였으나, 기존 제설제의 도로 및 차량 파손, 환경오염, 낮은 제설력 등 다양한 문제점을 해결하기 위한 제설제입니다. 기존 제설제에 비하여 고가이기는 하나, 기존 제설제가 부수적으로 발생시키는 피해를 감안한다면 친환경 제설제의 단가는 비슷하거나 낮다고 할 수 있기 때문에 최근에는 많은 국가 및 지방 자치단체, 관련 기업들의 친환경 제설제에 대한 요구가 높아지고 있는 상황입니다. 2. 산업의 특성 등 가. 신재생 산업 당사가 영위하는 신재생 산업은 반도체, 디스플레이, 태양광 모듈 및 PCB 제조시 발생하는 지정 폐기물을 재생하는 산업으로 반도체, 디스플레이 및 태양광 모듈 산업 등을 전방 산업으로 두고 있으며, 전방산업의 시장 전망과 밀접한 관련이 있습니다. 1) 반도체 산업 슈퍼사이클로 대변되던 호황기가 끝났다는 의견이 많으며, 이를 뒷받침하듯이 D램 가격이 1~2월에만 30%가량 폭락하였습니다. 특히 PC용 D램가격은 11개월만에 50% 가까이 가격조정이 이루어지는 등 예상보다 빠르게 가격하락이 발생하고 있습니다. 이에 반도체 기업에서는 설비 투자 감소 계획을 발표하고 있고, 이러한 발표가 현실이 될 경우에는 시장에 공급량이 감소하여 가격 하락세가 안정될 것으로 전망되고 있으나, 즉각적인 공급량 감소로는 이루어지지 않아서 시장에 반영되기에는 시간이 필요할 것으로 예상되고 있습니다. 시장 점유율> 2017년 순위 2018년 순위 기 업 매출(백만달러) 시장점유율(%) 삼성전자 인텔 SK하이닉스 마이크론 브로드컴 퀄컴 TI 웨스턴디지털 ST 마이크로 NXP 기 타
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합 계 (자료 : 가트너) 반도체 시장의 가장 큰 소비자인 중국은 자국내 낙후한 반도체 산업의 경쟁력을 높여서 현재 15%에 못 미치는 반도체 자급률을 오는 2025년 70%까지 끌어올리기 위하여 2025년까지 최대 1조위안(약170조원)을 투자하겠다고 밝힌 바 있으며, 최근 17조원 규모의 반도체 분야 투자회사 설립을 중앙 정부와 충칭시, 칭화유니온그룹과 합의하는 등 향후 세계 반도체 시장에 대한 주도권을 잡기 위하여 반도체 산업에 대한 대규모 투자가 진행하고 있으나, 미국의 견제와 글로벌 기업과의 기술 격차로 인하여 단시일내에 격차를 줄이기는 쉽지 않을 것으로 예상되고 있으나 이러한 불안 요인이 해소될 경우에는 중국이 국내 반도체 업체의 가장 강력한 경쟁자가 될 수도 있다는 분석이 이어지고 있습니다. 2018년에 완공되는 중국 기업의 메모리 반도체 공장 3개의 생산능력은 삼성전자의 생산량의 약23%수준인 월 26만장으로 추정되고 있습니다. 반도체 업체> 구 분 YMTC Innotron JHICC 가동 예정 2018년 하반기 2018년 하반기 2018년 하반기 품목 3D낸드플래시 초기 공정기술 1X nm 3X nm 생산능력 10~30K 10K 이하 10K 이하 기술협력 Spansion Inotera UMC (자료 : 산업연구원)이러한 반도체 시장의 현황과 전망이 당사의 사업에 영향을 미치는 것은 사실이나, 반도체 시장의 특성상 당사의 사업에 즉각적인 영향을 미치지는 아니할 것으로 예상됩니다. 그 사유는 국내 반도체 기업의 설비투자는 설비 확장에 그 무게 중심을 두고 있는 경우가 많아서 설비투자 축소가 생산량 감소로 이어지지는 않습니다. 따라서 향후에도 반도체 기업의 지정폐기물 배출량이 급격하게 축소되지는 않을 전망입니다. 또한 중국의 반도체 굴기는 중장기 적으로 국내 반도체 산업에는 악영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 이와는 별도로 현재 중국 내에는 반도체 산업의 후방산업 중 하나인 신재생 산업은 반도체 산업 안정화에 가려서 자리잡지 못하고 있습니다. 이는 당사를 비롯한 국내외 신재생 기업이 중국에 진출하기 위한 적기로 판단되고 있습니다. 2) 디스플레이산업 디스플레이 산업은 크게 TV부분, Mobile부분, 모니터부분 및 노트북부분 등으로 분류가되며, TV부분은 판매량이 소폭 하락 추세에 있으나, OLED TV의 판매량과 비중은 방송기술의 발달과 지속적인 경제성장, 개발도상국 및 저개발국가들의 성장에 따른 신규 수요 증가와 기존 시장의 교체 수요 등으로 인하여 지속적으로 증가하고 있으나, 패널의 과잉공급으로 인한 가격 하락이 예상되고 있습니다. 특히 TV 패널의가격 하락이 전망되고 있습니다. 전망> (단위 : 억불) 디스플레이 시장 전망.jpg 디스플레이 시장 전망 (자료 : IHS, 한국디스플레이산업협회) 글로벌 tv 시장.jpg 글로벌 tv 시장 그러나 최근 LG전자의 롤러블TV 등 고부가가치 패널에 대한 수요는 증가할 것으로 예상되며, 그에 따라 고부가가치 패널 생산이 가능한 국내 업체는 가격 하락의 충격이 외국의 경쟁업체에 비하여 낮을 것으로 예상되며, 그에 따라 배출하는 지정폐기물량도 급격하게 감소하지는 않을 것으로 예상되고 있습니다. 3) 태양광 산업 태양광 산업은 전세계적인 환경 문제의 대두와 화석연료의 고갈 등으로 인하여 신재생 에너지에 대한 요구와 투자가 지속적으로 증가하고 있습니다. 세계 태양광 산업은 2016년 34%가 성장하였고, 2017년에도 30.7%가 증가한 98GW를 기록하였으며, 그 중 중국 태양광 시장이 53GW를 차지하였고, 인도, 터키, 브라질, 호주 등 다양한 지역에서 태양광 수요가 빠르게 증가하였습니다. 세계 태양광 시장현황 및 전망.jpg 세계 태양광 시장현황 및 전망 BENF, 2018년 이후 전망치는 수출입은행> 2018년 세계 태양광 시장은 미국 및 일본 시장은 정체 될 것으로 예상되나, 유럽, 중동 및 중남미 수요가 증가할 것으로 전망됩니다.유럽의 경우 2020년까지 예정된 유럽 신재생에너지 설치 목표량 달성을 위한 태양광 수요가 크게 증가하고 있으며, 사우디
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아라비아를 중심으로 탈석유 정책이 탄력을 받고 있는 중동 시장 수요도 크게 증가 할 것 으로 전망 되고 있습니다.이러한 태양광 시장 호황으로 태양광 모듈수출은 2018년 2월까지 약 3.44억 달러로, 전년대비 54.3%가 증가하였습니다. 대미 모듈 수출액은 미국 세이프가드 발동의 영향으로 약11.4%감소하였으나, 세계 태양광 시장의 호황으로 네덜란드(59.8% 증가), 호주(433% 증가), 일본(24.2% 증가)등 미국을 대체할 시장이 늘어나 현재까지 모듈 수출은 양호한 상황입니다. 이러한 안정적인 전방 산업을 바탕으로 폐기물 재생산업 역시 지속적이고 안정적인 성장세를 이어 갈 것으로 예상됩니다. 4) 신재생산업 이러한 전방산업의 불안정한 요소들이 있지만 지정폐기물 신재생 산업의 타격은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 또한 지정폐기물 신재생산업은 정부의 엄격한 관리를 받는 허가산업으로 환경에 대한 규제 강화 정책으로 신규 허가 취득이 쉽지 않은 상황이며, 허가를 위한 입지 확보도 지방자치단체와 지역주민들의 반발로 어려운 상황입니다. 또한 입자 확보와 허가를 취득하더라도 사업의 특성상 대규모 시설투자가 선행되어야 하며, 위험물 취급에 따른 노하우와 지속적이고 높은 유지보수 비용 등으로 인하여 신규업체의 진입 장벽이 높은 산업 중 하나입니다. 또한 기존 업체도 입지 확보의 어려움 등으로 인하여 공장 증설이나, 신규 공장 구축도 어려운 상황이라서 신재생 처리 물량에 비하여 처리 시설 및 용량 증설이 더딘 상황입니다. 현재 지정 폐기물 신재생산업은 당사를 비롯한 기존 몇몇 업체들 이외 신규업체의 출현이 극히 낮은 상황으로 희소성의 원칙에 따른 지정 폐기물 처리 단가의 상승은 불가피할 것으로 예상되고 있습니다. 따라서 최근 사모펀드(PEF)가 폐기물 산업에 꾸준히 투자를 하고 있으며, 대규모 투자를 바탕으로 한 전국 네트워크망을 갖춘 대형 재생업체를 구축하기 위하여 노력하고 있으며, 점차 그 영역을 지정 폐기물 신재생 산업으로 확대하려고 노력하고 있습니다. 4사의 평균 EBITDA 이익률> 폐기물 처리 4사의 평균 ebitda 이익률.jpg 폐기물 처리 4사의 평균 ebitda 이익률 (자료 : WiseFn, 한화투자증권리서치센터) 투자 사모펀드(PEF) 현황> 폐기물 산업 투자 사모펀드(pef) 현황.jpg 폐기물 산업 투자 사모펀드(pef) 현황 (자료 : 언론자료, 한화투자증권 리서치센터 정리) 나. 화학제품 산업 인산, 초산, 황산, 인산암모늄, 초산나트륨, 초산칼슘, 초산칼륨, 질산나트륨, 황산칼슘, 황산나트륨, 초산칼슘, 초산칼륨 등의 화학제품은 다른 제품 생산의 원, 부자재로 사용되는 관계로 후방 산업의 영향이 큰 산업이나, 그 사용 분야가 광범위하여 특정 산업의 영향력이 높지 않은 특성을 가지고 있습니다. 따라서 화학제품 산업은 급격한 성장이나 시장 축소현상이 발생할 가능성이 낮은 안정적인 산업입니다. 다. 비료 산업 전 세계는 1960년대 이후 급격하게 인구가 증가하고 있으며, 증가하고 있는 인구의 식량난을 해소하기 위한 농업기술이 꾸준히 발달하고 있으며, 농업 기술 중 하나인 비료 산업이 그 중추적인 역할을 하고 있습니다. 더군다나 농업분야는 과거에는 지형 및 지질의 영향을 많이 받았으나, 최근에는 지형 및 지질의 영향 이상으로 기후의 영향을 많이 받고 있습니다. 기후 변화에 따른 재배작물의 변화가 두드러지고 있으며, 가뭄, 냉해, 침수 등 다양한 형태의 기후 변화로 인하여 수확량에 큰 변동을 보이고 있습니다. 이에 농업분야는 작물의 신품종 개발 등으로 기후 변화에 대처하기 위하여 노력하고 있으나, 급격한 기후 변화에 대응하기 위해서는 그 한계를 보이고 있습니다. 그에 따라 비료 산업은 수확량 증대 및 기후 변화에 대응하기 위한 다양한 비료를 개발하고 있습니다. 농업 분야에서 적은 비용으로 기후 변화 등 다양한 위험요소에 대처 할 수 있는 방법 중 하나가 비료산업이고, 지속적인 인구 증가에 따른 곡물 소비량도 꾸준히 증가하고 있기 때문에 비료 산업은 지속적이고 안정적으로 성장할 것으로 예상됩니다.
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전세계 곡물 생산량 및 비료 이용량.jpg 전세계 곡물 생산량 및 비료 이용량 비료 생산량.jpg 비료 생산량 비료 사용량.jpg 비료 사용량 세계 비료산업 현황과 전망.jpg 세계 비료산업 현황과 전망 자료 : 세계 비료산업 현황과 전망(2014~2018)_한국농어촌경제연구원 라. 친환경 제설제 산업 전세계는 기상이변으로 인한 자연재해가 빈번하게 발생하여 인류에 막대한 피해를 안겨주고 있습니다. 자연재해 중 눈과 한파로 인한 피해는 매우 광범위한 지역에서 장시간 발생하며, 다른 자연재해와 비교했을 때 그 피해규모가 크고 지속 기간이 길며, 2차, 3차 피해를 유발하는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 전세계 각국에서는 매년 동절기에 대규모 자금과 인력, 장비 등을 투자하여 그 피해를 최소화 하기 위하여 노력하고 있습니다. 그 중 제설제는 지방자치단체 및 도로공사 등 유관기관이 주로 염화칼슘과 소금, 모래를 활용하여 제설을 하였으나, 이들 제설제는 초기 제설력과 제설 지속력 두가지를 동시에 충족하지 못하고 있습니다. 또한 포트홀 발생 등의 도로 파괴, 차량 및 도로 부속 시설 등 강제 부식, 토양 및 수질오염, 분진 발생 등 환경 오염과 인체 부작용을 유발하고 있습니다. 그래서 최근에는 친환경 제설제에 대한 관심과 요구가 높아지고 있습니다. 최근 한파의 원인 - 온난화의 역설(지구 온난화로 제트기류가 약화되면서 북극의 차가운 공기가 남하하여 극심한 한파발생) 한파의 원인.jpg 한파의 원인 2017년 12월 펜실베니아주 폭설(86cm).jpg 2017년 12월 펜실베니아주 폭설(86cm) 최근 10년간 원인별-월별-우심 피해율.jpg 최근 10년간 원인별-월별-우심 피해율 자료) 최근 10년간 원인별-월별-우심피해율(소방방제청. 2013) 3. 업계 현황 가. 신재생 신재생 산업은 대규모 시설을 요하는 장치 산업이자 인·허가 기준이 엄격한 정부 규제 산업으로 신규 업체의 시장 진입 장벽이 매우 높은 산업입니다. 2012년 구미 불산 사고를 기점으로 각종 화학물질의 규제와 감시가 더욱 강화되면서 폐기물 관리법 또한 신규 허가 및 변경에 대해서 예전과 다른 엄격한 기준을 적용하고 있습니다. 현재 폐산 및 폐알카리 신재생 업체는 당사를 포함한 약 10개의 기업만이 영위하고 있으며, 신규 업체의 진입 가능성은 매우 낮습니다. 당사는 국내 유일의 결정화 기술을 보유하고 있으며, 결정화 기술을 이용한 순수 인산은 경쟁업체와 차별화 된 당사만의 독보적인 기술입니다. 또한 구리, 불산, 질산 및 황산 폐액 신재생 기술과 처리 공장 완공으로 경쟁 업체 대비 경쟁 우위를 선점하고 있습니다. 가) 지정폐기물 경쟁사 현황(2018.12 현재) 연번 설립일 최초허가일 처리업체명 처리대상 폐기물 처리방법 시설 기술인력 보림산업 폐산, 폐알칼리 반응 반응농축시설(6.25톤/시간), 보관시설 : 1,116.4㎥, 허용보관량 : 1,545톤, 차량 : 5대 대기환경산업기사 주식회사 풍성산업 폐산 반응 반응시설:78.5㎥×5식, 보관시설 : 556㎥, 허용보관량 : 738.4톤, 정제시설:10,000L 식, 차량 : 3대 수질환경기사 2급 ㈜동양이앤씨 폐산 반응 반응시설(5.87톤/시간), 보관시설 : 383㎥, 허용보관량 : 486.6톤, 차량 : 2대 수질환경산업기사 진솔화학 폐산 정제 중화정제시설(13.75톤/시간), 보관시설 :2,690㎥, 허용보관량 : 3,201톤 수질환경기사 ㈜광진화학 (당진지점) 폐산 농축 반응농축시설(16.25톤/시간), 보관시설 : 636㎥, 허용보관량 : 1,002톤, 차량 : 2대 대기환경기사 (사)청주산업단지 관리공단 폐황산 입고→ 저장→ 정제(여과)→ 혼합→ 냉각→ 제품 정제혼합시설(6.25톤/시간), 보관시설 : 341㎥, 허용보관량 : 503톤, 차량 : 2대 수질환경기사 ㈜태원 천안공장 폐산[액상: 폐황산, 폐염산, 기타폐산] ㅇ입고→반응→정제→혼합→반응→정제→저장→출하 반응시설: 47㎥×1, 30㎥×4, 23㎥×2, 혼합시설: 8㎥×1, 정제(분리)시설: 3㎥×2, 정제(여과)시설:
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6.72㎥×2, 1.26㎥×1, 차량 : 4대 대기환경기사 ㈜세명케미칼 폐염산, 폐황산, 기타폐산(폐질산, 폐인산), 폐알칼리 o 원료→반응→저장→출하 ㅇ 원료→반응→여과→저장→출하 ㅇ 원료→여과→저장→출하 반응시설: 46㎥×2, 40㎥×4, 정제(여과)시설: 24,000ℓ/1cycle×2 수질환경기사 ㈜유성환경 폐산(폐황산) ㅇ 원료→정제(중화,반응,응집)→정제(침전)→반응(용해)→제품 ㅇ 원료→정제(중화,반응,응집)→정제(침전)→탈수→정제(전해)→반응(혼합)→반응(용해)→정제(침전)→제품 ○ 황산제일철 시설(8시간/일), - 정제(중화, 반응, 응집)시설 : 8㎥×3, - 정제(침전)시설 : 50㎥×1 - 반응(용해)시설 : 50㎥×1 - 탈수시설 : 10,000L/회×1 ○ 황산염 시설(8시간/일) - 정제(전해)시설 : 1㎥×1 - 반응(혼합)시설 : 3.5㎥×1 - 반응(용해)시설 : 2.2㎥×6 - 정제(침전)시설 : 7.4㎥×1, 4.6㎥×1 - 탈수시설 : 3,000L/회×1 수질환경기사 ㈜세원산업 (청주지점) 폐황산, 그밖의폐산, 폐가성소다수 * 원료→농축→반응→출하 *원료→반응→출하 *원료→반응→출하 농축시설(2식),반응시설(3식), 보관시설 : 730㎥, 허용보관량 : 1,210톤 수질환경기사 1급 인바이오텍㈜(당진지점) 폐황산, 그밖의폐산 원료→반응→여과→출하→중화→탈수 반응시설 1식,여과시설 1식,중화시설 2식, 탈수시설 1식, 보관시설 : 372㎥, 허용보관량 : 520.8톤 수질환경산업기사 환경부> 나. 화학 제품 화학제품 산업은 국내외 대기업부터 중소기업까지 수 많은 기업들이 참여하고 있으며, 경쟁이 매우 치열한 산업입니다. 따라서 지속적인 공급 능력과 가격 경쟁력을 보유한 기업이 경쟁에서 우위를 점할 수 있습니다. 당사는 폐산 및 폐알카리 신재생 및 화학제품의 가공을 통해서 인산, 인산암모늄, 초산, 초산나트륨, 질산나트륨, 초산 칼륨 및 황산마그네슘 등 다양한 화학제품을 생산하여 고객사에 꾸준하고 경쟁력 있는 제품을 공급하고 있습니다. 다. 비료 비료 산업은 농업 및 화훼 산업 등과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 비료 제조는 장치 집약사업인 관계로 대기업이나 전문 기업만의 영역으로 신규업체 진입이 매우 어려운 산업입니다. 당사는 폐산 신재생을 통해서 생산하고 있는 정제 인산을 비롯한 황산마그네슘, 황산칼슘, 인산암모늄, 질산나트륨 등 다양한 비료 원료를 생산하여 공급하고 있습니다. 라. 친환경 제설제 친환경 제설제 산업은 중소 규모의 업체들이 선점하고 있었으나, 최근에는 대기업도 시장에 진입하고 있습니다. 당사는 친환경 제설제 관련 6개의 특허 및 년간 약 30만톤의 국내 최대 규모 생산 능력과 친환경 제설제 원료인 초산을 자체 생산으로 경쟁업체 제품 대비 높은 품질과 가격 경쟁력을 보유하고 있습니다. 당사는 이러한 경쟁력을 바탕으로 2016년까지 노루페인트의 ‘스노우크린’을 ODM으로 공급하였으며, 2013년부터 2016년까지 조달청을 통해 판매된 친환경 제설제의 약50% 가까이를 당사에서 공급하는 등 독보적인 경쟁력을 보유하고 있습니다. 또한 당사는 염화물이 전혀 함유되지 않은 부식성 제로인 액상 친환경 제설제가 미국연방항공청(FAA)의 승인 취득으로 기술력을 인정받아서 2016년 이후 지속적으로 인천국제공항에 공급하고 있으며, 2019년에는 인천공항공사 및 한국공항공사에 독점 납품하였습니다. 가) 친환경 제설제 경쟁사 현황 (단위 : 백만원) 연번 업체명 소재지 총자산 매출액 영업이익 기준회계년도 비고 (주)지오에코텍 강원도 횡성군 2016년 ㈜즐거운미래 경기 이천시 2016년 (주)제마코퍼레이션 경기 화성시 2017년 1Q 신화 충북 진천군 2016년 ㈜와이씨씨 전남 여수시 2016년 ㈜제이엠디피 충남 당진군 2016년 ㈜한국환경사업단 전남 여수시 2016년 ㈜한국화학 인천 남동구 2016년 ㈜이노바텍 전북 정읍시 2016년 4. 회사 현황 가. 영업현황 1) 지정폐기물 신재생 사업 당사는 디스플레이 제조 업체로부터 LCD, OLED 처리 공정 후 발생하는 폐산과 반도체
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제조업체의 식각공정에서 발생하는 폐산을 수거하여 결정화 공정으로 재생된 재생인산을 판매하고 있으며, 재생인산 중 70% 이상을 수출을 통해 부가가치를 창출하고 있습니다. 또한, 당사는 2017년부터 2019년 1분기까지 약 128억원을 투자하여 황산 폐액 처리 설비 및 인산암모늄, 황산칼슘, 초산 칼슘 및 황산마그네슘 생산 설비 등을 신설 및 증설하였으며, 그에 따라 2019년 12월에 반도체 기업과 폐황산 처리 계약(년간 약30,000톤 규모)을 체결하였으며, 국내 유수의 반도체 기업과도 폐황산 처리 계약을 추진중에 있습니다. 당사는 기존 인산 신재생시 발생하는 초산을 원료로 하여 초산 나트륨과 초산 칼슘 제조를 추진하고 있습니다. 또한 당사는 폐황산 신재생을 통하여 황산(액체) 및 황산 칼슘(석고)를 생산하고 있으며, 고부가가치 제품 생산을 위하여 황산마그네슘 시험생산을 진행하고 있습니다. 2) 화학제품 당사가 폐산의 결정화 공정으로 제조한 인산은 비료원료로 사용되며, 대부분 당사의 비료 제조와 비료 제조 업체에 공급하고 있습니다. 또한 당사는 인산 이외에도 인산암모늄, 질산나트륨, 초산나트륨, 초산칼륨 등을 생산하고 있으며, 황산(액체), 황산칼슘 및 초산칼슘 등 고부가가치 제품을 생산할 계획입니다. 이 중 초산칼륨은 당사의 공항용 친환경 제설제 원료로 사용되고 있으며, 질산염은 주로 착화제, 인산암모늄은 해외 비료업체 및 소화기 제조 업체에 품질 및 가격 경쟁력을 바탕으로 꾸준히 공급하고 있습니다. 3) 친환경 제설제 당사는 국내 최초로 기존 제설용 염화칼슘의 환경 유해적인 요소를 저감시킨 저염화물 고상 친환경 제설제를 개발하여 지방자치단체나 공공기관에 판매하고 있으며, 염화물이 전혀 함유되지 않아 부식성이 제로인 액상 제설제는 미국연방항공청(FAA)의 승인을 취득하여 기술력을 인정받아 2016년 이후 인천공항에 지속적으로 독점 공급하고 있으며 친환경 제설제에 관한 특허를 6가지 보유하여 국내 친환경 제설제 시장에서 점유율 1위를 유지하고 있습니다. 그러나 2017년 조달청의 부당한 제재로 인하여 당사의 친환경 제설제 매출이 급격히 감소하였으며, 조달청의 당사에 대한 제재는 2018년 04월 05일에 완료되어 2018년에는 09월에 조달청과 약 131억규모의 조달 계약을 체결하고 만반의 준비를 다 하였으나, 2018년 겨울은 국내 기상관측이래 최소 적설일수 기록 등 다른 해보다 유난히 따뜻하고 가뭄이 깊은 겨울이었습니다. 당사의 실적 역시 2018년 하반기 겨울 약 20억원의 제설제 매출이 이루어졌으며, 2019년 전반기 겨울 제설제 매출은 약8억원 내외에 그쳤습니다. 또한 2019년에는 당사의 결산에 관하여 외부감사인 의견이 의견거절이라는 예상치 못한 결과를 받게 되어 외부감사인 의견이 향후 당사의 신용도 하락에 영향을 미쳐 2019년에는 조달청과 계약이 무산되었습니다. 이러한 상황에도 불구하고 고무적인 사항은 기존에 공급했던 인천공항공사와 2019년에도 계약 납품하게 되었으며, 한국공항공사에도 당사의 공항용 친환경 제설제가 독점 공급되는 등 당사의 친환경 제설제 기술력이 높이 평가되고, 실적으로 반영되었다는 사실입니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후 에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결과론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요가. 지정 폐기물 신재생 사업 당사는 2017년부터 진행해온 황산폐액 처리 설비 및 각종 화학제품 제조 설비의 신설/증설을 완료하여 지정 폐기물 신재생 시장의 점유율을 더욱 공고히 할 계획입니다. 또한 인산암모늄, 초산칼슘, 초산나트륨, 초산칼륨, 황산마그네슘 및 황산칼슘 등의 제조설비가 완공되어 2019년 2분기부터 정상 가동하여 제품을 생산하고 있습니다. 이에 따라 당사는 고부가가치 제품을 확대 생산하여 매출 및 수익률 향상을 위하여 최선을 다할 것입니다. 당사는 2018년 3분기 인산암모늄 신재생을 위한 설비를 증설하여 현재 일반폐기물 허가를 완료하고, 인산암모늄을 신재생하여 인산암모늄을 제조하고 있습니다.나. 화학제품 산업당사의 폐산 결정화 공정으로 제조하는 인산은 비료의 원료로 사용되며, 대부분 당사 및 비료 제조 업체에 안정적으로 공급하고 있으며, 해외 비료업체로의 수출도 병행하고 있는 관계로 지속적인 매출이 발생하고 있으며, 후방 산업이 농업인 관계로 수요 변동 폭이 매우 낮은 품목입니다.또한 당사는 당사의 결정화 공정으로 생산되는 화학물질을 가공하여 인산 암모늄, 초산, 질산나트륨, 초산나트륨, 초산칼륨, 황산마그네슘 등을 생산 판매하고 있으며, 이 중 초산염은 당사의 친환경 제설제 원료로 사용되고 있습니다. 질산염은 주로 착화제, 제1인인산암모늄은 비료 원료 및 소화기 원료로 사용됨에 따라 제품의 품질과 가격 경쟁력을 바탕으로 지속적으로 공급하고 있습니다.다. 친환경 제설제당사는 국내 최초로 기존 제설용 염화칼슘의 환경 유해적인 요소를 저감시킨 저염화물 고상 친환경 제설제를 개발하여 지방자치단체나 공공기관에 판매하고 있으며, 염화물이 전혀 함유되지 않아 부식성이 제로인 액상 제설제는 미국연방항공청(FAA)의 승인을 취득하여 기술력을 인정받아 2016년 이후 인천공항공사에 지속적으로 공급하고 있으며, 2019년에는 인천공항공사 및 한국공항공사에 독점 납품하였습니다. 또한 당사는 친환경 제설제에 관한 특허를 6가지 보유하여 국내 친환경 제설제 시장에서 점유율 1위를 유지하였습니다. 이와 더불어 당사는 태양광 발전소, 시설 재배 농가, 축사 등 다양한 소비처에 맞는 다양한 친환경 제설제를 개발하여 판매할 예정입니다. 또한 당사는 미국연방항공청(FAA)의 승인을 취득한 런웨이를 필두로 하여 해외 시장을 적극 공략할 예정입니다. (단위 : 백만원) 구 분 제20(당)기 제19(전)기 제18(전전)기 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [자본잉여금] [자본조정] [기타포괄손익누계액] [이익잉여금] 자본총계 [매출액] [영업이익] [당기순이익] 4. 유동성 및 자금 조달- 당사의
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유동비율은 전년도 말 46.75%에서 당기말 14.18%로 하락하였습니다- 당사는 제21기에 매출 확대 및 매출채권의 최소화를 통해서 유동성을 높여서, 회사 경영환경 안정화에 최선을 다해서 노력하겠습니다.5. 부외거래당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항- 당사의 중요한 회계 정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 5. 주석을 참조하시기 바랍니다. - 기타 사항은 ⅩⅠ. 그 밖의 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참조하시기 바랍니다.
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IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 (주8) (주9) (주1) 정정전 6. 배당에 관한 사항 등 당사는 정관에 의거 이사회결의 및 주주총회결의를 통하여 주주에게 배당을 할 수 있습니다. [정관의 배당에 관한 내역]제54조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전 또는 금전외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 주요배당지표 (단위: 백만원) 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제19기 제18기 제17기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 주식배당수익률(%) 주당 현금배당금(원) 주당 주식배당(주) (주2) 정정후 6. 배당에 관한 사항 등 당사는 정관에 의거 이사회결의 및 주주총회결의를 통하여 주주에게 배당을 할 수 있습니다. [정관의 배당에 관한 내역]제54조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전 또는 금전외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 주요배당지표 (단위: 백만원) 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제19기 제18기 제17기 주당액면가액(원) (연결)당기순이익(백만원) (별도)당기순이익(백만원) (연결)주당순이익(원) 현금배당금총액(백만원) 주식배당금총액(백만원) (연결)현금배당성향(%) 현금배당수익률(%) 주식배당수익률(%) 주당 현금배당금(원) 주당 주식배당(주) (주3) 정정전 가. 요약연결재무정보 당사의 제 19기 ,제18(전)기, 제17(전전)기 연결재무제표는 외부감사인으로 부터 감사를 받은 재무제표 입니다. 하기의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다. [단위 : 천원] 구 분 제19기 제18기 제17기 2017년 12월말 2016년 12월말 2015년 12월말 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업의 소유지분] ㆍ자본금 ㆍ주식발행초과금 ㆍ이익잉여금(결손금) ㆍ기타자본항목 [비지배지분] 자본총계 2017년 1월~12월 2016년 1월~12월 2016년 1월~12월 매출액 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 연결당기순이익(손실) 지배기업의 소유주지분순이익 연결당기총포괄손익 지배기업의 소유주지분포괄순이익 기본주당순이익(원) 희석주당순이익(원) 연결에 포함된 회사수(사) ※ 제19기(전기) 및 제18기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호, 제1018호 등에 따라서 작성되었습니다. 나. 요약별도재무정보 당사의 제 19기, 제18(전)기, 제17(전전)기 재무제표는 외부감사인으로 부터 감사를 받은 재무제표 입니다. 하기의 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.(별도기준) [단위 : 천원] 구 분 제19기 제18기 제17기 2017년 12월말 2016년 12월말 2015년 12월말 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [주식발행초과금] [이익잉여금(결손금)] [기타자본항목] 자본총계 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법 지분법 지분법
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지분법 2017년 1월~12월 2016년 1월~12월 2016년 1월~12월 매출액 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 당기총포괄손익 기본주당순이익(원) 희석주당순이익(원) (주4) 정정후 가. 요약연결재무정보 당사의 제 19기 ,제18(전)기, 제17(전전)기 연결재무제표는 외부감사인으로 부터 감사를 받은 재무제표 입니다. 하기의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다. [단위 : 천원] 구 분 제19기 제18기 제17기 2017년 12월말 2016년 12월말 2015년 12월말 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [지배기업의 소유지분] ㆍ자본금 ㆍ주식발행초과금 ㆍ이익잉여금(결손금) ㆍ기타자본항목 [비지배지분] 자본총계 2017년 1월~12월 2016년 1월~12월 2016년 1월~12월 매출액 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 연결당기순이익(손실) 지배기업의 소유주지분순이익 연결당기총포괄손익 지배기업의 소유주지분포괄순이익 기본주당순이익(원) 희석주당순이익(원) 연결에 포함된 회사수(사) ※ 제19기(전기) 및 제18기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호, 제1018호 등에 따라서 작성되었습니다. 나. 요약별도재무정보 당사의 제 19기, 제18(전)기, 제17(전전)기 재무제표는 외부감사인으로 부터 감사를 받은 재무제표 입니다. 하기의 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.(별도기준) [단위 : 천원] 구 분 제19기 제18기 제17기 2017년 12월말 2016년 12월말 2015년 12월말 [유동자산] ㆍ당좌자산 ㆍ재고자산 [비유동자산] ㆍ투자자산 ㆍ유형자산 ㆍ무형자산 ㆍ기타비유동자산 자산총계 [유동부채] [비유동부채] 부채총계 [자본금] [주식발행초과금] [이익잉여금(결손금)] [기타자본항목] 자본총계 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 2017년 1월~12월 2016년 1월~12월 2016년 1월~12월 매출액 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 당기총포괄손익 기본주당순이익(원) 희석주당순이익(원) (주5)- 연결재무제표 정정사항 항 목 정정사항 재무제표 1) 연결재무정보 (1) 연결 재무상태표 (단위: 원) 제 19 기 수정 전 수정 후 자산 유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 단기대여금 부가세대급금 선급금 미수법인세환급액 재고자산 기타금융자산 기타유동자산 비유동자산 매도가능금융자산 유형자산 무형자산 보증금 이연법인세자산 공동기업 및 관계기업투자주식 기타비유동자산 자산총계 부채 유동부채 매입채무 단기차입금 미지급금 미지급법인세 미지급비용 지급보증채무 유동성장기부채 유동성사채 유동성전환사채 유동파생상품부채 기타유동부채 비유동부채 장기차입금 장기사채 퇴직급여채무 이연법인세부채 기타비유동금융부채 부채총계 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 자본금 주식발행초과금 이익잉여금(결손금) 기타자본항목 비지배지분 자본총계 자본과부채총계 (2) 연결 손익계산서 (단위: 원) 제 19 기 수정 전 수정 후 수익(매출액) 매출원가 매출총이익 연구개발비 판매비와관리비 영업이익(손실) 금융수익 이자수익 외환차익(금융수익) 외화환산이익(금융수익) 금융비용 이자비용 외환차손(금융원가) 외화환산손실(금융원가) 기타영업외비용(지분법손실) 기타영업외수익 기타영업외비용 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 희석주당이익(손실) (단위 : 원) (3) 연결 포괄손익계산서 (단위: 원) 제 19 기 수정 전 수정 후 당기순이익(손실) 기타포괄손익 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) 당기손익으로 재분류될 수 있는
이엠앤아이 — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

항목(세후기타포괄손익) 매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익) 지분법자본변동 해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) 총포괄손익 총 포괄손익의 귀속 총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 총 포괄손익, 비지배지분 (4) 연결자본변동표-정전전 (단위: 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 주식발행초과금 이익잉여금 기타자본구성요소 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2015.01.01 (기초자본) 당기순이익(손실) 유상증자 매도가능금융자산평가손익 지분법자본변동손익 순확정급여부채 재측정요소 해외사업환산손익 자기주식의 취득 전환사채조기상환 전환권의 행사 전환권대가 연결실체변동 2015.12.31 (기말자본) 2016.01.01 (기초자본) 당기순이익(손실) 유상증자 매도가능금융자산평가손익 지분법자본변동손익 순확정급여부채 재측정요소 해외사업환산손익 자기주식의 취득 전환사채조기상환 전환권의 행사 전환권대가 연결실체변동 2016.12.31 (기말자본) 2017.01.01 (기초자본) 당기순이익(손실) 유상증자 매도가능금융자산평가손익 지분법자본변동손익 순확정급여부채 재측정요소 해외사업환산손익 자기주식의 취득 전환사채조기상환 전환권의 행사 전환권대가 연결실체변동 2017.12.31 (기말자본) -정정후 (단위: 원) 과 목 자 본 금 주식발행초과금 이익잉여금(결손금) 기타자본항목 비지배지분 총 계 2016년 1월 1일(전기초) 총포괄손익: 연결당기순손실 매도가능금융자산평가손익 지분법자본변동손익 순확정급여부채 재측정요소 해외사업환산손익 자본에 직접 인식된 주주와의 거래: 전환권의 행사 전환권대가 2016년 12월 31일(전기말) 2017년 1월 1일(당기초) 총포괄손익: 연결당기순손실 유상증자 매도가능금융자산평가손익 지분법자본변동손익 순확정급여부채 재측정요소 해외사업환산손익 자기주식의 취득 연결실체변동 2017년 12월 31일(당기말) (5) 연결현금흐름표 (단위: 원) 구분 제 19 기 수정 전 수정 후 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 외화환산으로인한 현금의 변동 연결실체의 변동으로 인한 현금의 증가 현금및현금성자산의순증가(감소) 기초현금및현금성자산 기말현금및현금성자산 (5) 주석상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 연결재무제표상 계정과목과 관련 금액 및 주석사항들도 정정하였습니다. - 별도 재무제표 정정사항 항 목 정정사항 재무제표 (1) 재무상태표 (단위: 원) 제 19 기 수정 전 수정 후 자산 유동자산 현금및현금성자산 단기금융상품 매출채권 단기대여금 부가세대급금 선급금 재고자산 기타금융자산 기타유동자산 비유동자산 매도가능금융자산 유형자산 무형자산 보증금 이연법인세자산 종속기업,공동기업 및 관계기업투자주식 자산총계 부채 유동부채 매입채무 단기차입금 미지급금 미지급법인세 미지급비용 유동성장기부채 유동성전환사채 유동파생상품부채 기타유동부채 비유동부채 장기차입금 사채 퇴직급여채무 기타비유동금융부채 부채총계 자본 자본금 주식발행초과금 이익잉여금(결손금) 기타자본항목 자본총계 자본과부채총계 (2) 손익계산서 (단위: 원) 제 19 기 수정 전 수정 후 수익(매출액) 매출원가 매출총이익 연구개발비 판매비와관리비 영업이익(손실) 금융수익 이자수익 외환차익(금융수익) 외화환산이익(금융수익) 금융비용 이자비용 외환차손(금융원가) 외화환산손실(금융원가) 기타영업외수익 기타영업외비용(지분법손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 법인세비용 당기순이익(손실) 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 희석주당이익(손실) (단위 : 원) (3) 포괄손익계산서 (단위: 원) 제 19 기 수정 전 수정 후 당기순이익(손실) 기타포괄손익 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) 매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익) 총포괄손익 (3) 자본변동표- 변경전 (단위: 원) 자본 자본금 주식발행초과금 이익잉여금 기타자본구성요소 자본 합계 2015.01.01 (기초자본) 당기순이익(손실) 유상증자
이엠앤아이 — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

매도가능금융자산평가손익 확정급여제도의 재측정손익 전환권의 행사 전환권 대가 전환사채상환손실 2015.12.31 (기말자본) 2016.01.01 (기초자본) 당기순이익(손실) 유상증자 매도가능금융자산평가손익 확정급여제도의 재측정손익 전환권의 행사 전환권 대가 전환사채상환손실 2016.12.31 (기말자본) 2017.01.01 (기초자본) 당기순이익(손실) 유상증자 매도가능금융자산평가손익 확정급여제도의 재측정손익 전환권의 행사 전환권 대가 전환사채상환손실 2017.12.31 (기말자본) - 변경 후 (단위: 원) 과 목 자 본 금 주식발행초과금 이익잉여금(결손금) 기타자본항목 총 계 2016년 1월 1일(전기초) 총포괄손익: 당기순이익 매도가능금융자산평가손익 순확정급여부채 재측정요소 전환권의 행사 전환권대가 2016년 12월 31일(전기말) 2017년 1월 1일(당기초) 총포괄손익: 당기순손실 유상증자 매도가능금융자산평가손익 순확정급여부채 재측정요소 2017년 12월 31일(당기말) (4) 현금흐름표 (단위: 원) 구분 제 19기 수정 전 수정 후 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 외화환산으로인한 현금의 변동 현금및현금성자산의순증가(감소) 기초현금및현금성자산 기말현금및현금성자산 (5) 주석상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 재무제표상 계정과목과 관련 금액 및 주석사항들도 정정하였습니다. (주6) 정정전 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 대손충당금 설정현황(연결기준) (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위:백만원,%) 구분 계정과목 채권총액 대손충당금 대손충당금 설정률 제19기 (2017년) 매출채권 단기대여금 기타금융자산 보증금 합 계 제18기(2016년) 매출채권 단기대여금 기타금융자산 보증금 합 계 제17기 (2015년) 매출채권 단기대여금 기타금융자산 보증금 합 계 (2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동 현황 (단위:백만원) 구분 계정과목 기초 대손상각비(환입) 제각 기말 제19기 (2017년) 매출채권 기타금융자산 보증금 합 계 제18기 (2016년) 매출채권 기타금융자산 보증금 합 계 제17기 (2015년) 매출채권 기타금융자산 보증금 합 계 (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. (주7) 정정후 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 대손충당금 설정현황(연결기준) (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위:백만원,%) 구분 계정과목 채권총액 대손충당금 대손충당금 설정률 제19기 (2017년) 매출채권 단기대여금 기타금융자산 보증금 합 계 제18기(2016년) 매출채권 단기대여금 기타금융자산 보증금 합 계 제17기 (2015년) 매출채권 단기대여금 기타금융자산 보증금 합 계 (2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동 현황 (단위:백만원) 구분 계정과목 기초 대손상각비(환입) 제각 기말 제19기 (2017년) 매출채권 단기대여금 기타금융자산 합 계 제18기 (2016년) 매출채권 기타금융자산 보증금 합 계 제17기 (2015년) 매출채권 기타금융자산 보증금 합 계 (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. (주8) 정정전 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태(연결기준) 당사의 2017년말 비유동자산은 전년대비 164억원 감소한 302억원입니다.2017년말 유동자산은 전년대비 78억원 증가한 648억원입니다. 재고자산의 효율적인 재고관리를 통하여 재고금액이 약 23억원 감소 하였습니다. (단위:백만원) 구분 제 19 기 제 18 기 증감률 자산 유동자산 당좌자산 재고자산 비유동자산 투자자산 유형자산 무형자산 기타비유동자산 자산총계 부채 유동부채 비유동부채 부채총계 자본 지배기업의 소유주지분 자본금 주식발행초과금 이익잉여금(결손금) 기타자본항목
이엠앤아이 — [기재정정]사업보고서 (2017.12)

비지배지분 자본총계 자본과부채총계 나. 영업실적(연결기준)당사의 2017년도 매출액은 968억원으로 전년대비 -276억원 감소하였습니다. 이는 기존 모델 수량 감소 및 판매단가 하락이 주요인입니다. 당사의 2017년도 영업이익은 -25억원 입니다. (단위 : 백만원) 과 목 제 19기 제 18 기 매출액 매출 원가 매출총이익 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 총포괄손익 다. 주요 경영지표1) 안정성 비율(연결기준) 구분 비율 계산식 제19기 제18기 유동비율 유동자산/유동부채×100 부채비율 부채총계/자기자본×100 유동비율과 부채비율등 안정성 차원의 지표들은 지난 연도 대비 유동비율 8.9% 증가, 부채비율 13.4% 증가하였습니다. 2) 수익성비율(연결기준) 구분 비율 계산식 제19기 제18기 매출액 영업이익률 영업이익/매출액×100 매출액 순이익률 당기순이익/매출액×100 총자산 순이익률 당기순이익/총자산×100 자기자본 순이익률 당기순이익/자기자본×100 전기대비 적자확대된 실적을 실현하였습니다 (주9) 정정후 3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태(연결기준) (단위:백만원) 구분 제 19 기 제 18 기 증감률 자산 유동자산 당좌자산 재고자산 비유동자산 투자자산 유형자산 무형자산 기타비유동자산 자산총계 부채 유동부채 비유동부채 부채총계 자본 지배기업의 소유주지분 자본금 주식발행초과금 이익잉여금(결손금) 기타자본항목 비지배지분 자본총계 자본과부채총계 나. 영업실적(연결기준) (단위 : 백만원) 과 목 제 19기 제 18 기 매출액 매출 원가 매출총이익 영업이익(손실) 법인세비용차감전순이익(손실) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 총포괄손익 다. 주요 경영지표1) 안정성 비율(연결기준) 구분 비율 계산식 제19기 제18기 유동비율 유동자산/유동부채×100 부채비율 부채총계/자기자본×100 유동비율과 부채비율등 안정성 차원의 지표들은 지난 연도 대비 유동비율 8.9% 증가, 부채비율 13.4% 증가하였습니다. 2) 수익성비율(연결기준) 구분 비율 계산식 제19기 제18기 매출액 영업이익률 영업이익/매출액×100 매출액 순이익률 당기순이익/매출액×100 총자산 순이익률 당기순이익/총자산×100 자기자본 순이익률 당기순이익/자기자본×100 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사등의확인서_2017.jpg 대표이사등의확인서_2017 대표이사등의 확인.서명.jpg 대표이사등의 확인.서명 사 업 보 고 서 (제 19 기) 사업연도 2017년 01월 01일 부터 2017년 12월 31일 까지 금융위원회 한국거래소 귀중 2018년 03월 30일 제출대상법인 유형 : 주권상장법인 면제사유발생 : 해당사항 없음 회 사 명 : 주식회사 케이제이프리텍 대 표 이 사 : 남정석 본 점 소 재 지 : 경기도 화성시 반월남길 77 작 성 책 임 자 : (직 책)전무이사 (성 명)차대환 목 차 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사등의 확인.jpg 대표이사등의 확인